424B5

此初步招股説明書附錄中的信息不完整，可能會更改。與這些證券有關的註冊聲明已經提交給證券交易委員會，並且是有效的。本初步招股説明書增刊和隨附的招股説明書不是出售這些證券的要約，他們也不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

待完成

日期為2019年11月19日的初步招股説明書補充資料

招股説明書附錄

(至日期為 2018年9月19日的招股説明書)

4，250，000股

LOGO

普通股

我們在本次發行中提供 4，250，000股普通股。

這些普通股在納斯達克全球市場掛牌上市，代碼是：納斯達克CRSP。根據美國東部時間2019年11月19日中午納斯達克全球市場的報道，普通股的銷售價格為每股68.26美元。

請參閲本招股説明書增刊S-11頁上的風險因素，以及通過引用納入或視為納入本招股説明書增刊及其附帶招股説明書的文件中的風險因素，以閲讀有關購買普通股之前應考慮的因素的更多信息。

證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未將本招股説明書補充本或隨附招股説明書的充分性或準確性傳給。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。


	人均分享	總計
公開發行價格	$	$
承保折扣(1)	$	$
支出前的收益給CRISPR治療公司	$	$

(1)	我們建議您從本招股説明書附錄的S-16頁開始，瞭解有關承銷商補償的其他信息。

我們已授予承銷商以公開發行價格減去承銷折扣購買最多637，500 額外普通股的選擇權。

承銷商希望在紐約交付股份付款，紐約於2019年。


高盛有限責任公司		Piper Jaffray		傑弗裏

註明日期為，2019年的招股説明書附錄。


關於本招股説明書			1
CRISPR治療公司			2
危險因素			3
關於前瞻性陳述的特別説明			4
收益對固定費用的比率			5
收益的使用			6
出售股東			7
股本股份的描述			8
瑞士法與特拉華法之比較			13
債務證券説明			20
手令的描述			27
單位説明			28
認購權説明			31
分配計劃			32
法律事項			34
專家			34
在那裏可以找到更多信息			34
借引用方式納入某些資料			34

除本招股説明書增刊、隨附招股説明書或我們準備的任何自由寫作招股説明書中包含或引用的外，我們沒有授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。我們對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書增刊及隨附的招股説明書僅為出售本招股説明書所提供的股份，但僅限於在合法情況下和合法的司法管轄區出售。本招股説明書增刊及隨附招股説明書中包含的信息僅在其發佈之日為當前信息。

本文檔是我們使用貨架註冊流程向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，由兩部分組成。第一部分是本招股説明書副刊，包括以引用方式併入的文件，其中描述了本次發行的具體條款。第二部分，附帶的招股説明書，包括通過引用合併的文件，提供了更一般的信息，其中一些可能不適用於本次發行。一般來説，當我們提到招股説明書時，我們指的是這兩部分的結合。本招股説明書附錄可以添加、更新或更改附帶招股説明書和通過引用納入本招股説明書附錄或附帶招股説明書的文件中的信息。

如果本招股説明書附錄中的信息與附帶的招股説明書或在本招股説明書附錄日期之前提交給證券交易委員會的通過引用納入的任何文件不一致，您應依賴本招股説明書附錄。吾等或承銷商均未授權任何人提供任何資料或作出任何陳述，但本招股章程增刊或吾等編制的任何自由寫作招股章程所載的陳述除外。本招股説明書增刊、附帶的招股説明書和通過引用併入其中的文件都包括關於我們的重要信息，您在投資我們的證券之前應該知道的其他信息。您還應該閲讀並考慮我們在標題為的本招股説明書補充部分中向您推薦的文檔中的信息，在此您可以找到更多信息和通過引用進行合併，以及附帶的名為《通過引用獲得更多信息和合並某些信息》的招股説明書。，您可以找到更多信息和通過引用進行某些信息的合併。

我們還注意到，我們在作為任何文件的證物提交的任何協議中所做的陳述、保證和契約完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括在此類協議各方之間分擔風險的目的，並且不應被視為對您的陳述、保證或契約。此外，此類陳述、保證或契約僅在作出之日時才是準確的。因此，此類陳述、保證和契約不應依賴於準確代表我們當前事務狀態的。

我們對任何信息的可靠性不承擔任何責任，也不能保證任何信息的可靠性，這些信息是對本招股説明書增刊和隨附招股説明書中包含或引用的信息的補充或不同。我們不會在任何不允許提供或銷售的司法管轄區出售這些證券。您不應假設本招股説明書附錄或隨附招股説明書中包含或引用的信息在除本招股説明書附錄或附帶招股説明書(視情況而定)的日期之外的任何日期是準確的，或者在通過引用併入的文件的情況下，則無論本招股説明書附錄和附帶招股説明書的交付時間或我們的證券的任何出售時間，您都不應假設該信息是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景可能發生了變化。

除非另有説明，否則本招股説明書附錄中或附帶的招股説明書中對我們、DEVER OUR、 CRISPR、CRISPR、DEVER CRISPR治療公司、DEVER DEVER WE、DEVERE公司和類似名稱的所有引用統稱為CRISPR治療公司，一家瑞士股份公司(Aktiengesellschaft)及其合併的子公司。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動，允許在該司法管轄區公開發行證券或擁有或分發本招股説明書增刊或附帶招股説明書。在美國以外的司法管轄區擁有本招股説明書附錄或附帶招股説明書的人必須告知自己並遵守與本招股説明書附錄或附帶招股説明書適用於該司法管轄區的本招股説明書和發行有關的任何限制。

S-1

我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書聲明和其他信息。我們的SEC備案文件可通過互聯網在SEC的網站上獲得，網址為www.sec.gov好的。我們向證券交易委員會提交的某些信息的副本也可以在我們的網站上獲得，網址為www.crisprtx.com好的。我們的網站及其包含或連接的信息不是本招股説明書附錄或附帶招股説明書或註冊聲明的一部分，也未通過引用併入本招股説明書附錄或附帶的招股説明書或註冊聲明中，它們是招股説明書的一部分。

本招股説明書附錄是我們提交給證券交易委員會的註冊聲明的一部分。本招股説明書附錄作為註冊聲明的一部分提交，根據證券交易委員會的規則和規定，省略了註冊聲明中包含的一些信息。您應該查看註冊聲明中的信息和展品，以瞭解有關我們和我們的合併子公司以及我們提供的證券的更多信息。本招股説明書附錄中關於我們作為註冊聲明的證物提交的任何文件或我們以其他方式向SEC提交的聲明並不是全面的，而是通過參考這些文件來限定的。您應該查看完整的文檔來評估這些聲明。您可以在上述地址從SEC獲得註冊聲明的副本，或從SEC的網站獲得註冊聲明的副本。

S-2

SEC允許我們通過引用納入我們向SEC提交的許多信息，這意味着我們可以通過將您介紹給那些公開可用的文檔來向您披露重要信息。我們在本招股説明書增刊和附帶招股説明書中引用的信息被視為本招股説明書的一部分。由於我們通過引用將未來向SEC提交的文件合併，因此本招股説明書附錄將不斷更新，這些未來提交的文件可能會修改或取代本招股説明書附錄中包含或併入的某些信息。此意味着您必須查看我們通過引用納入的所有SEC備案文件，以確定本招股説明書附錄、隨附招股説明書或之前通過引用併入的任何文件中的任何陳述是否被修改或取代。本招股説明書附錄通過引用納入了以下列出的文件(文件號001-37923)，以及我們在本招股説明書附錄發佈之日至本要約終止之間，根據1934年修訂的“證券交易法”第13(A)，13(C)， 14或15(D)或“交易法”(在每種情況下，那些文件或未被視為提交的那些文件的部分除外)向證券交易委員會提交的任何未來文件：

截至2018年12月31日的財政年度 Form 10-K的年度報告，於2019年2月25日提交給SEC，包括通過引用將我們為2019年股東年度大會(於2019年4月30日提交)的最終委託書中的Form 10-K年度報告(不包括提供的信息而非提交的信息)中特別納入的信息；

截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的會計季度 10-Q的季度報告；分別於2019年4月29日、7月29日和2019年10月28日向SEC提交；

2019年6月 6，2019年6月13日，2019年6月 26，2019年8月30日，2019年11月 19，2019年11月提交給證券交易委員會的 8-K表格的當前報告(第8.01項)。

我們於2016年10月18日提交給證券交易委員會的註冊聲明(Form 8-A)中包含的對我們普通股的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

您可以通過以下方式與我們聯繫(口頭或書面)，免費索取這些文件的副本：

CRISPR治療公司

Baarerstrasse 14

6300祖格

11.瑞士

Attn：投資者關係

電子郵箱：IR@creprtx.com

電話：339-970-2843

S-3

本招股説明書增刊、附帶的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的信息包含非歷史事實的陳述，這些陳述被認為是“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。本招股説明書中包含或通過引用併入的所有陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過如下詞語識別前瞻性陳述，如預期、相信、預期、繼續、可能、估計、期望、意圖、可能、計劃、潛在、預測、項目、尋求、應該、目標、、或這些詞的否定或其他類似術語，儘管並非所有的前瞻性陳述都包含這些確定的詞語，但並不是所有的前瞻性陳述都包含這些明確的詞語，例如“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、 “可以”、“估計”、“期望”、“意願”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或這些詞的否定或其他類似術語。前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：

包括CTX001和CTX110在內的各種臨牀方案的安全性、有效性和臨牀進展；

我們的研究和開發活動、臨牀前研究和未來臨牀試驗的啟動、成本、時間、進度和結果；

與我們和我們的合作者正在開發的產品候選相關的臨牀試驗狀態、開發時間表和與監管機構的討論；

我們創建候選產品管道的能力；

我們有能力將任何候選產品提前進入，併成功完成臨牀試驗；

我們獲得並保持對候選產品的監管批准的能力，以及任何相關限制，已批准候選產品的標籤中的限制和/或警告；

我們獲得運營資金的能力和現金資源的充足性；

我們計劃研究、開發和商業化我們未來的候選產品；

CRISPR/Cas9基因編輯技術和療法的治療價值、發展和商業潛力；

我們與Vertex的合作以及與ViaCyte的合作的成功；

涉及Casebia治療公司的擬議交易；

我們的知識產權覆蓋範圍和立場，包括我們的許可人和第三方的覆蓋範圍和地位，以及涉及任何此類知識產權的訴訟的現狀和潛在結果；

我們未來產品候選市場的規模和增長潛力，以及我們為這些市場服務的能力；

我們成功地將當前和未來的候選產品商業化的能力；

我們當前和未來產品候選產品的市場接受率和程度；

美國和國外的監管發展；

與基因編輯技術有關的發展，包括CRISPR/Cas9；

競爭療法的成功，這些療法是可用的或已成為可用的；

我們留住關鍵科學或管理人員的能力；

我們與第三方供應商和製造商簽訂合同的能力及其充分履行的能力；

我們對此次發行所得收益的使用；以及

我們關於費用、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計的準確性。

S-4

我們可能實際上無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們在本招股説明書增刊、附帶的招股説明書以及通過引用納入本文和其中的文件中包括了重要因素，特別是在風險因素部分，這可能導致實際結果或事件與我們作出的前瞻性陳述大不相同。我們的前瞻性陳述並不反映我們可能進行或進入的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

您應該閲讀本招股説明書附錄、附帶的招股説明書和通過引用併入本文和其中的文件，以及我們作為註冊聲明的證物提交的文件，本招股説明書附錄是註冊説明書的一部分，完全理解我們未來的實際結果、表現或成就可能與我們的預期有很大的不同。除非法律要求，否則我們沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述，即使將來有新的信息可用。

本招股説明書附錄、附帶的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的文件包含基於行業出版物和第三方進行的研究以及我們自己的內部估計和研究的行業、市場和競爭地位數據。這些行業出版物和第三方研究一般聲明，它們包含的信息是從據信可靠的來源獲得的，儘管它們不能保證此類信息的準確性或完整性。我們對此招股説明書中包含的所有披露負責，我們相信這些行業出版物和第三方研究、調查和研究是可靠的。

S-5

本摘要突出顯示了本招股説明書增刊和附帶的招股説明書中的其他地方以及通過引用併入本文或其中的文檔中所包含的選定信息。此摘要不包含您在投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在做出投資決定之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書附錄和附帶的招股説明書，特別是在本招股説明書附錄的S-11頁開始討論的風險因素下投資我們的普通股的風險，以及我們的合併財務報表和那些合併財務報表的附註，以及通過引用納入本招股説明書附錄和附帶招股説明書的其他信息。本招股説明書附錄可能會添加、更新或更改附帶招股説明書中的信息。

我們的生意

概述

我們是一家領先的基因編輯公司，專注於開發基於CRISPR/Cas9的療法。CRISPR/Cas9代表集羣，規則間隔的短迴文重複(CRISPR)/CRISPR相關蛋白9(Cas9)，是基因編輯的革命性技術，精確改變基因組DNA的特定序列的過程。我們的目標是應用這項技術來中斷、刪除、更正和插入基因，以治療基因定義的疾病，並設計先進的細胞療法。我們相信，我們的科學專業知識，加上我們的基因編輯方法，可能會為患有罕見和常見疾病的患者提供一種全新的高效和潛在的治療法，而目前的生物製藥方法對這些患者的成功是有限的。我們在廣泛的疾病領域建立了一系列治療方案，包括血紅蛋白療法、腫瘤學、再生醫學和罕見疾病。我們最先進的項目針對的是輸血依賴型β地中海貧血(TDT)和嚴重鐮狀細胞病(SCD)這兩種尚未滿足醫療需求的血紅蛋白疾病。我們還在進行幾個基因編輯的同種異體細胞治療計劃，從三個同種異體嵌合抗原受體T細胞或CAR-T細胞開始，這三個細胞用於治療血液病和固體腫瘤。

CRISPR/Cas9用於基因編輯的使用源於細菌中自然發生的病毒防禦機制，被領先的科學期刊描述為一種突破性技術。CRISPR/Cas9用於基因編輯的應用是由我們的科學創始人之一Emmanuelle Charpentier博士共同發明的，是馬克斯普朗克病原體科學單位的代理和創始主任，以及馬克斯普朗克感染生物學研究所的主任，兩人都在德國柏林。Charpentier博士和她的合作者發表了闡明機制的工作，通過該機制，可以對CRISPR/Cas9的關鍵組件Cas9內切酶進行編程，以在特定位置切割雙鏈DNA。我們已經從博士那裏獲得了包括CRISPR/Cas9和相關技術的知識產權，並通過我們自己的研究和額外的許可工作繼續加強我們的知識產權產業，進一步加強我們在開發基於CRISPR/Cas9的療法方面的領導地位。

我們的產品開發和合作戰略旨在充分發揮CRISPR/Cas9平臺的潛力，同時最大限度地提高成功開發候選產品的可能性。對於我們最先進的候選產品，我們採取了離體我們使用CRISPR/Cas9編輯人體外細胞的方法，然後將它們管理給患者。我們也在追求精選體內在這些應用中，我們將基於CRISPR/Cas9的治療性藥物直接輸送到人體內的目標細胞。

我們的主要候選產品CTX001^®，是一項調查離體CRISPR 正在對患有TDT或嚴重SCD的患者進行評估的基因編輯療法，其中患者的造血幹細胞

S-6

基因工程可在紅細胞中產生高水平的胎兒血紅蛋白(HBF；血紅蛋白F)。HBF是一種攜帶氧氣的血紅蛋白，出生時自然存在，然後被成人形式的血紅蛋白取代。CTX001升高HBF有可能緩解TDT患者的輸血需求，以及SCD患者痛苦和衰弱的鐮刀危機。CTX001是根據CRISPR治療公司和Vertex製藥公司(或Vertex)之間的共同開發和共同商業化協議開發的。美國、加拿大和歐洲的臨牀試驗地點正在進行CTX001在TDT患者中的1/2階段試驗，美國、加拿大和歐洲的臨牀試驗地點正在進行CTX001在嚴重SCD患者中的第二次1/2階段試驗。

此外，我們正在基於基因編輯技術開發我們自己的CAR-T細胞候選產品組合。今年早些時候，美國食品和藥物管理局允許我們的研究性新藥申請對CTX110生效^TM，我們全資擁有的針對CD19+惡性腫瘤的同種異體CAR-T細胞治療。我們已經在不同國家批准了臨牀試驗申請，進行CTX110的1/2期試驗，目前正在招收和治療患者。

鑑於CRISPR/Cas9有許多潛在的治療應用，我們通過戰略合作，擴大了我們可以追求的適應症，並通過獲得特定技術和/或疾病領域的專業知識來加快項目的開發。特別是，我們已經與Vertex簽訂了合作協議，以便在Vertex具有傑出和獨特能力的地方尋求具體的指示。2019年6月，我們與Vertex簽訂了戰略合作和許可協議，以開發和商業化治療Duchenne肌營養不良和肌強直 Dystrophy Type 1的產品。此外，2018年9月，我們與ViaCyte，Inc.或ViaCyte簽訂了研究和合作協議，用於發現、開發和商業化用於治療糖尿病的基因編輯的同種異體幹細胞療法。ViaCyte的幹細胞能力和我們的基因編輯能力的結合有可能使β細胞替代產品能夠在不需要免疫抑制的情況下為患者提供持久的益處。我們合作伙伴的重大資源承諾突出了我們平臺的潛力，以及他們致力於開發基於CRISPR/Cas9的變革性療法。

我們的任務是為嚴重的人類疾病創造基於基因的變革性藥物。我們相信，我們經驗豐富的團隊，連同我們的科學專業知識、產品開發戰略、合作伙伴關係和知識產權，將我們定位為CRISPR/Cas9療法開發的領先者。

近期發展

在 2019年11月19日，我們和Vertex宣佈了在我們正在進行的1/2期臨牀試驗中，使用CTX001治療TDT或嚴重SCD的前兩名患者的積極安全性和有效性數據。

TDT患者具有 b0/IVS-I-110基因型，在登記參加臨牀試驗之前每年需要16.5次輸血(同意試驗前兩年期間的年輸血率)。患者在輸注CTX001後33天成功植入中性粒細胞，輸注後37天成功植入血小板。發生了兩個嚴重不良事件或SAE，主要研究者認為這兩個都與CTX001有關。SAE是中性粒細胞減少症的肺炎和布舒芬調節引起的靜脈閉塞性肝病，這兩種情況隨後都得到了解決。這位患者在輸注CTX001一個月後接受了外周血紅細胞輸注，從那時起，到輸注後9個月的數據點為止，已經沒有輸血，總血紅蛋白水平為11.9g/dL，10.1g/dL胎兒血紅蛋白和99.8%的F-細胞(表達胎兒血紅蛋白的紅細胞)。在輸注後9個月的數據點，總血紅蛋白水平為11.9g/dL，10.1g/dL胎兒血紅蛋白和99.8%的F-細胞(表達胎兒血紅蛋白的紅細胞)。

SCD患者在參加臨牀試驗之前每年經歷七次血管閉塞危機(同意試驗前兩年的年增長率)。SCD患者達到中性粒細胞和

S-7

CTX001輸注後30天血小板植入。發生了三個SAE，主要研究者認為沒有一個與CTX001有關。SAE在出現中性粒細胞減少症、膽石症和腹痛的情況下出現敗血癥，所有這些隨後都消失了。在CTX001輸注後4個月，患者沒有血管閉塞危象，總血紅蛋白水平為11.3g/dL，46.6%的胎兒血紅蛋白和94.7%的F-細胞(表達胎兒血紅蛋白的紅細胞)。

這些試驗正在進行中，患者將在輸注後進行大約兩年的隨訪。另外幾名患者已經登記並且已經在兩個試驗中製造了藥物產品。

公司信息

我們被註冊為瑞士股份公司(Aktiengesellschaft)2013年10月28日，在瑞士巴塞爾，名稱為Inception Genomics AG。我們於2014年4月28日更名為CRISPR治療公司，並於2017年7月將住所改為瑞士Zug州。我們的主要執行辦公室位於瑞士Zug的Baarerstrasse 14，6300，我們的主要研究機構位於馬薩諸塞州的劍橋。我們的電話號碼是+41 41 561 32 77。我們的網站是www.crisprtx.com好的。我們的網站以及其中包含的或與之相關的信息並未納入本招股説明書附錄、附帶的招股説明書或註冊聲明中，這些信息構成本招股説明書的一部分。

本招股説明書增刊及隨附招股説明書中出現的商標、商號和服務標誌是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中的商標和商號可在沒有^®和符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者將不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指標。

S-8

危險因素	投資我們的普通股是有風險的。請參閲本招股説明書增刊S-11頁開頭的風險因素以及本招股説明書增刊中包含或通過引用納入本招股説明書增刊的其他信息以及隨附的招股説明書，以討論您在決定投資我們的證券之前應認真考慮的因素。

納斯達克全球市場代碼

俄勒岡州CRSP

發售後待發行普通股數量以截至2019年9月30日的55，189，370股已發行普通股為基礎，每種情況均不包括截至2019年9月30日的普通股：

我們在行使未行使購股權時可發行的普通股8，014，102股(其中3，544，643股截至當日可行使)，加權平均行使價為每股普通股29.10美元；

我們的380，251股普通股保留用於在流通股股的歸屬、釋放和結算時發行；

根據2018年股票期權和激勵計劃，我們為未來發行保留了9，368，108股普通股；

根據2016年員工購股計劃(ESPP)保留413，226股普通股供發行；

256，989股庫務股；及

230，729股登記，保留供未來發行，由全資子公司持有。

S-9

投資我們的普通股涉及很高的風險。投資者在決定是否投資於我們的證券之前，應仔細考慮我們的10-K表格年度報告、10-Q表格的季度報告以及本招股説明書增刊中的其他信息以及通過引用併入本文的文件中描述的風險。這些風險和不確定性以及下面討論的並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素可能也會損害我們的業務。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。

與我們的普通股和本次發售相關的風險

我們在如何使用此次發售的收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並且可能無法有效使用這些收益，這可能會影響我們運營的結果，並導致我們的普通股價格下降。

對於本次發售的淨收益，我們將有相當大的酌處權。我們預計，我們將使用此次發行的淨收益為當前或其他候選管道、平臺擴展、製造基礎設施、營運資本和一般公司目的的研究和臨牀開發提供資金。因此，投資者將依賴管理層的判斷，僅有關於我們使用此次發行的淨收益餘額的具體意圖的有限信息。我們可以將淨收益用於不會為我們的股東帶來重大回報或任何回報的目的。此外，在使用之前，我們可能會將此次發行的淨收益以不產生收入或失去價值的方式進行投資。

如果您在本次發售中購買了我們的普通股，您的股票的賬面價值將立即大幅稀釋。

在本次發售中購買普通股的投資者將支付的每股價格將大大超過我們有形資產在扣除負債後截至2019年9月30日的調整後每股賬面價值。因此，在本次發行中購買普通股的投資者將根據每股公開發行價格與我們截至2019年9月30日已發行普通股調整後的每股有形賬面淨值之間的差額立即稀釋每股普通股。

這種稀釋是由於我們一些在本次發售前購買股票的投資者支付的價格大大低於本次發售中向公眾提供的價格，以及授予我們員工的股票期權的行使。此外，截至2019年9月30日，以每普通股29.10美元的加權平均行使價購買8，014，102股普通股的期權尚未行使，其中3，544，643股截至該日期可行使，我們有380，251股普通股保留用於在截至該日期的流通股的歸屬、釋放和結算時發行。 2019年9月30日之後，在本招股説明書增刊日期之前，額外的618，568份期權行使任何這些期權或授予任何這些限制性股票單位都將導致額外的稀釋。由於稀釋了在本次發行中購買股票的投資者，因此在我們清算的情況下，投資者可能會收到遠低於本次發行中支付的購買價格(如果有的話)。此外，由於我們將需要籌集額外的資金來為我們未來的活動提供資金，我們未來可能會出售大量普通股或可轉換為普通股的證券或可交換普通股。

這些未來發行的普通股或普通股相關證券，加上行使未行使期權，歸屬已發行的限制性股票單位和與收購有關的任何額外股份(如有)，可能導致進一步稀釋。有關此優惠後您將立即體驗到的稀釋的進一步説明，請參閲第99頁稀釋。

S-11

我們的大量普通股在公開市場上的出售或這些出售可能發生的看法可能壓低我們普通股的市場價格，可能使您更難以在您認為合適的時間和價格出售普通股，並可能損害我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。我們的大量普通股在公開市場上的出售或可供出售可能會導致我們普通股的價格下降。

某些普通股持有人有權根據證券法登記其股份。根據“證券法”登記這些股份將導致該等股份根據“證券法”可自由交易，但聯屬公司購買的股份除外。這些股東出售證券可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。

瑞士法律賦予現有股東優先購買權，必須合法地排除與本要約有關的優先購買權。未能合法排除這些優先購買權可能導致責任或其他後果。

瑞士法律在公司發行新股時授予現有股東優先購買權。然而，瑞士法律和我們公司章程的第3a條允許我們的董事會在滿足某些先決條件的情況下撤銷先發制人的權利。參見 資本股份説明-優先購買權.除其他標準外，這些先決條件與特定股票發行的目的和規模以及特定發行中的股份正在出售的價格有關。沒有安全的港口門檻。我們考慮撤回現有股東與此次發售相關的優先購買權。確定撤回優先購買權的先決條件必須由我們的董事會作出。股東可能聲稱先發制人的權利在本次要約中被非法撤回。此類索賠可能導致公司和/或我們的董事承擔責任，分散管理層的注意力，損害我們的聲譽和/或限制我們在未來通過類似產品獲得融資的能力。

S-12

我們打算將此次發行的淨收益用於資助當前或其他候選管道、平臺擴展、製造基礎設施、營運資金和一般公司用途的研究和臨牀開發。然而，由於產品開發過程中固有的不確定性，很難肯定地估計可能用於上述目的的本次發售的淨收益的確切金額。我們實際支出的金額和時間將取決於許多因素，包括我們的研究和開發努力的結果，我們正在進行的臨牀前研究或將來可能開始的臨牀前研究的時間和成功，以及監管提交的時間。因此，我們的管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴我們對淨收益應用的判斷。此外，如果此次發售的淨收益和我們的其他現金來源低於預期，我們可能決定推遲或不進行某些臨牀前活動。

我們相信，通過收購或許可證內的補充公司或技術，可能會不時存在擴展我們當前業務的機會。雖然我們目前沒有任何具體收購或許可內的協議、承諾或理解，但我們可以將淨收益的一部分用於這些目的。

在使用此次發行的收益之前，我們打算將淨收益投資於美國和瑞士政府的直接或擔保債務、貨幣市場工具、計息投資級證券或存款證書。

S-13

截至2019年9月30日，我們的有形賬面淨值約為5.916億美元，或每股普通股10.72美元，基於當日已發行的55，189，370股普通股(其中不包括，截至該日的256，989股庫務股和230，729股已登記、為未來發行保留並由全資子公司持有的股份)。每股歷史有形賬面淨值等於我們的總有形資產減去總負債，除以已發行的普通股數量。每股有形賬面淨值的攤薄是指本次發售中普通股購買者支付的每股金額與緊接本次發售後每股普通股的有形賬面淨值之間的差額。

在本次發售的普通股以每股$公開發售價格生效後，並扣除我們應支付的承銷折扣和估計發售費用後，我們截至 2019年9月30日調整後的有形賬面淨值將約為百萬美元，或每股普通股約為$。這意味着我們現有股東的調整後的每股有形賬面淨值立即增加，參與發售的投資者立即稀釋每股美元。

對新投資者的每股攤薄是通過從新投資者支付的每股公開發行價格中減去本次發行後的每股淨有形賬面價值來確定的。下表説明瞭每股攤薄情況(假設承銷商沒有完全行使購買額外股份的選擇權)：


每股公開發行價格			$
截至2019年9月30日的歷史每股有形賬面淨值	$	10.72
新投資者可歸因於每股有形賬面淨值的增加	$

作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值			$

對新投資者的每股攤薄			$

上述表格和討論基於截至2019年9月30日的55，189，370股已發行普通股，每種情況均不包括截至2019年9月30日的普通股：

我們在行使未行使購股權時可發行的普通股8，014，102股(其中3，544，643股截至當日可行使)，加權平均行使價為每股普通股29.10美元；

我們的380，251股普通股保留用於在流通股股的歸屬、釋放和結算時發行；

根據2018年股票期權和激勵計劃，我們為未來發行保留了9，368，108股普通股；

根據2016年員工購股計劃(ESPP)保留413，226股普通股供發行；

256，989股庫務股；及

230，729股登記、保留供未來發行並由全資子公司持有

如果承銷商完全行使他們的選擇權，以每股$的公開發行價購買最多額外的普通股，本次發售後的調整後有形賬面淨值將為每股美元，這意味着現有股東的調整後有形賬面淨值增加了每股$，而在本次發售中購買我們普通股的投資者則立即稀釋了每股有形賬面淨值美元。

S-14

此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資金，即使我們認為我們有足夠的資金滿足我們當前或未來的運營計劃。就通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本而言，這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

S-15

承銷商向公眾出售的股票最初將按本招股説明書增刊封面上規定的公開發行價格發行。承銷商向證券交易商出售的任何股份，均可按公開發行價格的折扣價出售，折價最高可達每股$。首次發行股票後，代表可以更改發行價格和其他銷售條款。承銷商的股票發售須經接收和接受，承銷商有權全部或部分拒絕任何訂單。

除某些例外情況外，我們和我們的董事、執行人員以及我們的某些股東已與承銷商達成協議，在本招股説明書增刊之日起至本招股説明書增刊日期後75天期間，除非事先獲得代表的書面同意，否則不得處置或對衝任何可轉換為普通股或可交換為普通股的普通股或證券。本協議不適用於任何現有的員工福利計劃。

前一段描述的限制不適用於我們的董事、執行人員和股東，涉及以下方面：

轉讓或處分(1)作為善意禮物，(2)向簽字人的直系親屬或為簽字人或簽字人的直系親屬的直接或間接利益而形成的信託，(3)通過遺囑，其他遺囑文件或無遺囑繼承給簽字人的法定代表人，繼承人，受益人或受託人，或(4)根據離婚解決協議或法令或有條件的家庭關係令；但在每一種情況下，每個收件人都同意以書面形式受相同限制的約束，此類轉讓不得涉及價值處置，並且在限制期間不需要根據“交換法”第13條或第16(A)條提交文件或其他公開文件或公告，也不需要或自願進行；

S-16

行使期權或認股權證以購買普通股或在限制性普通股獎勵和與之相關的任何相關普通股轉讓給我們時收到普通股(X)被視為在無現金或認股權證淨行使時發生，或(Y)為支付該等期權或認股權證的行使價或支付因行使該等期權或認股權證而應繳的税款，該等期權或認股權證的歸屬，該等期權或認股權證的歸屬，是為了支付該等選擇權或認股權證的行使價或支付因行使該等選擇權或認股權證而應繳的税款，以及與此相關的普通股轉讓(X)被視為發生在該等選擇權或認股權證的淨行使或(Y)目的歸屬或轉讓仍然受此處所述的轉讓限制的約束，並且只要在限制期間內與此類轉讓相關的任何必要的或自願作出的公開文件或公告應清楚表明此類轉讓是根據上述情況進行的；

根據協議向我們轉讓普通股，根據該協議，我們有權回購此類普通股，但在限制期間不需要根據“交換法”第13條或第16(A)條提交文件或其他公開文件或公告，也不需要或自願進行；

將普通股轉讓給任何關聯公司(定義見1933年證券法第405條，經修訂)，有限責任合夥人，普通合夥人，有限責任公司成員或以下籤署人的股東，或如果以下籤署人是公司的任何全資子公司的公司，條件是在每種情況下，收件人同意以書面形式受相同限制的約束，此類轉讓不得涉及價值處分，且不應根據“交易法”第13條或第16(A)條提交文件或其他公開文件或公告

我們的高管或董事根據“交換法”第10b5-1條建立交易計劃以轉讓普通股，前提是該計劃沒有規定在限制期間轉讓普通股，並且在限制期間不得根據“交換法”第13條或第16(A)條提交文件或其他公開文件或公告；

根據某些交易計劃最多銷售約175，000股普通股，這些交易計劃在本次發售之日根據交易法第10b5-1條有效，前提是根據交易法第16(A)條提交的任何此類銷售結果都包含一個腳註，披露此類銷售是根據交易法下10b5-1規則的交易計劃進行的；或

根據真誠的第三方投標對普通股的轉讓、銷售、投標或其他處置根據所有權變更向或涉及普通股所有持有人作出或涉及普通股持有人的其他類似交易，前提是該交易得到我們董事董事會的批准，如果該交易未完成，受上述限制限制的任何普通股在限制期內仍然受限制。

此外，上述限制在以下方面不適用於我們：

本次發售中我們將出售的普通股；

根據在本次發售之日有效的任何員工股票期權計劃、股票所有權計劃或股息再投資計劃，由我們發行和出售普通股；以及

我們發行普通股或可轉換為普通股或可為普通股行使的任何證券與任何合資企業、營銷或分銷安排、合作協議或知識產權許可協議有關，或與我們或的收購有關

S-17

與發行有關的，承銷商可以在公開市場買賣普通股。這些交易可能包括賣空銷售、穩定交易和購買以彌補賣空創建的倉位。賣空銷售涉及承銷商出售的股份數量超過他們在發行中需要購買的數量，空頭頭寸表示未被後續購買覆蓋的此類銷售的金額。所涵蓋的空頭頭寸是指不大於可行使上述承銷商選項的額外股票數量的空頭頭寸。承銷商可以通過行使購買額外股份或在公開市場購買股份的選擇權來彌補任何所涵蓋的空頭頭寸。在確定股票來源以覆蓋所涵蓋的空頭倉位時，承銷商將考慮在公開市場上可購買的股票的價格，與他們根據上述期權購買額外股票的價格相比。裸賣空銷售是指任何造成大於可行使上述期權的額外股票數量的賣空頭寸的賣空交易。在確定股票來源以覆蓋所涵蓋的空頭頭寸時，承銷商將考慮公開市場上可供購買的股票的價格，與他們根據上述期權購買額外股票的價格相比。承銷商必須通過在公開市場購買股票來覆蓋任何此類裸空頭頭寸。如果承銷商擔心定價後公開市場中普通股的價格可能存在下行壓力，從而可能對在發行中購買的投資者產生不利影響，則更有可能創建無實體空頭頭寸。穩定交易包括承銷商在發行完成前在公開市場上對普通股進行的各種投標或購買。

就發售而言，承銷商和銷售集團成員可根據交易法下M規則第103條，在要約或出售普通股開始前一段時間內，在納斯達克全球市場上對普通股進行被動做市交易，並通過完成分派進行交易。被動做市商必須以不超過證券最高獨立出價的價格展示其出價。但是，如果所有獨立出價低於被動做市商的出價，則在超出指定購買限制時必須降低出價。

承銷商也可以實施懲罰性投標。這發生在特定承銷商向承銷商償還其收到的承銷折扣的一部分時，因為代表在穩定或做空交易中回購了由該承銷商或為該承銷商帳户出售的股份。

為支付空頭頭寸和穩定交易而進行的購買，以及承銷商為自己的賬户進行的其他購買，可能具有防止或延緩我們普通股的市場價格下跌的效果，並與罰款出價一起，可能穩定、維持或以其他方式影響普通股的市場價格。因此，普通股的價格可能高於公開市場中可能存在的價格。承銷商不需要從事這些活動，並且可以隨時終止任何這些活動。這些交易可能在納斯達克全球市場，在非處方藥市場或其他方面。

我們可以與第三方進行衍生品交易，也可以私下協商交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。對於這些衍生品，第三方可以出售本招股説明書涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用我們的抵押證券或向我們或他人借入的證券來結算這些銷售或平倉任何相關的股票未平倉借款，並可以使用我們在結算這些衍生產品時收到的證券來平銷任何相關的股票未平倉借款。此類銷售交易中的第三方將是保險商或將在生效後的修訂中標識。

S-18

但該等股份要約並不要求吾等或任何承銷商根據招股章程規例第3條發佈招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程，而最初收購任何股份或向其提出任何要約的每名人士將被視為已代表、確認及同意承銷商及吾等為招股章程規例所界定的合格投資者。

如招股章程規例第5條所使用的任何股份向金融中介提出要約，則每一該等金融中介將被視為已代表、承認並同意其在要約中收購的股份並非以非酌情的方式代表收購，也未出於要約或轉售的目的而收購，，在可能導致向公眾提出任何股份要約的情況下(其在成員國向如此定義的合格投資者的要約或轉售除外)，或在已獲得承銷商事先同意的情況下對每一建議的要約或轉售的情況。

為本規定的目的，就任何成員國的任何股份向公眾提出股份要約是指以任何形式並通過關於要約的條款和將被要約的股份的充分信息進行的通信，以使投資者能夠決定購買股份，並且表述“募股章程”意指法規(EU)2017/1129(經修訂)。

此歐洲經濟區銷售限制是除以下列出的任何其他銷售限制之外的。

聯合王國

在英國，本招股説明書僅針對符合以下條件的合格投資者：(I)屬於“2000年金融服務和市場法”(金融推廣)令( Order)第19(5)條的投資專業人士；或(Ii)高淨值實體和其他可能合法傳達招股説明書的人，屬於該令第49(2)(A)至(D)條(所有這些人統稱為相關人員)。與本招股説明書相關的任何投資或投資活動僅對相關人員可用，並且僅與相關人員進行。任何不是相關人員的人都不應採取行動或轉載本招股説明書或其任何內容。

加拿大

這些證券可能只能在加拿大出售給購買或被視為正在購買的購買者，如National Instrument 45-106 Prospectus Exemptions或證券法(安大略省)第73.3(1)節所定義的，作為受託投資者購買，並根據National Instrument 31-103註冊要求、豁免和持續註冊義務中的定義，是允許的客户。證券的任何轉售必須按照豁免表格進行，或在不受適用證券法招股説明書要求的交易中進行。

如果本招股説明書(包括對其的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可能為購買者提供撤銷或損害賠償的補救，

S-19

股份不得在香港以任何文件的形式要約或出售，但(I)在不構成“公司(清盤及雜項規定)條例”(第。章)所指的向公眾提出要約的情況下。香港法例第32條)(“公司(清盤及雜項規定)條例”)或不構成“證券及期貨條例”(第。章)所指的向公眾發出的邀請。(**“”證券及期貨條例“”乃“Companies(CINTING And Miscellary Provisions)Ordinance”之譯名。(香港法例第571號) (“證券及期貨條例”)，或(Ii)向“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的專業投資者，或(Iii)在其他情況下導致文件並非“公司(清盤及雜項規定)條例”所界定的招股章程，而任何人不得為發出有關股份的廣告、邀請或文件，亦不得為的發行目的而管有有關該等股份的任何廣告、邀請或文件，或(Iii)在其他情況下導致文件並非“公司(清盤及雜項規定)條例”所界定的招股章程。或其內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀的股份(除非根據香港證券法獲準如此行事) ，但就“證券及期貨條例”及根據該條例訂立的任何規則所界定的只出售予或擬出售予香港以外的人或只出售予在香港的專業投資者的股份除外。

新加坡

此招股説明書尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書和與股份的要約或出售，或認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得流通或分發，也不得直接或間接向新加坡境內除(I)機構投資者(根據《新加坡證券與期貨法》第289章(《新加坡證券及期貨法案》第289章)第274條所定義的)以外的其他人要約或出售股份，或作為認購或購買邀請的標的。(I)根據新加坡《SFA》第274條，向機構投資者(根據《證券與期貨法》第289章(《新加坡證券及期貨法案》第289章)4A節所定義)以外的其他文件或材料進行分發。(Ii)根據《SFA》第275(1)條向相關人員(如《SFA》第275(2)節所定義)，或根據《SFA》第275(1A)節規定的任何人，並根據《SFA》第275條規定的條件或(Iii)其他依據並按照《SFA》任何其他適用條款，在每種情況下均受《SFA》規定的條件制約的相關人員(如《SFA》第275(2)節所定義)。

如果股份是由相關人士認購或根據《SFA》第275條購買，且該公司是唯一業務是持有投資且其全部股份資本由一個或多個個人擁有的公司(根據《SFA》第4A節的定義，該公司不是認可投資者) 資本由一個或多個個人擁有，每個人都是認可投資者，該公司的證券(如《SFA》第239(1)條所定義)在該公司根據《SFA》第275條收購股份後6個月內不得轉讓，但以下情況除外：(1)根據《SFA》第274條向機構投資者或相關人員(如《SFA》第275(2)條的定義)，(2)如果該轉讓是根據《SFA》第275(1A)條的要約在該公司的證券中產生的，(3)(4)如果轉讓是通過法律的實施，(5)如 SFA第276(7)條所指明，或(6)如新加坡“2005年證券及期貨(投資要約)(股份及債權證)規例”(第32號規例)第32條所指明。

如果股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，而該人是信託公司(受託人不是認可的投資者(如SFA第4A條所定義的))，其唯一目的是

S-20

持有投資且信託的每個受益人均為認可投資者，該信託中的受益人權利和利益(無論如何描述)不得在該信託根據SFA第275條獲得股份後的6 個月內轉讓，但以下情況除外：(1)SFA第274條規定的機構投資者或相關人員(如SFA第275(2)條所定義)；(2)如果該轉讓源於一項要約，其條款是每筆交易以不低於200，000新加坡元(或其等值的外幣)的代價獲得該權利或權益(無論該金額是以現金支付，還是通過證券或其他資產交換支付)，(3)如果沒有或將不會對該轉讓支付代價，(4)如果該轉讓是通過法律實施的，(5)如《SFA》第276(7)條所述，或(

日本

證券沒有也不會根據日本金融工具和交換法(1948年第25號法，經修訂)或FIEA註冊。不得直接或間接在日本或為任何日本居民(包括在日本居住的任何人或根據日本法律組織的任何公司或其他實體)或其他人的利益，直接或間接向任何日本居民或為任何日本居民的利益提供或出售證券，除非根據FIEA註冊要求的豁免以及其他符合日本任何相關法律和法規的規定。

11.瑞士

普通股可能不會在瑞士公開發售，也不會在瑞士六所交易所或六所交易所上市，也不會在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易設施上市。本文件是在沒有考慮根據ART的發行招股説明書的披露標準的情況下編寫的。652A或第(1)款。根據“瑞士義務法典”的1156條或上市招股説明書的披露標準。27英尺六條上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易設施的上市規則。本文件以及與普通股或要約有關的任何其他要約或營銷材料均不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。本文件以及與本要約、我們或普通股相關的任何其他要約或營銷材料都沒有或將向任何瑞士監管機構提交或批准。特別是，本文件不會向瑞士金融市場監督管理局(FINMA)提交，股份的要約也不會受到監督，並且股份要約沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據CISA向集體投資計劃中的權益收購者提供的投資者保護不適用於股份收購者。

我們估計，除承銷折扣和佣金外，我們在此次發行的總費用中所佔份額約為 $，其中包括法律、會計和印刷成本以及與註冊普通股相關的各種其他費用，包括瑞士聯邦證券發行印花税1%。我們已同意向承銷商報銷與金融行業監管局(Financial Industry Regulatory Authority，Inc.)批准此次發行相關的費用，金額最高為10，000美元。以及我們普通股在國家證券法下的資格。

我們已同意賠償幾個承銷商的某些責任，包括根據1933年修訂的“證券法” 承擔的責任。

承銷商及其各自的附屬公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀和其他金融活動和非金融活動和服務。某些承銷商及其各自的附屬公司已經向我們以及與我們有關係的個人和實體提供了，並可能在未來提供各種此類服務，他們為此收到或將收到慣常的費用和費用。特別是，我們已經簽訂了公開市場銷售協議^SM與Jefferies LLC合作，Jefferies LLC在該計劃下擔任銷售代理。

S-21

在其各種業務活動的日常過程中，承銷商及其各自的關聯公司、高級管理人員、董事和員工可以為自己的賬户和客户的賬户購買、出售或持有大量投資和活躍交易的證券、衍生品、貸款、商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具，此類投資和交易活動可能涉及或涉及我們的資產、證券和/或工具(直接，作為擔保或其他擔保)和/或與我們有關係的個人和實體和/或與我們有關係的個人和/或實體承銷商及其各自的關聯公司也可傳達獨立的投資建議、市場顏色或交易想法和/或發表或表達關於此類資產、證券或工具的獨立研究意見，並可隨時持有或建議客户購買此類資產、證券和工具的多頭和/或空頭頭寸。

S-22

我們的股本在本招股説明書附錄日期的商業登記中記錄為1，684，471.98瑞士法郎，並已全部繳足。它分為56，194，066股普通股，每股面值0.03瑞士法郎，包括在2019年9月30日之後和本招股説明書增刊日期之前發行的1，000，000股庫務股。

授權股本

截至本招股説明書增刊之日，我們的公司章程授權董事會在2021年6月10日之前的任何時間增加我們的股本，通過發行不超過24，134，003股普通股的最大合計金額為724，020.09瑞士法郎，普通股必須全額繳足，每股面值0.03瑞士法郎。

為了本次發售，於2019年，我們的董事會決定授權通過發行最多普通股(其中包括與授予承銷商購買最多額外普通股的期權有關的普通股)，將我們的股本增加至多瑞士法郎。

有條件股份資本

截至本招股説明書增刊的日期，我們的公司章程規定債券和類似債務工具的有條件資本。為此目的，根據我們目前的組織章程，通過發行最多4，919，700股面值為0.03瑞士法郎的全額普通股，公司的股本可增加最高金額147，591.00瑞士法郎，通過行使與本公司或本公司附屬公司發行或將發行的債券(包括可轉換債務工具)有關的轉換和/或期權權利。此外，我們的公司章程為員工福利計劃提供了有條件的資本。就該目的而言，根據我們目前的組織章程，本公司的股本可通過發行最多18，698，237股面值為0.03瑞士法郎的普通股，就行使授予公司或附屬公司的任何僱員以及任何顧問、董事會成員或向本公司或附屬公司提供服務的其他人員的購股權而增加不超過560，947.11瑞士法郎。

優先購買權

根據瑞士義務法典或CO，股東有優先購買權(Bezugsrechte)認購新發行的股份。對於與發行轉換權、可轉換債券或類似債務工具相關的有條件資本，股東有提前認購權(Vorwegzeichnungsrechte)認購轉換權、可轉換債券或類似債務工具。

股東大會上由所代表股份的三分之二和所代表股份面值的絕對多數通過的決議可授權我們的董事會在某些情況下撤回或限制優先購買權或提前認購權。

如果授予了優先購買權，但未行使，董事會可以按其選擇的方式分配優先購買權。

S-23

在一個或一組股東一致行動後，在未向其他股東提交董事會建議的收購要約或為實際、威脅或潛在的收購要約辯護的情況下，在中，董事會與其聘請的獨立財務顧問協商後，基於董事會未發現收購要約在財務上為，未建議股東接受商業登記冊中登記的股本的15%以上。

對於第652B條第(2)款意義上的其他正當理由。2.

關於我們的有條件股本，股東關於新債券或類似票據的提前認購權可能受到我們董事會的限制或排除，以便為收購公司、公司部分或控股或本公司計劃的新投資提供資金或再融資，或在國際資本市場或通過私募發行可轉換債券或類似票據。如不包括提前認購權，則(1)票據須按市場條件配售，(2)行使期不得超過自期權發行日期起計十年及換股權利二十年，及(3)新股份之換股或行使價格須至少根據票據發行日期當時的市場情況釐定。(2)行使期不得超過自期權發行日期起計的十年及二十年；及(3)新股份的換股或行使價格須至少符合票據發行當日的市況。

表決權

股東按其所屬股份的面值在股東大會上行使表決權。我們普通股的持有人在董事選舉中沒有累積投票權，因為瑞士法律不允許累積投票權。股份不可分割。表決權和股份所有權的其他權利只能由股東(包括任何代名人)或用益物權人行使，他們在董事會確定的截止日期登記在我們的股份登記冊上，以及依法有權享有股份投票權的人。每個股東可以由獨立委託書持有人(每年由股東大會選出)、另一註冊股東或具有書面授權的第三人作為代理人或股東的法定代表人代表。有關授權書和指示的要求由董事會決定。

根據我們的條款，在行使表決權時，任何人或任何實體不得對其股份累積超過瑞士祖格州商業登記所記錄的註冊股本的15% 的表決權。對行使表決權的這一限制不適用於獨立代理持有人行使表決權。

S-24

我們的條款還包含一些條款，防止股東獲得超過瑞士祖格州商業登記所記錄的註冊股本5%或更多的股份的表決權。具體地説，任何個人或法人實體不得直接或間接控制瑞士祖格州商業登記簿中記錄的註冊股本的15%或更多的投票權。在股東超過15%所有權門檻的情況下，超過15%限制的普通股應作為沒有表決權的股份進入我們的股份登記簿。董事會可以在特殊情況下批准上述規定的例外情況。

此外，關於我們的授權股本，董事會有權撤回或限制股東的優先購買權，並在一個或一組股東一致行動後，在沒有向其他股東提交董事會建議的收購要約的情況下，在沒有向其他股東提交收購要約的情況下，將這些優先購買權分配給第三方。董事會在與獨立的股東協商後，對實際的、威脅的或潛在的收購要約進行了磋商。未基於董事會認為收購出價對股東在財務上不公平的基礎上向股東推薦接受。

我們的章程細則包含規定，未在登記申請中明確聲明其以自己的帳户(此後：被提名人)持有股份的人應立即作為股東登記為股東，其投票權最高不超過股本的3%。在此限制之外，只有在被提名人披露其賬户持有0.5%或更多股本的人的姓名、地址和股份的情況下，被提名人的記名股份才能被列入投票。董事會與被提名人簽訂協議，除其他事項外，該協議管理股東的代表權和投票權。

利潤參與證書

截至本招股章程增刊之日，我們尚未發出任何利潤參與證書(Genussscheine).

董事會和管理層

自本招股説明書增刊發佈之日起，我們的董事會由Rodger Novak醫學博士組成。(主席)，Samarth Kulkarni，Ph.D.，Bradley Bolzon，Ph.D.，Ali Behbahani，M.D.，Pablo Cagnoni，M.D.，Simeon J.George，M.D.，John T.Greene和Katherine A.High，M.D.，我們的高管包括Samarth Kulkarni博士，Tony W.Ho，M.D.，James R.Kasinger，Lawrence O.Klein

S-25

以下摘要並不旨在解決本次發售、收購、所有權和銷售或其他處置我們的普通股(就本税務部分而言的此類股份，也就是我們的股份)的所有税務後果，也沒有考慮任何特定投資者的具體情況。本摘要基於瑞士和美國截至本協議日期生效的税法、法規和監管做法，這些法規和做法可能會發生變化(或解釋上的變化)，可能具有追溯效力。

Current and prospective shareholders are advised to consult their own tax advisers in light of their particular circumstances as to the Swiss or U.S.tax laws，regulations and regulatory practices that could be relevant for them in connection with this offering，the acquiring，owning and selling or otherwise disposing of Shares and receiving dividends and similar cash or in-kind distributions on Shares(including dividends on liquidation proceeds and stock dividends)or distributions on Shares based upon a capital reduction(Kapitalherabsetzung durch Nennwertreduktion) or reserves paid out of capital contributions(Kapitaleinlagen)and the consequences thereof under the tax laws，regulations and regulatory practices of Switzerland and/or the United States.

瑞士税收考慮

瑞士預扣税

根據現行瑞士税法，到期股息和類似現金或公司向股份股東作出的實物分配(包括清算收益和股票股息)須繳納瑞士聯邦預扣税(Verrechnungssteuer) (代扣税)，目前税率為35%(適用於應税分配的總額)。本公司有義務從任何應税分派的總金額中扣除預扣税，並在該分派到期日起30個日曆日內向瑞士聯邦税務局繳納税款。但是，償還股份的面值和任何符合條件的額外實繳資本的償還(出資額準備金(保留Aus Kapitaleinlagen))不需繳納預扣税。

持有股份作為私人資產的瑞士居民個人(居民私人股東)原則上有資格全額退還或抵免預扣税的所得税，如果他們在所得税申報表中及時報告基礎收入的話。此外，(I)出於税務目的居住在瑞士的公司和個人股東， (Ii)不居住在瑞士的公司和個人股東，並且在每種情況下，他們的股份都是作為在瑞士進行的貿易或業務的一部分而持有的出於税務目的，其固定營業地點位於瑞士的常設機構；(Iii)出於所得税目的，出於頻繁交易或槓桿投資等原因被歸類為專業證券交易商的瑞士居民個人，如果國內商業股東(國內商業股東)在其收入報表或所得税申報表(視情況而定)中及時報告基礎收入，原則上有資格獲得全額退款或扣繳所得税的所得税抵免。

出於税務目的不在瑞士居住的股東，以及在相應的納税年度內，沒有通過位於瑞士的固定營業地點的常設機構進行的貿易或業務，以及由於任何其他原因(統稱為，)在瑞士不受公司或個人所得税的，如果這些收款人居住的國家為税務目的與瑞士簽訂了避免雙重徵税的雙邊條約(税務條約)，並且滿足該税收條約的進一步條件，則非居民股東DEVE可能有權獲得預扣税的全部或部分退還。非居民股東應該意識到，要求獲得條約利益的程序(以及獲得退款所需的時間)可能因國家而異。非居民股東應向自己的法律、財務或税務顧問諮詢有關股份的接收、所有權、購買、出售或其他處置以及要求退還預扣税的程序。

S-26

税務信息自動交換(“自動税務信息交換”)是由經合組織牽頭的一項全球倡議。其目的是為自動交換税務信息建立通用標準，並提高税務透明度。承諾實施或已經實施AEI的司法管轄區(如瑞士、歐盟成員國和全球許多其他司法管轄區 )要求其報告金融機構根據各自的當地實施法律確定其帳户持有人和控制人(如果適用)的税務居住地，並且在應報告的帳户的情況下，向當地税務當局報告某些身份信息、帳户信息和財務信息(包括帳户餘額和相關支付，如利息、股息、其他收入和毛收入)，然後將向當地税務當局報告的某些身份信息、帳户信息和財務信息(包括帳户餘額和相關支付，如利息、股息、其他收入和毛收入)

瑞士正在生效或已簽署並生效的AEI 協定清單可在國際金融事務國務祕書處網站上找到。

瑞士聯邦印花税

發行股票以及根據本次發行進行的銷售以及在本次發行過程中的銷售均需繳納瑞士聯邦證券發行印花税(發射sabgabe)1%，並將由公司承擔。

隨後購買或出售股份，無論是居民私人股東、國內商業股東還是非居民股東(二級市場交易)，可能需要繳納瑞士聯邦證券轉讓印花税(Umsatzabgabe)根據購買價格或銷售收益分別計算的當前利率為0.15%，前提是(I)此類轉讓是通過或與瑞士或列支敦士登銀行一起進行的，或者是通過瑞士聯邦印花税法案中定義的另一家瑞士證券交易商或在其參與下進行的， (Ii)不適用任何豁免。

瑞士聯邦、州和社區個人所得税和公司所得税

非居民股東

由於僅持有股份，非居民股東不需就股息支付和類似分配繳納任何瑞士聯邦、州或社區所得税。這同樣適用於出售股票的資本收益。有關預繳税金的後果，請參閲上文。

居民私人股東與國內商業股東

居民私人股東收到股息和類似的現金或實物分配 (包括清算收益以及如上所述的股票股息或應税購回股份)，不是償還股份的面值或符合額外實繳資本的資格，則需要在其個人所得税申報表中報告此類收入，並在相關税期內對任何應納税淨收入繳納瑞士聯邦、州和社區所得税。

居民私人股東通過向第三方出售或以其他方式處置股份而實現的收益或損失通常將是免税的私人資本收益或不可扣税的資本損失，視情況而定。

收到股息和類似現金或實物分派(包括清算收益和紅股)的國內商業股東必須在相關税期的收入報表中確認此類支付，並根據具體情況繳納瑞士聯邦、州和社區個人所得税或公司所得税(視情況而定)，以確定該期間累計的任何應納税收益淨額(包括股息)。身為公司納税人的國內商業股東可能有資格參與股息分配減免(Beteiligungsabzug)，如果所持股份的市值至少為100萬瑞士法郎。

S-27

國內商業股東須在各自課税期間的損益表中確認出售股份所實現的收益或虧損，並須就該課税期間的任何應納税淨收益(包括出售或其他處置股份所實現的收益或虧損 )繳納瑞士聯邦、州和社區個人所得税或公司所得税(視情況而定)。

瑞士財產税和資本税

非居民股東

持有股份的非居民股東不因僅持有股份而須繳納州和社區財富或年度資本税。

居民私人股東與國內商業股東

居民私人股東必須將其股份作為其私人財富的一部分上報，並需繳納州和社區財產税。國內商業股東必須將其股份報告為其業務財富或定義的應税資本的一部分，並須繳納州和社區財富或年度資本税。

瑞士促進美國外國賬户税收合規法的實施

瑞士與美國達成了一項政府間協議，以促進FATCA的實施。該協議確保美國人在瑞士金融機構持有的帳户在帳户持有人的同意下或在行政協助範圍內通過集團請求向美國税務當局披露。在未徵得同意的情況下，信息不會自動轉移，而將僅在美國和瑞士之間的雙重徵税協議基礎上的行政協助範圍內進行交換。2014年10月8日，瑞士聯邦委員會批准了與美國談判的授權，將當前基於直接通知的制度更改為相關信息發送給瑞士聯邦税務管理局的制度，瑞士聯邦税務管理局進而向美國税務當局提供信息。

以上討論是對瑞士税務考慮的總結。它不包括可能對特定潛在投資者重要的所有税務事項。敦促每個潛在投資者根據自己的情況諮詢自己的税務顧問，瞭解投資股票對IT的税收影響。

美國聯邦所得税對美國持有者的重要考慮因素

以下是美國持有人(定義如下)與普通股的收購、所有權和處置有關的重要美國聯邦所得税考慮因素的摘要。本摘要僅針對根據本發售首次購買普通股並將持有普通股股作為資本資產的美國持有人(一般為投資而持有的財產)的美國聯邦所得税考慮事項，以達到美國聯邦所得税的目的。本摘要未涉及可能與特定美國持有人相關的所有美國聯邦所得税事宜。本摘要不涉及適用於普通股持有人的税務考慮因素，這些因素可能受到特殊税收規則的約束，包括但不限於：

銀行、金融機構或保險公司；

證券、貨幣、商品或名義主合同的經紀人、交易商或交易商；

免税實體或組織，包括個人退休帳户或《守則》第408節或第408A節(定義如下)分別定義的Roth IRA；

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本説明基於1986年修訂的“美國國內收入法”或“守則”；據此頒佈的現有的、提議的和臨時的美國財政部法規及其行政和司法解釋；以及美國和瑞士聯邦之間的所得税條約，在每一種情況下，在本條例生效之日有效並可用。上述所有都可能發生更改，這些更改可以追溯應用，並且可能會有不同的解釋，所有這些都可能影響以下所述的税務考慮。美國政府最近頒佈了“法案”，以根據關於2018財年預算的並行決議標題二和標題五，或“税收改革法案”，為和解作出規定。税收改革法的總體影響是不確定的，本招股説明書除在此明確説明外，並不涉及可能影響我們普通股購買者的方式。持有者應向其顧問諮詢税收改革法案對其特定情況下獲取、擁有和處置普通股的税收後果的影響。我們尚未收到，也不期望尋求美國國税局或美國國税局就本文中討論的任何問題作出裁決。不能保證國税局不會對普通股的收購、所有權和處置的税收後果採取相反或不同的立場，或者這種立場不會持續下去。持有者應就其特定情況下獲取、擁有和處置普通股所產生的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢自己的税務顧問。

出於本摘要的目的，出於美國聯邦所得税的目的，美國持股人是普通股的實益所有者(或被視為普通股)：

是美國公民或居民的個人；

為美國聯邦所得税目的被視為公司的公司或其他實體，在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律下創建或組織；

無論來源如何，其收入均須繳納美國聯邦所得税的遺產；或

信託，如果美國境內的法院能夠對其行政行使主要監督，並且一個或多個美國人有權控制此類信託的所有實質性決定，或者根據適用的美國財政部法規有效選舉被視為美國人。

如果合夥企業(或為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的任何其他實體)持有普通股，則與普通股投資有關的美國聯邦所得税後果將部分取決於合作伙伴的身份和合夥企業的活動。此類合作伙伴或合夥企業應就其特定情況下收購、擁有和處置普通股的美國聯邦所得税考慮事項諮詢其税務顧問。

S-29

如下所示，此討論受適用於被動外國投資公司或PFIC的美國聯邦所得税規則的約束。如下文在被動外國投資公司考慮事項下所討論的，我們有可能是2018年納税年度的PFIC，也有可能是我們當前納税年度的PFIC。此外，我們有可能成為一家受控制的外國公司，或成為我們當前的納税年度或本產品提供年度之後的一個納税年度的CFC，和/或由於最近根據“税收改革法”所做的變化，我們的非美國子公司將成為當前納税年度或未來納税年度的CFC，即使我們不是此類納税年度的CFC (儘管美國財政部已經提出了將大大限制這些規則的適用的美國財政部法規)，以及本討論假設美國持股人不包括持有或被認為擁有(I)有權投票的所有類別股票總投票權的10%或更多的美國人(在守則的含義內)或(Ii)所有類別股票總價值的10%或更多的持有人。我們敦促美國持有者向他們的税務顧問諮詢PFIC和CFC規則對我們任何子公司的應用情況。

考慮投資普通股的人應諮詢自己的税務顧問，瞭解與普通股的收購、所有權和處置有關的具體税收後果，包括美國聯邦、州和地方税法和非美國税法的適用性。

分佈

雖然我們目前沒有計劃支付股息，並受以下被動外國投資公司考慮事項下的討論的制約，但美國持有者實際或建設性收到的普通股的任何分派總額(扣除瑞士預扣的任何金額税，如有)將作為股息向美國持有者徵税，但以美國持有者按比例分享我們的當前和累計收益以及根據美國聯邦所得税原則確定的利潤為限。超過收益和利潤的分派將在美國持有者在普通股中調整後的税收基礎的範圍內對美國持有者免税，並將被用於和減少。超過收益和利潤的分配以及這種調整後的税收基礎通常將作為長期或短期資本收益向美國持有人徵税，具體取決於在收到此類分配時，美國持有人是否持有普通股超過一年。然而，由於我們不根據美國聯邦所得税原則計算我們的收益和利潤，預計任何分配將被報告為股息，即使該分配否則將被視為非應税資本回報或上述規則下的資本收益。如果我們是一家合格的外國公司，且符合某些其他要求(下文討論)，則非公司美國股東可能有資格獲得適用於長期資本收益(即出售持有超過一年的資本資產的收益)的普通股股息的優惠税率，適用於合格的股息收入(如下所述)。非美國州公司(在支付股息的課税年度或上一個課税年度被歸類為PFIC的公司除外)一般將被視為合格的外國公司：(A)如果它有資格享受與美國簽訂的全面税收條約的好處，而美國財政部長認為就本條款的目的而言是令人滿意的，並且包括信息交換條款，或 (B)關於其支付的股票股息的任何股息，該股息是我們預計普通股將在納斯達克上市，納斯達克是美國的一個成熟的證券市場，我們預計普通股將隨時在納斯達克交易。然而, 不能保證普通股在未來幾年將被認為可以在美國成熟的證券市場交易。由於我們是根據瑞士聯邦的法律成立的，我們相信我們有資格成為瑞士居民，以符合1996年10月2日簽署的《美利堅合眾國和瑞士聯邦關於避免對所得税雙重徵税的公約》或《美瑞税收條約》的目的，並有資格享受該公約的好處，儘管在這方面不能保證。此外，美國國税局已經確定，美瑞税收條約對於合格股息規則而言是令人滿意的，並且它包括信息交換程序。因此，根據下面討論的被動外國投資公司考慮事項，此類股息一般將是合格的股息收入掌握在

S-30

美國持有者一般可以將瑞士預扣税的金額作為從總收入中扣除或抵免美國聯邦所得税負債。然而，外國税收抵免受到許多複雜的限制，這些限制必須在個人基礎上確定和應用。一般來説，信貸不能超過美國持有者的美國聯邦所得税負債(該美國持有者的應税收入與該美國持有者的全球應税收入之間的比例)。在應用此限制時，美國持有者的各種收入和扣減項目必須根據複雜的規則分類為外國來源或美國來源。此外，此限制針對特定類別的收入單獨計算。對於美國聯邦所得税而言，相對於被視為股息的普通股的分配額可能低於瑞士所得税目的，這可能導致美國持有者的外國税收抵免減少。每個美國持有者應就外國税收抵免規則諮詢自己的税務顧問。

雖然我們目前沒有計劃支付任何股息，但我們可能支付的任何股息的幣種取決於將來的決定。如果我們以美元以外的貨幣(一種外幣)支付任何此類股息，則支付給外幣的美國持有者的分配額將是參考美國持有者實際或建設性地接收分配日的即期匯率計算的外幣的美元價值，而不管當時外幣是否轉換為美元。美國持有者在隨後將外幣兑換為美元時意識到的任何外幣收益或損失都將是美國來源的普通收入或損失。如果以外幣收取的股息在實際或建設性收到股息的當天轉換為美元，則美國持有者不應被要求確認與股息有關的外幣損益。

普通股的出售、交換或其他應税處置

美國持有人一般將在出售、交換或其他應税處分普通股時確認收益或虧損，金額等於從此類出售或交換中實現的金額的美元價值與美國持有人對這些普通股的税收基礎之間的差額。根據以下被動外國投資公司考慮事項下的討論，此收益或損失通常為資本收益或損失。普通股的調整税基一般將等於美國持有者購買此類普通股的美元購買價格。如果非公司美國持有人在出售、交換或其他應納税處置普通股時確定的持有期超過一年(即，該收益為長期應税收益)，則非公司美國持有人出售、交換或其他應税處置普通股所得的資本收益一般符合適用於資本收益的優惠税率，如果非公司美國持有人在出售、交換或其他應納税處置普通股時確定的持有期超過一年，則一般有資格享受適用於資本收益的優惠税率。就美國聯邦所得税而言，資本損失的扣除受到“守則”的限制。對於外國税收信貸限制目的，美國持有人通常承認的任何此類收益或損失將被視為美國來源收入或損失。

醫療保險税

某些屬於個人、遺產或信託的美國持有人對其全部或部分淨投資收入繳納3.8%的税，其中可能包括其全部或部分股息收入和處置普通股的淨收益。敦促作為個人、遺產或信託的每個美國持有人向其税務顧問諮詢醫療保險税對其普通股投資的收入和收益的適用性。

被動外商投資公司考慮事項

如果我們在任何納税年度被歸類為被動外國投資公司，美國持有者將受到特別規則的約束通常意在減少或消除美國聯邦政府延期帶來的任何好處

S-31

在美國境外組織的公司一般將在任何應納税的年度被分類為美國聯邦所得税的PFIC，其中，在對其子公司的收入和資產應用某些透視規則後，或者：(I)至少75%的毛收入是被動收入，這裏稱為收入測試，或 (Ii)至少其總資產季度平均價值的50%(假設我們是被測試年度的非公開交易的CFC，)； (Ii)至少為其總資產的季度平均值的50%，假設我們是被測試年度的非公開交易的CFC，(I)至少75%的總收入是被動收入，在此稱為收入測試，或 (Ii)至少為其總資產季度平均價值的50%(假設我們是被測試年度的非公開交易的CFC，必須按資產的調整税基計量，或者，如果我們是公開交易的CFC或不是該年度的CFC，我們資產的總價值可能部分通過參考我們普通股的季度市場價值來確定，這可能是不穩定的)可歸因於產生被動收入或持有用於生產被動收入的資產，這裏稱為資產測試。

此目的的被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、商品和證券交易收益，收益超過處置產生被動收入的資產的損失，幷包括因臨時投資發行普通股籌集的資金而產生的金額。如果非美國公司直接或間接擁有另一公司股票價值的至少25%，則為PFIC 測試的目的，該非美國公司被視為擁有另一公司資產的比例份額，並直接獲得另一公司收入的比例份額。如果我們在美國持有者擁有普通股的任何年份被歸類為PFIC，如果沒有下面描述的視同銷售選擇，我們將在美國持有者擁有普通股的所有後續年份中繼續被視為該美國持有者的PFIC，無論我們是否繼續滿足上述測試。

我們是否為任何納税年度的PFIC將取決於我們收入的構成以及我們資產在每年的預計構成和估計的公平市場價值，由於這是每年在每個納税年度結束後作出的事實決定，因此無法保證我們不會在任何納税年度被視為 PFIC。此外，我們的收入和資產的構成將受到我們在業務中如何以及多快地使用此次發行的現金收益的影響。

由於我們可能是2018納税年度的PFIC，因此我們在我們的網站(www.crisprtx.com)上提供了股東在2018納税年度就我們進行QEF選舉所需的信息。在2018年納税年度，我們的普通收益和資本收益淨額在QEF納入規則中為零。雖然我們尚未確定我們當前納税年度的PFIC狀態，但我們有可能成為當前納税年度和未來納税年度的PFIC。我們作為PFIC的地位是每年作出的事實密集型決定，我們不能為過去、當前或未來的任何納税年度提供關於我們PFIC身份的任何保證。

如果我們是PFIC，而您是美國持有人，那麼除非您做出以下描述的選擇之一，否則特殊的税收制度將適用於(A)我們向您進行的任何超額分配(通常，您在任何年份的分配的應課税率部分大於您在之前三年或您的普通股持有期中較短的一年收到的年平均分配的125%)和(B)普通股的出售或其他處置(包括質押)實現的任何收益。在此制度下，任何超額分配和已實現收益將被視為普通收入，並應納税，就好像(A)超額分配或收益已在您的持有期內按比例實現，(B)在該持有期內每年被視為的金額已按該年度的最高邊際税率納税(分配給當期或我們成為PFIC之前的任何應税期間的收入除外)。應繳納税(按美國持有者當年的常規普通收入比率納税，不需繳納下文討論的利息費用)，以及(C)一般適用於少繳税款的利息費用已對那些年應付的税徵收。此外，向您作出的股息分配將不符合適用於上述分配下的長期資本收益的較低税率。

S-32

如果我們在美國持有人持有普通股的任何一年都是PFIC，我們必須在美國持有人持有普通股期間的所有後續年份中，我們必須繼續被該美國持有人視為PFIC，除非我們不再滿足PFIC地位的要求，並且美國持有人就普通股進行了被視為銷售選擇。如果做出這樣的選擇，美國持有者將被視為在我們符合 PFIC資格的上一個納税年度的最後一天以其公平市場價值出售了其持有的普通股，並且從這種視為出售中獲得的任何收益都將受到上述後果的影響。在視為出售選擇之後，除非我們隨後成為PFIC，否則被視為出售選擇的美國持有人的普通股將不會被視為PFIC中的股份。

存在某些選舉，可能緩解PFIC 狀態的一些不利後果，並將導致替代治療(例如按市值計價處理)普通股。如果美國持有者按市值計價在選舉中，美國持有人一般將在每個課税年度結束時普通股的公平市場價值超出其調整後的税基的任何超額確認為普通收入，將確認普通股的調整税基超過其在該課税年度結束時的公允市場價值的任何超額的普通虧損(但僅限於以前因以下原因而包括的收入淨額的範圍 )，，按市值計價選舉)。如果美國持有者做出選擇，美國持有者在普通股中的納税基礎將進行調整，以反映這些收入或虧損額。在我們是PFIC的一年內出售或以其他方式處置普通股所確認的任何收益將被視為普通收入，任何損失將被視為普通損失(但僅限於先前因以下原因而包括的收入淨額按市值計價選舉)。這個按市值計價只有當我們是PFIC並且普通股在合格的交易所定期交易時，選擇才可用。普通股將被視為在任何日曆年中定期交易，其中每個日曆季度至少15天在合格交易所交易的普通股數量超過De (受以滿足交易要求為主要目的之一的交易規則制約不考慮交易要求)。( 在每個日曆季度至少15天在合格交易所交易的普通股將被視為常規交易。普通股將被視為在任何日曆年中定期交易，超過De 最小數量的普通股在合格交易所交易(受以滿足交易要求為主要目的之一的交易規則制約)。納斯達克是一個合格的交易所，因此，如果普通股定期交易，按市值計價美國持有者將獲得選舉。

或者，您可以避免上述針對PFIC的一般税務處理，方法是選擇在您的持有期內(我們是PFIC)的每個應納税年度，根據守則第1295節(或QEF)將我們視為符合資格的選舉基金。如果在 (我們是PFIC)的持有期內的第一個納税年度內，QEF選擇沒有生效，則QEF選擇通常只能在您的納税年度的第一天(PFIC根據QEF選擇成為QEF)選擇進行適用的視為銷售或視為股息選擇。就該選舉確認的被視為收益或被視為股息將受到上述PFIC的一般税收待遇的約束。我們打算在每個納税年度結束時確定我們的PFIC狀態，並滿足適用於QEF的任何適用記錄保存和報告要求，並將努力為您提供一份PFIC年度信息報表，其中包含您進行關於我們的QEF選擇所需的信息，對於我們確定我們為PFIC的每個納税年度。我們可以選擇在我們的網站上提供這些信息。

如果您對PFIC進行QEF選擇，則您當前將對該實體為PFIC的每個應納税年度按比例分攤PFIC的普通收入和淨資本收益(分別按普通收入和資本利得率)徵税，即使沒有收到任何分配。我們從我們的收入和利潤中做出的任何分配，以前包含在QEF選舉下您的收入中的任何分配都不會對您徵税。您的普通股税基將增加相當於QEF選舉中包括的任何收入的金額，並減少分配在未包括在您的收入中的普通股上的任何金額。此外，您將確認普通股處置的資本收益或損失，金額等於普通股實現金額與調整後税基之間的差額，每股以美元確定。一旦作出，QEF的選擇將繼續有效，除非被國税局作廢或終止或被股東撤銷。QEF 選舉只能在徵得美國國税局同意後才能撤銷。對於非美國公司的任何納税年度，如果該公司不符合PFIC收入測試或資產測試的要求，則您目前不會對其進行QEF選擇的PFIC的普通收入和淨資本收益徵税。

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如果我們被確定為PFIC，美國持有人一般將被視為擁有我們在也是PFIC的任何直接或間接子公司中所擁有的一定數量(按價值)的股份，每個PFIC都是較低級別的PFIC，並且對於此類較低級別PFIC的分配或處置，在每種情況下都將遵守類似的不利規則，就像該美國持有人直接持有此類股份一樣(即使該美國持有人沒有直接收到此類分配或處置的收益我們尚未確定是否有任何子公司 (包括TRACR血液學有限公司和CRISPR治療有限公司)是或可能是2018年納税年度、當前納税年度或未來納税年度的較低級別PFIC，我們不打算這樣做。由於最近根據税收改革法進行的更改可能導致我們的非美國子公司被視為CFC，即使我們不被視為CFC，我們非美國子公司也是PFIC的可能性可能會增加。我們也不打算向美國持有者提供關於任何較低級別PFIC進行QEF選舉所需的信息，因此您應預期您將無法對其進行QEF選舉。這個按市值計價不允許對我們任何子公司的股份進行選舉，這些子公司也被分類為PFIC。我們敦促美國持有者向他們的税務顧問諮詢PFIC和CFC規則對我們任何子公司的應用情況。

如果美國持有人在我們是PFIC的任何納税年度擁有普通股，美國持有人通常將被要求提交IRS Form 8621(被動外國投資公司或合格選舉基金的股東的信息報税表)，而任何級別較低的PFIC此類美國持有人根據上述規則被視為擁有，一般與美國持有人提交該年度的聯邦所得税申報表。

與PFIC相關的美國聯邦所得税規則非常複雜。敦促潛在的美國投資者就普通股的收購、所有權和處置、對PFIC的投資對他們的影響、關於普通股的任何可用選擇(包括不可用)諮詢他們自己的税務顧問市場對市場關於任何較低級別PFIC的QEF選舉)和IRS信息報告義務適用於普通股的收購、所有權和處置。

備份扣繳和信息報告

美國持有人一般將遵守有關普通股股息和出售、交換或處置在美國境內或通過與美國有關的金融中介(及其某些子公司)支付的普通股所得的信息報告要求，除非美國持有人是豁免接收者。此外，美國持有人可能需要對此類付款進行備份扣繳，除非美國持有人提供納税人身份號碼和適當執行的IRS Form W-9或以其他方式建立{br備份預扣不是一項附加税，任何備份預扣的金額將被允許作為美國持有者美國聯邦所得税負債的抵免，並可能使該持有者有權獲得退款，前提是所需信息及時提供給美國國税局。

國外資產報告

某些美國個人持有人需要報告與普通股權益相關的信息，但某些例外情況(包括美國金融機構維持的帳户中持有的股份的例外情況)將IRS Form 8938(特定外國金融資產聲明)與聯邦所得税申報表一起提交。敦促美國股東就其關於普通股所有權和處置的信息報告義務(如果有)諮詢其税務顧問。

S-34

CRISPR治療公司和Casebia治療公司的合併財務報表出現在CRISPR治療公司截至2018年12月31日的年度報告(Form 10-K)中，以及CRISPR治療公司截至2018年12月31日財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊公共會計師事務所 Ernst&Young LLP對CRISPR治療公司和Ernst&Young LLP進行審計。根據 Ernst&Young LLP關於此類財務報表的報告，以及我們對財務報告的內部控制的有效性，這些財務報表將包含在隨後提交的文件中，這些財務報表將在該公司作為會計和審計專家的授權下在相應日期(以提交給證券交易委員會的同意的範圍內)在本文中併入本文中。(見S/2009/23)，，。

S-36

我們或任何出售股東可不時在一次或多次發行中提供本招股説明書中描述的證券的任何組合。我們或任何出售股東也可提供可在轉換、贖回、回購、交換或行使本協議下注冊的任何證券時發行的證券，包括任何適用的反稀釋條款。

本招股説明書提供了我們或任何出售股東可能提供的證券的一般描述。每次我們和/或任何出售股東提供證券時，我們將在本招股説明書的補充中提供所提供證券的具體條款。招股説明書附則還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您在投資任何所提供的證券之前，應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書增刊，以及通過引用合併的任何文件。

本招股説明書不得用於完成任何證券的銷售，除非附有招股説明書補充説明。

我們的普通股在納斯達克全球市場交易，代碼是：納斯達克CRSP。2018年9月18日，我們最後公佈的普通股的銷售價格為每股53.18美元。適用的招股説明書附錄將包含有關招股説明書附錄涵蓋的在納斯達克全球市場或任何證券市場或其他證券交易(如有)的任何其他上市的信息(如果適用)。

我們或任何銷售股東將通過不時指定的代理或或通過承銷商或交易商，連續或延遲地直接向投資者出售這些證券。有關銷售方法的更多信息，請參閲本招股説明書中題為“分銷計劃”的部分。如果任何代理或承銷商參與本招股説明書所涉及的任何證券的銷售，這些代理或承銷商的名稱以及任何適用的費用、佣金、折扣或超額分配選項將在招股説明書補充中列出。這些證券對公眾的價格和我們預計從此類出售中獲得的淨收益也將在招股説明書增刊中列出。除非招股説明書附錄另有規定，否則我們不會從出售股東出售證券中獲得任何收益。

投資我們的證券涉及高風險。您應該仔細查看適用招股説明書附錄中包含的風險因素標題下的風險和不確定性，以及本招股説明書第3頁中通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下所描述的風險和不確定性。

證券和交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，或確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2018年9月19日。


關於本招股説明書			1
CRISPR治療公司			2
危險因素			3
關於前瞻性陳述的特別説明			4
收益對固定費用的比率			5
收益的使用			6
出售股東			7
股本股份的描述			8
瑞士法與特拉華法之比較			13
債務證券説明			20
手令的描述			27
單位説明			28
認購權説明			31
分配計劃			32
法律事項			34
專家			34
在那裏可以找到更多信息			34
借引用方式納入某些資料			34

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的表格S-3自動註冊聲明的一部分，我們利用貨架註冊過程作為著名的經驗豐富的發行人，根據1933年“證券法”(經修訂)或“證券法”下的第405條規則的定義。在此貨架登記過程中，我們和/或銷售股東可以不時在一個或多個發行中出售本招股説明書中描述的證券的任何組合。

本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們和/或出售股票的股東出售證券時，我們都將提供一個或多個包含有關發行條款的具體信息的招股説明書附錄。適用的招股説明書補充也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應該閲讀本招股説明書和附帶的招股説明書補充資料，以及標題下描述的其他信息，從本招股説明書第34頁開始，您可以找到更多信息。

您應僅依賴本招股説明書、隨附招股説明書附錄或我們向SEC提交的任何相關自由寫作招股説明書中包含或引用的信息。我們或任何銷售股東均未授權任何人向您提供不同的信息。本招股説明書和隨附的招股説明書附錄不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，而不是附帶的招股説明書附錄中描述的證券或出售要約或徵求購買此類證券的要約，在任何情況下，這種要約或要約都是非法的。您應假設本招股説明書、任何招股説明書增刊、通過引用合併的文檔和任何相關的自由寫作招股説明書中出現的信息僅在它們各自的日期內是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了重大變化。

除非上下文另有説明，否則如本招股説明書中所使用的，術語DEVER CRISPR，DEVERS CRISPR治療，DEVERY公司， WE，DEVER DEVERUS和OUR OUR RECEL是指CRISPR治療公司，一家瑞士股份公司(Aktiengesellschaft)及其合併的子公司。本招股説明書中提到的所有商標或商號都是其各自所有者的財產。

我們是一家領先的基因編輯公司，專注於開發基於CRISPR/Cas9的療法。CRISPR/Cas9代表聚集的，規則間隔的短迴文重複(CRISPR)相關蛋白-9，是基因編輯的革命性技術，精確改變基因組DNA的特定序列的過程。我們正在應用這項技術，通過幹擾、糾正或調節疾病相關基因，潛在地治療一系列罕見和常見的疾病。我們相信，我們的科學專業知識，加上我們的基因編輯方法，可能會為目前生物製藥方法取得有限成功的患者提供一種全新的高效且具有潛在療效的治療方法。我們最先進的項目針對β-地中海貧血和鐮狀細胞病，這兩種血紅蛋白疾病具有高度未滿足的醫療需求。

CRISPR/Cas9用於基因編輯的使用源於細菌中自然發生的病毒防禦機制，並被領先的科學期刊描述為一項突破性技術。CRISPR/Cas9用於基因編輯的應用是由我們的科學創始人之一，柏林Max Planck感染生物學研究所主任Emmanuelle Charpentier博士共同發明的。Charpentier博士和她的合作者發表了一項工作，闡明瞭CRISPR/Cas9的關鍵組成部分Cas9內切酶可以編程在特定位置切割雙鏈DNA的機制。我們已經從Charpentier博士獲得了包括CRISPR/Cas9和相關技術在內的基礎知識產權，並通過我們自己的研究和額外的許可工作繼續加強我們的知識產權產業，進一步加強我們在開發基於CRISPR/Cas9的療法方面的領導地位。

我們的產品開發和合作戰略旨在充分發揮CRISPR/Cas9平臺的潛力，同時最大限度地提高成功開發候選產品的可能性。我們正在推行雙管齊下的產品開發戰略，利用兩者離體和體內方法。我們最高級的程序使用離體方法，即從患者身上獲取細胞，用CRISPR/Cas9為基礎的治療性藥物進行治療，然後重新導入。我們相信離體方法在技術上沒有挑戰體內接近。考慮到編輯基因相對容易，我們選擇在血紅蛋白病中進行牽頭項目離體，與β-地中海貧血和鐮狀細胞疾病相關的重大未得到滿足的醫療需求，以及這些疾病的眾所周知的遺傳學。除了這些主導計劃，我們還在尋求一些額外的離體應用程序以及選擇體內應用，從而將CRISPR/Cas9候選產品直接傳遞到人體內的目標細胞。我們的首字母體內應用程序將利用成熟的基因治療技術。

鑑於CRISPR/Cas9有許多潛在的治療應用，我們已經進行了戰略性合作，以擴大我們可以追求的適應症，並通過獲得特定疾病領域的專業知識來加快項目的發展。特別是，我們與拜耳股份公司及其子公司(或稱拜耳)建立了一家合資企業，我們擁有其中50%的股份，並與Vertex 製藥公司(或稱Vertex)建立了一項合作協議，以便在這些公司具有傑出和獨特能力的地方追求特定的適應症。我們的合作伙伴做出的重大資源承諾突顯了我們平臺的潛力，如以及他們致力於開發基於CRISPR/Cas9的變革性治療。

我們的任務是為嚴重的人類疾病創造基於基因的轉化藥物。我們相信，我們經驗豐富的團隊，加上我們的科學專業知識、產品開發戰略、合作伙伴關係和知識產權，使我們成為開發基於CRISPR/Cas9的療法的領導者。

我們是作為一家瑞士股份公司註冊成立的(Aktiengesellschaft)2013年10月28日在瑞士巴塞爾，名稱為 Inception Genomics AG。我們於2014年4月28日更名為CRISPR治療公司，並於2017年7月將住所更改為瑞士Zug州。我們的主要辦事處位於瑞士Zug的Baarerstrasse 14，6300，我們的主要研究業務位於馬薩諸塞州的劍橋。我們的電話號碼是+41 561 32 77。我們的網站是www.crisprtx.com好的。我們不會通過引用將我們網站上的信息或可通過訪問的信息納入本招股説明書，您不應將其視為本招股説明書的一部分。

投資我們的證券涉及很高的風險。在決定是否根據本招股説明書所屬的註冊聲明購買任何正在註冊的證券之前，您應該仔細審查適用的招股説明書附錄中包含的風險和不確定性標題，以及通過引用納入本招股説明書的其他文件中的類似標題下所描述的風險和不確定性。每個風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，以及對我們證券投資的價值產生不利影響，任何這些風險的發生都可能導致您失去全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為是無關緊要的其他風險也可能會嚴重損害我們的業務運營。

本招股説明書和通過引用合併的文件包含前瞻性陳述。這些基於我們管理層當前的信念，對未來事件、條件和結果的預期和假設，以及我們目前可以獲得的信息。包含這些前瞻性陳述的討論除其他地方外，可以在標題為業務、風險因素和管理討論和分析的財務狀況和運營結果的討論和分析中找到，這些討論通過引用從我們最近的10-K表格年度報告和我們不時向SEC提交的其他文件中找到，這些文件通過引用的方式全部併入本文中，以及本招股説明書中的其他信息，本招股説明書和任何招股説明書中通過引用併入的信息和文件{br

本招股説明書中或此處包含的關於我們的預期、信念、計劃、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，都是“證券法”第27A條和經修訂的“1934年證券交易法”或“交易法”21E節含義內的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關我們未來的發現和開發努力、我們未來的經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和我們運營的其他目標的陳述。

在某些情況下，您可以通過以下詞語識別前瞻性陳述：可能、可能、可以、會、將要、可能、應該、期望、期望、意圖、計劃、目標、預計、相信、估計、預測、項目、可能、可能、繼續、繼續和正在進行中、或這些術語的否定、、預測、預測、項目、可能、繼續、繼續和正在進行中、或這些術語的否定預測、預測、項目、可能、繼續、繼續和正在進行中、或這些術語的否定預測、預測、項目、可能、繼續、繼續和正在進行中、或這些術語的否定或其他類似{bb這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、活動、表現或成就水平與這些前瞻性陳述所表達或暗示的信息大不相同。

您應該參考適用招股説明書附錄中包含的風險因素部分，以及通過引用併入本招股説明書的文件中類似標題下的風險因素部分，以討論可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的重要因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，其中許多是我們無法控制的，我們無法向您保證本招股説明書中的前瞻性陳述將被證明是準確的，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確性可能是實質性的。鑑於這些前瞻性聲明中存在重大不確定性，您不應將這些聲明視為我們或任何其他人員的陳述或保證，即我們將在任何指定的時間範圍內或根本實現我們的目標和計劃。

除法律規定外，我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或修改任何前瞻性陳述以反映本招股説明書日期之後發生的事件或發展，即使將來有新的信息可用。

由於我們期間的淨虧損，收入不足以支付這些期間的固定費用，我們無法披露這些期間的收入與固定費用的比率。期間可用於固定費用的收益不足的美元金額分別約為 6670萬美元、6840萬美元、2320萬美元、2580萬美元、680萬美元和210萬美元。

除任何適用的招股説明書附錄中所述外，我們目前打算將出售根據本招股説明書提供的證券的淨收益用於一般公司目的。一般公司目的可能包括研發和臨牀開發成本，以支持我們候選產品的發展和研究開發計劃的擴展；營運資本；資本支出；辦公室擴建；以及其他一般公司目的。我們將在適用的招股説明書附錄中説明我們對出售根據招股説明書附錄出售的任何證券所獲得的淨收益的預期用途。在這些用途之前，我們打算將淨收益投資於投資級的有息證券。除非招股説明書附錄另有規定，否則我們不會收到任何出售股東出售證券的任何收益。

出售股東是指直接或間接已經或將不時從我們處獲得我們的證券的個人或實體。這些出售股東可能是與我們簽訂註冊權協議的各方，或者我們可能已經或將同意登記其證券以進行轉售。我們證券的最初購買者，以及他們的受讓人、質押、受讓人或繼任者，我們所稱的所有出售股東，可以根據本招股説明書和任何適用的招股説明書補充資料，不時提供和出售我們的證券。

適用的招股説明書附錄將列出該招股説明書附錄所涵蓋的每個銷售股東的姓名以及該銷售股東實益擁有的證券數量。適用招股説明書增刊還將披露，在適用招股説明書增刊日期之前的三年內，是否有任何銷售股東擔任過任何職位或職位，是否受僱於我們或以其他方式與我們有實質性關係。

以下對我們資本股份的簡要説明基於我們公司章程的規定，以及我們的組織規則和瑞士法律的適用規定。此信息完全通過參考我們公司章程、組織規則和瑞士法律的適用條款進行限定。有關如何獲得關聯和組織規則文章的副本的信息，請參閲您可以在哪裏找到其他信息。

股本，股本

我們的已發行股本為1，207，610.22瑞士法郎，並已全部繳足股款。它被分為47，166，907股普通股，每股面值0.03瑞士法郎。

授權股份資本

截至本招股説明書的日期，我們的公司章程授權董事會在2020年5月29日之前的任何時間通過發行不超過23，001，837股必須全部繳足的普通股，每股面值0.03瑞士法郎，將我們的股本增加最多690，055.11瑞士法郎。截至2018年6月30日，我們有47，071，835股已發行普通股。

普通增資、授權和有條件股份資本

根據瑞士法律，我們可以增加股本(Aktienkapital)股東大會決議(普通增資) 必須在股東大會召開後三個月內由董事會執行才能生效。根據我們的組織章程，在認購和增加現金繳款的情況下，需要由股東大會上代表的股份的簡單多數通過決議，而不論棄權或空票或無效票。在認購和增加實物捐助或資金收購的情況下，當股東法定優先購買權被撤回或涉及將儲備轉換為股本時，需要由股東大會上所代表股份的三分之二通過的決議，以及所代表股份面值的絕對多數。

此外，根據瑞士義務法典，或 CO，我們的股東可通過股東大會三分之二代表的股份和所代表股份面值的絕對多數通過的決議，授權我們的董事會發行股份，其具體總面值最高為股本的50%，其形式為：

有條件資本(Bedingtes Kapital)為了發行與事項相關的股份，(I)授予與公司或我們的子公司之一的可轉換債券有關的期權和換股權利，或(Ii)授予員工、公司董事會成員或公司顧問或我們的子公司或向本公司或子公司提供服務的其他人員認購新股份(轉換或期權權利)的權利；或

授權資本(《資本論》)在股東確定的期限內(br}，但自股東批准之日起不超過兩年)由董事會使用。

優先購買權

根據“公司章程”，股東有優先購買權(Bezugsrechte)認購新發行的股票。對於發行轉換權、可轉換債券或類似債務工具的有條件資本，股東有提前認購權(Vorwegzeichnungsrechte)對於轉換權的認購，可轉換債券或類似債務工具。

我們的股本可通過發行不超過4，919，700股普通股增加最多147，591.00瑞士法郎，必須通過行使與本公司或我們子公司之一的債券或類似工具(包括可轉換債務工具)相關的轉換和/或期權或認股權證權利，全額繳入，每股面值0.03瑞士法郎。在這種情況下，股東將沒有優先購買權。可轉換債券的持有人有權在適用的轉換特徵發生時獲得新股份。

發行可轉換債券時，董事會有權收回或限制股東提前認購可轉換債券發行：

為融資或再融資的目的，收購企業，其部門，或參與或公司新計劃的投資；或

如果發行發生在國際資本市場或通過私募發行。

就撤回提前認購權而言，(I)票據將按市場條件發行；(Ii)行使期權或換股權利的期限不得超過認股權證發行日期的10年和換股權利的二十年；及(Iii)新股份的行使價必須至少符合票據發行時的市場情況。

在不包括股東優先購買權的情況下，我們的股本可以通過發行不超過15，579，296股普通股的方式增加最多467，378.88瑞士法郎，這些普通股必須全部繳足，每股面值0.03瑞士法郎，通過行使授予員工、董事會成員或公司顧問或我們的子公司或向公司提供服務的其他人的選擇權或轉換權或

無證書證券

我們的股票是無證書證券(Wertrechte，在藝術的意義上。973c)，以及在由金融中介機構管理時(Verwahrungsstelle，在“聯邦中間證券法”的含義內，， (FISA)，有資格成為中間證券(Bucheffekten，在FISA的含義內)。根據藝術。973c，我們保留一份非公開的無證書證券登記冊(Wertrechtebuch)我們可以隨時將無證書的證券轉換為股票(包括全球證書)，將一種證書轉換為另一種證書，或將股票(包括全球證書)轉換為無證書的證券。在股份登記冊中登記後，股東可以隨時要求我們就該股東持有的股份作出書面確認，如股份登記冊中所反映的那樣。但是，股東無權要求打印和交付證書。我們可以隨時為股票打印和交付證書。

表決權

股東在股東大會上按其所屬股份的面值比例行使表決權。我們普通股的持有人在董事選舉中沒有累積投票權，因為瑞士法律不允許累積投票權。股份不可分割。表決權和其他股份所有權權利只能由股東(包括任何被提名人)或用益物權人行使，他們在董事會確定的截止日期登記在我們的股份登記冊上，並由依法有權享有股份投票權的人行使。每個股東可以由獨立委託書持有人(每年由股東大會選出)、另一註冊股東或書面授權的第三人作為代理人或股東的法定代表代表。有關授權書和指示的要求由董事會決定。

我們的條款包含禁止投資者獲得超過已發行股本15%的表決權的條款。具體而言，任何個人或法人實體均不得直接或間接控制商業登記冊中記錄的註冊股份資本的15%或更多的投票權。如果股東應超過15%的所有權門檻，超過15%的登記股份應進入我們的股份登記為無表決權的股份。董事會可以在特殊情況下批准上述規定的例外情況。

此外，關於我們的授權股本，董事會有權撤回或限制股東的優先購買權，並在一個或一組股東一致行動後，在沒有向其他股東提交董事會建議的收購要約的情況下，在沒有向其他股東提交董事會建議的收購要約的情況下，將這些優先購買權分配給第三方，這些股東或一組股東在沒有向其他股東提交董事會建議的收購要約的情況下，一致行動，，董事會根據該收購要約，對實際的、威脅的或潛在的收購要約進行抗辯。在董事會認為收購出價對股東財務不公平的基礎上，未向股東推薦接受。

我們的章程細則包含規定，未在登記申請中明確聲明他們是以自己的名義持有股份(此後：被提名人)的人應立即作為股東登記為股東，其投票權最高不超過股本的3%。在這一限制之外，被提名人的登記股份只有在有關被提名人書面確認他們願意披露其賬户持有0.5%或更多股本的人的姓名、地址和持股情況下，才能被列入投票。董事會與被提名人簽訂協議，其中包括管理股東代表和投票權的協議。

註冊權

我們和我們普通股的一些持有人已經簽訂了註冊權協議。本協議的註冊權條款為這些持有人提供了關於他們目前持有的普通股的請求權、揹包權和表格S-3註冊權。

請求註冊權

可登記證券的持有人享有一定的請求權登記權。至少三分之二(66.2/3%)當時尚未登記的證券的持有者可以書面要求我們登記他們的全部或部分可登記證券，但某些特定例外情況除外。此類註冊請求必須涵蓋總收益超過10，000，000美元的證券，在支付與此類註冊相關的承銷折扣、佣金和其他費用後。在任何情況下，我們都不會被要求進行兩(2)次以上的需求登記。

揹包註冊權

如果我們建議根據“證券法”登記要約和出售我們的任何證券，在另一項現金要約中，無論是為我們自己的帳户還是為其他證券持有人的帳户，可登記證券的持有人將有權某些搭載註冊權，允許他們在此類登記中包括他們的可登記證券，但須受某些營銷和其他限制。因此，每當我們建議根據證券法提交一份與為我們自己或為任何股東帳户的公開發行相關的登記聲明時，這些可登記證券的持有人有權獲得登記通知，並有權在承銷商可能對登記中包括的股份數量施加限制的情況下，將其可登記證券包括在登記中。

在表格S-3上登記

可登記證券的持有人享有某種形式的S-3登記權。任何可登記證券的持有人都可以要求我們在表格S-3或任何類似的簡表登記聲明中登記要約和出售他們的全部或任何部分的登記證券，如果我們有資格在表格S-3上提交登記聲明的話，但某些特定例外情況除外。此類在表格S-3上註冊的請求必須涵蓋總髮行價在支付承銷折扣和佣金之前等於或超過200萬美元的證券。在任何12個月內，我們不會被要求在表格S-3上進行超過一(1)次登記。

註冊費用

除承保折扣和佣金外，我們將支付與任何需求、揹包或表格S-3註冊相關的所有費用，但受特定條件和限制的限制。

終止註冊權

根據註冊權協議授予的註冊權將在我們首次公開發行(IPO)完成五週年時終止，即2021年10月，如果更早，則終止於

適用於瑞士公司及其股東的瑞士法律與適用於美國公司及其股東的法律不同。下表總結了瑞士義務法典條款在股東權利方面的重大差異(Schweizerisches Obligationenrecht)和瑞士禁止上市股份公司過度賠償的條例(由本公司在其組織章程中實施)，以及適用於在特拉華州註冊成立的公司及其股東的特拉華州一般公司法。請注意這只是適用於特拉華州公司的某些條款的一般概述。某些特拉華州公司可能被允許在其章程文件中排除以下概述的某些條款。


特拉華州公司法		瑞士公司法

合併及類似安排

根據特拉華州公司法，除某些例外情況外，公司的全部或大部分資產的合併、合併、出售、租賃或轉讓必須得到董事會的批准，並且有權就此投票的已發行股份過半數。在某些情況下，參與某些主要公司交易的特拉華州公司的股東可能有權獲得評價權，據此股東可以獲得該股東所持股份的公允價值金額的現金(由法院裁定)，以代替該股東在交易中將獲得的對價。特拉華州總公司法還規定，母公司可以通過董事會決議與其擁有每類股本至少90.0%的任何子公司合併，而無需該子公司的股東投票。在任何此類合併中，子公司的持不同意見的股東將擁有評估權。		根據瑞士法律，除某些例外情況外，公司的合併或分拆或出售公司的全部或大部分資產必須獲得各自股東大會上代表的三分之二投票權以及在該股東大會上代表的股份面值的絕對多數的批准。根據瑞士合併法參與法定合併或分拆的瑞士公司的股東(Fusionsgesetz)可以對倖存的公司提起訴訟。如果代價被認為不足，則除代價(股票或現金)外，該股東還可以獲得額外金額，以確保該股東獲得該股東持有的股份的公允價值。瑞士法律還規定，如果合併協議僅規定賠償，則轉讓法人中有權投票的所有成員中至少有90.0%應批准合併協議。

股東訴訟

集體訴訟和派生訴訟一般適用於特拉華州公司的股東，原因包括違反信託義務、公司浪費和未根據適用法律採取的行動。在此類訴訟中，法院有權允許勝訴方追回與此類訴訟相關的律師費。		根據瑞士法律，這樣的集體訴訟和衍生訴訟是不可用的。然而，某些行動可能會產生類似的效果。股東有權就董事違反其職責提起訴訟，並要求向公司和個人股東和債權人支付公司的損失或損害賠償，但須遵守某些條件。同樣，股東勝訴可以間接補償所有股東。

		根據瑞士法律，勝訴方一般有權追回或部分追回與此類訴訟相關的律師費，不過，前提是，法院有廣泛的自由裁量權


特拉華州公司法		瑞士公司法
		允許索賠被駁回的股東在其善意行事的範圍內追回所產生的律師費。

股東董事會投票和管理層薪酬

根據特拉華州普通公司法，董事會有權確定董事的薪酬，除非公司註冊證書或章程另有限制。		根據瑞士反對上市股份公司過度補償的條例(Verordnung gegenübermässige Vergütungen bebörsenkotierten Aktiengesellschaften)，股東大會具有不可轉讓的權利，其中包括對董事會成員、執行管理層和諮詢委員會成員的固定薪酬和可變薪酬進行表決。

年度輪船續期投票

除非以書面同意選出董事代替年會，否則董事在股東周年大會上按章程指定的日期和時間或按章程規定的方式選出。可以重新選舉。		股東大會每年(即任期至下屆股東大會結束為止)選舉董事會成員和薪酬委員會成員，任期一年。連任是可能的。

分類董事會是允許的。

董事和執行管理層的賠償和責任限制

特拉華州普通公司法規定，公司註冊證書可以包含一項條款，消除或限制公司董事(但不是其他控制人)因違反董事的受託責任而承擔的個人責任，但公司註冊證書中的任何條款都不能消除或限制董事的個人責任，原因是： · 任何違反董事對公司或其股東的忠誠義務的行為； · 不是出於善意或涉及故意不當行為或明知違反法律的行為或不作為； · 法定非法支付股息或非法購買或贖回股票的責任；或 · 董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。		根據瑞士公司法，在執行管理層的董事或成員故意或疏忽違反其對公司的公司職責的情況下，公司對董事或執行管理層成員的潛在個人責任的賠償無效。(某些觀點主張，至少需要嚴重過失的違反才能排除賠償。)此外，股東大會可以解除董事和執行管理層成員在上一財政年度所採取行動的責任。然而，這種解除僅對披露的事實有效，並且僅針對公司和批准解除的股東或在充分了解解除的情況下收購其股份的股東。大多數違反公司法的行為被認為是對公司而不是對股東的違反義務。此外，根據瑞士公司法，包括公司股東在內的其他控制人的賠償是不允許的。

特拉華公司可以賠償任何曾經或現在是當事人或被威脅成為當事人的人		瑞士公司的組織章程也可以規定公司應


特拉華州公司法		瑞士公司法
任何法律程序(由公司或代表公司提起的訴訟除外)，因為該人現在或曾經是董事或高級職員，如果該董事或高級職員真誠地以合理地相信符合或不反對該公司的最佳利益的方式行事，則該董事或高級職員就任何刑事訴訟或法律程序而言，沒有合理因由相信他或她的行為是非法的。		在法律允許的範圍內，賠償公司資產中的董事和執行經理，並使其免受威脅、未決或已完成的行動的傷害。此外，公司可以簽訂並支付董事和高級管理人員責任保險，該保險也可能涵蓋疏忽行為。

除非法院命令，否則上述任何賠償均取決於董事或高級管理人員是否符合適用的行為標準： · 由不是程序一方的董事票通過，即使少於法定人數； · 由董事委員會以符合資格的董事的多數票指定，即使少於法定人數； · 由獨立法律顧問在書面意見中提出，如果沒有合格的董事，或者符合資格的董事直接這樣做；或 ·股東的。

此外，特拉華州公司不得就董事或高級管理人員被判定對公司負有責任的任何程序向該董事或高級管理人員進行賠償，除非且僅限於法院確定，儘管有責任判決，但考慮到案件的所有情況，該董事或高級管理人員有公平和合理的權利獲得法院認為適當的這些費用的賠償。

董事受託責任

特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這項職責包括兩個部分： · 注意義務；以及 · 忠誠的責任。注意義務要求董事真誠行事，謹慎行事，就像通常謹慎的人在類似情況下會行使的那樣。根據這一職責，董事必須告知自己，並向股東披露關於重大交易的所有合理可用的重要信息。		瑞士公司的董事會管理公司的業務，除非這種管理的責任已被委派給執行管理層(例如，通過組織規則和類似的規章制度)。然而，董事會有幾項不可轉讓的職責： · 公司的全面管理和發佈所有必要的指令； · 確定公司的組織； · 組織公司管理所需的會計、財務控制和財務計劃系統；


特拉華州公司法		瑞士公司法
忠誠義務要求董事以他或她合理認為符合公司最佳利益的方式行事。他或她不得利用他或她的公司地位謀取個人利益或利益。此義務禁止董事自我交易，並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高級管理人員或控股股東所擁有的任何利益，而不是股東共享的任何利益。一般而言，董事的行動被推定為在知情的基礎上，本着善意和誠實相信所採取的行動符合公司的最佳利益。但是，這一推定可能會被違反其中一項受託責任的證據所反駁。		· 受託管理和代表公司的人員的任命和解聘； · 對受託管理公司的人員進行全面監督，特別是遵守法律、公司章程、業務規則和指令的情況； · 年度報告的編制、股東大會的準備、賠償報告和決議的執行情況；以及 · 在公司負債過多的情況下向法院發出通知。

如果董事提出有關交易的證據，董事必須證明交易的程序公正性，以及交易對公司具有公平價值。		董事會成員必須盡職盡責，誠信維護公司利益。他們必須在同等的情況下給予股東平等的待遇。違反這些義務的舉證責任是由公司或股東對董事提起訴訟。

書面同意的股東訴訟

特拉華州公司可以在其公司註冊證書中消除股東通過書面同意採取行動的權利。		瑞士公司的股東只能在股東大會上行使表決權，不得通過書面同意行事。公司章程必須允許(獨立)代理人出席股東大會。這種(獨立的)代理的指令可以以書面或電子方式出現。

股東提案

特拉華州公司的股東有權在年度股東大會上提出任何建議，只要它符合管理文件中的通知條款。特別會議可以由董事會或治理文件中授權召開的任何其他人員召開，但股東可能不能召開特別會議。		在任何股東大會上，如果提案是議程項目的一部分，任何股東都可以向會議提出提案。對於與未正式通知的議程項目有關的提案，不得作出決議。除非公司章程規定了較低的門檻或額外的股東權利： · 股東合計代表至少10%的股本，可以要求召開股東大會討論具體的議程項目和具體的建議；以及 ·代表名義價值至少100萬瑞士法郎的股份的股東一起可以要求議程項目包括特定的


特拉華州公司法		瑞士公司法
		建議列入定期安排的股東大會議程，條件是在適當的通知下提出此類請求。

		任何股東都可以提名候選人競選董事，前提是董事會成員的選舉和候選人的姓名已列入議程項目。此外，任何股東有權在股東大會上，無需事先通知，(I)要求董事會提供有關公司事務的信息(但請注意，獲得此類信息的權利是有限的)，(Ii)要求審計師提供關於其審計方法和結果的信息，(Iii)請求召開特別股東大會或(Iv)請求進行特別審計並任命特別審計師。

累積投票

根據“特拉華州公司法”，除非公司的公司註冊證書有規定，否則不允許對董事選舉進行累積投票。		瑞士公司法不允許累積投票。根據瑞士法律，股東可以為每個提議的候選人投票，但不允許他們累積對單個候選人的投票。年度個人選舉(I)全體董事會成員，(Ii)董事會主席，(Iii)薪酬委員會成員，(Iv)選舉獨立代表，任期一年 (即至下屆股東周年大會為止)，以及對董事會成員和執行管理層以及顧問委員會成員的薪酬投票(如適用)，對於上市公司是強制性的。允許連任。

董事的免職

擁有分類董事會的特拉華州公司只有在獲得大多數有權投票的流通股的批准後才能被撤職，除非公司註冊證書另有規定。		瑞士公司可以在任何時候，無論有沒有理由，以股東大會上代表的股份的簡單過半數通過決議，免去任何董事的職務。公司章程可能需要經罷免董事會議所代表股份的合格多數票批准。

與感興趣的股東的交易

特拉華州一般公司法一般禁止特拉華州公司在該股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行某些業務合併。感興趣的		這樣的規則不適用於瑞士公司。


特拉華州公司法		瑞士公司法
股東通常是指在過去三年內擁有或擁有公司已發行表決權股票15.0%或以上的個人或團體。

解散

除非特拉華州公司的董事會批准解散建議，否則解散必須得到持有公司總投票權100.0%的股東的批准。只有在由董事會發起解散時，才能以公司已發行股份的簡單過半數批准解散。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕對多數投票要求。		瑞士公司解散需要在股東大會上通過解散決議的三分之二的表決權以及所代表的股本面值的絕對多數的批准。公司章程可以提高該決議所需的表決門檻。

股份權利的更改

除非公司註冊證書另有規定，否則特拉華公司可以在獲得該類別已發行股份的大多數批准的情況下更改該類別股份的權利。		瑞士公司的股東大會可以決議發行優先股或將現有股份轉換為優先股，並以股東大會上代表的股份的簡單多數通過決議。公司已發行優先股的，除公司章程另有規定外，只有在現有優先股受不利影響的股東特別會議和全體股東大會的同意下，才能發行對現有優先股賦予優先權利的其他優先股。具有優先表決權的股份不被視為這些目的的特殊類別。

管理文件的修改

特拉華州公司的管理文件可在有權投票的已發行股票的多數批准下進行修訂，除非公司註冊證書另有規定。		除公司章程另有規定外，瑞士公司的組織章程可由出席該會議的股份的簡單過半數通過決議加以修訂。有個決議，例如修訂公司聲明的宗旨，引入授權和有條件資本，以及引入具有優先表決權的股份，這些需要獲得代表的表決權的三分之二的批准，以及股東大會上代表的股份的絕對多數的票面價值。公司章程可以提高投票門檻。


特拉華州公司法		瑞士公司法

查閲簿冊及紀錄

特拉華州公司的股東在宣誓提出書面要求並聲明其目的時，有權在正常營業時間內為任何適當目的進行檢查，並獲得公司及其子公司的股東名單的副本以及公司及其子公司的其他簿冊和記錄(如果有的話)，前提是該等子公司的簿冊和記錄可供公司使用。		瑞士公司的股東只有在股東大會或董事會批准的情況下才可以查閲賬簿和記錄。如果提供信息會危及公司的商業祕密或其他值得保護的利益，則可以拒絕提供該信息。股東只有在行使股東權利所需的程度上才有權獲得信息，但須符合公司的利益。檢查股份登記簿的權利僅限於檢查該股東自己在股份登記簿中的條目的權利。

股息的支付

董事會可以不經股東批准而批准股息。在註冊證書中包含的任何限制的規限下，董事會可以宣佈其股本的股份並支付股息： · 從其盈餘中抽出；或 · (如果沒有此類盈餘)，從宣佈股息的會計年度和/或上一個會計年度的淨利潤中扣除。股東批准需要授權超過章程規定的股本。董事可以不經股東批准而發行授權股份。		股息支付須經股東大會批准。董事會可以向股東提出派息，但不能自行授權分派。不允許以股息的形式從公司的股本中支付 (即公司註冊股本的總面值)；但是，從股本中支付的款項只能通過減少資本的方式進行。股息只能從前幾個營業年度結轉的利潤中支付，或者如果本公司擁有可分配儲備，則每筆股息都將在本公司經審計的年度獨立資產負債表中列示。紅利只能在扣除法律和公司章程規定的準備金撥款後確定。

新股的設立和發行

所有股份的創建都要求董事會根據公司公司註冊證書的規定明確賦予董事會的權力，通過一項或多項決議。		所有股份的創建都需要股東的決議。授權或或有增資需要至少三分之二的股東大會表決權和所代表的股份面值的絕對多數。授權股份一旦通過股東決議產生，即可由董事會發行(須遵守授權)。有條件股份是通過行使與董事會發行的債務工具或向員工發行的此類權利有關的期權和轉換權來創建和發行的。

本節描述我們可能不時發行的債務證券的一般條款和規定。我們可以發行債務證券，分一個或個系列，作為優先債務或次級債務，或作為優先或次級可轉換債務。雖然我們下面概述的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何未來債務證券，但適用的招股説明書附錄將描述通過該招股説明書附錄提供的任何債務證券的具體條款。我們根據招股説明書附錄提供的任何債務證券的條款可能與我們下面描述的條款不同。除非上下文另有要求，否則每當我們提到契約時，我們也指指定特定系列債務證券條款的任何補充契約。

我們將根據高級契約發行任何高級債務證券，我們將與高級契約中指定的受託人簽訂該契約。我們將根據附屬契約發行任何次級債務證券，我們將與附屬契約中指定的受託人簽訂該契約。我們已將這些文件的形式作為註冊聲明的證物提交，本招股説明書是其中的一部分，包含正在提供的債務證券條款的補充契約和債務證券形式將作為註冊聲明的證物提交，本招股説明書是註冊聲明的一部分，或將通過引用我們向SEC提交的報告將其納入其中。

這些契約將根據1939年修訂的信託法或信託法獲得資格。我們使用術語“受託人”來指代高級契約下的受託人或從屬契約下的受託人(如果適用)。

以下關於優先債務證券、次級債務證券和契據的重要條款的摘要受適用於特定債務證券系列的契據的所有條款的約束，並且通過參考適用於特定債務證券系列的契據的全部條款對其進行完整限定。我們敦促您閲讀適用的招股説明書附錄和任何與我們可能根據本招股説明書提供的債務證券相關的自由寫作招股説明書，以及包含債務證券條款的完整適用契約。除非我們另有説明，否則高級契約和從屬契約的條款是相同的。

總則

我們將在適用的招股説明書中説明正在發行的一系列債務證券的條款，包括：

標題；

提供的本金金額，如果是系列，則授權總額和未償還總額；

對可能發行的金額的任何限制；

我們是否將以全球形式發行該系列債務證券，如果會，條款和保管人是誰；

到期日；

我們是否及在何種情況下(如有的話)會就非美國人為税務目的而持有的人所持有的任何債務證券支付額外款項，以及如果我們須支付該等額外款項，我們是否可以贖回該等債務證券；

年利率，可以是固定的或可變的，或者利率的確定方法和開始計息的日期，支付利息的日期和利息支付日期的定期記錄日期或確定日期的方法；

債務證券是否將有擔保或無擔保，以及任何有擔保債務的條款；

我們將在適用的招股説明書補充説明一系列債務證券可轉換或可交換為我們的普通股票或其他證券(包括第三方證券)的條款。我們將包括關於轉換或交換是否是強制性的條款，由持有人選擇或由我們選擇。我們可能包括一些條款，根據這些條款，我們的普通股或該系列債務證券持有人收到的其他證券(包括第三方證券)的數量將會進行調整。

合併、合併或出售

除非我們在適用於特定系列債務證券的招股説明書附錄中另有規定，否則契約不會包含任何限制我們合併或合併，或出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置我們所有或基本上所有資產的能力的契約。然而，此類資產的任何繼承人或收購者必須根據適當情況承擔我們在契約或債務證券下的所有義務。如果債務證券可轉換為或可交換我們的其他證券或其他實體的證券，則我們與其合併或合併或向其出售我們所有財產的人必須為將債務證券轉換為債務證券的持有人作出準備如果他們在合併、合併或出售之前轉換了債務證券，他們將會收到該債務證券。

義齒下的違約事件

除非我們在適用於特定系列債務證券的招股説明書附錄中另有規定，否則以下是我們可能發行的任何系列債務證券在契約下的違約事件：

如果我們未能在到期和應付時支付利息，並且我們的拖欠持續了90天，並且付款的時間沒有延長；

如果我們未能支付本金、保險費或償債基金付款(如果有)，當到期和到期應付時，在贖回或回購或其他情況下，並且付款時間沒有延長；

如果吾等未能遵守或履行債務證券或契約所載的任何其他契諾，則除特別與另一系列債務證券有關的契諾外，吾等在收到適用系列未償還債務本金總額至少25%的受託人或持有人的通知後持續90天不履行；及

如有特定破產、破產或重整事件發生。

我們將在每個適用的招股説明書中補充説明與相關債務證券系列相關的任何其他違約事件。

如果發生與任何系列債務證券有關的違約事件並正在繼續，除上述最後一個項目中指定的違約事件外，受託人或該系列未償還債務證券本金總額至少為25%的持有人，通過書面通知我們，以及受託人(如果該持有人發出通知)，可以宣佈未支付的本金、溢價(如果有的話)和應計利息(如果有)立即到期並支付。(2)如果有未支付的本金、溢價(如有)和應計利息(如有)，則受託人或該系列未清償債務證券的本金總額至少為25%的持有人可立即宣佈未付本金、溢價(如有)和應計利息(如有)。如果發生上述最後一個項目點中指定的違約事件，則當時尚未發行的每一批債務證券的未付本金、溢價(如果有)和應計利息(如果有)應到期並應支付，而無需受託人或任何持有人的任何通知或其他行動。

受影響系列的未償還債務證券本金的過半數持有人可以放棄與該系列及其後果有關的任何違約或違約事件，除非我們已按照契約治癒了違約或違約事件，但有關支付本金、溢價(如有)或利息的違約或違約事件除外。任何棄權應治癒違約或違約事件。

在契約條款的規限下，如果契約下的違約事件發生並繼續發生，受託人將沒有義務應適用的債務證券系列的任何持有人的請求或指示行使其在該契約下的任何權利或權力，除非這些持有人就任何損失、責任或費用向受託人提供了令其滿意的合理賠償或擔保。任何系列未償還債務證券本金過半數的持有人有權就該系列債務證券指示進行任何程序的時間、方法和地點，以獲得受託人可獲得的任何補救，或行使賦予受託人的任何信託或權力，前提是：

持有人如此發出的指示與任何法律或適用的契約沒有衝突；和

受信託法規定的義務的約束，受託人不需要採取任何可能使其承擔個人責任或可能對未參與訴訟的持有人造成不適當損害的任何行動。

任何系列債務證券的持有人有權根據契約提起訴訟，或指定接管人或受託人，或在下列情況下尋求其他補救：

持有人已就該系列的持續違約事件向受託人發出書面通知；

該系列未償還債務證券本金總額至少為25%的持有人已提出書面請求，並且該等持有人已就任何損失、法律責任或開支向受託人提出合理的彌償或提供令其滿意的保證，或就以受託人身份提起訴訟而招致的任何損失、法律責任或開支提出合理的彌償或擔保；及

受託人不提起訴訟，在通知、請求和要約發出後90天內，未收到該系列未償還債務證券的本金總計其他相互衝突的方向。

這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟，如果我們違約支付債務證券的本金、溢價(如果有的話)或利息，或可能在適用的招股説明書附錄中指定的其他違約。

我們將定期向受託人提交關於我們遵守契約中指定契約的情況的聲明。

義齒的修改；放棄

在符合我們可能發行的任何系列債務證券的契約條款的前提下，我們和受託人可以在以下具體事項未經任何持有人同意的情況下更改契約：

修正契約中的任何歧義、缺陷或不一致之處；

遵守上述條款下描述的我們的債務證券-合併，合併或銷售；

遵守SEC關於信託法下任何契約資格的任何要求 Indenture Act；

增加、刪除或修改契約中規定的對債務證券的授權金額、條款、或發行、認證和交付目的的條件、限制和限制；

此外，根據契約，我們和受託人在獲得受影響的每個系列未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人的書面同意下，可以改變一系列債務證券持有人的權利。但是，在符合我們可能發行的任何系列債務證券的契約條款或適用於特定系列債務證券的招股説明書附錄中另有規定的情況下，我們和受託人只有在任何未償還債務證券的每個持有人的同意下才可以進行以下更改：

延長債務證券系列的規定到期日；

減少本金，降低利率或者延長利息支付時間，或者減少任何債務證券贖回或回購時應支付的溢價；或

減少債務證券的百分比，其持有人需要同意任何修改，補充，修改或放棄。

放電

每個契約都規定，在契約的條款和招股説明書附錄中適用於特定系列債務證券的任何其他限制的前提下，我們可以選擇解除與一個或多個系列債務證券有關的義務，但特定的義務除外，包括以下義務：

登記該系列債務證券的轉讓或交換；

替換該系列被盜、遺失或殘缺的債務證券；

維護支付機構；

以信託形式持有付款款項；

追回受託人持有的超額款項；

賠償和彌償受託人；

委任任何繼任受託人。

為了行使我們的被解除權，我們必須向受託人存入足以支付該系列債務證券在付款到期日的所有本金、任何溢價和利息的資金或政府債務。

表單、交換和轉移

我們將只以完全登記的形式發行每個系列的債務證券，沒有息票，除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則發行面額為1，000美元和任何整數倍的債券。

在符合契據條款和適用招股説明書附錄中規定的適用於全球證券的限制的前提下，債務證券的持有人可以在吾等或證券登記員要求下，在證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理人的辦事處，提交適當背書的債務證券以供交換或登記轉讓，或以正式籤立的轉讓形式出示。除非持有人提交轉讓或交換的債務有價證券另有規定，否則我們不會對任何轉讓或交換登記收取服務費，但我們可能要求支付任何税收或其他政府費用。

我們將在適用的招股説明書補充説明中列出我們最初為任何債務證券指定的證券登記員以及除證券登記員之外的任何轉讓代理。我們可以隨時指定額外的轉移代理或撤銷對任何轉移代理的指定，或批准任何轉移代理通過的辦公室的變更，但我們將被要求為每個系列的債務證券在每個支付地點維護一個轉移代理。如果我們選擇贖回任何系列的債務證券，我們將不會被要求：

在可能被選擇贖回的任何債務證券的贖回通知郵寄之日前15天開始的營業開始的期間內，發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券，並在郵寄當天的營業結束時結束；或

登記轉讓或交換如此選擇贖回的任何債務證券(全部或部分)，但我們正在贖回的任何債務證券的未贖回部分除外。

有關受託人的資料

受託人除在契約下的違約事件發生和持續期間外，承諾僅履行適用契約中明確規定的職責。在契約下發生違約事件時，受託人必須使用謹慎的人在處理自己的事務時所行使或使用的相同程度的謹慎。

除本條款另有規定外，受託人沒有義務應任何債務證券持有人的請求行使契據賦予它的任何權力，除非為受託人提供合理的擔保和對其可能招致的費用、開支和債務的賠償。

付款和付款代理

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將在任何利息支付日向以其名義登記債務證券或一個或多個前身證券的人支付任何債務證券的利息。

我們將在我們指定的支付代理人的辦事處支付特定系列債務證券的本金和任何溢價和利息，除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將通過支票郵寄給持有人或通過電匯方式向某些持有人支付利息。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將指定受託人的公司信託辦事處作為我們就每一項債務證券付款的唯一付款代理。

以下描述，連同我們可能包括在任何適用的招股説明書附錄中的其他信息，總結了我們可能根據本招股説明書以及相關認股權證協議和認股權證提供的權證的重要條款和條款。雖然以下概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中指出，根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與下面描述的條款不同。具體認股權證協議將包含其他重要條款和條款，並將通過引用的方式納入註冊説明書，作為註冊聲明的附件，其中包括本招股説明書。

總則

我們可以發行認股權證，用於購買一個或多個系列的普通股票和/或債務證券。我們可以獨立或與普通股和/或債務證券一起發行認股權證，認股權證可能附在這些證券上或與這些證券分開。

我們將通過根據單獨的認股權證協議簽發的認股權證證明每一系列認股權證。我們將與授權代理簽訂授權協議。我們將在與特定權證系列相關的適用招股説明書附錄中註明權證代理的名稱和地址。

我們將在適用的招股説明書補充説明一系列認股權證的條款，包括：

發行價格和認股權證總數；

可以購買認股權證的貨幣；

如果適用，發行認股權證的證券的名稱和條款，以及與每一此類擔保或每一此類擔保的本金一起發行的權證的數量；

如果適用，權證和相關證券將分別轉讓的日期；

就購買債務證券的認股權證而言，可在行使一個認股權證時購買的債務證券的本金，以及在行使該權證時可以購買該本金的債務證券的價格和貨幣；

就購買普通股的認股權證而言，行使一份認股權證時可購買的普通股數量以及行使時可購買這些股份的價格；

本公司業務的任何合併、合併、出售或其他處置對認股權證協議和認股權證的影響；

贖回或認購權證的任何權利的條款；

任何關於權證行使時可發行的行使價或證券數量的變更或調整的規定；

認股權證可行使的期間及地點；

鍛鍊方式；

行使認股權證的權利開始和到期的日期；

可修改認股權證協議和認股權證的方式；

持有或行使認股權證的聯邦所得税後果；

認股權證行使時可發行的證券的條款；及

權證的任何其他具體條款、偏好、權利或限制或限制。

我們可以發行由普通股、債務證券和認股權證組成的單位，可以任意組合。我們可以按我們希望的數量和不同的系列發行單位。本節概述了我們可能發佈的單位的某些規定。如果我們發行單位，它們將在我們與銀行或其他金融機構作為單位代理簽訂的一個或多個單位協議下發放。本節中描述的信息可能不是在所有方面都完整的，並且完全通過參考關於任何特定系列的單元的單元協議來限定。所提供的任何系列單位的具體條款將在適用的招股説明書附錄中説明。如果在特定補充中如此描述，則任何一系列單元的特定術語可能不同於下面給出的術語的一般描述。我們敦促您閲讀與我們可能提供的任何系列單位相關的任何招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議和單位證書。如果我們發行單位，與這些單位有關的單位協議和單位證書的格式將作為註冊説明書(包括本招股説明書)的附件引用。

我們可能發行的每個單位都將發行，以便該單位的持有人也是該單位中包含的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有人將擁有每個包含的擔保持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定單位中包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。適用的招股説明書附錄可能描述：

單位和構成單位的有價證券的名稱和條款，包括這些有價證券是否可以單獨持有或轉讓，以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

管理單位協議的任何規定；

發行此類單位的一個或多個價格；

與單位有關的適用的美國聯邦所得税考慮；

關於單位或構成單位的證券的發行、支付、結算、轉讓或交換的任何規定；以及

單位和構成單位的證券的任何其他條款。

本節中描述的規定，以及在資本股份的描述，債務的描述證券和認股權證描述中描述的條款，將在相關的範圍內適用於每個單位中包括的證券，並可能在任何招股説明書附錄中更新。

系列發行

我們可以按我們希望的數量和任意多個不同的系列發行單位。本節總結了一般適用於所有系列的單位術語。特定系列單位的大多數財務和其他具體條款將在適用的招股説明書附錄中描述。

單位協議

我們將根據我們與銀行或其他金融機構簽訂的一個或多個單位協議，作為單位代理簽發單位。我們可以不時添加、更換或終止單元代理。我們將在適用的招股説明書附錄中確定發行每個系列單位的單位協議以及該協議下的單位代理。

以下規定一般適用於所有單位協議，除非適用的招股説明書附錄中另有説明：

我們不需要任何批准即可進行僅影響更改生效後發佈的單位的更改。我們也可以做出在任何物質方面不會對某一特定單位產生不利影響的改變，即使它們在物質方面對其他單位產生不利影響。在這些情況下，我們不需要獲得未受影響單位的持有人的批准；我們只需要從受影響單位的持有人那裏獲得任何所需的批准。

同意修改

除非獲得單位持有人的同意，否則我們不得修改任何特定單位或與任何特定單位有關的單位協議，如果修改會：

如果擔保條款要求持有人同意任何可能損害該權利的行使或強制執行該權利的更改，則損害持有人行使或強制執行該單位所包含的擔保的任何權利；或

減少未完成的單位或任何系列或類別的百分比，其持有人需要修改該系列或類別，或關於該系列或類別的適用單元協議，如下所述。

對特定單元協議和根據該協議發佈的單元的任何其他更改都需要以下批准：

如果變更僅影響根據該協議發行的特定系列的單位，則必須由該系列的大多數未完成單位的持有人批准；或

如果變更影響根據該協議發佈的多個系列的單位，則必須得到受變更影響的所有系列中所有未完成單位的過半數持有者的批准，所有受影響系列的單位為此目的一起投票作為一個類別。

這些關於多數人批准的變更的規定也適用於影響在單位協議下發行的任何證券的變更，作為管轄文件。

在每一種情況下，所需的批准必須得到書面同意。

單位協議將不受《信託法》的約束

根據“信託法”，沒有任何單位協議將被視為契約，也沒有任何單位代理人將被要求具有作為受託人的資格。因此，根據單位協議發行的單位的持有者將不受信託法對其單位的保護。

允許合併和類似交易；沒有限制性契約或違約事件

單位協議不會限制我們與另一公司或其他實體合併或合併，或將我們的資產出售給其他公司或其他實體，或從事任何其他交易的能力。如果我們在任何時候與其他公司或其他實體合併或合併，或將我們的資產作為一個整體出售給另一個公司或其他實體，繼任者實體將會成功

我們將以全局形式發佈每個單位，即僅以帳簿輸入形式發佈。記賬形式的單位將由以保管人名義登記的全球證券代表，該保管人將是全球證券代表的所有單位的持有人。在單位中擁有實益利益的人將通過保存人系統中的參與者來這樣做，這些間接所有者的權利將僅由保存人及其參與者的適用程序來管理。我們將在適用的招股説明書附錄中描述記賬證券，以及有關單位發行和登記的其他條款。

每個單位和構成該單位的所有證券將以相同的形式發行。

如果我們以註冊的非全局形式發佈任何單位，則以下內容將適用於它們。

單位將按適用招股説明書附錄中規定的面額發行。持有者可將單位兑換為較小面額的單位或合併為較少單位或較大面額的單位，只要總金額不變。

持有者可以在單位代理人辦公室交換或轉讓他們的單位。持有者還可以在該辦公室更換丟失、被盜、毀壞或殘缺的單位。我們可以指定另一個實體來履行這些職能，也可以自己履行這些職能。

持有者不需要為轉讓或交換單位支付服務費，但可能需要支付與轉讓或交換相關的任何税收或其他政府費用。只有當我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明感到滿意時，才會進行轉讓或交換以及任何替換。轉讓代理在更換任何單位之前也可能要求賠償。

如果我們有權在任何單位到期前贖回、加速或結算，並且我們行使低於所有這些單位或其他證券的權利，我們可能會在我們發出行使通知前十五(15)天至郵寄當天結束的期間內阻止這些單位的交換或轉讓，以便凍結持有人名單以準備郵寄。我們也可以拒絕登記轉讓或交換任何選定提前結算的單位，但我們將繼續允許任何部分結算的單位的未結算部分的轉讓和交換。我們也可以以這種方式阻止任何單位的轉讓或交換，如果該單位包括被選擇或可能被選擇提前結算的證券。

只有保管人才有權轉讓或交換全球形式的單位，因為它將是該單位的唯一持有人。

付款及通知

在對我們的單位進行付款和發出通知時，我們將遵循適用的招股説明書附錄中描述的程序。

我們可以發行認購權來購買我們的證券。這些認購權可以單獨發行，也可以與由此提供的任何其他擔保一起發行，並且可以由接受認購權的股東轉讓，也可以不轉讓。就任何認購權的發售而言，吾等可能與一名或多名包銷商或其他購買者訂立備用安排，據此，可能要求包銷商或其他購買人購買有關發售後仍未認購的任何證券。

適用的招股説明書附錄將描述本招股説明書交付的任何認購權發售的具體條款，包括以下內容：

是否將根據股東認購權提供普通股、優先股或該等證券的認股權證；

認購權的價格(如果有的話)；

每種證券在行使認購權時應支付的行使價；

向每個股東發行認購權的數量；

每項認購權可以購買的證券的數量和條款；

認購權可轉讓的程度；

認購權的任何其他條款，包括與交換和行使認購權有關的條款、程序和限制；

行使認購權的日期和認購權到期的日期；

認購權可能包括關於未認購證券的超額認購特權的程度；

如果合適的話，討論重要的美國聯邦所得税考慮因素；以及

如果適用，我們與提供認購權有關的簽訂的任何備用承銷或購買安排的重要條款。

適用招股説明書附錄中對我們提供的任何認購權的描述不一定是完整的，並且將通過參考適用的認購權證書或認購權協議(如果我們提供認購權，則將向SEC提交)對其進行完整的限定。

待命安排

如果行使任何供股中發行的認購權少於所有認購權，吾等可直接向股東以外的人士、向或通過代理、承銷商或交易商或通過此類方法的組合提供任何未認購的證券，包括根據適用招股説明書附錄中所述的備用安排。

我們和/或任何出售股東可以根據承銷的公開發行、談判交易、大宗交易或這些方法的組合不時出售證券。我們和/或任何銷售股東可以向或通過承銷商或交易商、通過代理或直接向一個或多個購買者出售證券。我們和/或任何銷售股東可以不時在一項或多項交易中分發證券：

固定價格或可以改變的價格；

按銷售時的市場價格計算；

與上述現行市場價格有關的價格；或

以協商的價格。

我們還可以按照證券法下規則415的定義，在市場發售時銷售本註冊聲明所涵蓋的股權證券。此類發售可以在納斯達克全球市場或任何其他證券交易或報價或交易服務的設施上或通過納斯達克全球市場的固定價格以外的現有交易市場進行交易，這些證券在出售時可能會在其上上市、報價或交易。在進行交易時，可以在納斯達克全球市場上或通過納斯達克全球市場的設施或任何其他證券交易或報價或交易服務以固定價格進行交易。

此類上市發售(如有)可由承銷商以委託人或代理人的身份進行。

招股説明書附錄或附錄將描述證券發行的條款，包括在適用範圍內：

任何承銷商、交易商或代理人的姓名或名稱(如有)；

有價證券的買入價和出售所得的收益；

承銷商可從我們購買額外證券的任何超額分配期權；

任何代理費或承保折扣和其他構成代理商或承銷商的項目補償；

公開發行價格；

允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠；

任何認購權的條款；以及

證券可能上市的任何證券交易所或市場。

只有招股説明書增刊中指定的承銷商才是招股説明書增刊提供的證券的承銷商。

如果在銷售中使用承銷商，他們將為自己的帳户購買證券，並可能在一次或多次交易中以固定公開發行價格或在銷售時確定的不同價格轉售證券。承銷商購買證券的義務將受制於適用的承銷協議中規定的條件。我們和/或任何出售股東可以通過由管理承銷商代表的承銷商或由沒有承銷商的承銷商代表的承銷商向公眾提供證券。在某些條件的限制下，承銷商有義務購買招股説明書增刊提供的所有證券。任何公開發行價格和任何允許或重新分配或支付給交易商的折扣或優惠可能會不時改變。我們和/或任何銷售股東可以使用與我們有實質性關係的承銷商。我們將在招股説明書增刊中描述，命名承銷商，任何此類關係的性質。

我們和/或任何銷售股東可以直接或通過我們和/或任何銷售股東不時指定的代理銷售證券。我們和/或任何銷售股東將指定參與

吾等及/或任何出售股東可授權代理人或承銷商，邀請某些類型的機構投資者按照招股説明書附錄中規定的公開發行價向吾等購買證券，依據延遲交付合同規定在未來指定日期付款和交付。我們和/或任何出售股東將在招股説明書附錄中描述這些合同的條件以及我們為這些合同的招標而必須支付的佣金。

我們可以為代理和承銷商提供與本產品相關的民事責任的賠償，包括證券法下的責任，或代理或承銷商就這些責任可能作出的付款方面的貢獻。代理和承銷商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

除普通股外，我們提供的所有證券都將是新發行的證券，沒有成熟的交易市場。任何承銷商都可以在這些證券中建立市場，但沒有義務這樣做，並且可以在沒有通知的情況下隨時停止任何做市。我們不能保證任何證券交易市場的流動性。

任何承銷商都可以從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和罰金競價。超額分配涉及超過提供規模的銷售額，這會造成空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券，只要穩定出價不超過指定的最大值。空頭回補交易是指在分配完成後在公開市場購買證券，以彌補空頭頭寸。罰金投標允許承銷商在穩定或覆蓋交易中購買交易商最初出售的證券以彌補空頭頭寸時，從交易商收回銷售特許權。這些活動可能導致證券的價格高於其他情況下的價格。如果開始，承銷商可以隨時停止任何活動。這些交易可以在任何交易所或場外交易市場或以其他方式進行。

任何作為納斯達克全球市場合格做市商的承銷商，均可根據M法規第103條，在發售定價前的營業日內，在開始發售或出售證券之前，在納斯達克全球市場上進行被動做市交易。，。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被確定為被動做市商。一般來説，被動做市商必須以不超過此類證券的最高獨立出價的價格展示其出價；但是，如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價，則當超過某些購買限制時，被動做市商的出價必須降低。被動市場作出可能會將證券的市場價格穩定在高於公開市場上可能佔優勢的水平，如果開始，可能隨時停止。

根據金融業監管機構(FINRA)的指導方針，任何FINRA 成員或獨立經紀交易商收到的最高代價或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用招股説明書補充條款提供的證券總額的8%。

向投資者或我們的股東的直接銷售可以通過認購要約或通過向股東分發認購權來完成。對於認購要約或向股東分配認購權，如果沒有認購所有相關證券，我們可以直接或通過承銷商或代理將任何未認購的證券出售給第三方。此外，無論所有相關證券是否已認購，我們均可直接或通過承銷商或代理同時向第三方提供額外證券。如果證券通過認購權出售，認購權將作為股息分發給股東，股東不會單獨支付對價。

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則美國聯邦和特拉華州法律中與發售相關的某些法律事項以及本招股説明書提供的證券及其任何補充的有效性，將由位於馬薩諸塞州波士頓的Goodwin Procter LLP傳遞。除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則與本招股説明書所提供的證券的有效性以及與本招股説明書所提供的證券的有效性有關的瑞士法律的某些法律事項，以及其任何補充資料，將由瑞士蘇黎世的Vischer AG傳遞。

專家

CRISPR治療公司和Casebia治療公司截至2017年12月31日的年度報告(Form 10-K)中包括的CRISPR治療公司和Casebia治療公司的綜合財務報表已由關於CRISPR治療公司的獨立註冊公共會計師事務所Ernst&Young LLP和關於Casebia治療公司的獨立審計師Ernst&Young LLP審計，如通過引用併入其有關報告中所述。此類財務報表是根據安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)關於此類財務報表的報告(在提交給證券交易委員會的同意所涵蓋的範圍內)在此類公司作為會計和審計專家的授權下提出的，並將包括在隨後提交的文件中。

在那裏可以找到更多信息

本招股説明書是我們向證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。本招股説明書不包含註冊聲明和註冊聲明的證物中列出的所有信息。有關我們以及我們根據本招股説明書提供的證券的更多信息，我們請您參閲註冊聲明以及作為註冊聲明一部分提交的證物和附表。您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用將其併入。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許提供這些證券的州提供這些證券。您不應假設本招股説明書中的信息截至本招股説明書首頁日期以外的任何日期都是準確的，無論何時交付本招股説明書或出售本招股説明書提供的證券。

我們向SEC提交年度、季度和當前報告、委託書聲明和其他信息。我們的SEC備案文件可在SEC的網站上通過互聯網向公眾查閲，網址為www.sec.gov好的。我們向SEC提交的某些信息的副本也可在我們的網站上獲得，網址為www.crisprtx.com好的。我們的網站以及其中包含的或與之相關的信息不是本招股説明書附錄或附帶招股説明書或註冊聲明的一部分，也不是通過引用併入本招股説明書附錄或附帶招股説明書或註冊聲明中，而招股説明書或招股説明書是招股説明書的一部分。您也可以閲讀和複製我們在美國證券交易委員會的公共參考室提交的任何文件，地址是新澤西州華盛頓特區20549 F Street 100F 。請撥打1-800-SEC-0330與SEC聯繫，瞭解有關公共資料室運作的更多信息。

我們有一個網站，網址是www.crisprtx.com。本招股説明書中包含的或可通過我們網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。

借引用方式納入某些資料

美國證券交易委員會允許我們通過引用將信息納入本招股説明書，這意味着我們可以通過將您介紹給另一份單獨提交給證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。本招股説明書中通過引用併入的文件的證券交易委員會文件編號為001-37923。通過引用的方式併入本招股説明書的文檔包含您應該閲讀的關於我們的重要信息。

我們還通過引用將我們根據《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)節在本招股説明書日期後但在發售終止之前向SEC提交的所有文件(不包括根據Form 8-K 第2.02或7.01項提供的當前報告以及在此類Form上提交的證物)納入本招股説明書。這些文件包括定期報告，例如Form 10-K的年度報告，季度報告以及代理語句。

我們將向每個收到招股説明書的人(包括任何受益所有者)免費提供一份通過引用併入本招股説明書但未與招股説明書一起交付的任何或所有文檔的副本，包括通過引用具體納入此類文檔的證物。您應直接向CRISPR治療公司索取任何文件，地址：馬薩諸塞州劍橋610Main Street，地址：02139，電話：(617)315-4626，電話：(617)315-4626Attn：Investor Relations，電話：(617)315-4626。

本文或通過引用方式併入或被認為併入本文檔的文檔中包含的任何聲明將被視為為本文檔的目的而被修改或取代，如果本文檔或任何其他隨後提交的文檔中包含的聲明被視為通過引用併入本文檔，則修改或取代該聲明的範圍是指本文檔或任何其他隨後提交的文檔中包含的聲明修改或取代了該聲明。


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關於本招股説明書增刊		S-1
在那裏可以找到更多信息		S-2
以引用方式成立為法團		S-3
關於前瞻性陳述的警示説明		S-4
招股説明書補充摘要		S-6
供品		S-9
危險因素		S-11
收益的使用		S-13
稀釋		S-14
承保		S-16
股本股份的描述		S-23
税收		S-26
法律事項		S-36
專家		S-36


承銷商		股份數
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總計

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