美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

登記人電話號碼，包括區號：(424)268-9444

(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人在過去90天內提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束；(2)是否已提交了所有要求由1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例第405條要求提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“非加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。

根據該法第12(G)條登記的證券：

截至2019年11月12日，發行人普通股的流通股數為35，210，371股。

雅克斯太平洋公司及附屬公司

表格10-q季度報告索引

截至2019年9月30日止的季度

表格10-q中的項目

關於前瞻性陳述的披露

本報告包括1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。例如，本報告中關於我們的合併財務狀況、業務戰略和未來業務的其他計劃和目標的陳述，以及對未來產品需求、供應、製造、成本、營銷和定價因素的假設和預測，都是前瞻性的陳述。當我們使用諸如“意願”、“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“預期”或類似重要的詞語時，我們是在做前瞻性的陳述。我們相信，這些前瞻性聲明中所反映的假設和期望是合理的，而且是基於我們在本函之日所掌握的信息，但我們不能向你保證這些假設和預期將被證明是正確的，或者我們將採取任何我們目前可能正在規劃的行動。我們不承諾公開更新或修改任何前瞻性聲明，如果我們獲得新的信息或發生的未來事件或其他。

第一部分-財務資料

項目1.財務報表

雅克斯太平洋公司及附屬公司

合併資產負債表

(單位：千，份額除外)

見所附精簡合併財務報表附註。

雅克斯太平洋公司及附屬公司

精簡的業務和綜合收入綜合報表(損失)

(單位：千，除每股數據外)

見所附精簡合併財務報表附註。

雅克斯太平洋公司及附屬公司

股東權益合併簡表

(單位：千)

見所附精簡合併財務報表附註。

雅克斯太平洋公司及附屬公司

現金流量表

(單位：千)

截至2019年9月30日，應付款中包括了260萬美元的財產和設備。截至2018年9月30日，應付款中包括390萬美元的財產和設備。

關於現金流量表的補充資料，見附註1、5、6和9。

見所附精簡合併財務報表附註。

雅克斯太平洋公司及附屬公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計)

(一九二零九年九月三十日)

附註1-列報基礎

本報告所附未審計的臨時合併財務報表是由本公司根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例，未經審計而編制的。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據這些細則和條例予以濃縮或省略。然而，公司認為披露的信息足以防止所提供的信息具有誤導性。這些財務報表應結合管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及公司關於表10-K的年度報告中所載的財務報表及其附註來閲讀，該報表載有2018年12月31日終了期間三年的審定財務信息。

本報告提供的資料反映了管理層認為為公允列報所述期間的財務狀況和業務結果所必需的所有調整(僅包括正常的經常性項目)。中期結果不一定，特別是考慮到季節性，表明全年的預期結果。

精簡的合併財務報表包括JAKKS太平洋公司的賬目。及其全資子公司(統稱“公司”)。合併財務報表亦包括與南華實業有限公司、美盛貿易(上海)有限公司、美盛文化創意有限公司及香港美盛文化有限公司合資經營的DreamPlay Toys有限公司及JAKS美盛動畫(香港)有限公司的賬目。

某些上期數額已重新分類，以與本期列報方式保持一致。

2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新版(“ASU”)，題為“與客户簽訂合同的收入(主題606)”，取代了ASC 605(主題605)中的收入確認要求，並取代了大多數行業特定指南。在新的模式下，確認收入是指客户對承諾的貨物或服務的控制權，其數額反映出實體期望得到的作為交換這些貨物或服務的考慮。此外，新標準要求報告公司披露與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。2015年8月，FASB發佈了2015-14年度ASU“與客户簽訂合同的收入-推遲生效日期”，其中將2009-09年ASU的生效日期推遲到2017年12月15日以後開始的年度報告期間以及其中的中期。2016年，FASB發佈了ASU 2016-08，“委託人對代理人的考慮因素(報告收入毛額對淨額)”，ASU 2016-10，“確定業績義務和許可證”，ASU 2016-12，“從客户合同中獲得的收入-範圍狹窄的改進和實際的權宜之計”。各實體可選擇使用下列任何一種過渡方法採用這些更新：(1)採用全面追溯辦法，反映在每一報告所述期間適用該標準的情況，並可選擇某些實際權宜之計，或(2)採用經修改的追溯辦法，其中應考慮到在通過之日承認的這些標準的累積效果。

2018年1月1日，該公司採用了新的會計準則ASC 606(主題606)、與客户簽訂的合同收入以及所有相關修訂(“新收入標準”)，採用了適用於截至2018年1月1日尚未完成的合同的修正追溯法。2018年1月1日以後開始的報告期的結果列在主題606下，而前期數額不作調整，並繼續按照ASC 605(主題605)下的公司歷史會計報告。

採用主題606對公司精簡的合併財務報表沒有影響，因為收入的時間和計量與主題605保持一致，儘管公司的收入確認方法現在是基於控制權的轉移。此外，公司在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表和綜合收入(虧損)中報告的收入和銷售成本沒有差異，這些收入和成本是根據主題606確認的，以及根據主題605本應報告的收入和成本。

2016年1月，FASB發佈了題為“金融工具--總體：金融資產和金融負債的確認和計量”(ASU 2016-01)的ASU 2016-01。新指南旨在改善對金融工具的確認和計量。ASU在2017年12月15日以後的財政年度和中期有效。該標準的採用對該公司精簡的合併財務報表沒有任何影響。

2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02“租約”。ASU 2016-02建立了一種使用權(“ROU”)模式，要求承租人在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債，租期超過12個月。租賃將分為財務或經營，分類影響業務報表中的費用確認模式。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。允許提前收養。需要修改追溯過渡辦法，將新標準適用於最初適用之日存在的所有租約。實體可選擇(1)其生效日期或(2)財務報表中所列最早比較期的開始作為其最初適用日期。如果一個實體選擇了第二個選項，則現有租約的過渡要求也適用於在初次申請之日至生效日期之間簽訂的租約。該實體還必須修改其比較期間財務報表，並提供新的比較期標準所要求的披露情況。該公司於2019年1月1日採用新標準，並以生效日期為首次申請日期。因此，在2019年1月1日前，將不更新財務信息，也不提供新標準所要求的披露日期和期間。新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。公司選擇了一些實用的權宜之計，允許公司不根據新標準重新評估其先前關於租約識別的結論, 租賃分類和初始直接成本。公司並沒有選擇土地地役權的使用或實際權宜之計，後者不適用於公司。

在採用時，該公司確認經營租賃負債約為4 080萬美元，相應的ROU資產為3 760萬美元，根據現有經營租賃剩餘最低租金的現值計算。在確認租賃負債和ROU資產後，公司還註銷了430萬美元的遞延租金負債和110萬美元的預付租金。

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13，其中要求按攤銷成本法計量的金融資產(或一組金融資產)按預期收取的淨額列報。新標準最初適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。2019年7月，FASB暫時將ASU 2016-13的生效日期推遲了三年。臨時決定將新標準的生效日期改為2022年12月15日以後的財政年度和其中的中期，並允許儘早採用。該公司目前正在評估ASU 2016-13的採用對其合併財務報表的影響。

2016年10月，FASB發佈了ASU 2016-16“所得税(主題740)：非庫存資產的實體內部轉移”。本ASU的修訂降低了會計準則的複雜性，允許在發生轉移時確認實體內資產轉移(庫存除外)的當期所得税和遞延所得税。從歷史上看，在資產出售給外部當事人之前，所得税後果的確認是不被確認的。本會計準則適用於財政年度和2017年12月15日以後的財政年度內的過渡時期。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有影響。

2017年5月，FASB發佈了題為“薪酬-股票補償(主題718)：修改會計的範圍”的ASU 2017-09年度會計準則，其中澄清了何時對基於股票的支付裁決條款或條件的修改進行解釋。在新的指導下，只有當公平價值、歸屬條件或裁決的分類(作為權益或負債)因條款或條件的變化而發生變化時，才需要修改會計。ASU 2017-09適用於2017年12月15日以後的財政年度，包括該財政年度內的過渡時期。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有影響。

2018年1月，FASB發佈了ASU 2018-02，“收益表-報告綜合收入(主題220)：將某些税收影響從累積的其他綜合收入中重新分類”，這使實體可以選擇將美國減税和就業法案(“該法”)所產生的税收影響重新歸類為留存收益，該法案涉及FASB所指的與累積其他綜合收入項目(“AOCI”)有關的項目，即困在AOCI中的項目。新的指南可追溯適用於在通過期間承認該法效力的每一個時期。該公司可對2018年12月15日以後開始的財政年度和這些財政年度內的中期採取這一指導方針。允許在尚未發佈或提供財務報表的期間，包括頒佈該法的時期，儘早通過。該指南一旦通過，將要求新披露一家公司在AOCI中公佈税收影響的會計政策，並允許該公司選擇將滯留在AOCI中的該法所產生的税收影響重新歸類為留存收益。該公司於2019年1月1日通過了這一指南，其影響並不重大。

2018年3月，金融會計準則委員會發布了題為“金融工具的技術糾正和改進-總體(分議題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量”的ASU 2018-03，其中對金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面作出了有針對性的改進。ASU適用於2017年12月15日以後的財政年度和2018年6月15日以後的財政年度。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有影響。

2018年6月，FASB發佈了題為“改進非僱員股票支付會計”的2018-07年度會計準則，取代了以往關於非僱員股票支付的大部分會計準則，而是與話題718中關於員工股票支付的現有指南保持一致。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期，並允許儘早採用。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有影響。

2018年8月，FASB發佈了題為“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”的ASU 2018-13，其中提高了ASC 820所要求的披露的有效性，並修改了公允價值計量的披露要求，包括考慮成本和效益。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期，並允許儘早採用。公司目前正在評估即將採用的這一新標準對其合併財務報表的影響。

2018年10月，FASB發佈了題為“合併：針對可變利益實體的相關締約方指南的有針對性的改進”的ASU 2018-17，其中通過考慮通過共同控制下的相關締約方持有的間接利益來改善可變利益實體的核算，以確定支付給決策者和服務提供者的費用是否為可變利益。這一新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。這些修正需要追溯適用，並在最早提交的時期開始時對留存收益進行累積效應調整。允許提前收養。公司目前正在評估即將採用的這一新標準對其合併財務報表的影響。

注2-主要客户的業務細分、地理數據和銷售

本公司是一家全球兒童玩具和其他消費品的生產商和銷售商，主要從事各種產品的設計、開發、生產、銷售和銷售。該公司已將其運營部門調整為反映業務管理和運營的三個報告部門。該公司的分部是(一)美國和加拿大，(二)國際，和(三)萬聖節。

美國和加拿大的產品包括人偶、汽車、玩具套裝、毛絨產品、洋娃娃、電子產品、建築玩具、嬰幼兒和學齡前玩具、角色扮演和日常服裝遊戲、從腳到地板的汽車、貨車、新奇玩具、季節性和户外產品、兒童室內和室外傢俱以及相關產品。

在國際市場，該公司主要在歐洲、亞太地區和拉丁美洲地區，在美國和加拿大以外的市場銷售和銷售玩具產品。

在萬聖節期間，公司主要在美國和加拿大銷售和銷售萬聖節服裝、配飾和日常服裝遊戲產品。

部門業績是在營業收入(虧損)水平上衡量的。所有的銷售都是面向外部客户的，一般的公司開支都是根據相應的銷售量來劃分的。分部資產主要包括應收賬款和庫存、扣除適用的準備金和備抵、商譽和其他資產。某些未被運營部門跟蹤和(或)受益於多個運營部門的資產已在相同的基礎上分配。

如果每個部門都是一個無關聯的企業，則不一定會取得結果。截至9月30日、2019年和2018年9月30日和2018年以及截至2018年9月30日、2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月的按部門分列的資料和與報告數額的核對如下(千)：

下表按地理區域列出截至2018年9月30日、2019年12月31日和截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月(千)的公司信息：

主要客户

截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9月9日，對主要客户的淨銷售額如下(千，百分比除外)：

沒有其他客户佔公司總淨銷售額的10%以上。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司三大客户分別佔公司應收賬款總額的43.0%和61.4%。如果一個或多個大客户遇到財務困難，公司的業務集中於相對較少的客户可能會使公司面臨重大的不利影響。本公司對其頂級客户進行持續的信用評估，並對潛在的信用損失保持備抵。截至2018年9月30日的9個月中，該公司的壞賬支出為1，200萬美元，主要是由於玩具“R”us破產和清算造成的。

附註3-清單

庫存，包括出廠成本、裝船運費、關税和資本化倉庫成本，按成本(先進先出)或可變現淨值減去庫存過時儲備後的較低價值估值，包括以下(千)：

附註4-收入確認及銷售申報表及免税額儲備金

本公司與客户簽訂的合同僅包括一項履約義務(即銷售公司產品)。在交貨完成並將承諾的貨物控制權轉移給客户時，收入按總金額確認。收入是以公司預期有權以這些貨物作為交換條件的價格來衡量的。該公司的合同不涉及融資要素，因為與客户的付款條件不到一年。此外，由於收入是在貨物出售給客户時確認的，因此沒有合同資產或合同負債餘額。

該公司將其收入從與客户的合同中按報告部門分列：美國和加拿大、國際和萬聖節。該公司進一步按主要地理區域分列收入。有關更多信息，請參見備註2--主要客户的業務細分、地理數據和銷售。

本公司向客户提供各種折扣、價格優惠和其他優惠，所有這些都是在確定交易價格時考慮的。某些折扣和津貼在銷售時是固定的和可確定的，並在銷售時記錄為收入的減少。其他折扣和津貼可能有所不同，並由管理層酌情決定(可變因素)。具體而言，該公司偶爾會授予可自由支配的信貸，以便利緩慢移動的商品的減價和銷售，並因此根據歷史信用額和管理估計數獲得一筆津貼。此外，雖然公司一般不允許產品退貨，但公司確實對這一政策偶有例外，因此根據歷史退貨金額和管理估計值記錄銷售退貨津貼。這些津貼(可變考慮因素)是使用期望值法估計的，並在銷售時記錄為收入減少額。公司至少每季度調整其可變考慮的估計值，或者在評估過程中使用的事實和情況可能發生變化時進行調整。可變因素不受限制，因為公司對相關估計有足夠的歷史記錄，而且不認為有重大收入逆轉的風險。

該公司還參與與一些客户的合作廣告安排，允許從發票上的產品金額中獲得折扣，以換取客户購買的以公司產品為特徵的廣告。一般來説，這些免税額佔總銷售額的1%至20%，一般是根據產品購買或具體的廣告宣傳。這些免税額是在確認相關收入時產生的。這些合作廣告安排以公允價值提供了明顯的收益，並作為直接銷售費用入賬。

銷售佣金在發生時支出，因為相關收入在某一時間點確認，因此攤銷期不到一年。因此，這些費用作為發生的直接銷售費用入賬。

運輸和裝卸活動被認為是本公司轉讓產品的義務的一部分，因此記錄為直接銷售費用。

截至2019年9月30日，該公司的銷售回報和津貼準備金為3，810萬美元，而2018年12月31日為2，940萬美元。

附註5-債務

可轉換高級票據

可轉換高級票據包括以下(千)：

*表中為2020年到期的3.25%可兑換高級票據提出的數額是截至2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值(見注16-公允價值計量)。由於資本重組交易(定義如下)，這些票據於2019年8月9日失效。截至2019年9月30日，這些票據的本金為零，截至2018年12月31日，本金為2960萬美元。

**表內所列3.25%可兑換高級票據的數額是截至2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值(見注16-公允價值計量)。截至2019年9月30日，這些票據的本金總額為3760萬美元，截至2018年12月31日為零。此外，提出的數額不包括累積但未付的實物利息10萬美元.

2013年7月，該公司出售了總計1億美元的本金，其中4.25%為2018年到期的可轉換高級債券(“2018年票據”)。2018年債券是公司的高級無擔保債務，每年8月1日和2月1日每半年支付一次利息，年利率為4.25%，2018年8月1日到期。2018年債券的初始轉換率為114.3674股公司普通股的114.3674股普通股/1，000美元本金，相當於每股普通股約8.74美元的初始折算價格，但在某些情況下需要調整。2016年，該公司回購並留存了2018年債券的本金總額約610萬美元。此外，註銷了約10萬美元未攤銷的債務發行費用，並在“2018年票據”的退休同時確認了名義收益。2017年第一季度，該公司以2，410萬美元現金和大約290萬股普通股交換和留存2018年債券本金3，910萬美元。在2017年第二季度，該公司以1 160萬美元現金和112 400股普通股交換和留存2018年債券本金1 200萬美元，註銷了約10萬美元未攤銷的債務發行成本，並在2018年票據的交換和退休過程中確認了10萬美元的收益。

 

2017年8月，該公司與OASIS Management and OASIS Investments II主基金有限公司(統稱“OASIS”)達成協議，持有2018年到期的4.25%可轉換高級債券中約2，160萬美元的面值，將這些債券的到期日延長至2020年11月1日。此外，利率降低到每年3.25%，轉換率提高到328.0302股公司普通股，每1，000美元的債券本金等。在該公司董事會和綠洲投資委員會其他成員簽署了修改和最終批准的最終協議之後，這項交易於2017年11月7日結束。在這一交易中，公司確認了一筆約60萬美元的債務清償損失。2018年7月26日，該公司與OASIS達成交易，將2018年8月到期的4.25%可轉換高級債券中800萬美元的面值與2017年11月發行給綠洲的可轉換高級債券交換。這些新票據將於2020年11月1日到期，年利率為3.25%，可轉換為該公司普通股的初始利率為每1，000美元新股本金322.2688股。在這一交易中，公司確認了約50萬美元的債務清償損失。3.25%的可轉換高級債券的轉換價格在2018年11月1日被重置，並將在2019年11月1日(每個都是一個“重置日期”)重置為比重置日期之前的5天體積加權平均價格(“vwap”)高出105%的價格；但是，除其他重置限制外，如果這種重置導致的轉換價格低於重置日期前90個日曆日平均VWAP的90%。, 然後重置價格應為重置日期之前30天的VWAP.2018年11月1日，2018年11月1日，3.25%的2020年債券的轉換價格重新調整至每股2.54美元，轉換率提高到公司普通股的393.7008股/1000美元本金債券。

2018年8月1日到期時，剩餘的1，320萬美元的2018年債券按面值贖回。

2019年8月，富國銀行、全國協會、OASIS投資II主基金有限公司(OASIS Investments II MasterFund Ltd.)和一個由4.875%可轉換高級債券(“投資者方”)持有者組成的特設小組(“投資者方”)簽訂並完善了富國銀行(WellsFargo Bank)、全國協會(National Association)、OASIS II主基金有限公司(OASIS Investments II MasterFund Ltd.)之間的多項具有約束力的最終協議(統稱為“資本重組”)，以對該公司的資產負債表進行資本重組，包括將公司所有未償可轉換債務公司與GreatAmericanCapitalPartners簽訂的定期貸款協議已全額支付，並在資本重組交易中終止。

在資本重組交易方面，公司發行了(I)對2017年11月7日發行的2 160萬美元綠洲票據和2018年7月26日發行的800萬美元綠洲票據(合併為“現有綠洲票據”)和(Ii)一種新的800萬美元可轉換高級票據的修正和重報票據(“新800萬美元綠洲票據”和“新綠洲票據”或“2023年到期的3.25%可轉換高級票據”)。新綠洲債券的利息須於每年五月一日及十一月一日支付至到期為止，年利率為：(I)以現金支付3.25%，如以股票支付5.00%，另加(Ii)2.75%以實物支付。新綠洲債券將於新期貸款到期91天后到期，但不得遲於2023年7月3日。

除其他外，新綠洲票據的初始轉換價格為1.00美元。轉換價格將在每一個2月9日和8月9日重新調整，從2020年2月9日開始(每個都是一個“重置日期”)，價格相當於適用的重置日期之前5天VWAP的105%。在任何情況下，重置後的轉換價格不得低於(I)在緊接適用重置日期之前的交易日的收盤價和(Ii)截至交易協議日期(即2019年8月7日)股票價格的30%，且不得高於緊接重置前的轉換價格。在某些情況下，如果市場價格超過轉換價格的150%，公司可能會啟動新綠洲債券的強制轉換。如果個人、實體或團體購買公司普通股的股份，每股面值為0.001美元(“普通股”)，並因此持有至少49%的公司已發行和已發行普通股，公司可以以現金贖回新綠洲票據。在發行新綠洲票據方面，該公司確認，現有綠洲票據的滅活損失約為1 040萬美元。

該公司的一位董事是綠洲管理公司的投資組合經理。

該公司選擇使用三級投入，以公允價值衡量和列報綠洲持有的債務，因此，在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，確認了與新綠洲票據公允價值變化有關的50萬美元損失。該公司確認2018年9月30日終了的三個月的收益為90萬美元，截至2018年9月30日的9個月因現有綠洲票據公允價值的變化而虧損250萬美元。2019年9月30日和2018年12月31日，綠洲持有的債務公允價值分別約為4，860萬美元和2，800萬美元。該公司評估了截至2019年9月30日的信用風險，並確定自2018年12月31日起沒有變化。

今年6月，該公司總共售出了1.15億美元本金，其中4.875%為可轉換高級債券，應於2020年到期(“2020年債券”)。2020年債券是該公司每年6月1日和12月1日每半年支付一次利息的高級無擔保債務，年利率為4.875%，將於2020年6月1日到期。2020年債券的初始和目前的轉換率是公司普通股的103.7613股/1，000美元本金，相當於普通股每股9.64美元的初始轉換價格，但在某些情況下可作調整。轉換後，2020年債券將以公司普通股的股份結算。持有2020年債券的人可能要求公司在發生根本性變化時(如2020年票據所定義)，以現金形式回購全部或部分債券。2016年1月，該公司回購並收回了2020年債券的本金總額200萬美元。此外，還註銷了約10萬美元未攤銷的債務發行費用，並在“2020年票據”退休後確認了10萬美元的收益。

關於資本重組交易，在交易時未清的1.13億美元中有1.111億美元的2020年未償債券得到了再融資並有效延長了到期日。其中1.038億美元是通過發行新普通股(下文所界定)、新優先股(見下文注9-普通股和優先股)和2023年2月到期的新擔保期限債務(見下文定期貸款部分)與投資者方進行的。此外，還向投資者各方提供了100萬美元的應計利息。其餘的730萬美元被兑換成上文討論的新的800萬美元綠洲説明。關於新的有擔保的定期貸款以及新普通股和新優先股的發行，該公司確認了與投資者進行再融資的2020年債券的失效損失約240萬美元，並註銷了與2020年債券有關的70萬美元未攤銷債券發行成本。

該公司將應於2020年6月到期的2020年票據中剩餘的190萬美元列為精簡綜合資產負債表上的流動負債。

2019年9月30日和2018年12月31日到期的4.875%可轉換高級債券的公允價值分別為180萬美元(本金190萬美元)和9320萬美元(本金1.13億美元)。

截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的攤銷費用分別為10萬美元和20萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為50萬美元和70萬美元。

    

定期貸款

定期貸款包括以下(千)項：

*定期貸款採用貼現現金流量法估值，以確定隱含債務貼現率。債務貼現和發行成本在定期貸款期限內攤銷。

**提出的數額不包括50萬美元的應計但未付實物利息。

2019年8月9日，與資本重組交易有關，該公司與2020年債券的某些持有者或投資者方以及科特蘭資本市場服務有限公司簽訂了第一項定期貸款貸款協議(“新貸款協議”)，並以1.348億美元的第一留置權擔保定期貸款(“新期限貸款”)作為代理。公司還向投資者發行普通股和優先股(見注9-普通股和優先股)。

 

新期貸款的未償還款項按年息10.50%計算，每半年派息一次(年息8%，現金派息，年息2.5釐，實物派息)。新一輪貸款將於2023年2月9日到期。

 

“新期限貸款協議”載有消極契約，除某些例外情況外，該協議限制公司及其附屬公司的能力，除其他外，包括額外負債、受限制付款、以資產作為抵押、進行投資、貸款、墊款、擔保和收購、進行根本變革和與聯營公司進行交易。從截至2020年9月30日的財政季度開始，該公司還必須保持至少不少於3，400萬美元的EBITDA和不少於1，000萬美元的最低流動資金。

“新期限貸款協議”載有這種性質的設施通常發生的違約事件，包括不支付本金、不支付利息、費用或其他數額、陳述和擔保的重大不準確、違反契約、對其他重大債務的交叉違約、破產或破產事件、重大判決違約以及“新期限貸款協議”規定的控制權變更。如果發生違約事件，則可以加快根據“新期限貸款協議”所欠金額的到期日。

 

“新期貸款協議”下的債務由公司、附屬借款人以及公司現有和未來的某些直接和間接附屬公司擔保，並基本上由公司、附屬借款人和其他附屬擔保人擔保，但有某些例外和允許的留置權。

與發行新期貸款有關的380萬美元債務發行費用分類為利息費用，截至2019年9月30日的3個月零9個月為20萬美元，截至2018年9月30日的3個月和9個月為零。

與2019年8月9日結束的交易相關的1010萬美元債務折扣相關的攤銷費用被歸類為利息支出，截至2019年9月30日的3個月零9個月為40萬美元，截至2018年9月30日的3個月和9個月為零。

附註6-信貸安排

富國銀行

2014年3月，該公司及其國內子公司與通用電氣資本公司(“GECC”)簽訂了一項有擔保的信貸安排。經修正後分配給N.A.富國銀行的信貸設施。(“富國銀行”)根據其收購GECC的規定，提供了7 500萬美元的循環信貸，但須根據某些國內應收賬款的規定預付款和用於計算借款基數的庫存金額(“信貸機制”)提供。信貸貸款包括最高3 500萬美元的分限額，用於簽發信用證。經修正的信貸機制下的未清款項應於2019年9月27日該貸款到期時全額支付，但如果公司不對2018年到期的可轉換高級票據進行再融資或延長其到期日，則信貸貸款將於2018年6月15日到期，條件是任何此類再融資或延期的到期日不得早於信貸機制規定的到期日後6個月(即2019年9月27日或大約9月27日)。2018年6月14日，該公司與Great American Capital Partners簽訂了一項定期貸款協議，為2018年可轉換高級債券再融資提供必要的資金(見下文關於定期貸款協議的更多細節)。此外，2018年6月14日，該公司修訂了某些信貸工具文件(並簽訂了新文件)，使其在香港的某些子公司成為信貸機制的額外當事方。因此，這些附屬公司的應收款項現在可列入借款基數計算，但須受某些限制。, 從而有效地增加了公司在信貸貸款機制下可以借款的金額。信貸機制下的任何額外借款將用於一般週轉資金用途。2019年8月，關於資本重組交易(見注5-債務)，該公司與富國銀行簽訂了經修正和延長的循環信貸安排(“經修正的ABL信貸協議”)。經修正的ABL信貸協議，或經修正的ABL貸款機制，修正並重申了該公司截至2014年3月27日與GECC共同修訂的、隨後分配給富國銀行的現有信貸貸款，以便除其他外，將借款能力從7 500萬美元降至6 000萬美元，並將期限延長至2022年8月9日。

經修訂的ABL信用協議所規定的義務由公司、附屬借款人以及公司現有和未來的某些直接和間接子公司擔保，並由公司、附屬借款人和其他附屬擔保人擔保，但每一種情況下均有某些例外和允許留置權。截至2019年9月30日，未償借款額為500萬美元，未付信用證總額為1 050萬美元，超額借款能力總額為4 450萬美元。截至2018年12月31日，上一次信貸機制下的未償借款為750萬美元，未付信用證共計1 280萬美元，超額借款總額為4 070萬美元。

 

經修訂的“ABL信用協議”載有消極契約，除某些例外情況外，限制公司及其附屬公司的能力，除其他外，承擔額外債務、進行限制付款、以資產作為擔保質押、進行投資、貸款、預付款、擔保和收購、進行根本變革和與關聯公司進行交易。在某些情況下，該公司亦須維持不少於1.1至1.0的固定收費覆蓋率，最低流動資金為2，500萬元，最低可動用額最少為900萬元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司遵守經修正的ABL貸款機制和以前的信貸貸款協議(視情況而定)的財務契約。

根據修正的ABL融資機制借入的任何金額應計利息，分別為(I)LIBOR+1.50%-2.00%(參照基於固定收費覆蓋率的定價柵格確定)或(Ii)基準利率+0.50%-1.00%(參照基於固定收費覆蓋率的定價柵格確定)。截至2018年9月30日和2018年12月31日，富國銀行信貸工具的加權平均利率分別約為4.59%和5.53%。

修正後的ABL設施還包含習慣上的違約事件，包括交叉違約條款和更改控制條款。在違約的情況下，公司及其子公司在修正後的ABL設施下的所有義務可立即宣佈到期並支付。對於與破產有關的某些違約事件，所有未清償債務都將到期應付。

 

偉大的美國資本夥伴

2018年6月14日，該公司與Great American Capital Partners Finance Co.(“GACP”)簽訂了一項定期貸款協議、定期票據、擔保和擔保協議以及其他附屬文件和協議(“定期貸款”)，作為貸款人(如下所定義)和代理(以這種身份，“代理”)不時為定期貸款的貸款人(統稱為“貸款人”)和其中規定的其他“擔保方”向公司發行2 000萬美元的定期貸款。為了保證公司在定期貸款下的義務，公司為了擔保各方的利益，向代理人提供了公司大量綜合資產的擔保權益，並以其各子公司的大部分股本作了質押。定期貸款是一項有擔保債務，僅次於富國銀行的信貸機制，但GACP擁有優先擔保地位的公司的某些庫存除外。公司可將定期貸款中的資金用於回購或留存其應於2018年8月到期的可轉換高級票據，用於週轉資本、資本支出和其他一般公司用途，但須遵守定期貸款中規定的某些負面契約。

定期貸款要求本金從一週年開始每年償還未償還定期貸款的10%(每月應付)。定期貸款下的所有未償還借款均應在2021年6月14日之前到期，而定期貸款則不遲於2021年6月14日終止，除非提前按照其條款終止，包括富國銀行信貸貸款終止日期和公司各種可轉換高級票據在2020年到期前91天(見附註5-債務)。在定期貸款文件所列的某些情況下，公司被允許並可能被要求預付定期貸款，該定期貸款將需要預付費用：(I)在第一年，如果未提前還款，將到期應付的任何未獲利息和未付利息，再加上定期貸款初始金額的2%(即2，000萬美元)；(Ii)在年內，定期貸款初始金額的2%為2%；(Iii)年內，定期貸款初始金額的3%為1%。

公司繼續借款2000萬美元的能力是基於某些應收賬款和用於計算借款基數的存貨數額。如果定期貸款餘額超過借款基數計算，短缺額將(一)適用於富國銀行信貸機制下的任何超額供應，或(二)預付款項。與富國銀行信貸機制類似，該公司目前必須遵守某些金融契約，包括該公司維持至少1.25：1.0的固定收費覆蓋率，這是根據四個財政季度的規定，如果富國銀行信貸機制下的最低超額供應額1 000萬美元得不到維持的話。該公司還必須保持最低流動資金數額，如定期貸款中所界定的，為1 000萬美元。

2019年8月，關於資本重組交易(見注5-債務)，公司全額償還並終止了定期貸款協議。截至2019年9月30日和2018年12月31日，定期貸款的未償金額分別為零和2 000萬美元。借入的定期貸款應計利息按libor計算，另加年息9.00%。截至2019年9月30日和2018年12月31日，定期貸款加權平均利率分別約為11.4%和11.1%。在這一交易中，公司確認了一筆約40萬美元的債務清償損失。

與2018年6月14日結束的交易有關的130萬美元債務發行費用(即修訂富國銀行信貸機制和GACP定期貸款)和與2019年8月9日結束的交易有關的110萬美元債務發行成本(即修正的ABL機制)，在截至2019年9月30日的3個月和9個月中分別為10萬美元和50萬美元。截至2018年9月30日的3個月和9個月的攤銷費用分別為40萬美元和50萬美元。

    

附註7-所得税

該公司截至2019年9月30日的三個月的所得税支出為100萬美元，反映了5.8%的實際税率。該公司2018年9月30日終了的三個月的所得税支出為200萬美元，反映了11.1%的有效税率。截至2019年9月30日的三個月中，大部分税收支出與外國所得税和離散項目有關。2018年9月30日終了的三個月中，大部分税收支出與外國所得税和離散項目有關。

該公司截至2019年9月30日的9個月的所得税支出為140萬美元，反映出有效税率為4.0%。該公司截至2018年9月30日的9個月的所得税支出為170萬美元，反映了實際税率(4.6%)。截至2019年9月30日的9個月中，大部分税收支出與外國所得税和離散項目有關。截至2018年9月30日的9個月中，大部分税收支出主要與外國所得税有關，其中部分由離散項目抵消。

附註8-每股收益(損失)

下表對所述期間計算每股收益(虧損)所使用的加權平均份額進行了核對(單位：千，但每股數據除外)：

*普通股股東的淨收益(虧損)是通過從JAKS太平洋公司的淨收益(虧損)中扣除180 000美元的優先股息來計算的。

*普通股股東的淨收益(虧損)是通過從JAKS太平洋公司的淨收益(虧損)中扣除180 000美元的優先股息來計算的。

每股基本收入(虧損)是用這一期間流通的普通股加權平均數計算的。攤薄每股收益是使用在此期間未清償的普通股和普通股等值的加權平均數計算的(包括認股權證、期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和稀釋後的可轉換債務)。已發行的普通股加權平均數不包括根據與發行2020年到期的可轉換高級票據有關的預付遠期股份回購協議回購的3 112 840股股票。這些股票於2019年9月13日退休。在截至2019年9月30日的3個月和9個月裏，由於反稀釋而被排除在稀釋每股收益計算之外的普通股等價物，在未來可能會稀釋每股基本收益的情況下，總計分別為5，460，873和31，341，392股。在截至2018年9月30日的3個月和9個月裏，普通股等價物在截至2018年9月30日的3個月和9個月裏，可能會稀釋每股基本收益(由於反稀釋而被排除在稀釋每股收益計算之外)，總計分別為2，894，029和25，332，390股。

附註9-普通股及優先股

普通股

2018年1月，該公司向兩名高管總共發行了價值約450萬美元的1，914，894股限制性股票，這兩名高管根據公司的某些財務業績標準和市場條件，在3年內持有股份。此外，共有249，480股限制性股票，總價值約60萬美元，發行給了歸屬於2019年1月的6名非僱員董事。

2018年期間，一名高管交出了總計42，346股限制性股票，價值98，000美元，用於支付因歸屬限制性股票而應繳的所得税。

2019年1月，該公司有義務根據適用的僱用合同，向兩名執行幹事總共發行價值約450萬美元的3 061 224股限制性股票。由於2002年股票獎勵和獎勵計劃中的股票不足，當時沒有發行這些股票。這些股份隨後得到公司股東的批准，並於2019年7月發行。此外，總共有328，230股限制性股票，總價值約為50萬美元，發行給了6名非僱員董事，這些董事將於2020年1月獲得股份。亞細亞

        

在2019年第一季度，兩名執行幹事交出了總共143 913股限制性股票，價值約215 000美元，用於支付因歸屬限制性股票而應繳的所得税。

在2019年第二季度，一名執行幹事交出了總共24 281股限制性股票，價值約25 000美元，用於支付在限制性股票單位歸屬時應繳的所得税。

2019年8月9日，關於資本重組交易(見注5-債務)，公司向投資者共發行了5，853，002股普通股，在發行之日價值420萬美元。(“新的共同公平”)。

    

2019年8月，董事會決定加快完成資本重組交易，並立即授予2019年1月1日向辭職的董事會成員支付的164 166股年度股票報酬。每一位辭職的董事會成員都沒收了2019年1月1日授予的年度股票補償的剩餘餘額，或總計54，704股。

根據2014年6月9日與美林國際達成的預付遠期股票回購協議，該公司以每股7.71美元的平均成本，有效回購了3，112，840股普通股，總金額為2，400萬美元。這些回購的股份被視為退休的基本和稀釋收益(虧損)的每股，雖然它們仍然在法律上未清償。該公司反映了回購的普通股的總購買價格，這是對分配給國庫股票的股東權益的減少。2019年9月13日，ML將股份返還給了該公司。該公司隨後收回了對公司股東權益沒有影響的股份。

所有普通股的發行，包括根據股票期權和認股權證發行的股票，限制性股票的授予和收購，都是從公司的授權而不是發行和流通股中發行的。

在截至9月30日、2019年或2018年9月30日的三個零九個月內，沒有宣佈或支付股息。

優先股

2019年8月9日，關於資本重組交易(見注5-債務)，截至2019年9月30日，公司向投資者方(“新優先股”)發行了20萬股A系列高級優先股(“A系列優先股”)，每股面值0.001美元。

A系列優先股的每股初始價值為每股100美元，任何應計和未付股息(“增值”)都會自動增加。

A系列優先股有權按季度收取股息，年息等於6.0%，以現金支付，如果不是以現金支付，則由A系列優先股自動增持。沒有宣佈或支付股息。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，該公司記錄了18萬美元優先股股利，作為A系列優先股價值的增加。

A系列優先股沒有規定的到期日，但公司有權在全額償還新期限貸款後的任何時候，在其清算偏好(如下所定義)時贖回全部或部分A系列優先股。此外，在發生某些控制類型變化事件時，A系列優先股的持有人有權獲得一筆數額(“清算優先權”)，優先於普通股或其他初級股票的持有人，相當於(I)在某一特定交易中增值的20%，或(Ii)其他數額的150%，加上任何應計和未付股息。

本公司有權，但不被要求，在償還全部新期貸款後的任何時候，在清算中優先購買全部或部分A系列優先股(見注5-債務)。

A系列優先股除“特拉華普通公司法”規定的範圍外，沒有任何表決權，但選舉A系列優先股董事的專有權除外(下文所述)和對某些交易的某些批准權(見下文)。這些批准權要求事先同意A系列優先股持有人(或在某些情況下為所有持有人)的特定百分比，以便公司採取某些行動，包括髮行A系列優先股或平價股票的額外股份、發行高級股票、對經修正和重新登記的公司註冊證書進行某些修正、A系列優先股的指定證書(“指定證書”)、第二次經法律或經修訂和重新提名的提名和公司治理委員會章程、公司業務上的重大變化以及控制類型交易的某些變化。此外，“指定證書”還規定，根據1933年“證券法”第404項的規定，任何與任何此類交易有關的協議或安排的通過或任何修正、修改或放棄，均需獲得至少六名董事的批准。根據1933年“證券法”第404項的規定，該交易必須得到至少六名董事的批准。指定證書還包括限制公司對普通股或其他優先股的股利或發行、贖回或回購股份的能力。此外，A系列優先股的持有者對A系列優先股或平價股票的未來發行擁有優先購買權。

此外，“指定證書”還規定了A系列優先股持有人的某些董事會代表權。除其他事項外，指定證書規定，在至少50，000股A系列優先股仍未發行的情況下，(I)A系列優先股的多數流通股持有人有權提名候選人擔任A系列優先股董事；(Ii)A系列優先股的股東有權選擇兩名個人擔任A系列優先股的董事。自(I)在A系列優先股少於50，000股之後舉行的第一次股東年會仍未發行之後，A系列優先股的持有人將只有權提名和選舉一名A系列優先股的董事；(Ii)如果A系列優先股的股份不再發行，A系列優先股的持有人將不再有權提名或選舉任何A系列優先股董事。A系列優先股董事的任期將於2023年股東年會結束，其後連續三年任職(直至A系列優先股的股份不再流通為止)，並在提議修訂“公司註冊證書”，將董事會分為三類，即指定的第一類、第二類和第三類，任期為交錯的三年時，A系列優先股應視為第三類董事。公司普通股持有人選出的董事人數和A類優先股董事人數是固定的，未經多數已發行普通股股東和至少80%A級優先股股東的批准，不得修改。, 每一次投票都是一個單獨的階級。

A系列優先股贖回金額取決於某些事件，截至報告日期沒有規定的贖回日期，但可能在未來成為可贖回的。根據美國證券交易委員會主題480“區分負債與股本：可贖回證券的分類和計量”的指導意見，公司將A系列優先股歸類為臨時股權，因為A系列優先股包含一種贖回特徵，這取決於某些被認為是清算的事件，其發生可能不完全在公司的控制範圍內。

根據ASC 815，“衍生工具和套期保值”，滿足衍生產品會計定義的某些合同條款必須與其所嵌入的金融工具分開核算。公司的結論是，在控制權變更後的贖回和公司的回購期權構成嵌入的衍生產品。

在控制權變更時嵌入的贖回必須與A系列優先股分開核算。贖回條款規定，如果某些事件構成了控制權的改變，公司可能被要求以其增加額的20%或150%結算A系列優先股。因此，贖回條款符合衍生產品的定義，其經濟特性沒有與A系列優先股的經濟特徵明確和密切相關，後者被認為更類似於債務工具而不是股本。

    

因此，這兩個嵌入的衍生工具必須捆綁在一個單一的衍生工具中，並按公允價值分別計入A系列優先股。

公司認為回購選項沒有價值，因為該事件發生在公司控制範圍內的可能性微乎其微。該公司裁定，控制權變更後贖回規定的公允價值為490萬美元，並記作長期負債。在隨後的期間，負債按公允價值入賬，公允價值的變動在公司精簡的合併經營報表中確認為其他收入(費用)。贖回條款的價值明確考慮到將支付的潛在溢價的現值，以及觸發其支付的事件發生的可能性。觸發事件的概率是基於管理層對發生控制事件變化的概率的估計。

    

截至2019年9月30日，A系列優先股按應計金額記為臨時權益，但未付股息為180 000美元，贖回準備金作為一種分叉衍生工具，作為長期負債入賬，估計價值為490萬美元。

附註10-合資企業

該公司擁有與一家領先的日本廣告和動畫製作公司的美國娛樂子公司的合資企業(“太平洋動畫合作伙伴”)50%的股權。該合資公司的成立是為了開發和製作一個男孩動畫電視節目，該公司在全球範圍內為電視廣播和消費產品頒發了許可證。該公司根據該合資企業的許可根據電視節目生產玩具，該公司還向第三方頒發了某些其他銷售權。這家合資公司完成併發行了65集該劇，該劇於2012年2月開始播出，此後停止了電視節目的製作。在截至2019年9月30日的三個零九個月裏，該公司確認了該公司從“零”合資公司獲得的收入。在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，該公司分別確認了零和2.2萬美元合資企業的收入。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，太平洋動畫合作伙伴合資企業的投資餘額為零。

在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，該公司確認了與一家前電子遊戲合資企業有關的收入為零和20萬美元，部分清償了在我們的合資夥伴根據2012年破產申請被清算時對該公司的欠款。

2012年9月，該公司與NantWorks有限責任公司(“NantWorks”)成立了一家合資企業(“DreamPlay Toys”)，擁有50%的股權。根據DreamPlay玩具公司的經營協議，該公司向NantWorks支付了800萬美元的現金，並向NantWorks簽發了一份認股權證，以購買價值700萬美元的公司普通股，以換取安排為玩具產品提供NantWorks識別技術平臺的獨家權利。該公司將這些權利歸類為一項無形資產，在開發這些權利的預期收入基礎上攤銷。然而，該公司已放棄使用與其玩具產品有關的技術，預計今後不會銷售，該公司記錄了290萬美元的減值費用，以註銷2017年第三季度剩餘的未攤銷的技術權利。該公司保留了合資企業的財務風險，並負責日常業務，預計在未來的時間內將是名義上的。合資企業的經營結果與公司的業績合併。

此外，2012年，該公司投資700萬美元現金，以換取與之相關的實體DreamPlay，LLC的5%的經濟利益，預計該公司將利用非玩具消費品類別中的識別技術實現貨幣化。該技術的採用不足以為該技術建立一個商業上可行的市場。NantWorks公司有權以700萬美元回購公司的利息，但公司預計NantWorks不會這樣做。截至2017年9月30日，該公司確定這一投資的價值將無法實現，並已發生全部減值。因此，該公司在截至2017年9月30日的季度內記錄了700萬美元的減值費用。

2014年11月，該公司與美盛文化創意有限公司成立了一家合資企業，目的是向中華人民共和國商定的領土提供JAKKS牌和非許可證玩具及消費品。合資企業包括上海保税區的一家子公司，銷售、分銷和銷售這些產品，其中包括玩偶、長毛絨、角色扮演產品、動作人物、服裝、季節性商品、技術和應用增強玩具，基於娛樂許可證和JAKKS自己的自有品牌。該公司擁有該合資企業51%的股份，並將合資企業合併，因為該公司擁有控制權。截至9月30日、2019年和2018年的三個月，非控股權在收入(虧損)中所佔份額分別為31，000美元和17，000美元，截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月分別為57，000美元和39，000美元。

2016年10月，該公司與香港美盛文化有限公司(“美盛”)成立了一家合資企業，該公司是美盛文化創意公司在香港的子公司，旨在為兒童創作和開發原創、多平臺內容，包括新的短片系列和原創節目。雅克和美盛各擁有合資企業百分之五十的股份，並將共同擁有內容。雅克將在除中國以外的所有市場保留兒童消費品的銷售權。美盛文化創意有限公司將通過該公司現有的分銷合資公司來監督該市場。合資企業的經營結果與公司的業績合併。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中，非控股權在合資企業收入中所佔份額為零。截至2019年9月30日，美盛實益擁有公司10%以上的流通股。

公司董事是美盛文化創意公司的代表。

美盛也是本公司的重要製造商。在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，該公司分別向美盛支付了約4，960萬美元和7，480萬美元的庫存相關付款。在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，該公司分別向美盛支付了約1，980萬美元和3，390萬美元的庫存相關付款。截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司收到但未支付的庫存應付金額分別為4，090萬美元和1，820萬美元。

附註11-親善

公司每年對商譽和無限期無形資產的賬面價值實行公允價值減值測試，並在臨時基礎上，如果某些事件或情況表明可能發生了減值損失。當商譽的估計公允價值小於其賬面價值時，就存在商譽減值。根據該公司4月1日的年度評估，它確定其報告單位的公允價值不低於賬面金額。截至2019年9月30日的9個月內，未發現商譽受損。

附註12-非商譽以外的無形資產

非商譽以外的無形資產主要包括許可證、產品線、客户關係和商標。攤銷的無形資產包括在所附的合併資產負債表中的無形資產中。商標在所附的合併資產負債表中單獨披露。截至2019年9月30日和2018年12月31日的無形資產包括以下內容(千，加權使用壽命除外)：