美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________
表格10-q
_______________________________________
(第一標記)
|
| |
ý | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
|
| |
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期,從轉軌、轉軌
佣金檔案號碼:0-21044
_______________________________________
環球電子公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 33-0204817 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| |
北斯科茨代爾路15147號,H 300套房 亞利桑那州斯科茨代爾 | | 85254-2494 |
(首席行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(480)電話號碼530-3000
__________________________________
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短),以及(2)在過去90天中,登記人是否提交了要求提交此類報告的所有報告;(2)在過去90天中,登記人一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交此類文件的較短期限內提交的每一份交互數據文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
|
| | | |
大型速動成型機 | ¨ | 加速機 | ý |
| | | |
非加速濾波器 | ¨ | 小型報告公司 | ¨ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ¨ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。休斯 |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b條第2款所界定的)。 |
|
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 歐信 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
註明截至最近可行日期,每一發行者類別普通股的流通股數目:登記人的13,928,185股普通股,每股面值為0.01美元,截至2019年11月6日仍未發行。
環球電子公司
指數
|
| |
| 頁 數 |
第一部分財務資料 | 3 |
項目1.合併財務報表(未經審計) | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
綜合業務報表 | 4 |
綜合綜合收入(損失)報表 | 5 |
股東權益合併報表 | 6 |
現金流動合併報表 | 8 |
合併財務報表附註 | 9 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目4.管制和程序 | 34 |
第二部分.其他資料 | 34 |
項目1.法律程序 | 34 |
項目1A。危險因素 | 34 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 35 |
項目6.展覽 | 36 |
簽名 | 37 |
第一部分財務資料
項目1.合併財務報表(未經審計)
環球電子公司
合併資產負債表
(以千計,但與共享有關的數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 54,729 |
| | $ | 53,207 |
|
應收賬款淨額 | 157,138 |
| | 144,689 |
|
合同資產 | 21,721 |
| | 25,572 |
|
存貨淨額 | 137,522 |
| | 144,350 |
|
預付費用和其他流動資產 | 6,061 |
| | 11,638 |
|
應收所得税 | 3,392 |
| | 997 |
|
流動資產總額 | 380,563 |
| | 380,453 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 91,067 |
| | 95,840 |
|
善意 | 48,404 |
| | 48,485 |
|
無形資產,淨額 | 20,487 |
| | 24,370 |
|
經營租賃使用權資產 | 19,890 |
| | — |
|
遞延所得税 | 2,719 |
| | 1,833 |
|
其他資產 | 2,357 |
| | 4,615 |
|
總資產 | $ | 565,487 |
| | $ | 555,596 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 103,842 |
| | $ | 107,282 |
|
信貸額度 | 88,000 |
| | 101,500 |
|
應計補償 | 40,343 |
| | 33,965 |
|
應計銷售折扣、回扣和版税 | 9,265 |
| | 9,574 |
|
應計所得税 | 3,560 |
| | 3,524 |
|
其他應計負債 | 32,659 |
| | 24,011 |
|
流動負債總額 | 277,669 |
| | 279,856 |
|
長期負債: | | | |
業務租賃債務 | 15,580 |
| | — |
|
或有考慮 | 4,732 |
| | 8,435 |
|
遞延所得税 | 4,195 |
| | 930 |
|
應付所得税 | 1,647 |
| | 1,647 |
|
其他長期負債 | 13 |
| | 1,768 |
|
負債總額 | 303,836 |
| | 292,636 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元,授權股票5,000,000股;未發行或未發行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,核定股票50,000,000股;分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行24,099,047股和23,932,703股股票 | 241 |
| | 239 |
|
已付資本 | 285,487 |
| | 276,103 |
|
財政部股票,按成本計算,分別於2019年9月30日和2018年12月31日持有10,170,862股和10,116,459股 | (277,630 | ) | | (275,889 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | (25,838 | ) | | (20,281 | ) |
留存收益 | 279,391 |
| | 282,788 |
|
股東權益總額 | 261,651 |
| | 262,960 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 565,487 |
|
| $ | 555,596 |
|
有關我們從相關供應商購買的更多信息,請參見附註4。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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綜合業務報表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 200,724 |
| | $ | 182,717 |
| | $ | 578,783 |
| | $ | 509,938 |
|
銷售成本 | 154,245 |
| | 142,401 |
| | 458,437 |
| | 405,661 |
|
毛利 | 46,479 |
| | 40,316 |
| | 120,346 |
| | 104,277 |
|
研發費用 | 7,930 |
| | 5,593 |
| | 21,884 |
| | 17,703 |
|
銷售、一般和行政費用 | 32,422 |
| | 29,994 |
| | 94,598 |
| | 90,811 |
|
營業收入(損失) | 6,127 |
| | 4,729 |
| | 3,864 |
| | (4,237 | ) |
利息收入(費用),淨額 | (784 | ) | | (1,177 | ) | | (3,088 | ) | | (3,526 | ) |
廣州工廠銷售收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 36,978 |
|
其他收入(費用),淨額 | (148 | ) | | (2,282 | ) | | (426 | ) | | (3,951 | ) |
所得税準備前的收入(損失) | 5,195 |
| | 1,270 |
| | 350 |
| | 25,264 |
|
所得税準備金 | 2,526 |
| | 311 |
| | 3,747 |
| | 2,233 |
|
淨收入(損失) | $ | 2,669 |
| | $ | 959 |
| | $ | (3,397 | ) | | $ | 23,031 |
|
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 1.65 |
|
稀釋 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 1.63 |
|
用於計算每股收益(虧損)的股票: | | | | | | | |
基本 | 13,894 |
| | 13,836 |
| | 13,861 |
| | 13,997 |
|
稀釋 | 14,170 |
| | 13,959 |
| | 13,861 |
| | 14,116 |
|
有關我們從相關供應商購買的更多信息,請參見附註4。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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綜合綜合收入(損失)報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | $ | 2,669 |
| | $ | 959 |
| | $ | (3,397 | ) | | $ | 23,031 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | |
外幣換算調整的變化 | (5,457 | ) | | (3,778 | ) | | (5,557 | ) | | (5,190 | ) |
綜合收入(損失) | $ | (2,788 | ) |
| $ | (2,819 | ) | | $ | (8,954 | ) | | $ | 17,841 |
|
有關我們從相關供應商購買的更多信息,請參見附註4。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
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股東權益合併報表
(單位:千)
(未經審計)
以下為截至2019年9月30日止的3個月及9個月的總股本變動摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 發 | | 普通股 在財政部 | | 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 留用 收益 | | 合計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
2018年12月31日結餘 | 23,933 |
| | $ | 239 |
| | (10,116 | ) | | $ | (275,889 | ) | | $ | 276,103 |
| | $ | (20,281 | ) | | $ | 282,788 |
| | $ | 262,960 |
|
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | (1,005 | ) | | (1,005 | ) |
貨幣換算調整 |
| |
| |
| |
| |
| | 1,733 |
| |
| | 1,733 |
|
為僱員福利計劃及薪酬發行的股份 | 78 |
| | 1 |
| |
| |
| | 346 |
| |
| |
| | 347 |
|
購買國庫股份 |
| |
| | (43 | ) | | (1,215 | ) | |
| |
| |
| | (1,215 | ) |
發行予董事的股份 | 8 |
| | — |
| |
|
| |
|
| | — |
| |
| |
| | — |
|
員工及董事股票薪酬 |
| |
| |
| |
| | 1,918 |
| |
| |
| | 1,918 |
|
績效普通股認股權證 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 434 |
| |
|
| |
|
| | 434 |
|
2019年3月31日結餘 | 24,019 |
| | 240 |
| | (10,159 | ) | | (277,104 | ) | | 278,801 |
| | (18,548 | ) | | 281,783 |
| | 265,172 |
|
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | (5,061 | ) | | (5,061 | ) |
貨幣換算調整 |
| |
| |
| |
| |
| | (1,833 | ) | |
| | (1,833 | ) |
為僱員福利計劃及薪酬發行的股份 | 17 |
| | — |
| |
| |
| | 273 |
| |
| |
| | 273 |
|
購買國庫股份 |
| |
| | (5 | ) | | (189 | ) | |
| |
| |
| | (189 | ) |
發行予董事的股份 | 7 |
| | — |
| |
|
| |
|
| | — |
| |
| |
| | — |
|
員工及董事股票薪酬 |
| |
| |
| |
| | 2,273 |
| |
| |
| | 2,273 |
|
績效普通股認股權證 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 236 |
| |
|
| |
|
| | 236 |
|
2019年6月30日餘額 | 24,043 |
| | 240 |
| | (10,164 | ) | | (277,293 | ) | | 281,583 |
| | (20,381 | ) | | 276,722 |
| | 260,871 |
|
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| |
|
| | 2,669 |
| | 2,669 |
|
貨幣換算調整 |
|
| |
|
| |
| |
| |
|
| | (5,457 | ) | |
| | (5,457 | ) |
為僱員福利計劃及薪酬發行的股份 | 29 |
| | 1 |
| |
|
| |
|
| | 255 |
| |
| |
| | 256 |
|
購買國庫股份 |
| |
| | (7 | ) | | (337 | ) | |
|
| |
| |
| | (337 | ) |
行使股票期權 | 20 |
| |
| |
| |
| | 411 |
| |
| |
| | 411 |
|
發行予董事的股份 | 7 |
| | — |
| |
| |
| | — |
| |
| |
| | — |
|
員工及董事股票薪酬 |
| |
| |
| |
| | 2,527 |
| |
| |
| | 2,527 |
|
績效普通股認股權證 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 711 |
| |
|
| |
|
| | 711 |
|
2019年9月30日結餘 | 24,099 |
| | $ | 241 |
| | (10,171 | ) | | $ | (277,630 | ) | | $ | 285,487 |
| | $ | (25,838 | ) | | $ | 279,391 |
| | $ | 261,651 |
|
有關我們從相關供應商購買的更多信息,請參見附註4。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
股東權益合併報表
(單位:千)
(未經審計)
以下是截至2018年9月30日止的3個月和9個月的總股本變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 發 | | 普通股 在財政部 | | 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 留用 收益 | | 合計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | |
2017年12月31日結餘 | 23,760 |
| | $ | 238 |
| | (9,703 | ) | | $ | (262,065 | ) | | $ | 265,195 |
| | $ | (16,599 | ) | | $ | 266,780 |
| | $ | 253,549 |
|
採用ASU對留存收益的影響-2014-09年 | | | | | | | | | | | | | 4,084 |
| | 4,084 |
|
2018年1月1日結餘 | 23,760 |
| | 238 |
| | (9,703 | ) | | (262,065 | ) | | 265,195 |
| | (16,599 | ) | | 270,864 |
| | 257,633 |
|
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | (587 | ) | | (587 | ) |
貨幣換算調整 |
| |
| |
| |
| |
| | 3,646 |
| |
| | 3,646 |
|
為僱員福利計劃及薪酬發行的股份 | 42 |
| | — |
| |
| |
| | 336 |
| |
| |
| | 336 |
|
購買國庫股份 |
| |
| | (13 | ) | | (615 | ) | |
| |
| |
| | (615 | ) |
行使股票期權 | 20 |
| | — |
| |
| |
| | 439 |
| |
| |
| | 439 |
|
發行予董事的股份 | 8 |
| | — |
| |
|
| |
|
| | — |
| |
| |
| | — |
|
員工及董事股票薪酬 |
| |
| |
| |
| | 2,204 |
| |
| |
| | 2,204 |
|
績效普通股認股權證 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 471 |
| |
|
| |
|
| | 471 |
|
2018年3月31日餘額 | 23,830 |
| | 238 |
| | (9,716 | ) | | (262,680 | ) | | 268,645 |
| | (12,953 | ) | | 270,277 |
| | 263,527 |
|
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | 22,659 |
| | 22,659 |
|
貨幣換算調整 |
| |
| |
| |
| |
| | (5,058 | ) | |
| | (5,058 | ) |
為僱員福利計劃及薪酬發行的股份 | 14 |
| | 1 |
| |
| |
| | 253 |
| |
| |
| | 254 |
|
購買國庫股份 |
| |
| | (212 | ) | | (6,499 | ) | |
| |
| |
| | (6,499 | ) |
行使股票期權 | 10 |
| | — |
| |
| |
| | 265 |
| |
| |
| | 265 |
|
發行予董事的股份 | 8 |
| | — |
| |
|
| |
|
| | — |
| |
| |
| | — |
|
員工及董事股票薪酬 |
| |
| |
| |
| | 2,465 |
| |
| |
| | 2,465 |
|
績效普通股認股權證 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (128 | ) | |
|
| |
|
| | (128 | ) |
2018年6月30日餘額 | 23,862 |
| | 239 |
| | (9,928 | ) | | (269,179 | ) | | 271,500 |
| | (18,011 | ) | | 292,936 |
| | 277,485 |
|
淨收入(損失) |
| |
| |
| |
| |
| |
| | 959 |
| | 959 |
|
貨幣換算調整 |
| |
| |
| |
| |
| | (3,778 | ) | |
| | (3,778 | ) |
為僱員福利計劃及薪酬發行的股份 | 18 |
| | — |
| |
| |
| | 290 |
| |
| |
| | 290 |
|
購買國庫股份 |
| |
| | (148 | ) | | (5,450 | ) | |
| |
| |
| | (5,450 | ) |
行使股票期權 | 5 |
| | — |
| |
| |
| | 160 |
| |
| |
| | 160 |
|
發行予董事的股份 | 7 |
| | — |
| |
|
| |
|
| | — |
| |
| |
| | — |
|
員工及董事股票薪酬 |
| |
| |
| |
| | 2,139 |
| |
| |
| | 2,139 |
|
績效普通股認股權證 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 404 |
| |
|
| |
|
| | 404 |
|
2018年9月30日餘額 | 23,892 |
| | $ | 239 |
| | (10,076 | ) | | $ | (274,629 | ) | | $ | 274,493 |
| | $ | (21,789 | ) | | $ | 293,895 |
| | $ | 272,209 |
|
有關我們從相關供應商購買的更多信息,請參見附註4。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
由(用於)業務活動提供的現金: | | | |
淨收入(損失) | $ | (3,397 | ) | | $ | 23,031 |
|
調整數,將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 23,734 |
| | 25,264 |
|
可疑賬户備抵 | 275 |
| | 2 |
|
存貨減記準備金 | 11,222 |
| | 6,450 |
|
廣州工廠銷售收益 | — |
| | (36,978 | ) |
遞延所得税 | 2,273 |
| | (1,370 | ) |
為僱員福利計劃發行的股份 | 876 |
| | 880 |
|
員工及董事股票薪酬 | 6,718 |
| | 6,808 |
|
績效普通股認股權證 | 1,381 |
| | 747 |
|
中國工廠設備減值 | — |
| | 2,886 |
|
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和合同資產 | (11,117 | ) | | (1,289 | ) |
盤存 | (6,819 | ) | | (9,535 | ) |
預付費用和其他資產 | 5,507 |
| | (4,194 | ) |
應付帳款和應計負債 | 11,686 |
| | (13,142 | ) |
應計所得税 | (2,418 | ) | | (4,134 | ) |
(用於)業務活動的現金淨額 | 39,921 |
| | (4,574 | ) |
由(用於)投資活動提供的現金: | | | |
廣州工廠銷售收入 | — |
| | 51,291 |
|
購置不動產、廠房和設備 | (15,854 | ) | | (16,838 | ) |
退還廣州工廠銷售押金 | — |
| | (5,053 | ) |
購置無形資產 | (1,505 | ) | | (1,911 | ) |
由(用於)投資活動提供的現金淨額 | (17,359 | ) |
| 27,489 |
|
由(用於)籌資活動提供的現金: | | | |
信貸額度下的借款 | 57,500 |
| | 48,000 |
|
信用額度上的還款 | (71,000 | ) | | (82,500 | ) |
股票期權收益 | 411 |
| | 864 |
|
購買國庫券 | (1,741 | ) | | (12,564 | ) |
與業務合併有關的或有代價付款 | (4,251 | ) | | (3,858 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (19,081 | ) | | (50,058 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,959 | ) | | 1,799 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 1,522 |
| | (25,344 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 53,207 |
| | 67,339 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 54,729 |
| | $ | 41,995 |
|
| | | |
補充現金流信息: | | | |
已繳所得税 | $ | 5,608 |
| | $ | 5,453 |
|
已付利息 | $ | 3,479 |
| | $ | 3,722 |
|
有關我們從相關供應商購買的更多信息,請參見附註4。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
環球電子公司
合併財務報表附註
2019年9月30日
(未經審計)
附註1-列報依據和重要會計政策
管理層認為,所附通用電子公司合併財務報表。其子公司包含所有必要的調整,以公平列報財務狀況、經營結果和所述期間的現金流量。所有這些調整都是正常的經常性調整,並對前一年的數額作了某些改敍,以符合本年度的列報方式。通常列入財務報表的信息和腳註披露是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,根據證券和交易委員會的規則和條例予以濃縮或省略。在這裏使用的術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是環球電子公司(UniversalElectronicsInc.)。及其子公司,除非上下文表明相反。
我們在截至2019年9月30日的3個月和9個月的運營結果並不一定表明全年的預期結果。這些財務報表應與“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及我們2018年12月31日終了年度年度報告第1A、7、7A和8項中的“財務報表和補充數據”一併閲讀。
估計、判斷和假設
按照美國公認會計原則編制財務報表,要求我們對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計、判斷和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設,包括與收入確認、可疑賬户備抵、存貨估值、我們對長期資產、無形資產和商譽減值、企業合併、所得税、基於股票的補償費用和基於業績的普通股認股權證的評估和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同,而且隨着更多信息的掌握,它們可能會得到調整。
重要會計政策摘要
收入確認
截至2018年1月1日,我們採用了會計準則更新(“ASU”)2014-09年“與客户簽訂合同的收入”以及所有相關修訂。
我們的性能義務主要來自於製造和交付通用控制、傳感和自動化產品以及通過多種渠道銷售的AV配件,以及嵌入在這些產品中或許可給他人的知識產權。我們的合同預計期限不到一年。這些性能義務在某一時間點或一段時間內得到滿足,如下所述。付款條件通常採用與行業慣例相一致的開放式信貸條件,沒有重要的融資構成部分。有些合同包含早期付款折扣,如果客户通常滿足早期付款條件,這種折扣被認為是收入的減少,對淨銷售額來説是微不足道的。考慮可能是可變的,根據不確定的體積。
從2018年1月1日起,當客户同時接收和消費我們的業績所提供的好處時,我們的績效創造或增強了客户控制的資產,或者當我們的業績創造了一項資產,而我們的資產對我們沒有替代用途(定製產品),並且我們有可強制執行的權利,通過客户的合同承諾來完成到目前為止完成的績效支付,那麼收入就會隨着時間的推移而被確認。如果我們不能在可預見的將來將資產重定向到另一個客户,那麼資產就沒有替代用途了。衡量滿足定製產品性能義務的進度的方法是基於迄今為止發生的成本(成本對成本法)。我們認為,與生產有關的成本與這些產品的收入密切相關。隨着時間的推移,我們尚未向客户開具發票的收入包括在我們的合併資產負債表中的合同資產中。一般情況下,我們發票的客户在90天內的收入確認。
我們在一段時間內確認收入,如果確認收入的標準不符合,貨物的所有權已經轉移,而且我們現在有獲得付款的權利。
我們通常會在某一時間點確認工裝銷售的收益,這通常是在工具完成後,如果適用的話,由客户接受。
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
a備抵用於估計銷售回報和備抵,並從銷售毛額中扣除,以便在有關收入入賬期間達到淨銷售額。這些估計是基於歷史銷售回報和備抵,分析信用備忘數據和其他已知因素。未來任何時期的實際回報和索賠都是固有的不確定性,因此可能與我們的估計不同。如果實際或預期的未來回報和索賠額大大高於或低於我們所設立的準備金,我們將在作出這一決定的期間內記錄淨收入的減少或增加。
我們根據歷史經驗和對客户未來銷售的期望,獲得折扣和回扣。折扣和回扣的應計項目與相關收入同期作為銷售減少額入賬。如果未來的回扣和激勵措施與我們的估計不同,則可能需要改變這些應計項目。
我們授權我們的知識產權,包括我們的專利技術,商標和控制代碼數據庫。當許可證費用按單位支付時,當我們的客户生產或運輸包含我們知識產權的產品時,我們記錄許可收入,並且我們有現在的支付權。如果收到固定的預付許可費,以換取交付特定的紅外代碼數據庫,或者合同中包含最低限度的擔保條款,我們就會在知識產權交付時記錄收入。分級版税是在直線的基礎上記錄的,根據預測的單位費用,並考慮到定價層次。
合同資產是指根據我們的會計政策確認的收入,但客户尚未開具發票,因此應收賬款尚未入賬。
貿易應收賬款按發票金額入賬,不計息。銷售津貼被確認為應收賬款毛額的減少,如果銷售津貼在客户帳户貸項中分配,則為應收賬款淨額。有關我們的銷售津貼的進一步信息,見注3。
在我們的財務報表中,我們列出了所有非收入的政府評估税(銷售、使用税和增值税),這些税金都是從我們的客户處收取的,並在淨基礎上匯給政府機構(不包括收入)。政府分攤的税款記錄在我們的綜合資產負債表中,直到匯入政府機構為止。
租賃
自2019年1月1日起,我們通過了ASU 2016-02“租約”和所有相關修正案.
我們決定一項安排在開始時是否是一項租約,並在開始時確定該租賃的分類,不論是經營還是融資。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產,其他應計負債和長期經營租賃義務。我們目前沒有任何融資租賃。
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,因此,我們在釐定租契付款的現值時,是根據生效日期的資料,包括租約條款,採用遞增的借款利率。經營租賃ROU資產還考慮到任何租賃付款、初始直接成本和租賃獎勵。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。我們的一些租約包括選擇延長三至五年的期限,以當時的市場利率最多延長兩次。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
初始期限為十二個月或更短的租約不記錄在資產負債表上,而是在租賃期內以直線確認。如果適用,我們結合租賃和非租賃的組成部分,主要涉及與房地產租賃相關的輔助費用,如公共區域維修費和管理費。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,我們的會計政策與2018年12月31日終了年度10-K表年度報告中描述的重要會計政策相比,沒有其他重大變化。
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
最近通過的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02(2018年發佈修正案),其中改變了租賃會計核算,並要求擴大租賃活動的披露範圍。這一新指南還要求承租人在所有期限超過12個月的租約開始之日確認ROU資產和租賃負債。出租人的會計在很大程度上沒有變化。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政期。我們在2019年1月1日採用了ASU 2016-02標準,採用了改進的回顧性可選過渡方法。因此,該標準是從2019年1月1日起實施的,以前的期間沒有被重報。
我們應用了過渡指導下允許的實用權宜之計。因此,我們沒有重新評估在生效日期之前開始的租賃的識別、分類和初始直接費用。我們亦運用實際的權宜之計,不將租契和非租契部分分開,以適用於所有新租契,以及在生效日期前開始的租契。
ASU 2016-02通過後,分別確認了與經營租賃有關的租賃ROU資產、應計負債和長期負債分別為2,070萬美元、330萬美元和1,700萬美元。此外,總額分別為250萬美元和230萬美元的資產和負債被重新歸類為初始ROU資產餘額。ASU 2016-02的採用並沒有導致對留存收益期初餘額的累積效應調整,也沒有對我們的運營結果、現金流或債務契約產生任何影響。
詳情見附註5。
其他會計公告
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07“改進非員工股票支付會計”。本指南擴大了主題718“補償-股票補償”的範圍,包括從非僱員那裏獲取貨物和服務的基於股票的支付交易,但不包括作為ASC 606“與客户訂立的收入合同”下的合同的一部分向客户出售貨物或服務而授予的獎勵。2018-07年ASU的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“客户對服務合同雲計算協議中發生的實施成本的核算”,該協議修正了ASC 350-40,“無形--親善和其他內部使用軟件”。ASU將在託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致,並要求資本化的實施成本在託管安排的期限內支出。對託管安排(即服務合同)的服務元素的核算不受影響。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政期和這些財政年度內的中期。自2019年1月1日起,ASU 2018-15的通過對我們的合併財務報表沒有重大影響。
最近的會計更新尚未生效
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13。本指南更新了關於計量和記錄按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失的現有指南,將“已發生損失”模式改為“預期損失”模式。因此,這些金融資產將按預期收取的淨額列報。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2016-13將對我們的合併財務報表產生的影響。
2017年1月,FASB發佈了“簡化親善損害測試”(ASU 2017-04)。本指南簡化了實體如何通過從商譽損害測試中消除步驟2來測試商譽是否受損。相反,如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失將確認為相當於該超額數額的數額,以分配給報告單位的商譽總額為限。ASU 2017-04適用於2019年12月31日後的財政期.允許提前收養。我們預計ASU 2017-04的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
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環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
附註2-現金和現金等價物
現金及現金等價物
在下列地理區域持有現金和現金等價物:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
美國 | $ | 7,226 |
| | $ | 1,156 |
|
中華人民共和國(“中華人民共和國”) | 12,813 |
| | 20,885 |
|
亞洲(不包括中國) | 11,113 |
| | 2,398 |
|
歐洲 | 12,156 |
| | 19,907 |
|
南美洲 | 11,421 |
| | 8,861 |
|
現金和現金等價物共計 | $ | 54,729 |
| | $ | 53,207 |
|
附註3-應收賬款、淨收入和收入集中
應收賬款淨額如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
貿易應收款,毛額 | $ | 151,220 |
| | $ | 133,774 |
|
可疑賬户備抵 | (1,292 | ) | | (1,121 | ) |
銷售退貨備抵 | (497 | ) | | (731 | ) |
貿易應收款淨額 | 149,431 |
| | 131,922 |
|
其他 | 7,707 |
| | 12,767 |
|
應收賬款淨額 | $ | 157,138 |
| | $ | 144,689 |
|
可疑賬户備抵
可疑賬户備抵的變動如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 1,121 |
| | $ | 1,064 |
|
增加成本和費用 | 275 |
| | 2 |
|
(註銷)/外匯效應 | (104 | ) | | (74 | ) |
期末餘額 | $ | 1,292 |
| | $ | 992 |
|
重要客户
對下列客户的淨銷售額佔我們淨銷售額的10%以上:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | |
| 2019 | | 2018 | |
| $(千) | | 佔淨銷售額的百分比 | | $(千) | | 佔淨銷售額的百分比 | |
康卡斯特公司 | $ | 30,419 |
| | 15.2 | % | | $ | 32,336 |
| | 17.7 | % | |
打電話給L.L.C。 | $ | 21,050 |
| | 10.5 | % | | — |
| (1) | — |
| (1) |
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環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | |
| 2019 | | 2018 | |
| $(千) | | 佔淨銷售額的百分比 | | $(千) | | 佔淨銷售額的百分比 | |
康卡斯特公司 | $ | 91,058 |
| | 15.7 | % | | $ | 99,853 |
| | 19.6 | % | |
(1)對此客户的淨銷售額不超過我們前期淨銷售額的10%。
截至2019年9月30日,沒有客户的應收賬款餘額超過應收賬款總額的10%。
收入識別模式
收入確認的模式如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
貨物和服務在某一時刻轉移 | $ | 108,065 |
| | $ | 97,952 |
| | $ | 309,841 |
| | $ | 275,552 |
|
貨物和服務隨時間轉移 | 92,659 |
| | 84,765 |
| | 268,942 |
| | 234,386 |
|
淨銷售額 | $ | 200,724 |
| | $ | 182,717 |
| | $ | 578,783 |
| | $ | 509,938 |
|
附註4-清單、淨供應商和重要供應商
清單淨額如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
原料 | $ | 59,412 |
| | $ | 68,834 |
|
組件 | 21,557 |
| | 25,071 |
|
在製品 | 5,757 |
| | 5,577 |
|
成品 | 60,306 |
| | 50,006 |
|
超額和過時庫存準備金 | (9,510 | ) | | (5,138 | ) |
存貨淨額 | $ | 137,522 |
| | $ | 144,350 |
|
超額和過時庫存準備金
過剩和過時庫存準備金的變動情況如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 5,138 |
| | $ | 4,288 |
|
費用和費用的額外費用(1) | 7,430 |
| | 5,353 |
|
賣完(2) | (1,220 | ) | | (1,240 | ) |
(註銷)/外匯效應 | (1,838 | ) | | (1,118 | ) |
期末餘額 | $ | 9,510 |
| | $ | 7,283 |
|
| |
(1) | 增加的費用和開支不包括直接核銷的庫存,這些庫存在生產過程中分別為380萬美元和110萬美元,分別用於截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的9個月。這些數額是生產、浪費和製造效率低下,不包括在管理層對過剩和過時庫存的儲備中。 |
| |
(2) | 這些數額是與本報告所述期間出售的庫存物品有關的準備金的減少。 |
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合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
重要供應商
我們從多個來源採購集成電路,元器件和成品。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月裏,沒有供應商超過我們總庫存的10%。
關聯方供應商
在截至2018年9月30日的9個月內,我們從相關方供應商那裏購買了某些印刷電路板組件。該供應商被認為是財務報告的關聯方,因為我們的戰略行動高級副總裁擁有該供應商40%的股份。2018年第二季度,我們的高級副總裁出售了他對該供應商的興趣,因此該供應商不再被視為關聯方。
在截至2018年9月30日的9個月內,從該供應商採購的庫存總額為110萬美元,而該供應商是該供應商的關聯方。
附註5-租賃
我們在世界各地簽訂了各種汽車、辦公室和製造設施的經營租賃協議。在2019年9月30日,我們的經營租約的剩餘租賃期限長達42年。
我們綜合資產負債表內的租賃餘額如下:
|
| | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 |
資產: | |
經營租賃使用權資產 | $ | 19,890 |
|
負債: | |
其他應計負債 | $ | 4,501 |
|
長期經營租賃義務 | 15,580 |
|
租賃負債總額 | $ | 20,081 |
|
經營租賃費用,包括短期和可變租賃費用,與總額無關,經營租賃現金流量和補充現金流量信息如下:
|
| | | | | | |
(單位:千) | 截至2019年9月30日止的三個月 | 截至2019年9月30日止的9個月 |
銷售成本 | $ | 574 |
| $ | 1,627 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,036 |
| 3,324 |
|
經營租賃費用總額 | $ | 1,610 |
| $ | 4,951 |
|
經營租賃產生的現金流出 | $ | 1,537 |
| $ | 5,197 |
|
經營租賃使用權-以換取租賃債務而獲得的資產 | $ | 1,131 |
| $ | 2,655 |
|
加權平均剩餘租賃負債期限和加權平均貼現率如下:
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加權平均租賃負債期限(以年份為單位) | 4.60 |
|
加權平均貼現率 | 4.62 | % |
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合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
下表對頭五年及其後每五年的未貼現現金流量與2019年9月30日我們的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債進行了核對。調節不包括資產負債表上沒有記錄的短期租約.
|
| | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 |
2019年(剩餘3個月) | $ | 1,190 |
|
2020 | 5,482 |
|
2021 | 5,493 |
|
2022 | 4,523 |
|
2023 | 2,306 |
|
此後 | 3,366 |
|
租賃付款總額 | 22,360 |
|
減:估算利息 | (2,279 | ) |
租賃負債總額 | $ | 20,081 |
|
截至2019年9月30日,我們有兩份經營租賃尚未開始,初始租賃總額約為320萬美元,為期三年和五年,但未反映在上述期限內。
附註6-商譽和無形資產淨額
善意
商譽賬面金額的變動如下:
|
| | | |
(單位:千) | |
2018年12月31日結餘 | $ | 48,485 |
|
外匯效應 | (81 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 48,404 |
|
無形資產,淨額
無形資產的構成,淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(單位:千) | 毛額(1) | | 累積 攤銷(1) | | 網 | | 毛額(1) | | 累積 攤銷(1) | | 網 |
分配權 | $ | 314 |
| | $ | (198 | ) | | $ | 116 |
| | $ | 329 |
| | $ | (188 | ) | | $ | 141 |
|
專利 | 15,606 |
| | (6,253 | ) | | 9,353 |
| | 14,560 |
| | (5,704 | ) | | 8,856 |
|
商標和商號 | 2,786 |
| | (2,129 | ) | | 657 |
| | 2,786 |
| | (1,900 | ) | | 886 |
|
發達核心技術 | 12,560 |
| | (9,597 | ) | | 2,963 |
| | 12,560 |
| | (8,087 | ) | | 4,473 |
|
資本化軟件開發成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 155 |
| | — |
| | 155 |
|
客户關係 | 32,683 |
| | (25,285 | ) | | 7,398 |
| | 32,534 |
| | (22,675 | ) | | 9,859 |
|
無形資產共計,淨額 | $ | 63,949 |
| | $ | (43,462 | ) | | $ | 20,487 |
|
| $ | 62,924 |
| | $ | (38,554 | ) | | $ | 24,370 |
|
| |
(1) | 本表不包括2019年9月30日和2018年12月31日已全部攤銷的無形資產總額730萬美元和710萬美元。 |
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
攤銷費用記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中,但與資本化軟件開發費用有關的攤銷費用則記在銷售成本中。按業務報表分列的攤銷費用説明如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售成本 | $ | — |
| | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | 91 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,798 |
| | 1,770 |
| | 5,382 |
| | 5,275 |
|
攤銷費用總額 | $ | 1,798 |
| | $ | 1,788 |
| | $ | 5,382 |
| | $ | 5,366 |
|
截至2019年9月30日,與我們無形資產有關的未來年度攤銷費用估計如下:
|
| | | |
(單位:千) | |
2019年(剩餘3個月) | $ | 1,791 |
|
2020 | 6,045 |
|
2021 | 2,555 |
|
2022 | 2,443 |
|
2023 | 2,298 |
|
此後 | 5,355 |
|
共計 | $ | 20,487 |
|
附註7-信貸額度
我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二份經修訂和恢復的信貸協議(“第二份經修正的信貸協議”)規定了1.25億美元的循環信貸額度(“信貸額度”),將於2020年11月1日到期。信貸額度可用於週轉資金和其他一般公司用途,包括收購、股票回購和資本支出。根據信貸額度可供借款的數額減少了任何未付信用證的餘額,其中截至2019年9月30日的餘額為270萬美元。
信貸額度下的所有債務主要由我們在美國的所有個人財產、有形和無形資產以及我們對Enson資產有限公司65%的所有權擔保,Enson資產有限公司是我們的全資子公司,控制着我們在中國的製造工廠。
根據第二份經修訂的信貸協議,我們可選擇以libor加適用的保證金(由1.25%至1.75%不等)或基準利率(根據美國銀行的最優惠利率或第二份經修訂的信貸協議另有規定)支付信貸額度的利息,另加適用的保證金(從0.00%至0.50%不等)。適用的利潤率按季度計算,並根據第二份經修正的信貸協議中規定的現金流量槓桿比率而變化。2019年9月30日的利率為3.55%。根據第二份經修訂的信用協議,沒有承付費用或未使用的線費。
第二項經修訂的信貸協議包括規定最低固定費用覆蓋率和最高現金流量槓桿比率的金融契約。此外,第二份經修正的“信貸協議”載有其他習慣上肯定和否定的契約和違約事件。截至2019年9月30日,我們遵守了第二份經修訂的信貸協議的契約和條件。
截至2019年9月30日,我們在信貸額度下有8,800萬美元未償還。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,我們借款的利息支出總額分別為90萬美元和120萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們借款的利息支出總額分別為340萬美元和370萬美元。
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環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
附註8-所得税
我們利用我們估計的每年有效税率來確定我們為過渡時期提供的所得税。所得税撥備是根據估計的年度實際税率並乘以迄今的税前賬面收入來計算的。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,我們的所得税支出分別為250萬美元和30萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們分別記錄了370萬美元和220萬美元的所得税支出。截至2019年9月30日的9個月內,所得税支出增加的主要原因是轄區之間的税前收入混合在一起,包括聯邦和州因評估免税額和重估遞延税而未受益的損失,以確認我們在中國北方的揚州工廠批准的高技術豁免(“HTE”)。
2018年12月31日,我們評估了我們的遞延税資產的可變現性,方法是考慮是否“更有可能”某些部分或所有遞延税資產將無法實現。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。在本次評估中,我們考慮了應納税所得額、延期納税負債的預定逆轉、税收籌劃策略以及預計未來的應納税收入。2018年12月31日,我們的美國業務累計虧損三年,因此,為我們的美國和州遞延税收資產提供了全額估值備抵。在截至2019年9月30日的三、九個月內,我們的估值津貼職位並沒有改變。
在2019年9月30日,我們有480萬美元的未確認的税收優惠總額,包括利息和罰款,其中約440萬美元,如果不是國家研究和試驗所得税抵免,將影響到年度有效税率,如果這些税收優惠得以實現的話。此外,我們亦不知道在未來十二個月內,有任何職位有可能令未獲確認的税項優惠總額大幅增加。不過,根據不同司法管轄區的聯邦、州和外國法規期限,我們預計在未來12個月內,未獲承認的税收福利將減少約20萬美元。我們已將不確定的税種歸類為非流動所得税負債,除非預期在一年內支付。
我們選擇將利息和罰款列為税收支出的一部分。截至2019年9月30日的累計利息和罰款60萬美元和2018年12月31日的50萬美元的應計利息和罰款包括在未確認的税收優惠中。
附註9-應計補償
應計補償的構成部分如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應計社會保險(1) | $ | 16,462 |
| | $ | 16,735 |
|
應計薪金/工資 | 7,751 |
| | 8,783 |
|
應計假期/假期 | 2,713 |
| | 2,954 |
|
應計獎金(2) | 10,823 |
| | 2,361 |
|
應計佣金 | 1,027 |
| | 1,432 |
|
其他應計補償 | 1,567 |
| | 1,700 |
|
應計補償總額 | $ | 40,343 |
| | $ | 33,965 |
|
| |
(1) | 法律要求中華人民共和國僱主將適用的社會保險金匯給當地政府。社會保險由各種組成部分組成,如養卹金、醫療保險、職業保險、失業保險和住房援助基金,管理方式類似於美國的社會保障。這個數額是我們對中華人民共和國政府在2019年9月30日和2018年12月31日到期的社會保險金額的估計。 |
| |
(2) | 應計獎金包括額外一個月薪金的應計項目(“13”)TH(月工資)支付給某些地區的僱員,因為這是習慣的商業慣例。TH如果這些僱員在12月31日前仍受僱於我們,他們的月工資將被支付給他們。13人的應計共計TH2019年9月30日和2018年12月31日的月工資分別為70萬美元和40萬美元。 |
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合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
附註10-其他應計負債
其他應計負債的構成部分如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
職責 | $ | 4,426 |
| | $ | 4,865 |
|
運費和手續費 | 4,852 |
| | 3,217 |
|
業務租賃債務 | 4,501 |
| | — |
|
專業費用 | 1,962 |
| | 1,930 |
|
銷售税和增值税 | 1,500 |
| | 1,050 |
|
短期或有考慮 | 5,411 |
| | 4,190 |
|
工裝(1) | 1,581 |
| | 1,770 |
|
其他 | 8,426 |
| | 6,989 |
|
其他應計負債共計 | $ | 32,659 |
| | $ | 24,011 |
|
| |
(1) | 工裝應計餘額與將出售給客户的工具的未賺取收入有關。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內,確認用於工具銷售的收入相對於我們的淨銷售額來説是微不足道的。 |
附註11-承付款和意外開支
產品保證
產品保修索賠費用的責任變動如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 276 |
| | $ | 339 |
|
本報告所述期間發出的保證的應計款項 | 695 |
| | 787 |
|
期間結算(以現金結算或實物結算) | — |
| | (850 | ) |
期末餘額 | $ | 971 |
| | $ | 276 |
|
廣州工廠改制與銷售
2016年第一季度,我們實施了一項計劃,將生產活動從位於廣東省廣州市的中國南方工廠轉移到我們的其他中國工廠。2017年第三季度,我們廣州工廠的所有業務都停止了,到2017年底,向其他中國工廠的過渡已經完成。
2016年9月26日,我們達成協議,以3.2億元人民幣出售我們的廣州製造工廠。根據協議條款,買方在協議執行時將10%的貨款存入代管賬户。2018年4月,我們和買方共同同意終止銷售。雙方同意的終止立即生效,不增加任何一方的罰款或費用。關於這一終止,定金已退還買方。
2018年4月23日,我們達成了一項新協議,以3.39億元人民幣(根據關閉時的匯率計算,大約5140萬美元)將我們的廣州工廠出售給第二個買家。2018年4月26日,第二位買家向我們支付了3,400萬元人民幣的定金(按收盤時的匯率計算,約為510萬美元),根據協議條款,這筆定金是不可退還的。在政府機構收到第二個買方批准轉讓的申請後,第二個買方將向我們支付2.37億元人民幣(約3 580萬美元,按關閉時的匯率計算)。此外,在第二筆付款給我們後兩天內,第二個買方將剩餘的6,800萬元人民幣(按關閉時的匯率計算約1,030萬美元)存入代管,待出售結束時發放給我們。根據協議的條款,出售是
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環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
不遲於2018年6月30日完工。2018年6月26日,關閉前的所有條件都得到滿足,出售完成,税前收益為3 700萬美元(扣除所得税後為3 210萬美元)。
訴訟
大約在2015年6月10日,FM營銷有限公司(“FMH”)和Ruwido奧地利公司(“Ruwido”)在比利時法院的簡易訴訟中對我們的子公司環球電子BV(“UEBV”)及其客户Telenet N.V提交了一份傳票。(“Telenet”),聲稱向Telenet提供的一種UEBV產品侵犯了FMH和/或Ruwido擁有的兩項設計專利和一項實用專利。根據這張傳票,FMH和Ruwido試圖禁止Telenet和UEBV繼續銷售和使用所涉及的產品。在2015年9月29日的聽證會之後,法院做出了有利於我們和Telenet的裁決,完全拒絕了FMH和Ruwido的請求。2015年10月22日,Ruwido提交了對這一裁決的上訴通知。
雙方已在上訴法院進行了充分的簡報和辯論,我們正在等待上訴法院的裁決。此外,在2016年2月9日左右,Ruwido提交了一份傳票,要求就所稱專利的是非曲直進行訴訟。UEBV和Telenet作出了答覆,否認了Ruwido的所有指控,並於2017年6月在審判法院舉行了聽證會。在這次聽證會上,Ruwido尋求有第二個產品,我們目前正在出售給Telenet,包括在本案中。2017年9月,法院做出了有利於我們的裁決,認為我們目前的產品不能成為本案的一部分。法院還拒絕就原產品(我們不再出售)是否侵犯Ruwido專利作出裁決,而是決定等到歐洲專利局(“EPO”)對我們的反對黨作出裁決(見下文)。最後,法院裁定,我們原來的產品(我們不再出售)侵犯了Ruwido的某些設計權利,但在案件的所有方面都得到裁決之前,暫停了任何賠償和/或損害賠償的決定。我們已就法院的侵權裁決提出上訴。2019年9月16日,上訴法院做出了有利於我們的裁決,認定我們的原始產品沒有侵犯Ruwido的設計權。現在EPO已經發布了其裁決(見下文),我們預計對Ruwido剩餘侵權和不公平競爭指控的審判將在2020年夏天進行。
在法院裁定不能在第一個關於案情的案件中添加第二個產品之後,Ruwido就第二個產品的是非曲直提出了一個單獨的案件,聲稱它也侵犯了第一次訴訟中所討論的同一專利。我們否認了這些説法。根據法院的審判時間表,雙方應在2018年下半年和2019年年初提交案情摘要,審判日期定為2019年1月。此後,這一審判日期被推遲,以等待法院預計將在2019年第四季度作出裁決的提交更多訴狀的請求。目前,有關案情的口頭聽證定於2020年2月10日舉行。
2015年9月,UEBV向EPO提出異議,試圖使Ruwido對UEBV和Telenet提出的一項實用專利無效。關於這一反對派的聽證會於2017年7月舉行。在這次聽證會上,專家組要求提供更多信息。我們已經收集了這些額外的信息,最終聽證會定於2019年1月29日舉行。EPO於2019年1月29日和30日舉行了這次聽證會,並撤銷了Ruwido最初申請的專利。然而,EPO以修改後的形式保留了專利,索賠範圍要窄得多。2019年8月23日,EPO發表了書面意見。雙方必須在2019年11月1日之前提交上訴通知。我們和Ruwido各自提出了上訴通知,我們將在12月底之前提出上訴的詳細理由。
2017年9月5日,Ruwido和FMH就荷蘭UEBV和Telenet的案情提出專利侵權訴訟,指控與比利時法院相同的侵權指控(見上文)。我們否認了這些要求,並提出了一項反訴,試圖使Ruwido專利無效。2018年11月30日,法院確定了聽證會日期,但法院推遲到EPO的裁決成為最終裁決。隨後,雙方要求允許各自提交補充訴狀。預計法院將在2019年第四季度對這一請求作出裁決。大約在同一時間,法院將確定審判日期。
2018年9月5日,我們對Roku公司提起訴訟。(“Roku”)在美國加州中區地區法院(環球電子公司)。(五.Roku公司)聲稱Roku故意侵犯了我們四個專利家族中與遙控、設置和觸摸屏遙控器有關的九項專利。2018年12月5日,我們修改了我們的申訴,增加了支持我們侵權和故意指控的更多細節。我們指稱,此申訴涉及多個Roku流媒體播放器和組件,以及某些通用控制設備,包括但不限於Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku流媒體棒、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku增強遙控器和任何其他可遠程控制外部設備的Roku產品,如電視機、視聽接收器、音效條或Roku TV無線揚聲器。Roku對我們的投訴作出了普遍的否認。2019年9月和10月,Roku向專利審判和上訴委員會(PTAB)提交了9項專利的黨派間複審(“IPR”)請求。
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環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
在本案中存在爭議,試圖使我們的專利無效。從這些日期起,我們有三個月的時間向PTAB提交我們的答覆,我們將這樣做。反過來説,PTAB還有三個月的時間來決定是否實施所要求的知識產權。我們將大力防禦知識產權。作為Roku提交知識產權的另一個結果,法院在知識產權解決之前擱置了潛在的專利訴訟。
沒有我們或我們的任何附屬公司是一方或我們各自財產為標的的其他待決法律程序材料。然而,就我們所從事的業務的性質和種類而言,我們行業的典型情況是,各種索賠、指控和訴訟不時由第三方對我們提出或提起,或由我們對因產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反擔保、合同關係或僱員關係而產生或與之相關的第三方提出或提起。索賠額可能很大,但可能與索賠的是非曲直或法院對我們或對我們有利的裁決的實際風險程度沒有任何合理的關係。然而,我們不能保證任何這些問題的結果,我們也不能估計給我們造成的潛在損失的範圍。我們認為,在可能的或待決的訴訟中可能對我們作出的任何最後判決,不會對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。此外,我們認為我們的產品不侵犯任何第三方的專利或其他知識產權。
我們設有董事及高級人員的責任保險,以確保個別董事及高級人員不受某些申索的影響,以及與申索書有關的律師費及有關開支。
附註12-國庫券
我們的董事會不時授權管理層在公開市場上回購我們發行和發行的普通股的股份。2018年10月30日,我們的董事會批准了對我們根據現有回購計劃可以購買的普通股數量的調整,其數額不得超過我們普通股的500萬美元。截至2019年9月30日,我們仍有390萬美元的授權回購未獲董事會授權。我們可以利用各種方法進行回購,包括公開市場回購、談判的整筆交易、加速回購股票或公開市場徵求股票,其中一些可以通過規則10b5-1計劃進行。未來回購的時間和數量,如果有的話,將取決於幾個因素,包括市場和商業條件,這種回購可以在任何時候停止。
回購的普通股如下:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 | | 2018 |
回購股份 | 55 |
| | 373 |
|
回購股份的成本 | $ | 1,741 |
| | $ | 12,564 |
|
回購的股份按成本入庫入股。我們持有這些股份,作為管理層和董事會認為適當的未來使用。
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環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
附註13-對外行動
對外行動
按地理區域劃分,我們對外部客户的淨銷售額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 107,546 |
| | $ | 84,756 |
| | $ | 313,029 |
| | $ | 243,801 |
|
亞洲(不包括中國) | 29,613 |
| | 36,888 |
| | 79,157 |
| | 91,755 |
|
歐洲 | 23,388 |
| | 18,785 |
| | 69,510 |
| | 58,245 |
|
中華人民共和國 | 23,704 |
| | 28,108 |
| | 66,465 |
| | 68,852 |
|
拉丁美洲 | 8,281 |
| | 6,411 |
| | 26,187 |
| | 23,077 |
|
其他 | 8,192 |
| | 7,769 |
| | 24,435 |
| | 24,208 |
|
總淨銷售額 | $ | 200,724 |
| | $ | 182,717 |
| | $ | 578,783 |
| | $ | 509,938 |
|
客户記帳地點的具體識別是將外部客户的收入歸因於地理區域的依據。
按地理區域分列的長壽有形資產如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
美國 | $ | 13,385 |
| | $ | 14,504 |
|
中華人民共和國 | 64,347 |
| | 79,382 |
|
所有其他國家 | 15,692 |
| | 6,569 |
|
總壽命長的有形資產 | $ | 93,424 |
| | $ | 100,455 |
|
附註14-以股票為基礎的賠償
每名員工和董事的基於股票的薪酬費用與其現金補償在相同的業務報表標題中列出。按經營報表説明和相關所得税福利計算的股票補償費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售成本 | $ | 37 |
| | $ | 21 |
| | $ | 102 |
| | $ | 61 |
|
研發費用 | 315 |
| | 200 |
| | 809 |
| | 556 |
|
銷售、一般和行政費用: | | | | | | | |
員工 | 1,866 |
| | 1,671 |
| | 5,005 |
| | 4,936 |
|
外部董事 | 309 |
| | 247 |
| | 802 |
| | 1,255 |
|
僱員及董事的薪酬開支總額 | $ | 2,527 |
|
| $ | 2,139 |
|
| $ | 6,718 |
|
| $ | 6,808 |
|
| | | | | | | |
所得税利益 | $ | 509 |
| | $ | 441 |
| | $ | 1,385 |
| | $ | 1,423 |
|
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合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
股票期權
股票期權活動如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 選項數 (單位:千) | | 加權平均演習價格 | | 加權平均剩餘合同期限 (以年份計) | | 總內在值 (單位:千) |
截至2018年12月31日未繳 | 597 |
| | $ | 44.27 |
| | | | |
獲批 | 150 |
| | 27.07 |
| | | | |
行使 | (20 | ) | | 20.55 |
| | | | $ | 494 |
|
沒收/取消/過期 | — |
| | — |
| | | | |
截至2019年9月30日未繳(1) | 727 |
| | $ | 41.36 |
| | 4.06 | | $ | 9,149 |
|
既得和預期將於2019年9月30日歸屬(1) | 727 |
| | $ | 41.36 |
| | 4.06 | | $ | 9,149 |
|
可在2019年9月30日運動(1) | 501 |
| | $ | 44.56 |
| | 3.19 | | $ | 5,201 |
|
| |
(1) | 總內在價值代表税前總價值(2019年第三季度最後一個交易日我們的收盤價與行使價格之間的差額,乘以貨幣期權的數量),這些期權持有人如果都在2019年9月30日行使期權,就會收到這些期權。這個數額將根據我們股票的公平市場價值而變化。 |
我們在布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設以及由此產生的股票期權授予的加權平均公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | 2019 | | 2018 |
贈款的加權平均公允價值 | $ | — |
| | $ | — |
| $ | 10.28 |
| | $ | 14.26 |
|
無風險利率 | — | % | | — | % | 2.49 | % | | 2.51 | % |
預期波動率 | — | % | | — | % | 41.64 | % | | 33.09 | % |
預期壽命(以年份計) | 0.00 |
| | 0.00 |
| 4.54 |
| | 4.53 |
|
截至2019年9月30日,我們預計在剩餘的1.8年加權平均壽命內,將確認220萬美元的未確認税前股票補償費用。
限制性股票
非歸屬限制性股票授予活動如下:
|
| | | | | | |
| 股份 (以千元計) | | 加權平均授予日期公允價值 |
2018年12月31日 | 204 |
| | $ | 49.23 |
|
獲批 | 263 |
| | 30.26 |
|
既得利益 | (124 | ) | | 47.43 |
|
被沒收 | (19 | ) | | 36.29 |
|
2019年9月30日 | 324 |
| | $ | 35.23 |
|
截至2019年9月30日,我們預計將在1.8年的加權平均壽命內,確認與非既得限制股票獎勵相關的未確認税前股票補償費用總額870萬美元。亞細亞
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
附註15-以表現為基礎的普通股認股權證
2016年3月9日,我們向康卡斯特發出普通股認股權證,以每股54.55美元的價格購買我們的72.5萬股普通股。根據認股權證中定義的康卡斯特及其附屬公司向我們購買商品和服務的水平,權證的行使權將連續三個兩年期(前兩年期從2016年1月1日開始)歸屬。下表列出了根據實現這些採購水平而在每一期間授予的認股權證的購買水平和數量。
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| | | | | | | | |
| 增量認股權證 |
Comcast及其附屬公司的採購總額 | 2016年1月1日至2017年12月31日 | | 2018年1月1日至2019年12月31日 | | 2020年1月1日至2021年12月31日 |
2.6億美元 | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 75,000 |
|
3億美元 | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 75,000 |
|
3.4億美元 | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 75,000 |
|
康卡斯特獲得的最大潛在認股權證 | 250,000 |
| | 250,000 |
| | 225,000 |
|
如果康卡斯特及其附屬公司在上述兩年期內的總購買總額低於2.6億美元,則任何認股權證都不會授予與該兩年期相關的認股權證。如果康卡斯特及其附屬公司在第一個或第二個兩年期間的商品和服務總採購總額超過3.4億美元,則任何此類超額總額將計入下一個兩年期間的總採購額。截至2019年9月30日,共有175,000張現有認股權證未兑現。為了完全獲得購買剩餘的47.5萬股股票的權利,康卡斯特及其附屬公司必須在2018年1月1日至2021年12月31日期間向我們總共購買6.8億美元的商品和服務。
所有的認股權證都將於2023年1月1日到期。認股權證規定,根據慣例的反稀釋條款,在行使時可對行使價格和可發行的股份數量作出某些調整。此外,在購買普通股認股權證方面,我們亦已與康卡斯特簽訂一項註冊權協議,根據該協議,康卡斯特可不時要求我們向證券交易委員會登記已獲認股權證的普通股股份。
由於認股權證載有業績標準,康卡斯特必須達到上述認股權證的指定總購買水平,因此,認股權證的衡量日期是認股權證授予的日期。直到2019年9月30日,所有的認股權證都沒有在2018年1月1日開始的兩年期內得到。
我們在黑斯科爾斯期權定價模型中使用的假設以及由此產生的權證加權平均公允價值如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公允價值 | $16.78 | | $10.06 | | $16.78 | | $10.06 |
環球電子公司的價格普通股 | $51.09 | | $38.95 | | $51.09 | | $38.95 |
無風險利率 | 1.56% | | 2.92% | | 1.56% | | 2.92% |
預期波動率 | 47.82% | | 41.00% | | 47.82% | | 41.00% |
預期壽命(以年份計) | 3.25 | | 4.25 | | 3.25 | | 4.25 |
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
與認股權證及有關的所得税優惠有關,對銷售淨額的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
對淨銷售額的減少 | $ | 711 |
| | $ | 404 |
| | $ | 1,381 |
| | $ | 747 |
|
所得税利益 | 177 |
| | 100 |
| | 345 |
| | 186 |
|
我們根據康卡斯特及其附屬公司未來的預計購買量來估算授予認股權證的數量。這些估計數可能根據未來實際購買情況而增加或減少。截至2019年9月30日,未確認的未獲授權認股權證的總公允價值為640萬美元。
附註16-其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外匯合約的淨收益(虧損)(1) | $ | 368 |
| | $ | 69 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 603 |
|
外匯交易淨收益(虧損) | (689 | ) | | (2,377 | ) | | (662 | ) | | (4,617 | ) |
其他收入 | 173 |
| | 26 |
| | 244 |
| | 63 |
|
其他(費用),淨額 | $ | (148 | ) | | $ | (2,282 | ) |
| $ | (426 | ) |
| $ | (3,951 | ) |
| |
(1) | 這是外匯套期保值衍生工具的收益(損失)(詳情見注18)。 |
附註17-每股收益(虧損)
每股收益(虧損)計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千,每股除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本 | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 2,669 |
| | $ | 959 |
| | $ | (3,397 | ) | | $ | 23,031 |
|
加權平均普通股 | 13,894 |
| | 13,836 |
| | 13,861 |
| | 13,997 |
|
每股基本收益(虧損) | $ | 0.19 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 1.65 |
|
| | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 2,669 |
| | $ | 959 |
| | $ | (3,397 | ) | | $ | 23,031 |
|
加權平均普通股 | 13,894 |
| | 13,836 |
| | 13,861 |
| | 13,997 |
|
股票期權、限制性股票和普通股認股權證的稀釋效應 | 276 |
| | 123 |
| | — |
| | 119 |
|
加權平均普通股 | 14,170 |
| | 13,959 |
| | 13,861 |
| | 14,116 |
|
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.19 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | 1.63 |
|
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
(一九二零九年九月三十日)
(未經審計)
下列股票期權、限制性股票和普通股認股權證的數目被排除在每股稀釋收益的計算之外,因為將其包括在內是反稀釋的:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | 382 |
| | 382 |
| | 436 |
| | 365 |
|
限制性股票獎勵 | 9 |
| | 59 |
| | 89 |
| | 134 |
|
績效認股權證 | 175 |
| | 175 |
| | 175 |
| | 175 |
|
附註18-衍生工具
下表列出衍生工具的總公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| | 公允價值計量 | | 總餘額 | | 公允價值計量 | | 總餘額 |
(單位:千) | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | | 一級 | | 2級 | | 三級 | |
外幣兑換合同 | | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | (249 | ) | | $ | — |
| | $ | (249 | ) |
我們持有外匯合約,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,我們的税前淨利分別為40萬美元和10萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月裏,我們的税前淨虧損分別為8.0美元和60萬美元(見注16)。
持有的外匯合約詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
舉行日期 | | 貨幣 | | 擔任職務 | | 名義價值 (以百萬計) | | 遠期匯率 | | 資產負債表上記錄的未實現收益/(虧損) 日期 (單位:千)(1) | | 結算日期 |
2019年9月30日 | | 美元/人民幣 | | 美元 | | $ | 33.0 |
| | 7.1253 |
| | $ | (71 | ) | | 2019年10月8日 |
2019年9月30日 | | 美元/巴西里亞爾 | | 美元 | | $ | 1.0 |
| | 4.1565 |
| | $ | (3 | ) | | 2019年10月25日 |
2019年9月30日 | | 美元/歐元 | | 美元 | | $ | 29.0 |
| | 1.0971 |
| | $ | 131 |
| | 2019年10月25日 |
2018年12月31日 | | 美元/歐元 | | 美元 | | $ | 20.0 |
| | 1.1421 |
| | $ | (97 | ) | | 2019年1月25日 |
2018年12月31日 | | 美元/人民幣 | | 美元 | | $ | 27.0 |
| | 6.8969 |
| | $ | (116 | ) | | 2019年1月25日 |
2018年12月31日 | | 美元/人民幣 | | 美元 | | $ | 5.0 |
| | 6.9245 |
| | $ | (41 | ) | | 2019年1月25日 |
2018年12月31日 | | 美元/巴西里亞爾 | | 美元 | | $ | 1.0 |
| | 3.8651 |
| | $ | 5 |
| | 2019年1月25日 |
| |
(1) | 未實現的外匯合同收益記在預付費用和其他流動資產中。未實現的外匯合同損失記在其他應計負債中。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本文件其他部分所載的綜合財務報表和有關説明一併閲讀。
概述
我們開發控制和傳感器技術解決方案,並生產廣泛的預編程和通用遠程控制產品、AV附件和智能無線安全和智能家居產品,致力於重新定義家庭娛樂、自動化和安全體驗。我們的客户主要在消費電子市場運作,包括訂閲廣播公司、原始設備製造商、零售商、私人標籤品牌、支持安全安裝的安裝商和計算機行業的公司。我們還銷售內置軟件和設備控制數據庫的集成電路,並向生產電視機、數字音頻和視頻播放器、綵帶盒、電纜轉換器、衞星接收器、機頂盒、房間空調設備、遊戲機、無線移動電話和平板電腦的原始設備製造商發放許可證。
自1986年成立以來,我們已經編制了一個廣泛的設備控制代碼數據庫,涵蓋100多萬台設備功能和大約8900個獨特的消費類電子品牌。Quickset是我們的專有軟件,它可以自動檢測、識別和啟用家庭娛樂、自動化和空調等電器的適當控制命令。我們的圖書館定期更新新的控制功能,直接從設備,遙控器和製造商的規格,以確保我們的數據庫和控制引擎的準確性和完整性。我們的通用遠程控制庫包含能夠控制幾乎所有機頂盒、電視機、音頻組件、dvd播放機、藍光播放機和CD播放機的設備代碼,以及全世界大多數其他遙控家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊。
隨着更先進控制技術的廣泛採用,射頻(RF)技術,如RF4CE、藍牙和藍牙智能技術,日益成為我們發展努力的焦點。最近發佈的幾個新平臺利用RF有效地實現了諸如語音搜索之類的流行功能。
我們開發了一套完整的專利組合,包括500多項美國在遠程控制、家庭安保、安全和自動化方面的已頒發和待決專利,以及世界各地數百項對應的外國專利和申請。
我們作為一個業務部門運作。我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港(3)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中華人民共和國(“中華人民共和國”)(6)、新加坡、西班牙和聯合王國設有24家國際子公司。
回顧一下截至2019年9月30日的三個月的業績:
| |
• | 截至2019年9月30日的三個月,淨銷售額增長9.9%,至2.007億美元,而截至2018年9月30日的三個月,淨銷售額為1.827億美元。 |
| |
• | 我們的毛利率百分比從2018年9月30日終了的三個月的22.1%增加到2019年9月30日終了的三個月的23.2%。 |
| |
• | 營業費用佔淨銷售額的百分比,從2018年9月30日終了的三個月的19.5%增加到2019年9月30日終了的三個月的20.2%。 |
| |
• | 我們的營業收入從2018年9月30日終了的三個月的470萬美元增加到截至2019年9月30日的3個月的610萬美元。我們的營業收入百分比從2018年9月30日終了的三個月的2.6%增加到2019年9月30日終了的三個月的3.0%。 |
| |
• | 所得税支出從2018年9月30日終了的3個月的30萬美元增加到截至2019年9月30日的3個月的250萬美元。 |
我們2019年的戰略業務目標包括:
| |
• | 繼續開發和銷售我們的客户羣所採用的先進遙控產品和技術; |
| |
• | 繼續尋求收購或戰略合作伙伴,以補充和加強我們現有的業務。 |
我們打算對我們的財務狀況和業務結果進行以下討論,以提供信息,幫助瞭解我們的合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目從一個時期到另一個時期的變化、造成這些變化的主要因素,以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
按照美利堅合眾國接受的會計原則編制財務報表,要求我們在本報告所述期間對報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和判斷。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和判斷,包括與收入確認、可疑賬户備抵、存貨估值、我們對長期資產、無形資產和商譽減值、企業合併、所得税、基於股票的補償費用和基於業績的普通股認股權證的評估和判斷。實際結果可能與這些判斷和估計不同,而且隨着更多信息的提供,它們可能會被調整。任何調整都可能是重大的,並可能對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大影響。
如果一項會計政策要求對作出估計時高度不確定的事項作出會計估計,如果可能合理地使用了不同的估計數,或者估計數中合理可能發生的變化可能對財務報表產生重大影響,則會計政策被認為是至關重要的。我們認為,在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,我們在2018年12月31日終了的會計年度年度報告第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的關鍵會計政策和估計數沒有發生任何重大變化。
最近的會計公告
關於最近會計公告的討論,見“綜合財務報表説明”中的附註1。
業務結果
下表列出了我們報告的業務結果,按所述期間銷售淨額的百分比表示。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 76.8 |
| | 77.9 |
| | 79.2 |
| | 79.6 |
|
毛利 | 23.2 |
| | 22.1 |
| | 20.8 |
| | 20.4 |
|
研發費用 | 4.0 |
| | 3.1 |
| | 3.8 |
| | 3.5 |
|
銷售、一般和行政費用 | 16.2 |
| | 16.4 |
| | 16.3 |
| | 17.7 |
|
營業收入(損失) | 3.0 |
| | 2.6 |
| | 0.7 |
| | (0.8 | ) |
利息收入(費用),淨額 | (0.4 | ) | | (0.6 | ) | | (0.5 | ) | | (0.7 | ) |
廣州工廠銷售收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 7.3 |
|
其他收入(費用),淨額 | 0.0 |
| | (1.3 | ) | | (0.1 | ) | | (0.8 | ) |
所得税準備前的收入(損失) | 2.6 |
| | 0.7 |
| | 0.1 |
| | 5.0 |
|
所得税準備金 | 1.3 |
| | 0.2 |
| | 0.6 |
| | 0.5 |
|
淨收入(損失) | 1.3 | % | | 0.5 | % | | (0.5 | )% | | 4.5 | % |
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
淨銷售額。截至2019年9月30日的三個月,淨銷售額為2.007億美元,比2018年9月30日終了的三個月的1.827億美元增長9.9%。淨銷售額增加的主要原因是,訂閲廣播頻道的現有客户最近推出了更高端的平臺,一名新收購的客户以及家庭自動化方面的持續實力。
毛利。截至2019年9月30日的三個月毛利潤為4,650萬美元,而2018年9月30日終了的3個月為4,030萬美元。截至2019年9月30日的三個月,毛利佔銷售額的百分比從2018年9月30日終了的三個月的22.1%上升到23.2%。毛利率百分比受到產品組合的正面影響,原因是中小型訂閲廣播公司推出先進平臺,以及版税增加。
由於某些消費類電子公司將我們的技術嵌入到他們的設備中,在截至2019年9月30日的三個月裏,原材料成本降低,以及美元兑人民幣升值約300個基點,導致外匯價格下跌。這些節省部分被美國對我們在中國製造並進口到美國的許多產品徵收更高的關税所抵消。為了減輕關税增加的影響,我們正在將運往美國的產品從我們的中國工廠轉移到我們在墨西哥的工廠。與2018年第四季度開始的這一過渡有關,我們承擔了與材料流動、重複勞動和間接費用有關的費用,包括未勻支的重複間接費用。我們預計這一製造業轉型將在2019年基本完成。在此之前,我們預計我們的毛利率將繼續受到美國關税增加和製造業轉型低效的負面影響。
研發費用。截至2019年9月30日的三個月裏,研發費用從2018年9月30日終了的三個月的560萬美元增加到790萬美元,增長了41.8%,這主要是因為我們繼續投資開發新產品,以提高家庭娛樂和家庭自動化方面的用户體驗。
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用。截至2019年9月30日的三個月,SG&A的支出為3,240萬美元,而2018年9月30日終了的3個月為3,000萬美元,這主要是由於獎勵費用的增加以及我們收購Ecolink智能技術公司淨資產時所記錄的或有考慮因素的增加。(“Ecolink”)。部分抵消這些增長的是工資支出,由於我們正在進行的公司重組舉措,工資費用減少了。
利息收入(費用),淨額。截至2019年9月30日的三個月,淨利息支出從2018年9月30日終了的三個月的120萬美元降至80萬美元,原因是季度平均貸款餘額較低。
其他收入(費用),淨額。截至2019年9月30日的三個月,其他淨收入為10萬美元,而2018年9月30日終了的三個月,其他淨支出為230萬美元。這一變化主要是由於中國元、人民幣和歐元匯率在前一年期間對美元匯率波動而造成的外匯損失。
所得税準備金。截至2019年9月30日的三個月,所得税支出為250萬美元,而截至2018年9月30日的三個月為30萬美元。截至2019年9月30日的三個月內,250萬美元的税收支出與外國司法管轄區產生的税前收入有關。美國在同一時期發生了税前虧損;然而,由於對其遞延税收資產開始實行全額估價津貼,這一損失沒有受益,導致我們的實際税率提高。
截至2019年9月30日止的9個月與2018年9月30日終了的9個月
淨銷售額。截至2019年9月30日的9個月,淨銷售額為5.788億美元,較2018年9月30日終了的9個月的5.099億美元增長13.5%。淨銷售額增加的主要原因是,訂閲廣播頻道的現有客户最近推出了更高端的平臺,一名新收購的客户以及家庭自動化方面的持續實力。
毛利。截至2019年9月30日的9個月毛利潤為1.203億美元,而截至2018年9月30日的9個月為1.043億美元。截至2019年9月30日的9個月,毛利佔銷售額的比例上升至20.8%,而截至2018年9月30日的9個月則為20.4%。毛利率百分比受到產品組合的積極影響,原因是小型和中型訂閲廣播公司推出了先進的平臺,以及專利使用費收入的增加,因為某些消費類電子公司正在將我們的技術嵌入其設備中,在截至2019年9月30日的9個月裏,原材料成本降低,以及美元兑人民幣升值約500個基點。毛利率百分比受到美國對我們在中國製造並進口到美國的許多產品徵收更高關税的不利影響。為了減輕關税增加的影響,我們正在將運往美國的產品從我們的中國工廠轉移到我們在墨西哥的工廠。與2018年第四季度開始的這一過渡有關,我們承擔了與材料流動、重複勞動和間接費用有關的費用,包括未勻支的重複間接費用。我們預計這一製造業轉型將在2019年基本完成。在此之前,我們預計我們的毛利率將繼續受到美國關税增加和製造業轉型低效的負面影響。
研發費用。截至2019年9月30日的9個月,研發費用增長了23.6%,至2190萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,研發費用為1770萬美元,這主要是因為我們繼續投資開發新產品,以提高家庭娛樂和家庭自動化的用户體驗。
銷售、總務和行政費用。在截至2019年9月30日的9個月中,SG&A的支出從2018年9月30日終了的9個月的9 080萬美元增加到9 460萬美元,主要原因是獎勵費用的增加和我們收購Ecolink智能技術公司淨資產時記錄的或有考慮的增加。部分抵消這些增長的是工資支出,由於我們正在進行的公司重組舉措,工資費用減少了。
利息收入(費用),淨額。截至2019年9月30日的9個月淨利息支出為310萬美元,截至2018年9月30日的9個月淨利息支出為350萬美元,原因是季度平均貸款餘額較低。
廣州工廠銷售所得。2018年6月,我們完成了廣州工廠的出售,以換取5,130萬美元的現金收益,税前收益為3,700萬美元。
其他收入(費用),淨額。截至2019年9月30日的9個月,淨其他支出為40萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為400萬美元。這一變化主要是由於人民幣、阿根廷比索和歐元兑美元匯率在前一年期間出現波動而造成的外匯損失。
所得税準備金。截至2019年9月30日的9個月,所得税支出為370萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為220萬美元。截至2019年9月30日的9個月的所得税支出包括在美國未受益的損失,原因是對其遞延税資產實行了估價津貼,以及通過高技術豁免(“HTE”)批准在中國揚州實體重新計量遞延税額所產生的淨影響(費用)。在截至2018年9月30日的9個月中,大部分税前收入來自於我們位於中國南方的廣州工廠的銷售收益。適用於這項交易的税率低於我們的混合綜合税率。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
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(單位:千) | 截至2019年9月30日止的9個月 | | 增加 (減少) | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
(用於)業務活動的現金 | $ | 39,921 |
| | $ | 44,495 |
| | $ | (4,574 | ) |
(用於)投資活動提供的現金 | (17,359 | ) | | (44,848 | ) | | 27,489 |
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(用於)籌資活動提供的現金 | (19,081 | ) | | 30,977 |
| | (50,058 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,959 | ) | | (3,758 | ) | | 1,799 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | $ | 1,522 |
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| $ | 26,866 |
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| $ | (25,344 | ) |
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| (一九二零九年九月三十日) | | 增加 (減少) | | (2018年12月31日) |
現金和現金等價物 | $ | 54,729 |
| | $ | 1,522 |
| | $ | 53,207 |
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營運資本 | 102,894 |
| | 2,297 |
| | 100,597 |
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在截至2019年9月30日的9個月中,業務活動提供的淨現金為3 990萬美元,而2018年9月30日終了的9個月用於經營活動的淨現金為460萬美元。應付款和應計負債在截至2019年9月30日的9個月內產生了1 170萬美元的現金淨流入,而在2018年9月30日終了的9個月中則產生了1 310萬美元的現金流出,這主要是由於付款的時間安排所致。截至2019年9月30日的9個月內,應收賬款和合同資產產生了1,110萬美元的現金流出,而2018年9月30日終了的9個月的現金流出額為130萬美元,這主要是由於銷售增長強勁,部分原因是2019年9月30日未付銷售天數減少67天,而2018年9月30日為74天。2019年9月30日和2018年9月30日的庫存輪值為3.5次。
在截至2019年9月30日的9個月內,用於投資活動的現金淨額為1 740萬美元,其中1 590萬美元用於資本支出。截至2018年9月30日的9個月內,投資活動提供的淨現金為2 750萬美元,其中包括出售我們廣州工廠的現金收入5 130萬美元,部分由1 690萬美元的資本支出抵消。
在截至2019年9月30日的9個月中,用於資助活動的淨現金為1 910萬美元,而2018年9月30日終了的9個月為5 010萬美元。用於融資活動的現金減少的主要原因是我們信貸額度上的借貸和償還活動以及在公開市場上回購的股票減少。在截至2019年9月30日的9個月中,我們的淨還款額為1,350萬美元,而2018年9月30日終了的9個月,這一數字為3,450萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們以170萬美元的價格回購了54,403股普通股,而2018年9月30日終了的9個月,我們以1,260萬美元的價格回購了373,511股股票。我們持有這些股票作為國庫券,可以再發行。目前,我們沒有計劃分配這些股份,雖然我們可能會改變這些計劃,如果必要的話,以實現我們正在進行的業務目標。有關我們股票回購計劃的進一步信息,請參閲“合併財務報表附註”中的附註12。
合同義務
下表概述了我們的合同義務,以及這些債務預計將對我們未來期間的流動性和現金流動產生的影響。
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| 按期間支付的款項 |
(單位:千) | 共計 | | 低於 1年 | | 1 - 3 年數 | | 4 - 5 年數 | | 後 5年 |
業務租賃債務 | $ | 26,344 |
| | $ | 6,220 |
| | $ | 12,420 |
| | $ | 4,991 |
| | $ | 2,713 |
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購買義務(1) | 5,162 |
| | 5,162 |
| | — |
| | — |
| | — |
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或有考慮 (2) | 10,143 |
| | 5,411 |
| | 4,564 |
| | 168 |
| | — |
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合同債務共計 | $ | 41,649 |
| | $ | 16,793 |
| | $ | 16,984 |
| | $ | 5,159 |
| | $ | 2,713 |
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(1) | 採購義務主要包括購買不動產、廠房和設備的合同付款。 |
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(2) | 或有考慮包括與我們購買Ecolink和RCS控制系統公司淨資產有關的或有付款。 |
流動資金
歷史上,我們使用業務提供的現金作為我們的主要流動資金來源,因為內部產生的現金流量足以支持我們的業務運作、資本支出和可自由支配的股票回購。最近,我們利用我們的循環信貸額度,為更多的股票回購和收購Ecolink和RCS的淨資產提供資金。我們預計,我們將繼續利用業務現金流量和循環信貸額度來支持正在進行的業務活動、資本支出和今後可自由支配的股票回購。我們認為,我們目前的現金餘額、業務活動產生的預期現金流量和可用的借款資源將足以支付未來12個月的預期現金支出;然而,由於我們的現金位於世界各地的不同司法管轄區,我們有時可能需要增加從我們的循環信貸額度借款,或承擔更多債務,直到我們能夠在各實體之間轉移現金為止。
我們的流動性受到各種風險的影響,包括在“第3項.市場風險的數量和質量披露”下討論的風險。
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(單位:千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 54,729 |
| | $ | 53,207 |
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可用借款資源 | 34,300 |
| | 28,500 |
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我們的現金餘額存放在世界各地的許多地方。我們的大部分現金是在美國境外持有的,可以匯回美國,但根據現行法律,我們可能要繳納國家所得税和外國預扣税。此外,一些外國餘額的遣返受到當地法律的限制。為財務報表的目的,我們對這些數額的國家所得税和外國預扣税作了規定。
2019年9月30日,美國、中華人民共和國、亞洲(不包括中華人民共和國)、歐洲和南美洲的現金和現金等價物分別為720萬美元、1 280萬美元、1 110萬美元、1 220萬美元和1 140萬美元。2018年12月31日,美國、中華人民共和國、亞洲(不包括中華人民共和國)、歐洲和南美洲分別有120萬美元、2090萬美元、240萬美元、1990萬美元和890萬美元的現金和現金等價物。我們試圖通過將我們的現金和現金等價物放在我們認為是高質量的金融機構,來減少我們對流動性、信貸和其他相關風險的風險敞口。
我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二份經修訂和恢復的信貸協議(“第二份經修正的信貸協議”)規定了1.25億美元的循環信貸額度(“信貸額度”),將於2020年11月1日到期。信貸額度可用於週轉資金和其他一般公司用途,包括收購、股票回購和資本支出。根據信貸額度可供借款的數額減少了任何未付信用證的餘額,其中截至2019年9月30日的餘額為270萬美元。
信貸額度下的所有債務主要由我們在美國的所有個人財產、有形和無形資產以及我們在Enson資產有限公司的65%的所有權擔保,Enson資產有限公司是我們控制着我們在中國的製造工廠的全資子公司。
根據第二份經修訂的信貸協議,我們可選擇以libor加適用的保證金(由1.25%至1.75%不等)或基準利率(根據美國銀行的最優惠利率或第二份經修訂的信貸協議另有規定)支付信貸額度的利息,另加適用的保證金(從0.00%至0.50%不等)。適用的利潤率按季度計算,並根據第二份經修正的信貸協議中規定的現金流量槓桿比率而變化。2019年9月30日的利率為3.55%。根據第二份經修訂的信用協議,沒有承付費用或未使用的線費。
第二項經修訂的信貸協議包括規定最低固定費用覆蓋率和最高現金流量槓桿比率的金融契約。此外,第二份經修正的“信貸協議”載有其他習慣上肯定和否定的契約和違約事件。截至2019年9月30日,我們遵守了第二份經修訂的信貸協議的契約和條件。
在2019年9月30日,我們的信用額度上有8,800萬美元的未清餘額和3,430萬美元的可用性。
表外安排
我們不參與任何物質資產負債表外安排.
影響財務狀況及未來業績的因素
前瞻性陳述
我們警告説,除其他外,下列重要因素(包括但不限於“管理層討論和分析財務狀況和經營結果”中討論的因素,以及我們2018年關於表10-K的年度報告或我們不時向證券交易委員會提交的其他報告中討論的因素)可能影響我們的實際結果,並可能有助於或導致我們的實際綜合結果與我們的任何前瞻性報表中的結果大不相同。這裏所包含的因素並不是詳盡無遺的。此外,任何前瞻性聲明只在作出聲明的日期進行説明,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映作出該聲明之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的因素不時出現,管理層不可能預測所有這些因素,我們也無法評估每個因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大相徑庭。因此,不應將前瞻性陳述作為對未來實際結果的預測.
雖然我們認為本報告所作的前瞻性陳述是基於合理的假設,但這些陳述的實際結果會受到若干風險和不確定因素的影響,包括我們的收入很大一部分歸於有限的客户;我們的市場未能以我們預期的方式繼續增長和擴大;由於競爭而喪失市場份額;我們的客户推遲或未能向我們訂購產品,原因是他們推遲了新產品的推出,他們決定從替代或第二來源供應商購買產品,他們努力將業務重點轉向寬帶和OTT而不是傳統的線性視頻,他們未能如我們預期的那樣增長,他們的內部庫存控制措施,包括減輕關税增加或喪失市場份額所造成的影響;我們無法控制的自然或其他事件的影響,包括政治動亂、戰爭或恐怖活動可能對我們或經濟產生的影響;經濟環境對我們或我們的客户的影響;在國際上開展業務的影響,包括法律、法規和政策的變化可能對我們的業務產生的影響,包括新的或額外的關税和附加費的影響;在各種市場和地理區域,包括有線電視、衞星、消費電子、零售和數字媒體和互動技術中,我們的產品和技術的增長、接受和需求;我們無法添加市場接受的有利可圖的補充產品;我們無法在世界所有地區吸引和保留一支高質量的勞動力隊伍。, 尤其是那些我們正在轉移業務的地區;我們無法通過我們的成本控制努力,繼續將我們的運營成本維持在可接受的水平,包括將我們的業務和製造設施轉移到成本較低的地區;在我們參與的任何或所有訴訟事項上作出不利的裁決;我們無法繼續以更高或更高的利潤率銷售我們的產品或許可我們的技術;我們無法獲得訂單或與新客户和現有客户保持訂單數量;我們無法開發新的和創新的客户。
我們客户接受的技術和產品;我們無法成功、及時和有利可圖地重組和/或轉移我們的生產設施和活動;我們的股票激勵計劃可能會對我們的每股收益和股價產生稀釋效應;繼續有能力發現和執行使股東價值最大化的機會,包括回購公司股份對公司股票價值的影響;我們無法繼續及時獲得足夠數量的零部件或確保足夠的工廠生產能力;以及不時在我們向證券交易委員會提交的新聞稿和文件中列出的其他因素。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險,包括利率和外匯匯率波動。我們制定了政策、程序和內部程序,指導我們管理這些風險,並使用金融工具減輕我們的風險風險。
利率風險
我們面臨與債務有關的利率風險。我們不時在信貸額度上借款,以滿足營運資本和其他流動資金的需要。根據我們的第二份經修訂的信用協議,我們可以選擇根據libor或基準利率(基於美國銀行的最優惠利率)再加上第二次修改後的信用協議中定義的適用保證金,對我們的信用額度上的未償貸款支付利息。因此,利率的變化將影響我們今後的業務結果。根據2019年9月30日的未清信貸餘額,利率上調100個基點將對淨收入產生約70萬美元的年度影響。
我們不能保證今後不需要再借款,也不能保證資金將以類似的條件或根本不向我們提供。如果在我們需要借款的時候我們得不到資金,我們將不得不使用我們的現金儲備,包括可能從外國司法管轄區匯回現金,這可能會對我們的經營結果、財務狀況和現金流動產生重大的不利影響。
外幣匯率風險
2019年9月30日,我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中華人民共和國、新加坡、西班牙和英國擁有全資子公司。我們面臨着與我們的銷售承諾、預期銷售、預期購買、運營費用、以美元以外貨幣計價的資產和負債有關的外匯匯率風險。對我們的業務最重要的外幣是人民幣、歐元、英鎊、阿根廷比索、墨西哥比索、巴西雷亞爾、印度盧比、菲律賓比索和日元。我們最重要的外匯敞口是人民幣,因為這是我們中國工廠的功能貨幣,我們的大部分產品都是在這裏生產的。如果人民幣兑美元升值,我們的製造成本就會增加。我們通常是歐元、墨西哥比索、印度盧比、菲律賓比索和日元的淨支付者,因此我們從美元走強中受益,並受到美元相對於外幣貶值的不利影響。對於英鎊、阿根廷比索和巴西雷亞爾,我們通常是外匯的淨接收者,因此從美元走弱中受益,並受到美元相對於外幣走強的不利影響。即使我們是淨接收者,美元走弱也可能會對某些支出數字產生不利影響。
我們不時訂立外幣兑換協議,以管理我們預測的收入和以外幣計值的現金流量所固有的外幣匯率風險。這些外幣兑換協議的期限通常不足九個月。我們確認這些外幣合約在同一時期內的損益與相關外幣計價的風險敞口的重估損失和收益。
很難估計波動對報告收入的影響,因為這取決於開盤價和收盤率、以一種外幣持有的平均淨資產負債表頭寸以及以當地貨幣產生的收入數額。我們定期預測這些以本幣計價的資產負債表頭寸和收入可能是什麼,並採取措施,在我們認為適當的情況下儘量減少風險敞口。或者,我們可以選擇不對衝與我們的外幣敞口相關的外幣風險,主要是如果這種風險敞口作為一種自然外幣套期保值,以同一種貨幣或貨幣計價的其他沖銷金額難以對衝或套期保值成本過高。我們不會為投機目的而進行任何衍生交易。
收益和現金流量對匯率變動的敏感性是通過對我們的資產、債務和以外幣計價的業務的預期結果適用大約範圍的匯率波動來評估的,而所有其他變量都保持不變。分析包括了我們所有的外匯合約,這些合約被潛在的風險敞口所抵消。基於我們在2019年9月30日的外匯匯率風險敞口,我們認為外幣匯率的變動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。我們估計,如果人民幣、歐元、英鎊、阿根廷比索、墨西哥比索、巴西雷亞爾、印度盧比、菲律賓比索和日元兑美元匯率從2019年9月30日起波動10%,那麼2019年第三季度的淨收入將波動約910萬美元。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
“交易法”第13a-15(D)條規定,“披露控制和程序”是指公司的控制和程序,其目的是確保公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。該定義還規定,披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息,並酌情向公司管理層,包括其首席執行官和主要財務官員或履行類似職能的人員進行積累和通報,以便就所需披露作出及時決定。
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官員的監督和參與下,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和主要財務官員得出結論認為,截至本報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以便提供合理保證,使我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,以便就所需披露作出及時決定。
財務報告內部控制的變化
在2019年第一季度,我們實施了ASU 2016-02的規定,這影響了我們的某些會計程序和政策,圍繞着租賃會計。因此,我們增加和/或加強了對會計信息的積累以及使用權租賃資產和租賃負債的記錄的某些內部控制。
除上文所述外,在本季度10-Q報表所涵蓋的本季度財務報告中,我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
我們受到因我們的業務行為而引起的訴訟。有關“綜合財務報表附註-附註11”所載的訴訟事宜的討論,現以參考資料載列。
第1A項.危險因素
讀者應參照本報告中的其他信息,仔細考慮本公司2018年年度報告第一部分第1A項:風險因素中所討論的風險因素。這些因素可能導致我們的實際結果與本文件和其他方面的前瞻性聲明中所述的結果大相徑庭。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
下表列出截至2019年9月30日止的三個月內,我們的股票回購總額、每股平均價格以及根據我們的計劃或計劃在公開市場上可能購買的股票的最高數量:
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期間 | | 購買股份總數(1) | | 加權法 平均 已付價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票的價值總額(2) | | 可根據計劃或計劃購買的股票的最高美元價值(3) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,934,261 |
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2019年8月1日至8月31日 | | 4,747 |
| | 43.52 |
| | — |
| | — |
| | 3,934,261 |
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2019年9月1日至9月30日 | | 2,556 |
| | 51.09 |
| | — |
| | — |
| | 3,934,261 |
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共計 | | 7,303 |
| | $ | 46.17 |
| | — |
| | $ | — |
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(1) | 在八月及九月的購回個案中,分別有四千七百四十七股及二千五百五十六股是公司的普通股,由僱員擁有及投標,以履行與有限股份歸屬有關的預扣繳税款義務。 |
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(2) | 本欄中的金額反映了根據我們的股票回購授權購買的股票的加權平均價格,包括支付給經紀人的佣金。 |
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(3) | 2018年10月30日,我們的董事會批准了一項回購計劃,授權我們回購至多500萬美元的普通股。根據這些授權,股票可以在私下談判和/或公開市場交易中回購,包括根據“交易法”第10b5-1條規定進行的計劃。截至2019年9月30日,我們仍有390萬美元的授權回購未獲董事會授權。 |
項目6.展覽
展示索引
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31.1 | | 規則13a-14(A)通用電子公司首席執行官(首席執行官)Paul D.Arling的認證。 |
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31.2 | | 規則13a-14(A)環球電子公司首席財務官(首席財務官和首席會計官)布賴恩·哈克沃思的證書。 |
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32 | | 環球電子公司首席執行官(首席執行官)保羅·阿林(Paul D.Arling)和環球電子公司首席財務官(首席財務官和首席會計官)布賴恩·哈克沃思(Bryan M.Hackworth)根據“美國法典”第18條第1350條頒發的證書 |
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101.INS | | XBRL實例文檔 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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日期: | 2019年11月8日 | | 環球電子公司 |
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| | | 通過: | | /S/Bryan M.Hackworth |
| | | | | 哈克沃斯 |
| | | | | 總財務主任(首席財務主任) |
| | | | | 及主要會計主任) |