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美國
證券交易委員會
華盛頓，D.C.20549
表格2010-K
(馬克一)
☑根據1934年證券交易法第13或15(D)節的年度報告
對於已結束的財政年度2019年11月2日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
為過渡時期，從^^
佣金檔案號1-7819
ADI公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
馬薩諸塞州 04-2348234
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) (國税局僱主識別號)
一種技術方式，諾伍德,馬英九 02062-9106
(主要行政機關地址) (郵政編碼)
(781) 329-4700
(登記人的電話號碼，包括區號)
______________________________
根據該法第#12(B)節登記的證券：
每一類的名稱交易符號每間交易所的註冊名稱
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪納斯達克全球精選市場
根據該法第(12)款(G)款登記的證券：
無
班級名稱
用複選標記表示註冊人是否為“證券法”規則“405”中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☑#☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第？13節或第？15(D)節提交報告。？？是？☐ 不 ☑
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個^月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)^13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去的90個^天內一直受此類提交要求的約束。^^(1)^在1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)的第13或15(D)節要求提交的所有報告。是 ☑#☐
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據法規？S-T(Sec.)的規則？405要求提交的每個交互數據文件。本章232.405)在之前的12？個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。是☑···否☐
通過複選標記指示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 ☑  加速^Filer ☐
非加速文件管理器 ☐  較小的^報告^^公司 ☐
新興增長型公司☐
如果是新興的成長型公司，如果是“交換法”，則通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案的規則^12b-2中所定義)。^是^☐無☑
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。31,890,000,000基於2019年5月3日在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上最後一次報告的普通股銷售情況。由高管、董事和5%以上已發行股票的持有人實益擁有的有表決權和無表決權股票的股份
排除在此計算之外，因為這些人或機構可能被視為附屬機構。對於其他目的，聯屬地位的確定並不是決定性的決定。
截至2019年11月2日，有368,302,369普通股，0.16美元每股2/3票面價值，未償還。
通過引用合併的文件
文檔説明表10-K零件
註冊人將於2020年3月11日舉行的年度股東大會的委託書的部分內容三、



目錄

關於前瞻性陳述的注意事項
1
第一部分
2
項目1.業務
2
第1A項危險因素
9
第1B項未解決的員工意見
19
第2項.屬性
20
項目3.法律程序
21
項目4.礦山安全披露
21
公司高級管理人員
22
第二部分
23
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
23
項目6.所選財務數據
24
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
43
獨立註冊會計師事務所報告書
45
項目8.財務報表和補充數據
48
合併收益表
48
綜合全面收益表
49
合併資產負債表
50
合併股東權益表
51
合併現金流量表
52
合併財務報表附註
53
補充財務信息
91
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計的分歧
92
第9A項。管制和程序
92
第9B項其他資料
94
第三部分
95
項目10.董事、執行幹事和公司治理
95
項目11.高管薪酬
95
項目12.某些實益所有者的安全所有權和管理層及相關股東事項
95
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
95
項目14.主要會計費用和服務
95
第四部分
96
項目15.展品和財務報表附表
96
附表II-估值及合資格賬目
101
項目16.表單10-K彙總
102
簽名
103



關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-K格式的年度報告，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包含關於未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些事件和結果受1995年“私人證券訴訟改革法”規定的安全港以及1933年“證券法”和1934年“證券交易法”規定的其他安全港的約束。除歷史事實的陳述外，所有陳述都是可被視為前瞻性陳述的陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“可能”、“可能”和“將”等詞語以及這些詞語的變體和類似表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。此外，任何涉及有關我們未來財務業績的預測的陳述；我們預期的業務增長和趨勢；我們未來的流動性、資本需求和資本支出；我們未來的市場地位和我們產品市場上預期的競爭變化；我們支付股息或回購股票的能力；我們償還未償債務的能力；我們預期的税率；預期的成本節約；新會計聲明的影響；我們成功整合收購的業務和技術的能力；以及對未來事件或情況的其他描述均為前瞻性聲明。請讀者注意，這些前瞻性陳述僅為預測，受難以預測的風險、不確定因素和假設的影響，包括“I”部分，“1A”項中確定的風險、不確定因素和假設。“風險因素”和我們的年度報告中的其他部分，如Form？10-K。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同，並存在不利影響。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，包括反映本報告提交之日之後發生的事件或情況，除非法律要求。



1

第I部分

項目1.業務
公司概況
ADI公司(我們、ADI或本公司)是全球領先的高性能模擬技術公司。自1965年成立以來，我們一直致力於解決客户最棘手的信號處理工程挑戰，並在有效地將真實世界現象(如温度、壓力、聲音、光、速度和運動)轉換、調節和處理為電信號以用於廣泛的電子應用中發揮基礎性作用。我們生產創新的產品和技術，準確而安全地感知、測量、連接、解釋和供電，使我們的客户能夠智能地在物理和數字領域之間架起橋樑。
我們設計、製造和銷售廣泛的解決方案組合，包括利用高性能模擬、混合信號和數字信號處理技術的集成電路(IC)、算法、軟件和子系統。我們融合了尖端傳感器、數據轉換器、放大器和線性產品、射頻(RF)IC、電源管理產品和其他具有深厚行業專業知識的信號處理產品，使我們能夠創建強大的技術平臺，滿足廣泛的客户和市場需求。隨着新一代應用的發展-例如自動駕駛汽車、5G網絡、智能工廠和智能醫療設備-對ADI公司的高性能模擬信號處理和數字信號處理(DSP)產品和技術的需求正在增加。
我們專注於工業、汽車、消費和通信等關鍵戰略市場，在這些市場上，我們的信號處理技術往往是我們客户產品的關鍵差異化因素。全球超過125，000名最終客户使用我們的產品，我們的產品用於許多不同類型的電子應用，包括：
·？工廠和過程自動化系統 ··醫學成像設備
·？儀器、測試和測量系統 ··生命體徵監測設備
···航空航天和國防應用 ···無線基礎設施設備
·？半自動和自動車輛安全系統 ··網絡和光學設備
··汽車信息娛樂系統 ··便攜式消費設備
·用於燃氣和電動汽車的動力總成 ·？專業音頻和視頻設備
我們於1965年在馬薩諸塞州註冊成立。我們的總部在波士頓附近，在馬薩諸塞州的諾伍德。此外，我們在美國、愛爾蘭和東南亞設有製造設施。我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為ADI，並被納入標準普爾500指數。

收購凌力爾特科技公司
在2017年3月10日(收購日)，我們完成了對獨立高性能模擬集成電路製造商Linear Technology Corporation(Linear)的收購。收購Linear支付的總代價約為158億美元，包括通過現有現金籌集的111億美元現金，橋樑和定期貸款工具的淨收益以及發行高級無擔保票據的收益，發行我們的普通股的46億美元，以及與替換Linear員工持有的未償還股權獎勵有關的1億美元的代價。線性的收購被稱為收購。
可用信息
我們維護了一個網址為www.milog.com的網站。我們不會將我們網站上包含的信息作為本10-K表格年度報告的一部分，或通過引用將其納入本年度報告。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供此類材料後，我們將在合理可行的情況下，儘快通過我們的網站免費提供我們的“Form”10-K年度報告、“Form”“10-Q”季度報告和“Form”“8-K”當前報告(包括展品)，以及對這些報告的修改。我們還在我們的網站上提供我們的章程、公司治理準則、審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會的章程、我們的股權獎勵授予政策、適用於我們董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德規範以及我們的相關人員交易政策，這些信息可以印刷形式免費提供給任何提出要求的ADI股東。此外，我們打算在我們的網站上披露根據SEC或Nasdaq規則需要公開披露的對我們的商業行為和道德規範的任何修訂或豁免。
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行業背景
半導體元件是電子系統和設備中使用的電子構建塊。這些元件被歸類為分立器件，如單個晶體管或IC，其中多個晶體管和其他元件組合在一起形成更復雜的電子電路。IC可分為兩大類，數字和模擬。數字電路，如存儲器件和微處理器，通常處理由二進制數“1”和“0”表示的通斷電信號。相比之下，模擬IC監控、調節、放大或變換與物理特性(如温度、壓力、重量、光、聲音或運動)相關的連續模擬信號，並在現實世界現象與各種電子系統之間的橋樑中發揮重要作用。模擬IC還為電子系統提供電壓調節和電源控制。
主要產品
我們設計、製造和銷售種類繁多的高性能集成電路，融合了模擬、混合信號和數字信號處理技術。我們的IC專為解決各種現實世界的信號處理應用而設計。我們向全球數以萬計的最終客户銷售我們的IC，他們中的許多人在廣泛的應用中使用我們的核心技術的產品。我們的IC產品組合既包括廣泛的客户和應用使用的通用產品，也包括為關鍵目標市場的特定客户羣設計的特定應用產品。通過在系統中使用現成的高性能通用產品，我們的客户可以縮短將新產品推向市場所需的時間。考慮到開發更多定製IC的高成本，我們的標準產品通常為許多低到中等容量的應用提供具有成本效益的解決方案。我們還專注於與領先的客户合作，設計特定於應用的解決方案。我們從現有的核心技術開始，利用我們的數據轉換、放大、RF和微波、微機電系統(MEMS)、電源管理和DSP功能，並設計出更緊密地滿足特定客户或客户羣需求的解決方案。因為我們已經為我們的通用產品開發了核心技術平臺，所以我們可以快速創建特定於應用的解決方案。
我們生產和銷售範圍廣泛的IC，並在八個運營部門的聚合基礎上在一個可報告的部門中運營。我們每個運營部門銷售的IC都是在我們自己的生產設施中使用類似的半導體制造工藝和原材料製造的，或者由使用專有工藝的第三方晶片製造商製造。我們的IC通過直銷力量、第三方分銷商、獨立銷售代表和我們的網站向全球客户銷售。我們的技術產品與所服務的主要市場保持一致，以便促進整個組織的決策制定。
模擬產品
五十多年來，我們的模擬和混合信號IC技術一直是我們業務的基礎，我們是全球最大的高性能模擬IC供應商之一。我們的模擬信號處理IC主要是高性能器件，提供更高的動態範圍、更大的帶寬和其他增強功能。我們相信，與競爭對手的產品相比，這些產品的主要優勢包括更高的精度、更高的速度、更低的每功能成本、更小的尺寸、更低的功耗和更少的元件，從而提高了性能和可靠性。我們的產品組合包括數千個模擬IC，其中許多可以擁有數百個客户。我們的模擬IC通常具有較長的產品生命週期。我們的模擬IC客户包括原始設備製造商(OEM)和構建電子子系統以集成到更大系統中的客户。
變流器·-我們是數據轉換器產品的領先供應商。數據轉換器將真實世界的模擬信號轉換為數字數據，並且還將數字數據轉換為模擬信號。數據轉換器仍然是我們最大和最多樣化的產品系列，也是我們不斷創新的領域，以使我們的客户能夠重新定義和區分他們的產品。我們的轉換器產品將採樣率和精度與工業、汽車、消費和通信電子所需的低噪聲、功耗、價格和小封裝尺寸相結合。
放大器/射頻(RF) 和微波-我們也是高性能放大器的領先供應商。放大器用於調節模擬信號。高性能放大器強調速度和精度的性能維度。在此產品組合中，我們提供精密、儀器、高速、中頻/RF/微波、寬帶和其他放大器。我們的模擬產品系列還包括覆蓋整個RF信號鏈的高性能RF和微波IC的廣泛產品組合，從行業領先的獨立RF功能塊(如鎖相環、頻率合成器、混頻器、調製器、解調器和功率檢測器)，到高度集成的寬帶和短距離單芯片收發器解決方案。我們的高性能RF和微波IC支持蜂窩基礎設施的高性能要求，以及我們目標市場的廣泛應用，包括儀器儀表、航空航天和汽車。
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電源管理^&參考·-電源管理和參考產品包括電源轉換、驅動器監控、排序和能源管理等功能，為汽車、通信、工業和高端消費市場中的電源管理和轉換應用提供有效的解決方案。從便攜式消費設備到汽車再到高端數據中心，現代電子產品的性能和效率越來越受到其電源系統的限制。我們的高性能功率IC包括強大的性能、集成和軟件設計仿真工具，可提供快速、準確的電源設計。
其他模擬·-我們的模擬技術產品組合包括傳感器和執行器產品，包括基於MEMS技術的產品。MEMS技術使我們能夠構建極小的傳感器，這些傳感器結合了機電結構和用於調節從傳感元件獲得的信號的支持模擬電路。我們的MEMS產品組合包括用於感測加速度的加速計、用於感測旋轉的陀螺儀、用於感測多個自由度的慣性測量單元、用於沿多個軸組合多種傳感類型的慣性測量單元以及適用於無線電和儀器系統的寬帶開關。我們提供其他高性能傳感器，從温度到磁場，部署在各種系統中。除了傳感器產品外，我們的其他模擬產品類別還包括隔離器，使設計人員能夠在設計中實現隔離，而不會受到光耦合器的成本、尺寸、功率、性能和可靠性限制。我們的隔離器被設計成數百種應用，例如患者監護儀中的通用串行總線隔離，它允許醫院和醫生採用計算機技術的最新進展來監控患者健康並無線傳輸醫療記錄。在智能計量應用中，我們的隔離器提供可靠的靜電放電性能，有助於減少儀表篡改。同樣，在衞星中，任何故障都可能是災難性的，我們的隔離器有助於保護電源系統，同時使設計者能夠實現小型化。
數字信號處理和系統產品
數字信號處理產品(DSP)針對高速數值計算進行了優化，這對於在大多數情況下從模擬到數字信號轉換生成的數字數據的瞬時或實時處理是必不可少的。我們的DSP設計為完全可編程，並有效地執行與處理數字化實時、真實世界數據相關的專用軟件程序或算法。可編程DSP旨在提供使用軟件快速、廉價地修改設備功能的靈活性。我們的通用DSP IC客户通常使用我們和第三方供應商提供的軟件開發工具編寫自己的算法。我們的DSP是在共享公共架構的產品系列中設計的，因此可以在一系列產品中執行相同的軟件。我們使用易於使用的開發工具支持這些產品，這些工具旨在降低客户的產品開發成本和上市時間。我們的客户使用我們的產品來解決我們核心市場中廣泛的信號處理挑戰，並細分工業、汽車、消費和通信終端市場中的重點領域。在許多情況下，DSP嵌入混合信號功能，以提供片上系統(SOC)集成解決方案，結合模擬和數字信號處理電路，為要求苛刻的應用提供完整的信號鏈。
市場和應用
我們2019年11月2日(2019財年)按最終市場劃分的收入明細表如下。
最終市場
2019年財政收入的百分比
工業50%  
通信21%  
汽車16%  
消費者13%  
以下描述了我們主要終端市場的一些特徵和客户產品：
工業-·我們的工業市場包括以下領域：
工業自動化和儀表·-我們的工業自動化應用通常要求IC的性能比商品級的IC更好，但通常不具備定製IC所需的生產量。有一種趨勢是開發專注於特定子應用的產品，這些子應用結合了模擬、混合信號和DSP IC的組合，以實現必要的功能。我們的儀表客户通過使用最高性能的模擬和混合信號IC使自己脱穎而出。我們的工業和儀器市場包括以下應用：
··過程控制系統 ·？示波器
··互聯運動和機器人 ？實驗室、化學和環境分析器
··環境控制系統 ··稱重秤
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國防/航空航天·-國防、商業航空電子設備和空間市場都需要滿足嚴格的環境和可靠性規範的高性能IC。我們的許多模擬IC可以提供符合這些標準的版本。此外，可以提供許多產品來滿足廣播衞星和其他商業空間應用所需的標準。我們在這個市場上銷售的大多數產品都是從我們的標準產品中衍生出來的經過專門測試的產品版本。隨着終端系統變得越來越複雜，我們在這個市場上的許多客户也希望我們提供更高水平的集成，以便將尺寸、重量和功率降至最低，並提高易用性。因此，我們還以SIP(封裝中的系統)、印刷電路板組件、模塊和子系統的形式銷售產品。
客户產品包括：
··導航系統 ··雷達系統
··空間和衞星通信 ···安全設備
··通信系統··電子監視和對策
能源管理--提高能源效率、節約能源、可靠性和清潔的願望正在推動對電動汽車充電基礎設施、可再生能源、輸配電系統、電錶和其他創新領域的投資。這些努力背後的共同特徵是將傳感、測量和通信技術添加到電氣基礎設施中。我們提供的產品既包括標準產品，也包括特定於應用程序的產品，並用於以下應用程序：
？公用事業儀表 ··風力渦輪機
·電動汽車充電基礎設施 ·？太陽能逆變器
·變電所繼電器和自動化設備 ··建築能源自動化/控制
醫療保健·-醫療保健市場正在呼籲更多地獲得更好、更負擔得起的醫療服務。為了幫助實現這一目標，我們正在與客户和合作夥伴合作開發創新的解決方案，這些解決方案旨在以更低的成本為患者和醫生實現更好的結果。
我們提供的產品既包括標準產品，也包括特定於應用程序的產品，並用於以下應用程序：
··超聲波系統 ··麻醉設備
·X-射線設備(CT和DR) ？實驗室診斷設備
··圖像引導療法 ··外科工具和器械
··多參數生命體徵監視器 ··血液分析儀
··疾病管理，例如高血壓和糖尿病 ·？臨終診斷點(Point-of-Care Diagstics)
通信--世界各地寬帶、無線和互聯網基礎設施的發展為我們的通信產品創造了一個重要的市場。通信技術涉及對在發送和接收數據的過程中從模擬形式轉換為數字形式和數字形式轉換為模擬形式的信號進行處理。由於需要更高的速度和更低的功耗，再加上更可靠、更高效的通信，對我們的產品產生了需求，我們的產品用於數據、視頻、語音和機器對機器通信的各種信號處理。在無線和寬帶通信應用中，我們的產品包括：
·？蜂窩基站設備··數據中心和服務提供商的光纖和電纜網絡設備
··微波回程系統··衞星和地面寬帶接入設備
汽車--我們開發差異化的高性能信號處理解決方案，使複雜的交通系統能夠跨越信息娛樂、電氣化和自主應用。通過與世界各地的製造商合作，我們開發了廣泛的模擬、數字、電源和傳感器IC產品組合，以滿足這一不斷髮展的行業的新興需求。我們的重點是音頻/視頻應用程序，可帶來更豐富的機艙內體驗；電氣化應用程序，可提高車輛行駛里程並減少排放；任務關鍵型感知和導航應用程序，可使車輛更清楚地感知外部環境。
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具體地説，我們開發了用於以下應用的產品：
信息娛樂電氣化自主、ADAS和安全
•汽車音頻、語音處理和連接•混合動力電動/電動汽車•高性能24 GHz和77/79 GHz雷達系統
•視頻處理和連接•電池監測和管理系統•高分辨率激光雷達系統
•用於任務關鍵型導航、穩定性和安全系統的慣性MEMS解決方案
消費者--為了滿足市場對最先進的個人和專業娛樂系統的需求，以及消費者對高質量用户界面、音樂、電影和照片的需求，我們開發了模擬、數字和混合信號解決方案，以滿足消費電子市場的嚴格成本和上市時間要求。高性能、功能豐富的消費產品的出現為我們的高性能IC創造了一個市場，這些IC具有高水平的特定功能，能夠實現一流的用户體驗。這些產品包括：
·用於媒體和生命體徵監控應用的便攜設備(智能手機、平板電腦和可穿戴設備)·^Prosumer音頻/視頻設備
有關我們產品按最終市場劃分的更多信息，請參閲本年度報告表格“10-K”的“綜合財務報表附註”中的“註釋”4，行業，分部和地理信息。
專利和其他知識產權
我們尋求通過使用專利、版權、掩膜作品、商標和商業祕密來建立和維護我們的技術和產品的專有權利。我們有一個計劃，可以在美國和我們認為適合申請這種保護的外國提交申請並獲得專利、版權、掩膜作品和商標。我們還尋求通過保密政策和使用適當的保密協議來維護我們的商業祕密和機密信息。我們在美國和其他國家獲得了大量的專利和商標。截至2019年11月2日，我們持有約3，490項美國專利和約693項非臨時待決美國專利申請，到期日期從2019年至2039年。然而，不能保證所獲得的權利能夠在每個司法管轄區針對侵權產品成功執行。雖然我們的專利、版權、面具作品、商標和商業祕密提供了一些優勢和保護，但我們相信，我們的競爭地位和未來的成功在很大程度上取決於以下因素：我們的系統和應用知識、創新技能、技術專長和管理能力以及員工的經驗；我們正在開發的新產品的範圍和成功；我們的市場品牌識別和持續的營銷努力；以及客户服務和技術支持。一般來説，我們的政策是為可能獲得專利的重大發明尋求專利保護，儘管在某些情況下，如果我們確定其他保護，如將發明作為商業祕密保留，我們可以選擇不尋求專利保護，即使是重大發明也不尋求專利保護。我們還擁有用於業務運營的商標，以區分真正的ADI產品，並且我們保持合作廣告計劃，以推廣我們的品牌並識別包含真正ADI組件的產品。
銷售渠道
我們通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表和我們的網站在全球銷售我們的產品。我們在北美以外的50多個國家設有直銷辦事處、銷售代表和/或分銷商。
我們通過我們的網站和廣泛的促銷計劃支持我們的全球銷售努力，其中包括在線和印刷貿易出版物、網絡研討會、社交媒體和社區中的編輯報道和付費廣告、促銷和培訓視頻、直接郵件計劃、技術研討會和參加貿易展。我們發佈、共享和分發技術內容，如數據表、應用指南和目錄。·我們擁有一支現場應用工程師團隊，幫助客户將我們的產品整合到他們的產品中。此外，我們還提供各種基於Web的工具，以簡化產品選擇並幫助我們的客户在設計過程中獲得幫助。
我們2019年財政年度約57%的收入來自對總代理商的銷售。我們相信，分銷商在提供高效物流服務的同時，為廣大客户提供了一種具有成本效益的方式。考慮到我們的戰略、總代理商業務活動水平以及總代理商業績和財務狀況，我們可能會不時在特定地區添加或終止總代理商，或者根據我們認為合適的情況將客户轉移到直接支持或履行模式。
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這些分銷商通常維護我們產品的庫存。他們中的一些還銷售與我們的產品競爭的產品，包括我們作為替代來源的產品。我們根據協議向總代理商進行銷售，該協議允許某些總代理商獲得價格調整積分，並根據我們的決定退回符合條件的產品以獲得積分，以便減少其庫存中緩慢移動、停止生產或過時的產品的數量。這些協議將此類退貨限制在上一季度我們向該分銷商發貨的一定百分比內。此外，如果我們終止與總代理商的關係，則允許某些總代理商退回未售出的產品。.與我們對總代理商的銷售有關的其他信息在本年度報告中的“綜合財務報表附註”的附註“2n，收入確認”中列出，該附註包含在本年度報告的“表格”“10-K”中的“8”項中。
顧客
我們的主要分銷商是Arrow Electronics(Arrow)和Macnica，Inc.(Macnica)他們和我們的其他分銷商一樣，不是最終客户，而是我們產品的許多最終用户的銷售渠道。在2019、2018和2017財年，銷售給Arrow的產品收入分別佔淨收入的30%、28%和14%。2019年，銷售給Macnica的產品收入佔淨收入的10%，而在報告的其他期間不到10%。在2017財年，我們的最終客户之一Apple，Inc.的銷售額約佔淨收入的12%。在2019、2018和2017財年，沒有其他單一最終客户佔淨收入的10%或更多。在2019財年、2018財年和2017財年，國際銷售額分別約佔我們淨收入的66%、63%和60%，並且基於購買我們產品的經銷商或OEM的地理位置。有關我們按渠道和終端市場劃分的收入的更多信息，請參閲本年度報告的Form？10-K中包含的合併財務報表附註的附註？4，行業，細分和地理信息(附註？4，Industry，Segment and Geographic Information，附註？4，Industry，Segment and Geographic Information)。
季節性
我們第一個財政季度對客户的銷售額可能低於其他季度，原因是我們的一些客户在假日季節關閉了工廠。一般而言，任何特定時段的季節性對我們的運營結果沒有產生實質性影響。此外，正如我們在本年度報告的10-K表格中包含的風險因素中解釋的那樣，我們的收入更有可能在季度基礎上受到半導體行業週期性的影響。
生產和原材料
單片IC元件是在一系列半導體生產步驟中製造的，這些步驟包括晶片製造、晶片測試、將晶片切成單獨的“芯片”或骰子、將骰子組裝成封裝以及最終封裝形式的器件的電氣測試。用於製造這些器件的原材料包括硅晶片、加工化學品(包括液化氣體)、貴金屬層壓板、用於包裝的陶瓷和塑料。
我們利用、開發和採用各種製造工藝，主要基於雙極和互補金屬氧化物半導體(CMOS)晶體管，這些晶體管專為製造高性能模擬、DSP和混合信號IC而量身定製。諸如MEMS之類的器件，i耦合器®隔離器和各種傳感器採用特殊工藝製造，通常使用與雙極和CMOS工藝基本相似的設備。
我們的IC產品是在我們位於馬薩諸塞州威爾明頓、加利福尼亞州米爾皮塔斯、華盛頓州卡馬斯和愛爾蘭利默里克的內部生產設施中採用專利工藝製造的，也是在第三方晶片製造商的專利和非專利工藝的混合上製造的。目前，我們每年約有一半的晶圓需求來自第三方晶圓製造廠，例如臺積電(TSMC)等，通常在需要深亞微米光刻能力和/或大製造能力的地方。
我們在馬來西亞檳城設有組裝和晶片分揀設施，在菲律賓和新加坡設有測試設施。我們還廣泛使用第三方分包商對我們的產品進行組裝和測試。
2019年的資本支出約為2.75億美元，而2018財年和2017財年的資本支出分別約為2.55億美元和2.04億美元。我們預計截至2020財年10月31日(2020財年)的資本支出將略低於2020財年收入的4%。
我們的產品需要各種各樣的零部件，原材料和外部鑄造服務，其中大部分是我們從第三方供應商購買的。我們有多個來源的許多組件和材料，我們購買並納入我們的產品。如果我們的任何主要供應商不能或不願意按照時間表和我們要求的質量向我們生產和交付足夠數量的組件，我們可能會被迫尋求與其他或替代供應商接洽，這可能會導致大量費用以及製造、產品開發和向客户發運產品的中斷或延遲。雖然我們經常遇到零部件、材料和外部鑄造服務的短缺，但這些項目通常可以根據需要向我們提供。
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積壓
2019財年末和2018財年末的積壓分別約為10億美元和14億美元；然而，如下所述，我們認為我們的積壓在任何時候都不應被用作未來收入的指標。我們將積壓定義為截至特定日期，指客户或分銷商在13周內按要求的交貨日期發出的固定訂單。在需求低迷時期，客户傾向於依賴供應商(包括我們)提供的較短交貨期，這對積壓工作產生了影響。在需求增加的時期，有延長交貨期的趨勢，這會導致積壓增加，並且在某些情況下，我們可能沒有足夠的製造能力來滿足所有訂單。按照半導體行業的慣例，我們允許客户取消大多數訂單或延遲交貨，而不會受到重大處罰。此外，我們還允許某些分銷商獲得價格調整積分，並根據我們的決定退回符合條件的產品以獲得積分，以減少其庫存中緩慢移動、停用或過時的產品的數量。
我們通常沒有與客户簽訂長期銷售合同。在我們的一些最終用户需求可能特別不穩定和難以預測的市場中，一些客户下訂單，要求我們製造產品並提供發貨，即使客户不願意做出有約束力的承諾購買所有產品，甚至任何產品。在其他情況下，我們根據對客户需求的預測來生產產品。因此，我們可能會在預期銷售之前產生庫存和製造成本，並面臨訂單取消的風險，從而導致銷售和積壓大幅減少。此外，這些訂單或預測可能是針對滿足客户獨特要求的產品，因此這些取消的訂單還會導致滯銷產品的庫存，從而導致潛在的庫存註銷。由於我們的一些產品的製造週期很長，受這些不確定性的影響，滯銷產品的數量可能會很大。
政府合同
我們2019財年、2018財年和2017財年的收入中，只有不到5%來自對美國政府和美國政府承包商和分包商的銷售。我們的政府合同業務主要是以談判的、堅定的、固定價格的分包合同的形式進行。這些合同和分包合同中的大多數都包含與美國政府選舉時終止有關的標準條款。
收購
我們業務戰略的一個要素是通過收購業務、資產、產品或技術進行擴張，這些業務、資產、產品或技術使我們能夠補充現有的產品，擴大我們的市場覆蓋面，增加我們的工程人員或增強我們的技術能力。我們會不時地考慮收購，以加強我們的業務。
2017年3月10日，我們完成了對Linear的收購。為收購Linear支付的總代價約為158億瑞郎，包括通過現有現金融資的111億美元現金，橋接和定期貸款工具的淨收益以及發行優先無擔保票據所收到的收益，發行我們的普通股獲得的46億美元，以及與替換Linear員工持有的未償還股權獎勵有關的1億美元的對價。
有關我們在2019財年、2018財年和2017財年期間的收購活動的更多信息，請參見本年度報告(Form Low 10-K)中包含的綜合財務報表附註(Notes Of Consolidated Financial Statement)的備註6，Acquisition，of the Notes of the Consolidated Financial Statements，第8項。
競爭
我們認為，信號處理產品在市場上的競爭表現取決於多種因素，包括技術創新、品牌實力、產品組合的多樣性、產品性能、技術支持、交付能力、客户服務質量、可靠性和價格，這些因素的相對重要性因產品、市場和客户而異。
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我們在競爭激烈的市場上與多家半導體公司競爭。我們的競爭對手包括但不限於：
·？Broadcom Inc.(Broadcom Inc.) ··？單片電力系統公司(MonolionalPower Systems，Inc.)
··英飛凌科技股份公司(Infineon Technologies AG) ·？恩智浦半導體(NXP Semiconductors N.V.)
·？Maxim Integrated Products，Inc. ·？德州儀器公司(Texas Instruments Inc.)
·？Microchip Technology Inc. 
我們相信，我們強調產品性能和可靠性的技術創新，以及我們對強大的客户服務和技術支持的承諾，使我們能夠在我們選擇的市場上對我們的客户的競爭力產生根本的影響。
環境、健康和安全
我們致力於保護環境以及員工、客户和公眾的健康和安全。我們努力在我們的所有設施中遵守適用的環境、健康和安全(EHS)法規和行業標準，並鼓勵防止污染，減少水和能源消耗，減少廢物產生，並努力實現持續改進。我們努力實現卓越的EHS管理實踐，將其作為我們整體質量管理體系的一個組成部分。
我們所有設施的環境健康安全管理系統都通過了14001：2015年的環境管理認證，我們的所有設施都符合45001的職業健康和安全標準。我們是責任商業聯盟(RBA)的成員，該聯盟以前稱為電子行業公民聯盟(EICC)。我們於2009年首次發佈的可持續發展報告表明，我們致力於減少温室氣體(GHG)排放，通過減少能源和水消耗來節約資源，遵守我們的商業行為和道德規範，以及應用公平的勞工標準等。我們不會將我們的可持續發展報告中包含的信息包括在中，也不會通過引用的方式將其納入本年度報告中，表格#10-K。
我們的製造設施受到眾多日益嚴格的聯邦、州、地方和外國EHS法律和法規的約束，特別是在半導體制造過程中使用或生產的某些化學品的運輸、儲存、處理、使用、排放、排放和處置方面。在我們銷售產品的司法管轄區，我們的產品受到越來越嚴格的物質含量法規的約束，包括歐盟和中國的“有害物質限制(RoHS)指令”和歐盟的“化學品註冊、評估、授權和限制(REACH)指令”。與我們的許多客户簽訂的合同反映了這些和額外的EHS合規性標準。遵守這些法律法規並未對我們的資本支出、收益、財務狀況或競爭地位產生重大影響。然而，不能保證當前或未來的環境法律和法規不會對我們提出昂貴的要求。如果我們未能遵守適用的環境法律、法規和合同義務，可能會導致罰款、停產、需要改變製造工藝和法律責任。
僱員
截至2019年11月2日，我們在全球僱用了大約16，400名員工。我們未來的成功在很大程度上取決於我們關鍵技術和高級管理人員的持續服務，以及我們繼續吸引、留住和激勵合格員工的能力，特別是那些參與設計、開發、支持和製造新的和現有的產品和流程的高技能工程師。我們相信，與員工的關係是良好的；然而，對這些人員的競爭是激烈的，關鍵人員的流失可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。


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第1A項。·風險因素
在本報告的下文和其他部分以及我們提交給證券交易委員會(SEC)的其他文件中，是對某些風險和不確定因素的描述，這些風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所設想的結果大不相同。
政治和經濟的不確定性，以及全球信貸和金融市場的混亂，可能會對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
持續的政治和全球宏觀經濟不確定性，包括美國和中國之間不斷升級的貿易爭端，英國即將退出歐盟，以及全球信貸和金融市場穩定性的不確定性可能導致消費者和企業推遲或減少支出，這可能導致我們的客户取消、減少或推遲他們對我們產品的現有和未來訂單，使我們難以準確預測和規劃我們未來的業務活動。我們的客户遇到的財務困難可能導致以前購買的產品不付款或付款延遲，從而增加我們的信用風險敞口。宏觀經濟條件以及全球信貸和金融市場未來穩定性的不確定性可能導致受影響市場中貨幣的價值惡化，從而降低這些客户的購買力。對全球信貸和金融市場的重大幹擾也可能對我們以可接受的條款獲得外部融資來源的能力產生不利影響。此外，我們的供應商、分銷商或客户遇到的財務困難可能導致產品延遲、應收賬款違約增加和庫存挑戰。如果經濟狀況惡化，我們可能會記錄與重組成本或資產減值有關的額外費用，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
通過我們在全球的重要業務，我們面臨商業、經濟、政治、法律、監管和其他風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在美國以外有重要的業務和製造設施，包括在愛爾蘭、菲律賓、新加坡和馬來西亞。我們的收入有很大一部分來自國際市場的客户，我們預計未來國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。與我們的國際業務運營相關的風險包括：
•政治、法律和經濟變化，我們開展業務所在市場的危機或不穩定和內亂，包括與美國和中國之間不斷升級的貿易爭端以及英國即將退出歐盟有關的潛在宏觀經濟弱點；
•美國海關和出口法規的合規性要求，包括出口管理條例(EAR)和國際運輸和武器條例(ITAR)；
•貨幣兑換風險以及匯率和利率波動，包括從倫敦銀行同業拆借利率過渡的潛在影響；
•貿易政策、商業、旅行、出口或税收爭端或限制、政府制裁、進出口關税、出口分類的改變或美國政府或我們開展業務的國家的政府施加的其他限制，特別是在中國；
•複雜、多變和不斷變化的政府法規和法律標準和要求，特別是在税收法規、價格保護、競爭做法、出口管制法規和限制、海關和税收要求、移民、反抵制法規、數據隱私、知識產權、反腐敗和環境合規方面，包括“反海外腐敗法”；
•恐怖主義和恐怖主義威脅對經濟的破壞以及美國及其盟國對此的反應；
•管理複雜性增加，包括不同的僱傭做法和勞工問題；
•移民法律、法規和程序的變化以及各政府機構的執法做法；
•知識產權執法難度較大，保護知識產權的法律較弱；
•自然災害或流行病；
•運輸中斷、延誤以及勞動力和運輸成本增加；
•外國税收、關税和運價的變化；
•原材料成本和能源成本的波動；
•應收賬款收款難度較大，收款期較長；以及
•與我們的外國固定收益養老金計劃相關的成本。
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任何這些風險，或與國際業務運營有關的任何其他風險，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
其中許多風險都存在於我們在中國的業務運營中。例如，美中關係、政治環境或國際貿易政策和關係的變化可能導致修改法律或法規或其解釋和執行、增加税收、貿易制裁、徵收進出口關税和關税、限制進出口、貨幣升值或報復性行動，這些已經並可能繼續對我們的業務計劃和經營結果產生不利影響。此外，我們在中國市場的成功可能會受到中國不斷髮展的政策、法律和法規的不利影響，包括與反壟斷、網絡安全和數據保護、環境、自主創新和促進國內半導體行業以及知識產權以及這些權利的執行和保護相關的政策、法律和法規。
在2019年11月2日，我們的主要流動性來源是6.483億美元的現金和現金等價物，其中約2.957億美元在美國持有，其餘餘額在美國境外持有。由於我們打算無限期地將我們所有的外匯收入進行再投資，某些在美國境外持有的現金將來可能無法作為股息匯回美國。我們在美國需要大量現金用於運營要求、股票回購、現金股息和收購。如果我們無法通過運營、當前循環信貸融資下的借款、未來的債務或股票發行或以可接受的成本獲得的其他現金來源來滿足我們的美國現金需求，我們可能有必要考慮將無限期再投資的收益匯回國內，並且我們可能需要根據現行税法支付額外税款，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們未來的收入、毛利率、運營結果、淨收入和每股收益都很難預測，可能會出現重大波動。
我們未來的收入、毛利率、運營結果、淨收入和每股收益都很難預測，可能會受到許多因素的影響，包括：
•在我們銷售產品的市場中不利的經濟條件的影響；
•我們產品和/或包含我們產品的最終產品的客户需求或訂單模式的變化；
•重大客户訂單的時間安排、延遲、減少或取消以及我們管理庫存的能力；
•我們準確預測經銷商對我們產品需求的能力；
•我們準確估計未來經銷商定價積分和/或股票輪換權的能力；
•我們在短期和長期有效管理成本結構的能力；
•地理位置、產品或客户組合的變化；
•我們在美國、愛爾蘭或世界各地的有效税率的變化或新的或修訂的税收法規；
•發佈的、威脅的或報復性的政府制裁、貿易壁壘或經濟限制、法律、法規或其他限制的變化，包括行政命令、進出口條例、出口分類或關税變化的影響，特別是對中國的影響；
•我們、我們的客户或我們的競爭對手發佈新產品或推出新產品的時間以及市場對該等產品的接受程度；
•定價決策和競爭性定價壓力；
•製造產量的波動，晶片和其他原材料的充足可用性，以及製造、組裝和測試能力；
•我們的第三方供應商、分包商和製造商向我們提供足夠數量的原材料、產品和/或組件的能力；
•包括中國在內的外國政府基礎設施支出下降；
•美國政府國防預算的下降，支出或預算優先事項的變化，美國政府長期停擺或合同授予的延遲；
•我們的積壓有任何顯着下降；
•我們有能力招聘，聘用，留住和激勵足夠數量的工程師和其他合格的員工來滿足我們客户的需求；
•我們有能力創造新的設計機會並贏得有競爭力的投標選擇過程；
•在世界各地提供僱員福利的費用不斷增加，包括醫療保險、退休計劃和養卹金計劃繳款和退休福利；
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•我們有能力高效地利用我們的製造設施；
•潛在的重大訴訟相關費用或產品責任、保修和/或賠償索賠，包括我們的供應商或保險公司未涵蓋的那些；
•預測未來運營費用水平的固有困難，包括與勞動力、公用事業、運輸和原材料相關的成本；
•與遵守越來越多的全球政府、環境和社會責任標準有關的成本；
•新的會計公告或現行會計準則和實務的變更；以及
•公共衞生突發事件、自然災害、大範圍旅行中斷、安全風險、恐怖活動、國際衝突和其他我們無法控制的事件的影響。
此外，半導體市場在歷史上一直是週期性的，並受到顯著的經濟景氣和低迷的影響。我們的業務和我們服務的某些終端市場也受到快速技術變化和基於最終用户偏好的需求的材料波動的影響。不能保證(I)我們庫存中的產品在發貨前不會過時，或(Ii)我們將能夠及時設計、開發和生產產品，以適應不斷變化的客户需求。由於這些因素和其他因素，我們可能會在未來的收入、毛利率、運營結果、淨收入和每股收益方面經歷季度或年度的重大波動。我們的歷史財務業績和經營業績不應被視為未來業績或業績的指標。此外，如果我們的收入、毛利率、營業業績、淨收入和每股收益的結果或預期不符合證券分析師或投資者的預期，我們普通股的市場價格可能會下降。
我們有效税率的提高和承擔額外税負可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的實際税率反映了我們的收入所在的世界各地不同税收管轄區的適用税率。我們截至2019年11月2日的財政年度的有效税率低於我們美國聯邦法定税率21%。這也低於我們截至2018年11月3日的財政年度的混合美國聯邦法定税率23.4%。這主要是由於我們在賺取收入的外國司法管轄區的業務適用較低的法定税率。許多因素可能會提高我們未來的實際税率，包括：新的或修訂的税法或立法或政府當局對此類法律或立法的解釋；不同司法管轄區的税率提高；我們的利潤和納税的司法管轄區組合的差異；投資外國子公司的基本差異產生的遞延税；對正在進行的税務審計的任何不利解決或來自世界各地税務當局的不利裁定，包括我們目前在愛爾蘭的轉移定價上訴；我們遞延税資產和負債的估值的變化；在各種納税申報表最終確定後對所得税的調整；不可為税收目的扣除的開支增加，包括受“國內税法”第162(M)節限制的高管薪酬和與戰略交易有關的資產攤銷；世界各地股票補償獎勵減税的可得性降低；以及可用税收抵免的變化。此外，我們在馬來西亞有到2025年7月的部分免税期。不能保證延長免税期超過到期日期的能力。此外，如果我們未能滿足免税期的某些條件，我們可能會失去免税期的好處和/或受到額外的税收和/或處罰。我們未來實際税率的任何顯着增加都可能對我們未來期間的淨收入產生不利影響。
遵守税法可能需要收集本公司內部不定期產生的信息，因此有必要在我們的綜合財務報表中使用估計，並在會計上對其規定進行重大判斷。隨着税法方面的法規和指導的發展，以及收集和分析更多的信息，我們的結果可能與以前的估計不同，並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們還受到不同司法管轄區的法律和法規的約束，這些法律和法規決定了在該司法管轄區賺取了多少利潤，以及何時需要徵税。 這些法律和法規的變化，包括那些與經濟合作與發展組織的基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃相一致或相關的法律和法規的變化，可能會影響我們被視為賺取收入的司法管轄區，進而可能對我們的納税義務和經營業績產生不利影響。
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我們可能無法充分保護我們的專有知識產權，這可能會限制我們有效競爭的能力。
我們未來的成功部分取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利、面具作品、版權、商標和商業祕密法律，以及保密協議、信息安全實踐和其他方法來保護我們的專有信息、技術和流程。儘管我們努力保護我們的知識產權，但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取或披露我們的機密信息，對我們的技術、產品或流程進行反向工程或複製，或以其他方式挪用我們的知識產權。此外，我們設計、製造、營銷和銷售我們產品的外國法律可能對我們的知識產權提供很少或根本沒有有效的保護。
不能保證我們發佈的專利中允許的權利要求將足夠廣泛以保護我們的技術。此外，我們現有或未來的任何專利可能會受到挑戰、失效或規避。因此，根據這些專利授予的任何權利可能不會阻止他人利用我們的專有技術。我們可能無法獲得外國專利或與我們的美國專利和申請相對應的待決申請。即使專利被授予，我們也可能不能有效地執行我們的權利。如果我們的專利和掩膜作品不能充分保護我們的技術，或者如果我們的註冊在我們的產品生命週期結束之前到期，我們的競爭對手可能能夠提供與我們相似的產品。我們的競爭對手也可以獨立開發類似的技術或圍繞我們的專利進行設計。
我們通常與員工、顧問和戰略合作伙伴簽訂保密協議。我們還試圖控制對我們的技術、文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管有這些努力，內部或外部各方仍可能試圖在未經我們授權的情況下複製、披露、獲取或使用我們的產品或技術。此外，前僱員可能會尋求與我們的業務合作伙伴、客户或競爭對手一起工作，並且不能保證我們的專有信息的機密性將在未來的僱用過程中保持不變。
如果我們的信息技術系統或某些產品的安全受到重大幹擾或破壞，可能會對我們的業務或聲譽造成重大的不利影響。
我們依賴整個公司的信息技術系統來保存財務記錄和客户數據、處理訂單、管理庫存、協調對客户的發貨、維護機密和專有信息、協助半導體工程和其他技術活動以及操作其他關鍵功能，如互聯網連接、網絡通信和電子郵件。我們的信息技術系統可能容易受到由於停電、硬件故障、電信故障、員工瀆職、用户錯誤、災難或其他不可預見的事件而造成的損壞、中斷或關閉。我們還依賴外部雲提供商進行某些基礎設施活動。如果我們在信息技術系統中經歷了長時間的中斷，涉及到我們的內部通信或我們與客户或供應商的互動，這可能會導致銷售和客户的損失以及顯著的增量成本，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們還可能受到由病毒、非法入侵或黑客攻擊、破壞或第三方或我們的員工或承包商的破壞行為引起的我們的信息技術系統和某些產品的安全漏洞的影響。我們的安全措施或我們第三方服務提供商的安全措施可能無法檢測或防止安全漏洞、缺陷、錯誤或錯誤。此外，在開展業務所需的某些情況下，我們會向戰略合作伙伴提供我們的機密和專有信息。雖然我們使用保密協議來保護這些信息，但這些第三方也可能受到安全漏洞的影響或以其他方式損害對這些信息的保護。我們或我們合作伙伴的信息技術系統的安全漏洞可能導致屬於我們或我們的員工、合作伙伴、客户、供應商或其他第三方的機密和專有信息被挪用或未經授權泄露，這可能導致我們遭受重大的財務或聲譽損害。
我們的客户通常不會做出長期的產品購買承諾，我們產品的錯誤預測或減少、取消或延遲訂單可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們通常沒有與客户簽訂包括長期產品購買承諾的銷售合同。在終端用户需求可能特別不穩定和難以預測的某些市場中，一些客户下的訂單要求我們製造產品，並使其可供發貨，即使客户不願意做出具有約束力的承諾，購買全部或任何產品。在其他情況下，我們基於對客户需求的非約束性預測來生產產品，這種預測可能會在季度或每年的基礎上大幅波動，有時可能會被證明是不準確的。此外，我們的美國政府合同和分包合同可能會在多個政府預算期內以增量方式提供資金，並且通常可以由政府為方便而終止。因此，我們可能會在預期銷售之前產生庫存和製造成本，並且我們面臨低於預期訂單或訂單取消的風險，導致銷售和積壓大幅減少。此外，如果滿足客户獨特要求的產品的訂單或預測被取消或未實現，我們可能會留下滯銷產品的庫存，導致潛在的庫存核銷，並阻礙我們收回成本的能力。由於長時間的製造
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對於受這些不確定性影響的某些產品的週期，滯銷產品的數量可能是巨大的。錯誤的預測，或我們產品訂單的減少、取消或延遲可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們執行業務戰略、繼續創新、改進現有產品、設計、開發、生產和營銷新產品以及識別和進入新市場的能力。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們執行業務戰略、繼續創新、改進現有產品以及設計、開發、生產和營銷創新新產品和系統級解決方案的能力。產品設計、開發、創新和增強往往是一個複雜、耗時和昂貴的過程，涉及研究和開發的大量投資，沒有投資回報的保證。我們不能保證我們能夠及時或有效地開發和推出新的和改進的產品，或者如果開發了新的和改進的產品，將獲得市場的接受。我們的產品通常必須符合各種不斷髮展的，有時甚至是相互競爭的行業標準，這可能會對我們在某些市場上的競爭能力產生不利影響，或者要求我們產生巨大的成本。此外，我們的客户通常對我們的產品實施非常高的質量和可靠性標準，這些標準經常發生變化，並且可能難以滿足或成本高昂。任何不能滿足客户質量和可靠性標準或遵守行業標準和技術要求的情況都可能對我們的產品需求和我們的經營結果產生不利影響。
我們的增長還取決於我們識別和滲透新市場的能力，在這些市場，我們的經驗有限，但需要大量投資、資源和技術進步才能有效競爭，我們不能保證在這些市場上取得成功。不能保證我們服務的市場和/或基於我們的商業戰略的目標市場在未來會增長，我們現有的和新的產品將滿足這些市場的要求，我們的產品或使用我們產品的最終產品將在這些市場獲得客户的接受，競爭對手不會強行降價或搶走我們的市場份額，或者我們能夠在這些市場實現或保持足夠的毛利率或利潤。
我們將來可能無法在半導體業的市場上成功競爭。
我們在半導體行業面臨激烈的競爭，我們預計這種競爭在未來會增加，包括來自美國以外的公司。競爭一般基於創新、設計、產品的質量和可靠性、產品性能、特性和功能、產品定價、可用性和容量、技術服務和支持以及集成系統解決方案的可用性，這些因素的相對重要性因產品、市場和客户而異。許多公司有足夠的資金、製造、技術、銷售和營銷資源來開發和營銷與我們的產品競爭的產品。我們的一些競爭對手可能與我們現有和潛在的客户或供應商有更有利的供應或發展關係。我們的競爭對手還包括在我們服務的市場銷售專業產品的新興公司和美國以外的公司，包括與外國政府為創建本土半導體產業而進行的資金充足的努力有關的實體。現有或新的競爭對手可能開發出更有效地滿足客户和市場需求的產品或技術，具有更高的性能、特性和功能、更低的功耗要求、更高的集成水平或更低的成本。此外，當我們尋求擴大我們的業務，包括為發展中和新興市場設計和生產產品和服務時，我們可能會遇到來自我們現有競爭對手和/或新競爭對手的日益激烈的競爭。某些市場的競爭加劇已經導致並可能繼續導致平均銷售價格下降，毛利率下降，失去這些市場的市場份額。我們不能保證我們將來能夠成功地與現有或新的競爭對手競爭，也不能保證我們的經營業績不會因競爭加劇而受到不利影響。此外，半導體行業在過去幾年經歷了重大整合。我們的競爭對手之間的整合可能導致競爭格局的變化，這可能會對我們的競爭地位和市場份額產生負面影響，並損害我們的經營業績。
我們依賴第三方提供原材料和零部件、半導體晶圓代工服務、組裝和測試服務以及運輸等，並且我們通常無法控制其可用性或供應或服務條件。
在製造我們的產品時，我們依賴並計劃繼續依賴第三方供應商和服務提供商，包括原材料和零部件供應商、半導體晶圓代工廠、組裝和測試承包商以及貨運公司(統稱為供應商)。這種依賴涉及幾個風險，包括減少對可用性、產能利用率、交付時間表、製造產量和成本的控制。目前，我們每年約有一半的晶圓需求來自第三方晶圓代工廠，包括臺積電半導體制造公司(TSMC)等。這些代工廠通常為我們的競爭對手提供晶片代工服務，因此行業需求增加的時期可能導致產能限制。此外，在某些情況下，我們的某個供應商可能是高度專業化的加工服務或材料的唯一來源。如果該供應商不能或不願意按照時間表和我們要求的質量或數量製造和交付組件給我們，我們可能會被迫尋求與其他或替代供應商聯繫，這可能導致產品開發或產品交付給我們的額外費用和延遲
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顧客。如果沒有額外的或替代的供應商，我們也可能會遇到產品開發或發貨的延遲，從而可能導致暫時或永久的客户流失。
我們內部製造業務的長期中斷可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
除了利用外包模式進行生產運營外，我們還依賴於我們在美國、愛爾蘭、菲律賓、新加坡和馬來西亞的內部製造業務。我們的一個或多個製造設施的長期中斷或無法利用，原材料的損失或由於任何原因對我們的製造設備的損壞，包括由於自然災害或人為災難，內亂或其他我們無法控制的事件，例如疾病的廣泛爆發或未能在一個或多個這些設施保持勞動力，可能會擾亂我們的運營，延遲生產，發貨和收入，並導致我們無法及時滿足客户的需求。因此，我們可能會放棄收入機會，可能失去市場份額並損害我們的客户關係，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能產生足夠的現金流，我們可能無法償還我們的債務債務，包括支付我們的未償還債務。
我們在到期時支付債務本金和利息的能力取決於我們未來的表現，這將受到總體經濟狀況、行業週期和財務、業務和其他影響我們綜合業務的因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的未償債務，我們可能會被要求，除其他事項外：
•在債務或股票市場尋求額外融資；
•對我們的全部或部分負債進行再融資或重組；
•在我們的循環信貸機制下借款；
•挪用原本用於發展我們業務運營的資金；
•將收入作為股息從外國地點匯回國內，可能產生負面税收後果；或
•銷售選定資產。
這些措施可能不足以讓我們償還債務，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們可能無法以經濟上有利的條件獲得任何此類融資、再融資或完成資產出售。在融資或再融資的情況下，有利的利率將取決於債務資本市場的健康狀況。
半導體產品的市場是週期性的，產量的增加可能導致產能過剩和價格下降，反之，我們可能無法滿足對我們產品的意想不到的需求。
半導體行業的週期性導致了對我們產品的需求迅速增加或減少的時期。對我們產品的需求取決於我們四個主要終端市場(工業、通信、汽車和消費者)的實力。如果我們過快地擴張我們的業務和勞動力，或由於預期對我們產品的需求增加而採購過多的資源，而這種需求沒有以我們預期的速度實現或下降，或者如果我們在需求減少的時期過度建立庫存，我們的經營業績可能會因運營費用增加、利潤率降低、產能利用不足或資產減值費用而受到不利影響。我們和其他半導體制造商的這些產能擴張也可能導致我們的目標市場產能過剩，這可能導致價格侵蝕，從而對我們的經營業績產生不利影響。相反，在需求迅速增加的時期，我們的可用容量可能不足以滿足需求。此外，我們可能無法以足夠及時的方式擴大我們的勞動力和運營，採購足夠的資源和原材料，找到合適的第三方供應商，或者有效地響應對我們現有產品的需求的變化或我們的客户要求的新產品的需求，並且我們當前或未來的業務可能會受到重大的不利影響。
我們的半導體產品非常複雜，我們可能需要承擔保修、賠償和/或產品責任索賠，這可能導致我們的聲譽遭受重大成本和損害，並對客户關係、市場對我們產品的接受程度和我們的經營結果產生不利影響。
半導體產品高度複雜，可能包含影響其質量或性能的缺陷。我們的產品和服務或客户產品的故障可能導致我們的可靠性聲譽受損，並增加我們對第三方的法律或財務風險。 我們的某些產品和服務還可能包含安全漏洞、缺陷、錯誤和錯誤，這也可能導致重大數據丟失、安全漏洞和知識產權被盜。 我們通常保證我們的產品將符合其公佈的規格，並且我們將修理或更換有缺陷的產品，自所有權從我們轉移到客户之日起一年內。我們在這方面投入了大量的資源
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測試我們的產品；但是，如果我們的任何產品包含缺陷，我們可能需要根據客户合同和採購訂單中的保修和賠償條款承擔額外的開發和補救成本。這些問題可能會將我們的技術和其他資源從其他產品開發工作中轉移出來，並可能導致我們的客户或其他人對我們提出索賠，包括與產品缺陷相關的成本和費用的責任，包括可能對我們的經營結果產生不利影響的召回。我們也可能會受到客户知識產權賠償要求的影響。我們的客户有時會被第三方起訴，將來也可能會被起訴，指控他們侵犯知識產權，或因使用我們的產品而造成的損害。這些客户可以根據我們與他們簽訂的銷售合同的條款和條件向我們尋求賠償。在某些情況下，我們的潛在賠償責任可能很大。 此外，我們還向汽車(包括自動駕駛車輛)、航空航天、國防和醫療保健等行業的客户銷售產品，在這些行業中，集成我們產品的系統故障可能會造成財產或人員損失。如果我們的產品或產品的集成導致系統故障，我們可能會受到產品責任索賠的影響。 任何產品責任索賠，無論決定是否對我們有利，都可能導致重大費用，分散我們技術和管理人員的努力，並損害我們的業務。此外，如果我們的任何產品存在缺陷，或存在無法解決的可靠性、質量或兼容性問題，我們的聲譽可能會受到損害，這可能使我們更難以向客户銷售我們的產品，也可能對我們的運營結果產生不利影響。
集成電路的製造是高度複雜和精確的，我們的製造過程利用了大量的技術。微小的雜質、製造環境中的污染物、製造過程中的困難、晶圓製造過程中使用的掩模中的缺陷、製造設備故障、晶圓破損或其他因素可能導致相當大比例的晶圓被拒絕或每個晶圓上的大量骰子不起作用。雖然我們在半導體制造方面擁有重要的專業知識，但有些工藝可能會變得不穩定。這種不穩定可能導致製造延遲和產品短缺，這可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
我們偶爾會捲入訴訟，包括有關知識產權的索賠，這可能會導致訴訟成本高昂，並可能要求我們重新設計產品或支付高額版税。
半導體行業的特點是涉及專利和其他知識產權的頻繁索賠和訴訟。其他公司或個人已獲得涵蓋各種半導體設計和工藝的專利，如果發現這些專利有效並被我們侵犯，我們可能需要獲得其中一些專利的許可，或被禁止製造和銷售侵權產品。 如果第三方對我們提出有效的知識產權索賠，而我們無法以商業上合理的條款獲得許可，或者根本無法獲得許可，我們可能會被迫重新設計或停止生產包含該知識產權的產品，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。訴訟可能是必要的，以強制執行我們的專利或其他知識產權，或保護我們免受侵權索賠，而這種訴訟可能代價高昂，並轉移我們關鍵人員的注意力。我們還可能面臨根據我們的合同義務而產生的訴訟或仲裁糾紛，以及客户賠償、保修或產品責任索賠，這些索賠在我們為這些索賠辯護或支付損害賠償時可能會導致巨大的成本和開支。我們不能保證我們有足夠的保險來防範所有的索賠和潛在的責任，我們可以選擇對某些事項進行自我保險。訴訟或仲裁的不利結果可能對我們的財務狀況或我們的經營業績或糾紛解決期間的現金流產生重大不利影響。
如果我們不能招聘或留住我們的關鍵人員，我們執行業務戰略的能力將受到不利影響。
我們的持續成功在很大程度上取決於我們關鍵人員的招聘、保留和有效繼承，包括我們的領導團隊、管理和技術人員，特別是我們經驗豐富的工程師。對這些員工的競爭非常激烈。關鍵人員的流失或無法吸引、僱用和留住具有關鍵技術技能的關鍵員工來實現我們的戰略，包括由於移民政策的改變，也可能對我們的業務產生重大不利影響。我們不為任何高級管理人員或其他員工維護任何關鍵人員的人壽保險政策。
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為了保持競爭力，我們可能需要投資或收購其他公司，從第三方購買或許可技術，或進行其他戰略交易，以推出新產品或增強我們現有的產品。
我們業務戰略的一個要素是通過收購業務、資產、產品或技術進行擴張，使我們能夠補充現有的產品，使我們的產品組合多樣化，擴大我們的市場覆蓋面，增加我們的工程人員，擴大我們的技術技能或增強我們的技術能力。我們可能找不到擁有我們需要的技術或資源的企業，如果我們找到這樣的企業，我們可能無法按商業上有利的條款或根本不能投資、購買或許可技術或資源。收購、投資和技術許可證的完成具有挑戰性，原因有很多，包括確定潛在目標的困難、潛在交易的成本、潛在買家和被許可人之間的競爭、需要監管批准，以及與整合努力相關的困難。此外，對私營公司的投資有部分或全部損失的風險。在美國和國外，政府對收購的監管，包括反壟斷和其他監管審查和批准，已經變得更加複雜，增加了開展和完成重大收購的成本和風險。為了為潛在的交易融資，我們可能需要通過發行證券或借款來籌集額外的資金。我們可能無法以優惠條件獲得融資，而出售我們的股票可能導致我們現有股東的稀釋或發行權利高於我們普通股東權利的證券。
收購還涉及許多挑戰和風險，包括：
•轉移管理層在談判交易和整合收購資產和業務方面的注意力；
•難以或延遲將獲得的技術、運營、系統和基礎設施以及人員與我們現有的業務進行整合；
•管理和運營資源緊張，因為管理層試圖監督更大或更復雜的業務；
•被收購公司未來的資金需求，包括研究和開發成本，員工薪酬和福利，以及可能很大的運營費用；
•償還可能與收購有關的重大債務；
•關鍵員工的潛在流失；
•被收購公司面臨不可預見的負債或法規遵從性問題；
•高於預期或意想不到的成本，與資產和業務的收購和整合有關或相關；
•難以及時或根本實現預期的成本節約、運營協同效應和收購的增長前景；以及
•增加了昂貴和耗時的法律訴訟的風險。
如果我們無法成功應對這些風險，我們可能無法實現收購的部分或全部預期收益，這可能會對我們的業務戰略、計劃和運營結果產生不利影響。
我們依賴位於地質不穩定地區的供應、服務和製造能力，這可能會影響我們生產產品的能力。
像許多半導體行業的公司一樣，我們依賴於世界各地地質不穩定地區的供應、服務、內部製造能力、晶片製造代工廠和其他分包商。地震、海嘯、洪水或其他自然災害可能會擾亂當地半導體相關業務，並對關鍵原材料、公用事業和設備的製造能力、可用性和成本以及關鍵服務的可用性(包括全球產品的運輸)產生不利影響。我們的保險可能不足以承保這種中斷造成的損失。由於火災、洪水、自然災害、公用事業不可用或其他原因，任何長期無法利用我們的製造設施或我們的分包商或第三方晶片製造工廠的情況，都可能導致受影響產品的客户暫時或永久流失，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績取決於獨立經銷商的業績。
我們的銷售有很大一部分是通過不在我們控制之下的獨立的全球和地區分銷商進行的。Arrow Electronics目前是我們最大的分銷商。這些獨立經銷商通常代表幾家公司提供的產品線，因此可以減少他們對我們產品的銷售努力，或者他們可以終止他們對我們的代理。我們一般不需要我們的分銷商(包括我們最大的分銷商)的信用證，也不會因這些分銷商的應收賬款違約或宣佈破產而受到保護。我們無法收取未結賬户
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應收賬款可能會對我們的經營業績產生不利影響。終止一個重要的分銷商或一組分銷商，無論是在我們的主動或分銷商的主動下，還是通過分銷行業的整合，都可能會擾亂我們目前的業務，如果我們無法找到具有適當規模和資源的合適的替代者，我們的經營業績可能會受到不利影響。
自2018年11月4日起，根據會計準則更新2014-09向總代理商發貨時確認所有總代理商銷售，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)我們現在需要估計提供給分銷商的退貨和津貼的影響，並記錄銷售給分銷商時的收入。如果我們對這些信貸和權利的估計嚴重低估，可能會導致隨後的調整，對我們未來一段時間的收入和毛利潤產生負面影響。
我們受到環境、健康和安全(EHS)法規的約束，這可能會增加我們的費用並影響我們的經營業績。
我們的行業受到EHS要求的約束，特別是那些控制和限制某些物質的來源、使用、運輸、排放、排放、儲存和處置，以及半導體制造過程中使用或生產的材料的要求。公眾對環境可持續性和社會責任的關注持續增加，我們的客户經常在與我們的合同中包括嚴格的環境和其他標準。EHS法律或法規的變化可能要求我們投資昂貴的設備或改變製造工藝，並可能對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。此外，我們使用危險材料和其他受監管的材料，這些材料使我們承擔因潛在或實際釋放此類材料而造成的損害的嚴格責任風險。任何未能充分控制此類材料或不遵守現有或未來EHS法定或監管標準、要求或合同義務的行為都可能導致以下任何一種情況，每一種情況都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響：
•損害賠償和補救責任；
•實施管理處罰和民事、刑事罰款；
•暫停或終止開發、製造、銷售或使用我們的某些產品；
•我們製造工藝的改變或需要替代可能成本更高或更少的材料；
•損害我們的聲譽；和/或
•與合規性相關的費用增加。
我們的循環信貸安排、定期貸款和未償還債務工具的限制可能會限制我們的活動。
我們目前的循環信貸安排、定期貸款和未償還債務工具施加的限制，以及我們可能成為的未來債務工具可能施加的限制，這些限制限制了我們從事本公司可能受益的活動的能力，包括進行某些交易，對我們的資產產生某些留置權和招致某些附屬債務。我們遵守這些財務限制和公約的能力取決於我們未來的表現，這取決於當時的經濟狀況和其他因素，包括我們無法控制的因素，例如技術的變化、政府法規和我們市場的競爭水平。此外，我們的循環信貸安排和定期貸款要求我們保持遵守規定的財務比率。如果吾等違反吾等循環信貸安排下的任何契諾、管轄吾等未償還優先無抵押票據的契據、定期貸款安排或吾等可能成為受制於之任何未來債務工具而未取得適當豁免，則在適用的治療期內，吾等據此之未償還債務可被宣佈為即時到期及應付及/或吾等可能被限制於循環信貸安排下進一步借款。
如果我們不遵守政府的承包法規，我們可能會遭受收入損失或價格調整或其他處罰。
我們的部分收入來自與美國政府機構的合同以及與其主承包商的分包合同。作為美國政府承包商或分包商，我們必須遵守聯邦合同法規，包括聯邦採購法規，這些法規規定了我們在履行美國政府合同時所發生的成本的允許性。某些合同定價是基於估計的直接和間接成本，這些成本可能會發生變化。此外，美國政府有權在某些談判合同的最終付款後，檢查我們與此類合同有關的所有成本記錄，並在確定我們未能提供與合同價格談判有關的完整、準確和當前的成本或定價數據時，尋求對合同價格進行下調。
就我們的美國政府業務而言，我們還需要接受政府審計，並審查和批准我們的政策、程序和內部控制，以符合採購法規和適用法律。在某些情況下，如果我們不遵守合同條款或法規或法規，我們可能會受到
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向下調整合同價格或退款義務，或在極端情況下可能被評估為民事和刑事處罰，或被禁止或暫停獲得未來合同一段特定時間。任何此類暫停或禁止或其他制裁都可能對我們的業務產生不利影響。
根據我們的一些政府分包合同，我們需要維護安全設施，並按照適用的聯邦標準，為參與履行合同的人員獲得安全許可。如果我們無法遵守這些要求，或者如果對我們履行這些合同至關重要的人員無法獲得或保持他們的安全許可，我們可能無法履行這些合同或競爭其他類似性質的項目，這可能會對我們的收入產生不利影響。
我們的股票價格可能會波動。
我們普通股的市場價格過去一直波動，未來可能會波動，因為它可能受到以下因素的顯著影響：
•總體來説，全球經濟狀況；
•全球信貸、債務和金融市場危機；
•我們的收入和經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師或其他人在分析師報告或其他出版物中做出的財務估計或其他聲明的更改，或我們未能按照這些估計或聲明或我們發佈的指導執行；
•我們客户的財務業績和前景；
•美國和外國政府的行動，包括貿易、旅行、出口和税收方面的行動；
•其他半導體公司市場估值的變化；
•媒體、投資界或社交媒體上關於我們、我們的客户或本行業其他公司的謠言和猜測；
•我們、我們的客户或我們的競爭對手宣佈的重大新產品、技術創新、材料交易、收購或處置、訴訟、資本承諾或修訂的收益估計；
•關鍵人員的離職；
•我們或我們的任何員工、管理人員或董事涉嫌違反法律、法規或道德標準；以及
•針對我們或我們的供應商、客户或競爭對手的負面媒體宣傳。
股票市場歷來都經歷過波動，特別是在半導體行業，這種波動往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能導致我們的股票價格下跌，而不管我們的經營業績如何。
我們的董事和執行人員定期在市場上出售我們的普通股，包括根據規則10b5-1交易計劃。無論個人出售的原因如何，證券分析師和投資者都可能將此類銷售視為負面指標，因此我們的股票價格可能會受到不利影響。

項目1B未解決的工作人員意見
一個也沒有。

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項目2.？屬性
我們的公司總部位於馬薩諸塞州諾伍德。製造和其他業務在世界各地的幾個地點進行。下表提供了有關我們重要的總部和製造設施的某些信息：
特性 近似值
擁有：使用總面積英國“金融時報”
卡維特，菲律賓晶片探頭和測試，倉庫，工程和行政辦公室87.3萬平方英尺
馬薩諸塞州威爾明頓晶片製造，測試，工程，市場和行政辦公室594，000平方英尺
利默里克，愛爾蘭晶片製造，晶片探針和測試，工程和行政辦公室491，000平方英尺
加利福尼亞州米爾皮塔斯晶片製造、測試和組裝；倉庫和配送；工程、銷售、營銷和行政辦公室43萬平方英尺
新加坡(1)
晶片測試和包裝，倉庫和配送，工程，銷售和行政辦公室384，000平方英尺
馬來西亞(2)
裝配和工程辦公室，員工停車場350，000平方英尺
馬薩諸塞州切姆斯福德某些模塊和子系統級產品的最終組裝，測試，工程和行政辦公室17.4萬平方英尺
華盛頓州卡馬斯晶片製造105，000平方英尺
格林斯博羅產品測試，工程和行政辦公室99，000平方英尺
(1)用於該設施的土地租約將於2021年至2022年到期，並可選擇將每個租約再延長30年。
(2)用於該設施的土地租約將於2054年至2057年到期。

  租賃 
特性 近似值終止 
租賃：使用總面積英國“金融時報”(財政年度)續費
    
馬薩諸塞州諾伍德公司總部，工程，銷售和營銷辦公室13萬平方英尺20222，5年。
週期
加利福尼亞州聖克拉拉工程，銷售，營銷和行政辦公室445，000平方英尺20302，5年。
週期
印度班加羅爾工程學17.5萬平方英尺20271，5年
週期
格林斯博羅工程和行政辦公室51，000平方英尺20241，5年
週期
中國上海工程和銷售辦公室59000平方英尺20211，3年
週期
北京，中國工程和銷售辦公室58，000平方英尺20213，一到三年。
週期
除了上表所列的物業外，我們還擁有或租賃了在美國和國際上不同地點的一些其他設施，用於製造、工程、銷售、營銷和管理活動。這些租賃設施的租約在不同日期到期，直至2030年。我們預計，通過在到期前續訂租約或按月租用，或用同等設施取代它們，在保留我們的任何製造、辦公室或銷售設施的佔用方面不會遇到重大困難。有關我們在所有經營租賃項下的義務的信息，請參閲本年度報告的“表格”“10-K”中的“綜合財務報表附註”的註解“9，租賃承諾”，該附註載於“報表”的“8”項。
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項目3.法律程序
在我們的日常業務過程中，不時會針對我們提出或展開各種索賠、收費和訴訟，這些索賠、收費和訴訟是由合同事項、專利、商標、人身傷害、環境事項、產品責任、保險範圍、僱傭或員工福利等引起或與之相關的。對於這些索償和訴訟，我們不能保證我們會勝訴。我們認為，目前的任何法律問題都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

項目4.礦山安全披露
不適用。
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有關我們的高級管理人員的信息
下表列出了(I)截至2019年11月26日我們每名高管的姓名、年齡和職位，以及(Ii)表中列出的每個人在至少過去五年的商業經驗。我們的任何一位高管都沒有家庭關係。
執行幹事年齡職位業務體驗
文森特·羅奇59  總裁兼首席執行官自2013年5月起擔任總裁兼首席執行官；自2012年11月起擔任總裁；2009年10月至2012年11月擔任戰略細分集團及全球銷售副總裁；2001年3月至2009年10月擔任全球銷售副總裁；1999年至2001年3月擔任硅谷業務部門及計算機及網絡副總裁兼總經理；1995年至1999年擔任產品線總監；1988年至1995年擔任產品營銷經理。
Prashanth Mahendra-Rajah49  高級副總裁，財務和首席財務官自2017年9月起擔任高級副總裁、財務總監和首席財務官；2014年6月至2017年9月擔任商用車技術供應商WABCO Holdings Inc.的首席財務官；2012年4月至2014年6月，全球半導體行業製造設備、服務和軟件供應商Silicon Systems Group of Applied Materials Inc.的企業副總裁兼部門CFO。
馬丁·科特54  全球銷售和數字營銷高級副總裁自2016年9月起擔任全球銷售和數字營銷高級副總裁；2015年11月至2016年9月擔任物聯網(IoT)、醫療保健和消費者業務部副總裁；2014年11月至2015年11月擔任醫療保健和消費者業務部副總裁；2012年10月至2014年11月擔任通信基礎設施業務部副總裁。
約瑟夫(約翰)哈塞特61  全球運營和技術高級副總裁自2015年5月起擔任全球運營和技術部高級副總裁；自2019年6月起擔任工業、醫療保健和消費者臨時高級副總裁；1994年至2015年5月擔任全球組裝和測試製造副總裁；1990年至1994年擔任全球組裝運營總監。
格雷戈裏·亨德森51  汽車，通信，航空航天和防務高級副總裁自2017年6月起擔任汽車、通信和航空航天及防務高級副總裁；2014年7月至2017年6月擔任射頻和微波事業部副總裁；2013年10月至2014年7月擔任芯片及相關元件製造商希泰微波公司射頻和微波事業部副總裁；2011年至2013年10月擔任通信、電子、空間和情報系統防禦承包商和技術提供商Harris Corporation的產品管理部總監。
史蒂夫·皮特凱維茨(Steve Pietkiewicz)60  Power Products高級副總裁自2017年6月起擔任Power Products高級副總裁；2017年3月至2017年6月擔任S Power Products副總裁兼總經理；2007年7月至2017年3月擔任高性能線性集成電路製造商Linear Technology Corporation S Power Products副總裁兼總經理；2005年4月至2007年7月擔任Linear Technology Corporation S Power Products總經理；1995年4月至2005年4月擔任Linear Technology Corporation設計經理。

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第二部分

項目5.登記人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)掛牌交易，代碼為ADI。
關於我們的股權補償計劃和授權根據該計劃發行的證券的信息在本年度報告的表格10-K上的項目10-K中闡述。
發行人購買股權證券
下表總結了截至2019年11月2日的三個月與股票回購相關的活動。
週期總數
購買的股份(1)		平均支付價格
每股(2)		股份總數
購買作為一部分
公開宣佈
計劃或計劃(3)		近似美元
股份價值
仍可購買
根據計劃或計劃
2019年8月4日至2019年8月31日199,231  $109.00  194,849  $2,213,017,633  
2019年9月1日至2019年9月28日342,313  $113.39  338,534  $2,174,639,499  
2019年9月29日至2019年11月2日1,023,202  $109.32  949,531  $2,070,927,831  
總計1,564,746  $110.17  1,482,914  $2,070,927,831  
_______________________________________
(1)包括81，832股由我們向員工扣留的股份，以履行根據我們的股權補償計劃授予員工的限制性股票單位/獎勵歸屬時的員工納税義務。
(2)與歸屬受限股票單位/獎勵相關的股份支付的平均價格是歸屬日期的收盤價的平均值，用於計算將被扣留的股份數量。
(3)根據2004年8月12日公開宣佈的股票回購計劃回購的股票。2018年8月21日，董事會批准將股票回購計劃的當前授權總額增加20億美元至82億美元。根據回購計劃，我們可以不時在公開市場和通過私下協商的交易回購我們的普通股的流通股。除非我們的董事會決議提前終止，否則回購計劃將在我們回購了根據回購計劃授權回購的所有股份後到期。
截至2019年11月22日，我們普通股記錄的持有者人數為2，059人。這個數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股份的股東。2019年11月1日，我們在納斯達克全球精選市場上最後一次報告普通股的銷售價格是每股109.37美元。
23

比較股票表現圖表
下圖將我們普通股自2014年11月1日以來的累計股東回報與標準普爾(S&P)500指數和標準普爾半導體指數(S&P Semiconductors Index)的累計總回報進行了比較。此圖假設2014年11月1日對我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾半導體指數的投資為100美元，並假設所有股息都進行了再投資。測量點是每個會計年度的最後一個交易日。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/6281/000000628119000144/adi-20191102_g1.jpg

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項目6.所選財務數據
下表包括我們過去五個會計年度每年的選定財務數據，幷包括2017年3月10日收購Linear的運營結果。有關線性收購的信息，請參閲本年度報告上的“表格”“10-K”上的“合併財務報表附註”的“註釋”6，“收購”，包含在“年度報告”的“項目”8中。該公司的財政年度是52周或53周的期間，截止到離10月份最後一天最近的週六。2019財年、2017財年、2016財年和2015財年為52周財年。2018財年是為期53周的財年。2018財年的額外一週包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，與報告的其他期間相比，2018財年增加了一週的運營時間。

(千，每股除外)2019
2018 (1)
2017 (1)
20162015
損益表數據：    
營業收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  $3,421,409  $3,435,092  
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  $861,664  $696,878  
每普通股淨收益
基本型$3.68  $4.05  $2.32  $2.79  $2.23  
稀釋$3.65  $4.00  $2.29  $2.76  $2.20  
每股普通股宣佈的股息$2.10  $1.89  $1.77  $1.66  $1.57  
資產負債表數據：
總資產$21,392,641  $20,438,366  $21,118,283  $7,970,278  $7,058,777  
債款$5,491,919  $6,332,674  $7,851,084  $1,732,177  $869,935  
(1)2018財年和2017財年的餘額已重述，以反映採用2014-09年度會計標準更新(ASU)2014-09年度客户合同收入(ASU 2014-09)。見本年度報告表格10-K第8項合併財務報表附註的附註2a，合併原則。因此，2016財政年度和2015財政年度的餘額可能無法與所列其他期間進行比較。




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項目7.？管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(除每股金額外，所有表格金額均以千為單位)
以下討論包括對我們截至2019年11月2日的財年(2019財年)和截至2018年11月3日的財年(2018財年)的運營、流動性和資本資源結果進行比較。我們的財政年度是52周或53周，在離十月最後一天最近的星期六結束。2019財年和2017財年是52周的財務期，而2018財年是53周的財務期。2018財年的額外一週包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，與2019財年和2017財年相比，2018財年增加了一週的運營時間。
運營結果
除採用ASU 2014-09以及由此產生的重述影響的項目外，本Form 10-K中省略了我們從截至2017年10月28日的財年(2017財年)到2018財年的運營結果變化的討論，但可以在2018年11月27日提交給證券交易委員會的截至2018年11月3日的10-K財年的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
概述
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 2019
2018 (1)
2017 (1)
？？$CHANGE%變化？？$CHANGE%變化
營業收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  $(233,624) (4)%$978,335  19 %
毛利率%67.0 %68.3 %60.4 %
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  $(143,969) (10)%$701,601  87 %
淨收入佔收入的百分比22.8 %24.2 %15.4 %
稀釋後的EPS$3.65  $4.00  $2.29  $(0.35) (9)%$1.71  75 %
_______________________________________

(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見本年度報告表格10-K第8項合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
收購凌力爾特科技公司
在2017年3月10日(收購日)，我們完成了對凌力爾特公司(Linear)的收購，後者是一家高性能模擬集成電路的設計、製造和營銷商。收購Linear支付的總代價約為158億美元，包括通過現有現金籌集的111億美元現金，橋樑和定期貸款工具的淨收益以及發行高級無擔保票據的收益，發行我們的普通股的46億美元，以及與替換Linear員工持有的未償還股權獎勵有關的1億美元的代價。對Linear的收購被稱為收購。？本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表包括從收購日期起前瞻性的Linear的財務結果。有關詳細信息，請參閲本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的附註6，收購和附註14，債務。
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按最終市場劃分的收入趨勢
下表總結了按最終市場劃分的收入。按最終市場劃分的收入分類是使用各種數據點確定的，包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“收貨”客户信息以及我們的產品將納入其中的最終客户產品或應用程序。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統和我們的方法的發展和改進，按最終市場劃分的產品分類可能會隨着時間的推移而變化。當這種情況發生時，我們將根據之前期間的最終市場對收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個最終市場的規模或結果的潛在趨勢。

 20192018 (1)2017 (1)
營業收入所佔百分比
總計
產品
收入(2)		Y/Y%營業收入所佔百分比
總計
產品
收入(2)		Y/Y%營業收入所佔百分比
總計
產品
收入(2)
工業$3,003,927  50 %(4)%$3,129,569  50 %35 %$2,324,686  44 %
通信1,284,087  21 %12 %1,151,359  18 %27 %908,594  17 %
汽車933,143  16 %(8)%1,009,927  16 %33 %758,115  14 %
消費者769,908  13 %(18)%933,834  15 %(26)%1,254,959  24 %
總收入$5,991,065  100 %(4)%$6,224,689  100 %19 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
(2)由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。

工業--與2018財年相比，2019財年工業終端市場收入下降，主要原因是銷售到該終端市場的自動化和內存測試部門的產品需求減少，與2018財年相比，2019財年的運營時間減少了一週，部分抵消了銷售到該終端市場的航空航天和國防部門的產品需求的增加。與2017財年相比，2018財年工業終端市場收入有所增加，這主要是由於收購，其中約4.145億美元的增長，對我們產品在這個終端市場的需求的廣泛增長，以及2018財年與2017財年相比多了一週的運營。

通信--與2018財年相比，2019年通信終端市場的收入有所增加，這是因為我們在終端市場的無線領域銷售的產品需求增加，部分被2019財年比2018財年少一週的運營所抵消。與2017財年相比，2018財年通信終端市場收入增加，這主要是由於收購，其中約4，350萬美元的增長，這一終端市場對我們產品需求的廣泛增長，以及2018財年與2017財年相比運營時間增加了一週。

汽車-·與2018財年相比，2019財年汽車終端市場收入下降，這主要是由於對我們產品的需求普遍下降，以及與2018財年相比，2019財年的運營時間減少了一週。與2017財年相比，2018財年汽車終端市場收入增加，這主要是由於收購的結果，收購約佔9260萬美元，該終端市場對我們產品的需求普遍增加，與2017財年相比，2018財年又增加了一週的運營時間。

消費者-·與2018財年相比，2019財年消費者終端市場收入下降，這主要是因為對便攜式消費應用產品的需求下降，以及與2018財年相比，209財年的運營時間減少了一週。與2017財年相比，2018財年消費者終端市場收入下降，主要原因是對便攜式消費應用產品的需求下降，部分抵消了收購帶來的收入增加，以及2018財年與2017財年相比增加了一週的運營時間。
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按銷售渠道劃分的收入
下表按渠道彙總收入。我們通過直銷隊伍、第三方分銷商、獨立銷售代表和通過我們的網站在全球銷售我們的產品。分銷商是指購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户，主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和一些商業客户。
20192018 (1)2017 (1)
營業收入所佔百分比
總計
收入(2)		營業收入所佔百分比
總計
收入(2)		營業收入所佔百分比
總計
收入(2)
分銷商$3,409,161  57 %$3,424,145  55 %$2,749,335  52 %
直接客户2,506,065  42 %2,721,885  44 %2,424,514  46 %
其他75,839  1 %78,659  1 %72,505  1 %
總收入$5,991,065  100 %$6,224,689  100 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
(2)由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。
如上表所示，在2019財年、2018財年和2017財年，通過每個渠道銷售的總收入佔總收入的百分比保持相對一致。
按地理區域劃分的收入趨勢
根據購買公司產品的經銷商或OEM的地理位置，2019財年、2018財年和2017財年按地理區域劃分的收入如下：
變化 
財政年度2019比20182018年高於2017年 
20192018 (1)2017 (1)# %更改(2) # %更改(2) 
美國$2,020,886  $2,277,084  $2,110,545  $(256,198) (11)%$166,539  8 %
北美和南美洲的其他地區55,059  46,276  48,620  8,783  19 %(2,344) (5)%
歐洲1,374,673  1,405,686  1,164,725  (31,013) (2)%240,961  21 %
日本657,632  714,846  586,521  (57,214) (8)%128,325  22 %
中國1,316,275  1,215,949  898,645  100,326  8 %317,304  35 %
亞洲其他地區566,540  564,848  437,298  1,692  — %127,550  29 %
總收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  $(233,624) (4)%$978,335  19 %
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
(2)由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。
在2019財政年度、2018財政年度和2017財政年度，構成“北美和南美洲其餘地區”的主要國家是加拿大和墨西哥；構成“歐洲”的主要國家是德國、荷蘭和瑞典；構成“亞洲其他地區”的主要國家是韓國和臺灣。
2019財年美國銷售額同比下降的主要原因是，與2018財年相比，對我們產品的需求普遍下降，2019財年運營時間減少了一週，部分抵消了銷售到工業終端市場航空航天和國防部門的產品需求的增加。與2017財年相比，2018財年美國銷售額的同比增長主要是收購的結果，收購約佔2.553億美元的增長，導致我們銷售到工業、通信和汽車終端市場的產品需求增加，2018財年運營時間比2017財年增加了一週，部分抵消了銷售到消費者終端市場的我們產品需求的下降。
2019財年歐洲銷售額同比下降的主要原因是，與2018財年相比，對我們產品的需求普遍下降，2019財年運營時間減少了一週，部分抵消了銷售到通信終端市場以及工業終端市場的航空航天和國防部門的產品需求的增加。2018財年歐洲銷售額同比增長主要是收購的結果，佔
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增加了約1.459億美元，並促進了對我們銷售到工業終端市場的產品的需求增加，並且與2017財年相比，2018財年的運營時間增加了一週。
2019財年日本銷售額同比下降的主要原因是，與2018財年相比，2019財年對我們產品的需求普遍下降，運營時間減少了一週，這部分被銷售到汽車終端市場的產品需求增加所抵消。2018財年日本銷售額的同比增長是收購的結果，在增加的銷售額中約佔8920萬美元。
2019財年中國銷售額同比增長主要是由於我們銷售到通信終端市場的產品需求增加，部分抵消了銷售到消費者和汽車終端市場的產品需求下降以及2019財年運營時間比2018財年減少了一週。2018財年中國銷售額的同比增長主要是收購的結果，其中約9310萬美元的增長來自於對我們銷售到所有終端市場的產品需求的廣泛增長，以及2018財年與2017財年相比多了一週的運營時間。
2019年亞洲其他地區的銷售額與上年同期相比仍然相對持平，這是因為對我們銷售到通信和汽車終端市場的產品的需求增加部分地被銷售到工業終端市場的產品需求下降所抵消，而且與2018財年相比，2019年財政年度的運營時間減少了一週。2018財年亞洲其他地區的銷售額同比增長主要是收購的結果，在增加的銷售額中約佔6340萬美元，促進了對我們銷售到工業、通信和汽車終端市場的產品需求的廣泛增長，並且與2017財年相比，2018財年又增加了一週的運營時間。
毛利
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%變化$CHANGE%變化
毛利$4,013,750  $4,250,396  $3,168,241  $(236,646) (6)%$1,082,155  34 %
毛利率%67.0 %68.3 %60.4 %
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
與2018財年相比，2019財年的毛利率百分比下降了130個基點，這主要是由於我們的晶片製造設施的內部利用率較低，以及主要與我們的通信終端市場內的客户相關的庫存減記。
2018財年的毛利率百分比與2017財年相比增長了790個基點，主要是因為2017財年包含了3.587億美元的銷售調整成本，這些成本與按公允價值記賬的收購線性庫存的銷售相關。此外，與2017財年相比，2018財年毛利率百分比的增加是由於有利於通過收購銷售更高利潤率的產品，以及由於與我們製造設施利用率提高相關的有利工廠差異而降低的銷售成本。2018財年毛利率百分比的增長被已開發技術無形資產的攤銷費用和與固定資產相關的折舊費用的增加部分抵消，這是與收購相關的每一項全年費用的結果。
研發(R&D)
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 201920182017$CHANGE^^ %CHANGE^ $CHANGE^^ %CHANGE^ 
研發費用$1,130,348  $1,165,047  $968,133  $(34,699) (3)%$196,914  20 %
研發費用佔收入的百分比18.9 %18.7 %18.5 %
與2018財年相比，2019年的研發支出減少，主要原因是2019年的可變薪酬支出減少，運營周比2018財年少一週，但部分被運營支出和研發員工及相關福利支出的增加所抵消。
研發費用佔收入的百分比每年都會波動，這取決於收入的多少和新產品開發工作的成功，我們認為這對我們未來的增長至關重要。我們有數百個正在進行的研發項目，我們認為沒有一個是在個人基礎上的材料。我們希望繼續開發新產品的創新技術和工藝。我們相信，繼續致力於研發是至關重要的
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保持現有產品的產品領先地位，並提供創新的新產品，因此，我們希望在未來繼續進行重大的研發投資。
銷售，市場營銷，一般和行政(SMG&A)
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 201920182017$CHANGE%變化$CHANGE%變化
SMG&A費用$648,094  $695,540  $690,533  $(47,446) (7)%$5,007  1 %
SMG&A費用佔收入的百分比10.8 %11.2 %13.2 %
與2018財年相比，2019財年SMG&A支出減少，這主要是由於與2018財年相比，209財年可變薪酬費用、收購相關成本以及運營周減少了一週，部分抵消了運營支出的增加。
無形資產攤銷
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 201920182017$CHANGE%變化$CHANGE%變化
攤銷費用$429,041  $428,902  $297,351  $139  — %$131,551  44 %
攤銷費用佔收入的百分比7.2 %6.9 %5.7 %
與2018財年相比，2019財年的攤銷支出相對持平，因為我們在2019財年沒有任何重大的無形資產收購。無形資產在其估計可用年限內以直線方式攤銷。
特別收費
我們不斷監測全球宏觀經濟狀況，並繼續評估改善運營效益和效率的機會，以及更好地使支出與收入保持一致的機會。經過這些評估，我們在過去數年進行了多項重組行動。
重新定位操作：在2019年，我們記錄了8810萬美元的特殊費用，這是組織計劃重新定位我們的全球員工技能集以與我們的長期戰略計劃保持一致的結果。根據我們持續的福利計劃或法定要求，這些行動中約有7390萬美元用於支付遣散費和附帶福利費用。其餘1420萬美元涉及因公司決定中止某些產品開發戰略而註銷收購的知識產權。一旦全面實施，重新定位行動預計將產生每年約4800萬美元的淨現金節省。
關閉生產設施：由於我們在2018財年決定整合作為收購一部分收購的某些晶圓和測試設施業務，我們在2019年財年記錄了760萬美元的特別費用，截至2019年11月2日累計為5200萬美元。在接下來的一到三年裏，我們計劃關閉我們位於加州米爾皮塔斯的Hillview晶圓製造工廠和我們的新加坡測試工廠。我們打算將Hillview晶圓製造生產轉移到我們的其他內部設施和外部鑄造廠。此外，除了我們的外包組裝和測試合作伙伴外，我們還計劃將目前在新加坡工廠處理的測試業務轉移到我們在檳城、馬來西亞和菲律賓的工廠。作為這一行動的結果被承認的特別費用包括遣散費和相關的福利費用。我們預計，一旦全面實施，這一行動將導致估計年薪、可變薪酬和員工福利節省約6000萬美元。
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營業收入
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%變化$CHANGE%變化
營業收入$1,710,608  $1,899,589  $1,162,761  $(188,981) (10)%$736,828  63 %
營業收入佔收入的百分比28.6 %30.5 %22.2 %
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
與2018財年相比，2019財年運營收入下降的主要原因是毛利率下降2.366億美元和特別費用增加3430萬美元，但SMG&A費用減少4740萬美元和研發費用減少3470萬美元部分抵消了這一下降，以上標題對此進行了更全面的描述毛利，特別費用，銷售，營銷，一般和行政(SMG&A)和研究與發展(R&D)
與2017財年相比，2018財年運營收入增加是毛利率增加11億美元的結果，但研發費用增加了1.969億美元，攤銷費用增加了1.316億美元，特別費用增加了1180萬美元，SMG&A費用增加了500萬美元，這部分抵消了這一增長。
營業外(收入)費用
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 201920182017$CHANGE$CHANGE
利息費用$229,075  $253,589  $250,840  $(24,514) $2,749  
利息收入(10,229) (9,383) (30,333) (846) 20,950  
其他，淨6,034  69  7,507  5,965  (7,438) 
營業外費用總額$224,880  $244,275  $228,014  $(19,395) $16,261  
2019財年營業外費用同比下降主要是由於利息支出下降，包括攤銷財務費用下降，這是與我們之前未償還的3年期和5年期貸款相關的本金償還加速的結果，部分抵消了2019年因投資減值而導致的其他淨費用的增加。
有關與收購相關的債務發行和承諾的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K上的項目8中包含的綜合財務報表附註14“債務”。
所得税準備金
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%變化$CHANGE%變化
所得税準備金$122,717  $148,334  $129,368  $(25,617) (17)%$18,966  15 %
實際所得税率8.3 %9.0 %13.8 %
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
我們的實際税率反映了我們的收入所在的世界各地不同税收管轄區的適用税率。我們的有效所得税税率每年也會受到離散因素或事件的影響。
2017年12月22日頒佈的“2017年減税和就業法案”(税收立法)對美國税法進行了重大修改，包括將美國企業所得税税率降低到21.0%，實施地域性税收制度，並對外國子公司視為匯回的收入徵收一次性税。根據美國證券交易委員會員工會計公告第118號，我們在2019年財政期間完成了對税收立法的所得税影響的會計核算。
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2019年的税率低於美國21%的法定税率，部分原因是我們在外國司法管轄區的業務適用較低的法定税率，我們從中賺取收入和税收優惠，例如來自國外的無形收入扣除和研發税收抵免。這些項目被全球無形低税收(GILTI)税部分抵消。2019年的税率包括來自外國子公司法定報表中自願會計政策變化的1720萬美元税收優惠，來自提交2018年財政年度聯邦所得税申報表時税收抵免增加的1120萬美元税收優惠，以及來自基於股票的補償支付的2870萬美元的額外税收優惠。
同樣，我們2018財年的税率低於當時混合的美國聯邦法定税率23.4%，這主要是因為適用於我們在外國司法管轄區的業務(我們在其中賺取收入)的法定税率較低，以及與因訴訟時效失效而釋放不確定税收頭寸相關的2560萬美元税收優惠。此外，我們2018財年的有效税率包括以較低的21.0%美國聯邦法定税率重新計量我們的美國遞延税資產和負債所產生的6.37億美元離散税收優惠的臨時估計，以及來自與我們的未分配海外收益相關的税法一次性過渡税的離散税費6.91億美元的臨時估計，其中包括7.55億美元的過渡税減去前幾年記錄的6400萬美元的遞延税收負債，以及2620萬美元的基於股票的補償支付的超額税收好處。
2019財年和2018財年，非美國司法管轄區約佔我們總收入的75.9%。這些在美國以外產生的收入導致我們税前收入的很大一部分在美國以外徵税。在2019年財政年度，這主要是在愛爾蘭和新加坡，税率從12.5%到17%不等；在2018財政年度，這主要是在百慕大、愛爾蘭和新加坡，税率從0%到33.3%不等。對我們為在外國司法管轄區獲得的所得按不同於美國聯邦法定税率的税率徵税的所得税撥備的影響是，2019財年的收益約為2.429億美元，國外有效税率約為21.1%，而2018財年的收益約為4.208億美元，國外有效税率約為5.2%。我們兩個時期的外國有效税率都包括某些不可扣除的費用，這可能導致税率高於適用的法定税率。此外，我們的有效所得税税率每年都會受到離散因素或事件的金額以及與收購相關的會計調整的影響。
有關進一步討論，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表附註的附註12，所得税，包含在表格10-K上的項目8。
淨收入
變化
 財政年度2019比20182018年超過2017年
 20192018 (1)2017 (1)$CHANGE%變化$CHANGE%變化
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  $(143,969) (10)%$701,601  87 %
淨收入，佔收入的百分比22.8 %24.2 %15.4 %
稀釋後的EPS$3.65  $4.00  $2.29  $(0.35) (9)%$1.71  75 %
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
與2018財年相比，2019財年淨收入減少是運營收入減少1.89億美元的結果，但部分被所得税準備金減少2560萬美元和營業外支出減少1940萬美元所抵消。
與2017財年相比，2018財年淨收入增加是營業收入增加7.368億美元的結果，但部分被所得税準備金增加1900萬美元和營業外支出增加1630萬美元所抵消。
通貨膨脹和外幣匯率變動對我們在過去三個財政年度的經營業績的影響並不顯着。

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流動性與資本資源
在2019年11月2日，我們的主要流動性來源是6.483億美元的現金和現金等價物，其中約2.957億美元在美國持有。我們的現金和現金等價物的餘額在美國以外的各個外國子公司中持有。由於我們打算無限期地將我們所有的外匯收入進行再投資，某些在美國境外持有的現金將來可能無法作為股息匯回美國。如果美國業務需要這樣的資金，我們將被要求在尚未納税的程度上累積和支付外國預扣税和美國州所得税。我們的現金和現金等價物包括期限為三個月或更短的高流動性投資，包括貨幣市場基金。我們與高信用質量的交易對手保持這些餘額，不斷監控對任何一個發行人的信用風險敞口，並使我們的投資多樣化，以最大限度地降低我們的信用風險。
在收購日，我們簽訂了一項為期90天的Bridge Credit Agreement，該協議規定提供總額高達41億美元的無擔保貸款，並根據一項定期貸款協議借入，其中包括2020年3月10日到期的本金為25億美元的3年期無擔保貸款和2022年3月10日到期的本金為25億美元的5年期無擔保貸款。在2019年，我們將兩筆定期貸款再融資為一筆3年期無擔保貸款，本金為12.5億美元，將於2022年3月10日到期。截至2019年11月2日，我們已經償還了3年期無擔保期限貸款的3.25億美元本金。有關更多信息，請參閲本年度報告表格10-K上的註釋13，循環信貸工具和註釋14，合併財務報表的債券債務，包含在表格10-K的項目8中。
我們相信，我們現有的流動資金和預期未來業務產生的現金來源，加上現有和預期的長期融資，將足以在不久的將來和至少未來12個月為業務、資本支出、研發努力和股息支付(如果有的話)提供資金。
 財政年度
 20192018 (1)2017 (1)
經營活動提供的淨現金$2,253,100  $2,442,361  $1,154,365  
經營活動提供的淨現金佔收入的百分比37.6 %39.2 %22.0 %
用於投資活動的現金淨額$(293,186) $(313,998) $(6,618,014) 
融資活動提供的淨現金(用於)$(2,126,794) $(2,358,042) $5,586,805  
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

2019年11月，現金和現金等價物總計6.483億美元。以下變化導致了2019財年和2018財年現金和現金等價物的淨變化。本10-K表中省略了對2017財年至2018財年運營結果變化的討論，但可在2018年11月27日提交給證券交易委員會的截至2018年11月3日的10-K表的“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
經營活動
經營活動提供的現金是根據某些非現金項目以及資產和負債的變化而調整的淨收入。與2018財年相比，2019財年經營活動提供的現金減少，主要是由於税收立法導致與一次性過渡税相關的税負發生變化。
投資活動
投資現金流主要由資本支出和用於收購的現金組成。與2018財政年度相比，2019財政年度用於投資活動的現金減少，主要是因為收購付款減少，但被資本支出增加部分抵消。
籌資活動
融資現金流主要包括向股東支付股息，回購普通股，發行和償還債務，以及根據員工股權激勵計劃出售普通股所得收益。與2018財年相比，2019年財年用於融資活動的現金減少，主要是由於與2019年6月定期貸款協議相關的債務收益增加以及債務償還減少，但部分被股票回購和股息支付的增加所抵消。
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週轉金
 財政年度
 20192018$CHANGE%變化
應收帳款，淨額$635,136  $639,717  $(4,581) (1)%
未完成銷售天數(1) (2)
39  39  
盤存$609,886  $586,760  $23,126  4 %
庫存銷售天數成本 (1) (2)
110  105  
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(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
(2)我們分別使用當年和上一年度期末應收賬款淨額和期末庫存餘額的平均值來計算庫存中銷售未付天數和銷售天數成本。
與2018財年相比，2019財年應收賬款的減少主要是由於收款和開單時間的正常變化。
與2018財年相比，2019財年以美元計的庫存有所增加，這主要是由於我們努力平衡製造業生產、需求和庫存水平。我們的庫存水平受到我們支持預測銷售需求的需求以及這些預測與實際需求之間的差異的影響。
截至2019年11月2日，流動負債從2018財年末的11億美元增加到15億美元。增加的主要原因是我們的債務和應付所得税的當期部分增加。
債款
截至2019年11月2日，我們的債務未清償賬面價值為55億美元。債務和本金的賬面價值的差異是由於這些工具的未攤銷折扣和發行費用將在債務期限內累計到面值。我們的債務包括以下內容：
$5，000萬合計本金2.875%^高級無抵押債券(2023年債券)
2013年6月3日，我們發行了2023期債券，從2013年12月1日開始，每年6月1日和12月1日到期，每半年支付一次固定利息。
3.9%的高級無抵押債券(2025張債券)的本金總額為8.5億美元，5.3%的高級無抵押債券的本金總額為4.0億美元(2045張債券)
2015年12月14日，我們發行了2025債券和2045債券，每半年支付一次定息，到期日期為每年6月15日和12月15日，從2016年6月15日開始。
2.5%高級無抵押債券本金總額4億元(2021年債券)、5.5億元3.125%高級無抵押債券本金總額(2023年12月)、9億元3.5%高級無抵押債券本金總額(2026年債券)及2.5億元4.5%高級無抵押債券本金總額(2036年債券)
2016年12月5日，我們發行了2021年債券、2023年12月債券、2026年債券和2036年債券，每半年支付一次定息，到期日期為每年6月5日和12月5日，自2017年6月5日起生效。
2.85%高級無抵押債券(2020年債券)的本金總額為3000萬美元，2.95%高級無抵押債券的本金總額為4.5億美元(2021年1月債券)
2018年3月12日，我們發行了2020年期債券，自2018年9月12日起，每年3月12日和9月12日到期支付半年定息，2021年1月到期，每年1月12日和7月12日到期，自2018年7月12日開始。
管轄2020年期票、2021年期票、2021年1月期票、2023年期票、2023年12月期票、2025年期票、2026年期票、2036年期票和2045年期票的契約包含的契諾可能限制我們的能力：招致、創建、承擔或擔保以主要財產留置權擔保的任何債務或借款；就主要財產進行銷售和回租交易；以及與任何其他方合併或合併，或將我們的所有或基本上所有資產轉讓或租賃給任何其他方。截至2019年11月2日，我們遵守了這些公約。有關我們未償債務的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K上的項目8中包含的綜合財務報表附註14“債務”。
34

總計50億美元的本金期限貸款
在收購日，我們提取了一筆本金為25億美元的3年期無擔保貸款，到期日期為2020年3月10日，以及一筆本金為25億美元的5年期無擔保貸款，到期日期為2022年3月10日。定期貸款的年利率等於歐洲美元利率加上基於我們不時的債務評級的保證金(就3年期無擔保期限貸款而言)在0.75%至1.63%之間，就5年期無抵押期限貸款而言，保證金在0.88%至1.75%之間。截至2019年11月2日，我們已全額償還3年期和5年期無擔保定期貸款。
12.5億美元本金期限貸款
2019年6月28日，我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，以及在協議中確定為貸款人的其他銀行簽訂了一項定期貸款信貸協議，根據該協議，我們借入了總計12.5億美元的無擔保期限貸款，到2022年3月10日到期，以對我們當時尚未償還的3年期和5年期無擔保期限貸款進行再融資。定期貸款信用協議下的貸款可以是歐洲美元利率貸款或基礎利率貸款，我們可以選擇。每筆歐洲美元利率貸款將按年利率計息，利率等於調整後的libo利率加上基於我們不時債務評級的保證金，介於0.625%和1.500%之間。每筆基本利率貸款將按年利率等於基本利率加上基於我們不時的債務評級0.00%至0.500%的保證金支付利息。截至2019年11月2日，我們已經償還了3.25億美元的定期貸款本金。
循環信貸
2019年6月28日，我們與美國銀行N.A.作為行政代理，以及其中確定為貸款人的其他銀行(循環信貸協議)簽訂了第二份修訂和重述的循環信貸協議，該協議進一步修訂和重述了我們的修訂和重述的循環信貸協議，日期為2016年9月23日。循環信貸協議規定提供五年期無擔保循環信貸安排，本金總額高達12.5億美元，於2024年6月28日到期。循環信貸協議下的貸款可以是歐洲貨幣利率貸款或基礎利率貸款，由我們選擇。每項歐洲貨幣利率貸款將按等於歐洲貨幣利率的年利率加上基於我們不時的0.690%至1.375%之間的債務評級的保證金支付利息。每筆基本利率貸款將按年利率等於基本利率加上基於我們不時的債務評級0.00%至0.375%的保證金支付利息。2018年12月，我們根據先前的循環信貸安排借入7500萬美元，並將所得款項用於償還現有負債和營運資本要求。我們在2019年1月償還了7500萬美元和20萬美元的利息。
截至2019年11月2日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款，但我們可以在未來借款，並將收益用於償還現有債務、股票回購、收購、資本支出、營運資本和其他合法公司目的。循環信貸協議的條款對我們進行某些交易、創造某些資產留置權以及產生某些附屬債務的能力施加了限制。此外，循環信貸協議還包含合併融資債務總額與利息、税項、折舊和攤銷前綜合收益(EBITDA)的合併槓桿比率(EBITDA)不大於4.0至1.0。債務契約將隨着時間的推移減少到3.5到1.0，從2020財政年度開始，這取決於事實和情況。截至2019年11月2日，我們遵守了這些公約。有關我們的循環信貸安排的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K上包含的綜合財務報表註釋的註釋13，循環信貸安排。
股票回購計劃
我們的普通股回購計劃自2004年8月開始實施。總體而言，我們的董事會已經授權我們根據該計劃回購82億美元的普通股。根據該計劃，我們可以不時在公開市場上回購已發行的普通股，並通過私下協商的交易回購。除非我們的董事會決議提前終止，否則回購計劃將在我們回購該計劃授權的所有股份後到期。
在收購方面，我們暫時中止了股份回購計劃。2018年8月21日，我們恢復了股份回購計劃，截至2019年11月2日，我們根據該計劃以約61億美元的價格回購了總計約154.4百萬股的普通股。根據目前的授權計劃，還有21億美元可用於回購股票。回購股份作為授權但未發行的普通股持有。我們還不時回購股票，以清償因歸屬受限股票單位/獎勵或行使股票期權而產生的預扣僱員税義務。
資本支出
2019年財年，房地產、廠房和設備的淨增加額為2.754億美元，資金來自手頭現金和運營產生的現金。我們預計2020財政年度的資本支出將略低於4%
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2020財年收入。這些資本支出將由手頭現金和運營產生的現金相結合提供資金。
分紅
2019年11月25日，我們的董事會宣佈派發現金股息，每股普通股流通股0.54美元。股息將於2019年12月17日支付給2019年12月17日交易結束時登記在冊的所有股東，預計總額約為198.9億美元。我們目前預計未來將繼續發放季度股息，儘管這些紅利仍有待我們董事會的決定和宣佈。未來股息的支付(如果有的話)將基於幾個因素，包括我們的財務表現、前景和流動性。
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合同義務
下表彙總了我們的合同義務以及截至2019年11月2日的特定時期內我們在這些合同下的欠款：
  按期間到期的付款
  少於  多過
(千)總計1^年1-3個月3-5年5年
合同義務：     
過渡税(1)
$659,773  $33,032  $119,379  $171,608  $335,754  
經營租賃(2)
448,721  79,789  108,331  70,430  190,171  
債務義務(3)
5,525,000  300,000  1,775,000  1,050,000  2,400,000  
與債務義務相關的利息支付1,456,063  182,268  314,539  234,356  724,900  
遞延薪酬計劃 (4)
48,302  1,148  —  —  47,154  
養老金籌資 (5)
7,565  7,565  —  —  —  
總計$8,145,424  $603,802  $2,317,249  $1,526,394  $3,697,979  
_______________________________________
(1)2017年12月22日頒佈的税法包含對美國税法的重大修改，包括將美國企業所得税税率降低到21.0%，實施地區税收制度，以及對我們選擇在從2019年財政年度開始的八年期間內支付的外國子公司視為匯回的收入徵收一次性税。
(2)我們的某些經營租賃義務包括升級條款。這些不斷升級的付款要求反映在表中。
(3)債務義務假設持有至到期。
(4)這些付款與我們遞延補償計劃下的義務有關。遞延薪酬計劃允許某些管理層成員和其他高額薪酬的員工和非員工董事推遲收到他們的全部或任何部分薪酬。表中“超過5”年“一欄中的金額代表遞延補償計劃下將支付給尚未終止僱傭的參與者的餘額總額。由於我們無法合理估計尚未終止僱傭的參與者的提款時間，因此我們將未來對這些參與者的義務包括在表中的“超過5年”一欄中。
(5)我們的外國固定福利計劃的資金政策與每個國家的當地要求一致。表中的付款義務是我們對2019年這些計劃的預期貢獻的估計。實際未來付款可能與表中列出的金額不同，一年後付款的合理估計是不切實際的，因為未來可能會發生變量變化，例如計劃資產表現、利率和補償水平的增長率。
截至2019年11月2日，我們與不確定税務狀況相關的總負債為2770萬美元，這些負債包括在我們合併資產負債表中應繳納的非流動所得税中，這些所得税包含在本年度報告的表格“10-K”中的項目“8”中。由於與我們的遞延税項和税務不確定性相關的複雜性，我們不能對我們預期結算與這些遞延税項和不確定的税務狀況相關的非流動負債的期間做出合理可靠的估計。因此，我們沒有將這些遞延税項和不確定的税收狀況計入上述合同債務表中。
預計付款時間和上述債務金額是根據截至2019年11月2日的現有信息估計的。
表外安排
截至2019年11月2日，我們沒有表外融資安排。
新會計公告
財務會計準則委員會(FASB)不時發佈新的會計公告，並在指定的生效日期被我們採用。除非另行討論，否則管理層認為最近發佈的標準的影響不會對我們未來的財務狀況和經營結果產生實質性影響。有關最近發佈和通過的會計聲明的描述，請參閲本年度報告的Form 10-K中包含的合併財務報表附註的附註2，新的會計聲明，包括採用日期以及對我們歷史財務狀況和運營結果的影響。
關鍵會計政策和估計
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和判斷，影響資產、負債、收入和支出的報告金額，以及或有資產和負債的相關披露。我們的估計和判斷基於歷史經驗，知識
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在現有信息的基礎上，對當前條件和未來可能發生的事情的信念。我們認為以下會計政策既是對描述我們的財務狀況最重要的政策，也是那些需要最主觀判斷的政策。如果實際結果與管理層的估計和預測大不相同，可能會對我們的財務報表產生重大影響。我們也有其他政策，我們認為是關鍵的會計政策；然而，這些政策的應用並不要求我們做出困難或主觀的重大估計或判斷。
收入確認
當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權，其金額反映了提供實體預期有權換取這些商品或服務的對價時，就會確認收入。由於在2019年第一季度採用了新的收入會計規則，我們修訂了收入確認政策。我們現在在將承諾產品或服務的控制權轉讓給客户時確認收入，金額反映我們期望以這些產品或服務換取的代價。根據這一規則，我們在滿足以下所有條件時確認收入：(1)我們已經簽訂了具有約束力的協議，(2)已經確定了履行義務，(3)對客户的交易價格已經確定，(4)交易價格已經分配給合同中的履行義務，以及(5)履行義務已經得到履行。我們的大多數運輸條款允許我們在裝運或交付時確認收入。某些運輸條款要求貨物在所有權轉移之前通過海關或由客户接收。在這些情況下，我們將確認的收入推遲到所有權轉移。運費由銷售、營銷、一般和行政費用支付。銷售税不包括在收入中。
與美國政府、政府主承包商和某些商業客户簽訂的合同的收入在一段時間內被記錄下來，使用交付的單位或發生的成本作為完成進度的衡量基礎。這些衡量標準用於直接衡量結果，通常是在可以建立可靠的產出衡量標準的情況下，對完成進度的最佳衡量標準。超出開單金額的估計收入被報告為未開單應收賬款。合同會計要求在估計成本時做出判斷，並對與技術問題和交貨時間表相關的假設進行判斷。合同成本包括材料、分包成本、人工和間接成本的分攤。合同完成時的成本估算受許多變量的影響，涉及合同成本和完成合同所需時間的估計。合同履行的變化，估計毛利率，包括最終合同結算的影響，以及估計損失在確定變化或損失的期間確認。
履行義務：基本上，我們與客户簽訂的所有合同都包含一項履行義務，即銷售混合信號集成電路(IC)產品。這種銷售代表單一的履行義務，因為銷售是一種類型的貨物，或者包括多個既不能與合同中的其他承諾分開也不能與其他承諾分開的貨物。當產品的控制權轉移到客户(在裝運或交付時發生)時，此履行義務即得到履行。未履行的履行義務主要是指具有未來交付日期和最初預期持續時間為一年或更短時間的產品的合同。根據ASU 2014-09的允許，我們選擇不披露未履行的履約義務的金額，因為這些合同的原始預期期限不到一年。我們通常保證我們的產品將符合其公佈的規格，並且我們將修理或更換有缺陷的產品，自所有權從我們轉移到客户之日起一年內。記錄已知產品保修問題的特定應計費用。
成交價格：交易價格反映了我們對我們有權從客户那裏獲得的代價的期望，可能包括固定金額或可變金額。固定對價主要包括對直接客户的銷售和對分銷商的銷售，其中向分銷商的銷售和向最終客户的銷售均發生在同一報告期內。可變對價包括在報告期結束時我們將收到的對價金額未知的銷售。這種對價主要包括由於價格保護而向分銷商發放的信用，以及根據允許某些退貨權的協議向分銷商進行的銷售，稱為股票輪換。價格保護代表給予某些總代理商的價格折扣，以允許總代理商在與特定客户協商的銷售中賺取適當的利潤，並且在產品發運並向總代理商支付後價格下降的情況下。庫存輪換允許分銷商有限的退貨水平，以減少其庫存中緩慢移動、停產或過時產品的數量。根據管理層對歷史經驗率的估計，以及考慮經濟條件和合同條款，制定了包括可變考慮在內的分銷商信用責任。到目前為止，實際的分銷商索賠活動與我們根據歷史估計做出的規定在實質上是一致的。
合同餘額：應收賬款代表我們無條件接受客户對價的權利。付款通常在開票後30至45天內到期，並且不包括重要的融資組成部分。到目前為止，應收賬款沒有重大減值損失。在所呈報的任何期間，綜合資產負債表上均無重大合同資產或合同負債記錄。
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存貨估價
我們按照成本(先進先出法)或市場中較低的方法對庫存進行估值。由於半導體行業的週期性、庫存水平的變化、技術的過時和產品的生命週期，我們將庫存減記為可變現淨值。我們採用各種方法來確定存貨的可變現淨值。雖然部分計算通過參考庫存年限和較低的成本或市場計算來確定，但計算的一部分取決於我們對庫存的未來需求做出的重大判斷。如果對我們產品的實際需求低於我們的估計，則可能需要在未來期間記錄對現有庫存的額外調整。到目前為止，我們的實際結果與我們的估計並沒有大的不同，我們也不期望將來會有大的不同。
長壽資產
每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們審查財產、廠房和設備以及有限壽命的無形資產的減值。該等資產之可回收性乃透過將其賬面值與該等資產預期於其剩餘估計壽命內產生之估計未來未貼現現金流量作比較而釐定。如該等資產被視為減值，將於收益中確認的減值等於該等資產的賬面價值超出其公平值的金額，該等金額由報價市場價格(如有)或利用貼現現金流量技術釐定的價值釐定。雖然我們在過去三個會計年度沒有確認與我們的物業、廠房和設備相關的重大減值調整，並確認了無形資產，但與重組行動相關的無形資產除外，但我們未來業務的惡化可能導致未來期間進行此類減值調整。評估長期資產的減值需要估計未來經營業績，用於編制預期未來未貼現現金流。我們的長期資產的實際未來經營業績和剩餘經濟壽命可能與評估這些資產的可恢復性時使用的估計不同。這些差異可能導致減值費用，這可能對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，在某些情況下，資產可能不會減值，但其估計使用壽命可能會減少。在這些情況下，我們將在修訂後的可用年限中攤銷剩餘淨賬面價值。
我們每年在第四季度的第一天(大約在8月4日)對不確定期限的無形資產進行減值審查，如果存在減值指標，則會更頻繁地進行審核。我們對我們的不確定壽命無形資產進行定性評估，以確定該不確定壽命無形資產是否更有可能受損。如果確定無限壽命無形資產的公允價值低於賬面價值，我們將比較無形資產的公允價值與其賬面價值，並確認等於資產賬面價值超過公允價值的任何金額的減值。
商譽
商譽須接受年度減值測試，或如存在潛在減值指標，則更頻繁進行，並顯示商譽的賬面值可能無法從估計的折現未來現金流量中收回。我們每年在第四季度(大約在8月4日)在報告單位級別測試減值商譽，我們確定該單位與我們確定的八個運營部門的水平相同，如果我們相信存在減值指標，則會更頻繁地測試商譽。我們可以選擇首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面淨值。如果吾等選擇不使用此選項，或吾等確定呈報單位的公允價值較有可能低於其賬面淨值，則吾等將進行定量商譽減值測試。定量商譽減值測試要求實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。o如果公允價值被確定為小於賬面價值，則確認減值損失的賬面價值金額超過報告單位的公允價值金額，但不超過分配給報告單位的商譽總額。此外，在計量商譽減值損失時，我們考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。·我們使用收入和市場方法的加權來確定報告單位的公允價值。在收益法下，我們使用貼現現金流量法，這要求管理層對預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率和長期貼現率等作出重大估計和假設。對於市場方法，我們使用的是上市公司方法。在這種方法下，我們利用來自經營和投資特徵與報告單位相似的可比上市公司的信息，創建適用於被測試報告單位的經營業績的估值倍數，以便獲得其各自的公允價值。為了評估計算的報告單位公允價值的合理性，如上所述，我們將確定的報告單位的合計公允價值與其當前市值進行調和，允許合理的控制溢價。
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在2017財政年度及之前期間，我們並未選擇使用定性選項來評估商譽，而是直接進行定量商譽減值分析。在2018財政年度，我們使用定性方法評估我們所有八個報告單位的商譽。
在截至2019年8月4日的最新年度減值評估中，我們使用定性方法評估八個報告單位中的七個單位的商譽，並對一個報告單位使用定量方法。對於使用定性方法評估的每個報告單位，我們確定它是不更有可能的是，公允價值低於其賬面淨值。在作出這項決定時，我們考慮了幾個因素，包括以下幾個因素：
–截至最近一次定量減值分析之日，每個報告單位的公允價值超過其賬面價值的金額，這表明這些報告單位經營的市場需要出現實質性的負面發展，才會出現潛在的減值；
–這些報告單位截至2019年8月4日的賬面價值與最新定量減值分析之日以前計算的公允價值相比；
–目前的預測與最近的定量減損分析中包括的預測相比較；
–來自競爭對手的公開信息和其他行業信息，以確定我們競爭對手的業務是否存在任何重大不利趨勢，例如市值大幅下降或可能表明我們報告單位的商譽受到潛在損害的商譽減值費用；
–美國主要股指的價值變化可能表明整體市場穩定性下降，可能影響我們報告部門的估值；
–我們的市值和整體企業估值的變化，以確定是否有任何可能表明我們的報告單位的估值顯著下降的顯着下降；以及
–對於每個報告單位的加權平均資本成本(WACC)比率是否有任何顯着增加，這可能會大大降低我們在貼現現金流法下的先前估值結論。
對於報告單位，我們使用定量方法評估商譽，我們計算其公允價值，並將其與其賬面值進行比較。在計算公允價值時，我們採用了收入和市場法的加權方法。在收益法下，我們使用貼現現金流量法，這需要與預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率和長期貼現率等相關的重大估計和假設。對於市場法，我們使用的是指導性上市公司法。在這種方法下，我們利用經營和投資特徵與報告單位相似的可比上市公司的信息，創造適用於報告單位經營業績的估值倍數，以獲得其公允價值。作為此分析的結果，我們得出報告單位的公允價值超過其在評估日的賬面價值，且不存在減值風險。
企業合併
根據會計收購法，我們確認所收購的有形和可識別無形資產以及基於其估計公允價值承擔的負債。我們記錄購買代價的公允價值超過收購淨資產的價值作為商譽。企業合併的會計要求我們做出重要的估計和假設，特別是關於無形資產和或有付款義務的公允價值。對購買的技術、客户名單和其他可識別的無形資產進行估值的關鍵估計包括我們預期從收購的資產中產生的未來現金流。如果隨後的實際結果和相關業務活動的更新預測與用於發展這些價值的假設和預測相比發生變化，我們可能會遇到可能是重大的減值費用。此外，我們估計了某些收購資產的經濟壽命，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
吾等按收購日之公平值記錄業務合併所產生之或有代價。我們一般使用收益法估值方法釐定或有代價的公允價值。此後的每個報告期，我們對這些債務進行重新估值，並記錄其公允價值的增減，作為對綜合收益表內的經營費用的調整。或有代價的公允價值的變化可能源於假設的貼現期和利率的變化，以及與實現所定義的里程碑有關的變化。在確定這些假設的適當性時，將採用重大判斷，以確定收購日期和隨後每個期間的適當性。因此，未來的業務和經濟狀況，以及上述任何假設的變化，可能會對我們在任何給定期間記錄的或有代價費用金額產生重大影響。
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所得税會計
在確定用於財務報表目的的所得税費用時，我們必須作出一定的估計和判斷。這些估計和判斷出現在税收抵免、利益和扣除的計算中，以及某些税收資產和負債的計算中，這些估計和判斷是由於為税務和財務報表目的確認收入和費用的時間差異以及與這些不確定的税收狀況有關的利息和罰款而產生的。我們評估了實現遞延税項資產的可能性，並得出結論，由於某些國家信貸結轉實現的時間和金額的不確定性，需要為可能無法實現的遞延税項資產金額預留估值備抵。在得出我們的結論時，我們評估了某些相關標準，包括可用於實現遞延税項資產的遞延税項負債的存在，受影響州司法管轄區以前結轉年度的應税收入，可用於吸收未來年度的營業虧損淨額和應税收入。我們對未來盈利能力的判斷可能會因未來市場狀況、美國或國際税法的變化以及其他因素而發生變化。這些變動(如有)可能需要對這些遞延税項資產進行重大調整，導致作出此類決定期間的淨收益減少或淨虧損增加，進而可能導致我們在隨後的期間增加或減少税收撥備。
我們通過在財務報表中記錄任何利益之前確定適當的税務當局維持税收狀況的“可能性大於不可能性”來解釋不確定的税收狀況。如果一個不確定的所得税頭寸持續的可能性低於50%，那麼它就不會被確認。對於那些更有可能維持税收優惠的税務狀況，我們記錄了最大金額的税收優惠，其在與完全瞭解所有相關信息的税務當局最終結算時實現的可能性大於50%。對於那些所得税位置不更有可能的是，税收優惠將持續，沒有税收優惠已在財務報表中確認。我們每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這項評估基於各種因素，包括但不限於已知事實或情況的變化，税法的變化，有效解決的審計問題，以及新的審計活動。這些因素的變化將導致對税收優惠的確認或對税收規定的額外收費。
在全球商業的正常過程中，有許多交易和計算的最終税收結果是不確定的。其中一些不確定因素是相關實體之間的成本償還和特許權使用費安排的結果。雖然我們相信我們的估計是合理的，但不能保證這些事項的最終税收結果將不會與我們的歷史所得税條款和應計項目中反映的結果不同。如果我們的假設不正確，差異可能對我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的經營業績產生重大影響。除上述因素外，我們目前和預期的有效税率是以當時的税法為基礎的。年內頒佈的税法的重大變化可能會影響這些估計。
有關進一步討論，請參閲本年度報告表格10-K第8項所載合併財務報表附註的附註12，所得税。
以股票為基礎的薪酬
與股票期權及相關獎勵相關的以股票為基礎的薪酬支出在合併收益表中確認。確定要記錄的基於股票的補償金額需要我們制定用於計算股票期權和基於市場的限制性股票單位的授權日公允價值的估計。我們使用Black-Scholes估值模型計算股票期權的授權日公允價值。估值模型的使用要求我們對預期期權期限和股價波動性等關鍵假設進行估計，以確定股票期權的公允價值。對這些關鍵假設的估計是基於歷史信息和關於市場因素和趨勢的判斷。我們在歸屬期間以直線方式確認與股權獎勵相關的費用。有關以股票為基礎的薪酬的更多信息，請參閲本年度報告的第(8)項所包含的合併財務報表附註的附註3，以股票為基礎的薪酬和股東權益。
偶然事件
在日常業務過程中，不時會針對我們提出或展開各種索賠、收費和訴訟，這些索賠、收費和訴訟是由於或與合同事項、專利、商標、人身傷害、環境事項、產品責任、保險範圍、就業或就業福利等相關的。我們定期評估每個事項，以確定或有負債是否應記錄在案。在作出這項決定時，我們可能會視乎事情的性質，徵詢內外法律顧問和技術專家的意見。根據吾等所取得的資料，結合吾等對每一事項的所有事實及情況的判斷，吾等決定是否可能招致或有虧損，以及是否可合理估計該等虧損的金額。如果損失是可能的和合理估計的，我們記錄或有損失。在確定或有損失的金額時，我們考慮從專家那裏收到的關於特定問題的建議，法律訴訟的當前狀況，可能正在進行的和解談判，先前的案件
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歷史和其他因素。如果我們的判斷和估計不正確，我們可能需要記錄額外的或有損失，這些損失可能會對我們的經營結果產生重大不利影響。

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第7A項。·關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的利息收入和支出對一般利率水平的變化很敏感。在這方面，利率的變化影響我們的有價證券和債務的賺取或支付的利息，以及我們的投資和債務的公允價值。
在2019年財政年度，我們簽訂了一項定期貸款信用協議，根據該協議，我們借入了本金總額12.5億美元的無擔保定期貸款，將於2022年3月10日到期。定期貸款協議下的貸款可以是歐洲美元利率貸款或基礎利率貸款，我們可以選擇。每筆歐洲美元利率貸款將按年利率計息，利率等於調整後的libo利率加上基於我們不時債務評級的保證金，介於0.625%和1.500%之間。每筆基本利率貸款將按等於基本利率的年利率加上基於我們不時的債務評級0.000%至0.500%的保證金支付利息。在2019年財政年度，我們支付了3.25億美元的定期貸款本金。根據截至2019年11月2日的未償還浮動利率債務9.25億美元，我們的年度利息支出每提高100個基點，我們的年度利息支出將變化約930萬美元。
我們利用利率衍生品來管理未償債務和未來發行的利率敞口。截至2019年11月2日，美國十年期國債利率每下降100個基點，我們未償還衍生工具的公允價值將變化約1億美元。
根據我們截至2019年11月2號和2018年11月3號的未償有價證券，我們的年度利息收入將分別變化約650萬美元和820萬美元，利率每增加100個基點，我們的年利息收入將分別變化約650萬美元和820萬美元。
為了對與我們的投資組合相關的利率風險提供有意義的評估，我們進行了敏感性分析，以確定利率變化對我們的投資組合價值的影響，假設收益率曲線平行移動100個基點。根據截至2019年11月2日和2018年11月3日的投資頭寸，假設所有期限內的利率上升100個基點，將不會對這兩個時期的投資組合的公平市場價值產生實質性影響。如果出現重大損失，只有我們在到期前出售投資，才能實現此類虧損。
截至2019年11月2日，我們有46億美元的未償還優先無擔保票據本金，公允價值為49億美元。我們票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。一般來説，我們票據的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。我們債券截至2019年11月2日和2018年11月3日的公允價值(假設市場利率上升100個基點)如下：
2019年11月2日2018年11月3日
(千)本金未付公允價值考慮到利率增加100個基點，公允價值本金未付公允價值考慮到利率增加100個基點，公允價值
2020票據，截止日期為2020年3月$300,000  $300,872  $299,793  $300,000  $298,147  $294,237  
2021年1月到期的票據450,000  454,634  449,354  450,000  444,568  435,334  
2021年12月到期的票據400,000  402,591  394,524  400,000  386,375  375,215  
2023年票據，2023年6月到期500,000  511,190  494,186  500,000  479,189  459,377  
2023年12月到期的票據550,000  567,159  545,897  550,000  529,120  505,176  
2025年12月到期的票據850,000  914,567  866,162  850,000  829,611  780,432  
2026年12月到期的票據900,000  940,192  883,276  900,000  848,027  791,549  
2036票據，2036年12月到期250,000  270,891  240,492  250,000  232,627  206,716  
2045年12月到期的票據400,000  491,439  423,591  400,000  407,984  354,806  

43

外幣敞口
正如在附註2i，衍生工具和對衝協議中更全面地描述的那樣，在本年度報告“10-K表格”的“第8項合併財務報表附註”中，我們定期通過簽訂遠期外幣兑換合同來對衝我們的非美元美元風險敞口。這些合同的條款的期限與相關風險敞口的期限相匹配，一般從1個月到12個月不等。目前，我們最大的外幣敞口是歐元，主要是因為我們的歐洲業務在我們當地貨幣計價的費用中所佔比例最高。相對於存在於2019年11月2號和2018年11月3號的外幣敞口，外幣匯率在一年內的不利變動將導致收益或現金流的變化分別約1210萬美元和1410萬美元的損失。
與我們的衍生工具相關的市場風險源於預期將抵消被對衝的基礎交易、資產和負債的市場風險的貨幣匯率。與我們的外匯工具有關的協議的對手方由一些具有高信用評級的主要國際金融機構組成。根據截至2019年11月2日我們交易對手的信用評級，我們不認為他們存在重大違約風險。雖然衍生性金融工具的合約或名義金額提供了衡量這些交易量的一個指標，但它們並不代表我們面臨的信用風險的金額。可能受到信用風險影響的金額(因交易對手可能無法履行其合同條款而產生)一般限於交易對手在合同項下的義務超過我們對交易對手的義務的金額(如果有的話)。
下表説明瞭外幣匯率相對於美元10%的不利或有利變動對截至2019年11月2日和2018年11月3日的遠期外匯合約公允價值的影響：
2019年11月2日2018年11月3日
遠期外匯合同負債的公允價值$—  $(7,150) 
外幣匯率資產10%不利變動後遠期外匯合約的公允價值$20,810  $13,591  
外幣匯率負債10%有利變動後遠期外匯合約的公允價值$(19,269) $(26,532) 
該計算假設每種匯率相對於美元將以相同的方向變化。除了匯率變化的直接影響外，隨着競爭對手的產品變得更具吸引力，這種變化通常會影響銷售量或外幣銷售價格。我們對外幣匯率變化影響的敏感性分析沒有考慮銷售水平或當地貨幣銷售價格的潛在變化。
44

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
ADI公司

對財務報表的意見
我們已經審計了ADI公司隨附的綜合資產負債表。(本公司)截至二零一九年十一月二日及二零一八年十一月三日，截至二零一九年十一月二日止三年內每年相關綜合損益表、全面損益表、股東權益表及現金流量表，以及指數第15(A)(2)項所列相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面公平地呈現了公司在2019年11月2日和2018年11月3日的財務狀況，以及截至2019年11月2日的三年中每年的經營結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。

我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)，審計了公司截至2019年11月2日的財務報告內部控制，我們於2019年11月26日的報告對此表達了無保留的意見。

採用ASU No.2014-09
如綜合財務報表附註2所述，本公司於截至二零一九年十一月二日止年度改變其收入會計方法 由於採用了會計準則更新(ASU)第2014-09號，與客户簽訂合同的收入(主題606)，以及相關的修正案。

通過ASU No.2016-16
如合併財務報表附註12所述，由於採用ASU No.2016-16，本公司在截至2019年11月2日的一年中改變了實體內部轉移(存貨除外)所得税後果的會計方法， 所得税(主題740)：實體內部轉移資產而不是庫存.

意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時產生的事項，這些事項已傳達或需要傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的看法，作為一個整體，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

45

收入確認-計量變量注意事項
事項描述正如綜合財務報表附註2所述，本公司的銷售合同為某些分銷商提供價格保護和返回權信用，這導致可變代價。2019年，對總代理商的銷售額為34億美元，扣除預期價格保護折扣和返回權，截至2019年11月2日的負債餘額為2.27億美元。

審計公司對分銷商合同下可變對價的計量涉及特別具有挑戰性的判斷，因為計算涉及對預期價格保護折扣和回報的估計的主觀管理假設。例如，交易價格中包括的估計可變代價反映了管理層對合同條款、歷史經驗和對未來經濟狀況的假設的評估。這些假設的變化可以對確認的可變對價金額產生實質性影響。
我們如何在審計中解決問題
我們獲得了理解，評估了設計，並測試了公司流程控制的操作有效性，以計算可變代價。例如，我們測試了對管理層使用的假設的適當性的控制，以及對預期價格保護折扣和回報的估計基礎數據的完整性和準確性的控制。

我們的審計程序包括，檢查分銷商協議中的合同條款，測試管理層計算中使用的基礎數據的完整性和準確性，以及評估用於估計可變對價的重要假設。我們評估了公司在估計中使用的方法和假設，其中包括將假設與歷史趨勢進行比較。我們檢查和測試了公司對分銷商索賠的實際回報和價格保護折扣的回顧性審查分析的結果，評估了基於歷史經驗作出的估計，並對公司的重要假設進行了敏感性分析，以評估對可變代價的影響。我們還評估了公司是否適當地考慮了可能顯着改變估計的未來價格保護折扣或回報的新信息。
商譽定量減值評估
事項描述
截至2019年11月2日，公司的綜合商譽餘額為123億美元。如綜合財務報表附註2所述，本公司每年在報告單位級別評估減值商譽，並對其八個報告單位之一進行定量商譽減值評估。量化減值評估涉及將報告單位的公允價值與其賬面值進行比較。本公司採用收入加權和市場法來確定報告單位的公允價值。

審計管理層的定量商譽減值測試涉及審計師的高度判斷，這是由於確定報告單位的公允價值所需的重大估計。特別是，公允價值估計對重大假設敏感，如預測收入、毛利率、營業收入利潤率、長期貼現率、永久增長率、識別可比上市公司和估計估值倍數。
我們如何在審計中解決問題
我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司定量商譽減值評估過程的控制措施的運營效果。例如，我們測試了管理層對估值模型的審查和所使用的重要假設的控制。

為了測試報告單位的估計公允價值，我們的審計程序包括(其中包括)評估方法和測試上文討論的重要假設以及本公司在分析中使用的基礎數據。我們通過與當前和預測的行業和經濟趨勢、分析師報告和預測的同行公司信息進行比較，測試了重要的假設。我們通過將實際結果與歷史預測進行比較，評估了管理層準確預測的能力。我們還對某些假設進行了敏感性分析，以評估因假設變化而導致的公允價值變化。在我們估值專家的協助下，我們評估了長期折現率和永久增長率的選擇，包括通過開發一系列獨立估計並將其與管理層選擇的比率進行比較來測試相關來源信息和計算的數學準確性。我們還讓我們的估值專家評估市場方法，包括評估選定的可比上市公司的合理性以及由此產生的市場倍數計算。

46

/s/Ernst&Young LLP

自1967年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

波士頓，馬薩諸塞州
2019年11月26日
47

項目8.財務報表和補充數據

模擬設備公司
合併收益表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(千，每股除外)2019
2018 (1)
2017 (1)
營業收入   
營業收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  
費用和費用   
銷售成本1,977,315  1,974,293  2,078,113  
毛利4,013,750  4,250,396  3,168,241  
業務費用：   
研究與發展1,130,348  1,165,047  968,133  
銷售，市場營銷，綜合和行政648,094  695,540  690,533  
無形資產攤銷429,041  428,902  297,351  
特別收費95,659  61,318  49,463  
 2,303,142  2,350,807  2,005,480  
營業收入1,710,608  1,899,589  1,162,761  
營業外(收入)費用：   
利息費用229,075  253,589  250,840  
利息收入(10,229) (9,383) (30,333) 
其他，淨6,034  69  7,507  
 224,880  244,275  228,014  
收益   
所得税前收入1,485,728  1,655,314  934,747  
所得税準備金122,717  148,334  129,368  
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
用於計算每股普通股收益的股票369,133  370,430  346,371  
用於計算每股普通股收益的股票-稀釋372,871  374,938  350,484  
每普通股基本收益$3.68  $4.05  $2.32  
稀釋後每股收益$3.65  $4.00  $2.29  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

請參閲附帶的註釋。
48

模擬設備公司
合併全面收益表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(千)20192018 (1)2017 (1)
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
外幣換算調整(扣除税額$02019年，$02018年和美元1,5562017年)
(1,365) (6,222) 1,572  
可供出售證券公允價值的變化(扣除税額$02019年，$02018年和美元352017年)
10  (10) (517) 
指定為現金流量套期保值的衍生工具的未確認損益變動：   
衍生工具公允價值的變化(扣除税額$29,4012019年，$4162018年和美元9202017年)
(111,327) (1,863) 3,806  
已實現損益調整重新歸類為收益(扣除税額$1,5182019年，$942018年和美元1,3262017年)
7,667  (1,613) 4,199  
被指定為現金流量套期保值的衍生工具的總變動，税後淨額(103,660) (3,476) 8,005  
累計其他綜合損失的變化^-養老金計劃：   
過渡資產變動(扣除税額$02019年，$02018年和美元12017年)
—  10  14  
精算損益變動(扣除税額$5,7342019年，$2,3632018年和美元3552017年)
(24,344) 12,616  3,513  
以前服務成本/收入的變化(扣除税額#02019年，$02018年和美元612017年)
—  1  (132) 
累計其他綜合損失的總變化^-養老金計劃，税後淨額(24,344) 12,627  3,395  
其他綜合(虧損)收入(129,359) 2,919  12,455  
綜合收益$1,233,652  $1,509,899  $817,834  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

請參閲附帶的註釋。
49

模擬設備公司
綜合資產負債表
2019年11月2日和2018年11月3日

(千，每股除外)20192018 (1)
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$648,322  $816,591  
應收賬款減去津貼$8,387 ($2,2842018年)
635,136  639,717  
盤存609,886  586,760  
預付費用和其他流動資產91,782  69,058  
流動資產總額1,985,126  2,112,126  
物業，廠房和設備，按成本計算  
土地和建築物956,099  873,186  
機械設備2,609,493  2,478,032  
辦公設備85,490  76,233  
租賃改良160,175  100,374  
 3,811,257  3,527,825  
減去累計折舊和攤銷2,591,268  2,373,497  
淨財產、廠房和設備1,219,989  1,154,328  
其他資產  
遞延薪酬計劃投資47,154  39,853  
其他投資30,170  28,730  
商譽12,256,880  12,252,604  
無形資產，淨額4,217,224  4,778,192  
遞延税項資產1,582,382  9,665  
其他資產53,716  62,868  
其他資產總額18,187,526  17,171,912  
 $21,392,641  $20,438,366  
負債和股東權益  
流動負債  
應付帳款$225,270  $260,919  
應付所得税187,879  93,722  
債務，當前299,667  67,000  
應計負債795,816  630,107  
流動負債總額1,508,632  1,051,748  
非流動負債  
長期債務5,192,252  6,265,674  
遞延所得税2,088,212  990,409  
遞延薪酬計劃負債47,154  39,846  
應付所得税654,420  710,179  
其他非流動負債192,783  112,337  
非流動負債共計8,174,821  8,118,445  
承諾和意外事件(注10)
股東權益  
優先股，$1.00·面值，471,934授權股份，無出類拔萃
—  —  
普通股，$0.162/3面值，1,200,000,000授權股份，368,302,369已發行股份(370,159,5532018年11月3日)
61,385  61,694  
超過面值的資本4,936,349  5,282,222  
留存收益6,899,253  5,982,697  
累計其他綜合損失(187,799) (58,440) 
股東權益總額11,709,188  11,268,173  
 $21,392,641  $20,438,366  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
請參閲附帶的註釋。
50

模擬設備公司
合併股東權益表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

資本累積
其他
 普通股超額留用綜合
(千)股份數量面值收益(損失)收入
Balance，2016年10月29日(1)
308,171  $51,363  $402,270  $4,975,764  $(73,814) 
2017財年活動     
淨收入2010-2017(1)
   805,379   
宣佈和支付的股息   (602,119)  
根據股票計劃和其他發行股票5,153  859  132,439    
與收購有關的股票發行55,884  9,314  4,584,341  
税收優惠--基於股權的獎勵  40,189    
股票補償費用  104,188    
與收購相關的以替換股份為基礎的獎勵33,530  
其他綜合收入    12,455  
普通股回購(572) (95) (46,438)   
Balance，2017年10月28日(1)
368,636  61,441  5,250,519  5,179,024  (61,359) 
2018財政年度活動
     
淨收入19-2018(1)
   1,506,980   
宣佈和支付的股息   (703,307)  
根據股票計劃和其他發行股票4,012  668  98,359    
税收優惠-基於股權的獎勵  7,741    
股票補償費用  151,165    
其他綜合收入    2,919  
普通股回購(2,488) (415) (225,562)   
Balance，11月3日，2018(1)
370,160  61,694  5,282,222  5,982,697  (58,440) 
2019年財政活動
     
2016-16年會計準則更新的影響331,026  
淨收益19-2019年
   1,363,011   
宣佈和支付的股息   (777,481)  
根據股票計劃和其他發行股票4,271  712  115,811    
股票補償費用  150,300    
其他綜合損失    (129,359) 
普通股回購(6,129) (1,021) (611,984)   
Balance，2019年11月2日
368,302  $61,385  $4,936,349  $6,899,253  $(187,799) 
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

請參閲附帶的註釋。
51

模擬設備公司
綜合現金流量表
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(千)20192018 (1)2017 (1)
運籌學   
業務活動現金流量：   
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
調整淨收入與業務提供的淨現金：   
折舊240,677  228,525  194,666  
無形資產攤銷570,574  570,538  389,393  
購進存貨的銷貨成本—  —  358,718  
股票補償費用150,300  151,165  104,188  
特別費用的非現金部分14,167  —  —  
其他非現金活動40,907  36,569  (10,865) 
遞延所得税(91,253) (730,376) (810,398) 
營業資產和負債的變化：   
應收帳款5,890  45,979  (65,669) 
盤存(42,771) (34,636) (47,354) 
預付費用和其他流動資產(9,475) (1,721) (1,875) 
遞延薪酬計劃投資(7,301) (7,484) (7,358) 
預繳所得税(2,322) 133  2,679  
應付帳款和應計負債(6,371) (18,397) 85,987  
遞延薪酬計劃負債7,308  7,484  7,358  
應付所得税，當期74,993  (8,506) 132,289  
其他負債(55,234) 696,108  17,227  
調整總額890,089  935,381  348,986  
經營活動提供的淨現金2,253,100  2,442,361  1,154,365  
投資活動   
投資現金流：   
購買短期可供出售的投資—  —  (705,485) 
短期可供出售投資的到期日—  —  3,362,792  
短期可供出售投資的銷售—  —  577,187  
增加財產，廠房和設備，淨值(275,372) (254,876) (204,098) 
購置款，扣除購入現金後的淨額(11,170) (52,839) (9,632,568) 
其他資產變動(6,644) (6,283) (15,842) 
用於投資活動的現金淨額(293,186) (313,998) (6,618,014) 
籌資活動   
籌資活動的現金流量：   
債務收益1,250,000  743,778  11,156,164  
提前終止債務(1,250,000) —  —  
償還債務(850,000) (2,275,000) (5,050,000) 
左輪手槍付款(75,000) —  —  
左輪手槍收益75,000  —  —  
衍生工具收益—  —  3,904  
遞延融資費的支付—  —  (5,625) 
向股東支付股息(777,481) (703,307) (602,119) 
普通股回購(613,005) (225,977) (46,533) 
員工股票計劃收益116,523  99,027  133,302  
其他融資活動的變化(2,831) 3,437  (2,288) 
融資活動提供的淨現金(用於)(2,126,794) (2,358,042) 5,586,805  
匯率變動對現金的影響(1,389) (1,568) 3,550  
現金和現金等價物淨(減少)增加(168,269) (231,247) 126,706  
年初現金和現金等價物816,591  1,047,838  921,132  
年末現金和現金等價物$648,322  $816,591  $1,047,838  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

請參閲附帶的註釋。
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模擬設備公司
合併財務報表附註
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份
(除每股金額外，所有表格金額均以千為單位)

1.業務説明
ADI公司(ADI公司或本公司)是全球領先的高性能模擬技術公司。自1965年成立以來，公司一直致力於解決客户最棘手的信號處理工程挑戰，並在有效地將真實世界現象(如温度、壓力、聲音、光、速度和運動)轉換、調節和處理為電信號，以便在廣泛的電子應用中使用方面發揮基礎性作用。該公司生產創新的產品和技術，準確和安全地感知、測量、連接、解釋和供電，使其客户能夠智能地在物理和數字領域之間架起橋樑。
該公司設計、製造和營銷廣泛的解決方案組合，包括利用高性能模擬、混合信號和數字信號處理技術的集成電路(IC)、算法、軟件和子系統。公司融合了尖端傳感器、數據轉換器、放大器和線性產品、射頻集成電路(RF)IC、電源管理產品和其他具有深厚行業專業知識的信號處理產品，使其能夠創建強大的技術平臺，滿足廣泛的客户和市場需求。隨着新一代應用的發展-例如自動駕駛汽車、5G網絡、智能工廠和智能醫療設備-對ADI公司的高性能模擬信號處理和數字信號處理(DSP)產品和技術的需求正在增加。

2. 重大會計政策摘要
a.合併原則
綜合財務報表包括本公司及其所有子公司的賬目。合併後，所有公司間帳户和交易都將被清除。前幾年報告的某些金額已重新分類，以符合截至2019年11月20日(2019年財政年度)的會計年度的列報方式。
公司的財政年度是52-一週或53-在最接近十月最後一天的星期六結束的一週期間。2019財年和2017財年52-周財務期，而2018財年是53-週期間。2018財年的額外一週包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，與2019財年和2017財年相比，2018財年增加了一週的運營時間。
2017年3月10日(收購日期)，公司完成了對高性能模擬集成電路獨立製造商Linear Technology Corporation(Linear)的所有表決權權益的收購。為收購Linear支付的總對價約為φ$15.8十億美元，包括11.1通過手頭現有現金、橋樑和定期貸款工具的淨收益以及發行優先無擔保票據收到的收益，10億美元4.6發行公司普通股所得的10億美元和美元0.1與替換Linear員工持有的未清償股權獎勵相關的對價達10億美元。對Linear的收購被稱為收購。？本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表包括從收購日期起前瞻性的Linear的財務結果。有關收購的進一步討論，見附註6，這些合併財務報表附註的收購。
正如在附註2n，收入確認中進一步討論的那樣，公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2014-09，？與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)，2019財年第一季度。新標準下的兩種允許的過渡方法是完全追溯法，在這種情況下，該標準將適用於每個先前提交的報告期，應用該標準的累積效果將在最早出現的期間確認，或修改後的追溯方法，在這種情況下，應用該標準的累積效果將確認為首次應用之日。本公司採用ASU 2014-09全面追溯法，並應用實際權宜之計，其中本公司無須披露分配給任何剩餘履約責任的代價金額，或解釋本公司預期何時將該金額確認為首次申請日期之前呈報的所有報告期的收入。
由於採用ASU 2014-09，本公司改變了收入確認的會計政策，並在所有權轉移時確認向其客户和分銷商銷售產品的收入，這通常是在發貨時。在採用ASU 2014-09之前，向某些分銷商發貨的收入和相關銷售成本推遲到分銷商將產品轉售給其最終客户之後。見本附註中的附註2n，收入確認
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
關於公司收入確認政策細節的合併財務報表。ASU 2014-09年度的採用影響了本公司的綜合收益表和綜合資產負債表，但並未影響其綜合現金流量表，淨收益和調整內的重新分類除外，以使淨收益與業務提供的現金相一致，也沒有影響綜合股東權益表，但留存收益和淨收益除外。如下表所示，根據<ASU 2014-09>中的指導，@公司重述了其歷史財務業績，以與標準保持一致。因此，本表格10-K中列出的2019財年、2018財年和2017財年期間的金額反映了ASU 2014-09財年的影響。
此外，本公司採用ASU 2017-07，補償-退休福利(主題715)：改進定期養卹金淨成本和退休後福利淨成本的列報方式在2019財年第一季度。在本ASU項下，淨定期收益成本的服務成本部分記入銷售成本、研發成本、銷售成本、營銷成本、一般費用和行政費用，其餘部分記入本公司合併損益表中的其他淨額。因此，根據ASU 2017-07年的指導意見，根據先前披露的定期養卹金淨成本各組成部分的金額，對上一年的金額進行了重新分類，以提供可比較的列報方式。有關採用ASU 2017-07的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註11，退休計劃。
下表協調了ASU 2014-09和ASU 2017-07對合並收益表的影響：
截至2018年11月3日的年度
合併收益表如報道的那樣 採用ASU 2014-09年的影響 採用ASU 2017-07的影響 作為調整後的 
營業收入$6,200,942  $23,747  $—  $6,224,689  
銷售成本1,967,640  6,950  (297) 1,974,293  
毛利4,233,302  16,797  297  4,250,396  
業務費用：
研究與發展1,165,410  —  (363) 1,165,047  
銷售，市場營銷，綜合和行政695,937  —  (397) 695,540  
無形資產攤銷428,902  —  —  428,902  
特別收費61,318  —  —  61,318  
2,351,567  —  (760) 2,350,807  
營業收入1,881,735  16,797  1,057  1,899,589  
營業外費用(收入)：
利息費用253,589  —  —  253,589  
利息收入(9,383) —  —  (9,383) 
其他，淨(988) —  1,057  69  
243,218  —  1,057  244,275  
所得税前收入1,638,517  16,797  —  1,655,314  
所得税準備金143,085  5,249  —  148,334  
淨收入$1,495,432  $11,548  $—  $1,506,980  
用於計算每股普通股收益的股票-基本370,430  —  —  370,430  
用於計算每股普通股收益的股票-稀釋374,938  —  —  374,938  
每普通股基本收益$4.02  $0.03  $—  $4.05  
稀釋後每股收益$3.97  $0.03  $—  $4.00  


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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
截至2017年10月28日
合併收益表如報道的那樣 採用ASU 2014-09年的影響 採用ASU 2017-07的影響 作為調整後的 
營業收入$5,107,503  $138,851  $—  $5,246,354  
銷售成本2,045,907  32,589  (383) 2,078,113  
毛利3,061,596  106,262  383  3,168,241  
業務費用：
研究與發展968,602  —  (469) 968,133  
銷售，市場營銷，綜合和行政691,046  —  (513) 690,533  
無形資產攤銷297,351  —  —  297,351  
特別收費49,463  —  —  49,463  
2,006,462  —  (982) 2,005,480  
營業收入1,055,134  106,262  1,365  1,162,761  
營業外費用(收入)：
利息費用250,840  —  —  250,840  
利息收入(30,333) —  —  (30,333) 
其他，淨6,142  —  1,365  7,507  
226,649  —  1,365  228,014  
所得税前收入828,485  106,262  —  934,747  
所得税準備金101,226  28,142  —  129,368  
淨收入$727,259  $78,120  $—  $805,379  
用於計算每股普通股收益的股票-基本346,371  —  —  346,371  
用於計算每股普通股收益的股票-稀釋350,484  —  —  350,484  
每普通股基本收益$2.09  $0.23  $—  $2.32  
稀釋後每股收益$2.07  $0.22  $—  $2.29  
對公司先前報告的合併資產負債表行項目的影響如下：
2018年11月3日
如所報告的採用ASU 2014-09的影響已調整
遞延税項資產$21,078  $(11,413) $9,665  
向分銷商發貨的遞延收入，淨額$487,417  $(487,417) $—  
應計負債$497,080  $133,027  $630,107  
遞延所得税$927,065  $63,344  $990,409  
留存收益$5,703,064  $279,633  $5,982,697  

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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
此外，在2019財年第一季度，公司採用了ASU 2016-16，？所得税(主題740)(ASU 2016-16)使用修改的追溯方法，並直接對留存收益進行累積效應調整。ASU 2016-16要求實體在發生轉移時確認實體內部轉移資產(而不是庫存)的所得税後果。採用ASU 2016-16導致公司遞延税資產、遞延税項負債和留存收益的累積效應增加如下：
2018年11月4日
2018年11月3日調整後的期初餘額採用ASU 2016-16的影響餘額2018年11月4日
遞延税項資產$9,665  $1,655,129  $1,664,794  
遞延所得税$990,409  $1,324,103  $2,314,512  
留存收益$5,982,697  $331,026  $6,313,723  
有關採用ASU 2016-16年的更多信息，請參見本綜合財務報表附註中的附註12，所得税。
b.現金和現金等價物
現金及現金等價物為高流動性投資，在收購時利率風險微不足道，到期日為九十天或更短。現金和現金等價物主要由政府和機構貨幣市場基金、公司債務(如商業票據和浮動利率票據)、債券和銀行定期存款組成。
公司將其對隨時可銷售的債務和股權證券的投資分類為“持有至到期”、“可供出售”或“購買時可交易”。在所提交的任何一個財政年度中，投資分類之間都沒有轉移。持有至到期日的證券，按攤銷成本入賬，僅包括公司具有積極意圖和能力持有至到期日的證券。銀行定期存款等證券，按其性質通常持有至到期，也被歸類為此類證券。本公司其他隨時可銷售的現金等價物被歸類為可供出售。可供出售證券按公允價值計入未實現損益，扣除相關税後，在累計其他綜合(虧損)收益(AOCI)中列報。對分類為可供出售投資的公允價值的調整將記錄為AOCI的增加或減少，除非調整被視為非暫時性減值，在這種情況下，調整將作為費用記入綜合收益表。
公司的遞延補償計劃投資被歸類為交易。有關這些投資的更多信息，請參閲合併財務報表的這些附註的附註2J，公允價值和附註11，退休計劃。
本公司定期評估其投資減值情況。在所列示的任何會計年度中，除暫時性投資減值外，沒有其他投資減值。
投資的已實現損益根據特定的確認基礎確定，並在營業外(收入)費用中確認。在所述任何財政期間，出售可供出售的投資沒有實質性的已實現淨收益或損失。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司現金和現金等價物的構成如下：
20192018
現金及現金等價物：  
現金$152,432  $147,629  
可供銷售416,890  598,962  
持有至到期79,000  70,000  
現金及現金等價物合計$648,322  $816,591  
有關公司現金等價物的更多信息，請參見合併財務報表中這些附註的“2J”，“公允價值”。
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
c.補充現金流量表信息
201920182017
本會計年度支付的現金：   
所得税$205,762  $211,473  $868,492  
利息$216,143  $233,436  $183,117  
d.盤存
存貨按成本(先進先出法)或市場中的較低者估價。存貨的估價要求公司估計過時或過剩的存貨以及不可銷售質量的存貨。公司採用各種方法來確定其存貨的可變現淨值。雖然按可變現淨值記錄存貨的部分計算是基於存貨的年限和較低的成本或市場計算，但估計過時或過剩存貨的一個關鍵因素要求公司估計其產品的未來需求。如果實際需求低於公司的估計，則可能需要在未來期間記錄在銷售成本中記錄的減值費用。超過可銷售量的存貨不計價，其餘存貨以成本或市價較低者計價。
2019年11月2日和2018年11月3日的庫存如下：
20192018
原料$35,447  $30,511  
在製品400,409  375,908  
成品174,030  180,341  
總庫存$609,886  $586,760  
e.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去折舊準備入賬。直線折舊法用於財務報表目的的所有資產類別，而直線折舊法和加速折舊法均用於所得税目的。租賃改善在租賃期限或資產的使用年限中以較小者計提折舊。維修費和維護費在發生時計入費用。折舊基於以下估計可用壽命範圍：
建築
至.為止30#年
機械與設備
3-10#年
辦公設備
3-10#年
租賃改良
7-20年數
物業、廠房和設備的折舊費用為$240.7百萬美元，美元228.5百萬和$194.72019財年、2018年和2017財年分別為2.8億歐元。
每當事件或情況變化顯示資產賬面值可能無法收回時，本公司審查物業、廠房及設備的減值情況。這些資產的可回收性是通過將其賬面金額與資產預期在其剩餘經濟壽命內產生的未來未貼現現金流量進行比較來確定的。如果該等資產被視為減值，則將在收益中確認的減值等於資產的賬面價值超過其公允價值的金額，公允價值由報價市場價格(如有)或利用貼現現金流量法確定的價值確定。如果該等資產沒有減值，但其使用年限已減少，則剩餘賬面淨值在修訂後的使用年限內折舊。公司在2019財年、2018財年或2017財年沒有記錄任何與我們的物業、廠房和設備有關的重大減值費用。
f.商譽與無形資產
商譽
本公司每年利用定性或定量方法，以及每當事件或環境變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時，每年評估商譽的減值。公司在報告單位級別測試商譽減值，公司已確定這與我們的八如果存在減值指標或本公司重組其報告部門，則每年第四季度第一天(8月4日左右)確定的經營分部或更頻繁地進行。公司有權首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其淨值
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
賬面價值。如果本公司選擇不使用此選項，或確定報告單位的公允價值比其賬面淨值更有可能低於其賬面淨值，則本公司進行定量商譽減值測試。
在公司2019財年發生的年度減值評估中，管理層使用了定性評估商譽的方法七ITS八報告單位和一個報告單位的定量方法。在2018財年，公司對所有人都使用了定性方法八其確定的報告單位。對於2019財年和2018財年使用定性方法評估的每個報告單位，公司確定它是不更有可能的是，公允價值低於其賬面淨值。在作出這項決定時，該公司考慮了多個因素，包括：
–每個報告單位的公允價值超出其在最新定量減值分析之日的賬面價值的金額，這表明這些報告單位經營的市場需要出現重大負面發展，才會出現潛在減值；
–這些報告單位截至第四季度第一天的賬面價值與截至最近一次定量減值分析日期之前計算的公允價值進行比較；
–與最近的定量減值分析中包括的預測相比，公司目前的預測；
–來自競爭對手的公開信息和其他行業信息，以確定我們的競爭對手的業務是否有任何重大的不利趨勢，例如市場資本的顯著下降或可能表明我們的報告部門的商譽受到潛在損害的重大商譽減值費用；
–美國主要股指的價值變化可能表明整體市場穩定性下降，可能影響我們報告部門的估值；
–我們的市值和整體企業估值的變化，以確定是否有任何可能表明我們的報告單位的估值顯著下降的顯着下降；以及
–對於每個報告單位的加權平均資本成本(WACC)比率是否有任何顯着增加，這可能會大大降低我們在貼現現金流法下的先前估值結論。
作為2019財年進行的定量商譽減值分析的結果一在本公司的報告單位中，本公司得出結論，報告單位的公允價值超過其在評估日期的賬面價值，不存在減值風險。商譽減值測試的第一步要求實體將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。本公司使用收入加權和市場方法確定其報告單位的公允價值。根據收益法，本公司使用貼現現金流量法，這要求管理層對預測收入、毛利率、營業收入利潤率、永久增長率和長期折現率等作出重大估計和假設。對於市場方法，該公司採用了“指導方針”上市公司的方法。根據此方法，本公司利用來自與報告單位具有相似經營和投資特徵的可比上市公司的信息，估計適用於報告單位經營業績的估值倍數，以便估計其公允價值。

所呈報的任何財政年度均無商譽減值。公司的下一次年度減值評估將從截至2020年10月31日的財政年度第四季度的第一天開始(2020財政年度)，除非出現需要公司提前重新評估的指標。

下表顯示了2019財年和2018財年商譽的變化：
20192018
年初餘額$12,252,604  $12,217,455  
獲取線性(注6)—  1,647  
與其他收購相關的商譽調整(1)6,702  36,558  
外幣換算調整(2,426) (3,056) 
年終餘額$12,256,880  $12,252,604  
_______________________________________
(1)代表與其他收購有關的商譽，而該等收購對本公司並不重要，不論以個人或整體基準計算。
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
無形資產
每當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司審查有限壽命無形資產的減值情況。如有需要，該等資產的可回收性乃透過將其賬面值與該等資產預期在其剩餘估計可用年期內產生的估計未來未貼現現金流量進行比較而釐定。如該等資產被視為減值，將於收益中確認的減值等於該等資產的賬面值超出其估計公允價值的金額，該金額由報價市場價格(如有)或利用貼現現金流量技術釐定的價值釐定。
過程中的研發(IPR&D)資產被認為是不確定壽命的無形資產，直到完成或放棄相關的研發(R&D)努力。項目完成後，IPR&D資產將重新分類為基於技術的無形資產，並在其估計可用年限內攤銷。在2019年財政期間，公司記錄了 $14.2由於公司決定中止某些產品開發戰略，與註銷收購的知識產權(歸類為IPR&D)有關的特殊費用為百萬美元。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司的無形資產包括：
 2019年11月2日2018年11月3日
 毛·運載
數量		累積
攤銷		毛·運載
數量		累積
攤銷
客户關係$4,696,562  $1,284,256  $4,697,716  $867,207  
基於技術1,145,283  385,618  1,114,080  243,350  
商品名稱73,417  28,164  74,031  17,846  
IPR&D—  —  20,768  —  
總計 (1) (2)
$5,915,262  $1,698,038  $5,906,595  $1,128,403  
_______________________________________
(1)外國無形資產賬面金額受外幣折算的影響。
(2)無形資產的增加主要涉及對本公司個人或總體而言並不重要的收購。無形資產，連同相關的累計攤銷，在會計年度結束時從上表中刪除，它們將完全攤銷。
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為$570.6百萬美元，美元570.5百萬和$389.42019年、2018年和2017年分別為100萬美元，並在綜合收益表上記錄在無形資產的銷售成本和攤銷中。剩餘的攤銷費用將在大約的加權平均壽命內確認4.1好多年了。
公司預計無形資產的年度攤銷費用如下：
財政年度攤銷費用
2020$575,004  
2021$574,404  
2022$571,474  
2023$548,276  
2024$486,376  

g.授權會計
公司的某些國外子公司已經收到了政府機構的撥款。這些贈款包括資本、就業和研究與發展贈款。購置物業和設備的資本贈款從相關資本支出中扣除，並在相關資產的估計使用年限內作為折舊費用的貸方攤銷。與僱員僱用和培訓有關的就業補助金以及研究和發展補助金在公司發生相關支出期間的收益中確認。確認的金額在2019財年、2018財年或2017財年都不是實質性的。
h.外幣折算
公司海外銷售和研發業務的功能貨幣為適用的當地貨幣。將這些外幣兑換成美元所產生的收益和損失記錄在AOCI中。交易損益和外幣資產和負債的重新計量計入收入
59
模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
目前，包括該公司主要國外製造業務的那些業務，其功能貨幣是美元。包括在其他項目中的外幣交易收益或損失(淨額)在2019、2018或2017財年並不重要。
i.衍生工具和套期保值協議

外匯風險管理公司簽訂遠期外幣兑換合同，以抵消外幣匯率變化帶來的某些經營和資產負債表風險。這樣的風險敞口來自公司業務、資產和負債中以美元以外的貨幣計價的部分，主要是歐元；其他重要的風險敞口包括英鎊、菲律賓比索和日元。衍生工具被用來消除或最大限度地減少某些可以被自信地識別和量化的外匯風險。這些外幣兑換合約是為支持在正常業務過程中進行的交易而訂立的，因此，不是投機性的。這些合同的期限通常與基礎交易的條款一致一年或者更少。與預期交易相關的套期保值與初始時的基礎風險相匹配，並被指定和記錄為現金流量套期保值。每季度對其有效性進行定性評估。衍生工具的收益或虧損作為AOCI在股東權益中的組成部分報告，並作為對衝交易影響收益的同一時期的對衝交易的影響重新分類到合併損益表上同一行項目的收益中。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，被指定為以歐元、英鎊、菲律賓比索和日元計價的現金流對衝工具的遠期外幣衍生工具的名義總額為$191.1百萬和$194.4分別是百萬。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司綜合資產負債表中被指定為對衝工具的遠期外幣衍生工具的公允價值如下： 
公允價值在
資產負債表位置2019年11月2日2018年11月3日
遠期外幣兑換合約預付費用和其他流動資產 $65  $—  
遠期外幣兑換合約應計負債 $—  $6,934  
此外，本公司訂立遠期外幣合約，對因以非功能貨幣重新計量某些已記錄資產及負債而產生的損益進行經濟對衝。這些未指定對衝的公允價值變動立即在其他(收入)費用中確認，作為被對衝資產或負債公允價值變動的抵銷。截至2019年11月2日和2018年11月3日，這些未指定對衝的名義總額為$55.3百萬和$40.6分別是百萬。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司綜合資產負債表中這些對衝工具的公允價值並不重要。
該公司估計，包括在OCI中的遠期外幣衍生工具的結算將被重新歸類為收益，在未來12個月內將是無關緊要的。
該公司的所有衍生金融工具都有資格淨額結算？安排，使公司及其交易對手能夠淨額結算彼此欠對方的款項。根據這些安排可淨結算的衍生資產和負債已在本公司的綜合資產負債表中按淨額列示。截至2018年11月2號和2018年11月3號，淨額結算安排均不涉及抵押品。下表列出了截至2019年11月2日和2018年11月3日公司的衍生資產和負債總額以及公司綜合資產負債表中記錄的淨額：
 2019年11月2日2018年11月3日
已確認負債總額$(2,828) $(8,054) 
綜合資產負債表中確認的資產抵銷總額2,828  904  
合併資產負債表中列示的淨負債$—  $(7,150) 
利率風險管理--公司當前和未來的債務可能會受到利率風險的影響。公司利用利率衍生品改變利率風險，試圖減少利率變化的影響。在2019年財政期間，公司簽訂了一項利率互換協議，該協議將利率鎖定為高達$1在未來的債務發行中。利率掉期被指定並符合作為現金流對衝的資格。這種套期保值的公允價值是$138.8截至2019年11月2日，公司的應計負債為百萬美元，包括在公司綜合資產負債表的應計負債中。
與公司衍生工具相關的市場風險來自貨幣匯率或利率的變動，預期這些變動將抵消被對衝的相關交易、資產和負債的市場風險。這個
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
與本公司衍生工具有關的協議的對手方由一些信用評級較高的主要國際金融機構組成。根據截至2019年11月2號和2018年11月3號的公司對手方的信用評級，不履約不被視為重大風險。此外，本公司的任何衍生品均不受抵押品或其他擔保安排的約束，且均不包含依賴於本公司來自任何信用評級機構的信用評級的條款。雖然衍生金融工具的合約或名義金額提供該等交易量的一項衡量標準，但並不代表本公司對信貸風險的風險敞口。潛在受信貸風險影響的金額(因交易對手可能無力履行其合約條款而產生)一般僅限於交易對手根據合約承擔的責任超出本公司對交易對手的責任的金額(如有)。基於上述考慮，本公司認為交易對手違約風險不大。
本公司將其衍生金融工具的公允價值記錄在其合併財務報表中其他流動資產、其他資產、應計負債和其他非流動負債中，取決於其淨頭寸，而不考慮持有衍生合同的目的或意圖。衍生金融工具的公允價值變動會定期在盈利或股東權益中確認，作為保監處的組成部分。現金流量套期保值的公允價值變動記錄在保監處，並在相關合同到期時作為對衝交易的影響重新分類為合併損益表上同一行項目的收益。不符合對衝會計資格的衍生品的公允價值變化在發生時在收益中報告。
關於包括在AOCI中並從AOCI重新分類到與遠期外幣兑換合同相關的綜合收益表中的衍生品的未實現持有收益(虧損)的信息，見附註20，這些票據到綜合財務報表的累計其他全面(虧損)收入。
j.公允價值
本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債將收到的價格。本公司採用以下公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的輸入劃分為三個級別，並將層次結構內的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低輸入級別。層次結構對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(1級度量)，對不可觀測輸入給予最低優先級(3級度量)。
#1級？級？1投入是指報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未調整)。
2級？級？2輸入是在？級？1中包含的報價以外的輸入，可以直接或間接地觀察到資產或負債。如果資產或負債具有指定的(合同)期限，則必須在資產或負債的整個期限內觀察到等級2輸入。
3級o-Level？3投入是資產或負債的不可觀察的投入，在計量日期，資產或負債的市場活動(如果有的話)很少(如果有的話)。
下表按級別列出了本公司的金融資產和負債(不包括應計利息組成部分)，這些資產和負債按公允價值按經常性價值計入，截至2019年11月2和2018年11月3。這些表格不包括手頭現金以及按歷史成本或公允價值以外的任何基準計量的資產和負債。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司持有$231.4百萬和$217.6現金和持有至到期日的投資分別為100萬美元，不包括在下表中。
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
 2019年11月2日
 公允價值計量
報告日期使用：		 
 引自
價格
主動型
市場
為
雷同
資產
(1級)		顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)		總計
資產
現金等價物：
可供銷售：
政府和機構貨幣市場基金$416,890  $—  $416,890  
其他資產：
遞延補償投資48,302  —  48,302  
按公允價值計量的總資產$465,192  $—  $465,192  
負債
利率衍生品—  138,798  138,798  
按公允價值計量的負債總額$—  $138,798  $138,798  

 2018年11月3日
 公允價值計量
報告日期使用：		 
 引自
價格
主動型
市場
為
雷同
資產
(1級)		顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)		總計
資產
現金等價物：
可供銷售：
政府和機構貨幣市場基金$394,076  $—  $394,076  
公司債務(1)—  204,886  204,886  
其他資產：
遞延補償投資41,001  —  41,001  
利率衍生品—  1,436  1,436  
按公允價值計量的總資產$435,077  $206,322  $641,399  
負債
遠期外幣兑換合同(2)—  7,150  7,150  
按公允價值計量的負債總額$—  $7,150  $7,150  
 _______________________________________
(1)截至2018年11月3日分類為可供出售的公司投資的攤銷成本為#美元。205.0百萬
(2)本公司有交易對手就衍生合約作出的主要淨額結算安排。有關本公司主要淨額結算安排的更多資料，請參閲綜合財務報表附註2I，衍生工具及對衝協議。
本公司在估計金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
現金等價物？-這些投資根據市場報價調整為公允價值，或使用基於當前市場利率的收益率曲線模型確定。
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
遞延薪酬計劃投資？-這些共同基金、貨幣市場基金和股票投資的公允價值是以市場報價為基礎的。
利率衍生品-利率衍生品的公允價值是根據衍生品的合同條款使用貼現現金流分析來估計的。
遠期外幣兑換合約·-遠期外幣兑換合約的估計公允價值，包括被計入現金流量對衝和未被指定為現金流量對衝的衍生品，是基於公司如果在報告日期出售這些協議將獲得的估計金額，同時考慮到當前利率以及交易對手的資產信譽和公司的負債信用。這些工具的公允價值基於使用當前市場信息(如執行價格、現貨利率、到期日和波動性)的估值模型。
未按公允價值經常性計入的金融工具
下表列出了某些財務工具的估計公允價值，這些工具在經常性基礎上沒有按公允價值記錄。定期貸款的賬面金額接近公允價值。根據公允價值等級，定期貸款被分類為第2級計量。優先無抵押票據債務的公允價值從經紀價格獲得，並根據公允價值等級分類為第1級計量。有關未償還債務的進一步討論，見綜合財務報表附註14“債務”。
2019年11月2日2018年11月3日
本金未付公允價值本金未付公允價值
3年期貸款，2022年3月到期$925,000  $925,000  $—  $—  
3年期貸款，2020年3月到期—  —  425,000  425,000  
5年期貸款，2022年3月到期—  —  1,350,000  1,350,000  
2020票據，截止日期為2020年3月300,000  300,872  300,000  298,147  
2021年1月到期的票據450,000  454,634  450,000  444,568  
2021年12月到期的票據400,000  402,591  400,000  386,375  
2023年票據，2023年6月到期500,000  511,190  500,000  479,189  
2023年12月到期的票據550,000  567,159  550,000  529,120  
2025年12月到期的票據850,000  914,567  850,000  829,611  
2026年12月到期的票據900,000  940,192  900,000  848,027  
2036票據，2036年12月到期250,000  270,891  250,000  232,627  
2045年12月到期的票據400,000  491,439  400,000  407,984  
債務總額$5,525,000  $5,778,535  $6,375,000  $6,230,648  
k.預算的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債上報金額，披露或有事項，以及報告期內上報的收入和支出金額。該等估計涉及固定資產及已識別無形資產的使用年限；壞賬備抵及客户回報；存貨的可變現淨值；與訴訟事項有關的潛在儲備；應計負債，包括與分銷商銷售有關的可變代價的估計；應計税項；不確定的税務頭寸；遞延税項估值免税額；有關股票補償付款及界定利益計劃的假設；以及收購資產及負債的公允價值，包括存貨、物業、廠房及設備、商譽及收購無形資產；以及其他儲備。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對財務報表產生重大影響。
l.風險集中
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要由投資和貿易應收賬款組成。
本公司與高信用品質交易對手保持現金及現金等價物，持續監控任何一家發行人的信貸風險金額，並使其投資多元化，以最大限度地降低其信用風險。
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
該公司向涉及各種行業的分銷商和原始設備製造商(OEM)銷售其產品，這些行業包括工業過程自動化、儀器儀表、國防/航空航天、汽車、通信、計算機和計算機外圍設備和消費電子產品。公司已採取信貸政策和標準，以適應這些市場的增長。本公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，雖然本公司一般不需要抵押品，但在某些情況下，本公司可能要求客户提供信用證。公司為可能無法收回的預計應收賬款提供準備金。
我們最大的客户(通過分銷商和對OEM的直接銷售)，約佔30%, 28%，和14分別佔2019財年、2018財年和2017財年淨收入的%。我們下一個最大的客户約佔10佔2019財年淨收入的百分比，小於102018財年淨收入的百分比，以及122017財年淨收入的百分比。
m.其他風險集中
半導體行業的特點是快速的技術變革，競爭性的定價壓力和週期性的市場模式。公司的財務業績受到多種因素的影響，包括全球的總體經濟狀況、半導體行業特有的經濟狀況、新制造技術的及時實施、在快速發展的市場中保護專利和知識產權的能力以及對組裝和測試分包商、第三方晶片製造商和獨立分銷商的依賴。此外，半導體市場在歷史上一直是週期性的，並在不同時期受到重大經濟衰退的影響。根據未來業務的組合，本公司面臨其庫存過時的風險。此外，本公司購買外部晶圓和代工服務的很大一部分來自數量有限的供應商，例如臺積電(TSMC)和其他供應商。如果這些供應商或公司的任何其他主要供應商不能或不願意按照公司要求的時間表和質量製造和交付足夠數量的組件，公司可能會被迫聘請更多或替換供應商，這可能會導致製造、產品開發和向公司客户發貨方面的重大開支和中斷或延遲。雖然公司經常遇到零部件、材料和外部鑄造服務的短缺，但公司通常可以根據需要提供這些項目。
n.收入確認
當客户獲得對承諾的商品或服務的控制權，其金額反映了提供實體預期有權換取這些商品或服務的對價時，就會確認收入。由於在2019年第一季度採用了新的收入會計規則，公司修訂了收入確認政策。公司現在確認將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户後的收入，其金額反映公司期望以這些產品或服務換取的對價。根據這一規則，當滿足以下所有標準時，公司確認收入：(1)公司已簽訂具有約束力的協議，(2)已確定履約義務，(3)對客户的交易價格已確定，(4)交易價格已分配給合同中的履約義務，以及(5)已履行履約義務。公司的大多數運輸條款允許公司在裝運或交付時確認收入。某些運輸條款要求貨物在所有權轉移之前通過海關或由客户接收。在這些情況下，公司將確認的收入推遲到所有權轉移。運費由銷售、營銷、一般和行政費用支付。銷售税不包括在收入中。
與美國政府、政府主承包商和某些商業客户簽訂的合同的收入在一段時間內被記錄下來，使用交付的單位或發生的成本作為完成進度的衡量基礎。這些衡量標準用於直接衡量結果，通常是在可以建立可靠的產出衡量標準的情況下，對完成進度的最佳衡量標準。超出開單金額的估計收入被報告為未開單應收賬款。合同會計要求在估計成本時做出判斷，並對與技術問題和交貨時間表相關的假設進行判斷。合同成本包括材料、分包成本、人工和間接成本的分攤。合同完成時的成本估算受許多變量的影響，涉及合同成本和完成合同所需時間的估計。合同履行的變化，估計毛利率，包括最終合同結算的影響，以及估計損失在確定變化或損失的期間確認。
履行義務：幾乎所有公司與客户的合同都包含單一的履行義務，即銷售混合信號集成電路(IC)產品。這種銷售代表單一的履行義務，因為銷售是一種類型的貨物，或者包括多個既不能與合同中的其他承諾分開也不能與其他承諾分開的貨物。當產品的控制權轉移到客户(在裝運或交付時發生)時，此履行義務即得到履行。未履行的履行義務主要是指具有未來交付日期和最初預期持續時間為一年或更短時間的產品的合同。根據ASU 2014-09的允許，公司已選擇不披露未履行的履約義務的金額，因為這些合同具有原件
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
預計持續時間不到一年。該公司通常為其產品提供12個月的保修。公司的保修政策規定更換有缺陷的產品。記錄已知產品保修問題的特定應計費用。
成交價格：交易價格反映了公司對其有權從客户那裏獲得的對價的期望，可能包括固定金額或可變金額。固定對價主要包括對直接客户的銷售和對分銷商的銷售，其中向分銷商的銷售和向最終客户的銷售均發生在同一報告期內。可變代價包括在報告期結束時本公司將收到的代價金額未知的銷售。這種對價主要包括由於價格保護而向分銷商發放的信用，以及根據允許某些退貨權的協議向分銷商進行的銷售，稱為股票輪換。價格保護代表給予某些總代理商的價格折扣，以允許總代理商在與特定客户協商的銷售中賺取適當的利潤，並且在產品發運並向總代理商支付後價格下降的情況下。庫存輪換允許分銷商有限的退貨水平，以減少其庫存中緩慢移動、停產或過時產品的數量。涉及可變對價的分銷商信用負債是基於公司對歷史經驗率的估計以及考慮經濟條件和合同條款而作出的。到目前為止，實際的分銷商索賠活動與公司根據其歷史估計作出的規定在實質上是一致的。截至2019年11月2日和2018年11月3日的年度，對總代理商的銷售額為$3.4？這兩個時期的10億美元，扣除可變對價後，截至2019年11月2號和2018年11月3號的負債餘額為$227.0百萬和$144.9分別為百萬。
合同餘額：應收賬款代表公司無條件接受客户對價的權利。付款通常在開票後30至45天內到期，並且不包括重要的融資組成部分。到目前為止，應收賬款沒有重大減值損失。在所呈報的任何期間，綜合資產負債表上均無重大合同資產或合同負債記錄。
本公司一般保證產品將符合其公佈的規格，並保證公司將修理或更換有缺陷的產品十二-自標題傳遞給客户之日起數月。記錄已知產品保修問題的特定應計費用。2019財年、2018財年和2017財年的產品保修費用並不重要。
o.累計其他綜合(虧損)收入
累計其他綜合(虧損)收入(AOCI)包括一般已在股東權益綜合報表中報告的某些交易。AOCI在2019年11月2日和2018年11月3日的組成部分包括以下税淨額：
外幣換算調整未實現的可供出售證券的持有收益(損失)未實現的衍生工具持有收益(損失)養老金計劃總計
2018年11月3日$(28,711) $(10) $(14,355) $(15,364) $(58,440) 
重新分類前的其他綜合(虧損)收入(1,365) 10  (140,728) (31,082) (173,165) 
從其他綜合損失中重新分類的金額—  —  9,185  1,004  10,189  
税收影響—  —  27,883  5,734  33,617  
其他綜合(虧損)收入(1,365) 10  (103,660) (24,344) (129,359) 
2019年11月2日$(30,076) $—  $(118,015) $(39,708) $(187,799) 
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
從AOCI中重新分類到合併損益表中的金額，每個期間的列報地點如下：

全面收益成分20192018定位
未實現的衍生工具持有收益(損失)
貨幣遠期$1,736  $396  銷售成本
2,956  (462) 研究與發展
3,056  (317) 銷售，市場營銷，綜合和行政
利率衍生品1,437  (1,324) 利息費用
9,185  (1,707) 税前合計
(1,518) 94  税收
$7,667  $(1,613) 税後淨額
養卹金組成部分的攤銷
^過渡義務$—  $10  (1)
···之前的服務信貸和裁員認可—  1  (1)
···精算損失和結算確認1,004  1,621  (1)
1,004  1,632  税前合計
(248) (395) 税收
$756  $1,237  税後淨額
從AOCI中重新分類的總金額，税後淨值$8,423  $(376) 
_______________________________________
(1)養老金組成部分的攤銷包括在計算淨定期養老金成本中。見附註11，退休計劃， 這些合併財務報表的附註以瞭解更多信息.
p.所得税
遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及税基之間的差異釐定，並使用預期在暫時性差異逆轉時預期生效的頒佈所得税税率及法律予以計量。當部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時，計入估值備抵。税務負債的計算涉及處理複雜税收法規應用中的不確定性。如果在審計時很可能不會持續税務狀況，則會記錄不確定的税務狀況。公司每季度重新評估這些不確定的税務狀況。有關所得税的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的“12，所得税”。
q.普通股每股收益
基本每股收益僅根據期內已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益是使用當期已發行普通股的加權平均數，加上與股票期權計劃有關的未來可能發行的普通股以及使用庫藏股方法的其他潛在稀釋證券的稀釋效應來計算的。在計算稀釋每股收益時，股票期權和受限股票單位的稀釋效應是使用各自期間的平均市場價格計算的。此外，庫藏股方法下的假設收益包括現金和限制性股票單位的股票期權的平均未確認補償費用。這導致“假定”回購額外的股票，從而減少現金股票期權的攤薄影響。與本公司某些已發行股票期權和限制性股票單位相關的潛在股份被排除在外，因為它們是反攤薄的。這些潛在股份，根據各自期間的加權平均行權價格確定，未來可能會稀釋。
在收購過程中，公司授予限制性股票獎勵，以取代Linear員工的尚未支付的限制性股票獎勵。這些限制性股票獎勵使接受者有權從授予之日起享有表決權和不可喪失的股息權。這些未授予的基於股票的薪酬獎勵被認為是參與證券，並用於計算每股收益的“兩類方法”。根據“兩級法”，淨收益的一部分分配給這些參與證券，因此不包括在分配給普通股的每股收益的計算中，如下表所示。根據基本和稀釋兩級法分配給參與證券的收入之間的差異並不重要。
66
模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
20192018 (1)2017 (1)
淨收入$1,363,011  $1,506,980  $805,379  
減去：分配給參與證券的收入3,229  5,909  2,243  
分配給普通股股東的淨利潤$1,359,782  $1,501,071  $803,136  
基本共享：   
加權平均流通股369,133  370,430  346,371  
每股普通股收益基礎$3.68  $4.05  $2.32  
稀釋股份：   
加權平均流通股369,133  370,430  346,371  
假設行使普通股等價物3,738  4,508  4,113  
加權平均普通股和普通股等價股372,871  374,938  350,484  
稀釋後每股收益$3.65  $4.00  $2.29  
抗攤薄股份涉及：   
已發行股票期權826  1,649  1,527  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
r.以股票為基礎的薪酬
基於股票的薪酬在授予日根據最終預期歸屬的獎勵的授予日公允價值計量，並在歸屬期間以直線方式確認為費用，通常為四年對於股票期權和限制性股票單位，或在年度分期付款中25在授權日的第一、第二、第三及第四個週年紀念日各佔%。對於2018財年之前發放的贈款，授權期一般為五年對於股票期權，或在年度分期付款20%於授權日的第一、第二、第三、第四及第五個週年紀念日，以及限制性股票單位/獎勵授權日三週年的分期付款。確定股票期權要記錄的基於股票的補償金額要求公司開發用於計算授予日期公允價值的估計。本公司採用Black-Scholes估值模型計算股票期權獎勵的授權日公允價值。估值模型的使用要求本公司作出估計和假設，如預期波動率、預期期限、無風險利率、預期股息收益率和沒收利率。僅有服務條件的限制性股票單位的授權日公允價值代表公司在授權日的普通股價值，減去公司在歸屬前預期將支付的普通股的股息現值。有關基於股票的薪酬的其他信息，請參閲合併財務報表的這些附註的附註3，基於股票的薪酬和股東權益。
s.新會計公告
實施的標準
收入確認
2014年5月，FASB發佈了ASU 2014-09，它幾乎取代了美國GAAP下幾乎所有現有的收入確認指南。ASU 2014-09的核心原則是，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額反映該實體預期有權換取這些商品或服務的對價。此外，該指南要求改進披露，以幫助財務報表的用户更好地理解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。FASB對新的收入標準進行了幾次修訂和更新，包括關於實體何時應將總收入確認為委託人或淨額作為代理的指導，以及實體應如何識別績效義務。公司在2019財年第一季度採用了ASU 2014-09，採用完全追溯法，並重述了以前的期間。由於採用ASU 2014-09，公司改變了收入確認的會計政策。有關ASU 2014-09年度對公司財務報表的影響的詳細情況，請參閲本合併財務報表附註中的附註2a，合併原則和附註2n，收入確認。
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合併財務報表附註？？--？(續)
所得税
2016年10月，FASB發佈了ASU 2016-16，？所得税(主題740)(ASU 2016-16)。ASU 2016-16要求實體在發生轉移時確認實體內部轉移資產(而不是庫存)的所得税後果。ASU 2016-16對2017年12月15日之後開始的財年以及這些財年內的過渡期有效。該公司於2019年第一季度採用ASU 2016-16，採用修改後的追溯法，並直接對留存收益進行累積效應調整。採用ASU 2016-16導致淨累積效應調整，導致留存收益增加#美元。331.0億美元，通過記錄涉及庫存以外資產的實體內部轉移產生的新的遞延税資產，部分被與GILTI相關的美國遞延税負債抵消。採用該標準導致長期遞延税項資產增加#美元。1.7億美元，長期遞延税項負債增加$1.3十億。
其他
2019年第一季度採用了以下標準，並未對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響：
•ASU 2016-01，金融工具-總體(分主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量。
•ASU 2016-15，？現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金支付的分類。
•ASU 2017-01，業務組合(主題805)：澄清業務的定義。
•ASU 2017-07，·改進淨期間養老金成本和退休後淨期間福利成本的表示方式。
•ASU 2017-09薪酬-股票薪酬(主題718)：修改會計的範圍。
要實施的標準
綜合收益
2018年2月，美國聯邦會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU 2018-02)。損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響(ASU 2018-02)ASU 2018-02允許將税收立法導致的滯留税收影響從AOCI重新分類為留存收益。ASU 2018-02從2018年12月15日之後的財年開始生效，允許提前採用。ASU 2018-02在截至2020年10月31日(2020財年)的財年第一季度對公司生效。公司目前正在評估採用日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
租約
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)(ASU 2016-02)ASU 2016-02要求承租人確認資產負債表上的大多數租賃，但確認損益表上的費用的方式與當前的做法類似。最新版本指出，承租人將確認支付租賃付款的義務的租賃責任，並將使用權資產確認為在租賃期內使用標的資產的權利。租約將繼續被分類為融資或運營，分類會影響對租約產生的費用和現金流的確認、計量和顯示。·2018年1月，FASB發佈了ASU 2018-01，租賃(主題842)：過渡到主題842(ASU 2018-01)的土地地役權實用權宜之計(ASU 2018-01)允許實體選擇可選的過渡實用權宜之計，以不評估在實體採用主題842之前存在或到期且之前未被計算在內的土地地役權2018年7月，FASB發佈了·ASU 2018-11，“租賃-目標改進(主題842)”(ASU 2018-11)，其中提供了一種額外的過渡方法，允許公司在採用日應用新的租賃標準，消除了將標準應用於財務報表中列出的最早期間的要求。
ASU 2016-02、ASU 2018-01和ASU 2018-11對2018年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期發佈的財務報表有效。ASU 2016-02和ASU 2018-01在2020財政年度第一季度對公司生效。公司對其綜合財務報表和相關披露標準的所有潛在方面的評估工作已接近完成，預計由於確認使用權資產和相關租賃負債，綜合資產負債表上的資產和負債將有所增加，公司預計將使用遞增借款率記錄這些資產和負債。本公司計劃採用ASC 2018-11提供的過渡方法採用標準，其中前期不會進行調整，並計劃將過渡指南允許的一攬子實際權宜之計應用於其租賃組合。在2019年11月2日，公司根據合同有義務在未來支付大約$0.4根據截至該日存在的經營租賃義務，主要與長期設施租賃有關的20億美元。公司預計採用ASU 2016-02、ASU 2018-01和ASU 2018-11不會對其運營結果產生重大影響。見注9，租約
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本合併財務報表附註中的承諾，以獲取有關我們在會計標準編碼主題840，租賃下的租賃的信息。
退休福利
2018年8月，FASB發佈了“ASU 2018-14”，薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義的福利計劃的披露要求的更改？(ASU 2018-14)，·修改固定收益養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。·ASU 2018-14“對截止於2020年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。ASU 2018-14在截至2021年10月30日(2021財年)的財年第一季度對公司生效。該公司目前正在評估採用日期。採用ASU 2018-14將修改公司對固定福利計劃和其他退休後計劃的披露，但預計不會影響其財務狀況或經營結果。
金融工具
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)ASU 2016-13要求按攤銷成本基礎計量的金融資產(或金融資產組)按預計將收取的淨額呈報。信貸損失準備是從金融資產的攤銷成本基礎中扣除的估值賬户，以按預期在金融資產上收取的金額呈現賬面淨值。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟(ASU 2019-05)。ASU 2019-05允許實體不可撤銷地選擇某些金融工具的公允價值選項。一旦當選，一個實體將確認金融工具的賬面金額和公允價值之間的差額，作為與採用ASU 2016-13年相關的累積影響調整的一部分。ASU 2016-13和ASU 2019-05對2019年12月15日之後開始的會計年度以及這些會計年度內的過渡期間有效。ASU 2016-13和ASU 2019-05在2021財年第一季度對公司生效。公司目前正在評估採用日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有的話)。
3. 股權報酬與股東權益
股權補償計劃
公司根據公司修訂和重新修訂的2006年股票激勵計劃(2006計劃)授予或已經授予股票期權和其他股票及股票獎勵。該計劃最初於2006年3月14日由股東批准，隨後股東於2014年3月批准了修訂和重述的2006年計劃。2006年計劃規定給予至多34(B)本公司普通股100，000股，加上本公司先前股權補償計劃下因適用購股權獎勵隨後終止或到期而未行使而尚未發行的該等數目的額外股份。“2006年計劃”規定授予激勵性股票期權，這些股票期權旨在符合1986年“國税法”(經修訂)第2422節規定的資格，包括非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。公司及其子公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問有資格根據2006年計劃獲得獎勵。在2021年3月12日之後，不能根據2006計劃做出任何獎勵，但之前授予的獎勵可能會延長到該日期之後。本公司將不會根據任何先前的股權補償計劃授予進一步的股權獎勵。與收購有關，本公司假設凌力爾特公司修訂並重申2005年股權激勵計劃(2005計劃)和凌力爾特公司修訂和重申2010股權激勵計劃(現稱為ADI公司)。修訂並恢復了2010年股權激勵計劃)(2010年計劃)。公司不會根據2005年計劃授予進一步的股權獎勵，但可以根據2010年計劃授予股票期權和其他股票和股票獎勵。
雖然公司可能會授予員工在不同時間或不同時期可行使的期權，但公司通常會授予員工期權四年並可在每年的分期付款中行使25在授權日的第一、第二、第三及第四個週年紀念日各佔%。對於2018財政年度之前發放的贈款，授予員工的期權通常歸屬於五年並可在每年的分期付款中行使20在授予日期的第一，第二，第三，第四和第五個週年紀念日的每一年的百分比。所有選項的最長合同期限為十年.
此外，公司向員工授予通常歸屬於四年按年度分期付款25在授權日的第一、第二、第三及第四個週年紀念日各佔%。對於在2018財政年度之前發放的贈款，限制性股票單位一般在授予之日三週年時分批授予。
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截至2019年11月2日，共有10.2百萬和1.4根據2006年計劃和2010年計劃，分別有100萬股普通股可供未來授予，以及21.2根據“2006計劃”、“2010計劃”和公司以前的股權補償計劃，預留了100萬股普通股供發行。
基於股票的補償在授予日基於最終預期歸屬的獎勵的授予日期公允價值計量，並在歸屬期間按直線原則確認為費用。要確定要記錄的基於股票的補償金額，公司需要開發用於計算股票期權授予日期公允價值的估計。
線性替換獎
與收購相關，本公司向某些凌力爾特員工發放股權獎勵，包括限制性股票獎勵和限制性股票單位(替換獎勵)，以取代線性股權獎勵。替換獎勵由限制股票獎勵和限制股票單位組成，大約為#美元。2.8公司普通股的百萬股，加權平均授權日公允價值為^$82.20好的。這些替換獎勵的條款和內在價值與轉換後的Linear獎勵基本相同。與收購日提供的服務相關的替換獎勵的公允價值被確認為收購總代價的組成部分，與收購後服務相關的替換獎勵的剩餘公平價值將被確認為剩餘歸屬期間內的直線支出。
修改獎勵
公司不時修改員工和董事股權獎勵的條款。2019財年、2018財年和2017財年對公司股權獎勵所做的修改並未導致重大的薪酬增量成本，無論是單獨的還是總體的。
授予日期公允價值
本公司採用Black-Scholes估值模型計算股票期權獎勵的授權日公允價值。估值模型的使用要求本公司作出估計和假設，如預期波動率、預期期限、無風險利率、預期股息收益率和沒收利率。具有服務條件的限制性股票單位的授予日期公允價值代表公司普通股在授予日的價值減去在授予之前預期對公司普通股支付的股息現值。
有關本公司股票期權獎勵以及相關的估計加權平均假設，以使用2018財年、2017財年和2016財年授予的Black-Scholes估值模型計算股票期權的公允價值的信息如下： 
股票期權201920182017
授予的選項(以千為單位)454  603  1,480  
加權平均行權價格$107.11  $90.98  $82.99  
加權平均授權日公允價值$23.29  $20.82  $17.12  
假設：
加權平均預期波動率26.4 %27.7 %26.4 %
加權平均期望期(年)5.05.05.1
加權平均無風險利率2.4 %2.6 %2.1 %
加權平均預期股息率2.0 %2.1 %2.2 %
預期波動性公司負責估計波動性，並考慮了許多因素，包括第三方估計。該公司目前認為，獨家使用隱含波動率導致對員工股票期權授權日公允價值的最佳估計，因為它反映了市場目前對未來波動性的預期。在評估完全依賴隱含波動率的適當性時，公司得出結論：(1)公司普通股中的期權在幾家交易所積極交易，成交量充足；(2)交易的期權和相關股票的市場價格在彼此相似的時間點和接近員工股票期權授予日的日期衡量；(3)交易的期權的行使價既接近現金，也接近員工股票期權的行使價；(4)剩餘到期日一年.
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期望期公司使用歷史員工行使和期權到期數據來估計Black-Scholes授權日估值的預期期限假設。該公司認為，這些歷史數據目前是對新期權預期期限的最佳估計，而且其員工通常表現出類似的行使行為。
無風險利率零息票美國國債在與預期期限假設相稱的一段時間內的收益率用作無風險利率。
預期股息收益率·--預期股息收益率是通過將公司董事會宣佈的本季度現金股息按年率計算，並將結果除以授予日的收盤價來計算的。在公司董事會宣佈現金股利的數額與本季度的現金股息不同之前，當前股息將用於推導這一假設。現金股利不支付期權，限制性股票或限制性股票單位。在收購過程中，公司授予限制性股票獎勵，以取代Linear員工的尚未支付的限制性股票獎勵。這些限制性股票獎勵使接受者有權從授予之日起享有表決權和不可喪失的股息權。
股票補償費用
在一個期間內確認的基於股票的補償費用的金額是基於最終預期歸屬的獎勵的價值。沒收在發放時進行估計，如有必要，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行修訂。“沒收”一詞與“取消”或“期滿”不同，僅代表交出的基於股票的獎勵中未歸屬的部分。基於對其歷史沒收情況的分析，公司應用了每年的罰沒率為5.0截至2019年11月2號，所有未歸屬的基於股票的獎勵的百分比。此分析將每季度重新評估一次，沒收比率將根據需要進行調整。最終，在歸屬期間確認的實際費用將僅用於那些歸屬的獎勵。
確認的以股票為基礎的薪酬費用總額如下：
201920182017
銷售成本$20,628  $18,733  $12,569  
研究與發展75,305  81,444  51,258  
銷售，市場營銷，綜合和行政51,829  50,988  40,361  
特別收費2,538  —  —  
以股票為基礎的薪酬費用總額$150,300  $151,165  $104,188  
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司資本化 $6.8百萬 和$7.1分別為庫存中以股票為基礎的補償。
其他實收資本(APIC)池
公司在2018財政年度採用了ASU 2016-09。ASU 2016-09取消了APIC池，並要求在結算獎勵時在損益表中記錄超額税收優惠和税收缺陷。由於採用了這一方法，公司記錄了總的超額税收優惠總額為#美元。28.7百萬和$26.22019財年和2018財年，分別從其合併損益表中所得税支出內的股票補償支出中獲得100萬美元。
在2017財年，APIC池代表了與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠，這些福利可用於吸收未來的税收不足。如果未來的税收虧損額大於可用的APIC池，則公司在其合併損益表中將超出的金額記錄為所得税支出。在2017財政年度，公司擁有足夠的APIC池來彌補任何已記錄的税收缺陷，因此，這些缺陷不會影響其運營結果。
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以股票為基礎的薪酬活動
截至2019年11月2日的公司股票期權計劃下的活動摘要以及截至那時的會計年度的變化如下： 
選項
出類拔萃
(千)		加權-
平均分練習
每股價格		加權-
平均值
剩餘
合同
術語^^(以^年為單位)		集料
內在性
價值
2018年11月3日未完成的選項
7,297  $58.42  
授予的期權454  $107.11  
已行使的選項(2,364) $49.67  
沒收的期權(198) $78.05  
選項已過期(6) $21.97  
2019年11月2日未完成的選項
5,183  $65.97  5.9$224,945  
可於2019年11月2日行使的期權
2,933  $55.23  4.7$158,789  
於2019年11月2(1)日已歸屬或預期歸屬的期權
5,046  $65.42  5.9$221,766  
_______________________________________
(1)除了既得權之外，公司預計未來某個時候還會有一部分未歸屬的期權。預期歸屬的期權數量是通過對未歸屬的期權應用估計的沒收率來計算的。
在2019財政年度、2018財政年度和2017財政年度，已行使期權的總內在價值(即行使時的市場價格與員工為行使期權支付的價格之間的差額)為$132.3百萬，$123.8百萬和$144.6分別為100萬美元，公司在2019財年、2018財年和2017財年通過行使這些期權獲得的收益總額為$116.5百萬，$99.0百萬和$133.3分別是百萬。
以下是截至2019年11月2號公司限制性股票單位獎勵活動的摘要以及截至該財年的變化情況： 
受限
股票單位/獎勵
出類拔萃
(約千個單位)		加權-
平均補助金-
日期公平價值
每^份
在2018年11月3日未清償的受限股票單位/獎勵
5,289  $77.54  
授予的單位/獎勵1,317  $98.82  
限制失效(1,896) $69.38  
沒收(314) $80.44  
2019年11月2日未清償的受限股票單位/獎勵
4,396  $87.18  
截至2019年11月，有$318.3與由股票期權和限制性股票單位組成的未歸屬的基於股票的獎勵有關的未確認總補償成本的百萬。預計該成本將在加權平均期間確認1.4好多年了。在2019財政年度、2018財政年度和2017財政年度歸屬的股票在授予日的總公允價值約為$150.6百萬，$136.1百萬和$114.8分別是百萬。
普通股回購
公司的股票回購計劃自2004年8月開始實施。總體而言，董事會已授權本公司回購$8.2該計劃下公司普通股的10億美元，其中包括美元2.02018年8月21日董事會批准的十億授權。公司可不時在公開市場或通過私下談判交易回購其普通股的流通股。除非公司董事會決議提前終止回購計劃，否則回購計劃將在公司回購所有根據該計劃授權的股票時失效。
與此次收購相關的是，公司暫停了股份回購計劃。2018年8月21日，公司恢復了股份回購計劃，截至2019年11月2日，公司共回購了約154.4百萬股普通股，價格約為$6.1這項計劃下的10億美元。額外的$2.1在當前授權計劃下，仍有10億美元可用於回購股票。回購股份作為授權但未發行的普通股持有。
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本公司亦不時回購股份，以清償因歸屬受限制股票單位/獎勵或行使股票期權而到期的僱員預扣税項責任。扣繳金額基於員工的最低法定扣繳要求。未來的任何普通股回購都將取決於幾個因素，包括公司的財務業績、前景、流動性以及公司在美國的可用現金數量。
優先股
公司有471,934$的授權股份1.00票面價值優先股，無其已發行或尚待解決。董事會有權在發行時確定優先股的名稱、相對權利、偏好和限制。

4.  行業、細分和地理信息
公司運營並跟蹤其結果一基於聚合的可報告段八運營部門。該公司設計、開發、製造和銷售各種集成電路(IC)。首席執行官已被確定為公司的首席運營決策者。公司已經確定，公司所有的運營部門都具有以下相似的經濟特徵，因此符合將運營部門彙總為一個可報告部門的標準，即：
•每個運營部門的主要收入來源是IC的銷售。
•公司每個運營部門銷售的集成電路都是在公司自己的生產設施中使用類似的半導體制造工藝和原材料製造的，或者是由第三方晶片製造商使用專有工藝製造的。
•該公司將其產品銷售給全球數萬名客户。這些客户中的許多人在廣泛的應用中使用跨越所有運營細分市場的產品。
•公司每個運營部門銷售的IC通過直銷力量、第三方分銷商、獨立銷售代表在全球範圍內銷售，並通過我們的網站向相同類型的客户銷售。
本公司所有經營分部均採用類似的長期財務模式，因為它們具有相似的經濟特徵。本公司各經營分部的經營及財務表現出現差異的原因相同，包括(I)生命週期及價格及成本波動、(Ii)競爭對手數目、(Iii)產品差異化及(Iv)市場機會大小等因素。此外，每個經營部門都受半導體行業整體週期性的影響。最後，每個運營部門的員工數量和組成以及生產產品所需的工具和材料的數量和類型按比例相似。
按最終市場劃分的收入趨勢
下表總結了按最終市場劃分的收入。按最終市場劃分的收入分類是使用各種數據點確定的，這些數據點包括產品的技術特徵、“賣給”客户信息、“收貨”客户信息以及公司產品將納入的最終客户產品或應用。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及公司方法的發展和改進，最終市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而變化。當這種情況發生時，公司將按以前期間的最終市場對收入重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個最終市場的規模或結果的潛在趨勢。
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合併財務報表附註？？--？(續)
 20192018 (1)2017 (1)
營業收入所佔百分比
總計
收入(2)		營業收入所佔百分比
總計
收入(2)		營業收入所佔百分比
總計
收入(2)
工業$3,003,927  50 %$3,129,569  50 %$2,324,686  44 %
通信1,284,087  21 %1,151,359  18 %908,594  17 %
汽車933,143  16 %1,009,927  16 %758,115  14 %
消費者769,908  13 %933,834  15 %1,254,959  24 %
總收入$5,991,065  100 %$6,224,689  100 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
(2)由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。
按銷售渠道劃分的收入
下表按渠道彙總收入。該公司通過直銷力量、第三方分銷商、獨立銷售代表以及通過其網站在全球銷售其產品。分銷商是指購買產品並打算轉售的客户。直接客户是非分銷商客户，主要由原始設備製造商(OEM)組成。其他客户包括美國政府、政府主承包商和一些商業客户。
20192018 (1)2017 (1)
營業收入所佔百分比
總計
收入(2)		營業收入所佔百分比
總計
收入(2)		營業收入所佔百分比
總計
收入(2)
分銷商$3,409,161  57 %$3,424,145  55 %$2,749,335  52 %
直接客户2,506,065  42 %2,721,885  44 %2,424,514  46 %
其他75,839  1 %78,659  1 %72,505  1 %
總收入$5,991,065  100 %$6,224,689  100 %$5,246,354  100 %
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
(2)由於四捨五入，個別百分比的總和可能不等於總數。
地理信息
2019財年、2018財年和2017財年的地理收入信息反映了購買公司產品的分銷商或OEM的地理位置。這可能與最終客户的地理位置不同。在所介紹的所有期間中，由“北美和南美的其餘部分”組成的主要國家是加拿大和墨西哥；由“歐洲”組成的主要國家是德國、瑞典和荷蘭；由“亞洲的其他部分”組成的主要國家是臺灣、馬來西亞、韓國和新加坡。
74
模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
201920182017
收入(1)   
美國$2,020,886  $2,277,084  $2,110,545  
北美和南美洲的其他地區55,059  46,276  48,620  
歐洲1,374,673  1,405,686  1,164,725  
日本657,632  714,846  586,521  
中國1,316,275  1,215,949  898,645  
亞洲其他地區566,540  564,848  437,298  
小計所有外國3,970,179  3,947,605  3,135,809  
總收入$5,991,065  $6,224,689  $5,246,354  
不動產、廠場和設備   
美國$592,591  $505,646  $504,968  
愛爾蘭184,791  202,611  188,728  
菲律賓247,823  260,355  228,629  
新加坡88,385  80,383  77,015  
馬來西亞56,292  57,514  71,756  
所有其他國家50,107  47,819  36,208  
小計所有外國627,398  648,682  602,336  
全部財產，廠房和設備$1,219,989  $1,154,328  $1,107,304  
_______________________________________
(1)2018財年和2017財年的餘額已重述，以反映ASU 2014-09年度的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

5. 特別收費
該公司持續監測全球宏觀經濟狀況，並繼續評估改善經營效益和效率的機會，以及更好地使支出與收入保持一致的機會。由於這些評估，本公司在過去幾年進行了各種重組行動。這些操作如下所述。下表顯示了從2016年10月29日到2019年11月2日與這些活動相關建立的員工離職和離職成本應計的前滾。
應計重組關閉製造設施減少
操作
成本操作		提前退休行動重新定位動作
2016年10月29日的餘額$—  $12,374  $—  $—  
2017財年特別收費—  8,126  41,337  —  
遣散費—  (15,764) (9,126) —  
外幣對應計項目的影響—  401  —  —  
2017年10月28日的餘額$—  $5,137  $32,211  $—  
2018財年特別費用44,452  16,866  —  —  
遣散費—  (16,785) (22,314) —  
外幣對應計項目的影響(1,478) 37  —  —  
2018年11月3日的餘額$42,974  $5,255  $9,897  $—  
2019年財政特別費用7,556  —  —  88,103  
遣散費—  (4,320) (5,314) (12,487) 
非現金減值費用—  —  —  (14,167) 
非現金加速股票補償—  —  —  (2,538) 
外幣對應計項目的影響(129) 5  —  (16) 
2019年11月2日的餘額$50,401  $940  $4,583  $58,895  
流動應計負債$—  $940  $4,583  $58,895  
其他非流動負債$50,401  $—  $—  $—  
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
關閉製造設施
公司記錄的特別費用為$52.0由於該公司決定整合作為收購Linear Technology Corporation(Linear)的一部分而收購的某些晶片和測試設施業務，因此，截至2019年11月2日，累計獲得的晶圓和測試設施業務將達到100萬美元。在下一個一致三年公司計劃關閉位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的Hillview晶圓製造廠和新加坡測試廠。該公司打算將Hillview晶圓製造生產轉移到其其他內部設施和外部鑄造廠。此外，除了外包組裝和測試合作伙伴外，該公司還計劃將目前在新加坡工廠處理的測試業務轉移到其在檳城、馬來西亞和菲律賓的工廠。特別費用包括遣散費和附帶福利費用，根據公司在國外的現行福利計劃或法定要求，以及大約1,100製造，工程和SMG&A員工。這些一次性離職福利將在員工賺取這些福利所需的未來服務期內得到確認。包括在此行動中的員工必須繼續受僱於公司，直到他們的僱傭被公司終止，才能獲得遣散費。
降低運營成本行動
在2018財政年度，公司記錄的特別費用約為$16.9百萬美元的遣散費和附帶福利費用，符合公司在國外的持續福利計劃或法定要求126製造，工程和SMG&A員工。在2017財政年度，公司記錄的特別費用約為$8.1百萬美元的遣散費和附帶福利費用，符合公司在國外的持續福利計劃或法定要求177製造，工程和SMG&A員工。公司終止了與這一行動相關的所有員工的僱傭。
提前退休行動
在2017財政年度，公司啟動了提前退休行動。這就導致了一筆約為20美元的特別費用。41.3根據本計劃支付的遣散費、相關福利和其他費用225·製造、工程和SMG&A員工。公司終止了與這一行動相關的所有員工的僱傭。
重新定位動作
在2019年財政期間，公司記錄了$的特別費用88.12.8億美元，這是組織主動重新定位公司的全球員工技能集，以與公司的長期戰略計劃保持一致的結果。大約$73.9根據公司正在實施的福利計劃或法定要求，總費用中的100萬用於支付遣散費和附帶福利費用。464製造、工程和銷售、市場營銷、一般和行政(SMG&A)員工。截至2019年11月2日，公司仍有員工307中的464包括在此操作中的員工。這些員工必須繼續受僱於公司，直到他們的僱傭被非自願終止，才能獲得遣散費福利。剩餘的$14.2由於公司決定中止某些產品開發戰略，與獲得的知識產權的註銷有關的費用有2.6億美元。
6.  收購
線性科技公司
於收購日，本公司完成收購高性能模擬集成電路獨立製造商Linear的所有有表決權權益。根據公司收購Linear(合併協議)所依據的協議條款，股東收到每一股Linear普通股的流通股，^$46.00以現金和#0.2321在收盤時持有公司普通股的股份。該公司相信，這一合併將創造出具有業界最全面的高性能模擬產品套件的首屈一指的模擬技術公司。從收購日期開始的線性公司的經營結果包括在公司2017財政年度的綜合收益表、綜合資產負債表、綜合現金流量表和股東權益表中。列入公司2017財年綜合損益表的Linear收入總額為$913.2百萬
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
收購日期在收購中轉讓的對價的公允價值包括以下內容：
現金對價(1)$11,092,047  
普通股發行(2)4,593,655  
重置股票和現金獎勵的公允價值(3)70,954  
預計採購總代價$15,756,656  
_______________________________________
(1)現金對價是利用手頭現金、橋接信貸和定期貸款融資的淨收益以及公司發行票據收到的收益(定義見合併財務報表的這些票據的附註14，債務)提供資金的。這反映了支付給線性股東的購買對價的現金部分約為$11.1十億美元，以及美元16.3根據預先存在的控制權變更協議，支付給限制性股票和限制性股票獎勵的持有人的現金結算部分支付給根據預先存在的控制權變更協議在收購生效時自動歸屬的限制股票獎勵的現金結算部分。
(2)公允價值是基於發行大約55.9百萬股公司普通股，每股價值$82.20(公司普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價)
(3)在收購過程中，本公司向某些Linear員工發放股權和現金獎勵，以取代Linear股權獎勵。此金額代表與收購日提供的服務相關的替換權益和現金獎勵的公允價值部分，並已作為估計購買代價總額的一部分包括在內。
在2018財年，公司完成了此次收購的會計處理。以下是在收購會計中確認的金額摘要：
現金和現金等價物$1,466,445  
有價證券100,246  
應收帳款(1)143,542  
盤存461,695  
預付費用和其他資產14,782  
不動產、廠場和設備462,285  
無形資產(注2f)5,157,300  
商譽(附註2f)10,533,919  
總資產18,340,214  
假定負債190,925  
遞延税項負債2,392,633  
預計採購總代價$15,756,656  
_______________________________________
(1)應收賬款的公允價值為$143.5百萬元，合約總額為$145.2百萬美元，其中公司估計為$1.7百萬是收不回來的。
收購的無形資產由以下部分組成，這些資產在其估計可用年限內按直線攤銷，或按預計反映估計經濟使用模式的加速攤銷方法攤銷。
公允價值加權平均使用壽命
(年)
基於技術$1,046,100  8
商品名稱72,200  7
客户關係4,039,000  12
？可攤銷無形資產總額$5,157,300  11
確認的商譽歸因於協同效應，預計這將增強和擴大公司在新的和現有市場的整體產品組合和機會，尚未確定的未來技術，以及Linear的組裝員工隊伍。未來的技術不符合獨立於商譽的認可標準，因為它們是企業未來發展和增長的一部分。
沒有重大或有債務作為收購的一部分承擔。
公司確認$47.5百萬筆交易相關費用，包括2017財政年度支出的法律、會計和其他相關費用。這些成本包括在SMG&A費用內的合併損益表中。
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
以下未經審計的備考綜合財務信息綜合了公司截至2017年10月28日的未審計業績和凌力爾特截至2017年10月28日的未審計業績，並假設於2017年3月10日完成的收購於2015年11月1日(2016財政年度的第一天)完成。備考綜合財務信息是在應用本公司的會計政策後計算的，其中包括對收購的無形資產的攤銷費用、交易相關成本、收購的庫存和財產、廠房和設備價值的增加、替換的持續的基於股票的補償安排的補償費用和為收購提供資金的債務的利息開支，以及相應的税收影響。這些預計結果僅供比較之用，並不表示如果收購實際發生在2015年11月1日，本公司將會實現的經營業績。此外，這些結果並不是對未來結果的預測，也不反映收購後可能發生的事件，包括但不限於合併後的公司可能因收購而實現的收入增加、成本節省或運營協同效應。
預計十二個月結束
 2017年10月28日(1)
營業收入$5,832,412  
淨收入$1,133,097  
普通股基本淨收入$3.07  
稀釋後每股淨收益$3.03  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09)見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
其他收購
本公司沒有提供在2019財年、2018財年或2017財年完成的任何其他收購的預計經營結果，因為這些收購對本公司無論是單獨還是總體而言都不是重要的。自每次收購之日起，本公司將每次收購的經營結果納入其綜合收益表。

7. 其他投資
其他投資包括風險投資基金和其他長期投資的權益。投資採用權益會計或成本法入賬，減去任何減值，加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變動。已實現的收益和損失反映在基於公司對被投資方財務結果的所有權份額的非營業(收入)費用中。
公司確認了非暫時性減值。6.6百萬和$5.02019年和2017財年分別為100萬美元。這些費用記錄在合併損益表中的其他，淨額，非營業(收入)費用內。有不2018財年確認的非暫時性減值。
在2019財年、2018財年和2017財年，其他投資沒有實質性的已實現或未實現損益。

8. 應計負債
2019年11月2日和2018年11月3日的應計負債包括：
20192018 (1)
經銷商價格調整和其他收入儲備$227,020  $144,887  
應計補償和福利168,471  254,932  
利率互換138,798  —  
應計利息61,255  64,974  
應計重組64,418  15,152  
其他135,854  150,162  
應計負債總額$795,816  $630,107  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。

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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
9. 租賃承諾
本公司根據不同日期至2057年到期的各種經營租約租賃某些土地、設施、設備和軟件好的。租賃協議經常包括續訂和升級條款，並要求公司支付税金、保險費和維護費。經營租賃的總租金費用約為$92.32019年的百萬美元84.92018財年百萬美元58.82017財年為100萬美元。
以下是2019年11月2日長期運營租賃要求的未來最低租金支付時間表：
 操作
財政年度租約
2020$79,789  
202167,993  
202240,338  
202337,673  
202432,757  
晚年190,171  
總計$448,721  

10. 承諾和或有事項
在本公司的日常業務過程中，不時會針對本公司提出或展開各種索償、收費和訴訟，這些索償、收費和訴訟是由或涉及(其中包括)合同事宜、專利、商標、人身傷害、環境事宜、產品責任、保險範圍、僱傭或僱傭福利。至於這些索賠和訴訟，公司不能保證勝訴。本公司不相信任何現行法律事項會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。

11. 退休計劃
本公司及其附屬公司有各種儲蓄和退休計劃，基本上涵蓋所有員工。
確定的繳款計劃
該公司為其符合條件的美國公司員工的利益維持一項確定的繳款計劃。本計劃為公司貢獻最多5每個參與者符合條件的總薪酬的百分比。此外，公司貢獻的金額等於每個參與者的税前貢獻(如果有的話)，最高限額為3每個參與者符合條件的總薪酬的百分比。與定義的貢獻計劃有關的美國員工的總費用為$47.72019年的百萬美元41.42018財年百萬美元35.82017財年為100萬美元。
不符合條件的遞延補償計劃
遞延薪酬計劃(DCP)允許某些管理層成員和其他高薪員工和非員工董事推遲收到其全部或部分薪酬。設立DCP的目的是為參與者提供推遲領取全部或部分薪酬的機會，其中包括工資、獎金、佣金和董事費用。根據DCP，公司向所有參與者(非員工董事除外)提供相當於8符合條件的遞延捐款的百分比。？DCP是一個不合格的計劃，由拉比信託維持。拉比信託所持投資的公允價值單獨列示為遞延補償計劃投資，投資的當期部分包括在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。有關這些投資的更多信息，請參見注·2J，公允價值。遞延補償義務是指DCP參與者自DCP提款淨額開始以來累計的遞延和收益。遞延補償義務單獨列示為遞延補償計劃負債，債務的當期部分在合併資產負債表中的應計負債中。公司在DCP下的責任是公司的無擔保一般義務。
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合併財務報表附註？？--？(續)
固定福利養老金計劃
公司還為某些非美國員工提供各種固定福利養老金和其他退休計劃，這些計劃符合當地的法定要求和做法。與某些非美國員工的各種固定福利養老金、繳費和其他退休計劃有關的總開支為$35.82019年的百萬美元36.32018財年百萬美元33.02017財年為100萬美元。
公司的外國固定收益養老金計劃的資金政策與每個國家的當地要求一致。這些計劃的資產主要由美國國債和非美國國債組成，包括股權證券、債券、財產和現金。公司已選擇衡量截至10月31日的固定福利計劃資產和義務，這是最接近其財政年度結束的月末，2019年財政年度為2019年11月2號，2018年財政年度為11月3號。
淨定期收益成本的組成部分
下表列出了2019財年、2018財年和2017財年非美國人計劃的年度定期養老金淨成本：
201920182017
服務成本$5,578  $6,891  $6,688  
利息成本4,079  3,984  3,581  
計劃資產的預期回報(5,279) (4,559) (4,086) 
前期服務成本攤銷3  1  (9) 
過渡債務攤銷—  10  14  
確認精算損失1,000  1,621  1,865  
定期養老金淨成本$5,381  $7,948  $8,053  
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
公司在2019財年第一季度採用了ASU 2017-07。上述淨定期效益成本的服務成本部分記入綜合收益表內的銷售、研發、銷售、營銷、一般及行政費用成本，而其餘部分則記入其他成本，即淨額。根據先前披露的定期養卹金淨成本各組成部分的金額，上一年的金額已重新分類，以便根據ASU 2017-07年的指導意見提供可比列報。

福利義務和計劃資產
公司在2019年11月2日和2018年11月3日的非美國？計劃的債務和資產數據如下表所示：
20192018
利益義務的變化  
年初受益義務$123,538  $139,516  
服務成本5,578  6,891  
利息成本4,079  3,984  
精算損失(收益)38,210  (20,406) 
已支付的福利(3,053) (4,301) 
匯率調整1,296  (2,146) 
年終福利義務$169,648  $123,538  
計劃資產的更改  
年初計劃資產公允價值$84,655  $79,616  
計劃資產實際回報12,389  (2,626) 
僱主供款4,177  13,793  
已支付的福利(3,053) (4,301) 
匯率調整1,771  (1,827) 
年末計劃資產的公允價值$99,939  $84,655  
資金狀況對賬  
資金狀況$(69,709) $(38,883) 
資產負債表中確認的金額  
非流動資產$—  $6,569  
流動負債(846) (767) 
非流動負債(68,863) (44,685) 
確認淨額$(69,709) $(38,883) 

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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
20192018
對財務狀況表中確認的金額的調節  
事前服務積分(44) (44) 
淨損失(50,878) (20,800) 
累計其他綜合損失(50,922) (20,844) 
累計貢獻小於淨定期效益成本(18,787) (18,039) 
確認淨額$(69,709) $(38,883) 
在其他全面收入(虧損)中確認的變動  
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的變化  
年內發生的淨虧損(收益)$31,100  $(13,220) 
匯率對包括在AOCI中的金額的影響(18) (138) 
確認為淨定期收益成本組成部分的金額  
淨過渡債務的攤銷、結算或縮減確認—  (10) 
先前服務積分(成本)的攤銷或縮減確認—  (1) 
淨損失攤銷或結算確認(1,004) (1,621) 
其他綜合損失確認總額$30,078  $(14,990) 
在淨定期成本和其他綜合損失中確認的總額$35,459  $(7,042) 
下一財年將從AOCI攤銷的估計金額  
事前服務積分(2) (2) 
淨損失(2,581) (1,015) 
總計$(2,583) $(1,017) 
非美國人養老金計劃的累積福利義務為$138.1百萬和$105.8分別於2019年11月2日和2018年11月3日以百萬美元計算。
下表列出了公司在2018年11月2月2日和2018年11月3日預計福利義務超過計劃資產和累計福利義務超過計劃資產的非美國福利計劃的相關信息：
20192018
預計福利義務超過計劃資產的計劃：  
預計受益義務$169,648  $46,626  
計劃資產公允價值$99,939  $1,174  
累計福利義務超過計劃資產的計劃：  
預計受益義務$61,019  $46,626  
累積利益義務$54,318  $41,701  
計劃資產公允價值$1,305  $1,174  

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合併財務報表附註？？--？(續)
假設
用於非美國定義福利計劃的假設範圍反映了不同國家的不同經濟環境以及參與者屬性的差異。
預計福利義務是使用以下加權平均假設確定的：
20192018
貼現率2.45 %3.53 %
補償水平的增長率3.38 %3.26 %
年度定期養卹金淨成本是使用以下加權平均假設確定的：
20192018
貼現率3.53 %3.02 %
計劃資產的預期長期回報6.16 %5.54 %
補償水平的增長率3.26 %3.18 %
資產的預期長期回報率是為公司為養老金計劃提供資金的各個國家選擇的長期回報率的加權平均。預期長期資產收益率假設是根據計量日存在的事實和情況以及計劃資產的具體投資組合選擇的。管理層與其精算師共同審閲了個別資產類別的預期未來長期表現，並考慮了本公司和/或計劃受託人所採用的資產分配策略。雖然審查考慮了最近的基金表現和歷史回報，但假設主要是長期預期利率。
該公司的投資戰略是基於一種預期，即長期而言，股票證券的表現將超過債務證券。因此，為了使資產回報最大化，大部分資產投資於股票。每種資產類別內的投資都是多元化的，以減少單個投資的損失的影響。在適當和必要時允許使用衍生工具，以實現總體投資政策目標和資產類別目標。
公司為每個重要資產類別建立戰略資產配置百分比目標和適當基準，以獲得收益和風險之間的審慎平衡。公司及其精算師定期研究計劃資產和福利義務之間的相互作用，以協助建立戰略資產配置目標。
計劃資產公允價值
下表顯示了截至2019年11月2日和2018年11月3日，按投資類別以公允價值定期計量的計劃資產，使用的是相同的三級層次結構，如注2J，公允價值， 在這些合併財務報表附註中：
2019年11月2日2018年11月3日
報告日期公允價值計量使用：報告日期公允價值計量使用：
相同資產活躍市場中的報價
(1級)		其他可觀察到的重要輸入
(第2級)		總計相同資產活躍市場中的報價
(1級)		其他可觀察到的重要輸入
(第2級)		總計
單位信託基金(1)$—  $4,736  $4,736  $—  $2,549  $2,549  
股票(1)6,114  39,189  45,303  3,437  35,221  38,658  
固定收益證券(2)—  48,274  48,274  —  42,312  42,312  
現金和現金等價物1,626  —  1,626  1,136  —  1,136  
按公允價值計量的總資產$7,740  $92,199  $99,939  $4,573  $80,082  $84,655  
_______________________________________
(1)這些類別中的大多數資產投資於股票組合，包括來自北美、歐洲和亞洲的股票。基金的估值採用資產淨值法，在這種方法中，基礎投資的平均市場價格被用來對基金進行估值。由於這些基金的相關資產的性質，市場狀況和經濟環境的變化可能會顯著影響這些投資的資產淨值，從而影響投資的公允價值。這些投資可按資產淨值贖回，贖回程度在有關投資的文件中提供。但是，這些贖回權可能會根據管理文件受到限制。公開交易的證券的價值是在交易個別證券的活躍市場上報告的最後交易或收盤價。
(2)這類資產中的大多數投資於主要集中在非美國債務工具的基金。基金的估值採用資產淨值法，在這種方法中，基礎投資的平均市場價格被用來對基金進行估值。
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合併財務報表附註？？--？(續)
估計未來現金流
2020財年的預期公司貢獻和估計的未來福利支付如下：
預期公司貢獻 
2020$7,565  
預期福利付款 
2021$3,027  
2022$2,316  
2023$2,899  
2024$3,363  
2024$3,363  
2025至2028$25,159  

12. 所得税
2017年12月22日頒佈的“2017年減税和就業法案”(税收立法)對美國税法進行了重大修改，包括將美國企業所得税税率降低到21.0%，實施地域性税收制度，並對外國子公司視為匯回的收入徵收一次性税。因此，税法將美國法定税率從35.0%降低到21.0%，從2018年1月1日起生效，結果是該公司的混合法定所得税率為23.42018財年%。
公司的實際税率反映了公司收入所在的世界各地不同税收管轄區的實際適用税率。按美國聯邦法定税率計算的所得税與2019財年、2018財年和2017財年的所得税費用的對賬如下：
20192018 (1)2017 (1)
美國聯邦法定税率21.0 %23.4 %35.0 %
所得税準備對賬：   
法定税率税：312,003  $387,343  $327,161  
降低税率後的淨外國收入(242,893) (420,756) (395,800) 
扣除聯邦福利後的州所得税(31,265) 4,428  (7,239) 
估價津貼34,069  2,232  (7,778) 
聯邦研發税收抵免(50,769) (33,602) (16,475) 
不確定税收狀況的變化7,233  (32,945) (51,088) 
購入無形資產的攤銷111,547  213,198  159,466  
購置和集成成本—  —  109,040  
應歸因於2017年減税和就業法案的税收(7,500) 56,608  —  
美國國際行動的影響19,782  —  —  
意外之財(根據ASU 2016-09)(28,677) (26,237) —  
其他，淨(813) (1,935) 12,081  
所得税總撥備$122,717  $148,334  $129,368  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
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2019財年、2018財年和2017財年所得税前收入包括以下組成部分：
20192018 (1)2017 (1)
國內$484,876  $615,238  $161,248  
外方1,000,852  1,040,076  773,499  
所得税前收入$1,485,728  $1,655,314  $934,747  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
2019財政年度、2018財政年度和2017財政年度所得税準備的組成部分如下：
20192018 (1)2017 (1)
目前：   
聯邦税$74,049  $824,848  $868,051  
狀態2  6,043  8,594  
外方139,919  47,819  63,121  
總電流$213,970  $878,710  $939,766  
延期：   
聯邦制$(158,472) $(738,163) $(780,310) 
狀態(3,627) 1,092  (23,982) 
外方70,846  6,695  (6,106) 
延期總數$(91,253) $(730,376) $(810,398) 
所得税準備金$122,717  $148,334  $129,368  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
在2018財年，公司錄得$637.0根據預期在未來沖銷的税率重新計量遞延税項資產和負債的税收優惠，一般情況下，這一比率為100，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，00021.0%。此外，在2018財政年度，公司記錄了一次性過渡税的臨時税費金額為$691.0百萬美元，它由$755.0百萬過渡税負債減去遞延税負債$64.0前幾年記錄的百萬美元。 在2019年第一季度，根據美國證券交易委員會員工會計公告第118號，公司完成了税收立法對所得税影響的會計核算，並通過記錄額外的税收優惠調整了臨時淨費用為#美元。7.52.6億美元，用於由於外國現金頭寸總額最終確定而改變其過渡税估計數。
此外，税收立法要求美國股東對全球無形低税收入(GILTI)徵税。根據美國公認會計原則，可以進行會計政策選擇，要麼將列入GILTI的應繳税款視為當期費用，要麼確認暫時性基礎差額的遞延税款，預計這些差額將在未來幾年轉回為GILTI。公司選擇了遞延方法，並在其綜合資產負債表上記錄了相應的GILTI遞延税項資產和負債。
本公司在其子公司中存在其他外部基礎差異，主要源於採購會計調整和被認為是無限期再投資的未分配收益。截至2019年11月2日，公司尚未確認遞延所得税$22.8由於其意圖和能力無限期對這些基礎差異進行再投資，因此外部基礎差異高達10億美元。這些基準差額可以通過出售子公司或從子公司收取股息以及各種其他事件來逆轉，目前認為這些事件都不太可能發生。與這些外部基準差異相關的未確認遞延所得税負債額的確定是不可行的。
該公司於2019年第一季度採用ASU 2016-16，採用修改後的追溯法，並直接對留存收益進行累積效應調整。採用ASU 2016-16導致淨累積效應調整，導致留存收益增加#美元。331.0通過記錄涉及存貨以外的資產的實體內轉移產生的新的遞延税項資產，部分抵銷了與GILTI有關的美國遞延税項負債。採用該標準導致長期遞延税項資產增加#美元。1.7十億美元，長期遞延税項負債增加#美元。1.3十億。
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公司2019財年和2018財年遞延税項資產和負債的重要組成部分如下：
20192018 (1)
遞延税項資產：  
庫存儲備$21,081  $22,184  
補償和福利準備金53,090  39,185  
税收抵免結轉133,485  112,851  
以股票為基礎的薪酬63,589  53,105  
淨營業虧損5,299  5,997  
實體內部無形資產轉讓1,567,536  —  
其他70,974  36,898  
遞延税總資產總額1,915,054  270,220  
估價津貼(116,349) (82,280) 
遞延税項資產總額1,798,705  187,940  
遞延税項負債：  
折舊(38,464) (37,023) 
遞延GILTI税務負債(1,254,029) —  
收購相關無形資產(1,012,042) (1,129,747) 
其他—  (1,914) 
遞延税總負債總額(2,304,535) (1,168,684) 
遞延税項淨負債$(505,830) $(980,744) 
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-09年度ASU的採用情況。見合併財務報表附註中的附註2a，合併原則。
估價免税額$116.3百萬和$82.32019年11月2號和2018年11月3號分別為百萬美元，主要是公司國家信用結轉的估值備抵。本公司認為，這些信用結轉很可能不會實現，因此已記錄了部分估值備抵。國家信用結轉$133.5百萬美元將在2020年開始到期。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司的未實現税收優惠總額為$34.3百萬和$13.3分別為百萬美元，如果結算對本公司有利，將降低本公司在記錄期間的有效税率。不確定税收優惠的負債被歸類為非流動負債，因為公司認為這些負債的最終支付或結算可能不會在未來12個月內發生。截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司負債約為$4.7百萬和$3.5利息和罰金分別為百萬美元，這包括在合併損益表的税收撥備中。2019財年、2018財年和2017財年的合併損益表包括#美元1.5百萬，$7.3百萬和$12.3與這些不確定的税務狀況相關的利息和罰款分別為100萬美元。
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下表彙總了2017財年至2019財年未實現税收優惠總額的變化：
未實現的税收優惠 
平衡，2016年10月29日$68,535  
與本年度相關的税務職位的增加1,742  
與收購相關的税務職位的增加12,332  
與往年相關的税收頭寸減少(43,186) 
因適用時效失效而減少(1,566) 
Balance，2017年10月28日$37,857  
與本年度相關的税務職位的增加1,334  
與往年相關的税收頭寸減少(295) 
因適用時效失效而減少(25,640) 
Balance，2018年11月3日$13,256  
與本年度相關的税務職位的增加3,398  
與往年相關的税務職位增加18,613  
因適用時效失效而減少(924) 
餘額，2019年11月2日$34,343  
在2017財政年度，公司釋放了一筆準備金為#美元。50.5百萬美元，這是由$41.7應計税款百萬美元8.8由於與美國税務法院達成有利的和解，應計淨利息為百萬美元。已解決的問題涉及“國內税法”第965條，涉及根據“美國創造就業機會法”對外資公司支付的股息進行實益税收處理。
在2018財年，公司釋放了儲備金$18.1與某些國際轉讓定價事宜有關的百萬美元，$4.2與無價值股票扣除有關的百萬美元和$3.3由於訴訟時效過期，2013財年與其他發佈相關的費用為100萬美元。應計利息為$9.9百萬美元，釋放的準備金總額為$35.5百萬
在2019年財政年度，公司反映了與退款申請有關的未實現的税收優惠11.4最近提交的修改後的報税表，目前正在由税務聯合委員會審查。
公司在世界各地的任何時候都有大量審計正在進行，其中包括：針對Linear收購前財年2015、2016和2017的國税局所得税審計；各種美國州和地方税務審計；以及國際審計，包括下文討論的愛爾蘭轉移定價審計。
除Linear收購前審計年度外，公司在截至2016年10月29日的財年之前的美國聯邦納税申報表不再受審查。
公司在截至2013年11月2日的財年之前的愛爾蘭納税申報表不再受審查。在2018年財政年度的第四季度，公司的愛爾蘭税務居民子公司收到了2013財年約為歐元的評估43.0百萬美元48.0百萬美元(截至2019年11月2日)，來自愛爾蘭税收委員會(愛爾蘭税收)。該評估不包括任何罰款和利息。評估聲稱，該公司的愛爾蘭實體未能符合2010年經合組織轉移定價準則。該公司強烈反對這一評估，並堅持認為其轉讓定價是適當的。因此，公司沒有記錄到與2013財年或任何其他期間有關的任何額外税收負債。^公司打算大力捍衞其最初提交的納税申報單的立場，目前正在準備向愛爾蘭税務上訴委員會提出上訴，這是解決愛爾蘭税收和納税人之間差異的正常程序。^如果愛爾蘭税收最終在2013財年的評估中獲勝，這樣的評估以及2013年之後的任何潛在影響可能會對公司未來期間的所得税支出和淨收益產生重大不利影響。*如果愛爾蘭税收最終在2013財年的評估中獲勝，那麼這種評估和2013年之後的任何潛在影響可能會對公司未來期間的所得税支出和淨收益產生重大不利影響，這是解決愛爾蘭税收和納税人之間差異的正常程序。在2019年第一季度，愛爾蘭收入開始對截至2014年11月1日、2015年10月31日、2016年10月29日和2017年10月28日的財年進行轉讓定價審計。在2019年財政年度第四季度，本公司收到愛爾蘭税務局的確認，即與截至2014年11月1日的期間有關的審計已完成，且沒有就該期間進行進一步的納税評估。與2015財年、2016財年和2017財年相關的審計正在進行中。
本公司在馬來西亞有部分免税期，如果滿足某些條件，當地法定税率將大幅降低。馬來西亞的免税期有效期至2025年7月。通過與經濟發展局的談判，新加坡的部分免税期於2018年9月終止。新加坡和
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合併財務報表附註？？--？(續)
馬來西亞免税期增加了大約#美元的淨收入。14.9百萬美元，美元27.7百萬和$27.42019財年、2018財年和2017財年的淨收益分別為100萬美元，導致普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入增加$0.04, $0.07和$0.08分別在2019財年、2018財年和2017財年。

13. 循環信貸
2019年6月28日，公司與某些機構貸款人簽訂了第二份經過修訂和重申的循環信貸協議，該協議將於2024年6月28日到期。這種循環信貸安排的協議(循環信貸協議)，進一步修訂和重述了我們於2016年9月23日修訂和重述的循環信貸協議，規定了一項？五年？無擔保循環信貸安排，本金總額最高可達$1.25十億。截至2019年11月2號。公司有不該循環信貸安排下的未償還借款，但可在未來借款，並將所得款項用於償還現有債務、股票回購、收購、資本支出、營運資本和其他合法的公司目的。循環信貸協議下的貸款可以是歐洲貨幣利率貸款或基礎利率貸款，由公司選擇。每筆歐洲貨幣貸款將按年利率計息，利率等於歐洲貨幣利率加上基於公司不時債務評級的保證金0.690%和1.375%。每筆基本利率貸款將按等於基本利率加上基於我們不時之間的債務評級的保證金的年利率計息0.000%和0.375%。循環信貸協議對本公司進行某些交易、創造某些資產留置權以及產生某些附屬債務的能力施加限制。此外，信貸協議包含一個合併槓桿率公約，即合併的融資債務總額與合併的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)的比率不大於4.0到1.0。債務契約將隨着時間的推移而減少到3.5到1.0，從2020財政年度開始，視實際情況而定。截至2019年11月2日，公司符合這些公約.

14. 債款
2013年6月3日，公司發行了$500.0合計本金百萬2.8752023年6月1日到期的%優先無擔保票據(2023年票據)每年6月1日和12月1日到期的半年度固定利息支付，從2013年12月1日開始好的。在發行2023年票據之前，2013年4月24日，本公司與美國銀行簽訂了國庫利率鎖定協議。該協議允許該公司鎖定10年期美國國債利率1.7845%到2013年6月14日，預計將發行2023年債券。此次發行的淨收益為$493.9百萬美元，扣除折扣和發行成本。債務貼現和發行成本將在2023年債券的期限內通過利息支出攤銷。管理2023年票據的契約包含的契約可能會限制公司的能力：通過對主要財產的留置權來擔保借來的錢產生、創建、承擔或擔保任何債務；就主要財產進行出售和回租交易；與任何其他方合併或合併，或將其全部或幾乎所有資產轉讓或租賃給任何其他方。截至2019年11月2日，公司符合這些公約好的。該等票據從屬於任何未來擔保債務及本公司附屬公司的其他負債。
2015年12月14日，公司發行了$850.0合計本金百萬3.92025年12月15日到期的%優先無擔保票據(2025年票據)和$400.0合計本金百萬5.32045年12月15日到期的%優先無擔保票據(2045年票據)從2016年6月15日開始，每年6月15日和12月15日到期的半年固定利息支付好的。此次發行的淨收益為$1.2十億美元，扣除折扣和發行成本後。債務貼現和發行成本將通過2025和2045債券期限內的利息支出攤銷。管轄2025債券和2045債券的契約包含的契約可能限制公司的能力：產生、創建、承擔或擔保以主要財產留置權擔保的借款的任何債務；就主要財產進行銷售和回租交易；以及與任何其他方合併或合併，或將其全部或基本上所有資產轉讓或租賃給任何其他方。截至2019年11月2日，公司符合這些公約好的。2025票據和2045票據從屬於任何未來的有擔保債務和公司子公司的其他負債。
2016年7月26日，該公司達成了一項最終協議，收購“直線公司”(合併協議)。在與收購相關的方面，公司宣佈已獲得承諾融資，形式為364為期一天的高級無抵押橋樑融資，本金總額最高可達$7.5十億(364-天橋承諾)和90為期一天的高級無抵押橋樑融資，本金總額最高可達$4.1十億(90-天橋承諾)。如下文所述，由於簽訂定期貸款安排和發行$2.1十億優先無擔保票據364-天橋承諾終止和$13.7百萬和$7.2百萬未攤銷的橋費364日橋承付款分別在2016財年和2017財年第一季度加速並攤銷為利息支出。公司因此而招致的費用總額364-天橋承諾約為$27.5百萬
在收購日期，本公司簽訂了90-日橋信貸協議(橋信貸協議)。橋信貸協議規定無擔保貸款的本金總額最高可達#美元。4.1十億。在第三個
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2017財季，公司償還了所有美元4.1橋式信貸協議項下的未償還貸款數十億美元。公司因此而招致的費用總額90天橋承諾和橋信用協議約為#美元。15.0百萬

2016年9月23日，公司簽訂了一項定期貸款安排，包括3-本金為$的一年無擔保定期貸款安排2.5十億和a5-本金為$的一年無擔保定期貸款安排2.5根據信貸協議(2016年期限貸款協議)設立的10億美元。於收購日，本公司根據2016年定期貸款協議借款，包括3-本金為$的一年無抵押期限貸款2.510億美元，截止日期為2020年3月10日和5-本金為$的一年無抵押期限貸款2.510億美元，2022年3月10日到期。這個5-一年期貸款需要在每年3月、6月、9月和12月的最後一個工作日按季度分期償還，第一筆所需付款將於2017年6月到期。定期貸款的本金可以在任何時候提前支付，而不會受到處罰。定期貸款的年利率等於歐洲美元利率，外加基於公司不時的債務評級的保證金。0.75%和1.63%的情況下3-一年期貸款，差額介於0.88%和1.75%的情況下5-為期1年的長期貸款。由於簽訂2016年期限貸款協議並提取可用借款，本公司產生了約$11.5百萬公司將這些成本記錄為遞延融資成本，並在票據期限內按比例攤銷為費用，與任何預付款成比例加速。在2017財年、2018財年和2019年財年，公司在這兩個方面都支付了各種款項3-年份和5-年期貸款。在2019年財政期間，公司償還了這些3-年份和5-一年期全額貸款。
2016年12月5日，公司發行了$400.0合計本金百萬2.5%到期的高級無擔保票據2021年12月5日(2021年票據)，$550.0合計本金百萬3.125%2023年12月5日到期的高級無擔保票據(2023年12月票據)，$900.0合計本金百萬3.52026年12月5日到期的%優先無擔保票據(2026年票據)和$250.0合計本金百萬4.52036年12月5日到期的優先無抵押票據(2036年債券，連同2021年債券，2023年12月債券和2026年債券，債券)自2017年6月5日起，每年6月5日和12月5日到期的半年固定利息支付好的。此次發行的淨收益為$2.1十億美元，扣除折扣和發行成本後。債務貼現和發行成本將在債券期限內通過利息支出攤銷。這些票據是根據契約發行的，並附有補充契約，而該契約和補充契約包含某些契約、違約事件和其他習慣法規定。截至2019年11月2日，該公司遵守了這些契約。債券本身沒有優先權或優先權，與所有其他現有和未來的優先無擔保債務同等地享有償付權，優先於本公司所有未來的次級債務。債券的發行取代了餘下的$2.5十億的364-天橋承諾。
2018年3月12日，在一次承銷的公開募股中,公司發行$300.0合計本金百萬2.8502020年3月12日到期的高級無擔保票據的百分比(2020年票據)和$450.0合計本金百萬2.9502021年1月12日到期的%高級無擔保票據(2021年1月票據以及與2020年票據一起發行的2018年票據)。2020期票據的利息從2018年9月12日開始，每年的3月12日和9月12日支付。2021年1月票據的利息從2018年7月12日開始，每年1月12日和7月12日支付。此次發行的淨收益為5美元。743.8百萬，扣除貼現和發行費用後，用於償還公司部分未償還款項5-年期貸款。債務折扣和發行成本將在2018年票據發售期間通過利息支出攤銷。在2018年票據發行的適用到期日之前的任何時間，公司可以選擇通過支付全部溢價，加上到贖回日為止的應計和未付利息(如果有)，贖回部分或全部適用的2018年票據發行系列。2018年票據發行為無抵押債券，與本公司所有其他無擔保優先債務具有同等的付款權。2018年票據發行依據契約發行，並輔以補充契約，並且契約和補充契約包含某些契約、違約事件和其他習慣法規定。截至2019年11月2日，公司處於遵守這些公約.
於2019年6月28日，本公司與本公司作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，以及其中確定為貸款人的其他銀行簽訂了一項定期貸款信貸協議(“定期貸款協議”)，據此，本公司借入了本金總額為$1的無擔保定期貸款。1.2510億美元，2022年3月10日到期。定期貸款信貸協議下的貸款按公司的選擇權支付利息，利率等於(A)調整後的LIBO利率(定義見定期貸款協議)加上基於公司債務評級的保證金，或(B)基本利率(定義為(I)最優惠利率，(Ii)NYFRB利率(定義見定期貸款協議)中最高者)加0.50%，和(Iii)一個月調整後的LIBO利率加1.00%)，外加基於公司債務評級的保證金。定期貸款協議包含適用於本公司及其子公司的慣例陳述和保證、肯定和消極契約以及違約事件。違約事件包括不支付本金、利息、費用或其他金額、未能履行某些契約、與某些其他債務交叉違約、破產或破產、習慣性ERISA違約或控制權變更。消極契約包括對
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模擬設備公司
合併財務報表附註？？--？(續)
留置權，非擔保人的債務，子公司和合並，以及其他根本性的變化。定期貸款協議還要求公司在過去12個月期間保持合併融資債務總額與合併EBITDA(利息、税項、折舊和攤銷前收益)的合併槓桿率不大於4.0到1.0。契約將被簡化為3.5從2020財年開始，假設公司不進行任何重大收購、合併和其他根本性變化，則為1.0。如果發生這樣的更改，公司可能被授權將契約增加回4.0截至2019年11月2日，本公司遵守了這些契約。在2019年財政年度，公司對定期貸款進行了本金支付，金額為$325.02.8億。根據定期貸款信貸協議的條款，這些金額不是合同到期的。
截至2019年11月2日和2018年11月3日，公司的債務包括：
2019年11月2日2018年11月3日
校長未攤銷貼現和債務發行成本校長未攤銷貼現和債務發行成本
3年期貸款，2022年3月到期$925,000  $—  $—  $—  
3年期貸款，2020年3月到期—  —  358,000  318  
5年期貸款，2022年3月到期—  —  1,350,000  1,503  
2020票據，截止日期為2020年3月—  —  300,000  1,273  
2021年1月到期的票據450,000  1,819  450,000  3,344  
2021年12月到期的票據400,000  1,918  400,000  2,830  
2023年票據，2023年6月到期500,000  2,200  500,000  2,813  
2023年12月到期的票據550,000  3,619  550,000  4,499  
2025年12月到期的票據850,000  5,382  850,000  6,262  
2026年12月到期的票據900,000  9,086  900,000  10,361  
2036票據，2036年12月到期250,000  3,576  250,000  3,778  
2045年12月到期的票據400,000  5,148  400,000  5,345  
長期債務總額$5,225,000  $32,748  $6,308,000  $42,326  
2020票據，截止日期為2020年3月300,000  333  —  —  
3年期貸款，截止日期為2020年3月，當前—  —  67,000  —  
當前債務總額$300,000  $333  $67,000  $—  
債務總額$5,525,000  $33,081  $6,375,000  $42,326  

15. 後續事件
在……上面2019年11月25日，公司董事會宣佈派發現金股息#美元。0.54普通股每股流通股。股息將於2019年12月17日致所有營業結束時登記在冊的股東2019年12月6日.
90

模擬設備公司
補充財務信息
(未審計)(千，除每股金額外)
該公司的財政年度是52周或53周的期間，截止到離10月份最後一天最近的週六。2019財年是52-周財政年度。2018財年是53-周財政年度。公司的中期按4-4-5會計日曆運作，其中每個會計季度由兩個4周的期間和一個5周的期間組成，每個星期在星期六結束。2018財年的額外一週包括在截至2018年2月3日的第一季度。因此，2018財年與2019財年相比，增加了一週的運營時間。
4Q193Q192Q191Q194Q18 (1)3Q18 (1)2Q18 (1)1Q18 (1)
營業收入$1,443,219  $1,480,143  $1,526,602  $1,541,101  $1,536,128  $1,558,189  $1,563,502  $1,566,870  
銷售成本501,028  482,332  492,510  501,445  490,585  497,557  491,038  495,113  
毛利942,191  997,811  1,034,092  1,039,656  1,045,543  1,060,632  1,072,464  1,071,757  
收入的百分比65.3 %67.4 %67.7 %67.5 %68.1 %68.1 %68.6 %68.4 %
研究與發展277,018  280,102  285,846  287,382  295,609  291,551  289,381  288,506  
銷售，市場營銷，綜合和行政154,799  162,825  163,128  167,342  175,296  171,388  172,047  176,809  
特別收費(2)64,788  927  8,162  21,782  1,842  1,069  1,089  57,318  
無形資產攤銷107,225  107,231  107,261  107,324  107,345  107,409  107,129  107,019  
業務費用共計603,830  551,085  564,397  583,830  580,092  571,417  569,646  629,652  
營業收入338,361  446,726  469,695  455,826  465,451  489,215  502,818  442,105  
收入的百分比23 %30 %31 %30 %30 %31 %32 %28 %
營業外(收入)費用：    
利息費用50,775  59,871  59,701  58,728  59,102  61,665  64,792  68,030  
利息收入(1,988) (2,625) (2,928) (2,688) (2,791) (2,588) (1,912) (2,092) 
其他，淨1,747  (78) 4,525  (160) (196) (368) (187) 820  
營業外(收入)費用總額50,534  57,168  61,298  55,880  56,115  58,709  62,693  66,758  
所得税前收入287,827  389,558  408,397  399,946  409,336  430,506  440,125  375,347  
收入的百分比20 %26 %27 %26 %27 %28 %28 %24 %
所得税準備金(3)10,133  27,184  40,460  44,940  4,481  21,949  39,797  82,107  
淨收入$277,694  $362,374  $367,937  $355,006  $404,855  $408,557  $400,328  $293,240  
收入的百分比19 %24 %24 %23 %26 %26 %26 %19 %
可分配給普通股的淨收入(4)$277,182  $361,562  $367,029  $353,969  $403,511  $407,031  $398,796  $291,997  
每普通股基本收益$0.75  $0.98  $0.99  $0.96  $1.09  $1.10  $1.08  $0.79  
稀釋後每股收益$0.74  $0.97  $0.98  $0.95  $1.08  $1.08  $1.06  $0.78  
用於計算每股收益的份額(以千為單位)：    
基本型369,051  369,533  369,246  368,703  371,074  371,315  370,384  369,093  
稀釋372,584  373,077  373,342  372,506  375,116  375,815  374,778  374,189  
宣佈每股股息$0.54  $0.54  $0.54  $0.48  $0.48  $0.48  $0.48  $0.45  
_______________________________________
(1)餘額已重述，以反映2014-2009年會計準則更新(ASU)的採用情況，與客户簽訂合同的收入(ASU 2014-09) 見本年度報告Form 10-K第8項合併財務報表附註中的附註2a，合併原則.
(2)代表為各種重組行動記錄的費用。見本年度報告表格10-K第8項合併財務報表附註的附註5，特別費用。
(3)見附註12，所得税， 本年度報告表格10-K第8項合併財務報表附註。
(4)在兩級法下，每股收益是使用可分配給普通股的淨收益計算的，這是通過將淨收益減去可分配給參與證券的收入得出的。
91

項目9.在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。

第9A項。？控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評估。？？我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年11月2日Analog的披露控制和程序的有效性。1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息積累並傳達給公司管理層，包括其主要行政人員和主要財務官的控制和程序，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，只能提供實現其目標的合理保證，並且管理必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。根據截至2019年11月2日對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的報告。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。根據1934年“證券交易法”頒佈的規則“13a-15(F)或15d-15(F)”中對財務報告的內部控制進行了定義，該規則是由公司的主要行政人員和主要財務官設計或監督，並由公司董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：
•與維護記錄有關，記錄應合理、詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置；
•提供合理保證，確保交易被記錄為必要的，以便按照普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；？和
•就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來期間的任何有效性評估的預測都存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
截至2019年11月2日，我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，公司管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在“內部控制-綜合2013框架”中提出的標準。
基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2019年11月2日，基於這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊公共會計師事務所審計了本年度報告中包含的財務報表，併發布了關於我們財務報告內部控制的認證報告。此報告顯示在下面。

92

(c) 註冊會計師事務所認證報告

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東
ADI公司

財務報告內部控制之我見
我們審計了ADI公司截至2019年11月2日的財務報告內部控制，其依據是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)(COSO標準)中建立的標準。在我們看來，ADI公司截至二零一九年十一月二日，本公司(本公司)根據COSO準則，在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了ADI公司的綜合資產負債表。截至2019年11月2日和2018年11月3日，截至2019年11月2日止三年的相關綜合收益、全面收益、股東權益和現金流量表，以及指數第15(A)(2)項中列出的相關附註和財務報表附表以及我們於2019年11月26日發佈的報告對此表達了無保留的意見。

意見依據
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責對隨附的管理層財務報告內部控制報告所包括的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於是否在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制的合理保證。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，基於評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關，以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。


/s/Ernst&Young LLP


波士頓，馬薩諸塞州
2019年11月26日


93

(d) 財務報告內部控制的變化。·在截至2019年11月2號的財政季度期間，我們對財務報告的內部控制(根據“證券交易法”的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。

第9B項·其他信息
不適用。
94

第三部分

項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所需的與我們的董事和被提名人相關的信息包含在我們2020年的委託書中，標題為“提案？1？-董事選舉”，該委託書將於2019年11月2日後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)，並通過引用併入本文。本項目所要求的與我們的執行人員有關的信息包含在本年度報告的第I部分的標題“註冊人的執行人員”下，格式為“10-K”，並通過引用將其併入本文。本條款所要求的與遵守1934年“證券交易法”第？16(A)節有關的信息包含在我們將於2019年11月2日之後向證券交易委員會提交的2020年委託書中“第？16(A)節受益所有權報告合規性”的標題下，並通過引用將其併入本文中。
我們採用了一套書面的商業行為和道德準則，適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或控制員，或執行類似職能的人員，並已將其張貼在我們網站的公司治理部分，該部分位於www.analog.com好的。在納斯達克和證券交易委員會法規允許的範圍內，我們打算通過在我們的網站上張貼這些信息，來滿足關於對我們的商業行為和道德規範的任何修改或豁免的任何披露要求，這些信息位於我們的網站上，網址為www.milog.com。
在2019年財政年度，我們沒有對股東向我們的董事會推薦被提名人的程序進行實質性的改變，正如我們在2019年的委託書中所描述的那樣。
本項目要求與我們董事會的審計委員會相關的信息包含在我們2020年的委託書中，標題為“公司治理”--董事會會議和委員會“--審計委員會”，該委託書將於2019年11月2日之後的120天內提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。

項目11.高級管理人員薪酬
本項目所需的信息包含在我們將於2019年11月20日後120天內向證券交易委員會提交的2020年委託書中的“公司治理^-董事薪酬”和“關於高管薪酬的信息”的標題下，並通過引用將其併入本文。

項目12.·某些實益所有者的安全所有權和管理層及相關股東事項
本項目要求的與某些受益所有者和管理的安全所有權有關的信息包含在我們將在2019年11月2號之後120天內向證券交易委員會提交的2020年代理聲明中的標題“某些受益所有者的安全所有權和管理”下，並通過引用將其併入本文。本項目要求的與授權在股權補償計劃下發行的證券有關的信息包含在我們將在2019年11月2號之後120天內向證券交易委員會提交的2020年代理聲明中的標題“關於高管薪酬^-根據股權補償計劃授權發行的證券”下，並通過引用將其併入本文。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所需的與相關人員交易有關的信息包含在我們將於2019年11月20日後120天內向證券交易委員會提交的2020委託書中“公司治理^-某些關係和相關交易”的標題下，並通過引用將其併入本文。本項目要求的與董事獨立性有關的信息包含在我們將在2019年11月2號之後120天內向證券交易委員會提交的2020年代理聲明中的“公司治理^-獨立性的確定”的標題下，並通過引用將其併入本文。

項目14.主要會計費用和服務
本項目所需的信息包含在我們將於2019年11月20日後120天內向證券交易委員會提交的2020年委託書中的“公司治理^-獨立註冊公共會計師事務所費用和其他事項”的標題下，並通過引用將其併入本文。

95

第四部分

項目15.展品，財務報表附表
(a) 以下內容作為本年度報告的一部分，以Form？10-K的形式提交：
1.  財務報表
以下合併財務報表包含在本年度報告的第#項(表格#10-K)的第#8項中：
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的綜合收益表
 
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年度綜合全面收益表
 — 
截至2019年11月2日和2018年11月3日的合併資產負債表
 
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28年的股東權益綜合報表
 
 — 
截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的綜合現金流量表

2.財務報表附表
附表#二##-估價和符合條件的帳户
所有其他附表已被省略，因為所需信息不存在，或所列金額不足以要求提交附表，或因為所需信息包括在綜合財務報表或其附註中。

3.陳列品

證物編號描述
2.1  
Analog Devices，Inc.、Linear Technology Corporation和Adalog Devices，Inc.、Linear Technology Corporation和Tahoe Acquisition Corp.之間於2016年7月26日簽署的合併協議和計劃，以及Analog Devices，Inc.，Linear Technology Corporation和Tahoe Acquisition Corp.之間的協議和合並計劃。作為附件2.1提交到2016年7月29日向委員會提交的公司當前報告Form 8-K(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
3.1  
修改後的ADI公司組織結構重述條款，作為附件3.1提交到公司的截至2008年5月3日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件號：1-7819)，該文件於2008年5月20日提交給委員會，並通過引用將其併入本文。
3.2  
對ADI公司組織機構恢復條款的修訂。，作為附件3.1提交給2008年12月8日向委員會提交的公司當前報告Form 8-K(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
3.3  
修改並恢復ADI公司的章程。，作為附件3.1提交到公司2018年12月17日提交給委員會的Form 8-K(文件號1-7819)的當前報告中，並通過引用併入本文。
4.1  
日期為2013年6月3日的ADI公司和ADI公司之間的契約和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，作為附件4.1提交到2013年6月3日向委員會提交的公司當前報告Form 8-K(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
4.2  
補充義齒，日期為2013年6月3日，由ADI公司提供並在ADI公司之間進行和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，作為附件4.2提交到2013年6月3日向委員會提交的公司當前報告Form 8-K(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
4.3
ADI，Inc.之間的補充索引，日期為2015年12月14日和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，作為附件4.2提交到2015年12月14日向委員會提交的公司當前報告Form 8-K(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
4.4
ADI，Inc.之間的補充索引，日期為2016年12月5日和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，作為附件4.2提交到2016年12月5日向委員會提交的公司當前報告Form 8-K(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
4.5
ADI，Inc.之間的補充索引，日期為2018年3月12日和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.作為受託人，作為附件4.2提交到公司2018年3月12日提交給委員會的Form 8-K(文件編號1-7819)的當前報告中，並通過引用併入本文。
†4.6
註冊人證券説明.

96

證物編號描述
*10.1
ADI公司修正和重新設定的延期補償計劃，作為附件10.1提交給2008年12月8日提交給委員會的公司目前的Form 8-K報告(文件編號1-7819)，並通過引用將其併入本文。
*10.2
ADI公司第一修正案修正和重新設定的延期補償計劃作為附件10.1提交到公司的截至2011年7月30日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-7819)，該文件於2011年8月16日提交給委員會，並通過引用併入本文。
*10.3
ADI公司第二修正案修正和重新設定的延期補償計劃，作為附件10.1提交到公司截至2015年8月1日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-7819)，該文件於2015年8月18日提交給委員會，並通過引用合併於此。
*10.4
ADI公司第三修正案修正和重新設定的延期補償計劃，作為附件10.6提交到公司的截至2017年7月29日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件號：^1-7819)，與2017年8月30日提交給委員會的文件一樣，並通過引用併入本文。
†*10.5
ADI公司第四修正案修正和重新設定的延期補償計劃.
*10.6
ADI公司於2003年10月1日簽署的延期補償計劃信託協議。和富達管理信託公司作為附件10.28提交到公司截至2003年11月1日的財務年度10-K年度報告(文件編號1-7819)，該文件於2003年12月23日提交給委員會，並通過引用併入本文。
*10.7
ADI公司之間遞延補償計劃信託協議第一修正案和截至2005年1月1日的富達管理信託公司，作為附件10.3提交到公司截至2006年10月28日的財務年度的10-K表格年度報告(文件號：1-7819)，該文件於2006年11月20日提交給委員會，並通過引用併入本文。
*10.8
ADI公司之間遞延補償計劃信託協議第二修正案和截至2007年12月10日的富達管理信託公司，作為附件10.41提交到公司截至2008年11月1日的財政年度10-K年度報告(文件編號1-7819)，該文件於2008年11月25日提交給委員會，並通過引用將其併入本文。
*10.9
修改並重新制定了ADI公司2006年股票激勵計劃。，作為2014年2月18日提交給委員會的公司截至2014年2月1日的財務季度10-Q表季度報告(文件號？1-7819)的附件10.1，並通過引用併入本文。
*10.10
線性科技公司修改並重新制定了2005年股權激勵計劃，於2017年3月15日向美國證券交易委員會提交的公司S-4表格登記聲明(第333-213454號文件)的S-8表格，作為“生效後修正案第1號”的附件4.1提交，並通過引用併入本文。
*10.11
ADI公司修訂並重申2010年股權激勵計劃，於2017年3月15日提交給美國證券交易委員會的公司的S-4表格登記聲明(第333-213454號文件)的S-8表格S-8表格中的生效後修正案1號附件4.2，並通過引用併入本文。
*10.12
供員工使用的全球非合格股票期權協議格式，供公司修訂和重新制定的2006股票激勵計劃使用，作為本公司截至2019年2月2日的財務季度報告10-Q表的附件10.1(文件號？1-7819)，於2019年2月20日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
*10.13
董事非限定股票期權協議格式，供公司修訂並重新制定的2006股票激勵計劃使用，作為2017年2月15日提交給委員會的公司截至2017年1月28日的財務季度10-Q表季度報告(文件號？1-7819)的附件10.4，並通過引用併入本文。
*10.14
全球限制性股票單位協議格式供員工在公司修訂和重新制定的2006股票激勵計劃下使用，作為附件10.2提交到公司的截至2019年2月2日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件號：1-7819)，該文件於2019年2月20日提交給委員會，並通過引用將其併入本文。
*10.15
員工在公司修訂並重新制定的2006年度股票激勵計劃下使用的績效限制性股票單位協議格式，作為附件10.7提交到公司的截至2018年2月3日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件號：^1-7819)，與2018年2月28日提交給委員會的文件一樣，並通過引用併入本文。
*10.16
根據公司修訂和重新修訂的2006股票激勵計劃，員工使用的相對TSR績效限制性股票單位協議格式作為附件10.1提交到公司的截至2019年5月4日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-7819)，該文件於2019年5月22日提交給委員會，並通過引用併入本文。
*10.17
財務關鍵指標業績限制性股票單位協議形式，供員工在公司修訂和恢復的2006年股票激勵計劃下使用，作為附件10.2提交到公司截至2019年5月4日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-7819)，該文件於2019年5月22日提交給委員會，並通過引用併入本文。



證物編號描述
*10.18
公司修訂和恢復的2006年股票激勵計劃下使用的董事限制性股票單位協議格式作為附件10.3提交到公司的截至2019年2月2日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-7819)，該文件於2019年2月20日提交給委員會，並通過引用併入本文。
*10.19
ADI公司的形式給線性員工的股權獎勵轉換通知，作為附件10.1提交到公司的截至2017年4月29日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件號為“1-7819”)，與2017年5月31日提交給委員會的文件一樣，並通過引用併入本文。
*10.20
線性集成性能受限股票單位協議的形式，供員工在ADI，Inc.下使用。修改並重新制定2006股票激勵計劃，作為附件10.1提交到公司於2017年7月11日提交給委員會的Form 8-K(文件編號1-7819)的當前報告中，並通過引用合併於此。
*10.21
修訂並恢復2019年高管績效激勵計劃作為附件10.4提交給公司截至2019年2月2日的財務季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-7819)，該文件於2019年2月20日提交給委員會，並通過引用併入本文。
†*10.22
2020高管績效激勵計劃.
*10.22
員工留用協議書格式作為附件10.1提交給2012年5月22日提交給委員會的公司截至2012年5月5日會計季度的Form 10-Q季度報告(文件號：1-7819)，並通過引用將其併入本文。
*10.23
ADI公司控制服務政策中的員工變更，經修訂作為附件10.20提交到公司截至1999年10月30日的財政年度10-K年度報告(文件編號1-7819)，該文件於2000年1月28日提交給委員會，並通過引用併入本文。
*10.24
ADI公司高級管理人員控制服務政策的變更，經修訂，作為公司截至1999年10月30日的會計年度10-K表格年度報告(文件號1-7819)的附件10.21，該文件於2000年1月28日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
*10.25
Prashanth Mahendra-Rajah的邀請函，日期為2017年8月4日，作為本公司截至2017年10月28日財年的10-K年度報告(文件編號1-7819)的附件10.28，於2017年11月22日提交給美國證券交易委員會，並以引用方式併入本文。
*10.26
董事和高級管理人員賠償協議格式，作為2008年11月25日提交給委員會的公司截至2008年11月1日的財務年度10-K表格年度報告(文件編號：~(1-7819))的附件10.30，並通過引用併入本文中。
*10.27
截至2019年6月28日的信用協議，ADI公司作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，每個貸款人不時參與其中，作為附件10.1提交到公司於2019年7月1日提交給委員會的Form 8-K(文件號1-7819)的當前報告中，並通過引用併入本文。
*10.28
第二修正案和恢復協議，日期為2019年6月28日，在ADI公司之間，作為借款人，美國銀行，N.A.作為行政代理，搖擺線貸款人和L/C發行人以及每一個貸款人不時地作為其當事人，作為附件10.2提交到公司於2019年7月1日提交給委員會的Form 8-K(文件號1-7819)的當前報告中，並通過引用併入本文。



證物編號描述
†21
公司的子公司。
†23
安永會計師事務所，獨立註冊會計師事務所的同意。
†31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“交換法”第13a-14(A)和15d-14(A)條認證(首席執行官)。
†31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“交換法”第13a-14(A)和15d-14(A)條認證(首席財務官)。
†32.1
根據美國聯邦法典第18條第1350條(首席執行官)的認證。
†32.2
根據美國聯邦法典第18條第1350條(首席財務官)進行認證。
101.慣導系統實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。**
101.舍爾內聯XBRL架構文檔。**
101.卡爾內聯XBRL計算Linkbase文檔。**
101.化驗室內聯XBRL標籤Linkbase文檔。**
101.預內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。**
101.DEF內聯XBRL定義Linkbase文檔**
104封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，附件101中包含適用的分類擴展信息)。
_______________________________________
†隨此提交。
*管理合同和補償計劃或安排需要按照表格“10-K”中的“15”(B)項作為展品提交。
**以電子方式提交。
Attached as Exhibit 101 to this report are the following formatted in iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)：(i) Consolidated Statements of Income for the years ended November 2，2019，November 3，2018 and October 28，2017，(ii) Consolidated Balance Sheets as of November 2，2019 and November 3，2018，(iii) Consolidated Statements of Shareholders’Equity for the years ended November 2，2019，November 3，2018 and October 28，2017，(iv) Consolidated Statements of Comprehensive Income for the years ended November 2，2019，November 3，2018 and October 28，2017，(V)截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日止年度的合併現金流量表，(Vi)截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日止年度的合併財務報表附註。










模擬設備公司
10-K表格年度報告
截至2019年11月2號的年度
財務報表明細表
100

模擬設備公司

附表？II？-估值和合格賬户

截至2019年11月2日、2018年11月3日和2017年10月28日的年份

(以千為單位的美元金額)
描述期初餘額增加(減少)記入損益表其他扣減餘額在
期末
應收賬款準備金和備抵：    
截至2017年10月28日的年度$5,117  $12,284  $—  $10,188  $7,213  
截至2018年11月3日的年度$7,213  $2,313  $—  $7,242  $2,284  
截至2019年11月2日的年度$2,284  $13,979  $—  $7,876  $8,387  
遞延税金資產估值準備金：
截至2017年10月28日的年度$67,094  $(7,778) $—  $5,529  $53,787  
截至2018年11月3日的年度$53,787  $30,254  $(1,761) $—  $82,280  
截至2019年11月2日的年度$82,280  $34,069  $—  $—  $116,349  


101

項目16.？表10-K總結
一個也沒有。

102

簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由以下簽字人代表其簽署，並得到正式授權。

模擬設備公司
\r撰文：···\r\r\
文森特·羅奇
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
日期：2019年11月26日

103

根據1934年“證券交易法”的要求，本報告由以下人員代表註冊人並在指定的日期和身份簽署如下。
名字 標題 日期
/s/？Ray Stata 董事局主席 2019年11月26日
光線統計    
\r\r\ 總裁兼首席執行官兼董事
(首席行政主任)		 2019年11月26日
文森特·羅奇
     
普拉尚特·馬亨德拉-拉賈(Prashanth Mahendra-Rajah) 高級副總裁，財務和
首席財務官
(首席財務官)		 2019年11月26日
Prashanth Mahendra-Rajah
     
/s/？？邁克爾·桑德爾(Michael Sondel) 首席會計官
(首席會計主任)		 2019年11月26日
邁克爾·桑德爾
/s/？詹姆斯·A·錢比(James A.Champy) 主任 2019年11月26日
詹姆斯·A·香檳
安南莎·P·錢德拉卡桑(Anantha P.Chandrakasan)主任2019年11月26日
Anantha P.Chandrakasan
     
/s/？？布魯斯·R·埃文斯(Bruce R.Evans) 主任 2019年11月26日
布魯斯·R·埃文斯
愛德華·H·弗蘭克(Edward H.Frank) 主任 2019年11月26日
愛德華·H·弗蘭克
“/s”，“卡倫·戈爾茨”(Karen Golz)主任2019年11月26日
凱倫·戈爾茨
馬克·M·利特爾(Mark M.Little) 主任 2019年11月26日
馬克·M·利特爾
     
/s/？？尼爾·諾維奇(Neil Novich) 主任 2019年11月26日
尼爾·諾維奇
Kenton J.西奇塔諾(Kenton J.Sicchiano) 主任 2019年11月26日
肯頓·J·西奇塔諾
麗莎·T·蘇(Lisa T.Su) 主任 2019年11月26日
麗莎·T·蘇



104