美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

(馬克一)

截至2019年9月30日的季度期間

或

佣金檔案號：001-38383

·昆塔納能源服務公司(Quintana Energy Services Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

路易斯安那街1415號2900套房

德克薩斯州休斯頓，77002

(832) 518-4094

(註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

通過複選標記表明註冊人(1)^在之前的12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”#13或15(D)節要求提交的所有報告；(2)^在過去90天內是否遵守了此類提交要求。^^是^^net^^No^☐。(2)在過去的90天中，^^，。

通過複選標記表明註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章第405節232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興的成長型公司，請用複選標記指出註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案規則12b-2中所定義)^是^☐^不^^

登記人的普通股的數量，每股面值0.01美元，2019年11月1號未償，為33，452，161股。

昆塔納能源服務公司

表格10-Q

目錄

 

第一部分

 

昆塔納能源服務公司

簡明綜合資產負債表

(單位為數千美元，每股和股票金額除外)

(未經審計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

昆塔納能源服務公司

簡明綜合經營報表

(以千美元和股票為單位，每股金額除外)

(未經審計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

昆塔納能源服務公司

簡明合併股東權益表

(單位及股票單位：千美元)

(未經審計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

昆塔納能源服務公司

簡明現金流量表

(單位：數千美元)

(未經審計)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

注1-操作的組織和性質以及提交的依據

昆塔納能源服務公司(根據上下文要求，單獨或與其子公司一起，“公司”、“QES”、“我們”、“我們”和“我們”)是一家特拉華州公司，於2017年4月13日註冊成立。我們的會計前身Quintana Energy Services LP(“QES LP”和“Previous”)於2014年11月3日作為特拉華州的合夥企業成立。與我們於2018年2月13日結束的首次公開發行(“IPO”)相關，QES LP和QES Holdco LLC的現有投資者將其所有直接和間接股權貢獻給QES，以換取QES的普通股，我們成為重組後的QES LP及其子公司的控股公司。

我們是一家多元化的油田服務提供商，提供領先的陸上石油和天然氣勘探和生產(“E&P”)公司，在全美所有活躍的主要盆地從事常規和非常規業務。公司通過四個報告部門運營，即定向鑽井、壓力泵送、壓力控制和鋼絲繩。

首次公開發行

截至2017年12月31日，我們的前任大約有417，441，074個未償普通單位和227，885，579份購買未償普通單位的權證。緊接2018年2月13日首次公開招股之前，認股權證淨結算為228，394，762個普通股單位，緊接着，我們的前任和關聯實體通過合併和相關交易進行重組，20，235，193股我們的普通股以普通股1股的比例發行給我們前任的股東，我們的前任的31.669363個普通股單位(剔除部分股份)(“合併交易”)。2018年2月13日，緊接合並交易後，但在我們的IPO之前，我們的前任的以前的定期貸款(定義如下)被消滅，在部分代價中，基於我們的IPO的公開價格向我們的前任的以前的定期貸款貸款人發行了3，363，208股股份(相當於每轉換前期限貸款債務的10.00美元中有1股普通股)(連同“合併交易”，“重組交易”)。

以每股10.00美元的公開發行價向本公司進行IPO的毛收入為9260萬美元，扣除與本公司出售的股份相關的560萬美元的承銷折扣和佣金後，本公司獲得的淨收益約為8700萬美元，不包括本公司應付的發行費用約530萬美元。將重組交易和IPO中向公眾發行的9，259，259股普通股加在一起，截至2018年2月13日，我們在IPO後立即有32，857，660股流通股。在我們的IPO之後，我們於2018年2月22日發行了139，921股與根據我們前任的2015年LTIP計劃授予獎勵相關的股份，而我們的普通股於2018年3月20日發行，作為根據我們假設的前任2017年LTIP授予獎勵的代價。在這兩項獎勵中，某些股份被扣留以履行獎勵持有人的税務義務，這些股份目前是總計136，585股普通股的庫藏股。此外，與IPO的完成有關，2018年3月9日，承銷商行使超額配售選擇權，額外購買372，824股QES普通股，這導致額外的淨收益約為350萬美元(“期權行使”)，扣除承銷商的折扣和10萬美元的佣金。在完成重組交易、IPO和期權行使後，QES有33，630，934股已發行普通股。

首次公開招股所得款項淨額及新ABL融資(如下所述)提款1300萬美元用於全數償還本公司8110萬美元的循環信貸融資餘額，並償還本公司於2020年到期的4000萬美元(10%)前期限貸款中的1260萬美元，如“附註4-長期債務”所述。IPO的剩餘收益用於一般公司用途。

呈報依據和合並原則

附隨的未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些中期未經審計的簡明綜合財務賬户包括所有QES賬户和我們的所有子公司。所有公司間交易和帳户餘額在合併時已消除。

所附的中期未經審計的簡明綜合財務報表未經本公司的獨立註冊公共會計師事務所審計，但2018年12月31日的綜合資產負債表來自先前經審計的綜合財務報表。管理層認為，公允報表所需的所有重大調整，包括正常經常性調整均已包括在內。

對上一年的財務報表進行了某些重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。直接經營成本與一般及行政成本(“G&A”)之間的成本重新分類對簡明綜合收益表或整體分部報告沒有淨影響。從歷史上看，直至2018年12月31日，與業務運營相關的某些直接運營成本被分類並報告為G&A。歷史分類與我們的首席運營決策者(“CODM”)用來評估部門業績和作出資源分配決策的信息一致，並且這些成本在簡明綜合收益表中的分類與部門呈現保持一致。從2019年1月1日起，我們在我們的分部報告披露和簡明綜合收益表中更改了其中某些成本的分類，以反映公司CODM使用的信息呈現方式的變化。在截至2018年9月30日的三個月中，我們將某些成本從G&A重新分類為直接運營成本，這使G&A減少了840萬美元，而直接運營成本增加了840萬美元。在截至2018年9月30日的9個月中，G&A減少了2600萬美元，直接運營成本增加了2600萬美元。

直接經營成本與G&A之間的成本重新分類對簡明綜合收益表或整體分部報告沒有淨影響。這一變化將更好地反映CODM在評估業績和分配資源方面的理念，以及提高與我們的同行羣體的可比性。這是成本分類的變化，並在所有提交的期間都得到了追溯反映。

這些未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定為中期財務信息編制的。因此，它們不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。因此，此等中期未經審核簡明綜合財務報表應與本公司的經審核綜合財務報表及附註一併閲讀，該報表及附註包括於本公司於二零一九年三月八日提交證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告(“2018年年度報告”)。過渡期的經營業績並不一定表明任何其他過渡期或全年的預期結果。

與2018年年度報告披露的會計政策或估計相比，本公司的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。本公司採用若干會計政策，包括採用財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃，自2019年1月1日起生效。本ASU要求承租人在資產負債表上確認經營租賃資產和租賃負債。

會計公告

最近採用的會計準則更新

租約

2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU NO.1 2016-2，租賃(“主題842”)，為租賃交易的會計處理提供指導。該標準要求承租人確認租期超過一年的所有租約的租賃負債和使用權(“ROU”)資產。允許承租人按標的資產類別作出會計政策選擇，不確認租賃期為一年或一年以下的租賃負債和相關ROU資產。本標準的規定也適用於本公司是出租人的情況。本更新中的要求在2018年12月15日之後的中期和年度期間生效。本公司採用此新指南，自2019年1月1日起生效。ASC 842要求對最初申請之日存在的每個租約以及在該日期之後簽訂的租約採用修改的追溯方法。根據QES選擇的過渡方法，2019年1月1日之後存在或簽訂的租賃需要確認和計量。前期金額尚未調整，並繼續按照QES歷史會計反映。本公司已選擇在採用期開始時報告所有租賃，而不重述其比較期間。採用ASU2016-02號將在下文和我們未經審計的簡明綜合財務報表附註5中討論。

該標準對我們未經審計的簡明綜合資產負債表產生了重大影響，但對我們未經審計的簡明綜合收益表沒有影響。最重要的影響是確認經營租賃的ROU資產和租賃負債，而我們的融資租賃會計基本上保持不變。

本公司已選擇在2019年1月1日向主題842過渡之日採取以下實際權宜之計：

會計準則更新尚未採用

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主題718)：對非員工股份支付會計的改進。本ASU旨在通過使指南與員工基於股票的薪酬會計保持一致，簡化向非員工發放基於股票的薪酬的各個方面。本指南對公司從2020年1月1日開始的會計年度有效。雖然這一標準的確切影響尚不清楚，但預計該指南不會對公司未經審計的簡明綜合財務報表產生實質性影響，因為非員工股票薪酬相對於公司截至2019年9月30日的總支出而言是名義上的。

2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13號“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。本ASU旨在更新金融工具上信用損失的計量。？此更新要求通過使用當前預期信用損失模型(CECL)提前確認範圍內的融資應收款和其他金融資產的信用損失，從而改進財務報告。本指南對2019年12月15日之後開始的中期和年度期間有效，並允許提前採用。採用此ASU不會對公司未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。

注2-減值和其他費用

在2019年第三季度，QES記錄了以下費用，所有這些費用都在簡明綜合經營報表中歸類為減值和其他費用(以千美元計)：

每當事實發生變化，表明資產的價值不可收回時，我們就評估我們的長期資產的減值情況。在2019年第三季度，我們考慮到我們的2019年第四季度預測的完成情況，對我們的有線和壓力泵資產組進行了審查，這為我們對有線和壓力泵資產組增長和利潤率降低的預期提供了更多的見解。由於我們的審查結果，我們確定這些資產組的公允價值低於其各自的賬面金額，因此不可收回。因此，我們於2019年9月30日使用市場法和收益法對這些資產組進行了減值評估，以確定公允價值。審查包括對某些假設的評估，包括但不限於對預期未來現金流量估計、貼現率、資本支出和估計經濟使用壽命的評估。由於我們的減值評估，我們將賬面值減值至估計公允價值，並確認非現金減值虧損3620萬美元。

在截至2019年9月30日的三個月裏，QES還記錄了530萬美元的重組費用。在2019年第三季度，公司實施了企業重組計劃，以使其成本結構與陸上油田服務提供商當前和預期的市場條件保持一致。因此，QES錄得220萬美元與主要是其公司部門的領導和組織結構變化有關的遣散費相關成本，130萬美元的有線部門庫存因其業務模式的變化而減記，160萬美元與其壓力泵部門的供應合同提前終止有關，以及20萬美元與其壓力泵部門的設施租賃有關。

注3-存貨

庫存包括以下(以千美元計)：

附註4-應計負債

應計負債包括以下各項(以千美元計)：

注5-長期債務

原循環信貸

本公司擁有循環信貸安排(“前循環信貸安排”)，其最高借款額度為1.10億美元，計劃於2018年9月19日到期。前循環信貸安排的信貸協議下的所有義務均由本公司的幾乎所有資產作抵押。循環信貸信貸協議包含慣例限制性契約，要求本公司不得超過或低於兩個關鍵比率，最高貸款與價值比率為70%，最低流動性為750萬美元。由於IPO於2018年2月13日結束，我們全數償還並終止了以前的循環信貸安排。本公司並無因終止前循環信貸安排而招致提前終止費用。與未攤銷遞延成本有關的沖銷虧損30萬美元於2018年第一季度在利息支出中確認。

前期限貸款

該公司還與一個貸款集團簽訂了為期4年、價值4000萬美元的定期貸款協議(“前期限貸款”)，該貸款集團包括Geveran Investments Limited、Archer Holdco LLC和Robertson QES Investment LLC，後者是Quintana Capital Group，L.P.的附屬公司，計劃於2020年12月19日到期。前定期貸款協議包含慣例限制性契約，規定本公司不得超過或低於兩個關鍵比率，最高貸款與價值比率為77%，最低流動資金為680萬美元。未付本金的利率為年息10.0%，每天累算。在每個季度末，所有應計和未付利息都通過資本化和增加未償還本金餘額以實物支付。在2018年2月13日完成首次公開募股的情況下，前定期貸款通過現金和本公司的普通股全額結算。就前一期貸款的結算而言，支付了3%的預付款費用，或約130萬美元。預付款費用記錄為熄滅損失，並計入利息費用。公司還在利息支出中確認了2018年第一季度未攤銷貼現費用540萬美元和未攤銷遞延融資成本170萬美元的利息支出。

新ABL設施

在2018年2月13日完成IPO後，我們與貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行簽訂了一項新的基於資產的循環信貸協議(“新ABL融資機制”)。新ABL融資機制取代了以前的循環信貸融資機制，後者隨着新ABL融資機制的效力而終止。新的ABL融資機制提供了1000萬美元的循環信貸融資，但須受借款基數的限制。在新ABL融資機制結束時，借款能力為7，760萬美元，立即提取了1，300萬美元。2019年9月30日未償還的3300萬美元借款的貸款利率為4.9%。未償還餘額在新ABL融資機制下記錄為長期債務。在2019年9月30日，我們有14.9美元的現金和現金等價物，新ABL融資工具的淨可用資金為3910萬美元，這導致總流動性頭寸為54.0百萬美元。

新ABL融資機制包含各種積極和消極的契約，包括財務報告要求和對負債、留置權、合併、合併、清算和解散、資產出售、股息和其他限制性付款、投資(包括收購)和與關聯公司的交易的限制。某些肯定契約，包括某些報告要求和與行政代理人建立現金支配賬户的要求，是由於未能將新ABL融資機制下的可用性維持在指定閾值或以上，或者由於新ABL融資機制下存在違約事件而觸發的。新ABL融資機制對其負面契約作出若干豁免，允許本公司作出某些受限制的付款及投資；但須維持新ABL融資機制下的可用性為指定門檻或以上，且無違約。

新ABL設施包含1.0至1.0的最低固定收費覆蓋率，當新ABL設施下的可用性低於指定閾值時觸發，並進行測試，直到可用性連續30天超過單獨的指定閾值。

新ABL融資包含此類機構慣常的違約事件，包括但不限於：(I)因公司未能或任何信用方未能遵守契諾(包括在金融契約測試期間的上述金融契約)導致的違約事件；(Ii)發生控制權變更；(Iii)針對QES或任何信用方提起破產或類似程序；以及(Iv)發生任何其他重大負債QES下的違約一旦發生違約並在違約事件持續期間，在新ABL融資的條款和條件的規限下，貸款人將能夠宣佈我們的新ABL融資的任何未償本金餘額以及應計和未付利息立即到期和應付，並行使其他補救措施，包括針對抵押品的補救措施，如新ABL融資機制中更具體規定的那樣。截至2019年9月30日，公司遵守了所有債務契約。

注6-契約

在2019年第一季度，公司採用了主題842，從2019年1月1日起生效。本ASC要求承租人在資產負債表上確認經營租賃資產和經營租賃負債，但短期租賃除外。

根據QES選擇的過渡方法，在2019年1月1日之後存在或簽訂的租賃將被確認和計量。前期金額尚未調整，並繼續按照QES的歷史會計進行反映。採用這一標準後，截至2019年1月1日，營業租賃資產和營業租賃負債的記錄約為2910萬美元，而對我們的簡明綜合股東權益表或簡明綜合經營報表沒有相關影響。當可用時，我們使用租賃中的隱含利率來將租賃付款貼現至現值；然而，我們的大多數租賃並不提供一個容易確定的隱含利率。因此，我們必須估計我們的增量借款利率，以便根據租賃開始時提供的信息來貼現租賃付款。

QE在新標準中選擇了過渡指導下允許的實用權宜之計一攬子方案，其中包括允許公司延續其歷史租賃分類。QE按標的資產類別作出會計政策選擇，不確認租期為一年或一年以下的租賃負債及相關使用權資產。

我們擁有行政辦公室、運營和製造設施以及某些設備的經營和融資租賃。我們的租約的剩餘租期為一年至八年，其中有些包括延長租約長達五年的選擇權，有些則包括在一年內終止租約的選擇權。對於被認為合理確定的租約，延長或終止租約的選項包括在我們確定的租賃期中。

租賃費用的構成如下(單位：千美元)：

與租賃相關的補充現金流量信息如下(單位：千美元)：

與租賃相關的補充資產負債表信息如下(千美元，租賃期限和貼現率除外)：

2019年9月30日租賃負債到期日如下(以千美元計)：

於2018年12月31日，本公司融資租賃截至2019年12月31日至2023年12月31日及其後五年的未來最低租賃付款分別為：約70萬美元、70萬美元、60萬美元和190萬美元。

於2018年12月31日，本公司經營租賃截至2019年12月31日至2023年12月31日及其後五年的未來最低租賃付款如下：約110萬美元、690萬美元、630萬美元、450萬美元、110萬美元和120萬美元。

注7-所得税

Quintana Energy Services LP最初是作為有限合夥企業組織的，並被視為聯邦和大多數州所得税目的的直通實體。因此，應納税所得額和任何相關税收抵免都傳遞給其成員，幷包括在其納税申報表中。作為IPO和相關重組交易的結果，昆塔納能源服務公司(Quintana Energy Services Inc.)成立為一家公司，持有Quintana Energy Services LP的所有運營資產。因此，2018年，僅為Quintana Energy Services Inc.的運營制定了聯邦和州企業所得税準備金。自2018年2月8日至2018年9月30日在未經審計的簡明綜合財務報表中。截至2019年9月30日的估值備抵完全抵銷了本公司記錄的遞延税項資產。

由於該公司不在國際上經營，持續經營的收入完全來自美國。

中期所得税支出是基於我們估計的年度實際所得税税率加上任何項目，這些項目記錄在它們發生的期間。項目包括但不限於因納税申報表定稿、税務審計結算、時效法規期滿以及遞延税項資產估值準備額增加或減少而引起的估計變化等事件。截至2019年和2018年9月30日的三個月，我們的實際税率分別為(0.3)%和(8.8)%。截至2019年和2018年9月30日的九個月，我們的實際税率分別為(0.7)%和(4.0)%。

截至2019年9月30日止期間的實際税率與2018年同期相比有所增加，主要是由於RSU投資和PSU沒收導致的基於股票的補償。

使用更有可能而非閾值評估税務頭寸以進行確認，需要確認的税務頭寸被衡量為最大的税收優惠金額，超過50%的可能在與充分了解所有相關信息的税務機關進行最終結算時實現。公司的政策是在所得税支出中記錄與不確定税務狀況有關的利息和罰款。於2019年9月30日，本公司並無任何不確定税務狀況的應計負債，並預期未來12個月內不會確認任何不確定税務狀況的重大負債。

聯邦和州的限制法規在2015年前的所有税收年度都已過期，我們目前沒有接受美國國税局或任何州司法管轄區的審計。

附註8-關聯方交易

該公司利用一些Quintana Capital Group，L.P.附屬公司員工執行某些會計和風險管理職能，並從Archer well Company Inc.收取一些工具租金和維護費。這些金額由公司按月報銷。

在2018年9月30日、2019年和2018年，QES與關聯方進行了以下交易(單位：數千美元)：

注9-承諾和或有事項

環境法規與責任

公司受各種聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，這些法律和法規制定了環境保護的標準和要求。公司繼續監測這些法律和法規的狀況。然而，公司無法預測這些標準和要求對其業務的未來影響，這些標準和要求可能會發生變化並具有追溯效力。

目前，本公司尚未被罰款、被引述或被告知任何環境違規或負債將對其精簡綜合財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。然而，管理層確實認識到，由於其業務本身的性質，未來可能會發生材料成本以保持合規。由於若干因素，該等未來支出的金額無法確定，包括可能的監管或負債的未知幅度、可能需要採取的糾正行動的未知時間和範圍、本公司的責任按其他責任方的比例確定，以及該等支出可從保險或賠償中收回的程度。

訴訟

本公司在正常業務過程中是被告或以其他方式捲入許多訴訟。有關未決訴訟的責任範圍的估計是在本公司相信可以估計損失的金額和範圍時作出的，並在損失被認為可能發生時記錄其對損失的最佳估計。當負債是可能的，並且存在估計損失的範圍，但在該範圍內沒有最佳估計時，記錄與訴訟或索賠相關的最低估計負債。隨着更多的信息可用，將評估與未決訴訟和索賠有關的潛在責任，並修訂估計數。由於與訴訟和索賠解決有關的不確定性，最終結果可能與估計不同。公司在未決訴訟和索賠方面的最終風險敞口預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。

公司先前披露了2016年針對公司一家子公司提起的集體訴訟，指控違反了基於州的工資和工時法律以及與不支付加班費有關的公平勞動標準法案(“FLSA”)。該公司認為其薪酬做法符合FLSA，並提出了有力的辯護。2019年9月，地方法院

得克薩斯州南區就所有索賠發佈了有利於該公司的最終判決，索賠人上訴的時間已經過去。

其他承諾和或有事項

本公司並不知悉任何其他可能對其財務狀況或經營結果有重大影響的事項。

注10-分部信息

QES目前有四個可報告的部分：定向鑽井，壓力泵送，壓力控制和鋼絲繩。這些細分市場的選擇是基於公司對資源分配和績效的CODM評估。公司認為其首席執行官是其CODM。CODM根據收入和收入指標評估我們部門的業績，其中包括調整後的EBITDA。

定向鑽井

我們的定向鑽井部門由定向鑽井服務、井下導航和租賃工具業務和支持服務組成，包括鑽井規劃和現場監督，幫助客户鑽井和放置複雜的定向井和水平井。該部分利用其內部正脈衝隨鑽測量導航工具、泥漿馬達和輔助井下工具以及電磁導航系統。對這些服務的需求往往主要受客户鑽探相關活動水平的影響。我們在美國陸上石油和天然氣開發的許多最活躍的領域為E&P公司提供定向鑽井和相關服務，包括二疊紀盆地、Eagle Ford頁巖、中大陸地區(包括勺子/堆疊)、Marcellus/Utica頁巖和DJ/粉末河盆地。

壓力泵

我們的壓力泵段提供水力壓裂增產服務、固井服務和酸化服務。該細分市場產生的大部分收入來自壓力泵服務，重點是二疊紀盆地、中大陸地區和DJ/粉末河盆地的壓裂、固井和酸化服務。這些壓力泵送和增產服務主要用於油氣井的完井、生產和維護。該領域的客户包括大型公共E&P運營商以及獨立的石油和天然氣生產商。

壓力控制

我們的壓力控制部門提供各種設備、服務和專業知識，以支持全美的完井和修井作業。其能力包括連續油管、壓井、流體泵送、氮氣、井控和其他壓力控制相關服務。我們的壓力控制設備是為非常規資源市場量身定做的，能夠在高壓下操作，而不必在完成操作期間延遲或停止生產。我們主要在中大陸地區(包括鏟子/堆疊)、Eagle Ford頁巖、二疊紀盆地、DJ/粉末河盆地、Haynesville頁巖和東德克薩斯盆地提供壓力控制服務。

電纜

我們的鋼絲繩部門在美國許多主要的頁巖盆地提供新的井繩輸送緻密頁巖儲層射孔服務，還提供一系列服務，如套管井調查和生產測井服務、常規鋼絲繩、機械服務和管道回收服務。這些服務既可用於新井完井，也可用於補救工作。我們Wireline部門產生的大部分收入來自二疊紀盆地、Eagle Ford頁巖、中大陸地區(包括勺子/堆疊)、Haynesville頁巖和東德克薩斯盆地以及工業和石化設施。

細分調整EBITDA

公司將調整後的EBITDA視為部門業績的重要指標。公司將部門調整EBITDA定義為淨收入(虧損)加所得税、淨利息支出、折舊和攤銷、減值費用、資產處置淨(收益)損失-不包括損失資產(收益)損失、基於股票的補償、交易費用、品牌重塑費用、結算費用、重組費用、減值費用、遣散費和設備站立費用。CODM使用細分調整EBITDA作為細分運營績效的主要衡量標準。

下表顯示了段調整後EBITDA與淨(虧損)收入的對賬(以千美元為單位)：

按部門劃分，截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司總資產狀況的財務信息如下(以千美元計)：

下表列出了與QES的可報告部分有關的某些財務信息(以千美元計)：

附註11-收入

履約義務和交易價格

客户通常與我們簽訂合同，為定向鑽井、壓力泵送、壓力控制或鋼絲繩服務提供人員和設備的綜合服務。運營商將公司視為其服務的監督者，並獲得補償以提供一整套服務。QES確定每個服務合同都包含一個單獨的履行義務，即每天的服務。此外，每天的服務都在系列指南的範圍內，因為系列指南的兩個標準都符合ASC 606：1)公司同意轉讓的每個不同的服務增量(即可用於監督的天數或合同開始時確定的階段數)代表一種履行義務，其滿足一段時間內確認收入的標準，以及2)公司將使用相同的方法來衡量系列中每個不同服務增量的履行義務的履行進度。因此，本公司已確定每個服務合同包含一個單獨的履行義務，即提供的每個不同的日常服務的系列。

本公司服務合約的成交價格以本公司預期在指定期限內就提供服務而收取的代價金額為基礎，幷包括固定金額及不受限制的可變金額。此外，合同期限可能會影響交易價格的確定和分配以及收入的確認。由於公司的合同沒有規定實質性的終止處罰，因此合同被視為日復一日。通常，合同開始時唯一固定或已知的考慮因素是初始動員和復員(合同保證)。在遣散費不固定的情況下，公司使用期望值方法估計可變對價，並在不受限制的情況下將其計入交易價格。當與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時，如果確認的累計收入金額可能發生重大逆轉，則可變對價通常受到限制。由於合同不可強制執行，合同價格不應包括任何估計的日費率或階段費率費用。

收入確認

定向鑽井、壓力泵送、壓力控制和鋼絲繩服務在執行服務時消耗，並通常增強客户或操作員的井場。在井場上執行的工作不會創建具有替代方案的資產

用於承包商，因為正在工作的井/資產歸客户所有。因此，公司對我們合同進度的衡量標準是在合同期限內提供服務的可用小時數。該測量單位代表ASC 606中描述的輸出方法。

下表詳細説明瞭典型服務合同中的費用類型以及ASC 606下的相關確認方法：

收入分類

公司在“附註9-分部信息”中披露了分類收入與報告結果的對賬。

未來的履行義務和融資安排

由於我們的合同是日常合同和短期合同，本公司確定其服務合同下沒有重大的未來履行義務或融資安排。付款通常在提供服務後30天內到期。確認收入和收到付款之間的時間並不重要。

沒有與我們客户的合同相關的合同資產或負債被確認。

附註12-股票為基礎的薪酬

截至2019年9月30日，根據本公司2018年長期激勵計劃，本公司有三種類型的股票薪酬：(I)向董事發放限制性股票獎勵(“RSA”)；(Ii)向高管和其他關鍵員工發放限制性股票單位(“RSU”)；以及(Iii)績效股票單位(“PSU”)，即向高管和其他高級管理人員發放具有業績要求的限制性股票單位(“PSU”)。本公司首次公開招股前發放的基於股票的補償須受雙重歸屬成分的約束，其中一種成分是時間歸屬成分，另一種成分是完成特定交易，其中包括公開發行。由於公開募股發生在2018年2月9日，在IPO之前的期間沒有確認基於股票的補償費用。以股票為基礎的薪酬獎勵和單位被歸類為股權獎勵，因為它們是以QES普通股的股份結算的。

下表總結了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的股票薪酬成本(以千美元計)：

2018年3月，本公司董事會薪酬委員會批准向本公司非執行董事發放RSA。2018年第二季度，我們批准了57，145份RSA，授予日公允價值為每股8.75美元。股票獎勵於2019年2月完全授予。

本公司根據本公司普通股於授出當日的收市價按公允價值確認此等RSA。與這些RSA相關的補償費用將在歸屬期間以直線方式攤銷入收入。

2019年1月，本公司董事會薪酬委員會批准向本公司非執行董事發放RSA。我們批准了140，844份RSA，授予日的公允價值為每股4.26美元。股票獎勵將於2020年2月全面授予。

截至9月30日、2019年和2018年，與非執行RSA相關的未攤銷補償成本總額為20萬美元，公司預計將在剩餘0.3年的歸屬期間確認這一金額。

二、受限制的股票單位

2018年第二季度，根據2018年長期激勵計劃，高管和關鍵員工共獲得476，042個RSU(扣除沒收後)。這些RSU按比例歸屬於三年的服務條件，在公司首次公開募股的每個週年紀念日歸屬三分之一，條件是僱員在適用的歸屬日期仍然受僱於本公司。

在2019年第一季度，根據2018年長期激勵計劃，高管和關鍵員工共獲得897，967個RSU(扣除沒收後)。這些RSU按比例歸屬於三年的服務條件，在RSU的授予日期的每個週年日歸屬三分之一，條件是員工在適用的歸屬日期仍然受僱於本公司。

本公司根據授予日公司普通股的收盤價按公允價值確認這些RSU。與這些RSU相關的補償費用將在歸屬期間以直線方式攤銷為收入。

截至2019年9月30日和2018年9月30日，與未歸屬限制性股票單位相關的未攤銷補償成本總額分別為1100萬美元和1890萬美元，該公司預計將在剩餘的1.85年加權平均期間確認這一金額。

在第三季度，公司對其領導層和組織結構進行了一定的改變，其中包括公司的某些高級管理人員和員工的離職。由於離職，在截至2019年9月30日的三個月中，84，847個RSU被沒收，之前確認的RSU股票補償費用90萬美元被沖銷。除了沒收之外，164867個以前未歸屬的RSU被加速，導致30萬美元的股票補償費用被確認為離職的一部分。

截至2019年9月30日的三個月和九個月內，公司非歸屬RSU股份的狀況和變化摘要如下：