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假的--12-31Q320190001337619P60DP16YP10Y0.0050.005500000000500000000612388986588387348121800524538210.210.190.01590220.060.060.060.060.2530.261P16YP8Yp7Yp7YP4YP2Y0.0050.0055000000050000000P39Yp7YP5Yp7YP3YP3YP3MP1YP1YP1YP1YP3YP0YP0YP0Y131170981343005200013376192019-01-012019-09-3000013376192019-10-3100013376192018-12-3100013376192019-09-3000013376192019-07-012019-09-300001337619環境：ReurringRevenueMembers2018-07-012018-09-3000013376192018-07-012018-09-300001337619env:ProfessionalServicesAndOtherRevenuesMember2019-01-012019-09-300001337619環境：資產基礎2018-01-012018-09-3000013376192018-01-012018-09-300001337619美國-GAAP：補充和循環2019-01-012019-09-300001337619環境：資產基礎2018-07-012018-09-300001337619美國-GAAP：補充和循環2018-01-012018-09-300001337619美國-GAAP：補充和循環2019-07-012019-09-300001337619env:ProfessionalServicesAndOtherRevenuesMember2018-01-012018-09-300001337619環境：ReurringRevenueMembers2019-07-012019-09-300001337619環境：資產基礎2019-01-012019-09-300001337619美國-GAAP：補充和循環2018-07-012018-09-300001337619環境：資產基礎2019-07-012019-09-300001337619env:ProfessionalServicesAndOtherRevenuesMember2019-07-012019-09-300001337619環境：ReurringRevenueMembers2018-01-012018-09-300001337619env:ProfessionalServicesAndOtherRevenuesMember2018-07-012018-09-300001337619環境：ReurringRevenueMembers2019-01-012019-09-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001337619一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001337619一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-3000013376192019-01-012019-03-310001337619美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001337619美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-3100013376192019-04-012019-06-300001337619美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001337619美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001337619美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-3100013376192019-06-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001337619美國-GAAP：添加劑2018-12-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001337619美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001337619美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001337619美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001337619美國-GAAP：添加劑2019-06-300001337619美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001337619美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300001337619美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001337619美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001337619一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001337619美國-GAAP：添加劑2019-09-300001337619美國-公認會計原則：國庫2019-09-3000013376192019-03-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001337619美國-GAAP：添加劑2019-03-310001337619美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300001337619美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001337619美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001337619美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001337619美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300001337619美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-09-3000013376192018-04-012018-06-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001337619美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-3000013376192018-01-012018-03-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001337619美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001337619美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2017-12-3100013376192017-12-310001337619美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001337619美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001337619美國-GAAP：添加劑2018-09-300001337619一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001337619美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001337619美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310001337619美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001337619美國-GAAP：添加劑2018-03-310001337619美國-GAAP：添加劑2017-12-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-3000013376192018-03-310001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001337619美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001337619美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001337619us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000013376192018-09-300001337619美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001337619美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310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4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票環境：部分Env：帳户產品Env：專有產品環境：行政人員環境：投資產品環境規劃署：顧問Env：索賠Xbrli：純


 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
表格10-Q
 

☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
 
終了季度(一九二零九年九月三十日)
 
☐根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
委員會檔案編號001-34835
 
恩維斯特公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
 
20-1409613
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(國税局僱主)
(識別號)
東瓦克路35號，套房2400
芝加哥,
伊利諾斯州
 
60601
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
 
登記人的電話號碼，包括區號：
(312) 827-2800
 

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊交易所名稱
普通股，每股面值0.005美元
環境變化
紐約證券交易所
 
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
 
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405章)第405條的規定提交和張貼的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限)。是 ý不能再作再加工☐
 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱
ý
 
加速機
☐
 
 
 
 
 
非加速濾波器
☐
 
小型報告公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
 
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。☐不作再加工☒
 
截至2019年10月31日、恩維斯特公司有52,473,204普通股流通股。
 
 



目錄

 
頁
 
 
第一部分-財務資料
 
 
 
項目1.財務報表(未經審計)
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表
3
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表
4
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月綜合收入(虧損)綜合報表
5
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的精簡合併股本報表
6
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表
8
未審計合併財務報表附註
9
 
 
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
 
前瞻性陳述
34
概述
35
業務結果
41
流動性與資本資源
57
 
 
項目3.市場風險的定量和定性披露
59
 
 
項目4.管制和程序
60
 
 
第II部-其他資料
 
 
 
項目1.法律程序
60
 
 
第1A項.危險因素
60
 
 
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
61
 
 
第3項.高級證券的間接違約
61
 
 
項目4.重新披露地雷安全
61
 
 
項目5.其他資料
61
 
 
項目6.展品
61
 
 
展品索引
62
 
 
簽名
63

2




恩維斯特公司
合併資產負債表
(除分享信息外，以千計)
(未經審計)
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
資產：
 
 
 
 
流動資產：
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
$
71,632

 
$
289,345

應收費用淨額
 
64,402

 
68,004

預付費用和其他流動資產
 
30,976

 
23,557

流動資產總額
 
167,010


380,906

 
 
 
 
 
財產和設備，淨額
 
53,565

 
44,991

內部開發的軟件，NET
 
53,325

 
38,209

無形資產，淨額
 
489,918

 
305,241

善意
 
907,995

 
519,102

經營租賃使用權資產淨額
 
78,515

 
—

其他非流動資產
 
36,808

 
25,298

總資產
 
$
1,787,136


$
1,313,747

 
 
 
 
 
負債和股本：
 
 
 
 
流動負債：
 
 
 
 
應計費用和其他負債
 
$
133,170

 
$
133,298

應付帳款
 
13,231

 
19,567

經營租賃負債
 
12,961

 
—

應於2019年到期的可轉換票據
 
170,966

 
165,711

或有考慮
 
—

 
732

遞延收入
 
35,989

 
23,988

流動負債總額
 
366,317


343,296

 
 
 
 
 
可轉換債券應於2023年到期
 
302,785

 
294,725

循環信貸設施
 
100,000

 
—

或有考慮
 
16,830

 
—

遞延收入
 
5,562

 
6,910

非流動經營租賃負債
 
83,319

 
—

遞延租金和租賃獎勵
 
—

 
17,569

遞延税款負債淨額
 
22,657

 
640

其他非流動負債
 
28,748

 
18,005

負債總額
 
926,218

 
681,145

 
 
 
 
 
承付款和意外開支
 


 


 
 
 
 
 
公平：
 
 
 
 
股東權益：
 
 
 
 
優先股，面值0.005，000，000，000股
 
—

 
—

普通股，面值0.005，500，000，000股；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行65，883，873股和61，238，898股；截至2019年9月30日和2018年12月31日分別發行52，453，821股和48，121，800股
 
329

 
306

額外已付資本
 
1,030,861

 
761,128

累積赤字
 
(79,254
)
 
(58,882
)
截至2019年9月30日和2018年12月31日按成本計算的國庫股票，分別為13，430，052股和13，117，098股
 
(87,555
)
 
(67,858
)
累計其他綜合損失
 
(2,118
)
 
(994
)
股東權益總額
 
862,263

 
633,700

非控股權
 
(1,345
)
 
(1,098
)
總股本
 
860,918

 
632,602

負債和權益共計
 
$
1,787,136


$
1,313,747

 
見未審計合併財務報表附註。

3


恩維斯特公司
精簡的業務綜合報表
(單位：千，除分享和每股信息外)
(未經審計)

 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
資產基礎
 
$
126,591

 
$
119,097

 
$
355,595

 
$
358,361

基於訂閲
 
100,583

 
76,194

 
275,928

 
217,668

經常性收入共計
 
227,174


195,291


631,523


576,029

專業服務和其他收入
 
8,906

 
7,865

 
28,668

 
26,254

總收入
 
236,080

 
203,156

 
660,191


602,283

 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
71,870

 
64,964

 
205,595

 
195,525

補償和福利
 
95,587

 
80,424

 
285,590

 
244,174

一般和行政
 
42,016

 
34,810

 
124,961

 
101,628

折舊和攤銷
 
26,735

 
19,563

 
73,167

 
58,294

業務費用共計
 
236,208


199,761


689,313


599,621

 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務收入(損失)
 
(128
)
 
3,395

 
(29,122
)
 
2,662

其他費用，淨額
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
(23,088
)

(16,802
)
所得税前利益損失
 
(9,941
)

(2,723
)

(52,210
)

(14,140
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入(損失)
 
(2,964
)
 
2,511

 
(20,619
)

4,522

加：非控制權益造成的淨(收入)損失
 
(116
)
 
443

 
247

 
1,010

可歸因於恩維斯特公司的淨收益(虧損)
 
$
(3,080
)

$
2,954


$
(20,372
)

$
5,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司每股淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12

稀釋
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
 
基本
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

稀釋
 
52,215,469

 
47,519,160

 
50,414,427

 
47,269,479


見未審計合併財務報表附註。

4


恩維斯特公司
綜合收入(損失)合併表
(單位：千)
(未經審計)
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
可歸因於恩維斯特公司的淨收益(虧損)
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

其他綜合收入(損失)，扣除税後：
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣兑換收益 (損失)，淨額
 
(1,458
)
 
(1,108
)
 
(1,124
)
 
(2,471
)
綜合收入 (損失)可歸因於恩維斯特公司。
 
$
(4,538
)

$
1,846


$
(21,496
)

$
3,061


見未審計合併財務報表附註。


5


恩維斯特公司
精簡合併權益報表
(除分享信息外，以千計)
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累積
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
財政部股票
 
額外
 
其他
 
 
 
非-
 
 
 
 
 
 
 
 
共同
 
 
 
已付
 
綜合
 
累積
 
控制
 
共計
 
 
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
資本
 
收入(損失)
 
赤字
 
利息
 
衡平法
2018年12月31日
 
61,238,898

 
$
306

 
(13,117,098
)
 
$
(67,858
)
 
$
761,128

 
$
(994
)
 
$
(58,882
)
 
$
(1,098
)
 
$
632,602

行使股票期權
 
200,326

 
1

 
—

 
—

 
3,162

 
—

 
—

 
—

 
3,163

普通股發行.受限制股票單位的歸屬
 
479,479

 
2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2

收購業務
 
15,755

 
—

 
—

 
—

 
772

 
—

 
—

 
—

 
772

股票補償費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
12,864

 
—

 
—

 
—

 
12,864

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
—

 
—

 
(160,456
)
 
(9,819
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,819
)
外幣折算損益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
222

 
—

 
—

 
222

淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(18,185
)
 
(83
)
 
(18,268
)
2019年3月31日結餘
 
61,934,458

 
309

 
(13,277,554
)
 
(77,677
)
 
777,926

 
(772
)
 
(77,067
)
 
(1,181
)
 
621,538

行使股票期權
 
114,109

 
1

 
—

 
—

 
1,750

 
—

 
—

 
—

 
1,751

普通股發行.受限制股票單位的歸屬
 
182,390

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

收購業務
 
3,184,713

 
16

 
—

 
—

 
222,468

 
—

 
—

 
—

 
222,484

股票補償費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,434

 
—

 
—

 
—

 
13,434

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
—

 
—

 
(67,960
)
 
(6,143
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(6,143
)
外幣折算損益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
112

 
—

 
—

 
112

淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
893

 
(280
)
 
613

2019年6月30日結餘
 
65,415,670


327


(13,345,514
)

(83,820
)

1,015,578


(660
)

(76,174
)

(1,461
)

853,790

行使股票期權
 
225,414

 
1

 
—

 
—

 
2,114

 
—

 
—

 
—

 
2,115

普通股發行.受限制股票單位的歸屬
 
242,789

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

股票補償費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
13,169

 
—

 
—

 
—

 
13,169

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
—

 
—

 
(84,538
)
 
(3,735
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,735
)
外幣折算損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,458
)
 
—

 
—

 
(1,458
)
淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,080
)
 
116

 
(2,964
)
2019年9月30日結餘
 
65,883,873

 
$
329

 
(13,430,052
)
 
$
(87,555
)
 
$
1,030,861

 
$
(2,118
)
 
$
(79,254
)
 
$
(1,345
)
 
$
860,918


見未審計合併財務報表附註.

6


恩維斯特公司
精簡的合併股本報表(續)
(除分享信息外，以千計)
(未經審計) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累積
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
財政部股票
 
額外
 
其他
 
 
 
非-
 
 
 
 
 
 
 
 
共同
 
 
 
已付
 
綜合
 
累積
 
控制
 
共計
 
 
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
資本
 
收入(損失)
 
赤字
 
利息
 
衡平法
2017年12月31日
 
57,450,056

 
$
287

 
(12,749,415
)
 
$
(47,042
)
 
$
556,257

 
$
624

 
$
(73,854
)
 
$
398

 
$
436,670

通過ASC 606
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,217

 
—

 
9,217

行使股票期權
 
162,857

 
1

 
—

 
—

 
2,403

 
—

 
—

 
—

 
2,404

普通股發行.受限制股票單位的歸屬
 
503,668

 
2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2

股票補償費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,495

 
—

 
—

 
—

 
8,495

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
—

 
—

 
(166,217
)
 
(9,296
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,296
)
私營公司非控制單位的發行
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
873

 
873

外幣折算損益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(327
)
 
—

 
—

 
(327
)
淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,104

 
(102
)
 
8,002

2018年3月31日
 
58,116,581

 
290

 
(12,915,632
)
 
(56,338
)
 
567,155

 
297

 
(56,533
)
 
1,169

 
456,040

行使股票期權
 
12,166

 
—

 
—

 
—

 
136

 
—

 
—

 
—

 
136

普通股發行.受限制股票單位的歸屬
 
253,279

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

股票補償費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
10,476

 
—

 
—

 
—

 
10,476

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
—

 
—

 
(90,800
)
 
(5,099
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,099
)
發行2023年到期的可轉換債券，扣除發行成本
 
—

 
—

 
—

 
—

 
46,611

 
—

 
—

 
—

 
46,611

外幣折算損益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,036
)
 
—

 
—

 
(1,036
)
淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,526
)
 
(465
)
 
(5,991
)
2018年6月30日
 
58,382,026

 
291

 
(13,006,432
)
 
(61,437
)
 
624,378

 
(739
)
 
(62,059
)
 
704

 
501,138

行使股票期權
 
174,445

 
1

 
—

 
—

 
2,658

 
—

 
—

 
—

 
2,659

普通股發行.受限制股票單位的歸屬
 
159,783

 
1

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1

股票補償費用
 
—

 
—

 
—

 
—

 
10,603

 
—

 
—

 
—

 
10,603

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
—

 
—

 
(32,687
)
 
(3,489
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,489
)
私營公司非控制單位的發行
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(400
)
 
(400
)
外幣折算損失
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,108
)
 
—

 
—

 
(1,108
)
淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,954

 
(443
)
 
2,511

2018年9月30日
 
58,716,254

 
$
293

 
(13,039,119
)
 
$
(64,926
)
 
$
637,639

 
$
(1,847
)
 
$
(59,105
)
 
$
(139
)
 
$
511,915

見未審計合併財務報表附註。

7


恩維斯特公司
現金流動彙總表
(單位：千)
(未經審計)
 
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
業務活動：
 
 
 
 
淨收入(損失)
 
$
(20,619
)
 
$
4,522

將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數：
 
 
 
 
折舊和攤銷
 
73,167

 
58,294

遞延租金和租賃獎勵攤銷
 
—

 
408

可疑賬户備抵
 
1,243

 
1,228

遞延所得税
 
(37,626
)
 
(21,854
)
非現金補償費用
 
43,167

 
29,574

非現金利息費用
 
17,195

 
12,337

或有價款和購買責任的累加
 
1,240

 
209

支付或有代價
 
(578
)
 
—

權益法投資損失分配
 
1,507

 
1,069

經營資產和負債的變動，減去購置：
 
 
 
 
應收費用淨額
 
6,164

 
(9,131
)
預付費用和其他流動資產
 
(4,784
)
 
(4,739
)
其他非流動資產
 
(6,113
)
 
(2,888
)
應計費用和其他負債
 
(9,732
)
 
6,710

應付帳款
 
(6,859
)
 
4,100

遞延收入
 
1,231

 
1,147

其他非流動負債
 
3,242

 
2,328

經營活動提供的淨現金
 
61,845

 
83,314

 
 
 
 
 
投資活動：
 
 
 
 
購置財產和設備
 
(16,098
)
 
(17,088
)
內部開發軟件的資本化
 
(23,649
)
 
(17,611
)
企業收購，除所購現金外
 
(321,571
)
 
(194,959
)
其他
 
(3,200
)
 
—

用於投資活動的現金淨額
 
(364,518
)
 
(229,658
)
 
 
 
 
 
籌資活動：
 
 
 
 
發行到期2023年可轉換債券的收益
 
—

 
345,000

可轉換債券到期發行成本2023
 
—

 
(9,982
)
循環信貸貸款的借款收益
 
175,000

 
195,000

循環信貸設施付款
 
(75,000
)
 
(276,168
)
循環信貸設施發行費用
 
(2,103
)
 
—

支付或有代價
 
(171
)
 
(2,193
)
行使股票期權的收益
 
7,029

 
5,199

以股票為基礎的扣繳税款購買國庫券
 
(19,697
)
 
(17,884
)
發行受限制的股票單位
 
4

 
4

籌資活動提供的現金淨額
 
85,062

 
238,976

 
 
 
 
 
匯率變動對現金的影響
 
(178
)
 
(1,047
)
 
 
 
 
 
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)
 
(217,789
)

91,585

 
 
 
 
 
期初現金、現金等價物和限制性現金(見附註2)
 
289,671

 
62,115

 
 
 
 
 
期末現金、現金等價物和限制性現金(見附註2)
 
$
71,882

 
$
153,700

 
 
 
 
 
現金流量信息的補充披露.所得税期間支付的現金淨額
 
$
7,826

 
$
3,874

現金流量信息的補充披露-利息期間支付的現金
 
7,813

 
5,780

補充披露非現金經營、投資和融資活動：
 
 
 
 
在收購業務中發行的普通股
 
222,484

 
—

在收購企業時發出的或有代價
 
15,880

 
—

其他非流動負債中包括的購買負債
 
5,468

 
—

購置應付帳款和應計費用及其他負債所包括的固定資產
 
2,262

 
1,441

其他非流動負債中的會員利息負債
 
3,700

 
—

發行普通股以清償購買責任
 
772

 
—

租賃激勵資助的租賃權改進
 
—

 
1,780

應計費用和其他負債中包括的購買負債
 
—

 
719

見未審計合併財務報表附註。

8
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註
(單位：千，但份額和每股數額除外)


1.
業務組織和説明

恩維斯特公司(“恩維斯特網)及其附屬公司(集體，“公司“)為財富管理和金融健康提供智能系統。恩維斯特的統一技術提高了顧問的生產率，加強了財富管理過程。通過平臺增強、夥伴關係和收購的結合，Envestnet使企業和顧問能夠更充分地瞭解其客户並提供更好的結果。

環境管理網是圍繞着二主要的、互補的業務部門。關於每個業務部門的財務信息載於“附註18-分段信息“以精簡的合併財務報表為準。業務部門如下：
 
•
Eventnet財富解決方案-提供統一的財富管理軟件和服務，以增強金融顧問和機構的能力。

內Eventnet財富解決方案本公司主要通過下列產品和服務套件提供這些解決方案：

•
企業提供一個端到端的開放式架構財富管理平臺，通過該平臺，顧問可以為客户構建投資組合。首先是彙總家庭數據，然後制定財務計劃、資產配置、投資戰略、投資組合管理、再平衡和業績報告。20,000投資產品。企業還向客户提供數據彙總和報告、數據分析和數字建議功能。

•
Eventnet\Tamarac™主要為高端註冊投資顧問提供領先的交易、再平衡、投資組合會計、業績報告和客户關係管理軟件(RIAs”).

•
投資指南為金融服務業提供領先的基於目標的財務計劃解決方案。高適應性的軟件幫助財務顧問為他們的客户增加重要的價值，使用最好的一流技術和增強的集成，以產生財務計劃。

•
退休解決方案(“艾爾斯”)為顧問出售的退休計劃提供一套全面的服務。利用綜合技術，艾爾斯解決退休計劃的監管、數據和投資需求，並全面提供信息。

•
環境管理網® 或投資組合管理顧問(“PMC”)提供研究和諮詢服務，協助顧問為客户創造投資解決方案。這些解決方案包括4,500審查第三方管理的帳户產品，多經理投資組合，基金策略師投資組合，以及以上。1,000專有產品，如定量投資組合和基金策略師投資組合。PMC還提供投資組合覆蓋和税務優化服務。

•
數據與分析-一個領先的數據聚合和數據智能平臺，為數字金融服務提供動態的、基於雲的創新，幷包括來自ENVSTNET、Yodlee和Envestnet Analytics的產品。

恩維斯特四和一個註冊經紀人。這個RIAS在證券及交易管理委員會(SEC)註冊。“證交會“)這位經紀人是在證券交易委員會註冊的50各州和哥倫比亞特區，是金融業監管局的成員(FINRA”).

2.
提出依據
 
所附公司截至2004年未經審計的合併財務報表2019年9月30日為了三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018未經獨立註冊會計師事務所審計。這些未經審計的合併財務報表是在與我們所審計的合併財務報表相同的基礎上編制的。2018年12月31日並反映所有正常的循環

9
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

管理層認為有必要作出調整，以公平列報公司截至2019年9月30日以及本報告所述期間的業務、權益、綜合收入(虧損)和現金流量的結果。未經審計的合併財務報表包括公司的賬目。所有重要的公司間交易和結餘都在合併過程中被消除。的帳户Eventnet財富解決方案以非美國貨幣計價的部分已被重新計量，使用美元作為功能貨幣。中的某些帳户數據與分析分段以外幣記錄和計量。持有美元以外功能貨幣的子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算，收入和支出按平均匯率折算。這些外幣折算產生的差額記錄在未經審計的合併資產負債表中，作為股東權益內累積的其他綜合收入(損失)。

的操作結果。三個月和九個月結束 2019年9月30日不一定表示其他中期或整個財政年度的預期經營結果。

未經審計的合併財務報表是根據“財務報告”的細則和條例編制的。證交會。某些信息和腳註披露通常包括在按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中(GAAP“)已根據該等規則及規例予以濃縮或略去。這些未經審計的合併財務報表應與公司年度報告中所載的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。2018年12月31日，向證交會2019年3月1日。
 
按照下列規定編制財務報表GAAP要求管理層作出影響未經審計、精簡的合併財務報表和所附附註中報告的數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
 
下表對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中報告的數額進行了核對：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
現金和現金等價物
 
$
71,632

 
$
289,345

預付費用和其他流動資產中的限制性現金
 
82

 
158

其他非流動資產中的限制性現金
 
168

 
168

現金、現金等價物和限制性現金共計
 
$
71,882

 
$
289,671


 
最近的會計公告
最近通過的會計公告-2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB“發佈會計準則更新(”ASU“)2016-02年”租約“，對所有超過12個月的租賃確認的資產和負債要求進行修正。本準則適用於上市公司從2018年12月15日開始的年度和中期財務報表。這些變動在公司2019年1月1日開始的財政年度生效，並反映在這些精簡的合併財務報表中(見“附註17-租賃”).
2018年6月，FASB發佈ASU 2018-07“薪酬-股票補償”(主題718)： 對非僱員股票支付會計的改進。“這一更新澄清了基於股票的支付交易，以獲取貨物和服務，從非僱員的會計核算。具體來説，更新使支付給非員工的會計與支付給員工的會計相匹配，不再以不同的方式處理這些交易。本準則適用於上市公司從2018年12月15日開始的年度和中期財務報表。這些變化對公司從2019年1月1日開始的財政年度生效。這一標準將前瞻性地適用於所有未來的非僱員股票支付，並反映在這些精簡的合併財務報表中。

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，“無形-親善和其他內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的會計核算(一項協商一致意見)FASB新出現的問題工作隊)“。此更新旨在指導實體評估

10
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

計算雲計算安排中客户支付的費用，為確定該安排何時包括軟件許可證提供指導。本準則適用於上市公司從2019年12月15日開始的年度和中期財務報表。允許儘早採用這一標準。該公司早在2019年1月1日就採用了這一標準，並指出這一標準將前瞻性地應用。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
尚未通過-2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，“金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量”(主題326)。這一更新大大改變了實體衡量信貸損失的方式。新標準要求各實體根據“預期信貸損失”辦法而不是目前使用的“已發生損失”辦法估算信貸損失。新方法將要求實體根據歷史經驗、當前狀況和合理的可收性預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失。預計這種做法的改變將影響確認信貸損失的時間。本準則適用於上市公司從2019年12月15日開始的年度和中期財務報表。允許儘早採用這一標準。該公司目前正在評估該指南對其合併財務報表的潛在影響。

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的更改”。這一更新的目的是作為披露框架項目的一部分，提高公允價值計量披露要求的有效性。本準則適用於上市公司從2019年12月15日開始的年度和中期財務報表。允許儘早採用這一標準。該公司目前正在評估該指南對其合併財務報表的潛在影響。 

3.
企業收購

收購私營公司

2019年1月2日，根據恩維斯特網與一傢俬營公司於2019年1月2日達成的協議和合並計劃，該私營公司合併為Yodlee公司，這是該公司的全資子公司。私營公司收購“)這傢俬營公司向金融服務公司提供對話式人工智能工具和應用程序，改進金融服務提供商(“金融服務商”)與客户互動的方式，並支持這些金融服務商更好地參與、支持和協助消費者利用這一最新的以客户為中心的能力。

私營公司的技術和業務包括在公司的數據與分析片段。

從2021年1月1日開始的12個月期間，私人公司的賣方還有權根據私營公司的收入和其他留用目標獲得一筆掙得的款項。或有代價負債的貼現金額估計為$7,580幷包括在合併資產負債表上的其他非流動負債。

在購置中轉移的考慮如下：
 
 
初步估計
現金考慮
 
$
11,173

購買代價責任
 
6,240

或有代價負債
 
7,580

營運資本調整
 
70

共計
 
$
25,063



遞延所得税、可識別無形資產、或有考慮負債和商譽餘額的估計公允價值是臨時性的，是根據公司在收購之日可獲得的信息得出的。這些臨時物品的估計公允價值是根據某些估值和其他正在進行的研究得出的，而這些研究還沒有得到足夠的資料進行確定的衡量。該公司認為，初步信息為估算這些金額的公允價值提供了合理的依據，但仍在等待更多的信息

11
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

最後確定這些公允價值所必需的。因此，下文所反映的公允價值的臨時計量可能會有變化，這種變化可能是重大的。該公司預計將在合理可行的範圍內，但不遲於2020年1月2日，完成對已獲得的有形資產、承擔的負債、可識別的無形資產和商譽餘額的估值，並儘快完成收購會計。

下表彙總了購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
 
 
初步估計
購置的有形資產共計
 
$
144

假定負債總額
 
(629
)
可識別無形資產
 
4,100

善意
 
21,448

獲得的淨資產總額
 
$
25,063



收購產生的商譽是預期的交易協同效益，主要與潛在交叉銷售機會導致的未來收入增加有關。商譽不得因所得税的目的而扣減。

所獲得的估計無形資產、估計使用壽命和攤銷方法摘要如下：
 
 
初步估計
 
估計使用壽命(以年份計)
 
攤銷法
專有技術
 
$
4,100

 
4
 
直線


自2019年1月2日起，私營公司的業務結果被列入精簡的合併業務報表，不被視為對公司經營結果有重大影響。

為三個月和九個月結束 2019年9月30日的購置相關費用私營公司收購不重要，包括在一般費用和行政費用中。本公司可能在2019年剩餘時間內承擔額外的收購相關費用。

對PortfolioCenter業務的收購

2019年4月1日，根據資產購買協議，Tamarac公司。(“塔馬拉奇“)的全資附屬公司恩維斯特網，獲得某些資產，主要由無形資產組成，並承擔PortfolioCenter業務的某些負債(PortfolioCenter“)來自PerformanceTechnologies公司。(“PC賣方)，是Charles Schwab公司的全資附屬公司(PortfolioCenter獲取“)PortfolioCenter業務為投資顧問和投資諮詢服務提供商提供桌面、託管和外包的多撥號軟件解決方案。這些解決方案提供數據管理和性能測量工具，以及通過稱為PortfolioCenter Desktop、PortfolioCenter主機、PortfolioServices和服務局的商業軟件應用程序產品提供的可定製的會計、報告和計費功能。
塔馬拉奇收購了PortfolioCenter業務，以更好地為中小型企業服務RIA公司。PortfolioCenter業務包括在公司的Eventnet財富解決方案片段。
與PortfolioCenter獲取, 塔馬拉奇已付$17,500現金。塔馬拉奇以可用現金資源資助PortfolioCenter的收購。這個PC賣方還有權根據PortfolioCenter從2020年4月1日開始的12個月期間的收入獲得收入。或有代價負債的貼現金額估計為$8,300並被列為合併資產負債表上的長期負債。

12
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

在購置中轉移的初步考慮如下：
 
 
初步估計
現金考慮
 
$
17,500

或有代價負債
 
8,300

共計
 
$
25,800


遞延所得税、可識別的無形資產、或有價值、負債和商譽餘額的估計公允價值是臨時性的，是根據公司在收購之日可獲得的信息得出的。這些臨時物品的估計公允價值是根據某些估值和其他研究得出的，目前正在進行中，尚未有足夠的資料進行確定的衡量。該公司認為，初步信息為估算這些金額的公允價值提供了合理的依據，但正在等待最終確定這些公允價值所需的額外信息。因此，下文所反映的公允價值的臨時計量可能會有變化，這種變化可能是重大的。該公司預計將最終確定遞延所得税、承擔的負債、可識別的無形資產和商譽餘額的估值，並在合理可行的範圍內，但不遲於2020年4月1日，儘快完成收購會計工作。
下表彙總了購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
 
 
初步估計
購置的有形資產共計
 
$
13

假定負債總額
 
(1,600
)
可識別無形資產
 
12,400

善意
 
14,987

獲得的淨資產總額
 
$
25,800


此次收購產生的商譽代表了交易的預期協同效益，主要是由於在中小型企業內擴大了市場機會，未來的收入有所增加。RIA市場，潛在的交叉銷售機會，以及較低的未來運營費用。出於所得税的目的，商譽是可以扣除的。

所獲得的估計無形資產、估計使用壽命和攤銷方法摘要如下：
 
 
初步估計
 
估計使用壽命(以年份計)
 
攤銷法
客户名單
 
$
9,100

 
10
 
加速
專有技術
 
3,300

 
5
 
直線
共計
 
$
12,400

 
 
 
 

PortfolioCenter的業務結果包含在從2019年4月1日開始的精簡合併業務報表中。PortfolioCenter的收入三個月和九個月結束 2019年9月30日全數$2,406和$4,423分別。PortfolioCenter的税前損失三個月和九個月結束 2019年9月30日全數$799和$2,423分別。税前損失包括估計獲得的無形資產攤銷額。$515和$1,029為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日，與PortfolioCenter購置有關的費用不是實質性的，包括在一般費用和行政費用中。本公司可能在2019年剩餘時間內承擔額外的收購相關費用。
PIEtech的收購

2019年5月1日，該公司收購了弗吉尼亞公司PIEtech公司的全部流通股。皮特克”). 皮特克授權財務顧問使用財務計劃，有效地激勵客户制定、執行和維護最符合其終生財務目標的財務計劃。的技術和操作皮特克，它現在作為EnvnetMoneyGuide運行，包含在Eventnet財富解決方案片段。
    

13
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

獲得皮特克(“PIEtech收購)建立Envestnet作為財務規劃解決方案的領導者，為顧問及其客户提供全面的財務規劃能力，並在國內和國際上提供廣泛的數據驅動、財務計劃知情的財務健康解決方案。整合皮特克該公司集成技術平臺的MoneyGuide軟件有望減少摩擦，提高顧問的生產率。

與PIEtech收購，本公司支付現金淨值$299,370，但須作週轉金調整，並已印發3,184,713股票淨值，票面價值$0.005每股，賣給賣家。公司資助了PIEtech收購根據其循環信貸機制提供現金資源和借款。

與PIEtech收購，該公司設立了一個留用獎金池，大約由以下人員組成$30,000獲批予僱員及管理人員的現金及受限制存貨單位皮特克作為誘因。因此，該公司採用了Envestnet公司。2019年收購股權激勵計劃(“2019年公平計劃“)以便向某些人提供誘導補助金皮特克將加入環境管理網的員工。恩維斯特同意在未來的日期，不早於PIEtech收購，直至301,469以受限制股票單位形式持有的公司普通股股份(RSU(S“)和績效股(”)PSUS“)依據2019年公平計劃並支付了大約$8,800對某些遺產皮特克加入恩維斯特網的員工。截至2019年9月30日，該公司已經發布了大約62,400和24,900 RSUS和PSUs，分別在2019年公平計劃敬傳統的PIEtech員工。目前，該公司預計將發行大約214,000額外RSUS和PSUS，並期望支付大約$5,300未來三年的現金獎金PIEtech收購.

該公司還將公司某些權益法投資中的成員權益授予二 皮特克授予日期的行政人員-公平市價為$8,900。這些成員利益將於2020年5月1日歸屬，並可在今後的時期內行使。截至2019年9月30日，該公司已記錄了大約$3,700作為補償和福利的組成部分，在合併後的經營報表中與合併資產負債表中的其他非流動負債相對應。

在購置中轉移的初步考慮如下：
 
 
初步估計
現金考慮
 
$
299,370

股票考慮
 
222,484

減：所獲現金
 
(6,360
)
轉移的考慮的估計公允價值總額，扣除所獲現金後
 
$
515,494



遞延收入、遞延所得税、可識別的無形資產和商譽餘額的估計公允價值是臨時性的，是根據公司在收購之日可獲得的信息得出的。這些臨時物品的估計公允價值是根據某些估值和其他研究得出的，目前正在進行中，尚未有足夠的資料進行確定的衡量。該公司認為，初步信息為估算這些金額的公允價值提供了合理的依據，但正在等待最終確定這些公允價值所需的額外信息。因此，下文所反映的公允價值的臨時計量可能會有變化，這種變化可能是重大的。該公司預計將最終確定遞延收入、遞延所得税、可識別無形資產和商譽餘額的估值，並在合理可行的範圍內，但不遲於2020年5月1日，儘快完成收購會計工作。

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目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

下表彙總了購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值：
 
 
初步估計
 
計量週期調整
 
訂正概算
現金和現金等價物
 
$
6,360

 
$
—

 
$
6,360

應收賬款
 
3,782

 
—

 
3,782

預付費用和其他流動資產
 
969

 
—

 
969

其他非流動資產
 
4,274

 
—

 
4,274

財產和設備，淨額
 
6,057

 
—

 
6,057

經營租賃使用權資產淨額
 
1,688

 
—

 
1,688

可識別無形資產
 
217,000

 
—

 
217,000

善意
 
353,085

 
(406
)
 
352,679

所獲資產總額
 
593,215

 
(406
)
 
592,809

應付帳款和應計費用
 
(2,166
)
 
406

 
(1,760
)
經營租賃負債
 
(2,012
)
 
—

 
(2,012
)
遞延所得税
 
(59,643
)
 
—

 
(59,643
)
遞延收入
 
(7,540
)
 
—

 
(7,540
)
假定負債總額
 
(71,361
)
 
406

 
(70,955
)
獲得的淨資產總額
 
$
521,854

 
$
—

 
$
521,854


收購產生的商譽是預期的交易協同效益，主要與潛在新業務和交叉銷售機會導致的未來收入增加有關。商譽不得因所得税的目的而扣減。

所獲得的估計無形資產、估計使用壽命和攤銷方法摘要如下：
 
 
初步估計
 
估計使用壽命(以年份計)
 
攤銷法
客户名單
 
$
181,000

 
10-16
 
加速
專有技術
 
25,000

 
5
 
直線
商品名稱
 
11,000

 
6
 
直線
共計
 
$
217,000

 
 
 
 

PIEtech的業務結果包含在2019年5月1日開始的合併業務報表中。PIEtech的收入三個月和九個月結束 2019年9月30日全數$11,454和$18,086分別。PIEtech的税前虧損三個月和九個月結束 2019年9月30日全數$4,576和$7,998分別。税前損失包括估計獲得的無形資產攤銷額。$6,404和$10,546為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日，與PIEtech收購相關的費用總額約為$443和 $16,632分別列在一般費用和行政費用中。包括在這些數額大約是$8,800在一次性現金留存獎金和相關的税收扣繳，這是包括在公司的非部門經營費用在精簡的綜合經營報表。本公司可能在2019年剩餘時間內承擔額外的收購相關費用。
形式上的財務信息

以下形式的財務信息顯示了Envestnet、PortfolioCenter和PIEtech的合併運營結果。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018。形式上的財務信息顯示了結果，就好像收購發生在2018。私營公司收購的結果不包括在下文所列的初步財務信息中，因為它們不被認為對公司的經營結果具有重要意義。


15
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

未經審計的初步結果包括已獲得的無形資產的攤銷費用、利息費用、股票補償費用和所得税。該公司2018年的形式信息包括撤銷對其遞延税資產的估價備抵、交易費用支付和由於這些收購而在2019年支付的留存獎金，並從2019年的適當時期中逆轉這些數額。公司間的所有收入都在這個形式的信息中被刪除了。

提供形式上的財務信息是為了提供信息，並不表示如果在採購開始時就會取得的業務結果。2018.
 
 
三個月到9月30日，
 
九個月結束
九月三十日
 
 
2018
 
2019
 
2018
收入
 
$
217,916

 
$
679,355

 
$
644,207

可歸因於恩維斯特公司的淨收益(虧損)
 
(5,358
)
 
(22,754
)
 
(172
)
公司每股淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
基本
 
$
(0.11
)
 
$
(0.44
)
 
$
—

稀釋
 
$
(0.11
)
 
$
(0.44
)
 
$
—



4.
預付費用和其他流動資產
 
預付費用和其他流動資產包括：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
預付技術
 
$
8,715

 
$
6,766

非所得税應收款
 
7,079

 
6,240

預付工資税和福利
 
4,092

 
—

預付保險
 
2,025

 
943

預付外部信息服務
 
2,022

 
1,515

其他
 
7,043

 
8,093

共計
 
$
30,976

 
$
23,557


 
5.
財產和設備
 
財產和設備包括：
 
 
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
估計使用壽命
 
2019
 
2018
費用：
 
 
 
 

 
 

計算機設備和軟件
 
3年數
 
$
71,812

 
$
64,346

租賃改良
 
較短的租賃期限或資產的使用壽命
 
33,553

 
28,191

辦公室傢俱和固定裝置
 
3-7歲
 
11,126

 
9,291

辦公室設備和其他
 
3-5歲
 
6,499

 
5,577

建築物和建築物改進
 
7-39歲
 
2,647

 
—

土地
 
不適用
 
940

 
—

 
 
 
 
126,577

 
107,405

減：累計折舊和攤銷
 
(73,012
)
 
(62,414
)
財產和設備共計，淨額
 
$
53,565

 
$
44,991


 
在三個月和九個月結束 2019年9月30日，該公司退休的財產和設備不再服務於Eventnet財富解決方案段的歷史成本為$1,355和$4,997分別。在三個月和九個月結束 2019年9月30日，該公司退休的財產和設備不再服務於數據與分析段的歷史成本為$174和$4,295分別。資產退休期間的損益三個月和九個月結束 2019年9月30日都不重要。


16
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

在三個月和九個月結束 2018年9月30日，該公司退休的財產和設備不再服務於Eventnet財富解決方案段的歷史成本為$872，和$4,209分別。在三個月和九個月結束 2018年9月30日，該公司退休的財產和設備不再服務於數據與分析段的歷史成本為$739和$4,140分別。資產退休期間的損益三個月和九個月結束 2018年9月30日都不重要。
 
折舊和攤銷費用如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
折舊和攤銷費用
 
$
4,693

 
$
3,917

 
$
15,810

 
$
11,755


 
6.
內部開發軟件
 
內部開發的軟件包括以下內容：
 
 
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
估計有用壽命
 
2019
 
2018
內部開發軟件
 
5年數
 
$
94,255

 
$
70,410

減：累計攤銷
 
 
 
(40,930
)
 
(32,201
)
內部開發的軟件，NET
 
 
 
$
53,325

 
$
38,209


 
攤銷費用如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
攤銷費用
 
$
2,800

 
$
2,169

 
$
8,533

 
$
5,708


 
7.
商譽和無形資產淨額
 
商譽賬面金額的變動如下：
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
共計
2018年12月31日餘額
 
$
243,809

 
$
275,293

 
$
519,102

私營公司收購
 
—

 
21,448

 
21,448

PortfolioCenter獲取
 
14,987

 
—

 
14,987

PIEtech收購
 
352,679

 
—

 
352,679

外幣及其他
 
(100
)
 
(121
)
 
(221
)
2019年9月30日結餘
 
$
611,375

 
$
296,620

 
$
907,995



無形資產淨額包括：
 
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
 
毛額
 
 
 
網
 
毛額
 
 
 
網
 
 
估計值
 
載運
 
累積
 
載運
 
載運
 
累積
 
載運
 
 
有用壽命
 
金額
 
攤銷
 
金額
 
金額
 
攤銷
 
金額
客户名單
 
7-16歲
 
$
551,120

 
$
(134,918
)
 
$
416,202

 
$
361,020

 
$
(102,077
)
 
$
258,943

專有技術
 
4-8歲
 
95,694

 
(44,968
)
 
50,726

 
66,746

 
(36,151
)
 
30,595

商品名稱
 
2-7歲
 
38,390

 
(15,412
)
 
22,978

 
27,990

 
(12,352
)
 
15,638

積壓
 
4年數
 
11,000

 
(10,988
)
 
12

 
11,000

 
(10,935
)
 
65

無形資產總額
 
$
696,204

 
$
(206,286
)
 
$
489,918

 
$
466,756

 
$
(161,515
)
 
$
305,241




17
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

在三個月和九個月結束 2019年9月30日，該公司退休後全部攤銷的無形資產Eventnet財富解決方案段的歷史成本為$1,100和$4,050分別。

攤銷費用如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
攤銷費用
 
$
19,242

 
$
13,477

 
$
48,824

 
$
40,831


 
截至2005年無形資產的未來攤銷費用2019年9月30日，預期如下：
截至12月31日的年份，
 

2019年剩餘時間
$
18,951

2020
71,817

2021
61,849

2022
58,150

2023
47,660

此後
231,491

共計
$
489,918



8.
應計費用 和其他負債
 
應計費用和其他負債包括：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
應計投資經理費
 
$
48,309

 
$
50,635

應計補償及有關税項
 
45,829

 
50,598

應付銷售和使用税
 
12,313

 
9,733

應計專業服務
 
4,021

 
4,517

應計利息
 
2,901

 
637

應計資本支出
 
2,767

 
1,558

應計交易費用
 
2,456

 
4,543

其他應計費用
 
14,574

 
11,077

共計
 
$
133,170

 
$
133,298


 
9.
債務
 
截至2005年12月31日公司未償債務2019年9月30日和2018年12月31日如下：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
應於2019年到期的可轉換票據
 
$
172,500

 
$
172,500

2019年到期可轉換債券未加折扣
 
(1,338
)
 
(5,890
)
2019年到期可轉換債券的未攤銷發行成本
 
(196
)
 
(899
)
應於2019年到期的可兑換票據賬面價值
 
$
170,966

 
$
165,711

 
 
 
 
 
可轉換債券應於2023年到期
 
$
345,000

 
$
345,000

2023年到期可轉換債券未加折扣
 
(35,805
)
 
(42,641
)
2023年到期可轉換債券的未攤銷發行成本
 
(6,410
)
 
(7,634
)
可轉換債券到期的2023賬面價值
 
$
302,785

 
$
294,725

 
 
 
 
 
循環信貸設施餘額
 
$
100,000

 
$
—



18
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

 
利息費用由以下部分組成，並列入其他費用，淨列在精簡的綜合業務報表中：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
累積債務貼現
 
$
3,846

 
$
3,587

 
$
11,388

 
$
7,416

息票利息
 
2,264

 
2,264

 
6,792

 
4,385

發行成本攤銷
 
1,160

 
849

 
2,880

 
1,920

循環信貸貸款利息
 
1,529

 
—

 
2,725

 
3,994

未支取及其他費用
 
187

 
220

 
560

 
433

共計
 
$
8,986


$
6,920


$
24,345

 
$
18,148


 
應於2019年到期的可轉換票據
 
2014年，該公司發佈$172,5002019年12月15日到期的可轉換債券應於2019年到期的可轉換債券的利率為1.75%自2015年6月15日起，每年每半年派息一次，每半年一次。到期的2019年可轉換債券是一般無擔保債務，附屬於公司根據信用協議承擔的義務。

在2019年12月12日營業結束之前，持有者可以交出他們的票據進行兑換。轉換率是15.9022公司普通股一千票據本金，表示折算價格為$62.88每股。轉換後，公司可選擇支付或交付(視屬何情況而定)公司普通股股份或現金與公司普通股股份的組合。公司預計將以現金支付轉換價格。

2019年到期的可轉換債券負債部分的實際利率等於規定的利率加上原始發行貼現率的增量。應於2019年到期的可轉換債券負債部分的實際利率三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018曾.6%.

可轉換債券應於2023年到期

2018年5月，該公司發佈$345,000到期於2023年6月1日的可轉換債券。到期的2023年可轉換債券利率為1.75%由2018年12月1日起，每年每半年派息一次，每半年拖欠一次。2023年到期的可轉換債券是一般無擔保債務，附屬於公司根據信用協議所承擔的義務。

到期2023年可轉換債券負債部分的實際利率等於規定的利率加上原始發行貼現率的增量。應於2023年到期的可轉換債券負債部分的實際利率三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.6%.

見“附註15-每股淨收入(虧損)“進一步討論換算對每股淨收入(虧損)的影響。

信貸協議
 
2017年7月，該公司及其某些子公司與一組銀行簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“銀行“)，並於2018年5月作了進一步修正。2019年9月，該公司進行了第二次修正(第二修正案與銀行(集體，共同)經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議“)與進入第二修正案，該公司追加了一筆資本$2,103資產負債表上其他非流動資產的遞延融資費用，並核銷。$299將已存在的財務費用轉到其他費用，淨對合並後的經營報表進行精簡.


19
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

之前經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議，銀行同意向公司提供循環信貸承諾(循環信貸貸款“)總計不超過$350,000，其中數額可增加$50,000。依據經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議，銀行已同意向本公司提供循環信貸貸款增加的總金額最多可達$500,000，其中數額可增加$150,000. 此外，“信用協議修正案”對“信貸協議”中“高級槓桿比率”和“總槓桿率”的定義作了某些修改，並修改了某些契約，包括與允許收購、允許負債、允許投資和所需最低流動資金水平有關的合同。.
 
根據經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議按1.50%和3.25%根據公司總槓桿率高於libor。根據經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議將於2024年9月27日到期。
 
“公約”規定的義務經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議主要由公司在美國的所有子公司擔保。這個經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議包括某些金融契約，以及2019年9月30日公司符合這些要求。

10.
公允價值計量
 
該公司遵循ASC 825-10的“金融工具”，為公司提供按公允價值報告選定的金融資產和負債的選擇。ASC 825-10還制定了列報和披露要求，目的是便利對類似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較，並更容易理解公司選擇使用公允價值對其收益的影響。ASC 825-10還要求實體在資產負債表上顯示選定資產和負債的公允價值。本公司未選擇ASC 825-10選項以公允價值報告選定的金融資產和負債。

在精簡的合併資產負債表中以公允價值記錄的金融資產和負債是根據公認會計原則建立的公允價值等級分類的，其優先次序是用於計量公允價值的投入分為以下幾個層次：
 
一級：
在計量日，根據活躍市場中相同資產或負債的報價輸入。
二級：
活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場相同或類似資產和負債的報價；可觀察並可由可觀察的市場數據證實的投入。
第三級：
投入反映了管理層對市場參與者在計量日對資產或負債進行定價時所使用的最佳估計和假設。這些投入在市場上是看不見的，對工具的估價也很重要。
 
下表列出按公允價值計算的公司金融資產和負債的公允價值，這些資產和負債在合併資產負債表中按公允價值定期計量。2019年9月30日和2018年12月31日，基於三層公允價值層次：
 
 
2019年9月30日
 
 
公允價值
 
一級
 
二級
 
三級
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金和其他 (1)
 
$
32,830

 
$
32,830

 
$
—

 
$
—

用於支付遞延賠償負債的資產(2)
 
8,127

 
—

 
—

 
8,127

總資產
 
$
40,957

 
$
32,830

 
$
—

 
$
8,127

負債：
 
 

 
 

 
 

 
 

或有考慮
 
$
16,830

 
$
—

 
$
—

 
$
16,830

遞延賠償責任(3)
 
8,249

 
8,249

 
—

 
—

負債總額
 
$
25,079

 
$
8,249

 
$
—

 
$
16,830



20
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

 
 
2018年12月31日
 
 
公允價值
 
一級
 
二級
 
三級
資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
貨幣市場基金(1)
 
$
265,554

 
$
265,554

 
$
—

 
$
—

用於支付遞延賠償負債的資產(2)
 
6,346

 
—

 
—

 
6,346

總資產
 
$
271,900


$
265,554

 
$
—

 
$
6,346

負債：
 
 

 
 

 
 

 
 

或有考慮
 
$
732

 
$
—

 
$
—

 
$
732

遞延賠償責任(3)
 
6,196

 
6,196

 
—

 
—

負債總額
 
$
6,928


$
6,196

 
$
—

 
$
732

 
(1)
公司對貨幣市場基金投資的公允價值是以各貨幣市場基金的資產淨值每日報價為基礎的。
(2)
為遞延賠償負債提供資金的資產的公允價值接近人壽保險保費的現金返還價值，幷包括在精簡的合併資產負債表中的其他非流動資產中。
(3)
遞延補償負債的公允市場價值是根據參與者選擇的各種基金的資產淨值每日報價市場價格計算的，並列入合併資產負債表中的其他非流動負債。
 
一級資產和負債包括聯邦存款保險公司未投保的貨幣市場基金(“FDIC“)和遞延賠償責任。公司定期將多餘現金投資於聯邦存款保險公司(FDIC)未投保的貨幣市場基金。該公司認為，貨幣市場基金的投資存放在信譽良好的金融機構，資金具有高度的流動性。這些貨幣市場基金被視為一級基金，並被列入合併資產負債表中的現金和現金等價物。定期存款賬户公允價值由每天到期的貿易確認決定，因此被認為是高度流動性的投資。

三級資產和負債包括或有價的估計公允價值和為公司遞延賠償負債提供資金的資產。用於為公司遞延賠償責任提供資金的資產的公平市場價值是根據公司人壽保險保費的現金返還價值計算的。
 
與公司某些收購有關的或有代價負債的公允價值是使用貼現現金流量法估算的，其重要投入在市場上是不可觀察的，因此是ASC 820中定義的三級公允價值計量，即“公允價值計量和披露”。公司在未得到市場活動支持的三級公允價值計量中的重要投入包括對與這些收購有關的預期未來現金流量的評估，以及從收購之日起的以後各階段實現目標業績目標的能力，管理層認為，考慮到與這些義務有關的不確定因素，對這些目標進行適當貼現，並根據各自協議的條款計算。

公司將繼續在每個報告日重新評估或有考慮負債的公允價值，直至結算為止。這些估計公允價值的變化將在公司的收益中確認，幷包括在精簡的綜合經營報表中的一般和行政費用中。

下表列出了公司的或有考慮負債的對賬情況，這些負債是按公允價值定期計量的，使用了以下期間不可觀測的重大投入(三級)2018年12月31日到2019年9月30日: 
 
 
或有代價負債的公允價值
2018年12月31日餘額
 
$
732

私營公司收購
 
7,580

PortfolioCenter獲取
 
8,300

結清或有代價負債
 
(749
)
附加或有考慮
 
967

2019年9月30日結餘
 
$
16,830



21
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)


下表列出了用於為遞延公司遞延賠償負債提供資金的資產對賬情況，按公允價值定期計量，在以下期間使用大量無法觀察到的投入(三級)2018年12月31日到2019年9月30日:
 
 
資產對基金的公允價值遞延賠償負債
2018年12月31日餘額
 
$
6,346

繳款和公允價值調整數
 
1,781

2019年9月30日結餘
 
$
8,127


 
用於為公司遞延補償負債提供資金的資產的價值(包括在精簡資產負債表上的其他非流動資產)由於計劃的供資和基礎投資工具的收益而增加。
 
公司在每個計量日按級別評估資產和負債的分類，並根據公司關於確認公允價值等級之間轉移的會計政策，在實際事件發生之日或情況變化導致轉移時確認級別之間的轉移。有不一級、二級和三級之間的轉讓截至2019年9月30日止的9個月.
 
2014年12月15日，該公司發佈$172,500應於2019年到期的可轉換債券。截至2019年9月30日和2018年12月31日，2019年到期可轉換債券的賬面價值相等$170,966和$165,711，分別表示未償本金總額減去未攤銷貼現和債務發行成本。截至2019年9月30日和2018年12月31日，應於2019年到期的可轉換債券的估計公允價值為$174,656和$174,101分別。該公司認為應於2019年到期的可轉換債券是在2019年9月30日並採用市場法計算公允價值。估計的公允價值是根據2019年到期的可轉換債券在場外市場的估計或實際出價和報價確定的。2019年9月30日(見“附註9-債務”).
 
2018年5月25日，該公司發佈$345,000可轉換債券到期日期2023年。截至2019年9月30日和2018年12月31日，到期2023可轉換債券的賬面價值相等$302,785和$294,725，分別表示未償本金總額減去未攤銷貼現和債務發行成本。截至2019年9月30日和2018年12月31日，到期的2023年可轉換債券的公允價值為$370,923和$339,024分別。公司認為到期2023年的可轉換債券是在2019年9月30日並採用市場法計算公允價值。估計的公允價值是根據2023年到期的可轉換債券在場外市場的估計或實際出價和報價確定的。2019年9月30日(見“附註9-債務”).

截至2019年9月30日和2018年12月31日，有$100,000和$0的循環信貸機制，分別未結清經修訂的第二次修訂和恢復的信貸協議。截至2019年9月30日，循環信貸安排上的未清餘額接近公允價值，因為循環信貸安排下的借款以可變利率計息，公司認為其信貸風險質量與債務發生時一致。該公司認為循環信貸安排是一級負債。2019年9月30日和2018年12月31日(見“附註9-債務”).

公司考慮了我們其他金融資產和負債的記錄價值，這些資產和負債主要由現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款組成，以近似於以下各資產和負債的公允價值：2019年9月30日根據這些資產和負債的短期性質。
 

22
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

11.
收入

收入分類
 
下表按主要來源分列該公司的收入：
 
 
三個月到9月30日，
 
 
2019
 
2018
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
合併
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
合併
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產基礎
 
$
126,591

 
$
—

 
$
126,591

 
$
119,097

 
$
—

 
$
119,097

基於訂閲
 
57,353

 
43,230

 
100,583

 
36,228

 
39,966

 
76,194

經常性收入共計
 
183,944

 
43,230

 
227,174

 
155,325

 
39,966

 
195,291

專業服務和其他收入
 
4,280

 
4,626

 
8,906

 
2,142

 
5,723

 
7,865

總收入
 
$
188,224

 
$
47,856

 
$
236,080

 
$
157,467

 
$
45,689

 
$
203,156

 
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
合併
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
合併
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產基礎
 
$
355,595

 
$
—

 
$
355,595

 
$
358,361

 
$
—

 
$
358,361

基於訂閲
 
148,457

 
127,471

 
275,928

 
101,836

 
115,832

 
217,668

經常性收入共計
 
504,052

 
127,471

 
631,523

 
460,197

 
115,832

 
576,029

專業服務和其他收入
 
13,767

 
14,901

 
28,668

 
10,186

 
16,068

 
26,254

總收入
 
$
517,819

 
$
142,372

 
$
660,191

 
$
470,383

 
$
131,900

 
$
602,283



一客户佔公司總收入的10%以上：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
忠誠度
 
15
%
 
17
%
 
15
%
 
17
%

 
忠誠度19%.的.Eventnet財富解決方案分部的收入三個月和九個月結束 2019年9月30日分別。忠誠度21%.的.Eventnet財富解決方案分部的收入三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。

沒有單個客户的金額。數據與分析段段超過段段總數的10%。

下表根據客户的記帳地址，按地理分列公司收入：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
美國
 
$
228,427

 
$
195,063

 
$
638,008

 
$
576,616

國際(1)
 
7,653

 
8,093

 
22,183

 
25,667

共計
 
$
236,080

 
$
203,156

 
$
660,191

 
$
602,283

(1)
沒有一個國家佔公司總收入的10%以上。


23
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

剩餘的履約義務
 
下表列出了預期在未來確認的與未履行(或部分未履行)的履約義務有關的收入估計數。2019年9月30日: 
截至12月31日的年份，
 
 

2019年剩餘時間
 
$
62,669

2020
 
182,307

2021
 
115,379

2022
 
76,483

2023
 
37,144

此後
 
46,268

共計
 
$
520,250



上述數額中只包括與客户簽訂的重要合同的固定報酬。

公司運用了實際的權宜之計和豁免，因此不披露下列合同未履行的履約義務的價值：(一)原始預期期限為一年或一年以下的合同；(二)公司承認收入的合同，其收入與其有權為所提供的服務開具發票的數額相同；(三)將可變報酬完全分配給完全未履行的履約義務的合同，或完全未履行的轉讓構成單一履約義務一部分的獨特服務的承諾的合同。

合同餘額

截至2005年12月31日遞延收入總額2019年9月30日 增加通過$10,653，主要是由於PIEtech和PortfolioCenter的收購以及與訂閲服務相關的遞延收入的增加。截至2019年9月30日止的9個月。公司大部分遞延收入將在未來12個月內確認。

已列入期初遞延收入餘額的確認收入數額是$4,434和$3,250為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別。已列入期初遞延收入餘額的確認收入數額是$21,022和$16,503為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。大部分收入包括以訂閲為基礎的服務和專業服務安排，以往各期履行義務所確認的收入數額並不大。

遞延銷售激勵薪酬

遞延銷售激勵補償$9,431和$7,014截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。遞延銷售激勵補償的攤銷費用為$1,099和$552為截至2019年9月30日止的三個月，和2018分別。遞延銷售激勵補償的攤銷費用為$2,503和$1,570為截至2019年9月30日止的9個月，和2018分別。不在此期間記錄了資本化成本的重大減值損失。

公司運用了實際的權宜之計，在攤銷期為一年或一年以下時，將獲得合同的增量成本確認為費用。這些費用包括在精簡的綜合業務報表的賠償和福利費用中。


24
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

12.
收入成本
 
下表按收入類別彙總收入成本：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
資產基礎
 
$
64,339

 
$
57,932

 
$
178,474

 
$
172,252

基於訂閲
 
7,278

 
6,626

 
21,652

 
18,065

專業服務和其他
 
253

 
406

 
5,469

 
5,208

共計
 
$
71,870


$
64,964


$
205,595

 
$
195,525



13.
股票補償
 
根據2004年股票激勵計劃(“2004年計劃”)、2010年長期激勵計劃(“2010年計劃”)和2019年公平計劃.

由於PIEtech收購(見“附註3-企業收購“)，該公司採用了2019年公平計劃為了給.皮特克將加入環境管理網的員工。恩維斯特同意在未來的日期，不早於PIEtech收購，直至301,469以以下形式持有的公司普通股股份RSUS和PSUS依據2019年公平計劃。這個RSU在時間和時間上PSUS取決於滿足某些性能條件以及隨後的服務條件的實現。本公司現正確認在所需服務期為三至三年內，採用分級轉歸法所需的估計開支。五年，即估計的歸屬期。本公司估計預期的歸屬金額，並確認賠償費用僅對預期授予的賠償金。這一估計數由管理層在每個報告所述期間重新評估，並可能根據新的事實和情況發生變化。假設的變化影響總費用，並在歸屬期內確認。

截至2019年9月30日，根據本公司的計劃，可供日後發行的普通股的最高數目如下：2,227,462.  
 
根據該公司的計劃，以股票為基礎的賠償費用如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
股票補償費用
 
$
13,169

 
$
10,603

 
$
39,467

 
$
29,574

税收對股票補償費用的影響
 
(3,438
)
 
(2,682
)
 
(10,305
)
 
(7,482
)
對收入的淨影響
 
$
9,731


$
7,921


$
29,162

 
$
22,092


 
上述以股票為基礎的補償費用所受的税項影響，是採用混合法定税率計算的。26.1%為三個月和九個月結束 2019年9月30日。上述以股票為基礎的補償費用所受的税項影響，是採用混合法定税率計算的。25.3%為三個月和九個月結束 2018年9月30日.


25
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

股票期權
 
以下加權平均假設用於對在所述期間授予的備選方案進行估值：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
期權的授予日期公允價值
 
$
—

 
$
—

 
$
21.55

 
$
—

波動率
 
—
%
 
—
%
 
40.0
%
 
—
%
無風險利率
 
—
%
 
—
%
 
2.5
%
 
—
%
股利收益率
 
—
%
 
—
%
 
—
%
 
—
%
預期任期(以年份為單位)
 
—

 
—

 
6.5

 
—


 
下表彙總了公司計劃下的期權活動：
 
 
 
 
 
 
加權平均
 
 
 
 
 
 
加權-
 
殘存
 
 
 
 
 
 
平均
 
合同壽險
 
骨料
 
 
備選方案
 
演習價格
 
(年份)
 
內在價值
截至2018年12月31日
 
1,887,969

 
$
20.05

 
3.4
 
$
56,046

獲批
 
81,807

 
49.02

 
 
 
 
行使
 
(200,326
)
 
16.91

 
 
 
 
被沒收
 
(1,100
)
 
31.70

 
 
 
 
截至2019年3月31日未繳
 
1,768,350

 
21.74

 
3.5
 
77,197

行使
 
(114,109
)
 
13.36

 
 
 
 
截至2019年6月30日未繳
 
1,654,241

 
22.31

 
3.4
 
76,187

行使
 
(225,414
)
 
9.41

 
 
 
 
被沒收
 
(34,818
)
 
48.86

 
 
 
 
截至2019年9月30日未繳
 
1,394,009

 
23.74

 
3.3
 
45,949

可行使的期權
 
1,332,602

 
$
22.77

 
3.0
 
$
45,209


 
行使股票期權的未償還價格2019年9月30日範圍從$7.15到$55.29。在…2019年9月30日，有$987公司期望在加權平均期間內確認的與未歸屬股票期權有關的未確認股票補償費用2好幾年了。
 

26
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

受限制股票單位及受限制股票獎勵
 
公司定期向員工頒發限制性股票單位和獎勵、績效股票單位和獎勵。基於性能的受限單元獎勵授予某些預先確定的業務和財務指標以及隨後的服務條件。管理這些基於業績的限制性股票獎勵歸屬的業務和財務指標提供了決定每個評估日期歸屬的股票數量的閾值，範圍從50%到150%。如果實現了這些指標，如個別授予條款中所定義的那樣，這些股票將獲得懸崖勒馬。三年從授予日期開始。

以下是根據公司計劃授予的未獲限制的股票單位和業績股的活動摘要：
 
 
RSU
 
PSU
 
 
數目
股份
 
加權-
平均贈款
日期公允價值
每股
 
數目
股份
 
加權-
平均贈款
日期公允價值
每股
截至2018年12月31日未繳
 
1,461,468

 
$
46.59

 
124,320

 
$
44.64

獲批
 
872,104

 
60.94

 
68,510

 
64.32

既得利益
 
(479,479
)
 
45.98

 
—

 
—

被沒收
 
(20,830
)
 
48.31

 
(4,036
)
 
61.27

截至2019年3月31日未繳
 
1,833,263

 
53.67

 
188,794

 
51.42

獲批
 
48,032

 
68.50

 
123,812

 
73.60

既得利益
 
(114,056
)
 
47.94

 
(68,334
)
 
31.03

被沒收
 
(22,074
)
 
56.55

 
—

 
—

截至2019年6月30日未繳
 
1,745,165

 
54.40

 
244,272

 
$
67.78

獲批
 
77,199

 
71.49

 
3,495

 
77.68

既得利益
 
(242,789
)
 
42.80

 
—

 
—

被沒收
 
(39,734
)
 
54.61

 
—

 
—

截至2019年9月30日未繳
 
1,539,841

 
57.37

 
247,767

 
67.98



在…2019年9月30日，有$74,375公司期望在加權平均期間內確認的與未獲限制的股票單位和獎勵有關的未確認股票補償費用2.0好幾年了。在…2019年9月30日，有$16,722未確認的基於股票的補償費用與未歸屬業績為基礎的限制性股票單位和獎勵有關，公司期望在加權平均期間內確認這些費用和獎勵2.5好幾年了。
 
14.
 所得税
 
下表包括公司所得税前損失、所得税優惠和有效税率：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
損失 所得税前福利
 
$
(9,941
)
 
$
(2,723
)
 
$
(52,210
)
 
$
(14,140
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
有效税率
 
70.2
%
 
192.2
%
 
60.5
%
 
132.0
%

 
最後三個月2019年9月30日該公司的實際税率與法定税率不同，主要原因是來自股票補償的意外之財、高管薪酬扣除限制、不確定税收狀況的額外應計額以及外國税率與美國法定税率之間的差異。

截至2019年9月30日止的9個月內，公司的實際税率與法定税率不同，主要是由於公司的估價免税額$21,907主要是由於pIEtech的收購記錄了額外的遞延税負債，股票補償帶來的意外收益，聯邦和州的研究和開發信貸，高管薪酬扣減限制，以及不確定的税收狀況的額外應計項目。


27
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

為三個月和九個月結束 2018年9月30日該公司的實際税率與法定税率不同，主要是由於在收購FolioDynamix時記錄的遞延税負債以及外國税率和法定美國税率之間的差異，公司的估價津貼被釋放。

2017年12月，“減税和就業法”(“税法”)成為美國法律。從2018年開始，税法包括全球無形的低税率收入(GILTI)和打擊條款。公司選擇在其發生的時期內核算GILTI税。GILTI條款要求該公司在其美國所得税報税表中列入超過外國子公司有形資產允許收益的外國子公司收益。該公司預計將完全抵消任何GILTI收入與淨經營損失(“NOL”)。該公司重新評估了其某些受控制的外國公司(“CFCs”)的實體分類；因此，將其印度實體的分類改為流通領域。因此，該公司目前預計不會被擊敗。此外，這兩個印度實體不再受GILTI管轄。

公司未獲確認的税項利益的總負債總額(不包括利息及罰則)為$18,536和$15,628在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。在這一數額中，部分未確認的税收福利記錄為遞延税資產的減少，而不是非流動負債。未獲確認的免税額中，不包括利息及罰則，記作非流動負債的部分如下：$6,599和$4,429在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。
 
在…2019年9月30日未獲確認的税項利益(包括利息及罰則)的款額，如獲確認，可使公司的有效税率受惠$12,501。目前，該公司估計，在未來12個月內，未獲確認的税務利益的負債可能會減少，因為預計税務當局的檢討工作將會完成。
 
公司確認與所得税費用中未確認的税收利益有關的潛在利益和處罰。所得税費用包括$1,306在截至2019年9月30日的9個月內與未確認的税收優惠有關的潛在利息和罰款。公司有一個淨反轉$221在截至2018年9月30日的9個月中，與關閉對該公司的一家印度子公司的公開審計有關的利息和罰款。公司應計利息及罰款$7,205和$5,977截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。

15.
每股淨收入(虧損)
 
普通股的基本收益(虧損)是通過將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股份數來計算的。用於計算稀釋收入(損失) 每股基本加權平均股數是通過股票期權、普通認股權證、限制性股票獎勵、限制性股票單位和可轉債的稀釋效應(如稀釋)而增加的。
公司對其可兑換票據的影響進行核算(見“附註9-債務“)使用國庫股法稀釋每股收益，因為這些收益可按公司的選擇以現金、股票或其組合結算。因此，2019年到期的可轉換債券和2023年到期的可轉換債券將不會對稀釋後的每股收益產生影響，直到公司的股價超過$62.88和$68.31每股和某些其他標準分別得到滿足，或如果可轉換票據的交易價格符合某些標準。在轉換期間，可轉換票據如果以現金結算，將不會對稀釋後的收益產生影響，如果在轉換時以股票結算，則會對每股稀釋收益產生影響。

28
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恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

下表提供了計算可歸因於Envestnet公司的每股基本和稀釋淨收益(虧損)的分子和分母：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股基本收入(損失)計算：
 
 
 
 
 
 
 
 
可歸因於恩維斯特公司的淨虧損
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均股票的基本數目
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

每股基本淨收益(虧損)
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12

 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股攤薄收益(虧損)計算：
 
 
 
 
 
 
 
 
可歸因於恩維斯特公司的淨收益(虧損)
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均股票的基本數目
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

稀釋股份的影響：
 
 
 
 
 
 
 
 
購買普通股的期權
 
—

 
1,323,712

 
—

 
1,348,699

無限制股票單位
 
—

 
719,564

 
—

 
832,848

可兑換票據
 
—

 
—

 
—

 
—

認股權證
 
—

 
—

 
—

 
—

已發行加權平均股份的稀釋數目
 
52,215,469

 
47,519,160

 
50,414,427

 
47,269,479

稀釋淨收益(虧損) 每股
 
$
(0.06
)
 
$
0.06

 
$
(0.40
)
 
$
0.12


 不稀釋的證券，因此不包括在稀釋後的淨收益(損失)的計算中。 每股情況如下：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
購買普通股的期權
 
1,394,009

 
—

 
1,394,009

 
—

未獲限制的股票獎勵及單位
 
1,787,608

 
—

 
1,787,608

 
—

認股權證
 
470,000

 
—

 
470,000

 
—

可轉換票據
 
7,793,826

 
7,793,826

 
7,793,826

 
7,793,826

共計
 
11,445,443


7,793,826


11,445,443

 
7,793,826


 
16.
承付款和意外開支
 
採購義務和賠償
 
公司在某些安排中包括各種類型的賠償和擔保條款。這些賠償和擔保可能包括但不限於與知識產權有關的侵權索賠、對某些服務提供者的直接或間接損害和擔保以及對某些客户的服務水平要求。任何潛在賠償或擔保的類型和數額因每項安排的性質而有很大差異。公司經歷過不以前的索賠要求，不能確定與這種賠償和擔保條款有關的未來可能付款的最高數額(如果有的話)。該公司認為，它不太可能根據這些安排支付重大款項，因此沒有在精簡的綜合資產負債表中記錄或有負債。
 
公司對其在正常業務過程中獲得的某些服務作出無條件的購買義務安排。
 

29
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

法律程序
 
該公司及其子公司Yodlee公司。(“約德利)，於2019年7月17日在FinancialApps公司提起的訴訟中被指定為被告(FinancialApps“)在美國特拉華州地區法院，案件標題為FinancialApps，LLC訴Envestnet Inc.，等，第19-cv-1337號(D.Del.)。FinancialApps聲稱，在與約德利, 恩維斯特網和約德利違反協議，盜用專有信息，開發競爭性信用風險評估軟件。投訴包括侵犯商業機密、欺詐、侵擾潛在商業機會、不正當競爭、侵犯版權和違約等。FinancialApps正在尋求重大的金錢損失和各種公平和強制救濟。

在2019年9月17日，該公司和約德利提出一項動議，要求駁回下列人士在申訴中提出的某些申索FinancialApps，包括版權侵權、不正當競爭和欺詐索賠。FinancialApps於2019年10月30日提出反對意見。該議案將於2019年11月13日前獲詳細介紹。2019年10月30日，該公司及約德利針對FinancialApps. 約德利聲稱FinancialApps以欺詐手段誘使它與FinancialApps，然後違反了這些合同。公司相信FinancialApps其指控毫無根據，打算為訴訟辯護，並對反訴進行有力的訴訟。

此外，公司還參與在其正常業務過程中產生的法律訴訟，與此類行動有關的法律費用和其他費用按所發生的費用計算。公司將記錄這些索賠的備抵，因為這兩項索賠很可能已經發生，而且可以合理估計損失的數額或潛在損失的範圍。定期審查和調整這些規定，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定案件有關的其他信息或事件的影響。就訴訟事項而言，如果損失可能合理，但不可能，或可能但不能合理估計，則不確定應計費用，但如果該事項是重大的，則須予以披露。公司認為，與任何索賠有關的負債雖然可能，但不太可能發生，因此截至2019年9月30日。此外，儘管目前無法合理估計任何可能的損失範圍，但公司並不認為，任何這些程序的結果，無論是單獨的還是合計的，如果對其不利，將對其財務狀況或業務產生重大的不利影響，儘管不利的法律程序解決可能對公司某一季度或一年的經營結果或現金流動產生重大不利影響。
 
意外開支  
 
該公司的某些收入在其在美國經營業務的某些司法管轄區須繳納銷售和使用税。截至2019年9月30日和2018年12月31日，本公司估計銷售和使用税的負債$11,009和$8,643分別與多個司法管轄區的收入有關。這一數額包括在合併資產負債表上的應計費用和其他負債中。該公司還估計，應收銷售和使用税$3,139和$5,246分別與客户應收回的金額估計數有關。這一數額包括在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。未來從適用地區獲得的更多信息可能會影響公司對其銷售和使用税負債的估計，但目前無法對估計數作出這樣的更改。
 
17.
租賃
 
在2019年1月1日，該公司採用ASU 2016-02和所有隨後的華碩修改主題842(“ASC 842”)使用有效的日期過渡方法。我們選出了一套實用的權宜之計。該公司已選擇對其所有類別的基礎資產適用短期租賃豁免。
該標準對公司精簡的合併資產負債表產生了重大影響，但對公司精簡的合併業務報表沒有影響。最重要的影響是對使用權的承認(魯“)經營租賃的資產和租賃負債。標準的採用對以前報告的結果沒有影響。
在開始時，公司決定一項安排是否是一種租賃。經營租賃包括在魯綜合資產負債表上的資產、流動租賃負債和非流動租賃負債.本公司沒有物質融資租賃。

30
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

魯資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，租賃負債代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃魯資產和負債在開始日期根據剩餘租約期間的租賃付款現值確認。由於公司的租約中沒有一份提供隱含利率，因此公司在確定租賃付款的現值時，使用了根據開始日期提供的信息估計的增量借款率。經營租賃魯資產還包括預付款項，但不包括租賃獎勵。當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時，公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
該公司擁有公司辦事處和某些設備的經營租賃，其中一些可能包括延長租約的選擇，最多可達20年數，其中一些可能包括終止租約的選項90天。本公司經營租約的條款可能會不時更改。該公司的租約有剩餘的租賃條款1月份到13年數.
本公司有與租賃和非租賃組成部分的租賃協議.本公司已選擇切合實際的權宜之計，將非租賃部分作為所有資產類別租賃部分的一部分。公司的大部分租賃協議是房地產租賃。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日，經營租賃費用總額為$4,535和$13,030分別。公司沒有顯著的分租收入、短期租賃成本或可變租賃成本三個月和九個月結束 2019年9月30日。截至2019年9月30日，加權平均剩餘租賃期限為9.3年數加權平均貼現率是6.0%。已付現金，用於計量截至終了的9個月的業務租賃負債2019年9月30日曾.$14,177。所取得的ROU資產以換取截至9個月的新的經營租賃負債2019年9月30日曾.$21,129.
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款2019年9月30日，如下：
 
 
操作
 
 
租賃
截至12月31日的年份，
 
 
2019年剩餘時間
 
$
4,494

2020
 
17,947

2021
 
16,366

2022
 
12,030

2023
 
10,540

此後
 
64,800

未來最低租賃付款總額
 
126,177

較少估算的利息
 
(29,897
)
經營租賃負債總額
 
$
96,280



截至2019年9月30日，該公司有幾個經營租賃承諾，主要是我們的公司辦事處，但尚未開始。這些經營契約預計將於2024年1月開始，租期最長可達13年數.

31
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

截止年度2018年12月31日該公司披露了與其租約有關的下列信息：
公司根據不同日期到期的租約租用辦公空間2030。這些經營租賃下的未來最低租賃承付款，截至2018年12月31日，如下：
截至12月31日的年份，
 
 
2019
 
$
15,997

2020
 
15,437

2021
 
14,705

2022
 
10,816

2023
 
9,910

此後
 
39,449

共計
 
$
106,314



18.
段信息
 
業務部門通常圍繞我們的業務服務進行組織。我們的業務部門是：
 
•Eventnet財富解決方案 –提供統一財富管理軟件和服務的領先供應商，以增強金融顧問和機構的能力。

•數據與分析 –一個領先的數據聚合和數據智能平臺，為數字金融服務的動態、基於雲的創新提供動力。

下表中的信息來自公司用於公司管理目的的內部財務報告。非部門費用包括某些公司僱員和職員的薪金和福利、某些類型的專業服務費用和保險、與收購有關的交易費用、重組費用和其他非經常性和/或非業務相關的費用。三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018.
 
見“附註11-收入“按部門分列的收入詳情。

下表列出按部門分列的業務收入(損失)與可歸屬於恩維斯特公司的合併淨收益(虧損)之間的對賬情況：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
Eventnet財富解決方案
 
$
17,746

 
$
16,549

 
$
46,969

 
$
48,769

數據與分析
 
(7,112
)
 
(1,103
)
 
(24,000
)
 
(8,808
)
非分部業務費用
 
(10,762
)
 
(12,051
)
 
(52,091
)
 
(37,299
)
業務收入(損失)
 
(128
)
 
3,395

 
(29,122
)
 
2,662

其他費用，淨額
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
(23,088
)
 
(16,802
)
所得税前綜合損失
 
(9,941
)

(2,723
)

(52,210
)

(14,140
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
合併淨收入(虧損)
 
(2,964
)
 
2,511

 
(20,619
)

4,522

加：非控制權益造成的淨(收入)損失
 
(116
)
 
443

 
247

 
1,010

合併淨收益(虧損)歸恩維斯特公司。
 
$
(3,080
)

$
2,954


$
(20,372
)

$
5,532


 

32
目錄
恩維斯特公司
未審計合併財務報表附註(續)
(單位：千，但份額和每股數額除外)

合併總資產、合併折舊和攤銷以及合併資本支出彙總如下：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
分部資產：
 
 
 
 
Eventnet財富解決方案
 
$
1,256,574

 
$
810,971

數據與分析
 
530,562

 
502,776

合併總資產
 
$
1,787,136

 
$
1,313,747

 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
分段折舊和攤銷：
 
 
 
 
 
 
 
 
Eventnet財富解決方案
 
$
18,414

 
$
11,421

 
$
46,057

 
$
33,920

數據與分析
 
8,321

 
8,142

 
27,110

 
24,374

合併折舊和攤銷
 
$
26,735


$
19,563


$
73,167

 
$
58,294

 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
部分資本支出：
 
 
 
 
 
 
 
 
Eventnet財富解決方案
 
$
12,926

 
$
11,320

 
$
33,791

 
$
27,856

數據與分析
 
2,423

 
3,188

 
5,956

 
6,843

合併資本支出
 
$
15,349

 
$
14,508


$
39,747

 
$
34,699


 
19.
地理信息
 
下表按地理區域列出財產和設備：
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
 
2019
 
2018
美國
 
$
48,640

 
$
39,412

印度
 
3,766

 
3,969

其他
 
1,159

 
1,610

共計
 
$
53,565

 
$
44,991



見“附註11-收入“按地理區域分列的收入詳情。

20.
後續事件
 
首席執行官去世

2019年10月3日，我們的董事長兼首席執行官賈德·伯格曼(Jud Bergman)死於一起車禍。比爾·克雷格(Bill Crager)，公司總裁兼高級財富解決方案公司總裁，被任命為公司的臨時首席執行官。克拉格先生自2002年起擔任恩維斯特公司總裁，自2000年以來一直是該公司的僱員。羅斯·查平(Ross Chapin)已被任命為我們董事會的臨時非執行主席.Chapin先生自2001年以來一直擔任該公司的董事。


33


項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述
 
除非另有説明，“Envestnet”、“Company”、“we”、“us”和“Our”這幾個術語指的是Envestnet，Inc.。以及它的子公司作為一個整體。
 
除非另有説明，除股票和每股信息、財務顧問人數和客户賬户外，所有金額均以千計。

這份關於表10-Q的季度報告包含了關於1995年“私人證券訴訟改革法”意義內的未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述特別包括在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下關於我們的計劃、戰略和前景的陳述。這些陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測，並以“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“將”、“可能”或“應”或這些詞語的否定或變化等術語加以標識，而類似的表述旨在識別這種前瞻性陳述。此外，任何涉及我們未來財務業績預測、我們的業務預期增長和趨勢以及未來事件或環境的其他特徵的報表都是前瞻性報表。展望發言除其他外，可包括與以下方面有關的發言：
 
•
難以維持收入的快速增長，這可能對我們的行政、業務和財政資源造成重大需求，
•
我們有能力成功地確定潛在的收購人選，完成收購，併成功地整合被收購的公司，
•
可能不會在預期的範圍內或在預期的情況下實現預期的收購收益，
•
我們能夠及時準確地將客户的資產從技術平臺轉換成我們的技術平臺，
•
我們的債務數額和還本付息的能力，
•
我們的收入從一個時期到另一個時期的變化，
•
我們的一些銷售工作是針對大型金融機構和大型互聯網服務公司的，這會延長銷售週期，這就需要大量的前期銷售成本，並降低完成部分銷售的可預見性，
•
客户對我們的解決方案的部署以及過程中潛在的延遲和風險，
•
與其他解決方案和服務相比，我們的解決方案和服務具有競爭力，
•
我們的收入集中在向金融服務業的客户提供我們的解決方案和服務，
•
我們依靠有限數量的客户來獲得我們收入的重要部分，
•
市場條件和利率波動對我們產品和服務的需求以及管理或行政資產的價值的影響，
•
在我們獲得收入的資產上的投資模式的變化，
•
我們的客户重新談判收費，
•
我們引進新的解決方案和服務的能力，
•
我們有能力維護我們的系統和設施的安全和完整性，維護個人信息的隱私，並對數據安全漏洞承擔潛在的責任，
•
隱私條例對我們的業務運作的影響，
•
與潛在、察覺或實際違反信託義務和(或)利益衝突有關的責任，
•
我們的解決方案、服務或系統，或我們所依賴的第三方的解決方案、服務或系統未能正常工作，
•
我們的保險不能充分保護我們，
•
我們對高級管理團隊的依賴，
•
我們招聘和留住合格員工的能力，
•
監管失敗，
•
法律、法規，包括税收法律、法規的變更，
•
對我們不利的司法或監管程序，
•
未能保護我們的知識產權，
•
第三方可能對侵權或其知識產權提出的索賠，
•
與我們的國際業務相關的風險，

34


•
利率波動和市場動盪對我們的借貸成本和獲得更多資本的影響，
•
外幣匯率波動的影響，
•
某些税法的適用和解釋的不確定性，
•
會計原則和準則的變化，
•
現有股東增發普通股或優先股或可轉換證券股份，
•
一般經濟條件、政治和管理條件，以及
•
管理層對這些因素的反應。 

此外，還有其他一些我們目前不知道的因素，或者是我們目前認為不重要的因素，這些因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性聲明中提到的結果大不相同。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述和以參考方式納入的文件都被本警告聲明完整地限定。前瞻性陳述只在其作出之日發表，我們不打算更新或以其他方式修改前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非根據適用法律的規定。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性語句，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性語句進行額外的更新。
 
雖然我們認為我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們可能無法實現我們的計劃、意圖或期望。
 
這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。可能導致實際結果與我們在本季度報告中所作前瞻性陳述大不相同的重要因素載於第一部分“風險因素”下，載於我們截至12月31日的年度報告表10-K項下，2018(“2018因此，投資者不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務在本報告發表之日後更新任何前瞻性聲明，以符合這些聲明以反映意外事件的發生，除非根據適用法律的要求。
 
你應閲讀這份表格10-q的季度報告及2018完全形成10-K，並理解我們未來的實際結果、活動水平、績效和成就可能與我們預期的不同，而且這些差異可能是實質性的。我們用這些謹慎的聲明來限定我們所有前瞻性的陳述。
 
以下討論和分析也應與本季度報告其他部分所列的精簡合併財務報表和相關附註以及本季度報告中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。2018表格10-K.除了這裏包含的歷史信息，這個討論包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素。實際結果可能與下文討論的結果大不相同。

概述
 
恩維斯特是財富管理和金融健康智能系統的領先供應商，它的統一技術提高了顧問的生產率，加強了財富管理過程。Envestnet使企業和顧問能夠更充分地瞭解他們的客户並提供更好的結果。
 
多過4,700公司，包括16 .的.20美國最大的銀行，43.的.50最大的財富管理和經紀公司500最大的註冊投資顧問(RIA以及數百家互聯網服務公司，利用Envestnet技術和服務。Envestnet解決方案增強了對客户的瞭解，加快了客户的上機速度，改善了客户的數字體驗，並幫助企業、顧問和客户獲得了更好的結果。

恩維斯特網成立於1999年，是幫助改革財富管理的領先者，致力於建立一個支持顧問及其客户的全面金融健康網絡的目標。亞細亞

通過平臺增強、夥伴關係和收購的結合，Envestnet獨特地提供了一個連接軟件、服務和數據的金融網絡，提供了更好的智能，並使客户能夠推動更好的結果。

Envestnet為總部設在伊利諾斯州芝加哥的客户以及美國、印度和其他國際地點的客户提供服務。

我們相信我們的商業模式會帶來高度的經常性和可預測的財務結果。

35


 
近期事件

收購私營公司

2019年1月2日，根據恩維斯特網與一傢俬營公司於2019年1月2日達成的合併協議和計劃，該私營公司合併為我們的全資子公司yodlee inc.。私營公司收購“)與私營公司收購，我們估計大約考慮了$25,063的估計或有考慮$7,580，適用於所有已發行的私人公司股票，但須作某些收市及收市後調整。
    
通過使用對話式人工智能工具和應用程序，利用最新一波以客户為中心的能力，我們相信私營公司改進了金融服務提供商(“金融服務提供商”)與客户互動和支持的方式。該私營公司的技術和業務已融入我們的數據與分析片段。

對PortfolioCenter業務的收購

2019年4月1日，根據資產購買協議，Tamarac公司。(“塔馬拉奇“)的全資附屬公司恩維斯特網，獲得某些資產，主要由無形資產組成，並承擔PortfolioCenter業務的某些負債(PortfolioCenter“)來自PerformanceTechnologies公司。(“PC賣方)，是Charles Schwab公司的全資子公司。PortfolioCenter業務為投資顧問和投資諮詢服務提供商提供桌面、託管和外包的多撥號軟件解決方案。這些解決方案提供數據管理和性能測量工具，以及通過稱為PortfolioCenter Desktop、PortfolioCenter主機、PortfolioServices和服務局的商業軟件應用程序產品提供的可定製的會計、報告和計費功能。
塔馬拉奇收購了PortfolioCenter業務，以更好地為中小型企業服務RIA公司。PortfolioCenter業務已成為我們的一部分Eventnet財富解決方案片段。
與PortfolioCenter獲取, 塔馬拉奇已付$17,500以現金和可用現金資源為購置提供資金。賣方還有權根據PortfolioCenter在從2020年4月1日開始的12個月期間的合格收入中的一定百分比獲得收入。或有代價負債的貼現金額估計為$8,300.
PIEtech的收購

2019年5月1日，我們收購了弗吉尼亞公司PIEtech公司的全部流通股。皮特克”). 皮特克授權財務顧問使用財務計劃，有效地激勵客户制定、執行和維護最符合其終生財務目標的財務計劃。的技術和操作皮特克，它現在作為EnvnetMoneyGuide運行，已經集成到我們的Eventnet財富解決方案片段。

獲得皮特克使我們成為財務規劃解決方案的領導者，為顧問及其客户提供全面的財務規劃能力，並提供廣泛的數據驅動、財務計劃知情的財務健康解決方案，包括國內和國際的財務健康解決方案。整合皮特克我們的MoneyGuide軟件與我們的集成技術平臺，預計將減少摩擦和提高效率的顧問。

與PIEtech收購，我們支付了現金淨值$299,370，但須按合併協議、3,184,713股票淨值，票面價值$0.005每股，賣給賣家。我們資助了PIEtech收購根據其循環信貸機制提供現金資源和借款。

與PIEtech合併，我們建立了一個留用獎金池，其中大約包括$30,000獲批予僱員及管理人員的現金及受限制存貨單位皮特克作為誘因。因此，我們採用了Envestnet，Inc.。2019年收購股權激勵計劃(“2019年公平計劃“)以便向某些人提供誘導補助金皮特克將加入環境管理網的員工。我們同意在未來的日期，不早於PIEtech合併，直至301,469以受限制股票單位形式持有的公司普通股股份(RSU(S“)和績效股(”)PSUS“)依據2019年公平計劃並保留現金

36


大約支付$8,800對某些遺產皮特克加入恩維斯特網的員工。截至2019年9月30日，我們已經發布了大約62,400和24,900的PSU在公平計劃下，對傳統的PIEtech員工。在這個時候，我們希望大約發佈214,000額外RSUS和PSU和期望支付大約$5,300未來三年的現金獎金PIEtech收購.

我們還在我們的權益法投資中將會員權益授予兩人。皮特克估計公平市場價值為$8,900。這些成員利益將在今後的時期內歸屬和行使。截至2019年9月30日，該公司已記錄了大約$3,700作為補償和福利的組成部分，在合併後的經營報表中與合併資產負債表中的其他非流動負債相對應。

首席執行官去世

2019年10月3日，我們的董事長兼首席執行官賈德·伯格曼(Jud Bergman)死於一起車禍。比爾·克雷格(BillCrager)是新恩維斯特網絡公司的總裁兼埃維斯特公司財富解決方案公司的首席執行官，他被任命為我們的臨時首席執行官。克拉格先生自2002年起擔任恩維斯特公司總裁，自2000年以來一直是該公司的僱員。羅斯·查平(Ross Chapin)已被任命為我們董事會的臨時非執行主席.Chapin先生自2001年以來一直擔任該公司的董事。

段段
 
Envestnet是圍繞兩個主要的、互補的業務部門組織的。關於每個業務部門的財務信息載於“附註18-分段信息“提交本季度報告第1項所列的合併財務報表，表格10-Q。我們的業務部門如下：
 
•
Eventnet財富解決方案-提供統一的財富管理軟件和服務，以增強金融顧問和機構的能力。

•
數據與分析-一個領先的數據聚合和數據智能平臺，為數字金融服務的動態、基於雲的創新提供動力。

Eventnet財富解決方案段段
 
Envestnet授權經紀商、銀行和金融顧問。RIA擁有向最終客户提供整體財富管理所需的所有工具。此外，該公司為顧問提供實踐管理支持，使他們能夠擴大他們的做法和更有效的運作。通過2019年9月30日，Envestnet的平臺資產增加到大約3萬億美元在……裏面1 180萬由更多人監督的帳户100,000顧問。
 
向顧問提供的服務包括：財務規劃、風險評估工具、投資戰略和解決方案、資產分配模型、研究、投資組合建設、提案生成和文書編制、模型管理和賬户再平衡、賬户監測、定製收費計費、覆蓋服務，包括資產分配、税務管理和社會責任投資、彙總的多保管人業績報告和通信工具以及數據分析。我們可以接觸到範圍廣泛的領先第三方資產託管人。
我們主要通過下列產品/服務套件提供這些解決方案：
•
企業提供一個端到端的開放式架構財富管理平臺，通過該平臺，顧問可以為客户構建投資組合。首先是彙總家庭數據，然後制定財務計劃、資產配置、投資戰略、投資組合管理、再平衡和業績報告。20,000投資產品。恩維斯特網| 企業還向客户銷售數據彙總和報告、數據分析和數字建議功能。

•
Eventnet\Tamarac™ 提供領先的交易、再平衡、投資組合會計、業績報告和客户關係管理軟件，主要面向高端客户。RIAs.

•
投資指南為金融服務業提供領先的基於目標的財務計劃解決方案。高適應性的軟件幫助財務顧問為他們的客户增加重要的價值，使用最好的一流技術和增強的集成，以產生財務計劃。


37


•
退休解決方案 (“艾爾斯”) 為顧問出售的退休計劃提供一套全面的服務。利用集成技術，ERS解決退休計劃的監管、數據和投資需求，並全面提供信息。

•
環境管理網®，或投資組合管理顧問(“PMC”)提供研究和諮詢服務，協助顧問為客户創造投資解決方案。這些解決方案几乎包括4,500審查第三方管理的帳户產品，多經理投資組合，基金策略師投資組合，以及以上。1,000專有產品，如定量投資組合和基金策略師投資組合。PMC還提供投資組合覆蓋和税務優化服務。

關鍵度量
 
下表提供了在所述期間使用我們的平臺、財務顧問和投資者賬户的資產數額的資料：
 
 
截至
 
 
九月三十日
 
十二月三十一日，
 
三月三十一日，
 
六月三十日，
 
九月三十日
 
 
2018
 
2018
 
2019
 
2019
 
2019
 
 
(以百萬計，除現金賬户和顧問數據外)
平臺資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
管理下的資產(“AUM”)
 
$
153,862

 
$
150,591

 
$
176,144

 
$
182,143

 
$
188,739

管理下的資產(“AUA”)
 
388,066

 
291,934

 
319,129

 
330,226

 
316,742

AUM/A共計
 
541,928

 
442,525

 
495,273

 
512,369

 
505,481

訂閲
 
2,297,593

 
2,314,253

 
2,546,483

 
2,835,780

 
2,947,582

平臺資產總額
 
$
2,839,521

 
$
2,756,778

 
$
3,041,756

 
$
3,348,149

 
$
3,453,063

平臺帳户
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
奧姆
 
776,705

 
816,354

 
874,574

 
907,034

 
934,811

阿瓦
 
1,517,297

 
1,182,764

 
1,187,589

 
1,196,114

 
1,136,430

AUM/A共計
 
2,294,002

 
1,999,118

 
2,062,163

 
2,103,148

 
2,071,241

訂閲
 
8,185,667

 
8,865,435

 
8,909,581

 
9,492,653

 
9,692,714

平臺賬户共計
 
10,479,669

 
10,864,553

 
10,971,744

 
11,595,801

 
11,763,955

顧問
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AUM/A
 
47,292

 
40,103

 
39,035

 
39,727

 
39,735

訂閲
 
45,619

 
56,237

 
57,594

 
59,292

 
60,319

顧問共計
 
92,911

 
96,340

 
96,629

 
99,019

 
100,054

 
下表提供資料，説明在所述期間，銷售總額、贖回、淨流量和資產市值變化在多大程度上促成了AUM或AUA的變化：
 
 
資產展期-截至2019年9月30日的三個月
 
 
截至
 
毛額
 
 
 
網
 
市場
 
重分類到
 
截至
 
 
6/30/2019
 
銷售
 
贖回
 
流
 
衝擊
 
訂閲
 
9/30/2019
 
 
(以百萬元計，不包括轉帳數據)
奧姆
 
$
182,143

 
$
14,569

 
$
(8,827
)
 
$
5,742

 
$
854

 
$
—

 
$
188,739

阿瓦
 
330,226

 
19,330

 
(15,348
)
 
3,982

 
1,378

 
(18,844
)
 
316,742

AUM/A共計
 
$
512,369

 
$
33,899

 
$
(24,175
)
 
$
9,724

 
$
2,232

 
$
(18,844
)
 
$
505,481

收費帳户
 
2,103,148

 
 

 
 

 
45,188

 
 
 
(77,095
)
 
2,071,241


上述澳元/阿總銷售額包括8億美元在新的客户轉換中。我們又加了一個689億美元在訂閲轉換中截至2019年9月30日止的三個月使第三季的轉換總額達到697億美元.

38


 
 
資產前滾-截至2019年9月30日的9個月
 
 
截至
 
毛額
 
 
 
網
 
市場
 
重分類到
 
截至
 
 
12/31/2018
 
銷售
 
贖回
 
流
 
衝擊
 
訂閲
 
9/30/2019
 
 
(以百萬計，不包括現金賬户數據)
奧姆
 
$
150,591

 
$
51,385

 
$
(25,396
)
 
$
25,989

 
$
18,721

 
$
(6,562
)
 
$
188,739

阿瓦
 
291,934

 
68,524

 
(53,880
)
 
14,644

 
32,859

 
(22,695
)
 
316,742

AUM/A共計
 
$
442,525

 
$
119,909

 
$
(79,276
)
 
$
40,633

 
$
51,580

 
$
(29,257
)
 
$
505,481

收費帳户
 
1,999,118

 
 
 
 
 
171,079

 
 
 
(98,956
)
 
2,071,241


上述澳元/阿總銷售額包括232億美元在新的客户轉換中。我們又加了一個2，659億美元在訂閲轉換中截至2019年9月30日止的9個月的總轉換數截至2019年9月30日止的9個月到2 891億美元.

類的“接收訂閲”列中的資產和帳户數字。三個月和九個月結束 2019年9月30日代表企業客户，其未來期間的計費安排是基於訂閲的，而不是以資產為基礎的.這類金額包括在進行重新分類的季度結束時的訂閲指標中，對平臺總資產或賬户沒有影響。

數據與分析段段
 
數據與分析是一個領先的數據聚合和數據智能平臺。作為人工智能(“艾“)和數據專家，數據與分析收集、提煉和彙總大量最終用户許可的交易級數據，並將其與金融應用程序、報告、市場研究分析和應用程序編程接口(原料藥“)給它的客户。
過關1,200金融機構、金融技術創新者和金融諮詢公司，包括15.的.20美國最大的銀行數據與分析為Over提供個性化金融應用和服務的平臺二千五百萬付費訂户。
 
數據與分析為兩大客户集團服務：金融機構(菲)和金融技術創新者，我們稱之為Yodlee互動公司(Yodlee Interactive)。“易“)顧客。
•
金融機構組為客户提供開放的安全訪問。原料藥，面向最終用户的應用程序由我們的平臺和原料藥 (“芬蘭人)和報告。客户收到最終用户許可的交易數據元素，我們聚合和清理。數據與分析還使客户能夠通過它的開放來開發自己的應用程序。原料藥提供安全的數據、貨幣流動解決方案和其他功能。芬蘭人可以單獨或以組合方式訂閲，包括個人財務管理、財富管理、信用卡、支付和中小企業解決方案。它們的目標是零售金融、財富管理、小企業、信用卡、貸款人和其他金融服務部門。這些FinApps幫助消費者和小企業簡化和管理他們的財務，審查他們的金融帳户，跟蹤他們的支出，計算他們的淨值，並執行各種各樣的其他活動。例如,數據與分析費用FinApp幫助消費者跟蹤他們的支出和工資。FinApp第三方幫助小企業處理他們的工資。這套報告是為了補充傳統的信用報告，利用來自Over的消費者許可的彙總數據。21,000資料來源包括銀行、投資、貸款和信用卡等信息。

•
Yodlee互動集團使客户能夠開發新的應用程序和增強現有的解決方案。這些客户在多個亞垂直市場運作，包括財富管理、個人財務管理、小企業會計、小企業貸款和認證。他們使用數據與分析構建利用我們開放的解決方案的平臺原料藥並提供對大量最終用户的訪問。除了聚合事務級帳户數據元素之外，我們還提供易客户可以通過我們的網站安全地訪問賬户驗證、資金流動和風險評估工具。原料藥。我們在金融技術創新者向金融機構轉移創新方面發揮着至關重要的作用。例如,易客户使用Yodlee應用程序為小企業提供在線營運資金；個性化財務管理、規劃和諮詢服務；電子商務支付解決方案；以及小企業在線會計系統。我們提供通過多種渠道訪問我們的解決方案，包括網絡、平板和移動。

39



雙管齊下菲和易渠道通過提高最終用户的滿意度和保留率，加快市場速度，創造技術節約，增強他們的數據分析解決方案和市場研究能力，使客户受益。最終用户可以更好地獲取他們的財務信息，並能更好地控制他們的財務狀況，從而實現更多的知情和個性化決策。對於作為開發人員社區成員的客户，數據與分析解決方案提供了獲取關鍵數據和支付解決方案的機會，加快了進入市場的速度，並加強了分配。
我們相信，我們的品牌領導能力、創新的技術和知識產權、龐大的客户羣以及獨特的數據收集和豐富為我們提供了競爭優勢，使我們能夠產生強勁的增長。
•
環境分析為財務顧問、資產管理人員和企業提供數據分析、移動銷售解決方案和在線教育工具。這些工具使金融服務公司能夠提取關鍵的業務洞察力，以便更好地經營業務，併為顧問提供及時和有針對性的支持。我們的儀錶板提供細分分析、多維基準測試和實踐模式分析，為客户提供重要的見解。
操作要點
 
以資產為基礎的經常性收入增加 6%從…$119,097在截至2018年9月30日止的三個月到$126,591在截至2019年9月30日止的三個月。基於訂閲的經常性收入增加 32%從…$76,194在截至2018年9月30日止的三個月到$100,583在截至2019年9月30日止的三個月。總收入，也包括專業服務和其他收入，增加 16%從…$203,156在截至2018年9月30日止的三個月到$236,080在截至2019年9月30日止的三個月。這個PortfolioCenter獲取而PIEtech收購捐款收入$2,406和$11,454分別佔總收入的比例截至2019年9月30日止的三個月。這個Eventnet財富解決方案部分收入總額，不包括PortfolioCenter獲取而PIEtech收購, 增加通過$16,897主要原因是增加以資產為基礎的收入$7,494結合增加以訂閲為基礎的收入$8,249。這個數據與分析部分收入總額增加通過$2,167主要原因是增加以訂閲為基礎的收入$3,264，部分抵消減少的專業服務和其他收入$1,097.

以資產為基礎的經常性收入減少 1%從…$358,361在截至2018年9月30日止的9個月到$355,595在截至2019年9月30日止的9個月。基於訂閲的經常性收入增加 27%從…$217,668在截至2018年9月30日止的9個月到$275,928在截至2019年9月30日止的9個月。總收入，也包括專業服務和其他收入，增加 10%從$602,283在截至2018年9月30日止的9個月到$660,191在截至2019年9月30日止的9個月。這個PortfolioCenter獲取和PIEtech收購增加收入$4,423和$18,086分別在截至2019年9月30日止的9個月。這個Eventnet財富解決方案部分收入總額(不包括PortfolioCenter獲取而PIEtech收購 增加通過$24,927主要原因是增加以訂閲為基礎的收入$25,870被減少以資產為基礎的收入$2,766。這個數據與分析部分收入總額增加通過$10,472主要原因是增加以訂閲為基礎的收入$11,639，部分抵消減少的專業服務和其他收入$1,167.
 
網損失可歸因於恩維斯特公司為截至2019年9月30日止的三個月曾.$3,080，或$0.06與淨股本相比，稀釋後的每股收入可歸因於恩維斯特公司的$2,954，或$0.06每股稀釋後截至2018年9月30日止的三個月。網損失可歸因於恩維斯特公司為截至2019年9月30日止的9個月曾.$20,372，或$0.40與淨股本相比，稀釋後的每股收入可歸因於恩維斯特公司的$5,532，或$0.12每股稀釋後截至2018年9月30日止的9個月.
 
調整後收入為截至2019年9月30日止的三個月都是$239,330，與調整後收入的$203,182在前一年期間。調整後淨收入，在2019年1月1日推出的一種新的非公認會計原則指標$174,991為截至2019年9月30日止的三個月，與調整後淨收入的$145,250在前一年期間。調整後的EBITDA為截至2019年9月30日止的三個月曾.$54,544，與調整後的EBITDA的$42,580在前一年期間。調整後淨收入為截至2019年9月30日止的三個月曾.$32,422，或$0.60與稀釋後的股份相比調整後淨收入的$25,279，或$0.53前一年期間每股稀釋後的股份。

調整後收入為截至2019年9月30日止的9個月都是$666,861，與調整後收入的$602,375在前一年期間。調整後淨收入都是$488,387為截至2019年9月30日止的9個月，與調整後淨收入的$430,123在前一年期間。調整後的EBITDA為截至2019年9月30日止的9個月曾.$131,757，與調整後的EBITDA的$110,092在前一年期間。調整後淨收入

40


為截至2019年9月30日止的9個月曾.$76,303，或$1.46與稀釋後的股份相比調整後淨收入的$62,210，或$1.32前一年期間每股稀釋後的股份。
 
調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入是非公認會計原則的財務措施。關於非GAAP措施的討論，請參閲“非GAAP財務措施”，並將此類措施與最直接可比的GAAP措施進行協調。

業務結果
 
 
三個月結束
 
 
 
九個月結束
 
 
 
 
九月三十日
 
 百分比
 
九月三十日
 
 百分比
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
 
 
(單位：千)
 
 
 
(單位：千)
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產基礎
 
$
126,591

 
$
119,097

 
6
 %
 
$
355,595

 
$
358,361

 
(1
)%
基於訂閲
 
100,583

 
76,194

 
32
 %
 
275,928

 
217,668

 
27
 %
經常性收入共計
 
227,174

 
195,291

 
16
 %
 
631,523

 
576,029

 
10
 %
專業服務和其他收入
 
8,906

 
7,865

 
13
 %
 
28,668

 
26,254

 
9
 %
總收入
 
236,080

 
203,156

 
16
 %
 
660,191

 
602,283

 
10
 %
業務費用：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

收入成本
 
71,870

 
64,964

 
11
 %
 
205,595

 
195,525

 
5
 %
補償和福利
 
95,587

 
80,424

 
19
 %
 
285,590

 
244,174

 
17
 %
一般和行政
 
42,016

 
34,810

 
21
 %
 
124,961

 
101,628

 
23
 %
折舊和攤銷
 
26,735

 
19,563

 
37
 %
 
73,167

 
58,294

 
26
 %
業務費用共計
 
236,208

 
199,761

 
18
 %
 
689,313

 
599,621

 
15
 %
業務收入(損失)
 
(128
)
 
3,395

 
*

 
(29,122
)
 
2,662

 
*

其他費用，淨額
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
60
 %
 
(23,088
)
 
(16,802
)
 
37
 %
所得税前損失(福利)
 
(9,941
)
 
(2,723
)
 
*

 
(52,210
)
 
(14,140
)
 
*

所得税準備金(福利)
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
*

 
(31,591
)
 
(18,662
)
 
69
 %
淨收入(損失)
 
(2,964
)
 
2,511

 
*

 
(20,619
)
 
4,522

 
*

加：非控制權益造成的淨虧損
 
(116
)
 
443

 
(126
)%
 
247

 
1,010

 
(76
)%
可歸因於恩維斯特公司的淨收益(虧損)
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
*

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
*

*沒有意義。
 
截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月
 
以資產為基礎的經常性收入
 
以資產為基礎的經常性收入增加 6%從…$119,097在截至2018年9月30日止的三個月到$126,591在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是增加 在適用於我們當前季度計費週期的資產價值上，這是由於股票市場相對於2018年期間的上升所造成的。2019年第三季度，收入也受到新賬户增長和AUM/A淨流量正數的積極影響，收入的增加被某些客户的收入分類改為以訂閲為基礎的經常性收入所抵消。不包括收購PortfolioCenter和皮特克，以資產為基礎的經常性收入從59%的收入總額截至2018年9月30日止的三個月到57%的收入總額截至2019年9月30日止的三個月.
 
在我們的技術平臺上擁有以資產為基礎的經常性收入的財務顧問的數量。減少從…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帳户的數量減少從大約2,300,000截至2018年9月30日大約2,100,000截至2019年9月30日。顧問人數減少的原因是收入分類向基於訂閲的定價模式轉變。
 

41


基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入增加 32%從…$76,194在截至2018年9月30日止的三個月到$100,583在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是增加的 $21,125在 Eventnet財富解決方案 部分和增加的$3,264在數據與分析片段。

增加 Eventnet財富解決方案 部分主要原因是PortfolioCenter和皮特克貢獻了$2,406和$10,470中的基於訂閲的經常性收入。截至2019年9月30日止的三個月。其餘的增加$8,249在Eventnet財富解決方案分部是增加新客户和向現有客户銷售額外服務的結果。這一增長也是由於某些客户基於資產的經常性收入的收入分類發生了變化。

增加數據與分析部分收入主要是由於來自新客户和現有客户的收入大幅度增加所致。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入增加 13%從…$7,865在截至2018年9月30日止的三個月到$8,906在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是$984從PIEtech收購.

收入成本
 
收入成本增加 11%從…$64,964在截至2018年9月30日止的三個月到$71,870在截至2019年9月30日止的三個月。這一增長主要是由於以資產為基礎的收入成本增加了6，407美元，這與同期基於資產的經常性收入的增長直接相關。收購PortfolioCenter和皮特克對收入成本產生非實質性影響截至2019年9月30日止的三個月。佔總收入的百分比，收入成本減少從…32%在截至2018年9月30日止的三個月到30%在……裏面截至2019年9月30日止的三個月.
 
補償和福利
 
補償和福利增加 19%從…$80,424在截至2018年9月30日止的三個月到$95,587在……裏面截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是薪金、福利及有關薪金税增加9，874元，非現金補償費用增加4，044元及獎勵補償增加3，037元，但遣散費減少2，022元，部分抵銷。收購PortfolioCenter和皮特克補償和福利支出總額分別為1 222美元和7 461美元截至2019年9月30日止的三個月。薪酬和福利在總收入中所佔百分比保持不變40%在截至2018年9月30日止的三個月和2019.
 
一般和行政
 
一般和行政費用增加 21%從…$34,810在截至2018年9月30日止的三個月到$42,016在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是與交易有關的費用增加1 596美元，租金增加1 246美元，專業和法律費用增加1 219美元，營銷費用增加1 139美元。收購PortfolioCenter和皮特克一般費用和行政費用分別為1 446美元和2 059美元截至2019年9月30日止的三個月。佔總收入、一般費用和行政費用的百分比增加從…17%在截至2018年9月30日止的三個月到18%在截至2019年9月30日止的三個月.
 
折舊和攤銷
 
折舊和攤銷費用增加 37%從…$19,563在截至2018年9月30日止的三個月到$26,735在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是無形資產攤銷費用增加5 765美元，主要原因是購置了更多無形資產PortfolioCenter和皮特克。在收入總額中，折舊和攤銷費用佔總收入的百分比從10%在截至2018年9月30日止的三個月到11%在截至2019年9月30日止的三個月.


42


 所得税準備金(福利)
 
 
三個月結束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
所得税前利益損失
 
$
(9,941
)
 
$
(2,723
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
有效税率
 
70.2
%
 
192.2
%

為截至2019年9月30日止的三個月我國的實際税率與法定税率不同，主要原因是股權補償帶來的意外收益、高管薪酬扣除限制、不確定税種的額外應計税額以及外國税率與美國法定税率之間的差異。

為截至2018年9月30日止的三個月我們的實際税率與法定税率不同，主要原因是由於收購FolioDynamix時記錄的額外遞延税負債以及外國税率和法定美國税率之間的差異，公司的估價津貼被釋放。

截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月
 
以資產為基礎的經常性收入
 
以資產為基礎的經常性收入減少 1%從…$358,361在截至2018年9月30日止的9個月到$355,595在截至2019年9月30日止的9個月。減少的主要原因是適用於我們的季度記帳週期的資產價值減少。截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月由於2018年第四季度股市低迷。收入減少的另一個原因是，某些客户的收入分類改為以訂閲為基礎的經常性收入，部分抵消了2019年第二季度新賬户增長和淨流量為正的AUM/A的影響。不包括收購PortfolioCenter和皮特克，以資產為基礎的經常性收入從60%的收入總額截至2018年9月30日止的9個月到56%的收入總額截至2019年9月30日止的9個月.
 
(二)在我們的技術平臺上有資產經常性收入的財務顧問的數目減少從…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帳户的數量減少從大約2,300,000截至2018年9月30日大約2,100,000截至2019年9月30日。這一下降是由於2018年收入分類向基於訂閲的定價模式轉變所致。
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入增加 27%從…$217,668在截至2018年9月30日止的9個月到$275,928在截至2019年9月30日止的9個月增加的主要原因是增加的 $46,621在 Eventnet財富解決方案 部分和增加的$11,639在數據與分析片段。

增加Eventnet財富解決方案段的主要原因是PortfolioCenter和皮特克的收入$4,420和$16,331中的基於訂閲的經常性收入。截至2019年9月30日止的9個月。其餘的增加$25,870在Eventnet財富解決方案段是繼續增加客户並向現有客户出售額外服務的結果。這一增長也是由於某些客户基於資產的經常性收入的收入分類發生了變化。
 
增加數據與分析收入的主要原因是來自新客户和現有客户的收入大幅度增加。

專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入增加 9%從…$26,254在截至2018年9月30日止的9個月到$28,668在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是收入增加了$1,755從PIEtech收購以及現有客户收入的增加。


43


收入成本
 
收入成本增加 5%從…$195,525在截至2018年9月30日止的9個月到$205,595在截至2019年9月30日止的9個月。這一增長主要是由於以資產為基礎的收入成本增加了6，222美元，以及基於訂閲的收入成本增加了3，587美元。收購PortfolioCenter和皮特克對收入總成本產生非實質性影響截至2019年9月30日止的9個月。佔總收入的百分比，收入成本減少從…32%在截至2018年9月30日止的9個月到31%在……裏面截至2019年9月30日止的9個月.
 
補償和福利
 
補償和福利增加 17%從…$244,174在截至2018年9月30日止的9個月到$285,590在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是薪金、福利和有關薪金税增加21 237美元，非現金補償費用增加13 666美元，獎勵報酬增加6 034美元。獎勵報酬的增加包括與PIEtech收購有關的大約8 800美元的留用獎金。收購PortfolioCenter和皮特克補償和福利支出總額分別為2，475美元和11，864美元截至2019年9月30日止的9個月。佔總收入、薪酬和福利總額的百分比增加從…41%在截至2018年9月30日止的9個月到43%在截至2019年9月30日止的9個月.

一般和行政
 
一般和行政費用增加 23%從…$101,628在截至2018年9月30日止的9個月到$124,961在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是與交易有關的費用增加7 709美元，系統開發費用增加3 049美元，租金費用增加2 989美元，專業和法律費用增加2 330美元，雜項一般和行政費用增加1 888美元，推銷費用增加1 840美元，旅行和娛樂費用增加1 265美元，通信和研究費用增加1 001美元。收購PortfolioCenter和皮特克一般費用和行政費用分別為3 320美元和3 122美元截至2019年9月30日止的9個月。佔總收入、一般費用和行政費用的百分比增加從…17%在截至2018年9月30日止的9個月到19%在截至2019年9月30日止的9個月.

     折舊和攤銷
 
折舊和攤銷費用增加 26%從…$58,294在截至2018年9月30日止的9個月到$73,167在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是無形資產攤銷費用增加7 993美元，財產和設備折舊費用增加4 055美元，內部開發軟件攤銷費用增加2 825美元，主要原因是購置了更多無形資產PortfolioCenter和皮特克。佔總收入、折舊和攤銷費用的百分比增加從…10%在截至2018年9月30日止的9個月到11%在截至2019年9月30日止的9個月.
 
所得税準備金(福利)
 
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
所得税前利益損失
 
$
(52,210
)
 
$
(14,140
)
所得税利益
 
(31,591
)
 
(18,662
)
有效税率
 
60.5
%
 
132.0
%

為截至2019年9月30日止的9個月，我們的實際税率與法定税率不同，主要是由於公司的估價免税額$21,907主要是由於在pIEtech收購中記錄的額外遞延税負債、股票補償帶來的意外收益、聯邦和州的研究和開發信貸、高管薪酬扣減限制以及不確定税收狀況的額外應計項目。

為截至2018年9月30日止的9個月，我們的實際税率與法定税率不同，主要是由於在收購公司時記錄的遞延税款導致公司價值評估免税額的釋放。[醫]FolioDynamix以及外國税率與美國法定税率之間的差異。


44


分段結果
 
業務部門通常圍繞我們提供的服務進行組織。有關我們的兩個業務部門的財務信息載於“附註18-分段信息“以精簡的合併財務報表為準。我們的業務部門如下：
 
•
Eventnet財富解決方案-提供統一的財富管理軟件和服務，以增強金融顧問和機構的能力。
•
數據與分析-一個領先的數據聚合和數據分析平臺，為數字金融服務的動態、基於雲的創新提供動力。

下表對按部門分列的業務收入(損失)與恩維斯特公司的淨收益(損失)進行了核對：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
Eventnet財富解決方案
 
$
17,746

 
$
16,549

 
$
46,969

 
$
48,769

數據與分析
 
(7,112
)
 
(1,103
)
 
(24,000
)
 
(8,808
)
非分部業務費用
 
(10,762
)
 
(12,051
)
 
(52,091
)
 
(37,299
)
業務收入(損失)
 
(128
)
 
3,395

 
(29,122
)
 
2,662

其他費用，淨額
 
(9,813
)
 
(6,118
)
 
(23,088
)
 
(16,802
)
所得税前綜合損失
 
(9,941
)
 
(2,723
)
 
(52,210
)
 
(14,140
)
所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
合併淨收入(虧損)
 
(2,964
)
 
2,511

 
(20,619
)
 
4,522

加：非控制權益造成的淨(收入)損失
 
(116
)
 
443

 
247

 
1,010

合併淨收益(虧損)歸恩維斯特公司。
 
$
(3,080
)
 
$
2,954

 
$
(20,372
)
 
$
5,532

 
Eventnet財富解決方案段段
 
下表列出了Eventnet財富解決方案部分：
 
 
三個月結束
 
 
 
九個月結束
 
 
 
 
九月三十日
 
百分比
 
九月三十日
 
百分比
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
 
 
(單位：千)
 
 
 
(單位：千)
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

資產基礎
 
$
126,591

 
$
119,097

 
6
%
 
$
355,595

 
$
358,361

 
(1
)%
基於訂閲
 
57,353

 
36,228

 
58
%
 
148,457

 
101,836

 
46
 %
經常性收入共計
 
183,944

 
155,325

 
18
%
 
504,052

 
460,197

 
10
 %
專業服務和其他收入
 
4,280

 
2,142

 
100
%
 
13,767

 
10,186

 
35
 %
總收入
 
188,224

 
157,467

 
20
%
 
517,819

 
470,383

 
10
 %
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
65,752

 
60,275

 
9
%
 
187,857

 
182,212

 
3
 %
補償和福利
 
60,836

 
49,454

 
23
%
 
165,610

 
149,391

 
11
 %
一般和行政
 
25,476

 
19,767

 
29
%
 
71,326

 
56,090

 
27
 %
折舊和攤銷
 
18,414

 
11,422

 
61
%
 
46,057

 
33,921

 
36
 %
業務費用共計
 
170,478

 
140,918

 
21
%
 
470,850

 
421,614

 
12
 %
收入 從行動
 
$
17,746

 
$
16,549

 
7
%
 
$
46,969

 
$
48,769

 
(4
)%


45


截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月為Eventnet財富解決方案段段
 
以資產為基礎的經常性收入
 
以資產為基礎的經常性收入增加 6%從…$119,097在截至2018年9月30日止的三個月到$126,591在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是增加 在適用於我們當前季度計費週期的資產價值上，這是由於股票市場相對於2018年期間的上升所造成的。2019年第三季度，收入也受到新賬户增長和淨流量為正的AUM/A的積極影響。

不包括收購對收入的影響PortfolioCenter和皮特克，以資產為基礎的經常性收入從76%的收入總額截至2018年9月30日止的三個月到73%在……裏面截至2019年9月30日止的三個月.
 
在我們的技術平臺上擁有以資產為基礎的經常性收入的財務顧問的數量。減少從…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帳户的數量減少從大約2,300,000截至2018年9月30日大約2,100,000截至2019年9月30日。顧問人數減少的原因是收入分類向基於訂閲的定價模式轉變。
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入增加 58%從…$36,228在截至2018年9月30日止的三個月到$57,353在截至2019年9月30日止的三個月.

收購PortfolioCenter和皮特克捐款收入$2,406和$10,470中的基於訂閲的經常性收入。截至2019年9月30日止的三個月。不包括這些收入，其餘的增加$8,249這是繼續增加新客户，向現有客户銷售額外服務，以及改變某些客户基於資產的經常性收入的收入分類的結果。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入增加 100%從…$2,142在截至2018年9月30日止的三個月到$4,280在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是$984從PIEtech收購.
 
收入成本
 
收入成本增加 9%從…$60,275在截至2018年9月30日止的三個月到$65,752在截至2019年9月30日止的三個月，主要是由於以資產為基礎的收入成本增加。收購PortfolioCenter和皮特克對收入總成本產生非實質性影響截至2019年9月30日止的三個月。佔總收入的百分比，收入成本減少從…38%在截至2018年9月30日止的三個月到35%在截至2019年9月30日止的三個月，由於訂閲收入的相對增加，這種收入的成本通常比資產收入低。
 
補償和福利
 
補償和福利增加 23%從…$49,454在截至2018年9月30日止的三個月到$60,836在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是薪金、福利及有關薪給税增加8，057元，非現金補償費用增加3，565元，激勵補償增加2，815元，而遣散費減少3，306元，部分抵銷。收購PortfolioCenter和皮特克賠償和福利支出總額分別為1 222美元和7 461美元截至2019年9月30日止的三個月。佔總收入、薪酬和福利總額的百分比增加從…31%在截至2018年9月30日止的三個月到32%在截至2019年9月30日止的三個月.


46


一般和行政
 
一般和行政費用增加 29%從…$19,767在截至2018年9月30日止的三個月到$25,476在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是系統開發費用增加1 201美元，租金費用增加1 152美元，雜項一般和行政費用增加1 041美元，專業和法律費用增加987美元。收購PortfolioCenter和皮特克一般費用和行政費用分別為1 446美元和2 059美元截至2019年9月30日止的三個月。佔總收入、一般費用和行政費用的百分比增加從…13%在截至2018年9月30日止的三個月到14%在截至2019年9月30日止的三個月.

折舊和攤銷
 
折舊和攤銷費用增加 61%從…$11,422在截至2018年9月30日止的三個月到$18,414在截至2019年9月30日止的三個月。增加的主要原因是無形資產攤銷費用增加5 782美元，主要原因是購置了更多的無形資產PortfolioCenter和皮特克。作為收入的百分比，折舊和攤銷費用從7%在截至2018年9月30日止的三個月到10%在截至2019年9月30日止的三個月的相關無形資產攤銷費用增加。PortfolioCenter和皮特克.

截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月為Eventnet財富解決方案段段
  
以資產為基礎的經常性收入
 
以資產為基礎的經常性收入減少 1%從…$358,361在截至2018年9月30日止的9個月到$355,595在截至2019年9月30日止的9個月。減少的主要原因是適用於我們的季度記帳週期的資產價值減少。截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月由於2018年第四季度股市低迷。收入減少的另一個原因是，某些客户的收入分類改為以訂閲為基礎的經常性收入，部分抵消了2019年第三季度新賬户增長和淨流量為正的AUM/A的影響。

不包括收購的收入PortfolioCenter和皮特克，以資產為基礎的經常性收入減少從…76%的收入總額截至2018年9月30日止的9個月到72%的收入總額截至2019年9月30日止的9個月.
 
在我們的技術平臺上擁有以資產為基礎的經常性收入的財務顧問的數量。減少從…47,292截至2018年9月30日到39,735截至2019年9月30日和AUM/A客户帳户的數量減少從大約2,300,000截至2018年9月30日大約2,100,000截至2019年9月30日。諮詢公司數量減少的原因是2018年收入分類向基於訂閲的定價模式轉變。
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入增加 46%從…$101,836在截至2018年9月30日止的9個月到$148,457在截至2019年9月30日止的9個月.

收購PortfolioCenter和皮特克捐款收入$4,420和$16,331中的基於訂閲的經常性收入。截至2019年9月30日止的三個月。其餘的增加$25,870這是因為繼續增加新客户，向現有客户銷售額外服務，以及改變某些客户基於資產的經常性收入的收入分類。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入增加 35%從…$10,186在截至2018年9月30日止的9個月到$13,767在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是$1,755從PIEtech收購以及現有客户收入的增加。
 

47


收入成本
 
收入成本增加 3%從…$182,212在截至2018年9月30日止的9個月到$187,857在截至2019年9月30日止的9個月，主要是由於以資產為基礎的收入成本增加。佔總收入的百分比，收入成本減少從…39%在截至2018年9月30日止的9個月到36%在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是基於訂閲的較高利潤率的經常性收入增長。
 
補償和福利
 
補償和福利增加 11%從…$149,391在截至2018年9月30日止的9個月到$165,610在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是薪金、福利和相關薪金税增加了11 885美元，非現金補償費用增加了9 411美元，而遣散費減少了5 616美元，部分抵消了這一增加。收購PortfolioCenter和皮特克補償和福利支出分別為2 475美元和11 864美元截至2019年9月30日止的9個月。薪酬和福利在總收入中所佔百分比保持不變32%在截至2018年9月30日止的9個月和2019.

一般和行政
 
一般和行政費用增加 27%從…$56,090在截至2018年9月30日止的9個月到$71,326在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是系統開發費用增加2 999美元，租金增加2 810美元，專業和法律費用增加2 126美元，雜項一般和行政費用增加1 424美元，通信和研究費用增加1 292美元，推銷費用增加1 250美元，旅行和娛樂費用增加1 062美元。收購PortfolioCenter和皮特克一般費用和行政費用分別為3 320美元和3 122美元截至2019年9月30日止的9個月。佔總收入、一般費用和行政費用的百分比增加從…12%在截至2018年9月30日止的9個月到14%在截至2019年9月30日止的9個月.
 
折舊和攤銷
 
折舊和攤銷費用增加 36%從…$33,921在截至2018年9月30日止的9個月到$46,057在截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是，內部開發的軟件攤銷費用增加2 825美元，無形資產攤銷費用增加8 042美元，主要原因是與購置有關的無形資產增加PortfolioCenter獲取而PIEtech收購。作為收入的百分比，折舊和攤銷費用從7%在截至2018年9月30日止的9個月到9%在截至2019年9月30日止的9個月.
 
數據與分析段段

下表顯示了數據與分析部分：
 
 
三個月結束
 
 

 
九個月結束
 
 

 
 
九月三十日
 
百分比
 
九月三十日
 
百分比
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
 
 
(單位：千)
 
 
 
(單位：千)
 
 
收入：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

基於訂閲
 
$
43,230

 
$
39,966

 
8
 %
 
$
127,471

 
$
115,832

 
10
 %
專業服務和其他收入
 
4,626

 
5,723

 
(19
)%
 
14,901

 
16,068

 
(7
)%
總收入
 
47,856

 
45,689

 
5
 %
 
142,372

 
131,900

 
8
 %
業務費用：
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

收入成本
 
6,118

 
4,689

 
30
 %
 
17,738

 
13,313

 
33
 %
補償和福利
 
28,956

 
25,495

 
14
 %
 
91,913

 
77,501

 
19
 %
一般和行政
 
11,573

 
8,467

 
37
 %
 
29,611

 
25,521

 
16
 %
折舊和攤銷
 
8,321

 
8,141

 
2
 %
 
27,110

 
24,373

 
11
 %
業務費用共計
 
54,968

 
46,792

 
17
 %
 
166,372

 
140,708

 
18
 %
業務損失
 
$
(7,112
)
 
$
(1,103
)
 
*

 
$
(24,000
)
 
$
(8,808
)
 
172
 %
 

48


截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月為數據與分析段段
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入增加 8%從…$39,966在截至2018年9月30日止的三個月到$43,230在截至2019年9月30日止的三個月，主要原因是來自新客户和現有客户的收入大幅度增加。
 
專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入減少 19%從…$5,723在截至2018年9月30日止的三個月到$4,626在截至2019年9月30日止的三個月由於項目完成的時間安排。

收入成本
 
收入成本增加 30%從…$4,689在截至2018年9月30日止的三個月到$6,118在截至2019年9月30日止的三個月，主要原因是基於訂閲的經常性收入增加。佔總收入的百分比，收入成本增加從…10%在截至2018年9月30日止的三個月到13%在截至2019年9月30日止的三個月，主要原因是基於訂閲的較低利潤率的經常性收入增加。
 
補償和福利
 
補償和福利增加 14%從…$25,495在截至2018年9月30日止的三個月到$28,956在截至2019年9月30日止的三個月主要原因是遣散費1，218美元，工資、福利和相關工資税增加1，100美元，原因是支持有機增長的員工人數增加，非現金補償費用為679美元，獎勵薪酬為488美元。佔總收入、薪酬和福利總額的百分比增加從…56%在截至2018年9月30日止的三個月到61%在截至2019年9月30日止的三個月。薪酬和福利在總收入中所佔百分比的增加主要是因為遣散費增加，以及與收入增長較低相比，薪酬和福利費用增長更快。

一般和行政
 
一般和行政費用增加 37%從…$8,467在截至2018年9月30日止的三個月到$11,573在截至2019年9月30日止的三個月，主要原因是法律問題(見“第二部分，第1項.法律程序”)，導致與訴訟有關的費用達2，065美元，與先前購置312美元有關的一筆掙得的付款，以及壞賬費用增加210美元。佔總收入、一般費用和行政費用的百分比增加從…19%到24%為截至2018年9月30日止的三個月和2019，主要原因是與法律事項有關的費用。
 
折舊和攤銷
 
折舊和攤銷費用增加 2%從…$8,141在截至2018年9月30日止的三個月到$8,321在截至2019年9月30日止的三個月，主要原因是資產購買導致財產和設備折舊增加。佔總收入、折舊和攤銷費用的百分比減少從…18%在截至2018年9月30日止的三個月到17%在截至2019年9月30日止的三個月.

截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月為數據與分析段段
 
基於訂閲的經常性收入
 
基於訂閲的經常性收入增加 10%從…$115,832在截至2018年9月30日止的9個月到$127,471在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是來自新客户和現有客户的收入大幅度增加。
 

49


專業服務和其他收入
 
專業服務和其他收入減少 7%從…$16,068在截至2018年9月30日止的9個月到$14,901在截至2019年9月30日止的9個月由於項目完成的時間安排。

收入成本
 
收入成本增加 33%從…$13,313在截至2018年9月30日止的9個月到$17,738在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是基於訂閲的經常性收入增加。佔總收入的百分比，收入成本增加從…10%在截至2018年9月30日止的9個月到12%在截至2019年9月30日止的9個月.
 
補償和福利
 
補償和福利增加 19%從…$77,501在截至2018年9月30日止的9個月到$91,913在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是工資、福利和相關工資税增加8，084美元，原因是支持有機增長的人數增加、遣散費5，331美元和非現金補償費3，234美元，由獎勵報酬費用減少2，572美元部分抵消。佔總收入、薪酬和福利總額的百分比增加從…59%在截至2018年9月30日止的9個月到65%在截至2019年9月30日止的9個月。薪酬和福利在總收入中所佔百分比的增加主要是因為遣散費的增加，以及與收入增長較低相比，薪酬和福利費用以及非現金補償的增長更高。

一般和行政
 
一般和行政費用增加 16%從…$25,521在截至2018年9月30日止的9個月到$29,611在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是法律問題(見“第二部分，第1項.法律程序”)，導致訴訟相關和非經常性費用達2，065美元，營銷費用增加574美元，專業和法律費用增加304美元。佔總收入、一般費用和行政費用的百分比增加從…19%到21%為截至2018年9月30日止的9個月和2019.
 
折舊和攤銷
 
折舊和攤銷費用增加 11%從…$24,373在截至2018年9月30日止的9個月到$27,110在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是採購價格會計調整導致財產和設備折舊增加2 224美元。佔總收入、折舊和攤銷費用的百分比增加從…18%在截至2018年9月30日止的9個月到19%在截至2019年9月30日止的9個月.
 
非段
 
下表列出非分段業務費用： 
 
 
三個月結束
 
 

 
九個月結束
 
 

 
 
九月三十日
 
百分比
 
九月三十日
 
百分比
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
 
 
(單位：千)
 
 
 
(單位：千)
 
 
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
補償和福利
 
$
5,795

 
$
5,478

 
6
 %
 
$
28,067

 
$
17,285

 
62
%
一般和行政
 
4,967

 
6,573

 
(24
)%
 
24,024

 
20,014

 
20
%
非分部業務費用
 
$
10,762

 
$
12,051

 
(11
)%
 
$
52,091

 
$
37,299

 
40
%

截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月非段
 
補償和福利
 
補償和福利增加 6%從…$5,478在截至2018年9月30日止的三個月到$5,795在截至2019年9月30日止的三個月主要原因是工資、福利和相關工資税增加了717美元，部分抵消了獎勵報酬266美元和非現金補償費用200美元的減少。

50


 
一般和行政
 
一般和行政費用減少 24%從…$6,573在截至2018年9月30日止的三個月到$4,967在截至2019年9月30日止的三個月，主要原因是系統開發費用減少868美元，與交易有關的費用減少445美元，保險和銀行費用減少304美元。

截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月非段
 
補償和福利
 
補償和福利增加 62%從…$17,285在截至2018年9月30日止的9個月到$28,067在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是獎勵報酬增加8 112美元，主要原因是大約$8,800支付的留用獎金PIEtech收購，薪金、福利及有關薪給税增加1，268元，非現金補償費用增加991元。
 
一般和行政
 
一般和行政費用增加 20%從…$20,014在截至2018年9月30日止的9個月到$24,024在截至2019年9月30日止的9個月，主要原因是與交易有關的費用增加4 192美元。
 
非公認會計原則財務措施

除了報告結果以外，GAAP，我們還披露了一些非GAAP財務措施，以提高對我們的經營業績的瞭解.這些措施包括“調整後收入,” “調整後淨收入,” “調整後的EBITDA,” “調整後淨收入“和”調整後每股淨收入.”

我們介紹了調整後淨收入作為一種非公認會計準則的財務指標，在2019年第一季度消除基於資產的收入成本的影響，這包括在資產為基礎的經常性收入和收入成本在我們精簡的合併經營報表中。隨着我們的業務模式向更多基於訂閲的經常性收入模式發展，將我們的這部分收入排除在管理層進行的某些分析之外，將提高此類分析在評估整體業務增長和盈利能力以及比較部門業績時的有用性和可比性。雖然調整後淨收入計算中包含的金額在我們精簡的合併財務報表和腳註中披露，但管理層認為，為這一指標提供更多透明度，對希望以這種方式評估我們業績的投資者是有益的。調整後收入和調整後淨收入有限制作為財務措施，應視為補充性質，並不意味着替代根據公認會計原則編制的收入。

“調整後收入“不包括採購會計對獲得的遞延收入公允價值的影響。在……下面GAAP，我們以公允價值記錄在收購實體時有效的合同的獲得遞延收入。因此，收購後期間與被收購實體有關的收入並不反映這些實體如果保持獨立實體就會記錄的全部收入。

“調整後淨收入“表示調整後的收入減去以資產為基礎的收入成本。在……下面GAAP我們必須將支付給投資經理和其他第三方的某些費用確認為收入，這些費用是為實施我們所管理的資產中所包括的投資解決方案而支付的。這些費用也必須作為收入成本入賬。這一非公認會計原則的指標顯示調整後的收入，但不包括這些費用，因為它們不會影響我們的盈利能力。
 
“調整後的EBITDA指遞延收入公允價值調整前的淨收益(虧損)、利息收入、利息支出、或有考慮和購買負債的增加額、所得税福利、折舊和攤銷、非現金補償費用、重組費用和交易費用、遣散費、訴訟相關費用、外匯、非所得税費用調整、權益法投資的損失分配和(收入)非控制利息損失。
 
“調整後淨收入指遞延收入公允價值調整前的淨收入(虧損)、或有考慮和購買負債的增加額、非現金利息費用、非現金補償費用、重組費用和交易費用、遣散費、所獲無形資產的攤銷、訴訟相關費用、外匯、非所得税費用調整、權益法投資的損失分配和(收入)非控制利息損失。調節項目列示税收毛額，並對所有調節項目的總額適用標準化税率，以得出調整後的淨收入。標準化税率完全基於估計的混合法定税率。

51


在我們運作的司法管轄區內的入息税率。我們根據可能會對税率產生重大影響的事件或趨勢來監測正常化税率，包括税法的變化和業務地域組合的變化。
 
“調整後每股淨收入“係指普通股股東的調整淨收益除以已發行加權平均股份的稀釋數。
 
我們的董事會和管理層使用這些非GAAP財務措施：
 
•
作為經營業績的衡量標準；
•
為規劃目的，包括編制年度預算；
•
分配資源，以提高公司的財務業績；
•
評估我們的商業策略的成效；及
•
與董事會就我們的財務業績進行溝通。

我們的薪酬委員會、董事局及管理層亦可能會考慮調整後的EBITDA等因素之一，決定管理層的激勵報酬。
 
我們也出席調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入作為補充業績衡量標準，因為我們認為，它們為我們的董事會、管理層和投資者提供了更多的信息，以評估我們的業績。調整後收入提供從一個時期到另一個時期的比較，不包括採購會計對獲得的遞延收入的公允價值的影響。調整後的EBITDA通過排除因固定資產的年齡和賬面折舊的變化對內部開發的軟件的相對摺舊和攤銷、獲得的無形資產的攤銷、所得税提供(效益)、非所得税費用、重組費用和交易費用、或有考慮和購買責任的增加、遣散費、訴訟相關費用、非控制利息造成的税前損失以及受資本結構決策和資本市場條件影響的利息費用和利息收入的變化而產生的潛在差異，提供逐期比較。我們的管理層還認為，將非現金股票補償費用排除在外是有益的。調整後的EBITDA和調整後淨收入因為在特定的價格和時間點進行的非現金股本贈款並不一定反映我們的業務在任何特定時間的表現。
 
我們相信調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入對於投資者評估我們的經營業績是有用的，因為證券分析師使用調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入作為評估公司整體業績的補充措施，我們預計我們的投資者和分析師的報告將包括調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入.
 
調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入不是衡量我們的財務業績GAAP不應被視為收入、淨收入、營業收入或任何其他按照“公約”獲得的業績計量的替代辦法。GAAP，或作為經營活動現金流量的替代辦法，作為衡量我們的盈利能力或流動性的一種手段。
 
我們明白，儘管調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入證券分析師和其他人在對公司進行評估時經常使用這些方法，這些方法作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為對我們在下面報告的結果的分析的替代品。GAAP。特別是，你應該考慮：
 
•
調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入不反映我們的現金支出，或資本支出或合同承諾的未來需求；

•
調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入不反映我們週轉資金需求的變化或現金需求；

•
調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入不反映員工薪酬的非現金部分；

•
雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換，調整後的EBITDA不反映這種替換所需的任何現金；


52


•
由於所得税支出前的淨虧損或使用聯邦和州經營虧損結轉淨額，我們支付了$7,826和$3,874為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。如果我們開始產生應税收入，而我們現有的聯邦和州所得税淨營業虧損結轉額已全部使用或到期，則所得税支付額將更高；以及

•
我們行業的其他公司可以計算調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入與我們的做法不同，限制了它們作為一種比較措施的效用。

管理人員對與使用調整後收入, 調整後淨收入, 調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入通過披露這些限制，我們按照GAAP的協調調整後收入和調整後淨收入對收入來説，最直接的可比GAAP測量和調整後的EBITDA, 調整後淨收入和調整後每股淨收入與淨收益和每股淨收益相比，最直接可比的是GAAP測量。此外，我們的管理層亦會檢討GAAP衡量和評估不包括在我們的部分或全部非美國公認會計原則財務措施中的個別措施，例如我們的資本支出水平和利息收入，以及其他措施。
 
下表列出收入總額與調整後收入和調整後淨收入根據我們的歷史結果：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(單位：千)
 
(單位：千)
總收入
 
$
236,080

 
$
203,156

 
$
660,191

 
$
602,283

遞延收入公允價值調整
 
3,250

 
26

 
6,670

 
92

調整後收入
 
239,330

 
203,182

 
666,861

 
602,375

減：以資產為基礎的收入成本
 
(64,339
)
 
(57,932
)
 
(178,474
)
 
(172,252
)
調整後淨收入
 
$
174,991

 
$
145,250

 
$
488,387

 
$
430,123


下表列出了對淨收益(損失)與調整後的EBITDA根據我們的歷史結果：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(單位：千)
 
(單位：千)
淨收入(損失)
 
$
(2,964
)
 
$
2,511

 
$
(20,619
)
 
$
4,522

加(減)：
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延收入公允價值調整
 
3,250

 
26

 
6,670

 
92

利息收入
 
(448
)
 
(619
)
 
(2,859
)
 
(1,403
)
利息費用
 
8,986

 
6,920

 
24,345

 
18,148

或有價款和購買責任的累加
 
498

 
13

 
1,240

 
209

所得税利益
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
折舊和攤銷
 
26,735

 
19,563

 
73,167

 
58,294

非現金補償費用
 
15,389

 
10,603

 
43,241

 
29,574

重組費用和交易費用
 
4,151

 
4,096

 
24,725

 
10,033

遣散費
 
2,387

 
4,408

 
8,147

 
8,269

訴訟相關費用
 
2,065

 
—

 
2,065

 
—

外幣
 
363

 
(431
)
 
208

 
(1,002
)
非所得税費用調整
 
362

 
(23
)
 
1,480

 
(124
)
權益法投資損失分配
 
957

 
258

 
1,507

 
1,069

(收入)非控制權益造成的損失
 
(210
)
 
488

 
31

 
1,072

調整後的EBITDA
 
$
54,544

 
$
42,580

 
$
131,757

 
$
110,092



53


下表根據我們的歷史結果，列出了淨收益(虧損)與調整後淨收益和攤薄每股調整淨收益的對賬情況：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
(單位：千)
 
(單位：千)
淨收入(損失)
 
$
(2,964
)
 
$
2,511

 
$
(20,619
)
 
$
4,522

所得税準備金(福利)(1)  
 
(6,977
)
 
(5,234
)
 
(31,591
)
 
(18,662
)
所得税前損失(福利)
 
(9,941
)
 
(2,723
)
 
(52,210
)
 
(14,140
)
加(減)：
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延收入公允價值調整
 
3,250

 
26

 
6,670

 
92

或有價款和購買責任的累加
 
498

 
13

 
1,240

 
209

非現金利息費用
 
5,006

 
4,435

 
14,268

 
9,335

非現金補償費用
 
15,389

 
10,603

 
43,241

 
29,574

重組費用和交易費用
 
4,151

 
4,096

 
24,725

 
10,033

遣散費
 
2,387

 
4,408

 
8,147

 
8,269

資產和設備的攤銷和公允價值調整，淨額
 
19,242

 
13,477

 
51,048

 
40,831

訴訟相關費用
 
2,065

 
—

 
2,065

 
—

外幣
 
363

 
(431
)
 
208

 
(1,002
)
非所得税費用調整
 
362

 
(23
)
 
1,480

 
(124
)
權益法投資損失分配
 
957

 
258

 
1,507

 
1,069

(收入)非控制權益造成的損失
 
(210
)
 
488

 
31

 
1,072

調整後的所得税前淨收入
 
43,519

 
34,627

 
102,420

 
85,218

所得税效應(2)  
 
(11,097
)
 
(9,348
)
 
(26,117
)
 
(23,008
)
調整後淨收入
 
$
32,422

 
$
25,279

 
$
76,303

 
$
62,210

 
 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均股票的基本數目
 
52,215,469

 
45,475,884

 
50,414,427

 
45,087,932

稀釋股份的影響：
 
 
 
 
 
 
 
 
購買普通股的期權
 
953,184

 
1,323,712

 
1,107,995

 
1,348,699

無限制股票單位
 
548,057

 
719,564

 
662,364

 
832,848

可兑換票據
 
9,875

 
—

 
11,637

 
—

認股權證
 
—

 
—

 
—

 
—

已發行加權平均股份的稀釋數目
 
53,726,585

 
47,519,160

 
52,196,423

 
47,269,479

調整後每股淨收益-稀釋後
 
$
0.60

 
$
0.53

 
$
1.46

 
$
1.32

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
為三個月結束 2019年9月30日和2018的實際税率GAAP等號70.2%和192.2%分別。為九個月結束 2019年9月30日和2018的實際税率GAAP等號60.5%和132.0%分別。
(2)
估計的歸一化實際税率為25.5%和27.0%。調整後淨收入為三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018分別。

關於所得税的説明：截至2018年12月31日，聯邦和州所得税的淨營業虧損結轉額分別約為267，000美元和153，000美元，可用於減少未來需繳納所得税的收入。因此，我們為聯邦、州和外國所得税繳納的實際現金税額與按照以下規定計算的實際所得税税率相差很大。GAAP，並根據以上所示的歸一化率。


54


下表列出收入與調整後的收入和業務收入(損失)的對賬情況調整後的EBITDA根據我們對每個片段的歷史結果三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018:
 
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
非段
 
共計
 
 
(單位：千)
收入
 
$
188,224

 
$
47,856

 
$
—

 
$
236,080

遞延收入公允價值調整
 
3,250

 
—

 
—

 
3,250

調整後收入
 
191,474

 
47,856

 
—

 
239,330

減：以資產為基礎的收入成本
 
(64,339
)
 
—

 
—

 
(64,339
)
調整後淨收入
 
$
127,135

 
$
47,856

 
$
—

 
$
174,991

 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務收入(損失)
 
$
17,746

 
$
(7,112
)
 
$
(10,762
)
 
$
(128
)
加：
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延收入公允價值調整
 
3,250

 
—

 
—

 
3,250

或有價款和購買責任的累加
 
498

 
—

 
—

 
498

折舊和攤銷
 
18,414

 
8,321

 
—

 
26,735

非現金補償費用
 
9,317

 
3,844

 
2,228

 
15,389

重組費用和交易費用
 
733

 
624

 
2,794

 
4,151

非所得税費用調整
 
299

 
63

 
—

 
362

遣散費
 
1,076

 
1,218

 
93

 
2,387

訴訟相關費用
 
—

 
2,065

 
—

 
2,065

其他
 
46

 
(1
)
 
—

 
45

(收入)非控制權益造成的損失
 
(210
)
 
—

 
—

 
(210
)
調整後的EBITDA
 
$
51,169

 
$
9,022

 
$
(5,647
)
 
$
54,544


 
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
非段
 
共計
 
 
(單位：千)
收入
 
$
157,467

 
$
45,689

 
$
—

 
$
203,156

遞延收入公允價值調整
 
26

 
—

 
—

 
26

調整後收入
 
157,493

 
45,689

 
—

 
203,182

減：以資產為基礎的收入成本
 
(57,932
)
 
—

 
—

 
(57,932
)
調整後淨收入
 
$
99,561

 
$
45,689

 
$
—

 
$
145,250

 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務收入(損失)
 
$
16,549

 
$
(1,103
)
 
$
(12,051
)
 
$
3,395

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延收入公允價值調整
 
26

 
—

 
—

 
26

或有價款和購買責任的累加
 
13

 
—

 
—

 
13

折舊和攤銷
 
11,422

 
8,141

 
—

 
19,563

非現金補償費用
 
5,010

 
3,165

 
2,428

 
10,603

重組費用和交易費用
 
2,198

 
310

 
1,588

 
4,096

非所得税費用調整
 
(147
)
 
—

 
—

 
(147
)
遣散費
 
4,381

 
—

 
27

 
4,408

其他
 
—

 
—

 
135

 
135

(收入)非控制權益造成的損失
 
488

 
 
 
—

 
488

調整後的EBITDA
 
$
39,940

 
$
10,513

 
$
(7,873
)
 
$
42,580


55


 
 
截至2019年9月30日止的9個月
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
非段
 
共計
 
 
(單位：千)
收入
 
$
517,819

 
$
142,372

 
$
—

 
$
660,191

遞延收入公允價值調整
 
6,670

 
—

 
—

 
6,670

調整後收入
 
524,489

 
142,372

 
—

 
666,861

減：以資產為基礎的收入成本
 
(178,474
)
 
—

 
—

 
(178,474
)
調整後淨收入
 
$
346,015

 
$
142,372

 
$
—

 
$
488,387

 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務收入(損失)
 
$
46,969

 
$
(24,000
)
 
$
(52,091
)
 
$
(29,122
)
加：
 
 
 
 
 
 
 

遞延收入公允價值調整
 
6,670

 
—

 
—

 
6,670

或有價款和購買責任的累加
 
1,240

 
—

 
—

 
1,240

折舊和攤銷
 
46,057

 
27,110

 
—

 
73,167

非現金補償費用
 
23,586

 
11,799

 
7,856

 
43,241

重組費用和交易費用
 
1,789

 
1,393

 
21,543

 
24,725

非所得税費用調整
 
1,407

 
73

 
—

 
1,480

遣散費
 
2,244

 
5,714

 
189

 
8,147

訴訟相關費用
 
—

 
2,065

 
—

 
2,065

其他
 
111

 
—

 
2

 
113

(收入)非控制權益造成的損失
 
31

 
—

 
—

 
31

調整後的EBITDA
 
$
130,104

 
$
24,154

 
$
(22,501
)
 
$
131,757


 
 
截至2018年9月30日止的9個月
 
 
Eventnet財富解決方案
 
數據與分析
 
非段
 
共計
 
 
(單位：千)
收入
 
$
470,383

 
$
131,900

 
$
—

 
$
602,283

遞延收入公允價值調整
 
84

 
8

 
—

 
92

調整後收入
 
470,467

 
131,908

 
—

 
602,375

減：以資產為基礎的收入成本
 
(172,252
)
 
—

 
—

 
(172,252
)
調整後淨收入
 
$
298,215

 
$
131,908

 
$
—

 
$
430,123

 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務收入(損失)
 
$
48,769

 
$
(8,808
)
 
$
(37,299
)
 
$
2,662

加：
 
 
 
 
 
 
 
 
遞延收入公允價值調整
 
84

 
8

 
—

 
92

或有價款和購買責任的累加
 
209

 
—

 
—

 
209

折舊和攤銷
 
33,921

 
24,373

 
—

 
58,294

非現金補償費用
 
14,144

 
8,565

 
6,865

 
29,574

重組費用和交易費用
 
2,423

 
913

 
6,697

 
10,033

非所得税費用調整
 
(124
)
 
—

 
—

 
(124
)
遣散費
 
7,859

 
383

 
27

 
8,269

其他
 
—

 
—

 
11

 
11

(收入)非控制權益造成的損失
 
1,072

 
—

 
—

 
1,072

調整後的EBITDA
 
$
108,357

 
$
25,434

 
$
(23,699
)
 
$
110,092



56


流動性與資本資源
 
截至2019年9月30日，我們有現金和現金等價物總額$71,632與美元相比289,345截至2018年12月31日。我們計劃使用現有現金、在我們目前業務中產生的現金以及循環信貸機制下的資金，為我們目前的業務、資本支出和可能的收購或其他戰略活動提供資金，並履行我們的償債義務。如果我們目前業務中產生的現金不足以滿足這些需求，我們可能需要根據我們的循環信貸機制借款，或產生額外債務，以資助我們正在進行的業務，或為潛在的收購或其他戰略活動提供資金。2019年9月30日，我們有$400,000可根據我們的循環信貸設施借款，但須符合“公約”的規定。我們資助了2019年5月1日皮特克我們的資產負債表上的現金和循環信貸設施下的額外借款相結合的收購。由於這些借款，我們預計我們的現金利息付款將增加。這個$172,500我們將於2019年12月15日到期的可轉換債券本金總額。我們計劃將手頭現金和循環信貸貸款結合起來，以結清2019年到期的可轉換債券。

現金流量
 
下表列出所述期間的現金流量和現金、現金等價物和限制性現金的資料：
 
 
九個月結束
 
 
九月三十日
 
 
2019
 
2018
 
 
(單位：千)
經營活動提供的淨現金
 
$
61,845

 
$
83,314

用於投資活動的現金淨額
 
(364,518
)
 
(229,658
)
籌資活動提供的現金淨額
 
85,062

 
238,976

匯率對現金變動的影響
 
(178
)
 
(1,047
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額
 
(217,789
)
 
91,585

現金、現金等價物和限制性現金，期末
 
71,882

 
153,700

 
經營活動
 
現金淨額由的業務活動截至2019年9月30日止的9個月曾.$61,845與現金淨額相比由的業務活動$83,314在同一時期2018。這個減少主要是因為損失的$20,619在截至2019年9月30日止的9個月與淨相比較收入的$4,522在同一時期2018，遞延所得税的變動$15,772和一個網減少經營資產和負債的變動$14,378，部分抵消增加非現金補償$13,593..增加的折舊和攤銷$14,873和增加非現金利息費用$4,858.
 
投資活動
 
現金淨額用於的投資活動截至2019年9月30日止的9個月曾.$364,518與現金淨額相比用於投資活動$229,658在同一時期2018。這一變化主要是由於增加的現金付款$126,612和增加內部開發軟件成本的資本化$6,038.
 
籌資活動
 
現金淨額由基金的籌資活動截至2019年9月30日止的9個月曾.$85,062與現金淨額相比由的籌資活動$238,976在同一時期2018。這一變化主要是由於減少2018年5月發行可兑換債券的收益$345,000以及減少我們的循環信貸貸款。$20,000，部分抵消減少我們循環信貸設施的付款$201,168以及已支付債務發行費用總額減少$7,879.
 
 
臨界會計估計
 
按照下列規定編制財務報表和相關披露GAAP要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。我們2018年合併財務報表中的“注2-重大會計政策摘要”-10-K-描述了編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法，以及“附註17-租賃“以本表格所附的合併財務報表10-q

57


描述因採用ASC 842而更新的使用權、資產和經營租賃負債的會計策略。我們的關鍵會計估計數，在管理層討論和分析財務狀況和運營結果的第二部分、2018年表10-K第7項和“附註17-租賃“在本表所附的合併財務報表中，10-Q包括但不限於討論用於確認收入的估計數、確定遞延銷售獎勵佣金的福利期限、採購會計、商譽減值和獲得的無形資產和所得税。這類會計政策和估計要求在編制合併財務報表時作出重大判斷和假設，實際結果可能與報告的數額大不相同。

承付款及資產負債表外安排
 
採購義務和賠償
 
我們在某些安排中包括了各種類型的賠償和擔保條款。這些賠償和擔保可能包括但不限於與知識產權有關的侵權索賠、對某些服務提供者的直接或間接損害和擔保以及對某些客户的服務水平要求。任何潛在賠償或擔保的類型和數額因每項安排的性質而有很大差異。我們以前沒有經歷過索賠，也無法確定與這些賠償和擔保條款有關的未來可能支付的最高金額(如果有的話)。我們認為，我們不太可能根據這些安排支付大量款項，因此，我們沒有在精簡的綜合資產負債表中記錄或有負債。
 
我們為我們在正常業務過程中得到的某些服務作出無條件的購買義務安排。
 
法律程序
 
該公司及其子公司Yodlee公司。(“約德利)，於2019年7月17日在FinancialApps公司提起的訴訟中被指定為被告(FinancialApps“)在美國特拉華州地區法院，案件標題為FinancialApps，LLC訴Envestnet Inc.，等，第19-cv-1337號(D.Del.)。FinancialApps聲稱，在與約德利, 恩維斯特網和約德利違反協議，盜用專有信息，開發競爭性信用風險評估軟件。投訴包括侵犯商業機密、欺詐、侵擾潛在商業機會、不正當競爭、侵犯版權和違約等。FinancialApps正在尋求重大的金錢損失和各種公平和強制救濟。

在2019年9月17日，該公司和約德利提出一項動議，要求駁回下列人士在申訴中提出的某些申索FinancialApps，包括版權侵權、不正當競爭和欺詐索賠。FinancialApps於2019年10月30日提出反對意見。該議案將於2019年11月13日前獲詳細介紹。2019年10月30日，該公司及約德利針對FinancialApps. 約德利聲稱FinancialApps以欺詐手段誘使它與FinancialApps，然後違反了這些合同。公司相信FinancialApps其指控毫無根據，打算為訴訟辯護，並對反訴進行有力的訴訟。

此外，公司還參與在其正常業務過程中產生的法律訴訟，與此類行動有關的法律費用和其他費用按所發生的費用計算。公司將記錄這些索賠的備抵，因為這兩項索賠很可能已經發生，而且可以合理估計損失的數額或潛在損失的範圍。定期審查和調整這些規定，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定案件有關的其他信息或事件的影響。就訴訟事項而言，如果損失可能合理，但不可能，或可能但不能合理估計，則不確定應計費用，但如果該事項是重大的，則須予以披露。公司認為，與任何索賠有關的負債雖然可能，但不太可能發生，因此截至2019年9月30日。此外，儘管目前無法合理估計任何可能的損失範圍，但公司並不認為，任何這些程序的結果，無論是單獨的還是合計的，如果對其不利，將對其財務狀況或業務產生重大的不利影響，儘管不利的法律程序解決可能對公司某一季度或一年的經營結果或現金流動產生重大不利影響。


58


租賃
 
我們有公司辦事處和某些設備的經營租約，其中一些可能包括將租約延長至20年，其中一些可能包括終止租約的選項90天。我們的租約有剩餘的租約條款1個月到13年。為三個月和九個月結束 2019年9月30日，我們的經營租賃費用總額是$4,535和$13,030分別。
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款2019年9月30日，如下：
 
 
操作
 
 
租賃
截至12月31日的年份，
 
 
2019年剩餘時間
 
$
4,494

2020
 
17,947

2021
 
16,366

2022
 
12,030

2023
 
10,540

此後
 
64,800

未來最低租賃付款總額
 
126,177

較少估算的利息
 
(29,897
)
經營租賃負債總額
 
$
96,280


截至2019年9月30日，該公司有幾個經營租賃承諾，主要是我們的公司辦事處，但尚未開始。這些經營契約預計將於2024年1月開始，租期最長可達13年.
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
市場風險
 
我們對市場風險的敞口與基於資產的經常性收入直接相關，這些收入是根據合同中AUM或AUA的百分比賺取的。在三個月和九個月結束 2019年9月30日, 54%我們的收入來自基於AUM或AUA市場價值的收入。我們預計這個百分比會隨着時間的推移而變化。AUM或AUA的總價值下降可能導致我們的收入下降，而我們的淨收入下降。
 
外幣風險
 
我們的印度子公司的費用主要包括與補償和福利有關的支出，是用印度盧比支付的。通過將這些月開支轉換成美元，我們直接受到外匯匯率變化的影響。為三個月和九個月結束 2019年9月30日，我們估計假設10%印度盧比兑美元升值將導致印度盧比兑美元貶值$958和$2,646税前收入，和一種假設10%印度盧比兑美元匯率的下跌將導致印度盧比兑美元升值$783和$2,165税前收入。
 
我們的一部分收入是用各種外幣記帳的。通過將這些月收入轉換成美元，我們直接接觸到外匯匯率的變化。為三個月和九個月結束 2019年9月30日，我們估計假設10%各種外幣對美元的匯率變動將導致相應的增減$90和$947税前收入。
 
利率風險
 
我們受到利率變化的市場風險的影響。該公司有一項循環信貸安排，利率為libor，另加一筆適用於1.50%和3.25%。隨着libor利率的波動，根據信用協議借款的利息費用也會波動。循環信貸設施的利息第三四分之一2019大約4.9%。截至2019年9月30日，有$100,000根據信貸協議未清的循環信貸金額。公司的利息開支$1,716和$3,285為三個月和九個月結束 2019年9月30日分別與信貸協議有關。利息費用的敏感性分析

59


表示假設0.25%我們的利率的增減大約會增加或減少利息開支。$313每年一次.

項目4.管制和程序
 
披露控制和程序
 
我們的管理層在我們的臨時首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年9月30日。“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必然要運用自己的判斷。
 
根據他們對我們的披露控制和程序的評估2019年9月30日，我們的臨時首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
 
財務報告內部控制的變化
 
期間，我們對財務報告的內部控制並沒有改變。截至2019年9月30日止的三個月，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
 
第II部-其他資料

項目1.法律程序
 
有關法律程序的詳情，請參閲“第一部分，第二項。管理層對財務狀況及營運結果、承付款及資產負債表外安排的討論及分析”。

第1A項.風險因素
 
投資我們的證券涉及風險。投資者或潛在投資者應考慮本條例第1A項第1部第1部“風險因素”標題下的風險。2018表格10-K，在對我們的證券進行投資決策時。除以下規定外，我們在2018表格10-K自我們2018表格10-K已經歸檔。

我們依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵人員，他們失去服務可能對我們的業務、財務狀況或業務產生重大的不利影響。

我們依靠我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的努力、關係和聲譽，才能成功地管理我們的業務。我們相信，我們的業務成功將繼續基於我們的智力資本的實力。2019年10月3日，我們的董事長兼首席執行官賈德·伯格曼(Jud Bergman)死於一起車禍。恩維斯特公司總裁兼首席執行官比爾·克拉格被任命為臨時首席執行官。通過適當的繼任計劃以及董事會和高管管理團隊的領導，我們的業務沒有受到實質性的影響。然而，失去我們高級管理小組其他成員或其他關鍵人員的服務可能對我們的業務、財務狀況或業務產生重大不利影響。


60


第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
 
(C)證券發行人購買股票
 
 
 
 
 
 
 
 
最高電話號碼(或
 
 
 
 
 
 
總人數
 
近似美元
 
 
 
 
 
 
購買的股份
 
價值)
 
 
總人數
 
平均
 
作為公共自願的一部分
 
可能會更接近
 
 
股份
 
已付價格
 
公佈的圖則
 
購買.
 
 
購進
 
每股
 
或主要程序
 
計劃或計劃
2019年7月1日至2019年7月31日
 
—

 
$
—

 
—

 
1,956,390

2019年8月1日至2019年8月31日
 
—

 
—

 
—

 
1,956,390

2019年9月1日至2019年9月30日
 
—

 
—

 
—

 
1,956,390

 
2016年2月25日，該公司宣佈，其董事會已批准一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可回購至多200萬股普通股。股票回購的時間和數量將由公司管理層根據其對業務的資本需求、普通股的市場價格和一般市場狀況的持續評估來確定。沒有規定完成回購計劃的時間限制，該計劃可以在任何時候中止或停止。回購計劃授權公司不時在公開市場購買其普通股(包括根據“規則10b5-1計劃”)，在大宗交易中，在私下談判的交易中，通過加速股票回購計劃，通過期權或其他遠期交易或其他方式，所有這些都符合適用的法律和其他限制。截至2019年9月30日，1，956，390股仍可根據這一計劃購買。

項目3.高級證券違約
 
沒有。

項目4.礦山安全披露
 
不適用。

項目5.其他資料
 
沒有。

項目6.展品
 
(a) 展品
 
請參閲參展索引，該索引以參考的方式包含在此。

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展品索引
陳列品
沒有。
 
描述
10.1

 
從2019年9月27日起，恩維斯特公司、擔保方、貸款人和蒙特利爾銀行作為行政代理人*對第二次修正和恢復的信貸協議進行第二次修正
31.1

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節對臨時首席執行官的認證
31.2

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官
32.1(1)

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的臨時首席執行官證書
32.2(1)

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席財務官證書
101.INS

 
XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH

 
內聯XBRL分類法擴展模式文檔**
101.CAL

 
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔**
101.LAB

 
內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔**
101.PRE

 
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接基文檔**
101.DEF

 
內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔**
104

 
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)
 
________________________________

(1)
表32.1和32.2所載的材料不被視為“提交”給證交會，也不得以參考方式納入公司根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件中，不論是在此日期之前或之後提出的，也不論該備案文件中所載的任何一般註冊語言，除非註冊人以提及的方式具體納入其中。

*在展覽中發現的某些信息已被排除在外。
**以下資料以內聯XBRL(可擴展業務報告語言)格式：(I)封面；(Ii)精簡的綜合資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日(3)精簡的綜合業務報表三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(4)精簡的綜合收入(損失)綜合報表三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018(5)精簡的綜合公平報表三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018；(6)彙總表中的現金流動彙總表九個月結束 2019年9月30日和2018(7)精簡的綜合財務報表附註，標明為文本。


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簽名
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並於2019年11月8日.
 
 
恩維斯特公司
 
 
 
 
通過：
/S/William C.Crager
 
 
威廉·C·克雷格
 
 
臨時首席執行官
 
 
首席執行幹事
 
 
 
 
通過：
S/Peter H.D‘Arrigo
 
 
彼得·達裏戈
 
 
首席財務官
 
 
首席財務幹事
 
 
 
 
通過：
/馬修·馬佐羅斯
 
 
馬佐羅斯
 
 
高級副總裁，財務報告
 
 
首席會計主任


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