陳列品

華盛頓聯邦公司和子公司
2019年年報


目錄

業務描述
2
 
 
致股東的信
3
 
 
管理層討論與分析
6
 
 
選定的財務數據
22
 
 
經審計的財務報表
23
 
 
財務報表附註
29
 
 
管理層關於內部控制的報告
70
 
 
審計報告
71
 
 
股票表現圖表
74
 
 
一般公司信息
76


1

華盛頓聯邦公司和子公司
2019年年報




業務描述

華盛頓聯邦銀行，全國協會，一個聯邦保險的國家銀行DBA Wafd Bank(“銀行”或“Wafd銀行”)於1917年4月24日在華盛頓州巴拉德成立，主要從事向消費者、大中型企業以及商業房地產的所有者和開發商提供貸款、存款、保險和其他銀行服務。華盛頓聯邦公司是華盛頓的一家公司(“公司”)，於1994年11月成立為世行的控股公司。在本文件中使用的術語“華盛頓聯邦”或“公司”指的是公司及其合併的子公司，術語“銀行”指的是經營子公司，華盛頓聯邦銀行，全國協會。該公司的總部設在華盛頓州西雅圖。

1982年11月9日，該公司在納斯達克上市並開始交易。自那以來，每年都有盈利的業務記錄，該公司在資本實力方面位居美國100家最大上市銀行的前15%。自.起2019年9月30日，股票的交易價格是其1982年最初發行價的100倍，已連續146個季度支付現金股息，並向37年前投資的人回報了14，234%的股東總回報。
多年來，該公司已經擴展到為西部八個州的銀行客户提供服務。雖然自成立以來發生了很大變化，但其中一個不變的是致力於誠信經營，公平對待員工、客户和投資者。我們的口號“投資於此”旨在反映我們以人為本的價值觀，並表達公司對幫助我們的社區和社區繁榮發展的奉獻精神。


財務亮點
截至今年9月30日，
2019
2018
%^更改
 
(以千為單位，每股和比率數據除外)
資產
$
16,474,910

$
15,865,724

+3.8%
現金和現金等價物
419,158

268,650

+56.0
投資證券
503,183

415,454

+21.1
應收貸款，淨額
11,930,575

11,477,081

+4.0
抵押貸款支持證券
2,426,039

2,524,923

(3.9)
客户存款
11,990,764

11,387,146

+5.3
FHLB預付款和其他借款
2,250,000

2,330,000

(3.4)
股東權益
2,032,995

1,996,908

+1.8
淨收入
210,256

203,850

+3.1
攤薄每股收益
2.61

2.40

+8.8
每股股息
0.79

0.67

+17.9
股東每股權益
25.79

24.14

+6.8
流通股
78,841

82,711

(4.7)
平均股東權益回報率
10.46
%
10.16
%
+3.0
平均資產回報率
1.28

1.31

(2.3)
效率比(1)(2)
52.09

50.37

+3.4

(1)
按總經營成本除以淨利息收入加上其他收入(不包括非經營收益)計算
(2)
截至2018年9月30日止年度的效率比率不包括與FDIC虧損份額估值調整有關的非利息收入減少8，550，000美元的影響。



2

華盛頓聯邦公司和子公司
2019年年報

2019年年報


各位股東，


2019年是您的公司華盛頓聯邦再創記錄的一年。本年度的淨收入為210，256，000美元，比去年的203，850，000美元增長了3.1%。每股收益，或許是股東業績的最重要衡量標準，增至每股2.61美元，比2018年創下的2.40美元的上一個紀錄高出8.8%。在去年的這封信中，我談到我們當時的股票交易低於其內在價值。令人欣慰的是，自那時以來，我們的股票如何升值，在本財年產生了超過18%的總股東回報。

如果處理得當，銀行業應該是一項枯燥乏味的業務。在其最簡單的形式中，銀行是金融中介。我們從那些努力工作並積累盈餘的人那裏吸收存款，然後把這些錢借給有信用的借款人。我們從貸款中賺到的錢和我們付給儲户的錢之間的差額是我們盈利能力的主要驅動因素，也就是所謂的淨息差。今年，我們將重點轉向有機增長，發現成功增加了6.04億美元或5%的存款。更重要的是，我們能夠將交易賬户增加5.01億美元或8%。我們將這一增長歸因於我們的商業國庫管理系統以及為我們的消費者客户提供的基於雲的在線和移動銀行解決方案的顯着改進。截至2019年6月30日，我們在八個州的總存款中的加權平均市場份額僅為0.87%，表明如果我們能夠實現成為數字優先銀行的願景，從而實現預期客户需求並使銀行業務簡單、可靠和快速的目標，我們必須獲得更多的市場份額。

由於市場利率下降，貸款淨增長總計4.53億美元或4%，導致貸款提前還款加快。貸款的質量可能是銀行在經濟週期衰退中倖存下來的最重要的因素。衰退會發生，經濟繁榮也會發生。從我們的角度來看，關鍵是要有足夠強大的資產負債表，無論是在好的時期還是壞的時期，都能為我們的客户提供可靠的資源。承認我們正在經歷一生中時間最長的經濟擴張之一，我們正在為潛在的低迷做準備，方法是保持：

1)
強大的有形資本和貸款損失準備金。到年底，這兩個數字合計為19億美元。
2)
客户選擇性。我們在假定經濟壓力會出現的情況下承銷貸款，並尋求在財政上保守的借款人。這類借款人通常不會最大限度地利用槓桿，並擁有資本和流動性緩衝來抵消未來的波動性。
3)
充足的流動性。年底時，我們的資產負債表上流動資金為28億美元，另外還有59億美元的借款能力。

經驗表明，我們歷來比我們的同行承擔更少的信用風險，我們的意圖是繼續明智地發放信貸。這就是説，我們明白我們可以而且很可能會犯錯誤，這些錯誤將在下一次衰退期間變得明顯，後見之明。我們的資產負債表和今天的市場可能存在與我們歷史上所面臨的不同的固有風險。基於這些原因，我們相信保持一個比我們大多數同行更高的資本水平。我們關注的比率是有形普通股加上作為有形資產百分比的津貼。截至2019年9月30日，這一比率為11.48%，該銀行在美國最大的100家公開交易銀行中排名第15位。

正如諺語所説，“美麗在旁觀者的眼中”，股票估值也是如此。我越來越關注一個我們稱之為“市值回報率”的指標。它的計算方法是將過去四個季度的税後收益除以我們當前的市值。這是觀察非常常見的市盈率的另一種方式。市值回報率只是市盈率的倒數。在寫這封信時，Wafd股票市值回報率為7.26%。與其他可獲得的投資相比，再加上我們對增長前景的信心，我們看到股票價格仍然低於其內在價值，因此繼續回購股票。目前，董事會已授權回購最多800萬股股票。

作為我們戰略計劃的一部分，我們有意增加對運營的投資，特別是在技術和法規遵從性方面。在這一年裏，我們的運營費用增加了1900萬美元或7%，我們預計將繼續進行投資，以改善我們客户的銀行體驗。我們的核心價值觀之一是我們在行動中遵守紀律。在費用方面，這意味着如果我們進行投資，我們期望看到結果。這些投資的一些結果是什麼？

1)
上述貸款和存款的有機增長。

3

華盛頓聯邦公司和子公司
2019年年報

2)
我們的淨推廣人得分顯著提高，從2017年的17分，到2018年的34分和2019年的48分。就規模而言，50分被認為是優秀的，基本上意味着我們的客户今天比三年前更有可能推薦我們。
3)
我們的移動銀行應用程序現在的評級是4.8星，比一年前的2.5星有了顯著的改善。

未來的投資將集中在改善移動和在線銀行體驗，更高效的貸款發放系統，以及後臺工作流程的自動化，以更好地瞭解我們的客户並預測他們的需求。

在這一年中，我們宣佈我們的品牌名稱演變為Wafd Bank。多年來，我們聽説“華盛頓聯邦”這個名字讓我們對我們所做的事情感到困惑。一些人告訴我們，他們不確定我們是聯邦政府的一部分還是信用合作社的一部分。我們正在通過將品牌重塑為Wafd Bank來解決這個問題。這個名字向我們102年來為客户和股東做正確事情的難以置信的遺產致敬，同時向世界確認我們是一家“銀行”。早期的反饋相當積極，大多數客户認為這不是一個事件。有些人甚至告訴我們，“我以為那已經是你的名字了”或者“新的品牌是新鮮和乾淨的”。

在過去的一年裏，我們很幸運地吸引了兩位合格的董事進入我們的董事會。Stephen Graham是Fenwick&West LLP律師事務所的合夥人，在公司治理、併購和證券監管事務方面具有專業知識。琳達·布勞爾(Linda Brower)是一名職業銀行業高管，曾在美國銀行(US Bank)和Wafd Bank擔任領導職務。她在銀行運營、人力資本、技術和合規方面具有豐富的經驗。我們歡迎琳達和史蒂夫加入我們的董事會，相信他們都將為貴公司的長期成功做出貢獻。

在一月份的年度會議上，我們將告別董事Anna Johnson，她將在25年的奉獻服務後從董事會辭職。Anna在為銀行設定戰略方向方面發揮了不可或缺的作用，並將我們與作為我們所有決策基礎的價值觀牢固地聯繫在一起。作為一名小企業主，她為我們的客户所面臨的挑戰以及銀行可以在哪些方面增加價值提供了獨特的視角。

Mark Schoonover先生在擔任我們的首席信貸官十年後即將退休。Mark在執行我們的信用標準和解決大衰退帶來的問題資產浪潮中發揮了重要作用。鮑勃·彼得斯先生也正從過去五年來擔任我們商業銀行負責人的角色過渡到退休。Bob極大地擴展了我們在商業銀行方面的技能，並將銀行介紹給許多客户，這將有助於推動我們的增長。接替Mark和Bob的是Ryan Mauer擔任首席信貸官，James Endrizzi擔任商業銀行高級副總裁。我們很幸運，擁有他們50年的銀行業經驗，並將受益於他們的第一手知識，瞭解Wafd Bank與業內其他銀行的不同之處。

最後，我要説，我非常感謝Wafd Bank的員工團隊，他們讓Wafd Bank成為了一個特別的地方。除了本報告中顯示的財務結果外，我們的團隊還貢獻了超過15，400小時的社區服務，並向慈善事業捐贈了超過1，466，000美元。由於近2，000名選擇在這裏建立自己職業生涯的員工的智慧和辛勤工作，上述創紀錄的結果對我們所有股東來説都是可能的。

我期待着在您公司的股東年會上與您見面，這次會議計劃在華盛頓體育俱樂部舉行，第1325-6西雅圖市中心的大道，2020年1月22日下午2點同時，我們邀請您將您的朋友、鄰居和您關聯的企業介紹給Wafd Bank，以滿足他們的所有銀行需求，從而幫助我們的業務成長和繁榮。我們期待着在新的一年裏為您服務。




真誠地

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/bjbsmall.jpg
布倫特·J·比爾德
總裁兼首席執行官



4

華盛頓聯邦公司和子公司
2019年年報



https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/emcpic.jpg
後排從左至右：高級副總裁兼首席信貸官Ryan Mauer；執行副總裁兼首席財務官Vince Beatty；零售銀行執行副總裁Cathy Cooper；商業銀行高級副總裁James Endrizzi
前排從左至右：總裁兼首席執行官Brent Beardall；運營執行副總裁Kim Robison



5
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

我們在本年度報告中作出的聲明構成前瞻性聲明。諸如“期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“預測”、“項目”和其他類似的表達方式，以及“將”、“應該”、“將”和“可能”等未來或條件動詞，旨在幫助識別這些前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而是代表公司當前的預期、計劃或預測，並基於公司管理層的信念和假設以及管理層在準備這些披露時可獲得的信息。該公司打算將所有此類前瞻性陳述納入1995年“私人證券訴訟改革法”定義內的前瞻性陳述的安全港條款，以及1933年“證券法”的“27A節”和1934年“證券交易法”的“21E節”的規定。這些陳述不是對未來結果或業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定因素和假設很難預測，而且往往超出公司的控制範圍。實際結果和結果可能與公司前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。
貴公司不應過分依賴任何前瞻性陳述，應考慮以下不確定性和風險，以及本報告其他部分以及截至財年的10-K報表中“項目1A.風險因素”項下討論的風險和不確定性2019年9月30日，以及公司隨後提交給證券交易委員會的任何其他文件，這些文件可能導致我們未來的結果與前瞻性陳述中表達的計劃、目標、目標、估計、意圖和預期大不相同：

•
經濟狀況惡化，包括房地產市場和房屋銷售量下降，以及不確定的經濟環境對借款人造成的財務壓力；
•
嚴重的經濟衰退的影響，包括高失業率和房價和房地產價值的下降，在公司的主要市場領域；
•
聯邦儲備系統理事會和美國政府貨幣和財政政策的影響和變化；
•
利率風險波動和市場利率變化，包括與LIBOR改革相關的風險；
•
公司對其貸款組合的可收集性做出準確假設和判斷的能力，包括借款人的信譽和保證這些貸款的資產的價值；
•
立法和監管限制，包括根據“多德-弗蘭克法案”產生的限制，以及公司經營業務和進行新投資和活動的方式的潛在限制；
•
公司獲得外部融資以資助其運營或以優惠條件獲得融資的能力；
•
影響公司市場、運營、定價、產品、服務和費用的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素的變化；
•
公司成功管理與其“銀行保密法”計劃相關的補救工作所涉及的風險，增強銀行的BSA計劃的成本高於預期；政府當局就銀行的BSA計劃採取的執法行動或法律程序超出同意令所預期的範圍，以及此類事項對追求公司增長或其他業務舉措的成功、時機和能力的潛在影響；
•
公司成功管理上述所涉及的風險和管理其業務；以及
•
事件發生的時間和發生或不發生可能受公司無法控制的情況的影響。

所有的前瞻性陳述只説到這些陳述發表之日，公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映發生變化的假設，意外事件的發生，未來經營結果的變化，或前瞻性陳述發表之日之後出現的情況的影響。

6
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

一般
華盛頓聯邦銀行，全國協會，一個聯邦保險的國家銀行DBA Wafd Bank(“銀行”或“Wafd銀行”)於1917年4月24日在華盛頓州巴拉德成立，主要從事向消費者、大中型企業以及商業房地產的所有者和開發商提供貸款、存款、保險和其他銀行服務。華盛頓聯邦公司是華盛頓的一家公司(“公司”)，於1994年11月成立為世行的控股公司。在本文件中使用的術語“華盛頓聯邦”或“公司”指的是公司及其合併的子公司，術語“銀行”指的是經營子公司，華盛頓聯邦銀行，全國協會。該公司的總部設在華盛頓州西雅圖。
該公司的財政年度截止日期為9月30日。所有引用2019, 2018和2017表示截至的餘額2019年9月30日, 2018年9月30日，及2017年9月30日或隨後結束的財政年度的活動。
關鍵會計政策
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要使用影響公司合併財務報表中某些資產、負債、收入和支出的報告金額的估計和假設。因此，由於作為估計值基礎的假設發生變化，估計金額可能會從一個報告期波動到另一個報告期。
本公司已確定，對理解華盛頓聯邦綜合財務報表至關重要的唯一會計政策與確定貸款損失準備金額的方法有關。公司維持一項津貼，以吸收貸款組合中固有的損失。津貼是基於對貸款組合中固有的可能和可估計的損失進行的季度持續評估。
一般貸款損失津貼是通過對不同貸款類型應用損失百分比係數來確定的。例如，住宅房地產貸款沒有單獨分析減值和損失風險，因為貸款數量龐大，餘額相對較小，且虧損水平處於歷史低位。有關建立損失係數的其他信息，請參閲下面的“資產質量和貸款損失準備”部分。對於被認為是個別減值的貸款，可以確定具體的免税額。

利率風險

本公司的主要收入來源為淨利息收入，即賺取利息的資產所產生的利息收入與計息負債所產生的利息費用之間的差額。淨利息收入水平是生息資產和計息負債的平均餘額以及盈利資產收益率與計息負債成本之間的差額的函數。公司的創息資產和計息負債的定價和組合都會影響這些因素。在其他條件相同的情況下，如果本公司計息負債的利率增長速度快於其賺取利息的資產的利率增長速度，結果將是淨利息收入減少，淨收益隨之減少。

根據管理層對當前利率環境的評估，本公司已採取措施，包括增加平均壽命較短的商業貸款和交易存款賬户，以應對利率變化。

公司的資產負債表戰略，加上較低的運營成本，使公司能夠在所有利率週期內，在董事會制定的指導方針內管理利率風險。管理層的目標是通過利率週期增加美元的淨利息收入，並承認在某些時期這是不可行的。

管理層依賴各種利率風險測量方法，包括對公司在各種利率變化情況下的預測淨利息收入變化的建模，利率變化對淨投資組合價值(“NPV”)的影響，以及資產/負債期限差距分析。
淨利息收入敏感性。我們使用利率模擬模型估計我們的淨利息收入對市場利率變化的敏感性，該模型包括與資產負債表增長水平、存款重新定價特徵和多種利率變化情況下的預付率相關的假設。利率敏感性取決於某些

7
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

我們的贏利資產和計息負債的重新定價特徵，包括資產和負債的到期日結構及其在市場利率變化期間的重新定價特徵。分析假設資產負債表保持不變。實際結果將與此模型中使用的假設不同，因為管理層監控並調整貸款和存款定價以及資產負債表的大小和組成，以應對不斷變化的利率。

如果短期和長期利率都立即和平行增加200個基點，該模型估計淨利息收入將增加1.4%明年。這與估計的減幅相比1.9%截至2018年9月30日，分析。值得注意的是，在短期利率和長期利率之間的利差減少的情況下，收益率曲線變平，可能會導致淨利息收入減少。管理層估計，在兩年內，短期利率逐漸增加300個基點，長期利率逐漸增加100個基點，第一年的淨利息收入將不會有任何有意義的變化，並且會減少2.1%在第二年，假設資產負債表保持不變，並且沒有管理幹預。

NPV敏感性。NPV是對股東權益在某一時間點的市場價值的估計。它是通過計算賺取利息的資產的預期現金流量的現值與支付利息的負債和表外合同的預期現金流量的現值之間的差額得出的。淨現值對利率變化的敏感性提供了利率風險的較長期觀點，因為它包含了所有未來預期的現金流。自.起2019年9月30日，如果利率立即和平行上升200個基點，淨現值估計會下降2.58億美元，或10.5%，淨現值對總資產的比率將下降到13.9%從…的基礎14.6%好的。自.起2018年9月30日，如果利率立即和平行上升200個基點，淨現值估計會下降4.18億美元，或18.2%，淨現值對總資產的比率將下降到12.9%從…的基礎14.7%好的。淨現值比率對假設利率變動的敏感度下降，主要是由於收益率曲線變平和資產負債表組合逐年變化所致。

利差。利率差額以每期結束時賺取利息的資產的利率與計息負債的利率之間的差額來衡量。利差是2.80%在…2019年9月30日和2.90%在…2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日，賺取利息的資產的加權平均利率上升3個基點至4.10%與.相比2018年9月30日好的。賺取利息的資產利率上升，主要是由於商業貸款在資產中所佔比例較高，以致資產組合出現變動。自.起2019年9月30日，計息負債的加權平均利率上升13個基點，至1.30%與.相比2018年9月30日好的。計息負債利率上升主要是由於客户存款利率上升，部分被FHLB借款利率下降所抵銷，原因是新的FHLB墊款利率較低，以及利率較高而到期的墊款。

 
2019年9月
 
2019年6月
 
2019年3月
 
2018年12月
 
2018年9月
 
2018年6月
 
2018年3月
 
2017年12月
貸款利率和抵押貸款支持證券
4.25
%
 
4.32
%
 
4.32
%
 
4.28
%
 
4.19
%
 
4.13
%
 
4.06
%
 
3.99
%
其他賺取利息的資產的利率
2.10

 
2.37

 
2.33

 
2.25

 
2.13

 
2.18

 
1.87

 
1.59

合併，所有賺取利息的資產
4.10

 
4.21

 
4.20

 
4.17

 
4.07

 
4.01

 
3.94

 
3.85

客户帳户利率
1.08

 
1.13

 
1.09

 
0.99

 
0.87

 
0.75

 
0.65

 
0.57

借款利率
2.49

 
2.58

 
2.77

 
2.75

 
2.66

 
2.64

 
2.62

 
2.56

資金綜合成本
1.30

 
1.39

 
1.39

 
1.31

 
1.17

 
1.08

 
0.99

 
0.93

利差
2.80
%
 
2.82
%
 
2.81
%
 
2.86
%
 
2.90
%
 
2.93
%
 
2.95
%
 
2.92
%


8
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

下圖顯示了我們期末淨息差(相對於右軸測量的虛線)與淨利息收入相對一致的增長(相對於左軸測量的實線)的波動性。淨利息收入的相對一致性是通過通過不同的利率週期積極管理資產負債表的規模和構成來實現的。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/netinterestincomespread.jpg

淨利息差額。淨利息差額是用淨利息收入除以期內平均賺取利息的資產來衡量的。淨息差減至3.16%截至年底的一年2019年9月30日自3.27%截至年底的一年2018年9月30日好的。賺取利息的資產收益率上升22個基點，至4.42%並且計息負債的成本增加了34個基點，達到1.34%好的。賺取利息的資產收益率較高，主要是由於商業貸款在資產中所佔比例較高，所以資產組合的變動所致。計息負債成本上升主要是由於客户存款利率上升，部分被FHLB借款利率降低所抵銷，原因是新的FHLB墊款利率較低，以及利率較高的到期墊款。

截至年底的一年2019年9月30日，平均賺取利息的資產增加了5.1%致$15,203,819,000，從$14,459,452,000截至年底的一年2018年9月30日好的。在.期間2019，平均應收貸款增加$612,351,000，或5.5%，而抵押貸款支持證券、其他投資證券和現金的綜合平均餘額增加了$126,052,000或4.0%好的。管理層認為有機貸款增長是資本的最高和最佳使用，因此重點主要是增長應收貸款。

在.期間2019，平均客户存款帳户增加$594,681,000或5.4%FHLB借款的平均餘額增加了$149,095,000，或6.3%自2018.


9
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

下表列出的信息解釋了以下各項的淨利息收入和淨利息差額的變化2019與前一年相比。
 
截至2019年9月30日的12個月
 
截至2018年9月30日的12個月
 
平均餘額
 
利息
 
平均速率
 
平均餘額
 
利息
 
平均速率
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款
$
11,814,480

 
$
568,096

 
4.81
%
 
$
11,202,129

 
$
515,807

 
4.60
%
按揭證券
2,554,653

 
74,485

 
2.92

 
2,543,796

 
70,407

 
2.77

現金和投資
699,340

 
22,290

 
3.19

 
584,145

 
15,456

 
2.65

FHLB和FRB股票
135,346

 
6,595

 
4.87

 
129,382

 
5,413

 
4.18

 
 
 


 


 


 


 


·賺取利息的總資產
15,203,819

 
671,466

 
4.42
%
 
14,459,452

 
607,083

 
4.20
%
其他資產
1,160,302

 
 
 
 
 
1,155,819

 


 


總資產
$
16,364,121

 
 
 
 
 
$
15,615,271

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債與權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户帳户
$
11,663,142

 
$
122,216

 
1.05
%
 
$
11,068,461

 
$
72,492

 
0.65
%
FHLB進展
2,533,890

 
68,190

 
2.69

 
2,384,795

 
62,452

 
2.62

 

 

 


 

 

 


計息負債總額
14,197,032

 
190,406

 
1.34
%
 
13,453,256

 
134,944

 
1.00
%
其他負債
156,557

 
 
 
 
 
155,950

 
 
 
 
“總負債”“
14,353,589

 
 
 
 
 
13,609,206

 
 
 
 
股東權益
2,010,532

 
 
 
 
 
2,006,065

 
 
 
 
負債和權益總額
$
16,364,121

 
 
 
 
 
$
15,615,271

 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
481,060

 
 
 
 
 
$
472,139

 
 
淨息差
 
 
 
 
3.16
%
 
 
 
 
 
3.27
%



10
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

資產質量和貸款損失準備
公司維持一項津貼，以吸收貸款組合中固有的損失。津貼金額是基於對貸款組合中固有的可能和可估量損失的持續、季度評估。本公司確定津貼適當性的方法主要基於一般津貼方法，也包括特定準備金。該公司還為未提供資金的承諾留有準備金。
貸款損失津貼主要是通過對不同貸款類型應用損失百分比係數來確定的。管理層認為貸款類別是計算同質貸款組備用金的最相關因素，因為這些組別內的風險特徵相似。損失百分比係數由兩部分組成-歷史損失係數(“HLF”)和定性損失係數(“QLF”)。
HLF按貸款類型考慮歷史註銷。該公司通過使用涵蓋一個完整信貸週期的歷史期間的註銷數據來估計每個貸款類別的損失率。然後將這些比率乘以估計的損失出現期。損失出現期是指經歷財務困難的消費者或商業貸款借款人在拖欠貸款之前可能正在使用其現金儲備的一段時間。
QLF是基於管理層對貸款組合質量的相關因素的持續評估，包括貸款組合的規模和構成的變化、實際貸款損失經驗、拖欠趨勢、當前經濟條件、抵押品價值、地理集中、貸款組合的調味、特定行業條件和當前商業週期的持續時間。這些因素按貸款類型考慮。單户住宅貸款子類型按貸款規模、貸款與價值之比以及非所有者或所有者佔用進行分組評估。此外，每個貸款類別的貸款增長或下降都會被考慮在內。
貸款損失撥備總額增加了$2,277,000，或1.76%自$129,257,000自.起2018年9月30日vt.向，向.$131,534,000在…2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日，公司有$439,000被視為個別減值的貸款的特定準備金和剩餘餘額$131,095,000是一般津貼，包括$78,280,000與HLF和$52,815,000與QLF相關。公司發佈了$1,650,000貸款損失準備金率2019主要是由於淨回收率$3,577,000，由$15,053,000在恢復和$11,476,000在沖銷中，為貸款組合的整體增長預留部分抵銷。

無資金的承諾往往根據公司的貸款組合和商業貸款的比例而有所不同。無資金的貸款承諾準備金是$6,900,000自.起2019年9月30日，與$7,250,000自.起2018年9月30日.
貸款損失準備和未提供資金的貸款承諾準備金與貸款總額的比率為1.04%自.起2019年9月30日，及1.06%自.起2018年9月30日好的。管理層認為，貸款損失準備和未提供資金的貸款承諾準備金足以吸收貸款組合和未提供資金的承諾中固有的估計損失。
貸款賬面價值的收回容易受到本公司無法控制的未來市場狀況的影響，這可能導致與預估不同的損失或收回。
重組貸款。重組後的獨户住宅貸款是根據本公司的貸款損失準備金方法預留的。大多數問題債務重組(“TDR”)貸款都是在借款人由於臨時財務困難而主動與公司聯繫進行修改的情況下進行和應計貸款。每個請求都會單獨評估其優點和成功的可能性。這些貸款的優惠通常是通過在特定期限內(通常為6至12個月)降低100至200個基點的利率來減少付款。只有利息的付款也可以在修改期間獲得批准。
未完成的TDR餘額減少到$121,677,000自.起2019年9月30日自$156,858,000自.起2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日, 95.9%重組貸款中的一部分正在執行。在.期間2019，增加了$1,265,000和減少$36,445,000由於提前還款和轉移到所擁有的房地產(“REO”)。自.起2019年9月30日, 92.0%重組貸款中的大部分是由單户住宅貸款組成的。

11
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

對建築、土地A&D和多家庭貸款的優惠通常是延長到期日並降低利率，通常為100個基點。在批准修改TDR中的貸款之前，借款人的還款能力通過評估當前收入水平、債務與收入比率、信用評分、貸款付款歷史和二次還款來源的最新評估來考慮。
如果貸款在成為TDR之前處於非應計狀態，則在重組後它將保持非應計狀態，直到其至少已履行六個月，此時它可能被移至應計狀態。如果貸款在成為TDR之前處於應計狀態，並且得出的結論是全額償還的可能性很大，那麼在重組之後，它將保持應計狀態。如果同質重組貸款不能履行，則在90天拖欠時將其置於非應計狀態。對於商業貸款，在將貸款恢復為應計狀態之前，需要連續六次按新重組的貸款條款付款。在連續支付所需的六筆款項後，管理評估可能會得出結論，認為應收的全部本金和利息仍然存在疑問。在這些情況下，貸款將保持非應計。違約並隨後修改的貸款將影響公司的拖欠趨勢，這是一般準備金計算的QLF組成部分的一部分。任何重新違約和註銷的修改貸款都將影響我們一般準備金計算的HLF部分。
不良資產。不良資產是$43,826,000，或0.27%總資產的2019年9月30日，與$70,093,000，或0.44%總資產的2018年9月30日.
下表提供了與公司不良資產相關的詳細信息。
 
 
九月三十日，
 
 
 
 
不良資產
 
2019
 
2018
 
$更改
 
%^更改
 
 
(以千為單位)
 
 
非應計貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
 
$
25,271

 
$
27,643

 
$
(2,372
)
 
(8.6
)%
建設
 
—

 
2,427

 
(2,427
)
 
(100.0
)
土地收購和開發(A&D)
 
169

 
920

 
(751
)
 
(81.6
)
土地···消費者地塊貸款
 
246

 
787

 
(541
)
 
(68.7
)
商業地產
 
5,835

 
8,971

 
(3,136
)
 
(35.0
)
商業與工業
 
1,292

 
14,394

 
(13,102
)
 
(91.0
)
HELOC
 
907

 
523

 
384

 
73.4

消費者
 
11

 
21

 
(10
)
 
(47.6
)
非應計貸款總額
 
33,731

 
55,686

 
(21,955
)
 
(39.4
)
擁有的房地產
 
6,781

 
11,298

 
(4,517
)
 
(40.0
)
其他擁有的財產
 
3,314

 
3,109

 
205

 
6.6

不良資產總額
 
$
43,826

 
$
70,093

 
$
(26,267
)
 
(37.5
)%
貸款損失撥備與非應計貸款的比率增加至390%自.起2019年9月30日自232%自.起2018年9月30日.


12


流動性和資本資源

公司活動的主要資金來源是貸款償還(包括預付款)、存款淨流入、投資的償還和銷售、借款和留存收益。公司的主要收入來源是貸款利息和投資利息和股息。
公司股東權益2019年9月30日vt.，是.$2,032,995,000，或12.34%佔總資產的比例，與$1,996,908,000，或12.59%總資產的2018年9月30日好的。本公司股東權益在本年度受到以下淨收入的影響$210,256,000，支付$63,318,000現金股利，$123,854,000國庫股票購買，以及其他綜合收益$6,998,000好的。公司支付了30.1%ITS2019向普通股股東支付現金股息的收益，與27.5%去年。截至年底的一年2019年9月30日，公司退貨89.0%以現金股息和股份回購的形式向股東提供的淨利潤與108.0%截至年底的一年2018年9月30日好的。管理層認為，公司強大的淨值地位使其能夠管理資產負債表風險，並在受監管的環境中為受控增長提供所需的資本支持。
該銀行與得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)有一個信貸額度，最高可達45%總資產的比例取決於具體的抵押品資格。如果需要的話，這條線提供了大量的額外流動性來源。自.起2019年9月30日，世行$2,340,944,000FHLB的額外借款能力。

本行已與FHLB簽訂借款協議，根據短期浮動利率現金管理預支計劃和固定利率預支協議借款。所有借款都以FHLB的股票、向FHLB的存款以及與FHLB簽訂的協議中規定的合格應收貸款的一攬子質押作為擔保。該銀行也有資格根據聯邦儲備銀行的主要信貸計劃借款。
公司的現金和現金等價物是$419,158,000在…2019年9月30日，這是一個56.0%從餘額中增加$268,650,000自.起2018年9月30日好的。有關這一變化的詳情，請參閲上面的“利率風險”和財務報表中的“現金流量表”。


13
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

財務狀況的變化
現金和現金等價物：現金和現金等價物增加到$419,158,000在…2019年9月30日，與之相比$268,650,000在…2018年9月30日好的。變動主要是由於正常的流動資金管理活動。
可供出售的投資證券：可供出售證券增加$170,785,000，或13.0%，在截至2019年9月30日vt.向，向.$1,485,742,000，主要是由於購買$358,709,000由本金償還部分抵銷$224,118,000和未實現淨收益(損失)的變化$39,195,000好的。可供出售證券的銷售總額$491,000在截至年底的一年內2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日，公司在可供出售的證券上有未實現的淨收益$27,671,000，作為股東權益的一部分，計入税後淨值。
持有至到期的投資證券：持有至到期證券減少$181,940,000，或11.2%，在截至2019年9月30日vt.向，向.$1,443,480,000主要是由於本金償還和到期日$178,147,000好的。截至本年度止年度並無買賣持有至到期證券。2019年9月30日好的。不斷上升的利率可能會導致這些證券遭受未實現的損失。自.起2019年9月30日，持有至到期證券的未實現淨收益是$19,615,000，管理將其歸因於自收購以來利率的變化。
應收貸款：應收貸款，扣除相關對銷賬户，增加$453,494,000，或4.0%vt.向，向.$11,930,575,000在…2019年9月30日自$11,477,081,000一年前。這一增長主要是源於$4,120,471,000和償還貸款$3,638,622,000在截至年底的一年內2019年9月30日好的。商業貸款來源佔72.1%所有原創作品和消費者原創作品中27.9%由於公司繼續專注於商業貸款，加上我們經營的所有主要市場的經濟增長。
下表列出了按類別劃分的貸款餘額總額和每年的變動情況。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
變化
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
 
$
%
按類別列出的貸款總額
 
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
$
5,835,194

43.8
%
 
$
5,798,966

45.1
%
 
$
36,228

0.6%
···構造
2,038,052

15.3

 
1,890,668

14.7

 
147,384

7.8
#構造-自定義
540,741

4.1

 
624,479

4.9

 
(83,738
)
(13.4)
···土地收購與開發
204,107

1.5

 
155,204

1.2

 
48,903

31.5
土地-消費地塊貸款
99,694

0.7

 
102,036

0.8

 
(2,342
)
(2.3)
···多家庭
1,422,674

10.7

 
1,385,125

10.8

 
37,549

2.7
商業地產
1,631,170

12.3

 
1,452,168

11.3

 
179,002

12.3
商業和工業
1,268,695

9.5

 
1,140,874

8.9

 
127,821

11.2
···
142,178

1.1

 
130,852

1.0

 
11,326

8.7
···
129,883

1.0

 
173,306

1.3

 
(43,423
)
(25.1)
貸款總額
13,312,388

100
%
 
12,853,678

100
%
 
458,710

3.6%
···：
 
 
 
 
 
 
 
 
對於可能的損失的餘量
131,534

 
 
129,257

 
 
2,277

1.8
^正在處理中的^
1,201,341

 
 
1,195,506

 
 
5,835

0.5
淨遞延費用、成本和折扣
48,938

 
 
51,834

 
 
(2,896
)
(5.6)
貸款抵銷帳户合計
1,381,813

 
 
1,376,597

 
 
5,216

0.4
淨貸款
$
11,930,575

 
 
$
11,477,081

 
 
$
453,494

4.0%


14
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

下表顯示了按州劃分的總貸款組合地理分佈的變化。
九月三十日，
2019
2018
變化
華盛頓
42.7
%
43.6
%
(0.9
)
俄勒岡州
16.6

16.3

0.3

亞利桑那州
11.9

12.4

(0.5
)
猶他州
7.5

7.8

(0.3
)
得克薩斯州
7.4

6.0

1.4

新墨西哥州
5.3

5.1

0.2

愛達荷州
4.8

4.5

0.3

內華達州
2.1

2.1

—

其他(1)
1.7

2.2

(0.5
)
 
100
%
100
%
 
(1)包括其他州的貸款和購買的貸款池。

不良資產：NPAS減少到$43,826,000自.起2019年9月30日自$70,093,000在…2018年9月30日, a 37.5%減少。減少的主要原因是$21,955,000非應計貸款和房地產擁有量減少$4,517,000好的。擁有的其他財產$3,314,000自.起2019年9月30日其中包括通過取消商業貸款贖回權而獲得的1116000美元設備和與同一筆貸款相關的2，198，000美元政府擔保。不良資產佔總資產的百分比為0.27%在…2019年9月30日，與0.44%在…2018年9月30日.

重組貸款：重組貸款總額下降到$121,677,000自.起2019年9月30日自$156,858,000自.起2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日, $116,659,000或95.9%重組貸款中的一部分正在執行。不良資產重組貸款$5,018,000包含在NPA中。不良資產和重組貸款總額佔總資產的百分比已下降到0.97%自.起2019年9月30日自1.39%自.起2018年9月30日.

擁有的房地產:自.起2019年9月30日，房地產總擁有量$6,781,000，減少$4,517,000，或40.0%自$11,298,000自.起2018年9月30日，由於公司繼續清算止贖財產。在.期間2019，本公司出售房地產，淨收益總額為$8,659,000.

應收利息: 應收利息為$48,857,000自.起2019年9月30日，增加$1,562,000，或3.3%自.以來2018年9月30日好的。增加的主要原因是4.0%應收貸款的增加部分被利率的輕微下降所抵銷。

銀行擁有的人壽保險：銀行擁有的人壽保險增加到$222,076,000自.起2019年9月30日從…$216,254,000自.起2018年9月30日這主要是由於保單的現金退回價值增加所致。對銀行擁有的人壽保險的投資有助於為員工福利成本的增長提供資金。
無形資產：公司的無形資產總計$309,247,000在…2019年9月30日與.相比$311,286,000自.起2018年9月30日好的。餘額在2019年9月30日由$301,368,000商譽和核心存款及其他無形資產的未攤銷餘額$7,879,000.

客户帳户:自.起2019年9月30日，客户存款合計$11,990,764,000與.相比$11,387,146,000在…2018年9月30日, a $603,618,000，或5.3%，增加。在.期間2019，公司能夠通過以下方式增加交易賬户$501,458,000或7.6%定期存款增加了$102,160,000或2.1%.


15
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

(以千美元為單位)
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
存款帳户餘額
 
佔存款總額的百分比
 
加權
平均速率
 
存款帳户餘額
 
佔存款總額的百分比
 
加權
平均速率
非利息核查
$
1,621,343

 
13.5
%
 
—
%
 
$
1,401,226

 
12.4
%
 
—
%
利息核查
1,984,576

 
16.6

 
0.61

 
1,778,520

 
15.6

 
0.50

儲蓄
753,574

 
6.3

 
0.13

 
836,501

 
7.3

 
0.11

貨幣市場
2,724,308

 
22.7

 
0.82

 
2,566,096

 
22.5

 
0.65

定期存款
4,906,963

 
40.9

 
1.91

 
4,804,803

 
42.2

 
1.50

總計
$
11,990,764

 
100
%
 
1.08
%
 
$
11,387,146

 
100
%
 
0.87
%


下表顯示了客户存款按州的地理分佈。

(單位：千)(1)
2019年9月30日
2018年9月30日
$更改
華盛頓
$
5,502,418

45.9
%
$
5,420,674

47.6
%
$
81,744

俄勒岡州
2,337,401

19.5

2,176,713

19.1

160,688

亞利桑那州
1,352,365

11.3

1,262,122

11.1

90,243

新墨西哥州
1,023,479

8.5

893,521

7.8

129,958

愛達荷州
867,250

7.2

822,497

7.2

44,753

內華達州
384,491

3.2

366,838

3.2

17,653

猶他州
345,208

2.9

307,778

2.7

37,430

得克薩斯州
178,152

1.5

137,003

1.2

41,149

 
$
11,990,764

100
%
$
11,387,146

100
%
$
603,618


(1)2019年期間，以前在華盛頓提供服務並分配給華盛頓的商業賬户存款被重新分配到各自的地理區域。2018年9月30日金額已重新分類，以與新任務保持一致。
FHLB進展：FHLB總預付款為$2,250,000,000在…2019年9月30日，與之相比$2,330,000,000在…2018年9月30日好的。FHLB借款的加權平均利率為2.49%自.起2019年9月30日和2.66%在…2018年9月30日好的。減少的主要原因是新的FHLB預付款利率較低，以及利率較高的到期預付款。本公司已進行利率掉期以對衝利率風險，並將某些FHLB預付款轉換為固定利率付款。考慮到這些套期保值，FHLB的加權平均有效到期日提前了2019年9月30日是2.8好多年了。
合同義務：下表按合同到期日或付款金額列出了公司在下述類別內的重要固定和可確定的合同義務。
2019年9月30日
 
總計
 
小於
1年
 
1至5
年數
 
超過5
年數
 
 
(以千為單位)
客户帳户(1)
 
$
11,990,764

 
$
10,573,640

 
$
1,415,088

 
$
2,036

債務義務(2)
 
2,250,000

 
950,000

 
1,150,000

 
150,000

經營租賃義務
 
34,211

 
5,838

 
17,842

 
10,531

 
 
$
14,274,975

 
$
11,529,478

 
$
2,582,930

 
$
162,567


(1)包括未到期的客户交易賬户。
(2)代表債務義務的最終到期日。

16
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

除經營租賃外，這些義務均包括在財務狀況綜合報表中。經營租賃義務的付款金額代表合同到期的金額。


17
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

操作結果
有關截至年份的季度業績的亮點2019年9月30日，及2018，參見附註R，“所選季度財務數據(未審計)”。
比較2019結果2018
淨收入：淨收入增加$6,406,000，或3.1%vt.向，向.$210,256,000截至年底的一年2019年9月30日，與之相比$203,850,000截至年底的一年2018年9月30日.
淨利息收入：截至年底的一年2019年9月30日，淨利息收入為$481,060,000，增加$8,921,000或1.9%從截止的一年2018年9月30日好的。增加的主要原因是賺取利息的資產的平均餘額增加，部分被淨息差的減少所抵銷。截至年底的一年2019年9月30日，平均盈利資產增加5.1%致$15,203,819,000，從$14,459,452,000截至年底的一年2018年9月30日好的。在.期間2019，應收貸款平均餘額增加$612,351,000或5.5%，而抵押貸款支持證券、其他投資證券和現金的綜合平均餘額增加了$126,052,000或4.0%好的。淨息差減至3.16%截至年底的一年2019年9月30日自3.27%截至年底的一年2018年9月30日好的。賺取利息的資產收益率上升22個基點，至4.42%並且計息負債的成本增加了34個基點，達到1.34%好的。賺取利息資產的較高收益率主要是由於組合變化的結果，因為應收貸款在賺取利息資產中所佔比例較大，而商業貸款在貸款組合中所佔比例較高。計息負債成本上升主要是由於客户存款利率上升，部分被FHLB新墊款的較低利率及較高利率的到期墊款所抵銷。
下表列出了某些信息，説明瞭與一年前同期相比，所示期間的利息收入和利息支出的變化。對於每類賺取利息的資產和計息負債，都提供了有關以下變化的信息：(1)體積變化(體積變化乘以舊利率)和(2)利率變化(利率變化乘以舊體積)。由於數量和利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化已按比例分配給由於數量的變化和由於利率的變化。

速率/體積分析： 
 
截至2019年9月30日的年度比較
2018年9月30日
(以千美元為單位)
體積
率
總計
利息收入：
 
 
 
應收貸款
$
28,489

$
23,800

$
52,289

抵押貸款支持證券
298

3,780

4,078

··投資(1)
3,878

4,138

8,016

 
 
 
 
所有賺取利息的資產
32,665

31,718

64,383

 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
客户帳户
3,992

45,732

49,724

·預付款和其他借款
4,020

1,718

5,738

 
 
 
 
所有有息負債
8,012

47,450

55,462

 
 
 
 
淨利息收入變化
$
24,653

$
(15,732
)
$
8,921


(1)包括現金等價物的利息和FHLB及FRB股票的股息。

貸款損失撥備(發放)：公司記錄了發放貸款損失準備金的情況$1,650,000截至年底的一年2019年9月30日，與發佈的$5,450,000截至年底的一年2018年9月30日好的。兩段期間錄得的發放數字均為強勁的淨復甦及持續強勁的貸款組合整體質素所致。

18
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

經濟，通過在貸款組合中預留淨增長來抵消。公司已收回扣除沖銷後的$3,577,000截至年底的一年2019年9月30日，與$11,050,000截止年度的淨回收率2018年9月30日.

無資金的承諾往往根據我們的貸款組合和商業貸款的比例而有所不同。未提供資金的承付款準備金是$6,900,000自.起2019年9月30日，這是從$7,250,000在…2018年9月30日好的。管理層認為，貸款損失準備金加上未提供資金的承付款準備金，總計$138,434,000，或1.04%貸款總額的一部分，足以吸收投資組合中固有的估計損失。請參閲附註E，以進一步討論和分析截至和終了年度的貸款損失備抵2019年9月30日.

其他收入：其他收入是$62,318,000截至年底的一年2019年9月30日，增加$18,240,000，或41.4%自$44,078,000截至年底的一年2018年9月30日好的。增加的主要原因是在#年確認的淨收益10，200，000美元。2019從固定資產的銷售和$8,550,000確認的費用2018與終止所有剩餘的FDIC虧損分擔協議有關。存款費用收入為$24,882,000截至年底的一年2019年9月30日，與$25,904,000截至年底的一年2018年9月30日.

其他費用：運營費用為$283,063,000截至年底的一年2019年9月30日，增加$18,741,000，或7.1%，從$264,322,000截至年底的一年2018年9月30日好的。公司繼續在人員、流程和技術方面進行戰略投資，目標是提高合規性，增加市場份額和最終收益。這些投資導致了更高的運營費用。薪酬和福利成本增加$10,034,000一年比一年。信息技術成本增加$4,312,000和其他費用增加了$4,491,000因為這兩者的提升主要是由於銀行保密法(“BSA”)計劃的增強和其他技術平臺的改進。公司的效率比率52.1%為2019高於50.4%為2018，增加是由於上述費用增加，部分被年內收入增加所抵銷2019好的。員工人數，包括相當於全職的兼職員工人數為1,971和1,877在…2019年9月30日和2018分別為。終了年度的經營費用總額2019年9月30日，及2018相等1.73%和1.69%分別為平均資產。

房地產自有收益(虧損)：擁有的房地產淨收益為$810,000截至年底的一年2019年9月30日，與淨虧損相比$102,000截至年底的一年2018年9月30日好的。此金額包括持續維護費用、定期估值調整和REO銷售收益(虧損)。

所得税費用：所得税支出為$52,519,000截至年底的一年2019年9月30日，減少$874,000，或1.64%，從$53,393,000截至年底的一年2018年9月30日好的。的實際税率2019是19.99%與…相比20.76%截至年底的一年2018年9月30日好的。2017年12月22日，頒佈了一項新税法，規定對1986年美國國內税法(經修訂)進行重大修改，如從2018年1月1日起將聯邦企業税率從35%下調至21%，以及對某些税收減免進行更改或限制。該公司的財政年度截止於9月30日，導致其財政年度的混合聯邦法定税率為24.53%2018利率為21.00%2019好的。的實際税率19.99%為2019低於法定税率的主要原因是國家税收、銀行擁有的人壽保險、對低收入住房税收抵免夥伴關係的投資和對市政實體和其他合格借款人的免税貸款，以及以前未確認的税收優惠的解決。


19
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

比較2018結果2017

淨收入：截至2018年9月30日的年度淨收入增加30，318，000美元，至203，850，000美元，而截至2017年9月30日的年度為173，532，000美元。
淨利息收入：在截至2018年9月30日的年度，淨利息收入為472，139，000美元，比截至2017年9月30日的年度增加40，213，000美元，即9.3%。增加的主要原因是應收貸款的平均餘額較高。在截至2018年9月30日的年度，平均盈利資產增長4.8%，至14，459，452，000美元，高於截至2017年9月30日的年度的13，803，646，000美元。2018年，應收貸款平均餘額增加799，783，000美元，或7.7%，而抵押貸款支持證券、其他投資證券和現金的合併平均餘額減少152，634，000美元，或4.7%。截至2018年9月30日的年度淨利差增加至3.27%，而截至2017年9月30日的年度的淨利差為3.13%。盈利資產收益率上升22個基點，至4.20%，帶息負債成本上升8個基點，至1.00%。盈利資產的較高收益率主要是由於短期利率上升，這導致可調利率貸款和投資以及現金的收益率增加，但也由於應收貸款在盈利資產中所佔比例更大，組合發生了變化。計息負債成本上升主要是由於客户存款利率上升，部分被由於一些成本較高的長期FHLB墊款到期而導致的FHLB借款利率降低所抵銷。
下表列出了某些信息，説明瞭與一年前同期相比，所示期間的利息收入和利息支出的變化。對於每類賺取利息的資產和計息負債，都提供了有關以下變化的信息：(1)體積變化(體積變化乘以舊利率)和(2)利率變化(利率變化乘以舊體積)。由於數量和利率的變化而導致的利息收入和利息支出的變化已按比例分配給由於數量的變化和由於利率的變化。

速率/體積分析： 
 
截至2018年9月30日的年度比較和
2017年9月30日
(以千美元為單位)
體積
率
總計
利息收入：
 
 
 
應收貸款
$
36,820

$
8,464

$
45,284

抵押貸款支持證券
(418
)
10,213

9,795

··投資(1)
(2,970
)
6,056

3,086

 
 
 
 
所有賺取利息的資產
33,432

24,733

58,165

 
 
 
 
利息支出：
 
 
 
客户帳户
2,371

18,098

20,469

·預付款和其他借款
6,160

(8,677
)
(2,517
)
 
 
 
 
所有有息負債
8,531

9,421

17,952

 
 
 
 
淨利息收入變化
$
24,901

$
15,312

$
40,213


(1)包括現金等價物的利息和FHLB及FRB股票的股息。

貸款損失撥備(發放)：公司記錄了截至2018年9月30日的年度發放的貸款損失準備5，450，000美元，而截至2017年9月30日的年度發放的貸款損失準備金為2，100，000美元。這兩段期間所錄得的發放數字，是由於經濟持續強勁，淨復甦強勁，以及貸款組合的整體質素受到貸款組合淨增長的預留所抵銷所致。公司在截至2018年9月30日的年度中收回了11，050，000美元(扣除註銷後)，而截至2017年9月30日的年度淨收回金額為14，307，000美元。


20
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

無資金的承諾往往根據我們的貸款組合和商業貸款的比例而有所不同。截至2018年9月30日，未提供資金的承付款準備金為7，250，000美元，低於2017年9月“30”時的7，750，000美元。管理層認為，貸款損失準備加上未提供資金的承諾準備金總計136，507，000美元，或貸款總額的1.06%，足以吸收投資組合中固有的估計損失。有關截至2018年9月30日及截至2018年9月30日止年度的貸款損失準備的進一步討論和分析，請參閲附註E。

其他收入：截至2018年9月30日的一年，其他收入為44，078，000美元，比2017年9月底的52，215，000美元減少8，137，000美元，即15.6%。減少的主要原因是2018年記錄的與FDIC虧損份額協議相關的資產和負債估值調整的費用為8，550，000美元。世行於2017年12月開始與FDIC討論儘早終止其剩餘的FDIC虧損份額協議，這些協議涉及Horizon Bank和Home Valley Bank的收購。2018年5月，該銀行敲定了提前終止協議，並支付了39，906，000美元解決FDIC的追回債務。根據終止協議，銀行和FDIC的所有權利和義務都已解決並完成。因此，與以前承保的資產有關的未來收回、收益、損失和費用現在將完全由銀行確認，FDIC將不再分享這些收益或損失。2017年，公司通過出售可供出售的投資證券獲得了3，499，000美元的收益，而2018年沒有此類銷售。截至2018年9月30日的一年，存款費用收入為25，904，000美元，而截至2017年9月“30，000”的年度為22，643，000美元，因為2018年包括與公司“綠色檢查”產品相關的全年費用收入的影響。

其他費用：截至2018年9月30日的一年，運營支出為264，322，000美元，比2017年9月底的231，519，000美元增加了32，803，000美元，即142%。公司在2018年啟動了幾項戰略投資，導致運營費用增加。這些投資包括所有年收入低於10萬美元的員工加薪5%；在愛達荷州博伊西建立第二個技術團隊；創建一個內部培訓團隊；以及幾個新的流程和系統。薪酬和福利成本同比增加11，297，000美元，主要是由於上述5%的工資增長，員工人數增加和生活費用調整。信息技術成本增加了5，784，000美元，其他費用增加了11，947，000美元，因為這兩項費用都增加了，主要是由於銀行保密法(“BSA”)計劃的增強和其他技術平臺的改進。該公司在2018年第四財季有大約4，100，000美元的非經常性BSA相關成本，並估計在接下來的三個季度中，BSA計劃改進將產生額外的6，000，000美元的非經常性成本。此外，慈善捐款比上一年增加了551，000美元，因為公司履行了之前宣佈的承諾，即在未來五年每年為其基金會提供1，000，000美元的資金。產品交付成本增加了2，400，000美元，主要是由於“綠色檢查”產品提供的增強功能。公司2018年的效率比為50.4%，高於2017年的47.8%。效率比率的增加是由於上述費用增加，部分被2018年的收入增加所抵消。2018年和2017年9月30日，包括相當於全職的兼職員工在內的工作人員人數分別為1，877人和1，818人。截至9月30日的年度總運營費用分別為平均資產的1.69%，2018年和2017年的1.55%。

房地產自有收益(虧損)：截至2018年9月30日的一年，擁有的房地產淨虧損為102，000美元，而截至2017年9月30日的一年，淨收益為1，494，000美元。此金額包括持續維護費用、定期估值調整和REO銷售收益(虧損)。

所得税費用：截至2018年9月30日的一年，所得税支出為53，393，000美元，與2017年9月底的82，684，000美元相比減少了29，291，000美元，即35.43%。2018年實際税率為20.76%，而截至2017年9月30日的年度實際税率為32.27%。2017年12月22日，頒佈了一項新税法，規定對1986年美國國內税法(經修訂)進行重大修改，如從2018年1月1日起將聯邦企業税率從35%下調至21%，以及對某些税收減免進行更改或限制。本公司的財年截止日期為9月30日，因此2018財年的混合聯邦法定税率為24.53%。2018財年的税務支出包括多個離散項目，其中最大的是與遞延税資產和負債重估有關的540萬美元的離散税收優惠，以反映法定税率的變化。2018年20.76%的實際税率低於法定税率，這是由於銀行擁有的人壽保險、對低收入住房税收抵免合作伙伴的投資以及對市政實體和其他合格借款人的免税貸款的影響。

21


選定的財務數據
截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
2016
2015
 
 
(以千為單位，每股數據除外)
利息收入
$
671,466

$
607,083

$
548,918

$
536,793

$
530,553

利息費用
190,406

134,944

116,992

116,544

117,072

淨利息收入
481,060

472,139

431,926

420,249

413,481

貸款損失撥備(沖銷)
(1,650
)
(5,450
)
(2,100
)
(6,250
)
(11,162
)
其他收入
63,128

43,976

53,709

57,082

49,727

其他費用
283,063

264,322

231,519

235,447

224,851

所得税前收入
262,775

257,243

256,216

248,134

249,519

所得税
52,519

53,393

82,684

84,085

89,203

淨收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532

$
164,049

$
160,316

每股數據
 
 
 
 
 
基本收益
$
2.61

$
2.40

$
1.95

$
1.79

$
1.68

稀釋收益
2.61

2.40

1.94

1.78

1.67

現金股利
0.79

0.67

0.84

0.55

0.54

 
 
 
 
 
 
9月30日
2019
2018
2017
2016
2015
總資產
$
16,474,910

$
15,865,724

$
15,253,580

$
14,888,063

$
14,568,324

應收貸款，淨額
11,930,575

11,477,081

10,882,622

9,910,920

9,170,634

抵押貸款支持證券
2,426,039

2,524,923

2,489,544

2,490,510

2,906,440

投資證券
503,183

415,454

423,521

849,983

1,117,339

現金和現金等價物
419,158

268,650

313,070

450,368

284,049

客户帳户
11,990,764

11,387,146

10,835,008

10,600,852

10,631,703

FHLB進展
2,250,000

2,330,000

2,225,000

2,080,000

1,830,000

股東權益
2,032,995

1,996,908

2,005,688

1,975,731

1,955,679

數量
 
 
 
 
 
客户帳户
450,375

449,339

449,793

491,098

517,871

貸款
37,551

37,992

39,688

41,418

41,036

辦事處
238

235

237

238

247




22
華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務狀況表



 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千為單位，共享數據除外)
資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
419,158

 
$
268,650

按公允價值可供出售的證券
1,485,742

 
1,314,957

按攤銷成本持有至到期的證券
1,443,480

 
1,625,420

應收貸款，扣除貸款損失準備金131，534美元和129，257美元
11,930,575

 
11,477,081

應收利息
48,857

 
47,295

房舍和設備，淨額
274,015

 
267,995

擁有的房地產
6,781

 
11,298

FHLB和FRB股票
123,990

 
127,190

銀行自有人壽保險
222,076

 
216,254

無形資產，包括301368美元和301368美元的商譽
309,247

 
311,286

聯邦和州所得税資產，淨額
—

 
1,804

其他資產
210,989

 
196,494

 
$
16,474,910

 
$
15,865,724

負債和股東權益
 
 
 
負債
 
 
 
客户帳户
 
 
 
交易存款帳户
$
7,083,801

 
$
6,582,343

定期存款帳户
4,906,963

 
4,804,803

 
11,990,764

 
11,387,146

FHLB進展
2,250,000

 
2,330,000

借款人預付税款和保險費
57,830

 
57,417

聯邦和州所得税負債，淨額
5,104

 
—

應計費用和其他負債
138,217

 
94,253

 
14,441,915

 
13,868,816

股東權益
 
 
 
普通股，票面價值1.00美元，300，000，000股授權股；135，539，806股和135，343，417股已發行股票；78，841，463股和82，710，911股已發行股票
135,540

 
135,343

實收資本
1,672,417

 
1,666,609

累計其他綜合收入(虧損)，税後淨值
15,292

 
8,294

庫存量，按成本計算；56，698，343和52，632，506股
(1,126,163
)
 
(1,002,309
)
留存收益
1,335,909

 
1,188,971

 
2,032,995

 
1,996,908

 
$
16,474,910

 
$
15,865,724




見合併財務報表附註
23
華盛頓聯邦公司和子公司
合併經營報表

截至9月30日的年度，
2019
2018
2017
 
(單位為^千，^除^share^數據外)
利息收入
 
 
 
應收貸款
$
568,096

$
515,807

$
470,523

抵押貸款支持證券
74,485

70,407

60,612

投資證券和現金等價物
28,885

20,869

17,783

 
671,466

607,083

548,918

利息支出
 
 
 
客户帳户
122,216

72,492

52,023

FHLB進展
68,190

62,452

64,969

 
190,406

134,944

116,992

淨利息收入
481,060

472,139

431,926

貸款損失撥備(發放)
(1,650
)
(5,450
)
(2,100
)
撥備後淨利息收入(釋放)
482,710

477,589

434,026

 
 
 
 
其他收入
 
 
 
出售投資證券的收益(虧損)
(9
)
—

3,499

FDIC虧損股票終止估值調整
—

(8,550
)
—

貸款費用收入
3,941

3,804

4,290

存款費用收入
24,882

25,904

22,643

其他收入
33,504

22,920

21,783


62,318

44,078

52,215

其他費用
 
 
 
補償和福利
133,588

123,554

112,257

入住率
38,579

36,453

35,260

FDIC保險費
9,808

11,592

11,410

產品交付
15,934

16,372

13,972

資訊科技
38,955

34,643

28,859

其他費用
46,199

41,708

29,761

 
283,063

264,322

231,519

擁有房地產的收益(損失)，淨額
810

(102
)
1,494

所得税前收入
262,775

257,243

256,216

所得税費用(福利)
 
 
 
···電流
50,933

44,557

92,795

暫緩
1,586

8,836

(10,111
)
 
52,519

53,393

82,684

淨收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532

 
 
 
 
每股數據
 
 
 
基本每股收益
$
2.61

$
2.40

$
1.95

攤薄每股收益
2.61

2.40

1.94

每股普通股支付的股息
0.79

0.67

0.84

基本加權平均流通股數量
80,471,316

85,008,040

88,905,457

稀釋後的已發行股票加權平均數
80,495,163

85,109,843

89,224,207


見合併財務報表附註
24
華盛頓聯邦公司和子公司
合併全面收益表


截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
 
(單位：千)
淨收入
$
210,256

 
$
203,850

 
$
173,532

其他綜合收入(虧損)税後淨額：
 
 
 
 
 
可供出售證券的淨未實現收益(損失)
39,195

 
(21,136
)
 
(7,587
)
銷售淨收益(虧損)的重新分類調整
淨收益中包括的可供出售證券
(9
)
 
—

 
3,499

相關税收優惠(費用)
(8,915
)
 
6,156

 
1,503

 
30,271

 
(14,980
)
 
(2,585
)
 
 
 
 
 
 
長期借款套期保值的淨未實現收益(損失)
(30,127
)
 
23,943

 
29,653

相關税收優惠(費用)
6,854

 
(5,684
)
 
(10,897
)
 
(23,273
)
 
18,259

 
18,756

 
 
 
 
 
 
其他綜合收益(虧損)
6,998

 
3,279

 
16,171

綜合收益
$
217,254

 
$
207,129

 
$
189,703






見合併財務報表附註
25
華盛頓聯邦公司和子公司
合併股東權益表


(以千為單位)
普普通通
股票
實收
資本
留用
收益
累積
其他
綜合
收入(損失)
財務處
股票
總計
 
 
 
 
 
 
 
2016年9月30日的餘額
$
134,308

$
1,648,388

$
943,877

$
(11,156
)
$
(739,686
)
$
1,975,731

 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
173,532

 
 
173,532

其他綜合收益(虧損)
 
 
 
16,171

 
16,171

普通股股息
 
 
(74,519
)
 
 
(74,519
)
股票獎勵收益
317

6,921

 
 
 
7,238

股票補償費用
105

5,804

 
 
 
5,909

購回認股權證
228

(228
)
 
 
 
—

購入國庫股票
 
 
 
 
(98,374
)
(98,374
)
2017年9月30日餘額
134,958

1,660,885

1,042,890

5,015

(838,060
)
2,005,688

 
 
 
 
 
 
 
根據採用ASU 2018-02進行的調整
 
 
(1,772
)
1,772

 
—

淨收入
 
 
203,850

 
 
203,850

其他綜合收益(虧損)
 
 
 
1,507

 
1,507

普通股股息
 
 
(55,997
)
 
 
(55,997
)
股票獎勵收益
63

1,275

 
 
 
1,338

股票補償費用
209

4,562

 
 
 
4,771

購回認股權證
113

(113
)
 
 
 
—

購入國庫股票
 
 
 
 
(164,249
)
(164,249
)
2018年9月30日的餘額
135,343

1,666,609

1,188,971

8,294

(1,002,309
)
1,996,908

 
 
 
 
 
 
 
淨收入
 
 
210,256

 
 
210,256

其他綜合收益(虧損)
 
 
 
6,998

 
6,998

普通股股息
 
 
(63,318
)
 
 
(63,318
)
股票獎勵收益
39

701

 
 
 
740

股票補償費用
119

5,146

 
 
 
5,265

購回認股權證
39

(39
)
 
 
 
—

購入國庫股票
 
 
 
 
(123,854
)
(123,854
)
2019年9月30日的餘額
$
135,540

$
1,672,417

$
1,335,909

$
15,292

$
(1,126,163
)
$
2,032,995





見合併財務報表附註
26
華盛頓聯邦公司和子公司
綜合現金流量表

截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
 
(以千為單位)
經營活動現金流量
 
 
 
淨收入
$
210,256

 
$
203,850

 
$
173,532

調整淨收益與經營活動提供的淨現金：
 
 
 
 
 
折舊，攤銷和增值費用
31,058

 
46,735

 
41,680

在損失份額下從FDIC收到(支付給)的現金
—

 
1,595

 
584

股票薪酬費用
5,265

 
4,771

 
5,909

對貸款損失的準備(發佈)
(1,650
)
 
(5,450
)
 
(2,100
)
在出售投資證券時的損失(收益)
9

 
—

 
(3,499
)
應計應收利息減少(增加)
(1,562
)
 
(5,652
)
 
(3,974
)
聯邦和州所得税資產減少(增加)
1,804

 
(1,804
)
 
16,047

銀行擁有人壽保險的現金退回價值減少(增加)
(5,822
)
 
(5,992
)
 
(6,498
)
銀行擁有人壽保險的收益
—

 
(2,416
)
 
(6,805
)
在銷售房屋和設備以及所擁有的房地產上實現(收益)損失
(12,484
)
 
(1,450
)
 
(1,673
)
其他資產減少(增加)
(17,416
)
 
(6,876
)
 
7,974

增加(減少)所得税負債
3,043

 
—

 
—

應計費用和其他負債增加(減少)
21,553

 
(36,609
)
 
(41,477
)
運營活動提供(使用)的淨現金
234,054

 
190,702

 
179,700

 
 
 
 
 
 
投資活動現金流量
 
 
 
 
 
貸款和本金償還淨額
(452,334
)
 
(459,183
)
 
(896,450
)
購買貸款
—

 
(143,605
)
 
(72,856
)
FHLB和FRB股票購買
(532,600
)
 
(530,000
)
 
(183,609
)
FHLB和FRB股票贖回
535,800

 
525,800

 
177,824

購買可供出售的證券
(358,709
)
 
(272,780
)
 
(76,367
)
可供出售證券的本金支付和到期日
224,118

 
199,008

 
367,713

出售可供出售的投資證券的收益
491

 
—

 
362,829

購買持有至到期的證券
—

 
(170,836
)
 
(466,058
)
持有至到期證券的本金付款和到期日
178,147

 
187,812

 
229,716

自有房地產銷售收入
8,659

 
15,192

 
16,248

銀行自有壽險結算收入
—

 
3,484

 
10,096

購買戰略投資
(5,000
)
 
—

 
—

企業合併中收到(支付)的淨現金
—

 
(2,211
)
 
(3,370
)
銷售房舍和設備的收益
15,585

 
1

 
5,209

購置的房舍和設備以及REO的改善
(35,530
)
 
(27,127
)
 
(15,461
)
投資活動提供(使用)的現金淨額
(421,373
)
 
(674,445
)
 
(544,536
)
 
 
 
 
 
 
融資活動現金流量
 
 
 
 
 
客户帳户淨增加(減少)
603,846

 
552,445

 
234,460

借款收益
13,315,000

 
13,250,000

 
4,590,000

償還借款
(13,395,000
)
 
(13,145,000
)
 
(4,445,000
)
以股票為基礎的獎勵和相關税收優惠的收益
740

 
1,338

 
7,238

以普通股支付的股息
(63,318
)
 
(55,997
)
 
(74,519
)
購入國庫股票
(123,854
)
 
(164,249
)
 
(98,374
)
增加(減少)借款人預繳税款和保險費
413

 
786

 
13,733

融資活動提供(使用)的現金淨額
337,827

 
439,323

 
227,538

增加(減少)現金和現金等價物
150,508

 
(44,420
)
 
(137,298
)
年初現金和現金等價物
268,650

 
313,070

 
450,368

年末現金和現金等價物
$
419,158

 
$
268,650

 
$
313,070




見合併財務報表附註
27
華盛頓聯邦公司和子公司
綜合現金流量表


截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
 
(以千為單位)
補充披露現金流量信息
 
 
 
 
 
非現金投資活動
 
 
 
 
 
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產
$
1,839

 
$
4,032

 
$
3,266

通過止贖獲得的其他個人財產
205

 
3,109

 
—

非現金融資活動
 
 
 
 
 
認股權證行使時發行的股票
1,082

 
3,914

 
7,632

年內支付的現金
 
 
 
 
 
利息
194,277

 
133,722

 
111,333

所得税
33,545

 
44,260

 
54,078




見合併財務報表附註
28

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


注A-重要會計政策摘要
公司和經營性質。華盛頓聯邦銀行，全國協會，一個聯邦保險的國家銀行DBA Wafd Bank(“銀行”或“Wafd銀行”)於1917年4月24日在華盛頓州巴拉德成立，主要從事向消費者、大中型企業以及商業房地產的所有者和開發商提供貸款、存款、保險和其他銀行服務。華盛頓聯邦公司是華盛頓的一家公司(“公司”)，於1994年11月成立為世行的控股公司。在本文件中使用的術語“華盛頓聯邦”或“公司”指的是公司及其合併的子公司，術語“銀行”指的是經營子公司，華盛頓聯邦銀行，全國協會。該公司的總部設在華盛頓州西雅圖。世行通過以下網絡開展活動234位於華盛頓、俄勒岡州、愛達荷州、猶他州、亞利桑那州、內華達州、新墨西哥州和德克薩斯州的銀行分支機構。
預算編制和使用的依據。該公司的會計和財務報告政策符合美國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)。公司間餘額和交易已在合併中消除。在編制綜合財務報表時，本公司作出的估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債的上報金額，以及報告期內的收入和費用以及相關披露。需要應用重大管理判斷的領域往往導致需要對固有不確定並可能在未來期間發生變化的事項的影響進行估計。實際結果可能與這些估計大不相同。前期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。在某些情況下，文本中的數量是通過舍入到最接近的千來表示的。
該公司的財政年度截止日期為9月30日。所有引用2019, 2018和2017表示截至的餘額2019年9月30日, 2018年9月30日，及2017年9月30日或隨後結束的財政年度的活動。

現金和現金等價物。現金及現金等價物包括手頭現金、應付銀行款項、隔夜投資及初始到期日為三個月或更少的回購協議。

限制性現金餘額-根據手頭金庫現金的水平，公司不需要在聯邦儲備銀行保持現金儲備餘額2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日和2018年9月30日，公司質押與衍生品合約有關的現金抵押品$31,850,000和$18,000,000分別為。

股權證券-公司在其財務狀況綜合報表中記錄其他資產內的股本證券。於具有容易釐定的公允價值(可出售)的股本證券的投資按公允價值計量，公允價值的變動在綜合經營報表中確認為其他收入的組成部分。對不具有容易確定的公允價值(非可銷售)的股權投資按成本減去減值(如有)計入，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變動，也稱為計量備選方案。對這些投資賬面價值的任何調整均記錄在綜合經營報表的其他收入中。
債務證券，包括抵押貸款支持證券。該公司將債務證券分為兩類：持有至到期和可供出售。債務證券的溢價和折扣遞延，並使用實際利息法在資產的合約期內確認為收入。
持有至到期的證券按攤銷成本核算，但公司必須具有持有這些證券至到期的積極意圖和能力。在非常有限的情況下，持有至到期類別的證券可以在不損害該類別剩餘證券的會計成本基礎的情況下出售。
可供出售證券按公允價值核算。出售這些證券所實現的收益和損失根據具體的識別方法入賬。可供出售證券的未實現收益和虧損不包括在股東權益的累計其他全面收益組成部分中的收益和報告淨值中的相關税收影響。
出售證券的已實現損益以及非暫時性減值費用(如有)列於綜合經營報表的“其他收入”項下。管理層評估其他債務證券

29

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

基於證券的當前信用質量、市場利率、到期期限和管理層出售證券的意圖，按季度進行臨時減值。

表外信用風險-唯一重要的表外信用敞口是處理中的貸款和未使用的信貸額度，它們的總餘額為$2,379,089,000和$2,180,162,000在…2019年9月30日和2018年9月30日分別為。公司通過為每個資產類別分配從歷史損失因子得出的損失百分比來估計資產負債表外信用風險的損失。
應收貸款按照其合同條款履行的貸款按未付本金餘額、溢價、折扣和遞延貸款費用淨額結轉。遞延貸款費用淨額包括不可退還的貸款發起費用減去直接貸款發起成本。遞延貸款費用淨額、溢價及折扣按貸款期限使用利息法或直線法攤銷為利息收入，並按實際預付款進行調整。除了原始貸款的費用和成本外，可能還會發生與現有貸款相關的各種其他費用和收費，包括預付款費用、滯納費和預設費。
當借款人未能支付貸款所需的款項時，銀行試圖通過聯繫借款人來彌補不足之處。聯繫是在付款之後進行的30超過其寬限期的天數。在大多數情況下，缺陷可以迅速治癒。如果在90日內，銀行可採取適當行動取消該財產的抵押品贖回權。如果被取消抵押品贖回權，該房產將在公開銷售中出售，並可由銀行購買。
重組貸款。如果銀行確定修改是比止贖更好的選擇，它將考慮修改貸款的利率和條款。大多數問題債務重組(“TDR”)貸款都是應計和履行貸款，借款人由於暫時的財務困難主動與銀行聯繫進行修改。每個請求都會單獨評估其優點和成功的可能性。這些貸款的優惠通常是通過降低利率來減少付款100致200特定術語的每秒，通常為六到12月份好的。只有利息的付款也可以在修改期間獲得批准。本金寬恕通常不是重組貸款的選擇。在批准修改TDR中的貸款之前，對借款人的償還能力進行評估，包括：當前收入水平和債務收入比、借款人的信用評分、貸款的付款歷史以及對次級還款源的最新評估。本行還修改了一些未被歸類為TDR的貸款，因為修改是由於重組，債務的實際利率降低，以反映市場利率的下降。
非應計貸款當管理層的判斷認為收取利息的可能性不足以保證進一步應計時，貸款被置於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時，以前應計但未付的利息將從利息收入中扣除。本行對貸款不累算利息90過期天數或更多。如果對貸款進行付款，使貸款過期不到90天，並且銀行期望完全收取本金和利息，則貸款將返回到完全應計狀態。最終收取的任何利息均記入回收期間的收入。當損失是可估計的，並且確認借款人沒有能力履行合同義務時，貸款被註銷。
如果消費者貸款在成為TDR之前處於非應計狀態，則在重組後它將保持非應計狀態，直到其至少已履行六個月，此時它可能被移至應計狀態。如果貸款在成為TDR之前處於應計狀態，並且管理層根據內部評估得出全額還款的結論，則重組後該貸款將保持應計狀態。如果重組的消費者貸款沒有執行，則當它處於非應計狀態時，它將被置於非應計狀態90拖欠天數。對於商業貸款，六在將貸款恢復為應計狀態之前，需要對新重組的貸款條款進行連續付款。在某些情況下，在所需的六如果連續付款，管理層將得出結論，全部本金和到期利息的收取仍然存在疑問。在這些情況下，貸款將保持非應計狀態。
減值貸款。減值貸款是指預期不會按照合同條款償還本金和利息的應收貸款。抵押品依賴型減值貸款採用抵押品減去銷售成本的公允價值計量。非抵押品依賴貸款按預期未來現金流的現值計量。
準備貸款損失。銀行保留貸款損失準備金，以吸收貸款組合中固有的損失。津貼是基於對貸款組合中固有的可能和可估計的損失進行的季度持續評估。世行評估津貼適當性的一般方法是將損失百分比係數應用於不同的

30

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

貸款類型。損失百分比係數由以下各項組成二零件-歷史損失係數(“HLF”)和定性損失係數(“QLF”)。HLF按貸款類型考慮歷史註銷。世行使用每個貸款類別的歷史損失率平均值乘以損失出現期。這是一段可能的時間，在這段時間內，遇到財務困難的住宅或商業貸款借款人可能會在拖欠貸款之前耗盡其現金，加上銀行計算貸款所需的時間。QLF基於管理層對貸款組合質量的相關因素的持續評估，包括貸款組合的規模和構成的變化、實際貸款損失經驗、當前經濟條件、抵押品價值、地理集中度、貸款組合的調味、特定行業條件和當前商業週期的持續時間。這些因素按貸款類型考慮。
在管理層確定與貸款相關的重大條件或情況，且管理層認為表明發生損失的可能性的情況下，為個別評估的貸款設立特定準備金。世行還為未供資的承付款設立了準備金。
貸款賬面價值的恢復容易受到銀行無法控制的未來市場狀況的影響，這可能導致與預估不同的損失或收回。
客户衍生品。利率互換協議提供給希望將其債務從可變利率轉換為固定利率的某些客户。根據這些協議，本行除與客户簽訂互換協議外，還與客户簽訂可變利率貸款協議，然後與第三方簽訂相應的互換協議，以抵消其在客户互換協議上的風險。由於與客户和第三方的利率互換協議未被指定為FASB ASC 815項下的會計對衝，因此這些工具按收益按市價計價。抵銷掉期公允價值的變動已計入利息收入和利息支出，對淨收入沒有影響。在貸款費用收入中包括在掉期中賺取的費用收入。
借入套期保值。本公司已進行利率掉期，以將一系列未來短期借款轉換為固定利率付款。這些利率掉期符合ASC 815項下的現金流對衝工具的資格，因此收益和損失在套期保值有效的範圍內記錄在其他全面收益中。利率掉期的收益和損失從OCI重新分類為在對衝交易影響收益期間的收益，幷包括在記錄對衝交易的同一收益錶行項目中。
最後一層貸款組合對衝。本公司已進行利率掉期，以對衝預期在對衝期限結束時仍會保留的各自已關閉的預付按揭貸款組合的一部分。這些套期保值符合ASC 815規定的最後一層套期保值，並規定了利率掉期損益的確認與相關對衝項目的匹配。
商業貸款套期保值。本公司已進行利率掉期，以對衝長期固定利率商業貸款。該等套期保值符合ASC 815項下的公允價值套期保值，並就利率掉期及相關對衝貸款的損益確認作出配對。
處所和設備。房地及設備按成本減去累計折舊列賬。折舊按直線法計算，按各資產的估計使用年限計算。改進成本是資本化的。一般維護和維修費用按發生的情況計入操作費用。
擁有房地產。通過取消貸款贖回權或通過收購獲得的房地產最初按公允價值減去銷售成本入賬，隨後以較低的成本或公允價值入賬。改進成本是資本化的。任何收益(損失)和維護成本都記錄在所擁有的房地產淨額的收益(損失)中。
無形資產。商譽代表所收購企業的成本超過所收購淨資產的公允價值。其他無形資產，包括核心存款無形資產，是購得資產，缺乏實物，但可以與商譽區分開來。商譽在第四季度以年度為基礎進行減值評估。其他無形資產在其估計壽命內攤銷，並在事件或情況發生變化時接受減值測試。如果情況表明資產的賬面價值可能無法收回，則可以記錄減值費用。銀行使用加速方法在核心存款無形資產的估計壽命內攤銷。
下表提供了有關公司無形資產的詳細信息。

31

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
商譽
 
核心存款和其他無形資產
 
總計
 
(以千為單位)
2017年9月30日餘額
$
293,153

 
$
5,529

 
$
298,682

添加(1)
8,215

 
6,595

 
14,810

攤銷(2)
—

 
(2,206
)
 
(2,206
)
2018年9月30日的餘額
301,368

 
9,918

 
311,286

加法
—

 
—

 
—

攤銷
—

 
(2,039
)
 
(2,039
)
2019年9月30日的餘額
$
301,368

 
$
7,879

 
$
309,247


(1)期間2018，記錄了一次與前幾年收購保險代理業務有關的非實質性更正。資產負債表分類更正導致商譽增加$7,135,000和有限壽命的無形資產$5,106,000以及其他資產的相應減少$12,241,000.
(2)期間2018，非實質性的更正$1,500,000前幾年因收購保險代理業務而產生的無形資產的攤銷費用入賬。
下表列出了未來五年核心存款和其他無形資產的估計未來攤銷費用。
財政年度
 
費用
 
 
(以千為單位)
2020
 
$
1,984

2021
 
1,140

2022
 
804

2023
 
775

2024
 
755



所得税。所得税採用資產和負債法核算，這要求確認遞延税資產和負債，用於財務報表中已包括的事件的預期未來税收後果。在此方法下，遞延税項資產或負債根據財務報表與收入、收益、虧損、扣減或貸記的相應税務處理之間的臨時差異，使用預期差異將被扭轉的年度有效的制定税率確定。所得税撥備包括基於淨收入調整的當期和遞延所得税支出，調整後的淨收入包括折舊、貸款損失準備金、免税利息和負擔得起的住房税收抵免等臨時和永久性差異。不確定税收狀況的準備金，連同任何相關的利息和罰款(如果適用)，以及可負擔的住房税收抵免投資的攤銷，均記錄在所得税支出內。
基於股票的薪酬的會計處理。我們在經營説明書中確認在員工所需的服務期(一般為歸屬期間)內向員工發放的股票期權和其他以股權為基礎的補償的授權日公允價值。必要的服務期可能受性能條件的影響。股票期權和限制性股票獎勵通常按比例歸屬於兩個以上五年並且在同一時間段內被確認為費用。每個期權的行使價等於公司普通股在授權日的市場價格，最高期限為十年.

某些限制性股票的授予受到基於業績和基於市場的歸屬以及其他批准的歸屬條件和基於這些條件的懸崖背心的約束。補償費用在服務期內確認為預期授予限制性股票獎勵的程度。有關其他信息，請參閲註釋O。
業務部門。由於公司在合併的基礎上管理其業務和運營，管理層已確定存在一可報告的業務部門。

32

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

監管問題。2018年2月28日，根據發佈同意令(“同意令”)的規定和同意，貨幣監理署發佈了與銀行有關的同意令，其條款旨在進一步加強其BSA計劃。·同意令要求銀行制定以BSA為重點的行動計劃，補充現有的客户盡職調查政策和程序，進行BSA風險評估，進行交易活動回顧，加強培訓，並完成獨立測試。世行尚未被告知，這一行動包括評估民事罰款。世行正與OCC合作，實施必要的改變，以遵守同意令的規定。
後續事件。本公司已評估了截至本報告日期本公司合併財務報表中調整或披露的後續事件，除以下事項外，本公司尚未確認任何可記錄或可披露的事件，這些合併財務報表或其附註中未另行報告。

在……上面2019年10月29日，公司發佈新聞稿，宣佈季度現金股息21分錢須支付的每股股數2019年11月22日，發給記錄在案的普通股股東2019年11月8日好的。這是華盛頓聯邦147連續季度現金股利。

注B-新會計公告


2019年4月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2019-04，對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和對衝，和主題825，金融工具的編纂改進，這澄清並改進了與最近發佈的信用損失(ASU 2016-13)，套期保值(ASU 2017-12)，以及金融工具的確認和計量(ASU 2016-01)相關的指導領域。·修訂一般與其相關標準具有相同的生效日期。·如果已經採用，ASU 2016-01和ASU 2016-13的修訂在2019年12月15日之後的會計年度生效，而ASU 2017-12的修訂自公司下一個年度報告期開始時起生效。*如果已經採用，則ASU 2016-01和ASU 2016-13的修訂將在2019年12月15日之後的會計年度生效，而ASU 2017-12的修訂將在公司下一個年度報告期開始時生效允許提前採用。·公司先前同時採用了ASU 2017-12和ASU 2016-01，預計ASU 2019-04的修訂不會對其合併財務報表產生實質性影響。公司正在繼續評估ASU 2016-13的影響，並將考慮ASU 2019-04的修訂作為該過程的一部分。

2018年8月，美國聯邦會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU 2018-15)。客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算好的。本ASU中的修改使作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲得內部使用軟件而產生的實施成本資本化要求相一致。修訂還要求實體在託管安排的期限內支出託管安排(即服務合同)的資本化實施成本，包括合理的某些續訂期間。·ASU中的修訂對2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效。允許提前領養，包括在任何過渡期內領養。公司正在評估本指南對其合併財務報表的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化好的。本ASU增加、消除和修改公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再需要披露公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的金額和原因，但將需要披露用於為3級公允價值計量制定重大不可觀測輸入的範圍和加權平均。ASU在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內有效；允許提前採用。實體還可以選擇及早通過取消或修改的披露要求，並推遲採用新增的披露要求，直到其生效日期。由於ASU僅修改披露要求，因此本指南不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失好的。經修訂的ASU旨在向財務報表用户提供更多關於未通過淨收入按公允價值入賬的金融工具的預期信用損失的決策有用信息，包括為投資而持有的貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收款項、租賃淨投資和報告實體在每個報告日為擴大信用而持有的其他承諾。修正案要求按攤銷成本計量的金融資產，通過從攤銷成本基礎上扣除的信貸損失撥備，按預計收取的淨額列示。ASU消除電流

33

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

這是確認可能發生的損失的框架，而不是要求實體使用其對合同期內所有預期信貸損失的當前估計數。預期信用損失的計量基於歷史經驗、當前條件以及影響金融資產可收集性的合理和可支持的預測。

對於自產生以來信用惡化超過微不足道的購入金融資產(“PCD資產”)，按攤銷成本計量，預計信用損失準備作為對資產成本基礎的調整記錄。隨後估計現金流量的變化將記錄為對津貼的調整並通過收益表記錄。

與可供出售的債務證券有關的信貸損失將通過信貸損失準備金記錄，而不是作為證券成本基礎的直接減記。

本ASU中的修正案對2019年12月15日之後的財年有效，包括該財年內的過渡期。對於大多數債務證券，過渡方法要求在第一個報告期開始時對財務狀況表進行累積效應調整，指導方針是有效的。對於非暫時受損的債務證券和PCD資產，本指南將前瞻性應用。公司目前正在評估修訂後的指南對其綜合財務報表的影響，考慮到在採用時將需要補貼來涵蓋投資組合的全部剩餘預期壽命，而不是當前美國公認會計原則下發生的損失模型，因此信用損失準備金可能會在採用後增加。這一增長的幅度仍在評估中，並將取決於經濟狀況和公司在採用時的貸款、租賃和持有至到期的證券投資組合的構成。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租賃。經修訂的ASU要求承租人確認租賃負債和使用權資產，前者是承租人因租賃而支付租金的義務，後者是代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產的權利的資產。該指南還簡化了銷售和回租交易的會計處理，併為租賃安排引入了新的披露要求。出租人的會計在很大程度上是不變的。修正案對2018年12月15日之後的財年生效，包括該財年內的過渡期。本公司已採用ASU 2018-11允許的過渡方法，從2019年10月1日起生效，並且不會重述比較期間。本公司根據不可取消的經營租約租賃多項物業，該等物業須受本ASU規限。我們選擇了過渡指導方針允許的一攬子實際權宜之計，使我們能夠繼續進行我們的歷史租賃分類，以及我們對合同是否為租賃或是否包含租賃的評估。我們還選擇將初始期限為12個月或更少的租賃從資產負債表中保留下來。新標準的採用導致了2019年10月1日其他資產和其他負債的增加，但這並不重要。本公司已確認於採用時對保留收益的期初餘額沒有累積影響調整，且本ASU不會對我們的綜合損益表造成重大影響。



注C-投資證券
 
下表詳細説明瞭可供出售和持有至到期的投資證券的攤銷成本和公允價值。

34

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2019年9月30日
攤銷
成本
 
未實現的毛
 
公平
價值
 
產率
利得
 
損失
 
 
(以千為單位)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和機構到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5至10年
$
65,287

 
$
39

 
$
(629
)
 
$
64,697

 
2.43
%
超過10年
207,067

 
1

 
(987
)
 
206,081

 
3.02

到期的公司債務證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1年內
43,903

 
411

 
—

 
44,314

 
3.65

1至5年
70,000

 
689

 
(50
)
 
70,639

 
3.29

5至10年
92,931

 
1,879

 
—

 
94,810

 
3.27

到期市政債券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
1,430

 
14

 
—

 
1,444

 
1.94

？超過10年
20,303

 
895

 
—

 
21,198

 
6.45

抵押貸款支持證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理機構直通證書
957,150

 
26,533

 
(1,124
)
 
982,559

 
3.29

 
1,458,071

 
30,461

 
(2,790
)
 
1,485,742

 
3.27

持有至到期證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
抵押貸款支持證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理機構直通證書
1,428,480

 
19,945

 
(337
)
 
1,448,088

 
3.15

·商業MBS
15,000

 
7

 
—

 
15,007

 
2.89

 
1,443,480

 
19,952

 
(337
)
 
1,463,095

 
3.15

 
$
2,901,551

 
$
50,413

 
$
(3,127
)
 
$
2,948,837

 
3.21
%


 

35

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2018年9月30日
攤銷
成本
 
未變現總額
 
公平
價值
 
產率
利得
 
損失
 
 
(以千為單位)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和機構到期的證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5至10年
$
60,872

 
$
—

 
$
(1,473
)
 
$
59,399

 
2.55
%
超過10年
148,099

 
109

 
(314
)
 
147,894

 
3.05

股權證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
500

 
—

 
(12
)
 
488

 
1.80

到期的公司債務證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
113,762

 
1,875

 
(13
)
 
115,624

 
3.59

5至10年
69,965

 
35

 
(929
)
 
69,071

 
3.23

到期市政債券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1至5年
1,398

 
—

 
(24
)
 
1,374

 
2.05

？超過10年
20,323

 
1,281

 
—

 
21,604

 
6.45

抵押貸款支持證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理機構直通證書
908,092

 
1,383

 
(13,434
)
 
896,041

 
3.29

商業MBS
3,460

 
2

 
—

 
3,462

 
4.36

 
1,326,471

 
4,685

 
(16,199
)
 
1,314,957

 
3.30

持有至到期證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
抵押貸款支持證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
代理機構直通證書
1,610,420

 
305

 
(76,983
)
 
1,533,742

 
3.16

商業MBS
15,000

 
28

 
—

 
15,028

 
3.03

 
1,625,420

 
333

 
(76,983
)
 
1,548,770

 
3.16

 
$
2,951,891

 
$
5,018

 
$
(93,182
)
 
$
2,863,727

 
3.22
%


公司購買了$358,709,000可供出售的投資證券和不持有至到期的投資證券2019好的。可供出售證券的銷售總額$491,000而且有不出售持有至到期的投資證券2019好的。基本上所有抵押貸款支持證券的合同到期日都超過25好多年了。

下表顯示證券的未實現損失總額和公允價值2019年9月30日，及2018年9月30日每個類別中的單個證券一直處於連續虧損頭寸的時間長度。管理層認為，這些投資的公允價值下降並非暫時性減值，因為這些損失是由於利率變化而不是任何信用惡化。減值也被認為是暫時的，因為：1)公司不打算出售證券，2)在收回證券的全部攤銷成本基礎之前，它被要求出售證券的可能性不大。
 
 
2019年9月30日
  
不足12個月
12個月或以上
總計
  
未實現
毛損失
公平
價值
未實現
毛損失
公平
價值
未實現
毛損失
公平
價值
 
(單位：千)
公司債務證券
$
—

$
—

$
(50
)
$
24,950

$
(50
)
$
24,950

美國政府和機構證券
(656
)
152,715

(960
)
77,391

(1,616
)
230,106

抵押貸款支持證券
(148
)
87,895

(1,313
)
270,802

(1,461
)
358,697

 
$
(804
)
$
240,610

$
(2,323
)
$
373,143

$
(3,127
)
$
613,753



36

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份



 
2018年9月30日
  
不足12個月
12個月或以上
總計
  
未實現
毛損失
公平
價值
未實現
毛損失
公平
價值
未實現
毛損失
公平
價值
 
(單位：千)
公司債務證券
$
(929
)
$
49,072

$
(14
)
$
24,988

$
(943
)
$
74,060

市政債券
(24
)
1,374

—

—

(24
)
1,374

美國政府和機構證券
(141
)
37,565

(1,645
)
76,499

(1,786
)
114,064

股權證券
(12
)
488

—

—

(12
)
488

抵押貸款支持證券
(28,748
)
1,035,754

(61,669
)
1,183,017

(90,417
)
2,218,771

 
$
(29,854
)
$
1,124,253

$
(63,328
)
$
1,284,504

$
(93,182
)
$
2,408,757





注D-應收貸款 

下表是應收貸款的彙總。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
按類別列出的貸款總額
 
 
 
 
 
單户住宅
$
5,835,194

43.8
%
 
$
5,798,966

45.1
%
···構造
2,038,052

15.3

 
1,890,668

14.7

#構造-自定義
540,741

4.1

 
624,479

4.9

···土地收購與開發
204,107

1.5

 
155,204

1.2

土地-消費地塊貸款
99,694

0.7

 
102,036

0.8

···多家庭
1,422,674

10.7

 
1,385,125

10.8

商業地產
1,631,170

12.3

 
1,452,168

11.3

商業和工業
1,268,695

9.5

 
1,140,874

8.9

···
142,178

1.1

 
130,852

1.0

···
129,883

1.0

 
173,306

1.3

貸款總額
13,312,388

100
%
 
12,853,678

100
%
···：
 
 
 
 
 
對於可能的損失的餘量
131,534

 
 
129,257

 
^正在處理中的^
1,201,341

 
 
1,195,506

 
淨遞延費用、成本和折扣
48,938

 
 
51,834

 
貸款抵銷帳户合計
1,381,813

 
 
1,376,597

 
淨貸款
$
11,930,575

 
 
$
11,477,081

 



37

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

以下摘要按到期日或利率調整時間對公司的固定利率和可調整利率貸款進行了細分。
2019年9月30日
固定利率
 
可調率
到期期限
貸款總額
貸款總額的百分比
 
期限到費率調整
貸款總額
貸款總額的百分比
 
(單位：千)
 
 
 
(單位：千)
 
1年內
$
135,426

1.0
%
 
不足1年
$
4,056,238

30.5
%
1至3年
416,285

3.1

 
1至3年
558,197

4.2

3至5年
341,838

2.6

 
3至5年
489,151

3.7

5至10年
993,685

7.5

 
5至10年
110,934

0.8

10至20年
1,059,127

8.0

 
10至20年
32,242

0.2

20多年
5,101,241

38.3

 
20多年
18,024

0.1

 
$
8,047,602

60.5
%
 
 
$
5,264,786

39.5
%


下表按貸款類別和地理位置提供有關應收貸款的信息。
 
2019年9月30日
單一-
家人
住宅
多頭
家人
土地-
A&D
土地-
地塊貸款
施工-自定義
建設
商品化
房地產
商品化
和·工業
消費者
HELOC
總計
 
(以千為單位)
華盛頓
$
3,125,058

$
351,771

$
82,891

$
61,534

$
315,615

$
482,453

$
530,165

$
521,049

$
90,263

$
83,818

$
5,644,617

俄勒岡州
694,577

353,388

50,195

13,228

61,699

430,749

294,574

287,922

1,376

14,780

2,202,488

亞利桑那州
575,256

331,088

18,871

10,990

58,550

262,400

246,041

78,590

1,642

12,570

1,595,998

猶他州
527,142

58,865

—

4,116

45,277

246,097

74,454

40,368

127

7,458

1,003,904

得克薩斯州
161,616

82,598

2,936

416

1,889

420,627

165,692

165,646

467

—

1,001,887

新墨西哥州
205,559

174,485

32,443

2,049

17,775

68,120

194,621

15,379

1,162

11,474

723,067

愛達荷州
321,184

43,446

16,771

4,658

27,499

88,956

91,725

34,125

84

8,932

637,380

內華達州
190,941

26,837

—

2,694

12,437

—

32,094

20,426

95

3,129

288,653

其他
33,861

196

—

9

—

38,650

1,804

105,190

34,667

17

214,394

 
$
5,835,194

$
1,422,674

$
204,107

$
99,694

$
540,741

$
2,038,052

$
1,631,170

$
1,268,695

$
129,883

$
142,178

$
13,312,388



按地理區域劃分的百分比
2019年9月30日
單一-
家人
住宅
多頭
家人
土地-
A&D
土地-
地塊貸款
施工-自定義
建設
商品化
房地產
商品化
和·工業
消費者
HELOC
總計
 
佔貸款總額的百分比
華盛頓
23.5
%
2.7
%
0.7
%
0.5
%
2.5
%
3.6
%
4.1
%
3.8
%
0.7
%
0.6
%
42.7
%
俄勒岡州
5.2

2.7

0.4

0.1

0.5

3.2

2.2

2.2

—

0.1

16.6

亞利桑那州
4.3

2.5

0.1

0.1

0.4

2.0

1.8

0.6

—

0.1

11.9

猶他州
4.0

0.4

—

—

0.3

1.8

0.6

0.3

—

0.1

7.5

得克薩斯州
1.2

0.6

—

—

—

3.2

1.2

1.2

—

—

7.4

新墨西哥州
1.5

1.3

0.2

—

0.1

0.5

1.5

0.1

—

0.1

5.3

愛達荷州
2.4

0.3

0.1

—

0.2

0.7

0.7

0.3

—

0.1

4.8

內華達州
1.4

0.2

—

—

0.1

—

0.2

0.2

—

—

2.1

其他
0.3

—

—

—

—

0.3

—

0.8

0.3

—

1.7

 
43.8
%
10.7
%
1.5
%
0.7
%
4.1
%
15.3
%
12.3
%
9.5
%
1.0
%
1.1
%
100
%


38

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

按地理區域劃分的百分比(佔每種貸款類型的百分比)
2019年9月30日
單一-
家人
住宅
多頭
家人
土地-
A&D
土地-
地塊貸款
施工-自定義
建設
商品化
房地產
商品化
和·工業
消費者
HELOC
 
佔貸款總額的百分比
華盛頓
53.6
%
24.7
%
40.6
%
61.7
%
58.4
%
23.7
%
32.5
%
41.1
%
69.5
%
59.0
%
俄勒岡州
11.9

24.8

24.6

13.3

11.4

21.1

18.1

22.7

1.1

10.4

亞利桑那州
9.9

23.3

9.2

11.0

10.8

12.9

15.1

6.2

1.3

8.8

猶他州
9.0

4.1

—

4.1

8.4

12.1

4.6

3.2

0.1

5.2

得克薩斯州
2.8

5.8

1.4

0.4

0.3

20.6

10.2

13.1

0.4

—

新墨西哥州
3.5

12.3

15.9

2.1

3.3

3.3

11.9

1.2

0.9

8.1

愛達荷州
5.5

3.1

8.2

4.7

5.1

4.4

5.6

2.7

0.1

6.3

內華達州
3.3

1.9

—

2.7

2.3

—

2.0

1.6

0.1

2.2

其他
0.6

—

—

—

—

1.9

0.1

8.3

26.7

—

 
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%

本公司已向本公司高級管理人員及董事及相關權益發放貸款。這些貸款是按同樣的條件發放的，
包括利率和抵押品，因為當時與無關人士進行可比較交易的利率和抵押品並不涉及超過正常可收藏性的風險。這些貸款的美元總額，包括無資金的貸款承諾，為$76,288,000和$70,012,000在…2019年9月30日和2018分別為。自.起2019年9月30日，所有這些貸款都是按照合同條款履行的。

下表提供了有關減值貸款、貸款承諾和為他人服務的貸款的其他信息。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千為單位)
有記錄的不良貸款投資
$
149,546

 
$
199,545

包括在減值貸款中的TDRS
121,677

 
156,858

減值貸款專項準備金
439

 
517

截止年度的減值貸款平均餘額
175,187

 
228,398

截至年底的減值貸款利息收入
7,918

 
10,232

未付固定利率發起承諾
357,247

 
400,426

為他人服務的貸款總額
102,282

 
77,958




39

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出了有關非應計貸款的信息。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
非應計貸款：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
$
25,271

 
74.9
%
 
$
27,643

 
49.6
%
建設
—

 
—

 
2,427

 
4.4

徵地開發
169

 
0.5

 
920

 
1.7

土地消費地段貸款
246

 
0.7

 
787

 
1.4

商業地產
5,835

 
17.3

 
8,971

 
16.1

商業與工業
1,292

 
3.8

 
14,394

 
25.8

HELOC
907

 
2.7

 
523

 
0.9

消費者
11

 
—

 
21

 
—

非應計貸款總額
$
33,731

 
100
%
 
$
55,686

 
100
%
非應計貸款佔貸款總額的百分比
0.28
%
 
 
 
0.49
%
 
 

下表按貸款類別和拖欠時段對拖欠貸款進行了細分。
2019年9月30日
貸款金額
 
基於$貸款金額的拖欠天數
 
%^基數
關於$
貸款類型
處理中的貸款淨額
 
電流
 
30
 
60
 
90
 
總計
 
 
(單位：千)
 
 
單户住宅
$
5,835,186

 
$
5,809,239

 
$
3,672

 
$
3,211

 
$
19,064

 
$
25,947

 
0.44
%
···構造
1,164,889

 
1,164,889

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

#構造-自定義
255,505

 
255,505

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

···土地收購與開發
161,194

 
161,194

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

土地-消費地塊貸款
99,694

 
98,916

 
112

 
619

 
47

 
778

 
0.78

···多家庭
1,422,652

 
1,422,652

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商業地產
1,631,171

 
1,625,509

 
1,614

 
285

 
3,763

 
5,662

 
0.35

商業和工業
1,268,695

 
1,267,828

 
—

 
—

 
867

 
867

 
0.07

···
142,178

 
140,718

 
580

 
183

 
697

 
1,460

 
1.03

···
129,883

 
129,227

 
295

 
117

 
244

 
656

 
0.51

貸款總額
$
12,111,047

 
$
12,075,677

 
$
6,273

 
$
4,415

 
$
24,682

 
$
35,370

 
0.29
%
拖欠百分比
 
 
99.71%
 
0.05%
 
0.04%
 
0.20%
 
0.29%
 
 


40

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2018年9月30日
貸款金額
 
基於$貸款金額的拖欠天數
 
%^基數
關於$
貸款類型
處理中的貸款淨額
 
電流
 
30
 
60
 
90
 
總計
 
 
(單位：千)
 
 
單户住宅
$
5,798,353

 
$
5,768,253

 
$
7,983

 
$
3,562

 
$
18,555

 
$
30,100

 
0.52
%
···構造
1,062,855

 
1,060,428

 
—

 
—

 
2,427

 
2,427

 
0.23

#構造-自定義
289,192

 
289,192

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

···土地收購與開發
123,560

 
122,620

 
—

 
270

 
670

 
940

 
0.76

土地-消費地塊貸款
101,908

 
101,294

 
144

 
117

 
353

 
614

 
0.60

···多家庭
1,385,103

 
1,385,103

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

商業地產
1,452,169

 
1,448,946

 
316

 
1,767

 
1,140

 
3,223

 
0.22

商業和工業
1,140,874

 
1,130,836

 
—

 
—

 
10,038

 
10,038

 
0.88

···
130,852

 
129,510

 
567

 
469

 
306

 
1,342

 
1.03

···
173,306

 
172,777

 
172

 
328

 
29

 
529

 
0.31

貸款總額
$
11,658,172

 
$
11,608,959

 
$
9,182

 
$
6,513

 
$
33,518

 
$
49,213

 
0.42
%
拖欠百分比
 
 
99.58%
 
0.08%
 
0.06%
 
0.29%
 
0.42%
 
 


大多數在有問題的債務重組(“TDR”)中重組的貸款都是應計和履行貸款，借款人由於暫時的財務困難主動與本公司聯繫進行修改。每個請求都會單獨評估其優點和成功的可能性。這些貸款的優惠通常是通過降低利率來減少付款100致200特定術語的每秒，通常為六到12月份好的。只有利息的付款也可以在修改期間獲得批准。本金寬恕不是重組貸款的可用選項。自.起2019年9月30日，TDR的未清餘額為$121,677,000與…相比$156,858,000自.起2018年9月30日好的。自.起2019年9月30日, 95.9%重組貸款中的一部分正在執行。單户住宅貸款包括92.0%TDR貸款截至2019年9月30日好的。公司通過考慮以下業績指標，在其貸款損失準備額範圍內為重組貸款預留資金：1)修改後的時間；2)當前的支付狀況和3)地理區域。

下表提供了與在提供的期間內在TDR中修改的貸款相關的信息。
 
截至2019年9月30日的12個月
 
截至2018年9月30日的12個月
 
 
 
預修改
 
修改後
 
 
 
預修改
 
修改後
 
 
 
出類拔萃
 
出類拔萃
 
 
 
出類拔萃
 
出類拔萃
 
數量
 
錄下來
 
錄下來
 
數量
 
錄下來
 
錄下來
陷入困境的債務重組：
合約
 
投資
 
投資
 
合約
 
投資
 
投資
 
 
 
(以千為單位)
 
 
 
(以千為單位)
單户住宅
8

 
$
1,225

 
$
1,225

 
27

 
$
5,070

 
$
5,070

···土地收購與開發
—

 
—

 
—

 
1

 
107

 
107

土地-消費地塊貸款
1

 
40

 
40

 
—

 
—

 
—

商業地產
—

 
—

 
—

 
1

 
120

 
120

商業和工業
—

 
—

 
—

 
4

 
7,739

 
7,739

···
—

 
—

 
—

 
2

 
95

 
95

···
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
—

 
9

 
$
1,265

 
$
1,265

 
36

 
$
13,131

 
$
13,131



下表提供了在付款違約後12個月內貸款在TDR中被修改的期間內發生的付款違約的信息。


41

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
截至2019年9月30日的12個月
 
截至2018年9月30日的12個月
 
數量
 
錄下來
 
數量
 
錄下來
隨後違約的TDRS：
合約
 
投資
 
合約
 
投資
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
單户住宅
7

 
$
1,546

 
4

 
$
433

···
—

 
—

 
1

 
77

 
7

 
$
1,546

 
5

 
$
510




注E-貸款損失準備金

下表總結了貸款損失準備中的活動。 
截至2019年9月30日的12個月
起頭
津貼
 
核銷
 
追回
 
提供^&
轉帳
 
收尾
津貼
 
(以千為單位)
單户住宅
$
33,033

 
$
(268
)
 
$
1,020

 
$
(2,797
)
 
$
30,988

建設
31,317

 
—

 
99

 
888

 
32,304

施工-自定義
1,842

 
(1,973
)
 
—

 
1,500

 
1,369

徵地開發
7,978

 
(107
)
 
7,457

 
(6,173
)
 
9,155

土地消費地段貸款
2,164

 
(804
)
 
719

 
64

 
2,143

多家庭
8,329

 
—

 
—

 
(938
)
 
7,391

商業地產
11,852

 
(428
)
 
1,102

 
644

 
13,170

商業與工業
28,702

 
(5,782
)
 
3,443

 
5,087

 
31,450

HELOC
781

 
(1,086
)
 
46

 
1,362

 
1,103

消費者
3,259

 
(1,028
)
 
1,167

 
(937
)
 
2,461

 
$
129,257

 
$
(11,476
)
 
$
15,053

 
$
(1,300
)
 
$
131,534


截至2018年9月30日的12個月
起頭
津貼
 
核銷
 
追回
 
提供^&
轉帳
 
收尾
津貼

(以千為單位)
單户住宅
$
36,892

 
$
(1,142
)
 
$
757

 
$
(3,474
)
 
$
33,033

建設
24,556

 
—

 
—

 
6,761

 
31,317

施工-自定義
1,944

 
(50
)
 
—

 
(52
)
 
1,842

徵地開發
6,829

 
(13
)
 
14,223

 
(13,061
)
 
7,978

土地消費地段貸款
2,649

 
(67
)
 
35

 
(453
)
 
2,164

多家庭
7,862

 
—

 
—

 
467

 
8,329

商業地產
11,818

 
(36
)
 
189

 
(119
)
 
11,852

商業與工業
28,524

 
(3,574
)
 
714

 
3,038

 
28,702

HELOC
855

 
(668
)
 
71

 
523

 
781

消費者
1,144

 
(382
)
 
993

 
1,504

 
3,259

 
$
123,073

 
$
(5,932
)
 
$
16,982

 
$
(4,866
)
 
$
129,257



公司記錄了發放貸款損失準備金的情況$1,650,000在截至年底的一年內2019年9月30日，與發佈的$5,450,000截至年底的一年2018年9月30日好的。投資組合的信貸質量保持強勁，經濟狀況保持相對穩定。


42

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

公司已收回扣除沖銷後的$3,577,000截至年底的一年2019年9月30日，與淨回收率相比$11,050,000截至年底的一年2018年9月30日好的。當損失是可估計的，並且確認借款人預期不能履行其合同義務時，貸款即被註銷。

非應計貸款減少到$33,731,000自.起2019年9月30日自$55,686,000自.起2018年9月30日好的。不良資產(“NPA”)合計$43,826,000，或0.27%總資產的2019年9月30日，與$70,093,000，或0.44%總資產的，截至2018年9月30日.

在…2019年9月30日, $131,095,000津貼的一部分按公司的一般津貼計算方法計算，其餘部分按公司的一般津貼方法計算$439,000代表被視為個別減值的貸款的特定準備金。
下表顯示集體和個別評估減值的貸款以及相關的一般和具體準備金的摘要。

2019年9月30日
貸款^集體^評估^^減損
 
貸款？單獨評估？？減損
 
總預備隊
分配
 
有記錄的貸款投資
 
比率
 
專項儲備
分配
 
有記錄的貸款投資
 
比率
 
(以千為單位)
 
 
 
(以千為單位)
單户住宅
$
30,988

 
$
5,822,200

 
0.5
%
 
$
—

 
$
17,978

 
—
%
建設
32,304

 
1,164,889

 
2.8

 
—

 
—

 
—

施工-自定義
1,369

 
255,505

 
0.5

 
—

 
—

 
—

徵地開發
9,135

 
160,964

 
5.7

 
20

 
230

 
8.7

土地消費地段貸款
2,143

 
95,574

 
2.2

 
—

 
375

 
—

多家庭
7,387

 
1,422,266

 
0.5

 
4

 
385

 
1.0

商業地產
12,847

 
1,618,406

 
0.8

 
323

 
12,765

 
2.5

商業與工業
31,358

 
1,266,913

 
2.5

 
92

 
1,805

 
5.1

HELOC
1,103

 
140,378

 
0.8

 
—

 
837

 
—

消費者
2,461

 
129,527

 
1.9

 
—

 
50

 
—

 
$
131,095

 
$
12,076,622

 
1.1
%
 
$
439

 
$
34,425

 
1.3
%
 
2018年9月30日
貸款^集體^評估^^減損
 
貸款？單獨評估？？減損
 
總預備隊
分配
 
有記錄的貸款投資
 
比率
 
專項儲備
分配
 
有記錄的貸款投資
 
比率
 
(以千為單位)
 
 
 
(以千為單位)
單户住宅
$
33,033

 
$
5,782,870

 
0.6
%
 
$
—

 
$
21,345

 
—
%
建設
31,317

 
1,060,428

 
3.0

 
—

 
2,427

 
—

施工-自定義
1,842

 
289,192

 
0.6

 
—

 
—

 
—

徵地開發
7,969

 
122,639

 
6.5

 
9

 
920

 
1.0

土地消費地段貸款
2,164

 
96,583

 
2.2

 
—

 
507

 
—

多家庭
8,325

 
1,384,655

 
0.6

 
4

 
448

 
1.0

商業地產
11,702

 
1,432,791

 
0.8

 
150

 
19,378

 
0.8

商業與工業
28,348

 
1,126,438

 
2.5

 
354

 
14,437

 
2.5

HELOC
781

 
128,715

 
0.6

 
—

 
1,162

 
—

消費者
3,259

 
173,181

 
1.9

 
—

 
56

 
—

 
$
128,740

 
$
11,597,492

 
1.1
%
 
$
517

 
$
60,680

 
0.9
%


43

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

公司擁有資產質量審查職能，對貸款組合進行分析，並每季度向董事會報告審查結果。單户住宅、HELOC和消費者投資組合是基於其作為貸款池的表現進行評估的，因為沒有任何單個貸款是單獨重要的，或者通過其風險評級、規模或潛在損失風險來判斷。建築、土地、多家庭、商業房地產和商業和工業貸款是在貸款基礎上進行風險評級，以確定特定借款人或貸款所固有的相對風險。基於該風險評級，貸款被分配一個等級並分類如下：

•
通過-信用不符合以下定義之一。

•
特別提到-特別提到的信貸被認為是目前保護免受損失，但可能是脆弱的。本金或利息的損失是可以預見的；但是，需要適當的監督和管理注意以阻止信貸的進一步惡化。這一類別的資產構成了一些不適當和不必要的信用風險，但還沒有到證明風險評級低於標準的程度。信用風險可能相對較小，但在特定資產周圍的情況下構成不必要的風險。

•
不合標準-不符合標準的信用是不可接受的信用。此外，由於存在一個或多個明確的弱點，正常過程中的還款處於危險之中。在這些情況下，如果弱點得不到糾正，很可能會造成本金損失。不符合標準的資產不受借款人或質押抵押品的當前健全價值和支付能力的充分保護(如果有的話)。如此分類的資產將具有明確的弱點或弱點，危及債務的清算。損失潛力，雖然存在於不符合標準的資產總量中，但不一定存在於被評為不符合標準的個別資產的風險等級中。

•
可疑--被分類為可疑的信用證具有一個分類不合格的所有固有弱點，其附加特徵是，根據目前存在的事實、條件和價值，這種弱點使收款或清算全部完成，高度可疑和不可能。損失的可能性很高，但由於某些重要和合理的特定待決因素可能對資產的優勢和加強起作用，其作為估計損失的分類被推遲，直至其更確切的狀態可能被確定。未決因素包括擬議的合併、收購或清算程序、資本注入、完善額外抵押品的留置權和再融資計劃。

•
損失-信用分類的損失被認為是不可收回的，其價值很小，因此不能繼續作為銀行資產。這種分類並不意味着該資產絕對沒有回收或殘值，而是即使將來可能影響部分回收，推遲註銷該資產是不實際或不可取的。損失應在確定為無法收回的期間內計入。如果抵押品提供一些可識別的保護，則可以採取部分沖銷與完全沖銷。

44

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表提供了基於信用質量指標(如上定義)的貸款信息。
 
2019年9月30日
內部分配的等級
 
總計
 
經過，穿過
 
特別提到
 
不合標準
 
疑團
 
損失
 
貸款總額
 
(以千為單位)
貸款類型
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
·單户住宅
$
5,808,444

 
$
—

 
$
26,750

 
$
—

 
$
—

 
$
5,835,194

·構建
2,038,052

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,038,052

·構造-自定義
540,741

 
—

 
—

 
—

 
—

 
540,741

土地徵用與發展
200,283

 
—

 
3,824

 
—

 
—

 
204,107

·土地-消費地段貸款
98,828

 
—

 
866

 
—

 
—

 
99,694

·多家庭
1,418,837

 
—

 
3,837

 
—

 
—

 
1,422,674

·商業地產
1,602,634

 
2,754

 
25,782

 
—

 
—

 
1,631,170

^商業^&工業^
1,229,891

 
18,125

 
20,679

 
—

 
—

 
1,268,695

·HELOC
141,271

 
—

 
907

 
—

 
—

 
142,178

·消費者
129,872

 
—

 
11

 
—

 
—

 
129,883

貸款總額
$
13,208,853

 
$
20,879

 
$
82,656

 
$
—

 
$
—

 
$
13,312,388

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總分佔貸款總額的百分比
99.2
%
 
0.2
%
 
0.6
%
 
—
%
 
—
%
 
 
2018年9月30日
內部分配的等級
 
總計
 
經過，穿過
 
特別提到
 
不合標準
 
疑團
 
損失
 
貸款總額
 
(以千為單位)
貸款類型
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
·單户住宅
$
5,766,096

 
$
—

 
$
32,870

 
$
—

 
$
—

 
$
5,798,966

·構建
1,886,304

 
1,937

 
2,427

 
—

 
—

 
1,890,668

·構造-自定義
624,479

 
—

 
—

 
—

 
—

 
624,479

土地徵用與發展
152,984

 
—

 
2,220

 
—

 
—

 
155,204

·土地-消費地段貸款
101,249

 
—

 
787

 
—

 
—

 
102,036

·多家庭
1,378,803

 
1,633

 
4,689

 
—

 
—

 
1,385,125

·商業地產
1,421,602

 
7,114

 
23,452

 
—

 
—

 
1,452,168

^商業^&工業^
1,093,405

 
16,513

 
30,956

 
—

 
—

 
1,140,874

·HELOC
130,330

 
—

 
522

 
—

 
—

 
130,852

·消費者
173,285

 
—

 
21

 
—

 
—

 
173,306

貸款總額
$
12,728,537

 
$
27,197


$
97,944


$
—


$
—


$
12,853,678

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總分佔貸款總額的百分比
99.0
%
 
0.2
%
 
0.8
%
 
—
%
 
—
%
 
 


45

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


下表提供了基於付款活動的貸款總額信息。
 
2019年9月30日
履行貸款
 
不良貸款
 
數量
 
共^個，共%^個
貸款總額
 
數量
 
共^個，共%^個
貸款總額
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
單户住宅
$
5,809,923

 
99.6
%
 
$
25,271

 
0.4
%
建設
2,038,052

 
100.0

 
—

 
—

施工-自定義
540,741

 
100.0

 
—

 
—

徵地開發
203,938

 
99.9

 
169

 
0.1

土地消費地段貸款
99,448

 
99.8

 
246

 
0.2

多家庭
1,422,674

 
100.0

 
—

 
—

商業地產
1,625,335

 
99.6

 
5,835

 
0.4

商業與工業
1,267,403

 
99.9

 
1,292

 
0.1

HELOC
141,271

 
99.4

 
907

 
0.6

消費者
129,872

 
100.0

 
11

 
—

 
$
13,278,657

 
99.7
%
 
$
33,731

 
0.3
%

2018年9月30日
履行貸款
 
不良貸款
 
數量
 
共^個，共%^個
貸款總額
 
數量
 
共^個，共%^個
貸款總額
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
單户住宅
$
5,771,323

 
99.5
%
 
$
27,643

 
0.5
%
建設
1,888,241

 
99.9

 
2,427

 
0.1

施工-自定義
624,479

 
100.0

 
—

 
—

徵地開發
154,284

 
99.4

 
920

 
0.6

土地消費地段貸款
101,249

 
99.2

 
787

 
0.8

多家庭
1,385,125

 
100.0

 
—

 
—

商業地產
1,443,197

 
99.4

 
8,971

 
0.6

商業與工業
1,126,480

 
98.7

 
14,394

 
1.3

HELOC
130,329

 
99.6

 
523

 
0.4

消費者
173,285

 
100.0

 
21

 
—

 
$
12,797,992

 
99.6
%
 
$
55,686

 
0.4
%



46

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表按貸款類別提供了有關減值貸款的信息。
 
2019年9月30日
錄下來
投資
 
未付
校長
天平
 
相關
津貼
 
平均值
錄下來
投資
 
(以千為單位)
沒有相關津貼記錄的減值貸款：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
$
17,979

 
$
19,252

 
$
—

 
$
16,685

建設
—

 
—

 
—

 
1,172

施工-自定義
—

 
—

 
—

 
251

徵地開發
78

 
143

 
—

 
290

土地消費地段貸款
344

 
848

 
—

 
287

多家庭
—

 
—

 
—

 
286

商業地產
7,467

 
11,881

 
—

 
8,890

商業與工業
1,114

 
5,312

 
—

 
7,168

HELOC
837

 
931

 
—

 
597

消費者
50

 
119

 
—

 
23

 
27,869

 
38,486

 
—

 
35,649

記錄有津貼的減值貸款：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
112,042

 
114,609

 
2,208

 
125,976

徵地開發
91

 
152

 
—

 
99

土地消費地段貸款
3,556

 
3,695

 
20

 
4,324

多家庭
385

 
385

 
4

 
418

商業地產
4,168

 
5,298

 
323

 
5,160

商業與工業
426

 
691

 
92

 
2,535

HELOC
949

 
963

 
—

 
961

消費者
60

 
282

 
—

 
65

 
121,677

 
126,075

 
2,647

(1)
139,538

共計：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
130,021

 
133,861

 
2,208

 
142,661

建設
—

 
—

 
—

 
1,172

施工-自定義
—

 
—

 
—

 
251

徵地開發
169

 
295

 
—

 
389

土地消費地段貸款
3,900

 
4,543

 
20

 
4,611

多家庭
385

 
385

 
4

 
704

商業地產
11,635

 
17,179

 
323

 
14,050

商業與工業
1,540

 
6,003

 
92

 
9,703

HELOC
1,786

 
1,894

 
—

 
1,558

消費者
110

 
401

 
—

 
88

 
$
149,546

 
$
164,561

 
$
2,647

(1)
$
175,187

____________________ 
(1)
包括$439,000具體儲備和$2,208,000包括在一般儲備中。


47

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

2018年9月30日
錄下來
投資
 
未付
校長
天平
 
相關
津貼
 
平均值
錄下來
投資
 
(以千為單位)
沒有相關津貼記錄的減值貸款：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
$
18,872

 
$
20,050

 
$
—

 
$
20,097

建設
2,698

 
2,818

 
—

 
1,349

施工-自定義
—

 
—

 
—

 
74

徵地開發
814

 
814

 
—

 
572

土地消費地段貸款
311

 
336

 
—

 
260

多家庭
—

 
—

 
—

 
70

商業地產
9,425

 
14,035

 
—

 
11,158

商業與工業
10,137

 
10,146

 
—

 
9,208

HELOC
410

 
1,170

 
—

 
450

消費者
20

 
56

 
—

 
54

 
42,687

 
49,425

 
—

 
43,292

記錄有津貼的減值貸款：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
139,796

 
143,099

 
2,871

 
161,729

徵地開發
107

 
157

 
—

 
39

土地消費地段貸款
4,916

 
5,290

 
9

 
6,449

多家庭
448

 
448

 
4

 
471

商業地產
6,254

 
7,733

 
150

 
10,445

商業與工業
4,291

 
7,506

 
354

 
4,495

HELOC
976

 
984

 
—

 
1,395

消費者
70

 
70

 
—

 
83

 
156,858

 
165,287

 
3,388

(1)
185,106

共計：
 
 
 
 
 
 
 
單户住宅
158,668

 
163,149

 
2,871

 
181,826

建設
2,698

 
2,818

 
—

 
1,349

施工-自定義
—

 
—

 
—

 
74

徵地開發
921

 
971

 
—

 
611

土地消費地段貸款
5,227

 
5,626

 
9

 
6,709

多家庭
448

 
448

 
4

 
541

商業地產
15,679

 
21,768

 
150

 
21,603

商業與工業
14,428

 
17,652

 
354

 
13,703

HELOC
1,386

 
2,154

 
—

 
1,845

消費者
90

 
126

 
—

 
137

 
$
199,545

 
$
214,712

 
$
3,388

(1)
$
228,398


____________________ 
(1)
包括$517,000具體儲備和$2,871,000包括在一般儲備中。

48

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


注F-公允價值計量

FASB ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在主要或最有利的市場中轉移負債(退出價格)而將收到的資產或負債支付的交換價格。·ASC 820還建立了公允價值層次結構，該層次結構要求實體在測量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並儘量減少對不可觀測投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

1級：截至計量日期，實體在活躍的外匯市場中有能力訪問的相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級：除一級價格外的重要其他可觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價以及可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。

第3級：重要的不可觀察的輸入，反映公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。

本公司已建立並記錄確定其資產和負債的公允價值的過程(如適用)。公允價值基於相同或相似資產或負債的市場報價(當可用時)。在沒有市場報價的情況下，公允價值使用估值模型或第三方評估確定。以下描述用於在經常性或非經常性基礎上計量和報告金融資產和負債的公允價值的估值方法。
定期測量
可供出售的投資證券和衍生合約
可供出售的證券按公允價值定期記錄。？債務證券的公允價值根據獨立第三方提供的證券與其他基準報價的關係使用模型定價，根據GAAP被視為2級輸入法。在活躍交易所交易的證券，包括公司的股本證券，是使用活躍市場的收盤價衡量的，並被視為一級輸入法。
該公司向希望管理其利率風險的可變利率借款人提供利率掉期。同時，公司與交易對手進行對手方交易，以抵消其利率風險。本公司亦採用利率掉期進行各種形式的公允價值對衝及現金流量對衝。這些利率掉期的公允價值由第三方定價服務使用貼現現金流技術估計。這些被視為2級輸入法。




49

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出按經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構中的餘額和水平。
 
2019年9月30日
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(以千為單位)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和機構證券
$
—

 
$
270,778

 
$
—

 
$
270,778

市政債券
—

 
22,642

 
—

 
22,642

公司債務證券
—

 
209,763

 
—

 
209,763

抵押貸款支持證券


 


 


 


代理機構直通證書
—

 
982,559

 
—

 
982,559

可供出售的證券總數
—

 
1,485,742

 
—

 
1,485,742

？客户互換程序套期保值
—

 
20,381

 
—

 
20,381

？抵押貸款公允價值套期保值
—

 
1,608

 
—

 
1,608

金融資產總額
$
—

 
$
1,507,731

 
$
—

 
$
1,507,731

 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
？客户互換程序套期保值
$
—

 
$
20,381

 
$
—

 
$
20,381

商業貸款公允價值套期保值
—

 
4,288

 
—

 
4,288

借款現金流對衝
—

 
7,877

 
—

 
7,877

總財務負債
$
—

 
$
32,546

 
$
—

 
$
32,546


在截至本年度的一年內，沒有在級別1、2或3之間進行轉賬，也沒有調入和/或轉出級別1、2或32019年9月30日.


50

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
2018年9月30日
 
1級
 
2級
 
第3級
 
總計
 
(以千為單位)
可供出售的證券
 
 
 
 
 
 
 
股權證券
$
488

 
$
—

 
$
—

 
$
488

美國政府和機構證券
—

 
207,293

 
—

 
207,293

市政債券
—

 
22,978

 
—

 
22,978

公司債務證券
—

 
184,695

 
—

 
184,695

抵押貸款支持證券
 
 
 
 
 
 
 
代理機構直通證書
—

 
896,041

 
—

 
896,041

商業MBS
—

 
3,462

 
—

 
3,462

可供出售的證券總數
488

 
1,314,469

 
—

 
1,314,957

？客户互換程序套期保值
—

 
12,731

 
—

 
12,731

商業貸款公允價值套期保值
—

 
3,857

 
—

 
3,857

借款現金流對衝
—

 
22,250

 
—

 
22,250

金融資產總額
$
488

 
$
1,353,307

 
$
—

 
$
1,353,795

 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
 
？客户互換程序套期保值
$
—

 
$
12,731

 
$
—

 
$
12,731

總財務負債
$
—

 
$
12,731

 
$
—

 
$
12,731

在截止的一年內，沒有在1級、2級或3級之間轉賬，也沒有調入和/或轉出1級、2級或3級2018年9月30日.
在非循環基礎上測量
減值貸款^&房地產自有

所擁有的房地產(“REO”)主要由通過止贖獲得的財產組成。不時並以非經常性方式記錄使用公允價值計量的調整，以反映基於抵押品的當前評估或估計價值的增減，但僅限於截至初始轉移日擁有的房地產的公允價值減去銷售成本。

當管理層確定抵押品依賴的減值貸款或所擁有的房地產的公允價值需要額外調整，無論是由於更新的評估價值或當沒有可觀察到的市場價格時，本公司將減值貸款或所擁有的房地產歸類為3級。以非經常性基準按公允價值記錄的3級資產代表基於抵押品的公允價值記錄特定準備金或部分沖銷的減值貸款，以及物業公允價值低於成本基準的所擁有房地產。

下表列出所呈報期間以非經常性估計公允價值計量的資產記錄餘額，以及所呈報期間公允價值調整所產生的總收益(虧損)。估計公允價值為估計銷售成本總額。 

51

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
2019年9月30日
 
截至2019年9月30日的三個月
 
截至2019年9月30日的12個月
 
1級
 
樓層2
 
3級
 
總計
 
總收益(損失)
 
(以千為單位)
 
 
減值貸款(1)
$
—

 
$
—

 
$
6,662

 
$
6,662

 
$
(2,176
)
 
$
(7,796
)
房地產自有(2)
—

 
—

 
7,307

 
7,307

 
(275
)
 
119

期末餘額
$
—

 
$
—

 
$
13,969

 
$
13,969

 
$
(2,451
)
 
$
(7,677
)

(1)
收益(損失)代表對抵押品依賴的減值貸款的重新測量。
(2)
收益(損失)代表對所擁有的房地產的總減記和沖銷。
 
2018年9月30日
 
截至2018年9月30日的三個月
 
截至2018年9月30日的12個月
 
1級
 
樓層2
 
3級
 
總計
 
總收益(損失)
 
(以千為單位)
 
 
減值貸款(1)
$
—

 
$
—

 
$
16,500

 
$
16,500

 
$
(707
)
 
$
(4,800
)
房地產自有(2)
—

 
—

 
7,455

 
7,455

 
(126
)
 
(782
)
期末餘額
$
—

 
$
—

 
$
23,955

 
$
23,955

 
$
(833
)
 
$
(5,582
)

(1)
收益(損失)代表對抵押品依賴的減值貸款的重新測量。
(2)
收益(損失)代表對所擁有的房地產的總減記和沖銷。
以下描述了用於評估在非經常性基礎上計量的3級資產的流程：
減值貸款-當有證據顯示可能出現損失且貸款的預期公允價值低於其合同金額時，本公司調整減值貸款的賬面金額。減值金額可根據未來現金流量的估計現值或相關抵押品的公允價值確定。基於現金流分析或相關抵押品價值具有特定準備金津貼的受損貸款被分類為3級資產。
減值評估由本公司的問題貸款審查委員會編制，該委員會由首席信貸官擔任主席，成員包括貸款審查經理和特別信貸經理，以及高級信貸官員、部門經理和集團高管(如適用)。這些評估與季度貸款損失津貼流程一起執行。
對上一季度審查中包括的適用貸款進行重新評估，如果其價值與前一季度評估存在實質性差異，則對基礎信息(貸款餘額和抵押品價值)進行比較。評估實質性差異的合理性，並在關係經理和他們的部門經理之間進行討論，以瞭解差異並確定是否有必要進行任何調整。
這些投入基於當前借款人的發展、市場狀況和抵押品價值，每季度開發和證實一次。以下方法用於評估減值貸款：
•
抵押品的公允價值可能採取房地產或個人財產的形式，基於內部估計、現場觀察、第三方評估師提供的評估和其他估值模式。本公司至少每年對抵押品依賴的減值貸款進行或重申估值。如管理層相信有關抵押品的公允價值有更多最新資料，並與之相關，則會作出調整。
•
貸款預期未來現金流的現值用於計量非抵押品依賴貸款，以測試減值。該公司估計未來的現金流，然後將那些使用合同利率的現金流折現。


52

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

擁有的房地產-當貸款從貸款狀態重新分類為由於公司接管抵押品而擁有的房地產時，特別信貸主管與特別信貸經理一起獲得估值，其中可能包括評估或第三方價格選項，用於確定相關抵押品的公允價值。確定的公允價值減去銷售成本，成為REO資產的賬面價值。

金融工具的公允價值

美國公認會計原則要求披露關於金融工具的公允價值信息，無論是否在財務狀況陳述中確認，估計這些價值是可行的。某些金融工具和所有非金融工具被排除在披露要求之外。因此，所呈交的合計公允價值估計並未反映本公司的相關公允價值。雖然管理層並不知悉任何會對下文呈列的估計公允價值金額有重大影響的因素，但自所示日期起，該等金額並未就本財務報表的目的全面重估，因此，該等日期後的公允價值估計可能與下文呈列的金額有重大差異。 


53

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
  
水平
攜載
數量
估計數
公允價值
 
攜載
數量
估計數
公允價值
 
 
(以千為單位)
金融資產
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
1
$
419,158

$
419,158

 
$
268,650

$
268,650

可供出售的證券：
 


 

 
股權證券
1
—

—

 
488

488

美國政府和機構證券
2
270,778

270,778

 
207,293

207,293

市政債券
2
22,642

22,642

 
22,978

22,978

公司債務證券
2
209,763

209,763

 
184,695

184,695

抵押貸款支持證券
 


 


代理機構直通證書
2
982,559

982,559

 
896,041

896,041

商業MBS
2
—

—

 
3,462

3,462

可供出售的證券總數
 
1,485,742

1,485,742

 
1,314,957

1,314,957

持有至到期證券：
 
 
 
 
 
 
抵押貸款支持證券
 
 
 
 
 
 
代理機構直通證書
2
1,428,480

1,448,088

 
1,610,420

1,533,742

商業MBS
 
15,000

15,007

 
15,000

15,028

持有至到期的證券總數
 
1,443,480

1,463,095

 
1,625,420

1,548,770

 
 
 
 
 
 
 
應收貸款
3
11,930,575

12,617,600

 
11,477,081

11,556,326

FHLB和FRB股票
2
123,990

123,990

 
127,190

127,190

其他資產-客户掉期計劃套期保值
2
20,381

20,381

 
12,731

12,731

其他資產-商業貸款公允價值套期保值
2
—

—

 
3,857

3,857

其他資產-按揭貸款公允價值套期保值
2
1,608

1,608

 
—

—

其他資產-借款現金流對衝
2
—

—

 
22,250

22,250

 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 
 
 
 
 
 
定期存款
2
4,906,963

4,937,847

 
4,804,803

4,779,040

FHLB預付款和其他借款
2
2,250,000

2,282,887

 
2,330,000

2,316,964

其他負債-客户掉期計劃套期保值
2
20,381

20,381

 
12,731

12,731

其他負債-商業貸款公允價值套期保值
2
4,288

4,288

 
—

—

其他負債-借款現金流套期保值
2
7,877

7,877

 
—

—



以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值：
現金和現金等價物-這些項目的賬面金額是對其公允價值的合理估計。 
可供出售證券和持有至到期證券-公允價值的證券主要使用模型定價，該定價基於獨立第三方提供的證券與其他基準報價的關係，並被視為2級輸入法。交易所交易的股權證券被認為是一級輸入法。
應收貸款-首先通過將具有相似財務特徵的貸款組合分層來估計公平價值。貸款按類型劃分，如多户房地產、住宅抵押貸款、建築貸款、商業貸款、消費貸款和土地貸款。每個貸款類別進一步細分為固定利率和可調整利率利率條款。適用於住宅按揭和多户家庭

54

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

對於貸款，銀行確定其最好的退出價格是通過證券化。^MBS基準價格被用作基準價，並根據FICO得分、LTV、房地產類型和佔有率等個人貸款特徵進行進一步的貸款水平定價調整。對於所有其他貸款類別，公允價值估計是基於貼現現金流計算的，使用類似產品在市場上提供和觀察到的貼現率，加上流動性調整以反映貸款的非同質性，以及基於歷史損失的年度損失率，以得出估計的退出價格公允價值。減值貸款的公允價值也基於最近的評估或估計現金流量，使用與估計現金流量相關的風險貼現率進行貼現。有關信用風險、現金流和貼現率的假設是使用現有市場信息和特定借款人信息判斷確定的。
FHLB和FRB股票-公允價值是基於股票的面值，即等於其賬面價值。
定期存款-固定期限定期存款的公允價值是通過使用目前為剩餘期限相似的存款提供的利率來貼現估計的未來現金流來估計的。
FHLB進展-FHLB預付款和其他借款的公允價值是通過使用公司目前可用於類似剩餘期限的債務的利率來貼現估計的未來現金流量來估計的。
利率掉期-銀行向希望管理其利率風險的可變利率借款人提供利率掉期。同時，銀行與交易對手進行對手方交易，以抵消其利率風險。銀行還使用利率掉期進行各種公允價值對衝和現金流對衝。利率掉期的公允價值由第三方定價服務使用貼現現金流技術估算。


注G-衍生工具和套期保值活動
 
2018年10月1日，公司初步採用ASU 2017-12，有針對性地改進套期保值活動的會計處理好的。本準則主要影響被指定為公允價值和現金流量會計套期保值的衍生工具的會計處理。

下表列出了衍生資產和負債的公允價值、名義金額和資產負債表分類2019年9月30日和2018年9月30日.

2019年9月30日
衍生資產
 
衍生負債
 
資產負債表位置
名義
公允價值
 
資產負債表位置
名義
公允價值
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
客户端交換程序對衝
其他資產
$
425,607

$
20,381

 
其他負債
$
425,607

$
20,381

商業貸款公允價值套期保值
其他資產
—

—

 
其他負債
95,645

4,288

抵押貸款公允價值套期保值
其他資產
200,000

1,608

 
其他負債
—

—

借款現金流套期保值
其他資產
—

—

 
其他負債
700,000

7,877

 
 
$
625,607

$
21,989

 
 
$
1,221,252

$
32,546


2018年9月30日
衍生資產
 
衍生負債
利率合約目的
資產負債表位置
名義
公允價值
 
資產負債表位置
名義
公允價值
 
(以千為單位)
 
(以千為單位)
客户端交換程序對衝
其他資產
$
395,396

$
12,731

 
其他負債
$
395,396

$
12,731

商業貸款公允價值套期保值
其他資產
97,927

3,857

 
其他負債
—

—

借款現金流套期保值
其他資產
700,000

22,250

 
其他負債
—

—

 
 
$
1,193,323

$
38,838

 
 
$
395,396

$
12,731




55

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

本公司進行利率掉期以對衝利率風險。這些安排包括個別定息商業貸款的對衝，以及按“最後一層”方法預付定息按揭貸款池的指定部分的對衝。這些關係符合FASB ASC 815下的公允價值套期保值，衍生工具和套期保值("在這些對衝關係中指定的利率掉期收益和損失，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷收益和損失，在同一收益錶行項目的當期收益中確認。

於選擇應用ASC 815公允價值對衝會計時，被對衝項目的賬面價值將作出調整，以反映可歸因於對衝風險的公允價值變化的累積影響。套期保值基礎調整與每個套期保值項目一起保留，直到從資產負債表中取消確認該套期保值項目。下表介紹了公允價值套期保值會計對被套期保值項目賬面價值的影響2019年9月30日.

(以千為單位)
2019年9月30日
資產負債表中記錄對衝項目的行項目
被套期保值項目的賬面價值
累計收益(損失)公允價值套期保值調整計入套期保值項目的賬面金額
應收貸款(1)(2)
$
1,612,208

$
(2,680
)
 
$
1,612,208

$
(2,680
)


(1)包括用於指定套期保值關係的封閉式抵押貸款組合的攤銷成本基礎，其中被套期保值項目是預期在套期保值關係結束時剩餘的最後一層。在…2019年9月30日，在套期保值關係中使用的封閉式貸款組合的攤銷成本基礎是$1,520,647,000，與套期保值關係相關的累積基準調整為$1,608,000，指定套期保值項目的金額為$200,000,000.

(2)包括公允價值套期保值關係中指定的商業貸款的攤銷成本基礎。在…2019年9月30日，被套期保值商業貸款的攤銷成本基礎是$91,561,000與套期保值關係相關的累積基準調整為$(4,288,000).


本公司已進行利率掉期，以將某些短期借款轉換為固定利率付款。這些套期保值的主要目的是減輕利率上升導致的未來現金流變化的風險。對於ASC 815項下符合資格的現金流量套期保值，利率掉期收益和虧損記錄在累計其他全面收益(“AOCI”)中，然後重新分類為收益，在對衝現金流影響收益的同一時期和在與對衝現金流量相同的收益錶行項目內。自.起2019年9月30日，可調利率借款的套期保值期限從小於一年致七年，加權平均值為2.6好多年了。

下表介紹了衍生工具(借款的現金流對衝)在所述期間對AOCI的影響。

(以千為單位)
截至9月30日的12個月，
現金流量套期保值關係中衍生工具在AOCI中確認的收益/(損失)金額
2019
利率合約：
 
按借款現金流套期保值支付固定/接收浮動掉期
$
(28,519
)
在AOCI確認的税前收益/(損失)總額
$
(28,519
)



56

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出所述期間內ASC 815項下公允價值和現金流量會計對衝關係下衍生工具的收益/(虧損)。

截至2019年9月30日的12個月
應收貸款利息收入
FHLB預付款的利息支出
 
(以千為單位)
利息收入/(費用)，包括公允價值和現金流對衝的影響
$
568,096

$
(68,190
)
 
 
 
公允價值套期保值關係的損益：
 
 
利率合約
 
 
與衍生工具利息結算有關的金額
$
128

 
在衍生工具上確認
(6,504
)
 
在對衝項目上識別
6,479

 
公允價值套期保值確認的淨收入/(費用)
$
103

 
 
 
 
現金流套期保值關係的損益：
 
 
利率合約
 
 
與衍生工具利息結算有關的金額
 
$
(2,823
)
從AOCI重新分類為利息收入/費用的衍生收益/(損失)金額
 
—

現金流量套期保值確認的淨收入/(費用)
 
$
(2,823
)


本公司定期簽訂某些利率互換協議，以便向商業貸款客户提供從可變利率到固定利率付款的轉換能力，而本公司保留可變利率貸款。根據這些協議，公司與客户簽訂了可變利率貸款協議和掉期協議。互換協議有效地將客户的可變利率貸款轉換為固定利率。本公司與第三方訂立相應的掉期協議，以抵消其在客户掉期協議的可變和固定組成部分上的風險敞口。根據ASC 815，利率掉期是衍生品，公允價值的變化記錄在收益中。有不對終了年度經營報表的淨影響2019年9月30日和2018由於公允價值的變化，接收固定掉期和支付固定掉期相互抵消。

下表介紹了衍生工具(客户掉期計劃)的影響，這些工具未在ASC 815項下的會計對衝中為所呈現的期間指定。

(以千為單位)
 
截至9月30日的12個月，
衍生工具
衍生工具收益確認的損益分類
2019
利率合約：
 
 
支付固定/接收浮動掉期
其他非利息收入
$
(33,112
)
接收固定/支付浮動掉期
其他非利息收入
33,112

 
 
$
—




注H-與客户簽訂合同的收入

2018年10月1日，公司通過了ASU 2014-09號與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)好的。由於金融資產和負債的淨利息收入不在本指南中，因此我們的大部分收入不受新指南的約束。


57

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

在新指導方針範圍內的收入流在非利息收入內列示，通常在公司履行對客户的義務的同時被確認為收入。該公司的大多數客户合同都在新指南的範圍內，任何一方都可以取消而不受處罰，並且是短期性質的。這些收入來源包括存款人和其他消費和商業銀行費用，佣金收入，以及借記卡和信用卡交換費。截至年底的一年2019，在範圍內收入流代表大約#5.0%我們總收入的1/3。由於這一標準對我們的綜合財務報表無關緊要，本公司在ASC 606中省略了某些披露，包括收入表的分類。新指南範圍內的非利息收入來源包括：

與存款相關的及其他服務費(在保證金收入中確認)：公司的存款賬户受業內慣常的標準化合同管理。收入是在某一時間點或一段時間內(每月)從特定交易的賬户維護費和收費中賺取的，例如電匯、停止支付單、透支、借記卡更換、支票訂單和本票支票。在提供服務時(時間點或每月)，公司與每項費用相關的履行義務通常得到履行，並確認相關收入。本公司在每一項合同中都是主要的。

借記卡和信用卡交換費(在保證金收入中確認)：公司根據涉及公司發行的借記卡或信用卡的交易，從借記卡和信用卡支付網絡收取交換費，通常以基礎交易的百分比衡量。來自借記卡和信用卡交易的交換費被確認為交易處理服務是由網絡提供的。公司在卡支付網絡安排中充當代理，因此交換費是在支付給委託人(在本例中為卡支付網絡)的任何費用中淨額記錄的。

保險代理佣金(在其他收入中確認)：Wafd保險集團，Inc.是華盛頓聯邦，N.A.的全資子公司，作為一家保險代理機構，為少數高質量的保險公司銷售和營銷財產和傷亡保險政策。Wafd保險集團以保險公司為已售出的保單支付的佣金的形式賺取收入。除了發起委員會外，Wafd保險集團，Inc.也可以根據保險公司產生的業務量和保單續約率收取或有獎勵費用。



注I-應收利息
 
下表提供了按創利資產類型列出的應收利息彙總。
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
(以千為單位)
應收貸款
$
41,429

 
$
39,176

抵押貸款支持證券
6,107

 
6,404

投資證券
1,321

 
1,715

 
$
48,857

 
$
47,295


 


注J-處所及設備
 
下表按資產類型提供了房地和設備的摘要。
 
  

2019年9月30日
2018年9月30日
 
估計數
有用的^Life
(以千為單位)
土地
—

$
117,431

$
110,251

建築
25 - 40

165,088

156,803

租賃改良
7 - 15

22,765

22,887

傢俱、軟件和設備
2 - 10

138,553

126,979

 
 
443,837

416,920

減去累計折舊和攤銷
 
(169,822
)
(148,925
)
 
 
$
274,015

$
267,995


 

本公司對某些分支機構有不可取消的經營租賃。所有不可取消租賃的未來最低淨租金承諾(包括維護和相關成本)如下：$5,838,000為2020, $5,246,000為2021, $4,698,000為2022, $4,302,000為2023, $3,596,000為2024和$10,531,000之後。

租金開支，包括按月可取消租約下支付的金額，合計為$6,455,000, $6,477,000和$5,500,000在……裏面2019, 2018，及2017分別為。


注K-客户帳户
 
下表提供了公司客户帳户的組成，包括定期存款。

  
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
存款帳户餘額
 
佔存款總額的百分比
 
加權
平均速率
 
存款帳户餘額
 
佔存款總額的百分比
 
加權
平均速率
(以千美元為單位)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非利息核查
$
1,621,343

 
13.5
%
 
—
%
 
$
1,401,226

 
12.4
%
 
—
%
利息核查
1,984,576

 
16.6

 
0.61

 
1,778,520

 
15.6

 
0.50

儲蓄
753,574

 
6.3

 
0.13

 
836,501

 
7.3

 
0.11

貨幣市場
2,724,308

 
22.7

 
0.82

 
2,566,096

 
22.5

 
0.65

定期存款
4,906,963

 
40.9

 
1.91

 
4,804,803

 
42.2

 
1.50

總計
$
11,990,764

 
100
%
 
1.08
%
 
$
11,387,146

 
100
%
 
0.87
%



58

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

按利率區間劃分的定期存款如下：
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千為單位)
定期存款帳户
 
 
少於1.00%
$
21,281

$
629,589

1.00%至1.99%
3,588,689

3,761,543

2.00%至2.99%
1,294,889

413,671

3.00%至3.99%
2,104

—

定期存款總額
$
4,906,963

$
4,804,803

 
 
 
按到期日區間劃分的定期存款如下：
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千為單位)
1年內
$
3,489,839

$
2,800,978

1至2年
925,170

1,335,242

2至3年
294,990

296,238

3年以上
196,964

372,345

 
$
4,906,963

$
4,804,803


 
客户帳户總計超過250，000美元$3,609,961,000自.起2019年9月30日，及$3,088,231,000自.起2018年9月30日.

客户帳户的利息支出包括以下內容： 
截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
 
(以千為單位)
支票帳户
$
12,499

$
6,072

$
2,721

儲蓄賬户
980

920

978

貨幣市場帳户
21,967

7,788

3,592

定期存款帳户
87,665

58,468

45,256

 
123,111

73,248

52,547

減少提早取款罰金
(895
)
(756
)
(524
)
 
$
122,216

$
72,492

$
52,023

 
 
 
 
年末加權平均利率
1.08
%
0.87
%
0.54
%
年內加權日平均利率
1.05
%
0.65
%
0.49
%



注L-FHLB預付款和其他借款
 
下表顯示了未償還FHLB預付款的到期日。
 
 
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千為單位)
FHLB進展
 
 
1年內
$
950,000

$
1,680,000

1至3年
750,000

300,000

3至5年
400,000

200,000

5年以上
150,000

150,000

 
$
2,250,000

$
2,330,000



59

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
自.起2019年9月30日，有$100,000,000自2020年8月7日起可贖回的FHLB預付款，此後每季度均可贖回。
 
有關加權平均成本和FHLB預付款金額的財務信息如下。
 
 
2019
2018
2017
 
(以千為單位)
年末加權平均利率，包括現金流套期保值
2.49
%
2.66
%
2.80
%
年內加權每日平均利率，包括現金流量套期保值
2.69
%
2.62
%
3.00
%
年內每日平均FHLB墊款
$
2,533,890

$
2,384,795

$
2,167,986

任何月末FHLB預付款的最大金額
$
2,665,000

$
2,620,000

$
2,350,000

年度利息費用(包括掉期利息收入和費用)
$
68,190

$
62,452

$
64,969


 

該銀行與得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的信貸額度相等於45%總資產的一部分，取決於抵押品要求。

本行已與FHLB簽訂借款協議，根據短期浮動利率現金管理預支計劃和固定利率期限貸款協議借款。所有借款均以FHLB的庫存、向FHLB的存款以及與FHLB簽訂的協議中規定的合格應收貸款的一攬子質押作為擔保。


注M-所得税

2017年12月22日，美國政府頒佈了重要的新税法，將公司聯邦所得税率從最高的35%到公寓21%費率。企業税率下調自2018年1月1日起生效。由於公司的財政年度截止日期為9月30日，降低的公司税率導致應用了混合聯邦法定税率24.53%在其2018財政年度和之後21%之後。

根據普遍接受的會計原則，本公司使用資產和負債方法對所得税進行會計處理。根據該方法，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表之間的差額及其各自的税基之間的未來税收後果。遞延税項資產及負債乃使用預期適用於預期收回或結算該等臨時差額年度之應課税收入之法定税率計量。
下表提供了公司税務資產和負債的摘要，包括按主要來源列出的遞延税項資產和遞延税項負債。遞延税項餘額是指財務報表與相應的收入、收益、虧損、扣減或貸方的相應税務處理之間的臨時差額。

60

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

 
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千為單位)
遞延税項資產
 
 
貸款損失準備金
$
31,494

$
31,055

REO儲量
255

518

非應計貸款利息
891

877

聯邦和州税收抵免
537

1,074

遞延補償
3,022

3,165

以股票為基礎的薪酬
1,876

1,677

其他
2,081

1,747

遞延税項資產總額
40,156

40,113

遞延税項負債
 
 
FHLB股票股息
14,478

14,941

可供出售證券和現金流量套期保值的估值調整
4,503

2,442

貸款費用和費用
8,385

9,285

處所及設備
25,399

23,429

其他
2,851

1,828

遞延税項負債總額
55,616

51,925

遞延税淨資產(負債)
(15,460
)
(11,812
)
當期税務資產(負債)
10,356

13,616

淨税收資產(負債)
$
(5,104
)
$
1,804


下表顯示了法定聯邦所得税率與公司實際所得税率的對賬。

截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
法定所得税税率
21
 %
25
 %
35
 %
國家所得税
2

2

1

聯邦所得税税率變化的影響
—

(2
)
—

其他差異
(3
)
(4
)
(4
)
實際所得税税率
20
 %
21
 %
32
 %









61

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表總結了公司在各個期間的所得税支出(福利)。
截至9月30日的一年，
2019
2018
2017
 
(以千為單位)
聯邦：
 
 
 
電流
$
46,376

$
40,314

$
87,804

遞延
1,916

8,952

(10,142
)
 
48,292

49,266

77,662

國家：
 
 
 
電流
$
4,557

$
4,243

$
4,991

·延期
(330
)
(116
)
31

 
4,227

4,127

5,022

總計
 
 
 
電流
50,933

44,557

92,795

·延期
1,586

8,836

(10,111
)
 
$
52,519

$
53,393

$
82,684



根據目前的信息，公司預計未來12個月未確認的税收優惠金額的變化不會對其經營結果或財務狀況產生重大影響。該公司對不確定税務狀況的責任是$0自.起2019年9月30日，及$2,679,000自.起2018年9月30日好的。不確定税務狀況的負債減少是由於解決了先前未確認的税收優惠。不確定税收頭寸金額的變化影響公司的實際税率。公司在所得税支出中記錄與不確定税務狀況有關的利息和罰款(如果適用)。
該公司的聯邦所得税申報表是公開的，並受美國國税局在2016財年及以後可能進行的審查。本公司目前有一些前幾年的退税申請正在等待國税局審核，但此類審核僅限於退税申請，並不包括相應報表上的其他事項，這些事項超出了一般國税局審計的法定時效期限。州所得税申報表通常需要經過一段時間的審查。三致五年在提交各自的報税表後。任何聯邦變化對州的影響仍需由各州審查一段時間，最多一段時間兩年在正式通知各州之後。

注N-401(K)計劃

公司為其員工的利益維持401(K)計劃(“計劃”)。公司出資每年經董事會批准。這些金額不超過1974年“僱員退休收入保障法”所允許的金額。

計劃參與者可以根據計劃的定義，對其所考慮的收入進行自願的税後貢獻。此外，參與者可以通過本計劃的401(K)條款提供最高法定限額的税前捐款。本計劃中個人參與帳户的供款每年增加的金額不能超過以下較小者100%底薪或$55,000.

2018年1月1日之前，新員工在完成以下工作後有資格參加本計劃一年服務。“服務年限”被定義為12個月的期間，在此期間，符合條件的僱員至少工作1，000小時，並且第一個符合資格的服務期從僱用的第一天開始。自2018年1月1日起，新員工將有資格參加本計劃，並在完成後對員工做出貢獻一個月服務。

該計劃提供了一個有保證的安全港，與之相匹配的貢獻相當於100%第一次4%僱員向他們的賬户繳納的補償，這筆錢立即歸屬。安全港匹配不受六利潤分享貢獻的年度歸屬時間表。這為計劃參與者提供了更大的投資靈活性。公司預期

62

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

所有符合條件的員工，無論個人計劃參與程度如何，都將繼續從公司獲得每年可自由支配的利潤分享貢獻，現在的上限為7%具有此更改的合格薪酬。

從2019年2月1日起，該計劃的第三方管理人從Newport Group過渡到Fidelity Investments。這一轉變導致計劃名稱從華盛頓聯邦401(K)和員工持股計劃和信託改為華盛頓聯邦401(K)計劃。作為此過渡的一部分，計劃現在為參與者提供Roth延遲選項和參與者現有Roth帳户的計劃內轉換，並取消計劃的ESOP組件。

公司對該計劃的貢獻總計為$6,920,000, $5,910,000和$6,433,000在結束的幾年裏2019, 2018和2017分別為。

注O-股票獎勵計劃

本公司的基於股票的薪酬計劃(“2011年激勵計劃”)規定授予股票期權和限制性股票。股東授權5,000,000根據2011年激勵計劃保留的普通股和2,856,502截止日期，股票仍可供發行2019年9月30日.

在適用的情況下，授予股票期權的行使價等於授予之日公司股票的市場價格；這些期權獎勵通常基於三致五年連續服務並具有10-年度合同條款。本公司的政策是在行使認購權時發行新股。授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。此外，可能還有其他因素會對授予的員工股票期權的價值產生重大影響，但模型並未考慮這些因素。預期波動性基於公司股票的歷史波動性。無風險利率是基於美國國債收益率曲線，該曲線在授予時有效，剩餘期限等於期權的預期壽命。預期期限代表所授予的期權預期為未完成的時間段。

股票期權獎勵：

有356,343根據2011年激勵計劃授予的股票期權2019和不授予的股票期權2018和2017.

年內股票期權活動和變化的摘要如下。
選項
股份
加權
平均值
鍛鍊
價格
加權
平均值
剩餘
合同
期限(年)
集料
內在性
價值
(單位：千)
未完成於2018年9月30日
51,060

$
15.25

2
$855
授與
356,343

28.16

 
 
已行使
(22,975
)
12.99

 
 
沒收
(64,141
)
27.96

 
 
未完成於2019年9月30日
320,287

$
27.21

8
$
3,136

可於2019年9月30日行使
27,620

$
17.17

1.4
$
547



下表列出了有關股票期權的其他信息。


63

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

截至9月30日的年度，
2019
2018
2017
 
(以千為單位，但授予每個股票期權的日期公允價值除外)
股票期權的補償成本
$
521

$
—

$
—

每股股票期權的加權平均授權日公允價值
5.21

3.15

3.06

已行使期權的總內在價值
414

908

2,605

已行使期權的授予日期公允價值
51

285

1,328

期權操作收到的現金
298

1,338

7,238



以下是與未歸屬股票期權相關的活動摘要。

截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
非既得股票期權
未完成的選項
加權
平均值
GRANT^DATE
公允價值
 
未完成的選項
加權
平均值
GRANT^DATE
公允價值
 
未完成的選項
加權
平均值
GRANT^DATE
公允價值
期初未償
—

$
—

 
—

$
—

 
—

$
—

授與
356,343

5.33

 
—

—

 
—

—

既得
—

—

 
—

—

 
—

—

沒收
(63,176
)
5.33

 
—

—

 
—

—

期末未償
293,167

$
5.33

 
—

$
—

 
—

$
—



自.起2019年9月30日，有$1,042,000與股票期權有關的未確認的補償成本。

限制性股票獎：

本公司根據2011年獎勵計劃授予限制性股票。限制性股票授予受服務條件的限制，並在一段時間內獲得授權一致七年.

某些授予行政人員的限制性股票也受到基於滿足董事會預先設定的某些股東總回報目標的額外市場和業績條件的限制。該公司共有435,838截至#年已發行的限制性股票的股份2019年9月30日，總授予日期公允價值為$10,342,436.

下表彙總了有關未歸屬限制性股票活動的信息。
截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
非既得性限制性股票
出類拔萃
加權
平均值
公允價值
 
出類拔萃
加權
平均值
公允價值
 
出類拔萃
加權
平均值
公允價值
期初未償
460,999

$
22.52

 
466,681

$
18.56

 
490,363

$
16.00

授與
249,272

21.41

 
205,100

$
26.11

 
238,450

18.89

既得
(159,103
)
26.09

 
(198,620
)
16.65

 
(116,878
)
20.95

沒收
(115,330
)
10.61

 
(12,162
)
27.00

 
(145,254
)
8.56

期末未償
435,838

$
23.73

 
460,999

$
22.52

 
466,681

$
18.56



64

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

與限制性股票獎勵有關的補償費用是$4,188,000, $4,259,000，及$3,659,000在結束的幾年裏2019, 2018和2017分別為。

注P-股東權益

本公司和本行均須遵守各種監管資本要求。法規為確保資本充足而制定的量化措施要求本公司和本行維持普通股一級、一級和總資本對風險加權資產(定義見法規)和一級資本佔平均資產(定義見法規)的最低金額和比率(見下表)。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。公司和銀行在沒有事先監管批准的情況下可能宣佈的股息數額也受到某些限制。

自.起2019年9月30日，及2018本公司和本行均滿足其所需的所有資本充足率要求，OCC將本行歸類為資本化，並在監管框架下迅速採取糾正行動。要歸類並資本化，本行必須保持最低普通股一級，一級風險，總風險和一級槓桿比率，如下表所示。還提供了截至這些日期的銀行實際資本額和比率。自從管理層認為改變了銀行的分類以來，沒有任何條件或事件。


65

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


 
實際
 
資本充足率
指導方針
歸類為大寫形式，符合“即時糾正”“行動條款”
  
資本
比率
 
比率
比率
2019年9月30日
(以千為單位)
普通股一級風險資本比率：
 
 
 
 
 
本公司
$
1,710,147

14.30
%
 
4.50
%
NA

銀行
1,666,426

13.93

 
4.50

6.50
%
一級風險資本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,710,147

14.30

 
6.00

NA

銀行
1,666,426

13.93

 
6.00

8.00

基於風險的總資本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,848,581

15.45

 
8.00

NA

銀行
1,804,860

15.09

 
8.00

10.00

第1級槓桿比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,710,147

10.51

 
4.00

NA

銀行
1,666,426

10.24

 
4.00

5.00

 
 
 
 
 
 
2018年9月30日
 
 
 
 
 
普通股一級風險資本比率：
 
 
 
 
 
本公司
$
1,678,475

14.71
%
 
4.50
%
NA

銀行
1,661,628

14.55

 
4.50

6.50
%
一級風險資本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,678,475

14.71

 
6.00

NA

銀行
1,661,628

14.55

 
6.00

8.00

基於風險的總資本比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,814,981

15.91

 
8.00

NA

銀行
1,798,135

15.75

 
8.00

10.00

第1級槓桿比率：
 
 
 
 
 
本公司
1,678,475

10.85

 
4.00

NA

銀行
1,661,628

10.74

 
4.00

5.00



美聯儲、OCC和FDIC定期檢查公司和銀行的財務報表，作為其監督的一部分。基於他們的審查，這些監管機構可以指示根據他們的調查結果調整公司或銀行的財務報表。

公司和銀行在支付股息方面受到監管限制。

公司有一個持續的股份回購計劃和4,065,837股份回購期間2019加權平均價格為$30.46好的。在……裏面2018, 4,868,357股份以加權平均價回購$33.74好的。自.起2019年9月30日，管理層獲得董事會的授權，可回購至多7,966,761額外的股份。

關於2008年問題資產救助計劃(“TARP”)，公司發佈了1,707,456以行使價購買普通股的認股權證$17.36好的。在……裏面2019，公司交換102,936這些認股權證的價值為$1,081,704. 不該等認股權證截至2019年9月30日好的。未償還認股權證在使用庫存股方法計算攤薄已發行股份時被考慮。

66

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

下表列出了有關每股收益計算的信息。
截至9月30日的年度，
2019
 
2018
 
2017
加權平均流通股
80,471,316

 
85,008,040

 
88,905,457

加權平均稀釋認股權證
4,448

 
63,079

 
242,979

加權平均攤薄期權
19,399

 
38,724

 
75,771

加權平均稀釋股份
80,495,163

 
85,109,843

 
89,224,207

 
 
 
 
 
 
淨收入(以千為單位)
$
210,256

 
$
203,850

 
$
173,532

基本EPS
$
2.61

 
$
2.40

 
$
1.95

稀釋後的EPS
2.61

 
2.40

 
1.94




注Q-財務信息-華盛頓聯邦公司

以下華盛頓聯邦公司(僅限母公司)財務信息應與合併財務報表的其他附註一起閲讀。
 
財務狀況簡明報表
 
 
 
2019年9月30日
2018年9月30日
 
(以千為單位)
資產
 
 
現金
$
38,721

$
20,334

其他資產
5,000

—

子公司投資
1,989,274

1,980,062

總資產
$
2,032,995

$
2,000,396

 
 
 
負債
 
 
其他負債
$
—

$
3,488

負債共計
—

3,488

 
 
 
股東權益
 
 
股東權益總額
2,032,995

1,996,908

總負債和股東權益
$
2,032,995

$
2,000,396




67

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份

簡明的經營報表
 
 
 
截至9月30日的12個月，
2019
2018
2017
 
(以千為單位)
收入
 
 
 
子公司分紅
$
208,389

$
198,294

$
171,500

總收入
208,389

198,294

171,500

費用
 
 
 
雜項費用
448

439

435

總費用
448

439

435

 
 
 
 
子公司未分配淨收益(虧損)淨收益(虧損)在權益之前的淨收益(虧損)
207,941

197,855

171,065

子公司未分配淨收入(虧損)中的權益
2,213

5,880

2,326

所得税前收入
210,154

203,735

173,391

所得税優惠(費用)
102

115

141

淨收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532


現金流量表
 
 
 
截至9月30日的12個月，
2019
2018
2017
 
(以千為單位)
經營活動現金流量
 
 
 
淨收入
$
210,256

$
203,850

$
173,532

調整淨收益與經營活動提供的淨現金：
 
 
 
子公司未分配淨收入(虧損)中的權益
(2,213
)
(5,880
)
(2,326
)
股票補償費用
5,265

4,771

5,910

其他資產減少(增加)
—

—

15

其他負債增加(減少)
(3,489
)
3,424

(2,699
)
經營活動提供的現金淨額
209,819

206,165

174,432

 
 
 
 
投資活動現金流量
 
 
 
購買戰略投資
(5,000
)
—

—

投資活動提供的現金淨額
(5,000
)
—

—

 
 
 
 
融資活動現金流量
 
 
 
行使普通股期權所得收益及相關税收優惠
740

1,338

7,238

購入國庫股票
(123,854
)
(164,249
)
(98,374
)
以普通股支付的股息
(63,318
)
(55,997
)
(74,519
)
融資活動提供的現金淨額
(186,432
)
(218,908
)
(165,655
)
 
 
 
 
增加(減少)現金
18,387

(12,743
)
8,777

年初現金
20,334

33,077

24,300

年末現金
$
38,721

$
20,334

$
33,077


 


注R-選定的季度財務數據(未審計)

68

華盛頓聯邦公司和子公司
合併財務報表附註
截至9月30日、2019、2018和2017年的年份


以下是本年度按季度劃分的未經審計的中期經營業績摘要。
 
截至2019年9月30日的12個月
第一
季
第二
季
第三
季
第四
季
 
(以千為單位，每股數據除外)
利息收入
$
162,622

$
167,582

$
171,826

$
169,436

利息費用
43,470

47,512

50,160

49,264

淨利息收入
119,152

120,070

121,666

120,172

貸款損失撥備(發放)
(500
)
750

—

(1,900
)
其他營業收入(包括REO收益(虧損)，淨額)
19,329

13,618

14,395

15,786

其他經營費用
71,672

67,967

70,898

72,526

所得税前收入
67,309

64,971

65,163

65,332

所得税費用
14,367

13,873

11,309

12,970

淨收入
$
52,942

$
51,098

$
53,854

$
52,362

 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.65

$
0.63

$
0.67

$
0.66

攤薄每股收益
0.65

0.63

0.67

0.66

每股現金股利
0.18

0.20

0.20

0.21

 

截至2018年9月30日的12個月
第一
季
第二
季
第三
季
第四
季
 
(以千為單位，每股數據除外)
利息收入
$
145,780

$
149,079

$
155,072

$
157,152

利息費用
30,045

31,778

35,220

37,901

淨利息收入
115,735

117,301

119,852

119,251

貸款損失撥備(發放)
—

(950
)
1,000

(5,500
)
其他營業收入(包括REO收益(虧損)，淨額)
6,841

12,309

12,619

12,207

其他經營費用
61,941

65,787

66,977

69,617

所得税前收入
60,635

64,773

64,494

67,341

所得税費用
8,965

15,502

13,100

15,826

淨收入
$
51,670

$
49,271

$
51,394

$
51,515

 
 
 
 
 
基本每股收益
$
0.59

$
0.58

$
0.61

$
0.62

攤薄每股收益
0.59

0.57

0.61

0.62

每股現金股利
0.15

0.17

0.17

0.18







69

管理層關於財務報告的內部控制報告

公司管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制。本公司的內部控制系統旨在向本公司管理層及董事會提供有關編制及公平呈報已公佈財務報表的合理保證。

截至#年，公司管理層對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估2019年9月30日好的。在進行這項評估時，公司管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在2013年版內部控制-綜合框架中提出的標準。根據其評估，公司管理層認為2019年9月30日根據這些標準，本公司對財務報告的內部控制是有效的。

本公司的獨立審計師Deloitte&Touche LLP(一家獨立註冊公共會計師事務所)已經發布了一份關於本公司財務報告內部控制的審計報告，報告如下。


2019年11月19日

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布倫特·J·比爾德
總裁兼首席執行官

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文森特·L·貝蒂(Vincent L.Beatty)
執行副總裁兼首席財務官


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獨立註冊會計師事務所報告

致董事會及股東
華盛頓聯邦公司
華盛頓州西雅圖

對財務報表的意見

我們已經審計了所附的華盛頓聯邦公司財務狀況綜合報表。及附屬公司(“公司”)截至2019年9月30日和2018，以及相關的綜合經營報表，綜合收益，股東權益和現金流量在截至三年內的每一年。2019年9月30日和相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表公平地反映了公司在所有重要方面的財務狀況2019年9月30日，及2018，以及截至該期間的三年內每年的經營結果和現金流量2019年9月30日符合美國普遍接受的會計原則。

我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，審計了公司截至#年對財務報告的內部控制2019年9月30日，基於中建立的標準“內部控制”--“綜合框架”(2013)Treadway委員會贊助組織委員會發布的和我們於#年的報告2019年11月19日，對公司財務報告的內部控制表達了無保留的意見。

意見依據

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下面傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時產生的事項，這些財務報表已傳達或需要傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的看法，作為一個整體，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，對關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

貸款損失準備--質量損失因素--見財務報表附註A和E

關鍵審核事項説明

公司保留貸款損失準備金，以吸收貸款組合中固有的信貸損失。本公司確定津貼適當性的方法主要基於一般津貼方法，也包括特定準備金。一般貸款損失津貼主要是通過對不同貸款類型應用損失百分比係數來確定的。管理層認為貸款類別是計算同質貸款組備用金的最相關因素，因為這些組別內的風險特徵相似。

在釐定一般貸款損失津貼時，損失百分比因數由兩部分組成-歷史損失因數(“HLF”)，以按貸款類型劃分的歷史撇賬為基礎；以及定性損失因數(“QLF”)，以管理層持續評估貸款組合質素的基本因素為基礎，而這些因素並非固有地包含在HLF中。管理層按貸款類別確定QLF，主要考慮貸款組合規模和組成的變化、實際貸款損失經驗、拖欠趨勢、當前經濟狀況和抵押品價值。截至2019年9月30日，貸款損失準備總額為

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131，534，000美元，其中131，095，000美元與一般津貼有關，其中78，280，000美元與HLF有關，52，815，000美元與QLF有關。

鑑於管理層在確定QLF時採用的主觀性質和大量判斷，審計歸因於QLF的一般貸款損失津貼需要高度的審計師判斷，包括需要讓我們的信用專家參與。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們與歸因於合格貸款基金的一般貸款損失津貼有關的審計程序包括以下內容：

•
我們測試了對本公司確定合格貸款基金的控制的有效性，包括貸款餘額的分類和分割以及管理層對所考慮的相關因素的審查。
•
我們測試了QLF的數學準確性，以及在確定QLF時用作輸入的數據。
•
在信用專家的協助下，我們評估了QLF框架的適當性。
•
在信用專家的協助下，我們進行了統計分析，以確定管理層在確定QLF時考慮的主要因素(貸款組合組成、實際貸款損失經驗、拖欠趨勢、當前經濟狀況和抵押品價值)是否為信用損失的適當指標。
•
我們評估了合格貸款基金與前一年相比的變化和幅度，以及截至年底該等貸款的可歸因於合格貸款基金的津貼總額。
•
我們比較了前幾年的津貼和隨後的沖銷，比較了與同行銀行的信貸比率，並進行了信貸趨勢分析。


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/oliverjamesdeloitteandtouche.jpg

華盛頓州西雅圖
2019年11月19日

至少自1982年以來，我們一直擔任公司的審計師；然而，無法可靠地確定較早的年份。

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獨立註冊會計師事務所報告
致董事會及股東
華盛頓聯邦公司
華盛頓州西雅圖

財務報告內部控制之我見

我們對華盛頓聯邦公司財務報告的內部控制進行了審計。及附屬公司(“公司”)截至2019年9月30日，基於中建立的標準內部控制--綜合框架(2013)由Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。由於管理層的評估和我們的審計是為了滿足“聯邦存款保險公司改善法”(FDICIA)第112條的報告要求，所以管理層的評估和我們對公司財務報告內部控制的審計包括根據貨幣監理處的指示編制相當於基本財務報表的時間表的控制，關於時間表RC的催繳報告説明，時間表RI的損益表説明，以及RI-A時間表的銀行股權資本變動的説明，因此，管理層的評估和我們的審計都是為了滿足聯邦存款保險公司改善法(FDICIA)第112條的報告要求，所以管理層的評估和我們對公司財務報告內部控制的審計包括根據貨幣監理處的指示編制相當於基本財務報表的時間表。我們認為，截至目前，本行在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制2019年9月30日，基於COSO發佈的“內部控制--綜合框架(2013)”中確立的標準。

我們尚未審查，因此，我們不會對管理層關於遵守法律法規的聲明表示意見或任何其他形式的保證。

我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，審計了截至和截止年度的綜合財務狀況報表2019年9月30日，公司的日期和我們的報告日期2019年11月19日，對這些財務報表表達了無保留意見。

意見依據

本公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的“財務報告內部控制報告”中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於是否在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制的合理保證。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，基於評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義與侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關，以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

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華盛頓州西雅圖
2019年11月19日

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性能圖

下面的圖表將華盛頓聯邦股東的累積總回報(股價升值加上再投資股息)與納斯達克股票市場指數(美國公司)和納斯達克金融股票指數在截至五年的期間的累積總回報進行了比較2019年9月30日，以及自1982年11月9日華盛頓聯邦首次成為上市公司以來。這些圖表假設分別在2012年9月30日和1982年11月9日投資了100美元，投資於華盛頓聯邦普通股、納斯達克股票市場指數和納斯達克金融股票指數，並且所有股息都進行了再投資。華盛頓聯邦的管理層告誡説，下圖所示的股票價格表現不應被認為是潛在的未來股票價格表現的指標。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/performancegraph5year2019.jpg

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https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/936528/000093652819000052/performancegraph37year2019.jpg

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一般公司和
股東信息
公司
派克街425號
總部
華盛頓州西雅圖98101
 
(206) 624-7930
 
 
獨立
德勤律師事務所
審計師
華盛頓州西雅圖
 
 
轉接代理，
股東關於轉讓的查詢
註冊主任及
要求，現金或股票分紅，損失
分紅
證書，合併記錄，更正
支付
名稱或更改地址應為
代理人
定向到轉接代理：
 
美國股票轉讓信託公司
 
少女巷59號
 
廣場標高
 
紐約，紐約，10038
 
電話：1-888-888-0315
 
www.amstock.com
 
 
年會
年度股東大會將於2012年1月22日太平洋時間下午2點在華盛頓98101西雅圖第六大道第1325號華盛頓體育俱樂部舉行。
 
 
可用
 
信息
欲瞭解更多有關本公司的信息，請訪問我們的網站。本公司使用其網站發佈有關本公司的財務和其他重要信息。我們在Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、對這些報告的修改以及公司的其他SEC文件可通過公司網站獲得：
 
www.wafdbank.com
 
 
股票
 
信息
華盛頓聯邦公司在納斯達克全球精選市場交易。普通股代號為Wafd。在2019年9月30日，有1126名記錄在案的股東。
 
股票價格
 
季度結束
高
低
分紅
2017年12月31日
$
35.40

$
32.95

$
0.15

2018年3月31日
37.35

33.65

0.17

2018年6月30日
34.55

31.45

0.17

2018年9月30日
35.20

31.85

0.18

2018年12月31日
32.03

24.93

0.18

2019年3月31日
30.96

26.80

0.20

2019年6月30日
34.93

29.13

0.20

2019年9月30日
38.14

33.94

0.21


我們董事會的股息政策是每季度審查我們的財務表現、資本充足率、法規遵從性和現金資源，如果這種審查是有利的，則宣佈並向股東支付季度現金股息。


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董事及行政人員
董事會
 
執行管理委員會
 
 
 
託馬斯·J·凱利(Thomas J.Kelley)
董事局主席
退休合夥人Arthur Andersen LLP
 
布倫特·J·比爾德
總裁兼首席執行官
布倫特·J·比爾德
總裁兼首席執行官
 
文森特·L·貝蒂(Vincent L.Beatty)
執行副總裁
首席財務官
琳達·S·布朗(Linda S.Brower)
前行政幹事
華盛頓聯邦銀行
 
凱西·E·庫珀
執行副總裁
零售銀行業務
史蒂芬·M·格雷厄姆
高級合夥人
Fenwick&West LLP
 
James A.Endrizzi
高級副總裁
商業銀行
大衞·K·格蘭特
管理合夥人
Catalyst存儲合作伙伴
 
Ryan M.Mauer
高級副總裁
首席信用官
安娜·C·約翰遜(Anna C.Johnson)
高級合作伙伴
掃描東西旅行
 
Kim E.Robison
執行副總裁
運籌學
S·史蒂文·辛格
前董事長兼首席執行官
多克爾
 
 
芭芭拉·L·史密斯博士
所有者，B.Smith諮詢集團
 
 
Mark N.TABBUTT
董事會主席
薩爾丘克資源
 
 
蘭德爾·H·塔爾伯特
常務董事
塔爾博特金融有限責任公司。
 
 
 
 
 
名譽董事
 
 
W·奧爾登·哈里斯
 
 


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