美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據證券第13或15(D)條提交的季度報告1934年交易所 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) |
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(識別號) |
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(首席行政辦公室地址,包括郵編) ( |
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(登記人的電話號碼,包括區號) |
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不適用 (前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告後更改) |
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
交易 文號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交第13條要求提交的所有報告或 15(D)1934年“證券交易法”在過去12個月內(或要求登記人提交此類報告的較短期限),和(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
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☒ |
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加速機 |
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☐ |
非加速濾波器 |
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☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
截至2019年10月30日,註冊人普通股的流通股數目為
百勝中國控股有限公司
指數
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頁 |
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沒有。 |
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第一部分 |
財務信息 |
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項目1-財務報表 |
3 |
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壓縮的收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和年度 |
3 |
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彙總綜合收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和年度 |
4 |
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現金流動彙總表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的年度 |
5 |
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濃縮合並資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日 |
6 |
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精簡合併財務報表附註 |
7 |
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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
30 |
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第3項-市場風險的定量和定性披露 |
49 |
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項目4-管制和程序 |
49 |
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第二部分。 |
其他資料 |
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項目1-法律程序 |
50 |
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項目1A-風險因素 |
50 |
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第2項-股本證券的未登記銷售和收益的使用 |
50 |
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項目6-展品 |
51 |
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簽名 |
52 |
2
第一部分-財務資料
項目1. |
財務報表 |
合併損益表(未經審計)
百勝中國控股有限公司
(百萬美元,但每股數據除外)
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季度結束 |
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截至目前為止的年度 |
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收入 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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公司銷售 |
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專營權費及收入 |
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與特許經營商的交易收入 非合併附屬公司 |
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其他收入 |
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總收入 |
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費用和支出淨額 |
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公司餐廳 |
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食品和紙張 |
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薪金和僱員福利 |
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佔用和其他業務費用 |
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公司餐廳費用 |
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一般和行政費用 |
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特許經營費用 |
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與專營權人進行交易的開支及 非合併附屬公司 |
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其他業務費用和費用 |
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關閉和減值(收入)支出淨額 |
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其他收入淨額 |
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費用和支出共計,淨額 |
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經營利潤 |
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利息收入淨額 |
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投資收益 |
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所得税前收入 |
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所得税規定 |
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淨收入-包括非控制權益 |
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淨收益-非控制利益 |
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淨收益-百勝中國控股有限公司 |
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加權平均普通股 (以百萬計): |
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基本 |
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稀釋 |
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普通股基本收益 |
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攤薄每股收益 |
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見所附精簡合併財務報表的説明。
3
彙總綜合收入報表(未經審計)
百勝中國控股有限公司
(百萬美元)
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季度結束 |
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截至目前為止的年度 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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淨收入-包括非控制權益 |
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其他綜合收入,扣除零税額: |
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外幣折算調整 |
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綜合收入-包括非控制收入 主要利益 |
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綜合收益-非控制性利益 |
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綜合收益-百勝中國控股有限公司 |
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|
見所附精簡合併財務報表的説明。
4
現金流動彙總表(未經審計)
百勝中國控股有限公司
(百萬美元)
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截至目前為止的年度 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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現金流量-業務活動 |
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淨收入-包括非控制權益 |
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折舊和攤銷 |
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經營租賃使用權攤銷 |
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關閉和減值費用 |
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從收購時重新計算股權利息中獲得的收益 |
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投資收益 |
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) |
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— |
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非合併附屬公司投資的股本收入 |
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( |
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( |
) |
從未合併的附屬公司收到的收入分配情況 |
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遞延所得税 |
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股份補償費用 |
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應收賬款變動 |
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庫存變化 |
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預付費用和其他流動資產的變動 |
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) |
應付賬款和其他流動負債的變動 |
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應付所得税的變動 |
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非流動經營租賃負債的變化 |
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其他,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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現金流量-投資活動 |
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資本支出 |
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購買短期投資 |
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短期投資到期日 |
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業務購置,除所獲現金外 |
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證券投資 |
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其他,淨額 |
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) |
用於投資活動的現金淨額 |
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現金流量-籌資活動 |
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從購置中承擔的短期借款的償還 |
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回購普通股股份 |
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普通股支付的現金紅利 |
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支付給非控制權益的股息 |
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( |
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其他,淨額 |
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— |
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( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
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) |
匯率對現金、現金等值和限制現金的影響 |
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) |
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( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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補充現金流量數據 |
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支付所得税的現金 |
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見所附精簡合併財務報表的説明。
5
凝聚 合併資產負債表
百勝中國控股有限公司
(百萬美元)
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9/30/2019 |
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12/31/2018 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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存貨淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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遞延所得税 |
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對未合併附屬公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回的非控制權益 轉制與股權 |
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流動負債 |
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應付賬款和其他流動負債 |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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可贖回的非控制權益 |
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衡平法 |
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普通股,美元 股份及 (C)第31條,2018年; 2019年9月30日及2018年12月31日 |
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國庫券 |
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額外已付資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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總股本-百勝中國控股有限公司 |
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非控制利益 |
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股本總額 |
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負債總額、可贖回的非控制權益和權益 |
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見所附精簡合併財務報表的説明。
6
簡縮合並F的註記財務報表(未經審計)
(表格金額,百萬美元)
附註1-業務説明
百勝中國控股有限公司(“百勝中國”及與其附屬公司、“我們”、“我們”及“我們”)成立為
該公司擁有、特許或擁有在肯德基、必勝客、東曙光、小羊、塔可鍾和COFFii&Joy概念(統稱“概念”)下擁有和經營餐館的實體。關於公司與百勝的分離,百勝!亞洲餐館。百勝集團全資擁有的間接子公司百勝餐飲諮詢(上海)有限公司(YCCL)與百勝中國的間接子公司百勝餐飲有限公司(YCCL)
我們擁有東方曙光,小羊和COFFii的知識產權&喜悦,並且不支付與這些概念相關的許可費。
該公司還擁有控股公司的控股公司的DAOJIA.com.cn(“道家”),一家在中國建立的在線食品配送服務提供商。
此外,該公司在2017年開始了一項新的電子商務業務,通過公司的電子商務平臺直接向客户提供各種產品,包括電子產品、家庭和廚房配件以及其他一般商品。
附註2-列報基礎
我們按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制所附的精簡綜合財務報表(“公認會計原則”),要求我們對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
7
我們已根據證券及交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規例,擬備精簡的綜合財務報表,以提供中期財務資料。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。精簡綜合財務報表包括所有被認為必要的正常和經常性調整,以公允列報截至2019年9月30日的財務狀況、截至目前截至9月30日、2019年和2018年的季度和年度的業務結果和綜合收入,以及截至目前截至9月30日、2019年和2018年9月30日的年度的現金流量。我們在這些中期的業務結果、綜合收入和現金流量不一定表明全年預期的結果。這些報表應與2019年2月27日提交給SEC的公司10-K表格年度報告中所界定的合併財務報表及其附註一併閲讀。
通過2017年對道家的收購,公司還收購了可變利益實體(VIE)及其子公司,有效地由道家控股。由於某些排他性協議的存在,道家與其VIE之間存在着母子公司關係,這種關係要求道家合併VIE的VIE及其子公司,因為Daoja是VIE的主要受益人,它擁有指導VIE的活動的主要權力,它對VIE的經濟績效有着最顯著的影響,並且有義務實質性地吸收VIE的所有利潤和所有預期損失。收購的VIE及其子公司被認為是不重要的,無論是單獨還是總體上都是如此。自收購之日起,道家的業務結果已列入公司精簡的合併財務報表。
2018年第一季度,該公司完成了另一項收購
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”),租約(主題842)(“ASU 2016-02”或“ASC 842”),通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和可比性。FASB隨後發佈了修正案,以澄清執行指南。該公司於2019年1月1日採用了這些標準,對2019年1月1日以後存在或簽訂的租賃採用了經修改的追溯方法,而且沒有重新制定“精簡綜合財務報表”中提出的比較期。此外,我們選擇了一系列實際的權宜之計,允許我們不重新評估:(1)任何過期或現有合同是否有租約,(2)任何過期或現有租約的租賃分類,以及(3)任何過期或現有租約的初始直接費用。我們亦選擇事後實際的權宜之計,為現有租契釐定合理的租契年期。
在採用asc 842後,公司承認了使用權。(“ROU”)資產和租賃負債約$
8
下表彙總了採用ASC 842對綜合資產負債表的影響。
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2018年12月31日 |
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再利用效應 |
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2019年1月1日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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存貨淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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(a) |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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(b) |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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(c) |
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遞延所得税 |
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(d) |
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對未合併附屬公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回的、不可控制的 利息和權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和其他流動負債 |
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$ |
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(e) |
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應付所得税 |
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流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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(f) |
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非流動融資租賃負債 |
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其他負債 |
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(g) |
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負債總額 |
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可贖回的非控制權益 |
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衡平法 |
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普通股 |
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國庫券 |
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額外已付資本 |
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留存收益 |
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( |
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(h) |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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總股本-百勝中國控股有限公司 |
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非控制利益 |
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( |
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(i) |
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股本總額 |
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( |
) |
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負債總額,可贖回的非控制權益 主要利益和公平 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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9
(d) |
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(e) |
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(f) |
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(g) |
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(h) |
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(i) |
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2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02,從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響(“ASU 2018-02”)。新指南允許將“減税和就業法”(“税法”)造成的滯留税收收入從累積的其他綜合收入改敍為留存收入,並將提高向財務報表用户報告的信息的有用性。ASU 2018-02自2019年1月1日起對該公司生效,並允許儘早採用。我們於2019年1月1日採用了該標準,這種做法對我們的財務報表沒有重大影響。
2018年6月,FASB發佈了2018-07年ASU,薪酬-股票薪酬(主題718)對非僱員股票支付會計的改進(“ASU 2018-07”)。新的指導原則在很大程度上統一了發放給員工和非員工的基於股票的獎勵的會計核算。現有的員工獎勵指南將適用於非員工股票交易,只有有限的例外情況。新的指引還澄清,任何以股票為基礎的支付獎勵都應根據ASC 606進行評估,與客户簽訂合同的收入。ASU 2018-07自2019年1月1日起對該公司生效,並允許儘早採用。我們於2019年1月1日採用了該標準,這種做法對我們的財務報表沒有重大影響。
精簡的合併財務報表中的某些前期項目已重新分類,以符合本期的列報方式,以便於比較。
10
附註3-收入確認
該公司的收入主要包括公司銷售、特許費和與特許經營商和非合併子公司的交易收入。
公司銷售
當顧客獲得食物並支付投標費用時,公司所有餐館的收入就會被確認,這也是我們履行義務的時候。公司提供銷售相關税的銷售淨額.我們還通過我們自己的移動應用程序和第三方聚合器平臺為我們的客户提供服務。對於通過我們的移動應用程序交付訂單,我們使用我們的專用騎手,而對於通過第三方聚合平臺下的訂單,我們使用我們的專用騎手,或者在有限情況下,使用第三方聚合器的送貨人員。對於我們的專用乘客交付的送貨訂單,我們控制和確定送貨服務的價格,並在顧客佔有食物時一般確認收入,包括送貨費。當訂單由控制和決定送貨服務價格的第三方聚合者的送貨人員履行時,當食品控制權轉移給第三方聚合者的送貨人員時,我們確認收入(不包括送貨費)。與這些銷售有關的付款條件是短期性質的.
當顧客贖回時,我們確認來自預付價值產品的收入,包括禮品卡和產品代金券。預付費禮品卡在任何特定的時間點出售,通常在下一次到期。
我們的特權會員計劃提供特權成員權利的多重利益,如免費送貨和折扣的某些產品。對於某些肯德基和必勝客特權會員計劃,提供預先確定的數量的福利,可以在會員期內按比例贖回,收入將根據時間的推移在這段時間內按比例確認。關於必勝客家庭特權會員計劃,為成員提供各種不同的福利,包括歡迎禮品和預定義數量的各種折扣優惠券,收取的費用將根據其相對獨立的銷售價格分配,在食品或服務交付或福利到期時確認收入。
專營權費及收入
專營權費及收入主要包括前期費用,例如初期費用及續期費,以及延續費用。我們已確定,我們所提供的服務,以換取預付費用及延續費用,與專營權密切相關。我們承認從特許經營商收取的前期費用在特許經營協議或續約協議的期限內作為收入,因為根據ASC 606,特許經營權被算作獲取我們的象徵性知識產權的權利。專營權協議條款一般為
與特許經營商和未合併子公司的交易收入
11
與特許經營商和未合併的附屬公司進行交易的收入主要包括食品和紙張產品的銷售、廣告服務和向以下方面提供的其他服務特許經營商和鬆散的附屬公司。
本公司主要集中為我們所有的餐廳,包括特許經營商和不合並的附屬公司,從供應商那裏購買大量的食品和紙張產品,然後將它們出售並交付給餐館。這種交易產生的履約義務被視為有別於特許經營協議,因為它不高度依賴特許經營協議,而且客户可以自行受益於採購服務。我們認為自己是這一安排的主體,因為我們有能力在將承諾的貨物或服務轉讓給特許經營商和未合併的附屬公司之前控制承諾的貨物或服務。收入是在轉讓對訂購物品的控制權時確認的,通常是在交付給特許經營人和不合並的附屬公司時確認。
對於廣告服務,本公司經常聘請第三方提供服務,並根據我們的責任,根據我們的特許經營協議的規定,確定服務的性質,管理和指導所有的營銷和廣告方案,並作為交易的主體行事。該公司收集廣告捐款,這通常是基於一定比例的銷售,主要來自我們所有的餐廳,包括特許經營商和未合併的子公司。向特許經營人和未合併的子公司提供的其他服務主要包括客户支持和技術支持服務。廣告服務和提供的其他服務與特許經營權密切相關,不被認為是單獨區別的。當相關銷售發生時,我們確認收入。
忠誠計劃
該公司的每一個肯德基和必勝客報告部分運作一個忠誠度計劃,允許註冊成員為每一個合格的購買賺取積分。點,通常過期
收入分類
下表按安排和部門分列的收入如下:
|
|
截至2019年9月30日的季度 |
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|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
比薩棚 |
|
|
所有其他 段段(a) |
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|
法團及 未分配(a) |
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聯合 |
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|
消去 |
|
|
合併 |
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公司銷售 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
專營權費及收入 |
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|
— |
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— |
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交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
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— |
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其他收入 |
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— |
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
12
|
|
2018年9月30日終了的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
比薩棚 |
|
|
所有其他 段段(a) |
|
|
法團及 未分配(a) |
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|
聯合 |
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消去 |
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|
合併 |
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公司銷售 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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專營權費及收入 |
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— |
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— |
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交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
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— |
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其他收入 |
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— |
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— |
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
|
截至目前為止的一年,截至2019年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
比薩棚 |
|
|
所有其他 段段(a) |
|
|
法團及 未分配(a) |
|
|
聯合 |
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消去 |
|
|
合併 |
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|||||||
公司銷售 |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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專營權費及收入 |
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— |
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|
— |
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交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
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— |
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其他收入 |
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
2018年9月30日終了年度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
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|
比薩棚 |
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|
所有其他 段段(a) |
|
|
法團及 未分配(a) |
|
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聯合 |
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消去 |
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合併 |
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|||||||
公司銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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專營權費及收入 |
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交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
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其他收入 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
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(a) |
隨着COFFii&Joy和我們的電子商務業務從2019年第一季度開始成為運營部門,前幾個季度的按部門信息的收入已經被重新調整,以適應分部報告的變化。關於我們的報告部分的更多細節載於注13。 |
應收賬款
應收賬款主要包括來自特許經營商和未合併子公司的貿易應收款和特許權使用費,一般在相應銷售發生之日起30天內到期,並在精簡的綜合資產負債表上列為應收賬款。我們對無法收回的應收賬款餘額的備抵是基於預定義的賬齡標準或其他事件的發生,表明我們可能無法收回應付的餘額。此外,當我們相信我們的專營公司可能無法支付所需款項時,我們會監察專營公司的財務狀況,併為估計的應收款項撥備款項。雖然我們在作出決定時使用了現有的最佳信息,但最終收回記錄在案的應收款也取決於未來的經濟事件和可能超出我們控制範圍的其他情況。最終被認為無法收回並已盡全力收回的貿易應收款,將從可疑賬户備抵中註銷。
13
獲得合同的費用
獲得合同的費用包括我們在分離之前支付給百勝的前期許可費,這些費用涉及我們從特許經營商和非合併分支機構收到的初始費用或續簽費,以及與我們的預付儲存產品和客户忠誠度計劃的遞延收入有關的許可證費用。它們滿足資本化的要求,因為它們是與客户簽訂合同的增量成本,公司希望從這些成本中產生未來的經濟效益。這些獲得合同的費用包括在精簡的綜合資產負債表上的其他資產中,並在與資產有關的貨物或服務轉讓給客户的系統基礎上攤銷。在分離之後,我們不再需要支付我們從特許經營商和不合並的附屬公司那裏獲得的初始費用或續簽費。公司做了
合同負債
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合同負債如下:
合同負債 |
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9/30/2019 |
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12/31/2018 |
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與預付庫存產品有關的遞延收入 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
與客户忠誠度計劃有關的遞延收入 |
|
|
|
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|
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|
與預付費用有關的遞延收入 |
|
|
|
|
|
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共計 |
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$ |
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|
$ |
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|
合同責任包括與預付庫存產品有關的遞延收入、客户忠誠度計劃和預付費用。與預付儲存價值產品和客户忠誠度計劃有關的遞延收入包括在彙總綜合資產負債表上的應付款和其他流動負債中。我們預期在未來12個月內確認為收入的與預付費用有關的遞延收入包括在應付帳款和其他流動負債中,其餘餘額包括在精簡的綜合資產負債表上的其他負債中。在每個期間開始時已列入合同負債餘額的確認收入為$
作為一種實用的權宜之計,本公司選擇不披露與以銷售為基礎的特許權使用費有關的剩餘履約義務的價值,這些義務承諾給特許經營商,以換取特許經營權和其他相關服務。。履行義務的剩餘期限是每項特許經營協議的剩餘合同期限。我們認識到,在特許經營發生時,根據一定比例的銷售,從廣告服務和向特許經營商和不合並的子公司提供的其他服務中,繼續收取特許經營人的費用和收入。
14
附註4-普通股收益(“每股收益”)
下表彙總了基本每股收益和稀釋每股收益的組成(除每股數據外,以百萬計):
|
|
季度結束 |
|
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截至目前為止的年度 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
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9/30/2018 |
|
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淨收益-百勝中國控股有限公司 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
$ |
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加權平均普通股 (基本計算)(a) |
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|
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稀釋股權獎勵的效果(a) |
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稀釋權證的效果(b) |
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加權平均共同和稀釋勢 已發行股份(作稀釋計算) |
|
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普通股基本收益 |
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$ |
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攤薄每股收益 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
|
|
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$ |
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|
基於股份的獎勵不包括在稀釋後的每股收益計算中(c) |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
(a) |
|
(b) |
|
(c) |
|
15
附註5-股本
股權和可贖回非控制權益的變化(以百萬計)
|
|
百勝中國控股有限公司 |
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累積 |
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共同 |
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額外 |
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其他 |
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可贖回 |
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||||||||
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股票 |
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已付 |
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|
留用 |
|
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綜合 |
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|
國庫券 |
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|
非控制 |
|
|
共計 |
|
|
非控制 |
|
||||||||||||||||
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股份 |
|
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金額 |
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資本 |
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收益 |
|
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收入(損失) |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
利益 |
|
|
衡平法 |
|
|
利息 |
|
||||||||||
2019年6月30日結餘 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
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淨收益 |
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外幣換算 3.主要調整數 |
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宣佈的現金紅利 ($ |
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回購股份 股股 |
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行使及歸屬 以股份為基礎的獎勵 |
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股份補償 |
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2019年9月30日結餘 |
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2018年6月30日結餘 |
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淨收益 |
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外幣換算 3.主要調整數 |
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綜合收入 |
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宣佈的現金紅利 ($ |
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回購股份 股股 |
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行使及歸屬 以股份為基礎的獎勵 |
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股份補償 |
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2018年9月30日結餘 |
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百勝中國控股有限公司 |
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累積 |
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共同 |
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額外 |
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其他 |
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可贖回 |
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股票 |
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已付 |
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留用 |
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綜合 |
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國庫券 |
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非控制 |
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共計 |
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非控制 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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收益 |
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(損失)收入 |
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股份 |
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金額 |
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利益 |
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衡平法 |
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利息 |
|
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2018年12月31日結餘 |
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淨收益 |
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外幣換算 3.主要調整數 |
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綜合收入 |
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宣佈的現金紅利 ($ |
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宣佈股息 |
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回購股份 股股 |
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行使及歸屬 以股份為基礎的獎勵 |
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股份補償 |
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會計累積效應 變化 |
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2019年9月30日結餘 |
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2017年12月31日結餘 |
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淨收益 |
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外幣換算 3.主要調整數 |
|
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綜合收入 |
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收購業務 |
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|
|
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|
|
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宣佈的現金紅利 ($ |
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|
|
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( |
) |
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|
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宣佈股息 |
|
|
|
|
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回購股份 股股 |
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) |
|
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行使及歸屬 以股份為基礎的獎勵 |
|
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|
|
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— |
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|
|
|
|
|
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|
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股份補償 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
2018年9月30日結餘 |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
16
股份回購計劃
2017年2月7日,我們宣佈董事會批准一美元
附註6-影響淨收入和現金流動可比性的項目
股權收購後股權再計量的收益
2018年第一季度,公司完成了對無錫肯德基的收購。在這次收購中,公司還確認收益為$
美團點平(“美團”)投資
2018年第三季度,該公司認購了
過渡税
我們根據美國財政部和國税局(國税局)發佈並於2019年第一季度生效的最終規定,完成了對過渡時期税收計算影響的評估,並記錄了額外數額的美元。
17
附註7-其他收入淨額
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
||||
未合併投資的股本收入 主要附屬公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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|
的權益重估所得 二次採購(a) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
外匯影響和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入淨額 |
|
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|
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|
|
$ |
|
|
(a) |
|
附註8-補充資產負債表資料
應收賬款淨額 |
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
應收賬款,毛額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可疑賬户備抵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
來自付款處理商和彙總器的應收款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收未合併附屬公司的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付租金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他預付費用和流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
財產、廠房和設備 |
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
建築物和改善 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃,主要是建築物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
機械、設備和在建工程 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他資產 |
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
增值税資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
土地使用權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
證券投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
獲得合同的費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
限制現金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
應付賬款和其他流動負債 |
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
應計補償和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他負債 |
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
應付應計所得税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延租金應計 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他非流動負債 |
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|
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其他負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
現金、現金等價物和限制現金對合並現金流動綜合報表的調節
|
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||
現金和現金等價物在精簡的綜合資產負債表中列報 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他資產中的限制性現金(a) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
現金、現金等價物和限制性現金-合併後的現金 現金流量表 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(a) |
|
附註9-商譽和無形資產
商譽賬面金額的變動如下:
|
|
共計 公司 |
|
|
肯德基 |
|
|
比薩棚 |
|
|
所有其他 段段 |
|
||||
截至2018年12月31日的餘額 |
|
|
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|
商譽,毛額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計減值損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
善意,淨額 |
|
|
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|
|
貨幣換算調整的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
截至2019年9月30日的結餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
商譽,毛額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
累計減值損失(a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
善意,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(a) |
|
19
截至2019年9月30日和2018年12月31日的無形資產淨額如下:
|
|
9/30/2019 |
|
|
12/31/2018 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
總運力 金額(a) |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
累計減值損失 |
|
|
淨賬面金額 |
|
|
總運力 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
累計減值損失 |
|
|
淨賬面金額 |
|
||||||||
定活無形 主要資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
重獲專營權 (B)主要權利 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
道家地臺 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
與客户有關的資產 |
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他(b) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
無限期無形 主要資產 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小羊商標 |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
53 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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無形資產總額 |
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$ |
|
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$ |
(122 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(120 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
|
|
(a) |
|
(b) |
|
無形資產的攤銷費用為美元。
附註10-租賃
截至2019年9月30日,我們經營的業務超過
在採用ASC 842之前,經營租賃未在公司資產負債表上得到確認,但租金費用在租賃期限內按直線確認。採用時,根據租賃期內租賃付款的現值,在租賃開始時確認使用權、資產和租賃負債。這與歷史上對融資租賃的承認是一致的,在ASC 842通過時,這一確認沒有改變。不依賴於費率或指數的可變租賃付款按發生時支出。公司選擇不承認初始期限為12個月或更短的租約的使用權、資產或租賃負債;我們在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。此外,公司選擇不將非租賃部件(例如公用區域維修費)與租賃部分分開。
20
在有限制的情況下,我們將某些餐廳轉租給特許經營人,以進行再分配交易,或將我們的財產租給其他第三方。根據這些租約的租金支付一般是根據較高的固定基礎租金或一個百分比的餐廳的年銷售收入。與特許經營人簽訂的轉租協議或與其他第三方簽訂的租賃協議所得的收入分別列入特許經營費和收入及其他收入,分別列在我們精簡的綜合收益表中。ASC 842對我們作為出租人的會計影響不大。
補充資產負債表 |
|
|
|
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|
9/30/2019 |
|
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帳户分類 |
|
資產 |
|
|
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|
經營租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
|
經營租賃使用權資產 |
融資租賃使用權 |
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
租賃資產共計 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
$ |
|
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
非電流 |
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
非流動經營租賃負債 |
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
非流動融資租賃負債 |
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
|
租賃費用摘要 |
|
四分之一 終結 |
|
|
今年至今 終結 |
|
|
帳户分類 |
||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
|
||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
佔用和其他業務費用, 或專營權費用 |
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
佔用和其他業務費用 |
租賃負債利息 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
利息費用,淨額 |
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔用和其他業務費用 或專營權開支 |
短期租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
佔用和其他業務費用或 G及A |
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
專營權費及收入或其他收入 |
租賃費用總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
補充現金流信息 |
|
四分之一 終結 |
|
|
今年至今 終結 |
|
||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2019 |
|
||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃的經營現金流 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
融資租賃現金流融資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產(a): |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融資租賃 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(a) |
這還包括因修改或其他重新評估事件而導致租賃負債或ROU資產調整的非現金交易。 |
21
租賃期限和貼現率 |
|
9/30/2019 |
|
|
加權平均剩餘租約期限(年數) |
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
7.1 |
|
融資租賃 |
|
|
12.0 |
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
% |
融資租賃 |
|
|
|
% |
未來租賃付款和租賃負債彙總表
截至2019年9月30日的租賃負債到期日如下:
|
|
數額 操作 租賃 |
|
|
數額 融資租賃 |
|
|
共計 |
|
|||
2019年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未貼現租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:估算利息(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(b) |
由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,我們以租約生效日期的資料為基礎,以遞增借款利率來釐定已計算利息及租約付款的現值。我們採用了2019年1月1日的增量借款利率,用於在該日期之前開始的經營租賃。 |
截至2019年9月30日,我們有已簽署但尚未開始的額外租賃協議,未貼現的最低租賃付款總額為$。
截至2018年12月31日,不可取消租約的未來最低租賃付款如下:
|
|
承諾 |
|
|||||||||
|
|
數額 操作 租賃 |
|
|
數額 金融 租賃 |
|
|
共計 |
|
|||
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年12月31日,融資租賃下最低付款的現值為美元。
22
附註11-公允價值計量
公司的金融資產和負債主要由現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款組成,這些資產和負債的賬面價值一般近似於公允價值。
該公司以公允價值記賬其對美團股票證券的投資,公允價值是根據每個報告期結束時股票的收盤價確定的,隨後公允價值的變動記錄在我們精簡的合併損益表中。
|
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 2019年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
餘額 九月三十日 2019 |
|
|
一級 |
|
|
|
|
2級 |
|
|
|
|
三級 |
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
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|
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|
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定期存款 |
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
$ |
— |
|
貨幣市場基金 |
|
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|
|
|
現金等價物共計 |
|
|
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|
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|
|
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|
— |
|
短期投資: |
|
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|
定期存款 |
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|
短期投資總額 |
|
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— |
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— |
|
其他資產: |
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證券投資 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
公允價值計量或披露 2018年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
餘額 十二月三十一日, 2018 |
|
|
一級 |
|
|
|
|
2級 |
|
|
|
|
三級 |
|
||||
現金等價物: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
貨幣市場基金 |
|
|
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固定利率債務證券(a) |
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|
現金等價物共計 |
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|
|
— |
|
短期投資: |
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|
定期存款 |
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|
|
短期投資總額 |
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|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他資產: |
|
|
|
|
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|
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|
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證券投資 |
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|
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共計 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
(a) |
分類為持有至到期投資,並按攤銷成本計量。 |
23
非經常性公允價值計量
此外,本公司的某些餐廳級資產(包括經營租賃ROU資產、不動產、廠房和設備)、商譽和無形資產,在非經常性基礎上按3級公允價值計量,如果被確定為受損的話。在確定餐廳一級資產的公允價值時,公司考慮了這些資產的最高和最佳使用,並使用了不可觀測的投入(第三級),例如在產生税後現金流時合理的銷售增長和改善利潤率的假設,或市場參與者為將ROU資產轉租給其他用途而支付的價格。
下表列出了在截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的季度和年度內使用三級投入的所有非經常性公允價值計量確認的數額。這些金額不包括為那些在相應的期終日期之前關閉或重新營業的餐館所做的公允價值測量。
|
季度結束 |
|
截至目前為止的年度 |
|
|
|
|||||||||||
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
帳户分類 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROU減值之前 認可ASC 842(a) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
留存收益 |
增量式餐廳 採用時的損害 ASC 842(b) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
結清和減值費用淨額 |
|
餐廳級減值(c) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結清和減值費用淨額 |
|
共計 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(a) |
|
(b) |
|
(c) |
|
24
附註12-所得税
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
||||
所得税規定 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有效税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
截至2019年9月30日的季度的實際税率較高,主要是由於對全球無形低税收(“GILTI”)增加了應計税。今年迄今實際税率較高的主要原因是額外調整了美元。
2017年12月,美國頒佈了税法,其中包括廣泛的税收改革,包括但不限於設立統一的公司所得税税率
我們根據美國財政部和國税局截至2018年12月發佈的指導意見,於2018年第四季度完成了對税法的分析,並將金額逆轉為臨時金額美元。
税法要求美國股東對GILTI某些外國子公司賺的錢。我們已選擇將本年度的GILTI税作為發生的期間費用計算,因此將其列入估計年度有效税率。
我們受到中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、檢查和審計。自2016年以來,我們一直接受中國技術合作署對2006至2015年期間我國關聯方交易的轉讓定價的國家審計。税務當局現時要求提供的資料,主要集中在我們與百勝的專營權安排上。為了處理這些要求,我們已經提交了公司可以獲得的信息。在今後12個月內,有可能出現重大進展,包括技術合作機構的專家審評和評估。最終評估將取決於對所提供的信息的進一步審查,以及正在與技術和主管地方税務當局進行的技術和其他討論,因此不可能合理地估計潛在的影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。不過,如果法例在根據其裁決而評税時佔上風,則評税、利息及罰則(如有的話),會對本港的財政狀況、經營結果及現金流量造成重大的不良影響。
25
附註13-分段報告
我們有
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截至2019年9月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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比薩棚 |
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所有其他 段段 |
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企業 和 未分配(a) |
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聯合 |
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消去 |
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合併 |
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外來收入 主要客户 |
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部門間收入 |
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共計 |
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$ |
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2018年9月30日終了的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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比薩棚 |
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所有其他 段段 |
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企業 和 未分配(a) |
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聯合 |
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消去 |
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合併 |
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外來收入 主要客户 |
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部門間收入 |
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共計 |
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( |
) |
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$ |
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截至目前為止的一年,截至2019年9月30日 |
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收入 |
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肯德基 |
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比薩棚 |
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所有其他 段段 |
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企業 和 未分配(a) |
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聯合 |
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消去 |
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合併 |
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外來收入 主要客户 |
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部門間收入 |
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共計 |
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$ |
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2018年9月30日終了年度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
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肯德基 |
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比薩棚 |
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所有其他 段段 |
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企業 和 未分配(a) |
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聯合 |
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消去 |
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合併 |
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外來收入 主要客户 |
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部門間收入 |
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— |
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共計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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26
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
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||||||||||
經營利潤 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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肯德基(b) |
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$ |
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$ |
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$ |
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比薩棚 |
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所有其他部分 |
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) |
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與特許經營人交易的未分配收入 非合併附屬公司(c) |
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未分配的其他收入 |
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與特許經營人交易的未分配費用 非合併附屬公司(c) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
未分配的其他業務費用和費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
未分配和公司G&A費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
未分配的其他收入(損失)(d) |
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) |
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經營利潤 |
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$ |
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利息收入淨額(a) |
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投資收益(a) |
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— |
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所得税前收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
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||||||||||
減值費用 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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9/30/2019 |
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9/30/2018 |
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||||
肯德基(e) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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比薩棚(e) |
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所有其他部分 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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總資產 |
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9/30/2019 |
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12/31/2018 |
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肯德基(f) |
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$ |
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$ |
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比薩棚 |
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所有其他部分 |
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公司和未分配(g) |
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$ |
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$ |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
|
27
(e) |
|
(f) |
|
(g) |
|
附註14-意外開支
我國資產間接轉移税的補償
2015年2月,中國國家税務總局發佈了關於非居民企業間接轉移資產所得收入的公告7。第七號公報規定,非居民企業對中國應税資產(包括中國居民企業權益)的“間接轉移”,可以重新定性為中國應税資產的直接轉讓,但如果該安排沒有合理的商業目的,且出讓方逃避繳納中國企業所得税,則可以重新定性,並將其視為中國應税資產的直接轉讓。因此,從這種間接轉移中獲得的收益可按以下税率徵收中國企業所得税
百勝總結説,我們同意百勝更有可能在分配上不受這項税項的影響。然而,在什麼是合理的商業目的、如何解釋集團重組的安全港條款以及税務當局最終將如何看待分配等方面存在重大不確定性。因此,百勝的地位可能會受到中國税務當局的挑戰。
根據公司和百勝公司之間的税務協議,任何因應用公告7而產生的税務責任都將根據公司與百勝之間的税務協議得到解決。根據税務協議,在按照第7號公告徵收任何中國間接轉移税的情況下,百勝和該公司將在分離後的30個交易日內按各自在百勝和該公司合併市值中所佔份額分配這種税收和相關損失。這種解決辦法可能是重大的,並對我們的業務結果和我們的財務狀況產生重大的不利影響。在向百勝提供税款補償之初,隨時準備履行的非或有義務的公允價值微不足道,或有義務支付的責任不太可能或不值得評估。
擔保
我們不時地為特許經營商和非合併子公司的某些信貸和貸款提供擔保。截至2019年9月30日,代表特許經營商的擔保是不重要的,
法律程序
該公司不時受到涉及各種指控的各種訴訟。該公司認為,如果有超出“精簡綜合財務報表”中為這些事項規定的數額的任何最終責任,則不太可能對公司的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。本公司不時面對的事項包括但不限於業主、僱員、客户及其他與經營、合約或僱傭事宜有關的申索。
28
附註15-隨後的活動
在……上面
29
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
在本管理層討論和分析財務狀況和運營結果(本“MD&A”)時,參考本公司使用“我們”、“我們”或“我們”的第一人稱符號。這個MD&A包含前瞻性的陳述,包括正在進行的轉移定價審計、零售税收結構改革、我們的增長計劃、為我們的運營和預期資本支出提供資金的未來資本資源、股票回購、我們支付股息的能力以及尚未採用的新會計聲明的影響。有關前瞻性陳述的信息,請參閲本項目第2項末尾的“前瞻性陳述指南”。
導言
百勝中國控股有限公司是中國最大的餐廳公司,截至2019年9月30日,擁有超過8,900家餐廳。我們不斷壯大的餐飲基地包括中國領先的餐飲品牌和理念,主要是肯德基和必勝客品牌,以及東方曙光、小羊、塔可鍾和COFFii&Joy等品牌。在我們與百勝分離後,我們獲得了經營肯德基、必勝客的獨家經營權,並在取得某些商定里程碑的前提下,在不包括香港、臺灣和澳門(“中華人民共和國”或“中國”)的中國大陸擁有Taco Bell品牌,我們完全擁有東方曙光、小綿羊和COFFii的知識產權。1987年進入中國時,我們是第一個主要的全球餐飲品牌,在市場上積累了豐富的經營經驗。截至2019年9月30日,我們已成長為中國最大的餐飲開發商之一,在1300多個城市設有分店。
在系統銷售和餐廳數量方面,肯德基是中國領先的快速服務餐廳(QSR)品牌。截至2019年9月30日,肯德基在中國1,300多個城市經營了6,300多家餐廳。2018年第一季度,該公司完成了對在中國無錫經營肯德基門店(“無錫肯德基”)的一家未合併子公司(“無錫肯德基”)的另外36%股權的收購,將股權提高到83%,並允許該公司合併該實體。
比薩餅店是中國領先的休閒餐廳(“CDR”)品牌,在系統銷售和餐廳數量方面。截至2019年9月30日,必勝客在500多個城市經營了2200多家餐廳。
概述
我們打算通過這個MD&A向讀者提供有助於理解我們的運營結果的信息,包括管理層用來評估公司業績的指標。在整個MD&A中,我們將討論以下性能指標:
|
• |
該公司提供一定百分比的變化,不包括外幣換算的影響(“F/X”)。這些金額是通過按往年平均匯率換算當年結果得出的。我們相信,消除F/X影響可以提供更好的年際可比性,而不會扭曲外幣波動。 |
|
• |
系統銷售增長反映了所有餐館的結果,包括公司所有的、特許經營的和經營我們概念的不合並的附屬餐廳,但我們不收取基於銷售的特許使用費的非公司所有的餐館除外。特許經營和不合並的附屬餐廳的銷售通常會為公司產生持續的特許經營費用,大約佔系統銷售額的6%。公司銷售的特許經營和未合併的附屬餐廳銷售不包括在公司銷售的彙總綜合收益表中;然而,特許經營費用包括在公司的收入中。我們相信系統銷售增長對投資者是有用的,因為它包含了我們所有的收入驅動因素、公司和特許經營同店銷售以及淨單位增長,是我們業務整體實力的一個重要指標。 |
30
|
• |
自2018年1月1日起,該公司修訂了對同店銷售額增長的定義,以表示本公司系統中在上一個財政年度第一天之前開業的所有餐館的食品銷售的估計百分比變化。我們把這些稱為我們的“基地”商店。在此之前,同店銷售額的增長代表了公司系統中所有營業一年或一年以上的餐館銷售額的估計百分比變化,而基礎商店則在逐月滾動的基礎上發生了變化。這項修訂是為了配合管理人員如何在內部衡量業績,並側重於更穩定的商店基礎的趨勢。. |
|
• |
公司餐廳利潤(“餐廳利潤”)指的是公司銷售減去本公司擁有的餐廳在產生公司銷售時直接發生的費用。公司餐廳利潤百分比被定義為餐廳利潤除以公司銷售。在公司銷售和餐廳利潤分析中,商店投資組合行為代表了新的單元開設、收購、重組和關閉商店的淨影響,其他主要代表同店銷售的影響以及諸如通貨膨脹/通貨緊縮等餐廳運營成本變化的影響。 |
|
• |
除了在整個MD&A過程中根據GAAP提供的結果外,公司還提供了針對特殊項目進行調整的措施,包括調整營業利潤、調整淨收益、普通股調整收益、調整後的實際税率和調整後的EBITDA,我們將其定義為淨收入,包括按所得税、利息收入、淨額、投資損益、折舊和攤銷以及包括商店減值費用和特殊項目調整後的非控制權益在內的其他項目。截止2019年9月30日的年度特別項目代表了美國減税和就業法案(“税法”)的影響。截至2018年9月30日為止的年度特別項目是根據我們在無錫肯德基之前持有的股權在收購時按公允價值進行的重新計量而確認的收益,如注2所述。該公司為了內部評估業績而不包括特殊項目的影響。特殊項目不包括在我們的任何部分的結果。此外,該公司提供調整後的EBITDA,因為我們認為,投資者和分析師可能認為,它在衡量經營業績時有用,不考慮所得税、利息收入、淨收入、投資損益、折舊和攤銷以及其他項目,包括商店減值費和特殊項目。這些經調整的措施無意取代我們按照公認會計原則列報的財務結果。相反,該公司認為,這些經調整措施的提出為投資者提供了更多信息,以便於比較過去和現在的業績,但不包括公司認為因其性質而不表明我們正在進行的業務的項目。 |
本MD&A中的所有附註均指精簡的合併財務報表的説明。表格金額以百萬美元顯示,但百分比、每股和單位計數金額除外,或以其他方式明確標識。由於四捨五入,百分比可能不會重新計算。提及季度是指公司的財政季度。
31
宿舍和Y耳垂D吃E奈德 (一九二零九年九月三十日)和 2018
業務結果
摘要
該公司有兩個可報告的部分:肯德基和必勝客。從2019年第一季度開始,我們新開發的COFFii&Joy概念和電子商務業務成為運營部門,因為他們的財務結果開始由公司的首席經營決策者定期審查。因此,我們的六個不可報告的運營部門,反映了東方曙光,小羊,塔可鍾,道家,COFFii&Joy和我們的電子商務業務的運作,並被稱為所有其他部分,因為這些運營部分是微不足道的單獨和總體。對前幾個季度的分部財務信息進行了重新調整,以與分部報告中的這一變化保持一致。這一變化對公司的合併財務報表沒有影響。關於我們可報告的操作部分的更多細節見附註13。
季度重點: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
%變化 |
|
|||||||||||||
|
系統銷售(a) |
|
同店銷售(a) |
|
|
淨新單位 |
|
經營利潤 (報告) |
|
|
經營利潤 (除F/X外) |
|
|||
肯德基 |
+10 |
|
+3 |
|
|
+9 |
|
+12 |
|
|
+16 |
|
|||
比薩棚 |
+3 |
|
+1 |
|
|
+2 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
所有其他部分(b) |
+9 |
|
|
(10 |
) |
|
+13 |
|
+29 |
|
|
+18 |
|
||
共計 |
+8 |
|
+2 |
|
|
+7 |
|
+11 |
|
|
+14 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
今年迄今的重點是: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%變化 |
|
|||||||||||||
|
系統銷售(a) |
|
同店銷售(a) |
|
|
淨新單位 |
|
經營利潤 (報告) |
|
|
經營利潤 (除F/X外) |
|
|||
肯德基 |
+11 |
|
+4 |
|
|
+9 |
|
+4 |
|
|
+10 |
|
|||
比薩棚 |
+3 |
|
+1 |
|
|
+2 |
|
+9 |
|
|
+14 |
|
|||
所有其他部分(b) |
+7 |
|
|
(11 |
) |
|
+13 |
|
+10 |
|
|
+4 |
|
||
共計 |
+9 |
|
+4 |
|
|
+7 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(1 |
) |
NM指的是100%以上的變化,從負到正,或者從零到一個。
(a) |
表中所示的系統銷售和同店銷售百分比不包括F/X的影響。 |
(b) |
非公司所有餐廳的銷售,我們不收取基於銷售的版税,被排除在系統銷售和同店銷售之外。 |
截至2019年9月30日,該公司經營了8,900多個單位,其中以肯德基和必勝客餐廳為主,這兩家餐廳分別是中國大陸領先的QSR和CDR品牌。鑑於我們在中國大陸的競爭優勢、經濟增長和人口約14億,該公司迅速增加了肯德基和必勝客餐廳。
與2018年第三季度相比,公司在2019年第三季度的銷售額增長了4%,如果不包括F/X的影響,則增長了8%。公司銷售額在截至2019年9月30日的年度內增長了3%,如果不包括F/X的影響,則增長了9%。公司銷售額迄今為止的增長(不包括F/X的影響)是受單位淨增長和同店銷售增長的推動。
32
本季度營業利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由於同店銷售增長、單位淨增長、勞動效率和公用事業儲蓄,工資和商品通脹以及更高的促銷和產品升級成本部分抵消了這一增長。
今年迄今營業利潤(不包括F/X影響)的下降,主要是由於在2018年第一季度收購無錫肯德基時重估我們的股權、工資和大宗商品通脹、更高的促銷和產品升級成本以及更高的G&A支出所帶來的負面影響,這部分被同店銷售增長、淨單位增長和勞動效率的正面影響所抵消。
截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的季度和年度綜合業務結果如下:
|
|
季度結束 |
|
|
%B/(W)(a) |
|
截至目前為止的年度 |
|
%B/(W)(a) |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
報告 |
|
EX F/X |
|
9/30/2019 |
|
9/30/2018 |
|
報告 |
|
EX F/X |
||||||||||||||||||||
公司銷售 |
|
$ |
2,097 |
|
|
$ |
2,008 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
6,112 |
|
|
|
$ |
5,912 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
9 |
|
|
專營權費及收入 |
|
|
38 |
|
|
|
36 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
113 |
|
|
|
|
110 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
9 |
|
|
交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
|
172 |
|
|
|
159 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
496 |
|
|
|
|
461 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
13 |
|
|
其他收入 |
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
|
39 |
|
|
|
|
43 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
51 |
|
|
總收入 |
|
$ |
2,319 |
|
|
$ |
2,212 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
6,747 |
|
|
|
$ |
6,501 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
9 |
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
372 |
|
|
$ |
353 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
$ |
1,041 |
|
|
|
$ |
1,000 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
10 |
|
|
餐廳保證金% |
|
|
17.7 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
0.1 |
|
普茨。 |
|
|
0.1 |
|
普茨。 |
|
|
17.0 |
% |
|
|
|
16.9 |
% |
|
|
|
0.1 |
|
普茨。 |
|
|
0.1 |
|
普茨。 |
經營利潤 |
|
$ |
300 |
|
|
$ |
269 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
$ |
807 |
|
|
|
$ |
857 |
|
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
利息收入淨額 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
28 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
10 |
|
|
投資收益 |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税規定 |
|
|
(87 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
|
(227 |
) |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
淨收入-包括 非控制權利益 |
|
|
235 |
|
|
|
212 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
649 |
|
|
|
|
658 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
4 |
|
|
淨收入-非控制 主要利益 |
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
淨收入-百勝 中銀中國控股有限公司 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
203 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
$ |
623 |
|
|
|
$ |
634 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
4 |
|
|
攤薄每股收益 分享 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
|
$ |
1.59 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
6 |
|
|
有效税率 |
|
|
26.9 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25.8 |
% |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整營業利潤 |
|
$ |
300 |
|
|
$ |
269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
807 |
|
|
|
$ |
759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後淨收入-百勝 中銀中國控股有限公司 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
203 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
631 |
|
|
|
$ |
560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後稀釋收益 每普通股 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.62 |
|
|
|
$ |
1.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的實際税率 |
|
|
26.9 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.9 |
% |
|
|
|
25.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
379 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,156 |
|
|
|
$ |
1,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
表示期間以上期間的百分比變化。 |
33
性能度量
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
9/30/2018 |
||||||||
系統銷售增長 |
|
|
5 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
9 |
% |
|
系統銷售增長,不包括F/X |
|
|
8 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
4 |
% |
|
同店銷售增長(下降) |
|
|
2 |
% |
|
|
(1 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
|
— |
% |
|
單位計數 |
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
7,171 |
|
|
|
6,711 |
|
|
|
7 |
|
未合併的附屬公司 |
|
|
863 |
|
|
|
802 |
|
|
|
8 |
|
特許經營商 |
|
|
883 |
|
|
|
800 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
8,917 |
|
|
|
8,313 |
|
|
|
7 |
|
34
特製項目
特別項目以及最直接可比的公認會計原則財務措施與調整後的財務措施的核對如下。
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
||||||||||
特別項目的細節 |
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
||||
的權益重估所得 二次採購(a) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
98 |
|
特殊項目,營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
98 |
|
特別項目的税收支出(b) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(24 |
) |
税法的影響(c) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
— |
|
特別項目,淨收入-包括非控制 主要利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
74 |
|
特殊項目,淨收入-非控制利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊項目,淨收入-百勝中國控股有限公司。 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
$ |
74 |
|
加權平均稀釋股份(百萬) |
|
|
388 |
|
|
|
394 |
|
|
|
389 |
|
|
|
398 |
|
特殊項目,每股稀釋收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
0.18 |
|
調整營業利潤 主要營運利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營利潤 |
|
$ |
300 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
807 |
|
|
$ |
857 |
|
特殊項目,營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
98 |
|
調整營業利潤 |
|
$ |
300 |
|
|
$ |
269 |
|
|
$ |
807 |
|
|
$ |
759 |
|
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益-百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
623 |
|
|
$ |
634 |
|
特殊項目,淨收入-百勝中國控股有限公司。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
74 |
|
調整後淨收入-百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
631 |
|
|
$ |
560 |
|
EPS與調整EPS的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本收益 |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
1.65 |
|
|
$ |
1.64 |
|
特殊項目,每股基本收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.19 |
|
調整後普通股基本收益 |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
1.67 |
|
|
$ |
1.45 |
|
攤薄每股收益 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
1.59 |
|
特殊項目,每股稀釋收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.18 |
|
調整後每股稀釋收益 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
1.41 |
|
調整有效税率 實際税率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實際税率(見附註12) |
|
|
26.9 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
25.8 |
% |
|
|
25.7 |
% |
特別措施對有效税率的影響 主要項目(B)(C) |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
調整後的實際税率 |
|
|
26.9 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
24.9 |
% |
|
|
25.8 |
% |
(a) |
由於2018年第一季度對無錫肯德基的收購,該公司從重新計算我們先前持有的47%的公允價值股權中獲得了9,800萬美元的收益,而這些權益並沒有分配給任何用於業績報告目的的部門。(見注2)。 |
(b) |
税費是根據每一特別項目的性質和管轄權按適用税率確定的。 |
(c) |
我們根據美國財政部和國税局發佈的最後條例完成了對過渡税計算影響的評估,並於2019年第一季度生效,並相應地記錄了800萬美元的過渡税。 |
35
調整後的EBITDA
淨收入以及對調整後的EBITDA的核對如下。
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
||||||||||
調整後的EBITDA淨收益對賬 |
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
||||
淨收益-百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
623 |
|
|
$ |
634 |
|
淨收益-非控制利益 |
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
|
26 |
|
|
|
24 |
|
所得税規定 |
|
|
87 |
|
|
|
67 |
|
|
|
226 |
|
|
|
227 |
|
利息收入淨額 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(28 |
) |
投資收益 |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
經營利潤 |
|
|
300 |
|
|
|
269 |
|
|
|
807 |
|
|
|
857 |
|
特殊項目,營業利潤 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(98 |
) |
調整營業利潤 |
|
|
300 |
|
|
|
269 |
|
|
|
807 |
|
|
|
759 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
105 |
|
|
|
108 |
|
|
|
322 |
|
|
|
343 |
|
商店減值費用 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
27 |
|
|
|
23 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
379 |
|
|
$ |
1,156 |
|
|
$ |
1,125 |
|
分段結果
肯德基
|
|
季度結束 |
|
截至目前為止的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
||||||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
報告 |
|
EX F/X |
|
9/30/2019 |
|
9/30/2018 |
|
報告 |
|
EX F/X |
||||||||||||||||||||
公司銷售 |
|
$ |
1,546 |
|
|
$ |
1,452 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
4,495 |
|
|
|
$ |
4,248 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
11 |
|
|
專營權費及收入 |
|
|
35 |
|
|
|
34 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
104 |
|
|
|
|
104 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
7 |
|
|
交易收入 與特許經營商及 附屬公司 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
48 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
其他收入 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
1,598 |
|
|
$ |
1,501 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
$ |
4,648 |
|
|
|
$ |
4,399 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
311 |
|
|
$ |
279 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
$ |
845 |
|
|
|
$ |
807 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
10 |
|
|
餐廳保證金% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
19.2 |
% |
|
|
0.9 |
|
普茨。 |
|
|
0.9 |
|
普茨。 |
|
|
18.8 |
% |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
|
(0.2 |
) |
普茨。 |
|
|
(0.2 |
) |
普茨。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
G&A費用 |
|
$ |
50 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
$ |
148 |
|
|
|
$ |
135 |
|
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
(16 |
) |
|
特許經營費用 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
$ |
53 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
交易費用 與特許經營商及 附屬公司 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
$ |
47 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
關閉和減值 間接費用,淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
7 |
|
|
|
$ |
6 |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
(11 |
) |
|
||
其他收入淨額 |
|
$ |
(16 |
) |
|
$ |
(12 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
$ |
(46 |
) |
|
|
$ |
(42 |
) |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
13 |
|
|
經營利潤 |
|
$ |
295 |
|
|
$ |
264 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
788 |
|
|
|
$ |
759 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
||||
系統銷售增長 |
|
|
6 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
11 |
% |
系統銷售增長,不包括F/X |
|
|
10 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
6 |
% |
同店銷售增長 |
|
|
3 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
2 |
% |
36
單位計數 |
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
增加百分比 |
|
|||
公司所有 |
|
|
4,925 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
9 |
|
未合併的附屬公司 |
|
|
863 |
|
|
|
802 |
|
|
|
8 |
|
特許經營商 |
|
|
536 |
|
|
|
498 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
6,324 |
|
|
|
5,800 |
|
|
|
9 |
|
公司銷售和餐飲利潤
公司銷售和餐廳利潤的變化如下:
|
|
季度結束 |
|
||||||||||||||||||||
收入(費用) |
|
9/30/2018 |
|
|
|
|
商店 投資組合 行為 |
|
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2019 |
|
|||||
公司銷售 |
|
$ |
1,452 |
|
|
|
|
$ |
104 |
|
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
1,546 |
|
銷售成本 |
|
|
(444 |
) |
|
|
|
|
(34 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
14 |
|
|
|
(477 |
) |
勞動力成本 |
|
|
(297 |
) |
|
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(311 |
) |
佔用和其他 業務開支 |
|
|
(432 |
) |
|
|
|
|
(31 |
) |
|
|
|
3 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(447 |
) |
餐廳利潤 |
|
$ |
279 |
|
|
|
|
$ |
18 |
|
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
311 |
|
|
|
截至目前為止的年度 |
|
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
|
9/30/2018 |
|
|
商店 投資組合 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2019 |
|
|
|||||
公司銷售 |
|
$ |
4,248 |
|
|
$ |
321 |
|
|
$ |
167 |
|
|
$ |
(241 |
) |
|
$ |
4,495 |
|
|
銷售成本 |
|
|
(1,281 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
|
(92 |
) |
|
|
75 |
|
|
|
(1,403 |
) |
|
勞動力成本 |
|
|
(879 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
50 |
|
|
|
(942 |
) |
|
佔用和其他 業務開支 |
|
|
(1,281 |
) |
|
|
(95 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
70 |
|
|
|
(1,305 |
) |
|
餐廳利潤 |
|
$ |
807 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
845 |
|
|
本季度公司銷售和餐廳利潤的增加(不包括F/X的影響)主要是由於同店銷售增長、單位淨增長、勞動效率和公用事業節省,主要由於工資上漲5%和商品通貨膨脹3%,部分抵消了較高的勞動力成本。
今年迄今公司銷售額和餐廳利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由同店銷售增長、單位淨增長、較低的折舊費用和較低的廣告費用造成的,被4%的商品通脹、主要由於6%的工資上漲和更高的促銷成本而增加的勞動力成本部分抵消。
專營權費及收入
本季度特許經營費用和收入的增加(不包括F/X的影響)主要是由於未合併的子公司和特許經營商的單位淨增和同店銷售增長所致。
今年迄今特許經營費用和收入的增長(不包括F/X的影響)主要是由於同店銷售增長和未合併子公司和特許經營商的淨單位增長,部分抵消了收購無錫肯德基的影響。
37
G&A費用
截至目前為止,G&A支出的季度和年度增長(不包括F/X的影響)主要是由於薪酬成本上升,主要是由於業績增長和更高的績效薪酬所致。
經營利潤
除F/X影響外,第三季度和第二季度營業利潤的增長主要是由餐廳利潤的增加所驅動,部分被更高的G&A費用所抵消。
比薩棚
|
|
季度結束 |
|
截至目前為止的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
報告 |
|
EX F/X |
|
9/30/2019 |
|
9/30/2018 |
|
報告 |
|
EX F/X |
||||||||||||||||||||
公司銷售 |
|
$ |
540 |
|
|
$ |
548 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
1,588 |
|
|
|
$ |
1,640 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
2 |
|
|
專營權費及收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
68 |
|
|
|
|
77 |
|
|
||
交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
其他收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
542 |
|
|
$ |
550 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
1,595 |
|
|
|
$ |
1,643 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
76 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
$ |
197 |
|
|
|
$ |
193 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
7 |
|
|
餐廳保證金% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
(2.4 |
) |
普茨。 |
|
|
(2.4 |
) |
普茨。 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
0.6 |
|
普茨。 |
|
|
0.6 |
|
普茨。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
G&A費用 |
|
$ |
25 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
$ |
76 |
|
|
|
$ |
80 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
特許經營費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(73 |
) |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
|
|
(34 |
) |
|
|
|
(42 |
) |
|
交易費用 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
關閉和減值 (收入)開支淨額 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
|
77 |
|
|
|
|
78 |
|
|
|
$ |
5 |
|
|
|
$ |
9 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
|
35 |
|
|
其他收入淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
經營利潤 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
$ |
117 |
|
|
|
$ |
106 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
9/30/2018 |
||||||||
系統銷售(下降)增長 |
|
|
— |
% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
|
3 |
% |
|
系統銷售增長(下降),不包括F/X |
|
|
3 |
% |
|
|
(2 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
(1 |
)% |
|
同店銷售增長(下降) |
|
|
1 |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
(5 |
)% |
|
單位計數 |
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
%增額 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,165 |
|
|
|
2,180 |
|
|
|
(1 |
) |
特許經營商 |
|
|
90 |
|
|
|
35 |
|
|
NM |
|
|
|
|
|
2,255 |
|
|
|
2,215 |
|
|
|
2 |
|
38
公司銷售和餐飲利潤
公司銷售和餐廳利潤的變化如下:
|
季度結束 |
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
9/30/2018 |
|
|
商店 投資組合 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2019 |
|
|||||
公司銷售 |
$ |
548 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
540 |
|
銷售成本 |
|
(163 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(170 |
) |
勞動力成本 |
|
(130 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(140 |
) |
佔用和其他 業務開支 |
|
(179 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(168 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
76 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(14 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
62 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
|
|||||||||||||||||
收入(費用) |
9/30/2018 |
|
|
商店 投資組合 行為 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
9/30/2019 |
|
|
|||||
公司銷售 |
$ |
1,640 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
(86 |
) |
|
$ |
1,588 |
|
|
銷售成本 |
|
(486 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
27 |
|
|
|
(484 |
) |
|
勞動力成本 |
|
(410 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(420 |
) |
|
佔用和其他 業務開支 |
|
(551 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
35 |
|
|
|
27 |
|
|
|
(487 |
) |
|
餐廳利潤 |
$ |
193 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
$ |
197 |
|
|
本季度公司銷售額的增長(不包括F/X的影響)主要是由同店銷售增長和商店投資組合行動推動的。除F/X影響外,本季食肆利潤下跌,主要是由於晉升成本上升及勞工成本上升,主要是由於工資通脹為5%,但部分由公司銷售增長及3%的商品通縮所抵銷。
今年迄今,公司銷售額和餐廳利潤的增長(不包括F/X的影響)主要是由同店銷售增長、商店投資組合行動、勞動效率、商品通縮2%和公用事業儲蓄所驅動,這部分被晉升成本上升和主要由於工資上漲5%造成的勞動力成本上升所抵消。
G&A費用
截至目前為止,G&A支出的季度和年度增長,不包括F/X的影響,主要是由於基於業績的報酬增加、業績增加和政府收到的獎勵減少而導致的報酬費用增加,與發展活動有關的成本分配減少,部分抵消了這一增長。
經營利潤
本季度營業利潤下降(不包括F/X影響)主要是由於餐廳利潤下降和G&A費用增加所致。
今年迄今營業利潤的增加(不包括F/X的影響)主要是由於餐廳利潤的增加以及關閉和商店減值費用淨額的減少。
39
所有其他部分
所有其他部分反映了東方曙光,小羊,塔可鍾,道家,COFFii&Joy和我們的電子商務業務的結果。
|
|
季度結束 |
|
截至目前為止的年度 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
報告 |
|
|
|
前F/X |
|
|
|
9/30/2019 |
|
9/30/2018 |
|
報告 |
|
|
|
前F/X |
|
|
||||||||||||||||||
公司銷售 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
34 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
$ |
29 |
|
|
|
$ |
24 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
27 |
|
|
||||||
專營權費及收入 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
27 |
|
|
|
|
33 |
|
|
||||||
交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
16 |
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
19 |
|
|
|
14 |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
43 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||||||
總收入 |
|
$ |
40 |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
$ |
104 |
|
|
|
$ |
71 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
|
52 |
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
餐廳利潤 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||||||||
餐廳保證金% |
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
3.7 |
% |
|
|
(10.3 |
) |
普茨。 |
|
|
(10.3 |
) |
普茨。 |
|
|
(7.4 |
)% |
|
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
|
(6.9 |
) |
普茨。 |
|
|
(6.9 |
) |
普茨。 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
G&A費用 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
24 |
|
|
|
$ |
25 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
||||||
交易費用 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
$ |
14 |
|
|
|
|
(16 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
||||||
其他業務費用 附屬法例及開支 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
$ |
43 |
|
|
|
$ |
24 |
|
|
|
|
(84 |
) |
|
|
|
(91 |
) |
|
||||||
關閉和減值 主要開支淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||||||||
營運損失 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(6 |
) |
|
|
29 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
$ |
(12 |
) |
|
|
$ |
(16 |
) |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
季度結束 |
|
|
截至目前為止的年度 |
|
||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
||||
同店銷售額下降 |
|
|
(10 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(11 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
除了F/X的影響外,本季度和今年以來公司銷售額的增長主要是由我們的電子商務業務和COFFii&Joy概念的推出所產生的更高的銷售額所驅動的。
其他收入和其他運營成本和支出(不包括F/X影響)的季度和今年迄今的增長,主要是由我們的電子商務業務和道家產生的部門間收入交易推動的。
40
公司和未分配
|
|
季度結束 |
|
|
|
|
|
|
截至目前為止的年度 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%B/(W) |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
報告 |
|
|
EX F/X |
|
|
9/30/2019 |
|
|
9/30/2018 |
|
|
報告 |
|
|
EX F/X |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||
交易收入 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
$ |
147 |
|
|
$ |
136 |
|
|
|
7 |
|
|
|
10 |
|
|
|
425 |
|
|
|
395 |
|
|
|
8 |
|
|
|
13 |
|
|
|
||||||||||||||||||
其他收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
70 |
|
|
|
79 |
|
|
|
||||||||||||||||||||
交易費用 與專營權人及 非合併附屬公司 |
|
|
145 |
|
|
|
135 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
421 |
|
|
|
392 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
||||||||||||||||||
其他業務費用和費用 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
公司G&A費用 |
|
|
34 |
|
|
|
42 |
|
|
|
19 |
|
|
|
17 |
|
|
|
92 |
|
|
|
94 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
||||||||||||||||||
其他未分配 主要收入(損失)(見附註13) |
|
|
1 |
|
|
|
(2 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
2 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
(98 |
) |
|
|
||||||||||||||||||||
利息收入淨額 |
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
9 |
|
|
|
29 |
|
|
|
28 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
||||||||||||||||||
投資收益 |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
所得税撥備(見注) 12) |
|
|
(87 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(226 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
||||||||||||||||||
實際税率(見附註12) |
|
|
26.9 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
25.8 |
% |
|
|
25.7 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
與特許經營商和未合併子公司的交易收入
本季度與特許經營商和不合並子公司的交易收入增加(不包括F/X的影響),主要是由於特許經營商和不合並子公司的系統銷售增長所致。
迄今為止,除F/X影響外,與特許經營商和不合並子公司的交易收入增加,主要原因是特許經營人和不合並子公司的系統銷售增長,以及由於商品價格上漲,食品和紙張產品的銷售價格上漲,但被收購無錫肯德基的影響部分抵消。
G&A費用
公司G&A費用迄今在季度和年度的變化,不包括F/X的影響,主要是由於較高的薪酬成本和更高的政府獎勵。
其他未分配收入
今年迄今,其他未分配收入(不包括F/X影響)出現下降,主要原因是,在2018年第一季度收購時,我們以公允價值重新計算了我們在無錫肯德基持有的股權,獲得了9,800萬美元的收益。
投資收益
投資收益是指我們投資於美團點平(“美團”)股票證券的未實現收益。見注6。
41
所得税規定
我們的所得税規定包括按25%的中國法定税率對我們的收入徵税,對匯回中國境外的收入徵收預扣税,以及美國公司所得税(如果有的話)。截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度,我國實際税率分別為26.9%和24.2%;截至2019年9月30日和2018年9月30日止的年度,實際税率分別為25.8%和25.7%。截至2019年9月30日的季度的實際税率較高,主要是由於GILTI增加了應計税額。今年迄今實際税率較高的主要原因是,根據2019年第一季度記錄的税法,過渡税增加了800萬美元,並對GILTI增加了應計税額,但與美團股權證券投資相關的非應税收益抵消了這一調整。
預期會影響未來結果的重大已知事件、趨勢或不確定因素
轉讓定價的税務審查
我們受到中國税務機關、國税局和其他税務機關關於所得税和非所得税的審查、檢查和審計。自2016年以來,我們一直接受中國技術合作署對2006至2015年期間我國關聯方交易的轉讓定價的國家審計。税務當局現時要求提供的資料,主要集中在我們與百勝的專營權安排上。為了處理這些要求,我們已經提交了公司可以獲得的信息。在今後12個月內,有可能出現重大進展,包括技術合作機構的專家審評和評估。最終評估將取決於對所提供的信息的進一步審查,以及正在與技術和主管地方税務當局進行的技術和其他討論,因此不可能合理地估計潛在的影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。不過,如果法例在根據其裁決而評税時佔上風,則評税、利息及罰則(如有的話),會對本港的財政狀況、經營結果及現金流量造成重大的不良影響。
中華人民共和國增值税(“增值税”)
自2016年5月1日起,中國政府對其零售税收結構進行了改革,旨在實現一種漸進和積極的轉變,使其與更現代的服務業經濟更加緊密地接軌。在這一改革下,6%的增值税取代了以前對某些餐館銷售徵收的5%的營業税(“BT”)。對貨物和服務徵收17%、13%、11%和6%的增值税。投入增值税可歸功於上述6%的產出增值税。從2017年7月1日起,主要適用於某些農產品的13%增值税税率降至11%;自2018年5月1日起,17%和11%的增值税税率分別降至16%和10%。自2019年4月1日起,16%和10%的增值税税率進一步降至13%和9%。這些税率的變化影響到我們對所有材料和某些服務的投入增值税,主要包括建築、運輸和租賃。然而,對我們的經營成果的影響預計不會很大。
作為增值税一般納税人的單位,在收到相應的供應商增值税發票後,可以在實體基礎上,將支付給供應商的合格投入增值税與其產出增值税相抵。當產出增值税超過投入增值税時,差額通常每月匯給税務機關;而當輸入增值税超過產出增值税時,差額被視為輸入增值税信貸資產,可以無限期結轉,以抵消未來的增值税淨應付款。與在資產負債表日尚未結清的購貨和銷售有關的增值税分別作為資產和負債在精簡的綜合資產負債表上披露。在每個資產負債表日,公司根據其預測的經營業績,對任何輸入的增值税信貸資產的未清餘額進行審查,以獲得可收回性。我們根據我們估計的經營業績和資本支出來評估增值税信貸資產的可收回性,其中固有的包括可能發生變化的重要假設。
42
截至(一九二零九年九月三十日)的輸入增值税信貸資產$232百萬美元和應付款項700萬美元記在其他項目中資產和 應付賬款和其他流動負債 精簡的綜合資產負債表。 本公司沒有考慮到輸入的增值税信貸資產的可收回性,因為餘額預計將用於抵減增值税應付款一年以上(一九二零九年九月三十日)。如果公司預計在一年內使用該信貸,任何投入的增值税信貸資產將被歸類為預付費用和其他流動資產。
自2016年5月1日實施零售税制改革以來,我們一直受益於此。然而,我們預期從這一增值税制度中獲益的數額取決於若干因素,其中一些因素是我們無法控制的。新增值税制度的解釋和適用在一些地方政府層面沒有得到解決。此外,將現行增值税條例納入國家增值税法,包括最終頒佈增值税税率的時間表尚不明確。因此,在可預見的未來,這一重大而複雜的增值税改革的好處有可能在每季度之間波動。
外幣匯率
公司的報告貨幣是美元。公司的大部分收入、成本、資產和負債均以人民幣計價。美元對人民幣匯率的任何重大變化,都可能會對公司的業務、經營結果、現金流和財務狀況產生重大影響,這取決於人民幣對美元的貶值或升值。關於進一步討論,見“項目3.關於市場風險的定量和定性披露”。
合併現金流量
截至2019年9月30日和2018年9月30日為止,我們的現金流量如下:
經營活動提供的淨現金2019年為10.45億美元,而2018年為11.73億美元。減少的主要原因是庫存付款的時間安排。
用於投資活動的現金淨額2019年為5.53億美元,而2018年為5.27億美元。增加的主要原因是2019年短期投資活動導致現金流出增加,2018年由於收購無錫肯德基和投資美團普通股而導致現金外流,並被2019年資本支出減少所抵消。
用於籌資活動的現金淨額2019年為3.68億美元,而2018年為3.18億美元。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們通過我們公司擁有的商店的運營以及我們的特許經營和我們未合併的附屬公司的股息支付來為我們的業務提供資金。
我們是否有能力為我們未來的業務和資本需求提供資金,將取決於我們從業務中產生現金的持續能力。我們相信,我們未來現金的主要用途將主要是為我們的業務和資本支出提供資金,分配給我們的股東和股票回購,以及我們可能進行的任何收購或投資。我們相信,我們未來從業務中獲得的現金,以及我們獲得手頭資金和資本市場的資金,將提供足夠的資源為現金的使用提供資金,我們現有的現金和業務現金淨額將足以為我們的業務和未來12個月的預計資本支出提供資金。
43
如果我們的業務現金流低於我們的要求,我們可能需要進入資本市場才能獲得資金。我們以可接受的條件獲得和獲得資金未來或根本不受許多因素的影響,包括但不限於:
|
• |
我們的財務業績; |
|
• |
我們的信用評級; |
|
• |
整體資本市場的流動性;及 |
|
• |
中國、美國和全球經濟的狀況以及中美兩國政府之間的關係。 |
我們不能保證我們可以以我們可以接受的條件進入資本市場。
一般來説,我們的入息須按25%的中國法定税率徵收。不過,在業務現金流量超過中國現金需求的情況下,超額現金可由中國税務機關徵收額外10%的預扣税,但須符合有關税務條約或税務安排所規定的任何寬減或豁免規定。
股息及股份回購
根據我們的股票回購計劃,我們的董事會已經批准了14億美元的總額。百勝中國可不時在公開市場或私下談判的交易中回購股票,包括大宗交易、加速股票回購交易和使用規則10b5-1的交易計劃。截至2019年9月30日,該公司在回購計劃下回購了價值2.04億美元的普通股(490萬股)。根據截至2018年9月30日的回購計劃,該公司回購了1.67億美元的普通股,即460萬股。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度中,我們分別通過每股0.12美元和0.10美元的季度股息,向股東支付了大約4500萬美元和3800萬美元的現金股息。
2019年10月29日,董事會宣佈每股現金股息為0.12美元,截止2019年12月17日營業結束時,應付給截至2019年11月26日營業結束時有記錄的股東。應付現金股利總額估計約為4 500萬美元。
我們的股票申報和支付股息的能力可能受到適用的中國法律的限制。適用於我們的中國子公司的法律、規則和條例只允許根據適用的中國會計準則和條例確定其累計利潤(如果有的話)支付股息。根據中國法律,在中國註冊成立的企業必須在彌補前幾年累積虧損(如果有的話)後,每年至少留出其税後利潤的10%,以便為某些法定儲備基金提供資金,直到該基金的總金額達到其註冊資本的50%為止。因此,我們的中國子公司以股息的形式向我們轉移一部分淨資產的能力受到限制。根據董事會的決定,作為在中國註冊的企業,我們的每一家中國子公司都可以根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金。這些儲備基金、員工福利和獎金基金不能作為現金紅利分配。
44
借款能力
截至2019年9月30日,該公司的信貸額度為29.3億元人民幣(約合4.1億美元),其中包括總額為15億元人民幣(約合2.1億美元)的在岸信貸和總額為2億美元的離岸信貸設施。
截至2019年9月30日,該信貸機構的剩餘期限為一年或更短。每項信貸安排均以中國人民銀行或倫敦銀行同業拆借利率(Libor)規定的利率為基準利率。每一項信貸安排都包含一項跨違約條款,根據該條款,我們未能從任何信貸工具中支付本金,將構成對其他信貸工具的違約。有些信貸工具載有契約,除其他外,包括對某些額外債務和留置權的限制,以及協議中規定的某些其他交易。一些在岸信貸設施包括透支、非金融擔保、備用信用證和擔保的次級限額。截至2019年9月30日,我們有7,600萬元人民幣(約合1,100萬美元)的未償銀行擔保,以確保我們為某些公司擁有的餐廳向房東支付租賃貨款。因此,信貸設施下的借款能力因此減少了同樣的數額,而截至2019年9月30日,沒有未償還的借款。
表外安排
有關我們表外安排的討論,請參閲注14的保證部分.
新會計公告
最近通過的會計公告
關於最近通過的會計聲明的詳細情況,見注2。
新的會計公告尚未通過
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”),要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失和已發生信貸損失。2018年11月,FASB發佈了2018-19年ASU:對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進澄清執行指南。ASU 2016-13自2020年1月1日起對該公司生效,並允許儘早採用。採用這一標準可能會導致主要針對應收賬款的撥備政策發生變化,但我們預計採用這一標準不會對我們的財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量(主題820): 披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”),修訂了公允價值計量指南,修改了披露要求。ASU 2018-13自2020年1月1日起對該公司生效,並允許儘早採用。我們預計,採用這一標準不會對我們的財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,無形物品.親善和其他.內部使用軟件: 客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(“ASU 2018-15”),它將雲計算安排服務合同中實現成本資本化的要求與內部使用軟件許可證的要求相一致。ASU 2018-15自2020年1月1日起對該公司生效,並允許儘早採用。我們預計,採用這一標準不會對我們的財務報表產生重大影響。
45
2018年11月,FASB發佈ASU 2018-18,協作安排(主題808),澄清主題808與主題606之間的交互作用(如U 2018-18) (“ASU 2018-18”),其中澄清,如果對手方是某一特定商品或服務的客户,合作安排中的交易應在ASC 606下核算。修正案還禁止一個實體提出c。如果交易對手不是交易的客户,則在合作安排中作為收入進行交易。ASU 2018-18自2020年1月1日起對該公司生效,並允許儘早採用。我們不指望收養對我們的財務報表產生重大影響.
46
關於前瞻性聲明的注意事項
前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來識別。這些陳述通常包括“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“尋求”、“預期”、“項目”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可以”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”等詞。“模式”、“繼續”、“持續”或其他類似術語。前瞻性報表是基於我們對截至提交本表格之日的未來結果或事件的預期、估計、假設或預測得出的。前瞻性聲明既不是對未來事件、環境或業績的預測,也不是對未來事件的保證,而是內在地受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能導致我們的實際結果和事件與這些聲明所指出的結果和事件大不我們不能向你保證,我們的任何假設都是正確的,或者我們的任何預期、估計或預測都會實現。許多因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大相徑庭,包括(但不限於)以下內容:
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與我們的商業和工業有關的風險,例如:(A)食品安全和食品傳播疾病方面的關切;(B)嚴重未能為我們的餐館維持有效的質量控制制度;(C)重大責任索賠、我們顧客的食品污染投訴或食品被篡改事件的報告;(D)因病毒或其他疾病的爆發而引起的健康問題;(E)我們從我們在中國的業務中獲得的大部分收入;(F)我們的餐廳的經營須遵守與百勝公司簽訂的主許可證協議的條款,(G)我們的成功與百勝的品牌實力、營銷活動和產品創新的成功聯繫在一起;(H)食品和其他用品的供應短缺或中斷;(I)原材料價格波動;(J)我們無法實現我們的目標發展目標;(J)由於積極的發展而有可能蠶食現有的銷售;(K)與租賃房地產有關的風險;(L)無法以商業上合理的條件獲得理想的餐廳地點;(M)勞動力短缺或勞動力成本增加,(N)我們的成功在很大程度上取決於我們的公司聲譽以及我們品牌的價值和看法;(O)安全漏洞和網絡攻擊的發生;(P)未能保護我們的客户或僱員的個人、財務或其他數據的完整性和安全性,或我們的專有或機密信息儲存在我們的信息系統或第三方代表我們的利益;(Q)我們的信息技術系統中的服務或安全漏洞的失敗或中斷;(R)我們的業務取決於我們與信息系統、第三方移動支付處理器,交付聚合器, 互聯網基礎設施運營商和互聯網服務提供商,(S)我們的餐館未能及時提供可靠的送貨服務,(T)我們在COFFii&Joy方面的增長戰略可能不會成功,(U)與我們新的電子商務業務相關的挑戰和風險;(5)收購道家的預期收益可能無法及時或根本實現,(W)中國政府可能確定道家的VIE結構不符合中國關於限制行業的外國投資的法律,(X)我們無法或未能認識、應對和有效管理社交媒體的加速影響、(Y)訴訟和不遵守反賄賂或反腐敗法、(Z)美國聯邦所得税、税率變動,與税務當局的分歧(包括轉讓定價審計)和徵收新税,(Aa)消費者自由支配開支和一般經濟狀況的變化,(Bb)零售食品行業的競爭,(Cc)無法獲得或更新經營我們業務的任何或全部批准、許可證和許可證,(Dd)我們無法充分保護我們擁有或有權使用的知識產權,(E)百勝未能保護其知識產權,(Ff)季節性和中國的某些重大事件,(G)我們未能發現,阻止和防止我們的僱員、客户或其他第三方所犯的所有欺詐或其他不當行為;(Hh)會計準則的改變以及管理層對複雜會計事項的主觀假設、估計和判斷;(Ii)我們的保險單未能為與我們的業務運作有關的索賠提供充分的保險。, (Jj)我們未能按照證券交易委員會的規則和(Kk)不可預見的業務中斷,對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制; |
47
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在中國做生意的風險,例如(A)中國的變化政治政策和經濟及社會政策或條件;(B)解釋和執行中國法律、規章和條例方面的不確定性;(C)美中貿易關係的變化,包括這個 對從美國進口的貨物徵收新的或更高的税, (D)人民幣幣值波動;(E)由於政府對貨幣兑換的控制,我們有效利用現金餘額的能力受到限制N和外幣付款,(F)法律和條例的變化, (g) 依靠我們在中國的運營子公司的分配來滿足海外現金需求,(h)我們的分類可能造成的不利税收後果為中國企業所得税目的而設的中國居民企業,(i)股權間接轉讓的不確定性和中國税務機關加強審查的力度,(j)在提供服務方面遇到困難 法律程序、強制執行f在中國對我們提起原判或原訴,(K) 因與某些財產有關的租賃協議未登記而造成的缺陷而無法使用財產的,(l)與意外購置土地有關的風險,建築c遺失或拆卸,(m)可能因不遵守法律而被處以罰款和(n)由於中國對CH貸款的監管和對CH的直接投資,限制了我們向中國子公司提供貸款或追加資本捐助的能力由境外控股公司和政府控制貨幣兑換的國際實體; |
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與分離和相關交易有關的風險,例如:(A)未能實現所有預期利益;(B)如果分配不符合美國聯邦所得税的一般免税條件,公司可能被要求按照税務事項協議規定的賠償義務,賠償百勝的物質税和其他相關金額;(C)根據税務事項協議規定的賠償義務,有義務賠償百勝的物質税和相關金額,如果百勝在分配上須繳納中國間接税,則應承擔重大的税務責任,(D)由於分離,我們從事戰略交易的能力受到限制,(E)我們無法滿足財務報告和其他要求,而我們作為一家獨立的上市公司,(F)我們管理一家上市公司的經驗有限,(G)無法以可接受的條件進入資本市場,(H)由於我們作為一家獨立的上市公司而引起的行政和其他費用增加,(I)我們與百勝競爭的能力受到限制,以及主許可證協議中對我們業務的其他限制,(J)百勝未能履行我們與其簽訂的交易協議所規定的義務,作為離職的一部分;(K)根據離職和分配協議,百勝可能承擔賠償責任,而且沒有保證百勝就與離職有關的某些責任提供的賠償足以確保我們不受此類債務的全額損失;(1)法院可能要求我們對根據離職和分配協議分配給百勝的債務承擔責任。, (M)由於欺詐性轉移的考慮而可能承擔的責任;及(N)我們的某些行政人員和董事因其以前在百勝的職位而實際或潛在的利益衝突。 |
此外,我們目前所不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。評估所有前瞻性陳述時,應瞭解其固有的不確定性。你應查閲我們向證券交易委員會提交的文件(包括標題“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中所列的“風險因素”)中有關可能影響我們財務和其他結果的因素的其他信息。你不應過分依賴前瞻性陳述,這些陳述只在提交本表格之日10-Q。除法律規定外,我們不承諾更新任何這些聲明。
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
外幣匯率風險
外幣匯率的變化影響到我們報告的以外幣計價的收益、現金流量和外國業務的淨投資的換算,幾乎所有這些都是以人民幣計價的。雖然我們的貨源基本上都是以人民幣計價,但我們不時與第三方達成協議,以預定的匯率購買一定數量的海外貨物和服務,並在實際情況下用相應的當地貨幣付款,以儘量減少相關的外幣風險,對我們的財務報表產生非實質性影響。
由於公司的大部分資產都位於中國,公司面臨人民幣匯率變動的風險。在截至2019年9月30日的季度內,如果人民幣相對於美元貶值10%,該公司的營業利潤將減少約2,900萬美元。這一估計減少假定銷售量或當地貨幣銷售或投入價格沒有變化。
商品價格風險
由於與商品價格有關的市場風險,我們受到糧食成本波動的影響。我們通過提高定價收回增加的成本的能力有時受到我們經營的競爭環境的限制。我們主要通過與供應商的定價協議來管理我們的風險敞口。
投資風險
2018年9月,我們向美團普通股投資了7,400萬美元。股票投資按公允價值入賬,公允價值按經常性計量,並受市場價格波動的影響。關於我們在美團投資的進一步討論,見注6。
項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,公司已根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據在監督下並在公司管理層,包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務幹事(“首席財務官”)、公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的參與下進行的評估,得出的結論是,公司的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分-其他資料
項目1. |
法律程序 |
本報告第一部分所列公司精簡的合併財務報表以附註14為參考,納入了有關法律程序的信息。
項目1A。 |
危險因素 |
我們面對業務和行業所固有的各種風險,包括操作、法律和監管方面的風險。這些風險可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明、預期和歷史趨勢大不相同。與第一部分第1A項披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。2018年12月31日截止的年度報表10-K中的“風險因素”,該報告於2019年2月27日提交給美國證交會。
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
2017年2月7日,我們宣佈董事會批准了3億美元的股票回購計劃。2017年10月4日,董事會將百勝中國股票回購授權從3億美元提高到5.5億美元。2018年10月30日,董事會進一步將股票回購授權增加到14億美元。授權沒有過期日期。
下表提供截至2019年9月30日公司在截至2019年9月30日為止回購的百勝中國普通股股票的資料:
期間 |
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共計 數目 股份 購回 (千) |
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平均 已付價格 每股 |
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共計 數目 股份 購回 作為 公開 宣佈 計劃或 節目 (千) |
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近似 美元價值 股份 那個五月 成 購回 在 計劃或 節目 (百萬) |
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7/1/19-7/31/19 |
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495 |
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$ |
44.45 |
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495 |
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$ |
798 |
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8/1/19-8/31/19 |
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498 |
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$ |
44.09 |
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498 |
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$ |
776 |
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9/1/19-9/30/19 |
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438 |
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$ |
45.69 |
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438 |
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$ |
756 |
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共計 |
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1,431 |
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$ |
44.70 |
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1,431 |
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|
$ |
756 |
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50
項目6. |
Ex抑制 |
陳列品 數 |
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展品説明 |
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3.1 |
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百勝中國控股有限公司股份有限公司註冊證書的修訂和恢復。(參照2016年11月1日提交的百勝中國控股公司(Yum China Holdings,Inc.)目前提交的表格8-K的表3.1)。 |
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3.2 |
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修訂及重整百勝中國控股有限公司附例。(參見2016年11月1日提交的百勝中國控股有限公司(Yum China Holdings,Inc.)目前提交的表格8-K的表3.2)。
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10.1 |
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終止後協議,自2019年10月16日起生效,由百勝中國控股有限公司(Yum China Holdings,Inc.)簽署。以及羅學友(參考表10.1提交給百勝中國控股有限公司的最新表格8-K報告,該報告於2019年9月6日提交)。 |
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10.2 |
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招聘函,自2019年9月16日起生效,由百勝中國控股有限公司(Yum China Holdings,Inc.)提供。安迪·楊(參見2019年9月6日提交的百勝中國控股公司(Yum China Holdings,Inc.)目前提交的表格8-K的表10.2)。 |
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10.3 |
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百勝中國控股有限公司控制解決計劃的改變(參考2019年10月2日提交的百勝中國控股有限公司的表10.1)。 |
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31.1 |
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根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔- 實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔*中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件-封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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隨函提交或提供。 |
51
西格納特奧斯
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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百勝中國控股有限公司 |
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(登記人) |
日期: |
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(2019年11月8日) |
/s/ |
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主計長及首席會計主任 |
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52