美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-q
| 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
| ☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
佣金檔案編號：001-15375
公民控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| 密西西比州 | 64-0666512 | |
| (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(國税局僱主 (識別號) | |
| 費城主街521號，MS | 39350 | |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
601-656-4692
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每班職稱 |
交易 文號 |
每個交易所的名稱 註冊 | ||
| 普通股，面值0.20美元 | CIZN | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交 此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是的，☐號碼
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交該 文件的較短時間)。是的，☐號碼
通過檢查標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”規則12b-2中關於大型加速備案器、Br}加速備案器、小型報告公司HECH和新興成長型公司的定義。
| 大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ||||
| 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興的成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“ ExchangeAct”規則12b-2所定義的)。☐是否
截至2019年11月6日，每一發行者的普通股類別的已發行股票 數目：
| 標題 |
突出 | |
| 普通股，面值0.20美元 | 5,578,131 |
公民控股公司
目錄
| 第一部分 |
財務信息 | 1 | ||||
| 項目1. |
合併財務報表。 | |||||
| 截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日(審計)的財務狀況綜合報表 | 1 | |||||
| 截至2019年9月30日(未經審計)和2018年(未審計)的三個月和九個月綜合收入報表 | 2 | |||||
| 截至2019年9月30日(未審計)和2018年(未審計)的三個月和九個月綜合收入(虧損)綜合報表 | 3 | |||||
| 截至2019年9月30日(未經審計)和2018年(未審計)的9個月現金流動彙總表 | 4 | |||||
| 合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |||||
| 項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析。 | 30 | ||||
| 項目3. |
市場風險的定量和定性披露。 | 43 | ||||
| 項目4. |
控制和程序。 | 45 | ||||
| 第二部分。 |
其他資料 | 46 | ||||
| 項目1. |
法律訴訟。 | 46 | ||||
| 項目1A。 |
危險因素 | 46 | ||||
| 項目2. |
未登記的股本證券銷售和收益的使用。 | |||||
| 項目3. |
高級證券違約 | |||||
| 項目4. |
礦山安全披露* | |||||
| 項目5. |
其他資料* | |||||
| 項目6. |
展品。 | 46 | ||||
| * |
不適用或不適用。 | |||||
| 簽名 |
47 | |||||
第一部分.財務資料
| 項目1. | 合併財務報表。 |
公民控股公司合併財務狀況報表
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (未經審計) | (已審計) | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | 21,106,679 | $ | 12,592,130 | ||||
| 其他銀行計息存款 |
61,234,815 | 8,079,742 | ||||||
| 按公允價值出售的投資證券 |
434,145,569 | 444,746,454 | ||||||
| 貸款扣除2019年貸款損失3 805 579美元和2018年3 371 695美元 |
469,692,103 | 425,905,093 | ||||||
| 房地和設備，淨額 |
20,029,997 | 19,717,305 | ||||||
| 其他不動產，淨額 |
3,383,444 | 3,440,148 | ||||||
| 應計未收利息 |
3,596,005 | 4,165,783 | ||||||
| 人壽保險現金退保價值 |
25,866,655 | 25,383,931 | ||||||
| 遞延税款資產淨額 |
1,899,036 | 6,633,539 | ||||||
| 其他資產 |
8,649,342 | 7,965,952 | ||||||
|
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 1,049,603,645 | $ | 958,630,077 | ||||
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| 負債和股東權益 |
||||||||
| 負債 |
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| 存款： |
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| 無利息需求 |
$ | 168,317,216 | $ | 170,029,729 | ||||
| 現在計息和貨幣市場賬户 |
326,982,928 | 298,220,430 | ||||||
| 儲蓄存款 |
78,474,191 | 76,735,710 | ||||||
| 存單 |
220,539,672 | 211,235,641 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 存款總額 |
794,314,007 | 756,221,510 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
144,502,629 | 107,965,505 | ||||||
| 應付應計利息 |
685,777 | 470,710 | ||||||
| 應付遞延補償 |
9,336,912 | 9,052,972 | ||||||
| 其他負債 |
1,765,255 | 1,053,063 | ||||||
|
|
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|||||
| 負債總額 |
950,604,580 | 874,763,760 | ||||||
| 股東權益 |
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| 2019年9月30日普通股，面值0.20美元，22，500，000股，發行股票4，912，030股，2018年12月31日未發行股票4，904，530股 |
982,406 | 980,906 | ||||||
| 額外已付資本 |
4,419,406 | 4,298,499 | ||||||
| 留存收益 |
93,957,055 | 93,561,515 | ||||||
| 累計其他綜合損失，扣除2019年9月30日的税收優惠119，614美元和2018年12月31日的4，978，232美元 |
(359,802 | ) | (14,974,603 | ) | ||||
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| 股東權益總額 |
98,999,065 | 83,866,317 | ||||||
|
|
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|||||
| 負債和股東權益總額 |
$ | 1,049,603,645 | $ | 958,630,077 | ||||
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|||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
1
公民控股公司
合併收入報表(未經審計)
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 貸款利息及費用 |
$ | 5,940,805 | $ | 5,166,554 | $ | 17,220,751 | $ | 14,867,465 | ||||||||
| 證券利息 |
||||||||||||||||
| 應税 |
1,945,053 | 2,074,424 | 6,252,649 | 6,320,482 | ||||||||||||
| 不納税 |
345,238 | 622,050 | 1,474,886 | 1,933,104 | ||||||||||||
| 其他利息 |
212,319 | 24,291 | 529,098 | 144,635 | ||||||||||||
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| 利息收入總額 |
8,443,415 | 7,887,319 | 25,477,384 | 23,265,686 | ||||||||||||
| 利息費用 |
||||||||||||||||
| 存款 |
1,922,396 | 709,985 | 5,567,837 | 1,726,700 | ||||||||||||
| 其他借款 |
602,730 | 458,039 | 1,575,580 | 1,062,505 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 利息費用總額 |
2,525,126 | 1,168,024 | 7,143,417 | 2,789,205 | ||||||||||||
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|||||||||
| 淨利息收入 |
5,918,289 | 6,719,295 | 18,333,967 | 20,476,481 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
11,738 | 288,576 | 472,036 | 140,765 | ||||||||||||
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|
|||||||||
| 貸款損失備抵後的淨利息收入 |
5,906,551 | 6,430,719 | 17,861,931 | 20,335,716 | ||||||||||||
| 其他收入 |
||||||||||||||||
| 存款帳户服務費 |
1,125,631 | 1,170,956 | 3,268,578 | 3,381,809 | ||||||||||||
| 其他服務費及費用 |
863,407 | 761,935 | 2,316,715 | 2,147,452 | ||||||||||||
| 其他營業收入 |
516,862 | 287,683 | 1,039,696 | 870,153 | ||||||||||||
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|
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| 其他收入共計 |
2,505,900 | 2,220,574 | 6,624,989 | 6,399,414 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他費用 |
||||||||||||||||
| 薪金和僱員福利 |
3,508,723 | 3,668,012 | 10,525,116 | 11,011,291 | ||||||||||||
| 佔用費用 |
1,287,320 | 1,486,232 | 4,119,609 | 4,373,233 | ||||||||||||
| 其他費用 |
2,071,595 | 1,739,780 | 5,185,179 | 5,505,070 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他費用共計 |
6,867,638 | 6,894,024 | 19,829,904 | 20,889,594 | ||||||||||||
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| 所得税準備金前的收入 |
1,544,813 | 1,757,269 | 4,657,016 | 5,845,536 | ||||||||||||
| 所得税準備金 |
211,925 | 260,475 | 726,615 | 888,215 | ||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
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| 每股淨收入-基本收入 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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| -稀釋 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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| 每股股息 |
$ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.72 | $ | 0.72 | ||||||||
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
2
公民控股公司
綜合收入(損失)綜合報表
(未經審計)
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
| 其他綜合收入(損失) |
||||||||||||||||
| 證券 可供出售 |
||||||||||||||||
| 未實現的持有收益(損失) |
3,311,002 | (3,006,277 | ) | 19,283,111 | (13,656,532 | ) | ||||||||||
| 所得税效應 |
(826,095 | ) | 750,067 | (4,811,136 | ) | 3,407,305 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 2,484,907 | (2,256,210 | ) | 14,471,975 | (10,249,227 | ) | |||||||||||
| 收入淨額所列收益的改敍調整數 |
244,457 | 11,047 | 190,308 | 11,047 | ||||||||||||
| 所得税效應 |
(60,992 | ) | (2,756 | ) | (47,482 | ) | (2,756 | ) | ||||||||
|
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| 183,465 | 8,291 | 142,826 | 8,291 | |||||||||||||
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|||||||||
| 其他綜合收入共計(損失) |
2,668,372 | (2,247,919 | ) | 14,614,801 | (10,240,936 | ) | ||||||||||
|
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|
|||||||||
| 綜合收入(損失) |
$ | 4,001,260 | $ | (751,125 | ) | $ | 18,545,202 | $ | (5,283,615 | ) | ||||||
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|||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
3
公民控股公司
合併現金流量表
(未經審計)
| 九個月 | ||||||||
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 業務活動現金流量 |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 8,867,757 | $ | 8,832,306 | ||||
| 投資活動的現金流量 |
||||||||
| 可供出售的證券的到期日和贖回收益 |
39,516,994 | 32,579,774 | ||||||
| 出售投資證券所得收益 |
96,171,622 | 17,609,890 | ||||||
| 購買可供出售的投資證券 |
(108,814,987 | ) | (10,550,000 | ) | ||||
| 購買銀行房舍和設備 |
(955,550 | ) | (268,708 | ) | ||||
| 出售銀行房舍和設備的收益 |
| 264,000 | ||||||
| 其他銀行計息存款減少(增加) |
(53,155,073 | ) | 180,675 | |||||
| 出售其他不動產所得收益 |
170,356 | 802,372 | ||||||
| 貸款淨增加額 |
(44,381,330 | ) | (29,407,770 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) |
(71,447,968 | ) | 11,210,233 | |||||
| 來自融資活動的現金流量 |
||||||||
| 存款淨增加 |
38,092,497 | 36,694,834 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券增加(減少)額 |
36,537,124 | (53,589,022 | ) | |||||
| 增加購買的聯邦資金 |
| 5,000,000 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行的預付款 |
| (10,000,000 | ) | |||||
| 行使股票期權的收益 |
| 27,000 | ||||||
| 股息的支付 |
(3,534,861 | ) | (3,528,904 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (用於)籌資活動提供的現金淨額 |
71,094,760 | (25,396,092 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和銀行應付款項淨增(減少)額 |
8,514,549 | (5,353,553 | ) | |||||
| 現金和銀行應付款項，期初 |
12,592,130 | 17,962,990 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和銀行應付款項，期末 |
$ | 21,106,679 | $ | 12,609,437 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
4
公民控股公司
合併財務報表附註
截至2019年9月30日止的9個月
(未經審計)
附註1.重要的 會計政策摘要
提出依據
這些臨時合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(一般公認會計原則)編制的。然而，這些臨時合併財務報表並不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有 信息和腳註。臨時合併財務報表未經審計，反映了管理層認為必須進行的所有調整和改敍，以公平列報所列各中期的業務結果和財務狀況。所有調整和改敍都是正常和經常性的。9月30日終了期間 2019的結果不一定表明任何其他中期或全年可能預期的結果。
公民控股公司(公司)的臨時合併財務報表包括其全資子公司費城公民銀行的賬户，以及與該公司、公司、公司共同編制的賬户。 除提供全面服務的商業銀行外，銀行還通過其子公司Title Services LLC提供產權保險服務。所有重要的公司間交易都在合併過程中被取消。
有關公司的進一步資料和重要會計政策，請參閲2019年3月15日提交證券交易委員會的“公民控股公司合併財務報表説明”，該説明載於公司2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告中。
業務性質
該銀行根據一家國營銀行的章程運作，並提供一般的銀行服務。作為一家州立銀行，該銀行受密西西比州銀行和消費金融部以及聯邦存款保險公司的監管。該公司還須遵守美聯儲的 條例。銀行服務的地區是密西西比州東部、中部和南部各縣及周邊地區。在幾個分支機構提供服務。
估計數
按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額，並在本報告所述期間披露合併財務報表之日或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
5
特別容易發生重大變化的估計數涉及貸款損失 備抵額的確定，以及因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產估價。在確定貸款損失備抵額和止贖房地產估價方面， 管理層對重大財產進行獨立評估。
雖然管理部門利用現有資料確認貸款損失和取消贖回權房地產的價值，但今後可能需要根據當地經濟狀況的變化，增加備抵或調整估值。此外，作為其審查過程的一個組成部分，管理機構定期審查公司對貸款損失的備抵和止贖房地產的估價。這些機構可能要求公司承認津貼的增加，或根據其對審查時可得到的資料的判斷對估價作出調整。由於這些因素，貸款損失備抵額和止贖房地產估價在短期內有可能發生重大變化。
採用新的會計準則
ASU 2016-02租賃(主題842)HING(ASU 2016-02 Ho)要求承租人和出租人在融資 條件表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2016-02於2019年1月1日對該公司生效。ASU 2016-02規定了一種修改後的 追溯過渡辦法，要求承租人在提交的最早期限開始時或在收養期開始時，承認和衡量資產負債表上的租約，並可選擇選擇某些實際權宜之計。該公司已選擇適用ASU 2016-02在開始的期間(2019年1月1日)，而沒有重述的比較期。在ASU 2016-02可供選擇的實用權宜之計中，所有適用的辦法都已通過。
公司的經營租賃主要涉及分支機構的財產和相關設備。由於實施了asu 2016-02，我們承認了一項經營租賃 。使用權(ROU)資產10.86萬美元，2019年1月1日業務租賃負債1.086萬美元，與以前的租賃會計模式相比，對我們的收入合併報表或現金流量表不產生任何影響。ROU資產和負債分別記錄在其他資產和其他負債中，分別記錄在合併的 條件表中。詳情見注9.房地和設備。
新頒佈但尚未生效的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13對金融工具信貸損失的會計核算和披露進行了重大變化。新的當前預期信用損失(Ccl)減值模型將需要對預期信用損失進行估計，這是在一種工具的合同期限內進行的，它還考慮到對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。
6
提供有關過去事件和當前情況的信息。該標準提供了很大的靈活性，並要求對彙集具有類似 風險特性的金融資產、確定所述金融資產的合同條款和調整有關的歷史損失信息作出高度的判斷，以便對預期的壽命損失作出估計。此外，ASU 2016-13彌補了債務證券的信貸損失，並在信貸惡化的情況下購買了金融資產。ASU 2016-13中的修正案目前在2019年12月31日以後的財政年度生效，而在這幾年內對作為SEC備案者的公共商業實體的期中期有效。然而，在2019年10月，FASB批准推遲對某些公司適用ASU 2016-13 的生效日期。公司的新生效日期為2023年1月1日。ASU 2016-13允許使用實際和與公司的新情況相關的估計技術， ，只要這些技術在一段時間內得到一致的應用，並按照標準忠實地估計預期的信用損失。ASU列出了幾種常見的信用損失方法，如貼現現金流法、損失率 法和違約概率/違約概率法(PD/LGD)。根據每個已識別的具有類似風險特性的金融資產池的性質，公司目前計劃採用PD/LGD方法或損失率 方法來估計預期的信貸損失。該公司預計ASU 2016-13將對該公司的會計政策產生重大影響。, 財務報告和腳註 披露的內部控制。該公司已評估其數據和系統需求，並已開始設計其財務模型，以估計預期的信貸損失，按照標準。需要進一步開發、測試和評估上述模型，以確定採用本標準將對公司財務狀況和經營結果產生的影響。
ASU 2018-13公允價值計量(主題820)公允價值計量披露要求的變化100%(ASU 2018-13)取消了披露第1級和第2級公允價值計量方法之間轉讓的數量和原因的 要求、級別間轉移時間的政策以及第3級公允價值 計量的估值過程。它還要求披露在本報告所述期間結束時進行的第3級經常性公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級計量的重大、不可觀測的投入的 範圍和加權平均數。對於某些不可觀測的輸入，如果其他量化 信息是反映用於制定三級公允價值計量的不可觀測投入分佈的更為合理和合理的方法，則實體可以披露其他數量信息，而不是加權平均數。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的年度和中期。管理層目前正在評估ASU對公司財務報表的影響。
附註2.合併和收購
與特許銀行合併
從2019年10月1日起，該公司通過合併特許銀行完成了收購，交易價值約為1 970萬美元。該公司發行了666，099股普通股，並向特許股東支付了約610萬美元的現金，不包括支付的部分股份現金。最後，憲章與 銀行合併並併入該銀行，與合併中倖存的公司合併。“章程”的運作將列入公司在收購日期之後期間的合併財務報表中。
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在確定購買會計調整之前，由於收購，公司獲得的資產總額約為1.49億美元，其中包括貸款總額約1.04億美元，存款總額約1.26億美元，以及密西西比灣沿岸的4個銀行網點。公司正在最後確定作為收購的一部分而獲得的資產和承擔的負債的公允價值。
説明3.承付款和或有負債
在正常的業務過程中，公司承諾向客户提供信貸。這些承付款中未使用的部分 未反映在所附財務報表中。截至2019年9月30日，該公司與某些客户簽訂了貸款承諾，未使用餘額總額為70，933，230美元，而2018年12月31日，未使用餘額總額為58，835，208美元。截至2019年9月30日，共有2，435，810美元未付信用證，2018年12月31日為2，516，810美元。這種承付款的公允價值不被認為是實質性的，因為信用證和貸款承付款在到期之前往往沒有全部使用，甚至沒有全部使用。這類信函和承付款的餘額不應用來預測未來的實際流動資金需求。然而，公司 確實在其資產和負債管理計劃中納入了對其信貸相關承諾的使用預期。
該公司是在正常經營過程中出現的訴訟和其他索賠的當事方，所有這些都受到激烈的質疑。在正常業務過程中，管理部門評估與訴訟有關的估計損失或費用，並在管理層認為有可能並能合理估計損失的情況下，為預期損失編列經費。目前，管理層認為，根據法律顧問的意見，最後解決待決的法律程序不太可能對該公司的綜合財務狀況或業務結果產生重大影響。
8
附註4.每股淨收入
每股淨收益-基本收益是根據每個時期內已發行股票的加權平均數計算的。每股攤薄的淨收益 是根據每個時期內已發行股票的加權平均數計算的，加上使用國庫股票法計算的已發行股票期權和限制性股票的稀釋效應。每股淨收入計算如下：
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 基本加權平均股票 |
4,900,030 | 4,899,520 | 4,896,871 | 4,888,372 | ||||||||||||
| 授予期權的稀釋效應 |
1,465 | 5,093 | 2,321 | 9,586 | ||||||||||||
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| 稀釋加權平均股份 |
4,901,495 | 4,904,613 | 4,899,192 | 4,897,958 | ||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
| 每股淨收入-基本收入 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
| 每股淨收益-稀釋後 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
附註5.股權補償計劃
該公司通過了2013年獎勵補償計劃(2013年獎勵計劃)，該計劃打算在2013年計劃終止或到期之前，用於未來對 僱員、董事或諮詢人的股權贈款。
在通過2013年計劃之前，該公司向1999年董事新股票補償計劃(董事薪酬計劃)的董事頒發了{Br}獎，該計劃已經到期。
下表 是截至2019年9月30日止九個月的股票期權活動摘要：
| 董事及計劃 | 2013年計劃 | |||||||||||||||
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 數 | 平均 | 數 | 平均 | |||||||||||||
| 的 | 運動 | 的 | 運動 | |||||||||||||
| 股份 | 價格 | 股份 | 價格 | |||||||||||||
| 截至2018年12月31日未繳 |
52,500 | $ | 21.55 | | $ | | ||||||||||
| 獲批 |
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| 行使 |
| | | | ||||||||||||
| 過期 |
(12,000 | ) | 21.75 | | | |||||||||||
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| 截至2019年9月30日未繳 |
40,500 | $ | 21.49 | | $ | | ||||||||||
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截至2019年9月30日，根據“董事計劃”未償期權的內在價值為25，920美元。截至2019年9月30日，根據2013年計劃，沒有任何備選方案(br}尚未落實。
在2019年期間，該公司的董事根據2013年計劃收到了總計7 500股普通股的限制性股票贈款。這些贈款的有效期為一年，至2020年4月23日，在此期間，受贈人有權投票表決股份，並獲得 紅利。這些股份的授予日期公允價值為161，475美元，將在一年的歸屬期內按比例計算。
9
附註6.所得税
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏，該公司分別記錄了總計2.2萬美元和26萬美元的所得税撥備。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月，實際税率分別為13.7%和14.8%。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司分別記錄了總計72.7萬美元和88.8萬美元的所得税撥備。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，實際税率分別為15.6%和15.2%。所得税的規定既包括聯邦所得税，也包括州所得税，由於主要與免税市政投資有關的有利的永久性差異，這一規定與 法定税率不同。
附註7.證券
證券的攤銷成本與公允價值估計可供出售{Br}和在累積的其他綜合收入中確認的未實現損益毛額的相應數額如下：
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計值 | |||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
| 證券 可供出售 |
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| 美國政府機構的義務 |
$ | 98,400,709 | $ | 22,134 | $ | 441,703 | $ | 97,981,140 | ||||||||
| 抵押證券 |
276,342,668 | 839,052 | 1,583,407 | 275,598,313 | ||||||||||||
| 州、縣、市 |
59,881,608 | 744,167 | 59,659 | 60,566,116 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 434,624,985 | $ | 1,605,353 | $ | 2,084,769 | $ | 434,145,569 | ||||||||
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| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計值 | |||||||||||||
| (2018年12月31日) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
| 證券 可供出售 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | 99,365,930 | $ | | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | ||||||||
| 抵押證券 |
259,742,501 | 4,921 | 12,373,269 | 247,374,153 | ||||||||||||
| 州、縣、市 |
105,590,858 | 67,888 | 4,264,228 | 101,394,518 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 464,699,289 | $ | 72,809 | $ | 20,025,644 | $ | 444,746,454 | ||||||||
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2019年9月30日和2018年12月31日，分別有376，127，226美元和357，231，440美元的賬面價值( )的證券被承諾為政府和公共存款以及根據回購協議出售的證券提供擔保。
10
按合同期限計算的2019年9月30日 和2018年12月31日證券的攤銷成本和估計公允價值如下。實際到期日可能與合同期限不同，因為發行人有權收回或預支某些債務。
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
| 攤銷 | 估計值 | 攤銷 | 估計值 | |||||||||||||
| 成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 一年或一年以下到期 |
$ | 345,000 | $ | 344,200 | $ | 1,875,288 | $ | 1,877,665 | ||||||||
| 一年至五年後到期 |
95,296,476 | 94,888,785 | 91,948,838 | 89,121,194 | ||||||||||||
| 五年至十年後到期 |
12,338,444 | 12,457,030 | 32,801,788 | 31,718,293 | ||||||||||||
| 十年後到期 |
50,302,397 | 50,857,242 | 78,330,873 | 74,655,149 | ||||||||||||
| 住宅按揭證券 |
217,007,709 | 216,247,964 | 187,776,954 | 179,235,806 | ||||||||||||
| 商業抵押支持證券 |
59,334,959 | 59,350,348 | 71,965,548 | 68,138,347 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 434,624,985 | $ | 434,145,569 | $ | 464,699,289 | $ | 444,746,454 | ||||||||
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下表顯示該公司在2019年9月30日和2018年12月31日按投資類別和個人投資持續虧損時間合計的未實現虧損總額和可供出售投資的公允價值。
證券未變現損失信息綜述可供出售， 按安全類型分類如下：
| (一九二零九年九月三十日) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
| 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
| 證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | 38,652,471 | $ | 308,973 | $ | 20,367,270 | $ | 132,730 | $ | 59,019,741 | $ | 441,703 | ||||||||||||
| 抵押證券 |
32,441,833 | 187,039 | 108,373,816 | 1,396,368 | 140,815,649 | 1,583,407 | ||||||||||||||||||
| 州、縣、市 |
7,174,822 | 24,415 | 3,732,036 | 35,244 | 10,906,858 | 59,659 | ||||||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 78,269,126 | $ | 520,427 | $ | 132,473,122 | $ | 1,564,342 | $ | 210,742,248 | $ | 2,084,769 | ||||||||||||
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| (2018年12月31日) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
| 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
| 證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | ||||||||||||
| 抵押證券 |
12,257,636 | 179,281 | 234,928,705 | 12,193,988 | 247,186,341 | 12,373,269 | ||||||||||||||||||
| 州、縣、市 |
12,623,964 | 285,275 | 76,535,741 | 3,978,953 | 89,159,705 | 4,264,228 | ||||||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 24,881,600 | $ | 464,556 | $ | 407,442,229 | $ | 19,561,088 | $ | 432,323,829 | $ | 20,025,644 | ||||||||||||
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該公司在美國政府機構、抵押貸款支持證券(br}和州、縣和市債券的債務上的未實現虧損，是自購買以來利率上升趨勢的結果，主要是在中期。上表中披露的未實現損失中沒有任何與信貸惡化有關的 。公司不打算出售其持有的任何未變現損失頭寸的證券，也不太可能要求該公司在收回其攤銷成本法之前出售任何這類證券，該費用基礎可能已到期。此外，儘管其中一些證券連續12個月處於未變現虧損狀況，但該公司仍按計劃收取本金和利息。該公司已經確定，在2019年9月30日或2018年12月31日，這一分類中的證券沒有一種是暫時受損的。
11
附註8.貸款
2019年9月30日和2018年12月31日的淨貸款(千)構成情況如下：
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
| 房地產： |
||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 63,491 | $ | 41,134 | ||||
| 農田 |
15,985 | 14,498 | ||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
86,516 | 88,747 | ||||||
| 商業地產 |
205,968 | 203,595 | ||||||
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| 房地產貸款總額 |
371,960 | 347,974 | ||||||
| 商業貸款： |
||||||||
| 工商貸款 |
87,480 | 66,421 | ||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
742 | 907 | ||||||
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| 企業貸款總額 |
88,222 | 67,328 | ||||||
| 消費貸款： |
||||||||
| 信用卡 |
1,744 | 1,648 | ||||||
| 其他消費貸款 |
11,584 | 12,372 | ||||||
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| 消費貸款總額 |
13,328 | 14,020 | ||||||
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| 貸款總額 |
473,510 | 429,322 | ||||||
| 未獲收入 |
(12 | ) | (45 | ) | ||||
| 貸款損失備抵 |
(3,806 | ) | (3,372 | ) | ||||
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| 貸款淨額 |
$ | 469,692 | $ | 425,905 | ||||
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如果在應付 付款之日尚未收到所需本金和利息，則認為貸款已過期。貸款處於非權責發生制，在管理層看來，借款者可能無法在到期時履行付款義務，以及在法規 規定的要求下。無論這些貸款是否已到期，貸款都可能處於非權責發生的狀態.當應計利息停止時，所有未付的應計利息都會倒轉。利息收入 隨後只在收到超過應付本金的現金付款時才予以確認。當所有到期的本金和利息都被帶來時，貸款就會恢復到應計的狀態，當期和未來的付款都得到合理的保證。
12
按類別分列的期末非應計 貸款(千)如下：
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
| 房地產： |
||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 113 | $ | | ||||
| 農田 |
246 | 200 | ||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
2,057 | 1,831 | ||||||
| 商業地產 |
9,484 | 7,612 | ||||||
|
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| 房地產貸款總額 |
11,900 | 9,643 | ||||||
| 商業貸款： |
||||||||
| 工商貸款 |
363 | 76 | ||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
31 | 31 | ||||||
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| 企業貸款總額 |
394 | 107 | ||||||
| 消費貸款： |
||||||||
| 其他消費貸款 |
65 | 89 | ||||||
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| 消費貸款總額 |
65 | 89 | ||||||
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| 非應計貸款總額 |
$ | 12,359 | $ | 9,839 | ||||
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13
截至2019年9月30日，按類別分列的過去到期貸款(千)的賬齡分析如下：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||
| 貸款 | 90或以上 | 90或以上 | ||||||||||||||||||||||
| 30-89天 | 天 | 過去共計 | 電流 | 共計 | 天 | |||||||||||||||||||
| 逾期到期 | 逾期到期 | 到期貸款 | 貸款 | 貸款 | 逾期到期 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 2,218 | $ | | $ | 2,218 | $ | 61,273 | $ | 63,491 | $ | | ||||||||||||
| 農田 |
339 | | 339 | 15,646 | 15,985 | | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
1,832 | 912 | 2,744 | 83,772 | 86,516 | 220 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
1,688 | 2,335 | 4,023 | 201,945 | 205,968 | | ||||||||||||||||||
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| 房地產貸款總額 |
6,077 | 3,247 | 9,324 | 362,636 | 371,960 | 220 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
648 | 262 | 910 | 86,570 | 87,480 | | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
| 31 | 31 | 711 | 742 | | ||||||||||||||||||
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| 企業貸款總額 |
648 | 293 | 941 | 87,281 | 88,222 | | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
18 | 47 | 65 | 1,679 | 1,744 | 47 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
141 | 5 | 146 | 11,438 | 11,584 | | ||||||||||||||||||
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| 消費貸款總額 |
159 | 52 | 211 | 13,117 | 13,328 | 47 | ||||||||||||||||||
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| 貸款總額 |
$ | 6,884 | $ | 3,592 | $ | 10,476 | $ | 463,034 | $ | 473,510 | $ | 267 | ||||||||||||
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14
截至2018年12月31日，對按類別分列的過去到期貸款(千)的賬齡分析為 ：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||
| 貸款 | 90或以上 | 90或以上 | ||||||||||||||||||||||
| 30-89天 | 天 | 過去共計 | 電流 | 共計 | 天 | |||||||||||||||||||
| 逾期到期 | 逾期到期 | 到期貸款 | 貸款 | 貸款 | 逾期到期 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 1,494 | $ | 54 | $ | 1,548 | $ | 39,586 | $ | 41,134 | $ | 54 | ||||||||||||
| 農田 |
779 | 29 | 808 | 13,690 | 14,498 | | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
3,456 | 330 | 3,786 | 84,961 | 88,747 | | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
1,059 | 2,981 | 4,040 | 199,555 | 203,595 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
6,788 | 3,394 | 10,182 | 337,792 | 347,974 | 54 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
1,672 | 21 | 1,693 | 64,728 | 66,421 | | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
9 | | 9 | 898 | 907 | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
1,681 | 21 | 1,702 | 65,626 | 67,328 | | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
16 | 4 | 20 | 1,628 | 1,648 | 4 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
212 | 33 | 245 | 12,127 | 12,372 | 15 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
228 | 37 | 265 | 13,755 | 14,020 | 19 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 8,697 | $ | 3,452 | $ | 12,149 | $ | 417,173 | $ | 429,322 | $ | 73 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的原始合同條款收取所有應付款項，包括預定的本金和利息付款，那麼貸款就被視為受損。在確定應評估哪些貸款用於減值時，管理人員將檢查過期貸款、破產申請和可能導致借款人無法按照原始協議條件償還貸款的任何情況，這些貸款超過100 000美元。如果一筆貸款被確定為減值，而擔保品 被認為不足以全額償還貸款，則將設立一個具體的準備金。減值貸款的利息付款通常適用於本金，除非本金的可收性得到合理保證，在這種情況下， 利息是以現金為基礎確認的。減值貸款或其部分，在被視為無法收回時予以沖銷.
15
截至2019年9月30日，按類別分列的減值貸款(千)如下：
| 記錄 | 記錄 | |||||||||||||||||||||||
| 無薪 | 投資 | 投資 | 共計 | 平均 | ||||||||||||||||||||
| 校長 | 與無 | 帶着 | 記錄 | 相關 | 記錄 | |||||||||||||||||||
| 平衡 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 113 | $ | 59 | $ | 54 | $ | 113 | $ | 17 | $ | 57 | ||||||||||||
| 農田 |
253 | 253 | | 253 | | $ | 261 | |||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
863 | 761 | 102 | 863 | 30 | $ | 1,008 | |||||||||||||||||
| 商業地產 |
11,919 | 6,104 | 4,099 | 10,203 | 459 | $ | 9,544 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
13,148 | 7,177 | 4,255 | 11,432 | 506 | $ | 10,869 | |||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
144 | | 144 | 144 | 72 | $ | 72 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
144 | | 144 | 144 | 72 | $ | 72 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 13,292 | $ | 7,177 | $ | 4,399 | $ | 11,576 | $ | 578 | $ | 10,941 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2018年12月31日，按類別分列的減值貸款(千)如下：
| 記錄 | 記錄 | |||||||||||||||||||||||
| 無薪 | 投資 | 投資 | 共計 | 平均 | ||||||||||||||||||||
| 校長 | 與無 | 帶着 | 記錄 | 相關 | 記錄 | |||||||||||||||||||
| 平衡 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
| 農田 |
269 | 269 | | 269 | | $ | 135 | |||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
1,153 | 1,062 | 91 | 1,153 | 27 | $ | 728 | |||||||||||||||||
| 商業地產 |
10,601 | 5,209 | 3,675 | 8,884 | 374 | $ | 6,489 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
12,023 | 6,540 | 3,766 | 10,306 | 401 | $ | 7,352 | |||||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 12,023 | $ | 6,540 | $ | 3,766 | $ | 10,306 | $ | 401 | $ | 7,352 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
16
下表列出了按類別分列的問題債務重組情況(以千為單位，貸款數量除外)：
| 預修改 | 後修改 | |||||||||||
| 突出 | 突出 | |||||||||||
| 數目 | 記錄 | 記錄 | ||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 貸款 | 投資 | 投資 | |||||||||
| 商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,607 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 共計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,607 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 預修改 | 後修改 | |||||||||||
| 突出 | 突出 | |||||||||||
| 數目 | 記錄 | 記錄 | ||||||||||
| (2018年12月31日) | 貸款 | 投資 | 投資 | |||||||||
| 商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 共計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||
該公司問題債務重組的變化(以千計，貸款除外)列於下表：
| 貸款數量 | 記錄 投資 |
|||||||
| 2018年1月1日合計 |
3 | $ | 3,047 | |||||
| 減少的原因是： |
||||||||
| 本金支付 |
(265 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2019年1月1日的總數 |
3 | $ | 2,782 | |||||
| 減少的原因是： |
||||||||
| 本金支付 |
(175 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 2019年9月30日共計 |
3 | $ | 2,607 | |||||
|
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|||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日，重組貸款的貸款損失備抵額為174 274美元。截至2019年9月30日，該公司沒有承諾為這些陷入困境的債務重組提供額外資金。
17
該公司利用風險等級矩陣，在貸款來源 時為每筆貸款指定一個風險等級，並將其更新為與貸款變化強度有關的因素。貸款的等級為1至9，以下是9個風險等級的一般特徵。
1級。最低風險-這些貸款沒有損失的風險敞口公司。這一分類只適用於資本實力大、槓桿率低、收益穩定和增長穩定以及其他隨時可用的融資替代辦法的最佳、擔保良好的借款人。這類貸款還包括由政府項目擔保的貸款。
等級2.適度風險-這些貸款包括信用質量可靠和損失風險適中的借款人。這些貸款可以由另一家信譽良好的金融機構的 存款憑證充分擔保，也可以由具有可接受保證金的容易流通的證券擔保。
3級.平均風險-這是對公司持有的大多數貸款的評級。這包括平均損失敞口和平均整體質量的貸款。這些貸款應通過擁有足夠的抵押品和 借款人的足夠收入而結清。此外，這些貸款有適當的文件記錄，符合現行貸款政策的所有方面。
4級.可接受的風險- 借款人產生足夠的現金流量為償債提供資金，但大多數營運資產和資本擴展需要是從外部來源提供的。盈利能力和關鍵資產負債表比率通常接近同行，但一個或多個可能高於同行的 。
5級.管理注意-借款人由於業績趨勢或管理方面的關切而有明顯的弱點。借款者的財務狀況出現了負轉，可能會暫時緊張。現金流動很弱，但現金儲備仍然足以償還債務。管理上的弱點是顯而易見的。
6級。特別提到的其他貸款(Olem Hand)--這類貸款基本上是健全的，但也有一些弱點。Olem貸款具有 潛在的弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產，或在未來某一天不充分保護銀行的信貸狀況。這些貸款在信貸、抵押品或償還能力方面存在明顯的弱點，但 不存在損失的預期。
7級.低於標準的資產-被歸類為低於標準的資產，未得到債務人目前的淨資產和 支付能力的充分保護，或擔保品的支付能力(如果有的話)。被歸類為低於標準的資產必須有一個基於客觀證據的明確的弱點。歸類為不符合標準的資產的特點是，如果缺陷得不到糾正，被保險人明顯有可能承受一定的損失。清算不及時的可能性要求進行低於標準的分類，即使完全損失的可能性很小。這種 分類並不意味着貸款將導致全部或部分損失。低於標準的貸款可能受到損害，也可能不受影響。
18
8.可疑-被歸類為可疑的貸款具有低於標準分類的所有弱點， 這一弱點根據目前存在的事實、條件和價值，根據現有的事實、條件和價值，使收款或清算完全成為可能，這是一個額外的特點，非常值得懷疑或不可能。損失的可能性極高，但由於某些重要和合理的待決因素可能對資產有利和加強，因此將其作為估計損失的分類推遲到可以確定其更確切的狀況為止。一個可疑的分類 可以反映這樣一個事實，即償還的主要來源已經消失，而且對第二個償還來源的質量存在嚴重的懷疑。
等級 9.被歸類為損失的損失貸款被認為是無法收回的，其價值太小，以致於沒有理由繼續作為可擔保的資產。這種分類並不意味着資產絕對沒有回收或殘值，而是 ，即使將來可能發生部分追回，推遲註銷這一基本上毫無價值的資產也是不實際或不可取的。這一分類還包括貸款評級低於標準的資產和 可疑資產的規定損失部分。
這些內部分配的職系在全年不斷更新，代表管理人員對2019年9月30日有關職等的最最新的 更新的判斷。
下表詳細列出截至2019年9月30日按貸款 級別和類別分列的貸款總額(千)：
| 特製 | ||||||||||||||||||||||||
| 滿意 | 提及 | 不合標準 | 可疑 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 59,807 | $ | 1,716 | $ | 1,968 | $ | | $ | | $ | 63,491 | ||||||||||||
| 農田 |
14,747 | 379 | 859 | | | 15,985 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
77,590 | 1,924 | 7,002 | | | 86,516 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
165,914 | 22,631 | 17,423 | | | 205,968 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
318,058 | 26,650 | 27,252 | | | 371,960 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
83,337 | 144 | 3,999 | | | 87,480 | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
707 | | 4 | | 31 | 742 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
84,044 | 144 | 4,003 | | 31 | 88,222 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
1,679 | | 65 | | | 1,744 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
11,380 | 50 | 113 | 41 | | 11,584 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
13,059 | 50 | 178 | 41 | | 13,328 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 415,161 | $ | 26,844 | $ | 31,433 | $ | 41 | $ | 31 | $ | 473,510 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
19
下表詳細列出按貸款等級和類別分列的2018年12月31日 貸款總額(千)：
| 特製 | ||||||||||||||||||||||||
| 滿意 | 提及 | 不合標準 | 可疑 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 39,726 | $ | 840 | $ | 568 | $ | | $ | | $ | 41,134 | ||||||||||||
| 農田 |
13,248 | 339 | 911 | | | 14,498 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
79,659 | 1,751 | 7,337 | | | 88,747 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
172,217 | 17,938 | 13,440 | | | 203,595 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
304,850 | 20,868 | 22,256 | | | 347,974 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
63,994 | 81 | 2,346 | | | 66,421 | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
876 | | 31 | | | 907 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
64,870 | 81 | 2,377 | | | 67,328 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
1,628 | | 20 | | | 1,648 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
12,181 | 65 | 71 | 55 | | 12,372 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
13,809 | 65 | 91 | 55 | | 14,020 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 383,529 | $ | 21,014 | $ | 24,724 | $ | 55 | $ | | $ | 429,322 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
貸款損失備抵是通過記入費用的貸款損失備抵確定的，這是管理部門對現有貸款組合內可能出現的損失的最佳估計。根據管理層的判斷，備抵是必要的，以便為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險作準備。
大多數貸款組合的備抵額是使用按貸款 段應用於當前貸款餘額的歷史記賬百分比計算的。這一歷史時期是前二十個季度的平均數，當前季度加權更重，以顯示最近一次收費活動的影響。這一百分比還根據當地和全國的當地失業和一般商業條件等經濟因素加以調整。
被視為受損的一組貸款將單獨評估是否可能遭受損失，並設立了專門的準備金，以支付任何損失應急款。如果貸款被確定為損失，而在投資組合中沒有任何好處，則從備抵項中扣除。定期審查這些特定準備金，以確定具體準備金是否持續減值和是否充足，並在必要時加以調整。
20
下表按投資組合部分列出截至2019年9月30日的9個 個月的貸款損失備抵活動：
| 真品 | 商業 | |||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 2019年1月1日期初餘額 |
$ | 2,844,681 | $ | 221,841 | $ | 305,173 | $ | 3,371,695 | ||||||||
| 貸款損失準備金 |
(883 | ) | 269,917 | 203,002 | 472,036 | |||||||||||
| 沖銷 |
15,073 | 91,291 | 76,972 | 183,336 | ||||||||||||
| 回收 |
101,119 | 8,858 | 35,207 | 145,184 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 扣減淨額(收回) |
(86,046 | ) | 82,433 | 41,765 | 38,152 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
$ | 2,929,844 | $ | 409,325 | $ | 466,410 | $ | 3,805,579 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期間終了津貼分配給： |
||||||||||||||||
| 個別評估減值貸款 |
$ | 506,560 | $ | 71,962 | $ | | $ | 578,522 | ||||||||
| 集體評估減值貸款 |
2,423,284 | 337,363 | 466,410 | 3,227,057 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2019年9月30日期末結餘 |
$ | 2,929,844 | $ | 409,325 | $ | 466,410 | $ | 3,805,579 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
下表按投資組合部分列出截至2018年9月30日止九個月的貸款損失備抵活動：
| 真品 | 商業 | |||||||||||||||
| 2018年9月30日 | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 2018年1月1日期初餘額 |
$ | 2,151,715 | $ | 346,781 | $ | 520,732 | $ | 3,019,228 | ||||||||
| 貸款損失備抵(逆轉) |
615,927 | (289,894 | ) | (185,268 | ) | 140,765 | ||||||||||
| 沖銷 |
202,352 | 31,236 | 117,401 | 350,989 | ||||||||||||
| 回收 |
91,071 | 203,777 | 69,091 | 363,939 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 扣減淨額(回收) |
111,281 | (172,541 | ) | 48,310 | (12,950 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
$ | 2,656,361 | $ | 229,428 | $ | 287,154 | $ | 3,172,943 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期間終了津貼分配給： |
||||||||||||||||
| 個別評估減值貸款 |
$ | 409,496 | $ | | $ | | $ | 409,496 | ||||||||
| 集體評估減值貸款 |
2,246,865 | 229,428 | 287,154 | 2,763,447 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 2018年9月30日期末結餘 |
$ | 2,656,361 | $ | 229,428 | $ | 287,154 | $ | 3,172,943 | ||||||||
|
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21
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司記錄的貸款投資與按投資組合部分分列的可能貸款損失備抵備抵中的每一餘額有關，按公司減值方法分列如下(千)：
| 真品 | 商業 | |||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 個別評估特定減值的貸款 |
$ | 11,432 | $ | 144 | $ | | $ | 11,576 | ||||||||
| 集體評估一般減值貸款 |
360,528 | 88,078 | 13,328 | 461,934 | ||||||||||||
|
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|
|||||||||
| $ | 371,960 | $ | 88,222 | $ | 13,328 | $ | 473,510 | |||||||||
|
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| 真品 | 商業 | |||||||||||||||
| (2018年12月31日) | 地產 | 貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 個別評估特定減值的貸款 |
$ | 10,306 | $ | | $ | | $ | 10,306 | ||||||||
| 集體評估一般減值貸款 |
337,668 | 67,328 | 14,020 | 419,016 | ||||||||||||
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| $ | 347,974 | $ | 67,328 | $ | 14,020 | $ | 429,322 | |||||||||
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説明9.房地和設備
公司根據經營租賃租賃某些房地和設備。截至2019年9月30日，該公司擁有與這些租約有關的租賃負債和ROU資產總額為85.1萬美元。租賃負債和ROU資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2019年9月30日的9個月， 經營租賃的加權平均剩餘租約期限為1.4年，用於衡量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.3%。
租賃費用如下：
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||
| (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年九月三十日) | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營租賃成本 |
$ | 92 | $ | 277 | ||||
| 短期租賃費用 |
6 | 17 | ||||||
| 可變租賃成本 |
| | ||||||
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| $ | 98 | $ | 294 | |||||
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在截至2019年9月30日的9個月內，沒有與相關方進行銷售和回租交易、槓桿租賃或租賃交易。
22
業務租賃負債的到期日分析和未折現現金流量與業務租賃負債總額的對賬情況如下：
| 九個月結束 | ||||
| (一九二零九年九月三十日) | ||||
| (單位：千) | ||||
| 應付租金： |
||||
| 一年內 |
$ | 348 | ||
| 一年後，但在兩年內 |
324 | |||
| 兩年後但三年內 |
194 | |||
| 三年後但四年內 |
21 | |||
| 四年後但五年內 |
| |||
| 五年後 |
| |||
|
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| 未貼現現金流動總額 |
887 | |||
| 現金流量折扣 |
(36 | ) | ||
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|
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| 租賃負債總額 |
$ | 851 | ||
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附註10.股東權益
以下概述公司資本結構中的活動：
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 數 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 共同 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 發 | 股票 | 資本 | 收入(損失) | 收益 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 2019年1月1日結餘 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,298,499 | $ | (14,974,603 | ) | $ | 93,561,515 | $ | 83,866,317 | ||||||||||||
| 淨收益 |
| | | | 1,226,771 | 1,226,771 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
| 行使選擇權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 41,344 | | | 41,344 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，淨額 |
| | | 6,621,712 | | 6,621,712 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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| 2019年3月31日結餘 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,339,843 | $ | (8,352,891 | ) | $ | 93,611,199 | $ | 90,579,057 | ||||||||||||
| 淨收益 |
| | | | 1,370,742 | 1,370,742 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,178,887 | ) | (1,178,887 | ) | ||||||||||||||||
| 行使選擇權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 |
7,500 | 1,500 | (1,500 | ) | | | | |||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 40,694 | | | 40,694 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，淨額 |
| | | 5,324,717 | | 5,324,717 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 2019年6月30日結餘 |
4,912,030 | $ | 982,406 | $ | 4,379,037 | $ | (3,028,174 | ) | $ | 93,803,054 | $ | 96,136,323 | ||||||||||||
| 淨收益 |
| | | | 1,332,888 | 1,332,888 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,178,887 | ) | (1,178,887 | ) | ||||||||||||||||
| 行使選擇權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 40,369 | | | 40,369 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，淨額 |
| | | 2,668,372 | | 2,668,372 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2019年9月30日結餘 |
4,912,030 | $ | 982,406 | $ | 4,419,406 | $ | (359,802 | ) | $ | 93,957,055 | $ | 98,999,065 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
23
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 數 | 額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 共同 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 發 | 股票 | 資本 | 收入(損失) | 收益 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 2018年1月1日餘額 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,103,139 | $ | (8,225,419 | ) | $ | 91,594,379 | $ | 88,451,040 | ||||||||||||
| 淨收益 |
| | | | 1,772,387 | 1,772,387 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,174,729 | ) | (1,174,729 | ) | ||||||||||||||||
| 行使選擇權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 45,056 | | | 45,056 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，淨額 |
| | | (7,068,858 | ) | | (7,068,858 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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| 2018年3月31日 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,148,195 | $ | (15,294,277 | ) | $ | 92,192,037 | $ | 82,024,896 | ||||||||||||
| 淨收益 |
| | | | 1,688,140 | 1,688,140 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
| 行使選擇權 |
2,325 | 465 | 26,535 | | | 27,000 | ||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 |
7,500 | 1,500 | (1,500 | ) | | | | |||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 42,581 | | | 42,581 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，淨額 |
| | | (924,159 | ) | | (924,159 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 2018年6月30日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,215,811 | $ | (16,218,436 | ) | $ | 92,703,090 | $ | 81,681,371 | ||||||||||||
| 淨收益 |
| | | | 1,496,794 | 1,496,794 | ||||||||||||||||||
| 支付的股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,088 | ) | (1,177,088 | ) | ||||||||||||||||
| 行使選擇權 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 41,344 | | | 41,344 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，淨額 |
| | | (2,247,919 | ) | | (2,247,919 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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| 2018年9月30日 |
4,904,530 | 980,906 | 4,257,155 | (18,466,355 | ) | 93,022,796 | 79,794,502 | |||||||||||||||||
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附註11.金融工具的公允價值
ASC的公允價值主題建立了衡量公允價值的框架，並要求加強公允價值計量的披露。本主題 明確指出，公允價值是一種退出價格，指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。本主題還要求披露資產和負債如何確定公平的 值，並根據大量投入建立一個層次結構，對這些資產和負債進行分組，具體如下：
| 一級 | 活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)； | |
| 2級 | 一級資產或負債可直接或間接觀察到的活躍市場中相同資產和負債的報價以外的投入，例如類似資產的報價或活躍市場中的負債，或相同或類似資產或非活躍市場負債的報價；或 | |
| 三級 | 對資產或負債的不可觀測的投入，如貼現現金流模型或估值。 | |
24
確定資產和負債在此層次結構中的位置是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入級別 。
下表列出截至2019年9月30日按公允價值定期計量的資產和負債：
| 公允價值計量採用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 在活動中 | 顯着 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||||||
| 資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 合計 | |||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | 97,981,140 | $ | | $ | 97,981,140 | ||||||||
| 按揭證券 |
| 275,598,313 | | 275,598,313 | ||||||||||||
| 州、縣和市的義務 |
| 60,566,116 | | 60,566,116 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | 434,145,569 | $ | | $ | 434,145,569 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
下表列出截至2018年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債：
| 公允價值計量採用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 在活動中 | 顯着 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||||||
| 資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 合計 | |||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | 95,977,783 | $ | | $ | 95,977,783 | ||||||||
| 按揭證券 |
| 247,374,153 | | 247,374,153 | ||||||||||||
| 州、縣和市的義務 |
| 101,394,518 | | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | 444,746,454 | $ | | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||
25
該公司2019年9月30日或2018年12月31日終了期間的收益沒有損益，這是由於截至報告日仍持有的資產的未實現損益發生變化所致。
減值貸款
考慮到抵押品的公允價值減去估計的銷售成本，被視為受損的貸款在確定為受損時保留 。抵押品可能是不動產和/或商業資產，包括但不限於設備、庫存和應收 帳户。房地產的公允價值是根據合格的執業估價師的評估來確定的。企業資產的公允價值一般以企業財務報表上報告的金額為依據， 評估和報告的價值可根據管理層的歷史知識、市場條件從估價時起的變化以及客户和客户的業務管理知識進行調整。由於不是所有的估價 投入都是可觀測的，這些非經常性的公允價值確定被分類為三級。不可觀測的投入可能因個別資產而變化，而房地產公允價值則以評估的價值為主要的 方法。公司審查認證的評估是否合適，並向下調整價值，以考慮銷售、關閉和清算成本，這通常接近評估價值的25%。至少每季度對受損貸款進行審查和評估，以獲得額外減值，並根據先前確定的相同因素進行相應調整。
其他擁有的房地產
奧利奧主要由部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。Oreo按其估計的公平 價值減去轉移之日的估計銷售和結清費用入賬，有關貸款餘額超出公允價值減去計入貸款損失備抵的預期銷售費用。隨後的公允價值變動作為賬面金額調整報告，並按收入記錄。公司將OREO的評估外包給第三方評估師。公司審查第三方評估是否合適， 向下調整價值，以考慮銷售和關閉成本，這通常約為評估價值的25%。
26
對於2019年9月30日按公允價值計量的資產(2019年9月30日仍在 )公司資產負債表上持有的非經常性資產，下表列出相關資產的等級和公允價值：
| 公允價值計量採用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 在活動中 | 顯着 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||||||
| 資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 合計 | |||||||||||||
| 減值貸款 |
$ | | $ | | $ | 3,819,908 | $ | 3,819,908 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | | $ | 3,819,908 | $ | 3,819,908 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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下表列出截至2019年9月30日的資料，説明 在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債估值所使用的重大無形投入(第3級)：
| 重大不可觀測輸入 |
輸入範圍 | |||||||||
| 金融工具 |
公允價值 | 估價技術 | ||||||||
| 減值貸款 |
$ | 3,819,908 | 評估抵押品價值減去估計出售成本 | 估計出售成本 | 25% | |||||
對於2018年12月31日公司資產負債表上仍持有的2018年期間按非經常性公允價值計量的資產，下表提供了相關資產的等級和公允價值：
| 公允價值計量採用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 在活動中 | 顯着 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着 | ||||||||||||||
| 完全相同 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||||||
| 資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 合計 | |||||||||||||
| 減值貸款 |
$ | | $ | | $ | 3,364,538 | $ | 3,364,538 | ||||||||
| 其他擁有的房地產 |
| | 188,609 | 188,609 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | | $ | 3,553,147 | $ | 3,553,147 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
賬面價值為4 398 430美元和3 364 538美元的減值貸款分別為2019年9月30日和2018年12月31日的貸款損失備抵578 522美元和401 347美元。分配的免税額是根據受損貸款的賬面價值和基本抵押品的公允價值減去出售的估計成本計算的。
27
在監測止贖後隨後下降或減值的賬面金額後，管理層 確定對OREO的公允價值調整為$-0-在截至2019年9月30日的9個月期間和2018年12月31日終了的年份( )是必要的和有記錄的。
會計準則委員會的金融工具專題要求披露金融工具公允價值，以及在估計公允價值時使用的 方法和重要假設。在沒有報價的情況下，公允價值是根據使用現值或其他估價技術的估計數計算的。這些技術受到所使用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的顯著影響。在這方面，得出的公允價值估計數無法與獨立市場相比較得到證實，而且在許多情況下，無法在立即解決該文書方面實現 。ASC的金融工具專題將某些金融工具排除在其披露要求之外。
28
以下為該公司截至2019年9月30日的財務工具的賬面價值及估計公允價值：
| 公允價值計量採用： | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 在活動中 | 顯着 | |||||||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着 | 共計 | |||||||||||||||||
| 載運 | 完全相同 | 可觀察 | 看不見 | 公平 | ||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | 價值 | 資產 | 投入 | 投入 | 價值 | |||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | 21,106,679 | $ | 21,106,679 | $ | | $ | | $ | 21,106,679 | ||||||||||
| 銀行計息存款 |
61,234,815 | 61,234,815 | | | 61,234,815 | |||||||||||||||
| 證券 可供出售 |
434,145,569 | | 434,145,569 | | 434,145,569 | |||||||||||||||
| 貸款淨額 |
469,692,103 | | | 466,369,797 | 466,369,797 | |||||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 794,314,007 | $ | 573,774,335 | $ | 222,487,675 | $ | | $ | 796,262,010 | ||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
144,502,629 | 144,502,629 | | | 144,502,629 | |||||||||||||||
以下為2018年12月31日該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值：
| 公允價值計量採用： | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 在活動中 | 顯着 | |||||||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着 | 共計 | |||||||||||||||||
| 載運 | 完全相同 | 可觀察 | 看不見 | 公平 | ||||||||||||||||
| (2018年12月31日) | 價值 | 資產 | 投入 | 投入 | 價值 | |||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | 12,592,130 | $ | 12,592,130 | $ | | $ | | $ | 12,592,130 | ||||||||||
| 銀行計息存款 |
8,079,742 | 8,079,742 | | | 8,079,742 | |||||||||||||||
| 證券 可供出售 |
444,746,454 | | 444,746,454 | | 444,746,454 | |||||||||||||||
| 貸款淨額 |
425,905,093 | | | 420,992,074 | 420,992,074 | |||||||||||||||
| 金融負債 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 756,221,510 | $ | 544,985,869 | $ | 210,477,092 | $ | | $ | 755,462,961 | ||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
107,965,505 | 107,965,505 | | | 107,965,505 | |||||||||||||||
29
| 項目2. | 對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
前瞻性陳述
除了歷史資料外，這份關於表10-Q的季度報告(簡稱MJ)包含 陳述，構成經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述和信息，其基礎是管理層的信念、計劃、期望和假設以及管理層目前掌握的信息。這個季度報告中使用的、與歷史事實無關的可能、次要的預期、精確的預期、更精確的預期、 意欲、更精確的計劃、繼續、繼續、相信、尋求、深度估計和類似的表達方式，都是為了識別前瞻性的陳述而使用的，可以、更準確。這些陳述出現在本季度報告的許多地方。該公司指出，各種因素可能導致實際結果或經驗與這種前瞻性陳述所描述或暗示的預期結果或其他預期大不相同。
可能影響公民控股公司(該公司)和該公司全資擁有的子公司-密西西比州費城公民銀行(密西西比州公民銀行)-業務的經營、業績、發展和結果的風險和不確定因素，包括但不限於：
| | 對利率變動的預期，包括美聯儲理事會為應對不斷變化的經濟狀況可能採取的行動； |
| | 資產質量和貸款需求的不利變化，以及潛在的貸款損失備抵不足和我們取消拖欠抵押貸款的能力； |
| | 整個銀行業和公司經營的特定市場業務條件發生不利變化的風險； |
| | 廣泛的監管、立法和監管環境的變化，這些變化對公司和銀行產生不利影響，因為它們增加了業務費用，並有可能採取管制性執法行動、索賠或訴訟； |
| | 來自其他金融機構的競爭加劇和無法實現我們的業務戰略的風險； |
| | 影響我們業務運作的事件，包括我們風險管理框架的有效性、我們估計的 準確性、我們對第三方供應商的依賴、安全漏洞和潛在欺詐的風險以及技術進步的影響； |
| | 我們有能力維持足夠的資金，並在需要時籌集更多的資金； |
| | 我們有能力維持足夠的流動資金來經營業務和履行我們的義務； |
| | 影響我們有效競爭能力和實現我們戰略的事件，例如我們的收購、增加分公司和新產品和服務、我們控制開支的能力以及我們吸引和留住技術人員的能力，都可能導致收入增加； |
| | 對我們的聲譽產生不利影響的事件，以及由此產生的對我們業務 業務的潛在不利影響； |
30
| | 持有我們的普通股所產生的風險，例如波動性和交易量、我們支付 股利的能力、對股票所有權的監管限制以及我們的管理文件中可能使另一方更難以控制我們的規定；以及 |
| | 其他風險，詳見 時時刻刻在公司向證券交易委員會提交的文件中。 |
除法律規定的情況外，公司沒有義務在本季度報告的日期之後更新或修改任何前瞻性報表，如果是更早的話，則更新或修改此類報表的日期。
管理層的討論和分析旨在更深入地瞭解公司的運營結果和財務狀況。以下討論應與本季度報告其他地方的合併財務報表和附註一併閲讀。
概述
該公司是一家銀行控股公司，於1982年2月16日根據密西西比州的法律成立。該公司是該銀行的唯一股東。除銀行外，本公司沒有任何直接子公司 。
該銀行於1908年2月8日開業，成為費城第一家國家銀行。1917年，該銀行交出了全國銀行章程，並獲得了一份州章程，當時該銀行的名稱改為密西西比州費城公民銀行。2019年9月30日，世界銀行是總部設在密西西比州納舒巴州的最大銀行，總資產為10.52111億美元，存款總額為7.96094億美元。除了提供全面服務的商業銀行業務外，該銀行還通過其子公司Title Services LLC提供產權保險服務。在合併過程中，所有重要的公司間 交易都已被取消。該公司和銀行的主要執行辦公室位於密西西比州費城主大街521號，主要電話號碼是(601)656-4692。以下對公司的活動或業務的所有提述都反映了公司通過銀行開展的活動或業務。
流動資金
該公司有一個資產和負債管理方案，協助管理層在利率上升和下降期間維持淨利差，並維持足夠的流動性。流動性的衡量標準是淨存款和短期負債的比率 除以淨現金、短期投資和可銷售資產的總和。該公司在2019年9月30日的流動性指數為24.94%，2018年12月31日為21.34%。增長的原因是2019年9月30日短期可銷售資產的增加.管理層認為，它保持足夠的流動性，以滿足公司目前的需要。
31
該公司流動性的主要來源是客户存款，2019年9月30日為794，314，007美元，2018年12月31日為756，221，510美元。其他流動資金來源包括投資證券、公司與聯邦住房貸款銀行(FHLB HLB HEAM)的信貸額度以及與 代理銀行的聯邦資金額度。該公司有434，145，569美元投資於可供出售2019年9月30日為投資證券，2018年12月31日為444，746，454美元。這一減少是由於支付、到期日、銷售和贖回超過購買額，但因公司投資證券組合的市場價值增加而部分抵消。
截至2019年9月30日，該公司在其他銀行的計息存款為61，234，815美元，2018年12月31日為8，079，742美元。2019年9月30日和2018年12月31日， 公司向代理銀行提供了數額為45，000，000美元的聯邦資金擔保和無擔保貸款。此外，該公司有能力在其信貸額度 與FHLB。截至2019年9月30日，該公司向FHLB提供的信貸額度中有183，897，221美元未使用，而2018年12月31日，該公司向FHLB提供的信貸額度中，有171，252，131美元未使用。2018年年底至2019年9月30日，該公司向FHLB提供的信貸額度有所增加，原因是有資格獲得擔保池的貸款數額增加，以保證 公司與FHLB的信貸額度。該公司購買了聯邦基金$-0-截至2019年9月30日和2018年12月31日。 公司可臨時向代理銀行購買聯邦資金，以滿足短期資金需求。
當公司擁有超過其存款要求或短期流動資金需求的 資金時，該公司增加其投資組合，增加銀行賬户應付利息的餘額，或出售聯邦基金。管理層的政策是在短期內維持其資產和負債組合中的一部分，以確保利率的靈活性，並滿足貸款融資和流動性需求。當存款減少或增長不足以滿足貸款需求時， 管理層將通過購買的聯邦基金或從FHLB取得的預付款尋求資金。
資本資源
截至2019年9月30日，股東權益總額為98，999，065美元，而2018年12月31日為83，866，317美元。股東權益的增加是投資證券市場價值調整帶來的累計其他綜合虧損減少的結果，再加上股利以上收益的增加。市值 調整是由於一般市場情況，特別是中期利率下降而增加的，導致公司投資組合的市場價格上升。
在截至2019年9月30日的9個月期間，該公司支付的現金股息總額為3，534，861美元，合每股0.72美元，而2018年同期為3，528，904美元，即每股0.72美元。
32
聯邦條例為確保資本充足而制定的定量措施要求公司保持總資本和一級資本(主要是普通股和留存收益，減去商譽)與風險加權資產的最低數額和比率，以及一級資本與平均資產的最低數額和比率。管理層認為，截至2019年9月30日，該公司符合其所遵守的所有資本充足率要求，根據這些要求，該公司被認為資本充足。
| 最低資本 | ||||||||||||||||||||||||
| 最低資本 | 要求 | |||||||||||||||||||||||
| 要求 | 充分 | |||||||||||||||||||||||
| 實際 | 資本化 | 資本化 | ||||||||||||||||||||||
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
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| 市民控股公司 |
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| 一級槓桿比率 |
$ | 96,209 | 9.27 | % | $ | 51,917 | 5.00 | % | $ | 41,534 | 4.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一級資本比率 |
96,209 | 15.91 | % | 67,492 | 6.50 | % | 46,725 | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一級風險資本比率 |
96,209 | 15.91 | % | 48,381 | 8.00 | % | 36,286 | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 總風險資本比率 |
100,015 | 16.54 | % | 60,476 | 10.00 | % | 48,381 | 8.00 | % | |||||||||||||||
| (2018年12月31日) |
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| 市民控股公司 |
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| 一級槓桿比率 |
$ | 95,691 | 9.93 | % | $ | 48,191 | 5.00 | % | $ | 38,553 | 4.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一級資本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 62,648 | 6.50 | % | 43,372 | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 一級風險資本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 43,986 | 8.00 | % | 32,990 | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 總風險資本比率 |
99,063 | 18.02 | % | 54,983 | 10.00 | % | 43,986 | 8.00 | % | |||||||||||||||
“多德-弗蘭克法案”要求聯邦儲備銀行(FRB)、貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC HECH)通過法規，對基於風險的資本要求繼續實行最低限額。2010年12月，巴塞爾委員會發布了一套強化資本要求的最後框架{Br}，稱為“巴塞爾III基準”。2013年7月初，美國各聯邦銀行機構通過了與我們相關的最後規則：(1)“巴塞爾協議III”監管資本改革；(2)“巴塞爾協議II”對非核心銀行和銀行控股公司(如銀行和公司)採用的“巴塞爾協議II”標準化方法。“巴塞爾協議III”下的資本框架取代了所有資產總額超過5億美元的銀行、儲蓄協會和美國銀行控股公司以及所有儲蓄和貸款控股公司的現行監管資本規則。
從2015年1月1日開始，該公司和世行開始遵守巴塞爾協議III的最終規則，該規則於2019年1月1日生效。除其他外，最後的“巴塞爾協議III”規則以下列方式影響銀行組織的監管資本比率：
| | 制定一項要求，將普通股一級資本與風險加權資產總額的比例保持在不低於4.5%的水平； |
| | 將所有銀行機構的最低槓桿率提高到4%(目前某些銀行 組織的最低槓桿率為3%)； |
| | 將最低一級風險資本比率從4%提高到6%； |
| | 保持最低總風險資本比率在8%. |
此外，最後的“巴塞爾協議III”規則還規定，如果銀行組織不保持普通股一級資本的資本保護緩衝，超過其風險加權總資產的2.5%，則銀行組織在資本分配和向 執行官員支付可自由支配的獎金方面受到某些限制。資本保護緩衝器的作用使銀行機構的最低普通股一級資本比率提高到7%，最低一級風險資本比率提高到8.5%，最低總風險資本比率提高到10.5%，以避免限制資本分配和向執行官員支付酌情性獎金。
33
最後的“巴塞爾協議三規則”還改變了投保人存款機構的資本類別，以便迅速採取糾正行動。根據最後的規則，要使資本充分化，被保險的存款機構必須保持至少6.5%的最低普通股一級資本比率、至少8%的一級風險資本比率、至少10.0%的總風險資本比率和至少5%的槓桿資本比率。此外，最後的“巴塞爾協議III規則”為納入監管資本的文書制定了更為保守的標準，並對普通股一級資本的計量實行了某些 扣減和調整。
管理層認為，截至2019年9月30日，該公司和 銀行滿足了“巴塞爾協議III”規定的所有資本充足率要求，對巴塞爾協議III所要求的風險加權資產計算的更改對該公司提出的資本充足率沒有重大影響。
34
行動結果
下表列出了所列期間、公司收入綜合報表中的某些項目以及這些期間之間的有關變動 ：
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入，包括費用 |
$ | 8,443,415 | $ | 7,887,319 | $ | 25,477,384 | $ | 23,265,686 | ||||||||
| 利息費用 |
2,525,126 | 1,168,024 | 7,143,417 | 2,789,205 | ||||||||||||
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| 淨利息收入 |
5,918,289 | 6,719,295 | 18,333,967 | 20,476,481 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
11,738 | 288,576 | 472,036 | 140,765 | ||||||||||||
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| 淨利息收入 |
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| 貸款損失準備金 |
5,906,551 | 6,430,719 | 17,861,931 | 20,335,716 | ||||||||||||
| 其他收入 |
2,505,900 | 2,220,574 | 6,624,989 | 6,399,414 | ||||||||||||
| 其他費用 |
6,867,638 | 6,894,024 | 19,829,904 | 20,889,594 | ||||||||||||
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| 備抵前的收入 |
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| 所得税 |
1,544,813 | 1,757,269 | 4,657,016 | 5,845,536 | ||||||||||||
| 所得税準備金 |
211,925 | 260,475 | 726,615 | 888,215 | ||||||||||||
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| 淨收益 |
$ | 1,332,888 | $ | 1,496,794 | $ | 3,930,401 | $ | 4,957,321 | ||||||||
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| 每股淨收入-基本收入 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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| 每股淨收益-稀釋 |
$ | 0.27 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 1.01 | ||||||||
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有關該公司每股淨收益的計算基本及稀釋的解釋，請參閲公司合併財務報表附註4。
截至2019年9月30日的三個月，平均股本回報率(ROE)為5.52%，2018年同期為7.31%。截至2019年9月30日的9個月，ROE為5.77%，而截至2018年9月30日的9個月為7.81%。截至2019年9月30日的3個月和9個月的ROE下降是由於股本餘額增加和淨收入比2018年同期下降所致。
2019年9月30日，每股賬面價值從2018年12月31日的17.09美元增至20.15美元。每股賬面價值的增加反映了超過股息的收益，加上由於公司投資證券公允價值的增加而造成的其他綜合損失的減少。截至2019年9月30日的9個月的平均資產為1，026，700，163美元，而2018年12月31日終了的年度為973，552，832美元。這一增加主要是由於貸款和賬户應付利息的增加被投資證券的減少部分抵銷。
35
淨利息收入/淨利差
該公司收益的一個組成部分是淨利息收入，即貸款和投資所得利息和費用與存款和借款利息之間的差額。淨利差是以平均收益資產的百分比表示的淨利息收入。
截至2019年9月30日的三個月，年化淨息差為2.59%，而2018年同期為3.07%。截至2019年9月30日的9個月，年化淨息差為2.62%，而2018年9月30日終了的9個月為3.10%。與2018年同期相比，截至9月30日的3個月和9個月淨息差下降，原因是存款利率高於收益資產收益率增長，詳情如下。在截至2019年9月30日的三個月中，平均收入為967，972，563美元。這比截至2018年9月30日的三個月的平均盈利資產882，576，323美元增加了85，396，240美元，即9.7%。在截至2019年9月30日的9個月中，平均收益資產為951，520，484美元。這比截至2018年9月30日的9個月的平均收益資產894，031美元增加了57，489，453美元，即6.4%。
截至2019年9月30日的三個月內，計息存款平均為634，978，452美元。這比2018年9月30日終了的三個月平均計息存款595，613，872美元增加了39，364，580美元，即6.6%。這是由於現時的生息及貨幣市場户口、儲蓄及存單增加所致。
截至2019年9月30日的三個月，其他借入資金平均為131，268，828美元。這比2018年9月30日終了的三個月的其他借款110，281，373美元增加了20，987，455美元，即19.0%。其他借入資金增加的原因是，根據回購協議出售的證券有所增加，但與2018年9月30日終了的三個月相比，購買的聯邦 基金和FHLB預付款的減少部分抵消了這一增加。
截至2019年9月30日的9個月內，計息存款平均為639，908，371美元。這意味着在2018年9月30日截止的9個月內，計息存款平均為600，863，780美元，比 增加39，044，591美元，即6.5%。這是由於現時的生息及貨幣市場户口、儲蓄及存單增加所致。
截至2019年9月30日的9個月，其他借入資金平均為117，403，793美元。這比截至2018年9月30日的其他借款113，333，145美元減少了4，070，648美元，即3.6%。其他借入資金增加的原因是，根據回購協議出售的證券有所增加，而截至2018年9月30日的9個月，購買的聯邦基金和FHLB預付款的減少部分抵消了這一增加。
36
截至2019年9月30日的三個月，淨利息收入為5 918 289美元，比2018年9月30日終了的3個月的6 719 295美元減少了801 006美元，主要原因是2018年同期存款利率有所提高。以上討論了收益資產、存款和借入資金的數量變化。至於截至2019年9月30日的三個月利率變化，盈利資產收益率下降，存款利率較2018年同期上升。截至2019年9月30日的三個月內，所有計息資產 的收益率從2018年同期的3.58%降至3.57%，跌幅為1個基點。與此同時，截至2019年9月30日的三個月內，所有計息負債的利率從2018年同期的0.66%，上升了59個基點，至1.25%。隨着長期計息資產和負債的到期和再定價，管理層認為，計息資產收益率和利息率都會下降。
截至2019年9月30日的9個月，淨利息收入為18，333，967美元，比2018年9月30日終了的9個月減少了2，142，514美元，比 20，476，481美元減少了2，142，514美元，主要原因是2018年同期存款利率有所提高。上文討論了收益資產、存款和借入資金的數額變化。至於截至2019年9月30日的9個月內利率的變化，盈利資產收益率和存款利率均較2018年同期有所上升。截至2019年9月30日的9個月內，所有有息資產的收益率從2018年同期的3.50%上升至3.61%。與此同時，截至2019年9月30日的9個月內，所有計息負債的利率從2018年同期的0.52%，提高了74個基點( )至1.26%。隨着長期計息資產和負債的到期和再定價，管理層認為，計息資產的收益率和利息負債的利率都會下降。
下表僅顯示貸款的利息、費用和相應收益。
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息及費用 |
$ | 5,940,805 | $ | 5,166,554 | $ | 17,220,751 | $ | 14,867,465 | ||||||||
| 平均貸款毛額 |
468,309,743 | 422,551,745 | 453,528,704 | 413,851,534 | ||||||||||||
| 年化收益率 |
5.07 | % | 4.89 | % | 5.06 | % | 4.79 | % | ||||||||
信用損失經驗
作為該公司貸款活動的自然結果，預計會出現一些貸款損失。損失的風險取決於貸款的類型和借款人在貸款期限內的總體信譽。在確定具體貸款和各類貸款的結構、利率和擔保時，考慮到了感知風險的程度。 公司試圖利用徹底的貸款申請和批准程序，儘量減少其信貸風險。
該公司維持着對其現有貸款進行系統審查的計劃。貸款按其整體質量分級。管理層確定需要對這些貸款進行進一步監測和監督，並定期對這些貸款進行分類和審查。重大問題 貸款每月由公司管理層和董事會審查。
37
公司從公司管理部門和 董事會確定為虧損的任何貸款中扣除部分。管理部門一般認為，如果超出抵押品價值的風險敞口明顯，無擔保部分的服務已經停止，或根據借款人的財務狀況，預計不會收取 款項，則貸款通常被視為全部或部分損失。借款者所在行業的一般經濟狀況影響這一決心。被宣佈為損失的任何貸款的本金由 公司的貸款損失備抵支付。
該公司貸款損失備抵的目的是為可以合理預期的貸款損失提供準備金。貸款損失備抵是以貸款損失備抵的形式通過業務費用確定的。實際貸款損失或收回額記作貸款損失備抵額。董事會決定津貼的數額。在確定貸款損失備抵時所考慮的因素包括公司新借款者的當前財務狀況以及其 貸款的擔保價值(如果有的話)。還考慮到對未來經濟狀況的估計及其對各行業和個別借款人的影響，還考慮到該公司的歷史貸款損失經驗和銀行監管當局的報告。由於這些估計數、因素和評價主要是判斷性的，因此無法保證該公司是否會承受超過或低於其備抵的貸款損失，或者以後對貸款組合 的評價可能不需要這種津貼的實質性增減。
下表彙總了公司對 貸款損失備抵的日期：
| 季度結束 | 年終 | 數額 | 百分比 | |||||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
| 結餘： |
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| 貸款總額 |
$ | 473,509,900 | $ | 429,322,113 | $ | 44,187,787 | 10.29 | % | ||||||||
| 貸款損失備抵 |
3,805,579 | 3,371,695 | 433,884 | 12.87 | % | |||||||||||
| 非應計貸款 |
12,358,742 | 9,838,870 | 2,519,872 | 25.61 | % | |||||||||||
| 比率： |
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| 貸款損失備抵總額 |
0.80 | % | 0.79 | % | ||||||||||||
| 記作貸款損失備抵的(收回)貸款淨額 |
1.00 | % | -0.55 | % | ||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月的貸款損失備抵為11 738美元，比2018年同期貸款損失的 備抵款288 576美元減少276 838美元。截至2019年9月30日的9個月的貸款損失準備金為472 036美元，比2018年同期的貸款損失140 765美元增加331 271美元。本公司截至3個月及9個月的貸款損失準備金的變動
38
2019年9月30日是管理層評估貸款組合內在損失的結果，包括當前地方、國家和國際經濟條件的影響以及貸款需求的增加。該公司用於計算準備金的模型是根據按貸款部分計算的當期貸款餘額的歷史沖銷百分比和適用於某些受損貸款的 特定準備金的百分比計算的。非應計貸款在此期間增加，因為新的貸款被添加到非權責發生制的狀態，超過了收到的付款和貸款沖銷的數額。
截至2019年9月30日的三個月，貸款損失備抵項下的淨貸款損失共計27，632美元，比2018年同期的144，015美元減少了116，383美元。這一下降主要是由於2018年第三季度的幾次重大沖銷造成的。
截至2019年9月30日的9個月內，貸款損失備抵項下的淨貸款損失共計38 152美元，比2018年同期收回的12 950美元增加了51 102美元。增加的主要原因是2018年第二季度出現了顯著的 復甦。
管理部門每季度與公司董事會審查 貸款損失備抵的適當性。貸款損失準備金是在具體項目反映需要進行這種調整時調整的。管理層認為，在截至2019年9月30日的9個月內，沒有發生任何實質性貸款損失。管理當局亦相信，新公司的免税額足以應付該公司貸款組合所固有的可能損失。然而，仍有可能需要額外的貸款損失準備金。
其他收入
其他收入包括存款帳户的服務費、電匯費、保險箱租金和其他收入，這些收入並非來自收益資產的利息。截至2019年9月30日的三個月的其他收入為2 505 900美元，比2018年同期的2 220 574美元增加285 326美元，即12.9%。截至2019年9月30日的三個月，存款賬户服務費為1，125，631美元，而2018年同期為1，170，956美元。在截至2019年9月30日的三個月裏，其他服務收費增加了101，472美元(13.3%)，達到863，407美元，而2018年同期為761，935美元。在截至2019年9月30日的三個月裏，其他未從服務費或手續費中獲得的營業收入增加了229，179美元，即79.7%，至516，862美元，而2018年同期為287，683美元。增加的主要原因是，由於戰略投資決定，證券銷售收益增加，其他收入增加，部分抵消了源自二級市場出售的長期抵押貸款的抵押貸款來源收入的減少。
其他收入包括存款帳户的 服務費、電匯費、保險箱租金和其他收入，這些收入並非來自收益資產的利息。截至2019年9月30日的9個月，其他收入為6，624，989美元，比2018年同期的6，399，414美元增加了225，575美元，即3.5%。截至2019年9月30日的9個月，存款賬户的服務費為3 268 578美元，而 的同期為3 381 809美元。
39
2018年在截至2019年9月30日的9個月裏，其他服務收費和費用增加了169，263美元(7.9%)，達到2，316，715美元，而2018年同期為2，147，452美元。在截至2019年9月30日的9個月裏，其他未從服務費或手續費中獲得的營業收入增加169，543美元，即19.5%，至1，039，696美元，而2018年同期為870，153美元。增加的主要原因是，由於戰略投資決定和其他收入，來自證券銷售的 收益增加，但部分抵消了來自於二級市場出售的長期抵押貸款的抵押貸款來源收入的減少。
以下是包括在損益表其他業務收入中的其他主要收入分類的詳細情況：
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 其他營業收入 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 博利收入 |
$ | 120,000 | $ | 124,666 | $ | 366,000 | $ | 375,101 | ||||||||
| 按揭貸款來源收入 |
72,640 | 101,077 | 179,239 | 273,367 | ||||||||||||
| 證券銷售收入，淨額 |
244,457 | | 190,308 | 11,047 | ||||||||||||
| 其他收入 |
79,765 | 61,940 | 304,149 | 210,638 | ||||||||||||
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| 其他收入共計 |
$ | 516,862 | $ | 287,683 | $ | 1,039,696 | $ | 870,153 | ||||||||
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其他費用
其他費用包括工資和僱員福利、佔用和設備以及其他業務費用。截至2019年9月30日和2018年9月30日這三個月的非利息支出總額分別為6，867，638美元和6，894，024美元，分別減少26，386美元或0.4%。截至2019年9月30日的三個月， 的薪金和福利從2018年同期的3 668 012美元降至3 508 723美元。2019年9月30日終了的三個月，入住費減少198，912美元，即13.4%，降至1，287，320美元，而2018年同期為1，486，232美元。截至2019年9月30日的三個月，其他運營支出增加了331，815美元(19.1%)，達到2，071，585美元，而2018年同期為1，739，780美元。增加的主要原因是與購買憲章有關的一次性法律和諮詢費增加了約17.5萬美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月的非利息支出總額分別為19，829，904美元和20，889，594美元，減少1，059，690美元，即5.1%。截至2019年9月30日的9個月，薪金和福利從2018年同期的11 011 291美元降至10 525 116 美元。截至2019年9月30日的9個月，入住費減少253，624美元，即5.8%，至4，119，609美元，而2018年同期為4，373，233美元。截至2019年9月30日的9個月，其他業務支出減少319，891美元，即5.8%，至5，185，179美元，而2018年同期為5，505，070美元。這一減少主要是由於公司控制了整個費用，加上一次性退還已付郵資，與購買約323 000美元的憲章有關的一次性法律和諮詢費部分抵銷了這筆費用。
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以下是構成損益表中其他業務費用項目 項的主要費用分類的詳細情況：
| 三個月 | 九個月 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 其他經營費用 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 廣告 |
$ | 127,647 | $ | 108,140 | $ | 430,943 | $ | 434,657 | ||||||||
| 辦公用品 |
265,073 | 245,248 | 718,447 | 736,630 | ||||||||||||
| 專業費用 |
442,413 | 181,036 | 1,114,122 | 425,905 | ||||||||||||
| 電話費 |
118,971 | 124,490 | 352,747 | 401,496 | ||||||||||||
| 郵資及運費 |
121,307 | 136,285 | (176,857 | ) | 425,353 | |||||||||||
| 徵集貸款費用 |
186,612 | 5,819 | 196,286 | 22,641 | ||||||||||||
| 管理費用和相關費用 |
90,434 | 84,084 | 259,311 | 277,437 | ||||||||||||
| 借記卡/自動取款機費用 |
172,166 | 121,434 | 408,809 | 343,817 | ||||||||||||
| 旅行和公約 |
78,705 | 54,745 | 179,214 | 166,759 | ||||||||||||
| 其他費用 |
468,267 | 678,499 | 1,702,157 | 2,270,375 | ||||||||||||
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| 其他費用共計 |
$ | 2,071,595 | $ | 1,739,780 | $ | 5,185,179 | $ | 5,505,070 | ||||||||
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該公司截至2019年9月30日的三個月的效率比率為75.19%，而2018年同期為75.25%。截至2019年9月30日的9個月內，該公司的效率為78.03%，而2018年同期為75.79%。效率比率是 非利息支出除以淨利息收入(在完全税收等值的基礎上)和非利息收入之和的比率。
資產負債表分析
| 數額 | 百分比 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | 21,106,679 | $ | 12,592,130 | $ | 8,514,549 | 67.62 | % | ||||||||
| 其他銀行計息存款 |
61,234,815 | 8,079,742 | 53,155,073 | 657.88 | % | |||||||||||
| 投資證券 |
434,145,569 | 444,746,454 | (10,600,885 | ) | -2.38 | % | ||||||||||
| 貸款淨額 |
469,692,103 | 425,905,093 | 43,787,010 | 10.28 | % | |||||||||||
| 房地和設備 |
20,029,997 | 19,717,305 | 312,692 | 1.59 | % | |||||||||||
| 總資產 |
1,049,603,645 | 958,630,077 | 90,973,568 | 9.49 | % | |||||||||||
| 存款總額 |
794,314,007 | 756,221,510 | 38,092,497 | 5.04 | % | |||||||||||
| 股東權益總額 |
98,999,065 | 83,866,317 | 15,132,748 | 18.04 | % | |||||||||||
現金和現金等價物
截至2019年9月30日，銀行的現金和應付款項為21 106 679美元，比2018年12月31日的餘額12 592 130美元增加了8 514 549美元。增加的原因是代理銀行的餘額增加，因為 銀行之間清算資金的正常過程中向其他銀行開出的支票數額增加。
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投資證券
該公司的投資證券組合主要由美國機構債券、抵押貸款支持證券和 州、縣和市的義務組成。該公司在2019年9月30日的投資證券組合從2018年12月31日的444，746，454美元下降到434，145，569美元，減少了10，600，885美元，即2.4%。這一減少是由於銷售、 到期日、付款和催繳款項超過購買額以及公司投資證券組合的市場價值增加所致。
貸款
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司的貸款餘額增加了43，787，010美元，即10.3%，從2018年12月31日的425，905，093美元增至469，692，103美元。在截至2019年9月30日的9個月內，貸款需求，特別是在土地開發和建築、商業和工業以及商業房地產類別方面的需求有所增加，但在這一期間，可獲得貸款的競爭仍然很激烈。在此期間， 公司提供的貸款產品沒有發生重大變化。
房地和設備
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司的房地和設備增加了312，692美元，即1.6%，從2018年12月31日的19，717，305美元增至20，029，997美元。增加的原因是購買了一塊財產，以供擴建，但被折舊費用部分抵銷。
存款
下表顯示各種存款的餘額 和百分比變化：
| 數額 | 百分比 | |||||||||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日， | 增加 | 增加 | |||||||||||||
| 2019 | 2018 | (減少) | (減少) | |||||||||||||
| 無利息存款 |
$ | 168,317,216 | $ | 170,029,729 | $ | (1,712,513 | ) | -1.01 | % | |||||||
| 計息存款 |
326,982,928 | 298,220,430 | 28,762,498 | 9.64 | % | |||||||||||
| 儲蓄存款 |
78,474,191 | 76,735,710 | 1,738,481 | 2.27 | % | |||||||||||
| 存款證明書 |
220,539,672 | 211,235,641 | 9,304,031 | 4.40 | % | |||||||||||
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| 存款總額 |
$ | 794,314,007 | $ | 756,221,510 | $ | 38,092,497 | 5.04 | % | ||||||||
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截至2019年9月30日的9個月內，計息、儲蓄和存款憑證均有所增加，而非利息存款則略有下降。管理層不斷監測貸款和存款產品的利率，以確保公司符合市場規定的利率和我們的資產和負債管理目標。這些利率調整影響存款餘額。
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表外安排
請參閲本季度報告所列合併財務報表附註2，以討論 公司資產負債表外安排的性質和範圍，該安排僅包括對貸款和信用證的承諾。
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露。 |
資產/負債管理與利率風險
我們資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險，在實現淨收益最大化和保持足夠水平的 流動性和資本的同時，對利率風險進行有控制的假設。世界銀行董事會監督我們的資產和負債管理職能，由我們的首席財務幹事管理。我們的首席財務幹事定期會見我們的高級行政管理小組，除其他外，審查我們的資產和負債對市場利率變化、地方和國家市場狀況以及市場利率的敏感性。該小組還審查了我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和 投資頭寸。
作為一家金融機構，我國市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及除短期到期日以外的所有賺取利息資產和利息負債的公允價值。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和(或)當前公允價值的損失。
我們管理我們的利率敞口，主要是通過在正常的業務過程中構建我們的資產負債表。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂 衍生合約，但如果情況許可，我們可以選擇這樣做。根據我們的業務性質，我們不受實物外匯或商品價格風險的影響。我們不擁有任何交易資產。
利用利率風險模擬模型對淨利息收益和資產負債表的利率敏感性進行了檢驗，並利用 瞬時並行利率轉移情景對風險進行了評估，為預測淨利差的可接受變化確定了風險敞口限額。這些情景稱為利率衝擊，模擬 利率的瞬時變化，並使用各種假設，包括但不限於貸款和證券預付款、存款衰減率、貸款和存款定價決定以及資產和負債現金流量的再投資和替換。我們還分析了作為利率風險第二尺度的股票的經濟價值。這是對利息收入淨額的補充，如果計算值是資產公允價值減去負債公允價值的結果。股本的經濟價值是利率風險的長期觀點，因為它衡量的是所有未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響分析了對我們未來收益的風險，並結合對淨利息收入的分析使用了 。
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下表彙總了假設靜態資產負債表 相對於2019年9月30日和2018年12月31日不變利率的淨利息收入的模擬變化：
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||
| 以下 | 月份 | 以下 | 月份 | |||||||||||||
| 12個月 | 13-24 | 12個月 | 13-24 | |||||||||||||
| +400個基點 |
11.7 | % | 23.2 | % | -3.6 | % | 6.2 | % | ||||||||
| +300個基點 |
10.8 | % | 19.4 | % | -1.8 | % | 5.7 | % | ||||||||
| +200個基點 |
9.3 | % | 14.8 | % | -0.4 | % | 4.9 | % | ||||||||
| +100個基點 |
4.9 | % | 7.6 | % | 0.5 | % | 3.2 | % | ||||||||
| 固定費率 |
| | | | ||||||||||||
| -100個基點 |
-8.5 | % | -7.7 | % | -1.7 | % | -1.1 | % | ||||||||
| -200個基點 |
-14.0 | % | -15.3 | % | -11.5 | % | -9.5 | % | ||||||||
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的股本經濟價值變化情況，假設利率立即發生平行變化：
| 風險資產的經濟價值(%) | ||||||||
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) | |||||||
| +400個基點 |
15.1 | % | -5.3 | % | ||||
| +300個基點 |
15.1 | % | -3.0 | % | ||||
| +200個基點 |
13.4 | % | -1.2 | % | ||||
| +100個基點 |
8.3 | % | -0.1 | % | ||||
| 固定費率 |
| | ||||||
| -100個基點 |
-21.3 | % | -9.4 | % | ||||
| -200個基點 |
-47.1 | % | -27.1 | % | ||||
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於利率變動的時間和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀等因素，實際結果可能與我們的預測顯著不同。上文所示的利率風險計算不包括我們的管理層可能採取的行動，以應對預期的利率變化而管理風險，實際結果也可能因對利率變化採取的任何行動而有所不同。
作為我們資產/負債管理戰略的一部分，我們的管理層強調了短期貸款和可變利率貸款的來源，以限制負風險增加利率。我們也希望獲得存款交易帳户，特別是無利息或低息的非到期存款帳户，其成本對利率變化不那麼敏感。
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| 項目4. | 控制和程序。 |
公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了 我們的披露控制和程序的有效性，以確保我們根據1934年“證券交易法”修訂的文件中所需披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，包括確保這些信息得到積累，並酌情傳達給該公司管理層，以便就所需披露作出及時決定。根據這種評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這種披露控制和程序自2019年9月30日起生效(本季度報告所涉期間結束時)。
在截至2019年9月30日的三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能影響到公司對財務報告的內部控制。
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第二部分.其他資料
| 項目1. | 法律訴訟。 |
該公司是在一般業務過程中出現的訴訟和其他索賠的當事方，所有這些都受到激烈的爭議。在正常業務過程中，管理部門評估與訴訟有關的估計損失或費用，並在管理層認為有可能並能合理估計損失的情況下為預期損失編列備抵。目前，管理層根據法律顧問的意見認為，最後解決懸而未決的法律程序不太可能對公司的綜合財務狀況或 業務的結果產生重大影響。
| 項目1A。 | 危險因素 |
公司的業務、未來財務狀況和經營結果受若干因素、風險和不確定因素的影響，這些因素、風險和不確定因素在2018年3月15日公司向證券交易委員會提交的關於2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告第1A項“風險因素”中披露。關於其中一些風險和不確定因素的補充資料載於本季度報告第一部分第1項所載的合併財務報表的説明，載於管理當局對本季度報告第一部分第2項所載財務狀況和業務結果的討論和分析，以及本季度報告第一部分第3項中關於市場風險的定量和定性披露。本公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告、公司關於表10-Q的季度報告以及向證券交易委員會提交的其他報告和表格中披露的風險和不確定性不一定都是可能影響公司未來業務、財務狀況和業務結果的所有風險和不確定因素。
公司在截至2018年12月31日的年度10-K報表中披露的風險因素沒有發生重大變化。
| 項目6. | 展品。 |
| 展品 | ||
| 31(a) | 根據細則核證首席執行幹事13A-14(A)/15d-14(A)。 | |
| 31(b) | 根據細則核證首席財務幹事13A-14(A)/15d-14(A)。 | |
| 32(a) | 根據“美國法典”第18編第1350節對首席執行官進行認證。 | |
| 32(b) | 根據“美國法典”第18編第1350節對首席財務官進行認證。 | |
| 101 | 以XBRL格式提交的財務報表。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| 公民控股公司 | ||
| 通過： | /s/Greg L.Mckee | |
| 格雷格·麥基 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (特等行政主任) | ||
| 通過： | /S/Robert T.Smith | |
| 羅伯特·史密斯 | ||
| 財務主任兼財務主任 | ||
| (首席財務主任及總會計主任) | ||
| 日期：2019年11月8日 | ||
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