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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格20
根據第(13)或第15(D)節提交的季度報告
1934年證券交易法
截至季度末的季度期間 | 佣金檔案編號 |
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
| 交易符號 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或第15(D)^節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)要求提交的每個交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。·參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☒ | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。
是
註冊人有
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怪物飲料公司及其子公司
2019年9月30日
指數
第一部分。 | 財務信息 | 頁碼: |
第1項 | 簡明合併財務報表(未審計) | 3 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 4 | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益簡明報表 | 5 | |
截至2019年和2018年9月30日的前九個月的股東權益簡明綜合報表 | 6 | |
截至2019年和2018年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表 | 8 | |
簡明綜合財務報表附註 | 10 | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 32 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 45 |
第二部分。 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 46 |
第1A項 | 危險因素 | 46 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 46 |
項目3. | 高級證券違約 | 47 |
項目4. | 礦山安全披露 | 47 |
項目5. | 其他資料 | 47 |
第6項 | 陳列品 | 48 |
簽名 | 49 |
2
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第I部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未審計)
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
截至2019年9月30日和2018年12月31日
(以千為單位,票面價值除外)(未審計)
9月30日 | 12月31日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收帳款,淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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預付所得税 |
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流動資產總額 |
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投資 | | — | ||||
財產和設備,淨額 |
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遞延所得税,淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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累算促銷津貼 |
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遞延收入 |
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應計補償 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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遞延收入 |
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其他負債 | | | ||||
承諾及或有事項(附註12) | ||||||
股東權益: | ||||||
普通股-$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
| ( | ( | |||
國庫普通股,按成本價; |
| ( | ( | |||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
3
目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合收益表
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位,每股金額除外)(未審計)
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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營業收入 |
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利息和其他收入,淨額 |
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所得税撥備前的收入 |
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所得税準備金 | | | | | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每普通股淨收入: | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股和普通股等價物的加權平均數: | ||||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
| |
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見所附簡明綜合財務報表附註。
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合收益表
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位)(未審計)
| 三個月結束 |
| 九個月結束 | |||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
報告的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合損失: | ||||||||||||
外幣換算調整變動 |
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可供銷售的投資: | ||||||||||||
未實現淨收益變化 |
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包括在淨收入中的淨收益的重新分類調整 |
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可供銷售投資的淨變化 |
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其他綜合損失 |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明綜合財務報表附註.
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月(以千為單位)(未審計)
累積 | ||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實收 | 留用 | 綜合 | 國庫券 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| ·資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股份 |
| 數量 |
| 權益 | |||||||
Balance,12月31日,2018年 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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未實現收益,可供出售證券淨額 |
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普通股回購 |
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外幣換算 |
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淨收入 |
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餘額,2019年3月31日 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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未實現收益,可供出售證券淨額 |
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普通股回購 |
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外幣換算 |
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淨收入 |
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餘額,2019年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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未實現收益,可供出售證券淨額 |
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普通股回購 |
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外幣換算 |
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淨收入 |
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平衡,9月30日,2019年 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月(以千為單位)(未審計)(續)
累積 | ||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實收 | 留用 | 綜合 | 國庫券 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| ·資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 股份 |
| 數量 |
| 權益 | |||||||
Balance,12月31日,2017年 |
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| ( | $ | ( | $ | | ||||||
以股票為基礎的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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未實現收益,可供出售證券淨額 |
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ASU No.2016-16採用 |
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普通股回購 |
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外幣換算 |
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淨收入 |
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Balance,2018年3月31日 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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未實現收益,可供出售證券淨額 |
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對前期超額税額的調整 |
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普通股回購 |
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外幣換算 |
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淨收入 |
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Balance,2018年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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未實現收益,可供出售證券淨額 |
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外幣換算 |
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淨收入 |
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Balance,9月30日,2018年 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合現金流量表
截至2019年和2018年9月30日的9個月
(以千為單位)(未審計)
九個月結束 | ||||||
9月30日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
經營活動的現金流量: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | ||||||
折舊攤銷 |
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財產和設備處置收益 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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遞延所得税 |
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營業資產和負債變化對現金的影響: | ||||||
應收帳款 |
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經銷商應收賬款 |
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盤存 |
| ( | ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( | ( | |||
預付所得税 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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累算促銷津貼 |
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應計總代理商終止 |
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應計補償 |
| ( | ( | |||
應付所得税 |
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其他負債 | ( | | ||||
遞延收入 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: | ||||||
可供出售投資的銷售 |
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購買可供出售的投資 |
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購買財產和設備 |
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出售財產和設備的收益 |
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無形資產的增加 |
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其他資產增加 |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
| ( | | |||
融資活動的現金流: | ||||||
債務本金 |
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發行普通股 |
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購買國庫持有的普通股 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| ( | ( | |||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| | | |||
現金和現金等價物,期初 |
| | | |||
現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | | ||
補充信息: | ||||||
在此期間支付的現金: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合現金流量表
截至2019年和2018年9月30日的9個月
(單位:千)(未審計)(續)
補充披露非現金項目
截至2019年9月30日和2018年9月30日的應計負債包括$
截至2019年9月30日的應付帳款中包括可供出售的短期投資購買$
見所附簡明綜合財務報表附註。
9
目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
1. | 演示基礎 |
茲參考Monster Beverage Corporation及其子公司(“本公司”)截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)的綜合財務報表附註,以彙總本公司及其綜合子公司所採用的重要會計政策及其他披露,應與Form 10-Q(“Form 10-Q”)季度報告一併閲讀。vbl.
本表格10-Q中包含的本公司簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)適用於中期財務報告的規則和規定編制的。·它們不包括通常包含在根據GAAP編制的年度財務報表中的所有信息和腳註披露。·這些中期簡明綜合財務報表中列出的截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的信息均未經審計,並反映所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,管理層認為這些調整對於使中期簡明綜合財務報表不具誤導性是必要的。·本報告所涵蓋期間的運營結果可能不一定表示全年的運營結果。
根據公認會計原則編制財務報表必然要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。·實際結果可能與這些估計值不同。
2. | 最近的會計公告 |
最近發佈的尚未採用的會計公告
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)No.2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計處理。”ASU No.2018-15將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施成本資本化的要求相一致。ASU No.2018-15從2020年1月1日起對該公司進行前瞻性或追溯性有效,並允許提前採用。該公司目前正在評估ASU No.2018-15對其財務狀況、運營結果和流動性的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715):披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改”。ASU No.2018-14刪除了某些被認為不符合成本效益的披露,澄清了某些要求的披露,並要求某些額外的披露。ASU No.2018-14從截至2020年12月31日的年度開始對公司進行追溯生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估ASU No.2018-14對其財務狀況、運營結果和流動性的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。ASU No.2018-13刪除了與公允價值層次相關的某些披露要求,修改了與計量不確定性相關的現有披露要求,並增加了新的披露要求。ASU No.2018-13披露要求包括披露在報告期結束時進行的經常性3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間未實現損益的變化,以及用於制定3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均。ASU No.2018-13從2020年1月1日起對公司生效,允許提前採用。新指南中的某些披露將需要在追溯的基礎上應用,而其他的則需要在預期的基礎上應用。該公司目前正在評估ASU No.2018-13對其財務狀況、運營結果和流動性的影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,“無形資產和其他(主題350):簡化商譽減值測試”,它取消了計算隱含商譽公允價值的要求,但要求實體記錄
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
基於報告單位賬面價值超過其公允價值的減值費用。本修正案適用於從2019年12月15日起的財政年度的年度或中期商譽減值測試。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU No.2017-04對其財務狀況和經營結果的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。會計準則改變了衡量金融工具信用損失的方法和記錄此類損失的時間。ASU No.2016-13對會計年度以及這些年度內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。該公司目前正在評估ASU2016-13號對其財務狀況、運營結果和流動性的影響。
最近通過的會計公告
2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02(ASU No.2018-02),“損益表-報告全面收益(主題220)”,修改了先前的指導意見,允許受2017年12月22日簽署生效的“税改法案”影響的累積其他全面收益中的某些税收影響,從累積其他全面收益重新分類為留存收益。本修訂僅適用於受新税法影響的項目,不適用於任何未來滯留在累計其他綜合收益中的税收影響。此標準對2018年12月15日之後的財年有效,並允許及早採用。採用ASU No.2018-02並未對公司的財務狀況、經營業績和流動性產生影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,“租賃(主題842)”。ASU No.2016-02要求在資產負債表上確認根據先前指南分類為經營租賃的租賃資產和租賃負債。融資租賃(資本租賃)的會計處理基本上沒有變化。最初的指導要求在修改後的追溯基礎上應用,並對提出的最早比較期間進行調整。2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-11,“針對ASC 842的有針對性的改進”,其中包括一個選項,不重新陳述過渡中的比較時期,並選擇使用ASU No.2016-02的生效日期作為公司選擇的初始申請日期。因此,2019年1月1日之前的綜合資產負債表未予重述,並繼續在以前的指導下報告,不要求在綜合資產負債表上確認經營租賃負債和相應的租賃資產。隨着2019年1月1日通過ASU 2016-02號,公司記錄的經營租賃使用權資產為$
3. | 收入確認 |
公司有
該公司的Monster Energy®飲料部門主要向灌裝商和全方位服務飲料分銷商銷售即飲包裝的能量飲料,從而產生淨營業收入。在某些情況下,公司直接向零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、會所商店、大眾購物商、便利連鎖店、藥店、食品服務客户和軍隊銷售。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務銷售“濃縮物”和/或“飲料基地”來產生淨營業收入。這種灌裝機通常將濃縮物和/或飲料基質與甜味劑、水和其他成分相結合,以生產即飲包裝的能量飲料。即飲包裝能源
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
然後,這些灌裝商將飲料出售給其他灌裝商和全方位服務分銷商,以及零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾購物商、便利店連鎖店、餐飲服務客户、藥店和軍隊。在較小程度上,戰略品牌部門通過向灌裝商和全方位服務飲料分銷商銷售某些即飲包裝的能量飲料產生淨營業收入。
當公司通過將其產品的控制權轉讓給客户來履行單一履行義務時,公司的大部分收入被確認。根據基礎合同或協議中包含的條款,當公司的產品運輸或交付時,控制權通常轉移。公司的某些灌裝商/分銷商也可以代表公司履行單獨的聯合包裝商職能。在這種情況下,當該等裝瓶商/分銷商通知本公司他們已取得或轉讓本公司製成品的有關部分時,對本公司產品的控制權將轉移至該等裝瓶商/分銷商。公司的一般付款條件是短期的。該公司沒有重要的融資組成部分或付款條件。截至2019年9月30日或2018年12月31日,公司沒有任何重大未履行的履行義務。
本公司從收入中扣除政府當局對其產品銷售徵收並從客户處收取的所有税款。
運輸公司產品的分銷費用(如果適用)和製造後的倉儲費用計入運營費用。
作為淨銷售額減少的促銷和其他津貼(可變代價),主要包括對公司灌裝商/分銷商或零售客户的代價,包括但不限於:
● | 在價目表價格的基礎上給予折扣,以支持零售商向最終消費者進行價格促銷; |
● | 向公司的灌裝商/分銷商報銷與零售商商定的部分促銷費用,包括開槽、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用; |
● | 公司同意支付給裝瓶商/分銷商和/或直接給零售商的費用份額,用於廣告、店內營銷和促銷活動; |
● | 公司商定的直接給予零售商的開槽費、貨架空間津貼和其他費用的份額; |
● | 為公司的灌裝商/分銷商和/或零售商實現或超過某些預定的銷售目標而給予的獎勵; |
● | 折扣或免費產品; |
● | 給予公司灌裝商/分銷商的合同費用,與公司直接向某些屬於灌裝商/分銷商銷售區域內的客户進行的銷售有關;以及 |
● | 根據本公司向TCCC的若干全資子公司(“TCCC附屬公司”)和/或TCCC按權益法核算的某些公司(“TCCC關聯方”)的銷售向TCCC支付的佣金。 |
公司與其灌裝商/分銷商和/或零售商的促銷補貼計劃在正常業務過程中通過單獨的協議執行。這些協議一般規定了上述一項或多項安排,期限不同,通常從一週到一年不等。公司的促銷和其他津貼是根據與灌裝商/分銷商和零售客户的各種計劃計算的,應計金額是在公司預期負債的初始產品銷售時確定的。這些應計項目基於商定的條款以及公司在類似計劃方面的歷史經驗,需要管理層在估計消費者參與和/或分銷商和零售客户業績水平方面做出判斷。該等估計開支與促銷及其他津貼成本的實際開支之間的差異歷來並不顯着,並在確定該等差異的期間的收益中確認。
根據與某些分銷商簽訂的新的和/或修訂的分銷商協議收到的與終止公司的先前分銷商相關的成本的金額,一般在各自的分銷商協議的預期壽命內按比例計入收入
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
公司還簽訂許可協議,產生與帶有公司商標的非飲料產品的第三方銷售相關的收入,包括但不限於服裝、帽子、T恤衫、夾克、頭盔和汽車輪子。
收入分類
下表按地理市場和應報告的細分市場對公司的收入進行了分類:
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美國 | |||||||||||||||
美國和 | 和 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 加拿大 | EMEA1 | 亞太 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
Monster Energy®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | | — | — | — | | ||||||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
三個月期截至2018年9月30日 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美國 |
| ||||||||||||||
美國 | 和 |
| |||||||||||||
淨銷售額 | 加拿大 | EMEA1 | 亞太地區 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
Monster Energy®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美國 |
| ||||||||||||||
美國 | 和 |
| |||||||||||||
淨銷售額 | 加拿大 | EMEA1 | 亞太地區 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
Monster Energy®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
九個月期截至2018年9月30日 | |||||||||||||||
拉丁文 | |||||||||||||||
美國 | |||||||||||||||
美國 | 和 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 加拿大 | EMEA1 | 亞太地區 | 加勒比 | 總計 | ||||||||||
Monster Energy®飲料 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
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簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
合同負債
從某些灌裝商/分銷商在其分銷合同開始時或在某些銷售/營銷計劃開始時收到的金額作為遞延收入入賬。截至2019年9月30日,公司擁有$
4. | 租約 |
公司租賃確定的資產,包括房地產和設備。·房地產租賃主要包括辦公室和倉庫空間,設備租賃包括車輛和倉庫設備。在合同開始時,公司評估合同是否為租賃或是否包含租賃。公司的評估基於:(1)合同是否涉及使用不同的識別資產,(2)公司是否獲得在整個期限內使用資產所獲得的實質上所有經濟利益的權利,以及(3)公司是否有權指導資產的使用。在租賃開始時,公司根據組件的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組件和非租賃組件,以確定租賃付款。租賃和非租賃組件分別核算。
根據會計準則編纂(“ASC”)842中的標準,租賃被分類為融資租賃或經營租賃。本公司的經營租賃一般由房地產和倉庫設備組成,本公司的融資租賃一般由車輛組成。經營租賃包括在簡明綜合資產負債表的其他資產、應計負債和其他負債中。融資租賃包括在物業和設備中,以及壓縮綜合資產負債表中的應計負債。
使用權(“ROU”)資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的租賃一般不提供隱含利率,如果無法確定隱含利率,本公司將根據租賃開始日期可獲得的信息使用其增量借款利率。ROU資產還包括任何租賃付款,但不包括租賃激勵。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選項。vbl.
該公司的某些房地產租賃包含可變租賃付款,包括基於指數或費率的付款。基於指數或費率的可變租賃付款最初使用在租賃開始日期有效的指數或費率進行計量。基於指數或費率變化的額外付款,或基於公司部分經營費用(包括房產税和保險)的變化的付款,在發生時被記錄為期間費用。
經營租賃的租賃費用,包括租賃付款,在租賃期內以直線方式確認。租賃費用包括在期間發生的任何可變租賃付款,但未包括在初始租賃負債中。融資租賃的租賃費用包括ROU資產在資產估計使用年限內的直線攤銷,利息費用是使用攤銷成本基礎計算的。
本公司的租約的剩餘租期低於
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簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
截至2019年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下:
三個月 | 九個月 | |||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
經營租賃: | ||||||
租賃成本 | $ | | $ | | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
經營租賃成本 |
| |
| | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
融資租賃: | ||||||
ROU資產攤銷 |
| |
| | ||
融資租賃負債利息 |
| |
| | ||
融資租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9個月租賃的補充現金流量信息如下:
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: |
| ||
經營租賃的經營現金流 | $ | | |
經營融資租賃的現金流 |
| | |
融資租賃現金流 |
| | |
為交換租賃義務而獲得的ROU資產: | |||
融資租賃 |
| | |
經營租賃 |
| |
2019年9月30日運營和融資租賃的ROU資產包括以下內容:
| 房地產 |
| 裝備 |
| 總計 | ||||
經營租賃 | $ | | $ | | $ | | |||
融資租賃 |
| — |
| |
| |
2019年9月30日經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
| 經營租賃 |
| 融資租賃 |
| |
加權平均剩餘租期(年) |
|
| |||
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
下表將經營租賃和融資租賃的未貼現未來租賃付款與2019年9月30日在簡明綜合資產負債表中記錄的運營租賃和融資租賃進行核對:
未貼現的未來租約付款 | ||||||
| 經營租賃 |
| 融資租賃 | |||
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | | $ | | ||
2020 |
| |
| | ||
2021 |
| |
| — | ||
2022 |
| |
| — | ||
2023 |
| |
| — | ||
2024及以後 |
| |
| — | ||
租賃付款總額 |
| |
| | ||
利息較低 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | | ||
應計負債 | $ | | $ | | ||
其他負債 |
| |
| — |
截至2019年9月30日,本公司沒有任何尚未開始的重大額外運營或融資租賃。
截至2018年12月31日,根據ASC 842的前身ASC 840,公司未來的最低運營租賃承諾如下:
截至12月31日的年度: |
|
| |
2019 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024及以後 |
| | |
$ | |
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
5. | 投資 |
下表總結了公司在以下方面的投資:
| 連續式 |
| 連續式 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 損失角位置 | 損失角位置 | |||||||||||||||
分期償還 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 小於#* | ^大於^12 | |||||||||||||
9月30日,2019年 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供銷售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存款單 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國國庫 | | | | | | — | ||||||||||||
可變利率需求票據 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
長期: | ||||||||||||||||||
美國國庫 | | | | | | — | ||||||||||||
市政證券 | | — | | | | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| 連續式 |
| 連續式 | |||||||||||||||
毛 | 毛 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 損失角位置 | 損失角位置 | |||||||||||||||
分期償還 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 小於#* | ^大於^12 | |||||||||||||
2018年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供銷售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存款單 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國政府機構證券 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美國國庫 | | — | | | | — | ||||||||||||
可變利率需求票據 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
在截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月內,出售投資確認的已實現收益或虧損並不顯著。
公司於2019年9月30日和2018年12月31日在商業票據、存款單、市政證券、美國政府機構證券、美國國庫券和/或可變利率需求票據(“VRDN”)方面的投資具有投資級信用評級。VRDN是浮息市政債券,帶有嵌入的看跌期權,允許債券持有人以面值加上應計利息出售證券。所有看跌期權都由承諾的流動性來源擔保。雖然它們被歸類為有市場的投資證券,但看跌期權允許VRDN在當天按面值進行清算,或者更一般地,在七天結算的基礎上進行清算。vbl.
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
下表總結了公司投資的相關合同到期日:
9月30日,2019年 | 2018年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 公允價值 |
| 攤銷成本 |
| ··· | |||||
不足1年: | ||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
市政證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
存款單 |
| | | | | |||||||
美國國庫 | | | | | ||||||||
到期1-10年: | ||||||||||||
市政證券 | | | — | — | ||||||||
美國國庫 | | | — | — | ||||||||
可變利率需求票據 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
到期11-20年: | ||||||||||||
可變利率需求票據 |
| |
| |
| — |
| — | ||||
到期21-30年: | ||||||||||||
可變利率需求票據 | | | | | ||||||||
到期31-40年: | ||||||||||||
可變利率需求票據 | | | — | — | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
6. | 某些金融資產和負債的公允價值 |
ASC 820提供了衡量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值計量的信息。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產時將收到的價格或為轉移負債而支付的價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構,要求實體在可用的情況下最大限度地使用可觀察的輸入。本公司用以衡量公允價值的標準所要求的三個水平的投入概述如下。
● | 1級:相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
● | 級別2:1級價格以外的可觀察輸入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或可觀察到或可被相關資產或負債大致完整期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。 |
● | 3級:由很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察的輸入。 |
ASC 820要求在計量公允價值時使用可觀察的市場投入(報價市場價格),並要求儘可能使用一級報價來計量公允價值。
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
下表列出了本公司金融資產和負債的公允價值,這些資產和負債以經常性公允價值計入,並在公允價值層次結構中的適當級別中分離:
9月30日,2019年 |
| 1級 |
| 級別2 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存款單 | — | | — | | ||||||||
商業票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可變利率需求票據 | — | | — | | ||||||||
市政證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國國庫 | — | | — | | ||||||||
外幣衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包括的金額: | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應收帳款,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資 | — | | — | | ||||||||
應計負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2018年12月31日 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 | ||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存款單 | — | | — | | ||||||||
商業票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可變利率需求票據 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國政府機構證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美國國庫 | — | | — | | ||||||||
外幣衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包括的金額: |
| |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應收帳款,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
應計負債 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
本公司的所有短期和長期投資均歸類於公允價值層次結構的1級或2級。公司對其一級投資(包括貨幣市場基金)的估值是基於相同證券活躍市場的報價。公司對其二級投資(包括市政證券、商業票據、存款證、VRDN、美國國庫券和美國政府機構證券)的估值是基於其他可觀察到的投入,特別是利用估值模型、定價系統、數學工具和相同或類似證券的其他相關信息的市場方法。該公司對其Level 2外幣兑換合約的估值是基於相同或類似工具的報價市場價格,並根據交易對手風險進行了調整。截至二零一九年九月三十日止九個月或截至二零一八年十二月三十一日止一年內,第一級及第二級計量之間並無轉移,本公司的估值技術亦無變動。
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
7. | 衍生工具和套期保值活動 |
本公司面臨主要與其對外業務有關的外幣匯率風險。在截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月及截至二零一八年十二月三十一日止一年內,本公司與金融機構訂立遠期貨幣兑換合約,以建立經濟對衝,專門管理與若干合併子公司的非功能貨幣計價資產及負債相關的部分外匯風險。截至2019年9月30日,公司的所有外匯兑換合同均具有以下條款
本公司沒有根據ASC 815將其外幣兑換合同指定為對衝交易。因此,本公司外幣兑換合約的收益和虧損在簡明綜合收益表中確認為利息和其他收入淨額,並主要被相關經濟對衝項目的公允價值變化所抵消。
簡明綜合資產負債表中所有未償還外幣衍生工具的名義金額和公允價值包括:
9月30日,2019年 | ||||||||
衍生品^而不是^指定^為 |
| |||||||
套期保值工具 |
| 名義 |
| 公平 |
|
| ||
ASC^815-20 | 數量 | 價值 | 資產負債表 | |||||
資產: | ||||||||
外幣兑換合同: | ||||||||
接收美元/支付英鎊 | $ | | $ | | 應收帳款,淨額 | |||
接收美元/支付澳元 | | |
| 應收帳款,淨額 | ||||
接收美元/支付COP | | | 應收帳款,淨額 | |||||
接收美元/支付ZAR | | | 應收帳款,淨額 | |||||
接收美元/支付新西蘭元 | | | 應收帳款,淨額 | |||||
負債: | ||||||||
外幣兑換合同: | ||||||||
接收歐元/支付美元 | $ | | $ | ( |
| 應計負債 | ||
接收美元/支付SGD | | ( |
| 應計負債 |
2018年12月31日 | ||||||||
衍生品^而不是^指定^為 | ||||||||
套期保值工具 |
| 名義 |
| 公平 |
| |||
ASC^815-20 | 數量 | 價值 | 資產負債表 | |||||
資產: | ||||||||
外幣兑換合同: | ||||||||
接收SGD/支付美元 | $ | | $ | |
| 應收帳款,淨額 | ||
接收NOK/支付美元 |
| |
| |
| 應收帳款,淨額 | ||
負債: | ||||||||
外幣兑換合同: | ||||||||
接收美元/支付英鎊 | $ | | $ | ( |
| 應計負債 | ||
接收美元/支付澳元 |
| |
| ( |
| 應計負債 | ||
接收美元/支付ZAR |
| |
| ( |
| 應計負債 | ||
接收美元/支付COP |
| |
| ( |
| 應計負債 | ||
接收美元/支付新西蘭元 |
| |
| ( |
| 應計負債 | ||
接收美元/支付歐元 |
| |
| ( |
| 應計負債 |
20
目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
簡明綜合收益表中衍生工具的淨收益如下:
增益的量 | ||||||||
已識別^in^Income^on | ||||||||
衍生物 | ||||||||
未指定為的衍生工具 | 增益位置 | 三個月結束 | ||||||
套期保值工具 | 在收入中確認 | 9月30日 | 9月30日 | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2019 |
| 2018 | ||
外幣兑換合同 |
| 利息和其他收入,淨額 | $ | | $ | |
增益的量 | ||||||||
已識別^in^Income^on | ||||||||
衍生物 | ||||||||
未指定為的衍生工具 | 增益位置 | 九個月結束 | ||||||
套期保值工具 | 在收入中確認 | 9月30日 | 9月30日 | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2019 |
| 2018 | ||
外幣兑換合同 |
| 利息和其他收入,淨額 | $ | | $ | |
8. | 庫存 |
庫存包括以下內容:
| 9月30日 |
| 12月31日 | |||
2019 | 2018 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
9. | 財產和設備,淨額 |
財產和設備由以下部分組成:
| 9月30日 |
| 12月31日 | |||
2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | | $ | | ||
租賃改良 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
辦公室和計算機設備 |
| |
| | ||
計算機軟件 |
| |
| | ||
裝備 |
| |
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建築 |
| |
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車輛 |
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| |
| | |||
減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
記錄的折舊和攤銷費用總額為$
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
10.^商譽和其他無形資產
以下是按可報告部門劃分的截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月商譽前滾:
妖怪 |
| |||||||||||
能量® | 戰略 |
| ||||||||||
| 飲料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
平衡^2018年12月31日^^ | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收購 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
平衡在9月?30,?2019年 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
妖怪 | ||||||||||||
能量® | 戰略 | |||||||||||
| 飲料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 總計 | |||||
BALANCE^2017年#月31,#年#月 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收購 | — | — | — | — | ||||||||
2018年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
無形資產包括以下內容:
| 9月30日 |
| 12月31日 | |||
2019 | 2018 | |||||
攤銷無形資產 | $ | | $ | | ||
累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非攤銷無形資產 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
攤銷無形資產主要由客户關係組成。所有攤銷的無形資產都被分配了估計的有限使用壽命,並且這些無形資產按照近似其各自使用壽命的年數以直線方式攤銷,通常為5至
以下是截至2019年9月30日與攤銷無形資產相關的未來估計攤銷費用:
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) |
| $ | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
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2024及以後 |
| | |
$ | |
11“分銷協議”“
根據ASC 420,本公司在終止書面通知期間支付分銷商終止費用。·公司招致的
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
在正常業務過程中,根據與某些分銷商簽訂的新的和/或修訂的分銷商協議收到的金額,與終止與本公司先前分銷商的協議相關的成本,一般作為遞延收入入賬,並在各自的分銷商協議的預期期限內按比例確認為收入
12.^承諾和意外事件
該公司的採購承諾總計約為#美元。
該公司的合同義務總計約為#美元。
2018年2月,公司與滙豐銀行(中國)有限公司上海分行之間的信貸額度流動資金額度從$
在截至2019年9月30日的三個月期間,公司簽訂了一項協議,收購愛爾蘭基爾代爾縣Athy的一家制造工廠和毗連土地,購買價為$
此外,在截至2019年9月30日的三個月內,公司簽訂了一項購買約
法律程序
訴訟-公司目前是多起人身傷害訴訟的被告,聲稱原告的死亡或其他嚴重傷害是由Monster Energy®品牌能量飲料的消費造成的。這些訴訟的原告聲稱嚴格的產品責任,疏忽,欺詐性隱瞞,違反默示保證和錯誤死亡。公司認為每一宗投訴都是毫無根據的,並計劃進行有力的辯護。公司還認為,任何損害賠償,如果判給,將不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
此外,在正常業務過程中,本公司不時在其他訴訟中被點名,包括消費者集體訴訟、知識產權訴訟和先前分銷商的索賠。雖然無法預測該等訴訟的最終結果,但根據本公司所知的事實,管理層相信該等訴訟總體上不會對本公司的財務狀況或經營結果造成重大不利影響。
公司每季度評估法律程序和其他可能導致應計負債金額(如果有)增加或減少的情況,或記錄的任何相關保險報銷金額的發展。截至2019年9月30日,公司的簡明綜合資產負債表包括約$
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
13.^其他綜合損失
截至2019年和2018年9月30日的9個月,按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(税後)變化如下:
未實現 | |||||||||
| 通貨 |
| (收益)損失 |
| |||||
翻譯 | 關於可用- | ||||||||
損失 | 銷售證券 | 總計 | |||||||
平衡於2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
重新分類前的其他全面收益 |
| | ( | | |||||
從累計其他綜合損失(收入)中重新分類的金額 |
| — | — | — | |||||
本期其他綜合(收入)淨損失 |
| | ( | | |||||
平衡在9月?30,?2019年 | $ | | $ | ( | $ | |
未實現 | |||||||||
| 通貨 | (收益)損失 | |||||||
| 翻譯 |
| 關於可用- |
| |||||
損失 | 銷售證券 | 總計 | |||||||
平衡在12月31日,2017年 | $ | | $ | | $ | | |||
重新分類前的其他綜合損失(收入) |
| | ( | | |||||
從累計其他綜合損失(收入)中重新分類的金額 |
| — | — | — | |||||
本期其他綜合淨損失(收入) |
| | ( | | |||||
平衡於2018年9月?30,? | $ | | $ | | $ | |
14.^國債股票
2018年8月7日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,購買至多$
2019年2月26日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,購買至多$
在截至2019年9月30日的三個月中,
15.^以股票為基礎的薪酬
公司有
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
公司錄得$
截至2019年和2018年9月30日的三個月,來自不合格股票期權行使、取消獎勵股票期權處置和限制性股票單位歸屬的減税税收優惠為$
股票期權
根據公司的股票補償計劃,截至2019年9月30日授予的所有股票期權均按授予日公司普通股的公允價值價格授予。本公司使用Black-Scholes-Merton期權定價公式,根據期權在授權日的估計公允價值記錄股票期權的補償費用,假設包括在下表中。該公司使用歷史數據來確定期權的行使行為、波動性和沒收率。
以下加權平均假設用於估計期間授予的期權的公允價值:
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||
股息收益率 |
| | % | | % | | % | | % |
預期波動性 |
| | % | | % | | % | | % |
無風險利率 |
| | % | | % | | % | | % |
期望期 |
| 年數 | 年數 | 年數 | 年數 |
預期波動性:公司使用歷史波動率,因為它提供了預期波動率的合理估計。歷史波動率是基於股票價格在相當於期權預期期限的一段時間內的最新波動率。
無風險利率:無風險利率是基於在授予期權的預期期限時生效的美國財政部零息票收益率曲線。
期望期:本公司的預期期限代表本公司股票期權預期未償還的加權平均期。預期期限是基於員工行使期權後的預期時間。該公司使用以前授予的期權的歷史行使模式來推導用於預測預期行使模式的員工行為模式。
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簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
下表總結了公司在股票期權計劃方面的活動如下:
加權- |
| |||||||||
加權- | 平均值 |
| ||||||||
平均值 | 剩餘 |
| ||||||||
數字^ | 鍛鍊 | 合同 | ||||||||
股票^(in | 價格每 | 術語^(in | 集料 | |||||||
選項 |
| 數千) |
| 分享 |
| 年) |
| 內在性 價值 | ||
未結於2019年1月1日 |
| | $ | |
| $ | | |||
獲批01/01/19-03/31/19 |
| | $ | | ||||||
獲批日期:19/01-06/30/19 | — | $ | — | |||||||
已批出07/01/19-09/30/19 | | $ | | |||||||
已行使 |
| ( | $ | | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | | ||||||
出色的9/30,/2019年 |
| | $ | |
| $ | | |||
已歸屬並預計在未來的9月30日歸屬,2019年 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2019年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
在截至2019年和2018年9月30日的三個月內授予的期權的加權平均授權日公允價值為$
在截至2019年和2018年9月30日的三個月內行使的期權的總內在價值為$
在截至2019年和2018年9月30日的三個月裏,根據所有計劃進行的期權活動收到的現金為$
在2019年9月30日,有$
限制性股票單位
限制性股票單位的股票補償成本是根據公司普通股在授予之日的收市公平市場價值計量的。如果本公司擁有以現金結算限制性股票單位的選擇權和意向,獎勵將被分類為負債,並在每個結算日重新估值。
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
下表總結了公司在非歸屬限制性股票單位方面的活動如下:
|
|
| 加權 | ||
數字^ | 平均值 | ||||
股票^(in | 授予日期 | ||||
數千) | 公允價值 | ||||
未歸屬於2019年1月1日 |
| | $ | | |
獲批01/01/19-03/31/19 |
| | $ | | |
獲批日期:19/01-06/30/19 | | $ | | ||
已批出07/01/19-09/30/19 | | $ | | ||
既得 |
| ( | $ | | |
沒收/取消 |
| ( | $ | | |
未歸屬於9月30日,2019年 |
| | $ | |
在截至2019年和2018年9月30日的三個月內授予的限制性股票單位的加權平均授權日公允價值為$
截至2019年9月30日,與非既得性限制性股票單位有關的未確認補償費用總額為$
16.^所得税額
以下是截至2019年9月30日的9個月中公司未確認税收優惠總額(不包括利息和罰款)的前滾:
| 未確認税總額 | ||
效益 | |||
平衡於2018年12月31日 | $ | | |
與本年度相關的税務職位的增加 |
| — | |
與往年相關的税務職位增加 |
| | |
與税務當局結算有關的減少 |
| — | |
平衡在9月?30,?2019年 | $ | |
公司在公司簡明綜合財務報表的所得税準備中確認與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。截至2019年9月30日,公司大約有$
該公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。
2016年10月18日,美國國税局開始審查該公司截至2014年12月31日的年度美國聯邦所得税申報表。2017年3月27日,美國國税局開始審查該公司截至2015年12月31日的年度美國聯邦所得税申報表。
該公司正與某些國家和某些外國司法管轄區進行不同階段的審查,其中包括税務專員、女王陛下的税收和海關等。該公司2014至2018年的美國聯邦所得税申報表將接受美國國税局的審查。公司的州所得税申報表將接受2014至2018納税年度的審查。
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怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
(17)每股收益(EPS);(2)每股收益;(2)每股收益(EPS)
基本和稀釋每股收益計算中使用的加權平均股份的對賬如下(以千為單位):
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
加權平均流通股: | ||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| |
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,未完成的選項和獎項總計
18、···
公司有
該公司的Monster Energy®飲料部門主要通過向灌裝商和全方位服務飲料分銷商銷售即飲包裝飲料來產生淨營業收入。在某些情況下,公司直接向零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、會所商店、大規模購物商、便利連鎖店、餐飲服務客户和軍隊銷售。
該公司的戰略品牌部門主要通過向授權的裝瓶和罐裝業務銷售“濃縮物”和/或“飲料基地”來產生淨營業收入。這種灌裝機通常將濃縮物和/或飲料基質與甜味劑、水和其他成分相結合,以生產即飲包裝的能量飲料。這些即飲包裝的能量飲料然後由這些灌裝商銷售給其他灌裝商、全方位服務分銷商或零售商,包括零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、俱樂部商店、大眾銷售商、便利店連鎖店、餐飲服務客户、藥店和軍隊。在較小程度上,該公司的戰略品牌部門通過向瓶裝商和全方位服務飲料分銷商銷售某些即飲包裝的能量飲料產生淨營業收入。
一般來説,Monster Energy®飲料部門產生的每箱淨營業收入高於戰略品牌部門,但每箱毛利率百分比低於戰略品牌部門。
與可報告分部無關的公司和未分配金額已分配給“公司&未分配”。除商譽及其他無形資產外,本公司之可報告分部並無提供任何資產資料,因為管理層不會按分部計量或分配該等資產。
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月從公司的可報告分部和與此相關的其他財務信息中獲得的淨收入如下:
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨銷售額: | ||||||||||||
Monster Energy®飲料(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
營業收入: | ||||||||||||
Monster Energy®飲料(1) (2) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
税前收入: | ||||||||||||
Monster Energy®飲料(1) (2) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
(2) | 包括$ |
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
折舊及攤銷: | ||||||||||||
Monster Energy®飲料 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
戰略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的三個月的公司和未分配費用包括$
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
費用。截至2018年9月30日的三個月的公司和未分配費用包括$
截至2019年9月30日的9個月的公司和未分配費用包括$
CCBCC運營,有限責任公司約佔
雷耶斯可口可樂裝瓶約佔
可口可樂歐洲合作伙伴約佔
對美國以外客户的淨銷售額達#美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司應報告部門的商譽和其他無形資產如下:
9月30日 | 12月31日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
商譽和其他無形資產: | ||||||
Monster Energy®飲料 | $ | | $ | | ||
戰略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
19.^關聯方交易
TCCC控制本公司約18.9%的投票權益。TCCC子公司、TCCC關聯方和TCCC獨立灌裝商在國內和某些國際市場購買和分銷本公司的產品。公司還根據TCCC分銷網絡中的某些銷售向TCCC支付佣金。
基於對TCCC子公司和TCCC關聯方的銷售,TCCC佣金為$
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目錄
怪物飲料公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註
(表格美元,單位為千美元,每股金額除外)(未審計)
基於對TCCC子公司和TCCC關聯方的銷售,佣金為$
基於對TCCC獨立灌裝商/分銷商的銷售,TCCC佣金為$
截至2019年和2018年9月30日的三個月,TCCC子公司的淨銷售額為$
本公司還從TCCC購買濃縮物,然後出售給本公司的某些灌裝商/分銷商。從TCCC購買的濃縮物為$
某些TCCC子公司還簽約生產該公司的某些能量飲料。這樣的合同製造費用是$
與TCCC子公司有關的應收賬款、應付賬款和應計促銷津貼如下:
9月30日 | 12月31日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
應收帳款,淨額 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | $ | ( | $ | ( | ||
累算促銷津貼 | $ | ( | $ | ( |
2018年12月,本公司與本公司的一名董事訂立了50%對50%的合作關係,購買了夏威夷科納的土地及其房地產,用於生產咖啡產品。公司的首字母
20.^隨後發生的事件
11月#2019年6月6日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,用於購買至多$
31
目錄
項目2.?管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
我們的生意
當本報告使用“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等詞時,這些詞指的是Monster Beverage Corporation及其子公司,除非上下文另有要求。Monster Beverage Corporation總部設在加利福尼亞州科羅納,是一家控股公司,除了通過其合併的子公司外,不從事任何經營業務。該公司的子公司主要開發和銷售能量飲料。
概述
我們開發、營銷、銷售和分銷能量飲料和能量飲料濃縮物,主要以以下品牌命名:
●··· | ●··· |
●··· | ●全節流閥(R)#^#^ |
●··· | ●··· |
●··· | ●···母親 |
●··· | ●··· |
●WorldWith Monster(肌肉怪獸)#xA0; | ●··· |
●··· | ●··· |
●^Punch Monster(^ | ●Worlendless#xA0; |
●···果汁··· | ●··· |
●··· | ●··· |
●··· | ●···角鬥士 |
●···咖啡·Monster® | ●···武士 |
●··· | ●···TM |
●···整體燃料TM | |
●···魔龍茶TM |
我們有三個運營和可報告的部門,(I)Monster Energy®飲料部門(“Monster Energy®飲料”),主要由我們的Monster Energy®飲料和Reign Total Body Fuel組成TM高性能能量飲料,(Ii)“戰略品牌”(“戰略品牌”),主要由2015年從可口可樂公司(“TCCC”)收購的各種能量飲料品牌以及我們的負擔得起的能源品牌組成,以及(Iii)“其他”部分,包括由全資子公司美國水果和風味有限責任公司銷售給獨立第三方客户的某些產品(“AFF第三方產品”)。(Ii)“戰略品牌”(“Strategic Brands”),主要由2015年從可口可樂公司(“TCCC”)收購的各種能量飲料品牌以及我們的負擔得起的能源品牌組成;以及(Iii)“其他”,由全資子公司美國水果和風味有限責任公司銷售給獨立第三方客户的某些產品組成。
在截至2019年9月30日的三個月中,我們繼續擴大我們現有的能量飲料組合,並進一步發展我們的分銷市場。在截至2019年9月30日的三個月中,我們推出了以下產品:
● | BPM®酸扭 |
● | BU®島嶼衝壓 |
● | Monster Maxx®芒果馬季奇 |
● | Monster Maxx®Rad Red |
● | 怪物穆勒TM(美國全國發布) |
● | 統治全身燃料TM橙色夢幻冰棒 |
在正常的業務過程中,我們停止某些產品和/或產品線。這些產品或產品線在截至2019年9月30日的三個月內停產,無論是單獨還是總體,都沒有對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
在截至2019年9月30日的三個月中,我們的淨銷售額為11.3億美元,這是我們第三財季的創紀錄銷售額。因此,截至2019年9月30日的三個月淨銷售額受到了約3160萬美元的積極影響
32
目錄
從2018年11月1日起在美國生效的提價(“美國提價”)和從2019年2月1日起在加拿大生效的提價(“加拿大提價”),適用於我們Monster Energy®品牌的某些能量飲料。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對淨銷售額產生了大約1220萬美元的不利影響。·我們截至2018年9月30日的三個月10.2億美元的相對淨銷售額受到我們客户預期美國價格上漲時預購的約1600萬美元的積極影響。
我們絕大多數的淨銷售額來自我們的Monster Energy®飲料部門。在截至2019年9月30日的三個月中,我們Monster Energy®飲料部門的淨銷售額為10.6億美元。在截至2019年9月30日的三個月中,我們戰略品牌部門的淨銷售額為6630萬美元。我們的Monster Energy®飲料部門分別佔截至2019年和2018年9月30日的三個月淨銷售額的93.6%和92.0%。我們的戰略品牌部門在截至2019年和2018年9月30日的三個月中分別佔我們淨銷售額的5.9%和7.3%。我們的其他部門分別佔截至2019年和2018年9月30日的三個月淨銷售額的0.5%和0.7%。vbl.
我們的增長戰略包括擴大我們的國際業務。截至2019年9月30日的三個月,對美國以外客户的淨銷售額為3.798億美元,增長約9680萬美元,比截至2018年9月30日的三個月對美國以外客户的淨銷售額283.0百萬美元高出34.2%。這些銷售額分別佔截至2019年和2018年9月30日的三個月淨銷售額的34%和28%。
我們的客户主要是提供全方位服務的飲料灌裝商/分銷商、零售雜貨店和專業連鎖店、批發商、會所商店、大規模採購商、便利店連鎖店、藥店、食品服務客户和軍隊。截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月,我們對各種客户類型的總銷售額百分比如下。這些信息包括我們直接向相關客户類型所做的銷售,其中包括我們在美國提供全方位服務的飲料灌裝商/分銷商。這些全方位服務的飲料灌裝商/分銷商反過來將我們的某些產品銷售給下面列出的一些相同類型的客户。我們將對客户類型的描述限制為僅包括我們對全面服務的灌裝商/分銷商的銷售,而不涉及此類灌裝商/分銷商對自己客户的銷售。vbl.
三個月結束 |
| 九個月結束 |
| ||||||
9月30日 |
| 9月30日 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
美國全方位服務的灌裝商/分銷商 |
| 56 | % | 62 | % | 58 | % | 62 | % |
國際全方位服務裝瓶商/分銷商 |
| 35 | % | 30 | % | 33 | % | 30 | % |
俱樂部商店和大眾購物商 |
| 7 | % | 6 | % | 7 | % | 6 | % |
零售雜貨店,專業連鎖店和批發商 |
| 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % |
其他 |
| 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % |
我們的客户包括可口可樂茶點加拿大公司(截至2018年9月27日)、可口可樂加拿大瓶裝有限公司(2018年9月28日起)、可口可樂合併公司、可口可樂瓶裝公司聯合公司、雷耶斯可口可樂瓶裝公司、五大湖可口可樂分銷有限責任公司、可口可樂西南飲料有限公司、可口可樂北方瓶裝公司(美國),Liberty可口可樂飲料,有限責任公司,可口可樂歐洲合作伙伴,可口可樂希臘公司,可口可樂FEMSA,可口可樂Amatil,太古可口可樂(中國),中糧可口可樂,可口可樂非洲飲料,可口可樂İçecek和其他一些tccc網絡灌裝商,朝日軟飲料公司,(截至2019年4月5日),沃爾瑪公司(包括Sam‘s Club)和Costco Wholesale Corporation。·任何大客户減少從我們處購買的數量或停止銷售我們的產品的決定都可能對我們的財務狀況和綜合運營結果產生重大的負面影響。
可口可樂公司分別佔我們截至2019年和2018年9月30日的三個月淨銷售額的13%和14%。可口可樂公司分別佔我們截至2019年和2018年9月30日的九個月淨銷售額的13%和14%。
雷耶斯可口可樂瓶裝公司在截至2019年和2018年9月30日的三個月中分別佔我們淨銷售額的12%和13%。雷耶斯可口可樂瓶裝公司在截至2019年和2018年9月30日的九個月中分別佔我們淨銷售額的12%和13%。
33
目錄
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中,可口可樂歐洲合作伙伴分別佔我們淨銷售額的10%和9%。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中,可口可樂歐洲合作伙伴分別佔我們淨銷售額的10%和9%。
運營結果
下表列出了截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的主要統計數據。
三個月結束 | 百分比 |
| 九個月結束 | 百分比 |
| ||||||||||||
(以千為單位,每股金額除外) | 9月30日 | 變化 |
| 9月30日 | 變化 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 19^vs.^18 |
| 2019 |
| 2018 |
| 19^vs.^18 |
| |||||
淨銷售額1 | $ | 1,133,577 | $ | 1,016,160 |
| 11.6 | % | $ | 3,183,613 | $ | 2,882,953 |
| 10.4 | % | |||
銷售成本 |
| 460,575 |
| 408,501 |
| 12.7 | % |
| 1,275,796 |
| 1,139,780 |
| 11.9 | % | |||
毛利*1 |
| 673,002 |
| 607,659 |
| 10.8 | % |
| 1,907,817 |
| 1,743,173 |
| 9.4 | % | |||
毛利佔淨銷售額的百分比 |
| 59.4 | % |
| 59.8 | % |
|
| 59.9 | % |
| 60.5 | % |
| |||
營業費用2 |
| 277,559 |
| 268,086 |
| 3.5 | % |
| 821,923 |
| 766,065 |
| 7.3 | % | |||
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
| 24.5 | % |
| 26.4 | % |
|
| 25.8 | % |
| 26.6 | % |
| |||
營業收入1,2 |
| 395,443 |
| 339,573 |
| 16.5 | % |
| 1,085,894 |
| 977,108 |
| 11.1 | % | |||
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
| 34.9 | % |
| 33.4 | % |
|
| 34.1 | % |
| 33.9 | % |
| |||
利息和其他收入,淨額 |
| 3,121 |
| 2,988 |
| 4.5 | % |
| 8,835 |
| 5,269 |
| 67.7 | % | |||
所得税撥備前的收入1,2 |
| 398,564 |
| 342,561 |
| 16.3 | % |
| 1,094,729 |
| 982,377 |
| 11.4 | % | |||
所得税準備金 |
| 99,641 |
| 74,828 |
| 33.2 | % |
| 241,848 |
| 228,480 |
| 5.9 | % | |||
所得税佔税前收入的百分比 |
| 25.0 | % |
| 21.8 | % |
|
| 22.1 | % |
| 23.3 | % |
| |||
淨收入1,2 | $ | 298,923 | $ | 267,733 |
| 11.6 | % | $ | 852,881 | $ | 753,897 |
| 13.1 | % | |||
淨收入佔淨銷售額的百分比 |
| 26.4 | % |
| 26.3 | % |
|
| 26.8 | % |
| 26.2 | % |
| |||
每普通股淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 | $ | 0.55 | $ | 0.48 |
| 13.3 | % | $ | 1.57 | $ | 1.35 |
| 16.4 | % | |||
稀釋 | $ | 0.55 | $ | 0.48 |
| 14.0 | % | $ | 1.56 | $ | 1.33 |
| 16.9 | % | |||
案例銷售量(以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(192盎司當量) |
| 121,854 |
| 111,038 |
| 9.7 | % |
| 342,734 |
| 313,410 |
| 9.4 | % |
¹包括截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月的與確認遞延收入有關的1070萬美元及1110萬美元。包括截至二零一九年九月三十日止九個月的三千五百六十萬美元及截至二零一八年九月三十日止九個月的三千三百三十萬美元,與確認遞延收入有關。
2包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的總代理商終止成本分別為10,000,000美元和1,410,000美元。包括截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的總代理商終止成本分別為11,000,000美元和2,600,000美元。
*毛利可能無法與其他實體的毛利相比較,因為有些實體在銷售成本中包括了與其分配過程相關的所有成本,而其他實體則排除了某些成本,而將這些成本包括在另一個行項目中,例如運營費用。我們將出境運費和倉庫成本包括在運營費用中,而不是銷售成本中。
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月的運營業績。
淨銷售額。截至2019年9月30日的三個月淨銷售額為11.3億美元,增加約1.174億美元,比截至2018年9月30日的三個月10.2億美元的淨銷售額高出11.6%。在截至2019年9月30日的三個月中,由於美國價格上漲和加拿大價格上漲,我們的某些Monster Energy®品牌能量飲料的淨銷售額受到了約3160萬美元的積極影響。截至2018年9月30日的三個月的比較淨銷售額受到我們的客户預期美國價格上漲而提前購買的積極影響。我們估計,由於此類預購,截至2018年9月30日的三個月的淨銷售額增加了約1600萬美元。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對淨銷售額產生了大約1220萬美元的不利影響。
在截至2019年9月30日的三個月中,Monster Energy®飲料部門的淨銷售額為10.6億美元,增長約1.262億美元,比截至9月30日的三個月9.351億美元的淨銷售額高出13.5%。
34
目錄
2018年。Monster Energy®飲料部門的淨銷售額增加主要是由於(I)我們Reign Total Body Fuel的銷售TM高性能能量飲料於2019年第一季度推出,(Ii)上述價格上漲,以及(Iii)由於消費者需求增加,Monster Energy®品牌能量飲料的全球銷量增加。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對Monster Energy®飲料部門的淨銷售額產生了不利影響,約為1080萬美元。
截至二零一九年九月三十日的三個月,戰略品牌部門的淨銷售額為六千六百三十萬美元,減少約八百一十萬美元,較截至二零一八年九月三十日止三個月的七千四百四十萬美元的淨銷售額下降10.9%。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對戰略品牌部門的淨銷售額產生了不利影響,約為140萬美元。
截至2019年9月30日的三個月,其他部門的淨銷售額為590萬美元,減少約70萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的淨銷售額660萬美元下降10.8%。
在截至2019年9月30日的三個月中,以192盎司盒裝當量計,盒裝銷售量為1.219億箱,增加了約1080萬箱,比截至2018年9月30日的三個月的1.11億箱盒裝銷售量高出9.7%。截至2019年9月30日的三個月中,每個案例的整體平均淨銷售額(不包括截至2019年9月30日的三個月的AFF第三方產品淨銷售額分別為590萬美元和660萬美元,因為這些銷售沒有單位案例等價物)增加到9.25美元,比截至2018年9月30日的三個月的每個案例的平均淨銷售額9.09美元高出1.8%。vbl.
毛利。·截至2019年9月30日的三個月的毛利潤為6.73億美元,增長約6530萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的毛利潤6.077億美元高出10.8%。毛利潤的增長主要是由於我們的Monster Energy®飲料部門在截至2019年9月30日的三個月中淨銷售額增加了1.262億美元。
截至二零一九年九月三十日止三個月的毛利佔淨銷售額的百分比由截至二零一八年九月三十日止三個月的59.8%下降至59.4%。截至2019年9月30日的三個月的下降主要是地理和產品銷售組合的結果。這種減少被上文討論的銷售價格上漲以及投入成本減少部分抵銷。
營業費用好的。·截至2019年9月30日的三個月的總運營費用為277.6百萬美元,增加約950萬美元,比截至2018年9月30日的三個月26810萬美元的運營支出總額高出3.5%。營業費用增加的主要原因是工資支出增加1040萬美元(其中190萬美元與基於股票的薪酬增加有關),其他營銷支出增加610萬美元,贊助和代言支出增加350萬美元。業務費用的增加被與經銷商終止有關的支出減少1410萬美元以及出境運費和倉庫費用減少470萬美元部分抵銷。vbl.
營業收入。·截至2019年9月30日的三個月的營業收入為3.954億美元,增加約5590萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的3.396億美元的營業收入高出16.5%。截至二零一九年九月三十日止三個月的營業收入佔淨銷售額的百分比由截至二零一八年九月三十日止三個月的33.4%增至34.9%。截至2019年和2018年9月30日的三個月,我們在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、亞太地區和南美洲的運營收入分別為7260萬美元和4380萬美元。vbl.
截至2019年9月30日的三個月,Monster Energy®飲料部門的營業收入*為4.338億美元,增加約7480萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的35910萬美元的營業收入高出20.8%。Monster Energy®飲料部門營業收入的增加主要是由於Monster Energy®飲料部門在截至2019年9月30日的三個月中淨銷售額增加了1.262億美元。vbl.
截至2019年9月30日的三個月,戰略品牌部門的營業收入*為3510萬美元,減少約660萬美元,比截至2018年9月30日的三個月4170萬美元的營業收入減少15.7%。
35
目錄
截至2019年9月30日的三個月,其他部門的營業收入*為100萬美元,減少約70萬美元,比截至2018年9月30日的三個月170萬美元的營業收入減少42.3%。
*公司除外和未分配的費用。
利息和其他收入,淨額好的。截至2019年9月30日的三個月,利息和其他非營業收入淨額為310萬美元,而截至2018年9月30日的三個月,利息和其他非營業收入淨額為300萬美元。截至2019年和2018年9月30日的三個月,外匯交易損失分別為280萬美元和30萬美元。截至2019年和2018年9月30日的三個月,利息收入分別為610萬美元和340萬美元。
所得税準備金好的。·截至2019年9月30日的三個月,所得税撥備為9960萬美元,增加了2480萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的7480萬美元的所得税撥備高出33.2%。聯邦、州和外國的有效綜合税率分別從截至2019年和2018年9月30日的三個月的21.8%提高到25.0%。實際税率的增加主要歸因於某些外國司法管轄區所得税的增加以及權益補償扣減的減少。·此外,截至2018年9月30日的三個月的相對有效税率包括非經常性税收優惠。
淨收入好的。截至2019年9月30日的三個月淨收益為2.899億美元,增加了3120萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的淨收入2.677億美元高出11.7%。淨收入的增加主要是由於毛利潤增加了6530萬美元。淨收入的增加被所得税準備金增加2480萬美元和業務費用增加950萬美元部分抵消。
截至二零一九年九月三十日止九個月的營運業績與截至二零一八年九月三十日止九個月的營運業績比較。
淨銷售額。截至二零一九年九月三十日止九個月的淨銷售額為三十一億八千八百萬美元,增加約三億零七百萬美元,較截至二零一八年九月三十日止九個月的淨銷售額28.8億美元高出10.4%。在截至2019年9月30日的9個月中,由於美國價格上漲和加拿大價格上漲,我們Monster Energy®品牌的某些能量飲料的淨銷售額受到了約8920萬美元的積極影響。在截至2019年9月30日的9個月中,外幣匯率的淨變化對淨銷售額產生了大約6010萬美元的不利影響。
Monster Energy®飲料部門在截至2019年9月30日的9個月中的淨銷售額為29.5億美元,增長約305.8億美元,比截至2018年9月30日的9個月的淨銷售額26.5億美元高出11.6%。Monster Energy®飲料部門的淨銷售額增加主要是由於(I)我們Reign Total Body Fuel的銷售TM高性能能量飲料於2019年第一季度推出,(Ii)上述價格上漲,以及(Iii)由於消費者需求增加,Monster Energy®品牌能量飲料在全球的銷量增加。在截至2019年9月30日的9個月中,外幣匯率的淨變化對Monster Energy®飲料部門的淨銷售額產生了不利影響,約為5110萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,戰略品牌部門的淨銷售額為2.158億美元,減少約420萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的淨銷售額2.20億美元下降1.9%。在截至2019年9月30日的9個月中,外幣匯率的淨變化對戰略品牌部門的淨銷售額產生了不利影響,約為900萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,其他部門的淨銷售額為1700萬美元,減少約90萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的1790萬美元的淨銷售額下降4.9%。
在截至2019年9月30日的9個月中,以192盎司盒裝當量計算,盒裝銷售額為3.427億箱,同比增長約2930萬箱,比截至2018年9月30日的9個月的盒裝銷售額3.134億箱高出9.4%。截至2019年9月30日的九個月,每個案例的整體平均淨銷售額(不包括截至2019年9月30日的9個月的AFF第三方產品淨銷售額分別為1700萬美元和1790萬美元,因為這些銷售沒有單位案例等價物)增加到9.24美元,比截至2018年9月30日的9個月的每個案例的平均淨銷售額9.14美元高出1.1%。·每例平均淨銷售額的增加主要歸因於從以下方面生效的價格上漲
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目錄
2018年11月1日在美國,從2019年2月1日起在加拿大生效,適用於我們的Monster Energy®品牌能量飲料。
毛利。·截至2019年9月30日的9個月的毛利潤為19.1億美元,增長約1.46億美元,比截至2018年9月30日的9個月的17.4億美元的毛利潤高出9.4%。毛利美元的增長主要是由於截至2019年9月30日的9個月,Monster Energy®飲料部門的淨銷售額增加了3.058億美元。
截至二零一九年九月三十日止九個月的毛利佔淨銷售額的百分比由截至二零一八年九月三十日止九個月的60.5%下降至59.9%。截至2019年9月30日的9個月的下降主要是地理和產品銷售組合的結果。上述減幅被上述銷售價格上升部分抵銷。
營業費用好的。·截至2019年9月30日的9個月的總運營費用為8.2190萬美元,增加約5590萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的總運營費用766.1百萬美元高出7.3%。業務支出增加的主要原因是工資支出增加了2640萬美元(其中450萬美元與基於股票的薪酬增加有關),包括法律和會計費用在內的專業服務費支出增加了1300萬美元,贊助和代言支出增加了1040萬美元,其他營銷支出增加了1080萬美元。與經銷商終止相關的費用減少1560萬美元,部分抵消了業務費用的增加。
營業收入。·截至2019年9月30日的9個月的營業收入為10.9億美元,增加約1.088億美元,比截至2018年9月30日的9個月的9.771億美元的營業收入高出11.1%。截至二零一九年九月三十日止九個月的營業收入佔淨銷售額的百分比由截至二零一八年九月三十日止九個月的33.9%上升至34.1%。截至2019年和2018年9月30日止九個月,我們在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、亞太地區和南美洲的運營收入分別為1.801億美元和1.35億美元。vbl.
Monster Energy®飲料部門的營業收入*在截至2019年9月30日的9個月中為11.9億美元,增加約153.8億美元,比截至2018年9月30日的9個月的10.3億美元的營業收入高出14.9%。Monster Energy®飲料部門營業收入的增加主要是由於Monster Energy®飲料部門在截至2019年9月30日的9個月中淨銷售額增加了3.058億美元。vbl.
截至2019年9月30日的9個月,戰略品牌部門的營業收入*為1.308億美元,減少約430萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的1.351億美元的營業收入減少3.2%。
截至2019年9月30日的9個月,其他部門的營業收入*為300萬美元,減少約150萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的450萬美元的營業收入減少33.3%。
*不包括公司和未分配的費用。
利息和其他收入,淨額好的。截至2019年9月30日的9個月,利息和其他非營業收入淨額為880萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,利息和其他非營業收入淨額為530萬美元。截至2019年和2018年9月30日的9個月,外幣交易損失分別為390萬美元和360萬美元。截至2019年和2018年9月30日的9個月,利息收入分別為1350萬美元和910萬美元。
所得税準備金好的。·截至2019年9月30日的9個月的所得税撥備為2.418億美元,增加1340萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的2.285億美元的所得税撥備高5.9%。聯邦、州和外國的有效綜合税率分別從截至2019年和2018年9月30日的9個月的23.3%下降到22.1%。實際税率的下降主要歸因於權益補償扣減的增加。·所得税撥備的減少部分被某些外國司法管轄區所得税的增加所抵消。·此外,截至2018年9月30日的九個月的相對有效税率包括非經常性税收優惠。
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目錄
淨收入好的。截至2019年9月30日的9個月的淨收入為8.529億美元,增加了9900萬美元,比截至2018年9月30日的9個月的淨收入7.539億美元高出13.1%。淨收入的增加主要是由於毛利潤增加了1.466億美元。淨收入的增加被業務費用增加5590萬美元和所得税準備金增加1340萬美元部分抵消。
非GAAP財務指標
總銷售額**·截至2019年9月30日的三個月的總銷售額為13.2億美元,增加約1.338億美元,比截至2018年9月30日的三個月11.8億美元的總銷售額高出11.3%。在截至2019年9月30日的三個月中,由於美國價格上漲和加拿大價格上漲,我們的某些Monster Energy®品牌能量飲料的總銷售額受到了約3160萬美元的積極影響。截至2018年9月30日的三個月的比較銷售總額受到我們的客户預期美國價格上漲而提前購買的積極影響。我們估計,由於此類預購,截至2018年9月30日的三個月的總銷售額增加了約1800萬美元。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對總銷售額產生了大約1510萬美元的不利影響。
Monster Energy®飲料部門截至2019年9月30日的三個月總銷售額為12.4億美元,增長約1.433億美元,比截至2018年9月30日的三個月10.9億美元的總銷售額高出13.1%。Monster Energy®飲料部門的總銷售額增加主要是由於(I)我們Reign Total Body Fuel的銷售TM高性能能量飲料於2019年第一季度推出,(Ii)上述價格上漲,以及(Iii)由於消費者需求增加,Monster Energy®品牌能量飲料的全球銷量增加。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對Monster Energy®飲料部門的總銷售額產生了不利影響,約為1370萬美元。
我們的戰略品牌部門截至二零一九年九月三十日止三個月的總銷售額為七千六百七十萬美元,減少八百八十萬美元,較截至二零一八年九月三十日止三個月的八千五百五十萬美元的總銷售額下降10.3%。在截至2019年9月30日的三個月中,外幣匯率的淨變化對戰略品牌部門的總銷售額產生了約140萬美元的不利影響。
截至2019年9月30日的三個月,我們的其他部門的總銷售額為590萬美元,減少了70萬美元,比截至2018年9月30日的三個月的660萬美元的總銷售額下降了10.8%。
如下注所述,截至二零一九年九月三十日止三個月,促銷津貼、佣金及其他開支為一億八千四百七十萬美元,增加一千六百四十萬美元,較截至二零一八年九月三十日止三個月的促銷津貼、佣金及其他開支$1.683億美元高出9.7%。促銷津貼、佣金及其他開支佔銷售總額的百分比分別由截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月的14.2%下降至14.0%。
總銷售額**·截至2019年9月30日的9個月,總銷售額為37億美元,增長約3.288億美元,比截至2018年9月30日的9個月的總銷售額33.7億美元高出9.8%。在截至2019年9月30日的9個月中,由於美國價格上漲和加拿大價格上漲,我們的某些Monster Energy®品牌能量飲料的總銷售額受到了約8920萬美元的積極影響。在截至2019年9月30日的9個月中,外幣匯率的淨變化對總銷售額產生了大約7170萬美元的不利影響。
截至2019年9月30日的9個月,Monster Energy®飲料部門的總銷售額為34.3億美元,增長約33.68億美元,比截至2018年9月30日的9個月的總銷售額30.9億美元高出10.9%。Monster Energy®飲料部門的總銷售額增加主要是由於(I)我們Reign Total Body Fuel的銷售TM高性能能量飲料於2019年第一季度推出,(Ii)上述價格上漲,以及(Iii)由於國內和國際消費者需求增加,Monster Energy®品牌能量飲料銷量增加。在截至2019年9月30日的9個月中,外幣匯率的淨變化對Monster Energy®飲料部門的總銷售額產生了不利影響,約為6270萬美元。
我們的戰略品牌部門截至二零一九年九月三十日止九個月的總銷售額為二億四千六百六十萬美元,減少七百二十萬美元,較截至二零一八年九月三十日止九個月的總銷售額二億五千三百八十萬美元下降2.8%。國外淨變化
38
目錄
在截至2019年9月30日的9個月中,貨幣匯率對戰略品牌部門的總銷售額產生了不利影響,約為900萬美元。
截至二零一九年九月三十日止九個月,我們其他部門的總銷售額為一千七百萬美元,減少九十萬美元,較截至二零一八年九月三十日止九個月的總銷售額一千七百九十萬美元下降4.9%。
如下注腳所述,截至二零一九年九月三十日止九個月,促銷津貼、佣金及其他開支為5115百萬美元,增加2810萬美元,較截至2018年9月30日止九個月的促銷津貼、佣金及其他開支4834百萬美元高5.8%。促銷津貼、佣金及其他開支佔銷售總額的百分比分別由截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止九個月的14.4%下降至13.8%。
**總銷售額在管理層內部用作經營業績的指標,並用於監控經營業績,包括特定產品的銷售業績、銷售人員業績、產品增長或下降以及公司整體業績。總銷售額的使用允許在任何促銷項目的效果之前評估銷售業績,這可以掩蓋某些業績問題。因此,我們相信,銷售總額的介紹提供了一個有用的衡量我們的經營業績。總銷售額的使用不是公認會計原則下認可的衡量標準,不應被視為根據公認會計原則確定的淨銷售額的替代辦法,不應單獨用作替代淨銷售額的經營業績指標。此外,總銷售額可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較,因為總銷售額已由我們的內部報告做法定義。此外,總銷售額可能不會以現金收入的形式實現,因為促銷款項和津貼可能會從從某些客户收到的款項中扣除.
下表協調了銷售總額的非GAAP財務度量與淨銷售額的最直接可比GAAP財務度量:
三個月結束 | 百分比 |
| 九個月結束 | 百分比 |
| |||||||||||||
9月30日 | 變化 |
| 9月30日 | 變化 |
| |||||||||||||
(以千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 19^vs.^18 |
| 2019 |
| 2018 |
| 19^vs.^18 |
| |||||
銷售總額,扣除折扣和退貨 | $ | 1,318,267 | $ | 1,184,444 |
| 11.3 | % | $ | 3,695,128 | $ | 3,366,334 |
| 9.8 | % | ||||
減去:促銷津貼、佣金和其他費用* |
| 184,690 |
| 168,284 |
| 9.7 | % |
| 511,515 |
| 483,381 |
| 5.8 | % | ||||
淨銷售額 | $ | 1,133,577 | $ | 1,016,160 |
| 11.6 | % | $ | 3,183,613 | $ | 2,882,953 |
| 10.4 | % |
*雖然本行項目中描述的支出是根據GAAP確定的,並且符合GAAP要求,但其呈現方式不符合GAAP呈現要求。此外,我們對促銷和其他津貼的定義可能無法與其他公司提供的類似項目進行比較。促銷和其他津貼主要包括對我們的灌裝商/分銷商或零售客户的考慮,包括但不限於:(I)為支持零售商對最終消費者的價格促銷而給予的價目表價格折扣;(Ii)向我們的灌裝商/分銷商報銷其與零售商商定的促銷支出部分,包括開槽費、貨架空間津貼和新產品和現有產品的其他費用;(Iii)我們在以下費用中商定的份額:灌裝商/分銷商和/或直接向零售商支付廣告費用,包括開槽費、貨架空間津貼和其他新產品和現有產品的費用;(Iii)我們同意支付給裝瓶商/分銷商和/或直接給零售商做廣告的費用份額;(Iii)我們同意支付給裝瓶商/分銷商和/或直接給零售商做廣告的費用份額(Iv)我們直接給予零售商、俱樂部商店和/或批發商的約定份額、貨架空間津貼和其他費用;(V)對我們的灌裝商/分銷商和/或零售商實現或超過某些預定的銷售目標給予的獎勵;(Vi)折扣或免費產品;(Vii)與我們直接向某些客户進行的銷售有關的合同費用,這些銷售屬於灌裝商/分銷商的銷售區域;以及(Viii)基於對我們的瓶裝銷售支付的某些佣金介紹促銷和其他津貼有助於評估其對確定淨銷售額和與此類銷售額相關的支出水平的影響。促銷和其他津貼是我們營銷活動的重要組成部分。我們與眾多灌裝商/分銷商和/或零售商之間的促銷補貼計劃在正常業務過程中通過單獨的協議執行。這些協議一般規定了一項或多項上述安排,期限不同,從一週到一年不等。在截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月,我們促銷和其他補貼活動的主要驅動因素是(I)增加銷售量和試用,(Ii)滿足市場條件,以及(Iii)確保零售貨架和展示空間。
銷貨
下表分別披露了截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的部分季度銷售數據。來自任何一個或多個季度或時期的數據不一定表示年度結果或持續趨勢。
飲料的銷售額以單位箱數量表示。“單件箱”指的是相當於192美國液體盎司成品飲料(24個8盎司一份)的測量單位。·單箱容量是指我們銷售的成品或精礦的單箱(或單箱等價物)數量,就好像轉換成成品一樣。vbl.
我們的季度經營業績反映了季節性趨勢,這主要是一年中較温暖月份需求增加的結果。根據我們的經驗,飲料銷售額在每個日曆的第一季度和第四季度往往較低
39
目錄
年。然而,我們與我們的能量飲料產品的經驗表明,它們可能沒有傳統飲料的季節性。此外,我們在國際上的持續增長可能會進一步減少季節性對我們業務的影響。季度波動還可能受到其他因素的影響,包括新產品的推出、温度波動更明顯的新市場的打開、新灌裝商、客户和分銷商的增加、我們產品銷售組合的變化以及廣告和促銷費用的變化。vbl.
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(以千為單位,每個案例的平均淨銷售額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨銷售額 | $ | 1,133,577 | $ | 1,016,160 | $ | 3,183,613 | $ | 2,882,953 | ||||
減去:AFF第三方銷售 |
| (5,860) |
| (6,573) |
| (16,973) |
| (17,853) | ||||
調整後的淨銷售額1 | $ | 1,127,717 | $ | 1,009,587 | $ | 3,166,640 | $ | 2,865,100 | ||||
按細分市場劃分的案例銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Monster Energy®飲料 |
| 103,987 |
| 91,806 |
| 286,284 |
| 257,746 | ||||
戰略品牌 |
| 17,867 |
| 19,232 |
| 56,450 |
| 55,664 | ||||
其他 |
| - |
| - |
| - |
| - | ||||
案例總銷售額 |
| 121,854 |
| 111,038 |
| 342,734 |
| 313,410 | ||||
每箱平均淨銷售額 | $ | 9.25 | $ | 9.09 | $ | 9.24 | $ | 9.14 |
1不包括截至2019年和2018年9月30日的三個月的其他部門淨銷售額590萬美元和660萬美元,其中包括AFF第三方產品對獨立第三方客户的淨銷售額,因為這些銷售額沒有單位案例等價物。不包括截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的其他部門淨銷售額1700萬美元和1790萬美元,其中包括AFF第三方產品對獨立第三方客户的淨銷售額,因為這些銷售額沒有單位案例等價物。
有關銷售增長的其他信息,請參閲項目2“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析--我們的業務”。
流動性與資本資源
經營活動提供的現金流量。·截至2019年9月30日的9個月,運營活動提供的現金為8.211億美元,而截至2018年9月30日的9個月,運營活動提供的現金為8.214億美元。vbl.
截至2019年9月30日的九個月,經營活動提供的現金主要歸因於淨收入8.529億美元和對某些非現金支出的調整,包括4780萬美元的折舊和攤銷以及4690萬美元的股票補償。截至2019年9月30日的9個月,運營活動提供的現金也有所增加,原因是應付賬款增加了6950萬美元,應計促銷津貼增加了5580萬美元,應付所得税增加了1030萬美元,預付所得税減少了620萬美元,經銷商應收賬款減少了580萬美元。截至2019年9月30日的9個月,用於經營活動的現金主要歸因於應收賬款增加1.798億美元,庫存增加4490萬美元,遞延收入減少1960萬美元,預付費用和其他資產增加1610萬美元,應計負債減少960萬美元,應計補償減少390萬美元。
截至2018年9月30日止九個月,經營活動提供的現金主要歸因於7.539億美元的淨收入和對某些非現金支出的調整,包括4240萬美元的股票補償和4250萬美元的折舊和其他攤銷。截至2018年9月30日的九個月,運營活動提供的現金也有所增加,原因是預付所得税減少了9650萬美元,應計促銷津貼增加了4870萬美元,應付帳款增加了3960萬美元,應計負債增加了1650萬美元,總代理商應收賬款減少了780萬美元,其他負債增加了160萬美元。截至2018年9月30日的9個月,用於經營活動的現金主要歸因於應收賬款增加1.817億美元,預付賬款增加1650萬美元
40
目錄
支出和其他資產減少1,390萬美元,遞延收入減少1,030萬美元,庫存增加1,030萬美元,應計薪酬減少440萬美元,應付所得税減少140萬美元。
投資活動提供的現金流(用於)。截至2019年9月30日的九個月,投資活動使用的現金為3.282億美元,而截至2018年9月30日的九個月,投資活動提供的現金為15410萬美元。
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,投資活動提供的現金主要歸因於可供出售投資的銷售。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,投資活動所使用的現金主要歸因於購買可供出售的投資。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,投資活動所使用的現金亦包括收購由貨車及促銷車輛、冷卻器及其他設備組成的固定資產以支持我們的營銷及推廣活動、生產設備、傢俱及固定裝置、辦公室及電腦設備、電腦軟件、用於銷售及行政活動的設備、某些租賃改善,以及收購及/或改善房地產。我們預計將繼續使用超出我們運營所需的部分現金來購買短期和長期投資、租賃改善、購買資本設備(特別是貨車、卡車和促銷車輛、冷卻器、其他促銷設備、商品陳列、倉儲貨架以及生產某些現有和/或新產品所需的生產設備),以在國際市場上發展我們的品牌並用於其他公司目的。我們還可能不時使用現金購買與我們的飲料業務相關的額外房地產和/或收購兼容業務。
用於融資活動的現金流。在截至2019年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金為4.053億美元,而在截至2018年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金為7.822億美元。截至2019年和2018年9月30日的九個月用於融資活動的現金主要是回購我們的普通股的結果。截至2019年和2018年9月30日的9個月,融資活動提供的現金主要歸因於根據我們的股票補償計劃發行我們的普通股。
購買庫存、應收賬款和其他資產的增加、購置財產和設備(包括不動產、個人財產和冷卻器)、租賃改善、為我們的灌裝機預付款或購買設備、商標的收購和維護、應付帳款的支付、應付所得税和購買我們的普通股預計仍將是我們的主要經常性現金使用。
現金和現金等價物,短期和長期投資。截至2019年9月30日,我們有7.176億美元的現金和現金等價物,5.874億美元的短期投資和1440萬美元的長期投資。我們過去一直將這些資金投資於美國國債、美國政府機構證券和市政證券、商業票據、存款單、浮動利率即期票據和符合特定標準的貨幣市場基金。我們維持我們的投資是出於現金管理的目的,而不是出於投機的目的。在選擇和維護我們的投資時,我們的風險管理政策強調信貸質量(主要基於國家公認的統計組織的短期評級)。我們定期評估我們的投資的市場風險,並相信我們當前的政策和投資實踐充分限制了這些風險。然而,這些投資中的某些受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。這些與我們的投資組合相關的市場風險可能會對我們未來的經營業績、流動性和財務狀況產生不利影響。
在我們截至2019年9月30日持有的7.176億美元現金和現金等價物中,4.208億美元由我們的外國子公司持有。截至2019年9月30日,我們的外國子公司沒有持有任何短期或長期投資。
我們相信,至少在未來12個月內,可從運營中獲得的現金,包括我們的現金資源和信貸渠道,將足以滿足我們的營運資金需求,包括原材料和庫存的購買承諾,應收賬款的增加,税務負債的支付,擴張和發展需求,購買資本資產,購買設備,購買不動產和購買普通股股份。根據我們目前的計劃,目前我們估計,到2020年9月30日,資本支出可能會少於1.5億美元。然而,未來的商業機會可能會導致這一估計的變化。巴塞羅那
以下是截至2019年9月30日的公司合同承諾和相關計劃到期日的摘要:
41
目錄
付款^到期^按^期間^(以^千為單位) | |||||||||||||||
|
| 小於 |
| 1-3 |
| 3-5 |
| 比 | |||||||
義務 | 總計 | 1^年 | 年數 | 年數 | 5年 | ||||||||||
合同義務1 | $ | 171,556 | $ | 97,659 | $ | 67,097 | $ | 6,800 | $ | - | |||||
融資租賃 |
| 1,865 |
| 1,865 |
| - |
| - |
| - | |||||
經營租賃 |
| 26,361 |
| 3,771 |
| 5,476 |
| 3,648 |
| 13,466 | |||||
購買承諾2 |
| 29,258 |
| 29,258 |
| - |
| - |
| - | |||||
$ | 229,040 | $ | 132,553 | $ | 72,573 | $ | 10,448 | $ | 13,466 |
1合同義務包括我們與贊助和其他承諾有關的義務。
2採購承諾包括我們和我們的子公司對用於生產我們產品的各種原材料供應商的義務。這些義務各有不同,但一般在一年內履行。
此外,截至2019年9月30日,約有620萬美元的未確認税收優惠被記錄為負債。預計未確認的税收優惠金額在未來12個月內不會有顯着變化。截至2019年9月30日,我們有140萬美元的應計利息和罰款與未確認的税收優惠有關。
關鍵會計政策
在截至2018年12月31日的財年10-K年度報告(“Form 10-K”)中提供的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的信息,對我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
近期會計公告
本項目所需的信息通過參考簡明綜合財務報表附註-附註2.本季度報告第一部分第1項的近期會計公告(表格10-Q)併入本文。
通貨膨脹率
我們相信通脹對我們在所述期間的經營結果沒有產生重大影響。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述可能構成前瞻性陳述(符合1933年修訂後的“證券法”第27A條和1934年修訂後的“1934年證券交易法”21E節的含義)(“交易法”),涉及管理層對收入、盈利能力、運營資金和我們現有信貸安排的充足性等方面的預期。所有包含收入預測、收入(虧損)、每股收益(虧損)、資本支出、股息、資本結構或其他財務項目的陳述,管理層未來經營計劃和目標的陳述,或管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的未來經濟業績陳述,包括與新產品、產量增長有關的陳述,以及包含對未來經營結果和非歷史信息普遍持樂觀態度的陳述,均為“交換法”意義上的前瞻性陳述。在不限制上述內容的情況下,“相信”、“認為”、“預期”、“計劃”、“預期”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。
管理層告誡稱,這些陳述受其條款和/或重要因素的限制,其中許多因素超出了我們的控制範圍,並涉及許多風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果和事件與陳述大不相同,包括但不限於:
● | 我們與TCCC有廣泛的商業安排,因此,我們未來的表現在很大程度上取決於我們與TCCC關係的成功; |
● | TCCC瓶裝商/經銷商分銷可口可樂品牌能量飲料的影響; |
● | TCCC作為我們的主要股東之一的影響以及TCCC利益與我們其他股東利益的潛在分歧; |
42
目錄
● | TCCC從TCCC自有系統過渡到獨立裝瓶系統的重新分類計劃的影響,包括我們與TCCC系統灌裝商/分銷商保持關係的能力,以及管理他們對專注於我們產品的持續承諾的能力; |
● | 國內和國際能量飲料類別和/或美國便利店市場銷售增長率可能放緩和/或下降; |
● | 由於現有和/或新的國內和/或國際分銷商的終止和/或任命,導致分銷或銷售中斷和/或銷售下降; |
● | 國內和/或國際市場對我們產品的預期需求不足; |
● | 我們的灌裝商/分銷商的庫存水平的波動,計劃的或其他的,以及由此產生的對我們收入的影響; |
● | 不利的法規,包括税收要求、對我們產品的銷售、購買或消費施加的年齡限制、營銷限制、產品註冊要求、關税、貿易限制、容器大小限制和/或成分限制; |
● | 州總檢察長、聯邦貿易委員會(“FTC”)、食品和藥物管理局(“FDA”)、市政當局、城市律師、其他政府機構、半政府機構、政府官員(包括美國國會議員)和/或類似的中央和地方機構以及我們產品製造和/或分銷的外國當局對我們的能量飲料產品的廣告、營銷、促銷、配料、銷售和/或消費的調查和/或行動的影響,包括自願和/ |
● | 我們遵守有關消費者隱私和數據使用和安全的法規和不斷髮展的行業標準的能力,包括歐盟批准的“一般數據保護條例”; |
● | 我們從美國以外的某些業務中獲得盈利的能力; |
● | 我們管理外國司法管轄區法律和監管要求的能力,在人員配置和管理外國業務方面的潛在困難,以及潛在的更高的欺詐或腐敗發生率,以及外國客户和/或分銷商的信用風險; |
● | 我們在銷售產品的國際市場上生產產品的能力,從而降低運費成本和/或產品損壞; |
● | 我們吸收、減少或轉嫁給我們的灌裝商/分銷商的能力增加了運費成本; |
● | 我們有效管理庫存和/或應收賬款的能力; |
● | 我們的外幣匯率風險與我們以美元以外的貨幣計價的銷售、費用、利潤、資產和負債有關,該風險將隨着國外銷售的增加而繼續增加; |
● | 英國退歐對我們在英國和歐洲大陸業務的影響; |
● | 會計準則的變化可能會影響我們報告的盈利能力; |
● | 税收改革法的影響; |
● | 證券交易委員會(“SEC”)、FDA、FTC或其他政府機構可能對我們提起的任何訴訟; |
● | 未來可能對我們和/或我們的某些高管和董事提起的股東衍生訴訟或股東證券訴訟的結果和/或可能性,以及其他私人股東訴訟的可能性; |
● | 產品責任或消費者欺詐訴訟和/或集團訴訟(或在外國司法管轄區類似)關於我們產品的安全和/或成分和/或與我們產品相關的索賠和/或聲稱虛假廣告、營銷和/或促銷的結果,以及未來產品責任和/或集團訴訟的可能性; |
● | 其他訴訟的結果; |
● | 税務問題的不利解決; |
● | 國內和全球經濟的不確定性和波動性,包括交易對手違約或失敗的風險; |
● | 我們有能力解決財務報告內部控制中的任何重大缺陷或重大弱點; |
● | 我們繼續產生足夠的現金流以支持我們的擴張計劃和一般經營活動的能力; |
● | 由於消費者偏好的變化、肥胖和其他可感知的健康問題,包括與我們產品或包裝中的某些成分有關的問題、產品安全問題和/或消費者可自由支配的購買力下降而導致的對我們產品的需求下降; |
● | 與我們的產品、用水量、環境影響、人權和勞動和工作場所法律有關的肥胖和健康問題的負面宣傳; |
● | 與天氣和/或其他原因有關的需求變化,包括產品類別消費的變化; |
43
目錄
● | 由於氣候變化和極端天氣條件,某些關鍵成分的成本和可獲得性的變化,以及供應鏈的中斷; |
● | 競爭產品和定價壓力對我們業務的影響,以及由於競爭對手的行為(包括未經證實和/或誤導性聲明、虛假廣告聲明和侵權幹預)以及銷售錯誤品牌產品的競爭對手獲得或保持我們在市場上銷售份額的能力; |
● | 對我們提起的商標和商業外觀侵權訴訟對我們業務的影響與我們的統治全身燃料有關TM高性能能量飲料; |
● | 我們推出新產品的能力; |
● | 我們實施和/或維持價格上漲的能力; |
● | 無法通過產品和包裝計劃實現銷量增長; |
● | 我們維持目前銷售水平和/或實現Monster Energy®品牌能量飲料和/或其他產品增長的能力,包括從TCCC收購的戰略品牌; |
● | 對我們的能量飲料產品和/或能量飲料市場的一般批評和/或立法的影響(無論是由於這種批評或其他原因),這些立法限制營銷或銷售能量飲料(包括禁止在某些機構或根據某些政府計劃銷售能量飲料),限制飲料中的咖啡因含量,要求某些產品標籤披露和/或警告,徵收消費税和/或銷售税,限制產品尺寸和/或對銷售能量飲料施加年齡限制; |
● | 由於建議的和/或未來的美國聯邦、州和地方法律和法規和/或某些外國司法管轄區的擬議或現有法律和法規和/或其中的任何變化,我們遵守和/或導致消費者對能量飲料的需求降低的能力,包括税收要求的變化(包括税率變化、新税法、新的和/或增加的消費税、銷售和/或對我們產品的其他税收和修訂的税法解釋)和環境法律,以及聯邦食品、藥品和化粧品法案和據此或相關制定的法規或規則美國和國際上的藥物或類似法律,特別是那些可能限制能量飲料銷售(包括在某些機構或根據某些政府計劃禁止銷售能量飲料)、限制飲料中咖啡因含量、要求某些產品標籤披露和/或警告、徵收消費税、徵收糖税、限制產品尺寸或對銷售能量飲料施加年齡限制的變化,以及由酒精、煙草、火器和爆炸物局和/或聯邦調查局制定或執行的法律和法規或規則 |
● | 我們滿足任何能量飲料指南範本中規定的所有標準的能力,包括但不限於本公司所屬的美國飲料協會和/或任何國際飲料協會所採用的標準以及這些指南對本公司的影響; |
● | 由於港口罷工和相關的勞工問題,導致我們的產品和/或成分的及時進出口中斷; |
● | 不利或不利的公共關係、新聞、文章、評論和/或媒體關注的影響; |
● | 容器、包裝材料、鋁、中西部和其他溢價、原材料和其他成分和果汁濃縮物的成本、質量和可用性的變化,以及我們獲得和/或保持良好的供應安排和關係以及及時和/或充分生產我們的所有或任何產品以滿足客户需求的能力; |
● | 在採購容器和/或其他原材料時可能遇到的任何短缺,包括但不限於鋁罐,用於我們Monster Hydro®能量飲料的PET容器和24盎司鋁蓋罐; |
● | 在我們向其購買某些原材料的數量有限的供應商中,企業活動對我們銷售成本的影響; |
● | 我們將影響我們業務的原材料、配料、商品和/或其他成本投入成本增加的全部或部分轉嫁給客户的能力; |
● | 我們實現國內和國際預測的能力,這可能基於許多產品類型和/或新產品的預計數量和銷售額,其中某些產品比其他產品更有利可圖;不能保證我們將實現預期的銷售水平以及預測的產品和/或地理組合; |
● | 我們有能力進入新的國內和/或國際市場和/或獲得批准或緩解在不同國家獲得產品銷售批准的延遲; |
● | 我們的一個或多個國際市場的經濟或政治不穩定; |
● | 我們和/或我們產品的全方位服務灌裝商/分銷商的銷售和/或營銷努力的有效性,其中大多數人分銷的產品可能被認為與我們的產品具有競爭力; |
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目錄
● | 全面服務的灌裝商/分銷商、便利連鎖店、雜貨店連鎖店、大眾銷售商、專業連鎖店、俱樂部商店和其他客户單方面決定在任何時候停止銷售我們的所有或任何產品,限制他們攜帶的產品的範圍和/或減少用於銷售我們產品的資源; |
● | 零售商合併對我們業務的影響; |
● | 我們的廣告、營銷和促銷策略的成本和/或效果,現在或將來; |
● | 我們的體育營銷活動在國內和國際上都取得了成功; |
● | 不可預見的經濟和政治變化以及當地或國際災難性事件; |
● | 可能召回我們的產品和/或有缺陷的產品; |
● | 我們有能力做出適當的安排和/或獲得足夠的能力,以便在國內和國際上對我們的任何產品進行共同包裝,及時更換中斷的共同包裝安排和/或對共同包裝可用性的限制,包括用於蒸餾生產; |
● | 我們有能力做出適當的安排,及時採購無瑕疵的原材料; |
● | 我們無法保護和/或喪失我們的知識產權和/或我們無法在某些國家使用我們的商標、商號或設計和/或商業外觀; |
● | 股票價格波動,可能限制股票銷售、股票購買或其他機會,並對股權獎勵授權者的動機產生負面影響; |
● | 我們組織文件中的條款和/或內部人員的控制,這些條款可能會阻止控制權的變更,即使這些變更對其他股東有利; |
● | 我們的灌裝商和/或合同包裝商未能及時或根本生產我們的產品; |
● | 因訴訟、法律或監管程序而承擔重大責任; |
● | 我們的信息技術系統的任何中斷和/或缺乏有效性,包括破壞網絡安全,從而擾亂我們的業務或對客户關係產生負面影響;以及 |
● | 招聘和留住高級管理人員,其他關鍵員工和我們的員工基礎。 |
上述在我們提交給證券交易委員會的報告中不時詳細列出的重要因素和其他風險並不是詳盡無遺的。·有關這些風險和不確定因素以及其他風險和不確定因素的更完整討論,請參閲我們10-K表格中的“風險因素”一節。其中描述的這些因素和其他風險因素不一定都是可能導致實際結果或發展與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果或發展大不相同的重要因素。·其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。因此,由於估計、預測和預測的內在不確定性,我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中描述或預期的結果大不相同,並且可能比預期的更好或更差。鑑於這些不確定因素,您不應依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表我們在作出這些陳述之日的估計和假設。我們明確表示沒有義務在本報告發布之日之後對前瞻性陳述及其相關的估計和假設進行更新,以反映情況或預期的變化或意外事件的發生,除非適用的證券法要求的情況除外。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2019年9月30日的三個月內,與我們10-K表格第二部分第7A項的披露相比,我們的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價-在本公司管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本報告涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(定義見“交易法”第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條)的設計和運行的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是充分和有效的,以確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息(1)在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、總結和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括其主要執行人員和主要財務人員(視情況而定),以便及時就所需的披露作出決定。
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目錄
財務報告內部控制的變化-在截至2019年9月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。vbl.
第二部分--其他信息
第1項^法律程序
本項目所需的信息通過參考簡明綜合財務報表附註-附註12.承諾和或有事項:本季度報告表格10-Q第一部分第1項中的法律程序在此併入。
第1A項···
我們的風險因素在10-K表中進行了討論。·對於我們10-K表格中披露的風險因素,沒有任何實質性的變化。
項目2.未經登記的股權證券銷售和收益使用
2018年8月7日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,用於購買高達5000萬美元的公司已發行普通股(“2018年8月回購計劃”)。在截至2019年9月30日的三個月中,本公司以平均每股58.32美元的價格購買了40萬股普通股,總金額為2060萬美元(不包括經紀佣金),這用盡了2018年8月回購計劃的可用性。該等股份於2019年9月30日在隨附的簡明綜合資產負債表中以庫房普通股計入。
2019年2月26日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,用於購買高達5000萬美元的公司已發行普通股(“2019年2月回購計劃”)。在截至2019年9月30日的三個月中,根據2019年2月回購計劃,公司以平均每股58.62美元的價格購買了400萬股普通股,總金額為2.337億美元(不包括經紀佣金)。該等股份於2019年9月30日在隨附的簡明綜合資產負債表中以庫房普通股計入。截至2019年11月6日,根據2019年2月回購計劃,仍有3660萬美元可供回購。
2019年11月6日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,用於購買高達5000萬美元的公司已發行普通股,因此,目前可用於回購公司普通股的總金額為5.366億美元。
以下表格摘要反映了公司在截至2019年9月30日的季度內的回購活動:
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|
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| 最大?數?(或 | |||||||
大約1美元 | |||||||||||
總計^^個數^^ | 價值)^^的^^股份^^ | ||||||||||
購買股票 | 可能會購買 | ||||||||||
總計?數 | 在公開場合 | 在#下的#計劃##或 | |||||||||
的股份 | 平均價格 | 宣佈了幾個計劃 | 程序^(in | ||||||||
週期 | 購得 | 每^份額¹ | 或^程序 | 數千)² | |||||||
2019年7月1日至7月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 520,610 | |||
2019年8月1日-8月31日 |
| 78,699 | $ | 55.56 |
| 78,699 | $ | 516,236 | |||
2019年9月1日-9月30日 | 4,261,205 | $ | 58.65 |
| 4,261,205 | $ | 266,237 |
¹不包括已支付的經紀佣金。
²扣除所支付的經紀佣金。
在截至2019年9月30日的三個月中,沒有向員工購買普通股,以代替現金支付行使期權或預扣應付税款。
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目錄
第三項。高級證券違約
一個也沒有。
第四項。煤礦安全披露
不適用。
第五項。其他資料
一個也沒有。
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目錄
第六項。展品
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節對首席執行官的認證 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節對首席財務官的認證 |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.§1350對首席執行官的證明 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.第#1350節,由首席財務官認證 |
101* | The following financial information from Monster Beverage Corporation’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended September 30,2019,formatted in iXBRL(Inline eXtensible Business Reporting Language):(i)Condensed Consolidated Balance Sheets as of September 30,2019 and December 31,2018,(ii)Condensed Consolidated Statements of Income for the three-and nine-months ended September 30,2019 and 2018,(iii)Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Income for the three-and nine-months ended September 30,2019 and 2018,(iv)Condensed Consolidated Statements of Stockholders’Equity for the nine-months ended September 30,2019 and 2018,(V)截至九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止九個月的簡明綜合現金流量表,及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
104* | Monster Beverage公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面頁採用iXBRL(內聯eXtensible Business Reporting Language)格式,包含在附件101中。 |
*^
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
怪物飲料公司 | |
註冊人 | |
日期:2019年11月7日 | /s/Rodney C.Sacks |
羅德尼·C·薩克斯 | |
董事會主席 | |
和首席執行官 |
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