文件假的--12-31Q3201900016535580.0180.0229800000051100058100010000000.050.050.050.0504000000.1050.07530.1050.071200p7Yp7YP10YP5YP3YP2YP5YP3Y00016535582019-01-012019-09-3000016535582019-11-0800016535582018-12-3100016535582019-09-3000016535582019-07-012019-09-3000016535582018-07-012018-09-3000016535582018-01-012018-09-300001653558美國-公認會計原則：CreditAndDebitCardMenger2019-01-012019-09-300001653558美國-公認會計原則：CreditAndDebitCardMenger2018-01-012018-09-300001653558美國-公認會計原則：LicenseAndServiceMenger2018-07-012018-09-300001653558美國-公認會計原則：LicenseAndServiceMenger2019-07-012019-09-300001653558美國-公認會計原則：CreditAndDebitCardMenger2019-07-012019-09-300001653558美國-公認會計原則：LicenseAndServiceMenger2018-01-012018-09-300001653558美國-公認會計原則：CreditAndDebitCardMenger2018-07-012018-09-300001653558美國-公認會計原則：LicenseAndServiceMenger2019-01-012019-09-3000016535582017-12-3100016535582018-09-3000016535582019-02-280001653558校長：YapStoneIncMembers2019-03-012019-03-3100016535582019-03-152019-03-150001653558prth:PresidentChiefExecutiveOfficerAndChairmanMember2019-02-012019-02-280001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-03-152019-03-150001653558美國-公認會計原則：ScenarioForecastMembers2019-11-142019-11-140001653558prth:PresidentChiefExecutiveOfficerAndChairmanMember2019-01-312019-01-310001653558校長：TermLoanMembers校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-03-152019-03-150001653558校長：YapStoneIncMembers2019-03-3100016535582018-01-012018-12-310001653558校長：DueToACHPayeMembers2019-09-300001653558首席法官：卡德安置物2018-12-310001653558首席法官：卡德安頓公司(DueToMerchantsMembers)2018-12-310001653558首席法官：卡德安頓公司2018-12-310001653558首席法官：卡德安頓公司(DueToMerchantsMembers)2019-09-300001653558首席法官：卡德安頓公司2019-09-300001653558校長：DueToACHPayeMembers2018-12-310001653558首席法官：卡德安置物2019-09-300001653558美國-公認會計原則：服務協議2018-12-310001653558美國-公認會計原則：貿易名稱2019-09-300001653558美國-公認會計原則：服務協議2019-09-300001653558美國-GAAP：非競爭協議2018-12-310001653558美國-公認會計原則：客户關係成員2018-12-310001653558美國-公認會計原則：發展技術權利2019-09-300001653558美國-公認會計原則：發展技術權利2018-12-310001653558美國-GAAP：非競爭協議2019-09-300001653558美國-公認會計原則：貿易名稱2018-12-310001653558美國-公認會計原則：客户關係成員2019-09-300001653558prth:CommercialPaymentsAndManagedServicesMember2018-12-310001653558首席執行官：ConsumerPaymentMembers2018-12-310001653558校長：整合夥伴成員2019-09-300001653558首席執行官：ConsumerPaymentMembers2019-09-300001653558校長：整合夥伴成員2018-12-310001653558prth:CommercialPaymentsAndManagedServicesMember2019-09-300001653558us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2018-12-310001653558美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2019-09-300001653558美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2018-12-310001653558us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-09-300001653558美國-公認會計原則：租賃改進2018-12-310001653558美國-公認會計原則：租賃改進2019-09-300001653558美國-公認會計原則：設備2019-09-300001653558美國-公認會計原則：設備2018-12-310001653558SRT：最大值美國-公認會計原則：租賃改進2019-01-012019-09-300001653558SRT：最大值美國-公認會計原則：設備2019-01-012019-09-300001653558SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2019-01-012019-09-300001653558SRT：MinimumMengerus-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-09-300001653558SRT：最大值美國-公認會計原則：傢俱和修補程序2019-01-012019-09-300001653558SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：租賃改進2019-01-012019-09-300001653558SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：設備2019-01-012019-09-300001653558SRT：最大值us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-01-012019-09-300001653558校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001653558校長：TermLoanMembers專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001653558校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001653558校長：TermLoanMembers專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2018-12-012018-12-310001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001653558校長：TermLoanMembers校長：DelayedDrawMembers專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001653558校長：TermLoanMembers校長：DelayedDrawMembers專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-01-012019-03-310001653558美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2019-01-012019-12-310001653558校長：TermLoanMembers校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2018-12-012018-12-310001653558專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：基本比率2018-12-012018-12-310001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-012018-12-310001653558校長：TermLoanMembers校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：基本比率2018-12-012018-12-310001653558校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2017-01-032017-01-030001653558美國-公認會計原則：振興信貸促進成員校長：辛迪加美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-12-310001653558校長：TermLoanMembers校長：DelayedDrawMembers專業：GoldmanSachsSpecialtyLendingGroupMembers美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-01-012019-09-300001653558專業：GoldmanSachsSpecialtyLendin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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌到轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌
委員會檔案編號：001-37872
優先技術控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 47-4257046 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
2001年西區公園路 |
155套房 |
阿爾法利塔, | 鎵 | | 30004 |
(主要行政辦公室地址，包括郵編) |
|
(800) | | 935-5964 |
(登記人的電話號碼，包括區號) |
|
不適用 |
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股票面價值0.001美元 | | PRTH | | 納斯達克全球市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交了“外匯法”第13條或第15(D)條要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，以及(2)在過去90天中是否受到這類申報要求的限制。是 ☒成本☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒成本☐
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條關於“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☒ | 小型報告公司 | ☒ |
| 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐/.☒
截至2019年11月8日, 67,007,172普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。
優先技術控股公司
表格10-q季度報告
(一九二零九年九月三十日)
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| | | 頁 |
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第一部分 | 財務信息 | 1 |
| 項目1. | 財務報表 | 1 |
| | 截至2019年9月30日和2018年12月31日未經審計的合併資產負債表 | 1 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和9個月未經審計的合併業務綜合報表 | 2 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日止9個月未經審計的現金流動合併報表 | 3 |
| | 未審計合併財務報表附註 | 5 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 項目4. | 管制和程序 | 45 |
| | | |
第二部分。 | 其他資料 | 46 |
| 項目1. | 法律程序 | 46 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 46 |
| 項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 46 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 46 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 46 |
| 項目5. | 其他資料 | 46 |
| | | |
| 項目6. | 展品 | 47 |
| | | |
簽名 | 48 |
| | | |
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第一部分財務資料
項目1.財務報表
優先技術控股公司
合併資產負債表
未經審計
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金 | $ | 4,191 |
| | $ | 15,631 |
|
限制現金 | 22,652 |
| | 18,200 |
|
應收賬款，扣除可疑賬户備抵581美元和511美元 | 47,491 |
| | 45,651 |
|
預付費用和其他流動資產 | 4,317 |
| | 3,642 |
|
應收票據當期部分 | 1,362 |
| | 979 |
|
結算資產 | 756 |
| | 1,042 |
|
流動資產總額 | 80,769 |
| | 85,145 |
|
| | | |
應收票據減去當期部分 | 3,795 |
| | 852 |
|
財產、設備和軟件 | 21,396 |
| | 17,482 |
|
善意 | 109,515 |
| | 109,515 |
|
無形資產，淨額 | 188,056 |
| | 124,637 |
|
遞延所得税淨額 | 47,206 |
| | 49,692 |
|
其他非流動資產 | 1,540 |
| | 1,295 |
|
總資產 | $ | 452,277 |
| | $ | 388,618 |
|
| | | |
負債和股東赤字 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款和應計費用 | $ | 22,033 |
| | $ | 27,638 |
|
應計剩餘佣金 | 17,852 |
| | 18,715 |
|
客户存款和預付款 | 3,532 |
| | 3,282 |
|
循環信貸安排下的未償借款 | 11,500 |
| | — |
|
長期債務的當期部分 | 4,007 |
| | 3,293 |
|
結算義務 | 17,542 |
| | 11,132 |
|
流動負債總額 | 76,466 |
| | 64,060 |
|
| | | |
長期債務，扣除當期部分、折扣和債務發行成本 | 473,344 |
| | 402,095 |
|
其他非流動負債 | 7,740 |
| | 7,936 |
|
長期負債總額 | 481,084 |
| | 410,031 |
|
| | | |
負債總額 | 557,550 |
| | 474,091 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註9和10) |
|
| |
|
|
| | | |
股東赤字： | | | |
普通股 | 67 |
| | 67 |
|
額外已付資本 | 3,354 |
| | — |
|
國庫股票，按成本計算 | (2,388 | ) | | — |
|
累積赤字 | (111,960 | ) | | (85,540 | ) |
總優先技術控股公司股東赤字 | (110,927 | ) | | (85,473 | ) |
非控股權 | 5,654 |
| | — |
|
股東赤字總額 | (105,273 | ) | | (85,473 | ) |
| | | |
負債總額和股東赤字 | $ | 452,277 |
| | $ | 388,618 |
|
優先技術控股公司
精簡的業務綜合報表
未經審計
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千，但每股數額除外) | 季度結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
收入： | | | | | | | |
商户卡費 | $ | 101,720 |
| | $ | 94,915 |
| | $ | 292,694 |
| | $ | 299,661 |
|
外包服務和其他 | 8,234 |
| | 8,676 |
| | 24,662 |
| | 24,288 |
|
總收入 | 109,954 |
| | 103,591 |
| | 317,356 |
| | 323,949 |
|
| | | | | | | |
業務費用： | | | | | | | |
商户卡費 | 74,953 |
| | 71,876 |
| | 215,433 |
| | 230,276 |
|
外包服務和其他費用 | 4,836 |
| | 4,475 |
| | 14,079 |
| | 13,518 |
|
薪金和僱員福利 | 10,668 |
| | 9,992 |
| | 31,923 |
| | 28,406 |
|
折舊和攤銷 | 10,077 |
| | 4,899 |
| | 28,763 |
| | 12,679 |
|
銷售、一般和行政 | 6,695 |
| | 8,789 |
| | 21,031 |
| | 24,427 |
|
業務費用共計 | 107,229 |
| | 100,031 |
| | 311,229 |
| | 309,306 |
|
| | | | | | | |
業務收入 | 2,725 |
| | 3,560 |
| | 6,127 |
| | 14,643 |
|
| | | | | | | |
其他收入(支出)： | | | | | | | |
利息費用 | (10,463 | ) | | (7,334 | ) | | (30,602 | ) | | (21,893 | ) |
其他，淨額 | 158 |
| | 221 |
| | 523 |
| | (5,108 | ) |
其他支出共計，淨額 | (10,305 | ) | | (7,113 | ) | | (30,079 | ) | | (27,001 | ) |
| | | | | | | |
所得税前損失 | (7,580 | ) | | (3,553 | ) | | (23,952 | ) | | (12,358 | ) |
| | | | | | | |
所得税(福利)費用 | (1,736 | ) | | (991 | ) | | 2,468 |
| | (991 | ) |
| | | | | | | |
淨損失 | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) |
| | | | | | | |
普通股虧損： | | | | | | | |
鹼性稀釋 | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.39 | ) | | $ | (0.19 | ) |
| | | | | | | |
加權平均普通股流通股： | | | | | | | |
基本 | 67,007 |
| | 64,152 |
| | 67,109 |
| | 60,339 |
|
稀釋 | 67,007 |
| | 64,544 |
| | 67,109 |
| | 60,339 |
|
| | | | | | | |
形式(C-公司基礎): | | | | | | | |
形式上的所得税費用(福利) | | | $ | 2,350 |
| |
| | $ | (1,618 | ) |
形式上的淨損失 | | | $ | (5,903 | ) | |
| | $ | (10,740 | ) |
| | | | | | | |
每普通股的形式損失： | | | | | | | |
準基礎和稀釋 |
| | $ | (0.09 | ) | |
| | $ | (0.18 | ) |
見未經審計的精簡合併財務報表附註
優先技術控股公司
現金流動彙總表
未經審計 |
| | | | | | | |
(單位：千) | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | | | |
淨損失 | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) |
調整數，將淨虧損與業務活動提供的現金淨額對賬： | | | |
資產折舊和攤銷 | 28,763 |
| | 12,679 |
|
股權補償 | 3,354 |
| | 1,063 |
|
發債成本和折扣的攤銷 | 1,250 |
| | 1,052 |
|
未合併實體的損失和減值權益 | 17 |
| | 857 |
|
遞延所得税準備金 | (5,376 | ) | | (991 | ) |
權證責任公允價值的變動 | — |
| | 3,458 |
|
遞延税款資產備抵準備金 | 7,844 |
| | — |
|
債務清償損失 | — |
| | 541 |
|
實物支付利息 | 3,807 |
| | 3,623 |
|
其他非現金 | (174 | ) | | — |
|
經營資產和負債的變化，減去業務組合： | | | |
應收賬款 | (1,840 | ) | | 7,357 |
|
結算資產和債務淨額 | 6,696 |
| | 5,764 |
|
預付費用和其他流動資產 | (810 | ) | | 412 |
|
應收票據 | (376 | ) | | 3,661 |
|
應付帳款和其他應計負債 | (6,091 | ) | | 434 |
|
客户存款和預付款 | 250 |
| | (3,055 | ) |
其他資產和負債 | (277 | ) | | (652 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 10,617 |
| | 24,836 |
|
| | | |
投資活動的現金流量： | | | |
企業收購付款 | (184 | ) | | (7,508 | ) |
財產、設備和軟件的增加 | (8,662 | ) | | (8,406 | ) |
收購商人投資組合和資產 | (81,777 | ) | | (26,431 | ) |
應收票據貸款 | (3,000 | ) | | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (93,623 | ) | | (42,345 | ) |
| | | |
來自籌資活動的現金流量： | | | |
發行長期債券的收益，扣除發行折扣後的收益 | 69,650 |
| | 67,113 |
|
償還長期債務 | (2,827 | ) | | (2,011 | ) |
償還債務發行費用(已支付) | 83 |
| | (322 | ) |
循環信貸貸款 | 14,000 |
| | — |
|
循環信貸機制下的還款 | (2,500 | ) | | — |
|
2018年7月25日前分發給成員 | — |
| | (7,075 | ) |
2018年7月25日之前成員利益的贖回 | — |
| | (74,093 | ) |
資本重組收益 | — |
| | 49,389 |
|
回購普通股 | (2,388 | ) | | — |
|
創辦人股票贖回 | — |
| | (2,118 | ) |
認股權證的贖回 | — |
| | (12,701 | ) |
資本重組成本 | — |
| | (9,355 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 76,018 |
| | 8,827 |
|
| | | |
現金和限制性現金的淨變動： | | | |
現金和限制性現金淨減額 | (6,988 | ) | | (8,682 | ) |
年初現金和限制性現金 | 33,831 |
| | 44,159 |
|
現金及限制現金(九月三十日) | $ | 26,843 |
| | $ | 35,477 |
|
|
| | | | | | | |
補充現金流信息： | | | |
支付利息的現金 | $ | 25,527 |
| | $ | 16,537 |
|
確認初始遞延所得税資產淨額 | $ | — |
| | $ | 47,478 |
|
| | | |
非現金投融資活動： | | | |
通過應付賬款購買財產、設備和軟件 | $ | 34 |
| | $ | 119 |
|
通過發行子公司的非控制權權益而獲得的無形資產 | $ | 5,654 |
| | $ | — |
|
從賣方收到的票據被用作企業收購的部分價款 | $ | — |
| | $ | 560 |
|
為獲得業務而應付的現金代價 | $ | — |
| | $ | 184 |
|
應付賬款中剩餘的資本重組成本 | $ | — |
| | $ | 349 |
|
在企業收購中作為部分考慮發行的普通股 | $ | — |
| | $ | 5,000 |
|
| | | |
現金與限制現金的對賬： | | | |
現金 | 4,191 |
| | $ | 17,203 |
|
限制現金 | 22,652 |
| | 18,274 |
|
現金和限制性現金共計 | $ | 26,843 |
| | $ | 35,477 |
|
見未經審計的精簡合併財務報表附註
優先技術控股公司
精簡合併財務報表附註
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和9個月
截至2019年9月30日和2018年12月31日
未經審計
1. 業務性質和提交依據
業務性質
優先技術控股公司其子公司(“公司”)是一家領先的金融科技企業，擁有雄厚的核心支付技術。該公司總部設在佐治亞州的阿爾法雷塔，並在德克薩斯州、田納西州、亞利桑那州和紐約設有其他工廠。運營始於2005年，當時的任務是建立一個以商家為靈感的支付平臺，以推進其客户和合作夥伴的目標。今天，該公司是商業收購和商業支付解決方案的領先供應商，為美國的中小型企業和企業以及分銷夥伴提供獨特的產品能力。該公司運作於一個目的建立的商業平臺，其中包括量身定製的客户服務提供和定製的技術開發，使公司能夠提供端到端的解決方案，以支付和支付鄰接的需要。
該公司提供：
| |
• | 通過獨立銷售組織(“ISO”)、金融機構、獨立軟件供應商(“ISV”)和其他推薦夥伴為企業對消費者(“B2C”)交易提供消費者支付處理解決方案。該公司專有的B2C支付MX平臺為商家提供了一套完全可定製的業務管理解決方案。 |
| |
• | 商業支付解決方案，如自動供應商支付和專業管理服務，以業界領先的金融機構和網絡。本公司的專有企業對企業(“B2B”)商業支付交易所(CPX)平臺被開發成為一個最好的解決方案，為買方/供應商的付款支持。 |
| |
• | 機構服務(也稱為管理服務)解決方案，為機構合作伙伴和其他尋求利用公司專業培訓和管理的呼叫中心團隊的機構合作伙伴和其他第三方提供特定受眾的方案，用於客户入職、協助和支持，包括營銷和直銷資源。 |
| |
• | 集成合作夥伴解決方案的ISV和其他第三方，使他們能夠利用公司的核心支付引擎，通過強大的應用程序接口，資源和高實用嵌入代碼。 |
| |
• | 諮詢和發展解決方案側重於對向數字經濟過渡的綜合支付解決方案的日益增長的需求。 |
該公司通過三報告部分：(1)消費者支付；(2)商業支付(包括上述機構和管理服務)；(3)綜合夥伴。有關可報告部分的其他信息，請參閲注15，段信息.
為了提供許多服務，該公司與付款處理商簽訂了協議，後者又與多個信用卡協會簽訂了協議。這些信用卡協會與被保險金融機構(“成員銀行”)結成聯盟，與各地方、州、地區和聯邦政府機構合作，制定關於使用和接受信用卡和借記卡的規則和準則。卡片關聯規則要求供應商和處理器由成員銀行贊助並在卡片協會註冊。該公司有多個贊助銀行協議，並本身是一個註冊的ISO與Visa。該公司也是萬事達卡的註冊成員服務提供商。該公司的贊助協議允許以一種格式獲取和處理電子數據，使這些數據能夠通過網絡進行交易結算和資金結算。
法團事項
2018年7月25日，MI收購公司。(“MI收購”)是根據特拉華州法律於2015年4月23日成立的，它收購了優先控股有限責任公司(“控股”)所有未清成員權益，以換取MI收購公司普通股的發行。因此，以前是一傢俬營公司的控股，成為MI收購(“業務合併”)的全資子公司。同時，MI收購公司更名為優先技術控股公司。根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，為財務會計和報告目的，收購被視為“反向合併”。根據這種會計方法，MI收購被視為被收購的實體，因此，Holdings被視為為MI收購的淨資產和權益發行了普通股，並同時進行了控股公司的股權資本重組(“資本重組”)。本公司的淨資產按歷史成本列報，因此公司的權益和淨資產未按公允價值調整。截至2018年7月25日，該公司的合併財務報表包括MI收購和控股的合併業務、現金流和財務狀況。2018年7月25日之前，運營結果、現金流和財務狀況均為控股公司的業績。2018年7月25日之前，該公司的單位及相應的資本金額和單位收益已追溯重報為反映資本重組中確立的匯率的股票。
該公司的普通股在納斯達克全球市場上交易，代號為“PRTH”。公司普通股的某些股份是限制性股份，意味着對股東出售、轉讓、質押或以其他方式處置股份的能力有一定的管制限制。由於對股東出售、轉讓、質押或處置未登記股份的能力有一定的監管限制，公司向某些非關聯公司發行的普通股將來可能成為不受限制的普通股。
公司董事長兼首席執行官控制着公司普通股的多數投票權。因此，該公司是納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克)公司治理標準意義上的“受控公司”。
列報和合並的基礎
所附未經審計的合併財務報表包括本公司及其合併子公司的財務報表。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消.該公司在每年12月31日終了的日曆年和截至每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的四個日曆季度開展業務。
未經審計的合併財務報表是根據公認會計原則編制的，用於中期財務信息和證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例。
所附未經審計的精簡合併財務報表未經審計；然而，管理層認為，這些報表包括為公平列報公司所提期間未經審計的精簡合併財務報表所需的一切正常和經常性調整。截至2018年12月31日，所附未經審計的精簡綜合資產負債表和相關腳註披露來源於截至2018年12月31日終了年度公司經審計的合併財務報表和所附腳註。報告的中期業務結果不一定表明全年的結果。
按照公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在合併財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
2018年7月25日之前，公司的大部分業務都是通過過路實體進行的，目的是為了所得税，因此公司在財務報表中沒有反映出用於財務報告目的的重要所得税會計，因為幾乎所有的應税收入和扣減都是“通過”未合併的所有者進行的。2018年7月25日起，該公司為“C公司”，併為所得税目的報告其收入和扣減額。因此，有效
2018年7月25日，該公司的合併財務報表現在按照會計準則編纂(“ASC”)740、所得税(ASC 740)入賬。
該公司是一家“新興增長公司”(EGC)，在2012年的“創業創業法案”(JumpStart Our Business Startups Act)中得到了定義。該公司可能在2021年12月31日之前仍然是EGC。然而，如果公司在三年滾動期內發行的不可轉換債券超過10億美元，如該公司在任何財政年度的收入超過10.7億美元，或非聯營公司持有的普通股市值超過7.00億美元在任何一年第二季度的最後一天，該公司將從下一年開始停止成為EGC。作為EGC，公司不需要遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的審計師認證要求。此外，該公司作為EGC可繼續選擇推遲採用對公營和私營公司具有不同生效日期的任何新的或經修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。因此，公司的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
綜合收入(損失)
綜合收入(損失)是指未審計的合併業務報表中未包括的淨收入(損失)和其他數額的總和，因為這些數額尚未實現。最後幾個季度和9個月2019年9月30日以及9月30日，2018公司的淨虧損與綜合虧損沒有差異。因此，在報告所述期間的合併財務報表中沒有單獨列入綜合收入(損失)報表。
現金和限制性現金
現金包括公司擁有的金融機構持有的現金。受限制的現金由本公司在金融機構持有，目的是為了在過程中的客户結算或每一接觸條款所持有的準備金。
應收票據
應收票據包括$3.0百萬貸款給另一實體(見注10，關聯方和其他交易)和預付款給ISO。基本上所有應收票據都有利息並有擔保。國際標準化組織的預付款一般通過減少支付給標準化組織的未來佣金來償還，因此這些活動的現金流量報告為業務現金流量。
改敍
這些未經審計的精簡合併財務報表中的某些前期金額已被重新分類，以符合本期列報方式，對公司股東在任何期間的虧損或淨虧損沒有淨影響。
會計政策
2018年12月31日至2019年9月30日期間，該公司的會計政策沒有發生重大變化，只是增加了回購股票的會計政策。另外，見注2，資產的購置和捐助，獲取與從Yapstone公司收購的某些淨資產有關的非控制權權益的信息。(“雅普斯通”)
收入和支出的組成部分
收入
商業卡收費收入主要包括處理電子支付的費用，包括信用卡、借方和電子利益交易卡處理費。這些費用一般是根據每筆交易中美元金額的可變百分比計算的。
在某些情況下，每筆交易都需要額外的費用。此外，商户還可收取雜項費用，包括報表費、年費、每月最低費用、手續費、網關費和其他雜項服務費用。商家卡費收入主要來自我們的消費者支付部門。
外包服務和其他收入主要包括與b2b服務、商家融資和買方發起的代某些企業客户銷售的費用相關的費用，這些費用來源於我們的內部銷售隊伍，包括實現銷售目標的激勵措施。外包服務收入主要歸功於我們的商業支付報告部門。其他收入包括出售設備(主要是銷售點終端)和處理自動化信息交換所(“ACH”)交易的收入。
服務費用
商業銀行卡費用
商户卡費的費用主要包括支付給代理和ISO的剩餘款項，以及可直接歸因於付款處理的其他第三方費用。剩餘付款是根據商人交易產生的淨收入的百分比支付給代理和ISO的佣金。
外包服務費用和其他收入
外包服務的成本和其他收入包括與外包服務收入直接相關的工資、出售的設備(銷售點終端)的成本以及與公司ACH加工活動相關的第三方費用和佣金。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A費用主要包括專業服務、廣告、租金、辦公用品，軟件許可證，公用事業，州和地方專營權和銷售税，訴訟和解，行政旅行，保險，與業務合併有關的費用。
利息費用
利息費用包括未償債務利息、遞延融資成本攤銷和原始發行折扣。
其他，淨額
其他淨額包括利息收入、債務調整和清償費用、認股權證負債公允價值的變化以及未合併實體的虧損和減值權益。利息收入主要包括根據獨立銷售代理人應收票據收取的利息。債務變更和清償費用包括未攤銷的遞延融資費用的核銷和與已清償債務有關的原始發行折扣。未合併實體的損失和減值權益包括公司在其權益法投資收益或損失中所佔的份額，以及與這些投資有關的任何減值費用。
採用新的會計準則
本公司在截至2019年9月30日的季度或9個月內沒有采用任何新的會計準則，但ASU 2016-01除外，金融資產和金融負債的確認和計量-分主題825-10，以及在現有GAAP基礎上回購普通股的策略。
ASU 2016-01和ASU 2018-09
根據ASU 2016-01金融資產與金融負債的確認與計量各實體必須以公允價值計量權益投資(權益法入賬、導致被投資和某些其他投資合併的投資除外)，並確認淨收入的任何公允價值變化。然而，對於股票投資來説
該指南不具備易於確定的公允價值，也不符合ASC 820現行實用權宜之計，即使用投資每股淨資產價值(或其同等價值)估算公允價值，因此提供了一種新的衡量方法。實體可選擇按成本計量這些投資，減去任何減值，加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而產生的對同一發行人相同或類似投資的增減變化。該公司早在2019年4月1日通過了ASU 2016-01的規定，並將其應用於已獲得的認股權證，以購買另一實體的股權，該實體是借款的同一實體。$3.0百萬公司在2019年第二季度根據貸款和貸款承諾協議。認股權證的賬面價值、按成本計算的價值和公允價值都不是實質性的。見注10，關聯方和其他交易.
該公司還被要求採用ASU 2018-09，編纂改進，同時通過了ASU 2016-01。ASU 2018-09的採用對公司的財務狀況、運營或現金流沒有實質性影響。
回購股票
根據ASC 505-30的規定，國庫券公司在對其普通股回購產生的國庫券進行會計核算時，選擇採用成本法。在成本法下，重新獲得的股票的總成本記在一個標有“國庫券”的反向權益賬户中。最初用於發行股票、普通股和補充已付資本的股本賬户保持原封不動。見注12，衡平法.
如果國庫券將來再發行，超過回購成本的收益將被計入額外的已付資本。任何缺額將記作留存收益(累積赤字)，除非以前的國庫股票交易有額外的已繳入資本，在這種情況下，差額將記入該賬户，任何盈餘將記作留存收益(累積赤字)。如果國庫券在未來重新發行，將採用成本流量假設(例如FIFO、LIFO或特定識別)來計算後續股票重新發行時的超額和不足。
最近發佈的標準尚未通過
2018年7月25日之前，該公司被定義為非公共實體，目的是適用與公認會計原則下的新會計準則或修訂會計準則有關的過渡指南，因此通常要求在適用於上市公司的規定採用日期之後採用新的或修訂的會計準則。2018年7月25日之後，該公司將EGC地位保留到2021年12月31日之前。本公司將繼續進行選舉，以便在符合新的或經修訂的會計準則時，使用適用於非上市公司的任何延長過渡期。因此，只要公司保留EGC地位，在2021年12月31日前，公司可以繼續選擇在採用日期(包括提前通過)通過任何新的或修訂的會計準則。
以下標準有待通過，並可能在今後根據公司目前的業務活動適用於本公司：
收入確認(ASC 606，ASU 2014-09)
2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2014-09與客户簽訂合同的收入，自那時以來，已在ASC 606中進行了編纂和修改，從與客户簽訂的合同中獲得的收入，並輔以其他華碩。本指南闡明瞭確認收入的原則，並將適用於與客户簽訂的所有合同，而不論具體行業或特定交易的事實模式如何。此外，指南將要求改進披露以及額外披露，以幫助財務報表用户更好地瞭解確認的收入的性質、數額、時間和不確定性。自最初發行以來，FASB對此指南進行了多次更新。另外，ASC 340，其他資產和遞延費用，以及ASC 705-20，銷售和服務成本-供應商考慮的會計事項，在採用ASC 606時也有效；ASC 340解決與收入相關的成本，ASC 705-20解決供應商獎勵問題。新標準可改變某些重要收入來源的收入和費用數額和時間，增加判斷領域和相關內部控制要求，改變某些合同安排的收入列報方式，並可能要求對公司軟件系統進行修改，以協助內部記錄會計差異，並通過加強披露要求向外部報告這類差異。作為EGC，該標準適用於公司2019年的年度報告期和2019年以後的中期。標準允許
使用回顧性或修正的回顧性過渡方法。該公司計劃採用經修改的追溯性過渡方法，目前正在評估該標準可能對其合併財務報表和披露產生的影響。
租約(ASC 842)
2016年2月，財務會計準則委員會在ASU第2016-02號中發佈了新的租賃會計準則。租賃-主題842，已編入ASC 842，租賃。其他相關的華碩也已發佈，將影響出租人。根據這一新的指南，承租人必須承認所有租賃(短期租約除外)：1)租賃責任，相當於承租人根據貼現方式支付租賃款項的義務；2)使用權-資產是指承租人在租賃期間使用或控制使用某一特定資產的權利。作為EGC，本標準適用於公司從2021年開始的年度報告期間和2022年第一季度開始的中期報告期間。ASC 842的採用將要求公司在其綜合資產負債表上確認使用權資產和經營租賃負債的非流動資產和負債，但預計這不會對公司的經營業績或現金流產生重大影響。ASC 842還將要求公司合併財務報表附加腳註披露。
信貸損失(ASU 2016-13和ASU 2019-05)
2016年6月，FASB發佈ASU No.2016-13金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，後來被編成ASC 326，金融工具-信貸損失.這一新指南將改變各實體對貿易和其他應收款以及某些金融資產和其他工具的信貸減值的核算方式。ASU 2016-13將以“預期損失”模式取代目前的“遭受損失”模式。根據“發生的損失”模式，損失(或備抵)只有在發生事件(如拖欠付款)使實體認為有可能發生損失(即“已發生”)時才予以確認。根據“預期損失”模式，損失(或備抵)是在最初確認反映導致發生損失的所有未來事件的資產時確認的，而不論未來事件是否可能發生。“發生損失”模型考慮過去的事件和當前情況，而“預期損失”模型包括對尚未發生的未來的預期。ASU 2018-19，對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進，於2018年11月發佈，將經營租賃排除在新指南之外。該標準將要求各實體在指導意見生效的第一個報告期開始時記錄對資產負債表的累積效應調整。該公司目前正在評估ASU 2016-13可能對確認未來對公司應收賬款的預期損失準備金的時間可能產生的潛在影響。根據FASB最近採取的行動，這一新標準將在2023年年初對該公司生效，只要該公司在FASB發佈其ASU之日(預計在2019年年底之前)仍是一家規模較小的報告公司(由SEC定義)，以便正式延長該標準的採用日期。
現金流量表(ASU 2016-15)
2016年8月，FASB發佈ASU No.2016-15，現金流量表(專題230)。這個ASU代表了FASB新出現的問題特別工作組對八個不同問題的一致意見，每個問題都會影響現金流量表的分類。具體而言，第三期涉及企業合併後支付的或有代價付款的分類。根據ASU 2016-15，在收購完成日期後不久支付的現金(即，約3個月或更短的零頭)將被歸類為投資活動中的現金流出。此後支付的現金將被歸類為從融資活動中流出的現金，最高可達原始或有考慮負債的數額。超過原或有價負債金額的支付，將被劃歸為營業活動中的現金流出。作為一名EGC，本ASU自2019年起對公司有效，從2020年起為中期。公司正在評估ASU對其現金流量表的影響。
商譽減值測試(ASU 2017-04)
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。ASU 2017-04將取消計算商譽隱含公允價值(即現行商譽減值測試的第二步)以衡量商譽減值費用的要求。相反，實體將根據報告單位的賬面超過公允價值的數額(即根據當前步驟1衡量減值)記錄減值費用。任何減值費用將限於分配給受影響報告單位的商譽金額。ASU 2017-04不會更改完成商譽損害測試第1步的現行指引，而且實體仍能執行當前的操作。
在決定是否進入第一步之前，可選的定性商譽損害評估。一旦採用，ASU將前瞻性地應用。作為EGC，本ASU將對從2022年開始進行的年度和中期減值測試有效。ASU 2017-04可能對公司財務狀況或運營結果產生的影響將取決於採納後可能發生的任何商譽減損事件的情況。
非僱員股票支付(ASU 2018-07)
2018年6月，FASB發佈了2018-07年ASU，以股份為基礎支付給非僱員的款項，為了簡化對非僱員的股票支付的會計核算，除某些例外情況外，將其與基於股票的支付給員工的會計相一致。作為EGC，ASU適用於從2020年開始的年度報告期和從2021年第一季度開始的中期，但在公司採用ASC 606之前，收入確認。該公司正在評估ASU將對其合併財務報表產生的影響。
公允價值計量披露(ASU 2018-13)
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。作為FASB披露框架項目的一部分，本ASU消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。對所有實體而言，本ASU自2020年起在年度和中期報告期間生效。某些修正案必須前瞻性地適用，而其他修正案則應追溯適用於所提出的所有期間。作為披露指南，本ASU的採用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生影響。
雲計算安排的實施費用(ASU 2018-15)
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，雲計算安排的實現成本(“ASU 2018-15”)， 它將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。作為EGC，本ASU對公司從2021年開始的年度報告期間和從2022年開始的年度期間內的中期都是有效的。修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司正在評估ASU將對其合併財務報表產生的影響。
風險集中
該公司的收入主要來自處理Visa和MasterCard銀行卡交易。由於公司不是會員銀行，為了處理這些銀行卡交易，公司與成員銀行簽訂擔保協議，除其他外，要求公司遵守信用卡協會的規章制度。
該公司的所有收入和應收賬款基本上都是由第三方支付處理機構處理的商家客户交易造成的。
公司的大部分現金和限制性現金都在某些金融機構持有，這些機構基本上都超過了聯邦存款保險公司的限額。該公司不認為它在這些交易中面臨任何重大的信用風險。
在提交的任何一段時間內，沒有一個商家客户佔公司綜合收入的10%或10%以上。
2. 資產的購置和捐助
雅普斯通
2019年3月，該公司通過其子公司之一優先房地產技術有限責任公司(“Pret”)，根據資產購買和出資協議，從Yapstone獲得了某些資產，並承擔了某些相關負債(“Yapstone淨資產”)。雅普斯通淨資產的收購價是$65.0百萬現金加上Pret的非控股權。非控股權的公允價值估計約為$5.7百萬總採購價格分配給客户關係，但$1.0百萬和$1.2它們分別分配給軟件許可協議和服務協議。這個$65.0百萬現金的資金來源於按照2018年12月執行的第三修正案的規定，與貸款人集團(“高級信貸協議”)簽訂的一項高級信貸協議(“高級信貸協議”)下的信貸設施(“高級信貸機制”)的提取。見注7，長期債務.
在截至2019年9月30日的第四季度和九個月內，根據公司與非控股權益之間的利潤分享協議，Pret的收入沒有分配給非控制權益。
Etab和Cumulus(關聯方)
2019年2月，該公司的子公司優先接待技術有限責任公司(“PHOT”)根據資產貢獻協議收到了eTab、LLC(“eTab”)和CumulusPOS，LLC(“累積”)的大部分經營資產。PHOT沒有承擔任何重大責任。這些捐贈資產主要由與技術有關的資產組成。在這些交易之前，eTab是80%公司董事長兼首席執行官所有。在交易之日，沒有向eTab或積雲資產的繳款人支付現金。作為對這些捐贈資產的考慮，在PHOT中向貢獻者發放了可贖回的優先股權益。根據這些可贖回的優先股權益，供款人可獲$4.5百萬的利潤，加上優先收益(6%每年)$4.5百萬尚未分配給他們的數額。公司董事長兼首席執行官擁有83.3%在PHOT中可贖回的優先股權益。一次總共$4.5百萬再加上優先收益率已分配給可贖回優先股權益持有人，可贖回優先股權益將不復存在。公司認定，出資人的eTab淨資產的賬面價值(作為GAAP下的共同控制交易)並不重要。在共同控制交易的指導下，eTab淨資產的貢獻並未導致實體的改變或業務的接收，因此公司以往各期的財務報表未作調整以反映可歸因於eTab淨資產的歷史結果。此外，未對貢獻的積雲淨資產的公允價值作出重大估計。
根據PHOT的有限責任公司協議，eTab和積木資產所產生的任何可歸屬於優先股權益持有人的重大未來收益，將由公司作為一種非控制權益(“nci”)在公司的合併資產負債表上作為一種非控股權益(“nci”)報告。$4.5百萬優先收益率已分配給優先股股東。如果NCI的價值發生重大變化，則將作為公司合併留存收益(累積赤字)與NCI以夾層權益計的任何賬面價值之間的股權交易報告。這些數額對公司在2019年2月1日(資產捐給公司之日)和2019年9月30日期間的業務結果、財務狀況或現金流量沒有重大影響，因此公司未經審計的合併財務報表和所附腳註未反映對NCI的承認。
剩餘投資組合獲取
2019年3月15日，該公司的一家子公司支付了$15.2百萬現金以獲得某些剩餘的投資組合權利。.的.$15.2百萬, $5.0百萬根據2018年12月執行的第三項修正，由高級信貸機制的延遲提取供資。見注7，長期債務。此外，$10.0百萬從高級信貸機制下的循環信貸機制提取款項，並使用手頭現金為剩餘數額提供資金。購買價格可能會增加，最多可達$6.4百萬根據公司與賣方之間的協議條款。截止2019年9月30日，沒有支付額外的購買價格。如果有額外的購買價格，將在很可能支付給賣方並將其添加到資產的賬面價值時核算。
3. 結算資產和債務
信用卡網絡的標準限制非成員，如公司，進行資金結算或獲得商人結算資金。相反，這些資金必須由會員銀行持有，直到商人獲得資金為止。本公司與會員銀行有關係，以方便付款交易。這些協議允許公司通過信用卡網絡傳送成員銀行控制下的交易，以處理和清除交易。包括在結算資產中的支付卡結算金額和公司綜合資產負債表上的債務是結算過程中產生的中間餘額。
ACH客户準備金
公司的ACH業務部門作為ACH.com開展業務，公司通過為金融機構和其他商業客户處理ACH交易來賺取收入。某些客户在本公司建立和維持儲備金，以彌補處理ACH交易的潛在損失。這些準備金存入公司控制的銀行賬户。因此，公司在其合併資產負債表上確認受限制的現金餘額和結算義務。
商人儲備金和估計短缺額
根據本公司與商家之間的協議，商家承擔責任，如收回費用、客户糾紛和未完成訂單。然而，根據其基於風險的承保政策，公司可能要求某些商家建立和維持準備金，以保護公司免受預期的義務，如回扣、客户糾紛和未填訂單。商人儲備帳户由商人提供資金，並在商業協議期間由保證人銀行持有。未使用的商户準備金在商户協議終止後或在某些情況下在重新評估商業協議期間的風險時退還給商家。保薦人銀行持有的商業準備金約為$135.8百萬和$186.2百萬分別於2019年9月30日和2018年12月31日。由於在保薦人銀行持有的這些商業儲備不是公司的資產，相關的風險也不是公司的負債，因此公司的合併資產負債表也不承認這兩種風險。
如果商業儲備金中的數額不足以支付預期或發生的損失，公司可能有責任彌補短缺。$3.2百萬和$2.0百萬在2019年9月30日和2018年12月31日，這些負債作為對結算資產的抵消餘額列入公司的綜合資產負債表。
公司的結算資產和義務2019年9月30日和2018年12月31日情況如下：
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(單位：千) | 截至 |
結算資產： | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
商户應付的信用卡結算，扣除估計損失後 | $ | 480 |
| | $ | 988 |
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來自處理器的卡片結算 | 276 |
| | 54 |
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結算資產總額 | $ | 756 |
| | $ | 1,042 |
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結算義務： | | | |
商人的信用卡結算 | $ | 2,915 |
| | $ | 777 |
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應付ACH受款人(1) | 14,627 |
| | 10,355 |
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結算義務總額 | $ | 17,542 |
| | $ | 11,132 |
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(1)公司以限制性現金持有欠ACH受款人的款項。
4. 商譽和無形資產
在進行收購時，公司記錄商譽，收購價格高於分配給購置的有形和無形資產的公允價值和承擔的負債。該公司的商譽分配給可報告的部門如下：
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| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
消費者支付 | $ | 106,832 |
| | $ | 106,832 |
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商業支付 | — |
| | — |
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綜合夥伴 | 2,683 |
| | 2,683 |
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| $ | 109,515 |
| | $ | 109,515 |
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截至本季及截至九個月的商譽賬面價值並無變動。2019年9月30日.
公司的無形資產主要包括商人投資組合和其他無形資產，如競業協議、商號、獲得的技術(在公司收購前由被收購公司內部開發)和客户關係。截至2019年9月30日和2018年12月31日，無形資產包括：
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(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
其他無形資產： | | | |
商人投資組合 | $ | 155,287 |
| | $ | 137,576 |
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競業禁止協議 | 3,390 |
| | 3,390 |
|
商品名稱 | 2,870 |
| | 2,870 |
|
獲得技術 | 15,390 |
| | 14,390 |
|
客户關係 | 124,660 |
| | 55,940 |
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總賬面價值 | 301,597 |
| | 214,166 |
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減去累計攤銷： | | | |
商人投資組合 | (63,991 | ) | | (48,492 | ) |
競業禁止協議 | (3,390 | ) | | (3,390 | ) |
商品名稱 | (1,209 | ) | | (1,017 | ) |
獲得技術 | (12,116 | ) | | (10,222 | ) |
客户關係 | (32,835 | ) | | (26,408 | ) |
累計攤銷總額 | (113,541 | ) | | (89,529 | ) |
| | | |
淨賬面價值 | $ | 188,056 |
| | $ | 124,637 |
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見注2，資產的購置和捐助，以瞭解2019年前9個月增加的某些內容。
有限壽命無形資產的攤銷費用約為$8.4百萬美元24.0百萬美元的季度和9個月結束2019年9月30日分別$3.8百萬和$9.3截至2018年9月30日的第三季度和第九個月分別為百萬美元。由於新的無形資產購置、現有無形資產使用壽命的變化以及其他相關事件或情況，未來期間的攤銷費用可能有所不同。
公司每年對每個報告單位進行商譽測試，或在發生事件或情況表明報告單位的公允價值低於其賬面價值時進行。該公司預計將利用市場數據和貼現現金流分析，從2019年11月30日起進行下一次商譽減值測試。該公司的結論是，截至目前為止，沒有任何減值指標。2019年9月30日或2018年12月31日。因此，不截至2005年的累計減值損失2019年9月30日和2018年12月31日.
5. 財產、設備和軟件
本公司的財產、設備和軟件平衡主要包括用於正常業務的傢俱、固定裝置和設備、為內部使用而開發的計算機軟件和租賃改進。計算機軟件是指購買的軟件和內部開發的後臺辦公室和商家接口系統，用於協助報告商家處理交易和其他相關信息。
財產、設備和軟件的概述2019年9月30日和2018年12月31日如下：
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| | | | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 使用壽命 |
傢俱和固定裝置 | $ | 2,337 |
| | $ | 2,254 |
| | 2-7歲 |
設備 | 10,287 |
| | 8,164 |
| | 3-7歲 |
計算機軟件 | 34,088 |
| | 27,804 |
| | 3-5歲 |
租賃改良 | 6,105 |
| | 5,935 |
| | 5-10歲 |
| 52,817 |
| | 44,157 |
| | |
減去累計折舊 | (31,421 | ) | | (26,675 | ) | | |
財產、設備和軟件 | $ | 21,396 |
| | $ | 17,482 |
| | |
財產、設備和軟件費用的折舊費共計$1.7百萬美元1.1截至本季度的百萬美元2019年9月30日和2018年9月30日$4.7百萬和$3.4分別為2019年9月30日和2018年9月30日的9個月。
6. 應付帳款和應計費用
公司對已發生和未支付的某些費用應計為應付帳款和所附綜合資產負債表中的應計費用。
應付帳款和應計費用的構成部分，超過流動負債總額的5%2019年9月30日或2018年12月31日由下列人員組成：
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| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應付帳款 | $ | 5,531 |
| | $ | 8,030 |
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應計補償 | $ | 3,423 |
| | $ | 6,193 |
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應計網絡費用 | $ | 9,301 |
| | $ | 6,971 |
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7. 長期債務
長期債務，不包括循環信貸安排中的未償債務。2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：
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(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
定期貸款-高級貸款，2023年1月3日到期，利率為libor+2019年9月30日和2018年12月31日的5.0%(2019年9月30日為7.12%，2018年12月31日為7.53%) | $ | 389,839 |
| | $ | 322,666 |
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定期貸款-附屬貸款，將於2023年7月3日到期，並承擔5.0%的利息加上實物支付利息(2019年9月30日和2018年12月31日的利率為10.5%) | 93,823 |
| | 90,016 |
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共計 | 483,662 |
| | 412,682 |
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減：長期債務的當期部分 | (4,007 | ) | | (3,293 | ) |
減：未攤銷債務折扣 | (3,060 | ) | | (3,300 | ) |
減：遞延籌資費用 | (3,251 | ) | | (3,994 | ) |
長期債務總額 | $ | 473,344 |
| | $ | 402,095 |
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該公司的所有資產基本上都是根據高級信貸協議和與高盛專業貸款集團的信貸和擔保協議(“GS信用協議”)作為抵押品質押的。然而，公司作為母公司，既不是借款人，也不是上述債務的擔保人。作為借款人或擔保人的公司子公司稱為“借款人”。
2018年12月對高級信貸協議和一般事務信貸協議(統稱“第三修正案”)的修改包括延遲提取基準金額$70.0百萬。直到$70.0百萬，減去$350,000貼現，於2019年3月提取，借款者按未提取金額分攤費用。這筆費用相當於$0.4百萬2019年第一季度和前九個月。
在2019年9月30日，高級信貸協議的最高借款金額為$422.5百萬由一個$397.5百萬定期貸款和a$25.0百萬循環信貸設施。根據GS信用協議允許的借款金額為$80.0百萬，不包括實物支付利息。
高級信貸貸款於2023年1月3日到期，但循環信貸貸款除外，該貸款將於2022年1月2日到期。循環信貸安排下的任何未清款項，必須在2022年1月2日到期日前全額付清。GS信用協議將於2023年7月3日到期。
2019年9月30日$11.5循環信貸機制未清數百萬；不截至2018年12月31日，未付款項。截至2019年9月30日$13.5百萬可在循環信貸設施下使用。循環信貸安排的可變利率是7.12%2019年9月30日。循環信貸機制下未提取的信用證承付額約為$0.1百萬
由於第三項修訂，根據高級信貸協議所作的借款，須按適用的保證金或年率計算，相等於：(I)就初始期貸款而言，(A)就libor利率貸款而言，5.00%(B)基本利率貸款，4.00%(2)關於循環貸款(A)LIBOR利率貸款和信用證費用，5.00%每年，(B)基本利率貸款，4.00%(C)未用承付費用，0.50%每年。
根據高級信貸協議，借款人必須按季度支付大約本金。$1.0百萬。此外，借款人可能有義務根據“高級信貸協議”所界定的超額現金流量，作出某些額外的強制性預付。截至2018年12月31日的一年中，沒有提前付款。
長期債務的合同本金支付，不包括2019年9月30日以後到期的循環信貸協議未清款項如下：
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(單位：千) | | |
截至9月30日的12個月期間， | | 本金到期 |
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2020 | | $ | 4,007 |
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2021 | | 4,007 |
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2022 | | 4,007 |
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2023 | | 471,641 |
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共計 | | $ | 483,662 |
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截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9個月內，GS信用協議下的實物付款利息$3.8百萬和$3.6百萬元，分別相當於次級債務的本金。
截至2019年9月30日及2018年9月30日止的季度，利息開支，包括遞延融資成本攤銷及債務折扣，均為$10.5百萬和$7.3百萬，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，這些數額分別為：$30.6百萬和$21.9百萬分別。
遞延融資費用和債務折扣在各自債務的剩餘期間使用有效利息法攤銷，並作為利息費用的一個組成部分入賬。與遞延財務費用攤銷和債務折扣有關的利息費用約為$0.4百萬和$0.4百萬截至2019年9月30日及2018年9月30日止的季度$1.3百萬和$1.1分別為2019年9月30日和2018年9月30日的9個月。
盟約
高級信貸協議和經修訂的一般事務信貸協議載有陳述和擔保、金融和抵押品要求、強制性支付事件、違約事件以及肯定和消極契約，包括但不限於限制除其他外限制公司設立留置權、支付股息或分配資產給公司、合併或合併、處置資產、產生額外負債、進行某些投資或收購、進行某些交易(包括與關聯公司)以及簽訂某些租約的能力。實質上，所有借款人的資產都是根據“高級信貸協議”和“一般事務信貸協議”作為抵押品質押的。借款人還必須遵守對其總淨槓桿率的某些限制(如高級信貸協議和一般事務信貸協議中的定義)。截至2019年9月30日和2018年12月31日，借款人遵守了這些公約。
借款人目前正在尋求對高級信貸協議和GS信用協議進行再融資，該公司預計將在2019年第四季度完成這兩項協議。根據目前對2019年第四季度的財務預測，在不對信貸協議內的現有條款進行再融資或修改的情況下，不超過所需的總淨槓桿率契約(不超過)很可能無法達到符合要求的目的。5.25*2019年12月31日1：00。不履約可能對公司的財務狀況產生實質性的不利影響，包括給予放款人加快償還債務時間表的權利，以及限制獲得循環信貸貸款的機會。根據再融資努力的進展情況，預計信貸協議將得到再融資，該公司預計將於2019年12月31日遵守其中所載的債務契約。
8. 所得税
2018年7月25日之前，公司的大部分業務都是通過過路實體進行的，目的是為了所得税，因此公司在財務報表中沒有反映出用於財務報告目的的重要所得税會計，因為幾乎所有的應税收入和扣減都是“通過”未合併的所有者進行的。2018年7月25日起，該公司為“C公司”，併為所得税目的報告其收入和扣減額。因此，自2018年7月25日起，公司合併財務報表按照
ASC 740，所得税。該公司截至2018年9月30日的季度和9個月未經審計的合併財務報表反映了未經審計的所得税披露形式，以説明如果該公司要繳納聯邦和州所得税的話，所得税的影響。
所得税費用(福利)
該公司對聯邦和州所得税的規定(福利)的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 季度結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
遞延税收利益 | $ | (1,667 | ) | | $ | (991 | ) | | $ | (5,376 | ) | | $ | (991 | ) |
DTA估價津貼備抵(調整) | (78 | ) | | — |
| | 5,197 |
| | — |
|
dta估價津貼備抵-離散項目 | 9 |
| | — |
| | 2,647 |
| | — |
|
所得税(福利)準備金總額 | $ | (1,736 | ) | | $ | (991 | ) | | $ | 2,468 |
| | $ | (991 | ) |
DTA=遞延所得税資產
遞延所得税資產估價備抵額
公司考慮所有現有的正面和負面證據，以確定未來是否會產生足夠的應税收入，以允許變現現有的遞延税款資產。根據ASC 740的規定，所得税(“ASC 740”)公司在“更有可能”無法變現部分或全部遞延税項資產時，須就遞延税項資產提供估值免税額。
除其他規定外，2017年“減税和就業法”修訂了“國內收入法典”第163(J)條，對企業利息費用的扣除作出限制。第163(J)條將商業利息扣除限於30%調整後的應納税所得額(ATI)在2021年前的應税年度中，ATI的計算與利息、税金、折舊和攤銷前收益(EBITDA)密切一致。從2022年開始，ATI限制與利息和税前收益(EBIT)更加一致，而不考慮折舊和攤銷。超過年度限額的任何商業利益都將無限期結轉。
關於企業利息結轉的遞延税收福利，公司必須採用“更有可能而非”的門檻來評估可收回性。根據管理層的評估，該公司在2019年前9個月記錄了一筆估價津貼。$7.8百萬 包括(I)項離散條文的業務權益轉結$2.6百萬 與2018年企業利息遞延税資產和(Ii)$5.2百萬 與2019年的超額商業利益有關。
對估價津貼的備抵和調整是公司未經審計的合併業務報表中所得税費用(福利)的組成部分。
該公司將繼續每季度評估遞延税資產的可變現性，因此，估值備抵額在未來期間可能會有所變化。
不確定的税收狀況
該公司只有在報告之日僅根據其技術優點更有可能維持這種不確定的税收狀況，才能認識到不確定的税收狀況的税收影響。公司指的是所確認的税收利益之間的差額
在其財務報表中和所得税申報表中提出的税收優惠作為“未確認的税收優惠”。截至2019年9月30日，我們未確認的税收優惠的淨金額並不大。
該公司在多個州管轄範圍內須繳納美國聯邦所得税和所得税。繳税期2015此後的所有年份都可接受聯邦和州税收管轄機構的審查。2014此後的所有年份都對公司管轄的某些州徵税管轄範圍保持開放。
9. 承付款和意外開支
法律事項
公司參與某些法律程序和索賠，這些訴訟和索賠發生在正常的業務過程中。公司認為，根據與內部和外部法律顧問的協商，任何這些普通課程事項的結果，無論是個別的還是總體的，都不會對其經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。
購置的或有考慮
關於與先前業務收購有關的已確認的或有代價的信息，見附註14，公允價值.
根據適用於不符合企業定義的資產收購的公認會計原則，未支付的收購價中以未來活動為條件的部分，在購置之日最初不被收購人記錄。相反，收購人通常在可能和可估價的情況下認識到可能的考慮。2018年12月，該公司從直接連接招商服務有限責任公司(DirectConnect Merchant Services，LLC)收購了某些商人投資組合資產，收購價包括現金或有價值，約為約$7.3百萬，可在截至2019年12月31日的期間內確定。對於2019年3月發生的另一實體對某些商人投資組合剩餘權利的單獨資產購置(注2，資產的購置和捐助)，購貨價格包括現金或有考慮最多可達$6.4百萬涵蓋從購置之日起三年內的一段時間。如果有額外的購買價格，將在很可能支付給賣方並將其添加到資產的賬面價值時核算。
貸款承諾
見注10，關聯方和其他交易，有關公司向另一實體提供貸款承諾的信息。
10. 關聯方和其他交易
見注2，收購和 資產貢獻，獲取有關購買eTab和積雲的某些資產和負債的信息。
2019年5月22日，該公司通過其全資子公司之一，與另一實體簽訂了計息貸款和承諾協議。公司貸款給該實體$3.0百萬，承諾貸款最多可達$10.0百萬基於實體的某些增長指標，以及該實體繼續遵守協議的條款和約定。公司根據貸款協議提供額外預付款的承諾取決於這些墊款不與公司的任何債務或其他適用協議下的契約或限制相沖突。公司向該實體貸款的數額主要由該實體的所有資產和個人擔保擔保。應收票據的利率為12.0%年息並於2024年5月全額償還。該公司還收到一份認股權證，要求以固定數額購買該實體股權的非控股權。貸款協議還賦予公司某些權利，在未來以實體當時的公允價值購買該實體的部分或全部股權。認股權證、貸款承諾和購買權的公允價值在開始時或2019年9月30日都不是實質性的。
11. 股東權益(赤字)與非控制權利益的調節
本公司獲授權發行100,000,000具有董事會不時決定的指定、表決權和其他權利和偏好的優先股股份。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司尚未發行任何優先股。
下表提供了公司股東的期初和期末賬面權益(赤字)與所述期間非控制權權益的對賬情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | | | | | | | | | | 額外已付資本 | | 累計(赤字) | | 總優先技術控股公司股東(赤字) | | 非控股權 |
| | 優先股 | | 普通股 | 國庫券 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年一月一日) | | — |
| | $ | — |
| | 67,038 |
| | $ | 67 |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (85,540 | ) | | $ | (85,473 | ) | | $ | — |
|
股權補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,160 |
| | — |
| | 1,160 |
| | — |
|
認股權證贖回 | | — |
| | — |
| | 420 |
| | (a) |
| | — |
| | — |
| | (a) |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,446 | ) | | (6,446 | ) | | — |
|
非控制權益的發行 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,654 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | | — |
| | — |
| | 67,458 |
| | 67 |
| | — |
| | — |
| | 1,160 |
| | (91,986 | ) | | (90,759 | ) | | 5,654 |
|
股權補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,023 |
| | — |
| | 1,023 |
| | — |
|
回購普通股 | | — |
| | — |
| | (451 | ) | | — |
| | 451 |
| | (2,388 | ) | | — |
| | — |
| | (2,388 | ) | | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,130 | ) | | (14,130 | ) | | — |
|
(一九二零九年六月三十日) | | — |
| | — |
| | 67,007 |
| | 67 |
| | 451 |
| | (2,388 | ) | | 2,183 |
| | (106,116 | ) | | (106,254 | ) | | 5,654 |
|
股權補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,171 |
| | — |
| | 1,171 |
| | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,844 | ) | | (5,844 | ) | | — |
|
(一九二零九年九月三十日) | | — |
| | $ | — |
| | 67,007 |
| | $ | 67 |
| | 451 |
| | $ | (2,388 | ) | | $ | 3,354 |
| | $ | (111,960 | ) | | $ | (110,927 | ) | | $ | 5,654 |
|
(A)與權證交換輪有關而發行的普通股面值少於一千美元(見附註12，衡平法).
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | | | | | | | | | 額外已付資本 | | 累計(赤字) | | 總優先技術控股公司股東(赤字) | | 非控股權 |
| | 優先股 | | 普通股 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年1月1日 | | — |
| | $ | — |
| | 73,110 |
| | $ | 73 |
| | $ | — |
| | $ | (90,228 | ) | | $ | (90,155 | ) | | $ | — |
|
分發給成員(B) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (188 | ) | | (3,836 | ) | | (4,024 | ) | | — |
|
會員贖回(B) | | — |
| | — |
| | (12,565 | ) | | (13 | ) | | — |
| | (64,890 | ) | | (64,903 | ) | | — |
|
贖回比例調整(B) | | — |
| | — |
| | (724 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股權補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 188 |
| | — |
| | 188 |
| | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,177 | ) | | (3,177 | ) | | — |
|
2018年3月31日 | | — |
| | — |
| | 59,821 |
| | 60 |
| | — |
| | (162,131 | ) | | (162,071 | ) | | — |
|
分發給成員(B) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (607 | ) | | (1,707 | ) | | (2,314 | ) | | — |
|
股權補償 | | — |
| | — |
| | 250 |
| | — |
| | 607 |
| | — |
| | 607 |
| | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,628 | ) | | (5,628 | ) | | — |
|
2018年6月30日 | | — |
| | — |
| | 60,071 |
| | 60 |
| | — |
| | (169,466 | ) | | (169,406 | ) | | — |
|
分發給成員(B) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (737 | ) | | — |
| | (737 | ) | | |
股權補償 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 268 |
| | — |
| | 268 |
| | — |
|
MI收購股份的轉換(C) | | — |
| | — |
| | 6,676 |
| | 7 |
| | 7,291 |
| | 42,091 |
| | 49,389 |
| | — |
|
發起人股份協議的效力(C) | | — |
| | — |
| | (175 | ) | | — |
| | (2,118 | ) | | — |
| | (2,118 | ) | | — |
|
資本重組成本(C) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,704 | ) | | — |
| | (9,704 | ) | | — |
|
遞延所得税資產淨額(C) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47,478 |
| | 47,478 |
| | — |
|
發行的普通股(D) | | — |
| | — |
| | 475 |
| | (e) |
| | 5,000 |
| | — |
| | 5,000 |
| | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,562 | ) | | (2,562 | ) | | — |
|
2018年9月30日 | | — |
| | $ | — |
| | 67,047 |
| | $ | 67 |
| | $ | — |
| | $ | (82,459 | ) | | $ | (82,392 | ) | | $ | — |
|
(B)在2018年7月25日反向收購和資本重組之前。見注1中的“公司事項”，業務性質和提交依據.
(C)與2018年7月25日喪失夥伴關係地位有關。
(D)作為2018年第三季度兩次業務收購的部分考慮。
(E)票面價值475,195普通股發行數輪以下一千一千美元。
12. 衡平法
公司普通股的回購
在2019年第二季度，該公司共回購了451,224其普通股的平均價格為$5.29每股。公司支付的現金總額約為$2.4百萬這些回購是根據2018年12月公司董事會的決議批准的，該決議於2019年第二季度到期。
公司普通股認股權證
2018年8月，納斯達克通知該公司，由於公開認股權證的輪籤持有者數量不足，它打算將該公司未完成的認股權證和單位退市。公司隨後在表格S-4上向證券交易委員會提交了一份登記表，目的是為公司未償股東提供服務。5,310,109公開認股權證及421,107私人認股權證有機會交換每一張手令0.192公司普通股。交換要約於2019年2月到期，導致部分認股權證被投標，以換取大約420,000公司普通股加現金代替部分股份。納斯達克於2019年3月6日在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)開始從納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)退市剩餘的未清認股權證和股，這些認股權證包括一股普通股和一支權證。其餘未清認股權證和單位的退市對公司的財務報表沒有任何影響。
掙得的代價
額外的9.8百萬普通股可以根據公司的盈利激勵計劃發行.第一次賺到4.9百萬公司普通股、經調整的合併EBITDA(按盈利激勵計劃中的定義)必須不少於$82.5百萬截至2018年12月31日，該公司的股價必須超過$12.00在2019年12月31日或之前的任何時間，任何連續30天交易期內的任何20個交易日.第二次收入最多不超過4.9百萬普通股，公司經調整的合併EBITDA不得少於$91.5百萬截至2019年12月31日的年度內，公司的股價必須超過$14.00在2019年1月1日至2020年12月31日之間的任何時間，任何連續30天交易期間內的任何20個交易日。如果第一個盈利目標沒有實現，則整個9.8百萬如果達到了第二個盈利目標，就可以發行股票。截至2019年9月30日和2008年12月31日，無.的.9.8百萬股票已經賺到了。根據補償計劃向管理層或董事發行的任何未歸屬股份，將根據ASC 718的規定予以支付，股票補償.
13. 股權補償計劃
該公司有三個基於股權的薪酬計劃：2018年股權激勵計劃、激勵計劃和2014年管理層激勵計劃。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度以股權為基礎的補償費用總額約為$1.2百萬和$0.3百萬，分別是$3.4百萬和$1.1百萬截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月。這項費用包括在所附的未經審計的合併業務報表中的薪金和僱員福利中。計劃確認的費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
2018年股權激勵計劃 | | $ | 322 |
| | $ | — |
| | $ | 2,087 |
| | $ | — |
|
2014年管理獎勵計劃 | | 849 |
| | 268 |
| | 1,267 |
| | 1,063 |
|
獎勵計劃 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 1,171 |
| | $ | 268 |
| | $ | 3,354 |
| | $ | 1,063 |
|
2014年管理獎勵計劃下所有未沒收的贈款於2019年9月30日全部歸屬並支出。
在截至2019年9月30日的季度內，2018年12月根據2018年股權激勵計劃發放的未沒收股票期權中，有一半為既得利益。然而，不股票期權之所以被行使，是因為公司普通股的市場價格一直低於所有既得股票期權的行使價格。
從2018年開始，公司選擇承認沒收對補償費用的影響，因為所有計劃都會被沒收。
14. 公允價值
以下是對向高盛專業貸款集團(L.P.)發行的認股權證所使用的估值方法的説明。(“一般事務”)和按業務組合發放的或有考慮，在每個報告期結束時按公允價值記錄和重新計量。
GS認股權證
在“GS信用協議”方面，Holdings向GS發出的購買Holdings‘A類公共單位的認股權證(每一個是“GS憑證”，以及集體的“GS權證”)在2018年和前幾年的不同時間被簽發、取消和替換。2018年第一季度，為購買1.8%持有的優秀A類普通股被GS代為購買2.2%屬於控股公司的A類公共單位。這個新的GS授權書有一個術語7年數，行使價格$0，並可在到期日之前的任何時間行使。因為這項義務完全基於以下事實：2.2%控股公司股權的利息在成立時就已確定併為人所知，而且GS可以在2023年12月31日到期日期之前任何時候以現金結算GS證，因此未付的GS證必須作為負債入賬。一個$0.1百萬減少和a淨額$3.5百萬截至2018年9月30日的第四季度和截至2018年9月30日的9個月的一般事務授權書公允價值的增加分別列入所附未經審計的合併業務合併報表的其他淨額。GS授權書於2018年7月25日全部贖回$12.7百萬現金。
一般事務權證在公允價值等級中被列為三級。一般事務認股權證的公允價值是根據控股公司的公允價值估算的，其價值來源於普遍接受的估值技術，其中包括考慮上市公司準則法、準則交易法、最近籌資法和收入法的市面法，後者考慮了現金流量貼現。
2018年印發的或有審議-業務合併
與優先支付系統技術合作夥伴和優先支付系統東北企業收購有關的或有考慮的估計公允價值是基於計量日的加權支付概率，該概率在公允價值等級的第三級範圍內。這兩筆收購都發生在2018年第三季度。2019年9月30日
2018年12月31日，這兩筆收購的或有代價的總公允價值約為$1.0百萬，這與它們最初計量日期的公允價值沒有太大的不同。
下表顯示了按公允價值定期計量的負債期初餘額和期末餘額之間的對賬情況，採用了在所述期間按公允價值等級劃分為3級的不可觀測的重大投入：
|
| | | | | | | | |
(單位：千) | | | | |
| | 或有考慮 | | 認股權證責任 |
| | | | |
2018年1月1日結餘 | | $ | — |
| | $ | 8,701 |
|
GS 1.8%的認股權證責任的消滅 | | — |
| | (8,701 | ) |
GS 2.2%認股權證責任 | | — |
| | 12,182 |
|
2018年3月31日結餘 | | — |
| | 12,182 |
|
對收入中包含的公允價值的調整 | | — |
| | 591 |
|
2018年6月30日結餘 | | — |
| | 12,773 |
|
對收入中包含的公允價值的調整 | | — |
| | (72 | ) |
GS 2.2%的認股權證責任的消滅 | | — |
| | (12,701 | ) |
企業收購的估計或有代價 | | 980 |
| | |
2018年9月30日結餘 | | $ | 980 |
| | $ | — |
|
| | | | |
| | | | |
2019年1月1日結餘 | | $ | 980 |
| | $ | — |
|
公允價值調整 | | — |
| | — |
|
2019年3月31日結餘 | | 980 |
| | — |
|
公允價值調整 | | — |
| | — |
|
2019年6月30日結餘 | | 980 |
| | — |
|
公允價值調整 | | — |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | 980 |
| | $ | — |
|
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度或9個月內，公允價值水平之間沒有任何轉移。
公允價值披露(公允價值層次中的第3級)
應收票據
應收票據按攤銷成本入賬。公司的所有應收票據基本上都是有擔保的，公司認為所有應收票據都是可以收回的。2019年9月30日和2018年12月31日公司應收票據的公允價值約為$5.2百萬和$1.8百萬分別。
債務義務
借款人的未償債務(見附註7，長期債務)反映在公司按賬面價值計算的合併資產負債表中，因為公司沒有選擇在每個報告期結束時將債務債務重新計量為公允價值。由於信貸協議中調整適用利率的機制，長期債務的賬面價值接近公允價值。
15. 分段信息
公司三可報告的部分，由公司的首席運營決策者(“CODM”)審查，他是公司的首席執行官和董事長。消費者支付業務部門和綜合夥伴運營部門分別作為單獨的可報告部分報告。商業支付和機構服務(有時稱為託管服務)業務部門合併為一報告部分，商業付款。
| |
• | 消費者支付-代表與消費者相關的服務和產品，包括商家收購和交易處理服務，包括專有的MX企業套件。通過收購商人投資組合或通過轉售商，公司成為一個當事方或與商人和保證人銀行簽訂合同。根據合同，每一次信用卡交易，保證人銀行從信用卡、借方或其他付款髮卡銀行收取付款，扣除髮卡銀行應繳的轉帳費，支付信用卡協會(如Visa、萬事達卡)的評估，並支付應付公司的交易費用，以支付其向商家提供的成套處理和相關服務，其餘費用由商家承擔。 |
| |
• | 商業支付-代表向某些企業客户提供的服務，包括將銷售隊伍外包給這些客户，以及向商業客户提供應付賬款自動化服務。 |
| |
• | 綜合夥伴-表示主要為醫療保健和住宅房地產行業提供的相鄰付費服務。 |
公司包括公司職能和共享服務的成本，而不是分配給我們的報告部分。2018年第四季度，該公司調整了向其報告部門分配某些公司間接費用的方法。所列的所有以往期間均作了調整，以反映目前的分配方法。
在2019年第二季度之前，綜合夥伴業務部門與商業支付和機構服務業務部門合併，報告為一聚合報告段在2019年第二季度，綜合夥伴業務部門不再與商業支付和機構服務業務部門合併。所有比較期均作了調整，以反映當前的情況三可報告的片段。
所列期間的應報告部分和與合併收入、業務合併收入以及合併折舊和攤銷的對賬情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
消費者支付 | $ | 94,058 |
| | $ | 95,801 |
| | $ | 276,129 |
| | $ | 302,514 |
|
商業支付 | 6,957 |
| | 6,975 |
| | 21,032 |
| | 20,473 |
|
綜合夥伴 | 8,939 |
| | 815 |
| | 20,195 |
| | 962 |
|
合併收入 | $ | 109,954 |
| | $ | 103,591 |
| | $ | 317,356 |
| | $ | 323,949 |
|
| | | | | | | |
業務收入(損失)： | | | | | | | |
消費者支付 | $ | 7,221 |
| | $ | 11,905 |
| | $ | 22,303 |
| | $ | 37,466 |
|
商業支付 | (383 | ) | | (41 | ) | | (1,116 | ) | | (745 | ) |
綜合夥伴 | 1,003 |
| | (426 | ) | | 1,342 |
| | (628 | ) |
企業 | (5,116 | ) | | (7,878 | ) | | (16,402 | ) | | (21,450 | ) |
業務綜合收入 | $ | 2,725 |
| | $ | 3,560 |
| | $ | 6,127 |
| | $ | 14,643 |
|
| | | | | | | |
折舊和攤銷： | | | | | | | |
消費者支付 | $ | 8,302 |
| | $ | 4,415 |
| | $ | 24,215 |
| | $ | 11,497 |
|
商業支付 | 70 |
| | 109 |
| | 249 |
| | 393 |
|
綜合夥伴 | 1,299 |
| | 91 |
| | 3,086 |
| | 91 |
|
企業 | 406 |
| | 284 |
| | 1,213 |
| | 698 |
|
合併折舊和攤銷 | $ | 10,077 |
| | $ | 4,899 |
| | $ | 28,763 |
| | $ | 12,679 |
|
下表對應報告部分業務的總收入與公司的淨虧損進行了核對：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | 季度結束 | | 九個月結束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
報告部分業務收入總額 | | $ | 7,841 |
| | $ | 11,438 |
| | $ | 22,529 |
| | $ | 36,093 |
|
企業 | | (5,116 | ) | | (7,878 | ) | | (16,402 | ) | | (21,450 | ) |
利息費用 | | (10,463 | ) | | (7,334 | ) | | (30,602 | ) | | (21,893 | ) |
加(減)其他，淨額 | | 158 |
| | 221 |
| | 523 |
| | (5,108 | ) |
所得税福利(費用) | | 1,736 |
| | 991 |
| | (2,468 | ) | | 991 |
|
間接淨損失 | | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) |
在截止的季度和9個月內，該公司對任何一個客户都沒有明顯的依賴2019年9月30日以及9月30日，2018。基本上所有收入都是在美國產生的。
16. 每股虧損
下表列出了公司每股基本虧損和稀釋虧損的計算方法：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度， | | 截至9月30日的9個月， |
(單位：千，但每股數額除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
普通股基本虧損： | | | | | | | |
分子： | | | | | | | |
淨損失 | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) |
減：對參與證券的等額分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,412 | ) |
| | | | | | | |
分母： | | | | | | | |
加權平均股票 | 67,007 |
| | 64,152 |
| | 67,109 |
| | 60,339 |
|
| | | | | | | |
普通股基本虧損 | $ | (0.09 | ) | | (0.04 | ) | | (0.39 | ) | | (0.19 | ) |
| | | | | | | |
普通股攤薄虧損： | | | | | | | |
分子： | | | | | | | |
淨損失 | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) |
減：認股權證負債收益 | — |
| | (72 | ) | | — |
| | — |
|
減：對參與證券的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,634 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,412 | ) |
| | | | | | | |
分母： | | | | | | | |
加權平均股票 | 67,007 |
| | 64,152 |
| | 67,109 |
| | 60,339 |
|
稀釋普通股等價物 | — |
| | 392 |
| | — |
| | — |
|
加權平均稀釋股 | 67,007 |
| | 64,544 |
| | 67,109 |
| | 60,339 |
|
| | | | | | | |
攤薄每股虧損 | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.39 | ) | | $ | (0.19 | ) |
在2019年9月30日被排除在每股收益之外的潛在反稀釋證券在未來時期可能會稀釋如下：
|
| | | |
(單位：千) | | |
普通股未清認股權證 | | 3,557 |
|
2018年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵 | | 202 |
|
2018年股權激勵計劃下發行的未發行股票期權獎勵 | | 1,794 |
|
發放並須歸屬的獎勵獎勵 | | 95 |
|
未來發放的獎勵獎勵 | | 9,705 |
|
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與我們已審計的合併財務報表和有關的附註一起閲讀。2018年12月31日, 2017和2016以及該公司於2019年3月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表格年度報告(“年度報告”)中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。
關於前瞻性陳述的注意事項
本季度報告中關於表10-Q的一些陳述構成了聯邦證券法意義上的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們或我們管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的聲明。此外，任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的報表，如關於我們未來財務業績的報表，包括任何基本假設，都是前瞻性報表。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“未來”、“目標”、“打算”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“會”、“大約”，“將”和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。本季度報告表10-Q所載前瞻性陳述包括但不限於以下聲明：
| |
• | 任何未經授權而披露商人或持卡人資料的行為，不論是透過違反我們的電腦系統、電腦病毒或其他方式； |
| |
• | 不遵守支付網絡制定的規則或第三方處理器制定的標準的； |
| |
• | 任何擬進行的收購或與已完成的收購有關的任何風險；以及 |
| |
• | “年度報告”所列“1A項-風險因素”所列的其他風險和不確定因素。 |
請注意，上述清單可能不包含本季度報告中關於表10-Q的所有前瞻性陳述。
本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。在決定是否投資我們的證券時，你不應過分依賴這些前瞻性的陳述。我們不能向你保證，影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定因素(有些是我們無法控制的)或其他可能導致我們的實際結果或業績與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果或表現大不相同的假設。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果我們的任何假設被證明是不正確的，那麼實際結果在實質上可能與這些前瞻性陳述中預測的結果不同。
此外，“我們相信”和類似聲明反映了我們對有關問題的信念和意見。這些陳述所依據的是截至本季度報告表10-Q日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能有限或不完整，我們的聲明不應被解讀為表明我們對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身是不確定的，並告誡投資者不要過分依賴這些陳述。
你應該閲讀這份10-Q表格的季度報告，並瞭解到我們未來的實際結果、活動水平、績效和成就可能與我們預期的大不相同。我們所有前瞻性的陳述都是通過這些警告聲明來限定的。
前瞻性發言只在發表之日起進行。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性報表，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非根據適用的證券法的要求。
本季報表格10-q中使用的術語
如本季度報告表10-Q中所使用的，除非上下文另有要求，對“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等術語的引用指的是優先技術控股公司。以及合併後的子公司。
業務結果
本節概述了我們在提交的期間的業務結果，然後詳細討論了與截至2018年9月30日(或2018年第三季度)相比的2019年9月30日終了季度(或2019年第三季度)的業績，以及截至2019年9月30日(或2019年前9個月)的9個月與截至2018年9月30日(或2018年前9個月)相比的結果。除商業銀行卡處理美元價值和交易量的關鍵指標外，我們還從本季度10-Q表其他地方列入的未經審計的合併合併財務報表和年度報告所載的經審計合併財務報表中得出這一數據。
截至2019年9月30日的第二季度和第九個月，我們的收入受到了高利潤率賬户關閉的負面影響。在這個渠道的商人關閉是由於整個行業的變化，以提高卡片協會的依從性。這筆收入完全屬於我們的消費者支付報告部門，是120萬美元和1 170萬美元截至2019年9月30日及2018年9月30日止的季度680萬美元和5 780萬美元分別為2019和2018年前9個月。我們從與這些商人有關的業務中獲得的收入是50萬美元和410萬美元截至2019年9月30日及2018年9月30日止的季度280萬美元和1 830萬美元分別為2019和2018年前9個月。
除了上述某些商户倒閉的影響外，我們在截至2019年9月30日的第二季度和第九個月的運營收入還受到了一些費用的負面影響，這些費用主要與我們2018年7月25日的業務合併(“業務合併”)、轉換為上市公司、某些法律事項以及2019年第二和第三季度與收購資產有關的Yapstone臨時過渡服務相關的費用有關。這些費用大約是120萬美元和350萬美元截至2019年9月30日及2018年9月30日止的季度400萬美元和1 030萬美元分別為2019和2018年前9個月。
季度結束2019年9月30日與期末季度相比2018年9月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) |
收入： | |
| | |
| | |
| | |
|
商户卡費 | $ | 101,720 |
| | $ | 94,915 |
| | $ | 6,805 |
| | 7.2 | % |
外包服務和其他 | 8,234 |
| | 8,676 |
| | (442 | ) | | (5.1 | )% |
總收入 | 109,954 |
| | 103,591 |
| | 6,363 |
| | 6.1 | % |
| | | | | | | |
業務費用： | |
| | |
| | |
| | |
|
商户卡費 | 74,953 |
| | 71,876 |
| | 3,077 |
| | 4.3 | % |
外包服務和其他費用 | 4,836 |
| | 4,475 |
| | 361 |
| | 8.1 | % |
薪金和僱員福利 | 10,668 |
| | 9,992 |
| | 676 |
| | 6.8 | % |
折舊和攤銷 | 10,077 |
| | 4,899 |
| | 5,178 |
| | 105.7 | % |
銷售、一般和行政 | 6,695 |
| | 8,789 |
| | (2,094 | ) | | (23.8 | )% |
業務費用共計 | 107,229 |
| | 100,031 |
| | 7,198 |
| | 7.2 | % |
| | | | | | | |
業務收入 | 2,725 |
| | 3,560 |
| | (835 | ) | | (23.5 | )% |
| | | | | | | |
其他收入(支出)： | |
| | |
| | |
| | |
|
利息費用 | (10,463 | ) | | (7,334 | ) | | (3,129 | ) | | 42.7 | % |
其他，淨額 | 158 |
| | 221 |
| | (63 | ) | | (28.5 | )% |
其他支出共計，淨額 | (10,305 | ) | | (7,113 | ) | | (3,192 | ) | | 44.9 | % |
| | | | | | | |
所得税前損失 | (7,580 | ) | | (3,553 | ) | | (4,027 | ) | | 113.3 | % |
| | | | | | | |
所得税利益 | (1,736 | ) | | (991 | ) | | (745 | ) | | NM |
|
| | | | | | | |
成本 | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (3,282 | ) | | 128.1 | % |
截至2019年9月30日的9個月與2018年9月30日的9個月相比
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
| (千美元) |
收入： | | | | | | | |
商户卡費 | $ | 292,694 |
| | $ | 299,661 |
| | $ | (6,967 | ) | | (2.3 | )% |
外包服務和其他 | 24,662 |
| | 24,288 |
| | 374 |
| | 1.5 | % |
總收入 | 317,356 |
| | 323,949 |
| | (6,593 | ) | | (2.0 | )% |
| | | | | | | |
業務費用： | | | | | | | |
商户卡費 | 215,433 |
| | 230,276 |
| | (14,843 | ) | | (6.4 | )% |
外包服務和其他費用 | 14,079 |
| | 13,518 |
| | 561 |
| | 4.2 | % |
薪金和僱員福利 | 31,923 |
| | 28,406 |
| | 3,517 |
| | 12.4 | % |
折舊和攤銷 | 28,763 |
| | 12,679 |
| | 16,084 |
| | 126.9 | % |
銷售、一般和行政 | 21,031 |
| | 24,427 |
| | (3,396 | ) | | (13.9 | )% |
業務費用共計 | 311,229 |
| | 309,306 |
| | 1,923 |
| | 0.6 | % |
| | | | | | | |
業務收入 | 6,127 |
| | 14,643 |
| | (8,516 | ) | | (58.2 | )% |
| | | | | | | |
其他收入(支出)： | | | | | | | |
利息費用 | (30,602 | ) | | (21,893 | ) | | (8,709 | ) | | 39.8 | % |
其他，淨額 | 523 |
| | (5,108 | ) | | 5,631 |
| | NM |
其他支出共計，淨額 | (30,079 | ) | | (27,001 | ) | | (3,078 | ) | | 11.4 | % |
| | | | | | | |
所得税前損失 | (23,952 | ) | | (12,358 | ) | | (11,594 | ) | | 93.8 | % |
| | | | | | | |
所得税費用(福利) | 2,468 |
| | (991 | ) | | 3,459 |
| | NM |
| | | | | | | |
成本 | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) | | $ | (15,053 | ) | | 132.4 | % |
下表顯示了與2018年第三季度相比，2019年第三季度的財務業績數據和選定的業績計量：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 截至9月30日的季度， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
|
|
消費者支付： | |
| | |
| | |
| | |
|
收入 | $ | 94,058 |
| | $ | 95,801 |
| | $ | (1,743 | ) | | (1.8 | )% |
營業費用 | 86,837 |
| | 83,896 |
| | 2,941 |
| | 3.5 | % |
業務收入 | $ | 7,221 |
| | $ | 11,905 |
| | $ | (4,684 | ) | | (39.3 | )% |
營運保證金 | 7.7 | % | | 12.4 | % | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | $ | 8,302 |
| | $ | 4,415 |
| | $ | 3,887 |
| | 88.0 | % |
| | | | | | | |
主要指標： | |
| | |
| | |
| | |
|
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 10,566,500 |
| | $ | 9,643,512 |
| | $ | 922,988 |
| | 9.6 | % |
商户銀行卡成交量 | 131,646 |
| | 120,879 |
| | 10,767 |
| | 8.9 | % |
| | | | | | | |
商業支付： | |
| | |
| | |
| | |
|
收入 | $ | 6,957 |
| | $ | 6,975 |
| | $ | (18 | ) | | (0.3 | )% |
營業費用 | 7,340 |
| | 7,016 |
| | 324 |
| | 4.6 | % |
業務損失 | $ | (383 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (342 | ) | | 834.1 | % |
營運保證金 | (5.5 | )% | | (0.6 | )% | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 70 |
| | $ | 109 |
| | $ | (39 | ) | | (35.8 | )% |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 92,290 |
| | $ | 63,361 |
| | $ | 28,929 |
| | 45.7 | % |
商户銀行卡成交量 | 25 |
| | 29 |
| | (4 | ) | | (13.8 | )% |
| | | | | | | |
綜合夥伴： | | | | | | | |
收入 | $ | 8,939 |
| | $ | 815 |
| | $ | 8,124 |
| | NM |
營業費用 | 7,936 |
| | 1,241 |
| | 6,695 |
| | NM |
業務收入(損失) | $ | 1,003 |
| | $ | (426 | ) | | $ | 1,429 |
| | NM |
營運保證金 | 11.2 | % | | (52.3 | )% | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 1,299 |
| | $ | 91 |
| | $ | 1,208 |
| | NM |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 119,747 |
| | $ | 2,351 |
| | $ | 117,396 |
| | NM |
商户銀行卡成交量 | 421 |
| | 27 |
| | $ | 394 |
| | NM |
| | | | | | | |
應報告部分的業務收入 | $ | 7,841 |
| | $ | 11,438 |
| | $ | (3,597 | ) | | (31.4 | )% |
減：公司開支 | (5,116 | ) | | (7,878 | ) | | 2,762 |
| | (35.1 | )% |
業務綜合收入 | $ | 2,725 |
| | $ | 3,560 |
| | $ | (835 | ) | | (23.5 | )% |
公司折舊和攤銷 | $ | 406 |
| | $ | 284 |
| | $ | 122 |
| | 43.0 | % |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 10,778,537 |
| | $ | 9,709,224 |
| | $ | 1,069,313 |
| | 11.0 | % |
商户銀行卡成交量 | 132,092 |
| | 120,935 |
| | 11,157 |
| | 9.2 | % |
下表顯示了2019年頭9個月與2018年前9個月相比，各報告部門的財務執行情況數據和選定的業績計量： |
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 截至9月30日的9個月， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %變化 |
| | | | | | | |
消費者支付： | | | | | | | |
收入 | $ | 276,129 |
| | $ | 302,514 |
| | $ | (26,385 | ) | | (8.7 | )% |
營業費用 | 253,826 |
| | 265,048 |
| | (11,222 | ) | | (4.2 | )% |
業務收入 | $ | 22,303 |
| | $ | 37,466 |
| | $ | (15,163 | ) | | (40.5 | )% |
營運保證金 | 8.1 | % | | 12.4 | % | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 24,215 |
| | $ | 11,497 |
| | $ | 12,718 |
| | 110.6 | % |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 31,551,404 |
| | $ | 28,548,235 |
| | $ | 3,003,169 |
| | 10.5 | % |
商户銀行卡成交量 | 382,676 |
| | 351,304 |
| | 31,372 |
| | 8.9 | % |
| | | | | | | |
商業支付： | | | | | | | |
收入 | $ | 21,032 |
| | $ | 20,473 |
| | $ | 559 |
| | 2.7 | % |
營業費用 | 22,148 |
| | 21,218 |
| | 930 |
| | 4.4 | % |
業務損失 | $ | (1,116 | ) | | $ | (745 | ) | | $ | (371 | ) | | 49.8 | % |
營運保證金 | (5.3 | )% | | (3.6 | )% | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 249 |
| | $ | 393 |
| | $ | (144 | ) | | (36.6 | )% |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 236,716 |
| | $ | 180,764 |
| | $ | 55,952 |
| | 31.0 | % |
商户銀行卡成交量 | 83 |
| | 85 |
| | (2 | ) | | (2.4 | )% |
| | | | | | | |
綜合夥伴： | | | | | | | |
收入 | $ | 20,195 |
| | $ | 962 |
| | $ | 19,233 |
| | NM |
營業費用 | 18,853 |
| | 1,590 |
| | 17,263 |
| | NM |
業務收入(損失) | $ | 1,342 |
| | $ | (628 | ) | | $ | 1,970 |
| | NM |
營運保證金 | 6.6 | % | | (65.3 | )% | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 3,086 |
| | $ | 91 |
| | $ | 2,995 |
| | NM |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 259,894 |
| | $ | 2,351 |
| | $ | 257,543 |
| | NM |
商户銀行卡成交量 | 913 |
| | 27 |
| | 886 |
| | NM |
| | | | | | | |
應報告部分的業務收入 | $ | 22,529 |
| | $ | 36,093 |
| | $ | (13,564 | ) | | (37.6 | )% |
減：公司開支 | (16,402 | ) | | (21,450 | ) | | 5,048 |
| | (23.5 | )% |
業務綜合收入 | $ | 6,127 |
| | $ | 14,643 |
| | $ | (8,516 | ) | | (58.2 | )% |
公司折舊和攤銷 | $ | 1,213 |
| | $ | 698 |
| | $ | 515 |
| | 73.8 | % |
| | | | | | | |
主要指標： | | | | | | | |
商業銀行卡處理美元價值 | $ | 32,048,014 |
| | $ | 28,731,350 |
| | $ | 3,316,664 |
| | 11.5 | % |
商户銀行卡成交量 | 383,672 |
| | 351,416 |
| | 32,256 |
| | 9.2 | % |
收入再分配
2019年第三季度與2018年第三季度相比
2019年第三季度，我們的綜合收入增加了640萬美元，或6.1%，2018年第三季度至2018年1.1億美元。這一增長是由810萬美元在Yapstone公司的推動下，我們的集成合作夥伴報告部門的收入增加了。(“Yapstone”)2019年3月發生的資產收購。綜合夥伴收入的增加被以下因素部分抵消170萬美元減少，或1.8%，我們消費者支付部門的收入。我們商業支付部門的收入並沒有發生實質性的變化。商户銀行卡處理金額及商户銀行卡交易增加11.0%和9.2%分別。
2019年第三季度，我們的消費支付部門收入減少，原因是1 050萬美元來自某些訂閲計費的電子商務商。不包括這一影響，收入增長。880萬美元，或10.4%，受銀行卡處理價值的增長及商業銀行卡交易的推動。9.6%和8.9%分別。2019年第三季度商户銀行卡處理美元價值和成交量較高，主要是由於2019年消費者消費趨勢持續強勁和新商人淨入賬。此外，每個銀行卡交易的平均美元金額(通過將銀行卡處理量除以處理的相關交易數計算)$80.26增加0.6%2019年第三季度$79.782018年第三季度
2019年第三季度的商業支付收入沒有發生重大變化。CPX應付賬款收入-自動解決方案200萬美元2019年第三季度增加82.9%與2018年第三季度相比。管理管理服務項目的收入500萬美元2019年第三季度下降90萬美元與2018年第三季度相比。受管理服務減少的主要原因是2019年第三季度獎勵收入減少。
我們的集成合作夥伴報告部門的收入，以前與我們的商業支付報告部門合併在一起，是890萬美元2019年第三季度。這部分業務很大一部分是在2018年第三季度之後通過收購Yapstone資產開始的。優先房地產技術(“Pret”)包括840萬美元這個可報告的部門在2019年第三季度的收入。Pret主要包括2019年3月從Yapstone收購的資產和從RadPad控股公司(RadPad Holdings，Inc.)收購的淨資產。2018年7月。該公司分別於2018年4月和2019年2月收購的“優先PayRight健康解決方案”和“優先接待技術”的收入構成了該報告部門收入的剩餘部分。
2019年前9個月與2018年前9個月相比
在2019年的頭9個月，我們的綜合收入下降了660萬美元，或2.0%，來自3.239億美元到3.174億美元。這一下降反映了2 640萬美元在我們的消費支付部門，由我們的綜合夥伴部門和商業支付部門的增加額部分抵消1 920萬美元和60萬美元分別。商户銀行卡處理金額及商户銀行卡交易增加11.5%和9.2%分別。
我們的消費支付部門在2019年前9個月的收入減少的原因是$51.0數以百萬計的訂户-收費電子商務商。不包括這一影響，收入增長2 460萬美元，或10.0%，受銀行卡處理價值的增長及商業銀行卡交易的推動。10.5%和8.9%分別。2019年前9個月商户銀行卡處理美元價值和成交量較高，主要是由於2019年消費者消費趨勢持續強勁和新商人淨入賬。此外，每個銀行卡交易的平均美元金額(通過將銀行卡處理量除以處理的相關交易數計算)$82.45增加1.5%2019年前9個月$81.262018年前9個月。
2019年前9個月商業支付部門收入增加60萬美元，或2.7%與2018年前9個月相比。這種增長是由我們的cpx應付賬款自動解決方案服務推動的。$2.1百萬，或66.0%。我們管理的管理服務項目的收入下降了$1.6與2018年前9個月相比，百萬美元的增長受到2019年前9個月更低的激勵收入的推動。
我們的集成合作夥伴報告部門的收入，以前與我們的商業支付報告部門合併在一起，是2 020萬美元2019年前9個月。這部分活動的很大一部分是在第三季度之後開始的
2018年通過幾次商業和資產收購。優先房地產技術1 870萬美元這個可報告的部門在2019年前9個月的收入。Pret主要包括2019年3月從Yapstone收購的資產和從RadPad控股公司(RadPad Holdings，Inc.)收購的淨資產。2018年7月。我們分別於2018年4月和2019年2月收購的優先PayRight健康解決方案和優先接待技術的收入構成了該報告部門收入的其餘部分。
營業費用
2019年第三季度與2018年第三季度相比
我們的綜合營運開支增加了720萬美元，或7.2%，來自1億美元2018年第三季度1.072億美元2019年第三季度。這一總體增長是由520萬美元折舊和攤銷費用增加，主要涉及收購的商人投資組合和2018年第三季度後企業合併和資產收購的無形資產，以及內部開發的與MX Connect和CPX平臺有關的軟件。310萬美元，或4.3%，增加商人的費用。商户費用的增加與商户卡收入和處理量的增長有關。商户卡費的費用佔商户卡費收入的百分比下降了。2042019年第三季度的基點與2018年第三季度相比。
我們的綜合銷售、一般和行政費用(“SG&A”)總體上減少了210萬美元，或23.8%，2019年第三季度與2018年第三季度相比，270萬美元減少公司的某些開支，主要與2018年業務合併、轉換為上市公司和某些法律事項有關。這一減少額被部分抵消40萬美元與2019年3月收購Yapstone資產相關的臨時過渡服務費用。
綜合薪金和僱員福利增加70萬美元，或6.8%，與2018年第三季度相比，2019年第三季度。增加的原因是公司和業務職能以及2018年第三季度後進行的業務收購增加了人員，加上增加了$0.92019年第三季度，以非現金股本為基礎的薪酬達到百萬美元。
2019年前9個月與2018年前9個月相比
我們的綜合營運開支增加了190萬美元，或0.6%，來自3.093億美元2018年前9個月3.112億美元2019年前9個月。這一總額增加的主要原因是攤銷費用增加。1 610萬美元對於收購的商人投資組合和與2018年前9個月後進行的企業合併和資產收購有關的無形資產，以及通過內部開發的與MX Connect和CPX平臺相關的軟件。這一增加額被以下各項部分抵消：1 480萬美元，或6.4%，與商户卡費收入相應減少有關的商户費用費用減少，以及由於獲得剩餘投資組合佣金權利而降低的費用。商户卡費的費用佔商户卡費收入的百分比下降了。3242019年前9個月的基點與2018年前9個月相比。
我們的合併SG&A費用減少了340萬美元，或13.9%，與2018年前9個月相比，$7.5公司的某些開支減少了百萬，主要與2018年的業務合併、轉換為上市公司以及某些法律事項有關。這一減少額被部分抵消$1.2與2019年3月合併Yapstone資產相關的臨時過渡服務費用以及某些SG&A成本的其他增加，主要是在我們的消費者支付部門和公司內部。
綜合薪金和僱員福利增加350萬美元，或12.4%，2019年前9個月，而2018年前9個月。增加的原因是公司和業務職能以及2018年前9個月後進行的業務收購增加了人員，加上增加了230萬美元2019年前9個月以非現金股本為基礎的薪酬。
業務收入
2019年第三季度與2018年第三季度相比
業務合併收入減少80萬美元，或23.5%，與2018年第三季度相比，2019年第三季度。我們2019年第三季度的綜合經營利潤率是2.5%相比較3.4%2018年第三季度。這一利潤率的下降是由某些訂閲計費電子商務商的損失和運營費用的增加所驅動的，正如前面所討論的那樣。
我們的消費者支付報告部門做出了貢獻720萬美元2019年第三季度業務收入減少470萬美元，或39.3%，來自1 190萬美元2018年第三季度。這在很大程度上反映了某些付費電子商務商的損失，這也是造成損失的原因之一。50萬美元和410萬美元2019年第三季度和2018年第三季度的業務收入，部分由商户銀行卡處理美元價值和交易量的增長所產生的收入抵消，這部分業務收入的減少也受到以下因素的影響：390萬美元在折舊和攤銷費用方面，商家投資組合主要是在2018年第三季度之後收購的。
我們的商業支付報告部門40萬美元2019年第三季度的運營虧損為10萬美元，而2018年第三季度的虧損為10萬美元。這一減少主要是由於2019年第三季度獎勵收入減少所致。
我們的綜合夥伴報告部門，以前與我們的商業支付報告部門合併，貢獻了100萬美元2019年第三季度營業收入與業務虧損相比40萬美元2018年第三季度。2019年的增長主要歸因於2019年第一季度末收購的Yapstone資產。第三季度經營業績包括折舊和攤銷費用130萬美元主要與收購的Yapstone資產有關。2019年第三季度的其他業務費用包括40萬美元與收購的Yapstone資產相關的過渡服務。
公司開支510萬美元2019年第三季度減少280萬美元從.的開支中扣除790萬美元2018年第三季度。這些數額中包括一些主要與企業合併、轉換為上市公司有關的開支，以及與下列事項有關的某些法律事項：$0.8百萬和$3.52019年第三季度和2018年第三季度分別為100萬美元，這推動了公司開支的減少。
2019年前9個月與2018年前9個月相比
業務合併收入減少850萬美元，或58.2%，來自1 460萬美元2018年前9個月610萬美元2019年前9個月。我們在2019年前9個月的綜合經營差額是1.9%相比較4.5%2018年前9個月。這一總體利潤率的下降是由於某些訂閲計費電子商務商的損失和合並運營費用的總體增長主要是由於額外的攤銷費用，如前面所討論的。
我們的消費者支付報告部門做出了貢獻2 230萬美元2019年前9個月業務收入減少1 520萬美元，或40.5%，從3 750萬美元2018年前9個月。這在很大程度上反映了某些付費電子商務商的損失，這也是造成損失的原因之一。280萬美元和1 830萬美元2019年前9個月和2018年前9個月的業務收入，部分由商人銀行卡處理美元價值和交易量的增長所產生的收入抵消，這部分業務收入的減少也受到以下因素的影響：1 270萬美元在折舊和攤銷費用方面，商家投資組合主要是在2018年前9個月後收購的。
我們的商業付款報告部門在運營中遭受了大約的損失。110萬美元2019年前9個月的業務損失約為70萬美元2018年前9個月。這一減少主要是由於2019年前9個月獎勵收入減少所致。
我們的綜合夥伴報告部門，以前與我們的商業支付報告部門合併，貢獻了130萬美元2019年前9個月業務收入與業務虧損相比60萬美元2018年前9個月。2019年的增長主要歸因於2019年第一季度末收購的Yapstone資產。2019年前9個月的經營業績包括折舊和攤銷費用310萬美元主要與收購的Yapstone資產有關。2019年第三季度的其他業務費用包括120萬美元與收購的Yapstone資產相關的過渡服務。
公司開支1 640萬美元2019年前9個月減少500萬美元從.的開支中扣除2 150萬美元2018年前9個月。這些數額中包括一些主要與企業合併、轉換為上市公司有關的開支，以及與下列事項有關的某些法律事項：$2.8百萬和$10.32019年前9個月和2018年前9個月分別為100萬美元。這些費用的減少被非現金權益補償費用的增加部分抵消。
利息費用
利息費用，包括遞延債務發行費用和折扣的攤銷，增加如下：310萬美元，或42.7%，至1 050萬美元2019年第三季度730萬美元2018年第三季度。2019年前9個月，利息支出增加了870萬美元，或39.8%，到3 060萬美元從…2 190萬美元從2018年前9個月開始。2019年出現這些增加的主要原因是，在購置款融資的推動下，2019年未償借款增加。遞延融資成本的攤銷和債務折扣增加了我們報告的利息支出，而這種攤銷導致的實際利率為7.86%為我們的高年級貸款和11.5%我們在2019年9月30日的次級定期貸款。
其他，淨額
其他，淨收入約為20萬美元2019年第三季度和2018年第三季度。
其他，淨收入50萬美元與2019年前9個月相比510萬美元2018年前9個月。2018年前9個月的費用包括350萬美元與前高盛認股權證的公允價值變動有關，a90萬美元與公司在以前的股權投資中損失和減值的份額有關的費用，以及50萬美元註銷與已清償債務有關的貸款費用的費用。
所得税
我們評估所有現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入，以便使用現有的遞延税款資產。ASC 740，所得税(“ASC 740”)，要求在作出這一決定時考慮到未來應納税收入的所有來源。2017年“減税和就業法”修訂了“國內收入法”第163(J)條。經修訂的第163(J)條將企業利息扣減額限制在調整後應課税收入(ATI)的30%，直至2021年為止的應税年度，ATI的計算與利息、税項、折舊及攤銷前的收益(EBITDA)密切一致。從2022年開始，ATI限制與利息和税前收益(EBIT)更加一致，而不考慮折舊和攤銷。超過年度限額的任何商業利益都將無限期結轉。
關於記錄企業利息結轉的遞延税收福利，GAAP採用“更有可能而不是更有可能”的門檻來評估可收回性。根據我們的評估，在2019年的頭9個月，我們的估價津貼為780萬美元 就我們的業務利益而言，包括(I)項離散條款260萬美元與2018年業務利息遞延税資產有關，以及(Ii)520萬美元與我們2019年過多的商業利益有關。這些規定是我們在綜合業務報表中報告的所得税費用(福利)的組成部分。
我們會繼續每季度評估遞延税資產淨額的可變現性，因此，估值免税額在未來各期可能會有所改變。
我們使用預測的年度有效税率(“EAETR”)計算我們的期中所得税費用(福利)，並對在此期間產生的任何離散項目和預計全年業務利息的任何變化進行調整。
開支及應課税收入1.2%包括税前損失的所得税福利，由與在第163(J)節限制的2019年部分設立遞延所得税估價免税額有關的税收規定抵消。
2018年7月25日之前，我們的所有業務基本上都是通過用於所得税目的的過路實體進行的，因此，我們在財務報表中沒有反映出用於財務報告目的的實質性所得税會計，因為幾乎所有的應税收入和扣減都是“通過”我們未合併的所有者進行的。從2018年7月25日起，我們成為了與業務合併和資本重組相關的“C公司”。因此，從2018年7月25日起，我們的財務報表反映了所得税的會計核算。我們2018年9月30日截止的季度和9個月的財務報表反映了未經審計的所得税披露金額，以説明如果我們當時要繳納聯邦和州所得税的話，所得税的影響。
某些非公認會計原則措施
我們定期審查以下關鍵的非GAAP措施，以評估我們的業務和趨勢，衡量我們的業績，準備財務預測和作出戰略決定。
合併的EBITDA表示利息、所得税及折舊和攤銷前的合併收益(損失)，與根據公認會計原則計算的淨虧損進行調節。
經合併調整的EBITDA從合併EBITDA開始，並進一步調整某些非現金、非經常性或非核心支出，包括：(1)非現金權益補償；(2)債務調整和清償成本以及保證公允價值變動；(3)某些法律費用；(4)某些專業、會計和諮詢費；(5)與收購有關的臨時過渡服務。
此外，公司子公司(“借款人”)的債務協議下的財務契約和我們根據業務合併制定的支出激勵計劃是基於一項非GAAP措施，稱為合併支出調整的EBITDA。合併支出調整後的EBITDA的計算從合併調整的EBITDA開始，並進一步調整收購和剩餘流的形式影響，並對某些合同節省的年率、其他諮詢費和專業費用以及其他税務開支和其他調整進行進一步調整，這些調整不包括在對合並調整的EBITDA的調整中。
我們相信，這些非公認會計原則的措施説明瞭與我們的經營結果有關的基本財務和業務趨勢，以及當前和以往時期之間的可比性。我們還使用這些非GAAP措施來建立和監測業務目標。
這些非公認會計原則的措施不符合或替代公認會計原則，應在根據公認會計原則編制的其他財務業績衡量標準之外考慮，而不是作為替代或優於其他衡量標準。僅使用非公認會計原則的財務措施，特別是綜合調整的EBITDA，來分析我們的業績將有實質性的限制，因為它們的計算是基於對事件和情況的性質和分類的主觀判斷，投資者可能會發現這些情況很重要。我們通過提供我們經營結果的GAAP和非GAAP度量來彌補這些限制。雖然其他公司可能報告題為“調整後的EBITDA”或類似性質的措施，但可能存在許多計算公司調整的EBITDA或類似措施的方法。因此，我們用於計算合併調整的EBITDA的方法可能不同於其他公司用於計算其非GAAP計量的方法。
下表顯示了合併EBITDA、合併調整EBITDA和合並支出調整EBITDA與合併淨虧損的非GAAP對賬調節，這是根據GAAP計算和列報的最直接可比財務措施：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 季度結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日 | | 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
|
|
合併淨虧損(GAAP) | $ | (5,844 | ) | | $ | (2,562 | ) | | $ | (26,420 | ) | | $ | (11,367 | ) |
加：利息費用(1) | 10,463 |
| | 7,334 |
| | 30,602 |
| | 21,893 |
|
加：折舊和攤銷 | 10,077 |
| | 4,899 |
| | 28,763 |
| | 12,679 |
|
加：所得税(福利)費用 | (1,736 | ) | | (991 | ) | | 2,468 |
| | (991 | ) |
合併的EBITDA(非GAAP) | 12,960 |
| | 8,680 |
| | 35,413 |
| | 22,214 |
|
進一步調整如下： | | | | | |
| | |
|
加：非現金權益補償 | 1,171 |
| | 268 |
| | 3,354 |
| | 1,063 |
|
加：債務調整/消滅費用和權證公允價值變動 | — |
| | (71 | ) | | — |
| | 4,782 |
|
加：某些法律費用(2) | 379 |
| | 2,314 |
| | 1,264 |
| | 5,496 |
|
加：專業、會計和諮詢費(3) | 374 |
| | 1,204 |
| | 1,504 |
| | 4,785 |
|
添加：購置過渡服務(4) | 441 |
| | — |
| | 1,188 |
| | — |
|
合併調整的EBITDA(非GAAP) | 15,325 |
| | 12,395 |
| | $ | 42,723 |
| | $ | 38,340 |
|
進一步調整如下： | | | | | |
| | |
|
加：收購的形式影響(5) | 1,112 |
| | 820 |
| | 6,801 |
| | 7,633 |
|
加：訂約收入和節餘 | 275 |
| | 273 |
| | 823 |
| | 2,924 |
|
加：其他專業及諮詢費 | 360 |
| | 249 |
| | 1,112 |
| | 872 |
|
加：其他税收支出和其他調整數 | 245 |
| | 81 |
| | 301 |
| | 1,310 |
|
合併支出調整後的EBITDA(非公認會計原則)(6) | $ | 17,317 |
| | $ | 13,818 |
| | $ | 51,760 |
| | $ | 51,079 |
|
(1)利息費用包括髮債成本攤銷和發行折扣。
(二)與企業和資產收購活動、和解談判和其他訴訟費用以及法律和解有關的法律費用。
(3)主要是與交易有關的、資本市場和會計諮詢服務。
(4)與2019年3月資產收購整合有關的Yapstone臨時過渡服務。
(5)每個報告所述期間的年度迄今數額都得到更新，以反映收購的形式影響，就好像它們發生在收購發生的年份的1月1日一樣。
(6)反映了與2017年1月債務融資有關的債務協議中的定義。在業務合併之後，貸款者根據信貸協議調整的EBITDA不包括公司合併母公司的費用，該實體既不是借款人，也不是信貸協議的擔保人。截至2019年9月30日的第二季度和第九個月，借款人調整後的EBITDA分別約為2，070萬美元和6，240萬美元。
財務狀況
與截至2018年12月31日的綜合資產負債表相比，截至2019年9月30日，發生了以下重大變化。
現金
現金減少$11.4百萬有關此更改的主要驅動因素的説明，請參閲下一節，流動性與資本資源.
無形資產
2019年前9個月，無形資產增加$63.4百萬美元是由於資產收購，被攤銷部分抵消。有關更多信息，請參見附註2，資產的購置和捐助，本季度報告第一部分第1項未經審計的合併合併財務報表，表10-Q。
長期債務
長期債務，不包括循環信貸安排下的未清債務，淨增$71.02019年前9個月為百萬美元。這一增長是由於借款獲得某些無形資產所致。見注7，長期債務，請參閲本季報第一部分第1項未經審計的合併合併財務報表(表格10-Q)，以獲得有關信貸設施、可獲得信貸及契約的資料。
股東赤字
公司股東的虧空權益增加了$25.5百萬美元，來自於$85.52018年12月31日的赤字為百萬美元$110.92019年9月30日造成這一變化的主要原因是$26.4為2019年前9個月購買了100萬歐元，並按以下費用回購了普通股$2.4百萬，部分由$3.4百萬的貸記額外的已付資本的股權為基礎的補償。見注11，股東權益(赤字)與非控制權利益的調節，本季度報告第一部分第1項未經審計的合併合併財務報表，表10-Q。
流動性與資本資源
流動性和資本資源管理是一個集中於提供我們需要的資金，以滿足我們的短期和長期現金和營運資本需求的過程。我們利用我們的資金來源建立我們的商業投資組合、技術解決方案，並進行收購，期望這些投資將產生足以滿足我們的週轉資金需求和其他預期需要的現金流，包括我們的收購戰略。我們預計，手頭現金、業務產生的資金和根據我們的循環信貸協議可獲得的借款足以滿足我們至少在今後12個月的週轉資金需求。
如附註7所示，長期借方我們的附屬公司是高級信貸協議和一般事務信貸協議下的借款人，目前正尋求對信貸協議進行再融資，預計將於2019年第四季度完成。根據目前對2019年第四季度的財務預測，在不對信貸協議內的現有條款進行再融資或修改的情況下，不超過所需的總淨槓桿率協定很可能不會得到遵守。5.25*2019年12月31日1：00。不遵守協議可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響，包括給予放款人加快償還債務時間表的權利，以及限制獲得循環信貸貸款的機會。根據再融資努力的進展情況，預計信貸協議將得到再融資，我們預計將在2019年12月31日遵守其中所載的債務契約。
我們現金的主要用途是為業務運作、行政費用和債務償還提供資金。
我們的營運資本被定義為流動資產減去流動負債。430萬美元2019年9月30日2 110萬美元2018年12月31日。截至2019年9月30日，我們共有現金。420萬美元相比較1 560萬美元2018年12月31日。這些餘額不包括限制現金，這反映了持有客户結算基金的現金賬户2 270萬美元2019年9月30日1 820萬美元2018年12月31日。
2019年9月30日1 350萬美元可在循環信貸設施下使用。
下表和説明反映了比較期現金流量的變化情況。
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(千美元) | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 |
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(使用)提供的現金淨額： | | |
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經營活動 | | $ | 10,617 |
| | $ | 24,836 |
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投資活動 | | (93,623 | ) | | (42,345 | ) |
籌資活動 | | 76,018 |
| | 8,827 |
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現金和限制性現金淨減額 | | $ | (6,988 | ) | | $ | (8,682 | ) |
業務活動提供的現金
2019年前9個月業務活動提供的現金淨額為$10.6與提供的現金淨額相比，百萬美元$24.82018年前9個月為百萬美元。這個$14.22019年前9個月減少100萬主要是由於2019年業務損失增加和支付現金利息增加900萬美元.
用於投資活動的現金
用於投資活動的現金淨額為$93.6百萬和$42.32019年前9個月和2018年前9個月分別為100萬美元。2019年前9個月用於投資活動的現金包括在內1 800萬美元用來收購商人的投資組合6 380萬美元用來從雅普斯通那裏獲得某些資產。用於購買財產、設備和軟件的現金相當於870萬美元和840萬美元分別為2019和2018年前9個月。
籌資活動提供的現金
籌資活動提供的現金淨額為$76.02019年前9個月的百萬美元$8.82018年前9個月達到百萬美元。2019年前9個月的數額包括a6 970萬美元，扣除發行折扣後，根據與貸款人集團的高級信貸協議(“高級信貸協議”)的信貸安排延遲提取，用於從Yapstone獲得某些資產。此外，1 150萬美元根據我們的高級信貸協議的循環信貸特點，部分資金被用於投資組合的收購。2018年前9個月籌資活動提供的現金流量包括在內6 710萬美元根據我們的高級信貸協議和4 940萬美元從我們的反向收購和資本重組活動中獲得的現金收益，部分被股票贖回和分配總額所抵消。$81.2百萬股贖回和分配涉及優先控股有限責任公司，在2018年7月25日公司資本重組之前。
表外安排
我們沒有與第三方或未合併實體進行任何其他交易，因此我們有財務擔保、次級留存利息、衍生工具或其他或有安排，使我們面臨重大的持續風險、或有負債或其他債務。
承付款和合同義務
承諾
見注9，承付款和意外開支，以本季報第一部分未經審計的合併財務報表第10-Q表第1項，披露我們可能須在未來期間作出但截至2019年9月30日無須在綜合資產負債表內確認的可能或有付款的資料。
合同義務
與“年度報告”中“管理層討論和分析財務狀況和優先業務結果”中披露的義務和承諾相比，我們的合同義務和承諾沒有發生重大變化，但根據我們現有的高級信貸協議提供的額外借款除外7 000萬美元定期債務和$11.5在我們的循環信貸工具下有百萬淨額。有關償還債務的最新時間表，見附註7，長期債務，本季度報告第1部分第1項所載未經審計的合併合併財務報表，表10-Q。
關聯方交易
見注2，資產的購置和捐助，本季度報告第一部分第1項所載未經審計的合併合併財務報表，表10-Q。
關鍵會計政策和估計
我們未經審計的合併財務報表是按照美國公認的中期會計原則編制的，這通常要求管理層在選擇和適用某些會計原則和方法時作出判斷。我們的關鍵會計政策和估計在年度報告中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。截至2019年9月30日，這些關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。
新會計公告和最近發佈的會計公告尚未採用的效果
財務會計準則委員會或其他可能影響我們當前和(或)未來財務報表的準則制定機構不時發佈新的會計公告。見注1，業務性質和提交依據，以本季報第1部分第1項所載未經審計的合併合併財務報表第10-Q表第1項為限，以討論最近發表的會計公告。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
高級信貸協議下的信貸貸款利率以libor為基礎，加上定期變化的固定保證金。截至2019年9月30日，是借款人或擔保人的公司附屬公司3.898億美元在高級信貸機構下的未償還借款。適用的libor利率為2.12%在…2019年9月30日固定保證金為5%，利率為7.12%.
假想1.0%2019年前9個月，對高級擔保信貸安排下的未償債務適用的libor利率的增減將使利息支出增加或減少約$2.9百萬每年a1.0%這個債務利率上適用的libor的假設增減將使年利息開支增加大約。$3.9百萬
我們目前沒有對衝利率風險。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對“披露控制和程序”一詞作了定義。我們維持披露控制和程序，以確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、總結和報告需要在我們的“外匯法”報告中披露的信息，並將這些信息積累起來並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時，我們的披露控制和程序未能在合理的保證水平上有效，因為下文所述財務報告的內部控制存在重大缺陷，目前正在加以糾正。
管理層在評估這類控制和程序的成本和效益時必須運用自己的判斷，就其性質而言，這隻能為管理層的控制目標提供合理的保證。公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有可能的錯誤或欺詐。一個控制系統，無論構想和運作如何良好，只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。在所有的控制系統中都有固有的侷限性，包括在決策中的判斷可能是錯誤的現實，以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。此外，控制可以通過一個或多個人的個人行為來規避。任何管制制度的設計，部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，雖然我們的披露管制和程序是在合理地期望它們能夠有效運作的情況下有效的，但不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。由於任何控制系統固有的侷限性，由於可能的錯誤或欺詐而造成的誤報可能會發生而不會被發現。
財務報告內部控制的變化
正如“年度報告”第9A項所披露的，我們以前發現了財務報告內部控制方面的重大弱點，涉及(1)缺乏足夠的會計和財務報告資源，(2)財務報表審查和關閉程序的某些方面存在缺陷。為了繼續彌補上述重大弱點，在2019年9月30日終了的季度內，我們採取或正在採取下列措施或活動，以解決財務報告內部控制方面的重大缺陷：
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• | 利用外部顧問協助我們處理某些財務會計和報告事項； |
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• | 執行額外的政策和程序，以加強內部控制，並提供及時的調節和審查公司的會計政策和程序。 |
隨着我們繼續評估和改進對財務報告的內部控制，可能需要採取更多措施糾正上述某些補救程序的重大缺陷或修改。
管理層致力於改進我們的內部控制程序，並定期與審計委員會舉行會議，以監測補救活動的狀況。管理層認為，上述措施應彌補已查明的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制。
除上文所述外，我們沒有發現在本報告所述期間發生的對財務報告的內部控制發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
我們參與在正常業務過程中發生的某些法律訴訟和索賠。我們目前並不是任何我們認為會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響的法律程序的當事方。
項目1A。危險因素
截至2019年9月30日，“年度報告”中先前披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
N/A
項目3.高級證券違約
N/A
項目4.礦山安全披露
N/A
項目5.其他資料
N/A
項目6.展覽
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陳列品 | | 描述 |
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31.1 | * | 根據經修正的1934年“證券和交易法”頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)認證首席執行官。 |
31.2 | * | 根據經修正的1934年“證券和交易法”頒佈的細則13a-14和細則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32 | ** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | * | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | * | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | * | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | * | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | * | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | * | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
*隨函提交
**隨函附上
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表他們簽署本報告，並經正式授權。
優先技術控股公司
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(2019年11月14日) | /S/Thomas C.Priore Thomas C.Priore 首席執行官兼主席 (特等行政主任) |
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(2019年11月14日) | /S/Michael T.VOLKOMMER 邁克爾·沃爾科默 首席財務官 (首席財務及會計主任) |