根據第433條提交
註冊編號333-234014
西部聯合公司
2025年到期債券50萬0002.850%
(2019年11月18日)
定價條款表
| 發行人： | 西部聯合公司 | |
| 預期評級(穆迪/標準普爾)*： | Baa 2(穩定)/BBB(穩定) | |
| 證券： | 2.850%債券應於2025年到期 | |
| 格式： | SEC-註冊 | |
| 貿易日期： | (2019年11月18日) | |
| 結算日期**： | 2019年11月25日(T+5) | |
| 到期日： | (2025年1月10日) | |
| 本金： | $500,000,000 | |
| 給公眾的價格： | 本金的99.845%，加上2019年11月25日起的應計利息(如果有的話) | |
| 發行人的淨收益(支出前)： | $496,225,000 | |
| 與基準國庫的價差： | +125個基點 | |
| 基準財政部： | 1.500%應於2024年10月31日到期 | |
| 基準國債價格/收益率： | 99-12 / 1.632% | |
| 到期日收益率： | 2.882% | |
| 息票(利率)： | 2.850% | |
| 利息支付日期： | 自2020年7月10日起，每年1月10日和7月10日每半年一次(長第一次優惠券) | |
| 利率調整： | 如穆迪或標準普爾(或任何替代評級機構(如初步招股章程所界定))調低(或隨後提高)指定予債券的債務評級，如初步招股章程補充書中“説明-一般-利率調整”所述，債券的利率將不時調整。 | |
| 可選的救贖-作出整體呼叫： | 在2024年12月10日之前的任何時間，以贖回的債券本金的100%以上，按國庫券利率折現現值，再加上20個基點，進行全數結算。 | |
| 可選贖回-標準呼叫： | 在2024年12月10日或之後的任何時間，以相當於已贖回票據本金100%的價格，另加應計利息，但未付利息支付贖回日期，但不包括贖回日期。 | |
| 更改管制： | 如發生更改控制觸發事件，除非發行人已行使贖回該等票據的權利，否則發行人須提出以相當於已購回的債券本金總額的101%的價格回購該等票據，另加任何應累算及未支付的利息(如有的話)，以回購該等債券的日期為限，但不包括回購日期。 | |
| 最低面額： | $2，000及超過$1，000的整數倍數 | |
| 日數公約： | 30/360 | |
| 營業日： | 紐約 | |
| CUSIP/ISIN： | 959802 AY5/US 959802AY56 |
| 收益的使用： | 發行人打算利用出售債券的淨收益，為購買其2020年到期的未清5.253%債券提供資金，並支付相關費用和費用，其餘部分用於一般公司用途。 | |
| 聯合賬務經理： | 花旗全球市場公司 | |
| 摩根證券有限公司 | ||
| 富國證券有限責任公司 | ||
| 共同管理人員： | 美國銀行投資公司 | |
| BMO資本市場公司 | ||
| 第五第三證券公司 | ||
| 瑞穗證券美國有限責任公司 | ||
| BBVA證券公司 | ||
| 瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 | ||
| 滙豐證券(美國)公司 | ||
| 加拿大皇家銀行資本市場 | ||
| Scotia Capital(美國)公司 | ||
| Siebert Williams Shank&Co. | ||
| SunTrust Robinson Humphrey公司 |
*注：證券評級並不是購買、出售或持有該等證券的建議，並可隨時予以修訂或撤回。以上每個安全等級都應獨立於任何其他安全級別進行評估。
**發行人預期在2019年11月25日或該日前後交付付款票據，這是繼本定價單日期之後的第五個美國營業日(這種結算稱為“T+5”)。根據“外匯法”第15c6-1條規則，二級市場的交易必須在兩個美國工作日內結算，除非任何此類交易的當事方另有明確約定。因此，由於票據最初以T+5結算，希望在結算日期前第二個美國營業日前進行票據交易的買方必須在任何此類交易發生時指定另一種結算安排，以防止未能達成的結算。欲在結算日期前第二個美國營業日前進行票據交易的購貨人應諮詢其顧問。
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份註冊聲明(包括一份基礎招股説明書和一份招股説明書補充)，以瞭解與本通訊有關的發行事宜。此處使用的大寫術語和此處未作其他定義的術語具有招股説明書補充中規定的含義。在您投資之前，您應該閲讀本次發行的招股説明書補充、註冊聲明中的招股説明書以及發行人向證券交易委員會提交的任何其他文件，以獲得更多關於發行公司和本次發行的完整信息。您可以通過在http://www.sec.gov.的SEC網站上搜索SEC在線數據庫(Edgar)來免費獲取這些文檔。或者，如果您通過致電花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)的要求，發行人、任何承銷商或任何參與發行的交易商將安排向您發送招股説明書補充和招股説明書。免費收費(800)831-9146，摩根大通證券有限公司(J.P.Morgan Securities LLC)收取(212)834-4533英鎊，富國銀行證券公司(富國證券)，有限責任公司免費(800)645-3751英鎊。
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