文件00015355272020Q3假的--01-31P3YP3YP1YP3YP4Y.25P4Y.25P1YP3Y00015355272019-02-012019-10-31Xbrli:股票0001535527美國-公認會計原則:共同:2019-11-290001535527美國-公認會計原則:共同:2019-11-29iso 4217:美元00015355272019-10-3100015355272019-01-31iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________________________________________________________
(第一標記)
| | | | | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至季度(一九二零九年十月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期
佣金檔案號碼:001-38933
___________________________________________________________________________________________________
CrowdStrike控股公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | | | | 45-3788918 | |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | | | | | | (I.R.S.僱主) 識別號碼) | |
| 瑪蒂爾達廣場150號 | , | 300套房 | 桑尼韋爾 | , | 加利福尼亞 | 94086 | |
| (主要行政辦公室地址) | | | | | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每類證券的所有權 | 交易符號 | 各國交易所名稱及 美國證券的主要市場 |
普通股,每股面值0.0005美元 | CRWD | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
___________________________________________________________________________________________________
登記人的電話號碼,包括區號:(888) 512-8906
___________________________________________________________________________________________________
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 ☑ 無再補貼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交和張貼此類文件)是 ☑成本☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“大型加速報警器,” “加速報警器,” “小型報告公司”和“新興成長型公司”在“交易法”第12b-2條規則中。
| | | | | | | | | | | |
大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☐ |
非加速箱 | ☑ | 小型報告公司 | ☐ |
(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | | 新興成長型公司 | ☑ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐三、三、三☑
截至2019年11月29日,註冊公司A級普通股上市數為普通股。40,871,355,註冊人B級普通股的流通股數為普通股。164,673,516.
CrowdStrike控股公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| 第一部分財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2019年10月31日和2019年1月31日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至10月31日、2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 | 6 |
| 截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月和九個月綜合損失彙總報表 | 6 |
| 截至2019年10月31日和2018年10月31日止三個月和九個月可贖回優先股和股東權益(赤字)精簡合併報表 | 8 |
| 截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月現金流動彙總表 | 10 |
| 簡明扼要的合併財務報表附註 | 11 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 40 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 61 |
第4項 | 管制和程序 | 61 |
| | |
| 第二部分.其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 63 |
第1A項. | 危險因素 | 63 |
第2項 | 未經註冊的股本證券股份及收益的使用 | 92 |
第3項 | 高級證券違約 | 93 |
第4項 | 礦山安全披露 | 93 |
第5項 | 其他資料 | 93 |
第6項 | 展品 | 94 |
| 簽名 | 95 |
關於前瞻性聲明的特別説明
本季度報告的形式10-Q包含前瞻性陳述,在私人證券訴訟改革法的含義,1995年。除歷史事實報表外,本季度報告中所載的所有報表均為前瞻性報表,包括關於我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃以及我們未來業務目標的報表。“相信”、“可能”、“會”、“潛在”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“會”、“項目”、“計劃”、“預期”等表達未來事件或結果的不確定性的類似表達,都是為了確定前瞻性的陳述。
這些前瞻性發言包括但不限於下列聲明:
◦我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用(包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用的變化)的期望,以及我們實現和維持未來盈利的能力;
◦市場接受我們的雲平臺;
◦市場競爭加劇的影響和我們有效競爭的能力;
◦我們有能力維護我們的雲平臺的安全性和可用性;
◦我們有能力維持和擴大我們的客户羣,包括通過吸引新的客户;
◦我們開發新解決方案或增強現有解決方案的能力,並及時將其推向市場;
◦我們的業務和經營市場的預期趨勢、增長率和挑戰;
◦我們的業務計劃和有效管理我們的增長和相關投資的能力;
◦未來行動的信念和目標;
◦我們與第三方的關係,包括渠道合作伙伴和技術聯盟夥伴;
◦我們維護、保護和加強知識產權的能力;
◦我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;
◦我們成功拓展現有市場和進入新市場的能力;
◦足夠的現金,以滿足至少未來12個月的現金需求;
◦我們的國際擴張能力;
◦我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或適用於我們的業務的法律和法規;
◦執行、維護和改進財務報告內部控制的能力;
◦吸引和留住合格的僱員和關鍵人員;以及
◦與我們首次公開募股有關的鎖存協議到期的預期日期。
這些陳述是根據我們目前掌握的資料,根據我們目前的計劃、估計和預測作出的。這些前瞻性陳述可能會受到風險、不確定性和本季度報告其它部分討論的其他因素的影響,包括在“風險因素”項下。此外,新的風險和不確定性時有發生,我們不可能預測所有的風險和不確定因素或它們如何影響我們。如果這些風險或不確定因素中的任何一個發生,我們的業務、收入和財務結果都可能受到損害,我們A級普通股的交易價格可能會下降。本季度報告中關於表格10-Q的前瞻性陳述僅在作出此類陳述的日期發表,我們沒有義務根據新的信息或未來事件更新這些聲明,除非法律規定。
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第一部分.財務信息
項目1.財務報表
CrowdStrike控股公司
合併資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, | | 一月三十一日, |
| 2019 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 743,605 | | | $ | 88,408 | |
有價證券 | 90,083 | | | 103,247 | |
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元1.4百萬美元1.0截至2019年10月31日、2019年1月31日和2019年1月31日 | 145,694 | | | 92,476 | |
遞延合同購置費用,當期 | 35,924 | | | 28,847 | |
預付費用和其他流動資產 | 37,914 | | | 18,410 | |
流動資產總額 | 1,053,220 | | | 331,388 | |
財產和設備,淨額 | 129,504 | | | 73,735 | |
遞延合同採購費用,非當期 | 58,260 | | | 9,918 | |
善意 | 7,794 | | | 7,947 | |
無形資產,淨額 | 637 | | | 1,048 | |
其他資產 | 6,639 | | | 9,183 | |
總資產 | $ | 1,256,054 | | | $ | 433,219 | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | 5,244 | | | $ | 6,855 | |
應計費用 | 29,460 | | | 32,541 | |
應計薪金和福利 | 36,905 | | | 19,284 | |
遞延收入 | 335,801 | | | 218,700 | |
其他流動負債 | 8,194 | | | 4,040 | |
流動負債總額 | 415,604 | | | 281,420 | |
遞延收入,非流動 | 111,838 | | | 71,367 | |
其他負債,非流動負債 | 11,570 | | | 10,313 | |
負債總額 | 539,012 | | | 363,100 | |
承付款和意外開支(附註11) | | | | | |
可贖回可轉換優先股 | | | |
可贖回可轉換優先股,$0.0005票面價值;不股份和137,419截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;不股份和131,268截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日止已發行和發行的股票;清算優惠美元0和$545,000截至10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日 | — | | | 557,912 | |
股東權益(赤字) | | | |
優先股,$0.0005票面價值;100,000股份和不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日止已發行和發行的股票 | — | | | — | |
普通股,美元0.0005票面價值,不自2019年10月31日起核準、發行或發行的股票;220,000獲授權的股份及47,421截至2019年1月31日已發行和未繳 | — | | | 24 | |
A類普通股,$0.0005票面價值;2,000,000股份和不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;20,761股份,以及不截至2019年10月31日和2019年1月31日已發行和發行的股票;B類普通股,美元0.0005票面價值;300,000股份和不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日批准的股票;184,718股份,以及不截至2019年10月31日、2019年10月31日和2019年1月31日止已發行和發行的股票 | 103 | | | — | |
額外已付資本 | 1,326,116 | | | 31,211 | |
累積赤字 | (609,079) | | | (519,126) | |
累計其他綜合收入(損失) | (98) | | | 98 | |
股東權益總額(赤字) | 717,042 | | | (487,793) | |
負債總額、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) | $ | 1,256,054 | | | $ | 433,219 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
CrowdStrike控股公司
精簡的業務綜合報表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | |
專業服務 | 10,898 | | | 8,728 | | | 31,517 | | | 22,799 | |
總收入 | 125,119 | | | 66,379 | | | 329,304 | | | 169,369 | |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 29,221 | | | 17,302 | | | 77,858 | | | 47,077 | |
專業服務 | 8,134 | | | 4,972 | | | 20,353 | | | 13,166 | |
總收入成本 | 37,355 | | | 22,274 | | | 98,211 | | | 60,243 | |
| | | | | | | |
毛利 | 87,764 | | | 44,105 | | | 231,093 | | | 109,126 | |
| | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | |
銷售和營銷 | 68,675 | | | 46,614 | | | 190,792 | | | 123,344 | |
研發 | 35,992 | | | 25,968 | | | 91,497 | | | 62,546 | |
一般和行政 | 21,615 | | | 13,614 | | | 63,737 | | | 28,868 | |
業務費用共計 | 126,282 | | | 86,196 | | | 346,026 | | | 214,758 | |
| | | | | | | |
業務損失 | (38,518) | | | (42,091) | | | (114,933) | | | (105,632) | |
利息費用 | (132) | | | — | | | (297) | | | (428) | |
其他收入(費用),淨額 | 3,579 | | | 303 | | | 3,523 | | | (1,739) | |
| | | | | | | |
所得税準備前的損失 | (35,071) | | | (41,788) | | | (111,707) | | | (107,799) | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | (434) | | | (535) | | | (1,664) | | | (1,018) | |
| | | | | | | |
淨損失 | $ | (35,505) | | | $ | (42,323) | | | $ | (113,371) | | | $ | (108,817) | |
| | | | | | | |
A類和B類普通股股東(基本股東和稀釋股東)每股淨虧損 | $ | (0.17) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.89) | | | $ | (2.45) | |
| | | | | | | |
加權平均股份,用於計算A類和B類普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋) | 204,096 | | | 45,287 | | | 128,009 | | | 44,344 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
CrowdStrike控股公司
簡明綜合損失報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
淨損失 | $ | (35,505) | | | $ | (42,323) | | | $ | (113,371) | | | $ | (108,817) | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 410 | | | (415) | | | (213) | | | (1,105) | |
可供出售證券未實現收益(虧損),扣除税後 | 22 | | | (11) | | | 17 | | | (13) | |
其他綜合收入(損失) | 432 | | | (426) | | | (196) | | | (1,118) | |
總綜合損失 | $ | (35,073) | | | $ | (42,749) | | | $ | (113,567) | | | $ | (109,935) | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
CrowdStrike控股公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併簡表
三個月,截至2019年10月31日和2018年10月31日
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 權益(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年7月31日的結餘 | — | | | $ | — | | | | 205,193 | | | $ | 103 | | | $ | 1,302,098 | | | $ | (573,574) | | | $ | (530) | | | $ | 728,097 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 286 | | | — | | | 824 | | | — | | | — | | | 824 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 962 | | | — | | | — | | | 962 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 21,966 | | | — | | | — | | | 21,966 | |
資本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 266 | | | — | | | — | | | 266 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (35,505) | | | — | | | (35,505) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432 | | | 432 | |
截至2019年10月31日的結餘 | — | | | $ | — | | | | 205,479 | | | $ | 103 | | | $ | 1,326,116 | | | $ | (609,079) | | | $ | (98) | | | $ | 717,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 赤字 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年7月31日結餘 | 130,843 | | | $ | 550,912 | | | | 45,609 | | | $ | 22 | | | $ | 11,814 | | | $ | (445,543) | | | $ | 278 | | | $ | (433,429) | |
發行E系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本$104 | 425 | | | 7,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 1,220 | | | 1 | | | 1,277 | | | — | | | — | | | 1,278 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | 87 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 13,460 | | | — | | | — | | | 13,460 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (42,323) | | | — | | | (42,323) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (426) | | | (426) | |
2018年10月31日結餘 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 46,829 | | | $ | 23 | | | $ | 26,638 | | | $ | (487,866) | | | $ | (148) | | | $ | (461,353) | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
CrowdStrike控股公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併簡表
截至2019年10月31日及2018年10月31日止的9個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 權益(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年1月31日的結餘 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 47,421 | | | $ | 24 | | | $ | 31,211 | | | $ | (519,126) | | | $ | 98 | | | $ | (487,793) | |
會計變更累積效應 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 23,418 | | | — | | | 23,418 | |
在首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣和發行成本 | — | | | — | | | | 20,700 | | | 11 | | | 659,207 | | | — | | | — | | | 659,218 | |
可贖回可轉換優先股在首次公開發行時轉換為普通股 | (131,268) | | | (557,912) | | | | 131,268 | | | 66 | | | 557,846 | | | — | | | — | | | 557,912 | |
可贖回的可轉換優先股認股權證債務在首次公開發行時重新歸類為額外已付資本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 10,559 | | | — | | | — | | | 10,559 | |
普通股認股權證的淨行使 | — | | | — | | | | 322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 4,731 | | | 2 | | | 9,389 | | | — | | | — | | | 9,391 | |
發行與早期行使的期權有關的普通股 | — | | | — | | | | 1,037 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,816 | | | — | | | — | | | 1,816 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55,577 | | | — | | | — | | | 55,577 | |
資本化股票薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 511 | | | — | | | — | | | 511 | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (113,371) | | | — | | | (113,371) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (196) | | | (196) | |
截至2019年10月31日的結餘 | — | | | $ | — | | | | 205,479 | | | $ | 103 | | | $ | 1,326,116 | | | $ | (609,079) | | | $ | (98) | | | $ | 717,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東’ 赤字 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年1月31日結餘 | 118,693 | | | $ | 351,016 | | | | 44,231 | | | $ | 22 | | | $ | 8,482 | | | $ | (378,948) | | | $ | 970 | | | $ | (369,474) | |
會計變更累積效應 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 101 | | | (101) | | | — | | | — | |
發行E系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本$104 | 12,575 | | | 206,896 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 2,418 | | | 1 | | | 2,791 | | | — | | | — | | | 2,792 | |
發行與早期行使選擇權有關的普通股 | — | | | — | | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股 | — | | | | — | | | | | | 106 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | — | | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
早期行使期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 191 | | | — | | | — | | | 191 | |
股票補償費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 17,403 | | | — | | | — | | | 17,403 | |
回購股票期權 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (2,330) | | | — | | | — | | | (2,330) | |
淨損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (108,817) | | | — | | | (108,817) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,118) | | | (1,118) | |
2018年10月31日結餘 | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | | 46,829 | | | $ | 23 | | | $ | 26,638 | | | $ | (487,866) | | | $ | (148) | | | $ | (461,353) | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
CrowdStrike控股公司
現金流動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨損失 | $ | (113,371) | | | | $ | (108,817) | |
調整數,將淨損失與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | | |
折舊和攤銷 | 16,023 | | | | 10,199 | |
固定資產處置損失 | — | | | | 223 | |
無形資產攤銷 | 385 | | | | 435 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 24,125 | | | | 19,312 | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | 6,022 | | | | 2,935 | |
可疑賬户備抵 | 413 | | | | 485 | |
股票補償費用 | 55,577 | | | | 17,403 | |
以折扣方式購買的有價證券 | (1,313) | | | | (625) | |
非現金利息費用 | 293 | | | | 187 | |
經營資產和負債的變化 | | | | | | |
應收賬款 | (53,631) | | | | (17,936) | |
遞延合同購置費用 | (55,238) | | | | (27,531) | |
預付費用和其他資產 | (19,883) | | | | (2,307) | |
應付帳款 | (3,773) | | | | (6,280) | |
應計費用和其他流動負債 | 3,405 | | | | (2,331) | |
應計薪金和福利 | 17,621 | | | | 3,498 | |
遞延收入 | 157,239 | | | | 72,219 | |
其他負債,非流動負債 | (58) | | | | 155 | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 33,836 | | | | (38,776) | |
投資活動 | | | | | | |
購置財產和設備 | (66,848) | | | | (21,664) | |
資本化內部使用軟件 | (5,208) | | | | (5,042) | |
購買有價證券 | (187,697) | | | | (135,253) | |
出售有價證券所得收益 | 4,473 | | | | — | |
有價證券到期日 | 197,764 | | | | 30,600 | |
用於投資活動的現金淨額 | (57,516) | | | | (131,359) | |
籌資活動 | | | | | | |
首次公開發行時發行普通股的收益,扣除承銷折扣 | 665,092 | | | | — | |
發行可贖回可轉換優先股的收益,扣除發行成本 | — | | | | 206,896 | |
償還應付貸款 | — | | | | (6,158) | |
循環信貸收益 | — | | | | 10,000 | |
償還循環信貸額度 | — | | | | (20,000) | |
應收關聯方票據的償還 | — | | | | 198 | |
支付或有代價 | — | | | | (184) | |
賠款的拖欠 | — | | | | (500) | |
回購股票期權 | — | | | | (2,330) | |
遞延發行費用的支付 | (5,872) | | | | — | |
行使股票期權後發行普通股的收益 | 9,350 | | | | 2,792 | |
在行使早期可行使股票期權時發行普通股的收益 | 10,264 | | | | — | |
籌資活動提供的現金淨額 | 678,834 | | | | 190,714 | |
| | | | | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | 43 | | | | (296) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 655,197 | | | | 20,283 | |
現金和現金等價物,期初 | 88,408 | | | | 63,179 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 743,605 | | | | $ | 83,462 | |
補充披露現金流動信息: | | | | | | |
已付利息 | $ | 3 | | | | $ | 449 | |
已繳所得税 | $ | 1,054 | | | | $ | 576 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | | |
與業務合併有關的彌償阻止考慮 | $ | — | | | $ | 1,299 | |
與業務合併有關的或有考慮 | $ | — | | | $ | 420 | |
可贖回可轉換優先股轉換為普通股 | $ | 557,912 | | | $ | — | |
可贖回的可轉換優先股認股權證負債轉為額外已繳資本 | $ | 10,559 | | | $ | — | |
遞延發行費用淨增加額(減少),應計但未支付 | $ | (2,858) | | | $ | 552 | |
應付賬款和應計費用所列財產和設備淨增(減少)額 | $ | (715) | | | $ | 625 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。.
CrowdStrike控股公司
未審計合併財務報表附註
1.業務説明和列報依據
CrowdStrike控股公司(“公司”)於2011年11月7日成立。該公司為下一代端點保護提供領先的雲交付解決方案,提供10通過基於SaaS訂閲的模型在其Falcon平臺上實現雲模塊,該模型跨越多個大型安全市場,包括端點安全、安全和IT操作(包括漏洞管理)和威脅情報。公司總部設在加利福尼亞州桑尼維爾。該公司在美國以及國際各地開展業務,包括澳大利亞、德國、印度、羅馬尼亞和英國。
2019年6月14日,該公司結束了首次公開發行(IPO),並在IPO中出售。20,700,000A類普通股股份。這些股票以公開發行的價格出售,價格為美元。34.00每股淨收入$659.2百萬元,扣除承保人的折扣及佣金,並提供$100元的費用。44.8百萬在ipo結束前,所有可贖回的可轉換優先股全部自動轉換為可贖回優先股。131,267,586B類普通股股份一-一對一的基礎。此外,在首次公開募股中,公司所有已發行的普通股都被重新分類為B級普通股。一-對-一個基礎。可贖回的可轉換優先股認股權證也轉換為336,386購買B類普通股的認股權證一-一對一的基礎。
2.重大會計政策摘要
提出依據
所附財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用細則和條例編制的。在這些細則允許的情況下,美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息已予濃縮或省略,因此,截至2019年1月31日的資產負債表和相關披露是從該日經審計的合併財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則要求的全部信息,即全面合併財務報表。這些未經審計的合併合併財務報表是在與公司年度合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,反映公司合併財務信息的公允報表所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。截至2019年10月31日的3個月和9個月的業務結果不一定表明到2020年1月31日終了的年度或任何其他中期或未來任何其他年度的預期結果。
按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據證券交易委員會適用的要求披露和條例予以濃縮或省略。因此,所附的臨時未審計合併財務報表和相關財務信息應與截至2019年1月31日終了年度的經審計合併財務報表及其相關附註一併閲讀,該年度應包括在公司2019年6月11日根據經修正的“證券法”第424(B)條提交給證券交易委員會的招股説明書中。
鞏固原則
精簡的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
就業法案會計選舉
該公司是一家“新興成長型公司”(“EGC”),其定義為“2012年創業創業法”(“就業法”)。EGC可利用通常適用於上市公司的具體的減少報告要求,包括但不限於推遲通過適用於上市公司的新的或經修訂的會計聲明,直到這些聲明適用於私營公司,而無需遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“薩班斯-奧克斯利法”)第404節的審計證明要求,在我們的定期報告和委託書中減少了關於高管薪酬的披露義務,以及免除了對未經批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢表決的要求。
公司可以利用這些豁免,直到它不再是EGC。(I)在首次公開發行五週年後的第一個財政年度;(Ii)年度總收入後的第一個財政年度為10.7億元或以上;。(Iii)該公司在過去3年期間發行超過10億元不可轉換債務證券的日期;。(Iii)該公司在過去3年內發行超過10億元不可轉換債務證券的日期;。或(Iv)該公司在“外匯法”第12b-2條中界定為“大型加速申報人”的日期,該日期將發生在任何財政年度終結時,該年度的非附屬公司所持有的公司普通股的市值在該財政年度第二季終結時超過7,000萬元,而截至該財政年度終結時,該公司已成為報告公司最少12個月。
估計數的使用
按照美國通用會計準則編制財務報表,要求管理層對公司精簡的合併財務報表及其附註中所報告和披露的金額作出估計和假設。這些估計數是根據截至精簡合併財務報表之日的現有資料作出的。管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。
管理層使用的估計和假設影響收入確認、可疑賬户備抵、長期資產的賬面價值、長期資產的使用壽命、金融工具的公允價值、遞延合同收購費用的受益期、或有負債的確認和披露、所得税、股票補償以及公司普通股和可贖回優先股認股權證的公允價值。
信用風險集中與地理信息
該公司通過銷售訂閲服務獲得收入,以訪問其雲平臺和專業服務。公司的銷售團隊,連同其系統集成商和增值轉售商(統稱“渠道合作伙伴”)的渠道合作伙伴網絡,將公司的服務銷往世界各地的各種規模的組織。由於公司服務的性質和公司與其渠道夥伴的合同的條款和條件,如果公司不能繼續與他們保持關係,公司的業務可能受到不利的影響。
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具包括現金、現金等價物和應收賬款。公司的現金存放在高信用質量的金融機構和發行人手中,有時超過聯邦保險的限額。該公司限制其風險集中在現金等價物和有價證券,使其投資多樣化,在各種行業和發行人。本公司沒有任何與其現金等價物和有價證券有關的信用損失。公司定期對客户進行信用評估,一般不需要抵押品。
截至2019年10月31日,沒有渠道合作伙伴或直接客户佔公司合併應收賬款的10%或10%以上。截至2019年1月31日,沒有渠道合作伙伴佔公司合併應收賬款的10%或10%以上。應收未收帳款二公司的直接客户10%和19截至2019年1月31日的合併應收賬款百分比
銷售收入一公司的渠道合作伙伴10%和15截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月綜合收入的百分比,以及11%和17截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月綜合收入的百分比。
在截至2019年10月31日和2018年10月31日的3個月和9個月中,沒有直接客户佔公司總收入的10%或更多。
現金等價物和有價證券
本公司認為所有原始到期日為三個月或三個月以下的高流動性投資均為現金等價物。截至2019年10月31日和2019年1月31日的現金等價物包括按公允價值列報的公司債務證券和貨幣市場基金。本公司將有價證券投資歸類為購買時可供銷售的證券.該公司將其可供出售的證券根據投資的性質及其在當前業務中使用的可得性,歸類為當前或長期的證券。可供出售的證券按公允價值記帳,如果有的話,未實現的損益包括在累積的其他綜合收益(損失)中。未實現的損失記在其他收入(費用)中,淨額,因為公允價值的下降低於個人投資的成本,被認為不是臨時的。截至2019年10月31日和2019年1月31日,該公司沒有將任何有價證券識別為暫時受損的其他證券。公司根據特定的識別方法確定出售有價證券的已實現損益,並將這種損益記錄在其他收入(費用)淨額中。截至2019年10月31日和2019年1月31日的有價證券包括公司債券和美國國債。
戰略投資
2019年7月,該公司同意承諾至多$10.0百萬美元給新成立的實體CrowdStrike Falcon Fund LLC(“獵鷹基金”),以換取CrowdStrike Falcon基金有限責任公司50獵鷹基金在任何分配中所佔份額的百分比。與Accel相關的實體,持有超過5公司股本的%,也同意承諾至多$10.0百萬到獵鷹基金,並共同擁有剩餘的50獵鷹基金分享百分比的百分比。Falcon基金的業務是購買、出售、投資和交易私人公司的少數股權和可轉換債務證券,這些公司開發的應用程序有可能對CrowdStrike及其平臺做出重大貢獻。公司是獵鷹基金的經理,控制着投資決策和日常運營,因此將鞏固獵鷹基金。獵鷹基金的期限為十年可擴展為三再過幾年。解散後,獵鷹基金將被清算,其餘資產將根據投資者各自所佔比例分配給投資者。截至2019年10月31日,公司和Accel均未向Falcon基金和Falcon基金捐款不淨資產或經營活動。公司為獵鷹基金的非上市股權投資選擇了計量方案。根據計量備選辦法,股票投資按成本計算,減去任何減值,加上或減去同一發行人相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化所造成的增減變化。獵鷹基金的非市場型股權投資將在不活躍的市場中使用大量不可觀測的投入或數據進行估值,這些投入或數據由於缺乏市場價格和內在的流動性不足而需要判斷。因此,由於同一發行人的相同或類似投資的估值和時間安排,公司今後的合併業務報表可能會出現波動。
金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金等價物、有價證券、應收賬款、應付帳款、應計費用和可贖回的可轉換優先股權證負債。現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計費用的賬面價值因其短期性質而近似公允價值。參見注3,註釋3公允價值計量與有價證券關於公司有價證券的公允價值。
公司按公允價值報告可贖回的可轉換優先股權證責任(見附註3)公允價值計量)。該公司於2015年1月、2016年12月和2017年3月發行的可贖回可轉換優先股認股權證(見注7)可贖回可轉換優先股)已記錄為負債,其依據是“第三級”投入,其中包括不可觀測的投入,並反映了管理層對市場參與者在為負債定價時將使用的假設的估計。認股權證的公允價值是使用Black-Schole期權定價模型確定的,該模型受該模型的投入變化的影響,包括公司的股票價格、預期的股票價格波動、無風險利率和合同條款。在2019年6月14日ipo結束之前,可贖回的可轉換優先股認股權證被轉換為336,386購買乙類普通股的認股權證一-一對一的基礎。可贖回的可轉換優先股權證負債被重新歸類為額外的已繳資本。
應收賬款和可疑賬户備抵
應收帳款按發票金額入賬,不計息.應收賬款按可變現淨值列報,扣除可疑賬户備抵後的淨額。本公司從客户那裏收集了豐富的藏品歷史.根據對客户財務狀況和其他因素的評估,向客户提供信貸。公司一般不要求客户提供抵押品,但在某些情況下,公司可能要求在開始服務之前支付款項,以限制信貸風險。公司根據管理層對應收賬款可收性的評估,記錄可疑賬户備抵。管理層定期審查可疑賬户備抵是否充足,方法是考慮每一張未付發票的時間、每個客户的預期支付能力以及酌情與每個客户的收款記錄,以確定備抵是否適當。被認為無法收回的款項將從可疑賬户備抵中註銷。截至2019年10月31日及2019年1月31日,可疑賬目備抵額為$1.4百萬美元1.0分別是百萬。
遞延發行成本
遞延發行費用$2.9截至2019年1月31日,百萬美元已作為其他資產入賬在精簡的合併資產負債表上,其中包括與公司首次公開募股有關的費用,包括法律、會計、印刷和其他與首次公開募股有關的費用。在2019年1月31日之後,該公司又資本化了$3.0上百萬的提供成本。當IPO於2019年6月14日結束時,所有這些遞延發行成本都被重新歸類為股東權益,並根據發行所得入賬。截至2019年10月31日,該公司已支付全部美元5.9這些遞延發行成本中的百萬美元。
財產和設備,淨額
財產和設備淨額按歷史成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷採用直線法計算資產的估計使用壽命如下:
| | | | | |
數據中心和其他計算機設備 | 3 - 5年數 |
傢俱和設備 | 5年數 |
購買軟件 | 3 - 5年數 |
資本化內部使用軟件 | 3年數 |
租賃改良 | 估計使用壽命或租約期限,以較短者為準 |
日常保養和修理的支出按所發生的業務費用計算。主要的更新和改進在其估計的使用壽命內資本化和折舊。在財產和設備的退休或其他處置時,費用和累計折舊從賬目中刪除,任何損益都記錄在業務合併簡編報表中的業務費用中。
資本化內部使用軟件
公司將與其內部使用軟件相關的某些開發成本資本化.這些資本化成本主要與公司用於下一代端點保護的雲交付解決方案有關.在發展的初步階段發生的費用按所發生的費用計算。一旦應用程序達到開發階段,內部和外部成本(如果是直接的話)就會資本化,直到軟件基本完成並準備好供其預期使用為止。資本化在完成所有實質性測試後停止。該公司還資本化與特定升級和增強相關的成本,當支出可能會導致額外的功能。資本化成本記作財產和設備淨額。維持費和培訓費按發生時支出。內部使用軟件在其估計使用壽命的基礎上按收入成本攤銷。三年。管理部門每年評估這些資產的使用壽命,並在發生可能影響這些資產可收回性的事件或情況變化時進行減值測試。有不在截至2019年10月31日和2018年10月31日的三個關鍵月內,內部使用軟件的損壞。公司資本化美元2.2百萬美元1.8在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內,內部使用軟件達到百萬元,美元5.7百萬美元5.0在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。與內部使用軟件相關的攤銷費用總計$1.6百萬美元1.2在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內分別為百萬美元4.6百萬美元3.5在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。資本化內部用途軟件的賬面淨值為$12.6百萬美元11.5分別為2019年10月31日和2019年1月31日。
無形資產,淨額
無形資產,淨額,包括髮達的技術,客户關係,和非競爭協議,是以成本減去累積攤銷。所有無形資產都已確定有一定的壽命,並按其估計的經濟壽命按直線攤銷。三降至五年。與開發技術相關的攤銷費用包括在收入成本中,與客户關係有關的攤銷費用包括在銷售和營銷費用中,與競業禁止協議有關的攤銷費用包括在研發費用中。
遞延合同購置費用
該公司資本化的合同收購成本是增量的收購客户合同。合同採購成本是在客户執行銷售合同時產生並資本化的。合同續簽的銷售佣金被視為與購買初始合同或後續銷售的佣金不相稱,因為佣金比例與其各自合同價值的比例存在實質性差異。佣金,包括支付給渠道合作伙伴的轉診費,在最初購買合同時支付或隨後上調時支付,在估計的收益期內攤銷。四年為續簽合同支付的佣金按續簽合同的合同條件攤銷。與專業服務合同有關的銷售佣金按估計收益期按比例攤銷。六個月。公司將合同採購費用資本化為$27.4百萬美元,低於ASC 606,$13.2在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內,在ASC 605項下的百萬美元,以及美元55.2百萬美元,低於ASC 606,$27.5在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月內,百萬美元低於ASC 605。合同購置費用攤銷費用為美元9.0百萬美元,低於ASC 606,$7.3在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內,24.1百萬美元,低於ASC 606,$19.3在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月內,.
長期資產減值
每當發生事件或情況發生變化時,公司對長期資產的減值進行審查,表明資產(或資產組)的賬面金額可能無法收回。公司在確定長期資產的賬面價值是否可以收回時所考慮的事件和情況的變化包括,但不限於:相對於預期經營結果的業績重大變化、資產使用上的重大變化、重大的行業或經濟趨勢,以及公司業務戰略的變化。減值測試是在資產級別進行的,該資產級別代表可識別的現金流量在很大程度上獨立於其他資產和負債(“資產組”)的現金流量的最低水平。當預計將因資產(或資產組)的使用而產生的未來現金流量估計數而最終處置低於其賬面金額時,將確認減值損失。公司沒有確定任何損害指標不公司在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月和九個月期間記錄了公司的減值損失。
遞延收入
遞延收入餘額包括訂閲費和專業服務,這些服務是預先開具發票的,只有在符合收入確認標準的情況下才確認為收入。公司通常在學期開始時,或在某些情況下,如多年安排,分期付款向客户開具發票。專業服務要麼預先開具發票,要麼分期付款,要麼在服務執行時開具發票。因此,該公司的遞延收入餘額不包括未來幾年未開立賬單的多年不可撤銷合同的收入。
本公司在每項合約開始之日起,即向客户提供服務之日起,按比例確認訂閲收入。一旦客户獲得服務,公司就會記錄應收賬款和遞延收入中的應收賬款。如果公司在合同生效日期前向客户付款,應收賬款和相應的遞延收入數額在合併後的資產負債表上淨額為零,除非在資產負債表之日已支付了這些款項。
可贖回的可轉換優先股認股權證
與公司可贖回的可轉換優先股有關的認股權證被列為公司綜合資產負債表上的負債。認股權證須在每個資產負債表日期重新評估,公允價值的任何變動在精簡的合併業務報表中被確認為其他收入(費用)淨額的組成部分。公司會繼續調整公允價值變動的法律責任,直至認股權證屆滿或行使較早,或在認股權證自動轉換為認股權證,以購買與有資格的首次公開發行有關的普通股(見附註7)。可贖回可轉換優先股)使它們有資格進行股權分類,而不需要進一步重新計量。
在2019年6月14日ipo結束前,可贖回的可轉換優先股認股權證被轉換為可贖回優先股認股權證。336,386購買B類普通股的認股權證一-一對一的基礎。可贖回的可轉換優先股權證負債被重新歸類為額外的已繳資本。在同一月份內,公司收到了股東的通知336,386關於其行使公司普通股認股權證的意圖的認股權證。這類股票通過股東選擇的淨結算方式進行結算,以減少在行使時發行的股票數量,以反映行使價格的淨結算,從而導致發行淨價。322,278公司普通股的股份。
收入確認-ASC 606
該公司於2019年2月1日採用ASC 606,採用改進的回顧性過渡方法。根據這一方法,從2019年2月1日開始的報告期的結果列在專題606下,而前期數額不作調整,並繼續按照專題605下的先前核算進行報告。本公司在下面的披露中顯示了將ASC 606應用於截至2019年10月31日的3個月和截至2019年10月31日的9個月的效果。
下表彙總了截至2019年2月1日公司精簡的綜合資產負債表上通過主題606所產生的變化的累積影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 (一九二零九年一月三十一日) | | 累積效應 應調整數 通過議題606 | | 餘額 (一九二九年二月一日) |
| (單位:千) | | | | |
合併資產負債表 | | | | | |
| | | | | |
資產: | | | | | |
遞延合同購置費用,當期 | $ | 28,847 | | | $ | (6,031) | | | $ | 22,816 | |
遞延合同採購費用,非當期 | 9,918 | | | 30,337 | | | 40,255 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
應計費用 | 32,541 | | | 555 | | | 33,096 | |
遞延收入,當期 | 218,700 | | | 333 | | | 219,033 | |
| | | | | |
股東赤字: | | | | | |
累積赤字 | (519,126) | | | 23,418 | | | (495,708) | |
下表彙總了主題606的採用對濃縮合並財務報表中所列公司截至2019年10月31日止的三個月以及截至2019年10月31日止的9個月的選定細列項目的影響,猶如上一次會計已生效一樣:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十月三十一日) | | | | |
| 如報告所述 (ASC 606) | | 影響.的影響 收養 | | 無收養 (ASC 605) |
| (單位:千) | | | | |
合併資產負債表 | | | | | |
| | | | | |
資產: | | | | | |
遞延合同購置費用,當期 | $ | 35,924 | | | $ | 2,826 | | | $ | 38,750 | |
遞延合同採購費用,非當期 | 58,260 | | | (42,493) | | | 15,767 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
應計費用 | 29,460 | | | (343) | | | 29,117 | |
遞延收入,當期 | 335,801 | | | (139) | | | 335,662 | |
| | | | | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
累積赤字 | (609,079) | | | (39,185) | | | (648,264) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日止的三個月 | | | | |
| 如報告所述 (ASC 606) | | 影響.的影響 收養 | | 無收養 (ASC 605) |
| (單位:千) | | | | |
精簡的業務綜合聲明 | | | | | |
| | | | | |
收入 | $ | 125,119 | | | $ | (28) | | | $ | 125,091 | |
業務費用: | | | | | |
銷售和營銷 | 68,675 | | | 6,737 | | | 75,412 | |
| | | | | |
淨損失 | (35,505) | | | (6,765) | | | (42,270) | |
| | | | | |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (0.17) | | | | | $ | (0.21) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日止的9個月 | | | | |
| 如報告所述 (ASC 606) | | 影響.的影響 收養 | | 無收養 (ASC 605) |
| (單位:千) | | | | |
精簡的業務綜合聲明 | | | | | |
| | | | | |
收入 | $ | 329,304 | | | $ | (193) | | | $ | 329,111 | |
業務費用: | | | | | |
銷售和營銷 | 190,792 | | | 15,574 | | | 206,366 | |
| | | | | |
淨損失 | (113,371) | | | (15,767) | | | (129,138) | |
| | | | | |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (0.89) | | | | | $ | (1.01) | |
主題606的採用對公司截至2019年10月31日止的三、九個月現金流量表中的經營、投資或融資活動提供或使用的淨現金沒有影響。
根據ASC 606,當客户獲得承諾服務的控制權時,收入就會被確認。所確認的收入數額反映了該公司預期有權以這些服務作為交換條件的考慮。為達到這一標準的核心原則,公司採用以下五個步驟:
1)與客户確認合同
本公司考慮與客户簽訂合同的條款和條件,以及在識別ASC 606下的合同時的慣常業務做法。本公司確定,在合同獲得批准時,它與客户訂立了一項合同,可以確定每一方在要轉讓的服務方面的權利,可以確定服務的付款條件,確定客户有支付能力和意圖,合同具有商業實質。公司在確定客户的支付能力和支付意圖時適用判斷,這是基於各種因素,包括客户的歷史付款經驗,或在新客户的情況下,與客户有關的信用和財務信息。
2)確定合同中的履行義務
合同中承諾的履約義務是根據既能夠區分的服務又將轉讓給客户的服務確定的,根據這些服務,客户可以單獨受益於服務,也可以與公司或第三方隨時提供的其他資源一起受益,而且在合同範圍內是不同的,在合同中,服務的轉讓可與合同中的其他承諾分開識別。公司的業績義務包括:(I)訂閲和(Ii)免費專業服務。
3)確定交易價格
交易價格是根據公司預期有權獲得的價格來確定的,以換取將服務轉讓給客户。如果合同下的累積收入今後很可能不會發生重大逆轉,則在交易價格中包括可變的考慮因素。該公司的任何合同都不包含重要的融資部分。
4)將交易價格分配給合同中的履約義務
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多項履約義務的合同要求根據相對獨立的銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給每項履約義務。
5)在履行履行義務時或作為履行義務時確認收入
通過將承諾的服務轉移給客户,在履行相關的履約義務時確認收入。當對服務的控制權轉移給客户時,收入即被確認,其數額反映了為換取這些服務而預期得到的考慮。公司的所有收入都來自與客户的合同。
訂閲收入
該公司的Falcon平臺技術解決方案是訂閲、軟件即服務(SaaS)產品,旨在持續監視、共享和減輕來自確定攻擊者的風險。客户無權佔有基於雲的軟件平臺。收費基於幾個因素,包括客户訂閲的解決方案和客户購買的端點數。訂閲費通常在轉帳範圍內支付。30轉作60在本安排執行後及其後的續期或隨後的分期付款日。該公司最初將訂閲費記錄為遞延收入,並在協議期限內以直線確認收入。
典型的訂閲術語是一降至三好幾年了。本公司的大部分合同在合同期限內是不可撤銷的.如果公司沒有按照合同條款履行合同,客户通常有權終止合同。一些客户可以選擇按規定的價格購買額外的訂閲。這些選項一般不提供實質性權利,因為它們是在我們的SSP定價。
專業服務收入
該公司提供多種專業服務,包括事故應對和法醫服務、激增法醫和惡意軟件分析以及歸因分析,重點是應對迫在眉睫的直接威脅、評估漏洞和推薦解決方案。這些服務不同於訂閲服務。專業服務不會導致訂閲服務的大量定製。專業服務可以通過小時費率和固定費用合同、一次性和持續的合同以及基於薪酬的協議來提供。時間和材料安排的收入被確認為服務的執行,固定費用的收入在服務執行時按比例確認。
具有多重履約義務的合同
一些與客户簽訂的合同包含多個承諾的服務,包括訂閲服務和專業服務,這兩個服務是不同的,並單獨核算。交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。SSP是指該公司將承諾的訂閲或專業服務分別出售給客户的價格。需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。該公司根據其總體定價目標確定SSP,同時考慮到訂閲或專業服務的類型以及端點的數量。
可變考慮
銷售收入按淨銷售價格(即交易價格)入賬,幷包括可變考慮因素的估計數。包括在交易價格中的可變考慮額受到限制,只有在不確定性得到解決時,累積收入數額可能不會發生重大逆轉的情況下,才會將其列入淨銷售價格。
如果訂閲不符合一定的服務水平承諾,本公司的客户有權獲得服務信用,在某些情況下,退款,每一種形式的可變的考慮。該公司歷史上從未經歷過任何重大事件,影響到其訂閲合同所要求的確定的可靠性和性能水平。因此,在本報告所述期間,合併財務報表中與這些協議有關的任何估計退款都不是實質性的。
該公司在其與某些轉售商的合同中提供回扣和其他信貸,這些款項是根據最有可能在有關銷售交易中賺取或索賠的數額估算的。總的來説,降低交易價格是為了反映公司根據合同條款對其有權獲得的價款所作的估計。在報告所述期間,估計的回扣和其他貸項並不重要。
收入確認-ASC 605
在2019年2月1日採用ASC 606之前,本公司在以下情況下認可訂閲和專業服務:(1)合同的有説服力的證據以書面合同、對該合同的修改或第三方的採購訂單的形式存在;(2)已經交付,或提供了服務;(3)價格是固定的或可確定的;(4)根據客户信譽和收款歷史合理地保證了客户的可收性。
公司確認為收入的時間和金額是根據每個客户安排的事實和情況確定的。一項安排的證據包括一份簽署的客户協議。該公司認為,一旦向客户提供登錄信息和合同條款開始,解決方案的交付就已經開始。費用是根據客户協議中規定的費率確定的。公司根據幾個因素,包括客户的信譽和交易歷史,評估了可收性。如果不能合理地保證可收取的收入,則將收入推遲到收取費用時再收取。
對於涉及同時銷售訂閲和專業服務的安排,本公司應用多元安排指南,根據其相對銷售價格將安排考慮分配給所有可交付產品。該公司確定,基於雲的平臺訂閲具有獨立價值,因為一旦授予客户訪問權限,解決方案就完全可用,不需要任何額外的開發、修改或定製。專業服務具有獨立價值,因為它們定期由公司單獨出售。此外,這些專業服務的業績一般不需要高度專業化或技術熟練的個人,專業服務對解決方案的功能並不重要。
該公司使用等級制度來確定用於分配收入給交付品的銷售價格:(一)特定供應商的公允價值的客觀證據(“VSOE”);(二)銷售價格的第三方證據(“TPE”);以及(三)銷售價格的最佳估計(“Besp”)。Besp反映了該公司對元素的銷售價格的最佳估計,如果它們定期獨立銷售的話。公司確定貝斯普的過程涉及管理層的判斷,並考慮了許多因素,包括交付品本身的性質和歷史上的貼現做法。該公司不斷更新對Besp的估計,以適應所需的事件和情況。
研發費用
研究和開發成本在發生時會被支出,但某些內部使用軟件開發成本除外,這些成本可能會像上面提到的那樣資本化。研究和開發費用主要包括人員和相關人員費用、與公司技術持續發展有關的專業服務費用以及分配的間接費用。
廣告
所有廣告費用均按已發生的費用列支,並列入銷售和營銷費用,列在精簡的綜合業務報表中。該公司招致$2.2百萬美元1.5截至2019年10月31日及2018年10月31日止的三個月內的廣告費用百萬元及$5.5百萬美元2.6在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。
股票補償
本公司根據獎勵的估計授予日期、公允價值,對授予員工和董事的基於股票的獎勵進行核算。該公司使用Black-Schole期權定價模型估算其股票期權的公允價值。所產生的公允價值在僱員或董事被要求提供服務以換取獎勵的期間內以直線方式確認,通常為轉歸期,一般為轉歸期。四年。公司對發生的沒收作了記帳。
在公司採用ASU 2018-07之前,以股票為基礎頒發給非僱員的獎勵按公允價值入賬,該公允價值由布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定。該公司認為,股票期權的公允價值比所收到的服務的公允價值更為可靠。每個非僱員股票獎勵的公允價值將在每個期間重新計量,直到達到承諾日期,這通常是歸屬日期。該公司早在2019年2月1日就採用了ASU 2018-07,並開始對發放給非員工的股票獎勵進行會計核算,就像它對發放給員工的股票獎勵進行核算一樣。對該公司截至2019年10月31日的三個月和九個月的合併財務報告的影響並不重大。
2011年計劃授予的限制性股票單位(“RSU”)受基於服務的歸屬條件和基於績效的歸屬條件的約束。基於服務的歸屬條件一般是基於服務歸屬條件的歸屬條件。三歸屬附表:(I)第一個“公司歸屬日期”(定義為3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)歸屬於歸屬生效日期一週年當日或之後的第一個“公司歸屬日期”,而餘下的儲税單位則歸屬於歸屬該日的第一個“公司歸屬日期”(定義為3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)。十二其後相等的季度分期付款,但須繼續服務,(Ii)歸屬不合格十六由2018年12月20日起相等的季度分期付款,但須繼續服務,或(Iii)歸屬八由2022年12月20日起,每季度分期付款相等,但須繼續服務。以業績為基礎的歸屬條件滿足於(I)控制權的改變,其中支付給股票持有人的代價要麼是現金、公開交易證券,要麼是其中的一個組合,或者(Ii)公司在首次公開募股後鎖定期期滿後將發生的第一個歸屬日期,但須通過這種控制變更或鎖定到期繼續服務(視情況而定)。除非以性能為基礎的歸屬條件得到滿足,否則任何RSU都不歸屬.在完成首次公開募股後,以業績為基礎的歸屬條件得到滿足,公司確認$17.3截至該日與RSU有關的遞延費用在精簡的綜合業務報表中的百萬。
根據2019年計劃授予的以業績為基礎的股票單位(“PSU”)須符合基於業績的歸屬條件。就業績條件而言,新的或修改後的獎勵的公允價值等於公司普通股的授予日公平市價。PSU通常將一個四-年期以實現2020年1月31日終了財政年度的具體業績目標為基礎,並在適用的歸屬日期繼續服務。在滿足業績條件的情況下,在必要的服務期內確認補償費用。根據業績指標的實現程度,最終授予的股份可能從80%100目標獎勵金額的百分比。如果業績指標低於80%, 不股票將被授予。
業務合併
公司將購買的公允價值分配給根據其估計公允價值獲得的有形資產、承擔的負債和獲得的無形資產。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。這種估值要求管理層作出重大估計和假設,特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值的重要估計數包括但不限於以下方面:未來預期從被收購用户獲得的現金流量、獲得的技術、從市場參與者的角度來看的商品名稱、使用壽命和貼現率。管理層對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購之日起一年的計量期間內,公司可以記錄所收購資產和承擔的負債的調整,並相應地抵消商譽。在計量期結束後,隨後的任何調整都記錄在精簡的業務綜合報表中。
商譽和無形資產
本公司每年至少在1月31日對損害商譽的可收回性進行評估和測試,如果情況表明商譽可能無法收回,則更頻繁地評估和測試商譽的可收回性。公司通過首先評估質量因素來進行減值測試,以確定事件或情況的存在是否導致更有可能確定其報告單位的公允價值低於其賬面金額。公司一報告股。如果公司在評估所有事件或情況後,確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則公司通過比較淨資產的賬面價值與報告單位的公允價值進行兩步分析的第一步。為計算任何潛在的損害,公司將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。報告單位商譽賬面金額超過公允價值的,確認為減值損失,記作商譽賬面價值。在評估質量因素時,公司考慮到某些關鍵因素的影響,包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、管理人員更替、法規變化、訴訟事項、企業價值變化和整體財務業績。不在截至2019年10月31日或2018年10月31日止的三個月和九個月期間,記錄了相應的損害。截至2019年10月31日和2018年10月31日止的3個月和9個月內,商譽餘額的變化是由於外幣匯率的變化造成的。
被收購的無形資產由可識別的無形資產組成,包括髮達的技術、客户關係和通過收購達成的非競爭協議。購置的無形資產在購置之日按公允價值入賬,並按資產的經濟效益按直線消耗的模式攤銷其估計的經濟壽命。獲得的無形資產在合併後的資產負債表上列出累計攤銷淨額。公司審查無形資產的賬面金額,以作為減值,當情況發生或變化時,資產的賬面金額可能無法收回。公司衡量無形資產的可收回性,方法是將每項資產的賬面金額與其預期產生的未貼現現金流進行比較。如果公司認為這些資產中的任何一項被減值,則應確認的減值等於該資產的賬面價值超過其公允價值的數額。此外,公司定期評估長期資產的估計剩餘使用壽命,以確定是否有必要對剩餘的折舊或攤銷期進行調整。
租賃
本公司根據各種不可取消的經營租賃協議租賃其辦公空間,並在租賃期限內以直線確認相關租金費用。某些租賃協議包括租金假期、定期增加租金、租賃獎勵和更新選項。租金假期及定期加租包括在租期內的租金開支釐定內。租賃獎勵被確認為在租賃期內直線減少租金費用。在確定租賃期限時,不得假定續約,除非在租賃開始時被視為得到合理的保證。自公司獲得使用和控制租賃空間的合法權利之日起,公司開始確認租金費用。
外幣換算
公司外國子公司的功能貨幣是每個國家的本幣。子公司的資產和負債按報告日的匯率折算成美元。列入股東權益/(赤字)的數額按歷史匯率折算。收入和支出按本報告所述期間的平均匯率折算。由此產生的翻譯調整數記錄在累計的其他綜合收入(損失)中。外幣交易損益,無論是已實現的還是未實現的,均反映在其他收入(費用)淨額內的業務合併簡表中,並非所有所列期間的重要數額。
所得税
公司使用資產和負債法核算所得税。在這種方法下,遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異以及營業淨虧損和抵免結轉的差額確定的,採用對預期差額將逆轉的年度實行的税率。在必要時確定估值津貼,以將遞延税收資產減少到預期實現的數額。
公司使用財務報表、確認和衡量在報税表中所採取或預期採取的税收頭寸的可能性大於非門檻的方法,對未確認的税收利益進行核算。該公司根據對是否以及在多大程度上應交納額外税款的估計來確定與税收有關的不確定性的負債。公司記錄所得税負債(如果有的話),用於確認和衡量的利益與公司納税申報表所採取或預期採取的税收狀況之間的差額。在這種納税狀況的評估發生變化的情況下,估計數的變化將在作出決定的時期內記錄下來。負債是根據不斷變化的事實和情況進行調整的,例如税務審計的結果。所得税的規定包括負債規定的影響和認為適當的責任變動。由於該公司對其遞延税資產保持全額估價備抵,這些變動導致不在截至2019年10月31日或2018年10月31日止的三個月和九個月內,額外的税收支出。截至2019年10月31日,該公司預計,未來12個月未獲確認的税收優惠負債的變化將對其精簡的合併財務報表產生重大影響。
銷售税
在徵收銷售税和其他税款時,這些數額記作應收賬款,並相應地增加其他流動負債。然後,將這些餘額從濃縮的綜合資產負債表中刪除,因為現金是從客户處收取的,並匯入各自的税務當局。
段與地理信息
公司的首席運營決策者(CODM)是公司的首席執行官。CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便分配資源和評價財務執行情況。因此,管理層已確定該公司的運作方式是一操作和報告部分。該公司在濃縮合並財務報表附註12中提供了有關其地理區域的財務信息。
每股淨虧損
公司使用參與證券所需的兩類方法計算A類和B類普通股股東的每股基本淨虧損和稀釋淨虧損。本公司認為其可贖回的可轉換優先股全部為參股證券。淨虧損歸因於A類和B類普通股的參與權。根據兩類方法,普通股股東每股基本淨虧損的計算方法是,將普通股股東的淨虧損除以當期流通普通股的加權平均股份數。
普通股股東每股稀釋收益調整每股基本收益,以應對股票期權和可贖回可轉換優先股的潛在稀釋影響。由於公司報告了所有期間的損失,所有可能稀釋的證券,包括可贖回的可轉換優先股、股票期權和認股權證,都是反稀釋的,因此,每股基本淨虧損等於每股稀釋淨虧損。
最近通過的會計公告
2014年5月,FASB發佈了ASU No.2014-09與客户簽訂合同的收入(主題606),為收入確認提供指導。在新的指導下,收入是在客户控制承諾的貨物或服務時確認的,確認的數額反映了實體期望得到的作為交換這些貨物或服務的考慮。此外,指南還要求披露與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。隨後,財經事務委員會發出下列指引,修訂2014至09年度的ASU:ASU No.2015-14與客户簽訂合同的收入(主題606):推遲生效日期;ASU No.2016-08與客户簽訂合同的收入(主題606):委託與代理的考慮(報告收入毛額與淨額);ASU No.2016-10與客户簽訂合同的收入(主題606):確定履約義務和發放許可證;ASU No.2016-12與客户簽訂合同的收入(主題606):範圍狹窄的改進和實用的權宜之計;及ASU No.2016-20對主題606的技術糾正和改進,它澄清了主題606的狹窄方面,或糾正了指南的意外應用。本公司必須採用ASU No.2015-14、ASU No.2016-08、ASU No.2016-10、ASU No.2016-12、ASU No.2016-20和ASU No.2014-09,統稱為“新收入指南”。2019年2月1日,該公司採用改進的回顧性過渡方法,採用ASU No.2014-09。根據這一方法,從2019年2月1日開始的報告期的結果列在專題606下,而前期數額則不作調整,繼續按照我國專題605下的歷史核算進行報告。該公司記錄了對開盤累積赤字美元的累積效應調整23.4百萬美元,扣除税額,自收養之日起計算。這一變化是由美元造成的。23.7公司在主題606下資本化的佣金費用減少百萬,但在上一期間,根據其在主題605和a項下的歷史會計慣例,應被確認為佣金費用0.3本可在上一期間在專題605下確認的收入減少100萬英鎊。
2017年1月,FASB發佈ASU No.2017-01業務組合(主題805):澄清企業的定義,它更改了業務的定義,以幫助實體評估一組轉移的資產和活動何時為企業。如果所獲得資產的公允價值基本上全部集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中,則所轉讓的資產和活動不是一項業務。2019年2月1日,該公司通過了ASU 2018-07號,這對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
在2018年6月,FASB發佈了ASU編號2018-07薪酬-股票薪酬(主題718):對非僱員股票支付會計的改進。除某些例外情況外,此ASU簡化了對非員工的基於股票的支付的會計核算,使之與基於股票的支付給員工的會計相一致。本會計準則適用於公共商業實體從2018年12月15日開始的財政年度,以及在這些財政年度內的過渡時期。對於所有其他實體,本ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度和2020年12月15日以後開始的財政年度內的中期。允許提前通過,但不得早於主題606的通過日期。2019年2月1日,該公司採用ASU編號2018-07,這對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-10532號新聞稿“披露更新和簡化”下的最終規則。本新聞稿修正了某些已成為多餘的、重複的、重疊的、過時的或被取代的披露要求。此外,修正案擴大了關於中期財務報表股東權益分析的披露要求。根據修正案,必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中各股東權益標題的變化情況。分析應將期初餘額與需要提交綜合收入報表的每個期間的期末餘額進行核對。最後一條規則是2018年11月5日生效的。截至2019年2月1日,公司通過了這一修正,包括在所附的可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字)簡縮綜合報表中列報股東權益賬户的活動。
最近發佈的會計公告
根據“就業法案”,該公司符合新興成長型公司的定義。公司根據“就業法”第107(B)節選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
在2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02租賃。新指南取代了與租賃會計有關的現行指南,一般要求實體在其資產負債表上確認經營和融資租賃負債以及相應的使用權資產。2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-10專題842的編纂改進。該會計準則股對新的租賃標準和其他會計主題作了16次技術修正,減輕了適用新標準的意外後果。它沒有對新標準的核心條款或原則作任何實質性修改。在2018年7月,FASB還發布了ASU No.2018-11租賃(主題842):有針對性的改進。該ASU提供(1)一種可選的過渡方法,實體在採用該標準時可以使用該方法;(2)一種實用的權宜之計,允許出租人在滿足某些條件時不將非租賃組件與相關的租賃組件分開。作為“就業法案”中定義的新興成長型公司,該公司已選擇將這一ASU的採用推遲到2020年2月1日。ASU No.2016-02可以採用完整的或經修改的追溯方法,從提交的最早時期或收養之日起,對收養期間留存收益中確認的期初餘額進行累積效應調整。該公司目前正在評估這些華碩對其合併財務報表的潛在影響。
2016年6月,FASB發佈ASU No.2016-13金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。本協會修訂了報告按攤銷成本法持有的資產和可供出售債務證券的信貸損失的指南,以要求可供銷售的債務證券的信貸損失作為備抵而不是減記。2019年5月,FASB發佈了ASU 2016-13號的最新情況。該標準以包括貿易應收款在內的攤銷成本衡量的金融資產的預期信用損失模型取代了現有的已發生損失模型,並要求可供銷售的債務證券的信貸損失作為備抵而不是減記。新確認的金融資產的信貸損失的計量以及隨後的信貸損失備抵的變動記錄在綜合業務報表中。對於作為SEC備案者的公共商業實體,本ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。對於所有其他實體,本ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
2017年1月,FASB發佈ASU No.2017-04無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試。此ASU通過消除兩步損傷試驗的第二步簡化了商譽的測量.第二步通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。此ASU要求實體將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,並對賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。此外,單位在計量商譽減值損失時,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。作為“就業法案”中定義的新興成長型公司,該公司選擇將這一ASU的採用推遲到2022年2月1日。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
在2018年8月,FASB發佈了ASU編號2018-13公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。公允價值計量。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大無形投入的幅度和加權平均數的修正以及計量不確定度的説明説明應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。作為“就業法案”中定義的新興成長型公司,該公司已選擇將這一ASU的採用推遲到2020年2月1日。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
在2018年8月,FASB發佈了ASU編號2018-15無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算(FASB新興問題工作隊的協商一致意見)。此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。作為“就業法案”中定義的新興成長型公司,該公司選擇將這一ASU的採用推遲到2021年2月1日。實體可以選擇採用這一ASU前瞻性或回顧性。該公司目前正在評估這一ASU對其合併財務報表的潛在影響。
3.公允價值計量和可流通證券
公司採用ASC 820、公允價值計量,關於按公允價值定期計量的有價證券。根據該標準,公允價值定義為截至計量日,市場參與者在有序交易中出售資產或負債的退出價格,或將收到的金額。該標準還為用於計量公允價值的投入建立了一個層次結構,最大限度地利用可觀測的投入,並通過要求在可用時使用最可觀測的投入而儘量減少對不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入是市場參與者根據獨立於公司的來源獲得的市場數據來估價資產或負債時所使用的投入。不可觀測的輸入是反映公司對市場參與者在評估資產或負債時所使用的因素的假設的投入。
該等級分為以下三個層次:
一級資產和負債,其價值以活躍市場相同資產和負債未經調整的市場價格為基礎
二級資產和負債,其價值以非活躍市場的報價為基礎,或在資產或負債的整個時期內可觀察到的投入
三級資產和負債,其價值以價格或估值技術為基礎,所需投入既不可觀測,又對總體公允價值計量具有重要意義
評估層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
公司按公允價值定期計量的金融資產和負債的公允價值等級如下:
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| (一九二零九年十月三十一日) | | | | | | | | (一九二零九年一月三十一日) | | | | | | |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) | | | | | | | | (單位:千) | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 693,258 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 693,258 | | | $ | 42,132 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,132 | |
公司債務證券 | — | | | 8,598 | | | — | | | 8,598 | | | — | | | 27,941 | | | — | | | 27,941 | |
現金等價物共計 | 693,258 | | | 8,598 | | | — | | | 701,856 | | | 42,132 | | | 27,941 | | | — | | | 70,073 | |
有價證券 | | | | | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | — | | | 76,154 | | | — | | | 76,154 | | | — | | | 91,796 | | | — | | | 91,796 | |
美國國債 | 13,929 | | | — | | | — | | | 13,929 | | | 11,451 | | | — | | | — | | | 11,451 | |
可流通證券共計 | 13,929 | | | 76,154 | | | — | | | 90,083 | | | 11,451 | | | 91,796 | | | — | | | 103,247 | |
總資產 | $ | 707,187 | | | $ | 84,752 | | | $ | — | | | $ | 791,939 | | | $ | 53,583 | | | $ | 119,737 | | | $ | — | | | $ | 173,320 | |
責任 | | | | | | | | | | | | | | | |
與業務合併有關的或有代價 (2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 474 | | | $ | 474 | |
可贖回的可轉換優先股認股權證責任(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,537 | | | 4,537 | |
負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,011 | | | $ | 5,011 | |
__________________________________
(1)包括在合併資產負債表上的“現金和現金等價物”。
(2)或有考慮包括髮展里程碑付款。或有考慮的公允價值是通過制定風險調整貼現價值以及貼現概率加權預期付款來估算的。這一衡量標準是基於三級投入,這些投入是市場上無法觀察到的重要投入。在購置日期的主要假設包括:(A)折現率範圍3%-3.02%和(B)三按概率調整的里程碑付款,每一美元0.2百萬截至2019年1月31日,這是第一個里程碑式的美元支付。0.2已經創造了百萬美元。在截至2019年4月30日的三個月內,其餘的里程碑被認為不太可能得到支付,其餘的或有可能考慮到美元。0.5百萬美元被註銷到其他收入(費用),淨額。
(3)在2019年6月14日ipo結束前,可贖回的可轉換優先股認股權證被轉換為可贖回優先股認股權證。336,386購買B類普通股的認股權證一-一對一的基礎。可贖回的可轉換優先股權證負債被重新歸類為額外的已繳資本。在同一月份內,公司收到了股東的通知336,386關於其行使公司普通股認股權證的意圖的認股權證。這類股票通過股東選擇的淨結算方式進行結算,以減少在行使時發行的股票數量,以反映行使價格的淨結算,從而導致發行淨價。322,278公司普通股的股份。
在截至2019年10月31日或2018年10月31日的三個月和九個月期間,公允價值等級之間沒有任何直接的轉移。
截至2019年10月31日和2019年1月31日,公司現金等價物和有價證券的攤銷成本接近公允價值,無論是單獨還是總體上都沒有實現或未實現的重大損益。此外,截至2019年10月31日和2019年1月31日,每種證券類型的未變現連續虧損頭寸和累計未變現頭寸的證券均為非重大證券。有不減值被認為是“非臨時的”,因為公司更有可能持有這些證券,直至到期或收回成本。
截至2019年10月31日及2019年1月31日為止,有價證券的剩餘合約期限均少於債券合約期。一年.
以下概述可贖回可轉換優先股認股權證責任的變化情況,將其歸類為三級票據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 3,016 | | | $ | 4,537 | | | $ | 961 | |
彙總表中確認的公允價值變動引起的調整 | — | | | 880 | | | 6,022 | | | 2,935 | |
將可贖回的可轉換優先股認股權證的法律責任重新界定為首次公開發行時的額外已繳資本 | — | | | — | | | (10,559) | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 3,896 | | | $ | — | | | $ | 3,896 | |
可贖回的可轉換優先股認股權證負債的公允價值採用Black-Schole期權定價模型進行估算,其依據是市場上無法觀察到的重要投入,因此被歸類為三級工具。輸入包括公司的優先股價格、預期的股票價格波動、無風險利率和合同條款.不損失和損失$0.9在截至2019年10月31日和2018年10月31日終了的三個月內,與可贖回的可轉換優先股權證負債的最後再計量有關的其他收入(費用)淨額已入賬,損失為美元。6.0百萬美元2.9在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。
4.資產負債表的主要組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (單位:千) | | |
預付費用 | $ | 20,515 | | | $ | 5,982 | |
預付費軟件許可證 | 14,793 | | | 8,408 | |
其他流動資產 | 2,606 | | | 1,105 | |
預付託管服務 | — | | | 2,915 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 37,914 | | | $ | 18,410 | |
財產和設備,淨額
財產和設備淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (單位:千) | | |
數據中心和其他計算機設備 | $ | 67,764 | | | $ | 44,735 | |
資本化內部使用軟件 | 27,928 | | | 22,209 | |
租賃改良 | 10,313 | | | 10,011 | |
購買軟件 | 2,557 | | | 1,460 | |
傢俱和設備 | 3,883 | | | 2,553 | |
在建 | 59,739 | | | 19,455 | |
| 172,184 | | | 100,423 | |
減:累計折舊和攤銷 | (42,680) | | | (26,688) | |
財產和設備,淨額 | $ | 129,504 | | | $ | 73,735 | |
在建工程主要包括購置尚未投入使用的數據中心設備。截至2019年10月31日57.0購買了數百萬臺數據中心設備,但尚未投入使用。
財產和設備的折舊和攤銷費用為美元5.8百萬美元3.8在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內分別為百萬美元16.0百萬美元10.2在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。
無形資產,淨額
無形資產總額淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 | | 加權平均 保持有用 生命 |
| (單位:千) | | | | (以月份為單位) |
發達技術 | $ | 1,248 | | | $ | 1,269 | | | 12 |
客户關係 | 615 | | | 632 | | | 36 |
競業禁止協議 | 123 | | | 126 | | | 12 |
| 1,986 | | | 2,027 | | | |
減:累計攤銷 | (1,349) | | | (979) | | | |
無形資產,淨額 | $ | 637 | | | $ | 1,048 | | | |
已開發技術、客户關係和競業協議的攤銷分別記在收入成本、銷售和營銷費用以及研究和開發費用內,分別記錄在精簡的合併業務報表中。無形資產攤銷費用為$0.1在截至2019年10月31日和2018年10月31日及2018年10月31日止的三個月內0.4在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內,百萬美元。
截至2019年10月31日,無形資產未來攤銷費用估計總額如下:
| | | | | |
| 共計 |
| (單位:千) |
2020財政年度(剩餘三個月) | $ | 104 | |
2021財政年度 | 325 | |
2022年財政 | 123 | |
2023財政年度 | 85 | |
2024年財政 | — | |
攤銷費用總額 | $ | 637 | |
已開發的技術、客户關係和競業協議資產正在攤銷。3年,5年復一年3分別是幾年。
應計費用
應計費用包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (單位:千) | | |
網絡託管服務 | $ | 13,141 | | | $ | 12,224 | |
其他應計費用 | 12,154 | | | 13,275 | |
應計財產和設備採購 | 4,165 | | | 7,042 | |
| | | |
應計費用 | $ | 29,460 | | | $ | 32,541 | |
應計薪金和福利
應計薪金和福利包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (單位:千) | | |
應計佣金 | $ | 15,290 | | | $ | 9,499 | |
員工股票購買計劃 | 10,236 | | | | — | |
應計獎金 | 6,299 | | | 5,459 | |
應計薪金和有關費用 | 5,080 | | | 4,326 | |
應計薪金和福利 | $ | 36,905 | | | $ | 19,284 | |
5.擔保循環信貸機制
2019年4月,該公司與硅谷銀行和其他貸款人簽訂了一項信貸協議,提供最高可達美元的循環信貸額度150.0百萬元,包括一筆總額為$的信用證分設施。10.0百萬美元,以及一個總金額為$的Swingline分設施10.0百萬該公司還可以選擇要求增加最多$的增量設施。75.0來自一個或多個貸款人的貸款協議。公司根據信用協議可借款的金額不得超過較低的$150.0根據“信用協議”確定的公司最近一個月的經常性訂閲收入乘以一個數字,即(I)6加入信用協議後的第一年;5在加入信貸協議後的第二年;及(Iii)4,此後。根據信貸協議的條款,循環貸款可以是歐元貸款,也可以是ABR貸款。未償還的歐元美元貸款產生按歐元美元利率計算的利息,該利率在“信用協議”中定義為libor(或其任何繼承者),另加中間的差額。2.50%和3.00%,取決於使用情況。未償還的ABR貸款的利息最高,如“華爾街日報”所公佈的(A)最高利率,(B)該日的聯邦基金利率加基準利率0.50%和(C)歐元加美元匯率1.00%,在每一種情況下,再加上兩者之間的差額1.50%和2.00%,取決於使用情況。本公司將收取0.2%0.3每年承付但未用數額的百分比。信貸協議將於2022年4月19日終止。
信用協議主要由公司目前和未來的所有財產、權利和資產作為擔保,包括但不限於公司及其子公司的現金、貨物、設備、合同權利、金融資產和無形資產。“信貸協議”載有限制除其他外,處置資產、改變控制、合併或合併、進行收購、產生債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力,但有某些例外。信用協議還包含金融契約,要求該公司保持其普通課程的年度增長率,經常性訂閲收入高於指定利率,並將最低流動資金維持在規定的水平上。截至2019年10月31日,該公司遵守了財務契約。“信用協議”包含違約事件,其中包括本金、利息或費用的不支付、違約、陳述和擔保的不準確、對某些其他債務的交叉違約、破產和破產事件以及重大判決。
不截至2019年10月31日,根據“信貸協議”,未付款項。
6.所得税
公司確認所得税費用為$0.4百萬美元0.5截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月和2018年10月31日1.7百萬美元1.0截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月內分別為100萬美元。截至2019年10月31日的3個月和9個月的税收支出主要歸因於税前外國收益。公司的有效税率1.24)%和(1.28)截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月的百分比,以及(1.48)%和(0.94)截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月內,美國法定税率分別與美國法定税率不同,這主要是由於計入國內損失的估價津貼和美國與外國之間的税率差異。
該公司對其美國聯邦和州遞延税資產享有全額估價津貼。因此,與前一年一樣,由於未來盈利能力的不確定性,該公司無法記錄這些損失的税收優惠。
7.可贖回的可轉換優先股
2019年6月14日公司IPO結束時,所有可轉換優先股均已發行,總計131,267,586股,自動轉換成等量的B類普通股一-對一基礎和賬面價值,共計$557.9百萬元,被重新歸類為B級普通股和更多的已入賬資本在合併後的資產負債表上。
下表彙總了截至2019年1月31日公司已獲授權、已發行和未贖回的可贖回可轉換優先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
班級 | | 發行價格 每股 | | 股份 授權 | | 股份 發佈和 突出 | | 網 載運 價值 | | 清算 偏好 | | 贖罪 價值 |
| | (單位:千,每股價值除外) | | | | | | | | | | |
系列A-1 | | $ | 0.50000 | | | 52,300 | | | 52,300 | | | $ | 76,325 | | | $ | 52,300 | | | $ | 623,678 | |
系列B | | $ | 1.40500 | | | 21,523 | | | 21,352 | | | 44,320 | | | 30,000 | | | 254,623 | |
系列C | | $ | 4.52972 | | | 22,275 | | | 22,077 | | | 99,900 | | | 100,000 | | | 263,765 | |
系列D | | $ | 5.69153 | | | 17,570 | | | 17,570 | | | 99,845 | | | 125,000 | | | 211,631 | |
系列D-1 | | $ | 5.69153 | | | 5,394 | | | 5,394 | | | 30,626 | | | 30,700 | | | 64,607 | |
系列E | | $ | 16.46136 | | | 18,357 | | | 12,575 | | | 206,896 | | | 207,000 | | | 207,000 | |
共計 | | | | 137,419 | | | 131,268 | | | $ | 557,912 | | | $ | 545,000 | | | $ | 1,625,304 | |
8.普通股
與IPO有關,該公司於2019年6月14日提交了一份經修訂和恢復的公司註冊證書,授權簽發註冊證書。2,000,000,000面值為$的普通股0.0005每股300,000,000面值為$的B類普通股0.0005每股收益100,000,000面值為$的非指定優先股股份0.0005每股收益。甲類普通股和乙類普通股持有人的權利相同,但表決權和轉換權除外。一級普通股中的每一股都有權轉讓一每股投票。B類普通股的每一股均有權轉讓十每股得票率可轉換為一普通股A類和B類普通股股東無權獲得股息,除非我們的董事會宣佈。
9.基於股票的補償
股票激勵計劃
2019年5月,公司董事會通過,股東批准了CrowdStrike控股公司。2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”),其目的是向僱員、董事、官員和諮詢人頒發股票獎勵,包括股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。合共8,750,000根據2019年計劃,A類普通股的股份最初可供發行。公司的薪酬委員會負責管理2019年的計劃。根據2019年計劃可供發行的我們普通股的股份數目在2020年2月1日開始的每個財政年度的第一天每年增加,等於以下兩項中的較小部分:(1)二百分比(2.0)在緊接上一財政年度最後一天公司股本的流通股中,或(Ii)本公司董事會可能決定的其他數額中。
2011年計劃於2019年6月10日終止,這是公司在與公司首次公開募股有關的表格S-1上的登記聲明生效的前一個工作日,根據2011年計劃,基於股票的獎勵不再授予。任何根據2011年計劃到期、終止或被沒收或回購的股票,將自動轉移到2019年計劃。
股票期權
公司根據授予日期權的估計公允價值記錄員工股票期權的補償費用,使用Black-Schole期權定價模型,並在下表中列出假設。期望值是指公司股票獎勵預計未兑現的期間.預期的期限假設是根據各項備選辦法的歸屬條件、行使條件和合同期限確定的。預期的股票價格波動是基於可比的上市公司數據。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的,而美國國債收益率曲線是根據估計的期權壽命在批出時有效的。
在本報告所述期間,每個選項的公允價值是在贈款之日使用以下假設估算的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
預期任期(以年份為單位) | 6.05 | | 6.05 - 7.52 |
無風險利率 | 2.0% - 2.4% | | 2.6% - 3.1% |
預期股價波動 | 37.7% - 37.9% | | 37.8% - 38.9% |
股利收益率 | — % | | — % |
下表是截至2019年10月31日止9個月的股票期權活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 運動價格 每股 |
| (單位:千) | | |
2019年1月31日待決的備選方案 | 26,535 | | | $ | 3.87 | |
獲批 | 880 | | | $ | 14.65 | |
行使 | (706) | | | $ | 2.14 | |
取消 | (509) | | | $ | 7.34 | |
截至2019年4月30日仍未完成的備選方案 | 26,200 | | | $ | 4.21 | |
獲批 | 168 | | | $ | 34.00 | |
行使 | (4,776) | | | $ | 3.62 | |
取消 | (325) | | | $ | 5.06 | |
2019年7月31日待決的備選方案 | 21,267 | | | $ | 4.56 | |
獲批 | — | | | $ | — | |
行使 | (286) | | | $ | 2.90 | |
取消 | (280) | | | $ | 7.40 | |
截至2019年10月31日待決的選項 | 20,701 | | | $ | 4.55 | |
已獲批出並預期將於2019年10月31日歸屬的期權 | 20,701 | | | $ | 4.55 | |
可於2019年10月31日行使的期權 | 11,871 | | | $ | 2.30 | |
可行使的選項包括982,200截至2019年10月31日未獲授權的期權。
已獲及可行使的期權的內在價值合計為$。608.9百萬美元181.1分別為2019年10月31日和2019年1月31日。已獲授予及可行使的期權的加權平均剩餘合約期為6.4年歲7.1分別為2019年10月31日和2019年1月31日。
不在截至2019年10月31日的三個月內獲得了期權。所有獲批期權的加權平均批出日期公允價值為$5.81在截至2018年10月31日的三個月內,每股收益為零。所有獲批期權的加權平均批出日期公允價值為$9.51和$5.59在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的9個月內,每股收益為10%。所有行使的期權的內在價值總額為$17.3百萬美元13.4在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內分別為百萬美元107.0百萬美元21.0在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。
截至2019年10月31日及2019年1月31日為止,未償還股票期權的總內在價值為$939.0百萬美元286.1分別表示公司普通股的公允價值超過期權行使價格乘以未償期權的數量。未償還股票期權的加權平均剩餘合約期為7.3年歲7.9分別為2019年10月31日和2019年1月31日。
與未歸屬期權有關的未確認股票補償費用總額為$39.1截至2019年10月31日預計這筆費用將在加權平均歸屬期內按直線攤銷。2.3好幾年了。與未歸屬期權有關的未確認股票補償費用總額為$45.8截至2019年1月31日預計這筆費用將在加權平均歸屬期內按直線攤銷。3.4好幾年了。
及早行使僱員選擇權
2011年股票計劃允許某些個人儘早行使董事會確定的股票期權。早日行使期權所收到的考慮是行使價格的存款,相關的美元數額作為早期行使未歸屬股票期權的負債記錄在精簡的綜合資產負債表中。這一負債被重新歸類為額外的已付資本作為賠償金歸屬.如股票期權已及早行使,公司可在僱傭終止或因任何原因,包括死亡及傷殘情況下,以買方就該等股份所支付的價格回購該等未歸屬股份。有不在截至2019年10月31日的三個月內,發行了與早期行使股票期權有關的普通股。在截至2019年10月31日的9個月內,該公司發佈了1,037,356與早期行使股票期權有關的普通股股份。截至2019年10月31日,與須回購的早期行使股票期權有關的普通股數目為1,127,811股份換$9.6百萬截至2019年1月31日
在與早期行使的股票期權有關的普通股中,須回購的股份是545,941股份換$1.2百萬根據早期行使股票期權購買的普通股,在這些股票歸屬之前,不得視為未清償。本公司包括在可贖回可轉換優先股及股東權益(虧損)表上已發行的股份數目中須回購的未歸屬股份。
受限制股票單位
從2018年9月開始,該公司開始向某些員工發放RSU。這些RSU包括基於服務的歸屬條件和基於性能的歸屬條件。基於服務的歸屬條件一般是基於服務歸屬條件的歸屬條件。三歸屬附表:(I)第一個“公司歸屬日期”(定義為3月20日、6月20日、9月20日或12月20日)將四分之一的儲税單位歸屬於轉歸生效日期一週年當日或之後,而餘下的儲税單位則歸屬於儲税單位。十二其後相等的季度分期付款,但須繼續服務;十六由2018年12月20日起相等的季度分期付款,但須繼續服務,或(Iii)轉歸至八從2022年12月20日起,每季度分期付款相等,但須繼續服務。以業績為基礎的歸屬條件滿足於以下條件:(I)控制權的改變,其中支付給股票持有人的代價要麼是現金、公開交易證券,要麼是其中的一個組合,或者(Ii)在首次公開募股後鎖定期期滿後發生的第一個公司歸屬日期,但須通過這種控制或鎖定到期的變更(視情況而定)繼續服務。除非以性能為基礎的歸屬條件得到滿足,否則任何RSU都不歸屬.在完成首次公開募股後,以業績為基礎的歸屬條件得到滿足,公司確認$17.3截至該日與RSU有關的遞延費用在精簡的綜合業務報表中的百萬。
只有基於服務的條件的RSU的費用是在直線基礎上攤銷的。具有基於服務和基於性能的條件的RSU的費用將按照加速屬性方法攤銷。未確認的與未歸屬RSU有關的基於股票的補償費用總額為$137.5截至2019年10月31日預計這筆費用將在加權平均歸屬期內攤銷(以加速或直線為基礎)。2.3好幾年了。與未獲限制的股票單位有關的未確認股票補償費用總額為$51.9截至2019年1月31日預計這筆費用將在加權平均歸屬期內按加速歸屬法攤銷。2.2好幾年了。
業績股
根據2019年計劃授予的以業績為基礎的股票單位(“PSU”)須符合基於業績的歸屬條件。PSU通常將一個四-年期以實現2020年1月31日終了財政年度的具體業績目標為基礎,並在適用的歸屬日期繼續服務。在滿足業績條件的情況下,在必要的服務期內確認補償費用。根據業績指標的實現程度,最終授予的股份可能從80%100目標獎勵金額的百分比。如果業績指標低於80%,沒有股份將被判給。
PSU的費用按加速歸屬法攤銷。未獲確認的以股票為基礎的補償費用總額為$3.5截至2019年10月31日預計這筆費用將按以下加權平均歸屬期攤銷1.9好幾年了。
下表是截至2019年10月31日止9個月的RSU和PSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權- 平均贈款 日期公允價值 每股 |
| (單位:千) | | |
RSU和PSU截至2019年1月31日仍未執行 | 4,059 | | | $ | 12.66 | |
獲批 | 853 | | | $ | 18.32 | |
既得利益 | — | | | $ | — | |
被沒收 | (159) | | | $ | 12.62 | |
截至2019年4月30日,RSU和PSU尚未完成 | 4,753 | | | $ | 13.33 | |
獲批 | 1,014 | | | $ | 41.35 | |
既得利益 | — | | | $ | — | |
被沒收 | (38) | | | $ | 20.59 | |
RSU和PSU截至2019年7月31日仍未執行 | 5,729 | | | $ | 18.61 | |
獲批 | 1,224 | | | $ | 59.93 | |
既得利益 | — | | | $ | — | |
被沒收 | (44) | | | $ | 32.20 | |
截至2019年10月31日尚未完成的RSU和PSU | 6,909 | | | $ | 25.84 | |
RSU和PSU預計將於2019年10月31日歸屬 | 6,909 | | | $ | 25.84 | |
員工股票購買計劃
2019年5月,董事會通過,股東批准了CrowdStrike控股公司(CrowdStrike Holdings,Inc.)。2019年員工股票購買計劃(“ESPP”),該計劃於2019年6月10日生效,即公司在與公司首次公開募股有關的表格S-1生效之前的營業日。合共3,500,000A類普通股的股份最初是保留給ESPP發行的。公司的薪酬委員會負責管理ESPP。根據ESPP可供發行的普通股的數量在2020年2月1日開始的每個財政年度的第一天每年增加一次,等於以下兩項中較小的一項:(I)一百分比(1)在緊接上一財政年度最後一天公司股本的流通股中,或(Ii)其董事局可能決定的其他數額中。
ESPP規定了連續的發行期,通常的持續時間大約是相當長的。24月長,由四準購期六個月很長。發行期定於每年6月11日或之後的第一個交易日開始,12月11日至12月11日。第一個發行期於2019年6月11日開始,定於2021年6月10日或之前的第一個交易日結束。
ESPP為符合資格的僱員提供購買公司A類普通股的機會,可通過扣除工資最多可達15佔其合格賠償的百分比。參加者最多可購買一筆2,500在購買期間持有普通股的股份。參加者扣除和累積的金額用於在每六個月購買期結束時購買普通股。股份的收購價為準價。85(I)適用發行期的第一個交易日;及(Ii)有關發行期內每個購買期的最後一個交易日。參加者可在發行期內的任何時間終止其參與,並將支付尚未用於購買普通股的應計繳款。參與在終止僱用時自動結束。
最終用於購買股票的僱員工資繳款在購買之日重新歸類為股東權益。截至2019年10月31日應計僱員薪金供款總額為$10.2百萬美元,包括在合併資產負債表中的應計補償金中。該公司記錄的以股票為基礎的薪酬為美元。4.0百萬美元6.3在截至2019年10月31日的三個月和九個月內與ESPP有關的百萬美元。
在截至2019年10月31日的9個月內,根據ESPP授予的股票購買權的公允價值是在授予之日根據下列假設使用Black-Schole期權定價模型估算的:
| | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2019 |
| |
預期任期(以年份為單位) | 0.5 - 2.0 |
無風險利率 | 1.9 - 2.2% |
預期股價波動 | 33.0 - 35.7% |
股利收益率 | — % |
股票補償費用
以庫存為基礎的賠償費用包括在精簡的合併業務報表中,具體情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | | | | | |
訂閲收入成本 | $ | 1,666 | | | $ | 382 | | | $ | 3,164 | | | $ | 533 | | | | | |
專業服務收入成本 | 784 | | | 53 | | | 1,531 | | | 156 | | | | | |
銷售和營銷 | 7,355 | | | 2,137 | | | 15,511 | | | 3,941 | | | | | |
研發 | 4,696 | | | 6,245 | | | 10,353 | | | 7,232 | | | | | |
一般和行政 | 7,465 | | | 4,643 | | | 25,018 | | | 5,541 | | | | | |
股票補償費用總額 | $ | 21,966 | | | $ | 13,460 | | | $ | 55,577 | | | $ | 17,403 | | | | | |
10.現金收入、遞延收入和剩餘履約義務
下表按客户類別彙總了合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | | | | | 截至10月31日的9個月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 |
| (千,百分比除外) | | | | | | | | (千,百分比除外) | | | | | | |
渠道夥伴 | $ | 88,255 | | | 71 | % | | $ | 46,525 | | | 70 | % | | $ | 223,152 | | | 68 | % | | $ | 116,619 | | | 69 | % |
直接客户 | 36,864 | | | 29 | % | | 19,854 | | | 30 | % | | 106,152 | | | 32 | % | | 52,750 | | | 31 | % |
總收入 | $ | 125,119 | | | 100 | % | | $ | 66,379 | | | 100 | % | | $ | 329,304 | | | 100 | % | | $ | 169,369 | | | 100 | % |
本公司利用渠道合作伙伴補充直接銷售和營銷工作。合作伙伴在與最終客户直接談判訂單後,向本公司下單。合作伙伴與最終客户協商定價,在一些罕見的情況下,直接與最終客户進行某些支持級別的談判。本公司的合同是與合作伙伴,支付給本公司不取決於收到付款的最終客户。一旦向最終客户提供了本公司的解決方案,公司就會確認向合作伙伴收取的合同金額在協議期限內按比例計算為收入。
該公司還使用推薦合作伙伴誰推薦客户,以換取轉診費。公司直接與最終客户談判定價和合同。一旦向最終客户提供了公司的解決方案,本公司就確認銷售給最終客户的收入,在合同期限內按比例計算。
下表根據簽約使用該公司雲平臺的客户的發貨地址,按地區彙總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | | | | | 截至10月31日的9個月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | | | 2019 | | | | 2018 | | |
| 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 | | 金額 | | %收入 |
| (單位:千美元,百分比除外) | | | | | | | | (單位:千美元,百分比除外) | | | | | | |
美國 | $ | 92,602 | | | 74 | % | | $ | 50,366 | | | 76 | % | | $ | 245,055 | | | 74 | % | | $ | 130,659 | | | 77 | % |
歐洲、中東和非洲 | 17,609 | | | 14 | % | | 8,367 | | | 13 | % | | 46,029 | | | 14 | % | | 19,384 | | | 11 | % |
亞太 | 9,985 | | | 8 | % | | 4,600 | | | 7 | % | | 24,828 | | | 8 | % | | 12,262 | | | 7 | % |
其他 | 4,923 | | | 4 | % | | 3,046 | | | 4 | % | | 13,392 | | | 4 | % | | 7,064 | | | 5 | % |
總收入 | $ | 125,119 | | | 100 | % | | $ | 66,379 | | | 100 | % | | $ | 329,304 | | | 100 | % | | $ | 169,369 | | | 100 | % |
在截至2019年10月31日、2018年10月31日和2018年10月31日的三個零九個月中,除美國以外,沒有任何一個國家佔該公司總收入的10%或10%以上。
合同餘額
合同負債包括遞延收入,包括在履行合同之前收到的付款。這些數額被確認為合同期間的收入。截至2019年10月31日止的3個月和9個月內,該公司確認收入為$103.3百萬美元203.7在本期間開始時,這一數額分別包括在相應的合同負債餘額中。
本公司根據合同付款時間表從客户處收取款項。應收帳款是在審議權變成無條件時記錄的。發票金額的付款方式通常是30 - 60幾天。合同資產包括與合同權利有關的數額,包括未開具發票的已完成和部分完成的履約義務。
截至2019年10月31日止的3個月和9個月遞延收入變動情況如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 承載量 | | |
| 截至2019年10月31日止的三個月 | | 截至2019年10月31日止的9個月 |
期初餘額 | $ | 369,762 | | | $ | 290,067 | |
遞延收入的增加 | 202,996 | | | 486,876 | |
確認遞延收入 | (125,119) | | | (329,304) | |
期末餘額 | $ | 447,639 | | | $ | 447,639 | |
剩餘的履約義務
該公司與其客户簽訂的訂閲合同有一個典型的條款一降至三年期和大多數訂閲合同是不可取消的。客户通常有權因公司不履行合同的原因而終止合同。截至2019年10月31日,撥作剩餘履約債務的交易價格總額為$577.2百萬該公司希望認識到71剩餘履行義務的百分比122019年10月31日以後的幾個月,其餘的將被確認。
獲得和履行合同的費用
本公司將向內部銷售人員支付的銷售佣金和相關工資税資本化,這些税是在收購渠道合作伙伴和直接客户合同時遞增的,如果沒有客户合同,這些税是不會發生的。這些費用在合併資產負債表上記作遞延合同購置費用。
合同續簽的銷售佣金被視為與購買初始合同或後續銷售的佣金不相稱,因為佣金比例與其各自合同價值的比例存在實質性差異。佣金,包括支付給渠道合作伙伴的轉診費,在最初購買合同時支付或隨後上調時支付,在估計的收益期內攤銷。四年為續簽合同支付的佣金按續簽合同的合同條件攤銷。與專業服務合同有關的銷售佣金按估計收益期按比例攤銷。六個月幷包括在銷售和營銷費用中,在精簡的綜合經營報表中。在確定為獲得初始合同而支付的佣金的受益期限時,該公司考慮到了客户合同的預期訂閲期限和預期續約、與客户關係的歷史持續時間、客户保留數據和開發技術的壽命。公司定期審查遞延合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延費用期間效益的事件或情況變化。公司做了不t確認截至2019年10月31日止的三個月和九個月內遞延合同購置費用的任何減值損失。
下表彙總了遞延合同採購費用的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | | | |
期初餘額 | $ | 75,783 | | | $ | 24,641 | | | $ | 38,765 | | | $ | 22,334 | |
由於採用ASU 606而作出的調整 | — | | | | — | | | | 24,306 | | | | — | |
合同購置費用資本化 | 27,450 | | | 13,233 | | | 55,238 | | | 27,531 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (9,049) | | | (7,321) | | | (24,125) | | | (19,312) | |
期末餘額 | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | | | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | |
| | | | | | | |
遞延合同購置費用,當期 | $ | 35,924 | | | $ | 22,022 | | | $ | 35,924 | | | $ | 22,022 | |
遞延合同採購費用,非當期 | 58,260 | | | 8,531 | | | 58,260 | | | 8,531 | |
遞延合同採購費用共計 | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | | | $ | 94,184 | | | $ | 30,553 | |
11.經常承付款項和意外開支
租賃承付款
本公司根據各種不可取消的經營租賃協議租賃其辦公空間.租約在2027年財政年度的不同日期到期。截至2019年10月31日,不可撤銷經營租賃的未來最低付款總額如下:
| | | | | |
| 操作 租賃 |
| (單位:千) |
2020財政年度(剩餘三個月) | $ | 2,141 | |
2021財政年度 | 9,121 | |
2022年財政 | 8,868 | |
2023財政年度 | 8,488 | |
2024年財政 | 8,452 | |
此後 | 10,441 | |
最低租賃付款總額 | $ | 47,511 | |
租金是$3.1百萬美元1.8在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內分別為百萬美元7.1百萬美元5.0在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內分別為百萬美元。
購買義務
該公司與供應商簽訂了長期的不可取消的協議,為公司的雲平臺購買數據中心容量,如帶寬和定位空間。截至2019年10月31日,該公司承諾將花費美元188.5到2027年關於這類協議的百萬美元。這些債務包括在下文的採購義務中。
在正常的經營過程中,本公司與各方簽訂不可撤銷的採購承諾,購買產品和服務,如技術、設備、辦公裝修、企業活動和諮詢服務。截至2019年10月31日,截至預計付款日期的不可取消購買債務摘要如下:
| | | | | |
| 共計 承諾 |
| (單位:千) |
2020財政年度(剩餘三個月) | $ | 27,077 | |
2021財政年度 | 83,148 | |
2022年財政 | 92,786 | |
2023財政年度 | 10,930 | |
2024年財政 | 8,125 | |
此後 | 4,419 | |
採購承付款總額 | $ | 226,485 | |
信用證
截至2019年10月31日和2019年1月31日,該公司未使用的備用信用證為$0.6百萬美元0.5分別獲得了位於加州桑尼維爾的總部設施的安全。截至2019年10月31日和2019年1月31日,該公司未使用的備用信用證為$1.0百萬美元0.8分別在得克薩斯州奧斯汀獲得了設施的安全。
訴訟
該公司目前正在美國專利和商標局(“USPTO”)向商標審判和上訴委員會提起訴訟,涉及“CrowdStrike Falcon”的美國商標註冊和美國註冊其“Falcon Overwatch”商標的申請。2016年11月23日,公平艾薩克公司(“FICO”)向USPTO、商標審判和上訴委員會(“TTAB”)提出申請,要求取消該公司的“CrowdStrike Falcon”商標註冊,並向USPTO、商標審判和上訴委員會(TTAB)發出反對該公司“Falcon Overwatch”商標申請的通知。2017年1月3日,該公司提交了對取消和反對程序的答覆,此後的程序合併。2018年11月21日,該公司提出申請,要求部分取消或修改FICO的“獵鷹”商標註冊之一。2018年12月10日,雙方提出了合併訴訟和調整時間表的聯合請求。2019年1月16日,FICO提出駁回該公司的申請,TTAB隨後暫停了所有程序,以等待對該動議的裁決。2019年7月2日,TTAB發佈了一項命令,批准合併訴訟程序,並批准在7月22日前駁回修改後的請願書。2019.該公司於2019年7月22日提交了經修訂的要求取消或修訂的請願書。2019年8月12日,FICO動議駁回該公司修訂後的撤銷申請。2019年10月1日,TTAB發佈命令,確認所有訴訟程序自2019年8月12日起暫停,等待駁回的動議得到處理。 公司正在大力為此案辯護,但考慮到早期階段,雖然損失可能是合理的,但公司無法預測公平艾薩克索賠成功的可能性,也無法估計損失或損失範圍。結果,不截至2019年10月31日或2019年1月31日,主要負債已入賬。
此外,公司不時是各種訴訟事項的當事方,並在正常業務過程中受到索賠的影響。此外,第三方可不時以信件和其他通信的形式向本公司提出索賠。對於公司認為一項責任可能且可合理估計的任何索賠,公司在作出這一裁定的期間內記錄一項負債。公司認為,沒有任何待決或威脅進行的法律程序對其精簡的合併財務報表可能產生重大不利影響;然而,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何,訴訟都會對公司的業務產生不利影響,原因是國防和結算成本、管理資源的轉移等因素。此外,訴訟費用和這一費用從一個時期到另一個時期的時間很難估計,可能會發生變化,並可能對公司的經營結果產生不利影響。
保證和賠償
公司的雲計算服務通常需要以符合一般行業標準的方式執行,這些標準在正常使用和情況下符合公司的在線幫助文檔,在物質上是合理適用的。
公司的安排一般包括在其產品或服務侵犯第三方知識產權時向客户提供賠償責任的某些規定。此外,公司還為其Falcon完整模塊客户提供有限的擔保,但須符合某些條件,以支付客户在網絡安全遭到破壞時發生的某些費用。本公司已訂立保險單,以支付因這項有限保證安排而可能承擔的法律責任。到目前為止,公司沒有因這些債務而產生任何重大費用,也沒有在精簡的合併財務報表中產生與這些債務有關的任何負債。
公司亦已同意彌償其董事及執行人員所支付的費用、開支、判決、罰款及和解款額,而該等人在任何訴訟或法律程序中招致任何費用、開支、判決、罰款及和解款額,而該等人因該人作為董事或高級人員的服務而成為或威脅成為該人的一方,包括公司因該人作為公司董事或高級人員的服務而引起的任何訴訟,或該人應公司的要求而向任何其他公司或企業提供的服務。公司維持董事和高級人員的保險範圍,一般使公司能夠收回今後支付的任何款項的一部分。在某些情況下和在某些管轄範圍內,公司也可能因其僱員的行動而承擔法律規定的賠償義務。不截至2019年10月31日或2019年1月31日,應計負債與本賠償準備金有關。
12.地理信息
公司的長期資產由資產和設備組成,按地理區域分列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 一月三十一日, 2019 |
| (單位:千) | | |
美國 | $ | 119,760 | | | $ | 70,699 | |
國際 | 9,744 | | | 3,036 | |
財產和設備共計,淨額 | $ | 129,504 | | | $ | 73,735 | |
除美國外,截至2019年10月31日或2019年1月31日,沒有任何其他國家佔我們全部財產和設備的10%或10%以上。
13.關聯方交易
訂閲及專業服務-來自關聯方的收入
在截至2019年10月31日和2018年10月31日的三個零九個月中,公司董事會下屬的某些投資者和公司購買了訂閲服務和專業服務。該公司從訂閲費和相關方提供的專業服務中獲得的收入為$2.2百萬美元1.6在截至2019年10月31日和2018年10月31日止的三個月內分別為百萬美元6.8百萬美元4.3在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內,百萬美元。與這些關聯方有關的應收賬款為美元8.0百萬美元0.2分別為2019年10月31日和2019年1月31日。
應付給關聯方的帳款
該公司購買的貨物和服務總額為$0.9百萬美元0.6在截至2019年10月31日、2018年10月31日和2018年10月31日的三個月內,分別來自董事會附屬的某些投資者和公司,以及美元。2.4百萬美元1.4在截至2019年10月31日和2018年10月31日的9個月內,百萬美元。應付這些供應商的帳款為$0.2百萬元以下0.1分別為2019年10月31日和2019年1月31日。
14.普通股股東每股淨虧損
下表列出了普通股股東每股基本虧損和稀釋淨虧損的計算情況(單位:千,但每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | — | | | $ | (42,323) | | | $ | — | | | $ | (108,817) | |
| | | | | | | |
加權平均股份,用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋) | — | | | 45,287 | | | — | | | 44,344 | |
| | | | | | | |
可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | $ | — | | | $ | (0.93) | | | $ | — | | | $ | (2.45) | |
| | | | | | | |
A類普通股 | | | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (3,602) | | | $ | — | | | $ | (9,402) | | | $ | — | |
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加權平均股份,用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋) | 20,703 | | | — | | | 10,616 | | | — | |
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可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | $ | (0.17) | | | $ | — | | | $ | (0.89) | | | $ | — | |
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B類普通股 | | | | | | | |
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可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (31,903) | | | $ | — | | | $ | (103,969) | | | $ | — | |
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加權平均股份,用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋) | 183,393 | | | — | | | 117,393 | | | — | |
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可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | $ | (0.17) | | | $ | — | | | $ | (0.89) | | | $ | — | |
由於公司在所有期間都處於淨虧損狀態,因此每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為將所有可能發行的普通股包括在內會起到反稀釋作用。在本報告所述期間,在計算可歸於普通股股東的稀釋淨虧損時不包括的普通股潛在股份如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月三十一日, 2019 | | 十月三十一日, 2018 |
| (單位:千) | | |
可贖回可轉換優先股轉換後可發行的普通股股份 | — | | | 131,268 | |
在可贖回的可轉換優先股認股權證轉換後可發行的普通股股份 | — | | | 336 | |
須從已發行股票期權回購的普通股股份 | 1,128 | | | 712 | |
受限制股票的授予須受日後歸屬的規限 | 6,909 | | | 28 | |
可由股票期權發行的普通股股份 | 20,701 | | | 26,150 | |
稀釋後每股淨虧損除外的潛在普通股 | 28,738 | | | 158,494 | |
第二項:管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論,以及本季度報告其他部分所列的合併財務報表及其附註(表10-Q)。本季度報告中關於表10-Q的討論和分析或其他部分所載的一些信息,包括關於我們的業務計劃和戰略的信息,包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述,如本季度報告表10-Q中關於前瞻性陳述的標題特別説明所述。在本季度報告表10-Q中,您應審查第1A項下的披露風險因素,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中前瞻性陳述所描述或隱含的結果大相徑庭的重要因素。我們的財政年度結束於1月31日,我們的財政季度將於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。我們截至2017年1月31日、2018年1月31日和2019年1月31日的財政年度分別稱為2017年財政年度、2018年財政年度和2019年財政年度。
概述
我們在2011年創建了CrowdStrike,為雲時代重新創造安全。當我們創建該公司時,網絡攻擊者相對於現有的安全產品有着決定性的、不對稱的優勢。我們採用了一種全新的方法,利用應用於人工智能、雲計算和圖形數據庫等現代技術的眾包數據的網絡效應,扭轉了對手的局面。意識到網絡安全問題的性質已經改變,但解決方案沒有改變,我們建立了CrowdStrike Falcon平臺,以發現威脅和阻止違規行為。
我們相信,我們正在定義一個名為安全雲(SecurityCloud)的新類別,其能力就像雲改變了CRM、HR和服務管理行業一樣,能夠改變安全行業。通過我們的Falcon平臺,我們創建了第一個多租户、雲本機、智能安全解決方案,能夠在各種端點(如臺式機、膝上型計算機、服務器、虛擬機和物聯網設備)上保護跨前提、虛擬化和基於雲的環境。我們的Falcon平臺由兩項緊密集成的專有技術組成:我們輕鬆部署的智能輕量級代理和基於雲的動態圖形數據庫,稱為威脅圖。我們的解決方案得益於眾包和規模經濟,我們相信這將使我們的人工智能算法具有獨特的有效性。我們稱之為雲級人工智能。我們最初提供情報和事件反應服務,而我們開發了我們的獵鷹平臺。2013年6月,我們第一次開始提供EDR功能作為一個單一的解決方案。2017年2月,當我們執行獵鷹平臺擴展戰略時,我們開始將這些功能和附加功能作為單獨的雲模塊提供。這一戰略舉措為新客户的採用提供了便利,並使我們能夠進一步擴大我們的客户羣。今天,我們通過基於SaaS訂閲的模型在Falcon平臺上提供10個雲模塊,該模型跨越多個大型安全市場,包括端點安全、安全和IT操作(包括漏洞管理)和威脅情報。
2019年6月14日,我們結束了首次公開發行(IPO),發行並出售了2070萬股A級普通股。對公眾來説,每股的價格是34.00美元。我們從IPO中獲得了6.651億美元的總收益,扣除了承銷商的折扣和佣金後,扣除了估計發行成本590萬美元。在IPO結束時,我們所有已發行優先股的股份自動轉換為131,267,586股B類普通股。與我們的首次公開募股有關,我們在首次公開募股前發行的所有普通股都會自動轉換為B類普通股。
我們的市場策略
我們向跨行業的組織出售對Falcon平臺和雲模塊的訂閲。我們主要通過利用我們的渠道合作伙伴網絡的直銷團隊銷售對Falcon平臺和雲模塊的訂閲。我們的直銷團隊由現場銷售人員和內部銷售人員組成,他們被客户的端點數量分割。
我們有一個低摩擦的土地和擴大銷售戰略.當客户部署我們的Falcon平臺時,他們可以從任意數量的雲模塊開始,我們可以在已經部署在端點上的同一個代理上實時激活額外的雲模塊。這種架構還允許我們開始從我們的網站或AWS市場免費試用我們的獵鷹預防模塊,我們計劃在未來將這一功能擴展到其他模塊。一旦客户體驗到我們獵鷹平臺的好處,他們通常會通過增加更多的端點或購買更多的模塊來擴展他們的使用範圍。我們還使用我們的銷售團隊來確定那些可能對免費試用額外雲模塊感興趣的現有客户,這是我們的土地和擴展模型的強大驅動力。通過細分我們的銷售團隊,我們可以部署一個低觸摸銷售模式,有效地識別潛在客户。
我們最初是為大型企業提供解決方案,但Falcon平臺的靈活性和可擴展性使我們能夠向任何規模的客户提供解決方案--從擁有數十萬個端點的客户到只有三個客户。我們已經擴大了我們的銷售重點,包括任何不需要修改我們的獵鷹平臺的中小型企業的組織。
我們的大部分客户購買訂閲的期限為一年。我們的訂閲通常按每個端點和每個模塊定價。在訂閲期內,我們確認訂閲收入按比例遞增。我們還從我們的事故反應和積極主動的專業服務中獲得收入,這些服務通常是按時間和材料定價的。我們認為我們的專業服務業務主要是一個機會,交叉銷售我們的獵鷹平臺和雲模塊訂閲。
某些因素影響我們的表現
採用我們的解決方案。我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案的市場增長。許多組織還沒有放棄在設計和維護方面投入大量人力和財力的現有遺留產品。因此,很難預測客户採用率和基於雲的解決方案的需求。
新客户的獲取。我們的未來增長在很大程度上取決於我們能否獲得新的客户。我們相信,我們進入市場的戰略和我們獵鷹平臺的靈活性和可擴展性使我們能夠迅速擴大我們的客户羣。我們的事件反應和積極主動的服務也幫助推動了新的客户收購,因為許多這些專業服務客户隨後購買訂閲我們的獵鷹平臺。許多組織尚未採用基於雲的安全解決方案,而且由於我們的Falcon平臺為世界各地和跨行業的各種組織提供服務,我們認為這是一個重要的增長機會。
保持客户穩定,增加銷售。我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力留住現有客户並增加他們的訂閲量。我們的重點是通過將現有客户的部署擴展到更多的端點,並銷售額外的雲模塊以增加功能,從而增加對現有客户的銷售。2017年2月,我們將平臺從單一產品轉變為多個SKU雲模塊的高度集成產品。我們最初通過IT衞生、下一代防病毒、EDR、管理威脅搜索和情報模塊啟動了這一戰略,並在2017年2月至2019年10月期間增加了5個模塊。Falcon平臺目前有11個雲模塊,它們跨越端點安全、安全操作和威脅情報。
投資於增長。我們相信,我們的市場機會很大,需要我們繼續在銷售和營銷方面進行大量投資,以進一步擴大我們在國內和國際上的客户羣。我們的開放雲架構和單一數據模型使我們能夠快速構建和部署新的雲模塊,我們希望繼續投資於這些努力,以進一步增強我們的技術平臺和產品功能。除了我們正在進行的研發投資外,我們還可能尋求收購業務、技術和資產,以補充和擴大獵鷹平臺的功能,增加我們的技術或安全專門知識,或通過接觸新客户或市場來加強我們的領導地位。此外,考慮到上市公司在會計、合規和投資者關係方面的額外開支,我們預計在可預見的將來,我們的一般和行政開支會增加。
關鍵度量
我們監控以下關鍵指標,以幫助我們評估業務,識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃,並做出戰略決策。
訂閲客户
我們將訂閲客户定義為一個單獨的法律實體,該實體已為訪問Falcon平臺簽訂了一項獨特的訂閲協議,該協議的期限尚未結束,或我們正在與其談判續約合同。我們不認為我們的渠道合作伙伴是客户,我們將託管服務安全提供商視為單一客户,他們可能代表多家公司購買我們的產品。雖然最初我們的銷售和營銷工作集中在大型企業,但最近幾年,我們也增加了對中小企業的銷售和營銷。
下表列出截至提交日期的訂購客户數目:
| | | | | | | | |
| 截至10月31日, | |
| 2019 | 2018 |
| (單位:千) | |
訂閲客户 | 4,561 | | 2,147 | |
同比增長 | 112 | % | 155 | % |
年度經常性收入(“ARR”)
ARR計算為我們的客户訂閲合同的年度價值在測量日期,假設任何合同到期在未來12個月是續訂其現有條款。如果我們在訂閲期滿後與客户協商續訂,我們將繼續將這筆收入列入ARR,如果我們正在積極與該組織討論新的訂閲或續訂,或直到該組織通知我們它不續訂。
下表列出了截至所列日期的ARR:
| | | | | | | | |
| 截至10月31日, | |
| 2019 | 2018 |
| (單位:千) | |
年度經常性收入 | $ | 501,721 | | $ | 254,151 | |
同比增長 | 97 | % | 124 | % |
美元淨保留率
我們以美元為基礎的淨留存率將來自一組訂閲客户的ARR與前一年的訂閲客户的相同指標進行了比較。我們以美元為基礎的淨留存率反映了客户的更新、擴張、收縮和流失,不包括我們的事故應對和積極主動服務帶來的收入。我們計算我們的美元為基礎的淨留存率,從截止期結束前12個月的所有訂閲客户的ARR開始,或之前的期間ARR。然後,我們從這些相同的訂閲客户中計算出當前期間結束時的ARR或當前期間ARR。當期ARR包括任何擴張,扣除12個月的收縮或波動,但不包括本期新訂閲客户的收入。然後,我們將當前的ARR除以前期ARR,得出基於美元的淨留存率。
自2016年1月以來,我們基於美元的淨保留率一直超過100%,這主要是因為我們現有訂閲客户的終端擴展,以及交叉銷售額外的雲模塊。我們基於美元的淨保留率可能會在一個特定時期內由於大量的客户合同而在不同時期之間波動,如果客户進行更大的前期購買,並且不繼續增加購買,這可能會降低我們在隨後的期間基於美元的淨保留率。
業務結果的組成部分
收入
訂閲收入訂閲收入主要包括我們的Falcon平臺的訂閲費和由我們基於雲的平臺支持的額外的雲模塊。訂閲收入主要取決於訂閲客户的數量、每個客户的端點數量以及訂閲中包含的雲模塊數量。我們承認在協議期限內的認購收入按比例計算,一般為一至三年。由於我們的訂閲客户通常是預先付費的,因此我們記錄了可觀的遞延收入。因此,我們在每一期間報告的收入中有很大一部分是由於確認了與我們在前幾個時期中加入的訂閲有關的遞延收入。我們通常每年提前向客户開具發票,並在較小程度上提前季度、提前每月或提前幾年向客户開具發票。
專業服務收入專業服務收入包括事件反應和主動服務、法醫和惡意軟件分析以及歸因分析。專業服務通常與我們的Falcon平臺的訂閲分開出售,儘管客户經常在完成專業服務安排時單獨簽訂購買Falcon平臺訂閲的安排。專業服務可通過小時費率和固定費用合同、一次性和持續的合同以及基於薪酬的協議提供。對於時間和材料以及基於保留的安排,收入被確認為服務的執行.對於固定費用合同,我們採用比例績效法確認收入。
收入成本
收入的訂閲費用收入的訂閲成本主要包括與在數據中心託管我們基於雲的Falcon平臺有關的費用、我們資本化的內部使用軟件的攤銷、與員工相關的費用(如工資和獎金)、基於股票的補償費用、與我們的運營和支持人員相關的福利費用、軟件許可費、財產和設備折舊,以及分配的部分設施和行政費用。
隨着新客户訂閲我們的平臺,而現有訂閲客户增加了Falcon平臺上的端點數量,我們的收入成本將增加,原因是為新雲模塊供電的雲託管成本增加,以及存儲為此類雲模塊收集的額外數據的增量成本以及與員工相關的成本。隨着業務的發展,我們打算繼續在雲平臺和客户支持組織中投入更多的資源。這些領域的投資水平和時間可能會影響我們今後的收入成本。
收入的專業服務成本專業服務的收入成本主要包括與僱員有關的成本、技術、財產和設備折舊,以及分配的部分設施和行政費用。
毛利和毛利率
毛利和毛利率一直並將繼續受到各種因素的影響,包括我們收購新訂閲客户的時間、現有訂閲客户的續訂、向現有訂閲客户銷售額外模塊、與運營我們的雲平臺相關的數據中心和帶寬成本、我們擴大客户支持和雲運營組織的程度以及我們可以通過技術改進提高技術、基礎設施和數據中心效率的程度。我們預計我們的毛利在長期內會有所增加,而毛利率則會温和地增加,雖然我們的毛利率可能會隨這些因素的相互作用而波動。我們對事故反應服務的需求是由非客户所經歷的違規次數所驅動的.此外,我們認為我們的專業服務解決方案的背景下,我們的更大的業務,並作為一個重要的領先產生新的訂閲。由於這些因素,我們的服務收入和毛利率可能會隨時間而波動。
營業費用
我們的經營費用包括銷售和營銷、研發和一般行政費用。對於每一類開支,與僱員有關的開支是最重要的組成部分,其中包括薪金,僱員福利成本,獎金,銷售佣金,旅行和娛樂相關的費用,以及基於股票的補償費用。運營費用還包括分配給設施、IT和折舊費用的間接費用的一部分。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工有關的費用,如工資和獎金。銷售和營銷費用還包括以股票為基礎的補償、與Fal.con客户會議和其他營銷活動有關的費用以及分配的部分設施和管理費用,以及與證明價值努力有關的雲託管和相關服務費用。在2019年2月1日之前,我們按訂閲期內的銷售和營銷費用直線攤銷銷售佣金。2019年2月1日,我們採用了ASC 606,並開始資本化和攤銷銷售佣金和任何其他增量付款,在最初購買訂閲或向現有客户出售估計客户壽命期間的銷售和營銷費用時,並在續訂期間攤銷為續訂銷售和營銷費用而支付的任何此類費用。
我們預計銷售和營銷費用將增加美元數額,因為我們繼續對我們的銷售和營銷機構進行重大投資,以推動更多的收入,進一步滲透市場,並擴大我們的全球客户羣。
研究與開發。研發費用主要包括與員工相關的費用,如工資和獎金、基於股票的薪酬、與我們訂閲服務的設計、開發、測試和增強有關的諮詢費用,以及分配的部分設施和行政費用。我們的雲平臺是軟件驅動的,我們的研究和開發團隊僱用軟件工程師進行設計,並對這些解決方案進行相關的開發、測試、認證和支持。
隨着我們繼續增加對我們的技術、架構和軟件平臺的投資,我們預計研發費用將增加美元。然而,我們預計研發費用會隨着時間的推移而減少,但我們的研發費用可能會以收入總額的百分比波動,這取決於這些費用的時間安排。
一般和行政一般費用和行政費用包括與僱員有關的費用,如工資和獎金、股票報酬,以及我們的行政、財務、人力資源和法律組織的相關費用。此外,一般和行政費用包括外部法律、會計和其他專業費用,以及分配的部分設施和行政費用。我們預計,由於作為一家上市公司經營,將產生額外的開支。因此,我們預計我們的一般和行政開支將增加美元數額。然而,我們預計,隨着時間的推移,一般開支和行政開支在收入總額中所佔的百分比將下降。
其他收入(費用),淨額。其他收入(費用),淨額主要包括從我們的現金等價物和有價證券賺取的收入,與可贖回可轉換優先股認股權證的公允價值有關的費用,我們銀行設施上的利息費用,以及外幣交易損益。
所得税準備金
所得税的規定主要包括我們經營業務的某些外國司法管轄區的所得税,以及美國的州所得税。我們沒有記錄任何美國聯邦所得税支出。我們對我們的聯邦和州遞延税資產保持全面的估價免税額,因為我們的結論是,這些遞延資產更有可能不會被使用。
業務結果
下表列出了我們提出的每一期間的簡要綜合業務報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % | | 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % | |
| 2019 | | 2018 | | | | | | 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | (單位:千) | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 56,570 | | | 98 | % | | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | | | $ | 151,217 | | | 103 | % |
專業服務 | 10,898 | | | 8,728 | | | 2,170 | | | 25 | % | | 31,517 | | | 22,799 | | | 8,718 | | | 38 | % |
總收入 | 125,119 | | | 66,379 | | | 58,740 | | | 88 | % | | 329,304 | | | 169,369 | | | 159,935 | | | 94 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
訂閲 (1) (2) | 29,221 | | | 17,302 | | | 11,919 | | | 69 | % | | 77,858 | | | 47,077 | | | 30,781 | | | 65 | % |
專業服務(1) | 8,134 | | | 4,972 | | | 3,162 | | | 64 | % | | 20,353 | | | 13,166 | | | 7,187 | | | 55 | % |
總收入成本 | 37,355 | | | 22,274 | | | 15,081 | | | 68 | % | | 98,211 | | | 60,243 | | | 37,968 | | | 63 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 87,764 | | | 44,105 | | | 43,659 | | | 99 | % | | 231,093 | | | 109,126 | | | 121,967 | | | 112 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷(1) (2) | 68,675 | | | 46,614 | | | 22,061 | | | 47 | % | | 190,792 | | | 123,344 | | | 67,448 | | | 55 | % |
研究與開發(1) (2) | 35,992 | | | 25,968 | | | 10,024 | | | 39 | % | | 91,497 | | | 62,546 | | | 28,951 | | | 46 | % |
一般和行政主管(1) | 21,615 | | | 13,614 | | | 8,001 | | | 59 | % | | 63,737 | | | 28,868 | | | 34,869 | | | 121 | % |
業務費用共計 | 126,282 | | | 86,196 | | | 40,086 | | | 47 | % | | 346,026 | | | 214,758 | | | 131,268 | | | 61 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
業務損失 | (38,518) | | | (42,091) | | | 3,573 | | | (8) | % | | (114,933) | | | (105,632) | | | (9,301) | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (132) | | | — | | | (132) | | | 100 | % | | (297) | | | (428) | | | 131 | | | (31) | % |
其他收入(費用),淨額 | 3,579 | | | 303 | | | 3,276 | | | 1,081 | % | | 3,523 | | | (1,739) | | | 5,262 | | | 303 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備前的損失 | (35,071) | | | (41,788) | | | 6,717 | | | (16) | % | | (111,707) | | | (107,799) | | | (3,908) | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | (434) | | | (535) | | | 101 | | | (19) | % | | (1,664) | | | (1,018) | | | (646) | | | 63 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | $ | (35,505) | | | $ | (42,323) | | | $ | 6,818 | | | (16) | % | | $ | (113,371) | | | $ | (108,817) | | | $ | (4,554) | | | 4 | % |
(1)包括以股票為基礎的補償費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
訂閲收入成本 | $ | 1,666 | | | $ | 382 | | | $ | 3,164 | | | $ | 533 | |
專業服務收入成本 | 784 | | | 53 | | | 1,531 | | | 156 | |
銷售和營銷 | 7,355 | | | 2,137 | | | 15,511 | | | 3,941 | |
研發 | 4,696 | | | 6,245 | | | 10,353 | | | 7,232 | |
一般和行政 | 7,465 | | | 4,643 | | | 25,018 | | | 5,541 | |
股票補償費用總額 | $ | 21,966 | | | $ | 13,460 | | | $ | 55,577 | | | $ | 17,403 | |
(2)包括所購無形資產的攤銷如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
訂閲收入成本 | $ | 61 | | | $ | 20 | | | $ | 262 | | | $ | 222 | |
| | | | | | | |
銷售和營銷 | 30 | | | 32 | | | 92 | | | 111 | |
研發 | 10 | | | 10 | | | 31 | | | 102 | |
| | | | | | | |
購買的無形資產的攤銷總額 | $ | 101 | | | $ | 62 | | | $ | 385 | | | $ | 435 | |
下表列出了我們精簡的綜合業務報表的構成部分,佔所述期間總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| % | | % | | % | | % |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | 91 | % | | | 87 | % | | | 90 | % | | | 87 | % |
專業服務 | 9 | % | | | 13 | % | | | 10 | % | | | 13 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 23 | % | | | 26 | % | | | 24 | % | | | 28 | % |
專業服務 | 7 | % | | | 7 | % | | | 6 | % | | | 8 | % |
總收入成本 | 30 | % | | | 34 | % | | | 30 | % | | | 36 | % |
| | | | | | | |
毛利 | 70 | % | | | 66 | % | | | 70 | % | | | 64 | % |
| | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | |
銷售和營銷 | 55 | % | | | 70 | % | | | 58 | % | | | 73 | % |
研發 | 29 | % | | | 39 | % | | | 28 | % | | | 37 | % |
一般和行政 | 17 | % | | | 21 | % | | | 19 | % | | | 17 | % |
業務費用共計 | 101 | % | | | 130 | % | | | 105 | % | | | 127 | % |
| | | | | | | |
業務損失 | (31) | % | | | (63) | % | | | (35) | % | | | (62) | % |
利息費用 | — | % | | | — | % | | | — | % | | | — | % |
其他收入(費用),淨額 | 3 | % | | | 0 | % | | | 1 | % | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備前的損失 | (28) | % | | | (63) | % | | | (34) | % | | | (64) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備金 | — | % | | | (1) | % | | | (1) | % | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | (28) | % | | | (64) | % | | | (34) | % | | | (64) | % |
截至2019年10月31日及2018年10月31日止的3個月比較
收入
以下為截至月底三個月的訂閲及專業服務收入總額: 2019年10月31日與2018年10月31日終了的三個月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
訂閲 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 56,570 | | | 98 | % |
專業服務 | 10,898 | | | 8,728 | | | 2,170 | | | 25 | % |
總收入 | $ | 125,119 | | | $ | 66,379 | | | $ | 58,740 | | | 88 | % |
總收入從2018年10月31日終了的三個月的6,640萬美元增加到截至2019年10月31日的3個月的1.251億美元。在截至2018年10月31日的三個月中,訂閲收入佔我們總收入的87%,截至2019年10月31日的3個月,訂閲收入佔91%。截至2018年10月31日的3個月,專業服務收入佔我們總收入的13%,截至2019年10月31日的3個月,專業服務收入佔9%。
訂閲收入從2018年10月31日終了的3個月的5 770萬美元增長到截至2019年10月31日的3個月的1.142億美元,增長了98%,主要是因為我們增加了新的訂閲客户,因為我們的客户羣從2018年10月31日的2147個訂閲客户增加到2019年10月31日的4561個訂閲客户。來自新客户的訂閲收入、更新現有客户的訂閲收入以及向現有客户出售更多端點和附加模塊的訂閲收入佔39%。,34%,27%截至2019年10月31日止的三個月的訂閲收入總額。截至2018年10月31日的三個月,新客户的訂閲收入、現有客户更新的訂閲收入以及向現有客户出售更多終端點和附加模塊的訂閲收入分別佔訂閲總收入的50%、28%和22%。
專業服務收入從2018年10月31日終了的3個月的870萬美元增加到2019年10月31日終了的3個月的1 090萬美元,增長了25%,主要原因是專業服務時數的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下是截至2019年10月31日止三個月與訂閲和專業服務有關的收入成本,與2018年10月31日終了的3個月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
訂閲 | $ | 29,221 | | | $ | 17,302 | | | $ | 11,919 | | | 69 | % |
專業服務 | 8,134 | | | 4,972 | | | 3,162 | | | 64 | % |
總收入成本 | $ | 37,355 | | | $ | 22,274 | | | $ | 15,081 | | | 68 | % |
總收入成本從2018年10月31日終了的3個月的2,230萬美元增加到2019年10月31日終了的3個月的3,740萬美元。收入訂閲成本從2018年10月31日終了的3個月的1730萬美元增加到截至2019年10月31日的3個月的2920萬美元,增幅為69%。收入訂閲費用增加的主要原因是僱員相關費用增加450萬美元,主要原因是平均人數增加117%,其中包括大量僱用技術支助僱員、雲託管和相關服務增加290萬美元、基於股票的補償費用增加130萬美元、分配的間接費用增加110萬美元、數據中心設備折舊增加80萬美元、資本化內部使用軟件攤銷增加40萬美元。
專業服務收入成本從2018年10月31日終了的3個月的500萬美元增加到截至2019年10月31日的3個月的810萬美元,增幅為64%。專業服務收入成本增加的主要原因是,僱員相關支出增加150萬美元,平均員工人數增加54%,股票薪酬費用增加70萬美元,分配的間接費用增加30萬美元。
以下是截至2019年10月31日止的三個月的訂閲和專業服務毛利潤和毛利率,而2018年10月31日終了的3個月為毛利和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
認購毛利 | $ | 85,000 | | | $ | 40,349 | | | $ | 44,651 | | | 111 | % |
專業服務毛利 | 2,764 | | | 3,756 | | | (992) | | | (26) | % |
毛利總額 | $ | 87,764 | | | $ | 44,105 | | | $ | 43,659 | | | 99 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | |
認購毛利率 | 74 | % | | 70 | % | | 4 | % |
專業服務毛利率 | 25 | % | | 43 | % | | (18) | % |
總毛利率 | 70 | % | | 66 | % | | 4 | % |
訂閲毛利率從截至2018年10月31日的3個月的70%增加到截至2019年10月31日的3個月的74%。這一增長是因為我們將更多的業務從第三方雲服務提供商轉移到共同定位數據中心,並重新談判第三方雲服務提供商合同的條款。毛利率的增加也是由於激勵我們的銷售團隊推動更高的利潤率訂閲,並努力優化我們的渠道合作伙伴程序,以及我們的客户羣採用了多個雲模塊。我們的“收集一次,重用很多”的數據策略意味着,在支付了第一個模塊並支付了數據存儲成本和大多數計算成本之後,每個額外的訂閲模塊都具有更高的利潤率。專業服務毛利率減少的原因是,截至2019年10月31日的三個月內,利用率低於2018年10月31日終了的三個月。
營業費用
銷售與營銷
以下是截至2019年10月31日止的3個月的銷售和營銷費用,而截至2018年10月31日的3個月的銷售和營銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
銷售和營銷費用 | $ | 68,675 | | | $ | 46,614 | | | $ | 22,061 | | | 47 | % |
銷售和營銷支出從2018年10月31日終了的3個月的4,660萬美元增加到截至2019年10月31日的3個月的6,870萬美元,增幅為47%。銷售和營銷費用的增加主要是由於銷售和營銷人員平均人數增加61%、基於股票的薪酬增加520萬美元、營銷方案增加360萬美元、分配的間接費用增加190萬美元和旅行相關費用增加130萬美元,導致與僱員有關的費用增加850萬美元。由於自2019年2月1日起採用ASC 606,我們在截至2019年10月31日的三個月中的佣金費用比ASC 605下的費用低670萬美元。
研究與開發
以下是截至2019年10月31日的3個月的研發費用,而截至2018年10月31日的3個月的研發費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
研發費用 | $ | 35,992 | | | $ | 25,968 | | | $ | 10,024 | | | 39 | % |
研究和開發費用從2018年10月31日終了的3個月的2 600萬美元增加到截至2019年10月31日的3個月的3 600萬美元,增加了39%。這一增長主要是由於研發人員平均人數增加了53%,導致與僱員有關的開支增加了630萬美元。此外,雲端託管和相關費用增加了190萬美元,分配的間接費用增加了130萬美元,公司活動費用增加了120萬美元,但以股票為基礎的補償減少了150萬美元,抵消了這些增加。
一般和行政
以下是截至2019年10月31日止三個月的一般費用和行政費用,而截至2018年10月31日為止的3個月為一般費用和行政費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
一般和行政費用 | $ | 21,615 | | | $ | 13,614 | | | $ | 8,001 | | | 59 | % |
一般和行政開支從2018年10月31日終了的三個月的1360萬美元增加到2019年10月31日終了的三個月的2160萬美元,增長了59%。一般費用和行政費用增加的主要原因是,以股票為基礎的補償費用增加了310萬美元。此外,僱員相關開支增加了210萬美元,原因是一般和行政人員平均人數增加了70%,公司保險費用增加了140萬美元,間接費用增加了50萬美元。
利息費用和其他收入淨額
以下是截至2019年10月31日止三個月的利息支出和其他收入淨額,與2018年10月31日終了的3個月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
利息費用 | $ | (132) | | | $ | — | | | $ | (132) | | | 100 | % |
其他收入淨額 | $ | 3,579 | | | $ | 303 | | | $ | 3,276 | | | 1,081 | % |
截至2018年10月31日的三個月,其他收入淨額為30萬美元,而截至2019年10月31日的3個月為360萬美元。這330萬美元增加的主要原因是利息收入增加250萬美元,可贖回可轉換優先股認股權證公允價值減少90萬美元。
所得税準備金
以下是截至2019年10月31日止的三個月的所得税撥備情況,而截至2018年10月31日止的三個月則為3個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
所得税準備金 | $ | (434) | | | $ | (535) | | | $ | 101 | | | (19) | % |
截至2019年10月31日的三個月內,所得税準備金減少了10萬美元,而截至2018年10月31日的三個月則減少了這一數額,主要原因是國際預扣税的減少和外國股票賠償金的股票補償扣減額的增加。
截至2019年10月31日及2018年10月31日止的9個月比較
收入
以下是截至2019年10月31日止9個月的訂閲和專業服務收入總額,而截至2018年10月31日止的9個月則為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
訂閲 | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | | | $ | 151,217 | | | 103 | % |
專業服務 | 31,517 | | | 22,799 | | | 8,718 | | | 38 | % |
總收入 | $ | 329,304 | | | $ | 169,369 | | | $ | 159,935 | | | 94 | % |
總收入從2018年10月31日終了的9個月的1.694億美元增加到截至2019年10月31日的9個月的3.293億美元。在截至2018年10月31日的9個月中,訂閲收入佔我們總收入的87%,截至2019年10月31日的9個月,訂閲收入佔90%。截至2018年10月31日的9個月,專業服務收入佔我們總收入的13%,截至2019年10月31日的9個月,專業服務收入佔10%。
訂閲收入從2018年10月31日終了的9個月的1.466億美元增長到截至2019年10月31日的9個月的2.978億美元,增長了103%,主要是由於新增了訂閲客户,因為我們的客户羣從2018年10月31日的2147個訂閲客户增加到2019年10月31日的4561個訂閲客户。在截至2019年10月31日的9個月中,新客户的訂閲收入、現有客户更新的訂閲收入以及向現有客户出售更多終端點和附加模塊的訂閲收入分別佔訂閲總收入的40%、32%和28%。截至2018年10月31日的9個月,新客户的訂閲收入、現有客户更新的訂閲收入以及向現有客户出售更多終端點和附加模塊的訂閲收入分別佔訂閲總收入的56%、24%和20%。
專業服務收入從截至2018年10月31日的9個月的2 280萬美元增加到截至2019年10月31日的9個月的3 150萬美元,增幅為38%,主要原因是專業服務時數的增加。
收入成本、毛利和毛利率
以下是截至2019年10月31日止九個月與訂閲和專業服務有關的收入成本,而截至2018年10月31日的9個月則為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
訂閲 | $ | 77,858 | | | $ | 47,077 | | | $ | 30,781 | | | 65 | % |
專業服務 | 20,353 | | | 13,166 | | | 7,187 | | | 55 | % |
總收入成本 | $ | 98,211 | | | $ | 60,243 | | | $ | 37,968 | | | 63 | % |
總收入成本從2018年10月31日終了的9個月的6,020萬美元增加到截至2019年10月31日的9個月的9,820萬美元。截至2018年10月31日的9個月,訂閲收入成本從4710萬美元增加到7990萬美元,增長了65%。收入訂閲費用增加的主要原因是僱員相關費用增加了1 190萬美元,原因是平均人數增加了130%,其中包括大量僱用技術支持僱員、雲託管和相關服務增加770萬美元、分配的間接費用增加260萬美元、基於股票的補償費用增加260萬美元、數據中心設備折舊增加250萬美元、資本化內部使用軟件攤銷增加110萬美元。
專業服務收入成本從2018年10月31日終了的9個月的1,320萬美元增加到截至2019年10月31日的9個月的2,040萬美元,增幅為55%。專業服務收入成本增加的主要原因是,僱員相關支出增加了420萬美元,平均員工人數增加了60%,基於股票的薪酬增加了140萬美元,雲託管和相關服務增加了40萬美元,分配的間接費用增加了60萬美元。
以下是截至2019年10月31日止的9個月的訂閲和專業服務毛利潤和毛利率,而2018年10月31日終了的9個月為淨利潤和毛利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
認購毛利 | $ | 219,929 | | | $ | 99,493 | | | $ | 120,436 | | | 121 | % |
專業服務毛利 | 11,164 | | | 9,633 | | | 1,531 | | | 16 | % |
毛利總額 | $ | 231,093 | | | $ | 109,126 | | | $ | 121,967 | | | 112 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | |
認購毛利率 | 74 | % | | | 68 | % | | 6 | % |
專業服務毛利率 | 35 | % | | | 42 | % | | (7) | % |
總毛利率 | 70 | % | | | 64 | % | | 6 | % |
訂閲毛利率從截至2018年10月31日的9個月的68%增加到截至2019年10月31日的9個月的74%。這一增長是因為我們將更多的業務從第三方雲服務提供商轉移到共同定位數據中心,並重新談判第三方雲服務提供商合同的條款。毛利率的增加也是由於激勵我們的銷售團隊推動更高的利潤率訂閲,並努力優化我們的渠道合作伙伴程序,以及我們的客户羣採用了多個雲模塊。我們的“收集一次,重用很多”的數據策略意味着,在支付了第一個模塊並支付了數據存儲成本和大多數計算成本之後,每個額外的訂閲模塊都具有更高的利潤率。專業服務毛利率減少的原因是,截至2019年10月31日的9個月內,利用率低於2018年10月31日終了的9個月。
營業費用
銷售與營銷
以下是截至2019年10月31日的9個月的銷售和營銷支出,而截至2018年10月31日的9個月的銷售和營銷支出為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
銷售和營銷費用 | $ | 190,792 | | | $ | 123,344 | | | $ | 67,448 | | | 55 | % |
銷售和營銷支出從截至2018年10月31日的9個月的1.233億美元增加到截至2019年10月31日的9個月的1.908億美元,增幅為55%。銷售和營銷費用增加的主要原因是僱員相關費用增加2 690萬美元,原因是平均銷售和營銷人員人數增加59%,營銷方案增加1 240萬美元,股票報酬增加1 160萬美元,分配的間接費用增加500萬美元,旅行相關費用增加480萬美元,公司活動費用增加280萬美元。由於自2019年2月1日起採用ASC 606,我們在截至2019年10月31日的9個月內的佣金費用比ASC 605項下的費用低1560萬美元。
研究與開發
以下是截至2019年10月31日止9個月的研究和開發費用,而截至2018年10月31日為止的9個月為零:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
研發費用 | $ | 91,497 | | | $ | 62,546 | | | $ | 28,951 | | | 46 | % |
研究和開發費用從2018年10月31日終了的9個月的6250萬美元增加到截至2019年10月31日的9個月的9150萬美元,增長了46%。這一增長主要是由於研發人員平均人數增加了47%,導致與僱員有關的開支增加了1580萬美元。此外,雲託管和相關費用增加了420萬美元,基於股票的補償增加了320萬美元,分配的間接費用增加了280萬美元,公司活動費用增加了160萬美元。
一般和行政
以下是截至2019年10月31日止9個月的一般費用和行政費用,而截至2018年10月31日為止的9個月為一般費用和行政費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
一般和行政費用 | $ | 63,737 | | | $ | 28,868 | | | $ | 34,869 | | | 121 | % |
一般和行政開支從2018年10月31日終了的9個月的2890萬美元增加到截至2019年10月31日的9個月的6370萬美元,增長了121%。一般費用和行政費用增加的主要原因是以股票為基礎的補償費用增加了1 990萬美元。此外,僱員相關開支增加620萬美元,原因是一般和行政人員平均人數增加65%,保險費用增加220萬美元,會計費用增加150萬美元,分配的間接費用增加100萬美元。
利息費用和其他收入(費用),淨額
以下是截至2019年10月31日止9個月的利息支出和其他收入(費用)淨額,而2018年10月31日終了的9個月為淨利息支出和其他收入(費用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
利息費用 | $ | (297) | | | $ | (428) | | | $ | 131 | | | (31) | % |
其他收入(費用),淨額 | $ | 3,523 | | | $ | (1,739) | | | $ | 5,262 | | | 303 | % |
截至2018年10月31日的9個月,其他收入(支出)淨額為170萬美元,而截至2019年10月31日的9個月的收入為350萬美元。這530萬美元變化的主要原因是利息收入增加670萬美元,法律和解收入增加130萬美元,但與可贖回可轉換優先股認股權證公允價值310萬美元有關的費用增加部分抵消了這一變化。
所得税準備金
以下是截至2019年10月31日止的九個月的所得税撥備,而截至2018年10月31日止的9個月則為零税:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | 變化 $ | | 變化 % |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
所得税準備金 | $ | (1,664) | | | $ | (1,018) | | | $ | (646) | | | 63 | % |
所得税經費增加60萬美元的主要原因是,與2018年10月31日終了的9個月相比,截至2018年10月31日的9個月期間,幾個國家的活動增加,導致國際所得税支出增加。
非公認會計原則財務措施
除了我們根據美國公認的會計原則(GAAP)確定的結果外,我們相信以下非GAAP標準對於評估我們的經營業績是有用的。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部計劃和預測目的。我們認為,非公認會計原則的財務信息,如果集體採取,可能有助於投資者,因為它提供了一致性和可比性的過去的財務業績。然而,非GAAP財務信息僅用於補充信息,作為分析工具具有侷限性,不應孤立地考慮或替代根據GAAP提供的財務信息。特別是,自由現金流量不能取代用於經營活動的現金。此外,自由現金流量作為衡量我們的財務業績和流動性的一項指標的效用進一步受到限制,因為它並不代表我們在某一時期現金餘額的總體增減。此外,其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算類似的非公認會計原則(non-GAAP)計量,或者使用其他方法來評估它們的業績,所有這些都會降低我們的非公認會計原則財務計量作為比較工具的效用。下文對每項非公認會計原則財務計量與根據公認會計原則規定的最直接可比財務計量進行了核對。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務措施,並將這些非GAAP財務措施與其最直接可比的GAAP財務措施進行協調,而不依賴任何單一的財務措施來評估我們的業務。
我們相信,這些非GAAP財務措施,如下表所示,當與相應的GAAP財務措施相結合時,提供關於我們業績的有意義的補充信息,排除某些可能不代表我們業務、經營結果或前景的項目。
非GAAP訂閲毛利和非GAAP訂閲毛利率
我們將非GAAP訂閲毛利和非GAAP訂閲毛利率分別定義為GAAP訂閲毛利潤和GAAP訂閲毛利潤,不包括基於股票的補償費用和獲得的無形資產的攤銷。我們相信,非GAAP訂閲毛利和非GAAP訂閲毛利率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績保持一致和可比性的機會,並有助於對業務進行期間間的比較,因為這些措施消除了與我們的整體經營業績無關的某些變量的影響。
下表列出了截至所述期間,我們的非GAAP訂閲毛利潤與我們GAAP訂閲毛利潤以及我們的非GAAP訂閲毛利率與我們GAAP訂閲毛利率之間的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
訂閲收入 | $ | 114,221 | | | $ | 57,651 | | | $ | 297,787 | | | $ | 146,570 | |
| | | | | | | |
認購毛利 | $ | 85,000 | | | $ | 40,349 | | | $ | 219,929 | | | $ | 99,493 | |
加:股票補償費用 | 1,666 | | | 382 | | | 3,164 | | | 533 | |
加:獲得的無形資產的攤銷 | 61 | | | 20 | | | 262 | | | 222 | |
非公認會計原則訂閲毛利 | $ | 86,727 | | | $ | 40,751 | | | $ | 223,355 | | | $ | 100,248 | |
| | | | | | | |
認購毛利率 | 74 | % | | | 70 | % | | | 74 | % | | | 68 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則訂閲毛利率 | 76 | % | | | 71 | % | | | 75 | % | | | 68 | % |
非公認會計原則業務損失和非公認會計原則營業利潤率
我們將非GAAP業務損失和非GAAP營業利潤率分別定義為GAAP業務損失和GAAP營業保證金,不包括基於股票的補償費用、獲得的無形資產的攤銷和與收購相關的費用。我們認為,非GAAP業務虧損和非GAAP營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績保持一致和可比性的條件,並有助於對運營進行期間間的比較,因為這些指標通常消除了與我們的整體經營業績無關的某些變量的影響。
下表對我們的非公認會計原則業務損失與我們的公認會計原則業務損失和我們的非公認會計原則業務利潤率與我們的公認會計原則營業利潤率之間的關係進行了核對:
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| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 125,119 | | | $ | 66,379 | | | $ | 329,304 | | | $ | 169,369 | |
| | | | | | | |
業務損失 | $ | (38,518) | | | $ | (42,091) | | | $ | (114,933) | | | $ | (105,632) | |
加:股票補償費用 | 21,966 | | | 13,460 | | | 55,577 | | | 17,403 | |
加:獲得的無形資產的攤銷 | 101 | | | 62 | | | 385 | | | 435 | |
非公認會計原則業務損失 | $ | (16,451) | | | $ | (28,569) | | | $ | (58,971) | | | $ | (87,794) | |
| | | | | | | |
營運保證金 | (31) | % | | | (63) | % | | | (35) | % | | | (62) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非公認會計原則營業利潤率 | (13) | % | | | (43) | % | | | (18) | % | | | (52) | % |
自由現金流量與自由現金流量裕度
自由現金流是一種非GAAP財務指標,我們將其定義為用於經營活動的淨現金減去購買財產和設備、資本化內部使用軟件、購置無形資產和用於企業合併的現金。自由現金流量差額計算為自由現金流量除以總收入。我們監測自由現金流量作為衡量我們整體業務業績的一項指標,這使我們能夠在不受非現金項目影響的情況下分析我們的未來業績,並使我們能夠更好地瞭解我們業務的現金需求。雖然我們認為自由現金流量在評估我們的業務中是有用的,但自由現金流量是一種非公認會計原則的財務措施,它作為一種分析工具是有侷限性的,而且根據公認會計原則,自由現金流量不應被視為用於經營活動的淨現金的替代或替代。自由現金流量作為衡量我們流動性的指標的效用進一步受到限制,因為它並不代表任何特定時期我們現金餘額的總增減。此外,其他公司,包括我們行業內的公司,可能會以不同的方式計算自由現金流量,或根本不計算自由現金流量,從而減低自由現金流量作為比較工具的效用。
下表對用於業務活動的自由現金流量和自由現金流量差額與現金淨額進行了核對:
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| 三個月到10月31日, | | | | 截至10月31日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 125,119 | | | $ | 66,379 | | | $ | 329,304 | | | $ | 169,369 | |
| | | | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 38,635 | | | (3,639) | | | 33,836 | | | (38,776) | |
減:購置財產和設備 | (29,689) | | | (7,596) | | | (66,848) | | | (21,664) | |
減:資本化內部使用軟件 | (1,898) | | | (1,841) | | | (5,208) | | | (5,042) | |
自由現金流 | $ | 7,048 | | | $ | (13,076) | | | $ | (38,220) | | | $ | (65,482) | |
| | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (27,262) | | | $ | (36,486) | | | $ | (57,516) | | | $ | (131,359) | |
資金活動提供的現金淨額(用於) | $ | (968) | | | $ | 8,094 | | | $ | 678,834 | | | $ | 190,714 | |
| | | | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額佔收入的百分比 | 31 | % | | (5) | % | | 10 | % | | (23) | % |
減:購置財產和設備佔收入的百分比 | (24) | % | | (11) | % | | (20) | % | | (13) | % |
減去:資本化內部使用軟件佔收入的百分比 | (2) | % | | (3) | % | | (2) | % | | (3) | % |
自由現金流保證金 | 6 | % | | (20) | % | | (12) | % | | (39) | % |
流動性與資本資源
2019年6月,在完成IPO後,我們獲得了6.592億美元的淨收益,扣除了承銷商的折扣和佣金,並估計發行費用為4 480萬美元。
在我們的首次公開募股之前,我們主要通過私募股權證券、使用Falcon平臺和專業服務從客户那裏獲得的付款以及根據我們的信貸機制借款來為我們的業務提供資金。截至2019年10月31日,我們有743.6美元的現金等價物,包括貨幣市場基金、公司債券和美國國債,以及由公司債券和美國國債組成的有價證券,價值9,010萬美元。我們的現金和現金等價物主要包括高度流動性的投資。自成立以來,我們已經產生了運營虧損,反映在截至2019年10月31日我們累計虧損6.091億美元。我們預計,在可預見的將來,由於我們打算繼續在銷售、營銷、研究和開發方面進行投資,以及由於我們預計作為一家上市公司將承擔更多的一般和行政費用,我們將繼續遭受運營虧損。因此,我們可能需要額外的資本資源,以執行戰略行動,以擴大我們的業務。
我們通常會提前每年向訂閲客户開具發票。因此,我們現金的一個重要來源是這些預付款項,這些款項作為遞延收入列入了我們精簡的綜合資產負債表。遞延收入主要包括我們的訂閲費,在滿足收入確認標準之前,這些費用隨後根據我們的收入確認政策被確認為收入。截至2019年10月31日,我們的遞延收入為4.476億美元,其中3.358億美元作為當期負債入賬,如果符合所有其他收入確認標準,預計將在今後12個月作為收入入賬。
現金流量
下表彙總了所列期間的現金流量:
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| 截至10月31日的9個月, | |
| 2019 | 2018 |
| (單位:千) | |
| | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 33,836 | | $ | (38,776) | |
用於投資活動的現金淨額 | (57,516) | | (131,359) | |
籌資活動提供的現金淨額 | 678,834 | | 190,714 | |
經營活動
截至2019年10月31日的9個月內,營業活動提供的現金淨額為3 380萬美元,原因是淨虧損1.134億美元,扣除1.015億美元的非現金費用,以及因經營資產和負債變化而產生的現金淨流入4 570萬美元。非現金費用主要包括5 560萬美元的股票補償費用、2 410萬美元遞延合同購置費用的攤銷、1 600萬美元的折舊和攤銷,以及由於可贖回的可轉換優先股認股權證負債公允價值的變化而產生的600萬美元。業務資產和負債變動產生的現金淨流入主要是由於遞延收入增加1.572億美元,應計薪金和福利增加1 760萬美元,部分抵消了遞延合同購置費用增加5 520萬美元、應收賬款增加5 360萬美元以及預付費用和其他資產增加1 990萬美元。
截至2018年10月31日的9個月內,用於經營活動的淨現金為3 880萬美元,原因是淨虧損1.088億美元,扣除非現金費用5 060萬美元,以及營業資產和負債變動帶來的現金淨流入1 950萬美元。非現金費用主要包括遞延合同購置費用攤銷1 930萬美元、股票補償費用1 740萬美元、折舊和攤銷1 020萬美元以及可贖回可轉換優先股認股權證負債公允價值變化造成的290萬美元。業務資產和負債變動產生的現金淨流入主要是由於遞延收入增加7 220萬美元,部分抵消了遞延合同購置費用增加2 750萬美元、應收賬款增加1 790萬美元和應付賬款減少630萬美元。
投資活動
2019年10月31日終了的9個月內用於投資活動的現金淨額為5750萬美元,主要是購買有價證券1.877億美元和購買財產和設備6 680萬美元,部分由有價證券到期日1.98億美元抵銷。
2018年10月31日終了的9個月內用於投資活動的現金淨額為1.314億美元,主要原因是購買了1.353億美元的有價證券,購買了2 170萬美元的財產和設備,以及資本化的內部使用軟件500萬美元,部分被有價證券的到期日3 060萬美元所抵消。
籌資活動
在截至2019年10月31日的9個月內,融資活動提供的淨現金為6.788億美元,主要是由於我們的首次公開募股(IPO)。2019年6月14日,我們結束了IPO,出售了2070萬股A級普通股。在扣除承銷商的折扣和佣金後,這些股票以每股約34.00美元的公開發行價格出售,淨收益為6.651億美元。此外,在截至2019年10月31日的9個月內,行使股票期權的收益為1 960萬美元。
2018年10月31日終了的9個月期間,融資活動提供的淨現金1.907億美元,主要是由於發行我們的E系列可贖回可轉換優先股的淨收入2.069億美元,被銀行貸款的淨償還額1 620萬美元部分抵銷。
債務義務
在2019年4月,我們與硅谷銀行和其他貸款人簽訂了一項信貸協議,提供高達1.5億美元的循環信貸額度,其中包括總額為1 000萬美元的信用證分設施和總額為1 000萬美元的Swingline分設施。我們還可以選擇要求一個或多個貸款人根據“信貸協定”提供最多7 500萬美元的增量貸款。我們根據“信用協議”可以借款的數額不得超過根據“信貸協定”確定的最近一個月的1.5億美元或我們的普通課程經常性訂閲收入的較小數額,乘以一個數字,即(I)6,在加入信貸協議後的第一年,即(I)6;(Ii)5,在加入信貸協議後的第二年;和(Iii)4,此後。根據信貸協議的條款,循環貸款可以是歐元貸款,也可以是ABR貸款。未償還的歐元美元貸款按歐元美元利率計息,該利率在“信用協議”中定義為libor(或其任何後續貸款),加上2.50%至3.00%之間的差額,視使用情況而定。未償還的ABR貸款的利息最高為(A)“華爾街日報”公佈的最高利率,(B)該日生效的聯邦基金利率加0.50%,(C)歐元加1.00%,每種情況下加上1.50%至2.00%之間的差額,視使用情況而定。對於承諾但未使用的金額,我們每年收取0.2%至0.3%的承諾費。信貸協議將於2022年4月19日終止。
信用協議主要由我們目前和未來的所有財產、權利和資產擔保,包括但不限於本公司及其子公司的現金、貨物、設備、合同權利、金融資產和無形資產。“信貸協議”載有限制我們處置資產、改變控制、合併或合併、進行收購、產生債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力的契約,但有某些例外情況除外。信貸協議還包含金融契約,要求我們保持其正常業務的年度增長率,經常性認購收入高於規定利率,並將最低流動性維持在規定水平。截至2019年10月31日,我們遵守了所有公約。“信用協議”包含違約事件,其中包括本金、利息或費用的不支付、違約、陳述和擔保的不準確、對某些其他債務的交叉違約、破產和破產事件以及重大判決。
截至2019年10月31日,根據“信貸協議”未收到任何款項。
戰略投資
在2019年7月,我們同意向一個新成立的實體CrowdStrike Falcon Fund LLC(“Falcon Fund”)承諾至多1 000萬美元,以換取Falcon基金分配的50%的份額。此外,與持有我們股本5%以上的Accel有關的實體也同意向Falcon基金承諾至多1 000萬美元,並共同擁有Falcon基金其餘50%的份額。Falcon基金的業務是購買、出售、投資和交易私人公司的少數股權和可轉換債務證券,這些公司開發的應用程序有可能對CrowdStrike及其平臺做出重大貢獻。獵鷹基金的期限為十年,可再延長三年。解散後,獵鷹基金將被清算,其餘資產將根據投資者所佔比例分配給投資者。截至2019年10月31日,我們還沒有向獵鷹基金捐款。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2019年10月31日的合同債務以及這些債務到期的財政年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
經營租賃(1) | $ | 47,511 | | | | $ | 2,141 | | | | $ | 9,121 | | | | $ | 8,868 | | | | $ | 8,488 | | | | $ | 8,452 | | | | $ | 10,441 | |
數據中心承諾(2) | 188,455 | | | | 19,879 | | | | 67,159 | | | | 84,568 | | | | 8,218 | | | | 5,888 | | | | 2,743 | |
其他採購義務(3) | 38,030 | | | | 7,198 | | | | 15,989 | | | | 8,218 | | | | 2,712 | | | | 2,237 | | | | 1,676 | |
共計 | $ | 273,996 | | | | $ | 29,218 | | | | $ | 92,269 | | | | $ | 101,654 | | | | $ | 19,418 | | | | $ | 16,577 | | | | $ | 14,860 | |
___________________________________________
(1)與我們在世界各地的設施有關。
(2)與不可取消的對數據中心供應商的承諾有關.
(3)涉及在正常經營過程中與各方簽訂的不可取消的購買承諾,以購買產品和服務。
賠償
我們的訂閲協議包含了標準的賠償義務。根據這些協議,我們將對第三方對另一方提出的索賠、訴訟或訴訟進行賠償、辯護並使其無害,聲稱我們的知識產權侵犯了第三方的知識產權,或由於違反了我們的陳述、保證或契約,或由於任何疏忽或故意不當行為所致。這些賠償協議的期限通常在協議執行後的任何時候都是永久的。通常情況下,這些賠償條款沒有規定我們今後可能需要支付的最高數額。然而,在過去,我們沒有義務為這些債務支付大量款項,截至2019年10月31日或2019年1月31日,我們的合併資產負債表上沒有記錄這些債務的負債。
我們亦會就某些事件或事件向我們的人員及董事作出賠償,但須受某些限制,而該人員現正或曾應我們的要求以該身分服務。未來潛在賠償的最高金額是無限的。然而,我們的董事和高級人員保險單限制了我們的風險敞口,使我們能夠收回今後支付的任何款項的一部分。從歷史上看,我們沒有義務為這些債務支付任何款項,截至2019年10月31日或2019年1月31日,我們的合併資產負債表上沒有記錄這些債務的負債。
積壓
我們為我們的解決方案簽訂了單年和多年期的訂閲合同.我們通常在訂閲期開始前簽訂合同時將全部金額開具發票。在這些金額開具發票之前,這些款項不記入遞延收入或在我們精簡的合併財務報表中的其他地方,我們認為它們是積壓的。截至2019年10月31日,我們有大約1.295億美元的積壓。在這一數額中,大約2 750萬美元預計不會在今後12個月內開出賬單。我們預計待辦事項將因幾個原因而在不同時期發生變化,包括客户協議的時間和期限、訂閲協議的不同計費週期以及客户續訂的時間和持續時間。由於任何期間的收入都取決於該期間開始時存在的合同下的遞延收入以及該期間合同的續簽和新的客户合同所確認的收入,因此,任何期間開始時的積壓不一定表明今後的收入業績。我們不把積壓作為內部的關鍵管理指標。
表外安排
我們與未合併的實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體。我們沒有任何未完成的衍生金融工具、表外擔保、利率互換交易或外幣遠期合約。
關鍵會計政策和估計
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的財務報表和財務報表附註為基礎的,這些報表是根據公認會計原則編制的。財務報表的編制要求我們的管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。我們的管理層持續評估我們的估計,包括與可疑賬户備抵、長期資產的賬面價值、長期資產的使用壽命、金融工具的公允價值、或有負債的確認和披露、所得税和相關遞延税備抵、基於股票的補償、我們普通股的公允價值以及可贖回的可轉換優先股認股權證的公允價值。我們的估計和判斷依據的是我們的歷史經驗、對影響我們業務的因素的瞭解以及我們對未來可能發生的情況的信念,考慮到在這種情況下被認為是合理的現有信息和假設。
我們在編制財務報表時使用的會計估計數將隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息和我們的經營環境變化而發生變化。在情況需要時,會改變估計數。估計數的這種變化和估計方法的改進反映在我們報告的業務結果中,如果情況重大,估計數變動的影響將在我們的財務報表附註中披露。就其性質而言,這些估計和判斷受制於固有的不確定性程度,實際結果可能與根據這些估計報告的數額大不相同。
我們的重要會計政策在我們的合併財務報告附註2中有更全面的描述。我們的關鍵會計政策以及在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計,在我們2019年6月11日根據1933年“證券法”第424(B)條向證券交易委員會提交的招股説明書中討論了“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,在截至2019年10月31日的9個月內,這些政策沒有發生重大變化,除非我們採用了ASU 606,與客户簽訂合同的收入下文將對此進行討論。
收入確認
我們於2019年2月1日採用了會計準則編纂(ASC)主題606,“與客户簽訂合同的收入”(ASC 606),採用了改進的回顧性過渡方法。根據這一方法,從2019年2月1日開始的報告期的結果列在專題606下,而前期數額不作調整,並繼續按照專題605下的歷史核算進行報告。
截至通過之日,我們對開立累積赤字的累積效應調整數為2 340萬美元,扣除税額。發生這一變化的原因是佣金費用減少2 370萬美元,但收入減少30萬美元。
專題606的通過對截至2019年10月31日的三、九個月現金流量表中的業務、投資或籌資活動提供或使用的淨現金沒有影響。由於採用ASC 606,自2019年2月1日起生效,我們截至2019年10月31日的3個月和截至2019年10月31日的9個月的佣金費用分別比ASC 605項下的費用低670萬美元和1560萬美元。
根據ASC 606,我們報告我們的收入分為兩類:(一)訂閲和(二)專業服務。
當這些服務的控制權轉移給我們的客户時,收入就會被確認,這一數額反映了我們期望得到的考慮,以換取這些服務。
我們通過以下步驟確定收入確認:
•與客户確認合同或合同
我們考慮到與客户簽訂合同的條款和條件,以及我們在識別ASC 606合同時的慣例。我們確定,在合同獲得批准時,我們與客户簽訂了一項合同,可以確定每一方對將要轉讓的服務的權利,可以確定服務的付款條件,確定客户具有支付能力和意圖,以及合同具有商業實質。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意圖,這是基於各種因素,包括客户的歷史支付經驗,或者在新客户的情況下,客户的信用和財務信息與客户有關。
•確定合同中的履行義務
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的服務確定的,這些服務既可以區分開來,也可以單獨使用,也可以與我們或第三方隨時提供的其他資源一起受益,而且在合同範圍內是不同的,這意味着服務的轉讓與合同中的其他承諾是分開的。在與客户簽訂的合同中,我們的履約義務包括:(I)訂閲和支持服務;(Ii)專業服務。
•交易價格的確定
交易價格是根據我們應該得到的價格來決定的,以換取將服務轉移給客户。如果合同下的累積收入今後很可能不會發生重大逆轉,則在交易價格中包括可變的考慮因素。我們的合同中沒有一份包含重要的融資內容。
•將交易價格分配給合同中的履行義務
如果合同包含單一履約義務,則將整個交易價格分配給單一履約義務。包含多個履約義務的合同要求根據相對的SSP為每項履約義務分配交易價格。
•當我們履行履行義務時,確認收入
通過將承諾的服務轉移給客户,在履行相關的履約義務時確認收入。當對服務的控制權轉移給客户時,收入即被確認,其數額反映了為換取這些服務而預期得到的考慮。我們所有的收入都來自與客户的合同。
訂閲收入
我們的Falcon平臺技術解決方案是SaaS產品,旨在持續監視、共享和減輕來自確定攻擊者的風險。客户無權佔有基於雲的軟件平臺。收費基於幾個因素,包括客户訂閲的解決方案和客户購買的端點數。訂閲費通常在安排執行後30至60天內支付,隨後在續訂或隨後分期付款時支付。我們最初將訂閲費記錄為遞延收入,並在協議期限內以直線確認收入。
專業服務收入
我們提供多種專業服務,包括事件應對和法醫服務、激增法醫和惡意軟件分析以及歸因分析,重點是應對迫在眉睫的直接威脅、評估漏洞和建議解決方案。專業服務可以通過小時費率和固定費用合同、一次性和持續的合同以及基於薪酬的協議來提供。時間和材料安排的收入被確認為服務的執行,固定費用的收入在服務執行時按比例確認。
具有多重履約義務的合同
一些與客户簽訂的合同包含多個承諾的服務,包括訂閲服務和專業服務,這兩個服務是不同的,並單獨核算。交易價格在相對的SSP基礎上分配給單獨的履約義務。SSP是我們將承諾的訂閲或專業服務分別出售給客户的價格。需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。我們根據我們的總體定價目標來確定SSP,同時考慮到訂閲或專業服務的類型以及端點的數量。
可變考慮
銷售收入按淨銷售價格(即交易價格)入賬,幷包括可變考慮因素的估計數。包括在交易價格中的可變考慮額受到限制,只有在不確定性得到解決時,累積收入數額可能不會發生重大逆轉的情況下,才會將其列入淨銷售價格。
如果訂閲不符合一定的服務級別承諾,我們的客户有權獲得服務信用,在某些情況下,退款,每一種形式的可變的考慮。歷史上,我們沒有經歷過任何重大事件,影響到其訂閲合同所要求的確定的可靠性和性能水平。因此,在本報告所述期間,合併財務報表中與這些協議有關的任何估計退款都不是實質性的。
我們在與某些轉售商簽訂的合同中提供回扣和其他信貸,這是根據最有可能在相關銷售交易中獲得或要求的金額來估算的。總的來説,降低交易價格是為了反映我們根據合同條款對其有權獲得的價款所作的估計。在報告所述期間,估計的回扣和其他貸項並不重要。
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司,正如“就業法案”所定義的那樣。根據“就業法”,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後頒佈的會計準則,直到這些標準適用於私營公司。我們已根據“就業法”選擇使用這一延長的過渡期。
最近發佈的會計公告
請參閲本季度報告中其他部分所列的壓縮合並財務報表附註2,以獲得更多關於最近某些會計聲明對我們合併財務報告的影響的信息。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。
通貨膨脹率風險
我們不相信通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響。然而,如果我們的成本受到巨大的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲完全抵消更高的成本。我們不能或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
利率風險
我們的現金和現金等價物主要包括手頭現金和對公司債務證券和貨幣市場基金的高度流動性投資,包括隔夜投資。我們的投資由於利率波動而面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和投資的公平市場價值。截至2019年10月31日,我們有現金和現金等價物743.6美元,有價證券9,010萬美元。由於這些票據期限較短,我們的現金等價物的賬面金額合理地接近公允價值。我們的投資活動的主要目標是保存資本,滿足流動性需求,以及對現金和投資的信託控制。我們並非為交易或投機目的而進行投資。然而,由於我們投資組合的短期性質,假設利率變化10%的影響不會對2019年10月31日或2019年1月31日的投資組合的公平市場價值產生實質性影響。因此,我們預期市場利率的突然改變不會對我們的經營結果或現金流量造成重大影響。
外幣風險
到目前為止,我們所有的銷售合同都是以美元計價的。我們的部分業務費用是在美國境外支付的,以外幣計價,並因外幣匯率的變化而波動,特別是英鎊、澳元和歐元的變動。我們外國子公司的功能貨幣是那個國家的本地貨幣。外國子公司的貨幣資產和負債按報告日的有效匯率重新計量為美元,非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量,收入和支出按每個報告期內的平均匯率重新計量。外幣交易損益記作其他收入(費用)淨額。假設外幣匯率變動10%的影響不會對截至2019年10月31日的三、九個月的合併財務報表產生重大影響。由於外匯匯率的影響對我們歷史上的經營成果沒有重大影響,我們沒有進行衍生或套期保值交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們今後可能會這樣做。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持“交易所法”第13a-15(E)條和規則15d-15(E)所界定的“披露控制和程序”,目的是確保公司在其根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序,目的是確保一家公司根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官員,以便就所要求的披露作出及時的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年10月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據對截至2019年10月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規則所界定的)在本季度報告所涵蓋的時期內沒有發生任何變化,即表10-Q對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能會對財務報告產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。在所有控制系統中固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能會因條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
第II部.其他資料
項目1.法律程序
我們目前正在美國專利和商標局(USPTO)參加商標審判和上訴委員會(TTAB)的訴訟,涉及“CrowdStrike Falcon”的美國商標註冊和我們在美國註冊“Falcon Overwatch”商標的申請。2016年11月23日,公平的艾薩克公司(FICO)向TTAB提交了一份申請,要求取消我們的“CrowdStrike Falcon”商標註冊,並向TTAB發出反對我們的“Falcon Overwatch”商標申請的反對通知。2017年1月3日,我們提交了對取消和反對程序的答覆,此後的程序被合併。2018年11月21日,我們提出申請,要求部分取消或修改FICO的“獵鷹”商標註冊之一。2018年12月10日,雙方提出了合併訴訟和調整時間表的聯合請求。在2019年1月16日,FICO提出駁回我們的請願,TTAB隨後暫停了所有程序,等待其對動議的裁決。2019年7月2日,TTAB發佈命令,批准合併訴訟程序的請求,並批准在2019年7月22日前提出經修正的請願書的動議。我們於2019年7月22日提交了一份修改後的申請,要求取消或修改。2019年8月12日,FICO動議駁回我們修改後的取消申請。2019年10月1日,TTAB發佈命令,確認所有訴訟程序自2019年8月12日起暫停,等待駁回的動議得到處理。我們正在大力為這一案件辯護,但考慮到早期階段,我們無法預測費爾·艾薩克的主張成功的可能性。如果我們最終不能在這些訴訟和隨後的上訴或民事訴訟中獲勝,我們最終可能被要求改變我們的解決方案的名稱。, 這可能會帶來很大的開支,也會影響我們的品牌認知度。
有時,我們可能會在正常的業務過程中受到法律訴訟的影響。此外,第三方可不時以信件和其他通訊形式向我們提出侵犯知識產權的主張。我們目前不是任何訴訟的當事方,任何訴訟的結果如果對我們不利,就會個別或總體上對我們的業務結果、前景、現金流量、財務狀況或品牌產生重大不利影響。
第1A項.危險因素
下面描述與我們的業務相關的風險和不確定性。您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及本季度報告中關於表10-Q的其他信息,包括我們精簡的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。以下所述的任何事件或事態發展,或我們目前所不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素,都可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和增長前景產生重大和不利的影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們在最近幾個時期經歷了快速增長,如果我們不管理我們未來的增長,我們的業務和業務結果將受到不利影響。
我們最近經歷了快速的收入增長,我們期望繼續在整個組織範圍內進行廣泛的投資,以支持我們的增長。例如,我們的員工人數從2016年1月31日的324人增加到2017年1月31日的550人,到2018年1月31日增加到910人,從2019年1月31日的1455人增加到2019年10月31日的2078人。雖然我們在歷史上經歷過快速增長,但我們可能無法維持目前的增長率,我們也不能向你保證,我們為支持我們的增長所作的投資將是成功的。我們的業務的發展和擴大將需要我們投入大量的財政和業務資源和我們的管理團隊的持續奉獻。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險和困難,包括市場對獵鷹平臺的接受、增加新客户、激烈的競爭以及我們管理成本和運營費用的能力。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理我們的增長,除其他外,這將要求我們:
•有效地吸引、整合和留住大量新員工,特別是我們的銷售、營銷和研發團隊成員;
•進一步改進我們的Falcon平臺,包括我們的雲模塊和IT基礎設施,包括擴展和優化我們的數據中心,以支持我們的業務需求;
•加強我們的資訊和通訊系統,以確保我們在世界各地的僱員和辦事處協調良好,並能互相有效地溝通,以及我們日益增長的渠道夥伴和客户基礎;及
•改善我們的財務,管理和合規系統和控制。
如果我們不能有效地實現這些目標,我們管理預期增長、確保獵鷹平臺和關鍵業務系統的不間斷運作以及遵守適用於我們業務的規則和條例的能力就會受到損害。此外,我們的平臺和服務的質量可能會受到影響,我們可能無法充分應對競爭挑戰。上述任何情況都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們有虧損的歷史,將來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在所有時期都發生了淨虧損,今後可能無法實現或保持盈利能力。2017年財政年度、2018年財政年度和2019年財政年度淨虧損分別為9 130萬美元、135.5百萬美元和140.1百萬美元。截至2019年10月31日,我們的累計赤字為609.1美元。雖然近期我們的收入大幅增長,但我們無法預測何時或是否會達到或維持盈利能力。我們還預計,隨着我們繼續為未來的增長進行投資,我們的運營費用將增加,如果我們的總收入不增加,這將對我們的運營結果產生負面影響。我們不能向你保證,這些投資將大大增加我們的總收入或改善我們的經營結果。除了預期的成本,我們的業務發展,我們也期望招致大量額外的法律,會計和其他費用作為一個新上市公司。任何不能增加我們的收入,因為我們投資於我們的業務或管理我們的成本,可能會阻止我們實現或保持盈利能力或正現金流。
我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,並可能增加您的投資風險。
我們成立於2011年11月,並於2013年推出了第一個端點安全解決方案。我們有限的經營歷史使得我們很難評估我們目前的業務、未來的前景和其他趨勢,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險、不確定因素和困難,包括我們能夠在繼續投資於我們的業務時,獲得市場對基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案和Falcon平臺的廣泛接受,吸引更多的客户,擴大合作伙伴關係,進行有效的競爭,建立和維持有效的合規計劃,以及管理不斷增加的開支。如果我們不成功地解決這些風險、不確定因素和困難,我們的業務和運營結果就會受到損害。此外,我們的歷史金融數據有限,我們在一個迅速發展的市場中運作。因此,任何對我們未來收入和支出的預測,都可能不像我們有更長的經營歷史或在一個更可預測的市場中經營的預測那樣準確。
如果組織不採用基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案,我們增長業務和運營結果的能力可能會受到不利影響。
我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案市場的增長(如果有的話)。使用SaaS解決方案來管理和自動化安全和IT操作還處於早期階段,並且正在迅速發展。因此,很難預測其潛在增長,如果有的話,客户採用率和保留率,客户對我們的解決方案的需求,或現有的有競爭力的產品的成功。我們市場的任何擴張都取決於許多因素,包括與我們的解決方案和競爭對手的解決方案相關的成本、性能和感知價值。如果我們的解決方案沒有得到廣泛採用,或者由於客户不接受我們的解決方案、技術挑戰、競爭產品、隱私問題、公司開支減少、經濟狀況減弱或其他原因,我們的解決方案需求減少,這可能導致提前終止、降低客户保留率或減少收入,其中任何一種都會對我們的業務、經營結果和財務結果產生不利影響。我們不知道採用基於雲的SaaS交付的端點安全解決方案的趨勢是否會在未來繼續下去。此外,如果我們或其他SaaS安全提供商遇到安全事故、客户數據丟失或泄露、交付中斷或其他問題,SaaS解決方案的整個市場,包括我們的安全解決方案,將受到負面影響。考慮到我們在這個新的和不斷髮展的市場中遇到的風險和困難,你方應該考慮我們的業務和前景。
如果我們不能吸引新客户,我們未來的運營結果可能會受到損害。
為了擴大我們的客户羣,我們需要説服潛在的客户分配他們自由支配的部分預算來購買我們的獵鷹平臺。我們的銷售工作經常涉及教育我們的潛在客户關於我們的獵鷹平臺的用途和好處。使用基於簽名或基於惡意軟件的產品、防火牆、入侵預防系統和防病毒等遺留安全產品的企業和政府,如果認為這些產品具有更高的成本效益,提供與我們的Falcon平臺基本相同的功能,或提供足以滿足其需求的IT安全級別,則可能不願購買我們的Falcon平臺。我們可能很難説服潛在客户相信採用我們的解決方案的價值。即使我們成功地説服潛在客户,像我們這樣的雲本地平臺對於防範網絡攻擊至關重要,但他們可能出於各種原因而決定購買我們的獵鷹平臺,其中一些原因是我們無法控制的。例如,未來總體經濟狀況的任何惡化都可能導致我們的客户削減他們的整體安全和IT運營開支,而且這種削減可能會不成比例地落在像我們這樣的基於雲的安全解決方案上。經濟疲軟、客户財務困難以及安全和IT業務支出受限,可能導致收入減少,並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,如果網絡攻擊的發生率下降,或者企業或政府認為網絡攻擊的總體水平已經下降,我們吸引新客户和擴大向現有客户銷售解決方案的能力可能會受到不利影響。如果各機構不繼續採用我們的獵鷹平臺,我們的銷售額就不會像預期的那樣快速增長。, 或者説,我們的業務、經營結果和財務狀況都會受到損害。
如果我們的客户不更新他們對我們的產品的訂閲和添加額外的雲模塊到他們的訂閲,我們的未來的操作結果可能會受到損害。
為了保持或改進我們的運營結果,重要的是我們的客户在現有合同條款到期時更新他們對Falcon平臺的訂閲,並通過銷售額外的雲模塊和部署到他們環境中的更多端點來擴展我們與現有客户的商業關係。我們的客户在合同訂閲期(一般為一年)到期後,沒有義務續訂Falcon平臺,在正常的業務過程中,一些客户選擇不續訂。此外,我們的客户可以續訂較短的合同訂閲長度或停止使用某些雲模塊。我們的客户保持和擴展可能由於許多因素而下降或波動,包括我們的客户對我們的服務的滿意程度、我們的定價、客户安全和網絡問題和要求、我們客户的消費水平、我們的客户部署解決方案的端點數目減少、涉及我們客户的合併和收購、行業發展、競爭和一般經濟狀況。如果我們與現有客户保持和擴大關係的努力不成功,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會遭受重大損失。
我們面臨激烈的競爭,市場份額可能被競爭對手搶走,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
安全和IT運營解決方案市場競爭激烈、支離破碎,其特點是技術、客户需求、行業標準迅速變化,攻擊者日益複雜,並經常推出新產品或改進產品,以應對安全威脅。我們期望繼續面對來自現有競爭對手的激烈競爭,以及來自市場新進入者的激烈競爭。如果我們無法預測或應對這些挑戰,我們的競爭地位可能會削弱,我們的收入可能會下降或收入增長下降,市場份額的喪失會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們的有效競爭能力取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
•產品能力,包括性能和可靠性,我們的獵鷹平臺,包括我們的雲模塊,服務和功能相比,我們的競爭對手;
•我們的能力,我們的競爭對手,改善現有的產品,服務和特點,或開發新的,以滿足不斷變化的客户需求;
•我們吸引、留住和激勵優秀員工的能力;
•我們與渠道合作伙伴建立和保持關係的能力;
•我們的銷售和營銷工作的力度;以及
•收購或整合我們的行業,這可能會導致更強大的競爭對手。
我們的競爭對手包括以下一般類別:
•傳統的防病毒產品供應商,如McAfee公司、Broadcom公司。(賽門鐵克)和微軟公司,他們提供廣泛的方法和解決方案,包括傳統的防病毒和基於簽名的保護;
•替代端點安全提供商,如黑莓Cylance和VMWare公司。(碳黑)提供基於純惡意軟件或應用白名單技術的點產品;以及
•網絡安全供應商,如Palo Alto網絡公司。火眼公司,他們正在用端點安全解決方案來補充他們基於周邊的核心產品。
這些競爭對手中有許多擁有更多的財務、技術、營銷、銷售和其他資源,更大的知名度,更長的經營歷史,以及比我們更大的客户羣。他們可能比我們更能投入更多的資源用於服務的開發、推廣和銷售,並提供比我們更低的價格。此外,它們可能有更多的資源用於新技術的研究和開發、提供客户支持和進行收購,或者它們可能具有其他財政、技術或其他資源優勢。我們較大的競爭對手擁有更廣泛和更多樣化的產品和服務,以及進入市場的路線,這使他們能夠利用基於其他產品的關係,或將功能納入現有產品,以阻止用户購買我們的平臺,包括我們的雲模塊。由於技術進步、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合,我們的市場狀況可能發生迅速而顯著的變化。我們的一些競爭對手最近收購了企業或建立了合作關係,這可能使他們能夠提供比以前提供的更直接、更全面的解決方案,並更快地適應新技術和客户需求。這些市場上的競爭壓力或我們未能有效競爭可能導致價格下降、訂單減少、收入和毛利率下降、淨虧損增加和市場份額損失。進一步, 許多專門針對單一類型的安全威脅提供保護的競爭對手可能比我們更快地將這些有針對性的安全產品交付到市場,或者使組織相信這些有限的產品滿足了它們的需求。即使對像我們這樣的基於雲的安全解決方案有很大的需求,如果我們的競爭對手在已經被普遍接受為組織IT安全架構的必要組件的遺留產品中包含了功能,或者被認為相當於或優於我們的功能,那麼我們可能很難增加我們的平臺的市場滲透率。此外,即使其他安全和IT運營提供商提供的功能與我們平臺的功能不同,也更加有限,組織也可以選擇接受這種有限的功能,而不是添加像我們這樣的其他供應商的產品。如果我們不能成功競爭,或者競爭成功需要我們採取積極的定價或其他行動,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。
競爭性定價壓力可能會降低我們的毛利,並對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們由於競爭壓力或其他因素而無法維持我們的定價,我們的利潤率將會減少,我們的毛利、業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。由於各種原因,我們的Falcon平臺、雲模塊和專業服務的訂閲價格可能會下降,包括競爭性定價壓力、折扣、預期我們的競爭對手將推出新的解決方案,或我們或我們的競爭對手提供的促銷計劃。在我們經營的市場中,競爭繼續增加,我們預計未來的競爭將進一步增加。產品和服務種類較多的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品或訂閲的價格,或將其與其他產品和訂閲捆綁在一起。
如果我們的解決方案失敗或被認為未能發現或防止事件,或有或被認為存在缺陷、錯誤或漏洞,我們的品牌和聲譽就會受到損害,這將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的Falcon平臺和雲模塊中真實或明顯的缺陷、錯誤或漏洞,我們的平臺未能檢測或防止事件,包括高級和新開發的攻擊,我們解決方案的錯誤配置,或者客户未能對我們平臺確定的攻擊採取行動,都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。因為我們的雲本機安全平臺是複雜的,它可能包含缺陷或錯誤,直到部署之後才能檢測到。我們不能向你保證,我們的產品將發現所有網絡攻擊,特別是考慮到我們的解決方案尋求解決的迅速變化的安全威脅格局。由於各種內部和外部因素,包括(但不限於)解決方案的缺陷或錯誤,我們的解決方案可能會變成
易受安全事件(來自蓄意攻擊和意外原因)的攻擊,這些事件導致它們無法保護端點、檢測和阻止攻擊。此外,由於計算機黑客使用的訪問或破壞網絡和端點的技術經常發生變化,而且通常直到針對目標發起攻擊時才被識別,因此有可能出現一種高級攻擊,即我們的雲本機安全平臺直到我們的一些客户受到影響後才能檢測或防止。此外,我們的Falcon平臺可能會錯誤地表示網絡攻擊或威脅實際上並不存在,這可能會降低客户對我們解決方案的信任。
此外,隨着我們的雲本地安全平臺被越來越多的企業和政府採用,高級網絡攻擊背後的個人和組織有可能開始關注如何擊敗我們的安全平臺。如果發生這種情況,我們的系統和訂閲客户可能成為攻擊者的具體目標,並可能導致我們平臺的漏洞,或破壞市場對Falcon平臺的接受,並可能對我們作為安全解決方案提供商的聲譽產生不利影響。因為我們在雲平臺上承載客户數據,在某些情況下,這些數據可能包含個人可識別的信息或潛在的機密信息,因此,安全問題,或者我們平臺的意外或故意錯誤配置或故障,可能導致攻擊者或其他客户可以訪問可識別的個人信息和其他客户數據。此外,如果在另一個下一代或基於雲的安全系統上出現了引人注目的安全漏洞,我們的客户和潛在客户可能會對雲解決方案失去信任,尤其是我們這樣的基於雲的安全解決方案。
組織越來越多地受到對其網絡、系統和端點的各種各樣的攻擊。任何安全解決方案,包括我們的Falcon平臺,都不能解決所有可能的安全威脅,也不能阻止滲透網絡或以其他方式實施安全事件的所有方法。如果我們的任何客户在使用我們的解決方案或服務時遇到了成功的網絡攻擊,那麼這些客户可能會對我們的Falcon平臺感到失望,不管我們的解決方案或服務是否阻止了任何此類客户數據的竊取,還是涉及到未能阻止此類攻擊。同樣,如果我們的解決方案檢測到針對客户的攻擊,但客户沒有解決該漏洞,客户和公眾可能會錯誤地認為我們的解決方案是無效的。針對使用我們解決方案的客户的安全漏洞可能導致客户和公眾相信我們的解決方案失敗了。我們的Falcon平臺可能由於各種原因而無法檢測或防止惡意軟件、病毒、蠕蟲或類似威脅,包括我們未能增強和擴展Falcon平臺,以反映惡意軟件、病毒和其他威脅的日益複雜。對客户網絡的真實或感知的安全破壞可能對其網絡造成破壞或損害或其他負面後果,並可能導致對我們的負面宣傳、損害我們的聲譽和其他客户關係問題,並可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
作為網絡安全提供者,我們過去和將來都是網絡攻擊的目標。如果我們的內部網絡、系統或數據被或被認為受到損害,我們的聲譽可能受到損害,我們的財務結果可能受到負面影響。
作為安全解決方案的提供者,我們的Falcon平臺在過去和將來可能都是惡意行為者專門針對的攻擊目標,目的是規避我們的安全能力或利用我們的Falcon平臺作為進入客户終端、網絡或系統的入口點。特別是,由於我們參與了識別有組織的網絡罪犯和民族國家行為者,我們一直是複雜的網絡對手的緊張努力的對象,他們試圖破壞我們的系統。我們還容易受到系統和數據的無意妥協,包括進程、編碼或人為錯誤造成的損害。如果一次成功的攻擊或其他事件損害我們或我們客户的數據,或導致服務中斷,可能會對我們的業務、聲譽、財政資源和知識產權的價值產生重大的負面影響。我們不能向您保證,我們為管理這一風險所做的任何努力,包括採取全面的事件應對計劃和程序,以檢測、減輕和調查安全事件,我們通過桌面演習定期測試這些事件,通過其他技術測試我們的安全協議,例如滲透測試,在安全事件之後進行彙報,以改進我們的安全和應對措施,以及定期向我們的董事和官員簡要介紹我們的網絡安全風險、防範和管理,這些都將有效地保護我們免受此類攻擊。
我們幾乎不可能完全消除這種妥協、服務中斷或影響我們內部系統或數據的其他安全事件的風險。組織受到對其網絡、系統和端點的各種攻擊,以及用來破壞或未經授權訪問數據存儲或傳輸頻繁變化的網絡的技術。此外,員工錯誤或惡意活動可能危及我們的系統。因此,我們可能無法預料到這些技術或採取適當措施來防止對我們網絡的入侵,這可能導致未經授權地訪問客户數據、知識產權,包括訪問我們的源代碼,以及關於我們產品漏洞的信息,而這些漏洞反過來又可能降低我們解決方案的有效性,或導致網絡攻擊或對我們客户網絡的其他入侵、訴訟、政府審計和調查以及高額的法律費用,可能損害我們與現有客户的關係,並可能對我們吸引和保留新客户的能力產生負面影響。我們已經花費並預計將繼續花費大量的資金和資源。
防止影響我們的系統和數據的安全漏洞和其他安全事件。由於我們的業務專注於向客户提供可靠的安全服務,我們認為,影響我們的內部系統或客户的數據或數據的實際或感知的安全事件將特別不利於我們的聲譽、客户對我們的解決方案的信心以及我們的業務。
此外,雖然我們維持的保險單可能涵蓋與網絡安全事故有關的某些責任,但我們不能肯定我們的保險範圍是否足以應付實際承擔的責任,我們會繼續以商業上合理的條款獲得保險,或根本不會否認任何承保人日後的申索。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或在我們的保險單中發生變化,包括增加保險費或實施大量可扣減或共同保險的要求,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
我們依賴第三方數據中心,如AmazonWeb服務,以及我們自己的定位數據中心來託管和操作我們的Falcon平臺,而對這些設施的使用的任何干擾或幹擾都可能會對我們維護Falcon平臺的性能和可靠性的能力產生負面影響,這可能會使我們的業務受到影響。
我們的客户依賴於我們獵鷹平臺的持續可用性。我們目前擁有我們的Falcon平臺,並使用第三方數據中心(主要是AmazonWebServices、Inc.或AWS)和我們的數據中心(託管在同一地點設施中的數據中心)為客户服務。因此,由於我們無法直接控制的原因,我們可能會受到服務中斷和未能提供充分支持的影響。我們已經經歷並預計,今後我們可能會由於各種因素,包括基礎設施變化、人為錯誤或軟件錯誤、網站託管中斷和能力限制,而不時發生服務和供應中斷、延誤和中斷。
下列因素,其中許多是我們無法控制的因素,會影響我們獵鷹平臺的交付、可用性和性能:
•發展和維護互聯網基礎設施;
•雲基礎設施服務(如AWS)的第三方供應商的性能和可用性,以及提供可靠的互聯網接入和服務所必需的速度、數據容量和安全性;
•部署雲基礎設施的數據中心的所有者和運營商作出決定,終止合同,停止向我們提供的服務,關閉業務或設施,提高價格,改變服務水平,限制帶寬,宣佈破產或優先處理其他各方的流量;
•人身或電子闖入、戰爭或恐怖主義行為、人為錯誤或幹擾(包括心懷不滿的僱員、前僱員或承包商)和其他災難性事件;
•針對我們、我們的數據中心或互聯網基礎設施的網絡攻擊,包括拒絕服務攻擊;
•我們未能維護和更新我們的雲基礎設施,以滿足我們的數據容量需求;
•軟件中的錯誤、缺陷或性能問題,包括我們軟件中包含的第三方軟件;
•不正確的部署或配置我們的解決方案;
•在我們的一個數據中心發生服務中斷時,我們的宂餘系統不能向我們的數據中心網絡中的其他數據中心提供故障轉移;以及
•我們的災後恢復和業務連續性安排的失敗。
任何服務中斷對我們的聲譽、運營結果和財務狀況的不利影響可能會不成比例地加劇,這是因為我們的業務性質以及我們的客户對任何時段的中斷都有很低的容忍能力。在中斷或故障期間,我們的服務交付中的中斷或失敗可能會導致網絡攻擊或對我們的客户之一的其他安全威脅。此外,我們服務的中斷或失敗可能導致客户終止對我們的訂閲,對我們的續訂率產生不利影響,並損害我們吸引新客户的能力。如果我們的客户相信基於雲的SaaS交付的端點安全性,我們的業務也會受到損害。
解決辦法是不可靠的。雖然我們不認為它們是實質性的,但由於各種因素,我們已經並可能在今後的經驗、服務中斷和其他性能問題上經歷過。任何這些因素的出現,或者如果我們不能迅速和成本效益地解決這些錯誤或其他可能被發現的問題,都可能損害我們的聲譽,對我們與客户的關係產生負面影響,或以其他方式損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
如果我們不有效地擴大和培訓我們的直接銷售人員,我們可能無法增加新的客户或增加現有客户的銷售,我們的業務將受到不利的影響。
我們依靠我們的直銷力量來獲得新的客户,並增加與現有客户的銷售。我們能否實現可觀的收入增長,在很大程度上取決於我們能否成功招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員,特別是在國際市場。在最近幾個時期,我們已經大大擴大了我們的銷售組織,並期望在近期內繼續增加更多的銷售能力。對於具有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員來説,這是一場激烈的競爭。新員工需要經過大量的培訓,可能需要相當長的時間才能達到完全的生產力,而我們漫長的銷售週期加劇了這一延遲。我們最近招聘的人員和計劃聘用的人員可能沒有我們預期的那麼快,我們可能無法在我們做生意或計劃做生意的市場中僱用或保留足夠數量的合格人員。此外,我們的銷售人員中有很大一部分是新來的,銷售我們的解決方案,因此這個團隊可能不如我們經驗豐富的銷售人員有效。此外,在新的國家僱用銷售人員,或擴大我們現有的存在,需要預先和持續的開支,如果銷售人員不能達到充分的生產力,我們可能無法恢復開支。我們無法預測,隨着銷售隊伍的擴大,我們的銷售是否會增長,或者增長到什麼程度,或者銷售人員需要多長時間才能變得富有成效。如果我們不能聘請和培訓足夠數量的有效銷售人員,或者我們僱用的銷售人員未能成功地獲得新客户或增加對我們現有客户羣的銷售,我們的業務和經營結果將受到不利影響。
由於我們在訂閲期內確認訂閲平臺的收入,新業務的下滑或好轉不會立即反映在我們的運營結果中。
我們通常承認客户的收入按其訂閲條款按比例計算,一般為一年。因此,我們在每個期間報告的收入中有很大一部分是由於確認了與我們在前幾個期間簽訂的協議有關的遞延收入。因此,在任何一段時期內,新的銷售或續約的任何增減都不會立即反映在我們這一時期的收入中。不過,任何這類改變,都會影響我們日後的收入。因此,新銷售的下降或上升的影響,以及我們的更新率的潛在變化,可能在我們今後的經營結果中才能得到充分的反映。我們也可能無法及時降低我們的成本結構,以適應銷售或更新的嚴重惡化,這將對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的操作結果可能波動很大,這可能使我們的未來結果難以預測,並可能導致我們的業務結果低於預期。
我們的經營結果可能因時期而有很大差異,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們的業務結果在不同時期有很大差異,我們預計,由於若干因素的影響,我們的業務結果將繼續有所不同,其中許多因素是我們無法控制的,而且可能難以預測,包括:
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•預算週期,季節性購買模式和客户的採購實踐;
•銷售週期的時間和長度;
•客户或渠道合作伙伴需求或市場需求的變化;
•基於雲的SaaS交付終端安全解決方案市場增長率的變化;
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或任何其他競爭發展,包括我們的客户或競爭對手之間的整合;
•對網絡安全威脅的認識水平,特別是先進的網絡攻擊,以及市場採用我們的獵鷹平臺;
•我們在國內和國際上成功拓展業務的能力;
•各組織決定從更大、更成熟的安全供應商或其主要IT設備供應商購買安全解決方案;
•改變我們的定價政策或競爭對手的定價政策;
•我們與渠道合作伙伴關係的任何中斷;
•我們的客户面臨破產或信貸困難,影響他們購買或支付我們解決方案的能力;
•使用獵鷹平臺的重大安全漏洞、技術困難或中斷;
•特別費用,如訴訟或其他與爭議有關的解決付款或結果;
•國內和國外市場的總體經濟狀況;
•未來會計聲明或會計政策或慣例的變化;
•負面媒體報道或宣傳;
•政治事件;
•與擴展業務有關的營運成本及資本開支的數額及時間;及
•外幣匯率波動引起的開支增加或減少。
此外,我們的財務業績會出現季節性波動,因為與其他季度相比,由於我們的許多客户的年度預算審批過程,我們在第四財政季度收到的年度訂單和現有客户的續訂訂單所佔比例通常高於其他季度。上述任何因素,無論是個別因素,還是合計因素,都可能導致我們的財務和其他經營結果從一個時期到另一個時期的重大波動。由於這種可變性,我們的歷史操作結果不應作為未來性能的指示。此外,這種多變性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們的運營計劃或投資者或分析師在任何時期的期望。如果我們由於這些或其他原因未能滿足這些期望,我們的股價可能會大幅下跌,我們可能會面臨代價高昂的訴訟,包括證券集團訴訟。
我們的銷售週期可能是長的和不可預測的,我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
我們的收入確認很難預測,因為我們的獵鷹平臺銷售週期的長度和不可預測性,特別是對大型組織和政府實體而言。客户通常認為訂購我們的Falcon平臺是一項重大的戰略決策,因此,在與我們建立或擴大關係之前,常常需要相當長的時間來評估、測試和認證我們的Falcon平臺。特別是大型企業,尤其是政府實體,往往進行一個重要的評估過程,進一步延長我們的銷售週期。
我們的直銷團隊發展與客户的關係,並與我們的渠道合作伙伴在帳户滲透,客户協調,銷售和整體市場發展。我們花大量的時間和資源在我們的銷售努力,沒有任何保證,我們的努力將產生銷售。安全解決方案採購經常受到預算限制、多次批准和意外的行政、處理和其他延誤的影響。因此,很難預測銷售是否和何時完成。在一個漫長的銷售過程中投入資源後,我們無法確保銷售的努力失敗,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依靠關鍵的技術、銷售和管理人員來發展我們的業務,失去一名或多名關鍵員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。特別是,我們高度依賴我們的首席執行官喬治·庫爾茨(George Kurtz)的服務,他對我們的未來願景和戰略方向至關重要。我們在業務、安全、研究和開發、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能方面依靠我們的領導團隊。雖然我們已與我們的主要人員訂立僱傭協議,但我們的僱員,包括我們的行政人員,都是“隨心所欲”為我們工作的,這意味着他們可以隨時終止與我們的工作。如果庫爾茨先生、我們的一名或多名關鍵員工或我們管理團隊的成員辭職或停止為我們提供服務,我們的業務就會受到損害。
如果我們不能吸引和留住合格的人才,我們的業務就會受到損害。
此外,在我們的技術、網絡、銷售、專業服務和行政支助職能方面,對具備我們所需技能和技術知識的人員也有重大的競爭。在我們總部所在的舊金山灣區以及我們設有辦事處的其他地點,對這些人員的競爭十分激烈,特別是對經驗豐富的銷售專業人員和在設計和開發雲應用程序和安全軟件方面有經驗的工程師來説更是如此。我們在聘用和挽留具備適當資格的僱員方面,不時有經驗,並期望繼續遇到困難。例如,近年來,由於最近對全球公司和政府的網絡安全攻擊,對網絡安全專業人員的需求增加,徵聘、僱用和留住具有網絡安全行業專門知識的僱員變得越來越困難。此外,我們的事故應對和積極主動的服務小組規模很小,由具有高度技術技能和經驗的人員組成,這些人員需求量很大,很難更換。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司擁有比我們更多的資源。我們的競爭對手也可能成功地招聘和僱用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,我們可能很難及時找到合適的替代者,在競爭的條件下,或者根本不可能找到合適的替代者。我們過去和將來可能會受到指控,稱我們僱用的僱員被不當邀請,或者他們泄露了專有或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有此類僱員的發明或其他工作產品,或者他們是違反競業禁止規定或非邀約條款被僱用的。
此外,求職者和現有僱員往往考慮到他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。此外,我們的許多僱員已經或即將獲得大量的股權獎勵,這可能會給他們大量的個人財富。這可能使我們更難留住和激勵這些僱員,而這些財富可能會影響他們是否繼續為我們工作的決定。任何未能成功吸引、整合或留住合格人才以滿足我們當前或未來需求的行為,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能維護和提升我們的CrowdStrike和Falcon品牌,以及我們作為高效率安全解決方案供應商的聲譽,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們相信,維護和提升我們的CrowdStrike和Falcon品牌,以及我們作為高效率安全解決方案供應商的聲譽,對於我們與現有客户、渠道合作伙伴和技術聯盟夥伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。我們的CrowdStrike和Falcon品牌的成功推廣將取決於許多因素,包括我們的營銷努力、我們是否有能力繼續為Falcon平臺開發額外的雲模塊和功能、我們能否成功地將Falcon平臺與基於雲的競爭或遺留安全解決方案區分開來,以及最終我們是否有能力發現和阻止漏洞。雖然我們相信這對我們的成長很重要,但是我們的品牌推廣活動可能不會成功,也不會帶來更多的收入。
此外,獨立的行業或金融分析師和研究公司經常對我們的解決方案進行測試,並對我們的Falcon平臺以及我們競爭對手的產品提供評論,而市場上對Falcon平臺的看法可能會受到這些審查的重大影響。如果這些評論是負面的,或者沒有競爭對手的產品那麼積極,我們的品牌可能會受到不利的影響。我們的解決方案可能無法在任何特定測試中發現或防止威脅,原因有幾個,這些原因可能與我們的解決方案在現實環境中的有效性有關。如果潛在客户、行業分析師或測試公司認為,未能發現或預防任何特定威脅是一個缺陷,或表明我們的解決方案或服務沒有提供重大價值,我們可能會失去客户,我們的聲譽、財務狀況和業務將受到損害。此外,我們的頻道合作伙伴和
如果客户沒有積極的合作伙伴經驗,技術聯盟合作伙伴可能會影響我們的品牌和聲譽。此外,我們過去曾與高調客户合作,並將繼續努力,並協助分析和補救高知名度的網絡攻擊。我們與這些客户的合作使我們受到了宣傳和媒體的報道。對我們的負面宣傳,包括我們獵鷹平臺的有效性和可靠性,我們的產品提供,我們的專業服務,以及我們工作的客户,即使不準確,也會對我們的聲譽和品牌產生不利影響。
如果我們無法與我們的渠道合作伙伴和技術聯盟夥伴保持成功的關係,或者如果我們的渠道夥伴或技術聯盟夥伴未能履行職責,我們的市場、銷售和分銷平臺的能力將受到限制,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
除了我們的直銷力量,我們依靠我們的渠道合作伙伴來銷售和支持我們的獵鷹平臺。我們獵鷹平臺的絕大部分銷售都是通過我們的渠道合作伙伴進行的,我們期望在可預見的將來繼續這樣做。此外,我們已經並打算繼續與第三方建立技術聯盟夥伴關係,以支持我們未來的增長計劃。失去大量的渠道合作伙伴或技術聯盟夥伴,或未能招募更多的合作伙伴,可能會對我們的業務結果產生不利影響。我們未來實現收入增長的能力在一定程度上將取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的獵鷹平臺。如果我們不能有效地管理我們現有的銷售渠道,或者如果我們的渠道合作伙伴未能履行我們的解決方案的訂單,或者如果我們無法在我們銷售解決方案的每一個地區與高質量的渠道合作伙伴達成協議,並保留足夠數量的高質量的渠道合作伙伴,那麼我們銷售我們的產品和業務成果的能力就會受到損害。
我們的業務在一定程度上取決於對政府機構的銷售,這些政府機構的訂約或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加對政府機構的銷售。政府機構的需求往往是不可預測的,受預算不確定性的影響,而且通常涉及較長的銷售週期。我們已作出重大投資,以解決政府部門的問題,但我們不能向你保證,這些投資一定會成功,或能維持或增加我們在政府部門的收入。雖然我們預計這些收入將來可能會增加,但對美國聯邦、州和地方政府機構的銷售並未佔我們收入的很大一部分,也可能永遠不會佔到收入的很大一部分。美國聯邦、州和地方政府的銷售受到許多挑戰和風險的影響,這些挑戰和風險可能對我們的業務產生不利影響。對這些政府實體的銷售包括以下風險:
•向政府機構出售可能具有高度競爭性、昂貴和耗時,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證這種努力將產生銷售;
•適用於我們產品的政府認證要求可能會改變,這樣做會限制我們在美國聯邦政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得修訂後的認證為止。例如,儘管我們目前是根據聯邦風險和授權管理方案(FedRAMP)認證的,但這種認證維護起來成本很高,如果我們將來失去了認證,這將限制我們向政府客户銷售產品的能力;
•政府對Falcon平臺的需求和支付可能受到公共部門預算週期和供資授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對Falcon平臺的需求產生不利影響;
•政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的獵鷹平臺,這將對我們的收入和業務結果產生不利影響,如果審計發現不正當或非法的活動,則處以罰款或民事或刑事責任;以及
•政府可能要求某些產品僅在本國或其他成本相對較高的製造地點生產、託管或獲取,我們也不能在滿足這些要求的地方製造所有產品,從而影響我們向政府機構銷售這些產品的能力。
上述任何一種情況的發生都可能導致各國政府和政府機構推遲或避免今後購買我們的解決方案,或對我們的業務和業務結果產生不利影響。
我們可能不及時和成本效益,規模和調整我們現有的技術,以滿足我們的客户的性能和其他要求。
我們未來的發展取決於我們是否有能力繼續滿足新客户的需求,以及隨着現有客户對我們解決方案的使用的增長而不斷擴大的需求。隨着我們的客户對我們的解決方案獲得更多的經驗,端點和事件的數量,我們傳輸、處理和存儲的數據量,我們的平臺和服務被訪問的地點的數量,過去和將來可能迅速擴展的位置。為了滿足客户的性能和其他要求,我們打算繼續進行大量投資,以提高我們的能力,並在我們的服務和雲基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術,包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化,往往是先進的、複雜的、新的和未經測試的。我們可能無法成功地開發或實施這些技術。此外,規劃、發展和測試我們的技術和基礎設施的改進需要大量時間,我們可能無法準確預測需求或預測我們將從這些改進中得到的結果。如果我們不能有效地擴大我們的業務規模以滿足我們日益增長的客户羣的需求,並在我們的客户擴大使用我們的解決方案時保持性能,我們可能無法像我們預期的那樣快速增長,我們的客户可能減少或取消我們的解決方案的使用,我們可能無法有效地競爭,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
此外,我們已經並將繼續進行大量投資,以支持數據中心的增長,並提高我們的雲平臺的盈利能力。例如,由於AWS‘服務對我們業務的重要性以及AWS在基於雲的服務器行業中的地位,我們與AWS協議的任何重新談判或續約都可能比我們目前的協議對我們不利得多。如果我們基於雲的服務器成本增加,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。儘管我們期望從其他第三方獲得類似的服務,但如果我們與AWS的任何協議被終止,我們可能會在Falcon平臺上和在向客户提供解決方案的能力方面遇到中斷,以及安排替代雲基礎設施服務的延遲和額外費用。對雲基礎設施的持續改進可能比我們預期的要昂貴,而且可能不會帶來預期的運營成本節省或預期的性能效益。此外,我們可能需要將以前的雲基礎設施改進所節省的成本再投資於未來的基礎設施項目,以保持客户所需的服務水平。我們可能無法通過投資保持或實現成本節約,這可能會損害我們的財務成果。
我們的業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的知識產權的能力。
我們相信,我們的知識產權是我們企業的重要資產,我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法,以及保密程序和合同規定,在美國和國外建立和保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權所作的努力可能不夠有效,我們的商標、版權和專利可能被認為無效或不可執行。此外,我們不能向你保證,對我們目前待決的專利申請,我們將以給予我們充分的防禦保護或競爭優勢的方式頒發任何專利,也不能保證向我們頒發的任何專利不會受到質疑、無效或規避。我們已在美國和某些非美國司法管轄區申請專利,但這種保護可能並不適用於我們經營的所有國家,也可能是我們尋求執行知識產權的所有國家,或在實踐中可能難以執行。例如,許多外國都有強制許可法律,根據這些法律,專利所有者必須向第三方授予許可。此外,許多國家對某些第三方,包括政府機構或政府承包商,限制專利的可執行性。在這些國家,專利可能提供有限的或沒有好處。此外,我們可能需要動用額外資源,以維護我們在這些國家的知識產權。, 我們不能這樣做可能會損害我們的業務,或對我們的國際擴張產生不利影響。我們目前已頒發的專利和將來可能就待決或未來的專利申請而頒發的任何專利,可能不能提供足夠廣泛的保護,或者在針對被指控侵權人的訴訟中不能強制執行。
我們可能無法有效地監管未經授權使用我們的知識產權,即使我們確實發現了侵權行為,訴訟也可能是強制執行我們的知識產權所必需的。保護我們不被未經授權地使用我們的知識產權、技術和其他所有權是昂貴和困難的,特別是在美國以外。我們所進行的任何執法工作,包括訴訟,都可能耗費時間和費用,並可能轉移管理層的注意力,從而損害我們的業務和業務結果。此外,試圖對第三方強制執行我們的權利也會促使這些第三方對我們主張自己的知識產權或其他權利,或導致使我們的權利的範圍全部或部分無效或縮小。如果不能充分保護和執行我們的知識產權和其他所有權,就會嚴重損害我們的業務、經營結果和財務狀況。即使我們能夠獲得我們的知識產權,我們也不能保證這些權利將為我們提供有競爭力的權利。
優勢或區別我們的服務與我們的競爭對手,或我們的競爭對手將不會獨立開發類似的技術,複製我們的任何技術,或圍繞我們的專利設計。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權,這可能造成巨大的成本,並嚴重損害我們的業務、財務狀況、經營結果和前景。
其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權可能會損害我們的業務。本行業的一些公司擁有大量的專利,同時也保護自己的版權、商業祕密和其他知識產權,而網絡和安全行業的公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和增長,對我們提出知識產權要求的可能性也越來越大。此外,如果我們從競爭對手那裏僱用人員,我們可能會受到指控,稱這些人員向我們泄露了專有或其他機密信息。在過去和將來,第三方都會對我們提出侵犯知識產權的主張。例如,我們目前正在美國專利和商標局的商標審判和上訴委員會就CrowdStrike Falcon的美國商標註冊和我們在美國申請註冊Falcon Overwatch商標提起訴訟。公平的艾薩克公司,或FICO,請求取消我們的商標註冊,並反對我們的申請。如果上訴委員會認定我們不利,它將取消CrowdStrike Falcon的商標註冊,並拒絕我們註冊Falcon Overwatch的申請。如果FICO向法院提起侵權訴訟,如果我們在這一訴訟中不能獲勝,我們最終可能被要求更改解決方案的名稱,這將迫使我們在建立一個替代現有Falcon品牌的替代品牌時承擔大量的營銷費用。我們不能向你保證,我們將在這些重塑品牌的努力中取得成功。
第三方將來也可能對我們的客户或渠道合作伙伴提出索賠,我們的標準許可證和其他協議規定我們有義務對我們的解決方案侵犯第三方知識產權的索賠進行賠償。隨着安全和信息技術運營市場中產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵權、挪用和其他侵犯知識產權的行為可能會增加。雖然我們打算擴大專利組合的規模,但我們的許多競爭對手和其他競爭者現在和將來可能擁有比我們更大、更成熟的專利組合。此外,未來的訴訟可能涉及非執業實體、公司或其他專利所有者,他們沒有相關的產品或收入,因此我們自己的專利可能對他們提供很少或根本沒有威懾或保護。任何有關第三者侵犯知識產權的申索,即使是沒有法律依據的申索,也可能會令我們就這類申索而招致大量費用,令我們的管理人員偏離我們的業務,並可能要求我們停止使用這類知識產權。
此外,我們的保險可能不包括可能提出的知識產權侵權索賠。如果我們未能成功地為自己對侵權索賠進行辯護,成功的索賠人可以獲得判決或要求支付法律費用、和解付款、正在進行的特許權使用費或其他費用或損害賠償;或者我們可能同意達成一項協議,阻止我們提供某些服務或功能;或者我們可能被要求獲得許可證,而許可證可能在合理的條件下得不到,或者根本無法使用相關技術。如果我們不能使用某些技術或知識產權,我們可能需要開發替代的、非侵犯性的技術,這可能需要相當長的時間,在此期間,我們可能無法繼續提供受影響的服務或功能、努力和費用,最終可能無法取得成功。
雖然第三方可以向其技術或其他知識產權提供許可,但任何提供的許可的條款都可能是不可接受的,如果沒有獲得許可證或與任何許可證有關的費用,則可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,有些許可可能是非排他性的,因此我們的競爭對手可能獲得了授權給我們的相同技術。如果第三方不以合理的條件向我們提供其技術或其他知識產權的許可,或者根本不允許我們繼續使用這種知識產權。因此,我們可能需要開發替代的、非侵權的技術,這可能需要大量的時間,在此期間,我們可能無法繼續提供受影響的產品、訂閲或服務、努力和費用,最終可能不會成功。此外,成功的索賠人可以獲得判決,或者我們可以同意達成一項和解,阻止我們分發某些產品、提供某些訂閲或提供某些服務,或者要求我們支付大量損害、特許權使用費或其他費用。任何這些事件都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們從第三方那裏獲得技術許可,而我們無法維護這些許可可能會損害我們的業務。
我們目前和將來都會將我們從第三方獲得的技術,包括軟件,納入我們的解決方案。我們不能肯定我們的許可人沒有或不會侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在所有法域擁有或將對許可的知識產權擁有足夠的權利,我們可以在所有法域出售我們的獵鷹平臺。為了方便起見,我們與許可人的一些協議可能會被他們終止,或者以其他方式規定有限的期限。如果我們不能繼續許可技術,因為第三方對我們的許可人或我們提出的知識產權侵權索賠,或者如果我們不能繼續我們的許可協議或以商業上合理的條件簽訂新的許可證,我們開發和銷售包含這種技術的解決方案和服務的能力將受到限制,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們無法從第三方獲得技術許可,我們可能被迫獲得或開發替代技術,而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點,並可能要求我們使用質量較低或性能標準較低的替代技術。這可能限制或拖延我們提供新的或有競爭力的解決方案的能力,並增加我們的成本。因此,我們的利潤率、市場份額和運營結果都可能受到嚴重損害。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私以及其他特定於政府和行業的要求或法規,我們的業務、運營結果和財務狀況就會受到損害。
個人隱私、數據保護、信息安全、電信條例和適用於特定類別信息的其他法律是美國、歐洲和我們提供解決辦法的其他司法管轄區的重要問題。我們收集、分析和儲存的數據受到各種法律和法規的制約,包括各種政府機構的監管。美國聯邦政府以及各州和外國政府對某些類別信息的收集、分發、使用和存儲採取或提議了限制措施,例如個人可識別的個人信息、健康信息和其他特定部門類型的數據,包括聯邦貿易委員會、電子通信保密法、計算機欺詐和濫用法、HIPAA和Gramm Leach Bliley法案。美國以外的法律法規,特別是歐洲的法律法規,往往比美國的法律和法規更嚴格。這些法律和條例可能要求公司執行隱私和安全政策,允許客户訪問、更正和刪除這些公司儲存或保存的個人信息,向個人通報影響其個人信息的安全違規行為,並在某些情況下徵得個人同意將可識別的個人信息用於某些目的。此外,一些外國政府要求某些類別的信息,如在一國收集的金融或個人身份信息,不得在該國境外傳播。我們還可能認為有必要或希望加入行業或其他自律機構或其他信息安全或數據保護相關組織,這些組織需要遵守與信息安全和數據保護有關的規則。我們也可能受到額外的約束, 與我們收集、使用和披露個人、財務和其他數據有關的更嚴格的合同義務。
我們還期望在美國、歐洲聯盟和我們經營或可能經營的其他司法管轄區繼續有關於隱私、數據保護、信息安全、特定類別的數據、電子和電信服務的新的擬議法律、條例和行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、條例、標準或對其要求的看法可能對我們的業務產生的影響。例如,歐洲聯盟委員會最近通過了“歐洲一般數據保護條例”(GDPR),該條例於2018年5月全面生效,適用於某些個人數據的處理(包括收集和使用)。與歐洲聯盟以前有效的數據保護法相比,GDPR對我們的業務規定了額外的義務和風險,並大大增加了在任何不遵守的情況下我們可能受到的懲罰。GDPR規定的行政罰款可達2000萬歐元,佔我們上一個財政年度全球年收入的4%,以較高的數額為準。我們在履行探地雷達所規定的義務方面付出了大量開支,將來可能需要我們這樣做,可能會對我們的業務運作造成重大變化,這可能會對我們的收入和整個業務造成不利影響。此外,由於對公司實施的GDPR行動很少,我們無法預測它們將如何適用於我們或我們的客户。儘管我們努力遵守“全球地質雷達條例”,但監管機構可能會認定我們沒有這樣做,並對我們處以罰款和公開譴責,這可能會損害我們的公司。除其他要求外, “GDPR”管制向尚未發現對此類個人數據提供充分保護的第三國,包括美國,轉讓受“全球地質雷達”管轄的個人數據。我們已作出某些努力,根據我們對現行監管義務的理解和數據保護當局的指導,將個人數據從歐洲經濟區或歐洲經濟區轉移到美國和其他司法管轄區。儘管如此,我們可能無法建立或維持從歐洲經濟區轉移此類數據的協調手段,特別是因為歐洲聯盟內持續開展法律和立法活動,質疑或質疑向尚未發現為個人數據提供充分保護的國家現有數據轉讓手段的法律依據。
“全球地質雷達”的實施導致其他法域修正或提議立法,以修訂其現有的數據隱私權和網絡安全法,使之與“全球監測報告”的所有或部分要求相類似(例如,為了獲得適當程度的數據保護,以便利從歐盟進行數據傳輸),或頒佈新的法律來這樣做。因此,我們在歐盟面臨的挑戰也可能適用於歐盟以外的其他司法管轄區,這些司法管轄區在建設上採用類似於“全球地質雷達”或同等複雜的監管框架的法律。例如,2018年6月28日,加州通過了2018年加州消費者隱私權法案(CCPA)。“保護所有人免遭強迫失蹤法”被認為是美國頒佈的第一部“類似於探地雷達”的隱私法規,因為它包含了一些類似於“全球探地雷達”某些條款的條款。正因為如此,我們可能需要從事數據映射,以確定任何消費者信息,我們可能從我們的客户收集通過我們的獵鷹平臺。此外,我們需要確保我們的政策允許我們的客户承認CCPA賦予消費者的權利。所有這些都需要在2020年1月1日CCPA生效之前完成。
在歐洲聯盟、美國和其他地方,個人數據和個人信息的定義不斷演變和變化,特別是與IP地址分類、機器識別、位置數據和其他信息有關的定義,可能限制或限制我們經營或擴大業務的能力,包括限制可能涉及數據共享的技術聯盟夥伴關係。即使是對隱私問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,阻礙我們目前和未來客户採用我們的產品,或對我們吸引和留住勞動力人才的能力產生不利影響。此外,對互聯網的使用產生不利影響的法律或法規的變化,包括影響網絡中立性的法律,可能會影響我們的業務。我們期望將來能夠以新的方式解釋現有的法律、法規和標準。未來的法律、法規、標準和其他義務,以及對現有法律、條例、標準和其他義務的解釋的變化,可能要求我們修改我們的解決方案,限制我們的業務運作,增加我們的成本,削弱我們維持和擴大客户基礎以及增加我們收入的能力。
除了影響我們業務的更廣泛的數據處理條例之外,網絡安全行業可能面臨直接監管。2018年,新加坡提出了據信是世界上第一項網絡安全許可要求,要求特定類型的事故應對服務提供商在提供此類服務之前獲得政府許可。這樣的許可要求可能會給CrowdStrike帶來巨大的組織成本和進入新市場的高門檻。
雖然我們努力遵守適用的法律和條例、我們所代表遵守的某些適用的行業標準,以及我們的合同義務和其他法律義務,但這些法律、條例、標準和義務正在不斷演變,可能在不同法域之間以不一致的方式加以修改、解釋和適用,並可能相互衝突。此外,它們可能與適用於我們的業務的其他要求或法律義務或我們的客户期望從我們的解決方案中獲得的安全特性和服務相沖突。因此,我們不能保證不斷遵守所有這些法律、條例、標準和義務。如果我們或我們的僱員、代表、承包商、渠道合夥人、代理人、中介機構或其他第三方不遵守我們所代表遵守或可能被斷言適用於我們的適用的法律和條例或適用的行業標準,或未按照合同和我們聲明的通知或政策遵守僱員、客户、合夥人和其他數據隱私和數據安全要求,則可能導致對我們採取執法行動,包括罰款、監禁公司官員和公眾監督、要求客户和其他受影響個人的損害賠償,損害我們的聲譽和商譽損失(對現有客户和潛在客户而言),其中任何一種都可能對我們的業務、財務業績和業務產生重大不利影響。我們或我們的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介機構或其他第三方不能充分解決隱私和安全問題,即使沒有根據,或遵守適用的法律、法規、標準和義務,都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售。, 對我們的業務和經營結果產生不利影響。
如果不遵守適用於我們企業的法律和條例,我們將受到罰款和處罰,還可能導致我們失去公共部門的客户,或對我們與公共部門簽訂合同的能力產生負面影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監測和執行隱私和數據保護法律和條例的機構、就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、反賄賂法、進出口管制法、聯邦證券法以及税法和條例。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更嚴格。我們不遵守,我們 僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中間人或其他有適用條例或要求的第三方可要求我們:
•調查、執法行動和制裁;
•強制改變我們的獵鷹平臺;
•利潤、罰款和損害賠償;
•民事和刑事處罰或禁令;
•由我們的客户或渠道合作伙伴提出的損害賠償要求;
•終止合同;
•喪失知識產權;以及
•喪失知識產權;以及
•暫時或永久禁止向政府機構出售。
如果實施任何政府制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不得逞,我們的業務、業務結果和財務狀況就會受到不利影響。此外,對任何行動作出反應可能會大大轉移管理層的注意力和資源,並增加專業費用。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、業務結果和財務狀況。
根據適用的法律,我們努力將員工分為豁免和非豁免兩類.雖然現時並無待決或威脅對我們提出的重大索償或調查,聲稱有些僱員被不恰當地列為豁免,但我們現時或以前的僱員,有可能被錯誤地歸類為獲豁免僱員。
這些法律和條例給我們的業務增加了費用,我們、我們的僱員、代表、承包商、渠道夥伴、代理人、中間人或其他第三方不遵守這些或其他適用的條例和要求,可能導致損害賠償要求、懲罰、合同終止、知識產權專用權的喪失、政府合同的暫時中止或永久取消。任何這樣的損害、懲罰、幹擾或限制我們與公共部門做生意的能力都可能導致我們產品的銷售減少,大量的產品庫存註銷,聲譽損害,處罰和其他制裁,任何這些都會損害我們的業務、聲譽和經營結果。
我們受到法律和法規的約束,包括政府的進出口管制、制裁和反腐敗法,這些法律可能會損害我們在市場上的競爭能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們受到法律和法規的約束,包括政府的出口管制,這些法律和條例可能使我們承擔責任,或損害我們在市場上的競爭能力。我們的產品受到美國的出口管制,包括美國商務部的出口管理條例,我們和我們的僱員、代表、承包商、代理商、中介機構和其他第三方也受到由美國財政部外國資產管制辦公室管理的各種經濟和貿易制裁條例的管制。我們將標準加密算法納入到我們的產品中,這些加密算法以及底層技術只能通過所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權)出口到美國以外,這些許可可能要求提交加密註冊和分類請求。此外,美國的出口管制法和經濟制裁禁止向美國製裁的國家、政府和個人運送某些基於雲的解決方案。我們還從開源、中介人和第三方收集有關網絡威脅的信息,這些信息可以在我們的威脅行業出版物中提供給我們的客户。雖然我們執行了某些程序,以便利遵守與收集這一資料有關的適用法律和條例,但我們不能向你保證這些程序是有效的,或者我們或我們不控制的許多第三方遵守了這方面的所有法律或條例。我們的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介機構或其他第三方在收集這些信息時不遵守適用的法律和條例,也可能對我們造成負面影響,包括名譽損害。, 政府的調查和處罰。
雖然我們採取了預防措施,防止我們的信息收集做法和服務是違反這些法律提供的,但我們的信息收集做法和服務可能是過去的,將來也可能是違反這些法律提供的。如果我們或我們的僱員、代表、承包商、渠道夥伴、代理人、中間人或其他第三方不遵守這些法律和條例,我們可能會受到民事或刑事處罰,包括可能喪失出口特權和罰款。我們也可能因名譽受損、無法進入某些市場或其他原因而受到不利影響。獲得必要的授權,包括任何必要的許可證,為一項特定的交易可能是耗時的,沒有保證,並可能導致延遲或失去銷售機會。
各國管制某些加密技術的進口,包括通過進口許可證和許可證要求,並頒佈法律,限制我們分銷產品的能力,或限制我們客户在這些國家實施我們產品的能力。我們的產品的變化或進出口條例的改變可能造成我們的產品進入國際市場的延誤,使我們的國際業務客户無法在全球部署我們的產品,或在某些情況下完全阻止我們的產品出口或進口到某些國家、政府或個人。進出口條例、經濟制裁或有關立法的任何變化,現行條例的執行或範圍的改變,或這些條例所針對的國家、政府、人員或技術的改變,都可能導致我們產品的使用減少,或我們向國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降。任何減少使用我們的產品或限制我們出口或銷售我們的產品的能力都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們還受美國1977年“外國腐敗行為法”、“反海外腐敗法”、“2010年英國賄賂法”或“賄賂法”以及美國和其他開展活動的其他國家的反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐敗和反賄賂法一直受到嚴厲的執行,並被廣泛解釋,禁止公司及其僱員、代理人、中間人和其他第三方向政府官員和私營部門其他人員承諾、授權、作出或提供不正當的付款或其他好處。我們利用第三方,包括中介、代理和渠道合作伙伴,在美國和國外開展業務,銷售對獵鷹平臺的訂閲服務,並收集有關網絡威脅的信息。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方商業夥伴和中間人、我們的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中間人和其他第三方的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們沒有明確授權這些活動。雖然我們有政策和程序來處理遵守“反海外腐敗法”、“賄賂法”和其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的問題,但我們不能保證這些政策和程序是有效的,或者我們所有的僱員、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中間人或其他第三方已經採取或不採取行動,違反了我們的政策和適用的法律,我們可能最終要為此承擔責任。隨着我們國際銷售和業務的增加, 我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、喪失出口特權、暫停或取消美國政府合同、其他執法行動、利潤分配、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、負面媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。
我們的一些技術包含了“開源”軟件,這可能會對我們出售Falcon平臺的能力產生負面影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們的產品和訂閲包含第三方開源軟件組件,如果不遵守基礎開放源碼軟件許可證的條款,可能會限制我們銷售產品和訂閲的能力。開放源碼軟件的使用和分發可能帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除,並可能對我們的業務產生負面影響。此外,解決方案中廣泛使用的源代碼可能會使我們暴露出安全漏洞。
一些開放源碼許可證包含我們根據我們使用的開放源碼軟件類型創建的修改或派生作品的可用源代碼的要求。如果我們以某種方式將我們的專有軟件和開放源碼軟件結合起來,我們就可以根據某些開放源碼許可證,向公眾發佈我們的專有軟件的源代碼,包括授權進一步修改和重新分配,或者以其他方式限制我們的服務的授權,每一種都可以為我們的競爭對手或其他進入市場的人提供優勢,在我們的解決方案中製造安全漏洞,要求我們重新設計我們的Falcon平臺的全部或部分,並可能降低或消除我們服務的價值。這將允許我們的競爭對手以較低的開發努力和時間創造類似的產品,並最終可能導致我們的銷售損失。
許多開放源碼許可證的條款沒有被美國法院解釋,而且這些許可可能會被解釋為可能會對我們將產品商業化和包含此類軟件的訂閲的能力施加意想不到的條件或限制。此外,我們不能向您保證,我們控制我們在產品和訂閲中使用開源軟件的過程將是有效的。有時,我們可能會面臨第三方的索賠,聲稱擁有或要求發佈我們使用這種軟件開發的開源軟件或衍生產品(其中可能包括我們的專有源代碼),或者以其他方式尋求執行適用的開放源碼許可的條款。這些索賠可能導致訴訟。訴訟對我們來説可能是代價高昂的辯護,對我們的業務和財務狀況產生負面影響,或者要求我們投入更多的研究和開發資源來改變我們的解決方案。針對開源供應商的任何侵權或不遵守要求,無論其有效性如何,在Falcon平臺上發現某些開源軟件代碼,或者發現我們違反了開放源碼軟件許可證的條款,都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況,原因包括:
•導致耗時和昂貴的訴訟;
•分散管理層的時間和精力,使我們的業務無法發展;
•要求我們支付金錢損害賠償或簽訂我們通常無法接受的特許權使用費和許可證協議;
•造成延遲部署我們的獵鷹平臺或服務提供給我們的客户;
•要求我們停止提供獵鷹平臺的某些服務或功能;
•要求我們重新設計我們的獵鷹平臺的某些組件使用替代的非侵犯性或非開源技術,這可能需要大量的努力和費用;
•要求我們披露我們的軟件源代碼和軟件的詳細程序命令;以及
•要求我們履行對客户的賠償義務。
我們提供服務水平的承諾,根據我們的一些客户合同。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供信貸,我們的業務可能會受到影響。
我們的某些客户協議包含服務水平承諾,其中包含有關Falcon平臺的可用性和性能的規範。我們的基礎設施的任何故障或中斷都可能影響我們Falcon平臺的性能和向客户提供的服務。如果我們無法履行我們規定的服務水平承諾,或者如果我們的Falcon平臺長期表現不佳或無法使用,我們可能在合同上有義務為受影響的客户提供未來訂閲的服務信貸,並在某些情況下退款。到目前為止,在履行我們的服務水平承諾方面還沒有出現重大失誤,而且我們目前在資產負債表上沒有任何此類承付款的重大負債。我們的收入,其他經營結果和財務狀況可能會受到損害,如果我們遭受性能問題或停機,超過了我們與客户的協議下的服務水平承諾。
我們可能會捲入可能對我們產生不利影響的訴訟。
我們經常受到索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟,包括專利、產品責任、集體訴訟、舉報人、人身傷害、財產損害、勞動和就業、商業糾紛、遵守法律和法規要求以及其他事項,而且隨着業務的發展,我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、調查和訴訟程序的影響。例如,我們與某些其他網絡安全提供者一道,目前正在接受關於參與網絡安全測試標準制定的民事調查,以及關於這一標準制定有助於協調一致地拒絕與不遵守這些標準的網絡安全測試組織打交道的指控。雖然我們認為,我們在所有重大方面都遵守了適用的反壟斷法,但這種調查以及今後可能對我們提出的任何其他索賠、訴訟和政府調查和程序本身都是不確定的,其結果無法肯定地預測。無論結果如何,任何這類法律程序都可能對我們產生不利影響,因為法律費用以及管理人員的注意力和資源的轉移,可能導致我們承擔大量費用或責任,對我們的品牌認同產生不利影響,並/或要求我們改變我們的業務做法。訴訟費用和這一費用從一個時期到另一個時期的時間很難估計,可能會改變,並可能對我們的業務結果產生不利影響。有可能是一個或多個這樣的決議
訴訟程序可能造成重大損害、和解費用、罰款和罰款,從而對我們的業務、合併財務狀況、業務結果或某一特定時期的現金流動產生不利影響。這些程序也可能造成名譽損害、制裁、同意令或命令,要求改變我們的商業慣例。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定因素,我們有時可以通過同意和解協議來解決爭端,即使是在有有功要求或辯護的地方。由於訴訟本身是不可預測的,我們不能保證這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。任何這些後果都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們保持客户滿意的能力在一定程度上取決於我們的客户支持的質量。
一旦我們的Falcon平臺部署在我們的客户網絡中,我們的客户將依靠我們的客户支持服務來解決與我們的Falcon平臺的實施和維護有關的任何問題。如果我們不提供有效的持續支持,我們向現有客户出售額外模塊作為Falcon平臺一部分的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多大型組織的網絡更加複雜,需要比小客户更高水平的支持,我們為這些客户提供優質服務。未能保持高質量的客户支持可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能需要籌集更多資本,以擴大我們的業務,並投資於新的解決方案,這些資金可能無法以我們可以接受的條件獲得,或根本無法獲得,而且可能削弱我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
我們預計,我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少在未來12個月對營運資本和資本支出的預期現金需求。保留或擴大我們目前提供的人員和產品可能需要更多的資金來應對商業挑戰,包括需要開發新產品和加強我們的Falcon平臺,改進我們的運營基礎設施,或獲得互補的業務和技術。我們不能籌集更多的資本或產生擴大我們的業務和投資於新產品所需的大量資本,可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。因此,我們可能需要進行額外的股本或債務融資,以獲得更多資金。如果我們籌集更多的股權融資,我們的股東可能會經歷其所有權權益的顯著稀釋,而我們A級普通股的市場價格可能會下降。如果我們進行債務融資,債務持有人將優先於我們A級普通股的持有者,我們可能被要求接受限制我們的業務或我們承受額外債務的能力的條件,或者採取其他符合債務持有人利益的行動。上述任何一項都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們的業務受到擔保要求、產品退貨、產品責任和產品缺陷的風險,這些缺陷來自我們的解決方案中的實際或被感知的缺陷,或被我們的客户或第三方濫用,以及各種協議中的賠償條款可能使我們承擔侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
在我們的解決方案中,我們可能會受到與錯誤或缺陷有關的損害賠償的賠償要求。物質責任索賠或其他損害我們的聲譽或降低市場對我們產品的接受程度的事件可能會損害我們的業務和經營結果。雖然我們的銷售條款和條件一般都有責任限制條款,但這些規定並不包括我們在題為“管理的討論和分析財務狀況和結果-賠償”一節中所述的賠償義務,而且它們可能不能充分或有效地保護我們免受聯邦、州或地方法律或法令或美國或其他國家的不利司法決定的影響。我們產品的銷售和支持也帶來了產品責任索賠的風險。
此外,我們與客户和其他第三方的協議通常包括賠償或其他條款,根據這些條款,我們同意賠償或以其他方式對因知識產權侵權、違反協議(包括保密、隱私和安全義務)、違反適用法律、因我們的解決方案失敗或財產或個人而造成的損害、或與我們的產品和服務有關或產生的其他責任,或其他作為或不行為而遭受或產生的損失負責。這些合同條款往往在適用協議終止或到期後繼續存在。到目前為止,我們還沒有收到任何第三方的賠償要求。然而,隨着我們的不斷增長,對我們提出這些要求的可能性將會增加。
如果我們的客户或其他第三方與我們做生意,對我們提出知識產權或其他賠償要求,我們將承擔大量的法律費用,並可能不得不支付損害賠償、許可費和/或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們也可能需要為這項技術尋求許可。這種許可可能無法以合理的條件獲得,如果有的話,可能會大大增加我們的運營費用,或者可能要求我們限制我們的業務活動,並限制我們交付某些解決方案或特性的能力。我們可能還需要開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用和/或使我們改變我們的產品和服務,這可能損害我們的業務。大量的賠償義務,無論是對知識產權還是其他索賠,都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外,我們的獵鷹平臺可能被我們的客户和其他第三方使用,他們可以訪問我們的解決方案,但目的不是我們的平臺。例如,我們的Falcon平臺可能被客户誤用,以侵犯僱員根據適用法律享有的隱私權的方式監視員工的活動。
在執行某些與解決方案相關的服務和我們的專業服務過程中,我們的團隊可以很好地訪問我們的客户網絡。我們不能肯定一個心懷不滿的僱員可能不會利用這種訪問,這可能使我們的客户容易受到該僱員的惡意活動。任何這樣的濫用我們的獵鷹平臺可能導致負面的新聞報道和負面影響我們的聲譽,這可能導致損害我們的業務,聲譽和結果的運作。
我們維持保險,以防止與使用我們的產品有關的某些索賠,但我們的保險範圍可能不足以涵蓋對我們提出的任何索賠。此外,即使是最終不成功的索償,也會導致我們在訴訟中動用資金,浪費管理人員的時間和其他資源,損害我們的業務和聲譽。我們為客户提供有限的保修,但有一定的條件,我們的獵鷹完整雲模塊和我們的潛在責任在此擔保是由我們的保險承運人提供給我們。如果我們的保險供應商在我們支付保修索賠後未能或拒絕向我們提供預期的保險福利,將導致我們承擔重大費用,或使我們停止提供本保修,這可能會損害我們的聲譽,使我們失去客户,使我們面臨客户的賠償要求,對我們的銷售和營銷工作產生負面影響,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的信貸協議包含限制性契約,限制我們借入更多資金、分配給股東和從事某些其他活動的能力,以及可能限制我們經營靈活性的金融契約。
我們現有的信貸協議包含了一些契約,這些契約限制了我們和子公司的能力,其中包括轉讓或處置資產、支付股息或進行分配、產生額外負債、創造留置權、進行投資、貸款和收購、與附屬公司進行交易、與其他公司合併或合併或大量出售我們的所有資產。我們的信貸協議由我們和我們的某些子公司擔保,並以借款人子公司、我們和擔保子公司的所有資產作為擔保。我們的信貸協議條款可能限制我們目前和未來的業務,並可能對我們為未來業務或資本需求提供資金或執行優先業務戰略的能力產生不利影響。此外,遵守這些公約,可能使我們更難以成功地執行我們的商業策略,並與不受這些限制的公司競爭。此外,我們的信貸協議包括金融契約,要求我們保持經常性認購收入的最低增長率,並將最低流動性維持在規定的水平上。我們可能無法產生足夠的現金流量或銷售,以滿足財務契約,或支付本金或利息的信貸安排。
如果我們不能遵守我們的付款要求,我們的貸款人可能會加快我們根據我們的信貸協議所承擔的義務並取消抵押品贖回權,或者我們可能被迫出售資產、重組我們的債務或尋求額外的股本,這會削弱我們股東的利益。如果我們不遵守任何契約,它可能導致違約,我們的貸款人可以使整個債務立即到期和應付。如果出現這種情況,我們可能無法償還債務或借入足夠的資金再融資。即使有新的資金,我們也不能接受。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,如果我們不能維持一個有效的內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用的條例的能力就會受到損害。
作為一家新上市公司,我們最近受到經修正的1934年“證券交易法”、2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”或“薩班斯-奧克斯利法案”以及納斯達克的規則和條例的報告要求。我們期望這些規則和條例的要求將增加我們的法律、會計和
財務合規成本;使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並對我們的人員、系統和資源造成重大壓力。薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們對財務報告和其他程序的披露控制、內部控制和其他程序,以確保我們在我們的財務報表和我們向證券交易委員會提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並在“交易所法”規定的報告中要求披露的信息得到積累,並傳達給我們的首席執行官和財務官員。
由於業務條件的變化,我們目前的控制措施和我們開發的任何新的控制措施可能會變得不夠。此外,今後可能會發現我們內部控制的弱點。任何未能制定或保持有效控制措施,或在實施或改進過程中遇到的任何困難,都可能損害我們的業務結果,可能導致重述我們以前各期的財務報表,導致我們未能履行我們的報告義務,並可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度獨立會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,而我們必須將這些報告列入我們必須向證券交易委員會提交的定期報告中。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A級普通股的市場價格產生負面影響。由於成為上市公司,我們的管理層應根據薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,在季度和年度報告中核證財務和其他信息,並提供年度管理報告,説明我們對財務報告的內部控制是否有效,從我們的第二次年度報告(表格10-K)開始。為了改進我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以達到這一標準,可能需要大量資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再是一家新興的成長型公司。在這種情況下,我們的獨立註冊會計師事務所可能會發布一份報告,如果它對我們的控制措施的記錄、設計或運作水平不滿意的話,就會發布一份不利的報告。如果不對財務報告保持有效的披露控制和內部控制,就會對我們的業務和業務結果產生重大和不利的影響,並可能導致我們股票價格的下跌。
今後的收購、戰略投資、夥伴關係或聯盟可能難以確定和整合,轉移關鍵管理人員的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們過去已經並且很可能繼續投資和/或收購補充公司、服務或技術,例如我們收購Payload Security,UG。我們作為一個組織,在未來以成功的方式獲得和整合其他公司、服務或技術的能力得不到保證。我們可能找不到合適的收購人選,也可能無法以優惠的條件完成此類收購,如果有的話。如果我們確實完成了收購,我們可能最終不會加強我們的競爭地位或能力,以實現我們的業務目標,我們完成的任何收購都可能被我們的最終客户或投資者負面看待。此外,如果我們不成功地將這種收購或與這種收購有關的技術整合到我們的公司中,合併後的公司的收入和經營結果可能會受到不利影響。任何集成過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功地管理流程。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員,或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。我們可能需要支付現金、債務或發行股票證券來支付任何此類收購,每一次都可能對我們的財務狀況和我們A級普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行債務來為任何此類收購提供資金,都可能導致我們的股東被稀釋。債務的產生將導致固定義務的增加,還可能包括契約或其他限制,這些限制將妨礙我們管理業務的能力。
我們在收購方面可能面臨的其他風險包括:
•將管理時間和重點從我們的業務轉移到解決收購整合的挑戰上;
•協調研發、銷售和營銷職能;
•產品和服務的整合;
•保留被收購公司的關鍵員工;
•由於獲得的產品或戰略定位,與戰略夥伴的關係發生變化;
•與將被收購公司的員工納入我們的組織有關的文化挑戰;
•整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源等管理系統;
•在收購前可能缺乏足夠有效的控制、程序和政策的企業實施或改進控制、程序和政策的必要性;
•被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷,我們沒有充分解決,導致我們報告的結果不正確;
•收購前被收購公司活動的責任,包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知的、未知的責任;
•意外核銷或沖銷;及
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠,包括被解僱的僱員、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們未能解決這些風險或在收購和投資方面遇到的其他問題,可能會使我們無法實現這些收購或投資的預期效益,導致我們承擔意想不到的負債,並對我們的業務造成總體損害。
如果我們不能在成長過程中保持公司文化,我們可能會失去創新、團隊合作、激情和專注於執行,因為我們相信這些都會為我們的成功做出貢獻,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,我們相信這將促進創新、團隊合作、激情和專注於建立和營銷我們的獵鷹平臺。隨着我們的成長,我們可能會發現很難保持我們的企業文化。任何不維護我們的文化都會損害我們未來的成功,包括我們留住和招聘人員、創新和有效運作的能力,以及執行我們的商業戰略的能力。此外,如果我們不迅速有效地整合和培訓我們的新員工,我們的生產力和解決方案的質量可能會受到不利影響。如果我們在未來的增長中感受到任何這些影響,就會削弱我們吸引新客户、留住現有客户和擴大使用獵鷹平臺的能力,所有這些都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際業務和未來國際擴張計劃使我們面臨重大風險,如果不管理這些風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在2017年財政年度、2018年財政年度、2019年財政年度和截至2019年10月31日的9個月中,分別佔國際客户總收入的13%、16%、23%和26%。我們正在繼續適應和發展應對國際市場的戰略,我們的增長戰略包括擴大到目標地區,但這類努力不會成功。我們預計,隨着我們繼續在國際市場尋求機會,我們的國際活動將繼續增長。這些國際業務將需要管理層的大量關注和財政資源,並面臨重大風險,包括:
•在談判具有標準條件的合同、執行合同和管理收款以及延長收款期方面面臨更大的困難;
•在國際上開展業務的成本較高,包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備所產生的費用;
•文化和地理分散造成的管理、溝通和融合問題;
•與貿易限制和外國法律要求有關的風險,包括外國可能需要的任何進口、認證和我們的獵鷹平臺本地化;
•監管措施、關税、税法和條約發生意外變化的風險加大;
•遵守反賄賂法,包括(但不限於)遵守經修正的1977年“美國外國腐敗行為法”、“美國旅行法”和“2010年英國賄賂法”,違反這些法律可能對我們公司造成重大罰款、處罰和附帶後果;
•某些地區的不公平或腐敗商業做法以及可能影響財務結果並導致財務報表重報或違規行為的不正當或欺詐性銷售安排的風險加大;
•一些國家知識產權保護的不確定性;
•這些外國市場的一般經濟和政治條件;
•可能阻止我們匯回美國境外的現金的外匯管制或税收條例;
•一些國家的政治和經濟不穩定;
•對我們的國際收入實行雙重徵税,並因美國或我們所經營的外國管轄區的税法的變化而可能產生不利的税收後果;
•我們的服務本地化的意外成本,包括翻譯成外語和適應當地的做法和監管要求;
•遵守外國隱私、數據保護和信息安全法律法規的要求以及不遵守的風險和代價;
•更難確定、吸引和留住當地合格人員,以及與這些活動有關的費用和費用;
•更難確定合格的渠道夥伴,並與這些夥伴保持成功的關係;
•不同的就業做法和勞資關係問題;以及
•國際辦事處的管理和人員配置困難,以及與多個國際地點有關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加。
此外,我們所有的銷售合同目前都以美元計價。然而,美元升值可能會增加我們對國際客户解決方案的成本,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,我們越來越多的業務開支是在美國境外發生的,以外幣(如英鎊、印度盧比和歐元)計價,並受外幣匯率變動的影響。如果我們更容易受到貨幣波動的影響,並且無法成功地對衝與貨幣波動相關的風險,我們的經營結果就會受到不利影響。
隨着我們在全球範圍內不斷髮展和壯大業務,我們的成功將在很大程度上取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務和相關的風險可能會限制我們業務的未來發展。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易法”的報告和公司治理要求、納斯達克全球選擇市場的上市要求以及其他證券監管規則和條例,包括“薩班斯-奧克斯利法案”和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”。遵守這些規則和條例將增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或昂貴,並增加對我們的系統和資源的需求,在我們不再是“就業法案”中定義的“新興增長公司”之後,其影響將被放大。除其他外,“外匯法”要求我們就業務和業務結果提交年度、季度和當前報告,並對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了改進我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以達到這一標準,可能需要大量資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
美國聯邦所得税改革可能會對我們產生不利影響。
2017年12月,美國通過了新的税法立法,通常稱為2017年的減税和就業法,或税法,該法案對經修正的1986年國內收入法或國內收入法進行了重大改革。除其他外,“税法”包括對美國聯邦税率的修改,對利息的可扣減性和2017年12月31日以後税收年度產生的淨經營損失的使用施加了重大的額外限制,允許支出某些資本支出,並使從“世界範圍”税制向領土體系的遷移成為現實。美國税法的進一步修改,包括對納税人申請和使用外國税收抵免能力的限制,以及對未來可能頒佈的美國税法的修改,都可能影響我們對外國收入的税收待遇。由於我們的國際商業活動的擴大,美國對此類活動徵税的任何變化都可能提高我們在世界範圍內的有效税率,並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。頒佈立法,改變美國對國際商業活動的徵税,或採取其他税制改革政策,都會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
税法並沒有對我們2019財政年度的財務報表產生重大影響,除了在我們的年終財務報表中披露之外。
我們使用我們的淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2019年1月31日,美國聯邦和州營業淨虧損累計分別為376.0百萬美元和287.8百萬美元,可用於抵消未來的所得税收入。如果不加以利用,聯邦淨營業損失結轉將於2031年開始到期,州淨業務損失結轉將於2021年開始到期。截至2019年1月31日,我們的聯邦和加州研發信貸結轉額分別為740萬美元和370萬美元。聯邦研究和開發信貸結轉將於2031年到期,加州的貸款結轉將無限期結轉。實現這些淨營業損失和研發信貸結轉取決於未來的收入,我們現有的結轉額有可能過期未用,無法抵消未來的所得税負債,這可能對我們的業務結果產生不利影響。
此外,根據“國內收入法典”第382條和第383條,如果一家公司經歷“所有權變動”,一般定義為“5%股東”在三年滾動期間的所有權變動大於50%,公司利用其變化前淨營業虧損結轉和其他變化前税收屬性(如研究和發展抵免)抵消其變化後的所得税或税金的能力可能受到限制。我們可能會在未來經歷所有權的變化,因為我們的股票所有權的變化。因此,如果我們獲得淨應税收入,我們利用我們的預變動淨營業虧損結轉抵消美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制,這可能會增加我們未來的税收負擔。
税務當局可能會成功地聲稱,我們應該徵收或今後徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能對過去或將來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們並沒有在所有有銷貨的司法管轄區徵收銷售税、使用税、增值税或相類税項,因為我們獲悉這些税項不適用於我們在某些司法管轄區的服務。銷售和使用、增值以及類似的税法和税率因管轄範圍不同而有很大差異。我們不徵收這類税項的某些司法管轄區,可能會聲稱這些税項適用於我們或我們的客户,而這些税項可能會導致評税、罰則及利息,而我們日後可能須收取該等税款。如果我們未能向客户收取這些税款,我們可能要為這些費用承擔責任,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們的公司結構和公司間安排鬚受不同司法管轄區的税法規管,我們可能須繳付額外税款,這會損害我們的經營成果。
我們正在擴大我們的國際業務和工作人員,以支持我們在國際市場上的業務。我們通常通過全資子公司進行我們的國際業務,並且根據我們在這些地區的業務活動,我們必須或可能被要求報告我們在世界各地的應税收入。我們的公司間關係受制於複雜的轉讓定價規則,由不同司法管轄區的税務當局管理。我們在不同司法管轄區所繳付的税款,可能取決於包括美國在內的各司法管轄區的税法對本港國際商業活動的適用、税率的改變、新的或修訂的税法或現行税法及政策的解釋,以及我們是否有能力以符合公司結構及公司間安排的方式經營我們的業務。有關税務機關可能不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和開支所作的決定。如果出現這種分歧,而且我們的立場無法維持,我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性税收、更高的有效税率、減少現金流量和降低我們業務的整體盈利能力。
在美國,我們要繳納聯邦、州和地方收入、銷售税和其他税種,以及許多外國管轄區的所得税、預扣繳税、交易税和其他税種。在評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的税收規定時,需要作出重要的判斷。在正常的經營過程中,有許多活動和交易,最終的税收決定是不確定的。此外,有關的税務、會計及其他法律、規例、原則及解釋的改變,包括與入息税關係有關的法律、規例、原則及解釋,可能會對本港的税務責任及實際税率產生不利影響,方法是在法定税率較低、法定税率較高的司法管轄區,或外幣匯率的變動,或遞延税資產及負債的估值變動,以確認税項虧損或低於預期的收入。我們可能會在不同的司法管轄區接受審計,而這些司法管轄區可能會評估針對我們的額外税項、銷售税及增值税。雖然我們相信我們的税務預算是合理的,但任何税務審核或訴訟的最終決定,可能與我們以往的税務規定及應計税款有重大分別,而這些規定可能會對我們在作出決定的期間內的經營結果或現金流量產生不良影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則的改變的影響,例如採用ASC 606,而實施這些改變的困難可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能會造成監管紀律的改變,損害投資者對我們的信心。
在美國普遍接受的會計原則,或美國公認會計原則,須由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則或解釋的改變可能對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告。特別是,2014年5月,FASB發佈了ASC 606“與客户簽訂合同的收入”,取代了ASC 605“收入確認”中的收入確認要求。ASC 606的核心原則是,實體應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。作為一家“新興成長型公司”,“就業法案”允許我們推遲通過適用於上市公司的新的或經修訂的會計公告,直到這些聲明適用於私營公司。根據“就業法案”,我們選擇利用這一漫長的過渡期,這使得ASC 606從2019年2月1日開始對我們生效。我們採用了改進的回顧性過渡方法。執行這些聲明的任何困難都可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,損害投資者對我們的信心。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷證明是不正確的,或者財務報告標準或解釋發生變化,我們的業務結果可能會受到不利影響。
按照美國通用會計準則編制財務報表,要求管理層作出影響我們精簡的合併財務報表和附註中報告的數額的估計和假設。我們的估計依據的是歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的其他各種假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所討論的那樣。這些估計結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及其他來源不太明顯的收入和支出數額的依據。在編制精簡合併財務報表時使用的重要假設和估計數包括與收入確認有關的假設和估計數;可疑賬户備抵;普通股和可贖回可轉換優先股認股權證的估值;長期資產的賬面價值和使用壽命;意外損失;所得税和相關遞延税的備抵。如果我們的假設發生變化,或者實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的業務結果低於行業或金融分析師和投資者的預期,從而導致我們A類普通股的市場價格下降。
此外,我們定期監測我們遵守適用的財務報告標準的情況,並審查與我們有關的新的聲明和草案。由於新的準則、現行準則的改變和解釋的改變,我們可能需要改變我們的會計政策,改變我們的業務政策,並實施新的或加強現有的制度,使它們反映新的或經修正的財務報告準則,或者我們可能被要求重報我們已公佈的財務報表。這種對現有標準的改變或解釋上的改變,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響,或會對我們的收入和經營利潤目標產生不利的影響,從而對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災難性事件的威脅,並受到人為問題的幹擾,如電力中斷、計算機病毒、數據安全漏洞或恐怖主義。
我們的公司總部位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。重大自然災害,如地震、火災、洪水或嚴重停電,可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。自然災害可能影響我們的人員、數據中心、供應鏈、製造供應商或物流供應商提供材料和服務的能力,例如製造產品或及時協助裝運。此外,氣候變化可能導致自然災害的頻率或嚴重程度增加。如果我們或我們的服務提供者的信息技術系統或製造或物流能力受到上述任何事件的阻礙,發運可能會推遲,導致某一季度的財務目標(如收入和裝運目標)未能實現。此外,計算機惡意軟件、病毒和計算機黑客、欺詐性使用企圖和網絡釣魚攻擊在我們的行業中越來越普遍,我們的內部系統可能受到這種攻擊的傷害。雖然我們維持事故管理和災害應對計劃,但如果自然災害或人為問題造成重大破壞,我們可能無法繼續運作,並可能承受系統中斷、名譽損害、開發活動延誤、服務長期中斷、數據安全受到破壞和關鍵數據丟失,我們的保險可能不足以補償我們可能遭受的潛在重大損失。恐怖主義行為和其他地緣政治動盪也可能對我們的業務或供應鏈、製造商、物流供應商、合作伙伴的業務造成幹擾。, 或者是客户或者整個經濟。任何對我們的供應鏈、製造商、物流供應商、合作伙伴或終端客户的業務的破壞都會對我們的財務業績產生重大的不利影響。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃被證明是不夠的,那麼上述所有的風險可能會進一步增加。如果上述任何一項都會導致客户訂單的延誤或取消,或延遲生產、部署或裝運我們的產品,則我們的業務、財務狀況和經營結果將受到不利影響。
與本級普通股所有權相關的風險
我們A級普通股的市場價格可能會波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們無法預測我們A級普通股的交易價格。我們A級普通股的市價取決於若干因素,包括“風險因素”一節所述的因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。此外,我們A級普通股的有限公開流通股往往會增加我們A級普通股交易價格的波動性。這些波動可能會使你失去對我們A級普通股的全部或部分投資。可能導致我們A級普通股市場價格波動的因素包括:
•業務結果的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公告和向SEC提交的文件的反應;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機;
•股票市場整體價格和成交量的波動時有發生;
•其他技術公司,特別是我們行業的經營業績和股票市場估值的變化;
•(一)本公司或者本公司股東終止市場隔離協議或者合同鎖存協議,出售本級普通股;
•行業或金融分析師未能保持對我們的覆蓋,跟蹤我們公司的任何分析師在財務估計上的變化,或我們未能達到這些估計或投資者的期望;
•我們的業務或競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或由監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查;
•與我們的知識產權或解決辦法或第三方所有權有關的進展或爭議;
•宣佈或完成我們或我們的競爭對手對業務或技術的收購;
•新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,特別是對庫爾茨先生;
•一般經濟狀況及本港市場的緩慢或負增長;及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應。
此外,股票市場,特別是技術公司的市場,經歷了與這些公司的經營業績往往無關或不成比例的極端價格和數量波動。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響我們A級普通股的市場價格,而不管我們的實際經營業績如何。此外,在過去,在整體市場波動及某間公司證券的市場價格波動後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟,可能會導致大量費用,並轉移我們管理層對我們業務的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售大量A級普通股,或認為它們可能發生,可能會降低我們A級普通股可能達到的價格,並可能削弱您的投票權和您對我們的所有權興趣。
在公開市場上出售大量我們A級普通股的股票,包括從B類普通股轉換而來的A股,特別是我們的董事、執行官員和重要股東的出售,或者認為這些出售可能發生,可能會對我們的A級普通股的市場價格產生不利影響,並可能使你更難在你認為的時間和價格上出售你的A類普通股。
是合適的。截至2019年11月29日,我們40,871,355A類普通股已發行股份及164,673,516 B類普通股已發行股份。
根據1933年經修正的“證券法”或“證券法”,我們在首次公開發行中出售的A類普通股的所有股份都是可以自由交易的,不受限制或進一步登記,但根據“證券法”第144條規則第144條規定,我們的附屬公司持有的任何股份除外。
除某些例外情況外,我們所有董事、執行官員和記錄持有人在緊接我們首次公開發行(Ipo)前大量未償還的證券,均須遵守市場隔離協議,或已同意未經高盛(Goldman Sachs&Co.)代表承銷商的許可,直接或間接出售任何股本股份,為期180天,即我們首次公開發行(IPO)所用的最後招股説明書的日期。在某些情況下,這樣的期限可能會從最後的招股説明書之日起縮短至120天;然而,我們目前預計鎖定期將在2019年6月11日起的180天內到期。當鎖定期屆滿時,我們和受鎖倉協議或市場停牌協議約束的證券持有人,可在公開市場出售我們的股份。此外,高盛股份有限責任公司(GoldmanSachs&AccecingCo.)可以自行決定,在鎖定期到期前釋放全部或部分受鎖定協議約束的股份。在鎖定和市場隔離協議到期時出售大量此類股票,或認為這種銷售可能發生,或提前釋放這些協議,可能導致我們的市場價格下跌,或使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的A級普通股。
此外,共有163,916,832股我們B級普通股的股東有權根據我們經修訂和重新聲明的登記權利協議或RRA,根據“證券法”對這些股份進行登記。如果這些持有我們B級普通股的人行使他們的登記權,賣出大量股票,他們可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。我們還登記了根據我們的股權補償計劃發行的所有A類普通股的報價和出售。
我們的B級普通股總計約610萬股,由我們的總裁兼首席執行官喬治·庫爾茨(George Kurtz)和董事會成員喬治·庫爾茨(George Kurtz)和我們的首席財務官伯特·波德貝爾(Burt Podbere)有權受益者所持有。如果在到期日不付款或發生另一次違約事件(包括但不限於借款人無力滿足我們股價下跌後可能由貸款人提起的保證金要求),貸款人或任何受讓人(如果貸款人已將其質押項下的權利轉讓或以其他方式將其質押權轉讓給非附屬公司)可根據適用的貸款協議行使其權利,以收回和出售為支付貸款項下應繳款項而認捐的股份,條件是貸款人在2019年6月11日以後180天內不得向第三方出售已認捐的股份,這是與我們的首次公開募股有關的最後招股説明書的日期,也就是2019年6月11日以後任何與貸方無關的受讓人所使用的最終招股説明書的日期。任何此類質押股票的轉讓或出售都可能導致我們A級普通股的價格下跌。
我們也可以不時發行與融資、收購、投資或其他相關的A類普通股或可轉換為我們A類普通股股份的證券。任何這樣的發行都可能導致對我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A級普通股的市場價格下降。
如果行業或金融分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者對我們的A類普通股發表不準確或不利的研究,我們的股票價格和交易量就會下降。
A級普通股的交易市場將受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不控制這些分析家或他們的報告中的內容和意見。作為一家新上市公司,我們在吸引研究報道方面可能進展緩慢,公佈我們A級普通股信息的分析師在我們公司的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,使我們更有可能達不到他們的預期。如果我們得到了行業或金融分析師的報道,如果任何一位為我們提供服務的分析師對我們的股價發表了不準確或不利的意見,我們的股價可能會下跌。此外,在科技行業的許多公司未能達到或大大超過公司公開公佈的財務指引或分析師的期望後,這些公司的股價已大幅下跌。如果我們的財務業績達不到或遠遠超過我們公佈的指引或分析師或公眾投資者的預期,分析師可能會下調我們A級普通股的評級,或發表對我們不利的研究報告。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道,或不定期發表關於我們的報告,我們在金融市場上的能見度就會下降,這反過來又會導致我們的股價或交易量下降。
我們普通股的雙重級別結構的效果是將表決權控制集中於那些在我們的首次公開發行(IPO)完成之前持有我們的股本(或期權或其他可轉換為或可為我們的股本行使的證券)的股東,包括我們的執行人員、僱員、董事、主要股東及其附屬公司,這將限制你影響提交給我們的股東批准的事項的結果的能力。
我們的B級普通股每股有10票,我們的A級普通股每股有一票。我們普通股的雙重等級結構的效果是將投票控制權集中於那些在首次公開發行(IPO)之前持有我們的股本(或期權或其他可轉換為或可為我們的股本行使的證券)的股東,包括我們的執行人員、僱員、董事、主要股東及其附屬公司,這將限制你影響提交給我們的股東批准的事項的結果的能力,包括我們董事的選舉和控制交易的任何變更的批准。B類普通股持有人日後轉讓時,一般會將該等股份轉換為甲類普通股,這會隨時間的推移,增加長期持有其股份的B類普通股持有人的相對投票權。
在我們的首次公開發行(IPO)結束時,我們的執行官員、董事、每一位持有我們5%以上未償還股本的股東及其各自的附屬公司總計持有我們已發行股本的75%的投票權。此外,我們目前的三名股東及其附屬公司總共持有我們已發行股本的62%的投票權。因此,這些股東共同行動,控制了大多數需要我們股東批准的事情,包括董事的選舉和重大公司交易的批准。他們也可能有與你不同的利益,也可能以一種你不同意的方式投票,這可能不利於你的利益。即使其他股東,包括購買我們首次公開發行股票的股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權集中可能會產生延遲、防止或阻止我們公司改變控制權或其他流動資金事件的效果,可能使我們的股東沒有機會獲得作為出售或其他流動資金活動一部分的普通股股份的溢價,並可能最終影響我們普通股的市場價格。
此外,我們修訂和重申的公司註冊證書規定,在法律允許的最充分範圍內,“公司機會”原則不適用於Accel和Warburg Pincus或其各自的附屬公司,其方式將禁止它們投資於競爭業務或與我們的合作伙伴或客户做生意。
我們普通股的股份從屬於我們的債務和其他負債,給股東帶來更大的損失風險。
我們的普通股在支付當前和未來債務的權利上處於從屬地位。我們不能保證,在向我們共同的股東支付所有債務之後,還會有任何剩餘的資金。
我們不打算在可預見的將來分紅。因此,你能否在你的投資中獲得回報,將取決於我們A級普通股價格的升值。
我們從來沒有宣佈或支付任何現金股利,我們的股本。我們目前打算保留所有可用的資金和任何未來的收益,用於我們的業務運作,並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。任何在未來支付股息的決定將由我們的董事會自行決定。此外,我們支付股息的能力受到對我們支付股息的能力的限制,或者根據我們的信貸安排進行分配的能力受到限制。因此,投資者必須依靠出售他們的A級普通股後的價格升值,這可能永遠不會發生,作為唯一的途徑,以實現任何未來的收益在他們的投資。
我們是一家“新興成長型公司”,我們無法確定適用於新興成長型公司的減少披露要求是否會使我們的A類普通股對投資者的吸引力降低。
只要我們仍然是“就業法案”中定義的“新興增長公司”,我們就可以利用適用於不屬於“新興成長型公司”的上市公司的某些豁免,包括但不限於不被要求遵守“薩班斯-奧克斯利法”第404條的審計認證要求,在我們的定期報告和委託書中減少有關高管薪酬的披露義務,以及免除對高管薪酬和未經批准的任何黃金降落傘付款進行不具約束力的諮詢表決的要求。我們可以利用這些豁免,直到我們不再是一個新興的增長公司。在最早出現以下情況時,我們將不再是一家新興的成長型公司:(一)在我們首次公開發行(IPO)五週年後的第一個財政年度;(二)在我們年總收入為10.7億美元或更多之後的第一個財政年度;(Iii)我們在過去三年期間發行更多債券的日期。
超過10億美元的不可轉換債務證券;或(Iv)我們在“交易法”第12b-2條中界定為“大加速申報人”的日期,在非附屬公司持有的普通股市值在該財政年度第二季結束時超過7,000萬元,而在該年度結束後,我們已成為一間報告公司最少12個月。。此外,根據“就業法”第107條,作為一家新興的成長型公司,我們選擇利用延長的過渡期遵守新的或經修訂的會計準則,直到這些準則不適用於私營公司為止。因此,我們的業務和財務報表結果可能無法與採用新會計準則或修訂會計準則的其他公司的業務和財務報表結果相比較。我們無法預測投資者是否會發現我們的A級普通股吸引力降低,因為我們可能依賴這些豁免。如果一些投資者發現我們的A級普通股吸引力降低,我們的股價可能會更不穩定。
發行與融資,收購,投資,我們的股票激勵計劃,或其他方面的額外股票將稀釋所有其他股東。
我們經修訂和重述的公司註冊證書授權我們發行至多2,000,000股A類普通股,至多300,000,000股B類普通股,以及至多100,000,000股優先股,其權利和偏好由我們的董事會決定。在符合適用的規則和規定的情況下,我們可以在融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他方面不時發行A類普通股或可轉換為我們A類普通股股份的證券。任何這樣的發行都可能導致對我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A級普通股的市場價格下降。
我們的租船文件和特拉華州法律中的某些規定可能會使我們公司的收購更加困難,限制我們的股東替換或撤換我們董事會或現任管理層成員的企圖,並可能對我們A級普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂及重訂的附例載有可延遲或阻止我們公司控制權改變的條文。這些條文亦會令股東難以選出並非由現任董事局成員提名的董事,或採取其他公司行動,包括改變我們的管理層。這些規定包括:
•我們的雙重普通股結構,使我們的B類普通股持有者有能力對需要股東批准的事項的結果產生重大影響,即使他們所持有的流通股A級和B級普通股的多數股份明顯不足;
•一個三年錯開任期的分類董事會,這可能會推遲股東改變我國董事會多數成員資格的能力;
•我們董事會有能力未經股東同意發行優先股股份和確定這些股票的價格和其他條款,包括優惠和表決權,這可能被用來大大削弱敵對收購方的所有權;
•我們董事會選舉一名董事填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺,使股東無法填補董事會空缺的專屬權利;
•書面同意禁止股東採取行動,迫使股東在我們的股東年會或特別會議上採取行動,該禁令將在我們B類普通股的流通股數量少於我們A級普通股和我們B類普通股的流通股總數10%的第一天起生效;
•規定股東特別會議只能由我們的董事會主席、首席執行官或按照董事會過半數通過的決議行事的董事會召集,這可能會推遲我國股東強制審議建議或採取行動,包括撤換董事的能力;
•對我們經修訂及重述成立為法團證明書的某些修訂,須獲得當時仍未償還的股本投票權的三分之二的批准;及
•股東必須遵守預先通知程序,向我們的董事會提名候選人,或提議在股東會議上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得我們的控制權。
這些規定可能禁止大股東,特別是持有我們15%或以上未償有表決權股票的股東,在一段時間內與我們合併或合併。
我們修訂和重申的附例規定,特拉華州大法官法院,以及美國聯邦地區法院,將是我們與股東之間某些爭端的專屬論壇,這可能限制我們的股東就與我們或我們的董事、官員或僱員之間的爭端獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重申的附例規定,特拉華州法院是下列機構的專屬論壇:
•代表我們提起的任何派生訴訟或程序;
•任何聲稱違反信託義務的行為;
•根據“特拉華普通公司法”、我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;
•任何解釋、適用、強制執行或裁定我們經修訂及重述的成立為法團證明書或我們經修訂及重述的附例的有效性的訴訟;及
•任何聲稱對我們的要求是由內部事務理論管轄的行為。
然而,這一專屬法院條款不適用於為執行“外匯法”規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,我們修訂和重申的附例規定,美國聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提出的訴訟理由的任何申訴的專屬論壇,但須服從並取決於特拉華州對這種專屬法院規定的可執行性的最終裁決。
這些排他性論壇條款可能限制股東在司法論壇上提出索賠的能力,因為它認為這有利於與我們或我們的董事、高級官員或其他僱員發生糾紛,這可能會阻止對我們和我們的董事、高級官員和其他僱員提起訴訟。
第2項.股本證券的非註冊股份及收益的使用
未經註冊的股本證券出售
沒有。
普通股公開發行收益的運用
2019年6月14日,我們結束了我們的首次公開發行(IPO),我們以每股34.00美元的價格向公眾出售了我們A級普通股的20,700,000股,其中包括為充分行使承銷商購買更多股份的選擇權而出售的股票。首次公開募股的所有股份的要約和出售是根據“證券法”在表格S-1(檔案號333-231461)上的登記聲明進行登記的,該文件於2019年6月11日被證券交易委員會宣佈為有效。我們IPO的管理承銷商是高盛(GoldmanSachs&Co.)有限責任公司。與IPO結束有關的股票出售後,發行終止。發行的總髮行價為7.038億美元,扣除承銷商的折扣和佣金3,870萬美元,然後扣除我們應付的大約590萬美元的發行費用。這些費用,我們沒有支付給我們的董事,高級人員,或擁有10%或更多我們的普通股的人,或他們的合夥人,或我們的附屬公司,除了在正常業務過程中根據我們的董事薪酬政策支付給職員和非僱員董事的款項。我們估計,我們從首次公開募股中獲得了6.592億美元的淨收益。與首次公開募股(IPO)相關的最終招股説明書中所述,我們IPO所得收益的使用計劃沒有發生重大變化。在上述用途之前,我們打算根據董事會批准的投資政策,將淨收益投資於短期有息投資級證券、存單或政府證券。
第3項.高級證券的間接違約
不適用。
第4項.礦場安全披露
不適用。
項目5.其他相關信息
不適用。
項目6.展品
我們已將所附的展覽索引中所列的展品存檔,該索引以參考的方式納入本文件。
展品索引
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| | | 以引用方式合併 | | | | |
陳列品 數 | | 展品描述 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 歸檔 日期 | 歸檔 隨函 |
10.1 | | SPF Mathilda,LLC和CrowdStrike公司之間辦公室租賃的第四修正案,日期為2019年8月16日 | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a14(A)條和第15d14(A)條規定的首席執行幹事認證。 | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節通過的“外匯法規則”第13a14(A)條和第15d14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | X |
104 | | 頁面交互數據文件-封面頁XBRL標記嵌入在內聯實例XBRL文檔中 | | | | | |
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*在表32.1中提供的證明被視為附在本季度報告的10-Q表中,對於1934年“證券交易法”第18節的目的,除非註冊人以參考的方式具體納入,否則不會被視為“提交”。
簽名
根據1934年“證券法”的要求,註冊官已妥為安排本報告由以下籤署人於2019年12月6日在加利福尼亞州桑尼維爾正式授權簽署。
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| CrowdStrike控股公司 | |
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| 通過: | /S/Burt W.Podbere |
| | 伯特·W·波德貝爾 首席財務主任(首席財務及 會計幹事) |