公文假的--09-30費伊201900000467657000000300000022000000P1Y0.540.402.802.822.840.100.1016000000016000000011200896111208026210899371810843790470000007000000700000000P3YP3Y01060000009600000106000002700000100000000500000330000001900000190000035000002910000044000000001000000100000000P15YP23YP45YP4YP2YP10YP12MP12M700554085407055P3YP3Y420000030152433642358000000467652018-10-012019-09-3000000467652019-03-2900000467652019-11-0600000467652019-09-3000000467652018-09-3000000467652017-10-012018-09-3000000467652016-10-012017-09-300000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201609成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-10-010000046765US-GAAP：CommonStockMember2016-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2016-10-012017-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-09-300000046765US-GAAP：CommonStockMember2017-09-300000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2017-10-012018-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-10-012018-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201802成員2018-10-010000046765US-GAAP：會計標準更新201409成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-010000046765US-GAAP：會計標準更新201609成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-10-010000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-3000000467652016-09-300000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2018-10-012019-09-300000046765US-GAAP：CommonStockMember2017-10-012018-09-300000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-012019-09-300000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2016-09-300000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2016-09-300000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012019-09-300000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2016-10-012017-09-300000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2016-10-012017-09-300000046765US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000046765US-GAAP：CommonStockMember2016-10-012017-09-300000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201601成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-010000046765US-GAAP：CommonStockMember2018-10-012019-09-300000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201409成員2018-10-010000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2019-09-300000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-10-012018-09-300000046765US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2018-09-300000046765US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000046765US-GAAP：國庫券CommonMember2017-09-3000000467652017-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201601成員2018-10-010000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-012018-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201802成員US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-10-010000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-10-012017-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2016-09-300000046765US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000046765us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000046765US-GAAP：會計標準更新201802成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-010000046765US-GAAP：會計標準更新201609成員2017-10-010000046765US-GAAP：會計標準更新201601成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-010000046765HP：InternationalLandSegmentMember2019-09-300000046765us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2017-09-300000046765US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2017-09-300000046765US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2019-09-300000046765us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2018-09-300000046765US-GAAP：OtherNoncurrentAssetsMember2018-09-300000046765us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-09-300000046765SRT：恢復調整成員US-GAAP：會計標準更新201615成員2017-10-012018-09-300000046765SRT：恢復調整成員US-GAAP：會計標準更新201618成員2017-10-012018-09-300000046765SRT：場景先前報告的成員2017-10-012018-09-300000046765HP：EogResourcesInc.MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMemberHP：U.S.LandSegmentMember2018-10-012019-09-300000046765HP：EogResourcesInc.MemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：CustomerConcentrationRiskMemberHP：U.S.LandSegmentMember2017-10-012018-09-300000046765HP：ReimbursementsOfOutOfPocketExpensesMember2017-10-012018-09-300000046765SRT：MinimumMember2018-10-012019-09-300000046765HP：ContractDrillingEarlyTerminationsMember2016-10-012017-09-300000046765SRT：南美成員US-GAAP：SalesRevenueSegmentMemberUS-GAAP：地理集中風險成員US-GAAP：地理分佈ForeignMemberHP：InternationalLandSegmentMember2018-10-012019-09-300000046765SRT：南美成員US-GAAP：SalesRevenueSegmentMemberUS-GAAP：地理集中風險成員US-GAAP：地理分佈ForeignMemberHP：InternationalLandSegmentMember2017-10-012018-09-300000046765US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員US-GAAP：地理分佈ForeignMember2017-10-012018-09-300000046765SRT：MaximumMember2018-10-012019-09-300000046765hp:DrillingTechnologyCompaniesAcquisitionsMember2018-09-300000046765HP：ReimbursementsOfOutOfPocketExpensesMember2016-10-012017-09-300000046765HP：ContractDrillingEarlyTerminationsMember2018-10-012019-0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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-K
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☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的年度報告 |
對於已結束的財政年度2019年9月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的過渡報告 |
對於過渡時期，從“^”到“”，從“”到“”，從“到”“，”“，”，“
委員會檔案號？1-4221
HELMERICH^&Payne，^Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| |
特拉華州 | 73-0679879 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | (國税局僱主識別號) |
南博爾德大道1437號，1400套, 塔爾薩, 俄克拉荷馬州 74119
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(918) 742-5531
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名，前地址，前財政年度，
如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股(面值0.10美元) | 幽門螺桿菌 | 紐約證券交易所 |
根據該法第#12(G)節登記的證券：無
通過複選標記指明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人，如證券法規則^405中所定義。是 ☒·否·☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不 ☒
通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90個月內一直受此類提交要求的約束。(2)在過去的90個月內，註冊人(1)^是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)。是 ☒·否·☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒·否·☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ |
小型報表公司 | ☐ | 新興增長公司# | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐·否·☒
三月二十九號，2019，註冊人最近完成的第二個會計季度的最後一個工作日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$6.08十億根據該等股票於該日期在紐約證券交易所的收市價為55.56美元。
普通股流通股數量2019年11月6日: 108,446,592
註冊人的部分2019股東周年大會委託書2020年3月3日通過引用將其併入到本表格的^10-K的第三部分中。2019委託書將在本表格“10-K”所涉及的財政年度結束後120“天內向美國證券交易委員會(”SEC“)提交。
HELMERICH^&Payne，^Inc.
表格10的索引‑K
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| | 頁 |
第一部分 | | 4 |
項目^1.^^ | 業務 | 4 |
項目“1A”。 | 危險因素 | 14 |
項目#1B# | 未解決的員工意見 | 27 |
項目^2.^^ | 特性 | 27 |
項目^3.^^ | 法律程序 | 27 |
項目#4.## | 礦山安全披露 | 28 |
第II部 | | 29 |
項目#5.## | 註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券 | 29 |
項目6。 | 選定的財務數據 | 30 |
項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
項目#7A.## | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目8。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
項目#9.## | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 91 |
項目^9A.^^ | 管制和程序 | 91 |
項目^9B.^^ | 其他資料 | 91 |
第III部 | | 91 |
項目#10.## | 董事、高級管理人員與公司治理 | 91 |
項目#11.## | 高管薪酬 | 91 |
項目·12··· | 某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 91 |
項目#13.## | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 91 |
項目#14.## | 首席會計師費用和服務費 | 92 |
第IV部 | | 93 |
項目·15··· | 展品和財務報表明細表 | 93 |
項目·16··· | 表單·10-K摘要 | 96 |
簽名 | 98 |
關於前瞻性陳述的警示説明
這份年度報告表格#10‑K(“Form^10‑K“)包含符合1933年修訂的”證券法“(”證券法“)第27A條和1934年”證券交易法“(”交易法“)第21E條含義的前瞻性陳述。除本Form 10-K中包含的歷史事實陳述外，所有其他陳述，包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本和計劃以及未來經營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“項目”、“目標”、“繼續”或其否定或類似術語。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和假設影響的當前計劃、估計和預期。雖然我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證這些預期將被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中指出或預期的結果大不相同。包含此類聲明不應被視為此類計劃、估計或預期將實現的表示。
這些前瞻性陳述包括(但不限於)以下內容：
| |
• | 我們未來資本支出的金額和性質，我們預計如何為我們的資本支出提供資金，以及我們計劃建造或收購的鑽機數量； |
| |
• | 我們客户未來鑽探活動和資本支出水平的變化，無論是由於全球資本市場和流動性、石油和天然氣價格的變化還是其他原因，都可能導致我們閒置或堆疊更多的鑽機，或增加我們的資本支出和建造或收購鑽機； |
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• | 由於一般或特定行業的經濟狀況、機械故障、性能或其他原因，可能取消、暫停、重新談判或終止我們的合同(無論是否有原因)； |
| |
• | 我們相信我們的法律程序的最終結果不會對我們的財務結果產生實質性影響； |
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• | 影響我們成本的聯邦和州立法和監管行動的影響，以及日益增加的運營限制或延遲和其他對我們業務的不利影響； |
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• | 環境或其他責任、風險、損害或損失，無論與風暴或颶風(包括殘骸或碎片清除)、碰撞、接地、井噴、火災、爆炸、其他事故、恐怖主義或其他有關，保險範圍和合同賠償可能不足、無法執行或無法以其他方式提供； |
| |
• | 税務事宜，包括我們的實際税率、税務狀況、審計結果、税法、條約和法規的變化、納税評估和納税責任；以及 |
可能導致實際結果與我們的預期或前瞻性討論的結果大不相同的重要因素‑外觀聲明在此表單中公開10‑K下第1A項-“風險因素”以及項目7-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”所有隨後的書面和口頭轉發‑可歸因於我們的前瞻性聲明，或代表我們行事的人，都明確地符合此類警告性聲明的整體資格。由於潛在的風險和不確定性，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們不承擔更新或修改這些內容的責任‑查看基於內部估計、預期或其他變化的陳述，除非法律要求。
第一部分
第1項.業務
概述
HELMERICH^&Payne，^Inc.(“H&P”，連同其子公司，標識為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”，除非聲明或上下文另有要求)於1940年2月3日根據特拉華州法律成立，是1920年最初組織的企業的繼承者。我們提供性能驅動的鑽井服務和技術，旨在為石油和天然氣勘探和生產公司提供更安全、更經濟的碳氫化合物回收。我們是許多石油和天然氣勘探和生產公司的重要供應商，但我們主要關注石油和天然氣生產價值鏈的鑽探部分。
我們的全球業務由四個可報告的業務部門組成-三個合同鑽井業務部門：美國陸地，近海和國際陸地和一個鑽井技術業務部門：Helmerich&Payne Technologies(“H&P Technologies”)。在結束的財政年度內2019年9月30日我們的美國陸地業務位於科羅拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、蒙大拿州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。我們的離岸業務是在美國墨西哥灣的聯邦水域進行的。我們的國際陸地業務在財政年度內在四個國際地點部署了鑽機2019：阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)。我們的H&P Technologies業務專注於開發、推廣和商業化旨在提高鑽井作業的效率和精確度以及井眼質量和放置的技術。我們的研究和開發工作包括內部開發和外部收購開發技術。
我們還擁有，開發和經營有限的商業房地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個約389，000平方英尺的購物中心，‑承租人工業倉庫財產包含大約一百萬平方英尺的可租賃面積和大約210英畝的未開發房地產。
鑽井船隊
以下地圖和表格列出了截至#年有關我們美國陸地鑽機的某些信息2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國陸上艦隊 |
電流定位 | AC(FlexRig3) (1) | AC(FlexRig4) (2) | AC(FlexRig5) (3) | 可控硅 (4) | 艦隊總數 |
可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額(5) | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 |
泰克斯 | 144 |
| 100 |
| 1 |
| — |
| 28 |
| 20 |
| 1 |
| — |
| 174 |
| 120 |
|
好的 | 22 |
| 8 |
| — |
| — |
| 13 |
| 8 |
| — |
| — |
| 35 |
| 16 |
|
NM | 29 |
| 28 |
| — |
| — |
| 1 |
| 1 |
| — |
| — |
| 30 |
| 29 |
|
釹 | 11 |
| 5 |
| 4 |
| — |
| 3 |
| 2 |
| — |
| — |
| 18 |
| 7 |
|
公司 | — |
| — |
| 10 |
| 5 |
| 2 |
| 1 |
| — |
| — |
| 12 |
| 6 |
|
帕 | 6 |
| 2 |
| 4 |
| — |
| 2 |
| — |
| — |
| — |
| 12 |
| 2 |
|
拉 | 5 |
| 5 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
| — |
| 6 |
| 5 |
|
噢 | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
| 1 |
| — |
| — |
| 3 |
| 1 |
|
WY | 3 |
| 2 |
| — |
| — |
| 2 |
| 2 |
| — |
| — |
| 5 |
| 4 |
|
UT | — |
| — |
| 1 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
| 1 |
|
WV | 2 |
| 2 |
| — |
| — |
| 1 |
| 1 |
| — |
| — |
| 3 |
| 3 |
|
總計 | 223 |
| 152 |
| 20 |
| 6 |
| 54 |
| 36 |
| 2 |
| — |
| 299 |
| 194 |
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| |
(1) | FlexRig3配備750，000磅。桅杆，Varco TDS-11HP頂部驅動和Gardner Denver PZ-11泥漿泵。它可以配備一個可選的滑行或行走系統，用於墊工作和7，500磅/平方英寸的高壓泥漿系統。還可以使用可選的第三泵和7500 psi高壓泥漿系統。這臺鑽機能夠水平和垂直鑽井。 |
| |
(2) | FlexRig4型號佔地面積小，設計為高度移動性。該鑽機配備有500，000磅。或600，000磅桅杆，400hp頂部驅動和Gardner Denver HS-2250或PZ-11泥漿泵。使用範圍3的鑽桿沒有後退。該鑽機能夠水平和垂直鑽井。 |
| |
(3) | FlexRig5基本配置包括一個100英尺的雙向集材系統和一個延伸到200英尺的可選封裝。它包括750，000磅。桅杆，Varco TDS-11HP頂部驅動和Gardner Denver泥漿泵。還可以使用可選的第三泵和7500 psi高壓泥漿系統。這臺鑽機能夠水平和垂直鑽井。 |
| |
(4) | 可控硅整流器(“SCR”)系統將一個或多個交流發電機組產生的交流電流(“AC”)轉換為直流(“DC”)。這兩臺SCR鑽機配備了3，000馬力的絞車，用於鑽深常規井。 |
| |
(5) | 總共有七個國內FlexRig4完成了向國內FlexRig3的轉換。2018財年第四季度完成了兩個轉換，隨後在2019財年第一季度完成了五個轉換。此外，到2019年第三季度末，國內的FlexRig4減少了51個鑽機。看見附註5-物業、廠房及設備我們的合併財務報表。 |
我們運營着大量的超級規格鑽機，一般認為包括以下鑽機規格：AC Drive，最低1，500馬力絞車，最低750，000磅。掛鈎負荷額定，7，500 psi泥漿循環系統和多井墊能力。下面的圖表描述了我們的超級規格鑽機運行的狀態。vbl.
下表列出了截至#年有關我們海上鑽井平臺的某些信息2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | |
近海艦隊 |
電流 定位 | 淺水 (1) | 深水 (1) | 艦隊總數 |
可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 |
路易斯安那州(2) | 2 |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
| — |
|
墨西哥灣 | 3 |
| 3 |
| 3 |
| 3 |
| 6 |
| 6 |
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總計 | 5 |
| 3 |
| 3 |
| 3 |
| 8 |
| 6 |
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| |
(1) | 深水鑽井平臺在浮動設施上作業，淺水鑽井平臺在固定設施上作業。 |
| |
(2) | 鑽井平臺是閒置的，堆放在陸地上，而不是在州水域。 |
下表列出了截至#年關於我們國際陸地鑽機的某些信息2019年9月30日:
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國際陸上艦隊 |
電流定位 | AC(FlexRig3) | AC(FlexRig4) | 其他AC | 可控硅 | 艦隊總數 |
可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額(1) | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 | 可用總額 | 鑽機合同 |
阿根廷 | 12 |
| 12 |
| 4 |
| 4 |
| — |
| — |
| 4 |
| — |
| 20 |
| 16 |
|
哥倫比亞 | 2 |
| — |
| 2 |
| — |
| 1 |
| — |
| 2 |
| — |
| 7 |
| — |
|
巴林 | — |
| — |
| 2 |
| 2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
| 2 |
|
阿聯酋 | 2 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
| — |
|
總計 | 16 |
| 12 |
| 8 |
| 6 |
| 1 |
| — |
| 6 |
| — |
| 31 |
| 18 |
|
| |
(1) | 在2019年第三季度末，艦隊縮減了兩個鑽機。看見附註5-物業、廠房及設備我們的合併財務報表。 |
合約鑽井服務
總則
我們是西半球最大的先進技術交流驅動陸地鑽機供應商。我們主要在北美和南美洲開展業務，專門從事頁巖和非常規資源開採，在美國和國際上的油氣生產盆地鑽探具有挑戰性的複雜油井。在美國，我們有各種各樣的客户，包括專注於非傳統頁巖盆地的大型獨立、大型、中型和小型石油公司。在南美洲，我們的客户主要包括主要的國際和國內石油公司。我們不操作任何遺留的機械鑽機。
來自個人客户的收入約佔我們綜合收入總額的10%或更多，具體如下：
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| | | | | | | |
(千) | 2018 | | 2017 |
EOG Resources，Inc. | $ | 258,194 |
| | $ | 163,582 |
|
在2019年，我們沒有任何個人客户佔我們總綜合收入的10%或更多。
下表顯示了我們每天的平均活躍鑽機數(該財年的活動和利用率的衡量標準)和該財年的平均利用率2019, 2018，及2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年結束於9月30日， |
| 美國國土 | | 近海 | | 國際區 |
| 2019 (2) | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 (3) | | 2018 | | 2017 |
每天平均活動鑽機數 | 224.1 |
| | 213.6 |
| | 156.5 |
| | 5.9 |
| | 5.6 |
| | 6.2 |
| | 17.6 |
| | 18.3 |
| | 13.6 |
|
平均利用率(1) | 67 | % | | 61 | % | | 45 | % | | 74 | % | | 70 | % | | 74 | % | | 55 | % | | 49 | % | | 36 | % |
| |
(1) | 根據鑽井合同，鑽機在操作(或為客户部署)或移動、組裝或拆卸時被認為是被利用的。 |
| |
(2) | 在2019年第三季度末，艦隊縮減了51個鑽機。看見附註5-物業、廠房及設備我們的合併財務報表。 |
| |
(3) | 在2019年第三季度末，艦隊縮減了兩個鑽機。看見附註5-物業、廠房及設備我們的合併財務報表。 |
我們的細分市場
美國陸段
我們相信，我們運營着美國最大的技術先進的交流傳動鑽井機隊，並在美國大部分頁巖和非傳統盆地佔有一席之地。我們在三個最活躍的盆地擁有領先的市場份額，包括二疊紀盆地、鷹灘頁巖和伍德福德頁巖。我們95%以上的現役鑽機都是水平井或定向井。自.起2019年9月30日，我們在美國陸地鑽探市場佔有率超過20%，在美國陸地鑽探市場佔有率約為37%。
自.起2019年9月30日, 194我們的299市場上的鑽機是有合同的，128被固定下來‑定期合同，以及66工作得很好。在過去的三個財政年度中，我們對我們的船隊進行了再投資，將171臺鑽機升級為行業領先的超級規格能力，旨在鑽探最複雜的非常規油井。
我們的美國土地部門貢獻了約85%(24億美元)我們在會計年度的綜合營業收入2019與之相比，本財年我們的綜合營業收入約為83%(21億美元)和80%(14億美元)2018和2017在美國，我們的客户主要來自大型石油公司、大型獨立石油公司和小型石油公司。此外，我們在私募股權支持的公司中擁有越來越多的客户基礎。
離岸區段
我們的海上鑽井部分自1968年開始運營，目前包括八墨西哥灣的鑽井平臺。我們提供鑽機設備和工作人員，擁有平臺的操作員通常會提供生產設備或其他必要的設施。我們的海上鑽井船隊既可以在傳統自升式平臺上操作，也可以在帶有繫泊繩索的浮式平臺上操作，例如Spars和張力腿平臺。此外，我們還為客户擁有鑽機的客户平臺提供管理合同服務。
自.起2019年9月30日, 六中的八海上鑽井平臺是有合同的。我們的離岸業務貢獻了約5%(1.476億美元)我們在會計年度的綜合營業收入2019與之相比，本財年我們的綜合營業收入約為6%(142.5億美元)和8%(136.3億美元)2018和2017分別為。本財年，為我們最大的海上鑽井客户提供鑽井服務的收入總計約為海上收入的65%(96.0億美元)2019.
國際陸段
我們的國際土地部門主要在阿根廷和哥倫比亞開展業務，此外在巴林和阿聯酋的業務規模較小。在2018財年第四季度，我們停止了在厄瓜多爾的業務。自.起2019年9月30日，我們有18承包在美國以外地區工作的陸地鑽機。在本財年，我們的國際土地業務貢獻了我們綜合營業收入的大約8%(211.7億美元)2019與之相比，本財年我們的綜合運營收入約為10%(238.4億美元)和12%(213.0億美元)2018和2017分別為。
阿根廷 自.起2019年9月30日，我們有20在阿根廷的鑽機。在本財年，阿根廷鑽井業務產生的收入約佔我們綜合營業收入的6%(165.7億美元)2019與之相比，本財年我們的綜合運營收入約為8%(190.0億美元)和9%(157.3億美元)2018和2017分別為。本財年，為我們在阿根廷的兩個最大客户提供鑽井服務的收入約佔我們綜合營業收入的6%，佔我們國際營業收入的約74%2019好的。阿根廷的鑽井合同主要是與大型國際或國內石油公司簽訂的。自.起2019年9月30日，我們相信我們在阿根廷的總市場份額超過15%，在非常規水平鑽井市場份額超過30%。
哥倫比亞 自.起2019年9月30日，我們有七哥倫比亞的鑽機。哥倫比亞鑽探業務產生的收入約佔我們本財年綜合營業收入的1%(29.8億美元)2019與之相比，本財年我們的綜合營業收入約為2%(388億美元)和2%(37.6億美元)2018和2017分別為。本財年，為我們在哥倫比亞的兩個最大客户提供的鑽探服務收入約佔我們綜合營業收入的1%，佔我們國際營業收入的約13%2019好的。哥倫比亞的鑽井合同主要是與大型國際或國內石油公司簽訂的。
巴林截至2019年9月30日，我們在巴林擁有兩個鑽井平臺。·巴林鑽井業務產生的收入在2019年佔我們綜合營業收入的約0.4%(1150萬美元)，而2018年和2017財年分別佔我們綜合營業收入的0.4%(950萬美元)和0.6%(1000萬美元)。·我們在巴林的所有收入都來自當地國家石油公司的合作伙伴。
阿拉伯聯合酋長國截至2019年9月30日，我們在阿聯酋有兩個鑽井平臺，阿聯酋鑽井作業產生的收入在2019年佔我們綜合營業收入的0.2%(470萬美元)，而2018年財年的名義金額和2017財年的0.5%(820萬美元)佔我們的綜合營業收入的0.5%(820萬美元)。
惠普技術
從2018年10月1日起，在2019年第四季度，我們實施了組織變革，這與我們的首席運營決策者評估績效和分配資源的方式一致。由於在2019年第一季度對我們的業務進行了重組，我們確定了一個新的可報告部門，H&P Technologies。這一可報告部分用於推動先進數字鑽井技術和定向鑽井自動化解決方案的開發，旨在為我們的客户提高安全性、可靠性、鑽井一致性和油井性能經濟性。在重組之後，我們所有的技術公司都被納入了H&P Technologies可報告部分。結合這一新領域的鑽井技術專業知識，創建了一種基於整體解決方案的方法，其中包括產品、服務和能力。這種方法提供性能驅動的鑽井服務，具有更高水平的精確度、一致性、最優化和減少人為錯誤，以創建更高質量的井眼。這項技術解決了我們客户的獨特挑戰，減少了定向鑽井過程中的曲折和位置不確定性。另一個關鍵的好處是我們的數字技術的許多組件，包括動力位制導和MagVARTM測量校正，可以在任何鑽機上使用，無論是鑽井還是服務提供商，允許我們的客户在所有鑽機上受益於這些技術。在2019年，惠普技術公司發佈了AutoSlideSM，它整合了動機鑽頭導向系統和幾個FlexApp可在FlexRig操作系統內運行，並在水平鑽井作業期間，在垂直、曲線和側向井段滑動時完全自動控制泥漿馬達。與我們對FlexApps的方法類似，H&P Technologies計劃在FlexRig上營銷AutoSlideTM車隊最初的價位可以為我們的客户提高成本效益。隨後，還計劃整合軟件，使該產品與那些擁有多供應商鑽機船隊的客户的非H&P鑽機兼容。目前，我們的AutoSlide應用程序已在四個地區進行商業銷售，包括Midland，Bakken，Eagle Ford和Midcon盆地，我們將在未來幾個月擴展到更多的流域。我們的FlexApps的採用仍在繼續，因為客户看到了這些技術的價值，他們要求在H&P和非H&P平臺上使用這些技術證明瞭這一點。我們為響應這種類型的需求所做的準備包括將我們的FlexApp產品遷移到我們的惠普技術業務部門，這發生在2019年第四季度，以及開發平臺中立的解決方案，以便在非惠普平臺上操作軟件。
其他操作
其他業務包括額外的不可報告的業務部門。“其他”中包括的收入主要是房地產租賃收入。我們擁有，開發和經營有限的商業房地產。我們的房地產投資僅位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心，multi‑承租人工業倉庫財產，和未開發的房地產。
我們還成立了一家全資擁有的專屬自保保險公司，為我們的經營子公司投保各種風險。專屬自保保險公司持有的實際現金投資額有所不同，視乎向專屬自保保險公司支付的保費金額、專屬自保保險公司支付的索償時間和金額，以及專屬自保保險公司支付的股息金額而定。
在2019年第三季度，公司為新的研發項目建立了孵化器計劃，其結果已被納入我們部分披露的“其他”項目中。
內部重組
在2019年，我們將活躍的國際陸地鑽井業務和海上鑽井業務重組為Helmerich&Payne，Inc.的獨立全資子公司。通過內部重組交易。這次重組旨在提高運營效率，簡化我們的組織結構，並在我們的內部報告中提供更多的清晰度。這對我們的部門報告沒有影響。
鑽機，設備，研發和設施
在20世紀90年代末，我們採取了一項戰略舉措，開發新一代鑽機，這將是陸地鑽井市場上最安全、移動最快和性能最好的鑽機。我們的第一個“FlexRig®”於1998年進入市場。最初的18臺鑽機被指定為FlexRig1和FlexRig2鑽機，設計用於鑽井深度在8，000至18，000英尺之間的油井。從2002年到2004年，我們設計、製造並交付了32臺下一代交流驅動鑽機，被稱為“FlexRig3”，它融合了新的鑽井技術，改善了安全和環境設計。FlexRig3s通過向客户提供更高價值的油井獲得了立竿見影的成功，並標誌着AC陸地鑽機革命的開始。我們還改變了我們的定價和合同策略，從2005年開始，所有新的FlexRigs都得到了穩固的合同和有吸引力的回報的支持。到目前為止，我們已經建造了232台FlexRig3，我們的戰略包括根據多年期合同建造它們，並以極具吸引力的回報率獲得可觀的回報。我們戰略的一個重要部分是設計一種能夠通過升級鑽機上的硬件和軟件能力來支持持續改進的鑽機，以利用技術改進和延長行業鑽機更換週期。這些升級包括但不限於增強的鑽井控制
系統和軟件，用於鑽井多個井架的打滑和行走系統，7，500 psi泥漿系統，後退能力，以適應較長的側向要求的管道，以及額外的泥漿系統能力。
惠普具有戰略優勢，因為我們有能力利用我們的AC鑽機設計和運營和工程專業知識來開發客户所需的不同井深和設計。2006年，我們推出了FlexRig4，設計用於在多井墊上高效地鑽淺井。FlexRig4設計提供了兩個選項，包括跟蹤或多井襯墊鑽井能力，這兩個選項都通過設計改進納入了額外的環境和安全。雖然領先的FlexRig4設計提供了在各個井墊之間更有效的移動，但多井墊設計使用了打滑能力，允許從單個墊鑽多口井，從而降低了對環境的影響，並通過更小的佔地面積提高了產量。
2011年，我們宣佈推出FlexRig5。FlexRig5設計用於比FlexRig4更深的井，以及從單個位置進行多口井的長側鑽，並且設計用於在非常規頁巖儲層中進行水平鑽井。新的設計保留了FlexRig3設計的關鍵性能特徵，但增加了雙向集材系統和設備能力，適用於測量深度超過25，000英尺的油井。2017年，我們通過重新配置我們的防滑設計的FlexRig3推出了我們的第一個步行平臺。從那時起，我們已經重新配置，轉換和升級共40個FlexRigs為超級規格的步行鑽機。
惠普在超級規格領域還有一個重要的優勢，那就是我們的FlexRig3和FlexRig5非常適合進行超級規格的升級，而且我們比競爭對手擁有更多的可升級鑽機。自.起2019年9月30日，我們在美國陸地鑽探領域佔據了大約37%的超級規格市場份額。我們在設計和建造方面的能力使我們能夠高效地將我們的鑽機升級到超級規格，而我們的財務實力使我們能夠繼續進行此類升級，只要市場對此類鑽機的需求仍然很高，並且仍然有經濟上可行的超級規格可升級鑽機的供應。我們在得克薩斯州休斯頓的製造廠進行這些升級。
多年的交流驅動FlexRigs的設計和建造給我們帶來了許多競爭優勢。一個關鍵的優勢是艦隊的一致性。我們監督了我們所有AC FlexRigs的設計和組裝，我們不同的鑽機類別共享許多共同的組件。我們共同設計了我們的鑽機的控制系統，並有權根據我們的需要對這些系統進行任何更改或修改。統一的船隊為員工、設備和技術創造了一個適應性環境，以達到最高的效率，對於我們在日益複雜的盆地中提供一致、安全和可靠運營的能力至關重要。此外，我們的車隊比任何其他競爭對手都有更大的規模，這使我們能夠以資本高效的方式將現有的FlexRigs升級到超級規格。船員培訓和輪換以及零部件和用品的高度一致性提高了我們的成本效益，我們在更標準的車隊中控制和消除安全風險的能力使我們能夠以更安全和更可靠的方式為客户提供更高的性能。此外，我們的車隊由公司擁有的供應鏈提供支持，該供應鏈直接從我們的區域倉庫向鑽機提供標準化材料。
我們行業的一個長期挑戰是提供高質量和一致的結果。 在應對提供安全、高質量和一致結果的挑戰時，我們利用內部開發的過程卓越技術。 我們為我們的運營提供經驗豐富的鑽井和維護支持，通過我們的卓越中心(“COE”)減少運營中的非生產時間並提高鑽井性能，從而提供價值。COE一週七天，一天24小時配備人員，能夠監控和檢測鑽機上鑽井和鑽井服務性能的趨勢。我們在COE內的監控組為我們的井場員工以及我們的客户提供實時幫助和反饋，以充分優化我們的運營績效。此外，我們的COE擁有一批性能工程師，他們與我們的客户一起工作，以增強鑽井計劃的執行和整體鑽井性能。監控組和我們的性能工程師捕捉我們的鑽井工作步驟，以確保我們為客户提供高質量和可靠的結果。
我們目前有兩個設施提供垂直集成解決方案，用於鑽機制造、升級、改造和修改，以及與我們的鑽機和設備相關的檢修、重新認證和維修。這些設施利用精益生產流程來提高質量和效率，並在維護和磨損我們的鑽機設備方面提供重要見解。我們的製造和組裝工廠位於得克薩斯州休斯頓附近。此外，我們的檢修、重新認證和維修設施位於俄克拉何馬州塔爾薩附近。
在2018財年，我們將我們的FlexApp服務商業化，其中包括在我們的FlexRig鑽井控制系統之上的幾個新軟件應用程序。這些應用由我們統一的數字船隊支持，旨在通過為鑽井過程中的機器-人協作提供平臺來提高效率，從而為客户的油井項目提供額外價值。在我們努力實現自主鑽探的過程中，FlexApps可以在部署我們的戰略方面發揮重要作用。
當前使用的FlexApp包括：
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應用程序名稱 | 描述 |
FlexTorque™ | 為減少鑽井過程中的井下振動和“滑卡”而設計的硬件和軟件。這有助於提高鑽井效率，延長鑽頭和井下工具的使用壽命，從而減少成本高昂的非生產時間。 |
FLEX-振盪器2.0™ | 鑽機控制軟件，在定向“滑動”操作過程中自動旋轉鑽柱，有助於減少井下阻力和卡管的可能性。它還支持更有效的定向鑽井。 |
FlexB2D™ | 在連接過程中以建立的受控和一致的方式接合和脱離鑽頭的軟件，允許更好的鑽頭和井下工具壽命，更好的鑽井參數和更低的成本鑽頭出井。 |
FlexDrill 1.0™ | 埃克森美孚(ExxonMobil)授權的軟件，可以最大限度地提高鑽頭的鑽速，我們已經實現了自動化，允許鑽井控制系統在鑽頭上實現理想的機械比能。 |
FlexGuide™ | 由兩家動力鑽探技術公司提供動力。(“動力”)和MagVAR軟件，分別利用鑽頭導向系統和地磁測量校正，通過可擴展、可重複的數據驅動平臺方法提高井筒質量，幫助降低測量不確定性，同時增加水平井經濟效益並幫助降低風險。 |
我們過去一直提供輔助服務，現在稱為FlexServices™。這些服務包括卡車運輸，地面設備，套管下入服務和管道租賃。
市場與競爭
我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司用於勘探和生產活動的資本支出水平。資本支出水平與石油和天然氣價格相關。石油和天然氣價格有時會波動，這取決於近期和長期的供求因素。石油和天然氣價格的持續上漲或下跌通常對我們客户的勘探和生產活動產生重大影響。因此，石油和天然氣價格的大幅下跌可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。2019年9月30日，我們合同下有218個鑽機，而截至#年，合同下有259個和218個鑽機2018年9月30日和2017分別為。有關與我們業務相關的風險的更多信息，包括圍繞石油和天然氣價格的波動以及低油價對我們業務的影響，請參見本表中包含的項目“1A-”風險因素“”和項目“7-”管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“”。
我們的行業競爭非常激烈，我們努力根據FlexRigs的質量和我們的工程設計專業知識、運營效率、軟件技術以及安全和環境意識來區分我們的服務。在我們的許多市場上，可用的鑽機數量通常超過需求，導致激烈的價格競爭。我們與許多鑽井公司競爭，其中一些公司在我們的多個運營區域都有業務。在美國，我們與Nabors Industries Ltd.，Patterson-UTI Energy，Inc.競爭。以及許多其他地區運營的競爭對手。在國際上，我們在每個經營地點直接與不同的承包商競爭。在墨西哥灣平臺鑽機市場，我們主要與Nabors Industries Ltd.和Blake International Ris，LLC競爭。
鑽井合同
我們的鑽井合同是通過競爭性投標或與客户直接談判獲得的。我們的合同條款和費率根據要執行的操作的性質、工作持續時間、提供的設備和服務的數量和類型、所涉及的地理區域、市場條件和其他變量而有所不同。我們的合同通常包括多個‑好的和多的‑年度項目。除了根據主協議操作的有限數量的鑽機外，每臺鑽機都根據單獨的鑽井合同操作。
在會計年度2019事實上，我們的所有鑽井服務基本上都是在“日間工作”合同的基礎上進行的，根據合同，我們每天收取費率，價格由待鑽井的位置、深度和複雜性、運營條件、合同期限和市場競爭力量決定。我們還可以簽訂合同，按規定深度每英尺鑽孔收取固定費率，其餘鑽孔每天收取固定費率。與在“日間工作”基礎上執行的合同相比，在“鏡頭”基礎上執行的合同通常涉及承包商更大的風險因素。此外，我們可能會簽訂“交鑰匙”合同，根據該合同，我們收取固定費用，將井眼交付到規定的深度，並同意提供測試、取芯和套管等服務，這些服務通常不是在“進尺”基礎上完成的。“交鑰匙”合同涉及比通常的“鏡頭”合同更大的不同程度的風險。我們還積極追求“績效日間工作”合同。這些合同通常具有較低的日薪部分，並使我們有機會根據達到或超過我們與客户共同商定的某些關鍵績效指標來分享良好的成本節約。
我們鑽井合同的期限通常是“井對井”或固定期限。任何一口井的鑽井完成後，任何一方都可以選擇終止“井對井”合同。固定期限合同一般至少有六個月到多年的最短期限。這些合同通常規定在客户選擇時終止，但如果合同在固定期限到期之前終止，則可能包括支付給我們的“提前終止付款”。然而，在某些有限的情況下，例如鑽機損壞、破產、我們持續不能接受的表現或超過某些寬限和/或違約期的鑽機交付，我們將不會支付提前終止付款。
合同一般包含續約或延期條款，可根據客户的選擇，按我方和客户雙方同意的價格行使。在大多數情況下，合同規定為鑽機的動員和復員提供額外的付款。
合同積壓
自.起2019年9月30日，及2018，我們的鑽井合同積壓，即預期未來已執行合同的日薪收入，是12億美元和11億美元分別為。大約佔總數的25%2019年9月30日合理地預計積壓工作將在財政年度完成2021積壓中包括提前終止收入，預期將在提交的期間之後確認提前終止通知在該期間結束之前收到的提前終止通知。
下表按可報告的細分市場列出了截至目前的總積壓2019年9月30日和2018，以及2019年9月30日合理地預計將在會計年度填補積壓2021及其後：
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| 積壓收入合計
| | 合理預期在2021財政年度及其後填寫的百分比 |
(以十億計) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | |
美國土地 | $ | 1.0 |
| | $ | 0.9 |
| | 21.4 | % |
近海 | — |
| | — |
| | — |
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國際土地 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | 47.5 |
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| $ | 1.2 |
| | $ | 1.1 |
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我們沒有與惠普技術部門相關的實質性長期合同。如上所述，在某些有限的情況下，客户不需要支付提前終止費用。也可能出現客户在財務上無法或拒絕支付提前終止費用的情況。此外，合同條款可以在初始合同簽訂後進行修改或延長。因此，實際收入可能與報告的積壓不同。欲瞭解更多信息，請參閲第#1A項-“風險因素- 我們目前積壓的合同鑽井服務收入可能會繼續下降，最終可能不會實現固定‑在某些情況下，定期合同可能會終止，而不會提前支付終止費用.”
僱員
我們的核心價值觀反映了我們是誰，以及我們的員工與其他人、我們的客户、合作伙伴和股東之間的互動方式。我們積極的C.A.R.E.的第一個核心價值就是我們相互尊重。我們彼此關心，從安全的角度來看，我們的員工緻力於控制和消除自己和他人的暴露。我們的核心價值是服務態度，這意味着我們為周圍的人做好了自己的工作，並且做得更多。我們考慮其他人的需要，並提供解決方案來滿足他們的需要。我們的第三個核心價值，創新精神，意味着我們不斷努力改進，並願意嘗試新的方法。我們在做決定時考慮的是長遠的觀點。最後，我們團隊合作的核心價值意味着我們相互傾聽，朝着一個共同的目標努力。我們合作取得成果，並專注於為我們的客户和股東取得成功。
自.起2019年9月30日，我們在美國有7，767名員工(其中17人是‑TIME員工)和743名國際業務員工。員工數量根據當前和預期的對我們服務的需求而波動。我們認為我們的員工關係是穩固的。我們的美國員工沒有一個工會代表。然而，我們的一些國際僱員加入了工會。
保險與風險管理
我們的運營受到一系列運營風險的影響，包括人身傷害和死亡、環境和天氣風險，這可能會使我們面臨重大損失和損害索賠。我們沒有對所有這些風險進行全面保險，我們的合同賠償條款可能不會完全保護我們。此外，如果發生重大事故或其他事件，並且保險或客户提供的可強制執行或可恢復的賠償未完全覆蓋，則可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與我們的許多客户有賠償協議，我們也維持責任和其他形式的保險。一般而言，我們的鑽井合同包含要求我們的客户賠償我們的污染和儲層損害等問題的條款。但是，由於我們、分包商和/或供應商的疏忽或故意行為，或由於州反賠償法律的原因，我們的合同賠償權利可能無法強制執行或受到限制。我們的客户和其他第三方也可能會對這些賠償條款提出異議，或者我們可能無法通過合同或賠償協議將這些風險轉移給我們的鑽井客户或其他第三方。
我們為工作土地鑽機和相關設備投保的價值接近於政策開始之日的當前更換成本。然而，根據這些政策，我們自行投保了大量免賠額。我們還承保與堆疊鑽機、海上平臺鑽機和墨西哥灣的“命名風暴風”風險有關的各種免賠額和承保範圍限制。
我們承保綜合一般責任、汽車責任、工傷賠償和僱主責任以及其他特定風險。保險是通過免賠額購買的，以減少我們遭受災難性事件的風險。在我們的工人補償、一般責任和汽車責任計劃下，我們保留了很大一部分預期損失。我們自行投保了許多其他風險，包括收益損失和業務中斷以及大多數網絡風險。我們無法獲得大量的保險來承保地下水庫損壞的風險。
我們的保險可能不是在所有情況下都提供足夠的資金來保護我們免受我們運營可能導致的所有債務的影響。我們的承保範圍包括總保單限制。因此，我們保留超過這些限制的任何損失的風險。不能保證我們的全部或部分承保範圍不會被取消，保險承保範圍將繼續以被認為合理的費率提供，或者我們的承保範圍將對特定損失作出反應。此外，我們可能在向我們的保險公司收取費用時遇到困難，或者我們的保險公司可能會拒絕我們的全部或部分保險索賠。
政府規例
我們的運營受到各種國家、州、地方和國際環境、健康和安全法律、法規、條約和公約的約束。我們在每個運營國家監督我們對環境法規的遵守情況，總體上看到了環境法規的增加。我們已經並將繼續進行所需的支出，以符合當前和未來的環境要求。我們預計，遵守當前適用的環境法規和要求的控制措施不會顯著改變我們的競爭地位、資本支出或收益2020，因為這些規定一般適用於勘探和生產公司，而不是合同鑽井服務公司。我們相信我們在物質上遵守適用的環境規則和法規，並且這種遵守的成本對我們的業務或財務狀況並不重要。有關適用於我們運營的環境規則和法規的更詳細説明，請參見第1A項-“風險因素- 不遵守或改變政府和環境法律可能會對我們的業務產生不利影響。“
可持續性
在與我們合作的石油和天然氣勘探和生產公司的指導下，我們簽訂了鑽井油氣井的合同。在油井完成後，勘探和生產公司決定是否以及何時從地面提取這些資源。以下是我們做什麼和不做什麼的摘要，提供後者是因為人們經常錯誤地認為我們的業務與勘探和生產、石油和天然氣行業的中游和下游部分以不同的方式重疊。
我們所做的
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• | 在得克薩斯州和俄克拉何馬州的兩個工業設施建造和翻新鑽機 |
我們不做的事情
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• | 購買、租賃、準備、管理或恢復鑽機所在的土地，或負責保護野生動物或客户財產的生物多樣性 |
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• | 從鑽井現場獲取、運輸或抽水，或處理、儲存、管理或移走廢水，或安排其處置 |
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• | 承擔防止與石油和天然氣勘探或生產過程相關的逃逸釋放或排放的責任 |
因此，許多與石油和天然氣部門相關的環境和安全風險不在我們的經營範圍和責任範圍之內。因此，我們最重要的責任是員工和客户員工的安全。為了取得成功，我們努力成為創新、技術、成本競爭力、安全、客户服務、關係管理和聲譽管理領域的領導者。為了保持這種領先優勢並創造股東價值，我們通過以下列出的方式對員工、客户、社區和其他利益相關者進行投資。
招募
我們的招聘實踐和決定僱用誰是我們最重要的活動之一。除了傳統的學校招聘活動外，我們還利用社交媒體和全美各地的本地招聘會來尋找多樣化、積極主動和負責任的員工。
教育和培訓
我們努力創造一種文化和工作環境，使我們能夠吸引、培訓、提升和留住一批多樣化的有才華的員工，他們一起可以幫助我們獲得競爭優勢。我們致力於持續培訓和發展我們的員工，特別是那些在外地行動的員工，以確保我們能夠從我們的組織內部培養未來的經理和領導者。我們的組織開發團隊負責人才管理以及正在進行的培訓和發展，包括髮展和繼任計劃，指導和變革管理計劃，以及多樣性和包容性計劃。我們的培訓從一開始就有良好的入職程序，注重安全、責任、道德行為和包容的團隊合作。
除了入職培訓外，我們還提供廣泛的持續培訓和職業發展，重點是：
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• | 遵守我們的商業行為和道德準則(“準則”)和適用於我們業務的法律，包括： |
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▪ | 創造一個包容的環境的重要性，鼓勵所有員工發揮最好的一面，避免非法歧視 |
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▪ | 個人責任的重要性，以滿足我們的守則的要求，並在需要時採取行動，包括報告 |
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• | “反海外腐敗法”、貿易控制和針對適當員工的反抵制培訓(禁止支付便利化費用的H&P FCPA政策，可以在我們的網站上找到) |
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• | 對個人安全和同事的安全負責，對地點和環境的其他人的安全負責 |
我們的教育援助計劃為所有攻讀本科學位的員工提供學費報銷，在某些情況下，還包括研究生學位。
衞生福利
我們為員工及其家人提供全面的醫療、牙科和視力保險，人壽保險和長期殘疾計劃，以及健康和依賴護理靈活支出賬户，以支持員工及其家人的健康。·我們通過惠普途徑基金(H&P Way Fund)促進員工之間的團隊合作和社區意識，該基金為遇到緊急情況的員工及其家人提供幫助。
退休
我們提供401(K)計劃與公司匹配。
安全
我們所有的安全計劃都旨在遵守適用的法律和行業標準，並使員工、客户和社區受益。我們有專門的健康、安全和環境(“HSE”)職能，由高級管理人員監督，並在全球每一個惠普鑽井平臺和設施中實施。我們以安全為重點的C.A.R.E.計劃促進員工和客户的安全和福祉。此外，我們的惠普技術部門正在投資數字技術安全解決方案，以控制和消除FlexRigs上的風險。我們通過我們的安全設計計劃將安全功能融入到我們的鑽機設計中。我們安全計劃的成功，包括我們的C.A.R.E.和Safety by Design計劃，以及公司在安全指標方面的表現，都是我們高管薪酬的重要因素，如我們的委託聲明中進一步討論的那樣。
我們的安全設計計劃幫助我們：
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• | 使用尖端技術提高效率，從而減少安全風險的數量和嚴重性 |
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• | 標準化設計，這可以減少我們使用的鑽機類型的可變性，使我們的員工比他們必須掌握更多種類的鑽機類型時更熟悉這些鑽機 |
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• | 考慮到鑽機移動，設計和配置負載和互連。通過努力在最大程度上整合設備，我們將與移動相關的風險和與雙重處理相關的風險降至最低 |
我們的COE通過全天候為我們的運營提供經驗豐富的鑽井和維護實時支持，促進了流程的卓越和安全。^我們的COE呼叫中心和實時監控小組由經驗豐富的系統技術人員組成，他們與現場人員一起工作，利用每個小組的知識排除鑽機事件。此外，經驗豐富的工程師還監控安全關鍵警報，並在整個車隊中執行日常安全性能和數據分析。
一旦發生運營事故，我們已經制定並實施了全面的應急管理和危機應對計劃，以幫助確保惠普有能力迅速有效地應對最嚴重的不利情況或危機。
環境管理
惠普本身並不租賃用於我們客户運營的物業。然而，我們的許多客户在具有嚴格的安全和環境法律法規的地區運營，我們在適用的情況下遵守這些法律和法規。我們採用的標準包括：
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• | 儘量減少鑽機的物理佔地面積，並在適當的情況下使用技術配置鑽機，以節省空間的多井墊，所有這些都是為了最大限度地減少對我們和我們的客户運營環境的影響 |
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• | 轉換我們的許多鑽機，允許部分替代清潔燃燒的天然氣作為燃料源，以減少空氣排放 |
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• | 升級我們的鑽機隊以利用交流驅動電源和控制系統，與SCR和機械鑽機相比，這些系統更節能，噪音水平也更低 |
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• | 在我們的設施和運營中使用各種回收和其他舉措，以儘量減少浪費 |
道德和合規
我們期望我們的每個員工都要承擔公司、專業和個人的責任，並遵守高道德標準，以實現卓越的運營。除了董事會及其委員會提供的公司治理監督外，管理層還遵守並執行我們網站上描述的我們的準則。我們的準則為員工提供了做出一致的道德決定的工具，並強調報告任何關注或違規行為的責任。
除了我們的守則外，我們還制定並執行了“首席執行官和高級財務官道德守則”以及“反海外腐敗法”合規政策。·我們培養了信任和透明度的文化，並經常提醒我們的員工，我們鼓勵他們提出問題和報告關切的問題。為了讓每個員工都有能力促進負責任的行為，我們實施了一個獨立的匿名報告機制，讓員工可以表達對我們的守則、政策或法律遵守情況的關注，而不必擔心遭到報復。我們的道德熱線由第三方管理，為員工和非員工提供方便和保密的渠道，以報告任何可疑的合規問題或投訴。
我們相信，這種專注於發現並充分利用我們的員工、我們的計劃、我們的標準和我們的技術共同支持我們的運營、我們的聲譽和我們的回報。
可用信息
我們的網站位於www.hpinc.com。表格10的年度報告‑K，季度報告，表格#10‑Q，表格8上的當前報告‑K，以及對這些報告、收益發布和財務報表的修改，在我們以電子方式向SEC提交這些材料或向SEC提供這些材料之後，我們在合理可行的情況下儘快在我們網站的投資者關係部分免費提供這些報告、收益新聞稿和財務報表。我們網站上包含的信息，或可從我們的網站訪問的信息，沒有納入本年度報告，也不應被認為是本年度報告的一部分，格式為“10”‑k或我們向證券交易委員會提交或向證券交易委員會提交的任何其他文件。證券交易委員會維護一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，其中包含報告、代理和信息聲明以及其他有關以電子方式向證券交易委員會提交的發行人的信息。年度報告、季度報告、當前報告、對這些報告的修改、收益發布、財務報表和我們的各種公司治理文件也可根據書面要求免費提供。
投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站(https://helmerichandpayneinc.gcs-web.com/)，證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播)向投資者宣佈重要的財務信息。我們使用這些渠道以及社交媒體與股東和公眾就我們的公司、我們的服務和其他問題進行溝通。我們在社交媒體上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在投資者關係網站上列出的社交媒體渠道上發佈的信息。
第1A項風險因素
投資我們的證券涉及各種風險。除了本年度報告中包含和引用的其他信息以及本報告其他部分討論的風險因素外，還應仔細考慮以下風險因素，因為它們可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能存在我們目前不知道或我們認為無關緊要的其他額外風險、不確定性和事項，但這些風險、不確定因素和事項可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的業務取決於石油和天然氣行業的活動水平，這受到石油和天然氣價格的波動和其他因素的顯著影響。
我們的業務取決於陸地和海上石油和天然氣行業的條件。對我們服務的需求和我們能夠收取的此類服務的費率取決於石油和天然氣行業的勘探和生產活動以及支出水平，這直接受到石油和天然氣價格趨勢和市場對此類價格的預期的影響。
如果石油價格持續低迷或再次下跌，我們的美國陸地、國際陸地和海上部分可能再次經歷鑽探活動和現貨日價的大幅下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們成功地開發了用於我們業務的新技術，則不能保證未來對這些技術的需求。客户可能不願意或不願意採用我們的新技術。我們可能也難以就我們的技術服務談判令人滿意的條款，或者可能無法獲得足夠的價格，以獲得我們在新技術研究和開發上的投資的預期回報。
石油和天然氣的價格和生產水平，以及市場對此類價格和生產水平的預期可能是不穩定的，並受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：
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• | 資本和商品市場的不確定性以及石油和天然氣生產商獲得資本的能力； |
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• | 我們經營的盆地的管道、儲存和其他運輸能力的可用性和限制，包括，例如，二疊紀盆地的外運限制； |
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• | 石油輸出國組織(“歐佩克”)、其成員國和其他產油國，如俄羅斯，與石油價格和生產水平有關的行動，包括宣佈這些水平的潛在變化； |
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• | 頁巖業務的持續發展可能會影響世界範圍內的供應和價格； |
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• | 產油區或其他地理區域的政治和軍事衝突或美國或其他地方的恐怖主義行為； |
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• | 與石油和天然氣回收有關或影響全球能源需求的技術進步； |
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• | 對石油和天然氣出口和/或進口的法律和其他限制或限制； |
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• | 當地和國際政治、經濟和天氣條件，特別是在石油和天然氣生產國； |
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• | 影響石油和天然氣儲量勘探和開發的環境和其他法律和政府法規。 |
陸地和海上勘探、開發和生產活動的水平以及石油和天然氣的價格是不穩定的，未來可能會繼續波動。較高的石油和天然氣價格並不一定轉化為增加的活動，因為對我們的服務的需求通常是由我們的客户對未來商品價格的預期驅動的。然而，全球對石油和天然氣的需求持續下降或石油或天然氣價格長期處於低位可能會導致陸地和海上地區的勘探和開發減少，以及對我們服務的需求下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
全球經濟狀況和石油和天然氣價格的波動可能會對我們的業務產生不利影響。
美國或任何其他國家的經濟放緩或衰退，如果嚴重影響石油或天然氣的供應或需求，可能會對我們的運營產生負面影響，從而對我們的業績產生不利影響。全球經濟狀況對石油和天然氣價格有重大影響，全球經濟狀況的任何停滯或惡化都可能導致對我們服務的需求減少。對能源和石化產品的需求對變化高度敏感
經濟狀況；因此，經濟增長放緩的跡象可能會導致我們的客户減少他們在勘探和開發鑽探方面的計劃支出。不利的全球經濟條件可能導致我們的客户、供應商和/或供應商無法獲得維持或提高其當前運營水平、履行其承諾和/或為未來運營和義務提供資金所必需的融資。此外，具有挑戰性的經濟條件可能會導致我們的某些客户經歷破產或以其他方式變得無法支付供應商，包括我們。過去，全球經濟狀況和對未來全球經濟狀況的預期有時在相對較短的時間內經歷了顯着惡化，無法保證全球經濟狀況或對未來全球經濟狀況的預期不會因為一個或多個因素而迅速惡化。這些條件可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
合同鑽井服務業務競爭激烈，現有鑽機過剩可能會對我們的鑽機利用率和利潤率產生不利影響。
合同鑽井服務業務競爭激烈。合同鑽井服務的競爭涉及價格、效率、條件、設備類型和操作能力、信譽、操作安全、環境影響、客户關係、鑽機可用性和行業中過剩的鑽機能力等因素。競爭主要在地區基礎上進行，在任何特定時間，不同地區的競爭可能會有很大差異。陸地鑽機可以很容易地從一個地區轉移到另一個地區，以應對活動水平的變化，這可能導致任何地區的鑽機供過於求，導致價格競爭加劇。
近年來，競爭對手對新鑽井技術的開發有所增加，我們的競爭對手未來在運營效率和安全性方面的改進可能會進一步對我們的差異化服務能力產生負面影響。此外，如果商品價格下降，如果對鑽井和相關技術服務的需求降低加劇價格競爭並削弱其他因素的重要性，則差異化戰略可能不那麼有效。
我們定期尋求提高我們的服務價格，以抵消不斷上升的成本，併為我們的股東創造更高的回報。然而，我們經營的是一個競爭非常激烈的行業，我們並不總是成功地提高或維持我們現有的價格。由於活躍的鑽機數量低於2014年達到的峯值，而且包括高性能AC鑽機在內的許多鑽機仍處於閒置狀態，因此該行業存在相當大的定價壓力。即使我們能夠提高價格，我們也可能無法以足以抵消成本上升的速度提高價格，而不會對我們的活動水平造成不利影響。無法維持我們的定價並隨着成本增加而提高我們的定價可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
在過去的十年裏，美國的石油和天然氣服務行業經歷了需求的下滑，包括從2014年開始並在2016年觸底的大幅下滑。在這樣的低迷之後，即使石油和天然氣價格以及鑽探活動出現反彈，可供使用的鑽機數量也可能遠遠超過滿足需求的需要。在現有和更具競爭力的鑽機過剩的情況下，我們可能會繼續遇到更換固定鑽機的困難‑定期合同，延長到期合同或在現貨市場獲得新合同，新合同可能包含較低的日利率和大幅降低優惠條款。因此，未來我們可能難以維持或提高定價、鑽機利用率和利潤率，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。自.起2019年9月30日，我們有120個可用的鑽機沒有合同。
新技術可能導致我們的鑽井方法和設備變得不那麼有競爭力，為了跟上鑽井行業的顛覆性趨勢，可能有必要招致更高水平的資本支出。通過建造新鑽機和改進現有鑽機來實現增長並不是十拿九穩的。
我們的服務市場的特點是持續的技術發展已經導致並可能繼續導致鑽機和設備的功能和性能的顯著改善。我們的客户越來越多地要求更新、更高規格的鑽機的服務。這導致鑽探船隊的分叉，較高規格的鑽機(例如？AC鑽機)通常以比較低規格的鑽機(例如？SCR鑽機)更高的總體利用率和日率運行就是證明。此外，大量較低規格的鑽機正在堆疊和/或從服務中移除。
雖然我們採取措施確保我們開發和使用先進的石油和天然氣鑽井技術，但技術的變化或競爭對手的改進可能會降低我們的設備的競爭力。我們不能保證會：
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• | 有足夠的資金資源來改進現有的鑽機或建造新的、技術先進的鑽機； |
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• | 避免由於許多因素造成的大型製造項目固有的成本超支，如設備或材料的交付短缺或計劃外延遲，熟練勞動力水平不足，設備、材料和人工成本的意外增加，設計和工程問題，以及財務或其他困難； |
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• | 有效地管理我們的組織和鑽井船隊的增加的規模或未來的增長； |
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• | 通過改進現有鑽機或建造新鑽機，成功改善我們的財務狀況、運營結果、業務或潛在客户。 |
如果我們不能及時升級現有的鑽機和設備或建造新的鑽機‑有效的方式適合客户的需求，我們的服務需求可能會下降，我們可能會失去市場份額。我們未來可能實施的一項或多項技術可能不會像我們預期的那樣工作，結果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽造成不利影響。此外，新技術、新服務或新標準可能會使我們的一些服務、鑽機或設備過時，這可能會降低我們的競爭力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的鑽井和技術相關操作受到一系列運營風險的影響，包括環境和天氣風險，這可能會使我們面臨重大損失和損害索賠。我們沒有為所有這些風險提供充分的保險，我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們。
我們的運營受制於業務中固有的許多危險，包括惡劣天氣、井噴、爆炸、油井火災、油井失控、污染和儲層損壞。這些危害可能造成重大的環境損害、人身傷害和死亡、作業暫停、設備和財產的嚴重損壞或破壞，以及對生產地層和周圍土地和水域的重大損害。導致重大環境或財產損失的事故或其他事件，或涉及我們員工或其他人員的傷亡事件，也可能引發聯邦、州或地方當局的調查。此類事故或其他事件以及隨後的危機管理工作可能導致我們在調查和補救方面招致鉅額費用，並導致我們的聲譽受到持續損害，客户流失和無法獲得保險。
我們的近海鑽井作業也面臨可歸因於或來自不利環境條件的潛在重大風險和責任，包括近海水域污染及相關的對野生動物和棲息地的負面影響、不利的海況以及與飛機或海上船隻碰撞造成的平臺損壞或破壞。我們的海上鑽井作業也可能受到與我們的作業無關的第三方井噴或不受控制的石油或有害物質釋放的負面影響。我們在墨西哥灣操作幾個平臺鑽機。墨西哥灣頻繁地經歷颶風和其他極端天氣條件，這些情況可能會隨着任何氣候變化而增加。見下文。“-氣候變化的物理影響以及温室氣體和氣候變化的監管可能會對我們的業務產生負面影響。”大風和洶湧的海面造成的損壞可能會在很長一段時間內減少我們平臺鑽機的操作，直到損壞可以修復。此外，即使我們的平臺鑽井平臺沒有被此類風暴直接損壞，我們也可能會因為客户平臺和該地區其他相關設施的損壞而中斷運營。我們還租賃了位於得克薩斯州休斯頓船舶航道附近的設施，我們在那裏升級和修理鑽機並執行製造工作，我們的主要製造商和其他供應商也位於墨西哥灣沿岸地區，可能會受到颶風和其他極端天氣條件(包括沿海洪水)的損害或中斷，這反過來可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們的業務中，習慣上與客户在“敲打對敲打”的基礎上籤訂相互賠償協議，這意味着我們和我們的客户對我們各自的人員和財產承擔責任。一般而言，我們的鑽井合同包含要求我們的客户賠償我們的污染和儲層損害等問題的條款。然而，由於我們、我們的分包商和/或供應商的疏忽或故意行為，我們的合同賠償權利可能無法強制執行或受到限制。此外，包括德克薩斯州、新墨西哥州、懷俄明州和路易斯安那州在內的某些州已經頒佈了通常被稱為“油田反賠償法案”的法規，這些法規明確限制了合同中包含的或與賠償有關的某些賠償協議，並可能使公司面臨財務損失。此外，其他州也可以制定類似的油田反賠償法案。
我們的客户和其他第三方也可能會爭議或無法履行其對我們的合同賠償義務。因此，我們可能無法通過合同或賠償協議將這些風險轉移給客户和其他第三方。招致我們未得到充分賠償或保險的責任可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們為工作土地鑽機和相關設備投保的價值接近於政策開始之日的當前重置成本。然而，根據這些政策，我們自行投保了大量免賠額。我們還承保與堆疊鑽機、海上平臺鑽機和墨西哥灣的“命名風暴風”風險有關的各種免賠額和承保範圍限制。
我們承保綜合一般責任、汽車責任、工傷賠償和僱主責任以及其他特定風險。保險是通過免賠額購買的，以減少我們遭受災難性事件的風險。在我們的工人補償、一般責任和汽車責任計劃下，我們保留了很大一部分預期損失。公司本身‑為許多其他風險提供保險，包括收益損失和業務中斷，以及大多數網絡風險。我們無法獲得大量的保險來承保地下水庫損壞的風險。
如果發生重大事故或其他事件，但保險或客户的可強制或可追償賠償未完全覆蓋，則可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的保險不會在所有情況下都提供足夠的資金來保護我們免受運營可能導致的所有損失和責任。我們的承保範圍包括總保單限制。因此，我們保留超過這些限制的任何損失的風險。不能保證我們的全部或部分保險在財政年度內不會被取消2020，我們的保險範圍將繼續按被認為合理的費率提供，或者我們的保險範圍將對特定損失作出反應。此外，我們可能在向我們的保險公司收取費用時遇到困難，或者我們的保險公司可能會拒絕我們的全部或部分保險索賠。
氣候變化的物理影響以及温室氣體和氣候變化的監管可能會對我們的業務產生負面影響。
氣候變化的物理和法規影響可能會對我們的運營、我們客户的運營以及對我們產品的總體需求產生負面影響。科學研究表明，某些氣體的排放，通常被稱為“温室氣體”(“GHGs”)，包括二氧化碳和甲烷，可能會導致地球大氣變暖和其他氣候變化。作為對這些研究的迴應，氣候變化和温室氣體排放的影響，特別是化石燃料的排放，正在引起全世界越來越多的關注。
我們意識到地方、州、區域、國家和國際監管機構日益關注温室氣體排放和氣候變化問題。監管温室氣體排放的立法已定期提交美國國會，今後可能會提出或通過此類立法。此外，2015年12月，美國與國際社會一道，在法國巴黎舉行的第21屆聯合國氣候變化框架公約(“氣候變化框架公約”)締約方大會上制定了一項協議(“巴黎協議”)，該協議要求成員國審查並“代表”其預期的國家確定的温室氣體貢獻，從2020年開始每五年制定一次温室氣體減排目標。該協議於2016年11月全面生效。2017年6月1日，美國總統宣佈，美國計劃退出“巴黎協定”，並尋求談判，要麼以不同的條件重新加入“巴黎協定”，要麼建立新的框架協議。“巴黎協定”規定從2016年11月生效開始為期四年的退出過程，這將導致有效的退出日期為2020年11月。美國是否堅持退出進程尚不確定，美國可能重新加入“巴黎協定”或另行談判達成協議的條件目前尚不清楚。
“巴黎協定”的目的是將全球平均氣温的升幅控制在遠低於此的水平。 比工業化前的水平高2ºC？(3.6ºF)，努力將上升限制在1.5ºC(2.7ºF)，以防止科學研究預測的更嚴重的氣候後果。這些後果包括沿海洪水、乾旱和相關的野火增加，嚴重的降水事件，對供水和農業的壓力，增加的貧困和對健康的負面影響。關於通過“巴黎協定”的決定，“氣候公約”請政府間氣候變化專門委員會(“氣專委”)編寫一份特別報告，重點是全球平均氣温比工業化前水平升高1.5℃的影響以及相關的温室氣體排放途徑。2018年IPCC報告的結論是，“巴黎協定”中規定的措施是不夠的，需要更積極的目標和措施。2018年IPCC報告指出，到2030年，温室氣體必須在2010年的水平上減少45%，到2050年必須減少100%，以防止全球變暖比工業化前的水平高出1.5ºC。
目前還不可能預測氣候變化的時間和影響，也不可能預測“巴黎協定”的影響，也不可能預測聯邦、州或地方各級是否會通過更多的温室氣體立法、法規或其他措施。然而，根據2018年IPCC報告中的調查結果，政府和非政府組織為減少温室氣體排放所做的更積極的努力似乎是有可能的，而任何此類未來的法律和法規都可能導致合規成本增加或額外的運營限制。例如，美國的幾個州和城市已經承諾在州或地方一級推進“巴黎協定”的目標，儘管聯邦政府即將退出。如果我們無法收回或通過與遵守強加給我們的氣候變化監管要求有關的大量成本，則可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為金融風險的程度上，這可能會對我們的資本成本或獲得資本產生負面影響。氣候變化和温室氣體法規也可能對我們客户的鑽探計劃產生負面影響，從而延遲、限制或減少我們提供的服務。公眾更加關注減少温室氣體排放以及氣候變化的物理影響的結果可能會影響對我們客户產品的需求，並對我們的業務產生負面影響。
除了財務和監管影響外，預計氣候變化的嚴重影響可能會直接影響我們的設施和運營以及我們客户的設施和運營。見上文 “-我們的鑽井相關業務受到一系列運營風險的影響，包括環境和天氣風險，這可能會使我們遭受重大損失和損害索賠。我們沒有完全投保全這些風險和我們的合同賠償條款可能不能完全保護我們。“
我們的業務受到網絡安全風險的影響。
我們的運營，特別是我們的惠普技術部門，依賴於有效和安全的信息技術系統。對信息技術系統的威脅，包括由於網絡攻擊和網絡事件造成的威脅，繼續增加。網絡安全風險可能包括(但不限於)惡意軟件、試圖獲得對我們數據的未經授權訪問和未經授權的發佈、我們的數據和個人信息的損壞或丟失、通信中斷、我們的
我們的FlexRig和其他敏感或專有技術的知識產權或失竊，我們的數據傳輸系統或其他電子安全的丟失或損壞，包括我們的財產和設備。
這些網絡安全風險可能：
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• | 導致我們的聲譽受損、停機時間、收入損失以及預防、響應或緩解網絡安全事件的成本增加。 |
我們的業務、財務和其他系統可能會受到損害，這可能會在很長一段時間內不被注意到。雖然正在利用各種程序和控制來減少此類風險的暴露，但無法保證我們實施的或我們促使第三方服務提供商實施的行動和控制足以保護我們的系統、信息或其他財產。此外，我們依賴的客户或第三方也面臨類似的威脅，這些威脅可能直接或間接影響我們的業務和運營。網絡事件或攻擊的發生可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與水力壓裂或油氣行業其他方面相關的新法規和監管舉措可能會對我們客户的鑽探計劃產生負面影響，從而延遲、限制或減少我們提供的服務。
一些政治和監管機構、政府機構和環境組織將資源投入到旨在根除水力壓裂的活動中。 我們不從事任何水力壓裂活動。然而，我們的客户通過使用水平鑽井與水力壓裂相結合，從頁巖和其他地層中回收天然氣和石油，這在我們的行業中是一種常見的做法。水力壓裂是利用高壓泵入地層中的水、沙和其他添加劑在地層中產生或擴展裂縫或裂縫的過程。水力壓裂過程通常由國家石油和天然氣委員會監管。幾個州已經或正在考慮採用法規，可以對油氣開發(包括水力壓裂作業)施加更嚴格的許可、公開披露、廢物處理和/或井建設要求，或者尋求完全禁止壓裂活動。除州法律外，一些地方市政當局已經或正在考慮採用土地使用限制，例如城市條例，這些限制或限制可能會限制或禁止一般鑽井和/或水力壓裂的實施。美國國會議員和一些聯邦機構正在分析或已被要求審查與水力壓裂有關的各種環境問題，以及更嚴格監管的可能性。任何有關水力壓裂的新法律、法規或許可要求都可能對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，從而延遲、限制或減少我們提供的服務。例如，環境保護局根據聯邦“安全飲用水法案”對涉及使用柴油燃料的某些水力壓裂活動斷言了聯邦監管權力。廣泛的法規明顯限制或禁止我們客户的水力壓裂或其他鑽井活動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們在許多州進行鑽井活動，包括可能發生地震活動的俄克拉何馬州。近年來，俄克拉荷馬州經歷了地震的增加。儘管任何相關性的程度一直是並仍然是聯邦和州機構研究的主題，但一些締約方認為，與水力壓裂相關的活動與地震活動的增加之間存在相關性。因此，聯邦和州的立法機關和機構可能尋求進一步規範、限制或禁止水力壓裂活動。對水力壓裂過程的更多監管和關注可能導致對使用水力壓裂技術的油氣生產活動的更大反對, 運營延遲或從頁巖開採的石油和天然氣生產中增加的運營和合規成本，增加了執行水力壓裂的難度，以及潛在的新油氣井完成量下降，這可能對我們客户的鑽井計劃產生負面影響，因此，延遲、限制或減少我們提供的服務。
我們的收購、處置和投資可能不會產生預期的收益，可能會帶來最初未預料到的風險，這可能對我們的流動性、綜合經營業績和綜合財務狀況產生重大不利影響。
我們不斷尋求機會，通過各種交易使效率和價值最大化，包括購買或出售資產、業務、投資或合資利益。例如，2018年11月和2019年8月，我們分別完成了對Angus Jamieson Consulting和DrillScan Energy SAS的收購。我們還完成了對磁性變化服務公司2017年12月。這些戰略交易的目的是(但可能不是)實現儲蓄，創造效率，提供新產品或服務，產生現金或收入，或降低風險。收購交易可能使用手頭現金，或通過額外的“借入”或通過發行我們的普通股來融資。這些交易也可能影響我們的流動資金，合併？運營結果和合並財務狀況。
這些交易也涉及風險，我們無法確保：
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• | 我們試圖進行的任何收購都將按照宣佈的條款完成，或者完全完成； |
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• | 任何收購將導致收入增加或提供足夠的資本回報或其他預期利益； |
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• | 在收購之前進行的盡職調查將發現可能導致財務或法律風險的情況，或者我們將適當量化已知風險的風險； |
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• | 將現金用於收購不會對我們可用於資本支出和其他用途的現金產生不利影響；或 |
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• | 任何部署、投資或收購，包括整合努力，都不會轉移管理資源。 |
我們已將某些收購的部分收購價格分配給商譽和其他無形資產。一般來説，分配給商譽的金額是購買價格超過所獲得的可識別淨資產的金額。在2019年9月30日，我們有善意8280萬美元和其他無形資產，淨額為8670萬美元好的。如果我們的業務環境或經營結果未來出現負面變化，以致我們確定商譽或無形資產受損，我們將被要求記錄與該等資產有關的減值費用。
在2018財年的第四季度，^WE^記錄了與TerraVici報告單位相關的560萬美元的資產減值費用，該費用包括在截至2018年9月^30的財政年度綜合經營報表的資產減值費用中。^我們在財政年度第四季度對我們剩餘的技術報告單位進行了商譽減值分析。2018沒有導致減值費用。
從2018年10月1日起，與我們的技術報告部門相關的商譽被合併為一個報告部門，即惠普技術公司(H&P Technologies)。我們在2019年第四季度進行的商譽減值分析沒有產生減值費用。
技術糾紛可能會對我們的運營產生負面影響或增加我們的成本。
鑽井平臺使用專有技術和設備，這可能涉及對第三方權利的潛在侵犯，或第三方對我們權利(包括專利權)的侵犯。與我們的鑽機和技術服務相關的大部分知識產權都屬於我們或我們的某些供應供應商。然而，如果我們或我們的客户或供應供應商因侵犯與我們擁有或使用的設備或技術有關的知識產權而發生糾紛，我們可能無法獲得重要的設備或技術，被要求停止使用某些設備或技術，或被迫修改我們的鑽機或技術，或被要求支付使用設備或技術的許可費或特許權使用費。此外，如果我們不能成功地對第三方執行我們的權利，我們可能會失去競爭優勢。因此，涉及我們或我們的客户或供應商的任何技術糾紛都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
意外事件可能會擾亂我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
意外或意外事件，包括但不限於計算機系統中斷、計劃外停電、鑽井平臺火災或爆炸、自然災害(如颶風和龍捲風)、戰爭或恐怖活動、供應中斷、設備故障、影響我們業務的法律和/或法規的變化、大流行疾病和其他不可預見的情況，可能會對我們的業務產生不利影響。^^我們無法預測任何此類事件的發生或後果。*我們無法預測任何此類事件的發生或後果，這些事件可能會對我們的業務產生不利影響，包括但不限於計算機系統中斷、計劃外停電、鑽井平臺發生火災或爆炸、自然災害(如颶風和龍捲風)、戰爭或恐怖活動、供應中斷、設備故障、影響我們業務的法律和/或法規的變化、大流行病和其他不可預見的情況。然而，任何此類事件都可能產生不可預見的負債，降低我們提供鑽井及相關技術服務的能力，減少對我們服務的需求，或使提供服務變得更困難或更昂貴，所有這些都可能最終對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
未能遵守美國“反海外腐敗法”或“外國反腐敗法”‑賄賂立法可能會對我們的業務產生不利影響。
美國“反海外腐敗法”(FCPA)和類似的反‑其他司法管轄區的賄賂法，包括英國“2010年反賄賂法”，一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向外國官員作出不正當的付款。我們在世界上許多地方開展業務，在一定程度上經歷了政府腐敗，在某些情況下，嚴格遵守反腐敗條例‑賄賂法可能與當地習俗和慣例相沖突，並影響我們的業務。雖然我們有計劃要求遵守反‑賄賂立法，任何不遵守“反海外腐敗法”或其他反腐敗法的行為‑賄賂立法可能會使我們受到民事和刑事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們還可能面臨相關外國司法管轄區當局的罰款、制裁和其他處罰，包括禁止我們參與或削減這些司法管轄區的業務運營，以及沒收鑽井平臺或其他資產。
我們的業務受制於有關隱私和數據保護的複雜且不斷變化的法律和法規。
圍繞數據隱私和保護的監管環境在不斷變化，可能會發生重大變化。管理數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和法規帶來了日益複雜的合規性挑戰，並可能提高我們的成本。例如，歐盟通過了“歐盟一般數據保護條例2016/679(歐洲議會和理事會2016年4月27日(EU)2016/679條例)，處以最高達全球營業額4%或2000萬歐元中較大者的罰款。
我們未能遵守適用的數據保護法，或被認為未能遵守適用的數據保護法，可能會導致訴訟風險增加，包括私人訴訟權，以及政府實體或其他人對我們提起的訴訟或訴訟，使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決和負面宣傳，要求我們改變我們的業務實踐，增加合規的成本和複雜性，並對我們的業務產生不利影響。如上所述，我們還可能受到網絡事件或攻擊的影響，這些事件或攻擊本身可能導致違反這些法律。此外，如果我們收購的公司違反或不遵守適用的數據保護法，我們可能會因此承擔重大責任和罰款。
具體影響能源行業和相關行業的政府政策、授權和法規、影響各種業務的監管政策或事項、税收政策和政治不穩定可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
能源生產和貿易流量受制於政府政策、授權、法規和貿易協議。影響能源行業的政府政策，如税收、關税、關税、價格控制、補貼、激勵、匯率、經濟制裁和進出口限制，可能會影響某些商品的生存能力和產量，進出口的數量和類型，無論是未加工的還是加工的商品產品的交易，以及行業的盈利能力。例如，美國政府決定對某些中國進口商品徵收關税，以及由此導致的中國政府對美國液化天然氣徵收25%關税的報復行動，已經擾亂了能源市場的方方面面。此類中斷可能影響石油和天然氣的價格，並可能導致我們的客户改變其勘探和生產水平的計劃，從而減少對我們服務的需求。未來的政府政策可能會對石油和天然氣的供應、需求和價格產生不利影響，限制我們在現有和目標市場開展業務的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到政治不穩定以及其他政府政策、任務、法規和貿易協議的變化的影響，包括貨幣、財政和環境政策、法律、法規、收購批准以及政府、機構和類似組織的其他活動。^這些風險包括但不限於國家或地區經濟或政治條件的變化、當地勞動條件和法規、安全和環境法規、知識產權保護的減少、監管或法律環境的變化、貨幣兑換活動的限制、貨幣匯率波動。法律協議和判決的可執行性，不利的税收，行政機構或司法結果，以及温室氣體的監管或徵税。^國際風險和不確定性，包括不斷變化的社會和經濟條件以及恐怖主義、政治敵對和戰爭，可能會限制我們在這些市場進行業務交易的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
法律索賠和訴訟可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務性質使我們很容易受到法律程序和政府調查的影響。我們自己設計很多設備，並在我們運營的設施中製造和升級這些設備。我們也設計和開發我們自己的技術。如果此類設備或技術未能達到預期的性能，或者如果我們未能正確維護或操作設備，可能會造成人身傷害、財產損失和環境污染，從而導致對我們的索賠。此外，在市場低迷時期，我們可能面臨客户、供應商、前僱員和其他人對我們提起法律訴訟的風險增加。針對我們的訴訟或索賠可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何訴訟或索賠，即使得到充分賠償或投保，都可能對我們在客户和公眾中的聲譽產生負面影響，並使我們將來更難有效競爭或獲得足夠的保險。
對管理的依賴和對有經驗的人員的競爭可能會對我們的運營或財務結果產生負面影響。
我們在很大程度上依賴於我們的高管和其他關鍵員工的努力來管理我們的運營。管理層成員的流失可能會對我們的業務產生重大影響。同樣，我們利用高技能的人員來運營和支持我們的業務。在利用率高的時候，很難留住，在某些情況下，找到合格的人，這可能會導致更高的勞動力成本。在此期間，我們的勞動力成本的增長速度可能超過我們提高服務價格的能力。此外，在最近石油和天然氣價格持續下跌期間，油田服務工作人員大幅減少。這減少了能源行業可用的熟練勞動力，這也可能導致更高的勞動力成本。無法獲得或找到足夠數量的合格人員可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的一個或多個大客户的流失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在會計年度2019，我們從我們的十大合同鑽井服務客户那裏獲得了大約45%的綜合營業收入，從我們三個最大的客户(包括他們的附屬公司)那裏獲得了大約20%的綜合營業收入。如果我們的一個或多個大客户終止合同，未能與我們續簽現有合同，或拒絕授予我們新合同，則可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，石油和天然氣勘探和生產公司之間的整合可能會減少可用的客户數量。
我們目前積壓的合同鑽井服務收入可能會繼續下降，最終可能不會實現固定‑在某些情況下，可以終止定期合同，而無需提前支付終止費用。
固定‑定期鑽井合同通常規定在客户選擇時終止，如果合同在固定期限到期之前終止，則向我們支付“提前終止付款”。然而，在某些有限的情況下，例如鑽機損壞、我們的破產、我們持續不能接受的表現或交付的鑽機超出了某些寬限和/或清算損害期，我們將不會支付提前終止付款。即使提前終止付款欠我們，客户可能無法或拒絕支付提前終止付款。由於我們無法控制的事件，我們也可能無法履行這些合同，我們的客户可能會因為各種原因(例如低迷的市場狀況)尋求取消或重新談判我們的合同。自.起2019年9月30日，我們的合同鑽井服務積壓約為12億美元在堅定的承諾下未來的收入。我們的合同鑽井服務積壓可能會隨着時間的推移而減少，因為新的期限合同或現有合同的價格修改可能無法抵消現有的合同期限覆蓋範圍，這是由於任何數量的因素，例如低油價或下降的油價以及我們客户的資本支出減少。我們的無力或我們的客户無法履行我們或他們的合同義務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們與國家石油公司的合同可能會使我們面臨比我們在與非政府客户的合同中通常假設的更大的風險。
我們目前擁有並運營鑽井平臺，並根據與外國國家石油公司簽訂的合同部署了技術。^^將來，我們可能會擴大我們的國際陸地業務，並與國家石油公司簽訂額外的重大合同。^這些合同的條款可能包含不可談判的條款，可能會使我們面臨比我們在其他合同中所承擔的更大的商業、政治、運營和其他風險。^^外國合同可能會使我們面臨更大的環境責任和其他與我們的業務相關的損害(包括間接損害)和人身傷害索賠，或者合同可能被終止的風險。^^外國合同可能會使我們面臨更大的環境責任和其他與我們的業務相關的損害(包括間接損害)和人身傷害索賠，或者合同可能被終止的風險。通過合同或政府行動，或在某些條件下，我們可能無法提前獲得解僱費。^我們無法保證增加的風險敞口不會對我們未來的運營產生不利影響，也不能保證我們不會增加與國家石油公司簽訂合同的鑽機數量或部署的技術數量，並承擔相應的額外合同風險。與國家石油公司簽訂合同的風險最終可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的合同鑽井服務費用包括固定成本，這些成本可能不會與鑽機利用率和日率的減少成比例下降。
我們的合同鑽井服務費用包括與我們鑽井設備的操作、維護和支持相關的所有直接和間接成本，這些成本通常不受日數和利用率變化的影響。在收入和/或活動減少的時期，我們的某些固定成本(如折舊)可能不會下降，並且通常我們可能會產生額外的成本。利用由於我們可能會招致與維護和冷疊鑽機相關的額外成本，或者由於需要支持該地區的其餘鑽機，我們可能無法完全降低特定地理區域的支持運營成本。因此，由於較低的日費率和/或利用率而導致的收入下降可能不會被合同鑽井服務費用的相應減少所抵消，^這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們依賴數量有限的供應商，其中一些供應商的資本很少，任何一家供應商的損失都可能會擾亂我們的運營。
某些關鍵的鑽機部件、部件和設備是從單一或有限數量的供應商那裏購買或製造的，我們沒有‑與許多這些供應商的定期合同。由於供應中斷、競爭對手收購供應商、行業需求增加或其他超出我們控制範圍的原因，這些基本組件可能會出現短缺。同樣，某些關鍵的鑽機部件、部件和設備是從供應商處獲得的，在某些情況下，這些供應商是資本金較少的獨立公司，其業務的很大一部分來自我們或能源行業的一小部分公司。這些供應商可能不成比例地受到任何業務損失、能源行業低迷或信貸減少或不可用的影響。如果我們無法採購某些此類鑽機組件、部件或設備，我們維護、改進、升級或建造鑽機的能力可能會受到損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
鑽井設備和供應的短缺可能會對我們的運營產生不利影響。
合同鑽井服務業務具有高度週期性。在合同鑽井服務需求增加期間，可能會出現交付延遲和鑽井設備和供應短缺的情況。供應商在尋求快速增加我們運營所需的設備和供應的產量時，可能會遇到質量控制問題。此外，由於合同義務或合同鑽井服務業務中的市場限制，供應商可能尋求提高設備和供應的價格，而我們無法將這些價格傳遞給客户。當行業經歷重大的新鑽機建造或翻新時，這些風險會加劇。任何此類延遲或短缺都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們運營的某些國家的工會努力和勞動法規可能會大幅增加我們的成本或限制我們的靈活性。
我們的某些國際員工加入了工會，我們可能會不時努力讓我們的勞動力中的其他部分加入工會。·將來，我們可能會因工會工作或與代表我們國際員工的工會重新談判現有合同而受到罷工或停工和其他勞工中斷的影響。額外的工會努力，如果成功的話，新的集體談判協議或停工可能會大幅增加我們的勞動力成本，減少我們的收入或限制我們的運營靈活性。
2019年11月，我們在阿根廷運營的六個鑽井平臺受到工人罷工的影響。11月份罷工的持續時間約為24小時，然而，如果此類罷工再次發生，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在截至2019年9月30日的一年中，大約7.6%我們的綜合收入來自我們的國際業務，其中約6%來自我們的阿根廷業務。16在阿根廷作業的鑽機。
我們可能需要記錄與我們的鑽機和其他資產有關的減值費用。
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們評估我們的鑽機和其他資產的減值情況。較低的利用率和日率對我們的收入和盈利能力產生了不利影響。如果根據管理層當時可獲得的信息，未來現金流量估計表明資產組的賬面價值可能無法收回，則長期的低利用率和日利率可能導致確認減值費用。如果石油和天然氣價格長期保持低位、進一步下跌或市場狀況惡化或如果我們重組鑽井車隊，我們車隊中的鑽井平臺在未來可能會受到損害。例如，在財政年度2019和2018，我們確認減值費用為2.243億美元有形資產和設備分別為1，750萬美元和1，750萬美元。如果我們未來在業務環境中經歷負面變化，以致我們確定我們的一個或多個資產組出現減值，我們將被要求記錄與這些資產組有關的額外減值費用。
任何減值都可能對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。我們的減值評估中包括的事實和情況在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中進行了描述。
我們可能有額外的税務負擔和/或在使用淨經營虧損和税收抵免方面受到限制。
我們在美國和許多其他司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收責任準備金時，需要有重大的判斷。在我們的日常業務過程中，有許多交易和計算，最終的税收確定是不確定的。我們定期接受税務機關的審計。雖然我們相信我們的税收估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與所得税條款和應計項目中反映的內容有很大不同。審計或訴訟可能會對我們的財務狀況、所得税撥備、淨收入或受到質疑的時期內的現金流產生重大影響。由於我們無法控制的政治或經濟因素，我們子公司組織和經營其業務的各個司法管轄區的税率可能會發生顯着變化。未來税法的變化(包括我們經營的任何司法管轄區的税務條約)也有可能影響我們實現迄今記錄的税收節省的能力。我們從遞延税資產中獲益的能力取決於我們未來是否有足夠的應税收入，以便在到期前利用我們的淨營業虧損和税收抵免結轉。此外，1986年修訂的“國內收入法”第382條(“第382條”)(“IRC”)通常對淨營業虧損的金額和其他變動前的税收屬性(如税收抵免)施加年度限制，這些税項可用於抵消發生“所有權變更”的公司的應税收入(如“所有權變更”中確定的如果一個或多個股東(或股東羣體)各自被認為擁有我們至少5%的股票，則通常會發生所有權變更，在連續三年期間，他們的所有權變更超過其最低所有權百分比的50個百分點。自.起2019年9月30日，我們沒有經歷所有權變更，因此，我們對淨營業虧損結轉的使用不受年度限制。然而，如果我們由於隨後的股權變動而在未來經歷所有權變更，我們使用變動前淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外，我們對動機的收購導致動機經歷所有權變更，因此，變更前動機的淨經營損失受到第382條的限制；
然而，基於受限制的該等淨經營虧損的金額，我們預計第382條限制的應用不會對我們未來的整體税務負債產生重大影響。此外，在州一級，可能存在暫停或以其他方式限制使用淨經營虧損結轉的時期，這可能會加速或永久增加州所欠税款。在任何情況下，我們的淨營業虧損和税收抵免結轉將受到發生這些税收屬性的司法管轄區的税務當局審核時的審查和可能的拒付。此外，我們未來的實際税率可能會受到税法(包括税務條約)或其解釋的變化的不利影響。
2017年頒佈的税法(“税改法案”)，除其他外，(I)永久降低了美國公司所得税税率，(Ii)廢除了公司替代最低税率，(Iii)取消了對某些國內生產活動的扣除，(Iv)對淨經營損失的使用施加了新的限制，(V)對利息支出的扣除施加了新的限制，(Vi)徵收了一種最低税種，旨在減少從公司間交易和支付中獲得的利益，從而導致基礎侵蝕，以及(Vii)規定了更普遍的變化包括對成本回收規則的更改。這些税法變化可能會導致我們比我們在沒有這些税法變化的情況下更快地產生所得税負債，或者在某些情況下，可能導致我們招致在沒有這些税法變化的情況下我們可能不會產生的所得税負債。此外，“税收改革法案”很複雜，可能會受到解釋的影響。我們的財務狀況和經營結果的介紹是基於我們目前對“税收改革法案”中的條款的解釋，以及財政部和國税局發佈的與這些條款相關的法規和解釋性指導。未來，財政部和國税局預計將發佈關於“税收改革法案”中所載立法的額外規定和解釋性指導。我們目前對此類法律的任何解釋與任何未來法規或解釋性指導的任何重大差異都可能對我們的財務狀況、所得税撥備、淨收入或現金流產生不利影響。
我們可能會減少或暫停我們的股息在未來。
我們多年來一直按季度支付股息。我們最近的季度股息是每股0.71美元。今後，我們的董事會可能會在沒有事先通知的情況下決定減少或暫停我們的股息，以保持我們的財務靈活性和公司的長期最佳地位‑學期成功。未來股息的聲明和金額由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、現金流、前景、行業狀況、資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素和限制。在市場長期疲軟期間，股息減少或暫停的可能性會增加。此外，我們支付股息的能力可能會受到管理我們現在或未來負債的協議的限制。我們不能保證我們不會減少股息，也不能保證將來我們會繼續派發股息。
我們的信用評級下調可能會對我們獲得資本的成本和能力產生負面影響。
美國主要信用評級機構提供的高級無擔保債務評級增強了我們進入資本市場或以其他方式獲得足夠融資的能力。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、流動性、資產質量、成本結構、商品定價水平、行業狀況和其他考慮因素。評級下調可能會對我們未來進入債務市場的能力產生不利影響，增加未來債務的成本，並可能要求我們就某些義務發出信用證。
我們進入資本市場的能力可能是有限的。
有時，我們可能需要進入資本市場獲得融資。我們進入資本市場融資的能力可能受到石油和天然氣價格、我們現有的資本結構、我們的信用評級、經濟狀況、鑽探和整體油氣行業的健康狀況以及資本市場的流動性等因素的限制。近年來也有針對投資界的努力，包括投資顧問、主權財富基金、公共養老基金、大學和其他團體，推動剝離化石燃料股票，並向貸款人和其他金融服務公司施壓，以限制或減少與從事開採化石燃料儲備的公司的活動。影響我們進入資本市場能力的許多因素都超出了我們的控制範圍。我們不能保證我們能夠在需要時以我們可以接受的條款進入資本市場，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
由於股票價格和其他市場的下跌，我們的證券投資組合可能會損失巨大的價值。‑相關風險，從而影響我們的債務比率和財務實力。
在…2019年9月30日，我們的有價證券總公允價值約為1630萬美元，由斯倫貝謝有限公司由Schlumberger有限公司和Ensco plc(現為valaris plc)組成的證券組合的公允價值總額為8250萬美元。2018年9月30日好的。2019年9月，我們出售了Valaris公司(以前稱為Ensco Rowan plc)剩餘的160萬股股票，總收益約為1200萬美元。
我們於2018年10月1日採用ASU No.2016-01，因此，我們確認我們的有價證券具有容易確定的公允價值公允價值，這些價值的變化反映在淨收入中。之前，我們在綜合綜合報表中確認了其他全面收益中權益證券公允價值的變化
收入(損失)不再需要考慮公允價值的下降是否是非暫時性的。在…2019年11月6日，投資組合的公允價值增加到大約1650萬美元。
替代能源技術的改進或新發現可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
由於我們的業務取決於石油和天然氣行業的活動水平，替代能源技術的任何改進或新發現都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，這些技術增加了替代形式的能源的使用，減少了對石油和天然氣的需求。
我們的業務和經營結果可能會受到外國政治、經濟和社會不穩定風險、外匯限制和貶值以及與在某些外國做生意相關的各種當地法律的不利影響。
我們目前在南美和中東有鑽井業務。未來，我們可能會進一步擴大我們業務的地理範圍。因此，我們面臨美國業務中未遇到的某些政治、經濟和其他不確定性，包括社會動盪、罷工、恐怖主義、戰爭、綁架員工、國有化、強迫談判或修改合同、難以解決爭端(包括技術糾紛)和執行合同條款的困難、設備的徵用以及石油和天然氣勘探和鑽探權的徵用、税收政策、外匯限制和收入和資本匯回限制、匯率波動、政府所有權增加和我們經營的市場對經濟和工業的監管官僚主義的拖延和與外國對某些進行業務的領域的主權相關的一般危險。
特別是南美國家，在歷史上經歷過經濟增長的不平衡時期，以及衰退、高通脹時期以及總體經濟和政治不穩定時期。這些風險不時地影響我們的業務。例如，2010年6月30日，委內瑞拉政府徵用了我們的委內瑞拉子公司擁有的11個鑽井平臺以及相關的不動產和個人財產。在此之前，我們還經歷了委內瑞拉的貨幣貶值損失，以及難以將美元匯回美國。^今天，我們的工作合同雖然我們的日薪以美元計價，但我們的報酬是阿根廷比索。^我們的一個二線子公司的阿根廷分支機構隨後通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元並匯回美元，從而將美元匯給其美國母公司。^阿根廷也有實施貨幣管制的歷史，這些管制限制美元的兑換和匯回，包括2019年9月實施的、目前有效的管制措施。由於這些貨幣控制，我們將資金從阿根廷子公司匯到美國母公司的能力受到限制。此外，阿根廷政府還對原油、柴油和汽油價格進行了價格控制，並針對這些價格實行了匯率凍結。
阿根廷經濟目前被認為是高度通貨膨脹，根據各自政府公佈的通貨膨脹數據，最近三年的累計通貨膨脹率超過100%。儘管如此，我們所有的國外業務都使用美元作為功能貨幣，當地貨幣資產和負債被重新計量為美元，外幣交易產生的收益和損失包括在當前的經營結果中。
對於會計年度2019，我們在阿根廷經歷了總計800萬美元的外匯損失。·本財年我們所有業務的外幣總虧損2019和2018vbl.820萬美元和400萬美元。然而，在未來，我們可能會遇到更大的貨幣貶值、外匯限制或其他從阿根廷或其他地方匯回美元的困難，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，無法保證當地法律、法規和行政要求或其解釋不會發生變化，這可能會對我們業務的盈利能力或我們在某些領域繼續運營的能力產生重大不利影響。由於當地法律的影響，我們未來在某些領域的業務可能通過當地公民擁有利益的實體進行，也可能通過我們有限控制或僅持有少數股權的實體(包括合資企業)進行，或者根據我們與當地實體的合同進行業務的安排進行。雖然我們相信，無論是通過此類實體還是根據此類安排進行運營，都不會對我們的運營或收入產生重大不利影響，但無法保證我們在所有情況下都能夠按照我們認為可以接受的條款來調整或重組我們的運營，以符合當地法律(或其行政管理)。
在會計年度2019，大約7.6%我們的綜合營業收入來自國際合同鑽井服務業務，大約91.6%國際經營收入中的一部分來自南美的業務。基本上所有南美的營業收入都來自阿根廷和哥倫比亞。由於上述類型的風險而導致的一項或多項國際事件的未來發生可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
未能遵守或更改政府和環境法律可能會對我們的業務產生不利影響。
我們運營的許多方面受我們運營司法管轄區的各種法律和法規的約束，包括與鑽井實踐以及與安全和保護人類健康和環境有關的全面且頻繁變化的法律和法規有關的法律和法規。環境法適用於石油和天然氣行業，包括管理空氣排放、排放到水中的法律，以及固體和危險廢物和材料的運輸、儲存、使用、處理、處置和補救以及接觸固體和危險廢物和材料的法律。這些法律可能會對鑽井行業(包括我們的運營)產生實質性的不利影響，遵守這些法律可能需要我們進行重大的資本支出，例如安裝昂貴的設備或改變運營，並可能影響我們的鑽機的轉售價值或使用壽命。如果我們不遵守這些法律和法規，我們可能會面臨重大的行政、民事和刑事處罰，延遲批准或執行項目，在某些情況下，還會受到禁令救濟。違反環境法也可能導致人身傷害、財產和自然資源損害以及其他費用和索賠的責任。此外，美國的環境法律法規對“責任方”提出了與防止溢油有關的各種要求，並對此類溢油的損害賠償責任提出了要求。作為鑽機的所有者和操作員，根據這些法律和法規，我們可以被認為是一個責任方。
可以合理地預期額外的立法或法規以及對現有法律和法規的改變，其對我們運營的影響是無法預測的。近年來，保護環境的法律或法規範圍的擴大速度加快，特別是在美國以外，我們預計這一趨勢將持續下去。只要頒佈新法律或採取其他政府行動，禁止或限制在我們運營的地區進行鑽探，或施加額外的環境保護要求，從而導致石油和天然氣行業，尤其是鑽井行業的成本增加，我們的業務或前景可能會受到重大不利影響。
我們可能無法產生現金來償還我們所有的債務，並且可能被迫採取其他行動來履行我們的義務。
我們未來計劃付款或為債務債務(包括任何未來債務債務)進行再融資的能力取決於我們的財務狀況、運營結果和現金流。我們可能無法維持足夠的經營活動現金流量水平，以支付我們負債的本金和利息。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能會被迫減少或推遲投資決定和資本支出，出售資產，尋求額外資本或重組或再融資我們的負債。此外，這些替代措施可能不會成功，並且可能不允許我們履行預定的償債義務。我們重組或再融資債務的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，並且可能需要我們遵守更繁重的契約，這可能會進一步限制我們的業務運營。任何未能及時支付我們未償還債務的利息和本金將是違約(如果不被免除)，並可能導致我們的信用評級降低，這可能會損害我們尋求額外資本或重組或對債務進行再融資的能力。
我們債務協議中的契約限制了我們從事某些活動的能力。
我們目前的債務協議與某些長期‑定期無擔保債務和我們的無擔保循環信貸安排包含，並且我們未來的融資安排可能包含各種契約，這些契約可能在某些情況下限制我們的能力，包括招致、承擔或擔保額外負債、產生留置權、出售或以其他方式處置我們的全部或基本上所有資產、進入新的業務線以及合併或合併。此外，我們的信貸安排要求我們保持融資槓桿率(如其中定義的)小於或等於50%，並且某些優先債務(如其中定義)不得超過我們淨值的17.5%(如其中定義)。此類限制可能會限制我們成功執行業務計劃的能力，這可能會對我們的運營產生不利影響。
改變倫敦銀行同業拆借利率的確定方法，或用替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率，可能會對與未償還債務相關的利息支出產生不利影響。
根據我們目前的債務協議(包括2018年信貸安排)提取的金額可能按基於倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的利率支付利息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，將在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準。目前尚不清楚是否將建立計算libor的新方法，以便它在2021年之後繼續存在。2018年信貸機制規定了一種機制來修改該機制，以反映在發生與逐步淘汰LIBOR相關的某些事件時建立替代利率。然而，我們尚未尋求任何技術修正或其他合同替代辦法來解決這一問題，目前正在評估可能取代LIBOR利率的影響。此外，LIBOR的逐步淘汰或取代可能會擾亂整個金融市場。有關此類潛在淘汰和替代參考利率性質的不確定性或金融市場的混亂可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們公司治理文件的某些規定可能會使收購我們公司變得更加困難。
我們的章程文件中的以下條款(目前有效)和特拉華州法律可能會阻止收購我們的潛在提議，延遲或阻止對我們的控制權變更，或限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格：
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• | 我們的公司註冊證書允許我們的董事會發行和設定優先股的條款，並通過對我們的章程的修訂； |
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• | 我們的章程對股東提名董事和提交建議以供股東會議審議的權利進行了限制； |
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• | 我們必須遵守特拉華州法律的條款，這些條款限制我們在“感興趣的股東”被歸類為感興趣的股東之日起的三年內，與該“感興趣的股東”進行任何廣泛的商業交易。 |
我們普通股的市場價格可能具有很大的波動性，投資者可能無法以支付的價格或更高的價格轉售股票。
我們普通股的交易價格可能會波動。全球證券市場經歷了巨大的價格和交易量波動。這種市場波動，以及其他一般的經濟、市場或政治條件，可能會降低我們普通股的市場價格，儘管我們的經營業績不佳。除了本“風險因素”部分和本表10-K中其他地方描述的其他因素外，以下因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響：
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• | 客户需求、期望或趨勢的變化，以及我們與關鍵客户保持關係的能力； |
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• | 關於我們的競爭對手或我們的業務、財務業績和前景或新產品或服務、產品改進、技術進步或戰略行動(如收購、重組或重大合同)的公開公告(包括這些公告的時間)； |
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• | 我們股票的交易活動，包括我們、我們的執行人員和董事以及重要股東的股票投資組合交易，或者我們可能被納入的股票指數(例如標準普爾500指數)在正常過程中再平衡所產生的交易活動； |
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• | 在我們的普通股中的空頭利益，這可能不時是重要的； |
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• | 我們在任何股票指數中的加入，或從任何股票指數中刪除； |
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• | 在美國和我們開展業務的外國的監管或法律發展；以及 |
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• | 一般金融、國內、國際、經濟和市場狀況，包括美國股票市場的整體波動。 |
我們沒有從SEC工作人員那裏收到關於我們的定期報告或當前報告的書面評論，這些報告是在財政年度結束前180天或更長時間發佈的2019而這些問題仍然懸而未決。
合同鑽井服務業務
我們的財產主要由鑽機和輔助設備組成。^我們基本上擁有我們業務中使用的所有設備。^有關我們鑽探船隊狀態的更多信息，請參見項目^1-“業務”。
不動產
我們擁有或租賃辦公室和庭院空間，以支持我們正在進行的業務，包括在美國和國際上的外地和地區辦事處。此外，我們在得克薩斯州休斯頓附近有一個製造和組裝設施，在俄克拉何馬州塔爾薩附近有一個維護和大修設施。
我們還擁有幾個用於投資目的的商業房地產。我們的房地產投資完全位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心、多租户工業倉庫屬性和未開發的房地產。
委內瑞拉徵用
我們的全部‑擁有的子公司，Helmerich&Payne國際鑽探公司和Helmerich&Payne de委內瑞拉，C.A.於2011年9月23日在美國哥倫比亞特區地區法院對委內瑞拉玻利瓦爾共和國Petroleos de委內瑞拉Petroleo和PDVSA Petroleo，PARS.A.提出訴訟，我們正在尋求損害賠償，因為我們違反國際法收購了委內瑞拉的鑽井業務，並違反了合同。(注：美國石油公司，委內瑞拉石油公司。雖然存在實現恢復的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額(如果有的話)或恢復的可能性。
不適用。
第二部分
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項目5. | 註冊人的普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
市場信息和股息
我們的普通股交易的主要市場是紐約證券交易所，代碼為“HP”。2019年11月6日，根據我們的轉讓代理記錄，我們的普通股有410個記錄持有者。
在過去的兩個財政年度中，我們已經對我們的普通股支付了季度現金股利。未來股息的支付將取決於收益和其他因素。
發行人購買股權證券
下表列出了我們在截至2019年9月30日的三個月期間回購普通股的信息(除每股金額外，以千為單位)： |
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週期 | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃仍可購買的最大股份數量 |
7月1日-7月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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8月1日-8月31日 | 1,000 |
| | $ | 42.78 |
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9月1日-9月30日 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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總計 | 1,000 |
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(1) | 公司擁有董事會的長青授權，可在任何財政年度回購至多400萬股普通股。回購可能使用我們的現金和現金等價物或其他可用的來源。根據授權回購的股份作為庫藏股份持有。在表中披露的2019年8月回購之後，該公司可以在截至2019年9月30日的一年內回購多達300萬股普通股。 |
性能圖表
以下績效圖表反映了與標準普爾500指數和標準普爾1500石油和天然氣鑽探指數的累計總回報相比，我們的普通股累積總股東回報的年度百分比變化。所有累積回報假設初始投資為100美元，即股息再投資，並以截至每年9月30日的會計年度為基礎進行計算。
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| | | 帶索引的^Returns |
| 基期 | | 年月結束 |
公司^/^指數 | 2014年9月 | | 2015年9月 | | 2016年9月 | | 2017年9月 | | 2018年9月 | | 2019年9月 |
赫爾梅里奇·佩恩公司 | 100.00 | | 51.00 | | 74.00 | | 62.00 | | 82.00 | | 55.00 |
標準普爾500指數 | 100.00 | | 100.00 | | 114.00 | | 135.00 | | 157.00 | | 164.00 |
標準普爾1500石油天然氣鑽井指數 | 100.00 | | 55.00 | | 60.00 | | 56.00 | | 57.00 | | 30.00 |
PHLX石油服務指數 | 100.00 | | 61.00 | | 65.00 | | 58.00 | | 61.00 | | 31.00 |
上述業績圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或向證券交易委員會“提交”，或服從“交易法”之下的“14A或14C法規”，或“交易法”下“第18節”的責任，並且不應被視為通過引用納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件，除非我們通過引用將其具體納入此類文件中。
股票組合
本項目所需的關於我們有價證券的信息可以在本表格中包含的項目7-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-持有的股票組合”中找到，並通過引用將其併入其中。‑K.
下表總結了選定的財務信息，並應與本表中包含的項目7-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和項目#8-“財務報表和補充數據”一起閲讀。‑K.
五‑所選財務數據年度彙總
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(除每股金額外，以千為單位) | 2019 | | 2018 (1) | | 2017 (1) | | 2016 (1) | | 2015 (1) |
操作報表選定數據 | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,798,490 |
| | $ | 2,487,268 |
| | $ | 1,804,741 |
| | $ | 1,624,332 |
| | $ | 3,161,702 |
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折舊攤銷 | 562,803 |
| | 583,802 |
| | 585,543 |
| | 598,587 |
| | 608,039 |
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銷售，一般和行政 | 194,416 |
| | 199,257 |
| | 147,548 |
| | 140,486 |
| | 132,802 |
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持續經營收入(虧損) | (32,510 | ) | | 493,010 |
| | (127,863 | ) | | (52,990 | ) | | 420,474 |
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停產損失 | (1,146 | ) | | (10,338 | ) | | (349 | ) | | (3,838 | ) | | (47 | ) |
淨收益(損失) | (33,656 | ) | | 482,672 |
| | (128,212 | ) | | (56,828 | ) | | 420,427 |
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每股數據 | | | | | | | | | |
持續經營的每股基本收益(虧損) | $ | (0.33 | ) | | $ | 4.49 |
| | $ | (1.20 | ) | | $ | (0.50 | ) | | $ | 3.88 |
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非持續經營的每股基本虧損 | (0.01 | ) | | (0.10 | ) | | — |
| | (0.04 | ) | | — |
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每股基本收益(虧損) | $ | (0.34 | ) | | $ | 4.39 |
| | $ | (1.20 | ) | | $ | (0.54 | ) | | $ | 3.88 |
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持續經營的每股攤薄收益(虧損) | $ | (0.33 | ) | | $ | 4.47 |
| | $ | (1.20 | ) | | $ | (0.50 | ) | | $ | 3.85 |
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非持續經營攤薄每股虧損 | (0.01 | ) | | (0.10 | ) | | — |
| | (0.04 | ) | | — |
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每股稀釋收益(虧損) | $ | (0.34 | ) | | $ | 4.37 |
| | $ | (1.20 | ) | | $ | (0.54 | ) | | $ | 3.85 |
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每股普通股宣佈的現金股利 | $ | 2.84 |
| | $ | 2.82 |
| | $ | 2.80 |
| | $ | 2.78 |
| | $ | 2.75 |
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資產負債表數據 | | | | | | | | | |
財產，廠房和設備，淨額 | $ | 4,502,084 |
| | $ | 4,857,382 |
| | $ | 5,001,051 |
| | $ | 5,144,733 |
| | $ | 5,563,170 |
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總資產(2) | $ | 5,839,515 |
| | $ | 6,214,867 |
| | $ | 6,439,988 |
| | $ | 6,832,019 |
| | $ | 7,147,242 |
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長期債務，淨額 | $ | 479,356 |
| | $ | 493,968 |
| | $ | 492,902 |
| | $ | 491,847 |
| | $ | 492,443 |
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負債資本比率(3) | 10.8 | % | | 10.1 | % | | 10.6 | % | | 9.7 | % | | 9.1 | % |
淨營運資本(4) | $ | 303,945 |
| | $ | 412,566 |
| | $ | 325,016 |
| | $ | 292,857 |
| | $ | 316,070 |
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(1) | 根據ASU第2017-07號進行調整，於2019年通過。參考附註2-重要會計政策、風險和不確定性摘要瞭解更多細節。 |
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(2) | 所有年份的總資產包括與停止經營有關的金額。2010年6月30日，在委內瑞拉政府沒收了我們在該國的鑽探資產後，我們在委內瑞拉的子公司被歸類為停止運營。 |
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(3) | 債務與資本比率的計算方法是將總債務除以總資本(總債務加上股東權益)。債務資本比率不是美國公認會計原則定義的經營業績或流動性的衡量標準，可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。vbl. |
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(4) | 淨營運資本計算為流動資產，不包括現金和短期投資，減去流動負債，不包括短期債務或長期債務的流動部分。 |
下面的討論應該與本表格的第一部分一起閲讀‑K以及綜合財務報表及其相關附註，包括在本表格“8-”財務報表和補充數據“”10項中‑我們未來的經營業績可能會受到我們無法控制的各種趨勢和因素的影響。由於各種風險和不確定因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括本年度報告中“關於前瞻性陳述的警示説明”和第1A項--“風險因素”中所描述的那些。因此，投資者不應利用過去的結果和趨勢來預測未來的結果或趨勢。
執行摘要
HELMERICH^&Payne，^Inc.提供性能驅動的鑽井服務和技術，旨在為油氣勘探和生產公司提供更安全、更經濟的碳氫化合物回收。自.起2019年9月30日，我們的鑽機船隊總共包括338·鑽井平臺。我們的合同鑽井服務部分由美國陸地部分組成，299·鑽機，海上部分8海上平臺鑽機和國際陸地部分31#鑽機截至#年2019年9月30日好的。在財政年度結束時2019，我們有218承包鑽機，其中137我們簽訂了固定期限的合同81我們工作得很好，與之相比259在前一年的同一時間簽訂了鑽機合同。隨着美國陸上鑽探行業從2016年夏天約380台現役鑽機的歷史低點恢復到2019年初的1000多臺鑽機，我們率先在美國重新啟用了鑽機，並在此過程中獲得了重要的市場份額。·我們相信，在這一時間框架內，我們的成功是對我們陸地鑽井船隊的能力的驗證，以及我們在經濟低迷時期為業務的最終改善做準備的決定，以及我們提供一流的現場性能和客户滿意度的能力。^我們的長期戰略仍將重點放在創新上。卓越的運營和可靠性。在我們前進的過程中，我們相信我們先進的統一鑽機隊、財務實力、長期合同積壓以及強大的客户和員工基礎使我們能夠很好地利用未來的機會。
市場前景
我們的收入來自參與原油和天然氣勘探、開發和生產的公司的資本支出(“E&P”)。從核心上講，資本支出的水平取決於當前和預期的未來原油和天然氣價格，這些價格由各種供需因素決定。這兩種商品在歷史上都是，我們預計它們將繼續是週期性的和高度波動的。
就美國陸上鑽井而言，非常規頁巖石油鑽探帶來的來自美國的石油和天然氣生產的復甦，對石油和天然氣的供應產生了重大影響。非常規鑽井在美國的出現始於2009年初，並隨着E&P鑽探更長的側向井和更緊密的井距而不斷髮展。在此期間，我們設計、製造並向市場交付了新技術的交流傳動鑽機(FlexRigs)，大幅增長了我們的車隊。多年來，非常規鑽井的進展速度一直是週期性和不穩定的，受原油和天然氣價格波動的影響，有時事實證明這種波動非常劇烈。在這段時間裏，在美國鑽的井的橫向部分的長度一直在持續增長。更長的側向井的發展要求許多行業的鑽機升級到一定的規格，以滿足鑽井更長的側向井的技術挑戰。符合這些規格的升級鑽機在行業中通常稱為超級規格鑽機，並具有以下特定特徵：交流傳動，最低1，500馬力絞車，最低750，000磅。掛鈎負荷額定，7，500 psi泥漿循環系統和多井墊能力。
從2018年初開始，我們看到對超級規格鑽機的需求增加，我們因擁有行業中最大的超級規格船隊和擁有最多數量的鑽機而受益，因為我們擁有行業中最大的超級規格船隊，並且擁有最多的鑽機可以隨時且經濟地升級到超級規格級別。進入2019年，許多客户基於每桶50美元至55美元的原油價格預期制定了各自的預算，事後看來，考慮到到2019年9月30日的平均原油價格約為每桶57美元，這一預期是合理的。然而，從2018年日曆年開始，行業活動水平相對於最近制定的2019年E&P資本預算來説太高了。因此，在2019年的前六個月，該行業的活動逐漸減少，鑽機數量下降了約115台(11%)。儘管出現了這種下降，但我們的許多客户在年中之前已經花費了超過50%的計劃資本支出。這導致了更快的活動下降，在隨後較短的三個月期間，鑽機數量下降了大約110台(11%)。因此，由於我們的客户強調嚴格的資本支出，2019年剩餘六個月的E&P支出變得更加緊縮。2019年剩餘日曆年的活動目前看來較為疲軟，可能會受到季節性假期和天氣以及一般經濟狀況的進一步負面影響。鑑於目前的原油價格水平在每桶50美元左右，我們預計我們的客户將在此基礎上設定其2020年的資本預算為每桶50美元至55美元，但這一基礎可能會發生變化，這取決於原油價格在未來幾個月的走勢，也就是大多數客户制定資本預算的時間。我們期望我們的客户保持資本紀律，這將最終影響他們在2020年的支出水平。
在2019年，我們升級了21個FlexRigs，並將5個FlexRigs轉換為超級規格容量，使我們的超級規格FlexRig船隊總數達到233個。截至2019年9月30日，我們有55個空閒的超級規格FlexRigs，我們預計不會將其他FlexRigs升級到超級規格容量。一些客户可能對步行多井墊功能有要求或偏好，我們會將某些閒置的超級規格集材鑽機轉換為步行，以獲得多年的長期合同。缺乏在2020財政年度對超規格升級的大規模承諾是我們資本支出預算減少的主要原因，最初的預算設定在2.75億美元和3億美元2020財年，低於4.544億美元在2019年。
在惠普技術部門，我們預計隨着客户繼續欣賞在其WELL計劃中部署這些技術的經濟效益，我們的數字技術產品將進一步滲透市場。我們繼續看到更明顯的行業採用的擴張速度有節制，儘管認識到在油價持平的環境中採用新的顛覆性技術存在固有的挑戰。與我們的其他部門類似，H&P Technologies在原油價格和E&P的資本支出方面擁有相同的根本驅動因素，但最終與鑽機計數活動有關，無論是公司的還是行業的。
在我們的國際陸地鑽探領域，我們相信我們在阿根廷內烏肯盆地的市場領先地位為我們提供了機會，可以部署更多來自美國的AC鑽機，或者將國內的鑽機升級到超級規格。然而，該國最近的政治制度變化可能會影響當前的合同環境，並可能將此類機會進一步推遲到2020年或以後的日曆年。我們仍然相信，我們的國際陸地業務是未來幾年的潛在增長領域，包括閒置的美國AC鑽機，但我們承認，這種增長可能比我們在美國市場所經歷的更零星。為此，我們最近在阿聯酋簽署了意向書，從2020財年開始讓兩臺FlexRigs重新投入使用。此外，我們最近還簽署了兩份意向書，將另外兩個鑽機重新投入工作，一個在巴林，一個在哥倫比亞。
自.起2019年9月30日，我們的海上鑽井業務報告了相對穩定的利用率和現金流。我們預計2020財年的運營環境相對類似。
近期發展
流動資金
2018年12月，我們與我們的全資直接子公司Helmerich&Payne International Drilling Co.(“HPIDC”)達成交換要約(“交換要約”)，交換我們全資擁有的直接子公司Helmerich&Payne International Drilling Co.發行的任何和所有到期2025年的4.65%無擔保優先票據(“HPIDC 2025票據”)，以換取(I)高達5000萬美元的本金總額，即公司2025年到期的新4.65%無抵押高級票據(“2025公司票據”)，並有註冊權，以及(Ii)現金。在提出交換要約的同時，我們徵求同意通過對管轄HPIDC 2025債券的契約的某些擬議修訂。HPIDC 2025債券的投標本金為4.871億美元，佔HPIDC 2025債券在交易所報價之前已發行債券的97.42%。請參閲下面的“-流動性和資本資源”。
於2019年3月，我們結算了一項註冊交換要約(“註冊交換要約”)，將公司2025債券交換為與公司2025債券的條款大體相同的新SEC註冊債券，但新債券的發行和發行已根據證券法進行登記，與公司2025債券相關的某些轉讓限制、註冊權和額外利息條款不適用於新債券。約99.99%的公司2025票據在註冊交換要約中進行了交換。
2019年9月，我們贖回了HPIDC 2025債券剩餘的總計約1290萬美元的本金，約為1460萬美元，包括應計利息和預付款溢價(“HPIDC 2025債券贖回”)。在HPIDC 2025票據贖回的同時，HPIDC根據公司2025票據和2018年信貸安排(如本文定義)作為擔保人被釋放。由於這樣的發佈，惠普是公司2025票據和2018年信貸安排下的唯一債務人。
於二零一九年十一月十三日，我們由本公司作為借款人，富國銀行，全國協會，作為行政代理，以及貸款方對我們的2018年信貸安排進行第一次修訂(“2018信貸安排修訂”)。除其他事項外，2018年信貸工具修正案(I)將2018年信貸工具的到期日延長一年至2024年11月13日，(Ii)刪除某些負面契約，以及(Iii)刷新僅需延長貸款人同意的允許延長到期日的數量。
業務部門
從2018年10月1日起，在2019年第四季度，我們實施了組織變革，這與我們的首席運營決策者評估績效和分配資源的方式一致。由於在2019年第一季度對我們的業務進行了重組，我們確定了一個新的可報告部門，H&P Technologies。這個可報告的部分用於推動先進的數字鑽井技術和定向鑽井自動化解決方案的開發，旨在為我們的客户提高安全性、可靠性、鑽井一致性和油井性能經濟性。在重組之後，我們所有的技術公司都包括在H&P Technologies中
可報告段。結合這一新領域的鑽井技術專業知識，創建了一種基於整體解決方案的方法，其中包括產品、服務和能力。這種方法提供性能驅動的鑽井服務，具有更高水平的精確度、一致性、最優化和減少人為錯誤，以創建更高質量的井眼。這項技術解決了我們客户的獨特挑戰，減少了定向鑽井過程中的曲折和位置不確定性。另一個關鍵的好處是我們的數字技術的許多組件，包括動力位制導和MagVARTM測量校正，可以在任何鑽機上使用，無論是鑽井還是服務提供商，允許我們的客户在所有鑽機上受益於這些技術。在2019年，惠普技術公司發佈了AutoSlideSM，它整合了動機鑽頭導向系統和幾個FlexApp可在FlexRig操作系統內運行，並在水平鑽井作業期間，在垂直、曲線和側向井段滑動時完全自動控制泥漿馬達。與我們對FlexApps的方法類似，H&P Technologies計劃在FlexRig上營銷AutoSlideTM車隊最初的價位可以為我們的客户提高成本效益。隨後，還計劃整合軟件，使該產品與那些擁有多供應商鑽機船隊的客户的非H&P鑽機兼容。目前，我們的AutoSlide應用程序已在四個地區進行商業銷售，包括Midland，Bakken，Eagle Ford和Midcon盆地，我們將在未來幾個月擴展到更多的流域。我們的FlexApps的採用仍在繼續，因為客户看到了這些技術的價值，他們要求在H&P和非H&P平臺上使用這些技術證明瞭這一點。我們為響應這種類型的需求所做的準備包括將我們的FlexApp產品遷移到我們的惠普技術業務部門，這發生在2019年第四季度，以及開發平臺中立的解決方案，以便在非惠普平臺上操作軟件。
在2019年第三季度，公司為新的研發項目建立了孵化器計劃，其結果已被納入我們部分披露的“其他”項目中。
企業合併
2018年11月，我們宣佈收購了安格斯·傑米森諮詢公司(AJC)，這是一家基於軟件的培訓和諮詢公司，總部位於蘇格蘭的因弗內斯(Inverness)。AJC被公認為井筒定位的行業領先者，併為客户提供軟件和深度培訓。AJC的技能和人才將加速惠普技術實現未來價值驅動自動化的能力。
2019年8月，我們完成了對一家獨立公司DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan”)的收購，後者是為石油和天然氣行業提供專有鑽井工程軟件、鑽井工程服務和培訓的領先供應商。DrillScan帶來了一支備受尊敬的行業專家團隊，他們將為研究、開發和創新努力作出貢獻，以推進惠普的數字技術組合。DrillScan公司將保留其總部在巴黎的總部和其他國際地點。 DrillScan將作為H&P Technologies可報告部門的一部分進行操作。
減損
在2019年第三季度，公司管理層進行了詳細的評估，考慮了一些方法，以最大限度地利用國內外FlexRig4資產組並提高利潤率。2019年6月，該評估得出的結論是，銷售這兩個資產組的較小船隊將提供最佳的經濟結果。因此，我們決定縮減國內和國際FlexRig4鑽機的數量，將其銷售給我們的客户，從71臺鑽機減少到20台國內鑽機，從10臺鑽機減少到8台國際鑽機，並利用這些資產組內退役鑽機的主要可互換部件作為我們所有剩餘鑽機隊的資本備件。這使得截至2019年6月30日的FlexRig4資產組的總賬面淨值從3.178億美元減少到1.075億美元，對於國內鑽機，從5570萬美元減少到4780萬美元，對於國際鑽機。在裁員過程之後，我們進行了詳細的研究，以優化資本備件和鑽井支持設備的數量，以支持我們鑽機隊未來的運營。這些決定和分析導致超額資本備件和鑽井輔助設備減記，賬面淨值合計為2.353億美元，其估計收益最終將根據我們出售和處置類似資產的歷史經驗進行出售或處置，導致減值2.243億美元(税後淨額1.95億美元，或每股稀釋後1.78美元)，這在我們截至年度的綜合經營報表中記錄2019年9月30日好的。在記錄的2.243億美元的總減損費用中，2.169億美元的損失(1.886億美元的税後淨值，或每股攤薄後的1.72美元)和740萬美元(640萬美元的税後淨額，或每股攤薄後0.06美元)分別記錄在我們的美國土地部門和國際土地部門，在截至去年的一年中，我們的美國土地部門和國際土地部門分別記錄了2.169億美元(税後淨額，或每股稀釋後1.72美元)和2019年9月30日好的。估值中的重要假設被會計準則編纂(“ASC”)主題820，公允價值計量分類為2級輸入。
由於我們國內和國際FlexRig4資產組的縮減，在2019年6月30日，我們對這兩個資產組進行了減損測試。我們的結論是，資產組的賬面淨值可通過估計有盈餘的未貼現現金流收回。我們的未貼現現金流模型中使用的最重要的假設包括：授予未來鑽探合同的時機、運營日率、運營成本、鑽機重新激活成本、鑽機利用率、估計的剩餘使用壽命以及未來銷售/處置時收到的淨收益。這些假設與公司對未來幾年的內部預測一致。雖然我們相信我們分析中使用的假設是合理和適當的，並且預期未來未貼現淨現金流的概率加權平均超過了截至2019年6月30日每個國內和國際FlexRig4資產組的賬面淨值，但不同的假設和估計可能會對分析和我們得出的結論產生重大影響。
截至財政年度的經營業績2019年9月30日和2018
合併的運營結果
運營討論結果中包括的所有每股金額均按稀釋基礎列示。除特別討論外，以下運營結果僅適用於我們的持續運營。
淨收益(虧損) 我們的網損失對於會計年度2019是3250萬美元 ($0.33 損失每股)，與淨額相比收入的4.93億美元 ($4.49 收益每股)會計年度2018好的。網損失在會計年度2019和淨收入在會計年度2018包括與在固定期限到期之前終止的鑽井合同相關的提前終止收入的税後收入710萬美元 ($0.07每攤薄股)及1260萬美元 ($0.12每攤薄股)。網損失在會計年度2019和淨收入在會計年度2018包括在之後‑税金利得出售資產3060萬美元 ($0.28每攤薄股)及1670萬美元 ($0.15每攤薄股)。另外，Net損失在會計年度2019和淨收入在會計年度2018包括税後收入效益的1870萬美元 ($0.17每攤薄股)和税效益的4.727億美元 ($4.36每攤薄股)。
營業收入 綜合營業收入為28億美元在會計年度2019和25億美元在會計年度2018，包括提前終止收入1130萬美元和1710萬美元在每個會計年度。^不包括提前終止收入，營業收入增額 3.171億美元在會計年度2019與會計年度相比2018.？我們的美國土地部門的收入天數增額大約4.9%好的。我們的活動主要受到油價波動的推動，因為2018年財政年度下半年油價在每桶62美元至77美元之間，隨後在2019年第一季度達到峯值，價格達到每桶71美元。在這段提高定價的時期之後，油價連續九個月下跌，從每桶51美元到64美元不等。
資產減值管理層監控影響其長期資產、無形資產和商譽的行業市場狀況。當需要時，進行減值分析以確定是否存在減值。2019年9月30日，主要受FlexRig4鑽機機隊縮減的推動，我們減記了多餘的資本備件和鑽井支持設備，其總賬面淨值為？2.353億美元，因此，減值費用為2.243億美元(税後淨額為1.95億美元，或稀釋後每股1.78美元)記錄在我們的綜合經營報表中。
在2018年財政年度第四季度，在厄瓜多爾停止運營後，我們就該國現有的六臺傳統鑽機進行了銷售談判，根據該談判，這些鑽機連同相關設備和機器被出售給第三方進行回收。因此，我們記錄了920萬美元的非現金減值費用(700萬美元，税後淨值，或$0.06每個稀釋後的股份)。^同一資產組內的剩餘鑽機，不會被處置，被減記，導致額外的減值費用140萬美元(100萬美元，税後淨值，或$0.01每攤薄股份)。此外，在2018年財政年度的第四季度，管理層承諾制定一項計劃，在2019年財政年度拍賣幾個之前報廢的鑽井平臺。因此，我們將其減記至其估計公允價值，並記錄了570萬美元的非現金減值費用(420萬美元，税後淨值，或$0.04每攤薄股份)。此外，在2018財年第四季度，我們記錄了與TerraVici技術報告部門相關的商譽和無形資產減值虧損560萬美元(税後淨額410萬美元，或稀釋後每股0.04美元)。2018財年資產減值費用包括在截至2018年9月30日的財政年度綜合經營報表的資產減值費用中。
利息和股息收入 利息和股息收入是950萬美元和800萬美元在財政年度2019和2018分別。增額會計年度利息和股息收入2019主要是由於可用現金等價物和短期投資收益增加。
直接經營費用 會計年度直接經營費用2019vbl.18億美元，與17億美元在會計年度2018。增額在會計年度2019從會計年度開始2018主要歸因於更高會計年度活動水平2019.
銷售，一般和管理費用 銷售、一般和行政費用合計1.944億美元在會計年度2019和1.993億美元在會計年度2018。490萬美元 減少量主要是由於較低的可變薪酬和專業服務費用。
折舊和攤銷 折舊和攤銷費用是5.628億美元在會計年度2019和5.838億美元在會計年度2018好的。折舊及攤銷包括無形資產的攤銷580萬美元和540萬美元在財政年度2019和2018和設備的放棄1140萬美元和2770萬美元在財政年度2019和2018分別為。在會計年度2019，折舊費用還包括470萬美元計劃在會計年度進行轉換的鑽機組件的加速折舊2020.
利息？利息費用，扣除資本化的金額，總計2520萬美元在會計年度2019和2430萬美元在會計年度2018好的。總數的2520萬美元2019年發生的利息支出，170萬美元與2019年9月為HPIDC 2025票據贖回支付的預付款溢價有關。利息費用主要歸因於固定‑對未償還債務進行評級。
所得税 我們有所得税效益的1870萬美元在會計年度2019與所得税相比效益的4.727億美元在會計年度2018好的。實際所得税税率為36.5財政年度的百分比2019與.相比(3,012.3)財政年度的百分比2018好的。由於不可扣除的永久項目、州和外國所得税以及對遞延州所得税税率的調整，實際税率與美國聯邦法定税率(2019年為21.0%，2018年為24.5%)不同。此外，2018財政年度的有效税率受到與作為2017年頒佈的“税收改革法”一部分降低聯邦法定企業所得税率有關的所得税調整的影響。遞延所得税是為我們的資產和負債的財務報告基礎和税務基礎之間的臨時差異而準備的。評估任何税務資產的可恢復性，並提供必要的免税額。遞延税淨資產的賬面值基於管理層使用某些估計和假設的判斷，即我們將能夠在某些税務轄區產生足夠的未來應納税收入，以實現該等資產的利益。如果這些估計和相關假設在未來發生變化，則可能會在遞延税項資產中記錄額外的估值備抵，從而導致未來的額外所得税支出。看見注8-所得税在我們的綜合財務報表中披露額外的所得税。
研究與發展 在財政年度2019和2018，我們招致2750萬美元和1820萬美元分別為研究和開發費用。這個增額費用支出主要與通過H&P Technologies實施的新計劃有關。我們預計研發費用將在本財政年度繼續2020.
已停止的操作 委內瑞拉國內發生的費用被報告為中止業務。2016年3月，委內瑞拉政府實施了先前宣佈的新外匯兑換制度計劃。我們的全部-擁有的子公司，Helmerich和Payne國際鑽探公司和Helmerich&Payne de委內瑞拉，C.A.於2011年9月23日在美國哥倫比亞特區地區法院對委內瑞拉玻利瓦爾共和國，Petroleos de委內瑞拉，S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.提起訴訟。我們正在尋求損害賠償，因為我們違反國際法收購了委內瑞拉鑽井業務，並違反了合同。雖然存在實現恢復的可能性，但我們目前無法確定我們可能收到的時間或金額(如果有的話)或恢復的可能性。在兩個財政年度的停產經營範圍內的活動2019和2018這主要是由於匯率波動對留存國家資產和負債的影響。
美國陸上行動部門
|
| | | | | | | | | | |
(以千為單位，除操作統計數據外) | 2019 | | 2018 (2) | | %^更改 |
營業收入 | $ | 2,366,201 |
| | $ | 2,063,362 |
| | 14.7 | % |
直接經營費用 | 1,514,641 |
| | 1,346,192 |
| | 12.5 |
|
銷售，一般和行政費用 | 44,141 |
| | 58,157 |
| | (24.1 | ) |
研究與發展 | 653 |
| | 262 |
| | 149.2 |
|
折舊 | 496,770 |
| | 504,805 |
| | (1.6 | ) |
資產減值費用 | 216,908 |
| | 5,695 |
| | 3,708.7 |
|
分部營業收入 | $ | 93,088 |
| | $ | 148,251 |
| | (37.2 | ) |
操作統計(1): | |
| | | | |
收入天數 | 81,805 |
| | 77,980 |
| | 4.9 |
|
鑽機日平均收入 | $ | 25,433 |
| | $ | 23,349 |
| | 8.9 |
|
平均每天鑽機費用 | 15,024 |
| | 14,152 |
| | 6.2 |
|
平均鑽機日利潤率 | $ | 10,409 |
| | $ | 9,197 |
| | 13.2 |
|
期末鑽機數量 | 299 |
| | 350 |
| | (14.6 | ) |
鑽機利用率 | 67 | % | | 61 | % | | 9.8 |
|
| |
(1) | 每天的營業收入、費用和利潤率統計不包括“Out”的報銷‑的‑口袋“費用$285,614和$242,617財政年度2019和2018分別為。 |
| |
(2) | 由於FlexApps從我們的美國本土部門遷移到我們的惠普技術部門，2018財年已經重述。 |
營業收入 在會計年度2019，美國陸地部門已經開始運營收入的9310萬美元與運營相比收入的1.483億美元在會計年度2018好的。包括在美國財政年度的土地收入中2019和2018大約是640萬美元和1710萬美元，分別從早期終止固定‑定期合同。固定‑定期合同通常規定在客户選擇時終止，如果合同在固定期限到期之前終止，則應向我們支付提前終止付款(除非在有限的情況下，包括我們持續的不可接受的表現)。
營業收入 不包括提前終止收入$78和$219財政年度每天2019和2018分別為會計年度每天平均收入2019 增額通過$2,225致$25,355從…$23,130在會計年度2018。我們的活動增額由於客户需求增加，導致4.9% 增額比較會計年度時的收入天數2019至會計年度2018.
直接經營費用 2019年財政年度的每日平均支出(不包括與2019年每天336美元的已了結訴訟相關的成本)比2018財年增加了536美元，達到14，688美元。增加的主要原因是轉接費用增加，包括一些地區外地人員工資上漲和2019年鑽機重新投入使用費用增加。這些因素被閒置鑽機費用的平均每日費用減少部分抵銷。
資產減值費用 在結束的財政年度內2019年9月30日，主要受FlexRig4鑽機機隊縮小的推動，我們減記了多餘的資本備件和鑽井支持設備，因此，減值費用為2.169億美元(1.886億美元，税後淨額，或每股稀釋後1.72美元)，包括在截至本財政年度綜合經營報表的資產減值費用中2019年9月30日.
折舊 折舊包括廢棄設備的費用1060萬美元和2630萬美元在財政年度2019和2018在財政年度中2019，折舊費用還包括470萬美元計劃在會計年度進行轉換的鑽機組件的加速折舊2020好的。隨着鑽探市場在2017財年繼續復甦，我們開始放棄較舊的鑽機組件，同時升級鑽機以滿足客户對額外能力的需求。這一趨勢在2018財年繼續，2019，儘管在2019年，隨着我們的鑽機升級節奏放緩，它在一定程度上有所減弱。
利用 鑽機利用率增額致67會計年度百分比2019從…61會計年度百分比2018好的。可用的鑽機總數為299在…2019年9月30日與.相比350在…2018年9月30日.在2019年第三季度，國內FlexRig4的鑽機縮減了51個。
在…2019年9月30日, 194離開299美國陸地部分的現有鑽機正在產生收入。中的194鑽機產生收入，128被固定下來‑定期合同，以及66工作得很好。在…2019年11月6日，現有鑽機數量固定‑該分部的定期合同是129在井對井市場工作的鑽機數量是63.
離岸業務部門
|
| | | | | | | | | | |
(以千為單位，除操作統計數據外) | 2019 | | 2018 | | %^更改 |
營業收入 | $ | 147,635 |
| | $ | 142,500 |
| | 3.6 | % |
直接經營費用 | 114,306 |
| | 101,477 |
| | 12.6 |
|
銷售，一般和行政費用 | 3,725 |
| | 4,507 |
| | (17.4 | ) |
折舊 | 10,010 |
| | 10,392 |
| | (3.7 | ) |
分部營業收入 | $ | 19,594 |
| | $ | 26,124 |
| | (25.0 | ) |
操作統計 (1): | | | | | |
收入天數 | 2,163 |
| | 2,036 |
| | 6.2 |
|
鑽機日平均收入 | $ | 37,478 |
| | $ | 35,331 |
| | 6.1 |
|
平均每天鑽機費用 | 28,663 |
| | 26,009 |
| | 10.2 |
|
平均鑽機日利潤率 | $ | 8,815 |
| | $ | 9,322 |
| | (5.4 | ) |
期末鑽機數量 | 8 |
| | 8 |
| | — |
|
鑽機利用率 | 74 | % | | 70 | % | | 5.7 |
|
| |
(1) | 每天的營業收入、費用和利潤率統計不包括“Out”的報銷‑的‑口袋“費用$26,433和$20,279財政年度2019和2018分別為。運營統計僅包括我們擁有的鑽機，不包括離岸平臺管理和勞務合同以及貨幣重估費用。 |
營業收入在會計年度2019，離岸部門已開始運營收入的1960萬美元與營業收入相比2610萬美元在會計年度2018好的。這一下降主要是由於2018年財政年度第四季度隨着長期合同到期而降低了利率。這些負面影響被2018年財政年度第三季度開始運營的額外鑽井平臺的活動和現金流部分抵消。
營業收入 鑽機日平均收入增加6.1%致$37,478 in 財政年度2019與會計年度相比2018好的。這主要是由於鑽機在2019年從待機費率恢復到全開工率。
直接經營費用 每天平均鑽機費用增加10.2%在會計年度2019與會計年度相比2018.這一增加主要是由於上述因素。
利用在…2019年9月30日和2018, 六我們的八平臺鑽機簽訂了合同。隨着先前閒置的鑽機於2018年4月恢復工作，利用率逐年增加。
國際土地業務科
|
| | | | | | | | | | |
(以千為單位，除操作統計數據外) | 2019 | | 2018 | | %^更改 |
營業收入 | $ | 211,731 |
| | $ | 238,356 |
| | (11.2 | )% |
直接經營費用 | 157,856 |
| | 177,938 |
| | (11.3 | ) |
銷售，一般和行政費用 | 5,624 |
| | 3,658 |
| | 53.7 |
|
折舊 | 35,466 |
| | 46,826 |
| | (24.3 | ) |
資產減值費用 | 7,419 |
| | 10,617 |
| | (30.1 | ) |
分部營業收入(虧損) | $ | 5,366 |
| | $ | (683 | ) | | (885.7 | ) |
操作統計(1): | | | | | |
收入天數 | 6,426 |
| | 6,696 |
| | (4.0 | ) |
鑽機日平均收入 | $ | 31,269 |
| | $ | 33,830 |
| | (7.6 | ) |
平均每天鑽機費用 | 21,626 |
| | 24,211 |
| | (10.7 | ) |
平均鑽機日利潤率 | $ | 9,643 |
| | $ | 9,619 |
| | 0.2 |
|
期末鑽機數量 | 31 |
| | 32 |
| | (3.1 | ) |
鑽機利用率 | 55 | % | | 49 | % | | 12.2 |
|
| |
(1) | 每天的營業收入、費用和利潤率統計不包括“Out”的報銷‑的‑口袋“費用$10,797和$11,828財政年度2019和2018分別為。貨幣重估收入和費用的影響也不包括在內。 |
營業收入(虧損) 國際土地部門已經開始運作收入的540萬美元對於會計年度2019與運營相比損失的70萬美元對於會計年度2018好的。增加的主要原因是2019年折舊和減值費用降低。
營業收入 我們的活動減少主要是為了應對較低的商品價格。4.0% 減少量比較會計年度時的收入天數2019至會計年度2018好的。現用鑽機的平均數量為17.6在會計年度2019與.相比18.2在會計年度2018.
直接經營費用 直接經營費用減少在會計年度2019致1.579億美元從…1.779億美元在會計年度2018，平均每天鑽機費用減少通過$2,585, 10.7%，與財政年度相比2018平均鑽機費用。這一下降主要是由於阿根廷比索貶值，由於從當地貨幣換算為美元，我們的平均日常開支減少了。直接經營費用中包括外幣交易損失的820萬美元和400萬美元財政年度2019和2018，分別為。
資產減值費用 在結束的財政年度內2019年9月30日，主要受FlexRig4鑽機機隊縮小的推動，我們減記了多餘的資本備件和鑽井支持設備，因此，減值費用為740萬美元(税後淨額640萬美元，或稀釋後每股0.06美元)，包括在截至會計年度綜合經營報表的資產減值費用中2019年9月30日.
在2018年財政年度第四季度，在厄瓜多爾停止運營後，我們就該國現有的六臺傳統鑽機進行了銷售談判，賬面淨值為2080萬美元，據此，這些鑽機以及相關設備和機器被出售給第三方進行回收。這些鑽機的某些部件(賬面淨值為850萬美元)不受銷售協議的約束，被轉移到美國，用於其他活動和需求較高的FlexRigs。銷售交易於2018年11月完成。我們記錄了920萬美元的非現金減值費用(700萬美元，税後淨值，或$0.06每攤薄股)，包括在截至2018年9月30日止財政年度綜合經營報表的資產減值費用中，與這些鑽機有關。 因此，同一資產組內未處置的剩餘鑽機被減記，導致額外減值費用140萬美元(100萬美元，税後淨值，或$0.01每攤薄股份)。
利用 利用增額從…49%在會計年度2018致55%在會計年度2019這主要是由於2018年第四財季厄瓜多爾的六個鑽機和2019年第三財季的兩個International FlexRig4鑽機縮減，導致可用的鑽機天數減少。
惠普技術運營部門
|
| | | | | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 | | %^更改 |
營業收入 | $ | 59,990 |
| | $ | 30,239 |
| | 98.4 | % |
直接經營費用 | 17,935 |
| | 23,511 |
| | (23.7 | ) |
研究與發展 | 24,511 |
| | 17,905 |
| | 36.9 |
|
銷售，一般和行政費用 | 22,038 |
| | 15,588 |
| | 41.4 |
|
折舊攤銷 | 7,696 |
| | 7,153 |
| | 7.6 |
|
資產減值費用 | — |
| | 5,636 |
| | (100.0 | ) |
區段經營損失 | $ | (12,190 | ) | | $ | (39,554 | ) | | (69.2 | ) |
經營損失 惠普技術公司有一次損失的1220萬美元在會計年度2019與操作相比損失的3960萬美元在會計年度2018好的。這一變化主要是由2019年的額外收入增長和2018財年我們的FlexApp產品商業化推動的。此外，在2019年第四季度，我們將FlexApp產品遷移到了惠普技術部門。我們的FlexApps的活動以前包括在我們的美國本土部門中。前期信息已重述，以反映FlexApps收入和相關成本從美國土地部門轉移到惠普技術部門的情況。在財政年度，這部分被額外的研究和開發舉措所抵消2019.
其他操作
我們其他業務的結果(不包括公司銷售、一般和行政成本以及公司折舊)如下：
|
| | | | | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 (1) | | %^更改 |
營業收入 | $ | 12,933 |
| | $ | 12,811 |
| | 1.0 | % |
直接經營費用 | 5,382 |
| | 5,053 |
| | 6.5 |
|
銷售，一般和行政費用 | 350 |
| | 389 |
| | (10.0 | ) |
研究與發展 | 2,303 |
| | — |
| | — |
|
折舊攤銷 | 1,523 |
| | 1,486 |
| | 2.5 |
|
營業收入 | $ | 3,375 |
| | $ | 5,883 |
| | (42.6 | ) |
營業收入營業收入 其他業務由於研發費用增加而下降。在會計年度2019，其他操作已開始運行收入的340萬美元與運營相比收入的590萬美元在會計年度2018.
截至財政年度的經營業績2018年9月30日和2017
結束的財政年度的經營結果2018年9月30日和2017包含在我們的第2部分，項目7--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中2018年度報告表格10-K
流動性與資本資源
流動資金來源
我們可用流動資金的來源包括現有的現金餘額，來自運營的現金流，以及我們信貸機制下的可用性。我們的流動性要求包括滿足持續的營運資金需求，為我們的資本支出項目提供資金，支付宣佈的股息，以及償還我們的未償債務。從歷史上看，我們主要通過內部產生的現金流為運營提供資金。在內部產生的現金流不足以滿足流動性需求的時期，我們將從可用的信貸來源借款，進入資本市場或出售我們的有價證券。^^同樣，如果我們產生過多的現金流，我們可能會投資於評級較高的空頭‑定期貨幣市場和債務證券。這些投資可以包括美國國債、美國機構發行的債務證券、公司債券、存款證和貨幣市場基金。我們在財政年度繼續對到期日和收益進行再投資2019和2018這些證券是按公允價值記錄的。
我們可能會尋求不時進入債務和股權資本市場，以籌集額外資本，必要時增加流動性，為我們的額外購買提供資金，交換或贖回高級票據，或償還我們信貸安排下的任何金額。我們進入債務和股權資本市場的能力取決於許多因素，包括我們的信用評級、市場和行業狀況以及市場對我們行業的看法、總體經濟狀況、我們的收入積壓和我們的資本支出承諾。
現金流
我們的現金流根據多種因素而波動，其中包括(但不限於)我們合同下的鑽機數量、我們根據這些合同收到的日薪、我們運營鑽井單位的效率、未付應收賬款的收款時間、向我們的供應商支付運營成本的時間以及資本支出。迄今為止，總體通脹趨勢尚未對我們的營業利潤率產生實質性影響。
自.起2019年9月30日，我們有3.479億美元手頭的現金和現金等價物5300萬美元短期投資。我們會計年度的現金流結束了2019年9月30日, 2018和2017如下所示：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 調整後 |
淨現金^提供^(使用)^由： | | | | | |
經營活動 | $ | 855,751 |
| | $ | 557,852 |
| | $ | 371,199 |
|
投資活動 | (422,636 | ) | | (472,362 | ) | | (444,988 | ) |
融資活動 | (376,329 | ) | | (319,814 | ) | | (300,829 | ) |
增加(減少)現金和現金等價物 | $ | 56,786 |
| | $ | (234,324 | ) | | $ | (374,618 | ) |
經營活動
淨營運資本，不包括現金和短期投資減少 1.087億美元致3.039億美元自.起2019年9月30日從…4.126億美元自.起2018年9月30日由於較低的活動，加上正在進行的努力，以改善我們的現金轉換週期。經營活動提供的淨現金為8.558億美元在會計年度2019與.相比5.579億美元在會計年度2018好的。這個$297.9 增額經營活動提供的現金主要是由於淨營運資本減少。在會計年度2017，經營活動提供的淨現金為3.712億美元好的。這個$186.7 增額在兩個會計年度之間的經營活動提供的現金2018和2017主要是由於2018財年的活動和平均日利潤率較高。
投資活動
資本支出 我們的投資活動主要與我們車隊的資本支出有關。我們的資本支出是4.544億美元在……裏面2019, 4.666億美元在會計年度2018和3.976億美元在會計年度2017好的。我們的財政年度2020資本支出目前估計在2.75億美元和3億美元好的。這一估計包括正常的資本維護需求，信息技術支出和有限數量的升級，主要與增強我們現有鑽機隊的能力有關。
業務收購 在財政年度2019和2018，我們付了1620萬美元和4790萬美元分別扣除收購的現金，用於收購鑽井技術公司。
出售資產 我們出售資產的收益總計5080萬美元在會計年度2019, 4440萬美元在會計年度2018和2340萬美元在會計年度2017.
持有的股票組合 我們管理由斯倫貝謝有限公司普通股組成的有價證券，在財政年度結束時2019，具有公允價值1600萬美元好的。投資組合的價值受市場波動的影響，並且可能隨着時間的推移而變化很大。該投資組合以公允價值記錄在我們的資產負債表上。
2019年9月，我們出售了Valaris(以前稱為Ensco Rowan plc)的剩餘160萬股股票，總收益約為1200萬美元。
我們持有的有價證券2019年9月30日如下所示：
|
| | | | | | | | |
(以千為單位，共享金額除外) | ^股的數量 | | 成本·基礎 | | 市場價值 |
斯倫貝謝有限公司 | 467,500 |
| | 3,713 |
| | 15,974 |
|
籌資活動
增加5650萬美元會計年度融資活動使用的現金淨額2019從會計年度開始2018是 主要是由於為提早清償長期債務和回購股份而支付的款項。
分紅 我們支付了股息$2.84, $2.82，及$2.80會計年度每股收益2019, 2018和2017分別為。支付的股息總額為3.134億美元, 3.084億美元和3.055億美元在財政年度2019, 2018和2017分別為。根據股票拆分進行調整，在過去47年中，我們在每個財政年度都增加了有效的每股年度股息。未來股息的聲明和數額由董事會自行決定，並取決於我們的財務狀況、經營結果、現金流和董事會認為相關的其他因素。
信貸安排
2018年11月13日，我們由本公司(作為借款人)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)(作為行政代理)和貸款人(貸方)之間簽訂信貸協議，提供無擔保循環信貸安排(“2018信貸安排”)，該信貸安排原定於2023年11月13日到期。根據2019年11月13日簽訂的2018年信貸工具修正案，到期日延長一年至2024年11月13日。2018信貸機制的總可用性為7.5億美元，最多可用作信用證的金額為7500萬美元。2018年信貸安排還允許將信貸安排下的承諾總額增加3億美元，前提是滿足某些條件，並從新的或現有的貸款人那裏採購額外的承諾。2018年信貸安排最初由HPIDC提供擔保，但此類擔保與HPIDC 2025債券的贖回和HPIDC作為公司2025債券下的擔保人的發放同時進行。2018年信貸安排下的借款應計息差超過倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或基本利率。我們還為設施的未使用餘額支付承諾費。借款息差及承諾費乃根據穆迪及標準普爾(“標準普爾”)所釐定的本公司優先無抵押債務的債務評級而釐定。倫敦銀行同業拆借利率的利差每年從0.875%到1.500%不等，承諾費每年從0.075%到0.200%不等。基於該公司於2019年9月30日的無擔保債務評級，如果該工具下的未償還借款和承諾費為1.125%，那麼與倫敦銀行同業拆借利率的利差將為0.125%。2018年信貸機制中有一項金融契約，要求我們將總債務與總資本充足率保持在小於或等於50%的水平。2018年信貸安排包含額外的條款、條件、限制和契約，我們認為這些條款、條件、限制和契約在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是慣常的，包括優先債務(定義在信貸協議中)不得超過公司淨值的17.5%的限制。截至#月2019年9月30日，沒有未償還的借款或信用證，剩下7.5億美元可用於2018年信貸安排下的借款。看見注7-債務有關2018年信貸安排的更多信息，請參閲我們的綜合財務報表。
關於訂立2018年信貸安排，我們終止了截至2016年7月13日的信貸協議項下的3000萬美元無擔保信貸安排，由HPIDC作為借款人、作為擔保人的公司、作為擔保人的富國銀行、作為行政代理的全國協會以及其貸方。截至#月2019年9月30日根據雙邊信用額度協議，我們與銀行有兩份未結信用證，金額分別為2550萬美元和210萬美元。在我們的財政年度結束後，即2019年10月，2550萬美元未付信用證減至2，480萬美元。截至#月2019年9月30日，我們還擁有價值2000萬美元的無擔保獨立信用額度工具，目的是獲得投標和履約保證金的發行，以及其他雜項國際需求。1，150萬美元的未付款項是在^$2000萬^設施下截至^2019年9月30日好的。適用於所有無擔保債務的協議包含額外的條款、條件和限制，我們認為這些條款、條件和限制在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是常見和習慣性的。在…2019年9月30日我們遵守了所有債務契約，我們預計在2020財政年度的下一個季度我們將繼續遵守。
普通股的回購和報廢
我們有長青授權購買最多四百萬每個財政年度的普通股。在財務期間2019，我們購買了一百萬普通股總成本為4280萬美元，作為庫務股持有。我們有不截止會計年度購買普通股九月三十日， 2018和2017.
未來現金需求
我們的經營現金需求，預定的債務償還，利息支付，任何宣佈的股息和本財年估計的資本支出2020預計將通過當期現金和經營活動提供的現金提供資金。然而，不能保證我們將繼續以目前的水平產生現金流。
長‑定期債務佔總資本的比率為10.8·百分比為2019年9月30日與.相比10.1·百分比為2018年9月30日.
表外安排
我們沒有表外安排，因為該術語在S-K法規第303(A)(4)(Ii)項中有定義。有關我們的鑽井合同積壓的信息，請參閲項目“1-”業務- 合同積壓“.
物質承諾
我們的合同義務2019年9月30日彙總在下表中：
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| 按年支付到期的款項 |
(千) | 總計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
長期債務 | $ | 487,148 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 487,148 |
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利息(1) | 124,586 |
| | 22,652 |
| | 22,652 |
| | 22,652 |
| | 22,652 |
| | 22,652 |
| | 11,326 |
|
經營租賃(2) | 85,761 |
| | 27,396 |
| | 13,969 |
| | 11,343 |
| | 10,556 |
| | 10,124 |
| | 12,373 |
|
購買義務(2) | 13,666 |
| | 13,666 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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合同義務總額 | $ | 711,161 |
| | $ | 63,714 |
| | $ | 36,621 |
| | $ | 33,995 |
| | $ | 33,208 |
| | $ | 32,776 |
| | $ | 510,847 |
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(1) | 固定利息‑利率債務是基於本金到期日估計的。看見注7-債務我們的合併財務報表。 |
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(2) | 看見附註16--承諾和或有事項我們的合併財務報表。 |
上表是這樣的 不包括我們的養老金計劃的債務或不確定的税收狀況所記錄的金額。2019和2018，我們沒有對養老金計劃作出任何貢獻。捐款可於財政年度作出2020為意外分配提供資金，以代替清算養老金資產。財政年度以後的未來捐款2020由於涉及多個變量，因此難以估計。
在…2019年9月30日，我們有1790萬美元記錄了不確定的税務狀況以及相關的利息和罰金。然而，目前無法估計向有關税務當局支付這類款項的時間。中對所得税進行了更全面的描述注8-所得税我們的合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
我們認為重要的會計政策總結在附註2-重要會計政策、風險和不確定性摘要我們的合併財務報表包括在第二部分，項目8-本報告的財務報表和補充數據。根據美國公認會計原則編制我們的財務報表需要管理層做出某些估計和假設。該等估計及假設影響資產、負債、收入及開支的呈報金額及或有資產及負債的相關披露。估計乃根據歷史經驗及吾等認為在有關情況下合理的各種其他假設而釐定，其結果構成就資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。這些估計和假設是在以下基礎上進行評估的‑去吧。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。以下是對我們財務報表中使用的關鍵會計政策和估計的討論。
物業、廠房及設備
物業、廠房和設備，包括更新和改進，按成本資本化，而維護和維修則按發生的費用支付。適用於合格資產建設的利息費用作為此類資產成本的組成部分資本化。我們使用直線計入財產、廠房和設備的折舊‑考慮到財產、廠房和設備的估計殘值，對資產的估計可用年限採用線法。估計的有用壽命和殘值都需要使用管理估計。某些事件，例如經營、技術或市場條件中不可預見的變化，可能會對我們與折舊相關的估計和假設產生重大影響，或導致放棄。就本報告所述財政年度而言，可用年限或殘值的確定沒有發生重大變化。在固定資產報廢或其他處置時，成本和相關的累計折舊從各自的賬户中扣除，任何收益或損失都記錄在經營結果中。
Long的損害‑活期資產、商譽及其他無形資產
管理層評估我們長期的潛在損害‑當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時，活期資產和有限壽命無形資產。可能促使此類評估的變化可能包括設備陳舊、市場需求變化、鑽機利用率相對較低的時期、日收入下降、日現金利潤率下降、特定合同的完成、技術的變化和/或總體市場條件的變化。如果回顧了長‑活期資產及有限年期無形資產指此等資產或資產組之賬面值超過估計未貼現未來現金流量，則按需要作出減值費用，以將賬面值調整至估計公允價值。管理層評估現金流時考慮的因素包括：預期的市場需求、鑽機技術的最近變化及其對每臺鑽機的市場性的影響、使鑽機適銷性所需的任何現金投資、鑽機大小和組成對現有平臺的適用性以及競爭動態(包括利用率)。鑽井平臺的公允價值是基於以下因素確定的：使用估計的未來現金流貼現的收益法、考慮其他公司的鑽機最近市場銷售和我們自己的鑽機銷售、評估和其他因素的市場方法、利用根據資產年齡和狀況調整的新的再現成本的成本方法，和/或多種方法的組合。使用不同的假設可能會增加或減少資產的估計公允價值，因此可能影響任何減值計量。
我們每年在第四會計季度審查減值商譽，如果事件或情況變化表明持有該等商譽的報告單位的賬面金額可能超過其公允價值，則我們會更頻繁地審查商譽。我們基於定性因素初步評估減值商譽，以確定事件或情況的存在是否導致確定我們的報告單位之一的公允價值大於其賬面值。
如果需要進一步測試或選擇定量測試，我們將對報告單位的公允價值與其賬面值(包括商譽)進行定量比較。如果賬面值超過公允價值，減值費用將被確認為等同於超額的金額；然而，確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
自性‑保險應計
我們自己‑投保與工人賠償、一般責任、僱主責任和汽車責任有關的預期損失的很大一部分。一般情況下，免賠額範圍從100萬至500萬美元每次發生，取決於承保範圍以及索賠發生在美國境外還是境內。保險是通過免賠額購買的，以減少我們遭受災難性事件的風險，但不能保證這種保險在所有情況下都適用或足夠。已發生的工人賠償和其他傷亡索賠的未償債務的估計數記錄在案。保留損失是基於我們對發生的索賠的總負債的估計和應計的。對負債和留存損失的估計是基於調解員的估計，我們的歷史損失經驗和我們認為可靠的保險業內常用的統計方法。·我們還聘請第三方精算師對我們的國內傷亡損失進行定期審查。儘管如此，保險估計數包括關於索賠頻率和嚴重性、索賠發展和結算做法的某些假設和管理判斷。這些因素的意外變化可能會產生重大不同的費用金額，這些費用將在這些計劃下報告。
我們的全部‑自有專屬自保保險公司承擔公司很大一部分人身損害風險‑擁有鑽井平臺以及國際傷亡免賠額。精算師每年審查我們的俘虜損失。
我們為工作土地鑽機和相關設備投保的價值接近於政策開始之日的當前更換成本。然而，根據這些政策，我們自行投保了大量免賠額。我們還承保與堆疊鑽機、海上平臺鑽機和墨西哥灣的“命名風暴風”風險有關的各種免賠額和承保範圍限制。我們自己‑為許多其他風險投保，包括收益損失和業務中斷，以及大多數網絡風險。
收入確認
合同鑽探服務收入由日間鑽探合同組成，相關收入和費用被確認為履行服務併合理保證收取。對於某些合同，我們收到合同指定的用於動員鑽機和其他鑽井設備的付款。收到的動員款項和為動員而產生的直接成本將遞延，並在提供鑽井服務時予以確認。將鑽機和其他鑽井設備轉移到合同尚未簽訂的地區所發生的費用按發生的費用計算。收到的報銷‑的‑零花錢記錄為收入和直接成本。對於在指定期限之前終止的合同，當滿足所有合同要求時，我們收到的提前終止付款將被確認為收入。
所得税
遞延所得税在負債法下核算，該方法考慮到財務報告目的的資產和負債的基礎與所得税目的確認的金額之間的差異。我們在年末的遞延税淨負債餘額反映了我們所得税會計政策的應用，並基於管理層的估計、判斷和假設。我們的遞延税淨負債餘額中包括對可變現性進行評估的遞延税資產。倘有部分遞延税項資產在未來期間不會變現，則遞延税項資產將根據管理層的估計減去估值備抵。
此外，我們在全球多個國家開展業務，我們在這些司法管轄區提交的納税申報表受到這些司法管轄區內税務當局的審查和審查。我們認識到不確定的税收狀況，我們認為有超過50%的可能性持續。我們無法預測或保證任何現有或未來評估的最終結果。
新會計準則
看見附註2-重要會計政策、風險和不確定性摘要·最近通過的會計準則和尚未採用的新會計準則的合併財務報表。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們在國外的鑽井合同一般規定以美元付款。然而，在阿根廷，雖然合同以美元計價，但我們的報酬是阿根廷比索。我們第二家的阿根廷分公司‑然後，二級子公司通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元，然後將美元匯給其美國母公司。將來，其他合同或適用法律可能要求以外幣付款。因此，即使我們能夠就旨在減輕此類風險的合同條款進行談判，也無法保證我們不會在阿根廷或其他地方經歷外幣貶值、外匯限制或其他匯回美元的困難。在…2019年9月30日假設價值下降10%，將導致我們以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債的價值微不足道地減少約57，094美元。
阿根廷經濟目前被認為是高度通貨膨脹，其定義是最近三年累計通貨膨脹率超過100%‑根據各自政府公佈的通貨膨脹數據計算的年度期間。儘管如此，我們所有的海外業務都使用美元作為功能貨幣，當地貨幣資產和負債被重新計量為美元，外幣交易產生的收益和損失包括在當前業務結果中。
商品價格風險
對合同鑽井服務的需求來自於勘探和生產公司花錢勘探和開發鑽探遠景，尋找原油和天然氣。他們的支出受到現金流和財務實力的推動，而後者受到原油和天然氣商品價格趨勢的影響。原油價格由許多因素決定，包括全球供求、石油出口國制定和遵守生產配額、全球經濟狀況和地緣政治因素。原油和天然氣價格歷來波動不定，很難確定地預測。雖然目前的能源價格是客户正現金流的重要貢獻者，但對未來價格和價格波動的預期通常對確定未來支出水平更為重要。這種波動性可能導致許多勘探和生產公司將其資本支出建立在對商品價格更為保守的估計之上。因此，對合同鑽井服務的需求並不總是純粹的商品價格變動的函數。
信用與資本市場風險
客户可以通過運營的現金流、債務的產生或股票的發行來為其勘探活動提供資金。過去經歷的信貸和資本市場的任何惡化，都可能使客户難以獲得滿足其資本需求的資金。由於商品價格下跌或可用融資減少而導致的現金流減少可能導致客户信用違約或對我們服務的需求減少，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。同樣，我們可能需要進入資本市場以獲得融資。我們進入資本市場融資的能力可能受到石油和天然氣價格、我們現有的資本結構、我們的信用評級、經濟狀況、鑽探和整體油氣行業的健康狀況以及資本市場的流動性等因素的限制。影響我們進入資本市場能力的許多因素都超出了我們的控制範圍。我們不能保證我們能夠在需要時以我們可以接受的條款進入資本市場，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，我們試圖通過提前訂購和購買鑽機組件來確保優惠的價格。雖然這些材料通常以可接受的價格提供，但不能保證未來價格不會有很大變化。市場條件的任何波動導致材料和供應品價格上漲都可能對未來的經營成本產生重大不利影響。
利率風險
我們的利率風險敞口主要來自做空‑定期利率，主要是LIBOR‑根據我們的循環信貸安排的任何借款。有不本融資項下的未償還借款2019年9月30日，而我們的未償債務包括$487.1百萬美元的優先無擔保票據，固定利率為4.65%好的。固定利率債務的公允價值估計為5.264億美元和5.093億美元財政年度2019和2018分別為。
股權價格風險
在……上面2019年9月30日，我們的有價證券總公允價值為1630萬美元好的。我們有價證券的公允價值總額為8250萬美元2018年9月30日好的。假設我們的有價證券的市場價格下降了10%2019年9月30日會降低我們有價證券的公允價值160萬美元好的。2019年9月，我們出售了Valaris(以前稱為Ensco Rowan plc)的剩餘160萬股股票，總收益約為1200萬美元。我們沒有制定具體的出售證券的計劃，而是根據市場情況和其他情況出售證券。這些證券受到多種市場的影響‑相關風險可能大幅降低或增加我們所持股份的公允價值。
在…2019年11月6日，我們證券的公允價值總額增加到大約1650萬美元。我們持續監控投資的公允價值，但無法預測未來市場的波動性以及對綜合財務報表的任何潛在影響。
合併財務報表索引
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 47 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 48 |
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合併財務報表： | |
9月30日、2019年和2018年9月的綜合資產負債表 | 51 |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的綜合經營報表 | 52 |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的綜合全面收益(虧損)報表 | 53 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年的股東權益綜合報表 | 54 |
截至9月30日，2019年，2018年和2017年的綜合現金流量表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
Helmerich&Payne，Inc.的管理負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，如規則·13a所定義‑15(F)或15d‑15(F)根據“1934年證券交易法”。我們對財務報告的內部控制是在首席執行官和首席財務官的監督下設計的，旨在根據美國普遍接受的會計原則，就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證，幷包括以下政策和程序：
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(i) | 與維護記錄有關，這些記錄以合理的細節，準確和公平地反映我們資產的交易和處置； |
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(Ii) | 提供合理保證，在必要時記錄交易，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收支僅根據管理層和董事會的授權進行；以及 |
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(三) | 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年9月30日好的。在進行評估時，管理層使用了 內部控制--綜合框架(2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於我們在以下標準下的評估 內部控制--綜合框架(2013)，管理層得出結論認為，截至目前，公司對財務報告保持了有效的內部控制2019年9月30日.
安永會計師事務所，一家獨立的公共會計師事務所，已經發布了一份關於公司財務報告內部控制有效性的認證報告2019年9月30日，如他們在這裏出現的報告中所述。
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Helmerich&Payne公司 | | |
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通過 | | |
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/s/John W.Lindsay | | /s/Mark W.Smith |
約翰·W·林賽 董事、總裁兼首席執行官 | | 馬克·W·史密斯 副總裁兼首席財務官 |
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2019年11月15日 | | 2019年11月15日 |
獨立註冊會計師事務所報告書
公司董事會和股東
HELMERICH^&Payne，^Inc.
對財務報表的意見
我們審計了隨附的Helmerich&Payne，Inc.的綜合資產負債表。(公司)截至2019年9月30日和2018、相關的綜合經營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和截至三年期間的現金流量2019年9月30日，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。在我們看來，綜合財務報表在所有重要方面公允地反映了公司的財務狀況。2019年9月30日和2018，以及截至該期間的三年內每年的經營結果和現金流量2019年9月30日，符合美國公認的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準，審計了公司截至#年的財務報告內部控制2019年9月30日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制--綜合框架”(2013年框架)和我們#年的報告中確定的標準2019年11月15日對此表達了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時產生的事項，這些事項已傳達或需要傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的看法，作為一個整體，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| | 自我保險應計 |
事項描述 | | 截至2019年9月30日，公司對工人賠償和其他傷亡索賠的自我保險責任為7420萬美元。正如綜合財務報表附註2所述，這項負債是基於第三方精算分析，其中包括對已發生但未報告的(“IBNR”)索賠的估計。精算分析考慮了各種因素，包括第三方調整人員的估計、歷史經驗和保險業中常用的統計方法。 審核公司針對工人賠償和其他傷亡索賠的自保風險準備金是複雜的，要求我們使用我們的精算專家，因為與估計相關的重大測量不確定性、管理層對重大判斷的應用以及各種精算方法的使用。 |
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我們如何在審計中解決這個問題 | | 我們對設計進行了評估，並測試了公司對工人賠償和其他傷亡索賠應計過程的控制的運營效果。例如，我們測試了管理層對計算中使用的重要假設的適當性的確定以及作為儲備基礎的數據的完整性和準確性的控制。 為了評估工人賠償和其他傷亡索賠的自我保險責任，我們執行了審計程序，其中包括測試提供給管理層精算師的相關索賠數據的完整性和準確性，以及獲得法律確認信，以評估記錄在重大訴訟事項上的準備金。此外，我們邀請精算專家協助我們評估管理精算師在建立精算確定的準備金時所採用的方法。我們將公司的假設與我們的精算專家獨立開發的假設範圍進行了比較。 |
| | 長期資產減值 |
事項描述 | | 正如綜合財務報表附註5中更全面描述的那樣，本公司在國內和國際FlexRig4資產組內的某些鑽井平臺退役後，於2019年確認了2.243億美元的費用。同樣在2019年，公司評估了國內和國際FlexRig4資產組的可恢復性，最終確定賬面淨值可通過未貼現的未來現金流收回。因此，沒有確認這些資產組的減值；然而，不同的假設和估計可能會對管理層的分析和由此得出的結論產生重大影響。 審計公司的減值分析涉及高度的主觀性，因為確定未貼現的現金流是基於對未來市場和經濟狀況的假設。公司未貼現現金流量估計中使用的重要假設包括鑽機利用率、運營期間和未來出售/處置時收到的淨收益。 |
我們如何在審計中解決這個問題 | | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司流程的控制的運營有效性，以估計經過可恢復性測試的資產組的未貼現現金流。例如，我們測試了對管理層評估未貼現現金流基礎的重要假設的適當性的控制。vbl. 我們對公司未貼現現金流的測試包括(除其他程序外)評估所使用的重要假設，並測試基礎數據的完整性和準確性。例如，我們將預測鑽機利用率假設與當前和預測的行業和市場信息以及任何正在進行的投標和承包活動進行比較，並將未來銷售/處置時收到的估計淨收益與行業範圍、市場報價和公司的歷史經驗進行比較。我們還將預計的運營期與同行平均水平、公司的歷史經驗和市場活動進行了比較。此外，我們搜索並評估了證實或與公司的假設相矛盾的信息，對預測的現金流進行了對歷史實際情況的回顧性審查，並進行了敏感性分析，以評估因基本假設的變化而導致的預計現金流的變化。 |
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| /s/ErnsT^&Young^LLP | |
我們自1994年以來一直擔任公司的審計師。 | | |
俄克拉何馬州塔爾薩 | | |
2019年11月15日 | | |
獨立註冊會計師事務所報告書
公司董事會和股東
HELMERICH^&Payne，^Inc.
財務報告內部控制之我見
截至目前，我們已經審計了Helmerich&Payne，Inc.對財務報告的內部控制2019年9月30日根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制--綜合框架”(2013年框架)中確定的標準(COSO標準)。我們認為，Helmerich&Payne，Inc.(公司)在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制2019年9月30日，基於COSO標準。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準審計了公司截至#年的綜合資產負債表2019年9月30日和2018，以及相關的綜合經營報表，全面收益(虧損)，股東權益和現金流量在截至三年內的每一年2019年9月30日，以及相關説明和我們的報告日期為2019年11月15日對此表達了無保留的意見。
意見依據
本公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層關於財務報告的內部控制報告中對財務報告的內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於本公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於是否在所有重要方面保持對財務報告的有效內部控制的合理保證。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，基於評估的風險測試和評估內部控制的設計和運營有效性，以及執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)維護記錄，以合理詳細、準確和公正地反映公司資產的交易和處置；(2)合理保證交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現未經授權的公司收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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| /s/ErnsT^&Young^LLP | |
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俄克拉何馬州塔爾薩 | | |
2019年11月15日 | | |
HELMERICH^&Payne，^Inc.
合併資產負債表
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| 9月30日 |
(以千為單位，共享數據和每股金額除外) | 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 347,943 |
| | $ | 284,355 |
|
短期投資 | 52,960 |
| | 41,461 |
|
應收賬款，扣除準備金淨額分別為9，927美元和6，217美元 | 495,602 |
| | 565,202 |
|
材料和供應品庫存，淨額 | 149,653 |
| | 158,134 |
|
預付費用和其他 | 68,928 |
| | 66,398 |
|
流動資產總額 | 1,115,086 |
| | 1,115,550 |
|
| | | |
投資 | 31,991 |
| | 98,696 |
|
財產，廠房和設備，淨額 | 4,502,084 |
| | 4,857,382 |
|
其他非流動資產： | | | |
商譽 | 82,786 |
| | 64,777 |
|
無形資產，淨額 | 86,716 |
| | 73,207 |
|
其他資產 | 20,852 |
| | 5,255 |
|
其他非流動資產總額 | 190,354 |
| | 143,239 |
|
| | | |
總資產 | $ | 5,839,515 |
| | $ | 6,214,867 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 123,146 |
| | $ | 132,664 |
|
應計負債 | 287,092 |
| | 244,504 |
|
流動負債總額 | 410,238 |
| | 377,168 |
|
| | | |
非流動負債： | | | |
長期債務，淨額 | 479,356 |
| | 493,968 |
|
遞延所得税 | 806,611 |
| | 853,136 |
|
其他 | 115,746 |
| | 93,606 |
|
非流動負債-停止經營 | 15,341 |
| | 14,254 |
|
非流動負債總額 | 1,417,054 |
| | 1,454,964 |
|
承諾和或有事項(附註16) |
| |
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股東權益： | | | |
普通股，面值0.10美元，160，000，000股授權股，截至2019年和2018年9月30日分別發行112，080，262股和112，008，961股股票，截至9月30日分別發行108，437，904股和108，993，718股股票，截至2019年和2018年9月30日，已發行股票分別為112，080，262股和112，008，961股 | 11,208 |
| | 11,201 |
|
優先股，無票面價值，授權1，000，000股，不發行股票 | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 510,305 |
| | 500,393 |
|
留存收益 | 3,714,307 |
| | 4,027,779 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (28,635 | ) | | 16,550 |
|
國庫股票，按成本計算，截至2019年9月30日和2018年9月30日分別為3，642，358股和3，015，243股 | (194,962 | ) | | (173,188 | ) |
股東權益總額 | 4,012,223 |
| | 4,382,735 |
|
總負債和股東權益 | $ | 5,839,515 |
| | $ | 6,214,867 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne公司
合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
(單位為千，除每^份額^的量外^) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 經調整(注2) |
營業收入 | | | | | |
合約鑽井服務 | $ | 2,785,557 |
| | $ | 2,474,458 |
| | $ | 1,792,476 |
|
其他 | 12,933 |
| | 12,810 |
| | 12,265 |
|
| 2,798,490 |
| | 2,487,268 |
| | 1,804,741 |
|
經營成本和費用 | | | | | |
合同鑽井服務運營費用，不包括折舊和攤銷 | 1,803,204 |
| | 1,647,557 |
| | 1,244,735 |
|
適用於其他收入的營業費用 | 5,382 |
| | 5,053 |
| | 4,582 |
|
折舊攤銷 | 562,803 |
| | 583,802 |
| | 585,543 |
|
研究與發展 | 27,467 |
| | 18,167 |
| | 12,047 |
|
銷售，一般和行政 | 194,416 |
| | 199,257 |
| | 147,548 |
|
資產減值費用 | 224,327 |
| | 23,128 |
| | — |
|
出售資產收益 | (39,691 | ) | | (22,660 | ) | | (20,627 | ) |
| 2,777,908 |
| | 2,454,304 |
| | 1,973,828 |
|
持續經營的營業收入(虧損) | 20,582 |
| | 32,964 |
| | (169,087 | ) |
其他收入(費用) | | | | | |
利息和股息收入 | 9,468 |
| | 8,017 |
| | 5,915 |
|
利息費用 | (25,188 | ) | | (24,265 | ) | | (19,747 | ) |
投資證券收益(虧損) | (54,488 | ) | | 1 |
| | — |
|
其他 | (1,596 | ) | | (876 | ) | | (1,679 | ) |
| (71,804 | ) | | (17,123 | ) | | (15,511 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | (51,222 | ) | | 15,841 |
| | (184,598 | ) |
所得税優惠 | (18,712 | ) | | (477,169 | ) | | (56,735 | ) |
持續經營收入(虧損) | (32,510 | ) | | 493,010 |
| | (127,863 | ) |
所得税前停止經營的收入 | 32,848 |
| | 23,389 |
| | 3,285 |
|
所得税規定 | 33,994 |
| | 33,727 |
| | 3,634 |
|
停產損失 | (1,146 | ) | | (10,338 | ) | | (349 | ) |
淨收益(損失) | $ | (33,656 | ) | | $ | 482,672 |
| | $ | (128,212 | ) |
每普通股基本收益(虧損)： | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (0.33 | ) | | $ | 4.49 |
| | $ | (1.20 | ) |
停產損失 | $ | (0.01 | ) | | $ | (0.10 | ) | | $ | — |
|
淨收益(損失) | $ | (0.34 | ) | | $ | 4.39 |
| | $ | (1.20 | ) |
每普通股稀釋收益(虧損)： |
| |
| | |
持續經營收入(虧損) | $ | (0.33 | ) | | $ | 4.47 |
| | $ | (1.20 | ) |
停產損失 | $ | (0.01 | ) | | $ | (0.10 | ) | | $ | — |
|
淨收益(損失) | $ | (0.34 | ) | | $ | 4.37 |
| | $ | (1.20 | ) |
加權平均流通股： |
| |
| | |
基本型 | 109,216 |
| | 108,851 |
| | 108,500 |
|
稀釋 | 109,216 |
| | 109,387 |
| | 108,500 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne公司
綜合全面收益(虧損)表
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益(損失) | $ | (33,656 | ) | | $ | 482,672 |
| | $ | (128,212 | ) |
其他綜合收入(虧損)，扣除所得税： | | | | | |
證券的未實現增值(折舊)，扣除所得税淨額為330萬美元(2018年9月30日)和(50萬美元)9月30日(2017年9月) | — |
| | 9,001 |
| | (829 | ) |
最低養老金負債調整，扣除所得税淨額(9月份為350萬美元，2019年，9月份為190萬美元，2018年9月為30億美元，2018年9月為190萬美元，2017年9月為30美元 | (11,875 | ) | | 5,249 |
| | 3,333 |
|
其他綜合收益(虧損) | (11,875 | ) | | 14,250 |
| | 2,504 |
|
綜合收益(虧損) | $ | (45,531 | ) | | $ | 496,922 |
| | $ | (125,708 | ) |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne公司
合併股東權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 ·繳費 ·資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 ·全面 收益(虧損) | | 國庫券 | | |
(以千為單位，每股金額除外) | 股份 | | 數量 | | | | | 股份 | | 數量 | | 總計 |
2016年9月30日的餘額 | 111,400 |
| | $ | 11,140 |
| | $ | 448,452 |
| | $ | 4,289,807 |
| | $ | (204 | ) | | 3,322 |
| | $ | (188,270 | ) | | $ | 4,560,925 |
|
綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (128,212 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (128,212 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,504 |
| | — |
| | — |
| | 2,504 |
|
宣佈的股息(每股2.80美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (305,909 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (305,909 | ) |
員工股票期權的行使，扣除為僱員税預扣的股份 | 415 |
| | 42 |
| | 15,738 |
| | — |
| | — |
| | 88 |
| | (5,246 | ) | | 10,534 |
|
股票獎勵的税收優惠 | — |
| | — |
| | 4,414 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,414 |
|
限制性股票獎勵的歸屬(扣除為僱員税而預扣的股份) | 142 |
| | 14 |
| | (7,539 | ) | | — |
| | — |
| | (57 | ) | | 1,677 |
| | (5,848 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 26,183 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,183 |
|
2017年9月30日餘額 | 111,957 |
| | 11,196 |
| | 487,248 |
| | 3,855,686 |
| | 2,300 |
| | 3,353 |
| | (191,839 | ) | | 4,164,591 |
|
綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 482,672 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 482,672 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,250 |
| | — |
| | — |
| | 14,250 |
|
宣佈的股息(每股2.82美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (310,024 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (310,024 | ) |
員工股票期權的行使，扣除為僱員税預扣的股份 | 1 |
| | — |
| | (7,557 | ) | | — |
| | — |
| | (202 | ) | | 10,992 |
| | 3,435 |
|
限制性股票獎勵的歸屬(扣除為僱員税而預扣的股份) | 51 |
| | 5 |
| | (11,857 | ) | | — |
| | — |
| | (136 | ) | | 7,659 |
| | (4,193 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 31,687 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,687 |
|
採用ASU 2016-09 | — |
| | — |
| | 872 |
| | (555 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 317 |
|
2018年9月30日的餘額 | 112,009 |
| | 11,201 |
| | 500,393 |
| | 4,027,779 |
| | 16,550 |
| | 3,015 |
| | (173,188 | ) | | 4,382,735 |
|
綜合損失： | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (33,656 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (33,656 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,875 | ) | | — |
| | — |
| | (11,875 | ) |
宣佈的股息(每股2.84美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (313,088 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (313,088 | ) |
員工股票期權的行使，扣除為僱員税預扣的股份 | — |
| | — |
| | (7,153 | ) | | — |
| | — |
| | (151 | ) | | 8,474 |
| | 1,321 |
|
限制性股票獎勵的歸屬(扣除為僱員税而預扣的股份) | 71 |
| | 7 |
| | (17,227 | ) | | — |
| | — |
| | (222 | ) | | 12,531 |
| | (4,689 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 34,292 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,292 |
|
股份回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
| | (42,779 | ) | | (42,779 | ) |
採用ASU No.2014-09的累積效應調整(注10) | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) |
採用ASU No.2016-01的累積效應調整(注2) | — |
| | — |
| | — |
| | 29,071 |
| | (29,071 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
採用ASU No.2018-02擱淺税收影響的重新分類(注2) | — |
| | — |
| | — |
| | 4,239 |
| | (4,239 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日的餘額 | 112,080 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 510,305 |
| | $ | 3,714,307 |
| | $ | (28,635 | ) | | 3,642 |
| | $ | (194,962 | ) | | $ | 4,012,223 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne公司
合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 經調整(注2) |
業務活動現金流量： | | | | | |
淨收益(損失) | $ | (33,656 | ) | | $ | 482,672 |
| | $ | (128,212 | ) |
停產損失調整 | 1,146 |
| | 10,338 |
| | 349 |
|
持續經營收入(虧損) | (32,510 | ) | | 493,010 |
| | (127,863 | ) |
調整淨收益與經營活動提供的淨現金： | | | | | |
折舊攤銷 | 562,803 |
| | 583,802 |
| | 585,543 |
|
資產減值費用 | 224,327 |
| | 23,128 |
| | — |
|
債務折價和債務發行成本的攤銷 | 1,732 |
| | 1,067 |
| | 1,055 |
|
壞賬準備 | 2,321 |
| | 2,193 |
| | 2,016 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 34,292 |
| | 31,687 |
| | 26,183 |
|
養老金結算費 | 1,953 |
| | 913 |
| | 1,640 |
|
投資證券損失(收益) | 54,488 |
| | (1 | ) | | — |
|
出售資產收益 | (39,691 | ) | | (22,660 | ) | | (20,627 | ) |
遞延所得税收益 | (44,554 | ) | | (486,758 | ) | | (24,111 | ) |
其他 | (5,248 | ) | | 6,710 |
| | 543 |
|
資產和負債的變化增加(減少)現金： | | | | | |
應收帳款 | 70,323 |
| | (85,202 | ) | | (97,114 | ) |
材料和供應品庫存 | 1,821 |
| | (22,427 | ) | | (10,607 | ) |
預付費用和其他 | (176 | ) | | (3,827 | ) | | 29,452 |
|
其他非流動資產 | (10,430 | ) | | 5,568 |
| | 11,550 |
|
應付帳款 | (9,147 | ) | | (4,461 | ) | | 39,412 |
|
應計負債 | 40,887 |
| | 43,798 |
| | (36,120 | ) |
遞延所得税負債 | 371 |
| | 2,268 |
| | 3,472 |
|
其他非流動負債 | 2,251 |
| | (10,787 | ) | | (13,075 | ) |
持續經營活動提供的淨現金 | 855,813 |
| | 558,021 |
| | 371,349 |
|
非持續經營活動中使用的現金淨額 | (62 | ) | | (169 | ) | | (150 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 855,751 |
| | 557,852 |
| | 371,199 |
|
投資活動的現金流量： | | | | | |
資本支出 | (458,402 | ) | | (466,584 | ) | | (397,567 | ) |
購買短期投資 | (97,652 | ) | | (71,049 | ) | | (69,866 | ) |
收購業務的付款，扣除收購的現金 | (16,163 | ) | | (47,886 | ) | | (70,416 | ) |
出售短期投資所得 | 86,765 |
| | 68,776 |
| | 69,449 |
|
出售有價證券的收益 | 11,999 |
| | — |
| | — |
|
資產出售收益 | 50,817 |
| | 44,381 |
| | 23,412 |
|
投資活動所用現金淨額 | (422,636 | ) | | (472,362 | ) | | (444,988 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | | | |
支付的股息 | (313,421 | ) | | (308,430 | ) | | (305,515 | ) |
債務發行成本 | (3,912 | ) | | — |
| | — |
|
股票期權的收益 | 3,053 |
| | 6,355 |
| | 11,285 |
|
對股權獎勵淨結算的僱員税的支付 | (6,418 | ) | | (7,114 | ) | | (6,599 | ) |
從收購業務中支付或有代價 | — |
| | (10,625 | ) | | — |
|
為早日清償長期債務而支付的款項 | (12,852 | ) | | — |
| | — |
|
股份回購 | (42,779 | ) | | — |
| | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (376,329 | ) | | (319,814 | ) | | (300,829 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少)和限制現金 | 56,786 |
| | (234,324 | ) | | (374,618 | ) |
現金及現金等價物和限制現金，期初 | 326,185 |
| | 560,509 |
| | 935,127 |
|
現金和現金等價物和限制現金，期末 | $ | 382,971 |
| | $ | 326,185 |
| | $ | 560,509 |
|
補充披露現金流量信息： | | | | | |
本期支付的現金： | | | | | |
已付利息 | $ | 26,739 |
| | $ | 20,502 |
| | $ | 22,936 |
|
已交所得税(退税)，淨額 | $ | 16,218 |
| | $ | (38,400 | ) | | $ | (23,463 | ) |
與購買財產、廠房和設備有關的應付帳款和應計負債的變化 | $ | 17,771 |
| | $ | (2,245 | ) | | $ | (10,539 | ) |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Helmerich&Payne公司
合併財務報表附註
注1操作性質
Helmerich&Payne公司(“H&P”與其子公司一起被標識為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”，除非聲明或上下文另有要求)通過其運營子公司提供績效驅動的鑽井解決方案和技術，旨在使油氣勘探和生產公司的油氣回收更安全、更經濟。
從2018年10月1日起，在2019年第四季度，我們實施了組織變革，這與我們的首席運營決策者評估績效和分配資源的方式一致。自2018年10月1日起，以前在我們部門披露的“其他”報告中報告的某些運營現在在新的H&P技術可報告部門內進行管理和展示。因此，從2019年第一季度的報告開始，我們的業務被組織為以下可報告的部分：美國陸地、離岸、國際陸地和惠普技術。此外，在2019年第四季度，我們將FlexApp產品遷移到了H&P Technologies業務部門。我們的FlexApps的活動以前包括在我們的美國本土部門中。某些其他公司活動，我們的房地產運營和我們的新研發項目的孵化器計劃都包括在“其他”中。所有分部披露都已針對這些分部變更進行了重述。參考附註17-業務分部和地理信息有關惠普技術公司(H&P Technologies)的更多詳情，請參閲我們新的可報告部門。
我們的美國陸地業務主要位於科羅拉多州、路易斯安那州、俄亥俄州、俄克拉何馬州、蒙大拿州、新墨西哥州、北達科他州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州、猶他州、西弗吉尼亞州和懷俄明州。此外，離岸業務在墨西哥灣進行，我們的國際陸上業務擁有鑽機，主要位於四國際地點：阿根廷、巴林、哥倫比亞和阿拉伯聯合酋長國(“阿聯酋”)。
我們還擁有，開發和經營有限的商業房地產。我們的房地產投資，專門位於俄克拉何馬州塔爾薩，包括一個購物中心，多租户工業倉庫財產，和未開發的房地產。
附註2重大會計政策、風險和不確定性彙總
演示基礎
隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
我們將前委內瑞拉業務歸類為2010財年第三季度停止的業務，如中更全面的描述注·4-停止運營好的。除非另有説明，綜合財務報表附註中的信息僅與我們的持續業務有關。
合併原則
合併財務報表包括Helmerich&Payne公司的帳户。子公司的合併從公司獲得對子公司的控制權開始，當公司失去對子公司的控制權時停止。具體而言，本會計年度內收購或出售的子公司的收入和支出自本公司獲得控制權之日起至本公司停止控制該子公司之日起計入綜合損益表和其他全面收益。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。
外幣
我們的功能貨幣，連同我們所有的外國子公司，都是美元。以美元以外的貨幣計價的貨幣資產和負債按期末的有效匯率折算，由此產生的收益和損失記錄在我們的經營報表上。·外匯總損失$8.2百萬, $4.0百萬和$7.1百萬在財政年度2019, 2018和2017分別包括在直接經營成本中。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表要求管理層做出影響資產和負債報告金額的估計和假設，披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用金額。^實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和限制現金
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款和所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。我們的現金、現金等價物和短期投資面臨潛在的信用風險，我們的某些現金賬户的餘額大於聯邦保險限額。
我們限制了現金和現金等價物$35.0百萬和$41.8百萬在…2019年9月30日和2018分別為。佔總數的比例為2019年9月30日和2018, $3.0百萬和$11.3百萬分別與中所述的鑽井技術公司的收購有關注3-企業合併, $2.0百萬截至兩個財政年度結束時，均來自專屬自保保險公司的初始資本化，以及$30.0百萬和$28.5百萬分別代表管理層為了我們全資擁有的專屬保險公司的潛在保險索賠而選擇限制的額外金額。限制金額主要投資於短期貨幣市場證券。由於採用會計準則更新(“ASU”)第2016-18號，現金流量表(主題230)：受限現金，請參閲下面的“-最近發佈的會計更新”，以瞭解由於採用會計準則更新(“ASU”)第2016-18號而對2018年10月1日生效的受限現金的呈現方式的更改。
限制性現金和現金等價物在綜合資產負債表中反映如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金 | $ | 347,943 |
| | $ | 284,355 |
| | $ | 521,375 |
|
限制現金 | | | | | |
預付費用和其他 | 31,291 |
| | 39,830 |
| | 32,439 |
|
其他資產 | 3,737 |
| | 2,000 |
| | 6,695 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 382,971 |
| | $ | 326,185 |
| | $ | 560,509 |
|
物資庫存
庫存主要是為了在我們的鑽井操作中消費而持有的替換部件和供應。存貨的價值以成本或可變現淨值中較低者為準。成本是在加權平均基礎上確定的，包括材料、運輸、關税和勞動力的成本。可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，較少合理預測的完工、處置和運輸成本。超額和過時庫存的準備金是$11.5百萬和$9.9百萬財政年度2019和2018分別為。
投資
我們維持對某些上市公司股權證券的投資。我們確認我們的有價證券具有按公允價值隨時確定的公允價值，該等價值的變化反映在淨收入中。我們於2018年10月1日採用ASU No.2016-01，因此，我們確認我們的可銷售權益證券具有可隨時確定的公允價值，這些價值的變化反映在淨收入中。之前，我們在綜合全面收益(虧損)報表中確認了其他全面收益中權益證券的公允價值變化。不再需要考慮公允價值的下降是否是非暫時性的。
房產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減累計折舊列賬。實質上所有物業、廠房及設備均按資產的估計可用年期在扣除其殘值後使用直線法折舊。我們記錄的折舊費用金額取決於某些假設，包括資產的估計使用壽命、消耗速率和相應的殘值。我們定期審查這些假設，並可能更改其中的一個或多個假設。我們假設的變化可能需要我們在預期的基礎上確認增加或減少折舊費用。
我們在施工期間利用重大項目的利息。利息根據相關債務的平均利率資本化。我們有不會計年度資本化利息2019和$0.4百萬和$0.3百萬資本化利息2018和2017分別為。
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，我們就會對長期資產進行減值檢查。·可能引發此類評估的變化包括每天收入或現金利潤率大幅下降，延長低鑽機資產組利用率的時期，特定資產的市場需求變化，過時，完成特定合同，重組我們的鑽井船隊，。和/或總體總體市場狀況。^如果對長期資產的審查表明，這些資產/資產組的賬面價值大於預計通過使用資產及其最終處置而實現的估計未貼現的未來現金流，則根據需要進行減值費用，以將賬面價值向下調整到資產的估計公允價值。^估計的公允價值是基於使用估計的未來折現現金流的收益法、考慮到其他公司鑽機最近的市場銷售等因素的市場方法確定的。^^估計的公允價值是基於以下兩種方法之一確定的：收益法，使用估計的未來折現現金流；市場法，考慮到其他公司的鑽機最近的市場銷售等因素一種利用再生成本的成本方法，該成本方法根據資產年齡和條件進行調整，和/或多種方法的組合。
管理層評估現金流時考慮的因素包括：預期的市場需求、利潤率、鑽機技術的最近變化及其對每臺鑽機的市場影響、使鑽機投入運營所需的任何投資、鑽機大小與現有平臺的適宜性以及競爭動態(包括行業利用率)。o為出售而持有的長期資產以較低的賬面價值或公允價值減去銷售成本記入賬面值。
商譽與無形資產
商譽是指收購日收購價格超過企業合併收購淨資產公允價值的差額。商譽不攤銷，但每年在每個會計年度的第四會計季度，或當賬面價值可能超過公允價值時，至少在報告單位水平測試潛在減值。如果確定存在損害，則減損確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的費用，僅限於分配給報告單位的商譽總額。^報告單位級別定義為營業分段或低於運營分段的一級。
有限壽命的無形資產攤銷vbl.使用這些資產在一段時間內對我們現金流的貢獻的直線方法，一般估計為5致20年數並根據我們的長期資產估值政策對減值進行評估。
鑽探收入
合同鑽井服務收入由日間鑽探合同組成，相關的收入和費用被確認為履行服務併合理保證收取。對於某些合同，我們收到合同指定的用於動員鑽機和其他鑽井設備的款項。^收到的動員款項和為動員而產生的直接成本在提供鑽井服務時以直線方式遞延和確認。^^將鑽機和其他鑽井設備轉移到合同尚未擔保的地區所發生的費用按發生的費用計算。^收到的報銷。^收到的報銷。財政年度報銷2019, 2018和2017vbl.$322.8百萬, $274.7百萬和$179.9百萬對於在固定條款到期之前被客户終止的合同，合同條款通常要求提前終止金額支付給我們。提前終止合同的收入在滿足所有合同要求時確認。·財政年度的提前終止收入2019, 2018和2017大約是$11.3百萬, $17.1百萬和$29.4百萬分別為。
租金收入
我們在主要由零售和多租户倉庫空間組成的租賃物業中與租户簽訂租約。在零售中心和倉庫建築中佔用空間的租户的租賃期限一般為三致十年好的。最低租金在相關租賃期限內以直線方式確認。^超支和百分比租金基於租户的銷售量。^從租户收回的財產税和運營費用在合併經營報表中的其他經營收入中確認。
我們的租金收入如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
最低租金 | $ | 10,168 |
| | $ | 9,950 |
| | $ | 9,735 |
|
超支及租金百分率 | 932 |
| | 1,040 |
| | 936 |
|
在…2019年9月30日，不可取消的經營租賃的未來最低租金收入如下(以千為單位)：
|
| | | |
財政年度 | 數量 |
2020 | $ | 8,204 |
|
2021 | 6,239 |
|
2022 | 3,983 |
|
2023 | 2,858 |
|
2024 | 2,142 |
|
此後 | 5,990 |
|
總計 | $ | 29,416 |
|
租賃改善津貼在租賃期內資本化和攤銷。
在…2019年9月30日和2018，房地產的成本和累計折舊如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 |
房地產 | $ | 72,507 |
| | $ | 69,133 |
|
累計折舊 | (43,570 | ) | | (42,272 | ) |
| $ | 28,937 |
| | $ | 26,861 |
|
所得税
當前所得税支出是指本會計年度預計應繳納的所得税金額。^遞延所得税是使用負債方法計算的，並針對我們的資產和負債的財務基礎和税收基礎之間的所有臨時差異提供。
當這些税務頭寸不滿足會計準則編纂(“ASC”)740中規定的確認閾值或計量標準時，我們提供不確定的税務頭寸， 所得税，中對此進行了更全面的討論注8-所得税不確定税務頭寸的金額在新信息可用或頭寸有效結算的期間進行調整。^我們在綜合經營報表的利息支出和其他費用中確認與未確認的税務優惠相關的應計利息和其他費用的罰金。
每股普通股收益
基本每股收益採用兩級法計算，並根據所述期間已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益是使用在股票期權和非既得性限制性股票兩類方法期間發行的普通股和普通股的加權平均數計算的。我們已經授予並期望繼續向員工授予包含不可喪失的股息權利的限制性股票授予。這些贈款被認為是ASC 260下的參與證券。每股收益好的。因此，我們已將這些贈予計入我們的基本每股收益的計算中。
以股票為基礎的薪酬
基於股票的薪酬費用是使用基於公允價值的計量方法對所有授予的獎勵進行確定的。在截至2019年9月30日的財政年度中，沒有授予新的非合格股票期權，因為我們在前瞻性和2019年財政年度用業績股單位取代股票期權，作為我們高管長期股權激勵薪酬的一部分。我們還取消了作為董事薪酬計劃一部分的股票期權。董事會已決定僅以限制性股票的形式向董事授予基於股票的薪酬。
前幾年授予的每個期權的公允價值是在授予日根據Black-Scholes期權定價模型估計的，利用對無風險利率、波動性、股息率和獎勵的預期剩餘期限的假設。在計算基於股票的支付獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計，但這些估計涉及內在的不確定性和管理判斷的應用。
績效股單位的授予日公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬方法確定的。蒙特卡羅模擬方法需要使用非常主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們的股票的價格和預期波動性以及我們自主確定的同業集團(“同業集團”)的股票、無風險收益率、股息收益率以及本公司和同業集團之間的交叉相關性。
基於股票的補償在股票獎勵所需的服務期(通常是歸屬期)內以直線方式確認。·補償費用作為合同鑽井服務運營費用和銷售、一般和行政費用的組成部分記錄在綜合經營報表中。看見附註11-股票為基礎的薪酬有關基於股票的薪酬的其他討論。
庫房股票
國庫股票購買按成本法核算，購入股票的成本記為庫藏股票。？隨後再發行股票的收益和虧損使用平均成本法記入或計入額外的實繳資本。根據Helmerich&Payne，Inc.授予獎勵而提供的股票。2016年綜合激勵計劃可授權為庫務股。
全面損益
其他綜合收益或虧損是指計入綜合收益或虧損但不包括在淨收益或虧損中的收入、費用、收益和虧損。我們按性質報告其他全面收入或虧損(税後淨額)的組成部分，並在綜合全面收入(虧損)報表中披露分配給每個組成部分的税收影響。
租約
我們租用辦公空間和設備用於運營。租賃在開始時或任何隨後的材料修改時進行評估，並根據租賃條款，根據ASC 840適當分類為資本租賃或經營租賃， 租約好的。對於包含內置預先確定的租金升級的運營租約，租金費用在租賃期內以直線方式確認。租賃改善在租賃期內資本化和攤銷。我們沒有重大的資本租賃。
最近發佈的會計更新
對美國GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以ASUS的形式制定，FASB ASC。我們考慮所有華碩的適用性和影響。以下未列出的華碩被評估並確定為不適用或以下列出的華碩澄清。
下表簡要説明瞭最近的會計聲明以及我們對財務報表影響的分析： |
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標準 | 描述 | 日期^ 收養 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
最近通過的會計公告 |
ASU No.2017-09，薪酬-股票薪酬(主題718)：修改會計的範圍 | 在新指引下，只有在公允價值、歸屬條件或獎勵的分類(權益或負債)因條款或條件的變化而發生變化時，才需要修改會計。無論對獎勵條款或條件的更改是否需要修改會計，現有的披露要求和與修改相關的美國GAAP的其他方面，例如每股收益，都將繼續適用。 | 2018年10月1日 | 我們在2019年第一季度根據需要採用了此ASU。這對我們的綜合財務報表和披露沒有影響。 |
ASU No.2017-07，薪酬-退休福利(主題715)：改進淨定期養老金成本和淨定期退休後福利成本的表示 | ASU改變了贊助固定福利養老金和/或其他退休後福利計劃的僱主在損益表中呈現淨定期福利成本的方式。僱主應將淨定期福利成本的服務成本部分與本期內因提供服務而產生的其他僱員補償成本列在同一收益錶行項目中。僱主應將淨定期福利成本的其他組成部分與包括服務成本的行項目分開提供，並在營業收入的任何小計之外(如果有)提供。該等修訂於損益表中追溯應用於服務成本組成部分及淨定期退休金成本及退休後福利淨成本的其他組成部分。 | 2018年10月1日 | 我們在2019年第一季度根據需要在回顧性的基礎上採用了此ASU。追溯性影響對我們的綜合財務報表和披露並不重要。 |
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標準 | 描述 | 日期^ 收養 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
ASU No.2016-18，現金流量表(主題230)：限制現金 | ASU要求在調節現金流量表所示期間的期初和期末現金總額時，一般描述為受限現金和受限現金等價物的金額應包括在現金和現金等價物中。 | 2018年10月1日 | 我們在2019年第一季度根據需要在回顧性的基礎上採用了此ASU。對截至2018年9月30日及2017年9月30日止年度綜合現金流量表的追溯影響分別增加270萬美元及960萬美元經營活動提供的現金淨額。 |
ASU No.2016-16，所得税(主題740)：實體內部轉移庫存以外的資產 | 根據先前的美國公認會計原則，實體內部資產轉移(公司間銷售)的税務影響被推遲到轉移的資產出售給第三方或通過使用而收回。這是ASC 740“所得税”原則的一個例外，該原則一般要求全面確認當期所得税和遞延所得税。新的指導方針消除了除庫存以外的所有實體內資產銷售的例外情況。因此，報告實體在發生轉讓時確認在賣方税務管轄範圍內出售資產所產生的税務支出，即使該交易的税前影響在合併中消除。在買方管轄範圍內產生的任何遞延税項資產也在轉讓時確認。新的指導方針不適用於庫存的實體內部轉移。從合併實體的一個成員向另一個成員出售存貨所產生的所得税後果將繼續推遲，直到存貨出售給第三方。 | 2018年10月1日 | 我們在2019年第一季度根據需要採用了此ASU。這對我們的綜合財務報表和披露沒有重大影響。 |
ASU No.2016-15，現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金支付的分類 | ASU的目的是通過就八個具體的現金流動問題提供指導，減少某些現金收入和現金支付的列報和分類做法的多樣性。其中一個關鍵變化是與企業合併後支付的或有代價有關。收購人在收購企業合併之日後不久未支付的現金支付，以清償或有代價負債，應分開，並歸類為融資活動和經營活動的現金流出。現金支付不超過購置日確認的或有代價負債金額(包括計量期調整)應歸類為融資活動；任何超額應歸類為經營活動。 | 2018年10月1日 | 我們在2019年第一季度根據需要在回顧性的基礎上採用了此ASU。對截至2018年9月30日止年度綜合現金流量表的追溯影響是將1060萬美元從經營活動提供的現金淨額重新分類為融資活動使用的現金淨額。2017財年沒有影響。 |
ASU No.2016-01，金融工具-整體(子主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量 | 該準則要求實體計量不會導致合併和未在權益法下按公允價值入賬的股權投資，並確認淨收入中公允價值的任何變化。採用時，對期初留存收益的累積效應調整被記錄下來，以反映這些投資在留存收益採用之日的公允價值，而不是累積的其他全面收益。 | 2018年10月1日 | 我們在2019年第一季度根據需要採用了此ASU。因此，自採用之日起，我們股權投資的公允價值的變化已在淨收入中確認，我們未來的經營業績將繼續受到這些投資的股票市場波動的影響。2018年10月1日記錄到留存收益期初餘額的累積追趕影響是對累積其他全面收益期初餘額的累積收益進行重新分類，共計4400萬美元(税後2910萬美元)。 |
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標準 | 描述 | 日期^ 收養 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
ASU No.2014-09，客户合同收入(主題606) | 2014年5月，FASB發佈了ASU No.2014-09，客户合同收入(主題606)(“ASC 606”)。更新概述了公司在與客户簽訂合同產生的收入的會計核算中使用的單一綜合模型，並取代了其他收入確認指南，包括特定行業的指南。該指南的核心原則是，實體應在向客户轉讓承諾的貨物或服務時確認收入，數額應反映該實體預期有權獲得的這些貨物或服務的對價。更新還要求披露，使財務報表的用户能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。此外，作為主題606的一部分，FASB引入了ASC 340-40、其他資產和遞延成本，這為不在其他權威文獻範圍內的合同相關成本的資本化提供了指導。公司可以使用完全追溯或修改的追溯方法來採用更新。 | 2018年10月1日 | 根據需要，我們在2019年第一季度採用了這一主題，使用了修正的回顧性過渡方法。我們通過最初應用收入標準作為對本期(2018年10月1日)留存收益期初餘額的調整，確認了累積效應。有關採用的影響，請參閲附註10-與客户簽訂合同的收入。 |
ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：信息披露框架--對公允價值計量披露要求的變化 | 作為FASB披露框架項目的一部分，該ASU消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求，其中實體將不再被要求披露公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的金額和原因，但上市公司將被要求披露用於為3級公允價值計量制定重大不可觀測輸入的範圍和加權平均。此更新對2019年12月15日之後的年度和中期有效。允許提前收養。
| 2019年6月30日 | 我們早在2019年第三季度就採用了這個ASU。這一採用對我們的綜合財務報表和披露沒有產生實質性影響。請參閲附註13--金融工具公允價值計量。 |
ASU No.2018-02，損益表-報告全面收益(主題220)累積其他全面收益的某些税收影響重新分類 | 本ASU涉及税收改革法案的影響。該指南允許將“税制改革法”的某些所得税影響從累積的其他全面收入(虧損)重新分類為留存收益。該指南還要求某些新的披露。此更新對2018年12月15日之後的財年有效，並且允許在這些財務期內的過渡期內提前採用。實體可以採用兩種過渡方法之一的指導意見，追溯到每個時期(或多個時期)，在每個時期(或多個時期)中，與其他全面收入中剩餘項目相關的所得税影響得到確認，或在採用期間開始時。 | 2019年6月30日 | 我們早在2019年第三季度就採用了這個ASU。我們將420萬美元從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為留存收益，原因是税收改革法案造成的滯留所得税影響。這一採用對我們的綜合財務報表和披露沒有產生實質性影響。
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截至2019年9月30日尚未採用的標準 |
ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算 | 此ASU旨在降低實施雲計算服務安排的成本核算中的複雜性。ASU No.2018-15將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與用於開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。此更新對2019年12月15日之後的年度和中期有效。允許提前收養。 | 2019年10月1日 | 我們計劃在2020財年第一季度儘早採用此ASU。目前，我們正在評估新指南可能對我們的綜合財務報表和披露產生的影響；然而，我們認為採用這個ASU不會對合並財務報表和披露產生實質性影響。
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標準 | 描述 | 日期^ 收養 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
ASU No.2018-14，Compensation-Retirement Benefits-Defined Benefit Plans-General(主題715-20)：信息披露框架-更改定義福利計劃的信息披露要求 | 本ASU對ASC 715進行修改，以添加、刪除和澄清與定義福利、養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。此更新對2020年12月15日之後結束的年度和中期有效。 | 2021年10月1日 | 我們目前正在評估新指南可能對我們的綜合財務報表和披露產生的影響。 |
ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)及隨後發佈的相關ASUS | 該ASU引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具上的信用損失。新模型將適用於：(1)按攤銷成本計量的貸款、應收賬款、貿易應收賬款和其他金融資產，(2)貸款承諾和某些其他資產負債表外信用風險，(3)通過其他全面收益(虧損)以公允價值計量的債務證券和其他金融資產，以及(4)證券化金融資產的實益權益。此更新對2019年12月15日之後的年度和中期有效。巴塞羅那 | 2020年10月1日 | 我們目前正在評估新指南可能對我們的綜合財務報表和披露產生的影響。 |
ASU No.2016-02，租賃(主題842)及相關ASU隨後發佈 | ASU 2016-02號將要求租賃資產的組織--被稱為“承租人”--在資產負債表上確認那些租賃期限超過12個月的租賃所產生的權利和義務的資產和負債。出租人會計與現行美國公認會計原則基本相似。此外，租賃活動的披露將擴大到包括定性和具體的定量信息。ASU No.2016-02適用於2018年12月15日之後的財年，包括該財年內的過渡期。ASU 2016-02要求採用一種改進的回溯性過渡方法，並可以選擇使用某些實用的權宜之計。 | 2019年10月1日 | 我們於2019年10月1日採用了新的租賃指南，使用的過渡方法允許我們在2019年10月1日開始應用主題842，並確認採用期內的累積效應調整，而無需重申前幾年的財務報表。有關其他披露，請參閲以下段落。 |
採用ASU No.2016-02-租約
如上表所述，我們採用了ASU No.2016-02 2019年10月1日此外，我們在採用標準時選擇了大多數可用的實用權宜之計，包括允許我們不重新評估到期或現有合同的一攬子實用權宜之計：(1)嵌入租賃，(2)租賃分類和(3)初始直接成本。
此外，當非租賃組件是組合組件的主要元素時，我們期望選擇可供出租人使用的主題842實用權宜之計，以不分離租賃組件和非租賃組件，並在主題606下説明組合組件。出租人實際權宜之計僅限於租約，如果單獨核算，將被歸類為842主題下的經營租約的情況。
對於由於我們選擇的實用權宜之計而不需要重新評估的現有合同，這些合同將繼續根據我們在2019年9月30日實施的會計政策在我們的財務報表中分類。在2019年9月30日簽訂的新合同或在2019年10月1日或之後修改的任何合同將根據適用的主題842和主題606進行評估。
我們正在分析和更新以前收集的數據，以評估採用該系統將對我們的財務報表產生的影響，並實施一個系統來捕獲增加的報告和披露要求。目前，我們初步估計，作為承租人，我們的資產和負債的增長不會超過$100百萬在通過新的租賃指南後。基於我們選擇的過渡方法和實際權宜之計，我們認為採用這一標準不會對我們的經營報表和現金流量產生實質性影響。
現金流
以下是我們採用ASU 2016-15號和ASU 2016-18的追溯影響摘要：
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| 截至2018年9月30日的年度 |
(千) | 歷史會計方法 | | 採用ASU No.2016-15的效果 | | 採用ASU No.2016-18的效果 | | 已調整 |
合併現金流量表 | | | | | | | |
預付費用及其他變動 | $ | (11,218 | ) | | $ | — |
| | $ | 7,391 |
| | $ | (3,827 | ) |
非流動資產變動 | 10,263 |
| | — |
| | (4,695 | ) | | 5,568 |
|
應計負債變動 | 33,173 |
| | 10,625 |
| | — |
| | 43,798 |
|
經營活動提供的淨現金 | 544,531 |
| | 10,625 |
| | 2,696 |
| | 557,852 |
|
| | | | | | | |
從收購業務中支付或有代價 | — |
| | (10,625 | ) | | — |
| | (10,625 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (309,189 | ) | | (10,625 | ) | | — |
| | (319,814 | ) |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2017年9月30日的年度 |
(千) | 歷史會計方法 | | 採用ASU No.2016-15的效果 | | 採用ASU No.2016-18的效果 | | 已調整 |
合併現金流量表 | | | | | | | |
預付費用及其他變動 | $ | 24,579 |
| | $ | — |
| | $ | 4,873 |
| | $ | 29,452 |
|
非流動資產變動 | 6,855 |
| | — |
| | 4,695 |
| | 11,550 |
|
經營活動提供的淨現金 | 361,631 |
| | — |
| | 9,568 |
| | 371,199 |
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信貸風險集中
金融工具可能使我們面臨信用風險的集中，主要由臨時現金投資、短期投資和貿易應收賬款組成。行業集中度可能會對我們對市場和信用風險的總體敞口產生正面或負面的影響，因為我們的客户可能會受到經濟、行業或其他條件的類似變化的影響。然而，我們相信這種行業集中所帶來的信用風險被我們客户羣的信譽所抵消。
我們來自個人客户的收入佔我們總收入的10%或更多，如下所示：
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| | | | | | | |
(千) | 2018 | | 2017 |
EOG Resources，Inc. | $ | 258,194 |
| | $ | 163,582 |
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在2019年，沒有個人客户佔我們總收入的10%或更多。
我們在美國向成熟的金融機構進行臨時現金投資，並投資於高評級的短期貨幣市場工具的多樣化投資組合。^我們的貿易應收賬款，主要是石油和天然氣行業的老牌公司，可能會影響信用風險，因為客户可能同樣會受到經濟和行業狀況的長期變化的影響。^^國際銷售也帶來各種風險，包括可能限制或擾亂市場和限制資金流動的政府活動。^然而，我們的大部分國際銷售，提供給大型國際或政府所有的國家石油公司。^^我們對客户進行信用評估，通常不需要抵押品來支持貿易應收賬款。^^必要時，我們為可疑賬户提供備抵，以彌補估計的信用損失。^此類備抵是基於管理層對客户賬户的瞭解。
市場波動
我們的業務可能會受到石油和天然氣價格的實質性影響。^石油和天然氣價格歷來波動不定，很難在任何程度上預測。^雖然當前的能源價格是客户正現金流的重要因素，但對未來價格和價格波動的預期通常對確定客户未來的支出水平更為重要。^這種波動，加上預測未來價格的困難，可能導致許多勘探和生產公司將資本支出建立在對商品價格更保守的估計之上。^因此，對合同鑽探服務的需求並不是很重要。^^這種波動，再加上預測未來價格的困難，可能導致許多勘探和生產公司將資本支出建立在對商品價格更保守的估計之上。^因此，對合同鑽探服務的需求並不是很重要。
此外，客户可能通過運營的現金流、債務或發行股票為其勘探活動提供資金。^信貸和資本市場的任何惡化都可能導致客户難以獲得滿足其資本需求的資金。^由於商品價格下跌或可用融資減少而導致的現金流減少，可能導致客户支出減少和對我們服務的需求減少。^這種支出的減少可能會對我們的運營產生重大不利影響。
自保
我們已經為估計的工人賠償和其他傷亡索賠積累了負債，根據現金儲備加上對損失發展和已發生但未報告的索賠的估計。^該估計是基於歷史趨勢的。^當認為可能時，記錄與此類責任相關的保險回收。
我們自行投保了與工人賠償、一般責任和汽車責任有關的預期損失的很大一部分。一般情況下，免賠額範圍從$1百萬致$5百萬每次發生，取決於承保範圍以及索賠發生在美國境外還是境內。保險是通過免賠額購買的，以減少我們遭受災難性事件的風險。已發生但未報告的工人補償未清債務、一般責任索賠和已發生但未報告的索賠的估計數均記錄在案。估算基於理算員的估算、歷史經驗和保險業常用的統計方法，我們認為這些方法是可靠的。·我們還聘請了第三方精算師對我們的國內傷亡損失進行審查。儘管如此，保險估算包括關於索賠頻率和嚴重性、索賠發展和和解實踐的某些假設和管理判斷。這些因素的意外變化可能會產生重大不同的費用金額，這些費用將在這些計劃下報告。
國際陸地鑽探行動
國際陸地鑽探業務可能會對我們的收入和淨營業收入做出重大貢獻。^不能保證我們能夠成功地開展此類業務，失敗可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流產生不利影響。^此外，我們的國際陸地業務的成功將受到許多意外事件的影響，其中一些意外事件是管理層無法控制的。^這些意外事件包括總體和區域經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的匯率控制、國際監管要求的變化和國際就業問題。這些意外事件包括一般和地區經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的匯率控制、國際監管要求的變化和國際就業問題。這些意外事件包括一般和地區經濟狀況、貨幣匯率波動、修改後的匯率控制、國際監管要求的變化和國際就業問題。不動產和個人財產被沒收的風險以及遵守外國法律的負擔。此外，如果發生延長的勞工罷工或一個國家經歷了重大的政治、經濟或社會不穩定，我們可能會遇到勞動力和/或材料的短缺，以及操作我們的一些鑽井平臺所需的物資，從而潛在地對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的實質性影響。在阿根廷，雖然我們的日薪以美元計價，但我們的報酬是阿根廷比索。^我們的一家二線子公司的阿根廷分行通過阿根廷外匯市場將阿根廷比索兑換成美元並匯回美元，從而將美元匯給其美國母公司。^阿根廷也有實施貨幣管制的歷史，這些管制限制美元的兑換和匯回，包括2019年9月實施的管制，目前有效。由於這些貨幣控制，我們將資金從阿根廷子公司匯到美國母公司的能力受到限制。此外，阿根廷政府還對原油、柴油和汽油價格進行了價格控制，並針對這些價格實行了匯率凍結。
阿根廷的經濟被認為是高度通貨膨脹的，其定義是累積通貨膨脹率超過100百分比在最近的三年然而，我們所有的外國子公司都使用美元作為功能貨幣，當地貨幣資產和負債被重新計量為美元，外幣交易產生的損益包括在當期經營結果中。
由於當地法律的影響，我們未來在某些領域的業務可能會通過當地公民擁有利益的實體以及我們僅持有少數股權的實體(包括合資企業)進行，或者根據我們與當地實體簽訂合同進行業務的安排進行。儘管我們相信，無論是通過此類實體還是根據此類安排開展業務，都不會對我們的業務或收入產生實質性的不利影響，但不能保證我們在所有情況下都能夠按照我們可以接受的條款來重組或重組我們的業務，以符合當地法律(或其行政管理)的要求。*雖然我們相信，無論是通過此類實體還是根據此類安排，我們都不能保證在所有情況下，我們都能夠按照當地法律(或其行政管理)來調整或重組我們的業務，以符合當地法律(或其行政管理)
雖然我們試圖通過在超過^1^的地理區域內運營來最小化此類風險的潛在影響，但在截至^^的一年中，我們一直在努力減少這種風險的潛在影響2019年9月30日，約為#7.6百分比與我們的合同鑽井服務業務相比，我們的運營收入來自國際地點9.6百分比在截止的一年內2018年9月30日好的。在截至#年末的#年中2019年9月30日，約為#91.6百分比與#相比，國際地點的營業收入來自南美的業務。96.0百分比在截止的一年內2018年9月30日好的。基本上所有南美的營業收入都來自阿根廷和哥倫比亞。由於上述類型的風險而導致的一項或多項國際事件的未來發生可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
注3業務合併
2019財年收購
2019年8月21日，我們完成了對一家獨立公司的收購，DrillScan Energy SAS及其子公司(“DrillScan”)，現在是本公司的全資子公司，總代價約為$32.7百萬，其中包括$17.7百萬或有代價。截至收購日，收購的總資產和承擔的負債的公允價值為$36.3百萬和$3.6百萬，分別包括商譽$14.9百萬在收購的總資產中，$19.1百萬分配給可識別的無形資產。DrillScan是一家為石油和天然氣行業提供專有鑽井工程軟件、井工程服務和培訓的領先供應商。DrillScan的運營包括在H&P Technologies可報告的業務部門中。根據FASB ASC，對DrillScan的收購被視為一項業務合併 805，企業合併，這要求所收購的資產和負債假定在其收購日記錄的公允價值。根據GAAP，允許實體在一段合理的時間內(不超過一年)獲得必要的信息，以確定和衡量企業合併中所收購的資產和承擔的負債的公允價值。此次收購仍在此計量期內，因此，我們為所收購的資產和承擔的負債記錄的收購日公允價值可能會發生變化。
2018年11月1日，我們完成了對獨立公司Angus Jamieson Consulting(“AJC”)的收購，該公司現在是本公司的全資子公司，總代價約為$3.4百萬好的。AJC是一家基於軟件的培訓和諮詢公司，總部位於蘇格蘭因弗內斯，被廣泛認為是井眼定位領域的行業領先者。AJC的運營包括在H&P Technologies可報告部分。根據FASB ASC，收購AJC已作為一項業務合併入賬 805，企業合併，這要求所收購的資產和負債假定在其收購日記錄的公允價值。採購價格的分配包括商譽$3.1百萬.
2018財年收購
2017年12月8日，我們完成了對一家獨立公司的收購(“MagVAR收購”)，磁性變化服務公司(“MagVAR”)，現在是公司的全資子公司。在MagVAR收購生效時，MagVAR股東收到了總計現金對價$47.9百萬，扣除慣常的結賬調整後，某些管理人員獲得的限制性股票獎勵涵蓋213,904Helmerich&Payne公司的股票普通股。？限制性股票的授予日期公允價值$13.1百萬被攤銷到費用超過三-一年的歸屬期限。$6.0百萬現金對價的一部分放在代管中，釋放給賣家。十二個月在收購結束日期之後。^存放在代管中的金額被分類為受限現金，幷包括在2018年9月30日的綜合資產負債表中預付費用和其他費用中。^截至2018年9月30日存放在代管中的金額在截至2019年9月30日的一年內發放給賣方。中的$48.5百萬總體而言，$28.7百萬分配給可識別的無形資產和$17.8百萬被記錄為善意。
注4停止操作
流動和非流動負債包括應付市政税和所得税以及委內瑞拉國內到期的社會義務。國內債務發生的費用作為中止業務報告。
本財政年度的活動已結束2019年9月30日這主要是由於委內瑞拉玻利瓦爾貶值導致的不確定税務負債的重新計量。2018年初，委內瑞拉政府宣佈改變現有的雙匯率外匯兑換制度，取消了大量補貼的外匯匯率，這是10波利瓦兑美元，並重新啟動了稱為DICOM的交換系統。委內瑞拉政府還建立了一種名為“主權玻利瓦爾”的新貨幣，這是由消除五舊貨幣的零。DICOM浮動率大約為21,028波利瓦兑美元匯率為2019年9月30日好的。DICOM浮動匯率可能不能反映易貨市場匯率。
附註5物業、廠房及設備
財產、廠房和設備截至2019年9月30日和2018由以下內容組成：
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| | | | | | | | | |
(千) | 估計的有用壽命 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
合同鑽井服務設備 | 4-15年 | | $ | 7,881,323 |
| | 7,829,038 |
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小管 | 4年數 | | 618,310 |
| | 613,043 |
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房地產 | 10-45歲 | | 72,507 |
| | 68,888 |
|
其他 | 2-23歲 | | 471,803 |
| | 471,310 |
|
在建 | | | 117,761 |
| | 163,968 |
|
| | | 9,161,704 |
| | 9,146,247 |
|
累計折舊 | | | (4,659,620 | ) | | (4,288,865 | ) |
財產，廠房和設備，淨額 | | | $ | 4,502,084 |
| | $ | 4,857,382 |
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減損
在2019年第三季度，公司管理層進行了詳細的評估，考慮了一些方法，以最大限度地利用國內外FlexRig4資產組並提高利潤率。2019年6月，該評估得出的結論是，銷售這兩個資產組的較小船隊將提供最佳的經濟結果。因此，我們決定縮減國內和國際FlexRig4鑽機的數量，將其銷售給我們的客户。71#鑽機到#20國內鑽井平臺和來自10#鑽機到#8·國際鑽機，並利用這些資產組內退役鑽機的主要可互換部件作為我們所有剩餘鑽機隊的資本備件。這減少了截至2019年6月30日的FlexRig4資產組的總賬面淨值$317.8百萬#到##$107.5百萬適用於國內鑽井平臺和來自$55.7百萬#到##$47.8百萬·用於國際鑽井平臺。在裁員過程之後，我們進行了詳細的研究，以優化資本備件和鑽井支持設備的數量，以支持我們鑽機隊未來的運營。這些決定和分析導致了超額資本備件和鑽井支持設備的減記，總賬面淨值為0。$235.3百萬根據我們在出售和處置類似資產方面的歷史經驗，它們的估計收益最終將被出售或處置，導致折舊。$224.3百萬 ($195.0百萬，税後淨值，或$1.78每股攤薄股份)，已記錄在我們截至2019年9月30日止年度的綜合經營報表中。的$224.3百萬記錄的總減損費用，$216.9百萬 ($188.6百萬，税後淨值，或$1.72每攤薄股)和$7.4百萬 ($6.4百萬，税後淨值，或$0.06每股攤薄股份)分別記錄在我們的美國土地部門和國際土地部門。估值中的重要假設被ASC主題820，公允價值計量和披露分類為2級輸入。
由於我們國內和國際FlexRig4資產組的縮減，在2019年6月30日，我們對這兩個資產組進行了減損測試。我們的結論是，資產組的賬面淨值可通過估計有盈餘的未貼現現金流收回。我們的未貼現現金流模型中使用的最重要的假設包括：授予未來鑽探合同的時機、運營日率、運營成本、鑽機重新激活成本、鑽機利用率、估計的剩餘使用壽命以及未來銷售/處置時收到的淨收益。這些假設與公司對未來幾年的內部預測一致。雖然我們相信我們分析中使用的假設是合理和適當的，並且預期未來未貼現淨現金流的概率加權平均超過了截至2019年6月30日每個國內和國際FlexRig4資產組的賬面淨值，但不同的假設和估計可能會對分析和我們得出的結論產生重大影響。
在2018財年第四季度，在厄瓜多爾停止運營後，我們就以下方面進行了銷售談判六常規鑽機，在單獨的國際常規鑽機資產組內，賬面淨值為$20.8百萬根據這一規定，鑽機以及相關設備和機器被出售給第三方進行回收。這些鑽機的某些部件，帶有一個$8.5百萬不受銷售協議約束的淨賬面價值被轉移到美國，用於其他活動和需求較高的FlexRigs。銷售交易於2018年11月完成。我們在我們的國際土地部門中記錄了一項非現金減值費用$9.2百萬 ($7.0百萬，税後淨值，或$0.06每股攤薄股份)，已計入截至2018年9月30日止財政年度綜合經營報表的資產減值開支。因此，同一資產組內的剩餘鑽機(不會被處置)被減記，導致額外的減值費用$1.4百萬 ($1.0百萬，税後淨值，或$0.01每攤薄股份)。該等資產根據銷售協議按公允價值記錄，因此在公允價值層次結構中被分類為第2級。
此外，在2018年財政年度的第四季度，在我們的美國土地部門內，管理層承諾計劃在2019年拍賣幾個之前報廢的鑽機。因此，我們將它們記入估計的公允價值。我們記錄了非現金減值費用$5.7百萬 ($4.2百萬，税後淨值，或$0.04每股攤薄股份)，已計入截至2018年9月30日止財政年度綜合經營報表的資產減值開支。該等資產根據拍賣價格以公允價值入賬，因此被歸類為公允價值層次結構的第2級。
折舊
綜合經營報表中的折舊$556.9百萬, $578.4百萬和$584.4百萬包括放棄$11.4百萬, $27.7百萬和$42.6百萬財政年度2019, 2018和2017在財政年度期間2019，我們縮短了計劃轉換的鑽機某些部件的估計使用壽命，導致會計年度折舊費用增加2019大約$4.7百萬好的。這將減少會計年度的折舊費用2020, 2021, 2022, 2023，及2024通過$0.8百萬, $0.8百萬, $0.6百萬, $0.3百萬，及$0.3百萬，然後通過$0.5百萬.
資產出售收益
我們通過出售資產獲得了收益$39.7百萬, $22.7百萬和$20.6百萬在財政年度2019, 2018和2017分別為。這些收益主要與客户對鑽井作業中損壞或丟失的鑽桿更換價值的報銷有關。
附註6商譽和無形資產
商譽
我們所有的商譽都在我們的惠普技術可報告部門內。以下是商譽變化的摘要(以千為單位)：
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| | | |
2017年9月30日 | $ | 51,705 |
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加法 | 17,791 |
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損損 | (4,719 | ) |
2018年9月30日 | 64,777 |
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加法 | 18,009 |
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2019年9月30日 | $ | 82,786 |
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無形資產
無形 業務收購產生的資產包括：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
(千) | 加權平均估計使用壽命 | | 總賬面額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面額 | | 累計攤銷 | | 網 |
有限壽命的無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
發達技術 | 15年數 | | $ | 89,096 |
| | $ | 10,256 |
| | $ | 78,840 |
| | $ | 70,000 |
| | $ | 5,589 |
| | $ | 64,411 |
|
商品名稱 | 20年數 | | 5,865 |
| | 522 |
| | 5,343 |
| | 5,700 |
| | 237 |
| | 5,463 |
|
客户關係 | 5年數 | | 4,000 |
| | 1,467 |
| | 2,533 |
| | 4,000 |
| | 667 |
| | 3,333 |
|
| | | $ | 98,961 |
| | $ | 12,245 |
| | $ | 86,716 |
| | $ | 79,700 |
| | $ | 6,493 |
| | $ | 73,207 |
|
合併經營報表中的攤銷費用為$5.8百萬, $5.4百萬和$1.1百萬財政年度2019, 2018和2017，並估計為$7.0百萬·在接下來的三個財政年度中的每一年，大約$6.4百萬對於2023財政年度和大約$6.2百萬 對於2024財政年度.
減損
在2018財年的第四季度，作為我們年度商譽減值測試的一部分，我們對TerraVici報告單位，其中$4.7百萬善意的分配。我們確定該報告單位的估計公允價值小於其賬面價值，並記錄了以下商譽減值損失$4.7百萬 ($3.5百萬，税後淨值，或$0.03每攤薄股份)。此外，我們記錄了無形資產減值損失$0.9百萬 ($0.7百萬税後淨額，或$0.01每攤薄股份)。這些減值損失^是包括截至2018年9月30日的財政年度綜合經營報表的資產減值費用。我們在2018財年第四季度對其餘技術報告部門進行的商譽減值分析並未導致減值費用。
從2018年10月1日起，與我們的技術報告部門相關的商譽被合併為一個報告部門，即惠普技術公司(H&P Technologies)。我們在2019年第四季度進行的商譽減值分析表明，惠普技術報告部門的公允價值超過了其賬面價值。因此，並無確認商譽減值。
注7債務
我們有以下未償還的無擔保長期債務，利率和到期日如下表所示：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
(千) | 面額 | | 未攤銷貼現和債券發行成本 | | 賬面價值 | | 面額 | | 未攤銷貼現和債券發行成本 | | 賬面價值 |
無擔保高級票據： | | | | | | | | | | | |
截止日期為2025年3月19日 | $ | 487,148 |
| | $ | (7,792 | ) | | $ | 479,356 |
| | $ | 500,000 |
| | $ | (6,032 | ) | | $ | 493,968 |
|
| 487,148 |
| | (7,792 | ) | | 479,356 |
| | 500,000 |
| | (6,032 | ) | | 493,968 |
|
減少一年內到期的長期債務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
長期債務 | $ | 487,148 |
| | $ | (7,792 | ) | | $ | 479,356 |
| | $ | 500,000 |
| | $ | (6,032 | ) | | $ | 493,968 |
|
高級註釋
HPIDC 2025註釋
2015年3月19日，我們發佈了$500百萬的4.65百分比2025年到期的無擔保優先票據，在2019年9月27日全額贖回，如“--私人交換要約，同意徵求和贖回”中所述。·此類票據的利息每半年支付一次，3月15日和9月15日。·債務折扣正在使用實際利率法攤銷到利息開支。·債務發行成本在債務的規定期限內直線攤銷，這近似於實際利息方法。
私人交換要約、同意徵求和贖回
2018年11月19日，我們開始要約交換(以下簡稱“交換要約”)任何及所有未償HPIDC 2025票據，以換取(I)至(I)$500百萬新的合計本金4.65百分比本公司2025年到期的無抵押優先票據(“公司2025票據”)，具有註冊權，及(Ii)現金。與交換要約同時，我們徵求同意(“同意徵求”)通過對管轄HPIDC 2025票據的契約的某些擬議修正案(“擬議修正案”)，其中包括基本上取消該契約中的所有限制性契約，並限制該契約下的報告契約。2018年12月20日，我們解決了交換要約，根據該要約，我們發出了大約$487.1百萬公司2025票據本金總額。2025公司債券的利息每半年支付一次，時間為每年3月15日和9月15日，從2019年3月15日開始。債務發行成本正在債務規定的期限內直線攤銷，這與實際利息法近似。公司2025票據的條款受日期為2018年12月20日的契約管轄，該契約由日期為2018年12月20日的第一個補充契約修訂和補充，分別由本公司、HPIDC和富國銀行國民協會作為受託人。
在完成交換要約後，HPIDC大約有未償還的$12.9百萬合計HPIDC 2025票據本金金額。在徵求同意方面，已收到採用擬議修訂所需數目的同意書。因此，2018年12月20日，HPIDC、本公司和富國銀行國民協會作為受託人，對管轄HPIDC 2025票據的契約簽訂了補充契約，以通過擬議的修訂。
2019年9月27日，我們贖回了剩餘的大約$12.9百萬合計HPIDC 2025票據本金金額約為$14.6百萬包括應計利息和提前還款溢價.在贖回HPIDC 2025票據的同時，HPIDC根據公司2025票據和2018年信貸安排(如本文定義)作為擔保人被釋放。由於這樣的發佈，惠普是公司2025票據和2018年信貸安排下的唯一債務人.
註冊交換優惠
於二零一九年二月十五日，吾等開始進行登記交換要約(“登記交換要約”)，以將公司2025票據兑換為與公司2025票據條款實質相同的新證券交易委員會登記票據，惟新票據的要約及發行已根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)登記，而與本公司2025票據有關的若干轉讓限制、登記權及額外利息條文不適用於新票據。註冊的Exchange報價於2019年3月18日到期，大約99.99%公司的2025張票據進行了交換。
未根據註冊交易要約進行交換的公司2025票據尚未根據證券法或任何州證券法進行註冊，並且在沒有註冊或適用的註冊豁免或不受證券法或任何州證券法的註冊要求約束的交易的情況下，不得在美國發售或出售。
信貸安排
2018年11月13日，我們由本公司(作為借款人)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)(作為行政代理)和貸款人(貸方)之間簽訂信貸協議，提供無擔保循環信貸安排(“2018信貸安排”)，該信貸安排原定於2023年11月13日到期。根據2018年11月13日簽訂的2018年信貸工具修正案，到期日延長一年至2024年11月13日。這個2018信用額度vbl.有，有$750百萬在聚合可用性中，最大可達$75百萬可用作信用證。2018年信貸安排還允許將該安排下的總承付款增加$300百萬在滿足某些條件和從新的或現有的放貸人那裏獲得額外承諾的情況下。2018年信貸安排最初由HPIDC提供擔保，但此類擔保與HPIDC 2025債券的贖回和HPIDC作為公司2025債券下的擔保人的發放同時進行。2018年信貸安排下的借款應計息差超過倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或基本利率。我們還為設施的未使用餘額支付承諾費。借款息差及承諾費乃根據穆迪及標準普爾(“標準普爾”)所釐定的本公司優先無抵押債務的債務評級而釐定。倫敦銀行同業拆借利率的利差範圍從0.875百分比致1.500百分比每年和承諾費範圍從0.075百分比致0.200百分比每年。基於本公司的無抵押債務評級2019年9月30日，倫敦銀行同業拆借利率的利差將是1.125百分比如果在貸款和承諾費下未償還的借款是0.125百分比好的。2018年信貸安排中有一項金融契約，要求我們保持總債務與總資本比率小於或等於50百分比好的。這個2018信用額度包含額外的條款、條件、限制和契約，我們認為這些條款、條件、限制和契約在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是慣常的，包括優先債務(在信貸協議中的定義)不得超過的限制17.5百分比公司淨值的一部分。自.起2019年9月30日，有不未償還的借款或信用證，留下$750.0百萬可在2018年信貸安排下借款。
與進入2018信用額度，我們終止了我們的$300.0百萬HPIDC作為借款人，本公司作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理，以及其貸方之間於2016年7月13日簽署的信貸協議下的無擔保信貸安排。
在…2019年9月30日，我們有二根據雙邊信用額度協議與銀行之間的未付信用證，金額為$25.5百萬和$2.1百萬分別為。在我們的財政年度結束後，即2019年10月，$25.5百萬未付信用證減少到$24.8百萬.
在…2019年9月30日，我們也有一個$20.0百萬無擔保獨立信用額度融資，目的是獲得投標和履約保證金的發行，以及其他雜項國際需要。中的$20.0百萬, $11.5百萬到目前為止，信用證的未付清金額2019年9月30日.
適用於所有無擔保債務的協議包含額外的條款、條件和限制，我們認為這些條款、條件和限制在規模和信用質量相似的公司的無擔保債務安排中是常見和習慣性的。在…2019年9月30日，我們都是合規的所有的債務契約。
在…2019年9月30日，長期債務的總到期日如下(以千為單位)：
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| | | |
截至9月30日的年度， | |
|
2020 | $ | — |
|
2021 | — |
|
2022 | — |
|
2023 | — |
|
2024 | — |
|
此後 | 487,148 |
|
| $ | 487,148 |
|
注8所得税
所得税準備和税率
所得税準備金(福利)的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前： | | | | | |
聯邦制 | $ | 21,745 |
| | $ | 757 |
| | $ | (36,260 | ) |
外方 | 732 |
| | 6,492 |
| | 4,108 |
|
狀態 | 3,365 |
| | 2,340 |
| | (472 | ) |
| 25,842 |
| | 9,589 |
| | (32,624 | ) |
延遲： | | | | | |
聯邦制 | (35,809 | ) | | (508,256 | ) | | (14,953 | ) |
外方 | 2,804 |
| | 7,415 |
| | (7,827 | ) |
狀態 | (11,549 | ) | | 14,083 |
| | (1,331 | ) |
| (44,554 | ) | | (486,758 | ) | | (24,111 | ) |
總收益 | $ | (18,712 | ) | | $ | (477,169 | ) | | $ | (56,735 | ) |
所得税前國內外收入(損失)金額如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | $ | (45,118 | ) | | $ | 27,436 |
| | $ | (173,157 | ) |
外方 | (6,104 | ) | | (11,595 | ) | | (11,441 | ) |
| $ | (51,222 | ) | | $ | 15,841 |
| | $ | (184,598 | ) |
與美國聯邦所得税税率相比，實際所得税税率如下：
|
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國聯邦所得税税率 | 21.0 | % | | 24.5 | % | | 35.0 | % |
外國税收的影響 | (0.6 | ) | | 87.8 |
| | 1.8 |
|
州所得税，扣除聯邦税收優惠 | 17.2 |
| | 68.8 |
| | 0.6 |
|
美國國內生產活動 | — |
| | — |
| | (2.1 | ) |
與税法改革相關的遞延税金的重新計量 | — |
| | (3,169.4 | ) | | — |
|
國外業務的其他影響 | 0.9 |
| | (43.4 | ) | | (2.9 | ) |
不可扣除的餐飲和娛樂(1) | (2.5 | ) | | 8.2 |
| | — |
|
股權補償(1) | 2.7 |
| | (5.3 | ) | | — |
|
超額人員補償(1) | (1.9 | ) | | 1.7 |
| | — |
|
或有對價調整(1) | 4.5 |
| | 10.7 |
| | — |
|
其他(1) | (4.8 | ) | | 4.1 |
| | (1.7 | ) |
實際所得税税率 | 36.5 | % | | (3,012.3 | )% | | 30.7 | % |
| |
(1) | 對於2017財政年度，“其他”反映了對不可扣除的餐飲和娛樂、股權薪酬、超額官員薪酬和或有代價的調整。 |
實際税率與美國聯邦法定税率不同21.0百分比由於州和外國所得税以及不可扣除支出(主要與某些餐飲和娛樂有關)的税收影響，根據IRC第162(M)節規定的超額官員薪酬有限，以及對與我們收購Motive Drilling Technologies，Inc.相關的或有代價進行的調整。
遞延税金
遞延所得税是針對我們的資產和負債的財務報告基礎和税務基礎之間的臨時差異而計提的。·評估任何税務資產的可恢復性，並提供必要的估值備抵。·遞延税淨資產的賬面價值基於管理層的判斷，使用某些估計和假設，即我們將能夠在某些税務轄區產生足夠的未來應納税收入，以實現這些資產的好處。^如果這些估計和相關假設在未來發生變化，則可能會針對遞延税資產記錄額外的估值備抵，從而在未來產生額外的所得税支出。
我們的淨遞延税項負債的組成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 |
遞延税項負債： | | | |
不動產、廠場和設備 | $ | 867,909 |
| | $ | 904,734 |
|
有價證券 | — |
| | 10,464 |
|
其他 | 15,681 |
| | 12,787 |
|
遞延税項負債總額 | 883,590 |
| | 927,985 |
|
遞延税項資產： | | | |
有價證券 | 771 |
| | — |
|
養老金儲備 | 7,324 |
| | 3,477 |
|
自我保險準備金 | 14,294 |
| | 13,100 |
|
淨營業虧損，國外税收抵免和其他聯邦税收抵免結轉 | 41,126 |
| | 55,889 |
|
財務應計 | 54,511 |
| | 45,708 |
|
其他 | 2,531 |
| | 4,888 |
|
遞延税項資產總額 | 120,557 |
| | 123,062 |
|
估價津貼 | (43,578 | ) | | (48,213 | ) |
遞延税淨資產 | 76,979 |
| | 74,849 |
|
遞延税項淨負債 | $ | 806,611 |
| | $ | 853,136 |
|
我們的遞延税淨資產和負債的變化受到外幣重新計量的影響。
自.起2019年9月30日，我們有聯邦，州和外國税收淨營業虧損結轉$8.9百萬, $14.5百萬和$62.0百萬分別與國外税收抵免結轉約$24.9百萬(其中$20.1百萬在考慮我們的估值備抵之前，在我們的綜合財務報表中反映為遞延税項資產)，該資產將於2020至2039財年到期。估值備抵主要歸因於外國和某些國家的淨營業虧損結轉$16.9百萬和$0.5百萬和國外税收抵免分別結轉$20.1百萬，股權補償$4.1百萬，和國外最低税收抵免結轉$1.9百萬其中^更有可能不會被利用。
未確認的税收優惠
我們在綜合經營報表中確認與利息支出中未確認的税收優惠相關的應計利息，以及其他費用中的罰金。自.起2019年9月30日，及2018，我們已累計利息和罰款$2.1百萬和$2.2百萬分別為。
對我們在結束的財政年度的未確認税收優惠總額的變化進行對賬2019年9月30日和2018具體如下：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 |
10月份未確認的税收優惠1， | $ | 14,905 |
| | $ | 4,773 |
|
毛增-前期税收頭寸 | — |
| | 3 |
|
税收頭寸的總減少-當期效應 | (28 | ) | | (280 | ) |
税收頭寸的毛增額-當期效應 | 1,067 |
| | 10,537 |
|
評税時效屆滿 | (185 | ) | | (128 | ) |
九月未確認的税收優惠？30，？ | $ | 15,759 |
| | $ | 14,905 |
|
自.起2019年9月30日，及2018，我們對未確認的税收優惠的責任包括$15.3百萬和$14.3百萬與終止經營有關的未確認税收優惠，如果確認，將不會影響實際税率。其餘未確認的税收優惠如果確認，將影響實際税率。未確認的税收優惠及相關利息和罰款的負債包括在我們的綜合資產負債表中的其他非流動負債中。
在接下來的12個月裏，我們無法確切預測我們是否會最終解決與我們的美國和國際陸地業務相關的任何不確定的税收狀況，這些税收狀況可能導致我們未確認的税收優惠的增加或減少。然而，我們並不期望增加或減少會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響。
納税申報表
我們提交了一份合併的美國聯邦所得税申報表，以及各州和外國司法管轄區的所得税申報表。仍供美國聯邦和州司法管轄區審查的納税年度包括2015至2018財年，但目前正在審計的某些州司法管轄區除外。仍可供外國司法管轄區審查的納税年度包括2003年至2019年。
注9股東權益
公司已獲得董事會的授權，可回購至多四百萬任何日曆年的普通股。回購可能使用我們的現金和現金等價物或其他可用的來源。在財務期間2019，我們購買了一百萬普通股，總成本為$42.8百萬，作為庫務股持有。我們有不截止會計年度購買普通股九月三十日， 2018和2017.
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)構成如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
税前金額： | | | | | |
未實現的證券增值(1) | $ | — |
| | $ | 44,023 |
| | $ | 31,700 |
|
未實現精算損失 | (37,084 | ) | | (21,693 | ) | | (28,873 | ) |
| $ | (37,084 | ) | | $ | 22,330 |
| | $ | 2,827 |
|
税後？金額： | | | | | |
未實現的證券增值(1) | $ | — |
| | $ | 29,071 |
| | $ | 20,070 |
|
未實現精算損失 | (28,635 | ) | | (12,521 | ) | | (17,770 | ) |
| $ | (28,635 | ) | | $ | 16,550 |
| | $ | 2,300 |
|
| |
(1) | 如中披露的附註2-重要會計政策、風險和不確定性摘要，我們於2018年10月1日通過了ASU No.2016-01。該標準要求我們的股權投資的公允價值的變化必須在淨收益中確認。 |
以下是截至本財政年度按組成部分劃分的累積其他全面收入(虧損)(税後淨額)變化的摘要2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 未實現的股權證券增值 | | 固定福利養老金計劃 | | 總計 |
2018年9月30日的餘額 | $ | 29,071 |
| | $ | (12,521 | ) | | $ | 16,550 |
|
採用ASU No.2016-01(1) | (29,071 | ) | | — |
| | (29,071 | ) |
採用ASU No.2018-02(2) | — |
| | (4,239 | ) | | (4,239 | ) |
| — |
| | (16,760 | ) | | (16,760 | ) |
期間的活動 | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 | — |
| | (11,875 | ) | | (11,875 | ) |
本期淨其他綜合損失 | — |
| | (11,875 | ) | | (11,875 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | — |
| | $ | (28,635 | ) | | $ | (28,635 | ) |
| |
(1) | 如中披露的附註2-重要會計政策、風險和不確定性摘要，我們於2018年10月1日通過了ASU No.2016-01。採用後實施的過渡條款要求截至2018年10月1日的任何未實現收益或損失在權益期初餘額中確認。 |
| |
(2) | 如中披露的附註2-重要會計政策、風險和不確定性摘要，我們從2019年6月30日起採用ASU No.2018-02。該標準允許將“税制改革法”的某些所得税影響從累積的其他綜合收入(虧損)重新分類為留存收益。 |
注10與客户簽訂合同的收入
採用的影響
自2018年10月1日起，我們採用了ASU No.2014-09“與客户的合同收入”和ASC 340-40“與客户的合同”。ASC 606引入了收入確認的五步方法，ASC 340-40引入了合同收入相關成本的詳細規則。新要求的細節以及對我們的綜合財務報表的影響如下所述。
我們已根據修改後的追溯過渡法應用ASC 606，確認最初應用收入標準作為此期間(2018年10月1日)保留收益期初餘額調整的累積效應。前一年的比較期間未作調整。在應用修改後的追溯方法時，我們為(A)如ASC 606-10-65-c2中所述的已完成合同和(B)如ASC 606-10-65-1-f(4)中所述的合同修改選擇了實用的權宜之計，允許收入標準僅適用於截至初始申請日期尚未完成的合同，並反映根據新標準在以下情況下在採用日期之前發生的所有修改的總體影響：(I)確定滿足和未履行的履行義務，(Ii)確定以及(Iii)將交易價格分配給滿足和未履行的履約義務。我們相信，如果我們沒有選擇使用實際權宜之計，在此期間(2018年10月1日)對留存收益期初餘額的影響將不會有顯著差異。除了為我們的收入交易提供更廣泛的披露外，ASC 606的應用並未對我們的財務狀況和/或財務表現產生重大影響。
合同鑽井服務收入
基本上，我們所有的鑽井服務都是在“日間工作”合同的基礎上進行的，根據合同，我們每天收取費率，價格由待鑽井的位置、深度和複雜性、運營條件、合同期限和市場競爭力量決定。這些合同鑽井服務代表一系列不同的日常服務，這些服務實質上是相同的，具有向客户轉移的相同模式。由於我們的客户在整個服務期內平等受益，我們在提供合同鑽井服務方面的努力在業績期間相對平均地發生，因此我們在向客户提供服務時使用基於時間的投入計量隨時間確認收入。
合同一般包含續約或延期條款，可根據客户的選擇，按我方和客户雙方同意的價格行使。對於客户在其固定條款到期之前終止的合同，合同條款通常要求提前終止金額支付給我們。提前終止合同的收入在滿足所有合同要求時確認。在截至9月30日的一年中，2019和2018，提前終止收入約為$11.3百萬和$17.1百萬分別為。巴塞羅那
我們還擔任我們向客户提供的某些有償服務和輔助設備的委託人，為此我們產生成本並賺取收入。其中許多成本是可變的，或者取決於每天在相關合同下執行的活動。因此，我們收到的自付費用報銷被記錄為收入，與之相關的自付費用被記錄為與其相關的期間內一系列不同的時間增量內的經營成本。我們所有的收入都是扣除銷售税後確認的(如果適用)。
對於大多數鑽井合同，我們還會收到合同指定的款項，用於將鑽機和其他設備調動到客户的鑽井場或從客户的鑽井場復員。與我們的鑽機與客户的鑽井場之間的動員和復員相關的收入與不同的商品或服務無關。這些收入在提供鑽井服務的相關合同期限內遞延並按比例確認。
預計在合同完成時收到的復員費用在合同開始時估計，並在合同期內以直線方式確認。我們最終收取的復員收入數額取決於具體的合同條款，其中大部分包括減少或不支付遣散費的規定，除其他外，當與同一客户續訂或延長合同時，或當鑽井平臺隨後在當前合同終止之前與另一客户簽訂合同時。由於與復員活動有關的收入通常是可變的，在每個期間結束時，它們被估計為最有可能的數額，並在可能出現重大逆轉時受到限制。復員收入預期數額的任何變化都將計入修訂收入估計數期間確認的估計數變化的淨累積影響。
合同費用
動員費用包括為動員承包鑽機而產生的某些直接費用。這些費用與合同直接相關，增強了將用於履行未來履行義務的資源，預計將收回這些資源。當產生這些成本並將其記錄為當前或非當前合同履行成本資產(取決於初始合同期限)時，這些成本將資本化，並按照與資產相關的貨物或服務的轉讓模式進行系統攤銷，通常包括相關鑽井合同的初始期限或比初始合同期限更長的期限(如果管理層預期客户將續簽或延長合同)，我們預計將從調動鑽井平臺的成本中獲益。異常動員成本是指由於過度的資源、浪費或變質的材料以及合同價格中未預期的非生產性人工成本而產生的履行成本，並作為發生的費用進行支出。自.起2019年9月30日，我們已將履行成本資本化$13.9百萬.
如果資本修改 鑽機改裝或如果合同需要升級，這些成本被視為資本改進。這些成本作為物業、廠房和設備資本化，並在改進的估計使用壽命內進行折舊。
剩餘履行義務
分配給未履行的履約義務的總交易價格，通常稱為積壓(Backlog)。2019年9月30日約為$1.2十億，其中$0.9十億預計將在財政年度內確認 2020, 和約為#$0.3十億在財政年度2021以及之後。這些金額不包括預期的合同續訂。此外，當前包含月度到月度條款的合同在我們的積壓訂單中表示為一未履行履行義務的月份。我們的合同可能會在客户選擇時被取消或修改；然而，由於我們的客户在基礎項目上部署的資本水平，我們過去沒有受到合同取消或修改的重大不利影響。我們沒有與惠普技術部門相關的實質性長期合同。
合同資產和負債
根據我們的收入合同，客户的欠款通常在提供服務時按月計費，到期期限為30日數帳單。這些金額在我們的綜合資產負債表上被分類為應收賬款。根據我們的某些合同，我們確認在我們的綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產中的收入超過賬單，稱為合同資產。
根據我們的某些合同，我們可能有權在履行合同規定的履行義務之前收到付款。我們確認這些付款的負債超過確認的收入，稱為遞延收入或合同負債，在我們的綜合資產負債表中的應計負債和其他非流動負債中。合同餘額按合同級別的淨額顯示。
下表總結了我們在指定日期的合同資產和負債餘額：
|
| | | | | | | |
(千) | 2019年9月30日 | | 2018年10月1號 |
合同資產 | $ | 2,151 |
| | $ | 2,600 |
|
|
| | | |
(千) | 2019年9月30日 |
2018年10月1日的合同負債餘額 | $ | 38,472 |
|
已收到/應計和延期付款 | 30,863 |
|
在此期間確認的收入 | (45,981 | ) |
2019年9月30日 | $ | 23,354 |
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注11以股票為基礎的薪酬
2016年3月2日，The Helmerich&Payne，Inc.2016綜合激勵計劃(“2016計劃”)得到了股東的批准。“2016計劃”授權董事會人力資源委員會向選定的員工和非員工董事授予不合格的股票期權、限制性股票獎勵和業績股單位。^限制性股票可能被授予除先前和未來的服務以外的任何報酬。^股票期權的每股購買價不得低於授予當日標的股票的市價。^股票期權到期。^限制性股票可能會被授予，而無需支付任何代價，只需之前和未來的服務。^股票期權的每股購買價不得低於授予當日標的股票的市場價格。^股票期權到期10年數在授予日期之後。^^Helmerich&Payne，Inc.下的傑出獎2005年長期激勵計劃和Helmerich&Payne，Inc.2010年長期激勵計劃仍然受制於這些計劃的條款和條件。2019年9月30日，有不授予新的非合格股票期權，就像我們所做的那樣，前瞻性和財年2019，以業績股單位取代股票期權，作為我們高管長期股權激勵薪酬的一部分。我們還取消了作為董事薪酬計劃一部分的股票期權。 董事會已決定僅以限制性股票的形式向董事授予基於股票的薪酬。 在結束的財政年度內2019年9月30日, 474,775限制性股票獎勵和145,153根據2016年計劃授予業績股單位。
會計年度合同鑽井服務營業費用和銷售、一般和行政費用中確認的股票支付安排的補償成本彙總2019, 2018和2017具體如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票補償費用 | | | | | |
股票期權 | $ | 3,721 |
| | $ | 7,913 |
| | $ | 7,439 |
|
限制性股票 | 26,149 |
| | 23,774 |
| | 18,744 |
|
業績份額單位 | 4,422 |
| | — |
| | — |
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| $ | 34,292 |
| | $ | 31,687 |
| | $ | 26,183 |
|
在基於股票的總補償費用中，$7.5百萬記錄在合同鑽井服務運營費用和$26.8百萬在銷售中，會計年度的一般和行政費用2019關於我們的綜合經營報表。
股票期權
股票期權的歸屬要求由我們董事會的人力資源委員會決定。目前尚未行使的期權開始歸屬一年在授予日期之後25百分比歸屬於四連續幾年。
我們使用Black-Scholes公式來估計授予員工的股票期權的公允價值。^期權的公允價值在股票獎勵所需的服務期內以直線方式攤銷到補償費用中，這些服務期通常是歸屬期間。
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| | | | | |
| 2018 | | 2017 |
無風險利率(1) | 2.2 | % | | 2.0 | % |
預期股票波動性(2) | 36.1 | % | | 38.9 | % |
股息收益率(3) | 4.7 | % | | 3.7 | % |
預期期限(年)(4) | 6.0 |
| | 5.5 |
|
| |
(1) | 無風險利率以期權預期期限內的美國國債為基礎。 |
| |
(2) | 預期波動性以我們股票的每日收盤價為基礎，該價格基於一段時間內的歷史經驗，接近期權的預期期限。 |
| |
(4) | 所授出購股權的預期期限為預期未償還的期間。我們根據授予和行使的歷史經驗估計授予的期權期限。 |
基於這些計算，獲得普通股股份的每一期權的加權平均公允價值為$13.17和$20.48會計年度每股收益2018和2017分別為。
以下摘要反映了我們普通股的股票期權活動以及會計年度的相關信息2019, 2018和2017:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(以千為單位的股份) | 股份 | | 加權平均行使·價格 | | 股份 | | 加權平均行使·價格 | | 股份 | | 加權平均行使·價格 |
出色的十月一號， | 3,499 |
| | $ | 58.62 |
| | 3,278 |
| | $ | 56.41 |
| | 3,312 |
| | $ | 51.74 |
|
授與 | — |
| | — |
| | 694 |
| | 59.03 |
| | 396 |
| | 76.61 |
|
已行使 | (217 | ) | | 24.46 |
| | (375 | ) | | 36.88 |
| | (415 | ) | | 38.04 |
|
沒收/過期 | (44 | ) | | 62.14 |
| | (98 | ) | | 70.77 |
| | (15 | ) | | 68.32 |
|
傑出的九月？30，？ | 3,238 |
| | $ | 60.86 |
| | 3,499 |
| | $ | 58.62 |
| | 3,278 |
| | $ | 56.41 |
|
可於9月30日行使 | 2,482 |
| | $ | 60.38 |
| | 2,193 |
| | $ | 56.31 |
| | 2,167 |
| | $ | 50.87 |
|
可供授予的股份 | 2,999 |
| | | | 5,140 |
| | | | 5,624 |
| | |
下表總結了有關股票期權的信息2019年9月30日(以千為單位的股份)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未清償？股票？期權 | | 可行使的？股票？期權 |
鍛鍊價格的範圍 | 股份 | | 加權平均剩餘壽命 | | 加權平均行使·價格 | | 股份 | | 加權平均行使·價格 |
0.00至40.00美元 | 209 |
| | 0.17 | | $ | 38.02 |
| | 209 |
| | $ | 38.02 |
|
$40.00至$55.00 | 493 |
| | 2.93 | | 51.85 |
| | 468 |
| | 51.78 |
|
$55.00至$70.00 | 2,032 |
| | 6.09 | | 60.53 |
| | 1,432 |
| | 61.26 |
|
$70.00至$85.00 | 504 |
| | 5.95 | | 80.49 |
| | 373 |
| | 80.34 |
|
| 3,238 |
| | | | | | 2,482 |
| | |
在…2019年9月30日，可執行股票期權的加權平均剩餘壽命為4.47年，總的內在價值是$0.4百萬加權平均行使價格為$60.38每股。
歸屬或預期歸屬的期權數量2019年9月30日是755,761其合計內在價值為零加權平均行使價格為$62.42每股。
自.起2019年9月30日，與股票期權有關的未確認補償成本是$3.2百萬好的。預計該成本將在加權平均週期內確認2好多年了。
會計年度內行使期權的總內在價值2019, 2018和2017是$7.9百萬, $9.9百萬和$13.1百萬分別為。
會計年度歸屬股份的授予日公允價值2019, 2018和2017是$8.0百萬, $8.8百萬和$6.7百萬分別為。
限制性股票
限制性股票獎勵由我們的普通股組成，並在時間上歸屬於四年好的。不可沒收的股息支付在限制性股票的非既得股上。我們在歸屬期間以直線方式確認補償費用。限制性股票獎勵的公允價值是根據我們的股票在授予日的收盤價確定的。自.起2019年9月30日，有$34.9百萬與未歸屬限制性股票獎勵有關的未確認總補償成本。預計該成本將在加權平均週期內確認2.3好多年了。
截至#年我們限制性股票獎勵狀況的摘要2019年9月30日，以及在終了的財政年度內未償還的限制性股票的變化情況2019年9月30日, 2018和2017，如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
(以千為單位的股份) | 股份 | | 加權平均授權日每股公平價值 | | 股份 | | 加權平均授權日每股公平價值 | | 股份 | | 加權平均授權日每股公平價值 |
出色的十月一號， | 1,001 |
| | $ | 63.74 |
| | 659 |
| | $ | 70.76 |
| | 648 |
| | $ | 64.24 |
|
授與 | 475 |
| | 58.45 |
| | 626 |
| | 59.53 |
| | 292 |
| | 78.69 |
|
既得 (1) | (371 | ) | | 64.32 |
| | (258 | ) | | 70.60 |
| | (271 | ) | | 63.81 |
|
沒收 | (20 | ) | | 60.85 |
| | (26 | ) | | 66.73 |
| | (10 | ) | | 68.09 |
|
傑出的九月？30，？ | 1,085 |
| | $ | 61.28 |
| | 1,001 |
| | $ | 63.74 |
| | 659 |
| | $ | 70.76 |
|
| |
(1) | 授予的限制性股票獎勵的數量包括我們代表員工扣繳的股份，以滿足法定的扣繳税款要求。 |
業績份額單位
我們向某些基於市場績效條件(“績效份額單位”)的員工頒發了獎勵。根據適用的業績股單位獎勵協議和2016計劃中規定的條款和條件，業績股單位的授予受三年(“歸屬期”)，這取決於某些績效目標的實現。這些業績份額單位獎包括二單獨的組件。構成第一個組件的績效共享單位受三-一年的績效週期。構成第二個組成部分的績效份額單位進一步劃分為三單獨的部分，每一部分都受單獨的一-全年度內的績效週期三績效股單位的歸屬通常取決於(I)公司的股東總回報(“TSR”)業績目標相對於同級公司集團(“同級集團”)在適用的業績週期內的業績目標的實現，以及(Ii)績效股單位獎勵獲得者在整個歸屬期間的持續受僱情況。(Ii)績效股單位的歸屬取決於(I)公司的股東總回報(“TSR”)相對於同級公司集團(“Peer Group”)在適用業績週期內的業績目標的實現情況，以及(Ii)績效股單位獎勵獲得者在整個歸屬期間的持續僱傭情況。
在歸屬期間結束時，接受者收到與已歸屬業績股單位數量相關的股息等價物(如有)。單位的歸屬範圍由零致200%根據本公司在歸屬日期相對於同業集團的TSR而授予的單位。
績效股單位的授予日公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬方法確定的。蒙特卡羅模擬方法需要使用非常主觀的假設。我們在該方法中的主要假設包括我們的股票的價格和預期波動性以及我們自主確定的同級集團的股票、無風險收益率以及本公司和我們的同級集團之間的交叉相關性。估值模型假設股息立即進行再投資。自.起2019年9月30日，有$4.7百萬與未歸屬業績股份單位有關的未確認補償成本。預計該成本將在加權平均週期內確認1.9年數.
截至本財年結束時，我們業績股單位的狀態摘要2019年9月30日如下所示：
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| | | | | | |
| 股份 | | 加權平均授權日每股公平價值 |
出色的十月一號， | — |
| | $ | — |
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授與 | 145 |
| | 62.66 |
|
傑出的九月？30，？ | 145 |
| | $ | 62.66 |
|
財務期內授予的業績股單位的加權平均公允價值計算基於下表中列出的以下加權平均假設。
|
| | |
| 2019 |
無風險利率(1) | 2.7 | % |
預期股票波動性(2) | 35.9 | % |
預期期限(年) | 3.0 |
|
| |
(1) | 無風險利率是以業績股單位的預期期限內的美國國債為基礎的。 |
| |
(2) | 預期波動性以我們股票的每日收盤價為基礎，該價格基於一段時間內的歷史經驗，接近業績股單位的預期期限。 |
附註12普通股每股收益(虧損)
ASC 260，每股收益，要求公司在計算每股收益時，將對股息或股息等價物擁有不可沒收權利的未歸屬的基於股份的支付獎勵視為單獨的證券類別。^我們已經並預計將繼續向員工授予包含不可喪失的股息權利的限制性股票獎勵。^根據ASC 260，此類授予被視為參與證券。因此，我們被要求將這些授予納入我們的基本每股收益的計算中，並使用兩類計算每股基本收益。計算每股收益的兩級法是一種收益分配公式，它根據宣佈的股息(或累計股息)和未分配收益中的參與權，確定每類普通股和參與證券的每股收益。
基本每股收益採用兩級法計算，並根據所述期間已發行普通股的加權平均數計算。
稀釋每股收益是使用普通股和普通股在股票期權、非既得性限制性股票和業績股單位兩類方法期間的已發行普通股和普通股的加權平均數計算的。
根據計算每股收益的兩級法，支付的股息和未分配的淨收入的一部分(而不是虧損)分配給接受股息的未歸屬限制性股票授予，這些股票被視為參與證券。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日， |
(以千為單位，每股金額除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子： | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (32,510 | ) | | $ | 493,010 |
| | $ | (127,863 | ) |
停產損失 | (1,146 | ) | | (10,338 | ) | | (349 | ) |
淨收益(損失) | (33,656 | ) | | 482,672 |
| | (128,212 | ) |
基本每股收益調整 | | | | | |
分配給未歸屬股東的收益 | (3,102 | ) | | (4,346 | ) | | (1,811 | ) |
每股基本收益(虧損)分子： | | | | | |
從持續運營中 | (35,612 | ) | | 488,664 |
| | (129,674 | ) |
從已停止的操作 | (1,146 | ) | | (10,338 | ) | | (349 | ) |
| (36,758 | ) | | 478,326 |
| | (130,023 | ) |
攤薄每股收益(虧損)調整： | | | | | |
未歸屬股東未分配收益的再分配效應 | — |
| | 7 |
| | — |
|
稀釋後每股收益(虧損)分子： | | | | | |
從持續運營中 | (35,612 | ) | | 488,671 |
| | (129,674 | ) |
從已停止的操作 | (1,146 | ) | | (10,338 | ) | | (349 | ) |
| $ | (36,758 | ) | | $ | 478,340 |
| | $ | (130,023 | ) |
分母： | | | | | |
每股基本收益(虧損)分母-加權平均股份 | 109,216 |
| | 108,851 |
| | 108,500 |
|
股票期權、限制性股票和業績股單位對攤薄股份的影響 | — |
| | 536 |
| | — |
|
每股稀釋收益(虧損)的分母調整加權平均股份 | 109,216 |
| | 109,387 |
| | 108,500 |
|
每普通股基本收益(虧損)： | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (0.33 | ) | | $ | 4.49 |
| | $ | (1.20 | ) |
停產損失 | (0.01 | ) | | (0.10 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | (0.34 | ) | | $ | 4.39 |
| | $ | (1.20 | ) |
每普通股稀釋收益(虧損)： | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (0.33 | ) | | $ | 4.47 |
| | $ | (1.20 | ) |
停產損失 | (0.01 | ) | | (0.10 | ) | | — |
|
淨收益(損失) | $ | (0.34 | ) | | $ | 4.37 |
| | $ | (1.20 | ) |
我們在2019年和2017財年出現淨虧損。相應地，我們對這兩年的稀釋每股收益計算相當於我們的基本每股收益計算，因為稀釋每股收益排除了任何假設的股權獎勵行使。^這些被排除在外是因為它們被認為是反稀釋的，這意味着它們的加入將減少適用期間的報告每股淨虧損。
下列可歸因於未償還股本獎勵的平均股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為將其包括在內會產生反攤薄效應：
|
| | | | | | | | | | | |
(以千為單位，每股金額除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
每股攤薄收益(虧損)計算中不包括的股份 | 3,031 |
| | 1,559 |
| | 1,008 |
|
加權平均每股價格 | $ | 63.33 |
| | $ | 68.28 |
| | $ | 74.38 |
|
注13金融工具公允價值計量
我們有某些資產和負債需要按公允價值計量和披露。公允價值定義為在測量日期市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債(退出價格)時將收到的出售資產或為轉移負債而支付的交換價格。^^我們使用ASC 820-10中建立的公允價值層次來衡量公允價值，以確定輸入的優先順序：
| |
• | 1級-報告實體在計量日期可以訪問的相同資產或負債的活躍市場中的報價(未調整)。 |
| |
• | 2級-除第1級中包含的報價外，可觀察到的輸入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中類似資產和負債的報價；或可觀察到或可被觀察到的市場數據證實的其他輸入。 |
| |
• | 3級-市場活動很少或根本沒有支持的不可觀測輸入，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。^^這包括定價模型、貼現現金流方法和使用重要不可觀測輸入的類似技術。 |
不合格補充儲蓄計劃中持有的資產按公允價值計入，併合計$15.7百萬和$16.2百萬在…2019年9月30日和2018分別為。資產由共同基金組成，共同基金使用1級輸入進行衡量。
短期投資包括被歸類為交易證券的證券。^交易證券的已實現和未實現的收益和損失都包括在合併經營報表的其他收入(費用)中。^^證券按公允價值記錄。
我們的非金融資產，如無形資產、商譽和財產、廠房和設備，在業務合併或確認減值費用時按公允價值入賬。如果在綜合資產負債表中按公允價值計量，這些資產通常將被歸類於公允價值層次結構的第2或3級。
大多數現金等價物投資於流動性高的貨幣市場共同基金，主要投資於美國政府的直接或間接債務。由於該等投資的到期日較短，現金及現金等價物的賬面值接近公平價值。
其他流動資產、應計負債和其他負債的賬面價值約為公允價值2019年9月30日和2018.
下表總結了我們在綜合資產負債表中以公允價值計量的資產：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
(千) | 公允價值 | | 1級 | | 級別2 | | 3級 |
經常性公允價值計量： | | | | | | | |
短期投資： | | | | | | | |
存款單 | $ | 6,590 |
| | $ | — |
| | $ | 6,590 |
| | $ | — |
|
公司和市政債券 | 17,984 |
| | — |
| | 17,984 |
| | — |
|
美國政府和聯邦機構證券 | 28,386 |
| | 28,386 |
| | — |
| | — |
|
短期投資總額 | 52,960 |
| | 28,386 |
| | 24,574 |
| | — |
|
現金和現金等價物 | 347,943 |
| | 347,943 |
| | — |
| | — |
|
投資 | 16,267 |
| | 15,974 |
| | 293 |
| | — |
|
其他流動資產 | 31,291 |
| | 31,291 |
| | — |
| | — |
|
其他資產 | 3,737 |
| | 3,737 |
| | — |
| | — |
|
按公允價值計量的總資產 | $ | 452,198 |
| | $ | 427,331 |
| | $ | 24,867 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
負債： | | | | | | | |
或有補償負債 | $ | 18,373 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,373 |
|
在…2019年9月30日，我們利用1級輸入以公允價值計量的金融工具包括現金等價物，美國機構發行的債務證券，活躍市場的股票證券，以及分類為受限制資產的貨幣市場基金。受限制金額的當前部分包括在預付費用和其他中，而非流動部分包括在其他資產中。對於這些項目，可以隨時獲得當前市場價格的報價。
在…2019年9月30日，使用第2級投入以公允價值計量的資產包括使用可觀察到的市場投入的經紀報價計量的存款證、市政債券和公司債券。
我們使用3級不可觀測輸入測量的金融工具包括與在2019年收購DrillScan和AJC相關的潛在收益支付，以及Motive Drilling Technologies，Inc.。在2017財年。^截至2019年9月30日，動機或有代價的公允價值為零好的。潛在收益支付的公允價值是使用蒙特卡羅模擬(它評估許多潛在收益和支出情景)或概率分析來計算的。
下表顯示了我們的金融資產和負債的公允價值變化的對賬情況，這些金融資產和負債在公允價值層次結構中被分類為3級公允價值計量，用於指定期間：
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| | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 |
期初淨負債 | $ | 11,160 |
| | $ | 14,879 |
|
加法 | 18,373 |
| | — |
|
總收益或總損失： | | | |
包括在收益中 | (11,160 | ) | | 6,906 |
|
安置點(1) | — |
| | (10,625 | ) |
期末淨負債 | $ | 18,373 |
| | $ | 11,160 |
|
下表提供了有關我們的3級不可觀測輸入的定量信息(以千為單位)2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | | |
公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測輸入 | | 不可觀測輸入 | | 量程 | | 加權平均 (1) |
$6,000 | | 蒙特卡羅模擬 | | 貼現率 | | 2.8 | % | | | | |
| | | | 收入波動 | | 24.4 | % | | | | |
| | | | 無風險利率 | | 1.9 | % | | | | |
$12,373 | | 概率分析 | | 貼現率 | | 3.0 | % | | | | |
| | | | 付款金額 | | | | $3,000 - $7,000 | | $ | 4,800 |
|
| | | | 概率 | | | | 40% - 54% | | 47 | % |
| |
(1) | 付款額和概率(3級不可觀測輸入)的加權平均與使用概率分析估值的或有代價相關聯，分別按付款額和概率付款額的相對未貼現公允價值加權。 |
上述重大的不可觀測的輸入可能會根據經濟和市場條件的變化而發生變化。. 使用重大的不可觀察的輸入在截至報告日期的公允價值計量中造成不確定性。在使用Monte Carlo模擬對或有代價的公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入為(I)^貼現率，(Ii)^收入波動和(Iii)無風險利率。折現率和無風險利率單獨顯着增加或減少將導致公允價值計量顯着降低或提高。孤立的收入波動性的重大變化將導致公允價值計量顯著降低或提高。在或有代價的公允價值計量中使用概率分析的重大不可觀測輸入為(I)^貼現率，(Ii)^支付額和(Iii)概率。單獨大幅增加或減少貼現率將導致公允價值計量顯著降低或提高。相反，單獨支付金額或概率的顯着增加或減少將導致公允價值計量顯著提高或降低。我們無法預測未來經濟或市場狀況對我們估計公允價值的影響。
以下信息提供了 補充性 關於長期固定利率債務的公允價值信息2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | |
| 九月三十日， |
(百萬) | 2019 | | 2018 |
長期固定利率債務的賬面價值 | $ | 479.4 |
| | $ | 494.0 |
|
長期固定利率債務的公允價值 | $ | 526.4 |
| | $ | 509.3 |
|
的公允價值$487.1百萬固定利率債務是以經紀人報價為基礎的2019年9月30日由於票據在市場上不活躍交易，因此被歸類於公允價值層次結構的第2級。
我們於2018年10月1日採用ASU No.2016-01，因此，我們確認我們的可銷售權益證券具有可隨時確定的公允價值，這些價值的變化反映在淨收入中。之前，我們在綜合全面收益(虧損)報表中確認了其他全面收益中權益證券的公允價值變化。不再需要考慮公允價值的下降是否是非暫時性的。
我們的投資的估計公允價值，反映在我們的綜合資產負債表上作為投資，是基於第1級投入。2019年9月，我們出售了剩餘的1.6百萬Valaris的股份，以前稱為Ensco Rowan plc，總收益約為$12.0百萬.
注14員工福利計劃
我們維持一項國內非繳費的固定收益養老金計劃，涵蓋滿足特定年齡和服務要求的某些美國員工。2003年7月，我們修訂了Helmerich&Payne公司。員工退休計劃(“養老金計劃”)將從2003年10月1日起對新參與者關閉養老金計劃，並在2006年9月30日之前減少當前參與者的福利應計，此時福利應計將停止，養老金計劃被凍結。
下表提供了在截至兩年的期間內養老金福利義務和養老金計劃資產的公允價值變化的對賬情況2019年9月30日和一份截止到目前為止的資助狀況的聲明2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 |
累積利益義務 | $ | 119,845 |
| | $ | 106,205 |
|
預計福利義務的變化 | | | |
年初預計受益義務 | $ | 106,205 |
| | $ | 109,976 |
|
利息成本 | 4,389 |
| | 4,077 |
|
精算(收益)損失 | 16,914 |
| | (2,143 | ) |
已支付的福利 | (7,663 | ) | | (5,705 | ) |
預計年終福利義務 | $ | 119,845 |
| | $ | 106,205 |
|
計劃資產變更 | | | |
年初計劃資產公允價值 | $ | 94,897 |
| | $ | 92,816 |
|
計劃資產實際回報 | 3,865 |
| | 7,754 |
|
僱主供款 | 43 |
| | 32 |
|
已支付的福利 | (7,663 | ) | | (5,705 | ) |
年末計劃資產的公允價值 | $ | 91,142 |
| | $ | 94,897 |
|
年末計劃的資金狀況 | $ | (28,703 | ) | | $ | (11,308 | ) |
在綜合資產負債表中確認的金額2019年9月30日和2018如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | |
應計負債 | $ | (50 | ) | | $ | (58 | ) |
非流動負債-其他 | (28,653 | ) | | (11,250 | ) |
確認淨額 | $ | (28,703 | ) | | $ | (11,308 | ) |
在累計其他綜合收入(虧損)中確認的金額2019年9月30日和2018，尚未反映在淨定期收益成本中，如下(以千為單位)：
累計其他全面收益(損失)中確認的金額，但尚未反映在預計將在明年的定期收益成本中攤銷的定期收益成本中，是一項淨精算損失$2.7百萬.
計算養卹金時使用的加權平均假設如下：
|
| | | | | | | | |
| 九月三十日， |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨定期效益成本貼現率 | 4.27 | % | | 3.79 | % | | 3.64 | % |
年終債務貼現率 | 3.16 | % | | 4.27 | % | | 3.79 | % |
計劃資產的預期回報 | 5.60 | % | | 6.06 | % | | 6.17 | % |
由精算師協會2018年10月發佈的死亡率表用於2019年9月30日養老金計算。
我們在財政年度沒有對養老金計劃作出任何貢獻2019好的。在會計年度2020，我們不期望法律要求的最低供款是必要的。然而，我們可能在財政年度作出供款。2020如果需要為意外分配提供資金，以代替清算養老金資產。
定期養卹金淨支出(福利)的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息成本 | $ | 4,389 |
| | $ | 4,077 |
| | $ | 4,053 |
|
計劃資產的預期回報 | (5,523 | ) | | (5,555 | ) | | (5,130 | ) |
確認精算淨損失 | 1,229 |
| | 1,926 |
| | 2,891 |
|
沉降量 | 1,953 |
| | 913 |
| | 1,640 |
|
養老金支出淨額 | $ | 2,048 |
| | $ | 1,361 |
| | $ | 3,454 |
|
當福利支付超過年度服務和利息總成本時，我們記錄結算費用。
下表反映了未來五個財政年度中每年從養卹金計劃中支付的預期收益，以及此後五年的總計收益(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的年度， |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 – 2029 | | 總計 |
$ | 7,958 |
| | $ | 6,164 |
| | $ | 6,698 |
| | $ | 6,745 |
| | $ | 7,121 |
| | $ | 32,313 |
| | $ | 66,999 |
|
養老金計劃中包括一個沒有資金的補充高管退休計劃。
投資戰略與資產配置
我們的投資政策和策略是從長遠角度制定的。·我們的投資策略旨在幫助支付養老金計劃的成本，同時提供足夠的安全保障，以滿足養老金計劃所承諾的好處。·我們保持多元化的資產組合，以最大限度地降低任何一項投資貶值可能對投資組合價值造成重大損失的風險。在確定適當的資產組合時，考慮到我們的財務實力和為潛在短缺提供資金的能力。“養老金計劃”的資產投資於多樣化的公開市場股票證券和固定收益證券的投資組合。^在確定適當的資產組合時，我們的財務實力和為潛在短缺提供資金的能力都得到了考慮。“養老金計劃的資產投資於多樣化的公開市場股票證券和固定收益證券的投資組合中。”
養老金計劃資產的預期長期回報率是根據養老金計劃投資組合中當前和計劃資產類別的歷史和預計回報率，在分析了各種資產類別的回報和波動性的歷史經驗和未來預期後得出的。
目標分配2020以及財政年度末養老金計劃的資產配置2019和2018，按資產類別，如下：
|
| | | | | | | | |
| 目標分配 | | 九月三十日， |
資產類別 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國股票 | 45 | % | | 47 | % | | 52 | % |
國際股票 | 20 |
| | 16 |
| | 15 |
|
固定收入 | 35 |
| | 37 |
| | 33 |
|
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
計劃資產
養老金計劃資產的公允價值2019年9月30日和2018中所述的公允價值層次結構中的級別彙總注13-金融工具的公允價值計量，如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
(千) | 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 3級 |
短期投資 | $ | 3,072 |
| | $ | 3,072 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
共同基金： | | | | | | | |
國內股票型基金 | 17,555 |
| | 17,555 |
| | — |
| | — |
|
債券基金 | 18,034 |
| | 18,034 |
| | — |
| | — |
|
平衡基金 | 17,878 |
| | 17,878 |
| | — |
| | — |
|
國際股票基金 | 14,181 |
| | 14,181 |
| | — |
| | — |
|
共同基金總額 | 67,648 |
| | 67,648 |
| | — |
| | — |
|
國內普通股 | 20,261 |
| | 17,748 |
| | 2,513 |
| | — |
|
油氣性質 | 161 |
| | — |
| | — |
| | 161 |
|
總計 | $ | 91,142 |
| | $ | 88,468 |
| | $ | 2,513 |
| | $ | 161 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
(千) | 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 3級 |
短期投資 | $ | 2,745 |
| | $ | 2,745 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
共同基金： | | | | | | | |
國內股票型基金 | 18,361 |
| | 18,361 |
| | — |
| | — |
|
債券基金 | 17,918 |
| | 17,918 |
| | — |
| | — |
|
平衡基金 | 17,977 |
| | 17,977 |
| | — |
| | — |
|
國際股票基金 | 14,548 |
| | 14,548 |
| | — |
| | — |
|
共同基金總額 | 68,804 |
| | 68,804 |
| | — |
| | — |
|
國內普通股 | 23,232 |
| | 20,771 |
| | 2,461 |
| | — |
|
油氣性質 | 116 |
| | — |
| | — |
| | 116 |
|
總計 | $ | 94,897 |
| | $ | 92,320 |
| | $ | 2,461 |
| | $ | 116 |
|
使用1級投入的養老金計劃的金融資產是基於相同證券在活躍市場上的報價進行估值的。·養老金計劃的2級金融資產包括國內普通股。·養老金計劃利用3級投入的資產由石油和天然氣資產組成。^石油和天然氣資產的公允價值由富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)根據過去12個月期間收到的實際收入和類似資產的經驗確定。(1)石油和天然氣資產的公允價值由富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)根據過去12個月期間收到的實際收入和類似資產的經驗確定。
下表列出了養老金計劃3級資產在截至會計年度的公允價值變化彙總2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | |
| 石油和天然氣性質 |
| 截至9月30日的年度， |
(千) | 2019 | | 2018 |
餘額，年初 | $ | 116 |
| | $ | 97 |
|
與在報告日期仍持有的財產有關的未實現收益(損失) | 45 |
| | 19 |
|
餘額，年終 | $ | 161 |
| | $ | 116 |
|
定義的貢獻計劃
基本上，美國工資單上的所有員工都可以選擇通過貢獻一部分收入來參加我們的401(K)/Thrift計劃。我們貢獻的金額等於100百分比第一次五百分比參與者的賠償受到一定的限制。此固定繳款計劃的年度支出為$30.5百萬, $26.6百萬和$16.6百萬在財政年度2019, 2018和2017分別為。
附註15補充資產負債表信息
以下數據反映了我們會計年度壞賬準備金的活動情況2019, 2018和2017:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
壞賬準備金： | | | | | |
平衡在10月1號， | $ | 6,217 |
| | $ | 5,721 |
| | $ | 2,696 |
|
壞賬準備 | 2,321 |
| | 2,193 |
| | 2,016 |
|
(核銷)收回壞賬 | 1,389 |
| | (1,697 | ) | | 1,009 |
|
平衡在九月？30，？ | $ | 9,927 |
| | $ | 6,217 |
| | $ | 5,721 |
|
應收賬款，預付費用和其他流動資產，應計負債和長期負債2019年9月30日和2018包含以下內容：
|
| | | | | | | |
| 9月30日 |
(千) | 2019 | | 2018 |
應收賬款，扣除準備金淨額： | | | |
貿易應收賬款 | $ | 461,774 |
| | $ | 530,859 |
|
應收所得税 | 33,828 |
| | 34,343 |
|
扣除準備金後的應收賬款總額 | $ | 495,602 |
| | $ | 565,202 |
|
預付費用和其他流動資產： | | | |
限制性現金 | $ | 31,291 |
| | $ | 39,830 |
|
延期動員 | 10,571 |
| | 6,484 |
|
預付保險 | 5,556 |
| | 6,149 |
|
預付增值税 | 5,209 |
| | 1,931 |
|
預付維修和租金 | 9,113 |
| | 8,526 |
|
預付費多撓性鑽機制造 | — |
| | 1,327 |
|
累算復員 | 2,151 |
| | — |
|
其他 | 5,037 |
| | 2,151 |
|
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 68,928 |
| | $ | 66,398 |
|
應計負債： | | | |
應計經營成本 | $ | 34,992 |
| | $ | 37,528 |
|
工資和員工福利 | 79,465 |
| | 80,915 |
|
應繳税款，所得税除外 | 50,566 |
| | 50,683 |
|
自我保險責任 | 37,117 |
| | 15,887 |
|
遞延收益 | 25,426 |
| | 20,527 |
|
遞延收入 | 14,737 |
| | 9,662 |
|
應計所得税 | 19,277 |
| | 7,375 |
|
代管 | 1,388 |
| | 11,258 |
|
訴訟及申索 | 9,990 |
| | 1,749 |
|
或有補償負債 | 5,535 |
| | — |
|
其他 | 8,599 |
| | 8,920 |
|
應計負債總額 | $ | 287,092 |
| | $ | 244,504 |
|
非流動負債-其他： | | | |
養卹金和其他不合格的退休計劃 | $ | 51,768 |
| | $ | 35,051 |
|
自我保險責任 | 37,118 |
| | 39,380 |
|
或有補償負債 | 12,838 |
| | 11,160 |
|
遞延收入 | 9,471 |
| | 2,738 |
|
不確定的税務狀況，包括利息和罰款 | 2,544 |
| | 2,870 |
|
其他 | 2,007 |
| | 2,407 |
|
非流動負債總額-其他 | $ | 115,746 |
| | $ | 93,606 |
|
附註16承諾和或有事項
購買承諾
提前訂購設備、零部件和用品，以促進高效施工和資本改善進度。在…2019年9月30日，我們對設備、部件和供應品的採購承諾約為$13.7百萬.
保證安排
在我們的正常業務過程中，我們與金融機構簽訂協議，提供與我們達成的某些承諾有關的信用證和擔保債券。我們對這些金融機構就這些信用證和債券負有或有責任，並已同意彌償這些金融機構就這些信用證和債券所作的任何付款。這些表外安排都沒有或可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
租賃義務
在…2019年9月30日，我們租賃了俄克拉荷馬州塔爾薩市中心附近的公司辦公總部。我們還租賃了其他辦公空間和設備，用於運營。
經營租賃的初始或剩餘不可取消租期超過一年的經營租賃規定的未來最低租金付款為2019年9月30日(以千計)如下：
|
| | | |
財政年度 | 數量 |
2020 | $ | 27,396 |
|
2021 | 13,969 |
|
2022 | 11,343 |
|
2023 | 10,556 |
|
2024 | 10,124 |
|
此後 | 12,373 |
|
總計 | $ | 85,761 |
|
房租總費用為$15.5百萬, $13.7百萬和$14.0百萬財政年度2019, 2018和2017分別為。我們塔爾薩公司辦公室未來的最低租賃付款是上表所示金額的重要部分。本租賃協議於2003年5月30日開始，隨後進行了修訂，最近一次是在2018年3月12日。該協議將於2025年1月31日到期；但是，我們2 3-一年續訂選項。
偶然事件
我們不時參與法律訴訟和監管行動，包括目前正在審理的一些案件。我們根據某些免賠額為某些業務風險提供保險。除以下討論的事項外，這些法律行動預計不會對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
在我們的正常業務過程中，由於現有條件、情況或一系列情況引起的意外事件，涉及到可能實現的損益意外事件的不確定性。·我們根據ASC 450的規定對收益意外事件進行了會計處理。因此，在實現之前，我們不會記錄收益意外事件或確認收入。^我們委內瑞拉子公司的財產和設備於2010年6月30日被委內瑞拉政府沒收。^HPIDC，我們的全資子公司和我們委內瑞拉的母公司。^HPIDC，我們的全資子公司和我們的委內瑞拉母公司，在實現之前，我們不會記錄收益或確認收入。^HPIDC是我們全資擁有的子公司，也是我們委內瑞拉的母公司。^HPIDC是我們的全資子公司，也是我們委內瑞拉公司的母公司。Petroleos de委內瑞拉，S.A.和PDVSA Petroleo，S.A.在違反國際法的情況下，尋求對其委內瑞拉鑽探業務的損害賠償。儘管存在實現恢復的可能性，但我們目前無法確定我們可能會收到的時間或金額，或恢復的可能性(如果有的話)。不·或有收益在截至會計年度的綜合財務報表中確認2019年9月30日, 2018和2017.
2018年1月，HPIDC的一名員工遭受人身傷害，隨後對運營商和惠普提起訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款，HPIDC在訴訟中賠償了運營商，但受到了一定的限制。$21.0百萬應由公司支付的結算金額的一部分。？結算已在截止的一年內支付2019年9月30日雖然我們相信我們對這件事有正當的辯護，但我們確定和解是與陪審團審判相關的不確定性和費用的合理選擇。
2017年10月，HPIDC的一名員工遭受人身傷害，隨後對運營商提起訴訟。根據HPIDC與運營商之間的鑽井合同條款，HPIDC在訴訟中賠償了運營商，但受到一定的限制。與這起訴訟有關的和解討論仍在進行中。截至2019年9月30日，我們已累計$9.5百萬為了這次訴訟。雖然不能作出保證，但我們相信，根據我們迄今的經驗，並考慮到已建立的準備金和保險，這些項目的最終解決不會對我們的財務狀況、現金流或經營結果產生重大不利影響。
注17業務部門和地理信息
業務描述
我們是一家全球合同鑽井服務公司，總部設在俄克拉何馬州塔爾薩，在美國所有主要陸上盆地以及南美和中東地區都有業務。我們的合同鑽井服務業務主要包括承包公司所有的鑽井設備，主要是給大型石油和天然氣勘探公司使用。？我們在鑽井和技術創新方面是公認的行業領先者。
從2018年10月1日起，在2019財年第四季度，我們實施了組織變革，這與我們的首席運營決策者評估績效和分配資源的方式一致。自2018年10月1日起，以前在我們部門披露的“其他”報告中報告的技術報告單位現在在新的H&P技術可報告部門內進行管理和展示。因此，從2019年第一季度的報告開始，我們的運營被組織為以下可報告的業務部門：美國陸地、離岸、國際陸地和惠普技術。此外，在2019年第四季度，我們將FlexApp產品遷移到了惠普技術部門。我們的FlexApps的活動以前包括在我們的美國本土部門中。我們的房地產業務和新研發項目的孵化器計劃都包含在“其他”中。所有部門的披露都已在可行的情況下針對這些部門的變化進行了重述。？合併的收入和費用反映了公司間交易的消除。
在…2019年9月30日，我們的合同鑽井服務業務包括以下可報告的運營部門：
每個應報告的營業部門都是一個戰略業務單位，分別管理，合併的收入和費用反映了所有重大公司間交易的消除。其他包括額外的非報告的經營部門。其他包括的收入主要由租金收入組成。“其他”中包括的收入主要是租金收入。“其他”包括的收入主要是租金收入。“其他”中包括的收入主要是租金收入。
分段性能
我們根據所得税前持續運營的收入或虧損(部門運營收入)評估部門績效，其中包括：
但不包括其他折舊的公司成本、資產銷售收入、其他公司收入和費用以及公司資產。
一般及行政成本主要根據特定識別，以及在此類識別不切實際的情況下，根據我們認為合理反映所提供服務利用情況的其他方法分配給各分部。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
(單位：千) | 美國土地 | | 近海 | | 國際土地 | | 惠普技術 | | 其他 | | 沖銷 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 2,366,201 |
| | $ | 147,635 |
| | $ | 211,731 |
| | $ | 59,990 |
| | $ | 12,933 |
| | $ | — |
| | $ | 2,798,490 |
|
段間 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總銷售額 | 2,366,201 |
| | 147,635 |
| | 211,731 |
| | 59,990 |
| | 12,933 |
| | — |
| | 2,798,490 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
分部營業收入(虧損) | 93,088 |
| | 19,594 |
| | 5,366 |
| | (12,190 | ) | | 3,375 |
| | — |
| | 109,233 |
|
折舊和攤銷 | 496,770 |
| | 10,010 |
| | 35,466 |
| | 7,696 |
| | 1,523 |
| | — |
| | 551,465 |
|
總資產 | 5,099,583 |
| | 102,442 |
| | 217,094 |
| | 184,558 |
| | 32,532 |
| | — |
| | 5,636,209 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日 |
(單位：千) | 美國土地(2) | | 近海 | | 國際土地 | | 惠普技術(1) (2) | | 其他(1) | | 沖銷 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 2,063,362 |
| | $ | 142,500 |
| | $ | 238,356 |
| | $ | 30,239 |
| | $ | 12,811 |
| | — |
| | 2,487,268 |
|
段間 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
|
| | — |
|
總銷售額 | $ | 2,063,362 |
| | $ | 142,500 |
| | $ | 238,356 |
| | $ | 30,239 |
| | $ | 12,811 |
| | — |
| | 2,487,268 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
分部營業收入(虧損) | 148,251 |
| | 26,124 |
| | (683 | ) | | (39,554 | ) | | 5,883 |
| | — |
| | 140,021 |
|
折舊和攤銷 | 504,805 |
| | 10,392 |
| | 46,826 |
| | 7,153 |
| | 1,486 |
| | — |
| | 570,662 |
|
總資產 | 5,007,548 |
| | 105,439 |
| | 362,033 |
| | 151,787 |
| | 29,525 |
| | — |
| | 5,656,332 |
|
| |
(2) | 上期信息已重述，以反映FlexApp收入和相關成本從美國土地轉移到惠普技術公司的情況。某些FlexApp收入沒有在鑽探合同中單獨定價，並記錄在美國陸地部分，因此無法追溯量化，因此沒有重述。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年9月30日 |
(單位：千) | 美國土地(2) | | 近海 | | 國際土地 | | 惠普技術(1) (2) | | 其他(1) | | 沖銷 | | 總計 |
對外銷售 | $ | 1,437,427 |
| | $ | 136,263 |
| | $ | 212,972 |
| | $ | 5,815 |
| | $ | 12,264 |
| | — |
| | 1,804,741 |
|
段間 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總銷售額 | $ | 1,437,427 |
| | $ | 136,263 |
| | $ | 212,972 |
| | $ | 5,815 |
| | $ | 12,264 |
| | — |
| | 1,804,741 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
分部營業收入(虧損) | (97,231 | ) | | 24,201 |
| | (7,224 | ) | | (13,356 | ) | | 6,065 |
| | — |
| | (87,545 | ) |
折舊和攤銷 | 499,272 |
| | 11,764 |
| | 53,622 |
| | 3,915 |
| | 1,424 |
| | — |
| | 569,997 |
|
總資產 | 4,962,808 |
| | 99,533 |
| | 413,392 |
| | 110,468 |
| | 26,883 |
| | — |
| | 5,613,084 |
|
| |
(2) | 上期信息已重述，以反映FlexApp收入和相關成本從美國土地轉移到惠普技術公司的情況。某些FlexApp收入沒有在鑽井合同中單獨定價，並記錄在美國陸地部分，因此無法追溯量化，因此沒有重述。 |
下表調節了部門營業收入(虧損)與合併經營報表中報告的持續業務税前收入：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | 調整後，注意2 |
分部營業收入(虧損) | 109,233 |
| | 140,021 |
| | (87,545 | ) |
出售資產收益 | 39,691 |
| | 22,660 |
| | 20,627 |
|
公司折舊 | (11,338 | ) | | (13,140 | ) | | (15,546 | ) |
公司銷售，一般和行政費用 | (117,004 | ) | | (116,577 | ) | | (86,623 | ) |
持續經營的營業收入(虧損) | 20,582 |
| | 32,964 |
| | (169,087 | ) |
其他收入(費用) | | | | | |
利息和股息收入 | 9,468 |
| | 8,017 |
| | 5,915 |
|
利息費用 | (25,188 | ) | | (24,265 | ) | | (19,747 | ) |
投資證券收益(虧損) | (54,488 | ) | | 1 |
| | — |
|
其他 | (1,596 | ) | | (876 | ) | | (1,679 | ) |
未分配總額 | (71,804 | ) | | (17,123 | ) | | (15,511 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | $ | (51,222 | ) | | $ | 15,841 |
| | $ | (184,598 | ) |
下表將分段總資產與合併資產負債表中報告的總資產進行調節：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的年度， |
(千) | 2019 | | 2018 |
細分資產 | $ | 5,636,209 |
| | $ | 5,656,332 |
|
公司資產 | 203,306 |
| | 558,535 |
|
合併資產總額 | $ | 5,839,515 |
| | $ | 6,214,867 |
|
下表根據所提供服務的位置按國家/地區列出了來自外部客户和長期資產的收入：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的一年， |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
營業收入 | | | | | |
美國 | $ | 2,585,008 |
| | $ | 2,247,400 |
| | $ | 1,591,769 |
|
阿根廷 | 165,718 |
| | 190,038 |
| | 157,257 |
|
哥倫比亞 | 29,757 |
| | 38,793 |
| | 37,554 |
|
厄瓜多爾 | — |
| | — |
| | 6 |
|
其他外國 | 18,007 |
| | 11,037 |
| | 18,155 |
|
總計 | $ | 2,798,490 |
| | $ | 2,487,268 |
| | $ | 1,804,741 |
|
財產，廠房和設備，淨額 | | | | | |
美國 | $ | 4,269,405 |
| | $ | 4,591,913 |
| | $ | 4,686,235 |
|
阿根廷 | 132,321 |
| | 133,617 |
| | 155,978 |
|
哥倫比亞 | 61,757 |
| | 74,042 |
| | 81,798 |
|
厄瓜多爾 | 12 |
| | 10,781 |
| | 22,298 |
|
其他外國 | 38,589 |
| | 47,029 |
| | 54,742 |
|
總計 | $ | 4,502,084 |
| | $ | 4,857,382 |
| | $ | 5,001,051 |
|
注18所選季度財務數據(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年財政年度季度結束 |
(以千為單位，每股金額除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 總計(1) |
營業收入 | $ | 740,598 |
| | $ | 720,868 |
| | $ | 687,974 |
| | $ | 649,050 |
| | $ | 2,798,490 |
|
營業收入(虧損) | 54,289 |
| | 95,146 |
| | (167,874 | ) | | 39,021 |
| | 20,582 |
|
持續經營收入(虧損) | 8,364 |
| | 71,857 |
| | (154,621 | ) | | 41,890 |
| | (32,510 | ) |
淨收益(損失) | 18,959 |
| | 60,891 |
| | (154,683 | ) | | 41,177 |
| | (33,656 | ) |
每普通股基本收益： | | | | | | | | | |
持續經營收入(虧損) | 0.07 |
| | 0.65 |
| | (1.42 | ) | | 0.38 |
| | (0.33 | ) |
淨收益(損失) | 0.17 |
| | 0.55 |
| | (1.42 | ) | | 0.37 |
| | (0.34 | ) |
稀釋後每股收益： | | | | | | | | | |
持續經營收入(虧損) | 0.07 |
| | 0.65 |
| | (1.42 | ) | | 0.38 |
| | (0.33 | ) |
淨收益(損失) | 0.17 |
| | 0.55 |
| | (1.42 | ) | | 0.37 |
| | (0.34 | ) |
| |
(1) | 由於流通股平均數量的變化，四個季度的每股收益總和可能不等於本會計年度的每股收益總額。 |
在財政年度的第一季度2019，淨收入包括出售資產所得的税後收益，約為20美元。$4.2百萬，或$0.04稀釋後每股。在財政年度的第二季度2019，淨收入包括出售資產所得的税後收益$8.9百萬，或$0.08稀釋後每股。在財政年度的第三季度2019，淨虧損包括出售資產的税後收益$7.7百萬，或$0.07稀釋後的每股收益和來自資產減值的税後損失約為$173.2百萬，或$1.58稀釋後每股。在財政年度的第四季度2019，淨收入包括出售資產所得的税後收益$9.8百萬，或$0.09稀釋後每股。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018財政年度季度結束 |
| 調整後，注意2 |
(以千為單位，每股金額除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 總計(1) |
營業收入 | $ | 564,087 |
| | $ | 577,484 |
| | $ | 648,872 |
| | $ | 696,825 |
| | $ | 2,487,268 |
|
營業收入(虧損) | 3,609 |
| | (1,164 | ) | | 6,306 |
| | 24,213 |
| | 32,964 |
|
持續經營收入(虧損) | 500,642 |
| | (1,633 | ) | | (8,174 | ) | | 2,175 |
| | 493,010 |
|
淨收益(損失) | 500,106 |
| | (11,879 | ) | | (8,008 | ) | | 2,453 |
| | 482,672 |
|
每普通股基本收益： | | | | | | | | | |
持續經營收入(虧損) | 4.57 |
| | (0.03 | ) | | (0.08 | ) | | 0.02 |
| | 4.49 |
|
淨收益(損失) | 4.57 |
| | (0.12 | ) | | (0.08 | ) | | 0.02 |
| | 4.39 |
|
稀釋後每股收益： | | | | | | | | | |
持續經營收入(虧損) | 4.55 |
| | (0.03 | ) | | (0.08 | ) | | 0.02 |
| | 4.47 |
|
淨收益(損失) | 4.55 |
| | (0.12 | ) | | (0.08 | ) | | 0.02 |
| | 4.37 |
|
| |
(1) | 由於已發行普通股平均數的變化，四個季度的每股收益總和可能不等於當年的每股收益總額。 |
在財政年度的第一季度2018，淨收入包括約為Δ的税收優惠。$502.1百萬，或$4.59每股攤薄基礎上，從出售資產中獲得的税後收益。$4.2百萬，或$0.04稀釋後每股。在財政年度的第二季度2018，淨虧損包括出售資產的税後收益$3.8百萬，或$0.04稀釋後每股。在財政年度的第三季度2018，淨虧損包括出售資產的税後收益$3.1百萬，或$0.02稀釋後每股。在財政年度的第四季度2018，淨收入包括出售資產所得的税後收益$5.5百萬，或$0.05稀釋後的每股收益和來自資產減值的税後損失約為$17.2百萬，或$0.16稀釋後每股。
注19後續事件
於二零一九年十一月十三日，我們由本公司作為借款人，富國銀行，全國協會，作為行政代理，以及貸款方對我們的2018年信貸安排進行第一次修訂(“2018信貸安排修訂”)。除其他事項外，2018年信貸工具修正案(I)將2018年信貸工具的到期日延長一年至2024年11月13日，(Ii)刪除某些負面契約，以及(Iii)刷新僅需延長貸款人同意的允許延長到期日的數量。
| |
項目#9。 | 在會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
一個也沒有。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們在本報告涵蓋的期間結束時的披露控制和程序已經設計好，並在合理的保證水平下有效，因此我們需要在定期提交的SEC文件中披露的信息在SEC的規則、法規和表格中規定的時間段內被記錄、處理、總結和報告，並傳達給管理層。我們相信，無論控制系統的設計和運作如何良好，都不能絕對保證達到控制系統的目標，而任何控制評估都不能提供絕對保證，確保檢測到公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有的話)。
我們的管理層關於財務報告的內部控制報告的副本包含在本表格10-K的第8項中。
安永會計師事務所(我們的獨立註冊公共會計師事務所)的報告副本包含在本表格10-K的第8項中。
一個也沒有。
一個也沒有。
第三部分
本項目所需的信息通過引用將舉行的股東年會的最終委託書中的標題“建議1-董事選舉”、“公司治理”、“公司高管”在第一部分中的“公司高管”和“第16(A)節實益所有權報告合規性”下的材料併入本文。2020年3月3日，在不遲於120？天后向證券交易委員會提交。2019年9月30日.
我們已經通過了首席行政官和高級財務官的道德守則。本守則的文本位於我們網站的“公司治理”下。我們的網址是www.hpinc.com。我們打算在我們的網站上披露對本守則的任何修改或豁免。
本項目所要求的關於高管薪酬以及董事薪酬和薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息，通過引用以標題“高管薪酬討論和分析”開始並以標題“變更時的潛在支付”結束的材料併入本文‑在……裏面‑控制“，以及標題”財務中的董事薪酬“2019和“公司治理-薪酬委員會聯動和內部人蔘與”在我們將舉行的股東年會的最終委託書中2020年3月3日，在不遲於120？天后向證券交易委員會提交。2019年9月30日.
| |
項目#12。 | 某些實益所有者的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
本項目所需的信息通過參考我們為即將舉行的股東年會的最終委託書中的“所有現有股權補償計劃摘要”、“某些受益所有者的安全所有權”和“管理層的安全所有權”標題下的材料在此併入2020年3月3日，在不遲於120？天后向證券交易委員會提交。2019年9月30日.
本項目所需的信息通過引用我們將舉行的股東年會的最終委託書中的“公司治理-與相關人員、發起人和某些控制人員的交易”和“公司治理-董事獨立性”標題下的材料納入本文2020年3月3日，在不遲於120？天后向證券交易委員會提交。2019年9月30日.
本項目所需的信息通過引用標題為“建議2-批准獨立審計師的任命-審計費用”的材料納入我們將舉行的股東年會的最終委託書中2020年3月3日，在不遲於120？天后向證券交易委員會提交。2019年9月30日.
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
1. 財務報表：^^我們的合併財務報表，以及其中的附註和Ernst·^&Young·^LLP的報告，日期為：#年#月；#年；2019年11月15日，在下面列出幷包括在本表“8-”財務報表和補充數據“”10項中‑K.
|
| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 48 |
截至2018年9月30日、2019年和2018年的綜合資產負債表 | 51 |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的綜合經營報表 | 52 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年的綜合全面收益(虧損)報表 | 53 |
截至9月30日、2019、2018年和2017年的股東權益綜合報表 | 54 |
截至9月30日、2019年、2018年和2017年的綜合現金流量表 | 55 |
合併財務報表附註 | 56 |
2.財務報表明細表：？所有明細表都被省略，因為它們不適用或不需要，或者因為所需的信息包含在財務報表中或包括在附註中。
3.展覽品^^下列文件作為本表格^10的證物包括在內‑K.通過引用併入的展品被適當地註明為此。
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| |
2.1 | Helmerich&Payne，Inc.、Motive Drilling Technologies，Inc.、Spring Merger Sub，Inc.和股東代表服務有限責任公司(通過引用公司截至2017年6月30的季度10-Q表格的季度報告附件2.1，證券交易委員會文件第001-04221號合併)於2017年5月22日簽署的合併協議和計劃。 |
| |
3.1 | 赫爾梅里奇公司和佩恩公司的公司註冊證書的修訂和恢復。(通過引用2012年3月14日提交的該公司的“8-K”表格的附件3.1併入本文，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
| |
3.2 | 修訂和恢復赫爾梅里奇公司和佩恩公司的規章制度。(通過引用2017年12月5提交的該公司的“8-K表格”的附件3.1，證券交易委員會文件號：“001-04221”併入本文)。 |
| |
4.1 | 根據1934年證券交易法第12節註冊的證券説明。 |
| |
4.2 | 合同，日期為2015年3月19日，赫爾梅里奇和佩恩國際鑽探公司，赫爾梅里奇和佩恩公司以及作為受託人的Wells Fargo Bank，National Association(通過引用公司於2015年3月提交的“8-K表格”的附件4.1，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
| |
4.3 | 第一個補充義齒，日期為2015年3月19日，至2015年3月19日的Indenture，是Helmerich？&Payne International Drilling，Co.，Helmerich&Payne，Indenture Inc.之間的一次補充義齒，日期為2015年3月19日。和富國銀行全國協會作為受託人(包括2025年到期的4.65%高級票據的格式)(通過引用公司於2015年3月提交的“8-K表格”的附件4.2，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
| |
4.4 | 第二次補充義齒，日期為2018年12月20日，至日期為2015年3月19日的印牙，由Helmerich？&Payne國際鑽探公司，Helmerich？&Payne，Inc.。以及作為受託人的Wells Fargo Bank，National Association(通過引用2018年12月提交的該公司表格“8-K”的附件4·6，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
| |
4.5 | Helmerich&Payne，Inc.，Helmerich&Payne International Drilling Co.和Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用公司2018年12月20日提交的8-K表格附件4.1，證券交易委員會文件第001-04221號)簽署了日期為2018年12月20日的契約。 |
| |
4.6 | 作為受託人的赫爾梅里奇·佩恩公司、赫爾梅里奇·佩恩國際鑽探公司和富國銀行國家協會(包括4.65%高級票據到期2025年的表格)(通過引用2018年12月20日提交的公司表格“8-K”的附件4.2結合於此)(通過引用2018年12月20日提交的公司表格“8-K”，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)向2018年12月20日提交的第一個補充義齒(日期為2018年12月20日)的第一個補充義齒(在此併入本文中)。(見2018年12月20日提交的“8-K表”，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
| |
|
| |
4.7 | Helmerich&Payne，Inc.，Helmerich&Payne International Drilling Co.，Credit Suisse Securities(USA)LLC，Goldman Sachs&Co.LLC和Morgan Stanley&Co.LLC於2018年12月20日簽署的註冊權協議(通過引用公司2018年12月20日提交的8-K表格附件4.3，證券交易委員會文件號001-04221併入本文)。 |
| |
10.1 | Helmerich&Payne，Inc.，不時參與該協議的貸款人與富國銀行全國協會之間於2018年11月13日簽署的信用協議(通過引用公司截至2018年9月30日的財務年度報表“10-K表格”中的第10.2個附件，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
| |
10.2 | 信貸協議的第1號修正案，日期為2019年11月13日，由Helmerich&Payne，Inc.(其貸方)和富國銀行(全國協會)簽署。 |
| |
*10.3 | 適用於Helmerich&Payne，Inc.首席執行官的控制協議變更，日期為2016年6月1日(通過參考公司截至2016年6月30日季度10-Q表格的季度報告附件10.1，證券交易委員會文件編號001-04221併入本文)。 |
| |
*10.4 | 控制協議變更適用於2016年6月1日Helmerich&Payne，Inc.的某些其他高級管理人員(首席執行官除外)和員工(通過引用公司截至2016年6月30日季度10-Q表格的季度報告附件10.2，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
| |
*10.5 | Helmerich&Payne公司2005年長期激勵計劃(參考2006年1月26日提交的公司附表14A委託書的附錄“A”，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
| |
*10.6 | 2012-Helmerich&Payne，Inc.的1項修正案2005年長期激勵計劃(參考公司截至2012年3月31日的季度報告10-Q表附件10.6，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
| |
*10.7 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於某些高管的2005年長期激勵計劃：(I)非限定股票期權協議，(Ii)激勵股票期權協議，以及(Iii)限制性股票獎勵協議(通過參考2009年12月7日提交的公司8-K表附件10.2，證券交易委員會文件第001-04221號合併於此)。 |
| |
*10.8 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於某些高管以外的參與者的2005年長期激勵計劃：(I)非限定股票期權協議，(Ii)創造性股票期權協議，以及(Iii)限制性股票獎勵協議(通過參考2009年12月7日提交的公司8-K表附件10.3，證券交易委員會文件第001-04221號合併於此)。 |
| |
*10.9 | Helmerich&Payne，Inc.的非合格股票期權獎勵協議和限制性股票獎勵協議的修訂形式2005年適用於某些高管的長期激勵計劃(通過參考2009年12月7日提交的公司8-K表附件10.4，證券交易委員會文件第001-04221號)併入本文。 |
| |
*10.10 | Helmerich&Payne，Inc.的非合格股票期權獎勵協議和限制性股票獎勵協議的修訂形式2005年長期激勵計劃適用於某些高管以外的參與者(通過參考2009年12月7日提交的公司8-K表格附件10.5，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
| |
*10.11 | Helmerich&Payne公司2010年長期激勵計劃(參考2011年1月26日提交的本公司附表14A委託書的附錄“A”，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
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*10.12 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於某些高管的2010年長期激勵計劃：(I)非合格股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過參考2012年3月14日提交的公司8-K表附件10.1，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
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*10.13 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於某些高管以外的參與者的2010年長期激勵計劃：(I)非合格股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用2012年3月14日提交的公司8-K表附件10.2，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
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*10.14 | Helmerich&Payne，Inc.限制性股票獎勵協議的格式適用於某些高管的2010年長期激勵計劃(參考公司截至2013年12月31日的季度報告10-Q表格附件10.1，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
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*10.15 | Helmerich&Payne，Inc.限制性股票獎勵協議的格式2010年長期激勵計劃適用於某些高管以外的參與者(參考公司截至2013年12月31日的季度報告10-Q表格附件10.2，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
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*10.16 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於董事的2010年長期激勵計劃：(I)無資格股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過參考2012年3月14日提交的本公司8-K表格附件10.3，證券交易委員會檔案號001-04221)。 |
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*10.17 | Helmerich&Payne公司2016年總括獎勵計劃(參考2016年1月19日提交的本公司附表14A委託書的附錄“A”，證券交易委員會文件第001-04221號)。 |
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*10.18 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於某些高管的2016年總括激勵計劃：(I)非限定股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用公司截至2016年9月30日會計年度的年度報告“10-K表格”附件10.26，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
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*10.19 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於某些高管以外的參與者的2016年總括激勵計劃：(I)非合格股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用本公司截至2016年9月30日會計年度的年度報告“表格”10-K，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)的附件“10.27”併入本文。 |
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*10.20 | Helmerich&Payne，Inc.的協議形式適用於董事的2016年總括激勵計劃：(I)非限定股票期權協議和(Ii)限制性股票獎勵協議(通過引用本公司截至2016年9月30日會計年度的年度報告“10-K”表10.28，證券交易委員會檔案號：“001-04221”)。 |
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*10.21 | Helmerich&Payne，Inc.受薪員工的補充退休收入計劃。(通過引用公司截至2008年12月31日季度10-Q表格的季度報告附件10.1，證券交易委員會文件編號001-04221併入本文)。 |
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*10.22 | Helmerich&Payne，Inc.帶薪員工的補充儲蓄計劃。(通過引用公司截至2008年12月31日季度10-Q表格的季度報告附件10.2，證券交易委員會文件編號001-04221併入本文)。 |
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*10.23 | Helmerich&Payne公司董事遞延補償計劃(通過引用公司截至2008年12月31日的季度報告10-Q？表的附件10.3，證券交易委員會文件第001-04221號)併入本文。 |
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*10.24 | Helmerich&Payne，Inc.的業績-授予限制性股票單位獎勵協議的形式2016年綜合激勵計劃(參考2018年12月18日提交的美國證券交易委員會第001-04221號文件的公司8-K報表附件10.1)。 |
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21 | 公司子公司名單。 |
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23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1 | 根據1934年“證券交易法”頒佈、並根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的修訂的“1934年證券交易法”頒佈的“首席執行官認證規則”13a-14(A)。 |
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31.2 | 根據1934年“證券交易法”頒佈的、根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的修訂的“1934年證券交易法”頒佈的“首席財務官認證”。 |
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32. | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的“美國聯邦法典”第18“節”“1350節”，對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101 | 來自此表格的財務報表#10‑K採用內聯XBRL格式：(I)綜合經營報表，(Ii)綜合全面收益(虧損)報表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合股東權益報表，(V)綜合現金流量報表，(Vi)綜合財務報表附註。 |
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104 | 封面互動日期文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
“*^”管理或補償計劃或安排。
項目16.表單10-K彙總
一個也沒有。
(此頁已故意留空。)
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，本公司已正式促使本報告由以下籤署人代表其簽署，併為此正式授權：
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HELMERICH^&Payne，^Inc. | |
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依據： | /s/John W.Lindsay | |
| 約翰·W·林賽 | |
| 總裁兼首席執行官 | |
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日期：2019年11月15日 | |
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告由以下人員代表公司在指定的日期和身份簽署：
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/John W.Lindsay | | 董事、總裁及行政總裁 | | 2019年11月15日 |
約翰·W·林賽 | | 幹事(首席行政幹事) | | |
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/s/Mark W.Smith | | 副總裁兼首席財務官 | | 2019年11月15日 |
馬克·W·史密斯 | | (首席財務官) | | |
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/s/Sara M.Momper | | 副總裁兼首席會計官 | | 2019年11月15日 |
Sara M.Momper | | (首席會計主任) | | |
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/s/Hans Helmerich | | 董事兼董事會主席 | | 2019年11月15日 |
Hans Helmerich | | | | |
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/s/Delaney Bellinger | | 主任 | | 2019年11月15日 |
德萊尼·貝林格 | | | | |
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/s/Kevin G.Cramton | | 主任 | | 2019年11月15日 |
凱文·G·克拉姆頓 | | | | |
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/s/Randy A.Foutch | | 主任 | | 2019年11月15日 |
蘭迪·A·福奇(Randy A.Foutch) | | | | |
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/s/Jose R.Mas | | 主任 | | 2019年11月15日 |
何塞·R·馬斯 | | | | |
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/s/Thomas A.Petrie | | 主任 | | 2019年11月15日 |
託馬斯·A·皮特里 | | | | |
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/s/小唐納德·F·羅比拉德(Donald F.Robillard Jr.) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
小唐納德·F·羅比拉德(Donald F.Robillard Jr.) | | | | |
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/s/小愛德華·B·魯斯特(Edward B.Rust，Jr. | | 主任 | | 2019年11月15日 |
小愛德華·B·魯斯特(Edward B.Rust，Jr.) | | | | |
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/s/Mary M.Vandeweghe | | 主任 | | 2019年11月15日 |
Mary M.Vandeweghe | | | | |
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/s/John D.Zeglis | | 主任 | | 2019年11月15日 |
約翰·D·澤格里斯 | | | | |
