文件
假的--12-28Q320190000916365拖拉機供應CO/DE/0.0080.0084000000004000000001.001.0040000400000000009163652018-12-302019-09-2800009163652019-06-302019-09-2800009163652019-10-2600009163652018-09-2900009163652019-09-2800009163652018-12-2900009163652018-07-012018-09-2900009163652017-12-312018-09-2900009163652019-03-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-12-302019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300000916365美國-公認會計原則：減少收入2019-06-302019-09-280000916365一般公認會計原則：StockMenger2019-03-300000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-12-302019-03-300000916365美國-GAAP：添加劑2019-06-302019-09-280000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290000916365美國-公認會計原則：減少收入2019-03-312019-06-290000916365一般公認會計原則：StockMenger2019-03-312019-06-290000916365美國-GAAP：添加劑2018-12-302019-03-300000916365美國-GAAP：添加劑2019-03-3000009163652019-06-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-03-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2019-06-302019-09-280000916365一般公認會計原則：StockMenger2019-06-290000916365一般公認會計原則：StockMenger2019-09-2800009163652019-03-312019-06-290000916365美國-GAAP：添加劑2019-06-290000916365美國-公認會計原則：國庫2019-06-2900009163652018-12-302019-03-300000916365美國-GAAP：添加劑2019-03-312019-06-290000916365美國-公認會計原則：減少收入2019-03-300000916365美國-公認會計原則：國庫2019-06-302019-09-280000916365美國-GAAP：添加劑2019-09-280000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280000916365美國-GAAP：添加劑2018-12-290000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-12-290000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-12-290000916365美國-公認會計原則：國庫2019-03-312019-06-290000916365美國-公認會計原則：減少收入2019-09-280000916365美國-公認會計原則：國庫2018-12-290000916365美國-公認會計原則：國庫2019-03-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000916365美國-公認會計原則：減少收入2019-06-290000916365美國-公認會計原則：國庫2019-09-280000916365美國-公認會計原則：國庫2018-12-302019-03-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-3000009163652017-12-312018-03-310000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300000916365美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-290000916365美國-公認會計原則：減少收入2017-12-312018-03-310000916365美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-290000916365美國-公認會計原則：國庫2018-09-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000916365美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-09-290000916365美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-03-3100009163652018-03-310000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-06-3000009163652018-04-012018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000916365美國-GAAP：添加劑2017-12-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2017-12-312018-03-310000916365一般公認會計原則：StockMenger2017-12-300000916365美國-GAAP：添加劑2017-12-312018-03-310000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-2900009163652017-12-300000916365美國-公認會計原則：國庫2017-12-312018-03-3100009163652018-06-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290000916365美國-GAAP：添加劑2018-09-290000916365美國-公認會計原則：減少收入2017-12-300000916365美國-公認會計原則：國庫2018-03-310000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-290000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-09-290000916365美國-GAAP：添加劑2018-06-300000916365美國-GAAP：添加劑2018-03-310000916365美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300000916365美國-公認會計原則：國庫2017-12-300000916365us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000916365一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310000916365美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000916365TSCO：PetsensestoresDomain2019-09-280000916365TSCO：TSCOstoresDomain2019-09-280000916365美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-12-302019-09-280000916365tsco:RestrictedStockUnitsandPerformanceBasedRestrictedShareUnitsMember2019-09-280000916365tsco:RestrictedStockUnitsandPerformanceBasedRestrictedShareUnitsMember2018-12-302019-09-280000916365美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-09-280000916365美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-12-302019-09-280000916365美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2018-12-302019-09-2800009163652019-09-282019-09-2800009163652016-02-192016-02-190000916365SRT：MinimumMenger2019-06-302019-09-2800009163652016-02-190000916365tsco:DueinyearsoneandtwoFebruary2016TermLoanMember2019-06-302019-09-280000916365tsco:FixedChargeCoverageRatioMinimumRequirementMember2019-06-302019-09-280000916365美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-280000916365SRT：最大值2019-06-302019-09-280000916365TSCO：NumberofFinancialCovenant2019-06-302019-09-280000916365TSCO：2016年2月2016-02-192016-02-190000916365TSCO：2007年6月TermLoanMembers2017-06-152017-06-150000916365tsco:DueinyearsthreethroughfiveJune2017TermLoanMemberMember2019-06-302019-09-280000916365TSCO：LeverageRatioMaximumRequirementMember2019-06-302019-09-280000916365美國-公認會計原則：基本比率2019-09-280000916365tsco:DueinyearsoneandtwoJune2017TermLoanMember2019-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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
☑
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度
(一九二零九年九月二十八日)
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期
 
到
 
佣金檔案號000-23314
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/916365/000091636519000155/imagea08.jpg
拖拉機供應公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
 
13-3139732
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國税局僱主識別號碼)
維吉尼亞路5401, 布倫特伍德, 田納西州 37027
(首席行政辦公室地址及郵編)
(615) 440-4000
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
 
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
是  ☑電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是 ☑電話號碼☐
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
 
大型加速箱
☑
加速過濾器
☐
 
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
 
 
 
新興成長型公司
☐
如果是一家新興成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐電話號碼☑
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.008美元
 
太古
 
納斯達克全球精選市場
註明截至最近可行日期，每一發行人類別普通股的已發行股份數目。
班級
 
截至2019年10月26日未繳
普通股，面值.008美元
 
118,386,226


拖拉機供應公司

指數


 
 
頁碼
 
 
 
第一部分
財務信息
3
項目1.
財務報表
3
 
彙總綜合資產負債表(未經審計)-2019年9月28日、2018年12月29日和2018年9月29日
3
 
壓縮綜合收入報表(未經審計)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的財政年度三個月和九個月
4
 
彙總綜合收入綜合報表(未經審計)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的財政年度三個月和九個月
5
 
股東權益合併報表(未經審計)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的財政年度三個月和九個月
6
 
彙總現金流動綜合報表(未經審計)-截至2019年9月28日和2018年9月29日的9個財政月
8
 
未審計合併財務報表附註
9
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
21
項目3.
市場風險的定量和定性披露
29
項目4.
管制和程序
29
 
 
 
第二部分。
其他資料
30
項目1.
法律程序
30
項目1A。
危險因素
30
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
30
項目3.
高級證券違約
30
項目4.
礦山安全披露
30
項目5.
其他資料
30
項目6.
展品
31
簽名
 
32




頁2
指數

第一部分.自願的財務信息
項目1.財務報表
拖拉機供應公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
 
九月二十八日
2019
 
十二月二十九日
2018
 
九月二十九日
2018
資產
 
 
 
 
 
流動資產：
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
82,640

 
$
86,299

 
$
71,302

盤存
1,812,772

 
1,589,542

 
1,737,273

預付費用和其他流動資產
104,486

 
114,447

 
109,478

應收所得税
5,600

 
4,111

 
23,655

流動資產總額
2,005,498

 
1,794,399

 
1,941,708

 
 
 
 
 
 
財產和設備，淨額
1,143,071

 
1,134,464

 
1,112,049

經營租賃使用權資產
2,133,238

 
—

 
—

商譽和其他無形資產
124,492

 
124,492

 
124,492

遞延所得税
—

 
6,607

 
13,485

其他資產
22,997

 
25,300

 
29,200

總資產
$
5,429,296

 
$
3,085,262

 
$
3,220,934

 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 

 
 

 
 

流動負債：
 

 
 

 
 

應付帳款
$
679,791

 
$
619,981

 
$
683,672

應計僱員補償
49,236

 
54,046

 
51,673

其他應計費用
218,774

 
232,416

 
209,199

長期債務的當期部分
30,000

 
26,250

 
26,250

融資租賃負債的當期部分
3,884

 
3,646

 
3,747

經營租賃負債的當期部分
270,038

 
—

 
—

應付所得税
—

 
1,768

 
—

流動負債總額
1,251,723

 
938,107

 
974,541

 
 
 
 
 
 
長期債務
613,885

 
381,100

 
547,505

融資租賃負債減去當期部分
29,174

 
29,270

 
29,690

業務租賃負債減去當期部分
1,966,363

 
—

 
—

遞延所得税
1,888

 
—

 
—

遞延租金
—

 
107,038

 
108,487

其他長期負債
74,441

 
67,927

 
65,414

負債總額
3,937,474

 
1,523,442

 
1,725,637

 
 
 
 
 
 
股東權益：
 

 
 

 
 

優先股
—

 
—

 
—

普通股
1,388

 
1,375

 
1,372

額外已付資本
950,908

 
823,413

 
793,090

國庫券
(2,970,654
)
 
(2,480,677
)
 
(2,420,106
)
累計其他綜合收入
73

 
3,814

 
5,969

留存收益
3,510,107

 
3,213,895

 
3,114,972

股東權益總額
1,491,822

 
1,561,820

 
1,495,297

負債和股東權益共計
$
5,429,296

 
$
3,085,262

 
$
3,220,934

 
 
 
 
 
 
優先股(千股): $1.00票面價值；40授權的股份；不在提交的任何一段時間內發行或發行的股票。
普通股(千股): $0.008票面價值；400,000在提交的所有期間獲授權的股份。173,465, 171,887，和171,488發行的股票；118,480, 121,828，和122,120已發行股票(一九二零九年九月二十八日), (2018年12月29日)，和(2018年9月29日)分別。
國庫股票(按成本計算，以千股計): 54,985, 50,059，和49,368股票(一九二零九年九月二十八日), (2018年12月29日)，和(2018年9月29日)分別。

所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

頁3
指數

拖拉機供應公司
合併損益表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)

 
財政年度結束三個月
 
財政九個月結束
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
淨銷售額
$
1,984,144

 
$
1,881,625

 
$
6,160,146

 
$
5,777,775

商品銷售成本
1,289,904

 
1,228,493

 
4,030,177

 
3,791,580

毛利
694,240

 
653,132

 
2,129,969

 
1,986,195

銷售、一般和行政費用
482,604

 
454,998

 
1,432,603

 
1,333,457

折舊和攤銷
49,819

 
44,986

 
144,584

 
131,383

營業收入
161,817

 
153,148

 
552,782

 
521,355

利息費用，淨額
4,900

 
4,460

 
15,006

 
13,906

所得税前收入
156,917

 
148,688

 
537,776

 
507,449

所得税費用
34,784

 
31,904

 
119,601

 
111,943

淨收益
$
122,133

 
$
116,784

 
$
418,175

 
$
395,506

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨收入-基本收入
$
1.03

 
$
0.96

 
$
3.48

 
$
3.22

每股淨收益-稀釋後
$
1.02

 
$
0.95

 
$
3.45

 
$
3.20

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均股票：
 

 
 

 
 

 
 

基本
118,956

 
121,876

 
120,180

 
122,818

稀釋
120,058

 
122,761

 
121,239

 
123,570

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行普通股股利
$
0.35

 
$
0.31

 
$
1.01

 
$
0.89


所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

頁4
指數

拖拉機供應公司
綜合收益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)

 
財政年度結束三個月
 
財政九個月結束
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
淨收益
$
122,133

 
$
116,784

 
$
418,175

 
$
395,506

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合(損失)/收入：
 
 
 
 
 
 
 
利率互換公允價值的變化，
扣除税款
(809
)
 
227

 
(4,458
)
 
2,611

其他綜合(損失)/收入共計
(809
)
 
227

 
(4,458
)
 
2,611

綜合收入總額
$
121,324

 
$
117,011

 
$
413,717

 
$
398,117


所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。

頁5
指數

拖拉機供應公司
股東權益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
國庫
股票
 
阿庫姆。另一組。收入
 
留用
收益
 
共計
股東‘
衡平法
股份
 
美元
股東權益
(2018年12月29日)
121,828

 
$
1,375

 
$
823,413

 
$
(2,480,677
)
 
$
3,814

 
$
3,213,895

 
$
1,561,820

股票獎勵計劃下的普通股發行&ESPP
570

 
5

 
34,727

 
 
 
 
 
 
 
34,732

股份補償
 
 
 
 
9,624

 
 
 
 
 
 
 
9,624

回購股份以履行税收義務
 
 
 
 
(3,026
)
 
 
 
 
 
 
 
(3,026
)
回購普通股
(1,724
)
 
 
 
 
 
(155,319
)
 
 
 
 
 
(155,319
)
支付的股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(37,623
)
 
(37,623
)
利率互換公允價值的變化，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
(1,464
)
 
 
 
(1,464
)
淨收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
76,832

 
76,832

ASU 2017-12通過後的累計調整
 
 
 
 
 
 
 
 
717

 
(717
)
 
—

股東權益
2019年3月30日
120,674

 
$
1,380

 
$
864,738

 
$
(2,635,996
)
 
$
3,067

 
$
3,252,387

 
$
1,485,576

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票獎勵計劃下的普通股發行&ESPP
781

 
6

 
54,693

 
 
 
 
 
 
 
54,699

股份補償
 
 
 
 
8,776

 
 
 
 
 
 
 
8,776

回購股份以履行税收義務
 
 
 
 
(113
)
 
 
 
 
 
 
 
(113
)
回購普通股
(1,732
)
 
 
 
 
 
(178,916
)
 
 
 
 
 
(178,916
)
支付的股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(42,105
)
 
(42,105
)
利率互換公允價值的變化，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
(2,185
)
 
 
 
(2,185
)
淨收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
219,210

 
219,210

股東權益
(一九二零九年六月二十九日)
119,723

 
$
1,386

 
$
928,094

 
$
(2,814,912
)
 
$
882

 
$
3,429,492

 
$
1,544,942

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票獎勵計劃下的普通股發行&ESPP
227

 
2

 
16,110

 
 
 
 
 
 
 
16,112

股份補償
 
 
 
 
7,355

 
 
 
 
 
 
 
7,355

回購股份以履行税收義務
 
 
 
 
(651
)
 
 
 
 
 
 
 
(651
)
回購普通股
(1,470
)
 
 
 
 
 
(155,742
)
 
 
 
 
 
(155,742
)
支付的股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(41,518
)
 
(41,518
)
利率互換公允價值的變化，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
(809
)
 
 
 
(809
)
淨收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
122,133

 
122,133

股東權益
(一九二零九年九月二十八日)
118,480

 
$
1,388

 
$
950,908

 
$
(2,970,654
)
 
$
73

 
$
3,510,107

 
$
1,491,822


所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。 


頁6
指數



拖拉機供應公司
股東權益合併簡表(續)
(單位：千)
(未經審計)
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
國庫
股票
 
阿庫姆。另一組。收入
 
留用
收益
 
共計
股東‘
衡平法
股份
 
美元
股東權益
2017年12月30日
125,303

 
$
1,363

 
$
716,228

 
$
(2,130,901
)
 
$
3,358

 
$
2,828,625

 
$
1,418,673

股票獎勵計劃下的普通股發行&ESPP
123

 
1

 
4,362

 
 
 
 
 
 
 
4,363

股份補償
 
 
 
 
8,567

 
 
 
 
 
 
 
8,567

回購股份以履行税收義務
 
 
 
 
(569
)
 
 
 
 
 
 
 
(569
)
回購普通股
(2,367
)
 
 
 
 
 
(157,463
)
 
 
 
 
 
(157,463
)
支付的股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(33,591
)
 
(33,591
)
利率互換公允價值的變化，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
1,832

 
 
 
1,832

淨收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
71,433

 
71,433

股東權益
2018年3月31日
123,059

 
$
1,364

 
$
728,588

 
$
(2,288,364
)
 
$
5,190

 
$
2,866,467

 
$
1,313,245

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票獎勵計劃下的普通股發行&ESPP
229

 
2

 
9,980

 
 
 
 
 
 
 
9,982

股份補償
 
 
 
 
7,842

 
 
 
 
 
 
 
7,842

回購普通股
(1,477
)
 
 
 
 
 
(95,082
)
 
 
 
 
 
(95,082
)
支付的股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(37,786
)
 
(37,786
)
利率互換公允價值的變化，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
552

 
 
 
552

淨收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
207,289

 
207,289

股東權益
2018年6月30日
121,811

 
$
1,366

 
$
746,410

 
$
(2,383,446
)
 
$
5,742

 
$
3,035,970

 
$
1,406,042

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股票獎勵計劃下的普通股發行&ESPP
761

 
6

 
40,355

 
 
 
 
 
 
 
40,361

股份補償
 
 
 
 
6,378

 
 
 
 
 
 
 
6,378

回購股份以履行税收義務
 
 
 
 
(53
)
 
 
 
 
 
 
 
(53
)
回購普通股
(452
)
 
 
 
 
 
(36,660
)
 
 
 
 
 
(36,660
)
支付的股息
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(37,782
)
 
(37,782
)
利率互換公允價值的變化，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
 
227

 
 
 
227

淨收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
116,784

 
116,784

股東權益
(2018年9月29日)
122,120

 
$
1,372

 
$
793,090

 
$
(2,420,106
)
 
$
5,969

 
$
3,114,972

 
$
1,495,297


所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。 



頁7
指數

拖拉機供應公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
財政九個月結束
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
418,175

 
$
395,506

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
折舊和攤銷
144,584

 
131,383

財產和設備處置收益
(262
)
 
(285
)
股份補償費用
25,755

 
22,787

遞延所得税
8,495

 
5,009

資產和負債的變化：
 

 
 

盤存
(223,230
)
 
(284,065
)
預付費用和其他流動資產
9,961

 
(21,226
)
應付帳款
59,810

 
107,104

應計僱員補償
(4,810
)
 
20,000

其他應計費用
(21,622
)
 
667

所得税
(3,257
)
 
(29,667
)
其他
728

 
6,206

經營活動提供的淨現金
414,327

 
353,419

投資活動的現金流量：
 

 
 

資本支出
(144,342
)
 
(193,693
)
出售財產和設備的收益
2,317

 
2,029

用於投資活動的現金淨額
(142,025
)
 
(191,664
)
來自籌資活動的現金流量：
 

 
 

債務安排下的借款
947,000

 
968,500

債務安排項下的償還
(710,750
)
 
(820,750
)
債務發行成本
—

 
(346
)
融資租賃負債項下的本金付款
(2,741
)
 
(2,725
)
回購股份以履行税收義務
(3,790
)
 
(622
)
回購普通股
(489,977
)
 
(289,205
)
發行普通股的淨收益
105,543

 
54,706

支付給股東的現金紅利
(121,246
)
 
(109,159
)
用於籌資活動的現金淨額
(275,961
)
 
(199,601
)
現金和現金等價物變動淨額
(3,659
)
 
(37,846
)
期初現金及現金等價物
86,299

 
109,148

期末現金及現金等價物
$
82,640

 
$
71,302

 
 
 
 
現金流動信息的補充披露：
 

 
 

在本報告所述期間支付的現金：
 

 
 

GB/T1459.2-1991商業技術技術產品的產品、產品、技術、技術等方面的發展
$
15,189

 
$
15,445

所得税
112,693

 
137,041

 
 
 
 
補充披露非現金活動：
 
 
 
在建工程非現金應計項目
$
10,981

 
$
15,521

採用ASC 842時確認的業務租賃資產和負債
2,084,880

 
—

經營租賃資產和負債因新租約或經修改的租約而增加
240,969

 
—

新租約或經修改的租約所產生的融資租賃資產和負債增加
2,883

 
—


所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。 

頁8
指數

拖拉機供應公司

未經審計的精簡合併財務報表附註

附註1 – 一般情況：

業務性質

拖拉機供應公司成立於1938年，是美國最大的農村生活方式零售商。該公司致力於提供休閒農場主和農場主以及那些享受鄉村生活方式(我們稱之為“鄉村生活方式”)的人的需求。在這裏“生活方式”，以及商人和小企業。商店主要設在城鎮、邊遠大城市市場和農村社區。該公司還擁有並經營寵物專賣店Petense，LLC(“Petense”)，這是一家專注於滿足寵物主人需求的小盒子寵物專業供應零售商，主要是在中小型社區，並提供各種寵物產品和服務。在…2019年9月28日，該公司總共經營了1,990零售商店49國家(1,814拖拉機供應和戴爾的零售商店176)，並在網上提供更多種類的產品。TractorSupply.com 和Petsense.com.

提出依據

所附的臨時合併合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已包括在內。這些報表應與本公司截至財政年度的表10-K年度報告一併閲讀。2018年12月29日.我們中期的業務結果不一定顯示整個財政年度的結果。

在2019年第一季度，公司採用了“租賃會計準則”附註7和附註13合併財務報表。採用新的租賃會計準則對我們精簡的綜合資產負債表和相關披露產生了重大影響，並導致了更多的使用權資產和租賃負債的記錄。20.8億美元截至通過之日。該指南使用的是可選的過渡方法，該方法允許公司不重鑄比較財務信息，而是確認對自收養期生效之日起留存收益的累積效應調整。本指南通過後，未對留存收益作出調整。按照可選的過渡方法，在採用這一新的租賃會計準則之前，精簡的綜合資產負債表中的財務信息未作調整，因此無法與本報告所述期間相比較。該標準並沒有對我們精簡的收入、綜合收入、股東權益或現金流動綜合報表產生實質性影響。有關採用本標準的影響的其他信息，包括所要求的披露，請參見附註7和附註13合併財務報表。

在2019年財政年度第一季度，公司採用了會計準則更新2017-12“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”，採用了修正的回顧性過渡方法。這種方法允許對以前記錄的套期保值無效金額的留存收益進行累積效應調整，自採用期間的生效之日起計算。在採納指引後，我們認識到一項累積效應調整。$0.7百萬，從留存收益到累計其他綜合收益。本指南的通過對我們精簡的綜合財務報表和相關披露沒有重大影響。有關採用本指南的影響所需披露的其他信息，請參閲附註6和附註13合併財務報表。

附註2-金融工具的公允價值：

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。該公司採用三級公允價值等級，優先考慮用於計量公允價值的投入。這些層次包括：第一級，定義為可觀察的投入，如活躍市場的報價；第二級，定義為直接或間接可觀測的活躍市場中的報價以外的投入；第三級，定義為幾乎或不存在市場數據的不可觀測輸入，因此需要一個實體制定自己的假設。


頁9
指數

該公司的金融工具包括現金和現金等價物、短期應收賬款、貿易應付款、債務工具和利率互換。由於其短期性質，現金和現金等價物、短期應收賬款和貿易應付款的賬面價值在每個資產負債表日近似於當前公允價值。如在附註5在精簡的合併財務報表中，該公司$645.0百萬, $408.8百萬，和$575.3百萬在其債務安排下的借款2019年9月28日, 2018年12月29日，和2018年9月29日分別。根據市場利率(二級投入)，在我們的債務設施中借款的賬面價值接近報告所述每一時期的公允價值。公司利率互換的公允價值是根據遠期利率曲線(二級輸入)的預期未來現金流現值確定的。如在附註6在精簡的綜合財務報表中，利率掉期的公允價值(不包括應計利息)是$0.1百萬, $5.8百萬，和$8.7百萬在…(一九二零九年九月二十八日), 2018年12月29日，和2018年9月29日分別。

附註3-股份補償：

基於股票的薪酬包括股票期權，限制性股票單位，基於業績的限制性股票單位，以及根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)進行的某些交易。以股份為基礎的補償費用是根據所有股票期權的授予日期公允價值、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位加上15%僱員購買的股份作為ESPP的一部分的折扣。ESPP下的折扣表示購買日期、市場價值和員工購買價格之間的差額。

有不財政期間對公司股份補償計劃的重大修改九結束的幾個月
(一九二零九年九月二十八日).

為第三四分之一財政2019和2018，基於股票的補償費用是$7.4百萬和$6.4百萬分別$25.8百萬和$22.8百萬第一個九幾個月的財政2019和2018分別。

股票期權

下表彙總了第一批股票期權授予的相關信息。九幾個月的財政2019:
 
財政9個月結束
 
(一九二零九年九月二十八日)
股票期權
392,088

加權平均行使價格
$
89.71

每個選項的加權平均授予日期公允價值
$
20.80



截至(一九二零九年九月二十八日)，與非歸屬股票期權有關的未確認補償費用總額約為$9.7百萬剩餘加權平均費用確認期為1.7好幾年了。

限制性股票單位和基於業績的限制性股份單位

下表彙總了第一次期間有關限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位授予的信息。九幾個月的財政2019:
 
財政9個月結束
 
(一九二零九年九月二十八日)
獲批的受限制股票單位
252,905

以表現為基礎的受限制股份單位獲批(a)
58,115

加權平均授予日期每股公允價值
$
87.50


(A)假定有關業績指標達到100%的目標水平。

財政方面2019，公司授予的獎勵是以實現指定的績效目標為條件的。這些部門的業績指標是淨銷售額的增長和稀釋後每股收益的增長。上表中顯示的基於性能的受限共享單元的數量表示可以在性能度量目標值處實現的共享。在業績股票獎勵項下發行的股票的實際數量可能高於或低於目標，這將取決於業績目標的實現程度。如果達到了業績指標，這些單位將根據成績水平和授予日期公允價值發放，並將在發放日期三週年當天全額發放。

頁10
指數


截至(一九二零九年九月二十八日)，與非歸屬限制性股票單位和非既得利益業績為基礎的限制性股份單位有關的未確認補償費用總額約為$25.0百萬剩餘加權平均費用確認期為2.1好幾年了。

附註4-每股淨收入：

本公司在精簡的合併損益表中列出每股基本淨收益和稀釋淨收益，每股基本淨收益按淨收益除以當期流通的加權平均股份數計算，稀釋淨收益按當期流通加權平均稀釋股份除以加權平均稀釋淨收入計算。稀釋股票是使用基於股票的獎勵的國庫股票方法計算的。只有在報告期末相關業績條件得到滿足的情況下，以業績為基礎的限制性股份單位才被包括在稀釋後的股份中。每股淨收入計算如下(千，但每股收入除外)：
 
財政三個月結束
 
財政三個月結束
 
(一九二零九年九月二十八日)
 
(2018年9月29日)
 
收入
 
股份
 
每股
金額
 
收入
 
股份
 
每股
數額
每股基本淨收入：
$
122,133

 
118,956

 
$
1.03

 
$
116,784

 
121,876

 
$
0.96

股份獎勵的稀釋效應
—

 
1,102

 
(0.01
)
 
—

 
885

 
(0.01
)
稀釋後每股淨收入：
$
122,133

 
120,058

 
$
1.02

 
$
116,784

 
122,761

 
$
0.95


 
財政9個月結束
 
財政9個月結束
 
(一九二零九年九月二十八日)
 
(2018年9月29日)
 
收入
 
股份
 
每股
金額
 
收入
 
股份
 
每股
數額
每股基本淨收入：
$
418,175

 
120,180

 
$
3.48

 
$
395,506

 
122,818

 
$
3.22

股份獎勵的稀釋效應
—

 
1,059

 
(0.03
)
 
—

 
752

 
(0.02
)
稀釋後每股淨收入：
$
418,175

 
121,239

 
$
3.45

 
$
395,506

 
123,570

 
$
3.20



上述計算中不包括的反稀釋股票獎勵總額約為0.3百萬和1.8百萬財政股三結束的幾個月2019年9月28日和(2018年9月29日)分別0.4百萬和3.4百萬財政股九結束的幾個月2019年9月28日和(2018年9月29日)分別。

附註5 – 債務：

下表彙總了公司截至所列日期的未償債務(以百萬計)：
 
 
九月二十八日
2019
 
十二月二十九日
2018
 
九月二十九日
2018
高級註釋
 
$
150.0

 
$
150.0


$
150.0

高級信貸機制：
 

 
 
 
 
2016年2月定期貸款
 
150.0

 
165.0

 
165.0

2017年6月定期貸款
 
90.0

 
93.8

 
93.8

循環信貸
 
255.0

 
—

 
166.5

未償借款共計
 
645.0

 
408.8

 
575.3

減：未攤銷的債務發行成本
 
(1.1
)
 
(1.4
)
 
(1.5
)
債務總額
 
643.9

 
407.4


573.8

減：長期債務的當期部分
 
(30.0
)
 
(26.3
)
 
(26.3
)
長期債務
 
$
613.9

 
$
381.1

 
$
547.5

 
 

 
 
 
 
未付信用證
 
$
34.0

 
$
33.5

 
$
36.7




頁11
指數

高級註釋

在……上面2017年8月14日，該公司簽訂了票據購買和私人貨架協議(“票據購買協議”)，根據該協議，公司同意出售$150百萬應付高級無擔保債券本金總額(2029年8月14日)(“2029票據”)2029年的債券利息為3.70%在發行日的每一年和半年一週年，每年支付利息，每半年支付一次欠款。“票據購買協議”規定的義務是無擔保的，但由公司的每一個重要子公司擔保。

本公司可根據購買票據協議不時發行及出售額外的高級無擔保票據(“存放債券”)，總本金不超過$150百萬。該債券的到期日不得超過12年數在原始發行日期之後，並可通過(二零二零年八月十四日)，除非根據“票據購買協定”的規定提前終止。

根據“債券購買協議”，公司可隨時或部分贖回2029年債券及任何“債券”(統稱為“債券”)。100%被贖回的債券本金，連同應計利息和未付利息，以及按美國國庫券收益率折現所有剩餘定期付款計算的全部金額，其到期日等於美國國債的剩餘平均壽命。紙幣加0.50%.

高級信貸機制

在……上面2016年2月19日，該公司進入了一個高級信貸機構(“2016高級信貸機構”)，其中包括$200百萬定期貸款(“2016年2月定期貸款”)和$500百萬循環信貸設施(“翻車者”)，分限額為$50百萬週轉貸款。本協議無擔保，到期後到期。2022年2月19日.

在……上面2017年6月15日根據2016年高級信貸機制提供的手風琴功能，該公司簽訂了一項增量定期貸款協議(“2017年6月定期貸款”)，將2016年高級信貸機制下的長期貸款能力提高了$100百萬。本協議無擔保，到期後到期。2022年6月15日.

2016年2月定期貸款$200百萬需要季度付款總額$10百萬每年第一年和第二年$20百萬每年第三年至到期日，剩餘餘額在到期日全額到期2022年2月19日。2017年6月定期貸款$100百萬需要季度付款總額$5百萬每年第一年和第二年$10百萬每年第三年至到期日，剩餘餘額在到期日全額到期2022年6月15日。2016年高級信貸機制還包括$500百萬循環信貸安排(分限額為$50百萬貸款)。

2016年2月定期貸款和Revolver項下的借款均按銀行基準利率計息.(完)5.000%在…2019年9月28日)或倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)(2.032%在…2019年9月28日)再加上一筆額外的數額-從0.500%到1.125%每年(0.750%在…(一九二零九年九月二十八日))，根據我們的槓桿比率每季度調整一次。公司還需要每季度支付一筆未用容量的承付費，從0.075%到0.200%每年(0.125%在…(一九二零九年九月二十八日))，根據公司的槓桿率進行季度調整。2017年6月定期貸款借款按銀行基準利率計息.(完)5.000%在…2019年9月28日)或libor(2.032%在…2019年9月28日)加上額外的1.000%每年。如在附註6根據精簡的綜合財務報表，該公司簽訂了利率互換協議，以對衝我們在2016年高級信貸機制下的每一項定期貸款的可變利率支付方面的風險。

2016年高級信貸機制的收益可用於週轉資本、資本支出、股息、股票回購和其他事項。確實有不補償與2016年高級信貸機制有關的所需餘額。

債務協議的契約和違約條款

2016年高級信貸機制和票據購買協議(統稱“債務協議”)要求每季度遵守兩項實質性公約固定收費覆蓋率和槓桿率。這兩個比率都是在每個財政季度結束時按12個月後計算的。固定費用覆蓋比率將利息、税金、折舊、攤銷、股份補償和租金費用(“合併EBITDAR”)與已支付利息和租金費用之和(不包括任何直線租金調整)進行比較。固定收費覆蓋率應大於或等於2.00至1.0在每個財政季度的最後一天。槓桿比率將租金費用(不包括任何直線租金調整)乘以六加債務總額與合併的EBITDAR進行比較。槓桿比率應小於或等於4.00至1.0在每個財政季度的最後一天。債務協議還對額外負債、資本支出、業務運營、擔保、投資、合併、合併和

頁12
指數

出售資產、提前償還債務、與子公司或附屬公司進行交易以及留置權。2019年9月28日，該公司遵守全債務契約。

債務協議包含違約的習慣事件，包括付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、其他重大債務的交叉違約、某些破產和破產事件、重大判決、某些ERISA事件和貸款文件無效。在控制權發生某些變化後，根據債務協議支付的款項可能到期應付。此外，根據“購買票據協議”，在發生違約或變更控制權的情況下，上述全部付款可能到期應付。

“票據購買協議”還要求，如果該公司修改其2016年高級信貸貸款，或隨後的任何信貸安排1億美元或更多，如其所載的契諾或失責條款並無在“購買票據協議”中作出規定，或與“購買票據協議”所載的條文相若，但所載的百分率、款額、公式或寬限期較“購買票據協議”所載的條文更為嚴格，或在其他方面對放款人更有利，則“購買票據協議”須自動修訂，以包括該等額外或經修訂的契諾及/或失責條款。

附註6 –利率互換：

該公司簽訂了一項利率互換協議，該協議於2016年3月31日，到期日為2021年2月19日。這個互換協議的名義金額始於$197.5百萬(截至2016年2月的定期貸款借款本金)2016年3月31日)，並將按2016年2月定期貸款借款的相同時間和相同數額攤銷，如附註5合併財務報表，直至利率互換協議到期日為止2021年2月19日。截至(一九二零九年九月二十八日)，利率互換的名義金額是$150.0百萬.

該公司簽訂了第二份利率互換協議，該協議於2017年6月30日，到期日為2022年6月15日。這個互換協議的名義金額始於$100百萬(2017年6月定期貸款借款本金)2017年6月30日)，並將按2017年6月定期貸款借款的相同時間和相同數額攤銷，如附註5合併財務報表。截至(一九二零九年九月二十八日)，利率互換的名義金額是$90.0百萬.

本公司的利率互換協議是為風險管理而執行的，而不是為交易目的而持有的。利率互換協議的目標是減輕與未來利率變化相關的利率風險。為實現這一目標，利率互換協議旨在對衝2016年高級信貸機制下與可變利率定期貸款借款有關的可變現金流量。這兩項利率互換協議使公司有權在規定的時間間隔內收取以libor為基礎的可變利率，以換取在協議存續期間支付固定利率，而無需交換相關的名義金額。

公司已根據對衝會計將其利率互換協議指定為現金流量對衝和基礎活動賬户。利率掉期按公允價值在精簡的綜合資產負債表中列報。根據套期保值會計，被指定為現金流量對衝的利率掉期的損益作為其他綜合收入(“保監處”)的一個組成部分入賬，扣除相關所得税，並重新歸類為同一損益表項目和對衝交易影響收益的期間的收益。

截至(一九二零九年九月二十八日)，從累積的其他綜合收入(“AOCI”)重新分類為利息的金額在未來12個月內預計不會是實質性的。截至2010年，在現金流量套期保值有效性評估中沒有任何重大數額被排除在外。(一九二零九年九月二十八日).


頁13
指數

按公允價值計算的與公司利率互換有關的資產和負債(不包括應計利息)如下(千)：
指定衍生物
現金流動邊緣
 
資產負債表定位
 
九月二十八日
2019

十二月二十九日
2018

九月二十九日
2018
利率掉期(短期部分)
 
其他流動資產
 
$
631


$
2,601


$
2,735

利率掉期(長期部分)
 
其他資產
 
105


3,222


5,991

衍生資產總額
 
 
 
$
736

 
$
5,823

 
$
8,726

 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期(短期部分)
 
其他應計費用
 
$
57


$
—


$
—

利率掉期(長期部分)
 
其他長期負債
 
581


—


—

衍生負債總額
 
 
 
$
638

 
$
—

 
$
—



利息掉期資產或負債的衝抵額在AOCI中記錄為扣除遞延税後的權益構成部分，並將在支付利息時重新歸類為基礎債務期限內的收益。

下表總結了與公司利率互換有關的AOCI(扣除税收)的變化(千)：


九月二十八日
2019

十二月二十九日
2018

九月二十九日
2018
開始財政年度AOCI餘額

$
3,814


$
3,358


$
3,358








保監處確認的當期(虧損)/收益

(4,458
)

456


2,611

ASU 2017-12通過後的累計調整

717


—


—

其他綜合(虧損)/收益，扣除税後

(3,741
)

456


2,611

期末會計期AOCI餘額

$
73


$
3,814


$
5,969



與利率互換有關的現金流量包括在現金流量表合併表的業務活動中。

下表總結了公司利率掉期產生的税前損益的影響(單位：千)：
 
 
 
財政三個月結束
 
財政9個月結束
 
財務報表地點
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
本報告所述期間保監處確認的(損失)/收益數額
其他綜合(損失)/收入
 
$
(841
)
 
$
306

 
$
(5,725
)
 
$
3,511



下表總結了影響AOCI的税收對公司利率掉期的影響(以千為單位)：
 
財政三個月結束

財政9個月結束
 
九月二十八日
2019

九月二十九日
2018

九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
AOCI利率互換的所得税(效益)/費用
$
(32
)

$
79


$
(1,267
)

$
900



與信用風險有關的或有特點

根據基礎利率互換協議，如果放款人因公司債務違約而加速償還基礎債務(即公司的定期貸款)，則可宣佈公司未履行其利率互換義務。

如果公司違反了相關協議中的任何條款(一九二零九年九月二十八日)本可要求該公司提供全額抵押品或根據該公司的利率互換協議清償其義務。然而，截至九月二十八日

頁14
指數

2019，本公司並沒有違反上述任何條款，亦沒有張貼任何與基礎利率互換協議有關的抵押品。

附註7 – 租賃：

本公司根據各種不可取消的經營租約租賃其大部分零售商店地點、兩個分銷地點、其商品創新中心和某些設備。租約的期限各不相同，並在不同日期屆滿。2037。商店租賃通常在10和15年數..二到四可供選擇的續延期五年每個人。租約續期方案的行使，完全由我們自行決定。當公司合理地確定公司計劃續訂這些租約時，公司已在租賃期限內包括租約更新選項，以計算其使用權、資產和負債。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。

公司將租賃部分(例如，包括租金、房地產税和保險費用在內的固定支付)和非租賃部分(例如固定支付公用區域維護)作為一個單獨的組成部分進行核算。某些租賃協議要求根據公共區域維護、房地產税和保險的實際成本進行可變支付。此外，某些租賃協議要求根據本年度商定的銷售水平以上的商店銷售額進行可變付款，而另一些協議則要求定期調整付款，以適應通貨膨脹。由於我們的契約實質上並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定租契付款的現值時，是根據在生效日期或修改日期所獲得的資料，以遞增的借貸利率來釐定租金的現值。

除了在精簡的綜合資產負債表上提出的經營租賃使用權外，在融資租賃項下的資產，除累計攤銷外，$29.7百萬記錄在資產和設備內，淨額列在精簡的綜合資產負債表上。(一九二零九年九月二十八日).

下表概述了該公司的租賃成本分類(千)：
 
 
 
 
財政三個月結束

財政9個月結束
 
 
收入地點表
 
(一九二零九年九月二十八日)

(一九二零九年九月二十八日)
融資租賃費用：
 
 
 
 
 
 
租賃資產攤銷
 
折舊和攤銷
 
$
1,075

 
$
3,165

租賃負債利息
 
利息費用，淨額
 
407

 
1,207

經營租賃成本
 
銷售、一般和行政費用
 
88,820

 
262,838

可變租賃成本
 
銷售、一般和行政費用
 
18,394

 
55,545

淨租賃成本
 
 
 
$
108,696

 
$
322,755



下表彙總了公司租賃負債的未來到期日(千)：
 
 
經營租賃(a)
 
融資租賃
 
共計
2019 (b)
 
$
92,364

 
$
1,364

 
$
93,728

2020
 
358,275

 
5,471

 
363,746

2021
 
337,373

 
5,531

 
342,904

2022
 
313,814

 
4,409

 
318,223

2023
 
289,207

 
3,217

 
292,424

2023年以後
 
1,348,926

 
23,000

 
1,371,926

租賃付款總額
 
2,739,959

 
42,992

 
2,782,951

減：利息
 
(503,558
)
 
(9,934
)
 
(513,492
)
租賃負債現值
 
$
2,236,401

 
$
33,058

 
$
2,269,459

(A)業務租賃付款不包括在內$168.6百萬對已簽署但尚未開始的租約支付具有法律約束力的最低租賃付款。
(B)不包括九-截至的一個月期間(一九二零九年九月二十八日).


頁15
指數

下表概述了公司的租賃期限和貼現率：
 
 
(一九二零九年九月二十八日)
加權平均剩餘租約期限(年份)：
 
 
融資租賃
 
9.8

經營租賃
 
8.9

加權平均貼現率：
 
 
融資租賃
 
5.2
%
經營租賃
 
4.4
%


下表彙總了與公司租賃負債有關的其他信息(千)：
 
 
財政三個月結束
 
財政9個月結束
 
 
(一九二零九年九月二十八日)
 
(一九二零九年九月二十八日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
 
 
 
融資租賃現金流融資
 
$
936

 
$
2,741

融資租賃的經營現金流
 
388

 
1,188

經營租賃的經營現金流
 
88,820

 
251,800



公司在2019年第一季度採用了新的租賃會計準則，附註1和附註13在精簡的綜合財務報表中，並根據要求，在通過之前提供下列披露。截至(2018年12月29日)根據最初或剩餘一年或一年以上的租約，按年份和合計計算的未來最低付款額包括以下(千)項：
 
 
資本
租賃
 
操作
租賃
2019
 
$
5,215

 
$
344,836

2020
 
5,234

 
328,589

2021
 
5,294

 
306,572

2022
 
4,172

 
284,327

2023
 
2,980

 
260,518

此後
 
20,169

 
1,175,972

最低租賃付款總額
 
43,064

 
$
2,700,814

代表利息的數額
 
(10,148
)
 
 

最低租賃付款現值
 
32,916

 
 

減：當前部分
 
(3,646
)
 
 

長期資本租賃債務
 
$
29,270

 
 



附註8-股本和股息：

資本存量

公司授權股本包括普通股和優先股。本公司獲授權發行400百萬普通股本公司亦獲授權發出40千優先股股份，有董事會不時決定的名稱、權利和優惠。


頁16
指數

股利

在第一次九幾個月的財政2019和2018董事會宣佈下列現金紅利：
申報日期
 
股息額
普通股每股
 
記錄日期
 
付款日期
2019年8月7日

$
0.35


2019年8月26日

2019年9月10日
2019年5月8日
 
$
0.35

 
2019年5月28日
 
2019年6月11日
2019年2月6日
 
$
0.31

 
2019年2月25日
 
2019年3月12日

 


 

 

2018年8月8日

$
0.31


2018年8月27日

2018年9月11日
2018年5月9日
 
$
0.31

 
2018年5月29日
 
2018年6月12日
2018年2月7日
 
$
0.27

 
2018年2月26日
 
2018年3月13日


董事會目前打算繼續支付季度現金紅利；然而，未來股息的申報和支付將由董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況和資本需求，以及董事會認為相關的任何其他因素。

在……上面(2019年11月6日)，公司董事會宣佈季度現金紅利$0.35公司已發行普通股的每股股利(一九二零九年十二月十日)，致截至營業結束時有紀錄的股東。(2019年11月25日).

附註9-國庫券：

公司董事會已授權根據股份回購計劃回購普通股。在……上面2019年5月8日、董事會授權a$1.5十億增加現有股份回購計劃，使授權總額達到$4.5十億，不包括與這種回購有關的任何費用、佣金或其他費用。回購可以在公開市場上不時進行，也可以在私下談判的交易中進行。根據該計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可得性和其他市場條件。回購的股份按成本入賬，並將存放在國庫以備將來發行。該計劃可能在任何時候受到限制或終止，無需事先通知。截至(一九二零九年九月二十八日)，公司在股份回購計劃下有剩餘的授權$1.53十億，不包括任何費用、佣金或其他費用。

下表列出了在會計年度回購股票的數量、每股支付的平均價格以及股票回購支付的總額。三和九結束的幾個月2019年9月28日和(2018年9月29日)分別(單位：千，但每股數額除外)：
 
財政三個月結束
 
財政9個月結束
 
2019年9月28日
 
2018年9月29日
 
2019年9月28日
 
2018年9月29日
回購股份總數
1,470

 
452

 
4,926

 
4,296

每股平均價格
$
105.97

 
$
81.23

 
$
99.46

 
$
67.33

股票回購支付的現金總額
$
155,742

 
$
36,660

 
$
489,977

 
$
289,205



附註10-所得税：

公司有效所得税税率增加到22.2%在第三四分之一財政2019相比較21.5%在第三四分之一財政2018。該公司提高有效所得税税率的主要原因是2018年第三季度與基於股票的薪酬相關的增量税收優惠。有效所得税税率提高到22.2%相比較22.1%在第一個九幾個月的財政2019和財政2018分別。


頁17
指數

附註11-承付款和意外開支：

建築及地產承諾

在…(一九二零九年九月二十八日)，有不與房地產或建築項目有關的超過十二個月的物質承諾。

信用證

在…(一九二零九年九月二十八日)，有$34.0百萬2016年高級信貸機制下的未清信用證。

訴訟

本公司參與在正常經營過程中發生的各種訴訟事項。公司認為，與這些事項有關的任何估計損失都已在應計負債中作了充分的準備，並在可能和合理估計的範圍內。因此，該公司目前預計這些問題將得到解決，而不會對其合併財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。

附註12 – 部分報告：

公司一可報告部分，是支持農村生活方式的產品的零售銷售。下表顯示財政年度各主要產品類別所代表的淨銷售額百分比。三和九結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
 
財政三個月結束
 
財政9個月結束
產品類別：
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
牲畜和寵物
49
%
 
49
%
 
48
%
 
48
%
五金工具和卡車
23

 
22

 
21

 
21

季節性禮品及玩具產品
18

 
18

 
20

 
20

服裝和鞋類
5

 
6

 
6

 
6

農業
5

 
5

 
5

 
5

共計
100
%
 
100
%
 
100
%
 
100
%


附註13 – 新的會計公告：

最近通過的新會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“租賃(主題842)”會計準則更新版(“ASU”)。這一更新要求對承租人進行雙重核算，根據這種方法，承租人將把租賃作為融資租賃或經營租賃。融資租賃和經營租賃都將導致承租人在其資產負債表上確認使用權資產和相應的租賃負債，並採用不同的收益表確認方法。2018年1月，FASB發佈了ASU 2018-01“租約(主題842)：土地地役權的實用權宜之計，以利於向主題842過渡”。這一更新允許一個實體選擇一種可選的過渡、實用的權宜之計，不評估在實體通過ASU 2016-02之前已經存在或到期的土地地役權，而這些地役權未作為以前的租賃指南入賬。2018年7月，發佈了ASU 2018-10“專題842，租約的編纂改進”，為執行ASU 2016-02提供了更詳細的指導和補充説明。此外，2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，“租約(主題842)：有針對性的改進”，除了現有經修訂的追溯過渡方法之外，還提供了一種可選的過渡方法，允許對採用期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整，這些新的租賃標準適用於公共商業實體的財政年度，以及2018年12月15日以後開始的中期，並允許儘早採用。2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01號文件“租約(主題842)：編碼改進”，以便為執行ASU 2016-02提供更詳細的指導和澄清。


頁18
指數

該公司在2019年財政年度第一季度採用了這一指導方針，作為這一進程的一部分，進行了下列選舉：

•
該公司選擇了一種可選的過渡方法，允許承租人不重鑄比較財務信息，而是確認自採用期間的生效之日起，對留存收益進行累積效應調整。由於本指南的通過，沒有對留存收益作出這種調整。
•
該公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計，除其他外，這使我們得以按照會計準則編碼(“ASC”)主題840繼承我們先前的租賃分類。
•
公司並沒有為所有租約選擇事後實際的權宜之計。
•
公司選擇對短期租賃進行會計政策選擇，導致租賃付款在租賃期限內以直線方式記錄為費用。
•
公司選擇地役權實用權宜之計。

新標準的採用對我們精簡的綜合資產負債表和相關披露產生了重大影響，並導致了附加使用權資產和租賃負債的記錄。20.8億美元截至通過之日。該標準並沒有對我們精簡的收入、綜合收入、股東權益或現金流動綜合報表產生實質性影響。

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”，修正和簡化了現有指南，使公司能夠在財務報表中更準確地介紹風險管理活動的經濟影響。這一更新擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的套期保值會計，並在財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的效果進行了確認和列報。此外，ASU 2017-12的修正案為損益表分類提供了新的指導，並取消了單獨衡量和報告套期保值無效的要求。本指南對公共商業實體在財政年度和2018年12月15日以後的中期有效，並允許提前採用。ASU 2017-12中的修正案要求在採用之日存在現金流量或淨投資對衝的實體適用累積效應調整，以消除實體通過本指南的財政年度開始時留存收益期初餘額的無效計量。修改後的列報和披露指南應前瞻性地獲得通過。該公司在2019年第一季度採用了這一指導方針，並確認了以下各項的累積效應調整：$0.7百萬從留存收益到累計其他綜合收益。本指南的通過對我們精簡的綜合財務報表和相關披露沒有重大影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07“薪酬-股票補償(主題718)：改進非僱員股票支付會計”，其中擴大了主題718的範圍，將基於股票的支付交易包括從非僱員那裏獲取貨物和服務的支付交易。本指南適用於公共商業實體的財政年度和2018年12月15日以後的中期，並允許儘早採用。該公司在2019年第一季度採用了這一指導方針。本指南的通過對我們精簡的綜合財務報表和相關披露沒有重大影響。

2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-16，“衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)利率作為套期會計基準利率”，其中擴大了允許基準利率，將擔保隔夜融資利率(Sofr)納入美國基準利率，以便在主題815(衍生工具和套期保值)下適用套期保值會計。本會計準則適用於財政年度和2018年12月15日以後的中期，如果一個實體先前採用了ASU 2017-12，則允許儘早採用。該公司在2019財政年度第一季度採用了這一指南。本指南的通過對我們精簡的綜合財務報表和相關披露沒有重大影響。


頁19
指數

新的會計公告尚未通過

2018年8月，FASB發佈了題為“公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”的ASU 2018-13，其中通過刪除、修改和添加某些披露來修正公允價值計量的披露要求，本指南適用於財政年度和2019年12月15日以後的中期，並允許儘早採用。公司預計本指南的通過不會對其精簡的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。此更新澄清了客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計處理，為確定安排何時包括軟件許可證提供了指導。本指南適用於公共商業實體的財政年度和這些年內的中期，從2019年12月15日開始，並允許儘早採用。修正案可追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估採用本指南將對其精簡的綜合財務報表和相關披露產生的影響。



頁20
指數

項目2.轉軌管理對財務狀況及經營成果的探討與分析

一般

下列討論及分析，應與本署截至財政年度的表格10-K年報一併閲讀。(2018年12月29日)。此表格10-Q還包含前瞻性陳述和信息.本文所包含的前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)的安全港條款作出的。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期或預計將發生或可能在未來發生的活動、事件或發展的陳述，包括銷售和收益增長、未來運營的估計結果、股息的申報和支付、未來資本支出(包括其數額和性質)、業務戰略、業務擴張和增長，都是根據“私人證券訴訟改革法”(“法案”)作出的。這些前瞻性報表可能會受到某些風險和不確定因素的影響，任何風險和不確定性都可能對我們的業務結果產生重大影響。為了利用該法案提供的安全港，我們正在確定某些因素，這些因素可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同，無論是口頭的還是書面的。

與任何業務一樣，我們業務的許多方面都受到我們無法控制的影響。這些因素包括(但不限於)影響消費者支出的國家、地區和地方經濟狀況、商店新產品的時間和接受情況、銷售商品的時間和組合、採購價格波動(包括通貨膨脹和通縮壓力)、提高現有商店銷售額的能力、管理增長和確定適當地點的能力、收購未能產生預期結果、成功管理開支和執行提高毛利的關鍵舉措的能力、信貸來源的有利來源、資本市場總體條件、及時開設新店的能力，目前考慮的方式和數量、新商店對我們業務的影響、競爭，包括來自在線競爭對手的競爭、天氣條件、我們業務的季節性、有效的銷售舉措和營銷重點、留住供應商的能力、對外國供應商的依賴、吸引、培訓和留住合格僱員的能力、產品責任和其他要求、聯邦、州或地方法規的變化、對進口產品徵收關税或取消對進口產品的税收減免、可能的判斷、罰款、法律費用和其他費用，違反信息系統或竊取僱員或客户數據、正在進行和潛在的未來法律或監管程序、我們的信息系統的管理、未能開發和實施新技術、面向客户的技術系統的失敗、業務中斷，包括實施供應鏈技術、有效的税率變動和税務當局的審查結果、對財務報告保持有效內部控制制度的能力, 以及會計準則、假設和估計的變化。我們在截至財政年度的年報第1A項中，更詳細地討論與我們業務有關的風險因素。(2018年12月29日).前瞻性陳述是基於我們對業務和經營環境的瞭解，但由於上述因素或其他因素，實際結果可能與任何前瞻性陳述所反映的結果大相徑庭。因此，所有前瞻性的聲明都受到這些警告聲明的限制，並且無法保證預期的實際結果或發展將實現，或即使基本實現，也無法保證它們將對我們的業務和業務產生預期的後果或影響。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述，這些陳述只在此日期發表。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改，以反映本合同日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

使用非公認會計原則的財務措施

拖拉機供應商按照美國公認會計準則報告其財務結果。拖拉機供應還使用某些非GAAP措施，這些措施屬於證券交易委員會條例G和條例S-K第10(E)項的含義，這可能為財務信息用户提供與先前報告結果更有意義的比較。非GAAP措施沒有標準化的定義，也沒有由美國GAAP定義。因此，Tractor Supply的非GAAP措施不太可能與其他公司提出的類似措施相媲美.這些非公認會計原則措施的列報不應孤立於、替代或優於按照美國公認會計原則提供的財務信息。我們相信，這些信息對於提供對我們持續運營結果的逐期比較是有用的。

季節性與天氣

我們的生意是季節性的。歷史上，由於季節性產品的銷售，我們的銷售額和利潤在第二和第四財政季度中是最高的。我們在第一會計季度經歷了最高的庫存和應付帳款餘額，用於購買季節性產品以支持春季銷售季節的更高銷售量，並再次在第三財政季度為寒冷天氣銷售季節的更高銷售量提供支持。我們相信，我們的業務可以更準確地評估，因為不同的天氣模式與年份不同，因此，我們可以更準確地評估上半年的業績，而不是季度的表現-

頁21
指數

按年計算，銷售和利潤的時間可能會在季度之間發生變化，特別是在第一季度和第二季度以及第三和第四財政季度之間。

歷史上，天氣狀況，包括秋季和冬季異常温暖的天氣，以及春季和夏季異常涼爽的天氣，影響了我們銷售的時間和數量，也影響了我們的經營結果。此外，極端天氣條件，包括雪和冰風暴、洪水和風破壞、颶風、龍捲風、極端降雨和乾旱，根據這些條件的嚴重程度和時間長短，對運營結果產生了負面和積極的影響。我們的戰略是管理產品流動，調整商品種類和庫存深度，以利用季節性需求趨勢。

可比商店計量

可比較的商店指標是按年計算的，使用所有營業至少一年的商店和所有在線銷售產生的銷售額，不包括對淨銷售額的某些調整。在任何一年的比較期間關閉的商店將從我們的可比存儲度量計算中刪除。在進行比較的任何一年中，搬遷的商店都不會從我們的可比存儲度量計算中刪除。如果重新定位的商店對我們可比較的存儲度量計算的影響變得非常重要，我們將從計算中刪除重新定位的存儲。

業務結果

財税三數月(第三(季度)結束(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)

的淨銷售額第三四分之一財政2019 增加 5.4%到19.8億美元從…18.8億美元為第三四分之一財政2018。可比較的商店銷售額第三四分之一財政2019都是19.4億美元, a 2.9% 增加與第三四分之一財政2018。可比商店銷售額增加5.1%為第三四分之一財政2018.

的可比商店銷售結果第三四分之一財政2019包括可比平均交易價值的增加和2.3%和0.6%分別。可比商店的銷售增長是基於地域廣泛的，主要受日常商品(包括消費品、可用產品和可食用產品)的強勁推動，以及春季和夏季季節類別的增長。

除了類似的商店銷售增長第三四分之一財政2019，開業不到一年的商店的銷售額5 000萬美元為第三四分之一財政2019，代表2.7的百分比5.4%增加超過第三季度財政2018淨銷售額。為第三四分之一財政2018，開業不到一年的商店的銷售額7 560萬美元，代表4.4的百分比9.3%增加超過第三季度財政2017淨銷售額。

下表彙總了財政年度的存儲增長情況。三結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
 
財政三個月結束
商店計數信息：
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
拖拉機供應
 
 
 
期初
1,790

 
1,725

新店開張
25

 
23

商店關閉
(1
)
 
—

期末
1,814

 
1,748

佩特森
 
 
 
期初
177

 
174

新店開張
1

 
7

商店關閉
(2
)
 
—

期末
176

 
181

合併，期末
1,990

 
1,929

重新安置的商店
1

 
—



頁22
指數

下表顯示財政年度每一主要產品類別所佔的淨銷售額百分比。三結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
 
 
佔淨銷售額的百分比
 
 
財政三個月結束
 
 
產品類別：
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
牲畜和寵物
49
%
 
49
%
 
五金工具和卡車
23

 
22

 
季節性禮品及玩具產品
18

 
18

 
服裝和鞋類
5

 
6

 
農業
5

 
5

 
共計
100
%
 
100
%
 
毛利增加 6.3%到6.942億美元為第三四分之一財政2019從…6.531億美元為第三四分之一財政2018。佔淨銷售額的百分比，毛利率增加 28基點34.99%為第三四分之一財政2019從…34.71%為第三四分之一財政2018. 毛利率的增加主要是由於公司的價格管理計劃的力度以及運輸成本佔淨銷售額的百分比的降低。

銷售、一般和行政(“SG&A”)費用，包括折舊和攤銷，增加 6.5%到5.324億美元為第三四分之一財政2019從…500億美元為第三四分之一財政2018。佔淨銷售額的百分比，SG&A費用增加 26基點26.83%為第三四分之一財政2019從…26.57%為第三四分之一財政2018。SG&A在淨銷售額中所佔的百分比增加，主要是由於在紐約的法蘭克福建立了一個新的分銷設施的增量成本，以及執行人員過渡協議，以及在較小程度上對商店團隊成員工資的投資。這些SG&A的增長被低於去年同期的激勵薪酬(佔淨銷售額的百分比)以及與之相媲美的商店銷售增長所帶來的入住率和其他成本的槓桿作用所部分抵消。第三季度執行過渡協議的影響2019約290萬美元，相當於淨銷售額的百分之十五個基點。不包括執行過渡協議的影響，調整後的SG&A支出為5.295億美元，與第三季度相比，SG&A支出佔淨銷售額的百分比增加了11個基點。2018.

有效所得税税率增加到22.2%為第三四分之一財政2019相比較21.5%為第三四分之一財政2018。該公司提高有效所得税税率的主要原因是2018年第三季度與股票薪酬相關的增量税收優惠。2019有效税率應在以下範圍內22.4%和22.6%.

由於上述因素，第三四分之一財政2019 增加 4.6%到1.21億美元，或$1.02攤薄後每股收益與淨收益的比較1.168億美元，或$0.95每股稀釋後第三四分之一財政2018。扣除行政過渡協議的税後影響，調整後淨收益約為230萬美元，或稀釋後每股0.02美元。第三季度財政2019為1.244億美元，即每股稀釋後的1.04美元。

財税九結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)

第一季度淨銷售額九幾個月的財政2019 增加 6.6%到61.6億美元從…57.8億美元第一個九幾個月的財政2018。第一家可比較的商店銷售額九幾個月的財政2019都是59.9億美元, a 3.6% 增加第一次九幾個月的財政2018。可比商店銷售額增加 4.9%第一個九幾個月的財政2018.

第一家商店的可比銷售結果九幾個月的財政2019包括可比平均交易價值的增加和2.5%和1.1%分別。公司的所有地理區域和所有主要產品類別都有相當的銷售增長。可比商店銷售額的增長主要是由於日常商品，包括消費品、可用產品和可食用產品的強勁增長，以及每年每個季度對季節性類別的強勁需求。

除了同店銷售額的第一次增長九幾個月的財政2019，開業不到一年的商店的銷售額1.796億美元第一個九幾個月的財政2019，代表3.1的百分比6.6%比第一次增加九幾個月的財政2018淨銷售額。第一個九幾個月的財政2018，商店的銷售不到一年

頁23
指數

都是2.294億美元，代表4.3的百分比8.9%比第一次增加九幾個月的財政2017淨銷售額。

下表彙總了財政年度的存儲增長情況。九結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
 
財政9個月結束
商店計數信息：
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
拖拉機供應
 
 
 
期初
1,765

 
1,685

新店開張
50

 
63

商店關閉
(1
)
 
—

期末
1,814

 
1,748

佩特森
 
 
 
期初
175

 
168

新店開張
3

 
14

商店關閉
(2
)
 
(1
)
期末
176

 
181

合併，期末
1,990

 
1,929

重新安置的商店
2

 
2


下表顯示財政年度每一主要產品類別所佔的淨銷售額百分比。九結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日):
 
 
佔淨銷售額的百分比
 
 
財政9個月結束
 
 
產品類別：
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
牲畜和寵物
48
%
 
48
%
 
五金工具和卡車
21

 
21

 
季節性禮品及玩具產品
20

 
20

 
服裝和鞋類
6

 
6

 
農業
5

 
5

 
共計
100
%
 
100
%
 
毛利增加 7.2%到21.3億美元第一個九幾個月的財政2019從…19.9億美元第一個九幾個月的財政2018。佔淨銷售額的百分比，毛利率增加 20基點34.58%第一個九幾個月的財政2019從…34.38%第一個九幾個月的財政2018。毛利率的增加主要是由於該公司在今年頭九個月的價格管理計劃中表現強勁，以及季節性類別的強勁銷售。運輸成本對毛利率的同比變化影響不大.

SG&A費用總額，包括折舊和攤銷，增加 7.7%到15.8億美元第一個九幾個月的財政2019從…14.6億美元第一個九幾個月的財政2018。佔淨銷售額的百分比，SG&A費用增加 25基點25.60%第一個九幾個月的財政2019從…25.35%第一個九幾個月的財政2018。SG&A在淨銷售額中所佔的百分比的增長主要是由於在紐約的法蘭克福建立一個新的分銷設施所帶來的增量成本，以及在較小程度上對商店團隊成員工資的投資。這些SG&A的增長被低於去年同期的激勵薪酬(佔淨銷售額的百分比)以及與之相媲美的商店銷售增長所帶來的入住率和其他成本的槓桿作用所部分抵消。

有效所得税税率增加到22.2%第一個九幾個月的財政2019相比較22.1%第一個九幾個月的財政2018。公司預計整個財政年度2019有效税率應在以下範圍內22.4%和22.6%.

由於上述因素，第一季度的淨收入九幾個月的財政2019 增加 5.7%到4.182億美元，或$3.45攤薄後每股收益與淨收益的比較3.955億美元，或$3.20第一批稀釋後的股份九幾個月的財政2018.

頁24
指數

扣除執行過渡協議的税後影響(約230萬美元，即每股稀釋每股0.02美元)，2019財年前9個月的調整後淨收入為4.205億美元，即每股稀釋後的3.47美元。
 
流動性與資本資源

除了正常的運營費用外，我們目前主要的現金需求是新商店的擴建、改造和搬遷計劃、分銷設施的容量和改進、信息技術、庫存購買、償還債務機制下的現有借款、股票回購、現金紅利和選擇性收購。

我們目前主要的流動資金來源是現有現金餘額、運營提供的現金、債務安排下可用的剩餘資金、融資和經營租賃以及正常的貿易信貸。我們的庫存和應付款水平通常在第一和第三財政季度累積，以支持春季和寒冷天氣銷售季節的更高銷售量。

該公司認為，其現有現金餘額、未來業務的預期現金流量、債務機制下可用的資金、融資和經營租賃以及正常的貿易信貸，將足以為其經營和資本支出需求提供資金，包括新開店、商店收購、搬遷和翻新，以及分配設施的能力，直至財政期末。2019.

週轉資金

在…(一九二零九年九月二十八日)，該公司有7.538億美元，它減少 1.025億美元從…2018年12月29日，和減少 2.134億美元從…(2018年9月29日).週轉資本的轉移主要歸因於流動資產和流動負債的下列組成部分的變化(以百萬計)：
 
九月二十八日
2019
 
十二月二十九日
2018
 
方差
 
九月二十九日
2018
 
方差
流動資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
82.6

 
$
86.3

 
$
(3.7
)
 
$
71.3

 
$
11.3

盤存
1,812.8

 
1,589.5

 
223.3

 
1,737.3

 
75.5

預付費用和其他流動資產
104.5

 
114.5

 
(10.0
)
 
109.5

 
(5.0
)
應收所得税
5.6

 
4.1

 
1.5

 
23.6

 
(18.0
)
流動資產總額
2,005.5

 
1,794.4

 
211.1

 
1,941.7

 
63.8

流動負債：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

應付帳款
679.8

 
620.0

 
59.8

 
683.7

 
(3.9
)
應計僱員補償
49.2

 
54.0

 
(4.8
)
 
51.6

 
(2.4
)
其他應計費用
218.8

 
232.4

 
(13.6
)
 
209.2

 
9.6

長期債務的當期部分
30.0

 
26.3

 
3.7

 
26.3

 
3.7

融資租賃負債的當期部分
3.9

 
3.6

 
0.3

 
3.7

 
0.2

經營租賃負債的當期部分
270.0

 
—

 
270.0

 
—

 
270.0

應付所得税
—

 
1.8

 
(1.8
)
 
—

 
—

流動負債總額
1,251.7

 
938.1

 
313.6

 
974.5

 
277.2

營運資本
$
753.8

 
$
856.3

 
$
(102.5
)
 
$
967.2

 
$
(213.4
)

相比較(2018年12月29日)，週轉金(一九二零九年九月二十八日)，受到庫存、應付賬款和ASC 842下新租賃會計準則的變化影響最大。

•
庫存和應付帳款增加的主要原因是購買了更多庫存，以支持新商店的增長，以及每個商店的平均庫存增加，主要是由於正常的季節模式。
•
業務租賃負債的變化是由於在ASC 842下采用了新的租賃會計準則。

相比較(2018年9月29日)，週轉金(一九二零九年九月二十八日)，受到庫存變化和ASC 842下采用新的租賃會計準則的影響最大。

頁25
指數


•
庫存增加的主要原因是購買了更多庫存，以支持新商店的增長。每家商店的平均庫存略有增加，主要是由於通貨膨脹，包括關税的影響，以及日常商品的適度增長，以支持企業的積極趨勢。由於付款的時間安排，應付賬款沒有隨庫存的增加而波動。
•
業務租賃負債的變化是由於在ASC 842下采用了新的租賃會計準則。

債務

下表彙總了公司截至所列日期的未償債務(以百萬計)：
 
 
九月二十八日
2019
 
十二月二十九日
2018
 
九月二十九日
2018
高級註釋
 
$
150.0

 
$
150.0

 
$
150.0

高級信貸機制：
 
 
 
 
 
 
2016年2月定期貸款
 
150.0

 
165.0

 
165.0

2017年6月定期貸款
 
90.0

 
93.8

 
93.8

循環信貸
 
255.0

 
—

 
166.5

未償借款共計
 
645.0

 
408.8

 
575.3

減：未攤銷的債務發行成本
 
(1.1
)
 
(1.4
)
 
(1.5
)
債務總額
 
643.9

 
407.4

 
573.8

減：長期債務的當期部分
 
(30.0
)
 
(26.3
)
 
(26.3
)
長期債務
 
$
613.9

 
$
381.1

 
$
547.5

 
 
 
 
 
 
 
未付信用證
 
$
34.0

 
$
33.5

 
$
36.7


有關公司債務和信貸設施的其他信息，請參閲附註5合併財務報表。請參閲附註6向精簡的綜合財務報表索取有關公司利率互換協議的信息。

經營活動

經營活動提供現金淨額的4.143億美元和3.534億美元在第一個九幾個月的財政2019和財政2018分別。6 090萬美元 增加在……裏面經營活動提供的淨現金在第一個九幾個月的財政2019與第一次相比九幾個月的財政2018由於下列業務活動的變化(以百萬計)：
 
財政9個月結束
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
方差
淨收益
$
418.2

 
$
395.5

 
$
22.7

折舊和攤銷
144.6

 
131.4

 
13.2

股份補償費用
25.8

 
22.8

 
3.0

遞延所得税
8.5

 
5.0

 
3.5

存貨和應付帳款
(163.4
)
 
(177.0
)
 
13.6

預付費用和其他流動資產
10.0

 
(21.2
)
 
31.2

應計費用
(26.4
)
 
20.7

 
(47.1
)
所得税
(3.3
)
 
(29.7
)
 
26.4

其他，淨額
0.3

 
5.9

 
(5.6
)
經營活動提供的淨現金
$
414.3

 
$
353.4

 
$
60.9


這個6 090萬美元 增加在……裏面經營活動提供的淨現金在第一個九幾個月的財政2019與第一次相比九幾個月的財政2018主要是由於盈利能力的增加和新商店的增長，此外，我們的經營資產和負債的變動也產生了淨影響，這些變化主要是由於付款的時間所致。


頁26
指數

投資活動

投資活動用淨現金的1.42億美元和1.917億美元在第一個九幾個月的財政2019和財政2018分別。這個4 970萬美元 減少在……裏面用於投資活動的現金淨額主要反映減少第一次資本支出九幾個月的財政2019與財政相比2018.

第一次資本支出九幾個月的財政2019和財政2018如下(百萬)：
 
財政9個月結束
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
信息技術
$
66.5

 
$
62.4

新的和重新安置的商店和商店尚未開放
38.6

 
52.1

現有商店
23.5

 
25.8

配送中心容量及改進
14.3

 
53.2

公司和其他
1.4

 
0.2

資本總支出
$
144.3

 
$
193.7


在信息技術上的開支代表着對我們的商店增長和我們的全渠道計劃的持續支持，以及在安全性和符合性方面的改進，對我們的客户關係管理計劃的增強，以及其他的戰略舉措。

對現有商店的支出主要反映了例行的刷新活動。在第一個九幾個月的財政2019，公司開業了50新拖拉機用品商店與63新的拖拉機供應商店在第一次九幾個月的財政2018。公司也開業了三第一次新的佩特森商店九幾個月的財政2019相比較14第一次新的佩特森商店九幾個月的財政2018。我們預計大約開放80財政期間新拖拉機供應商店2019相比較80財政中新的拖拉機供應商店2018。我們也希望大約開放10財政期間的新佩特森商店2019相比較18財政領域的新佩特森商店2018.

第一批用於配送中心容量和改進的支出較高。九幾個月的財政2018由於我們在紐約的法蘭克福建造了新的東北配送中心，以及我們在內布拉斯加州沃弗利的配送中心的擴建。位於紐約法蘭克福的東北新配送中心在2019年財政年度的第一季度開始向我們的商店運送商品。內布拉斯加州Waverly配送中心的擴建工作已於2018年第一季度完成。

籌資活動

籌資活動用淨現金的2.76億美元和1.996億美元在第一個九幾個月的財政2019和財政2018分別。這個7 640萬美元變化用於籌資活動的現金淨額在第一個九幾個月的財政2019與第一次相比九幾個月的財政2018原因如下(以百萬計)：
 
財政9個月結束
 
九月二十八日
2019
 
九月二十九日
2018
 
方差
債務安排項下的淨借款和償還額
$
236.3

 
$
147.8

 
$
88.5

回購普通股
(490.0
)
 
(289.2
)
 
(200.8
)
發行普通股的淨收益
105.5

 
54.7

 
50.8

支付給股東的現金紅利
(121.2
)
 
(109.2
)
 
(12.0
)
其他，淨額
(6.6
)
 
(3.7
)
 
(2.9
)
用於籌資活動的現金淨額
$
(276.0
)
 
$
(199.6
)
 
$
(76.4
)

這個7 640萬美元變化用於籌資活動的現金淨額在第一個九幾個月的財政2019與第一次相比九幾個月的財政2018這是由於回購普通股和季度現金股利的增加所致。這部分被下列因素所抵消：我國債務機制項下的借款(扣除償還款)的增加，以及發行普通股的淨收益因行使股票獎勵而增加。


頁27
指數

股利

在第一次九幾個月的財政2019和2018董事會宣佈下列現金紅利：
申報日期
 
股息額
普通股每股
 
記錄日期
 
付款日期
2019年8月7日
 
$
0.35

 
2019年8月26日
 
2019年9月10日
2019年5月8日
 
$
0.35

 
2019年5月28日
 
2019年6月11日
2019年2月6日
 
$
0.31

 
2019年2月25日
 
2019年3月12日
 
 
 
 
 
 
 
2018年8月8日
 
$
0.31

 
2018年8月27日
 
2018年9月11日
2018年5月9日
 
$
0.31

 
2018年5月29日
 
2018年6月12日
2018年2月7日
 
$
0.27

 
2018年2月26日
 
2018年3月13日

董事會目前打算繼續支付季度現金紅利；然而，未來股息的申報和支付將由董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況和資本需求，以及董事會認為相關的任何其他因素。

在……上面(2019年11月6日)，公司董事會宣佈季度現金紅利$0.35公司已發行普通股的每股股利(一九二零九年十二月十日)，致截至營業結束時有紀錄的股東。(2019年11月25日).

股份回購計劃

公司董事會已授權根據股份回購計劃回購普通股。在……上面2019年5月8日、董事會授權a15億美元增加現有股份回購計劃，使授權總額達到45億美元，不包括與這種回購有關的任何費用、佣金或其他費用。回購可以在公開市場上不時進行，也可以在私下談判的交易中進行。根據該計劃回購的任何股票的時間和數量將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可得性和其他市場條件。回購的股份按成本入賬，並將存放在國庫以備將來發行。該計劃可能在任何時候受到限制或終止，無需事先通知。截至(一九二零九年九月二十八日)，公司在股份回購計劃下有剩餘的授權15.3億美元，不包括任何費用、佣金或其他費用。

下表列出了在會計年度回購股票的數量、每股支付的平均價格以及股票回購支付的總額。三和九結束的幾個月2019年9月28日和(2018年9月29日)分別(單位：千，但每股數額除外)：
 
財政三個月結束
 
財政9個月結束
 
2019年9月28日

2018年9月29日
 
2019年9月28日
 
2018年9月29日
回購股份總數
1,470

 
452

 
4,926

 
4,296

每股平均價格
$
105.97

 
$
81.23

 
$
99.46

 
$
67.33

股票回購支付的現金總額
$
155,742

 
$
36,660

 
$
489,977

 
$
289,205


表外安排

本公司的表外安排僅限於未結清的信用證，可使公司及時購買庫存，主要來源於海外，並支持某些風險管理方案。

重大合同義務和商業承諾

在…(一九二零九年九月二十八日)，有不與房地產或建築項目有關的超過十二個月的物質承諾。

在…(一九二零九年九月二十八日)，有3 400萬美元2016年高級信貸機制下的未清信用證。

頁28
指數


重要會計政策和估計數

管理層對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是基於按照美國公認會計準則編制的精簡的綜合財務報表。編制這些財務報表需要管理層作出知情的估計和判斷，以影響所報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露。公司的重大會計政策，包括重要的管理判斷和估計領域，對以下財務報表領域具有主要影響：
-
存貨估價
-
長期資產減值
-
自保準備金
-
商譽和其他無限期無形資產減值
 
 
 
 
見本署年報截至財政年度的合併財務報表附註(表格10-K)(2018年12月29日)公司的財務狀況和/或經營結果可能在不同的情況下報告或在適用這些政策時使用不同的假設時可能有重大的不同。如果估計或假設與實際數額不同，則在隨後的期間進行調整以反映更多的最新信息。

新會計公告

請參閲附註13關於最近通過的會計公告和最近發佈的會計公告的精簡合併財務報表-截至(一九二零九年九月二十八日).

第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露

利率風險

我們面臨利率變化的風險，主要是由於我們在2016年高級信貸貸款機制下的借款(如附註5根據可變利率計算利息的精簡綜合財務報表)。

中討論過的附註6對於精簡的綜合財務報表，我們簽訂了利率互換協議，目的是減輕與2016年高級信貸機制下長期貸款貸款利率變化有關的利率風險。由於這些利率掉期，我們對利率波動的風險被最小化。利率互換協議是為風險管理目的執行的，而不是為交易目的而持有的。

如果我們的可變利率債務的利率超過利率掉期所涵蓋的數額的1%，就會對利息開支產生大約的影響。40萬美元和30萬美元為三結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)分別130萬美元對於每個九結束的幾個月(一九二零九年九月二十八日)和(2018年9月29日)分別。

採購價格波動

雖然我們不能確定通貨膨脹和通縮對我們的業務的全部影響，但我們相信我們的銷售和經營結果都受到這兩者的影響。我們在某些產品和服務的定價方面受到市場風險的影響，其中包括糧食、玉米、鋼鐵、石油、棉花和其他商品以及運輸服務，因此，我們可能會受到產品成本的通貨膨脹和通縮壓力，這可能會影響消費者的需求，從而影響銷售和毛利率。我們的戰略是減少或減輕採購價格波動的影響，主要是通過利用供應商激勵計劃、通過增加採購量來增長規模經濟、調整零售價格和在不犧牲質量的情況下有選擇地從最有競爭力的供應商那裏購買。

項目4.對照控制和程序
 
披露控制和程序

我們根據1934年“證券交易法”(“1934年法”)的要求，在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。2019年9月28日根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：2019年9月28日，我們的披露控制和程序是有效的。

頁29
指數


財務報告的內部控制

截至2018年12月30日，我們在ASC 842下采用了新的租賃會計準則(見附註1和附註13合併財務報表)。因此，我們更新了受ASC 842影響的會計政策，並修改了與ASC 842有關的財務報告的內部控制。

有不上一財政季度發生的對財務報告的內部控制發生的其他變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能影響到我們的內部控制。

第二部分.其他相關信息

項目1.間接法律程序

本公司參與在正常經營過程中發生的各種訴訟事項。公司認為，與這些事項有關的任何估計損失都已在應計負債中作了充分的準備，並在可能和合理估計的範圍內。因此，該公司目前預計這些問題將得到解決，而不會對其合併財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。

項目1A.同等風險因素

有不我們的風險因素的重大變化，如我們在截止財政年度的10-K表格年度報告中所披露的那樣(2018年12月29日).

第二項股權證券的變現未登記銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

期間的股票回購活動第三四分之一財政2019情況如下：
期間
 
購買股份總數
 
平均
已付價格
每股
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
 
最大美元
5月份根據計劃或計劃購買的股票價值
(2019年6月30日至7月27日)
 
522,500

 
$
111.14

 
522,500

 
$
1,627,756,098

(2019年7月28日至8月24日)
(a) 
829,114

 
104.01

 
828,200

 
1,541,623,548

(2019年8月25日至9月28日)
(a) 
124,480

 
97.05

 
119,013

 
1,530,099,430

共計
 
1,476,094

 
$
105.95

 
1,469,713

 
$
1,530,099,430

(A)購入的股份數目及每股平均價格，包括在2019年7月28日至8月24日及2019年8月25日至9月28日期間，從受限制的既得股單位提取的914股及5，467股股份，以符合僱員最低法定扣繳税款的規定。

股份回購是根據第一部分第二項所述的股份回購計劃進行的。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。我們期望根據美國證交會的規定和其他適用的法律要求，通過不時在公開市場或通過私人交易進行的購買來實施回購計劃的餘額。

第3項.高級證券的間接違約

沒有。

項目4.次要的礦山安全披露

不適用。

項目5.其他相關信息

沒有。


頁30
指數

項目6.同類展品

陳列品
10.1
第二次修訂和恢復就業協議，日期為2019年8月22日，由拖拉機供應公司和格雷戈裏·A·桑德福公司和格雷戈裏·桑德福公司簽署(作為本報告表8-K表的附件10.1)，該報告於2019年8月23日提交給委員會，委員會檔案號為23314-23314，在此以參考方式納入)。+
10.2
第二次修訂和恢復就業協議，日期為2019年8月22日，由拖拉機供應公司和Gregory A.Sandfort公司和之間簽訂(作為本報告表8-K/A表的附件10.1)，該報告於2019年8月23日提交給委員會，委員會檔案號為23314，此處以參考方式納入)。+
10.3
“過渡協議”，日期為2019年9月3日，由拖拉機供應公司和SteveK.Barbarick公司和SteveK.Barbarick共同簽署(作為2019年9月6日向委員會提交的關於8-K表格的當前報告的附錄10.1，委員會文件編號為000-23314，此處以參考文件形式提交)。+
31.1*
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官認證。
31.2*
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官認證。
32.1*
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的首席執行官和首席財務官的認證。

101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH
XBRL分類法擴展模式文檔
101.CAL
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
104
本季度公司季度報告(表10-Q)截至本季度的首頁(一九二零九年九月二十八日)，格式為內聯XBRL(包括在表101中)。

*
隨函提交
+
管理合同或補償計劃或安排


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指數

簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。

 
 
 
拖拉機供應公司
 
 
 
 
日期：
2019年11月7日
通過：
/S/Kurt D.Barton
 
 
 
庫爾特·巴頓
 
 
 
執行副總裁-首席財務官兼財務主任
 
 
 
(妥為授權的高級人員及特等財務主任)

 
 
 


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