文件0.070.07假的--12-31Q3201900013204610.0010.001190000000190000000196205461890453317554737168387240.0010.0011000000010000000000000013204612019-01-012019-09-3000013204612019-10-3100013204612019-07-012019-09-3000013204612018-07-012018-09-3000013204612018-01-012018-09-3000013204612019-09-3000013204612018-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-01-012018-03-310001320461美國-GAAP：添加劑2018-09-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-04-012018-06-300001320461美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-03-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-3100013204612017-12-3100013204612018-03-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-07-012018-09-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-3000013204612018-04-012018-06-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001320461美國-GAAP：添加劑2018-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2017-12-3100013204612018-06-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-03-310001320461美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-3100013204612018-01-012018-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-0100013204612018-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-06-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001320461美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001320461美國-GAAP：添加劑2018-03-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001320461美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001320461美國-GAAP：添加劑2017-12-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-07-012019-09-300001320461美國-GAAP：添加劑2019-06-3000013204612019-04-012019-06-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001320461美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-3000013204612019-01-012019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-04-012019-06-300001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001320461美國-GAAP：添加劑2019-09-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001320461美國-GAAP：添加劑2019-03-310001320461一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-01-010001320461美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001320461美國-GAAP：添加劑2018-12-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-3000013204612019-01-010001320461美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2018-12-3100013204612019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-01-012019-03-310001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-01-010001320461一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000013204612019-06-300001320461美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001320461一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2018-12-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-06-300001320461美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-09-300001320461美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001320461美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001320461CPS：CooperStandardHoldingsIncEquityMembers2019-03-310001320461美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001320461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001320461CPS：外部週期調整2019-07-012019-09-300001320461CPS：外部週期調整2019-09-300001320461美國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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________
形式10-Q
___________________________________
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_。
委員會檔案編號：001-36127
______________________________
庫珀標準控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
______________________________
|
| | |
特拉華州 | | 20-1945088 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
果園山道39550號
諾維, 密西根 48375
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(248) 596-5900
(登記人的電話號碼，包括區號)
______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.001美元 | | CPS | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
截至2019年10月31日，有16,838,724註冊人的普通股，面值0.001美元，已發行。
庫珀標準控股公司
表格10-q
終了期間(一九二零九年九月三十日)
|
| | |
| | 頁 |
| | |
| 第一部分財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| 精簡的業務綜合報表 | 3 |
| 綜合收入(損失)合併表 | 4 |
| 合併資產負債表 | 5 |
| 精簡合併權益變動報表 | 6 |
| 現金流動彙總表 | 8 |
| 精簡合併財務報表附註 | 9 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第4項 | 管制和程序 | 43 |
| | |
| 第二部分.其他資料 | |
| | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 44 |
第6項 | 展品 | 45 |
簽名 | 46 |
第一部分-財務資料
第(1)項
庫珀標準控股公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
(單位：千美元，但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
|
產品銷售成本 | 659,313 |
| | 741,998 |
| | 2,088,631 |
| | 2,315,406 |
|
毛利 | 69,708 |
| | 119,655 |
| | 285,234 |
| | 441,900 |
|
銷售、管理和工程費用 | 63,020 |
| | 82,134 |
| | 224,164 |
| | 238,913 |
|
出售業務的收益 | 1,730 |
| | — |
| | (188,180 | ) | | — |
|
賣地收益 | — |
| | (10,714 | ) | | — |
| | (10,714 | ) |
無形資產攤銷 | 4,250 |
| | 3,791 |
| | 13,173 |
| | 10,596 |
|
重組費用 | 5,572 |
| | 2,703 |
| | 29,214 |
| | 19,841 |
|
減值費用 | 1,958 |
| | — |
| | 4,146 |
| | — |
|
營業利潤(虧損) | (6,822 | ) | | 41,741 |
| | 202,717 |
| | 183,264 |
|
利息費用，扣除利息收入 | (10,351 | ) | | (9,983 | ) | | (33,858 | ) | | (29,756 | ) |
附屬公司收益中的權益 | 1,515 |
| | 1,413 |
| | 5,764 |
| | 4,348 |
|
再融資損失和債務清償 | — |
| | — |
| | — |
| | (770 | ) |
其他費用，淨額 | (514 | ) | | (1,697 | ) | | (3,091 | ) | | (3,973 | ) |
所得税前收入(損失) | (16,172 | ) | | 31,474 |
| | 171,532 |
| | 153,113 |
|
所得税費用(福利) | (574 | ) | | (1,190 | ) | | 45,996 |
| | 19,831 |
|
淨收入(損失) | (15,598 | ) | | 32,664 |
| | 125,536 |
| | 133,282 |
|
非控制權益造成的淨(收入)損失 | 1,745 |
| | (508 | ) | | 2,447 |
| | (2,457 | ) |
庫珀標準控股公司的淨收益(損失) | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
| | | | | | | |
每股收益(虧損)： | | | | | | | |
基本 | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | 7.42 |
| | $ | 7.29 |
|
稀釋 | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.77 |
| | $ | 7.40 |
| | $ | 7.13 |
|
所附附註是這些財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | $ | (15,598 | ) | | $ | 32,664 |
| | $ | 125,536 |
| | $ | 133,282 |
|
其他綜合損失： | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (29,513 | ) | | (15,715 | ) | | (33,407 | ) | | (41,277 | ) |
福利計劃負債調整，扣除税後 | 2,246 |
| | 656 |
| | 686 |
| | 4,914 |
|
衍生產品公允價值變動，税後淨額 | (1,558 | ) | | 1,481 |
| | 523 |
| | 1,871 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | (28,825 | ) | | (13,578 | ) | | (32,198 | ) | | (34,492 | ) |
綜合收入(損失) | (44,423 | ) | | 19,086 |
| | 93,338 |
| | 98,790 |
|
非控制權益造成的綜合損失(收入) | 2,606 |
| | 584 |
| | 3,558 |
| | (704 | ) |
庫珀標準控股公司的綜合收入(損失) | $ | (41,817 | ) | | $ | 19,670 |
| | $ | 96,896 |
| | $ | 98,086 |
|
所附附註是這些財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司
壓縮合並資產負債表
(千美元，份額除外)
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| (未經審計) | |
|
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 323,142 |
| | $ | 264,980 |
|
應收賬款淨額 | 462,244 |
| | 418,607 |
|
工裝應收 | 158,826 |
| | 141,106 |
|
盤存 | 178,916 |
| | 175,572 |
|
預付費用 | 32,795 |
| | 36,878 |
|
其他流動資產 | 71,901 |
| | 108,683 |
|
待售資產 | — |
| | 103,898 |
|
流動資產總額 | 1,227,824 |
| | 1,249,724 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 961,793 |
| | 984,241 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | 87,849 |
|
| — |
|
善意 | 142,104 |
| | 143,681 |
|
無形資產，淨額 | 88,325 |
| | 99,602 |
|
其他資產 | 137,552 |
| | 145,855 |
|
總資產 | $ | 2,645,447 |
| | $ | 2,623,103 |
|
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
一年內應付的債務 | $ | 67,419 |
| | $ | 101,323 |
|
應付帳款 | 405,766 |
| | 452,320 |
|
薪金負債 | 94,728 |
| | 92,604 |
|
應計負債 | 104,965 |
| | 98,907 |
|
當期經營租賃負債 | 24,004 |
|
| — |
|
為出售而持有的負債 | — |
| | 71,195 |
|
流動負債總額 | 696,882 |
| | 816,349 |
|
長期債務 | 736,044 |
| | 729,805 |
|
養卹金福利 | 128,409 |
| | 138,771 |
|
退休金以外的退休後福利 | 46,961 |
| | 40,901 |
|
長期經營租賃負債 | 64,102 |
|
| — |
|
其他負債 | 52,644 |
| | 37,775 |
|
負債總額 | 1,725,042 |
| | 1,763,601 |
|
累計可轉換優先股7%，票面價值0.001美元，授權股票1000萬股，未發行和發行股票。 | — |
| | — |
|
公平： | | | |
普通股，票面價值0.001美元，核定股份190，000，000股；截至2019年9月30日，已發行股票18，904，533股，流通股16，838，724股；2018年12月31日，已發行股票19，620，546股，未發行股票17，554，737股 | 17 |
| | 17 |
|
額外已付資本 | 488,862 |
| | 501,511 |
|
留存收益 | 686,714 |
| | 576,025 |
|
累計其他綜合損失 | (277,175 | ) | | (246,088 | ) |
庫珀標準控股公司衡平法 | 898,418 |
| | 831,465 |
|
非控制利益 | 21,987 |
| | 28,037 |
|
總股本 | 920,405 |
| | 859,502 |
|
負債和權益共計 | $ | 2,645,447 |
| | $ | 2,623,103 |
|
所附附註是這些財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司
合併資產變動表
(未經審計)
(千美元，份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本總額 |
| 普通股 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫珀標準控股公司衡平法 | | 非控制利益 | | 股本總額 |
截至2018年12月31日的餘額 | 17,554,737 |
| | $ | 17 |
| | $ | 501,511 |
| | $ | 576,025 |
| | $ | (246,088 | ) | | $ | 831,465 |
| | $ | 28,037 |
| | $ | 859,502 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,607 | ) | | — |
| | (2,607 | ) | | — |
| | (2,607 | ) |
回購普通股 | (118,774 | ) | | — |
| | (2,057 | ) | | (3,880 | ) | | — |
| | (5,937 | ) | | — |
| | (5,937 | ) |
以股份為基礎的補償，淨額 | 85,937 |
| | — |
| | 4 |
| | (214 | ) | | — |
| | (210 | ) | | — |
| | (210 | ) |
非控制利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,112 |
| | 2,112 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,460 | ) | | — |
| | (3,460 | ) | | (157 | ) | | (3,617 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,455 |
| | 4,455 |
| | 404 |
| | 4,859 |
|
截至2019年3月31日的結餘 | 17,521,900 |
| | $ | 17 |
| | $ | 499,458 |
| | $ | 565,864 |
| | $ | (241,633 | ) | | $ | 823,706 |
| | $ | 30,396 |
| | $ | 854,102 |
|
回購普通股 | (626,305 | ) | | — |
| | (20,486 | ) | | (9,514 | ) | | — |
| | (30,000 | ) | | — |
| | (30,000 | ) |
以股份為基礎的補償，淨額 | 5,738 |
| | — |
| | 3,522 |
| | 1 |
| | — |
| | 3,523 |
| | — |
| | 3,523 |
|
購買非控制權益 | — |
| | — |
| | 1,298 |
| | — |
| | — |
| | 1,298 |
| | (6,057 | ) | | (4,759 | ) |
向非控制權益申報的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (233 | ) | | (233 | ) |
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | 145,296 |
| | — |
| | 145,296 |
| | (545 | ) | | 144,751 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7,578 | ) | | (7,578 | ) | | (654 | ) | | (8,232 | ) |
截至2019年6月30日的餘額 | 16,901,333 |
| | $ | 17 |
| | $ | 483,792 |
| | $ | 701,647 |
| | $ | (249,211 | ) | | $ | 936,245 |
| | $ | 22,907 |
| | $ | 959,152 |
|
回購普通股 | (72,875 | ) | | — |
| | 1,084 |
| | (1,084 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股份為基礎的補償，淨額 | 10,266 |
| | — |
| | 3,986 |
| | 4 |
| | — |
| | 3,990 |
| | — |
| | 3,990 |
|
非控制利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,686 |
| | 1,686 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (13,853 | ) | | — |
| | (13,853 | ) | | (1,745 | ) | | (15,598 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,964 | ) | | (27,964 | ) | | (861 | ) | | (28,825 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | 16,838,724 |
| | $ | 17 |
| | $ | 488,862 |
| | $ | 686,714 |
| | $ | (277,175 | ) | | $ | 898,418 |
| | $ | 21,987 |
| | $ | 920,405 |
|
所附附註是這些財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司
合併資產變動表
(未經審計)
(千美元，份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股本總額 |
| 普通股 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫珀標準控股公司衡平法 | | 非控制利益 | | 股本總額 |
截至2017年12月31日的結餘 | 17,914,599 |
| | $ | 18 |
| | $ | 512,815 |
| | $ | 511,367 |
| | $ | (197,631 | ) | | $ | 826,569 |
| | $ | 28,520 |
| | $ | 855,089 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,639 |
| | (8,639 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
以股份為基礎的補償，淨額 | 151,288 |
| | — |
| | (73 | ) | | (4,714 | ) | | — |
| | (4,787 | ) | | — |
| | (4,787 | ) |
非控制權權益的購買 | — |
| | — |
| | (2,682 | ) | | — |
| | — |
| | (2,682 | ) | | 312 |
| | (2,370 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 56,792 |
| | — |
| | 56,792 |
| | 624 |
| | 57,416 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,662 |
| | 16,662 |
| | 949 |
| | 17,611 |
|
截至2018年3月31日餘額 | 18,065,887 |
| | $ | 18 |
| | $ | 510,060 |
| | $ | 572,084 |
| | $ | (189,608 | ) | | $ | 892,554 |
| | $ | 30,405 |
| | $ | 922,959 |
|
回購普通股 | (276,696 | ) | | — |
| | (13,696 | ) | | (29,829 | ) | | — |
| | (43,525 | ) | | — |
| | (43,525 | ) |
以股份為基礎的補償，淨額 | 29,765 |
| | — |
| | 4,319 |
| | (610 | ) | | — |
| | 3,709 |
| | — |
| | 3,709 |
|
非控制利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 299 |
| | 299 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 41,877 |
| | — |
| | 41,877 |
| | 1,325 |
| | 43,202 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,915 | ) | | (36,915 | ) | | (1,610 | ) | | (38,525 | ) |
截至2018年6月30日的餘額 | 17,818,956 |
| | $ | 18 |
| | $ | 500,683 |
| | $ | 583,522 |
| | $ | (226,523 | ) | | $ | 857,700 |
| | $ | 30,419 |
| | $ | 888,119 |
|
回購普通股 | (51,092 | ) | | — |
| | 5,608 |
| | (5,608 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
以股份為基礎的補償，淨額 | 6,765 |
| | — |
| | 4,058 |
| | (108 | ) | | — |
| | 3,950 |
| | — |
| | 3,950 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 32,156 |
| | — |
| | 32,156 |
| | 508 |
| | 32,664 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,486 | ) | | (12,486 | ) | | (1,092 | ) | | (13,578 | ) |
截至2018年9月30日餘額 | 17,774,629 |
| | $ | 18 |
| | $ | 510,349 |
| | $ | 609,962 |
| | $ | (239,009 | ) | | $ | 881,320 |
| | $ | 29,835 |
| | $ | 911,155 |
|
所附附註是這些財務報表的組成部分。
庫珀標準控股公司
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
業務活動： | | | |
淨收益 | $ | 125,536 |
| | $ | 133,282 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | |
折舊 | 98,795 |
| | 98,675 |
|
無形資產攤銷 | 13,173 |
| | 10,596 |
|
出售業務的收益 | (188,180 | ) | | — |
|
賣地收益 | — |
| | (10,714 | ) |
減值費用 | 4,146 |
| | — |
|
股份補償費用 | 10,293 |
| | 14,117 |
|
附屬公司收益中的權益，扣除與收益有關的股息後 | (847 | ) | | 160 |
|
再融資損失和債務清償 | — |
| | 770 |
|
遞延所得税 | 19,576 |
| | 7,083 |
|
其他 | 2,628 |
| | 1,583 |
|
經營資產和負債的變化 | (55,213 | ) | | (177,548 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 29,907 |
| | 78,004 |
|
投資活動： | | | |
資本支出 | (131,085 | ) | | (160,088 | ) |
企業收購，除現金外 | (452 | ) | | (98,673 | ) |
出售業務所得收益 | 243,362 |
| | — |
|
出售固定資產及其他收益 | 2,084 |
| | 8,173 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 113,909 |
| | (250,588 | ) |
籌資活動： | | | |
償還長期債務的本金 | (3,556 | ) | | (2,928 | ) |
短期債務(減少)增加額，淨額 | (32,737 | ) | | 3,554 |
|
非控制權權益的購買 | (4,797 | ) | | (2,450 | ) |
回購普通股 | (36,550 | ) | | (43,525 | ) |
按僱員股份支付獎勵扣繳和支付的税款 | (2,757 | ) | | (11,571 | ) |
非控制利益和其他方面的貢獻 | 2,132 |
| | (88 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (78,265 | ) | | (57,008 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (6,997 | ) | | (3,045 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | 58,554 |
| | (232,637 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 267,399 |
| | 518,461 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 325,953 |
| | $ | 285,824 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬： |
| 截至.的餘額 |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
現金和現金等價物 | $ | 323,142 |
| | $ | 264,980 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | 12 |
| | 18 |
|
其他資產中的限制性現金 | 2,799 |
| | 2,401 |
|
現金流量表所列現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 325,953 |
| | $ | 267,399 |
|
所附附註是這些財務報表的組成部分。
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
1. 概述
提出依據
庫珀標準控股公司(連同其合併的子公司，“公司”或“固鉑標準”)，通過其全資子公司庫珀標準汽車公司。(“CSA美國”)，是一家領先的製造商，密封，燃料和剎車輸送，和液體傳輸系統。該公司的產品主要用於由全球汽車原始設備製造商(“原始設備製造商”)和替換市場製造的客車和輕型卡車。公司主要通過其子公司開展其所有活動。
在2019年第一季度和以前各季度，公司還經營了一條防振系統生產線。2019年4月1日，該公司完成了其防振系統生產線的剝離工作.看見附註4.“剝離”
所附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的，用於提供中期財務信息，並應與公司截至年底的10-K表格年度報告中所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。(2018年12月31日)(“2018向證交會提交的年度報告。因此，它們不包括美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)為完整的財務報表所要求的所有信息和腳註。這些財務報表包括所有被認為是公司財務狀況和運營結果公允列報所必需的調整(包括正常的、經常性的調整)。終了的中期經營業績(一九二零九年九月三十日)不一定代表全年的結果。在編制這些財務報表時，公司在財務報表發佈之日之前對可能確認或披露的事項和交易進行了評估。
改正錯誤
在2019年第三季度，該公司發現了與亞太地區客户記錄定價問題的時間有關的錯誤。這些錯誤主要與2019年財政年度之前的期間有關，並導致期末調整，導致銷售額減少。$8,498，淨收入$6,220稀釋每股收益$0.36截至2019年9月30日止的9個月內，截至2019年9月30日應計負債和其他負債增加額$6,220，扣除税收影響。此外，在2019年第三季度記錄了與這些事項有關的與2019年第一和第二季度有關的無關緊要的數額。
管理層根據ASC 250條款評估了調整對公司財務報表的影響：會計變更與錯誤糾正，工作人員會計公報第99號：物質性“工作人員會計公報”第108號：考慮當年財務報表誤報的影響並得出結論認為，這些錯誤對前一年的年度財務報表和本年度的預期財務結果並不重要。
2. 新會計公告
最近通過的會計公告
ASU 2016-02，租約(主題842)
2019年1月1日，公司採用會計準則編纂(“ASC”)842，租賃，而所有有關的修訂，均採用經修訂的追溯法，使採用該標準的累積效力在首次申請之日在衡平法中獲得確認。這些期間的比較資料沒有重報，並繼續按照現行會計準則報告。標準中最顯著的變化是確認所有租約(短期租約除外)的使用權、資產和租賃負債。公司對所有資產類別作出政策選擇，以排除資產負債表對租賃期限至少為12個月或12個月以下的租約的確認，而且合理地不一定要行使任何購買選擇權。該標準還要求作出額外披露，以幫助財務報表用户更好地瞭解租賃交易產生的現金流量的數額、時間和不確定性。新標準導致從2019年開始，公司精簡的合併資產負債表上的使用權和租賃負債大幅增加，對其濃縮合並收益表或(用於)經營、融資或投資活動的現金在其合併現金流量表上沒有任何影響。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
租賃資產與租賃負債之間的差額記錄為對留存收益期初餘額的調整。截至2019年1月1日，該公司合併資產負債表的變動累積影響如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | 由於採用ASC 842而作出的調整 | | 截至2019年1月1日的餘額 |
| | | | | |
預付費用 | $ | 36,878 |
| | $ | (2,704 | ) | | $ | 34,174 |
|
待售資產 | 103,898 |
| | 9,559 |
| | 113,457 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | — |
| | 102,268 |
| | 102,268 |
|
應計負債 | 98,907 |
| | (336 | ) | | 98,571 |
|
當期經營租賃負債 | — |
| | 27,229 |
| | 27,229 |
|
為出售而持有的負債 | 71,195 |
| | 9,561 |
| | 80,756 |
|
長期經營租賃負債 | — |
| | 75,276 |
| | 75,276 |
|
留存收益 | 576,025 |
| | (2,607 | ) | | 573,418 |
|
該公司自生效之日起選擇了關於現有租約的一攬子實際權宜之計，這使公司能夠繼續進行租賃分類，而不重新評估現有合同，以確定合同中是否載有租約。公司沒有選擇事後實際的權宜之計。此外，公司選擇實用的權宜之計，不重新評估任何過期或現有的土地地役權是否包含租約。
最近發佈的會計公告
該公司認為最近發佈的會計公告摘要如下，預計不會對其合併財務報表產生重大影響： |
| | |
標準 | 描述 | 生效日期 |
ASU 2016-13金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量
| 根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，修訂關於衡量包括貿易應收款在內的金融工具的所有預期信貸損失的指導方針。 | (二零年一月一日)
|
3. 收購
勞倫收購
2018年第三季度，該公司收購了勞倫製造公司和勞倫塑料公司(合為“勞倫公司”)的資產和負債，以及具有密封解決方案專長的有機、有機硅、熱塑性塑料和工程聚合物產品的擠出機和模具，以進一步擴大公司的工業和專業集團以及非汽車和鄰近市場。收購的基本價格是$92,700。Lauren的經營結果從收購之日起列入公司精簡的合併財務報表，並在北美分部報告。這次收購的形式效果不會對公司所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此沒有提供任何形式上的信息。這一收購被記為企業合併，從而使無形資產被確認為$34,810的可扣税商譽$26,080。自2018年第三季度完成初步估計以來，該公司在增加獲得的臨時可識別淨資產方面所作的計量期調整微不足道，導致商譽下降。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
LS Mtron汽車零部件收購
2018年第四季度，該公司收購了80.1%LS-MtronLtd.的汽車零部件業務，現在被命名為庫珀標準汽車和工業公司。此次收購為該公司的汽車流體輸送、燃油和制動系統產品線增加了剎車線和空氣冷卻技術，並進一步擴大了核心產品的供應。基本購買價格是$25,750。非控制權益被確定為公允價值為$6,400。庫珀標準汽車和工業公司的運營結果。從收購之日起列入公司精簡的合併財務報表，並在亞太地區報告。這次收購的形式效果不會對公司所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此沒有提供任何形式上的信息。這一購置被記為企業合併，所獲得的可識別資產和假定負債的公允價值接近所轉移的考慮的公允價值。2019年，由於營運資本調整，公司記錄的計量期調整幅度不大，導致基本採購價格上漲。
哈欽斯汽車產品收購
2018年第四季度，該公司收購了Hutchings汽車產品有限責任公司(“Hutchings”)的資產和負債，該公司是北美用於汽車動力系統和冷卻劑系統應用的高質量液體運載產品的供應商。基本購買價格是$42,100。和記公司的經營結果從收購之日起列入公司精簡的合併財務報表，並在北美分部報告。這次收購的形式效果不會對公司所報告的任何時期的業績產生重大影響，因此沒有提供任何形式上的信息。這一收購被記為企業合併，從而使無形資產被確認為$11,100的可扣税商譽$5,200.
4. 剝離
2018年第三季度，管理層批准了在北美、歐洲和亞太地區銷售防振系統(Avs)生產線的計劃。截至2018年9月1日，該企業及其相關資產和負債符合待售的列報標準，長期資產的折舊也停止了。資產剝離不符合作為一項已停止的行動提出的標準。
2018年11月2日，該公司與一家非附屬公司簽訂了剝離AVS生產線的最終協議。2019年4月1日，該公司完成了將AVS生產線出售給大陸公司的交易。該項交易的總售價為$265,500，但須作某些調整。第二季收到的現金收益為$243,362在對買方承擔的某些責任進行調整後。税後現金收入淨額、結算後調整以及與交易有關的費用和費用預計約為$215,000到$220,000。該公司認識到剝離資產的收益$188,180，但須作結算後調整。2019年第三季度記錄的收益調整數主要與週轉金調整數有關。此外，在結束時，該公司和大陸公司簽訂了某些附帶協議，規定了AVS生產線的過渡。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
供出售的主要資產及負債類別如下：
|
| | | | |
| | (2018年12月31日) |
應收賬款淨額 | | $ | 35,498 |
|
工裝應收 | | 3,797 |
|
盤存 | | 13,774 |
|
預付費用 | | 1,759 |
|
其他流動資產 | | 1,197 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | | 31,148 |
|
善意 | | 13,500 |
|
其他資產 | | 3,225 |
|
待售資產總額 | | $ | 103,898 |
|
| | |
應付帳款 | | $ | 38,065 |
|
薪金負債 | | 6,826 |
|
應計負債 | | 1,000 |
|
養卹金福利 | | 15,894 |
|
退休金以外的退休後福利 | | 9,281 |
|
其他負債 | | 129 |
|
與待售資產有關的負債總額 | | $ | 71,195 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
5. 收入
在某一時間點，通常在產品發運或交付時，收入被確認為製造零部件。本公司通常與客户簽訂協議，在車輛使用初期生產產品。從客户收到的一攬子採購訂單和相關文件一般都規定了與車型相關的年度條款，包括定價。客户通常根據慣例支付零部件，付款期限一般在30至90天之間。
按客户組別計算的收入截至2019年9月30日止的三個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
汽車 | $ | 361,246 |
| | $ | 173,863 |
| | $ | 112,625 |
| | $ | 25,182 |
| | $ | 672,916 |
|
商業 | 4,101 |
| | 6,305 |
| | — |
| | 9 |
| | 10,415 |
|
其他 | 28,400 |
| | 17,241 |
| | 17 |
| | 32 |
| | 45,690 |
|
收入 | $ | 393,747 |
| | $ | 197,409 |
| | $ | 112,642 |
| | $ | 25,223 |
| | $ | 729,021 |
|
按客户組別計算的收入截至2019年9月30日止的9個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
汽車 | $ | 1,167,065 |
| | $ | 588,474 |
| | $ | 358,532 |
| | $ | 73,401 |
| | $ | 2,187,472 |
|
商業 | 16,367 |
| | 22,602 |
| | 17 |
| | 92 |
| | 39,078 |
|
其他 | 89,885 |
| | 57,149 |
| | 191 |
| | 90 |
| | 147,315 |
|
收入 | $ | 1,273,317 |
| | $ | 668,225 |
| | $ | 358,740 |
| | $ | 73,583 |
| | $ | 2,373,865 |
|
按客户組別計算的收入截至2018年9月30日止的三個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
汽車 | $ | 441,142 |
| | $ | 201,885 |
| | $ | 136,147 |
| | $ | 25,466 |
| | $ | 804,640 |
|
商業 | 5,926 |
| | 7,693 |
| | 4 |
| | 101 |
| | 13,724 |
|
其他 | 24,485 |
| | 18,754 |
| | 4 |
| | 46 |
| | 43,289 |
|
收入 | $ | 471,553 |
| | $ | 228,332 |
| | $ | 136,155 |
| | $ | 25,613 |
| | $ | 861,653 |
|
按客户組別計算的收入截至2018年9月30日止的9個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
汽車 | $ | 1,395,263 |
| | $ | 710,197 |
| | $ | 433,309 |
| | $ | 75,328 |
| | $ | 2,614,097 |
|
商業 | 17,025 |
| | 26,830 |
| | 11 |
| | 341 |
| | 44,207 |
|
其他 | 36,051 |
| | 62,830 |
| | 4 |
| | 117 |
| | 99,002 |
|
收入 | $ | 1,448,339 |
| | $ | 799,857 |
| | $ | 433,324 |
| | $ | 75,786 |
| | $ | 2,757,306 |
|
汽車集團包括向汽車原始設備製造商和汽車供應商的銷售，而商業集團則代表向原始設備製造商銷售公路上和公路上的商業設備和車輛。另一個客户羣包括與專業和鄰近市場相關的銷售。
該公司的大部分收入來自密封、燃料和剎車輸送、液體輸送和防振系統，用於全球原始設備製造商製造的客車和輕型卡車。2019年4月1日，該公司完成了其防振系統生產線的剝離工作.看見附註4.“剝離”
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
本公司產品概述如下： |
| | |
產品線 | | 描述 |
密封系統 | | 保護車輛內部不受天氣、灰塵和噪音的侵入，以改善駕駛體驗；提供美觀和功能等級-a外部表面處理。 |
燃油制動輸送系統 | | 感知、輸送和控制油液和剎車系統。 |
流體傳輸系統 | | 最優動力系統和暖通空調系統的感知、輸送和控制流體和蒸氣 操作 |
防振系統(2019年4月1日撤資) | | 控制和隔離車輛的振動和噪音，以改善車輛的平順性和操縱性。 |
按產品線分列的收入截至2019年9月30日止的三個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
密封系統 | $ | 139,318 |
| | $ | 130,732 |
| | $ | 73,576 |
| | $ | 18,602 |
| | $ | 362,228 |
|
燃料和剎車輸送系統 | 120,425 |
| | 29,401 |
| | 26,775 |
| | 6,349 |
| | 182,950 |
|
流體傳輸系統 | 112,938 |
| | 20,334 |
| | 12,291 |
| | 272 |
| | 145,835 |
|
其他 | 21,066 |
| | 16,942 |
| | — |
| | — |
| | 38,008 |
|
合併 | $ | 393,747 |
| | $ | 197,409 |
| | $ | 112,642 |
| | $ | 25,223 |
| | $ | 729,021 |
|
按產品線分列的收入截至2019年9月30日止的9個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
密封系統 | $ | 438,844 |
| | $ | 430,280 |
| | $ | 237,369 |
| | $ | 55,446 |
| | $ | 1,161,939 |
|
燃料和剎車輸送系統 | 376,106 |
| | 95,722 |
| | 78,275 |
| | 17,728 |
| | 567,831 |
|
流體傳輸系統 | 340,767 |
| | 64,646 |
| | 41,632 |
| | 409 |
| | 447,454 |
|
防振系統 | 56,457 |
| | 20,807 |
| | 1,464 |
| | — |
| | 78,728 |
|
其他 | 61,143 |
| | 56,770 |
| | — |
| | — |
| | 117,913 |
|
合併 | $ | 1,273,317 |
| | $ | 668,225 |
| | $ | 358,740 |
| | $ | 73,583 |
| | $ | 2,373,865 |
|
按產品線分列的收入截至2018年9月30日止的三個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
密封系統 | $ | 149,074 |
| | $ | 142,342 |
| | $ | 107,940 |
| | $ | 19,398 |
| | $ | 418,754 |
|
燃料和剎車輸送系統 | 136,903 |
| | 31,752 |
| | 22,044 |
| | 6,122 |
| | 196,821 |
|
流體傳輸系統 | 104,058 |
| | 19,642 |
| | 4,309 |
| | 93 |
| | 128,102 |
|
防振系統 | 63,563 |
| | 15,328 |
| | 1,862 |
| | — |
| | 80,753 |
|
其他 | 17,955 |
| | 19,268 |
| | — |
| | — |
| | 37,223 |
|
合併 | $ | 471,553 |
| | $ | 228,332 |
| | $ | 136,155 |
| | $ | 25,613 |
| | $ | 861,653 |
|
按產品線分列的收入截至2018年9月30日止的9個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 歐洲 | | 亞太 | | 南美洲 | | 合併 |
密封系統 | $ | 487,757 |
| | $ | 502,431 |
| | $ | 342,314 |
| | $ | 56,786 |
| | $ | 1,389,288 |
|
燃料和剎車輸送系統 | 415,012 |
| | 107,366 |
| | 68,373 |
| | 18,698 |
| | 609,449 |
|
流體傳輸系統 | 331,226 |
| | 65,706 |
| | 15,965 |
| | 302 |
| | 413,199 |
|
防振系統 | 195,835 |
| | 57,077 |
| | 6,672 |
| | — |
| | 259,584 |
|
其他 | 18,509 |
| | 67,277 |
| | — |
| | — |
| | 85,786 |
|
合併 | $ | 1,448,339 |
| | $ | 799,857 |
| | $ | 433,324 |
| | $ | 75,786 |
| | $ | 2,757,306 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
合同估計數
確認的收入數額通常是基於定購單的價格，並根據可變的考慮因素進行調整，包括價格優惠。隨着產品的運輸或交付，公司通過減少收入來獲得定價優惠。權責發生制依據的是歷史經驗、預期業績和管理層的最佳判斷。公司還根據其產品的內容和成本，對客户的定價安排進行了持續的調整。這種定價應計項目在與客户結算時進行調整。客户退貨通常與質量或裝運問題有關，並記錄為收入的減少。公司一般不承認重大的退貨義務，因為它們的性質不頻繁。
合同餘額
該公司的合同資產包括與亞太區域可變定價安排有關的未開單金額。一旦最後確定定價，合同資產就轉入應收賬款。因此，收入確認和記帳的時間安排以及外匯匯率的變化將持續影響合同資產。期間，合約資產並沒有受到任何其他因素的實質影響。截至2019年9月30日止的9個月.
本公司的合同責任包括從客户處收到的預付款和到期的預付款。合同資產(負債)淨額包括： |
| | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) | | 變化 |
合同資產 | | $ | 409 |
| | $ | 14,757 |
| | $ | (14,348 | ) |
合同負債 | | (238 | ) | | (143 | ) | | (95 | ) |
合同資產淨額 | | $ | 171 |
|
| $ | 14,614 |
|
| $ | (14,443 | ) |
其他
本公司為客户提供保證型擔保.這種保證為客户提供了保證，確保相關產品將按預期運行，並符合任何商定的規格，並在產品銷售成本中得到確認。
6. 重組
該公司不斷評估其業務和目標，以確保根據不斷變化的市場條件，對其進行適當的配置和調整。因此，該公司實施了幾項重組舉措，包括關閉或合併世界各地的設施和重組其運營結構。
公司的重組費用包括遣散費、留用和轉職服務、與離職有關的離職後福利(統稱為“員工離職費用”)、其他相關的離職費用和與重組活動有關的資產減值。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
按部門分列的重組費用三九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和2018情況如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 1,321 |
| | $ | 830 |
| | $ | 9,243 |
| | $ | 3,831 |
|
歐洲 | 3,341 |
| | 1,212 |
| | 14,961 |
| | 14,465 |
|
亞太 | 902 |
| | 606 |
| | 4,849 |
| | 1,375 |
|
南美洲 | 8 |
| | 55 |
| | 161 |
| | 170 |
|
共計 | $ | 5,572 |
| | $ | 2,703 |
| | $ | 29,214 |
| | $ | 19,841 |
|
重組活動截至2019年9月30日止的9個月情況如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 僱員離職費用 | | 其他撤離費用 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 9,398 |
| | $ | 3,829 |
| | $ | 13,227 |
|
費用 | 19,925 |
| | 9,289 |
| | 29,214 |
|
現金付款 | (15,858 | ) | | (8,816 | ) | | (24,674 | ) |
外匯翻譯和其他 | (438 | ) | | (1,223 | ) | | (1,661 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 13,027 |
| | $ | 3,079 |
| | $ | 16,106 |
|
7. 盤存
清單包括以下內容： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 48,011 |
| | $ | 50,999 |
|
在製品 | 41,077 |
| | 37,815 |
|
原材料和用品 | 89,828 |
| | 86,758 |
|
| $ | 178,916 |
| | $ | 175,572 |
|
8. 租賃
2019年1月1日，公司採用ASC 842，租賃，所有相關修正均採用修正的回顧性方法。公司決定一項安排在開始時是否為租賃。經營租賃包括在經營租賃使用權資產、流動經營租賃負債和長期經營租賃負債中。(一九二零九年九月三十日)。融資租賃包括不動產、廠房和設備、淨資產、一年內應付債務和公司合併資產負債表上的長期債務。
租賃使用權-資產在開始日期根據剩餘的未來最低租賃付款在租賃期限內的現值確認。本公司的租賃條款包括在合理地確定其將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。由於公司的大部分租約沒有提供隱含的利率，公司根據開始日期的資料使用其增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。公司根據類似的租賃條款和付款，對租賃的增量借款利率採用投資組合方法。租賃使用權資產還包括在租賃開始前所作的租賃付款，但不包括租賃獎勵。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.
本公司有與租賃和非租賃組成部分的租賃協議.對於房地產租賃，這些組成部分單獨入賬，而在2019年1月1日或以後開始的設備租賃中，公司將租賃部分和非租賃部分作為單一租賃部分進行核算。
可變租賃費用包括基於費率或指數變化的付款，如消費價格指數，以及租賃資產的使用情況。短期租賃費用包括至少在開始時有12個月或更短期限且沒有合理的購買選擇權的租賃。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
本公司主要經營和融資租賃某些生產設施，公司辦公室和某些設備。該公司的租約的剩餘租賃期限不到一年至15年，其中一些可能包括一種或多種選擇，即每次續約最多可延長5年。
租賃費用的組成部分如下： |
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃費用： | $ | 8,362 |
| | $ | 25,027 |
|
短期租賃費用 | 796 |
| | 2,607 |
|
可變租賃費用 | 517 |
| | 1,051 |
|
融資租賃費用： | | | |
資產使用權攤銷 | 614 |
| | 1,629 |
|
租賃負債利息 | 400 |
| | 1,307 |
|
租賃費用總額 | $ | 10,689 |
| | $ | 31,621 |
|
與租賃有關的其他資料如下： |
| | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 |
補充現金流量信息 | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | |
用於經營租賃的主要業務現金流量 | | $ | 25,671 |
|
金融租賃中的再轉帳業務現金流量 | | 1,186 |
|
金融租賃中的無償融資現金流量 | | 735 |
|
以非現金使用權換取租賃債務的資產： | | |
(C)副特別業務租賃 | | 4,955 |
|
財政契約 | | 9,476 |
|
| | |
加權平均剩餘租賃期(以年份為單位) | | |
經營租賃 | | 5.5 |
|
融資租賃 | | 11.7 |
|
| | |
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 4.7 | % |
融資租賃 | | 9.7 | % |
| | |
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款(一九二零九年九月三十日)情況如下： |
| | | | | | | | |
年 | | 經營租賃 | | 金融 租賃 |
2019年剩餘時間 | | $ | 7,683 |
| | $ | 696 |
|
2020 | | 25,098 |
| | 2,870 |
|
2021 | | 17,388 |
| | 2,679 |
|
2022 | | 13,406 |
| | 2,518 |
|
2023 | | 11,282 |
| | 2,294 |
|
此後 | | 25,913 |
| | 21,056 |
|
未來最低租金總額 | | 100,770 |
| | 32,113 |
|
較少估算的利息 | | (12,664 | ) | | (13,196 | ) |
經常費用總額 | | $ | 88,106 |
| | $ | 18,917 |
|
| | | | |
截至2019年9月30日的合併資產負債表中確認的數額 |
經營租賃使用權資產淨額 | | $ | 87,849 |
| | $ | — |
|
一年內應付的債務 | | — |
| | 2,050 |
|
當期經營租賃負債 | | 24,004 |
| | — |
|
長期債務 | | — |
| | 16,867 |
|
長期經營租賃負債 | | 64,102 |
| | — |
|
截至(一九二零九年九月三十日)，在融資租賃項下記錄的資產，扣除累計折舊後$20,089。截至(一九二零九年九月三十日)，該公司有更多的經營租賃，主要用於房地產，但尚未開始支付約為貼現的租約$56,975。這些經營租賃將於2019年至2020年開始，租賃期限最長為15年。
9. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
土地及改善工程 | $ | 66,483 |
| | $ | 72,931 |
|
建築物和改善 | 308,283 |
| | 313,722 |
|
機械設備 | 1,129,253 |
| | 1,076,369 |
|
在建 | 187,079 |
| | 192,533 |
|
| 1,691,098 |
| | 1,655,555 |
|
累計折舊 | (729,305 | ) | | (671,314 | ) |
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 961,793 |
| | $ | 984,241 |
|
由於亞太地區某些客户計劃的終止，該公司記錄了一項與機械和設備有關的減值費用。$1,958在截至2019年9月30日止的三個月。機械和設備的公允價值是根據估計的殘值確定的，這被認為是資產的最高和最佳使用。
減值費用$4,146在截至2019年9月30日止的9個月還包括第二季度記錄的與機械和設備有關的減值費用，原因是某些亞太地點的財務業績持續不利。建築物和機械設備的公允價值分別用市場價值和估計的有序清算價值確定，這被認為是資產的最高和最佳使用。
在截至2018年9月30日的三個月內，該公司實現了出售土地的收益$10,714在歐洲部分。土地的淨帳面價值是相當的。$5,446。出售土地的計劃是與該公司的重組計劃一併考慮的。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
10. 商譽和無形資產
善意
其餘的善意涉及北美報告單位。可報告業務部門商譽賬面金額的變化截至2019年9月30日止的9個月情況如下： |
| | | |
| 北美地區 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 143,681 |
|
與最近購置有關的調整數 | (1,689 | ) |
外匯翻譯 | 112 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 142,104 |
|
商譽每年由報告單位進行減值測試，如果事件或情況表明可能存在損害，則應更頻繁地進行。期間並無潛在損害的指標。截至2019年9月30日止的9個月.
無形資產
截至2005年12月31日的無形資產和累計攤銷餘額(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)情況如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
客户關係 | $ | 156,189 |
| | $ | (109,906 | ) | | $ | 46,283 |
|
其他 | 49,123 |
| | (7,081 | ) | | 42,042 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 205,312 |
| | $ | (116,987 | ) | | $ | 88,325 |
|
| | | | | |
客户關係 | $ | 157,286 |
| | $ | (98,937 | ) | | $ | 58,349 |
|
其他 | 45,401 |
| | (4,148 | ) | | 41,253 |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 202,687 |
| | $ | (103,085 | ) | | $ | 99,602 |
|
11. 債務
截至2005年的未償債務摘要(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)如下： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
高級註釋 | $ | 394,935 |
| | $ | 394,399 |
|
定期貸款 | 326,667 |
| | 328,485 |
|
ABL設施 | — |
| | 50,000 |
|
融資租賃 | 18,917 |
| | 10,297 |
|
其他借款 | 62,944 |
| | 47,947 |
|
債務總額 | 803,463 |
| | 831,128 |
|
減去電流部分 | (67,419 | ) | | (101,323 | ) |
長期債務總額 | $ | 736,044 |
| | $ | 729,805 |
|
5.625%高級債券到期
2016年11月，該公司發佈$400,000總本金5.625%高級備註到期日期2026年(“高級説明”)高級債券到期日2026年11月15日。高級債券的利息，每年五月十五日及十一月十五日，每半年須繳付一次現金欠款。
與高級債券有關的債務發行成本在高級債券期限內攤銷為利息費用。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，公司$5,065和$5,601與高級附註有關的未攤銷債務發行成本，這些費用作為合併資產負債表中本金餘額的直接扣減額列報。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
定期貸款機制
同樣在2016年11月，該公司對其高級定期貸款設施(“定期貸款機制”)進行了第1號修正案，其中規定了本金總額為$340,000。在符合某些條件的情況下，長期貸款機制未經當時的放款人同意(但須接受承付款)，可予以擴大(或增加新的定期貸款或循環安排)。不會導致合併擔保淨債務比率超過2.25比1.00加上400，000美元加上任何自願預付款項的數額，包括ABL貸款(如下所定義)，只要承諾減少，而不是由長期負債收益提供資金。定期貸款機制到期(2023年11月2日)，除非早些時候終止。
2017年5月2日，該公司加入了定期貸款貸款機制第2號修正案，以調整利率。隨後，2018年3月6日，該公司加入了定期貸款貸款機制第3號修正案，以進一步調整利率。根據這項修訂，定期貸款機制下的借款，可根據公司的選擇，在(1)對於歐元美元利率貸款，適用的歐元利率中以較高的利率為0.75%+每年2.0%，或(2)就基本利率而言，基準利率為基準利率(這是當時聯邦基金利率中最高的加0.5%，行政代理人最近在定期貸款下宣佈的最優惠利率，以及一個月歐元利率加1.0%)加上每年1.0%。。由於第3號修正案，公司確認了在再融資和債務清償方面的損失$770在截至2018年12月31日止的12個月，原因是部分註銷了新的和未攤銷的債務發行成本和未攤銷的原始發行折扣。
截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，公司$2,421和$2,866未攤銷債務發行成本，以及$1,561和$1,849未攤銷的原始發行貼現，分別與定期貸款機制有關，這些貼現是在合併後的資產負債表中從本金餘額中直接扣除的。債券發行成本和原始發行折扣均在定期貸款機制的期限內攤銷為利息費用。
ABL設施
2016年11月，該公司進入了$210,000第三，修訂和恢復其高級資產循環信貸貸款協議(“ABL貸款”)。
ABL貸款機制提供的循環貸款總額最多可達$210,000，視借款基數情況而定，包括$100,000信用證分設施和a$25,000鞦韆線分設施。ABL設施還為未承諾的$100,000增量貸款機制，用於潛在的ABL貸款總額$310,000，如果借款者根據ABL貸款機制提出要求，貸款人同意為增加貸款提供資金。除參與增加貸款的人外，任何貸款人無須同意作出任何上述增加。
截至(一九二零九年九月三十日)，在ABL機制下沒有未清債務。根據借款基數，該公司$193,106在可得性方面，較少未結清的信用證$9,387.
根據ABL貸款機制的任何借款將到期，貸款人在ABL貸款機制下的承諾將於2021年11月2日.
截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，公司$766和$1,015與ABL機制有關的未攤銷債務發行費用，這些費用分別列於合併資產負債表中的其他資產中。
債務契約
該公司已遵守高級票據、定期貸款貸款和ABL貸款的所有契約。(一九二零九年九月三十日).
其他
其他借款(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)反映在合併資產負債表上一年內應償還債務的地方銀行額度下的借款。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
12. 公允價值計量與金融工具
公允價值計量
公允價值被定義為退出價格，指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量方法，應當根據市場參與者在資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎，採用了三層公允價值層次結構，將用於計量公允價值的投入按以下順序排列：
|
| |
一級： | 可觀察的投入，如活躍市場的報價； |
二級： | 非活躍市場報價以外的可直接或間接觀察到的投入；以及 |
第三級： | 無法觀察的投入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這就要求報告實體制定自己的假設。 |
按公允價值定期計量的項目
對外幣和利率衍生工具公允價值的估計使用交易所交易價格和匯率確定。公司在估計公允價值時還考慮了不履約的風險，並在衡量衍生工具的公允價值時包括了對不履行風險的調整。在某些情況下，在沒有市場數據的情況下，公司使用管理層的判斷來制定用於確定公允價值的假設。按公允價值計量或披露的公司資產和負債的公允價值等級(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)情況如下： |
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 輸入 |
遠期外匯合約-其他流動資產 | $ | 157 |
| | $ | 277 |
| | 2級 |
遠期外匯合約-應計負債 | (95 | ) | | (925 | ) | | 2級 |
按公允價值計量的非經常性項目
除了按公允價值定期計量的項目外，公司還在非經常性基礎上以公允價值計量某些資產和負債，這些資產和負債不包括在上表中。由於這些非經常性的公允價值計量通常是使用不可觀測的輸入來確定的，因此這些公允價值計量被歸類在公允價值層次結構的第3級中。有關按非經常性公允價值計量的資產和負債的進一步信息，請參閲附註3.“收購”和附註9.“財產、廠房和設備”
未按公允價值攜帶的物品
該公司高級債券及定期貸款安排的公允價值如下： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
總公允價值 | $ | 680,684 |
| | $ | 684,687 |
|
總賬面價值(1) | 730,650 |
| | 733,200 |
|
(1)不包括未攤銷的債務發行成本和未攤銷的原始發行折扣。
公允價值以市場報價為基礎，屬於公允價值等級的第1級。
衍生工具與套期保值活動
該公司面臨外匯匯率、利率和商品價格波動的風險。該公司主要從事衍生工具，以對衝其預測的外幣現金流量，並將這些衍生工具指定為現金流量對衝工具，以便有資格進行套期保值會計。
該公司正式記錄了其對衝關係，包括套期保值工具和套期保值項目的識別，以及進行現金流量對衝的風險管理目標和策略。該公司還正式評估現金流量對衝在抵消對衝項目現金流變化方面是否非常有效。衍生工具按公允價值記錄在其他流動資產、其他資產、應計負債和其他長期負債中。對於現金流量對衝，衍生產品公允價值變動的有效部分記錄在濃縮的合併資產負債表中的其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)中，並在實現標的對衝交易時重新歸類為收益。已實現的損益與合併業務表中的對衝交易記錄在同一行。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
如果對手方在其衍生金融工具上不履約，該公司將面臨信用風險。該公司通過直接與信用標準較高的主要金融機構簽訂協議，以減輕這種信貸風險，這些金融機構預計將充分履行合同規定的義務。
現金流邊緣
遠期外匯合約-該公司採用遠期合約，以減輕因匯率變動而影響公司外幣交易的收益及現金流量的潛在波動。該公司對衝的主要貨幣包括各種歐洲貨幣、加元和墨西哥比索。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，這些合同的名義金額是$39,890和$154,237，分別由以下交易的套期保值組成2020年6月.
利率互換-該公司歷來使用利率互換合同來管理與其可變利率定期貸款機制有關的現金流量變化。利率互換合同規定了可變利率債務工具的利息支付，用於管理利率波動的風險敞口。截至(一九二零九年九月三十日)，沒有未履行的利率互換合同。
在其他綜合收入(損失)(“保監處”)中確認的與公司現金流量對衝有關的税前數額如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| OCI中確認的收益(損失) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
遠期外匯合同 | $ | (1,367 | ) | | $ | 2,253 |
| | $ | 2,443 |
| | $ | 3,413 |
|
利率互換 | — |
| | — |
| | — |
| | 443 |
|
共計 | $ | (1,367 | ) | | $ | 2,253 |
| | $ | 2,443 |
| | $ | 3,856 |
|
與公司現金流量對衝有關的税前金額從AOCI重新分類如下： |
| | | | | | | | | |
| | | 收益(損失)從AOCI重新分類為收入 |
| | | 三個月到9月30日， |
| 分類 | | 2019 | | 2018 |
遠期外匯合同 | 產品銷售成本 | | $ | 614 |
| | $ | 370 |
|
利率互換 | 利息費用，扣除利息收入 | | — |
| | 31 |
|
共計 | | | $ | 614 |
| | $ | 401 |
|
|
| | | | | | | | | |
| | | 收益(損失)從AOCI重新分類為收入 |
| | | 截至9月30日的9個月， |
| 分類 | | 2019 | | 2018 |
遠期外匯合同 | 產品銷售成本 | | $ | 1,766 |
| | $ | 1,000 |
|
利率互換 | 利息費用，扣除利息收入 | | — |
| | (162 | ) |
共計 | | | $ | 1,766 |
| | $ | 838 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
13. 應收賬款保理
作為其營運資本管理的一部分，該公司通過泛歐洲計劃(“要素”)中的單一第三方金融機構出售某些應收賬款。根據公司的應收賬款金額和現金流量需要，每月的銷售金額各不相同。這些交易是根據公司關於ABL貸款和定期貸款安排的信貸協議以及高級票據的契約所允許的交易。銷售應收款所產生的費用記在其他費用中，淨記在精簡的綜合業務報表中。根據本合同出售應收賬款被視為本公司的表外安排，並作為真實銷售入賬，並被排除在合併資產負債表中的應收賬款之外。截至本報告所述期間結束時，各地點根據應收款轉讓協定訂立的未清款項如下： |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
表外安排 | $ | 86,270 |
| | $ | 100,409 |
|
本報告所述期間的應收賬款因素和相關費用如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 表外安排 |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
應收賬款 | $ | 108,957 |
| | $ | 149,136 |
| | $ | 376,944 |
| | $ | 518,808 |
|
費用 | 218 |
| | 348 |
| | 691 |
| | 1,065 |
|
本公司繼續為銷售的應收賬款提供服務，並擔任該因素的託收代理。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，代表尚未匯出的因素收取的現金$16,254和$14,542分別反映在合併資產負債表中的現金和現金等價物中。
14. 退休金及退休後福利(退休金除外)
公司確定的福利計劃和其他退休後福利計劃的定期收益(收入)淨成本構成如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 189 |
| | $ | 931 |
| | $ | 213 |
| | $ | 1,039 |
|
利息成本 | 2,952 |
| | 924 |
| | 2,706 |
| | 1,031 |
|
計劃資產預期收益 | (4,155 | ) | | (599 | ) | | (4,355 | ) | | (625 | ) |
前期服務費用攤銷和精算損失 | 781 |
| | 589 |
| | 601 |
| | 652 |
|
定期淨收益(收入)成本 | $ | (233 | ) | | $ | 1,845 |
| | $ | (835 | ) | | $ | 2,097 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 567 |
| | $ | 2,985 |
| | $ | 639 |
| | $ | 3,200 |
|
利息成本 | 8,856 |
| | 3,047 |
| | 8,118 |
| | 3,151 |
|
計劃資產預期收益 | (12,465 | ) | | (1,785 | ) | | (13,063 | ) | | (1,890 | ) |
前期服務費用攤銷和精算損失 | 2,343 |
| | 1,798 |
| | 1,803 |
| | 2,008 |
|
定期淨收益(收入)成本 | $ | (699 | ) | | $ | 6,045 |
| | $ | (2,503 | ) | | $ | 6,469 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 26 |
| | $ | 93 |
| | $ | 77 |
| | $ | 123 |
|
利息成本 | 202 |
| | 182 |
| | 299 |
| | 195 |
|
前期服務信貸攤銷和精算收益 | (566 | ) | | 94 |
| | (418 | ) | | 77 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
定期淨收益(收入)成本 | $ | (338 | ) | | $ | 369 |
| | $ | (40 | ) | | $ | 395 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
| 美國 | | 非美國 | | 美國 | | 非美國 |
服務成本 | $ | 92 |
| | $ | 301 |
| | $ | 231 |
| | $ | 373 |
|
利息成本 | 663 |
| | 564 |
| | 899 |
| | 591 |
|
前期服務信貸攤銷和精算收益 | (1,874 | ) | | 225 |
| | (1,254 | ) | | 231 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
定期淨收益(收入)成本 | $ | (1,119 | ) | | $ | 1,090 |
| | $ | (120 | ) | | $ | 1,195 |
|
定期淨收益(收入)成本中的服務成本部分包括在精簡的綜合業務報表中的產品銷售成本、行政和工程費用。定期收益(收入)費用淨額的所有其他組成部分均列在其他費用中，淨列於所列所有期間的合併業務簡表中。
後續事件
在該公司第三季度結束後，即2019年10月1日，該公司完成了一項旨在與其美國養卹金計劃負債相匹配的大量年金政策的購買工作，從而使公司預計的總體福利義務減少$57,323。這筆交易中沒有額外的現金捐助，也沒有因結算而對供資總比率造成重大變化。這項交易預計將於2019年第四季度完成，該公司預計將承擔約為非現金結算費用。$15,042.
15. 其他費用，淨額
其他費用淨額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外幣損失 | $ | (73 | ) | | $ | (1,184 | ) | | $ | (1,529 | ) | | $ | (2,893 | ) |
除服務成本外的定期淨收益成本的組成部分 | (404 | ) | | (165 | ) | | (1,372 | ) | | (598 | ) |
應收賬款銷售損失 | (218 | ) | | (348 | ) | | (691 | ) | | (1,065 | ) |
雜項收入 | 181 |
| | — |
| | 501 |
| | 583 |
|
其他費用，淨額 | $ | (514 | ) | | $ | (1,697 | ) | | $ | (3,091 | ) | | $ | (3,973 | ) |
16. 所得税
公司每季度根據其估計的年度實際税率確定其實際税率。公司記錄某些不尋常或不經常發生的項目的税收影響，包括對估價津貼的判斷變化以及税法或税率變動的影響。此外，無法確認免税額的年度預計損失的司法管轄區不包括在估計的年度實際税率之內。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
所得税支出(福利)、所得税前收入(損失)及相應的有效税率三九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和2018情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税費用(福利) | $ | (574 | ) | | $ | (1,190 | ) | | $ | 45,996 |
| | $ | 19,831 |
|
所得税前收入(損失) | (16,172 | ) | | 31,474 |
| | 171,532 |
| | 153,113 |
|
有效税率 | 4 | % | | (4 | )% | | 27 | % | | 13 | % |
有效税率三九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)與三九結束的幾個月2018年9月30日税前收入較高的主要原因是截至2019年9月30日止的9個月內銷售avs產品系列所帶來的税前收益增加，以及在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，某些外國司法管轄區無法記錄税前虧損的税收優惠。此外，根據“美國減税和就業法案”對臨時數額的調整所產生的福利，在截至2018年9月30日的三個零九個月內降低了實際税率。
的所得税税率三九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和2018與美國法定税率不同，主要原因是某些外國司法管轄區無法記錄税前損失的税收優惠，但不被其他類別的收入、税收抵免、所得税對按美國法定税率徵税的外國收入的影響以及其他永久性項目抵消。此外，公司目前和未來的所得税準備金受到某些國家對估值津貼的初步確認和變動的影響。本公司打算維持這些估價免税額，直至更有可能變現遞延税項資產為止。
17. 庫珀標準控股公司每股淨收益(虧損)
庫珀標準控股公司的基本淨收益或每股虧損。按庫珀標準控股公司(Cooper-Standard Holdings Inc.)的淨收益或虧損除以計算。按該期間已發行普通股的加權平均數計算。可歸因於固鉑標準控股公司的稀釋淨收益或每股虧損。按庫珀標準控股有限公司可用的稀釋淨收益或虧損除以國庫庫存法計算。通過加權平均流通股數，包括普通股等價物的稀釋效應，採用該期間的平均股價。
用於計算庫珀標準控股公司每股基本和稀釋淨收益(虧損)的信息。情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
庫珀標準控股有限公司可獲得的淨收入(損失)普通股東 | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
| | | | | | | |
流通股基本加權平均股份 | 16,880,736 |
| | 17,828,358 |
| | 17,240,366 |
| | 17,939,544 |
|
普通股等價物的稀釋效應 | — |
| | 380,810 |
| | 64,428 |
| | 409,072 |
|
已發行普通股稀釋加權平均股份 | 16,880,736 |
| | 18,209,168 |
| | 17,304,794 |
| | 18,348,616 |
|
| | | | | | | |
庫珀標準控股公司每股基本淨收益(虧損)。 | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | 7.42 |
| | $ | 7.29 |
|
| | | | | | | |
庫珀標準控股有限公司每股稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.82 | ) | | $ | 1.77 |
| | $ | 7.40 |
| | $ | 7.13 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
18. 累計其他綜合損失
按組成部分分列的其他累計綜合損失扣除相關税後的變動情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
外幣換算調整 | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (144,899 | ) | | $ | (120,386 | ) | | $ | (141,255 | ) | | $ | (95,485 | ) | |
改敍前其他綜合收入(損失) | (28,652 | ) | (1) | (14,623 | ) | (1) | (32,296 | ) | (1) | (39,524 | ) | (1) |
期末餘額 | $ | (173,551 | ) | | $ | (135,009 | ) | | $ | (173,551 | ) | | $ | (135,009 | ) | |
福利計劃負債 | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (105,935 | ) | | $ | (105,060 | ) | | $ | (104,375 | ) | | $ | (100,749 | ) | |
改敍前其他綜合收入(損失) | 1,634 |
| (2) | (6 | ) | (2) | (714 | ) | (2) | 1,784 |
| (2) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 612 |
| (3) | 662 |
| (4) | 1,400 |
| (5) | (5,439 | ) | (6) |
期末餘額 | $ | (103,689 | ) | | $ | (104,404 | ) | | $ | (103,689 | ) | | $ | (104,404 | ) | |
衍生產品公允價值變動 | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,623 |
| | $ | (1,077 | ) | | $ | (458 | ) | | $ | (1,397 | ) | |
改敍前其他綜合收入(損失) | (1,109 | ) | (7) | 1,736 |
| (7) | 1,819 |
| (7) | 2,638 |
| (7) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | (449 | ) | (8) | (255 | ) | (8) | (1,296 | ) | (8) | (837 | ) | (8) |
期末餘額 | $ | 65 |
| | $ | 404 |
| | $ | 65 |
| | $ | 404 |
| |
累計其他綜合損失，期末餘額 | $ | (277,175 | ) | | $ | (239,009 | ) | | $ | (277,175 | ) | | $ | (239,009 | ) | |
| |
(1) | 包括與長期投資性質的實體內外幣餘額有關的其他綜合損失$10,785和$473為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$8,819和$10,713為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。亞細亞 |
| |
(2) | 扣除税收(福利)費用$(76)和$(97)為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$(983)和$8,628為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。包括其他綜合損失$3,224為截至2019年9月30日止的9個月與因公司AVS生產線剝離而引起的福利計劃責任重估有關。看見附註4.“剝離” |
| |
(3) | 的精算損失攤銷的影響$864，由以前的服務貸方的攤銷額抵銷。$39，扣除.税額$213。看見附註14.“退休金和退休後福利以外的養卹金和退休後福利。” |
| |
(4) | 的精算損失攤銷$995，由以前的服務貸項抵銷。$85，扣除.税額$248。看見附註14.“退休金和退休後福利以外的養卹金和退休後福利。” |
| |
(5) | 的精算損失攤銷的影響$2,607，由以前的服務貸方的攤銷額抵銷。$152的淨沉降收益$65和削減收益$204，扣除.税額$786。結算和削減涉及剝離公司的AVS生產線。看見附註4.“剝離”和附註14.“退休金和退休後福利以外的養卹金和退休後福利。” |
| |
(6) | 包括通過ASU 2018-02的影響$8,569的優先服務貸項的攤銷$244，被減少的損失所抵消。$1,123的精算損失攤銷$2,981，扣除.税額$730。看見附註14.“退休金和退休後福利以外的養卹金和退休後福利。” |
| |
(7) | 扣除税收(福利)費用$(258)和$517為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$624和$1,218為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。看見附註12.公允價值計量與金融工具 |
| |
(8) | 扣除税收費用$165和$146為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$470和$280為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。包括通過ASU 2018-02的影響$70為截至2018年9月30日止的9個月。看見附註12.公允價值計量與金融工具 |
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
19. 普通股
股份回購計劃
2018年6月，公司董事會批准了一項普通股回購計劃(“2018年計劃”)，授權該公司總計回購$150,000發行的普通股。根據2018年方案，可以通過私人交易、加速股票回購、在紐約證券交易所或其他地方進行股票回購或其他形式的公開市場回購，這是管理層根據現行市場條件和聯邦證券法律和條例確定的。該公司希望為未來從手頭現金回購和未來運營現金流提供資金。公司沒有義務購買特定數量的證券，2018年計劃可以隨時由公司自行決定中止。2018年方案於2018年11月生效。截至(一九二零九年九月三十日)，公司大約有$98,720還保留在2018年計劃下的回購授權。
2019年回購
2019年5月，該公司與一家第三方金融機構簽訂了加速股份回購協議(“asr”)，根據2018年計劃回購該公司的普通股。根據ASR協議，該公司提前支付了$30,000並收到了626,3052019年第二季度的普通股。回購工作於2019年第三季度完成，當時該公司收到了最後一批貨72,875股票。總共699,180股票以加權平均收購價回購。$42.91每股。
除了根據ASR協議進行的回購外，在截至2019年9月30日止的9個月，公司回購85,000股票平均收購價為$69.85每股，不包括佣金，總費用為$5,937.
2018年回購
2018年6月，該公司與一家第三方金融機構簽訂了回購公司普通股的asr協議。根據ASR協議，公司提前支付了$35,000並收到了207,1932018年第二季度的股票。ASR於2018年第三季度完成，當時該公司又收到了一份51,092股票。總共258,285股票以加權平均收購價回購。$135.51每股。
除根據本ASR協議進行回購外，在截至2018年9月30日止的9個月，公司回購69,503其普通股的平均收購價為$122.64每股，不包括佣金，總費用為$8,524.
20. 股份補償
公司的長期激勵計劃允許向公司及其附屬公司的主要僱員和董事授予各種類型的股份獎勵。公司一般每年發放補助金。
2019年2月，公司授予限制性股票單位(“RSU”)、業績單位(“PUS”)和股票期權。RSU懸崖勒馬在三年後，膿液懸崖背心在他們的三年業績期結束，股票期權授予率超過三年。歸屬的數量取決於公司實現與公司投資資本回報率(ROIC)和股東總收益相關的目標，這些目標可能有以下幾個方面：0%到200%目標獎勵金額。
以股份為基礎的補償費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
膿 | $ | 617 |
| | $ | 506 |
| | $ | 1,507 |
| | $ | 3,885 |
|
RSU | 2,382 |
| | 2,467 |
| | 6,391 |
| | 7,776 |
|
股票期權 | 812 |
| | 802 |
| | 2,395 |
| | 2,456 |
|
共計 | $ | 3,811 |
| | $ | 3,775 |
| | $ | 10,293 |
| | $ | 14,117 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
21. 關聯方交易
根據權益法入賬的與附屬公司的實質性關聯方交易摘要如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售(1) | $ | 6,723 |
| | $ | 7,222 |
| | $ | 22,256 |
| | $ | 23,302 |
|
購貨(2) | 82 |
| | 204 |
| | 806 |
| | 614 |
|
收到的股息(3) | — |
| | 239 |
| | 4,917 |
| | 4,747 |
|
(1) 與Nishikawa Cooper LLC(“NISCO”)有關的交易
(2)與NISCO及PolyRUB Cooper Standard FTS私人有限公司的交易有關
(3)來自NISCO和Nishikawa Tachaplatt Cooper Ltd.，包括與預扣税相關的股息總額
應收自NISCO的款項(一九二零九年九月三十日)都是$4,799。應收NISCO和Sujan Cooper標準AVS私人有限公司截至(2018年12月31日)都是$6,066。2019年4月1日，該公司出售其在Sujan Cooper標準AVS私人有限公司的股權，這與其AVS產品線的剝離有關。看見附註4.“剝離”
22. 承付款和意外開支
本公司定期參與一般業務過程中發生的索賠、訴訟和各種法律事務。當未來的費用很可能會發生，並且可以合理地估計這些費用時，公司就會承擔訴訟風險。由此產生的任何可能是重大調整的調整都記錄在所確定的調整期內。截至(一九二零九年九月三十日)公司不認為任何物質損失超過已承認的索賠、訴訟和各種法律事項(如果有的話)數額的可能性是合理的。然而，這些程序和事項的最終解決辦法本質上是不可預測的。因此，公司的財務狀況、經營結果或現金流量在任何特定時期都可能因一項或多項這些程序或事項的不利解決而受到不利影響。
此外，該公司在某些地點進行和監測環境調查和補救行動。截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)，環境調查和補救的未貼現儲備金大約為$4,703和$4,668分別。雖然公司為根據環境法提出的已知索賠進行辯護和解決的費用過去不是實質性的，目前估計也不是實質性的，但這些費用可能是將來的重大費用。
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
23. 部分報告
該公司已決定在四報告部分：北美、歐洲、亞太地區和南美洲。本公司在每個部門的主要產品是密封，燃料和剎車輸送，和流體傳輸系統。在2019年第一季度和以前各季度，公司還經營了一條防振系統生產線。2019年4月1日，公司完成了AVS生產線的剝離。
從2019年1月1日起，該公司改變了對其運營部門的計量，以細分經調整的EBITDA。每個部分的結果包括對一般費用、行政費用和其他分擔費用的某些撥款。經部門調整的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相比較。
該公司報告部門的某些財務信息如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， |
| | 2019 |
| 2018 |
| | 對外銷售 | | 部門間銷售 | | 調整後的EBITDA | | 對外銷售 | | 部門間銷售 | | 調整後的EBITDA |
北美 | | $ | 393,747 |
| | $ | 7,488 |
| | $ | 62,603 |
| | $ | 471,553 |
| | $ | 3,437 |
| | $ | 71,589 |
|
歐洲 | | 197,409 |
| | 3,053 |
| | 6,750 |
| | 228,332 |
| | 4,363 |
| | 934 |
|
亞太 | | 112,642 |
| | 894 |
| | (22,921 | ) | | 136,155 |
| | 1,307 |
| | (1,253 | ) |
南美洲 | | 25,223 |
| | 18 |
| | (2,906 | ) | | 25,613 |
| | 17 |
| | (1,699 | ) |
沖銷和其他 | | — |
| | (11,453 | ) | | — |
| | — |
| | (9,124 | ) | | — |
|
合併 | | $ | 729,021 |
| | $ | — |
| | $ | 43,526 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | — |
| | $ | 69,571 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | 對外銷售 | | 部門間銷售 | | 調整後的EBITDA | | 對外銷售 | | 部門間銷售 | | 調整後的EBITDA |
北美 | | $ | 1,273,317 |
| | $ | 14,174 |
| | $ | 175,034 |
| | $ | 1,448,339 |
| | $ | 11,056 |
| | $ | 241,037 |
|
歐洲 | | 668,225 |
| | 9,259 |
| | 22,273 |
| | 799,857 |
| | 11,780 |
| | 40,194 |
|
亞太 | | 358,740 |
| | 2,512 |
| | (23,740 | ) | | 433,324 |
| | 4,301 |
| | 23,541 |
|
南美洲 | | 73,583 |
| | 71 |
| | (5,576 | ) | | 75,786 |
| | 72 |
| | (4,657 | ) |
沖銷和其他 | | — |
| | (26,016 | ) | | — |
| | — |
| | (27,209 | ) | | — |
|
合併 | | $ | 2,373,865 |
| | $ | — |
| | $ | 167,991 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | — |
| | $ | 300,115 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
調整後的EBITDA | | $ | 43,526 |
| | $ | 69,571 |
| | $ | 167,991 |
| | $ | 300,115 |
|
出售業務的收益 | | (1,730 | ) | | — |
| | 188,180 |
| | — |
|
重組費用 | | (5,572 | ) | | (2,703 | ) | | (29,214 | ) | | (19,841 | ) |
減值費用 | | (1,958 | ) | | — |
| | (4,146 | ) | | — |
|
項目費用 | | (335 | ) | | — |
| | (2,003 | ) | | — |
|
租賃終止費用 | | (512 | ) | | — |
| | (1,003 | ) | | — |
|
賣地收益 | | — |
| | 10,714 |
| | — |
| | 10,714 |
|
存貨記賬攤銷 | | — |
| | (535 | ) | | — |
| | (535 | ) |
再融資損失和債務清償 | | — |
| | — |
| | — |
| | (770 | ) |
EBITDA | | $ | 33,419 |
| | $ | 77,047 |
| | $ | 319,805 |
| | $ | 289,683 |
|
所得税(費用)福利 | | 574 |
| | 1,190 |
| | (45,996 | ) | | (19,831 | ) |
利息費用，扣除利息收入 | | (10,351 | ) | | (9,983 | ) | | (33,858 | ) | | (29,756 | ) |
折舊和攤銷 | | (37,495 | ) | | (36,098 | ) | | (111,968 | ) | | (109,271 | ) |
庫珀標準控股公司的淨收益 | | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
精簡合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(單位：千美元，每股和股票除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
分段資產 | | | |
北美 | $ | 1,225,898 |
| | $ | 1,174,604 |
|
歐洲 | 568,246 |
| | 541,495 |
|
亞太 | 612,228 |
| | 616,093 |
|
南美洲 | 62,660 |
| | 54,629 |
|
沖銷和其他 | 176,415 |
| | 236,282 |
|
合併 | $ | 2,645,447 |
| | $ | 2,623,103 |
|
第二項.轉制、轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析旨在幫助理解和評估我們的經營結果和財務狀況的趨勢和重大變化。我們的歷史結果可能不表明，也不應依賴於表明我們未來的表現。我們的前瞻性聲明反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設，並受到已知和未知的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些聲明所設想的結果大不相同。有關依賴前瞻性聲明的相關風險的討論，請參見下文的“前瞻性聲明”。可能導致實際結果與前瞻性報表所設想的結果之間差異的因素包括但不限於下文討論的因素，以及我們在截止財政年度的表10-K年度報告中討論的因素。(2018年12月31日)提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)2018(“年度報告”)見項目1A。“危險因素”以下內容應與我們的2018年度報告和本報告所載的其他資料。我們對趨勢和條件的討論補充和更新了這些討論，這些討論包括在我們的2018年度報告。本季度報告表10-Q(“報告”)中提到“我們”、“我們”或“公司”指庫珀標準控股公司及其合併子公司。
執行概況
我們的生意
我們設計、製造和銷售密封、燃料和剎車輸送以及流體傳輸系統，主要用於由全球汽車原始設備製造商(“原始設備製造商”)製造的客車和輕型卡車。我們主要是一個“一級”供應商，我們約85%的銷售在2018年直接向主要的原始設備製造商。我們的業務分為四個部分：北美、歐洲、亞太地區和南美洲。
在2019年第一季度和以前各季度，公司還經營防振系統業務。2019年4月1日，我們完成了防振系統業務的剝離.
最近的趨勢和狀況
總體經濟狀況與展望
全球汽車工業容易受到不確定的經濟條件的影響，這可能會對新汽車的需求和生產產生不利影響。
自2018年以來，北美的總體經濟狀況一直保持強勁和相對穩定。在美國的領導下，該區域的經濟增長預計將持續到2019年的剩餘時間，儘管速度要比去年温和。消費者信心、就業和通貨膨脹保持在健康水平。除其他因素外，全球貿易關係和美聯儲利率政策的持續不確定性可能會削弱經濟勢頭，而這些領域的積極發展可能是一個積極的催化劑。在加拿大和墨西哥，經濟增長已經放緩，但預計2019年全年將保持正增長。北美生產和銷售的汽車組合繼續從乘用車轉向交叉多功能車和輕型卡車。
在歐洲，2018年下半年經濟勢頭放緩，導致經濟放緩的根本問題和不確定因素一直延續到2019年前三個季度。地緣政治關切、汽車業實施新的環境法規以及主要貿易夥伴國經濟狀況放緩，都給消費者信心和工業投資帶來了壓力。全球貿易緊張局勢的繼續、歐洲聯盟一些主要成員國內部的財政壓力以及聯合王國即將脱離歐洲聯盟(“退歐”)，將繼續造成高度的不確定性，並對2019年剩餘時間和2020年的區域經濟前景構成挑戰。
在亞太地區，中國經濟增長率已放緩至近30年來的最低水平。債務上升、利率上升、通脹和不確定性繼續對國內消費構成壓力，而美中貿易關係持續緊張，影響着出口。儘管中國政府最近宣佈了一系列減税措施，並計劃增加基礎設施支出，但2019年剩餘時間和2020年的經濟增長仍存在不確定性。
在南美洲，在2019年第一季度略有收縮之後，巴西經濟恢復了一些勢頭。在第三季度末，製造業採購經理人指數(PMI)和消費者信心都達到了今年的最高水平。然而，鄰國阿根廷出口需求下降以及全球貿易持續緊張，可能會在短期內抑制經濟增長。鑑於該地區政治不穩定和經濟波動的長期歷史，我們對中長期前景仍持謹慎態度。
原料
我們的業務容易受到原材料方面的通脹壓力的影響，這可能給整個供應鏈帶來運營和盈利負擔。與鋼鐵、鋁、石油和石油衍生商品等原材料相關的成本繼續波動.此外，我們繼續預期商品成本波動將對未來收益和經營現金流產生影響。因此，在持續的基礎上，我們與我們的客户和供應商合作，以減輕通貨膨脹的壓力和我們的材料相關的成本風險。
生產水平
我們的業務直接受北美、歐洲、亞太地區和南美洲汽車產量的影響。新車輛需求受到宏觀經濟和其他因素的驅動，如利率、製造商和經銷商銷售激勵、燃料價格、消費者信心、就業水平、收入增長趨勢以及政府和税收激勵措施。該行業可能面臨不確定因素，這可能對消費者對車輛的需求以及未來的生產環境產生不利影響。
在某些地區生產輕型車輛三九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和2018情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
(單位：百萬) | 2019(1) | | 2018(1) | | %變化 | | 2019(1) | | 2018(1) | | %變化 |
北美 | 4.0 |
| | 4.0 |
| | (0.4)% | | 12.5 |
| | 12.8 |
| | (2.2)% |
歐洲 | 4.7 |
| | 4.6 |
| | 0.7% | | 15.9 |
| | 16.6 |
| | (3.8)% |
亞太 | 11.2 |
| | 11.7 |
| | (4.6)% | | 33.8 |
| | 36.4 |
| | (7.0)% |
大中華區 | 5.9 |
| | 6.2 |
| | (5.3)% | | 17.5 |
| | 19.7 |
| | (11.5)% |
南美洲 | 0.9 |
| | 0.9 |
| | (4.7)% | | 2.5 |
| | 2.6 |
| | (3.5)% |
| |
(1) | 基於IHS汽車的生產數據，2019年10月. |
在北美，車輛總產量與2018年相比略有下降。消費者需求繼續保持近期趨勢，乘用車產量下降，而運動型多用途車和跨界車產量增加。我們預計這些趨勢將在整個2019年的北美持續下去。此外，某些客户的關鍵車輛平臺延遲停工，美國汽車工人聯合會(UAW)對我們的第二大客户通用汽車公司(General Motors)停工，影響了該地區的汽車產量。
年內，歐洲及亞太區輕型車輛生產整體下降。這些變化反映了消費者需求和地緣政治不穩定，包括關税和全球貿易關係在這兩個地區的不確定性，以及歐洲退歐的不確定性。因此，我們對今年剩餘時間和2020年的影響仍然保持謹慎。
業務結果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| (千美元) |
銷售 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | (132,632 | ) | | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | (383,441 | ) |
產品銷售成本 | 659,313 |
| | 741,998 |
| | (82,685 | ) | | 2,088,631 |
| | 2,315,406 |
| | (226,775 | ) |
毛利 | 69,708 |
| | 119,655 |
| | (49,947 | ) | | 285,234 |
| | 441,900 |
| | (156,666 | ) |
銷售、管理和工程費用 | 63,020 |
| | 82,134 |
| | (19,114 | ) | | 224,164 |
| | 238,913 |
| | (14,749 | ) |
出售業務的收益 | 1,730 |
| | — |
| | 1,730 |
| | (188,180 | ) | | — |
| | (188,180 | ) |
賣地收益 | — |
| | (10,714 | ) | | 10,714 |
| | — |
| | (10,714 | ) | | 10,714 |
|
無形資產攤銷 | 4,250 |
| | 3,791 |
| | 459 |
| | 13,173 |
| | 10,596 |
| | 2,577 |
|
重組費用 | 5,572 |
| | 2,703 |
| | 2,869 |
| | 29,214 |
| | 19,841 |
| | 9,373 |
|
減值費用 | 1,958 |
| | — |
| | 1,958 |
| | 4,146 |
| | — |
| | 4,146 |
|
營業利潤(虧損) | (6,822 | ) | | 41,741 |
| | (48,563 | ) | | 202,717 |
| | 183,264 |
| | 19,453 |
|
利息費用，扣除利息收入 | (10,351 | ) | | (9,983 | ) | | (368 | ) | | (33,858 | ) | | (29,756 | ) | | (4,102 | ) |
附屬公司收益中的權益 | 1,515 |
| | 1,413 |
| | 102 |
| | 5,764 |
| | 4,348 |
| | 1,416 |
|
再融資損失和債務清償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (770 | ) | | 770 |
|
其他費用，淨額 | (514 | ) | | (1,697 | ) | | 1,183 |
| | (3,091 | ) | | (3,973 | ) | | 882 |
|
所得税前收入(損失) | (16,172 | ) | | 31,474 |
| | (47,646 | ) | | 171,532 |
| | 153,113 |
| | 18,419 |
|
所得税費用(福利) | (574 | ) | | (1,190 | ) | | 616 |
| | 45,996 |
| | 19,831 |
| | 26,165 |
|
淨收入(損失) | (15,598 | ) | | 32,664 |
| | (48,262 | ) | | 125,536 |
| | 133,282 |
| | (7,746 | ) |
非控制權益造成的淨(收入)損失 | 1,745 |
| | (508 | ) | | 2,253 |
| | 2,447 |
| | (2,457 | ) | | 4,904 |
|
庫珀標準控股公司的淨收益(損失) | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | (46,009 | ) | | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
| | $ | (2,842 | ) |
截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月
銷售
銷售截至2019年9月30日止的三個月 減少 15.4%，與截至2018年9月30日止的三個月. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 收購/剝離，淨額 |
| (千美元) |
銷售總額 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | (132,632 | ) | | | $ | (67,511 | ) | | $ | (14,193 | ) | | $ | (50,928 | ) |
*扣除客户降價
毛利 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 費用增加/(減少)** |
| (千美元) |
產品銷售成本 | $ | 659,313 |
| | $ | 741,998 |
| | $ | (82,685 | ) | | | $ | (22,850 | ) | | $ | (11,329 | ) | | $ | (48,506 | ) |
毛利 | 69,708 |
| | 119,655 |
| | (49,947 | ) | | | (44,661 | ) | | (2,864 | ) | | (2,422 | ) |
毛利佔銷售的百分比 | 9.6 | % | | 13.9 | % | | | | | | | | | |
*扣除客户降價
**包括收購和資產剝離的淨影響
銷售產品的成本主要由材料、勞動力、製造費用、運費、折舊、保修費用和其他直接運營費用組成。公司銷售的產品的材料成本大約是50%和51%銷售的產品總成本截至2019年9月30日止的三個月和2018分別。產品銷售成本的變化是由持續改進和精益生產、我們的防振系統(AVS)生產線的銷售、結構調整節省和材料成本降低所推動的。這些項目被汽車生產量和混合所部分抵消，其中包括某些客户主要車輛平臺延遲停工以及UAW對通用汽車停工、商品價格波動、外匯、關税和工資上漲。
毛利截至2019年9月30日止的三個月 減少 4 990萬美元或41.7%與截至2018年9月30日止的三個月。造成這一下降的原因是汽車生產量和車輛組合，包括某些客户主要車輛平臺的延遲增長，以及UAW對通用汽車公司的停工、在中國的商業結算、商品價格上漲和外匯壓力、關税和工資上漲。這些項目被淨有利的業務業績和收購部分抵消。
銷售、管理和工程費用。銷售、管理和工程費用包括管理費用以及產品工程、設計和開發費用。銷售、管理和工程費用截至2019年9月30日止的三個月曾.8.6%與銷售相比9.5%為截至2018年9月30日止的三個月。這一減少的原因是與薪酬相關的費用減少和僱員主動行動所產生的節餘，這部分被一般通貨膨脹所抵消。
買賣收益。從出售業務中獲得的收益截至2019年9月30日止的三個月包括170萬美元調整，減少確認的第二季度銷售AVS業務的收益數額，主要是由於營運資本調整。
重組。重組費用截至2019年9月30日止的三個月 增加 290萬美元與截至2018年9月30日止的三個月。這一增長是由北美和歐洲更高的重組費用推動的。
減值費用。非現金減值費用200萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與工具、機械和設備有關的記錄是由於亞太地區某些客户項目的終止而記錄的。
利息費用淨額。的淨利息費用截至2019年9月30日止的三個月 增加 40萬美元與截至2018年9月30日止的三個月，主要原因是未償債務餘額增加。
其他費用淨額。 其他費用為截至2019年9月30日止的三個月 減少 120萬美元與截至2018年9月30日止的三個月主要原因是外匯損失減少。
所得税優惠。所得税福利截至2019年9月30日止的三個月曾.60萬美元所得税前損失1 620萬美元。這與所得税優惠相比120萬美元所得税前收入3 150萬美元在同一時期2018。有效税率截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月主要原因是税前收入增加以及某些外國司法管轄區無法記錄税前損失的税收優惠。此外，根據“美國減税和就業法案”對臨時數額的調整所產生的福利，在截至2018年9月30日的三個月內降低了實際税率。
截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月
銷售
銷售截至2019年9月30日止的9個月 減少 13.9%，與截至2018年9月30日止的9個月. |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 收購/剝離，淨額 |
| (千美元) |
銷售總額 | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | (383,441 | ) | | | $ | (273,659 | ) | | $ | (76,339 | ) | | $ | (33,443 | ) |
*扣除客户降價
毛利 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 |
| 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 費用增加/(減少)** |
| (千美元) |
產品銷售成本 | $ | 2,088,631 |
| | $ | 2,315,406 |
| | $ | (226,775 | ) | | | $ | (118,491 | ) | | $ | (63,245 | ) | | $ | (45,039 | ) |
毛利 | 285,234 |
| | 441,900 |
| | (156,666 | ) | | | (155,168 | ) | | (13,094 | ) | | 11,596 |
|
毛利佔銷售的百分比 | 12.0 | % | | 16.0 | % | | | | | | | | | |
*扣除客户降價
**包括收購和資產剝離的淨影響
銷售產品的成本主要由材料、勞動力、製造費用、運費、折舊、保修費用和其他直接運營費用組成。公司銷售的產品的材料成本大約是51%每個產品的銷售總成本截至2019年9月30日止的9個月和2018。產品銷售成本的變化是由持續改進和精益生產、銷售我們的AVS生產線、結構調整節省和材料成本降低所推動的。這些項目被汽車生產量和混合所部分抵消，其中包括某些客户主要車輛平臺延遲停工以及UAW對通用汽車停工、商品價格波動、外匯、關税和工資上漲。
毛利截至2019年9月30日止的9個月 減少 35.5%與截至2018年9月30日止的9個月。造成這一下降的原因是汽車生產量和混合因素，包括某些客户的主要車輛平臺延遲增加，以及UAW對通用汽車(General Motors)的停工、在中國的商業結算、商品價格上漲和外匯壓力、關税和工資上漲。這些項目被淨有利的業務業績和收購部分抵消。
銷售、管理和工程費用。銷售、管理和工程費用包括管理費用以及產品工程、設計和開發費用。銷售、管理和工程費用截至2019年9月30日止的9個月曾.9.4%與銷售相比8.7%為截至2018年9月30日止的9個月。這一增長率的增加主要是由於銷售下降。費用減少的主要原因是，由於僱員採取有薪措施和減少與薪酬有關的費用而節省下來的費用，這部分被我們AVS業務的資產剝離相關費用和一般通貨膨脹所抵消。
買賣收益。出售業務的收益1.882億美元為截至2019年9月30日止的9個月與我們在北美、歐洲和亞太地區的AVS產品線的銷售有關。 我們於2019年4月1日完成了對大陸公司的銷售。
重組。重組費用截至2019年9月30日止的9個月 增加 940萬美元與截至2018年9月30日止的9個月。增加的原因是北美主要與有薪僱員倡議有關的重組費用較高，亞太地區主要是由於腳印合理化。
減值費用。非現金減值費用410萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與機械和設備有關的記錄是由於某些亞太地區持續的不利財務結果和亞太地區某些客户方案的終止造成的。
利息費用淨額。的淨利息費用截至2019年9月30日止的9個月 增加 410萬美元與截至2018年9月30日止的9個月，主要原因是未償債務餘額增加。
其他費用淨額。 其他費用為截至2019年9月30日止的9個月 減少 90萬美元與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是外匯損失和應收賬款銷售損失減少，但因收益相關費用增加而部分抵消。
所得税費用。所得税費用截至2019年9月30日止的9個月曾.4 600萬美元所得税前收入1.715億美元。這與所得税支出相比1 980萬美元所得税前收入1.531億美元在同一時期2018。有效税率截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是，由於出售AVS產品線而導致税前收入增加，以及某些外國司法管轄區無法記錄税前損失的税收優惠，這兩種情況的地域組合有所不同。此外，根據“美國減税和就業法案”對臨時數額的調整所產生的福利，在截至2018年9月30日的9個月內降低了實際税率。
分段業務結果
該公司在四報告部分：北美、歐洲、亞太地區和南美洲。按照管理層評估部門業績的方式，從2019年1月1日起，我們將部門的計量改為調整後的EBITDA。我們已將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税金、折舊、攤銷、重組費用和特殊項目前的淨收益。每個部分的結果包括對一般費用、行政費用、利息和其他分擔費用的某些撥款。
下表列出了每個可報告部分的銷售和部門調整的EBITDA。
截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月
銷售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 收購/剝離，淨額
|
| (千美元) |
對外部客户的銷售 | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 393,747 |
| | $ | 471,553 |
| | $ | (77,806 | ) | | | $ | (29,319 | ) | | $ | (640 | ) | | $ | (47,847 | ) |
歐洲 | 197,409 |
| | 228,332 |
| | (30,923 | ) | | | (5,490 | ) | | (9,715 | ) | | (15,718 | ) |
亞太 | 112,642 |
| | 136,155 |
| | (23,513 | ) | | | (32,448 | ) | | (3,702 | ) | | 12,637 |
|
南美洲 | 25,223 |
| | 25,613 |
| | (390 | ) | | | (254 | ) | | (136 | ) | | — |
|
合併 | $ | 729,021 |
| | $ | 861,653 |
| | $ | (132,632 | ) | | | $ | (67,511 | ) | | $ | (14,193 | ) | | $ | (50,928 | ) |
*扣除客户降價
分段調整的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 費用(增加)/減少 | | 收購/剝離，淨額 |
| (千美元) |
分段調整的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 62,603 |
| | $ | 71,589 |
| | $ | (8,986 | ) | | | $ | (19,225 | ) | | $ | 299 |
| | $ | 12,387 |
| | $ | (2,447 | ) |
歐洲 | 6,750 | | 934 | | 5,816 |
| | | (3,617 | ) | | 768 |
| | 9,438 |
| | (773 | ) |
亞太 | (22,921 | ) | | (1,253 | ) | | (21,668 | ) | | | (21,845 | ) | | (80 | ) | | 327 |
| | (70 | ) |
南美洲 | (2,906) | | (1,699) | | (1,207 | ) | | | 26 |
| | (737 | ) | | (496 | ) | | — |
|
合併調整的EBITDA | $ | 43,526 |
| | $ | 69,571 |
| | $ | (26,045 | ) | | | $ | (44,661 | ) | | $ | 250 |
| | $ | 21,656 |
| | $ | (3,290 | ) |
* 扣除客户降價
| |
• | 外匯兑換的影響主要是由波蘭茲羅提、捷克科魯納、加元和墨西哥比索推動的。 |
| |
◦ | 淨運營效率為1 290萬美元，主要由我們的歐洲和亞太地區部分驅動。 |
截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月
銷售
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 收購/剝離，淨額
|
| (千美元) |
對外部客户的銷售 | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 1,273,317 |
| | $ | 1,448,339 |
| | $ | (175,022 | ) | | | $ | (125,407 | ) | | $ | (5,709 | ) | | $ | (43,906 | ) |
歐洲 | 668,225 |
| | 799,857 |
| | (131,632 | ) | | | (51,686 | ) | | (44,570 | ) | | (35,376 | ) |
亞太 | 358,740 |
| | 433,324 |
| | (74,584 | ) | | | (100,559 | ) | | (19,864 | ) | | 45,839 |
|
南美洲 | 73,583 |
| | 75,786 |
| | (2,203 | ) | | | 3,993 |
| | (6,196 | ) | | — |
|
合併 | $ | 2,373,865 |
| | $ | 2,757,306 |
| | $ | (383,441 | ) | | | $ | (273,659 | ) | | $ | (76,339 | ) | | $ | (33,443 | ) |
*扣除客户降價
分段調整的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | | 出現差異的原因是： |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | | 體積/混合* | | 外匯 | | 費用(增加)/減少 | | 收購/剝離，淨額 |
| (千美元) |
分段調整的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 175,034 |
| | $ | 241,037 |
| | $ | (66,003 | ) | | | $ | (74,648 | ) | | $ | (2,915 | ) | | $ | 12,905 |
| | $ | (1,345 | ) |
歐洲 | 22,273 |
| | 40,194 |
| | (17,921 | ) | | | (25,527 | ) | | (2,347 | ) | | 10,972 |
| | (1,019 | ) |
亞太 | (23,740 | ) | | 23,541 |
| | (47,281 | ) | | | (56,849 | ) | | (277 | ) | | 9,026 |
| | 819 |
|
南美洲 | (5,576 | ) | | (4,657 | ) | | (919 | ) | | | 1,856 |
| | (855 | ) | | (1,920 | ) | | — |
|
合併調整的EBITDA | $ | 167,991 |
| | $ | 300,115 |
| | $ | (132,124 | ) | | | $ | (155,168 | ) | | $ | (6,394 | ) | | $ | 30,983 |
| | $ | (1,545 | ) |
* 扣除客户降價
| |
• | 外幣兑換的影響主要由加元、墨西哥比索、歐元、巴西雷亞爾、波蘭茲羅提和捷克科魯納推動。 |
| |
◦ | 淨運營效率為6 440萬美元，主要由北美、歐洲和亞太地區推動。 |
流動性與資本資源
短期及長期流動資金考慮及風險
我們打算通過業務現金流、手頭現金、基於高級資產的循環信貸工具(“abl工具”)和應收賬款保理機制，為我們的持續營運資本、資本支出、債務還本付息和其他融資需求提供資金。該公司利用公司間貸款和股本捐款為其全球業務提供資金。可能會有針對具體國家的條例，限制或導致這些資金匯回國內的費用增加。看見附註11.“債務”對本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表提供補充資料。
根據我們目前和預期的業務水平以及我們市場和行業的情況，我們認為，我們來自業務的現金流量、手頭現金、根據我們的ABL機制借入的貸款和應收賬款保理，將使我們能夠滿足我們今後12個月的流動資本、資本支出、債務償還和其他資金需求。然而，我們是否有能力在我們的ABL機制下為我們的週轉資金需求、債務支付和其他義務提供資金，並遵守金融契約，包括借款基礎限制，取決於我們未來的經營業績和現金流以及許多我們無法控制的因素，包括原材料的成本、整個汽車工業的狀況以及金融和經濟狀況等因素。
現金流量
經營活動。現金淨額由行動2 990萬美元為截至2019年9月30日止的9個月的業務提供的現金淨額7 800萬美元為截至2018年9月30日止的9個月。流入減少的主要原因是現金收入和客户付款時間減少，但應計負債的變動部分抵消了這一減少。
投資活動。現金淨額由投資活動1.139億美元為截至2019年9月30日止的9個月的投資活動中使用的現金淨額2.506億美元為截至2018年9月30日止的9個月。投資活動提供的現金主要包括2.434億美元從銷售我們的AVS產品線，部分抵消了資本支出1.311億美元為截至2019年9月30日止的9個月。我們預計我們將花費大約1.65億至1.75億美元用於資本支出。2019.
籌資活動。現金淨額用於籌資活動共計7 830萬美元為截至2019年9月30日止的9個月，與用於籌資活動的現金淨額相比5 700萬美元為截至2018年9月30日止的9個月。這一變化主要是由於償還了我們的循環信貸安排和當地借款額度。用於回購股票的現金是3 660萬美元和4 350萬美元為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。
股份回購計劃
2018年6月，我們的董事會批准了一項新的普通股回購計劃(“2018年計劃”)，授權我們總共回購1.5億美元我們已發行的普通股。根據2018年計劃，可以通過私人交易、加速股票回購、在紐約證券交易所或其他地方進行股票回購或其他形式的公開市場回購，這是由我們根據現行市場條件和聯邦證券法律法規確定的。我們希望為未來從手頭現金回購和未來運營現金流提供資金。任何未來回購的具體時間和數額將根據市場和業務條件以及其他因素而有所不同。我們沒有義務購買特定數量的證券，2018年計劃可能在任何時候終止，由我們自行決定。截至(一九二零九年九月三十日)，我們大約有9 870萬美元還保留在2018年計劃下的回購授權。
2019年回購
2019年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了加快回購股份的協議，按照2018年計劃回購我們的普通股。根據asr協議，我們預先支付了3 000萬美元並收到了626,3052019年第二季度我們普通股的股份。回購工作已於2019年第三季度完成，屆時我們收到了額外的最後交貨。72,875股票。總共699,180股票以加權平均收購價回購。$42.91每股。
除了根據ASR協議進行的回購外，在截至2019年9月30日止的9個月，我們利用了590萬美元手頭現金以供回購85,000普通股的平均收購價為$69.85每股。
2018年回購
2018年6月，我們與一家第三方金融機構簽訂了加速回購(Asr)協議，以回購我們的普通股。根據ASR協議，我們預先支付了3 500萬美元並收到了207,1932018年第二季度的股票。ASR於2018年第三季度完成，當時我們又收到了一份51,092股票。總共258,285股票以加權平均收購價回購。$135.51每股。
除根據本ASR協議進行回購外，在截至2018年9月30日止的9個月，我們買了69,503我們普通股的平均購買價格為$122.64每股，不包括佣金，總費用為850萬美元.
非公認會計原則財務措施
在評估我們的業務時，管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們經營業績的關鍵指標。我們的管理層還使用EBITDA和調整後的EBITDA：
| |
• | 因為在計算我們的財政安排所載的財政契約和比率時，亦採用了類似的措施； |
| |
• | 將我們目前的經營業績與相應的歷史時期以及與本行業其他公司的經營業績進行比較；以及 |
| |
• | 在向董事會成員介紹時，使我們的董事會對經營業績的衡量基礎與管理層在業績評估和我們公司的預測和預算編制中所使用的相同。 |
此外，我們相信，EBITDA和調整後的EBITDA和類似的措施被投資者、證券分析師和其他有關方面廣泛用於評估我們的業績。我們將調整後的EBITDA定義為淨收入(虧損)加上所得税費用(福利)、利息費用、利息收入淨額、折舊和攤銷或EBITDA，並對管理層認為不反映我們核心經營業績的項目進行了調整。這些調整包括但不限於重組成本、減值費用、非現金公允價值調整和購置相關成本。
EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國GAAP確認的財務計量，在分析我們的經營業績時，投資者應該使用EBITDA和調整EBITDA作為淨收入(虧損)、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績計量的補充，而不是替代，也不應作為作為衡量我們流動性的經營活動現金流量的替代辦法。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具都有侷限性，它們不應孤立地考慮，也不應作為美國GAAP下報告的業務結果分析的替代品。這些限制包括：
| |
• | 它們沒有反映我們的現金支出或資本支出或合同承付款的未來需求； |
| |
• | 它們沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求； |
| |
• | 它們不反映支付利息或本金所需的利息開支或現金需求，這些利息或本金是根據我們的ABL貸款、定期貸款貸款和高級票據支付的； |
| |
• | 它們並不反映某些可能意味着我們可用現金減少的税款； |
| |
• | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但今後可能不得不更換被折舊或攤銷的資產，而EBITDA和經調整的EBITDA不反映這種替換所需的現金； |
| |
• | 其他公司，包括我們這個行業的公司，可能會以不同的方式計算這些措施，而隨着公司計算這些措施的方法上的差異數目的增加，它們作為比較措施的效用程度也相應地減少。 |
此外，在評估調整後的EBITDA時，應該注意到，今後我們可能會發生類似於以下列報方式中的調整的費用。我們提出的調整後的EBITDA不應被理解為推斷我們的未來結果將不受特殊項目的影響。
下表對EBITDA和調整後的EBITDA與淨收益(損失)進行了核對，這是根據美國公認會計原則採取的最具可比性的財務措施：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
| (千美元) |
庫珀標準控股公司的淨收益(損失) | $ | (13,853 | ) | | $ | 32,156 |
| | $ | 127,983 |
| | $ | 130,825 |
|
所得税費用(福利) | (574 | ) | | (1,190 | ) | | 45,996 |
| | 19,831 |
|
利息費用，扣除利息收入 | 10,351 |
| | 9,983 |
| | 33,858 |
| | 29,756 |
|
折舊和攤銷 | 37,495 |
| | 36,098 |
| | 111,968 |
| | 109,271 |
|
EBITDA | $ | 33,419 |
| | $ | 77,047 |
| | $ | 319,805 |
| | $ | 289,683 |
|
出售業務的收益(1) | 1,730 |
| | — |
| | (188,180 | ) | | — |
|
重組費用 | 5,572 |
| | 2,703 |
| | 29,214 |
| | 19,841 |
|
減值費用(2) | 1,958 |
| | — |
| | 4,146 |
| | — |
|
項目費用(3) | 335 |
| | — |
| | 2,003 |
| | — |
|
租賃終止費用(4) | 512 |
| | — |
| | 1,003 |
| | — |
|
賣地收益(5) | — |
| | (10,714 | ) | | — |
| | (10,714 | ) |
存貨記賬攤銷(6) | — |
| | 535 |
| | — |
| | 535 |
|
再融資損失和債務清償(7) | — |
| | — |
| | — |
| | 770 |
|
調整後的EBITDA | $ | 43,526 |
| | $ | 69,571 |
| | $ | 167,991 |
| | $ | 300,115 |
|
| |
(1) | 銷售AVS生產線。對第三季度記錄的收益的調整主要涉及週轉資本調整。看見附註4.“剝離”本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表。 |
| |
(3) | 項目成本記錄在與收購和剝離有關的銷售、管理和工程費用中。 |
| |
(4) | 根據ASC 842不再記作重組費用的租約終止費用。看見附註2.“新會計公告”本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表。 |
| |
(5) | 在歐洲出售土地的收益是與我們的重組計劃一起考慮的。 |
| |
(7) | 與這一期間對定期貸款機制的適用修正有關的再融資和債務清償損失。 |
意外開支和環境事項
中所載的有關意外開支的資料，包括環境意外開支及現時用作環境事宜儲備金的款額。附註22.“承付款和意外開支”本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表在此以參考方式列入。
最近發佈的會計公告
看見附註2.“新會計公告”本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表。
臨界會計估計
年內，我們的重要會計估計數字並無顯著改變。截至2019年9月30日止的9個月.
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包括美國聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”，我們打算將這些前瞻性陳述置於由此產生的安全港的約束之下。我們使用“估計”、“預期”、“預期”、“計劃”、“打算”、“相信”、“展望”、“指導”、“預測”或未來動詞或條件動詞，如“將”、“應該”、“可以”、“會”、“可能”或“可能”，以及這些詞語或類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性聲明都是基於我們目前的期望和各種假設。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，我們相信它們有一個合理的基礎。然而，我們不能向你們保證，這些期望、信念和預測將得到實現。前瞻性陳述並不能保證未來的業績，而且會受到重大風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果或成就與前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果或成就大不相同。除其他因素外，這些因素可能包括：汽車銷量和生產量的長期或物質收縮；我們無法實現以授予業務為代表的銷售；定價壓力不斷上升；大客户或重要平臺的損失；我們在汽車零部件行業成功競爭的能力；製造零部件和原材料成本的可用性和波動性增加；供應基礎中斷；與我們進入新市場有關的競爭威脅和商業風險；我們的營運資本需求可能變化無常；與我們的國際業務有關的風險，包括法律、法規的變化。, 以及有關外貿條件的政策，例如增加貿易限制和關税；外匯匯率波動；我們有能力為我們的唯一利益控制我們的合資企業的業務；我們的大量負債；我們今後獲得足夠資金來源的能力；根據我們的債務工具對我們施加的經營和財政限制；我們養卹金計劃的資金不足；貼現率和養卹金資產實際回報的重大變化；持續改進方案和其他節省費用計劃的效力；我們執行新項目的能力；我們執行新方案的能力；滿足客户對新產品和改進產品的需求的能力；我們的收購和剝離可能不成功；對我們提出的產品責任、擔保和召回要求；法律和條例，包括環境、健康和安全法律和條例；針對我們的法律訴訟、索賠或調查；停工或其他勞動中斷；我們的知識產權能否承受法律挑戰；網絡攻擊、信息技術系統的其他幹擾或無法實施升級；我們的年度有效税率可能不穩定；我們的假設因“減税和就業法”發佈指南而發生變化；對我們的商譽和長期資產的未來減值費用的可能性；以及我們依靠我們的子公司獲得現金來履行我們的義務。
你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明。我們的前瞻性聲明只在表10-q的季度報告之日發表，我們沒有義務公開更新或以其他方式修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非法律明確要求我們這樣做。
這份關於表10-Q的季度報告還包含了基於行業出版物、調查和預測的估計和其他信息。這些信息涉及許多假設和限制，我們還沒有獨立地驗證信息的準確性或完整性。
第3項.市場風險的轉制、定量和定性披露
公司2018年年度報告中披露的有關公司市場風險的數量和質量信息沒有發生重大變化。
第4項.成品率、成品率、目標值、管制標準和程序
對披露控制和程序的評估
公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
本季度結束時，公司對財務報告的內部控制沒有變化(一九二零九年九月三十日)對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能影響的情況。
第二部分-其他資料
第二項股權證券的無記名銷售和收益的使用
(C)發行人及其附屬購買者購買股票證券
根據2018年11月生效的普通股回購計劃，該公司被授權購買總計1.5億美元的未償普通股。截至(一九二零九年九月三十日)，我們大約有9 870萬美元在我們正在進行的普通股回購計劃下剩餘的回購授權，如第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-股份回購計劃”中所討論的那樣，以及附註19.“普通股”本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表。
2019年5月，該公司與一家第三方金融機構簽訂了加速股份回購(ASR)協議，根據其普通股回購計劃回購公司的普通股。根據ASR協議，公司預先向金融機構支付了3，000萬美元的現金，並收到了626,3052019年第二季度的股票。在2019年第三季度結算後，該公司收到了72,875額外股票，導致每股加權平均總價$42.91根據ASR協議。
年內回購的普通股股份摘要截至2019年9月30日止的三個月如下所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數(1) | | 每股平均價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 5月份根據該計劃購買的股票的大約美元價值(以百萬計)(3) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 144 |
| | $ | 42.10 |
| | — |
| | $ | 98.7 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日(4) | | 72,875 |
| | 42.91 |
| | 72,875 |
| | 98.7 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | | 49 |
| | 49.48 |
| | — |
| | 98.7 |
|
共計 | | 73,068 |
| | | | 72,875 |
| | |
| |
(1) | 包括公司回購的股份，以滿足在授予限制性股票時到期的僱員扣繳税款的要求。 |
| |
(3) | 包括根據ASR協議預先支付的3，000萬美元. |
| |
(4) | 根據ASR協議，該公司支付了3 000萬美元，並收到了626,3052019年第二季度的普通股。該公司然後收到最後交貨72,8752019年第三季度的股票。表中反映的每股平均價格是根據ASR協議規定的每股加權總平均價格計算的。看見附註19.“普通股”本報告第一部分第1項所列未經審計的合併財務報表。 |
第六項
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| | |
| | |
陳列品 沒有。 | | 展覽説明 |
31.1* | | 根據“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條(2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條)認證首席執行幹事。 |
| |
31.2* | | 根據“外匯法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官(2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條)。 |
| |
32** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條的認證。 |
| |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
| |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
| |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| | |
104*** | | 頁面交互數據文件，採用內聯XBRL格式 |
|
| |
* | 和這份報告一起存檔。 |
** | 附有本報告。 |
*** | 本報告按照條例S-T的規定以電子方式提交。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
|
| | | | |
| | | | 庫珀標準控股公司 |
| | |
2019年11月7日 | | | | S/Jonathan P.Banas |
日期 | | | | 喬納森·巴納斯 首席財務官 (首席財務主任) |