美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-q
 
☑
 
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告
 
 
2019年9月30日終了季度
 
或
 
☐
 
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
 
 
從_
 
委託 文件號：001-33035
 
寬點公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
 
特拉華州
 
52-2040275
(國家或其他管轄範圍)
 
(國税局僱主)
公司或組織)
 
識別號
 
弗吉尼亞州費爾法克斯南塔210號瓦普斯磨坊路11250號
(主要執行辦公室地址)(郵編)
 
(703) 349-2577
(註冊人的電話號碼，包括區域 代碼)
 
通過檢查 標記，説明登記人(1)是否在過去12個月(或登記人被要求提交此類報告的較短時間)中，提交了 1934“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天中， 一直受這種備案要求的制約： ☑No☐。
 
通過檢查 標記，説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第232.405條規定必須提交的每一個 交互數據文件，在 之前的12個月(或較短的時間內，登記人需要提交此類文件)：“是”，“否”(☑No.br}☐)
 
通過檢查 標記來指示註冊人是大型加速文件處理程序、 加速文件處理程序、非加速文件處理程序、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“Exchange 法案”規則12b-2中 “大型加速篩選器”、“加速 filer”、“小型報告公司”和 “新興增長公司”的定義。
 
大型加速濾波器☐
 
加速 filer☐
非加速 filer☐
 
 
較小的報告公司☑
新興公司☐
 
如果一家 正在出現的增長公司，請用複選標記標明登記人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。是的，☐No ☐
 
通過CHECK 標記註冊人是否為空殼公司(如本法規則 12b-2所定義)。是的，☐，No，☑
 
截至2019年11月14日，有84，775，186股 登記人的普通股已發行， 未發行。
 
根據“法案”第12(B)節登記的證券：
每個類的 標題
交易符號
註冊的交易所名稱
普通股，每股面值0.001美元
WYY
美國
 

 
 
 
寬點公司
 
指數
 
 
 
 
 
 
 
 
頁 No.
{br]第一部分。金融(Br)信息重編碼(br}
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
項目1.精簡的合併財務報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三人和九人的合併業務報表
 
 

月期 截至2019年9月30日和2018年(未經審計)
 
 
 
2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
濃縮的綜合收入(損失)綜合報表(第三次和第九次)
 
月期 截至2019年9月30日和2018年(未經審計)
 
 
 
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的合併資產負債表
 
 
 
2018年12月31日(未經審計)
 
 
 
4
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
濃縮的 現金流動合併報表
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月期間(未經審計)
 
 
5
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
關於股東股權變動的合併報表
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個和九個月期間(未經審計)
7
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
編制合併財務報表的附註 (未經審計)
 
 
9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
項目2.管理部門對財務狀況和 業務結果的討論和分析
22
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
27
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
項目4. 控件和 程序
28
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
第二部分其他 信息
28
 
 
 
 
 
 
 
 
 

項目1.法律程序
28
項目1A.風險因素
28
項目2.股本證券未登記銷售和收益使用
28
項目3. 高級證券的違約
28
項目4.地雷的安全披露
28
項目5. 其他 信息
 
28
項目6. 展品
 
 
29
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
簽名
30
 
 
 
 
 
 
 
第一部分.財務信息
 
項目1.精簡合併財務報表。
 
WidePoint公司及其子公司
精簡合併業務報表
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
收入
 $29,616,940 
 $21,294,360 
 $73,626,995 
 $58,918,317 
收入成本 (包括攤銷和折舊)
    
    
    
    
233 033美元、248 009美元、698 192美元和802 174美元)
  25,302,919 
  17,609,287 
  61,002,387 
  48,134,084 
 
    
    
    
    
總利潤
  4,314,021 
  3,685,073 
  12,624,608 
  10,784,233 
 
    
    
    
    
經營費用
    
    
    
    
銷售和營銷
  406,683 
  387,407 
  1,215,556 
  1,366,989 
一般和 行政費用(包括按份額計算)
    
    
    
    
賠償 $163 451、$272 737、$536 828和$593 075( )
  3,372,269 
  3,257,262 
  10,070,383 
  10,037,904 
折舊和攤銷
  246,293 
  104,914 
  730,905 
  312,763 
 
    
    
    
    
經營費用總額
  4,025,245 
  3,749,583 
  12,016,844 
  11,717,656 
 
    
    
    
    
來自 業務的收入(損失)
  288,776 
  (64,510)
  607,764 
  (933,423)
 
    
    
    
    
其他(費用)收入
    
    
    
    
利息收入
  40 
  936 
  4,761 
  6,339 
利息費用
  (78,066)
  (21,644)
  (230,983)
  (71,531)
其他收入
  5,324 
  2 
  5,324 
  3 
 
    
    
    
    
其他 費用共計
  (72,702)
  (20,706)
  (220,898)
  (65,189)
 
    
    
    
    
預繳所得税前的收入
  216,074 
  (85,216)
  386,866 
  (998,612)
所得税規定
  32,364 
  24,795 
  126,816 
  45,743 
 
    
    
    
    
淨收入 (損失)
 $183,710 
 $(110,011)
 $260,050 
 $(1,044,355)
 
    
    
    
    
每股基本收益 (虧損)
 $0.00 
 $(0.00)
 $0.00 
 $(0.01)
 
    
    
    
    
基本股加權平均流通股
  84,234,354 
  83,177,804 
  84,014,053 
  83,100,832 
 
    
    
    
    
每股稀釋收益 (虧損)
 $0.00 
 $(0.00)
 $0.00 
 $(0.01)
 
    
    
    
    
稀釋加權平均流通股
  84,271,825 
  83,177,804 
  84,051,524 
  83,100,832 
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
 
2
 
 
WidePoint公司及其子公司
綜合收入(損失)合併合併報表
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
淨收入 (損失)
 $183,710 
 $(110,011)
 $260,050 
 $(1,044,355)
 
    
    
    
    
其他綜合損失：
    
    
    
    
外國貨幣換算調整，扣除税收
  (50,411)
  (27,459)
  (65,698)
  (62,856)
 
    
    
    
    
其他綜合損失
  (50,411)
  (27,459)
  (65,698)
  (62,856)
 
    
    
    
    
綜合收入(損失)
 $133,299 
 $(137,470)
 $194,352 
 $(1,107,211)
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
 
3
 
 
WidePoint公司及其子公司
壓縮合並平衡表
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
 
資產
 
當前 資產
 
 
 
 
 
 
現金 和現金等價物
 $7,099,617 
 $2,431,892 
應收賬款，扣除可疑賬户備抵
    
    
2019年和2018年分別為125，496美元和106，733美元
  6,952,068 
  11,089,315 
未開票的應收賬款
  13,265,684 
  9,566,170 
其他流動資產
  856,274 
  1,086,686 
 
    
    
流動資產共計
  28,173,643 
  24,174,063 
 
    
    
非當前 資產
    
    
財產 和設備，淨額
  581,667 
  1,012,684 
經營 使用權-資產淨值
  5,690,692 
  - 
無形的， 網
  2,640,164 
  3,103,753 
善意
  18,555,578 
  18,555,578 
其他長期資產
  141,702 
  209,099 
 
    
    
資產共計
 $55,783,446 
 $47,055,177 
 
    
    
 
負債與股東權益
 
 
    
    
當期負債
    
    
應付賬款
 $6,108,178 
 $7,363,621 
應計費用
  14,465,322 
  10,716,438 
遞延收入
  2,185,581 
  2,072,344 
經營租賃負債中當期 部分
  499,739 
  107,325 
其他定期債務中現有的 部分
  62,402 
  192,263 
 
    
    
流動負債共計
  23,321,222 
  20,451,991 
 
    
    
非流動 負債
    
    
經營 租賃負債，減去當期部分
  5,339,380 
  122,040 
其他期限債務，減去當期部分
  - 
  73,952 
遞延 收入，扣除當期部分
  367,065 
  466,714 
遞延税負債
  1,607,629 
  1,523,510 
 
    
    
負債共計
  30,635,296 
  22,638,207 
 
    
    
股東權益
    
    
優先股，面值0.001美元；10，000，000股
    
    
獲授權；已發行股票2，045，714股，未發行
  - 
  - 
普通股，面值0.001美元；1.1億股
    
    
已獲授權的股票；84，775，186股和84，112，446股
    
    
分別頒發 和傑出證書
  84,776 
  84,113 
額外已付資本
  95,462,725 
  94,926,560 
累計 其他綜合損失
  (252,183)
  (186,485)
累積 赤字
  (70,147,168)
  (70,407,218)
 
    
    
股東權益共計
  25,148,150 
  24,416,970 
 
    
    
負債和股東權益共計
 $55,783,446 
 $47,055,177 
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
 
4
 
 
WidePoint公司及其子公司
精簡的現金流動合併報表
 
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
來自 業務活動的現金流量
 
 
 
 
 
 
淨收入 (損失)
 $260,050 
 $(1,044,355)
對 提供的淨收入(損失)與現金淨額的調整
    
    
主要作業 活動：
    
    
遞延所得税 費用
  82,237 
  - 
折舊費用
  832,651 
  414,507 
可疑賬户準備金 (回收)
  23,460 
  (6,149)
無形資產攤銷
  596,446 
  700,430 
遞延融資費用攤銷
  3,750 
  16,054 
基於股份的 補償費用
  536,828 
  593,075 
資產 和負債的變化：
    
    
應收賬款 和未開單應收款
  330,286 
  390,672 
盤存
  65,161 
  (61,778)
預付費用 和其他流動資產
  128,468 
  (236,532)
其他資產
  61,661 
  (108,742)
應付帳款 和應計費用
  2,487,865 
  (1,890,395)
應付所得税
  6,133 
  16,289 
遞延收入 和其他負債
  37,535 
  505,619 
 
    
    
由(用於)業務活動提供的現金淨額
  5,452,531 
  (711,305)
 
    
    
來自 投資活動的現金流量
    
    
購置財產和設備
  (214,072)
  (164,573)
軟件開發成本
  (146,767)
  (230,101)
 
    
    
用於 投資活動的現金淨額
  (360,839)
  (394,674)
 
    
    
來自 籌資活動的現金流量
    
    
銀行信貸額度墊款
  6,354,455 
  14,048,741 
銀行貸款墊款額的償還
  (6,354,455)
  (14,048,741)
融資租賃債務項下本金償還額
  (356,924)
  (75,785)
債務發行成本
  (5,000)
  - 
或有代價付款
  - 
  (100,000)
行使股票期權的收益
  - 
  22,000 
 
    
    
用於 籌資活動的現金淨額
  (361,924)
  (153,785)
 
    
    
匯率對現金及等價物的影響
  (62,043)
  (62,587)
 
    
    
現金淨增加 (減少)
  4,667,725 
  (1,322,351)
 
    
    
現金和現金 等價物，期初
  2,431,892 
  5,272,457 
 
    
    
現金和現金 等價物，期末
 $7,099,617 
 $3,950,106 
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
5
 
 
WidePoint公司及其子公司
濃縮合並現金流量表
 
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
補充現金 流量信息
 
 
 
 
 
 
支付給 利息的現金
 $213,233
 $51,032 
支付的現金所得税
 $8,857 
 $14,418 
 
    
    
非現金投資和籌資活動
    
    
由應付短期票據支付的保險單
 $77,386 
 $76,979 
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
 
6
 
 
WidePoint公司及其子公司
股東權益變動的精簡合併報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
額外
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通 股票
 
 
已付
 
 
累積
 
 
累積
 
 
 
 
 
 
發
 
 
金額
 
 
資本
 
 
保監處
 
 
赤字
 
 
共計
 
 
 (未經審計)
餘額，2018年1月1日
  83,031,595 
 $83,032 
 $94,200,237 
 $(122,461)
 $(68,950,742)
 $25,210,066 
 
    
    
    
    
    
    
發行普通股 -
    
    
    
    
    
    
選項 練習
  50,000 
  50 
  21,949 
  - 
  - 
  21,999 
 
    
    
    
    
    
    
發行普通股 -
    
    
    
    
    
    
受限
  980,851 
  981 
  (981)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票補償費用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  49,884 
  - 
    
  49,884 
 
    
    
    
    
    
    
股票補償費用 -
    
    
    
    
    
    
非合格股票 期權
  - 
  - 
  74,520 
  - 
  - 
  74,520 
 
    
    
    
    
    
    
外幣轉換 -
  - 
  - 
  - 
    
    
    
增益
    
    
    
  2,938 
  - 
  2,938 
 
    
    
    
    
    
    
淨損失
  - 
  - 
  - 
    
  (462,173)
  (462,173)
 
    
    
    
    
    
    
餘額，2018年3月31日
  84,062,446 
 $84,063 
 $94,345,609 
 $(119,523)
 $(69,412,915)
 $24,897,234 
 
    
    
    
    
    
    
股票補償費用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  118,034 
  - 
  - 
  118,034 
 
    
    
    
    
    
    
股票補償費用 -
    
    
    
    
    
    
非合格股票 期權
  - 
  - 
  77,900 
  - 
  - 
  77,900 
 
    
    
    
    
    
    
外幣轉換 -
    
    
    
    
    
    
(損失)
  - 
  - 
  - 
  (38,335)
  - 
  (38,335)
 
    
    
    
    
    
    
淨損失
  - 
  - 
  - 
    
  (472,171)
  (472,171)
 
    
    
    
    
    
    
餘額，2018年6月30日
  84,062,446 
  84,063 
  94,541,543 
  (157,858)
  (69,885,086)
  24,582,662 
 
    
    
    
    
    
    
股票補償費用 -
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  202,664 
  - 
  - 
  202,664 
 
    
    
    
    
    
    
股票補償費用 -
    
    
    
    
    
    
非合格股票 期權
  - 
  - 
  70,073 
  - 
  - 
  70,073 
 
    
    
    
    
    
    
外幣轉換 -
    
    
    
    
    
    
(損失)
  - 
  - 
  - 
  (27,459)
  - 
  (27,459)
 
    
    
    
    
    
    
淨損失
  - 
  - 
  - 
    
  (110,011)
  (110,011)
 
    
    
    
    
    
    
餘額，2018年9月30日
  84,062,446 
 $84,063 
 $94,814,280 
 $(185,317)
 $(69,995,097)
 $24,717,929 
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
 
7
 
 
WidePoint公司及其子公司
股東權益變動的精簡合併報表
 
 
 
 
 
 
 
 
 
額外
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通 股票
 
 
已付
 
 
累積
 
 
累積
 
 
 
 
 
 
發
 
 
金額
 
 
資本
 
 
保監處
 
 
赤字
 
 
共計
 
 
  (未經審計)
結餘，2019年1月 1
  84,112,446 
 $84,113 
 $94,926,560 
 $(186,485)
 $(70,407,218)
 $24,416,970 
 
    
    
    
    
    
    
股票 補償費用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  16,737 
  - 
  - 
  16,737 
 
    
    
    
    
    
    
股票 補償費用-
    
    
    
    
    
    
非限定股票期權
  - 
  - 
  72,529 
  - 
  - 
  72,529 
 
    
    
    
    
    
    
外幣 轉換-
    
    
    
    
    
    
(損失)
  - 
  - 
  - 
  (29,282)
  - 
  (29,282)
 
    
    
    
    
    
    
淨收入
  - 
  - 
  - 
    
  384,101 
  384,101 
 
    
    
    
    
    
    
結餘，2019年3月31日
  84,112,446 
 $84,113 
 $95,015,826 
 $(215,767)
 $(70,023,117)
 $24,861,055 
 
    
    
    
    
    
    
發行普通股-
    
    
    
    
    
    
受限
  662,740 
  663 
  (663)
  - 
  - 
  - 
 
    
    
    
    
    
    
股票 補償費用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  180,863 
  - 
  - 
  180,863 
 
    
    
    
    
    
    
股票 補償費用-
    
    
    
    
    
    
非限定股票期權
  - 
  - 
  103,248 
  - 
  - 
  103,248 
 
    
    
    
    
    
    
外幣 轉換-
    
    
    
    
    
    
增益
  - 
  - 
  - 
  13,995 
  - 
  13,995 
 
    
    
    
    
    
    
淨損失
  - 
  - 
  - 
    
  (307,761)
  (307,761)
 
    
    
    
    
    
    
結餘，2019年6月30日
  84,775,186 
 $84,776 
 $95,299,274 
 $(201,772)
 $(70,330,878)
 $24,851,400 
 
    
    
    
    
    
    
股票 補償費用-
    
    
    
    
    
    
受限
  - 
  - 
  91,826 
  - 
  - 
  91,826 
 
    
    
    
    
    
    
股票 補償費用-
    
    
    
    
    
    
非限定股票期權
  - 
  - 
  71,625 
  - 
  - 
  71,625 
 
    
    
    
    
    
    
外幣 轉換-
    
    
    
    
    
    
(損失)
  - 
  - 
  - 
  (50,411)
  - 
  (50,411)
 
    
    
    
    
    
    
淨收入
  - 
  - 
  - 
    
  183,710 
  183,710 
 
    
    
    
    
    
    
結餘， 2019年9月30日
  84,775,186 
 $84,776 
 $95,462,725 
 $(252,183)
 $(70,147,168)
 $25,148,150 
 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
 
 
8
 
 
WidePoint公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
 
1. 
組織 和業務性質
 
組織
 
WidePoint公司(“WidePoint”或“Company”) 公司於1997年5月30日在特拉華州成立，並通過其全資子公司 在美國大陸、愛爾蘭、荷蘭和聯合王國開展業務。公司的首席執行官和行政總部位於弗吉尼亞州費爾法克斯。
 
業務性質
 
公司是可信移動管理(TM2)的領先供應商。 公司的TM2平臺和服務解決方案使其 客户能夠通過其 兼容的平臺智能電信管理系統(ITMS™)，有效地保護、管理和分析其移動通信資產的整個 生命週期。該公司的 ITMS™平臺符合SSAE 18標準，並被授予由美國國土安全部操作的 權限。此外，該公司還被授予由總務管理局就其TM2平臺的身份 認證組件進行操作的權限。公司的 TM2平臺是通過 (一個為每個 客户專門配置的安全客户門户)進行內部託管和按需訪問的。公司可以以多種 配置交付這些解決方案，從使用平臺作為服務到 是一個完整的服務解決方案，其中包括對 所有最終用户和組織的完整生命週期支持。
 
公司收入的很大一部分來自聯邦政府機構資助的合同 ，WidePoint公司的子公司以主要承包商或 分包商的身份行事。該公司認為，與聯邦政府機構簽訂的合同將是 可預見的未來的主要收入來源。公司 控制之外的外部因素，例如延誤和(或)政府行政、預算和其他政治事項的變動，這些因素可能影響這種工作的時間和開始，並可能導致經營結果的 變化，並直接影響公司的財務業績。成功的合同 業績和活動量的變化以及 在任何季度開始或完成的合同數目都可能導致季度 到季度的經營結果發生重大變化。
 
公司的很大一部分開支，如人事和設施費用，短期內固定不變，而且可能不易修改，以通過改變 公司的市場位置來管理，這可能會對提供服務的價格和(或)費用造成壓力。
 
公司有定期的資本支出要求，以維護和升級與其託管的 解決方案相關聯的內部技術基礎設施，在任何一個季度發生 時，其他此類費用可能很大。
 
2. 
列報和會計政策的基礎
 
 
表示的基礎
截至2019年9月30日以及分別為截至9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間 未審計的合併合併財務報表，是本公司根據“證券和交易委員會規則”和“證券交易委員會條例”編制的。根據這些條例，按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的財務報表中通常包括的某些 信息和腳註披露被濃縮或省略。管理部門 認為，為公允列報財務結果所必需的所有調整(其中包括正常的經常性調整) 都反映在所提出的中期財務報表中。截至2018年12月31日， 精簡的合併資產負債表是從公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中包括的經審計的合併財務報表 中得出的。截至2019年9月30日的3個 和9個月期間的業務結果並不表示全年的經營結果。
 
 
9
 
 
 
固結原理
 
合併財務報表所附的 包括公司、其全資子公司和自各自收購之日以來獲得的實體的賬户。在 合併過程中，公司間的所有重大金額都被取消.
 
外匯
 
資產 和以外幣計值的負債根據每個報告期結束時的匯率將 折算成美元。由此產生的折算調整， 以及任何相關的税收影響，都包括在累積的 其他綜合(損失)收入中，這是 股東權益的一個組成部分。翻譯調整被重新歸類為出售或大量清算外國業務投資時的收益。收入和支出按一年中的平均月底匯率折算。與功能貨幣 以外的一種貨幣交易有關的損益，包括功能貨幣為美元的美國以外的業務，在公司關於 業務的精簡合併報表中報告淨 ，這取決於活動的性質。
 
使用估計數
 
編制符合 美國普遍接受的會計原則的精簡合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，認為 影響報告的資產和負債數額，並在本報告所述期間披露或有資產和負債，以及報告的收入和支出數額。需要使用估計數和判斷的較重要領域涉及收入確認、應收賬款估價準備金、實現無形資產和商譽的能力、實現遞延所得税資產的能力、某些金融工具的公允價值以及對意外開支和訴訟的評估。管理部門根據歷史經驗和在 情況下被認為是合理的各種其他 假設來估計 。實際結果可能與這些估計不同。 在本季度期間， 管理層使用的會計估計數沒有顯著變化。
 
分段報告
 
我們的TM2 解決方案產品包括一個整體的單一業務，公司從該業務中賺取收入並承擔成本。公司的 TM2解決方案產品是集中管理的，並在此基礎上向其首席運營決策者報告，後者將其 業務評估為一個單獨的部門。關於收入構成的詳細信息，見注14。
 
重要會計政策
 
2019年前9個月，公司的重要會計政策與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中披露的 沒有重大變化，除非進一步説明如下：
 
最近採用了會計準則
 
在2016年2月，FASB發佈了新的租賃會計指南(ASC主題842)。從2019年1月1日起，該公司通過了一項新的會計準則更新，旨在提高與 租約有關的組織之間的透明度和可比性。新的指南要求承租人確認用於租賃付款的負債 和表示在租賃期間使用基礎資產的 權利的使用權。標準 UPDATE保留了租賃分類的雙重模式，要求將 租約歸類為財務租賃或經營租賃，以確定業務報表和現金流量表中對 的確認；但是，基本上所有租約現在都必須在資產負債表上被確認為 。標準更新還要求對租賃安排的關鍵信息 進行數量和質量上的披露。
 
 
10
 
 
公司選擇了修改的 追溯過渡方法， 在通過之日應用了新的指南，而不調整所提供的比較期。該公司還選擇了在過渡指導下允許的 實際權宜之計，即 保留該標準通過之前存在的任何 租約的租賃分類和初始直接費用。此外， 公司沒有重新評估收養前簽訂的任何合同是否為租約。
 
在採用該標準後，公司分別記錄了約610萬美元的資產使用權和與融資租賃有關的 負債。這一標準的採用對公司的綜合結存表和相關披露產生了重大影響。採用此標準 更新對公司業務或現金流的 結果沒有重大影響。
 
為通過標準更新而對我們的2019年1月1日資產負債表所作的修改所產生的累積效應如下：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
報告
 
 
 
 
 
主題842
 
 
 
12月31日，
 
 
收養
 
 
1月1日，
 
 
 
2018
 
 
調整
 
 
2019
 
經營 使用權-資產淨值
 $- 
 $6,061,566 
 $6,061,566 
財產 和設備，淨額
  1,012,684 
  (170,000)
  842,684 
其他流動資產
  1,086,686 
  (38,015)
  1,048,671 
經營租賃負債中當期 部分
  122,040 
  268,711 
  390,751 
其他定期債務中現有的 部分
  192,263 
  (40,859)
  151,404 
經營 租賃負債，減去當期部分
  122,040 
  5,699,651 
  5,821,691 
其他期限債務，減去當期部分
  73,952 
  (73,952)
  - 
 
2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票 薪酬(主題718)；改進了基於非員工股票的 支付會計。從2019年1月1日起，公司採用了2018-07.新指南簡化了基於 股份支付給非僱員的會計核算。根據此ASU，對非員工的基於 共享的獎勵將在獎勵的授予日期以公允值 計量。實體將需要評估 滿足性能條件的可能性，如果存在 ，則獎勵將繼續按照歸屬時的asc 718分類，這樣就不需要在歸屬時重新評估 分類，這與授予 員工的獎勵一致。本公司歷史上沒有向非員工發放基於股份的支付金額。採用時公司的合併財務報表沒有任何實質性影響。
 
評估中的會計準則
 
在2017年1月，ASU第2017-04號，“簡化對 親善損害的測試”發佈。根據對此 ASU的修正，實體應通過比較報告單位 的公允價值與其賬面金額來執行其年度或中期善意 減值測試。實體應對賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值 ；但是，損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。 ASU還取消了對任何具有 零或負賬面金額的報告單位執行定性 評估的要求，如果不通過定性測試，則執行商譽損害測試的步驟 2。實體應在2019年12月15日以後的財政年度內，對本ASU 進行年度或任何臨時商譽減值測試。 公司正在繼續評估本指南對合並財務報表和相關 披露的影響。
 
3. 
帳户 應收和顯著濃度
 
公司應收賬款的很大一部分是根據與美國聯邦政府機構的固定價格合同以及與幾家公司的類似定價結構收取的。應收賬款包括下表中按 客户類型列出的截至所列期間 的下列內容：
 
 
11
 
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
政府 (1)
 $5,155,811 
 $7,332,338 
商業 (2)
  1,921,753 
  3,863,710 
應收賬款毛額
  7,077,564 
  11,196,048 
減：可疑津貼
    
    
帳户 (3)
  125,496 
  106,733 
 
    
    
應收賬款，淨額
 $6,952,068 
 $11,089,315 
 
(1)政府合同通常是固定價格，不超過期限為五年的 安排，其中包括一個基準年和四年(4)年的期權年續約。政府 應收賬款按單一合併每月發票 計費，從服務之日起大約30(30)至60(60)天拖欠，付款一般在發票日期後30(30)天內支付。政府帳户 應收款項的支付可能由於政府機構行政 處理延誤、持續預算決議可能推遲合同資金的提供和(或)行政上僅通過與 官員訂約以糾正發票請求而被推遲，這可能會延誤我國政府客户的付款處理。
 
(2)商業合同通常是固定的價格安排，合同條款從2(2)到3(3)年不等。商業 應收帳款是根據基本合同 的條款和條件開單的，其還款條件一般為30(30)至90(90)天。商業應收賬款 按客户應付數額列報，如認為必要，則扣除可疑賬户備抵額。
 
(3)在截至2019年9月30日的9個月中，公司記錄了壞賬準備金約23 500美元。 公司歷來沒有為其 政府客户維持壞賬準備金，因為它沒有經歷重大或反覆出現的壞賬費用，而且由於合同的性質和規模，該公司沒有必要設立這種壞賬準備金。
 
顯著濃度
 
下表列出了截至下表所列期間佔合併貿易應收賬款的10%(10%)或更多的客户：
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
作為%
 
 
作為%
 
客户 名稱
 
應收款項
 
 
應收款項
 
 
 
(未經審計)
 
美國海關邊境巡邏隊
-- 
14%
美國海岸警衞隊
11%
13%
鐵弓技術
-- 
15%
CDW-G
11%
-- 
 
下表列出了在當前和/或比較期內佔合併收入10%(10%)或更多的客户：
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
作為%
 
 
作為%
 
 
作為%
 
 
作為%
 
客户 名稱
 
收入
 
 
收入
 
 
收入
 
 
收入
 
 
 
(未經審計)
 
美國移民和海關執法
12%
16%
14%
18%
美國海關邊境巡邏隊
14%
15%
12%
11%
CDW-USCB
16%
--
--
--
 
 
 
12
 
 
 
4. 
未開票的 應收帳款
 
未開票帳户 應收賬款是指在資產負債表日由於發票 處理的時間安排或由於固定的合同記帳時間表而導致的未開具發票給 客户的收入。在我們未開票的應收賬款中，有很大一部分包括承運人服務以及已交付的硬件和軟件產品，但在本報告所述期間結束時未開具發票。
 
下表顯示的客户在下列 期內代表10%(10)%或更多的合併未開票應收賬款：
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
作為%
 
 
作為%
 
客户 名稱
 
應收款項
 
 
應收款項
 
 
 
(未經審計)
 
美國國土安全部總部
--
11%
美國移民和海關執法
26%
37%
CDW-G
24%
--
美國海岸警衞隊
10%
11%
美國運輸安全管理局
--
10%
 
5. 
其他流動資產和應計費用
 
其他流動資產由下列期間 組成：
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
盤存
 $118,619 
 $183,900 
預付租金、保險和其他資產
  737,655 
  902,786 
 
    
    
其他現有資產共計
 $856,274 
 $1,086,686 
 
應計費用包括下列截至所列期間的費用：
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
載波服務 成本
 $12,309,240 
 $8,476,110 
薪金和工資税
  1,364,218 
  1,308,726 
庫存採購、顧問和其他費用
  761,822 
  913,038 
遣散費
  7,612 
  1,634 
應付美國所得税
  5,900 
  8,550 
應付外國所得税
  16,530 
  8,380 
 
    
    
應計費用共計
 $14,465,322 
 $10,716,438 
 
 
 
 
13
 
 
 
6.        
屬性 和設備
 
主要財產和設備類別包括下列截至 所述期間：
 
 
 
9月30日，
 
 
12月31日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
計算機硬件 和軟件
 $1,962,588 
 $2,110,298 
傢俱和固定裝置
  334,430 
  333,539 
租賃權 改進
  257,941 
  268,561 
汽車
  54,106 
  178,597 
財產總額和 設備
  2,609,065 
  2,890,995 
減：累計 折舊和
    
    
攤銷
  2,027,398 
  1,878,311 
 
    
    
財產和 設備，淨額
 $581,667 
 $1,012,684 
 
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，財產和設備折舊費用分別約為280 500美元和832 700美元，而2018年9月30日終了的3個月和9個月期間分別為139 100美元和414 500美元。
 
在截至2019年9月30日的9個月期間，沒有任何財產和設備的材料處置。在2018年9月30日終了的9個月期間，處置了已折舊的財產和設備，相關費用和累計折舊約為129 000美元。
 
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和9個月期間，用於折舊 財產和設備的估計使用壽命沒有變化。
 
7.        
租賃
 
公司為公司和業務的 設施(“房地產租賃”)、數據中心和汽車的計算機硬件 (統稱為“所有其他 租約”)簽訂了經營租約。
 
房地產租賃。基本上所有 房地產租約的剩餘期限為7(7)至10(10) 年，並有額外的5(5)年延長。所有 這些租約都需要固定租賃付款，其中包含每年3%至4%不等的年度租賃付款升級規定。某些租約包含提前終止條款，這些條款要求支付未攤銷的房客裝修費、已支付的房地產經紀人佣金，以及支付最多6個月的租金，以補償房東提前終止合同的費用。退出 租約的費用很大，可能在20萬至80萬美元之間。最早可以行使的任何租約終止條款是在2023年。
 
所有其他租約。非不動產 經營租賃的剩餘期限為2(2)至3(3) 年。所有這些租賃都需要在 整個租賃期內支付固定租約，而不需要任何升級條款。在這種安排下沒有提前終止的規定。
 
租賃費用的 部分如下：
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
經營租賃費用
 $52,043 
 $171,684 
 
    
    
融資租賃費用：
    
    
資產使用權攤銷
 $137,957 
 $415,226 
融資租賃負債利息
  72,567 
  211,905 
 
    
    
融資租賃費用總額
 $210,524 
 $627,131 
 
 
 
14
 
 
 
經營租賃費用(br}費用包括在一般費用和管理費用中，列在 合併業務報表中。資產使用權的攤銷包括在資產折舊中，在合併經營報表中攤銷。
 
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
 
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
為計算租賃 負債所包括的數額支付的現金 ：
 
 
 
經營租賃的現金流量
 $171,684 
經營融資租賃的現金流量
  211,905 
融資租賃的現金流量融資
  356,926 
 
    
使用以換取租賃 債務的資產的權利：
    
操作 租約
 $- 
融資租賃
  - 
 
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
 
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
 
(未經審計)
 
經營 使用權-資產使用權，淨額
 $5,690,692 
經營租賃負債中當期 部分
  499,739 
經營 租賃負債，減去當期部分
  5,339,380 
 
    
加權 平均剩餘租賃期限
    
操作 租約
  11.8 
融資租賃
  1.3 
加權平均貼現率
    
操作 租約
  5%
融資租賃
  5%
 
截至2019年9月30日的租賃債務期限如下：
 
 
 
經營租賃
 
 
融資租賃
 
2019
 $657,853 
 $114,496 
2020
  676,169 
  35,437 
2021
  695,041 
  - 
2022
  648,577 
  - 
2023
  665,862 
  - 
此後
  4,254,715 
  - 
未貼現業務租賃付款共計
  7,598,216 
  149,933 
減： 估算利息
  1,907,394 
  1,636 
融資租賃負債共計
 $5,690,822 
 $148,297 
 
在 截至2019年9月30日的9個月期間，沒有新的 材料操作租約或對現有操作 租約的修改。
 
8. 
商譽 和無形資產
 
截至2019年9月30日， 公司的商譽為18，555，578美元。在截至2019年9月30日的9個月期間，商譽的賬面金額沒有變化。在截至2019年9月30日的9個月期間，沒有任何減值指標。
 
公司記錄的無形資產淨額為2 640 164美元，其中包括購買的無形資產和內部開發的用於交付 公司提供的託管服務解決方案的 軟件。在截至9月30日的三個月和九個月期間， 2019，該公司資本化了內部開發的軟件成本(br}分別約為21，075美元和146，800美元，與我們下一代的tdi Optimiser™ 應用程序相關的 成本。在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，沒有處置任何無形資產。在2018年9月30日終了的三個月內， 沒有處置無形資產。在2018年9月30日終了的9個月期間，處置了約2 374 700美元的全部攤銷的無形資產。
 
 
15
 
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月期間， 累計攤銷費用分別約為198，800美元和213，800美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月期間，記錄的攤銷費用總額分別約為596 500美元和700 400美元。截至2019年9月30日，所有購買的無形資產 和內部開發的軟件成本的加權剩餘平均壽命分別約為4.8年和1.0年。
 
9.        
信用線
 
2017年6月15日，該公司與大西洋聯盟銀行(前稱准入國家銀行)簽署了貸款和安全協議(“貸款協議”)。“貸款協定”規定提供500萬美元的週轉信貸額度。2018年4月30日生效後，該公司與大西洋聯合銀行簽訂了第二項修改協議，該協議延長了該設施的到期日至2019年4月 30，提高了“華爾街日報”的利率加上1.0%，並增加了一個額外的財務契約 ，要求公司維持經調整的利息、税收、折舊和攤銷前的最低收益，加上基於股票的補償，加上非現金費用 (EBITDA)(如第二次修改中所定義)，至少兩倍利息費用(不包括根據最近採用的租賃會計準則報告的 利息)，在每個季度 期的最後一天計量。
 
自2019年4月30日起，該公司與大西洋聯合銀行簽訂了第四項修改協議 (“修改協議”)，以修正現有的貸款協議。修改協議 將貸款期限延長至2020年4月30日，並將可變利率改為“華爾街日報”(Wall Street Journal)的優惠利率+0.50%。
 
貸款協議要求該公司每季度滿足下列財務契約：(1)保持至少200萬美元的經調整的有形資產淨值，(2)維持至少兩倍的經調整的EBITDA，以及(3)保持經常比率為1.10：1(不包括根據最近採用的租賃會計準則報告的 融資租賃負債)。
 
週轉信貸額度下的 可動用數額受借款基數限制，借款基數等於(1) 500萬美元或(2)公司合格應收賬款未付餘額淨額的70%。該設施由公司所有個人財產的第一留置權擔保，包括其在美國的應收帳款、一般無形資產、庫存和設備。截至2019年9月30日，該公司有資格根據借款基數 公式最多借款400萬美元。
 
10. 
收入税
 
公司將美國聯邦所得税報税表提交給國內税務署(“IRS”)，以及各州和某些外國的所得税報税表。該公司可能受到國税局或各州對2003及未來課税年度的徵税管轄範圍的審查。該公司可能在2014年納税年度內接受外國的審查。截至2019年9月30日，該公司未受到國税局、任何州或外國税務機關的審查。 公司在2019年9月30日或2018年12月31日沒有任何未經承認的税收優惠。今後，如果 適用，與不確定的税收 職位有關的任何利息和罰款將在所得税費用中確認。
 
截至2019年9月30日，公司有大約3 850萬美元的淨營業損失(NOL)結轉，可用於抵消聯邦所得税的未來應納税收入，但不包括 可能的第382節限制。這些聯邦NOL將於2020年至2037年到期。在已記錄的遞延税資產中，該公司的收益約為3 980萬美元，可用於抵消今後應納税的收入，用於州所得税 的用途。這些狀態NOL在2024年至 2036之間繼續過期。由於1986年“税收改革法”中所有權條款的改變，我國國內NOL的一部分在今後可能會受到限制。此外，結轉 的一部分可能在應用於減少未來所得税 負債之前過期。
 
 
16
 
 
管理評估 現有的積極和消極證據，以估計是否將產生足夠的未來應税收入來使用 現有的遞延税資產。根據現行所得税會計準則，與其他主觀證據相比，這些客觀證據的權重更大，例如我們對 未來增長的預測、税收規劃和其他税收戰略。 管理層在評估其遞延税金資產的可變現性時所考慮的一項重要的客觀負面證據是，在最近的三年期間存在累積虧損。管理部門預測未來應納税收入，但 得出結論，財政年度結束前可能沒有足夠的復甦，無法克服 三年累計虧損的消極客觀證據。根據這一評價， 管理層記錄了對所有遞延税 資產的估價備抵額。如果管理層的假設發生變化，並且我們確定了 我們將能夠實現這些遞延税資產，則與任何逆轉對 遞延税資產的估價免税額有關的税 收益將作為收入 税費用的減少入賬。
 
11.              
股東股權
 
優先股
 
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間，沒有發行優先股。.
 
普通股
 
公司被授權發行110，000，000股普通股，每股面值為$.001。截至2019年9月30日，共發行和發行股票84，775，186股(包括未歸屬的507，500股限制股)。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，分別有183，334股和405，240股根據限制性股票獎勵(RSA)的歸屬條件歸屬的普通股。在2018年9月30日終了的三個月期間，沒有因登記冊系統管理人 歸屬而發行的普通股 股份。有關RSA活動的其他信息，請參見注12 。
 
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間，由於股票期權 做法，沒有發行普通股股份。在截至2019年9月30日的9個月期間，沒有發行任何普通股，因此股票期權行動的結果是 。在2018年9月30日終了的9個月期間，由於實行股票期權而發行的普通股股份和實際收益毛額分別為50 000美元和22 000美元( )。有關 股票獎勵計劃的其他信息，請參見注12。
 
12.              
股票獎勵計劃
 
公司的股票獎勵計劃由 薪酬委員會管理，並授權授予或授予 獎勵股票期權、非合格股票期權(NQSO)、限制股票獎勵(RSA)、股票增值權、股息 等價權、績效單位獎勵和幻影股份。 公司在行使 股票期權時發行普通股新股。任何與被沒收的期權相關的股份都被添加到股票期權的基礎上的股份中，根據股票獎勵計劃授予 。如下面所述，公司已頒發限制股票獎勵和不合格股票期權獎勵。
 
股票獎勵的估值
 
限制性股票公司根據授予 日期公允價值記錄所有受限制股票獎勵的公允價值，並在歸屬期間內以直線 為基礎攤銷股票薪酬。受限制的股票獎勵股份是在授予時發行的，包括在發行和發行的普通股總數中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間，該公司分別發放了662，740 RSA和{Br}980，851 RSA。
 
不合格股票期權。 公司使用 a Black-Schole期權定價模型(“Black-Schole 模型”)估算不合格股票獎勵的公允價值。每個股票獎勵的公允價值都是在授予日期 上估計的，該模型要求對股利收益率、無風險利率、波動率、 沒收率和預期期權壽命進行 假設。無風險利率 利率是以美國國債收益率為基礎的，其期與 授予時有效的期權的預期期限一致。預期波動率是基於我們的普通股在預期期權期限內的歷史波動 。授予期權的預期 期限是基於對歷史員工 終止率和期權操作的分析。在截至2019年9月30日的9個月內，向一名非僱員發放了25000個非符合條件的股票期權獎勵，作為對投資者關係服務的 補償。
 
 
17
 
 
限制股票獎勵活動
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的RSA活動摘要以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間 的變化情況如下：
 
 
 
2019
 
 
 
 
 
2018
 
 
 
 
非歸屬 獎
 
(未經審計)
 
未獲優待獎，一月一日，
  300,000 
 
 
 
  - 
 
 
 
授予 (+)
  662,740 
  (1)
  980,851 
  (1)
取消 (-)
  50,000 
  (2)
  - 
    
既得利益 (-)
  405,240 
  (3)
  680,851 
  (1)
未獲獎勵，9月30日，
  507,500 
    
  300,000 
    
 
    
    
    
    
加權平均剩餘合同壽命(以年份為單位)
  8.24 
    
  0.8 
    
 
    
    
    
    
未攤銷RSA 補償費用
 $182,586 
    
 $153,418 
    
 
    
    
    
    
9月30日非歸屬區域服務協定的內部總內稟 值
 $157,325 
    
 $138,000 
    
 
    
    
    
    
9月30日歸屬的登記冊系統總內稟 值
 $171,867 
    
 $320,000 
    
 
(1)
在截至2019年9月30日的9個月期間，公司發放了662，740個 rsa，其中238，572個被授予公司董事會成員的 作為其年度董事會保留費的一部分，其授予日期交易額為100，200美元，並在此期間歸屬；以及(2) 424，168個登記冊系統管理人被授予與實現董事會 公司賠償委員會概述的某些財務目標有關的關鍵僱員，其授予日期公允價值為254，501美元。在截至2018年9月30日的9個月期間，該公司批准了980，851個RSA，其中300，000 RSA是額外賠償計劃的一部分，以使關鍵的 僱員與公司的長期財務目標相一致； Ⅱ)680，851人被授予公司董事會成員，作為其年度董事會復酬費的一部分，並在此期間授予 。
 
(2)
在截至2019年9月30日的9個月期間，有50，000份登記冊系統協議被取消。在截至2018年9月30日的9個月期間， 沒有取消或過期的登記冊系統協議。
 
(3)
在截至2019年9月30日的9個月期間，共有405 240名登記冊系統管理人。
 
非合格股票期權獎勵活動
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的股票期權活動摘要，以及截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的9個月期間的變化情況如下：
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權
 
 
 
 
 
 
 
 
加權
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均
 
 
 
 
 
 
 
 
平均
 
 
 
 
 
 
 
 
 
批准 日期
 
 
 
 
 
 
 
 
批准 日期
 
非歸屬 獎
 
股份
 
 
 
 
 
公平 值
 
 
股份
 
 
 
 
 
公平 值
 
 
(未經審計)
非歸屬 餘額，1月1日，
  2,067,503 
 
 
 
 $0.36 
  2,685,004 
 
 
 
 $0.35 
授予 (+)
  25,000 
  (1)
 $0.15 
  125,000 
  (1)
 $0.25 
取消 (-)
  80,001 
  (2)
 $0.34 
  50,000 
  (2)
 $0.32 
既得利益/摘錄 (-)
  837,497 
    
 $0.34 
  312,500 
  (3)
 $0.26 
非歸屬 餘額，9月30日，
  1,175,005 
    
 $0.37 
  2,447,504 
    
 $0.35 
 
 
 
18
 
 
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權
 
 
 
 
 
 
 
 
加權
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均
 
 
 
 
 
 
 
 
平均
 
傑出的 和可行使的 獎
 
股份
 
 
 
 
 
練習 Price
 
 
股份
 
 
 
 
 
練習 Price
 
 
(未經審計)
傑出獎， 1月1日，
  4,013,334 
 
 
 
 $0.58 
  4,173,334 
 
 
 
 $0.60 
授予 (+)
  25,000 
  (1)
 $0.41 
  125,000 
  (1)
 $0.50 
取消 (-)
  530,000 
  (2)
 $0.55 
  110,000 
  (2)
 $1.11 
行使 (-)
  - 
    
  - 
  50,000 
  (3)
 $0.44 
傑出獎， 9月30日，
  3,508,334 
    
 $0.59 
  4,138,334 
    
 $0.58 
 
    
    
    
    
    
    
授予和預期授予的獎勵，
    
    
    
    
    
    
9月30日，
  3,165,153 
    
 $0.59 
  3,547,472 
    
 $0.58 
 
    
    
    
    
    
    
傑出的 和可行使的獎項，
    
    
    
    
    
    
9月30日，
  2,333,329 
    
 $0.58 
  1,690,830 
    
 $0.56 
 
(1)
在截至2019年9月30日的9個月期間，向一名非僱員發放了25 000英鎊的非合格股票期權(NQSO)贈款，作為對投資者關係服務的補償。這種股票獎勵的價值使用了Black-Schole模型，其中 假定為1年的歸屬期、2年的期權期、2.5%的無風險 率、64.6%的波動率、不假定的股息收益率和1.2%的 沒收率估計。在截至2018年9月30日的9個月期間，無資格股票期權 (NQSO)贈款為125 000英鎊，詳情如下：
 
●
僱員們。在截至2018年9月30日的9個月期間，公司批准了75，000份無資格的 股票期權，作為額外補償的一部分，以使一名關鍵的 僱員與公司的長期財務目標保持一致。這種股票獎勵的價值使用了Black-Schole模型，其中 假定為3年的歸屬期、5年的期權期、2.7%的無風險 率、66.7%的波動率、不假定的股息收益率和4.8%的 沒收率估計。
 
●
非僱員。在截至2018年9月30日的9個月期間，該公司批准了50，000股非合格股票期權，作為支付給其公共投資者關係公司的年度 保持者的一部分。該股票 獎勵贈款是使用Black-Schole模型估值的，該模型假定一個 1年的歸屬期、2年的期權期、 2.6%的無風險率、69.5%的波動率、不假定的股息收益率和10.3%的 沒收率估計。
 
(2)
在截至2019年9月30日的9個月期間，有530，000家NQSOs被取消，其中80，001家與自願離職僱員有關。
 
(3)
2018年9月30日終了的9個月期間行使的股票期權的 總內在價值約為$5，500。
 
截至2019年9月30日，截至2019年9月30日，未清償、可行使和已獲授權的非合格 股票期權的平均剩餘合約壽命分別為2.3年、1.9年和1.9年。
 
由於股票價格低於最低期權 行使價格，因此在2019年9月30日之前，沒有與 期權相關的內在價值。累計內在價值是指税前總內在價值(WidePoint公司2019年9月30日收盤價與行使價格( 乘以貨幣期權數量)之間的差額)，而期權持有人在2019年9月30日收到的 已行使了其期權。內稟價值 將根據WidePoint的 股票的公平市場價值而變化。
 
基於股票的補償費用
 
基於共享的 補償(包括限制股票獎勵)表示基於股票期權的費用和股票授予費用。下列 表列出了當時 終了期間一般費用和管理費用中包括的股票補償費用 的組成：
 
 
19
 
 
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
九月三十日
 
 
九月三十日
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
限制性股票 補償費用
 $91,826 
 $202,664 
 $289,426 
 $370,582 
不合格的 期權股票補償費用
  71,625 
  70,073 
  247,402 
  222,493 
 
    
    
    
    
税前股份補償總額
 $163,451 
 $272,737 
 $536,828 
 $593,075 
 
在2019年9月30日，該公司有大約335 186美元的未攤銷股票補償費用，扣除估計的 沒收額，與股票期權計劃有關，這些計劃在一年的加權平均剩餘期間內將被確認為 。
 
13.              
每股收益 (虧損)
 
每股基本收益和稀釋(虧損)收益的 計算如下：
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
每股基本收益(虧損)計算：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入 (損失)
 $183,710 
 $(110,011)
 $260,050 
 $(1,044,355)
加權平均普通股數
  84,234,354 
  83,177,804 
  84,014,053 
  83,100,832 
每股基本收益 (虧損)
 $0.00 
 $(0.00)
 $0.00 
 $(0.01)
 
    
    
    
    
稀釋後每股收益(虧損)計算：
    
    
    
    
淨收入 (損失)
 $183,710 
 $(110,011)
 $260,050 
 $(1,044,355)
 
    
    
    
    
加權平均普通股數
  84,234,354 
  83,177,804 
  84,014,053 
  83,100,832 
假定轉換的增量股票
    
    
    
    
股票 期權
  37,471 
  - 
  37,471 
  - 
調整加權 平均數
    
    
    
    
普通 股份
  84,271,825 
  83,177,804 
  84,051,524 
  83,100,832 
 
    
    
    
    
每股稀釋收益 (虧損)
 $0.00 
 $(0.00)
 $0.00 
 $(0.01)
 
未行使的股票期權和限制性股票獎勵4，438，334在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，由於將這些證券包括在內將被排除在每股損失 的計算範圍之外。
 
 
20
 
14.              
來自與客户的合同的收入
 
下表準備提供關於 所述期間與客户的合同收入構成的補充資料 ：
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
載波 服務
 $20,576,190 
 $13,104,865 
 $48,943,130 
 $36,199,890 
託管 服務：
    
    
    
    
託管 服務費
  7,048,662 
  5,729,620 
  19,027,689 
  16,709,827 
收費服務費用
  1,091,330 
  423,858 
  3,415,046 
  1,553,750 
轉售 和其他服務
  900,758 
  2,036,017 
  2,241,130 
  4,454,850 
 
    
    
    
    
 
 $29,616,940 
 $21,294,360 
 $73,626,995 
 $58,918,317 
 
公司確認與客户簽訂的下列客户類型的合同收入如下：
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
美國聯邦政府
 $25,734,891 
 $16,947,681 
 $62,339,060 
 $45,132,500 
美國各州和地方政府
  112,108 
  112,273 
  354,289 
  331,801 
外國政府
  15,334 
  28,933 
  84,231 
  133,855 
商業企業
  3,754,607 
  4,205,473 
  10,849,415 
  13,320,161 
 
    
    
    
    
 
 $29,616,940 
 $21,294,360 
 $73,626,995 
 $58,918,317 
 
公司確認了與 客户簽訂合同的收入，其地理區域如下：
 
 
 
三個月結束
 
 
九個月
 
 
 
9月30日，
 
 
9月30日，
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
2019
 
 
2018
 
 
 
(未經審計)
 
北美
 $28,563,085 
 $20,033,557 
 $70,294,212 
 $55,074,640 
歐洲
  1,053,855 
  1,260,803 
  3,332,783 
  3,843,677 
 
    
    
    
    
 
 $29,616,940 
 $21,294,360 
 $73,626,995 
 $58,918,317 
 
15.              
承付款項 和意外開支
 
公司與某些高級管理人員有僱用協議，其中規定了薪酬水平，並在某些情況下規定了遣散費。
 
16.              
後續 事件
 
2019年10月7日，該公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃(“2019年回購計劃”)，以購買至多250萬美元的公司普通股。
 
任何 回購將按照證券交易委員會的規則 10b-18進行，並可在公開市場或私下談判的交易中進行，包括進入 衍生品交易。
 
要回購的股份的 數目和回購 的時間將取決於各種因素，包括但不限於股票價格、經濟和市場條件以及公司和 的管理要求。其意圖是，任何回購都將由現有的普通公司基金提供資金。該計劃並不使公司有義務回購任何普通股。
 
 
 
21
 
 
 
項目2.管理層的討論和對財務狀況和 業務結果的分析。
 
關於前瞻性語句的説明
 
這份表10-Q的季度報告載有前瞻性報表 ，涉及我們的業務、業務和財務業績以及 條件，以及我們對我們 業務運作的計劃、目標和期望，以及財務業績和 受風險和不確定因素影響的條件。除 陳述歷史事實外，本表格10-Q所包含的所有語句都是 前瞻性語句。您可以通過 單詞來識別這些語句，如“Aim”、“Expect”、“ ”假設、“相信”、“可以”、“ ”到期、“估計”、“預期”、“ ”目標、“打算”、“可能”、“ ”目標、“計劃”、“ ”潛力、“定位”、“ ”預測、“應該”、“目標”，“ ”將、“將”和其他類似的 表達式預測或指示未來事件和 未來趨勢。這些前瞻性的聲明是基於 當前的預期，估計，預測和預測 我們的業務和我們經營的行業和我們的 管理層的信念和假設。這些聲明不是對未來業績或發展的 保證，涉及已知的 和未知的風險、不確定因素以及在某些情況下我們無法控制的其他因素。所有前瞻性聲明都受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致 的實際結果與我們預期的結果大不相同，其中包括：
 
●
我們成功地重新競爭和續訂我們現有的美國國土安全一攬子購買協議(DHS/BPA)的能力；
●
我們實現可持續盈利和現金流量的能力；
●
我們有能力獲得市場對我們產品的認可；
●
我們與擁有比 更多資源的公司競爭的能力；
●
我們有能力滲透商業部門，擴大我們的業務；
●
我們成功實施戰略計劃的能力；
●
我們有能力繼續向現有客户提供承包服務和產品；
●
我們銷售較高利潤率服務的能力；
●
我們利用我們的信貸工具借入資金的能力；
●
我們有能力以優惠的條件籌集更多的資金；
●
我們保留關鍵人員的能力；以及
●
風險因素 列在我們2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中，並於3月22日( 2019)提交給證券交易委員會。
 
此表10-q中包含的 前瞻性語句在此日期僅為 。我們不承擔由於新的 信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務，除非法律另有規定。請讀者不要過分依賴 前瞻性的陳述。在本季度關於 表10-Q的報告中，除非上下文另有説明，否則，術語 “Company”和“WidePoint”，以及 “we”、“Our”、“Our”和 “us”，統稱為WidePoint公司及其合併子公司。
 
業務概述
 
我們是向 政府和商業部門提供可信移動解決方案(TM2)的領先供應商。我們的 TM2平臺和服務解決方案使其客户能夠通過我們符合聯邦法規的 平臺智能電信管理系統 有效地保護、管理和分析其移動通信資產的整個生命週期。我們通過靈活的 管理服務模型提供TM2解決方案，該模型包括一組可擴展和 全面的功能功能，可供 任何客户使用，以滿足移動管理的大多數常見功能、技術和 安全要求。我們的TM2解決方案 的設計和實現考慮到了靈活性，使其 可以通過 簡單的配置設置而不是通過昂貴的軟件 開發來滿足多種客户需求。TM2解決方案的靈活性使我們的 客户能夠快速擴展其移動能力 ，併為其移動管理需求提供合同。我們的TM2 解決方案是通過安全的 專有門户託管和按需訪問的，該門户為我們的客户提供了管理、分析和保護其寶貴通信資產、 和部署聯邦政府兼容的身份管理 解決方案的能力，該解決方案提供對 受限環境的安全虛擬和物理訪問。
 
 
 
22
 
 
收入組合
 
由於客户驅動的因素，我們的收入組合會波動，包括：(一)我們的客户對技術和配件刷新要求的時間安排；(二)需要運營商 服務的新客户的入職；(三)隨着我們優化數據和話音使用，運營商服務隨後減少；(四)交付 產品或服務的延遲；以及(五)改變對 客户的控制或領導，從而延長我們的銷售週期、改變法律或提供 資金，以及可能意外改變我們服務的 收入和(或)服務期限的其他情況。因此，我們的收入將因季度而異。
 
關於與我們業務運作有關的其他信息，請參閲公司2018年12月31日終了年度的年度 表10-K報告中對我們業務的描述，該報告於2019年3月22日提交給證交會。
 
戰略重點和目標
 
我們的長期戰略重點和目標的驅動因素是我們需要擴大我們的臨界質量，以便我們有更多的靈活性為技術解決方案的投資提供資金，並引入新的銷售和營銷舉措，以擴大我們的市場份額，並擴大我們產品的範圍，以提高公司的可持續性和增長。
 
在2019年財政年度期間，我們的注意力集中在下列關鍵的 目標上：
 
■
繼續專注於銷售高利潤率管理服務，
■
通過投資於我們的業務開發和銷售團隊資產來擴大我們的銷售渠道，
■
與我們的關鍵系統集成商 合作伙伴尋求更多的 機會，
■
改進我們的專有平臺和產品，包括將 itms™放置到GovCloud上並獲得FedRAMP 認證，
■
努力使我們現有的美國國土安全部安全一攬子購買協議(DHS BPA)得以成功續訂，以及
■
將我們的 解決方案擴展到商業領域。
 
我們實現長期目標的下一步步驟 包括：
 
■
追求增值和戰略收購，以擴大我們的解決方案和我們的客户基礎，
■
提供新的 增量產品以添加現有的TM2 產品，
■
開發和測試創新的新產品，增強我們的TM2產品， 和
■
將我們的 數據中心和支持基礎設施轉換為一個更符合成本效益的 和聯邦政府批准的雲環境，以符合預期的 未來合同要求。
 
我們相信這些行動可能會推動我們的 TM2產品的戰略重新定位，並可能包括出售不結盟產品 ，再加上收購互補和補充的 產品，從而使TM2 產品的核心集更加集中。
 
操作結果
 
截至2019年9月30日的三個月，而2018年9月30日結束的三個月
 
收入。截至2019年9月30日的三個月期間，收入約為2 960萬美元，與2018年的 約2 130萬美元相比，增加了約830萬美元(或39%)。我們提出的 期的收入組合如下：
 
 
23
 
 
 
 
 
三個月結束
 
 
 
 
 
 
9月30日，
 
 
美元
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
方差
 
 
 
(未經審計)
 
 
 
 
載波 服務
 $20,576,190 
 $13,104,865 
 $7,471,325 
託管 服務：
    
    
    
託管 服務費
  7,048,662 
  5,729,620 
  1,319,042 
收費服務費用
  1,091,330 
  423,858 
  667,472 
轉售 和其他服務
  900,758 
  2,036,017 
  (1,135,259)
 
    
    
    
 
 $29,616,940 
 $21,294,360 
 $8,322,580 
 
由於美國商務部支持2020年人口普查的項目實施了一次試點項目，我們的承運人服務增加了。此外，由於美國海岸警衞隊合同的執行和我國海關和邊境保護任務令(CBP)的擴大，承運人服務的增加幅度較小。
 
由於現有政府和商業客户的託管服務 的擴大，以及與去年相比，我國政府客户的配件銷售增加，我們的管理服務費用增加。
 
與去年相比，可計費服務 費用收入增加，原因是隨着政府項目的完成，通過我們與大型系統 集成商的夥伴關係提供的 服務增加。我們正把重點放在我們的主題專家的這一較高利潤率的收費服務 安排。
 
與去年相比， 轉售和其他 服務減少，原因是向美國聯邦政府各機構的大規模 產品轉售減少。 轉售和其他服務是事務性的，而且作為 的結果，收入的數額和時間將因季度而大不相同。
 
收入成本。截至2019年9月30日的三個月期間，收入成本約為2，530萬美元(佔收入的85%)，而2018年為1，760萬美元(佔收入的83%)。這一增長是由於與附件 銷售有關的承運人服務和庫存成本高於去年。我們的收入成本可能波動 ，因為配件銷售活動，這在很大程度上依賴於 客户移動設備配件的要求。
 
毛利。截至2019年9月30日的三個月期間的毛利潤約為430萬美元(佔收入的15%)，而2018年的毛利潤約為370萬美元(佔收入的17%)。毛利 百分比的下降是由於本季度承運人服務增加和 利潤轉售減少所致。我們的毛利潤百分比 將因季度而異，並可能由於承認低利潤率轉售交易和與我們的美國聯邦政府客户擴大承運人服務而對 產生負面影響。
 
銷售和市場營銷。截至2019年9月30日的三個月期間，銷售和營銷支出約為40萬美元(佔收入的1%)，而2018年則為40萬美元(佔收入的2%)。在本季度，我們繼續保持銷售和營銷資產的保守部署，使我們能夠保持成本簡介不變。我們期望投資於戰略性的銷售和營銷資源的僱用，以努力建立我們的商業銷售渠道機會。
 
一般和行政。2019年9月30日終了的三個月期間的一般和行政開支約為340萬美元(佔收入的11%)，而 2018則約為320萬美元(佔收入的15%)。總的減少額(佔收入的百分比)和行政費用的減少反映了我們採用新的 租約會計準則的影響，該準則要求我們將租賃付款 與定期債務類似，並確認利息費用和攤銷費用。如果不考慮我們採用這一新租約的影響，我們的一般和行政費用將是本季度的350萬美元(佔收入的12%)。
 
產品開發。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，我們進行了與下一代tdi Optimiser™應用程序相關的產品 開發活動。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間，公司將產品 的開發成本資本化約21，100美元和78，500美元。該公司有一套成熟的產品和服務 ，這些產品和服務不包括正在進行的重大開發活動，因此，可能有一段時間我們在產品開發方面的內部 和外部支出水平可能不顯著。
 
 
 
24
 
 
 
折舊和攤銷.2019年9月30日終了的三個月期間 折舊和攤銷費用約為246，300美元，而2018年的 約為104，900美元。 折舊和攤銷費用的增加反映了我們 採用新的租賃會計準則的影響，該準則要求我們在承認 利息費用和攤銷費用的情況下，處理與定期債務類似的租賃付款。如果不考慮到 我們採用這一新的租賃會計準則的影響，我們目前 季度的折舊 和攤銷費用將為108，300美元，這與去年相比有所增加，因為我們的可折舊資產基礎增加了 。亞細亞
 
其他(費用)收入。截至2019年9月30日的三個月期間，其他 支出淨額為 約72，700美元，而 2018則約為20，600美元。淨支出的增加主要反映了由於在本季度採用新的 租約會計準則而增加的利息支出，以及與我們的 信貸線預付款有關的較小範圍的利息費用。
 
所得税。截至2019年9月30日的三個月期間，所得税支出約為32，400美元，而2018年為24，800美元。所得税支出的增加反映了愛爾蘭共和國應納税外國收入的增加和與商譽攤銷有關的遞延税支出。
 
淨收入(損失).由於上述累積的 因素，2019年9月30日終了的三個月期間的淨收入約為183，700美元，而 -去年同期的淨虧損約為110，000美元。
 
截至2019年9月30日的9個月，而2018年9月30日結束的9個月
 
2019年9月30日終了的9個月期間，新的收入約為7 360萬美元，比2018年的約5 890萬美元增加了約1 470萬美元。我們提出的 期的收入組合如下：
 
 
 
九個月
 
 
 
 
 
 
9月30日，
 
 
美元
 
 
 
2019
 
 
2018
 
 
方差
 
 
 
(未經審計)
 
 
 
 
載波 服務
 $48,943,130 
 $36,199,890 
 $12,743,240 
託管 服務：
    
    
    
託管 服務費
  19,027,689 
  16,709,827 
  2,317,862 
收費服務費用
  3,415,046 
  1,553,750 
  1,861,296 
轉售 和其他服務
  2,241,130 
  4,454,850 
  (2,213,720)
 
    
    
    
 
 $73,626,995 
 $58,918,317 
 $14,708,678 
 
我們的承運人服務增加的主要原因是我們的美國商務部支持2020年人口普查的項目實施了一次試點項目。此外，由於美國海岸警衞隊合同的執行和我國海關和邊境保護任務令(CBP)的擴大，承運人服務的增加幅度較小。
 
由於現有政府和商業客户的託管服務 的擴大，以及與去年相比，我國政府客户的配件銷售增加，我們的管理服務費用增加。
 
與去年相比，可計費服務 費用收入增加，原因是隨着政府項目的完成，通過我們與大型系統 集成商的夥伴關係提供的 服務增加。我們正把重點放在我們的主題專家的這一較高利潤率的收費服務 安排。
 
 
25
 
 
 
轉售和其他 服務比去年減少將更少的大型產品轉售給 美國聯邦政府的機構。轉售和其他服務本質上是事務性的，因此 收入的數量和時間將因季度而大不相同。
 
2019年9月30日終了的9個月期間， 的收入成本約為6 100萬美元(或收入的83%)，而2018年的收入約為4 810萬美元(或收入的82%)。美元增長的驅動因素是，與去年相比，支持可計費服務費用合同和與附件銷售相關的 庫存成本的勞動力成本較高。我們的收入成本可能會波動，因為配件銷售活動，這在很大程度上取決於客户移動設備 配件的要求。
 
2019年9月30日終了的9個月期間的毛利潤約為1 260萬美元(佔總收入的17%)，而2018年的毛利潤約為1 080萬美元(佔收入的18%)。毛利 美元的增長反映了與可計費服務和配件銷售有關的利潤率高於去年。
 
銷售和營銷：2019年9月30日終了的9個月期間的銷售和營銷費用約為120萬美元(佔收入的2%)，而2018年的銷售和營銷費用約為140萬美元(佔收入的2%)。在 當前季度，我們保持了銷售和營銷資產的保守部署，這使我們能夠保持成本簡介 不變。我們希望在戰略上僱傭銷售和營銷資源，以努力建立我們的商業銷售渠道 機會。
 
2019年9月30日終了的9個月期間的一般和行政開支約為1 010萬美元(佔收入的14%)，而2018年約為1 000萬美元(佔收入的17%)。一般費用和行政費用的減少(佔收入的百分比)和行政費用的減少反映了我們採用新的租賃會計指導方針的影響，該準則要求我們將類似於定期 債務的租賃付款與利息費用和攤銷費用確認在一起。 不包括我們採用這一新的租賃會計 作為我們的一般和行政費用的影響，本季度的一般和行政費用將為 1 040萬美元(佔收入的14%)。
 
產品 開發：截至9月 30、2019和2018九個月期間的產品開發費用分別約為146，800美元和230，100美元，已資本化。
 
折舊和 攤銷：2019年9月30日終了九個月期間的折舊、 和攤銷費用約為730，900美元，而 2018年約為312，800美元。折舊和攤銷費用的增加反映了我們採用新的 租約會計準則的影響，該準則要求我們將租賃付款與定期債務類似，並確認利息費用和攤銷費用。如果不考慮我們採用這一新的租賃會計準則的影響，我們目前 期間的折舊和攤銷費用將為315，700美元。
 
其他(費用)收入。2019年9月30日終了的9個月期間其他 支出淨額為 約220 900美元，而 2018則約為65 200美元。淨支出的增加實質上反映了由於在本季度採用新的 租約會計準則而導致的利息支出增加，並反映出與我們的 信貸線預付款有關的 較小範圍的利息費用。
 
所得税。截至2019年9月30日止的9個月期間，所得税支出 約為126 800美元，而2018年為約45 800美元。所得税 費用的增加反映了愛爾蘭共和國的應納税外國收入高於去年同期。
 
淨收益 (損失).由於上文註釋的 累積因素，2019年9月30日終了的九個月期間的淨收入約為260 050美元，而去年同期的淨虧損約為100萬美元。
 
流動性與資本資源
 
自成立以來，我們通過我們的業務、信貸設施和出售 證券來資助業務和資本支出。我們的直接流動資金來源包括現金和現金等價物、應收帳款、未結帳應收帳款和利用大西洋聯盟銀行的週轉資金信貸機制，最高可達500萬美元。
 
 
26
 
 
 
 
在2019年9月30日，我們的淨營運資金約為490萬美元，而2018年12月31日為370萬美元。淨營運資本增加的主要原因是收入增加。和臨時支付 時間差異。本季度，我們利用我們的信貸工具管理短期現金流需求。我們可能需要籌集更多的資本來資助主要的增長倡議 和(或)收購，而且不能保證額外的 資本將以可接受的條件或在 all提供。
 
業務活動現金流量
 
經營活動提供的現金 表明我們有能力從經常性的 業務活動中產生足夠的現金流量。我們正在積極地與客户重新談判我們的合同 ，以改善我們的現金流，方法是每一個月多開一次帳單，包括分層漲價，以及對以前在固定價格合同下收取的勞力 密集服務收取更多的費用。我們唯一最大的現金運營費用是勞動力成本和公司贊助的醫療福利計劃。我們的第二大現金運營費用是我們的設備成本和與 相關的技術通信成本，以支持向我們的客户提供我們的 服務。我們根據可取消的長期合同租賃我們的大部分設施，這可能限制我們在短期內降低固定基礎設施成本的能力。對 我們的固定勞動力和/或基礎設施成本的任何更改都可能需要相當長的時間才能生效，這取決於所作更改的性質和終止任何尚未過期的協議 的現金付款。由於客户發票 處理經常超出我們的控制範圍，我們不時會遇到臨時收集 定時的差異。
 
在截至2019年9月30日的9個月內， 業務提供的現金淨額約為550萬美元。應收賬款收款改善和臨時應付時間差異。
 
截至2008年9月30日止的9個月內，業務使用的淨現金約為70萬美元，這是由於2018年9月從國際和專業供應商採購庫存，需要為大型設備和配件訂單預付 。所有設備 和附件的銷售都是在2018年第四季度以 交付這些產品時發生的。
 
投資活動現金流量
 
用於投資活動的現金提供了我們長期基礎設施投資的指示。我們維護自己的技術 基礎設施，並可能需要額外購買 計算機硬件、軟件和其他固定基礎設施資產 ，以確保我們的環境得到適當維護，並能夠支持 我們的客户義務。我們通常用可用的現金或資本租賃(br}融資協議為購買長期 基礎設施資產提供資金。
 
在截至2019年9月30日的9個月中，用於投資 活動的現金約為40萬美元，其中包括計算機硬件和軟件採購，以及與我們的tdi Optimiser™ 解決方案有關的內部開發軟件成本。
 
在截至2018年9月30日的9個月中，用於投資 活動的現金約為40萬美元，其中包括計算機硬件和軟件採購，以及內部開發的與我們的tdi Optimiser™ 解決方案有關的軟件成本。
 
來自籌資活動的現金流量
 
在融資活動中使用的現金 表明了我們的債務(br}融資以及從資本籌集交易和股票 期權活動中獲得的收益。
 
在截至2019年9月30日的9個月中，用於資助 活動的現金約為40萬美元，反映了大約630萬美元的信貸預付款和付款，以及 融資租賃本金償還約357 000美元。
 
在截至2018年9月30日的9個月內，用於資助 活動的現金約為20萬美元，反映了大約1 400萬美元的信貸預付款和付款額， 或有可能考慮到與我們購買Probaris ID™和 資本租賃本金償還約75 700美元有關的約100 000美元。
 
匯率對現金及等價物的淨影響
 
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，歐元相對於美元的逐步貶值使我國外國現金餘額的折算價值比去年減少了約62，040美元。
 
表外安排
 
公司沒有證券交易委員會規定的資產負債表外安排。
 
項目3.關於市場風險的數量和質量披露
 
不需要 。
 
 
 
27
 
 
項目4.控制和 程序
 
在我們管理層的參與下，包括我們的首席執行官 和臨時首席財務官的參與下，我們對披露控制和程序進行了評估，對我們的披露控制和程序進行了一次 評估，因為根據經修訂的1934年“證券交易法”(“外匯法”)頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)，規則13a-15(E)和15d-15(E)規定了 一詞，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在 表10-Q所涉期間結束時生效，以確保根據“外匯法”提交或提交的報告中所要求披露的 信息得到記錄、處理、彙總和報告， 在證交會規則和表格規定的時限內。 這些披露控制和程序包括控制和 程序，目的是確保我們在提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累，並將 告知管理層，包括我們的首席執行官 和臨時首席財務官(酌情)，以便 及時作出關於所需披露的決定。
 
對財務報告的內部控制的變化
 
在截至2019年9月30日的三個月內，公司對 財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
 
第II部分-其他信息
 
項目1法律程序
 
公司目前不參與任何重要的合法 程序。
 
第1A項危險因素
 
我們的風險因素與 2018年12月31日終了年度表10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
 
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
 
2019年10月7日，該公司宣佈，其董事會批准了一項股票回購計劃(“2019年回購計劃”)，以購買至多250萬美元的公司普通股。任何回購將按照 SEC的規則10b-18(如果適用)進行，並可在公開的 市場或私下談判的交易中進行，包括進入衍生品交易的 。回購股票的數量和回購時間將取決於各種因素，包括但不限於股票價格、經濟 和市場條件以及公司和監管要求。它的目的是，任何回購將由現有的一般 公司資金。該計劃並不規定公司有義務回購任何普通股。
 
第三項高級證券
 
無
 
第4項礦山安全披露
 
無
 
項目5其他資料
 
無
 
 
 
28
 
 
項目6.展品
 
展覽編號。
描述
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證 首席執行官(隨函提交)。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發臨時首席財務官證書(隨函提交)。
32
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條對 首席執行官和臨時首席財務官的認證(隨函提交)。
 
101.交互式 數據文件
 
101.INS+XBRL 實例文檔
 
101.SCH+XBRL 分類法擴展模式文檔
 
101.CAL+XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
101.DEF+XBRL 分類法定義鏈接庫文檔
 
101.lab+XBRL 分類法擴展標籤Linkbase文檔
 
101.PRE+XBRL 分類法擴展表示鏈接庫文檔
 

 
 
29
 
 
簽名
 
 
根據1934年“證券交易法”的 要求，登記人 已適當安排由下列簽署人代表其簽署本報告，並由其正式授權。
 
 
 
 
 
WidePoint 公司
 
/S/JIN H.
 
 
/s/Ian Sparling
 
金鴻康
 
 
伊恩·斯帕林
 
總裁兼首席執行幹事
 
 
臨時財務主任
 
日期：11月14日， 2019年
 
 
日期：11月14日， 2019年
 


 
 
 
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