美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-q

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(第一標記)

截至2019年10月26日止的季度

或

為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始

佣金檔案號碼：1-37499

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Barnes&Noble教育公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

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(登記人電話號碼，包括區號)：(908)991-2665

根據該法第12(B)條登記的證券：

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用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，(2)在過去90天中，登記人是否遵守了這類申報要求；(2)在過去90天中，登記人是否提交了要求提交此類報告的所有報告。

通過檢查標記，説明登記人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交此類文件的較短期限)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。休斯

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。

截至2019年11月15日，已發行普通股48，297，554股，每股面值0.01美元。

Barnes&Noble教育公司及附屬公司

截至2019年10月26日止的財政季度

表10-q

 

第一部分-財務資料

 

第1項：附屬財務報表

Barnes&Noble教育公司及附屬公司

精簡的業務綜合報表

(單位：千，除每股數據外)

(未經審計)

見所附精簡合併財務報表附註。

Barnes&Noble教育公司及附屬公司

合併資產負債表

(單位：千，除每股數據外)

見所附精簡合併財務報表附註。

Barnes&Noble教育公司及附屬公司

現金流動彙總表

(單位：千)

(未經審計)

 

見所附精簡合併財務報表附註。

Barnes&Noble教育公司及附屬公司

精簡合併權益報表

(單位：千)

(未經審計)

見所附精簡合併財務報表附註。

Barnes&Noble教育公司及附屬公司

精簡合併財務報表附註

截至2019年10月26日及2018年10月27日止的13和26周

(除股票和每股數據外，千美元)

(未經審計)

除上下文另有説明外，本説明中對所附合並財務報表中“我們”、“我們”、“我們”和“公司”的提法指的是特拉華州的Barnes&Noble Education，Inc.。引用“Barnes&Noble College”是指通過我們的子公司Barnes&Noble College Bookselers有限責任公司經營的學院書店業務。“MBS”指的是通過我們的子公司MBS教科書交易所(LLC)經營的虛擬書店和批發教科書發行業務。提及“學生品牌”是指我們通過我們的子公司學生品牌有限責任公司開展的以學生直接訂閲為基礎的寫作服務業務。

此表10-Q應結合我們2019年4月27日終了年度10-K表年度報告中的審計合併財務報表和所附合並財務報表説明閲讀，其中包括公司截至2019年4月27日、2018年4月28日和2017年4月29日的三個財政年度的合併財務報表(分別為2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度報告)，以及截至2019年7月27日為止的13周的未經審計的合併合併財務報表表10-Q。

附註1.組織

業務説明

巴諾教育公司(“bed”)是美國最大的實體書店和虛擬書店的運營商之一，這些書店是美國各地大學校園和K-12機構的實體書店和虛擬書店。我們也是最大的教科書批發商、庫存管理硬件和軟件供應商之一，也是數字教育解決方案的領先供應商。我們經營着1，436家實體、虛擬和定製書店，為600多萬學生提供服務，在動態的全方位零售環境中提供基本的教育內容和工具。此外，我們還提供直接對學生的產品和服務，以幫助學生更有效地學習和提高學習成績。

我們業務的優勢包括：我們有能力通過開發新產品和解決方案來滿足市場需求，我們的業務足跡很大，可以直接接觸到學生和教師，我們與合作伙伴建立了良好的、深厚的關係和穩定的長期合同，以及我們公認的品牌。我們期望繼續引進可擴展和先進的數字解決方案，主要集中在學生身上，通過新的帳户增加市場份額，並通過收購和合作擴大我們的戰略機會。

在2019年財政年度第四季度之前，我們有三個可報告的部門：BNC、MBS和數字學生解決方案(DSS)。在2019年財政年度的第四季度，為了精簡我們的零售市場戰略，加強我們公司的品牌建設，並更有效地集中我們的產品開發工作，我們將我們的業務和銷售組織調整為以下三個可報告的部門：零售、批發和dss。關於我們的戰略、業務和部門的更多信息，見第一部分-項目1.業務和第二部分-項目8.財務報表和補充數據-注6.截至2019年4月27日的年度報告中關於表10-K的部分報告。

附註2.重要會計政策摘要

列報和合並的基礎

我們精簡的合併財務報表反映了我們的合併財務狀況、業務結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)。公司管理層認為，所附的公司未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以公平列報其合併財務狀況以及報告所述期間的業務結果和現金流量。這些精簡的合併財務報表是精簡的，因此不包括公認會計原則所要求的所有信息和腳註。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。

我們的生意很有季節性。我們的季度業績也可能會波動，這取決於各學校學期開始的時間，以及我們的財政日曆日期的變化。時間上的這些變化可能會影響我們在不同時期的結果的可比性。我們的財政年度為52或53周，結束於最接近4月最後一天的星期六。由於業務的季節性，截至2019年10月26日的13周和26周的運營結果並不代表到2020年5月2日為止的53周(2020財政年度)的預期結果。

在我們的某些零售業務中，第二和第三財政季度的銷售額一般最高，學生在典型的學年購買和租用教科書和其他課程材料，在第一和第四財政季度最低。銷售

由於我們的批發業務一般在第一、第二和第三季度最高，因為它出售供零售分發的教科書和其他課程材料。我們的直資銷售和營業利潤是相對一致的全年實現。

估計數的使用

在按照公認會計原則編制財務報表時，我們必須作出影響合併財務報表及其附註中報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

商品庫存

由成品組成的商品庫存按成本或市場的較低價格列報。我們庫存的市場價值全部是購買的成品，是根據估計的可變現淨值來確定的，這通常是通常較難預測的處置和運輸成本的銷售價格。不可回收庫存的儲備是基於我們清算不可回收庫存的歷史.

成本主要由我們的零售部門的零售庫存方法和我們的批發部門的“LIFO”(LIFO)方法決定。我們的教科書庫存，零售和批發，以及貿易賬簿庫存是用LIFO方法估價的，相關的儲備對我們記錄的存貨數量沒有實質意義。

對於我們的實體書店，我們也估計和累積短缺之間的最後一次實物清點庫存和資產負債表日期。短缺率是根據歷史費率估算和累積的，可能受到商品組合變化和實際短缺趨勢變化的影響。

教科書租金清單

出租的物理教科書被歸類為教科書租賃清單。在完成租賃交易時，書將從商品庫存中刪除，並按成本轉移到教科書租賃庫存中。這本書的費用被攤銷到租金期間的估計剩餘價值。相關攤銷費用包括在貨物銷售成本中。在租賃期結束時，書在返回時從教科書租金清單中刪除，並按其攤銷成本記錄在商品庫存中。

租賃

從2019年4月28日起，我們根據未來租賃付款的現值，在濃縮的綜合資產負債表上採用了會計準則編碼(ASC)主題842，租約、公認租賃資產和租賃負債。我們不承認短期租約的租賃資產或租賃負債(即12個月或更短期限的資產或租賃負債)。我們確認與固定租賃付款的合同，包括那些固定的年度最低租賃合同的租賃費用在直線基礎上，或在12個月的滾動租賃期間，年度擔保重設在每個合同年度開始，以便最好地反映使用模式的基礎上租賃資產。

由於採用了新的租賃指南，我們記錄了初始經營租賃使用權資產277，006美元(包括預付資產和與現有租約有關的應計負債)，以及截至2019年4月28日所有未完成且租賃期限超過12個月的租約的經營租賃負債294，727美元。詳情見附註5.租約。

收入確認和遞延收入

產品銷售和租賃

我們的大部分收入是通過我們的書店地點銷售產品，包括虛擬書店和我們的書店附屬電子商務網站，並且包含一個單一的性能義務。當產品的控制權轉移給我們的客户時，我們的產品銷售收入就會被確認，這一數額反映了我們期望以產品作為交換條件的考慮。有關更多信息，請參見附註4.收入。

零售產品收入是在客户實際佔有我們的產品時確認的，這種情況發生在在實體地點購買的產品的銷售點，或在我們的客户收到通過我們的網站和虛擬書店訂購的產品時。批發產品收入是在實物教科書裝運時確認的，在這一點上，所有權通過，損失的風險轉移給客户。向客户收取的運費確認了額外的收入，運輸成本作為貨物銷售成本中的履行成本入賬。

包括單一履約義務在內的物理教科書租金收入在租賃期間按銷售點開始的時間推移，即產品轉讓給客户時，予以推遲和確認。租期一般為一學期，每次租期均少於一年。我們提供一個買斷選項，允許在租賃期結束時購買租用的物理教科書，如果客户希望這樣做的話。我們記錄的買斷購買時，客户行使和支付買斷期權價格，這是確定的時候，買斷。在這些情況下，我們加快了銷售點剩餘的遞延租金收入。

包括單一履約義務的數字教科書租金收入在銷售點確認。在我們的數字教科書的內容中嵌入了一個軟件特性，這樣在租賃期限到期後，客户就無法再訪問內容。當數字租賃允許客户在一段固定的時間內訪問數字內容時，一旦數字內容被交付給客户，我們的性能義務就完成了。

我們根據對歷史經驗的分析來估計收益。在記錄有關銷售的期間，通過減少銷售和銷售貨物的成本，為預期的商品退貨編列了經費。

對於涉及第三方產品的銷售和租賃，我們評估我們是作為委託人還是代理。我們的決定是基於我們的評估，我們是否控制指定的商品或服務，然後再轉移給客户。在將指明的貨物或服務轉讓給客户之前，在確定我們是否控制這些貨物或服務時，有重大的判斷，包括我們是否有能力指導商品或服務的使用，並從貨物或服務中獲得實質上的所有剩餘利益。對於那些我們是主體的交易，我們記錄總收入，對於那些我們是第三方代理人的交易，我們記錄收入淨額。

我們沒有禮品卡或客户忠誠度計劃。我們不把任何促銷活動當作費用。向我們的客户徵收的銷售税不包括在報告的收入中。我們的付款期限一般為30天，不超過一年。

服務和其他收入

服務和其他收入主要涉及直接對學生訂閲的服務收入和夥伴關係營銷服務，其中包括我們實體書店內的促銷活動和廣告，以及代表第三方客户進行的網絡財產。

以訂閲為基礎的收入，包括一項單一的履約義務，是根據在銷售點開始的訂閲期內的時間推移，當服務控制權轉移給客户時被推遲和確認的。出售的大部分訂閲期為一個月。

夥伴關係營銷協議通常包括多項業績義務，這些義務是與我們的客户單獨談判達成的。對於這些包含不同履約義務的安排，我們根據相對獨立銷售價格法分配交易價格，方法是將每一項不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)與合同總價值進行比較。收入是在滿足每項業績義務時確認的，通常是在夥伴關係營銷服務和廣告工作加班費的某個時間點，這是根據一段規定的時間期限或固定印象數的合同的時間推移來衡量的。

銷售成本

我們的銷售成本主要包括商品成本、教科書租金攤銷、內容開發成本攤銷、與庫存管理和訂單履行相關的倉庫成本、保險、某些薪資成本和管理服務協議成本，包括與學院和大學合同相關的租金費用以及其他與設施有關的費用。

銷售和管理費用

我們的銷售和管理費用主要包括商店工資和商店運營費用。銷售和管理費用還包括基於股票的補償和一般辦公費用，如銷售、採購、外勤支助、財務和會計，以及與我們直接面向學生訂閲的服務業務相關的運營成本。分擔服務費用，如人力資源、法律、財務、信息技術和其他公司一級的開支和其他治理職能，沒有分配給任何具體的報告部門，並記錄在公司服務中。

對商譽和其他長期資產的評估

截至2019年10月26日，我們的合併資產負債表上分別有0美元、0美元和4 700美元與零售、批發和DSS報告部門相關的商譽。根據ASC 350-10，無形資產-商譽和其他，我們在每個財政年度第三季度的第一天完成我們的年度商譽減值測試，或者在情況發生或變化時，當報告單位的賬面金額超過其公允價值時，我們將完成我們的年度商譽減值測試。

我們的其他長期資產包括財產和設備以及可攤銷的無形資產。截至2019年10月26日，我們的合併資產負債表上分別有105，156美元和184，188美元的財產和設備以及可攤銷的無形資產，扣除折舊和攤銷。我們審查我們的長期資產減值時，當事件或情況的變化表明，資產的賬面金額可能無法收回按照ASC 360-10，計入減值或處置的長期資產。在截至2019年10月26日的26周內，我們在零售部門記錄了433美元的減值損失(非現金)，這與一個無法收回的項目的淨資本開發成本有關。

所得税

截至2019年10月26日，其他長期負債包括與LIFO準備金相關的長期應付款32，847美元。LIFO儲備受到消費價格指數(CPI)變化的影響，並取決於我們税收年度結束時(或1月31日左右)的庫存水平，該庫存處於我們第二大銷售週期的中間。在最近一個納税年度結束時，庫存水平與前一年相比有所下降，導致LIFO準備金中大約有7260美元是目前應付的。鑑於最近與教科書定價和租賃有關的趨勢，管理層認為，與LIFO準備金相關的剩餘長期應繳税額中的另一部分可以在未來12個月內支付。我們無法預測CPI和庫存水平的未來趨勢，因此很難合理肯定地預測在今後12個月內這一負債中將有多少應支付。

附註3.最近的會計公告

2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2018-15號，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分專題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排(“ASU 2018-15”)所產生的實施成本的會計核算，該安排要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循指南，確定哪些實施成本作為與服務合同有關的資產(作為預付費用)資本化，以及哪些成本與費用有關。ASU要求在雲計算安排(或託管安排)中發生的前期實現成本(或託管安排)，即服務合同，在安排期限內攤銷為託管費用，從託管安排的模塊或組件準備好供其預期使用開始。從2019年4月28日(本財政季度的第一天)開始，我們對雲計算安排(或託管安排)所產生的所有實現成本都採用了這一標準，即在採用之日之後的服務合同。在以前的會計指導下，我們將某些主要與數字和消費者數據平臺有關的執行費用資本化到合併資產負債表上的財產和設備，並在資產準備就緒供其預定使用時，在綜合業務合同期間將這些執行費用折成折舊和攤銷費用。採用這一標準將影響我們精簡的合併財務報表，因為執行費用以前是按上文所述資本化和折舊的。, 將包括在合併資產負債表中的預付費用和其他資產，並在本準則下的綜合業務報表中攤銷到銷售和行政費用。我們預計，在2020年財政年度剩餘時間內，實施雲計算安排將產生額外費用，並預計在精簡的綜合資產負債表中資本化為預付費用的實施成本將相應增加。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，ACTM金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。ASU以預期損失模型取代了現有的貿易應收款損失減值模型，該模型要求使用前瞻性信息來計算預期的信貸損失估計數。這些變化可能導致更早地確認信貸損失。早期採用是允許的，指南要求採用經修改的追溯方法，在指南生效的第一個報告期開始時，通過對留存收益進行累積效應調整。本指南適用於2019年12月15日以後的年度。我們計劃在2021年財政年度第一季度採用這一指南，目前我們正在評估這一更新的影響。我們認為，通過該指南不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。

附註4.收入

我們的產品和服務的銷售收入是在產品控制權轉讓給我們的客户時確認的，或者是隨着時間的推移而確認的，因為提供服務的數額反映了我們期望得到的作為產品或服務的交換條件。見注2.關於我們收入確認政策的額外信息的重要會計聲明摘要和説明6.關於每一部門產品和服務提供的説明的分段報告。

收入分類

下表列出與我們的主要產品和服務有關的收入：

合同資產和合同負債

合同資產是指在我們有權獲得客户的考慮之前，將貨物或服務出售給客户。合同資產由報告日未開單的數額組成，在權利成為無條件時轉入應收賬款。截至2019年10月26日、2018年10月27日和2019年4月27日，在我們精簡的合併資產負債表上，合同資產(未開立應收賬款)為0美元。

合同責任是將貨物或服務轉讓給我們已經得到考慮的客户的義務，包括我們的遞延收入負債(遞延收入)。遞延收入主要包括與尚未履行的教科書租賃和訂閲業績義務有關的客户的預付款，以及與夥伴關係營銷服務有關的未履行的業績義務。遞延收入按相關租賃或訂閲期的條款或合同服務向我們的合作營銷客户提供時按比例確認。遞延收入48，994美元、51，126美元和20，418美元分別記在截至2019年10月26日、2018年10月27日和2019年4月27日終了期間的應計負債中。下表列出合同負債的變動情況：

截至2019年10月26日，我們預計在未來12個月內確認遞延收入餘額中的48，994美元。

説明5.租賃

自2020財政年度第一季度(2019年4月28日)起，我們採用了FASB ASC 842，即租約(主題842)，這要求我們在精簡的綜合資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，用於實質上的所有租賃安排。我們採用了這一標準，採用了經修改的回顧性基礎，沒有重述以往各期。我們為現有合同或過期合同選擇了過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計，沒有重新評估這些合同是否包含租賃、租賃分類或初始直接費用。此外，我們利用了歷史租期，並沒有利用實際的權宜之計，允許在確定租期和評估其使用權(ROU)資產的減值時使用事後的權宜之計。此外，我們選擇適用現有的實用權宜之計，允許按基礎資產類別選擇會計政策，以便將租賃和非租賃部分結合到我們所有的資產類別中。

我們的租賃組合包括經營租賃，包括授予我們在大學校園內經營書店的權利的運營協議；用於辦公和倉庫業務的房地產租賃；以及車輛租賃。我們沒有融資租賃或短期租賃(即12個月或12個月以下的租約)。

我們在我們精簡的合併資產負債表中確認了ROU資產和租賃負債，用於期限超過12個月的租賃。延長或終止租賃的選擇包括在確定ROU資產和租賃負債時，合理地肯定這些選擇將被行使。我們的租賃期限一般為一年至十五年，一些協議載有最低限度的年度擔保，其中許多在每個合同年開始時根據最近完成的合同年租賃房地的實際銷售活動進行調整。

付款條件以租賃中明確規定的固定費率為基礎，包括最低年度擔保和(或)可變費率，其依據是：(1)在有關房地(“可變佣金”)產生的收入或銷售的百分比；和(或)(或)2)業務費用，如公共地區費用、房地產税和保險。對於具有固定租賃付款的合同，包括那些具有最低年度擔保的合同，我們確認租賃費用是在租賃期限或合同年以上的直線基礎上進行的，以便最好地反映基礎租賃資產的使用模式和這些類型的租賃所產生的最低義務。我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保、物質限制或契約。

我們以遞增借款利率為基礎，根據租約生效日期的資料，釐定固定租約付款的現值，因為租約內隱含的利率是不容易決定的。我們採用了自租賃生效之日或租賃開始日期(以較晚的日期為準)的估計擔保增量借款利率。

下表彙總截至2019年10月26日為止的13周和26周的租賃費用：

下表彙總了截至2019年10月26日的最低固定租賃債務(不包括可變佣金)：

與簽訂但截至2019年10月26日尚未開始的租賃有關的未來租賃付款義務不是實質性的。

以下是與我們的經營租約有關的其他資料摘要：

説明6.部分報告

在2019年財政年度第四季度之前，我們有三個可報告的部門：BNC、MBS和DSS。在2019財政年度第四季度，為了精簡我們的零售市場戰略，加強我們公司的品牌建設，並更有效地集中我們的產品開發工作，我們將我們的業務和銷售組織調整為以下三個可報告的部門：零售、批發和dss。零售部門將前BNC部門的業務與MBS Direct部門(來自前MBS部門)結合起來，批發部門由MBS批發業務(來自前MBS部門)組成，DSS部門保持不變。

此外，未分配的共享服務成本，包括各種公司一級的費用和其他治理職能，繼續作為“公司服務”列報。

我們根據我們的業務管理方式(集中在財務信息的分發)和我們的首席運營決策者分配資源和評估財務業績的方式來確定我們的部門。以下是對這三個部分的總結。有關這部分業務的更多信息，請參閲第一部分-第1項。業務載於我們截至2019年4月27日的年度報告表10-K。

零售

零售部門經營着1，436家學院、大學和K-12學校書店，其中包括772家實體書店和664家虛擬書店。我們的書店通常根據與學院、大學或K-12學校的協議經營，成為官方書店和當然材料和用品的獨家銷售商，包括物理和數字產品。大多數實體校園書店都有學校品牌的電子商務網站，我們經營這些網站，為學生提供負擔得起的課程材料和親和力產品，包括標誌性服裝和禮物。零售部分還提供包容性的訪問計劃，課程材料，包括電子內容，通過課程材料費以較低的價格提供，並在上課的第一天或之前提供給學生。此外，零售部分還為高校提供了一套數字內容和服務，包括各種基於開放教育資源的課件。

批發

批發部分由我們的批發教科書業務組成，是全國最大的教科書批發商之一。批發部分集中供應、銷售和分發新的和使用過的教科書給大約3 500家實體書店(包括我們零售部分的772家實體書店)，並向我們的664家虛擬書店提供和分發新的和使用過的教科書。此外，批發部分銷售硬件和軟件套件的應用程序，提供庫存管理和銷售點解決方案，約400家大學書店。

決策支持系統

數字學生解決方案(“DSS”)部分包括直接對學生的產品和服務，以幫助學生更有效地學習和提高學業成績。DSS部分由學生品牌、LLC、

一家領先的以學生直接訂閲為基礎的寫作服務公司，以及bartleby。^®提供教科書解決方案、專家問答、輔導和考試準備服務。

公司服務

公司服務是指未分配的服務費用，包括公司一級的費用和其他治理職能，包括會計、法律、財務、信息技術和人力資源等行政職能。

公司間沖銷

沖銷主要與下列公司間活動有關：

我們的國際業務不是實質性的，大部分收入和總資產在美國境內。報告部分的財務信息摘要如下：

附註7.股本和每股收益

衡平法

股票回購

2015年12月14日，我們的董事會批准了一項總計高達5萬美元的股票回購計劃。股票回購計劃是在管理的指導下進行的(其中可能包括1934年“證券交易法”第10b5-1條規定的計劃)。股票回購計劃可隨時暫停、終止或修改。任何回購的股份將作為國庫券持有，並可用於一般的公司用途。在截至2019年10月26日的26周內，我們沒有根據該計劃回購我們的普通股，截至2019年10月26日，在股票回購計劃下仍有大約26，669美元的股票可用。

在截至2019年10月26日的26周內，我們在股票回購計劃之外回購了374，733股普通股，這與既得股獎勵的僱員預扣繳義務有關。

每股收益

基本每股收益是根據當年發行的普通股加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據當年發行的普通股加權平均數量加上國庫券法的普通股等價物的稀釋效應和當年我國普通股的平均市價計算的。根據兩種方法計算每股收益時，我們包括參與證券(基於未歸屬股票的支付獎勵，其中包含不可沒收的股息或股利等價權)。我們的參與證券僅由未歸屬的限制性股票獎勵組成，其合同參與權相當於無限制普通股股東的合同參與權。計算每股收益的兩類方法是一種計算普通股和參股證券每股收益的分配方法。在淨虧損期間，參與的證券因不分擔公司的損失而不受影響。在截至2019年10月26日和2018年10月27日的13周內，平均每股收益為1，218，994股和472，748股被排除在稀釋後的每股收益計算之外，因為這兩種股票的計入將分別具有抗稀釋作用。在截至2019年10月26日和2018年10月27日的26周內，平均每股收益分別為1，529，877股和918，177股被排除在稀釋後的每股收益計算之外，因為它們會起到反稀釋作用。

以下是對每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)的核對：

 

附註8.金融工具的公允價值

根據ASC第820號“公允價值計量和披露”，資產的公允價值被視為資產可以在不相關的知識和意願方之間進行有序交易的價格。負債的公允價值被定義為將債務轉移給新的承付人的數額，而不是支付與債權人清償債務的數額。以公允價值記錄的資產和負債採用三級公允價值等級來衡量，該層次優先考慮計量公允價值時所使用的投入。這些層次包括：

一級-反映活躍市場報價的可觀察的投入

二級-活躍市場的報價以外的可直接或間接觀察到的投入

第三級-無法觀察的輸入，其中很少或根本沒有市場數據，因此需要我們制定我們自己的假設。

我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應計負債和應付帳款。現金和現金等價物、應收賬款、應計負債和應付帳款的公允價值由於這些票據的短期性質而近似於其賬面價值，這些工具都被視為一級。短期和長期債務的公允價值接近其賬面價值。

附註9.信貸機制

我們有一個信貸協議(“信貸協議”)，修訂於2019年3月1日，根據該協議，貸款人承諾向我們提供為期5年的資產支持循環信貸貸款，總承諾本金為40萬美元(“信貸貸款”)。我們可以選擇要求將信貸機制下的承付款增加100 000美元，但須受某些限制。信貸機制的收益用於一般公司用途，包括季節性週轉資金需求。該協議包括一個增量先入、最後一個季節性貸款機制(“FILO機制”)，提供10萬美元的增量貸款，使“信貸協定”規定的最高可得性保持在500，000美元。

欲瞭解更多信息，包括利息條款和與信貸機制有關的契諾要求，請參閲第二部分-第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-我們在截至2019年4月27日的年度報表10-K表中的流動性。

在截至2019年10月26日的26周內，我們借入了15萬美元，並根據信用協議償還了283，500美元。截至2019年10月26日，信貸機制或FILO貸款機制下沒有未償還的借款。在2018年10月27日終了的26周內，我們借入119，900美元，並根據信貸協議償還316，300美元。截至2019年10月26日和2018年10月27日，信貸貸款或FILO貸款均無未償借款。截至2019年10月26日和2018年10月27日，我們已根據信貸機制開出了4，759美元的信用證。

附註10.補充資料

減值損失(非現金)

我們審查我們的長期資產減值時，當事件或情況的變化表明，資產的賬面金額可能無法收回按照ASC 360-10，計入減值或處置的長期資產。在截至2019年10月26日的26周內，我們發現零售部門的減值損失(非現金)為一個無法收回的項目的淨資本化開發成本433美元。

重組和其他費用

在截至2019年10月26日的13周和26周內，我們確認的費用分別為1，569美元和3，035美元，分別為88美元和819美元，用於與若干管理層變動和取消各種職位相關的遣散費和其他僱員解僱和福利費用，作為降低成本目標的一部分；與重組、流程改進和股東維權活動有關的專業服務費用分別為1，481美元和2，216美元。

附註11.僱員福利計劃

我們為BNC和DSS的所有員工提供基本的福利定義貢獻計劃。MBS維持利潤分享計劃，實質上涵蓋MBS的所有全職僱員.對於所有的計劃，我們都有責任直接資助僱主的供款。在截至2019年10月26日和2018年10月27日的13周內，這些計劃的僱員福利支出總額分別為1，301美元和1，384美元。在截至2019年10月26日和2018年10月27日的26周內，這些計劃的僱員福利支出總額分別為2，839美元和3，469美元。

附註12.以股票為基礎的賠償

我們承認賠償金的補償費用按規定的服務期(一般為三年)按比例計算。我們根據估計的平均沒收率，根據預期授予的裁決數目來確認補償費用。我們計算基於股票的獎勵的公允價值，根據僅在服務或業績條件下授予的獎勵之日的收盤價計算。對於具有市場條件的授標，我們採用蒙特卡羅模擬模型確定了授予日期公允價值。

在截至2019年10月26日的26周內，我們根據股權激勵計劃授予了以下獎項：

在銷售和管理費用方面，我們確認股權獎勵的基於股票的補償費用如下：

截至2019年10月26日，與未獲賠償有關的未確認賠償費用總額為11，881美元，預計將在20年的加權平均期間予以確認。未確認的補償費用中約有2 134美元與業績份額和業績份額單位有關，這些單位必須達到規定的業績計量標準。

附註13.所得税

截至2019年10月26日的13周內，所得税支出為19，054美元，税前收入為54，985美元，截至2018年10月27日的13周，實際所得税税率為34.7%，所得税支出為16，946美元，税前收入為76，643美元，實際所得税税率為22.1%。由於長期差異，截至2019年10月26日的13周的實際税率高於上一年的可比時期。

在截至2019年10月26日的26周內，我們記錄到税前收入為8，641美元的所得税支出為4，865美元，在截至2018年10月27日的26周內，實際所得税税率為56.3%，所得税支出為2，974美元，税前收入為24，049美元，實際所得税税率為12.4%。由於長期差異，截至2019年10月26日的26周的實際税率高於上一年可比時期。

附註14.法律程序

我們在正常經營過程中不時涉及各種索償、訴訟、調查和訴訟，包括有關合同、知識產權、税收、就業、福利、人身傷害和其他事項的訴訟。在一般業務過程中，這些程序的結果預計不會對我們精簡的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生實質性的不利影響。

第二項：轉制轉軌管理--財務狀況與經營成果的探討與分析

除上下文另有説明外，對“我們”、“我們”、“我們”和“公司”的提及是指Barnes&Noble Education，Inc.。或者是特拉華州的一家公司。提及“Barnes&Noble College”或“BNC”是指我們的子公司Barnes&Noble College Bookselers，LLC。提及“MBS”指的是我們的子公司MBS教科書交換有限責任公司。提及“學生品牌”指的是我們的子公司學生品牌有限責任公司。

概述

業務説明

巴諾教育公司(“bed”)是美國最大的實體書店和虛擬書店的運營商之一，這些書店是美國各地大學校園和K-12機構的實體書店和虛擬書店。我們也是最大的教科書批發商、庫存管理硬件和軟件供應商之一，也是數字教育解決方案的領先供應商。我們經營着1，436家實體、虛擬和定製書店，為600多萬學生提供服務，在動態的全方位零售環境中提供基本的教育內容和工具。此外，我們還提供直接對學生的產品和服務，以幫助學生更有效地學習和提高學習成績。

BNC和MBS品牌實際上是圖書銷售和校園零售創新的同義詞，我們相信，這些品牌在美國得到了廣泛的認可和尊重。我們在市場上的巨大大學足跡、聲譽和信譽不僅支持我們對大學、學生和教師的營銷努力，而且對於依賴我們作為其主要分銷渠道之一的領先出版商以及在我們直接對學生的數字解決方案業務中成為學生的可靠來源也很重要。

我們業務的優勢包括：我們有能力通過開發新產品和解決方案來滿足市場需求，我們的業務足跡很大，可以直接接觸到學生和教師，我們與合作伙伴建立了良好的、深厚的關係，以及穩定、長期的合同和我們公認的品牌。我們期望繼續引進可擴展和先進的數字解決方案，主要集中在學生身上，通過新的帳户增加市場份額，並通過收購和合作擴大我們的戰略機會。

我們提供我們的bnc第一天™包容性訪問程序，其中包括電子內容在內的課程材料通過課程材料費以較低的價格提供，並在上課的第一天或之前提供給學生。在2019年8月，我們與VitalSource宣佈了一項新的協議^®，作為英格拉姆內容集團的一部分，利用他們的技術為我們的第一天包容性訪問平臺提供動力，使我們能夠提高課程材料銷售的滲透率，以及加速和優化第一天的實現。2020年上半年，第一天總收入較上年同期增長93%。

有關我們業務的更多信息，請參閲第一部分-第1項。業務載於我們截至2019年4月27日的年度報告表10-K。

段段

在2019財政年度第四季度之前，我們有三個可報告的部門：BNC、MBS和數字學生解決方案(DSS)。在2019年財政年度的第四季度，為了精簡我們的零售市場戰略，加強我們公司的品牌建設，並更有效地集中我們的產品開發工作，我們將我們的業務和銷售組織調整為以下三個可報告的部門：零售、批發和dss。零售部門將前BNC部門的業務與MBS Direct部門(來自前MBS部門)結合起來，批發部門由MBS批發業務(來自前MBS部門)組成，DSS部門保持不變。此外，未分配的共享服務成本，包括各種公司一級的費用和其他治理職能，繼續作為“公司服務”列報。以下討論總結了這三個部分：

零售部分

零售部門經營着1，436家學院、大學和K-12學校書店，其中包括772家實體書店和664家虛擬書店。我們的書店通常根據與學院、大學或K-12學校的協議經營，成為官方書店和當然材料和用品的獨家銷售商，包括物理和數字產品。大多數實體校園書店都有學校品牌的電子商務網站，我們經營這些網站，為學生提供負擔得起的課程材料和親和力產品，包括標誌性服裝和禮物。零售部分還提供包容性的訪問計劃，課程材料，包括電子內容，通過課程材料費以較低的價格提供，並在上課的第一天或之前提供給學生。此外，零售部分還為高校提供了一套數字內容和服務，包括各種基於開放教育資源的課件。

批發部分

批發部分由我們的批發教科書業務組成，是全國最大的教科書批發商之一。批發部分集中供應、銷售和分發新的和使用過的教科書給大約3 500家實體書店(包括我們零售部分的772家實體書店)，並向我們的664家虛擬書店提供和分發新的和使用過的教科書。此外，批發部分銷售硬件和軟件套件的應用程序，提供庫存管理和銷售點解決方案，約400家大學書店。

DSS段

直資部分包括直接對學生的產品和服務，以幫助學生更有效地學習和提高學業成績。DSS部分由學生品牌有限責任公司(一家領先的面向學生的訂閲服務公司)和Bartleby(一家直接面向學生的訂閲服務公司)的業務組成，後者提供教科書解決方案、專家問答、輔導和考試準備服務。

公司服務是指未分配的服務費用，包括公司一級的費用和其他治理職能，包括會計、法律、財務、信息技術和人力資源等行政職能。

有關零售、批發和直資部門業務的更多信息，請參閲第一部分-第1項。我們在截至2019年4月27日的年度報表10-K中的業務。

季節性

我們的生意很有季節性。我們的季度業績也可能會波動，這取決於各學校學期開始的時間，以及我們的財政日曆日期的變化。時間上的這些變化可能會影響我們在不同時期的結果的可比性。我們的財政年度為52或53周，結束於最接近4月最後一天的星期六。

在零售業務方面，第二和第三財政季度的銷售一般最高，學生一般購買和租用教科書和其他課程材料，第一和第四財政季度最低。我們批發業務的銷售額一般在第一、第二和第三季度最高，因為它銷售供零售分發的教科書和其他課程材料。對於我們的dss部門，或直接對學生的業務，銷售和營業利潤在全年相對一致地實現。

影響我們業務的趨勢、競爭和其他業務條件

教育材料市場正經歷着前所未有的變化。隨着學費和其他費用的增加，學院和大學面臨着越來越大的壓力，需要吸引和留住學生，並向他們提供創新的、負擔得起的教育內容和工具，以支持他們的教育發展。目前的趨勢、競爭和其他影響我們業務的因素包括：

經營，但也與零售的虛擬商店競爭。我們還與其他提供大學主題和其他通用商品的公司競爭。我們的DSS部門面臨來自其他數字學生解決方案提供商的競爭，包括Chegg。

有關我們的趨勢和影響我們業務的其他因素的更多討論，見第一部分-第1項。業務載於我們截至2019年4月27日的表格10-K年度報告。

業務成果要素

我們精簡的合併財務報表反映了我們的合併財務狀況、業務結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)。

我們的銷售主要來自銷售課程材料，包括新的、二手的和數字的教科書，在我們經營的大學和大學書店，我們銷售具有象徵意義的服裝和禮品、貿易書籍、計算機產品、學校和宿舍用品、便利和咖啡館用品以及畢業用品。我們的租金收入主要來自物理教科書的租金。我們還從其他來源獲得收入，如庫存管理、硬件和銷售點軟件的銷售、直接面向學生的訂閲服務以及其他服務。

我們的銷售成本主要包括商品成本、教科書租金攤銷、內容開發成本攤銷、與庫存管理和訂單履行相關的倉庫成本、保險、某些薪資成本和管理服務協議成本，包括與學院和大學合同相關的租金費用以及其他與設施有關的費用。

我們的銷售和管理費用主要包括商店工資和商店運營費用。銷售和管理費用還包括基於股票的補償和一般辦公費用，如銷售、採購、外勤支助、財務和會計，以及與我們直接面向學生訂閲的服務業務相關的運營成本。分擔服務費用，如人力資源、法律、財務、信息技術和其他公司一級的開支和其他治理職能，不分配給任何具體的報告部門，並記錄在上文概述部分討論的公司服務中。

業務結果-摘要

 

下表列出了所述期間某些物品與銷售總額的百分比關係：