聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
x | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度 | |
或 | |
o | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_ |
佣金檔案編號:001-34499
海灣資源公司
( 其章程中規定的註冊人的確切姓名)
內華達州 | 13-3637458 | |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
東城工業園蔬菜樓11樓, 山東省壽光市, |
262700 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:+86 (536)567 0008
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
是x否 o
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每個交互數據文件,這些文件必須根據條例S-T規則第四零五條(本 一章第232.405節)在過去12個月內提交(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是x否 o
通過檢查標記指示註冊人是大型加速 備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“小型報告公司” 和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 | 加速濾波器 |
非加速濾波器x | 小型報告公司x |
新興成長公司o |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則 。☐
通過複選標記指示註冊人是否為shell公司 (如“交易法”第12b-2條所定義)。
是的沒有 x
根據“ 法”第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,面值0.0005美元 | 古爾 | 納斯達克全球精選市場 |
截至2019年11月9日,註冊人已發行普通股47,583,072股。
目錄
第一部分-財務資料 | |
項目1.財務報表 | 1 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
項目4.管制和程序 | 31 |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 31 |
項目1A。危險因素 | 32 |
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用 | 32 |
項目3.高級證券違約 | 32 |
項目4.礦山安全披露 | 32 |
項目5.其他資料 | 32 |
項目6.展覽 | 32 |
簽名 | 33 |
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
海灣資源公司 |
及附屬公司 |
壓縮合並資產負債表 |
(以美元表示) |
(2019年9月30日)未經審計 | (2018年12月31日) 經審計 | |||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 105,218,569 | $ | 178,998,935 | ||||
應收賬款 | 9,673,967 | — | ||||||
存貨淨額 | 680,650 | — | ||||||
預付款項和存款 | 1,375,450 | 8,096,636 | ||||||
預付土地租賃 | 175,550 | 235,459 | ||||||
其他應收款 | 559 | 12,506 | ||||||
流動資產總額 | 117,124,745 | 187,343,536 | ||||||
非流動資產 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 139,548,193 | 82,282,630 | ||||||
融資租賃使用權 | 178,381 | 250,757 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 8,817,327 | — | ||||||
預付土地租賃,扣除當期部分 | 8,818,657 | 9,639,009 | ||||||
遞延税款資產 | 13,459,527 | 19,030,858 | ||||||
非流動資產共計 | 170,822,085 | 111,203,254 | ||||||
總資產 | $ | 287,946,830 | $ | 298,546,790 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付費用和應計費用 | $ | 3,870,516 | $ | 905,258 | ||||
應付留存額 | 3,753,447 | 332,416 | ||||||
應付税款-當期 | 4,020,792 | 1,188,687 | ||||||
融資租賃負債,當期部分 | 162,132 | 197,480 | ||||||
經營租賃負債,當期部分 | 406,156 | — | ||||||
流動負債總額 | 12,213,043 | 2,623,841 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
融資租賃負債,扣除當期部分 | 1,879,713 | 2,069,545 | ||||||
業務租賃負債,減去當期部分 | 7,731,385 | — | ||||||
非流動負債共計 | $ | 9,611,098 | $ | 2,069,545 | ||||
負債總額 | $ | 21,824,141 | $ | 4,693,386 | ||||
股東權益 | ||||||||
優先股;面值0.001美元;1,000,000股授權股票;無未發行股票 | ||||||||
普通股;面值0.0005美元;核定股票80,000,000股;發行股票47,812,221股和47,052,940股;截至2019年9月30日和2018年12月31日,流通股47,583,072和46,803,791股 | $ | 23,904 | $ | 23,525 | ||||
財政部股票;截至2019年9月30日和2018年12月31日按成本計算的229 149股和249 149股 | (510,329 | ) | (554,870 | ) | ||||
額外已付資本 | 95,043,388 | 95,020,808 | ||||||
留存收益未撥用 | 166,937,574 | 185,608,445 | ||||||
留存收益 | 24,233,544 | 24,233,544 | ||||||
累計其他綜合損失 | (19,605,392 | ) | (10,478,048 | ) | ||||
股東權益合計 | 266,122,689 | 293,853,404 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 287,946,830 | $ | 298,546,790 |
見所附的合併財務報表附註。
1
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
精簡的損失合併報表 和綜合損失
(以美元表示)
(未經審計)
截至9月30日的三個月, | 截至九月三十日止的九個月期間, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 4,548,542 | $ | 343,080 | $ | 10,596,521 | $ | 2,594,941 | ||||||||
營業收入(費用) | ||||||||||||||||
淨收入成本 | (2,403,532 | ) | (68,456 | ) | (5,430,269 | ) | (1,310,272 | ) | ||||||||
銷售、營銷和其他業務費用 | (5,821 | ) | (10,112 | ) | (12,434 | ) | (66,111 | ) | ||||||||
不動產、廠房和設備的核銷/減值 | — | (1,397,313 | ) | — | (1,397,313 | ) | ||||||||||
工廠拆除損失 | — | (18,644,473 | ) | — | (18,644,473 | ) | ||||||||||
工廠停工期間發生的直接人工和工廠間接費用 | (3,485,383 | ) | (5.563,494 | ) | (10,653,690 | ) | (16,948,499 | ) | ||||||||
一般和行政費用 | (5,020,215 | ) | (1,323,933 | ) | (8,460,733 | ) | (6,021,561 | ) | ||||||||
其他營業收入(損失) | — | (134,216 | ) | — | (134,216 | ) | ||||||||||
(10,914,951 | ) | (27,141,997 | ) | (24,557,126 | ) | (44,522,445 | ) | |||||||||
業務損失 | (6,366,409 | ) | (26,798,917 | ) | (13,960,605 | ) | (41,927,504 | ) | ||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
利息費用 | (34,310 | ) | (37,220 | ) | (111,530 | ) | (123,749 | ) | ||||||||
利息收入 | 101,130 | 161,582 | 369,582 | 509,738 | ||||||||||||
税前損失 | (6,299,589 | ) | (26,674,555 | ) | (13,702,553 | ) | (41,541,515 | ) | ||||||||
所得税(費用)福利 | (6,729,439 | ) | 7,181,521 | (4,968,318 | ) | 10,258,508 | ||||||||||
淨損失 | $ | (13,029,028 | ) | $ | (19,493,034 | ) | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | ||||
綜合損失: | ||||||||||||||||
淨損失 | $ | (13,029,028 | ) | $ | (19,493,034 | ) | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | ||||
其他綜合損失 | ||||||||||||||||
-外幣折算調整數 | (8,690,103 | ) | (14,738,766 | ) | (9,127,344 | ) | (19,376,831 | ) | ||||||||
綜合損失 | $ | (21,719,131 | ) | $ | (34,231,800 | ) | $ | (27,798,215 | ) | $ | (50,659,838 | ) | ||||
每股虧損: | ||||||||||||||||
鹼性稀釋 | $ | (0.27 | ) | $ | (0.42 | ) | $ | (0.40 | ) | $ | (0.67 | ) | ||||
加權平均股票數: | ||||||||||||||||
鹼性稀釋 | 47,583,072 | 46,803,791 | 47,241,854 | 46,803,791 |
見所附的合併財務報表附註。
2
目錄
海灣資源公司 |
及附屬公司 |
股東權益彙總表 |
截至2019年9月30日止的9個月期間 |
(以美元表示) |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 額外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 國庫 | 國庫 | 已付 | 收益 | 收益 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
發 | 突出 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未撥 | 批款 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日結餘(未經審計) | 47,812,221 | 47,583,072 | 229,149 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 179,966,602 | $ | 24,233,544 | $ | (10,915,289 | ) | $ | 287,841,820 | |||||||||||||||||||||
翻譯調整 | — | — | — | — | — | — | — | (8,690,103 | ) | (8,690,103 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | (13,029,028 | ) | — | — | (13,029,028 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 (未經審計) | 47,812,221 | 47,583,072 | 229,149 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 166,937,574 | $ | 24,233,544 | $ | (19,605,392 | ) | $ | 266,122,689 |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 額外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 國庫 | 國庫 | 已付 | 收益 | 收益 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
發 | 突出 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未撥 | 批款 | (損失)收入 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日結餘(未經審計) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 243,782,458 | $ | 24,233,544 | $ | 3,524,893 | $ | 365,534,158 | ||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | - | — | — | - | - | - | - | (14,738,766 | ) | (14,738,766 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日終了的三個月淨虧損 | - | — | — | - | — | - | (19,493,034 | ) | — | - | (19,493,034 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日結餘(未經審計) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 224,289,424 | $ | 24,233,544 | $ | (11,213,873 | ) | $ | 331,302,358 |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 額外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 國庫 | 國庫 | 已付 | 收益 | 收益 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
發 | 突出 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未撥 | 批款 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額(已審計) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 95,020,808 | $ | 185,608,445 | $ | 24,233,544 | $ | (10,478,048 | ) | $ | 293,853,404 | |||||||||||||||||||||
翻譯調整 | — | — | — | — | — | — | — | (9,127,344 | ) | (9,127,344 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
為服務發行的普通股 | 20,000 | (20,000 | ) | — | 44,541 | (22,941 | ) | — | — | — | 21,600 | |||||||||||||||||||||||||||||
無現金行使股票期權 | 759,281 | 759,281 | — | 379 | — | (379 | ) | — | —- | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
向僱員發行股票期權 | 45,900 | 45,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9個月淨虧損 | — | — | — | — | — | — | (18,670,871 | ) | — | — | (18,670,871 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 (未經審計) | 47,812,221 | 47,583,072 | 229,149 | $ | 23,904 | $ | (510,329 | ) | $ | 95,043,388 | $ | 166,937,574 | $ | 24,233,544 | $ | (19,605,392 | ) | $ | 266,122,689 |
普通股 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數 | 數 | 數 | 額外 | 留用 | 留用 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 國庫 | 國庫 | 已付 | 收益 | 收益 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
發 | 突出 | 股票 | 金額 | 股票 | 資本 | 未撥 | 批款 | (損失)收入 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘(已審計) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 255,572,431 | $ | 24,233,544 | $ | 8,162,958 | $ | 381,962,196 | ||||||||||||||||||||||
翻譯調整 | - | — | — | - | - | - | - | (19,376,831 | ) | (19,376,831 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的9個月淨虧損 | - | — | — | - | — | - | (31,283,007 | ) | — | - | (31,283,007 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
轉入法定共同儲備金 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日結餘 (未經審計) | 47,052,940 | 46,803,791 | 249,149 | $ | 23,525 | $ | (554,870 | ) | $ | 94,524,608 | $ | 224,289,424 | $ | 24,233,544 | $ | (11,213,873 | ) | $ | 331,302,358 |
見所附的合併財務報表附註。
3
目錄
海灣資源公司 |
及附屬公司 |
合併現金流量表 |
(以美元表示) |
(未經審計) |
九個月 九月三十日 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動現金流量 | ||||||||
淨損失 | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | ||
調整數,以調節淨損失與所提供現金淨額(用於)業務活動: | ||||||||
融資租賃債務利息 | 111,020 | 123,352 | ||||||
預付土地租賃的攤銷 | — | 546,767 | ||||||
折舊和攤銷 | 10,599,011 | 14,177,727 | ||||||
不動產、廠房和設備核銷/減值損失 | — | 1,397,313 | ||||||
工廠拆除損失 | — | 18,644,473 | ||||||
公司間結餘未實現匯兑收益 | (778,420 | ) | (1,374,315 | ) | ||||
遞延税資產 | 4,968,318 | (10,258,506 | ) | |||||
為服務發行的普通股 | 21,600 | — | ||||||
向僱員發行股票期權 | 45,900 | — | ||||||
資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | (9,962,625 | ) | 29,847,286 | |||||
盤存 | (700,476 | ) | 1,148,833 | |||||
預付款項和存款 | (28,577 | ) | 4,944 | |||||
其他應收款 | 11,794 | (11,289 | ) | |||||
應付費用和應計費用 | 2,708,456 | (211,728 | ) | |||||
應付留存額 | — | (312,429 | ) | |||||
應付税款 | (437,560 | ) | 541,241 | |||||
經營租賃 | (208,210 | ) | — | |||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | (12,320,640 | ) | 22,980,662 | |||||
用於投資活動的現金流量 | ||||||||
增加預付土地租賃 | — | (684,627 | ) | |||||
購置不動產、廠房和設備 | (57,317,368 | ) | (11,412,848 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (57,317,368 | ) | (12,097,475 | ) | ||||
用於融資活動的現金流量 | ||||||||
償還融資租賃債務 | (275,506 | ) | (294,295 | ) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | (275,506 | ) | (294,295 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,866,852 | ) | (11,249,711 | ) | ||||
現金和現金等價物淨減額 | (73,780,366 | ) | (660,819 | ) | ||||
現金及現金等價物-期初 | 178,998,935 | 208,906,759 | ||||||
現金和現金等價物-期末 | $ | 105,218,569 | $ | 208,245,940 | ||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||||
在下列期間支付的現金: | ||||||||
所得税 | $ | — | $ | — | ||||
經營使用權-以換取租賃債務而獲得的資產 | $ | 8,241,818 | $ | — | ||||
補充披露非現金投資及融資活動 | ||||||||
應支付的保留款和應付税款中包括的不動產、廠房和設備的購買 | $ | 7,116,066 | $ | — | ||||
非現金行使期權時發行的普通股票面價值 | $ | 379 | $ | — |
見所附的合併財務報表附註。
4
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註1-重要的 會計政策的列報和摘要基礎
(A)列報和合並的基礎
所附的精簡財務報表 是由海灣資源公司(“海灣資源”)編制的。內華達公司及其子公司(統稱為“公司”)不經審計,即按照10-Q格式的指示,因此不一定包括所有必要的資料和腳註,以便按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),公平地説明其財務狀況、經營結果和現金流量。
管理層認為,截至2019年9月30日的3個月和9個月的未經審計的財務信息反映了所有調整,這些調整隻是正常和經常性的,是業務結果、財務狀況和現金流量表所必需的。這些精簡的財務報表應與 公司2018年表10-K所載的財務報表一併閲讀。中期的經營業績不一定表明整個財政年度的經營業績。
按照美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層作出影響 財務報表和所附披露中所報告數額的估計和假設。雖然這些估計是基於管理層對公司今後可能採取的當前 事件和行動的最佳瞭解,但實際結果可能與估計不同。該公司還在某些領域編制這些精簡的財務報表時作出判斷,包括租約和相關當事人交易的分類。
合併財務報表包括海灣資源公司的賬户。其全資子公司,上類集團有限公司,是在英屬維爾京羣島成立的公司,擁有香港嘉興工業有限公司100%的股份,在香港成立為法團(“HKJI”), HKJI擁有壽光市好源化工有限公司(“SCHC”)100%的股份,該公司擁有壽光市裕新化工有限公司(“SYCI”)和大營縣浩源化工有限公司(“DCHC”)的100%股份。所有 材料公司間交易在合併時都已被取消。
(B)業務性質
本公司通過其全資子公司壽光市好源化工有限公司(“SCHC”)生產和經營溴和粗鹽,並通過其全資子公司--中國人民共和國壽光裕新化工有限公司(“SYCI”),生產用於石油工業、農藥、造紙工業和人畜抗生素的化工產品。為了進一步開發和開發中國的天然氣和滷水資源(包括溴和粗鹽),建立了DCHC。DCHC的業務於2019年1月開始試運行,但按照政府的要求於2019年5月暫停生產,以獲得項目批准(見注1(B)(Iii))。
(1)溴和粗鹽段
2017年9月1日,該公司接到中華人民共和國壽光市陽口縣政府的通知,要求立即停止其所有工廠的生產,以便公司按照該縣新的安全和環境保護要求進行整改和改進。
該公司與縣當局密切合作,為其溴和粗鹽業務制定了整改計劃,並於2017年10月商定了一項計劃。2018年12月31日終了的財政年度,該公司在整頓和改進溴和粗鹽工廠的工廠和設備方面支出了16 243 677美元,截至2018年12月31日,該公司在綜合資產負債表中記錄的累計金額為34 182 329美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間內,沒有發生任何此類費用,公司預計在整頓其溴和粗鹽工廠以滿足該縣新的安全和環境保護要求方面不會產生任何額外的資本支出。
2018年第一季度,按照地方政府的口頭説明,其10家溴工廠中有6家完成了廠區內的精餾過程(即不包括粗鹽田區),並計劃於2018年4月開始生產。剩下的四家工廠當時還在整頓。三個工廠(3號廠、4號廠和11號廠)必須按照政府的要求於2018年9月拆除,第10號工廠的整改工作在2018年11月完成。
2018年,山東省省政府要求地方政府對其管轄範圍內的所有化工公司進行“四評一評”。這推遲了完成整改工作的六家溴和粗鹽工廠的生產開始時間。2018年6月29日,公司收到山東省各省級政府機構聯合發出的正式通知(2018年6月25日)(“通知”),由濰坊市化學工業安全生產、改造和升級領導小組辦公室轉交。在通知中,省政府對化工企業的項目審批、規劃審批、土地使用權審批和環境保護評價審批等四個方面提出了進一步的要求和程序。這些標準和程序適用於山東省所有化工企業,包括公司尚未完成項目審批程序、規劃審批程序、土地使用權審批程序和環境保護評估程序的溴廠。該公司認為,在公司完全遵守“ 通知”規定的上述規則之前,政府不會批准該公司允許其 溴和粗鹽廠恢復經營。
壽光市溴協會代表壽光的所有溴廠開始與地方政府機構進行討論。地方政府各機構確認,它們對溴工業的最初要求不包括項目批准、規劃批准和土地使用權批准,這三項額外批准是省級政府的新要求。該公司從當地政府瞭解到,它一直在與幾個政府機構協調,以便及時解決這三個懸而未決的批准問題,而且所有受影響的溴廠都不允許在獲得批准之前開始生產 。2019年4月,第一廠、第五廠和第七廠(第五廠被認為是第七廠的一部分,自2010年起作為一家工廠管理)在收到陽口縣地方政府的口頭通知後重新開工。2019年5月7日,公司將第一分廠更名為第四廠,將原屬第七廠的 第五廠更名為七號工廠。
本公司不確定批准文件將於何時簽發。該公司認為,這是政府改善環境的又一步。 進一步認為,政府的目標不是關閉所有植物,而是將與項目 審批、土地使用、規劃批准和環境保護評估批准有關的規定編成法典,使非法植物今後不能開放 ,使靠近人口中心的植物不會造成嚴重的環境破壞。此外,該公司認為,山東省政府希望確保其各地區和各縣政府以一致的方式適用 通知。
該公司認為,與其餘5家通過檢查的溴和粗鹽工廠有關的問題幾乎得到解決。該公司正在積極與地方政府合作,以獲得批准項目、規劃、土地使用權和環境保護評估的文件。
(二)化學部分
2017年11月24日,該公司收到壽光市陽口縣政府的一封信,通知該公司將位於清河採油第二個生活區的兩個化工廠搬遷到渤海海洋精細化工園區(“渤海”)。這是因為這兩家工廠位於住宅區,其生產活動將影響居民的居住環境。這是國家努力促進化學工業的發展,有效管理安全生產,遏制環境污染事故,保證居民生活環境質量的結果。不符合安全環境保護條例要求的化工企業,一律責令關閉。
該公司認為,這一搬遷過程總共將花費約6 000萬美元。該公司發生了搬遷費用,其中包括與設計新化工廠有關的預付土地租賃和專業 費10 925 081美元,這些費用記錄在截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表中的預付土地租賃 和不動產、廠房和設備中。
公司預計 公司的新化工廠不會受到通知的顯著影響。該公司從政府那裏獲得了位於渤海公園的化工廠的土地使用權,並向地方當局提交了一份完整的建築設計草案和其他有關文件,供地方當局批准。公司仍在等待最後一份審批報告,尚不確定批准將於何時發佈。考慮到公司其他工廠正在進行的整改和批准過程,審批過程可能會出現延誤。由於新工廠的建造要到得到政府的最後批准後才能開始,延遲收到最後批准將推遲新工廠建設的開始日期。
(三)天然氣段
2017年1月,公司完成了四川省大營第一口滷水和天然氣井田的建設,並於2019年1月開始試生產。2019年5月29日,公司收到四川省大營縣天寶鎮政府的口頭通知,要求該公司在大營的井位獲得項目批准,包括整個天然天然氣和滷水工程,並批准安全生產檢驗、環境保護評估,並解決有關的土地問題。在獲得這些批准之前,該公司不得不暫時停止在大營其天然天然氣井的試產。
(C)可疑賬户準備金
截至2019年9月30日和2018年12月31日,沒有可疑賬户備抵。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間,可疑賬户的備抵不計入合併的損益表。
(D)集中信貸風險
公司在正常業務過程中面臨信用風險,主要涉及應收賬款和現金及現金等價物。大部分 公司的現金和現金等價物都由中國境內的金融機構保管,即:中國工商銀行有限公司、招商銀行有限公司和四川農村信用社,這些機構沒有投保或受到其他 保護。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司分別向這些機構提供105,218,569美元和178,998,935美元。本公司在中華人民共和國的此類賬户中沒有任何損失。
由於公司向有限數量的客户出售其產品的很大一部分,因此存在對應收賬款的信貸風險集中。然而,這種集中的信貸風險是有限的,因為公司正在對其客户的財務 條件進行信用評估,並酌情延長信貸條件。
截至2019年9月30日,已於2019年10月收到未清賬款餘額58萬美元的收益,其中47萬美元用於90天以上的應收賬款。截至2018年12月31日,沒有應收賬款餘額,因為它們都是2018年12月31日終了年度的全部收款。
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海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註1-重要會計政策的列報基礎和 摘要-續
(E)財產、工廠和設備
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊和任何減值損失列報。新設施或設備的支出和改善現有設施或設備的主要支出 在可供預期使用時,使用 直線法按足以折舊這些費用的比率減去估計生產壽命的5%的剩餘價值而資本化和折舊。所有其他普通修理費和維修費均按已發生的費用列支。
礦業權按成本減去 累計折舊和任何減值損失入賬。礦業權按租賃期限按比例攤銷,或在生產法單位下按相等的 期限攤銷,以較短的為準。
在建主要是建設不動產、廠房和設備的直接費用。所產生的費用資本化並轉入不動產、廠房 和設備完工後開始折舊,當已完成的資產投入使用時便開始折舊。
除礦業權和在建工程外,公司對不動產、廠場和設備的折舊和攤銷政策如下:
使用壽命 (以年份計) | ||
建築物(包括鹽鍋) | 8 - 20 | |
裝置和機械(包括保護殼、傳輸通道和管道) | 3 - 8 | |
機動車輛 | 5 | |
傢俱、固定裝置和設備 | 3-8 |
根據 融資租賃規定的不動產、廠場和設備在其預期使用壽命與自有資產相同的基礎上折舊,或在較短的情況下按租賃期限(即20年)折舊。
生產石油和天然氣的屬性在單位生產基礎上比已探明的已開發儲量貶值 。專門為服務生產而建造的直接屬於指定石油和天然氣屬性的公共設施,根據各自油氣屬性已探明的已開發儲量,按比例折舊。沒有專門為服務已確定的石油和天然氣特性而建造的公共設施在其估計的使用壽命內使用直線法進行折舊。與重大的 開發項目有關的費用在商業生產開始之前不折舊,與這些費用有關的儲備金不列入折舊計算範圍。
(F)退休福利
根據中華人民共和國有關法律法規 ,公司參與政府組織為其僱員規定的供款退休計劃。 公司根據僱員的工資按適用的費率繳納退休金。退休計劃規定的 繳款在到期時按權責發生制記在合併損益表中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間,該公司的捐款總額分別為207,175美元和308,669美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間,捐款總額分別為810,911美元和912,744美元。
(G)收入確認
淨收入扣除折扣和增值税,包括銷售溴、粗鹽和化工產品。如果將承諾的 貨物的控制權轉讓給客户,其數額反映公司期望從 客户那裏得到以換取這些貨物的考慮,則確認收入。當產品 的控制權被視為轉移時,客户確認收到貨物。發票是在客户確認收到貨物後進行的。顧客在收到貨物後沒有退貨的權利。
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海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註1-重要會計政策的列報基礎和 摘要-續
(H)長期資產的可收回性
根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)360-10-35“長期資產的減值或處置”,當 環境中的事件或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回或資產 的使用壽命不再合適時,將對要持有和使用的長期資產進行減值分析。公司在每個資產負債表日評估是否發生了 表示可能的損害的事件和情況。
該公司通過計量預期的未來現金流量(不計折扣和不收取利息),並將該數額 與資產的賬面金額進行比較,確定是否存在 這類減值。如果存在減值損失,則將其計量為資產的賬面金額 超過預計未來現金流量貼現的數額。要處置的資產按這些資產的攜帶 數額或公允價值的較低部分報告,減去出售成本。記錄資產減值費用是為了減少將出售或處置的長期資產 的賬面金額,使其達到估計的公允價值。資產減值的費用將長期資產的 賬面金額減少到與決定處置這些資產有關的估計殘值。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,該公司確定,沒有任何事件或情況表明其長期資產可能受損。
在2018年9月30日終了的3個月和9個月期間,該公司記錄了1,284,832美元的礦業權減值損失,原因是2018年第三季度颱風造成陽口鎮人民政府通知關閉,部分井和設備因颱風損壞而註銷112,481美元。
(I)普通股每股基本 和稀釋收益
普通股的基本收益是根據所述期間已發行股票的加權平均數計算的 。稀釋後每股收益計算 使用加權平均普通股數加上稀釋普通股等價物在此期間內未清償。具有增加每股稀釋收益效應的潛在普通股被認為是反稀釋的,即已發行股票期權的 行使價格大於普通股的市場價格。在截至2019年9月30日和2018年的三個月期間,不包括在稀釋普通股等價物數量中的反稀釋普通股 等價物分別為587,720股和259,590股,截至2018年9月30日、2019和2018年的9個月期間分別為362,206股和141,629股。如果普通股的市場 價格上漲,並且高於這些獎勵的行使價格,這些獎勵在未來可能會被稀釋。
由於該公司報告了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的淨虧損,包括股票期權和認股權證在內的普通股等價物具有抗稀釋作用,因此每股基本虧損和稀釋虧損的報告金額相同。
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海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註1-重要會計政策的列報基礎和 摘要-續
(1)報告 貨幣和翻譯
公司外國子公司的財務報表以當地貨幣人民幣(“人民幣”)作為功能貨幣;而公司的職能貨幣和報告貨幣為美元(“美元”或“美元”)。
因此,公司按照FASB ASC 830“外幣事項”的要求,使用“當前 匯率法”將其在中國的業務從人民幣換算為美元。 其中國業務的資產和負債按資產負債表 日通行的匯率折算成美元。資本賬户按歷史匯率折算。公司中華人民共和國子公司資產負債表的折算所引起的調整記在股東權益中,作為累積的其他綜合損失的一部分。損益表和綜合損益表在報告期內按平均費率折算。以功能貨幣以外的貨幣進行的交易產生的收益或損失,在報告所述期間的淨損失中確認為一般費用和行政費用的一部分。現金流量表在本報告所述期間按平均匯率折算,但以歷史匯率折算的收購業務所支付的費用除外。
(J)外國業務
公司的所有業務和資產均位於中華人民共和國境內。該公司可能受到該國可能發生的政治或經濟事件的不利影響。這些因素的 效應無法準確預測。
(K)勘探費用
勘探費用,包括研究適當的鑽井地點的費用和為尋找潛在的天然滷水或其他資源而鑽井的費用,按所發生的損失表計算。一旦一個項目的商業可行性得到確認,隨後的所有費用 都資本化。
對於油氣性質,採用了成功的 努力核算方法。該公司將探井成本作為一項資產,當該油井發現了足夠的 數量的儲備,證明其作為一口生產井完成工作是合理的,而且該公司正在取得足夠的進展,評估該項目的儲備和經濟及運營可行性。不符合這些標準的探井費用由 支付。在開始生產前需要主要資本支出的地區發現可能的經濟儲備的勘探井,以及主要資本支出取決於進一步勘探工作的成功完成的地區,勘探井保持資本化,並定期接受減值審查。
(L)租約
公司確定安排 在開始時是否為租約。經營租賃包括在綜合資產負債表中的經營租賃使用權(ROU)資產和經營 租賃負債。融資租賃包括在合併資產負債表中的融資租賃ROU資產和融資租賃 負債。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的 權利,而租賃負債則代表公司有義務支付租賃所產生的 款項。運營租賃和融資租賃ROU資產和負債在2019年1月1日( )根據租賃期內租賃付款的現值確認,貼現使用租賃中隱含的費率。在 隱含利率不易確定的情況下,公司在確定租賃付款的現值時,根據開始日期可用的資料使用其增量借款利率。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線 確認.
(M)基於股票的賠償
普通股、股票期權和發行的股票認股權證 按其在授予日期估計的公允價值記錄,使用Black-Schole模型,預計最終歸屬的部分被確認為在所需服務期間的補償費用。
公司選擇在發生時沒收股票獎勵。
(N)新的會計公告
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU No. 2016-02,租約(主題842)。本更新中的修正指定租約的會計核算。主題842的核心原則是,承租人應確認經營租賃產生的資產和負債。該公司根據可選的過渡方法採用了自2019年1月1日起生效的標準,允許實體在採用日期 時適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額進行累積效應調整(如果有的話)。 公司選出了可行的權宜之計。由於採用了這一標準,該公司確認經營租賃ROU資產為8,817,327美元,業務租賃負債為8,137,541美元,並在截至2019年9月30日為止的9個月的合併財務報表中確認了預付土地租賃 和應計費用的剩餘餘額,並對截至2019年1月1日的留存收益不作累積影響調整。
2018年6月,FASB發佈了ASU No.2018-07,“補償-股票補償”(主題718)。改進非員工股票支付會計。此 更新中的修改擴展了主題718的範圍,以包括用於從非員工獲取貨物和服務的基於共享的支付事務。 在此更新之前,主題718僅適用於員工基於共享的事務。根據基於僱員股份的支付獎勵的會計要求,在專題718範圍內的非僱員股票支付獎勵是在一實體在交付貨物或提供服務時有義務發放的權益工具的授予日 公允價值上衡量的,並且任何其他從這些文書中獲得利益的權利所需的條件都已得到滿足。更新中的修正案 對公共商業實體從2018年12月15日以後開始的財政年度生效,包括該財政年度內的臨時 期。本公司自2019年1月1日起採用本標準。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
最近發佈的會計公告 尚未通過
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號“金融工具 -信貸損失”(主題326)“金融工具信用損失的計量”。本更新中的修改影響到 貸款、債務證券、貿易應收賬款和任何其他有權接受現金的金融資產。 ASU要求實體確認預期的信貸損失,而不是金融資產的損失。對於公共實體, 修正案在2019年12月15日以後的財政年度生效,包括在這些財政年度內的過渡時期。公司目前正在評估這對精簡合併財務報表和相關披露的影響。
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海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註2-清單
清單包括:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
原料 | $ | 20,642 | $ | — | ||||
成品 | 660,008 | 65,169 | ||||||
備抵陳舊和緩慢的庫存 | — | (65,169 | ) | |||||
$ | 680,650 | $ | — |
附註3-預付土地租賃
該公司有權通過與當地鄉鎮或政府當局簽訂的租賃協議,使用位於中華人民共和國壽光的某些 塊土地,公司的生產設施和倉庫位於這些地塊上。租期從十年到五十年不等。有些租賃合同是一次性預付的,另一些是在每個 週年開始時每年支付的。這些租賃在租賃期限結束時沒有購買選擇權,並在2019年1月1日採用新的租賃標準之前被歸類為經營租賃( 至2019年1月1日)。2019年1月之前,預付土地租賃按直線攤銷 。截至2019年1月1日,所有已開始的租賃被歸類為經營租賃使用權 資產(“ROU”)。見注6。
2017年12月,該公司預付一筆款項8,990,636美元,用於在渤海海洋精細化工工業園(“渤海”)租用一塊土地,建造新的化工廠。在租賃期限結束時沒有購買選擇權。這被歸類為2019年1月1日之前和截止日期的經營 租約。政府正在處理土地使用證書,租約的開始日期將在申請程序完成後公佈。由於渤海工廠的建設計劃仍在審批過程中,土地的租賃期限尚未開始,公司將租賃款劃入預付土地租賃,而不是使用權資產。截至2019年9月30日,這一預付土地租賃沒有攤銷記錄。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月期間,預付土地租約的攤銷總額為252,091美元和546,767美元,這些數額被記錄為工廠關閉期間發生的直接勞動力和工廠間接費用。
對於由當地鄉鎮集體擁有的一塊土地,公司不能獲得土地使用權證書。截至2018年12月31日,公司不能取得土地使用權證書的地塊總面積約為38.6平方公里,總賬面價值為599,747美元,公司無法取得土地使用權證書的土地總面積約為38.6平方公里,截至2019年9月,資產總額為8,570,115美元
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海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註4-不動產、廠房和設備,淨額
財產、廠房和設備淨額如下:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
礦業權 | $ | 2,726,661 | $ | 2,809,977 | ||||
建築 | 59,061,773 | 60,866,462 | ||||||
工廠和機械 | 231,460,194 | 161,178,816 | ||||||
機動車輛 | 6,045 | 6,230 | ||||||
傢俱、固定裝置和辦公設備 | 3,191,491 | 3,289,010 | ||||||
在建 | 1,188,268 | 6,535,808 | ||||||
共計 | 297,634,432 | 234,686,303 | ||||||
減:累計折舊和攤銷 | (140,889,652 | ) | (134,681,628 | ) | ||||
減值 | (17,196,587 | ) | (17,722,045 | ) | ||||
淨賬面價值 | $ | 139,548,193 | $ | 82,282,630 |
該公司在中華人民共和國壽光的幾塊土地上建有某些建築物和鹽盤,這些土地由當地鄉鎮或政府當局集體擁有。該公司未能取得這些建築物和鹽類的財產所有權證書。截至2018年9月30日、2019年9月和2018年12月31日,這些地產的總賬面價值分別為19,881,983美元和20,409,998美元。
在截至2019年9月30日的三個月期間,折舊和攤銷費用共計3,632,805美元,其中2,449,352美元、201,182美元和982,271美元記錄在工廠關閉期間發生的直接勞動和工廠管理費用、管理費用和淨收入成本中。在截至2019年9月30日的9個月期間,折舊和攤銷費用總計10,530,985美元,其中7,535,376美元、648,456美元和2,347,153美元記錄在工廠關閉期間發生的直接勞動和工廠管理費用、行政費用和淨收入成本中。
在截至2018年9月30日的三個月期間,折舊和攤銷費用共計4,601,338美元,其中4,353,824美元和247,514美元分別記錄在工廠關閉和管理費用期間發生的直接勞動費用和工廠間接費用中。在2018年9月30日終了的9個月期間,折舊和攤銷費用共計13,974,456美元,其中13,210,971美元和763,485美元分別記錄在工廠關閉和管理費用期間發生的直接人工和工廠間接費用中。
附註5-融資租賃使用權資產
融資租賃項下的不動產、廠房和設備淨額為 如下:
九月三十日 2019 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
按成本計算: | ||||||||
建築 | $ | 116,344 | $ | 119,899 | ||||
工廠和機械 | 2,128,342 | 2,193,375 | ||||||
共計 | 2,244,686 | 2,313,274 | ||||||
減:累計折舊和攤銷 | (2,066,305 | ) | (2,062,517 | ) | ||||
淨賬面價值 | $ | 178,381 | $ | 250,757 |
上述建築物建於位於中華人民共和國壽光的一塊土地上,由當地鄉鎮集體擁有。該公司未能在這些建築物上取得 財產所有權證書,因為公司無法在基礎的 塊土地上取得土地使用權證書。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,折舊和攤銷費用分別為1326美元和68027美元,記錄在工廠關閉期間發生的直接人工和工廠間接費用中。
在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,折舊和攤銷費用分別為64,874美元和203,271美元,記錄在工廠關閉期間發生的直接人工和工廠間接費用中。
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目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註6經營租賃使用權 資產
截至2019年9月30日,經營 租賃ROU資產總額為8,817,327美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間,運營租賃費用總額分別為219,411美元和266,875美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間,運營租賃費用總額分別為671,652美元和831,539美元。
該公司有權通過與當地鄉鎮或政府當局簽署的租賃協議,使用位於中華人民共和國壽光的某些 塊土地(見注3)。對於由當地鄉鎮集體擁有的土地,公司不能取得土地使用權證書。截至2019年9月30日,公司不能取得土地使用權證書的土地總面積約為38.6平方公里 公里,經營使用權資產總額為8,570,115美元。
附註7-其他應付和應計 費用
應付費用和應計費用包括下列各項:
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
應付帳款 | $ | — | $ | — | ||||
應付薪金 | 308,181 | 241,343 | ||||||
應付社會保障保險費 | 104,480 | 140,326 | ||||||
其他應付款相關方(見附註8) | 66,151 | 90,900 | ||||||
認購附屬公司股份的按金 | 141,380 | — | ||||||
應計費用-用於修理工作 | 2,912,355 | 104,246 | ||||||
應計費用-其他 | 337,969 | 328,443 | ||||||
共計 | $ | 3,870,516 | $ | 905,258 |
截至2019年9月30日,一家子公司認購141,380美元股份的按金與出售DCHC的非控股權益有關。
附註8-關聯方交易
在截至2019年9月30日的三個月內,公司向嘉興照明電器有限公司(嘉興照明)借款299,995美元,其中公司股東兼董事長楊明先生擁有100%的股權。嘉興照明有限公司到期的款項無擔保,免息,可按需償還,於2019年9月30日終了的3個月內全部結清。截至2019年9月30日和2018年12月31日,嘉興照明沒有結餘。
2012年9月25日,該公司通過SYCI從山東壽光蔬菜種業集團有限公司(“賣方”)以約570萬美元現金購買了中華人民共和國一座商業大樓的五層樓,其中公司董事長楊明先生持有賣方99%的股權。2018年第一季度,該公司與賣方(一個關聯方)簽訂了一項協議,從2018年1月1日至2022年12月31日五年提供每年約88 202美元的財產管理服務。截至2019年9月30日為止的3個月和9個月內,與這項協議有關的費用約為22 050美元和67 900美元。截至2018年9月30日為止的3個月和9個月與本協議有關的費用約為23 000美元和72 000美元。
附註9-應付税款
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
應繳土地使用税 | $ | 768,962 | $ | 1,188,687 | ||||
向供應商預扣增值税 | 2,977,283 | — | ||||||
應付其他税款 | 274,547 | — | ||||||
$ | 4,020,792 | $ | 1,188,687 | |||||
附註10-租賃負債-財務 和經營租賃
融資租賃負債 的構成部分如下:
歸罪 | 九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||||
利率 | 2019 | 2018 | |||||||||
融資租賃負債總額 | 6.7% | $ | 2,041,845 | $ | 2,267,025 | ||||||
減:當前部分 | (162,132 | ) | (197,480 | ) | |||||||
融資租賃負債,扣除當期部分 | $ | 1,879,713 | $ | 2,069,545 |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間,資本租賃債務 的利息費用分別為34,080美元和37,138美元,這些費用記在精簡的合併損益表中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間,資本租賃債務的利息費用分別為111,020美元和123,352美元,記在合併後的收入(損益表)項下。
業務租賃負債 的構成部分如下:
歸罪 | 九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||||
利率 | 2019 | 2018 | |||||||||
經營租賃負債總額 | 4.89% | $ | 8,137,541 | $ | - | ||||||
減:當前部分 | (406,156 | ) | - | ||||||||
業務租賃負債,減去當期部分 | $ | 7,731,385 | $ | - |
2019年9月30日的加權平均剩餘經營租賃期為23年,加權平均折扣率為4.89%,這一折扣率是以中國人民銀行引用的基準利率為基礎的,且其折現率隨租約的剩餘期限而異。
租賃負債的到期日如下:
融資租賃 | 經營租賃 | |||||||
應在下列範圍內支付: | ||||||||
接下來的12個月 | $ | 265,370 | $ | 762,298 | ||||
接下來的13到24個月 | 265,370 | 775,828 | ||||||
接下來的25到36個月 | 265,370 | 628,579 | ||||||
接下來的37到48個月 | 265,370 | 635,341 | ||||||
接下來的49-60個月 | 265,370 | 633,168 | ||||||
此後 | 1,592,225 | 11,285,715 | ||||||
共計 | 2,919,075 | 14,720,929 | ||||||
減:代表利息的數額 | (877,230 | ) | (6,583,388 | ) | ||||
最低租金淨額現值 | $ | 2,041,845 | $ | 8,137,541 |
11
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註11-股本
留存收益-撥款
根據中華人民共和國有關規定和中華人民共和國子公司的章程,公司的中華人民共和國子公司必須將其税後利潤分配給下列準備金:
法定共同儲備基金
SCHC、SYCI和DCHC每年必須將根據中華人民共和國法定財務報表報告的税後利潤的至少10%轉入法定共同儲備基金,直到餘額達到註冊股本的50%為止。此準備金可用於彌補所發生的任何 損失或增加股本。除減少損失外,任何其他申請不得導致本準備金餘額低於註冊資本的25%。截至2019年9月30日,SCHC、SYCI和DCHC的法定共同儲備基金分別佔其註冊資本的46%、14%和0%。
附註12-國庫券
2019年1月,該公司從國庫券中向一名顧問發行了20 000股普通股。這些股票按協議簽訂之日 的收盤價估值,並在截至2019年9月30日的9個月的合併損益表和綜合虧損彙總表中記作一般和行政費用。發行的股票按加權平均成本從國庫股中扣除,超過收盤價的費用記作額外已付資本。
2019年9月13日,該公司收到納斯達克股票市場的一份工作人員短缺通知,通知該公司它沒有遵守納斯達克關於向該顧問發行的股票的股東批准要求。財政部總共向這位顧問發行的40,000股限制性股票將被取消。公司將從公司董事會通過的2019年綜合股權激勵計劃中重新發行相同數額的股份,但須經公司股東在股東年會上批准。公司股東年度會議定於2019年12月18日舉行。
2019年10月30日,公司收到納斯達克公司的一封信,通知該公司,納斯達克已批准將該公司延期至2020年1月7日,以恢復遵守該規則。根據延期條款,公司必須在2020年1月7日或之前提供證據,證明它已取消顧問股份,並根據該計劃重新發行股份。如果公司不符合延期條款 ,納斯達克將提供書面通知,公司的證券將被摘牌。在這種 事件中,公司可以就納斯達克的決定向聽證會小組提出上訴。
附註13-以股票為基礎的賠償
根據公司2011年批准的“2007年股權激勵計劃”(“計劃”),該公司可用於授予股票期權和發行股票的普通股總數為4,341,989股。2015年10月5日,在公司股東年會期間,根據該計劃保留和可供批准和發行的股份總數增加到10,341,989股。截至2019年9月30日,根據 計劃可供發行的公司普通股數量為4920989股。
每個期權授予的公允價值是 估計在授予日期使用Black-Schole期權定價模型。無風險利率是基於美國國債的收益率至到期日 與所授予期權的預期期限相類似的期限的連續組合, 波動是基於公司年化的歷史股票價格波動,預期壽命基於歷史上的 期權行使模式。
2019年4月1日,該公司授予一名員工購買該公司普通股15萬股的期權,行使價格為每股0.91美元,以及立即獲得的期權。期權的公允價值為45,900美元,假定波動率為45.26%,預期期限為1.60年,期限為四年,無風險利率為2.37%,無股息收益率。
在截至9月30日的三個月內, 2019年,沒有向僱員或非僱員發放任何選項。
下表彙總2019年1月1日至2019年9月30日期間所有公司 股票期權交易。
選項數 和逮捕令 突出的和可鍛鍊的 |
加權平均期權行使價格 和逮捕令 |
範圍 普通股行使價格 | ||||||||||
2019年1月1日結餘 | 2,518,000 | $0.97 | $0.71 - $4.80 | |||||||||
2019年9月30日終了期間授予和歸屬 | 150,000 | $0.91 | $0.91 | |||||||||
2019年9月30日終了期間行使 | (1,897,000) | $0.73 | $0.73 | |||||||||
2019年9月30日終了期間到期/取消 | (65,500) | $2.31 | $2.61 | |||||||||
2019年9月30日結餘 | 705,500 | $1.47 | $0.71 - $2.10 |
股票及認股權證期權的行使及表現 | ||||||||||||
加權平均 | ||||||||||||
殘存 | ||||||||||||
截至2019年9月30日未繳 |
範圍 鍛鍊價格 |
契約壽命 (年份) |
||||||||||
可鍛鍊性和突出性 | 705,500 | $0.71 - $2.10 | 1.74 |
截至2019年9月30日,未清償和可行使的期權的內在總價值為0美元。
在截至9月30日的三個月內,在無現金行使0種期權的情況下,發行了0股普通股。
在截至2019年9月30日的9個月內,在無現金行使1 897 000種期權的情況下,發行了759 281股普通股。
2019年9月30日終了的三個月內行使的期權 的總內在價值為0美元。 在2018年9月30日終了的三個月內沒有行使期權。
截至2019年9月30日的9個月內,期權 的內在價值總計為922,429美元。在截至2018年9月30日的9個月中,沒有任何選擇。
12
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註14-所得税
根據FASB ASC 740-10的規定,公司採用資產負債法進行所得税核算。如果一項遞延税資產的某些部分或全部 無法變現的可能性很大,則確認估值備抵。
(A)聯合國家(“美國”)
海灣資源公司可受美利堅合眾國税法的約束,税率為21%。由於該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間沒有美國應税收入,因此沒有對美國聯邦所得税作出任何規定,管理層相信,該公司的收入將永久投資於中國。
2017年12月22日,“減税和就業法案”(TCJA)在法律上頒佈。隨着新税法的出臺,公司所得税税率從35%降至21%,並對累計外國收益徵收一次性強制性過渡税。該公司計算了對累積的外國 收入的一次性強制性過渡税約為540萬美元。然而,由於該公司有美國聯邦淨營業虧損結轉和外國税收抵免,以充分抵消強制性列入累積的外國收益,因此不產生因列入這些累積外國收益而產生的淨税務責任。
(B)英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)
上等集團有限公司是海灣資源有限公司的子公司,併入英屬維爾京羣島,根據英屬維爾京羣島現行法律,該集團不對英屬維爾京羣島的收入或資本收益徵税。上流集團有限公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間沒有產生應評税利潤。
(C)洪江
HKJI是上流社會集團有限公司的附屬公司,在香港成立為法團,並須就其在香港進行的活動及在香港產生或得自香港的收入,向香港徵税。由於它在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間沒有應税收入,因此沒有對所得税作出規定。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間,適用的法定税率為16.5%。香港不徵收股息預扣税。
(D)中華人民共和國
中華人民共和國SCHC、SYCI和DCHC的企業所得税(“EIT”){Br}按應評税利潤的25%徵收。
經營子公司SCHC、SYCI和{Br}DCHC是在中華人民共和國註冊的外商獨資企業,受中華人民共和國地方所得税法約束。中華人民共和國税收損失可結轉用於高新技術企業、科技型中小企業和其他公司未來10年的應税利潤。本公司經營子公司的税收損失,可以結轉五年。
2008年2月22日,財政部(“財政部”)和國家税務總局(“SAT”)聯合發佈了“彩水”[2008]通告1(“循環 1”)。根據第一號通知第四條的規定,外商投資企業2008年1月1日以前的累計利潤分配給外國投資者,免徵預扣税(“WHT”),外商投資企業在2008年1月1日以後將所得利潤分配給外國投資者的,按5%的有效税率分配。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,“中華人民共和國公認會計原則”(GAAP)規定的、須遵守WHT的累計可分配收益分別為215,205,425美元和240,563,868美元。由於該公司打算再投資其收益以進一步擴大其在中國大陸的業務,其外商投資企業在可預見的將來不打算向其外國直接控股的 公司宣佈分紅。因此,截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司尚未記錄其在華外商投資企業的可分配留存收益累計金額。截至2019年9月30日和2018年12月31日,未確認的WHT分別為9,797,344美元和11,035,843美元。
公司的所得税申報表須經各税務機關審核。美國聯邦、州和地方當局可審查公司從提交之日起三年內在美國提交的所得税申報表。該公司自2015年以來的美國所得税申報表目前正在接受審查。
香港税務署(“税務局”)可審查該公司自提交之日起計七年內在香港提交的所得税申報表。香港聯合調查處在2012至2018年間,並沒有申報任何應課税入息。除了2014年和2018年之外,在這幾年裏,它沒有提交任何所得税申報單。對於沒有應課税收入的公司,税務局通常會向要求 公司每四年提交一次所得税申報表的公司發出通知。2014年和2018年的報税表目前有待審查。
從持續經營中獲得的收入税(費用)所得税福利規定的組成部分如下:
三個月 九月三十日 | 九個月 九月三十日 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
當期税收-中華人民共和國 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
遞延税-中華人民共和國 | 1,650,132 | 7,205,521 | 3,756,199 | 10,338,103 | ||||||||||||
估價津貼的變動 | (8,379,571 | ) | (24,000 | ) | (8,724,517 | ) | (79,595 | ) | ||||||||
$ | (6,729,439 | ) | $ | 7,181,521 | $ | (4,968,318 | ) | $ | 10,258,508 |
有效所得税利得税(費用) 税率與中華人民共和國法定所得税税率25%與在中華人民共和國境內繼續營業的法定所得税税率不同如下:
截至9月30日的三個月, | 九個月 九月三十日 | |||||||||||||||
調節 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
法定所得税税率 | 25 | % | 25 | % | 25 | % | 25 | % | ||||||||
非應税收入 | 1 | % | 2 | % | 2 | % | — | |||||||||
估價津貼的變動 | (133 | %) | — | (63 | %) | — | ||||||||||
有效所得税福利(費用)税率 | (107 | %) | 27 | % | (36 | %) | 25 | % |
該公司截至2019年9月30日和2018年12月31日遞延税款資產和負債的重要組成部分如下:
九月三十日 | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延税款負債 | $ | — | $ | — | ||||
遞延税款資產: | ||||||||
備抵陳舊和緩慢的庫存 | $ | — | $ | 16,292 | ||||
不動產、廠房和設備的減值 | 3,197,763 | 3,696,332 | ||||||
預付土地租賃減值 | 815,370 | 840,284 | ||||||
勘探成本 | 1,760,181 | 1,813,965 | ||||||
未行使股票期權的補償費用 | 171,672 | 194,016 | ||||||
中華人民共和國税收損失 | 16,043,972 | 12,663,985 | ||||||
美國聯邦淨營業虧損和外國税收抵免 | 508,102 | 119,000 | ||||||
遞延税款資產共計 | 22,497,060 | 19,343,874 | ||||||
估價津貼 | (9,037,533 | ) | (313,016 | ) | ||||
遞延税金淨額 | $ | 13,459,527 | $ | 19,030,858 |
截至2019年9月30日的三個月期間,估價津貼的增加額為8,379,571美元。
2018年9月30日終了的三個月期間, 的估值津貼增加了24,000美元。
截至2019年9月30日的9個月期間,估價津貼的增加額為8,724,517美元。
截至2018年9月30日的9個月期間, 的估值津貼增加了79,595美元。
2019年9月30日終了的3個月和9個月的估值備抵額的增加,主要是由於記錄了與中華人民共和國税收損失的一部分有關的遞延税資產的估值備抵,這些損失很可能在使用之前到期,而勘探 費用更有可能無法實現。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,不確定的税收狀況沒有未確認的税收優惠 和應計額。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中,沒有累積的罰金 和利息。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月裏,未確認的税收優惠 沒有變化。
13
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註15-業務部分
運營段的績效 主要根據分段營業收入(不包括基於股票的補償費用、某些公司成本 和與該分部的操作無關的其他收入)進行評估。這些公司費用(收入)分別列於下文 ,還包括與會計、財務、信息技術、法律、人力資源和內部審計等職能領域有關的費用。公司認為,如上文所定義的,分部營業收入是評價其部門經營業績的適當指標 。所有的客户都在中國。
三個月 結束期 (一九二零九年九月三十日) | 溴* | 粗質 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 段段 共計 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 (外部客户) | $ | 4,270,863 | $ | 277,679 | $ | — | $ | — | $ | 4,548,542 | $ | — | $ | 4,548,542 | ||||||||||||||
淨收入 (段間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前業務收入(損失) | (5,185,484 | ) | (1,001,988 | ) | (744,963 | ) | (62,265 | ) | (6,994,700 | ) | 628,291 | (6,366,409 | ) | |||||||||||||||
所得税(費用)福利 | (5,778,726 | ) | (1,116,620 | ) | 165,907 | — | (6,729,439 | ) | — | (6,729,439 | ) | |||||||||||||||||
所得税福利後業務收入(損失) | (10,964,210 | ) | (2,118,608 | ) | (579,056 | ) | (62,265 | ) | (13,724,139 | ) | 628,291 | (13,095,848 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 153,825,697 | 21,738,770 | 110,464,372 | 1,767,155 | 287,795,994 | 150,836 | 287,946,830 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 3,303,155 | 182,538 | 113,357 | 35,081 | 3,634,131 | — | 3,634,131 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 56,137,239 | 1,180,129 | — | — | 57,317,368 | — | 57,317,368 |
三個月 結束期 2018年9月30日 | 溴* | 粗質 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 段段 共計 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 (外部客户) | $ | — | $ | 343,080 | $ | — | $ | — | $ | 343,080 | $ | — | $ | 343,080 | ||||||||||||||
淨收入 (段間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前業務收入(損失) | (24,369,917 | ) | (2,611,203 | ) | (698,693 | ) | (32,079 | ) | (27,711,892 | ) | 912,975 | (26,798,917 | ) | |||||||||||||||
所得税利益 | 4,774,432 | 2,171,383 | 235,706 | — | 7,181,521 | — | 7,181,521 | |||||||||||||||||||||
所得税福利後業務收入(損失) | (19,595,485 | ) | (439,820 | ) | (462,987 | ) | (32,079 | ) | (20,530,371 | ) | 912,975 | (19,617,396 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 119,939,092 | 39,297,116 | 175,343,915 | 1,903,319 | 336,483,442 | 16,927 | 336,500,369 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 3,948,751 | 600,912 | 116,549 | — | 4,666,212 | — | 4,666,212 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 936,598 | 142,529 | — | — | 1,079,127 | — | 1,079,127 | |||||||||||||||||||||
善意 | — | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 |
*SCHC中溴和粗鹽部分的某些共同生產間接費用、業務和行政費用以及資產項目(主要是現金和某些辦公設備)按各自部門的平均銷售價格和生產量劃分。
14
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註15-商業部分-續
九個月 結束期 (一九二零九年九月三十日) | 溴* | 粗質 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 段段 共計 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 (外部客户) | $ | 10,022,027 | $ | 522,758 | $ | — | $ | 51,736 | $ | 10,596,521 | $ | — | $ | 10,596,521 | ||||||||||||||
淨收入 (段間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前業務收入(損失) | (8,847,210 | ) | (3,242,534 | ) | (2,074,937 | ) | (165,649 | ) | (14,330,330 | ) | 369,725 | (13,960,605 | ) | |||||||||||||||
所得税(費用)福利 | (4,871,839 | ) | (548,308 | ) | 451,828 | — | (4,968,319 | ) | — | (4,968,319 | ) | |||||||||||||||||
所得税福利後業務收入(損失) | (13,719,049 | ) | (3,790,842 | ) | (1,623,109 | ) | (165,649 | ) | (19,298,649 | ) | 369,725 | (18,928,924 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 153,825,697 | 21,738,770 | 110,464,372 | 1,767,155 | 287,795,994 | 150,836 | 287,946,830 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 8,442,421 | 1,701,769 | 346,985 | 107,836 | 10,599,011 | — | 10,599,011 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 56,137,239 | 1,180,129 | — | — | 57,317,368 | — | 57,317,368 |
九個月 結束期 2018年9月30日 | 溴* | 粗質 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 段段 共計 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||||||
淨收入 (外部客户) | $ | — | $ | 1,981,573 | $ | 613,368 | $ | — | $ | 2,594,941 | $ | — | $ | 2,594,941 | ||||||||||||||
淨收入 (段間) | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
所得税前業務收入(損失) | (35,537,744 | ) | (5,150,679 | ) | (2,101,059 | ) | (113,029 | ) | (42,902,511 | ) | 975,007 | (41,927,504 | ) | |||||||||||||||
所得税利益 | 7,745,098 | 2,613,721 | (100,311 | ) | — | 10,258,508 | — | 10,258,508 | ||||||||||||||||||||
所得税福利後業務收入(損失) | (27,792,646 | ) | (2,536,958 | ) | (2,201,370 | ) | (113,029 | ) | (32,644,003 | ) | 975,007 | (31,668,996 | ) | |||||||||||||||
總資產 | 119,939,092 | 39,297,116 | 175,343,915 | 1,903,319 | 336,483,442 | 16,927 | 336,500,369 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 11,686,782 | 2,125,762 | 365,183 | — | 14,177,727 | — | 14,177,727 | |||||||||||||||||||||
資本支出 | 8,843,486 | 1,345,783 | 1,192,963 | 30,616 | 11,412,848 | — | 11,412,848 | |||||||||||||||||||||
善意 | — | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 | — | 27,902,709 |
*SCHC中溴和粗鹽部分的某些共同生產間接費用、業務和行政費用以及資產項目(主要是現金和某些辦公設備)按各自部門的平均銷售價格和生產量劃分。
15
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
附註15-商業部分-續
三個月 九月三十日 | 九個月 九月三十日 | |||||||||||||||
調節 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
區段總運營損失 | $ | (6,994,700 | ) | $ | (27,711,892 | ) | $ | (14,330,330 | ) | $ | (42,902,511 | ) | ||||
公司成本 | (105,702 | ) | (116,254 | ) | (408,695 | ) | (399,308 | ) | ||||||||
公司內部餘額折算的未實現收益 | 733,993 | 1,029,229 | 778,420 | 1,374,315 | ||||||||||||
業務損失 | (6,366,409 | ) | (26,798,917 | ) | (13,960,605 | ) | (41,927,504 | ) | ||||||||
其他收入,扣除開支後 | 66,820 | 124,362 | 258,052 | 385,989 | ||||||||||||
税前損失 | $ | (6,299,589 | ) | $ | (26,674,555 | ) | $ | (13,702,553 | ) | $ | (41,541,515 | ) |
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月期間的主要客户 (10%或10%以上)。
數 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 共計 收入 (000’s) | 百分比 共計 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | 843 | $ | 103 | $ | — | $ | 946 | 20.8 | % | |||||||||||
2 | 壽光偉東化工有限公司 | $ | 529 | $ | 84 | $ | — | $ | 613 | 13.5 | % | |||||||||||
3 | 山東兄弟科技有限公司,庫爾勒興東貿易有限公司 | $ | 500 | $ | 90 | $ | — | $ | 590 | 13 | % | |||||||||||
4 | 東營B美美特化工有限公司 | $ | 557 | $ | — | $ | — | $ | 557 | 12.2 | % | |||||||||||
5 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | 525 | $ | — | $ | — | $ | 525 | 11.5 | % |
下表顯示了截至2019年9月30日的9個月期間的主要客户 (10%或10%以上)。
數 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 共計 收入 (000’s) | 百分比 共計 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | 2,203 | $ | 175 | $ | — | $ | 2,378 | 22.6 | % | |||||||||||
2 | 壽光偉東化工有限公司 | $ | 1,629 | $ | 154 | $ | — | $ | 1,783 | 16.9 | % | |||||||||||
3 | 山東兄弟科技有限公司,庫爾勒興東貿易有限公司 | $ | 1,539 | $ | 192 | $ | — | $ | 1,731 | 16.4 | % | |||||||||||
4 | 東營博美化工有限公司 | $ | 1,098 | $ | — | $ | — | $ | 1,098 | 10.4 | % | |||||||||||
5 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | 1,297 | $ | — | $ | — | $ | 1,297 | 12.3 | % |
下表顯示2018年9月30日終了的三個月期間的主要客户 (10%或10%以上)。
數 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 共計 收入 (000’s) | 百分比 共計 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | — | $ | 122 | $ | — | $ | 122 | 35 | % | |||||||||||
2 | 山東兄弟科技有限公司,庫爾勒興東貿易有限公司 | $ | — | $ | 112 | $ | — | $ | 112 | 33 | % | |||||||||||
3 | 壽光偉東化工有限公司 | $ | — | $ | 109 | $ | — | $ | 109 | 32 | % |
16
目錄
海灣資源公司
及附屬公司
合併財務報表的附註
(一九二零九年九月三十日)
(以美元表示)
(未經審計)
下表顯示了截至2018年9月30日的9個月期間的主要客户 (10%或10%以上)。
數 | 客户 | 溴 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化工產品 (000’s) | 共計 收入 (000’s) | 百分比 共計 收入(%) | ||||||||||||||||
1 | 山東森瑞化工有限公司 | $ | — | $ | 656 | $ | 155 | $ | 811 | 31 | % | |||||||||||
2 | 山東兄弟科技有限公司,庫爾勒興東貿易有限公司 | $ | — | $ | 783 | $ | — | $ | 783 | 30 | % | |||||||||||
3 | 壽光偉東化工有限公司 | $ | — | $ | 543 | $ | — | $ | 543 | 21 | % |
附註16-客户集中
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司分別將其產品的78.5%出售給了前五大客户。截至2019年9月30日,這些客户的欠款為8,834,543美元。
該公司向有限數量的客户銷售其產品的很大一部分。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,該公司分別向前五大客户銷售了100%和90%的產品。截至2018年9月30日,這些客户的欠款為396,494美元。
附註17-主要供應商
在截至2019年9月30日的9個月期間,該公司從其前五大供應商那裏購買了100%的原材料。截至2019年9月30日,欠這些供應商的款項為0美元。在截至2018年9月30日的9個月期間,該公司沒有購買任何原材料.
附註18-金融工具的公允價值
金融工具的賬面價值 ,包括現金、應收賬款和應付帳款及其他應付款,由於這些票據的短期性質,其公允價值近似於這些工具的公允價值。截至2019年9月30日和2018年12月31日,沒有任何未確認的重大金融資產和負債。
附註19-資本承付款和 其他服務合同債務
下表列出截至2019年9月30日公司的合同義務:
物業管理費 | 資本支出 | |||||||
應在下列範圍內支付: | ||||||||
接下來的12個月 | $ | 88,202 | $ | 25,448 | ||||
接下來的13到24個月 | 88,202 | — | ||||||
接下來的25到36個月 | 88,202 | — | ||||||
接下來的37到48個月 | 88,202 | — | ||||||
共計 | $ | 352,808 | $ | 25,448 |
附註20-損失意外開支
2018年8月3日左右,“行政決定”的題名為“壽國土子法高子”。[2018]第291號,壽國土子,花花公子[2018]編號292,壽國土子,花花公子[2018] 第293號,壽國土子法高子[2018]294號,壽國土子,花花公子[2018]295號與壽國土子法高資[2018]壽光市自然資源規劃局(“局”)向壽光市好源化工有限公司(“SCHC”)(“局”)送達了 296號(共為“書面決定”),並指定SCHC為被申請人。書面的 決定對工廠的土地使用提出了質疑。分別為2、9、7、4、8和10,並指稱SCHC 非法佔用和使用總面積約52,674平方米的土地。2,9,7, 4,8和10。這些書面決定除其他外,命令SCHC將須服從書面決定 的土地歸還其各自的合法所有人,將該土地恢復原狀,拆除或沒收該土地上的所有建築物和設施,並總共支付約130萬元人民幣(184,000美元)的罰款。每項書面決定都將在服務於SCHC後15天內執行。如SCHC未能及時繳付罰款,則每日加判3%的利息罰款。如下文所述,該公司不相信當地 政府會執行罰款,因此它不付款。隨後,該局向山東省壽光市 人民法院(“法院”)提起執法行動,指定SCHC為執行答辯人,併除其他外指控SCHC未能在規定的 時限內履行每一項書面裁決規定的義務。執行程序要求法院下令執行書面決定。2019年5月5日,關於(2019)路0783星沈384號、(2019)路0783星沈385、(2019)路0783星沈389、(2019)路0783星沈390、(2019)路0783星沈393號的行政裁決批示(2019年), 和(2019年)陸0783星申第394號(合為“法院裁決”)分別由法院作出,有利於主席團。除其他救濟外,法院命令執行每一項書面裁決,將每一標的物的土地歸還其合法所有人,拆除或沒收其上的建築物 和設施,並在法院對最高法院的裁決送達後10天內將該土地恢復原狀,法院的裁決於2019年5月5日送達最高法院後立即生效。
在過去20年中,沒有政府條例要求溴生產商取得土地使用和規劃批准文件。因此,我們認為,壽光市的大多數溴生產商沒有土地使用和規劃批准文件,也沒有從村協會 租用土地,而且在土地利用和規劃方面面臨着與該公司同樣的問題。
該公司一直在努力解決與SCHC的土地利用和規劃有關的問題。該公司一直在與地方政府當局密切討論,並在壽光市溴協會的幫助下尋求救濟,並根據地方政府當局的口頭確認,認為該局根據書面決定施加的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷。該公司從地方政府當局得到口頭確認,撤銷對第7廠和第8廠的行政處罰,並允許在2019年4月恢復在第7廠的生產。此外,山東省人民政府於2019年8月28日發佈了“山東省化工企業投資項目管理要求”的規定,允許在溴製造業和其他與化工有關的項目的現有場地或基礎設施上建設設施(第3節第11條)。該公司認為,政府的目標是規範和規範工業,而不是拆除設施或懲罰製造商。截至本報告之日,地方政府尚未通知該公司將採取任何措施執行行政處罰或執行法院裁決。基於迄今已知的信息,公司認為,書面決定或法院裁決將在預期時限內得到執行,對公司造成重大處罰或費用和費用,這是遙不可及的。然而, 不能保證不會有任何進一步的執法行動。, 其發生可能導致進一步的負債、處罰和業務中斷。
鑑於上述事實和情況,本公司認為,截至2019年9月30日,沒有必要對任何估計損失或減值進行累計。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性聲明的注意事項
下文討論的內容包括1995年“私人證券訴訟改革法”、“證券法”第27A條、“交易法”第21E節所指的“前瞻性聲明”。我們使用了諸如“相信”、“意圖”、“預期”、“ 期望”等詞和類似的表達式來識別前瞻性語句。這些報表基於我們目前掌握的信息 ,並受到一些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致我們的實際業務結果、財務狀況、現金流量、業績、業務前景和機會以及某些事件的時間與這些報表所表達或暗示的情況大不相同。除聯邦證券法明文規定外, 我們沒有義務更新這些因素或公開宣佈本文所載的任何前瞻性聲明 的結果,以反映未來的事件、發展或變化的情況,或出於任何其他原因。
概述
我們是一家控股公司,通過我們在中國的全資子公司開展業務.我們的業務分為四個部分,即溴、粗鹽、化工產品和天然氣。
通過我們全資擁有的子公司SCHC, 我們生產和貿易溴和粗鹽.按產量計算,我們是中國最大的溴生產國之一。元素溴用於生產廣泛的用於工業和農業的溴化合物。溴 也用於形成中間化合物,如四甲基聯苯胺。溴廣泛用於溴化阻燃劑、燻蒸劑、淨水化合物、染料、藥品和消毒劑中。粗鹽是鹼生產和氯鹼生產的主要原料,廣泛應用於化工、食品、飲料等行業。
通過我們全資擁有的子公司SYCI, 我們生產和銷售用於油氣田勘探、油氣分配、油田鑽探、造紙化學劑、無機化學制品和用於人和動物抗生素的材料的化學產品。
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最近的發展
2018年9月21日,公司接到壽光市陽口鎮人民政府的停產通知,通知公司旗下三家溴廠(編號 3、4號和11號)。不允許恢復生產,因此公司不得不拆除這些工廠。這些工廠周圍的粗鹽田已被開墾為耕地或建築用地,因此不符合有關當局規定的溴和粗鹽聯合生產的要求。
2017年1月,公司完成了四川省大營第一口滷水和天然氣井田的建設,並於2019年1月開始試生產。2019年5月29日,公司收到四川省大營縣天寶鎮政府的口頭通知,要求該公司在大營的井位獲得項目批准,包括整個天然天然氣和滷水工程,並批准安全生產檢驗、環境保護評估,並解決有關的土地問題。在獲得這些批准之前,該公司不得不暫時停止在大營其天然天然氣井的試產。
我們目前的公司結構圖列於下列 圖:
由於我們收購了SCHC 和SYCI,我們的歷史財務報表和下列資料反映了SCHC、SYCI和DCHC的賬目。
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行動結果
下表列出了從截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 期的業務、現金流動和股東權益合併表中得出的某些信息(br})。
2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月期間的比較
截至2019年9月30日止的三個月期間 | 三個月 2018年9月30日 | 百分比變化 增加/ (減少) | ||||||||||
淨收入 | $ | 4,548,542 | $ | 343,080 | 1226 | % | ||||||
淨收入成本 | (2,403,532 | ) | (68,456 | ) | 3411 | % | ||||||
毛利 | 2,145,010 | 274,624 | 681 | % | ||||||||
銷售、營銷和其他業務費用 | (5,821 | ) | (10,112 | ) | (42 | %) | ||||||
研究和開發費用 | — | — | — | |||||||||
不動產、廠房和設備的核銷/減值 | — | (1,397,313 | ) | (100 | %) | |||||||
工廠拆除損失 | — | (18,644,473 | ) | (100 | %) | |||||||
工廠停工期間發生的直接人工和工廠間接費用 | (3,485,383 | ) | (5,563,494 | ) | (37 | %) | ||||||
一般和行政費用 | (5,020,215 | ) | (1,323,933 | ) | 279 | % | ||||||
其他營業收入 | — | (134,216 | ) | |||||||||
業務損失 | (6,366,409 | ) | (26,798,917 | ) | (76 | %) | ||||||
其他收入 | 66,820 | 124,362 | (46 | %) | ||||||||
税前損失 | (6,299,589 | ) | (26,674,555 | ) | (76 | %) | ||||||
所得税(費用)税收優惠 | (6,729,439 | ) | 7,181,521 | (194 | %) | |||||||
淨損失 | $ | (13,029,028 | ) | $ | (19,493,034 | ) | (33 | %) |
淨收入。下表列出截至2019年9月30日止的三個月期間公司各部門淨收入與2018年同期相比的變化情況:
按分段分列的淨收入 | ||||||||||||||||||||
三個月 | 三個月 | 變化百分比增加(減少) | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 4,270,863 | 93.9 | % | — | — | 納 | |||||||||||||
粗鹽 | 277,679 | 6.1 | % | 343,080 | 100 | % | (19 | %) | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
銷售總額 | $ | 4,548,542 | 100 | % | $ | 343,080 | 100 | % | 1226 | % |
溴和粗鹽段 | 三個月 | 百分比變化 | ||||||||||
以公噸計的產品 | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 增加 | |||||||||
溴(不包括出售給SYCI的數量) | 1,022 | — | 納 | |||||||||
粗鹽 | 14,614 | 8,828 | 66 | % |
三個月 | 百分比變化 | |||||||||||
天然氣段產品以立方米出售 | 2019年9月 | 2018年9月30日 | ||||||||||
天然氣 | — | — | — |
溴和粗鹽段
截至2019年9月30日的三個月期間,我們溴的淨收入增至4,270,863美元,而2018年同期為0美元。這是因為該公司在收到政府口頭通知,批准在這兩家工廠開始生產 後,於2019年4月恢復了第一廠和第七廠的 生產。
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目錄
化工產品部分
化工產品的產品組合 | 百分比 | |||||||||||||||||||
三個月 | 三個月 | 變化 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
化工產品 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
油氣勘探添加劑 | $ | — | — | $ | — | — | — | |||||||||||||
造紙添加劑 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
農藥製造添加劑 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
醫藥中間體 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
副產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
原料 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
銷售總額 | $ | — | — | $ | — | — | — |
在截至2019年9月30日的三個月期間,由於我們的化工廠自2017年9月1日以來關閉,化工產品部門的淨收入為0美元。我們正在渤海公園建立一家新工廠。因此,在截至2019年9月30日的三個月內,沒有任何化學產品可供銷售。
天然氣段
在截至2019年9月30日的三個月期間,天然氣的淨收入為0美元。我們於2019年1月開始天然氣試生產,詳情見“最近的 開發”。
淨收入成本
按分段分列的淨收入成本 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||
三個月 | 三個月 | 的費用 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 2,098,083 | 87 | % | $ | — | — | — | ||||||||||||
粗鹽 | 305,449 | 13 | % | 68,456 | 100 | % | 346 | % | ||||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
共計 | $ | 2,403,532 | 100 | % | $ | 68,456 | 100 | % | 3411 | % |
淨收入成本主要反映了所消耗的原材料以及從事生產過程、電力、製造工廠和機械的折舊和攤銷及其他製造費用的工作人員的直接薪金和福利。截至2019年9月30日的三個月期間,收入成本增加了2 335 076美元,而 在2018年同期的收入為68 456美元,原因是兩個工廠於2019年4月恢復生產。
我廠溴的生產能力及利用
下表列出了我國所有生產溴產品的年生產能力、 和利用率:
年生產能力(噸) |
利用 比率(一) | |||||||
三個月至2018年9月30日 | 31.506 | - | ||||||
截至2019年9月30日止的三個月期間 | 31,506 | 13% | ||||||
2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月期間差異 | 0 | - |
(I)利用率是根據 年化實際生產量(以噸為單位)計算的,各時期的實際生產量除以年生產能力(以噸為單位)。
在截至2019年9月30日的三個月內,我們的利用率為13%,因為只有兩家工廠在2019年4月恢復運轉。
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目錄
溴段
在截至2019年9月30日的三個月期間,溴部分的淨收入成本為2,098,083美元。
粗鹽段
在截至2019年9月30日的三個月期間,粗鹽部分的淨收入成本為305,449美元。
截至2018年9月30日的三個月期間,我們的原油部分的淨收入成本為68,456美元。
化工產品部分
在截至2019年9月30日的三個月期間,由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉,我們化工產品部門的淨收入成本為0美元。我們正在渤海公園建立一家新工廠。因此,在截至2019年9月30日的三個月內,沒有任何化學產品可供銷售。
天然氣段
截至2019年9月30日的三個月期間,我們天然氣部分的淨收入成本為0美元。
22
目錄
毛利。截至2019年9月30日的三個月期間,毛利潤為2,145,010美元,佔淨收入的47%,而2018年同期的淨收入為274,624美元。
按分段分列的毛利(損失) | %點變化 | |||||||||||||||||||
三個月 | 三個月 | 格羅斯 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 利潤率 | ||||||||||||||||||
段段 | 毛利(虧損)利潤率 | 毛利 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 2,172,780 | 51 | % | $ | — | — | 51 | % | |||||||||||
粗鹽 | (27,770 | ) | (10 | %) | 274,624 | 80 | % | (70 | %) | |||||||||||
化工產品 | — | — | — | — | % | — | ||||||||||||||
天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
毛利總額 | $ | 2,145,010 | 47 | % | $ | 274,624 | 80 | % | (33 | %) |
溴段
在截至2019年9月30日的三個月期間,我們的溴業務毛利率為51%.
粗鹽段
截至2019年9月30日止的三個月內,我們的粗鹽部分的總虧損幅度為10%。
化工產品部分
在截至2019年9月30日的三個月期間,我們化工部門的毛利率為0%,原因是自2017年9月1日以來,我們所有的工廠和工廠都關閉了進行 整改和改進。截至2018年9月30日,所有化學產品庫存均已售出。因此,在截至2019年9月30日的三個月期間,沒有任何化學產品可供銷售。
工廠關閉期間發生的直接人工和工廠間接費用 2017年9月1日,該公司收到中華人民共和國壽光市陽口縣政府的通知,通知公司應立即停止其所有溴、粗鹽和化工廠的生產,以便根據該縣新的安全和環境保護要求進行整改和改進。2017年11月24日,該公司收到陽口縣政府“壽光市”的來信,通知該公司將位於清河採油廠第二生活區的兩個化工廠遷往渤海公園。因此,分別為2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月期間發生的3,485,383美元和5,563,494美元的直接人工和工廠間接費用(包括廠房 和機械的折舊)作為營業費用的一部分列報。
一般費用和行政費用。截至2019年9月30日的三個月期間,一般費用和行政費用為5 020 215美元,比2018年同期增加3 696 282美元,比2018年同期增加1 323 933美元。
業務收入(損失)截至2019年9月30日的三個月期間,運營虧損為6,366,409美元,而2018年同期的收入為26,798,917美元。
按分段分列的業務損失 | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日止的三個月期間 | 三個月 2018年9月30日 | |||||||||||||||
部分: | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
溴 | $ | (5,185,484 | ) | 74 | % | $ | (24,369,917 | ) | 88 | % | ||||||
粗鹽 | (1,001,988 | ) | 14 | % | (2,611,203 | ) | 9 | % | ||||||||
化工產品 | (744,963 | ) | 11 | % | (698,693 | ) | 3 | % | ||||||||
天然氣 | (62,265 | ) | 1 | % | (32,079 | ) | — | |||||||||
公司成本前業務損失 | (6,994,700 | ) | 100 | % | (27,711,892 | ) | 100 | % | ||||||||
公司成本 | (105,702 | ) | (116,254 | ) | ||||||||||||
公司內部餘額折算的未實現收益 | 733,993 | 1,029,229 | ||||||||||||||
業務損失 | $ | (6,366,409 | ) | $ | (26,798,917 | ) |
23
目錄
溴段
在截至2019年9月30日的三個月期間,我們溴部門的業務損失為5,185,484美元,而2018年同期的業務虧損為24,369,917美元。損失減少的原因是銷售了在2019年4月恢復生產 的1號廠和7號廠生產的貨物。
粗鹽段
在截至2019年9月30日的三個月期間,我們粗鹽部門的業務損失為1,001,988美元,而2018年同期的業務損失為2,611,203美元。業務損失的減少是由於銷售了在2019年4月恢復生產的1號廠和7號廠生產的貨物。
化工產品部分
在截至2019年9月30日的三個月期間,我們化學品產品部門的業務損失為744,963美元,而2018年同期的業務虧損為698,693美元。
天然氣段
在截至2019年9月30日的三個月期間,我們天然氣部門的運營損失為62,265美元,而2018年同期的運營虧損為32,079美元。
其他收入淨額其他收入,扣除銀行利息收入66,820美元,扣除2019年9月30日終了三個月期間的資本租賃利息費用,比2018年同期減少57,542美元(約合46%)。
淨收入(損失)截至2019年9月30日的三個月期間,淨虧損 為13,029,028美元,而2018年同期淨虧損為19,493,034美元。
有效税率在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間,我們的實際所得税(費用)福利税率分別為107%和27%。這主要是由於在截至2019年9月30日的三個月期間,估值津貼增加了8,379,571美元。見精簡綜合財務報表附註14。
2019年9月30日和2018年9月30日終了9個月期間的比較
截至2019年9月30日止的9個月期間 | 九個月期間 2018年9月30日 | 百分比變化 增加/ (減少) | ||||||||||
淨收入 | $ | 10,596,521 | $ | 2,594,941 | 308 | % | ||||||
淨收入成本 | (5,430,269 | ) | (1,310,272 | ) | 314 | % | ||||||
毛利 | 5,166,252 | 1,284,669 | 302 | % | ||||||||
銷售、營銷和其他業務費用 | (12,434 | ) | (66,111 | ) | (81 | %) | ||||||
不動產、廠房和設備的核銷/減值 | — | (1,397,313 | ) | (100 | %) | |||||||
工廠拆除損失 | — | (18,644,473 | ) | (100 | %) | |||||||
工廠停工期間發生的直接人工和工廠間接費用 | (10,653,690 | ) | (16,948,499 | ) | (37 | %) | ||||||
一般和行政費用 | (8,460,733 | ) | (6,021,561 | ) | (41 | %) | ||||||
其他營業收入 | — | (134,216 | ) | (100 | %) | |||||||
業務損失 | (13,960,605 | ) | (41,927,504 | ) | (67 | %) | ||||||
其他收入 | 258,052 | 385,989 | (33 | %) | ||||||||
税前損失 | (13,702,553 | ) | (41,541,515 | ) | (67 | %) | ||||||
所得税(費用)福利 | (4,968,318 | ) | 10,258,508 | (148 | %) | |||||||
淨損失 | $ | (18,670,871 | ) | $ | (31,283,007 | ) | (40 | %) |
24
目錄
淨收入。下表列出截至2019年9月30日止的9個月期間公司各部門淨收入的變化情況,與2018年同期相比:
按分段分列的淨收入 | ||||||||||||||||||||
九個月 | 九個月 | 增加百分比 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 10,022,027 | 95 | % | $ | — | — | — | ||||||||||||
粗鹽 | 522,758 | 4 | % | 1,981,573 | 76 | % | (72 | %) | ||||||||||||
化工產品 | — | — | 613,368 | 24 | % | 100 | % | |||||||||||||
天然氣 | 51,736 | 1 | % | — | — | — | ||||||||||||||
銷售總額 | $ | 10,596,521 | 100 | % | $ | 2,594,941 | 100 | % | 308 | % |
溴和粗鹽段 | 九個月 | 百分比變化 | ||||||||||
以公噸計的產品 | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 增加(減少) | |||||||||
溴(不包括出售給SYCI的數量) | 2,320 | — | 100 | % | ||||||||
粗鹽 | 24,441 | 50,407 | (52 | %) |
九個月 | 百分比變化 | |||||||||||
化學產品部分(以噸計) | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 減少 | |||||||||
油氣勘探添加劑 | — | — | — | |||||||||
造紙添加劑 | — | — | — | |||||||||
農藥製造添加劑 | — | 14 | (100 | %) | ||||||||
醫藥中間體 | — | — | — | |||||||||
副產品 | — | 96 | (100 | %) | ||||||||
總體 | — | 110 | — |
九個月 | 百分比變化 | |||||||||||
天然氣段產品以立方米出售 | (一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 減少 | |||||||||
天然氣 | 349,900 | — | — |
溴段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的溴業務淨收入增加了10,022,027美元,而2018年同期為0美元。
粗鹽段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的粗鹽部門淨收入降至522,758美元,而2018年同期為1,981,573美元,與去年同期相比,2019年9月30日終了的9個月期間的淨收入下降的原因是,2019年4月僅恢復了兩家工廠的生產,因此,在截至2019年9月30日的9個月期間,可供銷售的粗鹽數量有限。
化工產品部分
化工產品的產品組合 | 百分比 | |||||||||||||||||||
九個月 | 九個月 | 變化 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
化工產品 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
油氣勘探添加劑 | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||||||||
造紙添加劑 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
農藥製造添加劑 | — | 98,200 | 16 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
醫藥中間體 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
副產品 | — | 154,666 | 25 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
原料 | — | 360,502 | 59 | % | (100 | %) | ||||||||||||||
銷售總額 | $ | — | $ | 613,368 | 100 | % | — |
在截至2019年9月30日的9個月期間,由於我們的化工廠自2017年9月1日以來關閉,化工產品部門的淨收入為0美元。截至2018年9月30日的9個月期間,截至2017年9月1日,化工產品部門的淨收入為613368美元。我們正在渤海公園建立一家新工廠。因此,在截至2019年9月30日的9個月期間,沒有任何化學品 產品可供銷售。
25
目錄
天然氣段
在截至2019年9月30日的9個月期間,天然氣的淨收入為51,736美元.
淨收入成本
按分段分列的淨收入成本 | %變化 | |||||||||||||||||||
九個月 | 九個月 | 的費用 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
段段 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 4,815,890 | 89 | % | $ | — | — | — | ||||||||||||
粗鹽 | 564,091 | 10 | % | 765,944 | 58 | % | (26 | %) | ||||||||||||
化工產品 | — | — | 544,328 | 42 | % | (100 | %) | |||||||||||||
天然氣 | 50,288 | 1 | % | — | — | — | ||||||||||||||
共計 | $ | 5,430,269 | 100 | % | $ | 1,310,272 | 100 | % | 314 | % |
淨收入成本主要反映了所消耗的原材料和從事生產過程的工作人員的直接薪金和福利、電力、製造廠和機械的折舊和攤銷以及其他製造費用。在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的淨收入成本為5,430,269美元,與2018年同期相比增加了4,119,997美元(即314%),原因是銷售了在2019年4月恢復生產的1號工廠和7號工廠生產的貨物。
我廠溴的生產能力及利用
下表列出了我國所有生產溴產品的年生產能力、 和利用率:
年生產能力(噸) | 利用率(一) | |||||||
截至2018年9月30日止的9個月期間 | 31,506 | — | ||||||
截至2019年9月30日止的9個月期間 | 31,506 | 12 | % | |||||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間差異 | 0 | — |
(i) | 利用率是根據 年化實際生產量(除以噸為單位的年生產能力除以噸為單位)計算的。 |
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的利用率為12%.
溴段
在截至2019年9月30日的9個月期間,溴部分的淨收入成本為4,815,890美元。
截至2018年9月30日的9個月期間,溴部分的淨收入成本為0美元,原因是自2017年9月1日以來,我們關閉了所有工廠和工廠,以進行 整改和改進。因此,在截至2018年9月30日的9個月內,庫存中沒有溴可供銷售。
粗鹽段
在截至2019年9月30日的9個月期間,粗鹽部分的淨收入成本為564,091美元。我們的粗鹽部分的淨收入成本為2018年9月30日終了的9個月,為765,944美元。
化工產品部分
截至2018年9月30日的9個月期間,我們化工產品部門的淨收入成本為544,328美元。
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天然氣段
截至2019年9月30日的9個月期間,我們天然氣部門的淨收入成本為50,288美元。
毛利。截至2019年9月30日的9個月期間,毛利潤為5,166,252美元,佔淨收入的49%,而2018年同期的毛利潤為1,284,669美元,佔淨收入 的50%。
按分段分列的毛利(損失) | %點變化 | |||||||||||||||||||
九個月 | 九個月 | 格羅斯 | ||||||||||||||||||
(一九二零九年九月三十日) | 2018年9月30日 | 利潤率 | ||||||||||||||||||
段段 | 毛利(虧損)利潤率 | 毛利 | ||||||||||||||||||
溴 | $ | 5,206,136 | 49 | % | $ | — | — | 49 | % | |||||||||||
粗鹽 | (41,332 | ) | — | 1,215,629 | 61 | % | (61 | %) | ||||||||||||
化工產品 | — | — | 69,040 | 11 | % | (11 | %) | |||||||||||||
天然氣 | 1,448 | — | — | — | ||||||||||||||||
毛利總額 | $ | 5,166,252 | 49 | % | $ | 1,284,669 | 50 | % | (1 | %) |
溴段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的溴業務毛利率為49%.
粗鹽段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的粗鹽部分的總虧損幅度為0%。
化工產品部分
2018年9月30日終了的9個月期間,我們化工部門的毛利率為11%,因為銷售的貨物是原材料,我們在2017年財政年度記錄了100%的報廢備抵。
工廠關閉期間發生的直接人工和工廠間接費用 2017年9月1日,該公司收到中華人民共和國壽光市陽口縣政府的通知,通知公司應立即停止其所有溴、粗鹽和化工廠的生產,以便根據該縣新的安全和環境保護要求進行整改和改進。2017年11月24日,該公司收到陽口縣政府“壽光市”的來信,通知該公司將位於清河採油廠第二生活區的兩個化工廠遷往渤海公園。因此,在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的9個月期間,直接勞動力和工廠間接費用(包括廠房 和機械折舊)分別為10,653,690美元和16,948,499美元,這些費用將作為營業費用的一部分列報。
一般和 行政費用。截至2019年9月30日的9個月期間,一般費用和行政費用為8 460 733美元,比2018年同期的6 021 561美元增加了2 439 172美元(或41%)。增加的主要原因是對2019年8月在 颱風中受損的工廠進行了維修工作。
業務收入(損失)截至2018年9月30日的9個月期間,業務損失為13 960 605美元,而2018年同期的虧損為41 927 504美元。
按分段分列的業務收入(損失) | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日止的9個月期間 | 九個月 2018年9月30日 | |||||||||||||||
部分: | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
溴 | $ | (8,847,210 | ) | 62 | % | $ | (35,537,744 | ) | 83 | % | ||||||
粗鹽 | (3,242,534 | ) | 23 | % | (5,150,679 | ) | 12 | % | ||||||||
化工產品 | (2,074,937 | ) | 15 | % | (2,101,059 | ) | 5 | % | ||||||||
天然氣 | (165,649 | ) | — | (113,029 | ) | — | ||||||||||
公司成本前業務損失 | (14,330,330 | ) | 100 | % | (42,902,511 | ) | 100 | % | ||||||||
公司成本 | (408,695 | ) | (399,308 | ) | ||||||||||||
公司內部餘額折算的未實現收益 | 778,420 | 1,374,315 | ||||||||||||||
税前經營損失 | $ | (13,960,605 | ) | $ | (41,927,504 | ) |
溴段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的溴業務損失為8,847,210美元,而2018年同期的虧損為35,537,744美元。
粗鹽段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的粗鹽業務損失為3242,534美元,而2018年同期的虧損為5,150,679美元。
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目錄
化工產品部分
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們化學品產品部門的業務損失為2,074,937美元,而2018年同期的虧損為2,101,059美元。
天然氣段
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的天然氣業務損失為165,649美元,而2018年同期的虧損為113,029美元。
其他收入淨額。其他收入淨額258,052美元為銀行利息收入,扣除2019年9月30日終了的9個月期間的資本租賃利息費用,比2018年同期減少127,937美元(約合33%)。
淨收入(虧損)。截至2019年9月30日的9個月期間,淨虧損 為18,670,871美元,而 2018年同期淨虧損為31,283,007美元。增加的原因是恢復了兩家工廠的生產和銷售。
有效税率截至2019年9月30日和2018年9月30日,我們的實際所得税(費用)福利税率分別為36%和25%。這主要是由於在截至2019年9月30日的9個月期間,估價津貼增加了8,724,517美元。見精簡綜合財務報表附註14。
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流動性和資本資源
截至2019年9月30日,現金和現金等價物為105 218 569美元,而2018年12月31日為178 998 935美元。減少的73 780 366美元 的構成部分反映如下。
現金流量表
截至九月三十日止的九個月期間, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (12,320,640 | ) | $ | 22,980,662 | |||
用於投資活動的現金淨額 | (57,317,368 | ) | (12,097,475 | ) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | (275,506 | ) | (294,295 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,866,852 | ) | (11,249,711 | ) | ||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | (73,780,366 | ) | $ | (660,819 | ) |
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們使用手頭現金滿足了營運資金和資本投資的要求。
業務活動提供的現金淨額(用於)
在截至2019年9月30日的9個月期間,用於業務活動的現金流量約為1 200萬美元,主要原因是淨虧損1 870萬美元,應收賬款增加990萬美元,以及與不動產、廠場和設備折舊和攤銷有關的遞延税務資產增加500萬美元而造成的非現金調整。
在2018年9月30日終了的9個月期間,業務活動的現金流量約為2 300萬美元,高於我們大約5 430萬美元的淨損失,主要原因是(1)週轉資本中使用的現金約為3 100萬美元,主要包括應收 帳户的減少、庫存的減少和應付税款的增加;(2)大約2 330萬美元的大量非現金費用,主要是不動產、廠房和設備的折舊和攤銷以及拆除工廠的損失,這些費用被增加的遞延税資產抵銷。
應收賬款
我們應收賬款的現金收款對我們的總體流動性產生了重大影響。下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日我國應收賬款的賬齡分析。
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
1至30天 | $ | — | — | $ | — | — | ||||||||||
31至60天 | 857,378 | 8.9 | % | — | — | |||||||||||
61至90天 | 3,435,373 | 35.5 | % | — | — | |||||||||||
91至120天 | 2,543,846 | 26.3 | % | — | — | |||||||||||
121至150天 | 1,933,763 | 20 | % | — | — | |||||||||||
151至180天 | 903,607 | 9.3 | % | — | — | |||||||||||
181至210天 | — | — | — | — | ||||||||||||
211至240天 | — | — | — | — | ||||||||||||
共計 | $ | 9,673,967 | 100 | % | $ | — | — |
截至2019年9月30日,應收賬款總額與2018年12月31日相比增加了9 673 967美元。我們有政策確保 銷售給具有適當信用記錄的客户。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。截至2019年9月30日的9個月期間,不需要為壞賬備抵.
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盤存
我們的清單包括以下內容:
2019年9月30日 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
原料 | $ | 20,642 | 3 | % | $ | — | — | |||||||||
成品 | 723,245 | 97 | % | — | — | |||||||||||
正在進行的工作 | — | — | 65,169 | 100 | % | |||||||||||
$ | 743,887 | 100 | % | $ | 65,169 | 100 | % | |||||||||
已過時和移動緩慢的庫存備抵 | (63,237 | ) | — | (65,169 | ) | — | ||||||||||
共計 | $ | 680,650 | 100 | % | $ | — | — |
截至2019年9月30日的淨庫存水平比2018年12月31日的淨庫存水平增加了680 650美元(即100%)。
截至2019年9月30日,原材料比2018年12月31日增加了20642美元。
截至2019年9月30日,我們的製成品比2018年12月31日增加了723,245美元。
用於投資活動的現金淨額
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們使用了約5700萬美元購置了不動產、廠房和設備。
在截至2018年9月30日的9個月期間,我們使用了大約68萬美元的現金預付土地租約。在截至2018年9月30日的9個月期間,我們還使用了大約1 141萬美元對我們的溴和粗鹽工廠進行了整改和改進,並搬遷了我們的化工廠。
用於融資活動的現金淨額
截至2019年9月30日的9個月期間,我們沒有主要的融資活動.
我們認為,我們現有的資金 和業務產生的現金流量將足以滿足我們預期的持續業務需要,建立新的 化工廠以及我們在今後12個月內到期應付的債務。
截至2019年9月30日,我們的可用現金約為1.052億美元,其中大部分為流動性極強的流動存款,沒有利息或利息很少。我們確實預計在可預見的將來不會支付現金紅利。
我們打算繼續致力於SCHC、SYCI和DCHC的活動,因為這些部門在中國市場繼續擴張。
我們可能無法識別、成功地整合或盈利地管理我們可能收購的任何業務或業務部門,或我們業務的任何擴展。擴充可能涉及若干風險,包括對我們的經營業績可能產生的不利影響、管理層注意力的轉移、無法留住關鍵人員、與意外事件有關的風險以及獲得的無形資產可能受到損害的財務報表效應,其中任何一種都可能對我們的狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外,如果爭奪候選人或業務的競爭增加,收購企業的成本就會大幅度增加。我們可能會對目標企業進行收購,這些業務可能在財務上不穩定,管理不善,或處於發展或成長的早期 階段。我們無法成功地實施和管理我們的擴張戰略,可能會對我們的業務和未來前景產生重大的不利影響。
合同義務和承諾
我們沒有重大的合同債務,沒有在合併資產負債表上全部記錄,也沒有在合併的財務報表附註中充分披露。關於我們在2019年9月30日的合同義務和承諾的更多信息載於我們合併財務報表的附註中。見“精簡合併財務報表的説明,注19-資本承諾和經營租賃承諾”。
物料表外安排
我們現時並無任何不符合規例S-K第303(A)項定義的收支平衡表安排。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,這就要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告所述期間的收入和支出數額。我們的估計是基於歷史經驗 和在當時情況下被認為是合理的其他各種假設。因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值相差很大。我們在編制財務報表時確定了下列重要的會計政策和估計數:應收帳款和可疑帳户備抵、資產留存義務、財產、廠場和設備、可收回的長期資產、礦業權、收入 確認、所得税和以股票為基礎的補償。這些政策和估計數載於公司2018年表格10-K。
項目3.市場風險的定量和定性披露
根據條例S-K (第229.305(E)節)第305(E)項,公司無須提供本項所要求的資料,因為該公司是一間“較小的報告公司”,如第229.10(F)(1)條所界定。
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項目4.管制和程序
(A)評價披露控制和 程序
我們維持披露控制和程序 (這一術語在“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規則中界定),目的是確保根據“交易所法”提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則、條例和相關表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累起來並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”),允許及時作出關於所需披露的決定。
在 的監督下,在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的參與下,我們對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在此評估的基礎上,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序存在無形的弱點,在本表所述期間結束時有效。可歸因於這一結論的因素是,我們未能及時披露書面裁決和法院裁決(如下所述)。關於書面裁決和法院裁決的詳細情況,請參閲本季度報告所載的“第二部分-其他資料,第1項-法律程序”。之所以失敗是因為以下兩個主要原因:1)公司在壽光市溴協的幫助下,與地方政府當局密切討論尋求救濟的問題,並在地方政府當局口頭確認 的基礎上,認為該局根據書面決定實施的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷;(2)該公司此前曾披露,2018年6月29日,該公司收到正式通知(日期為6月25日),2018年由山東省各省政府機構聯合發佈(“通知”),由濰坊市安全生產特別行動領導小組辦公室轉交,化學工業改造升級。在通知中,省政府對化工企業提出了進一步的要求和程序,包括項目審批、規劃批准四個方面。, 土地使用權審批和環境保護評估審批。這些標準和程序適用於山東省的所有化工企業,包括該公司尚未完成項目審批程序的溴廠、規劃審批程序、土地使用權審批程序和環境保護評估程序。 公司認為,在公司完全遵守上述規定之前,政府不會批准該公司恢復其溴和粗鹽廠的經營。“
公司管理層打算採取一切必要步驟,解決其披露控制中的這些弱點,以提高效率,包括:(1)更密切地監測公司執行實施披露程序的全面披露政策的實施情況,以加強披露控制;(2)加強查明、分析和控制與準確披露和及時披露有關的風險;(3)確保更及時地在組織內傳遞信息和通信。
(B)內部控制的變化
除上文(A)所述外,在我們最近完成的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(如“交易所法”第13a-15(F)條所界定的)沒有任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
2018年8月3日左右, 行政處罰的書面決定加了標題。壽果土子法高子[2018]第291號,壽國土子,花花公子[2018]編號292,Shou[br}過過[2018]第293號,壽果土子法高子[2018]294號,壽國土子,花花公子[2018]295號和Shou 郭土子-法高[2018]第296號(“書面決定”)由壽光市自然資源規劃局(“局”)向壽光市好源化工有限公司(“SCHC”)送達,並將SCHC命名為響應,書面決定對第一廠的土地利用提出質疑。分別為2、9、7、4、8和10,除其他外,指稱SCHC非法佔用和使用總面積約52,674平方米的土地,其中有工廠號。2,9,7,4,8和10。這些書面決定除其他事項外,命令將須服從書面決定的土地歸還其各自的合法所有人,將土地 恢復原狀,拆除或沒收其上的所有建築物和設施,並總共支付約130萬元人民幣(184 000美元)的罰款。每一項書面決定應在服務於SCHC後的15天內執行。如SCHC未能及時繳付 貨幣罰單,則會每日徵收3%的額外利息罰款。如下文所述,該公司不相信地方政府將執行處罰,因此它沒有支付款項。隨後,該局向山東省壽光市人民法院(“法院”)提出了執法行動,指定SCHC為執行答辯人,除其他外,指稱SCHC未能在規定的時限內履行每一項書面裁決規定的義務。執行程序要求法院下令執行書面決定。2019年5月5日,行政裁決的書面決定標題如下:(2019)路0783星沈號389,(2019)路0783星沈號390,(2019)路0783星沈號393,(2019)路0783星沈號394,(2019)路0783星沈號394。法院分別(合在一起)作出有利於 局的裁決。除其他救濟外,法院命令執行每一項書面裁決,將每一標的物的土地歸還其合法所有人,拆除或沒收其上的建築物和設施,並在法院對最高法院的裁決生效後10天內將該土地恢復到原來的狀態。法院的裁決在2019年5月5日送達SCHC 後立即生效。
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該公司一直在努力解決與SCHC的土地利用和規劃有關的問題。該公司一直在與地方政府當局密切討論,並在壽光市溴協會的幫助下尋求救濟,並根據地方政府當局的口頭確認,認為該局根據書面決定施加的行政處罰正在由地方政府當局重新評估,並可能被撤銷。該公司從地方政府當局得到口頭確認,撤銷對第7廠和第8廠的行政處罰,並允許在2019年4月恢復在第7廠的生產。此外,山東省人民政府於2019年8月28日發佈了“山東省化工企業投資項目管理要求”的規定,允許在溴製造業和其他與化工有關的項目的現有場地或基礎設施上建設設施(第3節第11條)。該公司認為,政府的目標是規範和規範工業,而不是拆除設施或懲罰製造商。截至本報告之日,地方政府尚未通知該公司將採取任何措施執行行政處罰或執行法院裁決。基於迄今已知的信息,公司認為,書面決定或法院裁決將在預期時限內得到執行,對公司造成重大處罰或費用和費用,這是遙不可及的。然而, 不能保證不會有任何進一步的執法行動。, 其發生可能導致進一步的負債、處罰和業務中斷。
項目1A。危險因素
作為一家較小的報告公司,公司 無須在本項目1A下披露。
項目2.未登記的股權證券銷售和 收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
證物編號。 |
描述
|
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條的認證。 |
101 | 海灣資源公司在截至2019年9月30日的季度報告表10-Q中以XBRL(可擴展的業務報告語言)格式編制的以下財務報表:(1)綜合資產負債表;(2)業務和其他綜合收入(損失)綜合報表;(3)權益變動綜合報表;(4)現金流動綜合報表;(5)“合併財務報表説明”,標記為文本。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
海灣資源公司 | ||
日期:2019年11月14日 | 通過: | 劉曉斌 |
劉曉斌 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2019年11月14日 | 通過: | /S/Min Li |
民力 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務及會計主任) |
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