目錄
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式
(馬克一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告 |
截至季度末的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從#到#的過渡期 #到##
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(omega Healthcare Investors公司) | (omega Healthcare Investors公司) | (omega Healthcare Investors公司) |
(OHI Healthcare Properties Limited | (OHI Healthcare Properties Limited | (OHI Healthcare Properties Limited |
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 | (委員會檔案編號) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政機關地址)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90個月內,^一直遵守此類提交要求。(2)在過去的90個月內,註冊人是否已提交了所有要求提交的報告;(2)根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的所有報告是否已提交給註冊人。
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors) | OHI Healthcare Properties Limited Partnership |
通過複選標記表明註冊人是否在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),根據S-T法規的規則^405,以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors) | OHI Healthcare Properties Limited Partnership |
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
加速填報器◻ | 非加速報税器◻ | 小型報表公司◻ | 新興成長型公司◻ |
OHI Healthcare Properties Limited Partnership
大型加速濾波器◻ | 加速填報器◻ | 小型報表公司◻ | 新興成長型公司◻ |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors) | OHI Healthcare Properties Limited Partnership |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)是 | 不⌧ | Ohi Healthcare Properties Limited Partnership Yes? | 不⌧ |
表明截至2019年11月1日,每個發行者類別的普通股的流通股數量
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors) | |
普通股,面值0.10美元 | |
OHI Healthcare Properties Limited Partnership | |
不適用 | 無流通普通股 |
(類別) | (股份數量) |
目錄
説明性註釋
本報告結合了Omega Healthcare Investors公司截至2019年9月30日的10-Q表格上的季度報告。和Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)。除非另有説明或上下文另有要求,(I)提及“Omega”或“公司”是指Omega Healthcare Investors公司。及其合併的子公司,(Ii)提及“母公司”指的是Omega Healthcare Investors公司。不考慮其合併子公司,及(Iii)提及“Omega op”是指Ohi Healthcare Properties Limited Partnership及其合併子公司。
OMEGA是一家根據1986年“國內收入法”自主管理的房地產投資信託(“REIT”)。Omega的結構是一個傘式合夥REIT(“UPREIT”),根據該REIT,歐米茄的所有資產由其經營合夥子公司Omega OP直接或間接擁有,歐米茄的所有業務都直接或間接地通過其運營合夥子公司Omega OP進行。
於二零一九年九月三十日,母公司直接擁有Omega op(“Omega op Unit”)中約97%已發行及未償還合夥單位。每個Omega op Unit(母公司擁有的Omega op Unit除外)可在股東選舉時贖回,現金等同於母公司一股普通股的當時公平市場價值,但須由Parent選擇將提交贖回的Omega op Unit在未登記交易中一對一兑換母公司普通股,並可按合夥協議規定進行調整。Parent的管理由與Omega op的管理相同的成員組成。
Omega OP的財務結果合併到Omega的財務報表中。除了對Omega op的投資外,歐米茄沒有任何重要的資產。Omega和Omega op作為一個實體進行管理和操作。歐米茄OP除了在非擔保人子公司中的權益外,沒有任何重要的資產。
我們相信,對於投資者來説,瞭解Omega和Omega OP在我們作為一家合併公司如何運營的背景下的少數差異是很重要的。Omega充當Omega OP的一般合作伙伴。母公司股票發行的淨收益將捐獻給Omega op,以換取更多的合夥單位。家長和Omega OP負債。母公司借款的淨收益貸給Omega OP。未償還的優先票據和父母的某些其他債務由Omega OP提供擔保。
債務和相關利息的列報,包括應計金額、股東權益、所有者權益和非控制性權益,是Omega和Omega OP合併財務報表之間差異的主要方面。債務、股東權益和所有者權益之間的差異源於母公司和Omega OP級別發行的債務或股權的差異。關於所有者權益,Omega op中除母公司以外的合作伙伴所持有的單位在Omega op的財務報表中作為所有者權益入賬,在Omega的財務報表中作為非控制性權益入賬。雖然分類不同,但歐米茄和歐米茄OP的總債務和股本是相同的。
我們相信,將Omega和Omega OP的Form#10-Q上的季度報告合併到此單一報告中,將帶來以下好處:
● | 合併報告更好地反映了管理層和分析師社區如何將業務視為單個運營單位; |
● | 合併報告增強了投資者對Omega和Omega OP的理解,使他們能夠以與管理層相同的方式將業務作為一個整體來看待; |
● | Omega和Omega op的合併報告更有效率,可以節省時間、精力和費用;以及 |
● | 合併報告通過減少重複披露和為他們的審查提供單一文件,為投資者提供了更高的效率。 |
為了突出Omega和Omega OP之間的區別,本報告中有關Omega和Omega OP的單獨部分特別提到Omega和Omega OP。在Omega和Omega OP合併披露的部分中,本報告提到“我們”和“我們”以及行動或控股是“我們”的行動或控股。雖然Omega OP及其子公司持有我們所有的資產,但我們認為在本文中提及“我們”、“我們”或“我們”是恰當的,因為業務是一個企業,我們基本上通過Omega OP運營我們的所有業務。
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
表格·10-Q
2019年9月30日
目錄 | ||
頁 | ||
第一部分 | 財務信息 | |
項目1。 | Omega Healthcare Investors公司的財務報表: | |
合併資產負債表 | ||
2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日 | 2 | |
合併經營報表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 3 | |
綜合全面收益表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 4 | |
合併權益變動表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 5 | |
合併現金流量表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 | 7 | |
Ohi Healthcare Properties Limited Partnership的財務報表: | ||
合併資產負債表 | ||
2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日 | 8 | |
合併經營報表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 9 | |
綜合全面收益表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 10 | |
合併所有者權益變動表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 11 | |
合併現金流量表(未審計) | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 | 13 | |
合併財務報表註釋 | ||
2019年9月30日(未審計) | 14 | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
項目#4。 | 管制和程序 | 67 |
第二部分 | 其他資料 | |
項目1。 | 法律程序 | 67 |
項目#1A。 | 危險因素 | 67 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 71 |
項目5 | 其他資料 | 72 |
項目6。 | 陳列品 | 73 |
目錄
第一部分-財務信息
項目“1”--財務報表
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
綜合資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
| 9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
房地產 |
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房地產投資 | $ | |
| $ | | ||
減去累計折舊 |
| ( |
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| ( | ||
房地產投資-淨額 |
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直接融資租賃投資-淨額 |
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應收抵押票據-淨額 |
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| | |||
其他投資 |
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對未合併的合資企業的投資 |
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持有待售資產-淨額 |
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總投資 |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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合同應收賬款-淨額 |
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其他應收款和租賃誘因 | | | |||||
商譽 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | |
| $ | | ||
負債和權益 |
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循環信貸額度 | $ | — |
| $ | | ||
定期貸款-淨額 |
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擔保借款 |
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| — | ||
高級票據和其他無擔保借款-淨額 |
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應計費用和其他負債 |
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遞延所得税 |
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負債共計 |
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權益: |
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普通股$ |
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普通股-額外實收資本 |
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累計淨收益 |
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累計支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
| |
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負債和權益總額 | $ | |
| $ | |
見合併財務報表附註.
2
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
合併經營報表
未審計
(以千為單位,每股金額除外)
| 三個月 | 九個月結束 |
| ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
營業收入 | |||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
直接融資租賃收入 |
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抵押利息收入 |
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其他投資收益 |
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雜項收入 |
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營業總收入 |
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費用 |
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折舊攤銷 |
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一般和行政 |
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房地產税 | | — | | — | |||||||||
收購和合並相關成本 |
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| — |
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| — | ||||
房地產減值 |
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| | ||||
直接融資租賃減值 |
| — |
| — |
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(追回)壞賬準備 |
| — |
| ( |
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| — |
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業務費用共計 |
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其他營業收入(虧損) | |||||||||||||
出售資產的收益(虧損)-淨額 | | ( | | | |||||||||
營業收入 |
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其他收入(費用) |
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利息收入和其他淨額 |
| ( |
| ( |
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利息費用 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
外匯實現收益(損失) |
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| ( |
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其他費用總額 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
持續經營收入 |
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所得税費用 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
未合併合資企業的收益(虧損) |
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| ( | ||||
淨收入 |
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非控股權益淨收益 |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
普通股股東可用淨收益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
普通股股東可獲得的每股普通股收益/單位: |
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基本: |
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普通股股東可用淨收益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
稀釋: |
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淨收入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
加權平均流通股,基本 |
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| | ||||
加權平均流通股,稀釋 |
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見合併財務報表附註.
3
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
綜合全面收益表
未審計
(千)
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合(虧損)收入: |
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外幣換算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
現金流量套期保值 |
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| ( |
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其他綜合損失合計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合收益 |
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可歸因於非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
普通股股東的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
4
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
合併權益變動表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月
未審計
(以千為單位,每股金額除外)
累積 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 累積 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
股票 | 實收 | 網 | 累積 | 綜合 | 股東 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 支付的股息 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票補償費用 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
權益補償計劃的歸屬/行使,扣除税款預扣 | | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
股權貨架計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
Omega OP單元的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
宣佈的普通股股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
將Omega OP單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
omega op Units分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流量套期保值 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
綜合收入總額 | | |||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2018年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
股票補償費用 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
股權貨架計劃 | — | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
宣佈的普通股股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
將Omega OP單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
omega op Units分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流量套期保值 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
綜合收入總額 | | |||||||||||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
5
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
合併權益變動表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月
未審計
(以千為單位,每股金額除外)
累積 | ||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 累積 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
股票 | 實收 | 網 | 累積 | 綜合 | 股東 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
| 面值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 支付的股息 |
| 損失 |
| 權益 |
| 利息 |
| 權益 | |||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
會計變更的累積效應 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
向公司董事授予限制性股票 | | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
權益補償計劃的歸屬/行使,扣除税款預扣 | | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
股權貨架計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通股發行-合併相關 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
宣佈的普通股股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
OP單位的歸屬/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
將Omega OP單位轉換和贖回為普通股 | | | — | — | — | | ( | — | ||||||||||||||||
omega op Units分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
非控股權合併合資企業 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流量套期保值 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
綜合收入總額 | | |||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2017年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
會計變更的累積效應 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2018年1月1日的餘額 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
向公司董事授予限制性股票 | | ( | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
權益補償計劃的歸屬/行使,扣除税款預扣 | | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
股息再投資和股票購買計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
遞延薪酬董事 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
股權貨架計劃 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
宣佈的普通股股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
將Omega op單位轉換為普通股 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
將Omega op單位贖回為普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
omega op Units分佈 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
現金流量套期保值 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
綜合收入總額 | | |||||||||||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
6
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
綜合現金流量表
未經審計(以千為單位)
| 九個月結束 | ||||||
| 9月30日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
調整淨收入與經營活動提供的淨現金的調整額: |
|
|
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折舊攤銷 |
| |
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房地產減值 |
| |
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直接融資租賃減值 |
| |
| | |||
壞賬準備 |
| — |
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租金收入準備金 | | — | |||||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| |
| | |||
直接融資租賃增值 |
| |
| | |||
股票補償費用 |
| |
| | |||
出售資產收益-淨額 |
| ( |
| ( | |||
獲得的就地租賃的攤銷-淨額 |
| ( |
| ( | |||
按揭票據的實際應收收益率 |
| ( |
| ( | |||
實物支付利息 | ( | ( | |||||
營業資產和負債變動-淨額: |
|
|
|
| |||
合同應收款項 |
| ( |
| | |||
直線應收租金 |
| ( |
| ( | |||
租賃誘因 |
| ( |
| ( | |||
其他經營資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動現金流量 |
|
|
| ||||
收購一項業務,扣除所獲得的現金淨額 |
| ( |
| — | |||
不動產收購 |
| ( |
| ( | |||
收購定金 |
| ( |
| — | |||
房地產投資銷售淨收益 |
| |
| | |||
在建投資 |
| ( |
| ( | |||
出售直接融資租賃及相關信託所得收益 | | | |||||
按揭貸款的安排 |
| ( |
| ( | |||
抵押本金的收取 |
| |
| | |||
未合併的合資企業超過收益的分配 |
| |
| | |||
房地產投資的資本改善 |
| ( |
| ( | |||
保險收益收入 |
| |
| | |||
對其他投資的投資 |
| ( |
| ( | |||
其他投資收益 |
| |
| | |||
投資活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | |||
融資活動現金流量 |
|
|
|
| |||
信貸融資的收益 |
| |
| | |||
信貸工具借款的付款 |
| ( |
| ( | |||
其他長期借款收據 |
| |
| — | |||
其他長期借款的支付 |
| ( |
| ( | |||
與融資有關的費用的支付 |
| ( |
| ( | |||
股息再投資計劃收益 |
| |
| | |||
支付行使期權和限制性股票 |
| ( |
| ( | |||
發行普通股淨收益 |
| |
| | |||
支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
非控股成員對合併合資企業的貢獻 | | — | |||||
Omega OP單元的贖回 |
| — |
| ( | |||
分配給Omega OP單元持有人 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
外幣折算對現金、現金等價物和限制現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
增加(減少)現金,現金等價物和限制現金 |
| |
| ( | |||
現金、現金等價物和期初限制現金 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
7
目錄
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
綜合資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
9月30日 | 12月31日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
房地產 |
|
|
|
|
| ||
房地產投資 | $ | | $ | | |||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
房地產投資-淨額 |
| |
| | |||
直接融資租賃投資-淨額 |
| |
| | |||
應收抵押票據-淨額 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
其他投資 |
| |
| | |||
對未合併的合資企業的投資 |
| |
| | |||
持有待售資產-淨額 |
| |
| | |||
總投資 |
| |
| | |||
現金和現金等價物 |
| |
| | |||
限制性現金 |
| |
| | |||
合同應收賬款-淨額 |
| |
| | |||
其他應收款和租賃誘因 | | | |||||
商譽 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和所有者權益 |
|
|
| ||||
定期貸款-淨額 | $ | | $ | | |||
擔保借款 | | — | |||||
應計費用和其他負債 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
應付公司間貸款 |
| |
| | |||
負債共計 |
| |
| | |||
所有者權益: |
|
|
|
| |||
普通合夥人權益 |
| |
| | |||
有限合夥人權益 |
| |
| | |||
總所有者權益 |
| |
| | |||
非控制性權益 | | — | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
8
目錄
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
合併經營報表
未審計
(以千為單位,每股金額除外)
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
營業收入 | |||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
直接融資租賃收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
抵押利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他投資收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
雜項收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
折舊攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
房地產税 | | — | | — | |||||||||
收購和合並相關成本 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
房地產減值 |
| |
| |
| |
| | |||||
直接融資租賃減值 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
(追回)壞賬準備 |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
業務費用共計 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他營業收入(虧損) | |||||||||||||
出售資產的收益(虧損)-淨額 | | ( | | | |||||||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入和其他淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
外匯實現收益(損失) |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他費用總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
持續經營收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
未合併合資企業的收益(虧損) |
| |
| |
| |
| ( | |||||
淨收入 | | | | | |||||||||
非控制性權益淨虧損 | | — | | — | |||||||||
普通股股東可用淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
單位收益: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
普通股股東可用淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均歐米茄運算單元未完成,基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均歐米茄運算單元未完成,稀釋 |
| |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註.
9
目錄
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
綜合全面收益表
未審計
(千)
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
| |||||||
外幣換算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
現金流量套期保值 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他綜合損失合計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合收益 | | | | | |||||||||
非控股權益造成的綜合損失 | | — | | — | |||||||||
普通股股東的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
10
目錄
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
合併所有者權益變動表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月
未審計
(千)
總則 | 有限 | |||||||||||||||||||||||
合夥人的 | 合夥人的 | 總計 | 總則 | 有限 | ||||||||||||||||||||
歐米茄 | 歐米茄 | 歐米茄 | 合夥人的 | 合夥人的 | 所有者總數 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
運營單位 | 運營單位 | 運營單位 | 權益 | 權益 | 權益 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
Omega OP單元的歸屬/行使 | — | | |
| ( | | — | — | — | |||||||||||||||
歐米茄運算單元轉換 |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
綜合收益 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
外幣換算 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
現金流量套期保值 |
| — |
| — |
| — |
| | | | — | | ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| | | | ( | | ||||||||||||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||||
平衡在9月?30,?2019年 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
2018年6月30日的餘額 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
歐米茄運算單元轉換 |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
綜合收益 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
外幣換算 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||
現金流量套期保值 |
| — |
| — |
| — |
| | | | — | | ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| | | | — | | ||||||||||||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||||
平衡於2018年9月?30,? |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
11
目錄
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
合併所有者權益變動表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月
未審計
(千)
總則 | 有限 | |||||||||||||||||||||||
合夥人的 | 合夥人的 | 總計 | 總則 | 有限 | 總計 | |||||||||||||||||||
歐米茄 | 歐米茄 | 歐米茄 | 合夥人的 | 合夥人的 | 業主 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
運營單位 | 運營單位 | 運營單位 | 權益 | 權益 | 權益 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||
平衡於2018年12月31日 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
會計變更的累積效應 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
2019年3月31日的餘額 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
Omega OP單元的歸屬/行使 |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | — | |||||||||
非控股權合併合資企業 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | | |||||||||
歐米茄運算單元轉換 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
外幣換算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
現金流量套期保值 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| ( | | |||||||||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||
平衡在9月?30,?2019年 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
平衡在12月31日,2017年 |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
會計變更的累積效應 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — | | |||||||||
2018年1月1日的餘額 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
合作伙伴的貢獻 | | — | | | — | | — | | ||||||||||||||||
向合作伙伴分發 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
歐米茄運算單元轉換 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
外幣換算 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||
現金流量套期保值 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — | | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — | | |||||||||
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| | |||||||||||||||
平衡於2018年9月?30,? |
| |
| | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
見合併財務報表附註.
12
目錄
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
綜合現金流量表
未經審計(以千為單位)
九個月結束 | |||||||
9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | |||
調整淨收入與經營活動提供的淨現金的調整額: |
|
|
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| |||
折舊攤銷 |
| |
| | |||
房地產減值 |
| |
| | |||
直接融資租賃減值損失 |
| |
| | |||
壞賬準備 |
| — |
| | |||
租金收入準備金 | | — | |||||
遞延融資成本的利息攤銷 |
| |
| | |||
直接融資租賃增值 |
| |
| | |||
股票補償費用 |
| |
| | |||
出售資產收益-淨額 |
| ( |
| ( | |||
獲得的就地租賃的攤銷-淨額 |
| ( |
| ( | |||
按揭票據的實際應收收益率 |
| ( |
| ( | |||
實物支付利息 | ( | ( | |||||
營業資產和負債變動-淨額: |
|
|
|
| |||
合同應收款項 |
| ( |
| | |||
直線應收租金 |
| ( |
| ( | |||
租賃誘因 |
| ( |
| ( | |||
其他經營資產和負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動現金流量 |
|
|
|
| |||
收購一項業務,扣除所獲得的現金淨額 |
| ( |
| — | |||
不動產收購 |
| ( |
| ( | |||
收購定金 |
| ( |
| — | |||
房地產投資銷售淨收益 | | | |||||
在建投資 |
| ( |
| ( | |||
直接融資租賃和相關信託的收益 |
| |
| | |||
按揭貸款的安排 |
| ( |
| ( | |||
抵押本金的收取 |
| |
| | |||
未合併的合資企業超過收益的分配 |
| |
| | |||
房地產投資的資本改善 |
| ( |
| ( | |||
保險收益收入 |
| |
| | |||
對其他投資的投資 |
| ( |
| ( | |||
其他投資收益 |
| |
| | |||
投資活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | |||
融資活動現金流量 |
|
|
|
| |||
應付歐米茄公司間貸款的收益 |
| |
| | |||
償還應付給Omega的公司間貸款 |
| ( |
| ( | |||
支付Omega發生的融資相關費用 |
| ( |
| ( | |||
非控股成員對合併合資企業的貢獻 | | — | |||||
普通合夥人的股權出資 |
| |
| | |||
向一般合作伙伴分發 |
| ( |
| ( | |||
向有限合夥人分發 |
| ( |
| ( | |||
Omega OP單元的贖回 |
| — |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
外幣折算對現金、現金等價物和限制現金的影響 |
| ( |
| ( | |||
增加(減少)現金,現金等價物和限制現金 |
| |
| ( | |||
現金、現金等價物和期初限制現金 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
13
目錄
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)與Ohi Healthcare Properties Limited合夥
合併財務報表註釋
未審計
2019年9月30日
注·1^-陳述和重要會計政策的基礎
業務概述和組織
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)(“Omega”)成立為房地產投資信託(“REIT”),並於1992年3月31日在馬裏蘭州註冊成立。Omega的結構是一個傘式合夥REIT(“UPREIT”),根據該REIT,Omega的所有資產由Omega的運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)直接或間接擁有,並且Omega的所有運營都通過Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)直接或間接進行。Omega OP作為有限合夥企業成立,並於2014年10月24日在特拉華州組織。除非另有説明或上下文另有要求,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Omega和Omega op。
公司有
Omega OP受Ohi Healthcare Properties Limited Partnership的第二個修訂和恢復的有限合夥協議(日期為2015年4月1日)(“合夥協議”)管轄。根據“夥伴關係協議”,歐米茄對歐米茄OP的日常管理擁有獨家控制權。截至2019年9月30日,Omega大約擁有
2019年5月17日,Omega和Omega OP完成與MedEquities Realty Trust,Inc.的合併。MedEquities“)及其附屬經營合夥企業及其附屬經營合夥企業的普通合夥人。根據經二零一九年三月二十六日協議及合併計劃第一修正案修訂的協議及合併計劃(“合併協議”),Omega收購MedEquities及MedEquities於與Omega合併生效時與Omega合併並併入Omega(“合併”),而Omega繼續作為尚存公司。在生效時間,MedEquities普通股的每股流通股被轉換為獲得(I)的權利。
14
目錄
演示基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務信息的規則和法規,以及形成“10-Q”和S-X法規的“條款10”的指示編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。在我們看來,所有調整(包括正常的經常性應計項目)都被認為是公平呈報所必需的,已經包括在內。本文所報告的過渡期的經營結果並不一定表明預期的整年業績。這些未經審計的綜合財務報表應與財務報表及其腳註一起閲讀,這些財務報表和腳註包括在我們最新的#年年度報告中。表格·10-K2019年2月26日向證券交易委員會提交。
Omega的綜合財務報表包括以下公司的賬目:(I)ΩOmega,(Ii)Omega OP,(Iii)Omega的所有直接和間接全資子公司,以及(Iv)Omega或Omega OP擁有多數投票權和控制權的其他實體。所有公司間交易和餘額都已在合併中消除,歐米茄的淨收益減去可歸因於非控股權益的淨收益部分。
Omega OP的綜合財務報表包括(I)ωOmega op,(Ii)ωOmega op的所有直接和間接全資子公司,以及(Iii)Omega op擁有多數投票權和控制權的其他實體的賬目。所有公司間交易和餘額均已在合併中消除。
可變利益實體
GAAP要求我們識別通過投票權以外的方式實現控制的實體,並確定哪個企業是可變利益實體(“VIE”)的主要受益人。VIE被廣泛定義為具有以下一個或多個特徵的實體:(A)·風險股權投資總額不足以為實體的活動提供資金,而沒有額外的從屬財務支持;(B)作為一個羣體,風險股權投資的持有者缺乏(I)通過投票或類似權利就實體的活動作出決定的能力,(Ii)承擔實體預期損失的義務,或(Iii)接受實體預期剩餘回報的權利;或(C)?股權投資者擁有與其經濟利益不成比例的投票權,並且實體的基本上所有活動都涉及或代表投票權不成比例的投資者進行。我們可能會在隨後的事件中改變我們對VIE的最初評估,例如修改影響實體在風險中的股權投資的特徵或充分性的合同安排,以及處置由主要受益人持有的全部或部分權益。
我們在VIE中的可變權益可能是股權所有權、租賃、擔保和/或向我們的運營商提供貸款的形式。我們分析我們的協議和投資,以確定我們的運營商或未合併的合資企業是否是VIE,如果是,我們是否是主要受益人。
當我們確定我們是VIE的主要受益人時,我們鞏固了VIE。我們將VIE的主要受益者確定為具有以下兩者的企業:(I)有權指導對實體經濟表現影響最大的VIE活動;以及(Ii)承擔承擔損失的義務或獲得可能對實體具有重大意義的VIE利益的權利。在決定我們是否是一家實體的主要受益人時考慮的因素包括:(I)我們的投票權(如果有的話);(Ii)我們參與日常資本和運營決策;(Iii)我們的風險和回報分擔;(Iv)運營商或合資企業的財務狀況;(Iv)我們在VIE董事會的代表。·我們在持續的基礎上執行此分析。
截至2019年9月30日,我們尚未整合任何VIE,因為我們沒有權力指導對其經濟表現影響最大的任何VIE的活動,並且我們沒有義務吸收可能對實體具有重大意義的VIE的損失或收益。見附註6-可變利息實體。
15
目錄
房地產投資與折舊
重大改進、翻新和更換的成本,包括利息,都是資本化的。此外,當滿足某些標準時,包括當我們監督施工並擁有改善時,我們將租賃改善資本化。維護和維修費用在發生時記入業務費用。
折舊是根據
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括手頭現金及購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資。這些投資按成本列示,接近公允價值。我們的大部分現金、現金等價物和受限制的現金都存放在主要的商業銀行。某些現金賬户餘額超過FDIC保險限額$
限制現金
受限制現金主要由我們根據某些合同條款為承租人義務代管的流動性存款組成。
房地產投資減值
管理層在每個報告期評估我們的房地產投資的減值指標,包括評估我們的資產的使用壽命。關於是否存在減值指標的判斷基於以下因素,例如但不限於市場狀況、運營商表現(包括合同義務的當前支付狀況和對未來履行合同義務的能力的預期)、法律結構以及我們持有或處置資產的意圖。如存在減值指標,管理層將評估相關房地產投資的賬面價值,並參照管理層對相關設施未來未貼現現金流量的估計。估計未來未貼現現金流量一般基於與一項或多項物業有關的相關租賃,並可能包括最終處置資產的現金流量。在某些情況下,房地產投資及其潛在的未來現金流可能會有各種潛在的結果。在這些情況下,用於評估可恢復性的未貼現未來現金流是基於評估日期時管理層的最佳估計進行概率加權的。與長期資產相關的減值損失撥備在確定基於我們對財產的預期用途的預期未來未貼現現金流低於資產的賬面價值時確認。就超過公允價值的賬面價值對房地產投資的賬面淨值進行調整。房地產投資的公允價值乃根據當前市場情況釐定,並考慮可比較物業的租金及佔用情況、可比較物業的近期銷售數據,以及(如適用)合約或與購買者或準購買者的談判結果。此外,我們對公允價值的評估可能會考慮將該物業作為療養院以及其他用途進行估值。所有減值在當時被視為期間成本,折舊將在未來進行調整,以反映分配給資產的新價值。管理層的減值評估過程及(如適用)減值計算涉及估計管理層對物業的預期用途所產生的未來現金流量以及物業的公允價值。驅動管理層假設的事實和環境的變化可能導致公司資產在未來一段時間內發生減值,這可能對公司的經營結果至關重要。
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月,我們確認房地產減值約為$
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目錄
對抵押貸款、其他投資和直接融資租賃損失的撥備
應收按揭票據、其他投資及直接融資租賃(統稱“我們的貸款”)的損失撥備維持在相信足以吸收潛在損失的水平。津貼的釐定是基於對這些貸款的季度評估,包括一般經濟狀況和貸款付款的估計收款能力。我們根據多種因素評估貸款的可收集性,這些因素包括但不限於拖欠狀況、借款人和擔保人的財務實力(如果適用)以及相關抵押品的價值。如果這些因素表明存在更大的貸款註銷風險,可能需要額外的津貼或安置在非應計狀態。當根據當前信息和事件,我們可能無法按照貸款協議的合同條款如期收取所有到期金額時,貸款將被減值。與此定義一致,所有處於非應計狀態的貸款可能被視為減值。在情況改善和可收回風險降低的情況下,我們將把這些貸款恢復到完全應計狀態。當管理層確定潛在貸款減值指標時,貸款將減記至預期未來現金流的現值。在預期未來現金流不能輕易確定的情況下,貸款將減記為相關抵押品的公允價值(如適用)。如果預期僅通過出售抵押品來償還貸款,我們可以基於貸款的可觀察市場價格(如有)或抵押品的公允價值(扣除銷售成本)進行估值。
我們使用(A)成本回收法和/或(B)現金基礎法對減值貸款進行核算。對於已記錄減值準備的減值貸款,我們一般採用成本回收方法。我們對沒有記錄減值準備金的減值貸款採用現金基礎法,因為該貸款和/或支持該貸款的相關抵押品預期的折現現金流量的淨現值等於或超過該貸款的賬面價值。根據成本回收法,我們在記錄利息收入之前將收到的現金用於抵銷未償還貸款餘額。根據現金基礎法,我們根據協議條款將收到的現金用於本金或利息收入。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們擁有$
商譽減值
我們在每個財政年度的第四季度評估潛在減值的商譽,或如果事件或其他情況表明我們可能無法收回報告單位淨資產的賬面金額,則在該年度評估商譽。在臨時評估減值商譽時,我們評估定性因素,例如房地產估值顯著下降、當前宏觀經濟狀況、股票和資本市場狀況以及我們的整體財務和經營業績或我們市值的顯著下降,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值(即超過50%的可能性)。在每個財政年度第四季度的年度基礎上,或在中期基礎上,如果我們得出報告單位的公允價值低於其賬面價值的結論,我們將進行兩步商譽減值測試,以識別潛在減值並衡量我們將確認的減值金額(如果有的話)。
非控制性利益
非控股權益是指不屬於各自報告實體的股權部分。我們將我們在合併實體中不擁有的任何權益部分作為非控股權益,並將這些權益歸類為總權益的組成部分,與股東權益總額或綜合資產負債表上的所有者權益分開。我們將可歸因於淨收入中非控制性權益的淨收入計入我們的綜合經營報表。
當吾等於受控附屬公司的擁有權增加或減少時,只要吾等維持控股權,為收購非控股權而支付的總代價與吾等非控權權益餘額之間的任何差額均記錄為額外繳入資本的權益組成部分。
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目錄
Omega的非控股權益代表外部投資者持有的尚未完成的Omega op Unit,以及Omega未全資擁有的合併房地產合資企業的權益。
Omega op的非控股權益代表外部投資者在一家不完全由Omega op擁有的合併房地產合資企業中的利益。
國外業務
美元(“USD”)是我們在美國運營的合併子公司的功能貨幣。我們在英國運營的合併子公司的功能貨幣是英鎊(“GBP”)。對於我們的合併子公司,其功能貨幣不是美元,我們將其財務報表轉換為美元。我們按財務報表日期的有效匯率折算資產和負債。收入和費用帳户使用期間的平均匯率進行折算。翻譯產生的收益和虧損包括在Omega op的所有者權益和Omega的累計其他綜合虧損(“AOCL”)中,作為股本的一個單獨組成部分,並按比例將收益或虧損分配給非控制性權益(如適用)。
我們和我們的某些合併子公司可能有公司間和第三方債務,這些債務不是以實體的功能貨幣計價的。當債務相對於實體的功能貨幣重新計量時,可能會產生收益或損失。由此產生的調整反映在經營結果中,除非是被視為長期性質的公司間債務,在這種情況下,調整包括在Omega OP的所有者權益和Omega的AOCL中,並將按比例的損益分配給非控制性權益(如果適用)。
衍生工具
現金流量套期保值
在我們的正常業務過程中,我們可能會使用某些類型的衍生工具來管理利率和貨幣風險。為了符合套期保值會計的要求,用於風險管理目的的衍生工具必須有效地降低其設計用於對衝的風險敞口。此外,在符合資格的現金流對衝關係開始時,基礎交易必須是,並且預計將繼續存在,很可能按照公司的相關聲明發生。本公司確認所有衍生工具,包括需要分拆的嵌入衍生工具,按公允價值在綜合資產負債表中確認為資產或負債,該公允價值是使用市場法和第2級輸入確定的。未在套期保值關係中指定或不符合對衝會計標準的衍生工具的公允價值變化在收益中確認。對於在合格現金流對衝關係中指定的衍生品,衍生品的收益或虧損在Omega OP的所有者權益和Omega的AOCL中確認為權益的一個單獨組成部分,並按比例分配收益或虧損給非控制性權益(如果適用)。我們正式記錄套期保值工具和被套期保值項目之間的所有關係,以及我們的風險管理目標和進行各種套期保值交易的策略。這一過程包括指定所有衍生品,這些衍生品是特定預測交易的對衝關係的一部分,以及合併資產負債表上的已確認負債或資產。我們亦於對衝關係開始時及其後每季度評估及記錄衍生工具是否非常有效地抵銷與有關對衝項目相關的指定風險。如果確定衍生工具不再作為對衝的高度有效,或基礎預測交易可能不會發生,我們前瞻性地停止對衝會計,並基於衍生工具的當前公允價值記錄對收益的適當調整。作為一項政策,我們不會將衍生品用於交易或投機目的。2019年9月30日,$
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目錄
淨投資套期保值
公司面臨與其在英國醫療保健相關房地產的投資有關的英鎊兑其功能貨幣美元的波動。公司使用非衍生的英鎊計價的定期貸款來管理其對英鎊-美元匯率波動的風險。指定並符合淨投資對衝資格的非衍生對衝工具的外幣交易收益或虧損在我們的綜合資產負債表中在Omega OP的所有者權益和Omega的AOCL中報告。
合同應收款和其他應收款和租賃誘因
合同應收款項涉及根據我們的租賃和貸款協議的條款目前欠我們的金額。應收有效收益率利息是指貸款協議期限內按有效收益率基準確認的利息收入與根據合同協議目前應付給吾等的利息之間的差額。直線應收租金是指按直線基準確認的租金收入與根據合同協議目前應付給吾等的金額之間的差額。租賃獎勵產生於我們在租賃開始、修改或續訂時向承租人提供的價值,並作為不可取消租賃期內租金收入的減少進行攤銷。
我們根據多個因素評估根據我們的租賃收取基本上所有付款的可能性,其中包括承租人的付款歷史、承租人和任何擔保人的財務實力、歷史經營和經營趨勢以及當前和未來的經濟狀況和對業績的預期。·如果我們對這些因素的評估表明,我們可能無法收取基本上所有的租金,我們確認租金收入的費用,並將我們的租金收入限制在直線基礎上的租賃收入加可變租金中的較小者,當這些租金變為應計或收取現金時。·如果我們改變了關於收取承租人要求的租金付款的可能性的結論,我們可能會承認在我們對先前結論做出改變的期間內對租金收入進行了調整。vbl.
我們每季度並在適當情況下更頻繁地審查我們的合同應收利息、有效收益應收利息和直接融資租賃應收賬款,以確定其可收集性。確定這些資產的可收集性需要做出重大判斷,並受到與我們定期監控的運營商信用質量相關的幾個因素的影響,這些因素包括:(I)付款歷史;(Ii)合同應收賬款的年限;(Iii)當前的經濟狀況和償還環境;(Iv)租户根據租賃和/或合同貸款協議條款履行的能力;(V)協議相關抵押品的價值(如有)。
對於基於有效收益率確認的貸款或直接融資租賃,當存在某些不利的可收集性條件或指標時,我們一般為來自直接融資租賃的實際利息或收入提供備抵。·如果這些應收賬款餘額隨後被認為無法收回,則應收賬款和可疑賬户餘額的準備將被核銷。
按類型列出的應收賬款淨額彙總如下:
| 9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(千) | |||||||
合同應收款項 | $ | | $ | | |||
津貼 |
| — |
| ( | |||
合同應收賬款-淨額 | $ | | $ | | |||
實際收益應收利息 | $ | | $ | | |||
直線應收租金 |
| |
| | |||
租賃誘因 |
| |
| | |||
其他應收款和租賃誘因 | $ | | $ | |
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目錄
在2019年第一季度,我們註銷了大約$
在2019年第二季度,我們註銷了大約$
在2019年第三季度,我們註銷了大約$
重新分類
合同應收賬款-淨額、其他應收賬款和租賃誘因以及出售資產的收益-淨額已重新分類,以符合本期列報。
2019年通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”),租賃(主題842)好的。2018年,FASB發佈了ASU 2018-01,租賃(主題842): 土地地役權過渡到主題842的實用權宜之計,ASU 2018-10,租賃(主題842): 對主題842,租約的編碼改進,ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進和ASU 2018-20,租賃(主題842):對出租人的狹義改進好的。這些標準在此統稱為主題842,併為合同雙方(即承租人和出租人)的租賃的確認、測量、呈現和披露規定了原則。主題842要求承租人採用雙重方法,根據租賃是否有效地是承租人對租賃資產的融資購買的原則,將租賃分類為融資租賃或經營租賃。這種分類將確定租賃費用是基於有效利息方法還是在租賃期限內的直線基礎上確認。主題842要求出租人使用基本上等同於先前關於銷售型租賃、直接融資租賃和經營性租賃的指南的方法來説明租賃。主題842於2019年1月1日被我們採用,採用改進的回顧性方法。於採納後,吾等應用一套實際權宜之計,使吾等無須重新評估(I)任何到期或現有合同是否為或載有租賃,(Ii)任何到期或現有租賃的租賃分類,以及(Iii)任何到期或現有租賃的初始直接成本。此外,我們應用了可選過渡方法,該方法允許我們在採用日最初應用主題842,並確認在採用期間對期初權益餘額的累積效應調整,儘管我們沒有記錄截至2019年1月1日的調整。·在截至2019年6月30日的三個月中,我們進行了大約$
採用後,我們記錄了大約$的初始非現金使用權資產和租賃負債總額。
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目錄
此外,經營租賃損失撥備被確認為租金收入的直接減少。?2019年1月1日之前的經營租賃損失準備金記錄在我們綜合經營報表的壞賬準備中,未重新分類以符合本期呈報。
承租人披露
在租約開始時和超過其期限後,我們評估每個租約以確定適當的租約分類。·這些租約中的某些租約為我們提供了合同使用權,並從租約中指定的所有空間中獲得經濟利益。因此,我們決定將它們作為租賃安排進行評估。
作為承租人,公司是與以下相關的地面和/或設施租賃的一方
按月計算,我們使用租賃開始時確定的貼現率,以未來租賃付款的現值重新計量我們的租賃負債。·經營租賃的租金費用一般在租賃期內以直線方式確認。vbl.
在我們的租賃負債計量中,我們不包括某些可變付款,包括指數的變化,直到觸發可變付款的特定事件發生。
作為承租人,我們的某些經營租賃包含非租賃組成部分,例如我們按比例分攤的公共區域費用。我們已經確定我們所有的經營租賃都符合實際條件
自.起 | |||
2019年9月30日 | |||
(千) | |||
其他資產-資產使用權 | $ | | |
應計費用和其他負債-租賃負債 | $ | |
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目錄
在過去的三個月裏 | 在過去的九個月裏 | |||||
2019年9月30日 | ||||||
(千) | ||||||
經營租賃成本 | ||||||
租賃費 | $ | | $ | | ||
可變租賃費用 | | | ||||
租賃費用總額 | $ | | $ | | ||
租金收入-土地租賃收入 | $ | | $ | | ||
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | $ | | $ | | ||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||||
加權平均貼現率 |
以下金額反映了截至2019年9月30日我們的運營租賃負債的到期日:
未來租金付款 | 增加租賃責任 | 總計 | |||||||
2019年剩餘時間 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020 | | ( | | ||||||
2021 | | ( | | ||||||
2022 | | ( | | ||||||
2023 | | ( | | ||||||
2024 | | ( | | ||||||
此後 | | ( | | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
出租人披露
在租約開始時和超過其期限後,我們評估每個租約以確定適當的租約分類。·其中某些租約為我們的運營商提供了合同使用權,並從租約中指定的所有物理空間中獲得經濟利益,因此我們決定將其作為租約安排進行評估。
作為出租人,我們租賃的房地產由
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目錄
基本上,我們所有的經營租約都包含規定的年度租金增長準備,一般根據每個租約的具體條款以三種方法之一計算,具體方法如下:(I)比前一年的租金具體每年增加一次,一般在以下三種方法中的一種:(I)在前一年的租金基礎上的具體年度增長,一般在以下三種方法中的一種:(I)
我們的某些經營租賃要求運營商向我們報銷財產税和其他不被視為租賃組成部分的支出,因此不會向其分配對價,因為它們不會導致向運營商轉讓商品或服務。吾等已確定吾等所有租賃均符合不分離租賃及非租賃組件的實際權宜之計,因為(I)租賃組件為營運租賃及(Ii)非租賃組件的確認時間及模式與租賃組件相同。我們將主題842應用於組合組件。從我們的租賃獲得的收入在我們的綜合經營報表中記錄在租金收入中。
某些租户有義務直接支付他們在租約下的房產税、保險和某些其他費用。這些義務已由租户根據其各自的租賃條款承擔,並未反映在我們的綜合財務報表中。如果任何承租人在各自的租約下對這些義務負有責任,在其租約上違約,或者如果認為承租人可能無法支付該等費用,我們將記錄對該責任的責任。
在過去的三個月裏 | 在過去的九個月裏 | |||||
2019年9月30日 | ||||||
(千) | ||||||
利息收入-直接融資租賃 | $ | | $ | | ||
租金收入-經營租賃 | | | ||||
可變租賃收入-經營租賃 | | | ||||
租賃收入總額 | $ | | $ | | ||
房地產税費 | $ | | $ | | ||
一般及行政-土地租賃費 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
以下金額反映了截至2019年9月30日我們運營租賃的初始條款剩餘部分應支付給我們的估計合同租金:
(千) | |||
2019年剩餘時間 | $ | | |
2020 | | ||
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
此後 | | ||
總計 | $ | |
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目錄
最近的會計聲明?-待定採用
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13金融工具公司-信用損失 (主題326)(“ASU 2016-13”),這改變了大多數金融資產的減值模式。新模型使用前瞻性預期損失法,這通常會導致提前確認信用損失備抵。預期信用損失的計量基於歷史經驗、當前條件以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。·ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度和中期有效。·ASU 2016-13特別將主題842下的經營租賃產生的應收款排除在其範圍之外。·我們目前預計將採用修改後的追溯方法來採用該標準。·我們繼續評估採用ASU 2016-13對我們綜合財務報表的影響。
注2#
租賃財產
我們在經營租賃條件下的房地產投資摘要如下:
| 9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(單位:千) | |||||||
建築 | $ | | $ | | |||
土地 |
| |
| | |||
傢俱、固定裝置和設備 |
| |
| | |||
網站改進 |
| |
| | |||
在建 |
| |
| | |||
房地產投資總額 |
| |
| | |||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
房地產投資-淨額 | $ | | $ | |
下表總結了2019年前9個月發生的重大收購:
數字^ | 總計 | 建築^&^站點^^ | 傢俱 | 首字母N | ||||||||||||||||||
| ·設施 |
| 國家/地區/ |
| 投資 |
| 土地 |
| 改進 |
| #夾具 |
| 年刊 | |||||||||
週期 | SNF | 阿爾夫 | 專業 | 暴民 | 狀態 | (單位:百萬) | 現金收益率(1) | |||||||||||||||
Q1 |
| | — | — | — |
| 噢 | $ | | (3) | $ | |
| $ | |
| $ | |
| | % | |
Q2 |
| | | | |
| CA、CT、IN、NV、SC、TN、TX |
| | (2) |
| |
| |
| |
| | % | |||
Q2 |
| | | | — |
| PA,VA |
| | (3) |
| |
| |
| |
| | % | |||
Q3 | | — | — | — | NC,VA | | | | | | % | |||||||||||
總計 |
| | | | |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
(1) | 現金收益率是基於購買價格。 |
(2) | 這次收購被認為是一次商業合併。公司根據某些尚未最終確定的估值分析,估計在收購日收購的房地產投資的公允價值,因此,收購的房地產投資(如詳細所述)在分析完成後將進行調整。·其他收購被算作資產收購。vbl. |
(3) | 通過喪失抵押品贖回權的契據獲得的。 |
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目錄
醫藥股權合併
2019年5月17日,Omega和Omega OP完成MedEquities合併。·根據合併協議,緊接合並協議之前已發行和未清償的MedEquities普通股的每股股份轉換為獲得(I)的權利。
下表突出顯示了2019年5月17日收購的資產和承擔的負債的公允價值:
(單位:千) | |||
收購淨資產的公允價值: | |||
房地產投資(3) | $ | | |
應收按揭票據(見附註7) |
| | |
其他投資 |
| | |
投資未合併的合資企業 |
| | |
現金 |
| | |
合同應收款項 |
| | |
其他資產(1) (3) |
| | |
總投資 | | ||
債款 | ( | ||
應計費用和其他負債(2)(3) | ( | ||
收購淨資產的公允價值 | $ | |
(1) | 包括大約$ |
(2) | 包括大約$ |
(3) | 除房地產投資、高於市場租賃資產和低於市場租賃負債外,上述公允價值估計為最終估計。 |
2019年收購的MedEquities設施自收購之日起包括在我們的經營業績中。在截至2019年9月30日的三個月中,我們確認了大約$
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們發生了大約$
PRO Forma採集結果
以下未經審計的備考信息提供了合併的財務信息,就好像MedEquities合併發生在2018年1月1日一樣。·管理層認為,已作出一切必要的重大調整,以反映合併的影響。·以下形式信息並不表示未來的操作。
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目錄
PRO格式 | ||||||||||||
三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
(以千為單位,未經審計的每股金額除外) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
預計收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
預計淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益-稀釋: | ||||||||||||
淨收入-報告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收入-預計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
資產銷售和減值
在2019年第一季度,我們銷售了
在2019年第二季度,我們銷售了
在2019年第三季度,我們銷售了
我們記錄的減損主要是決定退出某些非戰略設施和/或運營商的結果。·我們將受損設施的賬面淨值減少到其估計的公允價值。為了估計設施的公允價值,我們採用了市場方法,該方法考慮了具有約束力的銷售協議(第1級輸入)和/或來自無關第三方和/或經紀人報價的非約束性報價(第3級輸入)。巴塞羅那
注·3#-直接融資租賃
直接融資租賃投資的組成部分包括:
| 9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(單位:千) | |||||||
應收最低租賃付款 | $ | | $ | | |||
減少非勞動收入 |
| ( |
| ( | |||
投資於非Orianna直接融資租賃 |
| |
| | |||
投資於Orianna直接融資租賃 | — | | |||||
減少Orianna直接融資租賃損失撥備 |
| — |
| ( | |||
直接融資租賃投資-淨額 | $ | | $ | | |||
受制於直接融資租賃的財產 |
| |
| | |||
直接融資租賃數量 |
| |
| |
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目錄
以下金額反映了截至2019年9月30日我們的直接融資租賃的未來現金流和直線租金(以千為單位):
合約租金 | 直線租金 | 總計 | |||||||
2019年剩餘時間 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020 | | ( | | ||||||
2021 | | ( | | ||||||
2022 | | ( | | ||||||
2023 | | ( | | ||||||
2024 | | ( | | ||||||
此後 | | ( | | ||||||
$ | | $ | ( | $ | |
原Orianna直接融資租賃
2013年11月27日,我們完成了總計$
2018年3月,Orianna啟動了自願的第11章訴訟程序
2019年1月11日,根據破產法院的命令,Orianna的關聯公司購買了剩餘的
在……上面
2019年3月,我們收到來自信託的最新信息,表明欠我們的應收賬款的收款能力下降。因此,我們記錄了額外的$
27
目錄
票據^4^-抵押票據^應收
截至2019年9月30日,應收抵押票據涉及
抵押貸款利息收入確認為通過相關抵押票據的條款賺取,通常使用有效收益率方法。當到期款項的收取變得有問題時,或當對陷入困境的運營商進行重組的談判導致對最終收取的預期降低時,從抵押貸款利息賺取的收入中提供津貼。當收款不確定時,減值抵押貸款的抵押利息收入在考慮抵押保證金的申請後確認為已收到。
扣除免税額後,應收按揭票據的未償還本金如下:
9月30日 | 12月31日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(單位:千) | |||||||
抵押票據到期 | $ | | $ | | |||
到期抵押票據 |
| |
| | |||
其他未償還按揭票據(2) |
| |
| | |||
應收抵押票據總額 |
| |
| | |||
應收按揭票據損失準備(3) |
| ( |
| ( | |||
抵押貸款總額-淨額 | $ | | $ | |
(1) | 近似於的加權平均利率 |
(2) | 其他未償還抵押貸款的加權平均利率為 |
(3) | 應收按揭票據損失準備涉及 |
注·5#-其他投資
我們其他投資的摘要如下:
| 9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 | ||||
(單位:千) | |||||||
其他到期投資票據 | $ | — | $ | | |||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他到期投資票據 |
| |
| | |||
其他到期投資票據 | — | | |||||
其他未償還投資票據(2) |
| |
| | |||
其他投資總額 | $ | | $ | |
(1) | 截至2019年9月30日的近似加權平均利率。 |
(2) | 其他投資票據的加權平均利率為 |
28
目錄
其他2018年至2022年到期的投資票據
2018年3月,我們同意向Orianna提供高級擔保超優先DIP融資,包括$
2017年5月,我們向Orianna提供了一美元
2019年到期的其他投資票據
2018年9月28日,我們提供了$
注·6#-可變利息實體
截至2019年9月30日和2018年12月31日,Agemo Holdings LLC(“Agemo”;以前的Signature Healthcare)是VIE。下面是截至2019年9月30日和2018年12月31日我們與此運營商相關的資產和抵押品摘要:
9月30日 | 12月31日 | |||||
2019 | 2018 | |||||
(千) | ||||||
資產 | ||||||
房地產投資-淨額 | $ | | $ | | ||
其他投資 | |
| | |||
合同應收款項 | |
| | |||
直線應收租金 | |
| | |||
租賃誘因 | | | ||||
高於市值租約 | — |
| | |||
小計 | |
| | |||
抵押品 |
|
|
| |||
信用證 | ( |
| ( | |||
個人擔保 | ( |
| ( | |||
其他抵押品 | ( |
| ( | |||
小計 | ( |
| ( | |||
最大損失風險 | $ | | $ | |
29
目錄
在確定我們對VIE損失的最大風險敞口時,我們考慮了與運營商租賃的房地產的潛在價值,以及支持我們其他投資的其他抵押品(如果有的話),這些抵押品可能包括應收賬款、安全存款、信用證或個人擔保(如果有)。參見附註16-承諾和意外事件,關於我們向我們的運營商提供資本支出資金的承諾,包括Agemo。
下表反映了我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月從Agemo獲得的總收入:
三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
(千) | ||||||||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
租金收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他投資收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 (1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2019年和2018年9月30日的三個月,我們從Agemo獲得現金租金收入和其他投資收入約$ |
注·7“--在合資企業中的投資
合併的合資企業
2019年2月,我們成立了一家合資企業,建造一個
未合併的合資企業
湖濱大道夥伴關係
2019年5月17日,與MedEquities合併相關的,我們收購了一個
該公司還收購了發行給萊克威合夥公司的第一個抵押留置權,原定本金約為#美元。
30
目錄
我們每月收到行政費用$
根據斯科特與懷特醫院-圓石(“貝勒承租人”)的三重淨租約,貝勒大學醫學中心(“BUMC”)作為擔保人租用了萊克威醫院。這些實體是貝勒斯科特和懷特健康系統的一部分。·租約規定,從租約第三年(2019年9月1日生效)結束後開始,並在某些條件的限制下,貝勒承租人有權選擇購買萊克威醫院,價格相當於根據租約應支付的合計基本租金。
第二春醫療投資
2016年11月1日,我們投資了大約$
我們接受合資企業提供的服務的資產管理費。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,我們確認了大約$
注·8#--持有待售資產
以下是我們持有的待售資產的摘要:
| 房地產^持有^出售^ | ||||
| 數^ |
| 淨值·書··· | ||
特性 | (單位:千) | ||||
2018年12月31日 |
| | $ | | |
已售出的物業(1) |
| ( | ( | ||
3月31日,2019年 |
| | | ||
屬性其他(1) |
| ( | ( | ||
添加的屬性 |
| | | ||
2019年6月30日 |
| | | ||
已售出的物業(1) |
| ( | ( | ||
添加的屬性 |
| | | ||
2019年9月30日(2) | | $ | |
(1)在2019年第一季度,我們出售了
(2)我們計劃在未來12個月內出售被歸類為2019年9月30日待售資產的設施。
31
目錄
注·9##-無形資產
以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日的無形資產摘要:
|
| 9月30日 |
| 12月31日 | |||
| 2019 |
| 2018 | ||||
(單位:千) | |||||||
資產: |
|
|
| ||||
商譽 | $ | | $ | | |||
高於市場租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
無形資產淨額 | $ | | $ | | |||
負債: |
|
|
| ||||
低於市場租約 | $ | | $ | | |||
累計攤銷 |
| ( |
|
| ( | ||
無形負債淨額 | $ | | $ | |
上述市場租賃(扣除累計攤銷後)包括在我們綜合資產負債表的其他資產中。低於市場租賃,扣除累計攤銷後,包括在我們的綜合資產負債表上的應計費用和其他負債中。與高於和低於市場租賃有關的淨攤銷包括在我們的綜合經營報表中,作為對租金收入的調整。·如附註2-物業及投資所披露,MedEquities合併中收購的若干高於市場租賃資產及低於市場租賃負債須在購買會計完成前作進一步調整。
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,我們與無形資產相關的淨攤銷為$
以下是我們截至2019年9月30日的商譽摘要:
| (單位:千) | ||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | | |
減去:外幣換算 |
| ( | |
截至9月30,2019年的餘額 | $ | |
注·10°-風險集中
截至2019年9月30日,我們的房地產投資組合包括
32
目錄
在2019年9月30日,我們與
注·11^-股東/所有者權益
遠期股權銷售協議
與$相關
分紅
董事會宣佈派發下列普通股股息:
記錄 | 付款 | 每股紅利 | |||
日期 |
| 日期 |
| 普通股 | |
$ | |||||
$ | | ||||
$ | | ||||
$ | |
在上述相同日期,歐米茄運營單位持有人收到的每單位分紅與支付給歐米茄普通股股東的分紅相同。
5億美元股權架計劃
在截至2019年9月30日的三個月中,我們發佈了
33
目錄
股利再投資和普通股購買計劃
在截至2019年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月中,我們發佈了大約
累計其他綜合損失
以下是我們累計的其他綜合虧損的彙總,在適用的情況下扣除税額:
| 就像是“的”和“的”,“的”是“的” |
| 就像是“的”和“的”,“的”是“的” | ||||||||||
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
(千) | |||||||||||||
外幣折算: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
翻譯損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
已實現收益(損失) |
| |
| |
| ( |
| | |||||
期末餘額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
衍生工具: |
|
|
|
| |||||||||
現金流對衝: |
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
未實現(損失)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
已實現收益(損失)(1) |
| |
| |
| | ( | ||||||
期末餘額 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
淨投資套期保值: |
|
|
|
| |||||||||
期初餘額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
未實現收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
Omega OP累計其他綜合損失合計(2) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
添加:包括在非控制權益中的部分 |
| |
| |
| |
| | |||||
Omega累計其他綜合損失總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 在綜合經營報表上計入利息支出。 |
(2) | 這些金額包括在業主權益中。 |
注##12#
Omega是用於美國聯邦所得税目的的REIT,而Omega OP是用於美國聯邦所得税目的的直通實體。
自我們成立以來,歐米茄已選擇根據“國內收入法”(“守則”)的適用條款作為房地產投資信託基金徵税。REIT一般不需要對其分配給股東的REIT應税收入的那部分繳納聯邦所得税,前提是至少
34
目錄
如果本公司未能在任何應税年度取得REIT資格,本公司將按正常公司利率就其應税收入繳納聯邦所得税,而支付給我們股東的股息將不會在計算應納税收入時由我們扣除。此外,我們將不被允許在被拒絕資格的“一年”之後的四個“”年內,為聯邦所得税目的獲得作為REIT的待遇,除非美國國税局根據某些法律規定給予我們救濟。未能取得REIT資格可能會對本公司的淨收入產生重大不利影響;然而,我們相信我們的組織和經營方式符合REIT待遇。我們在REIT税收規則中測試我們的合規性,以確保我們每季度和每年都遵守REIT規則。我們每年審查我們的分配和預計分配,以確保我們已經並將繼續滿足年度REIT分配要求。在2019年,我們預計支付超過我們應税收入的股息。
受REIT資產測試規則的限制,我們獲準擁有
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,我們記錄了大約$
注·13^--基於股票的薪酬
以下是我們截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出摘要:
| 三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
| (千) | |||||||||||
股票補償費用 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
基於時間的限制權益獎
基於時間的限制性股權獎勵包括限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和利潤利息單位。·如果持有人對我們的服務在歸屬之前終止,則這些獎勵可能會被沒收,但某些符合條件的服務終止或公司控制權變更的某些例外情況除外。在歸屬之前,股份/單位的所有權不能轉讓。限制性股票與我們的普通股擁有相同的股息和表決權。RSU應計股息等價物,但沒有表決權。利潤利息單位應計分配,等同於股息等價物,但沒有表決權。·一旦歸屬,每個RSU可轉換為Omega普通股的一股,每個利潤單位可轉換為Omega OP(“Omega OP Unit”)中的一個合夥單位,但須受某些條件的限制。·限制性股票和RSU按授予之日我們普通股的價格進行估值。利潤利息單位的估值使用
35
目錄
以業績為基礎的限制性股權獎
基於業績的限制性股權獎勵包括業績限制性股票單位(“PRSU”)和利潤利息單位。業績限制股票單位(“PRSU”)及利潤權益單位如未能達到業績要求或持有人對我們的服務於歸屬前終止,則須受某些符合資格的終止僱用或本公司控制權變更的某些例外情況所規限。PRSU和利潤權益單位對實現歸屬有不同程度的績效要求,每個PRSU和利潤權益單位獎勵代表對普通股或合夥單位可變數量股份的權利。每一盈利權益單位一旦賺取並歸屬,即可轉換為Omega op中的一個Omega op單位,但須受某些條件的規限。歸屬要求基於(I)Omega的股東總回報(“TSR”)或(Ii)Omega相對於FTSE NAREIT Equity Health Care Index中其他房地產投資信託的TSR。歸屬權一般要求員工繼續受僱於我們,直至適用的PRSU或利潤權益單位協議中指定的日期,該日期可能晚於滿足TSR或相關TSR要求的日期。我們在這些獎項的服務期內按比例支出這些獎項的成本。
在歸屬和分配股份或利潤權益單位之前,PRSU或利潤權益單位的所有權不能轉讓。PRSU上的股息應累算,並僅在滿足適用業績要求的範圍內支付。雖然每個利潤利息單位都是未賺取的,但員工收到的合夥分配等於
根據TSR PRSU或利潤利息單位賺取的股份或單位的數量通常取決於Omega的TSR在指定業績期間的業績水平。我們授予
根據相對TSR PRSU或利潤利息單位賺取的股份或單位的數量通常取決於Omega的TSR在所示業績期間相對於FTSE NAREIT Equity Health Care Index TSR中其他房地產投資信託的實現水平。我們授予
36
目錄
注·14“--借款活動和安排
以下是我們借款的摘要:
|
| 年刊 |
|
| |||||||
利率 | |||||||||||
就像WorldOf | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||
| 成熟性 |
| 2019 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
|
|
| (單位:千) | ||||||||
有擔保借款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
定期貸款(1) |
|
| | % | $ | | $ | — | |||
無抵押借款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
循環信貸額度 |
|
| — | % |
| — |
| | |||
美國定期貸款 |
|
| | % |
| |
| | |||
英鎊定期貸款(2) |
|
| | % |
| |
| | |||
歐米茄OP定期貸款(3) |
|
| | % |
| |
| | |||
2015年定期貸款 |
|
| | % |
| |
| | |||
遞延融資成本-淨額(4) |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
期限貸款總額-淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
2023音符 |
|
| | % |
| |
| | |||
2024個音符 |
|
| | % |
| |
| | |||
2025個音符 |
|
| | % |
| |
| | |||
2026個音符 |
|
| | % |
| |
| | |||
2027個音符 |
|
| | % |
| |
| | |||
2028個音符 |
|
| | % |
| |
| | |||
2029音符 |
|
| | % |
| |
| — | |||
次級債 |
|
| | % |
| |
| | |||
折扣-淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
遞延融資成本-淨額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
優先票據和其他無擔保借款總額--淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
無擔保借款總額-淨額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
有擔保和無擔保借款總額--淨額(5) |
|
|
|
| $ | | $ | |
(1) | 這筆借款是一家合併的合資企業的債務。 |
(2) | 這筆借款以英鎊計價。 |
(3) | 歐米茄行動是這筆借款的義務人。 |
(4) | 金額包括$ |
(5) | 除非另有説明,所有借款均為歐米茄的直接借款。 |
$
2019年9月20日,我們發行了$
37
目錄
2017 Omega OP定期貸款工具
2017年5月25日,Omega op簽訂了一項信貸協議(“2017 Omega OP信貸協議”),為其提供了1美元
在2019年9月,我們使用了$
關於2019年5月17日的MedEquities合併,我們假設了各種利率掉期合同。·我們將利率掉期合同指定為與2017年歐米茄OP信貸協議相關的利率風險現金流對衝。假設利率互換合同有效地轉換了美元
其他債務承擔和償還
關於2019年5月17日的MedEquities合併,我們假設為$
總則
38
目錄
注·15“--金融工具
現金及現金等價物、受限制現金、合同應收款項、其他資產及應計費用及其他負債於綜合資產負債表內呈報的賬面淨值接近公允價值,因為該等工具的到期日較短(第1級)。
在2019年9月30日和2018年12月31日,我們其他金融工具的賬面淨值和公允價值如下:
| 9月30日,2019年 | 2018年12月31日 | ||||||||||
| 攜載 |
| 公平 |
| 攜載 |
| 公平 | |||||
| 數量 |
| 價值 |
| 數量 |
| 價值 | |||||
(單位:千) | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||
直接融資租賃投資-淨額 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |
應收抵押票據-淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他投資-淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
循環信貸額度 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
擔保借款 | | | — | — | ||||||||
美國定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
英鎊定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
歐米茄OP定期貸款(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
2015年定期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
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| | |||||
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| | |||||
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| | |||||
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| | |||||
| | — | — | |||||||||
次級債務淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 這一金額代表歐米茄OP招致的借款。 |
公允價值估計在本質上是主觀的,並且依賴於許多重要的假設,包括對未來現金流的估計、風險、貼現率和與每種金融工具相關的相關可比市場信息(請參閲注·2“-我們的年度報告中的重要會計政策摘要”表格·10-K對於截至2018年12月31日的^年)。使用不同的市場假設和估計方法可能對報告的估計公允價值金額產生重大影響。
以下方法和假設用於估計金融工具的公允價值披露。
● | 直接融資租賃:?直接融資租賃投資的公允價值是使用貼現現金流分析估計的,使用與具有類似信用評級(第3級)的借款人類似的租賃提供的利率。對於截至2018年12月31日的Orianna直接融資租賃,本公司根據來自信託的預期清算付款估計其投資的公允價值,詳情見附註3-直接融資租賃(第3級)。 |
39
目錄
● | 應收抵押票據:?應收抵押票據的公允價值是使用貼現現金流分析估計的,使用向具有類似信用評級(第3級)的借款人提供的類似貸款的利率。 |
● | 其他投資:其他投資主要由應收票據組成。應收票據之公平值乃使用貼現現金流量分析估計,並使用向具有相似信用評級(第3級)之借款人提供類似貸款之利率。 |
● | 循環信貸額度、擔保借款和定期貸款:根據可變利率協議,我們的借款的公允價值是使用現值技術估計的,該技術基於使用當前市場利率(第3級)貼現的預期現金流。 |
● | 優先票據和次級債務:我們在固定利率協議下的借款的公允價值是使用基於第三方(第2級)提供的交易活動的投入的現值技術進行估計的。 |
注·16“--承諾和意外事件
訴訟
2017年11月16日,一份據稱的證券集體訴訟投訴標題為Dror Gronich訴Omega Healthcare Investors公司、C.Taylor Pickett、Robert O.Stephenson和Daniel J.Booth在紐約南區(“法院”)的美國地區法院(“法院”),對該公司及其某些高級管理人員提起訴訟,案件編號:1:17-cv-08983-nrb。2017年11月17日,第二起據稱的證券集體訴訟起訴書標題如下Steve Klein訴Omega Healthcare Investors(Omega Healthcare Investors)公司、C.Taylor Pickett、Robert O.Stephenson和Daniel J.Booth在紐約南區美國地區法院對公司和同一名官員提起訴訟,案件編號1:17-cv-09024-nrb。·此後,法院考慮了由不同股東提出的一系列被指定為主要原告的申請,合併了兩項訴訟,並指定Royce Setzer作為主要原告。
根據法院輸入的日程安排令,首席原告Setzer和其他原告Earl Holtzman於2018年5月25日提交了合併修訂的“類訴訟”申訴(“證券類訴訟”)。證券類訴訟據稱是代表在2017年5月3日至2017年10月31日期間購買公司證券的股東提起的集體訴訟。證券類訴訟指控被告違反了經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”),作出重大虛假和/或誤導性陳述,並未披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實,包括公司一家運營商的財務和運營業績,該運營商及時支付租金的能力,以及本公司某些租賃的減值和某些應收款的無法收回。“證券類訴訟”聲稱對違反“交易法”第10(B)條和據此頒佈的規則“10b-5”以及“交易法”第20(A)條的行為提出索賠,要求賠償金額不詳的貨幣損害賠償、利息、律師和專家的費用和費用以及其他救濟。2018年7月17日,公司和證券集團訴訟中點名的高管提出瞭解散動議,法院於2019年2月13日聽取了口頭辯論。·2019年3月25日,法院發佈了一項命令,駁回了對所有被告的所有指控。原告已向美國第二巡迴上訴法院(United States Court Of Appeals For The Second Circuit)提出上訴。上訴得到了充分的簡報,口頭辯論定於2019年11月13日進行。巴塞羅那
40
目錄
董事會收到一封日期為2018年4月9日的索求函件,該函件來自一名代表Phillip Swan(“Swan”)的律師,據稱是本公司的現有股東,涉及證券集體訴訟所涵蓋的主題事項(“Swan股東要求”)。·信中要求董事會對證券集團訴訟中存在爭議的聲明和其他事項進行調查,並對被確定為對所稱活動負責的每一方啟動法律程序。·經調查及適當考慮後,並在行使其業務判斷時,董事會認定,根據SWAN股東要求中提出的事項對任何現任或前任高管或董事提起訴訟不符合本公司的最佳利益。2018年11月,董事會還收到另外兩個聲稱的股東Tom Bradley(“Bradley”)和Sarah Smith(“Smith”)的股東要求,每個人都由與Swan相同的律師代表,這些要求與Swan的股東要求(“Bradley/Smith股東要求”)實質上相同。董事會就這些要求得出了與天鵝股東要求相同的結論。2018年8月22日,據稱是公司股東的Stourbridge Investments LLC代表公司在紐約南區美國地區法院對公司現任董事以及某些高管提起衍生訴訟,指控其違反1934年“證券交易法”第14(A)條和州法律索賠,包括違反受託責任。vbl.Stourbridge Investments LLC訴Callen等人,第1號:18-cv-07638。·訴狀聲稱,除其他事項外,被告對公司未能披露Orianna Health Systems的財務狀況負有責任,所謂的未披露也是上述證券集團訴訟的主題。?訴訟中的被告是證券集團訴訟中提到的三名個人被告(皮克特先生、布斯先生和斯蒂芬森先生),以及公司的非管理董事。原告在提起訴訟之前並沒有要求公司提起訴訟,而是聲稱要求是徒勞的。·雙方已達成一項約定,同意擱置此案,包括被告的任何迴應,等待判決或在證券集體訴訟中帶有偏見的自願駁回。·法院於2018年10月25日輸入了商定的規定和擱置此案的命令。vbl.
2019年1月30日,Swan在馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院提起派生訴訟,據稱代表公司針對公司的某些現任和前任董事以及某些高管提出索賠,聲稱違反信託責任、浪費公司資產和不當致富。Swan訴Pickett等人,24-C-19-000573。Swan聲稱,Swan股東的要求被錯誤地拒絕了。·2019年2月21日,布拉德利和史密斯在馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院提起派生訴訟,據稱代表公司對公司的某些現任和前任董事以及某些高管提起訴訟,聲稱違反信託責任、濫用控制權、嚴重管理不善和不當致富。vbl.布拉德利和史密斯訴卡倫等人。,編號24-c-19-000972。布拉德利和史密斯聲稱,布拉德利/史密斯的股東要求被錯誤地拒絕了。·由Swan和Bradley和Smith提起的^派生訴訟已合併在“天鵝行動。·這些訴訟的各方同意暫停訴訟,等待第二巡迴上訴法院對駁回證券集體訴訟的上訴發出授權。2019年10月11日,法院發佈了一項命令,通過了雙方同意的擱置訴訟程序。
另外,MedEquities的聲稱股東對MedEquities及其董事提起了四起訴訟,挑戰MedEquities與本公司之間的擬議合併。·其中兩起訴訟也將該公司列為被告。·其中三項訴訟已被駁回,包括將公司列為被告的兩項訴訟。
2019年2月21日,MedEquities的一位據稱的股東在美國馬裏蘭州地區法院對MedEquities、MedEquities董事會成員和公司提起訴訟。vbl.Brekka訴MedEquities Realty Trust,Inc.等..,案例1:19-cv-00535-jkb。·起訴書聲稱,除其他事項外,MedEquities、MedEquities董事會成員和公司違反了“證券交易法”第14(A)條,在表格上的註冊聲明中做出了實質性的不完整和誤導性陳述,和/或遺漏了對股東來説是重要的某些信息S-4,如2019年2月11日提交給證券交易委員會的(“表格”S-4),與合併有關。·除其他事項外,申訴尋求的是禁止完成合並的禁令,如果合併完成,則撤銷合併或損害賠償,以及律師費和費用。·在2019年5月合併完成後,2019年9月27日,被告提出了駁回申訴的動議,作為迴應,原告提交了一份帶有偏見的自願駁回訴訟通知。·此操作因此被駁回。
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2019年2月22日,MedEquities的另一位據稱的股東在馬裏蘭州巴爾的摩市的巡迴法院對MedEquities、MedEquities董事會成員和公司提起了衍生品和集體訴訟。vbl.Scarantino訴McRoberts等人案.,案例編號.·24-c-19-001027。?起訴書聲稱,除其他事項外,MedEquities董事會違反了與批准合併相關的信託責任以及表格中的遺漏S-4對股東來説是重要的某些信息。·除其他事項外,申訴尋求一項禁止令,阻止合併完成,如果合併完成,則撤銷合併或損害賠償,以及律師費和費用。2019年7月3日,法院基於原告明顯沒有送達起訴書,發佈了一份關於考慮解僱的通知。該申訴在2019年8月被毫無偏見地駁回.
2019年3月17日,一位據稱是MedEquities的股東在田納西州中區美國地區法院對MedEquities和MedEquities董事會成員提起集體訴訟。vbl.Bushansky訴MedEquities Realty Trust,Inc.等.,案例3:19-cv-00231。·訴狀聲稱,除其他事項外,MedEquities及其董事違反了“證券交易法”第14(A)條,在合併的委託書和表格中做出了實質性的不完整和誤導性陳述,和/或遺漏了對股東來説是重要的某些信息S-4與合併有關。·除其他事項外,申訴尋求一項禁止令,阻止合併完成,如果合併完成,則撤銷合併或損害賠償,以及律師費和費用。·2019年5月合併完成後,2019年8月8日,法院批准了原告的動議,即他被任命為首席原告,他的律師被任命為首席律師。·2019年9月18日,法院批准了雙方的一項聯合動議,要求短暫延長該案的某些最後期限,根據這項動議,原告必須在2019年10月18日之前指定一項有效的申訴。·2019年10月18日,原告提交了一份自願駁回訴訟的通知,不帶任何偏見。·該行動於2019年10月18日被駁回。
2019年3月29日,MedEquities的一名據稱的股東在馬裏蘭州巴爾的摩市的馬裏蘭州巡迴法院對MedEquities和MedEquities董事會成員提起集體訴訟,聲稱MedEquities和MedEquities董事會成員違反了他們的信託責任,原因是:(I)未能履行其信託監督職能;(Ii)授權提交重大不完整和誤導性的代理聲明/招股説明書;以及(Iii)在經修訂和恢復的MedEquities章程中授權制定專有場所指定,據此馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院是針對公司的某些訴訟的唯一和專屬法院,或如果該法院沒有管轄權,則授權美國馬裏蘭州地區法院巴爾的摩分部(“專屬場所附例”)。Russell訴MedEquities Realty Trust,Inc.等人。,案例編號。C-03-CV-19-000721·除其他事項外,申訴尋求禁止令阻止MedEquities股東特別會議就交易進行投票,並在交易實施時尋求撤銷交易或損害賠償、宣佈獨家場地章程無效、禁止強制執行獨家場館章程以及律師費和費用。·在2019年5月完成合並後,雙方達成了一項日期為2019年9月26日的規定,其中他們同意了一項合併動議的修訂簡報時間表,據此被告於2019年10月31日提交了解散動議。vbl.
該公司認為,在這些訴訟中對其提出的索賠是毫無根據的,並打算積極為其辯護。
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其他
2016年9月,MedEquities收到美國司法部(“DOJ”)的民事調查要求(“CID”),該要求表明,它正在對涉嫌違反“虛假申報法”、“斯塔克法”和“反回扣條例”的行為進行調查,這些索賠可能已提交給Medicare和其他聯邦付款人,用於支付在Lakeway醫院向患者提供的服務,或與Lakeway醫院有財務關係的提供者。作為收購MedEquities的結果,該公司擁有一個
公司認為,通過Lakeway Partnership收購、擁有和租賃Lakeway Hospital過去和現在都符合所有適用的法律。然而,由於此事及其最終結果的不確定性,我們無法確定是否可能發生任何損失。
此外,我們還受到各種其他法律程序、索賠和正常業務過程中產生的其他訴訟的影響。雖然任何法律訴訟或索賠都有不確定因素,但管理層認為,待決或受到威脅的每項訴訟、索賠或法律訴訟的結果,或所有訴訟、索賠或法律訴訟的結果加在一起,不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
賠償
在某些設施過渡方面,我們為某些運營商提供了賠償。截至2019年9月30日,我們在這些賠償下的最大資金承諾約為$
承付款
我們已承諾為新租賃和抵押設施的建設提供資金,進行資本改善和其他承諾。我們預計這些承諾的資金將在未來幾年內完成。我們在2019年9月30日的剩餘承諾概述在下表中(以千為單位):
承諾總額 |
| $ | | ||
資金到目前為止的金額 (1) |
| ( | |||
剩餘承諾 | $ | |
(1) | 包括財務成本。 |
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注·17^-每股收益/單位
計算每股基本收益/單位(“每股收益”或“EPU”)的方法是將普通股股東/歐米茄運營單位持有人的可用淨收入除以相關期間普通股/歐米茄運營單位的已發行股份的加權平均數。稀釋EPS/EPU採用庫存法計算,即淨收入除以相應期間普通股/Omega OP單位的加權平均數加上攤薄普通股/單位的影響。攤薄普通股/歐米茄運營單位反映根據我們的某些基於股份的補償計劃假設發行額外普通股,包括限制性股票和利潤權益單位、業績限制性股票和利潤權益單位、假設發行與外部投資者持有的歐米茄運營單位相關的額外股份以及我們遠期股權協議的影響。攤薄Omega OP單位反映根據我們的某些基於股份的補償計劃假設發行額外的Omega OP單位,包括限制性股票和利潤利息單位、業績限制性股票和利潤利息單位以及我們遠期股權協議的影響。
2019年9月,公司簽訂了遠期股權銷售協議,銷售總額達
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下表列出了基本收益和稀釋後每股收益/單位的計算:
歐米茄 | |||||||||||||
| 三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
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(以千為單位,每股金額除外) | |||||||||||||
分子: |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
減去:非控股權益的淨收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
普通股股東可用淨收入/Omega OP單元持有人 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: |
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每股基本收益分母 |
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攤薄證券的影響: |
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普通股等價物 |
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淨遠期股份合同 | | — | | — | |||||||||
非控股權-歐米茄運營單位 |
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稀釋後每股收益/單位的分母 |
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每股收益/單位-基本: |
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普通股股東可用淨收入/Omega OP單元持有人 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益/攤薄單位: |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
歐米茄操作 | |||||||||||||
| 三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
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(以千為單位,每股金額除外) | |||||||||||||
分子: |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附加:非控股權益應佔淨虧損 |
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| — |
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| — | |||||
Omega OP單元持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: |
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單位基本收益分母 |
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攤薄證券的影響: |
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歐米茄運算單元等價物 | | | | | |||||||||
淨遠期股份合同 |
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| — |
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| — | |||||
單位攤薄收益分母 |
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單位收益-基本: |
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Omega OP單元持有人可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每單位收益-稀釋: |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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注·18“--對合並現金流量表的補充披露
以下是截至2019年和2018年9月30日的9個月的綜合現金流量表的補充披露:
| 截至九月底的九個月?30,? | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
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| (千) | ||||||
現金和現金等價物和限制現金的對賬: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
限制性現金 |
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現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | | $ | | |||
補充信息: |
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本期支付的利息,扣除資本化金額 | $ | | $ | | |||
在此期間繳納的税款 | $ | | $ | | |||
非現金投資活動 |
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企業的非現金收購(見附註2) | $ | ( | $ | — | |||
非現金購置房地產(見附註2) | ( | ( | |||||
出售房地產投資的非現金收益 | — | | |||||
抵押本金的非現金收取 |
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| — | |||
其他投資的非現金投資 | ( | ( | |||||
其他投資的非現金收益 |
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直接融資租賃非現金收益 |
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| — | |||
初始非現金使用權資產-土地租賃 | | — | |||||
初始非現金租賃負債-地面租賃 | ( | — | |||||
非現金融資活動 |
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合併時承擔的債務(見注2) | $ | | $ | — | |||
合併時交換的股份(見注2) | | — | |||||
現金流量套期保值公允價值的變動 | ( | | |||||
重新計量以外幣計價的債務 |
| ( |
| ( | |||
其他長期借款的非現金處置 | — | ( |
注#19##-後續事件
2019年10月31日,我們完成了之前宣佈的$
這個
2019年10月30日,公司簽訂了從Healthpeak Properties,Inc.購買的協議。(原HCP,Inc.)它的
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項目“2”--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述和影響未來業績的因素
以下討論應與本文件其他地方出現的財務報表及其附註一起閲讀,包括關於未來報銷潛在變化的聲明。本文檔包含聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。這些陳述涉及我們的預期、信念、意圖、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績和基本假設以及歷史事實陳述以外的其他陳述。在某些情況下,您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述,這些術語包括但不限於“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“應該”或可比術語或其否定。這些陳述是基於本文件提交之日可獲得的信息,僅就本文中的日期發言,不應承擔更新此類前瞻性陳述的義務。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與本文包含的前瞻性陳述中所反映的結果大不相同,其中包括(但不限於):
(i) | 在我們關於……的年度報告的第一部分,項目#1A的“風險因素”下討論的那些項目表格·10-K; |
(Ii) | 與我們資產運營者的業務運營有關的不確定性,包括與第三方付款人的報銷、監管事項和佔有率水平有關的不確定性; |
(三) | 任何處於破產狀態的歐米茄運營商拒絕未到期的租賃義務,修改歐米茄抵押貸款的條款,並妨礙歐米茄在破產程序未決期間收取未付租金或利息和為債務人的債務保留擔保押金的能力,以及與運營商破產相關的其他成本和不確定性; |
(四) | 我們的能力重新租賃,否則過渡,或出售表現不佳的資產或持有出售的資產,在及時的基礎上和條款,使我們實現這些資產的賬面價值; |
(v) | 資金對我們的可獲得性和成本; |
(六) | 我們的信用評級和債務證券評級的變化; |
(七) | 醫療保健設施融資方面的競爭; |
(八) | 醫療保健部門的監管和其他變化; |
(九) | 運營商財務狀況的變化; |
(x) | 一般經濟和市場條件的影響,特別是醫療行業的影響; |
(Xi) | 利率變化; |
(Xii) | 任何額外投資的金額和收益; |
(Xiii) | 影響房地產投資信託(“REITs”)的税收法律法規的變化; |
(Xiv) | 熟練護理設施(“SNF”)和輔助生活設施(“ALF”)市場或當地房地產條件的變化對我們處置為預期收益而持有的資產的能力的潛在影響,或在及時的基礎上,或以優惠條件重新配置從中獲得的收益的能力;以及 |
(Xv) | 我們保持房地產投資信託基金地位的能力。 |
概述
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)(“Omega”)成立為房地產投資信託(“REIT”),並於1992年3月31日在馬裏蘭州註冊成立。Omega的結構是一個傘式合夥REIT(“UPREIT”),根據該REIT,Omega的所有資產由Omega的運營合夥子公司Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)直接或間接擁有,並且Omega的所有運營都通過Ohi Healthcare Properties Limited Partnership(“Omega OP”)直接或間接進行。Omega OP作為有限合夥企業成立,並於2014年10月24日在特拉華州組織。除非另有説明或上下文另有要求,否則術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Omega和Omega op。
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該公司有一個可報告的部門,包括對位於美國的醫療保健相關房地產的投資(“美國”)和聯合王國(“英國”)。我們的核心業務是為長期醫療保健行業提供融資和資金,特別側重於熟練護理設施(“SNFs”)和輔助生活設施(“ALF”),以及在較小程度上,獨立生活設施、康復和急性護理設施(“特殊設施”)和醫療辦公樓(“暴徒”)。我們的核心投資組合包括長期租賃和抵押貸款協議。除了一羣暴徒外,我們所有的租約都是“三網”租約,要求租户支付所有與物業有關的費用。我們的抵押收入來自固定利率的抵押貸款,這些貸款是由抵押人的相關房地產和個人財產的第一抵押留置權擔保的。我們的其他投資收入來自於向我們的運營商提供固定利率和可變利率的貸款,以資助營運資本和資本支出。·這些貸款可能是無擔保的,也可能是由借款人的抵押品擔保的,被歸類為其他投資。
Omega OP受Ohi Healthcare Properties Limited Partnership的第二個修訂和恢復的有限合夥協議(日期為2015年4月1日)(“合夥協議”)管轄。根據“夥伴關係協議”,歐米茄對歐米茄OP的日常管理擁有獨家控制權。截至2019年9月30日,Omega擁有Omega OP(“Omega OP Units”)約97%的已發行及未償還合夥權益單位,投資者擁有Omega OP Units約3%的股份。
Omega的綜合財務報表包括以下公司的賬目:(I)ΩOmega,(Ii)Omega OP,(Iii)Omega的所有直接和間接全資子公司,以及(Iv)Omega或Omega OP擁有多數投票權和控制權的其他實體。所有公司間交易和餘額都已在合併中消除,歐米茄的淨收益減去可歸因於非控股權益的淨收益部分。Omega OP的綜合財務報表包括(I)ωOmega op,(Ii)ωOmega op的所有直接和間接全資子公司,以及(Iii)Omega op擁有多數投票權和控制權的其他實體的賬目。·Omega OP的淨收益減去可歸因於非控股權益的淨收益部分。·所有公司間交易和餘額都已在合併中消除。
2019年5月17日,Omega和Omega OP完成與MedEquities Realty Trust,Inc.的合併。MedEquities“)及其附屬經營合夥企業及其附屬經營合夥企業的普通合夥人。根據經二零一九年三月二十六日協議及合併計劃第一修正案修訂的協議及合併計劃(“合併協議”),Omega收購MedEquities及MedEquities於與Omega合併生效時與Omega合併並併入Omega(“合併”),而Omega繼續作為尚存公司。在生效時間,每股MedEquities普通股已轉換為獲得(I)0.235的歐米茄普通股股份的權利,外加代替部分股份的現金和(Ii)2美元現金。·根據合併協議,MedEquities宣佈向MedEquities普通股記錄持有人支付於緊接合並截止日期前交易日的每股MedEquities普通股(“收市前股息”)0.21美元的特別股息,該股息將於合併生效時間後連同合併協議下的現金代價支付。
截至2019年9月30日,我們的房地產投資組合包括936家醫療機構,分佈在40個州和英國,由73家第三方運營商運營。截至2019年9月30日,我們對這些設施的投資(扣除減值和津貼)總計約91億美元,其中約97%的房地產投資與長期護理設施有關。我們的投資組合包括736個SNF,114個ALF,28個專業設施,兩個醫療辦公樓,46個SNF的固定利率抵押貸款,兩個ALF和四個專業設施以及四個待售設施。截至2019年9月30日,我們還持有約402.2,000,000美元的其他投資,主要包括對我們設施的第三方運營商的擔保貸款和對兩個未合併合資企業的9,680萬美元投資。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們沒有任何具有非實質性佔用設施的重要物業或運營商。
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税收
Omega是用於美國聯邦所得税目的的REIT,而Omega OP是用於美國聯邦所得税目的的直通實體。
自我們成立以來,歐米茄已選擇根據“國內收入法”(“守則”)的適用條款作為房地產投資信託基金徵税。REIT一般不需要對其分配給股東的REIT應税收入的那部分繳納聯邦所得税,前提是每年至少分配90%的此類應税收入,並且滿足某些其他要求,包括資產和收入測試。只要我們符合“守則”規定的REIT資格,除某些例外情況外,我們一般不會對我們分配給股東的REIT應税收入繳納聯邦所得税。
如果本公司未能在任何應税年度取得REIT資格,本公司將按正常公司利率就其應税收入繳納聯邦所得税,而支付給我們股東的股息將不會在計算應納税收入時由我們扣除。此外,我們將不被允許在被拒絕資格的“一年”之後的四個“”年內,為聯邦所得税目的獲得作為REIT的待遇,除非美國國税局根據某些法律規定給予我們救濟。未能取得REIT資格可能會對本公司的淨收入產生重大不利影響;然而,我們相信我們的組織和經營方式符合REIT待遇。我們在REIT税收規則中測試我們的合規性,以確保我們每季度和每年都遵守REIT規則。我們每年審查我們的分配和預計分配,以確保我們已經並將繼續滿足年度REIT分配要求。在2019年,我們預計支付超過我們應税收入的股息。
受REIT資產測試規則的限制,吾等獲準擁有一間或多間應課税REIT附屬公司(“TRS”)最多100%的股份。我們已經選擇了我們的三個活躍的子公司被視為TRS。我們的兩個TRS是國內的,需要按適用的公司税率繳納聯邦、州和地方所得税,另一個需要繳納外國所得税。截至2019年9月30日,我們的一家國內TRS的淨運營虧損結轉約為570萬美元。截至2019年9月30日,虧損結轉已完全保留,由於實現方面的不確定性,將有估值備抵。我們的淨營業虧損結轉將不超過20年,受某些限制。·與MedEquities於2019年5月17日合併有關,我們收購了MedEquities Realty TRS,LLC。?MedEquities Realty TRS,LLC沒有資產、負債、收入或費用,因此,截至2019年9月30日,我們沒有與該實體相關的應計税額或淨營業虧損結轉。
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,我們分別記錄了約30萬美元的州所得税撥備和20萬美元的地方所得税撥備。在截至2019年和2018年9月30日的九個月裏,我們分別記錄了大約70萬美元和60萬美元的州和地方所得税撥備。·在截至2019年和2018年9月30日的三個月裏,我們分別記錄了約20萬美元和60萬美元的外國所得税準備金。在截至2019年和2018年9月30日的九個月裏,我們分別記錄了約130萬美元和160萬美元的外國所得税準備金。·這些費用包括在我們合併經營報表上的所得税支出中。
政府監管和報銷
醫療保健行業受到嚴格監管。我們的運營商受制於廣泛而複雜的聯邦、州和地方醫療保健法律和法規。這些法律和法規因通過新的立法、規則和條例以及對現有法律的行政和司法解釋而發生頻繁和實質性的變化。這些變化的最終時間或效果可能具有追溯性,無法預測。影響我們的運營商的法律法規的變化,以及我們的運營商不遵守監管規定,可能會對我們的運營商的運營和財務狀況產生重大影響,而這反過來可能會對我們產生不利影響。我們有可能直接受制於醫療保健法律和法規,因為其中一些法規具有廣泛的性質,如“反回扣法規”和“虛假索賠法”等。以下是對一般適用於我們運營商的某些法律和法規的討論,在某些情況下,也適用於我們。
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醫療改革好的。·根據經2010年“衞生保健和教育與和解法案”(統稱為“醫療改革法”)修正的“患者保護和負擔得起的醫療法”頒佈了大量規則和條例。本屆政府已經帶來了幾個國會的努力,以廢除和取代平價醫療法案。·我們預計將發佈更多的規則、法規和司法解釋,以應對可能對我們運營商的財務狀況和運營產生重大影響的法律和其他憲法挑戰。·即使“醫療改革法”沒有最終修訂或廢除,本屆政府或國會也可能提出影響“醫療改革法”實施的變化。在本屆政府下頒佈的任何立法的最終組成和時間安排將影響目前“醫療保健改革法”的實施仍不確定。鑑於“醫療保健改革法”的複雜性及其監管的實質性要求,“醫療保健改革法”對我們的運營商或他們履行其對我們的義務的能力的影響是無法預測的,無論是目前的形式還是修訂或廢除的形式。
長期護理設施的改革要求好的。·2016年10月4日,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)發佈了一項最終規則,修改了SNF的醫療保險和醫療補助的參與條件。·廣泛的變化包括與員工培訓、出院規劃、感染預防和控制計劃以及藥房服務等相關的規定。雖然許多法規已經生效,但某些規定的實施和實施,特別是與質量保證計劃改進(“QAPI”)和第三階段法規的合規性和道德相關要求有關的規定,可能會推遲到目前的2019年11月28日生效日期之後。CMS估計,實施2016年法規的SNF的平均成本在第一年為62,900美元,此後每年為55,000美元。vbl.
一般報銷.我們運營商收入的很大一部分來自政府資助的報銷計劃,主要由醫療保險和醫療補助組成。隨着聯邦和州政府繼續關注醫療改革倡議,以及聯邦政府和許多州面臨巨大的當前和未來預算赤字,政府支付者降低成本的努力可能會繼續,這可能會導致聯邦和州兩級的報銷減少。此外,新的和不斷髮展的付款人和提供者計劃,包括但不限於Medicare Advantage、雙重合格、負責任的護理組織和捆綁付款,可能會對我們的租户和運營商的流動性、財務狀況或運營結果產生不利影響。·對報銷服務範圍的重大限制和/或報銷費率的降低可能會對我們運營商的運營結果和財務狀況產生重大不利影響,這可能會對我們運營商履行其對我們的義務的能力產生不利影響。
醫療補助好的。·國家預算問題,加上“醫療改革法”規定的實施,或本屆政府或國會對“醫療改革法”的預期變化,可能會導致州一級的醫療支出發生重大變化。由於我們的運營商對Medicaid患者的利潤率普遍較低,因此Medicaid報銷的適度減少或Medicaid患者百分比的增加可能會對運營商的運營結果和財務狀況產生不利影響,進而可能對我們產生負面影響。
在佛羅裏達州,自2019年7月1日起,SNF的平均醫療補助報銷率下降了4.5%,這是由於喪失了2018年10月1日適用於佛羅裏達州醫療補助報銷率的一次性可自由支配資金,以涵蓋佛羅裏達州當時頒佈的新的基於價格的預期支付系統(“PPS”)中無害持有條款的影響。·然而,此費率下降的淨影響是將平均費率恢復到PPS之前的基於成本的水平(截至2018年9月30日),我們相信運營商通常可以通過運營調整來解決這一問題,以保持覆蓋水平。·2019年10月1日生效的較小的酌情上調將使平均利率提高0.7%。·當過渡持有無害條款於2021年9月30日到期時,PPS費率將不再依賴於可自由支配的資金水平。截至2019年9月30日,我們在佛羅裏達州的投資佔10%。
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醫療保險好的。·2019年7月30日,CMS發佈了關於政府財政年度(“FY”)2020聯邦醫療保險付款率和SNF質量支付計劃的最終規則,延續了將聯邦醫療保險支付從數量轉變為價值的趨勢。·CMS預計,與2019年相比,2020財年向SNF支付的總額將增加8.51億美元,或2.4%。這一估計報銷增長歸因於2.8%的市場籃子增長因素,其中2014年“改善醫療保險後急性護理轉型法案”(“Impact Act”)授權的多因素生產率調整減少0.4%,未根據SNF質量報告計劃(“QRP”)向CMS提交所需質量數據的SNF的年度更新減少2個百分點。·CMS還在2020財政年度採用了兩項新的質量衡量標準,以評估SNF在轉移或出院時是否提供了某些健康信息。·這兩項措施是:1)將健康信息傳遞給提供者--急性護理後;2)將健康信息傳遞給患者--急性後護理。
對供應商的付款越來越多地與質量和效率掛鈎。·由CMS設計的患者驅動支付模式(“PDPM”)從2019年10月1日起生效(2020財年),該模式旨在改善治療整個患者需求的激勵措施,而不是患者獲得的服務量。·PDPM取代了以前的SNF預期支付系統,該系統利用資源利用組IV病例組合方法,根據收到的服務量對SNF患者進行分類,該方法利用國際疾病及相關健康問題統計分類(“ICD-10“)根據其臨牀疾病狀態將SNF患者分類為特定的支付組。·自2019年10月1日起,團體治療的定義是合格的康復治療師或治療助理同時治療2至6名正在進行相同或類似活動的患者。同樣從2019年10月1日起,CMS為同時和團體治療設定了25%的上限。
這些預期的報銷變化以及根據2014年保護獲得聯邦醫療保險法案(2018年10月1日生效)適用於SNF的基於價值的購買計劃,可能會對我們的運營商的財務狀況和運營產生重大不利影響,對他們履行對我們的義務的能力產生不利影響。vbl.
除了Medicare支付率之外,SNF繼續受到“2018年兩黨預算法案”的影響,該法案將Medicare的強制減支和Medicare報銷削減範圍擴大到提供者和計劃的2%,再延長兩年,直至2027年。
此外,2018年兩黨預算法案永久廢除了截至2018年1月1日適用於Medicare B部分治療服務的治療上限。·保留以前的上限金額作為門檻,超過該門檻的索賠必須包括確認醫療服務是必要的,醫療記錄中的適當文件證明瞭這一點是合理的。·業界估計,這些變化可能會(I)導致醫療保險B部分SNF收入的恢復,如果治療上限保持不變,收入將會下降,並且(Ii)允許繼續提供必要的醫療服務,以維持受益者的護理質量水平。然而,從2022年1月1日開始,這些變化將由治療助理執行的醫療保險B部分治療服務的報銷率降低到醫師費用表的85%。vbl.
護理質量倡議.·除了基於質量或價值的報銷改革外,CMS還實施了一系列計劃,重點關注長期護理設施提供的護理質量,這些設施可能會影響我們的運營商。2008年12月,CMS發佈了其“五星質量評級體系”下所有參與醫療保險或醫療補助的療養院的質量評級。設施排名,從五星(“遠遠高於平均水平”)到一顆星(“遠低於平均水平”),每月更新一次。SNFS需要為CMS療養院比較網站提供有關人員配置和質量措施的信息。基於這些數據和州衞生檢查的結果,SNF然後根據五星級評級系統進行評級。
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2016年8月,CMS宣佈了對五星級質量評級體系的修改,引入了主要基於醫院提交的醫療保險索賠數據的新的質量衡量標準,包括:(1)成功出院到社區的短期住院醫師的百分比;(2)接受過門診急診的短期住院醫師的百分比;(3)在療養院入院後再次住院的短期住院醫師的百分比;(4)短期住院醫師的功能得到改善的百分比;以及(5)長期住院醫師的能力這些評級於2016年7月納入療養院評級體系,並分階段實施至2017年1月。·2019年3月,CMS宣佈了對療養院護理網站和從2019年4月開始的五星質量評級系統的額外更新。·這些變化包括對檢查過程的修訂,加強新的人員配置信息,以及實施新的質量措施。·其他修訂包括取消對2018年2月開始的衞生檢查評級的“凍結”。CMS之前在對長期護理設施實施新的調查過程後“凍結”了健康檢查星級類別。vbl.
CMS還為療養院的人員配置水平設定了更高的門檻和循證標準。·目前,在沒有現場註冊護士的情況下,報告一個季度內有七天或更多天的設施會自動被分配為一星人員配置評級。2019年4月,觸發自動降級為一星的季度內沒有註冊護士現場的天數的閾值從七天降低到四天。·這些評級變化或任何其他排名系統可能導致未來的報銷政策,根據報告的護理質量參數獎勵或懲罰設施。
監察主任辦公室活動好的。·從2017年6月15日開始,監察長辦公室(“OIG”)開始每月更新其工作計劃網站,以提高OIG持續工作規劃工作的透明度。·OIG在其2018年1月更新中報告稱,它將審查向包括老年人和殘疾人在內的聯邦醫療保險受益者提供的護理質量,這些人在住院和門診醫療設施接受治療,以瞭解可能是虐待或忽視造成的情況。OIG參考了先前的審查,這些審查指出了護理質量的問題,以及小組之家、療養院和熟練護理設施中潛在濫用或忽視的報告和調查。·OIG還包括審查SNF在2018年8月和2019年2月更新中報告的人員配置水平,以及在2019年6月更新中繼續審查療養院的非自願調動和出院情況。·OIG正在繼續審查醫療保險B部分支付的救護車服務是否符合A部分SNF合併帳單要求。
這些每月工作計劃更新是對OIG 2017財政年度政府工作計劃的補充,該計劃包括七個專門與療養院相關的項目:(1)確定州機構在規定的時限內調查嚴重的療養院投訴的程度;(2)未報告的SNF中潛在濫用和忽視事件;(3)審查SNF Medicare報銷文件(確定其是否滿足每個特定資源利用組的要求);(4)SNF不良事件篩選工具,它將傳播有關SNF不良事件觸發工具的實用信息;(5)審查國家背景。(6)符合SNF預期支付系統與三天住院資格相關的要求;以及(7)審查聯邦醫療保險和符合醫療補助資格的護理設施居民的潛在可避免住院,以及療養院提供的預防和檢測服務。·此外,預計區域恢復審計承包商項目審計員以及OIG和司法部將繼續努力評估SNF Medicare索賠中的任何過度治療費用。vbl.
司法部好的。SNF正在接受嚴格的審查,以瞭解為居民提供的護理質量和適當的計費做法。美國司法部(DoJ)在2016年啟動了10個區域老年人司法工作隊,這些工作組正在協調和加強努力,以追求為居民提供嚴重不合標準的護理的SNF。他們還將重點放在治療費用問題上。這些工作組由來自美國檢察官辦公室、州醫療補助欺詐控制單位、州和地方檢察官辦公室、美國衞生和公共服務部(“HHS”)、州成人保護服務機構、長期護理監察員計劃和執法部門的代表組成。·司法部表示,它正在尋求加強老年司法倡議(Elder Justice Initiative)的工作,以便在發現政府醫療費用報銷的虛假要求時,識別潛在的刑事指控。·美國司法部的民事部門歷來利用“虛假申報法”(False Claims Act)追查療養院,這些療養院為聯邦政府未提供的服務或嚴重不合標準的護理向聯邦政府開具賬單。
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醫療保險和醫療補助計劃審計。vbl.政府機構及其代理,如聯邦醫療保險管理承包商、財政中介機構和運營商,以及HHS-OIG和HHS-OCR、CMS和國家醫療補助計劃,可以對我們運營商的計費做法進行審計。·根據恢復審計承包商(“RAC”)計劃,CMS在應急基礎上與RAC簽訂合同,以進行付款後審查,以檢測並糾正按服務付費醫療保險計劃、託管醫療保險計劃和醫療補助計劃中的不當付款。·CMS還僱用Medicaid Integrity Contractor(“MIC”)對Medicaid索賠進行付款後審計,並確定超額支付。除了RAC和MIC之外,州醫療補助機構和其他承包商也增加了審查活動。如果發現我們的任何運營商不符合任何這些法律、法規或計劃,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到負面影響。
欺詐和濫用好的。有各種聯邦和州的民事和刑事法律和法規管理範圍廣泛的醫療保健提供者轉介、關係和安排,包括禁止醫療保健提供者欺詐的法律和法規。其中許多複雜的法律提出了相關政府當局和法院尚未明確解釋的問題。
這些法律包括:(I)聯邦和州的虛假申報法,除其他外,禁止提供者提交虛假申報書或作出虛假陳述以接受聯邦醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州醫療保健計劃的付款;(Ii)聯邦和州的反回扣和費用分割法規,包括聯邦醫療保險和醫療補助反回扣法規,禁止支付或接受報酬以誘導轉診或醫療項目或服務的推薦,如SNF中提供的服務;(Iii)聯邦和州醫生自我轉介法律(通常稱為“斯塔克法”),一般禁止醫生將其轉介到醫生或直系親屬與之有財務關係的指定保健服務(其中一些以SNFS提供)的實體;(Iv)聯邦“民事貨幣罰則法”,其中除其他外,禁止對某些醫療服務提出虛假或欺詐性索賠,以及(V)聯邦和州隱私法,包括“健康保險可攜帶性”中所載的隱私和安全規則;(V)聯邦和州隱私法,包括“健康保險可攜帶性”中包含的隱私和安全規則;(V)聯邦和州隱私法,包括“健康保險可攜帶性”中包含的隱私和安全規則。vbl.
違反醫療欺詐和濫用法律的行為將受到民事、刑事和行政制裁,包括懲罰性制裁、罰款、監禁、拒絕醫療保險和醫療補助報銷以及可能被排除在醫療保險、醫療補助或其他聯邦或州醫療計劃之外。此外,還有一些刑事條款禁止根據聯邦醫療保險和聯邦醫療補助計劃提交虛假聲明或作出虛假聲明以接收付款或證明,以及不退還多付或不正當付款。違反“反回扣法”或“斯塔克法”可能構成違反聯邦“虛假申報法”的基礎。這些法律由各種聯邦、州和地方機構執行,也可以由私人訴訟人通過聯邦和州虛假申報法等來執行,這些法律允許私人訴訟人提起近年來更為頻繁的Qui tam或舉報人訴訟。vbl.
我們的幾個運營商已經回覆了傳票和其他要求,要求提供與司法部或其他監管機構的查詢有關的有關其業務的信息。·此外,我們於2019年5月收購的MedEquities房地產信託公司(MedEquities Realty Trust,Inc.)對司法部提出的與萊克韋地區醫療中心有關的民事調查要求做出了迴應。見附註16--財務報表中的承諾和或有事項--第一部分,第1項。
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私隱好的。我們的運營商遵守各種聯邦、州和地方法律和法規,旨在保護患者健康信息的機密性和安全性,包括1996年修訂的聯邦健康保險攜帶和責任法案、經濟和臨牀健康的健康信息技術法案(HITECH)以及據此頒佈的相應法規(統稱為“HIPAA”)。HITECH法案擴大了這些條款的範圍,授權在受保護的健康信息被違反的情況下單獨通知,對違反HIPAA行為提供更嚴厲的懲罰,並授予州總檢察長除HHS民權辦公室(“OCR”)之外的執行權。·此外,在2013年1月發佈的最終規則中,HHS修改了確定是否發生違規的標準,建立了一個假設,即任何未經許可的獲取、訪問、使用或披露受保護健康信息的行為都是違規行為,除非承保實體或業務夥伴可以通過風險評估證明信息被泄露的可能性很低。vbl.2018年,OCR從執法行動中獲得了2870萬美元,比2016年創下的2350萬美元的記錄高出22%。vbl.
各個州都有類似的法律和法規,管理與提供專業醫療服務有關的患者記錄、圖表和其他信息的維護和保護。這些法律和法規要求我們的運營商花費必要的資源來保護受保護的健康信息,包括為與技術升級相關的成本提供資金。發現違反HIPAA或任何其他隱私法或法規的運營商可能面臨鉅額罰款。此外,在違反不安全的受保護健康信息的情況下,遵守運營商的通知要求可能會對運營商的業務造成聲譽損害。
許可和認證好的。我們的運營商和設施受各種聯邦、州和地方許可和認證法律和法規的約束,包括聯邦醫療保險和醫療補助下的法律和法規,要求SNF和ALF的運營商遵守管理運營的廣泛標準。執行這些法律和法規的政府機構定期檢查我們運營商的設施並調查投訴。我們的經營者及其管理人員不時收到有關觀察到的違規和不足之處的通知,並不時對他們經營的設施施加制裁。此外,許多州要求某些醫療保健提供者獲得需求證書,這需要事先批准某些醫療保健設施的建設、擴展或關閉,這可能會影響我們的一些運營商擴展或改變業務的能力。
美國殘疾人法案(“ADA”)好的。·我們的財產必須符合ADA和任何類似的州或地方法律,只要這些財產是這些法規中定義的公共設施。ADA可能要求在我們財產的某些公共區域消除殘疾人進入的障礙,而這些障礙是可以輕易實現的。如果在我們的任何一處物業中發現殘疾人使用的障礙,我們可能需要直接或間接承擔使設施符合ADA標準所需的額外成本。不遵守ADA可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償。我們承諾根據ADA提供容易實現的住宿,並且我們繼續評估我們的物業,並在這方面進行適當的修改。
其他法律法規好的。·其他聯邦、州和地方法律和法規會影響我們運營商的運營方式,包括保護消費者免受欺騙性行為的法律和法規以及其他方面普遍影響我們運營商對其財產和設備的管理及其運營的法律和法規(包括涉及消防、健康和安全的法律和法規;服務質量,包括護理和食品服務;居民權利,包括濫用和忽視法律;以及聯邦職業安全和健康管理局制定的健康標準)。
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一般和專業責任。vbl.雖然仲裁協議有效地限制了SNF和長期護理提供者的一般和專業責任,但在長期護理環境中,有許多訴訟質疑仲裁協議的有效性。正如2016年10月4日發佈的最近的參與條件最終規則中所述,CMS從2016年11月28日起禁止SNF與居民之間的爭議前仲裁協議,從而增加了SNF和長期護理提供者的潛在責任。·隨後,CMS限制這些當事人仲裁權利的權力在多個司法管轄區受到訴訟挑戰,在美國密西西比州北區地區法院發佈初步禁令後,CMS的執行於2016年11月7日暫停。·與之前的立場相反,CMS於2017年6月5日發佈了一項擬議中的規則,將解除對長期護理環境中爭議前仲裁協議的禁令。2019年7月16日,CMS發佈的最終規則解除了在入院時向居民提供爭議前仲裁協議的禁令,但禁止提供者要求居民簽署協議,作為接受護理的條件。最後一條規則還規定,提供者必須明確告知居民或其代表,他們不需要同意具有約束力的仲裁協議。此外,協議必須明確授予居民在簽署協議後三十(30)個日曆日內撤銷協議的明確權利。
關鍵會計政策和估計
我們的財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,我們重要會計政策的摘要包含在我們的年度報告“註釋2”中-“重要會計政策摘要”。表格·10-K截至2018年12月31日的一年。·我們編制財務報表需要我們對影響我們財務報表及其附註中報告的金額的未來事件進行估計和假設。·未來事件及其影響無法絕對確定。因此,預算的確定需要作出判斷。·實際結果不可避免地將與這些估計值不同,這種差異可能對合並財務報表具有重要意義。·我們在2018年年度報告中描述了我們最關鍵的會計政策表格·10-K截至2018年12月31日的財務年度,項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
自2018年12月31日以來,我們的關鍵會計政策或估計沒有任何變化,但2019年1月1日採用新租賃會計準則導致的變化除外,詳見附註1-列報基礎和重要會計政策,本報告第1部分第1項下這些未經審計的綜合財務報表的“2019年通過的會計聲明”一節,以及下文對新租賃會計準則的附帶討論。·另請參閲註釋··2··-我們年度報告的重要會計政策摘要表格·10-K截至2018年12月31日的一年。vbl.
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2019年通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”),租賃(主題842)好的。2018年,FASB發佈了ASU 2018-01,租賃(主題842): 土地地役權過渡到主題842的實用權宜之計,ASU 2018-10,租賃(主題842): 對主題842,租約的編碼改進,ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進和ASU 2018-20,租賃(主題842):對出租人的狹義改進好的。這些標準在此統稱為主題842,併為合同雙方(即承租人和出租人)的租賃的確認、測量、呈現和披露規定了原則。主題842要求承租人採用雙重方法,根據租賃是否有效地是承租人對租賃資產的融資購買的原則,將租賃分類為融資租賃或經營租賃。這種分類將確定租賃費用是基於有效利息方法還是在租賃期限內的直線基礎上確認。主題842要求出租人使用基本上等同於先前關於銷售型租賃、直接融資租賃和經營性租賃的指南的方法來説明租賃。主題842於2019年1月1日被我們採用,採用改進的回顧性方法。於採納後,吾等應用一套實際權宜之計,使吾等無須重新評估(I)任何到期或現有合同是否為或載有租賃,(Ii)任何到期或現有租賃的租賃分類,以及(Iii)任何到期或現有租賃的初始直接成本。此外,我們應用了可選過渡方法,該方法允許我們在採用日最初應用主題842,並確認在採用期間對期初權益餘額的累積效應調整,儘管我們沒有記錄截至2019年1月1日的調整。·在截至2019年6月30日的三個月中,我們對截至2019年4月1日的股權餘額進行了約850萬美元的調整,以反映我們根據截至2019年1月1日的事實和情況對某些運營商未來合同租賃付款的可收性進行的評估。此外,我們的租賃滿足主題842中的標準,即不將非租賃組件與相關的租賃組件分開。·我們已選擇從租賃收入和費用的計量中排除銷售税和其他類似的税,並且我們已將承租人直接支付給第三方的那些成本排除在外。
採用後,我們記錄了約1110萬美元的初始非現金使用權資產和租賃負債總額。·我們還開始將我們直接支付並由運營商報銷的這些設施的物業税的可變租賃付款記錄為租金收入和房地產税收支出。在截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們在綜合經營報表中分別記錄了330萬美元和980萬美元的租金收入和390萬美元和1180萬美元的房地產税收支出。·我們還開始記錄我們租賃的資產的租金收入和地面租賃費用,並由我們的運營商報銷和/或由我們的運營商直接支付。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們在綜合經營報表中分別記錄了20萬美元和60萬美元的租金收入和30萬美元和90萬美元的土地租賃費用。vbl.
作為出租人,當吾等確定實質上所有租賃付款可能可收回時,經營租賃的租金收入一般於租賃期內以直線基準確認。如果我們確定基本上不可能收取所有租賃付款,我們將以現金為基礎計入租賃收入。概率評估的變動按累積基礎入賬,就好像租賃一直是基於當前對收取可能性的確定而入賬的,這可能導致租金收入的波動性增加。
此外,經營租賃損失撥備被確認為租金收入的直接減少。?2019年1月1日之前的經營租賃損失準備金記錄在我們綜合經營報表的壞賬準備中,未重新分類以符合本期呈報。·見附註1-列報基礎和重要會計政策,本報告第1部分第1項下這些未經審計的綜合財務報表的“2019年通過的會計聲明”一節,瞭解更多披露信息。巴塞羅那
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最近的會計聲明?-待定採用
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13金融工具公司-信用損失(主題326)(“ASU 2016-13”),其中改變了大多數金融資產的減值模式。新模型使用前瞻性預期損失法,這通常會導致提前確認信用損失備抵。預期信用損失的計量基於歷史經驗、當前條件以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。·ASU 2016-13在2019年12月15日之後的年度和中期有效。·ASU 2016-13特別將主題842下的經營租賃產生的應收款排除在其範圍之外。·我們目前預計將採用修改後的追溯方法來採用該標準。·我們繼續評估採用ASU 2016-13對我們綜合財務報表的影響。
運營結果
以下是我們對綜合經營結果、財務狀況以及流動性和資本資源的討論,應與我們未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月
營業收入
我們截至2019年9月30日的三個月的營業收入總計為2.332億美元,比2018年同期增加了1130萬美元。·1130萬美元的增長主要是由於(I)MedEquities合併導致的租金收入增加了2060萬美元,2018年和2019年來自其他設施收購、投入使用的設施、設施過渡和租賃修訂的額外收入,以及2019年1月1日採用ASU 2016-02所產生的330萬美元的物業税收入,被由於將某些運營商置於現金基礎上而減少的大約1080萬美元所抵銷,以及(Ii)主要與MedEquities合併有關的抵押貸款收入增加140萬美元,以及(Ii)主要與MedEquities合併有關的抵押貸款收入增加140萬美元,以及(Ii)主要與MedEquities合併有關的抵押貸款收入增加140萬美元,以及·這些增長被其他投資收入減少30萬美元部分抵消。
營業費用
截至2019年9月30日的三個月的運營費用總額為9910萬美元,比2018年同期減少約670萬美元。·670萬美元的減少主要是由於:(I)2019年第三季度四個設施的淨減值費用為380萬美元,而2018年同期房地產減值為2290萬美元,(Ii)一般和行政費用減少50萬美元。·這些減少被以下因素部分抵消:(I)主要由於MedEquities合併和其他設施收購而導致的折舊費用增加600萬美元,(Ii)由於2019年1月1日採用ASU 2016-02而導致的房地產税收支出增加390萬美元,(Iii)由於Orianna Health Systems(“Orianna”)的付款而導致的無法收回帳户的回收發生了200萬美元的變化,以及(Iv)MedEquities合併導致的收購和合並相關成本增加了90萬美元。vbl.
其他收入(費用)
截至2019年9月30日的三個月,其他支出總額為52,200,000美元,比2018年同期增加約1,000,000美元。·增加的原因是利息開支增加了210萬美元,主要與平均信貸工具借款增加和2019年第三季度發行5億美元的3.625%高級債券有關,但被利息收入和其他淨額減少120萬美元所抵銷,這主要與收購另一家上市公司股票的認股權證公允價值的變化有關。
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截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月
營業收入
我們截至2019年9月30日的9個月的營業收入總計為6.822億美元,比2018年同期增加了2020萬美元。·2020萬美元的增長主要是由於(I)MedEquities合併導致的租金收入增加了4380萬美元,2018年和2019年的其他設施收購、投入使用的設施、設施過渡和租賃修訂帶來的額外收入,以及2019年1月1日採用ASU 2016-02所帶來的980萬美元的物業税收入,被主要與設施銷售和將某些運營商以現金為基礎有關的大約4490萬美元的減少所抵消,(Ii)其他投資收入增加520萬美元,以及(Iii)2018年和2019年期間向現有運營商提供了新的貸款或票據和額外資金。·這些增長被2018年第二季度與設施銷售相關的直接融資租賃收入減少60萬美元部分抵消。
營業費用
截至2019年9月30日的九個月的運營費用總額為29910萬美元,比2018年同期增加約940萬美元。·940萬美元的增加主要是由於:(I)由於2019年1月1日採用ASU 2016-02而導致的房地產税收支出增加了1180萬美元,(Ii)折舊費用增加了1050萬美元,主要是由於MedEquities合併和其他設施收購,(Iii)由於Orianna破產受託人的應收賬款低於預期,直接融資租賃的減值損失增加了770萬美元,以及(Iv)收購和合並相關成本增加了510萬美元。·這些增長被以下因素部分抵消:(I)與2018年同期相比,房地產減值減少1710萬美元,(Ii)壞賬準備減少640萬美元,(Iii)一般和行政費用減少220萬美元。
其他收入(費用)
截至2019年9月30日的9個月,其他支出總額為153.1,000,000美元,比2018年同期增加約3,100,000美元。·增加的原因是利息開支增加了250萬美元,主要與平均信貸工具借款增加和在2019年第三季度配售新的5億美元3.625%高級債券有關,但被利息收入和其他淨額減少40萬美元所抵銷,這主要與收購另一家上市公司股份的認股權證公允價值的變化有關。
全國房地產投資信託基金運營協會
我們截至2019年9月30日的三個月的運營資金(“NAREIT FFO”)為1.631億美元,而2018年同期為1.606億美元。·截至2019年9月30日的9個月,我們的NAREIT FFO為4.644億美元,而2018年同期為4.625億美元。
我們根據運營資金的定義和全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)發佈的解釋性指南計算和報告NAREIT FFO,因此,NAREIT FFO被定義為淨收入(根據GAAP計算),根據資產處置和某些非現金項目的影響進行調整,主要是對房地產資產的折舊和攤銷和減值,以及在對未合併合夥企業和合資企業進行調整以及權證公允價值變化後。·對未合併的合夥企業和合資企業的調整是為了在相同的基礎上反映業務資金。·我們相信NAREIT FFO是我們經營業績的一個重要補充指標。由於用於房地產資產的歷史成本會計慣例需要折舊(土地除外),這樣的會計表述意味着房地產資產的價值隨着時間的推移而可預測地減少,而房地產價值反而隨着市場條件的歷史上升或下降。NAREIT FFO是由房地產行業設計來解決這個問題的。·此處的NAREIT FFO不一定可與其他REIT的NAREIT FFO相比較,這些REIT使用相同的定義或實施指南,或對標準的解釋與我們不同。
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目錄
NAREIT FFO是一種非GAAP財務指標。我們使用NAREIT FFO作為衡量我們業務運營績效的幾個標準之一。我們進一步相信,通過排除折舊、攤銷、對房地產資產的減值和房地產銷售的收益或損失(所有這些均基於歷史成本,並且可能與評估當前業績的相關性有限),NAREIT FFO可以促進不同時期和其他REITs之間的經營業績比較。我們提供這一措施是為了幫助我們財務報表的用户根據GAAP評估我們的財務表現,NAREIT FFO不應被視為流動性的衡量標準,淨收益的替代品或根據GAAP確定的任何其他績效衡量的指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴此衡量標準來替代任何GAAP衡量標準,包括淨收入。
下表顯示了我們截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的NAREIT FFO業績:
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 |
| ||||||
(單位:千) | |||||||||||||
淨收入 | $ | 142,948 | $ | 59,062 | $ | 290,801 | $ | 228,981 | |||||
(扣除收益)加上房地產處置的損失 | (53,067) | 5,361 | (52,803) | (9,248) | |||||||||
(扣除收益)加上房地產處置的損失-未合併的合資企業 |
| (9,345) |
| 30 |
| (9,345) |
| 670 | |||||
| 80,536 |
| 64,453 |
| 228,653 |
| 220,403 | ||||||
扣除淨收益中包括的非現金項目: |
|
|
|
|
|
| |||||||
折舊攤銷 |
| 76,696 |
| 70,711 |
| 221,185 |
| 210,681 | |||||
折舊-未合併的合資企業 |
| 1,841 |
| 1,381 |
| 4,888 |
| 4,504 | |||||
在房地產上添加回減值 | 3,836 | 22,868 | 9,545 | 26,685 | |||||||||
增加房地產減值-未合併的合資企業 | — | — | — | 608 | |||||||||
在認股權證上加回(扣除)未實現的損失(收益) |
| 184 | 1,231 | 170 | (371) | ||||||||
NAREIT FFO(a) | $ | 163,093 | $ | 160,644 | $ | 464,441 | $ | 462,510 |
(a) | 包括分配給Omega股東和Omega OP單元持有人的金額。 |
投資組合和最新發展
下表總結了2019年發生的重大收購:
| ||||||||||||||||||||||
| 數^ |
| 總計? |
| 建築^&^站點^^ |
| 傢俱 |
| 首字母N |
| ||||||||||||
設施 | 國家/地區/ | 投資 |
| 土地 |
| 改進 |
| 固定裝置(&O) | 一年一度 | |||||||||||||
週期 |
| SNF | 阿爾夫 | 專業 | 暴民 |
| 狀態 |
| (單位:百萬) |
| 現金收益率(1) | |||||||||||
Q1 |
| 1 | — | — | — | 噢 | $ | 11.9 | (3) | $ | 1.1 | $ | 10.1 | $ | 0.7 | 12.00 | % | |||||
Q2 |
| 20 | 1 | 11 | 1 | CA、CT、IN、NV、SC、TN、TX | 421.6 | (2) | 40.1 | 368.9 | 12.6 |
| 10.27 | % | ||||||||
Q2 |
| 7 | 1 | 3 | — | PA,VA | 131.8 | (3) | 9.9 | 112.7 | 9.2 | 9.35 | % | |||||||||
Q3 |
| 3 | — | — | — | NC,VA | 24.9 | 4.2 | 18.6 | 2.1 | 9.50 | % | ||||||||||
總計 |
| 31 | 2 | 14 | 1 |
|
| $ | 590.2 |
| $ | 55.3 | $ | 510.3 | $ | 24.6 |
|
|
(1) | 現金收益率是基於購買價格。 |
(2) | 這次收購被認為是一次商業合併。公司根據某些尚未最終確定的估值分析,估計在收購日收購的房地產投資的公允價值,因此,收購的房地產投資(如詳細所述)在分析完成後將進行調整。其他收購被算作資產收購。vbl. |
(3) | 通過喪失抵押品贖回權的契據獲得的。 |
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目錄
2019年5月17日,Omega和Omega OP完成MedEquities Realty Trust Inc。(“MedEquities”)合併。·根據合併協議,緊接合並協議之前已發行和流通股的每股MedEquities普通股被轉換為獲得(I)0.235的歐米茄普通股股份加上收取現金以代替歐米茄普通股的任何零碎股份的權利,以及(Ii)相當於2美元的現金金額(“現金對價”)。·與MedEquities合併有關,我們發行了約750萬股歐米茄普通股,並向前MedEquities股東支付了約6370萬美元的現金對價。·我們根據現有的高級無擔保循環信貸融資借入了約3.5億美元,用於支付現金代價和償還MedEquities以前未償還的債務。·作為MedEquities合併的結果,我們收購了33個設施,包括經營租賃、四個抵押貸款、三個其他投資以及對一個未合併的合資企業的投資。·我們還收購了其他資產,承擔了債務和其他負債。·基於我們普通股2019年5月16日的收盤價,交換代價的公允價值約為3.46億美元。···
下表突出顯示了2019年5月17日收購的資產和承擔的負債的公允價值:
(單位:千) | |||
收購淨資產的公允價值: | |||
房地產投資(3) | $ | 421,600 | |
應收按揭票據(見附註7) |
| 108,097 | |
其他投資 |
| 19,192 | |
投資未合併的合資企業 |
| 73,834 | |
現金 |
| 4,067 | |
合同應收款項 |
| 1,461 | |
其他資產(1) (3) |
| 32,819 | |
總投資 | 661,070 | ||
債款 | (285,100) | ||
應計費用和其他負債(2)(3) | (30,421) | ||
收購淨資產的公允價值 | $ | 345,549 |
以上估計為最終估計。vbl.
2019年收購的MedEquities設施自收購之日起包括在我們的經營業績中。在截至2019年9月30日的三個月中,我們確認與MedEquities合併相關的資產收入總額約為1400萬美元。從2019年5月17日至2019年9月30日期間,我們確認與MedEquities合併相關的資產收入總額約為2110萬美元。vbl.
截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們分別發生了約90萬美元和510萬美元與MedEquities合併相關的收購和合並相關成本。vbl.
投資於合併的合資企業
2019年2月,我們成立了一家合資企業,在得克薩斯州萊克韋建造一座10萬平方英尺的醫療辦公樓,初步估計建設預算約為3600萬美元。公司擁有合資公司90%的股份,其餘10%的股份由外部投資者持有。·在2019年第一季度,這個合併的合資企業以大約360萬美元的價格收購了一塊土地。
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目錄
投資未合併的合資企業
2019年5月17日,由於MedEquities合併,我們收購了Lakeway Realty,L.L.C.(“Lakeway Partnership”)51%的股權,這是一家擁有Lakeway區域醫療中心(“Lakeway Hospital”)的合資企業。·另外49%的股權由一個醫生團體和一個非醫生投資者間接擁有。·萊克韋醫院是位於得克薩斯州萊克韋的一家急性護理醫院。萊克威合夥公司也是一座醫療辦公樓的土地租賃出租人,該大樓是萊克威醫院園區的一部分。在合併之日,該公司在Lakeway Partnership的所有權權益的公允價值約為7380萬美元。·我們對Lakeway Partnership的投資主要是房地產。我們考慮到承租人的購買選擇(第1級),第三方評估和與地面租賃相關的貼現現金流(第3級),我們估計了相關房地產的公允價值(第1級),這將在下文中進行更詳細的討論。·我們大約6,990萬美元的初始基礎差額將在40年內直線攤銷至合併經營報表中未合併合資企業的收入(虧損)。·我們使用權益法對我們在該合資企業的投資進行了核算。?此未合併合資企業的會計政策與公司的會計政策相同。vbl.
該公司還收購了發行給Lakeway Partnership的第一個抵押留置權,原定本金約為7300萬美元,根據25年攤銷時間表按年利率8%計息,將於2025年3月20日到期。·我們已確定所收購抵押貸款的收購日期公允價值為6910萬美元。
根據斯科特與懷特醫院-圓石(“貝勒承租人”)的三重淨租約,貝勒大學醫學中心(“BUMC”)作為擔保人租用了萊克威醫院。這些實體是貝勒斯科特和懷特健康系統的一部分。·租約規定,從租約第三年完成後(2019年9月1日生效)開始,並在某些條件的限制下,貝勒承租人有權選擇購買萊克威醫院,價格相當於貝勒承租人書面通知之日後12個月期間根據租約應付的基礎租金總和,以行使購買選擇權除以(I)如果在第三個租賃年度結束後和第十個租賃年度之前提供書面通知,則執行購買選擇權;或(Ii)如果書面通知是在第三個租賃年度完成後和第十個租賃年度完成之前提供的,則執行購買選擇權。此外,如果合資企業打算出售或以其他方式轉讓萊克威醫院,貝勒承租人有優先購買權和優先要約權。vbl.
其他發展
2019年10月31日,我們完成了先前宣佈的價值7.35億美元的Encore投資組合收購60個設施。·代價包括大約3.46億美元的現金和假設由美國住房和城市發展部擔保的大約3.89億美元的抵押貸款。·這些貸款的混合“全入”利率(利率和抵押貸款保險費)為每年3.66%,到期日為2046年9月至2051年12月。
Encore產品組合中的60個設施包括58個SNF和兩個ALF,代表6,590個運營牀位,分別位於佛羅裏達州(37個)、北卡羅來納州(8個)、密西西比州(6個)、路易斯安那州(4個)、愛達荷州(2個)、肯塔基州(1個)、密蘇裏州(1個)和蒙大拿州(1個)。·這些設施在三個三重淨租約中租賃給兩家運營商,提供2020年約6400萬美元的年度合同現金租金。
2019年10月30日,公司簽訂了從Healthpeak Properties,Inc.購買的協議。(原HCP,Inc.)其在英國的投資組合中擁有49%的合資權益,包括67個高級住房設施,以及相關的開發和營運資金貸款,總購買價格約為9,000萬美元。·交易的完成取決於慣常的成交條件。·不能保證何時或是否滿足成交條件,交易將完成。
持有待售資產
截至2019年9月30日,我們有四個設施,總計220萬美元,被分類為待售資產。我們預計在未來12個月內出售這些設施。
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資產銷售,減值,合同應收款和其他應收款和租賃誘因和其他
資產銷售
在2019年第一季度,我們出售了一項之前在2018年12月31日以約40萬美元的現金淨收益出售的設施,確認淨收益約為3,000美元。vbl.
在2019年第二季度,我們出售了三個經營租賃設施和一塊土地,淨現金收入約為860萬美元,確認淨虧損約30萬美元。vbl.
在2019年第三季度,我們售出了19個設施(其中三個先前於2019年6月30日出售,10個先前租借給Diversicare Healthcare Services,Inc.。截至2019年6月30日),淨現金收益約為1.77億美元,確認淨收益約為5310萬美元。vbl.
減損
在2019年第二季度,我們記錄了兩個設施的房地產資產減值約760萬美元。·我們2019年第二季度的減值被190萬美元的保險收入所抵消,這些收入與一場風暴摧毀的設施有關。
在2019年第三季度,我們記錄了大約570萬美元的減值,涉及四個設施,其中三個後來被重新分類為待售資產。·我們2019年第三季度的減值被收到的與之前被摧毀的兩個設施有關的180萬美元保險收益所抵消。
我們記錄的減損主要是決定退出某些非戰略設施和/或運營商的結果。·我們將受損設施的賬面淨值減少到其估計的公允價值。為了估計設施的公允價值,我們採用了市場方法,該方法考慮了具有約束力的銷售協議(第1級輸入)和/或來自無關第三方和/或經紀人報價的非約束性報價(第3級輸入)。
合同應收款和其他應收款和租賃誘因
截至2019年9月30日,我們約有2760萬美元的合同應收賬款未付。在2760萬美元的未付合同應收款項中,約有1800萬美元涉及Agemo Holdings LLC(“Agemo”是2018年5月成立的實體,用於儲存以前由Signature Healthcare持有的租賃和貸款)。除合同應收賬款外,截至2019年9月30日,我們還有約4920萬美元與Agemo相關的直線應收租金和/或租賃誘因。“黎明風險有限責任公司(”黎明“)是以現金為基礎的會計,目的是確認收入,請參閲下面的其他討論。在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,我們分別錄得約1630萬美元和2270萬美元的租金收入,以及來自這些運營商的其他投資收入分別為120萬美元和100萬美元。在截至2019年和2018年9月30日的9個月中,我們分別錄得約5780萬美元和6500萬美元的租金收入,以及來自這些運營商的其他投資收入分別為330萬美元和250萬美元。
其他
2018年3月,Orianna啟動了“破產法院”(以下簡稱“破產法院”)中的自願訴訟程序,該法院位於達拉斯德克薩斯州諾德斯區北區的美國破產法院(以下簡稱“破產法院”)。 截至2018年12月31日,我們有15個SNF需要與Orianna簽訂直接融資租賃協議,賬面價值約為1.205億美元,扣除1.032億美元的補貼。
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2019年1月11日,根據破產法院命令,Orianna的關聯公司以1.76億美元的代價購買了其餘15個SNF,其中包括Orianna收到的1.46億美元現金和本公司持有的3,000萬美元賣方票據。?3000萬美元票據的年利率為6%,將於2026年1月11日到期。·未付本金餘額的利息按季度到期拖欠。從2022年1月11日開始,季度本金付款將根據當時未償還貸款本金餘額的15年攤銷時間表到期。·同一天,Orianna償還了佔有債務人(“DIP”)的融資,包括所有相關利息。vbl.
2019年1月16日,破產法院確認了Orianna的計劃,創建了一個分銷信託(“信託”)來分配Orianna出售剩餘15個SNF的收益,以及該信託的應收賬款組合收藏品。·2019年1月,我們將1.158億美元的直接融資租賃淨投資從信託重新分類為綜合資產負債表上的其他資產。·在2019年1月16日至2019年9月30日期間,我們從信託獲得了約8800萬美元的部分清算。截至2019年9月30日的三個月內沒有收到清算收入。巴塞羅那
2019年3月,我們收到來自信託的最新信息,表明欠我們的應收賬款的收款能力下降。·因此,在截至2019年3月31日的三個月中,我們額外記錄了770萬美元的津貼,使我們從信託的剩餘應收款減少到2019年3月31日約2110萬美元。截至2019年9月30日,我們從信託公司收到的剩餘應收款為1910萬美元。截至2019年9月30日,信託基金由1,950萬美元現金和300萬美元應收賬款淨額組成。·我們預計,這些金額的總和將用於向其他債權人支付估計為340萬美元的成本,並結束信託,其餘部分將支付給我們。·應付給我們的金額取決於應收賬款餘額的收集和信託結束的估計成本。這些金額是估計的,並且仍可能發生變化。這些變化可能與目前估計的金額不同,這些差異可能會對我們的財務報表產生重大影響。vbl.
在2017年第三季度,由於未支付欠我們的資金,我們將黎明置於現金基礎上,以確認收入。在2017年第四季度,我們與曙光簽署了一項和解和忍耐協議,允許曙光在2017年剩餘時間推遲支付最多23%的合同租金,但須遵守某些條件。·2018年第四季度,黎明租金拖欠約兩個月,因此,由於未全額支付到期合同金額,不再遵守2017年和解與容忍協議。vbl.
2019年1月30日,我們簽訂了“解決與容忍協議第二修正案”,根據該協議,我們同意推遲2018年第四季度大約420萬美元的租金,以及2019年前兩個季度的大約250萬美元(或大約一個月的租金)。·除所需的110萬美元房地產税代管外,Daybreak履行了他們的合同付款義務,直到2019年第二季度;然而,在2019年第三季度,Daybreak沒有履行他們對我們的全部合同付款義務,因為我們收到了750,000美元的現金租金。vbl.
在2019年第三季度,曙光繼續面臨流動性挑戰,由於入住率降低、質量組合下降、持續的勞動力壓力和巨大的遺留運營成本,其運營業績繼續惡化。
我們預計黎明公司將受益於(I)向德克薩斯州質量獎勵支付計劃(“QIPP”)增加26家歐米茄工廠,(Ii)實施PDPM,以及(Iii)醫療保險費率提高2.4%。然而,我們預計這些發展不會在2020年第一季度之前顯着改善黎明的流動性。vbl.
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我們打算有選擇地縮小Daybreak在得克薩斯州的廣泛地理覆蓋範圍,使Daybreak能夠更狹隘地將注意力集中在選定的幾個市場上。因此,我們正在與其他幾家位於德克薩斯州的運營商進行談判,租借一些不在曙光公司所需的核心地理覆蓋範圍內的設施。·雖然這一過程的最終結果和時間難以確定,但我們預計在重組投資組合後,我們現有的黎明投資組合每年將獲得1500萬至2000萬美元的租金或租金等價物。·然而,上述每項預期收益的時機和對黎明公司流動性的影響,以及選定的黎明設施可能向其他運營商過渡後的最終租金收入,可能沒有預期的有利,並且不能保證這些收益或過渡將會發生。···
該公司繼續密切監測其所有運營商的業績,以及總體上的行業趨勢和發展。
流動性與資本資源
截至2019年9月30日,我們的總資產為90億美元,總股本為41億美元,債務為47億美元,約佔總資本的53.4%。
融資活動和借款安排
關於MedEquities於2019年5月17日合併,我們假設根據MedEquities先前的循環信貸安排,我們承擔了1.25億美元的定期貸款和1.601億美元的未償還借款。·我們償還了定期貸款和循環信貸安排的全部未償餘額,並於2019年5月17日終止了相關協議。vbl.
3.625%2029年到期的優先債券
2019年9月20日,我們發行了總計5億美元的2029年到期的3.625%優先債券的本金(“2029年債券”)。vbl.2029年債券的發行價為承銷商折價前面值的98.542%。扣除承銷折扣和費用後,我們此次發行的淨收益約為4.488億美元。vbl.發行所得的淨收益用於償還我們的信貸安排下的未償還借款。並用於一般公司目的。2029年債券將於2029年10月1日到期,每半年支付利息一次。巴塞羅那
我們的某些其他有擔保和無擔保借款受制於習慣上的肯定和否定契約,包括金融契約。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們遵守了我們有擔保和無擔保借款的所有正面和負面契約,包括金融契約。Omega OP是母公司未償高級票據的擔保人,除了在非擔保人子公司中的權益外,不直接擁有任何實質性資產。
遠期股權銷售協議
關於3億美元的包銷公開發行,我們於2019年9月9日簽訂了一項遠期股權銷售協議,以每股40.01美元的初始淨價出售750萬股普通股,在承銷折扣和佣金後,在公司選擇的一個或多個結算日(不遲於2020年9月10日)出售。·公司期望完全通過實物交付普通股來結算遠期股權銷售協議,以換取現金收益,但我們可能會選擇現金結算或淨股份結算,以滿足某些條件下我們根據遠期股權銷售協議承擔的全部或部分義務。·本公司在結算協議時將獲得的遠期銷售價格是根據遠期股權銷售協議中規定的遠期銷售價格計算的,遠期銷售價格是根據浮動利率因素調整的遠期銷售價格和其他基於時間推移的固定金額計算的。結算遠期銷售協議所得淨收益將用於償還為上述Encore組合收購融資而借入的部分債務,而任何剩餘收益將用於其他潛在收購或投資機會、償還未償還債務和一般公司目的。
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5億美元股權架計劃
在截至2019年9月30日的三個月裏,我們發行了10萬股普通股,平均價格為33.91美元(扣除發行成本),根據我們5億美元的股權架計劃產生了420萬美元的淨收益。在截至2018年9月30日的三個月中,我們的5億美元股權架計劃下沒有發行普通股。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中,我們分別發行了310萬股和90萬股普通股,平均價格分別為每股34.78美元和29.82美元(扣除發行成本),根據我們的5億美元股權架計劃,分別產生了1.070億美元和2720萬美元的淨收益。
股利再投資和普通股購買計劃
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,我們通過股息再投資和普通股購買計劃分別發行了約100萬股和30萬股普通股,平均價格分別為每股37.87美元和31.82美元,總收益分別約為3770萬美元和990萬美元。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中,我們通過股息再投資和普通股購買計劃分別發行了約250萬股和130萬股普通股,平均價格分別為每股37.06美元和29.36美元,總收益分別約為9180萬美元和3690萬美元。
分紅
為了符合REIT的資格,我們需要向股東分發股息(資本收益股息除外),其金額至少等於(A)ω我們的“REIT應税收入”的總和(I)ω90%的“REIT應税收入”(計算時不考慮支付的股息扣減和我們的淨資本收益),以及(Ii)如果有的話,來自止贖財產的淨收益(税後)的90%減去(B)ω某些非現金收入的總和。(I)(I)我們的“REIT應納税所得額”的90%(不考慮所支付的股息扣除和我們的淨資本收益);(Ii)如果有的話,來自止贖財產的淨收益(税後)的90%減去(B)某些非現金收入的總和。此外,如果我們在確認期間處置任何內置收益資產,我們將被要求分配至少90%的內置收益(税後),如果有的話,在處置該資產時確認。該等分派必須在其相關的應納税年度支付,或在隨後的應納税年度支付(如果在我們及時提交該等年度的納税申報表之前申報),並在該申報後的第一次定期股息支付之日或之前支付。此外,該等分派須按比例作出,與同類別的其他股份相比,並無優先於任何股票的股份,且與另一類別的股票相比,並無優先於某一類別的股票,除非該類別有權享有此項優惠。如果我們沒有分配我們所有的淨資本收益或確實分配了至少90%,但少於我們調整後的“REIT應納税所得額”的100%,我們將按常規普通税率和資本收益公司税率繳税。
在截至2019年9月30日的9個月中,我們向普通股股東支付了約4.173億美元的股息。在15號公路上在2019年2月、5月和8月,我們分別向截至2019年1月、4月和7月的最後一個營業日登記在冊的普通股股東支付了每股未償普通股0.66美元的股息。·在截至2019年9月30日的9個月中,Omega OP向Omega op Units(非Omega)的持有者支付了約1710萬美元的分派。·歐米茄運營單位持有人收到的每單位分紅與支付給歐米茄普通股股東的分紅相同。
流動資金
我們相信,我們的流動性和各種可用資本來源,包括來自運營的現金、我們在信貸安排下現有的可用性、現有的股權銷售計劃、設施銷售以及來自抵押貸款和其他投資回報的預期收益,足以為運營提供資金,滿足經常性償債要求,並在未來十二個月內為未來投資提供資金。
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目錄
我們定期審查我們的流動性需求,運營的現金流是否充足,以及其他預期的流動性來源,以滿足這些需求。我們認為,我們主要的短期流動性需求是:
● | 正常經常性費用; |
● | 還本付息; |
● | 資本改善計劃; |
● | 普通股股息;及 |
● | 通過收購其他財產實現增長。 |
流動資金的主要來源是我們運營的現金流。運營現金流歷來由以下因素決定:(I)我們租賃或抵押的設施數量;(Ii)租賃和抵押利率;(Iii)我們的償債義務;(Iv)一般和行政費用;(V)我們運營商支付欠款的能力。融資活動和投資活動所提供或使用的現金流量的時間、來源和金額對資本市場環境,特別是利率的變化很敏感。資本市場環境的變化可能影響成本效益資本的可用性,並影響我們的收購和處置活動計劃。
截至2019年9月30日,現金、現金等價物和受限現金共計42,200,000美元,與2018年12月31日的餘額相比增加了30,60,000,000美元。以下是對經營、投資和融資活動導致的現金、現金等價物和限制現金的變化的討論,這些變化在我們的現金流量綜合報表中呈現。
經營活動20--經營活動在截至2019年9月30日的9個月中產生了4.058億美元的淨現金流,與2018年同期的3.485億美元相比,增加了5730萬美元,這主要是由於設施收購和過渡、收購抵押貸款和其他投資。vbl.
投資活動?-截至2019年9月30日的9個月,投資活動的淨現金流流入7150萬美元,而2018年同期的流出為1.506億美元。·投資活動提供的2.221億美元現金變化主要涉及(I)其他投資淨額2.165億美元的變化,(Ii)出售直接融資租賃資產的收益增加7180萬美元,(Iii)抵押貸款淨額變化6520萬美元,(Iv)房地產收購減少2150萬美元。·抵消這些變化的主要因素是:(I)銷售房地產投資的收入減少6030萬美元,(Ii)完成MedEquities合併的現金流出5960萬美元,(Iii)2210萬美元收購相關押金,(Iv)2019年資本翻新計劃比2018年同期增加1510萬美元。
籌資活動20-截至2019年9月30日的9個月,融資活動的淨現金流為4.462億美元,而2018年同期的流出為2.831億美元。用於融資活動的1.631億美元現金變化主要與以下因素有關:(I)我們的信貸融資借款淨額變化6.681億美元,(Ii)支付的股息增加2150萬美元,被(I)其他長期借款淨額增加3.97億美元所抵消,(Ii)2019年發行普通股的現金收入比2018年同期增加7980萬美元,(Iii)我們的股息再投資計劃淨收益增加5490萬美元
項目“3”--關於市場風險的定量和定性披露
在截至2019年9月30日的季度中,我們的一級市場風險敞口或這些風險敞口的管理方式沒有重大變化,這些風險敞口來自我們在表格·10-K截至2018年12月31日的一年。
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目錄
項目#4##--控制和程序
披露控制和程序(如1934年“證券交易法”修訂後的“1934年證券交易法”下的“規則”13a-15(E)定義)是發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、總結和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保發行人根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來,並酌情傳達給發行人的管理層,包括其主要執行人員和主要財務人員,或履行類似職能的人員,以便及時作出有關要求披露的決定。
在編制本表格“10-Q”的過程中,管理層評估了截至2019年9月30日歐米茄和歐米茄OP(就本項目“4”而言,“公司”)披露控制和程序的設計和運行的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2019年9月30日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告的內部控制
在本報告涉及的評估上文所述的披露控制和程序的評估期間,公司對財務報告的內部控制(如“交易法”下的規則“13a-15(F)”和“15d-15(F)”的定義)沒有發生變化,這些變化已經或相當可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分#--其他信息
項目“1”--法律程序
參見附註“16”-財務報表“”中的承諾和或有事項“--”第I部分“,”1“項,在此通過引用將其併入此作為對此項的響應。
項目“1A”--風險因素
除了先前在我們的年度報告第I部分所包含的項目“1A”中披露的風險因素外,表格·10-K對於截至2018年12月31日的年度,投資者應認真考慮以下額外或修訂的風險因素。·應結合我們2018年提出的風險因素來解讀此風險表格10-K以及本報告中包含的其他信息以及我們向證券交易委員會提交的其他文件。vbl.
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目錄
我們對合併合資企業和未合併合資企業的投資可能會受到以下因素的不利影響:我們缺乏獨家決策權,我們對合資夥伴財務狀況的依賴,我們與合資夥伴之間可能出現的任何糾紛,以及我們可能因合資夥伴的行為而遭受的潛在損失。
截至2019年9月30日,我們通過一家合併的合資企業擁有一塊土地,意在建立一個暴民。截至2019年9月30日,我們還擁有一家擁有37個SNF的未合併合資企業約15%的所有權權益,以及一家擁有一家急性護理醫院的非整合合資企業51%的股權。這些合資企業涉及我們全資擁有的物業所沒有的風險,包括:
● | 我們可能無法採取我們的合資夥伴反對的行動,這些安排要求我們在影響合資企業和合資企業所擁有的任何財產的所有權或運營的重大決策上分享決策權,例如出售或融資財產或為財產的利益進行額外的出資額; |
● | 對於我們擁有非控股權的合資企業,我們的合資夥伴可以採取我們反對的行動; |
● | 如果我們未能獲得合資夥伴的事先同意,我們向第三方出售或轉讓合資企業權益的能力可能會受到限制; |
● | 我們的合資夥伴可能會破產或無法為其所需的出資額提供資金,這可能會推遲房地產的建設或開發,或增加我們對合資企業的財務承諾; |
● | 我們的合資夥伴可能有與我們的商業利益和目標相沖突的商業利益或目標,包括投資的時間、條款和戰略,這可能會增加有關財產的所有權、管理或處置的糾紛的可能性; |
● | 與我們的合資夥伴的分歧可能導致訴訟或仲裁,從而增加我們的費用,分散我們的管理人員和董事的注意力,並擾亂該物業的日常運營,包括推遲重要決定,直到爭端得到解決;以及 |
● | 由於我們的合資夥伴對我們的合資投資採取的行動,我們可能會蒙受損失。 |
英國脱離歐盟的公投可能會對我們產生不利影響。
英國(“U.K.”)退出歐盟公投(“歐盟”)2016年6月23日(被稱為“英國退歐”),以及隨後於2017年3月29日發出的英國打算退出歐盟的通知,對全球市場和外匯造成了不利影響。特別值得一提的是,英鎊相對於美元和其他貨幣的價值已經急劇下降。隨着英國談判並執行退出歐盟的計劃,預計外幣的波動將繼續,但這將在多長時間內發生尚不確定。英鎊相對於美元的大幅貶值可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大的負面影響。英鎊貶值,以及全球市場和外幣的影響,可能會影響消費者信心和可自由支配的支出習慣的趨勢,但鑑於缺乏先例和不確定性,目前尚不清楚英國退歐將如何影響我們。
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目錄
撤軍的意圖開始了為期兩年的談判,以確定撤軍條件。談判期限目前已延長至2020年1月31日。·英國和歐盟已經同意了一項撤軍協議,但這樣的協議還沒有按照英國國內立法的要求獲得英國下議院的批准。·退出協議如果獲得通過,除其他事項外,包括實施退出的過渡期,預計在此期間英國和歐盟之間的未來貿易條件將進行談判。2019年12月12日舉行的英國大選可能會對下議院是否批准撤軍協議產生重大影響。如果退出協議未獲批准,如果英國通過立法撤回其先前關於退出意向的通知,或者除非所有歐盟成員一致同意進一步延長,英國的分離仍然有效。
英國退歐的影響將取決於許多因素,包括英國為保留歐盟單一市場準入而達成的任何協議的性質,以及歐盟關税同盟的成員資格,無論是在過渡期還是更長期。英國退歐可能導致法律不確定性,並在英國決定替換或複製哪些歐盟法律時,可能會導致各國法律法規的分歧。在“硬退歐”的情況下,對英國和歐盟之間的貿易商品重新徵收關税,由於需要海關檢查和程序(由於缺乏基礎設施或為此類檢查和程序做好準備,短期內可能會很嚴重),以及某些商品的暫時短缺,可能會增加成本。此外,英國、歐盟、美國和其他國家之間的貿易和投資將受到英國目前根據歐盟條約運作的事實的影響。英國將需要與世界各地的國家就自己的貿易條約進行談判,這可能需要數年時間才能完成。此外,與英國退歐有關的不確定性過去也造成了外匯匯率的波動,包括在英國宣佈退歐後,美元相對於歐元和英鎊的匯率立即走強。英國退歐的實施或進一步發展可能會進一步影響外匯匯率,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
雖然我們無法預期這些未來談判的結果,但影響可能包括歐盟內部的免税和減免方面的不確定性,以及預期的關税和法律或法規的變化,這些變化可能對我們的業務、未來的商業機會、經營結果、財務狀況、流動性和現金流產生重大的不利影響。
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目錄
遠期股權銷售協議的相關風險
遠期股權銷售協議中包含的條款可能導致我們的每股收益和股本回報率大幅稀釋,或導致大量現金支付義務。
遠期購買者將有權在某些事件中加速其遠期股權銷售協議(關於遠期股權銷售協議下的交易的全部或任何部分,遠期購買者確定受下述事件影響),並要求我們在遠期購買者指定的日期結算。
遠期購買者是否行使其加速結算遠期股權銷售協議的權利的決定將與我們的利益無關,包括我們對資本的需要。在這種情況下,我們可能被要求根據遠期股權銷售協議的實物結算條款發行和交付普通股,而不考慮我們的資本需求,這將導致我們的每股收益和股本回報率被稀釋。
我們預計遠期股權出售協議將不遲於2020年9月10日結算。·然而,遠期股權銷售協議可能提前全部或部分結算,由我方選擇。在某些條件的規限下,吾等一般有權根據遠期股權出售協議選擇實物、現金或淨股份結算。遠期股權銷售協議將通過交付普通股進行實物結算,除非我們選擇現金結算或淨股結算遠期股權銷售協議。在實物結算時交付普通股的股份(或者,如果我們選擇股份淨額結算,則在我們有義務交付普通股的範圍內,在此類結算時交付普通股的股份)將導致我們的每股收益和股本回報率被稀釋。如果我們就遠期股權銷售協議所涉普通股的全部或部分股份選擇現金結算或淨股份結算,我們預計遠期購買者(或其關聯公司)將在一段時間內在二級市場交易中購買我們的大量普通股,以:
● | 將我們普通股的股份返還給證券出借人,以便解除遠期購買者的對衝(在考慮到我們將交付給遠期購買者的任何普通股股份後,如果適用的話,在股票淨值結算的情況下);以及 |
● | 如果適用,在淨股份結算的情況下,將普通股的股份交付給我們,以結算遠期股權銷售協議所需的程度。 |
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目錄
購買與遠期購買者或其關聯公司解除其對衝頭寸相關的普通股股份,可能導致我們普通股的股票價格在此期間上升(或阻止在此期間下降),從而增加我們欠遠期購買者的現金金額(或減少遠期購買者欠我們的現金金額)在遠期股權銷售協議的現金結算或增加我們將交付給遠期購買者的普通股的股份數量(或減少我們的普通股數量)時,我們將向遠期購買者交付(或減少我們的普通股的數量,或減少我們將向遠期購買者交付的普通股的數量),從而增加我們欠遠期購買者的現金金額(或減少遠期購買者將欠我們的現金金額),或增加我們將交付給遠期購買者的普通股數量(或減少我們的普通股數量
我們預期在遠期股權銷售協議實際結算後收到的遠期銷售價格將根據浮動利率係數每天進行調整,浮動利率係數等於指定的每日利率減去差價,並將根據與我們的普通股在遠期股權銷售協議期限內的預期股息相關的金額減少。如果指定的每日利率低於任何一天的價差,利率因素將導致遠期銷售價格每天降低。·如果我們的普通股在遠期股權銷售協議下的適用平倉期間的當前市場價格高於相關的遠期銷售價格,在現金結算的情況下,我們將以現金支付給遠期購買者一筆金額等於差額的現金,或在股份淨額結算的情況下,我們將向遠期購買者交付價值等於差額的若干普通股股份。因此,在現金結算的情況下,我們可以負責潛在的大量現金支付。
我們可能從遠期股權銷售協議的現金結算中獲得的現金的美國聯邦所得税處理方式尚不清楚,可能會危及我們滿足REIT資格要求的能力。
我們希望通過實物交付我們的普通股來結算遠期股權銷售協議,儘管我們有權現金結算或淨股結算遠期股權銷售協議。倘吾等選擇以現金結算任何遠期股權銷售協議,而結算價格低於適用的遠期銷售價格,吾等將有權接收有關遠期購買者的現金付款。根據“守則”第1032節,一般而言,公司在其股票交易中,包括根據“證券期貨合約”(參照“交易法”(定義如下)所定義的“證券期貨合約”,不承認任何收益和損失。雖然我們相信,我們為換取我們的股票而收到的任何金額都有資格根據“守則”第1032節獲得豁免,因為遠期股權銷售協議是否符合“證券期貨合同”的資格尚不完全清楚,但美國聯邦所得税對我們收到的任何現金結算付款的處理方式是不確定的。如果我們確認遠期股權銷售協議的現金結算獲得重大收益,我們可能無法滿足“守則”下適用於REITs的毛收入要求。在這種情況下,我們或許可以依靠守則中的救濟條款,以避免失去我們的REIT地位。即使寬免條款適用,我們仍需繳納100%的税,其金額相當於 中較大者的總收入(I)?我們的毛收入(不包括禁止交易的毛收入)超過75%測試下符合資格的來源的此類收入的金額,或(Ii)我們的毛收入(不包括來自禁止交易的毛收入)超過95%測試下符合資格的來源的毛收入的金額,在任何一種情況下乘以一個旨在反映我們的價值的分數,即我們的毛收入超過95%測試的來源的毛收入(不包括來自被禁止交易的毛收入)的金額,或者(I)我們的毛收入超過75%測試的來源的毛收入的75%(不包括來自禁止交易的毛收入)。如果沒有這些救濟條款,我們可能會失去“守則”下的房地產投資信託基金地位。
項目“2”--未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至2019年9月30日的季度中,Omega發行了總計1,248,361股Omega普通股,以換取根據合夥協議的規定向Omega op提交贖回的同等數量的Omega OP單位。本公司發行這些歐米茄普通股股份的依據是1933年“證券法”(經修訂)第4(A)(2)條規定的豁免登記,該豁免是基於收到歐米茄普通股的有限合夥人的事實陳述。
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目錄
項目#5##-其他信息
2019年11月1日,Gail D.Makode被任命為Omega的首席法律官,總法律顧問。此前,她曾於2012年10月至2019年9月擔任上市工業控股公司IES Holdings,Inc.的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入IES之前,她曾在MBIA公司擔任過不同職位。2006至2012年,包括擔任其子公司MBIA保險公司的總法律顧問和董事會成員,以及MBIA Inc.的首席合規官。·在職業生涯早期,她曾擔任德意志銀行副總裁兼法律顧問,並在Cleary,Gottlieb,Steen,&Hamilton擔任合夥人,在那裏她專門從事公共和私人證券發行以及併購。她獲得了約翰霍普金斯大學的學士學位和耶魯法學院的法學博士學位。
2019年11月,董事會通過了一項決議,決定退出“馬裏蘭州普通公司法”第3-803條,該條款允許馬裏蘭州公司的董事會在未經股東批准的情況下將其董事會劃分為不同類別。董事會決議不可撤銷,除非它首先以與修訂公司章程相同的方式獲得批准。2019年11月5日,本公司提交了相應的補充條款,作為附件附件3.1公司章程,反映這樣的決議,與馬裏蘭州評估和税務部門。上述補充條款的摘要通過參考補充條款的正文對其整體進行限定,該補充條款的正文附於附件中,如下所示附件3.1此表格10-Q,並通過引用將其併入本項目5中。
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目錄
項目6-展品
證物編號 | ||
1.1 | Omega Healthcare Investors,Inc.之間日期為2019年9月9日的信函協議。和美國銀行N.A.,關於一項註冊遠期交易(通過參考2019年9月12日提交的公司當前報告Form 8-K的附件1.2合併)。 | |
3.1 | Omega Healthcare Investors,Inc.的補充文章。於2019年11月5日向馬裏蘭州評估和税務局提交*。 | |
4.1 | Omega Healthcare Investors,Inc.,Ohi Healthcare Properties Limited Partnership,作為附屬擔保人,以及美國銀行全國協會作為受託人,日期為2019年9月20日的Omega Healthcare Investors,Inc.,以及作為受託人的Omega Healthcare Investors,Inc.,作為受託人,與2029年到期的3.625%高級票據相關(公司通過參考2019年9月20日提交的公司當前報告Form 8-K的附件4.1合併)。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官認證* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)Omega Healthcare Investors,Inc.的首席財務官認證* | |
31.3 | 規則第13a-14(A)/15d-14(A)Ohi Healthcare Properties Limited Partnership首席執行官的證明。* | |
31.4 | 規則第13a-14(A)/15d-14(A)Ohi Healthcare Properties Limited Partnership首席財務官的證明。* | |
32.1 | 第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席執行官認證* | |
32.2 | 第1350節Omega Healthcare Investors,Inc.首席財務官認證* | |
32.3 | 第1350條Ohi Healthcare Properties Limited Partnership的行政總裁證明* | |
32.4 | 第1350節Ohi Healthcare Properties Limited Partnership首席財務官認證* | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互式數據文件-封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中(包括在表101中)。 |
* 隨附的證物。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
歐米茄醫療保健投資者公司(Omega Healthcare Investors)
註冊人
日期:7 2019年11月8日 | 依據: | /S/C.Taylor Pickett |
C.Taylor Pickett | ||
首席執行官 | ||
日期:^^2019年11月8日 | 依據: | /S/Robert O.Stephenson |
羅伯特·O·斯蒂芬森 | ||
首席財務官 |
OHI醫療保健地產有限公司合夥企業
共同註冊人
出自:omega Healthcare Investors,Inc.,其普通合夥人
日期:^^2019年11月8日 | 依據: | /S/C.Taylor Pickett |
C.Taylor Pickett | ||
首席執行官 | ||
日期:^^2019年11月8日 | 依據: | /S/Robert O.Stephenson |
羅伯特·O·斯蒂芬森 | ||
首席財務官 |
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