聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-q
(馬克)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2019年9月30日的季度
或
根據交易所第13或15(D)條提交的☐過渡 報告
從_
委員會 文件號：0-51176
肯塔基州第一聯邦銀行
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
| 美利堅合眾國 | 61-1484858 | |
| (述明 或其他管轄權) | (國税局僱主) | |
| 成立 或組織) | 鑑定 No.) |
| 肯塔基州哈扎德市主街655號41702 |
(主要行政辦公室地址 )(郵編)
(502) 223-1638
(登記人的 電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 其上的每一個交易所的名稱 註冊 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | KFFB | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
通過檢查標記表明 ，註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限) 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求：“是的，沒有☐”。
請檢查註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交根據 向條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)，以指明 。是的，沒有☐
通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。見“外匯法案”第12b條第2條中“大型加速申報”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速 濾波器 | ☐ | |
| 非加速 濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 | ☐ |
如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐ 否
註明發行人每一類普通股的已發行股份數目，截至最近的切實可行日期：截至2019年11月9日，即最新可行的 日，該公司有8，294，515股面值為$.01的普通股已發行。
指數
| 頁 | |||
| 部分 i- | 項目 1 | 財務信息 | |
| 合併資產負債表 | 1 | ||
| 合併損益表 | 2 | ||
| 綜合收益合併簡表 | 3 | ||
| 股東權益變動合併報表 | 4 | ||
| 現金流動彙總表 | 5 | ||
| 精簡合併財務報表附註 | 7 | ||
| 項目2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 | |
| 項目 3 | 市場風險的定量和定性披露 | 35 | |
| 項目 4 | 管制和程序 | 35 | |
| 第II部- | 其他資料 | 36 | |
| 簽名 | 37 | ||
部分 i
項目 1：財務信息
肯塔基州第一聯邦銀行
合併資產負債表
(未經審計)
( 千，除共享數據外)
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||||
| 2019 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 來自金融機構的現金和應付款項 | $ | 1,555 | $ | 1,870 | ||||
| 計息活期存款 | 10,600 | 7,991 | ||||||
| 現金和現金等價物 | 12,155 | 9,861 | ||||||
| 其他金融機構定期存款 | 3,465 | 6,962 | ||||||
| 可供出售的證券 | 1,046 | 1,045 | ||||||
| 按攤銷成本計算持有至到期日的證券-分別在9月30日和2019年6月30日的公允價值約為686美元和775美元。 | 680 | 775 | ||||||
| 為出售而持有的貸款 | 441 | -- | ||||||
| 貸款，扣除截至9月30日及2019年6月30日的1，450元及1，456元免税額 | 279,633 | 280,969 | ||||||
| 房地產，淨值 | 965 | 710 | ||||||
| 房地和設備，淨額 | 5,007 | 5,028 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算 | 6,482 | 6,482 | ||||||
| 應計未收利息 | 743 | 758 | ||||||
| 銀行人壽保險 | 2,538 | 2,518 | ||||||
| 善意 | 14,507 | 14,507 | ||||||
| 預付聯邦所得税 | 203 | 266 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 894 | 890 | ||||||
| 總資產 | $ | 328,759 | $ | 330,771 | ||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 存款 | $ | 196,079 | $ | 195,836 | ||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 64,373 | 66,703 | ||||||
| 借款人預付税款和保險費 | 1,050 | 763 | ||||||
| 應付應計利息 | 29 | 28 | ||||||
| 遞延聯邦所得税 | 701 | 701 | ||||||
| 其他負債 | 487 | 462 | ||||||
| 負債總額 | 262,719 | 264,493 | ||||||
| 承付款和意外開支 | -- | -- | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，500，000股，面值.01美元；未發行和未發行股票 | -- | -- | ||||||
| 普通股，核定股份20，000，000股，面值.01美元；發行股票8，596，064股 | 86 | 86 | ||||||
| 額外已付資本 | 35,022 | 35,056 | ||||||
| 留存收益 | 33,767 | 33,867 | ||||||
| 非應得員工持股計劃(ESOP)，分別在9月30日和2019年6月30日分別持有42，938股和47，607股 | (429 | ) | (476 | ) | ||||
| 按成本計算的國庫股票，分別在9月30日和2019年6月30日持有286，549股和266，549股普通股 | (2,410 | ) | (2,259 | ) | ||||
| 累計其他綜合收入 | 4 | 4 | ||||||
| 股東權益總額 | 66,040 | 66,278 | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 328,759 | $ | 330,771 | ||||
見精簡合併財務報表的附註。
1
肯塔基州第一聯邦銀行
合併損益表
(未經審計)
(單位：千美元，每股數據除外)
| 三個月到9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 貸款，包括費用 | $ | 3,172 | $ | 2,888 | ||||
| 按揭證券 | 6 | 8 | ||||||
| 其他證券 | 6 | 1 | ||||||
| 有息存款及其他 | 144 | 149 | ||||||
| 利息收入總額 | 3,328 | 3,046 | ||||||
| 利息費用 | ||||||||
| 計息活期存款 | 5 | 6 | ||||||
| 儲蓄 | 52 | 54 | ||||||
| 存款證明書 | 531 | 382 | ||||||
| 存款 | 588 | 442 | ||||||
| 借款 | 359 | 258 | ||||||
| 利息費用總額 | 947 | 700 | ||||||
| 淨利息收入 | 2,381 | 2,346 | ||||||
| 貸款損失準備金 | 59 | 11 | ||||||
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 | 2,322 | 2,335 | ||||||
| 非利息收入 | ||||||||
| 銀行人壽保險收益 | 19 | 19 | ||||||
| 貸款銷售淨收益 | 6 | 14 | ||||||
| 房地產銷售淨收益 | -- | 5 | ||||||
| 房地產估價調整 | -- | (18 | ) | |||||
| 其他 | 49 | 49 | ||||||
| 非利息收入共計 | 74 | 69 | ||||||
| 非利息費用 | ||||||||
| 僱員補償及福利 | 1,360 | 1,454 | ||||||
| 佔用和設備 | 143 | 170 | ||||||
| 語音和數據通信 | 61 | 65 | ||||||
| 廣告 | 48 | 67 | ||||||
| 外部服務費 | 51 | 38 | ||||||
| 數據處理 | 105 | 105 | ||||||
| 審計和會計 | 47 | 34 | ||||||
| 特許經營權和其他税收 | 65 | 63 | ||||||
| 止贖和房地產擁有費用(淨額) | 34 | 23 | ||||||
| 其他 | 188 | 205 | ||||||
| 非利息費用共計 | 2,102 | 2,224 | ||||||
| 所得税前收入 | 294 | 180 | ||||||
| 聯邦所得税費用 | 60 | 42 | ||||||
| 淨收益 | $ | 234 | $ | 138 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 鹼性稀釋 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||
見精簡合併財務報表的附註。
2
肯塔基州第一聯邦銀行
綜合收益合併報表
(未經審計)
(單位： 千)
| 三個月到9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 淨收益 | $ | 234 | $ | 138 | ||||
| 其他綜合損失，扣除税後： | ||||||||
| 指定為可供出售的證券的未變現持有損失，扣除各自期間的税額0美元和0美元 | -- | (1 | ) | |||||
| 綜合收入 | $ | 234 | $ | 137 | ||||
見精簡合併財務報表的附註。
3
肯塔基州第一聯邦銀行
股東權益變動合併報表
對於 結束的三個月
(千美元 數額，但每股數據除外)
2019年9月30日
| 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 計劃 | 國庫 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 資本 | 收益 | (職工持股) | 股份 | 收入 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日結餘 | $ | 86 | $ | 35,056 | $ | 33,867 | $ | (476 | ) | $ | (2,259 | ) | $ | 4 | $ | 66,278 | ||||||||||||
| 淨收益 | -- | -- | 234 | -- | -- | -- | 234 | |||||||||||||||||||||
| 職工持股分配 | -- | (34 | ) | -- | 47 | -- | -- | 13 | ||||||||||||||||||||
| 為財務處購買股份 | -- | -- | -- | -- | (151 | ) | -- | (151 | ) | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||
| 每股0.10美元的現金紅利 | -- | -- | (334 | ) | -- | -- | -- | (334 | ) | |||||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 | $ | 86 | $ | 35,022 | $ | 33,767 | $ | (429 | ) | $ | (2,410 | ) | $ | 4 | $ | 66,040 | ||||||||||||
2018年9月30日
| 不勞而獲 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 累積 | |||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 所有權 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 已付 | 留用 | 計劃 | 國庫 | 綜合 | |||||||||||||||||||||||
| 股票 | 資本 | 收益 | (職工持股) | 股份 | 收入 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日結餘 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,050 | $ | (663 | ) | $ | (1,355 | ) | $ | -- | $ | 67,203 | ||||||||||||
| 淨收益 | -- | -- | 138 | -- | -- | -- | 138 | |||||||||||||||||||||
| 職工持股分配 | -- | -- | -- | 47 | -- | -- | 47 | |||||||||||||||||||||
| 為金庫購買股份 | -- | -- | -- | -- | (89 | ) | -- | (89 | ) | |||||||||||||||||||
| 會計方法的改變 | -- | -- | 441 | -- | -- | -- | 441 | |||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | -- | -- | -- | -- | -- | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||
| 每股0.10美元的現金紅利 | -- | -- | (365 | ) | -- | -- | -- | (365 | ) | |||||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 | $ | 86 | $ | 35,085 | $ | 34,264 | $ | (616 | ) | $ | (1,444 | ) | $ | (1 | ) | $ | 67,374 | |||||||||||
見精簡合併財務報表的附註。
4
肯塔基州第一聯邦銀行
合併現金流量表
(未經審計)
(單位： 千)
| 三個月結束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 業務活動現金流量： | ||||||||
| 淨收益 | $ | 234 | $ | 138 | ||||
| 調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 折舊 | 74 | 77 | ||||||
| 購買貸款信用貼現的累積 | (28 | ) | (21 | ) | ||||
| 購買貸款溢價的攤銷 | 3 | 3 | ||||||
| 遞延貸款起始費用的攤銷(費用) | 23 | 15 | ||||||
| 投資證券溢價攤銷 | -- | 2 | ||||||
| 出售貸款的淨收益 | (6 | ) | (14 | ) | ||||
| 出售所擁有房地產的淨收益 | -- | (5 | ) | |||||
| 房地產估價調整 | -- | 18 | ||||||
| 職工持股補償費用 | 13 | 47 | ||||||
| 銀行人壽保險收益 | (19 | ) | (19 | ) | ||||
| 貸款損失準備金 | 59 | 11 | ||||||
| 為出售而持有的貸款的來源 | (586 | ) | (476 | ) | ||||
| 為出售而持有的貸款的收益 | 151 | 380 | ||||||
| 現金增加(減少)，原因是： | ||||||||
| 應計未收利息 | 15 | (15 | ) | |||||
| 預付費用和其他資產 | (4 | ) | 61 | |||||
| 應付應計利息 | 1 | 2 | ||||||
| 其他負債 | 25 | 182 | ||||||
| 聯邦所得税 | 63 | 32 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 18 | 418 | ||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 購買可供出售的證券 | -- | (501 | ) | |||||
| 在其他金融機構購買定期存款 | -- | (494 | ) | |||||
| 其他金融機構定期存款的到期日 | 3,497 | 1,234 | ||||||
| 證券到期日、提前付款和贖回： | ||||||||
| 持有至成熟 | 92 | 98 | ||||||
| 可供出售 | 1 | 2 | ||||||
| 貸款來源於投資，扣除本金 | 984 | 1,385 | ||||||
| 出售所擁有的房地產所得 | 44 | -- | ||||||
| 對擁有的房地產的補充 | (4 | ) | (62 | ) | ||||
| 房地和設備增加數，淨額 | (53 | ) | (34 | ) | ||||
| 投資活動(用於)提供的現金淨額 | 4,561 | 1,628 | ||||||
| 來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 存款淨增加 | 243 | 1,157 | ||||||
| 借款人支付的税款和保險費，淨額 | 287 | 277 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款收益 | 4,000 | 8,500 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行墊款 | (6,330 | ) | (11,538 | ) | ||||
| 購買國庫券 | (151 | ) | (89 | ) | ||||
| 普通股股利 | (334 | ) | (365 | ) | ||||
| 用於籌資活動的現金淨額 | (2,285 | ) | (2,058 | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | 2,294 | (12 | ) | |||||
| 期初現金和現金等價物 | 9,861 | 9,943 | ||||||
| 結束現金和現金等價物 | $ | 12,155 | $ | 9,931 | ||||
見精簡合併財務報表的附註。
5
肯塔基州第一聯邦銀行
合併現金流量表(續)
(未經審計)
(單位： 千)
| 三個月結束 | ||||||||
| 九月三十日 | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 補充披露現金流動信息： | ||||||||
| 在本報告所述期間支付的現金： | ||||||||
| 聯邦所得税 | $ | -- | $ | -- | ||||
| 存款及借款利息 | $ | 946 | $ | 698 | ||||
| 向房地產轉讓貸款淨額 | $ | 295 | $ | 116 | ||||
| 出售房地產貸款 | $ | -- | $ | 80 | ||||
見精簡合併財務報表的附註。
6
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表
2019年9月30日
(未經審計)
肯塔基州第一聯邦銀行(“肯塔基第一銀行”或“公司”)於2005年3月根據聯邦法律成立，是哈扎德、哈扎德、肯塔基州第一聯邦銀行(“第一聯邦哈扎德”)和法蘭克福第一銀行(Frankfort First Bancorp，Inc.)第一級聯邦儲蓄貸款協會的中間控股公司。(“法蘭克福第一”)法蘭克福第一銀行是肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行(“肯塔基州第一聯邦銀行”)的控股公司，第一聯邦哈扎德聯邦銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱“銀行”)是肯塔基州第一聯邦儲蓄銀行的主要業務，包括作為兩個獨立的、以社區為導向的儲蓄機構經營銀行。
2012年12月，該公司收購了儲蓄和貸款控股公司ckf Bancorp公司，該公司在肯塔基州Boyle和Garrard縣經營着三個銀行網點。在這一交易的會計核算中，根據ASC 805業務合併會計準則，在肯塔基州第一聯邦銀行的賬簿上記錄了加拿大銀行的資產和負債。
1.列報基礎
所附未經審計的合併合併財務報表(代表公司合併資產負債表 和經營結果)是按照表10-Q的指示編制的，因此，不包括按照美國普遍接受的會計原則完整列報財務狀況、業務結果和現金流量 所需的信息或腳註。然而，管理部門認為，所有為公平列報合併財務報表(br})所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。2019年9月30日終了的三個月期間的業務結果不一定表明整個財政年度可能預期的結果 。截至2019年6月30日的精簡合併資產負債表 是從該日經審計的合併資產負債表中得出的。根據美國公認的會計原則編制的公司年度財務報表中的某些信息和附註披露通常包括 ，但 被濃縮或省略。這些精簡的合併財務報表應與公司提交證券交易委員會的2019年10-K年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。
合併原則-合併財務報表包括該公司、法蘭克福第一銀行及其全資銀行子公司、第一聯邦哈扎德銀行和肯塔基州第一聯邦銀行(以下統稱為“ 銀行”)的賬目。公司間的所有交易和餘額已在合併中消除。
改敍 -以往各期提出的某些數額已重新分類，以符合本期列報方式。這種重新分類對往年的淨收入或股東權益沒有影響。
7
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
1.列報基礎(續)
新的會計準則
FASB ASC 326-2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，“金融工具-信貸損失”(主題326)：金融工具信用損失的計量。最終標準將改變以攤銷成本計量的與金融 資產有關的信貸損失估計數，如貸款、持有至到期債務證券和某些其他合同。為了估計 信用損失，FASB正在用一個預期損失模型取代已發生的損失模型，該模型被稱為當前的 預期信用損失(CECL)模型。該公司現在將使用前瞻性信息來提高其信貸損失估計。 該修正案要求加強披露，以幫助投資者和財務報表的其他用户更好地瞭解用於估計信貸損失的重大估計和判斷，以及我們投資組合的信貸質量和承保標準。對公司的最大影響將是貸款和租賃損失的備抵，儘管ASU也對現有信貸損失的會計 進行了修正--出售債務證券和隨着信用惡化購買的金融資產。標準 適用於上市公司的年度期和從2019年12月15日後開始的年度期間內的中期。然而，FASB已經將對較小的報告公司的ASU的實施推遲到2022年12月15日之後的幾年，或者從2023年7月1日開始的會計年度開始。ASU 2016-13將通過累加效應調整應用於留存收益(修改-追溯方法), 除債務證券外，在生效日期之前已確認為非臨時減值的債務證券。對於 這些債務證券，需要一種預期的過渡方法。我們成立了一個職能委員會，評估我們的數據和系統需求，並正在評估採用新指南的影響。我們期望在新標準生效的第一個報告期開始時確認對貸款 損失備抵的一次性累積效應調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的 大小或新指南對合並財務報表的總體影響。然而，該公司預計ASU 2016-13將增加其當前信貸損失評估過程的複雜性和成本。
FASB ASC 842-2017年3月，FASB發佈ASU第2016-02號，租賃(主題842)。本指南修改了租賃 會計，引入了一項核心原則，即承租人應承認經營 租約所產生的資產和負債，前提是所有租賃均根據FASB概念説明 第6號為承租人創造資產和負債，金融要素陳述。該公司自2019年7月1日起採用此ASU，不記錄使用權 租賃資產或經營租賃負債，因為經營租賃的水平被確定為無關緊要。
FASB ASC 350-2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形物品--商譽和其他(主題350)簡化了商譽損害的測試。此指南修改了減值的概念，從商譽的 賬面金額超過其隱含公允價值時存在的條件修改到當報告 單位的賬面金額超過其公允價值時存在的條件。對於公共商業實體，本更新中的修正對本公司的財政年度和自2019年12月15日或2020年7月1日之後的財政年度內的 期中期均有效。
FASB ASC 820-2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)披露框架-更改公允價值度量的披露要求 。此指南降低了公司在確定其某些資產的公允價值時所使用的流程 的詳細程度。對於公共商業實體，本“更新”中的修正對本公司的財政年度和從2019年12月15日或2020年7月1日之後開始的財政年度內的中期期間均有效。
8
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
1.列報基礎(續)
新的會計準則(續)
FASB或其他標準制定機構發佈或提出的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
2.每股收益
計算每股稀釋的 收益時，考慮到根據公司基於股份的薪酬計劃發行或發行的普通股和稀釋的潛在普通股。在基本和稀釋後的每股收益 計算中使用的因素如下：
| 三個月到9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 分配給普通股股東的基本和稀釋淨收益 | $ | 234,000 | $ | 138,000 | ||||
| 每股收益 | ||||||||
| 鹼性稀釋 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||
| 加權平均普通股流通股、基礎股和稀釋股 | 8,277,502 | 8,376,928 | ||||||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間， 沒有股票期權股票上市。
9
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
3.投資證券
下表彙總了2019年9月30日和2019年6月30日可供出售的證券和持有至到期的證券的攤銷成本和公允價值、累計其他綜合收益確認的未實現收益毛額和未確認損益毛額：
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 攤銷成本 | 毛額 未實現/ 未識別 收益 | 毛額 未實現/ 未識別 {br]損失 | 估計值 公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 美國國債 | $ | 499 | $ | -- | $ | -- | $ | 499 | ||||||||
| 代理債券 | 501 | 4 | -- | 505 | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 42 | -- | -- | 42 | ||||||||||||
| $ | 1,042 | $ | 4 | $ | -- | $ | 1,046 | |||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 680 | $ | 13 | $ | 7 | $ | 686 | ||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 攤銷成本 | 毛額 未實現/ 未識別 收益 | 毛額 未實現/ 未識別 {br]損失 | 估計值 公允價值 | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 美國國債 | $ | 496 | $ | 1 | $ | -- | $ | 497 | ||||||||
| 代理債券 | 501 | 4 | 505 | |||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 43 | -- | -- | 43 | ||||||||||||
| $ | 1,040 | $ | 5 | $ | -- | $ | 1,045 | |||||||||
| 持有至到期證券 | ||||||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | $ | 775 | $ | 14 | $ | 14 | $ | 775 | ||||||||
在2019年9月30日，該公司的債務證券由單一的美國國庫券、單一的機構債券和抵押貸款擔保的 證券組成，這些證券沒有單一的到期日。
10
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
3.投資證券(續)
按合同期限分列的截至2019年9月30日證券的攤銷成本和估計公允價值如下。實際的 到期日可能與合同期限不同，因為借款者可能有權使用或預支債務或 而不受調用或預付罰款。沒有單一期限的證券，主要是抵押貸款支持證券，沒有顯示出來.
| (單位：千) | 攤銷成本 | 公允價值 | ||||||
| 可供出售： | ||||||||
| 一年內 | $ | 997 | $ | 1,002 | ||||
截至9月30日和2019年6月30日，我們的質押資產(包括隔夜存款和其他金融機構的定期存款)分別為200萬美元和210萬美元。
我們評估未變現虧損頭寸中的證券，以獲得非暫時性減值的證據，考慮到發行人的持續時間、嚴重程度、財務狀況、我們的出售意向或出售要求。這些證券是機構債券，其風險非常有限。此外，我們也不打算出售，也不認為我們將被迫在 到期之前出售這些證券。根據我們的評估，沒有通過收益確認減值。
4.應收貸款
貸款組合的 組成如下：
| 九月三十日 | 六月三十日， | |||||||
| (單位：千) | 2019 | 2019 | ||||||
| 住宅房地產 | ||||||||
| 一至四家庭 | $ | 215,384 | $ | 216,066 | ||||
| 多家族 | 15,545 | 15,928 | ||||||
| 建設 | 3,927 | 3,757 | ||||||
| 土地 | 1,099 | 852 | ||||||
| 農場 | 3,135 | 3,157 | ||||||
| 非住宅地產 | 30,513 | 30,419 | ||||||
| 商業非抵押 | 1,942 | 2,075 | ||||||
| 消費者和其他： | ||||||||
| 存款貸款 | 1,259 | 1,415 | ||||||
| 房屋權益 | 7,644 | 8,214 | ||||||
| 汽車 | 95 | 91 | ||||||
| 無擔保 | 539 | 451 | ||||||
| 281,083 | 282,425 | |||||||
| 貸款損失備抵 | (1,450 | ) | (1,456 | ) | ||||
| $ | 279,633 | $ | 280,969 | |||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按投資組合部分列出截至2019年9月30日止三個月的貸款損失備抵活動：
| (單位：千) | 開始 平衡 | 規定 貸款 {br]損失 | 貸款 沖掉 | 回收 | 終結 {br]平衡 | |||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 685 | $ | 66 | $ | 65 | $ | -- | $ | 686 | ||||||||||
| 多家族 | 200 | (7 | ) | -- | -- | 193 | ||||||||||||||
| 建設 | 6 | -- | -- | -- | 6 | |||||||||||||||
| 土地 | 1 | -- | -- | -- | 1 | |||||||||||||||
| 農場 | 6 | -- | -- | -- | 6 | |||||||||||||||
| 非住宅地產 | 336 | 3 | -- | -- | 339 | |||||||||||||||
| 商業非抵押 | 5 | -- | -- | -- | 5 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 3 | (1 | ) | -- | -- | 2 | ||||||||||||||
| 房屋權益 | 14 | (2 | ) | -- | -- | 12 | ||||||||||||||
| 汽車 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 無擔保 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 未分配 | 200 | -- | -- | -- | 200 | |||||||||||||||
| 合計 | $ | 1,456 | $ | 59 | $ | 65 | $ | -- | $ | 1,450 | ||||||||||
下表按投資組合部分列出2018年9月30日終了三個月的貸款損失備抵活動：
| (單位：千) | 期初餘額 | 貸款損失準備金 | 貸款 沖掉 | 回收 | 期末餘額 | |||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 795 | $ | 22 | $ | (59 | ) | $ | 23 | $ | 781 | |||||||||
| 多家族 | 225 | 7 | -- | -- | 232 | |||||||||||||||
| 建設 | 8 | (4 | ) | -- | -- | 4 | ||||||||||||||
| 土地 | 1 | -- | -- | -- | 1 | |||||||||||||||
| 農場 | 6 | -- | -- | -- | 6 | |||||||||||||||
| 非住宅地產 | 321 | 2 | -- | -- | 323 | |||||||||||||||
| 商業非抵押 | 3 | 1 | -- | -- | 4 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 3 | -- | -- | -- | 3 | |||||||||||||||
| 房屋權益 | 13 | 3 | -- | -- | 16 | |||||||||||||||
| 汽車 | -- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 無擔保 | 1 | (20 | ) | -- | 20 | 1 | ||||||||||||||
| 未分配 | 200 | -- | -- | -- | 200 | |||||||||||||||
| 合計 | $ | 1,576 | $ | 11 | $ | (59 | ) | $ | 43 | $ | 1,571 | |||||||||
12
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按投資組合類別 列出截至2019年9月30日的貸款損失備抵餘額和記錄的貸款投資。已入賬的貸款投資不包括因不重要而產生的應計未收利息 。
2019年9月30日：
| (單位：千) | 個別貸款 | 貸款 後天 惡化 信貸 質量 | 無薪 {br]主體 {br]平衡 和 記錄 投資 | 終結 {br]津貼 貸款 | 未分配 {br]津貼 | 共計 {br]津貼 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,553 | $ | 902 | $ | 4,455 | $ | -- | $ | -- | $ | -- | ||||||||||||
| 多家族 | 681 | -- | 681 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 農場 | 310 | -- | 310 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 非住宅地產 | 727 | -- | 727 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 5,271 | 902 | 6,173 | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 210,929 | $ | 686 | $ | -- | $ | 686 | ||||||||||||||||
| 多家族 | 14,864 | 193 | -- | 193 | ||||||||||||||||||||
| 建設 | 3,927 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 1,099 | 1 | -- | 1 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,825 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅地產 | 29,786 | 339 | -- | 339 | ||||||||||||||||||||
| 商業非抵押 | 1,942 | 5 | -- | 5 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,259 | 2 | -- | 2 | ||||||||||||||||||||
| 房屋權益 | 7,644 | 12 | -- | 12 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 95 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 無擔保 | 539 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | -- | -- | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 274,910 | 1,250 | 200 | 1,450 | |||||||||||||||||||||
| $ | 281,083 | $ | 1,250 | $ | 200 | $ | 1,450 | |||||||||||||||||
13
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按投資組合類別 列出截至2019年6月30日的貸款損失備抵餘額和記錄的貸款投資。
| 2019年6月30日： | ||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 個別貸款 | 貸款 後天 惡化 信貸 質量 | 無薪 {br]主體 {br]平衡 和 記錄 投資 | 終結 {br]津貼 貸款 | 未分配 {br]津貼 | 共計 {br]津貼 | ||||||||||||||||||
| 個別評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,837 | $ | 949 | $ | 4,786 | $ | -- | $ | -- | $ | -- | ||||||||||||
| 多家族 | 685 | -- | 685 | |||||||||||||||||||||
| 農場 | 309 | -- | 309 | |||||||||||||||||||||
| 非住宅地產 | 683 | -- | 683 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 5,514 | 949 | 6,463 | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 210,595 | $ | 685 | $ | -- | $ | 685 | ||||||||||||||||
| 多家族 | 15,928 | 200 | -- | 200 | ||||||||||||||||||||
| 建設 | 3,757 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 土地 | 852 | 1 | -- | 1 | ||||||||||||||||||||
| 農場 | 2,848 | 6 | -- | 6 | ||||||||||||||||||||
| 非住宅地產 | 29,736 | 336 | -- | 336 | ||||||||||||||||||||
| 商業非抵押 | 2,075 | 5 | -- | 5 | ||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,415 | 3 | -- | 3 | ||||||||||||||||||||
| 房屋權益 | 8,214 | 14 | -- | 14 | ||||||||||||||||||||
| 汽車 | 91 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 無擔保 | 451 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 未分配 | -- | -- | 200 | 200 | ||||||||||||||||||||
| 275,962 | 1,256 | 200 | 1,456 | |||||||||||||||||||||
| $ | 282,425 | $ | 1,256 | $ | 200 | $ | 1,456 | |||||||||||||||||
14
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按截至9月30日的三個月按貸款類別分列逐個評估減值貸款的利息收入：
| (單位：千) | 記錄平均
投資 | 利息 收入 公認 | 收付基礎 收入 公認 | 平均 記錄 投資 | 利息 收入 公認 | 收付基礎 收入 公認 | ||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
| 沒有記錄的相關津貼： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 3,694 | $ | 34 | $ | 34 | $ | 3,605 | $ | 16 | $ | 16 | ||||||||||||
| 多家族 | 683 | 11 | 11 | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 農場 | 310 | -- | -- | 310 | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 非住宅地產 | 705 | 7 | 7 | 411 | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 購買的信貸減值貸款 | 926 | 18 | 18 | 1,055 | 8 | 8 | ||||||||||||||||||
| 6,318 | 70 | 70 | 5,380 | 24 | 24 | |||||||||||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| $ | 6,318 | $ | 70 | $ | 70 | $ | 5,380 | $ | 24 | $ | 24 | |||||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按貸款類別列出截至2019年9月30日和2019年6月30日已到期超過90天的非應計和貸款投資：
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
| (單位：千) | 非應計 | 貸款
逾期未付 90歲以上 累算 | 非應計 | 貸款 過去到期 90歲以上 累算 | ||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||
| 一至四户住宅地產 | $ | 4,145 | $ | 1,607 | $ | 4,545 | $ | 1,747 | ||||||||
| 多家族 | 681 | -- | 685 | -- | ||||||||||||
| 農場 | 310 | -- | 309 | -- | ||||||||||||
| 非住宅地產及土地 | 727 | -- | 683 | 49 | ||||||||||||
| 工商業 | 1 | -- | 1 | -- | ||||||||||||
| 消費者 | 5 | 8 | 9 | -- | ||||||||||||
| $ | 5,869 | $ | 1,615 | $ | 6,232 | $ | 1,796 | |||||||||
陷入困境的債務重組：
陷入困境的債務重組(“TDR”)是指銀行因借款人的財政困難而不考慮給予借款人讓步的情況。所有TDR都被視為“受損”。
在2019年9月30日和2019年6月30日，該公司分別有150萬美元和160萬美元的貸款被歸類為TDRs，截至2019年9月30日，貸款中約27.0%與借款人完成第7章破產程序有關，但未重申對銀行的債務。
在截至2019年9月30日的三個月期間，該公司將一筆貸款重組為TDR。一名借款人向四户非業主佔用的住宅資產再融資，以使銀行的其他貸款數額達到目前的水平。由於借款人的財務狀況惡化，借款人不太可能在其他地方獲得融資。
在2018年9月30日終了的三個月期間，重新發放了219 000美元的次級抵押貸款，另有30 000美元貸款給借款人，以完成8樓的建造。這個建築工程經歷了成本超支。本公司承擔該項目的第一筆抵押貸款，初級貸款和次級貸款均由8家房地產公司擔保，並提供額外的房地產抵押。
公司沒有向那些在2019年9月30日或2019年6月30日的問題債務重組中被修改貸款條件的客户分配特定準備金。該公司沒有承諾在9月30日， 2019年或2019年6月30日將貸款歸類為TDRs。
16
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按修改類型總結了截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月期間發生的TDR貸款修改及其性能：
| (單位：千) | 問題債務重組 修飾 項 | 問題債務 重組 修飾 項 | 共計 問題債務 重組 | |||||||||
| 截至2019年9月30日止的三個月 | ||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||
| 延長的條件和預支的額外資金 | $ | 120 | $ | -- | $ | 120 | ||||||
| 截至2018年9月30日止的三個月 | ||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||
| 展期 | $ | 249 | $ | -- | $ | 249 | ||||||
在截至2019年9月30日或2018年9月30日的三個月期間，沒有任何 TDRs違約。
17
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
下表按 貸款類別列出截至2019年9月30日以前到期貸款未償本金餘額的賬齡：
| (單位：千) | 逾期30-89天 | 90天或 大 過去到期 | 過去共計 到期 | 貸款不 過去到期 | 共計 | |||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 2,648 | $ | 2,720 | $ | 5,368 | $ | 210,016 | $ | 215,384 | ||||||||||
| 多家族 | -- | 248 | 248 | 15,297 | 15,545 | |||||||||||||||
| 建設 | -- | -- | -- | 3,927 | 3,927 | |||||||||||||||
| 土地 | 740 | -- | 740 | 359 | 1,099 | |||||||||||||||
| 農場 | 189 | 310 | 499 | 2,637 | 3,135 | |||||||||||||||
| 非住宅地產 | 434 | 306 | 740 | 29,772 | 30,513 | |||||||||||||||
| 商業非抵押 | -- | -- | -- | 1,942 | 1,942 | |||||||||||||||
| 消費者和其他： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | -- | -- | -- | 1,259 | 1,259 | |||||||||||||||
| 房屋權益 | 44 | -- | 44 | 7,600 | 7,644 | |||||||||||||||
| 汽車 | -- | 8 | 8 | 87 | 95 | |||||||||||||||
| 無擔保 | 2 | -- | 2 | 537 | 539 | |||||||||||||||
| 共計 | $ | 4,057 | $ | 3,592 | $ | 7,649 | $ | 273,434 | $ | 281,083 | ||||||||||
下表按貸款類別列出截至2019年6月30日以前到期貸款未償本金餘額的賬齡：
| (單位：千) | 逾期30-89天 | 90天或 大 過去到期 | 過去共計 到期 | 貸款不 過去到期 | 共計 | |||||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 4,201 | $ | 3,479 | $ | 7,500 | $ | 208,566 | $ | 216,066 | ||||||||||
| 多家族 | -- | 248 | 248 | 15,680 | 15,928 | |||||||||||||||
| 建設 | 753 | -- | 753 | 3,004 | 3,757 | |||||||||||||||
| 土地 | -- | -- | -- | 852 | 852 | |||||||||||||||
| 農場 | 2 | -- | 2 | 3,155 | 3,157 | |||||||||||||||
| 非住宅地產 | 362 | 49 | 411 | 30,008 | 30,419 | |||||||||||||||
| 商業非抵押 | -- | -- | -- | 2,075 | 2,075 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 存款貸款 | -- | -- | -- | 1,415 | 1,415 | |||||||||||||||
| 房屋權益 | 38 | -- | 38 | 8,176 | 8,214 | |||||||||||||||
| 汽車 | 8 | -- | 8 | 83 | 91 | |||||||||||||||
| 無擔保 | -- | -- | -- | 451 | 451 | |||||||||||||||
| 共計 | $ | 5,184 | $ | 3,776 | $ | 8,960 | $ | 273,465 | $ | 282,425 | ||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
信貸質量指標：
公司根據有關借款人償還債務能力的相關信息，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信貸文件、公共信息和當前經濟 趨勢等，將貸款分為風險類別。公司按信用風險對貸款進行分類分析。此分析 每年進行一次。公司對風險評級採用以下定義：
特別提到。特別提到的貸款有一個潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果 未得到糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景或該機構在未來某個日期的 信貸狀況惡化。
低於標準。被歸類為低於標準的 貸款沒有得到現有淨值和擔保物承付人或抵押品 支付能力的充分保護(如果有的話)。如此分類的貸款有一個明確的弱點或弱點，危及債務清算 。它們的特點是，如果缺陷 得不到糾正，該機構顯然有可能蒙受一些損失。
可疑。歸類為可疑的 貸款具有歸類為不合標準的貸款的所有固有弱點，其另一個特點是，根據目前的事實、條件和價值，這些弱點使收款或清算完全可疑和不可能。
不符合上述標準的貸款( 作為上述過程的一部分單獨分析)被認為是通過評級的貸款。請參閲上面已過期的 到期貸款表。截至2019年9月30日，根據最近進行的分析，按 類貸款分列的貸款風險類別如下：
| (單位：千) | 經過 | 特別提到 | 不合標準 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 206,428 | $ | 833 | $ | 8,123 | $ | -- | ||||||||
| 多家族 | 14,864 | -- | 681 | -- | ||||||||||||
| 建設 | 3,927 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 土地 | 1,099 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 農場 | 2,826 | -- | 310 | -- | ||||||||||||
| 非住宅地產 | 29,043 | 742 | 727 | -- | ||||||||||||
| 商業非抵押 | 1,574 | -- | 369 | -- | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,259 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 房屋權益 | 7,417 | 207 | 20 | -- | ||||||||||||
| 汽車 | 87 | -- | 8 | -- | ||||||||||||
| 無擔保 | 534 | -- | 5 | -- | ||||||||||||
| $ | 269,058 | $ | 1,782 | $ | 10,243 | $ | -- | |||||||||
19
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
2019年6月30日，按貸款類別分列的貸款風險類別如下：
| (單位：千) | 經過 | 特別提到 | 不合標準 | 可疑 | ||||||||||||
| 住宅地產： | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 206,489 | $ | 894 | $ | 8,683 | $ | -- | ||||||||
| 多家族 | 15,243 | -- | 685 | -- | ||||||||||||
| 建設 | 3,757 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 土地 | 852 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 農場 | 2,848 | -- | 309 | -- | ||||||||||||
| 非住宅地產 | 28,990 | 746 | 683 | -- | ||||||||||||
| 商業非抵押 | 1,584 | -- | 491 | -- | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 存款貸款 | 1,415 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 房屋權益 | 8,053 | 137 | 24 | -- | ||||||||||||
| 汽車 | 91 | -- | -- | -- | ||||||||||||
| 無擔保 | 446 | -- | 5 | -- | ||||||||||||
| $ | 269,768 | $ | 1,777 | $ | 10,880 | $ | -- | |||||||||
購買的信貸受損貸款：
公司在2013財政年度購買了貸款，購置時有證據表明信貸質量自產生以來一直在惡化，而且在購置時很可能無法收取所有合同規定的付款。扣除2019年9月30日和2019年6月30日購買信貸折扣351 000美元和351 000美元后，這些貸款的賬面 數額如下：
| (單位：千) | (一九二零九年九月三十日) | 六月三十日， 2019 | ||||||
| 一至四户住宅地產 | $ | 902 | $ | 949 | ||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
4.應收貸款(續)
可增加的 收益，或預期將收集的收入，如下所示
| (單位：千) | 三個月結束 九月三十日 2019 | 十二 個月 6月30日， 2019 | ||||||
| 期初餘額 | $ | 544 | $ | 634 | ||||
| 收入增量 | (28 | ) | (90 | ) | ||||
| 減除回收後的處置 | -- | -- | ||||||
| 期末餘額 | $ | 516 | $ | 544 | ||||
對於上述購買的貸款，公司對2019年6月30日終了年度的貸款損失備抵額沒有增加，截至2019年9月30日的三個月期間也沒有增加備抵額。在這些期間，也沒有任何貸款損失備抵被逆轉。
5.資產和負債公允價值披露
ASC Top820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的 交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。ASC主題820還建立了公平值層次結構 ，它要求實體在測量公允 值時最大限度地利用可觀測輸入，並儘量減少不可觀測輸入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三種投入：
級別 1-活躍市場相同資產或負債的報價。
級別 2-一級價格以外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；在不活躍的 活躍市場中的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個期限 。
級別 3-不可觀測的投入，得到很少或根本沒有市場活動的支持，並且對資產或負債的公允價值(br})有重要意義。
下面是對按公允價值計量的工具所使用的估價方法的説明，以及按照估價等級對這類工具的一般分類(br})。
證券
在活躍市場中有 報價的情況下，證券被分類在估價等級的第一級。如果不提供 報價，則使用定價模型估計公允價值，報價具有 相似的特徵。二級證券包括代理抵押貸款證券和代理債券.
21
肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
5.資產和負債公允價值的披露(續)
減值貸款
在 貸款被視為受損時，如果 貸款依賴擔保品，則根據擔保抵押品的公允價值評估損失。如果查明損失，將確定一項具體的撥款，作為 貸款損失備抵額的一部分，使貸款的淨賬面價值按其估計公允價值計算。按公允價值承擔的受損貸款 一般得到貸款損失備抵的具體分配。對於依賴抵押品的貸款，公允價值通常是基於近期房地產評估的 。這些評估可以採用單一估值方法，也可以採用包括可比銷售和收入方法在內的多種方法(包括可比銷售額和收益法)。獨立的 評估師在評估過程中經常作出調整，以調整可比較的銷售數據和現有收入數據之間的差異。這種調整通常是顯着的 ，通常導致用於確定公允價值的輸入的三級分類。非房地產抵押品可以使用評估、每個借款人的財務報表淨賬面價值或賬齡報告來估價 ，或根據管理層的歷史知識調整或貼現 ，從估價時起市場條件的變化，以及管理層的 專長和客户和客户業務的知識，從而形成三級公允價值分類。每季度對受損 貸款進行額外減值評估，並對其進行相應調整。
其他房地產
通過喪失貸款贖回權而獲得的資產 最初以公允價值減去購買時出售的成本入賬，從而確立了新的成本基礎。這些資產隨後按較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公平 值通常是基於最近的房地產評估。這些評估可以採用單一估值方法，也可以採用包括可比銷售和收入方法在內的各種方法的組合。在評估過程中，由 獨立評估師進行例行調整，以調整可比較銷售數據和可得收入數據之間的差異。這種調整通常是 ，並且通常導致用於確定公允價值的輸入的三級分類。
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
5.資產和負債公允價值的披露(續)
按公允價值定期計量的財務資產摘要如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 公平 值 | 引文 價格 活動 市場 相同 資產 (1級) | 顯着 其他 可觀測的 輸入 (第2級) | 顯着 不可觀測 輸入 (第3級) | ||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| 美國國庫券 | $ | 499 | $ | -- | $ | 499 | $ | -- | ||||||||
| 代理債券 | 505 | -- | 505 | -- | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 42 | -- | 42 | -- | ||||||||||||
| $ | 1,046 | $ | -- | $ | 1,046 | $ | -- | |||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 美國國庫券 | $ | 497 | $ | -- | $ | 497 | $ | -- | ||||||||
| 代理債券 | 505 | -- | 505 | -- | ||||||||||||
| 代理按揭：住宅 | 43 | -- | 43 | -- | ||||||||||||
| $ | 1,045 | $ | -- | $ | 1,045 | $ | -- | |||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
5.資產和負債公允價值的披露(續)
非經常性公允價值計量的資產 概述如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | 公平 值 | 引文 價格 活動 市場 相同 資產 (1級) | 顯着 其他 可觀測的 輸入 (第2級) | 顯着 不可觀測 輸入 (第3級) | ||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||
| 貸款 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 9 | $ | -- | $ | -- | $ | 9 | ||||||||
| (一九二零九年六月三十日) | ||||||||||||||||
| 貸款 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 593 | $ | -- | $ | -- | $ | 593 | ||||||||
| 其他不動產，淨額 | ||||||||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 117 | $ | -- | $ | -- | $ | 117 | ||||||||
有一個減值貸款，這是衡量抵押品依賴貸款抵押品的公允價值，在2019年9月30日和7個減值貸款在2019年6月30日。截至2019年9月30日止的三個月期間減記8，000美元，2018年9月30日終了的3個月期間減記10，000美元。
在截至2019年9月30日的三個月裏，沒有其他房地產被減記。其他擁有的房地產按公允價值減去出售成本計算，2019年6月30日的賬面金額為11.7萬美元。在截至2018年9月30日的三個月裏，其他房地產資產減記了1.8萬美元。
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
5.資產和負債公允價值的披露(續)
下表列出2019年9月30日和2019年6月30日按 公允價值計量的金融工具第三級公允價值計量的定量信息：
| 範圍 | ||||||||||
| 公允價值 | 估價 | 看不見 | (加權) | |||||||
| (一九二零九年九月三十日) | (單位：千) | 技術 | 投入 | 平均) | ||||||
| 貸款： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 9 | 銷售比較法 | 可比較銷售之間差異的調整 | -82.2%至151.3%(20.5%) | |||||
| 範圍 | ||||||||||
| 公允價值 | 估價 | 看不見 | (加權) | |||||||
| (一九二零九年六月三十日) | (單位：千) | 技術 | 投入 | 平均) | ||||||
| 貸款： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 593 | 銷售比較法 | 可比較銷售之間差異的調整 | 25.3%至-50.6% (-0.6%) | |||||
| 止贖和收回資產： | ||||||||||
| 一至四家庭 | $ | 117 | 銷售比較法 | 可比較銷售之間差異的調整 | 8.6%至31.0% (29.0%) | |||||
以下是披露金融工具的公允價值，包括資產和負債的公允價值，不論是否在綜合資產負債表中確認，對此估計是可行的。對於沒有報價市場價格的金融工具，公允價值依據的是使用現值和其他估值方法的估計數。
所使用的 方法受到所採用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的很大影響，因此，所提出的公允價值可能不代表可以以某種金融工具交換的數額。
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
5.資產和負債公允價值的披露(續)
根據上述方法和假設，公司金融工具在2019年9月30日和2019年6月30日的賬面價值和公允價值如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 承載價值 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 12,155 | $ | 12,155 | $ | 12,155 | ||||||||||||||
| 其他金融機構定期存款 | 3,465 | 3,475 | 3,475 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 1,046 | $ | 1,046 | 1,046 | ||||||||||||||||
| 持有到期日證券 | 680 | 686 | 686 | |||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 279,633 | 283,880 | 283,880 | |||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,482 | N/a | ||||||||||||||||||
| 應計未收利息 | 743 | 743 | 743 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 196,079 | $ | 68,437 | $ | 127,649 | 196,086 | |||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 64,373 | 64,505 | 64,505 | |||||||||||||||||
| 借款人預付税款和保險費 | 1,050 | 1,050 | 1,050 | |||||||||||||||||
| 應付應計利息 | 29 | 29 | 29 | |||||||||||||||||
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 承載價值 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | $ | 9,861 | ||||||||||||||
| 其他金融機構定期存款 | 6,962 | 6,963 | 6,963 | |||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | 1,045 | $ | 1,045 | 1,045 | ||||||||||||||||
| 持有到期日證券 | 775 | 775 | 775 | |||||||||||||||||
| 應收貸款-淨額 | 280,969 | $ | 285,700 | 285,700 | ||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 | 6,482 | N/a | ||||||||||||||||||
| 應計未收利息 | 758 | 758 | 758 | |||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | 195,836 | $ | 69,944 | $ | 123,920 | $ | 193,864 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行墊款 | 66,703 | 66,719 | 66,719 | |||||||||||||||||
| 借款人預付税款和保險費 | 763 | 763 | 763 | |||||||||||||||||
| 應付應計利息 | 28 | 28 | 28 | |||||||||||||||||
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肯塔基州第一聯邦銀行
附註 精簡合併財務報表(續)
2019年9月30日
(未經審計)
6.其他綜合收入(損失)
公司的其他綜合收益僅由可供出售的證券的未實現損益構成。以下是累計的其他綜合收入餘額的摘要，扣除税後的餘額：
| 三個月結束 九月三十日 2019 | ||||
| 期初餘額 | $ | 4 | ||
| 當年變化 | -- | |||
| 期末餘額 | $ | 4 | ||
所述期間的其他綜合收入(損失)組成部分和相關税收影響如下：
| 三個月結束 九月三十日 | ||||||||
| (單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 可供出售證券的未變現持有損失 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
| 税收效應 | -- | -- | ||||||
| 税額淨額 | $ | -- | $ | (1 | ) | |||
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肯塔基州第一聯邦銀行
項目 2：管理層對財務狀況的討論與分析
和 操作的結果
前瞻性 語句
本報告中包含的某些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，會受到某些風險、 和不確定因素的影響。在這裏使用時，“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“ ”以及與肯塔基州第一聯邦銀行或其管理層相關的類似表達式都是為了識別這種前瞻性的 查找語句。肯塔基第一聯邦銀行的實際結果、業績或成就可能與前瞻性聲明中所表示或暗示的 大不相同。可能造成或助長這種重大差異的風險和不確定因素包括但不限於一般經濟條件、公司市場 地區的房地產價格、利率環境、金融服務業的競爭條件、法律的變化、政府政策的變化、影響金融服務的迅速變化的技術以及公司截至2019年6月30日的表格10-K年度報告1A中提到的其他事項。除適用的法律或法規要求外，公司不承擔任何責任，特別是不承擔任何義務，公開公佈任何可能對任何前瞻性陳述作出 的修改的結果，以反映報表日期後發生的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。
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肯塔基州第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的探討與分析
和 行動的結果(續)
平均資產負債表(續)
下表是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間的平均資產負債表，以及相關時期的相應的税收等值淨利息收入、淨利差和淨利息利差的計算。
| 三個月到9月30日， | ||||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
平均 平衡 | 利息 和 股利 | 產量/ 成本 | 平均餘額 | 利息 和紅利 | 產量/ 成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款1 | $ | 281,646 | $ | 3,172 | 4.50 | % | $ | 270,305 | $ | 2,888 | 4.27 | % | ||||||||||||
| 按揭證券 | 789 | 6 | 3.04 | 998 | 8 | 3.21 | ||||||||||||||||||
| 其他證券 | 1,002 | 6 | 2.40 | 93 | 1 | 4.30 | ||||||||||||||||||
| 其他賺取利息的資產 | 21,366 | 144 | 2.70 | 20,387 | 149 | 2.92 | ||||||||||||||||||
| 利息收益資產總額 | 304,803 | 3,328 | 4.37 | 291,783 | 3,046 | 4.18 | ||||||||||||||||||
| 減：貸款損失備抵 | (1,436 | ) | (1,546 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非利息資產 | 26,129 | 26,498 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 329,496 | $ | 316,735 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 | $ | 14,384 | $ | 5 | 0.14 | % | $ | 15,211 | $ | 6 | 0.16 | % | ||||||||||||
| 儲蓄 | 51,157 | 52 | 0.41 | 56,296 | 54 | 0.38 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 126,937 | 531 | 1.67 | 120,905 | 382 | 1.26 | ||||||||||||||||||
| 存款總額 | 192,478 | 588 | 1.22 | 192,412 | 442 | 0.92 | ||||||||||||||||||
| 借款 | 62,796 | 359 | 2.29 | 49,070 | 258 | 2.10 | ||||||||||||||||||
| 利息負債總額 | 255,274 | 947 | 1.48 | 241,482 | 700 | 1.16 | ||||||||||||||||||
| 無利息活期存款 | 5,793 | 5,463 | ||||||||||||||||||||||
| 無利息負債 | 2,128 | 2,322 | ||||||||||||||||||||||
| 負債總額 | 263,195 | 249,267 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 66,301 | 67,468 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 329,496 | $ | 316,735 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息差 | $ | 2,381 | 2.89 | % | $ | 2,346 | 3.02 | % | ||||||||||||||||
| 淨利差 | 3.13 | % | 3.22 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均利息收益資產與平均利息負債之比 | 119.40 | % | 120.83 | % | ||||||||||||||||||||
| 1 | 在利息收入和貸款收益率的計算中，包括貸款費用，金額 不重要。還包括非應計貸款。 |
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肯塔基州第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的探討與分析
和 行動的結果(續)
從2019年6月30日到2019年9月30日財務狀況變化的討論
資產：截至2019年9月30日，公司資產總額為3.288億美元，比2019年6月30日的總資產減少200萬美元，降幅0.6%。這一減少主要是由於其他金融機構的貸款、淨額和定期存款減少，但由於現金和現金等價物以及出售貸款的增加而部分抵消。
現金 和現金等價物：截至2019年9月30日，現金和現金等價物增長230萬美元，至1，220萬美元，增幅為23.3%。
其他金融機構的定期存款：截至2019年9月30日，其他金融機構的定期存款減少350萬美元，至350萬美元，降幅為50.2%。隨着定期存款到期，我們減少了FHLB預付款，增加了現金和現金等價物。
投資證券：2019年9月30日，我們的證券組合由一張美國國庫券、一份機構債券(br}和抵押貸款支持證券組成。截至2019年9月30日，投資證券下跌94，000美元，跌幅5.2%，至170萬美元。
貸款: 截至2019年9月30日，應收貸款淨額下降130萬美元，至2.796億美元，降幅為0.5%。管理層繼續尋求高質量的貸款，以增加其投資組合，並將繼續強調貸款來源，只要它是盈利的，審慎的，並符合我們的利率風險戰略。
不履行 和分類貸款：截至2019年9月30日，該公司的不良貸款(逾期90天或以上的貸款)約為750萬美元，佔貸款總額(包括在收購中購買的貸款)的2.7%，而在2019年6月30日的貸款總額中， 為800萬美元，佔2.8%。截至2019年9月30日和2019年6月30日，公司貸款損失備抵額分別為150萬美元和150萬美元。2019年9月30日的貸款損失備抵佔不良貸款的19.4%和貸款總額的0.5%(包括在收購中購買的貸款)，而截至2019年6月30日， 備抵佔不良貸款的18.1%，佔貸款總額的0.5%。
截至2019年9月30日，該公司有1，120萬美元的資產被歸類為不符合監管標準的資產，其中包括貸款(1，020萬美元)和房地產(“REO”)(965，000美元)。2019年9月30日和2019年6月30日，分類貸款佔貸款總額(包括貸款 )的比例分別為3.6%和3.9%。在低於標準的貸款中，大約96.3%是由銀行擁有優先權留置權的房地產擔保的。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和 行動的結果(續)
對2019年6月30日至2019年9月30日財務狀況變化的討論(續)
下表列出了在下列日期為管制目的分類的資產總額：
| (千美元) | (一九二零九年九月三十日) | 六月三十日， 2019 | ||||||
| 低於標準的資產 | $ | 11,208 | $ | 11,590 | ||||
| 可疑資產 | -- | -- | ||||||
| 損失資產 | -- | -- | ||||||
| 分類資產共計 | $ | 11,208 | $ | 11,590 | ||||
在2019年9月30日，該公司通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產佔低於標準資產的8.6%，而在2019年6月30日，這一比例為6.1%。在報告所述期間，該公司提供了貸款，以便利購買其由合格買家擁有的其他房地產。在截至2019年9月30日的三個月內，該公司沒有出售任何財產，因此沒有提供任何貸款以便利購買。在截至2019年6月30日的一年中，賬面價值193，000美元的房產以206，000美元的價格售出，併發放了5筆貸款，共計214，000美元，以便於購買。在2019年9月30日和2019年6月30日，用於便利出售其他屬於低於標準貸款的房地產的貸款總額分別為13.5萬美元和13.6萬美元。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和 行動的結果(續)
對2019年6月30日至2019年9月30日財務狀況變化的討論(續)
下表列出了在指定日期REO的累計承載值：
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | |||||||||||||||
| 數 | 網 | 數 | 網 | |||||||||||||
| 的 | 載運 | 的 | 載運 | |||||||||||||
| 特性 | 價值 | 特性 | 價值 | |||||||||||||
| 一至四家庭 | 17 | $ | 965 | 7 | $ | 710 | ||||||||||
| 建築用地 | 1 | -- | 1 | -- | ||||||||||||
| REO總額 | 18 | $ | 965 | 8 | $ | 710 | ||||||||||
截至2019年9月30日和2019年6月30日， 公司分別有180萬美元和180萬美元被列為特別提及的貸款(包括2012年12月31日在 ckf Bancorp交易中獲得的貸款)。這一類資產目前並不使我們面臨足夠的風險，需要進行分類，但確實存在信用缺陷或值得我們密切關注的潛在弱點。
負債： 2019年9月30日，負債總額減少180萬美元，至2.627億美元，減少0.7%，主要原因是FHLB預付款減少。截至2019年9月30日，FHLB預付款減少230萬美元(3.5%)至6，440萬美元，存款(Br)增加243，000美元(0.1%)，至1.961億美元。
股東股權：截至2019年9月30日，公司股東權益總額為6，600萬美元，比2019年6月30日減少了238，000美元或0.4%。股東權益的變化主要與公司購買的普通股(Br}作為國庫股持有)和同期淨利潤(減去普通股股利)有關。
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肯塔基州第一聯邦銀行
管理層對財務狀況的探討與分析
和 行動的結果(續)
對2019年6月30日至2019年9月30日財務狀況變化的討論(續)
在剛剛結束的三個月裏， 公司支付了334，000美元的股息，佔淨收入的142.7%。2019年7月2日，第一聯邦MHC的成員第八次批准了對肯塔基州第一聯邦銀行普通股每股0.40美元的股息豁免。第一聯邦MHC董事會申請批准另一項豁免。克利夫蘭聯邦儲備銀行通知該公司，它不反對公司放棄向第一聯邦MHC支付的股息，因此，第一聯邦MHC將獲準在2020年第三日曆季度期間放棄收取季度股息，將每股普通股的{Br}提高到0.10美元。管理層認為，該公司擁有足夠的資本 繼續目前的股利政策，而不影響任何一家子公司的資本狀況。管理層不能對未來的股利水平進行推測，因為在宣佈股息之前會考慮各種因素，包括資本水平、收入水平、流動性水平、監管要求和公司的總體財務狀況。然而，管理層仍然認為，強勁的股息符合公司的長期資本管理戰略。關於紅利的進一步討論，見公司截至6月30日的年度報告第二部分1A項中的“風險因素”。
2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月營業業績的比較
一般
截至2019年9月30日的三個月，淨收益總計為234，000美元，即每股稀釋收益0.03美元，較2018年同期的13.8萬美元淨收入增長了96，000美元，增幅為69.6%。
淨利息收入
在剛剛結束的三個月期間，貸款損失準備金前的淨利息收入增加了35，000美元，即1.5%至240萬美元，利息收入增加了282，000美元，即9.3%，達到330萬美元，而截至2019年9月30日的三個月，利息支出增加了247，000美元，即增加了35.3%，達到947，000美元。
利息收入增加是由於這些資產的平均收益率和平均收益率的增加。截至2019年9月30日的季度，平均獲利資產增加了1300萬美元(4.5%)，達到3.048億美元，而資產的平均收益率則增長了19個基點，達到437個基點。貸款利息收入增加284，000美元，即9.8%，至320萬美元，主要原因是貸款組合的平均 利率增加了23個基點，至2019年9月30日終了的三個月期間的451個基點，而貸款組合的平均餘額也增加了1，130萬美元，即4.2%，達到2.816億美元。在剛剛結束的季度內，抵押貸款支持證券的利息收入減少了2，000美元至6，000美元，主要原因是資產的平均數量減少。最近一季度其他證券的利息收入增加了5 000美元至6 000美元，主要原因是其他證券期間的平均數額增加了 。剛結束的第二季度，生息存款和其他利息收入減少5，000美元或3.4%，至144，000美元，主要是由於這些資產的平均利率下降， 在剛剛結束的季度內下降了22個基點，至270個基點。在最近一個季度，生息存款及其他存款的平均結餘增加了979，000元，即4.8%，至2，140萬元。
與去年同期相比，最近結束的季度期存款和借款的利息 費用都較高，因為利率和數量的變化都是 。截至2019年9月30日的三個月，存款利息支出增加146，000美元，至588，000美元，增幅為33.0%。除了吸引新的定期存款外，一些銀行的存款客户選擇了與定期存款相關的較高的 利率，而不是留在傳統的儲蓄賬户中。截至2019年9月30日的季度，存款平均利率上升了30個基點，至122個基點。借款利息開支增加101，000元或39.1%，至359，000元，主要是由於借款額增加。截至2019年9月30日的季度，借款平均未償餘額增加1，370萬美元，至6，280萬美元，增幅為28.0%。淨利息利差 從上一季度的3.02%降至2019年9月30日終了季度的2.89%。
貸款損失準備金
公司記錄了截至2019年9月30日的三個月的貸款損失準備金59，000美元，而2018年9月30日終了的三個月的備抵額為11，000美元。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和 行動的結果(續)
2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月期間經營業績的比較(續)
無利息收入
截至2019年9月30日的三個月，非利息收入增加了5，000美元，即7.2%，至74，000美元，與上一季度相比，主要是因為REO的估值調整有所減少。在最近結束的季度期內，該公司沒有記錄任何估值調整，以減記其他擁有的房地產，而前一年期間的調整額為18，000美元。
非利息 費用
截至2019年9月30日的三個月，非利息支出減少了12.2萬美元，降幅5.5%，總計210萬美元。減少的主要原因是僱員薪酬和福利、佔用和設備、廣告和其他非利息費用減少。這些費用的減少被外部服務費用、審計和會計、取消贖回權和 OREO費用淨額的增加部分抵消。
截至2019年9月30日的 季度僱員薪酬和福利減少了94，000美元，即6.5%，降至140萬美元，主要原因是對公司規定的福利(“DB”)養老金計劃的繳款減少。在最近結束的三個月 期內，DB養老金繳款比上一年減少82，000美元，即31.6%，至179，000美元。DB養卹金繳款減少是由於凍結了自2019年4月1日起生效的 計劃，目前估計該計劃將使2020年6月30日終了的財政年度的DB費用比上一個財政年度減少279 000美元。造成僱員薪酬和福利費用較低的另一個原因是公司從一段時間到另一段時間裁減了專職同等人員(“FTE”)。截至2019年9月30日，該公司共有64家FTES，而2018年9月30日為68家。佔用和設備費用減少了27 000美元，至最近一季度的143 000美元，減少了15.9%，因為建築物和設備的保養和修理費用都減少了，折舊 費用也有所下降。截至2019年9月30日的三個月內，廣告收入減少了19，000美元，至48，000美元，跌幅28.4%。其他非利息開支則下跌17，000元或8.3%，至188，000元至188，000元，主要是由於聯邦存款保險公司保費減少。聯邦存款保險公司的保險費從2018年9月30日終了季度的22 000美元降至最近一季度的零，因為各銀行在此期間能夠利用其小額銀行評估 信貸額(“SBAC”)。因為銀行在信貸計算期間(3)期間至少沒有支付一次附加費RD2016年第二季至第三季RD美國聯邦存款保險公司(FDIC)決定，當存款保險基金(DIF)準備金比率等於或超過1.38%時，這些銀行有資格從保費中獲得信貸(Br}。截至2019年6月30日， dif存款準備金率為1.40%。聯邦存款保險公司自動適用SBACs來抵消定期存款保險攤款 ，用於DIF準備金比率在1.38%或以上的評估期。截至2019年9月30日，各銀行的剩餘貸款總額為52，000美元。只有在聯邦存款保險公司確定存款準備金率之後，才能確定是否可以在任何評估期間應用 。在支付該季度的攤款大約一個月前，這一信息就可以公開獲得了 。儘管管理層希望能夠繼續使用剩餘的 學分，但學分的使用取決於超過1.38%水平的DIF。
在剛剛結束的季度內，審計和會計費用增加了13，000美元，即38.2%，達到47，000美元。截至2019年9月30日的三個月內， 的外部服務費增加了13，000美元，即34.2%，達到51，000美元，因為公司為了在 未來節省成本而更換了數據通信運營商。止贖和OREO費用淨額在最近一季度增加了11，000美元，即47.8%，達到34，000美元，因為在此期間，收回的房產數量為 。
聯邦所得税費用
截至2019年9月30日的三個月， 公司的聯邦所得税支出為60，000美元，而前一年的聯邦收入所得税支出為42，000美元，增加了18，000美元，即42.9%。
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項目 3：市場風險的定量和定性披露
此 項不適用，因為公司是較小的報告公司。
項目 4：控制和程序
公司的首席執行官和首席財務官評價了公司在本報告所涉期間結束時(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)披露控制和程序的有效性，並得出結論認為，公司的披露控制和程序 是有效的，目的是確保公司根據“交易法”向證券交易委員會(“證券交易委員會”)(1)提交的報告中所需披露的信息被記錄、處理、彙總和報告，並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內加以總結和報告；(2)積累並將 告知公司管理層，包括其主要執行人員和主要財務官員，以酌情允許 及時作出關於所需披露的決定。
根據公司首席執行官和首席財務官的評估，公司首席執行官和首席財務官還得出結論，在截至2019年9月30日的季度內，公司對財務 報告的內部控制或其他對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的其他因素沒有重大變化。
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第二部分
項目 1.法律程序
沒有。
項目 1A危險因素
在截至2019年6月30日的財政年度中，我們在表10-K的年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目 2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
(C) 下表列出2019年9月30日終了季度公司回購普通股的情況。
| 期間 | 所購股份總數# | 每股支付的平均價格(包括佣金) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 可根據計劃或計劃購買的最大股份# | ||||||||||||
| 2019年7月1日至31日 | -- | $ | -- | -- | 96,200 | |||||||||||
| 2019年8月1日至31日 | -- | $ | -- | -- | 96,200 | |||||||||||
| (一九二零九年九月一日至三十日) | 20,000 | $ | 7.50 | 20,000 | 76,200 | |||||||||||
(1)2018年12月19日，該公司宣佈，它已基本完成2014年1月16日啟動的回購至多150 000股普通股的計劃，並正在啟動一項新的股票回購計劃，董事會在該計劃中授權購買至多150 000股普通股。
項目 3.高級證券違約
不適用。
項目 4.礦山安全披露。
不適用。
項目 5.其他資料
沒有。
項目 6.展品
| 3.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行憲章 | |
| 3.22 | “肯塔基州第一聯邦銀行章程”，經修訂和重申 | |
| 4.11 | 肯塔基州第一聯邦銀行股票證書樣本 | |
| 31.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官證書 | |
| 31.2 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官認證 | |
| 32.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席執行官證書 | |
| 32.2 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席財務官認證 | |
| 101.0 | 下列資料來自肯塔基州第一聯邦銀行2019年9月30日終了季度第10-Q表的季度報告：(1)綜合資產負債表；(2)綜合收入報表；(3)綜合收入報表；(4)現金流動綜合報表；(5)相關説明。 |
| (1) | 在此註冊 參考公司在表格S-1(檔案編號333-119041)上的註冊聲明。 |
| (2) | 本公司於2017年8月25日提交的8-K表格(檔案號0-51176)的最新報告(檔案號0-51176)在此合併。 |
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肯塔基州第一聯邦銀行
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
| 肯塔基州第一聯邦銀行 | |||
| 日期： | (2019年11月14日) | 通過： | 唐·D·詹寧斯 |
| 唐·D·詹寧斯 | |||
| 首席執行官 | |||
| 日期： | (2019年11月14日) | 通過： | /s/ R.Clay Hulette |
克萊·赫萊特 副總裁兼首席財務官 | |||
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