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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
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(第一標記) | | |
☒ | | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年十月三十一日)
或
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☐ | | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
轉軌時期的轉軌時期,從轉軌到轉軌,轉軌
佣金檔案號001-37483
惠普企業有限公司鼓膜
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| | |
特拉華州 | | 47-3298624 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主) 識別號) |
|
| | | | |
美國中心路6280號 | 聖何塞 | 加利福尼亞 | | 95002 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(650) 687-5817
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 高密度聚乙烯 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
如果註冊人是“證券法”第405條所定義的知名的經驗豐富的發行人,請用支票標記表示。是 x 不¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明。是¨ 不 x
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 x 不¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 x 不¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
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大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ | | 非加速濾波器 (不要檢查是否較小的 報告公司) | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。是☐不作再加工x
註冊人持有的非聯營公司普通股的總市值為$21,263,421,512根據2019年4月30日普通股的最後銷售價格。
截至2019年11月30日,惠普企業公司普通股的發行數量是1,292,925,893股票。
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以參考方式合併的文件 |
文件描述 | | 10-K部分 |
登記人委託書中與其2020年股東年會有關的部分將在2019年10月底註冊人會計年度結束後120天內根據條例14A提交,並以參考方式納入本報告第III部分。 | | 三、 |
惠普企業公司
表格10-K
截至2019年10月31日的財政年度
目錄
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| | 頁 |
| 第一部分 | |
第1項 | 商業 | 2 |
第1A項. | 危險因素 | 12 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 27 |
第2項 | 特性 | 27 |
第3項 | 法律程序 | 27 |
第4項 | 礦山安全披露 | 27 |
| 第二部分 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 28 |
第6項 | 選定財務數據 | 30 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 56 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 57 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 136 |
第9A項 | 管制和程序 | 136 |
第9B項 | 其他資料 | 136 |
| 第III部 | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 137 |
項目11. | 行政薪酬 | 137 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 137 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 137 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 137 |
| 第IV部 | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 138 |
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告,包括第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性報表。如果風險或不確定因素成為現實,或者假設被證明是不正確的,那麼惠普企業及其合併子公司(“惠普企業”)的結果可能與這種前瞻性陳述和假設所表達或暗示的結果大不相同。“相信”、“期待”、“預期”、“樂觀”、“意圖”、“目標”、“意志”、“應”等類似的表達方式都是為了識別這種前瞻性的表述。歷史事實報表以外的所有報表均可視為前瞻性報表,包括但不限於對收入、利潤率、支出、實際税率、2017年“美國減税和就業法”的影響、收益、淨收益、每股淨收益、現金流量、福利計劃供資、遞延税收資產、股票回購、貨幣匯率或其他財務項目的任何預測;對成本節約或重組費用的數額、時間或影響的任何預測;任何關於未來業務管理計劃、戰略和目標的説明,以及公司交易或計劃收購、轉型和重組計劃的執行情況,以及由此產生的效益、成本節約、收入或盈利能力的任何改善;任何與產品或服務有關的預期發展、業績、市場份額或競爭業績的説明;關於當前或未來宏觀經濟趨勢或事件以及這些趨勢和事件對惠普企業及其財務業績的影響的説明;關於有待調查的任何説明, 申索或爭議;任何期望或信念的陳述;以及任何作為上述任何一項的基礎的陳述或假設。風險、不確定因素和假設包括:需要應對惠普企業面臨的許多挑戰;惠普企業面臨的競爭壓力;與執行惠普企業戰略有關的風險;宏觀經濟和地緣政治趨勢和事件的影響;管理第三方供應商和惠普企業產品分銷和有效交付惠普企業服務的必要性;保護惠普企業的知識產權資產,包括從第三方獲得許可的知識產權和與其前母公司分享的知識產權;與惠普企業國際業務有關的風險;開發和過渡新產品和服務,加強現有產品和服務,以滿足客户需求和應對新出現的技術趨勢;惠普企業及其供應商、客户、客户和合作夥伴執行和履行合同;僱用和留住關鍵僱員;與業務合併和投資交易有關的整合和其他風險;任何轉型或重組計劃的執行、時間安排和結果,包括與成本有關的估計和假設(包括可能擾亂惠普企業業務的估計和假設)以及實施轉型和重組計劃的預期效益;“美國減税和就業法”及可能實施的相關指導和條例的影響;未決調查、索賠和爭端的解決;以及本文所述的其他風險, 包括但不限於本報告第一部分第1A項中“風險因素”中討論的項目,以及惠普企業向證券交易委員會提交的報告中不時描述或更新的項目。惠普企業不承擔任何義務,也不打算更新這些前瞻性聲明.
第一部分
項目1.事務
我們是全球技術領先企業,致力於開發智能解決方案,使客户能夠從邊緣到雲無縫地捕獲、分析和處理數據。我們通過推動新的業務模式、創造新的客户和員工體驗以及提高現在和將來的運營效率,使客户能夠加快業務成果。我們的遺產可以追溯到威廉·R·休利特(William R.Hewlett)和戴維·帕卡德(David Packard)於1939年建立的合作伙伴關係。我們每天都致力於通過致力於為客户提供創新的技術解決方案,來維護和
2015年11月1日,惠普公司。(“前母公司”),前身為惠普公司(HP Co.)根據分離協議(“分離和分配協議”)分離出來的惠普企業公司(“我們”、“惠普企業”、“惠普”或“公司”)(統稱“分離”)。為了實現分拆,惠普公司。分配惠普企業公司(“HPE”)的所有股份。它的股東將於2015年11月1日上市。惠普公司股東普通股以惠普公司的每一股獲得惠普企業公司的一股股份。截至記錄日持有的股票。由於分離,我們現在是一家獨立的上市公司.
分離事務
2017年4月1日,我們完成了企業服務業務與計算機科學公司(“CSC”)的分離和合並(統稱為“Everett交易”)。埃弗雷特的交易是由CSC,HPE,Everett SpinCo,Inc.之間的一系列交易完成的。(hpe的全資子公司)(“Everett”),以及Everett的全資子公司New Everett Merge Sub Inc.(“合併Sub”)。我們將企業服務業務轉移到Everett,並將Everett的所有股份分配給HPE股東。隨着股份的分配,合併後的Sub與CSC合併,CSC成為Everett的全資子公司。在合併時,Everett將其名稱改為DXC技術公司(“DXC”)。
2017年9月1日,我們完成了軟件業務部門與MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(統稱為“西雅圖交易”)的分離和合並。西雅圖的交易是通過HPE,MicroFocus,西雅圖SpinCo,Inc.之間的一系列交易完成的。(HPE全資子公司)(“西雅圖”)和西雅圖MergerSub公司,後者是MicroFocus的間接全資子公司。我們將軟件業務轉移到西雅圖,並將西雅圖的所有股份分配給HPE股東。隨着股份的分配,合併後的Sub與西雅圖合併,成為MicroFocus的一家間接全資子公司。
在完成Everett和西雅圖的交易後,我們將我們以前的企業服務部門(“前ES部門”)和我們以前的軟件部門的歷史財務業績重新歸類為我們的綜合損益表中已停止的業務的淨虧損,以及我們綜合資產負債表中已停止的業務的資產和負債。
HPE下一步
在2017年第三季度,我們發起了一項名為HPE Next的計劃,通過該計劃,我們正在建立一家旨在在我們參與的市場中競爭和取勝的目標公司。通過這一舉措,我們正在簡化我們的運營模式和工作方式,精簡我們的產品和業務流程,以改進我們的執行。更重要的是,我們將繼續將我們在創新方面的投資轉向高增長和高利潤率的解決方案和服務。
這一舉措包括鞏固我們的製造和支助服務地點,精簡我們的業務系統,減少我們有直接銷售存在的國家的數目,同時在其餘國家遷移到只有渠道的模式。
HPE下一項倡議預計將在2020年財政年度實施。在剩餘的實現期間,我們期望為減少員工、升級和簡化我們的IT基礎設施以及其他非勞動操作支付費用。這些費用將由剩餘的房地產銷售收入部分抵銷。
我們的戰略
在一個數十億用户、設備和數以萬億計的事物相連的世界裏,數字變革創造了無數的可能性。創建和運行我們企業的應用程序和數據,無處不在--在雲中、在--和場外--而且越來越多地處於邊緣。
作為一家邊緣雲平臺即服務公司,hpe的戰略是通過從所有數據中釋放價值來幫助企業加速結果。基於幾十年來對未來的重新設想和創新以推進我們的生活和工作方式,hpe提供了獨特的、開放的和智能的技術解決方案,具有跨越所有云和邊緣的一致經驗,以幫助客户開發新的業務模式,從事新的方式,並提高運營績效。
無論數字轉換的哪個階段,HPE都擁有專門知識、正確的工具和解決方案,並具有靈活的交付模型,以幫助企業利用其數據跨越所有云和邊緣的能力。
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• | 通過HPE點對點服務,我們擁有評估、設計、實施、優化和管理客户數字化轉變的專業知識。 |
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• | 我們有正確的工具來幫助客户加速他們的業務--不管是自動化,人工智能,安全還是預測分析。 |
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• | 我們有作為服務的消費模式,以提供靈活性和優化IT投資. |
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• | 通過金融服務,我們可以幫助客户以新的方式管理現有資產並將其貨幣化,併為創新騰出資本。 |
在HPE,我們幫助我們的客户繁榮,從每一個邊緣到任何雲。
我們的業務部門、產品和服務
我們將我們的業務分為以下四個部分:
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• | 混合IT提供由服務主導和軟件支持的基礎設施和解決方案的廣泛組合,包括安全的、軟件定義的服務器、存儲和HPE PointNext服務,從而將HPE的硬件、軟件和服務功能結合在一起,使混合IT為其客户提供簡單的服務。 |
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• | 智能邊緣提供在阿魯巴品牌下運行的安全邊緣到雲解決方案組合,包括無線局域網(“LAN”)、校園和數據中心交換、軟件定義的廣域網、安全和相關服務,以便為任何規模的企業提供安全連接。 |
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• | 金融服務(“FS”)為我們的客户提供靈活的IT消費模式、金融體系結構和定製的投資解決方案。 |
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• | 公司投資包括通信和媒體解決方案(“CMS”)、惠普實驗室和某些商業孵化項目。 |
我們在第II部第8項的合併財務報表附註3“分部信息”載有我們各部門的淨收入、業務收入和資產的摘要。關於可能影響我們業務的某些因素的討論載於第1A項“風險因素”。
混合IT
混合IT提供由服務主導和軟件支持的基礎設施和解決方案的廣泛組合,包括安全的、軟件定義的服務器、存儲和HPE PointNext服務,從而將HPE的硬件、軟件和服務功能結合在一起,使混合IT為其客户提供簡單的服務。下面描述的是混合IT中的業務單元功能。
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◦ | 計算。我們提供工業標準服務器(ISS),這是用於多工作負載計算的通用服務器,以及任務關鍵服務器(MCS),它們是針對特定工作負載而優化的服務器,以滿足客户的全部計算需求。我們的通用服務器包括HPE ProLiant、安全和通用的機架和塔式服務器;HPE BladeSystem,一種將服務器、存儲和網絡匯聚在一起的模塊化基礎設施;以及HPE Synergy,一種傳統和雲本地應用程序的可組合的基礎設施。我們的工作負載優化服務器組合包括HPE阿波羅和收購Cray的產品、用於高性能計算和人工智能的產品、用於雲數據中心的HPE Cloudline、用於網絡邊緣計算的HPE Edgeline和用於關鍵任務應用的HPE完整性。 |
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◦ | 儲藏室。HPE為雲環境提供了人工智能驅動的存儲服務,具有靈活的投資選擇,為數據提供了正確的工作負載優化目的地。HPE在HPE InfoSight高級分析和機器學習以及HPE雲量數據移動性的支持下,為混合雲環境提供智能存儲,使客户能夠解鎖數據的全部潛力並獲得商業洞察力。關鍵的解決方案包括HPE SimpliVity,一個超聚合的虛擬化平臺, |
BlueData和MapR獲取的技術用於人工智能、機器學習和分析數據管理、HPE 3 PAR存儲和HPE靈活存儲所有閃存陣列,分別用於關鍵任務工作負載和通用工作負載,以及運行在HPE阿波羅服務器上的大數據解決方案。Storage還通過HPE StoreOnce和HPE Recovery Manager Central提供全面的數據保護,為二級工作負載和傳統磁帶、存儲網絡和磁盤產品(如HPE模塊存儲陣列(MSA)和HPE XP)提供解決方案。
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• | HPE點對點服務創造了更好的IT經驗,為數字業務提供動力。HPE PointNext服務團隊和我們廣泛的合作伙伴網絡在整個IT生命週期提供價值,為混合IT和智能邊緣提供諮詢、轉換項目、專業服務、支持服務和運營服務。HPE PointNext服務也是現場靈活消費模式(如HPE GreenLake)的供應商,這些模型支持IT敏捷性,簡化操作,並使成本與業務價值相一致。HPE PointNext服務包括業務服務、諮詢和專業服務。 |
智能邊緣
智能邊緣業務由 安全 e採用阿魯巴品牌的DGE到雲解決方案,包括無線局域網、校園和數據中心交換、軟件定義的廣域網、安全和相關服務,為任何規模的企業提供安全連接。智能邊緣解決方案的主要業務驅動因素是移動性和物聯網。
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◦ | HPE阿魯巴產品包括有線和無線局域網、廣域網(廣域網)、數據中心網絡,如Wi-Fi接入點、交換機、路由器、傳感器和軟件產品,這些產品包括基於雲的管理、網絡管理、網絡訪問控制、分析和保證以及位置服務。 |
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◦ | HPE阿魯巴服務包括專業和支持服務,以及作為服務(“AAS”)和消費模式的智能邊緣產品組合。 |
金融服務
金融服務為客户提供靈活的投資解決方案,如租賃、融資、IT消費以及公用事業項目和資產管理服務,以促進獨特的技術部署模式和從惠普企業和其他公司獲得完整的IT解決方案,包括硬件、軟件和服務。為了提供支持整個IT生命週期的靈活服務和功能,FS與全球客户合作,幫助構建投資策略,以增強其業務敏捷性並支持其業務轉換。FS為大型企業客户和渠道合作伙伴提供廣泛的投資解決方案能力,並向中小企業、教育和政府實體提供一系列財務選擇。
公司投資
公司投資包括CMS、惠普實驗室和某些商業孵化項目。
待定段調整
為了使我們的部門財務報告更緊密地符合我們目前的業務結構,為混合IT帶來更多的能見度和透明度,並進一步適應不斷變化的市場格局,從2019年11月1日起,我們將報告以下四個新的可報告部分:計算;高性能計算(“HPC”)和任務關鍵服務器(“MCS”);存儲;以及諮詢和專業服務(“A&PS”)。由於這一變化,以前在HPE PointNext服務範圍內報告的業務服務將在每一個相關的新部門內報告。智能邊緣、金融服務和公司投資部門將基本保持不變。
我們的優勢
我們相信,我們擁有一些使我們有別於競爭對手的競爭優勢,包括:
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• | 強大的解決方案組合,跨越邊緣雲。我們將軟件定義的基礎設施和服務功能結合在一起,提供我們認為是IT行業最強大的企業解決方案組合。我們能夠提供全面的IT戰略,並通過高質量的產品和高價值的諮詢和支持服務,將客户的數據從邊緣連接到雲,這是我們的主要區別之一。 |
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• | 多年創新路線圖。我們從事技術和創新業務已經超過75年了。我們龐大的知識產權組合和全球研發能力是更廣泛的創新路線圖的一部分,旨在幫助組織利用不斷擴大的可用數據並利用最新技術。 |
像雲、人工智能和網絡安全這樣的發展可以推動現在和將來的商業成果。我們還擁有強大的資產負債表,為利用收購機會提供了靈活性和速度。
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• | 能夠提供靈活的基於消費的IT解決方案。我們開發了IT消費模式,以便利向客户提供我們的產品和服務,包括按次付費或基於訂閲的選擇,以及一套複雜的計量、金融和管理服務組件。我們領先於其他公司,這些公司使我們能夠建立在行業中獨一無二的能力和夥伴關係,包括在50多個國家和超過500個渠道合作伙伴提供我們的“服務即服務”投資組合的能力,這些合作伙伴可以銷售“服務即服務”組合。 |
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• | 全球分佈和夥伴生態系統。我們是在複雜的多國、多供應商和/或多語言環境中為客户提供創新技術解決方案的專家。我們擁有業內最大的市場能力之一,包括一個龐大的渠道合作伙伴生態系統,使我們能夠向世界上幾乎任何地方的客户銷售和交付我們的產品。 |
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• | 定製金融解決方案。通過金融服務,我們可以幫助客户以新的方式管理現有資產並將其貨幣化,併為創新騰出資本。在我們所謂的“循環經濟”中,金融服務在幫助客户解決整個產品生命週期以降低IT的成本和資源需求方面是獨一無二的。通過金融服務公司的全球資產追回中心,我們每年處理400多萬件資產,這也有助於我們的客户實現他們自己的可持續性目標。 |
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• | 有經驗的領導團隊,有成功的業績記錄。我們的管理團隊有着豐富的業績和執行記錄。我們由我們的總裁兼首席執行官Antonio Neri領導,他在開發變革性商業模式、建立全球品牌以及推動技術行業的持續增長和擴張方面具有豐富的經驗。內裏的工作經歷包括在HPE和HP公司任職20多年,擔任各種領導職務。我們的高級管理團隊在我們這個行業有多年的經驗,在企業IT業務和我們競爭的市場方面擁有豐富的知識和經驗。此外,我們擁有豐富的管理和技術人才,我們相信這些人才為我們提供了一條無與倫比的未來領導者和創新者的管道。 |
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• | 開放平臺。我們的許多競爭對手希望將客户鎖定在雲和雲堆棧的同一種風格中。我們認為,雲體驗應該是開放和無縫的,跨越所有客户的雲-最好的雲轉換合作伙伴是誰是公正的,提供選擇,中立,沒有議程。我們獨特的能力,使任何混合雲戰略和一致的經驗,是開放的任何雲,並區別於我們的合作伙伴集成。 |
銷售、營銷和分銷
我們管理我們的業務和報告我們的財務結果的基礎上,上述各部分。我們的客户由商業和大型企業集團組織,包括商業和公共部門企業,我們可以直接或通過各種夥伴間接完成對我們產品、解決方案和服務的採購,包括:
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• | 將我們的產品和服務經常與他們自己的增值產品或服務銷售給目標客户羣體的經銷商; |
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• | 原設備製造商(“原始設備製造商”)將我們的產品和服務與自己的產品和服務集成在一起,並銷售綜合解決方案; |
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• | 為客户提供專業軟件產品的獨立軟件供應商,並經常協助我們向購買他們產品的客户銷售我們的產品和服務; |
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• | 系統集成商提供設計和實施自定義IT解決方案的專門知識,並經常與我們合作,以擴展他們的專業知識或影響我們的產品和服務的銷售; |
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• | 諮詢公司提供不同層次的管理和IT諮詢,包括一些系統集成工作,並通常與我們合作,客户解決方案,需要我們獨特的產品和服務。 |
我們通過直銷或渠道進行的業務組合因業務和地區的不同而有很大的不同。我們相信,客户的購買模式和不同的地區市場條件要求我們相應地調整我們的銷售、營銷和分銷工作。我們的重點是推動我們的覆蓋面的深度和廣度,此外,我們的直接和間接業務的效率和生產力的提高。例如,通過我們的HPE下一項倡議,我們減少了我們有直接銷售存在的國家的數目,同時在其餘國家遷移到一個只有渠道的模式。我們通常會指派一個客户經理來管理與大型企業客户之間的業務關係。
客户經理由一個具有產品和服務專長的專家團隊提供支持。對於其他客户和消費者,我們的業務合作管理與商業轉售商的關係,在適當的時候針對中小企業。
製造和材料
我們利用世界各地大量的外包和合同製造商來製造我們設計的產品。使用外包和合同製造商的目的是為了提高成本效益,減少我們產品的市場時間,並在我們的供應鏈和流程中創造製造靈活性。在某些情況下,第三方原始設備製造商生產的產品,我們購買和轉售我們的品牌.除了我們使用的外包和合同製造商,我們目前生產有限數量的成品從組件和組件,我們從廣泛的供應商獲得。
歷史上,我們使用了兩種主要的方法來滿足產品的需求:建立產品訂單和配置產品訂單。我們通過生產大量的基本產品配置,以最大限度地提高生產和物流效率。或者,將產品配置為訂單可以使單元與客户的特定硬件和軟件定製需求相匹配。我們的庫存管理和分配實踐在建築產品訂單和配置產品訂單尋求最小化庫存持有期,採取交付庫存和製造前不久出售或分配產品給我們的客户。
我們從大量供應商那裏採購材料、用品和產品組件。對於我們的大多數產品,我們有現有的替代供應來源,或這種替代的供應來源是現成的。然而,我們確實依賴於某些定製部件的唯一來源(儘管其中一些源在發生中斷時在多個位置進行操作)。我們依賴於英特爾和AMD作為x86處理器的供應商;然而,我們認為,與這些供應商的中斷將導致整個行業的混亂,因此不會使我們相對於我們的競爭對手處於不利地位。
與IT行業的其他參與者一樣,我們通常通過一攬子訂單和定期採購訂單來獲取材料和組件,以支持我們的需求需求,平均期限為90至120天。有時,我們可能會遇到重大的價格波動或供應限制,某些組件無法從多個來源,因為某些事件發生,我們的供應商在地理上集中。在必要時,我們往往能夠在公開市場上以較高的價格獲得稀少的部件,這可能會對我們的毛利率產生影響,但一般不會影響生產。我們還可以在預期供應限制的情況下獲得組件庫存,或者與供應商簽訂長期定價承諾,以提高供應的優先級、價格和可用性。參見“風險因素--我們依賴第三方供應商,如果我們不能妥善管理我們的供應商,我們的財務結果就會受到影響。”
國際
我們的產品和服務遍佈世界各地。我們相信,地理多樣性使我們能夠在全球範圍內滿足對客户的需求,利用來自世界各地勞動力的業務和技術專長,為我們的業務提供穩定,提供可能抵消地理經濟趨勢的收入流,併為我們提供機會進入新的成熟產品市場。
我們的國內和國際業績摘要載於第二部分第8項的合併財務報表附註3“分部信息”,其中約67%的2019財政年度淨收入總額來自美國境外。
關於與我們國際業務相關的某些風險的討論,見“風險因素-由於我們業務的國際性、政治或經濟變化或其他因素可能損害我們未來的收入、成本和支出以及財務狀況,”和“-我們面臨外幣匯率波動”,見第1A項“市場風險的定量和定性披露”,第7A項和注14,“金融工具”,見本報告第二部分第8項中的合併財務報表。
研究與開發
創新是我們文化的關鍵要素,也是我們成功的關鍵。我們的研究和開發工作集中在設計和開發產品、服務和解決方案,以預測客户不斷變化的需求和願望以及正在出現的技術趨勢。我們的努力還集中在確定我們認為可以作出獨特貢獻的領域,以及與其他領先技術公司合作將利用我們的成本結構和最大限度地擴大客户經驗的領域。
2019年財政年度的研發支出為18億美元,2018年為17億美元,2017年為15億美元。我們期望在未來繼續有大量的研發開支,以支持創新、高品質產品、服務和解決方案的設計和開發,以保持和提高我們的競爭力。
就位。關於與我們的研究和開發活動相關的風險的討論,見第1A項中的“風險因素-如果我們不能成功地執行我們的市場戰略並繼續開發、製造和銷售創新產品、服務和解決方案,我們的業務和財務業績可能會受到影響”。
專利
我們的一般政策是為那些可能被納入我們的產品和服務的發明尋求專利保護,或者在獲得這些專利權利的地方提高我們的競爭地位。目前,我們的全球專利組合包括大約15,000項已頒發和正在申請的專利。
專利的有效期一般為20年,從申請之日起算。由於我們的專利組合是隨着時間的推移而建立的,我們專利組合中的個別專利的剩餘條款也各不相同。我們認為,我們的專利和專利申請對於保持我們的產品和服務的競爭性差異化,加強我們在我們選擇參與的市場上銷售我們的產品和服務的行動自由,以及最大限度地增加我們的研發投資回報,都是重要的。沒有任何一項專利本身對我們整個公司或我們的任何業務部門都是必要的。
除了開發我們的專利組合之外,我們還在我們認為合適的情況下,從第三方那裏獲得知識產權許可。當我們認為這些安排符合我們的利益時,我們也已經並將繼續授予他人在我們專利下的許可和其他權利。這些許可安排包括一些與第三方的交叉許可.
關於知識產權風險的討論,見第1A項中的“風險因素-如果我們不能繼續開發、許可或執行我們的企業所依賴的知識產權”和“我們的產品和服務部分取決於從第三方獲得許可的知識產權和技術”,我們的財務業績可能會受到影響。
積壓
我們認為,由於我們多樣化的產品和服務組合,包括大量從製成品或渠道夥伴庫存交付的產品,以及產品生命週期的縮短,我們的積壓並不是我們未來業務前景的有意義的指標。因此,我們認為積壓信息對了解我們的整體業務並不重要。
季節性
一般的經濟狀況對我們的商業和財務業績都有影響。有時,我們銷售產品、服務和解決方案的市場會遇到不利的經濟條件,這可能會對銷售產生不利影響。我們的產品和服務的銷售經歷了一些季節性趨勢。例如,歐洲市場在夏季的銷量往往較弱。見1A項,“風險因素--我們的銷售週期不平衡,使得規劃和庫存管理變得困難,未來的財務結果更難以預測。”
競爭
我們擁有廣泛的企業IT基礎設施產品、解決方案和服務的技術組合。我們在業務的各個方面都遇到了激烈的競爭。我們的競爭主要基於技術、創新、性能、價格、質量、可靠性、品牌、聲譽、分銷、產品和服務的範圍、產品的易用性、客户關係、客户培訓、服務和支持、安全以及我們提供的IT基礎設施。
我們競爭的市場的特點是大公司之間的激烈競爭,大公司的長期地位和大量新的和迅速增長的公司。大多數產品的生命週期相對較短,為了保持競爭力,我們必須開發新的產品和服務,不斷改進我們現有的產品和服務,並在上述因素的基礎上進行有效的競爭。此外,我們與許多現有的和潛在的合作伙伴競爭,包括設計、製造和銷售他們自己品牌的產品的原始設備製造商。我們對這些競爭夥伴關係的成功管理對我們未來的成功至關重要。此外,我們預計,為了保持競爭力,我們將不得不繼續調整我們的許多產品和服務的價格。
每一部門開展業務的競爭環境如下:
混合IT在競爭激烈的數據中心基礎設施市場上運作,該市場的特點是快速和持續的技術創新和價格競爭。我們的主要競爭對手包括技術供應商,如戴爾技術公司、思科系統公司、NetApp公司、聯想集團有限公司、國際商用機器公司、華為技術有限公司、亞馬遜公司、甲骨文公司、富士通有限公司、Juniper Networks公司、Inspu Co.有限公司、日立有限公司、極限網絡公司、純存儲公司、VMware公司、Nutanix公司、Google公司和Rackspace公司。在某些地區,我們也經歷了來自當地公司和通用品牌或“白盒”製造商的競爭。我們的戰略是提供卓越的產品、高價值的技術支持服務和結合我們的基礎設施、軟件和服務能力的不同的集成解決方案。我們的競爭優勢包括我們廣泛的端到端解決方案組合,以及我們強大的知識產權組合和研發能力,以及我們的全球影響力和合作夥伴生態系統。
智能邊緣在競爭激烈的網絡和連接基礎設施市場上運作,這一市場的特點是快速和持續的技術創新和價格競爭。我們的主要競爭對手包括思科系統公司、極端網絡公司、Juniper網絡公司、Fortinet公司、Ruckus無線公司、Arista網絡公司、戴爾技術公司和華為技術有限公司等技術供應商,我們的戰略是提供優秀的企業有線和無線局域網組件和軟件、高價值技術支持服務和結合我們的基礎設施、軟件和服務能力的不同集成解決方案。我們的競爭優勢包括我們廣泛的端到端解決方案組合,以及我們強大的知識產權組合和研發能力,以及我們的全球影響力和合作夥伴生態系統。
金融服務。在我們的金融業務中,我們的主要競爭對手是自主融資公司,如IBM全球融資公司、戴爾金融服務公司、思科資本公司,以及銀行和其他金融機構。我們的主要IT資產配置(ITAD)競爭對手是ERI、英格拉姆微、Sage可持續電子公司和Sims回收解決方案。我們相信,與銀行、其他金融機構和IT供應商相比,我們的競爭優勢在於我們有能力將我們的投資解決方案與我們在管理技術資產方面的專業知識結合起來。我們不僅能夠提供投資解決方案,幫助客户根據特定的業務需求創建獨特的技術部署,而且我們還幫助他們從現有IT投資中提取價值,同時更有效地管理這些資產的退休。所有這些解決方案都可以幫助客户加速數字轉換,創建新的預算流,並滿足循環經濟目標。
關於這些競爭環境所伴隨的某些風險的討論,見第1A項中的“風險因素-我們在競爭激烈的行業中運作,競爭壓力可能損害我們的業務和財務業績”。
環境
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國有關環境的法律的管制,包括處理向空氣和水中排放污染物的法律、危險物質和廢物的管理、移動和處置以及污染場地的清理。如果我們要違反環境法或承擔法律責任,我們可能會承擔大量費用,包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁以及第三方損害賠償或人身傷害索賠。
我們的許多產品受各種聯邦、州、地方和外國關於產品中化學物質及其安全使用的法律管轄,包括限制電子產品中某些物質存在的法律,以及在某些情況下管制化學物質的製造和分銷的法律。我們的一些產品和服務也是,或將來也可能受到適用於其能源消耗的要求的限制。此外,我們在產品設計、採購業務以及運輸和運輸基礎設施方面面臨着日益複雜的問題,因為我們調整了有關材料循環利用和再利用的新的和未來的要求,這些要求是向循環經濟過渡的一部分,我們的產品的化學和材料組成、適當的產品包裝和標籤、它們的安全使用及其能源效率,包括與氣候變化有關的要求。在越來越多的司法管轄區,我們亦須遵守法例,規定電器產品的生產商,包括伺服器及網絡設備的生產商,在財政上負責指定的收集、循環再造、處理及處置過去及未來有保障的產品(有時稱為“產品回收法例”)。如果我們的產品不符合這些法律,我們的產品可能被限制進入某些司法管轄區,我們可能面臨其他制裁,包括罰款。
我們的業務、服務以及最終我們的產品將越來越多地受制於與氣候變化有關的聯邦、州、地方和外國法律、法規和國際條約。隨着這些法律、條例、條約和類似的倡議和方案在世界各地得到通過和實施,我們將被要求遵守或可能面臨市場準入限制或其他制裁,包括罰款。然而,我們相信,技術將是找到滿足和管理這些要求的解決方案的基礎,我們正在與工業界、商業團體和政府合作,尋找和推廣我們的技術可用於應對氣候變化和促進遵約的方法。
有相關的法律、法規和條約。參見“風險因素-我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的制約,這些法律和法規可能導致成本或其他對我們業務和經營結果產生不利影響的制裁”,見第1A項。
我們致力於遵守適用於我們的業務、產品和服務的所有環境法律,並減少我們在業務各個方面的環境影響。我們以全面的環境、健康和安全政策、嚴格的環境管理和全球環境計劃和服務來履行這一承諾。
環境成本和應計項目目前對我們的業務、現金流量或財務狀況並不重要。雖然不能保證適用於我們的業務、服務或產品的現行或未來環境法不會對我們的業務、現金流動或財務狀況產生重大不利影響,但我們目前並沒有預計環境管制設施的物質資本開支。
員工
截至2019年10月31日,我們約有61600名員工。
補充資料
Intel和Itanium是Intel公司在美國和其他國家的商標。AMD是高級微設備公司的商標。
有關執行主任的資料
以下是我們的現任執行幹事:
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名字 | 年齡 | 位置 |
安東尼奧·奈裏 | 52 | 總裁兼首席執行官 |
菲利普·戴維斯 | 52 | 混合IT公司總裁 |
柯特·P·卡羅斯 | 50 | 高級副總裁,財務和財務主任 |
阿蘭·梅 | 61 | 執行副總裁兼首席人事官 |
凱爾蒂·梅爾科特 | 49 | 智慧型邊緣公司總裁 |
傑夫·利瑪奇 | 58 | 高級副總裁、主計長和首席會計幹事 |
塔裏克·羅比亞蒂 | 54 | 執行副總裁兼首席財務官 |
歐文·羅斯曼 | 73 | HPE金融服務公司總裁兼首席執行官 |
舒爾茨 | 55 | 執行副總裁、首席法律和行政幹事兼祕書 |
Antonio Neri:總裁兼首席執行官
Neri先生分別自2017年6月和2018年2月以來擔任我們的總裁和首席執行官。內裏先生曾在2015年11月至2017年6月期間擔任我們企業集團的執行副總裁和總經理。在此之前,內裏曾在2014年10月至2015年11月擔任惠普公司的企業集團(EnterpriseGroup)的類似角色。2013年9月至2014年10月,Neri先生擔任惠普服務器業務部門的高級副總裁和總經理,並於2014年5月至2014年10月擔任惠普網絡業務部門的高級副總裁兼總經理。在此之前,內裏先生於2011年8月至2013年9月擔任惠普技術服務業務部門的高級副總裁和總經理,並於2007年至2011年8月擔任惠普個人系統集團客户服務副總裁,1996年首次加入惠普公司。2012年3月至2013年2月,Neri先生擔任印度科技公司MphasiS有限公司的董事。
混合IT公司總裁菲利普·戴維斯(Philip Davis)
Davis先生自2018年8月以來一直擔任我們的混合IT業務部門的總裁,並在2017年11月至2019年10月期間兼任我們的首席銷售官。在此之前,戴維斯先生於2016年11月至2017年10月擔任我們在日本亞太地區的企業集團的高級副總裁和區域總經理。戴維斯先生曾於2015年11月至2016年10月擔任本企業集團在亞太地區的副總裁兼總經理。在此之前,戴維斯在2014年9月至2015年11月期間曾在惠普公司(HP Co.)擔任類似的職務。在加入惠普公司之前,戴維斯先生於2008年1月至2014年9月擔任戴爾在亞太地區的企業解決方案集團的副總裁兼總經理。
Kirt P.Karros,高級副總裁,財務和財務主任
阿莫西·卡羅斯先生自2015年11月以來一直擔任我們的高級副總裁、財務和財務主任。此前,卡羅斯曾在惠普公司(HP Co.)擔任類似的職務,並於2015年5月至2015年10月領導其投資者關係。Karros先生曾於2001年至2015年5月擔任關係投資者研究有限責任公司的首席和總經理,並於2013年8月至2015年5月兼任半導體公司PMC-塞拉利昂的董事。
執行副總裁兼首席人事官
梅先生自2015年6月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席人事官。在加入惠普企業(Hewlett Packard Enterprise)之前,梅曾在2013年4月至2015年6月期間擔任波音公司旗下的波音商用飛機人力資源部副總裁。在此之前,梅先生於2011年4月至2015年6月擔任波音公司人力資源、空間和安全事務副總裁,並於2007年8月至2011年4月擔任波音公司負責薪酬、福利和戰略的副總裁。梅還曾在Cerberus Capital Management和PepsiCo擔任高級人力資源職位。
Keerti Melkote,智慧型邊緣公司總裁
梅爾科特先生自2017年1月以來一直擔任我們的智能邊緣業務部門的總裁。梅爾科特先生曾於2015年5月至2016年12月擔任智能邊緣公司首席技術官。在此之前,梅爾科特作為阿魯巴網絡公司的首席技術官和聯合創始人,在2009年2月至2015年5月收購阿魯巴網絡公司之前,擔任過類似的角色。梅爾科特先生曾在2002年2月至2009年1月期間擔任阿魯巴網絡公司的聯合創始人和副總裁。
JeffT.Ricci:高級副總裁、主計長和首席會計官
自2015年11月以來,利瑪西先生一直擔任我們的高級副總裁、主計長和首席會計官。在此之前,利瑪竇在2014年4月至2015年11月期間在惠普公司(HP Co.)扮演了類似的角色。2013年11月至2014年4月期間,利瑪竇先生臨時擔任惠普公司主計長和首席會計官。此前,裏奇曾擔任惠普公司(HP Co.)幾個機構的財務副總裁,包括2012年5月至2013年11月期間的技術和運營部門、2011年3月至2012年5月期間的全球賬户和惠普金融服務公司以及2009年3月至2011年3月期間的惠普軟件公司(HP Software)。
執行副總裁兼首席財務官
Robbiati先生自2018年9月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席財務官。在加入惠普企業之前,Robbiati先生於2015年8月至2018年2月擔任斯普林特公司首席財務官。Robbiati先生曾於2013年1月至2015年8月擔任FlexiGroup Limited在澳大利亞的首席執行官和總經理。在此之前,從2009年12月到2012年12月,Robbiati先生是Telstra國際集團在香港的董事總經理和總裁,也是Telstra有限公司的子公司香港CSL有限公司(“CSL”)的執行主席。從2007年7月至2010年5月,Robbiati先生擔任CSL在香港的首席執行官。
伊夫·羅斯曼(Irv Rothman):HPE金融服務公司總裁兼首席執行官
自2015年11月以來,羅斯曼一直擔任我們的金融服務業務部門(我們的IT投資和融資子公司)的總裁和首席執行官。在此之前,羅斯曼先生在2002年5月至2015年11月期間曾在惠普公司擔任類似的職務。在加入惠普公司之前,羅斯曼先生於1997年1月至2002年4月擔任康柏金融服務公司總裁兼首席執行官。
執行副總裁、首席法律和行政幹事兼祕書
舒爾茨先生自2017年12月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席法律和行政幹事及祕書。在此之前,舒爾茨先生於2015年11月至2017年12月擔任我們的執行副總裁、總法律顧問和祕書,2012年4月至2015年11月在惠普公司擔任類似的職務。舒爾茨先生曾在2008年9月至2012年4月期間擔任惠普公司的訴訟、調查和全球職能副總法律顧問。在加入惠普公司(HP Co.)之前,舒爾茨曾是摩根大通律師事務所(Morgan Lewis&Bockius LLP)訴訟業務的合夥人,這家律師事務所是一家律師事務所,從2005年3月至2008年9月,他與其他客户一樣,在各種訴訟和監管事項上支持惠普公司(HP Co.)擔任外部律師。
可得信息
我們關於表10-K的年度報告,關於表10-Q的季度報告,關於表格8-K的當前報告,以及對根據1934年“證券交易法”第13(A)和15(D)條提交或提供的報告的修正,在我們向證券和交易委員會以電子方式提交這些報告或向證券交易委員會提供這些報告之後,只要合理可行,我們就會盡快在http://investors.hpe.com,的網站上查閲。惠普企業的公司治理準則、董事會委員會章程(包括審計委員會、財務和投資委員會、人力資源和薪酬委員會、技術委員會以及提名、治理和社會責任委員會的章程)和題為“商業行為標準”的道德守則也可在我們的網站上查閲。股東可向下列機構索取這些文件的免費印本:
惠普企業公司
注意:投資者關係
6280美國中心博士
加州聖何塞,95002
http://investors.hpe.com/financial/requested-printed-reports
項目1A。危險因素
在評估惠普企業及其普通股時,你應該仔細考慮以下風險和其他信息。以下任何風險都可能對我們的經營結果或財務狀況產生重大和不利的影響。以下風險因素應與第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表和相關附註一併解讀。
與我們業務有關的風險
如果我們不能成功地執行我們的市場戰略,繼續開發、製造和銷售創新產品、服務和解決方案,我們的業務和財務業績可能會受到影響。
我們的長期戰略集中在利用我們的硬件、軟件和服務組合,因為我們向雲平臺提供服務的全球優勢,以幫助客户通過從他們的所有數據,在任何地方解鎖價值加快結果。HPE提供獨特的、開放的和智能的技術解決方案,在所有云和邊緣計算平臺上都有一致的體驗。為了成功地實施這一戰略,我們必須通過改善成本結構、使銷售覆蓋面與戰略目標相一致、改進渠道執行和加強我們在戰略重點領域的能力來解決業務模式的轉變和優化市場執行,同時繼續追求新的產品創新,這些創新建立在我們在雲和數據中心計算、軟件定義的網絡、集中存儲、高性能計算和無線網絡等領域的戰略能力的基礎上。如果沒有成功地執行這一戰略,包括沒有對戰略增長領域進行足夠的投資,就會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
開發新的高技術產品、軟件、服務和解決方案以及增強現有的硬件和軟件產品、服務和解決方案的過程是複雜、昂貴和不確定的,如果我們不能準確地預測客户不斷變化的需求和正在出現的技術趨勢,就會嚴重損害我們的市場份額、運營結果和財務狀況。例如,隨着向以雲計算為特徵的環境的過渡以及隨着服務的發展而交付的軟件,我們必須繼續為我們的客户成功地開發和部署基於雲的解決方案。我們必須進行長期投資,開發或獲得和保護適當的知識產權,並投入大量的研發和其他資源,然後才能知道我們的預測是否能準確地反映客户對我們產品、服務和解決方案的需求。任何不能準確預測技術和業務趨勢、控制研究和開發成本或執行我們的創新戰略的情況都可能損害我們的業務和財務業績。我們的研究和發展倡議可能全部或部分不成功,包括我們在資金和(或)人員方面優先考慮的研究與發展項目。
在我們開發一個產品之後,我們必須能夠快速生產出合適的數量,同時管理成本和保持利潤率。要做到這一點,我們必須準確地預測滿足客户需求的產品和配置的數量、混合和配置,並且我們可能無法在給定產品的生命週期內或在任何情況下成功地做到這一點。新產品、新服務或新解決方案的開發、生產或銷售的任何延誤,都可能導致我們不首先進入市場,這可能進一步損害我們的競爭地位。
我們在一個競爭激烈的行業中運作,競爭壓力可能會損害我們的業務和財務業績。
我們在業務的各個領域都遇到了來自眾多不同競爭對手的激烈競爭,我們的競爭對手已經瞄準並預計將繼續瞄準我們的關鍵市場。我們的競爭主要基於我們的技術、創新、性能、價格、質量、可靠性、品牌、聲譽、分銷、產品範圍和易用性、客户關係、客户培訓、服務和支持以及產品的安全性。如果我們的產品、服務、支持和成本結構不能使我們根據任何這些標準成功競爭,我們的經營成果和商業前景就會受到損害。
我們有大量的產品和服務,必須在我們的所有產品和服務中分配我們的財務、人員和其他資源,同時與擁有較小投資組合或專門從事我們的一個或多個產品或服務項目的公司競爭。因此,與競爭對手相比,我們在某些業務領域的投資可能較少,而我們的競爭對手可能擁有更多的財政、技術和營銷資源,而不是分配給我們的產品和服務與其產品和服務相競爭的資源。行業整合也可能通過在我們經營的市場中創造更大、更同質和潛在更強的競爭對手而影響競爭。此外,我們的競爭對手可能通過與我們現有或潛在的客户或供應商達成排他性安排而影響我們的業務。
我們在某些領域與之結盟的公司可能成為或成為我們在其他領域的競爭對手。此外,與我們有聯盟的公司也可能獲得或與我們的競爭對手結成聯盟,這可能會減少他們與我們的業務。如果我們不能有效地管理這些與聯盟夥伴的複雜關係,我們的業務和運營結果就會受到不利影響。
我們面臨激烈的價格競爭,為了保持競爭力,我們可能不得不繼續降低許多產品和服務的價格,同時尋求保持或改善我們的收入和毛利率。此外,在我們競爭的一些低成本市場中擁有更大份額的競爭對手,或者在有限供應時期能夠獲得更好的定價、更優惠的合同條款和條件或更優惠的產品和部件配置的競爭對手,可能能夠提供比我們所能提供的更低的價格。我們的現金流、經營結果和財務狀況可能會受到這些和其他全行業定價壓力的不利影響。
由於我們的商業模式是建立在提供創新和高質量產品的基礎上的,因此我們在研發上的投入可能比我們的競爭對手更大。如果我們不能及時減少成本結構(除了研究和開發費用)以應對競爭性的價格壓力,我們的毛利率就會受到不利影響。此外,如果我們的定價和產品的其他方面沒有足夠的競爭力,或者對我們的產品決定產生不利反應,我們可能在某些領域失去市場份額,這可能會對我們的財務業績和業務前景產生不利影響。
即使我們能夠維持或增加某一特定產品的市場份額,它的財務性能也可能下降,因為該產品處於成熟的行業或市場,或含有已過時的技術。例如,我們的存儲業務部門正在經歷向集中產品和解決方案的市場過渡的影響,這導致了對我們傳統存儲產品的需求下降。由於來自其他類型產品的競爭加劇,財務業績可能會下降。例如,基於雲的解決方案的開發減少了對我們現有硬件產品的需求。
如果我們不能繼續生產優質的產品和服務,我們的聲譽、業務和財務表現可能會受損。.
在我們進行業務的過程中,我們必須充分解決與我們的產品、服務和解決方案有關的質量問題,包括我們的工程、設計和製造過程中的缺陷和服務合同規定的不令人滿意的表現,以及我們的產品中包含的第三方部件的缺陷,以及第三方承包商或分包商或其僱員的不良表現甚至惡意行為。為了解決質量問題,我們與我們的客户和供應商廣泛合作,並從事產品測試,以確定問題的原因,並制定和實施適當的解決方案。然而,我們提供的產品、服務和解決方案是複雜的,我們的定期測試和質量控制努力可能無法有效地控制或檢測所有質量問題或錯誤,特別是第三方製造的故障部件。如果我們無法確定原因、找到適當的解決方案或提供臨時解決辦法(或“補丁”)來解決我們產品的質量問題,我們可能會推遲向客户發貨,這可能會延遲確認收入和接收客户付款,並可能對我們的收入、現金流和盈利產生不利影響。此外,產品交付後,質量問題可能要求我們修理或更換這類產品。解決質量問題可能是昂貴的,並可能導致額外的保修,維修,更換和其他成本,對我們的財務業績產生不利影響。如果新的或現有的客户難以操作我們的產品,或對我們的服務或解決方案不滿意,我們的運營結果可能受到不利影響,如果我們不能滿足客户的期望,我們可能面臨可能的索賠。此外, 質量問題會損害我們與新客户或現有客户的關係,並對我們的品牌和聲譽產生不利影響,這反過來也會對我們的運營結果產生不利影響。
如果我們不能妥善管理我們的產品和服務的分配,我們的業務和財務表現可能會受到影響。
我們採用各種分銷方式,在世界各地銷售我們的產品和服務,包括第三方經銷商和分銷商,以及直接和間接銷售給企業客户和消費者。成功地管理我們的直接和間接渠道努力的互動,以達到我們的產品和服務的各種潛在客户部分是一個複雜的過程。此外,由於每種分配方法都有不同的風險和毛利率,我們未能在我們的產品和服務交付模式中實現最有利的平衡,可能會對我們的收入和毛利率產生不利影響,從而影響我們的盈利能力。
由於分銷渠道的衝突,或者如果我們的渠道合作伙伴的財務狀況減弱,我們的財務結果可能會受到重大的不利影響。我們的業務結果可能受到我們的各種分銷渠道之間可能出現的任何衝突或任何聯盟或分配安排的損失或惡化的不利影響。此外,我們的部分批發分銷商可能沒有足夠的財政資源,可能經不起營商環境的轉變,包括經濟疲弱、行業整合和市場趨勢。我們的許多重要分銷商的經營利潤率很小,過去受到商業壓力的負面影響。在我們的分銷渠道合作伙伴那裏,未包括在抵押品或信用保險範圍內的大量貿易應收賬款仍未結清。間接銷售收入可能會受到影響,如果分銷商的財務狀況、信貸市場借款能力或運營能力減弱,我們可能會遭遇分銷中斷。
我們的庫存管理很複雜,因為我們繼續通過分銷商銷售大量的產品。我們必須有效地管理自有庫存和渠道庫存,特別是對分銷商的銷售,這涉及到預測。
需求和定價方面的挑戰。在產品短缺期間,分銷商可能會增加訂單,如果庫存過高,可能會取消訂單,或者由於預期會出現新產品而延遲訂單。分銷商也可以根據我們的產品和競爭對手的產品的供應以及最終用户需求的季節性波動來調整他們的訂單。我們對間接分配方法的依賴可能會降低我們對需求和定價趨勢和問題的認識,從而使預測變得更加困難。如果我們有過剩或過時的庫存,我們可能不得不降低我們的價格和減記庫存。此外,我們使用間接分銷渠道可能會限制我們迅速調整價格的意願或能力,或以其他方式對競爭對手的價格變動作出反應。我們也可能有有限的能力來估計未來的產品回扣贖回,以便有效地為我們的產品定價。
我們向基於訂閲的商業模式過渡,可能會對我們的業務、經營業績和自由現金流產生不利影響。
我們目前正在向一家按服務提供服務的公司過渡,通過一系列基於訂閲的、按使用付費和按服務提供的服務來提供我們的整個投資組合。我們還將繼續提供我們的硬件和軟件的資本支出和許可證為基礎的模式,最終讓我們的客户選擇在消費HPE產品和服務的傳統或按服務提供。這種商業模式的改變帶來重大風險和不確定性,我們可能無法完成向基於訂閲的業務模式的過渡,或成功和及時地管理過渡;我們準確預測未來經營業績的能力可能受到不利影響。此外,即使我們成功地完成了轉換,我們也可能無法實現訂閲過渡的所有預期好處。向基於訂閲的商業模式過渡也意味着,我們的歷史成果,特別是在我們開始轉型之前所取得的成果,可能並不代表我們未來的成果。此外,隨着客户對我們的消費模式產品的需求增加,我們將經歷傳統產品(其收入在交付時通常被確認)和我們的服務服務產品(其收入在安排的期限內通常按比例確認收入)在收入確認時間上的差異。
此外,向服務公司過渡預計需要增加資本需求,在短期內對現金流動造成負面影響,並可能需要我們投入更多的資源,包括銷售和營銷成本。此外,我們預計需要重新設計我們的市場結構,以便更好地與基於訂閲的業務模式保持一致。我們不能保證我們能夠以及時或符合成本效益的方式成功地實施這些調整,也不能保證我們能夠實現這些調整所帶來的全部或任何預期利益。
由於我們的業務具有國際性,政治或經濟變化或其他因素可能會損害我們未來的收入、成本和開支以及財務狀況。
我們的業務和財務表現在很大程度上取決於全球經濟狀況以及我們競爭市場對技術、硬件、軟件和服務的需求。經濟疲軟和不確定性可能對我們的產品、服務和解決方案的需求產生不利影響,由於可疑賬户備抵額以及潛在商譽和資產減值費用的增加,可能導致支出增加,並可能使我們更難以管理庫存,並對收入、毛利率、現金流量和支出作出準確預測。
經濟疲軟和不確定性可能導致我們的支出與我們的預期大不相同。任何影響銀行體系和金融市場的金融風暴,或任何嚴重的金融服務機構倒閉,都會對本港的財政運作造成負面影響,因為在市場波動及混亂的情況下,這些機構的財務狀況可能會迅速惡化,而無須事先通知。不良的資產市場財務表現,加上較低的利率和匯率波動的不利影響,可能導致更高的養老金和退休後福利支出。利息和其他支出可能與預期大不相同,具體取決於利率、借款成本、貨幣匯率、套期保值活動成本和衍生工具的公允價值。經濟衰退也可能導致重組行動和相關支出。此外,美國聯邦政府正在進行的支出優先事項可能會限制接受美國政府資助的組織對我們產品、服務和解決方案的需求,並可能對美國的宏觀經濟狀況產生不利影響,從而進一步減少對我們產品、服務和解決方案的需求。
2019年財政年度,美國以外地區的銷售額約佔我們淨收入的67%。我們未來的業務和財務表現可能會受到各種國際因素的影響,包括:
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• | 一國或一區域經濟或政治狀況的持續不穩定或變化,包括通貨膨脹、衰退、利率波動和實際或預期的軍事或政治衝突,包括聯合王國投票退出歐洲聯盟所造成的經濟和市場狀況的不確定性和不穩定; |
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• | 影響產品生產、定價和銷售的貿易條例、程序和行動,包括可能支持或以其他方式優先於國內公司和技術而非外國競爭對手的國家所採取的政策,或聯邦和州税收改革; |
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• | 當地勞動條件和規定,包括特定供應商和原始設備製造商(“原始設備製造商”)面臨的當地勞工問題,或可能對我們獲得技術和專業人才不利的移民和勞動法政策的改變; |
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• | 進口、出口或其他與進行外國直接投資有關的商業許可證要求或要求,可能會增加我們在某些法域開展業務的成本,使我們無法向特定國家或市場運送產品,影響我們獲得零部件優惠條件的能力,增加我們的經營成本,或導致處罰或限制; |
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• | 在受限制國家遣返收入方面的困難,以及税法的變化;以及 |
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• | 貨運成本的波動,運輸和接收能力的限制,以及在我們的產品和貨運的重要出口和入境點的運輸和航運基礎設施的其他中斷。 |
上述因素也可能擾亂我們的產品和零部件製造和美國以外的主要供應商。例如,我們依賴亞洲的供應商進行產品組裝和製造。
在許多外國,特別是發展中經濟國家,有些公司從事適用於我們的法律和條例所禁止的商業行為,例如經修訂的1977年“外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)。雖然我們實施了政策、程序和培訓,以促進遵守這些法律,但我們的僱員、承包商和代理人,以及我們將某些業務外包給的公司的僱員、承包商和代理人,可能會違反我們的政策。任何這樣的違規行為,即使被我們的政策所禁止,也會對我們的業務和聲譽產生不利的影響。
我們受到外幣匯率波動的影響。
美元以外的貨幣,包括歐元、英鎊、人民幣和日元,都會對我們以美元表示的結果產生影響。貨幣波動導致我們在受影響地區的產品和服務銷售出現變化。外幣匯率的波動,尤其是美元兑歐元匯率的走強,可能會對我們未來的收入增長產生不利影響。此外,貨幣變動會對我們在美國以外國家銷售產品的利潤率和產品銷售的利潤率產生不利影響,其中包括從美國以外的供應商那裏獲得的零部件。
有時,我們可以使用遠期合約和指定為現金流量對衝的期權來防範外匯匯率風險。我們的對衝基金的有效性取決於我們準確預測未來現金流量的能力,在對我們的產品和服務的需求不確定和匯率高度波動的時期,這一點尤其困難。由於需求波動和貨幣變動等因素,我們可能因對衝活動而蒙受重大損失。此外,我們的某些或全部套期保值活動可能是無效的,可能到期,不延期,也可能無法抵消任何或超過部分貨幣變動造成的不利財務影響。與套期保值活動相關的損失也可能影響我們的收入,並在較小程度上影響我們的銷售成本和財務狀況。
我們業務的收入和盈利能力歷史上各不相同,這使得我們未來的財務業績難以預測。
我們的收入、毛利率和利潤在我們的不同產品和服務、客户羣體和地理市場上各不相同,因此,在今後的時期內,我們可能會與我們的歷史結果不同。我們的收入取決於我們對產品和服務的總體需求。我們的客户或潛在客户延遲或減少IT支出可能對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響,這可能導致收入大幅下降。此外,我們一些業務的收入下降可能會影響其他業務的收入,因為我們可能失去交叉銷售機會。任何特定時期的總體毛利率和盈利能力部分取決於反映在該期間淨收入中的產品、服務、客户和地理組合。我們無法將競爭、訴訟、調查、部件和製造成本的增加轉嫁給客户,零部件供應中斷以及影響我們業務的其他風險可能對我們的整體毛利率和盈利能力產生重大影響。固定成本結構和各業務單位和產品組合毛利率的變化可能導致季度或年度營業利潤的顯著波動。此外,較新的地理市場機會可能相對較少,因為我們與進入這些市場有關的投資和當地定價壓力,我們可能難以建立和維持必要的營運基礎設施,以支持與其中一些市場有關的高增長率。市場趨勢、行業轉移、競爭壓力、產品商品化、組件或運輸成本增加、監管影響和其他因素可能導致某一時期某些部門的收入減少或毛利率下降。, 這可能會導致我們行動的調整。
此外,我們為應對業務所面臨的挑戰所作的努力可能會增加我們財務結果的可變性程度,因為我們能夠從這些努力中獲得好處的速度可能因時期而異。
我們依賴第三方供應商,如果我們不能妥善管理我們的供應商,我們的財務結果可能會受到影響。
我們的業務取決於我們是否有能力預測我們對組件、產品和服務的需求,以及我們的供應商是否有能力以合理的價格和及時提供足夠數量的高質量部件、產品和服務,使我們能夠滿足交付我們自己的產品和服務的關鍵時間表。鑑於我們提供的解決方案多種多樣,我們的供應商和合同製造商分佈很廣,而且生產、組裝和交付某些解決方案所需的籌備時間很長,在生產、規劃和庫存管理方面可能會出現問題,嚴重損害我們的業務。此外,我們正在努力優化我們的供應鏈效率,這可能會導致供應中斷,而且比預期更昂貴、耗時和資源密集。此外,我們的某些供應商可能決定停止與我們進行業務。我們可能面臨的其他供應商問題包括組件短缺、供過於求以及合同風險、關係風險和勞動風險,下面將對每個問題進行描述。
部件短缺。我們可能會因需求旺盛、容量有限、供應商財務薄弱、供應商不能在信貸市場借款、與供應商(其中一些亦是我們的客户)發生糾紛、零部件供應商的運作中斷、供應商遇到其他問題或在向新供應商過渡過程中遇到的問題而導致某些部件短缺或延誤。如果短缺或延誤持續存在,某些組件的價格可能會上漲,我們可能會面臨質量問題,或者組件可能根本無法獲得。我們可能無法以合理的價格或可接受的質量獲得足夠的零部件,無法按所需數量或規格及時生產產品或提供服務。因此,如果我們失去時間敏感的銷售,承擔額外的運費,或者無法將價格上漲轉嫁給我們的客户,我們的業務和財務表現就會受到影響。如果我們不能充分解決供應問題,我們可能不得不重新設計一些產品或服務,這可能導致進一步的成本和延誤。
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• | 供應過剩。為了確保我們的產品或服務的零部件安全,有時我們可能會提前付款給供應商,或者與供應商達成不可取消的承諾。此外,我們可以在需求之前戰略性地購買組件,以利用有利的定價或解決對未來組件可用性的擔憂。如果我們不能正確地預測客户的需求,暫時的供過於求可能會導致過剩或過時的部件,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。 |
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• | 合同條款。由於與供應商簽訂長期價格或購買承諾,我們可能有義務以高於現有市場價格的價格購買零部件或服務,並限制我們應對不斷變化的市場條件的能力。如果我們承諾以超過當時市價的價格購買零部件或服務,我們可能會對那些能夠以較低價格獲得零部件或服務的競爭對手不利,我們的毛利率可能會受到影響,而我們可能會因存貨報廢而招致額外費用。任何這些事態發展都可能對我們今後的業務和財務狀況產生不利影響。 |
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• | 特遣隊工作人員。我們還依賴第三方供應商提供特遣隊工作人員,如果我們不能有效地管理這些工人的使用,可能會對我們的業務結果產生不利影響。我們過去曾接觸過與特遣隊工作人員地位有關的各種法律索賠,今後也可能面臨類似的索賠要求。我們可能會受到短缺,供應過剩或固定的合同條件與特遣隊工作人員有關。我們管理特遣隊勞動力的規模和費用的能力可能會受到當地法律規定的額外限制。 |
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• | 單一來源的供應商。由於技術、可用性、價格、質量、規模或定製需求,我們從單一來源獲得大量零部件。更換單一來源的供應商可能會推遲某些產品的生產,因為替代供應商可能受到產能限制或其他產量限制。對於某些組件,例如定製的組件,替代源可能不存在,或者無法生產滿足我們生產需求所需的這些組件的數量。此外,我們有時根據包含優惠價格和其他條款的短期協議從單一來源的供應商購買零部件,但供應商可以在有限的通知和很少或不加懲罰的情況下單方面修改或終止這些條款。這些單一來源供應商在這些協議下的表現(以及以類似條款延長或延長這些協議)可能會影響我們零部件的質量、數量和價格。失去單一來源供應商,我們與單一來源供應商關係惡化,或單方面修改由單一來源供應商供應組件的合約條款,都會對我們的業務及財務表現造成不利影響。 |
業務中斷可能嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,增加我們的成本和開支。
我們在世界各地的行動可能受到自然災害或人為災害的幹擾,包括但不限於地震、海嘯、洪水、颶風、颱風、火災、極端天氣條件、電力或水短缺、電信故障、材料短缺和價格波動以及流行病或流行病。我們主要是自保以減輕
大多數災難性事件的影響。氣候變化是一個風險乘數,增加了自然災害的頻率和嚴重程度,可能影響我們在世界各地的業務活動。因此,預測破壞性事件並相應地在我們的業務中建立更多的彈性將成為一項日益重要的業務任務。業務中斷可能造成重大損失,嚴重損害我們的收入、盈利能力和財務狀況,對我們的競爭地位產生不利影響,增加我們的成本和開支,並需要大量的支出和恢復時間,以便充分恢復業務。我們的公司總部和我們的部分研究和開發活動位於加利福尼亞,那裏遭受乾旱和災難性的野火影響我們員工的健康和安全。為了減少野火的風險,電力公司正在部署公共安全電源關閉(PSPS),這影響到我們的設施和社區的電力可靠性。其他重要的業務運作和我們的一些供應商位於加利福尼亞和亞洲,靠近地震活動的主要地震斷層。2017年,我們在休斯頓的主要信息技術數據中心因颶風哈維而被洪水淹沒。自那時以來,HPE通過選址和基礎設施投資提高了其復原力,以減輕氣候變化帶來的實際風險。產品部件的製造、我們產品的最終組裝和其他關鍵業務集中在某些地理位置,包括捷克共和國、墨西哥、中國和新加坡。我們還依賴主要的物流中心,這些物流中心位於主要地區的製造設施附近,靠近HPE的分銷渠道和客户。如果製造業的話,我們的業務會受到不利的影響。, 這些地點的後勤或其他業務因任何原因而中斷,包括自然災害、信息技術系統故障、軍事行動或經濟、商業、勞工、環境、公共衞生、監管或政治問題。對我們、我們的主要供應商以及我們位於脆弱地點附近的一般基礎設施的最終影響仍在評估之中。.
我們不均衡的銷售週期使規劃和庫存管理變得困難,而且未來的財務結果也難以預測。
在我們的一些業務中,我們的季度銷售週期性地反映了這樣一種模式,即每個季度總銷售額的比例在本季度結束時不成比例。這種不均衡的銷售模式使預測每個財政期間的收入、收益、業務現金流量和週轉資金變得困難,增加了我們季度業績和財務狀況出現意外變化的風險,並給我們的庫存管理和物流系統帶來壓力。如果預測的需求遠大於訂單,則可能存在過剩庫存。或者,如果訂單大大超過預期的需求,我們可能無法完成每個季度收到的所有訂單,此類訂單可能會被取消。視某季度發生的情況而定,系統故障、部件定價變動、部件短缺或全球物流中斷等事態發展可能對我們的庫存水平和業務結果產生不利影響,其方式與該季度的天數不成比例。
我們的產品銷售經歷了一些季節性趨勢,這也可能導致我們的季度業績和財務狀況發生變化。例如,對政府的銷售(特別是對美國政府的銷售)在第三日曆季度往往更強,許多以日曆年為財政年度的客户在下一年的第一日曆季度新的預算限制之前,在第四日曆季度使用剩餘的資本預算授權。在夏季,歐洲的銷售額通常較弱。通常,我們的第三個財政季度是我們最弱的,我們的第四個財政季度是我們最強的。創造和影響季節性趨勢的許多因素是我們無法控制的。
美國貿易政策的變化,包括徵收關税及其後果,可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
美國政府採取了一種新的貿易政策方針,在某些情況下重新談判或可能終止某些現有的雙邊或多邊貿易協定。它還對某些外國產品,包括信息和通信技術產品徵收關税。這些措施可能會大大增加進口到美國的貨物的成本。這又可能要求我們大幅提高價格給我們的客户,這可能會減少需求,或者,如果我們不能提高價格,結果會降低我們的產品銷售利潤率。美國貿易政策的變化已經導致並可能導致更多的美國貿易夥伴採取響應性貿易政策,使我們向這些國家出口我們的產品變得更加困難或昂貴。
如果我們不能成功地識別、管理和完成收購、剝離和其他重大交易,就會損害我們的財務業績、業務和前景。
作為我們業務戰略的一部分,我們可以收購公司或企業,剝離業務或資產,加入戰略聯盟和合資企業,並進行投資以促進我們的業務(統稱為“企業合併和投資交易”)。例如,在2019年9月,我們收購了Cray公司,一個全球超級計算機的領導者。2016年5月,我們完成了對清華控股有限公司的出售。(“清華”)是清華大學在中國的資產管理部門,持有我們全資子公司51%的股權,該子公司擁有並經營h3C技術和我們在中國的服務器、存儲和技術服務業務,總價值約26億美元。2017年4月1日和2017年9月1日,我們分別剝離了企業服務和軟件業務。還請參閲下面標題“與我們以前的企業服務業務和我們以前的軟件部門的分離相關的風險”項下的風險因素。
與商業合併和投資交易有關的風險包括:任何可能對我們的收入、毛利率、盈利能力和財務結果產生不利影響的風險:
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• | 管理業務合併和投資交易需要不同水平的管理資源,這可能會轉移我們對其他業務活動的注意力。 |
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• | 我們可能無法充分實現任何特定業務組合和投資交易的所有預期收益,實現某一特定業務組合和投資交易的效益的時限可能部分取決於僱員、顧問、供應商、其他第三方或市場趨勢的行動。 |
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• | 以前的某些業務合併和投資交易已經導致,今後我們的任何此類交易都可能導致重大費用和開支,包括與遣散費、提前退休費用、僱員福利費用、消除重複設施和合同的費用、庫存調整、承擔的訴訟和其他負債、法律、會計和財務諮詢費有關的費用和費用,以及根據保留計劃向執行幹事和關鍵僱員支付的費用。 |
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• | 任何增加的或意外的費用、意外的拖延或未能履行合同義務,都可能使業務合併和投資交易減少盈利或無利可圖。 |
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• | 我們對企業合併和投資交易進行盡職調查的能力,以及我們評估這種盡職調查結果的能力,取決於第三方或其代表所作的陳述和披露或採取的行動的真實性和完整性。 |
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• | 我們的盡職調查程序可能無法確定被收購公司的產品質量、財務披露、會計慣例或內部控制缺陷的重大問題。 |
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• | 我們的商業合併和投資交易合同的定價和其他條款要求我們在訂立這些合同時作出估計和假設,在盡職調查過程中,我們可能無法確定準確估計我們的成本、時間和其他事項所需的所有因素,或者如果企業合併未完成,我們可能會產生費用。 |
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• | 為了完成商業合併和投資交易,我們可以發行普通股,這可能會給我們現有的股東造成稀釋。 |
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• | 我們可以舉債為企業合併和投資交易融資,未來任何可能的收購相關或其他借款的金額和條件,以及其他因素,都可能影響我們的流動性和財務狀況。 |
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• | 我們持續的有效税率是不確定的,企業合併和投資交易可能對我們的實際税率產生不利影響。 |
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• | 宣佈的業務合併和投資交易可能不會在預期的時間框架內完成,也可能導致我們的財務結果與某一季度的預期不同。 |
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• | 企業合併和投資交易可能導致訴訟,這會影響我們的財務狀況和經營結果。 |
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• | 如果我們不能確定併成功地完成和整合促進我們戰略目標的商業合併和投資交易,我們可能需要花費資源在內部開發產品、服務和技術,這可能會使我們處於競爭劣勢。 |
我們已經並將在與企業合併和投資交易有關的某些資產的使用壽命內發生並將招致額外的折舊和攤銷費用,如果商譽或與商業合併和投資交易有關的無形資產的價值受到損害,我們可能被要求承擔與這些資產減值有關的額外實質性費用。
作為我們業務戰略的一部分,我們定期評估可能無法幫助我們實現目標的資產和業務的潛在處置。當我們決定出售資產或業務時,我們可能會遇到困難,難以以可接受的條件及時找到買家或替代退出戰略,這可能會延誤我們戰略目標的實現。我們也可以以低於我們預期的價格或條件處置業務。此外,我們可能會遇到比預期更大的DIS協同效應,剝離對我們收入增長的影響可能大於預期。在與買方或賣方就企業的收購或處置達成協議後,我們必須滿足關閉前的條件,並以可接受的條件接受必要的監管和政府批准,這些條款如果不滿足或獲得,可能會妨礙我們完成交易。處分還可能涉及對被剝離業務的持續財務參與,例如通過持續的股權所有權、擔保、賠償或其他財務義務。在這些安排下,被剝離的業務或我們無法控制的其他情況的表現可能會影響我們未來的財務業績。
整合收購可能是困難和耗時的。如果我們未能及時將收購的公司、產品或服務整合到我們的整體業務中,就會損害我們的財務業績、業務和前景。
為了成功地推行我們的戰略,我們必須確定併成功地完成商業合併和投資交易,其中一些交易可能是大的或複雜的,並管理諸如收購的業務、產品、服務或僱員的整合等閉幕式問題。集成問題通常是耗時和昂貴的,如果沒有適當的規劃和實施,可能會嚴重影響我們的業務和收購的業務。融合所涉及的挑戰包括:
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• | 成功地將產品和服務結合起來,包括惠普企業的單一品牌,並進入或擴大我們缺乏經驗或正在發展專門知識的市場; |
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• | 説服客户和分銷商,交易不會削弱客户服務標準或業務重點; |
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• | 説服客户和分銷商不要推遲購買決定或轉向其他供應商(這可能導致我們承擔額外的義務以解決客户的不確定性),儘量減少銷售人員的消耗,擴大和協調銷售、營銷和分銷工作; |
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• | 鞏固公司IT基礎設施並使其合理化,其中可能包括各種收購的多個遺留系統,並整合軟件代碼和業務流程; |
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• | 説服員工相信企業文化是相容的,保持員工士氣,留住關鍵員工,與代表被收購公司非美國僱員的員工工會接觸,整合員工,正確估算員工福利成本,實施重組計劃; |
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• | 根據當地法律和其他義務,協調和合並行政、製造、研究和開發及其他業務、子公司、設施和與第三方的關係,同時保持適當的標準、控制和程序; |
我們可能無法從我們的重組計劃中獲得部分或全部預期的收益,我們的重組可能會對我們的業務產生不利影響。
我們宣佈了重組計劃,包括HPE Next倡議和先前宣佈的2012年計劃和2015年計劃(每項計劃的定義如下),以便根據業務性質的變化調整我們的成本結構,並實現我們期望降低成本的運營效率,並簡化我們的組織結構,升級我們的IT基礎設施和重新設計業務流程。我們可能無法獲得最初預期的與我們的結構調整有關的成本節省和收益。此外,由於結構調整倡議,我們可能會在過渡時期喪失連續性、喪失積累的知識和/或效率低下。重組和重組可能需要大量的管理人員和其他員工的時間和精力,這可能會轉移人們對經營和發展業務的注意力。如果我們未能實現重組帶來的部分或全部預期利益,就可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。有關我們的重組計劃的更多信息,包括關於2012年計劃和2015年計劃的詳細信息,以及HPE下一項倡議,見合併財務報表附註4“重組”和附註5“HPE Next”。
如果我們不能繼續發展、許可或執行我們的企業所依賴的知識產權,我們的財務業績可能會受到影響。
我們依靠美國的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權法,其他國家的類似法律,以及與我們的僱員、客户、供應商和其他各方的協議,在我們銷售、提供或以其他方式在我們的業務中使用的產品和服務中建立和維護知識產權。然而,我們的任何知識產權都可能受到質疑、失效、侵犯或規避,或者這些知識產權可能不足以使我們利用當前的市場趨勢或以其他方式提供競爭優勢。此外,某些國家的法律並不像保護美國法律那樣保護所有權。因此,在某些司法管轄區,我們可能無法充分保護我們的專有技術免受未經授權的第三方複製或使用;這也可能對我們銷售產品或服務的能力以及我們的競爭地位產生不利影響。
我們的產品和服務部分依賴於從第三方獲得許可的知識產權和技術。
我們的大部分業務和許多產品都依賴第三方開發或許可的關鍵技術。例如,我們的許多軟件產品是使用軟件組件或其他從第三方獲得許可的知識產權開發的,包括通過專有和開源許可。這些第三方軟件組件可能會過時,
有缺陷或不符合我們的產品未來版本,或我們與第三方的關係可能惡化,或我們與第三方的協議可能到期或終止。我們可能面臨與許可人的法律或商業糾紛,這可能威脅或導致進入許可關係的中斷。為了遵守我們的許可條款,我們必須仔細監控和管理第三方軟件組件的使用,包括專利許可條款和開源許可條款,這些條款可能要求我們的知識產權獲得許可或公開披露,而不需要賠償或不受歡迎的條款。此外,這些許可中的一些在未來可能無法以可接受的或允許我們的產品產品保持競爭力的條款提供給我們。我們無法以優惠的條件獲得許可證或權利,可能會對我們的業務產生重大影響,包括我們的財務狀況和經營結果。此外,由於合併或收購,第三方可能獲得對我們的一些知識產權的許可,或者我們的企業可能受到在這種交易之前不存在的某些限制。由於第三方許可的可得性和成本取決於第三方是否願意按我們要求的條件與我們打交道,因此有一種風險,即向我們的競爭對手授權的第三方要麼完全拒絕給我們許可,要麼拒絕以與我們的競爭對手同等有利的條件授權我們。因此,我們可能在這些知識產權方面失去競爭優勢,或者可能被要求作出代價高昂的安排,以終止或限制這些權利。
知識產權侵權的第三方索賠,包括專利侵權,在IT行業是司空見慣的,成功的第三方索賠可能會限制或破壞我們銷售產品和服務的能力。
第三方可以聲稱我們或被我們賠償的客户侵犯了他們的知識產權。例如,專利主張實體可以購買知識產權資產,以主張侵權主張,並試圖從惠普企業及其客户等公司獲得和解。如果我們不能或不許可據稱侵犯知識產權或以合理的條件,或如果我們被要求從另一個來源替代類似的技術,我們的業務可能受到不利影響。即使我們認為知識產權索賠是沒有價值的,但它們可能會耗費時間和代價來防範,並可能轉移管理層對我們業務的注意力和資源。侵犯知識產權的主張也可能要求我們重新設計受影響的產品,停止某些產品的供應,簽訂昂貴的和解或許可證協議,支付昂貴的損害賠償金,或面臨禁止我們進口、銷售或銷售某些產品的臨時或永久禁令。即使我們同意就這些費用向我們提供賠償,賠償方也可能無法或不願意履行其對我們的合同義務。
不遵守我們的客户合同或政府簽訂合同的規定可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們與客户的合同可能包括獨特的和專門的性能要求。特別是,我們與聯邦、州、省和地方政府客户的合同受到各種採購條例、合同條款和其他與其形成、管理和業績有關的要求的制約。我們如不遵守客户合約的具體規定,或違反政府合約的規定,便會被判處各種民事及刑事懲罰,包括終止合約、沒收利潤、暫停付款,如屬政府合約,則會被罰款及暫停日後的政府合約。這種失敗也可能對我們的業務造成聲譽損害。此外,我們的前父母過去曾是,將來也可能受到私人代表政府就政府合約提出的訴訟,其中可能包括三倍的損害賠償。此外,任何與客户合同有關的負面宣傳或圍繞客户合同的任何程序,無論其準確性如何,都可能影響我們競爭新合同的能力,從而損害我們的業務。如果我們的客户合同被終止,如果我們被暫停或取消政府工作的資格,或者我們競爭新合同的能力受到不利影響,我們的財務業績可能會受到影響。
我們在編制綜合財務報表時作出估計和假設,對這些估計和假設的任何改動都可能對我們的業務結果產生不利影響。
在編制綜合財務報表時,我們根據歷史經驗和其他因素使用某些估計和假設。我們最重要的會計估計在題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中作了介紹。此外,正如我們的合併財務報表附註18“訴訟和意外開支”中所述,我們作出了某些估計,包括與法律訴訟和其他意外事件的準備金有關的決定。雖然我們相信這些估計和假設在當時情況下是合理的,但仍有重大的不明朗因素,其中一些是我們無法控制的。如果任何這些估計和假設發生變化或證明是不正確的,就可能對我們的業務結果產生不利影響。
我們的税務規定如有意外的改變,新的税務法例的通過,或額外的税務責任,都會影響我們的財政表現。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税款。我們的税務責任受我們在公司間交易中對庫存、服務、許可證、資金和其他項目收取的金額的影響。我們須接受各司法管轄區不斷進行的税務審核。税務當局可能不同意我們的公司間收費,跨司法機構轉讓定價或其他事項,並可能評估額外的税收作為結果。我們定期評估這些審計的可能結果,以確定我們的税收規定是否適當。然而,我們不能保證我們將準確預測這些審計的結果,而且最終在審計解決後支付的數額可能與我們以前在所得税支出中所包括的數額大不相同,因此可能對我們的税收準備金、淨收入和現金流量產生重大影響。此外,本港未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:運作架構的改變、法定税率不同的國家的收入組合改變、遞延税項資產及負債估值的改變、税法的改變,以及在編制報税表過程中發現新的資料。我們遞延税資產的賬面價值取決於我們產生未來應納税收入的能力。
經濟合作與發展組織(Oecd)是由包括美國在內的34個國家組成的國際協會,它提議對許多長期存在的税收原則進行修改。這些建議如獲聯繫國最後確定和通過,可能會增加税收的不確定性,並可能對我們的入息税規定產生不利影響。
如注19所述,“保證、賠償和保證”,在2019年財政年度,我們執行了終止和相互釋放協議,終止了我們與惠普公司的税務協議。由於我們現在有有限的惠普公司的賠償權利,我們有可能承擔更多的經濟風險,某些潛在的不利税收評估。
2017年減税和就業法案的解釋和實施中的不確定性可能會對我們的税收義務和有效税率產生重大影響。
2017年12月22日,美國政府頒佈了全面的聯邦税收法案,通常被稱為2017年減税和就業法案(“税法”)。“税法”對公司税、與商業有關的扣減和外國收入的税收等作了修改,這些措施一般對自2017年10月31日起的應税年度有效。“税法”要求進行以前美國税法所不要求的複雜計算,在解釋税法條款時作出重大判斷,在計算中作出重大估計,以及編制和分析以前不相關或經常產生的信息。美國財政部和其他標準制定機構將繼續解釋和發佈税法條款的適用和實施指南。隨着未來指南的發佈,我們可以對我們以前記錄的數額進行調整,這些數額可能會對調整期間的財務報表產生重大影響。在這個階段,還不清楚美國有多少州會將這些聯邦法律的修改或其中的一部分納入他們的税法。我們實施旨在遵守和受益於“税法”及其規則和條例的新做法和程序,可能要求我們對我們的商業做法作出重大改變,分配更多的資源,並增加我們的成本,這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
為了取得成功,我們必須吸引、留住、培訓、激勵、發展和轉變關鍵員工,如果不這樣做,我們就會受到嚴重傷害。
為了取得成功,我們必須吸引、留住、培訓、激勵、培養和轉變合格的高管和其他關鍵員工,包括管理、技術、開發、銷售、營銷和IT支持職位的員工。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住高管和其他關鍵員工,我們必須提供一套有競爭力的薪酬方案,
包括現金和股權補償。我們的股權激勵獎勵可能包含與我們的股票價格表現和我們的長期財務業績有關的條件,這使得這些獎勵的未來價值不確定。如果這種基於股權的激勵獎勵的預期價值沒有實現,如果我們基於股權的薪酬不再被視為一種有價值的利益,如果我們的整套薪酬不被視為具有競爭力,或者如果我們沒有獲得必要的股權激勵獎勵所需的股東批准,我們吸引、留住和激勵高管和關鍵員工的能力可能會被削弱。
我們未能成功地僱傭高管和關鍵員工,或任何高管和關鍵員工的流失,都可能對我們的業務產生重大影響。此外,我們管理團隊的變動可能會對我們的業務造成幹擾,任何未能成功過渡和吸收關鍵新員工或晉升員工的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
系統安全風險、數據保護漏洞、網絡攻擊和系統集成問題可能會擾亂我們向客户提供的內部業務或IT服務,任何此類幹擾都可能減少我們的收入,增加我們的開支,損害我們的聲譽,並對我們的股價產生不利影響。
作為一家領先的技術公司,我們面臨來自犯罪分子、國家行為者和激進黑客(統稱“惡意方”)的攻擊,他們可能能夠繞過或繞過我們的網絡安全措施,濫用、惡意篡改或破壞我們或第三方的機密信息,製造系統中斷或導致關閉。惡意方
還可以開發和部署病毒、蠕蟲、Ransomware和其他惡意軟件程序,攻擊我們的產品或利用我們產品的任何安全漏洞。惡意方可能會危害我們的製造供應鏈,將惡意軟件或硬件嵌入到我們的產品中,用於損害我們的客户。此外,我們從第三方生產或採購的複雜硬件和操作系統軟件和應用程序可能存在設計或製造方面的缺陷,包括可能意外幹擾系統運作的缺陷。為消除或緩解網絡或其他安全問題,包括bug、病毒、蠕蟲、惡意軟件程序和其他安全漏洞,我們付出的代價可能是巨大的,我們解決這些問題的努力可能不會成功,並可能導致中斷、延遲、服務停止以及現有或潛在客户的流失,從而可能妨礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵功能。
我們管理和存儲與我們的業務有關的各種專有信息和敏感或機密數據。此外,我們的業務可以處理、存儲和傳輸客户的數據,包括商業敏感數據和個人數據,包括受“一般數據保護條例”(“GDPR”)約束的個人數據。違反我們的網絡或實體安全措施,或意外丟失、無意中披露或未經批准傳播關於我們、我們的客户或我們客户的專有信息、敏感或機密數據或個人數據,包括由於欺詐、欺騙或其他形式的欺騙而可能丟失或披露此類信息或數據,都可能使我們、我們的客户或受影響的個人面臨丟失或濫用這些信息的風險,從而導致我們的訴訟和潛在責任,損害我們的品牌和聲譽,或以其他方式損害我們的業務。我們還可能失去現有或潛在的服務或其他IT解決方案的客户,或因客户的系統故障或產品和服務中任何實際或感知的安全漏洞而招致大量費用。此外,實施進一步數據保護措施的成本和業務後果可能很大。
我們的IT基礎設施的一部分也可能會遇到中斷、延遲或停止服務,或者在系統集成或遷移工作中產生錯誤,這些錯誤是不時發生的。我們可能無法成功地實現新的系統和轉換數據,這可能會導致業務中斷,而且成本更高、時間更長、破壞性更強、資源更密集。這種中斷可能會對我們完成訂單、響應客户請求和中斷其他流程的能力產生不利影響。銷售延遲、利潤率降低或客户流失可能會降低我們的收入,增加我們的開支,損害我們的聲譽,並對我們的股價產生不利影響。
恐怖行為、衝突、戰爭和地緣政治的不確定性可能嚴重損害我們的業務和收入、成本和開支、財務狀況和股價。
恐怖主義行為、衝突或戰爭(無論位於世界任何地方)都可能對我們的業務、僱員、設施、合作伙伴、供應商、分銷商、轉售商或客户造成損害或破壞,或對我們管理物流、運營我們的運輸和通信系統或進行某些其他關鍵業務活動的能力產生不利影響。未來攻擊的可能性、國家和國際對攻擊或對國家安全的預期威脅的反應以及其他實際或潛在的衝突或戰爭造成了許多經濟和政治不確定性。此外,作為在美國設有總部和重要業務的主要跨國公司,針對美國或由美國採取的行動可能會影響我們的業務或僱員。雖然不可能預測任何這類事件的發生或後果,但如果發生這種情況,則可能導致對我們產品的需求減少,使我們難以或不可能向客户提供服務或交付產品,或從我們的供應商那裏接收零部件,在我們的供應鏈中造成延誤和效率低下,並導致需要實施僱員旅行限制。我們主要沒有保障恐怖主義行為、衝突和戰爭造成的損失和中斷。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,這些法律和法規可能導致成本或其他對我們業務和經營結果產生不利影響的制裁。
我們受各種聯邦、州、地方和外國法律法規的約束。例如,我們須遵守有關環境保護的法律法規,包括有關產品及運作的能源表現、污染物排放、危險物質及廢物的管理及處置、受污染場地的清潔、產品的物料含量及循環再造,以及產品的處理及處置等方面的法例。特別是,我們的產品設計和採購業務日益複雜,因為我們調整了與我們產品的化學和材料組成、它們的安全使用、與這些產品有關的能源消耗、氣候變化法律和條例以及產品回收立法等方面的新的和未來的要求。如果我們違反環境法律或承擔責任,或者我們的產品不符合環保法律,我們的客户可能拒絕購買我們的產品,我們可能會招致大量費用或面臨其他制裁,其中可能包括限制我們的產品進入某些司法管轄區。我們的潛在風險包括罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損害、人身傷害索賠和清理費用。此外,一些與受污染場地有關的環境法規定的賠償責任可以追溯性地、共同地和多項地施加,而且不存在任何不遵守或錯誤的裁定。遵守環境法的費用數額和時間難以預測。
此外,我們的業務受到越來越多涉及隱私和信息安全的法律的約束。特別是,我們面對一個日益複雜的規管環境,因為我們會因應新的和未來有關的要求而作出調整。
我們產品的安全性。如果我們違反與隱私或安全有關的法律或條例,或承擔法律或法規的責任,我們可能會付出很大的代價,或面臨其他制裁。我們的潛在風險包括監管罰款、民事或刑事制裁、第三方索賠和名譽損害。
我們的股票價格已經波動,並可能繼續波動,這可能使我們的股票的未來價格難以預測。
與其他科技公司一樣,惠普企業的股價也可能波動不定。影響本港股價的因素包括:
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• | 媒體或投資界對我們的業務、戰略地位、市場份額、組織結構、運營、財務狀況、財務報告和結果、成本削減努力的有效性、投資的價值或流動性、暴露於市場波動性、前景、業務合併或投資交易、未來股價表現、董事會、執行團隊、競爭對手或整個行業的投機、報道或情緒; |
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• | 惠普企業或其競爭對手宣佈新的、計劃的或設想的產品、服務、技術創新、收購、剝離或其他重大交易; |
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• | 收入、毛利率、收益或現金流量的季度增減、投資界估計數的變化或惠普企業提供的財務前景以及實際和估計財務結果之間的差異; |
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• | 公佈惠普企業的競爭對手和IT行業其他公司的實際和預期財務業績; |
一般或行業的特定市場狀況或股票市場表現或國內或國際宏觀經濟和地緣政治因素與惠普企業的業績無關,也可能影響惠普企業的股價。因此,投資者不應依賴近期或歷史趨勢來預測未來股價、財務狀況、經營結果或現金流。本港證券價格的波動,可能導致證券集體訴訟事宜的提出,導致大量成本及管理時間及資源的浪費。
若不能維持良好的信貸評級,可能會對本港的流動資金、資本狀況、借貸成本及進入資本市場造成不良影響。
目前,我們與穆迪投資者服務公司、標準普爾評級服務公司和惠譽評級服務公司保持着投資級信用評級。儘管有這些投資級信用評級,但未來任何降級都可能增加我們可能招致的任何債務下的借貸成本,降低我們的商業票據的市場容量,或要求在我們的衍生產品合同下增加抵押品。此外,借貸成本增加,包括信用評級下調所引致的借貸成本,可能會削弱我們融資業務的競爭力。我們不能保證我們能夠維持我們的信貸評級,而我們的信貸評級如有任何實際或預期的改變或降級,包括任何宣佈我們的評級正接受評級下調,都可能對我們的流動資金、資本狀況及進入資本市場的機會造成負面影響。
我們的債務義務可能會對我們的業務和我們履行義務和支付紅利的能力產生不利影響。
除了我們目前的負債總額外,我們將來可能還會承擔更多的債務。這一集體債務可能對我們和我們的投資者產生重要的不利影響,包括:
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• | 要求我們的大部分現金流量來自業務,以支付本金和利息; |
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• | 增加未來信用評級下調我國債務評級的風險,這可能會增加未來的債務成本,並限制未來債務融資的可得性; |
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• | 使我們更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響; |
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• | 減少可用於資助資本支出和其他公司用途的現金流量,並擴大我們的業務; |
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• | 限制我們在規劃業務和行業變化方面的靈活性,或對這些變化作出反應;以及 |
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• | 限制我們在需要時借入更多資金或利用出現的商業機會、支付現金紅利或回購我們的普通股的能力。 |
如果我們承擔更多的債務,上述風險可能會增加。此外,我們未來的實際現金需求可能高於預期。我們從業務所得的現金流量可能不足以償還我們的未償債務或償還到期的未償債務,而且我們可能無法以可接受的條件借入款項、出售資產或以其他方式籌集資金,或根本無法償還或再融資我們的債務。
我們修訂和重述的註冊證書、修訂和重述的章程以及特拉華州法律中的某些規定,可能會阻止或推遲收購惠普企業,從而降低我們普通股的交易價格。
我們在公司註冊證書和章程中都有規定,每一項規定都可能使我們的董事會認為收購惠普企業更加困難,或阻礙其收購Hewlett Packard Enterprise。這些規定包括:
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• | 授權空白支票優先股,我們可以發行的表決,清算,股利和其他權利優於我們的普通股; |
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• | 限制董事及高級人員的法律責任,並向他們提供補償; |
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• | 規定我們的股東只能在正式召開的股東年會或特別會議上採取行動,並按照本章程規定採取其他行動,並限制股東召開特別會議的能力; |
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• | 規定我們的股東在股東會議上進行的業務建議和董事會選舉候選人的提名須事先通知;及 |
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• | 控制董事會和股東會議的程序以及董事的選舉、任命和免職。 |
這些規定,單獨或共同,可以阻止或推遲敵意收購,代理競爭和改變對惠普企業的控制或管理。作為一家特拉華公司,我們也要遵守特拉華州法律的規定,包括“特拉華普通公司法”第203條,該條款禁止一些股東在未經我們所有未清普通股持有人批准的情況下從事某些商業組合。
我們的註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止惠普企業控制權變更的規定,都可能限制我們的股東獲得惠普企業股票溢價的機會,也可能影響一些投資者願意支付惠普企業股票的價格。
與我們以前的企業服務業務和以前的軟件部門分離有關的風險
在我們以前的企業服務業務和我們以前的軟件部門的任何一個或兩個已完成的分離中的股票分配可能導致重大的税收責任,而DXC或MicroFocus(視適用情況而定)在某些情況下可能有義務就強加給我們的任何此類税務責任向我們提供賠償。
我們以前的企業服務業務和軟件部分的完成離職取決於收到外部律師的意見,即:(1)有關的分配和相關交易是1986年“國內收入法”(“守則”)第368(A)、361和355節所指的“重組”;(2)有關合併為“守則”第368(A)節所指的“重組”。雖然軟件分離一般有資格為我們、西雅圖SpinCo和MicroFocus提供免税待遇,但MicroFocus收購西雅圖SpinCo的結果是,在軟件分離中獲得MicroFocus美國保存人股份的美國人獲得了收益(而不是損失)。
外部律師的每一項意見都以某些事實和假設以及我們、Everett SpinCo和CSC或我們、西雅圖SpinCo和MicroFocus(酌情)的某些陳述、陳述和承諾為依據和依據。如果這些申述、陳述或承諾中的任何一項是不準確或不完整的,或任何一方在有關分居文件中違反其任何一項契約,律師的有關意見可能無效,其中所得出的結論可能受到危害。儘管有律師的意見,國內税務局(“國税局”)可以決定,如果它確定律師的有關意見所依據的任何事實、假設、陳述、陳述或承諾都是虛假的或受到違反的,或如果它不同意律師的意見,則應將其中一項或兩項分配視為一項應税交易。律師的意見對國税局沒有約束力,也不能保證國税局不會主張相反的立場。
如果埃弗雷特SpinCo或西雅圖SpinCo的分配以及某些相關交易,就美國聯邦所得税而言,根據“守則”第355條和第368(A)(1)(D)條,不符合一般免税交易的資格,我們將確認應納税收益,就好像我們已酌情在公平市場價值的應税出售中出售了Everett SpinCo或西雅圖SpinCo的股票一樣,以及我們在公平市場價值中獲得Everett SpinCo股份或西雅圖SpinCo股份的股東。
有關的分配將被徵税,就好像他們收到了相等於這類股份的公平市場價值的應税分配一樣。
我們從美國國税局獲得了有關美國聯邦所得税問題的私人信件裁決,涉及我們的企業服務業務和軟件部門的分離。這些裁決的結論是,就美國聯邦所得税而言,這些離職交易通常是免税的。國税局私人信件裁決的結論,除其他外,是基於我們授權的各種事實假設和我們向國税局提出的陳述。如果任何這些假設或陳述是不準確或不完整的,則國税局私人信件裁決的有效性可能會受到影響。儘管如此,我們在完成前企業服務業務和軟件部門的分離過程中承擔了一定的税收成本,包括由於我們以前的企業服務業務和軟件部門在多個非美國管轄範圍內的完全分離而導致的非美國税收支出,而這兩個部分在法律上不提供免税分離,這可能是非常重要的。如果我們以前的企業服務業務或軟件部門完全分離(包括某些內部交易因預期這些分離而進行)被確定為應對美國聯邦所得税的目的徵税,我們這些須繳納美國聯邦所得税和/或DXC和/或MicroFocus的股東可能會承擔重大的美國聯邦所得税負債。
根據我們與Everett SpinCo和CSC以及與西雅圖SpinCo和MicroFocus簽訂的税務事項協議,Everett SpinCo和西雅圖SpinCo一般需要賠償因有關分離而產生的任何税款(以及任何相關費用和其他損害),只要這些數額是由於(一)埃弗雷特SpinCo或西雅圖SpinCo在適用情況下采取的某些行動或收購其資本存量(不包括有關分離的文件所要求的行動)造成的,或(Ii)任何違反Everett SpinCo或西雅圖SpinCo所作的某些陳述和契約的行為(視情況而定)。任何此類賠償義務都可能具有重大意義。
與前父母分居有關的風險
我們繼續面臨與與前父母分離有關的一些風險,包括與持續賠償義務有關的風險,這些風險可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
與分離有關的是惠普企業和惠普公司。簽訂了若干協議,其中包括離職和分配協議、僱員事項協定(“僱員事項協定”)和房地產事項協定(“房地產事項協定”)。這些協議確定了分離後各公司各自領域的資產和負債分配情況,幷包括與負債和義務有關的任何必要賠償。在這些協議中,惠普公司。同意賠償我們的某些責任,我們同意賠償惠普公司。某些責任,包括設計和打算對我們業務的義務和負債承擔財務責任的交叉賠償,以及惠普公司與惠普公司業務的債務和負債的財務責任。我們有義務賠償惠普公司。針對某些責任,包括主要與我們的業務活動和任何違反分離和分配協議或任何附屬協議有關的責任。儘管惠普公司已經同意賠償我們的某些責任,第三方可以尋求讓我們對這些責任負責,惠普公司的保險公司可能試圖拒絕我們對這些責任的承保,而且不能保證惠普公司或其保險公司的任何此類賠償都足以保護我們不受所承擔的全部債務的影響,即使足夠,我們也可能需要在作出判斷的同時暫時承擔此類責任的費用。每一種風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
由於欺詐性轉移的考慮,可能會產生潛在的負債,這將對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
在分離和分配方面,我們的前母公司進行了若干涉及其子公司的公司重組交易,這些交易連同分離和分配可能受到聯邦和州欺詐性的運輸和轉讓法律的約束。根據這些法律,如果法院決定在分離和分配時,參與這些重組交易或分離與分配的任何實體:
| |
• | 意圖招致或相信會招致超出其償付能力的債項,而當債項到期時,法院便可取消全部或部分作為欺詐性轉易或移轉的分離與分配。法院可以要求我們的股東返回惠普公司。部分或全部股份的惠普企業普通股發行發行,或要求惠普公司。或Hewlett Packard Enterprise(視屬何情況而定)為其他公司的負債提供資金,以造福債權人。破產措施將因其適用法律的法域而異。但是,一般而言,如果一個實體的資產公允價值低於其負債數額,或在到期時發生超出其償還能力的債務,則該實體將被視為無力償債。 |
惠普企業與惠普公司之間的知識產權分配。作為分離的一部分,以及在分離之後共享某些知識產權,今後可能會對我們的聲譽、我們執行對我們和我們的競爭地位重要的某些知識產權的能力產生不利影響。
與分離有關的是,惠普公司分別向惠普企業和惠普公司進行了分配。與各自業務相關的知識產權資產。分離的條款包括跨許可證和其他安排,規定在兩家企業的現有業務中持續使用知識產權。例如,通過一個聯合品牌控股結構,惠普企業和惠普公司。保留能力,不斷利用某些變化的遺留惠普和惠普品牌,分別。由於這種對傳統品牌的持續共享使用,存在着對HPInc.聲譽產生不利影響的行為或事件的風險。也可能對惠普企業的聲譽產生不利影響。此外,由於將知識產權分配為分離的一部分,惠普企業不再擁有分配給惠普公司的知識產權所有權。我們由此產生的知識產權所有權狀況可能會對我們在專利執行和專利許可、我們銷售產品或服務的能力以及我們在該行業的競爭地位等方面的地位和選擇產生不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.財產。
截至2019年10月31日,我們大約擁有或租賃1 700萬世界範圍內的面積。以下是公司業務使用空間的摘要。
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| | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 |
| 擁有 | | 租賃 | | 共計 |
| (單位:百萬平方英尺) |
行政和支助 | 4 |
| | 7 |
| | 11 |
|
(百分比) | 38 | % | | 62 | % | | 100 | % |
核心數據中心、製造廠、研發設施和倉庫業務 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
|
(百分比) | 48 | % | | 52 | % | | 100 | % |
共計 | 5 |
| | 8 |
| | 13 |
|
(百分比) | 40 | % | | 60 | % | | 100 | % |
我們相信我們現有的物業狀況良好,適合經營業務。基本上,我們的所有屬性全部或部分被我們的混合IT和智能邊緣段所利用。
在HPE下一項計劃中,我們將繼續預測未來一年我們的房地產投資組合會發生變化。這些變化可能包括整體空間的減少和租賃空間在總空間中所佔百分比的增加。
首席執行辦公室
我們的主要執行辦公室,包括我們的全球總部,位於6280號美國中心路,聖何塞,加利福尼亞州,95002,美利堅合眾國(“美國”)。
產品開發、服務和製造
我們的主要產品開發、服務、製造和惠普實驗室的地點如下:
|
| | |
美洲
波多黎各-Aguadilla 美國-Alpharetta、Andover、奧斯汀、Carrolton、Chippewa瀑布、科羅拉多斯普林斯、弗裏蒙特、柯林斯堡、休斯頓、米爾皮塔斯、帕洛阿爾託、羅斯維爾、聖何塞、聖克拉拉、桑尼維爾 | | 歐洲、中東、非洲 聯合王國-布裏斯托爾,厄斯金 |
亞太 中國-北京,上海 印度-班加羅爾 日本-東京 新加坡-新加坡 臺灣-臺北 | | |
項目3.法律程序。
關於這一項目的資料,見第二部分第8項合併財務報表附註18,“訴訟和意外開支”,在此以參考方式納入。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、有關股東事項及發行人購買權益證券。
惠普企業的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代號為“HPE”。有56,291截至11月29日惠普企業普通股記錄股東,2019...財政年度普通股每股銷售價格高低2019和2018情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股市場價格 |
| | 2019 | | 2018 |
財政季度 | | 高 | | 低層 | | 高 | | 低層 |
第一季度 | | $ | 16.52 |
| | $ | 12.09 |
| | $ | 17.07 |
| | $ | 12.82 |
|
第二季度 | | $ | 16.97 |
| | $ | 15.05 |
| | $ | 19.48 |
| | $ | 14.66 |
|
第三季度 | | $ | 16.07 |
| | $ | 13.55 |
| | $ | 17.82 |
| | $ | 14.46 |
|
第四季度 | | $ | 16.55 |
| | $ | 12.52 |
| | $ | 17.59 |
| | $ | 14.36 |
|
按財政季度申報和支付的股息2019情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
宣佈股息 | | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1200 |
|
支付的股息 | | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
|
按財政季度申報和支付的股息2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 |
| | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 |
宣佈股息 | | $ | 0.1500 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
|
支付的股息 | | $ | 0.0750 |
| | $ | 0.0750 |
| | $ | 0.1125 |
| | $ | 0.1125 |
|
2019年10月23日,該公司宣佈增加定期季度股息$0.1125每股$0.1200每股收益,在2019年第四季度生效。未來任何股息的支付,以及分紅的時間和數額,由我們的董事會自行決定。我們董事會有關派息的決定將取決於許多因素,如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、債務中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們從業務中產生現金的持續能力和我們進入資本市場的機會。我們不能保證在將來的任何一段時間內,我們都會繼續派發股息。
發行人購買股票證券
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| | | | | | | | | | | | | | |
2019財政年度第四季度 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 |
| | 以千計,但每股數額除外 |
第一個月(2019年8月) | | 7,601 |
| | $ | 13.38 |
| | 7,601 |
| | $ | 2,647,056 |
|
第二個月(2019年9月) | | 5,805 |
| | $ | 14.57 |
| | 5,805 |
| | $ | 2,562,469 |
|
第三個月(2019年10月) | | 6,448 |
| | $ | 15.09 |
| | 6,448 |
| | $ | 2,465,162 |
|
共計 | | 19,854 |
| | $ | 14.28 |
| | 19,854 |
| | |
在終了的財政年度內2019年10月31日,公司重新購買並結算1.5億公司普通股的股份,其中包括240萬截至2018年10月31日,未結算公開市場購買的股票。此外,該公司尚未確定公開市場回購50萬截至.的股份2019年10月31日...2019財政年度回購的股票作為22億美元股東權益減持。截至2019年10月31日,該公司還有一項剩餘的授權25億美元未來的股票回購。
2015年10月13日,公司董事會批准了一項股票回購計劃30億美元的額外股份回購授權,該授權被刷新。30億美元, 50億美元和25億美元分別於2016年5月24日、2017年10月16日和2018年2月21日。如果存在足夠的流動性,且股票相對於估計的內在價值折價,該公司可能會選擇回購股票。該程序沒有具體的到期日期,授權在公開市場或私人交易中進行回購。2019年第四季度完成的股票回購是公開市場回購。
股票績效圖與累計總收益
下圖顯示了累計股東總收益、標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數。這張圖表涵蓋了從2015年11月2日(hpe的普通股開始在紐約證券交易所進行“常規交易”的第一天)到2019年10月31日...這個圖表假設2015年11月2日在股票或指數上投資100美元(然後再投資股息)。2017年4月1日,我們完成了企業服務業務與計算機科學公司(“CSC”)的分離和合並(統稱為“Everett交易”)。HPE股東在新公司收到0.085904股普通股,每一股HPE普通股在營業結束之日持有。2017年9月1日,我們完成了軟件業務部門與MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(統稱為“西雅圖交易”)的分離和合並。HPE股東在新公司中獲得了0.13732611股美國存託憑證(“MicroFocus ADSS”),每一股代表MicroFocus的普通股,每一股HPE普通股在營業結束之日持有。埃弗雷特和西雅圖交易的效果反映在作為再投資股息的累計總回報中。下圖中的比較是根據歷史數據進行的,並不表示或打算預測我們普通股的未來表現。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 11/2015 | | 10/2016 | | 10/2017 | | 10/2018 | | 10/2019 |
惠普 | $ | 100.00 |
| | $ | 157.00 |
| | $ | 169.80 |
| | $ | 190.36 |
| | $ | 211.12 |
|
標準普爾500指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 103.27 |
| | $ | 127.67 |
| | $ | 137.04 |
| | $ | 156.66 |
|
標準普爾信息技術指數 | $ | 100.00 |
| | $ | 109.74 |
| | $ | 152.49 |
| | $ | 171.25 |
| | $ | 209.93 |
|
項目6.選定的財務數據。
下表列出了選定的合併和合並財務數據,這些數據應與我們的合併財務報表和所附説明以及“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”一併閲讀,並以10-K.終了的三個財政年度的每個會計年度的收益數據表2019年10月31日, 2018和2017的資產負債表數據2019年10月31日和2018以下所列來源於我們已審計的合併財務報表,這些報表包括在此表格中的其他部分。截至10月31日的財政年度財報,2016和2015截至10月31日的資產負債表數據,2017, 2016和2015均來源於我們未包括在本表格內的經審計的合併及合併財務報表。
隨着埃弗雷特和西雅圖的交易分別於2017年4月1日和2017年9月1日完成,該公司在其合併損益表中將前企業服務部門(“前ES部門”)和前軟件部門的歷史財務業績重新歸類為停業業務的淨虧損。
在2015年10月31日之前,公司的合併和合並損益表反映了惠普公司的一般公司開支分配情況,包括但不限於執行管理、財務、法律、信息技術、僱員福利管理、財務、風險管理、採購和其他共享服務。這些撥款是在可確定的情況下根據直接使用情況分配的,其餘款項則根據收入、支出、人員總數或其他相關措施分配。公司和惠普公司的管理層認為,這些撥款合理地反映了公司對服務的利用或向其提供的利益。然而,分配款可能不反映公司作為獨立公司在所列期間的費用。如果該公司是一家獨立的公司,可能產生的實際費用將取決於若干因素,包括所選擇的組織結構、僱員外包或履行哪些職能以及在信息技術和基礎設施等領域作出的戰略決定。
下文所列信息不一定表明今後的業務結果,應與本年度報告第10-K表第8項“財務報表和補充數據”中所列的“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及項目8“財務報表和補充數據”一併閲讀,以進一步瞭解可能影響下文所列財務數據可比性的因素。
惠普企業公司及其子公司
選定財務數據
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 以百萬計,但每股數額除外 |
收益報表: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
| | $ | 30,280 |
| | $ | 31,077 |
|
持續經營收入(1) | $ | 1,274 |
| | $ | 1,737 |
| | $ | 564 |
| | $ | 3,741 |
| | $ | 1,903 |
|
持續經營淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 2,012 |
| | $ | 436 |
| | $ | 3,237 |
| | $ | 2,640 |
|
因停止經營而造成的淨損失 | — |
| | (104 | ) | | (92 | ) | | (76 | ) | | (179 | ) |
淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
| | $ | 3,161 |
| | $ | 2,461 |
|
每股淨收益(虧損) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 1.46 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) | | (0.05 | ) | | (0.10 | ) |
每股基本淨收益總額 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 1.84 |
| | $ | 1.36 |
|
稀釋 | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.86 |
| | $ | 1.44 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) | | (0.04 | ) | | (0.10 | ) |
每股稀釋淨收益總額 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 1.82 |
| | $ | 1.34 |
|
每股宣佈的現金紅利 | $ | 0.4575 |
| | $ | 0.4875 |
| | $ | 0.2600 |
| | $ | 0.2200 |
| | $ | — |
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基本股流通股 | 1,353 |
| | 1,529 |
| | 1,646 |
| | 1,715 |
| | 1,804 |
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已發行稀釋股份 | 1,366 |
| | 1,553 |
| | 1,674 |
| | 1,739 |
| | 1,834 |
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資產負債表: | |
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年底: | |
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總資產 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
| | $ | 61,406 |
| | $ | 79,629 |
| | $ | 79,862 |
|
長期債務 | $ | 9,395 |
| | $ | 10,136 |
| | $ | 10,182 |
| | $ | 12,168 |
| | $ | 14,679 |
|
債務總額 | $ | 13,820 |
| | $ | 12,141 |
| | $ | 14,032 |
| | $ | 15,693 |
| | $ | 15,353 |
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(1) | 從2019財政年度第一季度開始生效,隨着退休福利會計準則更新(主題715)的採用,公司在其合併損益表中將其非服務淨定期福利貸方從營業費用重新歸類為其他收入和支出。該公司回顧性地反映了這些變化,將非服務淨定期福利信貸轉移,其中一部分以前分配給各部門,其餘部分在未分配的公司成本和沖銷、重組費用、轉換成本、離職費用和確定收益計劃重計收益中報告。 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和經營結果
本管理部門對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析如下:
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• | 概覽。對我們的業務的討論和對影響公司的財務和其他要點的全面分析,為MD&A的其餘部分提供背景。概覽分析比較2019財政年度和2018年財政。 |
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• | 關鍵會計政策和估計。對會計政策和估計的討論,我們認為這些討論對於理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷是很重要的。 |
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• | 行動結果。我們將2019財政年度和2018年財政期與前一年財政期進行比較的財務結果分析。在對合並一級的業務結果進行討論之後,對部分一級的業務結果進行討論。 |
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• | 流動性與資本資源。分析我們的現金流變化,討論我們的財務狀況和流動性。 |
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• | 合同義務和其他義務。主要概述合同義務、退休和退休後福利計劃的供資、重組計劃、不確定的税收狀況、表外安排、與惠普公司的交叉賠償。(前稱“惠普公司”,在本年度報告中也稱為“前母公司”),並與DXC技術公司(“DXC”)和MicroFocus International plc(“MicroFocus”)進行交叉賠償。 |
我們打算討論我們的財務狀況和隨後的業務結果,以便提供信息,幫助讀者瞭解我們的綜合財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目的年年變化、造成這些變化的主要因素,以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的綜合財務報表。這一討論應與本文件其他部分的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
原父分離交易
2015年11月1日,該公司通過惠普公司的按比例分配,成為一家獨立的公開上市公司。(“前母公司”或“惠普公司”),前稱惠普公司(“惠普公司”),將惠普企業公司100%的流通股出售給惠普公司的股東(統稱為“分離”)。記錄在案的惠普公司每股普通股中,每隻惠普公司的普通股每持有一股Hewlett Packard Enterprise普通股。在分離之後,該公司成為一家獨立的公開上市公司。
停止業務
2017年4月1日,HPE完成了其企業服務業務與計算機科學公司(“CSC”)的分離和合並(統稱為“Everett交易”)。HPE將其企業服務業務轉移到Everett SpinCo,Inc.。(HPE的全資子公司)(“Everett”),並將Everett的所有股份分配給HPE股東。發行之後,新埃弗雷特合併了埃弗雷特的全資子公司Sub Inc.,合併並併入了CSC,埃弗雷特更名為DXC技術公司(“DXC”)。
2017年9月1日,HPE完成了其軟件業務部門與MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(統稱為“西雅圖交易”)的分離和合並。HPE將其軟件業務部門轉移到西雅圖SpinCo公司。(HPE全資子公司)(“西雅圖”),並將西雅圖的所有股份分配給HPE股東。繼股票發行之後,西雅圖MergerSub公司與西雅圖合併並進入西雅圖,這是MicroFocus的一家間接全資子公司。
除另有説明外,以下概述、運營結果和流動性討論及分析將2019財政年度與2018年財政年度以及2018年財政至2017年財政期進行比較。資本資源和合同及其他債務討論提供了截至2019年10月31日的信息,除非另有説明。
在本MD&A部分中,我們使用“Hewlett Packard Enterprise”、“HPE”、“the Company”、“we”、“us”和“Our”等術語來指惠普企業公司。在MD&A部分中提到“前母公司”是指惠普公司。
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惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
概述
我們是全球技術領先企業,致力於開發智能解決方案,使客户能夠從邊緣到雲無縫地捕獲、分析和處理數據。我們通過推動新的業務模式、創造新的客户和員工體驗以及提高現在和將來的運營效率,使客户能夠加快業務成果。我們的遺產可以追溯到威廉·R·休利特(William R.Hewlett)和戴維·帕卡德(David Packard)於1939年建立的合作伙伴關係。我們每天都致力於通過致力於為客户提供創新的技術解決方案,來維護和
為了財務報告的目的,我們將我們的業務分為四個部分:混合IT、智能邊緣、金融服務(FS)和公司投資。以下概述了2019財政年度按部門分列的與2018年財政年度相比的主要財務指標:
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| 高密度聚乙烯 合併 | | 混合IT | | 智能邊緣 | | 金融服務 | | 企業 投資 |
| 百萬美元,但每股金額除外 |
淨收入(1) | $ | 29,135 |
| | $ | 22,825 |
| | $ | 2,837 |
| | $ | 3,581 |
| | $ | 507 |
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年變動率 | (5.6 | ) % | | (6.8 | ) % | | (2.8 | ) % | | (2.5 | ) % | | (6.6 | ) % |
持續經營的收入(損失)(2) | $ | 1,274 |
| | $ | 2,804 |
| | $ | 95 |
| | $ | 305 |
| | $ | (108 | ) |
持續經營的收益(虧損)佔淨收入的百分比 | 4.4 | % | | 12.3 | % | | 3.3 | % | | 8.5 | % | | (21.3 | ) % |
年變動百分率 | (1.2 | ) | | 2.1 | 普洛斯 | | (6.2 | ) | | 0.7 | 普洛斯 | | (4.5 | ) |
持續經營淨收益 | $ | 1,049 |
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每股淨收益 | |
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持續經營的基本淨收益 | $ | 0.78 |
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持續經營稀釋淨每股收益 | $ | 0.77 |
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(2) | 業務部門收益不包括某些未分配的公司成本和沖銷、與公司和某些全球職能有關的基於股票的補償費用、轉換成本、無形資產攤銷、購置、處置和其他相關費用、重組費用、離職費用、商譽減損和災難賠償。 |
與2018年財政年度相比,2019財年淨收入減少了17億美元,即5.6%(按不變貨幣計算),因為我們繼續執行我們的HPE下一次轉型計劃,其中包括精簡我們的產品和業務流程,並將創新投資轉向高增長和高利潤率的解決方案和服務。除了這些計劃的行動,我們在2019財政年度經歷了不平衡的需求,原因是宏觀經濟環境不確定,以及某些業務領域的市場執行問題和不利的貨幣波動。
淨收入下降的主要原因是混合IT的收入減少了17億美元,主要是在Compute,這主要是因為一級服務器銷售下降,以及隨着我們繼續退出利潤較低的產品類別和某些市場,來自中國的收入下降。此外,在混合IT領域,企業市場需求疲軟導致來自Compute內部的工業標準服務器(ISS)核心產品和HPE PointNext服務的收入下降。在較小的程度上,我們經歷了收入下降的智能邊緣,因為銷售較低的無線局域網和交換產品和金融服務由於較低的租金收入。總體淨收入下降被智能邊緣內的HPE阿魯巴服務的收入增長部分抵消。
2019年和2018年的毛利率分別為32.6%(95億美元)和29.9%(92億美元)。毛利率增長2.7個百分點的主要原因是,由於大宗商品成本同比下降、成本管理舉措以及低利潤率一級服務器銷售收入組合較低,以及高利潤率產品的收入組合較高,混合信息技術的影響。2019財政年度營業利潤率與2018年財政年度相比下降了1.2個百分點,主要原因是與仲裁和解有關的一次性收費和研發投資增加,導致收購、處置和其他相關費用增加,這些增加額被較高的毛利率部分抵消。
截至2019年10月31日,現金、現金等價物和限制性現金及長期投資為41億美元,比2018年10月31日的51億美元餘額減少了約10億美元。出現減少的主要原因是:不動產、廠場和設備投資,扣除銷售收入23億美元,與股票回購和股利有關的現金支付29億美元,企業收購活動15億美元,但由現金提供的現金部分抵消
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惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
業務活動為40億美元,債務發行淨收益為13億美元,通過我們的衍生擔保品方案從對手方收到的現金淨額為3.41億美元。
趨勢和不確定性
我們正在處理我們的業務所面臨的許多挑戰。一組挑戰包括動態和加速的市場趨勢,例如工作負載向雲相關的IT基礎設施業務模型的市場轉移,軟件定義的體系結構和匯聚的基礎設施功能的出現,以及IT消費模型的增長。隨着客户遷移到基於雲的產品並減少對硬件產品的購買,我們在混合IT中的某些遺留硬件業務面臨着挑戰。因此,傳統的服務器和存儲產品的需求環境具有挑戰性,傳統計算和存儲單元容量的降低正在影響混合IT部門HPE PointNext的支持附加機會。
另一組挑戰涉及競爭格局的變化。我們的主要競爭對手正在用綜合的產品和解決方案擴展他們的產品和服務,我們的特定業務競爭對手正在目標領域施加更大的競爭壓力,並且正在進入新的市場,我們的新興競爭對手正在引進新的技術和商業模式,我們在一些企業中的聯盟夥伴正日益成為我們在另一些業務中的競爭對手。
第三組挑戰涉及到商業模式的改變和我們進入市場的執行.我們正在向一家按服務提供服務的公司過渡,通過一系列基於訂閲、按使用付費和按服務提供的服務來提供我們的整個投資組合。然而,我們將繼續為客户提供傳統或按服務提供的HPE產品和服務的選擇。
為了成功地克服這些挑戰,我們必須解決業務模式的轉變,優化面向市場的執行,方法是成功地過渡到我們的服務即用模式,進一步改善我們的成本結構,使銷售覆蓋範圍與我們的戰略目標相一致,改進渠道執行,並加強我們在戰略重點領域的能力,包括加快智能邊緣的增長和實現混合IT的盈利增長。我們需要繼續在雲和數據中心計算、軟件定義網絡、匯聚存儲、高性能計算和無線網絡等領域建立新的產品創新,這將使我們與市場需求、行業趨勢以及客户和合作夥伴的需求保持一致。此外,我們還需要繼續改進我們的業務,特別注重提高我們的端到端流程和效率。
在2017年第三季度,我們發起了一項名為HPE Next的計劃,通過該計劃,我們建立了一家目標公司,旨在在我們參與的市場中競爭和取勝。通過這一舉措,我們正在簡化我們的運營模式和我們的工作方式,並精簡我們的產品和業務流程,以改進我們的執行。更重要的是,我們正在將我們在創新方面的投資轉向高增長和高利潤率的解決方案和服務,例如邊緣雲數據平臺、通過OneSphere進行的多雲管理、基於消費的hpe GreenLake服務模式,以及採用可組合的基礎設施。HPE下一步倡議包括鞏固我們的製造和支助服務地點,精簡我們的業務系統,減少我們有直接銷售存在的國家的數目,同時在其餘國家遷移到一個僅限於渠道的模式。關於HPE下一倡議的更多詳情,見第二部分第8項合併財務報表附註5,“HPE Next”,此處以參考方式納入。
關於可能影響我們的經營結果的趨勢、不確定因素和其他因素的進一步討論,見本報告第1A項中題為“風險因素”的一節。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
關鍵會計政策和估計數
一般
我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的,其中要求管理層作出影響所報告的資產、負債、淨收入和支出以及或有負債披露的估計、判斷和假設。管理層的估計依據的是歷史經驗和它認為在這種情況下是合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面數額作出判斷的基礎。管理層已與HPE董事會審計委員會討論了這些估計數的制定、選擇和披露問題。管理層認為所採用的會計估計數和由此產生的數額是合理的;然而,實際結果可能與這些估計數不同。對未來事件作出估計和判斷是固有的不可預測的,並且受到重大不確定性的影響,其中有些是我們無法控制的。如果任何這些估計和假設發生變化或證明是不正確的,就可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大影響。
重要會計政策摘要載於第二部分第8項合併財務報表附註1“重大會計政策概述和摘要”,本報告以參考方式納入其中。如果一項會計政策要求對作出估計時高度不確定的事項作出會計估計,如果可以合理地使用不同的估計數,或者如果合理可能的估計數的變化可能對財務報表產生重大影響,則會計政策被認為是至關重要的。管理層認為,下列關鍵會計政策反映了編制綜合財務報表時使用的重要估計數和假設。
收入確認
一般
由於採用了新的收入確認標準(“ASC 606”),當雙方提供書面批准並承諾履行時,我們現在説明與客户簽訂的合同,雙方的權利,包括付款條件,合同具有商業實質,並有可能收取價款。
我們與客户簽訂合同,其中可能包括產品和服務的組合,從而產生包含硬件和軟件產品和/或各種服務的多重性能義務的安排。我們確定每種產品或服務是否是不同的,以確定合同中的履約義務,並在不同的履約義務之間分配合同交易價格。安排是不同的,其依據是客户是否能夠獨自受益於產品或服務,還是與其他隨時可用的資源一起受益,以及向客户轉讓產品或服務的承諾是否與合同中的其他義務分開確定。我們將硬件、永久軟件許可證和服務軟件(“SaaS”)歸類為不同的性能義務。定期軟件許可證代表多種義務,包括軟件許可證和軟件維護。在我們交付硬件或軟件的交易中,我們通常是按毛額銷售的貨物的主要收入和記錄成本。
我們的大部分收入來自產品的銷售和相關的支持和維護,而這種支持和維護是在承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時得到確認的,其數額反映了我們期望得到的考慮,以換取這些產品或服務。與客户、合作伙伴和分銷商簽訂的合同中提供的可變考慮因素可能包括折扣、基於數量的折扣、合作營銷、價格保護和其他獎勵計劃。可變的考慮因素在合同開始時估計,並在每個報告所述期間結束時加以更新,因為有更多的資料可用,只有在收入不大可能出現重大逆轉的情況下才予以確認。
一旦客户擁有使用該產品的合同權利,通常是在裝船時,或者一旦交付和損失風險轉移給客户時,控制權的轉移就會發生。控制權的轉移也可以隨着時間的推移而發生,以便維護和服務,因為客户在合同期間獲得了收益。我們的硬件和永久軟件許可證是獨特的性能義務,收入是在轉讓控制權時預先確認的。定期軟件許可證包括多項性能義務,即在轉讓控制權時提前承認該術語,並在提供服務和軟件更新時,相關軟件維護收入在合同期間按比例確認。SaaS安排有一個獨特的性能義務,隨着時間的推移,隨着客户對服務的消費,在合同期限內確認的收入將得到滿足。在我們的產品銷售,我們記錄考慮從航運和處理的基礎上,在淨產品銷售的基礎上。收入扣除任何相關銷售税。
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惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
重大判斷
我們根據相對獨立的銷售價格在履行義務之間分配合同的交易價格。獨立銷售價格(“SSP”)是指實體將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。我們為我們的大多數產品和服務建立了SSP,其依據是產品或服務在類似情況下單獨出售給類似客户的可觀察價格。當SSP不可直接觀測時,通過考慮內部保證金目標、定價策略、市場/競爭條件、歷史盈利數據以及其他可觀察的輸入等現有數據,根據管理判斷對SSP進行估計。我們為我們的產品和服務建立了SSP範圍,並定期對它們進行重新評估。
判斷在確定交易價格時是適用的,因為在確定要確認的收入數額時,我們可能需要估計可變的考慮因素。可變的考慮因素可能包括各種折扣,以數量為基礎的折扣,合作營銷,價格保護,以及其他獎勵計劃提供給客户,合作伙伴和分銷商。在確定要確認的收入數額時,我們估計這些程序的預期使用情況,應用期望值或最有可能的估計值,並在每個報告期內根據實際使用情況更新估計數。在確定交易價格時,我們還考慮到客户的回報權。
保修
我們在確認收入時計算了產品保證的估計成本。我們在產品組的基礎上評估我們的保修義務。我們的標準產品保修條款一般包括售後服務、維修或更換產品,在規定的時間內不收取額外費用。雖然我們從事廣泛的產品質量計劃和過程,包括積極監測和評估我們的零部件供應商的質量,但我們的估計保證義務基於合同保修條款、修理費用、產品呼叫率、平均通話成本、當前期間產品出貨量和正在進行的產品故障率,以及基準經驗之外的特定產品類別故障。根據產品的不同,零件和勞動力的保修期一般從一年到五年不等。對於某些網絡產品,我們提供終身保修。在過去的三個財政年度裏,每年的保修費用大約是平均的。1.4%年淨產品收入。
重組
我們進行了重組行動,要求管理層估計遣散費和其他僱員離職費用的時間和數額,以減少工作人員和加強提前退休計劃,對多餘或過時資產的公允價值,以及租賃和合同取消的價值以及其他離職費用進行估算。我們在這些行動下應計遣散費和其他僱員離職費用,而這些費用很可能會得到支付,而且數額是可以合理估計的。用於確定應計遣散費的費率是根據現有計劃、歷史經驗和談判達成的解決辦法確定的。要全面説明我們的重組行動,請參閲我們在下文“業務結果”和附註4“重組”和“HPE下一步”附註5中關於重組的討論。
退休和退休後福利
我們的養老金和其他退休後福利成本和義務取決於各種假設。我們的主要假設主要涉及貼現率、死亡率、預期薪酬水平的增加以及計劃資產的預期長期回報。貼現率假設基於當前高質量固定收益證券的投資收益率,其到期日與預期收益支付期相似。死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命,並基於對該計劃的歷史人口統計研究。預期薪酬水平的提高反映了我們長期的實際經驗和未來的期望.計劃資產的預期長期回報是根據資產配置、歷史投資組合結果、歷史資產相關性和管理層對每個資產類別的預期回報來確定的。在任何財政年度,計劃資產的實際回報和預期長期回報之間可能會出現重大差異。從歷史上看,計劃資產的實際回報和預期長期回報之間的差異是由於目標或實際資產配置的變化、相對於預期長期業績的短期表現,以及在較小程度上目標和實際投資分配之間的差異、與預期相比較的利益支付時間、以及使用旨在影響資產配置變化或對衝某些投資或負債風險敞口的衍生品。
我們的主要假設因計劃而異,所使用的加權平均比率載於綜合財務報表附註6“退休及退休後福利計劃”。下表列出貼現率的加權平均假設、薪酬水平的預期增長以及計劃資產的預期長期回報對我們財政年度淨收益成本的影響變化。2019:
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
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| | | | | | |
| 基礎變化 準點 | | 週期淨收益成本的變化 |
| | | 以百萬計 |
假設: | |
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貼現率 | (25 | ) | | $ | 25 |
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預期薪酬增加 | 25 |
| | $ | 4 |
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計劃資產的預期長期回報 | (25 | ) | | $ | 31 |
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所得税
我們根據可能與我們的所得税申報表中所反映的最終立場不同的估計和假設來計算我們目前的和遞延的税收規定。我們會根據一般在下一財政年度第三或第四季提交的報税表,調整現時及延遲繳税的規定。
我們承認遞延税資產和負債的預期税收後果,即資產和負債的税基和報告數額之間的臨時差異,所使用的是我們預期差異將逆轉的當年頒佈的税率。
我們記錄了一項價值評估備抵,以將遞延税資產減少到我們更有可能實現的數額。在決定是否需要估值免税額時,我們會考慮未來的市場增長、預測收益、未來應課税收入的來源、我們運作地區的收入組合,以及審慎和可行的税務籌劃策略。倘若我們決定日後更有可能無法變現全部或部分遞延税項資產,我們便會增加估值免税額,並在我們作出決定的期間,就收益或其他綜合入息,確認相應的收費。同樣,如果我們後來決定我們更有可能變現遞延税資產,我們將撤銷先前確認的估值備抵額中適用的部分。為了使我們的遞延税資產得以實現,我們必須能夠在遞延税資產所在的司法管轄區內產生足夠的應税收入。
我們的有效税率包括某些未分配的外國收入和基礎差額的影響,而我們沒有提供美國聯邦税,因為我們計劃在美國以外無限期地再投資這些收入和基礎差額。就税法而言,所有累積的未分配收入基本上都要繳納美國税。此外,來自非美國業務的未來收益將在很大程度上取決於美國的税收.因此,無限期再投資、未分配的外國收入和基數差額是指目前不受美國税後法案約束的數額,預計在可預見的將來也不會受到美國的徵税。
在美國和其他大約95個國家,我們都要繳納所得税,而且在許多這些國家,我們都要接受例行的公司所得税審計。我們相信,我們對報税表所採取的立場是完全支持的,但税務當局可能會質疑這些立場,而這些立場在有關税務當局的審查中可能無法得到充分維持。因此,我們的所得税規定包括用於支付這些挑戰可能產生的攤款的數額。確定這些潛在評估的所得税準備金並記錄相關影響,需要管理層作出判斷和估計。在解決審計問題時,最終支付的數額可能與我們以前在所得税準備金中所包括的數額大不相同,因此,可能對我們的所得税準備金、淨收入和現金流量產生重大影響。我們對不確定税收狀況的應計主要歸因於對我們國際業務的税收處理方面的不確定因素,包括不同司法管轄區之間的收入分配、公司間交易和相關權益、從被收購公司獲得的不確定的税收狀況以及惠普公司在分離前的州所得税負債。公司對此負有連帶責任。關於收入税的進一步討論,請參閲附註8,“對收入徵税”,請參閲綜合財務報表。
盤存
我們在先入先出的基礎上以較低的成本或可變現淨值來説明我們的庫存。我們作出調整,以降低庫存成本,使其在產品組水平上的可變現淨值,以估計過剩或過時。影響這些調整的因素包括需求變化、技術變化、產品生命週期和開發計劃、組件成本趨勢、產品定價、物理退化和質量問題。
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惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
業務合併
我們將購買考慮的公允價值分配給所獲得的資產,包括過程中的研究和開發(“IPR&D”)、承擔的負債和被收購人的非控制權權益,一般都是根據收購日的公允價值計算的。投資政策與開發最初以公允價值資本化,作為一種無形資產,期限無限期,此後評估為減值。購買方的公允價值超過這些資產的公允價值、承擔的負債和被收購人的非控制權權益的,記作商譽。
在確定被收購資產的公允價值、承擔的負債和非控制權權益時,管理層做出了重要的估計和假設,特別是對無形資產的估算和假設。無形資產估值的關鍵估計數包括但不限於預期未來現金流量,其中包括考慮未來增長率和利潤率、自然減值率、技術和品牌意識的未來變化、忠誠度和地位以及貼現率。公允價值估計是基於管理層認為市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。在企業合併中記錄的金額可能在計量期間內發生變化,即從購置之日起不超過一年的期間,因為可以獲得關於購置日現有條件的補充信息。
善意
我們每年審查商譽的減值情況,每當情況發生或變化時,商譽的賬面金額可能無法收回。我們獲準進行定性評估,以確定是否有必要進行商譽損害定量測試。我們在每個會計年度的第四季度對我們的每個報告單位進行定量測試,作為年度商譽減值測試的一部分。
商譽在報告單位一級接受減值測試。截至2019年10月31日,我們包含商譽的報告單位與合併財務報表附註3“分部信息”中確定的應報告部分保持一致。
在商譽減值測試中,我們將每個報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。我們估計報告單位的公允價值時,使用的是最重要的公允價值權重,這些公允價值主要來自收入法,其次是市場法。根據收益法,我們根據估計未來現金流量的現值估算報告單位的公允價值。現金流量預測是基於管理層對收入增長率和營業利潤率的估計,同時考慮到行業和市場情況。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本,根據與業務具體特徵相關的相關風險進行調整,以及與報告單位對預計現金流量執行能力有關的不確定性。在市場方法下,我們根據類似於報告單位的經營和投資特徵的可比上市公司的收入和收益的市場倍數來估算公允價值。我們根據這些上市公司與報告單位的可比性程度,衡量從市場方法得出的公允價值。當市場比較沒有意義或沒有意義時,我們只使用收入方法估算報告單位的公允價值。我們的股價持續大幅下跌,可以證明有必要記錄商譽減值費用。
估算報告單位的公允價值具有判斷性質,涉及使用重要的估計和假設。這些估計和假設包括用於計算預測未來現金流量的收入增長率和營業利潤率、風險調整貼現率、未來經濟和市場條件以及確定適當的可比上市公司。此外,在將共有資產和負債分配給個別報告單位時,我們作出了某些判斷和假設,以確定每個報告單位的賬面金額。
如果報告單位的公允價值超過分配給該報告單位的淨資產的賬面金額,商譽不受減損。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,商譽將受到損害。商譽減值損失是指報告單位的賬面價值超過公允價值(不超過分配給該報告單位的商譽總額)。
我們在第四季度第一天進行的年度商譽減值分析。2019,並沒有導致任何減值費用。我們的報告單位的公允價值超過賬面金額的幅度約為46%到52%各自的賬面金額。為了評估我們的報告單位在商譽損害測試中的估計公允價值的敏感性,我們應用了一個假設。10%減少到每個報告單位的公允價值。基於這個假設的結果10%減少所有報告單位的公允價值超過賬面金額。
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財務狀況和業務結果(續)
無形資產
當事件或情況的變化表明一項資產的賬面金額可能無法收回時,我們將審查具有有限生命期的無形資產的減值情況。我們有限壽命的無形資產的可收回性是根據資產的使用和最終處置預計將產生的未貼現的未來現金流來評估的。如果未貼現的未來現金流低於賬面金額,有限壽命無形資產將被視為減值。如果有的話,減值損失的數額是以資產的賬面金額與公允價值之間的差額來衡量的。我們估計有限壽命無形資產的公允價值時,採用收益法,或在可行和適當的情況下,採用市場法。
衍生工具公允價值
我們使用衍生工具來管理各種風險,包括與外幣匯率和利率有關的風險。我們使用遠期、掉期和有時的期權來對衝某些外幣和利率風險。我們不為投機目的使用衍生金融工具。在…2019年10月31日,我們的衍生證券組合的名義總值是242億美元...與衍生工具有關的資產和負債按公允價值計量,4.68億美元和1.47億美元分別,截至2019年10月31日.
公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付債務轉移的價格。在沒有相同資產或負債的活躍市場的情況下,這種衡量包括根據市場可觀測數據制定假設,在沒有此類數據的情況下,制定與市場參與者在計量日發生的假想交易中使用的信息相一致的內部信息。公允價值的確定往往涉及對假設的重大判斷,例如確定風險和流動性溢價因素的適當貼現率,確定市場交易的異同,相應地對這些差異進行加權,然後對這些市場交易進行適當調整,以反映資產或負債所特有的風險。我們通常使用行業標準估值模型來衡量我們的衍生品頭寸的公允價值。當活躍市場的價格不能用於相同的資產或負債時,我們使用行業標準估值模型來衡量公允價值。在適用的情況下,這些模型預測未來的現金流量,並利用基於市場的可觀測輸入將未來金額折現為現值,包括利率曲線、公司和對手方信用風險、外幣匯率以及遠期和現貨價格。
關於公允價值計量和衍生工具的進一步討論,請參閲附註13,“公允價值”和附註14,“金融工具”,分別參閲綜合財務報表。
意外損失
我們參與了各種訴訟、索賠、調查和訴訟,包括涉及知識產權、商業、證券、就業、僱員福利和環境問題的訴訟、索賠、調查和訴訟,這些都是在正常的業務過程中發生的。當我們認為一項負債很可能已經發生,而且損失的數額可以合理估計時,我們就會將其記錄下來。需要作出重大判斷,以確定發生負債的可能性和負債的估計數額。我們至少每季度審查這些事項,並調整這些負債,以反映與某一案件有關的談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及其他最新信息和事件的影響。根據我們的經驗,我們認為,在合併財務報表附註18“訴訟和意外開支”中進一步討論的具體訴訟和應急事項中提出的任何損害賠償金額,都不是我們潛在負債的有意義的指標。訴訟本身是不可預測的。然而,我們認為,我們對待決的法律問題有有效的抗辯。不過,現金流量或業務結果在任何特定時期都可能因解決其中一項或多項意外開支而受到重大影響。我們相信,我們已經為任何此類事項記錄了充足的規定,而且,截至2019年10月31日,與這些事項有關的重大損失不可能超過我們財務報表中確認的數額。
會計公告
關於適用於我們合併財務報表的最近會計公告摘要,見第二部分第8項合併財務報表附註1,“重大會計政策概述和摘要”,本報告以參考方式納入。
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財務狀況和業務結果(續)
行動結果
我們國際業務的收入在歷史上佔了我們全部淨收入的大部分,而且我們預計它將繼續佔我們的大部分收入。因此,我們的收入增長受到了外匯匯率波動的影響,而且我們預計將繼續受到影響。為了提供一個評估業績的框架(不包括外幣波動的影響),我們在不變貨幣的基礎上提出了收入的同比百分比變化,它假定外幣匯率與上一年的匯率沒有變化,並且不考慮外幣匯率變動帶來的任何重新定價或需求影響。這種以固定貨幣為基礎的收入變化是按(A)當年收入換算成美元的商數計算的,其匯率除以(B)上一年期間的收入。提供這些資料是為了使人們能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下看待收入,這與管理層如何評價我們的收入結果和趨勢是一致的。這一不變的貨幣披露是在GAAP的基礎上提供的,而不是作為收入年度百分比變化的替代。其他公司可能會以不同的方式計算和定義類似的標有標籤的項目,這可能會限制這一措施對比較用途的用處。
以美元計算的業務結果及其佔淨收入的百分比如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 美元 | | 佔收入的百分比 | | 美元 | | 佔收入的百分比 | | 美元 | | 佔收入的百分比 |
| 百萬美元 |
淨收入 | $ | 29,135 |
| | 100.0 | % | | $ | 30,852 |
| | 100.0 | % | | $ | 28,871 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 19,642 |
| | 67.4 |
| | 21,621 |
| | 70.1 |
| | 20,202 |
| | 70.0 |
|
毛利 | 9,493 |
| | 32.6 |
| | 9,231 |
| | 29.9 |
| | 8,669 |
| | 30.0 |
|
研發 | 1,842 |
| | 6.3 |
| | 1,667 |
| | 5.4 |
| | 1,490 |
| | 5.2 |
|
銷售、一般和行政 | 4,907 |
| | 16.9 |
| | 4,921 |
| | 15.9 |
| | 5,012 |
| | 17.3 |
|
無形資產攤銷 | 267 |
| | 0.8 |
| | 294 |
| | 1.0 |
| | 321 |
| | 1.1 |
|
商譽減損 | — |
| | — |
| | 88 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
|
重組費用 | — |
| | — |
| | 19 |
| | 0.1 |
| | 388 |
| | 1.3 |
|
轉換成本 | 453 |
| | 1.6 |
| | 414 |
| | 1.3 |
| | 359 |
| | 1.2 |
|
災害(收回)費用 | (7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 0.3 |
|
購置、處置和其他有關費用 | 757 |
| | 2.6 |
| | 82 |
| | 0.3 |
| | 203 |
| | 0.7 |
|
離職費用 | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 248 |
| | 0.9 |
|
確定效益計劃重估效益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
|
持續經營收入 | 1,274 |
| | 4.4 |
| | 1,737 |
| | 5.6 |
| | 564 |
| | 2.0 |
|
利息和其他,淨額 | (177 | ) | | (0.6 | ) | | (274 | ) | | (0.9 | ) | | (327 | ) | | (1.1 | ) |
税收補償調整 | 377 |
| | 1.3 |
| | (1,354 | ) | | (4.3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
非服務淨定期福利信貸 | 59 |
| | 0.2 |
| | 121 |
| | 0.4 |
| | 61 |
| | 0.2 |
|
權益收益(虧損) | 20 |
| | — |
| | 38 |
| | 0.1 |
| | (23 | ) | | (0.1 | ) |
税前持續經營所得 | 1,553 |
| | 5.3 |
| | 268 |
| | 0.9 |
| | 272 |
| | 1.0 |
|
(準備金)税收福利 | (504 | ) | | (1.7 | ) | | 1,744 |
| | 5.6 |
| | 164 |
| | 0.5 |
|
持續經營淨收益 | 1,049 |
| | 3.6 |
| | 2,012 |
| | 6.5 |
| | 436 |
| | 1.5 |
|
因停止經營而造成的淨損失 | — |
| | — |
| | (104 | ) | | (0.3 | ) | | (92 | ) | | (0.3 | ) |
淨收益 | $ | 1,049 |
| | 3.6 | % | | $ | 1,908 |
| | 6.2 | % | | $ | 344 |
| | 1.2 | % |
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財務狀況和業務結果(續)
淨收入
按部門分列的加權淨收入變動構成部分如下:
|
| | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 百分比 |
混合IT | (5.4 | ) | | 5.5 |
智能邊緣 | (0.3 | ) | | 0.7 |
金融服務 | (0.3 | ) | | 0.2 |
公司投資/其他(1) | 0.4 |
| | 0.5 |
總HPE | (5.6 | ) |
| 6.9 |
(1)其他主要與消除部門間淨收入有關的項目。
財税2019與財政比較2018
財政方面2019,我們的總收入減少了17億美元或5.6%(減少)4.3%(以固定貨幣為基礎)。美國淨收入下降6.1億美元或6.0%到96億美元,而來自美國以外地區的淨收入下降了11億美元或5.4%到195億美元.
從部門角度來看,導致我們淨收入總額變化的主要因素概述如下:
| |
• | 以Compute為首的混合IT淨收入下降,主要原因是第一層服務器銷售下降和來自中國的收入下降,因為我們繼續退出利潤較低的產品類別和某些市場,以及不利的貨幣波動。此外,企業市場需求疲軟導致基礎設施服務部門核心產品的收入下降,這是由於銷售週期較長,而且HPE PointNext收入也出現了不利的貨幣波動。存儲收入下降是由於存儲市場整體疲軟; |
| |
• | 智能邊緣淨收入下降的主要原因是我們的WLAN和HPE阿魯巴產品內的交換產品的銷售下降,特別是在北美地區,需求減弱和不利的外匯波動;以及 |
| |
• | FS淨收入下降的主要原因是租金收入減少和不利的貨幣波動。 |
財税2018與財政比較2017
財政方面2018,我們的總收入增加了20億美元或6.9%(增加)5.0%(以固定貨幣為基礎)。美國淨收入增長1.7億美元或1.7%到102億美元,而來自美國以外地區的淨收入增長了18億美元或9.6%到207億美元.
從部門角度來看,導致我們淨收入總額變化的主要因素概述如下:
| |
• | 混合IT淨收入增長的原因是基礎設施服務部門核心產品的計算增長,這是由於平均單價(“Aups”)上升、邊緣產品的增長、市場對IT產品的需求增加、有利的貨幣波動以及主要由於靈活存儲的結果而導致的存儲增長; |
| |
• | 智能邊緣淨收入增長的主要原因是校園交換帶來的HPE阿魯巴產品的增長;以及 |
| |
• | FS淨收入增加的主要原因是有利的外匯波動和更高的資產管理收入。 |
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財務狀況和業務結果(續)
毛利率
財税2019與財政比較2018
我們的毛利率增加了2.7財政百分比2019與財政相比2018...從分部的角度來看,影響毛利業績的主要因素歸納如下:
| |
• | 混合IT毛利率增長的主要原因包括:商品成本同比下降,服務和產品成本因我們的成本管理舉措而降低,以及低利潤率一級服務器銷售的收入組合較低,加上較高利潤率產品的收入組合較高; |
| |
• | 智能邊緣毛利率增加的主要原因是來自高利潤率產品和HPE阿魯巴服務的收入增加,以及成本管理活動;以及 |
| |
• | FS毛利率增加的主要原因是租賃延期和租賃買斷帶來的利潤率提高,以及壞賬支出減少。 |
財税2018與財政比較2017
我們的毛利率下降了0.1財政百分比2018與財政相比2017...從分部的角度來看,影響毛利業績的主要因素歸納如下:
| |
• | 混合IT毛利率下降的主要原因是較高的低利潤率解決方案和較高的可變補償費用組合; |
| |
• | 智能邊緣毛利增加主要是因為高利潤率產品的收入組合較高;以及 |
| |
• | FS毛利率增加的主要原因是有利的外匯波動、與租賃延期有關的資產管理活動增加和租賃收購利潤率提高。 |
營業費用
研發
研發費用增加$1.75億,或10%,在財政方面2019與財政相比2018,主要原因是我們繼續投資於智能邊緣和混合IT部門,以及近期業務收購帶來的持續開支,並被有利的貨幣波動部分抵消。
研發費用增加$1.77億,或12%,在財政方面2018與財政相比2017,由於較高的可變補償費用和隨着我們增加新產品開發的混合IT和智能邊緣部分。
銷售、一般和行政
SG&A費用減少了$1 400萬,或0.3%,用於財政2019與財政相比2018,主要原因是有利的貨幣波動和較低的可變補償費用,部分抵消了對銷售機構的更高投資。
SG&A費用減少了$9100萬,或2%,用於財政2018與財政相比2017,主要原因是HPE下一項舉措降低了行政費用,但主要由於可變補償費用較高和不利的貨幣波動而增加的營銷和外地銷售成本部分抵消了這一費用。
無形資產攤銷
攤銷費用減少$2 700萬,或9%,在財政方面2019與財政相比2018,由於與先前收購有關的某些無形資產已到攤銷期結束時,因近期企業收購的無形資產攤銷增加而部分抵銷。
攤銷費用減少$2 700萬,或8%,在財政方面2018與財政相比2017,由於與以往收購相關的某些無形資產的攤銷期即將結束,但與2017年財政年度企業收購的無形資產有關的當期攤銷費用增加,部分抵消了這些無形資產的影響。
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財務狀況和業務結果(續)
商譽減損
在2018年財政年度第四季度,混合IT部門管理層改變了對混合信息技術的評價,將以前綜合的CMS業務與混合信息技術的其餘部分分開評價,從而對報告單位進行了重新評估。部門管理審查的這一變化在2018年第四季度引發了一次臨時商譽測試,根據這一測試,CMS的公允價值低於其賬面價值,導致2018年財政年度商譽減值費用為8 800萬美元。
重組費用
財政結構調整費用減少2018與財政相比2017,由於我們於2015年9月宣佈的與離職有關的重組計劃(“2015年計劃”)和最初於2012年5月宣佈的計劃(“2012年計劃”)已經完成。截至2018年10月31日,2015年計劃和2012年計劃均已完成。
轉換成本
2019財政年度的轉換費用與2018年財政期相比增加了3 900萬美元,主要原因是本期房地產銷售收益減少和房地產資產減值費用減少,其影響主要被本年度期間較低的重組費用所抵消。
2018年財政年度的改造費用比2017財政年度增加了5 500萬美元,原因是各種改造方案的費用增加,但出售房地產的收益部分抵消了這一費用。
災害(收回)費用
在2019財政年度,我們記錄了700萬美元的保險回收,而在2017年,我們記錄了9 300萬美元這些費用主要是指根據保險計劃可扣除的費用和資產減值費用,涉及到我們在德克薩斯州休斯敦的設施因2017年颶風哈維而受到的損害。
購置、處置和其他有關費用
購置、處置和其他有關費用增加$6.75億財政方面2019與財政相比2018,主要原因是與一次性仲裁和解有關的費用。
購置、處置和其他相關費用減少美元1.21億財政方面2018與財政相比2017,主要原因是與整合活動和留用獎金有關的費用減少。
離職費用
離職費用減少2.39億美元財政方面2018與財政相比2017由於分離成本較低,埃弗雷特和西雅圖的交易以及與分居有關的税收抵免。
確定效益計劃重估效益
2017年財政年度確定福利計劃重計福利是對定期養卹金淨福利費用中服務費用部分的調整,這是由於計劃與埃弗雷特和西雅圖交易有關的計劃離職而對某些惠普企業養卹金計劃進行重新計量的結果。
利息和其他,淨額
利息和其他,淨費用減少9 700萬美元財政方面2019與財政相比2018,主要原因是股權投資收益和貨幣影響相結合。
利息和其他,淨費用減少5 300萬美元財政方面2018與財政相比2017,主要原因是貨幣交易損失減少、出售“因特網協議”地址和出售某些税務資產帶來的收益,但因國家退出與“HPE Next倡議”有關的累積翻譯調整而部分抵消。
税收補償調整
税收補償調整,代表3.77億美元收入,14億美元費用,以及300萬美元財政支出2019, 2018,和2017分別主要由 某些離職前税收負債的結算
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財務狀況和業務結果(續)
我們與惠普公司共同承擔多項責任。為此我們得到了惠普公司的部分賠償。根據終止的税務協議。此外,2019財政年度還包括終止與惠普公司的税務協議的影響。在有限的情況下,我們繼續根據終止税務協議的終止和相互釋放協議獲得賠償。
非服務淨定期福利信貸
非服務淨定期福利信貸是指惠普企業定義的福利養老金和退休後福利計劃(如利息成本、計劃資產的預期收益以及先前計劃修正和精算損益的攤銷)的定期養卹金淨福利成本(服務成本除外)的組成部分。信貸還包括任何計劃結算、削減或特別終止福利的影響。
2019財政年度,與2018年財政相比,非服務淨定期福利信貸減少了6 200萬美元,主要原因是養老金投資的預期回報較低。
2018年財政年度,與2017財政年度相比,非服務淨定期福利信貸增加了6 000萬美元,主要原因是養卹金精算損失攤銷減少。
權益收益(虧損)
股權收益(虧損)主要代表我們在H3C公司49%的權益,以及我們權益的攤還。權益收益減少1 800萬美元財政方面2019與財政相比2018由於H3C賺取的淨收入較低。
權益收益增加6 100萬美元財政方面2018與財政相比2017由於H3C賺取的淨收入較高。
税收準備金
我們的有效税率是32.5%,(650.7)%和(60.3)%2019, 2018和2017分別。在2019年財政年度,由於税法的影響,我們的有效税率受到了美國外國税收抵免的額外估價津貼的影響。我們的實際税率一般不同於美國聯邦法定税率21%,原因是我們在世界各地低税收管轄區的經營活動帶來的某些税收優惠税率,但也可能受到本財政年度離散税收調整的重大影響。在本報告所述期間,税率優惠對我國有效税率影響最大的管轄區包括波多黎各和新加坡。
在2019財政年度,我們記錄了與該年度特有項目有關的1.52億美元的淨所得税費用。這些數額主要包括與美國聯邦和州估值津貼變動有關的4.88億美元所得税費用,主要是由於“税法”的影響,以及與未來預扣繳費用有關的4 000萬美元所得税費用對公司間可能的收入分配的影響,其影響被與我們與惠普公司共同承擔的分離前税收負債變化有關的2.74億美元所得税優惠部分抵消,以及1.04億美元所得税福利對轉型成本、收購、處置和其他相關費用的影響。
2018年財政年度,我們記錄了與年度特有項目相關的20億美元淨所得税優惠。這些金額主要包括20億美元的所得税優惠,與我們與惠普公司共同分擔的某些分離前税收負債有關。為此我們得到了惠普公司的部分賠償。根據“税務事項協議”,與埃弗雷特資產剝離前税務事項和估價津貼有關的所得税優惠為2.08億美元,對重組費用、分居費用、轉換費用和購置及其他相關費用的所得税福利為1.25億美元,與股票補償有關的所得税優惠淨額為6500萬美元,與“税法”的影響有關的4.22億美元所得税費用部分抵消了這些優惠的影響。
在2017年財政年度,我們記錄了5.54億美元與年度特有項目相關的淨所得税優惠。這些數額主要包括與埃弗雷特和西雅圖交易有關的6.99億美元所得税福利,以及與重組費用、分居費用、轉換費用以及購置和其他相關費用有關的3.26億美元所得税福利,其影響被4.73億美元的所得税費用部分抵消,這些費用用於記錄對美國州遞延税資產的估價免税額,以及與離職前税務事項有關的8 800萬美元所得税費用。
2017年12月22日,“税法”成為法律,極大地改變了美國現行税法,包括了許多影響我們業務的條款,例如對被視為遣返遞延的人徵收一次性過渡税。
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財務狀況和業務結果(續)
外國收入,降低美國聯邦法定税率,並採取修改領土税制。請參閲附註8,“對收入徵税”,以充分説明税法對我們業務的影響。
段信息
關於每個部分的產品和服務的説明,以及與各部分有關的其他相關信息,見第二部分第8項合併財務報表附註3“分段信息”。我們組織結構的未來變化可能會導致所披露的部分發生變化。
混合IT
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百萬美元 |
淨收入 | $ | 22,825 |
| | $ | 24,498 |
| | $ | 22,939 |
|
經營收入 | $ | 2,804 |
| | $ | 2,503 |
| | $ | 2,183 |
|
營業收入佔淨收入的百分比 | 12.3 | % | | 10.2 | % | | 9.5 | % |
按業務單位分列的淨收入和加權淨收入變動的構成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 淨收入 | | 加權淨收入變化 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 |
| 百萬美元 | | | | |
計算 | $ | 12,879 |
| | $ | 14,057 |
| | $ | 12,913 |
| | (4.8 | ) | | 4.9 |
|
儲物 | 3,609 |
| | 3,706 |
| | 3,280 |
| | (0.4 | ) | | 1.9 |
|
混合IT產品 | $ | 16,488 |
| | $ | 17,763 |
| | $ | 16,193 |
| | (5.2 | ) | | 6.8 |
|
HPE點 | 6,337 |
| | 6,735 |
| | 6,746 |
| | (1.6 | ) | | — |
|
混合信息技術共計 | $ | 22,825 |
| | $ | 24,498 |
| | $ | 22,939 |
| | (6.8 | ) | | 6.8 |
|
2019財政年度與2018年財政年度比較
與2018年財政相比,混合IT淨收入在2019財年下降了17億美元,即6.8%(按不變貨幣計算下降5.7%),因為我們繼續執行我們的HPE下一次轉型計劃,其中包括精簡我們的產品和業務流程,以及將創新投資轉向高增長和高利潤率的解決方案和服務。其結果是,以Compute為首的混合IT業務減少,主要原因是第一層服務器銷售下降和來自中國的收入下降,因為我們繼續退出利潤較低的產品類別和某些市場,以及不利的貨幣波動。此外,企業市場需求疲軟導致基礎設施服務部門核心產品的收入下降,這是由於銷售週期較長,而且HPE PointNext收入也出現了不利的貨幣波動。存儲收入下降是由於存儲市場整體疲軟,部分抵消了來自HPE靈活存儲的更高收入。
混合IT產品淨收入下降了13億美元,即7%,其中計算和存儲的降幅分別為8%和3%。
| |
• | Compute的淨收入下降主要是由於一級服務器銷售下降和來自中國的收入下降。基礎設施服務部門核心產品的收入減少,原因是需求疲軟,主要是葉片、塔和機架產品類別的需求疲軟,部分抵消了塔和機架產品類別中較高的Aups值。關鍵任務服務器(“MCS”)的淨收入下降是因為Itanium和不間斷產品的收入減少。 |
| |
• | 存儲淨收入減少的主要原因是,由於3 PAR和大數據產品的收入減少,HPE靈活存儲的增長部分抵消了集中存儲的減少。與去年同期相比,傳統存儲的收入下降,主要原因是模塊存儲陣列(MSA)和磁帶產品的收入減少。 |
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惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
HPE PointNext淨收入下降3.98億美元,即6%,業務服務及諮詢和專業服務收入下降的部分原因是需求疲軟。此外,諮詢和專業服務的收入也減少了,這是由於我們在某些國家採取了精簡市場做法的舉措。不利的貨幣波動的影響導致了HPEPointNext的整體收入下降。
與2018年會計年度相比,2019財政年度混合信息技術業務收入佔淨收入的百分比增加了2.1個百分點,原因是毛利增加,但因業務費用佔淨收入百分比的增加而部分抵消。毛利率增長的原因包括商品成本同比下降、服務和產品成本因我們的成本管理舉措而降低,以及低利潤率一級服務器銷售收入的組合較低,以及較高利潤率產品的收入組合較高。毛利率的這些增長被不利的貨幣波動部分抵消。營運開支佔淨收入的百分比增加,主要是由於淨收入下降的影響,以及我們計劃增加研發成本以支持投資,以及近期企業收購的持續開支。
2018年財政年度與2017年財政年度比較
與2017財年相比,混合IT公司2018年的淨收入增長了16億美元,即6.8%(按不變貨幣計算增長了5.0%)。混合IT淨收入的增加主要是由於基礎設施服務部門核心產品的計算業務增長,因為更高的Aups,來自邊緣計算產品的增長,對IT產品的市場需求增加,有利的貨幣波動,以及存儲的增長主要是由於靈活的存儲收購。
混合IT產品淨收入增長16億美元(10%),其中Compute增長9%,存儲增長13%。
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• | Compute的淨收入增長主要是由於基礎設施服務部門核心產品的增長以及有利的貨幣波動、邊緣計算產品的增長和MCS業務收入的增加。隨着我們繼續退出利潤較低的產品類別,計算淨收入的增長被一級服務器銷售下降所部分抵消。基礎設施服務部門核心收入的增長是因為大多數核心產品的Aups增加,原因包括若干因素,包括某些商品的成本、第10代服務器代表了更高的ISS核心服務器總體產品組合和改進的服務器配置。8月份的增加部分被單位發貨量減少所抵消,主要是機架、塔樓和刀片類。MCS的收入增加是因為不斷增加的產品收入。 |
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• | 存儲業務的淨收入增長是由我們的集中存儲產品和傳統存儲產品的增長驅動的。集中存儲收入增長主要是由於HPE靈活存儲的收入和大數據產品的增長。由於聯網和生活津貼產品的增長,傳統的存儲收入增加了。 |
與上年同期相比,HPE PointNext淨收入下降了1,100萬美元,即0.2%,主要原因是諮詢和專業服務的收入下降,但由於有利的貨幣波動和業務服務的收入增長,部分抵消了這一下降。諮詢和專業服務的收入下降是由於我們從低利潤率國家退出這一業務。運營服務的收入增加是由於HPE數據中心護理和HPE主動護理支持解決方案的增長,部分抵消了對遺留服務器和存儲解決方案的支持減少。
2018年財政年度混合信息技術運營收益佔淨收入的百分比與2017年財政相比增加了0.7個百分點。增加的原因是業務費用佔淨收入的百分比減少,但因毛利率下降而部分抵消。毛利率下降的主要原因是低利潤率解決方案的組合更高,可變補償費用更高,儘管低利潤率一級服務器銷售的收入組合較低部分抵消了這一下降。業務費用佔淨收入的百分比下降,原因是費用減少和精簡舉措,部分抵消了可變補償費用的增加。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
智能邊緣 |
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| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百萬美元 |
淨收入 | $ | 2,837 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 2,722 |
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經營收入 | $ | 95 |
| | $ | 277 |
| | $ | 291 |
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營業收入佔淨收入的百分比 | 3.3 | % | | 9.5 | % | | 10.7 | % |
按業務單位分列的加權淨收入變動構成部分如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 淨收入 | | 加權淨收入變化 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 |
| 百萬美元 | | | | |
HPE阿魯巴產品 | $ | 2,462 |
| | $ | 2,599 |
| | $ | 2,435 |
| | (4.6 | ) | | 6.1 |
HPE阿魯巴服務 | 375 |
| | 321 |
| | 287 |
| | 1.8 |
| | 1.2 |
全智能邊緣 | $ | 2,837 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 2,722 |
| | (2.8 | ) | | 7.3 |
2019財政年度與2018年財政年度比較
與2018年財政相比,2019財年智能邊緣淨收入下降了8,300萬美元,即2.8%(按固定貨幣計算減少了1.8%)。智能邊緣淨收入減少的原因是,HPE阿魯巴產品收入淨減少1.37億美元,即5%,但因HPE阿魯巴服務收入增加5 400萬美元或17%而被部分抵消。HPE阿魯巴產品收入減少的原因是無線局域網和交換產品的收入下降,這是由於銷售執行問題,特別是在北美地區,需求減弱和外匯波動不利。高級聚乙烯阿魯巴服務收入增加的主要原因是,服務附加在不斷增長的產品安裝基礎上,並提高了更新率。
與2018年會計年度相比,2019財政年度智能邊緣業務收益佔淨收入的百分比下降了6.2個百分點,原因是營業費用佔淨收入的百分比增加,部分被毛利增長所抵消。毛利率增加的主要原因是利潤率較高的產品和HPE、阿魯巴服務和成本管理活動的收入較高,部分被產品的定價壓力所抵消。營運開支佔淨收入的百分比增加,主要是由於我們對研發及銷售機構的持續投資。
2018年財政年度與2017年財政年度比較
2018年財政年度,智能邊緣淨收入比2017財年增長1.98億美元,增幅7.3%(按不變貨幣計算增長5.5%)。智能邊緣淨收入的增加主要是由於HPE阿魯巴產品收入淨增1.64億美元,即7%。HPE阿魯巴產品收入增加的主要原因是阿魯巴品牌校園交換產品的收入增長,部分抵消了無線局域網產品收入的下降。HPE阿魯巴服務淨收入增加了3,400萬美元,即12%,主要是由於服務附加在一個不斷增長的產品安裝基礎上。
2018年財政年度智能邊緣業務收益佔淨收入的百分比與2017年相比下降了1.2個百分點。減少的原因是業務費用佔淨收入的百分比增加,但因毛利增加而部分抵銷。毛利率增加的主要原因是來自高利潤率產品的收入組合增加。營業費用佔淨收入的百分比增加,主要是由於研發和外地銷售費用增加以及可變補償費用增加。
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財務狀況和業務結果(續)
金融服務
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| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百萬美元 |
淨收入 | $ | 3,581 |
| | $ | 3,671 |
| | $ | 3,602 |
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經營收入 | $ | 305 |
| | $ | 286 |
| | $ | 301 |
|
營業收入佔淨收入的百分比 | 8.5 | % | | 7.8 | % | | 8.4 | % |
財税2019與財政比較2018
FS淨收入減少9 000萬美元,或2.5%(增加)0.2%(以固定貨幣為基礎),以財政2019主要原因是租賃收入減少,原因是平均經營租賃減少和貨幣波動不利,部分抵消了租賃延期、租賃結束月租金和租賃買斷帶來的資產管理收入增加。
業務收入佔淨收入的百分比增加0.7由於毛利增加,業務費用佔淨收入的百分比減少,因此增加了百分比。毛利率增加的主要原因是,租賃延期和租賃買斷帶來的利潤率較高,壞賬費用減少,但因借款成本增加而產生的投資組合利潤率降低,部分抵消了這一增加。業務費用佔淨收入的百分比下降,主要是由於外地銷售費用較低。
財税2018與財政比較2017
FS淨收入增加6 900萬美元,或1.9%(按固定貨幣計算,2018年財政年度增長0.4%),主要原因是外匯波動有利,資產管理收入增加,這些收入來自租賃終了月租金、再營銷銷售和租賃延期,但由於2017年第四季度平均經營租賃減少和租賃收購收入減少,部分抵消了租金收入的下降,這主要是因為2017年第四季度發生了大規模客户收購交易。
業務收入佔淨收入的百分比下降0.6由於業務費用佔淨收入的百分比增加,部分抵消了毛利的增加。營業費用佔淨收入的百分比增加,主要是由於銷售、行政和外地銷售費用增加。毛利率增加的主要原因是外匯波動有利,與租賃延期有關的資產管理活動增多,租賃收購的利潤率較高,這部分被當期壞賬支出增加所抵消。
融資量
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| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百萬美元 |
融資總額 | $ | 6,200 |
| | $ | 6,521 |
| | $ | 6,085 |
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新融資額,即向客户提供設備及相關軟件和服務,包括公司間活動的資金,減少了4.9%財政方面2019財政增長7.2%2018與上年同期相比。財政減少2019主要原因是不利的貨幣波動,以及與hpe和第三方產品銷售及相關服務相關的融資減少。財政增長2018主要的驅動因素是第三方產品銷售和相關服務提供的更高融資,以及有利的貨幣波動。
組合資產和比率
FS業務模式是資產密集型的,使用某些內部度量來衡量其相對於其他金融服務公司的業績,包括從我們的內部管理報告系統派生出來的分部資產負債表。用於計算FS金額的會計政策與公司使用的基本相同。然而,公司間貸款和反映在分部結餘中的某些賬户在我們的合併財務報表中被刪除。
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財務狀況和業務結果(續)
從外勤業務部門資產負債表中得出的投資組合資產和比率如下:
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| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 百萬美元 |
融資應收款,毛額 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
經營租賃項下的設備淨額 | 4,084 |
| | 4,212 |
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公司間設備交易的資本化利潤(1) | 382 |
| | 502 |
|
公司間租賃(1) | 100 |
| | 125 |
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組合資產總額 | 13,218 |
| | 13,095 |
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可疑賬户備抵(2) | 131 |
| | 120 |
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經營租賃設備儲備 | 60 |
| | 63 |
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準備金總額 | 191 |
| | 183 |
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投資組合資產淨額 | $ | 13,027 |
| | $ | 12,912 |
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準備金覆蓋範圍 | 1.4 | % | | 1.4 | % |
債務與股本比率(3) | 7.0x |
| | 7.0x |
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(3) | 受益於金融服務的債務包括公司間股權,作為分部報告目的的債務,公司間債務,以及與金融服務及其子公司相關的借貸和融資相關活動。截至2019年10月31日和2018年10月31日,受益於金融服務的債務總額分別為114億美元,是通過採用假定的債務與股本比率來確定的,管理層認為,這一比率與其他類似融資公司相當。FS在這兩種情況下的權益2019年10月31日和2018年10月31日價值16億美元。 |
在…2019年10月31日和2018,FS現金和現金等價物淨額為7.11億美元和8.13億美元分別。
資產淨值2019年10月31日增加0.9%從…2018年10月31日...增加的一般原因是這一期間新的融資數額超過了投資組合的徑流量。
FS壞賬費用包括銷售型、直接融資和經營租賃準備金的費用.已記錄的壞賬淨支出7 500萬美元, 9100萬美元和4 500萬美元財政方面2019, 2018和2017分別。
公司投資
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| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百萬美元 |
淨收入 | $ | 507 |
| | $ | 543 |
| | $ | 553 |
|
業務損失 | $ | (108 | ) | | $ | (91 | ) | | $ | (91 | ) |
營業損失佔淨收入的百分比 | (21.3 | )% | | (16.8 | )% | | (16.5 | )% |
財税2019與財政比較2018
公司投資淨收入減少3 600萬美元,或6.6%(減少)4.4%在不變的貨幣基礎上),在財政方面2019與2018年財政相比。公司投資淨收入減少的原因是通信和媒體解決方案業務的服務收入減少以及貨幣波動不利。
公司投資業務損失佔淨收入的百分比增加4.52019財政年度的百分比與2018年財政相比,主要原因是惠普實驗室的研發費用增加,CMS業務的合法結算費用增加,但部分被CMS業務的毛利率提高所抵消。
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財務狀況和業務結果(續)
財税2018與財政比較2017
公司投資淨收入減少1 000萬美元,或1.8%(減少)4.0%在不變的貨幣基礎上),在財政方面2018與2017年財政相比。公司投資淨收入減少的原因是CMS業務的服務收入減少。
公司投資業務損失佔淨收入的百分比增加0.32018年財政年度與2017年財政年度相比下降了百分比,主要原因是淨收入下降和毛利率降低,部分抵消了惠普實驗室研發費用減少、外勤銷售成本降低和CMS業務的管理費用降低。
流動性和資本資源
我們使用業務產生的現金作為我們的主要流動資金來源。我們認為,內部產生的現金流一般足以支持我們的經營業務、資本支出、產品開發倡議、購置和處置活動,包括法律結算、重組活動、轉換費用、賠償、到期債務、利息支付、所得税支付,以及未來的任何投資和任何股票回購,以及未來的股東股利支付。如果有必要,我們希望通過進入資本市場、發行商業票據以及通過各種國內外金融機構提供的信貸工具來補充這種短期流動性。然而,在某些業務、市場和經濟條件下,我們進入資本市場的機會可能受到限制,我們的借款成本可能會增加。我們的流動資金受到各種風險的影響,包括第1A項中題為“風險因素”的一節中確定的風險,以及第7A項中題為“市場風險的數量和質量披露”的一節中確定的市場風險,每一項風險均以參考方式納入本文件。
我們的現金餘額存放在世界各地的許多地方,在美國以外的地方持有大量現金。我們利用各種計劃和融資策略,努力確保我們在世界各地的現金在需要時和在任何地方都能得到。我們的現金狀況很好,我們預計我們的現金餘額、運營產生的預期現金流和進入資本市場的機會將足以支付我們預期的短期現金支出。
在美國境外持有的資金通常用於支持非美國的流動性需求.由於税法的頒佈,我們所有的現金、現金等價物、受限制的現金和外國子公司持有的投資都要按照附註8“收益税”中進一步討論的一次性過渡税向美國徵税。從美國聯邦税收的角度來看,以後的遣返一般不應納税,但可能要繳納州收入或外國預扣税。如果當地的限制阻礙了公司間資金的有效轉移,我們的意圖是將現金餘額保持在美國以外,並通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足流動性需求。我們預計,對在美國境外持有的資金進行遣返所產生的限制或潛在税收不會對我們的整體流動性、財務狀況或經營結果產生重大影響。
2015年10月13日,我們的董事會批准了一項價值30億美元授權的股票回購計劃,並在2016年5月24日、2017年10月16日和2018年2月21日分別追加了30億美元、50億美元和25億美元的股票回購授權。截至2019年10月31日,我們還獲得了25億美元的未來股票回購授權。根據股票回購計劃,我們回購的股票數量可能因多種因素而異,包括股價、流動性和其他市場條件、我們正在進行的資本配置計劃、現金和債務餘額水平、其他現金需求,例如收購活動、一般經濟或商業條件以及董事會和管理層的酌處權。此外,我們的股票回購活動,如果有的話,在任何特定時期可能波動。我們可以開始,加速,暫停,延遲,或停止任何股票回購活動在任何時候,不另行通知。此程序沒有特定的過期日期。
在2019財政年度,由於我們的股票回購計劃,我們總共回購了22億美元的股票。有關我們股票回購計劃的更多信息,請參閲附註16,“股東權益”,請參閲本報告第8項中的合併財務報表。
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財務狀況和業務結果(續)
流動資金
我們的現金、現金等價物、限制性現金、債務總額和可用借款資源如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,076 |
| | $ | 5,084 |
| | $ | 9,592 |
|
債務總額 | $ | 13,820 |
| | $ | 12,141 |
| | $ | 14,032 |
|
可用借款資源 | $ | 10,389 |
| | $ | 9,757 |
| | $ | 9,891 |
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我們的主要現金流指標如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,997 |
| | $ | 2,964 |
| | $ | 1,335 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (3,457 | ) | | (1,880 | ) | | (5,349 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (1,548 | ) | | (5,592 | ) | | 164 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少) | $ | (1,008 | ) |
| $ | (4,508 | ) |
| $ | (3,850 | ) |
經營活動
2019財政年度業務活動提供的淨現金比2018年財政年度增加10億美元。增加的主要原因是流動資金管理產生的現金增加,與我們正在進行的HPE Next、2015財政年度和2012財政年度重組計劃有關的付款減少,以及根據與惠普公司達成的“終止和相互釋放協定”結清“税務協議”而產生的現金。更高的盈利能力,其影響被與DXC達成的仲裁裁決協議部分抵消。2018年財政年度業務活動提供的淨現金比2017年財政年度增加16億美元,主要原因是2018年財政年度淨收益增加,2017年埃弗雷特交易支付養卹金資金19億美元,但2018年淨週轉資本管理的現金使用增加,部分抵消了這一增長。
我們的主要週轉資本指標如下:
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| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
應收賬款未清銷售天數 | 37 |
| | 37 |
| | 36 |
|
庫存供應天數 | 45 |
| | 40 |
| | 39 |
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應付帳款未付採購天數 | (104 | ) | | (100 | ) | | (102 | ) |
現金轉換週期 | (22 | ) |
| (23 | ) |
| (27 | ) |
應收賬款未付銷售天數(“DSO”)是指我們應收賬款未清的平均天數。DSO的計算方法是,將期末應收賬款減去可疑賬户備抵後,除以90天的淨收入平均數。2019年財政年度,與前一年期間相比,DSO保持不變,原因是收款的改善被不利的貨幣波動和延期支付條件所抵消。2018年財政年度,與前一年相比,存款準備金率的增加主要是由於記帳線性不佳,部分被早期付款和保理業務的增加所抵消。
庫存供應天數(DOS)是指從採購到銷售的平均天數。DoS是通過將期末庫存除以商品銷售成本的90天平均值來計算的。2019財政年度,與前一年相比,DOS的增加主要是由於收購Cray公司導致庫存增加。2018年財政年度,與前一年相比,DOS的增加主要是由於戰略商品庫存增加,以支持客户需求、管理供應風險和組件成本增加,以及具有較長髮貨週期的服務器解決方案庫存增加。
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財務狀況和業務結果(續)
應付賬款中未完成的採購天數(“DPO”)是指我們的應付賬款餘額未清的平均天數。DPO是通過將期末應付賬款除以商品銷售成本的90天平均值來計算的。2019年財政年度,與前一年期間相比,DPO的增加主要是由於付款較慢、付款期限延長和庫存購買線性良好,導致租賃應付款增加。2018年財政年度,與上年同期相比,DPO的下降主要是由於與原始設備製造商(“原始設備製造商”)的採購減少,以及某些計算機產品轉向內部製造。
現金轉換週期為DSO和DOS之和,減去DPO。可能導致某一特定期間現金轉換週期不同的項目包括但不限於業務組合的變化、付款條件的變化(包括供應商的延期付款條件)、應收款保理的範圍、季節性趨勢、在此期間內確認收入和庫存購買的時間、商品成本的影響和購置活動。
投資活動
2019財政年度用於投資活動的淨現金比2018年財政年度增加16億美元。增加的主要原因是用於支付與企業購置有關的現金增加了13億美元,用於不動產、廠場和設備投資的現金增加了4億美元,減去銷售收益後,本期間從淨金融擔保活動收到的現金增加了2億美元。2018年財政年度用於投資活動的現金淨額比2017年財政年度減少35億美元,主要原因是用於企業收購的付款減少20億美元,此外,淨金融抵押活動帶來的現金增加8億美元,用於不動產、廠場和設備投資的現金減少6億美元,扣除銷售收益。
籌資活動
2019財政年度用於融資活動的現金淨額比2018年財政年度減少40億美元。減少的主要原因是上一期間償債額增加19億美元,發行債務的現金收益增加11億美元,本期股票回購活動的現金利用率減少13億美元。這些數額被上一期間從西雅圖轉移的現金淨額2億美元部分抵消。2018年財政年度用於融資活動的現金淨額與2017財政年度相比增加了58億美元,主要原因是埃弗雷特和西雅圖分別在2017年和2017年各派發了30億美元和25億美元現金,用於股票回購活動的現金增加了10億美元,而2018年的債務贖回增加了4億美元,但部分被11億美元的現金和現金等價物淨轉移到埃弗雷特和西雅圖所抵消。
資本資源
債務水平
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 百萬美元 |
短期債務 | $ | 4,425 |
| | $ | 2,005 |
| | $ | 3,850 |
|
長期債務 | $ | 9,395 |
| | $ | 10,136 |
| | $ | 10,182 |
|
加權平均利率 | 4.1 | % | | 4.5 | % | | 3.8 | % |
我們通過考慮一些因素來維持債務水平,包括現金流預期、運營所需現金、投資計劃(包括收購)、股票回購活動、我們的資本成本和有針對性的資本結構。
在2019年10月4日,我們贖回了價值11億美元的高級債券,到期日為2.10%。
在2019年9月20日,我們發佈了7.63億美元的資產支持債券六按票面價格折價,加權平均價格為99.99%加權平均利率2.31%自2019年11月起按月支付。
2099年9月13日,我們完成了總額為10億美元的本金總額(2023年到期的2.25%債券)和5億美元浮動利率票據(3個月美元的libor+2021年到期的0.68%)的發行。此次發行的淨收益用於償還2019年10月到期的2.10%註冊債券的11億美元未償本金,併為收購Cray Inc.提供資金。
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管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
在2019年財政年度,我們發行了9億美元,償還了6億美元的商業票據。關於我們借款的更多信息,見本報告第8項綜合財務報表附註15,“借款”。
我們的加權平均利率反映了這段期間我們借款的平均有效利率,並反映了利率掉期的影響。關於我們利率互換的更多信息,見本報告第8項綜合財務報表附註14,“金融工具”。
2017年12月,我們向證券交易委員會提交了一份貨架登記表,允許我們在任何時間和時間以一種或多種形式出售債務證券、優先股、普通股、認股權證、保存人股份、購買合同、擔保或由任何這些證券組成的單位。
循環信貸貸款
2019年8月16日,我們與其中指定的銀行,摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)簽訂了一項循環信貸安排(“信貸協議”)。(“摩根大通”)作為共同行政代理和行政處理代理,花旗銀行作為共同管理代理,提供高級、無擔保的循環信貸安排,貸款承諾總額為47.5億美元。循環信貸安排下的貸款可用於一般公司用途。根據“信用協議”作出的承諾可持續五年,在滿足某些條件的情況下,期限可延長至兩年、一年。根據惠普企業的外部信用評級,在信貸安排下的承諾費、利率和其他借款條件各不相同。這一信貸安排取代了我們之前於2015年11月1日簽訂的信貸安排,該貸款因我們進入新的信貸機構而終止。截至2019年10月31日和2018年10月31日,根據“信貸協議”,沒有任何借款未清。
可用借款資源
截至2019年10月31日,如果我們需要額外的流動資金,我們有以下資源可獲得短期或長期融資:
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| 截至 (一九二零九年十月三十一日) |
| 以百萬計 |
商業票據計劃 | $ | 4,302 |
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未承付的信貸額度 | $ | 1,337 |
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循環信貸設施 | $ | 4,750 |
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關於我們現有借款資源的更多信息,見本報告第8項合併財務報表附註15“借款”。
合同義務和其他義務
截至2019年10月31日,我們的合同義務和其他義務如下:
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| | | 按期間支付的款項 |
| 共計 | | 1年或 較少 | | 1至3年 | | 3-5歲 | | 多過 5年 |
| 以百萬計 |
償還長期債務的本金(1) | $ | 12,773 |
| | $ | 3,453 |
| | $ | 3,557 |
| | $ | 1,013 |
| | $ | 4,750 |
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長期債務利息支付(2) | 4,459 |
| | 538 |
| | 750 |
| | 538 |
| | 2,633 |
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業務租賃債務(扣除轉租租金收入) | 1,243 |
| | 190 |
| | 301 |
| | 241 |
| | 511 |
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採購義務和其他(3) | 296 |
| | 138 |
| | 99 |
| | 18 |
| | 41 |
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資本租賃債務(包括利息) | 73 |
| | 6 |
| | 13 |
| | 13 |
| | 41 |
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共計(4)(5)(6)(7)(8) | $ | 18,844 |
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| $ | 4,325 |
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| $ | 4,720 |
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| $ | 1,823 |
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| $ | 7,976 |
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目錄
惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
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(1) | 金額是與我們的長期債務有關的本金現金支付,不包括公允價值調整、折扣或溢價以及債務發行成本。截至2019年10月31日,與資產支持債券有關的未來本金預計將在2020年為3.9億美元,2021財政年度為2.48億美元,2022財政年度為1.25億美元。關於我們債務的更多信息,見本報告第8項綜合財務報表附註15“借款”。 |
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(2) | 金額是與我們的長期債務有關的預期利息支付.我們使用利率互換來減少我們的固定利率債務對利率變化引起的公允價值變化的風險,或者對衝與我們的可變利率債務相關的利息支付中現金流的變化。在計算長期債務的未來利息時,考慮了2019年10月31日我們未償還利率掉期的影響。 |
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(3) | 購買義務和其他包括購買對我們具有可執行性和法律約束力的貨物或服務的協議,並具體規定所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;交易的大致時間,以及我們與第三方達成的和解,要求我們在特定時間內支付確定的金額。這些採購義務主要與軟件維護和支助服務及其他項目有關。購買義務不包括可被取消的不受處罰的協議。採購義務也不包括在正常業務過程中達成的例行安排的開放式定購單,因為這些訂單很難有意義地量化。儘管公開定購單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但這些條款通常允許我們在交付貨物或服務之前根據業務需要取消、重新安排和調整條款。 |
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(4) | 在2020年財政年度,我們預計為我們的非美國養老金計劃貢獻1.82億美元.我們的政策是為養老金計劃提供資金,以便我們至少滿足地方政府、籌資和税務當局規定的最低繳款要求。我們的退休金和退休後福利計劃的預期繳款和付款被排除在合同義務表之外,因為它們不代表合同現金流出,因為它們取決於許多可能導致廣泛結果的因素。有關我們的退休和退休後福利計劃的更多信息,見本報告第8項合併財務報表附註6“退休和退休後福利計劃”。 |
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(5) | 截至2019年10月31日,我們預計與我們批准的重組計劃有關的未來現金付款約為5.97億美元,其中包括2020年財政年度預計將支付的3.8億美元和2022財政年度預計支付的2.17億美元。重組活動的付款被排除在合同義務表之外,因為它們不代表合同現金流出,而且這些付款的時間不確定。有關我們重組活動的更多信息,見本報告第8項合併財務報表附註4“重組”和附註5“HPE Next”。 |
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(6) | 截至2019年10月31日,我們有約5.36億美元的記錄負債以及與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。這些負債及相關利息和罰款包括預期在一年內支付的300萬美元。至於餘下的款額,由於與税務有關的不明朗因素,我們無法合理估計何時會與税務當局結清現金。這些義務的支付將來自與税務當局的和解。有關我們不確定的税收狀況的更多信息,請參閲此處引用的第8項合併財務報表中的附註8,“對收入徵税”。 |
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(7) | 在離職方面,公司與惠普公司簽訂了一項分離和分配協議,從2015年11月1日起生效,根據該協議,公司同意向惠普公司、其每一子公司及其各自的董事、高級人員和僱員提供賠償,賠償與除其他事項外,作為分離的一部分分配給公司的所有責任有關的、產生於或由此產生的所有責任。惠普公司同樣,亦同意向公司、其每一附屬公司及其各自的董事、高級人員及僱員作出彌償,使其免受與分配予惠普公司的法律責任有關的、由該公司引起的或由該等事宜引起的所有申索及法律責任的損害。作為分離的一部分。此外,在分居方面,該公司與惠普公司簽訂了一項税務事項協議(“税務協議”),自2015年11月1日起生效,該協議管轄公司和惠普公司的權利和義務。對於某些分離前的税收負債。税務協議規定,該公司和惠普公司。將分擔由税務當局對該公司和惠普公司(HP Inc.)的美國和某些非美國所得税申報表所作的調整而產生的某些分離前所得税負債。在2019年10月30日,該公司和惠普公司。訂立終止及互相釋放協議,以終止税務協議。根據終止和相互釋放協議,惠普公司。向公司支付了2億美元,並同意在2020年10月31日和2021年10月31日之前各支付5000萬美元。公司和惠普公司還同意彼此免除與税務協議有關的某些債權和責任。截至2019年10月31日,我們與惠普公司有約2.31億美元的應收帳款記錄,涉及所得税補償。, 包括與公司共同承擔各自責任的某些州所得税負債有關的1.31億美元。對於與聯名和幾個州税務責任有關的金額,我們無法對與惠普公司的現金結算時間做出合理的估計。可能是由於與基本税務事項有關的不確定因素造成的。這些義務的實現將產生於向税務當局支付款項,並由此與惠普公司達成和解。根據終止和相互釋放協議。有關我們與惠普公司的一般交叉賠償、税務事項協議以及其他共同和多項責任所得税事項的更多信息,請參閲本報告第8項綜合財務報表附註19,“擔保、賠償和擔保”。 |
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(8) | 關於埃弗雷特和西雅圖的交易,該公司與每一家DXC於2016年5月24日和自2016年9月7日起簽訂了分離和分配協議,自2016年9月7日起,DXC和西雅圖同意酌情賠償HPE、其每一子公司及其各自的董事、高級人員和僱員,因為除其他事項外,除其他事項外,DXC和西雅圖的債務分別作為Everett交易和西雅圖交易的一部分分配給DXC和西雅圖。HPE同樣同意賠償DXC和西雅圖、其每一家子公司及其各自的董事、高級人員和僱員,這些損失分別與埃弗雷特交易和西雅圖交易中分配給公司的所有債務有關,或因其他事項而產生或造成。此外,在Everett和西雅圖交易方面,HPE與DXC及其附屬公司簽訂了一項税務事項協議,自2017年3月31日起生效(“DXC税務事項”)。 |
目錄
惠普企業公司及其子公司
管理的探討與分析
財務狀況和業務結果(續)
(“協議”),以及自2017年9月1日起生效的“微焦點及附屬公司協議”(“微焦點税務協議”),該協議適用於某些剝離前税收負債和税收應收款的權利和義務,適用於HPE和DXC或MicroFocus的權利和義務。“DXC税務事項協議”和“微焦點税務協議”通常都規定,HPE將負責剝離前的税收負債,並有權獲得因税務當局對HPE和DXC或MicroFocus(適用的話)的調整而產生的税前應收賬款。在某些法域,HPE和DXC,或MicroFocus(視情況而定)對過去的所得税負債負有連帶責任,因此,根據適用的税法,HPE可對此類負債承擔法律責任,並要求支付額外的税款。截至2019年10月31日,我們與DXC和MicroFocus分別擁有約1100萬美元的記錄應收賬款淨額和900萬美元記錄在案的與税收補償有關的淨負債。由於與基本税務事項有關的不確定因素,我們無法合理估計何時可能與DXC或MicroFocus進行現金結算。根據與DXC或MicroFocus簽訂的税務協議,支付或收取這些債務將產生於結算。有關我們與DXC和MicroFocus的一般交叉補償、税務事項協議和其他所得税事項的更多信息,請參閲本報告第8項中的合併財務報表附註19,“擔保、賠償和保證”。
表外安排
作為我們正在進行的業務的一部分,我們沒有參與與未合併實體或金融夥伴關係產生實質性關係的交易,如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體,其目的是促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。
我們有第三方循環短期融資安排,旨在促進某些客户的營運資金需求。有關我們的第三方循環短期融資安排的更多信息,請參閲本報告第8項綜合財務報表附註9“資產負債表細節”。
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
在正常的經營過程中,我們面臨着可能影響我們的財務狀況和經營結果的外幣匯率和利率風險。我們針對這些市場風險的風險管理策略可能包括使用衍生金融工具。我們只使用衍生合約來管理現有的潛在風險。因此,我們不使用衍生合約作投機用途。下面概述了我們的風險、風險管理策略和一項敏感性分析,評估每一種風險的公允價值變化的影響。
未來的實際損益可能與基於外匯匯率和利率變動的時間和數額變化、變化時的實際風險敞口和衍生品以及衍生工具對衝相關風險的有效性所作的敏感性分析大相徑庭。
外幣匯率風險
我們面臨着我們的銷售承諾、預期銷售、預期購買以及以美元以外貨幣計價的資產和負債所固有的外匯匯率風險。我們在全球以50多種貨幣經營業務,其中最重要的外匯是歐元、日元、英鎊和人民幣(人民幣)。對大多數貨幣來説,我們是外幣的淨接收者,因此從美元走弱中受益,並受到美元相對於外幣走強的不利影響。即使我們是外幣的淨接收者,美元走弱也可能對某些開支數字產生不利影響,如果僅考慮這一點。
我們使用遠期合約和不時被指定為現金流量對衝的期權組合,以防範我們預測的淨收入中固有的外匯匯率風險,以及較小程度上以美元以外貨幣計價的銷售成本、運營費用和公司間貸款。此外,當債務以外幣計價時,我們可以使用掉期將外幣本金和利息債務兑換成美元計價的金額,以管理外幣匯率變動的風險敞口。我們還使用其他未指定為對衝工具的衍生品(主要由遠期合約組成)來對衝外匯資產負債表風險敞口。或者,我們可以選擇不對衝與我們的外幣敞口相關的風險,主要是如果這種風險敞口是一種自然對衝,以抵消以同一種貨幣計價的金額,或者如果該貨幣太難或太昂貴而無法對衝。
截至2019年10月31日和2018年10月31日,我們進行了敏感性分析,使用一種建模技術,測量假設的10%的外匯匯率相對於美元的不利變動所產生的公允價值的變化,所有其他變量保持不變。這些分析涵蓋了我們所有的外幣衍生品合約,這些合約被潛在的風險敞口所抵消。我們在進行敏感性分析時使用的外幣匯率是以2019年10月31日和2018年10月31日的市場匯率為基礎的。敏感性分析表明,假設10%的外幣匯率不利變動將導致外匯公允價值在2019年10月31日和2018年10月31日分別損失3 100萬美元和3 600萬美元。
利率風險
我們還面臨着與我們發行的債務、我們的投資組合和融資應收款相關的利率風險。我們根據融資時的市場情況發行美元或外幣的長期債務。
我們經常使用利率和/或貨幣掉期來調整與債務有關的市場風險敞口,以實現以美元為基礎的浮動或固定利息支出。掉期交易一般涉及以固定利率支付浮動利息。然而,在我們認為額外的固定利率債務將是有益的情況下,我們可以選擇終止先前執行的互換,或者將某些浮動利息支付給固定利率。
為了對衝某些固定利率投資的公允價值,我們可以進行利率互換,將固定利率收益轉化為可變利率回報。我們可以使用現金流對衝來對衝基於libor的利息收入在某些可變利率投資上的可變性,方法是進行利率互換,將可變利率的利息收益轉化為固定利率的利息回報。
截至2019年10月31日和2018年10月31日,我們進行了敏感性分析,使用一種建模技術,測量利率水平在整個收益率曲線中的假設10%不利變動所產生的公允價值的變化,所有其他變量保持不變。這些分析涵蓋了我們的債務、投資、融資應收賬款和利率互換。分析使用實際或近似到期日的債務,投資,融資應收款和利率互換。所使用的貼現率是根據2019年10月31日和2018年10月31日的市場利率計算的。敏感性分析表明,假設利率的10%不利變動將導致我們的債務、投資和融資應收賬款的公允價值(扣除利率掉期淨額)在2019年10月31日和2018年10月31日分別損失3 900萬美元和2 900萬美元。
項目8.財務報表和補充數據。
目錄
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 58 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 61 |
綜合收益報表 | 62 |
綜合收益報表 | 63 |
合併資產負債表 | 64 |
現金流動合併報表 | 65 |
股東權益合併報表 | 66 |
合併財務報表附註 | 68 |
注1:重大會計政策概述和摘要 | 68 |
附註2:停止業務 | 78 |
注3:分段資料 | 79 |
附註4:重組 | 84 |
注5:HPE下一步 | 86 |
注6:退休及退休後福利計劃 | 87 |
注7:以股票為基礎的補償 | 95 |
附註8:入息税 | 99 |
注9:資產負債表詳情 | 104 |
附註10:應收款和經營租賃融資 | 107 |
附註11:購置 | 110 |
附註12:商譽及無形資產 | 112 |
注13:公允價值 | 113 |
注14:金融工具 | 116 |
附註15:借款 | 121 |
注16:股東權益 | 124 |
注17:每股淨收益 | 126 |
附註18:訴訟及意外開支 | 127 |
注19:保證、賠償和保證 | 130 |
附註20:承諾 | 133 |
附註21:權益法投資 | 134 |
季度摘要 | 135 |
獨立註冊會計師事務所報告
惠普企業董事會及股東
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年10月31日和2018年10月31日惠普企業公司及其子公司(該公司)的合併資產負債表、2019年10月31日終了的三年期間的相關收益、綜合收益、股東權益和現金流動綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了該公司在2019年10月31日和2018年10月31日的財務狀況,以及截至2019年10月31日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年10月31日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們於2019年12月12日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 遞延税項資產估價免税額 |
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對此事的説明 | | 截至2019年10月31日,該公司的遞延資產總額為100億美元,與可扣減的臨時差額以及損失和信用結轉有關,折中估值備抵額為82億美元。如附註8所述,如果根據所有現有證據的權重,公司更有可能無法變現某些部分或全部遞延税資產,則該公司將減少其遞延税資產的估值備抵額。 審計管理部門對遞延税資產可變現性的分析很複雜,具有高度的判斷力,因為評估過程涉及對可能受公司未來運作、市場或經濟狀況影響的假設進行重大判斷和主觀評估。 |
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我們是如何在審計中處理這件事的 | | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了處理與遞延税資產可實現性相關的重大誤報風險的控制措施的運作效果,包括對管理層對損失和其他回記屬性的評估的控制,對現有應税臨時差異和未來應税收入的未來逆轉的預測,以及管理層對現有税收規劃策略的識別和使用。
我們評估了公司對遞延税資產的可變現性的評估以及由此產生的估價津貼。在執行的其他審計程序中,我們評估了公司用於預測現有應税臨時差額的逆轉和通過管轄權預測未來應納税收入的假設。例如,我們將未來應納税收入的預測與前期的實際結果進行了比較,並評估了管理層對當前行業和經濟趨勢的考慮。我們還將對未來應税收入的預測與公司編制的其他預測財務信息進行了比較。此外,我們還測試了公司預測中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們讓我們的税務專業人員評估税法在公司現有税務規劃戰略中的應用情況,公司對其記賬能力或其他屬性的評估,對現有臨時應税差額和結轉金額的倒轉安排,以及對其遞延税務資產的結轉壽命的評估。 |
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| | 可變因素估計 |
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對此事的説明 | | 如合併財務報表附註1所述,公司在扣除管理層對可變考慮因素的估計後,確認了對其客户的銷售收入,其中可能包括向客户、合作伙伴和分銷商提供的各種回扣、基於數量的折扣、合作營銷、價格保護和其他獎勵方案。在綜合資產負債表上的其他應計負債中提出了估計可變因素,截至2019年10月31日共計11億美元。審計可變因素的估計是複雜和判斷的,因為管理部門估計這些項目的預期使用情況時存在一定程度的不確定性。 |
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我們是如何 我們審計中的那件事
| | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司過程的控制的運作效果,以估計可變的考慮因素,包括對管理層對上述重要假設的審查的控制。
為了檢驗公司對可變因素的確定,我們執行了審計程序,其中包括評估方法、測試上述重要假設以及測試公司在分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們將這些重要假設與公司的歷史經驗進行了比較,得出了與2019年10月31日產品留在分銷渠道相關的可變考慮因素的預期,並將其與管理層記錄的數量進行了比較。此外,我們檢查了基本協議,並將公司分析中使用的激勵率與合同費率進行了比較。我們通過比較以往可變考慮的估計數與以後各期的實際付款數額,評估了管理當局估計數的歷史準確性。 |
/S/Ernst&Young LLP
自2014年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
加州聖何塞
(2019年12月12日)
獨立註冊會計師事務所報告
惠普企業董事會及股東
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準),審計了惠普企業公司及其子公司截至2019年10月31日對財務報告的內部控制。我們認為,截至2019年10月31日,惠普企業公司及其子公司(該公司)在所有重要方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。
如所附管理部門關於財務報告內部控制的報告所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Cray公司的內部控制,該公司的內部控制包括在該公司2019年合併財務報表中,在截至2019年10月31日的資產總額中所佔比例不到1%,在該日終了年度分別佔淨收入和淨收益的不到1%和2%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也沒有包括對Cray公司財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019年10月31日和2018年10月31日的公司綜合資產負債表、2019年10月31日終了的三年的相關綜合收益、綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表,以及相關附註和我們於2019年12月12日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
加州聖何塞
(2019年12月12日)
管理層關於財務報告內部控制的報告
惠普企業管理層負責建立和維護對惠普企業財務報告的充分內部控制。惠普企業對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。惠普企業對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映惠普企業資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,惠普企業的收支僅根據惠普企業管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的惠普企業資產的購置、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年10月31日,惠普企業管理層評估了惠普企業對財務報告的內部控制的有效性,採用了Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)在內部控制-綜合框架(2013年框架)中規定的標準。管理層對財務報告內部控制的評價排除了Cray公司的內部控制活動。這包括在惠普企業2019年合併財務報表中,截至2019年10月31日佔總資產的不到1%,在該日終了年度分別佔淨收入和淨利潤的不到1%和2%。根據惠普企業管理層的評估,我們確定惠普企業對財務報告的內部控制於2019年10月31日生效。截至2019年10月31日,惠普企業財務報告內部控制的有效性已由惠普企業獨立註冊公共會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計,該公司的報告載於本年度報告第60頁(表10-K)。
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S/Antonio F.Neri | | /S/Tarek A.Robbiati |
安東尼奧·內裏 總裁兼首席執行官 | | 塔裏克·A·羅比亞蒂 執行副總裁兼首席財務官 |
2019年12月12日 | | 2019年12月12日 |
綜合收益報表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計,但每股數額除外 |
淨收入: | |
| | |
| | |
|
產品 | $ | 18,170 |
| | $ | 19,504 |
| | $ | 17,597 |
|
服務 | 10,507 |
| | 10,901 |
| | 10,878 |
|
融資收入 | 458 |
| | 447 |
| | 396 |
|
淨收入總額 | 29,135 |
| | 30,852 |
| | 28,871 |
|
費用和開支: | |
| | |
| | |
|
產品成本 | 12,533 |
| | 14,090 |
| | 12,709 |
|
服務費用 | 6,812 |
| | 7,253 |
| | 7,228 |
|
融資利息 | 297 |
| | 278 |
| | 265 |
|
研發 | 1,842 |
| | 1,667 |
| | 1,490 |
|
銷售、一般和行政 | 4,907 |
| | 4,921 |
| | 5,012 |
|
無形資產攤銷 | 267 |
| | 294 |
| | 321 |
|
商譽減損 | — |
| | 88 |
| | — |
|
重組費用 | — |
| | 19 |
| | 388 |
|
轉換成本 | 453 |
| | 414 |
| | 359 |
|
災害(收回)費用 | (7 | ) | | — |
| | 93 |
|
購置、處置和其他有關費用 | 757 |
| | 82 |
| | 203 |
|
離職費用 | — |
| | 9 |
| | 248 |
|
確定效益計劃重估效益 | — |
| | — |
| | (9 | ) |
費用和支出共計 | 27,861 |
| | 29,115 |
| | 28,307 |
|
持續經營收入 | 1,274 |
| | 1,737 |
| | 564 |
|
利息和其他,淨額 | (177 | ) | | (274 | ) | | (327 | ) |
税收補償調整 | 377 |
| | (1,354 | ) | | (3 | ) |
非服務淨定期福利信貸 | 59 |
| | 121 |
| | 61 |
|
權益收益(虧損) | 20 |
| | 38 |
| | (23 | ) |
税前持續經營所得 | 1,553 |
| | 268 |
| | 272 |
|
(準備金)税收福利 | (504 | ) | | 1,744 |
| | 164 |
|
持續經營淨收益 | 1,049 |
| | 2,012 |
| | 436 |
|
因停止經營而造成的淨損失 | — |
| | (104 | ) | | (92 | ) |
淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
每股淨收益(虧損): | |
| | |
| | |
|
基本 | | | | | |
持續作業 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
每股基本淨收益總額 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 0.21 |
|
稀釋 | | | | | |
持續作業 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
每股稀釋淨收益總額 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 0.21 |
|
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均股票: | |
| | |
| | |
|
基本 | 1,353 |
| | 1,529 |
| | 1,646 |
|
稀釋 | 1,366 |
| | 1,553 |
| | 1,674 |
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
綜合收益報表 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
其他税前綜合(損失)收入: | |
| | |
| | |
|
可供出售證券未實現淨收益(損失)的變化: | |
| | |
| | |
|
本報告所述期間產生的未實現收益(損失)淨額 | 9 |
| | (3 | ) | | (8 | ) |
收益重新歸類為收益 | (3 | ) | | (9 | ) | | (4 | ) |
| 6 |
| | (12 | ) | | (12 | ) |
現金流量套期保值未實現淨收益(損失)的變化: | |
| | |
| | |
|
本報告所述期間產生的未實現收益淨額 | 308 |
| | 169 |
| | 46 |
|
淨虧損(收益)重新歸類為收益 | (371 | ) | | 8 |
| | (145 | ) |
| (63 | ) | | 177 |
| | (99 | ) |
確定福利計劃未實現部分的變化: | |
| | |
| | |
|
本期間未實現淨收益(損失) | (701 | ) | | (423 | ) | | 944 |
|
精算淨損失和先前服務福利的攤銷 | 216 |
| | 191 |
| | 285 |
|
削減、定居點和其他 | 15 |
| | 22 |
| | 15 |
|
| (470 | ) | | (210 | ) | | 1,244 |
|
累計翻譯調整的變化: | | | | | |
本報告所述期間產生的累計筆譯調整數 | (18 | ) | | (70 | ) | | (14 | ) |
釋放因資產剝離和國家退出而產生的累計筆譯調整數 | — |
| | 20 |
| | — |
|
| (18 | ) | | (50 | ) | | (14 | ) |
其他税前綜合(損失)收入 | (545 | ) | | (95 | ) | | 1,119 |
|
税收福利(備抵) | 36 |
| | (42 | ) | | (145 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (509 | ) | | (137 | ) | | 974 |
|
綜合收入 | $ | 540 |
| | $ | 1,771 |
| | $ | 1,318 |
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併資產負債表 |
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 百萬元,票面價值除外 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 3,753 |
| | $ | 4,880 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後 | 2,957 |
| | 3,263 |
|
應收帳款,扣除可疑賬户備抵後 | 3,572 |
| | 3,396 |
|
盤存 | 2,387 |
| | 2,447 |
|
待售資產 | 46 |
| | 6 |
|
其他流動資產 | 2,428 |
| | 3,280 |
|
流動資產總額 | 15,143 |
| | 17,272 |
|
財產、廠房和設備 | 6,054 |
| | 6,138 |
|
長期融資應收款和其他資產 | 8,918 |
| | 11,359 |
|
股權投資 | 2,254 |
| | 2,398 |
|
善意 | 18,306 |
| | 17,537 |
|
無形資產 | 1,128 |
| | 789 |
|
總資產 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
|
負債和權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付票據及短期借款 | $ | 4,425 |
| | $ | 2,005 |
|
應付帳款 | 5,595 |
| | 6,092 |
|
僱員補償及福利 | 1,522 |
| | 1,412 |
|
所得税 | 186 |
| | 378 |
|
遞延收入 | 3,234 |
| | 3,177 |
|
應計重組 | 195 |
| | 294 |
|
其他應計負債 | 4,002 |
| | 3,840 |
|
流動負債總額 | 19,159 |
| | 17,198 |
|
長期債務 | 9,395 |
| | 10,136 |
|
其他非流動負債 | 6,100 |
| | 6,885 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
|
股東權益 | |
| | |
|
HPE股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元(300股,未發行) | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元(9,600股授權股票;分別於2019年10月31日和2018年10月31日發行和未發行的1,294股和1,423股) | 13 |
| | 14 |
|
額外已付資本 | 28,444 |
| | 30,342 |
|
累積赤字 | (7,632 | ) | | (5,899 | ) |
累計其他綜合損失 | (3,727 | ) | | (3,218 | ) |
HPE股東權益總額 | 17,098 |
| | 21,239 |
|
非控制利益 | 51 |
| | 35 |
|
股東權益總額 | 17,149 |
| | 21,274 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
現金流動合併報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
業務活動現金流量: | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
調整數,將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 2,535 |
| | 2,576 |
| | 3,051 |
|
商譽減損 | — |
| | 88 |
| | — |
|
股票補償費用 | 268 |
| | 286 |
| | 428 |
|
庫存和可疑賬户備抵 | 240 |
| | 198 |
| | 129 |
|
重組費用 | 221 |
| | 550 |
| | 964 |
|
遞延所得税 | 1,079 |
| | 2,229 |
| | (1,122 | ) |
(收益)權益損失 | (20 | ) | | (38 | ) | | 23 |
|
從股權投資收到的股息e | 156 |
| | 164 |
| | 98 |
|
其他,淨額 | 204 |
| | (158 | ) | | 543 |
|
經營資產和負債的變動,減去購置: | | | |
| | |
|
應收賬款 | 374 |
| | (220 | ) | | 457 |
|
融資應收款 | (410 | ) | | (366 | ) | | (462 | ) |
盤存 | 46 |
| | (260 | ) | | (542 | ) |
應付帳款 | (525 | ) | | (27 | ) | | 992 |
|
所得税 | (1,093 | ) | | (4,516 | ) | | (265 | ) |
重組 | (331 | ) | | (647 | ) | | (800 | ) |
其他資產和負債(1) | 204 |
| | 1,197 |
| | (2,503 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 3,997 |
| | 2,964 |
| | 1,335 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
對不動產、廠房和設備的投資 | (2,856 | ) | | (2,956 | ) | | (3,137 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 597 |
| | 1,094 |
| | 679 |
|
購買可供出售的證券和其他投資 | (39 | ) | | (33 | ) | | (45 | ) |
到期及出售可供出售的證券及其他投資 | 26 |
| | 98 |
| | 38 |
|
張貼的金融擔保品 | (403 | ) | | (1,625 | ) | | (1,234 | ) |
收到的金融擔保品 | 744 |
| | 1,736 |
| | 572 |
|
與企業收購有關的付款,減去所購現金 | (1,526 | ) | | (207 | ) | | (2,202 | ) |
業務剝離收益,淨額 | — |
| | 13 |
| | (20 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (3,457 | ) | | (1,880 | ) | | (5,349 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
|
原到期日少於90天的短期借款淨額 | (53 | ) | | 5 |
| | 18 |
|
債務收益,除發行成本外 | 3,517 |
| | 2,457 |
| | 2,259 |
|
還債 | (2,203 | ) | | (4,138 | ) | | (3,783 | ) |
現金流量套期結算 | — |
| | — |
| | 5 |
|
與股票獎勵活動有關的淨收益 | 48 |
| | 116 |
| | 108 |
|
回購普通股 | (2,249 | ) | | (3,568 | ) | | (2,556 | ) |
向埃弗雷特轉移現金和現金等價物淨額 | — |
| | (41 | ) | | (711 | ) |
現金和現金等價物從西雅圖轉移到西雅圖的淨額 | — |
| | 156 |
| | (227 | ) |
埃弗雷特的現金紅利(2) | — |
| | — |
| | 3,008 |
|
西雅圖現金紅利(3) | — |
| | — |
| | 2,500 |
|
限制性現金轉移(4) | — |
| | — |
| | (29 | ) |
支付給非控制權益的現金紅利 | — |
| | (9 | ) | | — |
|
支付的現金紅利 | (608 | ) | | (570 | ) | | (428 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (1,548 | ) | | (5,592 | ) | | 164 |
|
現金、現金等價物和限制性現金(減少) | (1,008 | ) | | (4,508 | ) | | (3,850 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 5,084 |
| | 9,592 |
| | 13,442 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,076 |
| | $ | 5,084 |
| | $ | 9,592 |
|
補充現金流量披露: | |
| | |
| | |
|
已繳所得税,扣除退款後 | $ | 518 |
| | $ | 538 |
| | $ | 836 |
|
已付利息費用 | $ | 593 |
| | $ | 609 |
| | $ | 415 |
|
非現金投資及融資活動的補充附表: | | | |
| | |
|
轉移到埃弗雷特和西雅圖的淨資產 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,946 |
|
| |
(2) | 由Everett SpinCo,Inc.這筆債務由Everett SpinCo,Inc.保留。 |
(3) $2.5十億西雅圖SpinCo,Inc.的現金股息支付。向HPE提供資金,其收益來自於$2.6十億西雅圖SpinCo,Inc.的債務總額這筆債務由西雅圖SpinCo,Inc.保留。
(4)
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
股東權益合併報表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 | | 面值 | | 額外已付資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 累積 其他 綜合 損失 | | 衡平法 可歸因 到 公司 | | 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
| 以百萬計,但千股除外 |
2016年10月31日結餘 | 1,666,332 |
| | $ | 17 |
| | $ | 35,248 |
| | $ | 2,782 |
| | $ | (6,599 | ) | | $ | 31,448 |
| | $ | 70 |
| | $ | 31,518 |
|
Everett交易 | | | | | | | (3,671 | ) | | 2,579 |
| | (1,092 | ) | | (30 | ) | | (1,122 | ) |
西雅圖交易 |
|
| |
|
| |
|
| | (6,182 | ) | | 151 |
| | (6,031 | ) | | | | (6,031 | ) |
淨收益 | | | | | | | 344 |
| | | | 344 |
| | (1 | ) | | 343 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | 974 |
| | 974 |
| | — |
| | 974 |
|
綜合收入 | | | | | | | | | | | 1,318 |
| | (1 | ) | | 1,317 |
|
發行與員工股票計劃及其他有關的普通股 | 66,618 |
| | | | 75 |
| | | | | | 75 |
| | | | 75 |
|
回購普通股 | (137,789 | ) | | (1 | ) | | (2,497 | ) | | (82 | ) | | | | (2,580 | ) | | | | (2,580 | ) |
員工股票計劃的税收優惠 | | | | | 137 |
| | | | | | 137 |
| | | | 137 |
|
申報的現金紅利(每股0.26美元) | | | | | | | (429 | ) | | | | (429 | ) | | | | (429 | ) |
股票補償費用 | | | | | 620 |
| | | | | | 620 |
| | | | 620 |
|
2017年10月31日結餘 | 1,595,161 |
| | $ | 16 |
| | $ | 33,583 |
| | $ | (7,238 | ) | | $ | (2,895 | ) | | $ | 23,466 |
| | $ | 39 |
| | $ | 23,505 |
|
與分離和合並交易有關的活動 | | | | | | | 164 |
| | (186 | ) | | (22 | ) | | | | (22 | ) |
淨收益 | | | | | | | 1,908 |
| | | | 1,908 |
| | (4 | ) | | 1,904 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | (137 | ) | | (137 | ) | | — |
| | (137 | ) |
綜合收入 | | | | | | | | | | | 1,771 |
| | (4 | ) | | 1,767 |
|
發行與員工股票計劃及其他有關的普通股 | 50,369 |
| | | | 27 |
| | | | | | 27 |
| | | | 27 |
|
回購普通股 | (222,227 | ) | | (2 | ) | | (3,577 | ) | | | | | | (3,579 | ) | | | | (3,579 | ) |
申報的現金紅利(每股0.4875美元) | | | | | | | (733 | ) | | | | (733 | ) | | | | (733 | ) |
股票補償費用 | | | | | 309 |
| | | | | | 309 |
| | | | 309 |
|
2018年10月31日結餘 | 1,423,303 |
| | $ | 14 |
| | $ | 30,342 |
| | $ | (5,899 | ) | | $ | (3,218 | ) | | $ | 21,239 |
| | $ | 35 |
| | $ | 21,274 |
|
淨收益 | | | | | | | 1,049 |
| | | | 1,049 |
| | 16 |
| | 1,065 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | (509 | ) | | (509 | ) | | — |
| | (509 | ) |
綜合收入 | | | | | | | | | | | 540 |
| | 16 |
| | 556 |
|
發行與員工股票計劃及其他有關的普通股 | 19,093 |
| | — |
| | 52 |
| | | | | | 52 |
| | | | 52 |
|
回購普通股 | (148,027 | ) | | (1 | ) | | (2,220 | ) | | — |
| | | | (2,221 | ) | | | | (2,221 | ) |
申報的現金紅利(每股0.4575美元) | | | | | | | (601 | ) | | | | (601 | ) | | | | (601 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
採用會計準則更新的影響(1) | | | | | | | (2,181 | ) | | | | (2,181 | ) | | | | (2,181 | ) |
股權補償費用 | | | | | 270 |
| | | | | | 270 |
| | | | 270 |
|
2019年10月31日結餘 | 1,294,369 |
| | $ | 13 |
| | $ | 28,444 |
| | $ | (7,632 | ) | | $ | (3,727 | ) | | $ | 17,098 |
| | $ | 51 |
| | $ | 17,149 |
|
(1) 2019,包括$2.3十億由於採用會計準則更新所得税和$124百萬與因採用新的收入會計準則而減少累積赤字有關。
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
注1:重大會計政策概述與總結
背景
Hewlett Packard Enterprise Company(“Hewlett Packard Enterprise”、“HPE”或“the Company”)是一家全球技術領先企業,致力於開發智能解決方案,使客户能夠從邊緣到雲無縫地捕獲、分析和處理數據。惠普企業(Hewlett Packard Enterprise)通過推動新的業務模式、創造新的客户和員工體驗以及提高現在和將來的運營效率,使客户能夠加快業務成果。惠普企業的客户範圍從中小型企業(“中小企業”)到大型全球企業。
原父母分居
2015年11月1日,該公司通過惠普公司的按比例分配,成為一家獨立的公開上市公司。(“前母公司”或“惠普公司”),前稱惠普公司(“惠普公司”)100%惠普企業公司的流通股到惠普公司的股東(“分離”)。每個惠普公司的股東都收到了記錄。一惠普企業普通股中惠普公司每股股份的份額。記錄日期持有的普通股。分離後,該公司成為一家獨立的公開上市公司.
2015年10月31日和2015年11月1日,該公司與前母公司簽訂了若干協議,規定公司與前母公司之間的關係。
這些協議規定了公司與前母公司的資產、僱員、負債和債務(包括其投資、財產和僱員福利以及與税務有關的資產和負債)之間的分配,這些資產和負債可歸因於離職前、離職時和離職後的時期。服務和商業合同下的義務一般通過五年...在2019年財政年度,該公司和惠普公司。簽訂了“終止和相互釋放協議”,並終止了“税務協議”。在有限的情況下,該公司繼續根據“終止和相互釋放協議”獲得賠償。2017年財政年度,由於企業服務業務的分拆,信息技術服務協議移交給了DXC技術公司。“過渡服務協定”現已過期。
停止業務
2017年4月1日,HPE完成了其企業服務業務與計算機科學公司(“CSC”)的分離和合並(統稱為“Everett交易”)。HPE將其企業服務業務轉移到Everett SpinCo,Inc.。(HPE的全資子公司)(“Everett”),並將Everett的所有股份分配給HPE股東。發行之後,新埃弗雷特合併了埃弗雷特的全資子公司Sub Inc.,合併並併入了CSC,埃弗雷特更名為DXC技術公司(“DXC”)。
2017年9月1日,HPE完成了其軟件業務部門與MicroFocus International plc(“MicroFocus”)(統稱為“西雅圖交易”)的分離和合並。HPE將其軟件業務部門轉移到西雅圖SpinCo公司。(HPE全資子公司)(“西雅圖”),並將西雅圖的所有股份分配給HPE股東。繼股票發行之後,西雅圖MergerSub公司與西雅圖合併並進入西雅圖,這是MicroFocus的一家間接全資子公司。
HPE與每一個DXC和MicroFocus簽訂了若干協議,規範了雙方之間的關係,其中包括:
這些協議分別規定了HPE與DXC、HPE和MicroFocus之間的資產、僱員、負債和義務(包括其投資、財產、僱員福利、訴訟以及與税務有關的資產和負債)的分配,這些資產和債務分別可歸因於交易前、交易時和交易後的期間。服務和商業合同下的義務一般通過五年.
HPE下一步
在2017年第三季度,該公司推出了一項名為HPE Next的計劃,通過該計劃將簡化組織結構並重新設計業務流程。HPE下一項倡議預計將在2020年財政年度實施。在此期間,該公司預計將承擔削減勞動力,升級和簡化其IT基礎設施,以及其他非勞動力行動的費用。這些費用被房地產銷售收益部分抵消。有關HPE下一步計劃和轉換成本的詳細信息,請參閲注5“HPE下一步”。
提出依據
埃弗雷特和西雅圖的業務和財務狀況的歷史結果在綜合收益報表和綜合資產負債表中作為已終止的業務報告。所附綜合財務報表附註中的歷史信息已重新列報,以反映埃弗雷特交易和西雅圖交易的影響。關於已停止的業務的進一步資料,見附註2,“停止業務”。
鞏固原則
所附的合併財務報表包括公司及其他子公司和附屬公司的賬目,其中公司擁有控制財務利益或是主要受益人。公司合併業務中的所有公司間交易和賬户已被取消。
公司合併了一個可變利益實體(“VIE”),確定該公司是該實體業務的主要受益人。主要受益人是既有權指導對VIE的經濟績效影響最大的活動,也有吸收損失的義務或獲得可能對VIE具有重大意義的利益的權利的一方。在評估公司是否是主要受益人時,公司評估其指導VIE最重要活動的權力,方法是考慮該實體的目的和設計,以及該實體旨在創造和傳遞給其可變利益持有人的風險。該公司還評估其在競爭中的經濟利益。
公司核算對其有能力施加重大影響但根據權益會計方法不持有控制權益的公司的投資,公司在合併盈餘報表中記錄其在收益或收益(虧損)中所佔的比例份額或權益損失。
非控股權益在綜合資產負債表中作為股東權益總額中的一個單獨組成部分提出。屬於非控制權益的淨收益記錄在利息和其他淨收益中,不單獨列報,因為它們在所列任何期間都不是重要的。
分段調整
在2019年財政年度的第一季度,公司完成了對某些部門和業務單位的組織變革,以便使其部門財務報告與其目前的業務結構更加一致。對前一年的某些部門和業務單位的財務信息進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。這些變化不影響公司先前報告的合併淨收入、運營收益、淨收益、每股淨收益(“每股收益”)或總資產。請參閲附註3,“分段信息”,以進一步討論公司的部門調整。
估計數的使用
根據美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表,要求管理層對公司合併財務報表及其附註中所報告的金額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
外幣換算
該公司主要使用美元作為其功能貨幣。以非美國貨幣計價的資產和負債按貨幣資產和負債的當期匯率和非貨幣資產和負債的歷史匯率重新計量為美元。以非美國貨幣計值的淨收入、成本和支出按該期間的平均匯率以美元記賬。公司在合併損益表中包括外幣利息重計和其他淨損益,以及在確認套期保值收入時現金流量套期保值的損益。某些非美國子公司指定當地貨幣為其功能貨幣,公司在資產負債表日將其資產和負債折算成美元作為折算調整,並將其列為綜合資產負債表中累積的其他綜合損失的一個組成部分。外幣匯率對現金和現金等價物的影響對所列任何財政年度都不重要。
收入確認
一般
由於採用了新的收入確認標準(“ASC 606”),本公司現在在雙方提供書面批准並承諾履行、雙方權利包括付款條件、合同具有商業實質和可能收取價款的情況下,負責與客户簽訂合同。
本公司與客户簽訂合同,其中可能包括產品和服務的組合,從而產生包含硬件和軟件產品和/或各種服務的多重性能義務的安排。公司決定每種產品或服務是否是不同的,以確定合同中的履約義務,並在不同的履約義務之間分配合同交易價格。安排是不同的,其依據是客户是否能夠獨自受益於產品或服務,還是與其他隨時可用的資源一起受益,以及向客户轉讓產品或服務的承諾是否與合同中的其他義務分開確定。該公司將其硬件、永久軟件許可證和服務軟件(“SaaS”)歸類為不同的性能義務。定期軟件許可證代表多種義務,包括軟件許可證和軟件維護。在公司交付硬件或軟件的交易中,它通常是本金,並記錄按毛額銷售的貨物的收入和成本。
公司的大部分收入來自產品的銷售和相關的支持和維護,這些支持和維護是在承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認的,其數額反映了公司期望得到的考慮,以換取這些產品或服務。與客户、合作伙伴和分銷商簽訂的合同中提供的可變考慮因素可能包括折扣、基於數量的折扣、合作營銷、價格保護和其他獎勵計劃。可變的考慮因素在合同開始時估計,並在每個報告所述期間結束時加以更新,因為有更多的資料可用,只有在收入不大可能出現重大逆轉的情況下才予以確認。
一旦客户擁有使用該產品的合同權利,通常是在裝船時,或者一旦交付和損失風險轉移給客户時,控制權的轉移就會發生。控制權的轉移也可以隨着時間的推移而發生,以便維護和服務,因為客户在合同期間獲得了收益。公司的硬件和永久軟件許可證是獨特的性能義務,在轉讓控制權時,收入是預先確認的。定期軟件許可證包括多項性能義務,即在轉讓控制權時提前承認該術語,並在提供服務和軟件更新時,相關軟件維護收入在合同期間按比例確認。SaaS安排有一個獨特的性能義務,隨着時間的推移,隨着客户對服務的消費,在合同期限內確認的收入將得到滿足。在產品銷售方面,本公司在淨產品銷售範圍內,以毛利率記錄船運和處理的考慮。收入扣除任何相關銷售税。
重大判斷
公司根據相對獨立的銷售價格,在履行義務之間分配合同的交易價格。獨立銷售價格(“SSP”)是指實體將承諾的產品或服務單獨出售給客户的價格。本公司為其大多數產品和服務建立SSP,其依據是在類似情況下單獨出售給類似客户的產品或服務的可觀察價格。當SSP不可直接觀察時,公司根據管理判斷對SSP進行估算,方法是考慮現有數據,如內部保證金目標、定價策略、市場/競爭條件、歷史盈利數據以及其他可觀察的輸入。本公司為其產品和服務建立SSP範圍,並定期對其進行重新評估。
判斷在確定交易價格時是適用的,因為在確定要確認的收入數額時,公司可能需要估計可變的考慮因素。可變的考慮因素可能包括各種折扣,以數量為基礎的折扣,合作營銷,價格保護,以及其他獎勵計劃提供給客户,合作伙伴和分銷商。在確定要確認的收入數額時,公司估計這些程序的預期使用情況,應用期望值或最有可能的估計值,並在每個報告期內根據實際使用情況更新估計數。在確定交易價格時,本公司還考慮到客户的退貨權(如適用)。
合同餘額
應收賬款和合同資產
應收賬款是一種以換取公司轉讓給無條件客户的產品或服務的權利。合同資產是指以轉讓給客户的產品或服務作為交換的權利,但條件是時間的推移。當考慮權變成無條件時,應收款就會被記錄下來。
公司的合同資產包括未開票的應收賬款,這些應收賬款是在公司預先確認收入後入賬時記錄的。未開單應收款一般涉及服務已履行和控制權已轉移的服務合同,但向客户開具發票須遵守今後的里程碑賬單或其他合同付款時間表。公司將未開單應收賬款歸類為應收賬款。
合同負債
合同責任是將產品或服務轉讓給客户的義務,公司已從客户那裏得到考慮或應支付的金額。公司的合同負債主要包括遞延收入。當向客户開具發票的金額超過可確認的收入時,即記錄遞延收入,因為未履行履約義務,而且承諾的產品或服務的控制權未轉移給客户。遞延收入主要是指為產品(硬件/軟件)支助合同、諮詢項目和尚未確認收入的產品銷售預先開具發票的金額。
與客户簽訂合同的費用
如果公司希望收回這些成本,公司就會資本化與客户簽訂合同的增量成本,主要是銷售佣金。作為一種實用的權宜之計,公司選擇為一年或一年以下的合同支付獲得合同的費用。典型的攤銷期從三個到三個不等。六年...公司定期審查資本化的銷售佣金成本,以確定可能的減值損失。截至2019年10月31日,獲得合同的資本化成本中的現期和非流動部分為$49百萬和$74在綜合資產負債表中分別包括在其他流動資產和長期融資應收款及其他資產中的百萬美元。2019財政年度,該公司攤銷$48獲得合同所需資本成本的百萬元,其中包括銷售費用、一般費用和行政費用。
裝運和裝卸
本公司在產品成本中包括與運輸和搬運有關的費用。
股票補償
以股票為基礎的補償費用是以獎勵的計量日期、公允價值為基礎的,並且只對那些預期符合服務和績效歸屬條件的獎勵予以確認。以股票為基礎的補償費用,股票期權和限制性股票單位,只有服務條件是確認的直線基礎上,在必要的服務期的獎勵。對於具有服務條件和業績或市場條件的股票期權和限制性股票單位,費用在授予的必要服務期內按分級歸屬確認。以股票為基礎的補償費用由基於服務的獎勵的總贈款水平和具有業績和/或市場條件的獎勵的個人歸屬等級確定。沒收率是根據歷史經驗估算的。
退休和退休後計劃
本公司有各種固定福利、其他供款和非供款、退休和退休後計劃.該公司一般將未確認的精算損益按平均剩餘估計服務壽命或在已結束計劃的情況下,按參與人的預期壽命按直線攤銷。在有限情況下,精算損益攤銷
用走廊的方法。見注6,“退休和退休後福利計劃”,對這些計劃和會計及資金政策的完整描述。
廣告
製作廣告的費用按生產期間發生的費用計算。當廣告第一次運行時,通信廣告的成本將被支出。廣告費用總額約為$188百萬在2019財政年度,$193百萬2018年財政年度$255百萬在2017年財政年度。
重組
公司記錄與批准的重組計劃相關的費用,以重組公司的一個或多個業務部門,消除與業務收購相關的重複人員和基礎設施,或簡化業務流程和加快創新。重組費用可以包括遣散費以消除一定數量的僱員,基礎設施費用用於騰出設施和合並業務,以及合同取消費用。公司根據估計的員工解僱和工地關閉和合並計劃記錄重組費用。本公司根據這些行動產生的離職費和其他員工離職費用是在很可能支付的福利和數額是合理估計的情況下產生的。用於確定應計遣散費的費率是根據現有計劃、歷史經驗和談判達成的解決辦法確定的。
所得税
公司確認遞延税資產和負債,因為資產和負債的税基與其報告金額之間的臨時差異所產生的預期税收後果,使用的是當年頒佈的税率,預計差額將逆轉。
該公司記錄了一項價值評估備抵,以將遞延税金資產減少到更有可能實現的數額。在決定是否需要估值免税額時,公司會考慮未來的市場增長、預測收益、未來應課税入息來源、公司經營地區的盈利組合,以及審慎和可行的税務籌劃策略。如果公司決定公司將來更有可能無法變現其全部或部分遞延税款資產,公司將增加估價津貼,並在作出這一決定的期間內確認對收益或其他綜合收入的相應費用。同樣,如果公司後來確定遞延税資產更有可能變現,公司將撤銷先前確認的估價津貼中適用的部分。為了使公司變現遞延税資產,公司必須能夠在遞延税資產所在的管轄區內產生足夠的應税收入。
當公司認為不確定的税收狀況不太可能在税務當局根據該職位的技術優點進行審查時,該公司記錄應計税額。當事實和情況發生變化時,公司會對這些應計項目進行調整,例如結束税務審計或完善估計數。所得税的規定包括對不確定的税收狀況進行調整的影響、某些離職前惠普公司所得税負債的結算效果以及任何相關的利息和罰款。
應收賬款
公司為應收帳款的可疑帳款設立備抵。當公司意識到特定客户的情況時,公司可以為個人賬户記錄特定的準備金,例如在破產申請或客户經營業績或財務狀況惡化的情況下。如果與特定客户有關的情況有其他變化,公司將進一步調整應收賬款可收回性的估計數。該公司根據各種因素為所有其他客户保留壞賬準備金,包括使用第三方信用風險模型,根據市場因素、客户的財務狀況、過期應收賬款的期限、投資組合加權平均風險評級的趨勢、宏觀經濟狀況、通過競爭基準得出的信息、重大一次性事件和歷史經驗,生成違約概率的定量度量。應收款過去到期或拖欠的狀況是根據應收款的合同付款條件確定的。
本公司有第三方循環短期融資安排,旨在便利某些客户的營運資金要求。這些融資安排在某些情況下規定了部分追索權,導致將公司的貿易應收款轉移給第三方。該公司反映了綜合資產負債表中應收賬款中轉入但尚未從第三方收到的款項。當公司收到被推遲確認收入的第三方的付款時,公司在其綜合資產負債表中將收到的金額記錄在應付票據和短期借款中。對於涉及追索權的安排,
追索權債務的公允價值是使用類似交易的市場數據來衡量的,並在綜合資產負債表中作為流動負債在其他應計負債中報告。
風險集中
可能使公司面臨重大信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和限制性現金、投資、來自貿易客户和合同製造商的應收賬款、融資應收款和衍生產品。
本公司在各金融機構持有現金、現金等價物和限制性現金、投資、衍生工具和某些其他金融工具。這些金融機構位於許多不同的地理區域,公司的政策旨在限制任何特定機構的風險敞口。作為風險管理過程的一部分,公司定期評估這些金融機構的相對信用狀況。該公司沒有因這些金融機構持有的票據而蒙受重大信貸損失。該公司利用衍生合約來防範外幣和利率風險的影響。此類合同涉及交易對手不履行義務的風險,這可能造成物質損失。
與貿易客户應收賬款和融資應收款有關的信用風險通常是多樣化的,原因是構成公司客户羣的實體數量眾多,而且這些實體分散在許多不同的行業和地理區域。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估,在某些情況下可能需要抵押品,如信用證和銀行擔保。截至2019年10月31日和2018年10月31日,沒有一個客户超過10%公司應收賬款總額。
本公司利用世界各地的外包製造商製造公司設計的產品.公司可以從供應商那裏購買產品組件,並將這些組件出售給外包製造商,從而產生來自外包製造商的應收餘額。這個三最大的外包製造商應收賬款餘額92%公司的製造商應收款項$635百萬和$684百萬分別於2019年10月31日和2018年10月31日。公司在綜合資產負債表中按毛額將製造商應收款項列入其他流動資產。公司與這些應收賬款有關的信用風險因公司欠這些外包製造商的款項而全部或部分減輕,因為公司一般有權從這些應收款中抵消其對外包製造商的應付款項。本公司在收入中不反映這些部件的銷售情況,也不承認這些部件銷售的任何利潤,除非公司出售這些製成品,在此期間,任何利潤都被確認為銷售成本的降低。由於技術、供應、價格、質量或其他方面的考慮,本公司從單一來源的供應商那裏獲得了大量的零部件。單一來源供應商的損失、公司與單一來源供應商關係的惡化或單一來源供應商對公司供應部件的合同條款的任何單方面修改,都可能對公司的收入和毛利率產生不利影響。
盤存
本公司按成本或可變現淨值的較低對庫存進行估價。成本是用標準成本來計算的,標準成本是在先入先出的基礎上近似實際成本的.如果需要,對主要由未來需求預測決定的估計超額或過時作出調整,以降低庫存成本,使其達到可變現淨值。
財產、廠房和設備
本公司説明不動產、廠房和設備的成本減去累計折舊。該公司資本化的增加和改進,費用,維護和維修所發生的。折舊費用按資產的估計使用壽命直線確認。估計使用壽命為五到40建築物及改善工程年期及三到15機器和設備的年份。公司在租賃期或資產期限內對租賃權的改進進行折舊,以較短的為準。公司將租賃初期持有的設備折舊至設備的估計剩餘價值。僅用於支持客户服務合同的資產的估計使用壽命一般不超過客户合同的期限。在退休或處置時,資產成本和相關的累計折舊將從綜合資產負債表中刪除,並在合併損益表中確認任何損益。
該公司資本化了獲取或創建內部使用軟件所產生的某些內部和外部成本,主要涉及軟件編碼、設計系統接口以及軟件的安裝和測試。公司在軟件的估計使用壽命上使用直線法攤銷內部使用軟件成本,一般如下三到五年.
業務合併
從收購之日起,公司將收購業務的經營結果包括在公司的合併結果中。公司根據收購日的公允價值,將購買的公允價值分配給所收購的資產,包括過程中的研究和開發(“IPR&D”)、承擔的負債和被收購實體的非控制權權益。投資政策與開發最初以公允價值資本化,作為一種無形資產,期限無限期,此後評估為減值。被收購單位的公允價值超過被收購單位的資產公允價值、承擔的負債和非控制權權益的,記作商譽。產生商譽的主要項目包括被收購公司與公司之間協同作用的價值以及被收購的組裝勞動力的價值,兩者都不符合無形資產的確認條件。與收購有關的費用和收購後的重組費用與企業合併分開確認,並作為已發生的費用列支。
善意
公司每年對商譽進行減值審查,當情況發生或發生變化時,商譽的賬面金額可能無法收回。公司在每個會計年度的第四季度對其所有報告單位進行定量測試,作為年度商譽減值測試的一部分。
該公司估計其報告單位的公允價值,使用的公允價值加權最重要的是從收益法,在較小的程度上,市場法。根據收益法,公司根據預計未來現金流量的現值估算報告單位的公允價值。公司根據管理層對收入增長率和營業利潤率的估計編制現金流預測,同時考慮到行業和市場條件。該公司的貼現率是基於加權平均資本成本調整的相關風險與業務的具體特點和不確定性與報告單位的能力執行預計的現金流量。根據市場方法,公司估計公允價值的依據是作為報告單位的具有類似經營和投資特點的可比上市公司的收入和收益的市場倍數。公司根據這些上市公司與報告單位的可比性程度,對從市場方法得出的公允價值進行加權。當市場比較沒有意義或沒有可用時,公司僅使用收益法估算報告單位的公允價值。
如果報告單位的公允價值超過分配給該報告單位的淨資產的賬面價值,商譽不受損害,不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,商譽將受到損害。商譽減值損失是指報告單位的賬面價值超過公允價值(不超過分配給該報告單位的商譽總額)。
無形資產和長期資產
公司審查無形資產的有限壽命和長期資產的減值,當事件或情況的變化,表明資產的賬面金額可能無法收回。公司根據資產的使用和最終處置預計將產生的未貼現的未來現金流量來評估資產的可收回性。如果未貼現的未來現金流量低於賬面金額,則該資產將被減值。公司計量減值損失的數額(如果有的話),作為資產的賬面金額與公允價值之間的差額,採用收益法,或在可行和適當的情況下,採用市場法。公司以有限生命期攤銷無形資產,採用直線法估算資產的經濟壽命,從一到十年.
待售資產
公司將其將出售的長期資產歸類為待售期間(一)它已批准並致力於一項出售該資產的計劃,(二)該資產在其目前狀況下可立即出售,(三)已啟動一項確定買受人的現行計劃,並已啟動出售該資產所需的其他行動,(四)出售該資產的可能性很大,(五)該資產正以相對其當前公允價值合理的價格積極出售,而且(Vi)不大可能對該計劃作出重大修改,或撤回該計劃。該公司最初衡量的是一項長期資產,該資產被歸類為按其賬面價值或公允價值的較低部分出售,減去任何出售成本。這一計量所造成的任何損失在滿足待售標準的期間內予以確認。相反,在出售一項長期資產時,直到出售之日才確認收益.在指定為出售資產時,公司停止在資產上記錄折舊費用。公司評估一項長期資產的公允價值,減去每一報告期內出售的任何成本,直到該資產不再被歸類為待售資產為止。
權益法投資
如果公司有能力施加重大影響,但沒有控制財務利益,則投資和所有權權益按權益法會計核算。公司在合併盈餘報表中記錄其在權益法投資的淨收益中的利益,以及對實體內交易的未實現利潤或虧損的調整,以及對基礎差攤銷的調整。與公司內部銷售有關的損益用其權益法被消除,直到投資者或被投資方實現為止。基礎差異是指投資成本與投資淨資產中的基本權益之間的差異,通常在產生這些資產的相關資產的壽命內攤銷。權益法商譽不進行攤銷或減值測試,而是對權益法投資進行減值測試。公司根據最近可獲得的投資財務報表,記錄其權益法投資的淨收益。
股權投資的賬面金額進行調整,以反映公司在淨收益、收到的股息和其他非臨時減值中的利益。當因素表明投資的賬面金額可能無法收回時,公司會審查減值。在這種情況下,價值減少在合併損益表中減值期間確認。
證券投資
具有容易確定的公允價值的股票證券投資(按權益法核算的投資或導致被投資方合併的投資除外)按公允價值計量,公允價值的任何變化在綜合收益報表中確認為利息和其他淨額。對於沒有容易確定的公允價值的股權投資,公司選擇採用計量備選方案,即投資按成本計量,減去減值,並根據預期的合格可觀察價格變化進行調整。當因素表明投資的賬面金額可能無法收回時,公司會審查減值。在這種情況下,價值減少在合併損益表中減值期間確認。
債務證券投資
債務證券一般被視為可供出售,並按公允價值報告,未實現損益,扣除適用的税金,記入綜合資產負債表中其他累計的綜合損失。可供出售證券的已實現損益是根據特定的識別方法計算的,並列入利息和其他淨收益綜合報表。本公司每季度監測其投資組合的潛在減值情況。當債務證券投資的賬面金額超過其公允價值,而價值的下降被確定為非暫時性時,公司在綜合資產負債表中記錄利息和其他減值費用,淨額為信貸損失,餘額(如果有的話)記錄在累計的其他綜合損失中。
衍生物
該公司使用衍生金融工具,主要是遠期、掉期和期權,以對衝某些外幣和利率風險。該公司還可以使用其他衍生工具,如遠期,對衝外匯資產負債表的風險敞口。本公司不使用衍生金融工具作投機用途。有關公司衍生金融工具活動及相關會計政策的完整描述,請參閲附註14,“金融工具”。
意外損失
公司參與各種訴訟、索賠、調查和在正常業務過程中發生的訴訟。當公司認為有可能發生了一項負債,並且可以合理地估計損失的數額時,就會記錄應急負債。請參閲附註18,“訴訟和意外開支”,以充分説明公司的損失或有損失。
最近的税務立法
2017年12月22日,減税和就業法案(“税法”)成為法律。該税法包括對美國企業所得税結構的重大改變,包括從2018年1月1日起聯邦公司税率從35%降至21%,限制利息開支和行政補償的可扣減性,制定新的最低税種,如基本侵蝕反濫用税(“毆打”)和全球無形低税率所得税(“GILTI”),以及美國國際税收從全球税制過渡到經修改的領土税制,這導致了一次美國對那些以前沒有被遣返到美國的收入(“過渡税”)的納税責任。
2017年12月,美國證券交易委員會(SEC)發佈了員工會計公告第118號,“減税和就業法案”(SAB 118)對所得税會計的影響,該公告允許該公司在衡量期內記錄臨時金額,但不得超過頒佈日期一年,該公告將於2019年財政年度第一季度結束。根據SAB 118,“税法”的税收影響會計工作是根據現有有關税法的最新立法完成的。該公司已選擇將美國應納税收入中的未來GILTI應繳税款作為當期支出處理。詳情見附註8,“對收入徵税”。
最近通過的會計公告
2017年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)修訂了現行退休福利會計準則。這些修正要求在損益表與其他僱員補償費用相同的項目中列報定期福利費用淨額的服務費用組成部分,除非有資格資本化。淨定期福利成本的其他組成部分將與服務成本單獨作為非經營成本列報。從2019財政年度第一季度開始,隨着退休福利會計準則更新的採用,該公司在其合併損益表中將其非服務淨定期收益信貸(成本)從營業費用轉入其他(收入)和費用,從而反映了這些變化。10月底會計年度轉入其他(收入)和費用的定期淨收益貸項(成本) 31, 20182017年的情況如下。有關其他信息,請參閲附註6“退休和退休後福利計劃”。
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| 2018年10月31日終了的財政年度 | | 截至2017年10月31日的財政年度 |
| 以百萬計 |
產品和服務成本 | $ | 61 |
| | $ | 25 |
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研發 | 4 |
| | 4 |
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銷售、一般和行政 | 70 |
| | 6 |
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重組費用和改造費用 | (14 | ) | | 26 |
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| $ | 121 |
| | $ | 61 |
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2016年11月,財務會計準則委員會修訂了現金流量表中限制現金的分類和列報的現行會計準則。2019財政年度第一季度,該公司採用了回顧性方法,從2018年11月1日開始採用了該指南。由於採用了這一會計準則更新,在截至2018年10月31日和2017年10月31日的財政年度,該公司包括$191百萬和$442百萬在本報告所述期間,曾在用於投資活動的現金範圍內報告的受限制現金流動,現在在公司現金流量表中現金、現金等價物和限制性現金減少額內報告。
2016年10月,FASB修訂了現行的所得税會計準則。修正案要求確認在發生轉讓時,除庫存以外的資產在實體內轉讓時的所得税後果。在修訂之前,實體內資產轉移的當期所得税和遞延所得税直到資產出售給外部方或隨着時間的推移攤銷後才確認。2019財政年度第一季度,該公司採用了該指南,從2018年11月1日開始,採用了修正的回顧性方法。公司承認$2.3十億將所得税作為對2019年財政年度留存收益的調整,以前曾報告為預繳所得税和遞延税資產。
2016年8月,財務會計準則委員會修訂了現金流量表現行會計準則。修正案就與現金流量表有關的八個分類問題提供了指導。2019財政年度第一季度,該公司採用了回顧性方法,從2018年11月1日開始採用了該指南。對於不可能追溯適用的問題,可在可行的最早日期前瞻性地適用修正案。採用這一會計準則更新對現金流動綜合報表沒有影響。
2016年1月,FASB發佈了指導意見,要求以公允價值衡量股票投資,並確認公允價值的任何變化,而公允價值(按權益法核算的投資除外)或導致投資合併的投資除外。對於沒有容易確定的公允價值的股權投資,公司選擇採用計量備選方案,即投資按成本計量,減去減值,並根據預期的合格可觀察價格變化進行調整。該公司自2018年11月1日起採用該指南,通過後對合並財務報表沒有任何影響。
2014年5月,FASB修訂了現有的收入確認會計準則。該公司在2019年第一季度採用了新的收入標準,採用了適用於截至2018年11月1日尚未完成的合同的修正追溯過渡方法。2018年11月1日以後各報告期的業績和相關披露按新的收入標準列報,而上期比較結果和相關披露不作調整,並繼續按照歷史會計準則報告。在採用新的收入標準後,有關會計政策的最新更新,請參閲上文的“收入確認”一節。關於收入的分類,見附註3,“分段信息”。
下表彙總了2018年11月1日採用新的收入標準對綜合資產負債表的影響,作為對期初餘額的調整:
|
| | | | | | | | | | | |
| 歷史會計 方法 | | 收養效果 | | 作為調整 |
| 以百萬計 |
資產 | | | | | |
應收賬款 | $ | 3,263 |
| | $ | 38 |
| | $ | 3,301 |
|
盤存 | 2,447 |
| | (14) |
| | 2,433 |
|
其他流動資產 | 3,280 |
| | 50 |
| | 3,330 |
|
長期融資應收款和其他資產 | 11,359 |
| | 46 |
| | 11,405 |
|
資產小計 | $ | 20,349 |
| | $ | 120 |
| | $ | 20,469 |
|
負債 | | | | | |
所得税 | $ | 378 |
| | $ | 10 |
| | $ | 388 |
|
遞延收入 | 3,177 |
| | (36) |
| | 3,141 |
|
其他應計負債 | 3,840 |
| | 52 |
| | 3,892 |
|
其他非流動負債 | 6,885 |
| | (30) |
| | 6,855 |
|
負債小計 | $ | 14,280 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 14,276 |
|
股東權益 | | | | | |
累積赤字 | $ | (5,899 | ) | | $ | 124 |
| | $ | (5,775 | ) |
股東權益小計 | $ | (5,899 | ) | | $ | 124 |
| | $ | (5,775 | ) |
次級負債與股東權益 | $ | 8,381 |
| | $ | 120 |
| | $ | 8,501 |
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ASC 606的應用增加了公司的淨收入總額$49百萬對截至2019年10月31日的會計年度而言,對公司截至2019年10月31日的會計年度的銷售成本或運營費用不產生重大影響。截至2019年10月31日,可歸因於ASC 606影響的資產負債表變化並不重要。
最近頒佈的會計公告
2018年8月,FASB發佈了由供應商託管的雲計算安排中客户的實現成本核算指南。某些類型的執行費用應在託管安排的期限內資本化和攤銷。本公司須於2021年第一季採用該指引。允許提前收養。該公司目前正在評估這些修正對其合併財務報表的時間和影響。
2018年8月,FASB發佈了準則,改變了公允價值計量的披露要求和確定的福利計劃。本公司須於2021年第一季採用該指引。允許提前收養。由於該指南僅代表對披露的改變,因此公司不期望該指南對其合併財務報表產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了指導意見,允許公司將“税法”造成的擱淺税收影響從累積的其他綜合收入改為留存收益。該指南還要求無論選舉結果如何,都要披露某些新的信息。該公司計劃在2020年第一季度採用該指南。該公司預計該指引不會對其合併財務報表產生重大影響。
2017年8月,FASB修訂了現有的對衝會計會計準則。修正案擴大了實體對衝非金融和金融風險成分的能力,降低了利率風險公允價值對衝的複雜性。新指南取消了單獨衡量和報告套期保值無效的要求,並要求套期保值工具公允價值的全部變動應與套期保值項目在同一損益表行中列報。該指南還簡化了某些文件和評估要求,並修改了不包括在套期保值有效性評估之外的組成部分的核算。2019年4月,FASB發佈了某些澄清,以解決部分術語公允價值套期保值、公允價值套期保值基礎調整和某些過渡要求。要求該公司在2020年財政年度第一季度採用該指南。公司預計這些修訂不會對其合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB修訂了現行的信貸損失計量會計準則。修正案要求一個實體估計大多數金融工具的預期信用損失,包括貿易和租賃應收款,並記錄該實體預計不會收取的攤銷費用部分的備抵額。對預期信貸損失的估計應考慮到歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測,包括預付估計數。2019年4月,FASB進一步澄清了信貸損失標準的範圍,並處理了與應計未收利息餘額、收回款項、可變利率和預付款有關的問題。2019年5月,財務會計準則委員會發布了進一步的指導意見,為各實體提供了一種選擇,不可撤銷地為合格的金融工具選擇按一種工具使用的公允價值期權。2019年11月,FASB發佈了對新的信貸損失標準的幾項修訂,包括一項修正案,要求各實體在購買的信貸惡化資產的信貸損失備抵中列入某些預計收回的攤銷成本法。本公司須於2021年第一季採用該指引。從2020年財政年度開始,允許儘早採用。該公司目前正在評估這些修正對其合併財務報表的影響。
FASB於2016年2月發佈了指導意見,並於2018年和2019年進行了修訂,修改了租賃會計準則。這一更新的主要目的是提高各組織之間的透明度和可比性,要求承租人承認支付租賃付款義務的租賃責任,以及租賃期間使用相關資產的使用權。出租人會計準則類似於現行模式,更新後的指南與承租人模式和新的收入標準的某些變化相一致,同時加強了披露要求。該公司在2019年11月1日開始的2020年第一季度採用了這一指南,採用了過渡方法,即以前的比較期不會在綜合財務報表中重新列報。在過渡指南允許的情況下,該公司將繼續評估其合同是否包含租約、租約的分類和剩餘的租賃條款。該公司實施了一個新的信息技術系統,並取得了重大進展,驗證了從租賃會計系統生成的新報告的準確性,並正在最後確定其披露和內部控制。截至2019年10月31日,該公司已基本完成對現有供應商和租賃安排的審查,並在審查的基礎上,大約$1.0十億資產使用權和$1.1十億租賃負債將在採用時在我們的資產負債表上確認,主要與房地產有關。就出租人會計而言,公司預計最重大的變化將是有資格資本化的租賃起始成本的減少;然而,公司預計不會對其合併財務報表產生重大影響。
2019年4月,財務會計準則委員會修訂了其關於承認和計量金融工具的標準,以處理指南的範圍、在使用計量替代辦法時重新計量的要求以及某些披露要求。本公司須於2021年第一季採用該指引。允許提前收養。該公司目前正在評估這些修正對其合併財務報表的影響。
附註2:停止業務
2017年4月1日和2017年9月1日,該公司分別完成了埃弗雷特和西雅圖的交易。因此,Everett和西雅圖的財務結果在2017年和2018財政年度合併收益報表中作為停業淨虧損列報。與停止的業務有關的所有活動都在2018年財政年度完成。
下表列出了HPE停業的財務結果。 |
| | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
淨收入 | $ | — |
| | $ | 8,511 |
|
收入成本(1) | — |
| | 5,890 |
|
費用(2) | 51 |
| | 3,063 |
|
利息和其他,淨額 | 58 |
| | 39 |
|
税前停業造成的損失 | (109 | ) | | (481 | ) |
税收利益 | 5 |
| | 389 |
|
因停止經營而造成的淨損失 | $ | (104 | ) | | $ | (92 | ) |
| |
(2) | 在2017年埃弗雷特和西雅圖交易之後的期間,費用主要包括離職費用,這些費用涉及第三方諮詢、承包商費用和交易產生的其他增量成本。在埃弗雷特和西雅圖交易之前,2017年財政年度的支出主要包括銷售、一般和行政(“SG&A”)費用、研發(R&D)費用、重組費用、分離成本、無形資產攤銷、購置和其他相關費用,以及確定收益計劃重計收益。 |
在截至2017年10月31日的財政年度,已停止經營的重要非現金項目包括折舊和攤銷$526百萬...在2017年10月31日終了的財政年度,已停止業務的不動產、廠場和設備的採購包括:$158百萬.
注3:段信息
惠普企業的運作被組織成四財務報告部分:混合信息技術、智能邊緣、金融服務和公司投資。惠普企業的組織結構是基於作為首席執行幹事(“首席執行官”)的首席業務決策者(“CODM”)用於評估、查看和經營業務運作的若干因素,這些因素包括但不限於產品和技術的客户羣和同質化。這些部門是基於這一組織結構和信息,由惠普企業管理層審查,以評估部門的結果。
下文對每一部分作了簡要説明。
混合IT提供由服務主導和軟件支持的基礎設施和解決方案的廣泛組合,包括安全的、軟件定義的服務器和存儲以及HPE PointNext服務,從而將HPE的硬件、軟件和服務功能結合在一起,使混合IT為其客户提供簡單的服務。下面描述的是混合IT中的業務單元功能。
| |
◦ | 計算HPE提供工業標準服務器(“ISS”),這是用於多工作負載計算的通用服務器,以及任務關鍵服務器(“MCS”),這是為特定工作負載優化的服務器。HPE的通用服務器包括HPE ProLiant、安全和多功能的機架和塔式服務器;HPE BladeSystem,一種將服務器、存儲和網絡匯聚在一起的模塊化基礎設施;以及HPE Synergy,一種傳統和雲本地應用程序的可組合的基礎設施。該公司的工作量優化服務器組合包括HPE阿波羅,以及用於高性能計算和人工智能的Cray產品、用於雲數據中心的HPE Cloudline、用於網絡邊緣計算的HPE Edgeline和用於關鍵任務應用的HPE完整性。 |
儲藏室。由於存儲產品是AI驅動的,並且是為雲環境構建的,具有隨服務的消費和靈活的投資選擇,hpe為數據提供了正確的工作負載優化目的地。在HPE InfoSight先進的分析和機器學習以及HPE雲量數據移動的支持下,HPE為混合雲環境提供智能存儲,以便客户能夠挖掘數據的全部潛力並獲得業務洞察力。關鍵解決方案包括hpe SimpliVity,一個超聚合的虛擬化平臺,Blue Data和MapR,用於人工智能、機器學習和分析數據管理,hpe。
3 PAR存儲和HPE靈活存儲所有閃存陣列分別用於任務關鍵工作負載和通用工作負載,以及運行在HPE阿波羅服務器上的大數據解決方案。存儲還提供了全面的數據保護,包括HPE StoreOnce和HPE Recovery Manager Central、二級工作負載和傳統磁帶的解決方案、存儲網絡和磁盤產品,如HPE MSA和HPE XP。
| |
• | HPE點對點服務創造了更好的IT經驗,為數字業務提供動力。HPE PointNext服務團隊和公司廣泛的合作伙伴網絡在整個IT生命週期提供價值,為混合IT和智能邊緣提供諮詢、改造項目、專業服務、支持服務和運營服務。HPE PointNext服務也是現場靈活消費模式(如HPE GreenLake)的供應商,這些模型支持IT敏捷性,簡化操作,並使成本與業務價值相一致。HPE點下服務包括業務服務、諮詢和專業服務。 |
這個智能邊緣業務包括在阿魯巴品牌下運營的安全邊緣到雲解決方案組合,包括無線局域網、校園和數據中心交換、軟件定義的廣域網、安全和相關服務,以便為任何規模的企業提供安全連接。智能邊緣解決方案的主要業務驅動因素是移動性和物聯網(“物聯網”)。
| |
◦ | HPE阿魯巴產品包括有線和無線局域網、廣域網、數據中心網絡,如Wi-Fi接入點、交換機、路由器、傳感器和軟件產品,其中包括基於雲的管理、網絡管理、網絡訪問控制、分析和保證以及位置服務。 |
| |
◦ | HPE阿魯巴服務包括專業和支持服務,以及作為服務(AAS)和消費模式的智能邊緣產品組合。 |
金融服務為客户提供靈活的投資解決方案,如租賃、融資、IT消費以及公用事業項目和資產管理服務,以促進獨特的技術部署模式和從惠普企業和其他公司獲得完整的IT解決方案,包括硬件、軟件和服務。為了提供支持整個IT生命週期的靈活服務和功能,FS與全球客户合作,幫助構建投資策略,以增強其業務敏捷性並支持其業務轉換。FS為大型企業客户和渠道合作伙伴提供廣泛的投資解決方案能力,並向中小企業、教育和政府實體提供一系列財務選擇。
公司投資包括通信和媒體解決方案(“CMS”)、惠普實驗室和某些商業孵化項目。
段策略
惠普企業直接從其內部管理報告系統中獲得其業務部門的結果。惠普企業(HewlettPackardEnterprise)用於獲得部門業績的會計政策與合併後的公司使用的會計政策基本相同。CODM根據包括運營收益在內的幾個指標來衡量每個部門的性能。CODM部分地使用這些結果來評估每個段的性能,併為每個段分配資源。
部門收入包括對外部客户的銷售收入和反映部門之間交易的部門間收入。部門間收入主要包括銷售內部來源的硬件和軟件,在大多數情況下,這些收入是由FS向我們的客户提供的經營租賃。惠普企業的合併淨收入是在消除這類安排的部門間收入後得出和報告的。
綜合收益報表中的融資利息反映了與FS及其子公司有關的借款和融資相關活動的利息支出,以及惠普企業發行的債務,其中一部分收益使FS受益。
惠普企業不向其部門分配公司一級管理的某些運營費用。這些未分配費用包括某些公司成本和沖銷、與公司和某些全球職能有關的基於股票的補償費用、無形資產攤銷、商譽減值、重組費用、轉換費用、災難(回收)費用、購置、處置和其他相關費用、離職費用、確定收益計劃重估效益。
分部組織變革
從2019財政年度第一季度開始,該公司實施了組織變革,以使其部門財務報告與其目前的業務結構更加緊密地保持一致。這些組織變化主要包括:(一)將以前在混合IT部門的混合IT產品業務單位內報告的數據中心聯網(“DC網絡”)業務轉移到智能邊緣部門內的HPE阿魯巴產品和HPE阿魯巴服務業務部門;(二)將以前在智能邊緣部門的HPE阿魯巴產品業務部門內報告的邊緣計算業務轉移到混合IT部門內的混合IT產品業務單元;和(Iii)將以前在混合IT部門HPE PointNext業務單位內報告的CMS業務轉移到公司投資部門。
該公司對其部門信息的這些變化追溯到提交的最早時期,這主要導致了上述每一項業務的淨收入和營業利潤的轉移。
這些變化對惠普企業先前報告的合併GAAP淨收益或GAAP每股淨收益(“EPS”)沒有影響。
從2019年11月1日起,該公司將報告以下四個新的可報告部分:計算;高性能計算(“HPC”)和任務關鍵服務器(“MCS”);存儲、諮詢和專業服務(“A&PS”)。由於這一變化,以前在HPE PointNext服務範圍內報告的業務服務將在每一個相關的新部門內報告。智能邊緣、金融服務和公司投資部門將基本保持不變。
分段經營結果
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 混合IT | | 智能邊緣 | | 金融服務 | | 公司投資 | | 共計 |
| 以百萬計 |
2019 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
淨收入 | $ | 22,230 |
| | $ | 2,828 |
| | $ | 3,570 |
| | $ | 507 |
| | $ | 29,135 |
|
部門間淨收入 | 595 |
| | 9 |
| | 11 |
| | — |
| | 615 |
|
分部淨收入共計 | $ | 22,825 |
| | $ | 2,837 |
| | $ | 3,581 |
| | $ | 507 |
| | $ | 29,750 |
|
業務部門收益(虧損) | $ | 2,804 |
| | $ | 95 |
| | $ | 305 |
| | $ | (108 | ) | | $ | 3,096 |
|
2018 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
淨收入 | $ | 23,750 |
| | $ | 2,903 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | 543 |
| | $ | 30,852 |
|
部門間淨收入 | 748 |
| | 17 |
| | 15 |
| | — |
| | 780 |
|
分部淨收入共計 | $ | 24,498 |
| | $ | 2,920 |
| | $ | 3,671 |
| | $ | 543 |
| | $ | 31,632 |
|
業務部門收益(虧損) | $ | 2,503 |
| | $ | 277 |
| | $ | 286 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 2,975 |
|
2017 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
淨收入 | $ | 22,063 |
| | $ | 2,680 |
| | $ | 3,574 |
| | $ | 554 |
| | $ | 28,871 |
|
部門間淨收入(1) | 876 |
| | 42 |
| | 28 |
| | (1 | ) | | 945 |
|
分部淨收入共計 | $ | 22,939 |
| | $ | 2,722 |
| | $ | 3,602 |
| | $ | 553 |
| | $ | 29,816 |
|
業務部門收益(虧損) | $ | 2,183 |
| | $ | 291 |
| | $ | 301 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 2,684 |
|
| |
(1) | 就上述Everett和西雅圖交易之前的期間而言,數額包括取消對前ES和Software部門的公司間分離前銷售,這包括在合併損益表中已停止經營的淨虧損中。 |
部門業務業績與惠普企業合併結果的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
淨收入: | |
| | |
| | |
|
總段 | $ | 29,750 |
| | $ | 31,632 |
| | $ | 29,816 |
|
消除部門間淨收入 | (615 | ) | | (780 | ) | | (945 | ) |
惠普企業合併淨收入共計 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
|
税前收入:(1) | |
| | |
| | |
|
部分業務收入共計 | $ | 3,096 |
| | $ | 2,975 |
| | $ | 2,684 |
|
未分配的公司費用和沖銷 | (286 | ) | | (259 | ) | | (407 | ) |
未分配股票補償費用 | (59 | ) | | (73 | ) | | (110 | ) |
無形資產攤銷 | (267 | ) | | (294 | ) | | (321 | ) |
商譽減損 | — |
| | (88 | ) | | — |
|
重組費用 | — |
| | (19 | ) | | (388 | ) |
轉換成本 | (453 | ) | | (414 | ) | | (359 | ) |
災難賠償(費用) | 7 |
| | — |
| | (93 | ) |
購置、處置和其他有關費用(2) | (764 | ) | | (82 | ) | | (203 | ) |
離職費用 | — |
| | (9 | ) | | (248 | ) |
確定效益計劃重估效益 | — |
| | — |
| | 9 |
|
利息和其他,淨額 | (177 | ) | | (274 | ) | | (327 | ) |
税收補償調整 | 377 |
| | (1,354 | ) | | (3 | ) |
非服務淨定期福利信貸 | 59 |
| | 121 |
| | 61 |
|
權益收益(虧損) | 20 |
| | 38 |
| | (23 | ) |
惠普企業税前持續經營綜合收益總額 | $ | 1,553 |
| | $ | 268 |
| | $ | 272 |
|
| |
(1) | 從2019財政年度第一季度開始生效,隨着退休福利會計準則更新(主題715)的採用,公司在其合併損益表中將其非服務淨定期福利貸方從營業費用重新歸類為其他收入和支出。該公司回顧性地反映了這些變化,將非服務淨定期福利信貸轉移,其中一部分以前分配給各部門,其餘部分在未分配的公司成本和沖銷、重組費用、轉換成本、離職費用和確定收益計劃重計收益中報告。 |
| |
(2) | 包括購置、處置和其他有關費用$7百萬與非現金庫存的公允價值調整有關的收購Cray公司,這是包括在產品成本。 |
分段資產
惠普企業(HewlettPackardEnterprise)根據主要受益於資產的部門將資產分配給其業務部門。按部門分列的資產總額和分部資產與惠普企業合併資產的對賬情況如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
混合IT | $ | 28,866 |
| | $ | 29,342 |
|
智能邊緣 | 3,052 |
| | 3,244 |
|
金融服務 | 14,717 |
| | 14,559 |
|
公司投資 | 451 |
| | 414 |
|
公司資產和未分配資產 | 4,717 |
| | 7,934 |
|
惠普企業合併資產總額 | $ | 51,803 |
| | $ | 55,493 |
|
主要客户
在任何財政年度,沒有一個客户佔惠普企業總收入的10%或10%以上。
地理信息
按國家分列的淨收入是根據主要代表客户地點的銷售地點計算的。的每一個財政年度2019, 2018和2017除了美國,沒有一個國家佔惠普企業淨收入的10%以上。
按惠普企業經營所在國分列的淨收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
美洲 | | | | | |
美國 | $ | 9,582 |
| | $ | 10,192 |
| | $ | 10,022 |
|
美洲不包括美國。 | 1,922 |
| | 2,135 |
| | 2,067 |
|
美洲共計 | 11,504 |
| | 12,327 |
| | 12,089 |
|
歐洲、中東和非洲 | 10,828 |
| | 11,295 |
| | 10,024 |
|
亞太地區和日本 | 6,803 |
| | 7,230 |
| | 6,758 |
|
惠普企業合併淨收入共計 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
|
按惠普企業經營所在國分列的資產、廠房和設備淨額如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
美國 | $ | 2,894 |
| | $ | 2,813 |
|
其他國家 | 3,160 |
| | 3,325 |
|
財產、廠房和設備淨額共計 | $ | 6,054 |
| | $ | 6,138 |
|
按部門和業務單位分列的淨收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
混合IT |
|
| |
|
| |
|
|
混合IT產品 |
|
| |
|
| |
|
|
計算 | $ | 12,879 |
| | $ | 14,057 |
| | $ | 12,913 |
|
儲物 | 3,609 |
| | 3,706 |
| | 3,280 |
|
混合IT產品共計 | 16,488 |
| | 17,763 |
| | 16,193 |
|
HPE點 | 6,337 |
| | 6,735 |
| | 6,746 |
|
混合信息技術共計 | 22,825 |
| | 24,498 |
| | 22,939 |
|
智能邊緣 |
|
| |
|
| |
|
|
HPE阿魯巴產品 | 2,462 |
| | 2,599 |
| | 2,435 |
|
HPE阿魯巴服務 | 375 |
| | 321 |
| | 287 |
|
全智能邊緣 | 2,837 |
| | 2,920 |
| | 2,722 |
|
金融服務 | 3,581 |
| | 3,671 |
| | 3,602 |
|
公司投資 | 507 |
| | 543 |
| | 553 |
|
分部淨收入共計 | 29,750 |
| | 31,632 |
| | 29,816 |
|
部門間淨收入的沖銷 | (615 | ) | | (780 | ) | | (945 | ) |
淨收入總額 | $ | 29,135 |
| | $ | 30,852 |
| | $ | 28,871 |
|
注4:重組
重組計劃摘要
重組費用$19百萬和$417百萬公司在財政期間的記錄2018和2017分別基於影響公司員工和基礎設施的重組活動。2007財政年度,$388百萬已記錄在重組費用內,以及$29百萬在綜合收益報表中記錄在非服務淨定期福利信貸中。重組費用$251百萬財政用途2017在合併損益表中列入已停止業務的淨虧損。有關HPE Next重組費用的詳細信息,請參閲附註5“HPE Next”。
與公司僱員和基礎設施有關的重組活動按計劃摘要列於下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015財政年度計劃 | | 2012財政年度計劃 | | |
| 僱員 遣散費 | | 基礎設施 和其他 | | 員工滿意度與EER | | 基礎設施 和其他 | | 共計 |
| 以百萬計 |
截至2016年10月31日的負債 | $ | 234 |
| | $ | 13 |
| | $ | 37 |
| | $ | 14 |
| | $ | 298 |
|
收費 | 374 |
| | 37 |
| | 6 |
| | — |
| | 417 |
|
現金付款 | (355 | ) | | (19 | ) | | (32 | ) | | (6 | ) | | (412 | ) |
非現金項目 | (34 | ) | | (14 | ) | | 5 |
| | (6 | ) | | (49 | ) |
截至2017年10月31日的負債 | $ | 219 |
|
| $ | 17 |
|
| $ | 16 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 254 |
|
收費 | 9 |
| | (2 | ) | | 13 |
| | (1 | ) | | 19 |
|
現金付款 | (158 | ) | | (8 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (181 | ) |
非現金項目 | (8 | ) | | 3 |
| | (3 | ) | | — |
| | (8 | ) |
截至2018年10月31日的負債 | $ | 62 |
|
| $ | 10 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 84 |
|
現金付款 | (29 | ) | | (3 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (38 | ) |
非現金項目 | (2 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
截至2019年10月31日的負債 | $ | 31 |
|
| $ | 7 |
|
| $ | 6 |
|
| $ | — |
|
| $ | 44 |
|
截至2019年10月31日迄今發生的費用總額 | $ | 751 |
| | $ | 78 |
| | $ | 1,268 |
| | $ | 145 |
| | $ | 2,242 |
|
截至2019年10月31日的預計費用總額 | $ | 751 |
| | $ | 78 |
| | $ | 1,268 |
| | $ | 145 |
| | $ | 2,242 |
|
與上表所列計劃有關的當前結構調整負債,截至2005年12月31日在綜合資產負債表應計結構調整中報告2019年10月31日和2018,曾$31百萬和$53百萬分別。與上表所列計劃有關的非流動結構調整負債,截至2005年12月31日在綜合資產負債表其他非流動負債中報告2019年10月31日和2018,曾$13百萬和$31百萬分別。
2015財政年度重組計劃
2015年9月14日,前母公司董事會批准了一項與離職有關的重組計劃(“2015年計劃”)。由於埃弗雷特和西雅圖的交易,費用數額和總人數退出被修正。因此,截至2018年10月31日,該公司已將8,300作為2015年計劃的一部分的職位。截至2018年10月31日,該計劃已經完成,沒有進一步的職位被取消。公司承認$829百萬與2015年計劃有關的費用總額,其中$751百萬與裁減工作人員和$78百萬主要與房地產合併和資產減值有關。與2015年計劃相關的遣散費和基礎設施相關現金支出預計將在2022年財政年度之前支付。
2012財政年度重組計劃
2012年5月23日,前母公司通過了一項多年期重組計劃(“2012年計劃”),旨在簡化業務流程,加快創新,併為客户、員工和股東提供更好的結果。由於埃弗雷特和西雅圖的交易,費用數額和總人數退出被修正。因此,截至2018年10月31日,該公司已淘汰10,300作為美國和其他一些國家自願強化提前退休(EER)計劃的一部分,部分員工離開了公司。截至2018年10月31日,該計劃已經完成,沒有進一步的職位被取消。公司承認$1.4十億與2012年計劃有關的費用總額,其中約有$1.3十億與裁員有關,包括EER計劃,以及$145百萬涉及基礎設施,包括數據中心和房地產整理等項目。與2012年計劃相關的遣散費和基礎設施相關現金支出預計將在2022年財政年度之前支付。
附註5:HPE下一步
轉換成本
HPE下一項計劃預計將在2020年財政年度實施,在此期間,該公司預計將為裁員、升級和簡化IT基礎設施以及其他非勞動力行動支付費用。這些費用將被房地產銷售收入部分抵消。
財政期間2019, 20182017年公司$462百萬, $425百萬和$359百萬分別與HPE下一項計劃相關的淨費用。2019和2008財政年度,$453百萬和$414百萬在轉換成本中記錄,以及$9百萬和$11百萬分別記錄在合併收益報表中的非服務淨定期福利信貸中。此外,2018年財政年度,該公司$20百萬與與HPE Next有關的國家退出有關的累計翻譯調整有關的轉換費用(記在利息和其他項下),淨額載於綜合收益報表。
轉換費用摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
程序管理 | $ | 29 |
| | $ | 95 |
| | $ | 57 |
|
資訊科技成本 | 134 |
| | 148 |
| | 34 |
|
重組費用(1) | 219 |
| | 531 |
| | 296 |
|
房地產銷售收益 | (7 | ) | | (405 | ) | | (28 | ) |
房地產資產減值 | 47 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 40 |
| | 56 |
| | — |
|
總轉換成本 | $ | 462 |
| | $ | 425 |
| | $ | 359 |
|
| |
(1) | 2019和2018年財政年度,這些費用的一部分記錄在上文所述的綜合損益表中的非服務淨定期養卹金貸項中。 |
重組計劃
2017年10月16日,公司董事會批准了一項與HPE下一步計劃(“HPE下一步計劃”)相關的重組計劃,並於2018年9月20日批准了對該重組計劃的修訂。由於對該計劃進行了修訂,費用數額和總撤離人數進行了修訂,並將完成裁員延長至2020年財政年度。根據業務需要、當地法律要求以及酌情與僱員工作委員會和其他僱員代表的協商,勞動力的變化將因國家而異。截至2019年10月31日,該公司估計其税前總費用約為$1.4十億與HPE下一個計劃有關的2020年財政年度計劃,其中大約有$1.2十億與裁減工作人員有關,大約$180百萬涉及基礎設施,主要是房地產場址出口。
下表列出了與公司僱員和基礎設施有關的HPE下一步計劃重組活動:
|
| | | | | | | |
| 僱員 遣散費 | | 基礎設施 和其他 |
| 以百萬計 |
截至2016年10月31日的負債 | $ | — |
| | $ | — |
|
收費 | 296 |
| | — |
|
截至2017年10月31日的負債 | $ | 296 |
| | $ | — |
|
收費 | 470 |
| | 61 |
|
現金付款 | (452 | ) | | (14 | ) |
非現金項目 | (23 | ) | | (14 | ) |
截至2018年10月31日的負債 | $ | 291 |
| | $ | 33 |
|
收費 | 154 |
| | 65 |
|
現金付款 | (256 | ) | | (37 | ) |
非現金項目 | (11 | ) | | (19 | ) |
截至2019年10月31日的負債 | $ | 178 |
| | $ | 42 |
|
截至2019年10月31日迄今發生的費用總額 | $ | 920 |
| | $ | 126 |
|
截至2019年10月31日的預計費用總額 | $ | 1,200 |
| | $ | 180 |
|
與HPE Next計劃有關的當前重組負債,在合併資產負債表中的應計重組中報告2019年10月31日和2018,曾$164百萬和$241百萬分別。與HPE Next計劃有關的非流動重組負債,在合併資產負債表中的其他非流動負債中報告。2019年10月31日和2018曾.$56百萬和$83百萬分別。
注6:退休和退休後福利計劃
確定的福利計劃
該公司的贊助者在全球範圍內確定了養卹金計劃,其中最重要的是聯合王國(“聯合王國”)和德國。英國的養老金計劃不允許新加入者參加,但會員繼續賺取應計福利。該計劃根據最終薪酬和服務年限提供福利,一般需要成員繳款。德國向新僱員開放的養卹金計劃包括現金結存計劃,提供僱主信貸佔工資的百分比,某些僱員推遲支付工資,僱主與繳款相匹配。還有以前關閉的德國養老金計劃,其中包括現金餘額和最終平均工資計劃。這些以前關閉的養老金計劃構成了德國養老金義務的大部分。
在埃弗雷特和西雅圖交易之前,該公司進行了一項分析,以確定哪些明確的利益計劃將分配給該公司或埃弗雷特或西雅圖。該公司的計劃要麼全部移交給Everett或西雅圖,要麼全部留在公司,要麼被分割,從而導致計劃資產和負債在現有計劃和新制定的計劃之間轉移。Everett計劃是在2017年第一和第二季度依法制定的,並在2017年第二季度轉移並報告為停業經營。西雅圖計劃是在2017年第三季度依法制定的,2017年第四季度轉移並報告為停業經營。在2017年財政年度,由於埃弗雷特和西雅圖的交易,該公司轉移了計劃資產$8.3十億的利益義務$8.1十億和累積的其他綜合損失$1.9十億.
退休後福利計劃
該公司贊助退休人員健康和福利福利計劃,其中最重要的是在美國。一般來説,2008年8月以前僱用的僱員在45歲時有資格根據惠普企業退休醫療儲蓄計劃(“RMSA”)獲得僱主信貸。2008年9月以後可獲得的RMSA僱主信貸是以僱員向自願僱員受益人協會提供的僱員繳款抵免的形式提供的。退休後,僱員可使用這些僱主信貸償還某些符合條件的醫療費用。
由於Everett和西雅圖的交易,任何在2017年會計年度非自願離職的僱員都被完全歸屬於RMSA餘額,並能夠從計劃餘額中提取分配。
確定繳款計劃
本公司為美國和非美國僱員提供各種明確的繳款計劃.公司的固定貢獻費用大約是$181百萬財政方面2019, $158百萬財政方面2018和$157百萬財政方面2017...如果美國僱員符合資格要求,除非他們拒絕參加,否則他們會自動加入惠普企業公司401(K)計劃(“HPE 401(K)計劃”)。自2018年1月1日起,HPE 401(K)計劃的季度僱主匹配供款如下100%僱員的供款,最多可達4%符合條件的賠償。在2017年曆年,與HPE 401(K)計劃中的供款相匹配的年度僱主是50%僱員的供款,最多可達6%符合條件的賠償。
由於Everett和西雅圖交易的結果,任何在2017年會計年度非自願終止的計劃參與者都被完全分配給他們的公司,與其相應的繳款和收益相匹配,並且能夠從他們的計劃餘額中得到分配。
養卹金福利費用
公司的淨養卹金和退休後福利費用,直接歸因於符合資格的惠普企業僱員、退休人員和其他前僱員,並在財務綜合報表中確認2019, 2018和2017見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 定義 福利計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 以百萬計 |
服務成本 | $ | 85 |
| | $ | 105 |
| | $ | 139 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
|
利息成本(1) | 215 |
| | 225 |
| | 213 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 6 |
|
計劃資產預期收益(1) | (511 | ) | | (567 | ) | | (548 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) |
攤銷和延期(1): | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
精算虧損(收益) | 235 |
| | 211 |
| | 264 |
| | (4 | ) | | (3 | ) | | (2 | ) |
優先服務效益 | (15 | ) | | (17 | ) | | (17 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
週期淨收益成本 | 9 |
|
| (43 | ) |
| 51 |
|
| 3 |
|
| 4 |
|
| 5 |
|
縮減增益(1) | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
沉降損失(1) | 13 |
| | 20 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
特別解僱津貼(1) | 2 |
| | 6 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
計劃信貸分配(2) | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
持續經營的淨收益(貸項)成本(3) | 24 |
| | (18 | ) | | 56 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 4 |
|
淨收益(貸項)成本彙總表: | | | | | | | | | | | |
持續作業 | 24 |
| | (18 | ) | | 56 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 4 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | 81 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
淨收益(信貸)成本總額 | $ | 24 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 137 |
| | $ | 3 |
| | $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
| |
(1) | 定期淨收益成本中的這些非服務組成部分被列入綜合收益報表中的非服務淨定期收益貸方。 |
| |
(2) | 計劃信貸分配代表了埃弗雷特或西雅圖計劃下的HPE僱員和HPE計劃下埃弗雷特或西雅圖的僱員的淨成本影響。 |
| |
(3) | 上表所列的該公司美國定義福利計劃的持續運營所產生的淨收益成本,在2019、2018和2017財政年度均不算重大。 |
上表中用於計算財政持續經營的淨收益(貸方)成本的加權平均假設。2019, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 定義 福利計劃 | | 退休後 福利計劃 |
貼現率用於確定福利義務 | 2.1 | % | | 2.0 | % | | 2.0 | % | | 4.9 | % | | 4.5 | % | | 4.2 | % |
用於確定服務成本的貼現率 | 2.3 | % | | 2.4 | % | | 2.0 | % | | 4.4 | % | | 3.7 | % | | 3.7 | % |
貼現率用於確定利息成本 | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 4.7 | % | | 4.2 | % | | 3.8 | % |
預期薪酬增加 | 2.5 | % | | 2.3 | % | | 2.4 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
計劃資產的預期長期回報 | 4.3 | % | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 2.6 | % | | 2.6 | % | | 3.1 | % |
為了估算使用收益曲線法的固定收益計劃的服務費用和利息成本淨額的成本,該計劃基本上代表了公司所有的確定利益計劃,公司選擇使用全收益曲線方法估算這些收益成本的組成部分,方法是在確定相關預計現金流量的收益義務時沿收益率曲線採用特定的即期費率。
供資狀況
這些計劃的供資情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 定義 福利計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 以百萬計 |
計劃資產公允價值的變化: | |
| | |
| | |
| | |
|
公允價值-年初 | $ | 12,167 |
| | $ | 12,610 |
| | $ | 52 |
| | $ | 50 |
|
轉讓 | (5 | ) | | 6 |
| | — |
| | — |
|
增減圖則(1) | (14 | ) | | 181 |
| | — |
| | — |
|
計劃資產實際收益 | 1,542 |
| | 93 |
| | 1 |
| | 1 |
|
僱主供款 | 166 |
| | 158 |
| | 5 |
| | 6 |
|
參與人繳款 | 24 |
| | 25 |
| | 4 |
| | 4 |
|
支付的福利 | (387 | ) | | (450 | ) | | (8 | ) | | (9 | ) |
沉降 | (67 | ) | | (104 | ) | | — |
| | — |
|
貨幣影響 | 8 |
| | (352 | ) | | — |
| | — |
|
公允價值-年底(2) | $ | 13,434 |
|
| $ | 12,167 |
|
| $ | 54 |
|
| $ | 52 |
|
福利義務的變化: | |
| | |
| | |
| | |
|
預計福利債務-年初 | $ | 12,668 |
| | $ | 13,069 |
| | $ | 160 |
| | $ | 170 |
|
轉讓 | (7 | ) | | 5 |
| | — |
| | — |
|
增減圖則(1) | (12 | ) | | 181 |
| | — |
| | — |
|
服務成本 | 85 |
| | 105 |
| | 1 |
| | 1 |
|
利息成本 | 215 |
| | 225 |
| | 7 |
| | 7 |
|
參與人繳款 | 24 |
| | 25 |
| | 4 |
| | 4 |
|
精算(收益)損失 | 1,710 |
| | (40 | ) | | 17 |
| | (9 | ) |
支付的福利 | (387 | ) | | (450 | ) | | (8 | ) | | (9 | ) |
圖則修訂 | 12 |
| | 22 |
| | — |
| | — |
|
縮減 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
|
沉降 | (67 | ) | | (104 | ) | | — |
| | — |
|
特別解僱津貼 | 2 |
| | 6 |
| | — |
| | — |
|
貨幣影響 | (18 | ) | | (372 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
預計福利債務-年底(2) | $ | 14,225 |
| | $ | 12,668 |
| | $ | 179 |
| | $ | 160 |
|
年底資金狀況 | $ | (791 | ) | | $ | (501 | ) | | $ | (125 | ) | | $ | (108 | ) |
累積收益義務 | $ | 13,995 |
| | $ | 12,446 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 包括增加/刪除因收購而產生的計劃。2018年財政年度的數額主要涉及比利時計劃的增加。 |
| |
(2) | 截至2019年10月31日和2018年10月31日,該公司在美國設定的福利計劃零計劃資產和預計的福利義務$6和$5百萬分別。 |
用於計算預計養卹金債務的加權平均假設如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 確定的福利計劃 | | 退休後福利計劃 |
貼現率 | 1.2 | % | | 2.1 | % | | 3.4 | % | | 4.9 | % |
預期薪酬增加 | 2.5 | % | | 2.5 | % | | — |
| | — |
|
該公司綜合資產負債表中為確定福利和退休後福利計劃確認的淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 確定的福利計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 以百萬計 |
非流動資產 | $ | 864 |
| | $ | 829 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
流動負債 | (45 | ) | | (40 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) |
非流動負債 | (1,610 | ) | | (1,290 | ) | | (119 | ) | | (102 | ) |
年底資金狀況 | $ | (791 | ) |
| $ | (501 | ) |
| $ | (125 | ) |
| $ | (108 | ) |
下表彙總了税前精算損失淨額和在確定福利計劃累計其他綜合損失中確認的先前服務福利:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 |
| 定義 福利計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 以百萬計 |
精算淨損失 | $ | 3,300 |
| | $ | 9 |
|
優先服務效益 | (40 | ) | | — |
|
累計其他綜合損失中確認的總額 | $ | 3,260 |
|
| $ | 9 |
|
下表彙總了預計將從累積的其他綜合損失中攤銷並確認為下一個財政年度淨定期福利費用(貸項)組成部分的計劃的精算淨損失和先前服務福利。
|
| | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 |
| 定義 福利計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 以百萬計 |
精算淨虧損(收益) | $ | 261 |
| | $ | (1 | ) |
優先服務效益 | (14 | ) | | — |
|
預計在定期淨收益成本(貸項)中確認的總額 | $ | 247 |
|
| $ | (1 | ) |
預計福利債務超過計劃資產公允價值的確定福利計劃如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
計劃資產總公允價值 | $ | 3,585 |
| | $ | 2,314 |
|
預計福利債務總額 | $ | 5,238 |
| | $ | 3,644 |
|
超過計劃資產公允價值的累積福利義務的確定福利計劃如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
計劃資產總公允價值 | $ | 3,574 |
| | $ | 2,291 |
|
累計收益債務 | $ | 5,088 |
| | $ | 3,495 |
|
計劃資產公允價值
公司在到期時支付美國確定的福利計劃義務,因為這些計劃沒有資金。下表按公允價值層次中的資產類別列出非美國定義的福利計劃資產的公允價值。2019年10月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) | | 截至 2018年10月31日 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| 以百萬計 |
資產類別: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
權益證券 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
美國 | $ | 172 |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 180 |
| | $ | 187 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | 194 |
|
非美國 | 836 |
| | 222 |
| | — |
| | 1,058 |
| | 344 |
| | 225 |
| | — |
| | 569 |
|
非美國航空公司(1) | | | | | | | — |
| | | | | | | | 473 |
|
債務證券 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
企業 | — |
| | 1,702 |
| | — |
| | 1,702 |
| | — |
| | 1,221 |
| | — |
| | 1,221 |
|
政府(2) | — |
| | 5,254 |
| | — |
| | 5,254 |
| | — |
| | 4,621 |
| | — |
| | 4,621 |
|
NAV政府(3) | | | | | | | 897 |
| | | | | | | | 692 |
|
替代投資 | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
私募股權 | — |
| | 2 |
| | 42 |
| | 44 |
| | — |
| | 2 |
| | 40 |
| | 42 |
|
雜種(4) | — |
| | 1,343 |
| | 472 |
| | 1,815 |
| | — |
| | 1,259 |
| | 132 |
| | 1,391 |
|
雜交NAV(5) |
|
| |
|
| |
|
| | 491 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 506 |
|
資產淨值共同訂約承辦基金(6) | | | | | | | | | | | | | | | |
資產淨值 |
|
| |
|
| |
|
| | 1,398 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 1,929 |
|
按資產淨值計算的固定收入 |
|
| |
|
| |
|
| | 724 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 639 |
|
NAV新興市場 |
|
| |
|
| |
|
| | 318 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 275 |
|
資產淨值的另類投資 |
|
| |
|
| |
|
| | 379 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 378 |
|
房地產基金 | 8 |
| | 203 |
| | 39 |
| | 250 |
| | 6 |
| | 186 |
| | 37 |
| | 229 |
|
保險集團年金合同 | — |
| | 54 |
| | 37 |
| | 91 |
| | — |
| | 59 |
| | 38 |
| | 97 |
|
現金及現金等價物 | 252 |
| | 310 |
| | — |
| | 562 |
| | 167 |
| | 256 |
| | — |
| | 423 |
|
其他(7) | 30 |
| | 302 |
| | 1 |
| | 333 |
| | 39 |
| | 250 |
| | 1 |
| | 290 |
|
退還從回購協議收到的現金的義務(2) | — |
| | (2,062 | ) | | — |
| | (2,062 | ) | | — |
| | (1,802 | ) | | — |
| | (1,802 | ) |
共計 | $ | 1,298 |
| | $ | 7,338 |
| | $ | 591 |
| | $ | 13,434 |
| | $ | 743 |
| | $ | 6,284 |
| | $ | 248 |
| | $ | 12,167 |
|
| |
(1) | 2018年財政年度,包括各種全球股票指數基金,目的是提供與富時環球指數(FTSE All World Index)一致的回報。雖然這些基金並沒有公開交易,但保管人至少每月都會計入淨資產價值。對這些投資沒有任何贖回限制或未來承諾。這些資金是在2019年財政年度清算的。 |
| |
(2) | 回購協議(主要是在英國)代表了該計劃的短期借款,以對衝利率和通脹風險。投資於大約$4十億2019年10月31日和2018年10月31日,政府債券為這一短期借款提供擔保。這些計劃有義務在協議期滿後歸還現金。由於協議的短期性質,債務的未償餘額接近公允價值. |
| |
(3) | 包括投資於世界各國政府發行的各種政府債券、利率互換和現金的基金,以匹配或略優於基金未來負債的基準。雖然這些基金不是公開交易的,但保管人每天的淨資產價值。這些投資沒有贖回限制或未來承諾。 |
| |
(4) | 包括主要在英國投資私人和公共股票的基金,以及所有行業的新興市場基金。這些基金還持有固定收益和衍生工具,以對衝利率和通脹風險。此外,這些基金還包括可轉讓證券、集體投資計劃、貨幣市場基金、資產支持收入、私人債務、現金和存款等單位。 |
| |
(5) | 包括投資於資產支持證券的集合基金,等待投資於非流動性擔保收益機會。單位可在每個日曆月的第一天按資產淨值訂購。這些投資沒有贖回限制或未來承諾。 |
| |
(6) | HPE投資共同契約基金(CCFs)是機構投資者彙集資產的投資安排,單位可分為四個不同的子基金,分別集中在股票、固定收益、另類投資和新興市場。每個分基金都按照基金的投資目標進行投資,每個子基金都發行相應的單位。雖然這些子基金不公開交易,但保管人每月淨資產價值一次或兩次,這取決於該子基金。這些投資沒有贖回限制或未來承諾。 |
| |
(7) | 包括國際保險合同、衍生工具、抵押支持證券和未結算交易。 |
退休後福利計劃資產$54百萬和$52百萬截至2019年10月31日和2018分別投資於公開交易的註冊投資實體,並被歸入公允價值等級一級。
非美國定義福利計劃的三級投資公允價值計量的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年10月31日終了的財政年度 |
| 替代 投資 | | | | | | | | |
| 私 衡平法 | 雜種 | | 真品 地產 資金 | | 保險 羣 年金 | | 其他 | | 共計 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 40 |
| $ | 132 |
| | $ | 37 |
| | $ | 38 |
| | $ | 1 |
| | $ | 248 |
|
計劃資產的實際收益: | |
|
|
| | |
| | |
| | | | |
與報告日持有的資產有關 | 1 |
| 69 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 72 |
|
與該期間出售的資產有關 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買、銷售和結算 | 1 |
| 271 |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 271 |
|
調入和/或調出級別3 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
年底結餘 | $ | 42 |
| $ | 472 |
| | $ | 39 |
| | $ | 37 |
| | $ | 1 |
| | $ | 591 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年10月31日終了的財政年度 |
| 替代 投資 | | | | | | | | |
| 私 衡平法 | 雜種 | | 真品 地產 資金 | | 保險 羣 年金 | | 其他 | | 共計 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 33 |
| $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | 52 |
| | $ | 1 |
| | $ | 143 |
|
計劃資產的實際收益: | |
| | | |
| | |
| | |
| | |
|
與報告日持有的資產有關 | 6 |
| 2 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | 1 |
|
與該期間出售的資產有關 | 5 |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
購買、銷售和結算 | (4 | ) | 130 |
| | (20 | ) | | (7 | ) | | — |
| | 99 |
|
調入和/或調出級別3 | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
年底結餘 | $ | 40 |
| $ | 132 |
| | $ | 37 |
| | $ | 38 |
| | $ | 1 |
| | $ | 248 |
|
以下是用於按公允價值衡量計劃資產的估價方法的説明。
對公開交易的股票證券的投資是按照在交易單個證券的證券交易所報告的計量日的收盤價估值的。對於公司、政府支持的債務證券和一些其他投資,公允價值是基於可觀察到的類似市場交易的投入。對某些房地產基金、保險集團年金合同和替代投資(如有限合夥和合資企業)的估值可能需要作出重大的管理判斷。估值一般以資產管理公司報告的公允價值為基礎,必要時根據現金流量進行調整。在進行這種評估時,管理部門審查了各種因素,包括但不限於資產管理公司報告的公允價值的及時性,以及資產管理公司上次公允價值報告後一般經濟和市場狀況的變化。現金和現金等價物包括貨幣市場基金,
根據成本進行估值,這接近公允價值。除已從活躍市場報價的資產外,投資一般按對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入分類為公允價值等級的第2級或第3級。以淨資產價值作為實用權宜之計的投資不屬於公允價值等級。
計劃資產分配
非美國界定的福利計劃在各自計量日期的加權平均目標和實際資產分配如下:
|
| | | | | | | | |
| 定義 福利計劃 |
| | | 計劃資產 |
資產類別 | 2019 目標 分配 | | 2019 | | 2018 |
公共股權證券 | |
| | 22.0 | % | | 28.7 | % |
私人/混合股本證券 | |
| | 20.3 | % | | 18.7 | % |
房地產和其他 | |
| | 4.3 | % | | 4.2 | % |
股權投資 | 49.8 | % | | 46.6 | % | | 51.6 | % |
債務證券 | 48.9 | % | | 49.2 | % | | 44.9 | % |
現金和現金等價物 | 1.3 | % | | 4.2 | % | | 3.5 | % |
共計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
為公司的退休後福利計劃,100%該計劃的資產投資於現金和現金等價物。
投資政策
公司的投資策略是根據每個計劃的資金狀況和預期福利支付的時間,尋求相對於適當風險水平的有競爭力的回報率。這些計劃的大多數投資經理都採用積極的投資管理策略,目的是超越他們投資的大市場。風險管理實踐包括跨資產類別和投資風格的多樣化,以及向資產配置目標的定期再平衡。許多計劃的投資經理有權利用衍生產品進行投資或負債敞口,公司可利用衍生產品進行資產配置變動或對衝某些投資或負債風險。
資產配置決定通常由一個獨立的董事會為具體計劃作出。投資目標的目的是創造回報,使該計劃能夠履行其未來的義務。在一些國家,地方法規可能會限制資產分配,通常導致固定收益證券投資的百分比高於否則將採用的投資比例。該公司審查投資戰略,併為每個國家計劃提供一份推薦的投資經理名單,以及董事會或投資委員會對具體計劃作出的關於資產分配和投資管理人員的最後決定。
計劃資產預期長期回報率的基礎
計劃資產的預期長期回報率反映了計劃投資的每個主要資產類別的預期回報以及目標組合中每個資產類別的權重。預期資產回報反映了當前政府債券的收益率、每個資產類別的風險溢價和實際預期回報,其中考慮了每個國家的具體通脹前景。由於該公司的投資政策是僱用主要活躍的投資經理,他們尋求超越更廣泛的市場,因此,預期的回報會被調整,以反映預期的額外回報,扣除費用後的回報。
僱主供款及資助政策
財政期間2019,該公司貢獻了大約$166百萬美國以外的養老金計劃$5百萬根據公司的退休後福利計劃支付福利索賠.
在2020年財政年度,該公司預計將貢獻大約$182百萬它的非美國養老金計劃。此外,該公司預計將作出大約貢獻$2百萬支付給美國不合格計劃參與者的福利金。該公司預計將支付大約$6百萬以支付退休後福利計劃的福利要求。公司的
其政策是為其養老金計劃提供資金,使其至少提供地方政府、供資和税務當局所要求的最低繳款額。
估計未來福利付款
截至2019年10月31日公司退休計劃的預計未來福利付款如下:
|
| | | | | | | |
財政年度 | 定義 福利計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 以百萬計 |
2020 | $ | 471 |
| | $ | 10 |
|
2021 | 445 |
| | 10 |
|
2022 | 467 |
| | 10 |
|
2023 | 486 |
| | 10 |
|
2024 | 503 |
| | 11 |
|
下一個財政年度至2029年10月31日 | 2,740 |
| | 58 |
|
注7:股票補償
在離職之前,公司的某些僱員參加了由前母公司贊助的基於股票的薪酬計劃(“前母公司計劃”)。在分離的同時,該公司通過了惠普企業公司2015年股票激勵計劃(“計劃”)。該計劃於2015年11月1日生效。根據該計劃授權的公司普通股總數如下260百萬2017年1月25日,該公司修訂了該計劃,並將普通股的授權股份縮減為210百萬股票。在埃弗雷特和西雅圖的交易中,根據該計劃授權發行的公司普通股的數量增加了67百萬...該計劃規定授予各種類型的獎勵,包括限制性股票獎勵、股票期權和基於業績的獎勵。這些獎項一般授予他人。三年從授予日期開始。該公司的股票激勵薪酬計劃還包括各種股權計劃,通過收購,其中股票為基礎的獎勵是突出的。
與離職有關,公司授予一次性留用股票獎勵,總授予日期公允價值約為$137百萬,在2016財年的第一季度,對某些高管而言。這些獎項一般授予三年從授予日期開始。
股票補償費用
以股票為基礎的補償費用和由此產生的税收優惠如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
以股票為基礎的持續經營的補償費用 | $ | 270 |
| | $ | 309 |
| | $ | 454 |
|
所得税利益 | (50 | ) | | (56 | ) | | (159 | ) |
以股票為基礎的持續經營補償費用,扣除税後 | $ | 220 |
| | $ | 253 |
| | $ | 295 |
|
因停業而產生的以股票為基礎的補償費用 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 166 |
|
如上表所示,以股票為基礎的持續經營的補償費用記錄在綜合損益表中的下列成本和費用項目中。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
銷售成本 | $ | 37 |
| | $ | 39 |
| | $ | 41 |
|
研發 | 70 |
| | 73 |
| | 74 |
|
銷售、一般和行政 | 161 |
| | 174 |
| | 242 |
|
重組費用 | — |
| | — |
| | 33 |
|
轉換成本 | 2 |
| | 3 |
| | — |
|
購置、處置和其他有關費用 | — |
| | 10 |
| | 23 |
|
離職費用 | — |
| | 10 |
| | 41 |
|
以股票為基礎的持續經營的補償費用 | $ | 270 |
| | $ | 309 |
| | $ | 454 |
|
2016年5月,隨着埃弗雷特交易的宣佈,該公司修改了其基於股票的賠償計劃,使得2016年5月24日未兑現的某些未獲股權獎勵將歸屬於:(I)因宣佈出售、剝離或剝離子公司、部門或其他業務而直接終止僱員在HPE的僱用;(Ii)無因由地終止僱員在HPE的僱用;或(Iii)2018年6月1日。這一修改還包括對某些基於績效的獎項的性能和市場條件的改變.這一修改所產生的增量費用不是實質性的。此外,由於與這一修改有關的加速歸屬,本公司承擔了以股票為基礎的賠償費用。$126百萬在2017年財政年度,其中$92百萬2017年10月31日終了財政年度合併損益表中記錄了停業業務的淨虧損。剩下的$34百萬2017年財政加速所產生的離職費用列在綜合損益表中。2018年財政年度加速所產生的以股票為基礎的補償費用並不是實質性的。
此外,根據該計劃的允許,在埃弗雷特和西雅圖的交易中,根據各自的僱員事項協議,HPE對行使價格和股票賠償金的數目作了某些轉盤後的調整,目的是在交易結束前保持未償賠償金的內在價值。該公司與Everett和西雅圖交易有關的增量費用不是實質性的。
員工股票購買計劃
自2015年11月1日起,公司通過了“惠普企業公司2015年員工股票購買計劃”(“ESPP”)。根據ESPP授權的公司普通股總數為80百萬.僱員福利計劃容許合資格的僱員供款至10%他們的合格補償購買惠普企業的普通股。ESPP規定折扣不得超過15%還有一個供款期24月份。該公司目前提供6-一個月的上市期,在此期間,僱員有能力在95%購買日的收盤價。不由於符合非補償性計劃的標準,與這些購買有關的以股票為基礎的賠償費用被記錄下來。
受限制股票單位
限制性股票單位享有相當於普通股股利的可沒收股利。限制股不享有普通股表決權,被授予限制股的股份不視為已發行和未發行的股份。受限制股票單位的公允價值是授予之日公司普通股的收盤價。在限制失效期間,公司按比例支付受限制股票單位的公允價值。該公司還發行業績調整的限制性股票單位(“PARSU”),只有在滿意的服務,表現和市場條件。該公司使用蒙特卡洛模擬模型,估計在業績和歸屬條件下的PARSU的公允價值。
下表彙總了限制性庫存單位活動: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 加權- 平均 授予日期 公允價值 每股 | | 股份 | | 加權- 平均 授予日期 公允價值 每股 | | 股份 | | 加權- 平均 授予日期 公允價值 每股 |
| 以千計 | | | | 以千計 | | | | 以千計 | | |
年初未清 | 32,417 |
| | $ | 14 |
| | 48,517 |
| | $ | 14 |
| | 57,321 |
| | $ | 15 |
|
通過購置獲得和假定(1) | 23,400 |
| | $ | 15 |
| | 22,131 |
| | $ | 15 |
| | 23,980 |
| | $ | 21 |
|
因旋後調整而獲批的額外股份(2) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | 25,543 |
| | $ | 9 |
|
既得利益(3) | (12,794 | ) | | $ | 14 |
| | (32,659 | ) | | $ | 14 |
| | (51,976 | ) | | $ | 16 |
|
沒收/取消 | (3,323 | ) | | $ | 15 |
| | (5,572 | ) | | $ | 14 |
| | (6,351 | ) | | $ | 16 |
|
年底未付 | 39,700 |
| | $ | 14 |
| | 32,417 |
| | $ | 14 |
| | 48,517 |
| | $ | 14 |
|
| |
(1) | 2017財政年度包括大致相同的11百萬公司通過以加權平均授予日為公允價值的收購而承擔的限制性股票單位$18每股收益。 |
| |
(2) | 根據該計劃的允許,在上市後對埃弗雷特和西雅圖的交易進行價格調整,從而獲得額外的股票,以保持交易結束前未償賠償金的內在價值。 |
| |
(3) | 2018年財政包括大約6百萬限制性股票單位,加權平均授予日公允價值為$142018年6月1日,作為埃弗雷特交易的一部分,該公司加快了每股收益。2017財政年度包括大致相同的14百萬限制性股票單位,加權平均授予日公允價值$17作為埃弗雷特和西雅圖交易的一部分而加速的每股收益。 |
財政年度給予公司僱員的限制性股票獎勵的總授予日期公允價值2019, 2018和2017曾.$143百萬, $270百萬和$472百萬分別扣除税後。截至2019年10月31日,有$288百萬公司預計在剩餘的加權平均歸屬期內確認的未確認税前股票補償費用1.5年數.
股票期權
根據該計劃授予的股票期權一般都是不合格的股票期權,但該計劃允許根據“美國國內收入法”授予一些作為激勵股票期權的期權。股票期權的行使價格等於公司普通股在期權授予日的收盤價。公司發行的大部分股票期權只包含服務歸屬條件。該公司還發行業績或有股票期權,只有在滿足服務和市場條件。2018年和2019年財政年度,該公司沒有發行股票期權。
公司採用Black-Soles-Merton期權定價公式,在服務歸屬條件下估計股票期權的公允價值。該公司採用蒙特卡羅模擬模型和格點模型相結合的方法估計股票期權的公允價值,因為這些獎勵包含市場條件。加權平均公允價值和用於衡量公允價值的假設如下:
|
| | | |
| 截至2017年10月31日的財政年度 |
加權平均公允價值(1) | $ | 6 |
|
預期波動率(2) | 25.7 | % |
無風險利率(3) | 2.0 | % |
預期股利收益率(4) | 1.0 | % |
預期任期(以年份計)(5) | 6.1 |
|
| |
(1) | 加權平均公允價值是根據計劃在各自期間授予的股票期權的公允價值計算的。 |
| |
(2) | 預期波動率是使用選定同行公司的平均歷史波動率估算的。 |
| |
(3) | 無風險利率是根據美國國債零息債券的收益率來估算的。 |
| |
(4) | 預期股息率是在期權的預期期限內應用的固定股息率。 |
| |
(5) | 對於以服務為基礎的歸屬所授予的選項,預期期限是使用證交會工作人員會計公報第110號詳細説明的簡化方法估算的。 |
下表彙總了股票期權活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股份 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 加權- 平均 殘存 契約性 術語 | | 骨料 內稟 價值 | | 股份 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 加權- 平均 殘存 契約性 術語 | | 骨料 內稟 價值 | | 股份 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 加權- 平均 殘存 契約性 術語 | | 骨料 內稟 價值 |
| 以千計 | | | | 年復一年 | | 以百萬計 | | 以千計 | | | | 年復一年 | | 以百萬計 | | 以千計 | | | | 年復一年 | | 以百萬計 |
年初未清 | 18,263 |
| | $ | 10 |
| | | | | | 49,274 |
| | $ | 10 |
| | | | |
| | 57,498 |
| | $ | 15 |
| | | | |
|
通過購置獲得和假定 | 170 |
| | $ | 9 |
| | | | | | 316 |
| | $ | 10 |
| | | | |
| | 6,074 |
| | $ | 23 |
| | | | |
|
因旋後調整而獲批的額外股份(1) | — |
| | $ | — |
| | | | | | — |
| | $ | — |
| | | | | | 24,523 |
| | $ | 11 |
| | | | |
行使 | (7,841 | ) | | $ | 9 |
| | | | | | (26,476 | ) | | $ | 9 |
| | | | |
| | (29,492 | ) | | $ | 12 |
| | | | |
|
沒收/取消/過期(2) | (430 | ) | | $ | 13 |
| | | | | | (4,851 | ) | | $ | 13 |
| | | | |
| | (9,329 | ) | | $ | 16 |
| | | | |
|
年底未付(3) | 10,162 |
| | $ | 11 |
| | 3.8 | | $ | 57 |
| | 18,263 |
| | $ | 10 |
| | 4.2 | | $ | 92 |
| | 49,274 |
| | $ | 10 |
| | 4.6 | | $ | 207 |
|
已歸屬和預期在年底歸屬(3) | 10,130 |
| | $ | 11 |
| | 3.8 | | $ | 57 |
| | 18,038 |
| | $ | 10 |
| | 4.2 | | $ | 91 |
| | 48,566 |
| | $ | 10 |
| | 4.6 | | $ | 205 |
|
年底可鍛鍊(3) | 8,764 |
| | $ | 11 |
| | 3.5 | | $ | 52 |
| | 14,896 |
| | $ | 10 |
| | 3.7 | | $ | 85 |
| | 24,736 |
| | $ | 9 |
| | 3.0 | | $ | 123 |
|
| |
(1) | 根據該計劃的允許,在旋轉後對埃弗雷特和西雅圖的交易進行價格調整,以保持交易結束前獎勵的內在價值。 |
| |
(2) | 2017財政年度包括大致相同的8百萬股票期權,加權平均行使價格$16與以前的ES和軟件部分有關的每股Cm,HPE在Everett和西雅圖的交易中取消了這些部分,並根據各自的員工事項協議取消了這些部分。 |
| |
(3) | 加權平均演習價格反映了自旋後調整對與埃弗雷特和西雅圖交易相關的演習價格的影響。 |
上表中的總內在價值是指如果所有期權持有人在最後一個財政交易日行使其期權時,期權持有人將實現的税前內在價值總額。2019, 2018和2017分別。總內在價值是指公司在各自財政年度最後一個交易日的收盤價與行使價格之間的差額,乘以貨幣中期權的數量。財政期權的內在價值2019, 2018和2017曾.$49百萬, $200百萬和$218百萬分別。
根據該公司的ESPP,從期權操作和購買中收到的現金是$112百萬, $279百萬和$411百萬財政方面2019, 2018和2017分別。財政期權扣減收益的實現2019, 2018和2017曾.$10百萬, $61百萬和$69百萬分別。
附註8:所得税
税收準備金
税前繼續營業的國內和國外收入(損失)如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
美國(1) | $ | (1,067 | ) | | $ | (2,805 | ) | | $ | (1,929 | ) |
非美國(1) | 2,620 |
| | 3,073 |
| | 2,201 |
|
| $ | 1,553 |
|
| $ | 268 |
|
| $ | 272 |
|
| |
(1) | F已將2017年IScal數額重新分類,以符合本期列報方式。 |
對持續經營所得收入徵税的(福利)規定如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
美國聯邦税收: | |
| | |
| | |
|
電流 | $ | (763 | ) | | $ | (2,177 | ) | | $ | 560 |
|
遞延 | 1,046 |
| | 150 |
| | (1,366 | ) |
非美國税收: | |
| | |
| | |
|
電流 | 246 |
| | 419 |
| | 64 |
|
遞延 | 101 |
| | (188 | ) | | 25 |
|
州税: | |
| | |
| | |
|
電流 | (58 | ) | | 52 |
| | (107 | ) |
遞延 | (68 | ) | | — |
| | 660 |
|
| $ | 504 |
|
| $ | (1,744 | ) |
| $ | (164 | ) |
美國聯邦法定所得税税率和公司實際税率之間的差別如下:
|
| | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 23.3 | % | | 35.0 | % |
州所得税,扣除聯邦税收優惠 | (0.1 | )% | | 4.3 | % | | 3.0 | % |
其他管轄區税率較低,淨額 | (7.3 | )% | | (121.4 | )% | | (426.3 | )% |
估價津貼 | 5.8 | % | | (59.8 | )% | | 310.0 | % |
美國永久性差異 | 6.0 | % | | 39.3 | % | | 27.8 | % |
不確定的税收狀況 | (14.7 | )% | | (694.8 | )% | | (8.4 | )% |
税法的影響(1) | 24.5 | % | | 158.0 | % | | — | % |
其他,淨額 | (2.7 | )% | | 0.4 | % | | (1.4 | )% |
| 32.5 | % |
| (650.7 | )% |
| (60.3 | )% |
| |
(1) | 税法的影響包括由於美國法律在SAB 118項下的修改而記錄的估價津貼。 |
在報告所述期間,對公司有效税率影響最大的地區包括波多黎各和新加坡。
財政方面2019,公司記錄$152百萬與本年度特有項目有關的所得税淨額。這些數額主要包括$488百萬與美國聯邦和州估價津貼變動有關的所得税淨額
主要是由於“税法”和“税法”的影響$40百萬與未來預扣繳成本有關的所得税費用對潛在公司間收益分配的影響,其影響被部分抵消$274百萬與公司與惠普公司共同承擔連帶責任的分離前税收負債變動有關的所得税福利,以及$104百萬所得税收益對轉換成本、收購、處置及其他相關費用的影響。
財政方面2018,公司記錄$2.0十億與本年度特有項目有關的淨所得税優惠。這些數額主要包括$2.0十億與公司與惠普公司分擔連帶責任的某些分離前税務責任的清算有關的所得税優惠。為此,惠普公司對該公司進行了部分賠償。根據税務協議,$208百萬與埃弗雷特資產剝離前税務事項及估價免税額有關的所得税利益,$125百萬重組費用、離職費用、轉換費用和購置費用及其他相關費用的所得税利益$65百萬 在與股票補償有關的税收優惠淨額中,其影響被部分抵消。$422百萬與“税法”的影響有關的所得税收費。此外,該公司記錄了$5.0十億在某些外國虧損結轉和美國國內資本損失結轉中,記錄了全額估價備抵;上述有效税率反映了這一活動的淨額。
財政方面2017,公司記錄$554百萬與本年度特有項目有關的淨所得税優惠。這些數額主要包括$699百萬與埃弗雷特和西雅圖交易有關的所得税優惠$326百萬重組費用、離職費用、轉換費用和購置費及其他相關費用的所得税利益,其影響被部分抵消$473百萬將所得税費用記錄在美國各州遞延納税資產上的估價免税額,以及$88百萬與離職前納税事項有關的所得税費用。
由於公司採取了某些就業行動和進行了資本投資,某些國家的製造業和服務業收入將在2024年前降低税率。可歸因於這些行動和投資的所得税毛利如下:$837百萬 ($0.61攤薄淨每股收益)2019, $792百萬 ($0.51攤薄淨每股收益)2018和$378百萬 ($0.23攤薄淨每股收益)2017...有關用於計算稀釋淨每股收益的股票的詳細信息,請參閲附註17,“每股淨收益”。
最近的税務立法
税法要求該公司對以前不需繳納美國所得税的遞延外國收入徵收一次性過渡税,税率為15.5%外國現金和某些其他流動資產淨額8.0%剩下的收入。過渡税不需要現金支付,因為有足夠的税收抵免來抵消債務。該税法的GILTI和BIT條款從2018年11月1日起對該公司生效。
該公司將於10月31日財政年度結束;因此,由税法制定的較低的公司税率被逐步採用,從而導致美國法定聯邦税率為23.3%截至2018年10月31日的財政年度21.0%本財政年度及其後各財政年度。
該公司在2019年財政年度第一季度根據現有的立法和法規更新完成了税法的税收影響核算,從而產生了額外的税負。$426百萬...這一數額包括$438百萬與某些美國聯邦遞延税務資產的附加估價免税額有關的所得税費用,$56百萬由於對美國某些州遞延税收資產的估價免税額的釋放而產生的所得税福利,這是另外一項$7百萬轉型税及$37百萬與未來預扣税成本相關的所得税費用對潛在的公司間收益分配的影響。該公司已選擇將美國應納税收入中的未來GILTI應繳税款作為當期支出處理。
不確定的税收狀況
未確認的税收福利的調節如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 8,826 |
| | $ | 11,262 |
| | $ | 11,411 |
|
增加: | |
| | |
| | |
|
本年度税收狀況 | 43 |
| | 163 |
| | 28 |
|
以往年度的税收狀況 | 37 |
| | 66 |
| | 311 |
|
減少: | |
| | |
| | |
|
以往年度的税收狀況 | (17 | ) | | (82 | ) | | (202 | ) |
時效期限屆滿 | (38 | ) | | (86 | ) | | (70 | ) |
與税務當局建立定居點 | (7 | ) | | (2 | ) | | (216 | ) |
與前父母的聯合和若干職位有關的定居點 | (6,575 | ) | | (2,495 | ) | | — |
|
年底結餘 | $ | 2,269 |
|
| $ | 8,826 |
|
| $ | 11,262 |
|
可達$772百萬, $1.1十億和$3.0十億惠普企業未經確認的税收優惠2019年10月31日, 2018和2017如果實現,將分別影響公司的有效税率。這個$6.6十億2019年10月31日終了年度未確認税收優惠額的減少主要與惠普公司某些分離前税收負債的結算有關。為此,公司分擔連帶責任,公司部分獲得惠普公司的賠償。該公司繼續記錄$131百萬未獲承認的國家税種,包括利息和罰款,對此它負有連帶責任,並繼續根據“終止和相互釋放協定”獲得賠償。這個$274百萬在公司實際税率中確認的共同和多項所得税福利包括利息、罰款和未包括在上表中的抵消福利。
這個$2.4十億2018年10月31日終了年度未獲確認的税收優惠數額減少,主要與公司與惠普公司共同承擔的某些分離前税收負債的結算有關。為此,惠普公司對該公司進行了部分賠償。根據税務協議。這個$2.0十億在公司實際税率中確認的所得税福利包括利息、罰款和未包括在上表中的抵消福利。
惠普(Hewlett Packard Enterprise)在綜合收益報表(備抵)中確認了來自優惠結算的利息收入和利息支出,以及對未確認的税收福利應計的罰款。公司確認與不確定的税收狀況有關的利息和罰款$13百萬, $161百萬,和$89百萬2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度。截至2019年10月31日和2018,公司已積存$129百萬和$142百萬分別用於綜合資產負債表中的利息和罰款。
Hewlett Packard Enterprise與税務當局就不同司法管轄區的税務問題進行持續的討論和談判。惠普(Hewlett Packard Enterprise)預計,美國國税局(“國税局”)的審計週期不會在下一個年度內完全解決。12月份...然而,某些聯邦、外國和州税收問題有可能在下一次解決。12月份,包括解決某些公司間交易、連帶税務責任和其他事項的問題。因此,惠普企業認為,其現有的未獲確認的税收優惠有可能被削減至多$56百萬在下一個12月份.
惠普(HewlettPackardEnterprise)在美國需要繳納所得税,而且大約需要繳納所得税。95在其他國家,許多國家的企業所得税都要接受例行的審計。
隨着2013至2015年美國國税局(IRS)在2019年財政年度對其前母公司進行税務審計的決議,惠普企業(Hewlett Packard Enterprise)在2016年之前不再接受美國聯邦税務審計。. 關於主要的州和外國税務管轄區,在2005年之前的幾年裏,HPE不再接受税務當局的檢查。
惠普(HewlettPackard)企業對惠普公司的某些分離前國家税收責任負有連帶責任。惠普公司受到州税務當局不斷進行的審計。
惠普企業(HewlettPackardEnterprise)認為,它已經為聯邦、州和外國税務審計可能導致的所有税收缺陷或税收優惠削減提供了充足的準備金。公司定期評估這些審計的可能結果,以確定公司税收規定的適當性。公司調整其不確定的税收狀況,以反映談判、和解、裁決、法律顧問的諮詢意見以及與特定審計有關的其他信息和事件的影響。然而,所得税審計本質上是不可預測的,無法保證公司將準確預測這些審計的結果。在解決審計問題時最終支付的數額可能與以前列入税收準備金的數額大不相同,因此,在任何特定期間解決這些不確定性中的一個或多個可能對淨收入或現金流動產生重大影響。
惠普企業沒有對美國聯邦和州的收入和外國預扣税作出規定$10.2十億的未分配收益和與非美國業務的基數差異2019年10月31日因為公司打算將這些收益無限期地再投資於美國以外的地方。確定與這些收益和基數差額有關的未確認遞延税負債的數額是不可行的。本公司將將其非美國子公司的非無限期再投資收益匯出,在積累了多餘現金的情況下,為其提供遞延的美國國家收入和外國預扣税,公司確定這有利於業務運作、税收或現金管理。
遞延所得税
遞延所得税是為財務報告和税務目的確認的資產和負債之間的臨時差額造成的。
遞延税資產和遞延税負債的重要組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
遞延税款資產: | | | |
損失和信用結轉 | $ | 8,110 |
| | $ | 9,149 |
|
存貨估價 | 59 |
| | 77 |
|
公司間預付款 | 179 |
| | 48 |
|
其他公司間交易 | 41 |
| | 63 |
|
保修 | 72 |
| | 81 |
|
僱員和退休人員福利 | 584 |
| | 498 |
|
重組 | 65 |
| | 101 |
|
遞延收入 | 531 |
| | 518 |
|
無形資產 | 130 |
| | 48 |
|
其他 | 243 |
| | 432 |
|
遞延税款資產共計 | 10,014 |
|
| 11,015 |
|
估價津貼 | (8,225 | ) | | (8,209 | ) |
扣除估價津貼後的遞延税款資產共計 | 1,789 |
| | 2,806 |
|
遞延税款負債: | | | |
外國子公司未匯出的收益 | (233 | ) | | (161 | ) |
固定資產 | (352 | ) | | (470 | ) |
遞延税款負債總額 | (585 | ) | | (631 | ) |
遞延税款資產和負債淨額 | $ | 1,204 |
|
| $ | 2,175 |
|
綜合資產負債表中的遞延税款資產和負債如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
長期遞延税款資產 | $ | 1,515 |
| | $ | 2,403 |
|
長期遞延税負債 | (311 | ) | | (228 | ) |
遞延税資產淨額扣除遞延税負債 | $ | 1,204 |
|
| $ | 2,175 |
|
截至2019年10月31日,公司$783百萬, $3.0十億和$21.8十億分別為聯邦、州和國外淨營運虧損結轉。聯邦、州和國外淨營業虧損結轉額將分別在2030年、2020年和2021年到期。惠普企業提供的估價津貼$154百萬和$4.6十億對與國家和國外淨營業損失相關的遞延税收資產分別結轉。截至2019年10月31日,公司也有$6.0十億, $5.6十億,和$34百萬聯邦、州和外國資本損失的結轉。聯邦和州資本損失結轉額將於2023年到期;外國資本損失可無限期結轉。惠普企業提供的估價津貼$1.3十億, $189百萬,和$9百萬與聯邦、州和外國資本損失相關的遞延税資產分別結轉。
截至2019年10月31日,Hewlett Packard Enterprise記錄了各種税收抵免結轉的遞延税務資產如下:
|
| | | | | | | | | |
| 結轉 | | 估價津貼 | | 第一年 |
| 以百萬計 | | |
美國外國税收抵免 | $ | 1,271 |
| | $ | (1,227 | ) | | 2026 |
美國研發及其他信貸 | 149 |
| | (2 | ) | | 2021 |
國家和外國司法管轄區的税收抵免 | 174 |
| | (91 | ) | | 2022 |
年底結餘 | $ | 1,594 |
|
| $ | (1,320 | ) | | |
遞延税項資產估價免税額
遞延税項資產估值免税額及變動如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 8,209 |
| | $ | 2,789 |
| | $ | 2,095 |
|
所得税費用 | (10 | ) | | (166 | ) | | 848 |
|
與税法有關的所得税費用 | 488 |
| | 687 |
| | — |
|
價值津貼抵消當前活動 | (738 | ) | | 5,028 |
| | — |
|
其他綜合收入、貨幣折算和其他賬户費用 | 276 |
| | (129 | ) | | (154 | ) |
年底結餘 | $ | 8,225 |
|
| $ | 8,209 |
|
| $ | 2,789 |
|
估值津貼總額增加$16百萬財政方面2019,主要原因是,由於“税法”的結果,美國外國税收抵免結轉額的估值備抵額有所增加。由於新頒佈的州立法而釋放的部分國家估價津貼抵消了這些損失,並因重新計量某些需要估值備抵的外國結轉損失的遞延税收資產而減少。
估值津貼總額增加$5.4十億財政方面2018主要原因是在本年度確認的某些外國損失結轉額的增加和在本年度確認的美國國內資本損失結轉額的增加,並由於“税法”的規定,在美國的外國税收抵免項下記錄了部分估值津貼。由於法律的變化,某些外國法域對結轉損失的部分估價備抵額的釋放抵消了這些損失。
税務協議及其他所得税事宜
與分離有關的是,該公司與惠普公司簽訂了一項税務協議,該協議在2019年財政年度的終止和相互釋放協議中被終止。與Everett和西雅圖的交易有關,該公司分別與DXC簽訂了DXC税務事項協議,與MicroFocus簽訂了一項MicroFocus税務事項協議。參見附註19,“擔保、賠償和擔保”,以瞭解“税務事項協定”、“DXC税務協議”和“微觀焦點税務協議”。
注9:資產負債表細節
資產負債表詳情如下:
現金、現金等價物和限制性現金 |
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
現金和現金等價物 | $ | 3,753 |
| | $ | 4,880 |
|
限制現金 | 323 |
| | 204 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,076 |
| | $ | 5,084 |
|
應收賬款淨額
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
未開票應收款 | $ | 206 |
| | $ | 185 |
|
應收賬款 | 2,782 |
| | 3,117 |
|
可疑賬户備抵 | (31 | ) | | (39 | ) |
共計 | $ | 2,957 |
| | $ | 3,263 |
|
與應收賬款有關的可疑賬户備抵及其變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 39 |
| | $ | 42 |
| | $ | 49 |
|
可疑賬户備抵 | 9 |
| | 20 |
| | 16 |
|
扣除回收額 | (17 | ) | | (23 | ) | | (23 | ) |
年底結餘 | $ | 31 |
| | $ | 39 |
| | $ | 42 |
|
本公司有第三方循環短期融資安排,旨在便利某些客户的營運資金要求。與這些短期融資安排有關的追索權義務2019年10月31日和2018都不重要。
與惠普企業循環短期融資安排有關的活動如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
期初餘額(1) | $ | 166 |
| | $ | 121 |
| | $ | 145 |
|
出售的貿易應收款 | 4,533 |
| | 4,844 |
| | 3,910 |
|
現金收入 | (4,710 | ) | | (4,794 | ) | | (3,937 | ) |
外幣及其他 | 1 |
| | (5 | ) | | 3 |
|
期末餘額(1) | $ | (10 | ) | | $ | 166 |
| | $ | 121 |
|
| |
(1) | 期初餘額和期末餘額是指已出售但尚未收回的貿易應收款數額。截止到2019年10月31日的信貸餘額是發放的信用備忘錄,但不適用於現金匯款之前的貿易應收款。 |
盤存
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| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
成品 | $ | 1,198 |
| | $ | 1,274 |
|
已購買的零件和裝配式組件 | 1,189 |
| | 1,173 |
|
共計 | $ | 2,387 |
| | $ | 2,447 |
|
其他流動資產
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
應收增值税 | $ | 627 |
| | $ | 811 |
|
短期應收税款和預付税款 | 223 |
| | 535 |
|
製造商和其他應收款 | 532 |
| | 937 |
|
預付和其他流動資產 | 723 |
| | 793 |
|
限制現金 | 323 |
| | 204 |
|
共計 | $ | 2,428 |
| | $ | 3,280 |
|
財產、廠房和設備
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
土地 | $ | 241 |
| | $ | 294 |
|
建築物和租賃地的改進 | 2,196 |
| | 2,103 |
|
機械和設備,包括租賃設備 | 9,464 |
| | 9,419 |
|
| 11,901 |
| | 11,816 |
|
累計折舊 | (5,847 | ) | | (5,678 | ) |
共計 | $ | 6,054 |
| | $ | 6,138 |
|
折舊費用$2.3十億, $2.3十億和$2.2十億財政方面2019, 2018和2017分別。
長期融資應收款和其他資產
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
應收融資,淨額 | $ | 4,949 |
| | $ | 4,740 |
|
遞延税款資產 | 1,515 |
| | 2,403 |
|
賠償應收款 | 202 |
| | 16 |
|
預付税(1) | 228 |
| | 2,340 |
|
預付養卹金資產 | 864 |
| | 829 |
|
其他 | 1,160 |
| | 1,031 |
|
共計 | $ | 8,918 |
| | $ | 11,359 |
|
| |
(1) | 在2019年10月31日終了的財政年度,預付税款的減少主要是由於採用了會計準則來確認除庫存以外的資產在實體內轉移的所得税後果。 |
其他應計負債
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
應計税款-其他 | $ | 806 |
| | $ | 1,010 |
|
保修 | 199 |
| | 241 |
|
銷售和營銷計劃 | 1,065 |
| | 910 |
|
其他 | 1,932 |
| | 1,679 |
|
共計 | $ | 4,002 |
| | $ | 3,840 |
|
其他非流動負債
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
退休金、退休後及離職後負債 | $ | 1,772 |
| | $ | 1,434 |
|
遞延收入 | 2,751 |
| | 2,646 |
|
税收責任 | 538 |
| | 1,485 |
|
其他長期負債 | 1,039 |
| | 1,320 |
|
共計 | $ | 6,100 |
| | $ | 6,885 |
|
合同負債和剩餘履約義務
合同負債包括遞延收入。當期及非流動遞延收入的總結餘為$6.0十億和$5.8截至2019年10月31日和2018年10月31日的10億美元,其中包括$113百萬和$82與外勤業務有關的遞延收入分別為百萬。截至2018年10月31日的遞延收入餘額$3.12019年財政年度,10億美元被確認為收入。
分配給剩餘履約義務的收入是尚未完成的合同工作,不包括客户未承諾的合同。剩餘的履約債務估計數可能會發生變化,並受到若干因素的影響,包括合同終止、合同範圍的變化、尚未實現的收入調整和貨幣調整。
剩餘的履約義務包括遞延收入。截至2019年10月31日為止,剩餘的履約債務總額為$6.0十億,約54%其中,我們期望在未來12個月內確認為收入,其餘部分將在其後確認。
注10:應收款和經營租賃融資
融資應收賬款是指公司和第三方產品的銷售型和直接融資租賃.這些應收款的條款通常從二到五年通常由相關資產的擔保權益擔保。融資應收款還包括營業租賃的應收帳款。融資應收款的構成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
應收最低租賃付款 | $ | 9,070 |
| | $ | 8,691 |
|
無擔保剩餘價值 | 336 |
| | 297 |
|
未獲收入 | (754 | ) | | (732 | ) |
融資應收款,毛額 | 8,652 |
| | 8,256 |
|
可疑賬户備抵 | (131 | ) | | (120 | ) |
應收融資,淨額 | 8,521 |
| | 8,136 |
|
減:當前部分(1) | (3,572 | ) | | (3,396 | ) |
一年後到期的款項,淨額(1) | $ | 4,949 |
| | $ | 4,740 |
|
| |
(1) | 公司在所附的綜合資產負債表中包括應收賬款融資中的當期部分,以及一年後到期的款項淨額,包括長期融資應收款和其他資產。 |
截至2019年10月31日公司應收最低租賃款項的預定到期日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
| 以百萬計 |
應收最低租賃付款的預定到期日 | $ | 3,939 |
| | $ | 2,449 |
| | $ | 1,555 |
| | $ | 752 |
| | $ | 306 |
| | $ | 69 |
| | $ | 9,070 |
|
出售融資應收款
在終了的財政年度內2019年10月31日和2018該公司作出安排,將根據某些融資應收款應支付的合同款項轉給第三方金融機構,這些款項按照會計準則編碼(“ASC”)860-轉帳和服務-作為銷售入賬。本公司註銷轉讓的應收賬款的賬面價值,並確認銷售的淨損益。在終了的財政年度內2019年10月31日和2018,公司出售$185百萬和$174百萬分別為融資應收款。出售融資應收款所確認的收益在所述期間不算重大。
信用質量指標
由於租賃交易的同質性,該公司在評估和監測信貸風險時,以合計方式管理其融資應收款。信用風險通常是多樣化的,因為構成公司客户羣的大量實體及其分散在許多不同的行業和地理區域。公司至少在一開始就對債務人的信用質量進行評估,並對交易期間的信用質量進行監控。公司根據承付人的信譽和其他增加或減輕特定交易固有信用風險的變量,對每項租賃進行風險評級。這些變量包括抵押品的基本價值和流動性、設備的基本使用、租賃期限以及包括擔保、信用證或擔保存款等信貸增強措施。
根據內部風險評級,融資應收款總額的信貸風險概況如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
風險評級: | |
| | |
|
低層 | $ | 4,432 |
| | $ | 4,238 |
|
適度 | 3,933 |
| | 3,805 |
|
高 | 287 |
| | 213 |
|
共計 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
評級為低風險的賬户通常相當於標準普爾(Standard&Poor‘s)對BBB的評級--或更高,而評級為中等風險的賬户一般具有BB+或更低的評級。當公司認為應收賬款受到損害或管理層認為存在重大的短期損害風險時,該公司將賬户歸類為高風險。
可疑賬户備抵
應收賬款可疑賬户備抵包括一般準備金和特定準備金。該公司在區域基礎上保持一般儲備百分比,並根據幾個因素建立這一百分比,包括考慮歷史信貸損失和投資組合拖欠、投資組合的總體加權平均風險評級趨勢、目前的經濟狀況和通過競爭基準制定的信息。公司在一般準備金分析中不包括作為特定準備金的一部分進行評估的賬户。該公司為應收賬款的融資設立了一個特定的準備金,並確定了風險敞口,如客户違約、破產或其他事件,這使公司不太可能收回其投資。對於個別評估的應收賬款,公司確定應收賬款的預期現金流量,其中包括對處置抵押品的估計收益的考慮,並計算對潛在損失和損失概率的估計。對於可能出現虧損的賬户,公司會記錄特定的準備金。公司通常會註銷應收賬款,或者在應收賬款變現時記錄特定的準備金。180天逾期未收,如公司認定應收賬款不可收,則應在此之前。
與應收款籌資有關的可疑賬户備抵及其變動如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 120 |
| | $ | 86 |
| | $ | 89 |
|
可疑賬户備抵 | 33 |
| | 49 |
| | 23 |
|
註銷 | (22 | ) | | (15 | ) | | (26 | ) |
年底結餘 | $ | 131 |
| | $ | 120 |
| | $ | 86 |
|
對損失進行評估的融資應收款毛額和相關備抵如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
合計評估損失的融資應收款毛額 | $ | 8,255 |
| | $ | 7,917 |
|
個別評估損失的融資應收款毛額(1) | 397 |
| | 339 |
|
共計 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
應收款融資備抵-集體評估損失 | $ | 84 |
| | $ | 78 |
|
單獨評估損失的應收款融資備抵 | 47 |
| | 42 |
|
共計 | $ | 131 |
| | $ | 120 |
|
| |
(1) | 包括營業租賃應收帳款、發票和未開單銷售和直接融資租賃應收款。 |
非應計及逾期融資應收款
公司認為,在合同規定的到期日尚未收到最低限度付款時,應收賬款已經到期。公司一般將融資應收款置於非應計性地位,即應計利息的中止,並認為此類應收款在本金和利息全額支付可疑或應收賬款變現的早期是不履行的。90天過期了。隨後,公司可將非應計融資應收款的收入確認為收到的款項,該款項是以收付方式收取的,如果公司認為記錄的應收賬款完全可收回;但是,如果對記錄的應收款的最終可收性有疑問,則所有現金收入都適用於應收賬款的賬面金額,即成本回收法。在某些情況下,如公司認為拖欠是行政性質的,融資應收款可能在逾期90天后產生利息。應收資金的非權責發生狀態可能不會影響客户的風險評級.在客户拖欠本金和利息餘額全部結清後,公司可將相關應收資金退回應計制狀態。
下表彙總了融資應收款毛額的賬齡和非權責發生情況:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
帳單:(1) | |
| | |
|
當前1-30天 | $ | 301 |
| | $ | 275 |
|
逾期31-60天 | 62 |
| | 42 |
|
逾期61-90天 | 15 |
| | 13 |
|
逾期>90天 | 88 |
| | 74 |
|
未開單銷售和直接融資租賃應收款 | 8,186 |
| | 7,852 |
|
融資應收款毛額共計 | $ | 8,652 |
| | $ | 8,256 |
|
非權責發生制融資應收款毛額(2) | $ | 276 |
| | $ | 226 |
|
融資應收款毛額-逾期90天仍應計利息(2) | $ | 121 |
| | $ | 113 |
|
| |
(1) | 包括營業應收帳款和應收帳款及直接融資租賃應收帳款. |
| |
(2) | 包括營業租賃應收帳款、發票和未開單銷售和直接融資租賃應收款。 |
可變利益實體
2019年9月,該公司根據固定期限證券化計劃向私人投資者發行了資產支持債券。資產支持債務證券由美國固定期限融資應收款和租賃設備作為抵押,由一個特殊目的實體(“SPE”)持有。SPE符合可變利息實體的定義,並與相關債務合併為合併財務報表,因為公司是VIE的主要受益人。SPE是一個破產遠程法律實體,擁有獨立的資產和負債。SPE的目的是便利在資本市場上為客户應收賬款和租賃設備提供資金。
公司與證券化應收賬款和租賃設備有關的損失風險僅限於公司收取證券化資產收款權超過支付與資產支持證券有關的利息、本金及費用和費用所需數額。
下表列出截至2005年12月31日為止合併競爭對手所持有的資產和負債。2019年10月31日,已列入綜合資產負債表。下表中的資產包括可用來清償VIE債務的資產。此外,一般債權人也不能求助於VIE的資產。
|
| | | |
| 截至2019年10月31日 |
VIE持有的資產 | 以百萬計 |
其他流動資產 | $ | 76 |
|
融資應收款 | |
短期內 | $ | 194 |
|
長期 | $ | 229 |
|
財產、廠房和設備 | $ | 303 |
|
VIE持有的負債 | |
應付票據和短期借款,扣除未攤銷債務發行成本 | $ | 385 |
|
長期債務,扣除未攤銷債務發行成本 | $ | 370 |
|
透過資產證券化轉讓的應收款項$465百萬截至2019年10月31日的財政年度。透過資產證券化轉讓的租用設備$327百萬截至2019年10月31日的財政年度。
經營租賃
綜合資產負債表中不動產、廠場和設備中的業務租賃資產如下:
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
租給客户的設備 | $ | 7,185 |
| | $ | 7,290 |
|
累計折舊 | (3,101 | ) | | (3,078 | ) |
共計 | $ | 4,084 |
| | $ | 4,212 |
|
截至2019年10月31日與租用設備有關的不可撤銷經營租契的最低未來租金如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
| 以百萬計 |
不可撤銷經營租契的最低未來租金 | $ | 1,847 |
| | $ | 1,162 |
| | $ | 437 |
| | $ | 91 |
| | $ | 27 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3,566 |
|
注11:收購
下文所述收購的採購價格分配反映了各種初步的公允價值估計和分析,包括第三方估值專家對獲得的某些有形資產和負債所做的初步工作、獲得的無形資產的估價、某些法律事項、收入和非所得税以及剩餘商譽,這些估計和分析在估值最後確定後的計量期間內可能發生變化。計量期間調整數記錄在最後確定估計數和確定調整數額的報告期內。
沒有提供這些收購的初步業務結果,因為它們對公司的合併業務結果不重要,無論是單獨的還是總體的。商譽是指購貨價格超過所取得的有形和無形資產淨額的部分,但出於税收目的,商譽是不可扣減的。
2019財政年度的收購
在2019年財政年度,該公司完成了三收購。下表列出2019年10月31日終了財政年度公司收購的總採購價格分配情況,包括初步分配款和可能變動的項目:
|
| | | |
| 以百萬計 |
| |
善意 | $ | 767 |
|
攤銷無形資產 | 465 |
|
過程中研究與開發 | 141 |
|
假定的有形資產淨額 | 239 |
|
總公允價值考慮 | $ | 1,612 |
|
2019年9月25日,該公司完成了對Cray公司的收購。(“克雷”),全球超級計算機的領導者。Cray的運營結果包括在混合IT部門。購置日公允價值考慮$1.5十億包括現金支付的未償還普通股,既得利益的股票獎勵和估計的公允價值贏得的未歸屬股票獎勵由公司承擔。在這次收購中,公司記錄了大約$699百萬出於善意,$425百萬無形資產和$141百萬過程中的研究和開發。本公司正按估計的加權平均使用壽命,直線攤銷無形資產。四年.
2018年財政年度的收購
在2018年財政年度,該公司完成了三對公司合併財務報表而言,無論是單獨還是總體而言,這些收購均不算重大。
2017年財政年度的收購
在2017年財政年度,該公司完成了六收購。下表列出截至2017年10月31日止財政年度公司收購的總採購價格分配情況:
|
| | | |
| 以百萬計 |
| |
善意 | $ | 1,433 |
|
攤銷無形資產 | 603 |
|
過程中研究與開發 | 85 |
|
假定的有形資產淨額 | 334 |
|
總公允價值考慮 | $ | 2,455 |
|
2017年4月17日,該公司完成了對預測全閃存和混合閃存解決方案提供商Nimble Storage的收購。靈活存儲的操作結果包含在混合IT部門中。採辦日公允價值考慮$1.2十億主要包括為未償還普通股支付的現金、歸屬於現金的股票獎勵以及公司承擔的未歸屬股票獎勵的估計公允價值。在這次收購中,公司記錄了大約$760百萬善意的表示$291百萬無形資產$31百萬過程中的研究與開發。公司將無形資產按估計的加權平均使用壽命直線攤銷。五年.
2017年2月17日,該公司完成了對SimpliVity的收購,該公司提供軟件定義的、超聚合的基礎設施。SimpliVity的操作結果包含在混合IT部門中。採辦日公允價值考慮$651百萬主要包括支付未償還普通股的現金、債務和公司承擔的未歸屬股票獎勵的估計公允價值。在這次收購中,公司記錄了大約$443百萬善意的表示$118百萬無形資產$24百萬過程中的研究與開發。公司將無形資產按估計的加權平均使用壽命直線攤銷。五年.
2016年11月1日,該公司完成了對sgi的收購,該公司提供了用於計算機數據分析和數據管理的高性能解決方案。SGI的運營結果包括在混合IT部門。收購日期
公允價值考慮$349百萬包括支付未付普通股的現金、債務和公司承擔的未歸屬股票獎勵的估計公允價值。在這次收購中,公司記錄了大約$75百萬善意的表示$150百萬無形資產$30百萬過程中的研究與開發。公司將無形資產按估計的加權平均使用壽命直線攤銷。五年.
注12:商譽和無形資產
善意
商譽和按報告部分分列的賬面金額的相關變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 混合IT(1) | | 智能 邊緣(1) | | 金融 服務 | | 公司投資(1) | | 共計 |
| 以百萬計 |
2017年10月31日結餘 | $ | 15,373 |
| | $ | 1,911 |
| | $ | 144 |
| | $ | 88 |
| | $ | 17,516 |
|
本報告所述期間獲得的善意 | 101 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 104 |
|
商譽減損 | — |
| | — |
| | — |
| | (88 | ) | | (88 | ) |
應付外幣的變動 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
商譽調整 | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
2018年10月31日結餘 | 15,479 |
|
| 1,914 |
|
| 144 |
| | — |
| | 17,537 |
|
本報告所述期間獲得的善意 | 767 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 767 |
|
商譽調整 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
2019年10月31日結餘 | $ | 16,248 |
|
| $ | 1,914 |
|
| $ | 144 |
| | $ | — |
| | $ | 18,306 |
|
| |
(1) | 從2019財政年度第一季度開始,該公司實施了組織變革,以使其部門財務報告與其目前的業務結構更加緊密地保持一致,詳見附註3“分部信息”。商譽採用相對公允價值方法重新分類到各個部門。 |
商譽減損
商譽在報告單位一級接受減值測試。公司包含商譽的報告部門與附註3“分部信息”中確定的可報告部分保持一致。
根據2019、2018和2017年公司年度減值測試的結果,該公司確定不商譽受損。
根據2018年會計年度公司中期減值測試的結果,得出CMS的公允價值低於其賬面金額的結論。在計算商譽減值損失之前,公司分析了CMS非商譽長期資產的可收回性,並得出結論認為這些資產不受損害。因此,該公司記錄的商譽減值費用為$88百萬...的確有不截至2018年10月31日,CMS報告部門的剩餘商譽。
無形資產
無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| 毛額 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 毛額 | | 累積 攤銷 | | 網 |
| 以百萬計 |
客户合同、客户名單和分銷協議 | $ | 312 |
| | $ | (96 | ) | | $ | 216 |
| | $ | 272 |
| | $ | (142 | ) | | $ | 130 |
|
已開發和核心技術及專利 | 1,371 |
| | (719 | ) | | 652 |
| | 1,121 |
| | (525 | ) | | 596 |
|
商品名稱和商標 | 163 |
| | (44 | ) | | 119 |
| | 87 |
| | (42 | ) | | 45 |
|
過程中研究與開發 | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
無形資產總額 | $ | 1,987 |
|
| $ | (859 | ) |
| $ | 1,128 |
|
| $ | 1,498 |
|
| $ | (709 | ) |
| $ | 789 |
|
為財政2019,無形資產總額增加的主要原因是$606百萬與採購有關的採購額,由以下各項部分抵銷$117百萬已全部攤銷並從無形資產總額中剔除並累計攤銷的無形資產。
為財政2018,無形資產毛額減少的主要原因是$106百萬已全部攤銷並從無形資產總額中扣除並累計攤銷的無形資產,部分抵銷$41百萬與收購有關的採購。
公司重新分類過程中的研究和開發資產$18百萬和$57百萬以開發和核心技術和專利為項目完成,並於2019年財政和財政期間開始攤銷。2018分別。
截至2019年10月31日公司有限壽命無形資產的加權平均剩餘使用壽命如下:
|
| |
有限壽命無形資產 | 加權平均 殘存 使用壽命 |
| 年復一年 |
客户合同、客户名單和分銷協議 | 3 |
已開發和核心技術及專利 | 4 |
商品名稱和商標 | 5 |
截至2019年10月31日,與有限壽命無形資產有關的未來攤銷費用估計如下:
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| | | |
財政年度 | 以百萬計 |
2020 | $ | 325 |
|
2021 | 251 |
|
2022 | 172 |
|
2023 | 138 |
|
2024 | 87 |
|
此後 | 14 |
|
共計 | $ | 987 |
|
注13:公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。
公允價值層次
公司使用基於可觀察和不可觀測的輸入的評估技術。可觀察的投入是利用市場數據(如公開獲得的信息)編制的,反映了市場參與者將使用的假設,而不可觀測的投入是利用市場參與者將使用的現有最佳信息開發的。資產和負債按對公允價值計量具有重要意義的最低投入分類為公允價值等級:
一級報價-活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
二級-活躍市場中類似資產或負債的報價,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,對資產或負債可觀察到的報價以外的投入,以及市場證實的投入。
等級3-對資產或負債的不可觀測的輸入。
公允價值層次結構給出了對可觀測輸入的最高優先級和對不可觀測輸入的最低優先級。
下表列出按公允價值定期計量的公司資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| 公允價值 測量使用 | | | | 公允價值 測量使用 | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| 以百萬計 |
資產 | |
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現金等價物和投資: | |
| | |
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定期存款 | $ | — |
| | $ | 803 |
| | $ | — |
| | $ | 803 |
| | $ | — |
| | $ | 781 |
| | $ | — |
| | $ | 781 |
|
貨幣市場基金 | 859 |
| | — |
| | — |
| | 859 |
| | 2,340 |
| | — |
| | — |
| | 2,340 |
|
外國債券 | 7 |
| | 126 |
| | — |
| | 133 |
| | 7 |
| | 124 |
| | — |
| | 131 |
|
其他債務證券 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 32 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 25 |
|
衍生工具: | |
| | |
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| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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利率合約 | — |
| | 73 |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
外匯合同 | — |
| | 392 |
| | — |
| | 392 |
| | — |
| | 496 |
| | — |
| | 496 |
|
其他衍生物 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | $ | 866 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | 32 |
| | $ | 2,295 |
| | $ | 2,347 |
| | $ | 1,401 |
| | $ | 25 |
| | $ | 3,773 |
|
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生工具: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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利率合約 | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 353 |
| | $ | — |
| | $ | 353 |
|
外匯合同 | — |
| | 136 |
| | — |
| | 136 |
| | — |
| | 117 |
| | — |
| | 117 |
|
其他衍生物 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
負債總額 | $ | — |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 476 |
| | $ | — |
| | $ | 476 |
|
截至財政年度2019年10月31日和2018,在公允價值層次結構中沒有級別之間的轉移。
估價技術
現金等價物和投資:公司持有定期存款、貨幣市場基金、主要由公司和外國政府債券組成的債務證券。本公司使用市場報價、替代定價來源(包括淨資產價值)或利用市場可觀察輸入的模型對現金等價物進行估值。債務投資的公允價值是基於市場報價或模型驅動的估值,使用的投入主要來源於或得到可觀察的市場數據的證實,在某些情況下,估值模型使用無法與可觀測的市場數據相印證的假設。
衍生工具:該公司使用遠期合約、利率和總回報互換來對衝某些外幣和利率風險。該公司採用行業標準估值模型來衡量公允價值。在適用的情況下,這些模型預測未來的現金流,並利用基於市場的可觀察的投入將未來金額折現為現值,包括利率曲線、公司和對手方的信用風險、外幣匯率以及貨幣和利率的遠期和現貨價格。關於公司使用衍生工具的進一步討論,見注14,“金融工具”。
其他公允價值披露
短期和長期債務:該公司主要使用一種預期現值技術來估算其債務的公允價值,該技術是基於可觀察的市場投入,使用的利率目前為具有類似條件和剩餘期限的公司提供的利率,並考慮到自己的信用風險。公司債務中被套期保值的部分反映在綜合資產負債表中,數額等於債務的賬面金額,公允價值調整代表因基準利率變動而產生的對衝債務公允價值的變化。在…2019年10月31日,該公司短期及長期債務的估計公允價值為$14.6十億賬面價值是$13.8十億...截至2018年10月31日,該公司短期及長期債務的估計公允價值為$12.2十億賬面價值是$12.1十億...如果在綜合資產負債表中按公允價值計量,短期和長期債務將被歸入公允價值等級的二級。
其他金融工具:對於公司金融工具的餘額,主要是應收帳款、應付帳款和其他應計負債中包括的金融負債,賬面金額因期限較短而近似公允價值。如果在綜合資產負債表中按公允價值計量,這些其他金融工具將被歸類為公允價值等級的二級或三級。
非金融資產和股權投資,但不容易確定公允價值:公司的非金融資產,如無形資產、商譽和財產、廠房和設備,在確認減值費用期間按公允價值入賬。沒有容易確定的公允價值的股權投資是按公允價值計量的,當它們被認為受到損害時,或者當從可觀察到的價格變化中進行調整時。最後幾年2019年10月31日, 2018和2017,沒有與股權投資有關的重大減值費用。截止年度2019年10月31日,該公司確認了一項收益$13百萬在利息和其他方面,在綜合收益報表中,根據某些股權投資的可觀察價格變化,而不容易確定公允價值。如果在綜合資產負債表中按公允價值計量,這些資產一般會被歸類為公允價值等級的第3級。
注14:金融工具
現金等價物和可供出售的投資
現金等價物和待售投資如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) | | 截至 2018年10月31日 |
| 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| 以百萬計 |
現金等價物: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
定期存款 | $ | 803 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 803 |
| | $ | 781 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 781 |
|
貨幣市場基金 | 859 |
| | — |
| | — |
| | 859 |
| | 2,340 |
| | — |
| | — |
| | 2,340 |
|
現金等價物共計 | 1,662 |
| | — |
| | — |
| | 1,662 |
| | 3,121 |
| | — |
| | — |
| | 3,121 |
|
可供出售的投資: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外國債券 | 110 |
| | 23 |
| | — |
| | 133 |
| | 113 |
| | 18 |
| | — |
| | 131 |
|
其他債務證券 | 32 |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | 26 |
| | — |
| | (1 | ) | | 25 |
|
可供出售的投資總額 | 142 |
| | 23 |
| | — |
| | 165 |
| | 139 |
| | 18 |
| | (1 | ) | | 156 |
|
現金等價物和可供出售的投資總額 | $ | 1,804 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | 1,827 |
| | $ | 3,260 |
| | $ | 18 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 3,277 |
|
在收購之日,所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都被視為現金等價物。截至2019年10月31日和2018,由於到期日較短,現金等價物的賬面金額接近公允價值。與現金、現金等價物和債務證券有關的利息收入約為$64百萬財政方面2019和$104百萬財政方面2018和2017...截至目前,定期存款主要是由美國以外的機構發行的。2019年10月31日和2018...可供出售的投資的估計公允價值可能不能代表未來將實現的價值。
可供出售債務證券的投資期限如下:
|
| | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 以百萬計 |
一至五年後到期 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
|
五年多後到期 | 133 |
| | 156 |
|
| $ | 142 |
| | $ | 165 |
|
私人公司的股票、證券投資包括在綜合資產負債表中的長期融資、應收賬款和其他資產中。這些不容易確定的公允價值的賬面價值相當於$190百萬和$162百萬在…2019年10月31日和2018分別。
使用權益法入賬的股票證券投資列入綜合資產負債表中的權益投資。這些相當於$2.3十億和$2.4十億在…2019年10月31日和2018分別。有關更多信息,請參見附註21,“股票法投資”。
衍生工具
本公司是一家全球性的公司,在其正常經營過程中暴露於外幣匯率波動和利率變動之中。作為其風險管理戰略的一部分,該公司使用衍生工具,主要是遠期合同、利率掉期和總回報互換,以對衝某些外幣、利率以及較小程度上的股權敞口。本公司的目標是將這些風險敞口造成的損益與損益相抵。
衍生品合約用來對衝風險,從而降低收益的波動性或保護資產和負債的公允價值。本公司沒有任何槓桿衍生工具,亦不使用衍生工具合約作投機用途。公司可以指定其衍生合同為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資外幣套期保值(“淨投資套期保值”)。此外,對於未指定為套期保值工具的衍生品,公司將這些經濟套期保值歸類為其他衍生工具。衍生工具在綜合資產負債表中按公允價值確認。衍生工具公允價值的變化在“綜合收益報表”或“綜合收益綜合報表”中得到確認,具體取決於套期保值的類型,下文將對此作進一步討論。該公司將衍生項目中的現金流量與現金流量表中的基本套期保值項目相對應的活動進行分類。
由於使用衍生工具,公司面臨着其對手方無法履行其合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險,該公司的政策是隻與經過仔細挑選的主要金融機構根據其信用評級和其他因素簽訂衍生合同,公司維持與每個金融機構的信用評級和其他因素相對應的美元風險限額。公司減輕信用風險的既定政策和程序包括審查和建立信用風險敞口限額,並定期重新評估其對手方的信譽。主淨結算協議還減少了對對手方的信貸敞口,允許公司在某些條件下將公司欠對手方的款項與同一對手方應付給公司的金額相提並論。
為進一步減少對對手方的信貸敞口,公司訂立了擔保品擔保協議,允許公司持有擔保品,或要求公司在衍生產品公允價值總額超過合同規定的一般基於公司及其對手方信用評級的閾值時向對手方提供擔保品。如果公司的信用評級低於指定的信用評級,交易對手有權要求對衍生品的淨負債狀況進行充分的擔保。相反,如果交易對手的信用評級低於指定的信用評級,公司有權要求對衍生品的淨負債狀況進行充分的擔保。擔保品一般在二工作日。在淨負債狀況下具有信用或有特徵的公司衍生產品的公允價值是$18百萬和$290百萬在…2019年10月31日和2018分別在兩個工作日內全部抵押。
根據公司的衍生合同,交易對手可以在影響到公司的控制變更事件發生後終止所有未完成的交易,從而導致倖存實體的評級低於指定的信用評級。這項信貸或有準備金不影響公司的財務狀況或現金流量。2019年10月31日和2018.
公允價值邊緣
公司根據融資時的市場情況發行美元長期債務.該公司可採用公允價值對衝,如利率互換,以減少其債務組合因利率變化而產生的公允價值變化,方法是實現主要以美元為基礎的libor浮動利率。掉期交易一般涉及美元計價金額的本金和利息債務.或者,如果公司認為更大比例的固定利率債務是有益的,公司可以選擇不用固定利率來交換固定利息,也可以終止先前執行的互換。在投資於固定利率工具時,公司可以進行利率互換,將固定利率支付轉化為可變利息支付,並可將這些互換指定為公允價值對衝。
對於指定並符合公允價值套期保值條件的衍生工具,公司確認衍生工具公允價值的變化,以及變動期合併收益報表中對衝項目公允價值的抵銷變動。
現金流邊緣
該公司使用指定為現金流量對衝工具的遠期合同,以防範其預測淨收入中固有的外幣匯率風險,並在較小程度上防範以美元以外貨幣計價的銷售成本、運營費用和公司間貸款。公司外幣現金流量套期保值一般在十二個月然而,與銷售型和直接融資租賃以及公司間貸款相關的遠期合同在租賃或貸款期限內可以延長至五年.
該公司使用指定為現金流量對衝工具的利率合約來對衝因美元libor浮動利率的變化而與其可變利率債務相關的利息支付中現金流量的變化。掉期交易一般涉及美元計價金額的本金和利息債務.
對於指定為現金流量對衝的衍生工具,公司最初將衍生工具有效部分的公允價值變動作為合併資產負債表中的權益單獨組成部分記錄在累計的其他綜合損失中,並隨後在收益確認期內將這些金額重新歸類為收益。公司將其現金流量套期保值的有效部分與套期保值項目的公允價值變動放在同一財務報表細列項目中。
淨投資風險
該公司使用指定為淨投資套期保值的遠期合同,對功能為本國貨幣的某些外國子公司的淨投資進行套期保值。公司在合併資產負債表中將此類衍生工具的有效部分以及經過套期保值的項目的公允價值變動作為合併資產負債表中權益的一個單獨組成部分記錄在累計折算調整中。
其他衍生物
其他未被指定為對衝工具的衍生品主要包括用於對衝以外幣計價的資產負債表風險敞口的遠期合約。該公司還使用總回報掉期,並在較小程度上使用基於股本或固定收益指數的利率掉期,以對衝其高管遞延薪酬計劃負債。
對於未指定為套期保值工具的衍生工具,公司確認衍生工具公允價值的變動,以及被套期保值項目的公允價值在變動期間的利息和其他淨額中的抵銷變動。
套期保值有效性
對於被指定為公允價值套期保值的利率互換,公司衡量套期保值有效性的方法是用衍生產品公允價值的變化抵消被套期保值項目公允價值的變化。對於指定為現金流量或淨投資套期保值的遠期合同,公司通過比較套期保值合同公允價值累積變動與套期保值項目公允價值累積變動的差異來衡量套期保值有效性,兩者均以遠期利率為基礎。公司在同一期間的合併收益報表中確認套期保值的任何無效部分。效益評估中不包括的數額在產生期間的合併收益報表中予以確認。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
綜合資產負債表中衍生工具的名義和公允價值毛額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) | | 截至 2018年10月31日 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 突出 毛額 概念 | | 其他 電流 資產 | | 長期 融資 應收款項 和其他 資產 | | 其他 應計 負債 | | 長期 其他 負債 | | 突出 毛額 概念 | | 其他 電流 資產 | | 長期 融資 應收款項 和其他 資產 | | 其他 應計 負債 | | 長期 其他 負債 |
| 以百萬計 |
指定為套期保值工具的衍生工具 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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| | |
| | |
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公允價值對衝: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利率合約 | $ | 6,850 |
| | $ | — |
| | $ | 72 |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 6,850 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 353 |
|
現金流量對衝: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣合同 | 8,578 |
| | 164 |
| | 141 |
| | 45 |
| | 27 |
| | 8,423 |
| | 270 |
| | 107 |
| | 11 |
| | 15 |
|
利率合約 | 500 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨投資對衝: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣合同 | 1,766 |
| | 31 |
| | 36 |
| | 18 |
| | 10 |
| | 1,737 |
| | 32 |
| | 41 |
| | 13 |
| | 11 |
|
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | 17,694 |
| | 195 |
| | 250 |
| | 74 |
| | 37 |
| | 17,010 |
| | 302 |
| | 148 |
| | 24 |
| | 379 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣合同 | 6,398 |
| | 17 |
| | 3 |
| | 33 |
| | 3 |
| | 6,780 |
| | 41 |
| | 5 |
| | 55 |
| | 12 |
|
其他衍生物 | 97 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 104 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | 6,495 |
| | 20 |
| | 3 |
| | 33 |
| | 3 |
| | 6,884 |
| | 41 |
| | 5 |
| | 61 |
| | 12 |
|
總衍生物 | $ | 24,189 |
| | $ | 215 |
| | $ | 253 |
| | $ | 107 |
| | $ | 40 |
| | $ | 23,894 |
| | $ | 343 |
| | $ | 153 |
| | $ | 85 |
| | $ | 391 |
|
衍生工具的抵銷
公司在綜合資產負債表中以毛額確認所有衍生工具。公司的衍生工具受主淨結算安排和抵押品擔保安排的約束。該公司不將其衍生工具的公允價值與根據擔保品擔保協議張貼的現金抵押品的公允價值相抵。截至2019年10月31日和2018關於公司使用主淨結算協議和擔保品擔保協議可能產生的影響的資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年十月三十一日) |
| 在綜合資產負債表中 | | | | |
| (i) | | (2) | | (Iii)=(I)-(Ii) | | (四) | | (v) | | | | (Vi)=(Iii)-(Iv)-(V) |
| | | | | | | 毛額 不抵消 | | | | |
| 毛額 金額 公認 | | 毛額 金額 偏移量 | | 淨額 提出 | | 衍生物 | | 金融 抵押品 | | | | 淨額 |
| 以百萬計 |
衍生資產 | $ | 468 |
| | $ | — |
| | $ | 468 |
| | $ | 123 |
| | $ | 263 |
| | (1) | | $ | 82 |
|
衍生負債 | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 147 |
| | $ | 123 |
| | $ | 19 |
| | (2) | | $ | 5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2018年10月31日 |
| 在綜合資產負債表中 | | | | |
| (i) | | (2) | | (Iii)=(I)-(Ii) | | (四) | | (v) | | (Vi)=(Iii)-(Iv)-(V) |
| | | | | | | 毛額 不抵消 | | | | |
| 毛額 金額 公認 | | 毛額 金額 偏移量 | | 淨額 提出 | | 衍生物 | | 金融 抵押品 | | | | 淨額 |
| 以百萬計 |
衍生資產 | $ | 496 |
| | $ | — |
| | $ | 496 |
| | $ | 179 |
| | $ | 205 |
| | (1) | | $ | 112 |
|
衍生負債 | $ | 476 |
| | $ | — |
| | $ | 476 |
| | $ | 179 |
| | $ | 302 |
| | (2) | | $ | (5 | ) |
| |
(1) | 指交易對手方截至公司資產狀況報告日期的現金擔保品,扣除可在報告日期前兩個工作日抵銷的衍生產品金額。 |
| |
(2) | 代表公司以現金或通過重複使用對手方現金擔保品在公司負債狀況的報告日期所作的擔保品,扣除可在報告日期前兩個工作日抵減的衍生產品金額。截至2019年10月31日,$19百萬所張貼的擔保品完全是通過重複使用對手擔保品的方式。截至2008年10月31日,$302百萬所有的抵押品都是現金。 |
衍生工具對合並盈餘報表的影響
會計年度公允價值套期保值關係中衍生工具及相關套期保值項目的税前效應2019年10月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生產品及相關Hside項目收益(損失)確認 |
衍生儀器 | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 模糊限制項 | | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 以百萬計 | | | | | | 以百萬計 |
利率合約 | 利息和其他,淨額 | | $ | 414 |
| | $ | (211 | ) | | $ | (245 | ) | | 固定利率債務 | | 利息和其他,淨額 | | $ | (414 | ) | | $ | 211 |
| | $ | 245 |
|
衍生工具在會計年度現金流量和淨投資套期保值關係中的税前效應2019年10月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(損失) 保監處認可 關於導數 (有效部分) | | 從累積保監處重新分類的損益 轉入收入(有效部分) |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 | | | | 以百萬計 |
現金流量對衝: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
外幣合同 | $ | 109 |
| | $ | 163 |
| | $ | (113 | ) | | 淨收入 | | $ | 233 |
| | $ | (24 | ) | | $ | (68 | ) |
外幣合同 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 產品成本 | | — |
| | — |
| | — |
|
外幣合同 | 198 |
| | 6 |
| | 159 |
| | 利息和其他,淨額 | | 138 |
| | 16 |
| | 170 |
|
利率合約 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 利息和其他,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
|
小計 | 308 |
| | 169 |
| | 45 |
| | 持續經營淨收益 | | 371 |
| | (8 | ) | | 102 |
|
外幣合同 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 因停止經營而造成的淨損失 | | — |
| | — |
| | 43 |
|
現金流量套期保值 | $ | 308 |
| | $ | 169 |
| | $ | 46 |
| | 淨收益 | | $ | 371 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 145 |
|
淨投資對衝: | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
| | |
|
外幣合同 | $ | 2 |
| | $ | 81 |
| | $ | (71 | ) | | 利息和其他,淨額 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
截至2019年10月31日, 2018和2017,套期保值工具的損益不排除在公允價值、現金流量或淨投資套期保值的有效性評估之外。套期保值對公允價值、現金流量和淨投資套期保值無效,對財政來説並不重要。2019, 2018和2017.
截至2019年10月31日,該公司預計將重新分類估計淨積累的其他綜合收益約為$40百萬,扣除税收後,未來12個月的收益,以及與現金流量對衝相關的相關預測交易的收益效果。
未指定為套期保值工具的衍生工具對終了財政年度合併收益報表的税前影響2019年10月31日, 2018和2017情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具收益(虧損)確認 |
| 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 以百萬計 |
外幣合同 | 利息和其他,淨額 | | $ | (134 | ) | | $ | 301 |
| | $ | (443 | ) |
其他衍生物 | 利息和其他,淨額 | | 8 |
| | (6 | ) | | 3 |
|
共計 | | | $ | (126 | ) | | $ | 295 |
| | $ | (440 | ) |
注15:借款
應付票據及短期借款
應付票據及短期借款,包括長期債務的當期部分,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 金額 突出 | | 加權平均 利率 | | 金額 突出 | | 加權平均 利率 |
| 百萬美元 |
長期債務的當期部分(1) | $ | 3,441 |
| | 4.1 | % | | $ | 1,196 |
| | 2.2 | % |
FS商業票據 | 698 |
| | (0.1 | )% | | 392 |
| | (0.2 | )% |
應付銀行、信貸額度及其他票據(2) | 286 |
| | 2.7 | % | | 417 |
| | 2.5 | % |
應付票據和短期借款共計 | $ | 4,425 |
| | |
| | $ | 2,005 |
| | |
|
| |
(1) | 截至2019年10月31日,長期債務的當期部分包括$390百萬與公司聯合發行的資產支持債券。 |
| |
(2) | 應付銀行、信貸額度及其他票據包括$204百萬和$361百萬在…2019年10月31日和2018分別指與FS及其子公司相關的借貸和融資相關活動。 |
長期債務
|
| | | | | | | |
| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
惠普企業高級説明 | |
| | |
|
2019年9月以99.994%的價格以2.10%的價格折價發行的1100美元,2019年10月4日支付的利息,每年4月4日和10月4日每半年支付一次的利息。 | $ | — |
| | $ | 1,100 |
|
2015年10月以99.972%的價格摺合面值發行的3,000美元,到期於2020年10月15日,每半年支付一次利息,每年4月15日和10月15日到期。 | 3,000 |
| | 3,000 |
|
2019年9月按面值發行500美元,利率為3個月美元libor+2021年3月12日到期的0.68%,每季度應於每年3月12日、6月12日、9月12日和12月12日支付利息。 | 500 |
| | — |
|
2018年9月以99.861%的價格摺合面值發行的500美元,到期日期為2021年10月5日,每半年一次,每年4月5日和10月5日到期。 | 500 |
| | 499 |
|
2018年9月以3個月美元libor面值發行800美元,另加應於2021年10月5日到期的0.72%,每半年於每年4月5日和10月5日支付利息。 | 800 |
| | 800 |
|
2015年10月按面值折價發行1,350美元,利率為4.4%,應於2022年10月15日到期,每半年於4月15日和10月15日支付一次利息 | 1,349 |
| | 1,348 |
|
2019年9月以99.979%的價格折價發行1,000美元,到期日期為2023年4月1日,每半年一次,每年4月1日和10月1日到期。 | 1,000 |
| | — |
|
2015年10月按面值折價發行2,500美元,按4.9%的價格發行,應於2025年10月15日到期,每半年於4月15日和10月15日支付一次利息。 | 2,495 |
| | 2,495 |
|
2015年10月以99.942%的價格摺合面值發行的750美元,到期於2035年10月15日,每年4月15日和10月15日每半年支付一次利息。 | 750 |
| | 750 |
|
2015年10月以99.932%的價格折價發行1,500美元,到期日期為2045年10月15日,每半年一次,每年4月15日和10月15日到期。 | 1,499 |
| | 1,499 |
|
其他,包括資本租賃債務,按2019-2030日曆年到期的0.00%-5.52%計算(1) | 166 |
| | 236 |
|
資產支持證券(2) | 763 |
| | — |
|
與對衝債務有關的公允價值調整 | 61 |
| | (353 | ) |
未攤銷債務發行成本 | (47 | ) | | (42 | ) |
減:當前部分 | (3,441 | ) | | (1,196 | ) |
長期債務總額 | $ | 9,395 |
| | $ | 10,136 |
|
| |
(1) | 其他,包括資本租賃債務$80百萬和$131百萬截至2019年10月31日和2018分別指與金融服務及其附屬公司有關的借貸和融資相關活動,這些活動由與相關資本和經營租賃有關的應收賬款和相關資產作擔保。在提交的這兩個期間,資產的賬面金額與借款的賬面金額接近。 |
| |
(2) | 2019年9月,該公司發佈$763百萬資產支持債券六按票面價格折價,加權平均價格為99.99%加權平均利率2.31%自2019年11月起按月支付。有關資產支持債務證券的更多信息,請參見注10“應收賬款融資和經營租賃”。 |
合併收益報表中確認的借款利息費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至10月31日的財政年度, |
費用 | 位置 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 以百萬計 |
融資利息 | 融資利息 | | $ | 297 |
| | $ | 278 |
| | $ | 265 |
|
利息費用 | 利息和其他,淨額 | | 311 |
| | 353 |
| | 334 |
|
利息費用總額 | | | $ | 608 |
| | $ | 631 |
| | $ | 599 |
|
惠普企業高級説明
2019年9月13日,該公司完成了$1.0十億的2.25%高級債券到期日期:2023年4月1日及$500百萬浮動利率票據,3個月期美元libor+0.68%應於2021年3月12日到期。這次發行的淨收益用於支付$1.1十億未付本金2.10%註冊債券應於2019年10月到期,併為該公司收購Cray公司提供資金。
2018年9月19日,該公司完成了$1.3十億高級債券到期日期:2021年10月5日。發行包括$800百萬浮動利率債券,3個月美元libor+0.72%,和$500百萬固定利率債券3.50%...這次發行的淨收益用於支付$1.05十億未付本金2.85%註釋和$250百萬兩種浮動利率票據的未清本金均應於2018年10月到期,用於一般公司用途。
2018年6月29日,該公司贖回了$1.6十億其$2.65十億原到期日為2018年10月5日的高級債券。這些票據都是用利率掉期進行套期保值的。作為交易的一部分,HPE終止並結算了一定比例的套期保值,並將未攤銷的貼現和債務發行成本按比例分配給已留存的債務。這些費用,連同贖回價格$1.6十億造成了無形的損失。
2017年9月20日,惠普企業完成了$1.1十億新的2.10%註冊債券應於2019年10月4日到期。公司用淨收益來償還剩餘的款項$750百萬未付本金2.45%將於2017年10月5日到期的票據及其償還$350百萬其浮動利率債券未付本金將於2017年10月5日到期。
2017年4月28日,該公司使用了$3.0十億從埃弗雷特收到現金股利以贖回$1.5十億的面值2.45%原到期日為2017年10月5日的高級債券。未攤銷的貼現和債務發行費用按比例分配給已退休的債務。這些費用,連同贖回價格$1.5十億造成了無形的損失。
正如在注14“金融工具”中披露的那樣,該公司使用利率互換來減少其固定利率債務因利率變化而引起的公允價值變化的風險,或對衝與其可變利率債務相關的利息支付中現金流量的多變性。上表中的長期債務利率沒有進行調整,以反映任何利率互換的影響。
商業用紙
惠普(Hewlett Packard)企業董事會已授權發行至多$4.0十億惠普企業的商業票據本金總額。惠普(HewlettPackardEnterprise)的子公司有權額外發行$1.0十億商業票據的本金總額。惠普企業維護二商業票據項目和全資子公司維持着第三個項目.惠普企業(HewlettPackardEnterprise)的美國計劃規定,以美元計價的商業票據的發行量最高可達$4.0十億...惠普企業(Hewlett Packard Enterprise)的歐元商業票據計劃規定,在美國境外發行以美元、歐元或英鎊計價的商業票據,最高總本金為$3.0十億或者那些替代貨幣中的等價物。在任何時間內,根據該等計劃未償還的商業票據的合計本金不得超逾該等項目的總本金。$4.0十億經惠普企業董事會授權。惠普(Hewlett Packard Enterprise)子公司的歐元商業票據/存款證書計劃規定,以各種貨幣發行的商業票據的總本金最高可達$1.0十億,從$500百萬,作為2019年4月的一項修正案。截至2019年10月31日和2018, 不Hewlett Packard Enterprise的借款未償還二商業票據計劃,以及$698百萬和$392百萬分別在子公司的項目下表現突出。
循環信貸貸款
2019年8月16日,該公司與其中點名的銀行,摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)簽訂了一項循環信貸安排(“信貸協議”)。(“jpmorgan”)作為共同行政代理和行政處理代理,花旗銀行作為共同管理代理,提供高級無擔保循環信貸安排,其貸款承諾總額為:$4.75十億...循環信貸安排下的貸款可用於一般公司用途。在信貸協議下的承付款期限為五年,在滿足某些條件的情況下,可延長至二 一-年份。根據惠普企業的外部信用評級,在信貸安排下的承諾費、利率和其他借款條件各不相同。該信貸工具取代了該公司於2015年11月1日簽訂的先前的信貸工具,後者因進入新的信貸機構而被終止。截至2019年10月31日和2018, 不根據信貸協議,借款尚未償還。
長期債務的未來到期日
截至2019年10月31日,按面值計算的公司長期債務的合計未來到期日(不包括與對衝債務有關的公允價值調整)$61百萬以及債券發行的淨折扣$7百萬),包括資本租賃債務如下:
|
| | | |
財政年度 | 以百萬計 |
2020 | $ | 3,456 |
|
2021 | 2,078 |
|
2022 | 1,487 |
|
2023 | 1,017 |
|
2024 | 5 |
|
此後 | 4,786 |
|
共計 | $ | 12,829 |
|
注16:股東權益
與其他綜合(損失)收入有關的税收
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
對可供出售證券的未實現淨收益(損失)徵税: | |
| | |
| | |
|
本期間未實現淨收益(損失)的税收準備金 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2 | ) |
將收益重新歸類為收入的税收規定 | — |
| | — |
| | 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| (1 | ) |
現金流量套期保值淨未實現(虧損)收益變動税: | |
| | |
| | |
|
本期間未實現淨收益的税收(備抵)收益 | (33 | ) | | (22 | ) | | 6 |
|
將淨(收益)損失的税收準備金(效益)重新歸類為收益 | 43 |
| | (1 | ) | | 10 |
|
| 10 |
|
| (23 | ) |
| 16 |
|
對確定福利計劃未實現部分的變化徵税: | |
| | |
| | |
|
本期間未實現(虧損)淨收益的税收福利(備抵) | 40 |
| | 2 |
| | (49 | ) |
精算淨損失和先前服務福利攤銷的税收準備金 | (13 | ) | | (14 | ) | | (19 | ) |
關於削減、定居點和其他方面的税收規定 | (1 | ) | | (10 | ) | | (91 | ) |
| 26 |
|
| (22 | ) |
| (159 | ) |
累計翻譯調整中的變化税: | | | | | |
這一期間產生的累計翻譯調整的税收優惠(備抵) | — |
| | 3 |
| | (1 | ) |
| — |
| | 3 |
| | (1 | ) |
其他綜合(損失)收入的税收優惠(備抵) | $ | 36 |
|
| $ | (42 | ) |
| $ | (145 | ) |
與其他綜合(損失)收入有關的變動和改敍,扣除税後
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | |
| | |
| | |
|
可供出售證券未實現淨收益(損失)的變化: | |
| | |
| | |
|
本報告所述期間產生的未實現收益(損失)淨額 | $ | 9 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (10 | ) |
收益重新歸類為收益 | (3 | ) | | (9 | ) | | (3 | ) |
| 6 |
| | (12 | ) | | (13 | ) |
現金流量套期保值未實現淨收益(損失)的變化: | |
| | |
| | |
|
本報告所述期間產生的未實現收益淨額 | 275 |
| | 147 |
| | 52 |
|
淨虧損(收益)重新歸類為收益(1) | (328 | ) | | 7 |
| | (135 | ) |
| (53 | ) | | 154 |
| | (83 | ) |
確定福利計劃未實現部分的變化: | |
| | |
| | |
|
本期間未實現淨收益(損失) | (661 | ) | | (421 | ) | | 895 |
|
精算淨損失和先前服務福利的攤銷(2) | 203 |
| | 177 |
| | 266 |
|
削減、定居點和其他 | 14 |
| | 12 |
| | (76 | ) |
| (444 | ) | | (232 | ) | | 1,085 |
|
累計翻譯調整的變化: | | | | | |
本報告所述期間產生的累計筆譯調整數 | (18 | ) | | (67 | ) | | (15 | ) |
釋放因資產剝離和國家退出而產生的累計筆譯調整數 | — |
| | 20 |
| | — |
|
| (18 | ) | | (47 | ) | | (15 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | $ | (509 | ) | | $ | (137 | ) | | $ | 974 |
|
| |
(1) | 有關將現金流動對衝工具的税前(收益)損失重新歸類為綜合收益報表的更多細節,見附註14,“金融工具”。 |
| |
(2) | 這些組成部分包括在計算淨養卹金和退休後福利(信貸)成本注6,“退休和退休後福利計劃”。 |
累積的其他綜合損失的組成部分,扣除税額2019年10月31日2019年財政年度的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨未實現 損益 可供出售 證券 | | 淨未實現 現金損益 流動樹籬 | | 未實現 組件 定義的 福利計劃 | | 累積 翻譯 調整 | | 累積 其他 綜合 損失 |
| 以百萬計 |
期初餘額 | $ | 17 |
| | $ | 106 |
| | $ | (2,922 | ) | | $ | (419 | ) | | $ | (3,218 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 9 |
| | 275 |
| | (661 | ) | | (18 | ) | | (395 | ) |
將(收益)損失改劃為收入 | (3 | ) | | (328 | ) | | 217 |
| | — |
| | (114 | ) |
期末餘額 | $ | 23 |
|
| $ | 53 |
|
| $ | (3,366 | ) |
| $ | (437 | ) |
| $ | (3,727 | ) |
股利
HPE普通股的股東在HPE董事會宣佈時有權獲得股息。在……上面2019年2月23日,該公司宣佈增加定期季度股息$0.1125每股$0.12每股收益,在2019年第四季度生效。宣佈的股息$0.45752019財政年度和$0.48752018年財政年度的共同份額。
股份回購計劃
2015年10月13日,公司董事會批准了一項股票回購計劃$3.0十億的額外股份回購授權,該授權被刷新。$3.0十億, $5.0十億和$2.5十億分別於2016年5月24日、2017年10月16日和2018年2月21日。當有足夠的流動資金時,公司可以選擇回購股票,並且股票的交易相對於估計的內在價值有折扣。該程序沒有具體的到期日期,授權在公開市場或私人交易中進行回購。
2019財政年度,該公司共回購並結清了150百萬根據其股票回購計劃通過公開市場回購的股票,包括2.4百萬未結算的公開市場購買的股票2018年10月31日...此外,該公司尚未確定公開市場回購0.5百萬截至.的股份2019年10月31日...2019財政年度回購的股票作為$2.2十億股東權益減持。截至2019年10月31日,該公司還有一項剩餘的授權$2.5十億未來的股票回購。
為財政2018,本公司共回購並結清了222百萬根據其股票回購計劃通過公開市場回購的股票,包括1.7百萬截至2017年10月31日,未結算的公開市場購買的股票。此外,該公司尚未確定公開市場回購2.4百萬截至2018年10月31日。2018年財政年度回購的股票記錄為3.6十億股東權益減持。截至2018年10月31日,該公司還有一項剩餘的授權$4.7十億未來的股票回購。
注17:每股淨收益
公司使用淨收益和報告期內已發行股票的加權平均數計算基本淨每股收益。稀釋淨每股收益包括限制性股票單位、股票期權和基於業績的獎勵的加權平均稀釋效應.
每項基本計算和稀釋淨每股收益計算的分子和分母的調節情況如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計,但每股數額除外 |
分子: | |
| | |
| | |
|
持續經營淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 2,012 |
| | $ | 436 |
|
因停止經營而造成的淨損失 | — |
| | (104 | ) | | (92 | ) |
淨收益 | $ | 1,049 |
| | $ | 1,908 |
| | $ | 344 |
|
分母: | |
| | |
| | |
|
用於計算基本淨每股收益的加權平均股票 | 1,353 |
| | 1,529 |
| | 1,646 |
|
員工持股計劃的稀釋效應 | 13 |
| | 24 |
| | 28 |
|
用於計算稀釋淨每股收益的加權平均股票 | 1,366 |
| | 1,553 |
| | 1,674 |
|
每股基本淨收益(虧損): | | | | | |
持續作業 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 0.26 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
每股基本淨收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 0.21 |
|
每股稀釋淨收益(虧損): | |
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持續作業 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.26 |
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已停止的業務(1) | — |
| | (0.07 | ) | | (0.05 | ) |
稀釋每股淨收益 | $ | 0.77 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 0.21 |
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反稀釋加權平均股票獎(2) | 4 |
| | 2 |
| | 8 |
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(1) | 美國公認會計準則要求,對於已終止的業務,稀釋淨每股收益計算中使用的分母與連續經營的分母相同,而不論持續經營的淨收益(損失)如何。 |
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(2) | 在計算每股稀釋淨收益(虧損)時,該公司不包括可能在未來稀釋基本每股淨每股收益(每股收益)的員工股票計劃下可能發行的股票,因為它們的效果如果包括在內,在所述期間將是反稀釋的。 |
注18:訴訟和意外開支
惠普企業參與了各種訴訟、索賠、調查和訴訟,包括在正常經營過程中出現的知識產權、商業、證券、就業、僱員福利和環境問題。此外,作為分離和分配協議的一部分,惠普企業和惠普公司。(前稱“惠普公司”)同意相互合作,管理與雙方業務有關的某些現有訴訟。“分離與分配協議”包括對涉及當事人的未決訴訟分配責任和財務責任的規定,以及對因分配給另一方的責任而對一方承擔的責任作出交叉賠償的規定。“分離和分配協議”還包括指派各方負責管理與惠普公司一般公司事務有關的未決和未來訴訟的規定。在分居前產生的。Hewlett Packard Enterprise認為有可能發生了負債,並認為可以合理估計損失數額時,才會記錄負債。需要作出重大判斷,以確定發生負債的可能性和負債的估計數額。惠普企業至少每季度審查這些事項,並調整這些負債,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一事項有關的其他最新信息和事件的影響。訴訟本身是不可預測的。然而,惠普企業認為,它在法律問題上有有效的抗辯對我們不利。儘管如此, 現金流量或業務結果在任何特定時期都可能因解決其中一項或多項意外開支而受到重大影響。Hewlett Packard Enterprise認為,它已為任何這類事項記錄了充足的備抵,2019年10月31日,與這些事項有關的重大損失不可能超過其財務報表中確認的數額。
訴訟、訴訟和調查
DXC技術補償需求. 2018年3月27日,DXC技術(“DXC”)根據HPE和DXC之間的分離和分配協議(f/k/a Everett SpinCo,Inc.)向HPE提交了仲裁請求。日期:5月 24,2016,與HPE的企業服務業務(“ES Business”)分離有關。仲裁要求 HPE須就所轉讓的ES業務的任何長期資本化租賃債務,如超過DXC,須向DXC作出彌償。 的閾值$250百萬...DXC認為$250百萬大約超過了閾值$1.0十億 因為對某些租賃所依據的資產的估價並不能證明其作為經營租賃的理由是基於 這些租約的條款,從而使其長期資本化租賃義務。仲裁要求遵循DXC的要求 2017年11月8日,在同一問題上要求賠償。2019年8月15日,仲裁小組作出了有利於DXC的裁決,裁定DXC的裁決金額為$632百萬...仲裁委員會還裁定對下列案件的判決前和判決後的利益$36百萬...2019年8月26日,DXC在紐約南區美國地區法院動議確認仲裁小組的裁決。該動議在HPE支付給DXC後被撤回$668百萬2019年9月17日。這件事現在了結了。
Ross和Rogus訴惠普企業公司。2018年11月8日,聖克拉拉縣加州高等法院(Superior Court Of California)提起了一項集體訴訟,指控hpe支付其在加州的女性僱員的薪酬“系統地低於hpe支付給從事類似工作的男性員工的薪酬”。該申訴指控加州各州的多項法律主張,包括加州的“同工同酬法”、“公平就業和住房法”和“不公平競爭法”,並要求對在某些“有保障職位”中受僱的只有加州的女性僱員進行認證。申訴要求賠償、法定和民事處罰、律師費和費用。2019年4月2日,HPE對所有訴訟原因提出異議,並提出另一項針對部分投訴的動議。2019年7月2日,法院駁回了HPE對假定類別索賠的異議,並批准了HPE對個人原告的異議。
印度税收情報程序局.2010年4月30日和5月10日,印度税務情報局(“DRI”)向惠普印度銷售私人有限公司(“惠普印度”)(惠普印度分公司)發佈了“顯示原因通知”(Hewlett-Packard India Sales Private Ltd.,“HP India”)。七惠普印度員工和一惠普印度前僱員聲稱,惠普印度在向印度進口產品和備件的同時,繳納了較低的關税,並試圖收回大約總額的關税。$370百萬加上罰款。在發佈節目原因通知之前,惠普印度公司已交存了大約$16百萬與DRI並同意張貼一份臨時債券,以換取DRI同意不沒收惠普印度產品和備件,也不中斷惠普印度的業務交易。
2012年4月11日,班加羅爾海關關長就與產品有關的展覽原因發佈了一項命令,確認了對惠普印度公司和大約被點名的個人的某些關税和處罰。$386百萬,其中惠普印度公司已經存了$9百萬...2012年12月11日,惠普印度公司自願$10百萬與相關產品有關的展示會原因通知。2012年4月20日,海關關長髮布了一項命令,對與零件有關的展覽原因通知,確認對惠普印度公司和大約被點名的某些個人的某些義務和處罰。
$17百萬,其中惠普印度公司已經存了$7百萬...在訂單完成後,惠普印度公司又存了一份$3百萬在與零件有關的顯示原因通知,以避免某些處罰。
惠普印度公司向海關法庭提出了對該專員命令的上訴,同時還提出了豁免預存剩餘需求金額的申請,作為審理上訴的一個條件。海關署亦已向海關審裁處提出交叉上訴.2013年1月24日,海關法庭下令惠普印度公司追加存款$24百萬相對於惠普印度在2013年3月寄存的產品訂單。海關法庭沒有命令根據零件訂單支付任何額外的押金。2013年12月,惠普印度公司向海關法庭提出申請,要求早日審理上訴,並延長惠普印度公司和已獲批准的個人的存款期限,直至對上訴作出最後處理。2014年2月7日,海關法庭批准了延長押金期限的申請,直至上訴得到處理。2014年10月27日,海關法庭開始審理關長命令的交叉上訴.海關法庭以程序為由駁回了HP印度提出的將此事發回專員的請求。聽證會原定於2015年4月6日、2015年11月3日和2016年4月11日再次舉行,但應海關法庭的請求被取消。聽證會原定於2019年1月15日舉行,但被推遲,尚未重新安排。
ECT程序. 2011年1月,巴西郵政部門Empresa Brasileira de Correios e TELégrafos(“ECT”)通知惠普公司的一家前子公司。在巴西(“惠普巴西”),它啟動了行政訴訟,考慮是否暫停惠普巴西公司的投標權和與ECT簽訂合同的權利,這些權利涉及據稱在投標和訂約過程中的不當行為,據稱惠普巴西僱員和其他幾家公司的僱員協調了他們的投標和固定結果。三ECT於2007年和2008年簽訂合同。2011年7月底,ECT通知惠普巴西,決定對惠普巴西實施處罰,並暫停惠普巴西與ECT的競標權和合同。五幾年前的證據。2011年8月,惠普巴西公司對ECT的決定提出上訴。2013年4月,ECT駁回了惠普巴西公司的上訴,並結束了行政訴訟,對惠普巴西公司的處罰仍然有效。與此同時,2011年9月,惠普巴西公司對ECT提起民事訴訟,試圖撤銷ECT的決定。惠普巴西公司還要求發佈禁令,暫停實施處罰,直到就案情做出最終裁決。初審法院尚未就此案的案情做出裁決,但駁回了惠普巴西的禁令救濟請求。惠普巴西向中級上訴法院上訴拒絕其禁令救濟請求,該法院發佈了一項初步裁決,駁回禁令救濟請求,但縮短了制裁的時間。五到兩年...惠普巴西公司對這一決定提出上訴,並於2011年12月獲得一項裁決,暫緩執行ECT的制裁,直到就案件的是非曲直做出最終裁決。惠普巴西公司預計這一決定將於2020年發佈,並將在未來幾年內就其價值提出上訴。
福賽斯等人對惠普公司(HP Inc.)還有惠普企業。這一所謂的集體和集體訴訟是在2016年8月18日提出的,並於2016年12月19日向美國加州北區地區法院對惠普公司提出了一項修正後的申訴。惠普(Hewlett Packard Enterprise)指控被告違反了“聯邦就業年齡歧視法”(“ADEA”)、“加州公平就業和住房法”(加利福尼亞公平就業和住房法)、加州公共政策和“加州商業和職業法典”(California Business And Professional Code),解僱了老年工人,代之以較年輕的工人。原告試圖證明,根據“就業歧視法”(ADEA)的規定,所有40歲及40歲以上的人將在全國範圍內採取集體行動,這些人在2014年12月9日或之後根據一項裁員計劃被惠普(HP)實體解僱。原告還試圖根據加州法律認證由所有人組成的第23條規則。40加州被告僱用的幾歲或以上的人,並根據WFR計劃於2012年8月18日或之後終止工作。2017年9月20日,法院批准了被告關於強制仲裁的動議,並在仲裁程序尚未解決之前以行政方式結案。2007年11月30日,三被點名的原告提出了一項仲裁要求。十三後來,更多的原告加入了仲裁。2017年12月22日,被告提出一項動議,要求(1)在仲裁之前擱置案件;(2)禁止所要求的仲裁,並要求每個原告分別提出仲裁要求。2018年2月6日,法院批准了暫緩執行的動議,並否決了禁令的動議。這些人的主張十六原告的仲裁已經解決。此後,訴訟中又增加了被選擇的原告,雙方當事人正在為這些索賠進行仲裁。這個福賽斯集體訴訟仍被擱置。
Wall訴惠普企業公司和惠普公司。這一經認證的加州集體訴訟和私人總檢察長法於2012年1月17日對惠普公司提起訴訟,並對惠普公司提出了第五次修正(和操作)投訴。2016年6月28日,惠普公司(Hewlett Packard Enterprise)在奧蘭治縣加州高等法院(Superior Court Of California)舉行。申訴稱,被告逾期支付獎金,未能及時支付最後工資,這違反了“加利福尼亞勞動法”。2016年8月9日,法院下令在不影響今後修正或修改班級認證令或取消認證的動議的情況下,對該班級進行認證。排定的2018年1月22日審判日期被取消,此前雙方向法院發出通知,稱雙方已就解決爭議達成初步協議。雙方隨後敲定並執行了一項和解協議,並於2018年5月9日提出一項動議,要求初步批准和解。
2018年7月2日,法院發佈命令,初步批准了和解協議。2018年12月21日,法院發佈了一項最終批准令。有資格的結算基金已全數撥款。一旦確認已分發了定居點,此事將結束。
傑克遜等人五.惠普公司還有惠普企業。這個所謂的全國性集體訴訟是在2017年7月24日向美國加州北部地區法院聖何塞分部提起的。原告聲稱代表自己和其他處境相似的非裔美國人和40歲以上的個人提起訴訟。原告聲稱,被告在裁員和晉升中採取了種族歧視和年齡歧視的模式和做法。原告於2017年9月29日提交了一份修改後的訴狀。原告要求損害賠償、律師費和費用,以及聲明性和禁令性救濟。2018年1月12日,被告將此事移交給佐治亞州北區的聯邦地區法院。被告亦動議以不同理由駁回有關申索,並就擬議的類別定義的某些方面提出上訴。2018年7月11日,法院批准了被告以不正當地點為由駁回這一訴訟的動議,並在不妨礙在適當地點重新提交的情況下,部分駁回並提出了某些申訴。2018年7月23日,原告在美國喬治亞州北區地區法院重新提起訴訟。2018年8月9日,原告向第九巡迴上訴法院提交了駁回加利福尼亞北區訴訟的上訴通知。2018年8月15日,原告在佐治亞州北部地區提起訴訟,法院批准了這一動議。
惠普公司訴甲骨文(Itanium)。2011年6月15日,惠普公司。在聖克拉拉州加州高等法院對甲骨文提起訴訟,原因是甲骨文於2011年3月宣佈停止對惠普公司(HP Inc.)基於Itanium的任務系列關鍵服務器的軟件支持。除其他外,甲骨文的行動違反了雙方簽署的合同,這是甲骨文聘用馬克·赫德(Mark Hurd)相關訴訟和解協議的一部分。這件事最終進展到了審判階段,這分為兩個階段。Hp公司在審判的第一階段,法院裁定,有爭議的合同要求甲骨文繼續在惠普公司(HP Inc.)的Itanium服務器上提供軟件產品,就像惠普公司(HP Inc.)一樣。決定出售這些服務器。審判的第二階段被推遲,因為甲骨文對審判法院駁回甲骨文“反SLAPP”動議的上訴,其中甲骨文辯稱惠普公司的損害賠償要求侵犯了甲骨文的第一修正案權利。2015年8月27日,加州上訴法院駁回了甲骨文的上訴。2016年5月23日開始的第二階段審判將此案發回初審法庭,並於2016年6月29日提交陪審團。2016年6月30日,陪審團做出了有利於惠普公司的裁決,判惠普公司勝訴。約$3.0十億損害賠償:$1.7十億過去損失的利潤和$1.3十億未來損失的利潤。2016年10月20日,法院對這一數額作出判決,利息應計,直到判決得到支付。甲骨文的新一輪審判申請於2016年12月19日被駁回,甲骨文於2017年1月17日提交了對初審法院判決的上訴通知。2017年2月2日,惠普公司。提交了一份交叉上訴通知,對初審法院拒絕判決前的利息提出質疑。2019年5月16日,惠普公司。提出了延長判決的申請。截至2019年5月16日,新判決約為$3.8十億.新判決的每日利息現正累積於$1百萬並將在收到後予以記錄。雙方已在加州上訴法院完成上訴案情介紹,並正在等待口頭辯論的時間安排。根據分離和分配協議的條款,惠普公司。一旦惠普企業在惠普公司(HP Inc.)之前起訴訴訟的所有費用得到補償,惠普企業將平等分擔從甲骨文公司(Oracle)收回的任何費用。/惠普企業分離,2015年11月1日。
甲骨文美國公司等。五.惠普企業公司(Terix版權事項). 2016年3月22日,甲骨文在美國加州北區地區法院對hpe提起訴訟,指控其侵犯版權、幹擾合同、蓄意幹擾未來的經濟關係和不公平競爭,甲骨文的指控是由於hpe事先使用了第三方維護供應商terix計算機公司(terix Computer Company,inc.)。(“Terix”)。甲骨文辯稱,由於HPE將Terix用作HPE多供應商支持業務某些客户的分包商,甲骨文的版權受到侵犯,HPE應承擔替代侵權和分擔侵權行為及相關索賠的責任。2013年,Oracle對Terix提起訴訟,指控Terix在甲骨文硬件上向客户提供Solaris補丁。2018年6月14日,法院聽取了關於HPE和甲骨文的交叉動議的口頭辯論。法院尚未就雙方的動議作出裁決。2019年1月29日,法院批准了HPE對甲骨文所有索賠的即決判決動議,並取消了審判日期。2019年2月20日,法院做出了有利於HPE的判決,駁回了甲骨文的全部主張。甲骨文已就審判法院的裁決向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。甲骨文的開場白於2019年7月29日提交。HPE的迴應狀於2019年9月27日提交。甲骨文的答辯狀已於2019年11月18日提交。
網絡-1技術公司阿爾卡特-朗訊美國公司,等。這項專利侵權訴訟於2011年9月15日在美國得克薩斯州東區地區法院提起,指控各種惠普企業交換機和接入點侵犯了與802.3af和802.3at“以太網電源”標準有關的網絡1專利。網絡-1
要求賠償、律師費和費用,以及聲明性和禁令性救濟。目前正在討論的網絡1專利將於2020年到期。陪審團的審判從2017年11月6日開始。2017年11月13日,陪審團做出了有利於HPE的裁決,裁定HPE沒有侵犯Network-1的專利,而且該專利無效。2018年8月29日,法院駁回了Network-1關於重新審理侵權案件的動議,並加入了陪審團的裁決,裁定HPE不侵犯相關的Network-1專利。法院還批准了Net-1的判決請求,作為一項關於有效性的法律問題。Network-1已經向美國聯邦巡迴上訴法院就陪審團的不侵權判決提出上訴。HPE對法院批准Net-1判決的決定提出交叉上訴,這是一項關於有效性的法律問題。上訴簡報已經完成。聯邦巡迴上訴法院於2019年11月4日舉行口頭辯論。
與惠普公司、DXC公司和MicroFocus公司的共同訴訟
作為惠普企業和惠普公司、惠普企業和DXC以及惠普企業和西雅圖SpinCo公司之間的分離和分配協議的一部分,雙方同意在管理與雙方業務有關的某些現有訴訟方面相互合作。分離和分配協議還包括指派各方負責管理與惠普公司一般公司事務有關的未決和未來訴訟的規定。(惠普企業與惠普公司分離的案例)或惠普企業(如DXC與惠普企業分離,西雅圖SpinCo公司與惠普企業分離),在適用的分離之前產生的每一種情況。
環境
本公司的經營和產品目前或將來可能受到有關環境保護的各種聯邦、州、地方和外國法律和條例的管轄,包括涉及向空氣和水中排放污染物、管理和處置有害物質和廢物、清理受污染場地、公司產品中使用的物質和材料、產品、服務和作業的能源消耗以及回收、處理和處置這些產品的運營或財務責任的法律。這包括規定電氣產品生產商,包括服務器和網絡設備生產商,對過去和未來涵蓋的產品進行具體的收集、回收、處理和處置(有時稱為“產品回收立法”)的立法。該公司可能承擔大量費用,其產品可能被限制進入某些司法管轄區,如果其產品違反或承擔環境法規定的責任,或其產品不符合環境法,則可能面臨其他制裁。該公司的潛在風險包括對收入的影響、罰款和民事或刑事制裁、第三方財產損害或人身傷害索賠和清理費用。遵守環境法的費用數額和時間難以預測。
特別是,該公司可能成為美國或州環境機構根據“全面環境應對、賠償和責任法”(簡稱“超級基金”)或其他聯邦、州或外國法律和條例提起的訴訟的當事方,或以其他方式參與處理污染場地清理的程序,並可能成為私人當事方為清理費用捐款而提起的訴訟的一方,或以其他方式參與這些訴訟。根據與惠普公司的分離和分配協議,該公司在合同上也有義務提供財政捐助,以處理與某些環境責任有關的行動,包括正在進行的行動和今後產生的行動。
注19:保證、賠償和保證
擔保
在正常的經營過程中,本公司可以向其某些客户、客户和其他各方發出履約擔保,公司據此保證第三方的履約義務。其中一些擔保可能以備用信用證或擔保書作為擔保。一般情況下,公司有義務在擔保期限內履行擔保所規定的特定觸發事件。該公司認為,必須在物質保證下履行的可能性是很小的。
公司已與某些客户簽訂了服務合同,並得到融資安排的支持。如果服務合同因公司未履行合同或不遵守融資安排條款而終止,在某些情況下,可要求公司獲得與服務合同有關的某些資產。該公司認為,根據這些安排獲得大量資產的可能性微乎其微。
賠償
在一般業務過程中,公司可訂立合約安排,根據該合約,公司可同意就該等安排向第三者作出彌償,使其免受因其代表公司所提供的服務而招致的任何損失,或因特定合約所界定的某些事件而引致的損失,例如可包括與過去的履約有關的訴訟或申索。本公司還向某些供應商和客户提供賠償,防止第三方因使用公司的軟件產品和支持服務以及某些其他事項而提出的侵犯知識產權的索賠。有些賠償可能不受最大損失條款的限制。從歷史上看,與這些賠償有關的付款是無關緊要的。
一般交叉補償
與分離有關的是,該公司與惠普公司簽訂了分離和分配協議。自2015年11月1日起,公司同意向惠普公司、其每一子公司及其各自的董事、高級人員和僱員提供賠償,使其免受與作為離職的一部分而分配給該公司的所有責任有關、產生或產生的所有責任的影響。惠普公司同樣地,該公司、其每一附屬公司及其各自的董事、高級人員及僱員,均同意就所有與分配予HP Inc.的法律責任有關的申索及法律責任,以及因其他事宜而產生或產生的申索及法律責任,向公司作出彌償。作為分離的一部分。
在埃弗雷特和西雅圖交易方面,該公司分別於2017年3月31日和2017年9月1日與DXC和MicroFocus簽訂了一項分離和分配協議,其中DXC和MicroFocus同意賠償HPE、其每一子公司及其各自的董事、高級人員和僱員,這些責任除其他事項外,與分配給DXC和MicroFocus作為Everett和西雅圖交易的一部分的債務有關。HPE同樣同意賠償DXC和MicroFocus、其每一子公司及其各自的董事、高級人員和僱員,這些索賠和責任涉及、產生或產生於除其他事項外,作為Everett和西雅圖交易的一部分分配給公司的所有索賠和責任。
與惠普公司達成的税務協議,以及其他所得税事項
與分離有關的是,該公司與惠普公司簽訂了一項税務協議(“税務協議”)。自2015年11月1日起生效,管轄公司和惠普公司的權利和義務。對於某些分離前的税收負債。税務協議規定,該公司和惠普公司。將分擔由税務當局對公司和惠普公司的美國和某些非美國所得税申報表所作的調整而產生的某些分離前所得税負債。在某些法域,該公司和惠普公司對過去的所得税負債負有連帶責任,因此,根據適用的税法,該公司可對這些負債承擔法律責任,並要求支付額外的税款。在這些情況下,公司記錄了全部負債,並被惠普公司的賠償應收款部分抵消,從而將公司的淨敞口反映在其綜合資產負債表中。
在2019年10月30日,該公司和惠普公司。簽訂了“終止和相互釋放協議”,並終止了“税務協議”。根據終止和相互釋放協議,惠普公司。付給公司$200百萬在2019年財政年度,並同意支付$50百萬在2020財政年度和2021財政年度。此外,惠普公司已同意賠償公司與分離前國家税務責任有關的不確定的税收狀況,公司對此負有連帶責任,目前共計$131百萬...公司和惠普公司還同意彼此免除與税務協議有關的某些債權和責任。
與DXC達成的税務協議及其他所得税事項
與Everett交易有關,該公司與DXC簽訂了一項税務事項協議(“DXC税務協議”),自2017年4月1日起生效,該協議管轄公司和DXC對某些税前債務和應收税款的權利和義務。“DXC税務事項協議”一般規定,該公司將負責剝離前的税收負債,並有權獲得因税務當局對該公司和DXC的美國和某些非美國税單所作的調整而產生的税前應收賬款。在某些法域,公司和DXC對過去的税務責任負有連帶責任,因此,根據適用的税法,公司可以對這些負債承擔法律責任,並要求支付額外的税款。
此外,如果將Everett的普通股分配給Hewlett Packard Enterprise的股東被確定為應納税,該公司一般將承擔税務責任,除非分配的可徵税性是DXC所採取行動的直接結果,在這種情況下,DXC將對對分銷徵收的任何税款負責。
與西雅圖達成的税務協議及其他所得税事宜
與西雅圖交易有關的是,該公司與MicroFocus於2017年9月1日簽訂了一項税務協議(“微焦點税務協議”),該協議對公司的權利和義務以及對某些剝離前税收負債和税收應收款的MicroFocus作出了規定。“微焦點税務協議”一般規定,該公司將負責剝離前的税收負債,並有權獲得因税務當局對公司和MicroFocus的美國和某些非美國税單所作的調整而產生的税前應收賬款。在某些法域,公司和MicroFocus公司對過去的税務責任負有連帶責任,因此,根據適用的税法,公司可以對這些責任承擔法律責任,並要求支付額外的税款。
此外,如果西雅圖普通股分配給惠普企業的股東被確定為應納税,該公司一般將承擔税務責任,除非分配的可徵税性是MicroFocus所採取行動的直接結果,在這種情況下,MicroFocus將負責對分銷徵收的任何税款。
截至2019年10月31日和2018本公司與已獲彌償的訴訟事宜及其他意外開支有關的應收及應付餘額,以及本協議所涵蓋的與所得税有關的彌償,如下:
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| 截至10月31日, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
訴訟事項和其他意外開支 | | | |
應收款項 | $ | 85 |
| | $ | 104 |
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應付款項 | $ | 55 |
| | $ | 83 |
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| | | |
與所得税有關的賠償(1) | | | |
應收賠償淨額-長期(2) | $ | 202 |
| | $ | 16 |
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應收賠償淨額-短期內(2) | $ | 63 |
| | $ | 17 |
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應付賠償淨額-長期 | $ | 9 |
| | $ | 9 |
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應付賠償淨額-短期內(2) | $ | — |
| | $ | 26 |
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(1) | 公司可能收到或支付的實際金額可能會因某些未解決的税務問題的結果而有所不同,這些問題可能要數年才能解決。 |
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(2) | 與所得税有關的賠償賬户的變化主要與與惠普公司簽訂的“税務事項協議”的終止有關,以及美國聯邦所得税審計對惠普公司2013至2015年財政年度的影響。 |
保證
該公司在確認收入時計算產品擔保的估計成本。該公司從事廣泛的產品質量計劃和過程,包括積極監測和評估其零部件供應商的質量;然而,合同保修條款、修理費用、產品通話費率、每次通話平均成本、當前期間產品出貨量和持續產品故障率,以及公司基準經驗之外的特定產品類別故障,影響了估計的保修義務。
本公司的產品擔保責任總額及其變動如下:
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| | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 |
| 以百萬計 |
年初餘額 | $ | 430 |
| | $ | 475 |
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應計擔保金 | 239 |
| | 265 |
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與現有保證有關的調整 | 6 |
| | (10 | ) |
安置點 | (275 | ) | | (300 | ) |
年底結餘(1) | $ | 400 |
| | $ | 430 |
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(1) | 本公司包括其他應計負債的當期部分,以及在所附綜合資產負債表中的其他非流動負債一年後到期的數額。 |
注20:承諾
租賃承付款
本公司以不可撤銷的經營租賃方式租賃某些不動產和個人財產.某些租約要求公司繳納財產税、保險費和日常維修費,幷包括更新選項和升級條款。經營租賃的租金費用約為$283百萬, $289百萬和$290百萬為財政2019, 2018和2017分別。
資本租賃下的財產主要由建築物、設備和傢俱組成。綜合資產負債表中不動產、廠場和設備中的資本租賃資產為$61百萬都是2019年10月31日和2018...資產在資本租賃下的累計折舊為$13百萬和$8百萬截至2019年10月31日和2018分別。
截至2019年10月31日公司經營租約的未來最低租賃承諾如下:
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| | | |
財政年度 | 以百萬計 |
2020 | $ | 233 |
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2021 | 187 |
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2022 | 164 |
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2023 | 149 |
|
2024 | 127 |
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此後 | 541 |
|
減:轉租租金收入 | (158 | ) |
共計 | $ | 1,243 |
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無條件購買義務
在…2019年10月31日,該公司的無條件購買義務約為$296百萬...這些無條件購買義務包括購買對公司具有可執行性和法律約束力的貨物或服務的協議,並規定所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量、固定、最低或可變價格規定和交易的大致時間,以及公司與第三方達成的和解,要求公司在規定的時間內支付確定的金額。這些無條件採購義務主要與軟件維護和支助服務及其他項目有關。無條件購買義務不包括可以不受處罰地取消的協議。
截至2019年10月31日今後無條件購買的義務如下:
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| | | |
財政年度 | 以百萬計 |
2020 | $ | 138 |
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2021 | 79 |
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2022 | 20 |
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2023 | 10 |
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2024 | 8 |
|
此後 | 41 |
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共計 | $ | 296 |
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附註21:權益法投資
該公司包括在公司綜合資產負債表上的權益投資項下使用權益法核算的投資。截至2019年10月31日和2018年10月31日,公司對股權的投資是$2.3十億和$2.4十億,分別主要與49%H3C技術股份(“H3C”)。
H3C投資
在本報告所述期間,公司記錄了其對H3C淨利潤的興趣,並在合併盈餘報表中對H3C的淨利潤進行了調整,以消除實體內銷售的未實現利潤,並在權益收益(虧損)的範圍內攤銷基差。
財政期間2019和2018,公司收到現金股息$156百萬和$164百萬分別來自H3C。這一數額作為投資回報入賬,並反映為公司股票權益投資賬面餘額在其綜合資產負債表中的減少。
公司投資H3C的銷售日賬面價值與H3C淨資產公允價值的比例份額之間的差異,造成了H3C的基礎差異。$2.510億美元,分配如下:
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| | | |
| 以百萬計 |
權益法商譽 | $ | 1,674 |
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無形資產 | 749 |
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過程中研究與開發 | 188 |
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遞延税款負債 | (152 | ) |
其他 | 75 |
|
基差 | $ | 2,534 |
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公司記錄的權益收益$20百萬和$38百萬財政方面2019和2018的權益損失$23百萬在財政方面2017在綜合收益報表中,其組成部分如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的財政年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 以百萬計 |
權益收益,扣除税後 | $ | 167 |
| | $ | 192 |
| | $ | 127 |
|
基差攤銷 | (152 | ) | | (151 | ) | | (155 | ) |
企業內部銷售調整利潤的消除 | 5 |
| | (3 | ) | | 5 |
|
權益收益(虧損) | $ | 20 |
| | $ | 38 |
| | $ | (23 | ) |
公司攤銷造成這一差異的資產的估計使用壽命的基數差異。H3C無形資產的加權平均壽命為五年正在用直線法攤銷。截至2019年10月31日和2018,該公司確定其權益法投資不存在減值。
該公司還與H3C達成商業協議,買賣HPE品牌服務器、存儲和網絡產品以及HPE PointNext服務。財政期間2019, 2018和2017,HPE記錄$897百萬, $1.3十億和$1.2十億向H3C和$202百萬, $273百萬和$331百萬分別從H3C購買。應付H3C應付款項2019年10月31日和2018大約$39百萬和$43百萬分別。截至2005年12月31日應從H3C收到的應收款2019年10月31日和2018大約$32百萬和$10百萬分別。
季度摘要
(未經審計)
(百萬美元,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 2019財政年度結束 |
| 一月三十一日 | | 四月三十日 | | 7月31日 | | 十月三十一日 |
淨收入 | $ | 7,553 |
| | $ | 7,150 |
| | $ | 7,217 |
| | $ | 7,215 |
|
銷售成本 | $ | 5,207 |
| | $ | 4,845 |
| | $ | 4,768 |
| | $ | 4,822 |
|
營業收入(虧損) | $ | 456 |
| | $ | 434 |
| | $ | (76 | ) | | $ | 460 |
|
淨收益(虧損) | $ | 177 |
| | $ | 419 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 480 |
|
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.37 |
|
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | 0.13 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 0.36 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 2018年財政年度結束 |
| 一月三十一日 | | 四月三十日 | | 7月31日 | | 十月三十一日 |
淨收入 | $ | 7,674 |
| | $ | 7,468 |
| | $ | 7,764 |
| | $ | 7,946 |
|
銷售成本 | $ | 5,505 |
| | $ | 5,210 |
| | $ | 5,399 |
| | $ | 5,507 |
|
持續經營收入 | $ | 228 |
| | $ | 366 |
| | $ | 490 |
| | $ | 653 |
|
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 1,482 |
| | $ | 850 |
| | $ | 452 |
| | $ | (772 | ) |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
持續作業-基本 | $ | 0.93 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | (0.53 | ) |
持續作業-稀釋 | $ | 0.92 |
| | $ | 0.54 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | (0.53 | ) |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
沒有。
項目9A.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們評估了在本報告所涉期間結束時,根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(“評估日期”)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官在評估日得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,因此,我們在證券交易委員會報告中要求披露的有關惠普企業(包括我們的合併子公司)的信息(一)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,(二)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告,(二)累計並酌情通知惠普企業管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
參見管理部門對財務報告的內部控制報告和註冊會計師事務所關於我國財務報告內部控制的報告(第8項)。
財務報告內部控制的變化
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們對最近一個財政季度發生的對財務報告的內部控制發生的任何變化進行了評估(因為這一術語在“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條中得到了界定)。根據這一評價,我們的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為,在該季度期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
項目9B.其他信息。
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理。
惠普企業執行官員的姓名及其截至本合同日期的年齡、職稱和傳記,由上文第一部分第1項引用。
以下信息包括在惠普企業與其2020年股東年會有關的委託書中,將在惠普企業2019年10月底財政年度結束後120天內提交(“委託書”),並以參考的方式納入其中:
| |
• | 關於惠普企業董事的信息,包括那些競選連任的董事和任何被提名為惠普企業董事的人,均列於“公司治理-董事會領導結構”和/或“有待表決的提案--提案1號-董事選舉”項下。 |
| |
• | 有關惠普企業審計委員會和指定的“審計委員會財務專家”的信息列在“董事會結構和委員會組成-審計委員會”項下。 |
| |
• | 關於惠普企業董事、官員和僱員的商業行為和道德守則(又稱“商業行為標準”)和惠普企業公司治理準則的信息載於“公司治理原則和董事會事項”之下。 |
項目11.行政報酬。
以下信息包括在代理聲明中,並以參考的方式納入其中:
| |
• | 關於惠普企業對其指定執行官員的報酬的資料列在“行政報酬”項下。 |
| |
• | 有關惠普企業董事薪酬的信息載於“董事薪酬和股票所有權指南”。 |
| |
• | 惠普企業人力資源和薪酬委員會的報告載於“人力資源和薪酬委員會行政薪酬報告”。 |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。
以下信息包括在代理聲明中,並以參考的方式納入其中:
| |
• | 關於某些受益所有人、董事和執行官員的擔保所有權的信息載於“某些實益所有人和管理層的共同股份所有權”。 |
| |
• | 有關惠普企業股權補償計劃的信息,包括股東批准的計劃和非股東批准的計劃,在題為“股權補償計劃信息”的章節中列出。 |
項目13.某些關係和有關交易以及獨立主任。
以下信息包括在代理聲明中,並以參考的方式納入其中:
| |
• | 關於與相關人員的交易的信息列在“與相關人員的交易”項下。 |
| |
• | 關於董事獨立性的信息載於“公司治理原則和董事會事項-董事獨立性”。 |
項目14.主要會計費用和服務。
關於主要會計費用和服務的信息列在委託書中的“主要會計費用和服務”項下,其中的信息以參考的方式納入其中。
第IV部
項目15.展覽、財務報表附表。
1.所有財務報表:
下列財務報表作為本報告第8項-“財務報表和補充數據”的一部分提交。
|
| |
獨立註冊會計師事務所報告 | 58 |
綜合收益報表 | 62 |
綜合收益報表 | 63 |
合併資產負債表 | 64 |
現金流動合併報表 | 65 |
股東權益合併報表 | 66 |
合併財務報表附註 | 68 |
季度摘要 | 135 |
2.財務報表附表:
由於所需資料不適用,或資料載於上文第8項的綜合財務報表及其附註內,所有附表均被略去。
3.展品:
隨本年度報告提交或提供的10-K表(或參考惠普企業以前提交或提供的證物)的證物清單載於所附的展覽索引。惠普企業將按要求以合理的費用(包括提供副本的費用)提供展品的副本。股東可通過以下方式索取展品副本:
惠普企業公司
地址:投資者關係
美國中心路6280號
加州聖何塞,95002
展示索引 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
2.1 |
| | 截至2015年10月31日由惠普公司、惠普企業公司及其其他各方簽署的分離和分配協議 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2015年11月5日 |
2.2 |
| | 截至2015年11月1日,惠普公司和惠普企業公司之間的過渡服務協議 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2015年11月5日 |
2.3 |
| | “僱員事項協議”,截止2015年10月31日,由惠普公司和惠普企業公司之間簽訂 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.4 | | 2015年11月5日 |
2.4 |
| | 截至2015年10月31日由惠普公司和惠普企業公司簽訂的不動產事項協議 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.5 | | 2015年11月5日 |
2.5 |
| | 主商業協議,截止2015年11月1日,由惠普公司和惠普企業公司簽訂 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.6 | | 2015年11月5日 |
2.6 |
| | 信息技術服務協議,截止2015年11月1日,由惠普公司和惠普企業服務有限責任公司簽署 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.7 | | 2015年11月5日 |
2.7 |
| | 截至2016年5月24日,惠普企業公司、計算機科學公司、埃弗雷特·斯平科公司之間的協議和合並計劃。和埃弗雷特合併Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2016年5月26日 |
2.8 |
| | 截止2016年5月24日,惠普企業公司與埃弗雷特SpinCo公司之間的分離和分配協議。 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2016年5月26日 |
2.9 |
| | 截至2016年9月7日由惠普企業公司、MicroFocus International plc、西雅圖SpinCo公司、西雅圖控股公司共同簽署的合併協議和計劃。和西雅圖MergerSub公司 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2016年9月7日 |
2.10 |
| | 截止2016年9月7日,惠普企業公司和西雅圖SpinCo公司之間的分離和分配協議。 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2016年9月7日 |
2.11 |
| | 自2016年9月7日起,由西雅圖SpinCo公司Hewlett Packard Enterprise Company和Hewlett Packard Enterprise Company共同簽署的“員工事項協議”。和MicroFocus International plc | | 8-K | | 001-37483 | | 2.3 | | 2016年9月7日 |
2.12 |
| | 自2016年5月24日起,惠普企業公司、計算機科學公司、Everett SpinCo公司對合並協議和計劃的第一修正案。和埃弗雷特合併Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2016年11月2日 |
2.13 |
| | 自2016年5月24日起,惠普企業公司與埃弗雷特SpinCo公司之間的分離和分配協議的第一修正案。 | | 8-K | | 001-37483 | | 2.2 | | 2016年11月2日 |
2.14 |
| | 自2017年3月6日起,由靈活存儲公司Hewlett Packard Enterprise Company和Hewlett Packard Enterprise Company之間達成的協議和合並計劃。和內布拉斯加州合併Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 99.1 | | 2017年3月7日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
2.15 |
| | 自2017年3月6日起,由內布拉斯加州惠普企業公司(Hewlett Packard Enterprise Company)和內布拉斯加州併購Sub公司簽署的招標和支持協議。及附表A所列的每一人 | | 8-K | | 001-37483 | | 99.2 | | 2017年3月7日 |
2.16 |
| | “僱員事項協議”,日期為2017年3月31日,由計算機科學公司、惠普企業公司和Everett SpinCo公司簽署。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.1 | | 2017年4月6日 |
2.17 |
| | “税務協定”,日期為2017年3月31日,由計算機科學公司、惠普企業公司和Everett SpinCo公司簽署。(參見表2.2)DXC技術公司目前關於表格8-K的報告,該報告於2017年4月6日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.2 | | 2017年4月6日 |
2.18 |
| | “知識產權問題協議”,日期為2017年3月31日,由惠普企業公司、惠普企業發展有限公司和Everett SpinCo公司簽署。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.3 | | 2017年4月6日 |
2.19 |
| | “過渡服務協議”,日期為2017年3月31日,由惠普企業公司和Everett SpinCo公司簽訂。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.4 | | 2017年4月6日 |
2.20 |
| | 日期為2017年3月31日的Hewlett Packard Enterprise Company與Everett SpinCo.Inc.簽訂的“房地產事項協定”。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.5 | | 2017年4月6日 |
2.21 |
| | “分離和分配協議”第四修正案,日期為2017年3月31日,由惠普企業公司和Everett SpinCo公司共同簽署。 | | 8-K | | 001-38033 | | 2.6 | | 2017年4月6日 |
2.22 |
| | 2017年9月1日由惠普企業公司、西雅圖SpinCo公司和MicroFocus International plc簽署的税務協議 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.1 | | 2017年9月1日 |
2.23 |
| | “知識產權問題協議”,日期為2017年9月1日,由惠普企業公司、西雅圖SpinCo公司和MicroFocus International plc共同簽署 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.2 | | 2017年9月1日 |
2.24 |
| | 過渡服務協議,日期為2017年9月1日,由Hewlett Packard企業公司、西雅圖SpinCo公司和MicroFocus International plc共同簽署 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.3 | | 2017年9月1日 |
2.25 |
| | “房地產事項協議”,日期為2017年9月1日,由惠普企業公司(Hewlett Packard Enterprise Company)、西雅圖SpinCo公司和MicroFocus International plc共同簽署 | | 8-K | | 001-37483
| | 2.4 | | 2017年9月1日 |
2.26 |
| | 截至2019年5月16日由惠普企業公司(Cray Inc.)和惠普企業公司(Hewlett Packard Enterprise Company,Cray Inc.)簽署的協議和合並計劃。併合並Sub,Inc. | | 8-K | | 001-37483 | | 2.1 | | 2019年5月17日 |
3.1 |
| | 註冊人經修訂及重訂的法團證書 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.1 | | 2015年11月5日 |
3.2 |
| | 註冊人修訂及重訂附例生效2015年10月31日 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.2 | | 2015年11月5日 |
3.3 |
| | A系列少年參與可贖回優先股指定證書 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.1 | | 2017年3月20日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
3.4 |
| | B系列初級參與可贖回優先股指定證書 | | 8-K | | 001-37483 | | 3.2 | | 2017年3月20日 |
4.1 |
| | 自2015年10月9日起,Hewlett Packard Enterprise Company與紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)之間的高級義齒,日期為2015年10月9日,由Hewlett Packard Enterprise Company和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.1 | | 2015年10月13日 |
4.2 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的第三次補充義齒,與惠普企業公司的3.600%票據有關。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.4 | | 2015年10月13日 |
4.3 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司之間的第四次補充義齒,與惠普企業公司應於2022年發行的4.400%票據有關。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.5 | | 2015年10月13日 |
4.4 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司之間的第五次補充義齒,與惠普企業公司2025年發行的4.900%票據有關。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.6 | | 2015年10月13日 |
4.5 |
| | 第六次補充義齒,日期為2015年10月9日,由惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)作為託管人,與惠普企業公司應於2035年發行的6.200%的票據有關。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.7 | | 2015年10月13日 |
4.6 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的第七次補充義齒,與惠普企業公司應於2045年發行的6.350%票據有關。 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.8 | | 2015年10月13日 |
4.7 |
| | 截至2018年9月19日,惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司之間的第十一次補充義齒,與惠普企業公司應於2021年發行的3.500%票據有關 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.2 | | 2018年9月19日 |
4.8 |
| | 截至2018年9月19日,惠普企業公司與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的第十二副補充義齒,與惠普企業公司應於2021年發行的浮動匯率票據有關 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.3 | | 2018年9月19日 |
4.9 |
| | Hewlett Packard Enterprise Company與紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為託管人的第十三次補充義齒,日期為209年9月13日,與Hewlett Packard Enterprise Company應於2023年到期的浮動匯率票據有關 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.20 | | (一九二零九年九月十三日) |
4.10 |
| | Hewlett Packard Enterprise Company與紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為託管人之間的第十四副補充義齒,日期為209年9月13日,與惠普企業公司應於2021年發行的浮動匯率債券有關 | | 8-K | | 001-37483 | | 4.30 | | (一九二零九年九月十三日) |
4.11 |
| | 截至2015年10月9日,惠普企業公司、惠普公司和債券初始購買者的代表之間簽訂的“登記權利協定” | | 8-K | | 001-37483 | | 4.12 | | 2015年10月13日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
4.12 |
| | 惠普企業公司與紐約梅隆銀行信託公司之間的義齒形式,N.A。 | | S-3ASR | | 333-222102 | | 4.5 | | 2017年12月15日 |
10.1 |
| | 修訂和重組惠普企業公司2015年股票激勵計劃* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.1 | | 2017年1月30日 |
10.2 |
| | 惠普企業公司管理層長期激勵變動計劃* | | 10 | | 001-37483 | | 10.4 | | 2015年9月28日 |
10.3 |
| | 惠普企業高管遞延薪酬計劃* | | S-8 | | 333-207679 | | 4.3 | | 2015年10月30日 |
10.4 |
| | 惠普企業高管遞延薪酬計劃* | | S-8 | | 333-207679 | | 4.4 | | 2015年10月30日 |
10.5 |
| | 無限制股票期權批給協議的形式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.4 | | 2015年11月5日 |
10.6 |
| | 限制股發行批地協議的格式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.7 | | 2015年11月5日 |
10.7 |
| | 業績形式-或有條件的無保留股票期權啟動贈款協議* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.8 | | 2015年11月5日 |
10.8 |
| | 非僱員董事股票期權批地協議的格式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.9 | | 2015年11月5日 |
10.9 |
| | 非僱員董事受限制股票單位批地協議的格式* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.10 | | 2015年11月5日 |
10.10 |
| | 自2016年1月1日起修訂和重報的“限制性股票單位贈款協定”的形式* | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.14 | | 2016年3月10日 |
10.11 |
| | 業績形式-經修正和重報的經調整的限制性股協議,自2016年1月1日起生效* | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.15 | | 2016年3月10日 |
10.12 |
| | 股權獎勵修訂説明(參照2016年5月26日提交的8-K號文件第5.02項)* | | 8-K | | 001-37483 | | 10.1 | | 2016年5月26日 |
10.13 |
| | 尼亞拉公司2013年股權激勵計劃* | | S-8 | | 333-216481 | | 4.3 | | 2017年3月6日 |
10.14 |
| | 敏捷存儲公司2008年股權激勵計劃* | | S-8 | | 333-217349 | | 4.3 | | 2017年4月18日 |
10.15 |
| | 敏捷存儲公司2013年股權激勵計劃* | | S-8 | | 333-217349 | | 4.4 | | 2017年4月18日 |
10.16 |
| | 簡化公司2009股票計劃* | | S-8 | | 333-217438 | | 4.3 | | 2017年4月24日 |
10.17 |
| | Si Graphics International Corp.2014 Omnibus獎勵計劃,經修正* | | 10-Q | | 000-51333 | | 10.1 | | 2016年1月29日 |
10.18 |
| | SilicGraphics International Corp.2006新招股權激勵計劃,經修正和重述* | | 10-K | | 000-51333 | | 10.48 | | 二00七年二月二十八日 |
10.19 |
| | 硅圖形國際公司2005年股權激勵計劃,經修正* | | 10-K | | 000-51333 | | 10.3 | | 2012年9月10日 |
10.20 |
| | 硅圖形國際公司2005年非僱員董事股票期權* | | S-1 | | 000-51333 | | 10.10 | | 二00五年二月四日 |
10.21 |
| | 雲技術合作夥伴公司2011年股權激勵計劃* | | S-8 | | 333-221254 | | 4.3 | | 2017年10月31日 |
10.22 |
| | 對雲技術合作夥伴公司的修正。2011年股權激勵計劃* | | S-8 | | 333-221254 | | 4.4 | | 2017年10月21日 |
10.23 |
| | 普列克西公司2011年股票計劃 | | S-8 | | 333-226181 | | 4.3 | | (2018年7月16日) |
10.24 |
| | 修訂和重組惠普企業公司2015年員工股票購買計劃 | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.29 | | 2018年9月4日 |
10.25 |
| | 限制股批地協議的形式 | | 10-Q | | 001-37483 | | 10.30 | | 2018年9月4日 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 |
10.26 |
| | 惠普企業高管遞延薪酬計劃修正案* | | 10-K | | 001-37483 | | 10.27 | | (2018年12月12日) |
10.27 |
| | 惠普企業公司的第一修正案--執行人員控制計劃的長期激勵變動* | | 10-K | | 001-37483 | | 10.29 | | (2018年12月12日) |
10.28 |
| | BlueData軟件公司2012年股票獎勵計劃* | | S-8 | | 333-229449 | | 4.3 | | (一九二零九年一月三十一日) |
10.29 |
| | 截止2019年8月16日的5年期信貸協議,由惠普企業公司(Hewlett Packard Enterprise Company)及其貸款方、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)擔任行政處理代理和共同管理代理,花旗銀行(Citibank,N.A.)擔任共同行政代理。 | | 8-K | | 001-37483 | | 10.1 | | (2019年8月20日) |
10.30 |
| | 克雷公司2013年股權激勵計劃修訂和恢復 | | S-8 | | 333-234033 | | 4.3 | | (一九二零九年十月一日) |
10.31 |
| | 截止2019年10月30日惠普企業公司與惠普公司‡之間的終止和相互釋放協議 | | | | | | | | |
21 |
| | 惠普企業‡子公司 | | | | | | | | |
23.1 |
| | 獨立註冊會計師事務所‡的同意 | | | | | | | | |
24 |
| | 委託書(包括在簽名頁) | | | | | | | | |
31.1 |
| | 根據經修訂的‡1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官 | | | | | | | | |
31.2 |
| | 根據經修正的‡1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官 | | | | | | | | |
32 |
| | 根據2002年†“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的根據美國18家公司1350標準認證首席執行官和首席財務官 | | | | | | | | |
101.INS |
| | XBRL實例文檔‡ | | | | | | | | |
101.SCH |
| | XBRL分類法擴展模式文檔‡ | | | | | | | | |
101.CAL |
| | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔‡ | | | | | | | | |
101.DEF |
| | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔‡ | | | | | | | | |
101.LAB |
| | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔‡ | | | | | | | | |
101.PRE |
| | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔‡ | | | | | | | | |
*指明管理合約或補償計劃、合約或安排
‡在此提交
隨函附上†
登記人同意應監察委員會的要求,向監察委員會提供一份補充副本:(1)就未在此提交的長期債項而言,在合併的基礎上獲授權的證券總額不超過註冊人及其附屬公司總資產的10%的任何文書;及(Ii)根據上述任何重要的收購、處置或重組計劃的S-K規例第601(B)(2)項而略去的附表或證物。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
| | | | |
日期: | 2019年12月12日 | | 惠普企業公司 |
| | | 通過: | /S/Tarek A.Robbiati |
| | | | 塔裏克·A·羅比亞蒂 執行副總裁和 首席財務官 |
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並任命了Tarek A.Robbiati、John F.Schultz和Rishi Varma,或他們中的任何一人,事實上,他或她的律師以任何身份簽署了對本報告的任何修正,並將其連同該報告的證物以及與此相關的其他文件存檔,在此與證券交易委員會一起,特此批准和確認上述律師-事實上,或替代或替代者-可以根據本協議進行或安排這樣做。
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表登記人並在所列日期和身份簽署了本報告
|
| | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
S/Antonio F.Neri | | 總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | | 2019年12月12日 |
安東尼奧·內裏 | | |
/S/Tarek A.Robbiati | | 執行副總裁兼股長 財務主任 (首席財務主任) | | 2019年12月12日 |
塔裏克·A·羅比亞蒂 | | |
/s/Jeff T.Ricci | | 高級副總裁兼財務主任 (首席會計主任) | | 2019年12月12日 |
傑夫·利瑪奇 | | |
S/Patricia F.Russo | | 主席 | | 2019年12月12日 |
帕特里夏·F·魯索 | | |
/S/Daniel L.Ammann | | 導演 | | 2019年12月12日 |
丹尼爾·L·阿曼 | | |
/S/Michael J.Angelakis | | 導演 | | 2019年12月12日 |
邁克爾·J·安吉拉基斯 | | |
/S/Pamela L.Carter | | 導演 | | 2019年12月12日 |
帕梅拉·卡特 | | |
S/Jean M.霍比 | | 導演 | | 2019年12月12日 |
霍比 | | |
/S/George R.Kurtz | | 導演 | | 2019年12月12日 |
喬治·庫爾茨 | | |
s/Raymond J.Lane | | 導演 | | 2019年12月12日 |
雷蒙德·萊恩
| | |
/S/Ann M.利弗莫爾 | | 導演 | | 2019年12月12日 |
安·M·利弗莫爾 | | |
/S/Raymond E.Ozzie | | 導演 | | 2019年12月12日 |
雷蒙德·E·奧齊
| | |
/S/Gary M.Reiner | | 導演 | | 2019年12月12日 |
加里·M·賴納
| | |
/S/Lip-Bu Tan | | 導演 | | 2019年12月12日 |
脣膏 | | |
/S/Mary Agnes Wilderotter | | 導演 | | 2019年12月12日 |
瑪麗·艾格尼絲·懷德洛特 | | |