文件假的--12-31Q3201910-Q0001029199大型加速機Euronet全球公司508210004353000037318000038296500024287000262190000.020.02900000009000000059897309625639550.0441909200002018010000.020.021000000010000000008077311808371600010291992019-01-012019-09-3000010291992019-11-0600010291992019-07-012019-09-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-09-300001029199Eeft：A1.375SeniorNotesdue2026Menger2019-01-012019-09-3000010291992019-09-3000010291992018-12-3100010291992018-07-012018-09-3000010291992018-01-012018-09-3000010291992019-04-012019-06-300001029199美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001029199美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300001029199美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001029199美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-3000010291992019-01-012019-03-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010291992019-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000010291992019-03-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-300001029199美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001029199美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001029199美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001029199美國-GAAP：添加劑2019-09-300001029199美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001029199美國-GAAP：添加劑2019-06-300001029199美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300001029199美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001029199美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001029199美國-GAAP：添加劑2018-12-310001029199美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001029199美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001029199美國-GAAP：添加劑2019-03-310001029199美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001029199美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001029199美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310001029199美國-GAAP：添加劑2018-06-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001029199美國-GAAP：添加劑2018-03-310001029199美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310001029199美國-GAAP：添加劑2018-09-300001029199美國-公認會計原則：國庫2017-12-3100010291992018-06-300001029199美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001029199美國-GAAP：添加劑2017-12-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001029199美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300001029199美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001029199美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-3000010291992017-12-310001029199美國-公認會計原則：國庫2018-09-3000010291992018-09-300001029199美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-3000010291992018-03-310001029199一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000010291992018-04-012018-06-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-3000010291992018-01-012018-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001029199美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-03-310001029199美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001029199美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001029199us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-3000010291992019-01-012019-01-010001029199Eeft：ShareRepurchasePlanMembers2019-01-012019-09-300001029199eeft：a2019 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12019-09-300001029199SRT：歐洲成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員Eeft：資金轉移部分2019-07-012019-09-300001029199Eeft：資金轉移部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：北美成員Eeft：支付部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：合併排除2019-01-012019-09-300001029199其他地理位置成員Eeft：資金轉移部分2019-01-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員Eeft：支付部分2019-01-012019-09-300001029199Eeft：支付部分2019-01-012019-09-300001029199SRT：北美成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-01-012019-09-300001029199Eeft：EftProcessing分段成員2019-01-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員Eeft：資金轉移部分2019-07-012019-09-300001029199其他地理位置成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-01-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員Eeft：資金轉移部分2019-01-012019-09-300001029199其他地理位置成員Eeft：支付部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員2019-01-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員2019-07-012019-09-300001029199其他地理位置成員Eeft：支付部分2019-01-012019-09-300001029199其他地理位置成員Eeft：資金轉移部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員Eeft：資金轉移部分2019-01-012019-09-300001029199Eeft：EftProcessing分段成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：北美成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：北美成員Eeft：支付部分2019-01-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員Eeft：支付部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-01-012019-09-300001029199SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員2019-01-012019-09-300001029199SRT：歐洲成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：北美成員Eeft：資金轉移部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：合併排除2019-07-012019-09-300001029199SRT：北美成員Eeft：資金轉移部分2019-01-012019-09-300001029199Eeft：資金轉移部分2019-01-012019-09-300001029199Eeft：支付部分2019-07-012019-09-300001029199其他地理位置成員Eeft：EftProcessing分段成員2019-07-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員Eeft：支付部分2019-07-012019-09-300001029199SRT：亞洲太平洋成員Eeft：支付部分2019-01-012019-09-300001029199eeft:UnallocatedAmountToSegmentIntersegmentEliminationsAndOtherMember2019-01-012019-09-300001029199eeft:UnallocatedAmountToSegmentIntersegmentEliminationsAndOtherMember2018-01-012018-09-300001029199eeft:UnallocatedAmountToSegmentIntersegmentEliminationsAndOtherMember2019-07-012019-09-300001029199美國-公認會計原則：績效保證2019-09-300001029199美國-公認會計原則：CashAndCashEquivalentMember2019-09-300001029199美國-公認會計原則：保障-類型-其他成員2019-09-300001029199美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-09-300001029199美國-公認會計原則：賠償保障2019-09-30Xbrli：股票Xbrli：純iso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票utreg：比率Eeft：段 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
|
| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或 |
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號：001-31648
歐羅內全球公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
| | |
特拉華州 | 74-2806888 |
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | (識別號) |
| | |
3500大學大道 | |
利伍德 | 堪薩斯 | 66211 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： |
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | EEFT | 納斯達克全球精選市場 |
1.375%高級債券到期 | EEFT | 納斯達克全球精選市場 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑ 不o
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件需要在前12個月內根據條例S-T規則(本章第232.405節)提交(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內提交)。是 ☑ 不o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速申報”、“加速申報”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | |
大型加速箱☑ | 加速過濾器o | 非加速濾波器o | 小型報告公司 | ☐ |
GB/T1383-1991準商品、金融、金融、工業、金融、商業、金融、金融等 | ☐ | | |
| | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是 ☐ 不☑
在……上面2019年11月6日供稿：Euronet Worldwide，Inc.有54,027,791普通股流通股。
歐羅內全球公司及附屬公司
目錄 |
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月收入綜合報表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入綜合報表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月股權變動合併報表 | 6 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動合併報表 | 8 |
| 未審計合併財務報表附註 | 9 |
項目2. | 管理層對公司財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目4. | 管制和程序 | 44 |
第二部分-其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 44 |
項目1A。 | 危險因素 | 45 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 45 |
項目6. | 展品 | 46 |
| | |
| 簽名 | 47 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表(未經審計)
歐羅內全球公司及附屬公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外，以千計) |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,730,855 |
| | $ | 1,054,357 |
|
限制現金 | 63,900 |
| | 76,595 |
|
貿易應收賬款，扣除2019年9月30日的可疑賬户備抵26 219美元和2018年12月31日的24 287美元 | 662,997 |
| | 693,616 |
|
預付費用和其他流動資產 | 275,503 |
| | 263,019 |
|
流動資產總額 | 2,733,255 |
| | 2,087,587 |
|
使用權租賃資產 | 361,747 |
| | — |
|
財產和設備，扣除2019年9月30日的累計折舊382 965美元和2018年12月31日的373 180美元 | 321,802 |
| | 291,869 |
|
善意 | 685,991 |
| | 704,197 |
|
所購無形資產，扣除2019年9月30日累計攤銷額201 801美元和2018年12月31日累計攤銷額190 920美元 | 96,236 |
| | 114,485 |
|
其他資產，扣除2019年9月30日累計攤銷的43 530美元和2018年12月31日的50 821美元 | 115,093 |
| | 123,017 |
|
總資產 | $ | 4,314,124 |
| | $ | 3,321,155 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付貿易帳款 | $ | 450,866 |
| | $ | 528,913 |
|
應計費用和其他流動負債 | 748,434 |
| | 712,012 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 122,211 |
| | — |
|
短期債務和長期債務的當前到期日 | 18,626 |
| | 38,017 |
|
應付所得税 | 53,323 |
| | 40,159 |
|
遞延收入 | 57,261 |
| | 59,293 |
|
流動負債總額 | 1,450,721 |
| | 1,378,394 |
|
債務債務，減去當期部分 | 1,067,672 |
| | 589,782 |
|
業務租賃負債，減去當期部分 | 230,391 |
| | — |
|
遞延所得税 | 56,032 |
| | 57,145 |
|
其他長期負債 | 63,756 |
| | 62,992 |
|
負債總額 | 2,868,572 |
| | 2,088,313 |
|
公平： | | | |
歐羅內環球公司股東權益： | | | |
優先股，面值0.02美元。10，000，000股獲授權，但沒有發行 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.02美元。授權股票90，000，000股；2019年9月30日發行62，599，954股；2018年12月31日發行59，897，309股 | 1,252 |
| | 1,198 |
|
額外已付資本 | 1,179,413 |
| | 1,104,264 |
|
國庫股，按成本計算，2019年9月30日為8，359，459股，2018年12月31日為8，077，311股 | (433,282 | ) | | (391,551 | ) |
留存收益 | 910,108 |
| | 669,805 |
|
累計其他綜合損失 | (211,853 | ) | | (151,043 | ) |
Euroonet全球公司共計股東權益 | 1,445,638 |
| | 1,232,673 |
|
非控制利益 | (86 | ) | | 169 |
|
總股本 | 1,445,552 |
| | 1,232,842 |
|
負債和權益共計 | $ | 4,314,124 |
| | $ | 3,321,155 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
歐羅內全球公司及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計，單位：千，但股票和每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 786,986 |
| | $ | 714,505 |
| | $ | 2,056,362 |
| | $ | 1,887,244 |
|
業務費用： | | | | | | | |
直接業務費用 | 405,081 |
| | 388,236 |
| | 1,152,725 |
| | 1,093,072 |
|
薪金和福利 | 101,354 |
| | 93,108 |
| | 292,699 |
| | 270,537 |
|
銷售、一般和行政 | 58,715 |
| | 55,787 |
| | 160,704 |
| | 158,156 |
|
折舊和攤銷 | 27,846 |
| | 26,461 |
| | 82,253 |
| | 78,726 |
|
業務費用共計 | 592,996 |
| | 563,592 |
| | 1,688,381 |
| | 1,600,491 |
|
營業收入 | 193,990 |
| | 150,913 |
| | 367,981 |
| | 286,753 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | |
利息收入 | 568 |
| | 288 |
| | 1,424 |
| | 1,000 |
|
利息費用 | (9,093 | ) | | (11,269 | ) | | (27,321 | ) | | (28,936 | ) |
提前償還債務的損失 | — |
| | — |
| | (9,831 | ) | | — |
|
未合併附屬公司造成的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (117 | ) |
外幣匯兑損失淨額 | (10,967 | ) | | (2,704 | ) | | (7,880 | ) | | (21,459 | ) |
其他(損失)收益 | — |
| | (34 | ) | | (4 | ) | | 26 |
|
其他費用，淨額 | (19,492 | ) | | (13,719 | ) | | (43,612 | ) | | (49,486 | ) |
所得税前收入 | 174,498 |
| | 137,194 |
| | 324,369 |
| | 237,267 |
|
所得税費用 | (36,957 | ) | | (34,937 | ) | | (84,244 | ) | | (65,031 | ) |
淨收益 | 137,541 |
| | 102,257 |
| | 240,125 |
| | 172,236 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | 66 |
| | 466 |
| | 178 |
| | 623 |
|
可歸因於Euronet Worldwide公司的淨收入 | $ | 137,607 |
| | $ | 102,723 |
| | $ | 240,303 |
| | $ | 172,859 |
|
| | | | | | | |
可歸因於Euronet Worldwide公司的每股收益股東： | | | | | | | |
基本 | $ | 2.53 |
| | $ | 2.01 |
| | $ | 4.52 |
| | $ | 3.36 |
|
稀釋 | $ | 2.46 |
| | $ | 1.89 |
| | $ | 4.40 |
| | $ | 3.17 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均股票： | | | | | | | |
基本 | 54,449,256 |
| | 51,182,502 |
| | 53,180,850 |
| | 51,436,228 |
|
稀釋 | 55,972,061 |
| | 54,263,892 |
| | 54,622,219 |
| | 54,521,262 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
歐羅內全球公司及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計，單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 137,541 |
| | $ | 102,257 |
| | $ | 240,125 |
| | $ | 172,236 |
|
翻譯調整 | (56,863 | ) | | (4,613 | ) | | (60,887 | ) | | (40,198 | ) |
綜合收入 | 80,678 |
| | 97,644 |
| | 179,238 |
| | 132,038 |
|
非控制利益的綜合損失 | 126 |
| | 480 |
| | 255 |
| | 674 |
|
可歸因於Euronet Worldwide公司的綜合收入 | $ | 80,804 |
| | $ | 98,124 |
| | $ | 179,493 |
| | $ | 132,712 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
歐羅內環球公司及附屬公司
合併權益變動表
(單位：千，除共享數據外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數目 股份 突出 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 |
截至2017年12月31日的結餘 | | 52,808,158 |
| | $ | 1,178 |
| | $ | 1,072,005 |
| | $ | (217,161 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的股票 | | 116,358 |
| | 2 |
| | 2,468 |
| | (1,237 | ) |
股份補償 | | | | | | 4,029 |
| | |
回購股份 | | (1,418,895 | ) | | | | | | (125,000 | ) |
截至2018年3月31日餘額 | | 51,505,621 |
| | 1,180 |
| | 1,078,502 |
| | (343,398 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的股票 | | 89,954 |
| | 1 |
| | 1,484 |
| | 260 |
|
股份補償 | | | | | | 4,550 |
| | |
回購股份 | | (613,704 | ) | | | | | | (50,000 | ) |
截至2018年6月30日的餘額 | | 50,981,871 |
| | 1,181 |
| | 1,084,536 |
| | (393,138 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的股票 | | 476,783 |
| | 10 |
| | 5,977 |
| | 1,043 |
|
股份補償 | | | | | | 4,018 |
| | |
截至2018年9月30日餘額 | | 51,458,654 |
| | $ | 1,191 |
| | $ | 1,094,531 |
| | $ | (392,095 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數目 股份 突出 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 |
截至2018年12月31日的餘額 | | 51,819,998 |
| | $ | 1,198 |
| | $ | 1,104,264 |
| | $ | (391,551 | ) |
淨收益 | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的股票 | | 130,136 |
| | 3 |
| | 5,194 |
| | (1,756 | ) |
股份補償 | | | | | | 4,490 |
| | |
可兑換票據的發行，扣除税款 | | | | | | 71,660 |
| | |
可兑換票據的回購和轉換，扣除税後 | | 6 |
| | | | (42,917 | ) | | |
截至2019年3月31日的結餘 | | 51,950,140 |
| | 1,201 |
| | 1,142,691 |
| | (393,307 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的股票 | | 41,856 |
| | | | 1,740 |
| | (46 | ) |
股份補償 | | | | | | 6,003 |
| | |
可兑換票據的贖回和轉換，扣除税後 | | 2,488,243 |
| | 50 |
| | 22,400 |
| | |
截至2019年6月30日的餘額 | | 54,480,239 |
| | 1,251 |
| | 1,172,834 |
| | (393,353 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | | |
根據員工股票計劃發行的股票 | | 35,437 |
| | 1 |
| | 1,131 |
| | (178 | ) |
股份補償 | | | | | | 5,456 |
| | |
回購股份 | | (275,181 | ) | | | | | | (39,751 | ) |
其他 | | | |
|
| | (8 | ) | | |
截至2019年9月30日的結餘 | | 54,240,495 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 1,179,413 |
| | $ | (433,282 | ) |
見所附未審計綜合財務報表附註。
歐羅內全球公司及附屬公司
權益變動綜合報表(續)
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 留存收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控制 利益 | | 共計 |
截至2017年12月31日的結餘 | | $ | 436,954 |
| | $ | (94,458 | ) | | $ | 960 |
| | $ | 1,199,478 |
|
淨收入(損失) | | 26,413 |
| | | | (69 | ) | | 26,344 |
|
其他綜合收入 | | | | 22,894 |
| | 54 |
| | 22,948 |
|
根據員工股票計劃發行的股票 | | | | | | | | 1,233 |
|
股份補償 | | | | | | | | 4,029 |
|
回購股份 | | | | | | | | (125,000 | ) |
截至2018年3月31日餘額 | | 463,367 |
| | (71,564 | ) | | 945 |
| | 1,129,032 |
|
淨收入(損失) | | 43,724 |
| | | | (88 | ) | | 43,636 |
|
其他綜合損失 | | | | (58,442 | ) | | (91 | ) | | (58,533 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票 | | | | | | | | 1,745 |
|
股份補償 | | | | | | | | 4,550 |
|
回購股份 | | | | | | | | (50,000 | ) |
截至2018年6月30日的餘額 | | 507,091 |
| | (130,006 | ) | | 766 |
| | 1,070,430 |
|
淨收入(損失) | | 102,722 |
| | | | (465 | ) | | 102,257 |
|
其他綜合損失 | | | | (4,599 | ) | | (15 | ) | | (4,614 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票 | | | | | | | | 7,030 |
|
股份補償 | | | | | | | | 4,018 |
|
截至2018年9月30日餘額 | | $ | 609,813 |
| | $ | (134,605 | ) | | $ | 286 |
| | $ | 1,070,430 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 留存收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控制 利益 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 669,805 |
| | $ | (151,043 | ) | | $ | 169 |
| | $ | 1,232,842 |
|
淨收益 | | 34,543 |
| | | | 36 |
| | 34,579 |
|
其他綜合損失 | | | | (16,156 | ) | | (29 | ) | | (16,185 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票 | | | | | | | | 3,441 |
|
股份補償 | | | | | | | | 4,490 |
|
可兑換票據的發行，扣除税款 | | | | | | | | 71,660 |
|
可兑換票據的回購和轉換，扣除税後 | | | | | | | | (42,917 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | | 704,348 |
| | (167,199 | ) | | 176 |
| | 1,287,910 |
|
淨收入(損失) | | 68,153 |
| | | | (148 | ) | | 68,005 |
|
其他綜合收入 | | | | 12,149 |
| | 12 |
| | 12,161 |
|
根據員工股票計劃發行的股票 | | | | | | | | 1,694 |
|
股份補償 | | | | | | | | 6,003 |
|
可兑換票據的贖回和轉換，扣除税後 | | | | | | | | 22,450 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 772,501 |
| | (155,050 | ) | | 40 |
| | 1,398,223 |
|
淨收入(損失) | | 137,607 |
| | | | (66 | ) | | 137,541 |
|
其他綜合損失 | | | | (56,803 | ) | | (60 | ) | | (56,863 | ) |
根據員工股票計劃發行的股票 | | | | | | | | 954 |
|
股份補償 | | | | | | | | 5,456 |
|
回購股份 | | | | | | | | (39,751 | ) |
其他 | | | | | | | | (8 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | | $ | 910,108 |
| | $ | (211,853 | ) | | $ | (86 | ) | | $ | 1,445,552 |
|
見所附未審計綜合財務報表附註。
歐羅內全球公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計，單位：千) |
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 240,125 |
| | $ | 172,236 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
折舊和攤銷 | 82,253 |
| | 78,726 |
|
股份補償 | 15,949 |
| | 12,597 |
|
未實現外匯損失，淨額 | 7,880 |
| | 21,459 |
|
遞延所得税 | 13,313 |
| | (1,208 | ) |
提前償還債務的損失
| 9,831 |
| | — |
|
未合併附屬公司造成的損失 | — |
| | 117 |
|
可轉換債券貼現與發債成本攤銷 | 13,385 |
| | 10,582 |
|
週轉金的變動，減去所獲得的數額： | | | |
應付所得税淨額 | 15,363 |
| | 10,022 |
|
貿易應收賬款 | 4,719 |
| | (87,237 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (26,292 | ) | | 42,552 |
|
應付貿易帳款 | (62,078 | ) | | (81,149 | ) |
遞延收入 | 5 |
| | 2,525 |
|
應計費用和其他流動負債 | 58,559 |
| | 9,877 |
|
非流動資產和負債的變化 | (8,633 | ) | | 1,474 |
|
經營活動提供的淨現金 | 364,379 |
| | 192,573 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
購置，除所購現金外 | 1 |
| | (12,854 | ) |
購置財產和設備 | (100,443 | ) | | (82,129 | ) |
購買其他長期資產 | (7,276 | ) | | (5,787 | ) |
其他，淨額 | 3,317 |
| | 1,401 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (104,401 | ) | | (99,369 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | |
股票發行收益 | 8,297 |
| | 11,757 |
|
回購股份 | (37,260 | ) | | (177,163 | ) |
從循環信貸協議借款 | 2,365,698 |
| | 4,267,881 |
|
償還循環信貸協議 | (2,580,871 | ) | | (4,003,662 | ) |
長期債務收益 | 1,194,900 |
| | — |
|
償還長期債務 | (446,702 | ) | | (51,199 | ) |
(償還)短期債務借款淨額 | (18,793 | ) | | 204,211 |
|
債務發行成本 | (18,810 | ) | | — |
|
其他，淨額 | (4,827 | ) | | (4,738 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 461,632 |
| | 247,087 |
|
匯率變動對現金及現金等價物及限制性現金的影響 | (57,807 | ) | | (38,084 | ) |
現金及現金等價物和限制性現金增加額 | 663,803 |
| | 302,207 |
|
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 1,130,952 |
| | 900,518 |
|
| | | |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,794,755 |
| | $ | 1,202,725 |
|
| | | |
補充披露現金流動信息： | | | |
在此期間支付的利息 | $ | 10,614 |
| | $ | 19,243 |
|
本報告所述期間繳納的所得税 | $ | 55,025 |
| | $ | 55,338 |
|
歐羅內全球公司及附屬公司
未審計綜合財務報表附註
(1) 一般
組織
歐羅內環球公司(與其子公司一起，“公司”或“歐洲網”)是一家領先的電子支付供應商。Euronet為金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者提供支付和交易處理及分銷解決方案。歐洲網的主要產品包括綜合自動櫃員機(Atm)、銷售點(POS)、卡外包、髮卡和商家獲取服務、軟件解決方案、預付費移動電視和其他數字媒體產品的電子分發、外幣兑換服務和全球匯款服務。
提出依據
所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則從公司的記錄中編制的。(“美國公認會計原則”)，並根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例。管理部門認為，這種未經審計的合併財務報表載有為公允列報合併財務狀況和中期業務結果、綜合收入和現金流量所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。未經審計的合併財務報表應與公司截至年度經審計的合併財務報表一併閲讀2018年12月31日，包括公司的註釋2018表格10至K的年報。前幾年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出某些估計和假設，影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。這些估計和假設下的重要項目包括計算所得税、估算長期資產和商譽的使用壽命和潛在損害，以及將購買價格分配給在收購和收入確認中承擔的資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。中期業務結果不一定表明全年的預期結果。2019年12月31日.
季節性
在本財政年度第三季度，Euronet的EFT處理部分經歷了其對ATM提款交易和動態貨幣轉換(DCC)服務的最大需求，同時正值旅遊季節，其次是第四季度的較低交易水平。此外，每年第四季度和第一季度，由於假日季節的交易水平較高，假期之後的交易水平較低，支付部分受到季節性的影響。貨幣轉移部分的季節性因世界各地區而異。在大多數市場，歐洲銀行通常在每年5月至第四季度期間對匯款服務的需求增加，這與工人移徙模式和各種假日的增加相吻合，並且在每年第一季度經歷了最低的交易水平。
(2) 最近發佈並通過了會計公告
本公司採用2016-02年度會計準則更新(ASU)，租賃(議題842)，經修訂，自2019年1月1日起，採用經修訂的回顧性方法和比較期，但未重述。新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。
該公司選擇了“實用權宜之計”，使公司不根據新標準重新評估公司先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。該公司還選擇將租賃和非租賃部分結合起來，並將最初期限為12個月或更短的短期租約列入綜合資產負債表。
此外，該公司還選擇事後實際的權宜之計來確定現有租約的租賃期限。事後實際權宜之計的選擇，導致了幾乎所有於2019年1月1日生效的租約的實施期限，因為租約的有效期為2019年1月1日，通過租約的合同終止日期，而不是租約協議中規定的實際租賃期限。承諾於2019年1月1日簽訂的租賃協議的租賃期限以及此後根據租約的開始日期和終止日期計算的租賃期限。在事後評估中，公司評估了所有與公司相關的租賃和相關市場的業績
這些行動的結果是，在確定預期租約期限時，不能合理地確定使用更新備選辦法的情況。
採用新標準的結果是確認了額外的業務使用權、租賃資產和約為租賃負債$296.9百萬，截至2019年1月1日。
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(專題326)，這要求各實體根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於計量按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許所有實體在財政年度和2018年12月15日以後的這些財政年度內提前申請。本公司預計，本指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
(3) 股東權益
每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以各自期間流通的普通股加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是，將普通股股東可獲得的收益除以在各自時期內已發行的加權平均股份，在對購買公司普通股的期權的任何潛在稀釋進行調整後，假定受限制股票的歸屬和公司可轉換債券的假定轉換。下表計算了稀釋加權平均流通股數：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
稀釋加權平均流通股的計算： | | | | | | | |
基本加權平均股票 | 54,449,256 |
| | 51,182,502 |
| | 53,180,850 |
| | 51,436,228 |
|
假設行使股票期權及限制股票歸屬所產生的增量股份 | 1,522,805 |
| | 1,521,560 |
| | 1,441,369 |
| | 1,525,204 |
|
從可轉換票據的假定轉換中增加的股份 | — |
| | 1,559,830 |
| | — |
| | 1,559,830 |
|
稀釋加權平均股份 | 55,972,061 |
| | 54,263,892 |
| | 54,622,219 |
| | 54,521,262 |
|
該表列出了所有股票期權和限制性股票對公司加權平均普通股的稀釋作用。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018。稀釋每股收益的計算不包括股票期權或對公司大約已發行的加權平均普通股有反稀釋作用的股份751,000和841,000為三九結束的幾個月2019年9月30日分別和大約436,000和792,000為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。
該公司於2019年3月18日發行新的可轉換高級債券(“可轉換債券”)，並將將於2044年到期的現有可轉換債券(“退休可轉換債券”)退役。公司的可轉換債券目前和已退休的可轉換債券都具有結算功能，要求公司在轉換時，按公司的選擇，將債務本金和任何超過本金價值(“轉換溢價”)的轉換價值結清，以換取公司普通股或其股票的現金或股份。公司已表明其打算以現金換取本金，發行普通股，以支付轉換溢價，以結算這些票據的任何轉換。因此，可轉換債券和退休可轉換債券如果包括稀釋，則計入稀釋後每股收益的計算中。稀釋效應越大，市場價格越高，轉換價越高。已退休可轉換債券在三九結束的幾個月九月三十日 2018就像$83.77截至2005年的普通股每股市場價格九月三十日 2018超過$72.18每股轉換價格。只有當普通股的每股市價超過其轉換價格時，可轉換債券才會產生稀釋效應。$188.73每股。截至2019年9月30日，可轉換債券對每股收益並無稀釋作用。有關可轉換票據的更多信息，請參見附註7，債務義務。
股票回購
公司董事會已經批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”)，允許歐洲證券交易所進行最多可達$375百萬價值或10.0百萬截至2020年3月31日的股票。在三九
結束的幾個月2019年9月30日，根據回購計劃仍可購買的股票的剩餘最高價值是$160.2百萬。回購計劃下的回購可以在公開市場進行，也可以在私下談判的交易中進行，包括衍生交易，並且可以根據規則10b5-1進行。為頭九個月終結2019年9月30日和2018，公司回購$39.8百萬和$175.0百萬分別在回購計劃下的歐洲普通股的價值。在發行可轉換債券方面，公司董事局授權該公司以$120百萬與可轉換債券同時發行或其後發行的公司普通股。這項授權將於2021年3月11日到期。為三九結束的幾個月2019年9月30日，本公司沒有根據這項特別授權進行任何回購。
累計其他綜合損失
累計的其他綜合損失完全由外幣折算調整構成。該公司記錄的外幣折算收益$56.9百萬為第三四分之一2019的損失$60.9百萬, $4.6百萬，和$40.2百萬為頭九個月的2019，三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。沒有將外幣換算成三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
(4) 商譽和購置無形資產淨額
取得的無形資產和商譽活動概述九結束的幾個月2019年9月30日列示如下：
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| | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | | 後天 無形 資產 | | 善意 | | 共計 無形 資產 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 114,485 |
| | $ | 704,197 |
| | $ | 818,682 |
|
增加(減少)： | | | | | | |
採辦 | | — |
| | 686 |
| | 686 |
|
攤銷 | | (15,320 | ) | | — |
| | (15,320 | ) |
其他(主要是外幣匯率變動) | | (2,929 | ) | | (18,892 | ) | | (21,821 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | | $ | 96,236 |
| | $ | 685,991 |
| | $ | 782,227 |
|
所得税前對壽命有限的無形資產的攤銷費用估計數2019年9月30日，預計總數$4.9百萬其餘部分2019, $19.2百萬為2020, $18.3百萬為2021, $17.3百萬為2022, $12.7百萬為2023和$6.5百萬為2024.
2019年1月，該公司完成了對印度尼西亞一家小型企業多數股權的收購，該公司以前以非物質的現金代價持有少數股權。該收購已按照美國GAAP作為業務組合入賬，業務結果已從收購之日起列入EFT處理部分。
公司的年度商譽減值測試是在其會計年度的第四季度進行的。截至12月31日的年度減值測試，2018沒有減值費用。
確定報告單位的公允價值需要管理層在估計未來現金流量和評估潛在市場和經濟狀況時作出重大判斷。本公司的運作有可能不會如預期般運作，或將預算或假設包括在2018年度減值測試可能會改變，這可能導致公司記錄材料在發生這些變化的一年非現金減值費用。
(5) 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括：
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| | | | | | | |
| 截至 |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
匯款結算義務
| $ | 353,400 |
| | $ | 310,710 |
|
應計費用 | 267,788 |
| | 293,864 |
|
應付移動運營商和其他內容提供商的應計金額 | 70,330 |
| | 65,878 |
|
衍生負債 | 50,973 |
| | 36,102 |
|
資本租賃債務的當期部分 | 5,943 |
| | 5,458 |
|
共計 | $ | 748,434 |
| | $ | 712,012 |
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(6) 未獲收入
會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)要求推遲增加成本，以獲得客户合同，稱為合同資產，然後將其攤銷為費用，作為銷售、一般和行政費用在各自預期收益期間的一部分。這些成本不是實質性的，但是，公司已經實施了過程和控制，以記錄這些成本的持續基礎上，並將披露，如果它們成為重要的。
公司在提前收到或到期現金付款時記錄遞延收入。遞延收入餘額減少頭九個月的2019主要是由$31.6百萬截至2018年12月31日已列入遞延收入餘額的確認收入，主要由$29.6百萬本年度收到的現金付款中，本公司尚未履行履約義務的款項。
(7) 債務義務
債務義務包括以下內容:
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| | | | | | | |
| 截至 |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
信貸機制： | | | |
循環信貸協議，到期2023年 | $ | 741 |
| | $ | 215,725 |
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| |
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可轉換債務： | | | |
0.75%無擔保的可兑換票據，到期2049年 | 433,262 |
| | — |
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1.50%無擔保的可兑換票據，應於2044年到期 | — |
| | 379,859 |
|
| | | |
1.375%高級債券，應於2026年到期 | 653,940 |
| | — |
|
| | | |
其他義務 | 18,811 |
| | 38,513 |
|
| | | |
債務總額 | 1,106,754 |
| | 634,097 |
|
未攤銷債務發行成本 | (20,456 | ) | | (6,298 | ) |
債務賬面價值 | 1,086,298 |
| | 627,799 |
|
短期債務和長期債務的當前到期日 | (18,626 | ) | | (38,017 | ) |
長期債務 | $ | 1,067,672 |
| | $ | 589,782 |
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信貸貸款
2018年10月17日，該公司簽訂了一項新的無擔保循環信貸協議(“信貸安排”)$1.0十億到期的(2023年10月17日)。借款的費用和利息是根據公司的信用評級計算的
而就信用證費用而言，則以保證金為基礎，而就利息而言，則以高於倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)的保證金或公司選擇的高於基準利率的保證金為基礎，適用的保證金範圍為1.125%到2.0%或0.175%到1.0%基本利率貸款。信貸機構允許以澳元、英鎊、加元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、匈牙利福林、日元、新西蘭元、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。該公司在信貸安排下的加權平均利率為1.05%截至2019年9月30日.
信貸貸款包括慣常的肯定和否定契約、違約事件和金融契約，其中包括：(I)截至截至3月31日、9月30日和12月31日的每個財政季度結束時，綜合總槓桿率不得超過3.5至1.0；(Ii)截至6月30日為止的每個財政季度結束時，綜合總槓桿比率不得超過4.0至1.0；但在到期日前不超過兩次，在通知行政代理人(“增加槓桿比率通知”)物資購置完成後，在此類物資購置後連續四個財政季度的任何期間，截至3月31日、9月30日和12月31日的財政季度的綜合總槓桿率將不超過4.0比1.0，截至6月30日的財政季度不超過4.5至1.0；此外，在連續四個財政季度增加最高綜合總槓桿率後，綜合總槓桿率最高應恢復至上文第(一)和(二)款規定的水平，不少於兩個財政季度，然後再向行政代理人提交增加槓桿通知；及(Iii)綜合利息覆蓋率不低於4.0到1.0。公司獲準支付股息和回購普通股，如果公司在實施分紅或回購後不會在信用機制下違約的話。
截至2019年9月30日，本公司遵守所有債務契約。
可轉換債務
O2019年3月18日，該公司完成了$525百萬可轉換高級債券(“可轉換債券”)在2049年3月到期的可轉換債券，除非在該日期之前已贖回或轉換，而且可轉換為歐洲證券交易所普通股的股份，轉換價格約為$188.73每股。公司使用$94.2百萬發行待回購新債務的淨收益$49百萬公司總本金1.5%有限數量的私人談判交易中的可轉換高級債券到期未付的2044年到期(“退休可轉換債券”)。公司預計將剩餘的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括償還信貸機制下未償還的借款、股票回購或收購。
在2019年3月18日，公司向退休可轉換債券(“現有印支”)的契約受託人發出贖回通知，根據該通知，公司將於2019年5月28日(“贖回日期”)贖回退休可轉換債券的所有未償本金，以相當於贖回價格的現金。100%已贖回可轉換債券本金加應計及未付利息(如有的話)至贖回日期，但不包括在內。可轉換債券的發行和退休可轉換債券的轉換導致$25.6百萬承認和$34.2百萬截至2005年12月31日額外已繳入資本內遞延税款負債的倒轉2019年9月30日分別。
在贖回日期之前，大約$352.4百萬已留存的可轉換債券的本金已提交折算。該公司選擇通過現金和股票相結合的方式解決此類退休可轉換債券的轉換問題。公司支付的現金相當於$1,000每人$1,000報請轉換的已退休可轉換債券的本金，並通過發行公司普通股的股票，履行剩餘的轉換義務$147.24每股。因此，該公司支付了$352.4百萬約2.5百萬其普通股的股份。根據ASC 470，該公司確認$9.8百萬論債項的轉換與贖回頭九個月的2019，表示已退休可轉換債券的公允價值與轉換時債券的賬面價值之間的差額。
根據ASC 470-20-30-30-27，可轉換債務的發行收益在債務和股權組成部分之間進行分配，因此債務貼現以反映公司不可轉換債務的借款利率。ASC 470-20-35-13要求債務折扣在可轉換債務到期後作為額外的非現金利息費用攤銷。分配的結果是增加到更多的已付資本。$99.7百萬可轉換債券。
已退休可轉換債券的合同利息費用為$1.5百萬為頭九個月的2019。吸積費用$4.6百萬為頭九個月的2019.
可轉換債券的合同利息費用為$1.0百萬和$2.1百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別。吸積費用$3.7百萬和$7.9百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別。實際利率是4.4%為三九結束的幾個月2019年9月30日。截至2019年9月30日，未攤銷的折扣是$91.7百萬並將於2025年3月攤銷。
1.375%高級債券到期日期2026年
2019年5月22日，該公司完成了歐元的出售6億 ($669.9百萬)2026年5月到期的高級債券的總本金(“高級債券”)。高級債券按以下利率計算利息1.375%每年從2020年5月22日起每年支付欠款，直至到期或提前贖回。截至2019年9月30日，該公司有未償還的歐元6億 ($653.9百萬)高級債券本金。此外，公司可在2026年2月22日或之後贖回部分或全部這些票據，本金加上任何應計利息和未付利息。
(8) 衍生工具與套期保值活動
該公司面臨外匯兑換風險，其原因是：(一)以美元以外的貨幣收集資金或結算貨幣轉移交易；(二)與提供跨貨幣貨幣轉賬服務有關的衍生合同；(三)以美元以外的貨幣支付的短期借款。該公司簽訂外幣衍生合約，主要是外幣遠期合約及跨貨幣掉期合約，以儘量減少與外幣匯率波動有關的風險。作為一項公司政策，在這些活動中使用的衍生工具是經濟對衝，不被指定為ASC主題815下的對衝工具，衍生工具和套期保值(“ASC主題815”), 主要 由於合同期限相對較短，或貨幣匯率波動的影響同時反映在衍生工具和對衝交易的收益中，並具有抵消效應。
外匯交易合同-RIA業務和公司
在美國，該公司的RIA業務使用短期外幣遠期合同，期限一般可達14天，以抵銷從交易開始到結算之間收取貨幣轉帳資金的外幣匯率波動。由於這些合同的期限較短以及公司的信用狀況，公司一般不需要為這些外幣遠期合同提供抵押品。大多數與美國交易對手簽訂的衍生合約均受國際互換及衍生工具協會協議的管轄，該協議包括標準的淨結算安排；因此，遠期合約的資產和負債頭寸，以及與同一交易對手進行的所有其他外匯交易，在到期日都是淨結算的。截至2019年9月30日，該公司在其RIA業務中持有在美國未清償的外幣遠期合同，其名義價值為$146百萬，主要是澳元、加元、英鎊、歐元和墨西哥比索。
此外，該公司還使用遠期合同，通常期限從幾天到一年以下，以抵消某些以外幣計價的其他資產和負債頭寸的匯率波動。截至2019年9月30日，該公司有未履行的外幣遠期合同，其名義價值為$80百萬主要以歐元計算。
外匯兑換合同-Xe業務
Xe撰寫衍生工具，主要是外幣遠期合約和交叉貨幣互換，主要由個人和中小型企業組成的交易對手方組成，並從這一活動中獲得貨幣保證金，作為其業務的一部分。Xe彙總其因客户合同而產生的外幣風險，並可通過與已建立的金融機構對手方簽訂抵消合同，對衝部分或所有由此產生的淨貨幣風險。Xe的總頭寸組合中的外匯收入$17.5百萬和$52.2百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別$16.8百萬和$52.5百萬為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。公司Xe業務中使用的所有衍生合約都是經濟對衝，不屬於ASC主題815下的對衝. 這些衍生合同的期限一般不到一年。
Xe的總頭寸組合的公允價值可以根據市場變動和客户合同頭寸的變化等因素從一個時期到另一個時期發生顯著變化。XE在單個對手方的基礎上管理交易對手信用風險(交易對手將違約而不是按照協議條款付款的風險)。它通過訂立附有擔保品要求的合同和(或)在合同執行前進行財務評估、定期評價對手方的履約情況和保持各種合格的對手方組合來減輕這一風險。Xe預計交易對手違約不會帶來任何重大損失。
公司在XE業務中持有的外幣衍生客户合同的等值美元名義總額2019年9月30日大約是$1.3十億。大多數客户合同是以美元、歐元、新西蘭元、英鎊和澳元等主要貨幣寫成的。
資產負債表列報
下表彙總了截至下表日期在綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
(單位：千) | | 資產負債表定位 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 資產負債表定位 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合同 | | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 61,649 |
| | $ | 44,637 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | $ | (50,973 | ) | | $ | (36,102 | ) |
下表彙總了衍生資產和負債的公允價值總額和淨公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日(千)：
衍生資產抵銷 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 綜合資產負債表中未抵銷的毛額 | | |
截至2019年9月30日 | | 認可資產總額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列報的淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金擔保品 | | 淨額 |
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具 | | $ | 61,649 |
| | $ | — |
| | $ | 61,649 |
| | $ | (39,867 | ) | | $ | (4,631 | ) | | $ | 17,151 |
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具 | | $ | 44,637 |
| | $ | — |
| | $ | 44,637 |
| | $ | (25,187 | ) | | $ | (9,918 | ) | | $ | 9,532 |
|
衍生負債的抵銷
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 綜合資產負債表中未抵銷的毛額 | | |
截至2019年9月30日 | | 確認負債毛額 | | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列報的淨額 | | 金融工具 | | 已付現金擔保品 | | 淨額 |
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具 | | $ | (50,973 | ) | | $ | — |
| | $ | (50,973 | ) | | $ | 39,867 |
| | $ | 1,671 |
| | $ | (9,435 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
受總淨結算安排或相類協議規限的衍生工具 | | $ | (36,102 | ) | | $ | — |
| | $ | (36,102 | ) | | $ | 25,187 |
| | $ | 2,048 |
| | $ | (8,867 | ) |
關於衍生品公允價值的確定，見注9，公允價值計量。
損益表列報
下表彙總了綜合報表中衍生產品損益的位置和數額三九已結束的幾個月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生合同收入確認的收益數額(A) |
| | 衍生合同收益中確認的收益(損失)地點 | | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
(單位：千) | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外幣兑換合同 | | 外幣兑換收益淨額 | | $ | 285 |
| | $ | 2,058 |
| | $ | 619 |
| | $ | 10,438 |
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(A)作為XE業務的一部分，該公司簽訂了衍生合同，如外匯遠期和交叉貨幣互換。這些衍生合約被排除在本表之外，因為它們是上述業務外匯收入更廣泛披露的一部分。
(9)公允價值計量
未經審計的合併財務報表中使用的公允價值計量依據的是在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次區分了(1)根據從獨立來源獲得的市場數據(可觀測輸入)制定的市場參與者假設和(2)實體根據現有最佳信息制定的關於市場參與者假設的假設(不可觀測輸入)。公允價值等級由三大層次組成，其中對同一資產或負債活躍市場中未調整的報價給予最高優先(第一級)，對無法觀察的投入給予最低優先(第三級)。公允價值等級的三個層次説明如下：
| |
• | 第2級-根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到或可被可觀測數據證實的其他投入的估值，這些投入基本上是資產或負債整個期間的可觀測數據。 |
| |
• | 第三級-幾乎沒有或根本不存在市場活動的不可觀測的投入，因此要求一個實體就市場參與者在定價中使用的投入制定自己的假設。 |
下表詳細列出按公允價值定期計量和記錄的金融資產和負債：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2019年9月30日 |
(單位：千) | | 資產負債表分類 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | | | | | | | | |
外幣兑換合同 | | 其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 61,649 |
| | $ | — |
| | $ | 61,649 |
|
負債 | | | | | | | | | | |
外幣兑換合同 | | 其他流動負債 | | $ | — |
| | $ | (50,973 | ) | | $ | — |
| | $ | (50,973 | ) |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2018年12月31日 |
(單位：千) | | 資產負債表分類 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | | | | | | | | |
外幣兑換合同 | | 其他流動資產 | | $ | — |
| | $ | 44,637 |
| | $ | — |
| | $ | 44,637 |
|
負債 | | | | | | | | | | |
外幣兑換合同 | | 其他流動負債 | | $ | — |
| | $ | (36,102 | ) | | $ | — |
| | $ | (36,102 | ) |
其他公允價值披露
現金和現金等價物、應收帳款、應付貿易帳款、應計費用和其他當期債務的賬面金額由於這些金融工具的相對短期期限而近似於其公允價值。公司信用貸款的賬面價值接近公允價值，因為利息主要基於libor，這種利率每隔不到一年就會重置一次。該公司估計可轉換債券及高級債券的公允價值，並以不活躍市場的報價計算相同負債的市價(第2級)。截至2019年9月30日，可轉換債券及高級債券的公允價值如下：$587.3百萬和$659.2百萬的承載值分別為$433.3百萬和$653.9百萬分別。
(10) 分段信息
根據ASC的主題280，公司的可報告業務部門已經確定，部分報告。該公司目前的經營情況如下：三可報告的操作部分：
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1) | 通過EFT處理部分，該公司處理整個歐洲、中東、亞太地區和美國的自動取款機和POS終端網絡的交易。該公司提供全面的電子支付解決方案，包括自動取款服務、ATM網絡參與、外包的ATM和POS管理解決方案、信用卡和借記卡外包、動態貨幣兑換、國內外附加費和其他增值服務。通過這一部門，公司還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。 |
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2) | 通過epay分部，公司為歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲的預付費移動電視和數字媒體產品提供分銷、處理和收集服務。 |
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3) | 通過匯款部門，本公司提供以Ria、IME和Xe為品牌的全球匯款服務。RIA和IME通過發送代理網絡、公司擁有的商店和公司擁有的網站提供全球消費者對消費者的匯款服務，通過一個全球通訊網絡支付資金轉移。Xe為高收入個人和中小型企業提供帳户對帳户的國際支付服務.Xe還提供外幣交換信息，並在其貨幣數據網站上提供匯款服務。公司還為客户提供票據支付服務、匯票和預付費借記卡等付款方式、綜合支票兑現服務、外幣兑換服務和移動支付服務。本公司以HiFM的品牌向中小型企業提供現金管理解決方案和外幣風險管理服務。 |
此外，公司在其行政部門“公司服務、沖銷和其他”中核算了非經營活動、大部分基於股份的補償費用、某些部門間的沖銷以及提供公司和其他行政服務的費用。這些服務不能直接與公司的可報告業務部門識別。
下表顯示了該公司可報告的部門結果三九結束的幾個月2019年9月30日和2018: |
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| | 截至2019年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 企業 服務， 沖銷 和其他 | | 合併 |
總收入 | | $ | 316,188 |
| | $ | 191,071 |
| | $ | 280,837 |
| | $ | (1,110 | ) | | $ | 786,986 |
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業務費用： | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 111,116 |
| | 145,410 |
| | 149,663 |
| | (1,108 | ) | | 405,081 |
|
薪金和福利 | | 23,936 |
| | 15,188 |
| | 51,555 |
| | 10,675 |
| | 101,354 |
|
銷售、一般和行政 | | 12,191 |
| | 8,838 |
| | 35,820 |
| | 1,866 |
| | 58,715 |
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折舊和攤銷 | | 18,044 |
| | 1,572 |
| | 8,151 |
| | 79 |
| | 27,846 |
|
業務費用共計 | | 165,287 |
| | 171,008 |
| | 245,189 |
| | 11,512 |
| | 592,996 |
|
營業收入(費用) | | $ | 150,901 |
| | $ | 20,063 |
| | $ | 35,648 |
| | $ | (12,622 | ) | | $ | 193,990 |
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| | 2018年9月30日終了的三個月 |
(單位：千) | | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 企業 服務， 沖銷 和其他 | | 合併 |
總收入 | | $ | 261,736 |
| | $ | 185,431 |
| | $ | 268,291 |
| | $ | (953 | ) | | $ | 714,505 |
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業務費用： | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 101,763 |
| | 142,665 |
| | 144,758 |
| | (950 | ) | | 388,236 |
|
薪金和福利 | | 21,653 |
| | 14,491 |
| | 48,945 |
| | 8,019 |
| | 93,108 |
|
銷售、一般和行政 | | 11,227 |
| | 9,968 |
| | 32,483 |
| | 2,109 |
| | 55,787 |
|
折舊和攤銷 | | 16,694 |
| | 1,881 |
| | 7,854 |
| | 32 |
| | 26,461 |
|
業務費用共計 | | 151,337 |
| | 169,005 |
| | 234,040 |
| | 9,210 |
| | 563,592 |
|
營業收入(費用) | | $ | 110,399 |
| | $ | 16,426 |
| | $ | 34,251 |
| | $ | (10,163 | ) | | $ | 150,913 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 企業 服務， 沖銷 和其他 | | 合併 |
總收入 | | $ | 693,837 |
| | $ | 551,345 |
| | $ | 814,201 |
| | $ | (3,021 | ) | | $ | 2,056,362 |
|
業務費用： | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 300,460 |
| | 419,362 |
| | 435,901 |
| | (2,998 | ) | | 1,152,725 |
|
薪金和福利 | | 64,706 |
| | 44,939 |
| | 155,424 |
| | 27,630 |
| | 292,699 |
|
銷售、一般和行政 | | 32,022 |
| | 26,314 |
| | 96,660 |
| | 5,708 |
| | 160,704 |
|
折舊和攤銷 | | 52,464 |
| | 5,113 |
| | 24,448 |
| | 228 |
| | 82,253 |
|
業務費用共計 | | 449,652 |
| | 495,728 |
| | 712,433 |
| | 30,568 |
| | 1,688,381 |
|
營業收入(費用) | | $ | 244,185 |
| | $ | 55,617 |
| | $ | 101,768 |
| | $ | (33,589 | ) | | $ | 367,981 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的9個月 |
(單位：千) | | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 企業 服務， 沖銷 和其他 | | 合併 |
總收入 | | $ | 592,333 |
| | $ | 528,739 |
| | $ | 768,943 |
| | $ | (2,771 | ) | | $ | 1,887,244 |
|
業務費用： | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 279,927 |
| | 403,010 |
| | 412,895 |
| | (2,760 | ) | | 1,093,072 |
|
薪金和福利 | | 57,704 |
| | 43,235 |
| | 145,420 |
| | 24,178 |
| | 270,537 |
|
銷售、一般和行政 | | 30,557 |
| | 27,191 |
| | 93,610 |
| | 6,798 |
| | 158,156 |
|
折舊和攤銷 | | 49,277 |
| | 5,653 |
| | 23,702 |
| | 94 |
| | 78,726 |
|
業務費用共計 | | 417,465 |
| | 479,089 |
| | 675,627 |
| | 28,310 |
| | 1,600,491 |
|
營業收入(費用) | | $ | 174,868 |
| | $ | 49,650 |
| | $ | 93,316 |
| | $ | (31,081 | ) | | $ | 286,753 |
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下表按應報告部門列出公司的財產和設備及資產總額：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財產和設備，淨額 | | 截至2005年12月31日的資產總額 |
(單位：千) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
EFT處理 | | $ | 237,627 |
| | $ | 215,106 |
| | $ | 1,766,369 |
| | $ | 1,220,141 |
|
佩伊 | | 35,251 |
| | 31,172 |
| | 761,862 |
| | 780,220 |
|
貨幣轉移 | | 48,865 |
| | 45,517 |
| | 1,532,493 |
| | 1,310,775 |
|
公司服務、沖銷和其他 | | 59 |
| | 74 |
| | 253,400 |
| | 10,019 |
|
主要用途合計 | | $ | 321,802 |
| | $ | 291,869 |
| | $ | 4,314,124 |
| | $ | 3,321,155 |
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下表按部門和地區分列公司收入。以銷售和使用為基礎的税收被排除在收入之外。該公司相信，按部門和地區分類最能描述收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。按部門和區域分列的收入是基於管理層對分部業績的評估，以及在分部和區域一級分配資金(包括資本和業務支助費用)。各部門和區域都受益於通過業務集中實現的協同增效，並受到各自部門和區域的宏觀經濟、監管和政治因素的影響。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位：千) | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 共計 | | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 共計 |
歐洲 | $ | 274,313 |
| | $ | 130,602 |
| | $ | 94,625 |
| | $ | 499,540 |
| | $ | 574,620 |
| | $ | 368,830 |
| | $ | 273,760 |
| | $ | 1,217,210 |
|
北美 | 8,717 |
| | 37,218 |
| | 147,989 |
| | 193,924 |
| | 24,880 |
| | 114,614 |
| | 428,349 |
| | 567,843 |
|
亞太 | 33,153 |
| | 19,039 |
| | 31,575 |
| | 83,767 |
| | 94,317 |
| | 55,333 |
| | 93,865 |
| | 243,515 |
|
其他 | 5 |
| | 4,212 |
| | 6,648 |
| | 10,865 |
| | 20 |
| | 12,568 |
| | 18,227 |
| | 30,815 |
|
沖銷 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,110 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,021 | ) |
共計 | $ | 316,188 |
| | $ | 191,071 |
| | $ | 280,837 |
| | $ | 786,986 |
| | $ | 693,837 |
| | $ | 551,345 |
| | $ | 814,201 |
| | $ | 2,056,362 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日終了的三個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
(單位：千) | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 共計 | | EFT 加工 | | 佩伊 | | 錢 轉移 | | 共計 |
歐洲 | $ | 226,531 |
| | $ | 123,386 |
| | $ | 84,492 |
| | $ | 434,409 |
| | $ | 485,030 |
| | $ | 340,180 |
| | $ | 240,266 |
| | $ | 1,065,476 |
|
北美 | 7,613 |
| | 41,346 |
| | 147,830 |
| | 196,789 |
| | 23,956 |
| | 124,667 |
| | 420,568 |
| | 569,191 |
|
亞太 | 27,570 |
| | 17,505 |
| | 31,195 |
| | 76,270 |
| | 83,310 |
| | 52,116 |
| | 95,049 |
| | 230,475 |
|
其他 | 22 |
| | 3,194 |
| | 4,774 |
| | 7,990 |
| | 37 |
| | 11,776 |
| | 13,060 |
| | 24,873 |
|
沖銷 | — |
| | — |
| | — |
| | (953 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,771 | ) |
共計 | $ | 261,736 |
| | $ | 185,431 |
| | $ | 268,291 |
| | $ | 714,505 |
| | $ | 592,333 |
| | $ | 528,739 |
| | $ | 768,943 |
| | $ | 1,887,244 |
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(11) 所得税
公司的實際所得税税率是21.2%和26.0%為三九結束的幾個月2019年9月30日分別與25.5%和27.4%為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。公司的有效所得税税率三九結束的幾個月2019年9月30日和2018的適用法定所得税税率。21%由於公司在外國的某些收入受到較高的本地法定所得税税率的限制。
(12) 承諾
截至(一九二零九年九月三十日)，公司$75.7百萬以其名義發出的備用信用證/銀行擔保，其中$49.2百萬在信貸貸款機制下還未償還。其餘的備用信用證/銀行擔保由$3.6百萬各發行銀行持有的現金存款。
在某些情況下，Euronet提供擔保以支持子公司的義務。本公司已根據現金供應協議的條款，在多個自動櫃員機網絡內為現金提供資產負債表外保證。
$12.0百萬截至(一九二零九年九月三十日)以及與客户簽訂的協議條款的性能保證約為$42.0百萬截至(一九二零九年九月三十日).
公司不時與商業對手簽訂包含賠償條款的協議，其條款可能因每項協議的談判條款而有所不同。這些潛在義務的數額一般沒有在協定中説明。根據該賠償規定，歐洲網的賠償責任可以通過相關的保險範圍減輕，並可能受到時間和重大限制、貨幣上限及其他條件和抗辯的限制。這種賠償義務包括：
| |
• | 在與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同方面，該公司對未記錄在公司綜合資產負債表上的自動取款機損壞和自動取款機網絡現金被盜負有責任。截至(一九二零九年九月三十日)，公司負責的ATM網絡中使用的此類現金餘額約為$461百萬。公司維持保險單以減輕這種風險； |
| |
• | 就與EFT處理部門的金融機構簽訂的合同而言，該公司應對其客户和其他當事方因其計算機系統遭到任何破壞而蒙受的損失負責，特別是包括利用通過其處理系統竊取的信息進行的欺詐性交易造成的損失。公司維持內部控制和保險單制度，以減輕這種風險； |
| |
• | 在向客户發放專有系統許可證方面，本公司向被許可方提供某些擔保和侵權賠償，這通常保證這些系統不侵犯第三方擁有的知識產權，並保證這些系統將按照其規格執行； |
| |
• | 歐洲網與供應商簽訂了採購和服務協議，並與諮詢服務提供者簽訂了諮詢協議，根據這些協議，公司同意就公司使用供應商的產品或供應商或諮詢人的服務所引起的第三方索賠分別賠償其中的某些供應商和諮詢人； |
| |
• | 在收購和處置子公司、經營單位和商業資產方面，公司訂立了載有賠償條款的協議，通常可描述如下：(I)在收購Euronet的經營單位或資產時，公司已同意向賣方賠償與經營單位或資產有關並在交易結束後產生的第三方索賠；(Ii)就Euronet所作的處分而言，Euronet已同意賠償買方因買方依賴與主題子公司有關的陳述和保證而遭受的損害，處置協議中的經營單位或企業資產，如果這種陳述或保證在作出時是不真實的；和 |
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• | Euronet與某些第三方簽訂了協議，其中包括向Euronet或公司的福利計劃提供信託和其他服務的銀行。根據該等協議，本公司已同意賠償該等服務提供者就履行其在該等協議下的責任而提出的第三者申索。 |
該公司亦須符合公司設有轉賬業務的司法管轄區內各監管機構的最低資本化及現金要求。該公司已按照適用的政府當局的資金轉移許可要求獲得了擔保書。
到目前為止，公司尚不知道被賠償方或第三方提出了任何重大索賠，要求與公司簽訂擔保協議，因此，截至(一九二零九年九月三十日)或2018年12月31日.
(13) 訴訟和意外開支
公司不時是在其正常業務過程中產生的法律或管理程序的一方。目前，管理層認為沒有任何法律程序或監管結果會對公司的合併財務狀況或經營結果產生重大不利影響。根據美國公認會計原則，公司記錄一項負債時，既可能發生了一項負債，並可以合理估計損失的數額。這些規定至少每季度審查一次，並作調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定案件有關的其他信息和事件的影響。
(14) 租賃
本公司為自動取款機場地、辦公空間、零售商店和設備簽訂經營租約。公司的融資租賃是無關緊要的。使用權、資產和租賃負債在租賃開始之日根據租約付款超過租賃條款的現值確認。
租賃付款的現值是根據租賃開始日期的現有信息使用增量借款率確定的。所有具有固定付款的租約，包括最初期限為12個月或更短的租約，都記錄在資產負債表上。公司在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用.
大多數租約包括續約的選擇，續約條款可以延長租賃期限。租約續期的選擇是由公司自行決定的。資產的折舊年限和租賃權的改進受預期租賃條款的限制。該公司還對大部分ATM站點租賃擁有單方面終止權。由於公司不能合理地確定是否行使續約或終點站期權，因此在確定租約條款時不考慮這些選擇，相關的付款影響被排除在租賃付款之外。
公司的某些租賃協議包括根據使用租賃地點產生的收入支付的可變租金，而某些租賃包括定期根據通貨膨脹調整的租金付款。當租賃協議中評估這些付款的事件、活動或情況發生並被排除在使用權、資產和租賃負債餘額之外時，即可確認可變租賃付款。租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
未來最低租賃付款
經營租賃下的未來最低租賃付款2019年9月30日是：
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| | | |
| 截至2019年9月30日 |
租賃負債到期日 (單位：千) | 經營租賃 |
2019年剩餘時間 | $ | 31,069 |
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2020 | 112,601 |
|
2021 | 81,457 |
|
2022 | 56,546 |
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2023 | 37,171 |
|
此後 | 57,783 |
|
租賃付款總額 | $ | 376,627 |
|
減：估算利息 | (24,025 | ) |
租賃負債現值 | $ | 352,602 |
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截至2018年12月31日，非可撤銷經營租賃(初始租賃期限超過一年)下的未來最低租賃付款如下：
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| | | | |
(單位：千) | | 操作 租賃 |
截至12月31日的年度， | | |
2019 | | $ | 80,803 |
|
2020 | | 65,590 |
|
2021 | | 49,052 |
|
2022 | | 37,823 |
|
2023 | | 30,192 |
|
此後 | | 48,191 |
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最低租賃付款總額 | | $ | 311,651 |
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合併收入報表中確認的租賃費用摘要如下：
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| | | | | | | | | |
租賃費用 (單位：千) | 損益表分類 | | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃費用 | 銷售、一般、行政和直接業務費用 | | $ | 35,068 |
| | $ | 98,641 |
|
可變租賃費用 | 銷售、一般、行政和直接業務費用
| | 12,653 |
| | 31,541 |
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租賃費用總額 | | | $ | 47,721 |
| | $ | 130,182 |
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關於合併財務報表中確認的租賃數額的其他資料摘要如下：
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| | | |
經營租賃的租賃期及貼現率 | | 截至2019年9月30日 |
加權平均剩餘租約期限(年數) | | 4.5 |
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加權平均貼現率 | | 3.1 | % |
下表列出與租賃有關的補充現金流量和非現金信息：
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其他資料(單位：千) | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金(a) | | $ | 97,209 |
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獲取ROU資產所產生的租賃負債的補充非現金信息： | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | | $ | 176,104 |
|
(A)包括公司現金流動綜合報表中由經營活動提供的現金淨額。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
這裏使用的術語“Euronet”、“Company”、“we”和“us”指的是Euronet Worldwide公司。以及它的子公司。
關於前瞻性聲明的警告聲明
本報告載有構成1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指前瞻性陳述的陳述。一般來説，“相信”、“期待”、“預期”、“意圖”、“估計”、“意志”等類似的表達方式都能識別前瞻性的陳述。然而，沒有這些詞或類似的表達並不意味着聲明是不前瞻性的。本文件所載的歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：
| |
• | 是否有足夠的資金來滿足我們的資本要求和擴張計劃； |
雖然我們相信這些前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但我們不能保證這些期望將被證明是正確的。
投資者要注意的是，任何前瞻性的聲明都不能保證未來的表現，而且會帶來風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性聲明中的結果大相徑庭，原因是各種因素，包括但不限於世界金融市場的條件和一般經濟狀況，包括與聯合王國擬議脱離歐洲聯盟有關的談判在歐洲的影響，以及特定國家和區域的經濟狀況；影響我們產品和服務市場的技術發展；我們成功引進新產品和服務的能力；外匯匯率波動；任何破壞我們的計算機系統或我們的客户或供應商的系統的影響，包括我們的金融處理網絡或其他第三方的系統；我們的任何系統或我們的供應商或其他第三方的系統中斷；我們能夠以有利可圖的費率續簽現有合同；對帶有國際標識的卡或通過自動取款機上的交換網絡進行的交易的應付費用的變化，例如在自動取款機上的卡片交易；諸如Visa和Mastercard等國際信用卡組織對自動取款機上的信用卡交易施加的規則變化的影響，包括減少自動取款機交換費、限制使用直接存取費的能力、在自動取款機上提供DCC交易的能力以及對DCC交易收費的增加；影響我們服務盈利能力的法律和法規的變化，包括歐盟對DCC交易或atm接入費的監管；我們遵守日益嚴格的監管要求的能力，包括反洗錢、反恐怖主義、反賄賂等。, 消費者和數據保護以及歐盟的“一般數據隱私條例”和“服務支付指令”(“PSD 2”)，要求；影響我們業務的法律和條例的變化，包括税收和移民法以及任何有關付款的法律，包括DCC交易；我們與商業夥伴的關係或收費的變化；競爭；影響歐洲聯盟的索賠和其他損失緊急情況的結果；一般的經濟、金融和市場狀況以及任何未來經濟衰退的持續時間和程度；借款的成本、信貸的可得性和條件以及遵守債務契約的情況；續訂資金來源及可供更換的資金；我們所服務的市場前景；以及上文所述並在第一部分第1A項中所述及更詳盡地説明的那些因素-我們的年度報告第10-K表截至年度的風險因素。2018年12月31日第二部，1A項-截至2019年3月31日止各季的按季報告(表格10-q)中的危險因素九月三十日 2019。我們的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告可在SEC的Edgar網站www.sec.gov上查閲，並可通過與公司聯繫獲得報告副本。任何在本表格10-Q中所作的前瞻性發言，只會在本報告發表之日發表.除法律規定外，我們不打算，也不承擔任何義務，以更新任何前瞻性的聲明，以反映未來的事件或情況後，這些聲明的日期。
概述
公司概況、地理位置、主要產品和服務
歐洲電子支付公司是一家領先的電子支付供應商。我們為金融機構、零售商、服務提供商和個人消費者提供支付和交易處理及分銷解決方案。我們的主要產品包括全面的自動櫃員機(Atm)、銷售點(POS)、卡外包、髮卡和商家獲取服務；軟件解決方案和基於雲的支付解決方案；預付費移動電視和其他數字媒體和電子支付產品的電子分發；外幣兑換服務和全球匯款服務。我們的業務分為以下三個部分：
| |
• | EFT處理段，用於處理47,209自動取款機和大約305,000遍佈歐洲、中東、亞太地區和美國的pos終點站。我們提供全面的電子支付解決方案，包括自動取款和存款服務、ATM網絡參與、外包ATM和POS管理解決方案、信用卡和借記卡外包、DCC、國內外附加費和其他增值服務。通過這一環節，我們還為電子支付和交易交付系統提供了一套集成的電子金融交易軟件解決方案。 |
| |
• | epay片段，為數字媒體(以前稱為非移動內容)和預付費移動播放時間提供分發、處理和收集服務。我們經營的網絡大約有710,000在歐洲、中東、亞太地區、美國和南美洲提供電子處理數字媒體和預付費移動電視服務的pos終端。我們還在歐洲提供代金券和實物禮品兑現服務。 |
| |
• | 貨幣轉移部門提供全球消費者對消費者的資金轉移服務，主要以Ria、IME和Xe的品牌命名。Xe還提供全球帳户到帳户的轉賬服務。我們通過發送代理、公司擁有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)和Ria品牌網站(riamoneytranst.com和online.imeremit.com)提供品牌服務，通過一個全球通訊網絡支付匯款，其中包括大約包括389,000地點。Xe通過其網站(xe.com和x-rates.com)並通過其客户服務代表提供匯款服務。XE網站還提供外匯兑換信息。除了匯款外，我們還為客户提供賬單支付服務(主要是在美國)、付款方式(如匯票和預付借記卡)、各種已發行支票的綜合支票兑現服務，以及具有競爭力的外幣兑換服務和預付費移動支付服務。我們通過網站(www.xe.com和https://transfer.xe.com).)提供xe品牌服務。通過我們的HiFM品牌，我們為中小型企業提供現金管理解決方案和外幣風險管理服務。 |
我們在歐洲有六個加工中心，五個在亞太地區，兩個在北美。我們在歐洲有36個主要辦事處，在亞太地區有14個，在北美洲有9個，在中東有3個，在南美洲有兩個，在非洲有一個。我們的執行辦公室位於美國堪薩斯州利伍德。帶着近似的74%在我們以美元以外的貨幣計價的收入中，外幣匯率的任何重大變化都可能對我們的經營結果產生重大影響。
收入來源和現金流量
Euronet主要從ATM管理費、交易費、佣金和外匯保證金中賺取收入和收入。每個運營部門的收入來源説明如下。
EFT處理段-EFT處理部分的收入，約佔40%和34%的合併收入總額第三季度和頭九個月的2019這些費用分別來自持卡人在我們擁有專利的自動櫃員機網絡上所作的交易所收取的費用，以及我們向客户收取的固定管理費及交易費用，這些費用是我們根據外判及跨境收購協議經營自動櫃員機及處理借記卡及信用卡時所收取的費用、DCC交易的外幣兑換保證金、國內及國際附加費、外幣配發費，以及其他增值服務，例如廣告、預付電訊補充費、賬單付款及透過自動櫃員機提供的轉賬等。該部門的收入還來自專利應用軟件的許可證費、專業服務和維持費以及相關硬件的銷售。
epay段-epay分部的收入，約佔24%和26%的合併收入總額第三季度和頭九個月的2019分別來自從移動電話運營商收到的用於處理和分配預付費移動通信時間的佣金或處理費，以及從分發其他數字媒體產品、憑單和實物禮品中賺取的佣金。與其他數字媒體相比，從預付費移動電話時間分配中獲得的epay部分收入的比例隨着時間的推移而下降，數字媒體現在產生了大約62%的epay部分收入。該部門提供的其他數字媒體產品包括音樂、遊戲和軟件等數字內容，以及其他產品，包括預付長途電話電話卡計劃、預付互聯網計劃、預付借記卡、禮品卡、憑單、交通支付、彩票支付、賬單支付和匯款。
匯款部分-匯款部分的收入，約佔36%和40%的合併收入總額第三季度和頭九個月的2019分別來自交易費用，以及以批發匯率購買外幣和以零售匯率向客户出售外幣所得的保證金。我們有一個由代理商、客户服務代表、公司擁有的商店(主要在北美、歐洲和馬來西亞)、瑞亞(Ria)和Xe品牌網站組成的發送代理網絡，以及一個全球代理網絡，主要由轉移目的地國家的金融機構組成。發送和代理代理收取現金收取和分發服務的費用，這些服務在銷售時被確認為直接業務成本。
該公司提供一種名為“沃爾瑪-2-沃爾瑪匯款服務”的匯款產品，允許客户在美國的沃爾瑪商店轉帳。我們的RIA業務執行匯款業務，由沃爾瑪充當發送代理和付款代理。與傳統的資金轉移相比，RIA從這些交易中獲得的利潤較低；然而，這一安排為RIA的業務增加了大量交易。與沃爾瑪達成的協議使瑞亞成為沃爾瑪出售美國國內資金轉移的唯一途徑。該協議將於2020年4月生效。此後，除非任何一方提供相反的通知，否則本合同將自動續簽一年。該協議對雙方都規定了一定的義務，其中最重要的是瑞亞的服務水平要求和沃爾瑪的資金轉移合規要求。任何RIA違反這些要求的行為都可能導致沃爾瑪有義務向沃爾瑪賠款或終止合同。但是，該協議允許各方通過相互協議解決爭端，而不終止協議。
公司服務、沖銷和其他-除在上述主要營運部分經營外，我們的“公司服務、沖銷及其他”類別包括非經營活動、某些部門間沖銷及向經營部分提供公司及其他行政服務的費用，包括大部分以股份為基礎的補償開支。這些服務不能直接與我們的可報告業務部門聯繫起來。
機遇與挑戰
我們的擴展計劃和機會集中在八個主要領域：
| |
• | 在我們的獨立網絡中增加自動取款機和現金存款終端的數量； |
| |
• | 增加在我們擁有和操作的自動取款機和POS設備網絡上處理的交易； |
| |
• | 擴大我們的EFT加工部門提供的增值服務和其他產品，包括向銀行和零售商出售DCC、收購和其他預付卡服務； |
| |
• | 擴大我們的匯款服務，跨貨幣支付產品和票據支付網絡； |
EFT處理段-我們的電子貿易處理部分業務的持續擴展和發展將取決於各種因素，包括但不一定限於以下方面：
| |
• | 銀行及其他自動櫃員機營辦商及服務供應商在目前目標市場的競爭所帶來的影響； |
| |
• | 我們有能力開發產品或服務，包括增值服務，以推動交易和收入的增加； |
| |
• | 在我們經營的市場和新的市場擴大我們的各種業務線； |
| |
• | 我們與銀行簽訂額外的信用卡接收和自動取款機管理協議； |
| |
• | 我們在市場上獲得所需許可證的能力，我們打算進入或擴大服務； |
| |
• | 我們與金融機構簽訂和續簽ATM網絡現金供應協議的能力； |
| |
• | 我們有能力有效地安裝根據新簽訂的外包協議簽訂的自動取款機； |
| |
• | 我們有能力將價格維持在目前的水平，或減輕某些市場的降價； |
| |
• | 諸如Visa和Mastercard等國際信用卡組織對自動取款機卡交易規則的改變的影響，包括減少自動取款機交換費、限制使用直接存取費的能力、在自動取款機上提供DCC交易的能力以及對DCC交易收費的增加； |
| |
• | 影響我們服務盈利能力的法律和條例變化的影響，包括歐洲聯盟對DCC交易或ATM接入費的管制； |
| |
• | 我們有能力為跨境商人的加工和收購業務擴大和簽署更多客户；以及 |
| |
• | 繼續開發和實施我們的軟件產品及其與其他領先產品互動的能力。 |
我們一直在評估和增加我們的潛在ATM外包客户名單的前景。不過，我們不能預測我們根據外判協議管理的自動櫃員機數目會增加或減少，因為這在很大程度上取決於銀行是否願意與我們簽訂外判合約。由於現有和潛在的銀行客户在選擇外包供應商方面進行了徹底的內部審查和廣泛的談判，簽訂或續簽外包協議的過程可能需要幾個月。由於當地國家的法律和規章考慮，這一進程進一步複雜化。這些協議往往涵蓋了大量的自動取款機，因此，我們管理的自動取款機庫中的大量增減可能是由於購買或終止其中一個或多個管理合同造成的。因此，當前和新合同收入的時間都是不確定和不可預測的。
軟件產品是我們產品線不可分割的一部分，我們在研究、開發、交付和客户支持方面的投資反映了我們對擴大客户基礎的持續承諾。
epay段-epay分部業務的持續擴展和發展將取決於各種因素，包括但不一定限於以下方面：
| |
• | 我們有能力維持和更新現有協議，並與移動運營商、數字內容提供商、代理金融機構和零售商談判新的市場協議； |
| |
• | 我們有能力利用現有的專業知識和與移動運營商、數字內容提供商和零售商之間的關係，這是我們的優勢； |
| |
• | 繼續使用第三方供應商，如我們，為現有的和更多的數字內容提供電子處理解決方案； |
| |
• | 手機網絡在我們做生意的市場上的發展和移動電話用户數量的增加； |
| |
• | 預付費移動電話和數字內容市場的總體增長速度，包括消費者在預付和事後支付服務之間的轉變以及移動運營商直接向消費者出售預付費移動通信時間的舉措； |
| |
• | 移動運營商之間的競爭對移動數據和時間成本的影響，導致消費者很少或較少地購買預付費移動通信時間； |
| |
• | 開發可能與POS競爭的新技術，預付費移動時間和其他產品的分銷； |
| |
• | 除了移動運營商提供的產品外，我們還能夠添加新的和差異化的產品； |
| |
• | 我們有能力利用電子交易處理及轉賬環節的交叉銷售機會，包括透過分銷網絡提供轉賬服務；及 |
在我們所經營的所有市場中，我們正經歷重大的競爭，這會影響我們的有機增長速度。預付費移動播放時間和數字內容分銷商之間的競爭導致支付給零售商的佣金增加，零售商自然減員率增加。要實現增長，我們必須從其他預付費移動電視和數字內容分銷商那裏獲得市場份額，提供卓越的產品供應，並展示全球網絡的價值。在我們經營的某些市場，可能有助於迅速增長的許多因素(數字媒體產品的增長、擴大我們的零售商網絡以及獲得移動運營商和其他數字媒體供應商的產品)仍然存在。
匯款部分-我們匯款業務的持續擴展和發展將取決於各種因素，包括但不一定限於以下方面：
| |
• | 減輕對貨幣轉移量產生不利影響的經濟和政治因素，例如移民所在的經濟部門的變化以及我們所在國家移民政策的發展； |
| |
• | 繼續在高收入個人、移民工人和市場上無銀行的人口中使用更多的電子轉賬和票據支付服務的趨勢； |
| |
• | 我們有能力提供我們的產品和服務，或以有競爭力的價格開發新的產品和服務，以推動交易的增加； |
| |
• | 開發可能與我們的匯款網絡相競爭的新技術，以及我們獲得、開發和實施新技術的能力； |
| |
• | 我們有能力從代理商那裏收回從客户那裏收取的資金，以及我們向通訊員收回預付款的能力； |
| |
• | 我們有能力遵守我們運作或計劃運作的司法管轄區的規管規定； |
| |
• | 我們的能力，利用交叉銷售的機會，與epay分部，包括提供預付服務，通過我們的商店和代理商在世界各地； |
| |
• | 我們有能力利用銀行和商家/零售商之間的關係，擴大向歐洲、亞洲和非洲的匯款走廊，包括向中歐和東歐國家的高增長走廊； |
| |
• | 我們有能力成功地擴展我們在歐洲的代理網絡，使用我們在PSD 2下的支付機構許可證，以及在美國使用我們的各種許可證；以及 |
對於所有部門而言，我們的持續擴張可能涉及更多的收購，這可能會佔用我們的資源和管理時間，並需要將新的資產與我們現有的網絡和服務結合起來。我們有能力有效地管理我們的增長，這就要求我們擴大我們的操作系統和員工基礎，特別是在管理層面。
增加了增加的業務費用。如果不能繼續有效地管理擴張，可能會對我們的業務、增長、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。技術和資源不足將損害我們維持現有加工技術和效率的能力，以及提供新的和創新的服務以在市場上競爭的能力。
部分業務結果摘要
按部門分列的收入和營業收入三九結束的幾個月2019年9月30日和2018摘要見下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月的收入， | | 年年變動 | | 截至9月30日的9個月的收入， | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加
(減少) 金額 | | 增加 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加
(減少)數額 | | 增加 百分比 |
EFT處理 | | $ | 316,188 |
| | $ | 261,736 |
| | $ | 54,452 |
| | 21 | % | | $ | 693,837 |
| | $ | 592,333 |
| | $ | 101,504 |
| | 17 | % |
佩伊 | | 191,071 |
| | 185,431 |
| | 5,640 |
| | 3 | % | | 551,345 |
| | 528,739 |
| | 22,606 |
| | 4 | % |
貨幣轉移 | | 280,837 |
| | 268,291 |
| | 12,546 |
| | 5 | % | | 814,201 |
| | 768,943 |
| | 45,258 |
| | 6 | % |
共計 | | 788,096 |
| | 715,458 |
| | 72,638 |
| | 10 | % | | 2,059,383 |
| | 1,890,015 |
| | 169,368 |
| | 9 | % |
公司服務、沖銷和其他 | | (1,110 | ) | | (953 | ) | | (157 | ) | | 16 | % | | (3,021 | ) | | (2,771 | ) | | (250 | ) | | 9 | % |
共計 | | $ | 786,986 |
| | $ | 714,505 |
| | $ | 72,481 |
| | 10 | % | | $ | 2,056,362 |
| | $ | 1,887,244 |
| | $ | 169,118 |
| | 9 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月營業收入(費用)， | | 年年變動 | | 截至9月30日的9個月營業收入(費用)， | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少)
金額 | | 增加
百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加
金額 | | 增加
(下降)百分比 |
EFT處理 | | $ | 150,901 |
| | $ | 110,399 |
| | $ | 40,502 |
| | 37 | % | | $ | 244,185 |
| | $ | 174,868 |
| | $ | 69,317 |
| | 40 | % |
佩伊 | | 20,063 |
| | 16,426 |
| | 3,637 |
| | 22 | % | | 55,617 |
| | 49,650 |
| | 5,967 |
| | 12 | % |
貨幣轉移 | | 35,648 |
| | 34,251 |
| | 1,397 |
| | 4 | % | | 101,768 |
| | 93,316 |
| | 8,452 |
| | 9 | % |
共計 | | 206,612 |
| | 161,076 |
| | 45,536 |
| | 28 | % | | 401,570 |
| | 317,834 |
| | 83,736 |
| | 26 | % |
公司服務、沖銷和其他 | | (12,622 | ) | | (10,163 | ) | | (2,459 | ) | | 24 | % | | (33,589 | ) | | (31,081 | ) | | (2,508 | ) | | 8 | % |
共計 | | $ | 193,990 |
| | $ | 150,913 |
| | $ | 43,077 |
| | 29 | % | | $ | 367,981 |
| | $ | 286,753 |
| | $ | 81,228 |
| | 28 | % |
外幣匯率變動的影響
我們的收入和當地開支以經營實體的功能貨幣入賬，併為財務報告目的折算成美元；因此，我們在美國境外賺取的收入受到美元走強的負面影響，並受到美元貶值的積極影響。考慮到按國家和相關功能貨幣分列的結果，我們估計第三季度和頭九個月的2019由於與2018年同期相比，外幣匯率發生了變化，分別比2018年同期減少了約4%和5%。
為了進一步瞭解外幣匯率的影響，下表列出了我們有最重要業務的國家貨幣相對於美元的價值變化：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 平均翻譯率 三個月到9月30日， | | 減少百分比 | | 平均翻譯率 截至9月30日的9個月， | | 減少百分比 |
貨幣(美元/外幣) | | 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
澳元 | | $ | 0.6852 |
| | $ | 0.7311 |
| | (6 | )% | | $ | 0.6993 |
| | $ | 0.7579 |
| | (8 | )% |
英磅 | | $ | 1.2326 |
| | $ | 1.3027 |
| | (5 | )% | | $ | 1.2734 |
| | $ | 1.3516 |
| | (6 | )% |
歐元 | | $ | 1.1114 |
| | $ | 1.1624 |
| | (4 | )% | | $ | 1.1235 |
| | $ | 1.1944 |
| | (6 | )% |
匈牙利福林 | | $ | 0.0034 |
| | $ | 0.0036 |
| | (6 | )% | | $ | 0.0035 |
| | $ | 0.0038 |
| | (8 | )% |
印度盧比 | | $ | 0.0142 |
| | $ | 0.0143 |
| | (1 | )% | | $ | 0.0143 |
| | $ | 0.0149 |
| | (4 | )% |
馬來西亞林吉特 | | $ | 0.2403 |
| | $ | 0.2444 |
| | (2 | )% | | $ | 0.2420 |
| | $ | 0.2509 |
| | (4 | )% |
新西蘭元 | | $ | 0.6483 |
| | $ | 0.6684 |
| | (3 | )% | | $ | 0.6640 |
| | $ | 0.6999 |
| | (5 | )% |
波蘭茲羅提 | | $ | 0.2573 |
| | $ | 0.2702 |
| | (5 | )% | | $ | 0.2613 |
| | $ | 0.2814 |
| | (7 | )% |
的運行結果比較三九結束的幾個月2019年9月30日和2018
EFT處理段
下表顯示了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018對於我們的EFT處理部分： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 年年變動 | | 九個月結束
九月三十日 | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加額 | | 增加百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加額 | | 增加百分比 |
總收入 | | $ | 316,188 |
| | $ | 261,736 |
| | $ | 54,452 |
| | 21 | % | | $ | 693,837 |
| | $ | 592,333 |
| | $ | 101,504 |
| | 17 | % |
業務費用： | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 111,116 |
| | 101,763 |
| | 9,353 |
| | 9 | % | | 300,460 |
| | 279,927 |
| | 20,533 |
| | 7 | % |
薪金和福利 | | 23,936 |
| | 21,653 |
| | 2,283 |
| | 11 | % | | 64,706 |
| | 57,704 |
| | 7,002 |
| | 12 | % |
銷售、一般和行政 | | 12,191 |
| | 11,227 |
| | 964 |
| | 9 | % | | 32,022 |
| | 30,557 |
| | 1,465 |
| | 5 | % |
折舊和攤銷 | | 18,044 |
| | 16,694 |
| | 1,350 |
| | 8 | % | | 52,464 |
| | 49,277 |
| | 3,187 |
| | 6 | % |
業務費用共計 | | 165,287 |
| | 151,337 |
| | 13,950 |
| | 9 | % | | 449,652 |
| | 417,465 |
| | 32,187 |
| | 8 | % |
營業收入 | | $ | 150,901 |
| | $ | 110,399 |
| | $ | 40,502 |
| | 37 | % | | $ | 244,185 |
| | $ | 174,868 |
| | $ | 69,317 |
| | 40 | % |
處理的交易(百萬) | | 800 |
| | 711 |
| | 89 |
| | 13 | % | | 2,244 |
| | 2,010 |
| | 234 |
| | 12 | % |
截至9月30日， | | 47,209 |
| | 41,902 |
| | 5,307 |
| | 13 | % | | 47,209 |
| | 41,902 |
| | 5,307 |
| | 13 | % |
平均自動取款機 | | 47,086 |
| | 41,761 |
| | 5,325 |
| | 13 | % | | 44,574 |
| | 39,975 |
| | 4,599 |
| | 12 | % |
收入
EFT處理部分的總收入三九結束的幾個月九月三十日 2019都是3.162億美元和6.938億美元分別增加5 450萬美元或21%和1.015億美元或17%與同時期相比，2018分別。收入總額的增加三九結束的幾個月九月三十日 2019主要原因是歐洲和亞太地區管理的自動取款機數目增加。具體來説，自動櫃員機數目的增加，導致處理的交易數目增加。交易增長包括自動櫃員機和銷售點終端機的增值交易增加，主要是由於Visa的規則改變，使我們的自動櫃員機可在第二季開始提供dcc。2019，國內和國際附加費，外幣配發。外幣匯率變動使總收入減少約1 270萬美元和3 750萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與2018分別。
每個自動取款機的平均月收入為$2,238和$1,730為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與$2,089和$1,646為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。每筆交易的收入$0.40為第三四分之一2019和$0.31為頭九個月的2019，與$0.37為第三四分之一2018和$0.29為頭九個月的2018。平均每個自動取款機的月收入增加三九結束的幾個月九月三十日 2019主要是由於自動櫃員機和銷售點終端機的增值交易增加，包括因Visa的規則改變而引致dcc交易增加，使我們的自動櫃員機可在第二季開始提供dcc服務。2019，國內和國際附加費，外幣配發。
直接業務費用
EFT加工段直接運營成本為1.111億美元和3.005億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別增加940萬美元或9%和2 050萬美元或7%與同時期相比，2018分別。EFT處理部分的直接運營成本主要包括場地租金、現金交付費用、現金供應成本、維護、保險、電信、數據中心業務相關人員，以及與處理中心設施相關的費用和其他與處理中心有關的費用以及支付給涉及POS DCC交易的零售商、銀行和卡片處理器的佣金。直接業務費用的增加三九結束的幾個月九月三十日 2019主要原因是管理中的自動取款機數目增加，特別是我們的獨立自動取款機網絡，這部分被美元對主要外幣升值的影響所抵消。
毛利
毛利，按收入減去直接經營成本計算，2.051億美元和3.934億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與1.6億美元和3.124億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。毛利增加的主要原因是管理下的自動取款機、DCC交易、國內和國際附加費以及外幣配發的收入增加。美元兑主要外幣走強的淨影響，部分抵銷了美元兑主要外幣的毛利增長。三九結束的幾個月九月三十日 2019。毛利佔收入的百分比(“毛利率”)64.9%和56.7%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與61.1%和52.7%為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。為三九結束的幾個月九月三十日 2019毛利率增加，主要是由於Visa的規則改變，使我們的自動櫃員機能夠在第二季度開始提供DCC，因此DCC交易增加。2019.
薪金和福利
薪金和福利開支增加230萬美元或11%和700萬美元或12%為三九結束的幾個月九月三十日 2019，與2018分別。按收入的百分比計算，這些成本下降到7.6%和9.3%為第三季度和頭九個月的2019分別與8.3%和9.7%為了第三四分之一2018和頭九個月的2018分別。薪金和福利佔收入的百分比下降，主要是由於維薩的規則改變，使我們的自動取款機能夠在第二季度開始提供DCC，因此從DCC交易中獲得的收入增加了。2019、國內和國際附加費以及外幣配發費，這需要最低限度的增量支助費用。
銷售、一般和行政
銷售、總務和行政費用三九結束的幾個月九月三十日 2019都是1 220萬美元和3 200萬美元分別增加100萬美元和150萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。出售、一般及行政開支增加，主要是由於支持業務增長的成本增加，但因美元兑主要外幣的走強而被部分抵銷。按收入百分比計算，銷售、一般和行政費用為3.9%和4.6%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與4.3%和5.2%為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。銷售開支、一般開支及行政開支佔收入的百分比減少，主要是由於Visa的規則改變，使我們的自動櫃員機可在第二季開始提供DCC，因此處理的DCC交易數目增加。2019、國內和國際附加費以及外幣配發費，這不需要類似的支助費用增加。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用增加140萬美元和320萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019，與2018分別。增加的主要原因是在管理和軟件資產項下部署了更多的自動取款機。按收入百分比計算，折舊和攤銷費用為5.7%和7.6%為第三季度和頭九個月的2019分別與6.4%和8.3%在同一時期2018。折舊和攤銷費用佔收入的百分比減少的主要原因是，由於Visa的規則改變，使我們的自動取款機能夠從第二季度開始提供DCC，處理的DCC交易數量增加了。2019、國內和國際附加費以及外幣配發費，這並不要求固定資產也有類似的增加。
營業收入
EFT加工部分的營業收入三九結束的幾個月九月三十日 2019曾.1.509億美元和2.442億美元分別增加4 050萬美元或37%和6 930萬美元或40%與同時期相比，2018分別。EFT加工部分的營業收入三九結束的幾個月九月三十日 2019增加的主要原因是，由於Visa的規則更改，使我們的自動取款機能夠從第二季度開始提供DCC，所以DCC的交易數量增加了。2019因自動櫃員機數目增加而引致的本地及國際附加費，以及外幣配發，但因美元兑主要外幣升值而部分抵銷。
營業收入佔收入的百分比(“營業利潤率”)47.7%和35.2%為第三季度和頭九個月的2019分別與42.2%和29.5%在同一時期2018。業務利潤率增加的主要原因是收入增加，但部分被為支持增加的收入而產生的業務費用增加和管理下的更多自動取款機所抵消。每筆交易的營業收入$0.19和$0.11為第三季度和頭九個月的2019相比較$0.16和$0.09在同一時期2018.
epay段
下表顯示了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018關於我們的史詩部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 年年變動 | | 九個月結束
九月三十日 | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少)數額 | | 增加(減少)百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加
(減少)數額 | | 增加
(下降)百分比 |
總收入 | | $ | 191,071 |
| | $ | 185,431 |
| | $ | 5,640 |
| | 3 | % | | $ | 551,345 |
| | $ | 528,739 |
| | $ | 22,606 |
| | 4 | % |
業務費用： | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 145,410 |
| | 142,665 |
| | 2,745 |
| | 2 | % | | 419,362 |
| | 403,010 |
| | 16,352 |
| | 4 | % |
薪金和福利 | | 15,188 |
| | 14,491 |
| | 697 |
| | 5 | % | | 44,939 |
| | 43,235 |
| | 1,704 |
| | 4 | % |
銷售、一般和行政 | | 8,838 |
| | 9,968 |
| | (1,130 | ) | | (11 | )% | | 26,314 |
| | 27,191 |
| | (877 | ) | | (3 | )% |
折舊和攤銷 | | 1,572 |
| | 1,881 |
| | (309 | ) | | (16 | )% | | 5,113 |
| | 5,653 |
| | (540 | ) | | (10 | )% |
業務費用共計 | | 171,008 |
| | 169,005 |
| | 2,003 |
| | 1 | % | | 495,728 |
| | 479,089 |
| | 16,639 |
| | 3 | % |
營業收入 | | $ | 20,063 |
| | $ | 16,426 |
| | $ | 3,637 |
| | 22 | % | | $ | 55,617 |
| | $ | 49,650 |
| | $ | 5,967 |
| | 12 | % |
處理的交易(百萬) | | 398 |
| | 284 |
| | 114 |
| | 40 | % | | 1,105 |
| | 805 |
| | 300 |
| | 37 | % |
收入
的收入總額三九結束的幾個月九月三十日 2019都是1.911億美元和5.513億美元分別增加560萬美元和2 260萬美元與同時期相比，2018分別。總收入增加的主要原因是，我們的CADOUZ子公司完成的宣傳數字媒體交易增加了，這些交易是以總值為基礎記錄的，以及處理的數字媒體交易數量的增加。外幣匯率變動使總收入減少約680萬美元為第三四分之一2019和2 770萬美元為頭九個月的2019與同時期相比，2018分別。
每筆交易的收入$0.48為第三季度和$0.50為頭九個月的2019相比較$0.65和$0.66在同一時期2018分別。每筆交易的收入減少主要是由於印度處理的低價值交易數量增加。
直接業務費用
直接業務費用1.454億美元和4.194億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別增加270萬美元和1 640萬美元與同時期相比，2018分別。我們部分的直接運營成本包括我們向零售商支付的分銷和銷售預付移動時間和其他預付產品的佣金、運營POS終端的費用以及銷售憑單和完成實物禮品的費用。直接業務費用的增加第三季度和頭九個月的2019主要原因是我們的CADOUZ子公司和批發商支付給批發商的促進數字媒體交易增加，部分抵消了美元對主要外幣升值的影響。
毛利
毛利4 570萬美元和1.32億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與4 280萬美元和1.257億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。增加的主要原因是處理的數字媒體交易有所增加，但因在某些市場處理的預付移動交易減少以及美元兑主要外幣升值的淨影響而被部分抵銷。
在三九結束的幾個月九月三十日 2019與上一年同期相比，毛利率基本持平。毛利率23.9%對於兩個三九結束的幾個月九月三十日 2019，與23.1%和23.8%在同一時期2018分別。
薪金和福利
薪金和福利開支增加70萬美元或5%和170萬美元或4%為三九結束的幾個月九月三十日 2019，與2018分別。增加的主要原因是增加了人員，以支持該部分的增長。佔收入、薪金和福利的百分比7.9%和8.2%為三九結束的幾個月九月三十日 2019，這兩種方法一般都是一致的。7.8%和8.2%在同一時期2018分別。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用為880萬美元和2 630萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別減少11%和3%與同時期相比，2018分別。按收入百分比計算，銷售、一般和行政費用為4.6%和4.8%為三九結束的幾個月九月三十日 2019相比較5.4%和5.1%在同一時期2018分別。銷售費用、一般費用和行政費用的減少，以及兩者在收入中所佔的百分比三九結束的幾個月九月三十日 2019主要是由於成本控制的努力。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用主要是指我們在零售店放置的POS終端的折舊和所獲得的無形資產的攤銷。折舊和攤銷費用160萬美元和510萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別減少16%和10%與同時期相比，2018分別。減少的主要原因是某些無形資產於2019年全部攤銷。按收入百分比計算，折舊和攤銷費用為0.8%和0.9%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與1.0%和1.1%為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。
營業收入
的部分營業收入三九結束的幾個月九月三十日 2019曾.2 010萬美元和5 560萬美元分別增加360萬美元和600萬美元與同時期相比，2018分別。的營業收入三九結束的幾個月九月三十日 2019由於高利潤率數字媒體交易份額的增加而有所改善。
的營運保證金三九結束的幾個月九月三十日 2019曾.10.5%和10.1%分別與8.9%和9.4%在同一時期2018分別。這一增長主要是由於數字媒體產品的收入百分比增加，而數字媒體產品的利潤率高於移動交易。每筆交易的營業收入減少到$0.05對於兩個三九結束的幾個月九月三十日 2019分別來自$0.06兩個相同時期2018分別。的減少三九結束的幾個月九月三十日 2019主要原因是在印度處理的高交易量、低保證金交易增加。
匯款部分
下表顯示了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018匯款部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 年年變動 | | 九個月結束
九月三十日 | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加額 | | 增加百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加
(減少)數額 | | 增加百分比 |
總收入 | | $ | 280,837 |
| | $ | 268,291 |
| | $ | 12,546 |
| | 5 | % | | $ | 814,201 |
| | $ | 768,943 |
| | $ | 45,258 |
| | 6 | % |
業務費用： | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接業務費用 | | 149,663 |
| | 144,758 |
| | 4,905 |
| | 3 | % | | 435,901 |
| | 412,895 |
| | 23,006 |
| | 6 | % |
薪金和福利 | | 51,555 |
| | 48,945 |
| | 2,610 |
| | 5 | % | | 155,424 |
| | 145,420 |
| | 10,004 |
| | 7 | % |
銷售、一般和行政 | | 35,820 |
| | 32,483 |
| | 3,337 |
| | 10 | % | | 96,660 |
| | 93,610 |
| | 3,050 |
| | 3 | % |
折舊和攤銷 | | 8,151 |
| | 7,854 |
| | 297 |
| | 4 | % | | 24,448 |
| | 23,702 |
| | 746 |
| | 3 | % |
業務費用共計 | | 245,189 |
| | 234,040 |
| | 11,149 |
| | 5 | % | | 712,433 |
| | 675,627 |
| | 36,806 |
| | 5 | % |
營業收入 | | $ | 35,648 |
| | $ | 34,251 |
| | $ | 1,397 |
| | 4 | % | | $ | 101,768 |
| | $ | 93,316 |
| | $ | 8,452 |
| | 9 | % |
處理的交易(百萬) | | 29.3 |
| | 27.8 |
| | 1.5 |
| | 5 | % | | 84.8 |
| | 79.0 |
| | 5.8 |
| | 7 | % |
收入
貨幣轉移部分三九結束的幾個月九月三十日 2019都是2.808億美元和8.142億美元分別增加1 250萬美元或5%和4 530萬美元或6%與同時期相比，2018。收入總額的增加三九結束的幾個月九月三十日 2019主要原因是由於外國代理人和通訊支付網絡的增長，處理的匯款數量增加。外幣匯率變動使總收入減少約540萬美元為第三四分之一2019和2 250萬美元為頭九個月的2019與同時期相比，2018.
每筆交易的收入減少到$9.58和$9.60為第三季度和頭九個月的2019分別來自$9.65和$9.73在同一時期2018。美元兑主要外幣匯率下跌，主要是由於美元兑主要外幣走強所致。
直接業務費用
資金轉移部分-直接業務費用1.497億美元和4.359億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別增加490萬美元或3%和2 300萬美元或6%與同時期相比，2018。匯款部分的直接業務費用主要包括支付給代我們轉賬的代理人的佣金和向客户的目的地受益人支付資金的代理代理，以及不太重要的費用，如銀行存款費用。直接業務費用的增加三九幾個月2019主要原因是在外國市場處理的匯款交易數量增加。
毛利
毛利1.312億美元和3.783億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與1.235億美元和3.56億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。毛利增加的主要原因是在外國市場處理的匯款交易數量增加。
在三九結束的幾個月九月三十日 2019，毛利率維持不變46.7%和46.5%分別與46.0%和46.3%在同一時期2018分別。
薪金和福利
薪金和福利開支增加260萬美元或5%和1 000萬美元或7%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與2018。工資和福利的增加主要是由於我們在美國和國外市場的業務擴大。在收入、薪金和福利中所佔百分比基本持平18.4%和19.1%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與18.2%和18.9%在同一時期2018分別。
銷售、一般和行政
銷售、總務和行政費用三九結束的幾個月九月三十日 2019都是3 580萬美元和9 670萬美元分別增加330萬美元或10%和310萬美元或3%與同一時期相比2018分別。增加第三四分之一2019主要原因是支持美國出境匯款和國際匯款兩位數增長的費用增加，但由於英國退歐不確定因素而產生的Xe業務增長有限，以及先前宣佈的美國國內轉移額因國內交易增加的ID要求而下降，部分抵消了這一增長。
按收入百分比計算，銷售、一般和行政費用為12.8%和11.9%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與12.1%和12.2%在同一時期2018分別。為第三四分之一2019銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增加，主要是由於支持美國出境匯款和國際匯款兩位數增長的費用增加，但由於英國退歐不確定因素造成的Xe業務增長有限，以及先前宣佈的美國國內轉移額因國內交易的身份要求增加而下降，部分抵消了這一增長。為頭九個月的2019，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比減少，主要原因是所處理的資金轉移數量增加，這需要最低限度的增量支助費用。
折舊和攤銷
折舊和攤銷主要是指所獲得的無形資產的攤銷以及匯款終端、計算機和軟件、租賃改良和辦公設備的折舊。折舊和攤銷費用增加30萬美元或4%和70萬美元或3%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與2018，主要是由於業務增長而增加的資本。
按收入百分比計算，折舊和攤銷費用為2.9%為第三四分之一2019和3.0%為頭九個月的2019，與2.9%和3.1%在同一時期2018分別。
營業收入
現金轉帳部分的營業收入三九結束的幾個月九月三十日 2019曾.3 560萬美元和1.018億美元分別增加140萬美元或4%和850萬美元或9%與同一時期相比2018分別。的營業收入三九結束的幾個月九月三十日 2019增加的主要原因是所處理的匯款數量增加，但因所產生的額外薪金和福利費用而部分抵銷。
按收入百分比計算，營業利潤率為12.7%和12.5%為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與12.8%和12.1%在同一時期2018分別。每筆交易的營業收入$1.22和$1.20為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別與$1.23和$1.18在同一時期2018分別。每筆交易的營業保證金和營業收入減少第三四分之一2019主要原因是支持兩位數的美國出境和國際匯款的費用增加，但由於英國退歐不確定因素和先前宣佈的美國國內匯款因國內交易的身份要求增加而增長有限，部分抵消了這一增長。業務保證金和每筆交易的營業收入增加頭九個月的2019主要原因是所處理的匯款數量增加，而不需要類似的支助費用增加。
公司服務
下表列出了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018機構服務：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 年年變動 | | 九個月結束
九月三十日 | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少)數額 | | 增加(減少)百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少)數額 | | 增加(減少)百分比 |
薪金和福利 | | $ | 10,675 |
| | $ | 8,019 |
| | $ | 2,656 |
| | 33 | % | | $ | 27,630 |
| | $ | 24,178 |
| | $ | 3,452 |
| | 14 | % |
銷售、一般和行政 | | 1,868 |
| | 2,112 |
| | (244 | ) | | (12 | )% | | 5,731 |
| | 6,809 |
| | (1,078 | ) | | (16 | )% |
折舊和攤銷 | | 79 |
| | 32 |
| | 47 |
| | 147 | % | | 228 |
| | 94 |
| | 134 |
| | 143 | % |
業務費用共計 | | $ | 12,622 |
| | $ | 10,163 |
| | $ | 2,459 |
| | 24 | % | | $ | 33,589 |
| | $ | 31,081 |
| | $ | 2,508 |
| | 8 | % |
公司營運費用
整體來説，公司服務的營運開支是1 260萬美元和3 360萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別增加24%和8%與同時期相比2018分別。增加的主要原因是，由於我們的經營業績與目標相比有所改善，獎金費用增加了。
其他收入(費用)，淨額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 年年變動 | | 九個月結束
九月三十日 | | 年年變動 |
(千美元) | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少)數額 | | 增加(減少)百分比 | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少)數額 | | 增加(減少)百分比 |
利息收入 | | $ | 568 |
| | $ | 288 |
| | $ | 280 |
| | 97 | % | | 1,424 |
| | 1,000 |
| | 424 |
| | 42 | % |
利息費用 | | (9,093 | ) | | (11,269 | ) | | 2,176 |
| | (19 | )% | | (27,321 | ) | | (28,936 | ) | | 1,615 |
| | (6 | )% |
提前償還債務的損失
| | — |
| | — |
| | — |
| | N/m |
| | (9,831 | ) | | — |
| | (9,831 | ) | | N/m |
|
外幣匯兑損失淨額 | | (10,967 | ) | | (2,704 | ) | | (8,263 | ) | | N/m |
| | (7,880 | ) | | (21,459 | ) | | 13,579 |
| | N/m |
|
未合併附屬公司造成的損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | N/m |
| | — |
| | (117 | ) | | 117 |
| | N/m |
|
其他(損失)收益 | | — |
| | (34 | ) | | 34 |
| | N/m |
| | (4 | ) | | 26 |
| | (30 | ) | | N/m |
|
其他費用，淨額 | | $ | (19,492 | ) | | $ | (13,719 | ) | | $ | (5,773 | ) | | N/m |
| | $ | (43,612 | ) | | $ | (49,486 | ) | | $ | 5,874 |
| | N/m |
|
________________
N/m-無意義
利息收入
利息收入的增加三九結束的幾個月九月三十日 2019與同時期相比2018這是由於我們從發行可轉換債券及高級債券所得的即時收益所賺取的利息，而該等收益在業務中未獲充分運用。
利息費用
的利息費用減少。三九結束的幾個月九月三十日 2019與同時期相比2018主要與較低的加權平均借款利率有關。
提前償還債務的損失
提前償還債務的損失增加頭九個月的2019與同時期相比2018原定於2044年到期的退休可轉換債券提前退休。
外匯(虧損)收益淨額
外匯交易活動包括某些外匯衍生產品合同的損益以及以外幣計價的資產和負債的重新計量所產生的影響。以本公司各子公司本幣以外的貨幣計價的資產和負債造成外匯匯兑損益。因重新計量這些資產和負債而產生的外匯損益記在淨收益中。我們的外匯損益，大部份是由於重新計算以歐元計價的高級債券的美元價值變動所致。2019公司間貸款，這些貸款不屬於長期投資性質，而是以貸款一方的功能貨幣以外的貨幣提供的。例如，我們以歐元為基礎，從我們的公司部門(由美元功能貨幣實體組成)向某些使用歐元作為功能貨幣的歐洲實體提供公司間貸款。由於美元兑歐元走強，我們的公司實體確認了外幣匯兑損失，因為以美元計算，用於結算貸款的歐元數量減少了。相反，在這個例子中，在美元走弱的時期，我們的公司實體將記錄外匯兑換收益。
我們記錄了外匯淨損失。1 100萬美元和790萬美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019的外匯淨損失270萬美元和2 150萬美元在同一時期2018分別。這些已實現和未實現的外匯匯兑損失反映了美元對我們各自經營的國家貨幣的價值波動。
所得税費用
公司的實際所得税税率是21.2%和26.0%對於兩個三九結束的幾個月2019年9月30日分別與25.5%和27.4%為三九結束的幾個月九月三十日 2018分別。公司的有效所得税税率三九結束的幾個月2019年9月30日和2018的適用法定所得税税率。21%由於公司的某些外國收入受到較高的當地法定所得税税率的影響。的實際税率下降三九的2019終結2019年9月30日與同時期相比2018在很大程度上是由於確認了從所得税申報表中獲得的税收利益，以及印度法定税率的下降，而印度的法定税率下降，但部分抵消了以下因素：第一季度公佈的未確認的税收優惠。2018從税務稽核檢查結算或到期之日起。
非控制權益造成的淨虧損
非控股權益是指將下列非全資子公司的小股東部分的淨收益或虧損沖銷： |
| | | | |
附屬 | | 百分比 擁有 | | 部分-國家 |
Movilcarga | | 95% | | 西班牙 |
歐洲大陸 | | 85% | | EFT-中國 |
歐洲網巴基斯坦 | | 70% | | EFT-巴基斯坦 |
Euronet Infinitium解決方案 | | 65% | | EFT-印度 |
可歸屬歐洲網的淨收入
歐亞網的淨收益為1.376億美元和2.403億美元為三九結束的幾個月九月三十日 2019分別增加3 490萬美元和6 740萬美元與同時期相比，2018。的淨收入增加頭九個月的2019主要原因是營業收入增加8 120萬美元, a 1 360萬美元外匯淨損失減少，利息費用減少160萬美元，由1 920萬美元所得税支出增加和提前退休債務損失增加980萬美元.
流動性和資本資源
營運資本
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們有營運資本，按流動資產總額與流動負債總額之間的差額計算。12.83億美元和7.09億美元分別。流動資產與流動負債比率2019年9月30日和2018年12月31日曾.1.88和1.51分別。營運資本增加的主要原因是由長期債務提供資金的自動取款機現金和更好的經營業績。
我們需要大量的週轉金來資助業務。在貨幣轉移部分，我們在收到代理商從客户那裏收取的金額之前，為我們的大部分消費對消費者匯款服務的支付提供資金。週轉金需求因週末以及國內和國際銀行假日而增加。因此，我們可以完全根據報告期結束之日為匯款部分報告多少週轉金。Eepay分部產生了積極的營運資金，但在管理其客户收集和供應商匯款活動方面，大部分資金受到限制。在我們的EFT處理部分，我們通過各種現金供應安排獲得運營我們的自動取款機所需的大部分現金，這些現金的數額沒有記錄在Euronet的綜合資產負債表上。然而，在一些國家，我們通過借款和業務現金流為我們的自動取款機網絡提供運作所需的現金。截至2019年9月30日，我們大約有7.38億美元我們自己正在使用或指定在我們的自動取款機網絡中使用的現金，這些現金以現金和現金等價物及貿易應收賬款記錄在綜合資產負債表上，供在結算前取款。
我們有現金和現金等價物17.31億美元在…2019年9月30日，其中12.88億美元在美國境外持有，預計將無限期地再投資用於外國業務。將這些資產匯回美國可能會產生負面的税收後果。
下表列出由/(用於)我們的業務、投資和籌資活動提供的現金和現金等價物。九月期2019年9月30日和2018(千)：
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| 九個月結束
九月三十日 |
流動資金 | 2019 | | 2018 |
下列機構提供的現金和現金等價物及限制性現金： | | | |
經營活動 | $ | 364,379 |
| | $ | 192,573 |
|
投資活動 | (104,401 | ) | | (99,369 | ) |
籌資活動 | 461,632 |
| | 247,087 |
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外幣匯率變動對現金及現金等價物及限制性現金的影響 | (57,807 | ) | | (38,084 | ) |
現金及現金等價物和限制性現金增加額 | $ | 663,803 |
| | $ | 302,207 |
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經營活動現金流量
業務活動提供的現金流量為3.644億美元為頭九個月的2019相比較1.926億美元為頭九個月的2018。增加的主要原因是週轉資金的波動，主要原因是與epay分部的內容提供商和匯款部門的通訊員進行結算程序的時間安排，以及業務成果的改善。
投資活動現金流量
用於投資活動的現金流量為1.044億美元為頭九個月的2019相比較9 940萬美元為頭九個月的2018。在頭九個月2018年，我們1 290萬美元為了一筆生意。中沒有任何物質獲取。頭九個月2019年。我們用1.04億美元的財產和設備的購買頭九個月與2019年相比8 210萬美元為頭九個月2018年。用於軟件開發和其他投資活動的現金共計400萬美元和440萬美元為頭九個月的2019和2018分別。
融資活動現金流量
融資活動提供的現金流量為4.616億美元為頭九個月的2019相比較2.471億美元為頭九個月的2018。我們的融資活動頭九個月的2019包括淨借款5.142億美元與淨借款相比4.172億美元為頭九個月的2018。的淨借款增加頭九個月2019年與2018年同期相比，11.95億美元新發行的可轉換債券及高級債券，以資助本港互聯網發展網絡的營運現金，淨還款額2.15億美元與2.64億美元循環信貸貸款的淨借款，提前退休4.47億美元已退休的可兑換債券，以及我們在頭九個月的2018這在本期沒有再次發生。在頭九個月的2019，我們償還了1 900萬美元短期債務。我們買了3 730萬美元和1.772億美元我們的股票頭九個月的2019和2018分別。在頭九個月的20192018年，我們分別回購了3，450萬美元和1.75億美元的股票，並支付了280萬美元和1.75億美元220萬分別適用於在限制性股票投資和股票期權活動中扣繳的普通股所代表的工資税數額。我們收到股票期權的收益830萬美元和1 180萬美元為頭九個月的2019和2018分別。
其他資本來源
信貸貸款-2018年10月17日，該公司進入10億美元無擔保信貸協議(“信貸安排”)於2023年10月17日到期。信貸機制允許以澳元、英鎊、加元、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、匈牙利福林、日元、新西蘭元、挪威克朗、波蘭茲羅提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。
截至2019年9月30日借款的費用和利息是基於公司的公司信用評級(在信用工具中定義的)，在信用證費用方面，以保證金為基礎，在利息情況下，以我們選擇的高於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或高於基準利率的保證金為基礎，適用的保證金範圍為1.125%至2.0%(或基本利率貸款為0.175%至1.0%)。
截至2019年9月30日，我們有70萬美元借款和4 920萬美元信用機制下未付的備用信用證。剩下的9.501億美元根據信貸貸款機制，可根據我們的信貸貸款中的借款基礎和金融契約進行借款。
可轉換債務-2019年3月18日，我們完成了5.25億美元到期2049年可轉換高級債券本金(“可轉換債券”)可轉換債券是由公司和作為託管人的美國銀行全國協會根據一份日期為2019年3月18日的契約(“INDITH”)發行的。可轉換債券的利率為0.75%每年三月及九月每半年派息一次，可兑換為歐洲證券交易所普通股的股份，摺合價約為$188.73如果滿足某些條件，則每股(涉及歐洲共同體股票的收盤價超過特定時期的某些閾值)。
本公司不得在2022年9月20日前贖回該批債券。公司可按其選擇贖回全部或部分可轉換債券，(I)在2022年9月20日或該日後，如公司普通股的收盤價已在任何連續30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)的任何連續30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)中的轉換價格的至少130%(不論是否連續)有效，幷包括緊接公司發出贖回通知日期之前的交易日，及(Ii)在緊接公司發出贖回通知的日期之前的交易日，則公司可贖回全部或部分可轉換債券，不論上述出售價格條件如何，在每宗個案中，贖回價格相等於可轉換債券本金的100%，另加贖回日期的應計利息及未付利息，但不包括贖回日期。沒有為可轉換債券提供償債基金。
此外，持有人有權要求公司於2025年3月15日、2029年3月15日、2034年3月15日、2039年3月15日及2044年3月15日以現金回購全部或部分可轉換債券，回購價格相等於擬回購債券本金的100%，另加有關回購日期的應計利息及未付利息，但不包括有關回購日期。此外，如因義齒所界定的基本改變，如在到期日前發生，持有人可要求公司以現金形式回購全部或部分可轉換債券，其回購價格相等於擬回購的債券本金的100%，另加應計及未付利息，但不包括基本變更回購日期。
1.375%高級債券到期-2019年5月22日，該公司完成出售於2026年5月到期的高級債券的6億歐元(6.699億美元)總本金(“高級債券”)。高級債券以年息1.375釐計，由二零二零年五月二十二日起每年應付一次，直至到期或提前贖回為止。截至2019年9月30日，該公司有6億歐元未償還(6.539億美元)高級債券以歐元計價的本金。此外，公司可在2026年2月22日或之後贖回部分或全部這些票據，本金加上任何應計利息和未付利息。
其他債務-我們的某些子公司也有可用的信貸額度和透支設施，以補充短期週轉資金需求。截至2019年9月30日，有1 880萬美元根據這些其他義務安排尚未履行的。
資本的其他用途
資本支出和需要-資本支出總額，包括資本租賃支出頭九個月的2019是$1.056億。這些資本支出主要用於購買自動取款機，以擴大我們在歐洲和亞洲的獨立自動取款機網絡，在關鍵的未滲透市場購買和安裝自動取款機，購買epay和匯款部門的POS終端，以及辦公室、數據中心和公司儲存計算機設備和軟件。資本支出總額2019目前估計約為1.35億美元至1.4億美元。
在目前和預計的現金流量水平上，我們預計業務產生的現金、手頭現金以及我們的信貸機制和其他現有和潛在的未來融資來源下的可用金額，將足以支付我們的債務、租賃和資本支出債務。如果我們的資本資源不足以履行這些義務，我們將尋求以我們可以接受的條件為我們的債務再融資和(或)發行額外的股本。然而，我們不能保證，我們將能夠獲得優惠的條件，為我們的任何債務或其他債務再融資或發行額外的股本。
通貨膨脹和功能貨幣
一般來説，我們所經營的國家近年都經歷了低而穩定的通脹。因此，每個市場的本地貨幣都是功能性貨幣。目前，我們不相信通脹會對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響。我們不斷地審查我們經營的每一個國家的通貨膨脹和功能貨幣。
表外安排
有時，我們保證我們的子公司的義務，我們有時與非附屬第三方達成協議，其中載有賠償條款，其條款可能因每項協定的談判條款而有所不同。根據這些賠償條款，我們的賠償責任可能受到時間和實質性的限制、貨幣上限和其他條件及抗辯的限制。截至2019年9月30日，本署在年報中披露截至年度的表格10-K，並無重大改變。2018年12月31日。到目前為止，我們還不知道我們為子公司提供擔保的受償方或當事方提出的任何重大索賠，因此，截至目前為止，沒有任何負債記錄在案。2019年9月30日。另見本報告其他部分所列未審計綜合財務報表的附註12，承付款。
合同義務
截至2019年9月30日，我們未來的合約債務，與我們在截至年底的10-K表格年報中所報告的款額，並無實質上的改變。2018年12月31日，不包括流動資金和資本資源一節中討論的未償債務數額的變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2019年9月30日，我們的未償債務總額是11.07億美元。在這筆錢中，10.87億美元扣除債務折扣後，或98%在我們的債務總額中，與我們的可轉換債券和高級債券有關，每種債券都有固定的票面利率。這個5.25億美元2019年3月18日發行的可轉換債券本金總額，按年本金0.75%的利率計算現金利息。固定利率可轉換債券的公允價值為5.873億美元截至2019年9月30日根據市價，與市價的賬面價值比較4.333億美元。可轉換債券的利息費用，包括遞延債券發行成本的累加和攤銷，加權平均利率為4.4%。高級債券本金總額6億歐元，按年本金的1.375%計算現金利息。根據所報市場價格2019年9月30日，我們的固定利率高級債券的公允價值是6.592億美元的賬面價值6.539億美元。信貸貸款是70萬美元。如果我們要最大限度地利用信貸機制下的潛在借款，並將這些借款維持一年，適用利率增加1%(100個基點)，將使公司每年的利息支出增加約1%(100個基點)。950萬美元.
剩下的1 880萬美元，或2%的債務總額2019年9月30日，是指某些附屬公司不時借款，以滿足營運資金的需要。這些安排一般在一年內到期，並按可變利率計算利息。
我們的超額現金投資於原始期限為三個月或更短的工具，或投資於任何時候都可以不受懲罰地提取的存單；因此，隨着投資到期和再投資，我們的收入將隨着基本短期利率的變化而增加或減少。
外幣匯率風險
為頭九個月的2019，約74%我們的收入來自於非美元國家，我們預計將繼續在美元以外的國家創造很大一部分收入。
我們特別容易受到美元對我們有重要業務的國家貨幣的匯率波動的影響，主要是歐元、英鎊、澳元、波蘭茲羅提、印度盧比、新西蘭元、馬來西亞林吉特和匈牙利福林特。截至2019年9月30日我們估計，這些外幣匯率的10%波動，將對報告的淨收入和週轉資本產生每年約1.2億至1.25億美元的合併影響。估計這一影響的方法是，對業務、公司間產生外匯損益的公司間貸款以及需要從各自的功能貨幣轉換為美元報告貨幣的週轉資本餘額，對我們的非美元結果適用10%的調整係數。
此外，我們的資產負債表上還有其他非流動的、非美元的資產和負債，這些資產和負債在整合過程中轉化為美元。這些項目主要是與美國以外國家的收購有關的商譽和無形資產。我們估計，外幣匯率10%的波動將對總價值約1.35億至1.4億美元的綜合收入產生非現金影響，原因是這些項目的價值在換算成美元期間發生了變化。就上述波動而言，美元走強會造成財政損失，而美元走弱則會帶來財務收益。
我們認為，這一量化措施有其固有的侷限性，沒有考慮到政府的任何行動，也沒有考慮到客户購買模式或我們的融資或經營戰略的變化。由於我們的大部分收入和支出都是以國際經營實體的功能貨幣支付的，我們以外幣賺取的利潤受到美元貶值的積極影響，並受到美元升值的負面影響。此外，我們的債務中有很大一部分是美元債務，因此，隨着外匯匯率的波動，可用於償還債務的數額也會增加或減少。
我們使用衍生品，以儘量減少與外幣匯率變化有關的風險敞口，並通過向客户編寫衍生品來便利外幣風險管理服務。衍生工具被用來管理與外匯匯率相關的整體市場風險；然而，我們沒有進行廣泛的記錄保存，以説明衍生工具交易作為對衝工具。由於衍生產品合約期限相對較短，我們主要使用衍生工具作為經濟套期保值工具。由於我們沒有按照會計準則將外幣衍生品指定為套期保值工具，因此我們在變動期間的收益中記錄外匯衍生品的損益。
我們大部分的消費對消費者的貨幣轉移業務涉及到接收和支付不同的貨幣，在這種情況下，我們根據以批發匯率購買貨幣與以零售匯率向消費者出售貨幣之間的差額賺取外幣利差。我們簽訂外幣遠期和跨貨幣互換合約，以儘量減少與外幣匯率波動有關的風險。與這些合同有關的公允價值變動記入外匯匯兑損失淨額，記入綜合收入報表。截至2019年9月30日，我們有未履行的外幣衍生合約，名義價值為1.46億美元主要是澳元、英鎊、加元、歐元和墨西哥比索，它們沒有被指定為對衝工具，在幾天內到期。
對於我們的Xe業務為客户編寫的衍生工具，我們將客户合同所產生的外匯敞口彙總起來，並通過與已建立的金融機構對手方簽訂抵消合同，作為更廣泛的外幣投資組合的一部分，對衝由此產生的淨貨幣風險。與總頭寸有關的公允價值變動記在綜合收入報表的收入中。截至2019年9月30日，我們持有未到期的外幣衍生合約，名義價值為13億美元主要是美元、歐元、英鎊、澳元和新西蘭元，它們沒有被指定為對衝工具，大部分在未來12個月內到期。
我們使用長期外幣遠期合約，以減輕與某些外幣計價的其他資產及負債頭寸的外幣匯率變動有關的風險。截至2019年9月30日，該公司有未履行的外幣遠期合同，其名義價值為8 000萬美元主要以歐元計算。
更多信息見我們的綜合財務報表附註8，衍生工具和套期保值活動。
項目4.管制和程序
我們的行政管理人員，包括我們的首席執行官和首席財務官，根據“外匯法”第13a-15(B)條，評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。2019年9月30日。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序的設計和運作在這一日期是有效的，以便提供合理保證，使我們根據“外匯法”在報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
內部控制的變化
在本報告所述三個月內，財務報告的內部控制沒有任何變化。2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
公司不時是在其正常業務過程中產生的法律或管理程序的一方。
本報告第一部分第1項-財務報表(未經審計)、附註13(訴訟和意外開支)-關於未審計合併財務報表中的意外開支的討論，在此以參考方式納入。
目前，管理層認為，無論是單獨的還是總體上，沒有任何法律或監管程序會對公司的合併財務狀況或經營結果產生重大不利影響。根據美國公認會計準則，我們記錄負債時，既可能發生了一個負債，並可以合理估計損失的數額。這些負債至少每季度進行一次審查和調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定案件或程序有關的其他信息和事件的影響。
項目1A。危險因素
我們在截至年底的年度報告10-K表中所披露的風險因素並無重大改變。2018年12月31日和截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度10-Q季度報告提交給美國證交會。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
下表提供了公司在截止三個月內購買的普通股股份的信息。2019年9月30日.
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據該計劃購買的股票的最高美元價值(單位：千)(1) |
2019年7月1日至7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 320,000 |
|
八月一日至八月三十一日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 320,000 |
|
(一九二零九年九月一日至九月三十日) | | 275,181 |
| | 144.45 |
| | 275,181 |
| | 280,249 |
|
共計 | | 275,181 |
| | $ | 144.45 |
| | 275,181 |
| | |
(1)在該期間終結時仍待回購的款額。董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”)，允許歐洲證券交易所在2020年3月31日之前回購價值高達3.75億美元的股票或1，000萬股股票。根據回購計劃，Euronet已經回購了2.148億美元的股票。2019年3月11日，在發行可轉換債券方面，董事會授權在2021年3月11日之前再回購價值1.2億美元的Euronet普通股。任何一項計劃下的回購可以在公開市場進行，也可以在私下談判的交易中進行，包括衍生交易，並且可以根據規則10b5-1計劃進行。
項目6.展覽
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| | |
陳列品 | | 描述 |
| | |
31.1* | | 第302條-首席執行官證書 |
31.2* | | 第302條-總財務主任的核證 |
32.1** | | 第906條-首席執行官證書 |
32.2** | | 第906條-總財務主任的核證 |
101* | | 以下材料來自Euronet Worldwide Inc.截至2019年9月30日的季度報告表10-Q，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(1)2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表；(2)截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的收入綜合報表(未經審計)；(3)截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的綜合綜合收入報表(未審計)，(4)截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的股本變動表(未經審計)；(5)截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動(未經審計)合併報表；(6)未經審計的綜合財務報表附註。 |
*隨函提交。
**根據條例S-K第601(B)(32)項，本附錄提供而非提交本表格10-Q。
請注意：根據證券交易委員會的規則和條例，我們已將上述協議作為本季度報告表10-Q的證據提交或合併。這些協議已提交，以便向投資者提供有關其各自條款的信息。本協議無意提供有關公司或其業務或業務的任何其他事實信息。特別是，協議所載的任何申述、保證和契諾中所載的主張，在知識和重要性方面可能受到與適用於投資者的不同的限制，並可能受到不包括在證物中的披露附表中的信息的限制。這些披露表可能包含修改、限定和創建協議中規定的陳述、保證和契約的例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契約可能被用來在當事方之間分攤風險，而不是把事情作為事實。此外，有關申述、保證及契諾標的的資料，可能在有關協議的日期後有所更改，而其後的資料可能會或不會在公司的公開披露中充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、保證和契約來描述本公司或其業務或經營的實際情況。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
2019年11月7日
歐羅內環球公司
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通過： | /S/Michael J.Brown | |
| 邁克爾·布朗 | |
| 首席執行官 | |
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通過： | /S/Rick L.Weller | |
| 裏克·L·韋勒 | |
| 首席財務官 | |