目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-q
(Mark One)
[X]依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
2019年9月30日終了季度
[]依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從 過渡到 的
委員會文件號:001-35589
FsBancorp公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
華盛頓 |
45‑4585178 |
|
{Br}(國家或其他司法機構或組織) |
(國税局僱主識別號) |
華盛頓蒙特拉克台220街西南6920號,華盛頓98043
(主要執行辦公室地址;郵編)
(425) 771‑5299
(登記員的電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個類的 標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值.01美元 |
FSBW |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是[X]不[]
檢查註冊人是否已以電子方式提交,説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交的每一交互數據文件(或要求登記人提交此類檔案的較短期限)。是[X]不[]
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器[] |
加速濾波器[ X ] |
|
非加速濾波器[] |
較小的報告公司[ X ] |
|
新興成長型公司[] |
如果一家新興的成長型公司,請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。[]
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是[]不[X]
説明發行人每類普通股的流通股數目,截至最新可行日期:截至2019年10月31日,登記人普通股共有4,452,872股流通股。
目錄
FsBancorp公司
形式10-q
目錄
|
|
|
|
頁碼 |
第一部分 |
|
財務信息 |
|
|
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|
|
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|
項目1 |
|
財務報表 |
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|
2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未經審計) |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入報表(未經審計) |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入綜合報表(未經審計) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月股東權益變動綜合報表(未經審計) |
|
6 - 7 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動綜合報表(未經審計) |
|
8 - 9 |
|
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|
|
|
|
合併財務報表附註 |
|
10 - 47 |
|
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|
|
|
項目2 |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
48 - 61 |
|
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|
|
|
項目3 |
|
市場風險的定量和定性披露 |
|
61 |
|
|
|
|
|
項目4。 |
|
控制和過程 |
|
61 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
|
其他信息 |
|
62 |
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|
項目1 |
|
法律訴訟 |
|
62 |
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|
項目1A。 |
|
危險因素 |
|
62 |
|
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|
|
項目2 |
|
未經登記的股本證券銷售和收益使用 |
|
62 |
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|
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|
項目3 |
|
高級證券違約 |
|
63 |
|
|
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|
|
項目4。 |
|
礦山安全披露 |
|
63 |
|
|
|
|
|
項目5 |
其他信息 |
63 |
||
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|
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|
項目6 |
|
展品 |
|
64 - 65 |
|
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|
|
簽名 |
|
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|
66 |
如本報告所用,術語“we”、“our”、“us”、“Company”和“FS Bancorp”指FS Bancorp公司。以及它的合併子公司,華盛頓第一證券銀行,除非上下文中另有説明。當我們在本報告中提到“銀行”時,我們指的是金融服務銀行(FS Bancorp. 的全資子公司-華盛頓第一證券銀行。
2
目錄
項目1.財務報表
Bancorp公司和附屬
合併資產負債表
(千美元,除份額外)(未經審計)
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|||||
資產 |
|
2019 |
|
2018 |
|||||
銀行應付的現金 |
|
$ |
15,979 |
|
$ |
9,408 |
|||
其他金融機構計息存款 |
|
|
46,915 |
|
|
23,371 |
|||
現金和現金等價物總額 |
|
|
62,894 |
|
|
32,779 |
|||
在其他金融機構的存單 |
|
|
24,296 |
|
|
22,074 |
|||
按公允價值出售的證券 |
|
|
106,038 |
|
|
97,205 |
|||
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
80,619 |
|
|
51,195 |
|||
應收貸款淨額 |
|
|
1,311,288 |
|
|
1,312,519 |
|||
應計未收利息 |
|
|
5,723 |
|
|
5,761 |
|||
房地和設備,淨額 |
|
|
29,066 |
|
|
29,110 |
|||
經營租賃使用權(ROU)資產 |
|
|
4,713 |
|
|
— |
|||
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算 |
|
|
7,995 |
|
|
9,887 |
|||
其他擁有的房地產(“OREO”) |
|
|
178 |
|
|
689 |
|||
銀行擁有人壽保險(“BOLI”),淨額 |
|
|
35,136 |
|
|
34,485 |
|||
服務權,以較低的成本或公允價值持有 |
|
|
11,193 |
|
|
10,429 |
|||
古德威爾 |
|
|
2,312 |
|
|
2,312 |
|||
核礦牀無形,淨額 |
|
|
5,647 |
|
|
6,217 |
|||
其他資產 |
|
|
7,899 |
|
|
6,982 |
|||
資產總額 |
|
$ |
1,694,997 |
|
$ |
1,621,644 |
|||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|||
存款: |
|
|
|
|
|
|
|||
無利息賬户 |
|
$ |
281,073 |
|
$ |
234,532 |
|||
生息賬户 |
|
|
1,105,529 |
|
|
1,039,687 |
|||
存款總額 |
|
|
1,386,602 |
|
|
1,274,219 |
|||
借款 |
|
|
76,864 |
|
|
137,149 |
|||
{Br}次級説明: |
|
|
|
|
|
|
|||
本金 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|||
未攤銷債務發行成本 |
|
|
(120) |
|
|
(135) |
|||
附屬票據總額減去未攤銷債務發行成本 |
|
|
9,880 |
|
|
9,865 |
|||
經營租賃負債 |
|
|
4,881 |
|
|
— |
|||
遞延納税負債淨額 |
|
|
1,029 |
|
|
361 |
|||
其他負債 |
|
|
21,484 |
|
|
20,012 |
|||
負債總額 |
|
|
1,500,740 |
|
|
1,441,606 |
|||
承付款項和意外開支(附註10) |
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|||
優先股,面值.01美元;5,000,000股授權股票;未發行或未發行 |
|
|
— |
|
|
— |
|||
普通股,面值.01美元;核定股份45,000,000股;分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行股票4,452,872股和4,492,478股 |
|
|
44 |
|
|
45 |
|||
額外已付資本 |
|
|
88,608 |
|
|
91,466 |
|||
留存收益 |
|
|
105,672 |
|
|
90,854 |
|||
累計其他綜合收入(損失),扣除税款 |
|
|
583 |
|
|
(1,479) |
|||
未獲股票-僱員持股計劃(“職工持股計劃”) |
|
|
(650) |
|
|
(848) |
|||
股東權益總額 |
|
|
194,257 |
|
|
180,038 |
|||
負債總額和股東權益 |
|
$ |
1,694,997 |
|
$ |
1,621,644 |
見這些合併財務報表的附註。
3
目錄
Bancorp公司和附屬
合併收入報表
(單位:千美元,每股金額除外)(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應收貸款,包括費用 |
|
$ |
21,466 |
|
$ |
14,624 |
|
$ |
63,677 |
|
$ |
40,015 |
投資證券、現金和現金等價物以及其他金融機構存款證明的利息和股息 |
|
|
1,245 |
|
|
959 |
|
|
3,710 |
|
|
2,578 |
利息和股息收入總額 |
|
|
22,711 |
|
|
15,583 |
|
|
67,387 |
|
|
42,593 |
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
|
4,223 |
|
|
1,850 |
|
|
11,989 |
|
|
4,525 |
借款 |
|
|
582 |
|
|
704 |
|
|
1,932 |
|
|
1,280 |
{Br}次座標註釋 |
|
|
171 |
|
|
171 |
|
|
508 |
|
|
508 |
利息支出總額 |
|
|
4,976 |
|
|
2,725 |
|
|
14,429 |
|
|
6,313 |
淨利息收入 |
|
|
17,735 |
|
|
12,858 |
|
|
52,958 |
|
|
36,280 |
貸款損失準備金 |
|
|
573 |
|
|
450 |
|
|
2,233 |
|
|
1,250 |
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
|
|
17,162 |
|
|
12,408 |
|
|
50,725 |
|
|
35,030 |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務費和費用收入 |
|
|
1,619 |
|
|
716 |
|
|
5,131 |
|
|
2,045 |
出售貸款所得 |
|
|
4,583 |
|
|
3,818 |
|
|
10,556 |
|
|
12,467 |
出售投資證券的收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
32 |
|
|
113 |
BOLI現金返還價值收益 |
|
|
219 |
|
|
88 |
|
|
651 |
|
|
258 |
其他非利息收入 |
|
|
323 |
|
|
180 |
|
|
1,012 |
|
|
557 |
非利息收入總額 |
|
|
6,744 |
|
|
4,802 |
|
|
17,382 |
|
|
15,440 |
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工資和福利 |
|
|
7,865 |
|
|
7,039 |
|
|
24,757 |
|
|
21,759 |
行動 |
|
|
2,360 |
|
|
1,308 |
|
|
7,062 |
|
|
4,209 |
{br]佔用 |
|
|
1,104 |
|
|
744 |
|
|
3,446 |
|
|
2,097 |
數據處理 |
|
|
1,148 |
|
|
625 |
|
|
3,770 |
|
|
1,944 |
出售OREO的收益 |
|
|
(40) |
|
|
— |
|
|
(125) |
|
|
— |
OREO費用 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
12 |
|
|
— |
貸款成本 |
|
|
903 |
|
|
850 |
|
|
2,282 |
|
|
2,183 |
專業和董事會費用 |
|
|
654 |
|
|
414 |
|
|
1,820 |
|
|
1,321 |
聯邦存款保險公司(FDIC)保險 |
|
|
(29) |
|
|
137 |
|
|
358 |
|
|
268 |
營銷和廣告 |
|
|
178 |
|
|
201 |
|
|
505 |
|
|
564 |
採購成本 |
|
|
257 |
|
|
443 |
|
|
1,855 |
|
|
443 |
巖心礦牀無形資產的攤銷 |
|
|
190 |
|
|
77 |
|
|
570 |
|
|
230 |
服務權利的損害 |
|
|
131 |
|
|
— |
|
|
278 |
|
|
— |
非利息費用總額 |
|
|
14,722 |
|
|
11,838 |
|
|
46,590 |
|
|
35,018 |
預撥所得税前的收入 |
|
|
9,184 |
|
|
5,372 |
|
|
21,517 |
|
|
15,452 |
所得税準備金 |
|
|
2,040 |
|
|
1,320 |
|
|
4,718 |
|
|
2,822 |
淨收益 |
|
$ |
7,144 |
|
$ |
4,052 |
|
$ |
16,799 |
|
$ |
12,630 |
每股基本收益 |
|
$ |
1.62 |
|
$ |
1.12 |
|
$ |
3.80 |
|
$ |
3.52 |
每股稀釋收益 |
|
$ |
1.58 |
|
$ |
1.07 |
|
$ |
3.71 |
|
$ |
3.35 |
見這些合併財務報表的附註。
4
目錄
Bancorp公司和附屬
綜合收入綜合報表
(千)(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
|
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
淨收益 |
|
$ |
7,144 |
|
$ |
4,052 |
|
$ |
16,799 |
|
$ |
12,630 |
|
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期間未實現的持有收益(損失) |
|
|
110 |
|
|
(684) |
|
|
2,658 |
|
|
(2,675) |
|
所得税(備抵)與未實現的持有收益(虧損)有關的福利 |
|
|
(23) |
|
|
147 |
|
|
(571) |
|
|
575 |
|
已實現收益的重新分類調整數,淨額包括在淨收入中 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(32) |
|
|
(113) |
|
與已實現收益重新分類有關的所得税撥款淨額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
24 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税款 |
|
|
87 |
|
|
(537) |
|
|
2,062 |
|
|
(2,189) |
|
綜合收入 |
|
$ |
7,231 |
|
$ |
3,515 |
|
$ |
18,861 |
|
$ |
10,441 |
|
見這些合併財務報表的附註。
5
目錄
Bancorp公司和附屬
股東權益變動合併報表
(千美元,除份額外)(未經審計)
2018年9月30日和2019年9月30日止的三個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
綜合 |
|
未掙 |
|
共計 |
||||
|
|
普通股 |
|
付費 |
|
保留 |
|
(損失)收入, |
|
{Br}ESOP |
|
股東們 |
||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
收益 |
|
税淨額 |
|
股份 |
|
公平 |
||||||
2018年7月1日 |
|
3,708,660 |
|
$ |
37 |
|
$ |
56,344 |
|
$ |
76,102 |
|
$ |
(2,127) |
|
$ |
(985) |
|
$ |
129,371 |
淨收益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
4,052 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
4,052 |
支付的股息(每股0.14美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(506) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(506) |
基於共享的補償 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
207 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
207 |
行使股票期權 |
|
7,800 |
|
$ |
— |
|
|
132 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
132 |
其他綜合損失,扣除税款 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(537) |
|
|
— |
|
$ |
(537) |
已分配的ESOP股票 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
344 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
66 |
|
$ |
410 |
2018年9月30日 |
|
3,716,460 |
|
$ |
37 |
|
$ |
57,027 |
|
$ |
79,648 |
|
$ |
(2,664) |
|
$ |
(919) |
|
$ |
133,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年7月1日 |
|
4,476,864 |
|
$ |
45 |
|
$ |
90,418 |
|
$ |
99,184 |
|
$ |
496 |
|
$ |
(717) |
|
$ |
189,426 |
淨收益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
7,144 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
7,144 |
支付的股息(每股0.15美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(656) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(656) |
基於共享的補償 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
189 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
189 |
限制性股票獎勵 |
|
20,215 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
— |
普通股回購-回購計劃 |
|
(46,562) |
|
$ |
(1) |
|
|
(2,275) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(2,276) |
為僱員/董事繳税而回購的普通股 |
|
(645) |
|
$ |
— |
|
|
(31) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(31) |
行使股票期權 |
|
3,000 |
|
$ |
— |
|
|
51 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
51 |
其他綜合收入,扣除税後 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
87 |
|
|
— |
|
$ |
87 |
已分配的ESOP股票 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
256 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
67 |
|
$ |
323 |
2019年9月30日 |
|
4,452,872 |
|
$ |
44 |
|
$ |
88,608 |
|
$ |
105,672 |
|
$ |
583 |
|
$ |
(650) |
|
$ |
194,257 |
6
目錄
Bancorp公司和附屬
股東權益變動合併報表(續)
(千美元,除份額外)(未經審計)
截至2018年9月30日和2019年9月30日止的9個月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
綜合 |
|
未掙 |
|
共計 |
||||
|
|
普通股 |
|
付費 |
|
保留 |
|
(損失)收入, |
|
{Br}ESOP |
|
股東們 |
||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
收益 |
|
税淨額 |
|
股份 |
|
公平 |
||||||
2018年1月1日 |
|
3,680,152 |
|
$ |
37 |
|
$ |
55,135 |
|
$ |
68,422 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
(1,117) |
|
$ |
122,002 |
淨收益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
12,630 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
12,630 |
支付的股息(每股0.39美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(1,404) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(1,404) |
基於共享的補償 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
492 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
492 |
普通股回購-回購計劃 |
|
(4,325) |
|
$ |
— |
|
|
(250) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(250) |
行使股票期權 |
|
40,633 |
|
$ |
— |
|
|
686 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
686 |
其他綜合損失,扣除税款 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,189) |
|
|
— |
|
$ |
(2,189) |
已分配的ESOP股票 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
964 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
198 |
|
$ |
1,162 |
2018年9月30日 |
|
3,716,460 |
|
$ |
37 |
|
$ |
57,027 |
|
$ |
79,648 |
|
$ |
(2,664) |
|
$ |
(919) |
|
$ |
133,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日 |
|
4,492,478 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,466 |
|
$ |
90,854 |
|
$ |
(1,479) |
|
$ |
(848) |
|
$ |
180,038 |
淨收益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
16,799 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
16,799 |
支付的股息(每股0.45美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(1,981) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(1,981) |
基於共享的補償 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
641 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
641 |
限制性股票獎勵 |
|
20,215 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
— |
普通股回購-回購計劃 |
|
(99,184) |
|
$ |
(1) |
|
|
(4,801) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(4,802) |
為僱員/董事繳税而回購的普通股 |
|
(4,037) |
|
$ |
— |
|
|
(204) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(204) |
行使股票期權 |
|
43,400 |
|
$ |
— |
|
|
733 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
733 |
其他綜合收入,扣除税後 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,062 |
|
|
— |
|
$ |
2,062 |
已分配的ESOP股票 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
773 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
198 |
|
$ |
971 |
2019年9月30日 |
|
4,452,872 |
|
$ |
44 |
|
$ |
88,608 |
|
$ |
105,672 |
|
$ |
583 |
|
$ |
(650) |
|
$ |
194,257 |
見這些合併財務報表的附註。
7
目錄
FsBancorp公司和附屬
合併現金流量表
(千)(未經審計)
.
|
|
截至9月30日的9個月, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
16,799 |
|
$ |
12,630 |
調整數,將淨收入與業務活動現金淨額對賬 |
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,233 |
|
|
1,250 |
折舊、攤銷和吸積 |
|
|
9,269 |
|
|
4,535 |
與股票期權和限制性股票獎勵有關的補償費用 |
|
|
641 |
|
|
492 |
分配股份的補償費用 |
|
|
971 |
|
|
1,162 |
增加BOLI的現金返還價值 |
|
|
(651) |
|
|
(258) |
出售貸款所得收益 |
|
|
(10,434) |
|
|
(12,275) |
出售有價證券貸款的收益 |
|
|
(122) |
|
|
(192) |
出售投資證券的收益 |
|
|
(32) |
|
|
(113) |
為出售而持有的貸款的來源 |
|
|
(579,762) |
|
|
(485,490) |
出售待售貸款所得收益 |
|
|
556,538 |
|
|
492,336 |
服務權利的損害 |
|
|
278 |
|
|
— |
出售OREO的收益 |
|
|
(125) |
|
|
— |
經營資產和負債的變化 |
|
|
|
|
|
|
應計未收利息 |
|
|
38 |
|
|
(853) |
其他資產 |
|
|
(6,082) |
|
|
(139) |
其他負債 |
|
|
6,807 |
|
|
5,314 |
業務活動現金淨額(使用) |
|
|
(3,634) |
|
|
18,399 |
投資活動使用的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
在可供出售的證券中的活動: |
|
|
|
|
|
|
出售投資證券所得收益 |
|
|
10,554 |
|
|
5,305 |
到期日、預付款和催繳款 |
|
|
18,138 |
|
|
6,942 |
採購 |
|
|
(35,192) |
|
|
(30,197) |
其他金融機構存款證的到期日 |
|
|
2,488 |
|
|
744 |
在其他金融機構購買存單 |
|
|
(4,712) |
|
|
— |
貸款來源和本金收集,淨額 |
|
|
(11,976) |
|
|
(176,433) |
購買有價證券貸款 |
|
|
(321) |
|
|
(22,532) |
出售有價證券貸款所得收益 |
|
|
8,487 |
|
|
10,950 |
出售OREO的收益,淨額 |
|
|
800 |
|
|
— |
購置房地和設備 |
|
|
(2,002) |
|
|
(2,355) |
購買BOLI |
|
|
— |
|
|
(3,000) |
FHLB庫存的變化,淨額 |
|
|
1,892 |
|
|
(4,260) |
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(11,844) |
|
|
(214,836) |
來自籌資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
存款淨增加 |
|
|
112,383 |
|
|
114,695 |
借款收益 |
|
|
354,372 |
|
|
739,740 |
償還借款 |
|
|
(414,908) |
|
|
(660,743) |
支付的股息 |
|
|
(1,981) |
|
|
(1,404) |
股票期權收益 |
|
|
733 |
|
|
686 |
限制性股票獎勵 |
|
|
(204) |
|
|
— |
回購普通股 |
|
|
(4,802) |
|
|
(250) |
來自籌資活動的淨現金 |
|
|
45,593 |
|
|
192,724 |
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
|
|
30,115 |
|
|
(3,713) |
現金和現金等價物,期初 |
|
|
32,779 |
|
|
18,915 |
現金和現金等價物,期末 |
|
$ |
62,894 |
|
$ |
15,202 |
|
|
|
|
|
|
|
8
目錄
FsBancorp公司和附屬
現金流量表(續)
(千)(未經審計)
現金流動信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
在本期間支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
存款和借款利息 |
|
$ |
14,000 |
|
$ |
6,021 |
所得税 |
|
|
3,417 |
|
|
1,800 |
|
|
|
|
|
|
|
補充披露非現金業務、投資和融資活動 |
|
|
|
|
|
|
投資證券未實現收益(虧損)的變化,淨額 |
|
|
2,626 |
|
|
(2,789) |
結清貸款時取得的財產 |
|
|
209 |
|
|
— |
從貸款銷售中保留抵押貸款還本付息總額 |
|
$ |
4,636 |
|
$ |
3,970 |
見所附的這些合併財務報表附註
9
目錄
注1-重要會計政策的列報和摘要基礎
業務性質-FS Bancorp公司(“公司”)於2011年9月成立為華盛頓第一證券銀行(“銀行”或“第一證券銀行”)的控股公司,與2012年7月9日完成的銀行從共同所有制形式轉換為股票形式有關。該銀行是一家以社區為基礎的儲蓄銀行,有21個全面服務的銀行分支機構,一個接受存款的行政辦公室,以及在大普吉海峽地區郊區社區的8個住房貸款生產辦事處,其中包括斯諾霍米什、金、皮爾斯、傑斐遜、基薩普、克拉拉姆、格雷斯港、瑟斯頓和劉易斯縣,以及華盛頓三市的一個貸款生產辦事處。銀行為以中小型市場企業和個人為主的客户提供貸款和存款服務。該公司及其子公司受到某些聯邦和州機構的監管,並接受這些監管機構的定期審查。
2018年11月15日,該公司根據FS Bancorp和Anchor公司截至2018年7月17日的協議和合並計劃(“合併協議”)完成了對Anchor Bancorp(“Anchor”)的收購。根據合併協議的條款,Anchor與FS Bancorp合併並併入FS Bancorp(“Anchor Acquisition”),FS Bancorp是尚存的公司。在收購Anchor之後,FS Bancorp將Anchor全資子公司Anchor Bank與FsBancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)合併,華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)是倖存的銀行。有關更多信息,請參見“備註2-業務組合”
財務報表列報方式-所附未經審計的臨時合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券和交易委員會(“SEC”)頒佈的關於形成10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。茲建議將這些未經審計的中期合併財務報表與2019年3月15日提交美國公認會計準則要求的2018年12月31日終了年度完整財務報表的美國公認會計準則所要求的所有經審計的信息和腳註結合起來,一併閲讀公司關於表10-K的年度報告。管理層認為,所有正常調整和經常性應計項目均已包括在內,這些調整和經常應計項目被認為是公允列報所述期間財務狀況和業務結果所必需的。
截至2019年9月30日的3個月和9個月的結果不一定表明到2019年12月31日終了的年度或任何其他未來時期的預期結果。按照美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易發生重大變化的材料估計數涉及貸款和租賃損失備抵額的確定、金融工具的公允價值、服務權利的估價、遞延所得税以及必要時的遞延税資產估價津貼。
合併財務報表和腳註表中提出的{Br}數額四捨五入,並以最接近的數千美元列報,但每股數額除外。如果金額超過100萬美元,則為小數點1次四捨五入,如果超過10億美元,則為小數點2次四捨五入。
合併原則-合併財務報表包括FS Bancorp公司的賬户。及其全資子公司華盛頓第一證券銀行。所有重要的公司間賬户已在合併中註銷。
分部報告-該公司通過銀行分為兩個業務部門:商業銀行和消費者銀行以及住房貸款。公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質來確定的,它們反映了為分配資源和評價公司業務業績而定期審查財務信息的方式。這些業務部門的結果基於管理層的會計程序,即將損益表項目和資產分配給每個負責的業務部門。這個過程是動態的,是基於管理層對公司運作的看法。見“注16-業務部分”
後續事件-公司已評估2019年9月30日以後的事件和交易,以便進行潛在的確認或披露。
10
目錄
最近的會計公告
2016年6月,經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修正的財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-13號會計準則更新(“ASU”),“金融工具-信貸損失”(專題326):金融工具信用損失計量(ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05)。ASU旨在改進財務報告,要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,對在報告日期持有的金融資產的所有當前預期信貸損失(CECL)進行計量。金融機構和其他組織現在將利用前瞻性信息來更好地通報他們的信貸損失估計。今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用,儘管這些技術的投入將發生變化,以反映CECL的全部數量。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估算方法適合他們的情況。ASU要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地理解用於估計信貸損失的重要估計和判斷,以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括質量和數量要求,提供關於財務報表中記錄的數額的補充信息。此外,ASU還修正了可供出售的債務證券和購買的金融資產因信用惡化而遭受的信貸損失的會計核算。“會計準則”及相關修訂對財政年度及該財政年度內的中期生效,即2022年12月15日之後,即10月16日之後。, 2019年FASB董事會決定批准延長包括公司在內的某些註冊人的收養日期。將允許在財政年度和2018年12月15日以後的財政年度內儘早採用。公司目前正在評估這一ASU對公司合併財務報表的影響。一旦採用,公司預計貸款損失的備抵將通過對留存收益的一次性調整而增加,然而,在評估完成之前,潛在的增加幅度將是未知的。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326的編碼改進-信用損失,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825,金融工具。該ASU澄清並改進了與最近發佈的信貸損失、套期保值、確認和計量標準相關的指導領域,包括FASB過渡資源小組會議帶來的改進。修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度和該財政年度內的中期。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU 2019-04將對其合併財務報表產生的影響。
2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,“金融工具-信貸損失”(主題326):有針對性的過渡救濟。本“ASU”的修正案為在分專題326-20範圍內擁有某些文書的實體提供了一種選擇,即在分專題825-10中不可撤銷地選擇公允價值選項,並在通過專題326時對符合條件的文書逐一適用。公允價值期權選擇不適用於持有至到期債務證券.選擇公允價值選擇的實體隨後應以公允價值計量這些工具,公允價值通過收益流動。由於2019年10月16日FASB董事會決定批准延長包括本公司在內的某些註冊人的收養日期,本ASU適用於2022年12月15日以後的財政年度和該財政年度內的中期。資產負債表中留存收益餘額期初餘額的累積效應調整,應在修改後的追溯基礎上適用。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU 2019-05年將對其合併財務報表產生的影響。
{Br}2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU包含了與上市公司公允價值披露要求有關的一些技術調整。在這一ASU中包括經常性3級公允價值披露期間未實現損益的額外披露要求,以及重大無形投入的幅度和加權平均數,以及其他技術變化。ASU 2018-13適用於財政年度,以及從2019年12月15日開始的財政年度內的過渡時期。允許對任何刪除或修改的披露儘早採用。ASU 2018-13的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户在雲計算協議中發生的實施成本會計,這是一項服務合同。本ASU的修正案擴大了ASC分主題350-40的範圍,以包括實施託管安排(即服務合同)所需的費用。修正案使
11
目錄
將託管安排中發生的實施成本資本化的要求,即服務合同,以及將開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)。這些成本根據成本的性質和發生的項目階段進行資本化或支出,這與內部使用軟件的成本核算相一致。本ASU中的修改導致託管安排(即服務合同)的實施成本與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本保持一致的資本化。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受本ASU修正案的影響。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。本ASU的修正案應追溯適用於通過之日後發生的所有執行費用。ASU 2018-15的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
在2019年7月,聯邦會計準則委員會發布了ASU編號2019-07,對證券交易委員會章節的編纂更新,根據證券交易委員會最後規則發佈的第33-10532號“披露更新和簡化”以及第33-10231和33-10442號“投資公司報告現代化”和“雜項更新”對證券交易委員會段落的修正。本協會根據證券交易委員會發布的第33-10532號“披露更新和簡化”和第33-10231號和第33-10442號“投資公司報告現代化”的最後規則,對證券交易委員會的各個段落進行了修訂。還納入了為商定“聯邦條例電子法典”而作的其他雜項更新。ASU於2019年7月26日生效,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2019年新會計準則的應用
在2019年1月1日,公司通過了FASB ASU編號2016-02,租約(主題842)。ASU第2016-02號要求承租人在資產負債表上確認經營租賃產生的資產和負債。承租人應承認支付租賃款項的責任和代表其在租賃期限內使用相關資產的權利的ROU資產。只有在承租人合理地肯定行使延長租約的選擇權或不行使終止租賃的選擇權的情況下,承租人才應包括在可選期限內支付的款項。對於經營租賃,租賃費用應在租賃期限內按一般直線分配.2018年7月,FASB發佈了ASU No,2018-10,對主題842的編纂改進,租約和ASU No.2018-11,租約(主題842):有針對性的改進。這些會計準則載有對ASU 2016-02的澄清,包括除了ASU第2016-02號所載的現有過渡方法之外,還提供了一種新的過渡方法,使各實體能夠在收養之日初步適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。這些修正案的生效日期與ASU 2016-02相同。2019年3月,FASB發佈了ASU 2019-01,租約(主題842),編纂改進。適用於本公司的本ASU修正案澄清了允許省略所要求的過渡披露的臨時披露要求。為了財務報告的目的,公司採用了經修改的追溯過渡方法,並選擇在2019年1月1日生效之日適用ASU 2018-11中所載的過渡選項,取消了在該日期之前的財務報表中提出的報告比較期的要求。
新標準為過渡時期的一些實際權宜之計提供了條件。公司選擇了一套實用的權宜之計,使我們可以不根據新的標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司還選擇了事後的使用,並選擇了實用的權宜之計,不分開租賃和非租賃的組成部分,在我們的房地產租賃,我們是承租人。公司沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計,因為它不適用於我們。
新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。本公司已選擇短期租約認可豁免某些租約,是在期限少於12個月或月對月。這意味着,對於符合條件的租約,ROU資產或租賃負債將不被確認。
這一ASU於2019年1月1日通過,創造了480萬美元的ROU資產和500萬美元的經營租賃負債,對公司2019年第一季度綜合資產負債表的相關影響約為0.3%。ASU要求的其他披露已列入“説明7-租約”
12
目錄
注2-業務合併
2018年11月15日,該公司根據截至2018年7月17日FS Bancorp和Anchor公司之間的協議和合並計劃,完成了對Anchor Bancorp的收購。根據合併協議的條款,Anchor與FS Bancorp合併並併入FS Bancorp,FS Bancorp是倖存的公司。在收購Anchor之後,FS Bancorp將Anchor全資子公司Anchor Bank與FsBancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)合併,華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)是倖存的銀行。收購之前的主要業務活動是吸引一般公眾的零售存款,並利用這些存款發放貸款,其中包括位於華盛頓西部的一對四家庭住宅、商業房地產和多户住宅。安克雷特的主要貸款活動包括由業主自住、一對四家庭住宅的第一抵押貸款擔保的貸款,以及為建設一對四家庭住宅提供的貸款,以及消費者貸款,重點是住房權益貸款和信貸額度。此次收購的主要目標是大幅擴大FS Bancorp在西華盛頓的業務,增加非到期存款,並向前Anchor客户和新客户提供更多的銀行和貸款產品。
按購置會計方法記賬,相應地,資產和負債按其公允價值入賬,於2018年11月15日,即收購之日。確定資產和負債的公允價值是一個複雜的過程,涉及對用於計算估計公允價值的方法和假設進行重大判斷。公允價值是初步的,在購置截止日期後一年內需要進一步完善,因為可以獲得與收盤日有關的信息,公允價值。
下表彙總了在購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值:
|
|
獲得的圖書 |
|
公允價值 |
|
量 |
|||
2018年11月15日 |
|
值 |
|
調整 |
|
記錄 |
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
54,558 |
|
$ |
— |
|
$ |
54,558 |
可供出售的證券 |
|
|
19,609 |
|
|
(54) |
|
|
19,555 |
應收貸款淨額 |
|
|
361,596 |
|
|
(5,321) |
(1) |
|
356,275 |
房地和設備,淨額 |
|
|
8,411 |
|
|
3,354 |
(2) |
|
11,765 |
其他擁有的房地產 |
|
|
689 |
|
|
— |
|
|
689 |
遞延税資產 |
|
|
4,097 |
|
|
(3,358) |
|
|
739 |
抵押服務權利 |
|
|
218 |
|
|
564 |
|
|
782 |
無形巖心礦牀(“CDI”) |
|
|
— |
|
|
5,251 |
(3) |
|
5,251 |
其他資產 |
|
|
25,231 |
|
|
18 |
|
|
25,249 |
獲得的資產總額 |
|
$ |
474,409 |
|
$ |
454 |
|
$ |
474,863 |
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
$ |
357,863 |
|
$ |
(1,052) |
(4) |
$ |
356,811 |
借款 |
|
|
37,000 |
|
|
(282) |
|
|
36,718 |
其他負債 |
|
|
9,286 |
|
|
63 |
|
|
9,349 |
假定負債總額 |
|
$ |
404,149 |
|
$ |
(1,271) |
|
$ |
402,878 |
公允價值調整的解釋
(1)從Anchor獲得的貸款的公允價值折扣為530萬美元,是通過單獨的調整來確定的,以反映信貸風險和可銷售性成分以及反映投資組合和市場收益差異的收益構成部分。購得貸款的折扣率將在60個月的估計平均壽命內計入利息收入。
13
目錄
(2)公允價值調整表示房地的公允價值與獲得的資產的賬面價值之間的差額。該公司利用第三方估值,包括評估、比較市場分析和税收評估價值來協助確定公允價值。
(3)530萬美元的公允價值調整數是假定的核心存款基礎的價值。該金額已被公司記錄為一項可識別的無形資產,並將在核心存款基礎的估計10年內作為一項支出攤銷,並將每年對其進行減值審查。見“注17-商譽和其他無形資產”
(4)確定交易賬户和儲蓄賬户的公允價值等於其賬面價值。定期存款的公允價值是使用貼現現金流量分析計算的,該分析計算了投資組合預測現金流量的現值,而按當前市場利率計算了類似期限的類似投資組合的現值。截至收購日期,定期存款組合的税前折扣為110萬美元,相當於在收購Anchor時獲得的存款憑證1.629億美元的0.65%。這一調整意味着利率與用於公允價值會計的定期存款和估計批發供資率之間的差額。貼現金額將作為利息支出增加,超過所獲得定期存款的期限。
下表彙總了已支付的價款、為第一證券銀行在Anchor收購中獲得的每一主要類別資產和承擔的負債而確認的總額:
|
|
2018年11月15日 |
||||
錨固採購價格 |
|
|
|
|
|
|
FS Bancorp普通股的公允價值,每股46.54(1)美元,725,518股 |
|
|
|
|
$ |
33,766 |
已付現金 |
|
|
|
|
|
30,805 |
總採購價格 |
|
|
|
|
|
64,571 |
|
|
|
|
|
|
|
所購資產的公允價值: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
54,558 |
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
19,555 |
|
|
|
應收貸款淨額 |
|
|
356,275 |
|
|
|
房地和設備 |
|
|
11,765 |
|
|
|
OREO |
|
|
689 |
|
|
|
遞延税資產 |
|
|
739 |
|
|
|
抵押服務權利 |
|
|
782 |
|
|
|
無形資產-CDI |
|
|
5,251 |
|
|
|
其他資產 |
|
|
25,249 |
|
|
|
獲得的資產總額和可識別無形資產 |
|
$ |
474,863 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定負債的公允價值: |
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
$ |
356,811 |
|
|
|
借款 |
|
|
36,718 |
|
|
|
其他負債 |
|
|
9,349 |
|
|
|
假定負債總額 |
|
$ |
402,878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獲得的淨資產和可識別無形資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
71,985 |
便宜貨購買收益 |
|
|
|
|
$ |
(7,414) |
_______________________
(1)股票價格是截至收購錨的截止日期。
採用購置會計方法後,2018年12月31日終了年度的廉價採購收益為740萬美元,並在我們的綜合收入報表中列為無利息收入的一個組成部分。討價還價的收益主要是由於在簽約和結束收購之間的合併考慮的股票部分的價值下降,從而導致了對Anchor的購買價格。
14
目錄
低於所購淨資產的公允市場價值。在合併過程中,每個Anchor股東都獲得了FSBancorp普通股每股0.291的股份,以及每股12.40美元的現金。
公司認定,自2018年11月15日收購之日以來,合併業務報表中包含的與Anchor的收入和收益有關的披露要求是不可行的。自收購之日起,Anchor的財務活動和經營業績與公司的財務活動和經營業績相結合。
注3:可供出售的證券
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日可供出售的證券的攤銷成本、未實現收益、未實現損失和估計公允價值:
|
|
2019年9月30日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估計 |
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
|
成本 |
|
收益 |
|
{br]損失 |
|
值 |
||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
8,997 |
|
$ |
105 |
|
$ |
(1) |
|
$ |
9,101 |
公司證券 |
|
|
9,535 |
|
|
56 |
|
|
(3) |
|
|
9,588 |
市政債券 |
|
|
15,944 |
|
|
455 |
|
|
— |
|
|
16,399 |
按揭證券 |
|
|
52,266 |
|
|
358 |
|
|
(250) |
|
|
52,374 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
18,553 |
|
|
182 |
|
|
(159) |
|
|
18,576 |
可供出售的證券總額 |
|
$ |
105,295 |
|
$ |
1,156 |
|
$ |
(413) |
|
$ |
106,038 |
|
|
2018年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估計 |
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
|
成本 |
|
收益 |
|
{br]損失 |
|
值 |
||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
16,052 |
|
$ |
32 |
|
$ |
(197) |
|
$ |
15,887 |
公司證券 |
|
|
7,074 |
|
|
— |
|
|
(209) |
|
|
6,865 |
市政債券 |
|
|
14,446 |
|
|
23 |
|
|
(275) |
|
|
14,194 |
按揭證券 |
|
|
45,827 |
|
|
83 |
|
|
(1,074) |
|
|
44,836 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
15,690 |
|
|
— |
|
|
(267) |
|
|
15,423 |
可供出售的證券總額 |
|
$ |
99,089 |
|
$ |
138 |
|
$ |
(2,022) |
|
$ |
97,205 |
截至2019年9月30日,世行已承諾在得梅因聯邦銀行持有7種證券,賬面價值為760萬美元,以獲得華盛頓州公共存款960萬美元,華盛頓公共存款保護委員會提出350萬美元的抵押品要求。2018年12月31日,世行承諾在得梅因聯邦銀行持有11種證券,賬面價值為1 370萬美元,以獲得華盛頓州公共存款1 990萬美元,華盛頓公共存款保護委員會規定的最低抵押品要求為840萬美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日處於未變現虧損狀況的投資證券按單個證券處於未變現虧損狀況的時間長短列於下表。管理層認為,這些證券只是由於市場利率的變動或市場利率的變動而暫時受損。
15
目錄
在首次購買證券之後,市場利差擴大,而不是由於對發行人的基礎信貸或基礎抵押品的關切。
|
|
2019年9月30日 |
||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
共計 |
||||||||||||
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
||||||
|
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
999 |
|
$ |
(1) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
999 |
|
$ |
(1) |
公司證券 |
|
|
1,996 |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,996 |
|
|
(3) |
市政債券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
按揭證券 |
|
|
8,983 |
|
|
(99) |
|
|
14,191 |
|
|
(151) |
|
|
23,174 |
|
|
(250) |
美國小企業管理局證券 |
|
|
10,090 |
|
|
(159) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,090 |
|
|
(159) |
共計 |
|
$ |
22,068 |
|
$ |
(262) |
|
$ |
14,191 |
|
$ |
(151) |
|
$ |
36,259 |
|
$ |
(413) |
|
|
2018年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
共計 |
||||||||||||
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
||||||
|
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
6,018 |
|
$ |
(25) |
|
$ |
4,822 |
|
$ |
(172) |
|
$ |
10,840 |
|
$ |
(197) |
公司證券 |
|
|
975 |
|
|
(25) |
|
|
5,890 |
|
|
(184) |
|
|
6,865 |
|
|
(209) |
市政債券 |
|
|
2,098 |
|
|
(22) |
|
|
8,787 |
|
|
(253) |
|
|
10,885 |
|
|
(275) |
按揭證券 |
|
|
6,266 |
|
|
(40) |
|
|
32,537 |
|
|
(1,034) |
|
|
38,803 |
|
|
(1,074) |
美國小企業管理局證券 |
|
|
1,958 |
|
|
(11) |
|
|
13,465 |
|
|
(256) |
|
|
15,423 |
|
|
(267) |
共計 |
|
$ |
17,315 |
|
$ |
(123) |
|
$ |
65,501 |
|
$ |
(1,899) |
|
$ |
82,816 |
|
$ |
(2,022) |
截至2019年9月30日,未實現虧損不足一年的投資有14項,未實現虧損超過一年的投資有12項。截至2018年12月31日,未實現虧損不足一年的投資有14項,未實現虧損超過一年的投資有48項。據信,與這些投資有關的未變現損失是由被認為是暫時的市場條件變化造成的,公司不打算出售這些證券,也不太可能要求在到期前出售這些證券。根據公司對這些證券的評估,截至2019年9月30日的9個月或2018年12月31日終了的年度內,除了臨時減值外,沒有其他任何記錄。
16
目錄
以下列出2019年9月30日和2018年12月31日可供出售的證券的合同期限。抵押貸款支持證券的預期到期日可能與合同期限不同,因為借款人可能有權贖回或預付債務;因此,這些證券是分開分類的,沒有具體的到期日。
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
||||||||
|
|
攤銷 |
|
公平 |
|
攤銷 |
|
公平 |
||||
|
|
成本 |
|
值 |
|
成本 |
|
值 |
||||
美國機構證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
$ |
1,001 |
|
$ |
1,048 |
|
$ |
1,043 |
|
$ |
1,040 |
五年至十年後到期 |
|
|
4,997 |
|
|
5,029 |
|
|
10,011 |
|
|
9,941 |
十年後到期 |
|
|
2,999 |
|
|
3,024 |
|
|
4,998 |
|
|
4,906 |
小計 |
|
|
8,997 |
|
|
9,101 |
|
|
16,052 |
|
|
15,887 |
公司證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年或一年以下到期 |
|
|
1,000 |
|
|
998 |
|
|
6,077 |
|
|
5,947 |
一年至五年後到期 |
|
|
7,535 |
|
|
7,582 |
|
|
997 |
|
|
918 |
五年至十年後到期 |
|
|
1,000 |
|
|
1,008 |
|
|
— |
|
|
— |
小計 |
|
|
9,535 |
|
|
9,588 |
|
|
7,074 |
|
|
6,865 |
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
3,781 |
|
|
3,862 |
|
|
2,659 |
|
|
2,570 |
五年至十年後到期 |
|
|
871 |
|
|
918 |
|
|
2,610 |
|
|
2,592 |
十年後到期 |
|
|
11,292 |
|
|
11,619 |
|
|
9,177 |
|
|
9,032 |
小計 |
|
|
15,944 |
|
|
16,399 |
|
|
14,446 |
|
|
14,194 |
按揭證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押協會(FNMA) |
|
|
31,890 |
|
|
32,152 |
|
|
30,554 |
|
|
30,026 |
聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”) |
|
|
13,540 |
|
|
13,416 |
|
|
10,301 |
|
|
9,961 |
政府全國抵押協會(“GNMA”) |
|
|
6,836 |
|
|
6,806 |
|
|
4,972 |
|
|
4,849 |
小計 |
|
|
52,266 |
|
|
52,374 |
|
|
45,827 |
|
|
44,836 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
1,547 |
|
|
1,566 |
|
|
— |
|
|
— |
五年至十年後到期 |
|
|
9,744 |
|
|
9,826 |
|
|
13,828 |
|
|
13,581 |
十年後到期 |
|
|
7,262 |
|
|
7,184 |
|
|
1,862 |
|
|
1,842 |
小計 |
|
|
18,553 |
|
|
18,576 |
|
|
15,690 |
|
|
15,423 |
共計 |
|
$ |
105,295 |
|
$ |
106,038 |
|
$ |
99,089 |
|
$ |
97,205 |
截至2019年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月可供出售的證券銷售所得和由此產生的損益,計算方法如下:
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||||||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
||||||||||||||
|
|
|
|
格羅斯 |
|
格羅斯 |
|
|
|
格羅斯 |
|
格羅斯 |
||||||
|
|
{br]收益 |
|
收益 |
|
(損失) |
|
{br]收益 |
|
收益 |
|
(損失) |
||||||
可供出售的證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
10,554 |
|
$ |
91 |
|
$ |
(59) |
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||||||||||||||
|
|
2018年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||||||||||||||
|
|
|
|
格羅斯 |
|
格羅斯 |
|
|
|
格羅斯 |
|
格羅斯 |
||||||
|
|
{br]收益 |
|
收益 |
|
(損失) |
|
{br]收益 |
|
收益 |
|
(損失) |
||||||
可供出售的證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
5,305 |
|
$ |
113 |
|
$ |
— |
17
目錄
附註4-應收貸款和貸款損失備抵
2019年9月30日和2018年12月31日,貸款組合的組成如下:
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
205,500 |
|
$ |
204,699 |
建設與發展 |
|
|
200,720 |
|
|
247,306 |
住房權益 |
|
|
36,607 |
|
|
40,258 |
一對四家庭(不包括待售貸款) |
|
|
253,783 |
|
|
249,397 |
多家族 |
|
|
122,375 |
|
|
104,663 |
房地產貸款總額 |
|
|
818,985 |
|
|
846,323 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
200,984 |
|
|
167,793 |
太陽 |
|
|
44,254 |
|
|
44,433 |
海軍陸戰隊 |
|
|
68,036 |
|
|
57,822 |
其他消費者 |
|
|
4,660 |
|
|
5,425 |
消費貸款總額 |
|
|
317,934 |
|
|
275,473 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
134,104 |
|
|
138,686 |
倉庫貸款 |
|
|
55,172 |
|
|
65,756 |
商業貸款總額 |
|
|
189,276 |
|
|
204,442 |
應收貸款總額,毛額 |
|
|
1,326,195 |
|
|
1,326,238 |
貸款損失準備金 |
|
|
(12,765) |
|
|
(12,349) |
遞延費用和費用淨額 |
|
|
(3,137) |
|
|
(2,907) |
購買貸款的保險費,淨額 |
|
|
995 |
|
|
1,537 |
應收貸款總額,淨額 |
|
$ |
1,311,288 |
|
$ |
1,312,519 |
該公司的大部分商業和多家庭房地產、建築、住宅和/或商業業務貸款活動都是與位於華盛頓西部和位於華盛頓三城的貸款生產辦事處附近的客户進行的。該公司是房地產、消費者和商業商業貸款的發源地,集中在這些領域,然而,間接住房改進貸款和太陽能貸款是通過位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的家庭裝修承包商和經銷商網絡發起的。貸款一般以擔保品作擔保,抵押品的權利各不相同,並在切實可行的範圍內合法記錄在案。當地經濟狀況可能影響借款人滿足規定的還款條件的能力。
在2019年9月30日,世行持有約6.122億美元的貸款,這些貸款符合FHLB預付款的抵押品,而2018年12月31日,這一數字約為3.555億美元。該銀行在2019年9月30日持有約3.074億美元的貸款,有資格作為聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品,而2018年12月31日則約為2.652億美元。
公司將其貸款組合分為三個部分,反映貸款職能的結構、公司的戰略計劃以及管理層監測業績和信貸質量的方式。這三個貸款組合部分是:(A)房地產貸款、(B)消費貸款和(C)商業貸款。根據借款人的風險特徵和(或)擔保貸款的擔保品類型,將每一個部分按類別分類。以下是公司每個貸款組合部分和類別的摘要:
房地產貸款
商業貸款由本公司提供的貸款主要由我們市場區域內的零售中心、倉庫和辦公樓等創收財產擔保。
建築與發展貸款由本公司提供的貸款,用以建造商業地產、一對四家庭及多户住宅及土地作發展用途,而該等土地及土地並非預先用途
18
目錄
賣了。一至四家庭建築投資組合中的一小部分是給住宅預定住户的定製建築貸款。
家庭股權貸款由公司提供的以一對四家庭住宅的第二抵押貸款為擔保的貸款,包括我們市場地區的住房權益信貸額度。
一對四-家庭房地產貸款。一四户家庭住房貸款包括業主自住物業(包括第二套房屋)和非業主佔用物業,有四個或更少的單位。由公司提供的這些貸款由公司打算持有的一對四家庭住宅的第一抵押貸款擔保(不包括待售貸款)。
多家庭貸款。向當前銀行客户提供住房定期貸款(5套或5套以上),併為公司足跡中的中低收入者提供社區再投資貸款。
消費貸款
間接改善家庭本公司通過其家庭裝修承包商和經銷商網絡提供用於改善住房的固定設備擔保貸款,並以安裝在借款人不動產內、上或在其不動產上的個人財產作為擔保,並可通過在借款人住所縣提交的UCC-2融資報表來完善。這些間接房屋改善貸款包括更換窗户、壁板、屋頂、水池和其他家庭固定設備安裝。
太陽與太陽能相關的房屋裝修項目的固定設備擔保貸款由公司通過其承包商和經銷商網絡提供,並以安裝在借款人不動產內、在其上或在借款人不動產上的個人財產為擔保,並可通過在借款人住所縣提交的UCC-2融資報表加以完善。
海軍陸戰隊員。由公司提供的貸款,由船隻擔保,向主要位於美國的借款人發放消費貸款。
其他消費者。該公司向我們零售分公司的消費者發放的貸款,包括汽車、娛樂車輛、直接改善住房貸款、存款貸款和其他消費貸款,主要由個人信用卡和信用卡組成。
商業貸款
商業和工業貸款(“C&I”)本公司向普吉健全市場地區的中小型企業提供的貸款主要由應收賬款、存貨或個人財產、廠房和設備擔保。公司購買的一些C&I貸款在大Puget健全市場區域之外。C&I貸款是根據借款人從借款人業務現金流量中償還的能力進行的。
倉庫貸款。貸款來源於非存款金融機構,以非存託金融機構發行的票據作為擔保。該公司有兩個不同的倉庫貸款部門:以建築貸款票據為擔保的商業倉庫再貸款和以一對四家庭貸款為擔保的抵押倉庫再貸款。公司的商業建築倉庫線由建築貸款票據擔保,通常由具有建築貸款經驗的負責人擔保。抵押貸款倉庫貸款由第三方住房抵押貸款銀行提供資金。根據這一計劃,公司向抵押貸款銀行公司提供短期資金,以便將住宅抵押貸款出售到二級市場。
19
目錄
下表按貸款類別分列截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月的貸款損失備抵活動:
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
共計 |
|||||
貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
5,780 |
|
$ |
3,575 |
|
$ |
2,718 |
|
$ |
267 |
|
$ |
12,340 |
貸款損失準備金(收回) |
|
|
247 |
|
|
262 |
|
|
321 |
|
|
(257) |
|
|
573 |
沖銷 |
|
|
(5) |
|
|
(275) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(280) |
回收 |
|
|
11 |
|
|
121 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
132 |
淨(沖銷)回收 |
|
|
6 |
|
|
(154) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(148) |
結清餘額 |
|
$ |
6,033 |
|
$ |
3,683 |
|
$ |
3,039 |
|
$ |
10 |
|
$ |
12,765 |
分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
184 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
184 |
集體評估減值貸款 |
|
|
6,033 |
|
|
3,499 |
|
|
3,039 |
|
|
10 |
|
|
12,581 |
結清餘額 |
|
$ |
6,033 |
|
$ |
3,683 |
|
$ |
3,039 |
|
$ |
10 |
|
$ |
12,765 |
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
882 |
|
$ |
525 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,407 |
集體評估減值貸款 |
|
|
818,103 |
|
|
317,409 |
|
|
189,276 |
|
|
— |
|
|
1,324,788 |
結清餘額 |
|
$ |
818,985 |
|
$ |
317,934 |
|
$ |
189,276 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,326,195 |
|
|
2018年9月30日終了的三個月 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
共計 |
|||||
貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
5,125 |
|
$ |
3,184 |
|
$ |
2,567 |
|
$ |
695 |
|
$ |
11,571 |
貸款損失準備金(收回) |
|
|
324 |
|
|
(23) |
|
|
734 |
|
|
(585) |
|
|
450 |
沖銷 |
|
|
— |
|
|
(192) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(192) |
回收 |
|
|
15 |
|
|
201 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
216 |
淨回收率 |
|
|
15 |
|
|
9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
24 |
結清餘額 |
|
$ |
5,464 |
|
$ |
3,170 |
|
$ |
3,301 |
|
$ |
110 |
|
$ |
12,045 |
分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
21 |
|
$ |
156 |
|
$ |
700 |
|
$ |
— |
|
$ |
877 |
集體評估減值貸款 |
|
|
5,443 |
|
|
3,014 |
|
|
2,601 |
|
|
110 |
|
|
11,168 |
結清餘額 |
|
$ |
5,464 |
|
$ |
3,170 |
|
$ |
3,301 |
|
$ |
110 |
|
$ |
12,045 |
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
290 |
|
$ |
444 |
|
$ |
1,438 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,172 |
集體評估減值貸款 |
|
|
522,055 |
|
|
257,030 |
|
|
179,888 |
|
|
— |
|
|
958,973 |
結清餘額 |
|
$ |
522,345 |
|
$ |
257,474 |
|
$ |
181,326 |
|
$ |
— |
|
$ |
961,145 |
20
目錄
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
共計 |
|||||
貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
5,761 |
|
$ |
3,351 |
|
$ |
3,191 |
|
$ |
46 |
|
$ |
12,349 |
貸款損失準備金(收回) |
|
|
266 |
|
|
571 |
|
|
1,432 |
|
|
(36) |
|
|
2,233 |
沖銷 |
|
|
(5) |
|
|
(741) |
|
|
(1,584) |
|
|
— |
|
|
(2,330) |
回收 |
|
|
11 |
|
|
502 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
513 |
淨(沖銷)回收 |
|
|
6 |
|
|
(239) |
|
|
(1,584) |
|
|
— |
|
|
(1,817) |
結清餘額 |
|
$ |
6,033 |
|
$ |
3,683 |
|
$ |
3,039 |
|
$ |
10 |
|
$ |
12,765 |
分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
184 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
184 |
集體評估減值貸款 |
|
|
6,033 |
|
|
3,499 |
|
|
3,039 |
|
|
10 |
|
|
12,581 |
結清餘額 |
|
$ |
6,033 |
|
$ |
3,683 |
|
$ |
3,039 |
|
$ |
10 |
|
$ |
12,765 |
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
882 |
|
$ |
525 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,407 |
集體評估減值貸款 |
|
|
818,103 |
|
|
317,409 |
|
|
189,276 |
|
|
— |
|
|
1,324,788 |
結清餘額 |
|
$ |
818,985 |
|
$ |
317,934 |
|
$ |
189,276 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,326,195 |
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
共計 |
|||||
貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
4,770 |
|
$ |
2,814 |
|
$ |
2,014 |
|
$ |
1,158 |
|
$ |
10,756 |
貸款損失準備金(收回) |
|
|
667 |
|
|
348 |
|
|
1,283 |
|
|
(1,048) |
|
|
1,250 |
沖銷 |
|
|
(4) |
|
|
(644) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(648) |
回收 |
|
|
31 |
|
|
652 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
687 |
淨回收率 |
|
|
27 |
|
|
8 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
39 |
結清餘額 |
|
$ |
5,464 |
|
$ |
3,170 |
|
$ |
3,301 |
|
$ |
110 |
|
$ |
12,045 |
分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
21 |
|
$ |
156 |
|
$ |
700 |
|
$ |
— |
|
$ |
877 |
集體評估減值貸款 |
|
|
5,443 |
|
|
3,014 |
|
|
2,601 |
|
|
110 |
|
|
11,168 |
結清餘額 |
|
$ |
5,464 |
|
$ |
3,170 |
|
$ |
3,301 |
|
$ |
110 |
|
$ |
12,045 |
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
290 |
|
$ |
444 |
|
$ |
1,438 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,172 |
集體評估減值貸款 |
|
|
522,055 |
|
|
257,030 |
|
|
179,888 |
|
|
— |
|
|
958,973 |
結清餘額 |
|
$ |
522,345 |
|
$ |
257,474 |
|
$ |
181,326 |
|
$ |
— |
|
$ |
961,145 |
非應計貸款和過期貸款。如果在到期之日尚未收到所需本金和利息付款,則視為過期貸款。一旦貸款逾期90天,貸款就自動轉入非應計項目,或者在管理層認為借款人可能無法履行到期或監管機構要求的付款義務的情況下,貸款自動入賬。例外是遺留的Anchor信用卡組合,該組合由外部提供服務,一旦信用卡付款逾期120天,貸款將手動存入非應計項目。
21
目錄
下表提供了與2019年9月30日和2018年12月31日合同到期貸款和非應計貸款的賬齡分析有關的信息:
|
|
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
日 |
|
日 |
|
90天 |
|
共計 |
|
|
|
共計 |
|
|
|||||||
|
|
{br]過去 |
|
{br]過去 |
|
或更多 |
|
{br]過去 |
|
|
|
貸款 |
|
non- |
|||||||
|
|
到期 |
|
到期 |
|
過去到期 |
|
到期 |
|
電流 |
|
可收 |
|
累加 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
205,500 |
|
$ |
205,500 |
|
$ |
— |
建設與發展 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
200,720 |
|
|
200,720 |
|
|
— |
住房權益 |
|
|
37 |
|
|
— |
|
|
186 |
|
|
223 |
|
|
36,384 |
|
|
36,607 |
|
|
190 |
一對四家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,230 |
|
|
1,230 |
|
|
252,553 |
|
|
253,783 |
|
|
1,470 |
多家族 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
122,375 |
|
|
122,375 |
|
|
— |
房地產貸款總額 |
|
|
37 |
|
|
— |
|
|
1,416 |
|
|
1,453 |
|
|
817,532 |
|
|
818,985 |
|
|
1,660 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
441 |
|
|
119 |
|
|
224 |
|
|
784 |
|
|
200,200 |
|
|
200,984 |
|
|
470 |
太陽 |
|
|
37 |
|
|
23 |
|
|
— |
|
|
60 |
|
|
44,194 |
|
|
44,254 |
|
|
15 |
海軍陸戰隊 |
|
|
24 |
|
|
— |
|
|
38 |
|
|
62 |
|
|
67,974 |
|
|
68,036 |
|
|
38 |
其他消費者 |
|
|
17 |
|
|
13 |
|
|
3 |
|
|
33 |
|
|
4,627 |
|
|
4,660 |
|
|
8 |
消費貸款總額 |
|
|
519 |
|
|
155 |
|
|
265 |
|
|
939 |
|
|
316,995 |
|
|
317,934 |
|
|
531 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
134,104 |
|
|
134,104 |
|
|
— |
倉庫貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
55,172 |
|
|
55,172 |
|
|
— |
商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
189,276 |
|
|
189,276 |
|
|
— |
貸款總額 |
|
$ |
556 |
|
$ |
155 |
|
$ |
1,681 |
|
$ |
2,392 |
|
$ |
1,323,803 |
|
$ |
1,326,195 |
|
$ |
2,191 |
|
|
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
日 |
|
日 |
|
90天 |
|
共計 |
|
|
|
共計 |
|
|
|||||||
|
|
{br]過去 |
|
{br]過去 |
|
或更多 |
|
{br]過去 |
|
|
|
貸款 |
|
non- |
|||||||
|
|
到期 |
|
到期 |
|
過去到期 |
|
到期 |
|
電流 |
|
可收 |
|
累加 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
204,699 |
|
$ |
204,699 |
|
$ |
— |
建設與發展 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
247,306 |
|
|
247,306 |
|
|
— |
住房權益 |
|
|
158 |
|
|
40 |
|
|
229 |
|
|
427 |
|
|
39,831 |
|
|
40,258 |
|
|
229 |
一對四家庭 |
|
|
1,274 |
|
|
164 |
|
|
1,358 |
|
|
2,796 |
|
|
246,601 |
|
|
249,397 |
|
|
1,552 |
多家族 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
104,663 |
|
|
104,663 |
|
|
— |
房地產貸款總額 |
|
|
1,432 |
|
|
204 |
|
|
1,587 |
|
|
3,223 |
|
|
843,100 |
|
|
846,323 |
|
|
1,781 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
438 |
|
|
196 |
|
|
113 |
|
|
747 |
|
|
167,046 |
|
|
167,793 |
|
|
367 |
太陽 |
|
|
62 |
|
|
43 |
|
|
41 |
|
|
146 |
|
|
44,287 |
|
|
44,433 |
|
|
41 |
海軍陸戰隊 |
|
|
50 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
50 |
|
|
57,772 |
|
|
57,822 |
|
|
18 |
其他消費者 |
|
|
69 |
|
|
24 |
|
|
11 |
|
|
104 |
|
|
5,321 |
|
|
5,425 |
|
|
2 |
消費貸款總額 |
|
|
619 |
|
|
263 |
|
|
165 |
|
|
1,047 |
|
|
274,426 |
|
|
275,473 |
|
|
428 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
138,255 |
|
|
138,686 |
|
|
1,685 |
倉庫貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,756 |
|
|
65,756 |
|
|
— |
商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
204,011 |
|
|
204,442 |
|
|
1,685 |
貸款總額 |
|
$ |
2,051 |
|
$ |
898 |
|
$ |
1,752 |
|
$ |
4,701 |
|
$ |
1,321,537 |
|
$ |
1,326,238 |
|
$ |
3,894 |
截至2019年9月30日,沒有90天或90天以上到期且仍應計利息的貸款,而另兩筆90天或90天以上到期的消費貸款則為11,000美元,截至2018年12月31日仍在累積利息。
22
目錄
下表提供了關於我們的受損貸款的更多信息,這些貸款已被隔離,以反映在2019年9月30日和2018年12月31日未提供備抵貸款損失備抵的貸款:
|
|
2019年9月30日 |
|||||||
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]校長 |
|
記錄 |
|
相關 |
|||
無相關備抵記錄 |
|
{br]平衡 |
|
投資 |
|
免税額 |
|||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房權益 |
|
$ |
190 |
|
$ |
190 |
|
$ |
— |
一對四家庭 |
|
|
1,470 |
|
|
1,470 |
|
|
— |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
6 |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
|
1,666 |
|
|
1,666 |
|
|
— |
記錄了相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
470 |
|
|
470 |
|
|
165 |
太陽 |
|
|
15 |
|
|
15 |
|
|
5 |
海軍陸戰隊 |
|
|
38 |
|
|
38 |
|
|
13 |
其他消費者 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
1 |
|
|
|
525 |
|
|
525 |
|
|
184 |
共計 |
|
$ |
2,191 |
|
$ |
2,191 |
|
$ |
184 |
|
|
2018年12月31日 |
|||||||
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]校長 |
|
記錄 |
|
相關 |
|||
無相關備抵記錄 |
|
{br]平衡 |
|
投資 |
|
免税額 |
|||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房權益 |
|
$ |
229 |
|
$ |
229 |
|
$ |
— |
|
|
|
229 |
|
|
229 |
|
|
— |
記錄了相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
1,552 |
|
|
1,552 |
|
|
125 |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
367 |
|
|
367 |
|
|
128 |
太陽 |
|
|
41 |
|
|
41 |
|
|
15 |
海軍陸戰隊 |
|
|
18 |
|
|
18 |
|
|
6 |
其他消費者 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
1 |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
1,685 |
|
|
1,685 |
|
|
700 |
|
|
|
3,665 |
|
|
3,665 |
|
|
975 |
共計 |
|
$ |
3,894 |
|
$ |
3,894 |
|
$ |
975 |
23
目錄
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的3個月和9個月分別評估的減值貸款和已確認和收到的利息收入的記錄投資平均數:
|
|
截至的三個月 |
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||||||||
|
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
||||
|
|
投資 |
|
公認 |
|
投資 |
|
公認 |
||||
無相關備抵記錄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房權益 |
|
$ |
190 |
|
$ |
— |
|
$ |
166 |
|
$ |
2 |
一對四家庭 |
|
|
1,339 |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,529 |
|
|
25 |
|
|
166 |
|
|
2 |
記錄了相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
141 |
|
|
1 |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
461 |
|
|
9 |
|
|
289 |
|
|
6 |
太陽 |
|
|
27 |
|
|
— |
|
|
39 |
|
|
1 |
海軍陸戰隊 |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
27 |
|
|
1 |
其他消費者 |
|
|
9 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
479 |
|
|
38 |
|
|
|
531 |
|
|
9 |
|
|
977 |
|
|
47 |
共計 |
|
$ |
2,060 |
|
$ |
34 |
|
$ |
1,143 |
|
$ |
49 |
|
|
截止的九個月 |
||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||||||||
|
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
||||
|
|
投資 |
|
公認 |
|
投資 |
|
公認 |
||||
無相關備抵記錄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房權益 |
|
$ |
210 |
|
$ |
— |
|
$ |
171 |
|
$ |
5 |
一對四家庭 |
|
|
1,532 |
|
|
43 |
|
|
— |
|
|
— |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
240 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,982 |
|
|
43 |
|
|
171 |
|
|
5 |
有記錄的津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
196 |
|
|
4 |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
409 |
|
|
28 |
|
|
265 |
|
|
20 |
太陽 |
|
|
43 |
|
|
1 |
|
|
28 |
|
|
— |
海軍陸戰隊 |
|
|
17 |
|
|
1 |
|
|
9 |
|
|
2 |
其他消費者 |
|
|
8 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
1 |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
128 |
|
|
7 |
|
|
360 |
|
|
38 |
|
|
|
605 |
|
|
38 |
|
|
859 |
|
|
65 |
共計 |
|
$ |
2,587 |
|
$ |
81 |
|
$ |
1,030 |
|
$ |
70 |
24
目錄
信貸質量指標
作為公司持續監測貸款組合信貸質量的一部分,管理層跟蹤某些信貸質量指標,包括以下方面的趨勢:(一)貸款的風險分級,(二)分類貸款的水平,(三)淨沖銷,(四)不良貸款,和(五)公司市場的一般經濟狀況。
公司使用風險等級矩陣為其房地產和商業貸款分配風險等級。貸款等級為1至10級,風險等級為1至6級的貸款被視為“通行證”,風險等級為7至10級的貸款在公司貸款損失分析備抵額中報告為分類貸款。
10個風險等級的説明如下:
· |
等級1和2-這些等級包括向擁有優秀或理想商業信用的高質量借款人提供的貸款。 |
· |
等級3-這一等級包括向風險適中的商業信用良好的借款人提供的貸款。 |
· |
4級和5級-這些等級包括向具有平均信貸質量和風險的借款人提供的“通行證”級貸款。 |
· |
6級-這一等級包括管理層“觀察”清單上的貸款,並打算臨時用於“通行證”級借款人,因為信貸薄弱需要進行頻繁和徹底的監測,並預期近期將採取重大的風險修正行動。 |
· |
7級-這一等級是指根據監管準則“特別提到的其他資產”(“OAEM”),包括業績不佳或明顯低於預期的借款人。 |
· |
8級-這一等級包括根據監管準則提供的“不合格”貸款,這是一種不可接受的商業信貸,如果不糾正貸款疲軟,就有可能出現損失。 |
· |
9級-這個等級包括“可疑”貸款,根據監管指南,損失是極有可能發生的。 |
· |
10級-這一等級包括根據監管準則發放的“損失”貸款,對這些貸款,預計將全部損失,並在查明後予以沖銷。 |
消費者、住房權益和一對四家庭房地產貸款
同質貸款根據聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策進行風險評級。根據本政策在本公司分類的貸款是消費貸款,包括間接房屋裝修,太陽能,海運,其他消費者,以及一對四家庭第一和第二留置權。根據統一的零售信貸分類政策,當前或逾期90天以下的貸款在內部被評級為“通行證”,風險等級為“4”或“5”。逾期90天以上的貸款在內部被歸類為“不合格”,風險評級為“8”,直到貸款顯示出一致的業績,通常是6個月的合同付款。逾期120天到期的封閉式貸款和逾期180天到期的開放式貸款按抵押品價值減去出售成本沖銷。
商業房地產、建築和開發、多家庭貸款和商業貸款按其風險分類進行單獨評估,即使當前的貸款支付義務也可被歸類為“不合格”。
25
目錄
下表彙總了在指定日期按類別分列的風險評級貸款餘額:
|
|
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
通行證 |
|
守望 |
|
{br] |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
{br]損失 |
|
|
|||||||
|
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
共計 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
198,455 |
|
$ |
2,287 |
|
$ |
3,697 |
|
$ |
1,061 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
205,500 |
建設與發展 |
|
|
194,512 |
|
|
6,208 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
200,720 |
住房權益 |
|
|
36,381 |
|
|
— |
|
|
36 |
|
|
190 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
36,607 |
一對四家庭 |
|
|
252,056 |
|
|
196 |
|
|
61 |
|
|
1,470 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
253,783 |
多家族 |
|
|
116,210 |
|
|
6,165 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
122,375 |
房地產貸款總額 |
|
|
797,614 |
|
|
14,856 |
|
|
3,794 |
|
|
2,721 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
818,985 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
200,514 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
470 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
200,984 |
太陽 |
|
|
44,239 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
44,254 |
海軍陸戰隊 |
|
|
67,998 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
68,036 |
其他消費者 |
|
|
4,652 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,660 |
消費貸款總額 |
|
|
317,403 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
531 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
317,934 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
122,531 |
|
|
6,338 |
|
|
1,129 |
|
|
4,106 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
134,104 |
倉庫貸款 |
|
|
55,172 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
55,172 |
商業貸款總額 |
|
|
177,703 |
|
|
6,338 |
|
|
1,129 |
|
|
4,106 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
189,276 |
應收貸款總額,毛額 |
|
$ |
1,292,720 |
|
$ |
21,194 |
|
$ |
4,923 |
|
$ |
7,358 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,326,195 |
|
|
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
通行證 |
|
守望 |
|
{br] |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
{br]損失 |
|
|
|||||||
|
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
共計 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
203,557 |
|
$ |
1,142 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
204,699 |
建設與發展 |
|
|
244,577 |
|
|
2,729 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
247,306 |
住房權益 |
|
|
39,846 |
|
|
— |
|
|
183 |
|
|
229 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,258 |
一對四家庭 |
|
|
247,575 |
|
|
207 |
|
|
63 |
|
|
1,552 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
249,397 |
多家族 |
|
|
103,447 |
|
|
1,216 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
104,663 |
房地產貸款總額 |
|
|
839,002 |
|
|
5,294 |
|
|
246 |
|
|
1,781 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
846,323 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
167,426 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
367 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
167,793 |
太陽 |
|
|
44,392 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
44,433 |
海軍陸戰隊 |
|
|
57,804 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
18 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
57,822 |
其他消費者 |
|
|
5,415 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,425 |
消費貸款總額 |
|
|
275,037 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
428 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
275,473 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
124,089 |
|
|
8,813 |
|
|
— |
|
|
5,784 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
138,686 |
倉庫貸款 |
|
|
65,756 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,756 |
商業貸款總額 |
|
|
189,845 |
|
|
8,813 |
|
|
— |
|
|
5,784 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
204,442 |
應收貸款總額,毛額 |
|
$ |
1,303,884 |
|
$ |
14,107 |
|
$ |
254 |
|
$ |
7,993 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,326,238 |
26
目錄
注5-服務權限
為其他人提供的貸款不列入綜合資產負債表。截至2019年9月30日和2018年12月31日,為其他貸款支付的未償本金餘額分別為13.9億美元和11.9億美元。
下表彙總截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的服務權利活動:
|
|
截至的三個月 |
||||
|
|
9月30日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
起始餘額 |
|
$ |
10,849 |
|
$ |
8,352 |
加法 |
|
|
2,577 |
|
|
1,451 |
服務權利攤銷 |
|
|
(2,102) |
|
|
(613) |
服務權利的損害 |
|
|
(131) |
|
|
— |
結清餘額 |
|
$ |
11,193 |
|
$ |
9,190 |
|
|
截止的九個月 |
||||
|
|
9月30日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
起始餘額 |
|
$ |
10,429 |
|
$ |
6,795 |
加法 |
|
|
4,636 |
|
|
3,970 |
服務權利攤銷 |
|
|
(3,594) |
|
|
(1,575) |
服務權利的損害 |
|
|
(278) |
|
|
— |
結清餘額 |
|
$ |
11,193 |
|
$ |
9,190 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,服務權資產的公平市場價值分別為1 150萬美元和1 460萬美元。對服務權的公允價值調整主要是由於與貼現現金流、貸款提前還款速度和利率變化相關的市場假設。還本付息組合中貸款預付額的重大變化可能導致估值調整發生重大變化,從而造成償債權賬面數額的潛在波動。
下列提供了在指定日期確定抵押貸款償債權公允價值時所使用的估值假設:
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
關鍵假設: |
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
9.5 |
% |
9.5 |
% |
有條件提前還款率(“CPR”) |
|
20.3 |
% |
9.4 |
% |
加權平均壽命(以年份為單位) |
|
4.5 |
|
7.7 |
|
27
目錄
在2019年9月30日和2018年12月31日,主要經濟假設和單身家庭MSR當前公允價值對這些假設的直接不利變化的敏感性如下:
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
總投資組合本金餘額 |
|
|
|
|
$ |
1,389,520 |
|
$ |
1,186,858 |
|
加權平均註記率 |
|
|
|
|
|
4.3 |
% |
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
基 |
|
{Br}0.5%不利比率變化 |
|
{Br}1.0%不利比率變化 |
|
|||
有條件提前還款率 |
|
|
20.3 |
% |
|
28.6 |
% |
|
36.6 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
11,455 |
|
$ |
9,159 |
|
$ |
7,599 |
|
MSR的百分比 |
|
|
0.8 |
% |
|
0.7 |
% |
|
0.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
9.7 |
% |
|
10.2 |
% |
|
10.7 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
11,455 |
|
$ |
11,283 |
|
$ |
11,116 |
|
MSR的百分比 |
|
|
0.8 |
% |
|
0.8 |
% |
|
0.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
基 |
|
{Br}0.5%不利比率變化 |
|
{Br}1.0%不利比率變化 |
|
|||
有條件提前還款率 |
|
|
8.8 |
% |
|
11.6 |
% |
|
17.7 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
14,218 |
|
$ |
12,723 |
|
$ |
10,358 |
|
MSR的百分比 |
|
|
1.2 |
% |
|
1.1 |
% |
|
0.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
9.6 |
% |
|
10.1 |
% |
|
10.6 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
14,218 |
|
$ |
13,912 |
|
$ |
13,617 |
|
MSR的百分比 |
|
|
1.2 |
% |
|
1.2 |
% |
|
1.2 |
% |
上表顯示了傳統的一對四家庭FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服務住房貸款的票面利率息票對市場利率變化的敏感性。上表提及市場票據利率下降50個基點和100個基點,以及對提前還款速度和貼現率的影響。
{BR}這些敏感性是假設的,應該謹慎使用,因為上表顯示了公司估算MSR公允價值的方法,該方法對關鍵假設的變化高度敏感。例如,實際預付經驗可能有所不同,任何差異都可能對MSR公允價值產生重大影響。一般不能推斷假設變化引起的公允價值變化,因為假設變化與公允價值變化之間的關係可能不是線性的。此外,在這些表中,在計算某一特定假設中的變化對MSR公允價值的影響時,不改變任何其他假設;在現實中,一個因素的變化可能與另一個因素的變化有關(例如,市場利率的下降可能提供再融資的動機,但這也可能表明經濟放緩和失業率上升,從而減少有資格再融資的借款人人數),這可能放大或抵消敏感性。因此,對MSR公允價值的任何衡量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果將這些假設應用到不同的時間點,則這些假設可能不合適。
該公司分別在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中記錄了合同規定的服務費用毛額874 000美元和634 000美元、延遲費和其他附屬費用,以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為250萬美元和170萬美元。扣除攤銷後的收入,在合併損益表上以非利息收入列報。
注6-衍生物
該公司定期承諾發放和出售為出售而持有的貸款。該公司制定了套期保值戰略,以保護自己免受貸款承諾利率變動所帶來的損失風險。該公司簽訂了出售遠期(“TBA”)抵押貸款支持證券的合同.這些承諾和合同被認為是衍生工具,但尚未被指定為美國公認會計原則下的報告目的的套期保值工具。相反,他們被認為是獨立的衍生工具,或經濟對衝,其公允價值的變化報告在無利息收入或無利息費用中。公司認可所有
28
目錄
衍生工具是綜合資產負債表上的其他資產或其他負債,並以公允價值衡量這些工具。
下表彙總公司在指定日期的衍生工具:
|
|
2019年9月30日 |
|||||||
|
|
|
|
|
公允價值 |
||||
|
|
概念上 |
|
資產 |
|
{br]責任 |
|||
取消與客户的調整利率鎖定承諾 |
|
$ |
71,443 |
|
$ |
997 |
|
$ |
— |
向投資者作出強制性和最大努力的未來承諾 |
|
|
31,437 |
|
|
— |
|
|
19 |
遠期TBA按揭證券 |
|
|
108,141 |
|
|
103 |
|
|
— |
|
|
2018年12月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
公允價值 |
||||
|
|
概念上 |
|
資產 |
|
{br]責任 |
|||
取消與客户的調整利率鎖定承諾 |
|
$ |
29,432 |
|
$ |
503 |
|
$ |
— |
向投資者作出強制性和最大努力的未來承諾 |
|
|
24,776 |
|
|
— |
|
|
34 |
遠期TBA按揭證券 |
|
|
51,500 |
|
|
— |
|
|
540 |
在2019年9月30日和2018年12月31日,該公司與對手方的交易金額分別為1.081億美元和5150萬美元,分別需要120萬美元和46萬美元的保證金擔保。這種擔保品包括在綜合資產負債表上其他金融機構的計息存款中。
合併收入報表中確認的其他非利息收入中確認幷包括在出售貸款收益中的衍生品公允價值的變化,分別導致截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的淨收益619 000美元和淨虧損345 000美元,以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9個月的淨收益分別為911 000美元和138 000美元。
注7-租約
該公司為零售銀行和住房貸款分行以及某些設備提供租賃服務。截至2019年1月1日,以經營租賃債務換取的ROU資產總計達520萬美元。該公司的租約剩餘的租期為兩個月至八年,其中一些包括將租約延長至五年的備選辦法。
截至2019年9月30日為止的3個月和9個月的租賃費用組成部分(包括在合併收入報表中的佔用費用)如下:
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||
|
|
2019年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
||
租賃費用: |
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
326 |
|
$ |
942 |
短期租賃費用 |
|
|
29 |
|
|
113 |
租賃費用總額 |
|
$ |
355 |
|
$ |
1,055 |
29
目錄
下表提供了與2019年9月30日終了的3個月和9個月的經營租賃有關的補充信息:
|
|
截至的三個月 |
|
|
截止的九個月 |
|||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
319 |
|
|
$ |
1,002 |
|
加權平均剩餘租約-經營租賃 |
|
|
5.5 |
{br]年 |
|
|
5.5 |
{br]年 |
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
3.1 |
% |
|
|
3.1 |
% |
公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇,在計算ROU資產和租賃負債價值時使用加權平均貼現率來表示在計算ROU資產和租賃負債價值時應支付的租約的未來價值,是通過利用得梅因聯邦住房管理局發佈的2018年12月31日固定費率預付款確定的,適用於在2019年1月1日通過日期之前簽訂的所有租約。
2019年9月30日以後各期經營租賃負債的到期日如下:
|
|
|
|
2019年剩餘時間 |
|
$ |
320 |
2020 |
|
|
1,168 |
2021 |
|
|
1,036 |
2022 |
|
|
931 |
2023 |
|
|
575 |
之後 |
|
|
1,370 |
租賃付款總額 |
|
|
5,400 |
少算利息 |
|
|
(519) |
共計 |
|
$ |
4,881 |
公司已獲得一項新的租約,從2019年10月1日至2019年12月31日開始。最初的租約期限為64個月,其中包括一種延長五年的選擇。該租約在2019年9月30日不包括在ROU資產或經營租賃負債中。
注8-其他擁有的房地產(“OREO”)
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月與OREO有關的活動:
|
|
截至的三個月 |
|
截止的九個月 |
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
254 |
|
$ |
— |
|
$ |
689 |
|
$ |
— |
加法 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
164 |
|
|
— |
出售OREO的總收入 |
|
|
(116) |
|
|
— |
|
|
(800) |
|
|
— |
出售OREO的收益 |
|
|
40 |
|
|
— |
|
|
125 |
|
|
— |
結清餘額 |
|
$ |
178 |
|
$ |
— |
|
$ |
178 |
|
$ |
— |
截至2019年9月30日,OREO房產有178,000美元,2018年9月30日沒有OREO房產。截至2019年9月30日的3個月和9個月的持有費用分別為1,000美元和12,000美元,而截至2018年9月30日的3個月和9個月的持有費用均為零。
30
目錄
截至2019年9月30日,在喪失抵押品贖回權的過程中,共有120萬美元的住宅房地產抵押貸款。
注9-存款
2019年9月30日和2018年12月31日, 礦牀摘要如下:
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 (1)(2) |
|
2018(1)(2) |
||
無利息檢查 |
|
$ |
264,482 |
|
$ |
221,107 |
有息支票 |
|
|
196,834 |
|
|
151,103 |
儲蓄 |
|
|
114,826 |
|
|
122,344 |
貨幣市場 |
|
|
258,883 |
|
|
282,595 |
<$100,000的存款單(3) |
|
|
273,982 |
|
|
243,193 |
$100,000至$250,000的存單 |
|
|
177,075 |
|
|
154,095 |
250,000美元及以上的存款單(4) |
|
|
83,929 |
|
|
86,357 |
與已服務抵押有關的代管賬户 |
|
|
16,591 |
|
|
13,425 |
共計 |
|
$ |
1,386,602 |
|
$ |
1,274,219 |
__________________________
(1) |
包括截至2019年9月30日的1.174億美元存款,包括2016年1月22日從美國銀行(美國銀行)、美國全國協會(National Association)購買的四家零售銀行分行(“分行購買”)和2018年12月31日的1.2億美元存款。 |
(2) |
包括截至2019年9月30日和2018年12月31日來自Anchor收購的3.281億美元和3.211億美元存款。 |
(3) |
包括截至2019年9月30日和2018年12月31日的1.363億美元和1.167億美元經紀存款。 |
(4) |
符合或超過FDIC保險限額的定期存款。 |
聯邦儲備條例要求銀行在根據存款百分比在聯邦儲備銀行有存款餘額時,以現金形式維持儲備金。2019年9月30日和2018年12月31日的此類餘額分別為1 740萬美元和1 740萬美元,包括在綜合資產負債表上其他金融機構的計息存款中。
截止日期為2019年9月30日的定期存款期限如下:
|
|
2019年9月30日 |
|
2019年到期 |
|
$ |
92,332 |
2020年成熟 |
|
|
295,280 |
2021年成熟 |
|
|
76,194 |
2022年成熟 |
|
|
43,442 |
2023年成熟 |
|
|
12,409 |
之後 |
|
|
15,329 |
共計 |
|
$ |
534,986 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月按存款類別分列的利息支出如下:
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
有息支票 |
|
$ |
474 |
|
$ |
53 |
|
$ |
1,056 |
|
$ |
183 |
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
777 |
|
|
584 |
|
|
2,282 |
|
|
1,296 |
存款證明 |
|
|
2,972 |
|
|
1,213 |
|
|
8,651 |
|
|
3,046 |
共計 |
|
$ |
4,223 |
|
$ |
1,850 |
|
$ |
11,989 |
|
$ |
4,525 |
31
目錄
注10-承付款和意外開支
承諾-公司是金融工具的一方,在正常的業務過程中存在表外風險,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險因素。
公司在金融工具另一方未履行承諾提供信貸的情況下遭受信貸損失的風險由這些票據的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與資產負債表上的工具相同。
下表彙總了公司在2019年9月30日和2018年12月31日的承諾:
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
提供信貸的承諾 |
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
1,162 |
|
$ |
5,836 |
建設與發展 |
|
|
81,688 |
|
|
76,889 |
一對四家庭(包括可銷售貸款的鎖) |
|
|
78,633 |
|
|
35,714 |
住房權益 |
|
|
46,691 |
|
|
41,204 |
多家族 |
|
|
818 |
|
|
515 |
房地產貸款總額 |
|
|
208,992 |
|
|
160,158 |
消費貸款 |
|
|
21,851 |
|
|
18,560 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
76,249 |
|
|
72,880 |
倉庫貸款 |
|
|
37,328 |
|
|
44,243 |
商業貸款總額 |
|
|
113,577 |
|
|
117,123 |
發放信貸的承諾總額 |
|
$ |
344,420 |
|
$ |
295,841 |
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要沒有違反合同規定的任何條件。由於許多承付款預計將在未動用的情況下到期,承付款總額不一定代表未來的現金需求。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額,如果公司認為有必要,在延長信貸,是根據管理部門的信用評估的一方。所持有的擔保品各不相同,但可能包括應收帳款、存貨、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。
商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是今後可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信用額度是無擔保的,通常不包含指定的到期日,最終可能無法按公司承諾的全部範圍提取。該公司已為截至2019年9月30日的287,000美元和2018年12月31日的299,000美元的無資金承諾的估計損失設立了準備金。上表所列的一對四家庭承諾作為公允價值衍生品入賬,不存在相關的阻礙因素。
公司還向得梅因的FHLB出售一對四家庭貸款,如果貸款違約並超過一定的損失敞口,則需要有限的追索權。針對這一追索權,Des Moines的FHLB設立了一個與貸款有關的第一個損失賬户(“Fla”),並要求銀行在使用Fla之後承擔提高信用的義務。以截至二零九九年九月三十日的貸款計算,出售予按揭證券有限公司的貸款總額為七千三百萬元,最高信貸總額為九十三萬八千元,而行政長官的債務則為八十一萬一千元,佔未償還貸款的百分之一點零九。管理層已設立了10%的未償還行政長官,即81,000美元,這是部分資產負債表外的一部分,以貸款出售。2019年9月30日和2018年12月31日出售給得梅因聯邦住房局的貸款沒有拖欠。
32
目錄
持有待售貸款的或有負債-在一般業務過程中,貸款是以有限的追索權向公司出售的,隨後可能由於貸款產生期間出現的缺陷而不得不重新購買。缺陷分為文檔錯誤、承保錯誤、早期支付、早期付款違約、違反表示或擔保、服務錯誤和/或欺詐。當沒有追索權而出售給投資者的貸款未能按照其合同條款履行時,投資者通常會審查貸款檔案,以確定是否發生了啟動過程中的缺陷。如果發現有缺陷,公司可能需要回購貸款或賠償投資者遭受的損失。如果沒有這樣的缺陷,公司沒有承諾回購貸款。該公司記錄了130萬美元的暫緩準備金,用於支付與這些擔保有關的損失敞口,這些貸款分別於2019年9月30日和2018年12月31日出售到二級市場的一對四家庭貸款和2018年12月31日出售的100萬美元家庭貸款,這些貸款包括在綜合資產負債表上的其他負債中。
公司已與其首席執行官(“首席執行官”)簽訂了離職協議。遣散費協議在符合某些規定的情況下,一般包括向首席執行官支付一筆總付款項,相當於在離職協議所界定的非自願終止僱用的情況下給予首席執行官24個月的基本補償,但因因由或行政人員有充分理由終止其僱用。
公司已與其首席財務官/首席運營官、首席貸款官、首席信貸官、首席風險官、首席人力資源官、高級副總裁合規官、零售銀行和營銷執行副總裁以及住房貸款執行副總裁簽訂了變更控制協議。控制協議的變更,除某些要求外,通常在至少24個月前書面通知被任何一方取消之前一直有效。根據變更控制協議,如果執行人在控制變更前6個月或控制變更後12個月內被非自願終止,一般有權從公司獲得控制權變更付款(如變更控制協議中所界定的)。在這種情況下,行政人員每人將有權獲得相當於當時薪金12個月的現金付款,但須遵守控制協議變更中的某些要求。
銀行收到Visa公司B類普通股7 158股。由於Visa在2008年3月進行了首次公開發行(IPO)。銀行持有的這些B類股票可轉換為A類股票,轉換率為1.6228(低於先前報告的1.6298),屆時所有待決的訴訟將於首次公開發行之日結束。2019年9月30日,訴訟結束的日期尚未確定。在此之前,該股票不能由銀行贖回或出售;因此,該股票不容易銷售,目前的賬面價值為0美元。維薩公司2019年9月30日和2018年12月31日A類股票的市值分別為每股172.01美元和131.94美元。
由於我們的活動性質,公司在正常經營過程中會受到各種待決和威脅的法律行動的影響。附屬留置權有時會產生訴訟,要求我們維護自己的留置權。管理層認為,這些索賠產生的負債,如果有的話,不會對我們的財務狀況產生重大影響。截至2019年9月30日,該公司沒有任何有待採取法律行動的材料。
注11-公允價值計量
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820“公允價值計量”中規定的要求確定公允價值,該主題為根據美國公認會計原則計量公允價值提供了一個框架,並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少使用不可觀測的投入。ASC 820將公允價值定義為在當前市場條件下,在資本市場或最有利的市場中,在市場參與者之間有秩序地進行交易時,資產的退出價格或為轉移負債而支付的資產或負債的價格。ASU 2016-01,“金融工具-總體(825-10),金融資產和金融負債的確認和計量”,要求我們在為披露目的衡量工具的公允價值時使用退出價格概念。
以下定義描述可用於衡量公允價值的輸入級別:
1級-對估價方法的投入是在活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
33
目錄
第2級-對估價方法的投入包括活躍市場類似資產和負債的報價,以及直接或間接對該資產或負債可直接或間接觀察到的投入,實質上是整個金融工具的整個期間。
3級-對估值方法的輸入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
下列方法用於在經常性和非經常性的基礎上估計某些資產和負債的公允價值:
有價證券可供銷售--可供出售的證券的公允價值是定期記錄的.投資和抵押貸款支持證券的公允價值由第三方定價服務提供.這些估值是以市場數據為基礎的,使用的定價模型因資產類別而異,幷包含現有的當前交易、出價和其他市場信息,以及結構化證券、現金流量和貸款業績數據。定價過程使用基準曲線、類似證券的基準、部門分組和矩陣定價。期權調整後的息差模型也用於評估利率變化的影響,並制定提前還款方案。公允價值等級之間的轉移是通過第三方服務提供商確定的,第三方服務提供商將根據市場條件,不時地根據相關證券的市場條件進行級別間的轉移。所有使用的模型和過程都考慮到市場慣例(第2級)。
為出售而持有的抵押貸款-待售貸款的公允價值反映了向投資者承諾的價值和/或交付給TBA抵押貸款支持證券(二級)的相對價格。
衍生工具-利率鎖定承諾和遠期銷售承諾的公允價值是使用類似工具的報價或公佈的市場價格估算的,並在適當情況下根據歷史信息對拉出利率假設等因素進行調整。TBA抵押貸款支持證券在活躍市場的類似合同(二級)上公平估值,而與客户和投資者的鎖定和遠期使用市場上類似的合同和市場利率的變化(級別2和3)進行公允價值。
受損貸款-對受損抵押品依賴貸款的公允價值調整記錄,以反映基於目前評估的抵押品價值或內部開發模型的部分沖銷,其中包含管理層的假設。管理部門將利用TDR的折現現金流量減值,當術語的變化導致將收到的現金流量總額(第3級)有折扣時(級別3)。
其他房地產所有-公允價值調整的OREO記錄在較低的貸款額或公允價值的抵押物減去銷售成本。根據資產在收購之日的公允價值進行的任何沖銷都計入貸款損失備抵。在喪失抵押品贖回權後,管理部門定期進行估價,使房地產按較低的新成本價或公允價值,扣除出售的估計成本(第3級)。
服務權利-抵押貸款服務權的公允價值是使用預期現金流的淨現值來估算的,使用第三方模型,該模型納入了業界對這些權利進行估值的假設,並酌情根據歷史信息(第3級)對加權平均提前還款速度等因素進行了調整。
下表列出在指定日期按公允價值定期計量的可供出售的證券:
|
|
可供出售的證券 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,101 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,101 |
公司證券 |
|
|
— |
|
|
9,588 |
|
|
— |
|
|
9,588 |
市政債券 |
|
|
— |
|
|
16,399 |
|
|
— |
|
|
16,399 |
按揭證券 |
|
|
— |
|
|
52,374 |
|
|
— |
|
|
52,374 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
|
18,576 |
|
|
— |
|
|
18,576 |
共計 |
|
$ |
— |
|
$ |
106,038 |
|
$ |
— |
|
$ |
106,038 |
34
目錄
|
|
可供出售的證券 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
15,887 |
|
$ |
— |
|
$ |
15,887 |
公司證券 |
|
|
— |
|
|
6,865 |
|
|
— |
|
|
6,865 |
市政債券 |
|
|
— |
|
|
14,194 |
|
|
— |
|
|
14,194 |
按揭證券 |
|
|
— |
|
|
44,836 |
|
|
— |
|
|
44,836 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
|
15,423 |
|
|
— |
|
|
15,423 |
共計 |
|
$ |
— |
|
$ |
97,205 |
|
$ |
— |
|
$ |
97,205 |
下表列出按公允價值在指定日期按公允價值計量的抵押貸款:
|
|
抵押貸款 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
$ |
— |
|
$ |
80,619 |
|
$ |
— |
|
$ |
80,619 |
2018年12月31日 |
|
$ |
— |
|
$ |
51,195 |
|
$ |
— |
|
$ |
51,195 |
下表列出了與客户的利率鎖定承諾的公允價值,以及在所示日期按公允價值計量的個人遠期銷售承諾:
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
997 |
|
$ |
997 |
2018年12月31日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
503 |
|
$ |
503 |
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
$ |
— |
|
$ |
103 |
|
|
(19) |
|
$ |
84 |
2018年12月31日 |
|
$ |
— |
|
$ |
(540) |
|
$ |
(34) |
|
$ |
(574) |
{Br}下表顯示按公允價值計量的非經常性貸款、OREO和服務權利,在報告所述期間,公允價值出現了非經常性變化。下面披露的金額表示評估非經常性公允價值計量時的公允價值。
|
|
減值貸款 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
2,191 |
|
$ |
2,191 |
2018年12月31日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,894 |
|
$ |
3,894 |
|
|
OREO |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
178 |
|
$ |
178 |
2018年12月31日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
689 |
|
$ |
689 |
35
目錄
|
|
服務權 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
2019年9月30日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
11,455 |
|
$ |
11,455 |
2018年12月31日 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
14,593 |
|
$ |
14,593 |
關於三級公允價值計量的定量信息--下表所示為2019和2018年9月30日和2018年12月31日在第3級不可觀測投入下計量的金融工具的公允價值:
3級 |
|
|
|
顯着 |
|
|
|
加權平均 |
||||
公允價值 |
|
{br]估值 |
|
不可觀測 |
|
|
|
9月30日, |
|
|
12月31日, |
|
儀器 |
|
技術 |
|
輸入 |
|
範圍 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
循環 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
報市價 |
|
通過期望值 |
|
80% - 99% |
|
94.3 |
% |
|
95.2 |
% |
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
報市價 |
|
通過期望值 |
|
80% - 99% |
|
94.3 |
% |
|
95.2 |
% |
非經常性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
基礎抵押品的公允價值 |
|
應用於所獲得的評估的 折扣 |
|
0% - 50% |
|
8.5 |
% |
|
25.0 |
% |
OREO |
|
抵押品公允價值 |
|
應用於所獲得的評估的 折扣 |
|
0% - 75% |
|
31.0 |
% |
|
71.1 |
% |
服務權 |
|
工業來源 |
|
預付費速度 |
|
0% - 50% |
|
20.3 |
% |
|
9.4 |
% |
提高公允價值計量利率鎖定客户承諾和與投資者的遠期銷售承諾的拉動率將導致正公允價值調整(並增加公允價值計量)。反之,拉出率下降將導致公允價值負調整(公允價值計量減少)。
下表提供了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內,利用大量不可觀測的投入(第三級)對按公允價值計量的資產和負債的對賬情況:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平中的淨變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益的 值/ |
||
|
|
|
|
|
採購 |
|
|
|
|
|
|
|
(損失) |
||
|
|
開始 |
|
和 |
|
銷售和 |
|
結束 |
|
結束時持有的項目 |
|||||
截至9月30日的三個月, |
|
{br]平衡 |
|
通知 |
|
[Br]定居點 |
|
{br]平衡 |
|
週期 |
|||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
1,047 |
|
$ |
3,557 |
|
$ |
(3,607) |
|
$ |
997 |
|
$ |
(50) |
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
— |
|
|
(178) |
|
|
159 |
|
|
(19) |
|
|
(19) |
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
1,138 |
|
$ |
2,375 |
|
$ |
(2,975) |
|
$ |
538 |
|
$ |
(600) |
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
(18) |
|
|
171 |
|
|
(104) |
|
|
49 |
|
|
67 |
36
目錄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平中的淨變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益的 值/ |
||
|
|
|
|
採購 |
|
|
|
|
|
(損失) |
|||||
|
|
開始 |
|
和 |
|
銷售和 |
|
結束 |
|
結束時持有的項目 |
|||||
截至9月30日的9個月, |
|
{br]平衡 |
|
通知 |
|
[Br]定居點 |
|
{br]平衡 |
|
週期 |
|||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
503 |
|
$ |
8,652 |
|
$ |
(8,158) |
|
$ |
997 |
|
$ |
494 |
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
(34) |
|
|
(765) |
|
|
780 |
|
|
(19) |
|
|
15 |
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
726 |
|
$ |
7,950 |
|
$ |
(8,138) |
|
$ |
538 |
|
$ |
(188) |
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
51 |
|
|
827 |
|
|
(829) |
|
|
49 |
|
|
(2) |
按公允價值承擔的利率鎖定承諾的收益(損失)記在其他非利息收入中。與投資者按公允價值進行的遠期銷售承諾的收益(損失)記錄在其他非利息收入中。
公允價值估計是基於現有的資產負債表金融工具,而不是試圖估計預期未來業務的價值。未對不被視為金融工具的資產和負債進行公允價值估計。
賬面價值等於公允價值的金融工具--短期或再定價頻繁且風險很小或沒有風險的金融工具的公允價值被視為公允價值等於賬面價值。這些工具包括現金和現金等價物以及其他金融機構的存單、FHLB股票、BOLI、應計利息和表外工具。
公允價值估計-公司在估算下列金融工具表中披露的金融工具的公允價值時使用了下列方法和假設:
貸款的可收淨公允價值是使用退出價格概念(第3級)估計的。
存款-沒有規定到期日的存款的公允價值按活期付款金額計算。固定利率存單的公允價值是使用退出價格概念(二級)估算的。
借款-在90天內到期的預付款的賬面金額接近其公允價值。長期墊款的公允價值是根據世界銀行目前對類似類型借款安排(第2級)的增量借款利率進行的現金流量貼現分析來估算的。
次級債券-次級債券的公允價值是基於類似規模債券的平均收益率(二級)。
37
目錄
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日公司金融工具的估計公允價值,不論是否在綜合資產負債表上按公允價值確認:
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||||||||
|
|
載運 |
|
公平 |
|
載運 |
|
公平 |
|
||||
|
|
量 |
|
值 |
|
量 |
|
值 |
|
||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
62,894 |
|
$ |
62,894 |
|
$ |
32,779 |
|
$ |
32,779 |
|
在其他金融機構的存單 |
|
|
24,296 |
|
|
24,296 |
|
|
22,074 |
|
|
22,074 |
|
2級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值出售的證券 |
|
|
106,038 |
|
|
106,038 |
|
|
97,205 |
|
|
97,205 |
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
80,619 |
|
|
80,619 |
|
|
51,195 |
|
|
51,195 |
|
按成本計算的FHLB庫存 |
|
|
7,995 |
|
|
7,995 |
|
|
9,887 |
|
|
9,887 |
|
應計未收利息 |
|
|
5,723 |
|
|
5,723 |
|
|
5,761 |
|
|
5,761 |
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
103 |
|
|
103 |
|
|
— |
|
|
— |
|
第3級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收貸款毛額 |
|
|
1,326,195 |
|
|
1,348,407 |
|
|
1,326,238 |
|
|
1,320,341 |
|
服務權,以較低的成本或公允價值持有 |
|
|
11,193 |
|
|
11,455 |
|
|
10,429 |
|
|
14,593 |
|
公允價值利率鎖定與客户 |
|
|
997 |
|
|
997 |
|
|
503 |
|
|
503 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
|
1,386,602 |
|
|
1,377,769 |
|
|
1,274,219 |
|
|
1,261,096 |
|
借款 |
|
|
76,864 |
|
|
77,495 |
|
|
137,149 |
|
|
136,873 |
|
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,880 |
|
|
10,242 |
|
|
9,865 |
|
|
10,242 |
|
應付應計利息 |
|
|
265 |
|
|
265 |
|
|
344 |
|
|
344 |
|
與投資者成對的承諾 |
|
|
162 |
|
|
162 |
|
|
64 |
|
|
64 |
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
540 |
|
|
540 |
|
第3級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
19 |
|
|
19 |
|
|
34 |
|
|
34 |
|
注12-僱員福利
員工持股計劃
2012年1月1日,公司為公司和銀行的合格僱員設立了職工持股計劃。公司和銀行的僱員如果在僱員的頭12個月期間至少被貸記了1,000小時的服務,並根據僱員的週年紀念日,將歸屬於職工持股計劃,則有資格參加職工持股計劃。僱員在這兩年工作至少1,000小時後,將100%歸屬於職工持股計劃。
ESOP從FS Bancorp公司借款260萬美元。並利用這些資金收購了FS Bancorp公司259,210股股票。2012年下半年,公開市場普通股平均價格為每股10.17美元。預計世界銀行將向職工持股計劃提供必要的捐款,以攤銷支付給FS Bancorp公司的ESOP貸款。為期10年,利息為2.30%。與職工持股計劃有關的公司間費用在合併中被取消。職工會用貸款所得購買的股票在暫記帳户中持有,並按比例分配給職工持股計劃的參與者,因為職工會向FS Bancorp公司支付本金和利息。貸款的擔保是用貸款所得購買的股票,由職工會用銀行對職工持股的自由支配繳款和職工持股資產的收益償還。本金和利息的支付每年在公司財政年度結束的12月31日到期。2018年12月31日,職工會根據職工持股貸款協議,支付了第七期本金分期付款269,000美元,另加應計利息26,000美元。
38
目錄
由於股票承諾從抵押品中釋放,該公司報告賠償費用相當於該股票在2019年6月30日前90天的平均每日市價。根據每股收益計算,這些股票將成為流通股。補償費用是全年逐月累積的。分配的職工持股的股利記錄為留存收益的減少;未分配的職工持股的股利記錄為債務和應計利息的減少。
截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月與職工持股計劃有關的補償費用分別為323 000美元和411 000美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為971 000美元和120萬美元。
職工會在2019年9月30日和2018年9月30日持有的股份如下(按實際情況顯示):
|
|
餘額 |
|
餘額 |
||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||
分配的股份 |
|
|
176,809 |
|
|
153,049 |
承諾發行股票 |
|
|
19,441 |
|
|
19,441 |
未分配股份 |
|
|
58,322 |
|
|
84,243 |
職工持股總數 |
|
|
254,572 |
|
|
256,733 |
|
|
|
|
|
|
|
未分配股份的公允價值(單位:千) |
|
$ |
2,912 |
|
$ |
5,037 |
附註13-每股收益
公司使用兩類方法計算每股收益,這是一種計算每股收益的收益分配方法,它將參與的證券視為對普通股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益是通過將可供普通股股東獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數目來計算的。包含不可沒收的股息或股利等價物(不論已支付或未支付)的不可剝奪權利的非既得股份獎勵是參與有價證券,並按照兩類方法計算每股收益。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股而隨後分享該實體收益時可能發生的稀釋。對於每股收益計算,承諾釋放的職工持股被列為每股基本收益和稀釋收益的流通股。
下表對截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月用於計算每股基本收益和稀釋收益的成分進行了核對:
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|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的九個月, |
||||||||
分子(千): |
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2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
淨收益 |
|
$ |
7,144 |
|
$ |
4,052 |
|
$ |
16,799 |
|
$ |
12,630 |
分配給參與證券的股息和未分配收益 |
|
|
(28) |
|
|
— |
|
|
(26) |
|
|
— |
普通股東可獲得的淨收益 |
|
$ |
7,116 |
|
$ |
4,052 |
|
$ |
16,773 |
|
$ |
12,630 |
分母(顯示為實際值): |
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|
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|
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|
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|
|
|
基本加權平均普通股已發行 |
|
|
4,401,303 |
|
|
3,610,731 |
|
|
4,411,439 |
|
|
3,590,383 |
稀釋股 |
|
|
97,077 |
|
|
169,247 |
|
|
110,852 |
|
|
182,025 |
稀釋加權平均普通股 |
|
|
4,498,380 |
|
|
3,779,978 |
|
|
4,522,291 |
|
|
3,772,408 |
每股基本收益 |
|
$ |
1.62 |
|
$ |
1.12 |
|
$ |
3.80 |
|
$ |
3.52 |
每股稀釋收益 |
|
$ |
1.58 |
|
$ |
1.07 |
|
$ |
3.71 |
|
$ |
3.35 |
未包括在稀釋每股收益計算中的潛在稀釋加權平均股票期權,因為這樣做是反稀釋的。 |
|
|
44,905 |
|
|
10,131 |
|
|
42,399 |
|
|
4,144 |
39
目錄
注14-基於股票的補償
股票期權和限制性股票
2018年5月17日,FS Bancorp公司的股東。批准了2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”),該計劃授權授予650,000股公司普通股。2018年計劃規定向公司董事、名譽董事、高級官員、僱員或顧問董事授予激勵股票期權、非合格股票期權和至多16.3萬股限制股票獎勵(“RSAS”)。2019年8月15日,該公司授予20,215個RSA和50,655個股票期權,其行使價格相當於FS Bancorp普通股在授予日期為每股48.74美元的市場價格。2018年8月15日,該公司授予25,000 RSA和100,000股期權的贈款,其行使價格相當於FS Bancorp普通股的市價,批出日為每股58.60美元。
2013年9月,FS Bancorp公司的股東。批准FS Bancorp公司。2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”)。該計劃規定授予股票期權和登記冊服務協定。2013年計劃授權向公司董事和僱員發放共計324,013股普通股的股票期權,其中322,000股期權的行使價格相當於金融服務銀行2014年5月8日普通股的市價,每股16.89美元。2013年計劃授權向公司董事、諮詢董事、名譽董事、高級人員和僱員總共發放129 605股股份,並於2014年5月8日以每股16.89美元的公允價值授予125 105股。其餘4500個風險投資協議是在2016年1月1日授予的,其公允價值為每股26.00美元。從2019年9月30日起,所有先前授予的期權和登記冊系統協議均已歸屬。
截至2019年9月30日的3個月和9個月的基於股票的賠償費用總額分別為189,000美元和641,000美元,截至2018年9月30日的3個月和9個月分別為207,000美元和492,000美元。
股票期權
這兩種計劃都包括股票期權獎勵,這些獎勵可以作為獎勵股票期權或非合格股票期權。股票期權獎勵一般授予董事一年(不包括首席執行官),或授予僱員和高級人員五年以上,在每個授予日的週年日歸屬20%,只要獲獎者仍在為公司服務。這些選擇權可在歸屬後行使,但以原補助金的剩餘期限為限。授予的期權的最長期限為10年。任何未行使的股票期權將在授予日期後10年屆滿,或在授標人終止在公司或銀行的服務之前。截至2019年9月30日,2018年計劃和2013年計劃可分別授予336,345和6,013個股票期權獎勵。
每個股票期權獎勵的公允價值是在授予日期使用使用下列假設的Black-Schole期權定價模型估計的。股息收益率是根據當季發放時的股息計算的。利用歷史就業數據估計沒收率。該公司選擇使用員工會計公報107,簡化了預期期限計算的“股票基礎支付”的方法,允許美國證券交易委員會計算預期期限。該方法使用期權的歸屬期限和合同期限,將一年的歸屬期定為5.5年,五年的期限為6.5年。
40
目錄
下表彙總了截至2019年9月30日的9個月公司股票期權獎勵情況(以實際數字顯示):
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加權平均 |
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加權- |
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{br]剩餘 |
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|
{br]平均 |
|
合同條款 |
|
集料 |
||
|
|
股份 |
|
演習價格 |
|
{br]年 |
|
本徵值 |
||
2019年1月1日未償 |
|
290,104 |
|
$ |
31.27 |
|
6.83 |
|
$ |
4,940,803 |
|
|
50,655 |
|
|
48.74 |
|
6.45 |
|
|
— |
少鍛鍊 |
|
43,400 |
|
$ |
16.89 |
|
— |
|
$ |
1,386,499 |
被沒收或過期 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
2019年9月30日 |
|
297,359 |
|
$ |
36.34 |
|
6.94 |
|
$ |
5,414,592 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定年沒收率為0.31%(1) |
|
296,335 |
|
$ |
36.28 |
|
6.94 |
|
$ |
5,412,954 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日可運動 |
|
166,704 |
|
$ |
21.89 |
|
5.12 |
|
$ |
5,224,129 |
__________________________
(1)已計算出沒收率,估計將沒收10年來被沒收的選擇權的3.1%。
在2019年9月30日,與根據這兩項計劃授予的非既得股票期權有關的未確認賠償費用總額為150萬美元。預計該費用將在剩餘的4.1年加權平均歸屬期內確認.
限制性股票獎勵
RSAS的公允價值等於FS Bancorp普通股在授予日的市價的股票價值,補償費用在裁決的歸屬期內根據受限制股票的公允價值確認。作為限制性股票授予的2013年計劃中的股票通常在三年期內授予董事,僱員從授予日期起為五年期。2018年計劃的股票一般授予董事一年(不包括首席執行官),或從授予日起僱員和官員五年以上的股票。任何未歸屬的RSA將在歸屬後或在授標人終止向公司或銀行提供的服務之前到期。
下表列出公司在截至2019年9月30日的9個月內的非既得利益摘要(按實際數字顯示):
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加權平均 |
|
|
|
|
|
授予日期公允價值 |
|
非既得股 |
|
股份 |
|
每股 |
|
非歸屬於2019年1月1日 |
|
43,421 |
|
$ |
41.22 |
|
|
20,215 |
|
$ |
48.74 |
減少既得額 |
|
23,421 |
|
$ |
26.38 |
被沒收或過期 |
|
— |
|
|
— |
2019年9月30日 |
|
40,215 |
|
$ |
53.64 |
在2019年9月30日,有210萬美元的未確認賠償費用總額與非既得利益的股票授予登記冊系統管理人。預計該費用將在剩餘的4.2年加權平均歸屬期內確認.截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,歸屬股票的公允價值分別為120萬美元和110萬美元。
注15-監管資本
該銀行受美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求的約束。如果不符合最低資本要求,則可在下列情況下啟動某些強制性的和可能的額外酌處行動
41
目錄
監管機構,如果採取,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。根據監管框架的資本充足準則,以便迅速採取糾正行動,銀行必須符合具體的資本充足率準則,其中包括根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的數量。銀行的資本分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行保持第一級資本(如條例所定義)與平均資產總額(所界定)的最低數額和比率(見下表),以及第一級資本總額(按定義)和普通股一級資本(“CET 1”)資本與風險加權資產(定義)的最低比率。
銀行必須保持最低總風險基礎,一級風險基礎,一級槓桿和CET 1資本比率,如下表所列,以分類為資本。在2019年9月30日和2018年12月31日,世界銀行按照適用的監管要求被歸類為資本。自該通知以來,管理層認為已改變了銀行的類別,因此沒有任何條件或事件。管理層認為,在2019年9月30日,世行滿足了所有資本充足率要求。
下表將該行2019年9月30日和2018年12月31日的實際資本數額和比率與它們在這些日期的最低監管資本要求和資本配置良好的監管資本(千美元)進行了比較:
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
要有良好的資本化 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
在提示符下 |
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|||
|
|
|
|
|
|
|
代表資本 |
|
資本充足率 |
|
糾正性 |
|
|||||||||
|
|
實際 |
|
充分性目的 |
|
帶大寫緩衝區的 |
|
行動條款 |
|
||||||||||||
只限於銀行 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
||||
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
風險資本總額 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
204,255 |
|
14.54 |
% |
$ |
112,376 |
|
8.00 |
% |
$ |
147,493 |
|
10.50 |
% |
$ |
140,470 |
|
10.00 |
% |
一級風險資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
191,203 |
|
13.61 |
% |
$ |
84,282 |
|
6.00 |
% |
$ |
119,399 |
|
8.50 |
% |
$ |
112,376 |
|
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(至平均資產) |
|
$ |
191,203 |
|
11.63 |
% |
$ |
65,758 |
|
4.00 |
% |
$ |
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
|
$ |
82,197 |
|
5.00 |
% |
CET 1資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
191,203 |
|
13.61 |
% |
$ |
63,211 |
|
4.50 |
% |
$ |
98,329 |
|
7.00 |
% |
$ |
91,305 |
|
6.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
188,472 |
|
13.52 |
% |
$ |
111,493 |
|
8.00 |
% |
$ |
137,694 |
|
9.88 |
% |
$ |
139,366 |
|
10.00 |
% |
一級風險資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
175,824 |
|
12.62 |
% |
$ |
83,620 |
|
6.00 |
% |
$ |
109,820 |
|
7.88 |
% |
$ |
111,493 |
|
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(至平均資產) |
|
$ |
175,824 |
|
10.67 |
% |
$ |
65,884 |
|
4.00 |
% |
$ |
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
|
$ |
82,355 |
|
5.00 |
% |
CET 1資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
175,824 |
|
12.62 |
% |
$ |
62,715 |
|
4.50 |
% |
$ |
88,846 |
|
6.38 |
% |
$ |
90,588 |
|
6.50 |
% |
除最低CET 1、一級、總資本和槓桿率外,世界銀行還必須保持資本保護緩衝,其中包括超過所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET 1資本,以避免對支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的合格留存收入百分比支付任意獎金。截至2019年9月30日,世行的資本保護緩衝為6.54%。
42
目錄
Bancorp公司是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據經修正的1956年“銀行控股公司法”和聯邦儲備委員會的條例,銀行控股公司須遵守聯邦儲備委員會的資本充足率要求。資產少於30億美元的銀行控股公司一般不遵守美聯儲的資本條例,這些規定一般與適用於銀行的資本條例相同。美聯儲有一項政策,要求銀行控股公司作為控股公司附屬銀行的財務和管理力量的來源,並期望控股公司的附屬銀行根據迅速糾正行動條例獲得良好的資本。如果FS Bancorp公司在2019年9月30日,金融服務銀行(FS Bancorp Inc.)對資產在30億美元或以上的銀行控股公司實施了監管準則。就會超過所有的監管資本要求。為FS Bancorp公司計算的監管資本比率。截至2019年9月30日,一級槓桿資本為11.3%,一級風險資本為13.3%,總風險資本為14.2%,CET 1資本比率為13.3%,而2018年9月30日為11.4%、13.6%、14.9%和13.6%。
注16-業務部門
{Br}公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質來確定的,它們反映了管理層目前評估財務信息的方式。這一過程是動態的,基於管理層目前對公司業務的看法,不一定與其他金融機構的類似信息相比較。該公司按產品類型和客户部門界定其業務部門,並將其劃分為兩類業務:商業和消費銀行業務和家庭貸款業務。
公司使用各種管理會計方法將某些損益表項目分配給負責的運營部門,包括:
一種資金轉移定價(FTP)系統,該系統在各部門之間分配利息收入信貸和供資費用,為每個部門分配一筆資金信貸,用於其負債(如存款)和一項為其資產提供資金的費用;
a根據資產負債表上正在償還的貸款數量和為第三方提供的貸款數目,每筆貸款支付的費用;
根據公司所屬地點的住房貸款部門使用的近似面積分配的一種分配;
由集中職能(如公司間接費用)向各部門提供服務的費用分配,通常根據每個部門的全職僱員人數(“FTEs”);和
根據適用於分部税前收入或虧損的有效税率分配公司合併所得税。
FTP方法基於管理層的原始資金估計成本,包括產生存款的間接費用。
對公司業務部門及其提供的產品和服務的描述如下:
商業和消費銀行部門
商業和消費銀行部門通過銀行分行、自動櫃員機、網上銀行平臺、移動銀行應用程序和電話銀行向其商業和消費客户提供多樣化的金融產品和服務。這些產品和服務包括存款產品、住宅、消費者、商業和商業房地產貸款組合和現金管理服務。本公司主要提供消費貸款、商業及多家庭房地產貸款、住宅及多家庭建築貸款及商業商業貸款。截至2019年9月30日,該公司在太平洋西北地區的零售存款分支網絡由21家分支機構組成。2019年9月30日和2018年12月31日,存款總額分別為13.9億美元和12.7億美元。該部門還負責管理銀行的投資組合和其他資產。
43
目錄
家庭貸款段
住房貸款部分主要來源於一對四家庭住房抵押貸款,主要用於二級市場銷售,以及為投資而持有的可調整利率抵押貸款(ARM)。大多數抵押貸款出售或證券化的FNMA,FHLMC,GNMA或FHLB,而公司保留服務這些貸款的權利。根據聯邦住房管理局或聯邦住房管理局、美國退伍軍人事務部或退伍軍人事務部、美國農業部或美國農業部指導方針發放的貸款通常出售給代理銀行或抵押貸款公司。該公司可以選擇將貸款出售給證券化者和相應的貸款人。它的貸款中有一小部分是由其他貸款人代理的。有時,公司可能出售其MSR投資組合的一部分,並可能出售最初起源於貸款組合中的小額貸款池。本公司管理與二級市場貸款銷售相關的貸款資金和利率風險,以及在此業務部門內保留的一對四家庭抵押貸款服務權。用於投資的一對四家庭貸款分配給住房貸款部門,並提供相應的準備金費用和ftp資金成本。
分部財務業績
下表主要根據截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月內每個部門的FTES和資產數量,彙總每個部門的財務結果:
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||
|
|
家庭貸款 |
|
商業和消費者銀行 |
|
共計 |
|||
精簡損益表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
2,897 |
|
$ |
14,838 |
|
$ |
17,735 |
貸款損失準備金(2) |
|
|
3 |
|
|
(576) |
|
|
(573) |
非利息收入 |
|
|
3,971 |
|
|
2,773 |
|
|
6,744 |
非利息費用 |
|
|
(3,504) |
|
|
(11,218) |
|
|
(14,722) |
預撥所得税前的收入 |
|
|
3,367 |
|
|
5,817 |
|
|
9,184 |
所得税準備金 |
|
|
(740) |
|
|
(1,300) |
|
|
(2,040) |
淨收益 |
|
$ |
2,627 |
|
$ |
4,517 |
|
$ |
7,144 |
截止期間平均資產總額 |
|
$ |
286,689 |
|
$ |
1,366,527 |
|
$ |
1,653,216 |
FTEs |
|
|
121 |
|
|
307 |
|
|
428 |
|
|
2018年9月30日終了的三個月 |
|||||||
|
|
家庭貸款 |
|
商業和消費者銀行 |
|
共計 |
|||
精簡損益表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
946 |
|
$ |
11,912 |
|
$ |
12,858 |
貸款損失準備金 |
|
|
(55) |
|
|
(395) |
|
|
(450) |
非利息收入 |
|
|
3,606 |
|
|
1,196 |
|
|
4,802 |
非利息費用 |
|
|
(4,113) |
|
|
(7,725) |
|
|
(11,838) |
預撥所得税前的收入 |
|
|
384 |
|
|
4,988 |
|
|
5,372 |
所得税準備金 |
|
|
(104) |
|
|
(1,216) |
|
|
(1,320) |
淨收益 |
|
$ |
280 |
|
$ |
3,772 |
|
$ |
4,052 |
截止期間平均資產總額 |
|
$ |
241,164 |
|
$ |
920,742 |
|
$ |
1,161,906 |
FTEs |
|
|
114 |
|
|
231 |
|
|
345 |
44
目錄
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||
|
|
家庭貸款 |
|
商業和消費者銀行 |
|
共計 |
|||
精簡損益表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
5,109 |
|
$ |
47,849 |
|
$ |
52,958 |
貸款損失準備金(2) |
|
|
(360) |
|
|
(1,873) |
|
|
(2,233) |
非利息收入 |
|
|
9,901 |
|
|
7,481 |
|
|
17,382 |
非利息費用 |
|
|
(10,752) |
|
|
(35,838) |
|
|
(46,590) |
預撥所得税前的收入 |
|
|
3,898 |
|
|
17,619 |
|
|
21,517 |
所得税準備金 |
|
|
(855) |
|
|
(3,863) |
|
|
(4,718) |
淨收益 |
|
$ |
3,043 |
|
$ |
13,756 |
|
$ |
16,799 |
截止期間平均資產總額 |
|
$ |
259,964 |
|
$ |
1,372,097 |
|
$ |
1,632,061 |
FTEs |
|
|
121 |
|
|
307 |
|
|
428 |
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|||||||
|
|
家庭貸款 |
|
商業和消費者銀行 |
|
共計 |
|||
精簡損益表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
2,425 |
|
$ |
33,855 |
|
$ |
36,280 |
貸款損失準備金 |
|
|
(200) |
|
|
(1,050) |
|
|
(1,250) |
非利息收入 |
|
|
11,819 |
|
|
3,621 |
|
|
15,440 |
非利息費用 |
|
|
(12,677) |
|
|
(22,341) |
|
|
(35,018) |
預撥所得税前的收入 |
|
|
1,367 |
|
|
14,085 |
|
|
15,452 |
所得税準備金 |
|
|
(250) |
|
|
(2,572) |
|
|
(2,822) |
淨收益 |
|
$ |
1,117 |
|
$ |
11,513 |
|
$ |
12,630 |
截止期間平均資產總額 |
|
$ |
226,836 |
|
$ |
860,858 |
|
$ |
1,087,694 |
FTEs |
|
|
114 |
|
|
231 |
|
|
345 |
____________________________
(1) |
淨利息收入是指資產所得利息與為這些資產提供資金的負債成本之間的差額。利息收入包括分部資產的實際利息收入,如果分部有超額負債,則包括為另一部分提供資金的利息貸記額。負債成本包括分部負債的利息費用,如果分部沒有足夠的負債為其資產提供資金,則根據為分部資產提供資金的指定負債的成本收取一筆供資費用。 |
(2) |
分配的貸款損失準備金部分與一對四家庭貸款和住房權益貸款有關,截至2019年9月30日,從Anchor銀行獲得的貸款總額為4860萬美元。 |
注17-商譽和其他無形資產
商譽和某些其他無形資產一般是由根據會計獲取方法核算的企業合併產生的。截至2019年9月30日和2018年12月31日,商譽總額為230萬美元,是支付的購置價格總額超過所購資產公允價值的超出額,減去2016年分行購買資產後承擔的負債公允價值。商譽不是攤銷的,而是在每年12月31日,或在情況的事件或變化表明賬面價值不可收回的情況下,每年進行減值評估。該公司在2018年12月31日進行了減值分析,確定不存在商譽減損。自2018年12月31日年度減值測試以來,沒有發現任何事件或情況表明,在2019年9月30日存在商譽減損的可能性大於不存在的可能性。
45
目錄
下表彙總了2018年12月31日終了年度和2019年9月30日終了的9個月內僅由CDI組成的公司其他無形資產的變化情況。
|
|
其他無形資產 |
|||||||
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
粗CDI |
|
{br] |
|
net CDI |
|||
平衡,2017年12月31日 |
|
$ |
2,239 |
|
$ |
(922) |
|
$ |
1,317 |
由於獲得錨而增加的 (1) |
|
|
5,251 |
|
|
— |
|
|
5,251 |
{br] |
|
|
— |
|
|
(351) |
|
|
(351) |
2018年12月31日 |
|
|
7,490 |
|
|
(1,273) |
|
|
6,217 |
{br] |
|
|
— |
|
|
(570) |
|
|
(570) |
2019年9月30日 |
|
$ |
7,490 |
|
$ |
(1,843) |
|
$ |
5,647 |
____________________________
(1) |
參見“説明2-業務組合”。 |
CDI代表在業務組合中獲得的無形核心存款基礎的公允價值。CDI將在10年以上的基礎上按直線攤銷,用於與Anchor收購有關的CDI,並在大約9年的基礎上加速攤銷與分公司購買有關的CDI。截至2019年9月30日的3個月和9個月,攤銷費用總額分別為19萬美元和57萬美元,2018年同期分別為77000美元和23萬美元。CDI的攤銷費用在2019年9月30日預計如下:
2019年剩餘時間 |
|
$ |
190 |
2020 |
|
|
706 |
2021 |
|
|
691 |
2022 |
|
|
691 |
2023 |
|
|
691 |
之後 |
|
|
2,678 |
共計 |
|
$ |
5,647 |
注18-與客户簽訂合同的收入
收入識別
根據主題606,當將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時,收入即被確認,其數額反映了公司預期有權以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。為了確定實體確定的安排是否屬於主題606的範圍,公司執行以下五個步驟:(一)確定與客户的合同;(二)確定合同中的履約義務;(三)確定交易價格;(四)將交易價格分配給合同中的履約義務;(五)在(或作為)公司履行履約義務時確認收入。該公司只對合同適用五步模式,而該實體很可能會收取它有權得到的報酬,以換取它轉讓給客户的貨物或服務。在合同成立時,一旦確定合同屬於主題606的範圍,公司就會評估每個合同中承諾的貨物或服務,並確定包含履約義務的貨物或服務,並評估每一項承諾的貨物或服務是否是不同的。然後,當(或作為)履約義務得到履行時,公司將分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。
公司從ASC 606範圍內與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都被確認為非利息收入,幷包括在我們的商業和消費銀行部門。在截至2019年9月30日的3個月內,該公司共確認了130萬美元的存款費用,其中包括491,000美元的借記卡交換費和233,000美元的非充分資金費用,這兩項費用均在ASC 606的範圍內考慮,以及600萬美元的非利息收入,而不屬於ASC 606的範圍,而存款費用總額為569,000美元,其中包括274,000美元的借記卡交換費、117,000美元的非充分資金費和440萬美元的非利息收入。
46
目錄
在截至2018年9月30日的三個月內,不屬於ASC 606的範圍。在截至2019年9月30日的9個月內,該公司共確認了360萬美元的存款費用,其中包括140萬美元的借記卡交換費和784,000美元的非充分資金費用,這兩項費用均在ASC 606的範圍內考慮,以及1,520萬美元的非利息收入被認為不屬於ASC 606的範圍,而存款費用總額為170萬美元,其中包括815,000美元的借記卡交換費和354,000美元的非充分資金費用,這兩項費用都屬於ASC 606的範圍,以及不屬於ASC 606範圍的1,430萬美元的非利息收入。
存款費
銀行從其存款客户那裏獲得維持帳户、基於交易的服務和透支費用的費用。帳户維持費主要包括賬户費和按月在存款賬户上收取的分析帳户費用。履行義務並在服務期結束後按月確認費用。以交易為基礎的存款賬户費用是為客户提供的特定服務而收取的,如電匯費,以及賬户費用,如資金不足和透支費用。履行義務在交易發生時完成,並在向客户提供每項特定服務時確認費用。
借方交換收入
借記和自動取款機交換收入是指使用銀行發行的借記卡時賺取的費用。銀行通過Visa支付網絡從借記卡持有者交易中獲得交換費。來自持卡人交易的轉帳費佔基本交易價值的百分比,並與向持卡人提供的交易處理服務同時每天確認。當交易費用由持卡人的借記卡支付時,履行義務並賺取費用。
47
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性語句
本報告包含前瞻性語句,可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達式來識別。前瞻性語句包括但不限於:
· |
説明我們的目標、意圖和期望; |
· |
關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
· |
關於我們貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
· |
估計我們的風險和未來的成本和收益。 |
這些前瞻性聲明會受到重大風險和不確定性的影響。由於下列因素,實際結果可能與前瞻性聲明設想的結果大不相同:
· |
總的經濟狀況,無論是在國內還是在我們的市場地區,都比預期的要差; |
· |
貸款活動的信貸風險,包括貸款拖欠水平和趨勢的變化,註銷,我們的貸款損失備抵額的變化,以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款損失準備金; |
· |
二級市場條件和我們在二級市場上貸款銷售和銷售的能力; |
· |
貸款需求的波動、未售出的房屋、土地和其他財產的數量以及我們市場範圍內房地產價值的波動; |
· |
人員配置波動,以應對產品需求或實施影響我們勞動力和潛在相關費用的公司戰略; |
· |
(B)在確定我們某些資產的公允價值時使用估計數,這種估計可能被證明是不正確的,並導致估價大幅度下降; |
· |
(B)利率環境發生變化,從而降低我們的利差或降低金融工具的公允價值; |
· |
金融服務公司之間競爭壓力增加; |
· |
(B)我們有能力執行我們的計劃,以擴大我們的住宅建築貸款、我們的住房貸款業務、我們的倉庫貸款,以及我們間接住房改善貸款的地域擴展; |
· |
我們吸引和保留存款的能力; |
· |
我們有能力成功地將我們今後可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們的業務,並有能力在預期的時限內實現相關的收入協同增效和成本節約以及與此有關的任何商譽費用; |
· |
我們控制運營成本和開支的能力; |
· |
保留高級管理團隊關鍵成員的能力; |
· |
消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化; |
· |
我們成功管理增長的能力; |
· |
(B)對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,包括2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”的影響、監管政策和原則的變化、監管資本要求的增加或對監管資本或其他規則的解釋的改變,包括巴塞爾協議III的結果; |
· |
證券市場的不利變化; |
· |
銀行監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會可能採取的會計政策和做法的變化; |
· |
訴訟的費用和效果,包括和解和判決; |
· |
(B)幹擾、破壞安全或其他不利事件、故障、幹擾或攻擊我們的信息技術系統或執行我們的若干關鍵處理功能的第三方供應商; |
· |
主要第三方供應商無法履行對我們的義務;以及 |
· |
影響我們的業務、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素以及本表格10-Q中其他描述的其他風險和我們向美國提交的其他報告。 |
48
目錄
證券交易委員會,包括我們2018年12月31日終了年度的10-K報表。 |
任何前瞻性的聲明,在這種形式10-q和其他公開聲明可能是錯誤的,因為我們可能作出的不準確的假設,因為上述的因素,或因為其他因素,我們無法預見。前瞻性陳述是建立在管理層的信念和假設的基礎上的。本公司沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性報表,也沒有義務更新實際結果可能與此類報表中所載結果不同的原因,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生,您不應過分依賴任何前瞻性的陳述。
概述
Bancorp公司其附屬銀行--華盛頓第一安全銀行自1936年以來一直為普吉特海峽地區服務。信用合作社最初是一個信用合作社,被稱為華盛頓信用社,它為各種特定的就業團體提供服務。2004年4月1日,信用合作社轉變為一家華盛頓州特許共同儲蓄銀行.2012年7月9日,該銀行由相互持股轉為股票所有權,成為FS Bancorp公司的全資子公司。
該公司是關係驅動的,提供銀行和金融服務的地方家庭,地方和地區企業和行業利基獨特的Puget健全地區社區,和一個貸款生產辦事處設在三城市,華盛頓。2018年11月15日,該公司完成了對Anchor的收購,獲得了3.616億美元的貸款和3.579億美元的存款,並根據該日的財務信息記錄了740萬美元的廉價收購收益。通過收購Anchor,Anchor的股東獲得了FS Bancorp普通股725 518股和現金3 080萬美元,總共支付了6 460萬美元。收購Anchor後,在阿伯丁、森塔利亞、埃爾馬、萊西、孟德薩諾、大洋海岸、奧林匹亞、普亞盧普和華盛頓韋斯特波特等地增加了9家全面服務銀行分支機構。Anchor的收購擴大了我們的Puget音響零售足跡,並提供了將我們獨特品牌的社區銀行擴展到這些社區的機會。詳情見本報告第一部分所載綜合財務報表説明2-業務組合。
該公司還保持其長期的間接消費貸款平臺,運行在整個西海岸。該公司強調與社區內的家庭和企業的長期關係,與他們合作,以滿足他們的經濟需要。該公司還積極參與這些市場範圍內的社區活動和活動,這進一步加強了我們在這些市場中的關係。
該公司致力於使收入多樣化,擴大貸款渠道,擴大銀行業務。管理層仍然把重點放在建立基於信貸、利率和集中風險的多樣化收入流上。我們的業務計劃如下:
· |
擴大我們的貸款組合並使之多樣化; |
· |
保持良好的資產質量; |
· |
強調較低成本的核心存款,以減少為我們的貸款增長提供資金的成本; |
· |
抓住客户的全面關係,提供廣泛的產品和服務,利用我們在社區的良好參與,並有選擇地強調旨在滿足客户銀行需求的產品和服務;以及 |
· |
擴大公司的市場。 |
該公司是一個多元化的貸款人,其重點是一至四家庭貸款、商業房地產抵押貸款、第二抵押貸款或住房權益貸款產品、消費貸款,包括間接住房改進貸款、太陽能貸款、海上貸款和商業商業貸款。作為我們不斷擴張的貸款產品的一部分,該公司經歷了住宅抵押貸款和商業建築倉庫貸款的增長,這與我們進一步實現收入多樣化的商業計劃相一致。從歷史上看,消費貸款,特別是固定設備擔保貸款,是公司貸款組合中最大的一部分,傳統上一直是該公司貸款組合的中流砥柱。
49
目錄
公司的借貸策略。近年來,該公司更加重視房地產貸款產品,例如一對四家庭貸款、商業房地產貸款(包括投機性住宅建築貸款)以及商業商業貸款,同時擴大消費貸款組合的規模。
固定設備為融資窗口、排水溝和壁板更換、太陽能電池板、水池和其他改進裝修提供擔保貸款,是消費貸款組合中一個很大和區域範圍不斷擴大的部分。這些消費貸款(不包括海運)依賴於銀行的承包商/交易商網絡,該網絡由位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的95家活躍交易商組成,其中4家承包商/交易商負責47.2%的資金融資額。該公司在截至2019年9月30日的季度內提供了3,730萬美元的貸款,或約2,000筆貸款。下表按狀態詳細説明瞭所述期間的有擔保貸款來源:
|
|
截至的九個月 |
|
|
截至的12個月 |
|
||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||
州 |
|
量 |
|
{br% |
|
|
量 |
|
{br% |
|
||
華盛頓 |
|
$ |
41,541 |
|
40.5 |
% |
|
$ |
63,738 |
|
43.0 |
% |
俄勒岡州 |
|
|
25,685 |
|
25.0 |
|
|
|
45,848 |
|
30.9 |
|
加州 |
|
|
23,739 |
|
23.1 |
|
|
|
29,850 |
|
20.1 |
|
愛達荷州 |
|
|
7,003 |
|
6.8 |
|
|
|
6,008 |
|
4.1 |
|
科羅拉多 |
|
|
2,669 |
|
2.6 |
|
|
|
2,609 |
|
1.8 |
|
亞利桑那州 |
|
|
2,068 |
|
2.0 |
|
|
|
267 |
|
0.1 |
|
消費貸款總額 |
|
$ |
102,705 |
|
100.0 |
% |
|
$ |
148,320 |
|
100.0 |
% |
該公司通過房地產經紀人、財務策劃者、建築商和現有客户的推薦,提供一對四家庭住房抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要來源。該公司在截至2019年9月30日的9個月內,通過住房貸款部門向其他機構提供了790萬美元的貸款,其中包括待售貸款、投資貸款和固定秒貸款,其中5.516億美元出售給投資者。在出售給投資者的貸款中,3.854億美元出售給了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA,並保留了服務權,以進一步發展這些客户關係。截至2019年9月30日,為投資而持有的一對四家庭住房抵押貸款(不包括8,060萬美元的待售貸款)總計2.538億美元,佔貸款總額的19.1%。
2011年,該公司擴大了其住宅建設和商業房地產貸款團隊,重點是在我們的市場區域進行垂直的、城市的一對四家庭的開發。該團隊在商業房地產和多家庭收購、開發和建設(Adc)貸款方面擁有60多年的經驗和專長,在Puget健全的市場領域和相關的外購融資(如適用的話)。該公司實施這一戰略,是為了利用據信對建築和ADC貸款的強勁需求,向我們市場地區經驗豐富、成功和關係驅動的建築商提供建築和ADC貸款。
該公司向Puget健全市場地區的當地中小企業提供商業貸款和信貸額度,這些業務由應收賬款、庫存或不動產、廠房和設備擔保。與管理層擴大商業業務貸款的目標相一致,該公司於2009年啟動了一項抵押貸款倉庫貸款計劃,通過該計劃,公司為第三方住宅抵押貸款銀行家提供資金。根據這一計劃,公司向抵押貸款銀行公司提供短期資金,以便將住宅抵押貸款出售到二級市場。2013年,該公司擴大了這一計劃,包括商業建築倉庫和住宅建築貸款。
自2012年以來,該公司一直強調通過擴大商業房地產、商業業務和住宅貸款,使貸款產品多樣化,同時保持目前的生產量和消費貸款組合的歷史增長。該公司的借貸策略旨在利用:(1)間接消費貸款的歷史優勢;(2)最近的市場整合創造了新的貸款機會和有經驗的銀行家;(3)關係貸款方面的實力。零售存款將繼續作為重要的資金來源。
50
目錄
最近,由於經濟、就業率和利率的改善,在截至2019年9月30日的9個月裏,一至四户家庭住房的數量和銷售量都有所增加,而前幾年由於缺乏住房庫存,建築貸款激增。我們預計住宅建築及發展貸款將繼續是我們貸款組合中的重要一環,我們會繼續採取有紀律的做法,集中貸款予我們所熟悉的市場範圍內的建築商及發展商。這些短期貸款通常在6至12個月內到期。此外,資金通常在開始時不完全支付,因此在短期內減少了我們的應收淨貸款。
公司受到普遍的經濟狀況以及政府關於貨幣和財政事務等方面的政策和條例的重大影響。存款流動受到許多因素的影響,包括定期存款的利率、其他投資、賬户期限以及個人收入和儲蓄的總體水平。貸款活動受資金需求、貸款人數量和質量以及區域經濟週期的影響。貸款活動的資金來源主要包括存款,包括經紀存款、借款、貸款付款和業務收入。
公司的收益主要取決於淨利息收入,利息收入和利息費用之間的差額。利息收入是貸款和投資在一定時期內未償餘額以及這些貸款和投資的收益的函數。利息費用是同一期間未清存款和借款的數額以及這些存款和借款的利率的函數。對公司收益的另一個重要影響是抵押銀行活動的費用收入。該公司的收益還受到貸款損失、服務費和手續費、出售資產收益、營業費用和所得税的影響。
關鍵會計政策和估計
公司的某些會計政策對於描述公司的財務狀況很重要,因為這些政策要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷,其中有些可能與固有的不確定事項有關。與這些政策有關的估計數容易因事實和情況的變化而發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化和借款人財務狀況的變化。管理層認為,其關鍵會計政策包括:
貸款和租賃損失準備金(“ALLL”)ALLL是管理層在資產負債表日對貸款組合中可能存在的損失進行必要估計的數額。津貼是通過貸款損失準備金確定的,貸款損失記在收入項下。在確定ALLL的數量時,必須有高度的判斷力。確定備抵所需的重要估計數包括:違約時的損失敞口;受影響貸款未來現金流量的數額和時間;抵押品價值;以及確定適用於投資組合各種要素的損失因素。所有這些估計數字都容易發生重大變化。管理層至少每季度審查備抵額,並根據對投資組合的評估、過去的損失經驗、當前的經濟狀況以及與貸款組合可收性有關的其他因素,確定貸款損失準備金。雖然公司認為使用現有的最佳信息可確定ALLL,但如果經濟狀況與進行評估時所用的假設有很大差異,則今後可能有必要對津貼進行調整。隨着公司在貸款組合中增加新產品並擴大公司的市場範圍,管理層打算改進和調整這一方法,以跟上貸款組合的規模和複雜性。上述任何因素的變化都可能對任何給定時期內ALLL的計算產生重大影響。管理層認為,鑑於公司規模和複雜性的增加,其系統方法仍然是適當的。
服務權利當通過購買或出售金融資產獲得權利時,服務資產被確認為單獨的資產。一般來説,購買的維修權是以獲得權利的成本為資本的。對於抵押貸款、商業貸款和消費貸款的銷售,貸款來源成本的一部分根據相對公允價值分配給服務權。公允價值依據的是可供比較的抵押貸款、商業或消費者服務合同的市場價格,或者是基於計算未來服務收入估計數現值的估值模型。估值模型包含了市場參與者在估算未來淨服務收入時所使用的假設,如服務成本、貼現率、保管收益等。
51
目錄
利率,通貨膨脹率,輔助收入,提前還款速度,違約率和損失。每季度對維修資產進行減值評估,根據權益的公允價值與攤銷成本進行比較。減值是根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵將權利分成幾個階段來確定的。在公允價值低於各部分的資本化數額的情況下,減值是通過個別部分的估值備抵確認的。如果公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在,則可將備抵額的減少記作回收和收入增加。資本化的償債權分別在合併資產負債表上列出,並按相關金融資產未來淨償債收入估計數的比例和期間攤銷為非利息收入。
衍生工具與套期保值活動ASC 815,“衍生工具和套期保值”,要求公司的衍生產品按公允價值記錄在合併財務報表中。管理層認為衍生工具的會計政策是一項關鍵的會計政策,因為這些工具具有一定的利率風險特徵,這些特徵是根據資本市場的變化在價值上發生變化的。該公司的衍生產品主要是其抵押銀行活動的結果,其形式是承諾提供信貸、承諾出售貸款、TBA抵押貸款支持證券交易和期權合同,以減輕貸款發放承諾的風險。根據歷史數據和目前的市場趨勢,對可能沒有資金的待售貸款提供貸款的承諾百分比的估計。衍生工具的公允價值調整記在綜合資產負債表上與其他資產或其他負債有衝抵的合併損益表中。
公允價值ASC 820,“公允價值計量和披露”,建立了與計量公允價值金融工具所使用的價格可觀察性水平相關的分級披露框架。在衡量金融工具的公允價值時所使用的判斷程度通常與定價可觀察性的水平相關。有現成的現行報價的金融工具,或可從積極報價中衡量公允價值的金融工具,一般具有較高的價格可觀察性,在衡量公允價值時所使用的判斷程度較低。相反,很少交易或未報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀察性,而且在衡量公允價值時使用了較高程度的判斷力。定價可觀察性受到多種因素的影響,包括金融工具的類型、金融工具對市場是否是新的、尚未建立的以及交易特有的特徵。公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下,在計量日市場參與者之間進行有序交易出售資產或轉移負債的價格(即,從持有資產或負債的市場參與者的角度來看,在計量日的退出價格)。詳情見本報告第一部分所列綜合財務報表附註“附註11-公允價值計量”。
所得税所得税反映在公司的合併財務報表中,以顯示合併財務報表中所報告的業務和交易的税務效果,包括目前應付的税款加上遞延税。ASC 740,“所得税會計”,要求財務會計和遞延所得税報告採用資產和負債辦法。遞延税資產和負債是由財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的臨時差額造成的。它們反映在目前頒佈的適用於預期變現或結清遞延税資產或負債期間的所得税税率,並使用資產和負債會計方法確定。遞延收入準備金是報告所述期間期初和期末遞延税資產/負債淨額之間的差額。在制定遞延税資產時,公司必須估計公司經營範圍內的收入和税收。這一過程涉及估計報告所述期間的實際當期税收風險,同時評估因折舊和貸款損失備抵等項目的不同處理而產生的臨時差異,以供税務和財務報告之用。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司的遞延税資產淨額和遞延税負債淨額分別為100萬美元和36.1萬美元。
2019年9月30日和2018年12月31日金融狀況比較
資產2019年9月30日,總資產為16.9億美元,比2018年12月31日的16.2億美元增加了7,340萬美元,即4.5%,主要原因是現金和現金等價物總額增加了3,010萬美元,持有的待售貸款增加了2,940萬美元,可供出售的證券增加了880萬美元,經營租賃ROU資產增加了470萬美元,其他金融機構的存單增加了220萬美元,部分抵消了FHLB庫存減少190萬美元和貸款減少120萬美元。資產總額的增加主要由存款增長提供資金。
52
目錄
2019年9月30日和2018年12月31日,未收貸款淨額為13.1億美元。房地產貸款總額減少了2,730萬美元,其中建築和開發減少了4,660萬美元,住房權益減少了370萬美元,部分抵消了多個家庭增加的1,770萬美元和1到4,000家庭增加的440萬美元。截至2019年9月30日,未支付的建築和發展貸款承諾增加480萬美元(6.2%),至8,170萬美元,而2018年12月31日為7,690萬美元。商業商業貸款減少1 520萬美元,主要原因是倉庫貸款淨減少1 060萬美元,其中商業倉庫貸款減少1 750萬美元,部分抵消了住宅抵押貸款倉庫貸款增加690萬美元以及商業和工業貸款減少460萬美元。消費貸款增加4 250萬美元,主要原因是間接改善住房貸款增加3 320萬美元,海洋貸款增加1 020萬美元。
持有的待售貸款,包括一對四家庭貸款,從2018年12月31日的5,120萬美元增加到2019年9月30日的8,060萬美元,增長了2,940萬美元,增幅為57.5%。該公司繼續建立其家庭貸款業務,並在戰略上增加生產人員在我們服務的市場。此外,較低的市場利率增加了再融資活動的數量,從而增加了待售貸款的餘額。
在截至2018年9月30日的9個月裏,一對四家庭貸款來源增加了8,340萬美元,至6.387億美元,其中包括5.79億美元的貸款(包括第一和第二留置權)、5,110萬美元的有價證券貸款(包括第一和第二留置權),以及向其他機構提供的貸款(790萬美元),增長了8,340萬美元,即15.0%,達到6.387億美元。用於購買房屋的一對四家庭貸款(購買生產)的來源減少了2570萬美元(5.9%),截至2019年9月30日的9個月內,貸款購買產量為4.112億美元,低於2018年9月30日終了的9個月期間的4.368億美元。用於再融資(再融資生產)的一對四家庭貸款來源增加了1.109億美元,即95.1%,其中2.275億美元用於在截至2019年9月30日的9個月內完成再融資,高於2018年9月30日終了的9個月期間的1.166億美元。在截至2019年9月30日的9個月內,該公司售出了5.516億美元的一四户家庭貸款,而一年前同期的銷售額為4.906億美元。此外,截至2019年9月30日的9個月,出售貸款的現金保證金降至1.71%,而截至2018年9月30日的9個月為2.50%。所報告的保證金是根據出售給二級市場的實際貸款和資本化服務的相關價值計算的,由確認的遞延貸款費用和資本化費用部分抵銷。
ALLL為1280萬美元,佔2019年9月30日待售貸款總額(不包括待售貸款)的0.96%,而2018年12月31日為1230萬美元,佔應收貸款總額(不包括待售貸款)的0.93%。2019年9月30日,低於標準的貸款降至740萬美元,而2018年12月31日為800萬美元。不良貸款從2018年12月31日的390萬美元降至2019年9月30日的220萬美元,主要原因是120萬美元的商業信貸額度和41.1萬美元的商業業務關係。截至2019年9月30日,不良貸款包括150萬美元的一對四家庭貸款、47萬美元的間接房屋改善貸款、19萬美元的房屋權益貸款、3.8萬美元的海洋貸款、1.5萬美元的太陽能貸款和8000美元的其他消費貸款。2019年9月30日,不良貸款佔貸款總額的比例為0.17%,而2018年12月31日為0.31%。截至2019年9月30日,OREO共有兩處房產,總值178,000美元;截至2018年12月31日,OREO共有兩處房產,總額為689,000美元。
根據購置會計,備抵不包括在2019年9月30日和2018年12月31日在購置Anchor獲得的貸款中記錄的310萬美元和530萬美元的貸款總額折扣,分別為2.237億美元和3.616億美元。
負債2019年9月30日,負債總額從2018年12月31日的14.4億美元增加到15億美元,主要原因是存款增加了1.124億美元,部分由借款減少6 030萬美元抵消。
2019年9月30日,存款總額從2018年12月31日的12.7億美元增加到13.9億美元。在2019年9月30日,基於關係的交易賬户(無利息檢查、計息檢查和代管賬户)增加了9,230萬美元,從2018年12月31日的3.856億美元增加到4.779億美元,主要原因是計息支票增加了4,570萬美元,而無利息支票增加了4,340萬美元。貨幣市場和儲蓄賬户減少3120萬美元,從2019年9月30日的4.049億美元降至3.737億美元。
53
目錄
2018年12月31日定期存款從2018年12月31日的4.836億美元增加到2019年9月30日的5.35億美元。截至2019年9月30日,非零售存單(“CDS”)(其中包括代理CD、在線CD和公共基金)增加了1,360萬美元,至1.411億美元,而2018年12月31日為1.275億美元,主要原因是經紀CDS增加了1,960萬美元,在線CD增加了320萬美元,部分被公共資金減少890萬美元所抵消。管理層仍然專注於增加其成本關係較低的存款,為長期資產增長提供資金。
借款從2018年12月31日的1.371億美元減至2019年9月30日的7 690萬美元,減少了6 030萬美元,主要與償還FHLB聯邦基金以利用較低成本的FHLB預付款有關。
股東權益股東權益總額從2018年12月31日的1.8億美元增加到2019年9月30日的1.443億美元。在截至2019年9月30日的9個月內,股東權益增加的主要原因是淨收益為1 680萬美元,其他累計綜合虧損減少,除税額為210萬美元外,還因普通股回購500萬美元而部分抵銷。該公司在截至2019年9月30日的9個月內回購了其普通股的103,221股,平均價格為每股48.48美元。截至2019年9月30日,根據我們2019年1月的股份回購計劃,仍有125,816股可供回購。2019年9月30日,普通股每股賬面價值為44.61美元,而2018年12月31日為41.19美元。
我們根據2019年9月30日已發行的普通股4,452,872股減去40,215股未分配的限制性股票和58,322股未分配的職工持股,計算出賬面價值為4,354,335股。流通股使用2018年12月31日的4,492,478股計算,減去43,421股未分配的限制性股票,和77,763股未分配的職工持股,用於報告的4,371,294股的流通股。
2019年9月30日和2018年9月30日終了三個月業務結果比較
將軍。截至2019年9月30日的三個月,淨利潤增長310萬美元,至76.3%,從2018年9月30日終了的三個月的410萬美元增至710萬美元。淨收益增加的主要原因是貸款損失備抵後的480萬美元,即淨利息收入增加38.3%,以及190萬美元,即非利息收入增加40.4%,但部分抵消了290萬美元,即非利息費用增加24.4%。
54
目錄
下表列出所有主要類別的利息收益資產和計息負債的平均餘額,以計算截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的業務結果的比較:
|
|
截至的三個月 |
|
截至的三個月 |
||||||||||||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
||||||||||||||||||||
平均餘額 |
|
平均餘額未付 |
|
賺取/支付利息 |
|
產量/速率 |
|
平均餘額未付 |
|
賺取/支付利息 |
|
產量/速率 |
||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
應收貸款,遞延貸款淨額(1)(3) |
|
$ |
1,368,962 |
|
$ |
21,466 |
|
6.22% |
|
$ |
971,061 |
|
$ |
14,624 |
|
5.97% | ||||||||
按揭證券 |
|
|
48,152 |
|
|
389 |
|
3.21% |
|
|
49,751 |
|
|
297 |
|
2.37% | ||||||||
投資證券 |
|
|
51,661 |
|
|
353 |
|
2.71% |
|
|
50,751 |
|
|
355 |
|
2.78% | ||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
8,334 |
|
|
107 |
|
5.09% |
|
|
8,594 |
|
|
126 |
|
5.82% | ||||||||
其他金融機構計息存款 |
|
|
74,234 |
|
|
396 |
|
2.12% |
|
|
40,261 |
|
|
181 |
|
1.78% | ||||||||
賺取利息的資產總額 |
|
|
1,551,343 |
|
|
22,711 |
|
5.81% |
|
|
1,120,418 |
|
|
15,583 |
|
5.52% | ||||||||
非利息收益資產(2) |
|
|
101,873 |
|
|
|
|
|
|
|
41,488 |
|
|
|
|
|
||||||||
資產總額 |
|
$ |
1,653,216 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,161,906 |
|
|
|
|
|
||||||||
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
366,282 |
|
$ |
777 |
|
0.84% |
|
$ |
295,387 |
|
$ |
584 |
|
0.78% | ||||||||
有息支票 |
|
|
188,883 |
|
|
474 |
|
1.00% |
|
|
117,513 |
|
|
53 |
|
0.18% | ||||||||
存款證明(3) |
|
|
513,024 |
|
|
2,972 |
|
2.30% |
|
|
283,863 |
|
|
1,213 |
|
1.70% | ||||||||
借款 |
|
|
83,208 |
|
|
582 |
|
2.77% |
|
|
125,945 |
|
|
704 |
|
2.22% | ||||||||
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,877 |
|
|
171 |
|
6.87% |
|
|
9,857 |
|
|
171 |
|
6.88% | ||||||||
生息負債總額 |
|
|
1,161,274 |
|
|
4,976 |
|
1.70% |
|
|
832,565 |
|
|
2,725 |
|
1.30% | ||||||||
無利息賬户 |
|
|
276,689 |
|
|
|
|
|
|
|
184,187 |
|
|
|
|
|
||||||||
其他無利息負債 |
|
|
23,075 |
|
|
|
|
|
|
|
13,322 |
|
|
|
|
|
||||||||
股東權益 |
|
|
192,178 |
|
|
|
|
|
|
|
131,832 |
|
|
|
|
|
||||||||
負債總額和股東權益 |
|
$ |
1,653,216 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,161,906 |
|
|
|
|
|
||||||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
17,735 |
|
|
|
|
|
|
$ |
12,858 |
|
|
||||||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.11% |
|
|
|
|
|
|
|
4.22% | ||||||||
淨收益資產 |
|
$ |
390,069 |
|
|
|
|
|
|
$ |
287,853 |
|
|
|
|
|
||||||||
淨利差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.54% |
|
|
|
|
|
|
|
4.55% | ||||||||
平均利息收益資產與平均利息負債 |
|
|
133.59% |
|
|
|
|
|
|
|
134.57% |
|
|
|
|
|
_______________________
(1) |
包括為出售而持有的貸款。 |
(2) |
包括固定資產、BOLI、服務權、商譽和CDI。 |
(3) |
包括來自Anchor收購的公允價值調整。 |
淨利息收入截至2019年9月30日的三個月,淨利息收入從2018年9月30日終了的三個月的1,290萬美元增至1,770萬美元,增幅為490萬美元,增幅為37.9%。這一增長是由於貸款應收利息收入增加了680萬美元,即增加了46.8%,原因是平均應收貸款淨額增加了41.0%,即3.979億美元,主要反映了在收購Anchor公司獲得的貸款,同時平均貸款收益率增加了25個基點,其他金融機構的投資證券、現金和現金等價物及CD的利息和股息增加了286,000美元,即29.8%。這些增加額被2.4美元部分抵消
55
目錄
由於假定存款和市場利率較高的生息存款繼續有機增長,存款利息費用增加了128.3%。
截至2019年9月30日的三個月,淨息差(“NIM”)從上年同期的4.55%降至4.54%,降幅為1個基點。季度以上的NIM受到在Anchor收購14個基點中獲得的貸款增量利息增量的積極影響。管理層仍然側重於酌情將存款/負債期限與貸款/資產期限相匹配。
利息收入截至2019年9月30日的三個月,利息收入從2018年9月30日終了的3個月的1,560萬美元增加到2,270萬美元,增幅為710萬美元,增幅為45.7%。這段期間的增加,主要是由於截至2019年9月30日止的3個月,應收貸款的平均結餘增加至13.7億元,而截至2018年9月30日的3個月,則為9.711億元;截至2018年9月30日的3個月,利息收益資產的平均收益率上升29個基點,至5.81%,而截至2018年9月30日的3個月則為5.52%。利息資產的平均收益率較一年前同期上升,主要反映貸款組合的增長,平均賺取利息資產組合中貸款的比例更高,以及平均貸款收益率上升25個基點。
下表比較截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|
||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
利息 |
|||
(千美元) |
|
傑出 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
速率 |
|
收入 |
|||
應收貸款、淨貸款和待售貸款 |
|
$ |
1,368,962 |
|
6.22 |
% |
$ |
971,061 |
|
5.97 |
% |
$ |
6,842 |
按揭證券 |
|
|
48,152 |
|
3.21 |
|
|
49,751 |
|
2.37 |
|
|
92 |
投資證券 |
|
|
51,661 |
|
2.71 |
|
|
50,751 |
|
2.78 |
|
|
(2) |
FHLB股票 |
|
|
8,334 |
|
5.09 |
|
|
8,594 |
|
5.82 |
|
|
(19) |
其他金融機構計息存款 |
|
|
74,234 |
|
2.12 |
|
|
40,261 |
|
1.78 |
|
|
215 |
賺取利息的資產總額 |
|
$ |
1,551,343 |
|
5.81 |
% |
$ |
1,120,418 |
|
5.52 |
% |
$ |
7,128 |
利息費用截至2019年9月30日的三個月,利息支出從上年同期的270萬美元增至500萬美元,增幅為230萬美元(82.6%),主要原因是存款利息支出增加了240萬美元。截至2019年9月30日的三個月內,生息負債總額的平均資金成本上升了40個基點,至1.70%,而截至2018年9月30日的三個月,這一比例為1.30%。增加的主要原因是較高的市場利率存款,主要是在Anchor收購中獲得的存款,以及有機礦牀的增長。截至2019年9月30日的3個月,存款平均成本上升40個基點,至1.24%,而2018年9月30日終了的3個月為0.84%,反映出市場利率上升,主要體現在計息支票、中介cds和cds。
56
目錄
下表詳細列出截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的利息負債資金成本和利息費用變動的平均餘額:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
利息 |
|||
(千美元) |
|
傑出 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
速率 |
|
{br]費用 |
|||
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
366,282 |
|
0.84 |
% |
$ |
295,387 |
|
0.78 |
% |
$ |
193 |
有息支票 |
|
|
188,883 |
|
1.00 |
|
|
117,513 |
|
0.18 |
|
|
421 |
存款證明 |
|
|
513,024 |
|
2.30 |
|
|
283,863 |
|
1.70 |
|
|
1,759 |
借款 |
|
|
83,208 |
|
2.77 |
|
|
125,945 |
|
2.22 |
|
|
(122) |
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,877 |
|
6.87 |
|
|
9,857 |
|
6.88 |
|
|
— |
生息負債總額 |
|
$ |
1,161,274 |
|
1.70 |
% |
$ |
832,565 |
|
1.30 |
% |
$ |
2,251 |
貸款損失準備金截至2019年9月30日的三個月,貸款損失準備金為57.3萬美元,而2018年9月30日終了的三個月為45萬美元,主要原因是貸款組合增加和貸款淨沖銷。在截至2019年9月30日的三個月內,貸款淨沖銷總額為14.7萬美元,而2018年9月30日終了的三個月內,淨收回額為2.4萬美元。貸款淨沖銷增加的主要原因是間接固定貸款沖銷增加和收回減少。
非利息收入截至2019年9月30日的三個月,非利息收入增長190萬美元(40.4%),至670萬美元,而截至2018年9月30日的三個月為480萬美元。這兩個期間之間的增加主要反映了服務費和費用收入增加903 000美元,主要是由於在Anchor購置和存款增長中假定的存款帳户增加,以及銷售貸款收益增加765 000美元,主要是由於銷售量增加。
非利息費用截至2019年9月30日的三個月,非利息支出增加了290萬美元(24.4%),從2018年9月30日終了的三個月的1,180萬美元增加到1,470萬美元。增加的主要原因是我們的業務增加了110萬美元,薪金和福利增加了826 000美元,其中包括與本季度生產強勁增長有關的貸款製作人員的獎勵和佣金110萬美元、數據處理523 000美元和佔用費用360 000美元,部分抵消了購置費用186 000美元和FDIC保險減少166 000美元,這是由於FDIC在截至2019年9月30日的季度內承認的小額銀行信貸。該銀行在2019年9月30日的未來攤款中仍有174 000美元的小額銀行貸項,如果聯邦存款保險公司考慮到保險基金的數額,可在今後各期予以確認。
在截至2019年9月30日的三個月中,效率比(即非利息費用佔淨利息收入和無利息收入的百分比)提高到60.1%,而2018年9月30日終了的三個月則為67.0%,這表明淨利息收入和無利息收入比非利息費用的增幅更大。
所得税撥款在截至2019年9月30日的三個月中,該公司在税前收入中記錄了200萬美元的所得税支出,而2018年9月30日終了的三個月則為130萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的實際企業所得税税率分別為22.2%和24.6%。税額增加的主要原因是,截至2019年9月30日的三個月內,税前收入增加了920萬美元,收購成本增加了257,000美元。
2019年9月30日和2018年9月30日終了9個月業務結果比較
將軍。截至2019年9月30日的9個月,淨利潤從2018年9月30日終了的9個月的1,260萬美元增至1,680萬美元,增幅為420萬美元,增幅為33.0%。這一增長主要是由於扣除貸款損失後的1,570萬美元,即淨利息收入增加了44.8%,由1,160萬美元或33.0%的非利息支出部分抵消,其中包括190萬美元的收購成本,而截至2018年9月30日的9個月為44.3萬美元。此外,所得税準備金增加了190萬美元,即增加了67.2%。
57
目錄
下表列出所有主要類別的利息收益資產和計息負債的平均餘額,以計算截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的業務結果的比較:
|
|
截至的九個月 |
|
截至的九個月 |
|||||||||||||||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|||||||||||||||
平均餘額 |
|
平均餘額未付 |
|
賺取/支付利息 |
|
產量/速率 |
|
平均餘額未付 |
|
賺取/支付利息 |
|
產量/速率 |
|||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應收貸款,遞延貸款淨額(1) |
|
$ |
1,352,007 |
|
$ |
63,677 |
|
6.30% |
|
$ |
905,645 |
|
$ |
40,015 |
|
5.91% | |||
按揭證券 |
|
|
47,545 |
|
|
1,027 |
|
2.89% |
|
|
47,250 |
|
|
826 |
|
2.34% | |||
投資證券 |
|
|
52,000 |
|
|
1,101 |
|
2.83% |
|
|
48,753 |
|
|
997 |
|
2.73% | |||
聯邦住房貸款銀行股票 |
|
|
8,482 |
|
|
342 |
|
5.39% |
|
|
6,275 |
|
|
238 |
|
5.07% | |||
其他金融機構計息存款 |
|
|
75,425 |
|
|
1,240 |
|
2.20% |
|
|
40,980 |
|
|
517 |
|
1.69% | |||
賺取利息的資產總額 |
|
|
1,535,459 |
|
|
67,387 |
|
5.87% |
|
|
1,048,903 |
|
|
42,593 |
|
5.43% | |||
非利息收益資產(2) |
|
|
96,602 |
|
|
|
|
|
|
|
38,791 |
|
|
|
|
|
|||
資產總額 |
|
$ |
1,632,061 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,087,694 |
|
|
|
|
|
|||
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
379,995 |
|
$ |
2,282 |
|
0.80% |
|
$ |
292,074 |
|
$ |
1,296 |
|
0.59% | |||
有息支票 |
|
|
179,819 |
|
|
1,056 |
|
0.79% |
|
|
122,255 |
|
|
184 |
|
0.20% | |||
存款證明(3) |
|
|
506,782 |
|
|
8,651 |
|
2.28% |
|
|
260,163 |
|
|
3,045 |
|
1.56% | |||
借款 |
|
|
93,356 |
|
|
1,932 |
|
2.77% |
|
|
83,081 |
|
|
1,280 |
|
2.06% | |||
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,872 |
|
|
508 |
|
6.88% |
|
|
9,852 |
|
|
508 |
|
6.89% | |||
生息負債總額 |
|
|
1,169,824 |
|
|
14,429 |
|
1.65% |
|
|
767,425 |
|
|
6,313 |
|
1.10% | |||
無利息賬户 |
|
|
253,529 |
|
|
|
|
|
|
|
181,516 |
|
|
|
|
|
|||
其他無利息負債 |
|
|
20,456 |
|
|
|
|
|
|
|
11,903 |
|
|
|
|
|
|||
股東權益 |
|
|
188,252 |
|
|
|
|
|
|
|
126,850 |
|
|
|
|
|
|||
負債總額和股東權益 |
|
$ |
1,632,061 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,087,694 |
|
|
|
|
|
|||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
52,958 |
|
|
|
|
|
|
$ |
36,280 |
|
|
|||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.22% |
|
|
|
|
|
|
|
4.33% | |||
淨收益資產 |
|
$ |
365,635 |
|
|
|
|
|
|
$ |
281,478 |
|
|
|
|
|
|||
淨利差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.61% |
|
|
|
|
|
|
|
4.62% | |||
平均利息收益資產與平均利息負債 |
|
|
131.26% |
|
|
|
|
|
|
|
136.68% |
|
|
|
|
|
______________________
(1)包括為出售而持有的貸款。
(2)包括固定資產、BOLI、服務權、商譽和CDI。
(3)包括從採購錨的公允價值調整。
淨利息收入截至2019年9月30日的9個月,淨利息收入增加了1,670萬美元,至5,300萬美元,比2018年9月30日終了的9個月增加了3,630萬美元,主要原因是應收貸款利息收入增加了2,370萬美元,即增加了59.1%,部分被750萬美元或165.0%的存款利息費用增長所抵消。
截至2019年9月30日的9個月內,NIM從截至2018年9月30日的9個月的4.62%降至4.61%。輕微下降的NIM主要是由較高的成本市場利率存款所驅動,
58
目錄
部分抵消部分抵消了增量利息增量對獲得Anchor獲得的17個基點貸款的積極影響。
利息收入截至2019年9月30日的9個月,利息收入從2018年9月30日終了的9個月的4,260萬美元增加到6,740萬美元,增幅為2,480萬美元,增幅為58.2%。這一期間出現增長的主要原因是,截至2019年9月30日的9個月,應收貸款的平均餘額增加到13.5億美元,而2018年9月30日終了的9個月為9.056億美元。截至2019年9月30日的9個月裏,利息資產的平均收益率上升了44個基點,至5.87%,而截至2018年9月30日的9個月則為5.43%。與去年同期相比,利息資產平均收益率的增加主要反映了貸款組合的增長和先前討論過的增量利息增量,以及平均賺取利息資產組合中按比例增加的貸款水平。
下表比較截至2019年9月30日和2018年9月30日九個月的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
利息 |
|||
(千美元) |
|
傑出 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
速率 |
|
收入 |
|||
應收貸款、淨貸款和待售貸款 |
|
$ |
1,352,007 |
|
6.30 |
% |
$ |
905,645 |
|
5.91 |
% |
$ |
23,662 |
按揭證券 |
|
|
47,545 |
|
2.89 |
|
|
47,250 |
|
2.34 |
|
|
201 |
投資證券 |
|
|
52,000 |
|
2.83 |
|
|
48,753 |
|
2.73 |
|
|
104 |
FHLB股票 |
|
|
8,482 |
|
5.39 |
|
|
6,275 |
|
5.07 |
|
|
104 |
其他金融機構計息存款 |
|
|
75,425 |
|
2.20 |
|
|
40,980 |
|
1.69 |
|
|
723 |
賺取利息的資產總額 |
|
$ |
1,535,459 |
|
5.87 |
% |
$ |
1,048,903 |
|
5.43 |
% |
$ |
24,794 |
利息費用截至2019年9月30日的9個月,利息支出增加了810萬美元(128.6%),至1440萬美元,而上年同期為630萬美元。增加的原因是存款利息開支增加750萬美元,借款增加652 000美元。存款成本增加的主要原因是市場利率較高的存款增加,主要是在收購Anchor時獲得的存款以及有機礦牀的增長。截至2019年9月30日的9個月內,生息負債總額的平均資金成本增長了55個基點,至1.65%,而2018年9月30日終了的9個月則為1.10%。截至2019年9月30日的9個月,存款平均成本上升50個基點,至1.20%,而2018年9月30日終了的9個月,這一比例為0.70%,主要是受市場利率上升的推動,這些利率主要來自計息支票、中介cds和cds。
下表詳細列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的利息負債基金費用和利息費用變動的平均餘額:
|
|
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
利息 |
|||
(千美元) |
|
傑出 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
速率 |
|
{br]費用 |
|||
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
379,995 |
|
0.80 |
% |
$ |
292,074 |
|
0.59 |
% |
$ |
986 |
有息支票 |
|
|
179,819 |
|
0.79 |
|
|
122,255 |
|
0.20 |
|
|
872 |
存款證明 |
|
|
506,782 |
|
2.28 |
|
|
260,163 |
|
1.56 |
|
|
5,606 |
借款 |
|
|
93,356 |
|
2.77 |
|
|
83,081 |
|
2.06 |
|
|
652 |
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,872 |
|
6.88 |
|
|
9,852 |
|
6.89 |
|
|
— |
生息負債總額 |
|
$ |
1,169,824 |
|
1.65 |
% |
$ |
767,425 |
|
1.10 |
% |
$ |
8,116 |
59
目錄
貸款損失準備金在截至2019年9月30日的9個月中,貸款損失準備金為220萬美元,主要原因是貸款組合和淨貸款沖銷額的增加,而2018年9月30日終了的9個月則為130萬美元。截至2019年9月30日的9個月內,貸款淨沖銷總額為180萬美元,而2018年9月30日終了的9個月,淨收回額為3.9萬美元。貸款沖銷淨額大幅增加的主要原因是,2019年第一季度的商業信貸額度為120萬美元,2019年第二季度一項商業業務關係貸款的沖銷額為431,000美元。
非利息收入截至2019年9月30日的9個月,非利息收入增長190萬美元(12.6%),從2018年9月30日終了的9個月的1,540萬美元增至1,740萬美元。本報告所述期間增加的主要原因是服務費和費用收入增加310萬美元,其他非利息收入增加455 000美元,以及BOLI的現金退還價值增加393 000美元,部分抵消了出售貸款收益減少190萬美元。其他非利息收入的增加主要是由於與購置Anchor有關的收費和費用增加。
非利息費用截至2019年9月30日的9個月,非利息支出增加了1,160萬美元(33.0%),從2018年9月30日終了的9個月的3,500萬美元增至4,660萬美元。增加的主要原因是我們的業務獲得和增長了300萬美元的薪金和福利,其中包括增加了255 000美元的獎勵和佣金,還與僱用更多的僱員以支持貸款和存款增長有關。其他增加額包括業務290萬美元、數據處理180萬美元、購置費用140萬美元和佔用費用130萬美元。截至2019年9月30日的9個月,收購成本為190萬美元,而去年同期為44.3萬美元。
截至2019年9月30日的9個月效率為66.2%,而2018年9月30日終了的9個月為67.7%。
所得税撥款在截至2019年9月30日的9個月中,該公司的税前收入撥備額為470萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為280萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的實際税率分別為21.9%和18.3%。税收準備金和相關有效税率的增加,主要是由於截至2019年9月30日的9個月內,税前收入增加了2 150萬美元,收購成本增加了190萬美元。
流動性
管理層保持着一種流動性狀況,認為這將為正常業務過程中可能發生的貸款需求和存款流入提供充足的資金。該公司依靠多種不同來源來滿足潛在的流動性需求。主要來源是存款賬户的增加、聯邦住房抵押貸款的預付款、購買聯邦資金、出售可供出售的證券、貸款支付中的現金流量、出售待售的一對四家庭貸款以及到期證券。
截至2019年9月30日,世界銀行的總借款能力為4.515億美元,而得梅因的FHLB為4.515億美元,未使用的借款能力為3.688億美元。FHLB貸款限額是基於某些類別的貸款,主要是作為FHLB貸款抵押品的房地產貸款。截至2019年9月30日,世行持有約6.122億美元的貸款,這些貸款符合FHLB貸款的抵押品。
除了得梅因聯邦銀行銀行提供的流動性外,該銀行在2019年9月30日通過相應的銀行關係,維持了與聯邦儲備銀行的短期借款額度,目前的限額為1.496億美元,並通過相應的銀行關係提供了5100萬美元的書面聯邦基金信貸額度。聯邦儲備銀行的借款限額是基於某些類別的貸款,主要是消費貸款,這些貸款有資格作為聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品。2019年9月30日,該銀行持有約3.074億美元的貸款,有資格作為聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品。
截至2019年9月30日,FHLB預支款為7 690萬美元,聯邦儲備銀行信貸額度或聯邦基金信貸額度未結清。世界銀行的資產和負債管理政策允許管理層在2019年9月30日使用高達20%的代理存款,即2.78億美元。截至2019年9月30日,經紀存款總額為1.375億美元。管理層在適當情況下利用代理存款來減少利率風險和流動性風險風險。
60
目錄
流動性管理是公司管理的一項日常和長期職能.流動性過剩通常投資於短期投資,如隔夜存款和聯邦基金.長期而言,投資於各種貸款產品和投資證券,包括美國政府債務和美國機構證券,是一項戰略。該公司主要利用資金來源履行正在進行的承諾,支付到期存款,提取資金,併為貸款承諾提供資金。截至2019年9月30日,已批准的未償還貸款承諾,包括未使用的信貸額度,共計3.444億美元。預定在三個月內到期的存款憑證將於2019年9月30日到期,總額為9,230萬美元。管理層的政策是提供與其他地方金融機構競爭的存款利率。根據這一管理戰略,該公司認為大部分到期關係存款仍將留在銀行。
作為獨立於銀行的法律實體,FS Bancorp公司。必須提供自己的流動性。FS Bancorp公司的資本和流動性來源包括銀行的發行和發行債務或股票證券。來自世行的股息和其他資本分配將受到監管通知的影響。2019年9月30日,FS Bancorp公司有350萬美元的無限制現金,以滿足流動性需求。
承諾和資產負債表外安排
為了滿足客户的融資需求,公司在正常的業務過程中加入了具有表外風險的金融工具。關於我們的承付款和表外安排的資料,見本報告第一部分所載綜合財務報表説明的附註10-承付款和意外開支。
資本資源
該銀行受聯邦存款保險公司規定的最低資本要求的限制。根據2019年9月30日的資本水平,截至該日,世行超過了這些要求。根據我們經營一個健全和有利可圖的組織的目標,我們的政策是銀行在聯邦存款保險公司的資本類別下保持良好的資本狀況。根據2019年9月30日的資本水平,世行被認為資本充足。截至2019年9月30日,該行超過了所有監管資本要求,一級槓桿資本、一級風險資本、總風險資本和普通股一級資本比率分別為11.6%、13.6%、14.5%和13.6%。
作為在美聯儲登記的銀行控股公司,該公司須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產少於30億美元的銀行控股公司一般不遵守美聯儲的資本條例,這些規定一般與適用於銀行的資本條例相同。美聯儲有一項政策,要求銀行控股公司作為控股公司附屬銀行的財務和管理力量來源,美聯儲預計,根據迅速糾正行動條例,控股公司的附屬銀行將獲得良好的資本。如果FS Bancorp公司在2019年9月30日,金融服務銀行(FS Bancorp,Inc.)對資產在30億美元或以上的銀行控股公司實施了監管資本準則。就會超過所有的監管資本要求。為FS Bancorp公司計算的監管資本比率。截至2019年9月30日,一級槓桿資本佔11.3%,一級風險資本佔13.3%,總風險資本佔14.2%,CET 1資本比率佔13.3%。關於監管資本遵守情況的更多信息,見本報告第一部分所載綜合財務報表附註“附註15-監管資本”中的討論。
項目3.市場風險的數量和質量披露
{Br}金融服務銀行2018年12月31日終了的財政年度10-K年度報告所載的市場風險披露沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評估
對1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的評估於2019年9月30日在監督下進行,
61
目錄
公司首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)和公司高級管理層的其他幾名成員的參與。在設計和評價公司的披露控制和程序時,管理層認識到,披露控制和程序,無論構思和運作如何良好,都只能提供合理而非絕對的保證,以確保披露控制和程序的目標得到實現。此外,在設計披露控制和程序時,管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。
公司首席執行官和首席財務官得出結論認為,根據他們在2019年9月30日的評估,公司的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息是(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,(2)積累並傳達給FS Bancorp管理層,包括其首席執行官和CFO,以便及時作出SEC規則和表格中規定的關於所需披露的決定。
(b)內部控制的變化
{Br}在截至2019年9月30日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。公司並不期望其披露控制和程序以及對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個管制程序,無論構思和運作如何完善,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或控制被推翻,都可能規避管制。任何控制程序的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能因條件的變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制程序固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報,而不會被發現。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
在正常的業務過程中,公司偶爾會捲入各種法律訴訟。管理層認為,這種程序所產生的任何責任不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告第一部分第1A項所列風險因素沒有重大變化。
項目2.股票證券的未登記銷售和收益的使用
(a) |
不適用 |
(b) |
不適用 |
62
目錄
(c) |
下表彙總了截至2019年9月30日的三個月內普通股回購情況: |
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最大值 |
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總數 |
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股份 |
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分享 |
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{br]平均 |
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重新購買 |
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也許是 |
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總數 |
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普賴斯 |
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部分公開 |
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購回 |
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股份 |
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宣佈 |
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在 |
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週期 |
|
購買 |
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分享 |
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{br]計劃 |
|
{br]計劃 |
|
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2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
3,274 |
|
$ |
48.78 |
|
3,274 |
|
169,104 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 |
|
40,361 |
(1) |
|
48.95 |
|
39,716 |
|
129,388 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 |
|
3,572 |
|
|
48.09 |
|
3,572 |
|
125,816 |
|
本季度總計 |
|
47,207 |
|
$ |
48.88 |
|
46,562 |
|
125,816 |
|
(1)參加2013年股權獎勵計劃的參與者交出了645股股份,以支付因歸屬限制性股票而徵收的預扣税。
2019年1月28日,公司宣佈其董事會授權回購至多22.5萬股公司普通股,即2018年12月31日公司核定和發行的流通股的5%。回購計劃允許在公開市場或私人交易中,根據市場條件和其他因素,並根據根據證券交易委員會規則10b5-1可能採取的任何交易計劃,在12個月內,直至2020年1月24日,不時地通過大宗交易方式回購股票。
項目3.高級證券的違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
63
目錄
項目6.展品
2.1 |
|
截止2018年7月17日FS Bancorp公司的協議和合並計劃。和Anchor Bancorp(1) |
3.1 |
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FsBancorp公司註冊章程(2) |
3.2 |
|
金融服務銀行(FS Bancorp,Inc.)章程(3) |
4.1 |
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FS Bancorp公司普通股證書的格式(2) |
10.1 |
|
華盛頓第一安全銀行與約瑟夫·C·亞當斯的協議(2) |
10.2 |
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華盛頓第一安全銀行與馬修·D·穆萊特之間控制變更協議的形式(2) |
10.3 |
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Bancorp公司2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”)(4) |
10.4 |
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2013年計劃下的激勵股票期權協議形式(4) |
10.5 |
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2013年計劃下的無保留股票期權協議形式(4) |
10.6 |
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2013年計劃下的限制庫存協議形式(4) |
10.7 |
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美國銀行、美國國家協會和第一證券銀行2015年9月1日的購買和假定協議(5) |
10.8 |
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2015年9月30日社區基金CLO有限公司和該公司之間的次級貸款協議(6) |
10.9 |
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與Donn C.Costa、Dennis O‘Leary、Rob Fuller、Erin Burr、Victoria Jarman、Kelli Nielsen和May-ling Sowell的控制協議變更形式(7) |
10.10 |
|
Bancorp公司2018年股權激勵計劃(8) |
10.11 |
|
2018年股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議形式(8) |
10.12 |
|
2018年股權激勵計劃下不合格股票期權授予協議的形式(8) |
10.13 |
|
2018年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議形式(8) |
31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
32.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
101 |
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{Br}公司截至2019年9月30日的季度報告10-Q表中以可擴展業務報告語言(XBRL)編制的下列材料:(1)綜合資產負債表;(2)合併損益表;(3)綜合收益報表;(4)股東權益變動綜合報表;(5)現金流動綜合報表;(6)合併財務報表附註。 |
(1) |
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在2018年7月18日(檔案編號001-35589)提交的登記表8-K的當前報告中作為證物提交,並以參考書方式合併。 |
(2) |
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於2011年10月3日以表格S-1(333-177125)作為註冊人登記聲明的證物,並以參考書形式合併。 |
(3) |
|
作為對書記官長在2013年7月10日提交的關於表格8-K的當前報告(檔案號001-35589)的一個證物,並以參考方式納入其中。 |
(4) |
|
於2013年12月20日以表格S-8(333-192990)的形式作為註冊人登記聲明的證物提交,並以參考方式合併。 |
(5) |
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作為證物向書記官長在2015年9月2日提交的8-K表格(檔案編號001-35589)的當前報告,並以參考文件。 |
(6) |
|
作為證物向書記官長在2015年10月19日提交的8-K表格(檔案編號001-35589)的當前報告,並以參考文件。 |
(7) |
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作為一個證物,登記員目前的報告,表格8-K提交2016年2月1日(檔案編號001-35589),並以參考文件。 |
(8) |
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2018年5月23日以表格S-8(333-225135)作為註冊人登記聲明的證物。 |
64
目錄
表索引
證物編號 |
|
描述 |
31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
32.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
32.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
101 |
|
{Br}公司截至2019年9月30日的季度報告10-Q表中以可擴展業務報告語言(XBRL)編制的下列材料:(1)綜合資產負債表;(2)合併損益表;(3)綜合收益報表;(4)股東權益變動綜合報表;(5)現金流動綜合報表;(6)合併財務報表附註。 |
65
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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Bancorp公司 |
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日期:2019年11月8日 |
通過: |
/s/Joseph C.Adams |
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約瑟夫·C·亞當斯, |
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首席執行官 |
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{Br}(正式授權的官員) |
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日期:2019年11月8日 |
通過: |
/s/Matthew D.Mullet |
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馬修·D·穆萊特 |
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祕書、財務主任和 |
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首席財務官 |
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(首席財務和會計幹事) |
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