目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
[ X ]根據1934年“證券交易所交易條例”第13或15(D)條提交的不評税季度報告
| 截至季度 |
或
[ ]根據1934年“證券交易所交易條例”第13或15(D)條提交的不合格轉制報告
從轉軌到轉軌的轉軌階段 對經濟轉軌的必然要求
| 委員會檔案編號 |
| 國泰總行 |
| (其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
| |
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| (成立為法團的其他司法管轄區的國家) |
(I.R.S.僱主) |
|
| 或組織) |
(識別號) |
| |
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| (主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
| 登記人的電話號碼，包括區號： |
( |
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
| |
|
|
説明在過去12個月中，登記人是否需要提交
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| |
加速濾波器☐ | ||
| 非加速報案人 |
小型報告公司 |
||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明登記人是否是空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
普通股，面值0.01美元，
國泰通用銀行及其附屬公司
3Rd2019年季度報告表10-Q
目錄
| 第一部分-財務資料 |
3 |
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| 項目1. |
財務報表(未經審計) |
3 |
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精簡合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
| 項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
42 |
| 項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
66 |
| 項目4. |
管制和程序 |
67 |
|
|
|
|
| 第II部-其他資料 |
67 |
|
|
|
|
|
| 項目1. |
法律訴訟 |
67 |
| 項目1A。 |
危險因素 |
68 |
| 項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
68 |
| 項目3. |
高級證券違約 |
69 |
| 項目4. |
礦山安全披露 |
69 |
| 項目5. |
其他資料 |
69 |
| 項目6. |
展品 |
69 |
|
|
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|
|
|
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|
| 簽名 |
70 |
|
前瞻性陳述
在本季度報告表10-Q中，“Bancorp”一詞指國泰總行，“Bank”指國泰銀行。“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等術語統稱為Bancorp和銀行。
本報告中的陳述包括1995年“私人證券訴訟改革法”適用條款所指的前瞻性陳述，涉及管理層對未來結果和事件的信念、預測和假設。我們打算將這些前瞻性陳述納入本條款中前瞻性陳述的安全港條款。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述外，所有陳述都是“前瞻性陳述”，包括關於預期未來經營和財務業績、財務狀況和流動性、增長機會和增長率、增長計劃、收購和剝離機會、業務前景、戰略選擇、商業戰略、財務預期、監管和競爭前景、貸款和存款增長、投資和支出計劃、融資需求和可得性、不良資產水平以及其他類似預測和基於上述任何一項假設的陳述。例如“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“樂觀”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”，“這些詞和類似的表達方式的變化是為了識別這些前瞻性的陳述。我們的前瞻性陳述是基於管理層的估計、信念、預測和假設，而不是對未來業績的保證。這些前瞻性陳述有一定的風險。, 不確定因素和其他因素可能導致實際結果與我們的歷史經驗和目前的預期或預測大相徑庭。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
| ● |
美國和國際商業、經濟和市場條件； |
| ● |
可能增加的貸款損失和沖銷準備金； |
| ● |
貸款活動的信用風險和資產或信貸質量的惡化； |
| ● |
我們所受的廣泛的法律、法規和監督，包括銀行監管當局可能採取的監督行動； |
| ● |
與法律和條例變化有關的合規費用和其他風險增加； |
| ● |
實施“巴塞爾協議三”資本標準所產生的更高的資本要求； |
| ● |
遵守“銀行保密法”和其他洗錢法規和條例； |
| ● |
潛在商譽損害； |
| ● |
我們吸引存款和其他資金來源或流動資金的能力； |
| ● |
利率波動； |
| ● |
與收購相關的風險和將我們的業務擴展到新市場的風險； |
| ● |
我們的能力，實現我們的貸款，投資和融資的回報，包括在税收優惠的項目； |
| ● |
通貨膨脹和通貨緊縮； |
| ● |
環境責任； |
| ● |
我們與較大的競爭對手競爭的能力； |
| ● |
我們留住關鍵人才的能力； |
| ● |
成功管理聲譽風險； |
| ● |
自然災害和地緣政治事件； |
| ● |
銀行開展業務的地方市場的一般商業、經濟和市場條件； |
| ● |
我們信息系統的故障、中斷或安全漏洞； |
| ● |
我們有能力使我們的系統適應銀行不斷擴大的技術使用； |
| ● |
風險管理進程和戰略； |
| ● |
法律訴訟的不利結果； |
| ● |
監管執法行動的影響(如果有的話)； |
| ● |
本公司章程和章程中某些可能影響公司收購的規定； |
| ● |
會計準則或者税收法律法規的變更； |
| ● |
市場混亂和波動； |
| ● |
銀行股價波動； |
| ● |
法律、法規、監管機構和資本結構對股利和其他分配的限制； |
| ● |
發行優先股； |
| ● |
(B)資本水平要求，如有需要，可成功籌集額外資本，從而稀釋我們普通股持有人的權益；及 |
| ● |
其他金融機構的穩健性。 |
這些因素和其他因素在Bancorp截至2018年12月31日的10-K表格年度報告(特別是1A項)、向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告和登記報表以及銀行不時向證券交易委員會提交的其他文件中作了進一步説明。今後任何時期的實際結果也可能與本報告中討論的過去的結果不同。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴任何前瞻性的陳述。除法律規定外，我們無意亦無義務更新任何前瞻性陳述，或公開宣佈任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映該聲明日期後的發展、事件、事件或情況。
Bancorp提交給證券交易委員會的文件可在證券交易委員會在http://www.sec.gov，維護的網站上查閲，也可以通過直接向國泰通用銀行提出的請求查閲，地址是加州埃爾蒙特市，福萊大道9650，91731，注意：投資者關係(626)279-3296。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表(未經審計)
國泰通用銀行及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
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| (除股票和每股數據外，以千計) |
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| 資產 |
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| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | ||||||
| 短期投資及有息存款 |
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| 可供出售的證券(2019年9月30日攤銷成本為1 422 431美元，2018年12月31日攤銷成本為1 267 731美元) |
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| 為出售而持有的貸款 |
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| 貸款 |
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| 減：貸款損失備抵 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未攤銷的遞延貸款費用淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貸款淨額 |
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| 權益證券 |
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| 聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 其他不動產，淨額 |
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| 負擔得起的住房投資和替代能源夥伴關係，淨額 |
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| 房地和設備，淨額 |
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| 客户對承兑的責任 |
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| 應計未收利息 |
||||||||
| 善意 |
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| 其他無形資產淨額 |
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| 資產使用權.經營租賃 |
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| 其他資產 |
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| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| 負債 |
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| 存款： |
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| 無利息活期存款 |
$ | $ | ||||||
| 有息存款： |
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| 現在存款 |
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| 貨幣市場存款 |
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| 儲蓄存款 |
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| 定期存款 |
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| 存款總額 |
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| 聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| 其他可負擔得起的住房投資借款 |
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| 長期債務 |
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| 購置的遞延付款 |
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| 未付的接受書 |
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| 租賃負債-經營租賃 |
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| 其他負債 |
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| 負債總額 |
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| 承付款和意外開支 |
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| 股東權益 |
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| 普通股，面值0.01美元，核定股票100，000，000股；2019年9月30日，90，041，474支股票和79，706，511只股票未發行；2018年12月31日，89，826，317支股票和80，501，948只股票未繳 |
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| 額外已付資本 |
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| 累計其他綜合損失，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 留存收益 |
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| 國庫股，按成本計算(2019年9月30日為10，334，963股，2018年12月31日為9，324，369股) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 總股本 |
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| 負債和權益共計 |
$ | $ | ||||||
| 見所附精簡合併財務報表的説明。 |
國泰通用銀行及其附屬公司
精簡的業務和綜合收入綜合報表
(未經審計)
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| (除股票和每股數據外，以千計) |
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| 利息及股息收入 |
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| 應收貸款，包括貸款費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投資證券 |
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| 聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 銀行存款 |
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| 利息和股息收入總額 |
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| 利息費用 |
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| 定期存款 |
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| 其他存款 |
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| 根據回購協議出售的證券 |
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| 來自聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| 長期債務 |
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| 購置的遞延付款 |
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| 短期借款 |
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| 利息費用總額 |
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| 扣除信貸損失前的利息收入淨額 |
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| 逆轉信貸損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除信貸損失後的淨利息收入 |
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| 非利息收入 |
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| 證券淨收益/(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||
| 證券損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 信用證佣金 |
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| 託存服務費 |
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| 獲取收益 |
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| 其他營業收入 |
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| 非利息收入共計 |
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| 非利息費用 |
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| 薪金和僱員福利 |
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| 佔用費用 |
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| 計算機和設備費用 |
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| 專業服務費用 |
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| 數據處理服務費用 |
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| FDIC和監管評估 |
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| 營銷費用 |
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| 其他房地產自有費用/(收入) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 低收入住房和替代能源夥伴關係投資攤銷 |
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| 核礦牀無形資產攤銷 |
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| 購置和整合費用 |
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| 其他經營費用 |
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| 非利息費用共計 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税費用 |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收入，扣除税後 |
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| 可供出售的證券的未變現持有收益/(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 現金流量對衝衍生工具的未實現持有(虧損)/收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 減：收入淨額所列損失的重新分類調整數 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合損益共計，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他綜合收入共計 |
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| 普通股淨收入： |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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| 普通股支付的現金紅利 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股： |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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| 見所附精簡合併財務報表的説明。 |
國泰通用銀行及其附屬公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)
| 累積 |
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| 普通股 |
額外 |
其他 |
共計 |
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| 數目 |
已付 |
綜合 |
留用 |
國庫 |
股東‘ |
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| 三個月結束 |
股份 |
金額 |
資本 |
損失 |
收益 |
股票 |
衡平法 |
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| (單位：千，除共享數據外) |
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| 2019年6月30日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
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| 購買國庫券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.31美元的現金紅利 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失的變化 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 累積 |
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| 普通股 |
額外 |
其他 |
共計 |
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| 數目 |
已付 |
綜合 |
留用 |
國庫 |
股東‘ |
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| 股份 |
金額 |
資本 |
損失 |
收益 |
股票 |
衡平法 |
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| (單位：千，除共享數據外) |
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| 2018年6月30日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
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| 行使認股權證 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.24美元的現金紅利 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失的變化 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 見所附精簡合併財務報表的説明。 |
國泰通用銀行及其附屬公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)
| 累積 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
額外 |
其他 |
共計 |
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| 數目 |
已付 |
綜合 |
留用 |
國庫 |
股東‘ |
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| 九個月結束 |
股份 |
金額 |
資本 |
損失 |
收益 |
股票 |
衡平法 |
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| (單位：千，除共享數據外) |
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| 2018年12月31日結餘 |
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) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
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| 受限制股票單位 |
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| 與RSU淨股份結算有關的扣繳股份 |
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) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的股票 |
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| 購買國庫券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.93美元的現金紅利 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失的變化 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 累積 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
額外 |
其他 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 數目 |
已付 |
綜合 |
留用 |
國庫 |
股東‘ |
|||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
損失 |
收益 |
股票 |
衡平法 |
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| (單位：千，除共享數據外) |
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| 2017年12月31日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 會計原則變化的累積效應 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 新的公司所得税税率引起的累計其他綜合收入中税收影響的重新分類 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 股息再投資計劃 |
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| 受限制股票單位 |
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| 行使認股權證 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 與RSU淨股份結算有關的扣繳股份 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 發行給董事的股票 |
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| 行使股票期權 |
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| 股票補償 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 每股0.72美元的現金紅利 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失的變化 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
— | |||||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
| 見所附精簡合併財務報表的説明。 |
國泰通用銀行及其附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||
| 2019 |
2018 |
|||||||
| (單位：千) |
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| 業務活動現金流量 |
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| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
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| 逆轉信貸損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他不動產損失準備金 |
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| 遞延税款負債 |
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| 折舊和攤銷 |
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| 資產使用權攤銷 |
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| 經營租賃負債的變化 |
( |
) | ||||||
| 出售和轉讓其他不動產的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售持有供售貸款的淨收益 |
( |
) | ||||||
| 出售持有供出售貸款的收益 |
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| 替代能源夥伴關係、風險資本和其他投資的攤銷 |
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| 淨(收益)/證券銷售和贖回損失 |
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| 證券溢價/折扣淨額攤銷/增值 |
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| 出售或處置固定資產的損失 |
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| 未變現(收益)/權益證券虧損 |
( |
) | ||||||
| 以存貨為基礎的補償及發放予人員的存貨作為補償 |
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| 應計未收利息和其他資產的淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 獲取增益 |
( |
) | ||||||
| 其他負債的淨變動 |
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| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動的現金流量 |
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| 計息存款減少 |
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| 購買供出售的投資證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售可供出售的投資證券所得收益 |
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| 可供出售的投資證券的還款、到期日及贖回收益 |
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| 購買聯邦住房貸款銀行股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 贖回聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 貸款淨增加額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購置房舍和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售其他不動產所得收益 |
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| 對負擔得起的住房和替代能源夥伴關係的投資淨增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 |
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| 存款淨增加 |
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| 根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券淨減少 |
( |
) | ||||||
| 來自聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| 償還聯邦住房貸款銀行借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的現金紅利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還其他借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他借款收益 |
||||||||
| 購買國庫券 |
( |
) | ||||||
| 根據股息再投資計劃發行的股份的收益 |
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| 行使股票期權的收益 |
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| 與RSU淨股份結算有關的税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動提供的現金淨額 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金減少 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露 |
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| 本期間支付的現金： |
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| 利息再 |
$ | $ | ||||||
| 已繳所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動： |
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| 可供出售證券未變現持有損失淨額 |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 現金流量對衝衍生工具未實現持有損失的淨變化 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 從投資貸款轉入其他房地產 |
$ | $ | ||||||
| 從投資持有轉到待售的貸款，淨轉帳 |
$ | $ | ||||||
| 見所附精簡合併財務報表的説明。 |
國泰通用銀行及其附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1.商業
國泰銀行(“Bancorp”)是國泰銀行(“銀行”)的控股公司，
2.提出依據
所附的未經審計的合併合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和編制指示編制的。10-q和條款10規例S-X.因此，他們需要不包括GAAP所要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。所列中期業務業績如下不必然表明以下結果：可能預期到年底2019年12月31日。如需進一步資料，請參閲公司年報所載經審計的綜合財務報表及附註。10-k截至年度2018年12月31日
根據公認會計原則編制精簡的合併財務報表要求公司管理層在編制合併財務報表之日對報告的資產和負債、收入和費用以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。實際結果可能與這些估計不同。該公司預計，最重要的估計變化是備抵貸款損失。
3.最近的會計公告
會計準則A醉入2019
在……裏面2016年2月財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則(ASU)2016-02,“租約(專題)842)，這要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。主題842後來被ASU修改沒有。 2018-01,“土地地役權-向主題過渡的實用權宜之計842”;ASU沒有。 2018-10,“對專題的編纂改進842,租約“；和ASU沒有。 2018-11,“有針對性的改進”新標準建立了使用權模式(“ROU”)，要求承租人在資產負債表上確認所有租期超過期限的ROU資產和租賃負債。12月份。租賃將被歸類為財務或經營，分類影響到損益表中費用確認的模式和分類。
公司採用了這一指南，採用了修改後的追溯過渡方法，該方法允許前瞻性地採用會計準則，而無需調整以生效日期為我們最初適用日期的比較前期財務信息。因此，公司將不更新財務信息或提供新標準所要求的以前日期和期間的披露2019年1月1日
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了“實用權宜之計”，這使我們能夠不根據新標準重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。我們還選出了所有新標準的過渡實用權宜之計。
在採用時，我們確認經營租賃責任為$
我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。因此，我們會不對符合條件的租賃確認ROU資產或租賃負債，包括那些轉型期資產的現有短期租約。我們也選擇了實用的權宜之計不我們所有租約的單獨租賃和非租賃組件。見注10.
在……裏面2007年3月，FASB發佈ASU2017-08,“應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分專題)310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。“這一更新修訂了某些購買的可贖回債券溢價持有的攤銷期。有關修訂規定，保費須攤銷至最早的開户日期。修正案不要求對摺價持有的證券進行會計變更；折價繼續攤銷至到期日。此更新將影響所有持有可贖回債務證券投資的實體，這些實體的攤還成本超過發行人最早贖回日應償還的金額。此更新對財政年度有效，並在這些財政年度內的臨時期間生效。2018年12月15日公司不預期本指南的採用將對公司的合併財務報表產生影響，因為公司購買的可贖回債務證券的會計核算符合ASU的要求2017-8.
在……裏面2007年8月FASB發佈ASU2017-12,衍生工具與套期保值(主題)815)，“其中有針對性地改進套期保值活動的會計核算。本更新中的修正旨在通過更改限定套期保值關係的指定和計量指南以及套期保值結果的列報，更好地協調實體的風險管理活動和套期保值關係的財務報告。為實現這一目標，修正案擴大和完善了非金融風險和金融風險構成部分的套期保值會計，並在財務報表中對套期保值工具和對衝項目的效果進行了確認和列報。ASU2017-12,對我們來説很有效2019年1月1日做不對我們的財務報表有重大影響。
在……裏面2008年10月，FASB發佈ASU2018-16,衍生工具與套期保值(主題)815)-將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為套期保值會計的基準利率。“本更新中的修正允許使用基於Sofr的OIS利率作為一種美國基準利率，以對衝主題下的會計目的815除了直接美國國債的利率、libor互換利率、基於聯邦基金有效利率的OIS利率以及證券業和金融市場協會(SIFMA)的市政互換利率。ASU2018-16,對我們來説很有效2019年1月1日做不對我們的財務報表有重大影響。
在……裏面2019年3月FASB修訂ASU2016-02,“租約(專題)842)，“使下列出租人對標的資產公允價值的指導對齊不製造商或經銷商842在現有的指導下。因此，標的資產在至少開始時的公允價值是其成本，反映了以下任何數量或貿易折扣：可能申請。但是，如果從購置標的資產到租賃開始之間有很長的時間間隔，則公平價值的定義(在主題中)820,應採用公允價值計量。(發行)1)。ASU還要求在主題範圍內的出租人。942,金融服務(發行)2)。最後，ASU豁免承租人和出租人在公司採用新租賃標準的財政年度提供某些臨時披露。(發行)3)。過渡期和生效日期規定適用於簽發1和問題2.他們有不申請發出3因為對這個問題的修正是對主題中最初的過渡要求的修改。842.這些修正的生效日期是從之後的財政年度開始的。(一九二零年十二月十五日)以及在這些財政年度內的過渡時期。本公司已採納本指引的修訂，作為採納本課題的一部分。842在……上面2019年1月1日使用第2段所述的過渡方法842-10-65-1(c).
其他會計準則
在……裏面2016年6月FASB發佈ASU2016-13,“金融工具-信貸損失(專題)326)：計量金融工具上的信用損失：“這一更新要求一個實體，除歷史經驗和當前情況外，使用範圍更廣的合理和可支持的(”R&S“)預測，為金融資產和淨投資開發一個預期信用損失估計，稱為當前預期信用損失(CECL)模型。不按公允價值通過淨收入入賬。與可供出售的債務證券有關的信用損失應通過信用損失備抵入賬，以公允價值低於攤銷成本的數額入賬。2016-13在以後的中期和年度內生效2019年12月15日
公司成立了一個多學科的項目團隊和實施計劃，就各種事項作出會計決定，制定了一個概念框架，並聘請一家外部公司為R&S預測期的淨虧損建立計量回歸模型，該公司繼續測試和完善CECL模型，並已完成。一初步計算二更多安排在收養前。公司繼續對其建模假設和結果進行測試和敏感性分析。我們計劃採用的估算預期壽命信用損失的方法，除其他外，將包括以下所有貸款組合部分的關鍵組成部分：a.使用違約概率/損失概率，給定違約方法；b.根據一家外部經濟預測公司的預測，編制R&S期的經濟預測；c.初步的R&S預測期。六所有貸款組合部分的季度，這反映了管理層根據當時的前瞻性經濟情況對損失的預期；d.後R&S迴歸期六季度採用線性過渡到每個貸款池的歷史損失率；即包括上一次衰退的歷史損失期；以及根據我們的歷史經驗確定的提前還款率。預期最終影響將受到宏觀經濟狀況和採用時的預測等因素的影響，以及其他管理判斷。我們計劃採用這一新的標準。2020年1月1日我們是不然而，在我們繼續評估採用這一ASU所產生的影響時，能夠披露對我們的合併財務狀況和業務結果的數量影響。
在……裏面2007年1月FASB發佈ASU2017-04,“無形財產-善意和其他(主題)350)：簡化商譽損害測試。“此更新簡化了實體被要求通過消除步驟來測試受損商譽的方式。2從商譽減值測試。步進2通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面金額來衡量商譽減值損失。本更新將在未來的基礎上獲得通過，本更新中的修正將適用於從之後開始的年度期間。2019年12月15日。ASU的通過2017-04是不預期會對公司的合併財務報表產生重大影響。
在……裏面2007年7月，FASB發佈ASU2017-11,“每股收益(專題)260)，債務與股權的區別(主題)480衍生工具和套期保值(主題)815)“。確實有二此更新的部分。本最新資料的第一部分討論了某些金融工具的會計工作的複雜性，這些金融工具具有向下循環的特點。下一輪特徵是某些與股票掛鈎的工具的特徵，這些特徵導致在未來股票發行定價的基礎上降低罷工價格。本更新的第二部分解決了在導航主題方面的困難。480,區分負債與權益，因為FASB會計準則編纂中存在大量待定內容。這一未決內容是對某些非公有實體的強制贖回金融工具和某些強制可贖回的非控制權權益的會計要求的無限期推遲的結果。本更新中的修正在隨後的財政年度生效。2020年12月15日允許所有實體儘早通過，包括在過渡時期內予以通過。如果一個實體在一個臨時期間及早通過了修正案，任何調整都應反映在該財政年度開始時，其中包括該臨時期間。本最新資料第一部分的修訂應以下列任何一種方式適用：(I)追溯至對截至財務狀況表開始時的財務狀況表作出累積效應調整，以適用於有向下一輪特徵的未償還金融工具。第一與本段有關的待決內容有效的財政年度和中期；或(2)追溯到前一個報告所述期間根據關於會計變更的指導意見提出的每一次報告期間具有向下輪特徵的未清金融工具250-10-45-5貫通45-10.對本更新的第二部分的修正不需要任何過渡指導，因為這些修正不有會計效果。該公司目前正在評估對其合併財務報表的影響。
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU沒有。 2018-13,“披露框架改變了公允價值計量的披露要求。”這一ASU消除、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些更改中，實體將不需要更長時間披露級別間轉移的數額和原因1和水平2的公允價值等級，但將被要求披露範圍和加權平均用於開發重要的不可觀測的水平輸入。3公允價值計量ASU沒有。 2018-13在中期和年度報告期間開始生效。2019年12月15日;允許提前收養。AS ASU沒有。 2018-13只有修改披露要求，我們才會修改。不預計這將對公司的綜合財務報表產生重大影響。
在……裏面2019年4月FASB發佈ASU沒有。 2019-04,專題的編纂改進326,金融工具信用損失，主題815,衍生工具和套期保值825,金融工具，澄清和改進與最近發佈的信貸損失標準有關的指導領域(ASU)2016-13)、套期保值(ASU)2017-12)，以及金融工具的確認(ASU)2016-01)。修正案的生效日期一般與其相關標準相同。如果已獲通過，則ASU的修正案2016-01和ASU2016-13對以後的財政年度有效(2019年12月15日)以及ASU的修正案2017-12在公司下一個年度報告期開始時生效；允許儘早採用。公司以前採用了兩個ASU2017-12和ASU2016-01而且真的不期待ASU的修正2019-04會對公司的合併財務報表產生重大影響。該公司正在繼續評估ASU的影響2016-13並會考慮對ASU的修訂。2019-04作為這個過程的一部分。
在……裏面2019年5月，FASB發佈ASU沒有。 2019-05,“金融工具信貸損失(專題)326);定向過渡救濟。“此ASU允許實體在ASU通過後不可撤銷地進行選舉。2016-13,金融工具的公允價值選擇1)以前是按攤銷成本入賬的2)在ASC的範圍內326-20如果這些工具符合ASC規定的公允價值選擇的條件825-10.公允價值選擇不適用於持有至到期債務證券.各實體必須按文書逐項進行選舉。ASU2019-05具有與ASU相同的生效日期2016-13(即第一四分之一2020)。公司不有以前按攤銷成本入賬的金融工具，因此，2019-05是不預期會影響公司的綜合財務報表。
4.現金、現金等價物和限制性現金
本公司管理現金及現金等價物，包括手頭現金、銀行應收款項及原始期限為三幾個月或更短的時間，基於公司的經營、投資和融資活動。為了報告現金流量，這些賬户包括在現金和現金等價物中。
該公司必須向聯邦儲備銀行保留準備金。準備金要求是根據存款負債的百分比計算的。所需平均準備金餘額為美元
在未經審計的現金流量表中，九結束的幾個月2018年9月30日已在本年度作出更正，並與先前報告的數額不同。利息存款減少，$
5.每股收益
每股基本收益不包括稀釋，計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股，並導致發行普通股，然後分享收益時，可能發生的稀釋現象。未獲發行的股票期權及限制性股票單位(“rsu”)具有抗稀釋作用。不包括在計算稀釋每股收益。下表列出了按普通股計算的收益：
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| (除股票和每股數據外，以千計) |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股份： |
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| 基本加權平均流通股數目 |
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| 加權平均未償普通股等價物的稀釋效應 |
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| 認股權證 |
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| RSU |
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| 稀釋加權平均流通股數目 |
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| 具有抗稀釋效應的平均股票期權和限制性股票單位 |
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| 普通股收益： |
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| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
6.股票補償
根據公司的2005經修訂和重申的激勵計劃可能向非僱員董事及合資格僱員發放激勵股票期權(只限於僱員)、非法定股票期權、普通股獎勵、限制性股票、RSU、股票增值權及現金獎勵。
有
RSU通常在不收信人的費用。RSU一般會按比例授予以後的歲月或懸崖馬甲一或三自領取補助金之日起繼續受僱的年數。而一部分RSU可能是時間歸屬獎，其他可能以達到指定的性能目標為前提，被稱為“基於性能的RSU”。所有RSU將被沒收，直至歸屬。
基於性能的RSU以獎勵的目標數量授予。根據公司達到指定業績目標和考慮市場條件，可將歸屬的股票數量調整到最低限度最大限度
以時間為基礎的賠償費用是根據公司股票在授予日的市場報價計算的。與基於績效的RSU相關的補償成本是基於授予日期公允價值的，它同時考慮了市場和績效條件。基於時間的獎勵和基於績效的獎勵的補償費用都是從授予日期到每項獎勵的歸屬日期以直線方式確認的。
下表顯示了九結束的幾個月2019年9月30日：
| 基於時間的RSU |
基於性能的RSU |
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| 加權平均 |
加權平均 |
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| 授予日期 |
授予日期 |
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| 股份 |
公允價值 |
股份 |
公允價值 |
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| 2018年12月31日結餘 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 獲批 |
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| 既得利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | ||||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 |
$ | $ | ||||||||||||||
為RSU記錄的補償費用為$
截至(一九二零年九月三十日)
以股票為基礎的支付安排帶來的税收利益減少了所得税費用$。
7.投資證券
下表列出可供出售的證券的攤銷成本、未實現收益毛額、未實現損失總額和公允價值。(一九二零年九月三十日)和2018年12月31日：
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 毛額 |
毛額 |
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| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
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| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國政府機構實體 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府資助的實體 |
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| 按揭證券 |
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| 抵押抵押債務 |
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| 公司債務證券 |
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| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 毛額 |
毛額 |
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| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
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| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
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| 美國政府資助的實體 |
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| 按揭證券 |
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| 抵押抵押債務 |
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| 公司債務證券 |
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| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可供出售的證券的攤銷成本和公允價值(一九二零年九月三十日)按合同期限分列，見下表。實際到期日可能與合同期限不同，因為借款人可能有權要求或償還債務，無論是否調用或償還罰款。
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 可供出售的證券 |
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| 攤銷成本 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 一年或一年以下到期 |
$ | $ | ||||||
| 一年至五年後到期 |
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| 五年至十年後到期 |
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| 十年後到期 |
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| 共計 |
$ | $ | ||||||
權益證券-ASU的通過2016-01導致大約$
下表列出了公司投資組合的未實現虧損毛額和相關公允價值，按投資類別和個人證券處於連續未實現虧損狀況的時間進行彙總。九月30, 2019和十二月31, 2018:
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 少於12個月 |
12個月或更長時間 |
共計 |
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| 毛額 |
毛額 |
毛額 |
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| 公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
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| 價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國政府機構實體 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 美國政府資助的實體 |
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| 按揭證券 |
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| 抵押抵押債務 |
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| 公司債務證券 |
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| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 少於12個月 |
12個月或更長時間 |
共計 |
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| 毛額 |
毛額 |
毛額 |
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| 公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
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| 價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
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| (單位：千) |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
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| 美國政府資助的實體 |
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| 按揭證券 |
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| 抵押抵押債務 |
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| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
據該公司所知，未實現的損失主要歸因於收益率曲線的變動，以及流動性差和信用利差的擴大。發行人不,據公司所知，確定了這些證券違約的任何理由。管理層認為，上表詳述的未實現虧損毛額是臨時性的。該公司預計將收回其證券的攤銷成本價，並已不目前的出售意圖和意願不在預期收回之前，必須出售低於成本的可供出售的證券.因此，
可供出售的證券，賬面價值為$
8.貸款
該公司的大部分業務活動是在高密度的亞洲人口密集地區的南加州和北加利福尼亞；紐約市，紐約；達拉斯和休斯頓，得克薩斯州；西雅圖，華盛頓；波士頓，馬薩諸塞；芝加哥，伊利諾伊；愛迪生，新澤西州；羅克維爾，馬裏蘭州；拉斯維加斯，內華達州。該公司在香港也有貸款客户。公司不具體行業集中，其貸款一般以不動產或借款人的其他抵押品作為擔保。公司一般期望貸款從借款人的經營利潤、其他貸款人的再融資或借款人出售擔保抵押品中得到償還。
截至2005年公司精簡綜合資產負債表中的貸款類型(一九二零年九月三十日)和(一九八八年十二月三十一日)情況如下：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
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| (單位：千) |
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| 商業貸款 |
$ | $ | ||||||
| 住宅按揭貸款 |
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| 商業按揭貸款 |
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| 權益線 |
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| 房地產建設貸款 |
||||||||
| 分期付款和其他貸款 |
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| 貸款總額 |
$ | $ | ||||||
| 貸款損失備抵 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 未攤銷的遞延貸款費用淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貸款共計，淨額 |
$ | $ | ||||||
| 待售貸款 |
$ | $ | ||||||
截至(一九二零年九月三十日)記錄在案的減值貸款投資總額為$
下表列出了在所述期間確認的減值貸款的平均入賬投資和利息收入：
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 平均入賬投資 |
確認利息收入 |
平均入賬投資 |
確認利息收入 |
平均入賬投資 |
確認利息收入 |
平均入賬投資 |
確認利息收入 |
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| (單位：千) |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
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| 商業按揭貸款 |
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| 住宅按揭貸款及權益線 |
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| 減值貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
下表列出截至所列日期的受損貸款和貸款損失相關備抵額：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
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| 未付本金餘額 |
記錄投資 |
津貼 |
未付本金餘額 |
記錄投資 |
津貼 |
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| (單位：千) |
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| 沒有分配津貼 |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
| 小計 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
| 有分配的津貼 |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
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| 住宅按揭貸款及權益線 |
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| 小計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 減值貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表按類別列出貸款組合的老化情況。(一九二零年九月三十日)從.到.2018年12月31日：
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
逾期90天或以上 |
非應計貸款 |
逾期應付總額 |
未到期貸款 |
共計 |
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| (單位：千) |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
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| 商業抵押貸款 |
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| 住宅按揭貸款及權益線 |
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| 分期付款和其他貸款 |
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| 貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 逾期30-59天 |
逾期60-89天 |
逾期90天或以上 |
非應計貸款 |
逾期應付總額 |
未到期貸款 |
共計 |
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| (單位：千) |
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| 商業貸款 |
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| 房地產建設貸款 |
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| 商業抵押貸款 |
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| 住宅按揭貸款及權益線 |
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| 分期付款和其他貸款 |
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| 貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
確定受損貸款貸款損失備抵額的依據是管理層目前對貸款組合信貸質量的判斷，並在確定貸款損失備抵的適當水平時考慮到影響可收性的相關內部和外部因素。銀行確定貸款損失適當備抵的過程的性質要求作出相當大的判斷。這一津貼評估程序也適用於發展中國家，因為它們被認為是受損貸款。貸款損失備抵和表外信用承諾準備金是一個重要的估計，可以而且確實會根據管理層在分析貸款組合時的過程以及管理層對特定借款人、基礎抵押品和適用的經濟、市場和環境條件等因素的假設而發生變化。
TDR是對貸款條件的正式修改，當貸款人出於經濟或法律上與借款人的經濟困難有關的原因，給予借款人一項讓步時。租讓可能以各種形式發放，包括改變規定的利率，減少貸款餘額或應計利息，或延長到期日期，導致付款嚴重延遲。
權責發生制貸款是指根據銀行政策，按照經調整的條件履行的貸款，並在經修改的條件下表現出持續的業績。六在恢復應計制狀態之前的幾個月。管理層根據其政策考慮的持續業績包括修改之前的期間，如果以前的業績達到或超過了修改後的條件。這將包括借款人在重組前支付的現金，以建立利息準備金。
截至(一九二零年九月三十日)應計TDR為$
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
(一九二零九年九月三十日) |
|||||||||||||||||||
| 沒有。合同 |
預修改未入賬投資 |
修改後未入賬投資 |
沖銷 |
比儲備 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
2018年9月30日 |
|||||||||||||||||||
| 沒有。合同 |
預修改未入賬投資 |
修改後未入賬投資 |
沖銷 |
比儲備 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
(一九二零九年九月三十日) |
|||||||||||||||||||
| 沒有。合同 |
預修改未入賬投資 |
修改後未入賬投資 |
沖銷 |
比儲備 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
2018年9月30日 |
|||||||||||||||||||
| 沒有。合同 |
預修改未入賬投資 |
修改後未入賬投資 |
沖銷 |
比儲備 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
修改貸款條款九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)是以延長到期日的形式進行的，其範圍一般為三到十二修改日期後的幾個月。
我們預計，截至目前為止，TDRs的累積狀態(一九二零年九月三十日)由於這些貸款的本金或利息有所減少，這些貸款都是按照其重組條款履行的。按特許權類型和貸款類型分列的TDR摘要(一九二零年九月三十日)和(一九八八年十二月三十一日)見下表：
| (一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||
| 付款延期 |
率 減縮 |
減息及延期付款 |
共計 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 累積TDRs |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
||||||||||||||||
| 應計TDRs共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||
| 付款延期 |
率 減縮 |
減息及延期付款 |
共計 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 非應計TDRs |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
||||||||||||||||
| 非應計TDRs共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (2018年12月31日) |
||||||||||||||||
| 付款延期 |
率 減縮 |
減息及延期付款 |
共計 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 累積TDRs |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
||||||||||||||||
| 應計TDRs共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (2018年12月31日) |
||||||||||||||||
| 付款延期 |
率 減縮 |
減息及延期付款 |
共計 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 非應計TDRs |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業按揭貸款 |
||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
||||||||||||||||
| 非應計TDRs共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在所述期間內開展的開發報告活動情況如下：
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 累積TDRs |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新重組 |
||||||||||||||||
| 重組貸款恢復權責發生制 |
||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 非應計性質的重組貸款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 非應計TDRs |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新重組 |
||||||||||||||||
| 非應計性質的重組貸款 |
||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 經重組的貸款恢復權責發生制 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司認為貸款一旦到期即處於拖欠狀態
根據公司的內部承保政策，對借款人在可預見的將來不經修改就會拖欠任何債務的可能性進行評估，以確定借款人是否正在經歷財務困難。
截至(一九二零年九月三十日)有
作為對我們貸款組合信貸質量的持續監控的一部分，公司利用風險等級矩陣為每筆貸款分配一個風險等級。風險評級類別通常可以通過以下非同質貸款分組來描述：
| ● |
通過/觀察-這些貸款從最低信用風險到低於平均水平，但仍然可以接受的信用風險。 |
| ● |
特別提到-借款人從根本上講是健全的，貸款目前得到保護，但不利的趨勢很明顯，如果不更正，可能影響償還能力。償還貸款的主要來源仍然可行，但對擔保品或擔保人支助的依賴日益增加。 |
| ● |
不合格--這些貸款沒有得到當前良好的淨資產、支付能力或抵押品的充分保護。存在着明確的弱點，可能危及償還債務。損失可能不即將到來，但如果弱點是不更正後，很有可能會有一些損失。 |
| ● |
可疑-損失的可能性極高，但由於可識別和重要的未決事件(其中可能加強貸款)，一個損失分類被推遲到情況得到更好的界定。 |
| ● |
損失-這些貸款被認為是無法收回的，而且價值如此之小，以致於繼續將貸款作為一項活躍資產來承擔。不更長的理由。 |
下表按風險評級列出貸款組合。(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日：
| (一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||||||
| 通行證/值班 |
特製 提及 |
不合標準 |
可疑 |
共計 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款 |
||||||||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (2018年12月31日) |
||||||||||||||||||||
| 通行證/值班 |
特製 提及 |
不合標準 |
可疑 |
共計 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
||||||||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款 |
||||||||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出按投資組合部分和按減值方法計算的貸款損失備抵餘額。(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日：
| (一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
商業 |
住宅 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商業 |
建設 |
抵押 |
抵押貸款 |
和 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
貸款 |
貸款 |
和衡平法 |
其他貸款 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 津貼 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 平衡 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 津貼 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 平衡 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總津貼 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (2018年12月31日) |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
商業 |
住宅 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商業 |
建設 |
抵押 |
抵押貸款 |
和 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
貸款 |
貸款 |
和衡平法 |
其他貸款 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 津貼 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 平衡 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 集體評估減值貸款 |
||||||||||||||||||||||||
| 津貼 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 平衡 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總津貼 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 總餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表按投資組合部分列出貸款損失備抵中的活動三和九結束的幾個月(一九二零年九月三十日)和2018年9月30日將津貼的一部分分配給一貸款類別不排除吸收其他類別損失的可能性。
| 三個月結束(一九二零九年九月三十日)和2018 |
| 住宅 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
商業 |
抵押貸款 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商業 |
建設 |
抵押 |
和 |
和其他 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
貸款 |
貸款 |
權益線 |
貸款 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 備抵/(逆轉)可能的信貸損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨額(沖銷)/回收 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 住宅 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
商業 |
抵押貸款 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商業 |
建設 |
抵押 |
和 |
和其他 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
貸款 |
貸款 |
權益線 |
貸款 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 2018年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 備抵/(逆轉)可能的信貸損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨回收率 |
||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 九個月結束(一九二零九年九月三十日)和2018 |
| 住宅 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
商業 |
抵押貸款 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商業 |
建設 |
抵押 |
和 |
和其他 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
貸款 |
貸款 |
權益線 |
貸款 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 備抵/(逆轉)可能的信貸損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨額(沖銷)/回收 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 減值貸款準備金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 非受損貸款準備金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 表外信用承諾準備金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 住宅 |
||||||||||||||||||||||||
| 房地產 |
商業 |
抵押貸款 |
分期付款 |
|||||||||||||||||||||
| 商業 |
建設 |
抵押 |
和 |
和其他 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
貸款 |
貸款 |
權益線 |
貸款 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 2018年期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 備抵/(逆轉)可能的信貸損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||
| 淨回收率 |
||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 減值貸款準備金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 非受損貸款準備金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 表外信用承諾準備金 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
待售貸款
在承諾發放或購買貸款時，如果公司打算將貸款持有至到期或“可預見的未來”，則確定該貸款為投資目的，但須根據公司的評估程序定期審查，包括資產/負債和信用風險管理。當公司隨後改變其持有某些貸款的意圖時，貸款將從投資持有轉為以較低成本或公允價值持有待售貸款。截至(一九二零年九月三十日)大約有$
貸款購買、轉讓和銷售
本公司一般在二級市場買賣貸款。不時地，購買貸款可能在適當的情況下，從投資持股轉到待售持有，減記到貸款損失備抵額。在三和九結束的幾個月(一九二零年九月三十日)公司重新分類$
9.承付款和意外開支
Bancorp及其子公司不時是在正常業務過程中發生的訴訟的當事方，或因其業務的各個方面而附帶發生的訴訟。根據公司所掌握的信息及其與律師進行的任何此類訴訟的審查，管理層認為，與此類訴訟有關的法律責任(如果有的話)將不預期會對公司的合併財務狀況、經營結果或整體流動性產生重大不利影響。
儘管公司確定了法律程序的應計金額，當與損失或有關係相關的信息表明損失可能發生，而且損失數額可以合理估計時，公司確實是這樣做的。不在有損失風險的情況下，對所有法律程序進行權責發生。此外，應計數額可能不代表公司從相關法律程序中遭受的最終損失。因此，最終損失可能高於或低於法定損失或意外事故應計金額，並可能顯著高於這一數額。
在正常的經營過程中，公司不時成為資產負債表外風險金融工具的當事方，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾以貸款形式或通過商業或備用信用證和金融擔保提供信貸。這些工具所涉風險程度不同，超出了所附的精簡綜合資產負債表所列數額。這些工具的契約或名義金額表示與某一特定類別的金融工具相關的活動水平，不a反映預期損失水平(如果有的話)。
該公司對合格負擔得起的住房和替代能源夥伴關係投資的無資金承諾為美元
10.租賃
公司決定一項合同安排在開始時是否為租賃，並主要就其分支地點、辦公空間和某些設備簽訂經營租賃合同。作為其財產租賃協議的一部分，該公司可能在合理地確定公司將行使這些選擇權時，尋求包括延長或終止的選擇。ROU租賃資產還包括任何租賃付款和租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.公司不擁有租賃付款可變或剩餘價值擔保的租賃。2019年9月30日。
會計政策選舉-公司選擇了一套切實可行的權宜之計，使公司能夠不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司還選出了所有新標準的過渡實用權宜之計，包括短期租約確認豁免，其中包括不確認現有短期租約的ROU資產或租賃負債，以及切實可行的權宜之計不我們所有租約的單獨租賃和非租賃組件。
重大假設-該公司使用其增量借款利率來確定其租賃負債的現值。該公司計算的加權平均借款利率為
截至(一九二零年九月三十日)該公司記錄的ROU資產為$
| 截至2019年9月30日 |
||||
| 經營租賃 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 剩餘2019年 |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 此後 |
||||
| 租賃付款總額 |
||||
| 減去代表利息的付款數額 |
( |
) | ||
| 租賃付款現值總額 |
$ | |||
下表顯示經營租賃下的未來最低付款額，條件超過一截至2018年12月31日
| 截至2018年12月31日 |
||||
| 經營租賃 |
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| (單位：千) |
||||
| 2019 |
$ | |||
| 2020 |
||||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 此後 |
||||
| 最低租賃付款總額 |
$ | |||
11.借來的資金
借債s從F埃德拉爾H一些L奧恩B銀行(“FHLB”)”) -截至(一九二零年九月三十日)夜間從FHLB借入的款項為$
其他借款s -該公司欠下一筆剩餘應付餘額$
長期債務 - 在……上面(一九九七年十月十二日)銀行簽訂了一份定期貸款協議，金額為美元。
公司成立三特別用途信託2003和二在……裏面2007為向外部投資者發行其次級債務中有擔保的優先受益權益(“資本證券”)。發行資本證券及購買特別用途信託普通股所得收益，均投資於該公司的次級債券(“次級附屬債券”)。這些信託是為發行資本證券及投資於次級附屬債券而設立的。在受某些限制的情況下，從信託持有的款項中支付款項和在信託清算時付款，或贖回資本證券，均由公司擔保，只要信託當時手頭有資金。公司在擔保下的義務和次級次級債券在支付公司所有債務的權利上處於從屬地位，在結構上從屬於公司附屬公司的所有負債和義務。公司有權隨時或不時延遲支付次級債券的利息，期限不超過二十每一個遞延期的連續季度。根據次級債券的條款，本公司可能不,除某些例外情況外，對其股本申報或支付任何股息或分配，或購買或獲得其任何股本，如果它已推遲支付任何次級債券的利息。
在…(一九二零年九月三十日)次級債券總計$
12.所得税
有效税率第一 九幾個月2019曾.
該公司的報税表開放供國税局審核由加州特許税委員會該公司目前正接受國税局的審計2017.
不獲確認的税收優惠有可能在下一次發生重大變化。十二月份。公司不預計任何此類變化都會對其年度有效税率產生重大影響。
13。公允價值量測s
該公司根據以下情況確定我們的金融工具的公允價值：
| ● |
水平1-活躍市場相同資產或負債的報價。 |
| ● |
水平2-在活躍市場上對類似資產或負債的可觀測價格；相同或類似資產或負債在以下市場的價格不活躍的；可直接觀察到的整個資產和負債期間的市場投入；市場投入不可直接觀察的，但由可觀察的市場數據導出或證實的。 |
| ● |
水平3-根據公司對市場參與者將使用的假設的判斷，無法觀察到的輸入。 |
該公司經常採用下列方法來衡量其金融資產和負債的公允價值：
可供出售的證券-對於某些美國國庫券，該公司根據報告日活躍的外匯市場的報價來衡量公允價值。1測量。該公司還使用類似證券的報價或交易商報價來衡量證券，這是一個水平。2測量。這類證券一般包括美國政府機構證券、美國政府擔保實體、州和市證券、抵押貸款支持證券(MBS)、抵押貸款債務和公司債券。
權益證券– 該公司根據報告日活躍的外匯市場的市價來衡量公允價值。1測量。股票證券由共同基金、政府贊助實體的優先股和其他股權證券組成.
外匯合同-該公司根據交易商報價衡量外匯合同的公允價值2測量。
認股權證-公司根據不可觀察的輸入，根據假設和管理層的判斷來衡量認股權證的公允價值。3測量。
利率互換利率掉期的公允價值來源於第三具有可觀測市場數據的政黨模型，a級2測量。
按非經常性估計公允價值計量的資產：
某些資產或負債必須在最初確認後，以非經常性的估計公允價值計量。一般來説，這些調整是成本或公允價值降低或個人資產減值或其他減值的結果.在確定這一期間的估計公允價值時，該公司確定，估計公允價值的所有變化基本上都是由於市場條件相對於特定工具信用風險的下降所致。為九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和(一九八八年十二月三十一日)有不根據公認會計原則，以公允價值計量公司資產和負債公允價值的重大調整。
按公允價值計算的公司資產和負債等級如下：(一九二零年九月三十日)和2018年12月31日：
| (一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||
| 公允價值計量 |
總公允價值 |
|||||||||||||||
| 一級 |
2級 |
三級 |
測量值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 資產 |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國政府機構實體 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府資助的實體 |
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| 按揭證券 |
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| 抵押抵押債務 |
||||||||||||||||
| 公司債務證券 |
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| 可供出售的證券共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 權益證券 |
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| 共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政府贊助實體的優先股 |
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| 其他權益證券 |
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| 股本證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
||||||||||||||||
| 外匯合同 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 |
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| 期權合同 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
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| 外匯合同 |
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| 負債總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 公允價值計量 |
總公允價值 |
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| 一級 |
2級 |
三級 |
測量值 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
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| 可供出售的證券 |
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| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
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| 美國政府資助的實體 |
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| 按揭證券 |
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| 抵押抵押債務 |
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| 公司債務證券 |
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| 可供出售的證券共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 權益證券 |
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| 共同基金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 政府贊助實體的優先股 |
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| 其他權益證券 |
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| 股本證券總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
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| 外匯合同 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 負債 |
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| 期權合同 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
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| 外匯合同 |
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| 負債總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
該公司使用不可觀測的重大投入，經常性地衡量其認股權證的公允價值。認股權證的公允價值調整包括在第三四分之一2019.權證公允價值的布萊克-斯科爾斯期權定價模型中不可觀測的重要投入是其預期壽命。
在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產，而這些資產仍反映在精簡的綜合資產負債表中。(一九二零年九月三十日)下表列出了用於確定每項調整數的估值假設的水平，以及截至2000年12月31日的相關個別資產的賬面價值。(一九二零年九月三十日)和(一九八八年十二月三十一日)和所列期間的損失總額：
| 截至2019年9月30日 |
總損失 |
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| 公允價值計量 |
總公平 |
最後三個月 |
最後的九個月 |
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| 一級 |
2級 |
三級 |
價值 測量值 |
九月三十日 2019 |
2018年9月30日 |
(一九二零九年九月三十日) |
2018年9月30日 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
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| 按類別分列的受損貸款： |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
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| 住宅按揭貸款及權益線 |
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| 減值貸款總額 |
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| 為出售而持有的貸款 |
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| 其他擁有的房地產(1) |
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| 對風險投資和私人公司股票的投資 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(1)其他不動產擁有餘額$
| 截至2018年12月31日 |
損失/(收益)共計 |
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| 公允價值計量 |
總公允價值 |
過去的12個月 |
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| 一級 |
2級 |
三級 |
測量值 |
(2018年12月31日) |
2017年12月31日 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
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| 按類別分列的受損貸款： |
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| 商業貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
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| 住宅按揭貸款及權益線 |
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| 減值貸款總額 |
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| 其他擁有的房地產(1) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 對風險投資和私人公司股票的投資 |
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| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
(1)其他不動產擁有餘額$
顯著的不可觀測的(水平)3)抵押品依賴受損貸款抵押品公允價值計量中使用的投入主要是根據按估計銷售成本和佣金調整的抵押品的評估價值計算的。公司一般會收到每一份新的評估報告十二視情況需要幾個月。由於該公司在發生違約時的主要目標是將抵押品貨幣化以結清貸款的未償餘額，較少的可銷售抵押品將獲得更大的折扣。在2018報告所述期間，抵押品折扣從
其他擁有的房地產公允價值計量(“OREO”)所使用的不可觀測的重要投入主要是基於按估計銷售成本和佣金調整的OREO的評估價值。本公司採用估計銷售成本和佣金，範圍從
14。金融工具的公允價值
該公司採用下列方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值。
現金及現金等價物 - 對於現金和現金等價物，假定賬面金額是公允價值的合理估計，這是一個水平。1測量。
短期投資和利息-軸承沉積 - 對於短期投資和計息存款，假定賬面金額是公允價值的合理估計，是一個水平。1測量。
可供出售的證券-對於某些美國國庫券，該公司根據報告日活躍的外匯市場的報價來衡量公允價值。1測量。該公司還使用類似證券的報價或交易商報價來衡量證券，這是一個水平。2測量。這類證券一般包括美國政府機構證券、美國政府擔保實體、州和市證券、抵押貸款支持證券(MBS)、抵押貸款債務和公司債券。
權益證券– 該公司根據報告日活躍的外匯市場的市價來衡量公允價值。1測量。股票證券由共同基金、政府贊助實體的優先股和其他股權證券組成.
貸款- 對具有類似金融特徵的貸款組合，估計公允價值。每個貸款類別進一步細分為固定利率和可調整利率條款，並通過履行和不履行類別。公允價值的基礎主要是第三-供應商定價，根據退出價格概念確定公允價值。
執行貸款的公允價值是通過使用反映貸款內在的信貸和利率風險的估計市場貼現率來貼現通過估計期限的預定現金流量來計算的，這是一個水平。3測量。
減值貸款的公允價值是根據抵押品的可變現公允價值或最近出售的可觀察市場價格或為出售而持有的貸款的報價計算的。公司不按公允價值定期記錄貸款。非經常性公允價值調整是根據抵押品的當前評估價值或經調整的抵押品評估價值(A)記錄的。2或水平3測量。
貸款持有待售 – 公司根據報價記錄按公允價值持有的貸款第三銷售分析，現有銷售協議，或按銷售佣金假設調整的評估報告，a級。3測量。
FHLB股票 - 這些證券只能按票面價值贖回或出售，並且只能出售給各自的發行政府支持的機構或其他成員機構。管理層認為這些非有價證券是長期投資.因此，在評估這些證券的減值時，管理層考慮的是票面價值的最終可收回性，而不是確認價值的暫時下降。
存款負債 - 活期存款、儲蓄賬户和某些貨幣市場存款的公允價值假定為在報告日按需支付的金額。定期存單的公允價值，是以現時同類存款的利率，即一個水平來計算。3測量。
平流產自FHLB - 墊款的公允價值是根據FHLB的報價結算墊款，這是一個水平。2測量。
其他借款 - 這一類別包括從其他金融機構借款。其他借款的公允價值是通過使用反映信貸和利率風險的估計市場貼現率來貼現定期現金流量來計算的。3測量。
長期DEBT - 長期債務的公允價值是根據市場報價或交易商報價(A)來估算的。2測量。
貨幣期權和外匯合同-該公司根據交易商報價衡量貨幣期權和外匯合同的公允價值。2測量。
利率互換利率掉期的公允價值來源於第三具有可觀測市場數據的政黨模型，a級2測量。
表外財務Al儀器 - 對提供信貸、備用信用證和書面財務擔保的承諾的公允價值，是利用目前收取的費用來簽訂類似協議，同時考慮到協議的其餘條款和對手方目前的信譽。擔保和信用證的公允價值依據的是目前為類似協議收取的費用或終止這些協議或在報告日以其他方式結清與對手方的義務的估計費用。表外金融工具的公允價值是基於市場參與者所使用的假設，即一個水平。3測量。
公允價值是根據ASC主題估算的。825.公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些估計不反映出售時可能產生的任何溢價或折扣一銀行持有某一特定金融工具的全部時間。因為不世界銀行有很大一部分金融工具存在市場，公允價值估計是根據對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。
下表列出截至2003年12月31日為止金融工具的賬面和名義金額及估計公允價值。(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
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| 載運 |
載運 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| (單位：千) |
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| 金融資產 |
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| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投資 |
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| 可供出售的證券 |
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| 為出售而持有的貸款 |
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| 貸款淨額 |
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| 權益證券 |
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| 投資聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 認股權證 |
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| 概念 |
概念 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| 外匯合同 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利率互換 |
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| 載運 |
載運 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| 金融負債 |
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| 存款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 來自聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| 其他借款 |
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| 長期債務 |
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| 概念 |
概念 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| 期權合同 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外匯合同 |
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| 利率互換 |
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| 概念 |
概念 |
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| 金額 |
公允價值 |
金額 |
公允價值 |
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| 表外金融工具 |
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| 提供信貸的承諾 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| 備用信用證 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他信用證 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 提單擔保 |
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下表列出了截至2005年12月31日的金融工具估計公允價值的公允價值等級。(一九二零年九月三十日)和2018年12月31日
| 截至2019年9月30日 |
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| 估計值 |
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| 公允價值 |
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| 測量值 |
一級 |
2級 |
三級 |
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| (單位：千) |
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| 金融資產 |
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| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投資 |
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| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 為出售而持有的貸款 |
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| 貸款淨額 |
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| 權益證券 |
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| 投資聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 認股權證 |
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| 金融負債 |
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| 存款 |
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| 來自聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| 其他借款 |
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| 長期債務 |
||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日 |
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| 估計值 |
||||||||||||||||
| 公允價值 |
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| 測量值 |
一級 |
2級 |
三級 |
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| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期投資 |
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| 可供出售的證券 |
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| 貸款淨額 |
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| 權益證券 |
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| 投資聯邦住房貸款銀行股票 |
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| 認股權證 |
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| 金融負債 |
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| 存款 |
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| 來自聯邦住房貸款銀行的預付款 |
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| 其他借款 |
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| 長期債務 |
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15。商譽與親善損害
公司的政策是每年評估報告單位一級的減值商譽，如果發生觸發事件或情況發生變化，則在年度評估之間評估不將報告單位的公允價值降至其賬面價值以下。公允價值減值是指商譽的賬面金額超過其隱含公允價值時存在的條件。
截至(一九二零年九月三十日)該公司的市值高於賬面價值，不觸發事件，要求公司評估商譽的減值在一箇中期日期。
16。金融衍生工具
這是我們的政策不預測未來利率的走勢。然而，有時，我們可能加入金融衍生工具，以求減輕與我們的賺取利息資產及利息負債有關的利率風險。我們認為，這些交易，如果有適當的結構和管理，可能為我們的資產或負債中固有的利率風險和特定交易中的風險提供對衝。在這種情況下，我們可能訂立利率互換合約或其他類型的金融衍生工具。在考慮任何對衝活動之前，我們試圖分析對衝的成本和收益，並與其他可行的替代策略進行比較。所有對衝必須得到銀行投資委員會的批准。
公司遵循ASC主題815這就確立了金融衍生品的會計和報告標準，包括嵌入在其他合同中的某些金融衍生品，以及套期保值活動。它要求在公司精簡的綜合資產負債表中確認所有金融衍生品為資產或負債，並以公允價值計量這些金融衍生品。公允價值變動的會計處理取決於不金融衍生工具被指定為套期保值，如果是的話，是對衝的類型。公允價值使用第三-具有可觀察的市場數據的政黨模型。對於被指定為現金流對衝的衍生品，公允價值的變化在其他綜合收益中得到確認，當對衝交易反映在收益中時，將其重新歸類為收益。對於被指定為公允價值套期保值的衍生品，其公允價值的變化反映在當期收益中，如果利率互換的公允價值變化與擬進行對衝的標的資產或負債的公允價值變化之間存在高度有效的相關性，則相關對衝項目的公允價值發生變化。如果有不利率互換的公允價值變化與擬進行套期保值的標的資產或負債的公允價值變化之間存在高度有效的相關性，然後利率互換公允價值的變化才反映在公司的綜合財務報表中。
本公司向客户提供各種利率衍生合約。在與客户執行衍生交易時，衍生合約由下列交易抵銷：第三-政黨金融機構，包括與中央對手方(“CCP”)。某些與中國共產黨簽訂的衍生合約每天都會在市面上結算，只要中國共產黨的規則在法律上將變化幅度描述為結算。衍生產品合約的目的是讓借款人鎖定有吸引力的中期及長期固定利率融資。不增加公司的利率風險。這些交易一般是不與合併資產負債表上的特定公司資產或負債掛鈎，或與套期保值關係中的預測交易掛鈎，因此，是經濟套期保值。這些合同在每個報告所述期間標明上市。衍生產品合約的公允價值變動第三-預計各方金融機構在整個合同期間與客户執行的衍生交易的公允價值變化大致相當，但信貸價值調整部分除外。該公司記錄衍生品的信用估值調整，以適當反映公司與對手方之間的信用價值差異，同時考慮到可強制執行的主淨結算協議和抵押品安排的影響。
在……裏面2014年5月，Bancorp簽訂了名義金額為$的利率互換合同。
截至(一九二零年九月三十日)銀行未到期的利率互換合同名義金額為美元
利率互換合同涉及到與機構衍生交易對手方打交道的風險及其滿足合同條款的能力。機構對手必須有良好的信用狀況，並得到公司董事會的批准。該公司在利率互換上的信用敞口僅限於每一對手方對所有掉期的淨優惠價值和利息支付。信貸敞口可能由對手方保證的抵押品數額減少。Bancorp的利率掉期已由交易對手分配給一個衍生清算機構，每日保證金由該衍生工具結算機構間接維持。銀行將與衍生合約有關的現金作為抵押品，共計$
公司不時與各交易對手簽訂外匯遠期合同，以減輕外匯匯率波動的風險，即外匯存單或與我們客户簽訂的外匯合同。這些合同是不指定為套期保值工具，並按公允價值記錄在我們精簡的綜合資產負債表中。這些合同的公允價值變化，以及相關的外匯存單和外匯合同，在淨收益中立即確認為非利息收入的一個組成部分。期末正公允價值毛額記在其他資產中，負公允價值毛額記在其他負債中。截至(一九二零年九月三十日)期權合約的名義金額總計$
17。資產負債表抵銷
某些金融工具，包括轉售和回購協議、證券借貸安排和衍生工具，可能有資格在精簡的綜合資產負債表中獲得抵銷和/或受主淨結算安排或類似協議的制約。與上游金融機構對手方簽訂回購和衍生交易協議的公司證券，一般根據包括“抵銷權”條款的國際互換和衍生產品協會總協議執行。在這種情況下，通常有一項法律上可強制執行的權利來抵消公認的數額可能意圖以淨額結算該等款額。儘管如此，公司不這類金融工具一般用於財務報告。
有資格在精簡的綜合資產負債表中得到抵消的金融工具，如(一九二零年九月三十日)和(一九八八年十二月三十一日)見下表：
| 未抵銷的毛額 |
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| 資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛額 數額 公認 |
毛額 中的偏移量 資產負債表 |
淨額 在 資產負債表 |
金融 儀器 |
抵押品 貼出 |
淨額 |
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|
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(單位：千) |
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| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： |
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| 衍生物 |
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| 負債： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 資產： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||||
| 負債： |
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| 衍生物 |
$ | $ | — | $ | $ | — | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
18. 與客户簽訂合同的收入
在……上面(二00八年一月一日)公司採用ASU2014-09,與客户簽訂合同的收入-主題606以及後來所有修改ASC的華碩606,與客户簽訂合同的收入。公司採用ASC606使用適用於下列合同的修正回顧方法不截至2018年1月1日新標準不對公司收入確認的時間或計量產生重大影響，因為這與公司在新標準範圍內對合同的現有會計核算是一致的。有不由於採用了這一新標準，對留存收益的累積效應調整。
以下是與客户簽訂合同的收入摘要不ASC範圍內606:
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| (單位：千) |
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| 非利息收入，範圍： |
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| 存款賬户的費用和服務費 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 財富管理費 |
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| 其他服務費(1) |
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| 非利息收入總額 |
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| 無利息收入，不在範圍內(2) |
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| 非利息收入總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1)其他服務費包括與信用證、電匯費、外匯交易費和其他不重要的個人收入來源有關的費用。 |
| (2)這些金額主要是來自與客户簽訂的不屬於asc範圍的合同的收入。606. |
ASC範圍內按收費類別劃分的主要收入來源606下表對上表作了進一步詳細説明：
存款賬户的費用及服務收費
存款賬户的費用和服務費包括由我們的存款客户執行的分析、透支、現金支票、自動取款機和安全存款活動的費用，以及通過信用卡支付網絡為接受基於卡的交易而賺取的交換收入。從我們的存款客户賺取的費用受合同的約束，這些合同規定了對存款和其他相關服務的全面保管和使用，任何一方都可以隨意終止。在履行履行義務後，從客户收到的各種存款活動中收取的費用被公司確認為收入。ASU的通過2014-09有不對確認存款賬户費用和服務費的影響。
財富管理費
公司聘請財務顧問為客户提供投資規劃服務，包括財富管理服務、資產配置策略、投資組合分析和監測、投資策略和風險管理策略。公司賺取的費用是可變的，一般由公司每月收取。本公司根據從公司從事的經紀交易商收到的實際交易細節確認季度末所提供服務的收入。
實際的權宜之計和豁免
本公司在ASC中運用實用權宜之計606-10-50-14而且真的不披露未履行的履約義務的價值，因為公司與客户簽訂的合同的期限一般小於一年，不超過一年的註銷期。一年，或允許公司按公司有權取得發票的金額確認收入。
此外，考慮到合同的短期性質，該公司還在ASC中採用了實用的權宜之計606-10-32-18而且真的不調整客户對重要融資部分的影響，如果在合同開始時，從實體轉讓貨物或服務到客户支付該商品或服務的費用之間的一段時間。一一年或更短的時間。
19. 股東權益
股本總額為$
累計其他綜合收入中的活動，扣除税後，並從累計的其他綜合收入中重新分類三幾個月和九結束的幾個月(一九二零年九月三十日)和(二00八年九月三十日)情況如下：
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
截至2018年9月30日止的三個月 |
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| 税前 |
税收費用/ (福利) |
税後淨額 |
税前 |
税收費用/ (福利) |
税後淨額 |
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|
|
(單位：千) |
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| 期初餘額、損益、税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 本報告所述期間產生的未實現收益/(損失)淨額 |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 對淨收入損失的重新分類調整 |
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| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
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| 共計 |
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| 其他綜合收入/(損失)共計 |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 期末結餘、損益、税後淨額 |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
截至2018年9月30日止的9個月 |
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| 税前 |
税收費用/ (福利) |
税後淨額 |
税前 |
税收費用/ (福利) |
税後淨額 |
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|
|
(單位：千) |
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| 期初餘額、虧損、税後淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| “減税和就業法”對擱淺税收影響的重新調整(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | — | $ | $ | $ | — | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
— | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | — | $ | $ | $ | — | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||
| 證券類別調整(2) |
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| 權益證券 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 本報告所述期間產生的未實現收益/(損失)淨額 |
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| 可供出售的證券 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 對淨收入損失的重新分類調整 |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入/(損失)共計 |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||
| 期末結餘、損益、税後淨額 |
||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 現金流對衝衍生工具 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
| (1) | 這些數額截至2018年1月1日由於採用了ASU2018-2. |
| (2) | 這一數額截至2018年1月1日由於採用了ASU2016-1. |
20.股票回購計劃
在……裏面2019年5月，公司完成了2018年10月股票回購計劃
此後2019年5月7日，該公司宣佈，其董事會採取了一項新的股票回購計劃，以回購至多$
21.後續事件
該公司已經評估了在此之後發生的事件的影響(一九二零年九月三十日)通過發佈精簡的合併財務報表的日期，並根據這樣的評估，公司認為不在此期間需要在精簡的綜合財務報表中予以確認或在精簡的綜合財務報表的説明中披露的重大事件。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
下面的討論是基於這樣的假設，即讀者可以查閲並閲讀公司2018年12月31日終了年度的10-K報表。
關鍵會計政策
對公司財務狀況和經營結果的討論和分析以未經審計的合併財務報表為基礎，這些合併報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些精簡的綜合財務報表要求管理層在編制精簡綜合財務報表之日，對報告的資產和負債數額、收入和支出以及相關的或有資產和負債披露情況作出估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策涉及重大的判斷、假設和不確定性，對於理解公司的經營結果和財務狀況至關重要。公司管理層認為以下是重要的會計政策：
貸款損失備抵的核算涉及管理層的重大判斷和假設，除其他外，這些判斷和假設對貸款淨額的賬面價值產生重大影響。管理層所使用的判斷和假設是根據歷史經驗和其他因素作出的，在下文所述的情況下，這些因素被認為是合理的。信貸損失備抵在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策”下，公司2018年12月31日終了年度的10-K報表年度報告中提到了“管理部門的討論和分析-關鍵會計政策”。
高光
| ● |
包括待售貸款在內的貸款總額，本季度增長1.718億美元，摺合年率4.9%，至148億美元。 |
| ● |
第二季存款總額增加2.953億元，即按年計算增加8.6%，至147億元。 |
季刊業務説明-審查
淨收益
截至2019年9月30日的季度淨利潤為7280萬美元，比去年同期的淨利潤6980萬美元增加300萬美元，增幅4.3%。截至2019年9月30日的季度每股稀釋收益為0.91美元，而去年同期為0.85美元。
截至2019年9月30日的季度，股東平均股本回報率為12.98%，平均資產回報率為1.65%，而去年同期的平均股東權益回報率為13.19%，平均資產回報率為1.72%。
財務業績
| 三個月結束 |
||||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
2018年9月30日 |
|||||||
| 淨收入(百萬) |
$ | 72.8 | $ | 69.8 | ||||
| 普通股基本收益 |
$ | 0.91 | $ | 0.86 | ||||
| 攤薄每股收益 |
$ | 0.91 | $ | 0.85 | ||||
| 平均資產回報率 |
1.65 | % | 1.72 | % | ||||
| 股東權益總額平均回報率 |
12.98 | % | 13.19 | % | ||||
| 效率比 |
41.67 | % | 43.14 | % | ||||
扣除信貸損失前的利息收入淨額
2019年第三季度，扣除信貸損失準備金前的利息收入淨額增加190萬美元(1.3%)，至1.47億美元，而去年同期為1.451億美元。增加的主要原因是利息回收和預付罰款增加310萬美元，但定期存款利息費用增加部分抵消了這一增加額。
2019年第三季度的淨利差為3.56%，而2018年第三季度為3.83%，2019年第二季度為3.58%。
2019年第三季度，平均利息資產收益率為4.80%，平均計息負債資金成本為1.65%，計息存款成本為1.60%。相比之下，2018年第三季度，平均獲利資產收益率為4.67%，平均計息負債資金成本為1.15%，計息存款成本為1.05%。平均賺取利息資產的收益率增加，主要是由於上述較高的利息回收及預付罰款所致。截至2019年9月30日的季度，淨利息利差為3.15%，而去年同期為3.52%。
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的平均利息收益資產、平均利息負債以及這些資產和負債的平均收益率和利率。表中所列的平均未繳數額是每日平均數。
| 利息收益資產和利息負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 三個月到9月30日， |
||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
平均 |
利息 |
平均 |
|||||||||||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
產量/ |
平均 |
收入/ |
產量/ |
|||||||||||||||||||
| 平衡 |
費用 |
率(1)(2) |
平衡 |
費用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 利息收益資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款和租賃共計(1) |
$ | 14,662,847 | $ | 187,827 | 5.08 | % | $ | 13,434,018 | $ | 168,179 | 4.97 | % | ||||||||||||
| 投資證券 |
1,498,569 | 8,687 | 2.30 | 1,399,031 | 7,546 | 2.14 | ||||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
17,250 | 301 | 6.92 | 17,250 | 303 | 6.95 | ||||||||||||||||||
| 計息存款 |
188,772 | 1,016 | 2.14 | 178,434 | 838 | 1.86 | ||||||||||||||||||
| 利息收益資產總額 |
16,367,438 | 197,831 | 4.80 | 15,028,733 | 176,866 | 4.67 | ||||||||||||||||||
| 無利息收益資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
204,974 | 196,693 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非盈利資產 |
1,037,937 | 1,036,279 | ||||||||||||||||||||||
| 非利息收益資產共計 |
1,242,911 | 1,232,972 | ||||||||||||||||||||||
| 減：貸款損失備抵 |
(125,399 | ) | (124,579 | ) | ||||||||||||||||||||
| 遞延貸款費用 |
(1,574 | ) | (2,777 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 17,483,376 | $ | 16,134,349 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 有息需求賬户 |
$ | 1,281,629 | $ | 589 | 0.18 | % | $ | 1,396,436 | $ | 694 | 0.20 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場賬户 |
2,028,039 | 5,684 | 1.11 | 2,234,139 | 4,435 | 0.79 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
726,763 | 354 | 0.19 | 780,412 | 345 | 0.18 | ||||||||||||||||||
| 定期存款 |
7,623,238 | 40,378 | 2.10 | 5,997,268 | 22,135 | 1.46 | ||||||||||||||||||
| 計息存款總額 |
11,659,669 | 47,005 | 1.60 | 10,408,255 | 27,609 | 1.05 | ||||||||||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
— | — | — | 16,304 | 124 | 3.02 | ||||||||||||||||||
| 其他借款 |
362,698 | 1,878 | 2.05 | 307,298 | 1,829 | 2.36 | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
165,023 | 1,948 | 4.68 | 194,136 | 2,220 | 4.54 | ||||||||||||||||||
| 利息負債總額 |
12,187,390 | 50,831 | 1.65 | 10,925,993 | 31,782 | 1.15 | ||||||||||||||||||
| 無利息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 |
2,805,582 | 2,877,646 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
263,813 | 232,924 | ||||||||||||||||||||||
| 總股本 |
2,226,591 | 2,097,786 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益共計 |
$ | 17,483,376 | $ | 16,134,349 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息差 |
3.15 | % | 3.52 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 147,000 | $ | 145,084 | ||||||||||||||||||||
| 淨利差 |
3.56 | % | 3.83 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 收益率和利息收入包括貸款費用。非應計貸款包括在平均餘額中。 |
| (2) | 按淨利息收入除以平均未付利息資產計算. |
下表彙總了可歸因於數額變化和利率變化的利息收入和利息費用的變化：
| 應納税-相當於利息收入-因數額和利率而發生的變化(1) | ||||||||||||
| 三個月到9月30日， | ||||||||||||
| 2019-2018 | ||||||||||||
| 增加/(減少) | ||||||||||||
| 應付下列款項的利息收入淨額： | ||||||||||||
| 變化 體積 |
變化 率 |
共計 變化 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 利息收益資產： | ||||||||||||
| 貸款和租賃 |
$ | 15,669 | $ | 3,979 | $ | 19,648 | ||||||
| 投資證券 |
556 | 584 | 1,140 | |||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
— | (2 | ) | (2 | ) | |||||||
| 其他銀行存款 |
51 | 128 | 179 | |||||||||
| 利息收入變動總額 |
16,276 | 4,689 | 20,965 | |||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||
| 有息需求賬户 |
(55 | ) | (50 | ) | (105 | ) | ||||||
| 貨幣市場賬户 |
(435 | ) | 1,683 | 1,248 | ||||||||
| 儲蓄賬户 |
(24 | ) | 33 | 9 | ||||||||
| 定期存款 |
7,004 | 11,239 | 18,243 | |||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
(62 | ) | (62 | ) | (124 | ) | ||||||
| 其他借款 |
303 | (253 | ) | 50 | ||||||||
| 長期債務 |
(341 | ) | 69 | $ | (272 | ) | ||||||
| 利息費用變動總額 |
6,390 | 12,659 | 19,049 | |||||||||
| 淨利息收入變化 |
$ | 9,886 | $ | (7,970 | ) | $ | 1,916 | |||||
| (1) | 利息收入和利息費用因數額和利率的變化而產生的變化按比例分配給因數量變化和因利率變化而發生的變化。 |
信貸損失準備金/(反轉)
根據我們管理層對2019年9月30日和2018年9月30日貸款損失備抵的適當性的審查，該公司在2019年第三季度的信貸損失逆轉為200萬美元，而2018年第三季度為150萬美元。下表彙總了所述期間的沖銷和回收情況：
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 沖銷： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 3,356 | $ | 122 | $ | 6,300 | $ | 629 | ||||||||
| 房地產貸款 (1) |
— | — | — | 390 | ||||||||||||
| 總沖銷額 |
3,356 | 122 | 6,300 | 1,019 | ||||||||||||
| 追回： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
212 | 187 | 1,609 | 1,250 | ||||||||||||
| 建築貸款 |
3,378 | 44 | 4,612 | 132 | ||||||||||||
| 房地產貸款 (1) |
5,023 | 2,949 | 5,596 | 4,315 | ||||||||||||
| 總回收率 |
8,613 | 3,180 | 11,817 | 5,697 | ||||||||||||
| 淨回收率 |
$ | (5,257 | ) | $ | (3,058 | ) | $ | (5,517 | ) | $ | (4,678 | ) | ||||
| (1) | 房地產貸款包括商業抵押貸款、住宅抵押貸款和股權貸款。 |
非利息收入
非利息收入，包括存款服務費、信用證佣金、股票證券損益(虧損)、電匯費和其他費用收入來源的收入，2019年第三季度為1，040萬美元，比2018年第三季度的780萬美元增加了260萬美元，增幅為33.3%。增加的主要原因是利率掉期合約的估值增加150萬元，而出售住宅按揭則較去年同期增加80萬元。
非利息費用
2019年第三季度，非利息支出減少了40萬美元(0.6%)，降至6，560萬美元，而去年同期為6，600萬美元。減少的主要原因是低收入住房和替代能源夥伴關係攤銷額減少410萬美元，與去年同期相比，薪金和僱員福利增加140萬美元，營銷費用增加120萬美元，部分抵消了這一減少。2019年第三季度的效率比率為41.7%，而去年同期為43.1%。
所得税
2019年第三季度的實際税率為22.4%，而2018年第三季度為21.1%。2019年第三季度的所得税支出包括140萬美元的調整，以反映太陽能系統安裝延遲的影響，80萬美元的調整額低於預期的低收入住房税收抵免。這兩個季度的有效税率包括低收入住房和替代能源投資税收抵免的影響。
今年至今的業務審查報告
截至2019年9月30日的9個月，淨利潤為2.118億美元，與去年同期的2.072億美元相比，增長了460萬美元，增幅為2.2%。稀釋後每股收益為2.64美元，而去年同期為每股2.53美元。截至2019年9月30日的9個月，淨息差為3.61%，而去年同期為3.80%。
截至2019年9月30日的9個月，股東平均股本回報率為12.94%，平均資產回報率為1.65%，而同期平均股東權益回報率為13.56%，平均資產回報率為1.75%。截至2019年9月30日的9個月，效率比為43.87%，而去年同期為43.05%。
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日九個月的平均利息收益資產、平均利息負債以及這些資產和負債的平均收益率和利率。表中所列的平均未繳數額是每日平均數。
| 利息收益資產和利息負債 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
|||||||||||||||||||||||
| 利息 |
平均 |
利息 |
平均 |
|||||||||||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
產量/ |
平均 |
收入/ |
產量/ |
|||||||||||||||||||
| 平衡 |
費用 |
率(1)(2) |
平衡 |
費用 |
率(1)(2) |
|||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 利息收益資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 貸款和租賃共計(1) |
$ | 14,374,397 | $ | 548,395 | 5.10 | % | $ | 13,126,693 | $ | 478,128 | 4.87 | % | ||||||||||||
| 投資證券 |
1,404,046 | 24,454 | 2.33 | 1,357,818 | 21,212 | 2.09 | ||||||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
17,268 | 903 | 6.99 | 18,975 | 1,079 | 7.60 | ||||||||||||||||||
| 計息存款 |
245,971 | 4,289 | 2.33 | 281,883 | 3,667 | 1.74 | ||||||||||||||||||
| 利息收益資產總額 |
16,041,682 | 578,041 | 4.82 | 14,785,369 | 504,086 | 4.56 | ||||||||||||||||||
| 無利息收益資產： |
||||||||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
198,835 | 209,456 | ||||||||||||||||||||||
| 其他非盈利資產 |
1,038,009 | 996,466 | ||||||||||||||||||||||
| 非利息收益資產共計 |
1,236,844 | 1,205,922 | ||||||||||||||||||||||
| 減：貸款損失備抵 |
(123,854 | ) | (123,591 | ) | ||||||||||||||||||||
| 遞延貸款費用 |
(1,476 | ) | (3,117 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | 17,153,196 | $ | 15,864,583 | ||||||||||||||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 有息需求賬户 |
$ | 1,285,180 | $ | 1,773 | 0.18 | % | $ | 1,394,743 | $ | 2,003 | 0.19 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場賬户 |
1,933,898 | 14,754 | 1.02 | 2,230,365 | 11,674 | 0.70 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄賬户 |
725,257 | 1,064 | 0.20 | 807,402 | 1,216 | 0.20 | ||||||||||||||||||
| 定期沉積 |
7,421,255 | 113,992 | 2.05 | 5,833,807 | 56,593 | 1.30 | ||||||||||||||||||
| 計息存款總額 |
11,365,590 | 131,583 | 1.55 | 10,266,317 | 71,486 | 0.93 | ||||||||||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
— | — | — | 66,300 | 1,446 | 2.92 | ||||||||||||||||||
| 其他借款 |
392,483 | 6,676 | 2.27 | 287,771 | 4,231 | 1.97 | ||||||||||||||||||
| 長期債務 |
172,567 | 6,087 | 4.72 | 194,136 | 6,465 | 4.45 | ||||||||||||||||||
| 利息負債總額 |
11,930,640 | 144,346 | 1.62 | 10,814,524 | 83,628 | 1.03 | ||||||||||||||||||
| 無利息負債： |
||||||||||||||||||||||||
| 活期存款 |
2,790,367 | 2,796,831 | ||||||||||||||||||||||
| 其他負債 |
244,568 | 210,391 | ||||||||||||||||||||||
| 總股本 |
2,187,621 | 2,042,837 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益共計 |
$ | 17,153,196 | $ | 15,864,583 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息差 |
3.20 | % | 3.53 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 433,695 | $ | 420,458 | ||||||||||||||||||||
| 淨利差 |
3.61 | % | 3.80 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) | 收益率和利息收入包括貸款費用。非應計貸款包括在平均餘額中。 |
| (2) | 按淨利息收入除以平均未付利息資產計算. |
下表彙總了可歸因於數額變化和利率變化的利息收入和利息費用的變化：
| 應納税-等值利息收入-因數額和利率而發生的變化(1) | ||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||
| 2019-2018 | ||||||||||||
| 增加/(減少) | ||||||||||||
| 應付下列款項的利息收入淨額： | ||||||||||||
| 變化 體積 |
變化 率 |
共計 變化 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 利息收益資產： |
||||||||||||
| 貸款和租賃 |
$ | 46,884 | $ | 23,383 | $ | 70,267 | ||||||
| 投資證券 |
741 | 2,501 | 3,242 | |||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
(93 | ) | (83 | ) | (176 | ) | ||||||
| 其他銀行存款 |
(285 | ) | 907 | 622 | ||||||||
| 利息收入變動總額 |
47,247 | 26,708 | 73,955 | |||||||||
| 有息負債： |
||||||||||||
| 有息需求賬户 |
(153 | ) | (77 | ) | (230 | ) | ||||||
| 貨幣市場賬户 |
(914 | ) | 3,994 | 3,080 | ||||||||
| 儲蓄賬户 |
(121 | ) | (30 | ) | (151 | ) | ||||||
| 定期存款 |
18,257 | 39,141 | 57,398 | |||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
(723 | ) | (723 | ) | (1,446 | ) | ||||||
| 其他借款 |
1,708 | 736 | 2,444 | |||||||||
| 長期債務 |
(580 | ) | 203 | (377 | ) | |||||||
| 利息費用變動總額 |
17,474 | 43,244 | 60,718 | |||||||||
| 淨利息收入變化 |
$ | 29,773 | $ | (16,536 | ) | $ | 13,237 | |||||
| (1) | 利息收入和利息費用因數額和利率的變化而產生的變化按比例分配給因數量變化和因利率變化而發生的變化。 |
資產負債表審查
資產
截至2019年9月30日，總資產為180億美元，比2018年12月31日的168億美元增加了12億美元，增幅為7.1%，主要原因是貸款增長和投資證券的增加部分被短期投資減少所抵消。
可供出售的證券
截至2019年9月30日，可供出售的證券佔總資產的7.9%，而截至2018年12月31日，這一比例為7.4%。截至2019年9月30日，可供出售的證券為14億美元，而2018年12月31日為12億美元.
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日可供出售的證券的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值：
| (一九二零九年九月三十日) |
||||||||||||||||
| 毛額 |
毛額 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構實體 |
$ | 92,477 | $ | 750 | $ | 273 | $ | 92,954 | ||||||||
| 美國政府資助的實體 |
350,000 | — | 2,301 | 347,699 | ||||||||||||
| 按揭證券 |
880,406 | 7,714 | 1,385 | 886,735 | ||||||||||||
| 抵押抵押債務 |
683 | — | 18 | 665 | ||||||||||||
| 公司債務證券 |
98,865 | 533 | 13 | 99,385 | ||||||||||||
| 共計 |
$ | 1,422,431 | $ | 8,997 | $ | 3,990 | $ | 1,427,438 | ||||||||
| (2018年12月31日) |
||||||||||||||||
| 毛額 |
毛額 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
||||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
$ | 124,801 | $ | — | $ | 50 | $ | 124,751 | ||||||||
| 美國政府機構實體 |
6,066 | — | 195 | 5,871 | ||||||||||||
| 美國政府資助的實體 |
400,000 | — | 11,638 | 388,362 | ||||||||||||
| 按揭證券 |
670,874 | 960 | 15,089 | 656,745 | ||||||||||||
| 抵押抵押債務 |
1,005 | — | 28 | 977 | ||||||||||||
| 公司債務證券 |
64,985 | 818 | — | 65,803 | ||||||||||||
| 共計 |
$ | 1,267,731 | $ | 1,778 | $ | 27,000 | $ | 1,242,509 | ||||||||
有關更多信息，請參見公司未經審計的精簡合併財務報表附註7。
截至2019年9月30日，可出售證券的賬面價值為2，080萬美元，截至2018年12月31日為2，850萬美元，用於保證公眾存款、其他借款以及國庫税和貸款。
權益證券
ASU 2016-01的通過使大約860萬美元從累積的其他綜合收入重新歸類為留存收益，截至2018年1月1日，留存收益有所增加。該公司確認，在截至2019年9月30日的三個月中，淨利為40萬美元，這是因為股票投資的公允價值增加，公允價值易於確定，而2018年9月30日終了的三個月淨收益為40萬美元。該公司確認，在截至2019年9月30日的9個月中，淨收益為780萬美元，原因是具有容易確定的公允價值的股票投資公允價值增加，而2018年9月30日終了的9個月淨虧損460萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，股票證券分別為3290萬美元和2510萬美元。
貸款
2019年9月30日，包括待售貸款在內的貸款總額為148億美元，較2018年12月31日的140億美元增長了7.695億美元，增幅為5.5%。增加的主要原因是住宅按揭貸款(包括待售貸款)增加3.537億元，即9.6%；商業按揭貸款增加4.114億元，增幅6.1%；住宅權益貸款增加6，530萬元，增幅26.1%；住宅建築貸款增加1，240萬元，增幅2.1%，但商業貸款則減少7，390萬元，增幅2.7%。與2018年12月31日相比，2019年9月30日的貸款餘額和構成情況如下：
| (一九二零九年九月三十日) |
佔毛額的百分比 貸款 |
(2018年12月31日) |
佔毛額的百分比 貸款 |
%變化 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 2,668,061 | 18.1 | % | $ | 2,741,965 | 19.6 | % | (2.7% | ) | ||||||||||
| 權益線 |
315,252 | 2.1 | 249,967 | 1.8 | 26.1 | |||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
7,135,599 | 48.4 | 6,724,200 | 48.0 | 6.1 | |||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
4,010,739 | 27.2 | 3,693,853 | 26.4 | 8.6 | |||||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
593,816 | 4.0 | 581,454 | 4.2 | 2.1 | |||||||||||||||
| 分期付款和其他貸款 |
5,087 | 0.0 | 4,349 | 0.0 | 17.0 | |||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 14,728,554 | 100 | % | $ | 13,995,788 | 100 | % | 5.2 | % | ||||||||||
| 貸款損失備抵 |
(125,908 | ) | (122,391 | ) | 2.9 | |||||||||||||||
| 未攤銷的遞延貸款費用 |
(1,081 | ) | (1,565 | ) | (30.9 | ) | ||||||||||||||
| 貸款共計，淨額 |
$ | 14,601,565 | $ | 13,871,832 | 5.3 | % | ||||||||||||||
| 為出售而持有的貸款 |
$ | 36,778 | $ | — | 100.0 | % | ||||||||||||||
不良資產
不良資產包括逾期90天或90天以上且仍應計利息的貸款、非應計貸款和其他擁有的房地產(“OREO”)。公司的政策是，如果利息和/或本金過期90天或90天以上，或管理層認為不可能全額收取本金和利息，則將貸款置於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制之後，任何先前應計但未付的利息都會倒轉，並從當期收入中扣除，隨後收到的付款通常首先適用於貸款的未償本金餘額。視情況而定，如果收到部分付款和(或)貸款得到很好的擔保並正在收回，管理層可以選擇繼續對某些過去到期的貸款收取利息。當借款人已將過去的應付本金和利息支付到當期時，貸款一般會恢復權責發生制，管理層認為，借款人已證明有能力按計劃在未來支付本金和利息。
管理層定期審查貸款組合，以確定有問題的貸款。在正常的業務過程中，管理層有時可能會意識到借款人可能無法滿足其貸款協議的合同要求。這些貸款一般置於更密切的監督之下，考慮到將貸款置於非應計地位，需要額外的貸款損失備抵，以及(如果適當的話)部分或全部沖銷。
2019年9月30日和2018年12月31日，不良資產佔總資產的比例為0.3%。截至2019年9月30日，不良資產總額增加了90萬美元(1.5%)，至5，920萬美元，而2018年12月31日為5，830萬美元，主要原因是非應計貸款增加了540萬美元，即12.9%，部分抵消了其他擁有房地產的貸款減少130萬美元(10.6%)，以及90天或90天以上應計貸款減少310萬美元(81.9%)。
截至2019年9月30日，我們的不良資產佔貸款總額(不包括待售貸款)和OREO的百分比為0.40%，而2018年12月31日為0.42%。截至2019年9月30日，被定義為不良貸款信貸損失備抵的不良貸款組合覆蓋率從2018年12月31日的273.4%降至272.5%。
下表列出截至2019年9月30日與2018年12月31日和2018年9月30日相比的不良資產和問題債務重組(“TDRs”)的變化情況：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
%變化 |
2018年9月30日 |
%變化 |
||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||
| 不良資產 |
||||||||||||||||||||
| 逾期90天或以上的應計貸款 |
$ | 683 | $ | 3,773 | (82 | ) | $ | 6,681 | (90 | ) | ||||||||||
| 非應計貸款： |
||||||||||||||||||||
| 建築貸款 |
4,629 | 4,872 | (5 | ) | 4,922 | (6 | ) | |||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
12,330 | 10,611 | 16 | 13,172 | (6 | ) | ||||||||||||||
| 商業貸款 |
22,970 | 18,805 | 22 | 17,118 | 34 | |||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 |
7,271 | 7,527 | (3 | ) | 7,199 | 1 | ||||||||||||||
| 非應計貸款共計 |
$ | 47,200 | $ | 41,815 | 13 | $ | 42,411 | 11 | ||||||||||||
| 不良貸款總額 |
47,883 | 45,588 | 5 | 49,092 | (2 | ) | ||||||||||||||
| 其他擁有的房地產 |
11,329 | 12,674 | (11 | ) | 8,741 | 30 | ||||||||||||||
| 不良資產共計 |
$ | 59,212 | $ | 58,262 | 2 | $ | 57,833 | 2 | ||||||||||||
| 產生問題的債務重組 |
$ | 41,647 | $ | 65,071 | (36 | ) | $ | 74,598 | (44 | ) | ||||||||||
| 貸款損失備抵 |
$ | 125,908 | $ | 122,391 | 3 | $ | 123,457 | 2 | ||||||||||||
| 期末未償貸款總額(1) |
$ | 14,728,554 | $ | 13,995,788 | 5 | $ | 13,647,646 | 8 | ||||||||||||
| 期末不良貸款貸款損失備抵(2) |
262.95 | % | 268.47 | % | 251.48 | % | ||||||||||||||
| 貸款損失備抵-貸款毛額-期末(1) |
0.85 | % | 0.87 | % | 0.90 | % | ||||||||||||||
| (1) | 不包括期末持有的待售貸款. |
| (2) | 不包括期末持有的非應計貸款. |
非應計貸款
截至2019年9月30日，非應計貸款總額為4，720萬美元，比2018年12月31日的4，180萬美元增加了540萬美元，增幅為12.9%，比2018年9月30日的4，240萬美元增加了480萬美元，增幅為11.3%。抵押品依賴貸款的備抵額是根據未償貸款餘額與抵押品價值之間的差額計算的，後者由最近的評估、銷售合同或其他可用的市場價格信息確定，減去銷售成本。擔保品依賴貸款的備抵額因貸款而異，根據貸款在指定為不良貸款時的抵押品範圍而定。我們繼續根據最近的評估，每季度監察這些貸款的抵押品範圍，並相應調整免税額。非應計貸款也包括那些不符合權責發生制的TDR.
下表列出了擔保非應計資產組合貸款的財產類型和借款人截至所列日期從事的業務類型：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||
| 真品 |
真品 |
|||||||||||||||
| 地產 (1) |
商業 |
地產 (1) |
商業 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 抵押品類型 |
||||||||||||||||
| 單身/多家庭住宅 |
$ | 7,774 | $ | 7,105 | $ | 11,366 | $ | 8,016 | ||||||||
| 商業地產 |
16,456 | — | 11,452 | — | ||||||||||||
| 個人財產(UCC) |
— | 15,865 | 192 | 10,789 | ||||||||||||
| 共計 |
$ | 24,230 | $ | 22,970 | $ | 23,010 | $ | 18,805 | ||||||||
| (1) | 房地產包括商業抵押貸款、房地產建設貸款、住宅抵押貸款和股權貸款。 |
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||
| 真品 |
真品 |
|||||||||||||||
| 地產 (1) |
商業 |
地產 (1) |
商業 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 業務類型 |
||||||||||||||||
| 房地產開發 |
$ | 16,751 | $ | — | $ | 9,826 | $ | — | ||||||||
| 批發/零售 |
657 | 9,008 | 5,784 | 14,078 | ||||||||||||
| 進出口 |
— | 8,962 | — | 4,727 | ||||||||||||
| 其他 |
6,822 | 5,000 | 7,400 | — | ||||||||||||
| 共計 |
$ | 24,230 | $ | 22,970 | $ | 23,010 | $ | 18,805 | ||||||||
| (1) | 房地產包括商業抵押貸款、房地產建設貸款、住宅抵押貸款和股權貸款。 |
減值貸款
我們認為，當我們很可能無法根據當前情況和事件，根據貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款就會受到損害。減值評估發生在此類貸款因拖欠超過90天或我們收到的其他信息表明本金的全額收取可疑，或貸款已在TDR中重組時不可計的情況下進行的評估。這些貸款的餘額低於我們確定的選擇標準，通常貸款額低於50萬美元，被視為一個單一的投資組合。如果符合規定標準的貸款不依賴擔保品，我們根據按貸款實際利率折現的預期未來現金流的現值來衡量減值。如果符合規定標準的貸款是抵押品依賴的，我們使用貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值來衡量減值。我們通常會得到評估，以確定在貸款受損之日的減值金額。評估一般基於“原樣”或大宗銷售估值。為了確保評估的價值保持最新，我們通常每十二個月從合格的獨立評估師那裏獲得一次更新的評估。如果抵押品的公允價值減去出售成本，低於記錄的貸款數額，我們就會確定或調整現有的估值備抵額，並對貸款損失準備金收取相應的費用，從而確認減值。如果預計將通過抵押品清算收取受損貸款，則減值數額，不包括處置成本(一般在公允價值的3%至6%之間，視受損貸款的規模而定), 從貸款損失備抵中扣除。非應計減值貸款，包括TDRs，不返回應計制狀態，除非未付利息已帶來當期全額償還已入賬餘額，或借款人已連續六個月支付預定數額，並對TDR進行持續減值審查，直至不再作為TDRs報告為止。
截至2019年9月30日，記錄在案的減值貸款投資總額為8，880萬美元，其中非權責發生貸款4，720萬美元和累積TDR 4，160萬美元。截至2018年12月31日，記錄在案的減值貸款投資總額為1.069億美元，其中非應計貸款為4，180萬美元，累積TDR為6，510萬美元。在減值貸款方面，截至2019年9月30日，先前扣除的金額佔減值貸款合同餘額的1.9%，截至2018年12月31日，佔9.3%。截至2019年9月30日，在4720萬美元的非應計貸款中，有2，420萬美元(51.3%)是由房地產擔保的，而截至2018年12月31日，由房地產擔保的4，180萬美元非應計性貸款中，有2，300萬美元(55.0%)是由房地產擔保的。世界銀行通常尋求獲得目前的評估、銷售合同或其他可用的市場價格信息，以提供評估潛在損失的最新因素。
截至2019年9月30日，在1.259億美元貸款損失津貼中，150萬美元用於減值貸款，1.244億美元用於一般津貼。截至2018年12月31日，在1.224億美元貸款損失備抵中，380萬美元用於減值貸款，1.186億美元用於一般津貼。
截至2019年9月30日，不良貸款損失準備金為263.0%，而2018年12月31日為268.5%，主要原因是非應計貸款增加。非應計貸款也包括那些不符合權責發生制的TDR.
下表列出截至所列日期的減值貸款和有關津貼：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||||||||||
| 無薪 校長 平衡 |
記錄投資 |
津貼 |
無薪 校長 平衡 |
記錄 投資 |
津貼 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 沒有分配津貼 |
||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 24,711 | $ | 20,492 | $ | — | $ | 32,015 | $ | 30,368 | $ | — | ||||||||||||
| 房地產建設貸款 |
5,776 | 4,629 | — | 5,776 | 4,873 | — | ||||||||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
11,663 | 11,517 | — | 34,129 | 24,409 | — | ||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
6,808 | 6,770 | — | 5,685 | 5,665 | — | ||||||||||||||||||
| 小計 |
$ | 48,958 | $ | 43,408 | $ | — | $ | 77,605 | $ | 65,315 | $ | — | ||||||||||||
| 有分配的津貼 |
||||||||||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 13,251 | $ | 13,234 | $ | 744 | $ | 6,653 | $ | 6,570 | $ | 1,837 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
26,356 | 26,288 | 536 | 27,099 | 27,063 | 877 | ||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
7,011 | 5,917 | 221 | 8,934 | 7,938 | 1,088 | ||||||||||||||||||
| 小計 |
$ | 46,618 | $ | 45,439 | $ | 1,501 | $ | 42,686 | $ | 41,571 | $ | 3,802 | ||||||||||||
| 減值貸款總額 |
$ | 95,576 | $ | 88,847 | $ | 1,501 | $ | 120,291 | $ | 106,886 | $ | 3,802 | ||||||||||||
貸款利息準備金
根據銀行慣例，我們提供建築貸款和土地開發貸款，這些貸款的利息是從原貸款承諾總額中預先確定的利息準備金中支付的。我們的建築貸款及土地發展貸款一般包括首期貸款期限屆滿後的可供選擇的續期條款。在延長或續延這些貸款之前進行新的評估，部分是為了確定為新貸款期限設立的適當的利息準備金。有利息準備金的貸款一般按照相同的標準承保，包括價值貸款，並在適用情況下按形式債務償還比率，作為沒有利息準備金的貸款。定期監測有利息儲備的建築貸款，以衡量完成工作的進展情況。如果確定額外的取款將導致貸款與價值的比率超過基於抵押財產類型的政策最大值，則凍結利息儲備。在這方面，我們的政策限制與監管限額一致，由土地的50%至1至4個家庭住宅建築工程的85%不等。
截至2019年9月30日，建築貸款5.553億美元，預支利息準備金6，670萬美元，而2018年12月31日，預支利息準備金為5.244億美元，預支利息準備金為6，520萬美元。截至2019年9月30日，建築貸款加上利息準備金的餘額為1.463億美元，預建利息準備金為420萬美元，相比之下，截至2011年12月31日，預支利息準備金為8，880萬美元，預建利息準備金為390萬美元，2018年9月30日，發放了4 650萬美元的土地貸款，預先確定的利息準備金為150萬美元，而2018年12月31日，以預先確定的利息準備金支付的土地貸款為2 410萬美元。截至2019年9月30日，已獲延長利息儲備的土地貸款結餘為170萬元，預先設立的利息儲備為2，000元，而2018年12月31日，則有560萬元土地貸款的預先設定利息儲備為71，000元。
2018年9月30日和2018年12月31日，世行沒有以非權責發生制形式發放的有可動用利息準備金的貸款。2019年9月30日和2018年12月31日，非應計性非住宅建築貸款分別有460萬美元和490萬美元來自預先確定的利息準備金。雖然我們通常預計，有利息準備金的貸款將按照原始合同條款全額償還，但有些貸款可能需要在全額償還之前延長一次或多個展期。通常情況下，這些延期是由於建築工程的延誤、出售或租賃房產的延誤所致。或者這兩個因素的結合。
貸款集中
該公司的大部分業務活動是在高密度的亞洲人口密集地區的南加州和北加利福尼亞；紐約市，紐約；達拉斯和休斯頓，得克薩斯州；西雅圖，華盛頓；波士頓，馬薩諸塞；芝加哥，伊利諾伊；愛迪生，新澤西州；羅克維爾，馬裏蘭州；拉斯維加斯，內華達州。該公司在香港也有貸款客户。該公司沒有特定的行業集中度，其貸款一般以借款人的不動產或其他質押抵押品作為抵押。公司一般期望貸款從借款人的經營利潤中償還，由另一貸款人再融資，或由借款人出售抵押品。截至2019年9月30日或2018年12月31日，類似活動中的多個借款人沒有貸款集中度超過貸款總額的10%。
聯邦銀行監管機構於2006年12月6日發佈了關於商業房地產貸款高度集中或日益集中的金融機構資產負債表上風險管理做法的最後指導意見。監管指南重申，對於那些經歷了快速增長的CRE貸款、顯著暴露於特定類型CRE或正在接近或超過用於評估CRE集中風險的監督標準的機構，需要有健全的內部風險管理做法，但指南不應被理解為CRE風險暴露的限制。監管標準是：(1)所報告的建設、土地開發和其他土地貸款總額佔機構總風險資本的100%；(2)CRE貸款總額佔機構總風險資本的300%或更多，而該機構的CRE貸款組合在過去36個月內增加了50%或更多。截至2019年9月30日，用於建設、土地開發和其他土地的貸款總額佔世行風險資本總額的34%，截至2018年12月31日，佔33%。截至2019年9月30日，CRE貸款總額佔風險資本總額的277%，2018年12月31日為268%，低於世行對CRE貸款的內部限制，在這兩個日期，CRE貸款佔總資本的400%。
信貸損失備抵
銀行將信貸損失備抵維持在銀行認為適當的水平，以吸收貸款組合中的估計風險和已知風險，以及資產負債表外無資金的信貸承諾。信貸損失備抵包括貸款損失備抵和表外無資金信用承諾準備金。為實現這一風險管理目標，世界銀行管理層建立了一個既定的監測系統，其目的是查明受損和潛在的問題貸款，並允許定期評估減值和信貸損失備抵的適當水平。
此外，世界銀行董事會制定了一項書面信貸政策，其中包括一項信貸審查和控制制度，董事會認為該制度應能有效地確保銀行對信貸損失保持適當的備抵。董事會負責監督津貼評價過程，包括季度評價，並確定備抵是否適合勻支信貸組合中的損失。信貸損失備抵額和信貸損失準備金的確定是根據管理層目前對貸款組合信貸質量的判斷，並在確定適當的信貸損失備抵水平時考慮到影響可收性的相關內外部因素。銀行確定信貸損失適當備抵的過程的性質要求作出相當大的判斷。信貸損失備抵額的增加是通過對信貸損失備抵的收費進行的。雖然管理層利用其基於現有信息的業務判斷，但津貼的最終適當性取決於各種因素，其中許多因素是銀行無法控制的，包括但不限於銀行貸款組合的業績、經濟和市場條件、利率的變化以及監管當局對貸款分類的看法。已確定的無法收回的信用敞口從信貸損失備抵項中扣除。以前扣減的款項(如果有的話)的收回記作信貸損失備抵。經濟疲軟或其他對資產質量產生不利影響的因素可能導致違約、破產數量的增加。, 或者違約，以及更高水平的不良資產、淨沖銷和未來期間的信貸損失準備金。
截至2019年9月30日，貸款損失備抵額為1.259億美元，表外無資金信貸承付款備抵額為460萬美元，這是管理層認為適合消化貸款組合中固有的信貸損失的金額，包括無資金貸款承諾。截至2019年9月30日，貸款損失備抵額為1.259億美元，比2018年12月31日的1.224億美元增加了350萬美元(2.9%)。截至2019年9月30日，貸款損失備抵佔期末貸款總額(不包括待售貸款)的0.85%，佔不良貸款的263.0%。2018年12月31日，可比較比率為不包括待售貸款在內的期末貸款總額的0.87%，以及不良貸款的268.5%。
下表列出有關上述期間的貸款損失備抵、沖銷、收回和表外信貸承付款準備金的資料：
| 三個月到9月30日， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 貸款損失備抵 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 122,651 | $ | 121,899 | $ | 122,391 | $ | 123,279 | ||||||||
| 逆轉信貸損失 |
(2,000 | ) | (1,500 | ) | (2,000 | ) | (4,500 | ) | ||||||||
| 沖銷： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
(3,356 | ) | (122 | ) | (6,300 | ) | (629 | ) | ||||||||
| 房地產貸款 |
— | — | — | (390 | ) | |||||||||||
| 總沖銷額 |
(3,356 | ) | (122 | ) | (6,300 | ) | (1,019 | ) | ||||||||
| 追回： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
212 | 187 | 1,609 | 1,250 | ||||||||||||
| 建築貸款 |
3,378 | 44 | 4,612 | 132 | ||||||||||||
| 房地產貸款 |
5,023 | 2,949 | 5,596 | 4,315 | ||||||||||||
| 總回收率 |
8,613 | 3,180 | 11,817 | 5,697 | ||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 125,908 | $ | 123,457 | $ | 125,908 | $ | 123,457 | ||||||||
| 表外信用承諾準備金 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 4,550 | $ | 3,088 | $ | 2,250 | $ | 4,588 | ||||||||
| 信貸損失準備金 |
— | — | 2,300 | (1,500 | ) | |||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 4,550 | $ | 3,088 | $ | 4,550 | $ | 3,088 | ||||||||
| 本報告所述期間未償還的平均貸款(1) |
$ | 14,654,644 | $ | 13,434,018 | $ | 14,371,633 | $ | 13,126,693 | ||||||||
| 期末未償貸款總額(1) |
$ | 14,728,554 | $ | 13,647,646 | $ | 14,728,554 | $ | 13,647,646 | ||||||||
| 期末不良貸款總額(2) |
$ | 47,883 | $ | 49,092 | $ | 47,883 | $ | 49,092 | ||||||||
| 本報告所述期間淨(收回)/沖銷與未償還貸款的平均比率(1) |
(0.14% | ) | (0.09% | ) | (0.05% | ) | (0.05% | ) | ||||||||
| 本期間未償還平均貸款的信貸損失準備金(1) |
(0.05% | ) | (0.04% | ) | 0.00 | % | (0.06% | ) | ||||||||
| 期末不良貸款信貸損失備抵額(2) |
272.45 | % | 257.77 | % | 272.45 | % | 257.77 | % | ||||||||
| 期末貸款毛額信貸損失備抵額(1) |
0.89 | % | 0.93 | % | 0.89 | % | 0.93 | % | ||||||||
| (1) | 不包括為出售而持有的貸款。 |
| (2) | 不包括為出售而持有的非應計貸款。 |
我們的貸款損失備抵包括：
| • |
特別備抵：對於受損貸款，我們根據對按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值的評估，為不依賴擔保品的貸款提供特定的備抵，併為根據最近收到的估值信息確定的基本抵押品公允價值而依賴擔保品的貸款提供特別津貼，這些貸款可根據市場條件自估值之時起的變化等因素加以調整。如果減值貸款的計量低於記錄的貸款投資，將從貸款損失備抵額中扣除差額，或者確定具體的撥款。 |
| • |
一般津貼：未分類的投資組合是按組劃分的。分割是由貸款類型和共同的風險特徵決定的。非受損貸款分為19個部分：兩個商業部門、十個商業房地產部門、一個住宅建設部門、一個非住宅建設部門、一個SBA部門、一個分期付款貸款部門、一個住宅抵押貸款部門、一個信貸部分股權和一個透支部分。津貼是根據集團根據貸款風險分類彙總的歷史貸款損失經驗為每個類別提供的，其中除其他外，考慮到借款人和擔保人目前的財務狀況、抵押品的現行價值、沖銷歷史、管理層對投資組合的知識、一般經濟狀況、環境因素、拖欠和非應計貸款的趨勢，以及其他重要因素，例如國家和地方經濟、投資組合的數量和組成、管理和貸款人員的實力、承保標準和信貸集中程度。此外，管理部門還審查過期貸款的報告，以檢查是否有適當的分類. |
下表列出了管理部門按貸款類別分列的貸款損失備抵額的分配情況，以及截至所示日期，每個貸款類別與平均貸款毛額的比率：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||
| 百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
| 每筆貸款 |
每筆貸款 |
|||||||||||||||
| 範疇 |
範疇 |
|||||||||||||||
| 降至平均 |
降至平均 |
|||||||||||||||
| 金額 |
貸款總額 |
金額 |
貸款總額 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 貸款類型： |
||||||||||||||||
| 商業貸款 |
$ | 58,549 | 19.0 | % | $ | 54,978 | 19.1 | % | ||||||||
| 房地產建設貸款 |
21,698 | 4.0 | 19,626 | 4.5 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款 |
33,467 | 48.0 | 33,487 | 49.5 | ||||||||||||
| 住宅按揭貸款及權益線 |
12,169 | 29.0 | 14,282 | 26.9 | ||||||||||||
| 分期付款和其他貸款 |
25 | — | 18 | — | ||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 125,908 | 100 | % | $ | 122,391 | 100 | % | ||||||||
分配給商業貸款的補貼從2018年12月31日的5，500萬美元增加到2019年9月30日的5，850萬美元，增幅約為350萬美元，增幅為6.5%。增加的主要原因是貿易融資貸款的免税額增加，原因是在截至2019年9月30日的9個月內，從中國進口的商品增加了關税。
分配給房地產建築貸款的補貼從2018年12月31日的1，960萬美元增加到2019年9月30日的2，170萬美元，增幅為210萬美元，增幅為10.7%。增長的主要原因是在截至2019年9月30日的9個月內非住宅建築貸款增加。
自2018年12月31日起，從2019年9月30日起，商業按揭貸款的免税額保持不變，為3，350萬美元。
截至2019年9月30日，住宅按揭貸款的免税額為1，220萬元，較2018年12月31日的1，430萬元下降210萬元，跌幅為14.7%。減少的主要原因是，在截至2019年9月30日的9個月內，環境儲備係數有所下降。
存款
2019年9月30日，存款總額為147億美元，較2018年12月31日的137億美元增長9.559億美元，增幅7.0%。下表列出截至所列日期的存款組合：
| (一九二零九年九月三十日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||
| 金額 |
百分比 |
金額 |
百分比 |
|||||||||||||
|
|
(千美元) |
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| 存款 | ||||||||||||||||
| 無利息活期存款 |
$ | 2,939,924 | 20.1 | % | $ | 2,857,443 | 20.8 | % | ||||||||
| 計息活期存款 |
1,282,267 | 8.7 | 1,365,763 | 10.0 | ||||||||||||
| 貨幣市場存款 |
2,095,328 | 14.3 | 2,027,404 | 14.8 | ||||||||||||
| 儲蓄存款 |
721,547 | 4.9 | 738,656 | 5.4 | ||||||||||||
| 定期存款 |
7,619,203 | 52.0 | 6,713,074 | 49.0 | ||||||||||||
| 存款總額 |
$ | 14,658,269 | 100.0 | % | $ | 13,702,340 | 100.0 | % | ||||||||
下表列出截至二零九年九月三十日的定期存款期限分佈：
| 2019年9月30日 |
||||||||||||
| 定期存款- 10萬美元以下 |
定期存款- $100，000及以上 |
總時間 存款 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 不到三個月 |
$ | 354,460 | $ | 1,224,622 | $ | 1,579,082 | ||||||
| 三至六個月 |
796,141 | 1,871,436 | 2,667,577 | |||||||||
| 六至十二個月 |
795,014 | 1,850,702 | 2,645,716 | |||||||||
| 一年以上 |
189,495 | 537,333 | 726,828 | |||||||||
| 共計 |
$ | 2,135,110 | $ | 5,484,093 | $ | 7,619,203 | ||||||
| 佔存款總額的百分比 |
14.6 | % | 37.4 | % | 52.0 | % | ||||||
借款
借款包括購買的聯邦資金、從舊金山聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)獲得的資金以及從其他金融機構借款。
借債s從FHLB -截至2019年9月30日，從聯邦住房抵押貸款局(FHLB)獲得的夜間借款為3.3億美元，平均利率為2.08%，而截至2018年12月31日，這一數字為2億美元，平均利率為2.56%。截至2019年9月30日，FHLB的預付款為2.7億美元，平均利率為2.15%，截至2018年12月31日，平均利率為2.42%，為3.3億美元。截至2019年9月30日，FHLB預支款5，000萬美元將於2019年12月到期，7，500萬美元在2021年5月到期，5，000萬美元在2021年6月到期，7，500萬美元在2021年7月到期，2，000萬美元在2023年5月到期。
其他借款s -該公司欠中國銀行760萬美元的剩餘應付餘額與該公司收購遠東國家銀行母公司SinoPac Bancorp有關。剩餘的700萬美元將於2020年7月到期，截至2019年9月30日，其利率為3.60%(三個月的libor利率加150個基點)。
長期債務 - 2017年10月12日，世行與美國銀行簽訂了7，500萬美元的定期貸款協議。貸款的浮動利率為一個月libor加上175個基點.截至2019年9月30日，定期貸款餘額為4，130萬美元，利率為3.875%，而2018年12月31日為4.125%。從2018年12月31日開始的每個日曆季度的最後一天，美國銀行的長期債務本金將以連續季度分期支付470萬美元，最後一次分期付款將於2020年10月12日到期。我們利用美國銀行的貸款所得，為我們收購中國銀行的一部分資金提供資金。
截至2019年9月30日，次級債券總計1.191億美元，加權平均利率為4.29%，而2018年12月31日的加權平均利率為1.191億美元，加權平均利率為4.96%。次級債券的到期日為30年。這些信託沒有按照2003年12月生效的會計公告與公司合併。
表外安排和合同義務
下表彙總了公司截至2019年9月30日支付未來付款的合同義務。存款和借款的付款不包括利息。與租賃有關的付款是根據相關合同中規定的實際付款計算的。
| 按期付款 |
||||||||||||||||||||
| 多過 |
3年或 |
|||||||||||||||||||
| 1年但 |
更多但是 |
|||||||||||||||||||
| 1年 |
少於 |
少於 |
5年 |
|||||||||||||||||
| 或更少 |
3年 |
5年 |
或更多 |
共計 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 合同義務： |
||||||||||||||||||||
| 規定到期日的存款 |
$ | 6,892,375 | $ | 689,224 | $ | 37,592 | $ | 12 | $ | 7,619,203 | ||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行的預付款 |
380,000 | 200,000 | 20,000 | — | 600,000 | |||||||||||||||
| 其他借款 |
7,602 | — | — | 30,767 | 38,369 | |||||||||||||||
| 長期債務 |
18,750 | 22,500 | — | 119,136 | 160,386 | |||||||||||||||
| 經營租賃 |
2,326 | 16,217 | 11,857 | 9,532 | 39,932 | |||||||||||||||
| 合同債務和其他承付款共計 |
$ | 7,301,053 | $ | 927,941 | $ | 69,449 | $ | 159,447 | $ | 8,457,890 | ||||||||||
在正常的業務過程中，我們進行各種交易，根據美國公認的會計原則，這些交易不包括在我們精簡的綜合資產負債表中。我們參與這些交易是為了滿足客户的融資需求。這些交易包括承諾提供信用證和備用信用證，這些承諾在不同程度上涉及信貸風險和利率風險因素，超出了精簡的綜合資產負債表中確認的數額。
貸款承諾-我們訂立合同承諾，按照規定的利率和特定目的提供信貸，通常有固定的到期日或終止條款。基本上，我們提供信貸的所有承諾都取決於在貸款時保持特定信用標準的客户。我們力求儘量減少根據這些承諾遭受損失的風險，將其置於信貸、批准和監督程序之下。管理層在確定信貸損失備抵額時，評估與某些提供信貸承諾有關的信用風險。
備用信用證-備用信用證是我們為保證客户對第三方的義務而發出的有條件的書面承諾。如果客户不按照與第三方的協議條款履行，我們將被要求為承諾提供資金。我們可能需要作出的未來付款的最大潛在數額是由合同承諾的數額所代表的。如果承諾資金到位，我們將有權向客户尋求補償。我們的政策一般要求備用信用證安排載有與貸款協議類似的擔保和債務契約。
資本資源
截至2019年9月30日，股本總額為22.5億美元，比2018年12月31日的21.2億美元增加了1.24億美元，主要原因是淨收益2.118億美元，其他綜合收入增加1720萬美元，股息再投資收益250萬美元，部分抵消了普通股現金股息7 440萬美元和回購公司普通股3 630萬美元。
下表列出截至2019年9月30日止9個月的總股本變動情況：
| 九個月結束 |
||||
| (一九二零九年九月三十日) |
||||
| (單位：千) |
||||
| 淨收益 |
$ | 211,758 | ||
| 通過股息再投資計劃發行的股票收益 |
2,522 | |||
| 分佈式RSU |
1 | |||
| 與RSU淨股份結算有關的扣繳股份 |
(2,300 | ) | ||
| 發行給董事的股票 |
749 | |||
| 購買國庫券 |
(36,301 | ) | ||
| 股份補償 |
4,848 | |||
| 支付給普通股股東的現金紅利 |
(74,422 | ) | ||
| 其他綜合收入 |
17,173 | |||
| 總股本淨增額 |
$ | 124,028 | ||
資本充足檢討
管理層力求將公司的資本維持在足以支持未來增長的水平，保護存款人和股東，並遵守各種監管要求。
下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日銀行和世界銀行根據“巴塞爾III資本規則”的實際資本比率和所需資本比率。“巴塞爾III資本規則”於2019年1月1日正式實施。截至2018年12月31日提出的最低要求資本數額包括截至該日適用的最低要求資本水平，以及截至2019年1月1日“巴塞爾III資本規則”完全逐步實施時的最低要求資本水平。資本水平必須被認為具有良好的資本化，其基礎是迅速採取糾正行動條例，並對其進行了修正，以反映“巴塞爾第三資本規則”下的變化。關於“巴塞爾III資本規則”的更詳細討論，請參見2018年的10-K表格。
| 實際 |
最低資本 要求-巴塞爾協議三 |
須予考慮 資本化 |
||||||||||||||||||||||
| 資本金額 |
比率 |
資本金額 |
比率 |
資本金額 |
比率 |
|||||||||||||||||||
|
|
(千美元) |
|||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股一級風險加權資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,846,200 | 12.41 | $ | 1,041,619 | 7.00 | $ | 967,218 | 6.50 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
1,949,520 | 13.13 | 1,039,708 | 7.00 | 965,443 | 6.50 | ||||||||||||||||||
| 一級資本用於風險加權資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
1,846,200 | 12.41 | 1,264,824 | 8.50 | 1,190,422 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 國泰銀行 |
1,949,520 | 13.13 | 1,262,502 | 8.50 | 1,188,237 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 對風險加權資產的資本總額 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
2,092,158 | 14.06 | 1,562,429 | 10.50 | 1,488,028 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 國泰銀行 |
2,079,978 | 14.00 | 1,559,561 | 10.50 | 1,485,297 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 槓桿比率 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
1,846,200 | 10.81 | 683,193 | 4.00 | 853,991 | 5.00 | ||||||||||||||||||
| 國泰銀行 |
1,949,520 | 11.43 | 682,062 | 4.00 | 852,578 | 5.00 | ||||||||||||||||||
| 實際 |
最低資本 要求-巴塞爾協議三 |
須予考慮 資本化 |
||||||||||||||||||||||
| 資本金額 |
比率 |
資本金額 |
比率 |
資本金額 |
比率 |
|||||||||||||||||||
|
|
(千美元) |
|||||||||||||||||||||||
| (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股一級風險加權資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
$ | 1,736,854 | 12.43 | $ | 890,524 | 6.375 | $ | 907,985 | 6.50 | |||||||||||||||
| 國泰銀行 |
1,904,820 | 13.66 | 889,287 | 6.375 | 906,724 | 6.50 | ||||||||||||||||||
| 一級資本用於風險加權資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
1,736,854 | 12.43 | 1,100,059 | 7.875 | 1,117,520 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 國泰銀行 |
1,904,820 | 13.66 | 1,098,531 | 7.875 | 1,115,968 | 8.00 | ||||||||||||||||||
| 對風險加權資產的資本總額 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
1,976,995 | 14.15 | 1,379,439 | 9.875 | 1,396,900 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 國泰銀行 |
2,029,462 | 14.55 | 1,377,523 | 9.875 | 1,394,961 | 10.00 | ||||||||||||||||||
| 槓桿比率 |
||||||||||||||||||||||||
| 國泰總行 |
1,736,854 | 10.83 | 641,755 | 4.00 | 802,146 | 5.00 | ||||||||||||||||||
| 國泰銀行 |
1,904,820 | 11.89 | 640,807 | 4.00 | 800,983 | 5.00 | ||||||||||||||||||
截至2019年9月30日，Bancorp和世行的資本水平超過了“巴塞爾III資本規則”(BaselIII Capital Rules)完全分階段實施的所有資本充足率要求。根據上述比率，截至2019年9月30日，Bancorp和世行的資本水平超過了被視為“資本充足”的最低水平。
股利政策
當我們的董事會宣佈從合法可用於支付股息的資金中提取股息時，普通股持有者有權獲得股息。雖然我們在歷史上為我們的普通股支付了現金紅利，但我們並沒有這樣做的必要。未來股息的數額，如果有的話，將取決於我們的收益，財務狀況，資本要求和其他因素，並將由我們的董事會決定。我們的次級債券條款也限制了我們支付股息的能力。我們將普通股股息從2016年第四季度的每股0.21美元，增加到2017年第四季度的0.24美元，2018年第四季度的每股0.31美元。
該公司宣佈，將於2019年9月3日發行的79，683，166股現金股息為每股0.31美元，將於2019年9月13日分配給我們的普通股持有人，在2019年6月3日發行的79，850，454股普通股每股0.31美元，將於2019年6月13日分配給我們的普通股持有人，並於2019年3月4日發行80，537，962股普通股，每股0.31美元，於2019年3月14日分發給普通股持有人。該公司在2019年前9個月共支付了7，440萬美元的現金紅利。
金融衍生工具
我們的政策是不投機未來的利率方向。然而，我們可能會不時進入金融衍生工具，以求減輕與我們的利息收益資產及利息負債有關的利率風險。我們相信，這些交易，如果有適當的結構和管理，可以為我們的資產或負債的固有利率風險和特定交易的風險提供對衝。在這種情況下，我們可能會簽訂利率互換合約或其他類型的金融衍生工具。在考慮任何對衝活動之前，我們試圖分析對衝的成本和收益，並與其他可行的替代策略進行比較。所有對衝必須得到銀行投資委員會的批准。
該公司遵循ASC主題815，其中規定了金融衍生品的會計和報告標準，包括嵌入在其他合同中的某些金融衍生品，以及套期保值活動。它要求在公司精簡的綜合資產負債表中確認所有金融衍生品為資產或負債，並以公允價值計量這些金融衍生品。公允價值變動的會計處理取決於金融衍生產品是否被指定為套期保值，如果是，則取決於套期保值的類型。公允價值是用具有可觀測的市場數據的第三方模型來確定的。對於被指定為現金流對衝的衍生品，公允價值的變化在其他綜合收益中得到確認，當對衝交易反映在收益中時，將其重新歸類為收益。對於被指定為公允價值套期保值的衍生品，其公允價值的變化反映在當期收益中，如果利率互換的公允價值變化與擬進行對衝的標的資產或負債的公允價值變化之間存在高度有效的相關性，則相關對衝項目的公允價值發生變化。如果利率互換的公允價值變化與擬進行套期保值的標的資產或負債的公允價值變化之間沒有高度有效的相關性，則只有利率互換公允價值的變化反映在公司的合併財務報表中。
本公司向客户提供各種利率衍生合約。當與客户進行衍生品交易時，衍生產品合同由與第三方金融機構(包括中央交易方)的配對交易抵消。某些與中國共產黨簽訂的衍生合約每天都會在市面上結算，只要中國共產黨的規則在法律上將變化幅度描述為結算。衍生品合約的目的是讓借款人鎖定有吸引力的中期和長期固定利率融資，同時不增加公司的利率風險。這些交易一般不與精簡綜合資產負債表上的特定公司資產或負債掛鈎，也不與套期保值關係中的預測交易掛鈎，因此是經濟對衝。這些合同在每個報告所述期間標明上市。與第三方金融機構交易的衍生產品合約的公允價值的變動，預計與與客户進行的衍生產品交易在整個合約條款內的公允價值變動大致相若，但信貸價值調整部分除外。該公司記錄衍生工具的信用估值調整，以適當反映公司與對手方之間的信用價值差異，同時考慮到可強制執行的主淨結算協議和抵押品安排的影響。
2014年5月，銀行簽訂了名義金額為1.191億美元的利率互換合同，為期十年。這些利率互換合約被指定為現金流量對衝工具，其目的是對衝Bancorp的1.191億美元次級債券的季度利息支付，這些債券在從2014年6月開始至2024年6月的十年期間內，已發行給五家信託基金，以規避因三個月期利博利率(Libor)的變化而產生的這些付款的可變性風險。Bancorp支付2.61%的加權平均固定利率，並以2.37%的加權平均利率收取三個月期libor的可變利率。截至2019年9月30日和2018年12月31日，現金流動利率互換的名義金額為1.191億美元，截至2019年9月30日和2018年12月31日，它們未實現的440萬美元和24.1萬美元的税後損失分別計入其他綜合收入。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，包括利息支出在內的定期利率掉期淨結算金額分別為7.8萬美元和8.3萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，包括利息費用在內的定期利率掉期淨額為4.1萬美元，淨利息費用為48萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日，利率互換的無效部分並不顯著。
截至2019年9月30日，世行的未到期利率互換合約名義金額為5.84億美元，期限為3至10年。銀行簽訂了這些利率互換合同，這些合同與銀行貸款組合中的個別固定利率商業房地產貸款相匹配。這些合同被指定為對衝工具，以對衝利率變化引起的商業房地產貸款公允價值變動的風險。互換合同的結構使得名義金額隨着時間的推移而減少，以配合相關貸款的合同攤銷，並允許與相關貸款相同的預付罰款金額。銀行支付4.71%的加權平均固定利率，並收取一個月的libor利率的可變利率加上261個基點的加權平均息差，或按5.01%的加權平均利率計算。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公允價值利率互換的名義金額分別為5.84億美元和6.134億美元，其他非利息收入包括未實現淨虧損980萬美元和未實現淨收益660萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，定期結算利率互換的金額分別增加了20.5萬美元和9.6萬美元的利息收入。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，定期利率互換淨結算額分別使利息收入增加140萬美元，利息收入減少13.2萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日，利率互換的無效部分並不顯著。
利率互換合同涉及到與機構衍生交易對手方打交道的風險及其滿足合同條款的能力。機構對手必須有良好的信用狀況，並得到公司董事會的批准。該公司在利率互換上的信用敞口僅限於每一對手方對所有掉期的淨優惠價值和利息支付。信用敞口可以通過交易對手的抵押品減少。Bancorp的利率掉期已由交易對手分配給一個衍生清算機構，每日保證金由該衍生工具結算機構間接維持。截至2019年9月30日，Bancorp以衍生合約為抵押品的現金總額為910萬美元，截至2018年12月31日為180萬美元。
公司不時與各交易對手簽訂外匯遠期合同，以減輕外匯匯率波動的風險，即外匯存單或與我們客户簽訂的外匯合同。這些合約並非指定為對衝工具，而是以公允價值記錄在我們精簡的綜合資產負債表內。這些合同的公允價值變化，以及相關的外匯存單和外匯合同，在淨收益中立即確認為非利息收入的一個組成部分。期末正公允價值毛額記在其他資產中，負公允價值毛額記在其他負債中。截至2019年9月30日，期權合約的名義金額總計120萬美元，淨負公允價值6000美元。截至2019年9月30日，名義價值為7，100萬美元的現貨、遠期和互換合約的正公允價值為9.65萬美元。截至2019年9月30日，名義價值為1.218億美元的現貨、遠期和互換合約的公允價值為240萬美元。截至2018年12月31日，期權合約的名義金額總計120萬美元，淨負公允價值6000美元。截至2018年12月31日，名義價值為8，690萬美元的現貨、遠期和互換合約的正公允價值為39.7萬美元。截至2018年12月31日，名義價值為9，500萬美元的現貨、遠期和互換合約的公允價值為負180萬美元。
流動資金
流動性是指我們有能力保持足夠的現金流，以滿足日益成熟的金融義務和客户信貸需求，並在市場上充分利用投資機會。我們的主要流動資金來源是存款的增長、證券和其他金融工具的到期或出售收益、證券和貸款的償還、購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券以及FHLB的預付款。截至2019年9月30日，我們的月平均流動性比率(定義為淨現金加上短期和可流通證券對存款淨額和短期負債)為12.7%，而截至2018年12月31日為12.0%。
該銀行是FHLB的股東之一，它使銀行能夠在必要時獲得較低成本的FHLB融資。截至2019年9月30日，世界銀行與舊金山FHLB共獲得了44億美元的信貸額度。截至2019年9月30日，來自舊金山FHLB的預付款總額為6.00億美元，FHLB代表公司簽發的備用信用證為3.681億美元。這些借款有固定利率，由銀行貸款擔保。見精簡綜合財務報表附註11。2019年9月30日，世行承諾將其商業貸款中的2，270萬美元用於聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)的貼現窗口。截至2019年9月30日，該銀行從聯邦儲備銀行貼現窗口獲得2，430萬美元的借款能力。
流動性也可以通過出售流動資產來提供，這些資產包括出售的聯邦資金、根據轉售協議購買的證券和可供出售的證券。截至2019年9月30日，投資證券總額為14億美元，其中2080萬美元作為借款和其他承諾的抵押品。其餘的14億美元可用作額外的流動資金或作為額外借款的抵押品。
截至2019年9月30日，大約90%的定期存款在一年或更短的時間內到期。管理層預計，由於銀行市場的激烈競爭，這些存款在到期時可能會有一些流出。然而，根據我們的歷史徑流經驗，我們預計流出將不是很大，可以通過我們的正常增長的存款補充。管理層相信，上述所有資金來源將在未來12個月內為該行提供充足的流動性，以滿足其運營需求。
銀行的業務活動主要包括銀行的業務和有限的其他投資活動。世行在2019年前9個月和2018年前9個月分別向Bancorp支付了總計1.765億美元和9480萬美元的股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們使用一個淨利息收入模擬模型來衡量貸款和融資利率行為對利率變化的影響程度，從而預測替代利率情景下的未來收益或市場價值。利率風險主要產生於公司的傳統業務活動，即發放貸款和接受存款。許多因素，包括但不限於經濟、市場和金融狀況、利率變動和消費者偏好，影響資產利息和負債利息之間的差額。淨利息收入模擬模型的目的是衡量淨利息收入和投資組合淨值的波動性，其定義為資產和負債的淨現值，在利率立即上升或下降的情況下，按100個基點遞增。
雖然建模可以幫助管理利率風險，但對於預測抵押貸款相關資產的貸款提前償還率、貸款數量和定價以及存款和借款數量和定價，這可能是不準確的。由於這些假設本身是不確定的，因此該模型不能準確地估計淨利息收入，也不能準確地預測高或低利率對淨利息收入的影響。由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗與假設量之間的差異、市場條件的變化以及管理策略等因素，實際結果將不同於模擬結果。該公司監測其對利率的敏感性，並設法減少因利率變化而導致的淨利息收入大幅下降的風險。
我們已經在我們的政策中建立了一個容忍水平，在假設利率變動為正負200個基點時，將淨利息收入波動率限定為正負5%。當淨利率模擬項目認為我們的容忍度將達到或超過時，我們在考慮市場條件、客户反應和估計對盈利能力的影響之後，尋求糾正行動。該公司的模擬模型還預測了我們資產和負債組合的淨經濟價值。我們已經在我們的政策中建立了一個容忍水平，當假設利率變化為正負200個基點時，我們的資產和負債組合的淨經濟價值損失將限制在零。
下表顯示截至2019年9月30日利率變動對淨利息收入和股本市值的估計影響：
| 淨利息 |
市場價值 |
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| 收入 |
衡平法 |
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| 利率變動(基點) |
波動率(1) |
波動率(2) |
|||||||
| +200 |
7.2 | 1.1 | |||||||
| +100 |
3.6 | 1.0 | |||||||
| -100 | -6.5 | -0.2 | |||||||
| -200 | -17.0 | 3.8 | |||||||
| (1) | 本欄中的百分比變化是指公司在穩定的利率環境下12個月的淨利息收入相對於各種利率情景下的淨利息收入。 |
| (2) | 本專欄中的百分比變化表示公司在穩定的利率環境下的投資組合淨值相對於各種利率情景下的投資組合淨值。 |
項目4.管制和程序。
公司首席執行官和首席財務官已經評估了公司“披露控制和程序”的有效性，因為截至本季度報告所涉期間結束時，根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條或第15d-15(E)條對這一術語作了界定。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保公司在此類報告中所需披露的信息的積累和傳遞給公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官的控制和程序，以便就所需披露作出及時的決定。
2019年第三季度發生的對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項.另有法律程序。
Bancorp及其子公司不時是在正常業務過程中發生的訴訟的當事方，或因其業務的各個方面而附帶發生的訴訟。根據公司所掌握的信息及其與律師進行的任何此類訴訟的審查，管理層認為，與這類訴訟有關的責任(如果有的話)不會對公司的綜合財務狀況、業務結果或整體流動性產生重大不利影響。
第1A項.另一種風險因素。
本公司不知道風險因素有任何重大變化，如公司2018年12月31日終了年度第10-K表第一部分第1A項所披露的那樣。除了本季度報告表10-Q中所列的其他信息外，您還應仔細考慮公司2018年12月31日終了年度10-K年度報告第一部分1A中披露的風險因素，這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果和股價產生重大和不利的影響。表10-K中披露的風險因素並不是公司面臨的唯一風險。額外的風險和不確定因素，包括公司目前不知道的或公司目前認為不重要的風險和不確定因素，也可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和股價產生重大和不利的影響。
第二項股權證券的轉售和收益的使用。
| 發行人購買股票證券 |
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| 期間 |
(A)總數 股份(或單位) 購進 |
(B)平均數 已付價格 每股 (或股) |
(C)總數 股份(或 單位) 作為 部分公開 宣佈 計劃或 節目 |
(D)最大數目 (或近似) 美元價值) 股份(或單位) 可能還在 根據 計劃或計劃 |
||||||||||||
| 月#1(2019年7月1日至2019年7月31日) |
0 | $ | 0 | 0 | $ | 28,286,005 | ||||||||||
| 第二個月(2019年8月1日至2019年8月31日) |
135,000 | $ | 34.76 | 135,000 | $ | 23,593,308 | ||||||||||
| 第三個月(2019年9月1日至2019年9月30日) |
0 | $ | 0 | 0 | $ | 23,593,308 | ||||||||||
| 共計 |
135,000 | $ | 34.76 | 135,000 | $ | 23,593,308 | ||||||||||
關於股利支付限制的討論，見“股利政策“和”液孔y”第一部分-第2項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
第三項.高級證券違約。
不適用。
第四項.礦山安全信息披露。
不適用。
第五項.另一種信息。
沒有。
第6項.類似產品的產品。
| 展覽31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
| 展覽31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
| 展覽32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官。 |
| 證物32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條對首席財務官的認證。 |
| 展示101慣導系統 |
XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔*中 |
| 證物101.SCH |
內聯XBRL分類法擴展模式文檔* |
| 證物101.CAL |
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔* |
| 展覽101.DEF |
內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔* |
| 陳列品101 |
內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔* |
| 陳列品101 |
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接基文檔* |
| 展品104 | 封面交互數據文件-封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔*中 |
____________________
+隨函提交。
++隨函附上。
| * |
隨函附上電子文件。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
|
|
國泰總行 |
|
| (登記人) | ||
| 日期：2019年11月8日 | ||
| //S/Pin-泰 | ||
| 平臺 | ||
| 首席執行官 | ||
| 日期：2019年11月8日 | ||
| //Heng W.Chen | ||
| 陳恆 | ||
| 執行副總裁和 | ||
| 首席財務官 |
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