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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的其他司法管轄區的國家) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。⌧
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每個根據規則要求提交的交互式數據文件在前12個月內(或要求登記人提交此類檔案的較短期限)，條例S-T(本章第232.405節)第405號。⌧
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速過濾◻ | 非加速濾波器◻ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。該法第12B至第2條)。
截至2019年10月31日，註冊官
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米德蘭州立銀行公司
目錄
頁 | ||
第一部分.財務信息 | ||
項目1. | 財務報表: | |
2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 2 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併收入報表(未經審計) | 3 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的綜合收入綜合報表(未經審計) | 4 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的股東權益合併報表(未經審計) | 5 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表(未經審計) | 6 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 7 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 39 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目4. | 管制和程序 | 59 |
第II部.其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 59 |
項目1A. | 危險因素 | 59 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 59 |
項目6. | 展品 | 61 |
簽名 | ||
1
目錄
第一部分-財務資料
項目1-財務報表
米德蘭州立銀行公司
合併資產負債表
(單位：千美元，但每股數據除外)
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
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| 2019 |
| 2018 |
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(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
現金和銀行應付款項 | $ | | $ | | |||
聯邦基金出售 |
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現金和現金等價物 |
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按公允價值出售的投資證券 |
| |
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權益證券，按公允價值計算 | | | |||||
貸款 |
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貸款損失備抵 |
| ( |
| ( | |||
貸款共計，淨額 |
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為出售而持有的貸款 |
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房地和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | — | |||||
其他擁有的房地產 |
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非有價證券 |
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應計未收利息 |
| |
| | |||
貸款還本付息權，以較低的成本或公允價值計算 |
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為出售而持有的按揭服務權 | | | |||||
無形資產 |
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善意 |
| |
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人壽保險現金退保價值 |
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應計未收所得税 |
| |
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遞延税款資產淨額 |
| — |
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其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債與股東權益 | |||||||
負債： | |||||||
存款： | |||||||
無利息 | $ | | $ | | |||
生息 |
| |
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存款總額 |
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短期借款 |
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FHLB預付款和其他借款 |
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次級債務 |
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信託優先債券 |
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應付應計利息 |
| |
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遞延税款負債淨額 | | — | |||||
經營租賃負債 | | — | |||||
其他負債 |
| |
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負債總額 |
| |
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股東權益： | |||||||
優先股，H系列，$ | — | | |||||
普通股，美元 |
| |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合收入(損失) |
| |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益合計 | $ | | $ | | |||
所附附註是合併財務報表的組成部分。
2
目錄
米德蘭州立銀行公司
收入綜合報表-(未經審計)
(單位：千美元，但每股數據除外)
| 三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
利息收入： | |||||||||||||
貸款： | |||||||||||||
應税 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
免税 |
| |
| |
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為出售而持有的貸款 | | | | | |||||||||
投資證券： | |||||||||||||
應税 |
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| |
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免税 |
| |
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非有價證券 | | | | | |||||||||
出售的聯邦基金和現金投資 |
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利息收入總額 |
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利息費用： | |||||||||||||
存款 |
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短期借款 |
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FHLB預付款和其他借款 |
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次級債務 |
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信託優先債券 |
| | | | | ||||||||
利息費用總額 |
| |
| |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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貸款損失備抵後的淨利息收入 |
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無利息收入： | |||||||||||||
財富管理收入 |
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商業FHA收入 |
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住宅按揭銀行收入 |
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存款帳户服務費 |
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交換收入 |
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投資證券銷售損益淨額 |
| | — | | ( | ||||||||
其他房地產銷售收益 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
| |
| |
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非利息費用： | |||||||||||||
薪金和僱員福利 |
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佔用和設備 |
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數據處理 |
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FDIC保險 |
| ( | | | | ||||||||
專業人士 |
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市場營銷 |
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通信 |
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貸款費用 |
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其他擁有的房地產 |
| | | | | ||||||||
無形資產攤銷 |
| | | | | ||||||||
(收益)待售抵押服務權的損失 | ( | | ( | | |||||||||
其他費用 |
| | | | | ||||||||
非利息費用總額 |
| |
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所得税前收入 |
| |
| |
| |
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所得税 |
| | | | | ||||||||
淨收益 | | | | | |||||||||
優先股股利和溢價攤銷 | ( | | | | |||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
共同分享數據： | |||||||||||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均攤薄普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
所附附註是合併財務報表的組成部分。
3
目錄
米德蘭州立銀行公司
綜合收入報表-(未經審計)
(千美元)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||||||||
可供出售的投資證券： | |||||||||||||
本報告所述期間發生的未實現收益(損失) |
| |
| ( |
| | ( | ||||||
已實現淨收益(收益)出售投資證券淨收益調整數 |
| ( |
| — |
| ( | | ||||||
所得税效應 |
| ( |
| |
| ( | | ||||||
可供出售的投資證券的變動，扣除税後 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
綜合收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附註是合併財務報表的組成部分。.
4
目錄
米德蘭州立銀行公司
股東權益合併報表-(未經審計)
(單位：千美元，但每股數據除外)
|
|
|
| 累積 | |||||||||||||
其他 | 共計 | ||||||||||||||||
首選 | 共同 | 資本 | 留用 | 綜合 | 股東‘ | ||||||||||||
股票 | 股票 | 盈餘 | 收益 | 收入(損失) | 衡平法 | ||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月： | |||||||||||||||||
2019年6月30日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收益 |
| — |
| — | — | |
| — | | ||||||||
其他綜合收入 |
| — |
| — | — | — |
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收購Homestar金融集團公司 | — | | | — | — | | |||||||||||
申報的共同股息(美元) |
| — |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
回購普通股 | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
宣佈優先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
優先股，溢價攤銷 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
贖回H系列優先股 | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||
股份補償費用 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
根據僱員福利計劃發行普通股 | — | | | — | — | | |||||||||||
結餘，9月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2019年9月30日的9個月： | |||||||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收益 |
| — |
| — | — | |
| — | | ||||||||
其他綜合收入 |
| — |
| — | — | — |
| | | ||||||||
收購Homestar金融集團公司 | — | | | — | — | | |||||||||||
申報的共同股息(美元) |
| — |
| — | — | ( |
| — | ( | ||||||||
回購普通股 | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
宣佈優先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
優先股，溢價攤銷 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
贖回H系列優先股 | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||
股份補償費用 |
| — |
| — | | — |
| — | | ||||||||
根據僱員福利計劃發行普通股 |
| — |
| | | — |
| — | | ||||||||
結餘，9月30日 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年9月30日三個月： | |||||||||||||||||
2018年6月30日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收益 |
| — |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
申報的共同股息(美元) |
| — |
| — |
| — | ( |
| — | ( | |||||||
宣佈優先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
優先股，溢價攤銷 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
股份補償費用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根據僱員福利計劃發行普通股 | — | — | | — | — | | |||||||||||
餘額，9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2018年9月30日的9個月： | |||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收益 |
| — |
| — |
| — | |
| — | | |||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( | ( | |||||||
阿爾卑斯銀行股份有限公司的收購 | — | | | — | — | | |||||||||||
申報的共同股息(美元) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
宣佈優先股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
優先股，溢價攤銷 | ( | — | — | | — | — | |||||||||||
股份補償費用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
根據僱員福利計劃發行普通股 |
| — |
| |
| | — |
| — | | |||||||
餘額，9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
所附附註是合併財務報表的組成部分。
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目錄
米德蘭州立銀行公司
現金流量表-(未經審計)
(千美元)
九個月結束 | |||||||
九月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
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來自業務活動的現金流量 | |||||||
淨收益 | $ | | $ | | |||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
貸款損失準備金 |
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房地和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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經營租賃使用權資產攤銷 | | — | |||||
股份補償費用 |
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提高人壽保險現金退保價值 |
| ( | ( | ||||
投資證券攤銷淨額 |
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(收益)投資證券銷售損失淨額 |
| ( | | ||||
其他房地產銷售收益 |
| ( | ( | ||||
其他不動產的減值 |
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為出售而持有的貸款的來源 |
| ( | ( | ||||
出售待售貸款所得收益 |
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出售及持有作出售用途的貸款的收益 |
| ( | ( | ||||
房地和設備處置方面的損失 | | | |||||
還貸權攤銷 | | | |||||
還貸權的減損 | | | |||||
(收益)待售抵押服務權的損失 |
| ( | | ||||
待售資產減值 | | — | |||||
經營資產和負債的淨變動： | |||||||
應計未收利息 |
| | ( | ||||
應付應計利息 |
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應計未收所得税 |
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經營租賃負債 | ( | — | |||||
其他資產 |
| ( | ( | ||||
其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： | |||||||
可供出售的投資證券： | |||||||
購貨 |
| ( | ( | ||||
銷售 |
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到期日和付款 |
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權益證券： | |||||||
購貨 |
| ( | ( | ||||
銷售 |
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貸款淨增加額 |
| ( | ( | ||||
出售處所及設備的收益 | | | |||||
購置房地和設備 |
| ( | ( | ||||
出售供出售的按揭償債權所得收益 | | | |||||
購買非有價證券 |
| ( | ( | ||||
出售非有價證券 |
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出售其他擁有的房地產所得 |
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購置所得現金淨額 |
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投資活動(用於)提供的現金淨額 |
| |
| ( | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
存款淨增(減)額 |
| | ( | ||||
短期借款淨減少 |
| ( | ( | ||||
FHLB借款收益 |
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FHLB借款付款 |
| ( | ( | ||||
其他借款付款 |
| ( | ( | ||||
發行次級債務的收益，扣除發行成本後 | | — | |||||
優先股支付的現金紅利 |
| ( | ( | ||||
贖回H系列優先股 |
| ( | — | ||||
普通股支付的現金紅利 |
| ( | ( | ||||
回購普通股 |
| ( | — | ||||
根據僱員福利計劃發行普通股的收益 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
| |
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現金及現金等價物淨增加情況 | | | |||||
現金和現金等價物： | |||||||
期初 | | | |||||
期末 | $ | | $ | | |||
現金流動信息的補充披露： | |||||||
現金支付： | |||||||
存款和借款利息 | $ | | $ | | |||
已繳所得税(扣除退款後) |
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補充披露非現金投資和融資活動： | |||||||
將貸款轉作供出售的貸款 | $ | | $ | — | |||
向其他擁有的房地產轉讓貸款 | | | |||||
將房地和設備淨轉讓給待售資產 | | — | |||||
將貸款還本付息權，以較低的成本或市場轉讓給待售的抵押貸款服務權 | — | | |||||
所附附註是合併財務報表的組成部分。.
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目錄
米德蘭州立銀行公司
合併財務報表附註-(未經審計)
附註1-業務説明
米德蘭州立銀行(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家總部設在伊利諾伊州埃芬漢的多元化金融控股公司。其全資銀行子公司米德蘭州立銀行(“銀行”)在伊利諾伊州和密蘇裏州設有分行，提供全面的商業和消費銀行產品和服務、商業設備融資、商業信用卡服務、信託和投資管理以及保險和財務規劃服務。此外，多家庭和醫療設施聯邦住房管理局(FHA)的融資是通過愛基金公司(“愛基金”)，我們的非銀行子公司。
2019年7月17日，我們完成了對Homestar金融集團公司的收購。(“Homestar”)及其銀行子公司Homestar Bank and Financial Services(“Homestar Bank”)，綜合財務報表附註3對此作了更全面的説明。通過收購Homestar，我們擴大了我們在北伊利諾伊州的商業和零售銀行業務。在收購之後，Homestar銀行一直作為該公司的子公司運作，直到2019年10月將其併入該銀行。
我們的主要業務活動是向個人、企業、市政當局和其他實體提供貸款和接受存款。我們的收入主要來自貸款利息，其次是投資證券的利息和股息。我們還從非利息來源獲得收入，例如：與各種貸款和存款服務有關的費用；財富管理服務；住房抵押貸款的來源、銷售和服務；以及不時出售資產的收益。我們的收入來源還包括愛基金的商業FHA貸款來源和服務收入。我們的主要費用包括存款和借款的利息費用、諸如工資和僱員福利等經營費用、佔用和設備費用、數據處理費用、專業費用和其他非利息費用、貸款損失準備金和所得税費用。
附註2-重要會計政策的列報依據和摘要
提出依據
本公司的合併財務報表未經審計，應與2019年2月28日提交證券交易委員會(SEC)的2018年12月31日終了年度公司10-K表年度報告中所載的合併財務報表和相關説明一併閲讀。合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，符合銀行業的主要做法。對這些政策的討論見附註1-公司2018年年度報告表10-K中的重要會計政策摘要。自2018年12月31日以來，我們的重要會計政策發生了一次變化，詳情如下。公司管理層對資產和負債報告作出了許多估計和假設，以便按照公認會計原則編制合併財務報表。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，所有調整，包括被認為是公允列報本報告所述中期業務結果所必需的正常經常性權責發生制，均已包括在內。對2018年數額作了某些改敍，以符合2019年的列報方式。管理層對隨後發生的事件進行了評估，以便進行可能的確認或披露。截至2019年9月30日的3個月和9個月的經營業績不一定表明截至2019年12月31日或任何其他期間的預期業績。
鞏固原則
合併財務報表包括母公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。以信託或代理身份為客户持有的資產，但存入銀行的信託現金除外，不是本公司的資產，因此不包括在所附的未經審計的綜合財務報表中。
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目錄
2019年通過的會計準則
FASB ASU 2016-02，“租約(主題842)”-2016年2月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了ASU第2016-02號，“租約(主題842)，這要求承租人確認資產負債表上的租約，並披露有關租賃安排的關鍵信息。專題842隨後被ASU第2018-10號修正，“對主題842，租約的編纂改進，“和ASU第2018-11號，“有針對性的改進”新標準確立了使用權。 (“ROU”)模式，要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。在新的指導下，租賃分為融資或經營，分類影響損益表中費用確認的模式和分類。本公司於2019年1月1日採用新標準，並以生效日期為首次申請日期。.
需要修改追溯採用方法，將新標準適用於在通過之日生效的所有現有租約，以及未來的新租約。因此，新標準所要求的財務信息將不予更新，2019年1月1日之前的日期和期間將不提供披露信息。這一更新還允許出租人在滿足某些條件的情況下，不將非租賃部分與相關租賃部分分開。該公司選擇了ASU 2018-11所允許的“實用權宜之計”，這使我們能夠不根據新標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接成本的結論。
新標準還為進行中的會計提供了實際的方便。公司為其辦公設備租賃選擇了短期租約確認豁免.這意味着，對於符合條件的租約，我們不承認ROU資產或租賃負債，這包括不承認ROU資產或對那些轉型期資產的現有短期租約的租賃負債。
在通過之日，該公司報告資產和負債增加了大約$
發佈但尚未採用的會計準則
FASB ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”-2016年6月，FASB發佈ASU No.2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(CECL)。本更新的目的是改進財務報告，更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。ASU要求一個組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織將利用前瞻性信息來更好地理解他們的信貸損失估計。對於向證交會備案的上市公司，而不是向較小的報告公司，這一更新適用於財政年度和2019年12月15日以後的財政年度和中期。正如此前披露的那樣，該公司建立了一個跨職能的治理結構，負責監督實施主題326的總體戰略。此外，成立了一個工作組，並制定了一個項目計劃，重點是瞭解ASU、研究問題、數據需求、技術解決方案和未來的狀態過程。該公司聘請第三方在2019年第三季度進行模型驗證。示範驗證工作正處於審查的最後階段，將於2019年第四季度定稿。在2020年第一季度最後實施之前，現有的貸款損失備抵模式與中東歐模式平行運行。工作組已確定
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目錄
FASBASU No.2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化” – 2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，以改進公允價值計量的披露要求，該修正案刪除了主題820所要求的與公允價值等級一級和二級之間的轉讓有關的某些披露；級別間轉讓的時間安排政策；第三級公允價值計量的估值過程。更新還增加了與報告期末舉行的第三級公允價值經常性計量的其他綜合收入所包括的未實現損益變化有關的某些披露要求，以及用於制定第三級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數。對於某些不可觀測的投入，實體可以披露其他定量信息，而不是加權平均數，如果該實體確定其他量化信息將是一種更為合理和合理的方法，以反映用於制定三級公允價值計量的不可觀測投入的分佈情況。本更新中的修正將在財政年度生效，在2019年12月15日以後的財政年度內，允許提前通過。該公司目前正在評估採用新準則對其合併財務報表的影響，但預計不會產生重大影響。
附註3-購置
Homestar金融集團公司
2019年7月17日，該公司完成了對Homestar及其全資子公司Homestar銀行的收購。
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目錄
管理層根據可能發生變化的假設對購置和承擔的有形和無形資產和負債進行初步估值，由此產生的為分配而支付的代價的分配情況見下表。在最後確定已付考慮撥款的一年計量期結束之前，如果有資料表明需要對分配作出調整，這種調整將包括在確定調整數額的報告所述期間的分配中。
(千美元) |
|
| 霍姆斯塔爾 | |||||||
購置的資產： | ||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | ||||||||
可供出售的投資證券 |
| | ||||||||
權益證券 | | |||||||||
貸款 |
| | ||||||||
為出售而持有的貸款 |
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房地和設備 |
| | ||||||||
經營租賃使用權資產 | | |||||||||
其他擁有的房地產 |
| | ||||||||
非有價證券 |
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應計未收利息 |
| | ||||||||
還貸權 | | |||||||||
為出售而持有的按揭服務權 |
| | ||||||||
無形資產 |
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遞延税款資產淨額 |
| | ||||||||
其他資產 |
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所獲資產總額 |
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假定負債： | ||||||||||
存款 |
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FHLB預付款和其他借款 |
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應付應計利息 |
| | ||||||||
經營租賃負債 |
| | ||||||||
其他負債 |
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假定負債總額 |
| | ||||||||
獲得的淨資產 |
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善意 |
| | ||||||||
已支付的總代價 | $ | | ||||||||
無形資產： | ||||||||||
巖心礦牀無形 | $ | | ||||||||
客户關係無形 | | |||||||||
無形資產總額 | $ | | ||||||||
估計使用壽命： | ||||||||||
巖心礦牀無形 | ||||||||||
客户關係無形 |
此次收購產生的商譽主要包括通過將Homestar的業務合併到公司而產生的協同效應和規模經濟。商譽是公司銀行報告部門的一部分。支付給商譽的價款中，以税收為目的的部分不得扣減。
從Homestar獲得的可識別資產包括核心存款無形資產和客户關係無形資產，如上文所示，這些資產正在加速攤銷。
Homestar獲得的貸款數據見下表：
最佳估計值 | ||||||||||||
取得日期 | ||||||||||||
公允價值 | 合同毛額 | 合同現金 | ||||||||||
獲得的貸款 | 應收款項 | 意料之外的流動 | ||||||||||
(千美元) | 在收購日期 | 在收購日期 | 待收 | |||||||||
A.ASC 310-30 | $ | | $ | | $ | | ||||||
A.不受ASC約束的購置應收款310-30 | | | | |||||||||
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目錄
以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的未經審計的財務信息，它使Homestar的收購生效，就好像它發生在2018年1月1日一樣，它將Homestar的歷史結果與公司的合併損益表結合起來，並根據採用包括貸款貼現增值、無形資產攤銷和存款溢價累加在內的收購會計方法的影響進行了調整。未經審計的財務信息也使阿爾卑斯銀行股份有限公司的收購生效。該交易於2018年2月28日結束，就好像交易將於2018年1月1日生效一樣。未經審計的財務信息只是為了比較的目的而準備的，並不一定表示如果實際收購發生在2018年1月1日的情況下的運營結果。在增加收入、提高費用效率或資產處置方面沒有采用任何假設。只有截至2019年9月30日發生的與收購有關的支出才列入下表的淨收入中。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，與Homestar相關的與收購相關的支出被確認幷包括在未經審計的形式上的淨收入中，總計為美元。
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
淨收益 | | | | | ||||||||
攤薄每股收益 | | | | |||||||||
| (1) | 淨利息收入加非利息收入 |
阿爾卑斯銀行
2018年2月28日，該公司完成了對阿爾卑斯銀行的收購。(“阿爾卑斯”)及其銀行子公司阿爾卑斯銀行和信託公司。(“阿爾卑斯銀行”)
附註4-投資證券
截至2019年9月30日和2018年12月31日的投資證券如下：
2019年9月30日 | |||||||||||||
毛額 | 毛額 | ||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | | | — | | |||||||||
代理按揭證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
州和市證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
公司證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
權益證券 | $ | | |||||||||||
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目錄
2018年12月31日 |
| ||||||||||||
|
| 毛額 |
| 毛額 |
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 |
| ||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
代理按揭證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
州和市證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
公司證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
權益證券 | $ | | |||||||||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日可供出售的投資證券的未變現損失和公允價值按投資類別和個別證券連續未變現虧損狀況的時間彙總如下：
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | |||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | |||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||
代理按揭證券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
州和市證券 |
| | | | |
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| | ||||||||||
公司證券 |
| | | | |
| |
| | ||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | |||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
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美國國債 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 |
| | | | |
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代理按揭證券 |
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州和市證券 |
| | | | |
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公司證券 |
| | | | |
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可供出售的證券共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
就上述所有投資證券而言，未實現損失一般是利率變化造成的，未實現損失被視為臨時損失，因為公允價值預計將在證券接近各自到期日時收回。
我們每季度對非臨時性減值(OTTI)證券進行評估，至少在經濟或市場考慮需要時，評估頻率更高。在估計OTTI損失時，我們考慮到減值的嚴重程度和持續時間；發行人的財務狀況和短期前景，對於債務證券而言，發行人的財務狀況和短期前景考慮到外部信用評級和最近的降級；以及該公司持有證券一段時間的意圖和能力，足以使其恢復價值。
一九一九年九月三十日，
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目錄
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月，該公司不承認OTTI在其投資證券上的損失。
以下是2019年9月30日按到期日分列的可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值的摘要。預期到期日可能與抵押貸款支持證券的合同期限不同，因為證券的抵押貸款可以預付而不受處罰。所有其他可供銷售的投資證券的到期日均以最終合同期限為基礎.
| 攤銷 |
| 公平 |
| |||
(千美元) | 成本 | 價值 |
| ||||
可供出售的證券 | |||||||
一年內 | $ | | $ | | |||
一年到五年後 |
| |
| | |||
經過五年到十年 |
| |
| | |||
十年後 |
| |
| | |||
按揭證券 | | | |||||
可供出售的證券共計 | $ | | $ | | |||
出售可供出售的證券所得收益為$
出售可供出售的證券所得收益為$
出售股票證券的收益為$
出售股票證券的收益為$
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目錄
附註5-貸款
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日按投資組合分列的未償還貸款總額，其中包括非購買信貸受損(“非PCI”)貸款和購買信貸受損(“PCI”)貸款：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||
非PCI | PCI | 非PCI | PCI |
| |||||||||||||||
(千美元) | 貸款 | 貸款(1) | 共計 | 貸款 | 貸款(1) | 共計 |
| ||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| | | |
| | | | |||||||||||
建設與土地開發 |
| | | |
| | | | |||||||||||
商業貸款總額 |
| | | |
| | | | |||||||||||
住宅房地產 |
| | | |
| | | | |||||||||||
消費者 |
| | | |
| | | | |||||||||||
租賃融資 |
| | — | |
| | — | | |||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 客户未支付的PCI貸款本金餘額總計$ |
貸款總額包括遞延貸款費用淨額$
截至2019年9月30日，該公司持有的商業、住宅和消費貸款總額為美元
未償還給董事、執行主任、主要股東及其附屬公司的貸款總額為$
信用質量監控
本公司維持貸款政策和信貸承銷標準，作為管理信貸風險過程的一部分。這些標準包括一般在公司內部發放貸款
本公司有一個貸款審批程序，包括承銷和個人及團體貸款審批機構，以便在貸款來源時考慮信貸質量和損失風險。公司商業貸款組合中的貸款是根據下面所列的評級制度進行風險評級的。所有貸款授權均以借款人及其相關實體的信貸總額為基礎。商業貸款組合中的所有貸款都有一個指定的關係管理人，大多數借款人提供定期的財務和經營信息，使關係管理人員能夠在貸款存續期間隨時瞭解信貸質量。商業貸款組合中的貸款風險評級至少每年重新評估一次，低於可接受風險評級的貸款更頻繁地重新評估，並至少每季度由公司內的不同個人進行審查。
該公司的消費貸款組合主要由相對較小的有擔保貸款和無擔保貸款組成，並根據標準化的承保標準進行集中評估。目前對消費貸款組合信貸質量的衡量很大程度上是在例外的基礎上進行的。如果按約定按時付款，則不進行進一步監測。然而，如果發生拖欠，拖欠貸款將移交給公司的消費者收集組解決。信貸質量
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目錄
整個消費貸款組合由定期拖欠率、非應計金額和實際損失來衡量。
該公司保持一個集中的獨立貸款審查職能，監測貸款組合的審批過程和持續資產質量，包括貸款等級的準確性。公司還擁有獨立的評估評審職能，參與對公司獲得的所有評估進行審查。
信用質量指標
該公司採用十級風險評級系統來監測其商業貸款組合的持續信貸質量，其中包括商業、商業房地產和建築以及土地開發貸款。這些貸款等級通過衡量流動性、債務能力、覆蓋範圍和支付行為來對借款人的信用質量進行評級，如借款人的財務報表所示。風險等級也衡量借款人的管理質量和任何擔保人提供的還款支持。
公司將所有風險等級為1-6的貸款視為可接受的信用風險和結構，並相應地管理這些關係。定期的財務和業務數據，加上定期貸款官員的互動，被認為足以監測借款人的業績。風險等級為7的貸款被視為“觀察信貸”，貸款官員聯繫和接收財務數據的頻率增加，以跟上借款人的業績。風險等級為8-10級的貸款被認為是有問題的，需要特別注意。此外，風險等級為7-10級的貸款定期通過若干程序、程序和委員會進行管理和監測，包括由公司執行和高級管理人員組成的貸款管理委員會進行監督，該委員會包括高度結構化的財務和運營數據報告、強化貸款官員幹預和退出戰略，以及公司特殊資產集團可能進行的管理。商業貸款組合中未分級的貸款由老化狀態和支付活動來監控。
下表按風險類別列出截至2019年9月30日和2018年12月31日商業貸款組合的記錄投資(不包括PCI貸款)：
| 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 商業 | 建設 | |||||||||||||||||||||||
真品 | 和土地 | 真品 | 和土地 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 共計 | 商業 | 地產 | 發展 | 共計 |
| |||||||||||||||||
可接受信貸質量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
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不合標準 |
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| — |
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不合格-非應計 |
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可疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
未分級 |
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| — |
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| — |
| — |
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| | ||||||||||
共計(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
該公司主要根據貸款和支付活動的老化狀況評估其其他貸款組合的信貸質量，其中包括住宅房地產、消費者和租賃融資貸款。因此，為評估信貸質量，非應計貸款、逾期90天或90天以上到期且仍應計利息的貸款以及在問題債務重組下修改的貸款被視為減值。下表根據截至2019年9月30日和2018年12月31日正在執行的貸款和受損貸款的信用風險狀況，列出了我們其他貸款組合(不包括PCI貸款)的記錄投資情況：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
| 住宅 |
|
| 租賃 |
| 住宅 |
|
| 租賃 |
|
| |||||||||||||||
(千美元) | 不動產 | 消費者 | 融資 | 共計 | 不動產 | 消費者 | 融資 | 共計 |
| |||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
受損 |
| |
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| |
| |
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| |
| | ||||||||||
共計(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
減值貸款
減值貸款包括非應計貸款、逾期90天或90天以上到期的貸款、仍在累積利息的貸款和因債務重組而修改的貸款。2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款不包括美元。
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目錄
有
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日按投資組合和相關估值津貼分列的受損貸款(不包括PCI貸款)：
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
無薪 | 相關 | 無薪 | 相關 | ||||||||||||||||
記錄 | 校長 | 估價 | 記錄 | 校長 | 估價 | ||||||||||||||
(千美元) | 投資 | 平衡 | 津貼 | 投資 | 平衡 | 津貼 | |||||||||||||
附帶估價津貼的減值貸款： | |||||||||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商業地產 |
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| |
| |
| |
| |
| | |||||||
建設與土地開發 |
| |
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| |
| |
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| | |||||||
住宅房地產 |
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消費者 |
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| |
| |
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| | |||||||
租賃融資 |
| |
| |
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| |
| |
| | |||||||
附帶估價津貼的減值貸款總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
無相關估值津貼的減值貸款： | |||||||||||||||||||
商業 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
商業地產 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
建設與土地開發 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
住宅房地產 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
消費者 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
租賃融資 |
| | | — | |
| |
| — | ||||||||||
沒有相關估值津貼的減值貸款總額 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | |||||||
減值貸款總額： | |||||||||||||||||||
商業 |
| | | | | | | ||||||||||||
商業地產 |
| | | | | | | ||||||||||||
建設與土地開發 |
| | | | | | | ||||||||||||
住宅房地產 |
| | | | | | | ||||||||||||
消費者 |
| | | | | | | ||||||||||||
租賃融資 |
| | | | | | | ||||||||||||
減值貸款總額(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
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目錄
貸款記錄投資與未支付本金餘額之間的差額表示：(1)由於擔保貸款的抵押品價值低於貸款本金餘額的確認損失而產生的部分沖銷，以及管理層對貸款餘額不太可能完全收回的評估和/或(2)非應計貸款的付款，這些款項完全用於貸款記錄的投資本金，而不是用於未支付客户本金和利息餘額的本金和利息。已記錄的投資與未付貸款本金餘額之間的差額為美元。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，減值貸款(不包括PCI貸款)和確認的利息收入的平均餘額列於下表：
截至九月三十日止的三個月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
|
| 利息收入 |
| 利息收入 | ||||||||
平均 | 公認 | 平均 | 公認 | |||||||||
記錄 | 同時繼續 | 記錄 | 同時繼續 | |||||||||
(千美元) | 投資 | 受損狀態 | 投資 | 受損狀態 | ||||||||
附帶估價津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 |
| |
| | |
| | |||||
建設與土地開發 |
| |
| — | |
| | |||||
住宅房地產 |
| |
| | |
| | |||||
消費者 |
| |
| — | |
| — | |||||
租賃融資 |
| |
| — | |
| — | |||||
附帶估價津貼的減值貸款總額 |
| |
| | |
| | |||||
無相關估值津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業 |
| | — | | — | |||||||
商業地產 |
| | — | | — | |||||||
建設與土地開發 |
| | | | — | |||||||
住宅房地產 |
| | | | | |||||||
消費者 |
| | — | | — | |||||||
租賃融資 |
| | — | — | — | |||||||
沒有相關估值津貼的減值貸款總額 |
| |
| | |
| | |||||
減值貸款總額： | ||||||||||||
商業 |
| | | | | |||||||
商業地產 |
| | | | | |||||||
建設與土地開發 |
| | | | | |||||||
住宅房地產 |
| | | | | |||||||
消費者 |
| | — | | — | |||||||
租賃融資 |
| | — | | — | |||||||
減值貸款總額(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目錄
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，減值貸款(不包括PCI貸款)和確認的利息收入的平均餘額列於下表：
截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
| 利息收入 |
| 利息收入 | |||||||||
平均 | 公認 | 平均 | 公認 | |||||||||
記錄 | 同時繼續 | 記錄 | 同時繼續 | |||||||||
(千美元) | 投資 | 受損狀態 | 投資 | 受損狀態 | ||||||||
附帶估價津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 | |
| | |
| | ||||||
建設與土地開發 | |
| — | |
| | ||||||
住宅房地產 | |
| | |
| | ||||||
消費者 | |
| — | |
| — | ||||||
租賃融資 | |
| — | |
| — | ||||||
附帶估價津貼的減值貸款總額 | |
| | |
| | ||||||
無相關估值津貼的減值貸款： | ||||||||||||
商業 | | — | | — | ||||||||
商業地產 | | — | | | ||||||||
建設與土地開發 | | | | — | ||||||||
住宅房地產 | | | | | ||||||||
消費者 | | | | — | ||||||||
租賃融資 | | — | — | — | ||||||||
沒有相關估值津貼的減值貸款總額 | |
| | |
| | ||||||
減值貸款總額： | ||||||||||||
商業 | | | | | ||||||||
商業地產 | | | | | ||||||||
建設與土地開發 | | | | | ||||||||
住宅房地產 | | | | | ||||||||
消費者 | | | | — | ||||||||
租賃融資 | | — | | — | ||||||||
減值貸款總額(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按投資組合(不包括PCI貸款)分列的記錄貸款投資的老化狀況如下：
應計 |
| |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 逾期到期 |
| |||||||||||||||||||
天 | 天 | 90天 | 共計 | 共計 |
| |||||||||||||||||
(千美元) | 逾期到期 | 逾期到期 | 或更多 | 非應計 | 逾期到期 | 電流 | 貸款 |
| ||||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業地產 |
| |
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建設與土地開發 |
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| — |
| — |
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住宅房地產 |
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消費者 |
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租賃融資 |
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| |
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| |
| | ||||||||
共計(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
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| | ||||||||
建設與土地開發 |
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| — |
| |
| |
| |
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住宅房地產 |
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| |
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消費者 |
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租賃融資 |
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| | ||||||||
共計(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
不良債務重組
修改為商業和商業房地產貸款的貸款一般包括允許商業借款人按原貸款協議規定的利率推遲預定的本金支付，並只支付一段時間的利息，或因貸款的修改而支付較低的款項。
18
目錄
合同條款。繼續累積利息且大於$的TDRS
該公司的TDRs是在個案的基礎上與正在進行的貸款收集過程中確定的.下表按貸款組合(不包括PCI貸款)列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的TDR：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 累積量(1) | 非應計(2) | 共計 | 累積量(1) | 非應計(2) | 共計 | ||||||||||||
商業 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
商業地產 |
| |
| |
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建設與土地開發 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
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| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
租賃融資 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
貸款總額(不包括PCI) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 這些貸款仍在累積利息。 |
| (2) | 這些貸款包括在上表的非應計貸款中。 |
下表按投資組合列出截至2019年9月30日為止的3個月和9個月內重組的貸款，以及在截至2019年9月30日的3個月和9個月內被修改為TDRs的貸款：
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 | |||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 | |||||||||||||||
截至9月30日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||
問題債務重組： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
貸款數量 | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | | ||||||||||
預調整未清餘額 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
調整後未清餘額 |
| — |
| — |
| | |
| — |
| — |
| | |||||||||
隨後出現違約的債務重組問題 | ||||||||||||||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
記錄餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2019年9月30日止的9個月 | ||||||||||||||||||||||
問題債務重組： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
貸款數量 | |
| |
| |
| |
| |
| — | | ||||||||||
預調整未清餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
調整後未清餘額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
隨後出現違約的債務重組問題 | ||||||||||||||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
記錄餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
19
目錄
下表彙總了2018年9月30日終了的3個月和9個月期間按投資組合進行重組的貸款以及在截至2018年9月30日的3個月和9個月內後來違約的按投資組合調整為TDRs的貸款：
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 | |||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 | |||||||||||||||
2018年9月30日終了的三個月： | ||||||||||||||||||||||
問題債務重組： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | — | |||||||||
預調整未清餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
調整後未清餘額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
隨後出現違約的債務重組問題 | ||||||||||||||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
記錄餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
截至2018年9月30日的9個月： | ||||||||||||||||||||||
問題債務重組： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款數量 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||||||
預調整未清餘額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
調整後未清餘額 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
隨後出現違約的債務重組問題 | ||||||||||||||||||||||
貸款數量 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
記錄餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
購買信用受損貸款
該公司購買的貸款，在收購時有證據表明，信貸質量自成立以來一直在惡化，而且在收購時，很可能無法收取所有合同要求的付款。
可增加的PCI貸款收益率或預期將收取的收入如下：
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
新貸款購買-阿爾卑斯收購 |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
新貸款購買-Homestar收購 | | — | | — | |||||||||
吸積 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他調整(包括到期日、沖銷和預期現金流時間變化的影響) |
| |
| |
| |
| | |||||
非增生類別 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款利息收入共計$
貸款損失備抵
該公司的貸款組合主要包括商業、商業房地產、建築和土地開發、住宅房地產和消費貸款以及租賃融資應收款。各類貸款的主要風險如下：
商業-商業貸款的主要風險是，這些貸款主要是根據借款人確定的現金流量發放的，其次是貸款的抵押品。最常見的情況是，這種擔保品包括應收賬款、庫存和設備。庫存和設備可能隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，並可能因業務的成功而在價值上波動。如果業務現金流
20
目錄
業務減少，借款人償還貸款的能力可能受到損害。因此，償還這類貸款往往比其他類型的貸款更容易受到一般經濟中不利條件的影響。
商業地產-與商業貸款一樣，商業房地產貸款的償還往往取決於借款人是否有能力從商業企業的現金流量中償還貸款。雖然商業房地產貸款是由借款人的基礎房地產擔保的，但取消這些資產的止贖可能比其他類型的抵押貸款更困難，因為喪失抵押品贖回權可能會對借款人的業務產生影響，而且財產價值可能部分取決於位於財產上的企業的價值。
建築及土地發展-建築和土地開發貸款涉及其他類型貸款通常不存在的額外風險，因為資金是根據項目未來估計價值預支的，在項目完成之前和貸款發放時是不確定的，而且在不斷下降的房地產市場，成本可能超過可變現價值。此外，如果對已完成項目的估計值被誇大或市場價值或租金下降，則擔保品可能不足以保證償還貸款。還可能需要額外的資金來完成項目，在進行處置之前，項目可能必須持有一段未指明的時間。
住宅房地產-住宅房地產貸款的主要風險與未出售到二級市場的住宅貸款有關。在這種情況下，由於住宅房地產市場的變化，潛在財產的價值可能已經惡化，借款人可能沒有什麼動力償還貸款或繼續居住在房地產中。此外，在空置率高的地區，可能難以在不造成重大損失的情況下轉售財產。
消費者-消費者貸款的償還通常取決於貸款存續期間的借款人，以及借款人在適用情況下可能無法充分維持貸款抵押品的可能性。
租賃融資-我們的融資租賃主要用於租賃給全國不同類型企業的商業設備，用於購買商業設備和軟件。如果業務活動的現金流減少，企業的償還能力可能會受到損害。
21
目錄
下表按貸款組合分列截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月貸款損失備抵的變動情況：
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 |
| ||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 |
| |||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 |
| ||||||||||||||
截至9月30日止三個月貸款損失備抵額的變動 | ||||||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至9月30日止9個月貸款損失備抵額的變動 | ||||||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金 |
| | | ( | | |
| |
| | ||||||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2018年9月30日終了三個月貸款損失備抵變動 | ||||||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2018年9月30日的9個月貸款損失備抵變動 | ||||||||||||||||||||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
22
目錄
下表按貸款組合按減值評估方法詳細説明截至2019年9月30日和2018年12月31日的貸款損失備抵備抵餘額和記錄的貸款投資：
商業貸款組合 | 其他貼現貸款組合 | ||||||||||||||||||||
商業 | 建設 | 住宅 | |||||||||||||||||||
真品 | 及附屬土地 | 真品 | 租賃 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 商業 | 地產 | 發展 | 地產 | 消費者 | 融資 | 共計 | ||||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||
個別評估減值貸款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集體評估減值貸款 |
| |
| |
| |
| | | |
| | |||||||||
非受損貸款-集體評估減值 |
| |
| |
| |
| | | |
| | |||||||||
信貸質量下降的貸款(1) |
| |
| |
| — |
| | | — |
| | |||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
記錄投資(貸款餘額)： | |||||||||||||||||||||
個別評估減值貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
減值貸款合計評估 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
非受損貸款-集體評估減值 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
信貸質量下降的貸款(1) |
| |
| | | | | — |
| | |||||||||||
已入賬投資總額(貸款餘額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||
個別評估減值貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||||
集體評估減值貸款 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
非受損貸款-集體評估減值 |
| |
| | | | | |
| | |||||||||||
信貸質量下降的貸款(1) |
| |
| | — | | | — |
| | |||||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
記錄投資(貸款餘額)： | |||||||||||||||||||||
個別評估減值貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
減值貸款合計評估 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
非受損貸款-集體評估減值 |
| | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
信貸質量下降的貸款(1) |
| | |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
已入賬投資總額(貸款餘額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 由於信貸質量下降而獲得的貸款最初在購置日按公允價值入賬，該日根據對預期現金流量的估計確認了信貸損失的風險。 |
附註6-房地和設備，淨額
截至2019年9月30日和2018年12月31日的房地和設備摘要如下：
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物和改善 |
| |
| | ||
傢俱和設備 |
| |
| | ||
共計 |
| |
| | ||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
房地和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
折舊費用$
23
目錄
在2019年第三季度，公司致力於一項分公司網絡整合計劃。公司計劃關閉
附註7-租賃
在協議開始時，公司決定租約是否存在。經營租賃在開始時資本化，並使用公司的FHLB借款利率進行類似期限的借款貼現，除非租約確定合同內的隱含利率。對於在2019年1月1日前存在的租賃，使用了截至2019年1月1日的剩餘租賃期限的費率。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表因租賃而產生的租賃付款義務。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的。在編制經營租賃負債估計數時沒有涉及重大的判斷或假設，因為該公司的經營租賃負債主要是指與經營租賃有關的未來租金費用，借款利率是根據可公開獲得的利率計算的。
本公司擁有銀行中心和經營設施的經營租賃。我們的租約有剩餘的租約條款
截至2019年9月30日，經營租賃ROU資產總額為$
截至2019年9月30日止的3個月和9個月的經營租賃資料如下：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||
(千美元) | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||||
租賃業務現金流 | | | ||||||
以租賃債務換取的使用權資產 | | | ||||||
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||||
加權平均貼現率 | | % | | % | ||||
截至2019年9月30日，根據租約條款預計的最低租金如下：
(千美元) |
| 金額 | |
截至十二月三十一日止的年度 | |||
2019年剩餘 | $ | | |
2020 |
| | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
此後 |
| | |
未來最低租賃付款總額 | | ||
較少估算的利息 | ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | | |
24
目錄
附註8-貸款服務權利
商業房協與住宅按揭貸款服務
本公司為其他未償還本金餘額$的人士提供商業FHA按揭貸款。
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
貸款服務權利： | |||||||||||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
原始服務 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤銷 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
期末餘額 |
| |
| |
| |
| | |||||
估值津貼： | |||||||||||||
餘額，期初 |
| | | | | ||||||||
加法 |
| | | | | ||||||||
裁減 | — | — | ( | — | |||||||||
期末餘額 |
| |
| |
| |
| | |||||
還貸權，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公允價值： | |||||||||||||
在期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表概述了在2019年9月30日和2018年12月31日服務權估值中使用的主要假設，包括一般經濟信息和其他已公佈的信息以及商業組合的加權平均特徵。在預付率中使用的假設酌情考慮許多因素，包括停工、氣球、預付罰款、利率範圍、拖欠債務和地理位置。貼現率是基於市場參與者在定價服務組合時使用的平均税前內部回報率。這些假設中任何一個的大幅增加或減少都會導致公允價值計量顯著降低或更高。
|
|
| 殘存 |
|
|
|
| ||||||||||
服務 | 利息 | 年 |
| 預付 | 服務 |
| 折價 | ||||||||||
(千美元) | 收費 | 率 | 過熟 |
| 率 | 成本 |
| 率 | |||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||
商業FHA按揭貸款 | | % | | % | | % | $ | | % | ||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||
商業FHA按揭貸款 | | % | | % | | % | $ | | % | ||||||||
我們確認服務商業FHA和住宅抵押貸款的收入是根據具體的合同條款賺取的。這一收入，連同還本付息的攤銷和減值的變化，在合併收入報表中的商業FHA收入和住宅抵押貸款銀行收入中作了報告。貸款還本付息權並不是在一個活躍的市場上交易，而且價格很容易被觀察到。貸款還本付息權的公允價值及其對利率變化的敏感性受服務組合的組合和投資組合每個部分的特點影響。該公司的服務組合包括政府擔保的住宅和商業抵押貸款和傳統住房抵押貸款的不同組合。我們的服務權的公允價值是通過現金流量估值模型來估算的，該模型計算了估計未來淨服務現金流量的現值，同時考慮到預期抵押貸款預付率、貼現率、服務成本、訂約承辦服務費收入、輔助收入、遲交費用、重置準備金和其他根據當前市場情況確定的經濟因素。
2019年9月30日和2018年12月31日，該公司為其他未償還本金餘額為美元的人提供住房抵押貸款。
25
目錄
美國小企業管理局(SBA)貸款服務
由於收購Homestar，如合併財務報表附註3所進一步討論的，該公司獲得了SBA貸款服務權。在2019年9月30日，該公司為其他未付本金餘額為美元的人償還SBA貸款
附註9-商譽和無形資產
2019年9月30日和2018年12月31日，商譽總計為美元。
下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日按部門分列的商譽賬面金額。
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
銀行業務 |
| $ | |
| $ | |
商業FHA的起源和服務 | | | ||||
財富管理 |
| |
| | ||
商譽總額 | $ | | $ | | ||
公司的無形資產，包括核心存款和客户關係無形資產，截至2019年9月30日及2018年12月31日概述如下：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||
毛額 | 毛額 |
| |||||||||||||||||
載運 | 累積 | 載運 | 累積 |
| |||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 攤銷 | 共計 | 金額 | 攤銷 | 共計 |
| ||||||||||||
巖心礦牀無形資產 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
客户關係無形資產 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
在收購Homestar的同時，該公司記錄了$
無形資產攤銷額為$
注10-衍生工具
作為公司對利率敏感性的整體管理的一部分，該公司利用衍生工具將利率波動引起的重大意外收益波動降至最低，包括利率鎖定承諾、出售抵押貸款支持證券的遠期承諾和利率互換合同。
利率鎖定承諾/出售按揭證券的遠期承諾
本公司對擬出售的原始固定利率商業和住宅房地產貸款發出利率鎖定承諾。為出售而持有的利率鎖定承諾和貸款是以出售抵押貸款支持證券的遠期合同為對衝工具的。利率鎖定承諾和出售抵押貸款支持證券的遠期合同的公允價值包括在綜合資產負債表中的其他資產或其他負債中。變化
26
目錄
衍生金融工具的公允價值在商業FHA收入和住宅抵押貸款銀行收益綜合報表中得到確認。
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日的利率鎖定承諾和出售公司持有的抵押貸款支持證券的遠期承諾、其名義金額和估計公允價值：
名義數量 | 公允價值收益 | ||||||||||||
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
衍生工具(包括在其他資產中)： | |||||||||||||
利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
出售按揭證券的遠期承諾 | | | — | — | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
名義數量 | 公允價值損失 | |||||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
衍生工具(包括在其他負債中)： | ||||||||||||
出售按揭證券的遠期承諾 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，該公司確認淨收益為美元
在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，該公司確認淨收益為美元
利率互換合同
該公司簽訂了利率互換合同，出售給希望修改利率敏感性的商業客户。掉期被公司從其他金融交易商機構同時購買的帶有鏡像條款的合同所抵消。由於抵消合同的鏡像條款，除了減輕非履約風險影響的擔保品條款外，初始確認後公允價值的變化對收益的影響也微乎其微。這些衍生合約不符合對衝會計的條件。
客户衍生工具及抵銷對手衍生工具的名義金額為$。
附註11-存款
下表彙總截至2019年9月30日和2018年12月31日的礦牀分類：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
無利息需求 | $ | | $ | | |||
產生利息： | |||||||
檢查 |
| |
| | |||
貨幣市場 |
| |
| | |||
儲蓄 |
| |
| | |||
時間 |
| |
| | |||
存款總額 | $ | | $ | | |||
27
目錄
附註12-短期借款
下表列出截至2019年9月30日及2018年12月31日的短期借款及有關加權平均利率的分佈情況：
回購協議 | ||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||||
期末未清 |
| $ | | $ | | |||
平均未繳款額 |
| |
| | ||||
任何月底未付的最高款額 |
| |
| | ||||
加權平均利率： | ||||||||
期間 |
| | % |
| | % | ||
期末 |
| | % |
| | % | ||
根據回購協議出售的證券，被歸類為有擔保的借款，通常在交易日期起一至四天內到期。根據回購協議出售的證券反映了與交易有關的收到的現金數額，即銀行的債務數額。銀行可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。面值為$的投資證券
該公司的可用信貸額度為美元
截至2019年9月30日，該公司的可用聯邦資金額度總計為美元
附註13-FHLB預付款和其他借款
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日我國聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的預付款和其他借款：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
米德蘭州立銀行公司 | |||||||
定期貸款-浮動利率等於libor+ | $ | — | $ | | |||
G系列可贖回優先股- | |||||||
米德蘭州立銀行 | |||||||
FHLB預付款-固定利率，固定期限為$ | | | |||||
霍姆斯塔爾銀行 | |||||||
FHLB預付款-固定利率，固定期限為$ | | — | |||||
FHLB預付款和其他借款共計 | $ | | $ | | |||
該公司從FHLB獲得的墊款由一份符合資格的抵押貸款和住房權益貸款擔保協議以及總額約為美元的某些商業房地產貸款擔保。
28
目錄
附註14-次級債務
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司次級債務：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 | |||
(千美元) | 2019 | 2018 | ||||
2015年6月發行的次級債務-固定利率 | $ | | $ | | ||
2015年6月發行的次級債務-固定利率 |
| |
| | ||
2017年10月發行的次級債券-固定利率 | | | ||||
2019年9月發行的次級債務-固定利率 | | — | ||||
2019年9月發行的次級債務-固定利率 | | — | ||||
次級債務共計 | $ | | $ | | ||
2019年9月20日，該公司通過私募發行了美元。
附註15-優先股
固定利率非投票永久非累積優先股，H系列
在……上面2019年7月29日，本公司贖回了H系列優先股的全部股份。該公司為該等股份支付的價格相等於$
附註16-每股收益
每股收益採用兩類方法計算.每股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益除以按普通股獎勵的稀釋效應調整的加權平均股份數。截至2019年9月30日的三個月和九個月的攤薄每股收益不包括
29
目錄
公司在這兩個時期的普通股。以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月普通股基本和稀釋後收益的計算結果：
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
宣佈優先股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
優先股，溢價攤銷 | | | | | |||||||||
可供普通股股東使用的淨收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股利 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
未獲限制的股票分紅 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
未分配收益給未歸屬的限制性股票獎勵 |
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
未分配給普通股股東的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本 | |||||||||||||
將收益分配給普通股股東 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未分配給普通股股東的收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股東收益總額，基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | |||||||||||||
將收益分配給普通股股東 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未分配給普通股股東的收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股東收益總額 |
| |
| |
| |
| | |||||
加回： | |||||||||||||
未分配收益-從未歸屬的限制性股票獎勵中重新分配 |
| | | | | ||||||||
普通股股東收益總額，稀釋後 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均普通股流通，基本 |
| | | | | ||||||||
備選方案 |
| | | | | ||||||||
已發行、稀釋的加權平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄每股收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
30
目錄
附註17-金融工具的公允價值
公允價值是指市場參與者在計量日在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的交易所價格，反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。等級制度採用三級投入來衡量資產和負債的公允價值，具體如下：
| ● | 一級：在活躍市場交易的相同資產或負債的未調整報價。 |
| ● | 二級：除一級以外的重要其他可觀測投入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價，較不活躍市場的報價，或可由可觀測的市場數據證實的其他可觀察到的投入。 |
| ● | 第三級：重要的不可觀測的投入，這些投入反映了公司對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的假設。 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按公允價值計量和記錄的資產和負債，包括公司選擇公允價值辦法的定期和非經常性資產，摘要如下：
2019年9月30日 |
| ||||||||||||
報價 |
| ||||||||||||
在活動中 | 顯着 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共計 | (一級) | (二級) | (三級) |
| ||||||||
按公允價值定期計量的資產和負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
資產 | |||||||||||||
可供出售的投資證券： | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | | — | | — | |||||||||
代理按揭證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
州和市證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
權益證券 | | — | | — | |||||||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 | | — | | — | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
負債 | |||||||||||||
利率互換合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允價值計量的非經常性資產： | |||||||||||||
還貸權 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為出售而持有的按揭服務權 | | | — | — | |||||||||
減值貸款 |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他擁有的房地產 | | — | | — | |||||||||
待售資產 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
31
目錄
2018年12月31日 |
| ||||||||||||
報價 |
| ||||||||||||
在活動中 | 顯着 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
(千美元) | 共計 | (一級) | (二級) | (第3級) |
| ||||||||
按公允價值定期計量的資產和負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
資產 | |||||||||||||
可供出售的投資證券： | |||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | |||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
代理按揭證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
州和市證券 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
公司證券 |
| |
| — |
| |
| | |||||
權益證券 | | — | | — | |||||||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率鎖定承諾 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
負債 | |||||||||||||
利率互換合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
按公允價值計量的非經常性資產： | |||||||||||||
還貸權 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為出售而持有的按揭服務權 | | | — | — | |||||||||
減值貸款 | | — | | | |||||||||
其他擁有的房地產 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
待售資產 | | — | | — | |||||||||
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的非經常性資產確認損失(收益)：
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
還貸權 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
為出售而持有的按揭服務權 | ( | | ( | | |||||||||
減值貸款 | | | | | |||||||||
其他擁有的房地產 | — | — | | | |||||||||
待售資產 | | — | | — | |||||||||
非經常性資產損失總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表列出了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中，按公允價值定期計量的資產的活動情況，這些資產使用了不可觀測的重要投入(第三級)：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
餘額，期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已實現收益總額(1) | | |
| | | |||||||
其他綜合收入未實現總額 | ( | |
| | | |||||||
結算淨額(本金和利息) | ( | ( |
| ( | ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 綜合收益表中應納税的投資證券利息收入。 |
32
目錄
下表是定量的。2019年9月30日在非經常性資產公允價值計量(三級)中使用的不可觀測的重要投入信息：
非經常性 | 公允價值 | 估價 | 看不見 | |||||||||
公允價值計量 | (千美元) | 技術 | 投入/假設 | 幅度(加權平均數) | ||||||||
貸款服務權利： | ||||||||||||
商業MSR | $ | | 貼現現金流 | 預付速度 | ||||||||
貼現率 | ||||||||||||
SBA服務權 | $ | | 貼現現金流 | 預付速度 | ||||||||
貼現率 | 無射程( | |||||||||||
其他： | ||||||||||||
減值貸款 | $ | | 抵押品公允價值 | 對財產類型的折扣， | ||||||||
鑑定年齡和現狀 |
下表列出了以公允價值計算的不可觀測的重要投入的數量信息。
2018年12月31日非經常性資產(三級)計量：
非經常性 | 公允價值 | 估價 | 看不見 | |||||||||
公允價值計量 | (千美元) | 技術 | 投入/假設 | 幅度(加權平均數) | ||||||||
貸款服務權利： | ||||||||||||
商業MSR | $ | | 貼現現金流 | 預付速度 | ||||||||
貼現率 | ||||||||||||
其他： | ||||||||||||
減值貸款 | $ | | 抵押品公允價值 | 對財產類型的折扣， | ||||||||
鑑定年齡和現狀 |
貸款服務權根據公認會計原則,當賬面價值超過估計的公允價值時，公司必須在非經常性的基礎上記錄貸款服務權的減值費用。我們的服務權的公允價值是通過現金流量估值模型來估算的，該模型計算未來估計的淨償債現金流的現值，同時考慮到預期的貸款預付率、貼現率、服務費用、重置準備金和其他經濟因素，這些因素都是根據當前市場情況估算的。服務權利公允價值的確定取決於三級投入。貸款還本付息權的公允價值是$
減值貸款。減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量和記錄.我們所有的非應計貸款和重組貸款都被視為減值，如果有的話，將單獨審查減值金額。我們的貸款大多依賴擔保品，因此，我們根據這些抵押品的估計公允價值來衡量受損貸款。每一項貸款的抵押品的公允價值通常是根據獨立準備的評估的估計市場價格計算的，然後根據清算這類抵押品的成本進行調整；這種估值投入導致非經常性的公允價值計量，被歸類為二級計量。當對評估的價值進行調整以反映各種因素，例如評估的年齡或市場或抵押品的已知變化時，這種估價投入被認為是不可觀察的，公允價值計量被歸類為三級計量。第三級減值貸款還包括無擔保貸款和其他擔保貸款，這些貸款的公允價值在很大程度上基於無法觀察到的投入，如擔保人的實力、按有效貸款利率折現的現金流量和管理層的判斷。
ASC主題825，金融工具，要求披露某些金融工具的估計公允價值以及用於估計這些公允價值的方法和重要假設。此外，某些金融工具和所有非金融工具被排除在適用的披露要求之外。
這個公司對新發行的商業和住宅貸款選擇公允價值方案。這些貸款旨在出售，並以衍生工具作為對衝工具。我們選擇了公允價值選項，以減少在套期保值會計複雜的情況下會計不匹配的情況，並實現操作上的簡化。
33
目錄
下表列出了公允價值總額與截至2019年9月30日和2018年12月31日公允價值選擇的貸款剩餘本金餘額的差額：
2019年9月30日 | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||
骨料 | 契約性 | 骨料 | 契約性 | |||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 差異 | 校長 | 公允價值 | 差異 | 校長 | ||||||||||||
為出售而持有的商業貸款 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
供出售的住宅貸款 |
| | | | | | | |||||||||||
供出售的消費貸款 | | — | | — | — | — | ||||||||||||
待售貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的公允價值變動所產生的收益(損失)，其中包括按公允價值計算的金融資產的所得税前收入：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
為出售而持有的商業貸款 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
供出售的住宅貸款 | | | | | ||||||||
待售貸款總額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日某些金融工具的賬面價值和公允價值估計數：
2019年9月30日 |
| |||||||||||||||
報價 |
| |||||||||||||||
在活動中 | 顯着 |
| ||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 |
| |||||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 |
| |||||||||||||
載運 | 資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | (一級) | (二級) | (三級) |
| ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
現金和銀行應付款項 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — | |
聯邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
可供出售的投資證券 |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
權益證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
非有價證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
貸款淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
應計未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率鎖定承諾 |
| |
| |
| — | | — | ||||||||
利率互換合同 | | | — | | — | |||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
次級債務 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
信託優先債券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
應付應計利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率互換合同 | |
| |
| — |
| |
| — | |||||||
34
目錄
2018年12月31日 | |||||||||||||||
報價 | |||||||||||||||
在活動中 | 顯着 | ||||||||||||||
市場 | 其他 | 顯着 | |||||||||||||
表示相同 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||||||
載運 | 資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | (一級) | (二級) | (三級) | ||||||||||
資產 | |||||||||||||||
現金和銀行應付款項 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
聯邦基金出售 |
| |
| |
| |
| — |
| — | |||||
可供出售的投資證券 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
非有價證券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
貸款淨額 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應計未收利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率鎖定承諾 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 | | | — | | — | ||||||||||
負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
FHLB和其他借款 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
次級債務 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
信託優先債券 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
應付應計利息 |
| |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 | | | — | | — | ||||||||||
附註18-承付款、意外開支和信貸風險
在正常經營過程中，有未清的各種或有負債，如索償和法律行動，但這些未反映在合併財務報表中。
我們是金融工具的締約方，在正常的業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認數額的信貸風險因素。這些工具的合同金額反映了我們在特定類別的金融工具中參與的程度。
如果金融工具的另一方未履行提供信用證和備用信用證的承諾，我們的信用損失由這些票據的合同金額代表。世行在做出承諾和有條件債務時使用了與資產負債表上工具相同的信貸政策。這些承諾主要與可變利率掛鈎。截至2019年9月30日和2018年12月31日的貸款承諾如下：
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | |||
財務擔保-備用信用證 |
| |
| | |||
該公司確定了抵押貸款回購責任，以反映管理層對貸款損失的估計，根據2019年和前幾年出售的貸款數量、借款人違約預期、歷史投資者回購需求和上訴成功率以及估計損失嚴重程度，公司可能有回購義務。從投資者購回的貸款最初按公允價值入賬，這成為公司新的會計基礎。貸款公允價值與未償本金之間的任何差額酌情記入抵押貸款回購負債。在回購後，此類貸款記作應收貸款。由於提出了全部要求和貸款回購，公司總共損失了$
35
目錄
附註19-分段信息
我們的業務部門被定義為銀行、商業FHA起源和服務、財富管理等。報告業務部門與公司主要業務線的內部報告和評估一致。銀行業務部門向消費者和企業提供廣泛的金融產品和服務，包括商業、商業房地產、抵押和其他消費貸款產品；商業設備租賃；抵押貸款銷售和服務；信用證；各種存款產品，包括支票、儲蓄和定期存款賬户；商業服務；公司財務管理服務。商業的FHA起源和服務部門為多家庭和保健設施提供政府贊助的抵押貸款的來源和服務。財富管理部門包括信託和信託服務、經紀和退休規劃服務。另一部分包括母公司、我們的專屬保險業務部門的經營結果，以及公司間交易的消除。
截至截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的選定業務部門財務信息如下：
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| 商業FHA |
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起源和 | 財富 | ||||||||||||||
(千美元) | 銀行業務 | 服務 | 管理 | 其他 | 共計 | ||||||||||
截至九月三十日止的三個月 | |||||||||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
貸款損失準備金 |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税(福利) |
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淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至九月三十日止九個月 | |||||||||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
貸款損失準備金 |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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所得税前收入(損失)(福利) |
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所得税(福利) |
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淨收入(損失) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
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| 商業FHA |
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起源和 | 財富 | ||||||||||||||
(千美元) | 銀行業務 | 服務 | 管理 | 其他 | 共計 | ||||||||||
截至2018年9月30日止的三個月 | |||||||||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
貸款損失準備金 |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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所得税前收入(損失)(福利) |
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所得税(福利) |
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淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2018年9月30日止的9個月 | |||||||||||||||
利息收入淨額(費用) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
貸款損失準備金 |
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| — |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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所得税前收入(損失)(福利) |
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所得税(福利) |
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淨收入(損失) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
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附註20-與締約方有關的交易
公司利用公司的服務，擔任新設施建設的總經理。我們董事會的一名成員是該公司的大股東，目前擔任董事長。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，該公司支付了美元
附註21-與客户簽訂合同的收入
本公司與客户簽訂的第606主題合同收入在合併損益表中確認為非利息收入。以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的非利息收入，按範圍內的收入流和主題606的範圍外分列。
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
非利息收入-專題606 | ||||||||||||
財富管理收入： | ||||||||||||
信託管理費/行政費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資諮詢費 | | | | | ||||||||
投資經紀費 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
存款賬户服務費： | ||||||||||||
不充分的基金費用 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
交換收入 | | | | | ||||||||
其他收入： | ||||||||||||
商業服務收入 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
無利息收入-超出主題606 | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
主題606不適用於與金融工具有關的收入，包括貸款和投資證券收入。此外，某些非利息收入流，如商業FHA收入、住宅抵押貸款銀行收入和投資證券淨收益等，也不屬於主題606的範圍。主題606適用於非利息收入流，如財富管理收入、存款賬户服務費、交換收入、其他擁有的房地產銷售收益以及某些其他非利息收入流。下面將討論按主題606在範圍內考慮的無利息收入流。
財富管理收入
財富管理收入主要包括從信託和其他客户資產的管理和行政中獲得的費用。該公司還通過其證交會註冊投資諮詢子公司賺取投資諮詢費。公司在這兩種情況下的履約義務通常在一段時間內得到履行，由此產生的費用根據所管理資產的月底市場價值和合同確定的費用表每月確認。付款通常在幾天後的幾個月結束，通過一個直接收費的每個客户的帳户。本公司不以業績為基礎獲得獎勵.可供選擇的服務，如房地產銷售和納税申報準備服務，也提供給現有的信託和資產管理客户。公司對這些以交易為基礎的服務的履行義務通常在某一時間點(即所發生的)得到滿足，並確認相關收入。在提供服務後不久就會收到付款。由公司第三方經紀交易商執行的交易所產生的費用，由他們每月匯給本公司，用於該月份的交易活動。
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存款賬户服務費
存款賬户的服務費包括根據與客户簽訂的保管協議收取的費用，以便獲取存款資金，充當存款的保管人，並在適用情況下支付存款利息。這些服務收費主要包括不足夠的基金費用和其他與帳户有關的服務費用.當存款人提出一項超出可用資金的付款項目，而公司酌情提供完成交易所需的資金時，就會獲得不充分的基金費。該公司通過向儲户提供適當的資金保障和匯款，以及為儲户提供可選的服務，如支票成像或金庫管理，產生其他與帳户有關的服務費收入，這些服務是應存款人的要求執行的。在提供服務的期間，公司履行適當保障和匯款、每月帳户分析和任何其他每月服務費的義務，並確認相關收入。存款帳户的服務費通常是通過直接記入客户帳户的直接費用立即或在下個月收到的。
交換收入
交換收入包括借方/信用卡收入和ATM用户費用。信用卡收入主要包括準備批准通過萬事達交換網絡處理的信用卡交易並提供結算而賺取的轉乘費。交換費率的等級和結構由萬事達卡設定，並可根據持卡人的購買量而變化。持卡人交易的轉帳費佔基本交易價值的百分比，在履行公司的履約義務的同時，每天確認向持卡人提供的交易處理服務。付款通常是立即或在下個月收到的。當公司持卡人從非公司自動取款機提取資金或非公司持卡人從公司自動取款機提取資金時，自動提款機費用主要產生。在ATM提款處理的時間點，公司履行其對每筆交易的履約義務。
其他房地產銷售收益
公司記錄在向買方轉讓財產時出售其他擁有的不動產(“OREO”)的收益或損失，這種收益或損失通常發生在籤立契據時。當公司為向買方出售OREO提供資金時，公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及是否可能收取交易價格。一旦滿足這些標準，OREO資產就會被註銷，出售中的收益或損失將在將財產控制權轉讓給買方時記錄下來。在確定銷售損益時，如果存在重要的融資部分，公司將調整交易價格和相關的銷售損益。
其他非利息收入
主題606範圍內的其他非利息收入來源包括商業服務收入、保險箱租金、電匯費、紙面結單費、支票印刷佣金和其他與利息有關的費用。本公司商業服務業務的收入主要包括向商家收取的交易和賬户管理費，以電子方式處理交易。這些費用包括支付給信用卡發行銀行的轉帳費、信用卡公司的攤款和收入分享額。帳户管理費被認為是在商家的交易處理或其他服務進行時賺取的。在主題606的範圍內，與其他非利息收入的其他組成部分有關的費用主要是基於交易的，因此，公司的履約義務得到履行，相關收入得到確認，此時客户使用選定的服務來執行一項交易。
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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的討論將解釋我們截至2019年9月30日為止的三個月和九個月的財務狀況和運營結果。這一中期的年度化結果可能不代表全年或未來期間的結果。以下討論和分析應結合本報告其他地方提出的合併財務報表和相關説明以及2018年12月31日終了年度我們關於表10-K的年度報告一併閲讀，該報告於2019年2月28日提交給美國證交會。
除本表格所載的歷史資料外，本表格10-Q還包括1995年“私人證券訴訟改革法”中該術語所指的“前瞻性陳述”。這些聲明受到許多風險和不確定因素的影響，包括利率和其他一般經濟、商業和政治條件的變化，包括金融市場的變化；業務計劃的變化(視情況需要)；與合併和收購有關的風險和被收購企業的合併；以及公司不時在向證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險。讀者應該注意到，本文中包含的前瞻性陳述並不是未來事件的保證，實際事件可能與前瞻性聲明中的或建議的事件有很大的不同。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如“將”、“提議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”或“繼續”或類似的術語。在此提出的任何前瞻性陳述僅在本文件之日作出，我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性報表，以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。.
重大交易
下面列出的每一項都會對我們截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的業務結果的可比性以及截至2019年9月30日和2018年12月31日的財務狀況產生重大影響，並可能影響我們在未來財政期間報告的財務信息的可比性。
次級債務的發行。在2019年9月20日，該公司透過一項私人發行，發行了1，000萬元的附屬債券本金總額，分為兩批：總本金為7，275萬元，總本金為5.00%固定至浮動利率次級債券，到期日期為2029年，總本金為2，725萬元，總本金為5.50%固定至浮動匯率附屬債券，到期日期為2034年。該公司將發行所得淨收入的一部分用於償還一筆3 000萬美元的高級定期貸款，並打算利用剩餘淨收益在2020年6月贖回現有次級債務4 030萬美元，即現有次級債務可贖回的日期，並用於一般公司用途。
股票回購。2019年7月29日，該公司贖回了H系列優先股的全部股份。公司為這些股份支付的價格等於每股1，000美元加上任何未支付的股息。
最近的收購。2019年7月17日，該公司收購了Homestar公司，總價值約為1 140萬美元，其中包括100萬美元的現金和公司普通股的404 968股。購置的所有可識別資產和承擔的負債都根據其估計購置日期公允價值進行了調整，Homestar公司的業務結果已列入該日開始的收入綜合報表，包括與購置有關的500萬美元交易和整合費用。這筆交易確認的無形資產包括640萬美元的商譽、430萬美元的核心存款無形資產和30萬美元的客户關係無形資產。
2018年2月28日，該公司收購了阿爾卑斯山公司，總價值約為1.732億美元，其中包括3 330萬美元現金和發行公司普通股的4 463 200股。購置的所有可識別資產和承擔的負債均按其購置日公允價值調整，阿爾卑斯公司的業務結果已列入該日開始的收入綜合報表，其中包括與購置有關的2 150萬美元交易和綜合費用。這筆交易確認的無形資產包括6 600萬美元的商譽、2 110萬美元的核心存款無形資產和630萬美元的客户關係無形資產。
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購買貸款。我們的淨利差受益於我們的PCI貸款的預期現金流的有利變化，以及與我們的收購中包括的非PCI貸款的購買會計折扣相關的增值收入。截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的淨息差分別為3.70%和3.59%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，與所購貸款的會計折扣相關的累計收益分別為310萬美元和170萬美元，使報告的淨利差分別增加了20個基點和10個基點。截至2019年9月30日和2018年9月30日這9個月的淨息差均為3.73%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，與購貨會計折扣有關的累計收益分別為900萬美元和910萬美元，使報告的淨利差在每一時期增加了21個基點和22個基點。
業務結果
淨利息收入和保證金。我們的主要收入來源是淨利息收入，即來自利息收益資產(主要是貸款和證券)的利息收入與資金來源的利息費用(主要是利息存款和借款)之間的差額。淨利息收入受到許多因素的影響，主要是利息收益資產、資金來源和利率波動的數量和組合。非利息資金來源，如活期存款和股東權益，也支持盈利資產。非計息資金來源的影響反映在淨利差中，按淨利息收入除以平均利息收益資產計算。淨利差是在税收等值的基礎上提出的，這意味着免税利息收入已經調整為税前等值收入，假設在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月內，聯邦所得税税率為21%。
如上所述，影響淨利息收入的因素之一是利率波動。美聯儲在2018年實施了季度利率上調，上一次加息是在2018年12月。這些增加影響了2018年至2019年期間淨利息收入的可比性，因為美聯儲在2019年8月和2019年9月將利率降低了25個基點。
在截至2019年9月30日的三個月內，按税收等值計算，淨利息收入增至5，000萬美元，而上年同期為4，570萬美元。此外，2019年第三季度的等值淨利差增至3.70%，而2018年第三季度為3.59%。
在截至2019年9月30日的9個月中，我們創造了1.427億美元的淨利息收入(按税額計算)，而2018年9月30日的9個月則為1.331億美元。2019年前9個月和2018年前9個月的等值淨利差為3.73%。
平均資產負債表、利息和收益率分析。 下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的平均資產負債表、利息收入、利息支出以及相應的平均收益率和利率。平均餘額主要是每日平均數，對於貸款，包括履約餘額和不良餘額。貸款利息收入包括貼現增量效應和淨遞延貸款來源成本，作為收益率調整入賬。
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截至九月三十日止的三個月 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 產量/ | 平均 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||
(等值税額基礎，摺合美元(千元)) |
| 平衡 |
| 及有關費用 |
| 率 |
| 平衡 |
| 及有關費用 |
| 率 |
| |||||
收益相關資產： | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和現金投資 | $ | 259,427 | $ | 1,398 | 2.14 | % | $ | 154,526 | $ | 765 | 1.96 | % | ||||||
投資證券: | ||||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 524,748 |
| 3,725 | 2.84 |
| 528,518 |
| 3,753 |
| 2.84 | |||||||
免除聯邦所得税的投資證券(1) |
| 141,409 |
| 1,279 | 3.62 |
| 171,500 |
| 1,512 |
| 3.53 | |||||||
證券總額 |
| 666,157 |
| 5,004 |
| 3.00 |
| 700,018 |
| 5,265 |
| 3.01 | ||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
貸款(2) |
| 4,247,593 | 57,162 | 5.34 |
| 3,996,643 | 49,216 |
| 4.89 | |||||||||
免除聯邦所得税的貸款(1) |
| 105,042 | 1,111 | 4.20 |
| 109,724 | 1,274 |
| 4.61 | |||||||||
貸款總額 |
| 4,352,635 |
| 58,273 |
| 5.31 |
| 4,106,367 |
| 50,490 |
| 4.88 | ||||||
為出售而持有的貸款 | 31,664 | 241 | 3.02 | 48,715 | 512 | 4.17 | ||||||||||||
非有價證券 | 44,010 | 592 | 5.33 | 42,770 | 540 | 5.01 | ||||||||||||
總收益資產 |
| 5,353,893 | $ | 65,508 |
| 4.85 | % |
| 5,052,396 | $ | 57,572 |
| 4.52 | % | ||||
無利息收益資產 |
| 636,028 |
| 639,323 | ||||||||||||||
總資產 | $ | 5,989,921 | $ | 5,691,719 | ||||||||||||||
有息負債： | ||||||||||||||||||
支票和貨幣市場存款 | $ | 1,930,415 | $ | 3,763 | 0.77 | % | $ | 1,888,758 | $ | 2,880 |
| 0.60 | % | |||||
儲蓄存款 |
| 534,205 |
| 257 | 0.19 |
| 452,219 |
| 176 |
| 0.15 | |||||||
定期存款 |
| 836,362 |
| 4,484 | 2.13 |
| 642,093 |
| 2,044 |
| 1.26 | |||||||
經紀存款 |
| 128,081 |
| 816 | 2.53 |
| 189,352 |
| 1,051 |
| 2.20 | |||||||
計息存款總額 | 3,429,063 | 9,320 | 1.08 | 3,172,422 | 6,151 | 0.77 | ||||||||||||
短期借款 |
| 124,183 | 212 | 0.68 |
| 139,215 | 213 |
| 0.61 | |||||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| 591,516 | 3,524 | 2.36 |
| 608,153 | 3,211 |
| 2.09 | |||||||||
次級債務 |
| 106,090 | 1,671 | 6.30 |
| 94,075 | 1,514 |
| 6.44 | |||||||||
信託優先債券 |
| 48,105 | 829 | 6.83 |
| 47,601 | 817 |
| 6.81 | |||||||||
利息負債總額 |
| 4,298,957 | $ | 15,556 |
| 1.44 | % |
| 4,061,466 | $ | 11,906 |
| 1.16 | % | ||||
無利息負債 | ||||||||||||||||||
無利息存款 |
| 967,192 |
| 989,142 | ||||||||||||||
其他無利息負債 |
| 72,610 |
| 47,654 | ||||||||||||||
無利息負債共計 |
| 1,039,802 |
| 1,036,796 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 651,162 |
| 593,457 | ||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 5,989,921 | $ | 5,691,719 | ||||||||||||||
淨利息收入/淨利差(3) | $ | 49,952 |
| 3.70 | % | $ | 45,666 |
| 3.59 | % | ||||||||
| (1) | 免税貸款和證券的利息收入和平均利率是在税收等值的基礎上提出的，假設聯邦所得税税率為21%。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月，相應的税收調整總計分別為502，000美元和585，000美元。 |
| (2) | 平均貸款餘額包括非應計貸款。貸款利息收入包括遞延貸款費用攤銷，扣除遞延貸款費用。 |
| (3) | 本報告所述期間的淨利差為：(1)利息資產利息收入與利息負債利息費用之間的差額，除以(Ii)該期間的平均利息資產。 |
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目錄
截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 產量/ | 平均 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||
(等值税額基礎，摺合美元(千元)) |
| 平衡 |
| 及有關費用 |
| 率 |
| 平衡 |
| 及有關費用 |
| 率 |
| |||||
收益相關資產： | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和現金投資 | $ | 191,598 | $ | 3,287 | 2.29 | % | $ | 173,493 | $ | 2,300 | 1.77 | % | ||||||
投資證券: | ||||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 504,675 |
| 11,014 | 2.91 |
| 500,632 |
| 10,152 |
| 2.70 | |||||||
免除聯邦所得税的投資證券(1) |
| 147,989 |
| 3,972 | 3.58 |
| 159,659 |
| 4,362 |
| 3.64 | |||||||
證券總額 |
| 652,664 |
| 14,986 |
| 3.06 |
| 660,291 |
| 14,514 |
| 2.93 | ||||||
貸款: | ||||||||||||||||||
貸款(2) |
| 4,083,432 | 162,065 | 5.31 |
| 3,765,761 | 140,946 |
| 5.00 | |||||||||
免除聯邦所得税的貸款(1) |
| 106,803 | 3,505 | 4.39 |
| 92,288 | 2,880 |
| 4.17 | |||||||||
貸款總額 |
| 4,190,235 |
| 165,570 |
| 5.28 |
| 3,858,049 |
| 143,826 |
| 4.98 | ||||||
為出售而持有的貸款 | 34,215 | 991 | 3.87 | 40,288 | 1,235 | 4.10 | ||||||||||||
非有價證券 | 44,168 | 1,810 | 5.48 | 38,873 | 1,421 | 4.89 | ||||||||||||
總收益資產 |
| 5,112,880 | $ | 186,644 |
| 4.88 | % |
| 4,770,994 | $ | 163,296 |
| 4.58 | % | ||||
無利息收益資產 |
| 624,412 |
| 605,689 | ||||||||||||||
總資產 | $ | 5,737,292 | $ | 5,376,683 | ||||||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||
支票和貨幣市場存款 | $ | 1,826,923 | $ | 10,445 | 0.76 | % | $ | 1,765,546 | $ | 6,456 |
| 0.49 | % | |||||
儲蓄存款 |
| 478,166 |
| 702 | 0.20 |
| 421,113 |
| 527 |
| 0.17 | |||||||
定期存款 |
| 746,921 |
| 10,965 | 1.96 |
| 622,477 |
| 5,329 |
| 1.14 | |||||||
經紀存款 |
| 159,451 |
| 3,008 | 2.52 |
| 194,877 |
| 2,961 |
| 2.03 | |||||||
計息存款總額 | 3,211,461 | 25,120 | 1.05 | 3,004,013 | 15,273 | 0.68 | ||||||||||||
短期借款 |
| 126,752 | 659 | 0.70 |
| 136,203 | 453 |
| 0.44 | |||||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| 623,718 | 10,912 | 2.34 |
| 557,376 | 7,664 |
| 1.84 | |||||||||
次級債務 |
| 98,191 | 4,699 | 6.38 |
| 94,035 | 4,542 |
| 6.44 | |||||||||
信託優先債券 |
| 47,980 | 2,556 | 7.12 |
| 47,488 | 2,291 |
| 6.45 | |||||||||
利息負債總額 |
| 4,108,102 | $ | 43,946 |
| 1.43 | % |
| 3,839,115 | $ | 30,223 |
| 1.05 | % | ||||
無利息負債 | ||||||||||||||||||
無利息存款 |
| 936,007 |
| 932,964 | ||||||||||||||
其他無利息負債 |
| 61,680 |
| 45,241 | ||||||||||||||
無利息負債共計 |
| 997,687 |
| 978,205 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 631,503 |
| 559,363 | ||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 5,737,292 | $ | 5,376,683 | ||||||||||||||
淨利息收入/淨利差(3) | $ | 142,698 |
| 3.73 | % | $ | 133,073 |
| 3.73 | % | ||||||||
| (1) | 免税貸款和證券的利息收入和平均利率是在税收等值的基礎上提出的，假設聯邦所得税税率為21%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，税收等值調整總額分別為160萬美元和150萬美元。 |
| (2) | 平均貸款餘額包括非應計貸款。貸款利息收入包括遞延貸款費用攤銷，扣除遞延貸款費用。 |
| (3) | 本報告所述期間的淨利差為：(1)利息資產利息收入與利息負債利息費用之間的差額，除以(Ii)該期間的平均利息資產。 |
42
目錄
利率和經營利差。利息收入和利息費用的增加和減少是由於利息收益資產和計息負債的平均餘額(數量)的變化以及平均利率的變化造成的。下表顯示了這些因素對我們的利息收益資產和我們的利息負債所產生的利息的影響。體積變化的影響是通過將體積的變化乘以上一時期的平均比率來確定的。同樣，匯率變動的影響是通過將平均匯率的變化乘以上一時期的數量來計算的。不單單由數量或比率引起的變化按比例分配給因數量而變化的變化和因費率而發生的變化。
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止九個月 |
| |||||||||||||||||
相比較 | 相比較 |
| |||||||||||||||||
截至2018年9月30日止的三個月 | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| |||||||||||||||||
由於以下原因而改變： | 利息 | 由於以下原因而改變： | 利息 |
| |||||||||||||||
(等值税額基礎，摺合美元(千元)) |
| 體積 |
| 率 |
| 方差 |
| 體積 |
| 率 |
| 方差 |
| ||||||
盈利資產： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
出售的聯邦基金和現金投資 | $ | 542 | $ | 91 | $ | 633 | $ | 276 | $ | 711 | $ | 987 | |||||||
投資證券: | |||||||||||||||||||
應税投資證券 |
| (27) |
| (1) |
| (28) |
| 85 | 777 |
| 862 | ||||||||
免除聯邦所得税的投資證券 |
| (268) |
| 35 |
| (233) |
| (316) | (74) |
| (390) | ||||||||
證券總額 |
| (295) |
| 34 |
| (261) |
| (231) |
| 703 |
| 472 | |||||||
貸款: | |||||||||||||||||||
貸款 |
| 3,234 | 4,712 |
| 7,946 |
| 12,249 | 8,870 |
| 21,119 | |||||||||
免除聯邦所得税的貸款 |
| (52) | (111) |
| (163) |
| 464 | 161 |
| 625 | |||||||||
貸款總額 |
| 3,182 |
| 4,601 |
| 7,783 |
| 12,713 |
| 9,031 |
| 21,744 | |||||||
為出售而持有的貸款 | (155) | (116) | (271) | (181) | (63) | (244) | |||||||||||||
非有價證券 | 16 | 36 | 52 | 205 | 184 | 389 | |||||||||||||
總收益資產 | $ | 3,290 | $ | 4,646 | $ | 7,936 | $ | 12,782 | $ | 10,566 | $ | 23,348 | |||||||
有息負債： | |||||||||||||||||||
支票和貨幣市場存款 | $ | 72 | $ | 811 | $ | 883 | $ | 288 | $ | 3,701 | $ | 3,989 | |||||||
儲蓄存款 |
| 36 |
| 45 |
| 81 |
| 78 | 97 |
| 175 | ||||||||
定期存款 |
| 830 |
| 1,610 |
| 2,440 |
| 1,445 | 4,191 |
| 5,636 | ||||||||
經紀存款 |
| (365) |
| 130 |
| (235) |
| (603) | 650 |
| 47 | ||||||||
計息存款總額 | 573 | 2,596 | 3,169 | 1,208 | 8,639 | 9,847 | |||||||||||||
短期借款 |
| (24) |
| 23 |
| (1) |
| (40) | 246 |
| 206 | ||||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| (93) |
| 406 |
| 313 |
| 1,037 | 2,211 |
| 3,248 | ||||||||
次級債務 |
| 191 |
| (34) |
| 157 |
| 200 | (43) |
| 157 | ||||||||
信託優先債券 |
| 9 |
| 3 |
| 12 |
| 25 | 240 |
| 265 | ||||||||
利息負債總額 | $ | 656 | $ | 2,994 | $ | 3,650 | $ | 2,430 | $ | 11,293 | $ | 13,723 | |||||||
淨利息收入 | $ | 2,634 | $ | 1,652 | $ | 4,286 | $ | 10,352 | $ | (727) | $ | 9,625 | |||||||
利息收入。按税收等值計算，2019年第三季度的利息收入比2018年同期增長790萬美元至6550萬美元，主要原因是收益資產收益率從4.52%上升至4.85%。收益資產收益率增加的主要原因是貸款收益率上升，主要是由於市場利率上升和與所購貸款會計折扣有關的增值收入的影響，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，貸款折讓總額分別為310萬美元和170萬美元，使報告的淨利差增加了20個基點和10個基點。2019年第三季度的平均收入資產從2018年同期的510萬美元增加到540萬美元，主要原因是收購Homestar增加了2.112億美元的貸款，導致平均貸款餘額增加。
與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月裏，利息收入(按税收等值計算)增加了2330萬美元，至1.866億美元，原因是平均收益資產和收益從4.58%增至4.88%。2019年前9個月的平均收入資產從2018年同期的480萬美元增加到510萬美元，主要原因是收購Homestar增加了2.112億美元的貸款以及2018年2月收購阿爾卑斯山所增加的貸款9個月後的平均貸款餘額。收益資產收益率增加的主要原因是貸款收益率上升，主要原因是市場利率上升和與所購貸款有關的增值收入，在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，購買會計折扣分別為900萬美元和910萬美元，使報告的淨利差分別增加了21個百分點和22個百分點。
43
目錄
利息費用。2019年第三季度，利息負債的利息支出比2018年同期增加370萬美元至1 560萬美元，主要原因是存款和借款利率較高，主要原因是市場利率上升。利息支出增加的另一個原因是平均計息存款的增加，主要是由於通過收購Homestar增加了2.514億美元的計息存款。
與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月內，計息負債的利息支出增加了1 370萬美元至4 390萬美元，主要原因是存款和借款利率上升，主要原因是市場利率上升，加上平均計息存款增加，主要原因是收購Homestar後增加了2.514億美元的計息存款，以及自2018年2月收購阿爾卑斯山後新增了7.712億美元的利息存款，以及FHLB預付款和其他借款增加了7.712億美元。
貸款損失準備金。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月，貸款損失準備金分別為440萬美元和210萬美元。貸款損失準備金增加的主要原因是2019年第三季度為現有不良貸款設立的具體準備金增加了230萬美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，貸款損失準備金分別為1，170萬美元和600萬美元。貸款損失準備金增加的主要原因是2019年前9個月兩筆不良貸款的具體準備金增加580萬美元.
無利息收入下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的非利息收入的主要組成部分：
三個月結束 | 九個月結束 |
| |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 增加 | 九月三十日 | 增加 |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| (減少) |
| 2019 |
| 2018 |
| (減少) |
| |||||||||||||
無利息收入： |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
財富管理收入 | $ | 5,998 | $ | 5,467 | $ | 531 | 9.7 | % | $ | 16,455 | $ | 14,862 | $ | 1,593 | 10.7 | % | |||||||||
商業FHA收入 |
| 2,894 |
| 3,130 |
| (236) | (7.5) |
| 11,081 |
| 6,786 |
| 4,295 | 63.3 | |||||||||||
住宅按揭銀行收入 |
| 720 |
| 1,154 |
| (434) | (37.6) |
| 2,165 |
| 4,688 |
| (2,523) | (53.8) | |||||||||||
存款帳户服務費 |
| 3,008 |
| 2,804 |
| 204 | 7.3 |
| 8,167 |
| 7,464 |
| 703 | 9.4 | |||||||||||
交換收入 |
| 3,249 |
| 2,759 |
| 490 | 17.8 |
| 8,939 |
| 7,733 |
| 1,206 | 15.6 | |||||||||||
投資證券銷售損益淨額 |
| 25 |
| — |
| 25 | - |
| 39 |
| (5) |
| 44 | (880.0) | |||||||||||
其他房地產銷售收益 |
| 44 |
| 86 |
| (42) | (48.8) |
| 98 |
| 559 |
| (461) | (82.5) | |||||||||||
其他收入 |
| 3,668 |
| 2,872 |
| 796 | 27.7 |
| 9,324 |
| 8,534 |
| 790 | 9.3 | |||||||||||
非利息收入總額 | $ | 19,606 | $ | 18,272 | $ | 1,334 | 7.3 | % | $ | 56,268 | $ | 50,621 | $ | 5,647 | 11.2 | % | |||||||||
財富管理收入。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們財富管理業務的非利息收入與2018年同期相比增加了50萬美元，主要原因是房地產費用增加，以及收購Homestar後管理的財富管理資產增加了1.812億美元。
在截至2019年9月30日的9個月中，財富管理收入與2018年同期相比增加了160萬美元，主要原因是信託和房地產費用增加，收購Homestar後，管理中的財富管理資產增加了1.812億美元，以及2018年2月阿爾卑斯山收購後新增了10億美元財富管理資產的影響。
商業FHA收入。在截至2019年9月30日的三個月中，商業住房管理局的收入減少了20萬美元，主要原因是抵押貸款服務權受損110萬美元，而2018年9月30日終了的三個月的減值額為30萬美元。減值增加額因2019年第三季度利率鎖定承付款增至1.128億美元而產生的收入增加而部分抵消，而2018年同期為8 280萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月中，商業FHA收入增加了430萬美元，主要原因是收益溢價增加，但與2018年9月30日終了的9個月相比，貸款成本有所降低，部分抵消了這一增長。利率鎖定承諾從截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的1.742億美元增至2.195億美元。在截至2019年9月30日的9個月內，按揭服務權益減值為50萬元，而截至2019年9月30日止的9個月，按揭權益減值為90萬元。
44
目錄
2018年的可比時期。
住宅按揭銀行收入。截至2019年9月30日的3個月和9個月的住宅抵押貸款銀行收入分別比2018年同期減少40萬美元和250萬美元，主要原因是生產減少，部分原因是貸款製作團隊規模縮小，2018年和2019年抵押貸款服務權的出售和轉讓導致服務費用減少。2017年末，該公司承諾實施一項出售抵押貸款服務權的計劃，結果是，2018年第一季度未償還本金餘額為12.4億美元、2018年第二季度為4.108億美元和2019年第一季度為8.096億美元的其他公司出售和轉讓了已服務住房抵押貸款。截至2019年9月30日，該公司為其他未償還本金餘額為4.016億美元的人提供住房抵押貸款。
無利息費用。下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的非利息支出的主要組成部分：
三個月結束 | 九個月結束 |
| |||||||||||||||||||||||
九月三十日 | 增加 | 九月三十日 | 增加 |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| (減少) | 2019 | 2018 | (減少) |
| ||||||||||||||||
非利息費用： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
薪金和僱員福利 | $ | 25,083 | $ | 22,528 | $ | 2,555 | 11.3 | % | $ | 68,256 | $ | 74,390 | $ | (6,134) | (8.2) | % | |||||||||
佔用和設備 |
| 4,793 |
| 5,040 |
| (247) | (4.9) |
| 14,125 |
| 14,000 |
| 125 | 0.9 | |||||||||||
數據處理 |
| 5,443 |
| 10,817 |
| (5,374) | (49.7) |
| 15,321 |
| 20,402 |
| (5,081) | (24.9) | |||||||||||
FDIC保險 |
| (37) |
| 549 |
| (586) | (106.7) |
| 765 |
| 1,636 |
| (871) | (53.2) | |||||||||||
專業人士 |
| 2,348 |
| 3,087 |
| (739) | (23.9) |
| 6,831 |
| 10,031 |
| (3,200) | (31.9) | |||||||||||
市場營銷 |
| 815 |
| 1,137 |
| (322) | (28.3) |
| 3,167 |
| 3,754 |
| (587) | (15.6) | |||||||||||
通信 |
| 765 |
| 1,289 |
| (524) | (40.7) |
| 2,113 |
| 3,606 |
| (1,493) | (41.4) | |||||||||||
貸款費用 |
| 660 |
| 262 |
| 398 | 151.9 |
| 1,636 |
| 1,338 |
| 298 | 22.3 | |||||||||||
其他擁有的房地產 |
| 131 |
| 42 |
| 89 | 211.9 |
| 325 |
| 298 |
| 27 | 9.1 | |||||||||||
無形資產攤銷 |
| 1,803 |
| 1,853 |
| (50) | (2.7) |
| 5,286 |
| 5,104 |
| 182 | 3.6 | |||||||||||
(收益)待售抵押服務權的損失 | (70) | 270 | (340) | (125.9) | (585) | 458 | (1,043) | (227.7) | |||||||||||||||||
其他 |
| 6,291 |
| 3,443 |
| 2,848 | 82.7 |
| 12,076 |
| 11,251 |
| 825 | 7.3 | |||||||||||
非利息費用總額 | $ | 48,025 | $ | 50,317 | $ | (2,292) | (4.6) | $ | 129,316 | $ | 146,268 | $ | (16,952) | (11.6) | |||||||||||
工資和僱員福利。在截至2019年9月30日的三個月中，與2018年同期相比，薪金和僱員福利支出增加了260萬美元，主要原因是與收購Homestar有關的離職費和控制費用的變化，部分抵消了2018年第三季度阿爾卑斯銀行轉為銀行後人事和相關費用的減少。
在截至2019年9月30日的9個月中，工資和員工福利減少610萬美元，主要原因是2018年前9個月與阿爾卑斯公司收購有關的控制費、遣散費和其他與福利相關的支出發生了變化。
數據處理費。在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，數據處理費分別比2018年同期減少540萬美元和510萬美元，主要原因是合同終止費和與2018年第三季度和前9個月收購阿爾卑斯公司有關的系統轉換費。
FDIC保險。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，聯邦存款保險公司分別減少60萬美元和90萬美元，與2018年同期相比，主要結果是2019年第三季度從聯邦存款保險公司獲得40萬美元的小企業税抵免。聯邦存款保險公司將這一信貸授予合併資產總額不足100億美元的銀行，以支付其攤款中有助於提高聯邦存款保險公司準備金比率的部分。該公司將獲得100萬美元的額外信貸，將在今後期間用於我們的FDIC發票。
專業費用。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，專業費用分別比2018年同期減少70萬美元和320萬美元，主要是由於與2018年收購阿爾卑斯山有關的各種技術和其他整合相關項目的專業費用。
通訊費。截至2019年9月30日的3個月和9個月的通信費分別比2018年同期減少50萬美元和150萬美元，主要原因是2018年主要與阿爾卑斯山的收購有關的整合和購置費用。
45
目錄
(收益)虧損 為出售而持有的抵押貸款服務權。與2018年同期相比，截至2019年9月30日止9個月的待售抵押服務權利損失減少100萬美元，主要原因是在截至2019年9月30日的9個月中，出售抵押服務服務權確認的收益為60萬美元，而2018年同期的抵押貸款服務權銷售所確認的損失為50萬美元。
其他非利息費用。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的3個月和9個月的其他無利息費用分別增加280萬美元和80萬美元，主要是由於與我們的分行網絡整合計劃有關的六個銀行設施在2019年期間資產減值310萬美元。
所得税費用。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月，所得税支出分別為400萬美元和240萬美元。2019年第三季度的實際税率為24.1%，而2018年第三季度為22.3%。實際税率的增加主要是由於2018年第三季度的太陽能税收抵免。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，所得税支出分別為1，340萬美元和690萬美元。2019年前9個月的實際税率從2018年同期的22.9%提高到23.8%，這主要是由於2018年記錄的BOLI死亡撫卹金的影響。
財務狀況
資產。2019年9月30日，總資產增至61.1億美元，而2018年12月31日為56.4億美元。
貸款。貸款組合是我們最大的資產類別。截至2019年9月30日，貸款總額為43.3億美元，而2018年12月31日為41.4億美元。下表顯示截至2019年9月30日和2018年12月31日按非PCI和PCI貸款類別分列的貸款：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
非PCI | PCI | 非PCI | PCI | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 共計 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 共計 |
| ||||||
商業 | $ | 980,805 | $ | 2,814 | $ | 983,619 | $ | 806,027 | $ | 4,857 | $ | 810,884 | |||||||
商業地產 |
| 1,601,928 | 20,435 |
| 1,622,363 |
| 1,619,903 |
| 19,252 |
| 1,639,155 | ||||||||
建設與土地開發 |
| 209,546 | 6,432 |
| 215,978 |
| 223,898 |
| 8,331 |
| 232,229 | ||||||||
商業貸款總額 | 2,792,279 | 29,681 | 2,821,960 | 2,649,828 | 32,440 | 2,682,268 | |||||||||||||
住宅房地產 |
| 571,415 | 16,569 |
| 587,984 |
| 569,289 |
| 8,759 |
| 578,048 | ||||||||
消費者 |
| 608,431 | 1,568 |
| 609,999 |
| 611,408 |
| 1,776 |
| 613,184 | ||||||||
租賃融資 |
| 308,892 | — |
| 308,892 |
| 264,051 |
| — |
| 264,051 | ||||||||
貸款總額 | $ | 4,281,017 | $ | 47,818 | $ | 4,328,835 | $ | 4,094,576 | $ | 42,975 | $ | 4,137,551 | |||||||
2019年9月30日，與2018年12月31日相比，貸款總額增加了1.913億美元，達到43.3億美元，這主要是由於收購Homestar後向投資組合增加了2.112億美元貸款。促進貸款增長的還有有機貸款增長，主要來自我們的設備融資業務，這些業務被記錄在商業貸款和租賃融資組合中。這些增加額被以下因素部分抵消：2019年第三季度轉到待售貸款的6 110萬美元消費貸款、商業房地產投資組合的幾筆鉅額貸款支付和本金減少以及2019年前9個月消費者投資組合的收益和付款。
46
目錄
未償貸款餘額因新的貸款來源、因收購其他金融機構而獲得的未償承付款和貸款的預付款、貸款支付和償還額、貸款沖銷額和貸款轉移到OREO而增加。下表顯示在購置日獲得的貸款的公允價值和所述期間的淨增長(自然減值)。
最後的九個月 | 截止年度 | ||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
網 | 網 | ||||||||||||
生長 | 生長 | ||||||||||||
(千美元) |
| 後天 |
| (消耗) |
| 後天 |
| (消耗) |
| ||||
商業 | $ | 36,145 | $ | 136,590 | $ | 198,866 | $ | 56,088 | |||||
商業地產 |
| 98,667 |
| (115,459) |
| 347,360 |
| (148,216) | |||||
建設與土地開發 |
| 13,649 |
| (29,900) |
| 44,856 |
| (13,214) | |||||
商業貸款總額 |
| 148,461 |
| (8,769) |
| 591,082 |
| (105,342) | |||||
住宅房地產 |
| 58,123 |
| (48,187) |
| 120,645 |
| 3,851 | |||||
消費者 |
| 4,629 |
| (7,814) |
| 74,459 |
| 167,270 | |||||
租賃融資 |
| — |
| 44,841 |
| — |
| 58,908 | |||||
貸款總額 | $ | 211,213 | $ | (19,929) | $ | 786,186 | $ | 124,687 | |||||
我們貸款組合的主要類別如下：
商業貸款。我們提供可變利率和固定利率的商業貸款。貸款通常發放給中小型製造業、批發、零售和服務企業，以滿足營運資本需求、業務擴張和農業經營。商業貸款一般包括信貸額度和期限不超過五年的貸款。貸款一般以經營為主要償還來源，但也可包括庫存擔保、應收賬款和設備擔保，一般還包括個人擔保。
商業房地產貸款。我們的商業房地產貸款包括借款人為進行中業務佔用的房地產和非所有者佔用的房地產。保障我們現有商業房地產貸款的房地產包括各種各樣的房地產類型，如業主佔用的辦公室、倉庫和生產設施、辦公樓、旅館、混合用途的住宅和商業設施、零售中心、多家庭財產和輔助生活設施。我們的商業房地產貸款組合也包括農田貸款。農地貸款一般是發放給積極參與農業活動的借款人，而不是被動的投資者。
建設和土地開發貸款。我國的建設和土地開發貸款包括住宅建設、商業建設和土地收購開發貸款。利息儲備一般用於房地產建設貸款。
住宅房地產貸款。我們的住宅地產貸款包括一般不符合二級市場銷售資格的住宅物業。
消費貸款。我們的消費貸款包括直接個人貸款，間接汽車貸款，信貸額度和分期付款貸款來源於家庭裝修專業零售商和承包商。個人貸款一般由汽車、船隻和其他類型的個人財產擔保，並以分期付款方式發放。
租賃融資。我們的設備租賃業務提供融資租賃給不同類型的企業在全國購買商業設備和軟件。融資以融資資產的第一優先利息為擔保，一般要求每月付款。
47
目錄
下表顯示截至2019年9月30日，我們貸款組合的合約期限及固定及可調整利率貸款的分佈情況：
2019年9月30日 |
| |||||||||||||||||||||
在一年內 | 一年至五年 | 再過五年 |
| |||||||||||||||||||
可調 | 可調 | 可調 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 固定費率 |
| 率 |
| 固定費率 |
| 率 |
| 固定費率 |
| 率 |
| 共計 |
| |||||||
貸款： |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
商業 | $ | 52,944 | $ | 278,520 | $ | 389,411 | $ | 73,347 | $ | 126,163 | $ | 63,234 | $ | 983,619 | ||||||||
商業地產 |
| 227,630 |
| 107,563 |
| 759,306 |
| 179,955 |
| 69,923 |
| 277,986 |
| 1,622,363 | ||||||||
建設與土地開發 |
| 11,777 |
| 64,309 |
| 37,482 |
| 94,691 |
| 540 |
| 7,179 |
| 215,978 | ||||||||
商業貸款總額 |
| 292,351 |
| 450,392 |
| 1,186,199 |
| 347,993 |
| 196,626 |
| 348,399 |
| 2,821,960 | ||||||||
住宅房地產 |
| 4,103 | 8,875 | 24,345 | 50,184 | 211,672 | 288,805 |
| 587,984 | |||||||||||||
消費者 |
| 3,540 | 6,562 | 583,810 | 13,344 | 2,721 | 22 |
| 609,999 | |||||||||||||
租賃融資 |
| 7,209 | — | 272,283 | — | 29,400 | — |
| 308,892 | |||||||||||||
貸款總額 | $ | 307,203 | $ | 465,829 | $ | 2,066,637 | $ | 411,521 | $ | 440,419 | $ | 637,226 | $ | 4,328,835 | ||||||||
貸款質量
我們使用我們認為是一個全面的方法來監測信貸質量，並審慎地管理信貸集中在我們的貸款組合。我們的承保政策和做法指導我們的貸款組合的風險簡介、信貸和地理集中。我們相信，我們也有一套全面的方法，以監察這些信貸質素標準，包括一套風險分類系統，根據貸款類別的風險特徵，以及及早識別個別貸款水平的惡化情況，找出潛在的問題貸款。除了我們的貸款損失備抵外，我們獲得貸款的購買折扣還提供額外的信貸損失保護。.
PCI貸款折扣。 PCI貸款是指有證據表明自貸款開始以來信用惡化的貸款，在收購之日，我們很可能不會收取所有按合同要求的本金和利息付款。這些貸款在購買之日按估計公允價值入賬，而不結轉貸款損失的相關備抵。2019年9月30日和2018年12月31日，我們的PCI貸款總額分別為4，780萬美元和4，300萬美元。
在確定收購時PCI貸款的公允價值時，我們首先確定按合同規定應支付的款項，即所有未收本金和利息的未貼現總額，並根據估計預付款項的影響進行調整。然後，我們估計我們期望收集的未貼現現金流。我們採用了幾個關鍵假設來估計預計要收集的現金流量，包括違約率的概率、給定違約假設的損失以及預付款項的數額和時間。我們計算公允價值時，根據市場參與者在確定公允價值時考慮的因素，使用可觀測的市場利率貼現我們期望收集的估計現金流量。我們根據共同的風險特徵，將在同一筆交易中獲得的某些信用受損貸款集合在一起。池作為一項資產入賬，其中包含單一的綜合利率、公允價值和預期現金流量。
考慮到提前付款的影響，合同規定的應付付款與預期收取的現金流量之間的差額稱為不可累積的差額。這一不可累積的差額既未計入收入，也未記錄在我們的綜合資產負債表上，反映了預計將在貸款存續期間發生的未來信貸損失估計數。預計超過PCI貸款估計公允價值的現金流量將被稱為可增加的收益。這一數額沒有記錄在我們的綜合資產負債表上，而是用有效收益率法計入貸款或貸款池剩餘壽命期間的利息收入。截至2019年9月30日和2018年12月31日，PCI貸款的未償客户餘額分別為5，860萬美元和5，690萬美元。
收購後，我們定期評估我們的現金流量估計，預計將收集。這些每季度進行的評價要求繼續使用與公允價值初步估計類似的關鍵假設和估計數。隨後預計將收集的現金流量估計數的變化可能會導致可增收益和不可增生差異的變化，或導致可增收益和不可增生差異之間的重新分類。由於信貸進一步惡化，預期現金流量減少，將導致貸款損失準備金減值費用，導致貸款損失備抵額增加，並將可增值收益改敍為不可增生差額。由於信貸改善，預期現金流量會增加。
48
目錄
在可增值收益中，通過將不可增生差額重新分類，或將貸款損失備抵額減少到購置後特定池上確定的程度。經調整的可增值收益在貸款剩餘期限的利息收入或貸款池中確認。.
下表顯示截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月PCI貸款可增值收益率的變化情況：
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||||
餘額，期初 |
| $ | 10,399 | $ | 11,114 |
| $ | 12,240 | $ | 5,732 | |||
新貸款購買-阿爾卑斯收購 | — | — | — |
| 6,095 | ||||||||
新貸款購買-Homestar收購 | 1,515 | — | 1,515 | — | |||||||||
吸積 |
| (1,751) |
| (1,308) |
| (4,764) |
| (3,659) | |||||
其他調整(包括到期日、沖銷和預期現金流時間變化的影響) |
| 314 |
| 136 |
| 402 | 1,150 | ||||||
非增生類別 |
| 785 |
| 1,350 |
| 1,869 |
| 1,974 | |||||
期末餘額 | $ | 11,262 | $ | 11,292 | $ | 11,262 | $ | 11,292 | |||||
截至2019年9月30日，我們PCI貸款組合的可增值折扣餘額為1，130萬美元，而2018年12月31日為1，220萬美元。如果實施這些折扣的資產沒有按照我們目前的預期執行，我們可能不會將這些折扣的全部金額計入未來期間的利息收入。
我們還記錄了可增加的折扣購買會計貸款，但不被視為PCI貸款。類似於我們對pci貸款採用公允價值方法的方式，我們考慮預期的預付款項，並估計未貼現現金流量的數額和時間，以確定非pci貸款的可增值折扣。。這種折扣以水平收益為基礎計入收入。
貸款損失準備金分析。下表按貸款類別分配貸款損失備抵或備抵：
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
非PCI | PCI | 非PCI | PCI | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 共計 | % (1) |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 共計 | % (1) |
| ||||||||||
貸款： | |||||||||||||||||||||||||
商業 | $ | 8,752 | $ | 27 | $ | 8,779 | 0.89 | % | $ | 9,419 | $ | 105 | $ | 9,524 | 1.17 | % | |||||||||
商業地產 |
| 8,224 |
| 869 |
| 9,093 | 0.56 |
| 3,879 |
| 844 |
| 4,723 | 0.29 | |||||||||||
建設與土地開發 |
| 306 |
| — |
| 306 | 0.14 |
| 372 |
| — |
| 372 | 0.16 | |||||||||||
商業貸款總額 | 17,282 | 896 | 18,178 | 0.64 | 13,670 | 949 | 14,619 | 0.55 | |||||||||||||||||
住宅房地產 |
| 1,849 |
| 434 |
| 2,283 | 0.39 |
| 1,605 |
| 436 |
| 2,041 | 0.35 | |||||||||||
消費者 |
| 2,189 |
| 78 |
| 2,267 | 0.37 |
| 1,971 |
| 183 |
| 2,154 | 0.35 | |||||||||||
租賃融資 |
| 2,189 |
| — |
| 2,189 | 0.71 |
| 2,089 |
| — |
| 2,089 | 0.79 | |||||||||||
貸款損失備抵總額 | $ | 23,509 | $ | 1,408 | $ | 24,917 | 0.58 | $ | 19,335 | $ | 1,568 | $ | 20,903 | 0.51 | |||||||||||
| (1) | 表示津貼在相應類別中佔貸款總額的百分比。 |
備抵額和不可增值折扣餘額是我們對投資貸款在各自資產負債表日期的可能和合理估計的信貸損失的估計。我們評估非PCI貸款的免税額是否適當，而非PCI貸款的免税額則是分開評估的。.
非PCI貸款的備抵。 我們評估非PCI貸款津貼的適當性的方法包括按類似特徵分類的一般貸款備抵額，以及管理層認為屬於高風險類別的個人受損貸款或貸款的特定備抵額。一般津貼是根據若干因素確定的，包括歷史損失率、投資組合趨勢和條件的評估、權責發生制狀況和經濟狀況。
對於商業和商業房地產貸款，可根據減值分析為個人貸款分配特定備抵。當我們很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款就被視為受損。減值金額是基於對最可能的還款來源的分析，包括貸款預期未來現金流的現值和
49
目錄
估計的市場價值或標的抵押品的公允價值。減值貸款的利息收入應計為已賺取的利息，除非該貸款屬於非應計性質。.
計提貸款備抵額。PCI貸款在購置之日按其估計公允價值入賬，估計公允價值包括估計信貸損失的一個組成部分。如果PCI貸款池與上一季度預測的預期現金流量相比出現下降，則可在購置後記錄與PCI貸款有關的備抵。被認為無法收回的貸款最初是從特定貸款池的不可累積差額中扣除的。當池中不可累積的差額被充分利用時，無法收回的金額將從相應的津貼中扣除.
2019年9月30日，貸款損失備抵額為2490萬美元，而2018年12月31日為2090萬美元。截至2019年9月30日的免税額較2018年12月31日有所增加，主要是由於2019年前9個月兩筆不良貸款的具體準備金增加580萬美元.
貸款損失準備金。 在釐定免税額及有關的貸款損失準備金時，我們會考慮三個主要因素：(I)基於在檢討受損商業、商業地產、建築及土地發展貸款期間可能出現的損失而釐定的估值免税額；(Ii)根據歷史貸款損失經驗及質性因素，按貸款類別劃分的貸款組合撥款；及(Iii)根據預期現金流量的減少，對PCI貸款池的免税額進行估值。貸款損失準備金由業務部門支付，以便將備抵總額調整到我們認為適當的水平。.
下表分析了截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的3個月和9個月的貸款損失備抵、貸款損失準備金和淨沖銷額：
為.和. | 為.和. | ||||||||||||||
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
餘額，期初 | $ | 25,925 | $ | 18,246 | $ | 20,903 | $ | 16,431 | |||||||
沖銷： | |||||||||||||||
商業 |
| 2,971 |
| — |
| 3,085 |
| 1,145 | |||||||
商業地產 |
| 2,611 |
| — |
| 2,938 |
| 259 | |||||||
建設與土地開發 |
| — |
| — |
| 44 |
| — | |||||||
住宅房地產 |
| 79 |
| 69 |
| 455 |
| 209 | |||||||
消費者 |
| 519 |
| 453 |
| 1,540 |
| 1,236 | |||||||
租賃融資 |
| 394 |
| 816 |
| 1,544 |
| 1,775 | |||||||
總沖銷額 | 6,574 | 1,338 | 9,606 | 4,624 | |||||||||||
追回： | |||||||||||||||
商業 | 16 | 248 | 45 | 549 | |||||||||||
商業地產 | 854 | (52) | 890 | 344 | |||||||||||
建設與土地開發 | 3 | 29 | 13 | 74 | |||||||||||
住宅房地產 | 39 | 33 | 110 | 147 | |||||||||||
消費者 | 165 | 202 | 596 | 443 | |||||||||||
租賃融資 | 128 | 160 | 286 | 304 | |||||||||||
總回收率 | 1,205 | 620 | 1,940 | 1,861 | |||||||||||
淨沖銷 | 5,369 | 718 | 7,666 | 2,763 | |||||||||||
貸款損失準備金 | 4,361 | 2,103 | 11,680 | 5,963 | |||||||||||
期末餘額 | $ | 24,917 | $ | 19,631 | $ | 24,917 | $ | 19,631 | |||||||
期末貸款毛額 | $ | 4,328,835 | $ | 4,156,282 | $ | 4,328,835 | $ | 4,156,282 | |||||||
平均貸款 | $ | 4,352,634 | $ | 4,106,367 | $ | 4,190,235 | $ | 3,858,049 | |||||||
平均貸款的淨沖銷額 |
| 0.49 | % |
| 0.10 | % |
| 0.24 | % |
| 0.07 | % | |||
貸款總額備抵額 |
| 0.58 | % |
| 0.47 | % |
| 0.58 | % |
| 0.47 | % | |||
被認為無法收回的個人貸款從免税額中扣除。確定貸款沖銷金額和時間的因素包括考慮貸款類型、拖欠期限、抵押品價值是否充足、留置權優先和借款人的總體財務狀況。抵押品價值是使用更新的評估和/或其他市場可比信息來確定的。一旦減值被確定為非臨時性的，通常會對貸款進行沖銷.收回先前沖銷的貸款如下
50
目錄
加上津貼。截至2019年9月30日的3個月和9個月，平均貸款的淨沖銷率分別為0.49%和0.24%，而截至2018年12月31日的年度為0.13%。
減值貸款。 下表按資產類別列出截至所示日期的不良資產。減值貸款包括非權責發生貸款、逾期90天或90天以上到期的貸款，但仍在累積利息和在問題債務重組下修改的貸款。減值貸款餘額反映了對這些資產的淨投資，包括購買折扣的扣減額。. PCI貸款被排除在不良狀態之外，因為我們期望完全收集它們的新賬面價值，這反映了顯著的購買折扣。如果我們對pci貸款未來可合理估計現金流的預期惡化，則該貸款可歸類為非應計貸款，在合理估計未來現金流量的時間和數額之前，將無法確認利息收入。.
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| ||||
(千美元) | 2019 |
| 2018 | |||||
減值貸款： |
|
| ||||||
商業 | $ | 5,950 | $ | 8,928 | ||||
商業地產 |
| 27,381 |
| 23,868 | ||||
建設與土地開發 |
| 1,354 |
| 1,307 | ||||
住宅房地產 |
| 8,901 |
| 7,270 | ||||
消費者 |
| 315 |
| 569 | ||||
租賃融資 |
| 1,267 |
| 957 | ||||
減值貸款總額 |
| 45,168 |
| 42,899 | ||||
其他不動產，無擔保 |
| 4,890 |
| 3,000 | ||||
不良資產 | $ | 50,058 | $ | 45,899 | ||||
減值貸款佔貸款總額的比例 |
| 1.04 | % |
| 1.04 | % | ||
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.82 | % |
| 0.81 | % | ||
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月內，我們沒有確認非應計貸款的利息收入，而這些貸款處於非應計貸款狀態。截至2019年9月30日的3個月和9個月的額外利息收入分別為532 000美元和190萬美元，截至2018年9月30日的3個月和9個月的利息收入分別為421 000美元和130萬美元。該公司確認，在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，根據問題債務重組修改的商業和商業房地產貸款的利息收入分別為26，000美元和89，000美元，2018年同期的利息收入分別為17，000美元和75，000美元。
我們使用十級風險評級系統對我國貸款的信用風險進行分類和確定。潛在的問題貸款包括風險等級為7的貸款，即“特別提及”貸款；風險等級為8的貸款，風險等級為8，這些貸款是“不合格”貸款，不被視為受損貸款。這些貸款通常需要貸款官員更頻繁地聯繫和接收財務數據，以密切監測借款人的業績。通過若干程序、程序和委員會定期管理和監測潛在的問題貸款，包括由銀行高級管理小組的執行幹事和其他成員組成的貸款管理委員會進行監督.
下表按貸款類別列出截至所列日期的潛在問題商業貸款(不包括PCI貸款)的入賬投資：
商業 | 建築行業& |
| ||||||||||||||||||||
商業 | 不動產 | 土地開發 |
| |||||||||||||||||||
風險類別 | 風險類別 | 風險類別 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 7 |
| 8 (1) |
| 共計 |
| |||||||
2019年9月30日 | $ | 18,897 | $ | 20,744 | $ | 24,747 | $ | 57,905 | $ | 2,459 | $ | 882 | $ | 125,634 | ||||||||
2018年12月31日 | 34,857 | 12,956 | 14,934 | 45,263 | 3,448 | — | 111,458 | |||||||||||||||
| (1) | 只包括那些不包括在減值貸款中的8級貸款。 |
51
目錄
投資證券我們的投資策略的目的是使收益最大化，同時保持證券的流動性和最小的信用風險。購買證券的種類及到期日，主要是根據我們目前及預測的流動資金及利率敏感性狀況而定。.
下表列出2019年9月30日和2018年12月31日每類投資證券的賬面價值和百分比。可供出售的投資證券和股票證券的賬面價值等於公平市場價值。
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
書 | % | 書 | % | |||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 共計 |
| 價值 |
| 共計 |
| |||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
| |||||||
美國國債 | $ | 72,390 | 10.8 | % | $ | 24,650 |
| 3.7 | % | |||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 |
| 68,135 | 10.2 |
| 75,684 |
| 11.5 | |||||
代理按揭證券 |
| 282,794 | 42.3 |
| 326,305 |
| 49.4 | |||||
州和市證券 |
| 137,928 | 20.7 |
| 159,262 |
| 24.1 | |||||
公司證券 |
| 101,771 | 15.2 |
| 71,550 |
| 10.8 | |||||
按公允價值出售 |
| 663,018 | 99.2 | 657,451 |
| 99.5 | ||||||
權益證券 | 5,612 | 0.8 |
| 3,334 |
| 0.5 | ||||||
按公允價值計算的投資證券總額 | $ | 668,630 |
| 100.0 | % | $ | 660,785 |
| 100.0 | % | ||
52
目錄
下表列出2019年9月30日我們投資組合的賬面價值、到期日和加權平均收益率。可供出售的投資證券的賬面價值等於公平市場價值。
2019年9月30日 |
| |||||||
佔總成本的百分比 | 加權 |
| ||||||
書 | 投資 | 平均 |
| |||||
(千美元) |
| 價值 |
| 證券 |
| 產量 |
| |
可供出售的投資證券： |
|
|
| |||||
美國國債： | ||||||||
一年內到期 | $ | 72,390 | 10.8 | % | 2.0 | % | ||
一至五年內成熟 |
| — | — | — | ||||
在五到十年內到期 |
| — | — | — | ||||
十年後成熟 |
| — | — | — | ||||
美國國債總額 | 72,390 |
| 10.8 | 2.0 | ||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券： | ||||||||
一年內到期 | 25,838 | 3.9 | 2.4 | |||||
一至五年內成熟 | 34,720 | 5.2 | 2.4 | |||||
在五到十年內到期 | 7,157 | 1.0 | 2.7 | |||||
十年後成熟 | 420 | 0.1 | 2.6 | |||||
美國政府擔保實體和美國機構證券總額 | 68,135 |
| 10.2 | 2.4 | ||||
代理按揭證券： | ||||||||
一年內到期 | 1,471 | 0.2 | 2.6 | |||||
一至五年內成熟 | 18,482 | 2.7 | 2.9 | |||||
在五到十年內到期 | 56,500 | 8.5 | 2.9 | |||||
十年後成熟 | 206,341 | 30.9 | 2.8 | |||||
機構按揭證券總額 | 282,794 |
| 42.3 | 2.8 | ||||
州和市證券(1): | ||||||||
一年內到期 | 15,405 | 2.3 | 3.7 | |||||
一至五年內成熟 | 41,042 | 6.2 | 4.3 | |||||
在五到十年內到期 | 56,485 | 8.5 | 4.3 | |||||
十年後成熟 | 24,996 | 3.7 | 4.1 | |||||
州和市證券總額 | 137,928 |
| 20.7 | 4.2 | ||||
公司證券： | ||||||||
一年內到期 | 3,009 | 0.4 | 3.4 | |||||
一至五年內成熟 | 5,041 | 0.8 | 3.4 | |||||
在五到十年內到期 | 93,721 | 14.0 | 5.1 | |||||
十年後成熟 | — | — | — | |||||
公司證券共計 | 101,771 |
| 15.2 | 5.0 | ||||
可供出售的投資證券共計 | 663,018 |
| 99.2 | 3.3 | ||||
權益證券： | ||||||||
未聲明到期日 | 5,612 | 0.8 | 2.4 | |||||
投資證券和股票證券共計 | $ | 668,630 |
| 100.0 | % | 3.3 | % | |
| (1) | 免税證券的加權平均收益率是在假設聯邦所得税税率為21%的情況下，在税收等值的基礎上提出的。 |
53
目錄
下表列出2019年9月30日按公允價值計算的按可供出售的投資證券計算的信用評級。
2019年9月30日 |
| ||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 估計值 | 平均信用等級 |
| ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| AAA級 |
| AA+/− |
| A+/− |
| 血腦屏障+/− |
|
| 未額定 |
| |||||||||
可供出售的投資證券： | |||||||||||||||||||||||||
美國國債 | $ | 72,393 | $ | 72,390 | $ | — | $ | 72,390 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
美國政府贊助的實體和美國機構證券 | 67,597 | 68,135 | — | 68,135 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
代理按揭證券 |
| 279,464 |
| 282,794 |
| 4,043 |
| 278,751 |
| — | — | — | — | ||||||||||||
州和市證券 |
| 131,927 |
| 137,928 |
| 26,217 |
| 86,034 |
| 8,816 | 6,189 | 490 | 10,182 | ||||||||||||
公司證券 |
| 100,410 |
| 101,771 |
| — |
| — |
| 19,500 | 43,002 | — | 39,269 | ||||||||||||
可供出售的投資證券共計 | $ | 651,791 | $ | 663,018 | $ | 30,260 | $ | 505,310 | $ | 28,316 | $ | 49,191 | $ | 490 | $ | 49,451 | |||||||||
現金和現金等價物。截至2019年9月30日，現金和現金等價物比2018年12月31日增加了195.6美元，達到4.093億美元。增加的主要原因是業務活動、投資活動和籌資活動提供的現金流量分別為1.019億美元、5 480萬美元和3 890萬美元。業務活動提供的現金流動主要反映了4 300萬美元的淨收入和4.172億美元銷售所得收入，其中超過4.01億美元的貸款來源於待出售貸款。投資活動提供的現金流動主要包括從收購Homestar獲得的6 990萬美元現金，分別為8 770萬美元和6 450萬美元的投資證券到期日和償還額，但被購買可出售的投資證券的1.211億美元和增加的貸款7 430萬美元部分抵消。融資活動提供的現金流量主要反映了FHLB借款3.6億美元、發行次級債務所得9 840萬美元、發行成本淨額以及存款增加4 930萬美元，分別由FHLB和其他借款支付的4.156億美元和3 290萬美元部分抵銷。
經營租賃使用權資產。我們於2019年1月1日通過了ASU 2016-02租約(主題842)，其中要求承認經營租賃ROU資產。經營租賃ROU資產代表承租人在租賃期限內使用或控制指定資產的權利。經營租賃ROU資產是根據租賃期內租賃付款的現值確認的。截至2019年9月30日，運營租賃ROU資產總額為1，480萬美元。
負債。2019年9月30日，總負債增至54.6億美元，而2018年12月31日為50.3億美元。
押金。我們強調發展與客户的全面客户關係，以增加我們的零售和商業核心存款基礎，這是我們的主要資金來源。我們的存款包括非計息和計息需求、儲蓄和定期存款賬户.
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的平均存款餘額和加權平均利率：
三個月到9月30日， | 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||
平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| 平衡 |
| 率 |
| ||||||||
存款： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
無利息需求 | $ | 967,192 |
| — | $ | 989,142 |
| — | $ | 936,007 |
| — | $ | 932,964 |
| — | |||||||||
產生利息： | |||||||||||||||||||||||||
檢查 |
| 1,161,313 |
| 0.59 | % |
| 1,022,010 |
| 0.45 | % |
| 1,048,071 |
| 0.58 | % |
| 964,313 |
| 0.30 | % | |||||
貨幣市場 |
| 769,102 |
| 1.05 |
| 866,748 |
| 0.79 |
| 778,852 |
| 1.02 |
| 801,233 |
| 0.71 | |||||||||
儲蓄 |
| 534,205 |
| 0.19 |
| 452,220 |
| 0.15 |
| 478,166 |
| 0.20 |
| 421,113 |
| 0.17 | |||||||||
時間，少於250，000美元 |
| 728,204 |
| 2.08 |
| 560,810 |
| 1.23 |
| 650,466 |
| 1.92 |
| 542,269 |
| 1.12 | |||||||||
時間，250，000美元及以上 |
| 108,158 |
| 2.45 |
| 81,283 |
| 1.47 |
| 96,455 |
| 2.27 |
| 80,208 |
| 1.28 | |||||||||
時間，經過斡旋 |
| 128,081 |
| 2.53 |
| 189,351 |
| 2.20 |
| 159,451 |
| 2.52 |
| 194,877 |
| 2.03 | |||||||||
總利息 | $ | 3,429,063 |
| 1.08 | % | $ | 3,172,422 |
| 0.77 | % | $ | 3,211,461 |
| 1.05 | % | $ | 3,004,013 |
| 0.68 | % | |||||
存款總額 | $ | 4,396,255 |
| 0.84 | % | $ | 4,161,564 |
| 0.59 | % | $ | 4,147,468 |
| 0.81 | % | $ | 3,936,977 |
| 0.52 | % | |||||
54
目錄
下表列出截至2019年9月30日的定期存款期限(25萬美元或以上)和代理定期存款：
2019年9月30日 |
| |||||||||||||||
到期： |
| |||||||||||||||
三 | 三至六 | 六至十二歲 | 12之後 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 幾個月或更短的時間 |
| 月份 |
| 月份 |
| 月份 |
| 共計 |
| |||||
時間，250，000美元及以上 | $ | 8,694 | $ | 19,519 | $ | 58,693 | $ | 38,213 | $ | 125,119 | ||||||
時間，經過斡旋 |
| 44,609 |
| 27,208 |
| — |
| 21,829 |
| 93,646 | ||||||
共計 | $ | 53,303 | $ | 46,727 | $ | 58,693 | $ | 60,042 | $ | 218,765 | ||||||
與2018年12月31日相比，2019年9月30日，存款總額增加了3.71億美元，至44.5億美元。增加的主要原因是，由於收購Homestar和有機存款增長1.864億美元，存款增加了3.217億美元，但由於中介貨幣市場存款和代理定期存款故意減少1.371億美元，部分抵消了增加額。截至2019年9月30日，存款總額包括22.8%的非計息活期賬户、56.4%的計息交易賬户和20.8%的定期存款。截至2019年9月30日，經紀定期存款總額為9，360萬美元，佔存款總額的2.1%，而2018年12月31日，這一數字為1.616億美元，佔存款總額的4.0%。
經營租賃負債。2019年1月1日通過ASU 2016-02租賃(主題842)，也需要確認經營租賃負債。經營租賃負債是指承租人有義務按貼現的方式計算租賃所產生的租金付款。截至2019年9月30日，運營租賃負債總額為1，640萬美元。
資本資源與流動性管理
資本資源。股東權益主要受普通股的收益、股息、發行和贖回以及累積的其他綜合收益的變化的影響，這些變化主要是由於未實現的持有損益波動(扣除税後)對可供出售的投資證券的影響。
與2018年12月31日相比，2019年9月30日，股東權益增加了4，700萬美元，至6.555億美元。股東權益增加的主要原因是，2019年前9個月淨收益為4 300萬美元，為收購Homestar而發行的普通股為1 030萬美元，累計其他綜合收入增加1 030萬美元，部分由向普通股股東申報的股息1 760萬美元和H系列優先股贖回260萬美元所抵消。
在收購Homestar的同時，該公司支付了100萬美元現金，並在2019年7月17日完成交易時發行了404 698股公司普通股。此外，該公司在2019年9月發行了1億美元次級債券本金總額，其中一部分淨收入用於償還3 000萬美元的高級定期貸款。該公司打算利用剩餘淨收益在2020年6月贖回現有次級債務4 030萬美元，即現有次級債務可贖回之日，並用於一般公司目的。
2019年8月6日，該公司宣佈其董事會授權該公司回購至多2 500萬美元的普通股。本計劃下的股票回購可不時在公開市場、私下談判的交易中進行，或以符合適用證券法的任何方式進行，由公司酌情決定。該計劃將於2020年6月30日生效，購買時間和根據該計劃回購的股票數量取決於價格、交易量、公司和監管要求以及市場狀況等多種因素。回購計劃可在任何時候暫停或停止，不另行通知。截至2019年9月30日，該計劃已回購了180萬美元，即公司普通股的71，603股。
流動性管理。流動性是指我們是否有能力滿足儲户和借款者的現金流量要求，同時滿足我們的經營、資本和戰略現金流量的需要，這些都是以合理的成本進行的。我們不斷監測我們的流動性狀況，以確保資產和負債的管理方式將滿足所有短期和長期現金需求。我們管理我們的流動資金狀況，以滿足客户的日常現金流需求，同時保持資產和負債之間的適當平衡，以滿足股東的投資回報目標。
55
目錄
我們的流動性管理不可或缺的是短期借款的管理.在我們無法通過核心存款獲得足夠流動性的情況下，我們尋求通過批發融資或其他短期或長期借款來滿足流動性需求。
根據回購協議出售的證券，被歸類為有擔保的借款，通常在交易日期起一至四天內到期。根據回購協議出售的證券反映了與交易有關的收到的現金數額，即銀行的債務數額。銀行可能需要根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。2019年9月30日和2018年12月31日，賬面金額分別為1.374億美元和132.2美元的投資證券被承諾用於根據回購協議出售的證券。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司從美聯儲貼現窗口獲得的信貸額度分別為3430萬美元和5680萬美元。在2019年9月30日和2018年12月31日，商業房地產貸款總額分別為4，160萬美元和6，760萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，沒有任何未償借款。
截至2019年9月30日，該公司的可用聯邦資金額度總計為2，600萬美元。這些信貸額度在2019年9月30日還未使用。
該公司是一家獨立於銀行之外的公司，因此必須提供自己的流動資金。公司的主要資金來源是銀行向我們申報和支付的股息。法律、法規和債務契約的限制影響到銀行向公司支付股息的能力。管理層在2019年9月30日相信，這些限制不會影響我們履行當前短期現金義務的能力。
監管資本要求
我們受制於由聯邦和州銀行監管機構管理的各種監管資本要求。不符合監管資本要求可能導致監管機構採取某些強制性和可能的額外自由裁量行動，如果採取這些行動，可能對我們的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和“迅速糾正行動”的監管框架，我們必須遵守具體的資本準則，其中包括根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的數量。
在2019年9月30日，該公司和該銀行超過了監管的最低限額，而該行根據最新的監管通知達到了資本充足的監管定義。
下表列出2019年9月30日公司和銀行的資本比率和最低要求：
| 全分階段 | ||||||
指導方針 | 井 | ||||||
比率 |
| 實際 | 最小值(1) |
| 資本化 |
| |
總風險資本比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 |
| 14.82 | % | 10.50 | % | N/A | |
米德蘭州立銀行 | 12.81 | 10.50 | 10.00 | % | |||
普通股一級風險資本比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 | 9.02 | 7.00 | N/A | ||||
米德蘭州立銀行 | 12.25 | 7.00 | 6.50 | ||||
一級風險資本比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 | 10.35 | 8.50 | N/A | ||||
米德蘭州立銀行 | 12.25 | 8.50 | 8.00 | ||||
一級槓桿比率 | |||||||
米德蘭州立銀行公司 | 8.77 | 4.00 | N/A | ||||
米德蘭州立銀行 | 10.64 | 4.00 | 5.00 |
| (1) | 截至2019年1月1日，資本保護緩衝已全面到位，為2.5%。 |
56
目錄
合同義務
下表載有截至2019年9月30日我們的合同義務總額的補充資料：
應付款項 |
| |||||||||||||||
少於 | 一至 | 三至 | 多過 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 一年 |
| 三年 |
| 五年 |
| 五年 |
| 共計 |
| |||||
未規定期限的存款 | $ | 3,518,487 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,518,487 | ||||||
定期存款 |
| 542,365 | 357,920 | 26,379 | 20 | 926,684 | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 122,294 | — | — | — | 122,294 | ||||||||||
FHLB預付款和其他借款 |
| 5,541 | 34,159 | 345,232 | 175,000 | 559,932 | ||||||||||
業務租賃債務 |
| 2,423 | 6,937 | 1,942 | 5,051 | 16,353 | ||||||||||
次級債務 |
| — | — | — | 192,689 | 192,689 | ||||||||||
信託優先債券 |
| — | — | — | 48,165 | 48,165 | ||||||||||
合同債務共計 | $ | 4,191,110 | $ | 399,016 | $ | 373,553 | $ | 420,925 | $ | 5,384,604 | ||||||
我們相信，我們將能夠通過維持充足的現金水平來履行我們的合同義務。我們期望透過盈利能力、貸款及有價證券償還及到期活動，以及持續的存款收集活動，維持足夠的現金水平。我們為短期和長期的流動性需求建立了各種借貸機制.
市場風險的定量和定性披露
市場風險。市場風險是指資產和負債的市場價值變化造成的損失風險。我們通過對市場利率、股票價格和信用利差的敞口，在正常的業務過程中承擔市場風險。我們確定了市場風險的兩個主要來源：利率風險和價格風險。
利率風險
概覽。利率風險是指市場利率變動對收益和價值產生的風險。利率風險產生的原因是：利息收益資產和利息負債(重價格風險)的再定價和到期日的時間差異，嵌入期權產生的資產和負債預期到期日的變化，例如借款人隨時預付住宅抵押貸款的能力，以及儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險)，利率以非平行方式上升或下降的收益率曲線的形狀變化(收益率曲線風險)，以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化，例如美國國債、LIBOR和Sofr(基礎風險)。
我們的董事會對利率風險制定了廣泛的政策限制。我們的企業風險委員會(“ERC”)在董事會的政策範圍內制定了具體的操作指南。一般而言，我們力求儘量減低利率變動對淨利息收入及資產及負債的經濟價值的影響。我們的資源管理委員會每季度舉行一次會議，監察利率風險敏感度的水平，以確保符合董事局批准的風險限額。
利率風險管理是一個積極的過程，包括監測貸款和存款流動，輔之以投資和籌資活動。對利率風險的有效管理首先是瞭解資產和負債的動態特徵，並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。
資產敏感頭寸指的是一種資產負債表頭寸，短期利率的上升預計會帶來更高的淨利息收入，因為我們的利息收益資產所賺取的利率會比利息負債的利率更快地上調價格，從而擴大我們的淨利差。相反，對負債敏感的頭寸是指資產負債表上的頭寸，短期利率的上升預計會帶來較低的淨利息收入，因為對我們的計息負債支付的利率將比我們的利息收益資產的利率更快地上調價格，從而壓縮了我們的淨利差。
收入模擬與經濟價值分析。利率風險度量至少每季度向ERC報告。報告的信息包括期終結果和任何策略限制。
57
目錄
超出，以及對違反政策限制以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表的評估。
我們採用兩種方法來模擬利率風險：風險中的淨利息收入(NII)和權益的經濟價值(EVE)。在NII風險下，淨利息收入使用各種資產、負債和衍生產品的假設進行建模。EVE衡量的是資產的期末市值減去負債的市場價值，以及隨着利率的變化而發生的這一價值的變化。夏娃是一個週期結束測量。
下表顯示NII在所列日期處於危險狀態：
淨利息收入 |
| |||||||||||
直接變化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2019年9月30日 |
|
|
| |||||||||
美元兑換 | $ | (12,807) | $ | 4,940 | $ | 7,492 | ||||||
百分比變化 |
| (6.5) | % |
| 2.5 | % |
| 3.8 | % | |||
2018年12月31日 | ||||||||||||
美元兑換 | $ | (8,497) | $ | 2,694 | $ | 4,623 | ||||||
百分比變化 |
| (4.3) | % |
| 1.4 | % |
| 2.4 | % | |||
我們報告NII的風險，以隔離收入的變化，僅與利息收益資產和利息負債。上表所列的風險國家信息通報結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了−100、+100和+200個基點的平行市場利率變化，這是由未來12個月的遠期收益率曲線所暗示的。
在2019年9月30日，我們在+100和+200個基點假設的董事會政策限制之內。該公司，在2019年9月30日，超過了−100基點敏感性的既定容忍水平。風險管理的容忍度要求我們在調整資產負債表時，繼續制定補救計劃，將剩餘風險保持在批准的水平內。NII在2019年9月30日發佈的報告顯示，與2018年12月31日相比，我們的收益對利率變化的敏感性有所提高。
下表顯示了在指定日期的夏娃：
隱性股權敏感性的經濟價值 |
| |||||||||||
直接變化率 |
| |||||||||||
(千美元) |
| -100 |
| +100 |
| +200 |
| |||||
2019年9月30日 |
|
|
| |||||||||
美元兑換 | $ | (116,189) | $ | 73,925 | $ | 115,825 | ||||||
百分比變化 |
| (23.0) | % |
| 14.6 | % |
| 22.9 | % | |||
2018年12月31日 | ||||||||||||
美元兑換 | $ | (80,035) | $ | 40,599 | $ | 69,461 | ||||||
百分比變化 |
| (12.7) | % |
| 6.4 | % |
| 11.0 | % | |||
上表所列的EVE結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率的即時−100，+100和+200個基點的平行變化。
在2019年9月30日，我們在+100和+200個基點假設的董事會政策限制之內。
2018年9月，美聯儲擴大了聯邦基金目標利率的幅度，導致−100個基點的下降幅度從先前的−50個基點下限增加到100個基點。風險管理的容忍水平要求制定補救計劃，以在容忍範圍內保持殘餘風險，如果模擬建模表明，在12個月內平行增加100個基點或降低100個基點，將對同期淨利息收入造成的不利影響大於容忍水平。該公司，在2019年9月30日，超過了−100基點敏感性的既定容忍水平。
PRI行政長官風險。價格風險是指按公允價值記賬並按公允價值會計核算的金融工具價格的逆向變動所造成的損失風險。我們有股票投資和抵押貸款支持證券的價格風險。.
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目錄
第3項-市場風險的定量和定性披露
市場風險的定量和定性披露列在“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-市場風險的定量和定性披露”項下。
項目4-管制和程序
評估披露控制和程序。截至本報告所述期間結束時，公司管理層，包括我們的總裁兼首席執行官和首席會計官，已經評估了我們的“披露控制和程序”(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所界定的)的有效性。根據這種評估，我們的總裁和首席執行幹事以及我們的首席會計官得出結論認為，截至該期間結束時，公司的披露控制和程序自該日起生效，以便合理保證公司根據“交易所法”提交或提交的報告所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，公司在其根據“外匯法”提交的報告或提交的報告中所需披露的信息被積累並傳達給公司管理層，酌情包括其總裁和首席執行幹事以及首席會計幹事，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在本報告所涉及的財政季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化(根據“外匯法”第13a-15(F)條，這一術語在規則13a-15(F)中得到界定)，該季度對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1-法律程序
在正常的業務過程中，我們在各種訴訟中被指名或威脅被指定為被告，但我們都不希望對公司產生實質性影響。然而，鑑於適用於我們業務的廣泛的法律和監管領域的性質、範圍和複雜性(包括有關消費者保護、公平貸款、公平勞動、隱私、信息安全、反洗錢和反恐的法律法規)，我們同所有銀行組織一樣，面臨着更高的法律和監管合規和訴訟風險。該公司或其任何附屬公司是其中一方或其任何財產為標的的任何待決法律程序，均不存在任何待決的材料。
項目1A-風險因素
我們在2018年12月31日終了年度的年度報告10-K表中的“風險因素”一節中所披露的風險因素並沒有發生重大變化。
第2項-股本證券的未登記銷售和收益的使用
未經註冊的股本證券出售
2019年7月17日，該公司向Homestar金融集團公司的股東出售了404，968股公司普通股，每股面值為0.01美元，涉及公司收購Homestar Financial Group，Inc.。公司普通股的發行是依據經修正的1933年“證券法”第4(A)(2)條和第506(B)條規定的豁免註冊而發行的。
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目錄
發行人購買股票證券
下表列出公司在2019年第三季度回購其已發行普通股股份的情況。
總數 | 近似 | |||||||||
股份 | 美元價值 | |||||||||
作為 | 分享 | |||||||||
共計 | 部分公開 | 可能還在 | ||||||||
數 | 宣佈 | 購進 | ||||||||
股份 | 平均價格 | 計劃 | 根據計劃 | |||||||
期間 | 購進(1) | 每股支付 | 或程序 | 或程序(2) | ||||||
2019年7月1日至31日 | 282 | $ | 26.13 | - | $ | 25,000,000 | ||||
2019年8月1日至31日 | 62,075 | 25.58 | 59,020 | 23,489,521 | ||||||
(一九二零九年九月一日至三十日) | 13,990 | 25.56 | 12,583 | 23,168,539 | ||||||
共計 | 76,347 | $ | 25.58 | 71,603 | $ | 23,168,539 | ||||
__________________________________
| (1) | 係指在員工股票購買計劃下回購的公司普通股的股份，如下文腳註2所述，即在授予限制性股票和/或根據公開宣佈的回購計劃或計劃時，為履行扣繳税款義務而扣繳的股份。 |
| (2) | 2019年8月6日，該公司宣佈其董事會授權該公司回購至多2 500萬美元的普通股。本計劃下的股票回購可不時在公開市場、私下談判的交易中進行，或以符合適用證券法的任何方式進行，由公司酌情決定。該計劃將於2020年6月30日生效，購買時間和根據該計劃回購的股票數量取決於價格、交易量、公司和監管要求以及市場狀況等多種因素。回購計劃可在任何時候暫停或停止，不另行通知。截至2019年9月30日，該計劃已回購了180萬美元，即公司普通股的71，603股。 |
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目錄
項目6-展品
證物編號。 | 描述 | |
3.1 | 取消公司固定利率非累計優先股(H系列)的決議聲明(參考2019年7月31日提交證券交易委員會的8-K表3.1) | |
4.1 | 截至2029年9月20日，中部各州銀行之間的契約。UMB銀行全國協會作為託管人，對2029年到期的5.00%固定浮動利率次級票據(參閲209年9月20日提交證券交易委員會的公司當前表格8-K表表4.1) | |
4.2 | 2029年到期的5.00%固定浮動利率次級債券(包括在表4.1中)(參考2019年9月20日提交證券交易委員會的8-K表報告中的表4.2) | |
4.3 | 截至2029年9月20日，中部各州銀行之間的契約。UMB銀行全國協會作為託管人，對2034年到期的5.50%固定浮動利率次級債券(參閲209年9月20日提交證券交易委員會的8-K表的公司當前報告表4.3) | |
4.4 | 2034年到期的5.50%固定浮動利率次級債券的表格(包括在表4.3中)(參考2019年9月20日提交證券交易委員會的8-K表報告中的表4.4) | |
4.5 | 登記權利協議表格，截止日期為2019年9月20日，米德蘭州銀行股份有限公司。以及買家(參閲本公司於2019年9月20日向證券交易委員會提交的8-K表格報告表4.5) | |
31.1 | 規則13(A)-14(A)要求的首席執行官證書-隨函附上。 | |
31.2 | 規則13(A)-14(A)要求的首席會計官證書-隨函提交。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條頒發的首席執行官證書隨函提交。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席會計官證書隨函提交。 | |
101 | 公司截至2019年9月30日季度報告表10-Q的財務信息，格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)：(一)合併資產負債表；(二)綜合收益報表；(三)綜合收益報表；(四)股東權益綜合報表；(五)現金流動綜合報表；(六)合併財務報表附註--隨函提交。 | |
104 | 來自Midland State Bancorp公司的截至2019年9月30日的季度期10-Q報告的首頁，格式為內聯XBRL，載於表101。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
米德蘭州立銀行 | |||
日期：2019年11月7日 | 通過： | /s/ | 傑弗裏·G·路德維希 |
傑弗裏·G·路德維希 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
(特等行政主任) | |||
日期：2019年11月7日 | 通過： | /s/ | 唐納德·J·斯普林斯 |
唐納德·J·斯普林斯 | |||
首席會計官 | |||
(首席財務及會計主任) | |||
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