美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格10-q

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(馬克一號)

X根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的不合格再税季度報告

截至2019年9月30日止的季度

或

o根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條作出的不合格轉制報告

從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌

佣金檔案編號：001-34717

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阿爾法和歐米茄半導體有限公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

教堂街2號克拉倫登大廈

Hamilton HM 11，百慕大

(註冊校長地址)

包括郵編在內的辦事處)

(408) 830-9742

(登記人的電話號碼，包括區號)

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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，以及(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。

通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交和張貼此類文件的較短時間)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)：

 

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。

截至2019年10月25日已發行普通股數：24，552，987

阿爾法和歐米茄半導體有限公司

表格10-Q

截至2019年9月30日止的第一季度

目錄

 

第一部分財務資料

項目1.財務報表

見所附的這些精簡合併財務報表附註。

 

見所附的這些精簡合併財務報表附註。

見所附的這些精簡合併財務報表附註。

見所附的這些精簡合併財務報表附註。

見所附的這些精簡合併財務報表附註。

1.公司及重要會計政策

公司

阿爾法和歐米加半導體有限公司及其子公司(“公司”、“AOS”、“我們”或“我們”)設計、開發和供應範圍廣泛的電力半導體。該公司的產品組合以高容量應用為目標，包括個人計算機、平板電視、LED照明、智能電話、電池組、快速充電器、家用電器、消費和工業電機控制以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源供應。該公司主要在美利堅合眾國(“美國”)、中國香港和韓國開展業務。

準備基礎

所附未經審計的精簡合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和對經修正的證券和交易委員會條例S-X第10條的指示編制的。它們不包括所有必要的信息和腳註，以便按照美國公認會計準則對完整的財務報表公平列報財務狀況、業務結果和現金流量。這些精簡的合併財務報表應與2019年6月30日終了的會計年度公司關於表10-K的年度報告中所載的合併財務報表和相關説明一併閲讀。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。管理層認為，為公平列報所列期間業務結果所需的所有調整(包括正常的經常性調整和權責發生制)已列入過渡期間。截至2019年9月30日的三個月的經營業績不一定表明截至2020年6月30日或任何其他中期財政年度的預期結果。2019年6月30日的合併資產負債表是根據公司截至2019年6月30日會計年度的10-K報表中的審定財務報表得出的。

在截至2019年9月30日的季度內，該公司通過將非現金投融資信息補充披露中購買但尚未支付的財產和設備金額從5，720萬美元減少到2，250萬美元，將其減少了3，470萬美元。這一披露變動對2018年9月30日終了季度的業務和現金流量表沒有影響。

租賃

在2019年7月1日，公司採用了主題842，租賃，使用修改的追溯方法。2019年7月1日以後開始的報告期的結果列在專題842下，而前期數額未作調整，並繼續按照專題840下的歷史核算進行報告。

公司決定一項安排在開始時是否為租賃。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產，流動經營租賃負債和長期經營租賃負債的公司精簡的綜合資產負債表。融資租賃包括在資產負債表上的不動產、廠房和設備、融資租賃負債和長期融資租賃負債。

該公司選擇了過渡指南所允許的實際權宜之計，這使公司能夠繼承其歷史租賃分類、公司對合同是否是或包含租約的評估以及2019年7月1日前存在的任何租約的初始直接成本。公司選擇將租賃部分和非租賃部分合併為所有資產類別的單一租賃組件。

經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據未來最低租賃付款在開始之日的租賃期限內的現值確認的。公司根據租賃開始之日提供的信息對其增量借款利率進行估算。經營租賃ROU資產也包括任何租賃付款，但不包括租賃獎勵。租賃條款可包括在合理地確定公司將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。經營租賃費用一般在租賃期限內按直線確認.可變租金作為已發生的費用列支，但不包括在內

在經營租賃ROU資產和租賃負債的計算中。本公司不將租約記錄在一年或一年以下的合併資產負債表上。

詳情見附註6。

合資企業

2016年3月，該公司與中國重慶市擁有的兩個戰略投資基金(“重慶基金”)簽訂了一項協議，成立一家合資企業(“合資公司”)，在重慶樑江新區建立一座最新的電力半導體封裝、測試和晶片製造設施(“合資公司”)。截至2019年9月30日，該公司擁有51%的股份，重慶基金持有合資公司49%的股權。由於公司擁有控制性的財務利益，因此根據合併指南的規定，合營企業應核算。在2019年9月的季度裏，合資公司繼續提高其裝配和測試的產量。2019年7月，合資公司開始在12英寸晶片製造廠進行有限批量生產.

  

估計數的使用

根據美國公認會計準則編制的合併財務報表要求公司作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計、判斷和假設。如果這些估計數與實際結果之間存在重大差異，公司精簡的合併財務報表將受到影響。在持續的基礎上，公司評估這些估計、判斷和假設，包括與股票輪換收益、價格調整、可疑賬户備抵、庫存準備金、保修權責發生制、所得税、租賃、股份補償以及不動產、廠場和設備及無形資產的使用壽命有關的估計、判斷和假設。

股份補償費用

該公司確認與基於股票的補償獎勵相關的費用，最終預計這些費用將根據授予日期的估計公允價值歸屬。受限制股份單位的公允價值是根據公司普通股在授予之日的市場價值計算的。對於受市場條件限制的股票授標，每個限制性股票獎勵的公允價值在授予之日使用Monte-Carlo定價模型估算。股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權估值模型估算的。以股份為基礎的補償費用是根據加速歸屬的基礎上確認的，扣除估計的沒收額後，在裁決的必要服務期內，這通常等於歸屬期。

金融工具的公允價值

現金等價物的公允價值是以可觀察的市場價格為基礎的，並被歸入公允價值等級的第1級。現金等價物主要包括短期銀行存款。現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款等金融工具的賬面價值因其短期期限而近似於其賬面價值。公司債務的賬面價值被認為是對公允價值的合理估計，而公允價值是通過考慮公司對相同期限、結構和債務條件相同的債務的現行利率來估算的。

綜合收入(損失)

綜合收益(損失)是指企業在一段時期內從非所有者來源的交易和其他事件及情況中發生的股權變動。本公司累計的其他綜合收入(虧損)包括累計外幣折算調整。綜合收入(損失)總額在綜合收入(損失)合併報表中列報。

最近的會計公告

    

最近發佈的會計準則尚未採用

2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2018-15號“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)：作為服務合同的雲計算安排(“ASU 2018-15”)引起的客户對實施成本的會計核算。這些修改使託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受這些修改的影響。ASU 2018-15適用於年度期間，包括從2019年12月15日開始的這些年度期間內的中期。允許提前收養。該公司目前正在評估採用本指南將對其合併財務報表產生的影響。

2018年8月，FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)ASU No.2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13通過添加、更改或刪除某些披露來修正現有的公允價值計量披露要求。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案，應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。ASU第2018-13號適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。本公司不期望本指引的採用會對其合併財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信用損失”(ASU 2016-13)的ASU 2016-13。這一會計準則的更新改變了確認金融資產減值的會計核算。根據最新情況，某些金融工具的信貸損失將根據預期損失估計。更新還修改了可供出售的債務證券的減值模型，以及自其產生以來信用惡化的已購買的金融資產的減值模型。此更新適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的臨時期間。該公司目前正在評估這一會計準則更新對其合併財務報表的影響。

最近採用的會計準則

2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842)。本指南要求對承租人進行雙重核算，根據這種方法，承租人以融資租賃或經營租賃的形式記帳租賃。融資租賃和經營租賃都會導致承租人在資產負債表上確認使用權和相應的負債，對損益表的確認採用不同的方法。該公司於2019年7月1日採用了這一標準，採用了修正的回顧性過渡方法，並記錄了累積效應資產負債表調整。由於在2019年7月1日採用了ASU 2016-02，公司從公司精簡的綜合資產負債表上的現有租約中確認了經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債約2 100萬美元。詳情見附註6。

2018年6月，FASB發佈了題為“補償-股票補償：改進非僱員股票支付會計”(“ASU 2018-07”)的ASU 2018-07，其中擴大了主題718的範圍，將所有以股票為基礎的支付交易都包括從非僱員那裏獲取貨物和服務。ASU 2018-07規定，主題718適用於所有以股票為基礎的支付交易，在這些交易中，設保人通過發行基於股票的支付獎勵獲取在其自身業務中使用或消費的商品和服務。ASU 2018-07還澄清，主題718不適用於用於有效提供(1)向發行人提供資金或(2)作為ASC 606所列合同的一部分向客户出售貨物或服務的獎勵。ASU 2018-07對公司的合併財務報表沒有重大影響。

2.阿爾法和歐米加半導體有限公司的普通股淨收入

下表列出可歸屬於普通股股東的每股基本和稀釋淨收益的計算方法：

下列潛在稀釋證券被排除在稀釋後每股淨收益的計算之外，因為它們的效果本來是反稀釋的：

3.信貸風險和重要客户的集中

本公司通過申請和審查信用批准、信用評級和其他監控程序，管理與分銷商有關的信用風險，並指導客户處理未清應收賬款。在某些情況下，公司還從某些客户那裏獲得信用證。

信貸銷售主要以30至60天的信用條件進行，只對符合公司信用要求的客户進行，而對新客户或信用評級較低的客户的銷售通常以預付方式進行。本公司認為其交易應收賬款具有良好的信用質量，因為其主要分銷商和直接客户與本公司有着長期的業務關係，公司過去從未經歷過任何重大的應收賬款核銷。該公司密切監測其分銷商和直接客户應收賬款的賬齡，並在可用時定期審查其財務狀況。

以下是收入或應收賬款餘額佔合併金額總額10%以上的個別客户：

*少於10%

 

4.資產負債表組成部分

應收賬款，淨額：

清單：

其他流動資產：

不動產、廠房和設備，淨額：

無形資產，淨額：

專利和技術權利的無形資產主要與該公司與ST微電子國際公司簽訂的許可協議有關。(“STMicro”)2017年9月5日，根據該協議，該公司獲得了全球範圍、免版税和全額支付的許可證，以利用其技術開發、銷售和銷售某些數字多相控制器產品。該協議允許該公司開發和銷售數字電力產品，主要是在計算機服務器部門。截至2019年9月30日，該公司記錄了與STMicroi相關的1，620萬美元無形資產。本公司開始攤銷這類許可費時，該技術已滿足公司的資格，並準備用於其生產。

其他長期資產：

應計負債：

應計應計負債中包括的應計擔保中的活動如下：

應計負債中應計的應計存貨輪換活動如下：

其他長期負債：

*客户按金來自客户甲及客户乙，以確保本公司日後發運產品。在截至2019年9月30日的季度內，公司將200萬美元的客户存款重新歸類為短期應計負債，因為該金額應在一年內償還。

5.銀行借款

短期借款

2019年9月23日，合資公司與中國光大銀行簽訂了短期貸款協議。根據2019年9月23日人民幣對美元的匯率，合資公司可以以人民幣或美元的不同利率借款5000萬人民幣或710萬美元。所有本金的利息付款不遲於每個借款日起90天內到期。截至2019年9月30日，貸款餘額為80萬美元。

2019年3月21日，合資公司與中國光大銀行簽訂了為期一年的貸款協議，於2019年3月31日以每年5.44%的固定利率提供2000萬元人民幣貸款，即以人民幣兑美元匯率計算的300萬美元貸款。利息按月支付，全部本金應於2020年3月21日到期。截至2019年9月30日，貸款餘額為2000萬元人民幣(按2019年9月30日貨幣匯率計算，相當於280萬美元)。

2018年11月29日和12月4日，合資公司與中國招商銀行簽訂了兩項為期一年的貸款協議，分別提供8，000萬元人民幣和2，000萬元人民幣的貸款，根據2018年12月31日人民幣對美元的匯率，按不同利率計算，貸款總額為1，450萬美元。利息按月和季度支付，全部本金不遲於2019年12月18日和12月5日到期。截至2019年9月30日，貸款餘額分別為8，000萬元和2，000萬元(按2019年9月30日的貨幣匯率計算，總計1，400萬美元)。

2018年11月16日，該公司在中國的子公司與中國工商銀行(ICBC)簽訂了一項信貸額度協議，該貸款於2019年9月30日到期。信貸安排的目的是提供短期借款.2018年11月16日，根據人民幣對美元的匯率計算，該公司可借款約7200萬元人民幣或1，030萬美元。截至2019年9月30日，信貸額度下沒有未清餘額。2019年10月，這一信貸額度被延長，到期日為2020年9月30日。

應收賬款保理協議

在2019年8月9日，該公司的全資子公司(“借款人”)與香港上海銀行有限公司(“滙豐”)簽訂了保理協議，藉此借款人將其部分應收賬款進行追索權轉讓。這項保理協議容許借款人以最高3，000萬元的上限，借入其合資格應收賬款淨額的70%。利率是以一個月期銀行同業拆息加年息1.75釐計算。本協議有一定的財務契約要求，沒有到期日。本公司是本協議的擔保人。本公司根據金融資產轉讓和服務指南，將這筆交易作為有擔保借款進行核算。此外，在滙豐銀行控制的受限制銀行賬户中持有的任何現金，都有法定權利抵消借款。截至2019年9月30日，借款人遵守了這些公約。截至2019年9月30日，該公司的未償餘額為200萬美元，與這一有擔保的借款有關的利率為3.8%，公司未使用的信貸約為2 800萬美元。

信貸設施

2018年5月9日(“生效日期”)，合資公司與銀海租賃公司和中國進出口銀行(“貸款人”)簽訂了租賃融資協議和擔保協議(“協議”)。根據這些協議，貸款方同意向該公司(“租賃融資”)提供400億元人民幣，即6280萬美元。作為租賃融資的交換條件，合資公司同意將其裝配和測試設備的所有權轉讓給放款人，而放款人根據五年租約安排將這些設備租賃給合資公司，根據該協議，合資公司根據雙方共同商定的償還時間表向貸方支付季度租賃款項，包括本金和利息。租賃融資項下的利息應根據中國基準利率乘以1.15，或自生效之日起計5.4625%。根據協議，在5年租賃期限結束時，貸款人同意將這些設備以名義金額(1元人民幣)出售給合資公司。合資公司根據租賃融資所承擔的義務由合資公司擁有的土地和建築物(“抵押品”)擔保。租賃融資所得的收益將主要用於購買和安裝12英寸的製造設備和其他費用。

合資公司與完成位於重慶的工廠有關。這些協議包括習慣代表制、擔保和契約，包括對擔保品轉讓的限制。這些協議還載有違約的習慣事件，包括但不限於未付款和違反協議規定的實質性條款。這些協議包括某些慣常的結束條件，包括由合資公司支付押金。截至2019年9月30日，該協議規定的未清餘額為3.64億元人民幣(按2019年9月30日的貨幣匯率計算，相當於5，110萬美元)，按短期和長期融資租賃負債入賬。

見附註6中關於融資租賃負債的未來最低租賃付款表。

長期債務

2019年3月12日，合資公司與中國進出口銀行簽訂貸款協議，貸款總額為2億元人民幣(按2019年3月31日人民幣兑美元匯率計算，約為2980萬美元)。該貸款將於2025年2月20日到期。該合資公司於2019年3月31日提取1.9億元人民幣(以人民幣兑美元匯率計算，約為2，830萬美元)。貸款退出窗口將於2020年2月28日到期。利息按中國基準利率乘以1.1，即2019年3月12日的5.39%計算。這筆貸款需要按季度支付利息。本金必須在2019年10月開始的貸款期限內每6個月支付一次。這筆貸款由合資公司擁有的建築物和某些設備擔保。作為貸款安排的一個條件，1400萬元人民幣(約合200萬美元)的現金由合資公司作為限制性現金持有，作為在合資公司銀行的補償餘額，直到本金付清為止。截至2019年9月30日，貸款餘額為1.9億元人民幣(按2019年9月30日貨幣匯率計算，相當於2，670萬美元)。

2018年5月1日，Jireh半導體公司(“Jireh”)作為該公司的全資子公司，與一家金融機構(“銀行”)簽訂了一項貸款協議，提供了1 780萬美元的定期貸款。貸款協議下的債務由Jireh的某些房地產資產擔保，由公司擔保，貸款期限為5年，於2023年6月1日到期。從2018年6月1日開始，Jireh連續每月向該行支付本金和利息。未償本金應按360天年率5.04%的固定利率計算利息。貸款協議載有慣例的限制性契約，幷包括某些財務契約，要求公司在綜合的基礎上維持特定的財務比率。截至2019年9月30日，該公司遵守了這些公約。截至2019年9月30日，定期貸款的未償餘額為1，660萬美元。

2017年8月15日，Jireh與世界銀行簽訂了一項信貸協議，提供了一筆高達3 000萬美元的定期貸款，用於為公司位於俄勒岡州的製造設施購買某些設備。信貸協議下的義務主要由Jireh的所有資產擔保，由公司擔保。信貸協議的期限為5年，於2022年8月15日到期。2018年1月和2018年7月，Jireh分別提取了1 320萬美元和1 670萬美元的貸款。從2018年10月開始，Jireh必須在每一付款日，即每月分期償還貸款的未付本金，向銀行支付利息。貸款以信貸協議中定義的經調整的倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)為基礎，加上根據貸款未清餘額確定的適用範圍為1.75%至2.25%的特定適用保證金。信用協議包含習慣上的限制性契約，其中包括某些金融契約，要求該公司維持特定的財務比率和固定收費保險比率。截至2019年9月30日，該公司遵守了這些公約。截至2019年9月30日，定期貸款的未償餘額為2240萬美元。

短期債務和長期債務的到期日如下(千)：

6.租賃

在主題842下，公司在合同開始時對租賃會計合同進行評估，並在租賃開始之日對租賃分類進行評估。經營租賃包括在經營租賃使用權(ROU)資產，經營租賃負債和經營租賃負債-長期在公司的綜合資產負債表上。融資租賃包括不動產、廠房和設備、融資租賃負債和融資租賃負債-綜合資產負債表上的長期負債。公司在租賃開始之日確認一項ROU資產和相應的租賃義務負債，其中以最低租賃付款的現值來衡量租賃債務負債。由於大部分租約沒有提供隱含利率，公司在租約開始時使用增量借款利率。公司採用與利率相稱的利率，以類似期限的抵押借款，其金額相當於租賃付款。經營租賃主要涉及辦公室、研發設施、銷售和營銷設施以及製造設施。此外，租賃油罐設備和購買工業氣體的長期供應協議作為經營租賃入賬。租賃協議經常包括更新條款，並要求公司支付房地產税、保險費和維修費。經營租賃, ROU資產的攤銷及其租賃債務的增加導致在租賃期限內確認的單一直線費用。融資租賃涉及合資公司與銀海租賃公司和中國進出口銀行的400億元租賃融資。詳情見注5-銀行借款。本公司不將租約記錄在一年或一年以下的合併資產負債表上。

該公司經營和融資租賃費用的組成部分如下(千)：

與公司經營和融資租賃有關的補充資產負債表信息如下(除租賃期限和貼現率外，以千計)：

與公司經營和融資租賃有關的現金流量補充信息如下(千)：

截至2019年9月30日，未來最低租賃付款如下(千)：

在採用新的租賃標準之前，截至2019年6月30日的未來最低租賃付款如下(千)：

7.股東權益及股份補償

股份回購

2017年9月，董事會批准了一項新的回購計劃(“回購計劃”)，允許該公司根據預先制定的規則10b5-1交易計劃，或通過私人談判交易，從公開市場回購其普通股，總金額不超過3000萬美元。回購計劃下任何回購的金額和時間取決於許多因素，包括但不限於公司普通股的交易價格、數量和可得性。根據本計劃回購的股份作為國庫股入賬，回購股份的總成本記為股東權益的減少。有時，國庫券可以作為公司股票補償計劃的一部分重新發行.重新發行國庫股票的收益記作額外的已繳資本；損失記作額外的已付資本，以抵消以往出售或再發行國庫股票的淨收益。任何剩餘的損失都記在留存收益項下。

在截至2019年9月30日的三個月內，該公司沒有從公開市場回購任何股票。自該計劃啟動以來，該公司從公開市場回購了總計6，784，648股股票，總成本為6，730萬美元，平均價格為每股9.92美元，不包括費用和相關費用。在6 784 648股回購股票中，140 328股，加權平均回購價格為每股10.39美元，根據期權做法和既得的限制性股票單位以每股5.50美元的平均價格重新發行。截至2019年9月30日，在回購計劃下仍有約1340萬美元可用。

時間限制股票單位(“TRSU”)

下表概述了該公司截至2019年9月30日三個月的TRSU活動：

以市場為基礎的限制性股票單位(“MSU”)

在2018年9月30日結束的季度內，該公司向某些員工發放了130萬股以市場為基礎的限制性股票單位(“MSU”)。在執行期結束時所賺取的股份數目是根據公司在2019年1月1日至2021年12月31日的業績期間內實現規定的股票價格和收入閾值以及在該期間內繼續在公司服務的接受者確定的。在每個演出期結束後，MSU每年分期付款分成四期。該公司使用蒙特卡羅模擬模型估算其衍生服務期為4.5至7.5年的MSU的授予日期公允價值，假設利率為2.7%，預期期限為3.5年，預期波動率為38.8%，股利收益率為0%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，該公司為這些MSU記錄了約20萬美元的費用。

以表現為基礎的受限制股票單位(“公屋單位”)

2017年3月、2018年和2019年3月，該公司分別向某些人員發放了170，000、298，050和291，750個基於性能的RSU(“PRSU”)。根據預定財務目標的實現程度來確定在PRSU下獲得的股份的數量。如果達到了某些預定的財政目標，“減貧戰略單位”將從贈款日期後的一週年日起分四次相等的年度分期付款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，該公司分別為這些PRSU記錄了約20萬美元和60萬美元的費用。

下表彙總了該公司截至2019年9月30日三個月的PRSU活動：

股票期權

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內，該公司沒有授予任何股票期權。預期獲得的期權數目是對所有未償期權適用歸屬前沒收率假設的結果。

下表概述截至2019年9月30日止的3個月公司股票期權活動：

僱員股份購買計劃(“ESPP”)

用以估計根據ESPP發行的普通股公允價值的假設如下：

股份補償費用

在所列期間的合併業務簡表中確認的基於股份的賠償費用總額如下：

截至2019年9月30日，公司股權計劃中未確認的總補償成本為1，070萬美元，預計將在20年的加權平均期限內確認。

8.所得税

該公司確認，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，所得税支出分別約為40萬美元和60萬美元。除離散所得税項目外，截至2019年9月30日的3個月的實際税率為(27.3%)，而2018年9月30日終了的3個月的實際税率為(159.8)%。這兩個期間的實際税率和税收費用的變化主要是由於本年度至去年同期各地理管轄區的收入組合發生了變化。

該公司在美國和各外國管轄區提交其所得税申報表。2001至2019年的税收年度仍然開放供美國聯邦和州税務當局審查。2012至2019年的税收年度仍然開放供外國税務當局審查。

該公司的所得税報税表須經國內税務局和各司法管轄區的其他税務當局審查。根據所得税不確定性會計準則，公司定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定其所得税規定是否充分。這些評估可能需要相當大的估計和判斷。截至2019年9月30日，未確認的税收優惠總額約為720萬美元，其中430萬美元如果得到確認，將降低未來期間的實際所得税税率。如果公司對所得税負債的估計低於最終評估，則需要進一步收取費用。如果事件發生，並最終證明支付這些數額是不必要的，則債務的倒轉將導致税收優惠在公司確定不再需要負債的時期內得到確認。本公司預計在未來12個月內，其不確定的税收狀況不會有任何重大變化。

2015年7月27日，在AlteraCorp.訴專員一案中，美國税務法院發表了一項關於公司間成本分擔安排中股票補償費用處理的意見。在2015年7月的裁決中，税務法院裁定，根據美國行政程序法，在公司的成本分擔安排中分擔員工股票補償的費用是無效的。2019年6月，美國上訴法院第九巡回法庭的一個小組推翻了這一裁決。2019年7月，Altera請求美國第九巡迴上訴法院對此案進行重新審理。由於目前法規狀況的不確定性和與潛在利益範圍有關的問題，截至2019年9月30日，該公司尚未記錄任何收益。該公司將繼續監測其財務報表的持續發展和潛在影響。

9.分部和地理信息

該公司組織和運作於一個運營部門：設計、開發和供應用於計算、消費電子、通信和工業應用的電力半導體產品。首席經營決策者是首席執行官.提交給公司首席執行官的財務信息是在綜合的基礎上提供的，並附有按客户和地理區域分列的收入信息，以評估財務業績和分配資源。本公司有一個業務部門，沒有一個部門經理對產品或部件的運營、經營結果和計劃負責。因此，該公司報告為一個單一的運營部門。

本公司主要向亞太地區的經銷商銷售其產品，而分銷商則將這些產品出售給最終客户。由於公司的分銷商將其產品出售給可能具有全球影響力的最終客户，按地理位置分列的收入不一定代表向最終用户市場銷售的地理分佈。

下表中按地理位置分列的收入，按產品運往的國家或地區分列：

以下是按產品類型分列的收入摘要：

 

按地理區域分列的長壽資產，包括不動產、廠場和設備以及土地使用權，按地理區域分列如下：

10.承付款和意外開支

採購承付款

截至2019年9月30日和2019年6月30日，該公司分別有約5 290萬美元和5 950萬美元的未清採購承付款，主要用於購買半導體原材料、晶片、備件以及包裝和測試服務，分別約2 860萬美元和3 380萬美元用於購買財產和設備以及EPC建築。

其他承諾

關於包括銀行借款和租賃在內的承付款的説明，見本季度報告表10-Q所載的“精簡綜合財務報表説明”附註5和注6。

意外開支及補償

該公司目前不是任何待決的重大法律程序的當事方。該公司過去和將來可能會參與正常商業活動引起的法律訴訟。半導體行業的特點是經常發生索賠和訴訟，包括有關專利和其他知識產權的索賠，以及不當的僱用行為。無論這類索賠是否有效，該公司在為此類索賠辯護時可能會招致重大費用，並對其業務造成不利影響。

本公司是與各第三方簽訂的各種協議的一方。根據這些協議，公司可能有義務就某些事項賠償該協議的另一方。通常，這些義務是在公司簽訂的合同中產生的，根據這些合同，公司通常同意使另一方不受違反與出售資產所有權、某些知識產權、特定環境事項和某些所得税等事項有關的陳述和契約造成的損失的損害。在這種情況下，公司的付款通常以另一方按照特定合同中規定的程序提出索賠為條件，這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。此外，公司在這些協議下的義務可能在時間和/或數額上受到限制，在某些情況下，公司可以向第三方追索其根據這些協議支付的某些款項。該公司歷史上沒有支付或記錄任何重大賠償，也沒有在2019年9月30日和2019年6月30日發生任何應計費用。

公司已同意按照法律和“拜拜法”的規定向其董事和某些僱員提供賠償，並與其董事和執行官員簽訂了賠償協議。公司沒有記錄與這些賠償安排有關的責任，因為它歷來沒有發生與這種賠償義務有關的任何實質性費用。與這種賠償義務有關的費用可以通過公司維持的保險範圍來減輕。然而，這種保險可能不包括公司可能需要支付的任何金額，也可能只包括部分金額。此外，公司將來可能無法維持這類保險。

11.隨後的活動

2019年10月，該公司在中國的子公司與交通銀行(BankofCommunications)在中國建立了信貸額度。這一信貸額度將於2021年2月14日到期，依據的是中國基準利率乘以1.05，或2019年10月31日4.99%。信貸安排的目的是提供短期借款.根據2019年10月31日人民幣兑美元的匯率計算，該公司可借款約6，000萬元人民幣或850萬美元。

2019年10月，該公司與中國工商銀行(ICBC)的到期信貸額度被延長，到期日為2020年9月30日。

2019年10月，根據與中國光大銀行達成的5000萬元人民幣協議，合資公司再借了160萬美元。支付全部本金的利息不遲於2020年1月13日。

項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析

除此處所載的歷史資料外，本項目2所述事項構成經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定因素的影響，包括下文在“風險因素”項下討論的風險和不確定性，以及本季度10-Q表報告的其他部分，這些風險和不確定性可能導致實際結果與公司管理層預期的結果大不相同。1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)為前瞻性陳述提供了某些“安全港”條款。本季度報告中關於表10-Q的所有前瞻性陳述都是根據該法作出的.本公司沒有義務公開公佈其前瞻性陳述的任何修訂結果，這些修改可能是為了反映本合同日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。除非上下文另有要求，“AOS”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”這幾個字指的是阿爾法和歐米加半導體有限公司及其子公司。

本管理層的討論應與該公司2019年6月30日終了的會計年度10-K年度報告中的管理層討論一併閲讀，該年度報告於2019年8月23日提交給證券交易委員會。

概述

我們是一個廣泛的電力半導體產品的設計師，開發商和全球供應商。我們的電力半導體產品組合包括大約2，100種產品，並隨着分別在截至2019和2018年6月30日的財政年度推出200種新產品和在2017年財政年度推出80多種新產品而顯著增長。在截至2019年9月30日的三個月內，我們又推出了55種新產品。我們的科學家和工程師團隊開發了廣泛的知識產權和技術知識，涵蓋了電力半導體的主要方面，我們認為，這些知識使我們能夠引進和開發創新產品，以滿足先進電子產品日益複雜的電力需求。截至2019年9月30日，我們在美國擁有791項專利和91項專利申請。我們還擁有824項外國專利，這些專利主要是基於我們到2019年9月30日為止的研發工作。我們通過整合我們在技術、設計、先進製造和包裝方面的專業知識來優化產品性能和成本，從而使自己與眾不同。我們的產品系列面向高容量應用，包括個人電腦、平板電視、LED照明、智能電話、電池組、快速充電器、家用電器、消費和工業電機控制裝置以及電視、計算機、服務器和電信設備的電源供應。

我們的商業模式利用全球資源，包括在美國和亞洲的研發和製造。我們的銷售和技術支持團隊是本地化在幾個不斷增長的市場。我們經營着位於俄勒岡州希爾斯伯勒或俄勒岡州工廠的8英寸晶片製造工廠，這對於我們加快專有技術開發、新產品的引進以及從長遠來看提高我們的財務績效至關重要。為了滿足市場對更成熟的大容量產品的需求，我們還利用了選定的第三方鑄造廠的晶片製造能力。在組裝和測試方面，我們主要依靠我們在中國的內部設備.此外，我們利用分包伙伴的行業標準包。我們相信我們的內部包裝和測試能力為我們在專有包裝技術、產品質量、成本和銷售週期方面提供了競爭優勢。

2016年3月29日，我們與重慶市擁有的兩個投資基金(“重慶基金”)簽訂了合資合同(“合資協議”)，根據該合同，我們和重慶基金成立了合資企業(“合資公司”)，在中國重慶樑江新區建設電力半導體封裝、測試和晶片製造設施(“合資交易”)。我們目前持有合資公司股權的51%，重慶基金持有49%。在2019年9月的季度裏，合資公司繼續提高其裝配和測試的產量。在2019年7月，我們開始在12英寸的晶片製造工廠進行有限的批量生產.我們希望逐步增加活動。在截至2019年9月30日的三個月中，我們記錄了290萬美元的淨虧損，原因是合資企業的非控股權益。從長遠來看，我們期望合資公司能節省大量成本，提高我們在中國的市場地位，並推動營運資本和資本支出的改善。

2017年9月5日，我們與STMicroElectronicsInternationalN.V達成了一項許可協議。(“stmicroa”)，根據該協議，stmicroa授予我們全球範圍、免版税和完全付費的許可證，允許我們使用其技術開發、銷售和銷售某些數字多相控制器產品，這些產品以前是由stmicroa提供的。截至

2019年9月30日，我們在壓縮的合併資產負債表上記錄了1，620萬美元的無形資產。我們將開始攤銷這一無形資產時，該技術已滿足我們的資格，並準備在生產中使用它。

在2020年財政年度的第一季度，我們在DFN5x6封裝中引入了“Sourcedown”，並結合了40V的屏蔽門技術(AlphaSGT™)。我們創新的倒裝芯片技術實現了源下能力，這種封裝技術提供了非常低的封裝電阻和電感。AOE66410非常適合用於二次整流的電信應用，用於無刷直流電動機的半橋配置，以及非常重要的電池管理。此外，我們介紹了無鉛(收費)封裝與60V和100 V屏蔽門技術相結合，提供了最高的電流能力，在其電壓級。由於我們的創新技術，收費方案具有最高的電流容量，它利用一個剪輯來實現突發性電流。收費包裝技術提供了一個非常低的封裝電阻和電感，因為剪輯技術相比，其他無鉛包裝。這種封裝技術使用了一種標準的引線鍵合技術，使EMI性能得到改善.

影響我們表現的因素

我們的業績受到以下幾個關鍵因素的影響：

合資公司和數字電力業務的成本：由於增加合資公司的前期生產和生產提升活動的額外成本，以及開發和建立我們新的數字電力業務的初始啟動工作，我們的運營費用正在增加，這兩者都對我們的財務業績產生了重大影響。在2019年9月的季度裏，合資公司繼續提高其裝配和測試的產量。在2019年7月，我們開始在12英寸的晶片製造工廠進行有限的批量生產.我們預計將繼續逐步提高這一水平。生產前的成本包括與安裝設備有關的費用；資格鑑定程序的執行；對電力和其他公用事業的需求增加；因僱用更多的人員、工作人員和經營者而增加的人數；以及建立行政和管理職能和系統。某些這樣的生產前成本可以根據美國公認會計準則進行資本化.然而，大部分的預生產成本和所有生產提升成本都無法資本化，因此這些成本已經並可能繼續對我們的盈利能力產生負面影響，儘管我們預計在2019年7月之後不會產生生產前成本，因為合資公司已經開始了有限的批量生產。

此外，我們正在根據STMicroLicense協議發展我們的數字電力業務，這將使我們能夠設計和銷售一整套先進的低壓電源IC產品。隨着我們繼續建設這一新業務，我們已經並預計將繼續承擔額外費用，包括與補償合格工程師和技術人員以及其他研究、開發和管理活動有關的費用。在短期內，我們將無法從這兩項業務計劃中產生足夠的收入，以抵消成本增加的影響，這可能會對我們的業務結果產生負面影響。

製造成本：我們的毛利率受到許多因素的影響，包括我們的製造成本、我們的製造設施的使用、我們銷售的生產混合物、第三方鑄造廠的晶片定價以及半導體原材料的定價。容量的使用會影響我們的毛利率，因為我們在俄勒岡州工廠的包裝和測試設備以及由合資公司運營的重慶製造工廠都有固定的成本。我們預計，從長遠來看，我們的合資公司將降低我們的製造成本。如果我們不能在期望的水平上使用我們的製造設施，我們的毛利率可能會受到不利的影響。此外，有時，我們可能會遇到晶片容量的限制，特別是在第三方鑄造廠，這可能會使我們無法完全滿足客户的需求。雖然我們可以通過在我們自己的工廠增加和重新分配能力來減輕這些限制，但我們可能無法迅速或在足夠的水平上這樣做，這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。

平均銷售價格的侵蝕和波動：在我們這個行業中，老牌產品的平均銷售價格受到侵蝕是很典型的。根據這一歷史趨勢，我們預計我們現有產品的平均售價在未來會下降。然而，在正常的業務過程中，我們試圖通過引進新的、高價值的產品、為新的應用和新客户擴大現有產品以及降低現有產品的製造成本來抵消平均銷售價格下降的影響。這些策略可能會令我們產品的平均售價不時大幅波動，從而影響我們的財務表現和盈利能力。

全球、區域經濟和個人電腦市場狀況：由於我們的產品主要服務於消費電子應用，全球和區域經濟狀況的惡化可能會對我們的收入和經營結果產生重大影響。例如，因為我們的收入很大一部分來自個人電腦產品的銷售。

(“PC”)市場，如筆記本、主板和筆記本電池組，PC市場的大幅下滑或下滑可能會對我們的收入和運營結果產生重大不利影響。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，我們的個人電腦市場收入分別佔我們總收入的39.3%和43.8%。過去，由於平板電腦和智能手機需求的持續增長、全球經濟狀況和行業庫存調整，我們經歷了全球PC市場的大幅下滑，這些因素已經並可能繼續對我們的產品需求、收入、工廠利用率、毛利率、我們轉售過剩庫存的能力以及其他業績計量產生重大負面影響。我們已經並將繼續執行戰略，使我們的產品組合多樣化，滲透其他市場，包括消費者、通信和工業市場，並通過實施成本控制措施提高毛利率和利潤。在努力減少對計算市場的依賴的同時，我們繼續支持我們的計算業務，並以更集中和更有競爭力的PC產品戰略來利用這個市場的機會。

  

產品介紹和客户的產品要求：我們的成功取決於我們能否及時推出符合或符合我們客户的規格和性能要求的產品。這兩個因素，產品介紹的及時性和符合客户的要求，是同樣重要的，以確保設計贏得與我們的客户。隨着我們加快新技術平臺的發展，我們期望加快我們引進新產品的步伐，並尋求和獲得設計上的勝利。我們未能及時推出符合客户規格和性能要求的新產品，特別是那些擁有主要OEM客户的產品，以及我們無法繼續擴大可用市場，可能會對我們的財務業績產生不利影響，包括喪失市場份額。我們相信，從長遠來看，合資公司的交易將增加我們的客户羣並使其多樣化，特別是在中國。在2019年9月的季度裏，合資公司繼續提高其裝配和測試的產量。2019年7月，我們開始在合資公司的12英寸晶片製造廠進行有限批量生產.我們預計將繼續逐步增加活動。即使我們能夠及時加強合資公司的運營，我們也可能無法成功地獲得足夠數量的新客户，以抵消由於各種因素造成的額外成本，這些因素包括但不限於來自該地區其他半導體公司的競爭、我們缺乏歷史和以前作為新進入者與客户的關係、在執行我們的合資企業戰略方面遇到的困難、對我們的業務缺乏控制以及重慶和中國的總體經濟狀況。

經銷商訂購模式、客户需求和季節性：我們的經銷商根據他們對最終客户需求的預測向我們下訂單，這種需求可能因銷售前景以及最終客户的市場和經濟狀況而有很大差異。由於這些預測可能不準確，我們分銷商持有的渠道庫存可能會大幅波動，從而促使分銷商對其交給我們的採購訂單作出重大調整。因此，我們的收入和經營業績可能會在每個季度之間大幅波動。此外，由於我們的產品是用於消費電子產品，我們的收入是季節性的。我們的銷售季節性受到許多因素的影響，包括全球和區域經濟狀況以及個人電腦市場狀況、新產品帶來的收入、經銷商為應對渠道庫存調整而改變訂購模式、以及客户對我們產品的最終需求以及主要假日季節前消費者購買模式的波動。最近一段時間，半導體市場的廣泛波動以及全球和區域經濟狀況，特別是個人電腦市場狀況的下降，對我們的經營結果產生了比季節性更大的影響。此外，由於我們無法控制的因素，我們的收入可能會受到我們主要客户的需求水平的影響。如果這些主要客户的產品需求大幅下降，產品出現困難或缺陷，或未能成功執行銷售和營銷策略，可能會對我們的收入和經營結果產生不利影響。

業務報表的主要項目

以下是我們精簡的綜合業務報表中所列的主要項目：

收入

我們的收入主要來自電力半導體的銷售，包括電力半導體和電源集成電路。歷史上，我們的大部分收入來自於權力分立的產品。由於我們的產品通常有三年至五年的生命週期，新產品的推出率是收入長期增長的重要推動力。我們認為，擴大產品組合的廣度對我們的業務前景非常重要，因為它為我們提供了一個機會，使我們能夠在電子系統內增加我們的總物料清單，並滿足額外電子系統的電力需求。此外，我們的總收入中有一小部分是通過我們的子公司向第三方提供包裝和測試服務的。

我們的產品收入是報告的影響，估計的股票輪換回報和價格調整，我們希望提供給我們的分銷商。股票輪換回報受合同管轄，並限於特定百分比的

經銷商在指定期限內購買的產品的貨幣價值。根據我們的自由裁量權或我們與原設計製造商(“ODMS”)或原始設備製造商(“原始設備製造商”)的直接談判，我們可以選擇給予低於我們向分銷商出售產品的價格的特別定價。在這種情況下，我們將給予經銷商價格調整，以反映這種特殊的定價。我們根據經銷商庫存水平、預先批准的未來經銷商銷售價格、經銷商利潤率和對我們產品的需求等因素來估算經銷商庫存的價格調整。

出售貨物的成本

我們銷售的產品成本主要包括與半導體晶片、包裝和測試相關的成本、人員(包括基於股票的補償費用)、製造、運營和採購的間接費用，以及與產量提高、產能利用、保修和庫存儲備相關的成本。隨着銷售量的增加，我們預計商品的銷售成本會增加。我們通過將更多的晶片生產轉移到俄勒岡州的工廠和減少對外部鑄造廠的依賴來提高我們工廠的產能利用率。雖然我們的使用率不能免受市場條件的影響，但我們的目標是使它們不容易受到市場波動的影響。我們相信，我們的市場多元化戰略和產品增長將推動更多的製造業，這將提高我們的工廠利用率和毛利率從長遠來看。

營業費用

我們的經營費用包括研發、銷售、一般和行政費用以及長期資產減值.我們預計，我們的營運開支佔收入的百分比會隨期間而波動，因為我們會繼續採取成本控制措施，以應付電腦市場不斷下跌的情況，以及使我們的營運開支與收入水平保持一致。

研發費用。我們的研發費用主要包括工資、獎金、福利、基於股份的補償費用、與新產品原型相關的費用、差旅費、外部承包商和顧問提供的工程服務費用、軟件和設計工具的攤銷、設備折舊和間接費用。我們繼續投資開發新的技術和產品，利用我們自己的製造和包裝設施，因為這是我們的長期成功的關鍵。我們還評估適當的投資水平，並繼續專注於新產品的引進，以提高我們的競爭力。我們預計我們的研發費用會不時波動。

銷售、總務和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用主要包括工資、獎金、福利、股票補償費用、產品推廣費用、佔用費用、差旅費、與銷售和營銷活動有關的費用、軟件攤銷、設備折舊、維護費用和一般和行政職能的其他費用，以及法律、審計和會計服務等外部專業服務的費用。我們預計我們的銷售，一般和行政費用將在不久的將來波動，因為我們繼續採取成本控制措施，以及由於我們的合資公司有限批量生產開始於2019年7月而減少的前期生產成本。

所得税費用

在不同的司法管轄區，我們須繳納入息税。在確定我們在全球範圍內的所得税支出時，需要作出重大的判斷和估計。税務責任的計算涉及處理全球不同司法管轄區在適用複雜的税務條例時出現的不確定因素。我們為潛在負債和意外事件建立權責發生制，其依據是對不確定税額的確認和取消確認的門檻值。如果達到了確認門檻，適用的會計準則允許我們確認以最大税收利益計量的税收利益，而這種福利在與徵税當局結算時更有可能實現。如果這種風險的實際税收結果與最初記錄的數額不同，則差額將影響作出此種確定的時期內的所得税和遞延税規定。應納税所得額(損失)的變動可能會導致我們所得税費用的重大變化。

根據歷史盈利能力和我們對某一司法管轄區未來應納税收入的估計，如果遞延税資產的一部分可能無法實現，我們將記錄遞延税資產的估值備抵額。我們對未來應納税收入的判斷可能會因市場條件的變化、税法的變化、税收籌劃策略或其他因素的變化而發生變化。如果我們的假設和我們的估計在未來發生變化，遞延税資產可能會增加或減少，從而導致所得税費用的相應變化。我們的有效税率很高。

這取決於我們在世界各地的損益的地理分佈、我們經營的每個地理區域的税收法規、税收抵免和結轉的可得性以及我們税收規劃戰略的有效性。

業務結果

下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的業務報表，並以收入百分比表示。我們的歷史行動結果不一定表明今後任何時期的結果。