文件假的--03-31Q220200001504461401600047730001246331281690.0010.0010.9990.9991245084971280404201245084971280404200.10750.09084000001258564218000008400000125856421800000P6MP1YP1YP1YP1YP1Y199421694000001994216940000000015044612019-04-012019-09-300001504461NGL：枱面2019-04-012019-09-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2020AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainDomain2019-04-012019-09-3000015044612019-11-040001504461Exch：XNYSNGL：PreferredClassCM燼2019-04-012019-09-300001504461Exch：XNYSNGL：PreferredClassB域2019-04-012019-09-300001504461Exch：XNYSngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember2019-04-012019-09-3000015044612019-03-3100015044612019-09-300001504461NGL：PreferredClassB域2019-09-300001504461NGL：級轉換預測單元2019-03-310001504461NGL：級轉換預測單元2019-09-300001504461NGL：PreferredClassB域2019-03-310001504461NGL：PreferredClassCM燼2019-09-300001504461NGL：PreferredClassD域2019-03-310001504461NGL：PreferredClassD域2019-09-300001504461NGL：PreferredClassCM燼2019-03-3100015044612018-04-012019-03-310001504461NGL：分類PreferredUnit2019-09-300001504461NGL：級轉換預測單元2018-04-012019-03-310001504461NGL：分類PreferredUnit2019-04-012019-09-3000015044612018-04-012018-09-3000015044612019-07-012019-09-3000015044612018-07-012018-09-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-04-012018-06-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-06-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-04-012018-06-3000015044612018-04-012018-06-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-06-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-06-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-09-3000015044612018-06-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-07-012018-09-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-07-012018-09-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-3000015044612018-09-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-09-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-04-012018-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-03-310001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-07-012018-09-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-09-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-09-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-09-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-03-310001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-06-3000015044612018-03-310001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-06-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-03-310001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-04-012019-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-04-012019-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-04-012019-06-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-07-012019-09-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-07-012019-09-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-07-012019-09-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000015044612019-04-012019-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-06-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-07-012019-09-3000015044612019-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-03-310001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-06-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-07-012019-09-300001504461美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-04-012019-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-06-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-06-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-09-300001504461美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-09-300001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-09-300001504461美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001504461美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001504461us-gaa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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號：001-35172
NGL能源合作伙伴有限公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 27-3427920 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
南耶魯大道6120號，805套房 | | |
塔爾薩, | 俄克拉荷馬州 | | 74136 |
(首席行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(918) 481-1119
(登記人的電話號碼，包括區號)
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速箱 | x | | 加速機 | o |
非加速濾波器 | o | | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐電話號碼☒
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
| | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
代表有限合夥人利益的共同單位 | | NGL | | 紐約證券交易所 |
固定浮動匯率累計可贖回永久優先單位 | | NGL-PB | | 紐約證券交易所 |
固定浮動匯率累計可贖回永久優先單位 | | NGL-PC | | 紐約證券交易所 |
在…2019年11月4日，有128,040,420已發行和尚未發行的共同單位。
目錄
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| | |
第一部分-財務資料 |
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項目1. | 財務報表 | 3 |
| 2019年9月30日和2019年3月31日未經審計的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月未經審計的合併業務合併報表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月未審計的綜合(虧損)收入綜合報表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月未經審計的合併資產變動表 | 6 |
| 未經審計的2019年9月30日和2018年9月30日終了六個月現金流動合併報表 | 8 |
| 未審計合併財務報表附註 | 9 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 56 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 89 |
項目4. | 管制和程序 | 90 |
第II部-其他資料 |
| | |
項目1. | 法律程序 | 91 |
項目1A。 | 危險因素 | 91 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 91 |
項目3. | 高級證券違約 | 91 |
項目4. | 礦山安全披露 | 91 |
項目5. | 其他資料 | 91 |
項目6. | 展品 | 92 |
簽名 | 94 |
前瞻性陳述
這個季度報告的形式10-Q(“季度報告”)包含各種前瞻性的陳述和信息，是基於我們的信念和我們的一般夥伴，以及假設和信息，目前可供我們使用。這些前瞻性陳述被確定為與歷史或當前事實無關的任何陳述。本季度報告中的某些詞語，如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”以及關於我們未來行動的計劃和目標的類似表達和陳述，都表明了前瞻性的陳述。雖然我們和我們的合作伙伴相信這樣的前瞻性陳述是合理的，但無論我們還是我們的普通夥伴都不能保證它們是正確的。前瞻性陳述受到各種風險、不確定因素和假設的影響.如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，那麼我們的實際結果可能與預期的結果大不相同。可能影響我們綜合財務狀況和業務結果的主要風險因素包括：
| |
• | 原油、天然氣、汽油、柴油、乙醇和生物柴油的價格； |
| |
• | 原油、天然氣液體、汽油、柴油、乙醇和生物柴油的總體需求水平和供應情況； |
| |
• | 有水處理處理設施地區的原油、天然氣鑽井和生產水平； |
| |
• | 在供應或運輸中斷的情況下獲得足夠的產品供應的能力，以及向市場地區運輸產品的能力； |
| |
• | 氣候條件對原油、天然氣、汽油、柴油、乙醇和生物柴油供需的影響； |
| |
• | 關於我們的卡車、火車和駁船運輸服務的地方、州內和州際運輸基礎設施的可用性； |
| |
• | 適用的法律、法規的變化，包括税收、環境、運輸和就業條例，或監管機構對這些法律和條例的新解釋，以及這些法律和條例(現在或將來)對我們業務的影響； |
| |
• | 立法和管制措施對水力壓裂、廢水處理以及迴流和產出水處理的影響； |
| |
• | 與運輸和分配石油產品有關的可能未被保險覆蓋的危害或經營風險； |
| |
• | 原油、天然氣液體和成品油行業的成熟和其他營銷者的競爭； |
| |
• | 能夠維持或增加我們的碼頭、駁船、卡車、廢水處理、回收和排放服務的利潤； |
| |
• | 資本的可得性和成本，以及我們獲取某些資本來源的能力； |
| |
• | 能夠成功地識別和完成增值收購，並整合收購的資產和業務； |
| |
• | 我們擁有非控股權益的實體的財務狀況和經營結果的變化； |
| |
• | 我們的管道資產的管轄特徵或適用的監管政策的變化。 |
你不應該過分依賴任何前瞻性的陳述。所有前瞻性陳述只在本季度報告的日期發表.除了州和聯邦證券法可能要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性的陳述，因為新的信息，未來的事件，或其他。在考慮前瞻性財務報表時，請參閲本年度財務報表第10-K表第I部第A項“風險因素”下所討論的風險。截至2019年3月31日止的年度.
第一部分-財務資料
第1項.附屬財務報表
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未經審計的合併資產負債表
(單位數額除外)
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 21,154 |
| | $ | 18,572 |
|
應收賬款-貿易，扣除可疑賬户備抵4，773美元和4，016美元 | 987,875 |
| | 998,203 |
|
應收賬款-附屬公司 | 14,374 |
| | 12,867 |
|
盤存 | 308,793 |
| | 252,770 |
|
預付費用和其他流動資產 | 199,002 |
| | 142,811 |
|
待售資產 | — |
| | 387,450 |
|
流動資產總額 | 1,531,198 |
| | 1,812,673 |
|
不動產、廠場和設備，扣除累計折舊469 229美元和417 457美元 | 2,485,880 |
| | 1,828,940 |
|
善意 | 1,176,042 |
| | 1,113,149 |
|
無形資產，扣除累計攤銷566，054美元和503，117美元 | 1,194,581 |
| | 800,889 |
|
對未合併實體的投資 | 1,445 |
| | 1,127 |
|
經營租賃使用權資產 | 203,122 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 71,755 |
| | 113,857 |
|
待售資產 | — |
| | 231,858 |
|
總資產 | $ | 6,664,023 |
| | $ | 5,902,493 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款-貿易 | $ | 842,064 |
| | $ | 879,063 |
|
應付賬款-附屬公司 | 24,542 |
| | 28,469 |
|
應計費用和其他應付款 | 336,126 |
| | 191,731 |
|
從客户處收到的預付款 | 27,045 |
| | 8,461 |
|
當前到期的長期債務 | 649 |
| | 648 |
|
業務租賃債務 | 68,084 |
| | — |
|
為出售而持有的負債 | — |
| | 142,781 |
|
流動負債總額 | 1,298,510 |
| | 1,251,153 |
|
長期債務，扣除債務發行成本20，581美元和12，008美元，以及當前到期日 | 2,773,235 |
| | 2,160,133 |
|
業務租賃債務 | 132,132 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 64,487 |
| | 63,575 |
|
承付款和意外開支(附註9) |
|
| |
|
|
| | | |
A類10.75%可轉換優先股，分別為0和19，942，169套已發行和未償還的優先股 | — |
| | 149,814 |
|
D類優先單位佔9.00%，已發行和未償單位分別為400，000和0 | 343,748 |
| | — |
|
| | | |
公平： | | | |
普通合夥人，分別代表0.1%的利息、128，169和124，633個名義單位 | (51,014 | ) | | (50,603 | ) |
有限責任合夥人，分別佔99.9%的利息、128，040，420和124，508，497個共同單位的已發行和未償 | 1,697,015 |
| | 2,067,197 |
|
B類優先選擇有限合夥人，分別為12，585，642人和8，400，000人，分別發行和未償 | 305,488 |
| | 202,731 |
|
C類優先選擇有限合夥人，分別發行了1，800，000套和未發行的0套優先股 | 42,905 |
| | — |
|
累計其他綜合損失 | (264 | ) | | (255 | ) |
非控制利益 | 57,781 |
| | 58,748 |
|
總股本 | 2,051,911 |
| | 2,277,818 |
|
負債和權益共計 | $ | 6,664,023 |
| | $ | 5,902,493 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未經審計的合併業務報表
(單位和單位數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | | |
原油物流 | | $ | 641,152 |
| | $ | 860,054 |
| | $ | 1,357,312 |
| | $ | 1,643,884 |
|
水溶液 | | 101,249 |
| | 79,764 |
| | 173,032 |
| | 155,909 |
|
液體 | | 328,509 |
| | 550,442 |
| | 676,156 |
| | 1,010,339 |
|
成品油和可再生能源 | | 3,218,162 |
| | 3,625,123 |
| | 7,248,742 |
| | 6,564,168 |
|
其他 | | 264 |
| | 592 |
| | 519 |
| | 747 |
|
總收入 | | 4,289,336 |
| | 5,115,975 |
| | 9,455,761 |
| | 9,375,047 |
|
銷售成本： | | | | | | | | |
原油物流 | | 569,699 |
| | 792,735 |
| | 1,218,939 |
| | 1,540,980 |
|
水溶液 | | (6,496 | ) | | 7,892 |
| | (9,303 | ) | | 22,161 |
|
液體 | | 296,246 |
| | 520,944 |
| | 613,598 |
| | 961,459 |
|
成品油和可再生能源 | | 3,197,492 |
| | 3,622,915 |
| | 7,228,208 |
| | 6,625,845 |
|
其他 | | 435 |
| | 718 |
| | 900 |
| | 987 |
|
銷售總成本 | | 4,057,376 |
| | 4,945,204 |
| | 9,052,342 |
| | 9,151,432 |
|
業務費用和費用： | | | | | | | | |
操作 | | 75,433 |
| | 58,510 |
| | 137,529 |
| | 112,977 |
|
一般和行政 | | 43,908 |
| | 39,328 |
| | 64,250 |
| | 61,669 |
|
折舊和攤銷 | | 63,113 |
| | 52,598 |
| | 116,867 |
| | 104,490 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 3,111 |
| | 5,988 |
| | 2,144 |
| | 107,323 |
|
重估負債 | | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
營業收入(損失) | | 46,395 |
| | 14,347 |
| | 82,629 |
| | (163,644 | ) |
其他收入(費用)： | | | | | | |
| | |
|
(虧損)未合併實體收益中的權益 | | (265 | ) | | 379 |
| | (257 | ) | | 598 |
|
利息費用 | | (45,016 | ) | | (41,358 | ) | | (84,910 | ) | | (87,625 | ) |
提前清償債務的損失，淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (137 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | | 184 |
| | 1,301 |
| | 1,193 |
| | (32,602 | ) |
所得税前繼續營業的收入(損失) | | 1,298 |
| | (25,331 | ) | | (1,345 | ) | | (283,410 | ) |
所得税費用 | | (640 | ) | | (691 | ) | | (319 | ) | | (1,342 | ) |
持續經營收入(損失) | | 658 |
| | (26,022 | ) | | (1,664 | ) | | (284,752 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | (202,024 | ) | | 380,961 |
| | (191,663 | ) | | 470,402 |
|
淨(損失)收入 | | (201,366 | ) | | 354,939 |
| | (193,327 | ) | | 185,650 |
|
減：非控制權益造成的淨損失 | | 129 |
| | 518 |
| | 397 |
| | 863 |
|
減：可贖回的非控制權益造成的淨損失 | | — |
| | 48 |
| | — |
| | 446 |
|
NGL能源夥伴有限公司的淨(虧損)收入 | | $ | (201,237 | ) | | $ | 355,505 |
| | $ | (192,930 | ) | | $ | 186,959 |
|
分配給普通高校的持續業務淨虧損(附註3) | | $ | (16,295 | ) | | $ | (49,466 | ) | | $ | (147,714 | ) | | $ | (327,764 | ) |
分配給普通高校的停辦業務的淨收入(損失)(附註3) | | $ | (201,822 | ) | | $ | 380,627 |
| | $ | (191,471 | ) | | $ | 470,377 |
|
分配給普通大學學生的淨(虧損)收入 | | $ | (218,117 | ) | | $ | 331,161 |
| | $ | (339,185 | ) | | $ | 142,613 |
|
每個共同單位的基本(損失)收入 | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.40 | ) | | $ | (1.17 | ) | | $ | (2.69 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | (1.59 | ) | | 3.10 |
| | (1.51 | ) | | 3.86 |
|
淨(損失)收入 | | $ | (1.72 | ) | | $ | 2.70 |
| | $ | (2.68 | ) | | $ | 1.17 |
|
單位攤薄(虧損)收入 | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.40 | ) | | $ | (1.17 | ) | | $ | (2.69 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | (1.59 | ) | | 3.10 |
| | (1.51 | ) | | 3.86 |
|
淨(損失)收入 | | $ | (1.72 | ) | | $ | 2.70 |
| | $ | (2.68 | ) | | $ | 1.17 |
|
基本加權平均數未清單位 | | 126,979,034 |
| | 122,380,197 |
| | 126,435,870 |
| | 121,964,593 |
|
稀釋加權平均數未清單位 | | 126,979,034 |
| | 122,380,197 |
| | 126,435,870 |
| | 121,964,593 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未經審計的綜合綜合報表(損失)收入
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨(損失)收入 | | $ | (201,366 | ) | | $ | 354,939 |
| | $ | (193,327 | ) | | $ | 185,650 |
|
其他綜合損失 | | (46 | ) | | (13 | ) | | (9 | ) | | (24 | ) |
綜合(損失)收入 | | $ | (201,412 | ) | | $ | 354,926 |
| | $ | (193,336 | ) | | $ | 185,626 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未經審計的合併股本變動表
三個和截至2019年9月30日止的6個月
(單位數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限公司合夥人 | | | | | | |
| | | | 首選 | | 共同 | | 累積
其他 | | | | |
| | 一般
合夥人 | | 單位 | | 金額 | |
單位
| | 金額 | | 綜合
收入(損失) | | 非控制
利益 | | 共計
衡平法 |
2019年3月31日結餘 | | $ | (50,603 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 124,508,497 |
| | $ | 2,067,197 |
| | $ | (255 | ) | | $ | 58,748 |
| | $ | 2,277,818 |
|
分發給一般的和共同的單位夥伴和優先的單元組成員(注10) | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (63,274 | ) | | — |
| | — |
| | (63,359 | ) |
C類優先股的發行，扣除提供成本(注10) | | — |
| | 1,800,000 |
| | 42,638 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,638 |
|
按獎勵補償計劃發行的股本(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,752 |
| | — |
| | — |
| | 2,752 |
|
行使認股權證(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,458,371 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
A類可轉換優先股有益轉換特性的積累(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,517 | ) | | — |
| | — |
| | (36,517 | ) |
A類可轉換優先股贖回-支付超過賬面價值的款額(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (78,797 | ) | | — |
| | — |
| | (78,797 | ) |
投資NGL能源控股有限公司(注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,361 | ) | | — |
| | — |
| | (2,361 | ) |
淨(損失)收入 | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 8,392 |
| | — |
| | (268 | ) | | 8,039 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | (50,773 | ) | | 10,200,000 |
| | 245,369 |
| | 125,966,868 |
| | 1,897,407 |
| | (218 | ) | | 58,480 |
| | 2,150,265 |
|
分發給一般的和共同的單位夥伴和優先的單元組成員(注10) | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (55,025 | ) | | — |
| | — |
| | (55,110 | ) |
鋸齒公司 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (570 | ) | | (570 | ) |
共同單位購回和註銷(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | (78,229 | ) | | (1,098 | ) | | — |
| | — |
| | (1,098 | ) |
B類優先股的發行，扣除提供成本(見注10) | | — |
| | 4,185,642 |
| | 102,757 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102,757 |
|
C類優先單位發行成本 | | — |
| | — |
| | 267 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 267 |
|
認股權證的發行，扣除發行成本(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41,685 |
| | — |
| | — |
| | 41,685 |
|
按獎勵補償計劃發行的股本(注10) | | 27 |
| | — |
| | — |
| | 2,151,781 |
| | 26,566 |
| | — |
| | — |
| | 26,593 |
|
投資NGL能源控股有限公司(注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,466 | ) | | — |
| | — |
| | (11,466 | ) |
淨損失 | | (183 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (201,054 | ) | | — |
| | (129 | ) | | (201,366 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (46 | ) | | — |
| | (46 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | (51,014 | ) | | 14,385,642 |
| | $ | 348,393 |
| | 128,040,420 |
| | $ | 1,697,015 |
| | $ | (264 | ) | | $ | 57,781 |
| | $ | 2,051,911 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未經審計的合併股本變動表
三個和截至2018年9月30日止的6個月
(單位數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限公司合夥人 | | | | | | |
| | | | 首選 | | 共同 | | 累積
其他 | | | | |
| | 一般
合夥人 | | 單位 | | 金額 | |
單位
| | 金額 | | 綜合
收入(損失) | | 非控制
利益 | | 共計
衡平法 |
2018年3月31日餘額 | | $ | (50,819 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 121,472,725 |
| | $ | 1,852,495 |
| | $ | (1,815 | ) | | $ | 83,503 |
| | 2,086,095 |
|
分發給一般的和共同的單位夥伴和首選的單元組成員 | | (82 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (58,548 | ) | | — |
| | — |
| | (58,630 | ) |
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | 169 |
|
鋸齒公司 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (63 | ) | | — |
| | 63 |
| | — |
|
購買非控制權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33 | ) | | — |
| | (3,927 | ) | | (3,960 | ) |
可贖回的非控制利率估值調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,300 | ) | | — |
| | — |
| | (3,300 | ) |
認股權證的回購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,988 | ) | | — |
| | — |
| | (14,988 | ) |
按激勵薪酬計劃發行的股權 | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,992 |
| | 4,619 |
| | — |
| | — |
| | 4,619 |
|
行使認股權證 | | — |
| | — |
| | — |
| | 228,797 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
A類可轉換優先單元有利轉換特性的積累 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,983 | ) | | — |
| | — |
| | (8,983 | ) |
淨損失 | | (155 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (168,391 | ) | | — |
| | (345 | ) | | (168,891 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
採用ASC 606的累積效應調整 | | 139 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139,167 |
| | — |
| | — |
| | 139,306 |
|
採用ASU 2016-01的累積效應調整 | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,567 | ) | | 1,569 |
| | — |
| | — |
|
2018年6月30日餘額 | | (50,919 | ) | | 8,400,000 |
| | 202,731 |
| | 121,752,514 |
| | 1,740,410 |
| | (257 | ) | | 79,463 |
| | 1,971,428 |
|
分發給一般的和共同的單位夥伴和首選的單元組成員 | | (82 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (58,774 | ) | | — |
| | — |
| | (58,856 | ) |
可贖回的非控制利率估值調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (49 | ) | | — |
| | — |
| | (49 | ) |
共同單位購回和取消 | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,661 | ) | | (54 | ) | | — |
| | — |
| | (54 | ) |
按激勵薪酬計劃發行的股權 | | 21 |
| | — |
| | — |
| | 1,993,609 |
| | 22,753 |
| | — |
| | — |
| | 22,774 |
|
A類可轉換優先單元有利轉換特性的積累 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,803 | ) | | — |
| | — |
| | (12,803 | ) |
淨收入(損失) | | 367 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 355,138 |
| | — |
| | (518 | ) | | 354,987 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
2018年9月30日結餘 | | $ | (50,613 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 123,741,462 |
| | $ | 2,046,621 |
| | $ | (270 | ) | | $ | 78,945 |
| | $ | 2,277,414 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未經審計的現金流動合併報表
(單位：千)
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| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 |
業務活動： | | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (193,327 | ) | | $ | 185,650 |
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調整數，將淨(損失)收入與用於業務活動的現金淨額對賬： | | | | |
停業業務的損失(收入)，扣除税後的損失 | | 191,663 |
| | (470,402 | ) |
折舊和攤銷，包括債務發行費用的攤銷 | | 121,697 |
| | 109,661 |
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提前清償或重估負債的損失，淨額 | | — |
| | 937 |
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非現金權益補償費用 | | 24,996 |
| | 24,730 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 2,144 |
| | 107,323 |
|
可疑賬户備抵 | | 767 |
| | 163 |
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商品衍生產品公允價值淨調整數 | | (54,229 | ) | | 56,698 |
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未合併實體的收益權益 | | 257 |
| | (598 | ) |
較低的成本或市場價值調整 | | 979 |
| | 131 |
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其他 | | 445 |
| | 624 |
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經營資產和負債的變化，不包括購置： | | | | |
應收賬款-貿易和附屬公司 | | 7,836 |
| | (385,782 | ) |
盤存 | | (60,121 | ) | | (105,639 | ) |
其他流動和非流動資產 | | (35,899 | ) | | (6,132 | ) |
應付帳款-貿易和附屬公司 | | (41,637 | ) | | 181,650 |
|
其他流動負債和非流動負債 | | 13,736 |
| | 60,072 |
|
用於業務活動的現金淨額-持續業務 | | (20,693 | ) | | (240,914 | ) |
業務活動提供的現金淨額-已停止的業務 | | 16,205 |
| | 153,033 |
|
用於業務活動的現金淨額 | | (4,488 | ) | | (87,881 | ) |
投資活動： | | | | |
資本支出 | | (259,075 | ) | | (193,519 | ) |
購置，除所購現金外 | | (647,048 | ) | | (197,971 | ) |
商品衍生產品的淨結算 | | 49,293 |
| | (59,119 | ) |
出售資產所得 | | 1,982 |
| | 8,204 |
|
企業和投資剝離收益，淨額 | | — |
| | 18,594 |
|
對未合併實體的投資 | | (1,015 | ) | | (92 | ) |
未合併實體的資本分配 | | 439 |
| | — |
|
償還天然氣液體設施貸款 | | 3,022 |
| | 4,558 |
|
貸款給附屬公司 | | — |
| | (1,515 | ) |
為取得業務而支付的按金 | | (49,875 | ) | | — |
|
用於投資活動的現金淨額-持續業務 | | (902,277 | ) | | (420,860 | ) |
投資活動提供的現金淨額-已停止的業務 | | 269,063 |
| | 810,019 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (633,214 | ) | | 389,159 |
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籌資活動： | | | | |
循環信貸機制下的借款收益 | | 2,198,000 |
| | 2,008,000 |
|
循環信貸機制付款 | | (2,276,000 | ) | | (2,153,500 | ) |
發行高級無擔保債券和定期信貸協議 | | 700,000 |
| | — |
|
償還和回購高級無擔保票據 | | — |
| | (5,069 | ) |
支付其他長期債務 | | (326 | ) | | (326 | ) |
債務發行成本 | | (10,446 | ) | | (780 | ) |
非控股權所有人的供款淨額 | | — |
| | 169 |
|
分發給一般的和共同的單位夥伴和首選的單元組成員 | | (117,386 | ) | | (117,486 | ) |
分配給非控股權所有者 | | (570 | ) | | — |
|
出售優先單位的收益，扣除提供成本後的收益 | | 428,338 |
| | — |
|
贖回優先單位的付款 | | (265,128 | ) | | — |
|
認股權證的回購 | | — |
| | (14,988 | ) |
共同單位購回和取消 | | (1,098 | ) | | (54 | ) |
為清償和及早消除負債而支付的款項 | | (1,273 | ) | | (2,639 | ) |
投資NGL能源控股有限公司 | | (13,827 | ) | | — |
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由(用於)籌資活動提供的現金淨額-持續業務 | | 640,284 |
| | (286,673 | ) |
用於籌資活動的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | (325 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 640,284 |
| | (286,998 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | | 2,582 |
| | 14,280 |
|
現金和現金等價物，期初 | | 18,572 |
| | 22,094 |
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現金和現金等價物，期末 | | $ | 21,154 |
| | $ | 36,374 |
|
補充現金流信息： | | | | |
已付現金利息 | | $ | 65,615 |
| | $ | 82,690 |
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已繳所得税(扣除所得税退款) | | $ | 3,237 |
| | $ | 1,368 |
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補充性非現金投融資活動： | | | | |
已聲明但未支付給B類和C類優先單元組的分發 | | $ | 8,162 |
| | $ | 4,725 |
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應計資本支出 | | $ | 48,393 |
| | $ | 21,508 |
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所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註
附註1—組織和業務
NGL能源合作伙伴LP(“我們”、“我們”、“我們”或“夥伴關係”)是特拉華州有限合夥公司. NGL能源控股有限公司是我們的普通合作伙伴。 在… 2019年9月30日, 我們的行動包括：
| |
• | 我們的原油物流部門從生產商和銷售商那裏購買原油，並將其運往煉油廠或在管道注入站、儲存站、駁船裝載設施、鐵路設施、煉油廠和其他貿易中心轉售，並通過其擁有的資產提供儲存、終止、卡車運輸、海運和管道運輸服務。 |
| |
• | 我們的水解決方案部門提供服務，處理和處理原油和天然氣生產產生的廢水，處理固體物質，如罐底、鑽井液和鑽井泥漿，並進行卡車和框架油罐沖洗。此外，我們的水解決方案部門出售因提供這些服務而回收的碳氫化合物，並將淡水出售給生產商進行勘探和生產活動。 |
| |
• | 我們的液體部門向美國各地和加拿大的零售商、批發商、煉油商和石化工廠供應天然氣液體，使用其租用的地下儲存庫和租賃的鐵路車輛車隊，通過該公司的區域市場。 27 在美國各地擁有終端，並在猶他州合資的鹽穹頂儲存設施提供終端和存儲服務。 |
| |
• | 我們的精煉產品和可再生能源部門開展汽油、柴油、乙醇和生物柴油的銷售業務，主要在美國墨西哥灣、東南部和中西部地區採購精製石油和可再生產品，並安排在全國各地交貨。此外，在某些儲存地點，我們的精煉產品和可再生能源部分也可以購買未完成的汽油調合部件，然後再調合成成品汽油，以供應我們的銷售業務以及第三方。有關我們的部分成品油和可再生能源部分的銷售情況，請參閲下文。 |
最近的發展
在2019年9月30日，我們完成了TransMontai涅產品服務有限責任公司(“TPSL”)和相關資產出售給彈道收購公司(“彈道”)，以全面考慮大約 $275.5百萬, 包括股本、庫存和淨營運資本。TPSL是我們成品油和可再生能源產品的一部分。被剝離的資產包括：(I)TPSL與TransMontai涅Partners LP簽訂的終端服務協議，包括使用的專有權 19 終點站；(2)沿殖民地和種植園管道的直線空間；(3) 二 我們於2019年1月收購的格魯吉亞全資成品油碼頭和多個第三方吞吐量協議；以及(Iv)與這些資產相關的所有相關客户合同、庫存和其他流動資金。這筆交易代表着我們業務的戰略轉變，並將對我們的業務和未來的財務業績產生重大影響。因此，與TPSL有關的業務和現金流量結果被列為所有期間的停辦業務，以往各期在未經審計的業務合併合併報表和未經審計的合併現金流量表中進行了回顧性調整。此外，與TPSL有關的資產和負債已在我們2019年3月31日未經審計的濃縮合並資產負債表中列為待售資產。
如前所述，2018年7月10日，我們完成了將剩餘的零售丙烷部分幾乎全部出售給Superior Plus公司。(“高級”) $889.8百萬 現金。 我們保留了 50% 擁有勝利丙烷，有限責任公司(“勝利丙烷”)，我們隨後於2018年8月14日出售。這筆交易代表了我們業務的戰略轉變，並將對我們的業務和未來的財務業績產生重大影響。因此，與我們以前的零售丙烷部門有關的業務和現金流動結果(包括勝利丙烷收益中的權益)被歸類為所有期間的停業經營，以往各期在未經審計的合併業務合併報表和未經審計的合併現金流量表中進行了回顧性調整。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
附註2—重大會計政策
提出依據
所附的未經審計的合併財務報表包括我們的帳目和我們控制的子公司的帳目。公司間交易和賬户餘額已在合併中消除。我們不控制的投資，但能夠對其產生重大影響的投資，則採用權益會計方法進行核算。我們還擁有一條原油管道的完整權益，並將與此管道相關的資產、負債和支出按比例分攤到我們未經審計的合併財務報表中。
我們未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，按照證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例為臨時合併財務信息編制的。因此，未經審計的精簡合併財務報表不包括GAAP要求的完整年度合併財務報表所需的某些信息和附註。不過，我們認為所披露的資料足以使所提供的資料不致誤導。未經審計的精簡合併財務報表包括我們認為必要的所有調整，以公平列報我們的合併財務狀況、業務結果和所列臨時期間的現金流量。這種調整隻包括正常的經常性項目，除非在本季度報告中另有披露。2019年3月31日未經審計的合併資產負債表是從我們的會計年度經審計的合併財務報表中得出的。截至2019年3月31日止的年度包括在我們的年度報告表10-K(“年度報告”)提交給SEC於2019年5月30日。
這些未經審計的合併財務報表應與我們的審計合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表應包括在我們的年度報告中。由於我們的某些業務和其他因素的季節性，中期的業務結果不一定表明預期在未來期間或整個財政年度結束的業務結果。2020年3月31日.
估計數的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表需要我們作出估計和假設，以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及所述期間報告的收入和支出數額。
我們在編制未經審計的合併合併財務報表時所作的重要估計包括，除其他外，確定在收購中獲得的資產和負債的公允價值、衍生工具的公允價值、應收賬款的可收性、庫存的可收回性、不動產、廠場和設備及攤銷無形資產的使用壽命和可收回性、長期資產和商譽的減值、資產退休債務的公允價值、以權益為基礎的補償價值、應計環境事項的應計項目和估計某些收入。雖然我們認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
我們的重要會計政策與我們年度報告中的審計合併財務報表附註2中披露的政策是一致的。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。公允價值是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。我們採用以下公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術投入分為三大層次：
| |
• | 一級：活躍市場上相同資產和負債的報價，我們有能力在計量日獲取這些資產和負債。 |
| |
• | 第2級：直接或間接可對資產或負債觀察的投入(不包括在一級內的報價)，包括(1)活躍市場中類似資產或負債的報價，(2)已報價 |
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
不活躍市場中相同或類似資產或負債的價格，(3)對資產或負債可觀察到的報價以外的額外投入，以及(4)通過相關或其他手段從可觀測的市場數據中得出的投入。二級分類的工具包括非交易所交易的衍生品，如場外商品、價格互換和期權合約以及遠期商品合約。我們利用類似工具的定價模型來確定我們所有衍生金融工具的公允價值。對定價模型的投入包括公開可得的價格和從第三方收集的數據彙編所產生的前向曲線。
| |
• | 第三級：對資產或負債的不可觀測的投入，包括資產或負債幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況。 |
公允價值等級對活躍市場的報價給予最高優先(一級)，對不可觀測的投入給予最低優先(三級)。在某些情況下，用於衡量公允價值的輸入可能屬於公允價值層次的不同層次。對公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入確定公允價值層次結構中的適用級別。評估某一特定投入對公允價值計量的重要性，需要作出判斷，同時考慮到資產或負債特有的因素。
衍生金融工具
我們將所有衍生金融工具合約按公允價值記錄在我們未經審計的合併資產負債表中，但某些符合條件的實物合同除外。正常購買與正常銷售選擇. 在這一會計政策選擇下，我們不會在每個資產負債表日以公允價值記錄實物合同，而是在交貨後按合同價值記錄購買或銷售。
我們沒有為會計目的指定任何金融工具作為對衝工具。所有不符合正常購買和正常銷售和結算(無論是現金交易或非現金標記-市場調整)的實物合同公允價值的變化都在收入(銷售合同)或銷售成本(購買合同)範圍內報告在我們未經審計的合併業務報表中，無論合同是實際結算還是財務結算。
我們利用各種商品衍生金融工具合同，試圖減少我們對價格波動的風險敞口。我們不是為交易目的簽訂這種合同的。初級商品衍生金融工具的資產和負債的變化主要是由於市場價格的變化、新開始的交易和結算時間的變化，並在未經審計的合併業務報表的銷售成本範圍內與相關結算一起報告。我們試圖在名義金額、履約時間和交付義務方面平衡我們的合同組合。然而，淨不平衡頭寸可能存在或建立在我們對預期市場變動的評估基礎上。由此產生的合同組合中固有的某些業務風險，包括商品價格風險和信用風險。大宗商品價格風險是指原油、天然氣液體或精煉和可再生能源產品的市場價值會隨着市場條件的變化而發生有利或不利變化的風險。 信用風險是指合同的供應商、客户或金融對手方因不履約而造成的損失風險。 我國的市場風險政策和信貸政策分別規定了管理商品價格風險和信用風險的程序和限制。 每天對公開商品頭寸和市場價格變化進行監測，並向高級管理層和營銷業務人員報告。 每天對信貸風險進行監測，並通過客户存款、限制產品提貨、信用證和簽訂主淨結算協議儘量減少風險敞口，這些協議允許抵消某些交易的對手方應收款和應付餘額。
所得税
為了所得税目的，我們有資格成為合夥企業。因此，我們一般不繳納美國聯邦所得税。相反，每一位業主都會在個人報税表上報告他或她在我們的收入或虧損中所佔的份額。我們無法輕易確定我們用於財務和税務報告的淨資產的總體差異，因為我們無法獲得關於每個夥伴在夥伴關係中的基礎的信息。
我們在美國和加拿大有某些應納税的公司子公司，我們在得克薩斯州的業務要繳納州特許税，該税是根據扣除銷售成本後的收入計算的。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
我們有一項延期納税的責任。$12.6百萬在…2019年9月30日由於收購了一家與我們的收購有關的公司，這在我們未經審計的合併資產負債表中包括在其他非流動負債中。遞延税負債是指公司內取得的資產的一般會計準則基礎和税基之間的税收影響累積臨時差額。就公認會計原則而言，某些獲得的資產將隨着時間的推移而折舊和攤銷，這將降低公認會計原則的基礎。已記錄的遞延税收福利六個月結束 2019年9月30日曾.$1.0百萬有效税率為24.9%.
我們評估不確定的税收狀況，以確認和衡量未經審計的精簡合併財務報表。為確認税務狀況，我們會根據税務的技術優點，決定在審查後，包括解決任何有關的上訴或訴訟後，是否更有可能維持有關的税務狀況。對更有可能達到門檻值的税種進行衡量，以確定未審計、精簡的合併財務報表中確認的福利數額。我們沒有重大的不確定的税收狀況，需要在我們未經審計的合併財務報表中予以確認。2019年9月30日或2019年3月31日.
盤存
我們的庫存按較低的成本或可變現淨值估值，成本使用加權平均成本或先入先出(FIFO)方法確定，包括運輸和儲存成本，可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，完成、處置和運輸方面較不合理的可預測成本。在進行這一分析時，我們考慮了固定價格遠期承諾.
清單包括下列在所列日期：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
原油 | | $ | 62,794 |
| | $ | 51,359 |
|
天然氣液體： | | | | |
丙烷 | | 49,060 |
| | 33,478 |
|
丁烷 | | 35,386 |
| | 15,294 |
|
其他 | | 8,238 |
| | 7,482 |
|
精製產品： | | | | |
汽油 | | 106,083 |
| | 87,661 |
|
柴油 | | 23,751 |
| | 37,791 |
|
可再生能源： | | | | |
乙醇 | | 10,790 |
| | 14,955 |
|
生物柴油 | | 12,691 |
| | 4,750 |
|
共計 | | $ | 308,793 |
| | $ | 252,770 |
|
上表截至2019年3月31日的數額不包括與TPSL有關的庫存，因為這些數額已被歸類為我們2019年3月31日未經審計的合併合併資產表中待出售的流動資產(見附註16).
對未合併實體的投資
我們不控制的投資，但能夠對其產生重大影響的投資，則採用權益會計方法進行核算。對合夥企業和有限責任公司的投資，除非我們的投資被認為是次要的，而且對非法人企業的投資也採用股權會計方法進行核算。根據權益法，我們不在未經審計的合併資產負債表上報告這些實體的個別資產和負債；相反，我們的所有權權益在未合併實體的投資中在我們未經審計的合併資產負債表上報告。根據權益法，投資按購置成本入賬，增加我們在任何收益和額外資本捐助中的比例份額，並按比例減少我們在任何超額投資的損失、分配和攤銷中所佔的份額。超額投資是指我們的總投資超過了我們在被投資方淨資產中所佔的比例。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
我們對未合併實體的投資如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
實體 | | 段段 | | 所有權
利息(1) | | 獲得日期 | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | | | | | | | (單位：千) |
飛機租賃公司(2) | | 公司和其他 | | 50% | | 2019年6月 | | $ | 796 |
| | $ | — |
|
水務公司(3) | | 水溶液 | | 50% | | 2018年8月 | | 480 |
| | 920 |
|
天然氣液體終端公司(4) | | 液體 | | 50% | | 2019年3月 | | 169 |
| | 207 |
|
共計 | | | | | | | | $ | 1,445 |
| | $ | 1,127 |
|
| |
(2) | 這是一項與關聯方的投資。進一步討論見注13。 |
其他非流動資產
其他非流動資產包括下列在所列日期：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
應收貸款(1) | | $ | 12,637 |
| | $ | 19,474 |
|
線路填充(2) | | 33,437 |
| | 33,437 |
|
最低運費-管道承諾(3) | | — |
| | 23,494 |
|
其他 | | 25,681 |
| | 37,452 |
|
共計 | | $ | 71,755 |
| | $ | 113,857 |
|
| |
(1) | 指與我們建造天然氣液體裝卸設施的權益有關的應收貸款的非流動部分，該設施由第三方使用，在截至三個月的三個月內已申請第11章破產。2019年9月30日。截至2019年9月30日，我們總共欠了$26.4百萬在這筆應收貸款項下，其中$16.5百萬記錄在我們未經審計的、壓縮的、未合併的資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。我們的應收貸款由天然氣液體裝卸設施的留置費利息擔保。我們已經在破產案中提交了我們的債權證明，雖然第三方可以選擇在破產程序中拒絕應收款，但我們相信，由於天然氣液體裝卸設施對第三方整體業務的重要性，一旦我們的票據從破產或資產出售中出現，它將保持我們的應收票據不變，而且我們將得到全額欠款。我們會繼續監察破產案的進展。剩餘金額為“勝利丙烷”應收貸款的非流動部分。 |
| |
(2) | 代表最低數量的產品，我們被要求留在某些第三方擁有的管道長期裝運承諾。在…2019年9月30日，行填充由335,069原油桶和262,000一桶丙烷。在…2019年3月31日，行填充由335,069原油桶和262,000一桶丙烷。我們擁有的管道中的線路填充包括在不動產、工廠和設備中(見注5)。 |
| |
(3) | 表示超過發貨量的最低運費或缺額信用證。一與原油管道運營商簽訂合同。當發貨量超過每月最低承諾量時，可以收回這一數額(見注9)。2019年6月30日$23.5百萬在我們未經審計的合併資產負債表中被重新歸類為預付費用和其他流動資產。在2019年10月，我們延長了與該原油管道運營商的承諾，這次延長為我們提供了額外的資金。5.5年數其中使用缺額信用證(見附註9)。 |
上表截至2019年3月31日的數額不包括與tpsl有關的其他非流動資產，因為這些數額已被歸類為我們2019年3月31日未經審計的合併合併資產表中待出售的非流動資產(見附註16).
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
應計費用和其他應付款
應計費用和其他應付款項包括下列日期：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
應計補償和福利 | | $ | 16,174 |
| | $ | 19,312 |
|
消費税和其他税收負債 | | 12,737 |
| | 10,481 |
|
衍生負債 | | 31,108 |
| | 88,932 |
|
應計利息 | | 39,865 |
| | 24,882 |
|
產品彙兑負債 | | 7,486 |
| | 5,945 |
|
Gavilon法律問題解決(注9) | | 12,500 |
| | 12,500 |
|
或有代價負債(附註4) | | 190,000 |
| | — |
|
其他 | | 26,256 |
| | 29,679 |
|
共計 | | $ | 336,126 |
| | $ | 191,731 |
|
上表截至2019年3月31日的數額不包括與TPSL有關的應計費用和其他應付款，因為這些數額已列為我們2019年3月31日未經審計的濃縮綜合資產負債表內待出售的流動負債(見附註16).
非控制利益
非控制權益是指由第三方擁有的某些合併子公司的部分。金額由非控股股東在子公司每個期間的收益或虧損中所佔的比例份額以及任何已支付的分配額進行調整。非控股權益被報告為股權的一個組成部分。
收購
為了確定一項交易是作為企業合併還是作為資產的收購，我們首先計算獲得的資產的相對公允價值。如果幾乎所有相對公允價值集中在一個資產或一組類似資產，或者如果不是，但交易不包括一個重要的過程(不符合企業的定義)，我們將交易記錄為資產的購置。對於資產的收購，購買價格是根據相對公允價值進行分配的。購置資產時，商譽不作記錄。所有其他事務都記錄為業務組合。在收購日，我們記錄在企業合併中獲得的資產和承擔的負債，公允價值。就企業合併而言，購貨價格超過所購資產淨公允價值和假定負債的部分記作商譽，商譽不是攤銷，而是至少每年對減值進行評估。
根據公認會計原則，允許一個實體在一段合理的時間內(不超過一年)獲得必要的信息，以確定和衡量在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值。中討論過的附註4，我們的某些收購仍在此計量期內，因此，我們記錄的資產和所承擔負債的收購日期公允價值可能會發生變化。
此外，正如在附註4，我們在六個月結束 2019年9月30日根據我們對收購日期的估計，2019年3月31日終了的會計年度內以企業合併方式獲得的資產和承擔的負債的公允價值。
改敍
我們已將某些上期財務報表資料重新分類，使其與本財政年度採用的分類方法保持一致。這些改敍不影響以前報告的資產、負債、股本、淨收入或現金流量數額。
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最近的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-13號“金融工具-信用損失”。ASU要求按攤銷成本計量的金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報，其中包括應收賬款。預計信貸損失的計量依據的是有關過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測。ASU對從2020年4月1日開始的夥伴關係是有效的，並要求修改追溯性的通過方法，儘管允許早期採用。我們目前正在評估這一ASU對我們合併財務報表的影響。
2016年2月，FASB發佈了ASC 842“租約”。這一ASU取代了以往GAAP中的租賃會計準則。新指南要求承租人確認被列為經營租賃的租約的租賃資產和租賃負債。它還保留了融資租賃和經營租賃之間的區別。對於出租人來説，新的會計模式基本上保持不變，儘管已經作出了一些修改，使其與新的承租人模式和ASC 606收入確認指南保持一致。我們採用了自2019年4月1日起生效的ASC 842，採用了改進的回顧性方法，不對ASC 840下報告的比較期信息進行調整，也不對權益進行累積效應調整。看見附註15進一步討論採用ASC 842對我們未經審計的合併財務報表的影響。
注3-(損失)-每個共同股的收入
下表列出了在所述期間未清的基本和稀釋加權平均共同單位的計算方法：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
本報告所述期間未清加權平均共同單位： | | | | | | | | |
公用單元-基本單元 | | 126,979,034 |
| | 122,380,197 |
| | 126,435,870 |
| | 121,964,593 |
|
通用單位-稀釋 | | 126,979,034 |
| | 122,380,197 |
| | 126,435,870 |
| | 121,964,593 |
|
所有可能被稀釋的證券在所有時期都是反稀釋的.
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我們每個共同單位的(損失)收入在所述期間如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位單位：單位單位，單位單位除外) |
持續經營的收入(損失) | | $ | 658 |
| | $ | (26,022 | ) | | $ | (1,664 | ) | | $ | (284,752 | ) |
減：因非控制利益而造成的持續業務損失 | | 129 |
| | 518 |
| | 397 |
| | 863 |
|
NGL能源夥伴有限公司持續經營的淨收入(損失) | | 787 |
| | (25,504 | ) | | (1,267 | ) | | (283,889 | ) |
減：分發給首選單元組(1) | | (17,063 | ) | | (23,977 | ) | | (146,523 | ) | | (44,134 | ) |
減：分配給普通合夥人的持續業務淨(收入)損失(2) | | (19 | ) | | 15 |
| | 76 |
| | 259 |
|
分配給普通大學學生的持續業務淨虧損 | | $ | (16,295 | ) | | $ | (49,466 | ) | | $ | (147,714 | ) | | $ | (327,764 | ) |
| | | | | | | | |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | $ | (202,024 | ) | | $ | 380,961 |
| | $ | (191,663 | ) | | $ | 470,402 |
|
減：可贖回的非控制權益造成的中斷業務損失 | | — |
| | 48 |
| | — |
| | 446 |
|
減：分配給普通合夥人的停產業務損失(收入)(2) | | 202 |
| | (382 | ) | | 192 |
| | (471 | ) |
分配給普通大學的停辦業務的淨(損失)收入 | | $ | (201,822 | ) | | $ | 380,627 |
| | $ | (191,471 | ) | | $ | 470,377 |
|
| | | | | | | | |
分配給普通大學學生的淨(虧損)收入 | | $ | (218,117 | ) | | $ | 331,161 |
| | $ | (339,185 | ) | | $ | 142,613 |
|
| | | | | | | | |
每個共同單位的基本(損失)收入 | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.40 | ) | | $ | (1.17 | ) | | $ | (2.69 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | (1.59 | ) | | 3.10 |
| | (1.51 | ) | | 3.86 |
|
淨(損失)收入 | | $ | (1.72 | ) | | $ | 2.70 |
| | $ | (2.68 | ) | | $ | 1.17 |
|
單位攤薄(虧損)收入 | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.40 | ) | | $ | (1.17 | ) | | $ | (2.69 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | (1.59 | ) | | 3.10 |
| | (1.51 | ) | | 3.86 |
|
淨(損失)收入 | | $ | (1.72 | ) | | $ | 2.70 |
| | $ | (2.68 | ) | | $ | 1.17 |
|
基本加權平均數未清單位 | | 126,979,034 |
| | 122,380,197 |
| | 126,435,870 |
| | 121,964,593 |
|
稀釋加權平均數未清單位 | | 126,979,034 |
| | 122,380,197 |
| | 126,435,870 |
| | 121,964,593 |
|
| |
(1) | 如附註10所進一步討論的，這一數額包括分配給優先單位的分配、A類優先單位受益轉換的最終增量以及A類優先單元的超額回購價格高於這些單位的賬面價值。. |
| |
(2) | 分配給普通合夥人的淨(收入)損失包括其作為獎勵分配權持有人有權獲得的分配。 |
附註4—收購
以下是我們在六個月結束 2019年9月30日:
梅斯坎採辦
在2019年7月2日，我們收購了邁斯基特資產處置有限公司(“梅斯科特”)的所有資產(包括34鹹水處理井)。購買價格包括(I)$592.5百萬(2)以現金形式發放$102.8百萬我們的B級優先單位(如本文件所界定)和(Iii)額外的現金付款$200.0百萬付入二延期分期付款取決於利用所獲得的資產處理的廢水的平均每日數量。梅斯科特社有限公司將繼續是由梅斯科特目前的管理團隊領導的梅斯科特資產的經營者。這些資產包括在新墨西哥州的Eddy和Lea縣以及得克薩斯州的Lood縣，一個完全相互關聯的生產水管道運輸和處置系統。
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確定我們的初步採購價格$885.3百萬，我們包括在收購之日延期付款的公允價值。$190.0百萬，為已支付現金和發行的優先單位價值之和。
作為這次收購的一部分，我們記錄了客户承諾、客户關係和無形資產的權利。我們使用收益法估算這些無形資產的價值，該方法使用估值技術將未來數額(例如現金流量或收益)轉換為單一現值(貼現)。計量的依據是當前市場對這些未來數額的預期所表示的價值。
這項收購的協議設想了對某些週轉項目的結賬後付款。我們把這筆交易記作商業合併。下表彙總截至2002年12月31日的公允價值初步估計數。2019年9月30日購置的資產和承擔的負債(單位：千)：
|
| | | |
財產、廠房和設備 | $ | 377,525 |
|
善意 | 57,782 |
|
無形資產 | 454,650 |
|
其他非流動負債 | (4,700 | ) |
獲得的淨資產的公允價值 | $ | 885,257 |
|
截至2019年9月30日由於我們正繼續收集更多資料，以(一)敲定物業、廠場及設備及無形資產的公允價值，以及(二)完成資產退休債務的計算，因此，購買價格的分配是初步的。
商譽係指為獲得的業務支付的價款超過所購個人資產的公允價值，減去所承擔的負債。商譽是為擴大我們目前服務的油田生產盆地中的處置場址數目而支付的溢價，從而加強了我們作為這個油田生產盆地處置服務提供者的競爭地位。我們預計，所有的善意將可扣除聯邦所得税的目的。
這些水處理設施的運作自收購之日起已列入我們未經審計的合併業務報表。我們未經審計的合併業務報表六個月結束 2019年9月30日包括收入$25.6百萬的營業收入$8.4百萬這些水溶液設施的運作所產生的。我們$5.9百萬與本項收購有關的交易費用六個月結束 2019年9月30日，在我們未經審計的合併業務報表中記錄在一般費用和行政費用內。
鹽水處理設施
在六個月結束 2019年9月30日，我們獲得了一鹽水處理設施(包括三(海水處理井)，供總的考慮$53.0百萬.
作為這次收購的一部分，我們記錄了客户關係、優惠合同、競業禁止協議和無形資產的權利。我們使用收益法估算這些無形資產的價值，該方法使用估值技術將未來數額(例如現金流量或收益)轉換為單一現值(貼現)。計量的依據是當前市場對這些未來數額的預期所表示的價值。
這項收購的協議設想了對某些週轉項目的結賬後付款。我們把這筆交易記作商業合併。下表彙總截至2002年12月31日的公允價值初步估計數。2019年9月30日購置的資產和承擔的負債(單位：千)：
|
| | | |
財產、廠房和設備 | $ | 24,324 |
|
善意 | 2,413 |
|
無形資產 | 26,688 |
|
其他非流動負債 | (425 | ) |
獲得的淨資產的公允價值 | $ | 53,000 |
|
截至2019年9月30日由於我們正繼續收集更多資料，以確定物業、廠場及設備及無形資產的公允價值，因此，購買價格的分配是初步的。
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商譽係指為獲得的業務支付的價款超過所購個人資產的公允價值，減去所承擔的負債。商譽是為擴大我們目前服務的油田生產盆地中的處置場址數目而支付的溢價，從而加強了我們作為這個油田生產盆地處置服務提供者的競爭地位。我們預計，所有的善意將可扣除聯邦所得税的目的。
這些水處理設施的運作自收購之日起已列入我們未經審計的合併業務報表。我們未經審計的合併業務報表六個月結束 2019年9月30日包括收入$3.4百萬的營業收入$0.8百萬這些水溶液設施的運作所產生的。我們少於$0.1百萬與本項收購有關的交易費用六個月結束 2019年9月30日，在我們未經審計的合併業務報表中記錄在一般費用和行政費用內。
在六個月結束 2019年9月30日，我們還獲得了土地二供全面考慮的鹽水處理井$13.0百萬，這是我們作為一種資產的收購。為這一交易支付的報酬主要分配給不動產、廠房和設備。
以下是2019年4月1日之前的初步收購價格分配情況：
鹽水處理設施
在截至2019年6月30日的三個月內，我們完成了對2019年3月31日終了的財政年度購置的所有鹽水處理設施和鹽水處理井的會計核算。由於收到了更多的信息，我們記錄到$2.3百萬對無形資產的沖銷記為商譽。在截至2019年6月30日的三個月內，對所購資產和承擔的負債的公允價值沒有其他調整。
淡水解決方案設施
在截至2019年6月30日的三個月內，我們完成了對四淡水設施(包括16淡水井)。在截至2019年6月30日的三個月內，對此次收購所購置的資產和承擔的負債的公允價值沒有任何調整。
在截至2019年9月30日的6個月內，我們完成了對另一次淡水收購的核算。我們付了錢$2.5百萬以現金支付給賣方，在截至2019年9月30日的6個月內完成收購結算。現金付款的抵銷額記作商譽。在截至2019年9月30日的6個月內，對所購資產和承擔的負債的公允價值沒有其他調整。
天然氣液體碼頭業務
在截至2019年9月30日的6個月內，我們完成了與收到的週轉項目有關的調整，並記錄了以下各項的減少：$2.7百萬對於庫存，增加了$0.3百萬對其他流動資產，增加$0.1百萬對不動產、廠房和設備的投資減少$0.9百萬當期負債和減少的數額$0.5百萬非流動負債。此外，由於收到了更多的信息，我們記錄到$29.0百萬對不動產、廠房和設備的投資減少$26.9百萬對無形資產的損失$2.1百萬敬善意。購買價格的分配仍然是初步的，因為我們正在繼續最後確定不動產、廠房和設備的公允價值。
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附註5—財產、廠房和設備
我們的不動產、廠房和設備在所列日期包括：
|
| | | | | | | | | | | |
描述 | 估計值
有用壽命 | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| (按年份計算) | | (單位：千) |
天然氣液體終端和儲存資產 | 2 | - | 30 | | $ | 307,886 |
| | $ | 280,106 |
|
管道及相關設施 | 30 | - | 40 | | 243,882 |
| | 243,799 |
|
車輛和鐵路車輛 | 3 | - | 25 | | 121,168 |
| | 124,948 |
|
水處理設施和設備 | 3 | - | 30 | | 1,101,336 |
| | 704,666 |
|
原油儲罐及相關設備 | 2 | - | 30 | | 227,829 |
| | 225,476 |
|
駁船和拖船 | 5 | - | 30 | | 120,912 |
| | 103,735 |
|
信息技術設備 | 3 | - | 7 | | 32,933 |
| | 31,831 |
|
建築物和租賃地的改進 | 3 | - | 40 | | 145,356 |
| | 143,711 |
|
土地 | | | | | 77,001 |
| | 62,379 |
|
罐底和管路填充(1) | | | | | 20,339 |
| | 20,071 |
|
其他 | 3 | - | 20 | | 15,024 |
| | 14,870 |
|
在建 | | | | | 541,443 |
| | 290,805 |
|
| | | | | 2,955,109 |
| | 2,246,397 |
|
累計折舊 | | | | | (469,229 | ) | | (417,457 | ) |
淨資產、廠房和設備 | | | | | $ | 2,485,880 |
| | $ | 1,828,940 |
|
| |
(1) | 儲罐底是儲罐運行所需的產品量，是按歷史成本記錄的。當儲罐被拆除時，我們會恢復儲罐的底部。線路填充是按歷史成本記錄的，它代表了我們運營管道的比例份額所需的產品數量的一部分。 |
上表截至2019年3月31日的數額不包括不動產、廠房和設備以及與TPSL有關的累計折舊，因為這些數額已被歸類為我們2019年3月31日未經審計的合併資產表中待出售的非流動資產(見附註16).
下表彙總了所列期間的折舊費用和資本化利息費用：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
折舊費用 | | $ | 31,334 |
| | $ | 25,831 |
| | $ | 56,790 |
| | $ | 50,408 |
|
資本化利息費用 | | $ | — |
| | $ | 173 |
| | $ | — |
| | $ | 322 |
|
上表中的金額不包括與TPSL和我們以前的零售丙烷部門有關的折舊費用和資本化利息，因為這些金額已在我們未經審計的合併業務報表中列為已停止的業務(見附註16).
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未審計合併財務報表附註(續)
我們記錄因出售不動產、廠房和設備而造成的(收益)損失，以及因內部減值而出現的任何價值減記。資產處置或減值損失淨額在我們未經審計的合併業務報表中。下表按部門彙總了所述期間處置或減值不動產、廠場和設備的損失(收益)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
原油物流 | | $ | (257 | ) | | $ | 3,367 |
| | $ | (790 | ) | | $ | 1,326 |
|
水溶液 | | 3,551 |
| | 730 |
| | 3,599 |
| | 3,205 |
|
液體 | | (4 | ) | | 1,004 |
| | (7 | ) | | 994 |
|
共計 | | $ | 3,290 |
| | $ | 5,101 |
| | $ | 2,802 |
| | $ | 5,525 |
|
附註6—善意
下表彙總了會議期間按部門分列的商譽變化情況。六個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油
物流 | | 水
解 | | 液體 | | 精練
產品及
可再生能源 | | 共計 |
| | (單位：千) |
2019年3月31日結餘 | | $ | 579,846 |
| | $ | 410,139 |
| | $ | 103,421 |
| | $ | 19,743 |
| | $ | 1,113,149 |
|
對購置款會計的修訂(注4) | | — |
| | 4,755 |
| | (2,057 | ) | | — |
| | 2,698 |
|
購置(注4) | | — |
| | 60,195 |
| | — |
| | — |
| | 60,195 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | 579,846 |
| | $ | 475,089 |
| | $ | 101,364 |
| | $ | 19,743 |
| | $ | 1,176,042 |
|
附註7—無形資產
我們的無形資產包括下列日期：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
描述 | | 可攤銷生活 | | 總運力
金額 | | 累積
攤銷 | | 網 | | 總運力
金額 | | 累積
攤銷 | | 網 |
| | (以年份計) | | (單位：千) |
應攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 3 | - | 30 | | $ | 982,932 |
| | $ | (406,049 | ) | | $ | 576,883 |
| | $ | 742,832 |
| | $ | (369,983 | ) | | $ | 372,849 |
|
客户承諾 | | 10 | - | 25 | | 500,000 |
| | (92,317 | ) | | 407,683 |
| | 310,000 |
| | (74,917 | ) | | 235,083 |
|
管道容量權 | | 30 | | | | 7,800 |
| | (1,517 | ) | | 6,283 |
| | 7,799 |
| | (1,387 | ) | | 6,412 |
|
路權和地役權 | | 1 | - | 45 | | 85,001 |
| | (5,616 | ) | | 79,385 |
| | 73,409 |
| | (4,509 | ) | | 68,900 |
|
水權 | | 13 | - | 14 | | 64,868 |
| | (5,479 | ) | | 59,389 |
| | 64,868 |
| | (3,018 | ) | | 61,850 |
|
執行合同和其他協議 | | 5 | - | 30 | | 55,030 |
| | (18,636 | ) | | 36,394 |
| | 47,230 |
| | (17,212 | ) | | 30,018 |
|
競業禁止協議 | | 2 | - | 24 | | 19,823 |
| | (4,363 | ) | | 15,460 |
| | 12,723 |
| | (2,570 | ) | | 10,153 |
|
債務發行成本(1) | | 5 | | | | 42,381 |
| | (32,077 | ) | | 10,304 |
| | 42,345 |
| | (29,521 | ) | | 12,824 |
|
應攤銷總額 | | | | | | 1,757,835 |
| | (566,054 | ) | | 1,191,781 |
| | 1,301,206 |
| | (503,117 | ) | | 798,089 |
|
不可攤銷的： | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品名稱 | | | | | | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
| | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
|
共計 | | | | | | $ | 1,760,635 |
| | $ | (566,054 | ) | | $ | 1,194,581 |
| | $ | 1,304,006 |
| | $ | (503,117 | ) | | $ | 800,889 |
|
| |
(1) | 包括與循環信貸機制有關的債務發行費用(如下所述)。與固定利率票據和定期信用協議有關的債務發行成本(如本文所定義的)被報告為長期債務賬面金額的減少。 |
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未審計合併財務報表附註(續)
上表截至2019年3月31日的數額不包括無形資產和TPSL的累計攤銷，因為這些數額已被歸類為我們2019年3月31日未經審計的合併資產表中待出售的非流動資產(見附註16).
無形資產的加權平均剩餘攤銷期約為16.2年數.
攤銷費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
記錄在 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
折舊和攤銷 | | $ | 31,779 |
| | $ | 26,766 |
| | $ | 60,077 |
| | $ | 54,082 |
|
銷售成本 | | 88 |
| | 101 |
| | 176 |
| | 283 |
|
利息費用 | | 1,280 |
| | 1,225 |
| | 2,556 |
| | 2,418 |
|
營業費用 | | 111 |
| | — |
| | 262 |
| | — |
|
共計 | | $ | 33,258 |
| | $ | 28,092 |
| | $ | 63,071 |
| | $ | 56,783 |
|
上表中的金額不包括與TPSL和我們以前的零售丙烷部門有關的攤銷費用，因為這些金額已歸入我們未經審計的合併業務合併報表中已停止的業務範圍內(見附註16).
我們無形資產的預期攤銷如下(千)：
|
| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020年(6個月) | $ | 68,078 |
|
2021 | 124,549 |
|
2022 | 111,700 |
|
2023 | 103,672 |
|
2024 | 97,533 |
|
此後 | 686,249 |
|
共計 | $ | 1,191,781 |
|
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未審計合併財務報表附註(續)
附註8—長期債務
我們的長期債務包括下列日期：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | 臉
金額 | | 未攤銷
債務發行
費用(1) | | 書
價值 | | 臉
金額 | | 未攤銷
債務發行
費用(1) | | 書
價值 |
| | (單位：千) |
循環信貸設施： | | | | | | | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 450,000 |
| | $ | — |
| | $ | 450,000 |
| | $ | 275,000 |
| | $ | — |
| | $ | 275,000 |
|
週轉資金借款 | | 643,000 |
| | — |
| | 643,000 |
| | 896,000 |
| | — |
| | 896,000 |
|
高級無擔保票據： | | | | | | | | | | | | |
7.500應收賬款%2023(“2023債券”) | | 607,323 |
| | (6,159 | ) | | 601,164 |
| | 607,323 |
| | (6,916 | ) | | 600,407 |
|
6.125%應於2025年到期(“2025年説明”) | | 389,135 |
| | (4,665 | ) | | 384,470 |
| | 389,135 |
| | (5,092 | ) | | 384,043 |
|
7.500應收賬款%2026年(“2026年債券”) | | 450,000 |
| | (7,452 | ) | | 442,548 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期信貸協議 | | 250,000 |
| | (2,305 | ) | | 247,695 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他長期債務 | | 5,007 |
| | — |
| | 5,007 |
| | 5,331 |
| | — |
| | 5,331 |
|
| | 2,794,465 |
| | (20,581 | ) | | 2,773,884 |
| | 2,172,789 |
| | (12,008 | ) | | 2,160,781 |
|
減：當前到期日 | | 649 |
| | — |
| | 649 |
| | 648 |
| | — |
| | 648 |
|
長期債務 | | $ | 2,793,816 |
| | $ | (20,581 | ) | | $ | 2,773,235 |
| | $ | 2,172,141 |
| | $ | (12,008 | ) | | $ | 2,160,133 |
|
| |
(1) | 與循環信貸機制有關的債務發行成本是在無形資產中報告的，而不是作為長期債務賬面金額的減少。 |
上表中與長期債務有關的債務發行成本的攤銷費用是$1.0百萬和$1.2百萬在三個月結束 2019年9月30日和2018分別$1.8百萬和$2.5百萬在六個月結束 2019年9月30日和2018.
債務發行成本的預期攤銷情況如下(千)：
|
| | | | |
截至3月31日的財政年度， | | |
2020年(6個月) | | $ | 2,571 |
|
2021 | | 3,867 |
|
2022 | | 3,854 |
|
2023 | | 3,854 |
|
2024 | | 3,230 |
|
此後 | | 3,205 |
|
共計 | | $ | 20,581 |
|
信貸協議
截至2019年9月30日，我們參加了一個$1.765十億與銀行辛迪加簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。“信貸協議”包括一個循環信貸機制，為週轉資金需求提供資金，其能力為$1.250十億關於現金借款和信用證(“週轉基金”)，以及為購置和擴大項目提供資金的循環信貸機制，其能力為$515.0百萬(“擴大資金機制”，並與週轉基金、“循環信貸機制”一起)。我們有信用證$189.6百萬週轉金機制2019年9月30日。週轉基金下的能力可能受到“借款基礎”的限制(如“信貸協定”所界定的那樣)，該基數是根據任何時候的某些週轉資金項目的價值計算的。
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未審計合併財務報表附註(續)
2019年10月30日，我們修訂了“信貸協議”，除其他外，調整了貸款人在該協議下提供循環貸款的承諾的分配，並於2019年12月31日終了的財政季度生效，取消了槓桿比率財務契約(如“信貸協議”中的定義)，並調整了高級擔保槓桿率(信貸協議中的定義)、利息覆蓋比率(信貸協議中定義的)和總槓桿負債率金融契約(如“信貸協議”中的定義)。下表列出了新的債務契約水平。經修訂後，“信貸協定”規定承付總額至多17.9億美元，包括：(1)6億美元週轉基金，用於週轉資金需求和其他一般公司用途；(2)11.9億美元擴展資本機制，用於購置、內部增長項目、其他資本支出和一般公司用途。
在…2019年9月30日，根據信用協議借款的加權平均利率為4.23%的加權平均libor比率計算。2.05%加上.的保證金2.00%對於libor借款和最優惠利率5.00%加上.的保證金1.00%以交替基準利率借款。在…2019年9月30日，信用證上的利率為2.00%。承諾費按以下費率收取：0.375%到0.50%任何未使用的容量。
下表彙總了“信貸協定”(經修訂)規定的債務契約水平：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 高級安全 | | 利息 | | 總槓桿 |
週期開始 | | 槓桿比率(1) | | 槓桿比率(1) | | 覆蓋率(2) | | 負債比率(1) |
(一九二零九年九月三十日) | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.25 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | — |
| | 3.50 |
| | 2.50 |
| | 5.75 |
|
2020年6月30日及其後 | | — |
| | 3.50 |
| | 2.50 |
| | 5.50 |
|
在…2019年9月30日，我們的槓桿率大約是3.73到1，我們的高級安全槓桿比率大約是1.22到1，我們的利息覆蓋率大約是3.73到1我們的總槓桿率大約是4.85改為1。
我們遵守了信貸協議下的契約。在…2019年9月30日.
高級無擔保票據
在2019年4月9日，我們發佈了$450.0百萬的7.50%高級無擔保債券到期日期2026年(“2026年票據”)2026年債券有利息，應於每年4月15日和10月15日支付，從2019年10月15日起7.50%每年。我們收到了.的淨收益$442.1百萬，在第一次購房者的折扣之後$6.8百萬以及提供的費用$1.1百萬。2026年4月15日到期的債券。
在… 2019年9月30日, 我們已遵守所有高級無擔保債券的契約。.
定期信貸協議
在2019年7月2日(“截止日期”)，我們與多倫多Dominion(德州)有限責任公司簽訂了一份定期信貸協議(“定期信貸協議”)。$250.0百萬定期貸款安排。多倫多Dominion(德克薩斯州)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信貸協議下的貸款人。定期貸款融資機制的收益被用於支付梅斯科特(如本文所定義的)購買價格的一部分(見下文)。附註4).
信用協議條款下的承諾將於2024年7月2日到期。如果我們進行某些交易來出售資產、發行股票或獲得新的借款，我們就必須預付本金。
“信用協議”條款規定的義務由合夥公司和借款人的某些全資子公司擔保，並基本上由借款人、合夥企業和其他附屬擔保人的所有資產擔保，但須遵守某些慣例的除外條款。
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未審計合併財務報表附註(續)
根據“信用協議”的所有借款均按以下兩種利率支付利息：(A)在截止日期後的前三個月內，另一個基本利率加(I)，保證金等於根據我們現有的循環信貸安排計算的備用基準利率貸款的適用保證金；(Ii)在關閉日期後的第二個三個月期間，每年2.00%；(Iii)在關閉日期後的第三個月期間，每年2.25%；(Iv)在關閉日期後的第四個三個月期間，每年2.50%；(V)此後，每年的利率，使備用基準利率等於我們與行政代理人商定的利率，或(B)經調整的LIBOR利率加上(I)在截止日期後的頭三個月期間，保證金等於根據我們現有的循環信貸安排計算的適用的libor利率貸款的保證金；(Ii)在截止日期後的第二個三個月期間，每年3.00%，(Iii)在截止日期後的第三個月期間，每年3.25%，(Iv)在截止日期後的第四個三個月期間，每年3.50%，及(V)其後每年的利率，使經調整的libor利率相等於我們與行政代理人議定的利率。在…2019年9月30日，貸款在貸款協議下的加權平均利率為3.79%計算為2.04%加上.的保證金1.75%.
“信貸協議”一詞載有合夥及其附屬公司的各種慣例陳述、擔保和契約，包括(I)自2019年9月30日起，合夥企業和附屬擔保人將受到限制槓桿的財務契約的約束，包括高級槓桿、有擔保槓桿和總槓桿，並要求最低限度的利息保險；(Ii)限制合夥或其子公司的負債、留置權、股權分配和基本變化的消極契約；(Iii)除其他事項外，還應遵守肯定契約，除其他外，要求報告財務信息、重大事件和契約，以維持存在和繳納税款，在每一種情況下，基本上都符合上述夥伴關係現有的循環信貸機制。
2019年10月30日，我們修訂了“信貸協議”一詞，除其他事項外，使“信用協議”條款中的金融契約與經修訂的“信貸協議”中規定的金融契約相一致，如上文所述。
其他長期債務
我們還有與設備融資有關的應付票據。這些工具的利率範圍從4.13%到7.10%每年的總本金餘額為$5.0百萬在…2019年9月30日.
債務到期時間表
我們的長期債務的預定到期日如下2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度， | | 旋轉
信用
設施 | | 高級無擔保票據 | | 定期信貸協議 | | 其他
長期
債務 | | 共計 |
| | (單位：千) |
2020年(6個月) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 630 |
| | $ | 630 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,377 |
| | 4,377 |
|
2022 | | 1,093,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,093,000 |
|
2023 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2024 | | — |
| | 607,323 |
| | — |
| | — |
| | 607,323 |
|
此後 | | — |
| | 839,135 |
| | 250,000 |
| | — |
| | 1,089,135 |
|
共計 | | $ | 1,093,000 |
| | $ | 1,446,458 |
| | $ | 250,000 |
| | $ | 5,007 |
| | $ | 2,794,465 |
|
附註9—承付款和意外開支
法律意外開支
2015年8月，LCT Capital，LLC(“LCT”)向NGL能源控股有限公司(“GP”)和合夥公司提起訴訟，要求支付與收購TransMontai涅公司有關的投資銀行服務費用。以及2014年7月的相關資產。在預審裁決之後，LCT僅限於(I)項的索賠。量子Meruit(LCT提供的服務的價值)和(Ii)對被告的欺詐性虛假陳述。繼2018年7月23日至2018年8月1日在特拉華州法院進行陪審團審判之後，陪審團做出了一項裁決，其中包括$4.0百萬為量子Meruit和$29.0百萬因為欺詐性的虛假陳述， 以法定權益為限。GP與夥伴關係
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未審計合併財務報表附註(續)
主張 陪審團的裁決，至少是關於欺詐性的虛假陳述， 也是不可接受的 控制法或 證據記錄。兩名被告都有一項待決的判決動議，作為一項關於欺詐性虛假陳述主張的法律事項，並計劃酌情提交判決後動議。 如果有必要，將向特拉華州最高法院提出上訴。我們的立場是，即使每個獎項都是累積的，也不是累積的。在gp和合夥公司之間的最終裁決裁決的任何分配將由董事會作出，一旦所有的信息都提供給它，在審判後和任何其他。 上訴程序已經進行，判決是最終的法律問題。由於合夥公司是訴訟中的指定被告，任何最終判決都將是與GP共同作出的，因此我們已經確定，合夥公司很可能要為這一判決的一部分承擔責任。目前，我們認為可以分配給該夥伴關係的數額不會是實質性的，因為據估計，這一數額將低於$4.0百萬。截至2019年9月30日，我們已經積累了$2.5百萬與這件事有關。
我們是各種索賠、法律訴訟和在正常業務過程中發生的投訴的當事方。我們的管理層認為，在考慮應計金額、保險範圍和其他安排後，最終解決這些索賠、法律行動和投訴不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。然而，這些問題的結果本身是不確定的，我們對負債的估計可能隨着情況的發展而發生重大變化。
環境事項
在…2019年9月30日，我們有一項環境責任，以不計折扣的方式來衡量。$2.3百萬，在我們未經審計的合併資產負債表中記錄在應計費用和其他應付款中。我們的業務受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束。雖然我們認為我們的業務在很大程度上符合適用的環境法律和條例，但額外費用和責任的風險在我們的業務中是固有的，而且無法保證我們不會承擔重大費用。此外，其他事態發展，例如日益嚴格的環境法律、條例和執行政策，以及有關行動對財產或人員造成損害的索賠，可能會造成大量費用。因此，我們在污染控制、產品安全、職業健康、危險材料的處理、儲存、使用和處置等領域採取了政策、做法和程序，旨在防止材料環境或其他損害，並限制此類事件可能造成的經濟責任。然而，在我們的業務中，環境或其他損害的一些風險是固有的。
正如先前披露的那樣，2015年，美國環境保護局(EPA)向NGL原油物流公司(原名為Gavilon，LLC)(“Gavilon Energy”)通報了“清潔空氣法”的“可再生燃料標準條例”中的Gavilon Energy在2011年發生的違規行為(2013年12月被我們收購之前)。2016年10月4日，美國司法部應環境保護局的要求，在愛荷華州北區對Gavilon Energy及其當時的供應商之一WestDubuque生物柴油有限責任公司(WesternDubuque)提起民事訴訟。與環境保護局早些時候的指控相一致，民事申訴涉及Gavilon Reach Energy和West Dubuque之間的交易，以及西部Dubuque於2011年向Gavilon Energy出售的生物柴油可再生識別號(“RIN”)。2016年12月19日，我們提出了駁回申訴的動議。2017年1月9日，環保局提交了一份修改後的申訴。經修訂的申訴要求發佈一項命令，宣佈西部杜布克的RIN無效，並要求被告退出同等數量的有效RIN，並要求被告支付法定的民事處罰。2017年1月23日，我們提出了駁回修改後的申訴的動議。2017年5月24日，法院駁回了我們提出的駁回申請。隨後，環保局提交了第二份經修正的申訴，要求發佈命令，宣佈西部杜布克的RIN無效，要求我們撤銷同等數量的有效RIN，並對我們判處法定的民事處罰。2018年5月，雙方完成了關於就本案責任問題提出即決判決的交叉動議的簡報。2018年7月3日，法院駁回了我們的即決判決動議，並在很大程度上批准了原告關於賠償責任的兩項簡易判決動議。2018年7月19日, Gavilon能源公司原則上與環境保護局就該案件的解決條款達成了協議，該協議在2018年9月27日提交法院的同意書中得到了紀念。這些條款將導致Gavilon能源公司支付$25.0百萬和退休36百萬在12個月的時間裏。法院於2018年11月8日批准了“同意令”。“同意令”解決了加維隆能源公司和環保局之間與上述投訴有關的所有問題。財政期間截至2019年3月31日止的年度，我們付了環保局的錢$12.5百萬全部退休36百萬RINs截至2019年9月30日，我們有一個應計項目，包括在我們未經審計的合併資產負債表中的應計費用和其他應付款。$12.5百萬.
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資產退休債務
我們有合同和監管義務，在某些設施，我們必須進行補救，拆除，或清除活動時，資產已退休。我們的資產退休負債折現為現值。為了計算負債，我們對退休成本和退休時間作了估計和假設。我們的假設和估計可能由於時間的推移和未來事件的發生而發生變化。下表彙總了我們資產留存義務的變化，這些變化在我們未經審計的精簡合併資產負債表中的其他非流動負債中報告(單位：千)：
|
| | | |
2019年3月31日結餘 | $ | 9,723 |
|
發生的負債 | 609 |
|
在購置中承擔的負債 | 5,125 |
|
債務結算 | (127 | ) |
吸積費用 | 382 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | 15,712 |
|
除上述義務外，我們可能有義務在某些其他資產退役後拆除設施或進行其他補救。然而，資產退休債務的公允價值目前無法合理估計，因為結算日期無法確定。我們將在結算日期合理確定的時期內記錄這些資產的資產留存義務。
其他承諾
我們有各種不可取消的協議，產品儲存，有軌電車馬刺和房地產。下表彙總了這些協議規定的未來最低付款額2019年9月30日(千)：
|
| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020年(6個月) | $ | 8,520 |
|
2021 | 12,005 |
|
2022 | 9,621 |
|
2023 | 5,605 |
|
2024 | 4,478 |
|
此後 | 679 |
|
共計 | $ | 40,908 |
|
管道容量協定
我們已經與原油管道運營商簽訂了不可取消的協議，保證了我們每月最低的管道運輸能力。因此，如果實際裝運量低於我們的分配能力，我們必須支付最低運費。根據某些協議，我們有能力收回以前支付的最低運費，如果我們的貨運量超過協議規定的每月最低運輸承諾，而有些合同中有條款允許我們繼續裝運六個月在合同到期日後，為了收回以前支付的最低運費拖欠費。目前，我們的未審計合併資產負債表中有一項資產記錄在預付費用和其他流動資產中，用於支付當期和前期支付的最低運費，這些費用預計將在未來期間收回，超過每月最低數額(見附註2)。在2019年9月，我們將與一家管道運營商的承諾延長至2025年3月31日，並於2019年10月將與另一家管道運營商的承諾延長至2024年10月31日。這兩項延期都得到長期購買協議的支持。第二個操作符的擴展也允許我們增加一個5.5年數收回上述最低運費不足的費用。
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下表彙總了未來根據這些協議支付的最低吞吐量2019年9月30日(千)：
|
| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020年(6個月) | $ | 21,341 |
|
2021 | 35,314 |
|
2022 | 35,314 |
|
2023 | 35,314 |
|
2024 | 35,410 |
|
此後 | 30,897 |
|
共計 | $ | 193,590 |
|
建設承諾
在…2019年9月30日，我們有建設承諾$8.0百萬.
銷售和購買合同
我們已經簽訂了產品銷售和採購合同，我們期望雙方在未來的時間內實際結算並交付庫存。
在…2019年9月30日，我們有以下商品購買承諾(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油(1) | | 天然氣液體 |
| | 價值 | | 體積
(以桶計) | | 價值 | | 體積
(以加侖計) |
固定價格商品採購承諾： | | | | | | | | |
2020年(6個月) | | $ | 75,128 |
| | 1,327 |
| | $ | 15,597 |
| | 27,786 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 1,341 |
| | 2,100 |
|
共計 | | $ | 75,128 |
| | 1,327 |
| | $ | 16,938 |
| | 29,886 |
|
| | | | | | | | |
指數-商品價格採購承諾： | | | | | | | | |
2020年(6個月) | | $ | 731,963 |
| | 14,717 |
| | $ | 341,410 |
| | 795,303 |
|
2021 | | 226,304 |
| | 5,212 |
| | 1,561 |
| | 3,914 |
|
2022 | | 118,158 |
| | 2,783 |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 1,076,425 |
| | 22,712 |
| | $ | 342,971 |
| | 799,217 |
|
| |
(1) | 我們的原油指數-價格購買承諾超過了我們的原油指數-價格銷售承諾(如下所示)，這主要是因為我們在大臺地管道上購買和運輸原油的長期購買承諾。由於這些採購承諾是交付或支付合同，根據這種合同，我們的對手方必須為未交付的任何數量向我們付款，因此我們沒有就我們可能沒有收到的數量簽訂相應的長期銷售合同。 |
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未審計合併財務報表附註(續)
在…2019年9月30日，我們有以下商品銷售承諾(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油 | | 天然氣液體 |
| | 價值 | | 體積
(以桶計) | | 價值 | | 體積
(以加侖計) |
固定價格商品銷售承諾： | | | | | | | | |
2020年(6個月) | | $ | 75,367 |
| | 1,310 |
| | $ | 164,900 |
| | 213,980 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 10,257 |
| | 14,651 |
|
2022 | | — |
| | — |
| | 157 |
| | 204 |
|
共計 | | $ | 75,367 |
| | 1,310 |
| | $ | 175,314 |
| | 228,835 |
|
| | | | | | | | |
指數-價格商品銷售承諾： | | | | | | | | |
2020年(6個月) | | $ | 693,194 |
| | 12,872 |
| | $ | 607,644 |
| | 928,007 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 13,214 |
| | 23,254 |
|
共計 | | $ | 693,194 |
| | 12,872 |
| | $ | 620,858 |
| | 951,261 |
|
我們使用正常購買與正常銷售選擇. 在這一會計政策選擇下，我們不會在每個資產負債表日以公允價值記錄實物合同，而是在交貨後按合同價值記錄購買或銷售。上表中的合同可能有抵消性的衍生合同(見附註11)或庫存位置(見附註2).
某些其他遠期買賣合同不符合正常購買和正常銷售選擇的資格。這些合同按公允價值記錄在我們未經審計的合併資產負債表中，不包括在上表中。這些合同包括在附註11，並代表$33.9百萬我們的預付費用和其他流動資產$31.0百萬的應計費用及其他應繳款項2019年9月30日.
附註10—衡平法
合夥股權
合夥企業的權益包括0.1%普通合夥人利益和a99.9%有限合夥人權益，由共同單位組成。我們的普通合夥人有權，但沒有義務，向我們提供一定數額的資本，以維持其0.1%普通合夥人的興趣。我們的普通合夥人不需要擔保或支付我們的任何債務和義務。
普通夥伴捐款
在發出共同單位以歸屬受限制的單位和對共同單位行使的認股權證期間，六個月結束 2019年9月30日，我們發佈了3,536概念單位給我們的普通合夥人少於$0.1百萬為了保持0.1%對我們感興趣。
股權發行
2016年8月24日，我們簽訂了一項股權分配協議，與一項市場計劃(“atm計劃”)有關，根據該協議，我們可以發行和出售$200.0百萬共同的單位。在此期間，我們沒有出售ATM計劃下的任何公共單位。六個月結束 2019年9月30日，而且大約$134.7百萬仍可在自動櫃員機計劃下出售2019年9月30日。適用於該計劃的註冊聲明於2019年7月到期。
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未審計合併財務報表附註(續)
公共單位回購計劃
在2019年8月30日，我們的普通合夥人的董事會批准了一個共同的單位回購計劃，根據該計劃，我們可以回購 $150.0百萬 直到2021年9月30日，在公開市場或其他私下談判的交易中，我們的未完成的共同單位。 在本計劃內，我們並沒有回購任何單位。 三個月結束 2019年9月30日.
我們的分佈
下表彙總了過去三個季度在我們共同單位上宣佈的分佈情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 單位金額 | | 向有限合夥人支付/應付的款額 | | 支付/應付普通合夥人的款額 |
| | | | | | | | (單位：千) | | (單位：千) |
2019年4月24日 | | 2019年5月7日 | | 2019年5月15日 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,127 |
| | $ | 85 |
|
2019年7月23日 | | 2019年8月7日 | | 2019年8月14日 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,217 |
| | $ | 85 |
|
2019年10月23日 | | 2019年11月7日 | | 2019年11月14日 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,936 |
| | $ | 86 |
|
A類可轉換優選單位
在2016年，我們收到了$235.0百萬(扣除提供費用)$5.0百萬)與發行19,942,169A類可轉換優先單位(“A類優先單位”)和4,375,112搜查令。
我們將淨收益按相對公允價值分配給A類優先股，其中包括受益轉換特徵的價值和認股權證。有不作為分配記錄的有益轉換功能的增量，用於三個月結束 2019年9月30日由於所有A級優先單位都已被贖回，與$12.8百萬為三個月結束 2018年9月30日和$36.5百萬和$21.8百萬在六個月結束 2019年9月30日和2018分別。
在2019年4月5日，我們贖回了7,468,978A級優選單位。適用的A類贖回價格是$13.389每個A級優選單位，計算於111.25%的$12.035(A類優先單價)，加上應計但未付和累積分配數$0.338。每個A級優先單位支付給每個A級優先單位的數額是$13.727的總付款$102.5百萬。2019年4月5日1,458,371購買公用單位的未付認股權證已就以下收益行使少於$0.1百萬.
在2019年5月11日，我們贖回了剩下的12,473,191優秀甲級優先單位。適用的A類贖回價格是$13.2385每個A級優選單位，計算於110%的$12.035，加上應計但未付和累積分配的$0.1437。每個A級優先單位支付給每個A級優先單位的數額是$13.3822的總付款$166.9百萬。此外，我們還向A級的首選單元組支付了在(一九二零九年四月二十四日)截至2019年3月31日止的季度$4.0百萬，或$0.3234每個單位，支付給A級優先單位的持有者。2019年5月10日.
B類優先單位
2017年6月13日，我們發佈了8,400,000我們的9.00%B類固定浮動匯率累積可贖回永久優先股(“B類優先單位”)代表有限合夥人權益，其價格為$25.00每單位淨收入$202.7百萬(扣除承保人的折扣)$6.6百萬以及提供的費用$0.7百萬).
在2019年7月2日，我們發佈了4,185,642B類優選單位為梅斯科特公司收購的一部分購買價格提供資金(見附註4).
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未審計合併財務報表附註(續)
B類優先單位目前的分配率為每單位25.00美元清理結束優惠的9.0%(相當於每單位每年2.25美元)。 下表彙總了過去三個季度在我們B級首選單元上聲明的分佈情況：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 付給B類的款額 |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 單位金額 | | 首選Unitholders |
| | | | | | | | (單位：千) |
2019年3月15日 | | 2019年4月1日 | | 2019年4月15日 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 4,725 |
|
2019年6月14日 | | 2019年7月1日 | | 2019年7月15日 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 4,725 |
|
2019年9月16日 | | 2019年10月1日 | | 2019年10月15日 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 7,079 |
|
已支付的分配金額2019年10月15日已包括在未審計的合併資產負債表內的應計費用及其他應繳款項內。2019年9月30日.
C類優選單位
在2019年4月2日，我們發佈了1,800,000我們的9.625%類別C固定浮動利率累積可贖回永久優先股(“C級優先單位”)代表有限合夥人權益，其代價為$25.00每單位淨收入$42.9百萬(扣除承保人的折扣)$1.4百萬以及提供的費用$0.7百萬).
目前C類優先單位的分配率為每單位25.00美元清算優惠的每年9.625%(相當於每單位每年2.41美元)。下表彙總了過去兩個季度在我們的C類首選單元上聲明的分佈情況：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 付給C類的款額 |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 單位金額 | | 首選Unitholders |
| | | | | | | | (單位：千) |
2019年6月14日 | | 2019年7月1日 | | 2019年7月15日 | | $ | 0.5949 |
| | $ | 1,071 |
|
2019年9月16日 | | 2019年10月1日 | | 2019年10月15日 | | $ | 0.6016 |
| | $ | 1,083 |
|
已支付的分配金額2019年10月15日已包括在未審計的合併資產負債表內的應計費用及其他應繳款項內。2019年9月30日.
D類優選單位
2019年7月2日，梅斯科特公司的收購案結束之日，我們完成了一次私人配售。400,000優先單位(“D類優先單位”)和可行使的認股權證17,000,000共同單位的總購買價格為$400.0百萬。私人配售使我們獲得的淨收益總額約為$385.4百萬(扣除收盤費)$14.6百萬支付給購買者的附屬公司以及某些估計費用和費用償還)。我們按相對公允價值將淨收益分配給D類優先單位($343.7百萬)和認股權證($41.7百萬)。發行D類優先股的收益被用於支付梅斯科特收購的部分買價(見附註4).
D級優先股的持有人有權就每個D類優先股收取累積的季度欠款分配，每年按(I)D級優先股未繳的所有期間每年9.00%的比率計算，這些期間從截止日期開始至截止日期，包括截止日期後的第十一個完整季度的最後一天，(Ii)在所有期間內，如D類優先單位未獲履行，則每年以每年10.00%計，包括截止日期後的第十二整季首日起計至第十九整季最後一日止的第十二整季首日，及(Iii)其後每年10.00%，或在買方不時選擇時，以相等於適用的3個月libor的浮動利率，另加每年7.00%的浮動利率。D級優先單位目前的分配率為每單位每年9.00%(相當於每單位每年90.00美元)。在……上面2019年10月23日，我們的普通合夥人的董事會宣佈在D類優先股上分配三個月結束 2019年9月30日的$4.5百萬或$11.125單位，代表50%D類優選單元的分配金額。根據我們的夥伴關係協議的條款，每個D類優先單位的價值將自動增加的非現金增量，大約是$4.5百萬在總數中，相對於
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未審計合併財務報表附註(續)
截至2019年9月30日的三個月的分配情況。D級優先分配將支付給D級優先單位的持有者2019年11月14日.
在截止日期後的任何時間，合夥有權贖回所有未清償的D類優先股，其價格相當於D類優先股當時未付累計的總和，以及投資資本的適用倍數或基於適用的內部收益率的適用贖回價格中的更大部分，這一點在修正和恢復合夥協議中有更充分的描述。在截止日期八週年當日或之後的任何時間，每個D級優先統一將有權要求合夥公司在不超過該日後180天的日期贖回當時由該優先股持有的D類優先股的全部或部分，以當時適用的贖回價格贖回，該贖回價格可以現金支付，或在合夥企業當選時，現金和若干公用單位的組合不得超過當時適用的贖回價格的總和的一半--適用的贖回價格，這一點在修正和恢復合夥協議中有更充分的描述。在D級變更控制(如經修正和恢復的合夥協議中所界定的)時，每個D級優先統一將有權要求合作伙伴以相當於適用贖回價格的D級優先單位贖回該優先單元所持有的D類優先股。D級優先單位一般不會有任何表決權，但某些需要D級優先單位表決的事項除外。D級優先單位一般沒有表決權，但D級優先單位有權就任何對權利、權力產生不利影響的問題作為一個單獨的類別投票。, D類優先單位在其他類別的夥伴關係利益方面的特權或偏好(如經修正和恢復的夥伴關係協定中所界定的)或法律要求的。如獲當時仍未完成的D級優先單位過半數同意，每個D級優先單位一票，則須批准任何事項，而該等優先單元組有權作為獨立類別投票，或在適用情況下須獲D級優選大學代表的同意。
私募發行的認股權證，可供以下人士行使：17,000,000共同單位。認股權證10,000,000共同單位的演習價格為$17.45每個共同單位(“高級認股權證”)和其餘購買認股權證7,000,000共同單位的演習價格為$14.54每個共同單位(“標準認股權證”)。認股權證可在截止日期一週年前後行使。未行使的認股權證將在截止日期十週年時到期。認股權證將不參與現金分配。
在控制權改變後，所有未歸屬的認股權證須立即歸屬，並可全數行使。當(A)目前的普通合夥人所有者不再直接或間接地擁有普通合夥人至少50%的未付表決權證券，(B)普通合夥人撤回或被有限合夥人撤走，(C)共同單位不再在國家交易所上市，或(D)普通合夥人和/或其附屬公司直接或間接成為80%或以上因我們的信用協議違約而發生的任何交易或事件的受益所有人時，控制權發生變化。
2019年10月31日，也就是Hillstone收購的截止日期，我們完成了一次私人配售。 200,000 D類優先單位及認股權證可供購買 8,500,000 共同單位的總購買價格為 $200.0百萬. 發行D類優先股的收益用於支付部分收購Hillstone的價格(見 附註17).
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登記權利協議
就D級優先股的發出事宜，我們與D類優先單位(“買家”)的買家訂立了註冊權利協議(“註冊權利協議”)，根據該協議，我們須在截止日期後180天內擬備及提交一份註冊説明書(“註冊聲明”)，準許公眾轉售(I)D級優先股，(Ii)在行使認股權證時可發出或發出的公用單位，(Iii)根據D級優先單位的條款，可就D級優先單位的贖回而發行的公用單位；及(Iv)根據“註冊權利協議”以現金代替違約金而發行的任何公用單位。合夥公司還必須利用其商業上合理的努力，使登記聲明在截止日期後360天內生效。“登記權利協議”規定，如果登記陳述書在登記聲明截止日期或之前未被宣佈為有效，夥伴關係應根據一種公式向買方賠償違約賠償金，但須遵守“登記權利協定”規定的限制。這類違約賠償金將以現金支付，或如果以現金支付將違反信用安排下的任何契約或理由違約，或合夥公司作為向證券交易委員會提交的定期報告的證物提交的任何其他債務工具，則此種違約賠償金將以新發行的共同單位的形式支付。此外，“登記權協議”賦予購買方攜帶登記的權利。這些登記權可轉讓給購買者的附屬公司，在某些情況下可轉讓給第三方。
董事會權利協議
關於D類優先股的發行，我們簽訂了一項董事會權利協議，根據該協議，採購商的附屬公司有權在我們普通合夥人的董事會中指定至多一名董事，只要購買者及其各自的附屬公司合計至少擁有(I)(A)在收盤日發行的優先股數量的50%，或(B)任何類別或一系列D類平價證券(如經修訂和恢復合夥協議中所界定的)總清算偏好的50%，或(Ii)認股權證和(或)共同單位在總數中，佔當時尚未完成的共同單位的10%或更多.
經修正和恢復的夥伴關係協定
2019年7月2日，NGL能源控股有限責任公司簽署了第六份有限合夥協議。D級優先單位持有者的優惠、權利、權力和義務在經修訂和恢復的夥伴關係協定中作了規定。在清算、解散和清盤時，D類優先單位在資產分配和分配方面高於共同單位，與B類優先單位和C類優先單位相當。D類優先股沒有規定的到期日，但我們可以在關閉日期後的任何時間或在控制權發生變化時贖回D類優先股。
股權激勵薪酬
我們的普通合夥人已採取了長期激勵計劃(“LTIP”)，允許發行股權為基礎的薪酬。我們的普通合夥人已給予僱員和董事某些限制單位，這些單位屬於分批，但須受受助人的繼續服務。裁決也可能賦予控制權的改變，由我們的普通合夥人的董事會酌處。不在歸屬期內，受限制單位的分配應計或支付。
受限制單位須視乎受助人在歸屬日期(“服務獎”)繼續服務而定。
下表彙總了“服務獎勵”期間的“服務獎勵”活動。六個月結束 2019年9月30日:
|
| | | |
2019年3月31日未獲授權服務獎單位 | | 2,308,400 |
|
授予單位 | | 1,956,181 |
|
已歸屬和發行的單位 | | (2,151,781 | ) |
單位被沒收 | | (32,425 | ) |
2019年9月30日未獲授權服務獎單位 | | 2,080,375 |
|
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未審計合併財務報表附註(續)
與某些受限制單位在六個月結束 2019年9月30日，我們取消了78,229新成立的共同單位的數目$1.1百萬我們交納的僱員税。根據LTIP的條款，這些被取消的單位可以在LTIP下獲得未來的贈款。
下表彙總了我們未獲授權的服務獎單位按計劃歸屬的情況，詳情如下：2019年9月30日:
|
| | | |
截至3月31日的財政年度， | | |
2020年(6個月) | | 756,450 |
|
2021 | | 882,200 |
|
2022 | | 441,725 |
|
共計 | | 2,080,375 |
|
服務獎按授予日期的高/低銷售價格的平均值計算，減去在歸屬期內使用無風險利率的預期分配流的現值。我們以直線記錄每個服務獎的費用，在整個獎勵的必修期內(即在獎勵的最後一個單獨歸屬部分的必要服務期內)，確保在任何日期確認的補償費用的數額至少等於在該日期授予的獎勵的授予日期價值的部分。
在三個月結束 2019年9月30日和2018，我們記錄了與服務獎勵單位有關的補償費用$2.1百萬和$2.4百萬分別。在六個月結束 2019年9月30日和2018，我們記錄了與服務獎勵單位有關的補償費用$4.9百萬和$5.1百萬分別。
年內批出及歸屬的受限制單位的數目六個月結束 2019年9月30日, 1,886,131在截止的財政年度，單位作為業績獎金髮放。2019年3月31日。這些獎金的總額是$24.5百萬，其中我們已經積累了$8.7百萬截至2019年3月31日.
下表彙總了我們預計將在未獲授權的服務獎單位上記錄的預計未來費用2019年9月30日(千)：
|
| | | | |
截至3月31日的財政年度， | | |
2020年(6個月) | | $ | 3,501 |
|
2021 | | 4,373 |
|
2022 | | 1,445 |
|
共計 | | $ | 9,319 |
|
截至2019年9月30日，大約有2.6百萬共同單位仍可在猛虎組織項下發放。
附註11—金融工具的公允價值
我們的現金和現金等價物、應收帳款、應付帳款、應計費用和其他流動資產和負債(不包括衍生工具)，由於其短期性質，以合理接近其公允價值的數額記賬。
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未審計合併財務報表附註(續)
商品衍生產品
下表彙總了我們在未審計的合併資產負債表中所報告的商品衍生資產和負債在所列日期的估計公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | 導數
資產 | | 導數
負債 | | 導數
資產 | | 導數
負債 |
| | (單位：千) |
一級測量 | | $ | 45,652 |
| | $ | (7,986 | ) | | $ | 49,509 |
| | $ | (7,273 | ) |
2級測量 | | 35,310 |
| | (31,409 | ) | | 77,926 |
| | (89,124 | ) |
| | 80,962 |
| | (39,395 | ) | | 127,435 |
| | (96,397 | ) |
| | | | | | | | |
交易對手合同淨額結算(1) | | (8,350 | ) | | 8,350 |
| | (7,501 | ) | | 7,501 |
|
持有現金抵押品淨額 | | (23,848 | ) | | (179 | ) | | (18,271 | ) | | (208 | ) |
商品衍生產品 | | $ | 48,764 |
| | $ | (31,224 | ) | | $ | 101,663 |
| | $ | (89,104 | ) |
| |
(1) | 與商品衍生資產和負債有關，這些資產和負債預計將在交易所或通過與對手方達成的淨結算安排進行淨結算。我們的實物合同不符合正常購買、正常銷售交易的條件，不受這種淨結算安排的約束。 |
下表彙總了在所列日期未審計的合併資產負債表中包括我們的商品衍生資產和負債在內的賬目：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
預付費用和其他流動資產 | | $ | 48,718 |
| | $ | 101,662 |
|
其他非流動資產 | | 46 |
| | 1 |
|
應計費用和其他應付款 | | (31,108 | ) | | (88,932 | ) |
其他非流動負債 | | (116 | ) | | (172 | ) |
商品衍生資產淨額 | | $ | 17,540 |
| | $ | 12,559 |
|
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未審計合併財務報表附註(續)
下表彙總了我們在指定日期的開放式商品衍生合約頭寸。我們不把這些衍生工具解釋為對衝。
|
| | | | | | | | | |
合同 | | 結算期 | | 淨深長
(短)
概念單位
(以桶計) | | 公允價值
的
淨資產
(負債) |
| | | | (單位：千) |
2019年9月30日： | | | | | | |
原油固定價格(1) | | 2019年10月至2020年12月 | | (3,246 | ) | | $ | 12,670 |
|
丙烷固定價格(1) | | 2019年10月至2021年3月 | | 1,740 |
| | (6,850 | ) |
成品油固定價格(1) | | 2019年10月-2021年1月 | | (2,206 | ) | | 31,737 |
|
其他 | | 2019年10月至2022年3月 | | | | 4,010 |
|
| | | | | | 41,567 |
|
持有現金抵押品淨額 | | | | | | (24,027 | ) |
商品衍生資產淨額 | | | | | | $ | 17,540 |
|
| | | | | | |
2019年3月31日： | | | | | | |
原油固定價格(1) | | 2019年4月至2020年12月 | | (1,961 | ) | | 1,014 |
|
丙烷固定價格(1) | | 2019年4月至2020年3月 | | 198 |
| | 608 |
|
成品油固定價格(1) | | 2019年4月至2021年1月 | | (2,884 | ) | | 24,669 |
|
其他 | | 2019年4月至2022年3月 | | | | 4,747 |
|
| | | | | | 31,038 |
|
持有現金抵押品淨額 | | | | | | (18,479 | ) |
商品衍生資產淨額 | | | | | | $ | 12,559 |
|
| |
(1) | 我們可能有固定價格實物採購，包括庫存，由浮動價格實物銷售抵消，或浮動價格實物購買抵消固定價格實物銷售。這些合約是我們作為經濟對衝工具簽訂的衍生工具，以防範固定價格和浮動價格實物債務之間不匹配的風險。 |
上表截至2019年3月31日的數額不包括與tpsl有關的商品衍生合同頭寸，因為這些數額已被歸類為我們2019年3月31日未經審計的濃縮綜合資產負債表內待出售的流動資產和負債(見附註16).
在這三個月裏六個月結束 2019年9月30日，我們記錄了淨收益的$24.6百萬和$54.2百萬分別從我們的商品衍生產品到收入和銷售成本，在我們未經審計的合併經營報表中。在這三個月裏六個月結束 2018年9月30日，我們記錄了淨損失的$21.6百萬和$56.7百萬分別從我們的商品衍生產品到收入和銷售成本，在我們未經審計的合併經營報表中。
信用風險
我們制定了信用政策，我們認為這將最大限度地降低我們的整體信用風險，包括評估潛在對手的財務狀況(包括信用評級)、在某些情況下的抵押品要求以及使用行業標準主淨結算協議，這些協議允許抵消某些交易的交易對手應收款和應付餘額。在… 2019年9月30日, 我們的主要對手是零售商、轉售商、能源銷售商、生產商、煉油商和經銷商。交易對手的這種集中可能對我們的信貸風險總體風險產生積極或消極的影響，因為交易對手可能同樣受到經濟、監管或其他條件變化的影響。如果交易對手不履行合同，我們可能無法實現記錄在我們未經審計的合併資產負債表中並在我們的淨收入中確認的數額。
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利率風險
循環信貸貸款是可變利率債務，利率通常與銀行一級利率或libor利率掛鈎。 在… 2019年9月30日, 我們有 $1.1十億 循環信貸機制下的未償借款的加權平均利率為 4.23%.
“信用協議”一詞是指利率通常與銀行一級利率或libor利率掛鈎的可變利率債務。 在… 2019年9月30日, 我們有 $250.0百萬 按加權平均利率計算的貸款 3.79%.
固定利率債券的公允價值
下表提供我們的固定利率債券的公允價值估計數。2019年9月30日(千)：
|
| | | |
高級無擔保票據： | |
2023注 | $ | 617,769 |
|
2025年説明 | $ | 370,286 |
|
2026注 | $ | 452,396 |
|
對於高級無擔保票據，公允價值估計數是根據公開交易的報價編制的，將被列為公允價值等級的一級。
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附註12—段段
下表彙總了與我們部門有關的收入。分段之間的交易是根據分段之間談判的價格記錄的。下表中的“公司和其他”類別包括未分配給報告部分的某些公司費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
收入： | | | | | | | | |
原油物流： | | | | | | | | |
主題606收入 | | | | | | | | |
原油銷售 | | $ | 596,674 |
| | $ | 825,571 |
| | $ | 1,278,743 |
| | $ | 1,582,082 |
|
原油運輸和其他 | | 43,157 |
| | 38,483 |
| | 83,154 |
| | 67,029 |
|
非話題606收入 | | 3,619 |
| | 3,084 |
| | 7,240 |
| | 6,382 |
|
消除部門間銷售 | | (2,298 | ) | | (7,084 | ) | | (11,825 | ) | | (11,609 | ) |
原油物流總收入 | | 641,152 |
| | 860,054 |
| | 1,357,312 |
| | 1,643,884 |
|
水解決方案： | | | | | | | | |
主題606收入 | | | | | | | | |
處置服務費 | | 80,209 |
| | 58,099 |
| | 131,349 |
| | 112,103 |
|
出售回收碳氫化合物 | | 14,761 |
| | 18,348 |
| | 29,096 |
| | 38,726 |
|
淡水收入 | | 2,007 |
| | 788 |
| | 4,103 |
| | 1,288 |
|
其他服務收入 | | 4,272 |
| | 2,516 |
| | 8,484 |
| | 3,767 |
|
非話題606收入 | | — |
| | 13 |
| | — |
| | 25 |
|
水解決方案總收入 | | 101,249 |
| | 79,764 |
| | 173,032 |
| | 155,909 |
|
液體： | | | | | | | | |
主題606收入 | | | | | | | | |
丙烷銷售 | | 115,778 |
| | 234,892 |
| | 255,152 |
| | 421,381 |
|
丁烷銷售 | | 87,821 |
| | 145,847 |
| | 170,046 |
| | 259,047 |
|
其他產品銷售 | | 116,461 |
| | 168,496 |
| | 231,066 |
| | 320,301 |
|
服務收入 | | 8,262 |
| | 4,222 |
| | 17,049 |
| | 9,893 |
|
非話題606收入 | | 5,307 |
| | 5,795 |
| | 9,152 |
| | 10,192 |
|
消除部門間銷售 | | (5,120 | ) | | (8,810 | ) | | (6,309 | ) | | (10,475 | ) |
液體收入總額 | | 328,509 |
| | 550,442 |
| | 676,156 |
| | 1,010,339 |
|
精煉產品和可再生能源： | | | | | | | | |
主題606收入 | | | | | | | | |
成品油銷售 | | 810,409 |
| | 934,410 |
| | 1,643,228 |
| | 1,748,481 |
|
非話題606收入 | | 2,407,753 |
| | 2,690,713 |
| | 5,605,514 |
| | 4,815,687 |
|
成品油和可再生能源收入總額 | | 3,218,162 |
| | 3,625,123 |
| | 7,248,742 |
| | 6,564,168 |
|
公司和其他： | | | | | | | | |
非話題606收入 | | 264 |
| | 371 |
| | 519 |
| | 747 |
|
消除部門間銷售 | | — |
| | 221 |
| | — |
| | — |
|
公司和其他收入共計 | | 264 |
| | 592 |
| | 519 |
| | 747 |
|
總收入 | | $ | 4,289,336 |
| | $ | 5,115,975 |
| | $ | 9,455,761 |
| | $ | 9,375,047 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
下表彙總折舊和攤銷費用(包括記在利息費用、銷售費用和營業費用內的攤銷費用)附註7和附註8)和按部門分列的所述期間的營業收入(損失)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
折舊和攤銷： | | | | | | | | |
原油物流 | | $ | 17,693 |
| | $ | 18,870 |
| | $ | 35,278 |
| | $ | 38,179 |
|
水溶液 | | 38,031 |
| | 26,342 |
| | 66,254 |
| | 51,651 |
|
液體 | | 6,634 |
| | 6,495 |
| | 13,885 |
| | 13,000 |
|
成品油和可再生能源 | | 190 |
| | 233 |
| | 381 |
| | 466 |
|
公司和其他 | | 3,031 |
| | 3,218 |
| | 5,899 |
| | 6,365 |
|
折舊和攤銷總額 | | $ | 65,579 |
| | $ | 55,158 |
| | $ | 121,697 |
| | $ | 109,661 |
|
| | | | | | | | |
營業收入(損失)： | | | | | | | | |
原油物流 | | $ | 38,520 |
| | $ | 31,022 |
| | $ | 72,322 |
| | $ | (68,716 | ) |
水溶液 | | 21,274 |
| | 9,770 |
| | 34,963 |
| | 10,739 |
|
液體 | | 8,397 |
| | 10,758 |
| | 16,881 |
| | 13,381 |
|
成品油和可再生能源 | | 16,681 |
| | (1,851 | ) | | 12,282 |
| | (66,266 | ) |
公司和其他 | | (38,477 | ) | | (35,352 | ) | | (53,819 | ) | | (52,782 | ) |
營業收入總額(損失) | | $ | 46,395 |
| | $ | 14,347 |
| | $ | 82,629 |
| | $ | (163,644 | ) |
下表彙總了所述期間按部門分列的不動產、廠場和設備以及無形資產的增加額。這一資料是按權責發生制編制的，包括不動產、廠場和設備以及購置所得的無形資產。以下信息不包括按部門分列的商譽。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
原油物流 | | $ | 4,059 |
| | $ | 7,150 |
| | $ | 18,864 |
| | $ | 15,532 |
|
水溶液 | | 941,511 |
| | 217,073 |
| | 1,145,411 |
| | 347,495 |
|
液體 | | 5,275 |
| | 389 |
| | 10,824 |
| | 1,381 |
|
成品油和可再生能源 | | 220 |
| | — |
| | 224 |
| | — |
|
公司和其他 | | 2,319 |
| | 267 |
| | 3,058 |
| | 598 |
|
共計 | | $ | 953,384 |
| | $ | 224,879 |
| | $ | 1,178,381 |
| | $ | 365,006 |
|
下表按所列日期將長期資產(包括不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃使用權和商譽)和資產總額按部分彙總如下：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
長壽資產淨額： | | | | |
原油物流 | | $ | 1,595,979 |
| | $ | 1,584,636 |
|
水溶液 | | 2,746,489 |
| | 1,600,836 |
|
液體(1) | | 625,794 |
| | 498,767 |
|
成品油和可再生能源 | | 58,641 |
| | 32,170 |
|
公司和其他 | | 32,722 |
| | 26,569 |
|
共計 | | $ | 5,059,625 |
| | $ | 3,742,978 |
|
| |
(1) | 包括$28.4百萬和$0.5百萬的非美國長期資產2019年9月30日和2019年3月31日分別。 |
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
資產總額： | | | | |
原油物流 | | $ | 2,188,858 |
| | $ | 2,237,612 |
|
水溶液 | | 2,851,109 |
| | 1,668,292 |
|
液體(1) | | 844,059 |
| | 721,008 |
|
成品油和可再生能源 | | 622,713 |
| | 579,254 |
|
公司和其他 | | 157,284 |
| | 77,019 |
|
待售資產 | | — |
| | 619,308 |
|
共計 | | $ | 6,664,023 |
| | $ | 5,902,493 |
|
| |
(1) | 包括$46.0百萬和$12.0百萬的非美國資產總額2019年9月30日和2019年3月31日分別。 |
上述各表均不包括與TPSL及我們前零售丙烷部門有關的金額，因為這些金額已在我們未經審計的合併業務報表中列為已終止的業務，並在我們2019年3月31日未經審計的合併合併資產負債表內出售(見附註16).
附註13—與聯營公司的交易
我們的普通合夥人的董事會成員是WPX能源公司的執行官員。(“WPX”)。我們從WPX購買原油並將其出售給WPX(在我們未經審計的合併業務報表中，某些相互考慮的採購和銷售是在收入範圍內按淨收入記錄的)。我們還處理和處理從WPX接收的廢水和固體。
Semgroup公司(“Semgroup”)持有我們普通合夥人的所有權權益。我們向SemGroup銷售和購買產品，這些交易分別包括在收入和銷售成本中，分別列在我們未經審計的合併業務報表中。我們還從SemGroup租賃原油儲藏室。
下表彙總了所述期間的這些關聯方交易：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
對WPX的銷售 | | $ | 14,392 |
| | $ | 8,553 |
| | $ | 22,828 |
| | $ | 9,771 |
|
從WPX購買(1) | | $ | 85,396 |
| | $ | 82,185 |
| | $ | 166,167 |
| | $ | 157,327 |
|
對SemGroup的銷售 | | $ | 217 |
| | $ | 549 |
| | $ | 458 |
| | $ | 669 |
|
從SemGroup購買 | | $ | — |
| | $ | 317 |
| | $ | — |
| | $ | 1,337 |
|
對與管理有關聯的實體的銷售 | | $ | 699 |
| | $ | 1,583 |
| | $ | 1,720 |
| | $ | 5,645 |
|
從與管理有關聯的實體採購 | | $ | 959 |
| | $ | 414 |
| | $ | 2,115 |
| | $ | 1,806 |
|
從權益法投資購買 | | $ | 129 |
| | $ | — |
| | $ | 129 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 金額主要與根據我們與WPX簽署的最終協議購買原油有關。 |
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
從附屬公司收到的應收帳款包括在所列日期的下列款項：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
NGL能源控股有限公司應收賬款 | | $ | 7,808 |
| | $ | 7,277 |
|
WPX應收賬款 | | 6,312 |
| | 5,185 |
|
來自SemGroup的應收款 | | 85 |
| | 71 |
|
與管理有關聯的實體的應收款 | | 169 |
| | 334 |
|
共計 | | $ | 14,374 |
| | $ | 12,867 |
|
應付給附屬公司的帳款在所列日期包括：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | (單位：千) |
應付WPX | | $ | 24,185 |
| | $ | 27,844 |
|
對與管理有關聯的實體的應付款 | | 287 |
| | 625 |
|
應付權益法投資 | | 70 |
| | — |
|
共計 | | $ | 24,542 |
| | $ | 28,469 |
|
其他關聯方交易
收購KAIR 2014有限責任公司的權益
在三個月結束2019年6月30日，我們購買了50%對飛機租賃公司KAIR 2014有限責任公司的興趣$0.9百萬用現金及權益會計方法記帳我們的利息(見附註2)。KAIR 2014有限責任公司的剩餘股權由我們的首席執行官H.Michael KrimBill持有。
收購NGL能源控股有限公司
在三個月結束2019年6月30日，我們購買二交易，a1.89%對我們的普通合夥人NGL能源控股有限公司的興趣$2.4百萬在我們未經審計的合併資產負債表中，在有限合夥人的權益中扣除現金，並將其記作扣減額。
在三個月結束2019年9月30日，我們購買了5.73%對我們的普通合夥人NGL能源控股有限公司的興趣$11.5百萬在我們未經審計的合併資產負債表中，在有限合夥人的權益中扣除現金，並將其記作扣減額。這一權益是從能源和礦產集團控制的一隻基金購買的，該集團在我們的普通合夥人的董事會中有代表。
附註14—與客户簽訂合同的收入
從2018年4月1日起，我們確認收入合同下的服務和產品的收入，因為我們履行了履行服務或根據合同交付或銷售產品的義務。履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。合同的交易價格分配給合同中的每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。我們在ASC 606下範圍內的收入合同主要有一個單一的履約義務。評估履行義務的時間和分配給我們的履約義務的交易價格需要有重大的判斷和假設，包括我們對基本商品或服務的控制何時轉移給我們的客户的時間的評估，以及根據多項履約義務合同向客户提供的貨物和服務的相對獨立銷售價格。實際結果可能與這些判斷和假設不同。我們沒有任何具有多重履約義務的材料合同，或者根據這些合同，我們可以得到非現金價值的實質性金額。我們為取得或履行我們的收入合同而付出的代價，到目前為止並不是實質性的。2019年9月30日.
我們的大部分收入協議都在ASC 606的範圍內，其餘的收入來自作為asc 815項下衍生工具的合同，或者包含非貨幣交易所或租約的合同。
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未審計合併財務報表附註(續)
專題845和842的範圍。看見附註12關於分類收入的詳細情況。我們成品油和可再生能源部門中作為衍生產品入賬的合約收入包括$81.0百萬的淨收益與該等安排的市價變動有關六個月結束 2019年9月30日.
剩餘的履約義務
我們的大多數服務合同都是這樣的，我們有權從客户那裏得到與我們迄今完成的業績對客户的價值直接相對應的金額。因此，我們正在利用ASC 606-10-55-18中的實用權宜之計，根據這一權宜之計，我們確認收入的數額，即我們有權獲得發票的數額。根據這一實際權宜之計，我們無須披露分配給這些協議規定的剩餘履約義務的交易價格。下表彙總了此類合同的收入確認金額和時間2019年9月30日(千)：
|
| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020年(6個月) | $ | 116,337 |
|
2021 | 152,770 |
|
2022 | 143,533 |
|
2023 | 137,354 |
|
2024 | 122,880 |
|
此後 | 275,952 |
|
共計 | $ | 948,826 |
|
合同資產和負債
下表彙總了我們在所列日期的合同資產和負債餘額：
|
| | | | | | | | |
| | 餘額 |
| | 2019年3月31日 | | 2019年9月30日 |
| | (單位：千) |
與客户簽訂的合同應收賬款 | | $ | 613,827 |
| | $ | 553,407 |
|
|
| | | | |
2019年3月31日合同負債餘額 | | $ | 8,461 |
|
收到和遞延的付款 | | 30,925 |
|
收入中確認的付款 | | (12,341 | ) |
2019年9月30日合同負債餘額 | | $ | 27,045 |
|
上表截至2019年3月31日的數額不包括與TPSL有關的合同資產和負債，因為這些金額已被歸類為流動資產和流動負債，在我們2019年3月31日未經審計的合併資產負債表中出售(見附註16).
附註15—租賃
我們採用了自2019年4月1日起生效的ASC 842，採用了改進的回顧性方法，不對ASC 840下報告的比較期信息進行調整，也不對權益進行累積效應調整。在採用時，我們記錄了經營租賃使用權$551.2百萬的業務租賃義務$549.0百萬，包括列為待出售資產及負債的款額。本標準的採用不影響我們截至2019年6月30日的三個月的未經審計的合併業務合併報表或未經審計的現金流量表。
我們亦選出下列過渡性的實際權宜之計，讓我們可以：(I)在2019年4月1日前不評估土地地役權；(Ii)事後才決定租約期限；(Iii)不重新評估現時或已屆滿的合約是否載有租約；(Iv)不重新評估任何過期或現有租契的租契類別；及(V)不重新評估初始成本。
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承租人會計
我們的租賃活動主要包括產品儲存，辦公空間，房地產，鐵路車輛和設備。我們決定在協議開始時是否包含租約。如果一項安排被確定為包含一項租約，我們根據該安排的條款將該租約分為經營租賃或融資租賃。我們所有的租約都被歸類為經營租賃。經營租賃使用權是指當我們通過獲得資產的所有經濟利益並直接使用資產來控制資產的使用時，我們在租賃期限內使用基礎資產的權利。經營租賃負債是指我們有義務支付租賃所產生的租金。初始期限超過一年的經營租賃、使用權、資產和經營租賃負債，根據租賃期內租賃付款的現值，在開始之日確認。由於我們的租約並沒有提供隱含的利率，因此，我們在釐定租契付款的現值時，會根據生效日期的資料，以遞增的借貸利率來釐定租契的現值。我們的遞增借款利率是指在類似的經濟環境下，我們在抵押基礎上借入相當於類似期限的租賃費的利率。我們沒有提供剩餘價值擔保的租約。
我們的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇，這些選項包括在衡量我們的經營租賃責任時，當我們合理地肯定我們將行使這一選擇時。租約續期條款一年到30年數。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.我們有可變的租賃付款，包括根據指數或費率對租賃付款進行調整，如消費價格指數、對租賃支付的公允價值調整、公共地區維護、房地產税和某些房地產租賃中的保險支付。我們也有一些土地租賃在我們的水解決方案部門內，要求我們支付特許權使用費，這可能是根據每桶處置的固定費率或收入的百分比計算的 生成。可變租賃付款不包括在經營租賃、使用權、資產和經營租賃負債之外，並在發生時列支。經營租賃使用權資產也包括任何租賃預付款，不包括租賃獎勵.對於因收購而獲得的租賃，使用權資產還包括對租賃中任何有利或不利市場條件的調整。
初始期限為12個月或更短，但不包括購買選擇權的短期租約，除鐵路車輛租賃外，不記錄在未經審計的合併資產負債表上。短期租約的經營租賃費用是在租賃期限內以直線確認的，與短期租賃有關的金額在我們的合併財務報表中披露。
我們有租賃協議，包括租賃部分和非租賃部分，一般單獨核算.對於某些建築物和土地的租賃，我們根據實際的權宜之計，將租賃部分和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分，不將租賃部分與非租賃部分分開。
在…2019年9月30日，我們有經營租賃使用權的資產$203.1百萬的現行和非流動經營租賃債務$68.1百萬和$132.1百萬分別出現在我們未經審計的合併資產負債表上。在…2019年9月30日，我們的經營租約的加權平均剩餘租約期及加權平均貼現率為6.04年數和5.78%分別。
下表彙總了所述期間我們租賃費用的組成部分：
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2019 |
| (單位：千) |
經營租賃成本 | $ | 22,294 |
| | $ | 44,387 |
|
可變租賃成本 | 3,857 |
| | 5,665 |
|
短期租賃費用 | 133 |
| | 259 |
|
租賃費用總額 | $ | 26,284 |
| | $ | 50,311 |
|
上表中的金額不包括與TPSL有關的租賃費用，因為這些金額已在我們未經審計的合併業務報表中列為已停止的業務(見附註16).
與經營租賃有關的租金費用為$26.4百萬和$53.5百萬在這三個月裏六個月結束 2018年9月30日。這些數額不包括與TPSL和我們以前的零售丙烷部門有關的租金費用，因為這些金額已在我們未經審計的合併業務報表中列為已停止的業務(見附註16).
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
下表彙總我們的經營租賃負債到期日2019年9月30日(千)：
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| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020年(6個月) | $ | 39,970 |
|
2021 | 66,193 |
|
2022 | 45,490 |
|
2023 | 25,392 |
|
2024 | 14,081 |
|
此後 | 53,452 |
|
租賃付款總額 | 244,578 |
|
較少估算的利息 | (44,362 | ) |
經營租賃負債總額 | $ | 200,216 |
|
下表彙總了截至2019年3月31日各種不可取消業務租賃協議下的未來最低租賃付款(千)：
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| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020 | $ | 100,552 |
|
2021 | 76,485 |
|
2022 | 54,611 |
|
2023 | 30,379 |
|
2024 | 18,341 |
|
此後 | 41,845 |
|
共計 | $ | 322,213 |
|
上表中的金額不包括與TPSL有關的未來最低租賃付款，因為TPSL在我們未經審計的合併業務報表中已被列為已停止的業務(見附註16).
下表概述了與我們在所述期間的經營租賃有關的補充現金流量和非現金信息：
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| | | |
| 截至9月30日的六個月， |
| 2019 |
| (單位：千) |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 59,528 |
|
經營租賃使用權-以換取經營租賃債務而獲得的資產 | $ | 565,152 |
|
出租人會計和轉租
我們的出租人安排包括倉儲合同和有軌電車合同，其中某些協議包含在兩段時間內的更新選項。一年和五年。我們決定在協議開始時是否包含租約。如果一項安排被確定為包含租賃，我們將該租賃分為經營型、銷售型或直接融資。根據ASC 842規定的出租人會計基本不變，我們的所有租約將繼續被歸類為經營租賃。我們還不時地將我們的儲存能力和鐵路車輛轉租給第三方。固定租金收入在租賃期限內按直線確認.在三個月結束 2019年9月30日，固定租金收入$5.5百萬，其中包括$1.0百萬轉租收入。在六個月結束 2019年9月30日，固定租金收入$10.9百萬，其中包括$2.4百萬轉租收入。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
下表彙總了今後根據各種不可取消的業務租賃協議應收的最低租賃付款2019年9月30日(千)：
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| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020年(6個月) | $ | 11,695 |
|
2021 | 15,940 |
|
2022 | 6,247 |
|
2023 | 5,282 |
|
2024 | 5,057 |
|
此後 | 16,282 |
|
共計 | $ | 60,503 |
|
附註16—為出售和停止經營而持有的資產和負債
中討論過的附註1，我們符合將TPSL的資產和負債分類為待售和停業的標準。2019年9月30日，我們完成了TPSL及相關資產的銷售。看見附註1進行進一步的討論。
中討論過的附註1截至2018年6月30日，我們的零售丙烷業務被列為停產。2018年7月10日，我們完成了幾乎所有剩餘的零售丙烷部分的出售給Superior，在2018年8月14日，我們出售了之前持有的勝利丙烷股份。看見附註1進行進一步的討論。
下表彙總按以下地點持有的TPSL的主要資產和負債類別：2019年3月31日(千)：
|
| | | | |
待售流動資產 | | |
應收賬款-貿易淨額 | | $ | 164,716 |
|
盤存 | | 210,373 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 12,361 |
|
待售流動資產共計 | | 387,450 |
|
為出售而持有的非流動資產 | | |
不動產、廠房和設備，淨額 | | 15,553 |
|
善意 | | 32,712 |
|
無形資產，淨額 | | 137,446 |
|
其他非流動資產(1) | | 46,147 |
|
待售非流動資產共計 | | 231,858 |
|
待售資產總額 | | $ | 619,308 |
|
| | |
為出售而持有的流動負債 | | |
應付帳款-貿易 | | $ | 85,602 |
|
應計費用和其他應付款 | | 56,719 |
|
從客户處收到的預付款 | | 460 |
|
待售流動負債共計 | | $ | 142,781 |
|
| |
(1) | 主要由儲罐底部組成，這是儲罐運行所需的產品量，是按歷史成本記錄的。當儲罐被拆除時，我們會恢復儲罐的底部。在…2019年3月31日，存放於第三方碼頭的液艙底部由389,737成桶的精製產品。我們擁有的油箱底座包括在物業、廠房和設備內。 |
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未審計合併財務報表附註(續)
下表彙總了所述期間停止的行動的結果：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
收入 | | $ | 1,304,232 |
| | $ | 1,542,845 |
| | $ | 2,775,698 |
| | $ | 3,194,880 |
|
銷售成本 | | 1,329,458 |
| | 1,566,585 |
| | 2,787,959 |
| | 3,091,009 |
|
營業費用 | | 1,999 |
| | 4,126 |
| | 4,170 |
| | 30,762 |
|
一般和行政費用 | | 32 |
| | 234 |
| | 53 |
| | 2,679 |
|
折舊和攤銷 | | 295 |
| | 152 |
| | 749 |
| | 9,011 |
|
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | | 174,449 |
| | (407,837 | ) | | 174,449 |
| | (407,383 | ) |
業務(損失)-停止經營的收入 | | (202,001 | ) | | 379,585 |
| | (191,682 | ) | | 468,802 |
|
未合併實體的收益權益 | | — |
| | 1,298 |
| | — |
| | 1,183 |
|
利息費用 | | (80 | ) | | (1 | ) | | (94 | ) | | (126 | ) |
其他收入淨額 | | 67 |
| | 204 |
| | 133 |
| | 668 |
|
(損失)停止經營的税前收入(1) | | (202,014 | ) | | 381,086 |
| | (191,643 | ) | | 470,527 |
|
所得税費用 | | (10 | ) | | (125 | ) | | (20 | ) | | (125 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | $ | (202,024 | ) | | $ | 380,961 |
| | $ | (191,663 | ) | | $ | 470,402 |
|
| |
(1) | 數額包括可贖回的非控制權益造成的損失少於$0.1百萬和$0.4百萬三個月六個月結束 2018年9月30日分別。 |
持續參與
截至2019年9月30日，我們有出售的承諾0.1百萬成品油，價值為$7.1百萬(根據合同價格)，TPSL的購買者，至2019年10月，我們已承諾購買0.1百萬成品油，價值為$5.2百萬(根據合同價格計算)，從軌道到2019年10月。
截至2019年9月30日，我們有承諾要賣到49.2百萬丙烷加侖，價值為$29.5百萬(以合約價格計算)，直至2021年3月止，向Superior及DCC石油氣公司購買我們以前的零售丙烷部分。在這三個月裏六個月結束 2019年9月30日，我們收到了一個$2.3百萬和$3.7百萬分別來自Superior和DCC的液化石油氣，用於在此期間出售給他們的丙烷。
附註17—後續事件
在2019年10月31日，我們收購了Hillstone Environment Partners，LLC(“Hillstone”)的所有股權，分別來自WaterRemainco，LLC(“賣方代表”)，Hillstone，GGCOF Hep Block II，LLC，GGCOF Hep Block，LLC，GoldenGate Capital OpportunityFund-A，L.P.，GGCOF AIV L.P.和GGCOF Hep Block II，LLC for for$624.4百萬，但須作某些調整。Hillstone公司為生產商提供供水管道和處置基礎設施解決方案，其核心業務重點是新墨西哥州南艾迪州和利亞縣以及特拉華盆地得克薩斯州北愛縣的州界區域。Hillstone公司有一個完全互聯的污水管道輸送和處置系統，目前由以下系統組成：19鹽水處理井，約代表580,000允許處理能力的桶/日，以及新建立的生產水管網絡，大約有680,000每天的運輸能力。Hillstone也有一個額外的22開發另一種產品的許可證660,000每天的處置能力。
與簽訂購買協議有關，我們向賣方代表交存了大約$49.9百萬，在收盤價中貸記於收購價中。截至2019年9月30日，這筆存款記錄在我們未經審計的合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。截至本季度報告提交之日，我們尚未獲得確定初步採購價格分配的所有信息。
2019年11月7日，我們完成了一筆收購交易。50%一個實體和100%另一個實體。集體而言，我們購買的實體擁有自己的不動產、道路權和鹽水處置許可證.此外，我們進入
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
與賣方和附屬公司簽訂聯合開發協議和地面使用協議，以建造和運營生產、處理和混合用水設施。這項交易的總購買價格是$55.9百萬.
附註18-未經審計的合併擔保人和非擔保人財務信息
我們的某些全資子公司已聯合和單獨、完全和無條件地擔保高級無擔保票據和定期信貸協議(見附註8)。根據條例S-X的第3-10條規則，我們在下表中以柱狀格式為NGL能源夥伴有限公司(母公司)、NGL能源金融公司、擔保子公司和非擔保子公司提供了未經審計的合併財務信息。NGL能源合作伙伴有限公司和NGL能源金融公司是高級無擔保債券的共同發行人.由於NGL能源夥伴有限公司收到了發行高級無擔保債券的收益，這一活動已列入下表NGL Energy Partners LP(母公司)一欄。NGL能源運營有限責任公司簽訂了期限信貸協議，收益已列入下表擔保子公司一欄。
在下表所列期間，某些附屬公司的地位發生了變化，它們要麼成為高級無擔保票據和定期信貸協定的擔保人，要麼不再是擔保人。為了下表的目的，當附屬公司的狀況發生變化時，所有附屬活動都包括在擔保子公司一欄或非擔保子公司一欄，其依據是該附屬公司在資產負債表日的狀況，而不論該年度的活動為何。
沒有任何重大限制阻止母公司或任何擔保子公司通過股息或貸款從各自子公司獲得資金。擔保子公司的任何資產(對非擔保子公司的投資除外)均不符合經修正的1933年“證券法”第S-X條規則4-08(E)(3)的限制淨資產。
為了下表的目的，(1)未經審計的濃縮合並財務信息是在法律實體的基礎上列報的，(2)對合並子公司的投資作為權益法投資入賬，(3)對(從)合併實體的捐款、分配和預付款在下文現金流量表中合併實體的預付款淨變動範圍內報告。
中進一步討論的附註1和附註16與TPSL有關的資產和負債已歸類為我們2019年3月31日未經審計的濃縮綜合資產負債表中的待售資產和負債，與TPSL和我們以前的零售丙烷部門有關的運營結果和現金流量(包括勝利丙烷收益中的權益)已被歸類為已提交的所有期間的停業業務，並在未經審計的合併業務合併報表和未經審計的合併現金流量表中進行了追溯性調整。
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的合併資產負債表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 22,504 |
| | $ | — |
| | $ | (9,173 | ) | | $ | 7,823 |
| | $ | — |
| | $ | 21,154 |
|
應收賬款-貿易，扣除可疑賬户備抵後 | | — |
| | — |
| | 982,746 |
| | 5,129 |
| | — |
| | 987,875 |
|
應收賬款-附屬公司 | | — |
| | — |
| | 14,366 |
| | 8 |
| | — |
| | 14,374 |
|
盤存 | | — |
| | — |
| | 307,796 |
| | 997 |
| | — |
| | 308,793 |
|
預付費用和其他流動資產 | | — |
| | — |
| | 197,483 |
| | 1,519 |
| | — |
| | 199,002 |
|
流動資產總額 | | 22,504 |
| | — |
| | 1,493,218 |
| | 15,476 |
| | — |
| | 1,531,198 |
|
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 | | — |
| | — |
| | 2,208,380 |
| | 277,500 |
| | — |
| | 2,485,880 |
|
善意 | | — |
| | — |
| | 1,170,867 |
| | 5,175 |
| | — |
| | 1,176,042 |
|
無形資產，累計攤銷淨額 | | — |
| | — |
| | 1,119,321 |
| | 75,260 |
| | — |
| | 1,194,581 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | 1,445 |
| | — |
| | — |
| | 1,445 |
|
公司間應收賬款淨額(應付賬款) | | 1,602,365 |
| | — |
| | (1,457,102 | ) | | (145,263 | ) | | — |
| | — |
|
對合並附屬公司的投資 | | 2,183,804 |
| | — |
| | 150,843 |
| | — |
| | (2,334,647 | ) | | — |
|
經營租賃使用權資產 | | — |
| | — |
| | 199,277 |
| | 3,845 |
| | — |
| | 203,122 |
|
其他非流動資產 | | — |
| | — |
| | 71,755 |
| | — |
| | — |
| | 71,755 |
|
總資產 | | $ | 3,808,673 |
| | $ | — |
| | $ | 4,958,004 |
| | $ | 231,993 |
| | $ | (2,334,647 | ) | | $ | 6,664,023 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | | | | |
應付帳款-貿易 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 832,144 |
| | $ | 9,920 |
| | $ | — |
| | $ | 842,064 |
|
應付賬款-附屬公司 | | 1 |
| | — |
| | 24,541 |
| | — |
| | — |
| | 24,542 |
|
應計費用和其他應付款 | | 42,611 |
| | — |
| | 291,926 |
| | 1,589 |
| | — |
| | 336,126 |
|
從客户處收到的預付款 | | — |
| | — |
| | 21,657 |
| | 5,388 |
| | — |
| | 27,045 |
|
當前到期的長期債務 | | — |
| | — |
| | 649 |
| | — |
| | — |
| | 649 |
|
業務租賃債務 | | — |
| | — |
| | 67,725 |
| | 359 |
| | — |
| | 68,084 |
|
流動負債總額 | | 42,612 |
| | — |
| | 1,238,642 |
| | 17,256 |
| | — |
| | 1,298,510 |
|
長期債務扣除債務發行成本和當前到期日 | | 1,428,183 |
| | — |
| | 1,345,052 |
| | — |
| | — |
| | 2,773,235 |
|
業務租賃債務 | | — |
| | — |
| | 128,739 |
| | 3,393 |
| | — |
| | 132,132 |
|
其他非流動負債 | | — |
| | — |
| | 61,767 |
| | 2,720 |
| | — |
| | 64,487 |
|
D類9.00%優選單位 | | 343,748 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 343,748 |
|
公平： | | | | | | | | | | | | |
合夥人權益 | | 1,994,130 |
| | — |
| | 2,183,804 |
| | 208,888 |
| | (2,392,428 | ) | | 1,994,394 |
|
累計其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (264 | ) | | — |
| | (264 | ) |
非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,781 |
| | 57,781 |
|
總股本 | | 1,994,130 |
| | — |
| | 2,183,804 |
| | 208,624 |
| | (2,334,647 | ) | | 2,051,911 |
|
負債和權益共計 | | $ | 3,808,673 |
| | $ | — |
| | $ | 4,958,004 |
| | $ | 231,993 |
| | $ | (2,334,647 | ) | | $ | 6,664,023 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的合併資產負債表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月31日 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 12,798 |
| | $ | — |
| | $ | 3,728 |
| | $ | 2,046 |
| | $ | — |
| | $ | 18,572 |
|
應收賬款-貿易，扣除可疑賬户備抵後 | | — |
| | — |
| | 996,192 |
| | 2,011 |
| | — |
| | 998,203 |
|
應收賬款-附屬公司 | | — |
| | — |
| | 12,867 |
| | — |
| | — |
| | 12,867 |
|
盤存 | | — |
| | — |
| | 251,736 |
| | 1,034 |
| | — |
| | 252,770 |
|
預付費用和其他流動資產 | | — |
| | — |
| | 142,336 |
| | 475 |
| | — |
| | 142,811 |
|
待售資產 | | — |
| | — |
| | 387,450 |
| | — |
| | — |
| | 387,450 |
|
流動資產總額 | | 12,798 |
| | — |
| | 1,794,309 |
| | 5,566 |
| | — |
| | 1,812,673 |
|
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 | | — |
| | — |
| | 1,620,084 |
| | 208,856 |
| | — |
| | 1,828,940 |
|
善意 | | — |
| | — |
| | 1,107,974 |
| | 5,175 |
| | — |
| | 1,113,149 |
|
無形資產，累計攤銷淨額 | | — |
| | — |
| | 725,542 |
| | 75,347 |
| | — |
| | 800,889 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | 1,127 |
| | — |
| | — |
| | 1,127 |
|
公司間應收賬款淨額(應付賬款) | | 862,186 |
| | — |
| | (808,610 | ) | | (53,576 | ) | | — |
| | — |
|
對合並附屬公司的投資 | | 2,503,848 |
| | — |
| | 170,690 |
| | — |
| | (2,674,538 | ) | | — |
|
其他非流動資產 | | — |
| | — |
| | 113,857 |
| | — |
| | — |
| | 113,857 |
|
待售資產 | | — |
| | — |
| | 231,858 |
| | — |
| | — |
| | 231,858 |
|
總資產 | | $ | 3,378,832 |
| | $ | — |
| | $ | 4,956,831 |
| | $ | 241,368 |
| | $ | (2,674,538 | ) | | $ | 5,902,493 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | | | | |
應付帳款-貿易 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 872,122 |
| | $ | 6,941 |
| | $ | — |
| | $ | 879,063 |
|
應付賬款-附屬公司 | | 1 |
| | — |
| | 28,468 |
| | — |
| | — |
| | 28,469 |
|
應計費用和其他應付款 | | 25,497 |
| | — |
| | 164,737 |
| | 1,497 |
| | — |
| | 191,731 |
|
從客户處收到的預付款 | | — |
| | — |
| | 7,550 |
| | 911 |
| | — |
| | 8,461 |
|
當前到期的長期債務 | | — |
| | — |
| | 648 |
| | — |
| | — |
| | 648 |
|
為出售而持有的負債 | | — |
| | — |
| | 142,781 |
| | — |
| | — |
| | 142,781 |
|
流動負債總額 | | 25,498 |
| | — |
| | 1,216,306 |
| | 9,349 |
| | — |
| | 1,251,153 |
|
長期債務扣除債務發行成本和當前到期日 | | 984,450 |
| | — |
| | 1,175,683 |
| | — |
| | — |
| | 2,160,133 |
|
其他非流動負債 | | — |
| | — |
| | 60,994 |
| | 2,581 |
| | — |
| | 63,575 |
|
A類10.75%可轉換優先股 | | 149,814 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 149,814 |
|
公平： | | | | | | | | | | | | |
合夥人權益 | | 2,219,070 |
| | — |
| | 2,503,848 |
| | 229,693 |
| | (2,733,286 | ) | | 2,219,325 |
|
累計其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (255 | ) | | — |
| | (255 | ) |
非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,748 |
| | 58,748 |
|
總股本 | | 2,219,070 |
| | — |
| | 2,503,848 |
| | 229,438 |
| | (2,674,538 | ) | | 2,277,818 |
|
負債和權益共計 | | $ | 3,378,832 |
| | $ | — |
| | $ | 4,956,831 |
| | $ | 241,368 |
| | $ | (2,674,538 | ) | | $ | 5,902,493 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的合併業務報表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的3個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,272,431 |
| | $ | 18,369 |
| | $ | (1,464 | ) | | $ | 4,289,336 |
|
銷售成本 | | — |
| | — |
| | 4,058,083 |
| | 507 |
| | (1,214 | ) | | 4,057,376 |
|
業務費用和費用： | | | | | | | | | | | | |
操作 | | — |
| | — |
| | 69,052 |
| | 6,631 |
| | (250 | ) | | 75,433 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 43,646 |
| | 262 |
| | — |
| | 43,908 |
|
折舊和攤銷 | | — |
| | — |
| | 59,370 |
| | 3,743 |
| | — |
| | 63,113 |
|
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | | — |
| | — |
| | 3,115 |
| | (4 | ) | | — |
| | 3,111 |
|
營業收入 | | — |
| | — |
| | 39,165 |
| | 7,230 |
| | — |
| | 46,395 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | | | | | | |
未合併實體的收入損失 | | — |
| | — |
| | (265 | ) | | — |
| | — |
| | (265 | ) |
利息費用 | | (26,666 | ) | | — |
| | (18,350 | ) | | (12 | ) | | 12 |
| | (45,016 | ) |
其他收入淨額 | | — |
| | — |
| | 164 |
| | 32 |
| | (12 | ) | | 184 |
|
(損失)所得税前繼續營業的收入 | | (26,666 | ) | | — |
| | 20,714 |
| | 7,250 |
| | — |
| | 1,298 |
|
所得税費用 | | — |
| | — |
| | (640 | ) | | — |
| | — |
| | (640 | ) |
合併子公司持續經營的淨收入(損失) | | (174,571 | ) | | — |
| | 7,379 |
| | — |
| | 167,192 |
| | — |
|
(損失)持續經營收入 | | (201,237 | ) | | — |
| | 27,453 |
| | 7,250 |
| | 167,192 |
| | 658 |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 | | — |
| | — |
| | (202,024 | ) | | — |
| | — |
| | (202,024 | ) |
淨(損失)收入 | | (201,237 | ) | | — |
| | (174,571 | ) | | 7,250 |
| | 167,192 |
| | (201,366 | ) |
減：非控制權益造成的淨損失 | | | | | | | | | | 129 |
| | 129 |
|
NGL能源夥伴有限公司的淨(虧損)收入 | | $ | (201,237 | ) | | $ | — |
| | $ | (174,571 | ) | | $ | 7,250 |
| | $ | 167,321 |
| | $ | (201,237 | ) |
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的合併業務報表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,115,057 |
| | $ | 1,789 |
| | $ | (871 | ) | | $ | 5,115,975 |
|
銷售成本 | | — |
| | — |
| | 4,946,062 |
| | 13 |
| | (871 | ) | | 4,945,204 |
|
業務費用和費用： | | | | | | | | | | | | |
操作 | | — |
| | — |
| | 56,470 |
| | 2,040 |
| | — |
| | 58,510 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 39,139 |
| | 189 |
| | — |
| | 39,328 |
|
折舊和攤銷 | | — |
| | — |
| | 50,391 |
| | 2,207 |
| | — |
| | 52,598 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | — |
| | — |
| | 5,988 |
| | — |
| | — |
| | 5,988 |
|
重估負債 | | — |
| | — |
| | 800 |
| | (800 | ) | | — |
| | — |
|
營業收入(損失) | | — |
| | — |
| | 16,207 |
| | (1,860 | ) | | — |
| | 14,347 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | | | | | | |
未合併實體的收益權益 | | — |
| | — |
| | 379 |
| | — |
| | — |
| | 379 |
|
利息費用 | | (29,485 | ) | | — |
| | (11,874 | ) | | (11 | ) | | 12 |
| | (41,358 | ) |
其他收入淨額 | | — |
| | — |
| | 1,313 |
| | — |
| | (12 | ) | | 1,301 |
|
(損失)所得税前繼續營業的收入 | | (29,485 | ) | | — |
| | 6,025 |
| | (1,871 | ) | | — |
| | (25,331 | ) |
所得税費用 | | — |
| | — |
| | (691 | ) | | — |
| | — |
| | (691 | ) |
合併子公司持續經營的淨收益(虧損)權益 | | 384,990 |
| | — |
| | (1,373 | ) | | — |
| | (383,617 | ) | | — |
|
持續經營收入(損失) | | 355,505 |
| | — |
| | 3,961 |
| | (1,871 | ) | | (383,617 | ) | | (26,022 | ) |
停業業務的收入(損失)，扣除税後 | | — |
| | — |
| | 381,029 |
| | (68 | ) | | — |
| | 380,961 |
|
淨收入(損失) | | 355,505 |
| | — |
| | 384,990 |
| | (1,939 | ) | | (383,617 | ) | | 354,939 |
|
減：非控制權益造成的淨損失 | | | | | | | | | | 518 |
| | 518 |
|
減：可贖回的非控制權益造成的淨損失 | | | | | | | | | | 48 |
| | 48 |
|
NGL能源夥伴有限公司淨收益(虧損) | | $ | 355,505 |
| | $ | — |
| | $ | 384,990 |
| | $ | (1,939 | ) | | $ | (383,051 | ) | | $ | 355,505 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的合併業務報表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的6個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,425,327 |
| | $ | 33,374 |
| | $ | (2,940 | ) | | $ | 9,455,761 |
|
銷售成本 | | — |
| | — |
| | 9,054,283 |
| | 499 |
| | (2,440 | ) | | 9,052,342 |
|
業務費用和費用： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
操作 | | — |
| | — |
| | 126,813 |
| | 11,216 |
| | (500 | ) | | 137,529 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 63,778 |
| | 472 |
| | — |
| | 64,250 |
|
折舊和攤銷 | | — |
| | — |
| | 110,234 |
| | 6,633 |
| | — |
| | 116,867 |
|
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | | — |
| | — |
| | 2,148 |
| | (4 | ) | | — |
| | 2,144 |
|
營業收入 | | — |
| | — |
| | 68,071 |
| | 14,558 |
| | — |
| | 82,629 |
|
其他收入(費用)： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
未合併實體的收入損失 | | — |
| | — |
| | (257 | ) | | — |
| | — |
| | (257 | ) |
利息費用 | | (52,455 | ) | | — |
| | (32,455 | ) | | (23 | ) | | 23 |
| | (84,910 | ) |
其他收入淨額 | | — |
| | — |
| | 1,176 |
| | 40 |
| | (23 | ) | | 1,193 |
|
(損失)所得税前繼續營業的收入 | | (52,455 | ) | | — |
| | 36,535 |
| | 14,575 |
| | — |
| | (1,345 | ) |
所得税費用 | | — |
| | — |
| | (319 | ) | | — |
| | — |
| | (319 | ) |
合併子公司持續經營的淨收入(損失) | | (140,475 | ) | | — |
| | 14,972 |
| | — |
| | 125,503 |
| | — |
|
(損失)持續經營收入 | | (192,930 | ) | | — |
| | 51,188 |
| | 14,575 |
| | 125,503 |
| | (1,664 | ) |
停業造成的損失，扣除税後的損失 | | — |
| | — |
| | (191,663 | ) | | — |
| | — |
| | (191,663 | ) |
淨(損失)收入 | | (192,930 | ) | | — |
| | (140,475 | ) | | 14,575 |
| | 125,503 |
| | (193,327 | ) |
減：非控制權益造成的淨損失 | | |
| | |
| | |
| | |
| | 397 |
| | 397 |
|
NGL能源夥伴有限公司的淨(虧損)收入 | | $ | (192,930 | ) | | $ | — |
| | $ | (140,475 | ) | | $ | 14,575 |
| | $ | 125,900 |
| | $ | (192,930 | ) |
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的合併業務報表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的6個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,370,234 |
| | $ | 6,482 |
| | $ | (1,669 | ) | | $ | 9,375,047 |
|
銷售成本 | | — |
| | — |
| | 9,153,124 |
| | (23 | ) | | (1,669 | ) | | 9,151,432 |
|
業務費用和費用： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
操作 | | — |
| | — |
| | 108,847 |
| | 4,130 |
| | — |
| | 112,977 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 61,138 |
| | 531 |
| | — |
| | 61,669 |
|
折舊和攤銷 | | — |
| | — |
| | 99,369 |
| | 5,121 |
| | — |
| | 104,490 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | — |
| | — |
| | 107,323 |
| | — |
| | — |
| | 107,323 |
|
重估負債 | | — |
| | — |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
營運損失 | | — |
| | — |
| | (160,367 | ) | | (3,277 | ) | | — |
| | (163,644 | ) |
其他收入(費用)： | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
未合併實體的收益權益 | | — |
| | — |
| | 598 |
| | — |
| | — |
| | 598 |
|
利息費用 | | (58,985 | ) | | — |
| | (28,640 | ) | | (23 | ) | | 23 |
| | (87,625 | ) |
提前清償債務的損失，淨額 | | (137 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (137 | ) |
其他費用，淨額 | | — |
| | — |
| | (32,394 | ) | | — |
| | (208 | ) | | (32,602 | ) |
所得税前持續經營造成的損失 | | (59,122 | ) | | — |
| | (220,803 | ) | | (3,300 | ) | | (185 | ) | | (283,410 | ) |
所得税費用 | | — |
| | — |
| | (1,342 | ) | | — |
| | — |
| | (1,342 | ) |
合併子公司持續經營的淨收益(虧損)權益 | | 246,081 |
| | — |
| | (3,020 | ) | | — |
| | (243,061 | ) | | — |
|
持續經營收入(損失) | | 186,959 |
| | — |
| | (225,165 | ) | | (3,300 | ) | | (243,246 | ) | | (284,752 | ) |
停業業務的收入(損失)，扣除税後 | | — |
| | — |
| | 471,246 |
| | (1,029 | ) | | 185 |
| | 470,402 |
|
淨收入(損失) | | 186,959 |
| | — |
| | 246,081 |
| | (4,329 | ) | | (243,061 | ) | | 185,650 |
|
減：非控制權益造成的淨損失 | | | | | | | | | | 863 |
| | 863 |
|
減：可贖回的非控制權益造成的淨損失 | | | | | | | | | | 446 |
| | 446 |
|
NGL能源夥伴有限公司淨收益(虧損) | | $ | 186,959 |
| | $ | — |
| | $ | 246,081 |
| | $ | (4,329 | ) | | $ | (241,752 | ) | | $ | 186,959 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的綜合合併報表(損失)收入
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的3個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
淨(損失)收入 | | $ | (201,237 | ) | | $ | — |
| | $ | (174,571 | ) | | $ | 7,250 |
| | $ | 167,192 |
| | $ | (201,366 | ) |
其他綜合性INCO我(損失) | | — |
| | — |
| | 1 |
| | (47 | ) | | — |
| | (46 | ) |
綜合(損失)收入 | | $ | (201,237 | ) | | $ | — |
| | $ | (174,570 | ) | | $ | 7,203 |
| | $ | 167,192 |
| | $ | (201,412 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
淨收入(損失) | | $ | 355,505 |
| | $ | — |
| | $ | 384,990 |
| | $ | (1,939 | ) | | $ | (383,617 | ) | | $ | 354,939 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
綜合收入(損失) | | $ | 355,505 |
| | $ | — |
| | $ | 384,990 |
| | $ | (1,952 | ) | | $ | (383,617 | ) | | $ | 354,926 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的6個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
淨(損失)收入 | | $ | (192,930 | ) | | $ | — |
| | $ | (140,475 | ) | | $ | 14,575 |
| | $ | 125,503 |
| | $ | (193,327 | ) |
其他綜合性INCO我(損失) | | — |
| | — |
| | 18 |
| | (27 | ) | | — |
| | (9 | ) |
綜合(損失)收入 | | $ | (192,930 | ) | | $ | — |
| | $ | (140,457 | ) | | $ | 14,548 |
| | $ | 125,503 |
| | $ | (193,336 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的6個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整 | | 合併 |
淨收入(損失) | | $ | 186,959 |
| | $ | — |
| | $ | 246,081 |
| | $ | (4,329 | ) | | $ | (243,061 | ) | | $ | 185,650 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (23 | ) | | — |
| | (24 | ) |
綜合收入(損失) | | $ | 186,959 |
| | $ | — |
| | $ | 246,080 |
| | $ | (4,352 | ) | | $ | (243,061 | ) | | $ | 185,626 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的現金流量表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的6個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 合併 |
業務活動： | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於)-持續業務 | | $ | (34,677 | ) | | $ | — |
| | $ | 18,330 |
| | $ | (4,346 | ) | | $ | (20,693 | ) |
業務活動提供的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 16,205 |
| | — |
| | 16,205 |
|
業務活動提供的現金淨額(用於) | | (34,677 | ) | | — |
| | 34,535 |
| | (4,346 | ) | | (4,488 | ) |
投資活動： | | | | | | | | | | |
資本支出 | | — |
| | — |
| | (212,887 | ) | | (46,188 | ) | | (259,075 | ) |
購置，除所購現金外 | | — |
| | — |
| | (647,048 | ) | | — |
| | (647,048 | ) |
商品衍生產品的淨結算 | | — |
| | — |
| | 49,293 |
| | — |
| | 49,293 |
|
出售資產所得 | | — |
| | — |
| | 1,978 |
| | 4 |
| | 1,982 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | (1,015 | ) | | — |
| | (1,015 | ) |
未合併實體的資本分配 | | — |
| | — |
| | 439 |
| | — |
| | 439 |
|
償還天然氣液體設施貸款 | | — |
| | — |
| | 3,022 |
| | — |
| | 3,022 |
|
為取得業務而支付的按金 | | — |
| | — |
| | (49,875 | ) | | — |
| | (49,875 | ) |
用於投資活動的現金淨額-持續業務 | | — |
| | — |
| | (856,093 | ) | | (46,184 | ) | | (902,277 | ) |
投資活動提供的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 269,063 |
| | — |
| | 269,063 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | — |
| | — |
| | (587,030 | ) | | (46,184 | ) | | (633,214 | ) |
籌資活動： | | | | | | | | | | |
循環信貸機制下的借款收益 | | — |
| | — |
| | 2,198,000 |
| | — |
| | 2,198,000 |
|
循環信貸機制付款 | | — |
| | — |
| | (2,276,000 | ) | | — |
| | (2,276,000 | ) |
發行高級無擔保債券和定期信貸協議 | | 450,000 |
| | — |
| | 250,000 |
| | — |
| | 700,000 |
|
支付其他長期債務 | | — |
| | — |
| | (326 | ) | | — |
| | (326 | ) |
債務發行成本 | | (7,999 | ) | | — |
| | (2,447 | ) | | — |
| | (10,446 | ) |
分發給一般的和共同的單位夥伴和首選的單元組成員 | | (117,386 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (117,386 | ) |
分配給非控股權所有者 | | — |
| | — |
| | — |
| | (570 | ) | | (570 | ) |
出售優先單位的收益，扣除提供成本後的收益 | | 428,338 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 428,338 |
|
贖回優先單位的付款 | | (265,128 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (265,128 | ) |
共同單位購回和取消 | | (1,098 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,098 | ) |
為清償和及早消除負債而支付的款項 | | — |
| | — |
| | (1,273 | ) | | — |
| | (1,273 | ) |
投資NGL能源控股有限公司 | | (13,827 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13,827 | ) |
合併實體預付款的淨變動 | | (428,517 | ) | | — |
| | 371,640 |
| | 56,877 |
| | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | | 44,383 |
| | — |
| | 539,594 |
| | 56,307 |
| | 640,284 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | 9,706 |
| | — |
| | (12,901 | ) | | 5,777 |
| | 2,582 |
|
現金和現金等價物，期初 | | 12,798 |
| | — |
| | 3,728 |
| | 2,046 |
| | 18,572 |
|
現金和現金等價物，期末 | | $ | 22,504 |
| | $ | — |
| | $ | (9,173 | ) | | $ | 7,823 |
| | $ | 21,154 |
|
NGL能源合作伙伴有限公司及其子公司
未審計合併財務報表附註(續)
未經審計的現金流量表
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的6個月 |
| | NGL準能
夥伴LP
(父母) | | NGL準能
金融公司 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 合併調整 | | 合併 |
業務活動： | | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於)-持續業務 | | $ | (56,673 | ) | | $ | — |
| | $ | (186,335 | ) | | $ | 2,279 |
| | $ | (185 | ) | | $ | (240,914 | ) |
業務活動提供的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 146,463 |
| | 6,570 |
| | — |
| | 153,033 |
|
業務活動提供的現金淨額(用於) | | (56,673 | ) | | — |
| | (39,872 | ) | | 8,849 |
| | (185 | ) | | (87,881 | ) |
投資活動： | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | — |
| | — |
| | (191,559 | ) | | (1,960 | ) | | — |
| | (193,519 | ) |
購置，除所購現金外 | | — |
| | — |
| | (194,044 | ) | | (3,927 | ) | | — |
| | (197,971 | ) |
商品衍生產品的淨結算 | | — |
| | — |
| | (59,119 | ) | | — |
| | — |
| | (59,119 | ) |
出售資產所得 | | — |
| | — |
| | 8,204 |
| | — |
| | — |
| | 8,204 |
|
企業和投資剝離收益，淨額 | | — |
| | — |
| | 18,594 |
| | — |
| | — |
| | 18,594 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | (92 | ) | | — |
| | — |
| | (92 | ) |
償還天然氣液體設施貸款 | | — |
| | — |
| | 4,558 |
| | — |
| | — |
| | 4,558 |
|
貸款給附屬公司 | | — |
| | — |
| | (1,515 | ) | | — |
| | — |
| | (1,515 | ) |
用於投資活動的現金淨額-持續業務 | | — |
| | — |
| | (414,973 | ) | | (5,887 | ) | | — |
| | (420,860 | ) |
投資活動提供的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | — |
| | 803,037 |
| | 6,982 |
| | — |
| | 810,019 |
|
投資活動提供的現金淨額 | | — |
| | — |
| | 388,064 |
| | 1,095 |
| | — |
| | 389,159 |
|
籌資活動： | | | | | | | | | | | | |
循環信貸機制下的借款收益 | | — |
| | — |
| | 2,008,000 |
| | — |
| | — |
| | 2,008,000 |
|
循環信貸機制付款 | | — |
| | — |
| | (2,153,500 | ) | | — |
| | — |
| | (2,153,500 | ) |
回購高級無擔保票據 | | (5,069 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,069 | ) |
支付其他長期債務 | | — |
| | — |
| | (326 | ) | | — |
| | — |
| | (326 | ) |
債務發行成本 | | — |
| | — |
| | (780 | ) | | — |
| | — |
| | (780 | ) |
非控股權所有人的供款淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | — |
| | 169 |
|
分發給一般的和共同的單位夥伴和首選的單元組成員 | | (117,486 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (117,486 | ) |
認股權證的回購 | | (14,988 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,988 | ) |
共同單位購回和取消 | | (54 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) |
為清償和及早消除負債而支付的款項 | | — |
| | — |
| | (2,639 | ) | | — |
| | — |
| | (2,639 | ) |
合併實體預付款的淨變動 | | 201,413 |
| | — |
| | (197,214 | ) | | (4,384 | ) | | 185 |
| | — |
|
由(用於)籌資活動提供的現金淨額-持續業務 | | 63,816 |
| | — |
| | (346,459 | ) | | (4,215 | ) | | 185 |
| | (286,673 | ) |
用於籌資活動的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | — |
| | (295 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (325 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 63,816 |
| | — |
| | (346,754 | ) | | (4,245 | ) | | 185 |
| | (286,998 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | | 7,143 |
| | — |
| | 1,438 |
| | 5,699 |
| | — |
| | 14,280 |
|
現金和現金等價物，期初 | | 16,915 |
| | — |
| | 3,329 |
| | 1,850 |
| | — |
| | 22,094 |
|
現金和現金等價物，期末 | | $ | 24,058 |
| | $ | — |
| | $ | 4,767 |
| | $ | 7,549 |
| | $ | — |
| | $ | 36,374 |
|
項目2.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
以下是NGL能源合作伙伴有限公司(“我們”、“我們”、“我們”或“夥伴關係”)的財務狀況和三個月的運營結果。六個月結束 2019年9月30日。討論應結合本季度報告表10-Q(“季度報告”)中未審計的合併財務報表及其附註，以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的財務報表10-K年度報告中所載經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2019年3月31日止的年度(“年報”)於2019年5月30日提交證券交易委員會。
概述
我們是特拉華州有限合夥公司. NGL能源控股有限公司是我們的普通合作伙伴。 在… 2019年9月30日, 我們的行動包括：
| |
• | 我們的原油物流部門從生產商和銷售商那裏購買原油，並將其運往煉油廠或在管道注入站、儲存站、駁船裝載設施、鐵路設施、煉油廠和其他貿易中心轉售，並通過其擁有的資產提供儲存、終止、卡車運輸、海運和管道運輸服務。 |
| |
• | 我們的水解決方案部門提供服務，處理和處理原油和天然氣生產產生的廢水，處理固體物質，如罐底、鑽井液和鑽井泥漿，並進行卡車和框架油罐沖洗。此外，我們的水解決方案部門出售因提供這些服務而回收的碳氫化合物，並將淡水出售給生產商進行勘探和生產活動。 |
| |
• | 我們的液體部門向美國各地和加拿大的零售商、批發商、煉油商和石化工廠供應天然氣液體，使用其租用的地下儲存庫和租賃的鐵路車輛車隊，通過該公司的區域市場。 27 在美國各地擁有終端，並在猶他州合資的鹽穹頂儲存設施提供終端和存儲服務。 |
| |
• | 我們的精煉產品和可再生能源部門開展汽油、柴油、乙醇和生物柴油的銷售業務，主要在美國墨西哥灣、東南部和中西部地區採購精製石油和可再生產品，並安排在全國各地交貨。此外，在某些儲存地點，我們的精煉產品和可再生能源部分也可以購買未完成的汽油調合部件，然後再調合成成品汽油，以供應我們的銷售業務以及第三方。看見附註1和附註16對我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，討論銷售我們的部分精煉產品和可再生能源部門的會計問題。 |
在2019年9月30日，我們完成了TransMontai涅產品服務有限責任公司(“TPSL”)和相關資產出售給彈道收購公司(“彈道”)，以全面考慮大約 2.755億美元, 包括股本、庫存和淨營運資本。TPSL是我們成品油和可再生能源產品的一部分。被剝離的資產包括：(I)TPSL與TransMontai涅Partners LP簽訂的終端服務協議，包括使用的專有權 19 終點站；(2)沿殖民地和種植園管道的直線空間；(3) 二 我們於2019年1月收購的格魯吉亞全資成品油碼頭和多個第三方吞吐量協議；以及(Iv)與這些資產相關的所有相關客户合同、庫存和其他流動資金。這筆交易代表着我們業務的戰略轉變，並將對我們的業務和未來的財務業績產生重大影響。因此，與TPSL有關的業務和現金流量結果被列為所有期間的停辦業務，以往各期在未經審計的業務合併合併報表和未經審計的合併現金流量表中進行了回顧性調整。此外，與TPSL有關的資產和負債已在我們2019年3月31日未經審計的濃縮合並資產負債表中列為待售資產。看見附註1和附註16我們未審計的合併財務報表，包括在本季度報告，以進一步討論交易。
如前所述，2018年7月10日，我們完成了將剩餘的零售丙烷部分幾乎全部出售給Superior Plus公司。(“高級”) 8.898億美元 現金。 我們保留了 50% 擁有勝利丙烷，有限責任公司(“勝利丙烷”)，我們隨後於2018年8月14日出售。這筆交易代表了我們業務的戰略轉變，並將對我們的業務和未來的財務業績產生重大影響。因此，與我們以前的零售丙烷部門(包括股權)相關的運營結果和現金流
在勝利丙烷的收益中)已被列為所有期間的停業業務，以往各期在未經審計的合併業務合併報表和未經審計的合併現金流量表中進行了追溯性調整。看見附註1和附註16我們未審計的合併財務報表，包括在本季度報告，以進一步討論交易。
綜合業務成果
下表彙總了我們所述期間未經審計的合併業務報表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
總收入 | | $ | 4,289,336 |
| | $ | 5,115,975 |
| | $ | 9,455,761 |
| | $ | 9,375,047 |
|
銷售總成本 | | 4,057,376 |
| | 4,945,204 |
| | 9,052,342 |
| | 9,151,432 |
|
營業費用 | | 75,433 |
| | 58,510 |
| | 137,529 |
| | 112,977 |
|
一般和行政費用 | | 43,908 |
| | 39,328 |
| | 64,250 |
| | 61,669 |
|
折舊和攤銷 | | 63,113 |
| | 52,598 |
| | 116,867 |
| | 104,490 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 3,111 |
| | 5,988 |
| | 2,144 |
| | 107,323 |
|
重估負債 | | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
營業收入(損失) | | 46,395 |
| | 14,347 |
| | 82,629 |
| | (163,644 | ) |
(虧損)未合併實體收益中的權益 | | (265 | ) | | 379 |
| | (257 | ) | | 598 |
|
利息費用 | | (45,016 | ) | | (41,358 | ) | | (84,910 | ) | | (87,625 | ) |
提前清償債務的損失，淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (137 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | | 184 |
| | 1,301 |
| | 1,193 |
| | (32,602 | ) |
所得税前繼續營業的收入(損失) | | 1,298 |
| | (25,331 | ) | | (1,345 | ) | | (283,410 | ) |
所得税費用 | | (640 | ) | | (691 | ) | | (319 | ) | | (1,342 | ) |
持續經營的收入(損失) | | 658 |
| | (26,022 | ) | | (1,664 | ) | | (284,752 | ) |
(損失)停止經營的收入，扣除税後 | | (202,024 | ) | | 380,961 |
| | (191,663 | ) | | 470,402 |
|
淨(損失)收入 | | (201,366 | ) | | 354,939 |
| | (193,327 | ) | | 185,650 |
|
減：非控制權益造成的淨損失 | | 129 |
| | 518 |
| | 397 |
| | 863 |
|
減：可贖回的非控制權益造成的淨損失 | | — |
| | 48 |
| | — |
| | 446 |
|
NGL能源夥伴有限公司的淨(虧損)收入 | | $ | (201,237 | ) | | $ | 355,505 |
| | $ | (192,930 | ) | | $ | 186,959 |
|
影響財務結果可比性的項目
由於業務組合、處置和其他交易，我們當前和未來的運營結果可能無法與我們的歷史運營結果相媲美。我們三個月的手術結果六個月結束 2019年9月30日不一定表示未來期間或整個財政年度的預期業務結果。2020年3月31日.
最近的發展
收購
如下文所述，我們在截至2019年3月31日的會計年度內完成了大量收購，六個月結束 2019年9月30日。這些收購影響了我們本財政年度和以往財政年度業務結果的可比性。
在2019年7月2日，我們收購了邁斯基特資產處置有限公司(“梅斯科特”)的所有資產(包括34鹹水處理井)。這些資產包括在新墨西哥州的Eddy和Lea縣以及得克薩斯州的Lood縣，一個完全相互關聯的生產水管道運輸和處置系統。同時，在六個月結束 2019年9月30日，在我們的水解決方案部門，我們獲得了土地和一鹽水處理設施(包括五鹽水處理
)。看見附註4我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告，以供進一步討論。
在截至2019年3月31日的財政年度內，我們在我們的水解決方案部門獲得了NGL水管道、LLC、6個鹽水處理設施(包括22口鹽水處理井)、2個牧場和4個淡水設施(包括45口淡水井)剩餘的18.375%的權益。在我們的液體部門，我們收購了DCP中流，LP的天然氣液體終端業務。在我們的精煉產品和可再生能源部門，我們收購了兩個成品油終端，這兩個終端在2019年9月30日的TPSL銷售中被包括在內，這些業務已被歸類為停產(見下文“處置”)。
TPSL的處置
在2019年9月30日，我們完成了tpsl及相關資產的銷售。 2.755億美元 的損失，並記錄了處置方面的損失 1.744億美元 在 六個月結束 2019年9月30日 (見 附註16 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
定期信貸協議
2019年7月2日，我們進入了一項貸款協議(“信用協議”)定期信貸協議”) 與多倫多Dominion(德克薩斯州)有限責任公司合作 2.5億美元 定期貸款安排。 多倫多Dominion(德州)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信貸協議下的貸款人(如本條例所界定)。定期貸款機制的收益用於支付上文討論的梅斯昆收購的部分貨款(見上文)。 附註8 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
D級優先股的發行
在2019年7月2日，我們完成了 400,000在我們的9.00%D級優先單元中 (“D類優選單位”) 及可行使的認股權證可購買 17,000,000 淨收益的共同單位 3.854億美元. 此次發行的收益被用於支付上文討論的梅斯科特收購的部分買價(見上文)。 附註10 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
2019年10月31日，也就是Hillstone收購的截止日期，我們完成了一次私人配售。 200,000 D類優先單位及認股權證可供購買 8,500,000 共同單位的總購買價格為 2億美元. 發行D類優先股的收益用於支付部分收購Hillstone的價格(見 附註17我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
公共單位回購計劃
在2019年8月30日，我們的普通合夥人的董事會批准了一個共同的單位回購計劃，根據該計劃，我們可以回購 1.5億美元 直到2021年9月30日，在公開市場或其他私下談判的交易中，我們的未完成的共同單位。看見附註10我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告，以供進一步討論。
後續事件
看見附註17未審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以討論隨後發生的交易2019年9月30日.
的分段操作結果 截至2019年9月30日止的3個月和2018
原油物流
下表彙總了我們的原油物流部門在所述期間的經營業績：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (千美元，每桶除外) |
收入： | | | | | | |
原油銷售 | | $ | 596,674 |
| | $ | 825,571 |
| | $ | (228,897 | ) |
原油運輸和其他 | | 46,776 |
| | 41,567 |
| | 5,209 |
|
總收入(1) | | 643,450 |
| | 867,138 |
| | (223,688 | ) |
費用： | | |
| | |
| | |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 578,789 |
| | 799,377 |
| | (220,588 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (6,792 | ) | | 422 |
| | (7,214 | ) |
營業費用 | | 14,237 |
| | 12,444 |
| | 1,793 |
|
一般和行政費用 | | 1,633 |
| | 1,636 |
| | (3 | ) |
折舊和攤銷費用 | | 17,693 |
| | 18,870 |
| | (1,177 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (630 | ) | | 3,367 |
| | (3,997 | ) |
總開支 | | 604,930 |
| | 836,116 |
| | (231,186 | ) |
部分營業收入(損失) | | $ | 38,520 |
| | $ | 31,022 |
| | $ | 7,498 |
|
| | | | | | |
出售的原油(桶) | | 10,421 |
| | 11,891 |
| | (1,470 | ) |
用自有管道(桶)輸送的原油 | | 10,922 |
| | 9,578 |
| | 1,344 |
|
原油儲存能力-擁有和租賃(桶)(2) | | 5,232 |
| | 7,287 |
| | (2,055 | ) |
租賃給第三方的原油儲存能力(桶)(2) | | 2,563 |
| | — |
| | 2,563 |
|
原油庫存(桶)(2) | | 1,425 |
| | 681 |
| | 744 |
|
原油銷售(每桶美元) | | $ | 57.257 |
| | $ | 69.428 |
| | $ | (12.171 | ) |
每桶原油銷售成本(美元/桶) | | $ | 54.889 |
| | $ | 67.261 |
| | $ | (12.372 | ) |
原油成品率(每桶$) | | $ | 2.368 |
| | $ | 2.167 |
| | $ | 0.201 |
|
| |
(1) | 收入包括230萬美元和710萬美元期間的部門間銷售三個月結束 2019年9月30日和2018分別在我們未經審計的合併業務報表中予以消除。 |
| |
(2) | 資料載於2019年9月30日和2018年9月30日分別。 |
原油銷售收入。 這個 減少 主要原因是原油價格下跌三個月結束 2019年9月30日, 與 三個月結束 2018年9月30日。產量減少的原因是原油價格下跌導致產量下降。
原油運輸和其他收入。 這個 增加 部分原因是我們的大臺地管道 增加 收入 290萬美元在三個月結束 2019年9月30日，與三個月結束 2018年9月30日, 主要原因是DJ盆地產量增加。 在 三個月結束 2019年9月30日，財務卷在大臺地管道上大約平均 128,000 日用桶 (數量數額來自內部和外部各方)。此外，由於駁船活動增加，原油運輸增加了230萬美元。
銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 減少 主要原因是 減少 原油價格 三個月結束 2019年9月30日, 與 三個月結束 2018年9月30日.
銷售成本-衍生產品。 我們的銷售成本 三個月結束 2019年9月30日 包括在內 270萬美元的已實現淨收益關於導數和410萬美元的未實現淨收益衍生產品。我們的銷售成本 三個月結束 2018年9月30日包括在內660萬美元的已實現淨損失關於導數和620萬美元的未實現淨收益衍生產品。
業務費用、一般費用和行政費用. 這個 增加是因為大臺地的水電費較高。
折舊和攤銷費用。 這個 減少在三個月結束 2019年9月30日，與三個月結束 2018年9月30日是因為資產退休。
(收益)資產處置或減值損失，淨額。在三個月結束 2019年9月30日，我們記錄了淨收益的60萬美元與某些資產的處置有關。在三個月結束 2018年9月30日，我們錄得340萬元的淨虧損，主要與一個碼頭的銷售有關。
水溶液
下表彙總了我們的水解決方案部門在所述期間的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千克，每桶和日均除外) |
收入： | | | | | | |
污水處理服務費 | | $ | 74,335 |
| | $ | 51,471 |
| | $ | 22,864 |
|
出售回收碳氫化合物 | | 14,761 |
| | 18,262 |
| | (3,501 | ) |
其他服務收入 | | 12,153 |
| | 10,031 |
| | 2,122 |
|
總收入 | | 101,249 |
| | 79,764 |
| | 21,485 |
|
費用： | | | | | | |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 1,039 |
| | 780 |
| | 259 |
|
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (7,535 | ) | | 7,112 |
| | (14,647 | ) |
營業費用 | | 43,860 |
| | 34,229 |
| | 9,631 |
|
一般和行政費用 | | 946 |
| | 801 |
| | 145 |
|
折舊和攤銷費用 | | 37,921 |
| | 26,342 |
| | 11,579 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 3,744 |
| | 730 |
| | 3,014 |
|
總開支 | | 79,975 |
| | 69,994 |
| | 9,981 |
|
分段營業收入 | | $ | 21,274 |
| | $ | 9,770 |
| | $ | 11,504 |
|
| | | | | | |
處理的廢水(每天桶) | | | | | | |
北特拉華盆地 | | 465,453 |
| | 7,850 |
| | 457,603 |
|
二疊紀盆地 | | 332,925 |
| | 482,011 |
| | (149,086 | ) |
鷹福特盆地 | | 279,754 |
| | 271,059 |
| | 8,695 |
|
DJ盆地 | | 169,485 |
| | 166,152 |
| | 3,333 |
|
其他盆地 | | 10,736 |
| | 80,577 |
| | (69,841 | ) |
共計 | | 1,258,353 |
| | 1,007,649 |
| | 250,704 |
|
固體加工(每天桶) | | 5,759 |
| | 6,995 |
| | (1,236 | ) |
出售的脱脂油(每天桶) | | 3,079 |
| | 3,326 |
| | (247 | ) |
處理廢水服務費(美元/桶) | | $ | 0.64 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.08 |
|
處理廢水的回收碳氫化合物($/桶) | | $ | 0.13 |
| | $ | 0.20 |
| | $ | (0.07 | ) |
處理廢水的業務費用(美元/桶) | | $ | 0.38 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.01 |
|
廢水處理服務收費收入。 這個 增加 主要原因是 增加 以我們所收到的價格來處理一桶水 增加 在購置和新開發的設施處理的廢水量中，因在2019年3月31日終了的財政年度出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務而減少的廢水量部分抵消。
回收碳氫化合物收入。 這個 減少 主要原因是 減少 每處理廢水桶回收的脱脂油量百分比和原油價格降低. 百分比較低的主要原因是
通過管道輸送的廢水增加(每桶廢水含油量減少)，以及DJ盆地生產者的業務變化。
其他服務收入。 其他服務收入主要包括固體處置收入、輸水管道收入、地面使用收入和淡水收入。這個 增加 主要是由於我們的新墨西哥州業務增加了土地利用收入和淡水收入。 三個月結束 2018年9月30日以及收購帶來的淡水收入。 這些 增加s 由於目前沒有運行的設施以及另一個設施的業務減少，固體處置收入和數量減少，部分抵消了這一影響。
銷售成本-不包括衍生產品的影響.這個增加主要是由於伊格爾福特盆地在三個月結束 2019年9月30日.
銷售成本-衍生產品. 我們進入我們的水解決方案部門的衍生產品，以防止我們期望在處理廢水和銷售脱脂油時回收的碳氫化合物的市場價格下降的風險。 我們的銷售成本 三個月結束 2019年9月30日 包括在內 580萬美元的未實現淨收益關於導數和170萬美元的已實現淨收益衍生產品。我們的銷售成本 三個月結束 2018年9月30日 包括在內 530萬美元的已實現淨損失關於導數和180萬美元的未實現淨損失衍生產品。
業務費用、一般費用和行政費用. 這個 增加 主要原因是 通過購置和開發新設施，我們擁有和經營的水處理設施和水井的數量增加，但在2019年3月31日終了的財政年度出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務，部分抵消了這些增加的影響.
折舊和攤銷費用. 這個 增加 主要原因是購置和新開發的設施，但部分抵消 在截至2019年3月31日的財政年度內出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務.
資產處置或減值損失淨額. 在三個月結束 2019年9月30日，我們記錄了淨虧損的360萬美元對某些資產的處置。在三個月結束 2018年9月30日，我們記錄了淨虧損的70萬美元對某些資產的處置。
液體
下表彙總了我們的液體部分在所述期間的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千克，每加侖除外) |
丙烷銷售： | | | | | | |
收入(1) | | $ | 116,449 |
| | $ | 236,319 |
| | $ | (119,870 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 108,356 |
| | 222,355 |
| | (113,999 | ) |
銷售成本-衍生產品損失(收益) | | 4,676 |
| | (1,574 | ) | | 6,250 |
|
產品邊際 | | 3,417 |
| | 15,538 |
| | (12,121 | ) |
| | | | | | |
丁烷銷售： | |
|
| |
|
| | |
收入(1) | | 87,983 |
| | 146,951 |
| | (58,968 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 74,833 |
| | 142,962 |
| | (68,129 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (1,384 | ) | | 4,092 |
| | (5,476 | ) |
產品保證金(虧損) | | 14,534 |
| | (103 | ) | | 14,637 |
|
| | |
| | | | |
其他產品銷售： | | | | | | |
收入(1) | | 117,997 |
| | 171,099 |
| | (53,102 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 110,909 |
| | 161,970 |
| | (51,061 | ) |
銷售成本-衍生產品損失(收益) | | 46 |
| | (665 | ) | | 711 |
|
產品邊際 | | 7,042 |
| | 9,794 |
| | (2,752 | ) |
| | | | | | |
服務收入： | | | | | | |
收入(1) | | 11,200 |
| | 4,883 |
| | 6,317 |
|
銷售成本 | | 3,930 |
| | 614 |
| | 3,316 |
|
產品邊際 | | 7,270 |
| | 4,269 |
| | 3,001 |
|
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 15,764 |
| | 9,888 |
| | 5,876 |
|
一般和行政費用 | | 1,495 |
| | 1,389 |
| | 106 |
|
折舊和攤銷費用 | | 6,611 |
| | 6,459 |
| | 152 |
|
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (4 | ) | | 1,004 |
| | (1,008 | ) |
總開支 | | 23,866 |
| | 18,740 |
| | 5,126 |
|
分段營業收入 | | $ | 8,397 |
| | $ | 10,758 |
| | $ | (2,361 | ) |
| | | | | | |
液體儲存能力-擁有和租賃(加侖)(2) | | 397,343 |
| | 399,967 |
| | (2,624 | ) |
| | | | | | |
出售的丙烷(加侖) | | 262,183 |
| | 266,654 |
| | (4,471 | ) |
出售丙烷(每加侖$) | | $ | 0.444 |
| | $ | 0.886 |
| | $ | (0.442 | ) |
每丙烷售價(每加侖$) | | $ | 0.431 |
| | $ | 0.828 |
| | $ | (0.397 | ) |
丙烷產品利潤率(每加侖$) | | $ | 0.013 |
| | $ | 0.058 |
| | $ | (0.045 | ) |
丙烷庫存(加侖)(2) | | 104,048 |
| | 117,206 |
| | (13,158 | ) |
租賃給第三方的丙烷儲存能力(加侖)(2) | | 45,436 |
| | 30,440 |
| | 14,996 |
|
| | | | | | |
出售的丁烷(加侖) | | 170,169 |
| | 131,424 |
| | 38,745 |
|
丁烷出售(每加侖$) | | $ | 0.517 |
| | $ | 1.118 |
| | $ | (0.601 | ) |
每丁烷出售成本(每加侖$) | | $ | 0.432 |
| | $ | 1.119 |
| | $ | (0.687 | ) |
丁烷產品邊際(損失)(每加侖$) | | $ | 0.085 |
| | $ | (0.001 | ) | | $ | 0.086 |
|
丁烷庫存(加侖)(2) | | 80,839 |
| | 67,448 |
| | 13,391 |
|
租賃給第三方的丁烷儲存能力(加侖)(2) | | 33,894 |
| | 59,220 |
| | (25,326 | ) |
| | | | | | |
銷售的其他產品(加侖) | | 124,614 |
| | 124,935 |
| | (321 | ) |
銷售的其他產品(每加侖$) | | $ | 0.947 |
| | $ | 1.370 |
| | $ | (0.423 | ) |
銷售的其他產品的成本(每加侖$) | | $ | 0.890 |
| | $ | 1.291 |
| | $ | (0.401 | ) |
其他產品的產品利潤率(每加侖$) | | $ | 0.057 |
| | $ | 0.079 |
| | $ | (0.022 | ) |
其他產品庫存(加侖)(2) | | 9,705 |
| | 7,658 |
| | 2,047 |
|
| |
(1) | 收入包括510萬美元和880萬美元期間的部門間銷售三個月結束 2019年9月30日和2018分別在我們未經審計的合併業務報表中予以消除。 |
| |
(2) | 資料載於2019年9月30日和2018年9月30日分別。 |
丙烷銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。這個減少收入和銷售成本，不包括衍生產品的影響，主要是由於商品價格下降。
銷售成本-衍生產品。我們的批發丙烷銷售成本包括衍生品未實現淨虧損480萬美元和衍生產品實現淨收益10萬美元三個月結束 2019年9月30日。在三個月結束 2018年9月30日，我們的丙烷批發銷售成本包括衍生產品未實現淨收益240萬美元和衍生產品實際淨虧損80萬美元。
丙烷產品的利潤率(不包括衍生產品的影響)下降，因為庫存價值與大宗商品價格下跌的調整緩慢。
丁烷銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。這個減少收入和銷售成本，不包括衍生產品的影響，是由於商品價格下跌，但被部分抵消。增加卷。
銷售成本-衍生產品。我們的丁烷銷售成本三個月結束 2019年9月30日包括衍生產品未實現淨收益30萬美元和衍生產品淨實現收益110萬美元。我們的丁烷銷售成本包括衍生產品未實現淨虧損500萬美元和衍生產品實現淨收益90萬美元。三個月結束 2018年9月30日.
丁烷產品利潤率(不包括衍生產品的影響)與上一季度相比有所增加，很大程度上是由於交易量增加，其中包括我們的切薩皮克(Chesapeake)、弗吉尼亞出口終端(VirginiaExportingTerm)的
其他產品銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。收入和銷售成本下降(不包括衍生產品的影響)是由於商品價格下跌。
銷售成本-衍生產品。其他產品的銷售成本包括衍生產品未實現淨虧損不足10萬美元和衍生產品實際淨虧損不足10萬美元三個月結束 2019年9月30日。我們銷售其他產品的成本三個月結束 2018年9月30日包括衍生產品未實現淨收益20萬美元和衍生產品實現淨收益50萬美元。
其他產品銷售利潤率三個月結束 2019年9月30日受到商品價格下跌的影響。
服務收入。這一收入包括倉儲、終端和運輸服務收入。由於自2019年3月收購以來，東北地區增加了新的碼頭，本季度的收入有所增加。
經營及一般及行政開支。本季度的開支是更高主要原因是自2019年3月收購以來，東北地區新增了新的終端。
折舊和攤銷費用。由於自2019年3月收購以來在東北地區增加了新的終端，本季度的費用較高。
(收益)資產處置或減值損失，淨額. 在三個月結束 2019年9月30日在出售資產方面，我們錄得的收益少於10萬元。三個月結束 2018年9月30日，我們記錄了與資產退休有關的損失100萬美元。
精製產品 和可再生能源
下表彙總了我們的精煉產品和可再生能源部門在所述期間的經營結果。在2019年9月30日，我們出售了TPSL，與TPSL相關的經營結果被歸類為所有期間的停產業務，並對前期進行了回顧性調整。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (千美元，每桶除外) |
成品油銷售： | | | | | | |
收入-不包括衍生產品的影響 | | $ | 3,084,572 |
| | $ | 3,558,229 |
| | $ | (473,657 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 3,076,356 |
| | 3,542,281 |
| | (465,925 | ) |
導數(增益)損失 | | (14,369 | ) | | 11,884 |
| | (26,253 | ) |
產品邊際 | | 22,585 |
| | 4,064 |
| | 18,521 |
|
| | | | | | |
可再生能源銷售： | | | | | | |
收入-不包括衍生產品的影響 | | 86,252 |
| | 66,386 |
| | 19,866 |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 88,173 |
| | 68,471 |
| | 19,702 |
|
導數損失 | | 763 |
| | 279 |
| | 484 |
|
產品損失 | | (2,684 | ) | | (2,364 | ) | | (320 | ) |
| | | | | | |
服務費和其他收入 | | 769 |
| | 508 |
| | 261 |
|
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 1,573 |
| | 1,647 |
| | (74 | ) |
一般和行政費用 | | 2,291 |
| | 2,244 |
| | 47 |
|
折舊和攤銷費用 | | 125 |
| | 168 |
| | (43 | ) |
總開支 | | 3,989 |
| | 4,059 |
| | (70 | ) |
部分營業收入(損失) | | $ | 16,681 |
| | $ | (1,851 | ) | | $ | 18,532 |
|
| | | | | | |
出售的汽油(桶) | | 33,182 |
| | 33,719 |
| | (537 | ) |
出售的柴油(桶) | | 8,611 |
| | 7,388 |
| | 1,223 |
|
出售的乙醇(桶) | | 454 |
| | 621 |
| | (167 | ) |
出售生物柴油(桶) | | 195 |
| | 250 |
| | (55 | ) |
精煉產品和可再生能源儲存能力-租賃(桶)(1) | | 4,474 |
| | 3,773 |
| | 701 |
|
汽油庫存(桶)(1) | | 1,548 |
| | 1,711 |
| | (163 | ) |
柴油庫存(桶)(1) | | 288 |
| | 527 |
| | (239 | ) |
乙醇庫存(桶)(1) | | 1,087 |
| | 1,072 |
| | 15 |
|
生物柴油庫存(桶)(1) | | 406 |
| | 942 |
| | (536 | ) |
銷售成品油(美元/桶) | | $ | 73.806 |
| | $ | 86.560 |
| | $ | (12.754 | ) |
銷售的成品油成本(美元/桶) | | $ | 73.266 |
| | $ | 86.461 |
| | $ | (13.195 | ) |
成品油產品利潤率(美元/桶) | | $ | 0.540 |
| | $ | 0.099 |
| | $ | 0.441 |
|
出售可再生產品(每桶$) | | $ | 132.900 |
| | $ | 76.218 |
| | $ | 56.682 |
|
每種可再生產品的銷售成本(美元/桶) | | $ | 137.035 |
| | $ | 78.932 |
| | $ | 58.103 |
|
可再生產品損失(每桶$) | | $ | (4.135 | ) | | $ | (2.714 | ) | | $ | (1.421 | ) |
| |
(1) | 資料載於2019年9月30日和2018年9月30日分別。 |
成品油收入-不包括衍生產品的影響和銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 減少 在收入方面不包括衍生產品的影響和銷售成本不包括衍生產品的影響 減少成品油價格，被部分抵消增加 卷. 這個 減少 在價格方面，主要是由於我們批發地點對精煉燃料的供應和需求。 在 三個月結束 2019年9月30日, 海灣沿岸價格下跌
與上述價格相比， 三個月結束 2018年9月30日, 這對我們的利潤率產生了負面影響--不包括衍生品的影響。這個增加數量的增加主要是由於對汽車燃料的持續需求。
精製產品-導數(增益)損失. 我們的保證金 三個月結束 2019年9月30日 包括在內 增益 的 1 440萬美元 從我們的風險管理活動，主要是由於未實現的收益，我們的開放式遠期頭寸和由於紐約商品交易所期貨價格下跌，對我們的短期未來頭寸。 我們的保證金 三個月結束 2018年9月30日 包括在內 損失 的 1 190萬美元 從我們的風險管理活動來看，主要是由於紐約商品交易所期貨價格上漲，對我們的短期未來頭寸。
可再生能源收入--不包括衍生產品的影響和銷售成本--不包括衍生產品的影響。 這個 增額 在收入方面(不包括衍生工具的影響和銷售成本)，不包括衍生產品的影響，主要原因是 增加 可再生能源價格，被部分抵消 減少 卷。 這個 增加 價格上漲的主要原因是乙醇可再生標識號在 三個月結束 2019年9月30日, 與生物柴油和乙醇的銷售量相比， 三個月結束 2018年9月30日.
可再生能源-導數損失. 我們的保證金 三個月結束 2019年9月30日 包括在內 損失 的 80萬美元 我們的風險管理活動主要是由於未實現的損失，我們的開放式遠期頭寸. 我們的保證金 三個月結束 2018年9月30日 包括在內 損失 的 30萬美元 從我們的風險管理活動來看，主要是由於紐約商品交易所期貨價格上漲，對我們的短期未來頭寸。
服務費和其他收入。 這個 增加 主要是因為向我們的轉租人收取的歸還的鐵路車輛的附加費用增加了。
經營及一般及行政開支。 本季度的業務和一般和行政費用與前一年一致。
折舊和攤銷費用。 這個 減少 主要原因是某些資產在截至2019年3月31日的年度內全部折舊。
公司和其他
“公司和其他”範圍內的經營損失包括所述期間的下列部分：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千) |
其他收入 | | | | | | |
收入 | | $ | 264 |
| | $ | 371 |
| | $ | (107 | ) |
銷售成本 | | 435 |
| | 497 |
| | (62 | ) |
損失 | | (171 | ) | | (126 | ) | | (45 | ) |
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | (1 | ) | | 322 |
| | (323 | ) |
一般和行政費用 | | 37,543 |
| | 33,258 |
| | 4,285 |
|
折舊和攤銷費用 | | 763 |
| | 759 |
| | 4 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 1 |
| | 887 |
| | (886 | ) |
總開支 | | 38,306 |
| | 35,226 |
| | 3,080 |
|
營運損失 | | $ | (38,477 | ) | | $ | (35,352 | ) | | $ | (3,125 | ) |
一般費用和行政費用。增加期間三個月結束 2019年9月30日主要原因是基於股權的補償費用較高。在截至2019年9月30日的三個月內，基於股權的薪酬支出為2，130萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為1，920萬美元。增加的主要原因是共同單位支付的獎金增加了約290萬美元，但因在2019年3月31日終了年度取消業績獎勵而減少的費用部分抵消了這一增加。此外，購置費用也有所增加。在截至2019年9月30日的三個月內，購置費用
這一數字為540萬美元，而截至2018年9月30日的三個月，這一數字為290萬美元。增加的主要原因是我們收購梅斯科特和希爾斯通的費用。.
未合併實體的收益權益
這個 減少 的 60萬美元 在 三個月結束 2019年9月30日主要原因是我們在2018年8月收購了一家供水服務公司50%的權益，而我們在2018年8月收購的一家飛機租賃公司的50%權益造成了虧損。三個月結束 2019年9月30日.
利息費用
利息費用包括循環信貸貸款(按本合同的定義)收取的利息、高級無擔保票據和信用協議條款(如本規定)，以及債務發行費用的攤銷、信用證費用、設備融資票據的利息以及非利息債務利息的增加。這個增加的370萬美元在三個月結束 2019年9月30日主要原因是我們發行了我們的2026年票據(如本文所定義的)，我們加入了定期信貸協議，循環信貸貸款的平均未清餘額也較高。這些增長被贖回我們定於2019年和2021年到期的高級無擔保債券所抵消。
其他收入淨額
下表彙總了 其他收入淨額 在所述期間：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
利息收入(1) | $ | 192 |
| | $ | 1,212 |
|
其他 | (8 | ) | | 89 |
|
其他收入淨額 | $ | 184 |
| | $ | 1,301 |
|
| |
(1) | 主要涉及與我們對建造由第三方使用的天然氣液體裝卸設施的利息有關的應收貸款，以及與勝利丙烷有關的應收貸款(見本季度報告所載未經審計的濃縮合並財務報表附註2，以供進一步討論)。 |
所得税費用
所得税費用曾.60萬美元在三個月結束 2019年9月30日，與所得税支出相比70萬美元在三個月結束 2018年9月30日. 看見 附註2 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告，以供進一步討論。
非控制利益-可贖回和不可贖回
非控制權益是指由第三方擁有的某些合併子公司的部分。 這個 減少非控制性利益損失的 40萬美元 在 三個月結束 2019年9月30日 主要原因是，我們在2019年7月收購了梅斯科特的業務，造成了虧損。.
的分段操作結果 截至2019年9月30日止的6個月和2018
原油物流
下表彙總了我們的原油物流部門在所述期間的經營業績：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (千美元，每桶除外) |
收入： | | | | | | |
原油銷售 | | $ | 1,278,743 |
| | $ | 1,582,082 |
| | $ | (303,339 | ) |
原油運輸和其他 | | 90,394 |
| | 73,411 |
| | 16,983 |
|
總收入(1) | | 1,369,137 |
| | 1,655,493 |
| | (286,356 | ) |
費用： | | |
| | |
| | |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 1,240,827 |
| | 1,540,887 |
| | (300,060 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (10,063 | ) | | 11,680 |
| | (21,743 | ) |
營業費用 | | 28,615 |
| | 25,039 |
| | 3,576 |
|
一般和行政費用 | | 3,404 |
| | 3,243 |
| | 161 |
|
折舊和攤銷費用 | | 35,278 |
| | 38,099 |
| | (2,821 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (1,246 | ) | | 105,261 |
| | (106,507 | ) |
總開支 | | 1,296,815 |
| | 1,724,209 |
| | (427,394 | ) |
部分營業收入(損失) | | $ | 72,322 |
| | $ | (68,716 | ) | | $ | 141,038 |
|
| | | | | | |
出售的原油(桶) | | 21,712 |
| | 23,116 |
| | (1,404 | ) |
用自有管道(桶)輸送的原油 | | 22,711 |
| | 19,565 |
| | 3,146 |
|
原油儲存能力-擁有和租賃(桶)(2) | | 5,232 |
| | 7,287 |
| | (2,055 | ) |
租賃給第三方的原油儲存能力(桶)(2) | | 2,563 |
| | — |
| | 2,563 |
|
原油庫存(桶)(2) | | 1,425 |
| | 681 |
| | 744 |
|
原油銷售(每桶美元) | | $ | 58.896 |
| | $ | 68.441 |
| | $ | (9.545 | ) |
每桶原油銷售成本(美元/桶) | | $ | 56.686 |
| | $ | 67.164 |
| | $ | (10.478 | ) |
原油成品率(每桶$) | | $ | 2.210 |
| | $ | 1.277 |
| | $ | 0.933 |
|
| |
(1) | 收入包括1 180萬美元和1 160萬美元期間的部門間銷售六個月結束 2019年9月30日和2018分別在我們未經審計的合併業務報表中予以消除。 |
| |
(2) | 資料載於2019年9月30日和2018年9月30日分別。 |
原油銷售收入。 這個 減少 主要原因是 減少原油價格和銷售量六個月結束 2019年9月30日, 與 六個月結束 2018年9月30日.
原油運輸和其他收入。 這個 增加 部分原因是我們的大臺地管道 增加 收入 580萬美元在六個月結束 2019年9月30日，與六個月結束 2018年9月30日，主要是由於DJ盆地產量增加。在 六個月結束 2019年9月30日, 2 270萬原油桶被運輸在大臺地管道上大約平均 130,000 日用桶 (數量數額來自內部和外部各方)。此外，在六個月結束 2019年9月30日新的原油銷售合同增加了720萬美元的收入。此外，由於駁船活動增加，原油運輸增加了250萬美元。
銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 減少 主要原因是 減少 原油價格 六個月結束 2019年9月30日, 與 六個月結束 2018年9月30日.
銷售成本-衍生產品。 我們的銷售成本 六個月結束 2019年9月30日 包括在內 410萬美元的已實現淨收益關於導數和600萬美元的未實現淨收益衍生產品。我們的銷售成本 六個月結束 2018年9月30日包括在內1 040萬美元的已實現淨損失關於導數和130萬美元的未實現淨損失衍生產品。
業務費用、一般費用和行政費用. 所需經費增加的主要原因是，大臺地的水電費較高。
折舊和攤銷費用。 這個 減少是由於某些資產和其他資產在六個月結束 2018年9月30日.
(收益)資產處置或減值損失，淨額。在六個月結束 2019年9月30日，我們記錄了淨收益的120萬美元與某些資產的處置有關。在六個月結束 2018年9月30日我們記錄了1.053億美元的淨虧損，其中包括我們與第三方的交易損失1.05億美元，他們同意對我們未來的最低承諾承擔全部責任，以換取6 770萬美元與原油管道運營商簽訂的合同中的不足信用額3 530萬美元現金。損失還包括與以下交易有關的額外費用200萬美元。此外，我們還錄得130萬美元的損失，主要與出售兩個終端有關。
水溶液
下表彙總了我們的水解決方案部門在所述期間的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千克，每桶和日均除外) |
收入： | | | | | | |
污水處理服務費 | | $ | 120,262 |
| | $ | 99,474 |
| | $ | 20,788 |
|
出售回收碳氫化合物 | | 29,096 |
| | 38,489 |
| | (9,393 | ) |
其他服務收入 | | 23,674 |
| | 17,946 |
| | 5,728 |
|
總收入 | | 173,032 |
| | 155,909 |
| | 17,123 |
|
費用： | | | | | | |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 1,287 |
| | 1,369 |
| | (82 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (10,590 | ) | | 20,792 |
| | (31,382 | ) |
營業費用 | | 76,316 |
| | 65,753 |
| | 10,563 |
|
一般和行政費用 | | 1,909 |
| | 1,600 |
| | 309 |
|
折舊和攤銷費用 | | 65,992 |
| | 51,651 |
| | 14,341 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 3,155 |
| | 3,205 |
| | (50 | ) |
重估負債 | | — |
| | 800 |
| | (800 | ) |
總開支 | | 138,069 |
| | 145,170 |
| | (7,101 | ) |
分段營業收入 | | $ | 34,963 |
| | $ | 10,739 |
| | $ | 24,224 |
|
| | | | | | |
處理的廢水(每天桶) | | | | | | |
北特拉華盆地 | | 277,802 |
| | 3,946 |
| | 273,856 |
|
二疊紀盆地 | | 322,291 |
| | 451,939 |
| | (129,648 | ) |
鷹福特盆地 | | 273,533 |
| | 275,099 |
| | (1,566 | ) |
DJ盆地 | | 169,552 |
| | 151,216 |
| | 18,336 |
|
其他盆地 | | 11,561 |
| | 81,801 |
| | (70,240 | ) |
共計 | | 1,054,739 |
| | 964,001 |
| | 90,738 |
|
固體加工(每天桶) | | 5,601 |
| | 6,450 |
| | (849 | ) |
出售的脱脂油(每天桶) | | 2,970 |
| | 3,470 |
| | (500 | ) |
處理廢水服務費(美元/桶) | | $ | 0.62 |
| | $ | 0.56 |
| | $ | 0.06 |
|
處理廢水的回收碳氫化合物($/桶) | | $ | 0.15 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | (0.07 | ) |
處理廢水的業務費用(美元/桶) | | $ | 0.40 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.03 |
|
廢水處理服務收費收入。 這個 增加 主要原因是 增加 以我們所收到的價格來處理一桶水 增加 在購置和新開發的設施處理的廢水量中，因在2019年3月31日終了的財政年度出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務而減少的廢水量部分抵消。
回收碳氫化合物收入。 這個 減少 主要原因是 減少 每處理廢水桶回收的脱脂油量百分比和原油價格降低. 這一百分比較低的主要原因是，通過管道輸送的廢水增加(每桶廢水含油量減少)，以及DJ盆地的生產商進行了業務上的改變。
其他服務收入。 這個 增加 主要是由於我們的新墨西哥州業務增加了土地利用收入和淡水收入。 三個月結束 2018年9月30日以及收購帶來的淡水收入。 這些 增加s 由於目前沒有運行的設施以及另一個設施的業務減少，固體處置收入和數量減少，部分抵消了這一影響。
銷售成本-不包括衍生產品的影響.銷售成本-不包括衍生品對本期的影響-與前一年一致。
銷售成本-衍生產品. 我們進入我們的水解決方案部門的衍生產品，以防止我們期望在處理廢水和銷售脱脂油時回收的碳氫化合物的市場價格下降的風險。 我們的銷售成本 六個月結束 2019年9月30日 包括在內 600萬美元的未實現淨收益關於導數和460萬美元的已實現淨收益衍生產品。在2019年6月，我們結算了預定於2020年4月至12月結算的衍生品合約，在這些衍生品上實現了190萬美元的收益。我們的銷售成本 六個月結束 2018年9月30日 包括在內 990萬美元的已實現淨損失關於導數和1 090萬美元的未實現淨損失衍生產品。
業務費用、一般費用和行政費用. 這個 增加 主要原因是 通過購置和開發新設施，我們擁有和經營的水處理設施和水井的數量增加，但在2019年3月31日終了的財政年度出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務，部分抵消了這些增加的影響.
折舊和攤銷費用. 這個 增加 主要原因是購置和新開發的設施，但部分抵消 在截至2019年3月31日的財政年度內出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務.
資產處置或減值損失淨額。在六個月結束 2019年9月30日，我們記錄了淨虧損的360萬美元對某些資產的處置。此外，在六個月結束 2019年9月30日，我們記錄了100萬美元收到的與以前應收貸款有關的現金。在六個月結束 2018年9月30日，我們記錄了淨虧損的320萬美元對某些資產的處置。
負債重估。負債重估是指作為某些商業組合的一部分而獲得的與特許權使用費協議有關的或有代價負債的估值發生變化。期間的費用六個月結束 2018年9月30日主要原因是來自新客户的實際和預期產量較高，導致預期未來特許權使用費增加。
液體
下表彙總了我們的液體部分在所述期間的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千克，每加侖除外) |
丙烷銷售： | | | | | | |
收入(1) | | $ | 256,608 |
| | $ | 424,710 |
| | $ | (168,102 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 243,555 |
| | 402,900 |
| | (159,345 | ) |
銷售成本-衍生產品損失(收益) | | 7,486 |
| | (1,222 | ) | | 8,708 |
|
產品邊際 | | 5,567 |
| | 23,032 |
| | (17,465 | ) |
| | | | | | |
丁烷銷售： | | | | | | |
收入(1) | | 170,295 |
| | 261,174 |
| | (90,879 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 150,374 |
| | 254,405 |
| | (104,031 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (7,489 | ) | | 6,658 |
| | (14,147 | ) |
產品邊際 | | 27,410 |
| | 111 |
| | 27,299 |
|
| | | | | | |
其他產品銷售： | | | | | | |
收入(1) | | 233,813 |
| | 324,417 |
| | (90,604 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 217,865 |
| | 309,649 |
| | (91,784 | ) |
銷售成本-衍生產品損失(收益) | | 203 |
| | (1,735 | ) | | 1,938 |
|
產品邊際 | | 15,745 |
| | 16,503 |
| | (758 | ) |
| | | | | | |
服務收入： | | | | | | |
收入(1) | | 21,749 |
| | 10,513 |
| | 11,236 |
|
銷售成本 | | 7,913 |
| | 1,279 |
| | 6,634 |
|
產品邊際 | | 13,836 |
| | 9,234 |
| | 4,602 |
|
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 28,862 |
| | 18,715 |
| | 10,147 |
|
一般和行政費用 | | 2,982 |
| | 2,863 |
| | 119 |
|
折舊和攤銷費用 | | 13,840 |
| | 12,927 |
| | 913 |
|
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (7 | ) | | 994 |
| | (1,001 | ) |
總開支 | | 45,677 |
| | 35,499 |
| | 10,178 |
|
分段營業收入 | | $ | 16,881 |
| | $ | 13,381 |
| | $ | 3,500 |
|
| | | | | | |
液體儲存能力-擁有和租賃(加侖)(2) | | 397,343 |
| | 399,967 |
| | (2,624 | ) |
| | | | | | |
出售的丙烷(加侖) | | 507,450 |
| | 500,440 |
| | 7,010 |
|
出售丙烷(每加侖$) | | $ | 0.506 |
| | $ | 0.849 |
| | $ | (0.343 | ) |
每丙烷售價(每加侖$) | | $ | 0.495 |
| | $ | 0.803 |
| | $ | (0.308 | ) |
丙烷產品利潤率(每加侖$) | | $ | 0.011 |
| | $ | 0.046 |
| | $ | (0.035 | ) |
丙烷庫存(加侖)(2) | | 104,048 |
| | 117,206 |
| | (13,158 | ) |
租賃給第三方的丙烷儲存能力(加侖)(2) | | 45,436 |
| | 30,440 |
| | 14,996 |
|
| | | | | | |
出售的丁烷(加侖) | | 312,648 |
| | 244,449 |
| | 68,199 |
|
丁烷出售(每加侖$) | | $ | 0.545 |
| | $ | 1.068 |
| | $ | (0.523 | ) |
每丁烷出售成本(每加侖$) | | $ | 0.457 |
| | $ | 1.068 |
| | $ | (0.611 | ) |
丁烷產品邊際(每加侖$) | | $ | 0.088 |
| | $ | — |
| | $ | 0.088 |
|
丁烷庫存(加侖)(2) | | 80,839 |
| | 67,448 |
| | 13,391 |
|
租賃給第三方的丁烷儲存能力(加侖)(2) | | 33,894 |
| | 59,220 |
| | (25,326 | ) |
| | | | | | |
銷售的其他產品(加侖) | | 243,872 |
| | 241,920 |
| | 1,952 |
|
銷售的其他產品(每加侖$) | | $ | 0.959 |
| | $ | 1.341 |
| | $ | (0.382 | ) |
銷售的其他產品的成本(每加侖$) | | $ | 0.894 |
| | $ | 1.273 |
| | $ | (0.379 | ) |
其他產品的產品利潤率(每加侖$) | | $ | 0.065 |
| | $ | 0.068 |
| | $ | (0.003 | ) |
其他產品庫存(加侖)(2) | | 9,705 |
| | 7,658 |
| | 2,047 |
|
| |
(1) | 收入包括630萬美元和1 050萬美元期間的部門間銷售六個月結束 2019年9月30日和2018分別在我們未經審計的合併業務報表中予以消除。 |
| |
(2) | 資料載於2019年9月30日和2018年9月30日分別。 |
丙烷銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。收入和銷售成本下降，不包括衍生產品的影響，主要原因是商品價格下跌。
銷售成本-衍生產品。我們的批發丙烷銷售成本包括800萬美元的衍生產品未實現淨虧損和50萬美元的衍生產品淨實現收益六個月結束 2019年9月30日。在六個月結束 2018年9月30日，我們的丙烷批發銷售成本包括衍生產品未實現淨收益200萬美元和衍生產品實際淨虧損80萬美元。
每加侖出售的丙烷產品利潤率較低。六個月結束 2019年9月30日比在六個月結束 2018年9月30日。丙烷產品利潤率下降，原因是庫存價值與商品價格下降的調整緩慢。
丁烷銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。收入和銷售成本下降的主要原因是今年前六個月商品價格下降。由於來自國內和國際市場的強勁需求，數量有所增加。
銷售成本-衍生產品。我們的丁烷銷售成本六個月結束 2019年9月30日包括衍生產品未實現淨收益510萬美元和衍生產品實際淨收益240萬美元。我們的丁烷銷售成本包括衍生產品未實現淨虧損750萬美元和衍生產品實現淨收益80萬美元。六個月結束 2018年9月30日.
每加侖出售的丁烷產品利潤率較高。六個月結束 2019年9月30日比在六個月結束 2018年9月30日主要原因是國內市場和國際需求走強。
其他產品銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。收入和銷售成本下降(不包括衍生產品的影響)是由於商品價格下跌。
銷售成本-衍生產品。我們其他產品的銷售成本包括衍生產品未實現淨收益不足10萬美元和衍生產品實現淨虧損20萬美元六個月結束 2019年9月30日。我們銷售其他產品的成本六個月結束 2018年9月30日包括衍生產品未實現淨收益60萬美元和衍生產品淨實現收益110萬美元。
其他產品銷售利潤率六個月結束 2019年9月30日與前一年一致。
服務收入。這一收入包括倉儲、終端和運輸服務收入。增加期間六個月結束 2019年9月30日主要與從2019年3月收購以來東北地區新增的碼頭有關。
經營及一般及行政開支。費用更高由於在東北部新增了新的碼頭，從2019年3月開始收購。
折舊和攤銷費用。由於從2019年3月收購以來在東北地區增加了新的終端，本季度的費用增加了。
(收益)資產處置或減值損失淨額。在六個月結束 2019年9月30日，我們記錄了淨收益不到10萬美元六個月結束 2018年9月30日我們記錄了與資產退休有關的損失100萬美元。
精製產品 和可再生能源
下表彙總了我們的精煉產品和可再生能源部門在所述期間的經營結果。在2019年9月30日，我們出售了TPSL，與TPSL相關的經營結果被歸類為所有期間的停產業務，並對前期進行了回顧性調整。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (千美元，每桶除外) |
成品油銷售： | | | | | | |
收入-不包括衍生產品的影響 | | $ | 6,999,835 |
| | $ | 6,431,540 |
| | $ | 568,295 |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 7,017,481 |
| | 6,471,572 |
| | 545,909 |
|
導數(增益)損失 | | (38,874 | ) | | 19,455 |
| | (58,329 | ) |
產品保證金(虧損) | | 21,228 |
| | (59,487 | ) | | 80,715 |
|
| | | | | | |
可再生能源銷售： | | | | | | |
收入-不包括衍生產品的影響 | | 166,392 |
| | 131,470 |
| | 34,922 |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 163,486 |
| | 133,749 |
| | 29,737 |
|
導數損失 | | 5,096 |
| | 1,069 |
| | 4,027 |
|
產品損失 | | (2,190 | ) | | (3,348 | ) | | 1,158 |
|
| | | | | | |
服務費和其他收入 | | 1,496 |
| | 1,158 |
| | 338 |
|
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 3,432 |
| | 2,789 |
| | 643 |
|
一般和行政費用 | | 4,569 |
| | 4,490 |
| | 79 |
|
折舊和攤銷費用 | | 251 |
| | 336 |
| | (85 | ) |
資產處置或減值收益淨額 | | — |
| | (3,026 | ) | | 3,026 |
|
總開支 | | 8,252 |
| | 4,589 |
| | 3,663 |
|
部分營業收入(損失) | | $ | 12,282 |
| | $ | (66,266 | ) | | $ | 78,548 |
|
| | | | | | |
出售的汽油(桶) | | 72,992 |
| | 60,334 |
| | 12,658 |
|
出售的柴油(桶) | | 18,357 |
| | 14,580 |
| | 3,777 |
|
出售的乙醇(桶) | | 1,133 |
| | 1,165 |
| | (32 | ) |
出售生物柴油(桶) | | 358 |
| | 578 |
| | (220 | ) |
精煉產品和可再生能源儲存能力-租賃(桶)(1) | | 4,474 |
| | 3,773 |
| | 701 |
|
汽油庫存(桶)(1) | | 1,548 |
| | 1,711 |
| | (163 | ) |
柴油庫存(桶)(1) | | 288 |
| | 527 |
| | (239 | ) |
乙醇庫存(桶)(1) | | 1,087 |
| | 1,072 |
| | 15 |
|
生物柴油庫存(桶)(1) | | 406 |
| | 942 |
| | (536 | ) |
銷售成品油(美元/桶) | | $ | 76.627 |
| | $ | 85.852 |
| | $ | (9.225 | ) |
銷售的成品油成本(美元/桶) | | $ | 76.395 |
| | $ | 86.646 |
| | $ | (10.251 | ) |
成品油產品利潤率(損失)(美元/桶) | | $ | 0.232 |
| | $ | (0.794 | ) | | $ | 1.026 |
|
出售可再生產品(每桶$) | | $ | 111.598 |
| | $ | 75.427 |
| | $ | 36.171 |
|
每種可再生產品的銷售成本(美元/桶) | | $ | 113.066 |
| | $ | 77.348 |
| | $ | 35.718 |
|
可再生產品損失(每桶$) | | $ | (1.468 | ) | | $ | (1.921 | ) | | $ | 0.453 |
|
| |
(1) | 資料載於2019年9月30日和2018年9月30日分別。 |
成品油收入-不包括衍生產品的影響和銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 增額 在收入方面不包括衍生產品的影響和銷售成本不包括衍生產品的影響 增加 卷，部分抵消減少成品油的價格。這個增加卷的主要原因是
對汽車燃料的需求。這個 減少 在價格方面，主要是由於我們批發地點對精煉燃料的供應和需求。 在 六個月結束 2019年9月30日, 海灣沿岸的價格與此期間相比有所下降。 六個月結束 2018年9月30日, 這對我們的利潤率產生了負面影響--不包括衍生品的影響。
精製產品-導數(增益)損失. 我們的保證金 六個月結束 2019年9月30日 包括在內 增益 的 3 890萬美元 從我們的風險管理活動，主要是由於未實現的收益，我們的開放式遠期頭寸和由於紐約商品交易所期貨價格下跌，對我們的短期未來頭寸。 我們的保證金 六個月結束 2018年9月30日 包括在內 損失 的 1 950萬美元 從我們的風險管理活動來看，主要是由於紐約商品交易所期貨價格上漲，對我們的短期未來頭寸。
可再生能源收入--不包括衍生產品的影響和銷售成本--不包括衍生產品的影響。 這個 增額 在收入方面(不包括衍生工具的影響和銷售成本)，不包括衍生產品的影響，主要原因是 增加 可再生能源價格，被部分抵消 減少 卷。 這個 增加 價格上漲的主要原因是乙醇可再生標識號在 六個月結束 2019年9月30日，與六個月結束 2018年9月30日.
可再生能源-導數損失. 我們的保證金 六個月結束 2019年9月30日 包括在內 損失 的 510萬美元 我們的風險管理活動主要是由於未實現的損失，我們的開放式遠期頭寸. 我們的保證金 六個月結束 2018年9月30日 包括在內 損失 的 110萬美元 從我們的風險管理活動來看，主要是由於紐約商品交易所期貨價格上漲，對我們的短期未來頭寸。
服務費和其他收入。 這個 增加 主要是因為向我們的轉租人收取的歸還的鐵路車輛的附加費用增加了。
經營及一般及行政開支。 這個增加主要原因是六個月結束 2018年9月30日作為一項保險回收的結果，我們收到了一份與歷史上的環境賠償協議有關的款項。
折舊和攤銷費用。 這個 減少 主要原因是某些資產在截至2019年3月31日的年度內全部折舊。
資產處置或減值收益淨額. 在六個月結束 2018年9月30日，我們記錄了300萬美元出售我們以前持有的20%的權益E能源亞當斯，有限責任公司。
公司和其他
“公司和其他”範圍內的經營損失包括所述期間的下列部分：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千) |
其他收入 | | | | | | |
收入 | | $ | 519 |
| | $ | 747 |
| | $ | (228 | ) |
銷售成本 | | 900 |
| | 987 |
| | (87 | ) |
損失 | | (381 | ) | | (240 | ) | | (141 | ) |
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 304 |
| | 703 |
| | (399 | ) |
一般和行政費用 | | 51,386 |
| | 49,473 |
| | 1,913 |
|
折舊和攤銷費用 | | 1,506 |
| | 1,477 |
| | 29 |
|
資產處置或減值損失淨額 | | 242 |
| | 889 |
| | (647 | ) |
總開支 | | 53,438 |
| | 52,542 |
| | 896 |
|
營運損失 | | $ | (53,819 | ) | | $ | (52,782 | ) | | $ | (1,037 | ) |
一般費用和行政費用。在截至2019年9月30日的6個月內，這一增長主要是由於收購費用增加。在截至2019年9月30日的6個月內，購置費用為7.5美元。
在2018年9月30日的六個月裏，這個數字是400萬美元。增加的主要原因是與我們收購梅斯全和希爾斯通有關的費用。此外，補償費用也有所增加。在截至2019年9月30日的6個月內，薪酬支出為1，850萬美元，而2018年9月30日終了的6個月為1，640萬美元。增加的主要原因是集體健康保險費用增加約80萬美元。這些增加額因法律費用減少約280萬美元而被部分抵銷。
未合併實體的收益權益
這個 減少 的 90萬美元 在 六個月結束 2019年9月30日主要原因是我們在2018年8月收購了一家供水服務公司50%的權益，2018年5月3日出售了我們對E Energy Adams有限責任公司的投資，以及我們在一家飛機租賃公司50%的權益在2018年5月3日的虧損。六個月結束 2019年9月30日.
利息費用
這個減少的270萬美元在六個月結束 2019年9月30日原計劃在2019年3月31日終了的財政年度內到期的所有無擔保票據將於2019年和2021年到期。這一減少額因發行2026年票據(如本文件所定義)和作為梅斯科特收購的一部分而訂立的“信貸協議”(在此定義)而部分抵消。
提前清償債務的損失，淨額
在六個月結束 2018年9月30日，淨損失(包括核銷的債務發行費用)與部分未清償的高級無擔保票據的早日失效有關。
其他收入(費用)，淨額
下表彙總了 其他收入(費用)，淨額 在所述期間：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
利息收入(1) | $ | 1,204 |
| | $ | 2,468 |
|
Gavilon法律問題解決(2) | — |
| | (35,000 | ) |
其他 | (11 | ) | | (70 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | $ | 1,193 |
| | $ | (32,602 | ) |
| |
(1) | 主要涉及與我們對建造由第三方使用的天然氣液體裝卸設施的利息有關的應收貸款，以及與勝利丙烷有關的應收貸款(見本季度報告所載未經審計的濃縮合並財務報表附註2，以供進一步討論)。 |
| |
(2) | 是解決Gavilon法律事項的估計費用的應計費用(請參閲本季度報告所載未經審計的合併財務報表附註9，以供進一步討論)。 |
所得税費用
所得税費用曾.30萬美元在六個月結束 2019年9月30日，與所得税支出相比130萬美元在六個月結束 2018年9月30日. 看見 附註2 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告，以供進一步討論。
非控制利益-可贖回和不可贖回
這個 減少非控制性利益損失的 90萬美元 在 六個月結束 2019年9月30日這主要是由於我們在2018年7月出售的大西洋丙烷有限責任公司上一季度的運營虧損，我們於2019年7月收購的梅斯科特公司的業務虧損，以及索特合資企業業務的虧損。
非公認會計原則財務措施
除了按照美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告的財務結果外，我們還提供了EBITDA和調整後的EBITDA的非GAAP財務計量。這些非公認會計原則的財務措施並不打算取代按照公認會計原則報告的措施。這些措施可能與其他實體使用的非公認會計原則財務措施不同，即使使用類似的術語來確定這類措施。
我們定義EBITDA作為NGL能源夥伴有限公司(NGL Energy Partners LP)的淨收益(虧損)，加上利息費用、所得税費用(福利)以及折舊和攤銷費用。我們定義調整後的EBITDA為EBITDA，不包括衍生產品未實現的淨損益、成本或市場調整的降低、資產處置或減值的損益、早期消滅負債的損益、基於股權的補償費用、購置費用、負債的重估、某些法律和解和其他。我們還包括 在調整後的EBITDA中，與以下方面有關的某些清單估價調整數我們的精煉產品和可再生能源部分，如下文所述。 EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為替代 淨(損失)收入, 所得税前繼續營業的收入(損失), 經營活動的現金流量，或根據公認會計原則計算的任何其他財務執行情況計量，因為這些項目用於衡量經營業績、流動性或償債能力。我們相信EBITDA為投資者提供了更多的評估信息。我們的能夠按季度分發我們的單元組，僅作為補充措施提出。我們相信調整後的EBITDA為投資者提供了更多的評估信息。我們的不考慮財務執行情況我們的融資方式、資本結構和歷史成本基礎。 此外，EBITDA和調整後的EBITDA我們定義它們可能無法與EBITDA、經調整的EBITDA或其他實體使用的類似標題的措施相媲美。
除.我們的成品油和可再生能源部分我們的調整後的EBITDA計算我們製造衍生工具上已實現的和未實現的損益之間的區別。 在衍生合約開放期間，我們記錄作為未實現損益的衍生產品公允價值的變化。 當衍生合約到期或結算時，我們逆轉以前記錄的未實現的收益或損失，並記錄已實現的收益或損失。我們有的衍生產品的已實現和未實現損益之間沒有這樣的區別。我們的成品油和可再生能源部分。 基本套期保值策略我們的精煉產品和可再生能源部分是為了對衝在合同週期內庫存價值下降的風險，其中許多套期保值在開始時為期六個月至一年。 核對表中的“庫存估價調整”一行 的庫存的市場價值之間的差異。 我們的 精煉產品和可再生能源部門在資產負債表日期及其成本，調整了季節性市場變動的影響與我們的基礎庫存和相關對衝。我們包括這在調整後的EBITDA中是因為與這一部門的庫存有關的衍生合同的未實現損益，主要是為了對衝庫存持有風險，並列入淨收入，也影響到調整後的EBITDA。
下表對賬淨(損失)收入調至EBITDA和調整後的EBITDA：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
淨(損失)收入 | | $ | (201,366 | ) | | $ | 354,939 |
| | $ | (193,327 | ) | | $ | 185,650 |
|
減：非控制權益造成的淨損失 | | 129 |
| | 518 |
| | 397 |
| | 863 |
|
減：可贖回的非控制權益造成的淨損失 | | — |
| | 48 |
| | — |
| | 446 |
|
NGL能源夥伴有限公司的淨(虧損)收入 | | (201,237 | ) | | 355,505 |
| | (192,930 | ) | | 186,959 |
|
利息費用 | | 45,113 |
| | 41,367 |
| | 85,023 |
| | 87,779 |
|
所得税費用 | | 650 |
| | 815 |
| | 339 |
| | 1,466 |
|
折舊和攤銷 | | 63,266 |
| | 53,507 |
| | 118,110 |
| | 115,082 |
|
EBITDA | | (92,208 | ) | | 451,194 |
| | 10,542 |
| | 391,286 |
|
衍生產品未實現淨虧損(收益) | | (5,462 | ) | | (1,893 | ) | | (8,936 | ) | | 17,060 |
|
存貨估價調整(1) | | (5,439 | ) | | 25,770 |
| | (25,185 | ) | | 1,168 |
|
較低的成本或市場調整 | | (901 | ) | | — |
| | (1,819 | ) | | (413 | ) |
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | | 177,561 |
| | (403,185 | ) | | 176,594 |
| | (301,418 | ) |
提前清償債務的損失，淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 137 |
|
股權補償費用(2) | | 21,295 |
| | 19,219 |
| | 24,996 |
| | 24,730 |
|
購置費用(3) | | 5,085 |
| | 2,863 |
| | 7,176 |
| | 4,115 |
|
負債重估(4) | | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
Gavilon法律問題解決(5) | | — |
| | — |
| | — |
| | 35,000 |
|
其他(6) | | 3,332 |
| | 1,402 |
| | 6,655 |
| | 3,219 |
|
調整後的EBITDA | | $ | 103,263 |
| | $ | 95,370 |
| | $ | 190,023 |
| | $ | 175,684 |
|
調整後的EBITDA-停業經營 | | $ | (15,714 | ) | | $ | 3,708 |
| | $ | (22,782 | ) | | $ | 12,505 |
|
調整後的EBITDA-持續業務 | | $ | 118,977 |
| | $ | 91,662 |
| | $ | 212,805 |
| | $ | 163,179 |
|
| |
(1) | 數額反映了我國成品油和可再生能源部門在資產負債表日的庫存市場價值與成本之間的差異，並根據與我們的基礎庫存和相關對衝有關的季節性市場變動的影響進行了調整。有關進一步討論，請參閲上文“非公認會計原則財務措施”一節。 |
| |
(2) | 上表中基於股權的薪酬支出可能與附註10中所報告的基於股權的薪酬支出不同，與本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表不同。上表所報告的金額包括預期將在共同單位支付的獎金應計費用，而未審計的合併財務報表附註10中所報告的數額僅包括與已正式授予的基於股權的獎勵有關的費用。 |
| |
(3) | 金額是指我們與收購有關的法律和諮詢費用，包括與LCT資本、LLC法律事項有關的應計金額(見本季度報告中未審計的合併財務報表附註9，以供進一步討論)，由償還以往期間發生的某些法律費用部分抵消。 |
| |
(4) | 金額是指或有考慮負債的非現金價值調整，由現金支付抵消，涉及作為我們水解決方案部門收購的一部分而獲得的特許權使用費協議。 |
| |
(5) | 是解決Gavilon法律事項的估計費用的應計費用(請參閲本季度報告所載未經審計的合併財務報表附註9，以供進一步討論)。我們已經從調整後的EBITDA中排除了這一數額，因為它與我們在2013年12月收購Gavilon有限責任公司之前發生的交易有關。 |
| |
(6) | 三個月的數額六個月結束 2019年9月30日和2018代表與我們的大梅薩管道相關的非現金運營費用、有價證券的未變現損失和資產退休債務的累積費用。 |
下表對上述EBITDA表中的折舊和攤銷額與我們在所述期間未審計的合併業務報表和未經審計的合併現金流量表中報告的折舊和攤銷額進行了核對：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
對未經審計的合併業務報表的調節： | | | | | | | | |
按EBITDA表計算的折舊和攤銷額 | | $ | 63,266 |
| | $ | 53,507 |
| | $ | 118,110 |
| | $ | 115,082 |
|
無形資產攤銷記作銷售成本 | | (88 | ) | | (101 | ) | | (176 | ) | | (283 | ) |
未合併實體的折舊和攤銷 | | (76 | ) | | (45 | ) | | (82 | ) | | (234 | ) |
非控制權益的折舊和攤銷 | | 733 |
| | 722 |
| | 1,474 |
| | 1,456 |
|
停業的折舊和攤銷 | | (722 | ) | | (1,485 | ) | | (2,459 | ) | | (11,531 | ) |
未經審計的合併業務報表的折舊和攤銷 | | $ | 63,113 |
| | $ | 52,598 |
| | $ | 116,867 |
| | $ | 104,490 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
對未經審計的合併現金流量表的調節： | | | | |
按EBITDA表計算的折舊和攤銷額 | | $ | 118,110 |
| | $ | 115,082 |
|
記為利息費用的發債費用攤銷 | | 4,392 |
| | 4,888 |
|
記為營業費用的特許權使用費費用攤銷 | | 262 |
| | — |
|
未合併實體的折舊和攤銷 | | (82 | ) | | (234 | ) |
非控制權益的折舊和攤銷 | | 1,474 |
| | 1,456 |
|
停業的折舊和攤銷 | | (2,459 | ) | | (11,531 | ) |
未經審計的合併現金流量表的折舊和攤銷 | | $ | 121,697 |
| | $ | 109,661 |
|
下表對上述EBITDA表中的利息支出與我們在所述期間未審計的合併業務報表中報告的利息費用進行了核對：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
按EBITDA表計算的利息費用 | | $ | 45,113 |
| | $ | 41,367 |
| | $ | 85,023 |
| | $ | 87,779 |
|
未合併實體的利息支出 | | (16 | ) | | — |
| | (18 | ) | | (14 | ) |
停業引起的利息支出 | | (81 | ) | | (9 | ) | | (95 | ) | | (140 | ) |
未審計的合併業務報表利息費用 | | $ | 45,016 |
| | $ | 41,358 |
| | $ | 84,910 |
| | $ | 87,625 |
|
下表彙總了上文表所列期間EBITDA表中因停止業務而產生的額外數額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
所得税費用 | | $ | 10 |
| | $ | 125 |
| | $ | 20 |
| | $ | 125 |
|
衍生產品未實現淨虧損(收益) | | $ | — |
| | $ | (16 | ) | | $ | — |
| | $ | 78 |
|
存貨估價調整 | | $ | (1,339 | ) | | $ | 15,589 |
| | $ | (9,535 | ) | | $ | (387 | ) |
較低的成本或市場調整 | | $ | 20 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (730 | ) | | $ | 2 |
|
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | | $ | 174,449 |
| | $ | (409,173 | ) | | $ | 174,449 |
| | $ | (408,740 | ) |
下表按部門對所述期間的營業收入(損失)與調整後的EBITDA進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的3個月 |
| 原油
物流 | | 水
解 | | 液體 | | 精練
產品
和
可再生能源 | | 企業
和
其他 | | 持續作業 | | 停止業務(TPSL) | | 合併 |
| (單位：千) |
營業收入(損失) | $ | 38,520 |
| | $ | 21,274 |
| | $ | 8,397 |
| | $ | 16,681 |
| | $ | (38,477 | ) | | $ | 46,395 |
| | $ | — |
| | $ | 46,395 |
|
折舊和攤銷 | 17,693 |
| | 37,921 |
| | 6,611 |
| | 125 |
| | 763 |
| | 63,113 |
| | — |
| | 63,113 |
|
記為銷售成本的攤銷 | — |
| | — |
| | 23 |
| | 65 |
| | — |
| | 88 |
| | — |
| | 88 |
|
衍生產品未實現淨虧損(收益) | (4,126 | ) | | (5,870 | ) | | 4,534 |
| | — |
| | — |
| | (5,462 | ) | | — |
| | (5,462 | ) |
存貨估價調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,100 | ) | | — |
| | (4,100 | ) | | — |
| | (4,100 | ) |
較低的成本或市場調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (921 | ) | | — |
| | (921 | ) | | — |
| | (921 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | (630 | ) | | 3,744 |
| | (4 | ) | | — |
| | 1 |
| | 3,111 |
| | — |
| | 3,111 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,295 |
| | 21,295 |
| | — |
| | 21,295 |
|
購置費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,085 |
| | 5,085 |
| | — |
| | 5,085 |
|
其他收入(費用)，淨額 | 43 |
| | (2 | ) | | 32 |
| | (51 | ) | | 162 |
| | 184 |
| | — |
| | 184 |
|
經調整的未合併實體的EBITDA | — |
| | — |
| | (26 | ) | | — |
| | (147 | ) | | (173 | ) | | — |
| | (173 | ) |
可歸因於非控制權益的經調整的EBITDA | — |
| | (319 | ) | | (283 | ) | | — |
| | — |
| | (602 | ) | | — |
| | (602 | ) |
段間交易(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (12,368 | ) | | — |
| | (12,368 | ) | | — |
| | (12,368 | ) |
其他 | 3,132 |
| | 131 |
| | 17 |
| | 52 |
| | — |
| | 3,332 |
| | — |
| | 3,332 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,714 | ) | | (15,714 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 54,632 |
| | $ | 56,879 |
| | $ | 19,301 |
| | $ | (517 | ) | | $ | (11,318 | ) | | $ | 118,977 |
| | $ | (15,714 | ) | | $ | 103,263 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | 停止業務 | | |
| 原油
物流 | | 水
解 | | 液體 | | 精練
產品
和
可再生能源 | | 企業
和
其他 | | 持續作業 | | TPSL | | 零售丙烷 | | 合併 |
| (單位：千) |
營業收入(損失) | $ | 31,022 |
| | $ | 9,770 |
| | $ | 10,758 |
| | $ | (1,851 | ) | | $ | (35,352 | ) | | $ | 14,347 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14,347 |
|
折舊和攤銷 | 18,870 |
| | 26,342 |
| | 6,459 |
| | 168 |
| | 759 |
| | 52,598 |
| | — |
| | — |
| | 52,598 |
|
記為銷售成本的攤銷 | — |
| | — |
| | 36 |
| | 65 |
| | — |
| | 101 |
| | — |
| | — |
| | 101 |
|
衍生產品未實現淨虧損(收益) | (6,142 | ) | | 1,788 |
| | 2,476 |
| | — |
| | — |
| | (1,878 | ) | | — |
| | — |
| | (1,878 | ) |
存貨估價調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 10,181 |
| | — |
| | 10,181 |
| | — |
| | — |
| | 10,181 |
|
較低的成本或市場調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | — |
| | 53 |
|
資產處置或減值損失淨額 | 3,367 |
| | 730 |
| | 1,004 |
| | — |
| | 887 |
| | 5,988 |
| | — |
| | — |
| | 5,988 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,219 |
| | 19,219 |
| | — |
| | — |
| | 19,219 |
|
購置費用 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2,864 |
| | 2,865 |
| | — |
| | — |
| | 2,865 |
|
其他收入(費用)，淨額 | 9 |
| | (370 | ) | | 9 |
| | 93 |
| | 1,560 |
| | 1,301 |
| | — |
| | — |
| | 1,301 |
|
經調整的未合併實體的EBITDA | — |
| | 423 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 423 |
| | — |
| | — |
| | 423 |
|
可歸因於非控制權益的經調整的EBITDA | — |
| | 26 |
| | (229 | ) | | — |
| | — |
| | (203 | ) | | — |
| | — |
| | (203 | ) |
段間交易 (1) | — |
| | — |
| | — |
| | (14,734 | ) | | — |
| | (14,734 | ) | | — |
| | — |
| | (14,734 | ) |
其他 | 1,351 |
| | 104 |
| | 16 |
| | (70 | ) | | — |
| | 1,401 |
| | — |
| | — |
| | 1,401 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,219 |
| | (511 | ) | | 3,708 |
|
調整後的EBITDA | $ | 48,477 |
| | $ | 38,813 |
| | $ | 20,530 |
| | $ | (6,095 | ) | | $ | (10,063 | ) | | $ | 91,662 |
| | $ | 4,219 |
| | $ | (511 | ) | | $ | 95,370 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的6個月 |
| 原油
物流 | | 水
解 | | 液體 | | 精練
產品
和
可再生能源 | | 企業
和
其他 | | 持續作業 | | 停止業務(TPSL) | | 合併 |
| (單位：千) |
營業收入(損失) | $ | 72,322 |
| | $ | 34,963 |
| | $ | 16,881 |
| | $ | 12,282 |
| | $ | (53,819 | ) | | $ | 82,629 |
| | $ | — |
| | $ | 82,629 |
|
折舊和攤銷 | 35,278 |
| | 65,992 |
| | 13,840 |
| | 251 |
| | 1,506 |
| | 116,867 |
| | — |
| | 116,867 |
|
記為銷售成本的攤銷 | — |
| | — |
| | 46 |
| | 130 |
| | — |
| | 176 |
| | — |
| | 176 |
|
衍生產品未實現淨虧損(收益) | (5,984 | ) | | (6,037 | ) | | 3,085 |
| | — |
| | — |
| | (8,936 | ) | | — |
| | (8,936 | ) |
存貨估價調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (15,650 | ) | | — |
| | (15,650 | ) | | — |
| | (15,650 | ) |
較低的成本或市場調整 | — |
| | — |
| | (1,508 | ) | | 419 |
| | — |
| | (1,089 | ) | | — |
| | (1,089 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | (1,246 | ) | | 3,155 |
| | (7 | ) | | — |
| | 242 |
| | 2,144 |
| | — |
| | 2,144 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,996 |
| | 24,996 |
| | — |
| | 24,996 |
|
購置費用 | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 7,156 |
| | 7,176 |
| | — |
| | 7,176 |
|
其他收入(費用)，淨額 | 39 |
| | (2 | ) | | 44 |
| | (44 | ) | | 1,156 |
| | 1,193 |
| | — |
| | 1,193 |
|
經調整的未合併實體的EBITDA | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | (136 | ) | | (158 | ) | | — |
| | (158 | ) |
可歸因於非控制權益的經調整的EBITDA | — |
| | (394 | ) | | (680 | ) | | — |
| | — |
| | (1,074 | ) | | — |
| | (1,074 | ) |
段間交易(1) | — |
| | — |
| | — |
| | (2,124 | ) | | — |
| | (2,124 | ) | | — |
| | (2,124 | ) |
其他 | 6,297 |
| | 271 |
| | 35 |
| | 52 |
| | — |
| | 6,655 |
| | — |
| | 6,655 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,782 | ) | | (22,782 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 106,706 |
| | $ | 97,968 |
| | $ | 31,714 |
| | $ | (4,684 | ) | | $ | (18,899 | ) | | $ | 212,805 |
| | $ | (22,782 | ) | | $ | 190,023 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的6個月 |
| | | | | | | | | | | | | 停止業務 | | |
| 原油
物流 | | 水
解 | | 液體 | | 精練
產品
和
可再生能源 | | 企業
和
其他 | | 持續作業 | | TPSL | | 零售丙烷 | | 合併 |
| (單位：千) |
經營(損失)收入 | $ | (68,716 | ) | | $ | 10,739 |
| | $ | 13,381 |
| | $ | (66,266 | ) | | $ | (52,782 | ) | | $ | (163,644 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (163,644 | ) |
折舊和攤銷 | 38,099 |
| | 51,651 |
| | 12,927 |
| | 336 |
| | 1,477 |
| | 104,490 |
| | — |
| | — |
| | 104,490 |
|
記為銷售成本的攤銷 | 80 |
| | — |
| | 73 |
| | 130 |
| | — |
| | 283 |
| | — |
| | — |
| | 283 |
|
衍生產品未實現淨損失 | 1,270 |
| | 10,898 |
| | 4,813 |
| | — |
| | — |
| | 16,981 |
| | — |
| | — |
| | 16,981 |
|
存貨估價調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,555 |
| | — |
| | 1,555 |
| | — |
| | — |
| | 1,555 |
|
較低的成本或市場調整 | — |
| | — |
| | (504 | ) | | 89 |
| | — |
| | (415 | ) | | — |
| | — |
| | (415 | ) |
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | 105,261 |
| | 3,205 |
| | 994 |
| | (3,026 | ) | | 889 |
| | 107,323 |
| | — |
| | — |
| | 107,323 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,730 |
| | 24,730 |
| | — |
| | — |
| | 24,730 |
|
購置費用 | — |
| | — |
| | 161 |
| | — |
| | 4,000 |
| | 4,161 |
| | — |
| | — |
| | 4,161 |
|
其他收入(費用)，淨額 | 23 |
| | (370 | ) | | 44 |
| | (58 | ) | | (32,241 | ) | | (32,602 | ) | | — |
| | — |
| | (32,602 | ) |
經調整的未合併實體的EBITDA | — |
| | 369 |
| | — |
| | 476 |
| | — |
| | 845 |
| | — |
| | — |
| | 845 |
|
可歸因於非控制權益的經調整的EBITDA | — |
| | (86 | ) | | (551 | ) | | — |
| | — |
| | (637 | ) | | — |
| | — |
| | (637 | ) |
重估負債 | — |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
Gavilon法律問題解決 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,000 |
| | 35,000 |
| | — |
| | — |
| | 35,000 |
|
段間交易(1) | — |
| | — |
| | — |
| | 61,091 |
| | — |
| | 61,091 |
| | — |
| | — |
| | 61,091 |
|
其他 | 2,901 |
| | 204 |
| | 33 |
| | 80 |
| | — |
| | 3,218 |
| | — |
| | — |
| | 3,218 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,480 |
| | 5,025 |
| | 12,505 |
|
調整後的EBITDA | $ | 78,918 |
| | $ | 77,410 |
| | $ | 31,371 |
| | $ | (5,593 | ) | | $ | (18,927 | ) | | $ | 163,179 |
| | $ | 7,480 |
| | $ | 5,025 |
| | $ | 175,684 |
|
| |
(1) | 金額反映了成品油和可再生能源業務之間的部門間交易，合併過程中消除了這些交易。 |
流動性、資本來源與資本資源活動
我們的主要流動資金和資本來源是我們業務的現金流動、循環信貸貸款機制下的借款和進入資本市場。看見附註8以我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，詳細描述我們的長期債務。我們從業務中獲得的現金流量將在下文討論。
在這一年裏，我們的借貸需求有所不同，部分原因是我們的液體、精煉產品和可再生能源業務的季節性。我們最大的週轉資金借款需求一般發生在6月至12月這段時間，當時我們正在準備取暖季節建立天然氣液體庫存，以及在預計冬季汽油過渡和調合季節的情況下增加我們的汽油庫存。我們的週轉資金借款需求在1月至3月期間普遍下降，當時我們的液體部分的現金流量最大，由於某些庫存需求，汽油庫存需要減少。
我們的合夥協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們將所有可用現金(如我們的合夥協議中所定義的)分配給記錄日期的單位。任何季度的可用現金通常包括該季度結束時手頭的所有現金，減去我們的普通合夥人確定的現金儲備數額，以(一)為我們的業務的正常進行提供資金，(二)遵守適用的法律、我們的任何債務工具或其他協議，以及(三)為今後四個季度中的任何一個或多個季度向我們的工會成員和普通合夥人分配資金。
我們認為，我們預期的業務現金流量和循環信貸機制下的借款能力足以滿足我們的流動性需要。如果我們的計劃或假設改變或不準確，或者如果我們進行收購，我們可能需要籌集更多的資本或出售資產。如有需要，我們能否籌集更多資金，取決於各種因素和條件，包括市場條件。我們不能保證我們能夠籌集更多資金來滿足這些需要。承諾或支出，如果有，我們可能對任何收購項目是我們的自由裁量權。
我們相信，我們的水解決方案和原油物流業務在我們的核心盆地，包括特拉華盆地，特別是DJ盆地，有着有機的增長機會。我們計劃通過收購和實施某些資本擴張項目來實現增長戰略。我們期望考慮通過循環信貸機制的現有能力或其他形式的融資，為今後的收購和資本擴大項目提供資金。
其他流動資金來源三個月結束 2019年9月30日將在下文討論。
定期信貸協議
2019年7月2日，我們進入了這個定期信貸協議 與多倫多Dominion(德克薩斯州)有限責任公司合作 2.5億美元 定期貸款安排。 多倫多Dominion(德州)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信貸協議下的貸款人. 定期貸款機制的收益用於支付上文討論的梅斯昆收購的部分貨款(見上文)。 附註8 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
D級優先股的發行
在2019年7月2日，我們完成了 400,000 D類優選單位 及可行使的認股權證可購買 17,000,000 淨收益的共同單位 3.854億美元. 此次發行的收益被用於支付上文討論的梅斯科特收購的部分買價(見上文)。 附註10 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
2019年10月31日，也就是Hillstone收購的截止日期，我們完成了一次私人配售。 200,000 D類優先單位及認股權證可供購買 8,500,000 共同單位的總購買價格為 2億美元. 發行D類優先股的收益用於支付部分收購Hillstone的價格(見 附註17)我們的未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
TPSL的處置
在2019年9月30日，我們完成了tpsl及相關資產的銷售。 2.755億美元 的損失，並記錄了處置方面的損失 1.744億美元 在 六個月結束 2019年9月30日 (見 附註16 我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。
後續事件
看見附註17未審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以討論隨後發生的交易2019年9月30日.
長期債務
信貸協議
在2019年9月30日，我們參加了17.65億美元與銀行辛迪加簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。“信貸協議”包括一個循環信貸機制，為週轉資金需求提供資金，其能力為12.5億美元關於現金借款和信用證(“週轉基金”)，以及為購置和擴大項目提供資金的循環信貸機制，其能力為5.15億美元(“擴大資金機制”，並與週轉基金、“循環信貸機制”一起)。我們有信用證1.896億美元週轉金機制2019年9月30日。根據信貸協議作出的承諾將於2021年10月5日到期。
2019年10月30日，我們修訂了“信貸協議”，除其他事項外，調整了貸款人在該協議下提供循環貸款的承諾的分配，並於2019年12月31日終了的財政季度生效，取消了槓桿比率財務契約(如“信貸協議”中的定義)，並調整了高級擔保槓桿率(信貸協議中定義的)、利息覆蓋比率(信貸協議中定義的)和總槓桿率負債比率(如“信貸協議”中所界定的)。經修訂後，“信貸協定”規定承付總額至多17.9億美元，包括：(1)6億美元週轉基金能力，用於週轉資金需求和其他一般公司用途；(2)11.9億美元擴大資本機制能力，用於收購、內部增長項目、其他資本支出和一般公司用途。
我們遵守了信貸協議下的契約。在…2019年9月30日.
高級無擔保票據
高級無擔保票據包括2023年票據、2025年票據和2026年票據(統稱為“高級無擔保票據”)。
在2019年4月9日，我們發佈了4.5億美元.的.7.50%高級無擔保債券到期日期2026年(“2026年票據”)利息自2019年10月15日起，每年4月15日和10月15日支付。我們收到了.的淨收益4.421億美元，在第一次購房者的折扣之後680萬美元以及提供的費用110萬美元。2026年4月15日到期的債券。
在… 2019年9月30日, 我們已遵守所有高級無擔保債券的契約。.
定期信貸協議
在2019年7月2日，我們與多倫多Dominion(德州)有限責任公司簽訂了定期信用協議2.5億美元定期貸款安排。多倫多Dominion(德克薩斯州)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信貸協議下的貸款人。信用協議條款下的承諾將於2024年7月2日到期。
2019年10月30日，我們修訂了“信貸協議”一詞，除其他事項外，使“信用協議”條款中的金融契約與經修訂的“信貸協議”中規定的金融契約相一致，如上文所述。
關於循環信貸機制、高級無擔保票據和信貸協議的進一步討論，見附註8我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告。
循環信貸貸款
下表彙總了所述期間的循環信貸貸款：
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| | 平均備用餘額
突出 | | 最低值
平衡 | | 最高值
平衡 |
| | (單位：千) |
截至2019年9月30日止的6個月 | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 256,115 |
| | $ | — |
| | $ | 480,000 |
|
週轉資金借款 | | $ | 846,541 |
| | $ | 643,000 |
| | $ | 981,000 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的6個月 | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 73,008 |
| | $ | — |
| | $ | 296,500 |
|
週轉資金借款 | | $ | 795,568 |
| | $ | 439,000 |
| | $ | 1,095,500 |
|
資本支出、購置和其他投資
下表彙總了所述期間的擴建和維修資本支出(不包括油罐底部和線路填充物的增加額，並按權責發生制編制)、購置和其他投資。下表中的數額包括與TPSL和我們以前的零售丙烷部門有關的資本支出和收購。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資本支出 | | | | 其他 |
| | 擴大(1) | | 維修(2) | | 購置(3) | | 投資(4) |
| | (單位：千) |
截至9月30日的三個月， | | | | | | | | |
2019 | | $ | 102,690 |
| | $ | 16,461 |
| | $ | 592,500 |
| | $ | 126 |
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2018 | | $ | 113,767 |
| | $ | 15,299 |
| | $ | 94,209 |
| | $ | 86 |
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| | | | | | | | |
截至9月30日的六個月， | | | | | | | | |
2019 | | $ | 261,955 |
| | $ | 33,390 |
| | $ | 647,048 |
| | $ | 1,015 |
|
2018 | | $ | 190,765 |
| | $ | 27,689 |
| | $ | 229,871 |
| | $ | 92 |
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| |
(1) | 沒有足夠的錢三個月結束 2018年9月30日的數額六個月結束 2018年9月30日包括與我們以前的零售丙烷部分相關的40萬美元。這三個月沒有任何金額六個月結束 2019年9月30日和2018與TPSL有關。 |
| |
(2) | 的數額三個月和六個月結束 2018年9月30日包括40萬美元和380萬美元，分別與我們以前的零售丙烷部門有關。這三個月沒有任何金額六個月結束 2019年9月30日和2018與TPSL有關。 |
| |
(3) | 三個月的數額六個月結束 2018年9月30日包括分別與我們以前的零售丙烷業務相關的1，280萬美元和3，190萬美元。這三個月沒有任何金額六個月結束 2019年9月30日和2018與TPSL有關。 |
| |
(4) | 三個月的數額六個月結束 2019年9月30日和2018主要與向未合併實體提供的捐款有關。這三個月沒有任何金額六個月結束 2019年9月30日和2018與TPSL有關。這三個月沒有任何金額六個月結束 2018年9月30日與我們以前的零售丙烷部門有關。 |
現金流量
下表彙總了在所述期間持續業務的現金流量來源(用途)：
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| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， |
由以下單位提供的現金流量： | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
經營活動，經營資產和負債變動前 | | $ | 95,392 |
| | $ | 14,917 |
|
經營資產和負債的變化 | | (116,085 | ) | | (255,831 | ) |
業務活動-持續業務 | | $ | (20,693 | ) | | $ | (240,914 | ) |
投資活動-持續業務 | | $ | (902,277 | ) | | $ | (420,860 | ) |
籌資活動-持續業務 | | $ | 640,284 |
| | $ | (286,673 | ) |
業務活動-持續作業。我們液體業務的季節性對我們的經營活動的現金流有很大的影響。天然氣液體價格的上漲通常會降低我們的經營現金流，因為為增加庫存提供更高的現金需求，而天然氣液體價格的下降通常會增加我們的經營現金流，因為為庫存的增加提供資金的現金需求較低。在我們的液體業務中，我們通常在第一和第二季度，或截至9月30日的六個月內，由於天然氣液體銷量下降，以及當我們為即將到來的採暖季節建立庫存水平時，出現運營虧損或營業收入下降的情況。取暖季節將持續六個月，截止3月31日。本財政年度第三季度的季節性汽車燃料混合影響了我們精煉產品和可再生能源業務中汽油庫存的價值，也代表了我們將庫存納入系統的一段時間。我們在循環信貸貸款機制下借款，以補充我們在建立庫存期間的經營現金流。我們的業務，以及由此產生的現金流動，也受到商品價格正負波動的影響，由於收入和銷售成本的增加和減少，造成庫存、應收賬款和應付款價值的波動。這個減少期間用於經營活動的現金淨額六個月結束 2019年9月30日主要原因是應收帳款和應付帳款價值在六個月結束 2019年9月30日.
投資活動-持續運作。用於投資活動的現金淨額為9.023億美元在六個月結束 2019年9月30日的投資活動中使用的現金淨額4.209億美元在六個月結束 2018年9月30日。這個增加用於投資活動的現金淨額主要是由於：
| |
• | a 4.5億美元 增加以現金支付給未合併實體的收購和投資六個月結束 2019年9月30日; |
| |
• | 增加的資本支出1.935億美元在六個月結束 2018年9月30日到2.591億美元在六個月結束 2019年9月30日主要是由於我們的水解決方案部門的擴展項目；以及 |
| |
• | a 4 990萬美元期間繳付的按金六個月結束 2019年9月30日與收購Hillstone公司股權有關(見附註17我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告中，以供進一步討論)。 |
這些增額用於投資活動的現金淨額被1.084億美元 減少用來結算衍生品的。
籌資活動-持續業務。籌資活動提供的現金淨額為6.403億美元在六個月結束 2019年9月30日，與用於籌資活動的現金淨額相比2.867億美元在六個月結束 2018年9月30日。這個增加融資活動提供的現金淨額主要是由於：
| |
• | 4.5億美元2026年債券發行收益六個月結束 2019年9月30日; |
| |
• | 4.283億美元發行9.625%C類固定浮動利率累積可贖回永久優先股(“C級優先單位”)和D類優先股的淨收益六個月結束 2019年9月30日; |
| |
• | 2.5億美元定期貸款協議的收益六個月結束 2019年9月30日；和 |
| |
• | 增加的6 750萬美元循環信貸機制的借款(扣除償還額)六個月結束 2019年9月30日. |
這些增額籌資活動提供的現金淨額被部分抵消2.651億美元為贖回10.75%的A類可轉換優先股而支付的費用六個月結束 2019年9月30日.
分發聲明
我們的合夥協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們將所有可用現金(如我們的合夥協議中所定義的)分配給記錄日期的單位。請參閲我們在第5項中有關現金分配政策的進一步討論。註冊人的普通股市場、有關的統一事宜及發行者購買權益證券的事宜載於我們的年報內。
在……上面2019年9月16日，我們的普通合夥人的董事會宣佈分配9.00%B類固定至浮動匯率累積可贖回的永久優先股(“B級優先單位”)和C類優先股三個月結束 2019年9月30日的710萬美元和110萬美元分別。發放給B級優先股和C級優先股持有者2019年10月15日.
在……上面2019年10月23日，我們的普通合夥人的董事會宣佈在普通單位和D級優先單位上分配4 990萬美元和450萬美元分別為記錄保持者2019年11月7日。這些分發將在2019年11月14日.
有關我們的發行版的進一步討論，請參見附註10我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告。
合同義務
下表彙總了我們在2019年9月30日截至其後的財政年度：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的六個月， | | 截至3月31日的財政年度， | | |
| | 共計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
| | (單位：千) |
長期債務本金支付： | | | | | | | | | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 450,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 450,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
週轉資金借款 | | 643,000 |
| | — |
| | — |
| | 643,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高級無擔保票據 | | 1,446,458 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 607,323 |
| | 839,135 |
|
定期信貸協議 | | 250,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 250,000 |
|
其他長期債務 | | 5,007 |
| | 630 |
| | 4,377 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
長期債務利息支付： | | | | | | | | | | | | | | |
循環信貸機制(1) | | 112,522 |
| | 26,791 |
| | 53,582 |
| | 32,149 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高級無擔保票據 | | 572,874 |
| | 52,129 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 108,209 |
|
定期信貸協議 | | 45,052 |
| | 4,738 |
| | 9,475 |
| | 9,475 |
| | 9,475 |
| | 9,475 |
| | 2,414 |
|
其他長期債務 | | 210 |
| | 194 |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
信用證 | | 189,644 |
| | — |
| | — |
| | 189,644 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
今後根據不可取消協議支付的最低承付款項(2) | | 234,498 |
| | 29,861 |
| | 47,319 |
| | 44,935 |
| | 40,919 |
| | 39,888 |
| | 31,576 |
|
不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款 | | 244,578 |
| | 39,970 |
| | 66,193 |
| | 45,490 |
| | 25,392 |
| | 14,081 |
| | 53,452 |
|
建造承諾(3) | | 7,992 |
| | 7,992 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定價格商品購買承諾： | |
| | | | | | | | | | | | |
原油 | | 75,128 |
| | 75,128 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
天然氣液體 | | 16,938 |
| | 15,597 |
| | 1,341 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
指數-商品購買承諾(4)： | |
| | | | | | | | | | | | |
原油(5) | | 1,076,425 |
| | 731,963 |
| | 226,304 |
| | 118,158 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
天然氣液體 | | 342,971 |
| | 341,410 |
| | 1,561 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同債務共計 | | $ | 5,713,297 |
| | $ | 1,326,403 |
| | $ | 513,302 |
| | $ | 1,635,985 |
| | $ | 178,920 |
| | $ | 773,901 |
| | $ | 1,284,786 |
|
| |
(1) | 循環信貸機制的利息付款估計數是根據本金和未付信用證計算的。2019年9月30日。關於信貸協議的更多信息，請參閲本季度報告中未審計的合併財務報表附註8。 |
| |
(2) | 我們與原油管道運營商簽訂了協議，保證我們每月的管道運輸能力最低。因此，如果實際裝運量低於我們的分配能力，我們必須支付最低運費。根據某些協議，我們有能力收回以前支付的最低運費，如果我們的貨運量超過協議規定的每月最低運輸承諾，而有些合同中有條款允許我們繼續裝運六個月在合同到期日後，為了收回以前支付的最低運費拖欠費。我們已經延長了這些協議，並增加了5.5歲收回最低運費不足的費用。我們還執行了不可取消的協議，產品儲存，有軌電車馬刺和房地產。有關更多信息，請參閲本季度報告中未審計的濃縮合並財務報表附註9。 |
| |
(3) | 在…2019年9月30日，建造承諾涉及目前正在建造的兩艘新駁船。 |
| |
(4) | 指數價格的基礎是一條遠期價格曲線。2019年9月30日。每加侖0.10美元的天然氣液體在基本商品價格中的理論變化2019年9月30日會導致7 990萬美元在我們的價值指數-價格天然氣液體購買承諾。1美元/桶原油在基礎商品價格中的理論變化2019年9月30日會導致2 270萬美元在我們的價值指數-原油價格購買承諾。有關承付款的更多細節，請參閲本季度報告所列未審計的合併財務報表附註9。 |
| |
(5) | 我們的原油指數-價格購買承諾超過了我們的原油指數-價格銷售承諾(見本季度報告中未審計的濃縮綜合財務報表附註9)，主要原因是我們對我們購買的原油的長期購買承諾，並在大臺海管道上運輸。由於這些購買承諾是交付或支付合同， |
因此，我們的對手方必須支付我們的任何數量未交付，我們沒有簽訂相應的長期銷售合同，我們可能不會收到的數量。
表外安排
除了我們所討論的信用證以外，我們沒有任何資產負債表外的安排。附註8未審計的合併財務報表，包括在本季度報告和短期租約中討論的。附註15我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告。
環境立法
關於擬議的環境立法和條例的討論，請參閲我們的年度報告，如果這些立法和條例獲得通過，可能會導致合規和運營成本的增加。不過，目前我們無法預測未來任何法例或規例的結構或結果，或在遵守法例或規例時可能招致的最終成本。
最近的會計公告
有關最近適用於我們的會計聲明的討論，請參閲附註2我們未經審計的合併財務報表，包括在本季度報告。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制財務報表和相關披露，需要根據我們業務的相關事實和情況選擇和適用適當的會計原則，並使用管理層的估計數。我們已經確定了某些會計政策，這些政策對於描述我們的綜合財務狀況和經營結果至關重要。這些會計政策的適用要求對未來事件的估計和預測結果作出主觀或複雜的判斷，以及這些會計政策的變化，可能對我們的合併財務報表產生重大影響。在我們的年度報告中先前披露的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
項目3. 市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的長期債務中有很大一部分是可變利率債務.利率的變化影響了我們可變利率債務的利息支付，但一般不影響負債的公允價值。相反，利率的變化會影響我們的固定利率債務的公允價值，但不會影響其現金流。
循環信貸貸款是可變利率債務，利率通常與銀行一級利率或libor利率掛鈎。 在… 2019年9月30日, 我們有 11億美元 循環信貸機制下的未償借款的加權平均利率為 4.23%。利率的變化0.125%將導致我們的年度利息開支增加或減少140萬美元，根據未償還的借款2019年9月30日.
“信用協議”一詞是指利率通常與銀行一級利率或libor利率掛鈎的可變利率債務。 在… 2019年9月30日, 我們有 2.5億美元 按加權平均利率計算的貸款 3.79%。利率的變化0.125%將導致我們的年度利息開支增加或減少30萬美元，根據未償還的借款2019年9月30日.
商品價格與信用風險
我們的業務受到某些業務風險的影響，包括商品價格風險和信用風險。大宗商品價格風險是指原油、天然氣液體或精煉和可再生能源產品的市場價值會隨着市場條件的變化而發生有利或不利變化的風險。 信用風險是指合同的供應商、客户或金融對手方因不履約而造成的損失風險。
我國的市場風險政策和信貸政策分別規定了管理商品價格風險和信用風險的程序和限制。 每天對公開商品頭寸和市場價格變化進行監測，並向高級管理層和營銷業務人員報告。 每天對信貸風險進行監測，並通過客户存款、限制產品提貨、信用證和簽訂主淨結算協議儘量減少風險敞口，這些協議允許抵消某些交易的對手方應收款和應付餘額。 在… 2019年9月30日, 我們的主要對手是零售商、轉售商、能源銷售商、生產商、煉油商和經銷商。
原油、天然氣液體、精煉和可再生能源產品行業是“以利潤為基礎”和“成本加”的行業，其毛利取決於銷售價格與供應成本之間的差異。我們無法控制市場狀況。因此，我們的盈利能力可能會受到原油、天然氣液體、精煉和可再生能源產品價格的突然和重大變化的影響。
我們從事各種類型的遠期合同和金融衍生產品交易，以減少價格波動對我們產品成本的影響，保護我們庫存頭寸的價值，並幫助確保在供應短缺期間產品的可用性。當我們從批發和零售客户那裏獲得相應的購買承諾時，我們試圖通過購買量來平衡我們的契約投資組合。我們可能會不時地經歷淨不平衡的狀況。除了我們維持平衡頭寸的現行政策外，為了會計目的，我們還必須持續跟蹤和報告我們的衍生產品組合的市場價值。
雖然我們使用金融衍生工具來降低與預測交易相關的市場價格風險，但我們並沒有將金融衍生品交易作為對衝工具來考慮。所有不符合正常購買和正常銷售和結算(無論是現金交易或非現金標記-市場調整)的實物合同公允價值的變化都在收入(銷售合同)或銷售成本(購買合同)範圍內報告在我們未經審計的合併業務報表中，無論合同是實際結算還是財務結算。
下表總結了對2019年9月30日我們的商品衍生工具的公允價值-基礎商品價值增加10%(千)：
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| | | |
| 增加 (減少) 對公允價值 |
原油(原油物流部門) | $ | (16,378 | ) |
丙烷(液體段) | $ | 3,359 |
|
丁烷(液體部分、精製產品和可再生能源部分) | $ | (711 | ) |
汽油(精製產品和可再生能源部分) | $ | (13,035 | ) |
柴油(精製產品和可再生能源部分) | $ | (3,764 | ) |
乙醇(精製產品和可再生能源部分) | $ | (898 | ) |
生物柴油(精製產品和可再生能源部分) | $ | (5 | ) |
加拿大元(液體部分) | $ | 384 |
|
公允價值
我們使用可觀察的市場價值來確定我們的衍生工具的公允價值。在沒有積極報價的情況下，使用其他外部來源，其中包括積極報價市場的商品價格信息、較不活躍市場的報價以及其他市場基本分析。
我們維持1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13(A)-15(E)條和第15(D)-15(E)條所界定的披露控制和程序，目的是提供合理保證，使我們根據“交易法”提交的文件和呈件所需披露的信息在證券和交易委員會規則和形式規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便及時作出必要的披露決定。
我們在我們的管理層(包括我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，完成了對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性的評估。2019年9月30日。根據這項評估，我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論：2019年9月30日，這種披露控制和程序有效地提供了上述合理保證。
在“外匯法”第13(A)-15(F)條中，我們對財務報告的內部控制沒有改變。三個月結束 2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第II部-其他資料
項目1. 法律程序
我們不時參與在正常業務過程中發生的各種法律訴訟和索賠。有關法律程序的信息，見標題下的討論“法律意外開支“和”環境事項“在附註9我們未審計的合併財務報表，包括在本季度報告，這是納入本項目1。
項目1A。 危險因素
先前在第I部第1部分，第1A項-“風險因素”中披露的風險因素並無重大改變，這些因素載於我們的財政年度報告表10-K中。截至2019年3月31日止的年度.
項目2. 未登記的股本證券出售和收益的使用
在2019年7月2日，我們完成了 400,000在我們的9.00%D級優先單元中(D類優選單位”) 及可行使的認股權證可購買 17,000,000 淨收益的共同單位 3.854億美元.
在2019年8月30日，我們的普通合夥人的董事會批准了一個共同的單位回購計劃，根據該計劃，我們可以回購 1.5億美元 直到2021年9月30日，在公開市場或其他私下談判的交易中，我們的未完成的共同單位。公共單元回購程序授權不要求我們回購任何金額或數量的公共單位。
在2019年10月31日，我們完成了200,000 D類優先單位及認股權證可供購買 8,500,000 共同單位的總購買價格為 2億美元.
下表彙總了在三個月結束 2019年9月30日:
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| | | | | | 總數 | | |
| | | | | | 公用單位 | | 近似美元值 |
| | 總數 | | 平均價格 | | 作為部分購買 | | 共同單位 |
| | 公用單位 | | 按 | | 公開宣佈 | | 那個五月還在買 |
期間 | | 購進 | | 共同股 | | 程序 | | 根據該方案 |
2019年7月1日至31日 | | 34,350 |
| | $ | 15.00 |
| | — |
| | $ | — |
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2019年8月1日至31日 | | 43,879 |
| | $ | 13.28 |
| | — |
| | $ | 150,000,000 |
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(一九二零九年九月一日至三十日) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 150,000,000 |
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共計 | | 78,229 |
| | | | — |
| | $ | 150,000,000 |
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未根據公開宣佈的計劃購回的公用單位，由僱員交還，以支付與限制公用單位歸屬有關的預扣繳款。因此，我們將共同單位包括在購買的共同單位總數欄中。
項目3. 高級證券違約
不適用。
項目4. 礦山安全披露
不適用。
項目5. 其他資料
沒有。
項目6. 展品
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展覽編號 | | 陳列品 |
2.1 | | “資產購買和出售協議”，日期為2019年5月13日，由NGL能源合作伙伴有限公司、梅斯基特資產處置有限公司、有限責任公司和梅斯基特社有限公司簽署。(參考本表格表2.1-K(檔案編號001-35172)於2019年7月8日提交證交會) |
2.2 | | 成員權益購買協議，截止日期為2019年8月7日，由ngl能源運營公司、lc公司和彈道獲取公司有限責任公司簽訂(參考本表格8-K(檔案號001-35172)表2.1(文件編號：001-35172)，於2019年10月4日提交證券交易委員會) |
2.3 | | 2009年9月25日NGL Energy Partners LP、NGL水解決方案二疊紀公司、LLC、Hillstone Environment Partners、LLC、GGCOF Hep Block II、LLC、GCOF Hep Block II、LLC、GCOF Hep Block、LLC、金門資本機會基金-A、L.P.、GGCOF AIV L.P.和GGCOF Hep Block II控股有限公司之間的股權購買協議(參見附錄2.1)，附件2.1載於2019年11月1日向證券交易委員會提交的關於表格8-K(檔案編號：001-35172)的報告。 |
3.1 | | 截至2019年7月2日的“NGL能源合作伙伴有限合夥公司第六次修訂和恢復協議”(參照本表格8-K(檔案號001-35172)表3.1)於2019年7月8日提交證券交易委員會) |
3.2 | | 截至2019年8月20日的NGL能源控股有限責任公司修訂第4號至第3號修正和重新確定的有限責任公司協議(參考2019年8月21日向證券交易委員會提交的本表格8-K(檔案號001-35172)的表3.1) |
3.3 | | 截至2019年10月31日的“NGL能源合作伙伴有限合夥公司第七次修訂和恢復協議”(參考本表格8-K(檔案號001-35172)表3.1)於2019年11月1日提交證券交易委員會) |
4.1 | | 登記權利協議，日期為2019年7月2日，由NGL能源合作伙伴LP、EIG Neptune聚合器、L.P.和FS能源和電力基金組成(參見表4.1)當前提交給證券交易委員會的表格8-K(檔案號001-35172) |
4.2 | | 經修訂和重新登記的權利協議，日期為2019年10月31日，由NGL能源合作伙伴LP、EIG Neptune權益聚合公司、L.P.、FS能源和電力基金以及GCM Pellit Holdings，有限責任公司修訂和恢復註冊權利協議(參見表4.1)，表8-K(檔案編號：001-35172)於2019年11月1日提交給證券交易委員會 |
4.3* | | 第四次補充義齒，日期為2019年10月31日，由NGL能源合作伙伴有限公司、NGL能源金融公司、擔保子公司、擔保人和美國銀行全國協會作為受託人 |
4.4* | | 第三次補充義齒，日期為2019年10月31日，由NGL能源合作伙伴有限公司、NGL能源金融公司、擔保子公司、擔保人和美國銀行全國協會作為託管人。 |
4.5* | | 第一次補充義齒，日期為2019年10月31日，由NGL能源合作伙伴有限公司、NGL能源金融公司、擔保子公司、擔保人和美國銀行全國協會作為託管人。 |
10.1 | | 截至2019年6月26日，夥伴關係、NGL能源運營有限責任公司、其他附屬借款人方、德意志銀行美洲信託公司和其他金融機構之間對截至2019年6月26日修訂和恢復的信貸協議的第8號修正案(參閲2019年7月2日提交給證券交易委員會的8-K表格(檔案號001-35172)的表10.1) |
10.2 | | 2019年7月2日NGL Energy Partners LP、EIG Neptune股權聚合器、L.P.和FS能源和電力基金簽訂的D類優先股和權證購買協議(參見2019年7月8日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的當前報告(檔案號001-35172)的表10.1) |
10.3 | | 董事會代表權利協議，日期為2019年7月2日，由NGL能源合作伙伴有限公司、NGL能源控股有限公司以及EIG Neptune股權聚合公司、L.P.和FS能源和電力基金的某些附屬公司(參閲2019年7月8日提交給證券交易委員會的關於表格8-K的報告(檔案號001-35172)表10.2) |
10.4 | | 表決協議，日期為2019年7月2日，由其中點名的ngl能源控股有限責任公司成員簽署並在其中進行(參考表10.3)，表8-K(檔案號001-35172)於2019年7月8日提交證券交易委員會。 |
10.5 | | 信協議日期為2019年7月2日，由NGL能源合作伙伴有限公司、梅斯基特處置公司、有限公司和梅斯科特社有限公司簽署。(參考本表格8-K(檔案編號001-35172)附件10.4)於2019年7月8日提交證券交易委員會) |
10.6 | | 期限信貸協議，日期為2019年7月2日，由NGL能源運營有限責任公司作為借款人、NGL能源合作伙伴LP、其貸款人和TD Dominion(德州有限責任公司)作為行政代理(參閲2019年7月8日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的報告(檔案號001-35172)的表10.5)。 |
10.7 | | PAR證的格式(參閲本表格8-K(檔案編號001-35172)的表10.6)，於2019年7月8日提交證券交易委員會。 |
10.8 | | 高級授權書表格(參閲本表格8-K(檔案編號001-35172)表10.7)，於2019年7月8日提交證券交易委員會。 |
10.9 | | 2009年9月25日NGL Energy Partners LP、EIG Neptune股權聚合器、L.P.、FS能源和電力基金及GCM Pellit Holdings公司簽訂的D類優先股和權證購買協議(參見表10.1)，表8-K(檔案編號001-35172)，於2019年9月30日提交證券交易委員會 |
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展覽編號 | | 陳列品 |
10.10 | | PAR證的格式(參閲本表格8-K(檔案編號001-35172)中的表10.1)，於2019年11月1日提交證券交易委員會) |
10.11 | | 高級授權書表格(參閲本表格8-K(檔案編號001-35172)表10.2)，於2019年11月1日提交證券交易委員會。 |
10.12 | | 2019年10月30日NGL Energy Partners LP、NGL Energy Operating LLC、其他附屬借款人方、德國銀行AG公司、紐約分行、德意志銀行信託公司美洲及其他金融機構簽署的“信貸協議”第9號修正案(參閲2019年11月1日向證券交易委員會提交的關於表格8-K(檔案號001-35172)的表10.3)。 |
10.13 | | 2019年10月30日NGL Energy Partners LP、NGL Energy Operating LLC、其他附屬借款人方、多倫多-Dominion銀行紐約分行、多倫多Dominion(德克薩斯州)有限責任公司和其他金融機構簽署的“定期信貸協議”第1號修正案(參見表10.4)提交給證券交易委員會的本次表格8-K(檔案號001-35172)中的表10.4) |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書 |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席財務官證書 |
101.INS** | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH** | | 內聯XBRL架構文檔 |
101.CAL** | | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
101.DEF** | | 內聯XBRL定義鏈接庫文檔 |
101.LAB** | | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE** | | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
| |
** | 下列文件採用內聯XBRL(可擴展業務報告語言)格式：(1)未經審計的精簡綜合資產負債表2019年9月30日和2019年3月31日，(2)三個月的未經審計的合併業務綜合報表和六個月結束 2019年9月30日和2018，(3)未經審計的綜合綜合報表(損失)收入三個月六個月結束 2019年9月30日和2018，(4)三個月的未經審計的合併資產變動表和六個月結束 2019年9月30日和2018，(5)未經審計的現金流動合併報表六個月結束 2019年9月30日和2018，及(Vi)未經審計的合併合併財務報表的附註。 |
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| NGL能源夥伴有限公司 |
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| 通過： | NGL能源控股有限公司，其普通合夥人 |
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日期：2019年11月8日 | | 通過： | /S/H.Michael KrimBill |
| | | H.Michael KrimBill |
| | | 首席執行官 |
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日期：2019年11月8日 | | 通過： | S/Robert W.Karlovich III |
| | | 羅伯特·W·卡洛維奇三世 |
| | | 首席財務官 |