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美國
證券交易委員會
華盛頓，D.C.20549
表格2010-K
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的年度報告 |
對於已結束的財政年度2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的過渡報告 |
| 在過渡期間，從“”、“。 |
佣金檔案編號000-26041
F5網絡公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
華盛頓 | | 91-1714307 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
第五大道801號
西雅圖, 華盛頓 98104
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(206) 272-5555
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第#12(B)節登記的證券：
|
| | |
每個班級的名稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，無票面價值 | FFIV | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第#12(G)節登記的證券：
無
通過複選標記指明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人，如證券法規則^405中所定義。^是 ☒···☐
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。☐ 不 ☒
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個^月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)^13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90個^天內一直受此類提交要求的約束。^是 ☒···☐
通過複選標記指示註冊人在之前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)內，是否已根據《S-T規則》(本章§^232.405)的第405條規則提交了電子方式提交的每個交互式數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(選中一個)：
|
| | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☑ | | 加速的^文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐？(不檢查是否有較小的報告公司) | | 較小的^Reporting^^公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐···☒
自.起2019年3月29日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人的普通股的總市值為$9,350,718,618基於註冊人的普通股在納斯達克全球精選市場於當日的收盤價。
自.起2019年11月11日，註冊人的已發行普通股數量為60,793,880.
通過引用併入的文件
為響應本表格“10-K”(項目“10，11，12，13和14)”第三部分所需的信息通過引用註冊人年度股東大會年度股東大會的最終委託書的指定部分併入本文2019，哪項最終的代理聲明應在本報告所涉及的財政年度結束後的120日內，根據“14A規則”提交證券交易委員會.
F5網絡公司
表格10-K的週年報告
已結束的財政年度2019年9月30日
目錄
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| | 頁 |
第一部分 |
| | |
第1項 | 業務 | 3 |
第1A項 | 危險因素 | 12 |
第1B項 | 未解決的員工意見 | 24 |
項目2. | 特性 | 24 |
項目3. | 法律程序 | 25 |
項目4. | 礦山安全披露 | 25 |
|
第二部分 |
| | |
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券 | 26 |
第6項 | 選定的財務數據 | 28 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 29 |
第7A項。 | 市場風險的定量與定性披露 | 38 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 39 |
第9項 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 71 |
第9A項。 | 管制和程序 | 72 |
第9B項 | 其他資料 | 72 |
|
第三部分 |
| | |
第10項 | 董事、高級管理人員與公司治理 | 73 |
第11項。 | 高管薪酬 | 73 |
第12項。 | 某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項 | 73 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 73 |
第14項 | 首席會計師費用和服務費 | 73 |
|
第四部分 |
| | |
第15項 | 展品和財務報表明細表 | 74 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 74 |
簽名 | 77 |
前瞻性陳述
這份表格10-K的年度報告包含符合1934年“證券交易法”“21E節”和“1933年證券法”“27A節”含義的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關我們的計劃、目標、預期、戰略、意圖或未來事件或情況的其他特徵的陳述，通常由“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似表達來標識。這些前瞻性陳述基於當前的信息和預期，受到許多風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於在“項目”1A下討論的那些因素。風險因素“下面以及我們不時向證券交易委員會提交的其他文件中。我們不承擔修改或更新任何此類前瞻性陳述的義務。
除非上下文另有要求，否則本年度報告中的“F5網絡”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是F5網絡公司。和它的子公司。我們的財政年度在9月30日結束，財政年度按其結束的日曆年進行引用。例如，“財政年度”2019“和”財政2019“指結束的會計年度2019年9月30日.
總則
F5網絡是多雲應用服務的領先提供商，這些服務使我們的客户能夠開發、部署、運營、保護和治理從內部部署到公共雲的任何架構中的應用。我們的雲、軟件和硬件解決方案使我們的客户能夠更快、可靠和大規模地向他們的客户提供數字體驗。
我們的企業級應用服務可作為基於雲的解決方案、軟件即服務解決方案和針對多雲環境優化的純軟件解決方案，具有可獨立運行的模塊，或作為我們高性能設備上集成解決方案的一部分。在我們的解決方案方面，我們提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。
2019年5月8日，我們完成了對Nginx，Inc的收購。(“nginx”)，現代應用程序交付方面的開源領導者。按市場份額計算，Nginx是全球領先的網絡服務器，為4億多個網站提供服務。此次收購使F5能夠在比任何一家公司單獨解決的環境更廣泛的環境中提供多雲應用服務，提供開發人員所需的易用性和靈活性，同時提供IT運營團隊所需的規模、安全性、可靠性和企業就緒性。
我們的客户包括大型企業、公共部門機構、政府和服務提供商。我們在全球範圍內開展業務，並通過地理位置來管理我們的業務。我們的業務分為以下三個地理區域：美洲；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區、中國和日本(APAC)。
2019年的總收入增長了4%，達到22.42億美元。總收入包括服務收入12.57億美元和產品收入9.86億美元。雖然我們目前的大部分產品收入來自設備銷售，但我們正在積極管理向軟件和SaaS驅動的業務轉型，2019年軟件收入增長60%。
在2019年和2018年財年結束時，我們的產品積壓分別約為1740萬美元和3050萬美元。Backlog表示通過購買訂單確認的訂單，產品通常將在90天內發運給具有批准信用狀態的客户。訂單可能會被客户取消，重新安排，或由客户更改產品規格。雖然我們相信積壓訂單是確定的，但客户可能會取消採購訂單
在裝運之前沒有重大處罰。出於這個原因，我們認為我們的產品積壓在任何給定日期都不是未來收入的可靠指標。
F5網絡公司於1996年2月26日在華盛頓州成立。我們的總部在華盛頓州西雅圖，我們的通信地址是華盛頓州西雅圖市第五大道801號，郵編：98104-1663年。那個地點的電話號碼是(206)？272-5555。我們的網站是www.f5.com。我們在全球擁有73家子公司、分支機構或代表處。通過我們網站“投資者關係”部分的鏈接，我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供以下文件後，儘快提供這些文件：我們在“證券交易法”上提交的年度報告“10-K”、“季度報告”“10-Q”、“當前報告”“8-K”以及對根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交的報告的任何修訂。所有這類文件都是免費提供的。我們網站上發佈的信息沒有納入本報告。
戰略和優先事項
F5正處於一個轉折點，從以硬件為中心的ADC領導者轉變為多雲應用服務領導者，幫助超過25，000家企業客户進行數字轉換；使他們能夠更加以應用程序為中心，並減少將應用程序推向市場所需的時間。F5具有獨特的定位，可提供從代碼創建到最終用户的應用服務架構；使我們的客户能夠在數天而不是數月內在任何環境中安全、大規模地開發和部署他們的應用程序。
IDC估計，2018年全球企業應用程序工作負載超過3.14億，並預測到2023年這一數字將增長到約18億。雖然應用程序的數量增長了5倍，但隨着企業採用新的高度分佈式架構和多雲環境，部署、管理和保護這些應用程序的複雜性也在增加。同時，隨着大多數針對應用程序或訪問該應用程序的人的身份的威脅，網絡攻擊的風險也在增加。
我們的目標是在提供應用程序服務方面處於行業領先地位，這些服務確保隨時隨地向任何用户安全、快速和可靠地交付應用程序-無論用户的位置或應用程序駐留在何處。這些應用程序服務包括可用性、安全性、性能和可見性。它們還包括管理和編排資源，以及跨多個數據中心、網絡和基於雲的資源協調服務。
我們戰略的主要組成部分包括：
通過多平臺和多雲擴展我們的可尋址市場，同時通過不斷增長的應用服務擴展我們提供的價值。
今天，我們的平臺覆蓋範圍涵蓋了客户想要使用應用程序服務的所有不同方式。除了我們的硬件設備和基於軟件的虛擬版本外，F5應用程序服務還可以通過獨立軟件、基於每個應用程序、通過SaaS模型以及作為託管服務使用。這些部署模型意味着F5服務可以隨應用程序駐留在任何位置，無論是在私有數據中心、私有云、公共雲、微服務環境中，還是在多雲環境中。
我們也繼續擴大我們提供的服務的數量。我們開發了一系列應用服務，其擴展範圍超出了我們行業領先的流量管理功能，涵蓋了高級安全功能，包括Web應用防火牆(WAF)、反BOT、訪問管理、SSL終止和協調、第4層防火牆和DDoS保護。我們還在大量投資於提高應用程序組合可見性的服務，以及幫助客户通過分析引擎提取數據和洞察力來增加其應用程序價值的服務。
我們的多方面方法可滿足當今發展中的混合基礎設施的需求，並使我們的產品與競爭對手的產品明顯不同。此外，在我們的產品開發工作和收購戰略的配合下，我們相信我們目前的目標市場比行業分析師定義的ADC市場要廣泛得多，也更加多樣化。
投資於技術以滿足不斷變化的客户需求。
我們經常與客户會面，並保持多個客户諮詢關係，以確保我們的開發工作與他們的需求保持一致。我們繼續投資於研究和開發工作，利用我們的交通管理操作系統(TMOS)平臺的獨特屬性以及新技術提供新的特性和功能，以滿足客户複雜、不斷變化的需求。我們的大部分投資與軟件開發有關，儘管我們繼續同步開發緊密集成的硬件，以提供一致的高性能。我們還尋求機會獲得技術，將我們的觸角擴展到新的應用程序，或擴展我們在開發、部署、操作、保護和管理這些應用程序方面的作用。例如，Nginx將我們的範圍擴展到雲本機和微服務環境，並將我們的角色擴展到應用服務器、Web服務器和API網關。
繼續建立和擴大與戰略技術合作夥伴的關係。
F5與許多世界領先的技術公司合作，以提高可管理性，實現自動化，增強安全性，並確保更快更成功的部署。聯合客户從這種緊密協作所帶來的集成和互操作性中受益。近年來，我們與領先的公共雲提供商建立了合作伙伴關係，如Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloud Platform和Alibaba Cloud。我們繼續與Equinix、思科、戴爾、FireEye、IBM/Red Hat、Okta和VMware合作並構建集成。
支持現代DevOps實踐對於我們的客户實踐敏捷開發和加快應用程序的上市時間至關重要。F5集成到自動化工具包中，用於將應用程序服務部署到Ansible、HashiCorp/Terraform、Chef、Puppet和Salt Stack中。對於容器環境中的微服務，F5與Kubernetes和Red Hat OpenShift集成，以支持南北流量中的應用服務，使用本機增強基本Kubernetes環境
企業級交付服務，並在Kubernetes中為東西流量運行簡化的服務網狀結構。強大的不斷髮展的合作伙伴集成允許組織將企業級應用程序服務注入其CI/CD工具鏈，這意味着開發人員可以將所有精力集中在創建取悦客户並提供業務價值的應用程序上。
我們計劃繼續建立我們現有的關係，並通過與其他技術領先者和新興企業發展新的戰略合作伙伴關係來擴大我們的競爭優勢。
參與開源和技術社區。
F5通過收購Nginx展示了它對開源技術的信念，Nginx是一個廣受歡迎的開源項目，受到全球超過4億網站和開發人員的信任。隨着2019年的發展勢頭，這種對開源和開發人員社區的承諾將繼續下去。
在2019財年，F5在DevOps社區活動中接觸到了超過25，000名技術人員，通過收購Nginx，DevOps在語音指標中的份額增加了三倍。F5將繼續其DevOps社區參與，投資于思想領導計劃，並在CTO辦公室招聘技術研究員。
我們將繼續支持我們的網絡架構師，因為他們管理並在領導公司的數字轉型中發揮更大作用。我們的在線社區DevCentral允許客户和合作夥伴討論和分享他們使用我們的可編程技術解決問題並增強其應用程序的安全性、性能和可用性的方式。DevCentral還為我們的客户不斷髮展的需求提供了一個寶貴的窗口，有助於指導產品開發工作；DevCentral參與者發佈的許多解決方案已經成為新產品版本的標準功能。
F5產品和解決方案
F5正在擴展其多雲應用程序服務組合，以滿足現代企業對可擴展、高性能、安全和可用應用程序的需求，從編碼到最終用户與應用程序或服務交互的速度。
我們的BIG-IP軟件產品繼續為企業應用程序提供功能豐富、高度可定製的應用程序交付和安全服務。BIG-IP產品還包括我們的增量服務提供商解決方案，這些解決方案解決了在傳統基礎設施和現有的基於分組的4G/LTE和不斷髮展的5G網絡、網絡功能虛擬化(NFV)環境和邊緣計算之間實現快速、可靠通信的複雜需求。
為了更好地滿足數字化轉型企業的需求，這些企業將混合使用傳統的三層架構和雲優先的微服務架構，Nginx為容器構建的應用程序、CI/CD工作流和微服務提供了輕量級、靈活的ADC和API管理軟件。Nginx使開發人員和DevOps能夠靈活地將應用程序快速推向市場，並使安全性和自動化更接近代碼。F5 SaaS產品支持雲本地應用程序的現代雲應用程序交付和安全用例，使開發人員和DevOps工程師更容易構建生產所需的應用程序服務。
這些解決方案可以部署在任何基礎設施上：設備和機箱、內部部署、主機託管設施、私有云、公共雲、微服務環境或混合或多雲環境。此外,F5與許多世界領先的技術公司合作，以提高可管理性，加強安全性，並確保更快更成功的部署。客户從這種緊密協作所帶來的集成和互操作性中受益，F5產品和解決方案的設計就考慮到了這些合作伙伴關係。
硬件平臺
我們所有專門設計的硬件產品都旨在通過利用定製FPGA邏輯和現成硅的組合來增強我們軟件的性能，提供成本和靈活性之間的平衡。目前，我們提供兩種類型的硬件配置：BIG-IP iSeries設備和基於機箱的VIPRION產品。BIG-IP iSeries和VIPRION系統都運行我們的BIG-IP軟件模塊。我們的硬件平臺獲得了NIST FIPS 140-2 Level 2和Common Criteria Evaluation Assurance Level(EAL 4+)等法規認證，以幫助客户遵守法規要求並保護敏感數據。
我們BIG-IP iSeries設備系列中的平臺和基於VIPRION機箱的系統主要在性能和大小特徵上有所不同，這是由構成這些系統的硬件組件和配置造成的。性能、可擴展性和硬件可編程性方面的增強使F5產品能夠運行各種軟件服務。iSeries設備陣容包括適用於中小型組織的入門級BIG-IP i2000系列，以及適用於大型企業和服務提供商的性能最高的BIG-IP i15000系列。目前，我們提供四種基於機箱的系統：VIPRION 4800、VIPRION 4480、VIPRION 2400和VIPRION 2200。我們還為VIPRION 4800(8刀片機箱)和VIPRION 4480(4刀片機箱)提供VIPRION 4450刀片式服務器。
軟件和軟件即服務(SaaS)平臺
我們的軟件平臺提供多種許可選項，包括作為訂閲、作為企業許可協議的一部分、作為永久許可以及通過幾個F5雲合作伙伴在實用程序模型中提供。
交通管理操作系統(TMOS)
我們的BIG-IP設備和虛擬版本應用服務技術的核心是TMOS，我們的流量管理操作系統。TMOS架構的全代理特性使我們的產品能夠截獲、檢查來自幾乎所有類型的支持IP的應用程序的流量內容並對其採取行動。TMOS的最新版本通過增強的公共雲集成和更復雜的安全策略為本地和多雲環境提供領先的應用服務。
BIG-IP軟件模塊
F5產品的特性和功能提供集成的軟件服務，涵蓋範圍廣泛的多雲應用服務，從智能L4-7負載均衡和DNS服務到高級應用安全服務，包括DDoS緩解、Web應用防火牆(WAF)、BOT保護和SSL/TLS流量解密。這些服務以設計為在我們的設備上運行的軟件模塊的形式提供，以任何標準虛擬機管理程序的純軟件虛擬版(VES)的形式提供，在私有云和公共雲中提供，並通過F5雲服務作為服務提供。軟件模塊可以單獨許可，也可以作為集成系統的一部分進行許可。此外，我們的“更好”和“最好”產品捆綁某些模塊，並在客户單獨購買每個包含項目的價格基礎上打折出售。F5還將其軟件作為訂閲許可證提供，包括1年、2年和3年期限，以及3年期的企業許可協議(ELA)，為客户提供額外的運營靈活性和可預測的預算。
BIG-IP管理和協調軟件
F5 BIG-IQ集中式管理為BIG-IP虛擬和物理設備及其上運行的服務提供統一管理、自動化和協調。BIG-IQ具有企業級虛擬或物理外形規格，可簡化和增強基礎設施和應用服務管理，並降低客户運營成本。F5自動化工具鏈提供了一組可組合的元素，這些元素為F5平臺提供聲明性的、基於意圖的API。這些API由強大的API合同支持，支持向前和向後兼容、快速迭代和發佈。除了F5自動化工具鏈之外，F5的DevOps、可編程性和API產品組合還支持跨F5產品提供的自動化、協調和合作夥伴集成功能。此產品組合包括iControl REST Platform API、可定製的iApps模板、iRules可編程性以及用於容器和平臺即服務(PaaS)部署的F5容器入口服務(CIS)。F5還集成了第三方編排系統，如Ansible、Terraform、Chef和Puppet。
BIG-IP Virtual Edition(VE)和BIG-IP Cloud Edition(CE)
BIG-IP Virtual Edition(VE)是F5的軟件服務平臺之一，使客户能夠在虛擬化和基於雲的環境中利用BIG-IP服務。VE在許多性能吞吐量產品中是可使用的，並集成到自動化和編排框架中，如Ansible、Puppet、Terraform、OpenShift和Cloud Foundry，以與作為CI/CD管道的一部分的現代應用部署保持一致。BIG-IP Cloud Edition(CE)是我們的另一種軟件服務產品，使客户能夠在虛擬化和基於雲的環境中按應用程序利用BIG-IP服務，這對於公共雲部署尤其有效。CE為希望部署專用BIG-IP服務以支持單個應用程序的企業提供合適的包裝和定價。
恩吉克斯
在Nginx品牌下，我們提供：
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• | Nginx Plus，一個適用於現代應用程序的一體化負載均衡器、Web服務器、內容緩存和API網關。 |
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• | Nginx控制器，為Nginx Plus提供集中監控和管理。 |
我們相信，F5和Nginx的聯合力量將在比任何一家公司單獨解決的環境更廣泛的環境中實現多雲應用服務，提供開發人員所需的易用性和靈活性，同時提供網絡運營團隊所需的擴展性、安全性、可靠性和企業就緒性。
F5雲服務
2019年3月27日，我們推出了F5雲服務，我們的SaaS平臺。F5雲服務是一個企業級產品組合，旨在支持雲本地應用程序、微服務和基於容器的環境的現代雲應用程序交付和安全使用案例。為支持現代應用程序團隊的DevOps工作流而從頭構建，F5雲服務可通過現收現付模式作為實用程序使用，從而提供可預測的定價
和靈活性。通過Web界面或通過一整套聲明性API，服務可以在幾分鐘內輕鬆配置和配置。
基於雲的託管服務
F5 Silverline託管服務
Silverline是一個基於雲的託管應用服務平臺。當前提供的產品包括Silverline Web Application Firewall、Silverline DDoS Protection和Silverline Threat Intelligence Services。這些服務為企業和服務提供商客户提供F5經過驗證的安全技術以及世界級的安全專業人員。Silverline的安全運營中心專家建立、管理和支持每個客户的應用服務，作為客户員工的延伸。
根據所需的保護級別，客户可以通過Silverline基於雲的平臺24/7或僅在檢測到攻擊時路由流量。Silverline託管服務還為希望將維護本地解決方案的前期成本和費用降至最低的客户提供了經濟實惠且直接的部署替代方案。對於大型企業，訂閲Silverline託管服務以及我們的本地DDoS Hybrid Defender和Advanced WAF可以提供針對攻擊的第一道防線，並防止它們對其應用程序或網絡服務造成重大停機影響。
服務提供商解決方案
除了上述解決方案外，F5還為固定和移動服務提供商客户提供解決方案，以優化、保護其網絡並使其盈利。這些解決方案包括：智能流量管理服務，用於分類和操作網絡流量，併成功地從IPv4大規模遷移到IPv6；運營商級網絡防火牆服務，用於緩解DDoS、IOT和信令威脅；以及用於流量管理和安全的信令服務，適用於Diameter、SIP和GTP等協議以及IoT協議。所有F5軟件解決方案都可以在專用的F5硬件上提供，也可以作為虛擬網絡功能(VNF)提供，這些功能可以使用F5 VNF Manager或其他行業解決方案來部署和管理VNF實例。
競爭
隨着F5將其覆蓋範圍和角色擴展到更廣泛的多雲應用服務中，我們認為是競爭對手的公司也會發生變化。除了服務器負載平衡、流量管理和其他通常與應用程序交付相關的功能外，我們的應用程序服務套件還將我們的可尋址市場擴展到了安全和策略管理領域，在這些市場上，我們與許多專注於應用程序安全的利基領域的公司展開競爭。創建定製的可編程服務(例如，使用iRules)的能力使我們的客户和合作夥伴能夠針對沒有現成解決方案的問題設計解決方案。因此，我們認為，我們市場的傳統定義並不包括我們產品的所有特性、功能和功能，也不能準確代表我們解決方案的可尋址市場。
在更狹義的傳統ADC市場中，有幾家公司銷售服務器負載平衡產品和功能。這些公司包括Citrix系統公司、Radware有限公司以及市場佔有率較小或功能有限的許多其他競爭對手，例如：A10網絡公司、亞馬遜網絡服務公司、陣列網絡公司、Barracuda網絡公司、HAProxy、Kemp Technologies、Microsoft Azure和VMware。
在應用程序安全方面，我們與提供Web應用程序防火牆、BOT檢測和緩解、運營商級防火牆、運營商級NAT、SSL編排、訪問策略管理和DDoS保護的公司展開競爭。競爭對手包括A10、Akamai、思科、Citrix、Imperva、Juniper、Radware和Symantec/Blue Coat。
我們參與競爭的市場中的主要競爭因素包括外形因素、消費模式、生態系統集成、功能和性能、客户支持、品牌認知度、分銷和銷售渠道的範圍以及定價。我們的一些競爭對手已經嘗試或計劃採取積極的定價政策，以獲得市場份額。然而，由於F5通過Nginx和F5雲服務提供卓越的性能、廣泛的功能和更輕量級的選項，再加上我們產品的獨特功能，我們相信我們能夠並且將會有效地與這些定價政策競爭。
公司職能
客户服務和技術支持
對於我們的產品，我們提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。
我們相信，我們提供一致、高質量的客户服務和技術支持的能力是吸引和留住大型企業和服務提供商客户的關鍵因素。因此，我們提供廣泛的支持服務
這包括安裝、電話和在線技術支持、硬件維修和更換、軟件更新、在線工具、諮詢和培訓服務。
我們直接向最終用户提供這些服務，並利用多層支持模式，充分利用我們渠道合作伙伴的能力。我們的技術支持人員戰略性地位於區域服務中心，以支持我們的全球客户羣。
產品開發
我們相信，我們未來的成功取決於我們通過不斷改進產品和開發新產品來保持技術領先地位的能力，以滿足客户和合作夥伴不斷變化的需求。我們的工程組織使用標準流程進行服務、軟件和系統的開發、文檔編制和質量控制，這些服務、軟件和系統都是為滿足這些目標而設計的。這些流程包括與我們的業務開發和營銷團隊、客户和合作夥伴合作，以確定技術創新機會，以更好地滿足我們可定位市場不斷變化的需求。
我們超過90%的工程師在八個主要地點從事軟件開發。BIG-IP LTM、DNS和自動化工具鏈產品主要在華盛頓州西雅圖開發。安全產品的開發主要集中在以色列的特拉維夫和加利福尼亞州的聖何塞，我們的Web應用程序防火牆和WebSafe/MobileSafe以特拉維夫為中心，我們的核心防火牆(AFM)以及身份和訪問產品和技術在聖何塞開發。？策略實施管理器也在聖何塞開發。Nginx產品在加利福尼亞州的舊金山、愛爾蘭的科克和俄羅斯的莫斯科開發。
我們的硬件工程團隊位於華盛頓州的斯波坎、加利福尼亞州的聖何塞和以色列的特拉維夫。
包括科羅拉多州博爾德、波蘭華沙和馬薩諸塞州洛厄爾在內的小型開發站點也支持大型中心的核心開發團隊。此外，我們最近在印度海得拉巴開設了一個專用設施，以繼續擴展和擴展整個產品組合的工程。
我們所有工程團隊的成員相互密切協作，以確保我們解決方案的互操作性和性能。
我們相信，F5需要強大而持續的創新，因此我們也在以新的方式進行創新。一年多來，我們擁有專門的團隊，專注於測試技術、業務模式或客户細分領域中的新的顛覆性創新。我們預計，這些團隊的工作產生的創新將補充我們在雲和內部部署環境中提供最廣泛和最一致的應用程序服務組合的目標。
在2019年財政年度的第一季度，我們宣佈了來自該計劃的首批創新之一，即我們Aspen Mesh解決方案的開放測試版。隨着從單片式架構向微服務架構的轉變，容器環境中部署的應用程序數量迅速增加。然而，仍然需要幫助企業在運行時監視、管理和控制基於微服務的應用程序的服務。Aspen Mesh在構建於Istio之上的平臺中提供了關鍵的企業功能，因此組織可以享受開源方法的好處，而無需放棄為企業應用程序提供支持所需的功能、支持和保證。
在同一季度，我們還推出了F5雲服務的客户早期訪問預覽，這是一種軟件即服務(SaaS)產品組合。·F5雲服務提供高可用性、自助服務和完全託管的SaaS解決方案，通過聲明性API通過直觀的用户界面在幾分鐘內輕鬆調配和配置。作為企業級產品，它們旨在支持現代部署方案，如雲本地應用程序、微服務和基於容器的環境。F5雲服務通過現收現付模式作為公用事業使用，提供可預測的定價、靈活性以及自動擴展以滿足應用程序工作負載需求的能力。此外，它們還提供基本的安全功能，並將通過未來的服務提供額外的保護，這些服務允許公司配置和自動化針對多個攻擊載體的防禦。通過SaaS交付模式提供F5功能提供了一個可擴展的框架，可根據需要隨時間的推移以及在應用程序的開發和生產生命週期中交付額外的服務。
我們依靠專利法、版權法、商標法和商業祕密法以及對披露的限制相結合來保護我們的知識產權。F5保持320在美國擁有專利，並擁有43·國際專利(我們技術的各個方面正在申請)。我們未來的成功部分取決於我們保護我們對主要產品所用技術的專有權的能力。儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能試圖複製我們產品的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的商業祕密或其他信息。此外，一些外國的法律並沒有像美國的法律那樣充分保護我們的專有權。任何已發佈的專利都可能不會保留我們的專有地位，競爭對手或其他人可能會開發與我們的技術類似或優於我們的技術。如果我們未能強制執行和保護我們的知識產權，可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
除了我們自己的專有軟件外，我們還將從幾個第三方來源獲得許可的軟件合併到我們的產品中。這些通常是可每年續訂的有期限許可證，通常提供某些權利和許可證以支持我們的客户在終止後。雖然我們未來可能無法續訂所有這些許可證，但我們相信這些許可證的替代技術在國內和國際上都是可用的。
在截至9月30日、2019年、2018年和2017年的財年中，我們的研究和產品開發支出分別為4.081億美元、3.661億美元和3.504億美元。
銷售及市場推廣
我們的客户包括“財富”1000強和“商業週刊”全球1000強公司中的各種企業和服務提供商，包括科技、電信、金融服務、運輸、教育、製造、醫療保健和政府部門。在2019年，美洲以外的銷售額佔我們淨收入的44.5%。有關我們按地理區域劃分的收入的更多信息，請參閲本年度報告中包含的合併財務報表的註釋“14”(表格“10-K”)。
銷貨
我們通過各種渠道向大型企業客户和服務提供商銷售我們的產品和服務。我們的銷售團隊直接向主要客户銷售我們的產品和服務，並與我們的渠道合作伙伴密切合作，包括分銷商、增值經銷商(VAR)、託管服務提供商(MSP)和系統集成商。
F5銷售團隊。·我們的內部銷售團隊生成並鑑定銷售線索，並通過充當現場和內部公司資源之間的聯絡人來幫助管理客户。我們的現場銷售人員分佈在三個銷售區域的主要城市：美洲(主要是美國)；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區(APAC)。現場銷售人員與我們的渠道合作伙伴密切合作，向他們的客户銷售我們的產品和服務。我們通過各種激勵計劃，獎勵發現新業務併為我們的產品和解決方案組合提供銷售專業知識的合作伙伴。我們的主要客户團隊直接向客户銷售我們的產品和服務，主要是大型企業。系統工程師擁有深厚的技術領域專業知識，根據需要為我們的區域銷售客户經理和渠道合作伙伴提供售前技術解決方案工程和支持。
總代理商、VAR和MSP。·作為我們銷售戰略的關鍵組成部分，我們已經與許多大型國內和國際分銷商、本地和專業分銷商、VAR和MSP建立了關係。我們的大部分產品銷售來自VAR和MSP，依靠我們的大型總代理商執行、培訓和合作夥伴支持。
我們與渠道合作伙伴達成的協議並不是排他性的，也不會阻止他們銷售具有競爭力的產品。這些協議通常有一年的期限，沒有續訂的義務，並且通常不規定獨家銷售地區或最低購買要求。
在2019年，銷售給我們的三個全球分銷商，Ingram Micro，Inc.，Tech Data和Westcon Group，Inc。分別佔總收入的18.2%、10.2%和10.0%。我們與這些分銷商的協議是標準的非排他性分銷協議，每年自動續訂，並且通常可以由任何一方在任何續訂期限開始前90天書面通知的情況下終止。這些協議授予Ingram Micro公司、Tech Data公司和Westcon集團公司。向經銷商分銷我們的產品的權利，沒有最低購買要求。
系統集成商。·我們還通過與包括戴爾服務、HP企業服務和IBM全球服務在內的系統集成商建立戰略關係來營銷我們的產品，這些集成商將我們的產品作為他們為客户部署的應用程序部署或基於網絡的解決方案的核心組件。在大多數情況下，系統集成商不會直接購買我們的產品轉售給他們的客户。相反，他們通常將我們的產品推薦為更廣泛的解決方案的一部分，例如企業資源規劃(ERP)或客户關係管理(CRM)解決方案，這些解決方案結合了我們的產品以實現高可用性和增強的性能。
經銷商和技術合作夥伴好的。從歷史上看，通過與大型系統和軟件供應商建立夥伴關係，我們與大得多的公司競爭的能力得到了增強。目前，我們與轉售我們產品的戴爾和惠普以及其他大型技術公司(包括Microsoft、Oracle、VMware和Cisco)合作，向他們的客户推薦我們的產品。我們的業務開發團隊管理這些關係，並密切監控相鄰和互補的市場，尋找機會與那些解決方案與我們互補的市場合作，並使我們能夠擴大我們的目標市場。
市場營銷學
隨着我們不斷擴大我們的產品和消費模式範圍，我們專注於推動F5在我們現有客户以及新的購買中心中具有吸引力和獨特的價值主張。除了在市場上重振我們的品牌，我們在現有客户中擴展到新的購買中心(例如DevOps)，
探索新的市場路徑(如公共雲市場)，並獲得淨新客户，迫使我們增加重點和投資，以實現更具數字化功能、個性化和規模更輕鬆的體驗。
我們正在加強對推動我們品牌和聲譽背後的動力的努力，以圍繞我們不斷髮展的戰略和“F5”的獨特產品，在我們現有的客户、未來的客户、合作伙伴和員工中提供清晰、指導和靈感。此外，為了在我們轉變為客户推動價值的角色時最好地支持我們的增長，我們正在將營銷從成本中心轉變為可以作為機會、客户增長以及最終收入的有意義和可預測的來源的收入中心。這一轉變的關鍵成功因素是增加對數字技術的投資，必要的能力，以及在我們使用數據不斷提高對客户的貢獻時，轉變我們的文化以採用靈活的心態。
製造業
我們將預配置硬件平臺的製造外包給第三方合同製造商Flex Ltd，根據我們在墨西哥瓜達拉哈拉和中國珠海的Flex工廠的規格進行建造、組裝和測試。Flex還代表我們執行以下活動：材料採購、PCB組裝和測試、最終組裝、系統測試、質量控制和直接發貨。
我們提供滾動預測，允許Flex在預期最終用户需求的情況下庫存零部件和其他材料，計劃產能，並建立成品庫存。Flex按照我們的預測批量採購組件，組裝產品，並根據我們的規格進行測試。通常，我們不擁有系統組件。我們產品的硬件組件主要由商品部件和某些定製組件組成。我們的大部分組件都是從我們相信隨時可以從其他供應商處獲得的來源購買的。但是，有些零部件是從單一來源或有限來源購買的。如果組件未使用或產品未在指定時間內銷售，我們可能會為我們的合同製造商為滿足我們的預測或客户訂單而購買的組件產生運行費或過時的材料費。
在瓜達拉哈拉建立的系統被運送到加利福尼亞州米爾皮塔斯的Flex Fulfillment中心，主要分發給EMEA和美洲的分銷商、增值經銷商或最終用户。在珠海建立和實施的系統是為了分發給亞太地區的合作伙伴和客户。產品的所有權從Flex轉移到我們，然後在從指定的履行地點發貨時轉移給我們的客户。
僱員
自.起2019年9月30日，我們有5,325·全職員工。我們的員工都沒有工會代表。我們沒有經歷過停工，相信我們的員工關係很好。
註冊人的行政人員
下表列出了有關我們的高級管理人員的某些信息2019年11月15日:
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名字，姓名 | | 年齡 | | 位置 |
弗朗索瓦·洛科-多努 | | 48 | | 總裁、首席執行官和董事 |
湯姆噴泉 | | 43 | | 執行副總裁兼首席戰略官 |
耿琳 | | 55 | | 執行副總裁兼首席技術官 |
史蒂夫·麥克米蘭 | | 48 | | 全球服務執行副總裁 |
弗蘭克·佩爾澤 | | 49 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
格斯·羅伯遜 | | 50 | | Nginx高級副總裁兼總經理 |
斯科特·羅傑斯(Scot Rogers) | | 52 | | 執行副總裁兼總法律顧問 |
卡拉·斯普拉格 | | 39 | | 應用服務執行副總裁兼總經理 |
查德·惠倫 | | 48 | | 全球銷售執行副總裁 |
安娜·懷特 | | 46 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
山本美香(Mika Yamamoto) | | 47 | | 執行副總裁兼首席營銷和客户體驗官 |
弗朗索瓦·洛科-多努自2017年4月起擔任我們的總裁、首席執行官和董事會成員。在加入F5之前，Locoh-Donou先生曾擔任Ciena Corporation的高級副總裁兼首席運營官。在Ciena超過15年的時間裏，Locoh-Donou先生擔任過幾個領導職位。2011年8月至2015年10月，他擔任Ciena全球產品集團高級副總裁。在此之前，他曾在2005年6月至2011年8月期間擔任Ciena公司歐洲、中東和非洲地區的副總裁兼總經理。他擁有斯坦福大學的工商管理碩士學位，巴黎國家電信研究所(ENST)的光學電信碩士學位，以及法國馬賽國家物理研究所(ENSPM)的物理工程專業的“Diplome d‘Ingenieur”學位。Locoh-Donou先生是Capital One Financial Corporation(紐約證券交易所代碼：COF)的董事會成員。他也是Cajou espoir公司的聯合創始人，這家腰果加工廠在多哥農村僱傭了數百名員工，其中80%是女性。cajou espoir每年向美國和歐洲出口超過400噸腰果仁。
湯姆噴泉自2018年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席戰略官。Fountain先生負責公司戰略，公司發展，技術合作，我們的服務提供商業務，以及新的業務孵化。2012年11月至2018年1月，Fountain先生擔任McAfee LLC負責戰略和企業發展的高級副總裁，Intel Corporation的戰略和運營副總裁，以及McAfee Incorporated負責戰略和企業發展的高級副總裁。此前，方丹先生於2011年12月至2012年11月擔任Juniper Networks內容和媒體業務部副總裁兼總經理，並於2009年2月至2011年12月擔任Juniper Networks公司戰略副總裁。在他職業生涯的早期，Fountain先生於2003年6月至2009年2月擔任Mayfield Fund的風險投資人，並於1999年12月至2004年6月擔任Ingrian Networks的聯合創始人和工程領導人。他擁有斯坦福大學的MBA學位、計算機科學碩士學位、電氣工程碩士學位和計算機系統工程學士學位。
耿琳於2019年7月加入F5，擔任執行副總裁兼首席技術官。林先生負責公司的技術願景，重點是通過有機和無機創新實現下一代技術能力，包括先進的研究計劃和戰略合作伙伴關係。在加入F5之前，林先生曾在2017年9月至2019年6月期間擔任摩根大通(J.P.Morgan Chase)的董事總經理、首席開發官和消費者和社區銀行工程主管。在此之前，他曾擔任NeXT十億用户的服務工程主管，谷歌公司網絡的CTO，戴爾網絡業務的CTO以及思科IBM聯盟的CTO。林先生是分佈式系統、軟件定義的基礎設施和雲服務方面的行業領先專家。他是兩本關於雲和數據密集型計算的著作的撰稿人，擁有九項美國專利。和M.Sc。北京大學計算機科學學位和不列顛哥倫比亞大學計算機科學博士學位。
史蒂夫·麥克米蘭自2017年10月起擔任我們全球服務執行副總裁。他負責監督F5的全球服務組織，包括全球支持、諮詢和服務團隊。在加入F5之前，McMillan先生在2015年9月至2017年10月期間擔任Oracle客户成功和託管雲服務高級副總裁，在那裏他開發、監督和擴展了專注於公司戰略SaaS組合的客户成功組織。在此之前，McMillan先生曾在2012年7月至2015年9月期間擔任甲骨文的高級副總裁，負責管理雲服務。在加入甲骨文之前，McMillan在IBM工作了19年，他在那裏擔任領導職務，專注於全球託管服務、諮詢和IT。他擁有阿斯頓大學的管理和計算機科學學士學位。
弗蘭克·佩爾澤自2018年5月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席財務官。他監督F5的全球財務規劃、分析、會計、報告和內部審計程序，以及投資者關係。
在加入F5之前，Pelzer先生曾擔任SAP雲業務組的總裁兼首席運營官，負責執行公司的軟件即服務(SaaS)產品組合的戰略和運營，包括Concur、Ariba、Fieldglass、SuccessFtors和Hybris。在此之前，他曾在2014年被SAP收購之前擔任Concur Technologies的首席財務官。佩爾澤還曾在德意志銀行(Deutsche Bank)和瑞士信貸集團(Credit Suisse Group)擔任高級領導職務。佩爾澤先生是BenefitFocus、Limeade和Modumatic的董事會成員。他擁有達特茅斯學院(Dartmouth College)的學士學位和達特茅斯學院塔克商學院(Tuck School Of Business At Dartmouth College)的工商管理碩士學位。
斯科特·羅傑斯(Scot Rogers)自2014年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼總法律顧問。羅傑斯先生自2005年以來一直在F5的法律部擔任各種職務，包括最近在他晉升為執行副總裁之前擔任高級副總裁和助理總法律顧問。從2002年到2005年，羅傑斯先生是位於舊金山灣區的醫療技術和諮詢公司Xpediate Consulting的總法律顧問。在成為公司法律顧問之前，他曾在私人執業八年，擔任商業訴訟律師。他畢業於得克薩斯大學，擁有南衞理公會大學德德曼法學院的法學博士學位。
卡拉·斯普拉格是應用服務部執行副總裁兼總經理。她負責F5的BIG-IP ADC和安全產品組合管理，產品和解決方案。在2017年加入F5之前，Sprague女士在麥肯錫和公司的技術業務中擔任過各種領導職位。最近，她領導了西部地區的技術、媒體和電信實踐。在加入麥肯錫之前，斯普拉格女士是甲骨文公司的工程人員，
Agilent Technologies和Hewlett-Packard。她擁有麻省理工學院的學士學位和兩個碩士學位，並在Girls Who Code董事會任職。
格斯·羅伯遜在公司2019年5月收購Nginx，Inc.後加入F5擔任Nginx高級副總裁兼總經理，他在那裏擔任首席執行官。羅伯遜於2012年加入Nginx擔任CEO，從高盛(Goldman Sachs)和New Enterprise Associates等投資者那裏籌集了超過1億美元的風險資本。在加入Nginx之前，他在Red Hat領導全球業務開發，並在Visio於2000年被微軟收購之前，負責Visio的亞太地區。Robertson先生在澳大利亞Charles Sturt大學學習市場營銷，並在杜克大學福庫商學院完成了高級管理課程。
查德·惠倫自2018年7月以來一直擔任我們全球銷售的執行副總裁。他負責F5的全球銷售戰略，在歐洲、亞洲以及北美和南美的網絡基礎設施、安全和SaaS領域擁有超過20年的領導全球團隊的經驗。惠倫先生於2017年加入F5，領導雲銷售團隊。在加入F5之前，他負責Fortinet的戰略聯盟、Jasper的全球銷售和服務、Ciena的美洲銷售和現場運營以及World Wide Packets(WWP)的全球銷售和營銷。他擁有東華盛頓大學工商管理和管理學士學位。
安娜·懷特自2018年1月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席人力資源官。她負責F5的人員、實踐和專業成長計劃；招聘；多樣性和包容性；組織發展；以及員工倡導活動。White女士從微軟來到F5，在那裏她領導了18年多個業務部門的全球人力資源團隊。最近，她擔任微軟業務開發、財務、人力資源和法律組織的總經理、人力資源部經理，負責其團隊的人力資源戰略、人才管理、多樣性和包容性、組織能力以及整個微軟的人力資源業務洞察力。在此之前，懷特女士曾領導營銷和消費者業務組織的人力資源部。在加入微軟之前，她是Willis Towers Watson的薪酬和福利顧問。她擁有西雅圖大學的數學學士學位，並且是西雅圖大學科學與創新中心和Childaven董事會的工作隊成員。
山本美香(Mika Yamamoto)2019年5月加入F5，擔任新設的執行副總裁和首席營銷和客户體驗官。在這一職位中，她負責領導公司在各個細分市場、渠道和地理區域的營銷策略，並確保客户始終處於公司數字轉型計劃的前沿。在加入F5之前，山本女士曾擔任Marketo的全球總裁，在被Adobe收購後，她負責公司的走向市場戰略。Yamamoto女士之前曾擔任SAP的首席數字營銷官和首席營銷官。此外，她還曾在Amazon Books、Microsoft Windows and Microsoft Stores、Gartner Research和Accenture擔任高級領導職務。她擁有加拿大皇后大學商業、經濟和市場營銷學士學位，並擔任雷尼爾穀食品銀行董事會成員。
除了本報告中的其他信息外，在評估我們的公司和運營時，應仔細考慮以下風險因素。
我們的業務可能會受到影響信息技術市場的條件的不利影響
我們的業務很大一部分取決於大型企業客户和服務提供商對信息技術的需求。除了新的雲計算模式帶來的挑戰外，我們還依賴於我們當前和潛在客户的整體經濟健康狀況以及互聯網的持續增長和發展。國際、國家、地區和當地的經濟狀況，例如衰退的經濟週期、長期的經濟放緩或經濟的進一步惡化，都可能對我們的產品需求產生不利影響。對我們產品和服務的需求在很大程度上取決於對應用交付產品和相關服務的總體需求，這一需求基於許多因素而波動，包括資本支出水平和我們當前和潛在客户的增長，以及總體經濟狀況。此外，購買我們的產品通常是酌情的，可能涉及大量的資金和其他資源的承諾。隨着公司繼續重新評估他們在技術項目上的支出，並採用新的IT服務交付模式，例如雲計算和高度協調的軟件定義的網絡環境，信息技術部門的未來經濟預測是不確定的。因此，我們當前和未來客户的支出優先級可能會有所不同，對我們的產品和服務的需求可能會受到影響。此外，隨着時間的推移，客户購買模式正在發生變化，越來越多的客户尋求在訂閲的基礎上租用軟件，並降低他們的總擁有成本。這些不斷髮展的商業模式可能導致需求和許可策略的變化，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
基於雲計算的趨勢帶來了競爭和執行風險
客户正在利用通過各種智能客户端設備訪問的各種基於雲的軟件和服務過渡到混合計算環境。定價和交付模式正在演變，我們的競爭對手正在為客户開發和部署基於雲的服務。此外，新的雲基礎設施正在促成新競爭對手的出現，包括提供自己的ADC功能的大型雲提供商，以及瞄準越來越多的“在雲中誕生”應用程序的較小公司。我們正在投入大量資源來開發和部署我們自己的競爭性基於雲的軟件和服務戰略。雖然我們相信我們在基於雲的服務的軟件和基礎設施方面的專業知識和投資為我們提供了強大的競爭基礎，但我們的戰略是否會吸引客户或產生成功所需的收入尚不確定。除了軟件開發成本外，我們還承擔了構建和維護基礎設施以支持雲計算服務的成本。這些成本可能會降低我們以前實現的運營利潤率。我們能否在這個新的商業模式中取得成功取決於我們在多個領域的執行，包括：
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• | 繼續創新並將引人注目的基於雲的服務推向市場，從而產生越來越多的流量和市場份額； |
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• | 在不斷增長的雲計算平臺上維護我們軟件的實用性、兼容性和性能，以及與雲計算環境編排相關的增強的互操作性要求；以及 |
這些新的商業模式可能會減少我們的收入或營業利潤率，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
行業整合可能導致競爭加劇
我們的一些競爭對手已經進行了收購或建立了合作伙伴關係或其他戰略關係，以提供比他們以前提供的更全面的解決方案。^我們還建立了大型的戰略合作伙伴關係，以增強我們在市場上的競爭地位。隨着IT公司試圖加強或保持其在不斷髮展的應用交付、移動性、雲網絡和雲平臺市場中的市場地位，這些公司繼續尋求向最終用户提供全面的IT解決方案，並將可能與我們的解決方案競爭的企業級硬件和軟件解決方案結合在一起，這可能會對我們的合作伙伴產生負面影響。這些整合者或潛在的整合者可能比我們擁有更多的財務、技術和其他資源，並且可能更有能力獲得和提供互補的產品和服務。這些可能的組合所產生的公司可能會創造出更具吸引力的產品和服務，並能夠為此類產品提供比我們更大的定價靈活性或銷售和營銷支持。？這些加劇的競爭壓力可能導致客户流失或我們的收入或收入增長率降低，所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法在新興的應用程序服務市場有效競爭
我們服務的市場是新的、快速發展的和高度競爭的，我們預計未來競爭將持續並加劇。我們在應用服務市場上的主要競爭對手包括Citrix Systems，Inc.，Radware Ltd.，以及其他一些市場佔有率較小或功能有限的競爭對手，例如：A10 Networks、Amazon Web Services、Array Networks，Inc.、Barracuda Networks，Inc.、HAProxy、Kemp Technologies、Microsoft Azure和VMware。
在相關市場，我們與以下公司競爭：
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• | 思科、Juniper Networks和A10提供運營商級防火牆功能； |
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• | Akamai，Imperva，Citrix和Barracuda Networks在網絡應用防火牆市場； |
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• | 運營商級NAT中的Cisco、Juniper和A10； |
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• | Symantec/Blue Coat和A10在SSL編排中； |
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• | Procera、Allot、Sandvine和其他DPI供應商提供我們的PEM產品；以及 |
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• | Akamai、Arbor和Radware處於DDoS保護中。 |
隨着新的參與者進入我們的市場，我們預計將繼續面臨更多的競爭。隨着我們繼續在全球擴張，我們可能會在不同的地理區域看到新的競爭對手。此外，擁有重要資源、品牌認知度和銷售渠道的較大公司可能與其他公司結成聯盟或從其他公司獲得競爭的應用服務解決方案，併成為重要的競爭對手。潛在的競爭對手可能會捆綁他們的產品或合併互聯網
以阻止用户購買我們產品的方式，將流量管理或安全組件添加到現有產品中。這些情況中的任何一種都可能限制我們的增長機會，並對我們的財務表現產生負面影響。
我們的成功取決於我們及時開發新產品和新功能，市場對新產品的接受程度，以及對產品生命週期時間的適當管理
我們產品和服務的市場具有以下特點：
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• | 要求我們的產品與其他IT供應商的產品進行互操作，以便於管理； |
我們的持續成功取決於我們為現有產品識別和開發新產品和新功能以滿足這些變化的需求的能力，以及我們現有和目標客户對這些產品和功能的接受程度。此外，我們的產品必須與最終客户的IT基礎設施進行互操作，這些IT基礎設施通常具有不同的規範，部署來自多個供應商的產品，並利用多個協議標準。我們客户的IT基礎設施正變得越來越複雜，我們可能依賴於與第三方供應商的協調和互操作性，我們依賴第三方供應商來測試和支持新產品版本和配置。如果我們不能及時識別、開發和部署新產品和新產品功能，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們的產品目前的開發週期平均為12-24個月。推出新產品或產品增強功能可能會縮短我們現有產品的生命週期，或取代我們現有產品的銷售，從而抵消即使是成功的產品推出所帶來的好處，並可能導致客户在預期新產品時推遲購買我們現有的產品。這可能會損害我們的經營業績，因為銷售額下降，我們的舊產品庫存水平增加，並使我們面臨更大的產品陳舊風險。我們還經歷了開發和發佈新產品以及產品增強功能方面的延遲，並可能在未來經歷這種情況。這已經導致，並可能在未來導致延遲銷售，增加開支和低於預期的季度收入。此外，在我們的產品開發過程中，我們經歷了產品原型製作的延遲，這反過來又導致了產品推出的延遲。此外，在產品生命週期結束階段管理產品過渡的複雜性和困難可能會導致與外發產品相關的組件庫存過多，從而導致費用增加。上述任何或所有問題都可能對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們的成功取決於我們的應用交付控制器和應用安全產品線的銷售和持續創新
我們預計未來我們的應用交付控制器(ADC)和應用安全產品的銷售將佔我們淨收入的很大一部分。我們戰略的實施取決於這些產品能夠為我們的客户解決關鍵的網絡可用性、性能和安全問題。如果我們的產品無法為我們的客户解決這些問題，或者如果我們無法在持續競爭的市場環境中保持領先地位所需的產品功能集的高水平創新，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們IT系統或產品中的安全漏洞以及不可預見的產品錯誤可能會對我們的業務運營結果、財務狀況和聲譽造成重大不利影響
在日常業務過程中，我們存儲敏感數據，包括知識產權、個人數據、我們的專有業務信息以及我們網絡上客户、供應商和業務合作伙伴的信息。此外，我們通過可能由第三方託管的基於雲的服務以及由第三方維護的數據中心基礎設施來存儲敏感數據。這些信息的安全維護對於我們的運營和業務戰略至關重要。我們的信息系統以及我們的合作伙伴和客户的信息系統受到範圍廣泛的行為者(包括計算機程序員、黑客或複雜的民族國家和民族國家支持的行為者)越來越大的入侵威脅，或者它們可能由於員工錯誤或不當行為、瀆職行為或其他中斷而受到損害。儘管我們和我們的第三方供應商採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施遇到了破壞或中斷，將來可能會受到破壞、攻擊或中斷。如果任何攻擊或攻擊危及我們的網絡，則會創建系統
中斷或減速或利用我們產品的安全漏洞，存儲在我們網絡或我們客户的信息可能會被訪問和修改，公開披露，丟失或被盜，我們可能會對我們的客户，供應商，業務合作伙伴和其他人承擔責任，並遭受聲譽和財務損害。vbl.
此外，我們的產品用於管理客户和第三方可能試圖利用我們產品和內部IT系統中的安全漏洞的關鍵應用程序和數據。隨着我們繼續專注於安全解決方案的開發和營銷，我們成為惡意計算機黑客的更大目標，包括希望利用我們的產品或IT系統中的安全漏洞的複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。
我們投入大量資源來解決IT系統、產品解決方案和服務中的安全漏洞，我們努力設計更安全的解決方案和服務，增強解決方案和服務中的安全和可靠性功能，部署安全更新以解決安全漏洞，並尋求在足夠的時間內對已知安全事件做出響應，以最大限度地減少任何潛在的不利影響。儘管我們努力加強我們的基礎設施和構建安全的解決方案，但我們不時會遇到攻擊和其他網絡威脅。這些攻擊可能尋求利用我們的IT基礎設施、解決方案和服務中包含的技術中的已知或未知漏洞。雖然我們已經努力緩解這些漏洞，但它們可能會使我們的內部系統、產品以及解決方案和服務容易受到網絡攻擊。
我們的產品在首次推出或發佈新版本時也可能包含未檢測到的錯誤或缺陷。我們過去在新產品和產品升級方面經歷過這些錯誤或缺陷。隨着我們的產品和客户IT基礎設施變得越來越複雜，客户在將我們的產品實施到其IT環境中時可能會遇到不可預見的錯誤。我們預計，在商業發貨開始後，這些錯誤或缺陷將不時地在新的或增強的產品中被發現。這些問題可能導致我們招致重大的保修和維修成本，轉移我們的工程人員的注意力從我們的產品開發工作，並導致重大的客户關係問題。我們還可能受到與產品錯誤或缺陷相關的損害賠償的責任索賠。雖然我們承保這類責任的保單，但如果主張索賠，這些保單可能無法提供足夠的保護。重大產品責任索賠可能會損害我們的業務和經營結果。
我們的產品必須成功地與其他供應商的產品一起運行。因此，當網絡中出現問題時，可能很難確定問題的根源。軟件或硬件問題的發生，無論是由我們的產品或其他供應商的產品引起的，都可能導致我們的產品延遲或失去市場接受度。任何這些問題的發生都可能損害我們的業務和運營結果。
我們的產品或IT系統中的任何錯誤、缺陷或漏洞都可能導致：
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• | 用於分析、更正、消除或解決錯誤和缺陷或解決和消除漏洞的重大財務和產品開發資源的支出； |
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• | 補救費用，如被盜資產或信息的責任、修理或系統損壞； |
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• | 增加的網絡安全保護成本，可能包括系統和技術變更、培訓和第三方專家和顧問的聘用； |
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• | 與我們的歷史經驗相比，保修索賠增加，或者保修索賠的服務成本增加，這兩種情況都會對我們的毛利率產生不利影響；以及 |
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• | 訴訟、監管調查或調查可能代價高昂並損害我們的聲譽。 |
我們依賴於各種信息技術系統，這些系統的故障或中斷可能會損害我們的業務
我們的許多業務流程依賴於我們的IT系統，第三方的系統和流程，以及與第三方系統的接口。例如，我們的訂單輸入系統向我們的合同製造商的系統提供信息，這使他們能夠製造和運輸我們的產品。如果這些系統發生故障或中斷，或者如果我們能夠
如果連接到一個或多個網絡或與之交互被中斷，我們的過程可能會在降低的水平上運行，或者根本不起作用。這將損害我們運送產品的能力，並且我們的財務結果可能會受到損害。
此外，重新配置我們的IT系統或其他業務流程以響應不斷變化的業務需求可能既耗時又昂貴。在某種程度上，這影響了我們對特定市場或商業機會及時作出反應的能力，我們的財務業績可能會受到損害。
我們未能充分保護個人信息可能會對我們的業務產生重大不利影響
各種各樣的地方、州、國家和國際法律、指令和法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些數據保護和隱私相關的法律和法規在不斷髮展，可能導致監管和公眾審查不斷增加，執法和制裁水平不斷上升，合規成本增加。公司進行數據傳輸所依賴的某些安全港豁免已經受到挑戰，將來可能不再提供給我們。我們不遵守適用的法律和法規或保護這些數據，可能導致對我們的執法行動，包括罰款、公司官員入獄和公眾譴責、最終客户和其他受影響個人的損害索賠、對我們聲譽的損害和商譽損失(與現有最終客户和潛在最終客户有關)，所有這些都可能對我們的運營、財務表現和業務產生重大不利影響。在歐盟、美國和其他地方改變個人數據和個人信息的定義，特別是與IP地址分類、機器標識、位置數據和其他信息相關的定義，可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。不斷髮展的數據保護監管環境可能需要大量的管理關注和財政資源來分析和修改我們的IT基礎設施，以滿足這些不斷變化的要求，所有這些都可能會降低我們的運營利潤率，並影響我們的運營結果和財務狀況。
我們的成功取決於我們的關鍵人員以及我們聘用、留住和激勵合格管理人員、銷售和營銷、運營、產品開發和專業服務人員的能力
我們的成功在很大程度上取決於我們在所有業務領域吸引、吸引、留住和整合合格高管和其他關鍵員工的能力。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住高管和其他關鍵員工，我們必須提供有競爭力的薪酬方案，包括基於現金和股權的薪酬。如果我們沒有獲得必要的股東批准，繼續以競爭性的方式發放股權薪酬，我們吸引、留住和激勵高管和關鍵員工的能力可能會被削弱。未能成功聘用高管和關鍵員工或失去任何高管和關鍵員工都可能對我們的運營產生重大影響。我們最近經歷了高級領導團隊的變化，包括任命山本美香(Mika Yamamoto)擔任公司的首席營銷和客户體驗官，從2019年5月6日起任命格斯·羅伯遜(Gus Robertson)擔任Nginx的總經理，從2019年7月1日起任命耿林為首席技術官，我們預計隨着我們建立執行我們戰略所需的團隊，我們將繼續看到變化。我們管理團隊的變動可能會擾亂我們的業務，任何未能成功整合關鍵新員工或晉升員工的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們產品的複雜性及其與現有網絡和持續支持的集成，以及我們銷售和營銷工作的複雜性，要求我們留住訓練有素的開發人員、專業服務、客户支持和銷售人員。在我們的行業中，對合格的開發人員、專業服務、客户支持和銷售人員的競爭非常激烈，特別是在硅谷和西雅圖，我們在那裏有大量的業務和對高技能人員的需求，因為具備必要的技術技能和對我們產品的理解的人員數量有限。此外，就我們從競爭對手那裏僱用人員而言，我們可能會受到以下指控：他們被不正當地徵求，他們泄露了專有或其他機密信息，他們違反了對其前任僱主的競業禁止義務，或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作產品。我們僱用和留住這些人員的能力可能會受到我們普通股價格的波動或降低，或者我們獲得股東批准向我們的員工提供額外普通股的能力的不利影響，因為這些員工通常被授予限制性股票單位。我們任何關鍵人員的服務損失, 未來無法留住和吸引合格人員或延遲聘用合格人員可能會損害我們的業務和運營結果。此外，我們最近宣佈了一項重組，以重新調整我們的員工隊伍，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長，包括減少影響多名員工的人力計劃。這種重組可能會導致那些沒有直接受到裁減兵力計劃影響的員工的減員增加。
我們最近實施了一個重組方案，我們不能保證會達到預期的效果
2018年7月，我們宣佈了一項重組計劃，以配合戰略和財務目標，優化資源以實現長期增長。我們為實施重組計劃而招致大量成本，而我們的重組活動可能會使我們面臨
訴訟風險和費用。我們過去的重組計劃並不能保證未來不需要或實施額外的重組計劃。此外，我們的重組計劃可能會產生其他後果，例如超出我們計劃的裁員計劃的減員，對員工士氣和生產力或我們吸引高技能員工的能力產生負面影響。我們的競爭對手也可能利用我們的重組計劃來尋求對我們的競爭優勢。因此，我們的重組計劃可能會影響我們未來的收入和其他經營業績。
我們產品的平均銷售價格可能會下降，我們的成本可能會增加，這可能會對收入和利潤產生負面影響
未來我們產品的平均銷售價格可能會下降，以應對競爭的定價壓力、增加的銷售折扣、我們或我們的競爭對手推出的新產品，以及轉向更多基於軟件消費和“基於服務”的模式，或其他因素。因此，為了保持我們的利潤，我們必須及時開發和推出新產品和產品改進，並不斷降低我們的產品成本。我們不這樣做可能會導致我們的收入和利潤下降，這將損害我們的業務和經營結果。此外，由於我們的平均銷售價格受到侵蝕，我們可能會在未來的經營業績中經歷重大的期間波動。
如果我們的合同製造商不能為我們提供足夠的產品供應，或者如果硬件組裝的單一來源丟失或受損，我們的業務可能會受到損害
我們將硬件平臺的製造外包給第三方合同製造商，他們按照我們的規格組裝這些硬件平臺。過去，我們曾經歷過合同製造商的小延遲發貨。然而，如果我們在未來遇到重大延誤或其他問題，例如產品質量低劣和數量不足，這些因素中的任何一個或組合都可能損害我們的業務和運營結果。我們的合同製造商無法為我們提供足夠的產品供應，或者我們的一個或多個合同製造商的流失可能會導致我們在獲得替換製造商時延遲履行訂單的能力，並可能損害我們的業務和運營結果。特別是，我們目前將產品的生產轉包給一家沒有長期合同的合同製造商。如果我們與這個單一硬件組裝來源的安排被終止或受到損害，並且我們不能及時與另一個合同製造商聯繫，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果對我們產品的需求增長，我們將需要增加我們的原材料和零部件採購，合同製造能力以及內部測試和質量控制功能。產品流動中的任何中斷可能會限制我們的收入，可能損害我們的競爭地位，並可能導致額外的成本或客户取消訂單。
如果我們的第三方來源的硬件組件供應出現任何中斷或延遲，我們的業務可能會受到影響
我們目前從一些單一或有限的來源購買了幾個用於我們產品組裝的硬件組件。這些組件的交付期差異很大。由於無法獲得合適的組件、任何這些硬件組件的供應中斷或延遲，或無法在合理時間內以可接受的價格從替代來源採購類似組件，可能會延遲我們產品的組裝和銷售，從而影響我們的收入，並可能損害我們的業務和運營結果。
我們很難預測未來的經營結果，因為我們有一個不可預測的銷售週期
我們的產品銷售週期很長，收入的時間很難預測。從歷史上看，我們的銷售週期從大約兩個月到三個月不等，並且隨着我們的產品變得越來越複雜，我們的銷售週期往往會延長。此外，由於我們的分銷戰略側重於渠道模型，利用增值轉售商、分銷商和系統集成商，跨交易的銷售週期長度的可變性程度增加，使得我們更難預測許多銷售交易的時間。我們產品的銷售要求我們對潛在客户進行使用和利益方面的教育。我們產品的銷售會因大型企業和政府實體可能需要的宂長的內部預算、審批和競爭性評估過程而受到延誤。例如，客户經常在有限的基礎上評估我們的產品，並在決定是否購買之前投入時間和資源測試我們的產品。客户也可能由於預期的新產品發佈或我們的競爭對手或我們的增強功能而推遲訂單。因此，我們的產品具有不可預測的銷售週期，這導致了我們未來運營結果的不確定性。
我們可能無法維持或發展新的分銷關係，對重要分銷合作伙伴的銷售減少或延遲可能會損害我們的業務
我們通過美國和國際上的多種分銷渠道銷售我們的產品和服務，包括領先的行業分銷商、增值轉售商、系統集成商、服務提供商和其他間接渠道合作伙伴。我們與這些渠道中的公司達成的協議數量有限，我們可能無法增加我們的分銷關係數量或維持我們現有的關係。招聘和留住合格的渠道合作伙伴並對他們進行技術培訓需要大量的時間和資源。這些渠道合作伙伴還可以營銷、銷售和支持與我們競爭的產品和服務，並可能將更多的資源投入到此類競爭產品的營銷、銷售和支持上。我們的間接銷售渠道結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害，例如，如果我們的任何渠道合作伙伴向客户歪曲我們的產品或服務的功能，或者違反法律或公司政策。如果我們不能建立或維持我們的間接銷售渠道，我們的業務和經營結果將受到損害。此外,三我們產品的全球分銷商佔38.4%我們財政年度的淨收入總額2019好的。如果我們的產品向這些分銷合作伙伴的銷售大幅減少或延遲，如果不被向其他間接渠道合作伙伴和分銷商的銷售所取代，則可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的收入的一部分來自向政府實體的銷售，這受到許多挑戰和風險的影響
對美國和外國、聯邦、州和地方政府機構最終客户的銷售佔我們收入的很大一部分，未來我們可能會增加對政府實體的銷售。向政府實體的銷售受到許多風險的影響。向政府實體銷售可能是非常有競爭力的、昂貴的和耗時的，通常需要大量的前期時間和費用，而不能保證這些努力會產生銷售。迄今為止，我們對政府實體的大部分銷售都是通過我們的渠道合作伙伴間接完成的。對像我們這樣的產品的政府認證要求可能會發生變化，從而限制我們向聯邦政府部門銷售的能力，直到我們獲得修訂後的認證。政府對我們的產品和服務的需求和支付可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們的產品和服務的需求產生不利影響。政府實體可能有法定、合同或其他法律權利為方便或違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同，任何此類終止都可能對我們未來的運營結果產生不利影響。政府定期調查和審計政府承包商的行政流程，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的產品和服務，如果審計發現不正當或非法活動，收入或罰款或民事或刑事責任將減少，這可能對我們的經營業績產生重大不利影響。最後，對於美國政府的採購，政府可能要求某些產品在美國和其他成本相對較高的製造地點生產，我們可能不會在滿足美國政府要求的地點生產所有產品，從而影響我們向美國政府銷售這些產品的能力。
濫用我們的產品可能會損害我們的聲譽
我們的產品可能被最終客户或獲得我們產品訪問權的第三方誤用。例如，我們的產品可以用於審查對互聯網上某些信息的私人訪問。這種使用我們的產品進行審查的做法可能會導致負面宣傳和損害我們的聲譽。此外，由於我們的許多產品受出口管制法規的約束，其他人將我們的產品轉移給受限制的第三方可能會導致調查、處罰、罰款、貿易限制和負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大影響。
我們的季度和年度經營業績可能在未來期間波動，這可能會導致我們的股票價格波動
我們的季度和年度經營業績在過去有很大差異，未來可能會有很大變化，這使得我們很難預測未來的經營業績。我們的經營業績可能會由於各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括不斷變化和最近動盪的美國和全球經濟環境，這可能會導致我們的股票價格波動。特別是，我們預計隨着我們繼續專注於更大的業務客户，客户訂單的規模可能會增加。延遲確認收入，即使只來自一個帳户，可能會對我們特定時期的運營結果產生重大的負面影響。在過去，我們的大部分銷售都是在接近季度末的時候實現的。因此，在特定季度結束後推遲預期銷售可能會對我們該季度或在某些情況下該財年的運營結果產生負面影響。此外，我們還面臨一些客户和分租户的信用風險。雖然我們有旨在監控和減輕相關風險的計劃，但不能保證這些計劃將有效地充分降低我們的信用風險。我們在授信安排中監控個人支付能力，力求將總授信額度限制在金額內
我們相信我們的客户可以支付並保持我們認為足以彌補潛在損失風險的準備金。如果分租户或大客户的信譽惡化或實際違約高於預期，未來的損失如果發生，可能會損害我們的業務，並對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，我們未來幾個季度或幾年的經營業績可能低於證券分析師和投資者的預期。我們未能達到這些預期可能會損害我們普通股的市場價格。這樣的下降可能會發生，而且過去也曾發生過，即使我們已經達到了我們公開宣佈的收入和/或盈利指引。
對季度末出貨量的依賴可能導致我們在適用期間的收入低於預期水平
由於客户購買模式以及我們的銷售人員和渠道合作伙伴努力達到或超過其銷售目標，我們過去收到了大量的銷售訂單，並在每個會計季度的最後幾周產生了很大一部分收入。此外，我們管理訂單處理、收入確認、財務預測、庫存和供應鏈管理以及貿易合規性審查等關鍵功能的信息技術系統中的任何重大中斷都可能導致訂單履行延遲，並導致本財季收入減少。如果任何會計季度末的預期收入由於任何原因而延遲，包括預期採購訂單未能實現，我們的第三方合同製造商無法在會計季度結束之前製造和發貨產品，無法在接近會計季度末的時候完成收到的採購訂單，我們未能管理庫存以滿足需求，我們無法按時發佈新產品，我們與訂單審查和處理相關的任何系統故障，或者基於貿易合規性要求的發貨延遲，我們該季度的收入可能低於我們的預期，導致我們的交易價格下降
財務會計準則的變化可能導致不利的意外收入波動，並影響我們報告的經營結果
會計政策的變更可能會對我們報告的業績產生重大影響，甚至可能影響我們對變更生效前完成的交易的報告。新的聲明和對現有聲明的不同解釋已經頻繁出現，並且可能在未來出現。對現有規則的更改，或對現有規則的解釋的更改，可能導致我們的會計慣例發生變化，這些變化可能對我們報告的財務結果或我們的經營方式產生不利影響。
如果我們無法保持對財務報告的有效內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響
作為一家上市公司，我們需要設計並保持適當和有效的財務報告內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性，並提供關於財務報告的內部控制的管理報告，該報告必須由我們獨立註冊的公共會計師事務所證明。我們有一個正在進行的計劃，根據業務需求的變化審查我們內部控制框架的設計，對我們的控制設計實施必要的更改，並測試符合這些要求所需的系統和過程控制。如果未來，我們對財務報告的內部控制被確定為無效，導致重大弱點，投資者對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響，這可能導致我們股票的市場價格下降，否則會對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們可能面臨比預期更大的税務負擔
我們的所得税撥備受到波動的影響，並可能受到我們的業務運營變化的影響，包括收購、新產品的提供以及我們運營的司法管轄區的變化。所得税撥備還可能受到以下因素的影響：基於股票的薪酬的變化，研發税收抵免法律的變化，我們的法定利率較低的司法管轄區的收益低於預期，而我們的法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期，轉移定價調整，不符合納税假期或激勵的條款和條件，我們的遞延税資產和負債的估值變化，實際結果與我們的估計的變化，或税法、法規、會計原則或其解釋的變化。包括對適用於跨國公司的税法進行修改。我們的運營和現金流結果可能會受到未來實施減税和就業法案條款的指導的影響。此外，我們可能需要接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報表的審查。雖然我們定期評估此類審查產生不利結果的可能性以及我們的所得税撥備是否充足，但無法保證此類撥備是否足夠，以及税務當局的決定不會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
我們受制於政府的進出口管制，這可能使我們承擔責任或損害我們在國際市場上的競爭能力。
我們的產品受制於美國的出口控制，並且可以出口到美國以外的地區，僅在具有所需級別的出口許可證的情況下，或通過出口許可證例外，因為我們將加密技術納入我們的產品中。此外，各國都對某些加密技術的進口進行了管制，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力，或限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的變化可能會造成我們的產品在國際市場上推出的延遲，阻止我們的國際業務客户在他們的全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，阻止我們的產品完全出口或進口到某些國家。出口或進口法規或相關法規的任何變化，現有法規的執行方式或範圍的變化，或此類法規針對的國家、人員或技術的變化，都可能導致我們產品的使用減少，或導致我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售產品的能力降低。任何減少對我們產品的使用或限制我們出口或銷售我們產品的能力都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法充分保護我們的知識產權，我們的產品可能會侵犯第三方的知識產權
我們依靠專利法、版權法、商標法和商業祕密法的結合，以及對披露機密和專有信息的限制來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的產品或技術。監督未經授權使用我們的產品是困難的，我們也不能確定我們所採取的步驟是否會防止我們的技術被盜用，特別是在法律可能不能像美國那樣充分保護我們的專有權的外國。
我們這個行業的特點是存在大量的專利和頻繁的關於專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟。在我們的日常業務過程中，我們涉及與他人就其聲稱的專有權進行的糾紛和許可討論，並且無法保證我們將始終成功地針對此類索賠進行辯護，並且此類事項受到許多不確定性的影響，並且結果無法在保證的情況下預測。我們預計，隨着我們市場中產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生，侵權索賠可能會增加。此外，隨着我們獲得更大的知名度、市場曝光率和競爭成功，我們面臨更高的知識產權侵權索賠主體風險。如果我們被發現侵犯他人的專有權，或如果我們以其他方式解決此類索賠，我們可能會被迫支付損害賠償或版税，並獲得這些知識產權的許可，或更改我們的產品，使其不再侵犯此類專有權。任何許可證的獲得都可能非常昂貴或根本不可用，或者可能需要我們支付版税，這可能會對未來期間的毛利率產生不利影響。任何此類事項的實際負債可能與我們的估計(如果有)存在實質性差異，這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。同樣，改變我們的產品或過程以避免侵犯他人的權利可能是昂貴的或不切實際的。此外，我們已經並可能在未來針對侵犯我們專有權的第三方提出索賠或訴訟，或確定我們的專有權或競爭對手的專有權的範圍和有效性。這些索賠中的任何一種，無論是否有價值，都可能是耗時的，導致昂貴的訴訟和技術和管理人員的轉移，或者要求我們停止使用侵權技術，開發非侵權技術，或者簽訂版税或許可協議，無論是否有正當理由，我們都是在侵犯他人的專有權，反之亦然。此外，我們的許可協議通常要求我們賠償客户、分銷商和經銷商與我們的技術相關的侵權行為，這可能導致我們捲入針對我們的客户、分銷商或經銷商的侵權索賠。上述任何與知識產權糾紛有關的情況都可能導致我們的業務和經營結果受到損害。
我們將開源軟件整合到我們的產品中。雖然我們密切監控我們對開源的使用，但許多開源許可的條款尚未被美國法院解釋，並且存在這樣的風險，即這些許可可能會以一種可能對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式進行解釋。如果我們產品中包含的開放源碼軟件的許可條款有任何變化，我們也可能受到類似的條件或限制。在這兩種情況下，我們都可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時或成功完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，任何一種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的許多產品包括從第三方獲得許可的知識產權。將來，可能需要更新第三方知識產權許可或獲得其他技術的新許可。這些第三方許可證不能
如果有的話，我們可以接受的條款。無法獲得某些許可證，或有關許可權的解釋或強制執行及相關知識產權問題的訴訟，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們在非排他性的基礎上許可某些第三方知識產權，這可能會限制我們保護產品知識產權的能力。
我們的經營業績面臨與國際商業相關的風險
隨着我們國際銷售額的增加，我們的經營業績更容易受到國際經營風險的影響。此外，我們的國際銷售和運營面臨許多風險，包括：
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• | 監管實踐、關税和税法和條約發生意外變化的更大風險； |
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• | 與貿易限制和外國法律要求相關的風險，包括我們的產品在國外所需的進口、認證和本地化； |
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• | 外國員工、合作伙伴、分銷商和經銷商無法遵守美國和外國法律的風險更大，包括反壟斷法規、美國“反海外腐敗法”和確保公平貿易做法的任何貿易法規； |
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• | 某些地區不公平或腐敗的商業行為以及可能影響財務結果並導致財務報表重述或違規的不正當或欺詐性銷售安排的風險增加； |
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• | 為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備而增加的費用； |
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• | 在招聘本地有經驗的人員方面有較大困難，以及與該等活動有關的成本和開支； |
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• | 在我們開展業務的市場中，美元與外幣之間的匯率波動； |
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• | 世界各地的經濟不確定性，包括歐洲主權債務問題導致的持續經濟不確定性；以及 |
此外，2016年6月，英國選民批准了一次諮詢公投，以退出歐盟(通常被稱為“英國退歐”)。圍繞英國退出的條款及其後果的不確定性可能導致我們的客户密切監控他們的成本，並減少他們在我們的產品和服務上的支出。
我們必須僱傭和培訓有經驗的人員來僱傭和管理我們的海外業務。如果我們在招聘、培訓、管理和留住國際員工，特別是與銷售管理和銷售人員相關的員工方面遇到困難，那麼我們在國外市場的銷售生產力可能會遇到困難。我們還與某些國際市場的公司建立了戰略分銷商和轉銷商關係，在這些市場上我們沒有本地業務。如果我們不能保持成功的國際戰略分銷商關係或招募更多公司加入戰略分銷商關係，我們未來在這些國際市場上的成功可能會受到限制。我們服務的國際市場的商業慣例可能與美國的不同，未來可能要求我們在客户合同中加入標準條款以外的條款。我們打算繼續進軍國際市場。美洲以外的銷售代表44.5%和44.3%我們在結束的財政年度的淨收入2019年9月30日和2018分別為。
這些因素和其他因素可能會損害我們未來獲得國際收入的能力，因此，會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。我們現有國際業務的擴展和進入更多的國際市場將需要大量的管理關注和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險，可能會限制我們業務的未來增長。
我們受到貨幣匯率波動的影響，這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響
我們的銷售合同以美元計價，因此，我們所有的收入基本上都不受外匯風險的影響。然而，美元升值可能會增加我們向美國以外的最終客户提供解決方案的實際成本，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，
我們越來越多的運營費用是在美國境外發生的，以外幣計價，並且由於外幣匯率的變化而受到波動的影響。如果我們更多地受到貨幣波動的影響，並且不能成功地對衝與貨幣波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外匯風險或其他衍生工具達成任何對衝安排。
政府法規的變化可能會對我們的收入產生負面影響
我們的許多產品受美國和各種外國政府頒佈的各種法規的約束，包括但不限於執行出口許可證要求的環境法規和限制某些技術的進出口，特別是加密技術。政府監管的變化以及我們無法或未能獲得所需的批准、許可或註冊可能會損害我們的國際和國內銷售，並對我們的收入、業務和運營產生不利影響。
與衝突礦物有關的新規定可能迫使我們招致額外費用，並可能限制某些金屬和礦物的供應並增加成本，這些金屬和礦物用於製造我們的產品
2012年8月，證券交易委員會根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(或“多德-弗蘭克法案”)對在其產品中使用某些礦物和衍生金屬(稱為衝突礦物，無論其原產地如何)的公司提出了新的要求，無論這些產品是否由第三方製造。“多德-弗蘭克法案”要求公司進行盡職調查，並披露此類礦物是否來自剛果民主共和國或鄰近國家。2019年5月31日，我們向SEC提交了一份關於此類問題的SD表格報告。這些要求可能會對我們產品製造中使用的礦物或金屬的來源、可用性和定價以及我們產品中的眾多組件產生不利影響，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們還將承擔遵守披露要求的額外成本，包括與確定我們產品中使用的任何相關礦物和金屬來源相關的成本。我們有一個複雜的供應鏈，許多組件都是通過我們的合同製造商採購的，我們可能無法通過我們實施的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的這些礦物和金屬的來源。因此，我們可能會面臨客户和其他利益相關者的聲譽挑戰以及可能的監管風險。
我們面臨訴訟風險
在我們的正常業務過程中，我們是訴訟的一方。一般來説，訴訟，特別是知識產權和證券訴訟，可以是昂貴的，宂長的，並擾亂正常的業務運作。此外，複雜的法律程序的結果很難預測。對我們來説，對訴訟的迴應一直是，而且很可能會繼續是昂貴和耗時的。這些訴訟的不利解決可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
收購會帶來許多風險，我們可能無法實現交易時設想的財務和戰略目標
關於我們過去的收購，以及我們未來可能進行的任何其他收購，我們可能會發現，收購的業務、產品或技術並沒有按預期推進我們的業務戰略，我們支付的金額超過了資產後來的價值，或者經濟狀況發生了變化，所有這些都可能產生未來的減值費用。我們的收購可能會受到客户、金融市場或投資者的負面評價。整合所收購業務的操作和人員可能存在困難，我們可能難以保留所收購業務的關鍵人員。我們可能難以將獲得的技術或產品與我們現有的產品線進行整合。我們正在進行的業務和管理層的注意力可能會因過渡或整合問題以及管理地理和文化多樣性地點的複雜性而受到幹擾或轉移。我們可能難以在各個地點保持統一的標準、控制、程序和政策。我們可能會遇到與產品質量、技術和其他事項相關的重大問題或責任。
我們無法成功地適當、有效和及時地運營和整合新收購的業務，或者無法留住任何收購業務的關鍵人員，可能會對我們利用集成交通管理和安全解決方案需求的進一步增長以及其他技術進步的能力，以及我們的收入、毛利率和費用產生重大的不利影響。
反收購條款可能會使第三方更難收購我們
我們的董事會有權發行多達10，000，000股優先股，並有權決定這些股票的價格、權利、偏好、特權和限制，包括投票權，而無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有人的權利可能受制於未來可能發行的任何優先股持有人的權利，並可能受到不利影響。優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司的控制權變更，而不需要我們的股東採取進一步行動，並可能對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。此外，我們的章程的某些條款，包括限制股東在股東大會上提出問題而無需事先通知的條款，可能會延遲或阻止我們公司的控制權或管理髮生變化，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。同樣，華盛頓州與公司收購相關的州反收購法律可能會阻止或延遲我們公司的控制權變更。
我們的股票價格可能會波動，特別是在經濟不穩定和國內外股市波動的時期。
我們的股票價格波動很大，過去波動很大。我們股票的交易價格可能會繼續波動，並在未來受到波動的影響。可能顯著影響我們股票市場價格的一些因素包括：
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• | 有關競爭對手的運營、管理、組織、財務狀況或財務報表的謠言、公告或新聞報道；以及 |
股票市場，特別是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動。這些波動通常與經營業績無關或不成比例。未來可能會繼續波動，這可能會對我們的股票價值和您的投資產生重大影響。
如果證券或行業分析師發表關於我們業務的不準確或不利的研究，或停止發佈有關我們業務的研究，我們的證券的價格和交易量可能會下降
我們普通股的交易市場受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。如果報道我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的證券價格可能會下降。如果這些分析師中的一個或多個停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們的證券的需求可能會減少，這可能導致我們的證券的價格和交易量下降。
我們面臨着與在以色列的業務和員工相關的風險
我們在以色列設有辦事處和員工。因此，以色列的政治、經濟和軍事狀況直接影響我們的行動。以色列與其阿拉伯鄰國之間的和平努力的未來仍然不確定。在過去一年中，以色列的敵對行動和政治動亂顯着增加。這些敵對行動和暴力對以色列經濟和我們在以色列的行動的影響尚不清楚，我們無法預測這些敵對行動或未來武裝衝突、政治不穩定或該區域暴力行為的進一步增加對我們的影響。此外，我們在以色列的許多僱員有義務在以色列軍隊中執行年度預備役，並在緊急情況下被要求執行現役。我們無法預測這些條件對我們未來的全面影響，特別是在緊急情況或政治局勢升級的情況下。如果我們在以色列的許多員工被要求在很長一段時間內從事現役工作，我們的運營和業務可能會受到幹擾，並且可能無法充分發揮作用。中東目前或未來的緊張局勢和衝突可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務面臨地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的風險，並可能受到恐怖主義等人為問題的幹擾
重大自然災害(如地震、火災、洪水或重大停電)可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。我們有一個行政和產品開發辦公室和一個第三方合同製造商位於舊金山灣區，這是一個以地震活動而聞名的地區。此外，自然災害可能會影響我們的供應鏈、製造供應商或物流提供商提供
及時提供材料和服務，如製造產品或協助發貨。如果我們或我們的服務提供商的信息技術系統或製造或物流能力受到上述任何事件的阻礙，發貨可能會延遲，導致錯過特定季度的財務目標，如收入和發貨目標。此外，網絡攻擊、恐怖主義行為或其他地緣政治動盪可能導致我們的業務或我們的供應鏈、製造商、物流供應商、合作伙伴或最終客户或整個經濟的業務中斷。如果我們的供應鏈、製造商、物流提供商、合作伙伴或最終客户的業務中斷影響到一個會計季度末的銷售，可能會對我們的季度業績產生重大不利影響。如果我們和我們的供應商的災難恢復計劃證明是不充分的，所有上述風險可能會進一步增加。如果上述任何一項都會導致客户訂單延遲或取消，或者導致我們產品的製造、部署或發貨延遲，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。
除了本“風險因素”部分列出的其他風險外，可能影響我們經營業績的因素包括但不限於：
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• | 由於不斷變化的市場條件、定價條件、技術發展、季節性或全球經濟環境的其他變化，對我們的產品和服務的需求出現波動； |
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• | 我們的產品和服務組合的變化，包括基於訂閲的服務的增加； |
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• | 減少客户用於數據中心和其他IT採購的預算或延遲這些採購； |
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• | 我們毛利率的波動，包括本文所述的可能導致此類波動的因素； |
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• | 我們控制成本的能力，包括運營費用，硬件和軟件組件的成本，以及其他製造成本； |
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• | 我們開發、引進和獲得市場接受新產品、技術和服務的能力，以及我們在新的和不斷髮展的市場上的成功； |
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• | 競爭環境中的任何重大變化，包括新競爭對手的進入或產品或服務的大幅折扣； |
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• | 產品過渡或新產品推出的時間和執行，以及相關的庫存成本； |
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• | 我們建立和管理我們的分銷渠道的能力，以及我們對我們的分銷模式所做的任何改變的有效性； |
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• | 我們合同製造商和供應商及時提供零部件，硬件平臺和其他產品的能力； |
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• | 預期從我們在銷售、營銷、產品開發、製造或其他活動方面的投資中獲得的收益； |
不適用。
我們租用我們主要的行政、銷售、營銷、研究和開發設施，這些設施位於華盛頓州西雅圖，佔地約515，000平方英尺。2017年5月，我們簽訂了位於華盛頓州西雅圖的大樓的租賃協議，該大樓現在用作我們的公司總部。此租約將於2033年到期，並提供續訂選項。
我們還在西雅圖的另一個地點租用了總共約320，000平方英尺的空間，這是我們之前的公司總部，直到2019年6月，當我們搬遷到目前的地點。作為我們以前的公司總部的三座大樓的租約將於2022年7月到期，目前正在積極進行轉租營銷。
我們相信我們現有的物業狀況良好，適合進行我們的業務。我們還為美國和國際上的產品開發和銷售和支持人員租用額外的辦公空間。我們相信，我們未來的增長可以通過我們現有的設施或租賃額外的空間(如有必要)來滿足。
見附註11-財務報表附註(第二部分，本表格10-K第8項)的承諾和或有事項，瞭解有關我們所涉及的法律程序的信息。
不適用。
第二部分
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項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券 |
普通股市場價格
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“FFIV”。下表列出了我們在納斯達克全球精選市場上報告的普通股的最高和最低銷售價格。
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| | 2019年財政年度 | | 2018財政年度 |
| | 高 | | 低 | | 高 | | 低 |
第一季度 | | $ | 195.41 |
| | $ | 149.87 |
| | $ | 136.35 |
| | $ | 114.63 |
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第二季度 | | $ | 173.44 |
| | $ | 148.91 |
| | $ | 153.91 |
| | $ | 131.31 |
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第三季度 | | $ | 168.94 |
| | $ | 131.53 |
| | $ | 183.27 |
| | $ | 138.67 |
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第四季度 | | $ | 153.99 |
| | $ | 121.36 |
| | $ | 199.71 |
| | $ | 168.77 |
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我們的普通股在納斯達克全球精選市場上最後一次報告的銷售價格2019年11月11日是$147.69.
自.起2019年11月11日，有45我們普通股的記錄持有人。由於我們的許多普通股是由經紀人和其他機構代表股東持有的，我們無法估計這些記錄持有人代表的普通股的實益持有人總數。
股利政策
我們的政策是保留現金用於我們的業務，用於收購投資和回購普通股。因此，我們尚未支付股息，並且預期在可預見的未來不會在我們的普通股上宣佈派息。
出售的未註冊證券2019
在本會計年度，我們沒有出售任何未登記的普通股2019.
發行人購買股權證券
在……上面2018年10月31日，我們宣佈我們的董事會批准了額外的10億美元我們的普通股回購計劃。這一新授權是對現有授權的增量44億美元該計劃最初於2010年10月獲得批准，並在每個財年進行了擴展。股票回購計劃的收購將不時在證券法和其他法律要求允許的私人交易或公開市場購買中進行。程序可以隨時終止。在2019年，我們回購並退役1,185,881平均價格為$169.53每股，截至2019年9月30日，我們擁有14億美元保留購買股份的授權。
在2019年第二季度，我們宣佈，與收購Nginx有關，我們將暫停普通股回購計劃的自動組成部分。管理層將繼續評估市場狀況和其他因素，包括我們的資本要求，以決定何時和是否回購股份，以及何時和是否重新實施我們回購計劃的自動組成部分。該計劃不要求購買任何最低數量的股份，該計劃可隨時修改、暫停或停止。由於這次停牌，2019年第四季度沒有任何股票被回購和退休。
股東收益的績效衡量比較
下圖比較了我們的普通股、納斯達克綜合指數和納斯達克計算機指數在開始期間的累積總回報的年度百分比變化2014年9月30日，和結束2019年9月30日好的。此外，我們還增加了標準普爾500指數，因為我們認為這是我們行業中更常用的指數。我們不打算在截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中包含NASDAQ計算機指數。
累計總收益的比較
2014年9月30日以來的投資*
公司的收盤價2019年9月30日，本公司的最後一個交易日2019財政年度，是$140.42每股。
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* | 假設投資了100美元2014年9月30日在普通股和每個指數中，所有股息都進行了再投資。在指定期間內的股東回報不應被視為未來股東回報的指示性指標。 |
以下選定的合併歷史財務數據來自我們的審計財務報表。截止日期的合併資產負債表數據2019年9月30日和2018和截至年度的綜合損益表數據2019年9月30日, 2018和2017乃源自本報告其他地方所載之經審核綜合財務報表及相關附註。截止日期的合併資產負債表數據2017年9月30日, 2016和2015和截至年度的綜合損益表數據2016年9月30日和2015乃源自本報告未包括之經審核綜合財務報表及相關附註。下面列出的信息應與我們的歷史財務報表一起閲讀，包括其中的註釋，以及本報告其他部分包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
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| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 (4) | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (以千為單位，每股數據除外) |
合併損益表數據 | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 985,591 |
| | $ | 960,108 |
| | $ | 964,662 |
| | $ | 944,469 |
| | $ | 991,539 |
|
服務 | | 1,256,856 |
| | 1,201,299 |
| | 1,125,379 |
| | 1,050,565 |
| | 928,284 |
|
總計 | | 2,242,447 |
| | 2,161,407 |
| | 2,090,041 |
| | 1,995,034 |
| | 1,919,823 |
|
淨收入成本 | | | | | | | | | | |
產品 | | 174,986 |
| | 181,061 |
| | 176,032 |
| | 166,624 |
| | 174,225 |
|
服務 | | 181,591 |
| | 180,420 |
| | 177,453 |
| | 170,581 |
| | 158,036 |
|
總計 | | 356,577 |
| | 361,481 |
| | 353,485 |
| | 337,205 |
| | 332,261 |
|
毛利 | | 1,885,870 |
| | 1,799,926 |
| | 1,736,556 |
| | 1,657,829 |
| | 1,587,562 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | 748,619 |
| | 664,135 |
| | 652,239 |
| | 628,743 |
| | 602,540 |
|
研究與發展 | | 408,058 |
| | 366,084 |
| | 350,365 |
| | 334,227 |
| | 296,583 |
|
一般和行政 | | 210,730 |
| | 160,382 |
| | 156,887 |
| | 138,431 |
| | 135,540 |
|
訴訟費用(1) | | — |
| | — |
| | 391 |
| | 9,051 |
| | — |
|
重組費用(2) | | — |
| | 18,426 |
| | 12,718 |
| | — |
| | — |
|
總計 | | 1,367,407 |
| | 1,209,027 |
| | 1,172,600 |
| | 1,110,452 |
| | 1,034,663 |
|
經營收入 | | 518,463 |
| | 590,899 |
| | 563,956 |
| | 547,377 |
| | 552,899 |
|
其他收入，淨額 | | 22,648 |
| | 12,861 |
| | 11,561 |
| | 2,514 |
| | 8,445 |
|
所得税前收入 | | 541,111 |
| | 603,760 |
| | 575,517 |
| | 549,891 |
| | 561,344 |
|
所得税準備金 | | 113,377 |
| | 150,071 |
| | 154,756 |
| | 184,036 |
| | 196,330 |
|
淨收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
| | $ | 365,855 |
| | $ | 365,014 |
|
每股淨收益^-基本 | | $ | 7.12 |
| | $ | 7.41 |
| | $ | 6.56 |
| | $ | 5.43 |
| | $ | 5.07 |
|
加權平均股票？基本 | | 60,044 |
| | 61,262 |
| | 64,173 |
| | 67,433 |
| | 71,944 |
|
每股淨收益^-稀釋 | | $ | 7.08 |
| | $ | 7.32 |
| | $ | 6.50 |
| | $ | 5.38 |
| | $ | 5.03 |
|
加權平均股票稀釋 | | 60,456 |
| | 62,013 |
| | 64,775 |
| | 67,984 |
| | 72,547 |
|
合併資產負債表數據 | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和短期投資 | | $ | 972,282 |
| | $ | 1,039,412 |
| | $ | 1,016,928 |
| | $ | 882,395 |
| | $ | 774,342 |
|
限制現金(3) | | 3,035 |
| | 1,187 |
| | 1,224 |
| | 1,151 |
| | 1,149 |
|
長期投資 | | 358,402 |
| | 411,184 |
| | 284,802 |
| | 276,375 |
| | 397,656 |
|
總資產 | | 3,390,275 |
| | 2,605,476 |
| | 2,476,489 |
| | 2,306,323 |
| | 2,312,290 |
|
長期負債 | | 523,252 |
| | 365,551 |
| | 312,554 |
| | 276,823 |
| | 240,439 |
|
股東權益總額 | | 1,761,497 |
| | 1,285,492 |
| | 1,229,392 |
| | 1,185,262 |
| | 1,316,728 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
(1) | 訴訟費用主要代表與專利相關的陪審團裁決和與訴訟相關的法律費用。 |
| |
(2) | 重組費用代表與2018財年第四季度和2017財年第四季度裁員相關的遣散費和其他與員工相關的成本。 |
| |
(3) | 受限現金代表與我們設施的租賃協議相關的代管賬户。 |
| |
(4) | 2019年會計年度的選定財務數據包含採用ASC 606的影響，由於這些影響，其可比性與往年有所不同。有關更多詳細信息，請參閲注2-與客户簽訂合同的收入。 |
以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論包含符合1934年“證券交易法”“21E節”和“1933年證券法”“27A節”含義的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於有關我們的計劃、目標、預期、戰略、意圖或未來事件或情況的其他特徵的陳述，通常由“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似表達來標識。這些前瞻性陳述基於當前的信息和預期，受到許多風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於在“項目”1A下討論的那些因素。風險因素“在這裏和我們不時向證券交易委員會提交的其他文件中。我們不承擔修改或更新任何此類前瞻性陳述的義務。
概述
F5是多雲應用服務的領先提供商，這些服務使我們的客户能夠開發、部署、運營、保護和治理從內部部署到公共雲的任何架構中的應用。我們的企業級應用服務可作為基於雲的解決方案、軟件即服務解決方案和針對多雲環境優化的純軟件解決方案，具有可獨立運行的模塊，或作為我們高性能設備上集成解決方案的一部分。我們主要通過多種間接銷售渠道在美洲(主要是美國)、歐洲、中東和非洲(EMEA)和亞太地區(APAC)營銷和銷售我們的產品。科技、電信、金融服務、運輸、教育、製造和醫療保健行業的企業客户(“財富”1000強或“商業週刊”全球1000家公司)以及政府客户繼續佔我們客户羣的最大比例。
2019年5月8日，我們完成了對Nginx的收購，Nginx是現代應用程序交付方面的開源領導者。合併後的公司將在所有環境中實現多雲應用服務，提供開發人員所需的易用性和靈活性，同時提供規模、安全性、可靠性和企業就緒網絡運營團隊的需求。
我們的管理團隊監控和分析一系列關鍵績效指標，以便管理我們的業務，並在綜合的基礎上評估我們的財務和運營績效。這些指標包括：
| |
• | 收入。·我們的大部分收入來自我們的應用交付控制器(ADC)產品的銷售，包括我們的BIG-IP設備和VIPRION機箱和相關軟件模塊以及我們的純軟件虛擬版本；本地流量管理器(LTM)、DNS服務(以前稱為Global Traffic Manager)；高級防火牆管理器(AFM)和策略執行管理器(PEM)，它們利用了我們硬件和軟件架構的獨特性能特徵；以及採用了所收購技術的產品，包括應用程序安全管理器(ASM)和訪問策略管理器(APM)；以及Web我們還從服務銷售中獲得收入，包括年度維護合同、培訓和諮詢服務。我們仔細監控每個報告期內我們收入的銷售組合。我們相信，客户對我們新產品的接受率和功能增強是未來趨勢的指標。我們還考慮按客户和地理區域劃分的總體收入集中度，作為當前和未來趨勢的附加指標。 |
| |
• | 收入成本和毛利率。·我們努力控制我們的收入成本，從而保持我們的毛利率。影響收入成本的重要項目是支付給我們的合同製造商的硬件成本、第三方軟件許可費、已開發技術和人員的攤銷以及管理費用。我們的利潤率保持相對穩定；然而，銷售價格、產品和服務組合、庫存過時、退貨、組件價格上漲和保修成本等因素可能會顯著影響我們每個季度的毛利率，並代表我們定期監控的重要指標。 |
| |
• | 營業費用。·運營費用主要由人員和相關間接費用驅動。現有員工人數和未來招聘計劃是分析和預測未來運營費用趨勢的主要因素。我們監控的其他重大運營開支包括營銷和促銷、差旅、專業人員費用、與開發新產品和提供服務、設施和折舊費用相關的計算機成本。 |
| |
• | 流動性和現金流。·我們的財務狀況保持強勁，有大量現金和投資，沒有長期債務。財政年度現金和投資的增加2019主要是由於經營活動提供的現金7.478億美元，部分被用於回購我們的股份回購計劃下的已發行普通股的現金抵銷2.01億美元和資本支出1.035億美元好的。展望未來，我們相信現金流的主要驅動力將是運營的淨收入。會計年度資本支出2019主要與我們的擴張有關 |
支持我們全球運營的設施，以及在信息技術基礎設施和設備採購方面的投資，以支持我們的核心業務活動。我們將繼續評估可能的收購或投資於我們認為具有戰略意義的業務、產品或技術，這可能需要使用現金或其他融資安排。
| |
• | 資產負債表。·我們將現金、短期和長期投資、遞延收入、應收賬款餘額和未完成銷售天數視為我們財務健康的重要指標。遞延收入繼續增加2019由於購買新產品的年度維護合同和與我們現有產品安裝基礎相關的維護續訂合同金額的增長。本財年第四季度的未完成銷售天數2019是49. |
關鍵會計政策
我們的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們的估計基於歷史經驗和相信在當時情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為，在綜合財務報表附註附註1中描述的我們的重要會計政策中，以下會計政策涉及更高程度的判斷和複雜性。因此，我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果是最關鍵的。
收入確認。2018年10月1日，我們採用了新的收入確認標準，對截至2018年10月1日尚未完成的合同應用了修改後的追溯方法。2018年10月1日後開始的報告期的結果將根據新的收入確認標準提交，而前期金額不會進行調整，並將繼續根據對前期有效的會計準則進行報告。
我們通過分銷商、轉銷商以及直接向最終用户銷售產品。與我們與客户簽訂的合同相關的收入通過以下五個步驟確認：
| |
• | 確定與客户的合同。合同的證據通常由根據分銷商、轉銷商或最終用户協議的條款和條件發出的採購訂單組成。 |
| |
• | 確定合同中的履行義務。我們的合同中確定了履行義務，包括硬件、基於硬件的軟件、純軟件解決方案、基於雲的訂閲服務以及廣泛的服務履行義務，包括諮詢、培訓、安裝和維護。 |
| |
• | 確定交易價格。商定的採購訂單中規定的採購價格通常代表交易價格。我們提供了幾個計劃，在這些計劃中，如果滿足某些條件，客户就有資格獲得一定水平的返點。在確定交易價格時，我們考慮了任何可變因素的影響。 |
| |
• | 將交易價格分配給合同中的履行義務。合同中的交易價格是根據合同中確定的每個不同履行義務的相對獨立銷售價格進行分配的。 |
| |
• | 當(或作為)實體履行履行義務時確認收入。我們在一段時間內或在某個時間點履行履行義務，下面將進一步詳細討論。通過將承諾產品和服務的控制權轉讓給客户，在履行相關履行義務時確認收入。 |
以下是我們從中產生收入的主要活動的描述：
產品
我們的硬件和永久軟件產品的銷售收入通常在產品已完成且客户有義務為產品付款的時間點得到確認。當存在返回權而我們無法估計回報時，收入將在此類返回權失效時確認。對國內客户的付款條件一般為淨額30淨額天數45幾天。對國際客户的付款條件範圍從淨額30淨額天數120基於個別市場的正常和習慣交易慣例的天數。
認購
我們還通過訂閲提供幾種產品，要麼通過基於條款的許可協議，要麼通過我們基於雲的Silverline平臺作為服務。基於條款的許可協議的收入在我們向客户交付軟件許可且訂閲期限開始時確認。對於我們的軟件即服務Silverline產品，收入隨着服務的提供而按比例確認。
支持和專業服務
合同後客户支持(PCS)的收入在服務合同期限內以直線方式確認。PC包括有限期限的電話支持、更新、修復或更換在協議期限內出現故障的任何故障產品或組件、錯誤修復和升級權利(如果可用)。諮詢服務通常按固定小時費率計費，外加自付費用，並在諮詢完成時確認收入。同樣，培訓收入在培訓完成時確認。
合同購置成本
我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可回收成本。初始服務合同和認購產品的銷售佣金遞延，然後在管理層確定的受益期內以直線方式攤銷為費用4.5年和3年分別為。
重大判斷
我們與客户簽訂某些合同，包括企業許可證安排，具有非標準條款和條件。管理層在評估這些安排中的合同條款時作出重大判斷，以確定和評估績效義務和總體考慮。管理層根據使用獨立銷售價格的相對公允價值為每個履行義務分配對價，並在控制權轉移給客户時確認相關收入。
商業組合。·我們的業務合併在收購方法下核算。我們將購買代價的公允價值分配給所收購的有形和無形資產以及基於其估計公允價值承擔的負債。購買代價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分被記錄為商譽。這種估值要求管理層做出重要的估計和假設，特別是關於無形資產。
2019年5月8日，我們完成了對Nginx，Inc.的收購。購買總價格為6.432億美元，其中大約6250萬美元有限壽命記錄了已開發的技術。管理層在收益法下使用免版税方法對開發的技術進行評估。這種方法反映了預計將通過向第三方獲得資產許可而產生的預計現金流的現值。管理層在估計所收購的已開發技術的公允價值時應用了重大判斷，其中涉及使用關於特許權使用費費率的重大假設。
運營結果
下面的討論和分析應該與我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方包括的相關附註一起閲讀，格式為10-K。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千為單位，百分比除外) |
淨收入 | | | | | | |
產品 | | $ | 985,591 |
| | $ | 960,108 |
| | $ | 964,662 |
|
服務 | | 1,256,856 |
| | 1,201,299 |
| | 1,125,379 |
|
總計 | | $ | 2,242,447 |
| | $ | 2,161,407 |
| | $ | 2,090,041 |
|
淨收入百分比 | | | | | | |
產品 | | 44.0 | % | | 44.4 | % | | 46.2 | % |
服務 | | 56.0 |
| | 55.6 |
| | 53.8 |
|
總計 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
淨收入。·淨收入總額增額 3.7%在會計年度2019從會計年度開始2018，與增加的3.4%在會計年度2018從前一年開始。截至本年度的整體收入增長2019年9月30日這主要是由於軟件收入增加，包括我們基於訂閲的產品，以及由於我們產品安裝基礎的增加而增加的服務收入。國際收入代表49.3%, 49.6%和48.6%財政年度的淨收入2019, 2018和2017分別為。
產品淨收入增額 2.7%在會計年度2019從會計年度開始2018，與減少量的0.5%在會計年度2018從前一年開始。這個增額的2550萬美元會計年度產品淨銷售額2019這是由於與上一年同期相比，軟件銷售增加，部分被系統收入的減少所抵銷。減少460萬美元會計年度產品淨銷售額2018主要是由於系統收入減少，部分被軟件收入增加所抵消。
淨服務收入增額 4.6%在會計年度2019從會計年度開始2018，與增加的6.7%在會計年度2018從前一年開始。服務收入的增加是由於增加購買或續訂維護合同的結果，這些都是由於增加了我們的產品安裝基礎。
我們產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：
|
| | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
英格拉姆微公司 | | 18.2 | % | | 16.6 | % | | 16.1 | % |
技術數據1 | | 10.2 | % | | 11.6 | % | | 12.4 | % |
Westcon集團2 | | 10.0 | % | | 10.4 | % | | 17.7 | % |
SYNNEX公司2 | | — |
| | 10.8 | % | | — |
|
箭頭ECS | | — |
| | 10.7 | % | | 10.4 | % |
| | | | | | |
| |
(1) | 2017年2月27日，Tech Data完成對AVNET技術解決方案的收購。截至2017年9月30日的年度收入代表Tech Data和AVnet的收入總和。 |
| |
(2) | 2017年9月1日，Synex Corporation完成了對Westcon America的收購。 |
我們產品的以下分銷商佔應收賬款總額的10%以上：
|
| | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
SYNNEX公司 | | 12.9 | % | | 10.3 | % |
英格拉姆微公司 | | 12.4 | % | | 16.6 | % |
Carahsoft技術 | | 11.5 | % | | — |
|
| | | | |
沒有其他分銷商佔總淨收入或應收賬款的10%以上。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千為單位，百分比除外) |
淨收入和毛利率成本 | | | | | | |
產品 | | $ | 174,986 |
| | $ | 181,061 |
| | $ | 176,032 |
|
服務 | | 181,591 |
| | 180,420 |
| | 177,453 |
|
總計 | | 356,577 |
| | 361,481 |
| | 353,485 |
|
毛利 | | $ | 1,885,870 |
| | $ | 1,799,926 |
| | $ | 1,736,556 |
|
淨收入和毛利率的百分比(如^相關淨收入的百分比) | | | | | | |
產品 | | 17.8 | % | | 18.9 | % | | 18.2 | % |
服務 | | 14.4 |
| | 15.0 |
| | 15.8 |
|
總計 | | 15.9 |
| | 16.7 |
| | 16.9 |
|
毛利 | | 84.1 | % | | 83.3 | % | | 83.1 | % |
產品淨收入的成本。·淨產品收入的成本包括從我們的合同製造商處購買的成品、製造間接費用、運費、保修、超額和過時庫存準備以及與收購所開發的技術有關的攤銷費用。產品淨收入成本減少致1.75億美元在會計年度2019，向下3.4%與上一年相比，主要是由於產品組合的變化。淨產品收入成本增加到1.811億美元在會計年度2018從…1.76億美元在會計年度2017這主要是由於全球內存短缺導致向我們的合同製造商支付的款項增加，以及我們基於訂閲的Silverline服務的銷售增加。
淨服務收入的成本。·淨服務收入的成本包括我們的專業服務人員的工資和相關福利、差旅、設施和折舊費用。淨服務收入的成本佔淨服務收入的百分比減少致14.4%在會計年度2019與.相比15.0%在會計年度2018和15.8%在會計年度2017主要是由於我們現有客户支持基礎設施的可擴展性和維護合同收入的增加。財務結束時的專業服務人員數2019 增額致925從…891在財政結束時2018好的。會計年度末專業服務人員編制2018減少到891從…895在財政結束時2017好的。此外，淨服務收入的成本包括以股票為基礎的補償費用1830萬美元, 1880萬美元和1，930萬美元財政年度2019, 2018和2017分別為。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千為單位，百分比除外) |
營業費用 | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | $ | 748,619 |
| | $ | 664,135 |
| | $ | 652,239 |
|
研究與發展 | | 408,058 |
| | 366,084 |
| | 350,365 |
|
一般和行政 | | 210,730 |
| | 160,382 |
| | 156,887 |
|
訴訟費用 | | — |
| | — |
| | 391 |
|
重組費用 | | — |
| | 18,426 |
| | 12,718 |
|
總計 | | $ | 1,367,407 |
| | $ | 1,209,027 |
| | $ | 1,172,600 |
|
運營費用(佔淨收入的百分比) | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | 33.4 | % | | 30.7 | % | | 31.2 | % |
研究與發展 | | 18.2 |
| | 16.9 |
| | 16.8 |
|
一般和行政 | | 9.4 |
| | 7.4 |
| | 7.5 |
|
訴訟費用 | | — |
| | — |
| | — |
|
重組費用 | | — |
| | 0.9 |
| | 0.6 |
|
總計 | | 61.0 | % | | 55.9 | % | | 56.1 | % |
銷售和市場營銷。·銷售和營銷費用包括我們的銷售和營銷人員的工資、佣金和相關福利，我們的營銷計劃的成本，包括公關、廣告和貿易展覽、差旅、設施和折舊費用。銷售和營銷費用增額 12.7%在會計年度2019與前一年相比增額的1.8%在會計年度2018好的。這個增額會計年度的銷售和營銷費用2019主要是由於下列方面的佣金和人事費用增加4330萬美元與前一年相比。佣金和人事成本的增加是由財政年度內銷售和營銷員工人數的增長所推動的。2019包括收購Nginx的員工，以及與軟件銷售相關的更高佣金。財政年度結束時的銷售和營銷人員數量2019增加到2,146從…1,682在財政年度結束時2018好的。此外，設施成本增加940萬美元在2019年，與上一財年相比，主要是由於我們的公司總部從2019年4月開始搬遷。在會計年度2018，銷售和營銷費用增加，主要是由於下列人員的佣金和人事費用增加1140萬美元與前一年相比。佣金和人事成本的增加是由財政年度內銷售和營銷員工人數的增長所推動的。2018前一年。然而，在財政年度結束時，銷售和營銷人員數量2018減少到1,682從…1,711在財政年度結束時2017由於2018財年第四季度勞動力減少。銷售和營銷費用包括以股票為基礎的補償費用6950萬美元, 6150萬美元和6970萬美元財政年度2019, 2018和2017分別為。
研發。·研究和開發費用包括我們產品開發人員的工資和相關福利、原型材料以及與開發新的和改進的產品有關的其他費用、設施和折舊費用。研發費用增額 11.5%在會計年度2019與前一年相比。這個增額在會計年度的研發費用中2019主要是由於增加的人員成本2500萬美元與前一年相比。人員成本的增加是由增長推動的
在會計年度的研發員工人數2019包括收購Nginx的員工。會計年度末研發人員數2019增加到1,556從…1,268在財政年度結束時2018好的。此外，設施成本增加1170萬美元在2019年，與上一財年相比，主要是由於我們的公司總部從2019年4月開始搬遷。在會計年度2018，研發費用增加4.5%與前一年相比。財政年度研發費用的增加2018主要是由於增加的人員成本540萬美元與前一年相比。人力成本的增加是由財政年度內研發員工人數的增長所推動的2018好的。會計年度末研發人員數2018增加到1,268從…1,192在財政年度結束時2017好的。研發費用包括以股票為基礎的補償費用4090萬美元, 4730萬美元和5340萬美元財政年度2019, 2018和2017分別為。
一般和行政。？一般和行政費用包括我們的行政人員、財務、信息技術、人力資源和法律人員的工資、福利和相關成本、第三方專業服務費、壞賬費用、設施和折舊費用。一般及行政費用增額 31.4%在會計年度2019與前一年相比。這個增額一般情況下，會計年度的行政費用2019主要是由於增加了1810萬美元在支付給外部顧問的法律、會計和税務服務費用中，主要與收購Nginx有關。此外，人員成本增加650萬美元與上一年相比，由於一般和行政人員數量的增長，包括收購Nginx的員工。會計年度一般和行政費用2019還包括減值費用630萬美元與資本化的內部使用軟件成本相關，以及設施成本的增加870萬美元與前一年相比，主要是由於我們的公司總部從2019年4月開始搬遷。在會計年度2018，一般和行政費用增加2.2%與前一年相比。會計年度一般和行政費用的增加2018主要是由於人事費增加170萬美元與前一年相比，税收增加了310萬美元與前一年相比。會計年度結束時的一般和行政人員編制2019增加到593從…475在財政年度結束時2018和471在財政年度結束時2017好的。一般和行政費用包括股份制補償費用3220萬美元, 2790萬美元和3080萬美元財政年度2019, 2018和2017分別為。
重組費用。2018年9月，我們啟動了重組計劃，以配合戰略和財務目標，優化資源，實現長期增長。由於這些舉措，我們記錄了重組費用1840萬美元在2018財年第四季度，與勞動力減少有關。2017年9月，我們啟動了一項重組計劃，以降低運營費用，並使我們的勞動力和成本與市場機會、產品開發和業務戰略更好地保持一致。由於這些舉措，我們記錄了重組費用1270萬美元在2017財政年度的第四季度，與勞動力減少有關。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (以千為單位，百分比除外) |
其他所得税 | | | | | | |
經營收入 | | $ | 518,463 |
| | $ | 590,899 |
| | $ | 563,956 |
|
其他收入，淨額 | | 22,648 |
| | 12,861 |
| | 11,561 |
|
所得税前收入 | | 541,111 |
| | 603,760 |
| | 575,517 |
|
所得税準備金 | | 113,377 |
| | 150,071 |
| | 154,756 |
|
淨收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
其他所得税和所得税(佔淨收入的百分比) | | | | | | |
經營收入 | | 23.1 | % | | 27.3 | % | | 27.0 | % |
其他收入，淨額 | | 1.0 |
| | 0.6 |
| | 0.5 |
|
所得税前收入 | | 24.1 |
| | 27.9 |
| | 27.5 |
|
所得税準備金 | | 5.0 |
| | 6.9 |
| | 7.4 |
|
淨收入 | | 19.1 | % | | 21.0 | % | | 20.1 | % |
其他收入，淨額·其他收入淨額主要包括利息收入和外幣交易損益。其他收入，淨額增額 980萬美元在會計年度2019，與財政年度相比2018並增加130萬美元在會計年度2018，與財政年度相比2017好的。利息收入是2530萬美元, 1700萬美元和850萬美元財政年度2019, 2018和2017分別為。其他收入的增長，會計年度淨額2019主要是由於增加了830萬美元與上一年相比，利息收入和外幣收益180萬美元與前一年相比。其他收入的增長，會計年度淨額2018與財政年度相比2017主要是由於
增加850萬美元利息收入與上一年相比，部分被外幣損失所抵銷750萬美元與前一年相比。
所得税準備。我們記錄了一個21.0%會計年度所得税準備金2019，與24.9%在會計年度2018和26.9%在會計年度2017好的。2018年至2019年的實際税率下降，主要是由於美國聯邦所得税率進一步下調至21%，這是2018年財政年度記錄的視為匯回未分配的外國收益和重新測量遞延税淨資產的非經常性税費，部分被可扣税股票補償的減少所抵銷。從2017財年到2018財年，有效税率的下降主要是由於2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”的影響，部分抵消了2017財年一次性分配的外國税收抵免。
我們記錄了估值備抵，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的金額。在作出此等決定時，我們考慮歷史及預測應課税收入，以及正在進行的審慎及可行的税務規劃策略，以評估估值備抵的適當性。估值免税額的淨增加70萬美元對於會計年度2019和460萬美元對於會計年度2018主要與某些外國司法管轄區發生的税淨經營虧損和國家税收抵免結轉有關。我們的淨遞延税金資產截至2019年9月30日, 2018和2017vbl.2740萬美元, 3340萬美元和5320萬美元分別為。
我們的全球有效税率可能會基於許多因素而波動，包括我們運營的各個地理位置的預計應税收入的變化、我們的遞延税淨資產估值的變化、潛在風險的解決、在我們運營的各個地理位置提交的納税申報表上的納税頭寸，以及在我們運營的各個地理位置引入新的會計準則或税法的變化或對其的解釋。我們已記錄負債，以解決與我們所持有的業務和所得税頭寸相關的潛在税務風險，這些頭寸可能會受到税務當局的質疑。這些潛在風險的最終解決方案可能大於或低於所記錄的負債，這可能導致對我們未來的税收支出進行調整。
流動性與資本資源
我們用我們的現金餘額、運營產生的現金和證券公開發行的收益為我們的運營提供資金。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千) |
流動性與資本資源 | | | | | | |
現金和現金等價物及投資 | | $ | 1,330,684 |
| | $ | 1,450,596 |
| | $ | 1,301,730 |
|
經營活動提供的現金 | | 747,841 |
| | 761,068 |
| | 740,281 |
|
投資活動中使用的現金 | | (414,634 | ) | | (456,023 | ) | | (32,212 | ) |
用於籌資活動的現金 | | (155,447 | ) | | (551,263 | ) | | (546,032 | ) |
現金和現金等價物，短期投資和長期投資合計13.307億美元自.起2019年9月30日，與14.506億美元自.起2018年9月30日，表示減少了1.199億美元好的。減少的主要原因是6.116億美元在2019財年第三季度為收購Nginx支付的現金以及2.01億美元在2019年根據我們的股份回購計劃回購已發行普通股所需的現金，以及1.035億美元與擴大我們的設施以支持我們在世界各地的業務有關的資本支出的比例。業務活動提供的現金部分抵銷了減少額7.478億美元好的。自.起2019年9月30日, 55.8%我們的現金和現金等價物以及投資餘額中，我們的現金和現金等價物和投資餘額在美國境外。現金和現金等價物以及美國以外的投資餘額可能會根據公司間餘額的結算而發生波動。在會計年度2018，現金和現金等價物、短期投資和長期投資比上一年增加，主要是由於經營活動提供的現金7.611億美元，部分偏移量6.010萬美元根據我們的股份回購計劃回購已發行普通股所需的現金，以及5350萬美元與擴大我們的設施以支持我們在世界各地的業務有關的資本支出的比例。自.起2018年9月30日, 37.6%我們的現金和現金等價物以及投資餘額都在美國以外。
會計年度經營活動提供的現金2019是7.478億美元與.相比7.611億美元在會計年度2018和7.403億美元在會計年度2017好的。經營活動提供的現金主要來自淨收入產生的現金，經調整非現金費用，如股票補償、折舊和攤銷費用以及營業資產和負債的變化。
會計年度用於投資活動的現金2019是4.146億美元與投資活動中使用的現金相比4.560億美元在會計年度2018和用於投資活動的現金3220萬美元在會計年度2017好的。財政年度用於投資活動的現金2019主要是6.116億美元為收購Nginx支付的現金，以及與擴建我們的新公司總部和購買投資有關的資本支出，部分被投資的到期日和出售所抵銷。財政年度用於投資活動的現金2018和2017主要是由於購買投資和與維持我們全球業務相關的資本支出，部分被投資的銷售和到期日抵銷。
用於籌資活動的現金是1.554億美元對於會計年度2019，與5.513億美元對於會計年度2018和5.46億美元對於會計年度2017好的。用於財務年度籌資活動的現金2019包括2.01億美元根據我們的股份回購計劃回購普通股，這部分被根據我們的員工股票購買計劃行使員工股票期權和股票購買所獲得的現金抵銷4560萬美元好的。用於財務年度籌資活動的現金2018包括6.010萬美元根據我們的股份回購計劃回購普通股，這部分被根據我們的員工股票購買計劃行使員工股票期權和股票購買所獲得的現金抵銷4880萬美元好的。用於財務年度籌資活動的現金2017包括6.010萬美元根據我們的股份回購計劃回購普通股，這部分被根據我們的員工股票購買計劃行使員工股票期權和股票購買所獲得的現金抵銷4700萬美元以及與股份為基礎的補償有關的超額税收優惠700萬美元.
基於我們目前的運營和資本支出預測，我們相信我們現有的現金和投資餘額，以及運營產生的現金，應該足以滿足我們未來12個月的運營需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴展、向新領域擴張的時間和程度、推出新產品和改進現有產品的時間、我們產品的持續市場接受度以及為未來收購支付的現金。
義務和承諾
下表總結了截至目前我們的合同付款義務和承諾2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按年度劃分的付款義務 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
| | (千) |
經營租賃 | | $ | 54,046 |
| | $ | 50,712 |
| | $ | 47,550 |
| | $ | 36,514 |
| | $ | 33,971 |
| | $ | 242,826 |
| | $ | 465,619 |
|
購買義務 | | 20,801 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,801 |
|
總計 | | $ | 74,847 |
| | $ | 50,712 |
| | $ | 47,550 |
| | $ | 36,514 |
| | $ | 33,971 |
| | $ | 242,826 |
| | $ | 486,420 |
|
我們根據在不同日期到期的運營租約租賃我們的設施2033.
自.起2019年9月30日，我們大約有4630萬美元税務負債，包括利息和罰款，與不確定的税務狀況有關(見我們的綜合財務報表附註7)。由於這些負債的結算具有高度的不確定性，我們無法估計未來可能發生現金流出的年份。
採購義務由我們與合同製造商的採購承諾組成。與我們的主要合同製造商達成的協議允許它根據我們的生產預測代表我們採購零部件庫存。除非在適用的交付期內取消，否則我們有義務購買合同製造商根據預測採購的組件庫存。
最近採用的會計準則
2014年5月，FASB發佈了ASU 2014-09，#與客户簽訂合同的收入(主題606)·(ASU 2014-09)。ASU 2014-09和相關修正概述了實體在與客户合同產生的收入核算中使用的新的單一綜合模式，並取代了大多數當前的收入確認指南，包括行業具體指南。新模式要求確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，反映公司期望以這些商品或服務換取的對價。我們於2018年10月1日採用了這一新的會計準則及相關修訂，採用了修改後的追溯法。有關詳情，請參閲注2-與客户簽訂合同的收入。
2016年11月，FASB發佈了ASU 2016-18“現金流量表”(230主題)：“限制現金”(ASU 2016-18)，要求公司的現金流量表解釋報告期間的總額變化
現金，現金等價物，限制現金和限制現金等價物。此外，如果現金流量表包括報告期間現金餘額總額的對賬，則限制現金和限制現金等價物的金額應包括在現金和現金等價物中。我們於2018年10月1日採用此新會計準則，導致現金流量表所列期間的期初和期末現金、現金等價物和限制性現金進行了非實質性重新分類。採用這項新準則後，受限制的現金活動不再在現金流量表的投資活動中單獨列示。該標準的整體採用對我們的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-01，企業合併(主題805)：澄清企業的定義(ASU 2017-01)，它提供了一個更強大的框架，用於確定一組資產和活動何時被視為一項業務。我們於2018年10月1日採用了這一新的會計準則。
2017年5月，FASB發佈了ASU 2017-09，薪酬-股票薪酬·(ASU 2017-09)，澄清何時應使用修改會計對基於股份的支付獎勵的條款或條件進行更改。本ASU不更改修改的會計處理，但澄清僅當價值、歸屬條件或獎勵分類發生更改時才應應用修改會計指導，如果更改被認為是非實質性的，則不需要。我們於2018年10月1日採用了這一新的會計準則。
最近發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02“租賃(主題842)·(ASU 2016-02)，要求承租人在資產負債表上確認使用權資產，代表其在租賃期內使用標的資產的權利，以及所有租期超過12個月的租賃的相應租賃責任。我們的租賃主要包括我們辦公室和實驗室的經營租賃。該指南還要求進行定性和定量披露，以評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。採用新的租賃標準需要在修改後的追溯基礎上在最早期間開始時對租賃進行計量。新標準將從2019年10月1日起對我們生效。我們預期，我們的寫字樓長期租賃將被確認為租賃負債和相應的使用權資產，並將在採用時對我們的綜合資產負債表產生重大影響。
2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11“租賃(主題842)”(ASU 2018-11)，這為採用ASU 2016-02，“租賃(主題842)”提供了一種可選的過渡方法，允許承租人在採用日應用新標準，並確認採用期間保留收益期初餘額的累積效應調整。比較期間仍將在當前GAAP(ASC 840)下提供，以及適用的主題840對這些比較期間的披露。新標準在採用ASU 2016-02，^租賃(主題842)，^我們計劃在2020財年第一季度採用的^^同時生效。^我們計劃採用^ASU^2018-11允許的過渡條款。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，以反映預期信貸損失的方法取代當前GAAP中的已發生損失減值方法。從2019年12月15日開始，新標準對財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。我們預計採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，美國聯邦會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU 2018-15)。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)(ASU 2018-15)，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求以及包括內部使用軟件許可證的託管安排相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的會計不受此更新中的修改的影響。從2019年12月15日開始，新標準對財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。我們預計採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
利率風險。·我們的現金等價物由高質量證券組成，如我們的投資政策指導方針所述。該政策將任何一個發行者或發行人的信貸風險額度限制在最大5%美國國債和機構證券以及貨幣市場基金除外，它們不受規模限制。該政策要求投資於三年或更短時間內到期的證券，平均到期日不超過一年半。這些證券受到利率風險的影響，如果利率上升，其價值將會下降。平均利率每降低1個百分點，就會導致大約1%的利率下降1220萬美元本財政年度的利息收入2019.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成熟於 |
| | 三個月 或更少 | | 三個月 到一年 | | 大於 一年 | | 總計 | | 公允價值 |
| | (以千為單位，百分比除外) |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 293,642 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 293,642 |
| | $ | 293,642 |
|
加權平均利率 | | 2.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
包括在短期投資中 | | $ | 98,811 |
| | $ | 274,252 |
| | $ | — |
| | $ | 373,063 |
| | $ | 373,063 |
|
加權平均利率 | | 2.1 | % | | 2.2 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在長期投資中 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 358,402 |
| | $ | 358,402 |
| | $ | 358,402 |
|
加權平均利率 | | — |
| | — |
| | 2.5 | % | | — |
| | — |
|
2018年9月30日 | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 54,336 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 54,336 |
| | $ | 54,336 |
|
加權平均利率 | | 1.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
包括在短期投資中 | | $ | 146,376 |
| | $ | 468,329 |
| | $ | — |
| | $ | 614,705 |
| | $ | 614,705 |
|
加權平均利率 | | 1.4 | % | | 1.7 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在長期投資中 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 411,184 |
| | $ | 411,184 |
| | $ | 411,184 |
|
加權平均利率 | | — |
| | — |
| | 1.9 | % | | — |
| | — |
|
2017年9月30日 | | | | | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | $ | 16,909 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,909 |
| | $ | 16,909 |
|
加權平均利率 | | 0.5 | % | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
包括在短期投資中 | | $ | 105,713 |
| | $ | 237,987 |
| | $ | — |
| | $ | 343,700 |
| | $ | 343,700 |
|
加權平均利率 | | 0.9 | % | | 1.1 | % | | — |
| | — |
| | — |
|
包括在長期投資中 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 284,802 |
| | $ | 284,802 |
| | $ | 284,802 |
|
加權平均利率 | | — |
| | — |
| | 1.4 | % | | — |
| | — |
|
外匯風險。我們的大部分銷售和費用都是以美元計價的，因此，我們迄今沒有經歷過重大的外幣交易收益和損失。雖然我們在截止的財政年度進行了一些外幣交易2019並期望繼續這樣做，我們預計外幣交易的收益或損失將不會在我們目前的運營水平上顯着。然而，隨着我們繼續擴大我們的國際業務，交易收益或損失可能在未來變得重要。到目前為止，我們還沒有從事外匯套期保值。不過，我們將來可能會這樣做。
F5網絡公司
合併財務報表索引
|
| |
| 頁 |
合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 40 |
合併資產負債表 | 41 |
合併損益表 | 42 |
綜合全面收益表 | 43 |
合併股東權益表 | 44 |
合併現金流量表 | 45 |
合併財務報表附註 | 46 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致F5網絡公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的意見
我們已經審計了所附的F5網絡公司的綜合資產負債表。 及其子公司 (“公司”)截至2019年9月30日 和2018年 以及截至二零一九年九月三十日止三年內每年之相關綜合損益表、綜合損益表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。 我們還審計了公司截至2019年9月30日的財務報告內部控制，審計標準為內部控制-集成框架 (2013) 由Treadway委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。
我們認為，合併後的 上述財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年9月30日的財務狀況 和2018, 以及它的結果 運營及其 截至2019年9月30日的三年中每年的現金流量 符合美國普遍接受的會計原則。我們還認為，截至2019年9月30日，公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，這是基於內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註2所述，本公司於2019年改變了其與客户的合同收入的核算方式。
意見基礎
本公司管理層負責這些合併財務報表，負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在第9A項下的“管理層關於財務報告的內部控制報告”中。我們的責任是對公司的合併發表意見 根據我們的審計，財務報表和公司對財務報告的內部控制。我們是一家在公共公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須獨立於公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於是否合併的合理保證 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重要估計，以及評估合併後的整體呈報 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行效果。我們的審計還包括在情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公正地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是在對合並財務報表進行當期審計時產生的事項，這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(I)涉及對審計委員會具有重大意義的賬目或披露 合併財務報表和(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合審計事項的看法 財務報表，作為一個整體，我們不是通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-確定和評估某些客户安排中的合同條款
如綜合財務報表附註1所述，本公司以非標準條款及條件與客户訂立若干合約，包括企業許可證安排。管理層在評估這些安排中的合同條款時作出重大判斷，以確定和評估績效義務和總體考慮。管理層根據使用獨立銷售價格的相對公允價值為每個履行義務分配對價，並在控制權轉移給客户時確認相關收入。
我們確定執行與某些客户安排中的合同條款的識別和評估有關的程序是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是管理層在識別和評估客户安排中的合同條款以及確定適當的收入確認方面做出了重大判斷。這進而導致審計師的高度判斷、主觀性和努力執行與識別和評估合同條款有關的程序，這些條款用於確定履約義務和總對價，包括管理層關於收入確認的判斷。
解決這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對綜合財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性，包括與確定和評價用於確定履行義務的合同條款有關的控制措施。這些程序還包括(其中包括)(I)通過評估客户安排來測試管理層確定合同條款的完整性和準確性，以及(Ii)測試管理層根據客户安排中確定的合同條款確定收入確認的適當金額和時間的流程。
收購Nginx公司-獲得的開發技術的公允價值
如綜合財務報表附註3所述，本公司於2019年5月8日完成對Nginx，Inc的收購。總價為6.432億美元，其中記錄了大約6250萬美元的有限壽命開發技術。正如管理層所披露的那樣，開發的技術在收益法下使用從特許權使用費中減免的方法進行估值。這種方法反映了預計將通過向第三方獲得資產許可而產生的預計現金流的現值。管理層在估計所收購的已開發技術的公允價值時應用了重大判斷，其中涉及使用關於特許權使用費費率的重大假設。
吾等確定執行與所收購開發技術的公允價值相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在估計有限壽命開發技術的公允價值時做出了重大判斷。這進而導致審計師的高度判斷，主觀性，以及在執行程序和評估管理層對有限壽命的開發技術的公允價值計量(包括使用費費率假設)方面的努力。
解決這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對綜合財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收購會計有關的控制措施的有效性，包括對收購的有限壽命開發技術的公允價值的控制 並控制特許權使用費假設的發展。該等程序亦包括(其中包括)(I)閲讀合併協議，及(Ii)測試管理層估計所收購有限壽命開發技術的公允價值的程序，包括評估估值方法的適當性及管理層所採用的使用費費率假設的合理性。評估管理層的使用費費率假設包括評估所使用的假設是否合理，考慮到行業數據、同行比較的基準以及其他歷史交易。專門技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層使用的提成費率假設的合理性。
/s/Pricewaterhouse Coopers LLP
華盛頓州西雅圖
2019年11月15日
自1996年起，我們一直擔任公司的審計師。
F5網絡公司
綜合資產負債表
(千)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
資產 |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 599,219 |
| | $ | 424,707 |
|
短期投資 | | 373,063 |
| | 614,705 |
|
應收賬款，扣除津貼3，259美元和2，040美元 | | 322,029 |
| | 295,352 |
|
盤存 | | 34,401 |
| | 30,568 |
|
其他流動資產 | | 182,874 |
| | 52,326 |
|
流動資產總額 | | 1,511,586 |
| | 1,417,658 |
|
財產和設備，淨額 | | 223,426 |
| | 145,042 |
|
長期投資 | | 358,402 |
| | 411,184 |
|
遞延税項資產 | | 27,701 |
| | 33,441 |
|
商譽 | | 1,065,379 |
| | 555,965 |
|
其他資產，淨額 | | 203,781 |
| | 42,186 |
|
總資產 | | $ | 3,390,275 |
| | $ | 2,605,476 |
|
負債和股東權益 |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 62,627 |
| | $ | 57,757 |
|
應計負債 | | 235,869 |
| | 180,979 |
|
遞延收入 | | 807,030 |
| | 715,697 |
|
流動負債總額 | | 1,105,526 |
| | 954,433 |
|
其他長期負債 | | 131,853 |
| | 65,892 |
|
遞延收入，長期 | | 391,086 |
| | 299,624 |
|
遞延税項負債 | | 313 |
| | 35 |
|
長期負債總額 | | 523,252 |
| | 365,551 |
|
承諾和或有事項(附註11) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
優先股，無票面價值；10，000股授權，無流通股 | | — |
| | — |
|
普通股，無面值；200，000股授權股，60，367股和60，215股已發行和流通股 | | 142,597 |
| | 20,427 |
|
累計其他綜合損失 | | (19,190 | ) | | (22,178 | ) |
留存收益 | | 1,638,090 |
| | 1,287,243 |
|
股東權益總額 | | 1,761,497 |
| | 1,285,492 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 3,390,275 |
| | $ | 2,605,476 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F5網絡公司
合併損益表
(以千為單位，每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | | | | | | |
產品 | | $ | 985,591 |
| | $ | 960,108 |
| | $ | 964,662 |
|
服務 | | 1,256,856 |
| | 1,201,299 |
| | 1,125,379 |
|
總計 | | 2,242,447 |
| | 2,161,407 |
| | 2,090,041 |
|
淨收入成本 | | | | | | |
產品 | | 174,986 |
| | 181,061 |
| | 176,032 |
|
服務 | | 181,591 |
| | 180,420 |
| | 177,453 |
|
總計 | | 356,577 |
| | 361,481 |
| | 353,485 |
|
毛利 | | 1,885,870 |
| | 1,799,926 |
| | 1,736,556 |
|
營業費用 | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | 748,619 |
| | 664,135 |
| | 652,239 |
|
研究與發展 | | 408,058 |
| | 366,084 |
| | 350,365 |
|
一般和行政 | | 210,730 |
| | 160,382 |
| | 156,887 |
|
訴訟費用 | | — |
| | — |
| | 391 |
|
重組費用 | | — |
| | 18,426 |
| | 12,718 |
|
總計 | | 1,367,407 |
| | 1,209,027 |
| | 1,172,600 |
|
經營收入 | | 518,463 |
| | 590,899 |
| | 563,956 |
|
其他收入，淨額 | | 22,648 |
| | 12,861 |
| | 11,561 |
|
所得税前收入 | | 541,111 |
| | 603,760 |
| | 575,517 |
|
所得税準備金 | | 113,377 |
| | 150,071 |
| | 154,756 |
|
淨收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
每股淨收益-基本 | | $ | 7.12 |
| | $ | 7.41 |
| | $ | 6.56 |
|
加權平均份額-基本 | | 60,044 |
| | 61,262 |
| | 64,173 |
|
每股淨收益-稀釋後 | | $ | 7.08 |
| | $ | 7.32 |
| | $ | 6.50 |
|
加權平均股份-稀釋 | | 60,456 |
| | 62,013 |
| | 64,775 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F5網絡公司
合併全面收益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | |
淨收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
其他綜合收益(虧損)： | | | | | | |
外幣換算調整 | | (837 | ) | | (1,415 | ) | | (3,671 | ) |
可供出售的證券： | | | | | | |
截至2019、2018年和2017年9月30日的年度，證券的未實現收益(虧損)税後淨值分別為954美元、869美元和493美元 | | 3,715 |
| | (2,775 | ) | | (822 | ) |
對包括在淨收入中的已實現虧損(收益)的重新分類調整，税後淨值分別為$(35)、$(4)和$186，分別為截至2019、2018年和2017年9月30日的年度 | | 110 |
| | 9 |
| | (310 | ) |
可供出售證券未實現收益(虧損)的淨變化(税後) | | 3,825 |
| | (2,766 | ) | | (1,132 | ) |
其他綜合收益(虧損)合計 | | 2,988 |
| | (4,181 | ) | | (4,803 | ) |
綜合收益 | | $ | 430,722 |
| | $ | 449,508 |
| | $ | 415,958 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F5網絡公司
合併股東權益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | | 留用 收益 | | 總計 股東 權益 |
| | 股份 | | 數量 | |
| | |
平衡，2016年9月30日 | | 65,315 |
| | $ | 13,191 |
| | $ | (13,194 | ) | | $ | 1,185,265 |
| | $ | 1,185,262 |
|
員工股票期權的行使 | | 9 |
| | 201 |
| | — |
| | — |
| | 201 |
|
根據員工購股計劃發行股票 | | 469 |
| | 46,838 |
| | — |
| | — |
| | 46,838 |
|
發行限制性股票 | | 1,362 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回購 | | (4,561 | ) | | (223,826 | ) | | — |
| | (376,264 | ) | | (600,090 | ) |
員工股票交易的税收收益 | | — |
| | 5,897 |
| | — |
| | — |
| | 5,897 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 175,326 |
| | — |
| | — |
| | 175,326 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 420,761 |
| | 420,761 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (4,803 | ) | | — |
| | (4,803 | ) |
Balance，2017年9月30日 | | 62,594 |
| | $ | 17,627 |
| | $ | (17,997 | ) | | $ | 1,229,762 |
| | $ | 1,229,392 |
|
員工股票期權的行使 | | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
根據員工購股計劃發行股票 | | 475 |
| | 48,815 |
| | — |
| | — |
| | 48,815 |
|
發行限制性股票 | | 1,219 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回購 | | (4,074 | ) | | (203,873 | ) | | — |
| | (396,208 | ) | | (600,081 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 157,855 |
| | — |
| | — |
| | 157,855 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 453,689 |
| | 453,689 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (4,181 | ) | | — |
| | (4,181 | ) |
Balance，2018年9月30日 | | 60,215 |
| | $ | 20,427 |
| | $ | (22,178 | ) | | $ | 1,287,243 |
| | $ | 1,285,492 |
|
採用ASC 606的累積效應調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 36,048 |
| | 36,048 |
|
員工股票期權的行使 | | 6 |
| | 159 |
| | — |
| | — |
| | 159 |
|
根據員工購股計劃發行股票 | | 334 |
| | 45,439 |
| | — |
| | — |
| | 45,439 |
|
發行限制性股票 | | 998 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回購 | | (1,186 | ) | | (88,110 | ) | | — |
| | (112,935 | ) | | (201,045 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 164,682 |
| | — |
| | — |
| | 164,682 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 427,734 |
| | 427,734 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | 2,988 |
| | — |
| | 2,988 |
|
餘額，2019年9月30日 | | 60,367 |
| | $ | 142,597 |
| | $ | (19,190 | ) | | $ | 1,638,090 |
| | $ | 1,761,497 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F5網絡公司
綜合現金流量表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
調整淨收益與經營活動提供的淨現金： | | | | | | |
資產和投資處置的已實現損失(收益) | | 1,106 |
| | (267 | ) | | (439 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | 162,914 |
| | 157,855 |
| | 175,326 |
|
壞賬準備和銷售退貨準備 | | 556 |
| | 1,461 |
| | 366 |
|
折舊攤銷 | | 68,507 |
| | 59,491 |
| | 61,148 |
|
遞延所得税 | | 7,440 |
| | 20,810 |
| | (4,626 | ) |
資產減值 | | 6,273 |
| | — |
| | — |
|
退出成本的非現金準備 | | 8,211 |
| | — |
| | — |
|
營業資產和負債的變化： | | | | | | |
應收帳款 | | (18,305 | ) | | (4,889 | ) | | (24,115 | ) |
盤存 | | (3,832 | ) | | (734 | ) | | 4,218 |
|
其他流動資產 | | (75,449 | ) | | 15,607 |
| | (14,890 | ) |
其他資產 | | (22,742 | ) | | 446 |
| | (2,056 | ) |
應付帳款和應計負債 | | 74,710 |
| | 6,583 |
| | 30,524 |
|
遞延收入 | | 110,718 |
| | 51,016 |
| | 94,064 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 747,841 |
| | 761,068 |
| | 740,281 |
|
投資活動 | | | | | | |
購買投資 | | (602,987 | ) | | (855,424 | ) | | (446,838 | ) |
投資到期日 | | 625,201 |
| | 439,130 |
| | 390,449 |
|
投資的銷售 | | 278,244 |
| | 12,736 |
| | 66,858 |
|
無形資產收購 | | — |
| | — |
| | (4,000 | ) |
收購業務，扣除收購的現金淨額 | | (611,550 | ) | | — |
| | — |
|
出售固定資產提供的現金 | | — |
| | 1,000 |
| | — |
|
購買財產和設備 | | (103,542 | ) | | (53,465 | ) | | (38,681 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (414,634 | ) | | (456,023 | ) | | (32,212 | ) |
融資活動 | | | | | | |
以股票為基礎的補償帶來的超額税收好處 | | — |
| | — |
| | 7,019 |
|
根據員工購股計劃行使股票期權和購買股票所得收益 | | 45,598 |
| | 48,818 |
| | 47,039 |
|
普通股回購 | | (201,045 | ) | | (600,081 | ) | | (600,090 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | | (155,447 | ) | | (551,263 | ) | | (546,032 | ) |
淨增(減)現金，現金等價物和限制現金 | | 177,760 |
| | (246,218 | ) | | 162,037 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | | (1,400 | ) | | (2,340 | ) | | (3,307 | ) |
現金，現金等價物和限制現金，年初 | | 425,894 |
| | 674,452 |
| | 515,722 |
|
現金，現金等價物和限制現金，年終 | | $ | 602,254 |
| | $ | 425,894 |
| | $ | 674,452 |
|
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
支付税款的現金，扣除退款 | | $ | 100,569 |
| | $ | 104,878 |
| | $ | 162,944 |
|
非現金活動的補充披露 | | | | | | |
由業主直接支付的資本化租賃改善 | | $ | 34,948 |
| | $ | 9,958 |
| | $ | — |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F5網絡公司
合併財務報表註釋
1. 重大會計政策摘要
本公司
F5網絡公司本公司(“公司”)是多雲應用服務的領先提供商，這些服務使其客户能夠開發、部署、運營、保護和治理從內部部署到公共雲的任何架構中的應用。該公司的雲、軟件和硬件解決方案使其客户能夠更快、可靠和大規模地向其客户提供數字體驗。公司的企業級應用服務可作為基於雲的解決方案、軟件即服務解決方案和針對多雲環境優化的純軟件解決方案，具有可獨立運行的模塊，或作為其高性能設備上集成解決方案的一部分。在其解決方案方面，公司提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。
該公司的核心技術是一種名為TMOS的全代理、可編程、高度可擴展的軟件平臺，它支持廣泛的特性和功能，旨在確保通過互聯網協議(IP)網絡交付的應用程序是安全、快速和可用的。公司提供的產品包括用於本地和全球交通管理、網絡和應用安全、身份和訪問管理、網絡加速和許多其它網絡和應用服務的軟件產品。在與其產品相關的方面，公司提供廣泛的支持和服務，包括諮詢、培訓、安裝和維護。
會計原則
公司的綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則(GAAP)在權責發生制基礎上編制的。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有公司間帳户和交易都已在合併中消除。
估計和假設的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響截至財務報表日期的資產和負債上報金額以及報告期內上報的收入和費用金額的估計和假設。估計和假設的例子包括：收入確認，識別和評估非標準條款合同的履約義務，以及根據這些履約義務的相對公允價值分配購買代價；業務合併，確定收購的已開發技術資產的公允價值，包括評估和選擇重大假設，如使用費費率；過時和超額庫存；以及遞延税資產的估值準許額。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
現金、現金等價物和限制現金
本公司認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。該公司將其現金和現金等價物投資於五家主要金融機構的存款，有時超過聯邦保險限額。本公司的現金及現金等價物並未出現任何虧損。包括在受限現金中的金額是指公司的使用受到合同協議限制的金額。
投資
該公司將其投資證券分類為可供出售。投資證券，包括存款證、公司及市政債券及票據，美國政府及機構證券及國際政府證券按公允價值列報，相關未實現損益列為股東權益累計其他全面收益(虧損)的組成部分。被判斷為非暫時性證券的已實現損益和價值下降計入其他收入(費用)。用於計算已實現和未實現損益的投資成本基於特定的識別方法。對到期日少於一年的證券的投資或管理層打算使用投資為當前業務提供資金的投資被歸類為短期投資。期限超過一年的投資被歸類為長期投資。
信貸風險集中
本公司向客户提供信貸，因此存在信貸風險。公司對客户的財務狀況進行初始和持續的信用評估，不需要抵押品。壞賬準備被記錄下來，以説明潛在的壞賬。估計用於確定壞賬準備，並基於對選定賬户的評估以及按賬齡類別佔剩餘應收賬款的百分比。在確定這些百分比時，公司評估歷史沖銷和客户信用質量的當前趨勢，以及信用政策的變化。在…2019年9月30日，Synex公司，Ingram Micro，Inc.和Carahsoft Technology12.9%, 12.4%和11.5%本公司的應收賬款分別。在…2018年9月30日，Ingram Micro，Inc.SYNEX公司佔了16.6%和10.3%本公司的應收賬款分別。截至2019年9月30日和2018年9月30日，沒有其他客户佔應收賬款總額的10%以上。
公司與高信用質量的金融機構保持現金和投資平衡。
金融工具的公允價值
短期及長期投資按公允價值入賬，因為相關證券分類為可供出售，任何未實現收益或虧損均計入其他全面收益。所持證券的公允價值採用市場報價、經紀或交易商報價或具有合理價格透明度水平的替代定價來源確定。
盤存
該公司將其預先配置的硬件平臺的製造外包給合同製造商，這些製造商按照公司的規格組裝每一種產品。為了防止零部件短缺併為其服務團隊提供更換部件，該公司還儲備了某些關鍵產品零部件的有限供應。公司根據主要由歷史使用情況和預測需求確定的過剩和過時庫存，將庫存減少到可變現淨值。存貨由硬件和相關零部件組成，按成本和可變現淨值中的較低者進行記錄(由先進先出法確定)。
財產及設備
物業及設備按賬面淨值列賬。財產和設備的折舊在資產的估計使用年限內使用直線方法提供，範圍從二致五年好的。租賃改善在剩餘租賃期或改善的估計使用年限中以較小者攤銷。正常維護和維修的費用按發生的費用記入費用，主要改進的支出按成本資本化。資產處置的收益或損失在處置時的收益表中反映。
企業合併
本公司的業務合併按收購方法入賬。管理層將購買對價的公允價值分配給所收購的有形和無形資產以及基於其估計公允價值承擔的負債。購買代價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分被記錄為商譽。這種估值要求管理層做出重要的估計和假設，特別是關於無形資產。
商譽
商譽是指超過收購日所收購資產淨值的估計公允價值的超額收購價格。本公司每年對商譽進行減值測試，當確定減值指標時，在年度測試之間進行測試，並在減值時減記商譽。為了進行迄今為止所有時期的年度商譽減值測試，公司按照一報告單位及其報告單位的公允價值已由本公司的企業價值確定。公司在第二會計季度進行年度商譽減值測試。
對於在2019年第二季度進行的年度減值測試，公司完成了定量評估，並確定沒有商譽減值。該公司還在2019年9月30日考慮了商譽的潛在減值指標，並注意到沒有減值指標。
無形資產
具有有限壽命的無形資產包括通過業務合併或資產收購獲得的已開發技術、客户關係、專利和商標、商號和競業禁止契約。無形
通過業務合併收購的資產在收購完成時按其各自的估計公允價值入賬。通過資產收購取得的其他無形資產按各自的成本入賬。本公司根據與有關資產有關的預期未來現金流量，釐定收購的無形資產的估計可用年期。本公司有限壽命的無形資產在其估計的可用壽命內使用直線法攤銷，範圍從二致十五年好的。與所收購的開發技術有關的攤銷費用記入產品收入成本。與客户關係、商品名稱和競業禁止協議有關的攤銷費用記在銷售和營銷活動中。與專利和商標有關的攤銷費用計入一般和行政活動。本公司定期評估無形資產的可恢復性，方法是考慮可能需要修訂可用年限估計或顯示資產可能受損的事件或情況。
軟件開發成本
權威指導要求與待銷售軟件相關的某些內部軟件開發成本在確定技術可行性後進行資本化。資本化的軟件開發成本在產品的剩餘估計經濟壽命內攤銷。本公司在實現技術可行性後產生的軟件開發成本並不顯着，因此，所有軟件開發成本均已作為所發生的研究和開發活動支出。
內部使用的軟件
公司將與內部使用軟件系統的開發相關的應用程序開發階段發生的成本資本化。資本化的成本然後在軟件的估計使用壽命內攤銷，這通常是三致五年，並計入附隨的綜合資產負債表的物業及設備內。
長期資產減值
每當事件或業務情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，本公司評估長期資產的減值。當此類事件發生時，管理層通過將預期未貼現的未來淨現金流與相關資產的賬面價值進行比較來確定是否存在減值。如果存在減值，資產將減記至其估計公允價值。
收入確認
2018年10月1日，公司採用新的收入確認標準，對截至2018年10月1日尚未完成的合同採用修改後的追溯方法。2018年10月1日後開始的報告期的結果將根據新的收入確認標準提交，而前期金額不會進行調整，並將繼續根據對前期有效的會計準則進行報告。
該公司通過分銷商、轉銷商以及直接向最終用户銷售產品。與公司與客户的合同相關的收入通過以下五個步驟確認：
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• | 確定與客户的合同。合同的證據通常由根據分銷商、轉銷商或最終用户協議的條款和條件發出的採購訂單組成。 |
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• | 確定合同中的履行義務。履行義務在公司的合同中確定，包括硬件、基於硬件的軟件、純軟件解決方案、基於雲的訂閲服務以及廣泛的服務履行義務，包括諮詢、培訓、安裝和維護。 |
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• | 確定交易價格。商定的採購訂單中規定的採購價格通常代表交易價格。該公司提供了幾個計劃，在這些計劃中，如果滿足某些條件，客户就有資格獲得一定水平的返點。在確定交易價格時，公司考慮任何可變代價的影響。 |
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• | 將交易價格分配給合同中的履行義務。合同中的交易價格是根據合同中確定的每個不同履行義務的相對獨立銷售價格進行分配的。 |
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• | 當(或作為)實體履行履行義務時確認收入。公司在一段時間內或在某個時間點履行履行義務，下面將進一步詳細討論。通過將承諾產品和服務的控制權轉讓給客户，在履行相關履行義務時確認收入。 |
以下是對公司產生收入的主要活動的描述：
產品
公司硬件和永久軟件產品的銷售收入一般在產品已完成且客户有義務為產品付款的時間點獲得確認。當存在返回權而公司無法估計回報時，當返回權失效時確認收入。對國內客户的付款條件一般為淨額30淨額天數45幾天。對國際客户的付款條件範圍從淨額30淨額天數120基於個別市場的正常和習慣交易慣例的天數。
認購
該公司還通過訂閲提供幾種產品，要麼通過基於條款的許可協議，要麼通過其基於雲的Silverline平臺作為服務。基於條款的許可協議的收入在公司向客户交付軟件許可且訂閲期限開始時確認。對於公司的軟件即服務Silverline產品，收入在提供服務時按比例確認。
支持和專業服務
合同後客户支持(PCS)的收入在服務合同期限內以直線方式確認。PC包括有限期限的電話支持、更新、修復或更換在協議期限內出現故障的任何故障產品或組件、錯誤修復和升級權利(如果可用)。諮詢服務通常按固定小時費率計費，外加自付費用，並在諮詢完成時確認收入。同樣，培訓收入在培訓完成時確認。
合同購置成本
公司銷售人員賺取的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可回收成本。初始服務合同和認購產品的銷售佣金遞延，然後在管理層確定的受益期內以直線方式攤銷為費用4.5年數和3年數分別為。
重大判斷
本公司與客户簽訂某些合同，包括企業許可安排，並採用非標準條款和條件。管理層在評估這些安排中的合同條款時作出重大判斷，以確定和評估績效義務和總體考慮。管理層根據使用獨立銷售價格的相對公允價值為每個履行義務分配對價，並在控制權轉移給客户時確認相關收入。
運輸和裝卸
向公司客户收取的運費和手續費確認為發貨期間的產品收入，提供這些服務的相關成本記錄為銷售成本。
保證和產品保修
在促進其產品銷售的正常業務過程中，公司就某些事項賠償其他方，包括客户、轉售商、出租人和與公司進行其他交易的各方。公司已同意使另一方不受因違反陳述或契約，或因知識產權侵權或對某些方提出的其他索賠而產生的損失的損害。這些協議可能會限制提出賠償要求的時間和要求的金額。本公司已與其高級職員及董事訂立賠償協議，而本公司的章程亦載有與本公司代理人類似的賠償義務。由於先前賠償要求的歷史有限以及每項具體協議所涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。
公司提供以下擔保一年對於那些沒有服務合同的客户的硬件，可以選擇每年購買額外的保修範圍。公司根據相關材料、產品成本和技術支持勞動力成本，將保修成本累算為銷售成本的一部分。應計保修成本截至2019年9月30日和2018不被認為是材料。
研究與發展
研究和開發費用包括產品開發人員的工資和相關福利，原型材料和與開發新產品和改進產品有關的費用，以及設施分配、折舊和攤銷費用。研究和開發費用反映在發生的損益表中。
廣告
廣告費用按所發生的費用計算。公司招致$4.7百萬, $4.6百萬和$3.5百萬在財政年度的廣告費用中2019, 2018和2017分別為。
所得税
遞延所得税資產及負債乃根據資產及負債之財務報表與所得税基數之差額，使用預期差異將會逆轉之年度有效之已制定税率釐定，而遞延所得税資產及負債乃根據資產及負債之財務報表及所得税基數之差額而釐定。遞延税項資產的變現是基於歷史税務頭寸和對未來應税收入的估計。當某些遞延税項資產不會變現的可能性較大時，會記錄估值備抵。
本公司評估是否應在財務報表中記錄所要求或預計將在納税申報表上要求的税收優惠。只有在税務當局根據税務狀況的技術優點對税務狀況進行審查(包括任何相關上訴或訴訟程序的解決)後，本公司才有可能確認不確定税務狀況的税收利益。這種狀況在財務報表中確認的税收優惠是作為在最終結算時變現可能性大於50%的最大收益金額來衡量的。公司根據各種因素調整這些負債，包括對以前沒有的信息的評估。這些調整反映為可獲得新信息的期間內所得税支出的增減。
公司已經做出會計政策選擇，將全球無形低税收入(GILTI)規定下的税收視為當期費用。
外幣
該公司外國子公司的功能貨幣為美元或當地貨幣，這取決於管理層的評估。實體的本位幣是由實體產生和支出大部分現金的經濟環境的貨幣決定的。所有擁有多數股權的子公司和相關實體的財務報表均採用美元以外的功能貨幣，已轉換為美元。各實體的所有資產和負債均按年終匯率折算，所有收入和支出均按各自期間的平均匯率折算。折算調整在合併全面收益表中報告為其他全面收益(虧損)。
外幣交易的收益和損失是匯率變化對以功能貨幣以外的貨幣(包括美元)計價的交易產生影響的結果。這些外幣交易的收益和損失包括在確定匯兑期間的淨收益或虧損中，並記入其他收入淨額。在結束的財政年度內，外幣損益的淨影響並不顯著。2019年9月30日, 2018和2017.
分段
管理層已確定本公司的組織形式為，並在其中運營，一可報告的運營部門：開發、營銷和銷售應用程序服務，優化網絡應用程序、服務器和存儲系統的安全性、性能和可用性。
以股票為基礎的薪酬
本公司採用直線歸屬法確認薪酬費用，對股票薪酬進行核算。公司認可$162.9百萬, $157.9百萬和$175.3百萬以股票為基礎的薪酬費用在結束的會計年度2019年9月30日, 2018和2017分別為。所得税支出內基於股票的補償確認的所得税收益^是$4.5百萬, $9.4百萬和$2.1百萬已結束的財政年度2019年9月30日, 2018和2017分別為。自.起2019年9月30日，有$168.7百萬未確認的以股票為基礎的總薪酬成本的一部分，將在大約兩年好的。展望未來，隨着公司發佈額外的基於股權的獎勵以繼續吸引和留住關鍵員工，基於股票的薪酬費用可能會增加。
公司通過由限制性股票單位(RSU)組成的基於股票的補償向其員工發放激勵獎勵。在……上面2019年10月31日，公司董事會和薪酬委員會批准1,050,018根據公司年度股權獎勵計劃，向員工和高管提供RSU。RSU的價值是使用公允價值法確定的，在這種情況下，公允價值是基於授出的股份數量和本公司普通股在授出日的報價。2019年授予的所有股票期權都是對那些被認為是收購Nginx一部分的股票的替換獎勵。2018和2017財年沒有授予股票期權。在確定根據員工購股計劃(ESPP)發行的股票的公允價值時，公司使用Black-Scholes期權定價模型，該模型採用了以下關鍵假設。
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| | 員工股票購買計劃
截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
無風險利率 | | 1.97 | % | | 2.25 | % | | 1.14 | % |
預期股息 | | — |
| | — |
| | — |
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期望期 | | 0.5年數 |
| | 0.5年數 |
| | 0.5年數 |
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預期波動性 | | 26.32 | % | | 18.14 | % | | 22.03 | % |
無風險利率是基於授予時有效的美國國債收益率曲線。該公司預計在可預見的未來不會宣佈股息。預期波動率以本公司股票價格的年度每日曆史波動率為基礎，與ESPP期權的預期壽命相稱。ESPP期權的預期期限基於六個月好的。上述假設基於管理層當時的最佳估計，這將影響根據Black-Scholes方法計算的ESPP期權的公允價值，以及最終將在ESPP期權的生命週期內確認的費用。
公司只確認預期歸屬的部分限制性股票單位的補償費用。因此，公司應用從歷史員工解僱行為得出的估計沒收率。基於授予公司高級管理人員和董事會的股票獎勵的沒收與授予所有其他員工的獎勵之間的歷史差異，本公司為這兩個集團制定了單獨的沒收預期。
作為其年度股權獎勵計劃的一部分，公司向某些現任高管發放激勵獎勵。五十百分比·簽發給行政人員的RSU總數的每季度遞增一次的背心，以及#50%·受制於公司實現指定的績效目標。
對於2018財年之前授予的業績股票獎勵，業績基於公司實現特定季度收入和EBITDA目標。在每一種情況下70%季度績效股票獎勵的基礎是至少實現80%公司董事會設定的季度收入目標，以及其他30%·是基於至少實現“80%·公司董事會制定的季度EBITDA目標。季度績效股票獎勵是線性支付的。80%目標的目標。至少100%必須達到這兩個目標中的一個，才能授予季度績效股票獎勵100%好的。每個目標都是單獨評估的，並受制於80%·成就門檻和100%·超過成就門檻。每一個目標也被限制在成就上。200%高於目標。
對於2018財年和2019年業績股票獎勵，公司薪酬委員會採用了一套與季度收入和EBITDA措施不同的新指標，包括(1)50%年度績效股票獎勵的基礎是80%公司董事會設定的年度收入目標；(2)25%年度績效股票獎勵的基礎是至少實現18%與上一年相比，每年的軟件收入增加；以及(3)25%年度績效股票獎勵是基於以標準普爾500指數為基準的相對總股東回報。在每種情況下，除非滿足適用目標的最低閾值，否則不得對績效目標進行歸屬或支付。關於績效目標的歸屬和支付是線性的，高於適用目標的閾值，並以實現以下目標為上限200%高於目標。
自.起2019年9月30日，以下為執行人員或其部分的年度股權獎勵未支付：
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授予日期 | 授予RSU | 歸屬時間表 | 歸屬期限 | 完全歸屬日期 |
2018年11月1日 | 144,066 | 季度、年度1 | 3年數 | 2021年11月1日 |
2017年11月1日 | 140,135 | 季度、年度1 | 4年數 | 2021年11月1日 |
2016年11月1日 | 115,347 | 季刊 | 4年數 | 2020年11月1日 |
2015年11月2日 | 145,508 | 季刊 | 4年數 | 2019年11月1日 |
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(1) | 50%的年度股權授予以相等的季度增量授予，而50%的股權授予取決於公司實現指定的年度業績目標。 |
本公司在必要的服務期內以直線方式確認具有績效條件和市場條件的獎勵的補償成本，對於獎勵的每個單獨歸屬部分，以及對於具有績效條件的獎勵，當其得出可能達到績效條件的結論時。本公司於每個結算日重新評估歸屬概率，並根據概率評估調整補償成本。
綜合收益
全面收益包括淨收益中不包括的某些權益變化。具體地説，證券和外幣換算調整的未實現損益。這些變動計入累計其他綜合收益或虧損。
最近採用的會計準則
2014年5月，FASB發佈了ASU 2014-09，#與客户簽訂合同的收入(主題606)·(ASU 2014-09)。ASU 2014-09和相關修正概述了實體在與客户合同產生的收入核算中使用的新的單一綜合模式，並取代了大多數當前的收入確認指南，包括行業具體指南。新模式要求確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，反映公司期望以這些商品或服務換取的對價。本公司於2018年10月1日採用新會計準則及相關修訂，採用修改後的追溯法。有關詳情，請參閲注2-與客户簽訂合同的收入。
2016年11月，FASB發佈了ASU 2016-18“現金流量表”(230主題)：“限制現金”ASU 2016-18)要求公司的現金流量表解釋報告期間現金、現金等價物、限制現金和限制現金等價物總額的變化。此外，如果現金流量表包括報告期間現金餘額總額的對賬，則限制現金和限制現金等價物的金額應包括在現金和現金等價物中。本公司於2018年10月1日採用此新會計準則，導致現金流量表所列期間的期初和期末現金、現金等價物和限制性現金進行了非實質性重新分類。採用這項新準則後，受限制的現金活動不再在現金流量表的投資活動中單獨列示。準則的整體採用並未對綜合財務報表產生重大影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-01，企業合併(主題805)：澄清企業的定義(ASU 2017-01)，它提供了一個更強大的框架，用於確定一組資產和活動何時被視為一項業務。本公司於2018年10月1日採用了這一新的會計準則。
2017年5月，FASB發佈了ASU 2017-09，薪酬-股票薪酬·(ASU 2017-09)，澄清何時應使用修改會計對基於股份的支付獎勵的條款或條件進行更改。本ASU不更改修改的會計處理，但澄清僅當價值、歸屬條件或獎勵分類發生更改時才應應用修改會計指導，如果更改被認為是非實質性的，則不需要。本公司於2018年10月1日採用了這一新的會計準則。
最近發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02“租賃(主題842)·(ASU 2016-02)，要求承租人在資產負債表上確認一項使用權資產，代表其在租賃期內使用標的資產的權利，以及所有租期超過12個月的租賃的相應租賃責任。公司的租賃主要包括其辦公室和實驗室的經營租賃。該指南還要求進行定性和定量披露，以評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。採用新的租賃標準需要
在修改的追溯基礎上提出的最早時期開始時的租賃計量。新標準將從2019年10月1日起對公司生效。本公司預期其辦公空間的長期租賃將被確認為租賃負債和相應的使用權資產，並將在採用時對其綜合資產負債表產生重大影響。
2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11“租賃(主題842)”(ASU 2018-11)，這為採用ASU 2016-02，“租賃(主題842)”提供了一種可選的過渡方法，允許承租人在採用日應用新標準，並確認採用期間保留收益期初餘額的累積效應調整。比較期間仍將在當前GAAP(ASC 840)下提供，以及適用的主題840對這些比較期間的披露。新標準在採用ASU 2016-02，^租賃(主題842)，^公司計劃在2020財年第一季度採用的^^同時生效。^公司計劃採用^ASU^2018-11允許的過渡條款。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，以反映預期信貸損失的方法取代當前GAAP中的已發生損失減值方法。從2019年12月15日開始，新標準對財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。公司預計採用這一標準不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，美國聯邦會計準則委員會(FASB)發佈了美國會計準則委員會(ASU 2018-15)。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)(ASU 2018-15)，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求以及包括內部使用軟件許可證的託管安排相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的會計不受此更新中的修改的影響。從2019年12月15日開始，新標準對財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。公司預計採用這一標準不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
下表總結了採用ASC 606對公司截至2018年10月1日的綜合資產負債表的影響。本表並不代表完整的綜合資產負債表，因為它只反映了採用ASC 606所影響的賬户。
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| 截至2018年9月30日的期末餘額(ASC 605) | | ASC 606調整 | | 截至2018年10月1日的期初餘額 (ASC 606) |
資產 | | | | | |
其他流動資產1 | $ | 52,326 |
| | $ | 50,558 |
| | $ | 102,884 |
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其他資產，淨額1 | $ | 42,186 |
| | $ | 59,676 |
| | $ | 101,862 |
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遞延税項資產 | $ | 33,441 |
| | $ | (7,902 | ) | | $ | 25,539 |
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負債與股東權益 | | | | | |
遞延收入 | $ | 715,697 |
| | $ | 35,464 |
| | $ | 751,161 |
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遞延收入，長期 | $ | 299,624 |
| | $ | 32,614 |
| | $ | 332,238 |
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留存收益2 | $ | 1,287,243 |
| | $ | 36,048 |
| | $ | 1,323,291 |
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| | |
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(1) | 在採用ASC 606後，資本化合同購置成本和未記帳應收賬款作為其他流動資產和其他資產的一部分進行報告，淨額。 |
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(2) | 淨增長的淨收益為#美元，留存收益為#美元。$36.0百萬·主要與合同購置費用的資本化有關$54.6百萬，部分被減少$8.8百萬由於遞延收入的變化和減少$7.9百萬對遞延所得税的影響。 |
由於公司的軟件解決方案作為企業許可協議和年度訂閲銷售的增加，採用ASC 606對公司的綜合資產負債表產生了重大影響2019年9月30日和綜合損益表2019年9月30日.
下表總結了截至目前採用ASC 606對公司綜合資產負債表的影響2019年9月30日(單位：千)：
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| 2019年9月30日 |
| 如所報告的 (ASC 606) | | 後續影響 到採用日期 | | 對 採用日期 (2018年10月1日) | | 無採用(ASC 605) |
資產 | | | | | | | |
其他流動資產 | $ | 182,874 |
| | $ | 50,938 |
| | $ | 50,558 |
| | $ | 81,378 |
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其他資產，淨額 | $ | 203,781 |
| | $ | 25,555 |
| | $ | 59,676 |
| | $ | 118,550 |
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遞延税項資產 | $ | 27,701 |
| | $ | (2,654 | ) | | $ | (7,902 | ) | | $ | 38,257 |
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總資產 | $ | 3,390,275 |
| | $ | 73,839 |
| | $ | 102,332 |
| | $ | 3,214,104 |
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負債與股東權益 | | | | | | |
應計負債 | $ | 235,869 |
| | $ | 11,986 |
| | $ | — |
| | $ | 223,883 |
|
遞延收入 | $ | 807,030 |
| | $ | 14,112 |
| | $ | 35,464 |
| | $ | 757,454 |
|
遞延收入，長期 | $ | 391,086 |
| | $ | (9,284 | ) | | $ | 32,614 |
| | $ | 367,756 |
|
負債共計 | $ | 1,628,778 |
| | $ | 16,814 |
| | $ | 68,078 |
| | $ | 1,543,886 |
|
留存收益 | $ | 1,638,090 |
| | $ | 55,231 |
| | $ | 36,048 |
| | $ | 1,546,811 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,390,275 |
| | $ | 72,045 |
| | $ | 104,126 |
| | $ | 3,214,104 |
|
| | | | | | | |
下表總結了採用ASC 606對公司截至年度的綜合損益表的影響2019年9月30日(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的年度 |
| 如所報告的 (ASC 606) | | 採用ASC 606的效果 | | 無採用(ASC 605) |
淨收入總額 | $ | 2,242,447 |
| | $ | 72,246 |
| | $ | 2,170,201 |
|
淨收入總成本 | $ | 356,577 |
| | $ | 4,004 |
| | $ | 352,573 |
|
毛利 | $ | 1,885,870 |
| | $ | 68,242 |
| | $ | 1,817,628 |
|
業務費用共計 | $ | 1,367,407 |
| | $ | (1,629 | ) | | $ | 1,369,036 |
|
所得税前收入 | $ | 541,111 |
| | $ | 69,871 |
| | $ | 471,240 |
|
所得税準備金 | $ | 113,377 |
| | $ | 14,640 |
| | $ | 98,737 |
|
淨收入 | $ | 427,734 |
| | $ | 55,231 |
| | $ | 372,503 |
|
| | | | | |
每股淨收益-基本 | $ | 7.12 |
| | | | $ | 6.20 |
|
每股淨收益-稀釋後 | $ | 7.08 |
| | | | $ | 6.16 |
|
| | | | | |
採用ASC 606對公司截至年度的綜合現金流量表的經營、融資或投資活動中的現金或用於經營、融資或投資活動的現金沒有產生實質性影響2019年9月30日.
資本化合同購置成本
下表顯示了截止年度資本化合同購置成本(當前和非當前)的重大變動2019年9月30日(單位：千)：
|
| | | |
Balance，2018年9月30日 | $ | — |
|
採用ASC 606的影響 | $ | 54,608 |
|
額外的資本化合同採購成本遞延 | $ | 33,925 |
|
資本化合同購置成本攤銷 | $ | (29,087 | ) |
餘額，2019年9月30日 | $ | 59,446 |
|
資本化合同收購成本的攤銷在截至2019年9月30日的年度的附帶綜合收益表中記錄在銷售和營銷費用中。沒有任何資本化合同收購成本的減值。
合同餘額
履行義務的履行與開具發票和收取與我們與客户的合同相關的金額之間的時間可能不同。除了已開始但尚未完全開單的合同外，我們還記錄了與履行義務相關的金額(已履行但尚未開單和/或收取的金額)的資產。當收到對價是以時間流逝以外的其他條件為條件時，這些資產被記錄為合同資產而不是應收款。負債記錄為在履行義務之前收取的金額。這些負債被分類為流動和非流動遞延收入。
下表顯示了截止年度合同資產(流動和非流動)的重大變動2019年9月30日(單位：千)：
|
| | | |
Balance，2018年9月30日 | $ | — |
|
採用ASC 606的影響 | $ | 57,499 |
|
在期間確認但尚未記帳的收入 | $ | 27,459 |
|
合同資產淨增加額 | $ | 88,068 |
|
合同資產重新分類為應收賬款 | $ | (40,534 | ) |
餘額，2019年9月30日 | $ | 132,492 |
|
自2019年9月30日起，預計將在未來12個月內重新分類為應收款的合同資產將包括在其他流動資產中，而那些預計將在超過12個月內轉移至應收款的合同資產將包括在其他資產中。在截至#年末的一年內，合同資產沒有減值2019年9月30日.
採用ASC 606對遞延收入的影響主要與目前資本化並作為合同資產列入資產負債表的未開單應收賬款有關。下表顯示了截止年度遞延收入餘額(當前和非當前)的重大變動2019年9月30日(單位：千)：
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| | | |
Balance，2018年9月30日 | $ | 1,015,321 |
|
採用ASC 606的影響 | $ | 68,078 |
|
已開單但未確認為收入的金額 | $ | 866,142 |
|
與遞延收入期初餘額相關的確認收入 | $ | (751,425 | ) |
餘額，2019年9月30日 | $ | 1,198,116 |
|
我們的合同資產和負債在每個報告期結束時逐個合同的淨頭寸報告。
剩餘履行義務
其餘履行義務表示與客户簽訂的合同下的交易價格金額，該金額可歸因於在報告日期未履行或部分履行的履行義務。公司預計在以下時間段內將此金額確認為收入(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 此後 | | 總計 |
預計收入將在剩餘履行義務中確認 | $ | 808,980 |
| | $ | 237,175 |
| | $ | 151,961 |
| | $ | 1,198,116 |
|
請參閲注14-^細分信息，^瞭解按重要客户和地理區域劃分的^分類收入。
3. 企業合併
2019財年收購Nginx，Inc.
2019年3月9日，公司與Nginx，Inc.簽訂了合併協議(“合併協議”)。(“Nginx”)，一家開源Web服務器軟件和應用程序交付解決方案的提供商。該交易於2019年5月8日完成，Nginx成為F5的全資子公司。
根據合併協議，於合併生效時，Nginx的股本及Nginx已歸屬的未行使及未行使的股票期權已註銷，並轉換為獲得約$643.2百萬根據合併協議所載條款及條件，F5將以現金支付，惟須受合併協議所載若干調整及條件所規限，而Nginx持續僱員於Nginx持有之未歸屬股票期權及限制性股票單位則由F5承擔。現金對價包括$19.0百萬F5代表Nginx支付的交易成本的一部分。此外，公司還承擔了額外的$1.0百萬與收購相關的交易成本包括在2019年財政年度的一般和行政費用中。
Nginx是應用程序交付領域的開源領導者。合併後的公司將在所有環境中實現多雲應用服務，提供開發人員所需的易用性和靈活性，同時提供規模、安全性、可靠性和企業就緒網絡運營團隊的需求。收購的結果是，本公司收購了Nginx的所有資產並承擔了所有負債。與Nginx收購相關的商譽主要由合併業務和收購的不符合單獨確認條件的無形資產的預期協同作用組成。Nginx的經營結果自收購之日起已列入公司的綜合財務報表。
採購價格分配如下(千)： |
| | | |
收購的資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 29,911 |
|
有形資產的公允價值： | |
應收帳款 | 7,306 |
|
其他流動資產 | 4,214 |
|
財產和設備，淨額 | 1,822 |
|
遞延税項資產 | 10,357 |
|
無形資產 | 89,300 |
|
商譽 | 509,414 |
|
收購總資產 | $ | 652,324 |
|
承擔的負債 | |
應付帳款 | $ | (1,081 | ) |
遞延收入 | (4,000 | ) |
其他負債 | (4,035 | ) |
承擔的負債總額 | $ | (9,116 | ) |
收購淨資產 | $ | 643,208 |
|
與某些資產相關的購買價格和估計使用壽命的分配如下(以千為單位)： |
| | | | | |
| | | 估計數 |
| 數量 | | 使用壽命 |
有形資產淨額 | $ | 44,494 |
| | — |
可識別的無形資產： | | | |
已開發的技術 | 62,500 |
| | 7年數 |
客户關係 | 12,000 |
| | 15年數 |
商品名稱 | 14,500 |
| | 7年數 |
競業禁止協議 | 300 |
| | 2年數 |
商譽 | 509,414 |
| | — |
總購價 | $ | 643,208 |
| | |
已開發的技術無形資產將在其估計的七年使用年限內以直線方式攤銷，並計入產品淨收入的成本中。商品名稱和客户關係無形資產將分別在估計的七年和十五年的可用壽命內以直線方式攤銷，並計入銷售和營銷費用中。從Nginx合併確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為8.1年數好的。所收購無形資產的估計可用年限基於與相關資產相關的預期未來現金流量。基於公司初步計算的可扣税商譽為$450.7百萬.
自Nginx收購於2019年5月8日完成以來，F5和Nginx團隊一直在快速執行整合正在進行的業務的計劃。預計財務信息以及Nginx產生的收入和收益不被視為披露目的的重要內容。
4. 公允價值計量
根據GAAP下關於公允價值計量和披露的權威指南，本公司使用公允價值層次結構確定公允價值，該層次結構區分基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據而開發的市場參與者假設，以及報告實體自己基於環境中可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設，並擴大關於公允價值計量的披露。
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，在本金或最有利的市場上為資產或負債轉讓負債而收到的出售資產或支付的價格，本質上是退出價格。
公允價值層次結構的層次為：
1級：·在公司有能力獲得的計量日期，相同資產和負債在活躍市場上的報價。
級別2：·除1級報價外的可觀察到的輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到的或可被觀察到的市場數據證實的其他輸入。
3級：·很少或沒有可用的市場數據的不可觀察的輸入。這些投入反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時會使用什麼的假設。
1級投資的估值基於活躍市場的報價，包括公司的現金等值投資。2級投資，包括根據非活躍市場的報價、經紀人或交易商報價、實際交易數據、基準收益率或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的投資，包括公司的存款證、公司債券和票據、市政債券和票據、美國國債、美國國債和國際政府證券。公司2級投資的公允價值是基於類似的資產而不應用重大判斷。此外，該公司的所有Level 2投資都有足夠的交易量，以證明所使用的公允價值適合這些投資。
金融工具在公允價值層次結構中的水平基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。然而，確定什麼構成“可觀察的”需要公司作出重大判斷。本公司認為可觀察數據是隨時可獲得、定期分發或更新、可靠和可核實的、非專有的、由積極參與相關市場的獨立來源提供的市場數據。
本公司的金融資產在經常性基礎上按公允價值計量，但須遵守以下披露要求2019年9月30日，如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用報告日期的公允價值計量 | | 公允價值 9月30日 2019 |
| | 報價價格 有效的^市場^^用於 相同的？證券 (標高1) | | 顯着性 其他可觀察到的 輸入量 (標高2) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (標高3) | |
現金等價物 | | $ | 140,238 |
| | $ | 153,404 |
| | $ | — |
| | $ | 293,642 |
|
短期投資 | | | | | | | | |
可供出售的證券-存款證 | | — |
| | 249 |
| | — |
| | 249 |
|
可供出售的證券-公司債券和票據 | | — |
| | 259,547 |
| | — |
| | 259,547 |
|
可供出售的證券-市政債券和票據 | | — |
| | 12,129 |
| | — |
| | 12,129 |
|
可供出售的證券-美國政府證券 | | — |
| | 78,992 |
| | — |
| | 78,992 |
|
可供出售的證券-美國政府機構證券 | | — |
| | 22,146 |
| | — |
| | 22,146 |
|
長期投資 | | | | | | | |
|
可供出售的證券-公司債券和票據 | | — |
| | 298,916 |
| | — |
| | 298,916 |
|
可供出售的證券-市政債券和票據 | | — |
| | 2,524 |
| | — |
| | 2,524 |
|
可供出售的證券-美國政府證券 | | — |
| | 5,515 |
| | — |
| | 5,515 |
|
可供出售的證券-美國政府機構證券 | | — |
| | 51,447 |
| | — |
| | 51,447 |
|
總計 | | $ | 140,238 |
| | $ | 884,869 |
| | $ | — |
| | $ | 1,025,107 |
|
本公司的金融資產在經常性基礎上按公允價值計量，但須遵守以下披露要求2018年9月30日，如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用報告日期的公允價值計量 | | 公允價值 9月30日 2018 |
| | 報價單位 活躍市場^適用於 相同的？證券 (1級) | | 顯着性 其他可觀察到的 輸入量 (第2級) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (標高3) | |
現金等價物 | | $ | 41,468 |
| | $ | 13,118 |
| | $ | — |
| | $ | 54,586 |
|
短期投資 | | | | | | | | |
可供出售的證券-存款證 | | — |
| | 2,970 |
| | — |
| | 2,970 |
|
可供出售的證券-公司債券和票據 | | — |
| | 393,750 |
| | — |
| | 393,750 |
|
可供出售的證券-市政債券和票據 | | — |
| | 22,524 |
| | — |
| | 22,524 |
|
可供出售的證券-美國政府證券 | | — |
| | 120,078 |
| | — |
| | 120,078 |
|
可供出售的證券-美國政府機構證券 | | — |
| | 75,383 |
| | — |
| | 75,383 |
|
長期投資 | | | | | | | |
|
可供出售的證券-公司債券和票據 | | — |
| | 367,710 |
| | — |
| | 367,710 |
|
可供出售的證券-市政債券和票據 | | — |
| | 24,286 |
| | — |
| | 24,286 |
|
可供出售的證券-美國政府證券 | | — |
| | 12,771 |
| | — |
| | 12,771 |
|
可供出售的證券-美國政府機構證券 | | — |
| | 6,417 |
| | — |
| | 6,417 |
|
總計 | | $ | 41,468 |
| | $ | 1,039,007 |
| | $ | — |
| | $ | 1,080,475 |
|
本公司對金融資產和負債使用公允價值層次結構。由於其短期性質，其他流動金融資產和其他流動金融負債的賬面金額接近公允價值。
本公司的非金融資產和負債，包括商譽、無形資產和長期資產，無需按公允價值經常性計入。當存在減值指標時，這些非金融資產和負債按公允價值按非經常性基礎計量，只有在確認減值時才按公允價值入賬。公司每年審查商譽和無形資產的減值情況，在每個會計年度的第二季度，或在情況表明減值的可能性時。每當事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回時，本公司監測長期資產的賬面價值是否減值。在截至年底的一年內2019年9月30日，該公司記錄了“減值”“資本化”的“”內部使用軟件成本“”$6.3百萬好的。該費用反映在公司綜合損益表的一般和行政費用項目中。截至及終了年度並未記錄長期資產的減值2018年9月30日和2017.
5. 短期和長期投資
短期投資包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | 成本或 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 |
存款單 | | $ | 249 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 249 |
|
公司債券及票據 | | 259,242 |
| | 402 |
| | (97 | ) | | 259,547 |
|
市政債券 | | 12,128 |
| | 6 |
| | (5 | ) | | 12,129 |
|
美國政府證券 | | 78,988 |
| | 18 |
| | (14 | ) | | 78,992 |
|
美國政府機構證券 | | 22,138 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 22,146 |
|
| | $ | 372,745 |
| | $ | 435 |
| | $ | (117 | ) | | $ | 373,063 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | 成本或 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 |
存款單 | | $ | 2,970 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,970 |
|
公司債券及票據 | | 394,684 |
| | 9 |
| | (943 | ) | | 393,750 |
|
市政債券 | | 22,588 |
| | 1 |
| | (65 | ) | | 22,524 |
|
美國政府證券 | | 120,283 |
| | — |
| | (205 | ) | | 120,078 |
|
美國政府機構證券 | | 75,587 |
| | — |
| | (204 | ) | | 75,383 |
|
| | $ | 616,112 |
| | $ | 10 |
| | $ | (1,417 | ) | | $ | 614,705 |
|
長期投資包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | 成本或 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 |
公司債券及票據 | | $ | 298,888 |
| | $ | 469 |
| | $ | (441 | ) | | $ | 298,916 |
|
市政債券 | | 2,528 |
| | 2 |
| | (6 | ) | | 2,524 |
|
美國政府證券 | | 5,515 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | 5,515 |
|
美國政府機構證券 | | 51,463 |
| | 5 |
| | (21 | ) | | 51,447 |
|
| | $ | 358,394 |
| | $ | 479 |
| | $ | (471 | ) | | $ | 358,402 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | | 成本或 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 |
公司債券及票據 | | $ | 370,377 |
| | $ | 25 |
| | $ | (2,692 | ) | | $ | 367,710 |
|
市政債券 | | 24,468 |
| | — |
| | (182 | ) | | 24,286 |
|
美國政府證券 | | 12,956 |
| | — |
| | (185 | ) | | 12,771 |
|
美國政府機構證券 | | 6,500 |
| | — |
| | (83 | ) | | 6,417 |
|
| | $ | 414,301 |
| | $ | 25 |
| | $ | (3,142 | ) | | $ | 411,184 |
|
投資的利息收入是$25.3百萬, $17.0百萬和$8.5百萬財政年度2019, 2018和2017分別為。利息收入包括在公司綜合收益表的其他收入中。
下表總結了截至目前處於連續未實現損失狀況不到12個月的投資，以及持續處於未實現損失狀況超過12個月的投資2019年9月30日(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不足12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
2019年9月30日 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 |
公司債券及票據 | | $ | 237,747 |
| | $ | (434 | ) | | $ | 109,613 |
| | $ | (104 | ) | | $ | 347,360 |
| | $ | (538 | ) |
市政債券 | | 864 |
| | — |
| | 7,800 |
| | (11 | ) | | 8,664 |
| | (11 | ) |
美國政府證券 | | 27,095 |
| | (12 | ) | | 9,991 |
| | (5 | ) | | 37,086 |
| | (17 | ) |
美國政府機構證券 | | 30,946 |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | 30,946 |
| | (22 | ) |
總計 | | $ | 296,652 |
| | $ | (468 | ) | | $ | 127,404 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 424,056 |
| | $ | (588 | ) |
下表總結了截至目前處於連續未實現損失狀況不到12個月的投資和處於連續未實現損失狀況超過12個月的投資2018年9月30日(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不足12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
2018年9月30日 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 |
公司債券及票據 | | $ | 543,729 |
| | $ | (1,800 | ) | | $ | 152,097 |
| | $ | (1,835 | ) | | $ | 695,826 |
| | $ | (3,635 | ) |
市政債券 | | 26,846 |
| | (123 | ) | | 14,363 |
| | (124 | ) | | 41,209 |
| | (247 | ) |
美國政府證券 | | 103,470 |
| | (281 | ) | | 29,379 |
| | (109 | ) | | 132,849 |
| | (390 | ) |
美國政府機構證券 | | 44,812 |
| | (110 | ) | | 36,987 |
| | (177 | ) | | 81,799 |
| | (287 | ) |
總計 | | $ | 718,857 |
| | $ | (2,314 | ) | | $ | 232,826 |
| | $ | (2,245 | ) | | $ | 951,683 |
| | $ | (4,559 | ) |
本公司投資於被評為投資級的證券。會計年度投資的未實現損失2019主要是利率上升造成的。
該公司審查其投資組合中的個別證券，以確定證券的公允價值低於攤銷成本基礎的下降是否是非暫時性的。本公司確定自2019年9月30日，其投資組合中除了暫時受損外，沒有其他投資。
6. 資產負債表明細
現金、現金等價物和限制現金
下表提供了公司的現金和現金等價物與綜合資產負債表中報告的限制現金的對賬，這些現金總和為公司綜合現金流量表中所示的現金總額、現金等價物和限制現金(以千為單位)： |
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | | $ | 599,219 |
| | $ | 424,707 |
|
包括在其他資產中的受限現金，淨額 | | 3,035 |
| | 1,187 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | | $ | 602,254 |
| | $ | 425,894 |
|
盤存
庫存包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
成品 | | $ | 22,441 |
| | $ | 21,339 |
|
原料 | | 11,960 |
| | 9,229 |
|
| | $ | 34,401 |
| | $ | 30,568 |
|
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
合同資產 | | $ | 79,407 |
| | $ | — |
|
預付費用 | | 49,051 |
| | 39,531 |
|
資本化合同購置成本 | | 28,228 |
| | — |
|
其他 | | 26,188 |
| | 12,795 |
|
| | $ | 182,874 |
| | $ | 52,326 |
|
財產及設備
財產和設備包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
計算機設備 | | $ | 142,372 |
| | $ | 135,176 |
|
軟體 | | 85,866 |
| | 59,671 |
|
辦公室傢俱和設備 | | 38,892 |
| | 31,625 |
|
租賃改良 | | 151,055 |
| | 107,615 |
|
| | 418,185 |
| | 334,087 |
|
累計折舊和攤銷 | | (194,759 | ) | | (189,045 | ) |
| | $ | 223,426 |
| | $ | 145,042 |
|
折舊和攤銷費用合計約$58.0百萬, $45.9百萬，及$44.6百萬已結束的財政年度2019年9月30日, 2018和2017分別為。
在截至年底的一年內2019年9月30日，該公司記錄了“減值”“資本化”內部使用的軟件“”的成本“”$6.3百萬好的。該費用反映在公司綜合經營報表的一般和行政費用項目中。
商譽
會計年度商譽賬面金額的變動2019總結如下(以千為單位)：
|
| | | | |
Balance，2018年9月30日 | | $ | 555,965 |
|
收購Nginx公司 | 509,414 |
|
餘額，2019年9月30日 | | $ | 1,065,379 |
|
2018財政年度內，商譽賬面值並無變動。
其他資產
其他資產包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
無形資產 | | $ | 108,903 |
| | $ | 31,259 |
|
合同資產 | | 53,085 |
| | — |
|
資本化合同購置成本 | | 31,218 |
| | — |
|
其他 | | 10,575 |
| | 10,927 |
|
| | $ | 203,781 |
| | $ | 42,186 |
|
無形資產包括在資產負債表上的其他資產中，包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 淨載載 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 淨載載 數量 |
發達技術 | | $ | 126,173 |
| | $ | (53,213 | ) | | $ | 72,960 |
| | $ | 63,672 |
| | $ | (46,031 | ) | | $ | 17,641 |
|
客户關係 | | 20,242 |
| | (5,533 | ) | | 14,709 |
| | 8,242 |
| | (4,376 | ) | | 3,866 |
|
專利和商標 | | 19,160 |
| | (11,800 | ) | | 7,360 |
| | 18,971 |
| | (9,219 | ) | | 9,752 |
|
商品名稱 | | 15,473 |
| | (1,836 | ) | | 13,637 |
| | 973 |
| | (973 | ) | | — |
|
競業禁止契約 | | 2,260 |
| | (2,023 | ) | | 237 |
| | 1,960 |
| | (1,960 | ) | | — |
|
| | $ | 183,308 |
| | $ | (74,405 | ) | | $ | 108,903 |
| | $ | 93,818 |
| | $ | (62,559 | ) | | $ | 31,259 |
|
與無形資產相關的攤銷費用約為$11.8百萬, $11.1百萬，及$12.3百萬已結束的財政年度2019年9月30日, 2018和2017分別為。
隨後五個會計年度無形資產的估計攤銷費用如下(以千美元計)：
|
| | | | |
2020 | $ | 18,331 |
|
2021 | 18,137 |
|
2022 | 16,844 |
|
2023 | 16,047 |
|
2024 | 14,360 |
|
| $ | 83,719 |
|
應計負債
應計負債包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2019 | | 2018 |
工資和福利 | | $ | 138,453 |
| | $ | 104,815 |
|
收入和其他應計税款 | | 31,801 |
| | 27,656 |
|
其他 | | 65,615 |
| | 48,508 |
|
| | $ | 235,869 |
| | $ | 180,979 |
|
其他長期負債
其他長期負債包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 9月30日 |
| | 2019 | | 2018 |
遞延租金 | | $ | 66,103 |
| | $ | 31,151 |
|
應付所得税 | | 42,324 |
| | 30,864 |
|
其他 | | 23,426 |
| | 3,877 |
|
| | $ | 131,853 |
| | $ | 65,892 |
|
7. 所得税
所得税前收入的美國和國際組成部分如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | | $ | 360,648 |
| | $ | 441,336 |
| | $ | 452,869 |
|
國際 | | 180,463 |
| | 162,424 |
| | 122,648 |
|
| | $ | 541,111 |
| | $ | 603,760 |
| | $ | 575,517 |
|
所得税(福利)準備包括以下內容(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
電流 | | | | | | |
美國聯邦 | | $ | 43,039 |
| | $ | 78,454 |
| | $ | 113,105 |
|
狀態 | | 13,864 |
| | 9,800 |
| | 10,381 |
|
外方 | | 49,197 |
| | 41,040 |
| | 34,679 |
|
總計 | | 106,100 |
| | 129,294 |
| | 158,165 |
|
遞延 | | | | | | |
美國聯邦 | | 8,716 |
| | 21,259 |
| | 964 |
|
狀態 | | 1,617 |
| | 725 |
| | 99 |
|
外方 | | (3,056 | ) | | (1,207 | ) | | (4,472 | ) |
總計 | | 7,277 |
| | 20,777 |
| | (3,409 | ) |
| | $ | 113,377 |
| | $ | 150,071 |
| | $ | 154,756 |
|
實際税率與美國聯邦法定税率的差異如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率計提所得税 | | $ | 113,633 |
| | $ | 147,921 |
| | $ | 201,431 |
|
扣除聯邦福利後的州税 | | 14,206 |
| | 9,349 |
| | 9,235 |
|
海外業務的税收影響 | | (9,161 | ) | | (6,696 | ) | | (40,606 | ) |
研發和其他學分 | | (12,760 | ) | | (13,159 | ) | | (12,795 | ) |
國內製造扣除 | | — |
| | (9,722 | ) | | (15,802 | ) |
以股票為基礎的薪酬和其他薪酬 | | 6,771 |
| | (150 | ) | | 12,688 |
|
減税和就業法案的影響 | | — |
| | 21,015 |
| | — |
|
其他 | | 688 |
| | 1,513 |
| | 605 |
|
| | $ | 113,377 |
| | $ | 150,071 |
| | $ | 154,756 |
|
2019和2018財年的所得税準備金包括2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”的各種影響。對2019年財政年度的重大影響包括美國聯邦所得税率進一步降低到21%，對外國獲得的無形收入進行扣除，對全球無形低税收入徵税，並廢除
可歸因於國內生產活動的收入的扣除。對2018財政年度的重大影響包括美國聯邦所得税率降低到24.5%其中包括被視為匯回未分配的外國收入的税款，以及重新測量公司的淨遞延税項資產的費用，以反映美國聯邦所得税税率的變化，預計暫時的差異將會逆轉。
自2018年1月1日起，美國税法對從特定外國公司收到的股息中的外國來源部分進行扣除。公司不再對未匯出的海外收益保持無限期的再投資主張，並記錄了與未來匯回國外收益相關的任何估計的外國、聯邦或州税收負債的遞延税負。
本公司受益於某些外國司法管轄區的税收激勵安排，該安排的有效期至2021財年。税收激勵協議是以滿足某些經營、就業和投資要求為條件的。這些安排減少了外國税收$8.1百萬, $6.4百萬和$6.9百萬以及稀釋後每股收益增加了$0.13, $0.10和$0.11截至9月30日的年度，分別為2019年、2018年和2017年。
產生遞延税項資產和負債的暫時性差異的税務影響如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 年結束於9月30日， |
| | 2019 | | 2018 |
遞延税項資產 | | | | |
淨營業損失結轉 | | $ | 12,269 |
| | $ | 11,540 |
|
壞賬準備 | | 587 |
| | 368 |
|
應計補償和福利 | | 13,478 |
| | 8,202 |
|
存貨及相關儲備 | | 526 |
| | 324 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 7,144 |
| | 5,570 |
|
遞延收入 | | 35,247 |
| | 29,290 |
|
租賃負債 | | 17,313 |
| | 3,662 |
|
其他應計項目和準備金 | | 14,673 |
| | 10,747 |
|
税收抵免結轉 | | 13,783 |
| | 12,177 |
|
折舊 | | 592 |
| | 671 |
|
| | 115,612 |
| | 82,551 |
|
估價津貼 | | (23,495 | ) | | (22,780 | ) |
| | 92,117 |
| | 59,771 |
|
遞延税項負債 | | | | |
購買無形資產和其他 | | (10,560 | ) | | (10,678 | ) |
折舊 | | (39,910 | ) | | (12,277 | ) |
遞延費用 | | (10,656 | ) | | — |
|
其他應計項目和準備金 | | (3,603 | ) | | (3,410 | ) |
| | (64,729 | ) | | (26,365 | ) |
| | | | |
遞延税淨資產 | | $ | 27,388 |
| | $ | 33,406 |
|
在…2019年9月30日，公司的國外淨營業虧損結轉約為$60.4百萬可以無限期地延續下去$3.5百萬這將在2026財年到期。公司有$3.4百萬聯邦淨營業虧損結轉，其年度使用受到國內收入法第382節的限制，並且可以無限期結轉。此外，還有$3.6百萬將於2020至2024財年到期的外國信貸結轉，$0.6百萬將於2038至2039財年到期的聯邦信用結轉，$12.4百萬國家税收抵免結轉，可以無限期結轉$3.6百萬這將在2030年至2034年的財政年度到期。管理層認為，某些外國淨經營虧損結轉和國家税收結轉的利益很可能不會實現。為確認此風險，本公司已就與該等結轉有關的遞延税項資產提供估值備抵。估值免税額總額的淨變動為$0.7百萬和$4.6百萬在結束的幾年裏2019年9月30日和2018分別為。
本公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能而不是不會維持税務狀況後，才確認税務狀況的財務報表影響。對於滿足更多可能性的税務頭寸-
不是門檻，財務報表中確認的金額是最大的影響，在與相關税務機關最終結算時變現的可能性大於50%。
下表提供了會計年度未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬2019, 2018和2017(單位：千)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
期初餘額 | | $ | 31,672 |
| | $ | 23,135 |
| | $ | 13,687 |
|
與前期税收頭寸有關的毛增 | | 5,129 |
| | 2,715 |
| | 2,769 |
|
與前期税收頭寸有關的毛減 | | (287 | ) | | — |
| | — |
|
與本期税收頭寸有關的毛增 | | 7,756 |
| | 8,230 |
| | 8,507 |
|
與税務當局結算有關的減少額 | | — |
| | — |
| | (240 | ) |
因時效失效而減少 | | (1,983 | ) | | (2,408 | ) | | (1,588 | ) |
餘額，期末 | | $ | 42,287 |
| | $ | 31,672 |
| | $ | 23,135 |
|
未確認税務優惠總額為$42.3百萬, $31.7百萬，及$23.1百萬自.起2019年9月30日, 2018，及2017分別，其中，$29.4百萬, $23.1百萬，及$18.3百萬如果確認，將影響實際税率。由於審計結算或時效期滿，本公司未確認的税收優惠有可能在12個月內發生變化，但本公司預計這一變化不會對綜合財務報表產生重大影響。
公司確認任何不確定税務狀況的利息和(如果適用)罰金(不包括在上面的“未確認的税收優惠”表中)。利息和罰金被記錄為所得税支出的組成部分。在結束的幾年裏2019年9月30日, 2018和2017，公司記錄了大約$2.4百萬, $0.4百萬和$0.3百萬分別與不確定的税收狀況有關的利息和懲罰性費用。自.起2019年9月30日和2018，公司對未確認的税務頭寸累計應計利息和罰金的餘額為$4.0百萬和$1.6百萬分別為。
該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。該公司已經完成了所有美國聯邦所得税事務的財政年度2015年9月30日好的。該公司目前正在接受各州2014至2017財年的審計，以及以色列2013至2017財年的審計。有F5網絡公司全資子公司的主要司法管轄區。需要申報所得税的國家包括英國、日本、新加坡、澳大利亞和以色列。地方税務機關審查的最早期限是會計年度2018對英國來説，2013對日本來説，2014對於新加坡，2015對於澳大利亞和2013為了以色列。在接下來的四個財政季度內，訴訟時效將在本財政年度結束。2016聯邦所得税申報表，財政年度2014, 2015和2016州所得税申報表和財政年度2013致2018外國所得税申報表。
8. 股東權益
普通股回購
在……上面2018年10月31日，公司宣佈其董事會批准了額外的$1.0十億用於其普通股回購計劃。這一新授權是對現有授權的增量$4.4十億該計劃最初於2010年10月獲得批准，並在每個財年進行了擴展。股票回購計劃的收購將不時在證券法和其他法律要求允許的私人交易或公開市場購買中進行。程序可以隨時終止。在2019年，公司回購並退役1,185,881平均價格為$169.53每股，截至2019年9月30日，公司擁有$1.4十億保留購買股份的授權。
在2019年第二季度，公司宣佈，與收購Nginx有關，它將暫停其普通股回購計劃的自動組成部分。管理層將繼續評估市場狀況和其他因素，包括公司的資本要求，以決定何時和是否回購股份，以及何時和是否重新實施其回購計劃的自動組成部分。該計劃不要求購買任何最低數量的股份，該計劃可隨時修改、暫停或停止。
9. 以股票為基礎的薪酬
大多數獎勵由限制性股票單位組成，在較小程度上包括股票期權。一般情況下，員工在相應的服務期限內按比例授予限制性股票單位和股票期權。一致四年好的。公司股票
選項過期十年自授予之日起。當滿足定期歸屬要求時，限制性股票單位將以本公司普通股的股份支付。限制性股票單位的價值以公司普通股在授予日的公平市場價值為基礎。限制性股票單位的價值是使用內在價值法確定的，並基於授予當日本公司普通股的授予股份數量和報價。或者，公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定其股票期權的公允價值。與限制性股票單位和股票期權有關的補償費用在歸屬期間確認。本公司採用了一些基於股票的薪酬計劃，如下所述。
2011年員工購股計劃。·2012年4月，董事會修訂並重述了公司1999年的員工購股計劃，或員工購股計劃。總計10,000,000·普通股已根據員工購股計劃預留髮行。員工股票購買計劃允許符合條件的員工通過定期扣減工資總額獲得公司普通股的股份，最高可達15%基本補償。任何員工不得購買超過10,000發行期間的股票。此外，任何員工不得購買超過$25,000股票價值，由授予該期權時股份的公平市場價值確定，在一個日曆年內。員工股票購買計劃已在一系列的供貨期中實施，每個6月份在持續時間上。可以購買普通股的價格是85%本公司普通股的公平市價在適用發售期間的第一天或相應購買期間的最後一天以較小者為準。自.起2019年9月30日有2,318,325？根據員工股票購買計劃可獲得獎勵的股票。
收購相關激勵計劃。關於公司在2012財年第二季度收購Traffix Systems，公司承擔了Traffix 2007以色列員工股票期權計劃，或Traffix計劃。收購Traffix普通股的未授予期權被轉換為與收購相關的收購公司普通股的期權。總計106,829根據Traffix計劃，預留普通股發行。該計劃規定向在2012年2月21日或之前是Traffix的員工、高級管理人員、董事、顧問或顧問的人員授予股票期權。在會計年度內2019根據Traffix計劃，本公司沒有發行股票期權或限制性股票單位。自.起2019年9月30日，有購買選項49·發行在外的股票，沒有可用於Traffix計劃下的額外獎勵的股票。公司終止Traffix計劃，自2014年1月3日起生效，Traffix計劃不得發行額外股份。
與公司收購Defense.Net公司有關在2014財年的第三季度，公司承擔了Defense.Net，Inc.2012股票期權和授予計劃，或Defense.Net計劃。收購Defense.Net公司普通股的未授予期權被轉換為與收購相關的收購公司普通股的期權。總計84,375根據Defense.Net計劃，普通股被保留用於發行。該計劃規定向曾是Defense.Net公司僱員、高級管理人員、董事、顧問或顧問的人員授予股票期權。2014年5月22日或之前。在會計年度內2019，公司沒有根據Defense.Net計劃發行股票期權或限制性股票單位。自.起2019年9月30日，有購買選項113已發行股票，沒有可用於根據Defense.Net計劃獲得額外獎勵的股票。公司終止Defense.Net計劃，自2015年1月5日起生效，Defense.Net計劃不得發行額外股份。
2019年5月，公司通過了Nginx收購股權激勵計劃或Nginx收購計劃。Nginx收購計劃規定為Nginx公司的員工、董事和顧問酌情授予股票期權和股票單位。本公司向其提供與本公司收購Nginx相關的就業機會。總共有幾個人183,061根據Nginx收購計劃，預留普通股發行。在公司控制權發生某些變化時，倖存實體將承擔或替代Nginx收購計劃下的所有未償還股票獎勵或歸屬50%應加快股票獎勵的速度。在本財政年度內2019，本公司沒有發行股票期權和178,334Nginx收購計劃下的限制性股票單位。截至#月2019年9月30日，沒有懸而未決的選擇176,908·未償還的股票單位。本公司終止Nginx收購計劃，自2019年10月31日起生效，Nginx收購計劃不得發行額外股份。
與公司收購Nginx公司有關。在2019年第三季度，公司承擔了Nginx Inc。2011年股票計劃，或Nginx計劃。收購Nginx普通股的未歸屬期權和與Nginx普通股相關的未歸屬股票單位已轉換為收購本公司普通股和與收購相關的本公司股票的股票單位的期權。總計302,634·普通股根據Nginx計劃保留髮行(包括轉換後的期權和股票單位)。Nginx計劃規定向Nginx公司的僱員、高級管理人員、董事和顧問授予股票期權、股票獎勵和股票單位。2019年5月8日之前。在會計年度內2019，公司頒發(包括轉換為公司獎勵)215,767股票期權和40,044Nginx計劃下的股票單位。自.起2019年9月30日，有購買選項207,597·流通股和37,102股票單位未清償。本公司終止Nginx收購計劃，自2019年10月31日起生效，Nginx收購計劃不得發行額外股份。
2014激勵計劃。·2014年3月，公司通過了2014年激勵計劃，或稱2014計劃，對2005年股權激勵計劃進行了修訂和重述。2014年計劃規定為員工(包括高級管理人員、董事和顧問)酌情授予股票期權、股票單位和其他股權和現金獎勵。總計20,480,000根據2014年計劃，普通股已被預留用於發行。在公司控制權發生某些變化時，2014年計劃下的所有未行使和未歸屬的期權或股票獎勵將按以下利率歸屬50%除非由取得實體承擔或替代。在會計年度內2019，公司沒有發行股票期權，62,154績效股票單位和997,3092014年計劃下的限制性股票單位。自.起2019年9月30日，沒有懸而未決的選擇，55,184表現突出的股票單位，1,041,889已發行的限制性股票單位和2,881,829根據2014年計劃，可獲得新獎項的股份。
公司每季度授予員工的大部分限制性股票單位超過二-年期間。所有計劃下的業績股單位、限制性股票單位和股票期權都是在會計年度內授予的。2019, 2018和2017每股加權平均公允價值為$165.64, $126.86和$134.35分別為。會計年度歸屬的業績股單位和限制性股票單位的公允價值2019, 2018和2017是$159.6百萬, $182.6百萬和$176.8百萬分別為。
2014年計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | 績效股票單位 | | 限制性股票單位 |
| | 出類拔萃 性能 股票單位 | | 加權 平均值 GRANT^DATE 公允價值 | | 出類拔萃 受限 股票單位 | | 加權 平均值 GRANT^DATE 公允價值 |
Balance，2018年9月30日 | | 24,079 |
| | $ | 119.01 |
| | 1,150,870 |
| | $ | 129.35 |
|
授予的單位 | | 62,154 |
| | 173.46 |
| | 997,309 |
| | 173.00 |
|
既有單位 | | (25,618 | ) | | 165.89 |
| | (972,116 | ) | | 158.92 |
|
已取消的單位 | | (5,431 | ) | | 162.74 |
| | (134,174 | ) | | 150.94 |
|
餘額，2019年9月30日 | | 55,184 |
| | $ | 165.83 |
| | 1,041,889 |
| | $ | 158.10 |
|
公司所有計劃下的股票期權活動摘要如下：
|
| | | | | | | |
| | 未完成的選項 |
| | 數字^ 股份 | | 加權 平均值 練習·價格 每股 |
Balance，2018年9月30日 | | 162 |
| | $ | 3.76 |
|
授予的期權 | | 215,767 |
| | 24.49 |
|
已行使的選項 | | (5,943 | ) | | 26.84 |
|
選項已取消 | | (2,227 | ) | | 22.40 |
|
餘額，2019年9月30日 | | 207,759 |
| | $ | 24.43 |
|
2019年授予的所有股票期權都是對那些被認為是收購Nginx一部分的股票的替換獎勵。在會計年度沒有授予股票期權2018和2017.
在財政期間行使的期權的總內在價值2019, 2018和2017是$0.7百萬, $0.1百萬和$1.0百萬分別為。
截至2019年9月30日，可行使、已歸屬和預計歸屬的未完成期權摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 數字^ 股份 | | 加權 平均值 剩餘 合同 生活^(以^年為單位) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 每^份 | | 集料 內在性 值(1) |
| | | | | | | | (以千為單位) |
未行使的股票期權 | | 207,759 |
| | 8.13 | | $ | 24.43 |
| | $ | 24,098 |
|
可行使 | | 37,512 |
| | 7.61 | | $ | 22.58 |
| | $ | 4,420 |
|
已歸屬及預期歸屬 | | 191,414 |
| | 8.10 | | $ | 24.33 |
| | $ | 22,221 |
|
| |
(1) | 總內在價值代表這些期權相關的公司普通股的公允價值之間的差額2019年9月30日以及相關的鍛鍊價格。 |
自.起2019年9月30日，基於股權的獎勵(包括股票期權和限制性股票單位)可用於未來的發行，如下所示：
|
| | | |
| | 獎項 適用於 格蘭特 |
Balance，2018年9月30日 | 2,051,687 |
|
授與 | (1,493,608 | ) |
取消 | 146,200 |
|
保留(終止)額外股份，淨額 | 2,235,695 |
|
餘額，2019年9月30日 | 2,939,974 |
|
10. 每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股淨收益的計算方法是將淨收入除以期內已發行普通股和攤薄普通股等價股的加權平均數。本公司的非歸屬限制性股票單位對股息或股息等價物沒有不可沒收的權利，也不被視為應包括在兩級法下每股收益計算中的參與證券。
下表列出了基本淨收益和稀釋後每股淨收益的計算(以千為單位，每股數據除外)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 427,734 |
| | $ | 453,689 |
| | $ | 420,761 |
|
分母 | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 60,044 |
| | 61,262 |
| | 64,173 |
|
股票期權和限制性股票單位對普通股的稀釋效應 | | 412 |
| | 751 |
| | 602 |
|
加權平均流通股-稀釋 | | 60,456 |
| | 62,013 |
| | 64,775 |
|
基本每股淨收益 | | $ | 7.12 |
| | $ | 7.41 |
| | $ | 6.56 |
|
攤薄每股淨收益 | | $ | 7.08 |
| | $ | 7.32 |
| | $ | 6.50 |
|
抗-稀釋性？從稀釋每股收益的計算中排除的基於股票的獎勵是無關緊要的f或截至9月30日的年份，2019, 2018和2017.
11. 承諾和或有事項
經營租賃
公司的大部分經營租賃付款與公司位於華盛頓州西雅圖的公司總部有關。2017年5月3日，該公司簽訂了一項租賃協議，租賃約#億美元。515,000位於華盛頓州西雅圖的辦公空間，現在用作其公司總部。此租約將於2033有續訂的選擇。由於總部搬遷以及其他非經常性租賃活動，公司招致的租賃退出成本為$8.2百萬在2019年。截至2019年9月30日，$4.6百萬的應計租賃退出成本應計在當期和$6.2百萬在其他長期負債中應計。
公司還在美國和國際上為產品開發和銷售和支持人員租用額外的辦公空間。未來最低運營租賃付款(扣除轉租收入)如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 總租約 付款 | | 轉租 收入 | | 淨租約 付款 |
2020 | | $ | 54,046 |
| | $ | 683 |
| | $ | 53,363 |
|
2021 | | 50,712 |
| | 1,051 |
| | 49,661 |
|
2022 | | 47,550 |
| | 1,082 |
| | 46,468 |
|
2023 | | 36,514 |
| | 368 |
| | 36,146 |
|
2024 | | 33,971 |
| | — |
| | 33,971 |
|
此後 | | 242,826 |
| | — |
| | 242,826 |
|
| | $ | 465,619 |
| | $ | 3,184 |
| | $ | 462,435 |
|
不可取消的經營租賃的租金開支約為$39.8百萬, $30.0百萬，及$30.2百萬已結束的財政年度2019年9月30日, 2018，及2017分別為。
購買義務
採購義務包括與公司合同製造商的採購承諾。與公司主要合同製造商的協議允許他們根據公司的產量預測代表公司採購零部件庫存。除非在適用的交貨期內取消，否則公司有義務購買合同製造商根據預測採購的組件庫存。自.起2019年9月30日，公司剩餘未履行的採購義務為$20.8百萬.
訴訟
2016年4月4日，該公司起訴Radware公司。在美國華盛頓西區地區法院(該案隨後轉移到加利福尼亞州北區)，指控Radware侵權三公司專利。該公司的申訴尋求陪審團審判和未指明數額的金錢損害賠償，以及利息、費用和禁令救濟。Radware提出駁回一項專利的指控，但該動議被駁回。Radware就所有斷言的公司專利提交了跨部門審查(IPR)請願書，但美國專利局駁回了所有請願書。Radware還提出了反訴，聲稱該公司侵犯了其一項現已到期的專利。該公司針對Radware的反訴專利提交了一份知識產權請願書，導致專利局取消了除四項以外的所有專利權利要求。法院隨後裁定，F5並未侵犯其餘四項索賠。雙方隨後駁回了所有剩餘的索賠和反索賠，以根據和解協議在2019年解決訴訟，該協議的條款是保密的。和解對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
除上述提到的事項外，本公司還受到在日常業務過程中產生的其他法律程序、索賠和訴訟的影響。管理層認為，公司對未決案件中的指控有正當的辯護理由，並打算積極為這些訴訟辯護；然而，公司目前無法確定這些或類似事項的最終結果或潛在的損失風險(如有)。與任何訴訟相關的不確定性很多，這些行動或其他針對公司的第三方索賠可能導致公司招致昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用，這些費用可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
當公司相信不利的結果既是(A)可能的，也是(B)任何可能的損失的金額或範圍是合理估計的時，公司為法律程序的損失或或有損失計提。本公司沒有記錄與上述法律程序或調查相關的或有損失應計。
12. 重組費用
2018年7月，公司啟動了一項重組計劃，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長，包括減少影響約？215員工。公司記錄了重組費用$18.4百萬在2018財年的第四季度。截至2019年9月30日，所有遣散重組成本均已發生，計劃已完成。
13. 員工福利計劃
公司有一項401(K)儲蓄計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以自願繳納一定比例的薪酬。公司可以自行決定匹配部分員工的合格貢獻。截止年度內公司對計劃的貢獻2019年9月30日, 2018，及2017大約是$10.5百萬, $10.5百萬和$10.5百萬分別為。公司所作的貢獻歸屬於四年.
14. 段信息
經營分部被定義為企業的組成部分，其擁有獨立的財務信息，並由首席經營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。管理層已確定本公司的組織形式為，並在其中運營，一可報告的運營部門：開發、營銷和銷售應用程序服務，優化網絡應用程序、服務器和存儲系統的安全性、性能和可用性。
按地理位置和其他信息劃分的收入
本公司在中國開展業務三主要地理區域：美洲(主要是美國)；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區(APAC)。公司的首席運營決策者審查合併基礎上提交的財務信息，以及按地理區域劃分的收入信息。公司的駐外辦事處負責銷售、營銷和支持活動。收入由基於客户位置的地理位置確定。
以下是按地理區域列出的收入(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美洲： | | | | | | |
美國 | | $ | 1,137,556 |
| | $ | 1,088,270 |
| | $ | 1,075,222 |
|
其他 | | 108,112 |
| | 116,073 |
| | 110,298 |
|
美洲總數 | | 1,245,668 |
| | 1,204,343 |
| | 1,185,520 |
|
EMEA | | 553,701 |
| | 546,239 |
| | 506,571 |
|
亞太 | | 443,078 |
| | 410,825 |
| | 397,950 |
|
| | $ | 2,242,447 |
| | $ | 2,161,407 |
| | $ | 2,090,041 |
|
公司產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：
|
| | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的年份， |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
英格拉姆微公司 | | 18.2 | % | | 16.6 | % | | 16.1 | % |
技術數據1 | | 10.2 | % | | 11.6 | % | | 12.4 | % |
Westcon集團2 | | 10.0 | % | | 10.4 | % | | 17.7 | % |
SYNNEX公司2 | | — |
| | 10.8 | % | | — |
|
箭頭ECS | | — |
| | 10.7 | % | | 10.4 | % |
| | | | | | |
| |
(1) | 2017年2月27日，Tech Data完成對AVNET技術解決方案的收購。截至2017年9月30日的年度收入代表Tech Data和AVnet的收入總和。 |
| |
(2) | 2017年9月1日，Synex Corporation完成了對Westcon America的收購。 |
公司按實際位置跟蹤資產。長期資產由財產和設備組成，淨額如下(以千為單位)：
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2018 |
美國 | | $ | 194,176 |
| | $ | 126,790 |
|
EMEA | | 13,451 |
| | 12,538 |
|
其他國家 | | 15,799 |
| | 5,714 |
|
| | $ | 223,426 |
| | $ | 145,042 |
|
15. 季度經營業績(未審計)
以下是公司截至八個季度未經審計的季度經營業績2019年9月30日好的。這些信息應與本報告其他部分包括的公司財務報表和相關附註一起閲讀。這一未經審計的信息是在與經審計的財務報表相同的基礎上編制的，幷包括所有調整，只包括正常的經常性調整，這些調整被認為對公平地陳述本公司所提交季度的經營業績是必要的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 九月份30，2019(1) | | 2019年6月30日(1) | | 2019年3月31日(1) | | 2018年12月31日(1) | | 九月份30，2018 | | 2018年6月30日 | | 2018年3月31日 | | 2017年12月31日 |
| | (未經審核且以千為單位，每股數據除外) |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 264,926 |
| | $ | 248,929 |
| | $ | 237,859 |
| | $ | 233,877 |
| | $ | 256,412 |
| | $ | 238,835 |
| | $ | 237,558 |
| | $ | 227,303 |
|
服務 | | 325,462 |
| | 314,465 |
| | 307,036 |
| | 309,893 |
| | 306,297 |
| | 303,368 |
| | 295,746 |
| | 295,888 |
|
總計 | | 590,388 |
| | 563,394 |
| | 544,895 |
| | 543,770 |
| | 562,709 |
| | 542,203 |
| | 533,304 |
| | 523,191 |
|
淨收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 44,693 |
| | 44,336 |
| | 43,547 |
| | 42,410 |
| | 48,505 |
| | 45,164 |
| | 44,127 |
| | 43,265 |
|
服務 | | 46,225 |
| | 46,431 |
| | 44,631 |
| | 44,304 |
| | 44,935 |
| | 45,845 |
| | 45,518 |
| | 44,122 |
|
總計 | | 90,918 |
| | 90,767 |
| | 88,178 |
| | 86,714 |
| | 93,440 |
| | 91,009 |
| | 89,645 |
| | 87,387 |
|
毛利 | | 499,470 |
| | 472,627 |
| | 456,717 |
| | 457,056 |
| | 469,269 |
| | 451,194 |
| | 443,659 |
| | 435,804 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售及市場推廣 | | 217,554 |
| | 195,852 |
| | 170,954 |
| | 164,259 |
| | 160,425 |
| | 165,806 |
| | 169,970 |
| | 167,934 |
|
研究與發展 | | 102,812 |
| | 116,894 |
| | 96,314 |
| | 92,038 |
| | 95,078 |
| | 94,061 |
| | 91,056 |
| | 85,889 |
|
一般和行政 | | 64,390 |
| | 57,141 |
| | 46,656 |
| | 42,543 |
| | 41,748 |
| | 39,374 |
| | 39,276 |
| | 39,984 |
|
重組費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,426 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
業務費用共計 | | 384,756 |
| | 369,887 |
| | 313,924 |
| | 298,840 |
| | 315,677 |
| | 299,241 |
| | 300,302 |
| | 293,807 |
|
經營收入 | | 114,714 |
| | 102,740 |
| | 142,793 |
| | 158,216 |
| | 153,592 |
| | 151,953 |
| | 143,357 |
| | 141,997 |
|
其他收入，淨額 | | 3,397 |
| | 4,722 |
| | 7,434 |
| | 7,095 |
| | 5,667 |
| | 2,259 |
| | 2,790 |
| | 2,145 |
|
所得税前收入 | | 118,111 |
| | 107,462 |
| | 150,227 |
| | 165,311 |
| | 159,259 |
| | 154,212 |
| | 146,147 |
| | 144,142 |
|
所得税準備金 | | 23,274 |
| | 21,557 |
| | 34,140 |
| | 34,406 |
| | 26,378 |
| | 31,469 |
| | 36,511 |
| | 55,713 |
|
淨收入 | | $ | 94,837 |
| | $ | 85,905 |
| | $ | 116,087 |
| | $ | 130,905 |
| | $ | 132,881 |
| | $ | 122,743 |
| | $ | 109,636 |
| | $ | 88,429 |
|
每股淨收益^-基本 | | $ | 1.57 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 1.94 |
| | $ | 2.17 |
| | $ | 2.20 |
| | $ | 2.01 |
| | $ | 1.79 |
| | $ | 1.42 |
|
加權平均份額-基本 | | 60,283 |
| | 59,981 |
| | 59,686 |
| | 60,216 |
| | 60,462 |
| | 60,970 |
| | 61,420 |
| | 62,195 |
|
每股淨收益^-稀釋 | | $ | 1.57 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 1.93 |
| | $ | 2.16 |
| | $ | 2.18 |
| | $ | 1.99 |
| | $ | 1.77 |
| | $ | 1.41 |
|
加權平均股份-稀釋 | | 60,448 |
| | 60,196 |
| | 60,029 |
| | 60,645 |
| | 61,070 |
| | 61,633 |
| | 62,059 |
| | 62,550 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 2019年會計年度的季度經營業績包含採用ASC 606的影響，由於這些影響，其可比性與往年不同。有關更多詳細信息，請參閲注2-與客户簽訂合同的收入。 |
一個也沒有。
對披露控制和程序的評價
公司保持披露控制和程序(如1934年“證券交易法”修訂後的“1934年證券交易法”下的“規則”13a-15(E)和15d-15(E)中所定義的)，旨在確保所需信息在證券交易委員會制定的規則規定的規定時間內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序也旨在確保積累所需披露的信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出有關所需披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性2019年9月30日並且，基於這次評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至#年是有效的2019年9月30日.
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制，如Exchange Act Rules(Exchange Act Rules，交易法案規則)·13a-15(F)和15d-15(F)中定義的那樣。財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估2019年9月30日好的。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會#年提出的標準。內部控制--綜合框架(2013)好的。根據這次評估的結果和這些標準，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制截至目前是有效的2019年9月30日.
公司財務報告內部控制的有效性2019年9月30日已由獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計，如本文所示其報告中所述。
財務報告內部控制的變化
在第四會計季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
一個也沒有。
第三部分
本項目要求的有關公司董事和高級管理人員的某些信息，通過參考公司最終委託書中的“董事會-被提名人和繼任董事”，“公司治理”-董事會的委員會“-審計委員會”和“--高級財務人員的道德準則”和“--董事提名”，以及“某些實益所有者的安全所有權和管理層”-“16(A)節實益所有權報告合規性”納入本公司的最終委託書中，該委託書將在不遲於此之前提交給證券交易委員會(SEC)的最終委託書中包含了“公司治理”一節--審計委員會的委員會“--高級財務人員的道德守則”，以及“某些實益所有者的安全所有權和管理層”--“有益所有權報告合規性”章節2020年1月28日(“委託書”)。有關公司董事和執行人員的更多信息載於本年度報告的“註冊人的董事和執行人員”標題下的本年度報告的“Form”10-K的第I部分的項目“1”中。
本項目所需的信息通過參考委託書中題為“高管薪酬”和“公司治理^-董事會的委員會^-薪酬委員會”和“-^薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”和“-^薪酬委員會報告”的章節而被納入。
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第12項。 | 某些實益所有者的擔保所有權和管理層及相關股東事項 |
本項目所需的信息通過引用委託書中題為“某些實益所有者的安全所有權和管理”一節的方式納入。
本項目所需的信息通過引用委託書中題為“董事會^-董事獨立性”和“公司治理^-相關人員交易政策和程序”以及“-^某些關係和相關人員交易”的章節納入。
本項目所需的信息通過引用委託書中題為“高管薪酬^-支付給普華永道會計師事務所的費用”和“-^審計委員會預先批准程序”和“-^年度獨立性確定”的章節被納入。
第四部分
我們的合併財務報表列在合併財務報表索引中。
財務報表附表已被省略，因為其中所需的信息不適用、重要或在合併財務報表或附註中顯示。
所需的展品包括在本年度報告的末尾，表格10-K，並在第一個展品之前的展品索引中進行了描述。
不適用。
展覽品指數
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陳列品 數 | | | 展品説明 |
2.1 |
| | — | 於2019年3月9日由註冊人、Nginx，Inc.、Neva Merger Sub Limited和Fortis Advisors LLC簽署的合併協議(1) |
3.1 |
| | — | 第三次修改和恢復的註冊人公司章程(2) |
3.2 |
| | — | 第六條修訂和恢復的註冊人章程(3) |
4.1 |
| * | — | 註冊人的證券説明 |
4.2 |
| | — | 普通股證書樣本(4) |
10.1 |
| | — | 註冊人與中電於2010年4月5日簽署的第二份經修訂並恢復的辦公室租賃協議--Elliott West，L.P.(5) |
10.2 |
| | — | 2006年10月31日註冊人與Selig Real Estate Holdings XXV，L.L.C.簽訂的辦公租賃協議(6) |
10.3 |
| | — | 註冊人與Five&Columbia Investors，LLC於2017年5月3日簽訂的辦公租賃協議(7) |
10.4 |
| | — | 註冊人與其每一位董事和某些高級職員之間的賠償協議格式(8)§ |
10.5 |
| | — | F5網絡公司2011年員工購股計劃(2019年3月14日修訂恢復生效)(9)§ |
10.6 |
| | — | 註冊人和執行人員之間控制權變更協議的形式(10)§ |
10.7 |
| | — | Traffix Communication Systems Ltd.2007以色列員工股票期權計劃(11)§ |
10.8 |
| | — | Traffix通信系統有限公司收購股權激勵計劃(11)§ |
10.9 |
| | — | Versafe有限公司收購股權激勵計劃(12)§ |
10.10 |
| | — | F5網絡公司2014獎勵計劃(2019年3月14日修訂並恢復生效)(13)§ |
10.11 |
| | — | Defense.Net，Inc.2012年股票期權和授予計劃(14)§ |
10.12 |
| | — | 防禦.Net收購股權激勵計劃(14)§ |
10.13 |
| | — | Nginx，Inc.2011年股票計劃(15)§ |
10.14 |
| | — | Nginx，Inc.收購股權激勵計劃(15)§ |
10.15 |
| | — | Nginx，Inc.收購股權激勵計劃獎勵協議(16)§ |
10.16 |
| | — | 2014年11月修訂的2014年獎勵計劃獎勵協議(加速歸屬)表格(17)§ |
10.17 |
| | — | 2017年10月修訂的2014獎勵計劃獎勵協議格式(加速歸屬)(18)§ |
10.18 |
| | — | 註冊人給François Locoh-Donou的要約信(19)§ |
10.19 |
| | — | 註冊人給弗朗西斯·J·佩爾澤的要約信(20)§ |
10.20 |
| | — | 登記人與John DiLullo之間的分離協議和所有索賠的一般釋放(20)§ |
21.1 |
| * | — | 註冊人的附屬公司 |
23.1 |
| * | — | 獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)的同意 |
31.1 |
| * | — | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的認證 |
31.2 |
| * | — | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的認證 |
32.1 |
| * | — | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條的認證 |
101.INS |
| * | — | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
| * | — | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
| * | — | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 |
101.DEF |
| * | — | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
| * | — | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
| * | — | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
| * | — | 封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| |
(1) | 通過引用從日期為2019年3月11日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2019年3月11日提交給SEC。 |
| |
(2) | 通過引用從2013年3月19日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2013年3月19日提交給證券交易委員會。 |
| |
(3) | 通過引用從2019年1月9日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2019年1月9日提交給SEC。 |
| |
(4) | 通過引用的方式併入到表格^S-1上的註冊聲明的附件4.1中，文件號為^333-75817。 |
| |
(5) | 通過引用從2010年4月5日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2010年4月8日提交給證券交易委員會。 |
| |
(6) | 通過引用從日期為2006年10月31日的表格8-K上的當前報告中合併，並於2006年11月3日提交給證券交易委員會。 |
| |
(7) | 通過引用從2017年5月3日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2017年5月3日提交給證券交易委員會。 |
| |
(8) | 通過引用從表格S-1的註冊聲明的附件10.1中引用，文件編號333-75817。 |
| |
(9) | 通過引用從日期為2019年3月14日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2019年3月14日提交給SEC。 |
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(10) | 通過引用從2009年4月29日的表格8-K上的當前報告併入，並於2009年5月4日提交給證券交易委員會。 |
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(11) | 通過引用從表格S-8文件第333-179794上的註冊聲明中併入。 |
| |
(12) | 通過引用從表格S-8文件第333-191773上的註冊聲明中併入。 |
| |
(13) | 通過引用從日期為2019年3月14日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2019年3月14日提交給SEC。 |
| |
(14) | 通過引用從表格S-8文件第333-196405上的註冊聲明中併入。 |
| |
(15) | 通過引用從表格S-8文件第333-231802上的註冊聲明中併入。 |
| |
(16) | 在截至2019年6月30日的季度的Form 10-Q季度報告中引用。 |
| |
(17) | 通過引用將截至2014年9月30日的一年的年度報告中的表格“10-K”合併為“30”。 |
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(18) | 通過引用從Form 10-K上的年度報告中引用截至2017年9月30日的年度報告。 |
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(19) | 通過引用從2017年1月27日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2017年1月30日提交給證券交易委員會。 |
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(20) | 通過引用從2018年4月20日的Form 8-K的當前報告中合併，並於2018年4月25日提交給SEC。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並得到正式授權。
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| | | |
| F5 NETWORKS, I數控. |
| | | |
| 依據： | | /s/Fran聖路易斯LOCOH-DONOU |
| | | 弗朗索瓦·洛科-多努 |
| | | 首席執行官兼總裁 |
日期：2019年11月15日
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告由以下人員代表註冊人在指定的日期和身份簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | | | |
出自：··· | | /s/Fran聖路易斯LOCOH-DONOU | | 首席執行官、總裁和 董事(首席執行官) | | 2019年11月15日 |
| | 弗朗索瓦·洛科-多努 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S弗朗西斯·J·佩爾澤(Francis J.Pelzer) | | 執行副總裁，總裁，首席財務官 高級職員(首席財務主任及首席會計主任) | | 2019年11月15日 |
| | 弗朗西斯·J·佩爾澤 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S···艾倫·J·希金森(Alan J.Higginson) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 艾倫·J·希金森 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S加里·艾姆斯(Gary Ames)的^ | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | A.加里·艾姆斯(Gary Ames) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S··· | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 桑德拉·貝傑隆(Sandra Bergeron) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S“Deborah L.Bevier” | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | Deborah L.Bevier | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S···米歇爾·康布斯 | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 米歇爾·康布斯 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S··· | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 邁克爾·德雷爾(Michael L.Dreyer) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S“彼得·克萊因” | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 彼得·克萊因 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S約翰·麥克亞當(John McAdam) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 約翰·麥克亞當 | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S尼基爾·梅塔(Nikhil Mehta) | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 尼基爾·梅塔(Nikhil Mehta) | | | |
| | | | | | |
出自：··· | | /S··· | | 主任 | | 2019年11月15日 |
| | 瑪麗·邁爾斯 | | | |
