公文272000002.04.54.25假的--12-31Q32019000170511036473000575020001660300021507000120000048000000.0010.0010.0010.0010.0010.0012000000000150000000015000000002000000000150000000015000000008051500042111800008607500042157000008051500042111800008192200042157000000.015P5YP5Y00085589000127792000000.00250.00256940000000017051102019-01-012019-09-300001705110US-GAAP:CommonClassB成員2019-11-010001705110US-GAAP:CommonClassCMember2019-11-010001705110US-GAAP:CommonClassAMember2019-11-0100017051102018-12-310001705110US-GAAP:CommonClassB成員2018-12-3100017051102019-09-300001705110US-GAAP:CommonClassB成員2019-09-300001705110US-GAAP:CommonClassAMember2019-09-300001705110US-GAAP:CommonClassAMember2018-12-310001705110US-GAAP:CommonClassCMember2019-09-300001705110US-GAAP:CommonClassCMember2018-12-3100017051102018-01-012018-09-3000017051102018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:成本OfSalesMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300001705110US-GAAP:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:SellingAndMarketingExpenseMember2018-07-012018-09-3000017051102019-07-012019-09-300001705110US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:成本OfSalesMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2019-07-012019-09-300001705110US-GAAP:SellingAndMarketingExpenseMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:SellingAndMarketingExpenseMember2019-07-012019-09-300001705110US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-07-012019-09-300001705110US-GAAP:成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300001705110US-GAAP:SellingAndMarketingExpenseMember2019-01-012019-09-300001705110US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-01-012019-09-300001705110US-GAAP:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2019-01-012019-09-300001705110US-GAAP:CommonClassCMemberUS-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001705110US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001705110US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001705110US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001705110US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001705110US-GAAP:CommonClassCMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001705110US-GAAP:ParentMember2018-01-012018-09-300001705110Angi:RedeemableNonControlInterestsMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-010001705110US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001705110US-GAAP:CommonClassB成員US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001705110Angi:RedeemableNonControlInterestsMember2018-09-3000017051102018-09-300001705110US-GAAP:CommonClassB成員US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001705110US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-3000017051102018-01-010001705110US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001705110US-GAAP:ParentMember2018-09-300001705110US-GAAP:CommonClassB成員US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:國庫券成員2018-09-3000017051102017-12-310001705110Angi:RedeemableNonControlInterestsMember2017-12-310001705110US-GAAP:國庫券成員2017-12-310001705110US-GAAP:ParentMember2018-01-010001705110US-GAAP:ParentMember2017-12-310001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001705110US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001705110Angi:RedeemableNonControlInterestsMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001705110US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001705110US-GAAP:CommonClassB成員US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001705110US-GAAP:國庫券成員2018-06-300001705110US-GAAP:ParentMember2018-06-300001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:CommonClassB成員US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001705110US-GAAP:CommonClassCMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001705110US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001705110Angi:RedeemableNonControlInterestsMember2018-06-300001705110US-GAAP:CommonClassAMemberUS-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-3000017051102018-06-300001705110us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001705110US-GAAP:ParentMember20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目錄
與2019年11月7日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件一樣
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的季度報告
|
已結束的季度期間2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的過渡報告 |
從_到_的過渡期內,“的” |
佣金檔案號001-38220
Angi HomeServices Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | |
特拉華州 | | 82-1204801 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
核桃街3601號, 丹佛, 公司 80205
(註冊人主要執行辦事處的地址)
(303) 963-7200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
|
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | | 貿易符號 | | 註冊交易所名稱 |
A類普通股,票面價值0.001美元 | | 安吉 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
通過複選標記指示註冊人(1)^在之前的12個^月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)是否提交了《1934年證券交易法》^13節或^15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去的90^天內一直遵守此類提交要求。^[1]在1934年證券交易法(Securities Exchange Act Of 1934)的第13或15(D)節中要求提交的所有報告是否都已提交(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內提交)。是 ☒#☐
通過複選標記指示註冊人是否在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),根據《S-T規則》中的第405條規則,以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒···不☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速填報器 | ☐ | 非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐···不☒
自.起2019年11月1日,註冊人普通股的下列股份已發行:
|
| | |
A類普通股 | 81,230,434 |
|
B類普通股 | 421,569,641 |
|
C類普通股 | — |
|
已發行普通股總額 | 502,800,075 |
|
目錄 |
| | |
| | 頁 數 |
第一部分 |
項目1。 | 合併財務報表 | 3 |
| 綜合資產負債表 | 3 |
| 合併經營報表 | 4 |
| 綜合經營綜合報表 | 5 |
| 合併股東權益表 | 6 |
| 合併現金流量表 | 8 |
| 注1-公司和重要會計政策摘要 | 9 |
| 注2-契約 | 11 |
| 注3-所得税 | 13 |
| 注4-企業合併 | 14 |
| 附註5-金融工具 | 14 |
| 注6-長期債務 | 16 |
| 附註7-累積其他綜合(虧損)收入 | 17 |
| 附註8-每股收益 | 18 |
| 注9-分部信息 | 20 |
| 附註10-合併財務報表明細 | 24 |
| 附註11-或有事項 | 24 |
| 注12-與IAC的關聯方交易 | 25 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 26 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目#4。 | 管制和程序 | 44 |
第二部分 |
第1項 | 法律程序 | 45 |
第1A項 | 危險因素 | 46 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 46 |
項目5. | 其他資料 | 47 |
第6項 | 陳列品 | 48 |
| 簽名 | 49 |
第一部分
財務信息
第1項^合併財務報表
Angi HomeServices Inc.和子公司
綜合資產負債表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以千為單位,面值金額除外) |
資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 402,914 |
| | $ | 336,984 |
|
有價證券 | — |
| | 24,947 |
|
應收賬款,扣除準備金和準備金後分別為21,507美元和16,603美元 | 44,045 |
| | 27,263 |
|
其他流動資產 | 62,524 |
| | 84,933 |
|
流動資產總額 | 509,483 |
| | 474,127 |
|
| | | |
使用權資產 | 101,270 |
| | — |
|
財產和設備,分別扣除累計折舊和攤銷57502美元和36473美元 | 101,972 |
| | 70,859 |
|
商譽 | 882,144 |
| | 894,709 |
|
無形資產,分別扣除累計攤銷127,792美元和85,589美元
| 264,310 |
| | 304,295 |
|
遞延所得税 | 75,881 |
| | 40,837 |
|
其他非流動資產 | 8,940 |
| | 23,200 |
|
總資產 | $ | 1,944,000 |
| | $ | 1,808,027 |
|
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 13,750 |
| | $ | 13,750 |
|
應付帳款 | 25,485 |
| | 20,083 |
|
遞延收入 | 64,832 |
| | 61,417 |
|
應計費用和其他流動負債 | 127,165 |
| | 105,987 |
|
流動負債總額 | 231,232 |
| | 201,237 |
|
| | | |
長期債務,淨額 | 235,246 |
| | 244,971 |
|
長期債務相關方 | — |
| | 1,015 |
|
遞延所得税 | 3,312 |
| | 3,808 |
|
其他長期負債 | 119,760 |
| | 16,846 |
|
| | | |
可贖回的非控制權益 | 21,999 |
| | 18,163 |
|
| | | |
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,票面價值0.001美元;授權2,000,000股;分別發行86,075股和80,515股,以及分別發行81,922股和80,515股。 | 86 |
| | 81 |
|
B類可轉換普通股,票面價值0.001美元;授權1,500,000股;421,570股和421,118股已發行和流通股 | 422 |
| | 421 |
|
C類普通股,票面價值0.001美元;授權1,500,000股;未發行和未發行股份 | — |
| | — |
|
額外實收資本 | 1,344,956 |
| | 1,333,097 |
|
留存收益(累計赤字) | 16,139 |
| | (18,797 | ) |
累計其他綜合損失 | (4,163 | ) | | (1,861 | ) |
國庫股,分別為4153股和無股 | (34,157 | ) | | — |
|
Total ANGI HomeServices Inc.股東權益 | 1,323,283 |
| | 1,312,941 |
|
非控制性利益 | 9,168 |
| | 9,046 |
|
股東權益總額 | 1,332,451 |
| | 1,321,987 |
|
總負債和股東權益 | $ | 1,944,000 |
| | $ | 1,808,027 |
|
隨行合併財務報表附註是這些陳述不可分割的一部分。
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併經營報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位,每股數據除外) |
營業收入 | $ | 357,358 |
| | $ | 303,116 |
| | $ | 1,004,697 |
| | $ | 853,249 |
|
運營成本和費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | 13,312 |
| | 14,015 |
| | 34,045 |
| | 42,313 |
|
銷售和營銷費用 | 195,542 |
| | 136,412 |
| | 567,011 |
| | 416,187 |
|
一般及行政費用 | 82,344 |
| | 82,154 |
| | 254,786 |
| | 238,112 |
|
產品開發費用 | 16,021 |
| | 15,309 |
| | 46,907 |
| | 44,751 |
|
折舊 | 11,244 |
| | 6,100 |
| | 27,039 |
| | 18,170 |
|
無形資產攤銷 | 14,169 |
| | 15,611 |
| | 42,421 |
| | 47,695 |
|
總運營成本和費用 | 332,632 |
| | 269,601 |
| | 972,209 |
| | 807,228 |
|
營業收入 | 24,726 |
| | 33,515 |
| | 32,488 |
| | 46,021 |
|
利息支出-第三方 | (3,007 | ) | | (3,132 | ) | | (8,964 | ) | | (8,797 | ) |
利息費用關聯方 | — |
| | (23 | ) | | (16 | ) | | (102 | ) |
其他收入,淨額 | 1,505 |
| | 1,566 |
| | 4,839 |
| | 2,975 |
|
所得税前收益 | 23,224 |
| | 31,926 |
| | 28,347 |
| | 40,097 |
|
所得税(準備)利益 | (4,900 | ) | | (5,140 | ) | | 7,062 |
| | 598 |
|
淨收益 | 18,324 |
| | 26,786 |
| | 35,409 |
| | 40,695 |
|
非控股權益的淨收益 | (325 | ) | | (169 | ) | | (473 | ) | | (64 | ) |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 17,999 |
| | $ | 26,617 |
| | $ | 34,936 |
| | $ | 40,631 |
|
| | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的每股收益股東: | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.08 |
|
攤薄每股收益 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.08 |
|
| | | | | | | |
按職能劃分的基於股票的薪酬費用: | | | | | | | |
收入成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
銷售和營銷費用 | 796 |
| | 868 |
| | 2,801 |
| | 2,526 |
|
一般及行政費用 | 6,375 |
| | 19,326 |
| | 37,124 |
| | 60,331 |
|
產品開發費用 | 1,613 |
| | 2,280 |
| | 5,661 |
| | 6,576 |
|
以股票為基礎的薪酬費用總額 | $ | 8,784 |
| | $ | 22,474 |
| | $ | 45,586 |
| | $ | 69,433 |
|
隨行合併財務報表附註是這些陳述不可分割的一部分。
Angi HomeServices Inc.和子公司
綜合經營報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
淨收益 | $ | 18,324 |
| | $ | 26,786 |
| | $ | 35,409 |
| | $ | 40,695 |
|
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣換算調整變動 | (3,071 | ) | | (177 | ) | | (2,880 | ) | | (1,628 | ) |
可供出售債務證券未實現損益的變化 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
其他綜合損失合計 | (3,071 | ) | | (180 | ) | | (2,883 | ) | | (1,631 | ) |
綜合收益 | 15,253 |
| | 26,606 |
| | 32,526 |
| | 39,064 |
|
屬於非控股權益的全面損失(收入)組成部分: | | | | | | | |
非控股權益的淨收益 | (325 | ) | | (169 | ) | | (473 | ) | | (64 | ) |
外幣換算調整變動歸因於非控制性利益 | 390 |
| | 367 |
| | 581 |
| | 677 |
|
非控股權益造成的綜合損失 | 65 |
| | 198 |
| | 108 |
| | 613 |
|
ANGI HomeServices Inc.的綜合收入。股東 | $ | 15,318 |
| | $ | 26,804 |
| | $ | 32,634 |
| | $ | 39,677 |
|
隨行合併財務報表附註是這些陳述不可分割的一部分。
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Angi HomeServices Inc.股東權益 | | | | |
| | | | 甲類 普通股 $0.001 面值 | | 乙類 可轉換普通股 $0.001 面值 | | C類 普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | 總計 Angi HomeServices Inc.股東權益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合(虧損)收入 | | | | | | | 總計 股東 權益 |
| 可贖回的 非控制 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 額外實繳資本 | | (累計赤字)留存收益 | | | 財務處 股票 | | | 非控制 利益 | |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | |
| | | (以千為單位) | | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 23,421 |
| | | $ | 86 |
| | 85,803 |
| | $ | 421 |
| | 421,453 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,338,280 |
| | $ | (1,860 | ) | | $ | (1,482 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,335,445 |
| | $ | 9,101 |
| | $ | 1,344,546 |
|
淨收益 | 233 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,999 |
| | — |
| | — |
| | 17,999 |
| | 92 |
| | 18,091 |
|
其他綜合損失 | (365 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,681 | ) | | — |
| | (2,681 | ) | | (25 | ) | | (2,706 | ) |
股票補償費用 | 36 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,748 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,748 |
| | — |
| | 8,748 |
|
按照股票獎勵發行普通股,扣除預扣税金 | — |
| | | — |
| | 272 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,357 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,357 | ) | | — |
| | (2,357 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 117 |
| | — |
| | — |
| | (971 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (970 | ) | | — |
| | (970 | ) |
購買庫存量 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,157 | ) | | (34,157 | ) | | — |
| | (34,157 | ) |
購買可贖回的非控股權益 | (71 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可贖回非控股權益對公允價值的調整 | (1,255 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,255 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,255 |
| | — |
| | 1,255 |
|
其他 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 21,999 |
| | | $ | 86 |
| | 86,075 |
| | $ | 422 |
| | 421,570 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,344,956 |
| | $ | 16,139 |
| | $ | (4,163 | ) | | $ | (34,157 | ) | | $ | 1,323,283 |
| | $ | 9,168 |
| | $ | 1,332,451 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 21,840 |
| | | $ | 65 |
| | 65,416 |
| | $ | 416 |
| | 415,885 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,138,938 |
| | $ | (82,101 | ) | | $ | 1,091 |
| | $ | — |
| | $ | 1,058,409 |
| | $ | 9,081 |
| | $ | 1,067,490 |
|
淨(虧損)收益 | (53 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,617 |
| | — |
| | — |
| | 26,617 |
| | 222 |
| | 26,839 |
|
其他綜合(虧損)收入 | (372 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 187 |
| | — |
| | 187 |
| | 5 |
| | 192 |
|
股票補償費用 | 284 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,190 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,190 |
| | — |
| | 22,190 |
|
按照股票獎勵發行普通股,扣除預扣税金 | — |
| | | 1 |
| | 657 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,253 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,252 | ) | | — |
| | (4,252 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買非控股權益 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (418 | ) | | (418 | ) |
可贖回非控股權益對公允價值的調整 | 243 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (243 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (243 | ) | | — |
| | (243 | ) |
其他 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (146 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (146 | ) | | 124 |
| | (22 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 21,942 |
| | | $ | 66 |
| | 66,073 |
| | $ | 416 |
| | 415,904 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,156,486 |
| | $ | (55,484 | ) | | $ | 1,278 |
| | $ | — |
| | $ | 1,102,762 |
| | $ | 9,014 |
| | $ | 1,111,776 |
|
隨行合併財務報表附註是這些陳述不可分割的一部分。
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併股東權益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Angi HomeServices Inc.股東權益 | | | | |
| | | | 甲類 普通股 $0.001 面值 | | 乙類 可轉換普通股 $0.001 面值 | | C類 普通股 $0.001 面值 | | | | | | | | | | 總計 Angi HomeServices Inc.股東權益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | | | | | | 總計 股東 權益 |
| 可贖回的 非控制 利益 | | | | | | | | | | | | | | | 額外實繳資本 | | (累積赤字) 留存收益 | | | 財務處 股票 | | | 非控制 利益 | |
| | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ | | 股份 | | | | | | | |
| | | (以千為單位) | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 18,163 |
| | | $ | 81 |
| | 80,515 |
| | $ | 421 |
| | 421,118 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,333,097 |
| | $ | (18,797 | ) | | $ | (1,861 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,312,941 |
| | $ | 9,046 |
| | $ | 1,321,987 |
|
淨收益 | 284 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,936 |
| | — |
| | — |
| | 34,936 |
| | 189 |
| | 35,125 |
|
其他綜合損失 | (514 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,302 | ) | | — |
| | (2,302 | ) | | (67 | ) | | (2,369 | ) |
股票補償費用 | 113 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45,473 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45,473 |
| | — |
| | 45,473 |
|
按照股票獎勵發行普通股,扣除預扣税金 | — |
| | | 5 |
| | 5,560 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,805 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,800 | ) | | — |
| | (27,800 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 452 |
| | — |
| | — |
| | (1,766 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,765 | ) | | — |
| | (1,765 | ) |
購買庫存量 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,157 | ) | | (34,157 | ) | | — |
| | (34,157 | ) |
購買可贖回的非控制權益 | (71 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
可贖回非控股權益對公允價值的調整 | 4,024 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,024 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,024 | ) | | — |
| | (4,024 | ) |
其他 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 21,999 |
| | | $ | 86 |
| | 86,075 |
| | $ | 422 |
| | 421,570 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,344,956 |
| | $ | 16,139 |
| | $ | (4,163 | ) | | $ | (34,157 | ) | | $ | 1,323,283 |
| | $ | 9,168 |
| | $ | 1,332,451 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 21,300 |
| | | $ | 63 |
| | 62,818 |
| | $ | 415 |
| | 415,186 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,112,400 |
| | $ | (121,764 | ) | | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 993,346 |
| | $ | 9,748 |
| | $ | 1,003,094 |
|
採用ASU No.2014-09的累積效應 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,649 |
| | — |
| | — |
| | 25,649 |
| | — |
| | 25,649 |
|
淨(虧損)收益 | (142 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40,631 |
| | — |
| | — |
| | 40,631 |
| | 206 |
| | 40,837 |
|
其他綜合損失 | (590 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (954 | ) | | — |
| | (954 | ) | | (87 | ) | | (1,041 | ) |
股票補償費用 | 1,084 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 68,349 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 68,349 |
| | — |
| | 68,349 |
|
按照股票獎勵發行普通股,扣除預扣税金 | — |
| | | 3 |
| | 3,255 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,545 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (23,542 | ) | | — |
| | (23,542 | ) |
根據員工事宜協議向IAC發行普通股 | — |
| | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 718 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買非控股權益 | (53 | ) | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,236 | ) | | (1,236 | ) |
可贖回非控股權益對公允價值的調整 | 304 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (304 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (304 | ) | | — |
| | (304 | ) |
其他 | 39 |
| | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (413 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (413 | ) | | 383 |
| | (30 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 21,942 |
| | | $ | 66 |
| | 66,073 |
| | $ | 416 |
| | 415,904 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,156,486 |
| | $ | (55,484 | ) | | $ | 1,278 |
| | $ | — |
| | $ | 1,102,762 |
| | $ | 9,014 |
| | $ | 1,111,776 |
|
隨行合併財務報表附註是這些陳述不可分割的一部分。
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併現金流量表
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 35,409 |
| | $ | 40,695 |
|
調節淨收益與經營活動提供的淨現金的調整: | | | |
股票補償費用 | 45,586 |
| | 69,433 |
|
無形資產攤銷 | 42,421 |
| | 47,695 |
|
壞賬費用 | 49,294 |
| | 34,844 |
|
折舊 | 27,039 |
| | 18,170 |
|
遞延所得税 | (8,294 | ) | | (2,041 | ) |
其他調整,淨額 | 6,371 |
| | (107 | ) |
資產和負債的變化,扣除收購和處置的影響: | | | |
應收帳款 | (66,596 | ) | | (52,021 | ) |
其他資產 | 15,701 |
| | (19,040 | ) |
應付帳款和其他負債 | 30,609 |
| | 11,303 |
|
應付和應收所得税 | 1,628 |
| | 1,402 |
|
遞延收入 | 2,916 |
| | 3,378 |
|
經營活動提供的淨現金 | 182,084 |
| | 153,711 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
收購,扣除收購的現金淨額 | (20,341 | ) | | — |
|
資本支出 | (54,801 | ) | | (32,886 | ) |
有價證券到期收益 | 25,000 |
| | — |
|
購買有價證券 | — |
| | (34,816 | ) |
出售企業的淨收益 | 23,615 |
| | — |
|
出售固定資產收益 | — |
| | 10,412 |
|
其他,淨 | (103 | ) | | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (26,630 | ) | | (57,290 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
定期貸款本金 | (10,313 | ) | | (10,313 | ) |
關聯方債務本金支付 | (1,008 | ) | | (1,904 | ) |
購買庫存量 | (33,979 | ) | | — |
|
行使股票期權所得收益
| 573 |
| | 2,876 |
|
代表員工在淨結算的基於股票的獎勵上支付的預扣税 | (30,039 | ) | | (27,206 | ) |
根據分税協議向IAC分配 | (11,355 | ) | | — |
|
購買非控股權益 | (71 | ) | | (1,289 | ) |
其他,淨 | (3,732 | ) | | 39 |
|
用於融資活動的現金淨額 | (89,924 | ) | | (37,797 | ) |
提供的現金總額 | 65,530 |
| | 58,624 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | 387 |
| | (223 | ) |
現金、現金等價物和受限現金的淨增加 | 65,917 |
| | 58,401 |
|
現金、現金等價物和期初限制現金 | 338,821 |
| | 221,521 |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | 404,738 |
| | $ | 279,922 |
|
隨行合併財務報表附註是這些陳述不可分割的一部分。
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-公司和重要會計政策摘要
操作的性質
Angi HomeServices Inc.連接高質量的家庭服務專業人員500不同的類別,從修理和重塑到清潔和美化,與消費者。過頭250,000家政服務專業人員通過ANGI HomeServices找到工作,消費者至少會求助於我們的一個品牌,以找到一個以上的專業人員20百萬每年的項目。我們已經建立了“HomeAdvisor”、“Angie‘s List”、“Handy”和“Fixd Repair”等品牌的類別轉換產品。
在…2019年9月30日,IAC擁有83.7%和98.1%ANGI HomeServices的經濟利益和投票利益。
公司有二運營部門(I)^北美(美國和加拿大),其中包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars、Fixd Repair和Felix,在2018年12月31日銷售之前;以及(Ii)^歐洲,包括Travaux、MyHammer、My Builder、WerkSpot和Instapro。
如在此使用的,“ANGI HomeServices”、“Company”、“ANGI”、“we”、“Our”或“us”以及類似的術語是指ANGI HomeServices Inc.。及其子公司(除非文意另有所指)。
演示和合並的基礎
公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制其合併財務報表。
綜合財務報表包括本公司的賬目、本公司全資擁有的所有實體以及本公司擁有控股財務權益的所有實體。公司間交易和帳户已被消除。
就這些財務報表而言,所得税的計算就好像ANGI HomeServices是在獨立、獨立的納税申報表基礎上提交的一樣。根據本公司與IAC之間的税務分享協議,目前應向IAC支付或應從IAC收取的税款,與按GAAP獨立獨立回報基準計算的現行税收撥備之間的任何差額,均反映為對額外實收資本的調整及現金流量表內的融資活動。
管理層認為,未經審核的中期綜合財務報表與年度綜合財務報表的編制基礎相同,並反映所有必要的調整,包括正常和經常性調整,以公平地列報我們呈報期間的財務狀況、經營業績和現金流量。中期結果並不一定表明全年的預期結果。隨附的未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中。
會計估計
公司管理層需要在根據公認會計原則編制綜合財務報表期間作出某些估計、判斷和假設。該等估計、判斷及假設影響資產、負債、收入及開支的呈報金額及或有資產及負債的相關披露。實際結果可能與這些估計值不同。
在持續的基礎上,公司評估其估計和判斷,包括與以下相關的估計和判斷:現金等價物和可銷售債務證券的公允價值;應收賬款的賬面價值,包括壞賬準備的確定;收入準備金的確定;有限期無形資產以及財產和設備的使用壽命和可恢復性;商譽和不確定壽命無形資產的可恢復性;未確認的税收利益;遞延所得税資產的估值備抵;以及下列資產的公允價值和沒收率
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以股票為基礎的獎勵,以及其他。公司的估計和判斷基於歷史經驗、預測和預算以及公司認為相關的其他因素。
政府一般收入確認
當所承諾的服務或貨物的控制權轉移給我們的客户時,收入確認,金額反映公司預期有權對該等服務或貨物進行交換的對價。
公司的分門別類收入披露見“注9-分部信息."
遞延收入
遞延收入包括在公司業績之前收到或按合同到期的付款。本公司的遞延收入在每個報告期結束時按合同逐個報告。當適用認購期或我們履行義務的預期完成期限為一年或更短時,公司將遞延收入歸類為當期收入。當期和非當期遞延收入餘額為2018年12月31日是$61.4百萬和$0.5百萬分別為。在截至年底的九個月內2019年9月30日,公司認可$58.5百萬截至2018年12月31日包括在遞延收入餘額中的收入。在截至2018年9月30日的九個月中,公司確認$58.0百萬截至2018年1月1日包括在遞延收入餘額中的收入。當期和非當期遞延收入餘額為2019年9月30日是$64.8百萬和$0.2百萬分別為。非流動遞延收入包括在所附綜合資產負債表的“其他長期負債”中。
實際權宜之計和豁免
根據ASU No.2014-09提供的實際權宜之計所允許的,與客户簽訂合同的收入,本公司不披露(I)原預期期限為一年或更短的合同的未履行履行義務的價值,(Ii)完全分配給未履行履行義務或完全未履行的承諾的可變代價合同,以及(Iii)本公司按我們有權就所提供服務開具發票的金額確認收入的合同。
對於客户關係期為一年或更短的銷售獎勵計劃,公司已選擇實際權宜之計來支出發生的成本。客户關係期大於一年的資本化銷售佣金金額為$40.4百萬和$38.8百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
近期會計公告
公司採用的會計公告
通過ASU No.2016-02,租約(主題842)
公司採用了2016-02年會計準則更新(“ASU”),租賃(主題842)(“ASC 842”)於2019年1月1日生效。ASC 842取代了先前關於租賃會計的現有指南,並一般要求所有租賃在財務狀況表中予以確認。
ASC 842的採用導致了對$69.4百萬截至2019年1月1日,使用權資產(“ROU資產”)和相關租賃負債的調整不存在累積效應調整。採用ASC 842對公司的綜合經營報表和綜合現金流量表沒有影響。
本公司前瞻性地採用了ASC 842,因此沒有修改比較期間的信息或披露。此外,公司選擇了ASC 842允許的實用權宜之計。
見“注2-契約“有關採用ASC 842的更多信息。
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公司尚未採用的會計公告
ASU No.2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-13,它極大地改變了實體衡量包括應收賬款在內的大多數金融資產的信用損失的方式。·ASU No.2016-13將用“預期損失”模型取代目前的“已發生損失”方法,在這種模式下,公司將根據預期的^而不是發生的損失來確認津貼。“ASU No.2016-13的規定在2019年12月15日之後的報告期內生效。”一旦採用,ASU2016-13號將採用修正的追溯方法,對最初申請之日確認的留存收益進行累積效應調整。採用ASU2016-13號預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
重新分類
某些上一年度的金額已重新分類,以符合本年度的呈報方式。
注2-租約
本公司根據各種經營租賃租賃與其運營相關的辦公空間和設備,其中大部分包含升級條款。
ROU資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表本公司支付該等租賃產生的款項的責任的現值。ROU資產及相關租賃負債以租賃期內固定租賃付款的現值為基礎,使用本公司在租賃開始日期或2019年1月1日(對於在該日期之前開始的租賃)的增量借款利率。本公司合併租賃付款的租賃和非租賃組成部分,以確定ROU資產和相關租賃負債。倘租約包括一項或多項延長租期的選擇權,而合理地確定本公司將行使該選擇權,則會在租期內考慮續約選擇權。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。根據ASC 842的許可,初始期限為十二個月或更短的租賃(“短期租賃”)不會記錄在附帶的綜合資產負債表上。
可變租賃付款主要包括公共區域維護、公用事業和税收,這些不包括在ROU資產和相關租賃負債的確認中。本公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
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| | | | | | |
租約 | | 資產負債表分類 | | 2019年9月30日 |
| | | | (以千為單位) |
資產: | | | | |
使用權資產 | | 使用權資產 | | $ | 101,270 |
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| | | | |
負債: | | | | |
流動租賃負債 | | 應計費用和其他流動負債 | | 12,265 |
|
長期租賃負債 | | 其他長期負債 | | 118,679 |
|
租賃負債總額 | | | | $ | 130,944 |
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目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | |
租賃成本 | | 損益表分類 | | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | | | (以千為單位) |
固定租賃成本 | | 收入成本 | | $ | 80 |
| | $ | 127 |
|
固定租賃成本 | | 銷售和營銷費用 | | 2,374 |
| | 6,804 |
|
固定租賃成本 | | 一般及行政費用 | | 1,919 |
| | 5,967 |
|
固定租賃成本 | | 產品開發費用 | | 404 |
| | 986 |
|
固定租賃總成本(a) | | | | 4,777 |
| | 13,884 |
|
可變租賃成本 | | 銷售和營銷費用 | | 337 |
| | 1,007 |
|
可變租賃成本 | | 一般及行政費用 | | 197 |
| | 528 |
|
可變租賃成本 | | 產品開發費用 | | 54 |
| | 109 |
|
總可變租賃成本 | | | | 588 |
| | 1,644 |
|
淨租賃成本 | | | | $ | 5,365 |
| | $ | 15,528 |
|
________________________
(a) 包括少於$0.1百萬和$0.7百萬短期租賃成本和$0.5百萬和$1.0百萬轉租收入的截至2019年9月30日的3個月和9個月分別為。
租賃負債到期日2019年9月30日(千)(b):
|
| | | | |
2019年剩餘時間 | | $ | 3,307 |
|
2020 | | 21,313 |
|
2021 | | 22,025 |
|
2022 | | 21,032 |
|
2023 | | 19,844 |
|
2023年後 | | 79,994 |
|
總計 | | 167,515 |
|
··· | | 36,571 |
|
租賃負債現值 | | $ | 130,944 |
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________________________
| |
(b) | 租金不包括$6.0百萬已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款。 |
以下是截至目前用於租賃期限和貼現率的加權平均假設2019年9月30日:
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| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| | (以千為單位) |
其他資料: | | | | |
以租賃負債換取使用權資產 | | $ | 1,633 |
| | $ | 53,117 |
|
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | | $ | 4,139 |
| | $ | 12,660 |
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Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注3-所得税
出於聯邦和合並的州所得税申報的目的,公司被納入IAC的税組。在所呈報的所有期間,本公司的當期及遞延所得税撥備/福利均按獨立、獨立的回報基準計算,而根據此基準計算的本公司在IAC的綜合聯邦及州納税申報表負債/應收款項中向IAC支付的款項及從IAC退税的款項已反映在附帶的綜合現金流量表的經營活動的現金流量內。本公司與IAC之間的税收分享協議管轄雙方在税務事項方面各自的權利、責任和義務,包括對應歸於本公司的税款的責任、獲得退款的權利、税收屬性的分配和其他事項,因此,最終管轄應向IAC支付或應從IAC收取的所得税金額。根據分税協議,目前應向IAC支付或應從IAC收取的税款,與按GAAP獨立獨立回報基礎計算的當前税收撥備之間的任何差額,均反映為對額外實收資本的調整和現金流量表內的融資活動。
在每個過渡期結束時,公司估計年度預期實際所得税税率,並將該税率應用於其今年至今的正常收益或虧損。與重大、不尋常或非常項目相關的所得税準備或收益(如適用)將在其相關税收影響後單獨報告或報告,並在其發生的過渡期內單獨計算和確認。此外,已頒佈税法或税率、税務狀況、對未來年度年初遞延税項資產可變現或未確認税益的判斷的影響將在發生變化的過渡期內確認。
計算每個過渡期的年度預期有效所得税税率需要某些估計和假設,包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、在外國司法管轄區賺取和納税的收入(和/或虧損)比例的預測、永久和臨時差異,以及本年度產生的遞延税資產可變現的可能性。用於計算所得税準備金或收益的會計估計值可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息或我們的税收環境發生變化而發生變化。就預期年度實際所得税率在一個季度內發生變化的程度而言,變化對前幾個季度的影響已計入發生變化的季度的所得税撥備中。
為.三個月結束 2019年9月30日,公司記錄了所得税準備金$4.9百萬,表示實際所得税税率為21%好的。實際所得税税率接近法定税率21%主要由於未受益的外國損失和國家税收,由研究信貸和行使和歸屬股票獎勵產生的額外税收利益抵消。為.九個月結束 2019年9月30日,公司記錄了所得税收益,儘管税前收入為$7.1百萬主要由於行使和歸屬基於股票的獎勵而產生的超額税收優惠。為.三個月結束 2018年9月30日,公司記錄了所得税準備金$5.1百萬,表示實際所得税税率為16%好的。實際所得税率低於法定税率21%主要由於行使和歸屬基於股票的獎勵而產生的超額税收優惠。為.九個月結束 2018年9月30日,公司記錄了所得税收益,儘管税前收入為$0.6百萬主要由於行使和歸屬基於股票的獎勵而產生的超額税收優惠。
公司在所得税條款中確認與未確認税收優惠相關的利息和罰款(如果適用)。利息和罰金的應計利息並不重要。
由於先前向IAC提交了單獨的公司和合並的納税申報表,公司在所得税方面定期接受聯邦、州、地方和外國當局的審計。這些審計包括詢問收入和扣除的時間和數額,以及收入和扣除在不同税收管轄區之間的分配情況。美國國税局目前正在審核IAC截至2010年12月31日至2016年12月31日的聯邦所得税申報表,其中包括HomeAdvisor業務的運營。2010至2012年的訴訟時效已延長至2020年7月31日,2013至2015年的訴訟時效已延長至2020年12月31日。自2009年起,在其他不同司法管轄區提交的報税表可供審查不同的納税年度。應付所得税包括未確認的税收優惠,被認為足以支付可能因審查上一年度納税申報表而產生的評估。在評估和估計我們的税務狀況和税收優惠時,我們考慮了許多因素,這些因素可能無法準確預測實際結果,因此可能需要定期調整。儘管管理層目前認為不同時期未確認的税收優惠的變化和支付金額之間的差異(如果有的話)在解決審計中提出的問題和以前提供的金額時不會產生實質性影響
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
由於流動資金、經營業績或本公司的財務狀況,這些事項受內在不確定因素的影響,管理層對這些事項的看法可能會在未來發生變化。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,未確認的税收優惠,包括利息,是$3.5百萬和$2.4百萬分別為。在…2019年9月30日和2018年12月31日, $2.7百萬和$2.1百萬對於IAC的合併納税申報文件中包括的税務倉位,分別包括在未確認的税務倉位中。如果未確認的税收優惠為2019年9月30日後來被確認,所得税準備金將減少$3.4百萬好的。截止日期的可比量2018年12月31日是$2.4百萬好的。該公司認為,其未確認的税收優惠有合理的可能減少$1.4百萬通過9月30日,2020年由於潛在的和解,這將減少所得税的撥備。
本公司定期評估遞延税項資產的可變現情況,並考慮所有現有證據,包括(在適用範圍內)先前累積虧損的性質、頻率和嚴重程度、未來應納税收入的預測、納税申報狀況、法定結轉期的持續時間、可用的税務規劃和歷史經驗。自.起2019年9月30日,該公司有一個美國(“美國”)遞延税金資產總額$151.4百萬公司期望在更有可能的基礎上充分利用。這麼多錢,$33.6百萬將用於未來沖銷遞延税項負債和剩餘的遞延税項資產淨額$117.8百萬將根據對未來應税收入的預測使用。
注4-企業合併
在……上面2018年10月19日,公司收購100%Handy Technologies,Inc.(“Handy”),這是美國一個領先的平臺,用於連接尋找家政服務的個人。公司的採購會計基本完成;2019年前九個月沒有記錄與採購會計相關的實質性調整,分配的大約$27.2百萬扣除收購前淨營業虧損,使商譽減少相同金額。採購會計將於2019年第四季度完成。
未經審計的備考財務信息
下表中未經審計的備考財務信息呈現了本公司和HANDY的合併結果,就好像本次收購發生在2017年1月1日一樣。未經審計的備考財務信息包括會計收購方法下所需的調整,僅供參考,並不一定表明如果收購實際發生在2017年1月1日將會取得的結果。
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| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
| (以千為單位,每股數據除外) |
營業收入 | $ | 310,992 |
| | $ | 874,884 |
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ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 25,787 |
| | $ | 35,629 |
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ANGI HomeServices Inc.的每股基本收益股東 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
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應歸因於ANGI HomeServices Inc.的稀釋每股收益。股東 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.07 |
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注5-金融工具
有價證券
公司做到了不不持有任何可供出售的有價證券2019年9月30日.
在…2018年12月31日,目前可供出售的可出售債務證券如下:
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公允價值 |
| (以千為單位) |
國庫貼現票據 | $ | 24,947 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24,947 |
|
可供出售的可出售債務證券總數 | $ | 24,947 |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24,947 |
|
在過去的九個月裏2019年9月30日,可供出售的有價證券到期日的收益是$25.0百萬好的。可供出售的有價證券的到期日並無收益。截至2018年9月30日的3個月和9個月好的。具體識別方法用於確定可供出售的可銷售債務證券的成本,以及從累積的其他全面收益(虧損)中重新分類為收益的未實現損益的金額。有不出售可供出售的可出售債務證券所得的已實現損益總額截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018年。
公允價值計量
本公司將其按公允價值計量的金融工具歸類為公允價值層次結構,該層次結構優先考慮用於為資產或負債定價的投入。公允價值層次結構的三個層次是:
| |
• | 1級:從獨立來源獲得的可觀察到的投入,例如活躍市場中相同資產和負債的報價市場價格。 |
| |
• | 2級:直接或間接可觀察到的其他輸入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價市場價格,非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價市場價格,以及主要源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的輸入。該公司Level 2金融資產的公允價值主要來自可能不活躍交易的相同標的證券的可觀察市場價格。這些證券中的某些證券可能具有來自多個市場數據源的不同市場價格,在這種情況下使用平均市場價格。 |
| |
• | 3級:市場數據很少或沒有市場數據的不可觀測輸入,要求公司根據當時情況下可獲得的最佳信息,制定自己的假設,關於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。 |
下表列出了本公司按公允價值定期計量的金融工具:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 相同資產活躍市場的報價(1級) | | 其他可觀察到的重要輸入(2級) | | 重大不可觀測輸入 (標高3) | | 總計 公允價值 量測 |
| (以千為單位) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 102,196 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 102,196 |
|
國庫貼現票據 | — |
| | 174,967 |
| | — |
| | 174,967 |
|
定期存款 | — |
| | 25,000 |
| | — |
| | 25,000 |
|
總計 | $ | 102,196 |
| | $ | 199,967 |
| | $ | — |
| | $ | 302,163 |
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目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 相同資產活躍市場的報價(1級) | | 其他可觀察到的重要輸入(2級) | | 重大不可觀測輸入 (標高3) | | 總計 公允價值 量測 |
| (以千為單位) |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 137,359 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 137,359 |
|
國庫貼現票據 | — |
| | 99,914 |
| | — |
| | 99,914 |
|
商業票據 | — |
| | 52,931 |
| | — |
| | 52,931 |
|
定期存款 | — |
| | 15,000 |
| | — |
| | 15,000 |
|
有價證券: | | | | | | | |
國庫貼現票據 | — |
| | 24,947 |
| | — |
| | 24,947 |
|
總計 | $ | 137,359 |
| | $ | 192,792 |
| | $ | — |
| | $ | 330,151 |
|
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
本公司的非金融資產,如商譽、無形資產以及物業和設備只有在確認減值後才調整為公允價值。此類公允價值計量主要基於3級投入。
以公允價值計量的金融工具僅用於披露目的
下表列出了僅為披露目的以公允價值計量的金融工具的賬面價值和公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (以千為單位) |
長期債務的當期部分 | $ | (13,750 | ) | | $ | (13,681 | ) | | $ | (13,750 | ) | | $ | (12,753 | ) |
長期債務,淨額(a) | (235,246 | ) | | (236,002 | ) | | (244,971 | ) | | (229,556 | ) |
長期債務相關方 | — |
| | — |
| | (1,015 | ) | | (1,092 | ) |
_________________ | |
(a) | 在…2019年9月30日和2018年12月31日,長期債務的賬面價值,淨額包括未攤銷債務發行成本$1.9百萬和$2.5百萬,分別. |
在…2019年9月30日和2018年12月31日,長期債務的公允價值,包括本期部分,是使用可觀察到的市場價格或類似負債的指數來估計的,這是第2級投入。長期債務相關方的公允價值基於第3級投入,並通過基於當前市場狀況貼現未來現金流量來估計。
注6-長期債務
在…2019年9月30日和2018年12月31日,長期債務包括:
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以千為單位) |
2023年11月5日到期的定期貸款 | $ | 250,938 |
| | $ | 261,250 |
|
減去:定期貸款的當期部分 | 13,750 |
| | 13,750 |
|
減去:未攤銷債務發行成本 | 1,942 |
| | 2,529 |
|
長期債務總額,淨額 | $ | 235,246 |
| | $ | 244,971 |
|
見“注12-與IAC的關聯方交易“用於描述長期債務相關方。
定期貸款和信貸安排
在…2019年9月30日和2018年12月31日,定期貸款(“定期貸款”)的未償還餘額為$250.9百萬和$261.3百萬分別為。兩者都有2019年9月30日和2018年12月31日,定期貸款在libor plus計息。1.50%好的。基於公司的合併淨槓桿率,LIBOR的利差在未來期間可能發生變化。利率是3.53%和3.98%在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。在貸款期限內,利息至少每季度到期。此外,還有季度本金支付$3.4百萬到2021年12月31日,$6.9百萬在截至2022年12月31日的一年期間和$10.3百萬通過貸款到期日的最終金額$161.6百萬到期了。
定期貸款要求公司保持不超過的綜合淨槓桿率4.5致1.0以及不低於以下的最低利息保障比率2.0致1.0(在信貸協議中定義的每種情況下)。定期貸款還包含一些契約,這些契約將限制公司在發生違約或合併淨槓桿率超過時支付股息、進行分配或回購股票的能力4.25到1.0。貸款期限項下有額外契約,限制本公司及其附屬公司的能力,其中包括負債、支付股息或作出分配。
2018年11月5日,公司簽訂了五-年份$250百萬循環信貸安排(“信貸安排”)。在…2019年9月30日和2018年12月31日,有不信貸機制下的未償還借款。未提取資金的年度承諾費是基於最近報告的綜合淨槓桿率,並且是25兩者的基點2019年9月30日和2018年12月31日好的。信貸融資項下的借款按公司的選擇權按基本利率或倫敦銀行同業拆借利率計息,在每種情況下加上適用的保證金,該保證金基於公司的綜合淨槓桿率。財務和其他契約與定期貸款的契約相同。
定期貸款及信貸安排由本公司全資附屬公司之主要國內附屬公司擔保,並由本公司及擔保人之實質所有資產擔保,但若干例外情況除外。
注7-累計其他綜合(虧損)收入
下表列出了累計其他綜合(虧損)收入的構成和從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類為收益的項目:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 外方 通貨 翻譯 調整,調整 | | 累積 其他 綜合損失 |
| (以千為單位) |
7月1日的餘額 | $ | (1,482 | ) | | $ | (1,482 | ) |
其他綜合損失 | (2,681 | ) | | (2,681 | ) |
9月30日的餘額 | $ | (4,163 | ) | | $ | (4,163 | ) |
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 外方 通貨 翻譯 調整,調整 | | 可供出售債務證券的未實現損失 | | 累積 其他 綜合 收入 |
| (以千為單位) |
7月1日的餘額 | $ | 1,091 |
| | $ | — |
| | $ | 1,091 |
|
其他綜合收益(虧損) | 190 |
| | (3 | ) | | 187 |
|
9月30日的餘額 | $ | 1,281 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 1,278 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 外方 通貨 翻譯 調整,調整 | | 可供出售債務證券的未實現收益(損失) | | 累積 其他 綜合損失 |
| (以千為單位) |
1月1日餘額 | $ | (1,864 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (1,861 | ) |
其他綜合損失 | (2,299 | ) | | (3 | ) | | (2,302 | ) |
9月30日的餘額 | $ | (4,163 | ) | | $ | — |
| | $ | (4,163 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 外方 通貨 翻譯 調整,調整 | | 可供出售債務證券的未實現損失 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) |
| (以千為單位) |
1月1日餘額 | $ | 2,232 |
| | $ | — |
| | $ | 2,232 |
|
重新分類前的其他綜合損失 | (899 | ) | | (3 | ) | | (902 | ) |
重新分類為收益的金額 | (52 | ) | | — |
| | (52 | ) |
本期淨其他綜合損失 | (951 | ) | | (3 | ) | | (954 | ) |
9月30日的餘額 | $ | 1,281 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 1,278 |
|
從外幣換算調整中重新分類為九個月結束 2018年9月30日與國際子公司的清算有關。
兩者都有2019年9月30日和2018,有不對累積的其他綜合(損失)收入的税收優惠或撥備。
注8-每股收益
下表列出了應歸因於ANGI?HomeServices股東的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算:
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 基本型 | | 稀釋 | | 基本型 | | 稀釋 |
| (以千為單位,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 18,324 |
| | $ | 18,324 |
| | $ | 26,786 |
| | $ | 26,786 |
|
非控股權益的淨收益 | (325 | ) | | (325 | ) | | (169 | ) | | (169 | ) |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 17,999 |
| | $ | 17,999 |
| | $ | 26,617 |
| | $ | 26,617 |
|
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行加權平均基本股票 | 505,836 |
| | 505,836 |
| | 481,570 |
| | 481,570 |
|
攤薄證券(A)(B) | — |
| | 6,241 |
| | — |
| | 39,269 |
|
每股收益分母-加權平均股份 | 505,836 |
| | 512,077 |
| | 481,570 |
| | 520,839 |
|
| | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的每股收益股東: | | | | |
每股收益 | $ | 0.04 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.05 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 基本型 | | 稀釋 | | 基本型 | | 稀釋 |
| (以千為單位,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 35,409 |
| | $ | 35,409 |
| | $ | 40,695 |
| | $ | 40,695 |
|
非控股權益的淨收益 | (473 | ) | | (473 | ) | | (64 | ) | | (64 | ) |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 34,936 |
| | $ | 34,936 |
| | $ | 40,631 |
| | $ | 40,631 |
|
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行加權平均基本股票 | 505,661 |
| | 505,661 |
| | 480,178 |
| | 480,178 |
|
攤薄證券(A)(B) | — |
| | 12,955 |
| | — |
| | 31,452 |
|
每股收益分母-加權平均股份 | 505,661 |
| | 518,616 |
| | 480,178 |
| | 511,630 |
|
| | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的每股收益股東: | | | | |
每股收益 | $ | 0.07 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.08 |
|
________________________
| |
(a) | 如果影響是攤薄的,則已發行的加權平均普通股包括假設行使股票增值權、股票期權和附屬計價股本以及歸屬限制性股票單位時將發行的增量股份。為.三個月和九個月結束 2019年9月30日, 6.4百萬和6.0萬潛在攤薄證券分別被排除在攤薄每股收益的計算之外,因為它們被納入將是反攤薄的。截至2018年9月30日的三個月和九個月,0.2百萬和0.3百萬潛在攤薄證券分別被排除在攤薄每股收益的計算之外,因為它們被納入將是反攤薄的。 |
| |
(b) | 基於業績的股票單位(“PSU”)和基於市場的獎勵被認為是可或有發行的股票。倘(I)已符合適用表現或市場狀況,及(Ii)納入PSU及基於市場的獎勵對各自報告期而言是攤薄的,則可於行使或歸屬PSU及基於市場的獎勵時發行的股份計入每股盈利的分母內。兩種三個月和九個月結束 2019年9月30日, 4.8百萬相關PSU和基於市場的獎勵不包括在稀釋每股收益的計算中,因為業績或市場條件尚未滿足。對於這兩個三個月和九個月結束 9月30日 |
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2018, 1.2百萬相關PSU的股份不包括在攤薄每股收益的計算中,因為尚未滿足業績條件。
注9-區段信息
本公司在確定其經營分部時所採用的總體概念是以與以下一致的方式呈現財務信息:首席運營決策者如何看待業務;業務如何組織,以便進行分部管理;以及業務的重點是提供的服務或產品的類型或目標市場。
下表顯示了按可報告細分市場劃分的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
收入: | | | | | | | |
北美 | $ | 339,144 |
| | $ | 286,594 |
| | $ | 945,538 |
| | $ | 800,125 |
|
歐洲 | 18,214 |
| | 16,522 |
| | 59,159 |
| | 53,124 |
|
總計 | $ | 357,358 |
| | $ | 303,116 |
| | $ | 1,004,697 |
| | $ | 853,249 |
|
下表列出了按服務類型分類的公司部門的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
北美 | | | | | | | |
市場: | | | | | | | |
消費者連接收入(a) | $ | 252,552 |
| | $ | 195,065 |
| | $ | 695,370 |
| | $ | 531,297 |
|
會員訂閲收入 | 16,237 |
| | 17,034 |
| | 49,239 |
| | 49,226 |
|
其他收入 | 1,727 |
| | 950 |
| | 5,360 |
| | 2,869 |
|
市場總收入 | 270,516 |
| | 213,049 |
| | 749,969 |
| | 583,392 |
|
廣告及其他收入(b) | 68,628 |
| | 73,545 |
| | 195,569 |
| | 216,733 |
|
北美總收入 | 339,144 |
| | 286,594 |
| | 945,538 |
| | 800,125 |
|
歐洲 | | | | | | | |
消費者連接收入 | 14,125 |
| | 12,022 |
| | 46,480 |
| | 38,885 |
|
會員訂閲收入 | 3,465 |
| | 4,217 |
| | 10,820 |
| | 13,405 |
|
廣告及其他收入 | 624 |
| | 283 |
| | 1,859 |
| | 834 |
|
歐洲總收入 | 18,214 |
| | 16,522 |
| | 59,159 |
| | 53,124 |
|
總收入 | $ | 357,358 |
| | $ | 303,116 |
| | $ | 1,004,697 |
| | $ | 853,249 |
|
________________________
| |
(a) | 包括服務專業人員為消費者配對支付的費用以及通過HomeAdvisor和Handy平臺獲得的已完成工作的收入。 |
| |
(b) | 包括Angie根據廣告合同從服務專業人員獲得的名單收入和來自消費者的Angie名單會員訂閲費,以及來自mHelpDesk、HomeStars、Fixd Repair和Felix的收入。Felix於2018年12月31日出售,其三個月和九個月的收入結束2018年9月30日是$10.2百萬和$28.7百萬分別為。 |
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按地理位置劃分的收入基於客户所在的位置。有關收入和長期資產的地理信息如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
營業收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 335,230 |
| | $ | 283,672 |
| | $ | 934,409 |
| | $ | 791,932 |
|
所有其他國家 | 22,128 |
| | 19,444 |
| | 70,288 |
| | 61,317 |
|
總計 | $ | 357,358 |
| | $ | 303,116 |
| | $ | 1,004,697 |
| | $ | 853,249 |
|
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以千為單位) |
長期資產(不包括商譽和無形資產) | | | |
美國 | $ | 95,466 |
| | $ | 65,510 |
|
所有其他國家 | 6,506 |
| | 5,349 |
|
總計 | $ | 101,972 |
| | $ | 70,859 |
|
下表按可報告分部列出營業收入(虧損)和調整後EBTIDA:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
北美 | $ | 27,194 |
| | $ | 36,117 |
| | $ | 40,409 |
| | $ | 56,862 |
|
歐洲 | (2,468 | ) | | (2,602 | ) | | (7,921 | ) | | (10,841 | ) |
總計 | $ | 24,726 |
| | $ | 33,515 |
| | $ | 32,488 |
| | $ | 46,021 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
調整後的EBITDA(c): | | | | | | | |
北美 | $ | 60,509 |
| | $ | 78,613 |
| | $ | 151,804 |
| | $ | 186,306 |
|
歐洲 | $ | (1,586 | ) | | $ | (913 | ) | | $ | (4,270 | ) | | $ | (4,987 | ) |
________________________
| |
(c) | 公司的主要財務措施是調整後的EBITDA,其定義為營業收入,不包括:(1)以股票為基礎的補償費用;(2)折舊;以及(3)收購相關項目,包括無形資產的攤銷以及商譽和無形資產的減值(如果適用)。該公司認為,這一措施對分析師和投資者是有用的,因為這一措施使我們的業績與競爭對手的業績進行了更有意義的比較。此外,我們的管理層在內部使用這一衡量標準來評估我們業務的績效,這一衡量標準是我們內部預算所依據的主要指標之一,也是管理層獲得報酬的主要標準之一。上述項目不包括在我們的調整EBITDA衡量標準之外,因為這些項目本質上是非現金的。調整後的EBITDA具有一定的侷限性,因為它排除了這些費用的影響。 |
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表調節了公司應報告分部的營業收入(虧損)與調整後EBITDA:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 操作 收入(損失) | | 以股票為基礎 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形資產 | | 調整後 EBITDA |
| (以千為單位) |
北美 | $ | 27,194 |
| | $ | 8,648 |
| | $ | 10,690 |
| | $ | 13,977 |
| | $ | 60,509 |
|
歐洲 | (2,468 | ) | | $ | 136 |
| | $ | 554 |
| | $ | 192 |
| | $ | (1,586 | ) |
營業收入 | 24,726 |
| | | | | | | | |
利息支出-第三方 | (3,007 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | — |
| | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 1,505 |
| | | | | | | | |
所得税前收益 | 23,224 |
| | | | | | | | |
所得税規定 | (4,900 | ) | | | | | | | | |
淨收益 | 18,324 |
| | | | | | | | |
非控股權益的淨收益 | (325 | ) | | | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 17,999 |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 操作 收入(損失) | | 以股票為基礎 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形資產 | | 調整後 EBITDA |
| (以千為單位) |
北美 | $ | 36,117 |
| | $ | 22,256 |
| | $ | 5,563 |
| | $ | 14,677 |
| | $ | 78,613 |
|
歐洲 | (2,602 | ) | | $ | 218 |
| | $ | 537 |
| | $ | 934 |
| | $ | (913 | ) |
營業收入 | 33,515 |
| | | | | | | | |
利息支出-第三方 | (3,132 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | (23 | ) | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 1,566 |
| | | | | | | | |
所得税前收益 | 31,926 |
| | | | | | | | |
所得税規定 | (5,140 | ) | | | | | | | | |
淨收益 | 26,786 |
| | | | | | | | |
非控股權益的淨收益 | (169 | ) | | | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 26,617 |
| | | | | | | | |
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 操作 收入(損失) | | 以股票為基礎 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形資產 | | 調整後 EBITDA |
| (以千為單位) |
北美 | $ | 40,409 |
| | $ | 45,107 |
| | $ | 25,124 |
| | $ | 41,164 |
| | $ | 151,804 |
|
歐洲 | (7,921 | ) | | $ | 479 |
| | $ | 1,915 |
| | $ | 1,257 |
| | $ | (4,270 | ) |
營業收入 | 32,488 |
| | | | | | | | |
利息支出-第三方 | (8,964 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | (16 | ) | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 4,839 |
| | | | | | | | |
所得税前收益 | 28,347 |
| | | | | | | | |
所得税優惠 | 7,062 |
| | | | | | | | |
淨收益 | 35,409 |
| | | | | | | | |
非控股權益的淨收益 | (473 | ) | | | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 34,936 |
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 操作 收入(損失) | | 以股票為基礎 補償費用 | | 折舊 | | 攤銷 無形資產 | | 調整後 EBITDA |
| (以千為單位) |
北美 | $ | 56,862 |
| | $ | 68,652 |
| | $ | 16,491 |
| | $ | 44,301 |
| | $ | 186,306 |
|
歐洲 | (10,841 | ) | | $ | 781 |
| | $ | 1,679 |
| | $ | 3,394 |
| | $ | (4,987 | ) |
營業收入 | 46,021 |
| | | | | | | | |
利息支出-第三方 | (8,797 | ) | | | | | | | | |
利息費用關聯方 | (102 | ) | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 2,975 |
| | | | | | | | |
所得税前收益 | 40,097 |
| | | | | | | | |
所得税優惠 | 598 |
| | | | | | | | |
淨收益 | 40,695 |
| | | | | | | | |
非控股權益的淨收益 | (64 | ) | | | | | | | | |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 40,631 |
| | | | | | | | |
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注10-合併財務報表明細
下表提供了綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制現金與合併現金流量表中顯示的總金額的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| (以千為單位) |
現金及現金等價物 | $ | 402,914 |
| | $ | 336,984 |
| | $ | 279,489 |
| | $ | 221,521 |
|
包括在其他流動資產中的受限現金 | 1,421 |
| | 1,417 |
| | — |
| | — |
|
其他非流動資產中包含的受限現金 | 403 |
| | 420 |
| | 433 |
| | — |
|
合併現金流量表上顯示的現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 404,738 |
| | $ | 338,821 |
| | $ | 279,922 |
| | $ | 221,521 |
|
限制現金2019年9月30日和2018年12月31日主要由現金抵押信用證和與公司信用卡相關的押金組成。
其他收入,淨額
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
其他收入,淨額 | $1,505 | | $1,566 | | $4,839 | | $2,975 |
截至2019年和2018年9月30日的三個月
其他收入,淨收入2019主要包括第三方利息收入$2.1百萬和淨外幣匯兑收益$0.3百萬,部分由$0.9百萬按市價計價的賠償要求費用,與將在代管持有的ANGI股份中結算的便利收購有關。
其他收入,淨收入2018主要包括第三方利息收入$1.3百萬和淨外幣匯兑收益$0.2百萬.
截至2019年和2018年9月30日的9個月
其他收入,淨收入2019主要包括第三方利息收入$6.4百萬和淨外幣匯兑收益$0.6百萬,部分由$2.0百萬按市價計價的賠償要求費用,與將在代管持有的ANGI股份中結算的便利收購有關。
其他收入,淨收入2018主要包括第三方利息收入$2.9百萬.
注11-突發事件
在正常的業務過程中,公司是各種訴訟的一方。當公司確定出現不利結果的可能性是可能的,並且損失是可以合理估計的時,公司為特定的法律問題建立準備金。管理層還確定了我們認為不太可能出現不利結果的某些其他法律問題,因此,不儲備已建立。儘管管理層目前認為解決針對我們的索賠(包括合理可能出現不利結果的索賠)不會對公司的流動性、運營結果或財務狀況產生重大影響,但這些事項受到內在不確定性的影響,管理層對這些事項的看法可能會在未來發生變化。公司還評估其他或有事項,包括收入和非所得税或有事項,以評估出現不利結果的可能性和估計的潛在損失程度。它是
目錄
Angi HomeServices Inc.和子公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有可能是不利的結果一或更多此類訴訟或其他意外事件可能對公司的流動性、運營結果或財務狀況產生重大影響。見“注3-所得税“有關所得税或有事項的其他信息。
注12-與IAC的關聯方交易
在IAC的HomeAdvisor業務和Angie‘s List,Inc.合併後,公司和IAC簽訂了某些協議來管理我們的關係。2017年9月29日(“組合”)。這些協議包括:出資協議;投資者權利協議;服務協議;税收分享協議;以及員工事項協議。
為.三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018,公司被起訴$1.0百萬和$3.7百萬及$1.7百萬和$4.4百萬分別由IAC根據服務協議提供的服務,由公司於2019年9月30日和2018分別為。在…2018年12月31日,本公司應收IAC的應收賬款為$0.1百萬根據服務協議。這一金額是從根據上述服務協議在2019年第一季度向IAC支付的費用中扣除的。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,本公司有未付應付款項$0.7百萬和$12.1百萬根據分税協議,IAC的應計費用已計入所附綜合資產負債表的“應計費用和其他流動負債”中。在2019年第一季度,$11.4百萬根據本協議支付給IAC。
為.三個月和九個月結束 2019年9月30日, 0.1百萬和0.5百萬ANGI HomeServices B類普通股的股份分別根據員工事項協議向IAC發行,作為與行使和歸屬ANGI HomeServices員工持有的IAC股權獎勵有關而發行的IAC普通股股份的報銷。為.三個月和九個月結束 2018年9月30日,小於0.1百萬和0.7百萬ANGI HomeServices B類普通股的股份分別根據員工事宜協議向IAC發行。
本公司將寫字樓轉租給IAC,並收取IAC費用$0.5百萬和$1.0百萬的租金三個月和九個月結束 2019年9月30日分別為。有一筆未付的應收款項少於$0.1百萬IAC到期日期:2019年9月30日根據轉租協議。
長期債務相關方
緊接合並之前,本公司通過一家外國子公司出售了一張金額為€2.4百萬IAC的一家外國子公司。在2019年第一季度,期票上的未償還金額為2018年12月31日的€0.9百萬,或$1.0百萬已經還清了。
項目^2.^管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
一般
管理概述
Angi HomeServices Inc.(“ANGI HomeServices”、“Company”、“ANGI”、“we”、“Our”或“us”)將高質量的家庭服務專業人員連接到500不同的類別,從修理和重塑到清潔和美化,與消費者。過頭250,000家政服務專業人員通過ANGI HomeServices找到工作,消費者至少會求助於我們的一個品牌,以找到一個以上的專業人員兩千萬每年的項目。我們已經建立了“HomeAdvisor”、“Angie‘s List”、“Handy”和“Fixd Repair”等品牌的類別轉換產品。
該公司有兩個運營部門:(I)北美(美國和加拿大),包括HomeAdvisor、Angie‘s List、Handy、mHelpDesk、HomeStars、Fixd Repair和Felix,在2018年12月31日出售之前的一段時間;以及(Ii)歐洲,包括Travaux、MyHammer、MyBuilder、WerkSpot和Instapro。
有關公司經營業務的更詳細描述,請參見公司截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日.
運營指標:
在我們的業務管理方面,我們識別、測量和評估各種運營指標。我們在管理業務時使用的主要指標如下:
| |
• | 市場收入包括來自HomeAdvisor和Handy國內市場的收入,包括消費者匹配的消費者連接收入,通過HomeAdvisor和Handy平臺獲得的已完成工作的收入,以及來自服務專業人員的會員訂閲收入。它不包括Angie‘s List、mHelpDesk、HomeStars、Fixd Repair和Felix的收入。 |
| |
• | 廣告及其他 營業收入包括Angie的清單收入(根據與消費者簽訂的廣告和會員訂閲費合同,來自服務專業人員的收入),以及mHelpDesk、HomeStars、Fixd Repair(一家於2019年1月25日收購的家庭保修和服務公司)的收入,以及在2018年12月31日出售之前的一段時間內,Felix的收入。 |
| |
• | 市場服務請求已完全完成並向HomeAdvisor提交了國內客户服務請求,以及通過HomeAdvisor和Handy平臺獲得的已完成作業。 |
| |
• | 市場付費服務專業人員(“市場付費SPS”)是指在該期間的最後一個月為消費者匹配或完成通過HomeAdvisor和Handy平臺來源的作業和/或在相關期間的最後一天獲得有效HomeAdvisor會員訂閲的HomeAdvisor和Handy家政服務專業人員的數量。 |
| |
• | 廣告服務專業人員(“廣告SPS”)是在期末根據廣告合同的Angie‘s列表服務專業人員的總數。 |
運營結果的組成部分
營業收入
Marketplace收入主要來自(I)消費者連接收入,包括HomeAdvisor服務專業人員為消費者匹配(無論服務專業人員是否最終提供所請求的服務)支付的費用,以及通過HomeAdvisor和Handy平臺獲得的已完成工作的費用,以及(Ii)HomeAdvisor服務專業人員支付的會員費。消費者連接收入取決於幾個因素,包括請求的服務、提供的產品體驗和服務的地理位置。廣告和其他收入主要來自Angie的清單(I)向服務專業人員銷售基於時間的網站、移動和呼叫中心廣告,以及(Ii)來自消費者的會員費。
運營成本和費用:
| |
• | 收入成本-主要包括信用卡處理費、補償費用和Fixd Repair公司執行的服務工作的其他與員工相關的成本、託管費和流量獲取成本。流量獲取成本包括基於收入份額安排的金額,這些安排與Felix在出售之前的時期有關。 |
| |
• | 銷售和營銷費用-主要包括廣告支出,包括在線營銷,包括支付給搜索引擎的費用,線下營銷,主要是電視廣告,以及向將流量導向我們的品牌的人支付與合作伙伴相關的費用,我們的銷售人員和營銷人員的補償費用(包括基於股票的補償費用)和其他與員工相關的成本,以及設施成本。 |
| |
• | 一般及行政費用-主要包括對從事行政管理、財務、法律、税務、人力資源和客户服務職能的人員的薪酬費用(包括基於股票的薪酬費用)和其他與員工有關的成本、專業服務費用(包括與收購有關的交易成本)、壞賬費用、軟件許可證和維護成本以及設施成本。我們的客户服務職能包括為我們的服務專業人員和消費者提供支持的人員。 |
| |
• | 產品開發費用-主要包括補償費用(包括基於股票的補償費用)和其他與員工有關的成本,這些成本沒有為從事產品和相關技術的設計、開發、測試和增強的人員而資本化,軟件許可證和維護成本以及設施成本。 |
非GAAP財務計量
調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是一種非GAAP財務衡量標準。參見“財務報告原則關於調整後EBITDA的定義和ANGI?HomeServices Inc.應佔淨收益的對賬。股東將營業收入計入合併調整後EBITDA截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018.
組合
2017年9月29日,IAC/InterActiveCorp(“IAC”)HomeAdvisor業務和Angie‘s List,Inc.(“Angie‘s list”)合併為一家名為ANGI HomeServices Inc.的新上市公司。(“組合”)。在…2019年9月30日,IAC擁有83.7%和98.1%ANGI HomeServices的經濟利益和投票利益。
在.期間三個月和九個月結束 2019年9月30日,公司招致750萬美元和2520萬美元股票薪酬開支分別涉及修改先前發佈的HomeAdvisor股權獎勵和先前發佈的Angie‘s List股權獎勵,這兩種獎勵都在合併中轉換為ANGI HomeServices的股權獎勵,以及與合併相關的Angie’s List Employees終止導致的某些轉換後的股權獎勵的加速。公司在年內發生的可比金額三個月和九個月結束2018年9月30日分別為1600萬美元和5190萬美元。合併產生的基於股票的薪酬費用預計約為800萬美元其餘的2019和2000萬美元2020年。
2019年第三季度和截至2019年9月的綜合業績
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (美元^以^千為單位) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 339,144 |
| | $ | 52,550 |
| | 18% | | $ | 286,594 |
| | $ | 945,538 |
| | $ | 145,413 |
| | 18 | % | | $ | 800,125 |
|
歐洲 | 18,214 |
| | 1,692 |
| | 10% | | 16,522 |
| | 59,159 |
| | 6,035 |
| | 11 | % | | 53,124 |
|
總計 | $ | 357,358 |
| | $ | 54,242 |
| | 18% | | $ | 303,116 |
| | $ | 1,004,697 |
| | $ | 151,448 |
| | 18 | % | | $ | 853,249 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損): | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
|
北美 | $ | 27,194 |
| | $ | (8,923 | ) | | (25)% | | $ | 36,117 |
| | $ | 40,409 |
| | $ | (16,453 | ) | | (29 | )% | | $ | 56,862 |
|
歐洲 | (2,468 | ) | | 134 |
| | 5% | | (2,602 | ) | | (7,921 | ) | | 2,920 |
| | 27 | % | | (10,841 | ) |
總計 | $ | 24,726 |
| | $ | (8,789 | ) | | (26)% | | $ | 33,515 |
| | $ | 32,488 |
| | $ | (13,533 | ) | | (29 | )% | | $ | 46,021 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 60,509 |
| | $ | (18,104 | ) | | (23)% | | $ | 78,613 |
| | $ | 151,804 |
| | $ | (34,502 | ) | | (19 | )% | | $ | 186,306 |
|
歐洲 | (1,586 | ) | | (673 | ) | | (74)% | | (913 | ) | | (4,270 | ) | | 717 |
| | 14 | % | | (4,987 | ) |
總計 | $ | 58,923 |
| | $ | (18,777 | ) | | (24)% | | $ | 77,700 |
| | $ | 147,534 |
| | $ | (33,785 | ) | | (19 | )% | | $ | 181,319 |
|
截至2019年9月30日的三個月:
| |
• | 收入增加5420萬美元,或18%,在北美增長的推動下5250萬美元,或18%,以及在歐洲170萬美元,或10%好的。北美收入增長是由以下市場收入增長推動的5750萬美元,或27%,部分反映了Handy的貢獻,部分被減少的490萬美元,或7%,廣告及其他收入,主要由2018年12月31日出售Felix推動,部分由Fixd Repair的貢獻抵銷。 |
| |
• | 營業收入減少880萬美元,或26%,主要是由於調整後的EBITDA減少1880萬美元,如下所述,並且增加了510萬美元在折舊中,部分被減去的1370萬美元以股票為基礎的薪酬費用和140萬美元在無形資產的攤銷中。折舊增加主要是由於開發資本化軟件以支持我們的產品和服務,以及與增加辦公空間相關的租賃改善。以股票為基礎的薪酬費用減少,主要是由於減少了860萬美元在與組合相關的修改和加速費用中(750萬美元與2019年相比1600萬美元(2018年)以及與本期某些預期不再歸屬的基於績效的獎勵相關的累計支出760萬美元,部分抵消了與收購Handy(於2018年10月19日收購)和Fixd Repair(於2019年1月25日收購)以及自2018年以來發布新股權獎勵相關的290萬美元相關支出。無形資產攤銷減少主要是由於合併的費用減少以及某些無形資產於2019年完全攤銷,部分被與收購Handy相關的攤銷費用增加所抵銷。 |
| |
• | 調整後EBITDA下降24%致5890萬美元儘管收入增加,但主要由於銷售和營銷費用佔收入的百分比增加,對Fixd Repair and Handy的投資以及由於Marketplace Revenue增加的280萬美元壞賬支出,部分被2018年與收購Handy和Handy相關的130萬美元交易相關成本部分抵銷100萬美元與合併相關的成本(包括遞延收入註銷、遣散費、留用和整合相關成本)。 |
截至2019年9月30日的9個月:
| |
• | 收入增加1.514億美元,或18%,在北美增長的推動下1.454億美元,或18%,以及在歐洲600萬美元,或11%好的。北美收入增長是由以下市場收入增長推動的1.666億美元,或29%,部分反映了Handy的貢獻,部分被減少的2,120萬美元, |
或10%,在廣告及其他收入方面,主要由出售Felix推動,部分由Fixd Repair的貢獻抵消。
| |
• | 營業收入減少1350萬美元,或29%,主要是由於調整後的EBITDA減少3380萬美元,如下所述,並且增加了890萬美元在折舊中,部分被減去的2380萬美元以股票為基礎的薪酬費用和530萬美元在無形資產的攤銷中。以股票為基礎的薪酬費用減少,主要是由於減少了2660萬美元在與組合相關的修改和加速費用中(2520萬美元與2019年相比5190萬美元(2018年)以及與本期某些預期不再歸屬的基於業績的獎勵相關的累計支出760萬美元,部分被與2018年以來收購Handy和Fixd Repair以及發行新股權獎勵相關的獎勵相關支出850萬美元部分抵銷。無形資產折舊的增加和攤銷的減少主要是由於上述三個月的討論中所述的因素。 |
| |
• | 調整後EBITDA下降19%致1.455億美元儘管收入增加,但主要由於銷售和營銷費用佔收入的百分比增加,市場收入增加導致壞賬支出增加1,440萬美元,以及對Fixd Repair和Handy的投資,部分被2018年納入FIXD Repair and Handy所抵銷890萬美元合併相關成本(包括遞延收入註銷、遣散費、留用和整合相關成本)和與收購Handy相關的交易相關成本130萬美元。 |
截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績與截至2018年9月30日的三個月和九個月的對比
營業收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 |
| $更改 |
| %變化 |
| 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
市場: | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者連接收入 | $ | 252,552 |
| | $ | 57,487 |
| | 29% | | $ | 195,065 |
| | $ | 695,370 |
| | $ | 164,073 |
| | 31% | | $ | 531,297 |
|
會員訂閲收入 | 16,237 |
| | (797 | ) | | (5)% | | 17,034 |
| | 49,239 |
| | 13 |
| | —% | | 49,226 |
|
其他收入 | 1,727 |
| | 777 |
| | 82% | | 950 |
| | 5,360 |
| | 2,491 |
| | 87% | | 2,869 |
|
市場總收入 | 270,516 |
| | 57,467 |
| | 27% | | 213,049 |
| | 749,969 |
| | 166,577 |
| | 29% | | 583,392 |
|
廣告及其他收入 | 68,628 |
| | (4,917 | ) | | (7)% | | 73,545 |
| | 195,569 |
| | (21,164 | ) | | (10)% | | 216,733 |
|
北美 | 339,144 |
| | 52,550 |
| | 18% | | 286,594 |
| | 945,538 |
| | 145,413 |
| | 18% | | 800,125 |
|
歐洲 | 18,214 |
| | 1,692 |
| | 10% | | 16,522 |
| | 59,159 |
| | 6,035 |
| | 11% | | 53,124 |
|
總收入 | $ | 357,358 |
| | $ | 54,242 |
| | 18% | | $ | 303,116 |
| | $ | 1,004,697 |
| | $ | 151,448 |
| | 18% | | $ | 853,249 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔總收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 95 | % | | | | | | 95 | % | | 94 | % | | | | | | 94 | % |
歐洲 | 5 | % | | | | | | 5 | % | | 6 | % | | | | | | 6 | % |
總收入 | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 變化 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (以千為單位) |
運營指標: | | | | | | | | | | | | | | |
市場服務請求 | 7,593 |
| | 1,188 |
| | 19% | | 6,405 |
| | 21,315 |
| | 3,081 |
| | 17% | | 18,234 |
|
市場支付SPS | 226 |
| | 20 |
| | 10% | | 206 |
| | | | | | | | |
廣告SPS | 37 |
| | — |
| | (1)% | | 37 |
| | | | | | | | |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美收入增加5250萬美元,或18%,受市場收入增加的推動5750萬美元,或27%,部分被減少490萬美元,或7%,廣告及其他收入。Marketplace Revenue的增加是由於消費者連接收入增加了5750萬美元,或29%,它是由一個19%市場服務請求增加760萬部分反映了Handy的貢獻。廣告及其他收入減少主要是由2018年12月31日出售Felix所致,部分被Fixd Repair的貢獻所抵銷。
歐洲收入增長170萬美元,或10%由於幾個國家的增長,部分被美元相對於歐元和英鎊走強的不利影響所抵消。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美收入增加1.454億美元,或18%,受市場收入增加的推動1.666億美元或29%,部分被減少2,120萬美元,或10%,廣告及其他收入。Marketplace Revenue的增加主要是由於消費者連接收入增加了1.641億美元,或31%,它是由一個17%市場服務請求增加2130萬部分反映了Handy的貢獻。廣告及其他收入的減少主要是由於出售Felix,部分抵消了Fixd Repair的貢獻。
歐洲收入增長600萬美元,或11%由於幾個國家的增長,部分被美元相對於歐元和英鎊走強的不利影響所抵消。
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊) | $13,312 | | $(703) | | (5)% | | $14,015 | | $34,045 | | $(8,268) | | (20)% | | $42,313 |
佔收入的百分比 | 4% | | | | | | 5% | | 3% | | | | | | 5% |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美收入成本下降80萬美元,或6%,主要是由於減少了650萬美元由於出售Felix而產生的流量獲取成本,部分偏移量530萬美元包括Fixd Repair和Handy的費用以及增加的80萬美元由於市場收入較高,信用卡處理費用增加。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美收入成本下降840萬美元,或20%,主要是由於減少了1870萬美元因出售Felix而產生的流量獲取成本,部分由以下因素抵消940萬美元包括Fixd Repair和Handy的費用以及增加的220萬美元由於市場收入較高,信用卡處理費用增加。
銷售和營銷費用
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
銷售和營銷費用 | $195,542 | | $59,130 | | 43% | | $136,412 | | $567,011 | | $150,824 | | 36% | | $416,187 |
佔收入的百分比 | 55% | | | | | | 45% | | 56% | | | | | | 49% |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美銷售和營銷費用增加5880萬美元,或46%,受廣告費用增加的推動4300萬美元,費用970萬美元包括便攜和修復,以及補償費用的增加630萬美元好的。廣告費用的增加主要是由於在線營銷和電視支出的增加。通過谷歌獲得的流量對在線營銷支出的效率產生了負面影響。來自免費搜索引擎流量的服務請求比上一年下降,而來自付費搜索引擎營銷的服務請求增加,並且平均比上一年貴得多。雖然我們預計這一趨勢將持續到2019年的剩餘時間,但我們預計2020年付費搜索引擎營銷的平均服務請求成本同比增長將更為温和,部分原因在於我們最近實施的變化。薪酬費用增加主要是由於銷售隊伍的增長。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美銷售和營銷費用增加1.49億美元,或39%,受廣告費用增加的推動1.056億美元,費用2380萬美元包括便攜和修復,以及補償費用的增加1830萬美元好的。廣告費用的增加主要是由於在線營銷和電視支出的增加。在線營銷支出的效率受到來自谷歌的流量的負面影響,如上所述,在為期三個月的討論中如上所述。薪酬費用增加主要是由於銷售隊伍的增長。
歐洲銷售和營銷費用增加180萬美元,或6%,受廣告費用增加的推動330萬美元,部分被補償費用的減少所抵銷120萬美元.
一般及行政費用
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
一般及行政費用 | $82,344 | | $190 | | —% | | $82,154 | | $254,786 | | $16,674 | | 7% | | $238,112 |
佔收入的百分比 | 23% | | | | | | 27% | | 25% | | | | | | 28% |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美一般和行政費用減少130萬美元,或2%,主要是由於補償費用減少1260萬美元2018年納入與收購Handy相關的130萬美元交易相關成本,部分被790萬美元包括Handy和Fixd Repair,其中包括170萬美元的股票補償費用,與這些收購相關的獎勵,增加了240萬美元由於市場收入增加而導致的壞賬支出,以及90萬美元軟件許可和維護成本。補償費用減少主要是由於減少了1460萬美元以股票為基礎的薪酬開支,部分被現有業務增長導致的員工增加所抵消。以股票為基礎的薪酬費用減少反映了750萬美元由於與合併相關的修改和加速費用而產生的費用(630萬美元在……裏面2019與.相比1380萬美元在……裏面2018)以及與本期某些預期不再歸屬的基於業績的獎勵有關的730萬美元累計支出的逆轉,部分被2018年以來新股權獎勵的發放所抵消。
歐洲一般及行政費用增加150萬美元,或25%主要是由於最近頒佈的法國數字服務税(追溯到2019年初)相關的70萬美元,以及壞賬費用增加50萬美元和補償費用增加20萬美元部分原因是員工人數增加。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美一般和行政費用增加1460萬美元,或7%,主要是由於2270萬美元包括Handy和Fixd Repair,其中包括與這些收購相關的獎勵相關的680萬美元股票補償費用,增加了1320萬美元由於市場收入增加而導致的壞賬支出,以及230萬美元軟件許可和維護成本以及160萬美元在設施成本中,部分被補償費用的減少所抵銷2500萬美元,2018年納入360萬美元在整合相關成本方面,與2018年合併和納入與收購Handy相關的交易相關成本130萬美元。補償費用減少主要是由於減少了2960萬美元以股票為基礎的薪酬開支,部分被現有業務增長導致的員工增加所抵消。以股票為基礎的薪酬費用減少反映了2440萬美元由於與合併相關的修改和加速費用而產生的費用(2090萬美元在……裏面2019與.相比4530萬美元在……裏面2018)以及與本期某些預期不再歸屬的基於業績的獎勵有關的730萬美元累計支出的逆轉,部分被2018年以來新股權獎勵的發放所抵消。
歐洲一般及行政費用增加210萬美元,或11%,主要是由於120萬美元在壞賬支出中,70萬美元與最近頒佈的法國數字服務税和補償費用有關60萬美元部分原因是員工人數增加,部分被較低的基於股票的薪酬費用抵消。
產品開發費用
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
產品開發費用 | $16,021 | | $712 | | 5% | | $15,309 | | $46,907 | | $2,156 | | 5% | | $44,751 |
佔收入的百分比 | 4% | | | | | | 5% | | 5% | | | | | | 5% |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美產品開發費用增加30萬美元,或3%,主要是由於170萬美元包括方便的費用,部分抵消了補償費用的減少60萬美元和外包的人員成本40萬美元.
歐洲產品開發費用增加40萬美元,或17%,主要是由於增加了30萬美元部分原因是由於員工人數增加而導致的薪酬支出。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美產品開發費用增加120萬美元,或3%,主要是由於480萬美元因納入Handy而部分抵銷的費用,部分被補償費用的減少所抵銷180萬美元,軟件許可證和維護成本90萬美元和外包的人員成本50萬美元.
歐洲產品開發費用增加90萬美元,或13%,主要是由於增加了60萬美元部分原因是由於員工人數增加而導致的薪酬支出。
折舊
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
折舊 | $11,244 | | $5,144 | | 84% | | $6,100 | | $27,039 | | $8,869 | | 49% | | $18,170 |
佔收入的百分比 | 3% | | | | | | 2% | | 3% | | | | | | 2% |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美折舊增加510萬美元,或92%主要是由於持續增長,包括內部開發的資本化軟件和租賃改進。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美折舊增加860萬美元,或52%主要是由於上述三個月的討論中所述的因素。歐洲貶值增加20萬美元,或14%.
營業收入(虧損)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
北美 | $ | 27,194 |
| | $ | (8,923 | ) | | (25)% | | $ | 36,117 |
| | $ | 40,409 |
| | $ | (16,453 | ) | | (29)% | | $ | 56,862 |
|
歐洲 | (2,468 | ) | | 134 |
| | 5% | | (2,602 | ) | | (7,921 | ) | | 2,920 |
| | 27% | | (10,841 | ) |
總計 | $ | 24,726 |
| | $ | (8,789 | ) | | (26)% | | $ | 33,515 |
| | $ | 32,488 |
| | $ | (13,533 | ) | | (29)% | | $ | 46,021 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔收入的百分比 | 7% | | | | | | 11% | | 3% | | | | | | 5% |
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美營業收入下降890萬美元,由於調整後的EBITDA減少1810萬美元,如下所述,並且增加了510萬美元在折舊中,部分被減去的1360萬美元以股票為基礎的薪酬費用和70萬美元在無形資產的攤銷中。折舊增加主要是由於開發資本化軟件以支持我們的產品和服務,以及與增加辦公空間相關的租賃改善。以股票為基礎的薪酬費用減少,主要是由於減少了860萬美元在與組合相關的修改和加速費用中(750萬美元與2019年相比1600萬美元(2018年)以及與本期某些預期不再歸屬的基於業績的獎勵相關的累計支出760萬美元,部分被290萬美元與2018年以來收購Handy和Fixd Repair以及發放新股權獎勵相關的獎勵相關的支出抵銷。無形資產攤銷減少主要是由於合併的費用降低,部分被與收購Handy相關的攤銷費用增加所抵消。
歐洲運營虧損減少10萬美元,或5%,儘管調整後的EBITDA損失較高70萬美元,如下所述,主要是由於減少了70萬美元在無形資產攤銷中,主要是由於某些無形資產在2019年完全攤銷,減少了10萬美元以股票為基礎的補償費用。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美營業收入下降1650萬美元,由於調整後的EBITDA減少3450萬美元,如下所述,並且增加了860萬美元在折舊中,部分被減去的2350萬美元以股票為基礎的薪酬費用和310萬美元在無形資產的攤銷中。以股票為基礎的薪酬費用減少,主要是由於減少了2660萬美元在與組合相關的修改和加速費用中(2520萬美元與2019年相比5190萬美元(2018年)以及與本期某些預期不再歸屬的基於業績的獎勵相關的累計支出760萬美元,部分被與2018年以來收購Handy和Fixd Repair以及發行新股權獎勵相關的獎勵相關支出850萬美元部分抵銷。無形資產折舊的增加和攤銷的減少主要是由於上述三個月的討論中所述的因素。
歐洲運營虧損減少290萬美元,或27%,由於較低的調整後EBITDA損失70萬美元,如下所述,並減少210萬美元在無形資產的攤銷中30萬美元在以股票為基礎的薪酬費用中,部分被增加的20萬美元折舊。無形資產攤銷減少主要是由於上述三個月討論中所述的因素。
在…2019年9月30日,有1.122億美元未確認的補償成本,扣除估計的沒收,與所有基於權益的獎勵相關,預計將在大約一個加權平均期間內確認2.4好多年了。
調整後的EBITDA
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
北美 | $ | 60,509 |
| | $ | (18,104 | ) | | (23)% | | $ | 78,613 |
| | $ | 151,804 |
| | $ | (34,502 | ) | | (19)% | | $ | 186,306 |
|
歐洲 | (1,586 | ) | | (673 | ) | | (74)% | | (913 | ) | | (4,270 | ) | | 717 |
| | 14% | | (4,987 | ) |
總計 | $ | 58,923 |
| | $ | (18,777 | ) | | (24)% | | $ | 77,700 |
| | $ | 147,534 |
| | $ | (33,785 | ) | | (19)% | | $ | 181,319 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
以收入的百分比表示 | 16% | | | | | | 26% | | 15% | | | | | | 21% |
對ANGI HomeServices Inc.的淨收益進行對賬。股東對合並調整後EBITDA的營業收入,見“財務報告原則。有關公司可報告分部的營業收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬,請參閲注9-分部信息“中所包括的合併財務報表”項目1.合併財務報表."
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
北美調整後EBITDA下降1810萬美元致6050萬美元儘管收入增加,但由於銷售和營銷費用佔收入的百分比增加,壞賬支出增加240萬美元,由於市場收入增加,以及對Fixd Repair和Handy的投資,部分被2018年納入與Handy和Handy收購相關的交易相關成本130萬美元部分抵銷100萬美元與合併相關的成本(包括遞延收入註銷、遣散費、留用和整合相關成本)。
歐洲調整後EBITDA損失增加70萬美元,或74%儘管收入有所增加,但主要是由於廣告費用增加了80萬美元,其中70萬美元與最近頒佈的法國數字服務税和50萬美元的壞賬支出有關。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
北美調整後EBITDA下降3450萬美元致1.518億美元,儘管收入增加,主要是由於銷售和營銷費用佔收入的百分比增加,由於Marketplace Revenue增加了1320萬美元的壞賬支出,以及對Fixd Repair和Handy的投資,部分被2018年納入的Fixd Repair和Handy所抵銷$8.9
百萬合併相關成本(包括遞延收入註銷、遣散費、留用和整合相關成本)和與收購Handy相關的交易相關成本130萬美元。
歐洲調整後EBITDA損失減少70萬美元,或14%,主要是由於600萬美元收入方面,與最近頒佈的法國數字服務税有關的廣告費用增加了330萬美元,壞賬費用增加了120萬美元和70萬美元,部分抵消了這一增長。
利息費用
利息支出-第三方涉及到2023年11月5日到期的定期貸款的利息,以及未提取的五年循環信貸安排的承諾費。2.5億美元,於2018年11月5日開始.
利息支出關聯方包括來自IAC外國子公司的貸款利息,該貸款已於2019年第一季度結算。
有關長期債務、淨債務和長期債務相關方的詳細説明,請參閲“注6-長期債務“和”注12-與IAC的關聯方交易,“分別到包含在”中“的合併財務報表中”項目1.合併財務報表."
與截至2018年9月30日的3個月和9個月相比,截至2019年9月30日的3個月和9個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
利息支出-第三方 | $ | 3,007 |
| | $ | (125 | ) | | (4 | )% | | $ | 3,132 |
| | $ | 8,964 |
| | $ | 167 |
| | 2 | % | | $ | 8,797 |
|
利息費用關聯方 | $ | — |
| | $ | (23 | ) | | NM |
| | $ | 23 |
| | $ | 16 |
| | $ | (86 | ) | | (84 | )% | | $ | 102 |
|
其他收入,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
其他收入,淨額 | $1,505 | | $(61) | | (4)% | | $1,566 | | $4,839 | | $1,864 | | 63% | | $2,975 |
截至2019年和2018年9月30日的三個月
其他收入,淨收入2019主要包括第三方利息收入210萬美元和淨外幣匯兑收益30萬美元,部分由90萬美元按市價計價的賠償要求費用,與將在代管持有的ANGI股份中結算的便利收購有關。
其他收入,淨收入2018主要包括第三方利息收入130萬美元和淨外幣匯兑收益20萬美元.
截至2019年和2018年9月30日的9個月
其他收入,淨收入2019主要包括第三方利息收入640萬美元和淨外幣匯兑收益60萬美元,部分由200萬美元按市價計價的賠償要求費用,與將在代管持有的ANGI股份中結算的便利收購有關。
其他收入,淨收入2018主要包括第三方利息收入290萬美元.
所得税(準備)利益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 | | 2019 | | $更改 | | %變化 | | 2018 |
| (千美元) |
所得税(準備)利益 | $(4,900) | | $240 | | 5% | | $(5,140) | | $7,062 | | $6,464 | | 1,081% | | $598 |
實際所得税税率 | 21% | | | | | | 16% | | NM | | | | | | NM |
有關所得税事宜的更多詳情,請參閲“注3-所得税“中所包括的合併財務報表”項目1.合併財務報表."
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
所得税條款2019的490萬美元,表示實際所得税税率為21%,近似於法定比率21%主要由於未受益的外國損失和國家税收,由研究信貸和行使和歸屬股票獎勵產生的額外税收利益抵消。
所得税條款2018的510萬美元,表示實際所得税税率為16%,低於法定比率21%主要是由於行使和歸屬基於股票的獎勵而產生的超額税收優惠。
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
所得税優惠2019和2018儘管税前收入,主要是由於行使和歸屬基於股票的獎勵所產生的超額税收優惠。
財務報告原則
我們報告調整後EBITDA作為美國公認會計原則(“GAAP”)的補充措施。這一衡量標準是我們評估業務績效的主要指標之一,我們的內部預算是基於這些指標的,管理人員也是根據這些指標獲得報酬的。我們相信投資者應該有權獲得,並且我們有義務提供我們在分析我們的結果時使用的同一套工具。除了根據GAAP準備的結果之外,應該考慮這種非GAAP度量,但是,不應該被認為是GAAP結果的替代或優於GAAP結果。我們試圖通過提供具有相同或更大顯着性的可比性GAAP度量以及對調節項目的描述來彌補非GAAP度量的侷限性,包括量化這些項目,以得出非GAAP度量。我們鼓勵投資者檢查GAAP和非GAAP度量之間的調節調整,我們將在下面討論。
非GAAP測度的定義
調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)定義為營業收入,不包括:(1)以股票為基礎的補償費用;(2)折舊;以及(3)收購相關項目,包括無形資產攤銷以及商譽和無形資產減值(如適用)。我們相信,這一衡量標準對分析師和投資者是有用的,因為這一衡量標準使我們的業績與競爭對手的表現進行了更有意義的比較。上述項目不包括在我們的調整EBITDA衡量標準之外,因為這些項目本質上是非現金的。調整後的EBITDA具有一定的侷限性,因為它排除了這些費用的影響。
下表對ANGI HomeServices Inc.的淨收益進行了調節。股東對合並調整後EBITDA的營業收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
ANGI HomeServices Inc.的淨收益股東 | $ | 17,999 |
| | $ | 26,617 |
| | $ | 34,936 |
| | $ | 40,631 |
|
添加回: | | | | | | | |
非控股權益的淨收益 | 325 |
| | 169 |
| | 473 |
| | 64 |
|
所得税準備(福利) | 4,900 |
| | 5,140 |
| | (7,062 | ) | | (598 | ) |
其他收入,淨額 | (1,505 | ) | | (1,566 | ) | | (4,839 | ) | | (2,975 | ) |
利息費用關聯方 | — |
| | 23 |
| | 16 |
| | 102 |
|
利息支出-第三方 | 3,007 |
| | 3,132 |
| | 8,964 |
| | 8,797 |
|
營業收入 | 24,726 |
| | 33,515 |
| | 32,488 |
| | 46,021 |
|
股票補償費用 | 8,784 |
| | 22,474 |
| | 45,586 |
| | 69,433 |
|
折舊 | 11,244 |
| | 6,100 |
| | 27,039 |
| | 18,170 |
|
無形資產攤銷 | 14,169 |
| | 15,611 |
| | 42,421 |
| | 47,695 |
|
調整後的EBITDA | $ | 58,923 |
| | $ | 77,700 |
| | $ | 147,534 |
| | $ | 181,319 |
|
關於公司應報告分部的營業收入(虧損)與調整後EBITDA的對賬,請參閲“注9-分部信息“中所包括的合併財務報表”項目1.合併財務報表."
不包括在調整後EBITDA中的非現金費用
股票補償費用主要包括與授予相關的開支,包括收購(包括組合)、股票增值權、限制性股票單位(“RSU”)、股票期權和基於業績的RSU中假定的未歸屬授予。這些費用不是以現金支付的,我們使用庫藏股票方法將相關股份包括在我們完全稀釋的流通股中。基於性能的RSU僅包括在滿足適用的性能條件的範圍內(假設報告期結束是應急期結束)。在以股票為基礎的獎勵以淨額結算的範圍內,公司從其流動資金中扣除所需的預扣税金。
折舊是一項與我們的物業和設備有關的非現金支出,並使用直線方法將可折舊資產的成本分配給業務在其估計的可用壽命內,或在租賃改善的情況下,如果租賃期限較短,則為租賃期。
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值是否是主要與收購(包括合併)相關的非現金支出。在收購時,被收購公司的可識別的確定壽命的無形資產,如服務專業關係、技術、會員資格、客户名單和用户基礎以及商品名稱,將在其估計壽命內進行估值和攤銷。價值還被分配給收購的不確定期限無形資產,包括商號和商標,以及不受攤銷影響的商譽。當無形資產或商譽的賬面價值超過其公允價值時,減值被記錄。我們認為,無形資產代表被收購公司在收購前為構建價值而發生的成本,無形資產或商譽的相關攤銷和減值費用(如適用)不是經營業務的持續成本。
財務狀況、流動資金和資本資源
財務狀況 |
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (以千為單位) |
現金及現金等價物: | | | | |
美國 | | $ | 390,535 |
| | $ | 328,795 |
|
所有其他國家(a) | | 12,379 |
| | 8,189 |
|
現金及現金等價物總額 | | 402,914 |
| | 336,984 |
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有價證券(美國) | | — |
| | 24,947 |
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現金和現金等價物及有價證券總額 | | $ | 402,914 |
| | $ | 361,931 |
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| | | | |
長期債務 | | | | |
2023年11月5日到期的定期貸款 | | $ | 250,938 |
| | $ | 261,250 |
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減去:定期貸款的當期部分 | | 13,750 |
| | 13,750 |
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減去:未攤銷債務發行成本 | | 1,942 |
| | 2,529 |
|
長期債務總額,淨額 | | $ | 235,246 |
| | $ | 244,971 |
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| | | | |
長期債務相關方 | | $ | — |
| | $ | 1,015 |
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長期債務相關方總數 | | $ | — |
| | $ | 1,015 |
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________________________
| |
(a) | 如果美國業務需要,公司的外國子公司持有的現金和現金等價物可以匯回國內,而不會產生重大的税收後果。 |
有關長期債務的詳細説明,請參閲“注6-長期債務有關長期債務相關方的詳細説明,請參閲注12-與IAC的關聯方交易“中所包括的合併財務報表”項目1.合併財務報表."
現金流量信息
總而言之,公司的現金流如下:
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | 182,084 |
| | $ | 153,711 |
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投資活動 | (26,630 | ) | | (57,290 | ) |
融資活動 | (89,924 | ) | | (37,797 | ) |
經營活動提供的淨現金包括按非現金項目調整後的收益和營運資本變化的影響。非現金調整包括壞賬費用、股票補償費用、無形資產攤銷、折舊和遞延所得税。
2019
收益調整主要包括4930萬美元壞賬費用,4560萬美元以股票為基礎的補償費用,4,240萬美元無形資產的攤銷,以及2700萬美元折舊,部分抵銷830萬美元遞延所得税。遞延所得税利益主要與行使和歸屬基於股票的獎勵所造成的淨經營虧損有關。週轉資金變化的減少主要是增加了
應收帳款6660萬美元,部分被應付賬款和其他負債的增加所抵銷。3060萬美元,以及其他資產的減少1570萬美元好的。應收賬款的增加主要是由於北美的收入增長。應付賬款及其他負債的增加主要是由於應計廣告及相關應付款項的增加。其他資產減少,部分原因是收到租户改善津貼。
投資活動使用的淨現金包括資本支出5,480萬美元主要涉及開發資本化軟件以支持公司的產品和服務以及租賃改進的投資,2030萬美元主要與Fixd Repair的收購有關的現金,部分抵消2500萬美元有價證券到期日的收益,以及2360萬美元2018年12月31日出售Felix的淨收益。
用於籌資活動的現金淨額包括3,400萬美元回購410萬ANGI普通股,以結算日為基礎,平均價格為$8.23每股,3000萬美元對於代表員工為淨結算的基於股票的獎勵支付預扣税,1140萬美元根據分税協議向IAC分配,以及1030萬美元定期貸款的本金付款。
2018
收益調整主要包括6940萬美元以股票為基礎的補償費用,4770萬美元無形資產的攤銷,3,480萬美元壞賬費用和1820萬美元折舊。週轉資金變動的減少主要包括應收賬款的增加5200萬美元以及其他資產的增加1,900萬美元,部分被應付賬款和其他負債的增加所抵銷。1130萬美元好的。應收賬款的增加主要是由於北美的收入增長。其他資產的增加是由於資本化銷售佣金和預付營銷的增加。應付賬款和其他負債的增加是由於與擴大辦公空間有關的遞延租金增加和應計廣告增加。
用於投資活動的淨現金包括購買可出售的債務證券3,480萬美元和資本支出3290萬美元主要與開發資本化軟件以支持公司的產品和服務、租賃改進和計算機硬件方面的投資有關,部分抵消了1040萬美元出售Angie‘s List位於印第安納波利斯的校園所得的淨收益。
用於籌資活動的現金淨額包括2720萬美元用於代表員工為淨結算的基於股票的獎勵支付預扣税,1030萬美元在定期貸款的本金付款中,部分抵銷290萬美元行使股票期權所得的收益。
流動性和資本資源
2017年11月1日,公司根據定期貸款安排(“定期貸款”)借款2.75億美元。2018年11月5日,對定期貸款進行了修改和重述,現在到期日期為2023年11月5日。在貸款期限內,利息至少每季度到期。此外,還有季度本金支付340萬美元到2021年12月31日,690萬美元在截至2022年12月31日的一年期間和1030萬美元通過貸款到期日的最終金額1.616億美元到期了。在…2019年9月30日,定期貸款在libor plus計息。1.50%,或3.53%好的。基於公司的合併淨槓桿率,LIBOR的利差在未來期間可能發生變化。
2018年11月5日,公司進入五年2.5億美元循環信貸安排(“信貸安排”)。在…2019年9月30日,信貸機制下沒有未償還借款。
定期貸款及信貸融資借款均由本公司全資附屬公司的主要國內子公司擔保,並由本公司及擔保人的幾乎所有資產提供擔保,但某些例外情況除外。信貸安排和定期貸款的條款要求ANGI保持不超過的綜合淨槓桿率4.5致1.0以及不低於以下的最低利息保障比率2.0致1.0好的。在定期貸款和信貸安排下均有額外的契約,限制本公司及其附屬公司的能力,其中包括負債、支付股息或進行分配。
2019年2月6日,ANGI HomeServices董事會授權公司回購至多1500萬普通股。在.期間九個月結束 2019年9月30日,公司回購420萬 以交易日為基礎的普通股的股票,平均價格為$8.22每股,或3420萬美元總而言之。從2019年10月1日至2019年11月1日,公司重新購買了額外的110萬平均價格為$6.85每股,或740萬美元總而言之。公司有980萬其股份回購授權中剩餘的股份。公司可以在公開市場和私下無限期購買股票
協商交易,取決於ANGI管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括但不限於市場狀況、股價和未來前景。
本公司目前以淨額結算所有股權獎勵。就合併而言,先前發行的與HomeAdvisor(美國)普通股相關的股票增值權轉換為ANGI股票增值權,該增值權可按公司的選擇,以ANGI代表員工代扣代繳税金的淨額為基礎結算,或在公司發行足夠數量的A類股票以支付預扣税金的毛利率基礎上結算。此外,根據IAC的選擇,這些獎勵可以以ANGI的A股或IAC普通股的股票結算。如果以IAC普通股結算,ANGI將以現金或通過向IAC發行A類股票的方式報銷IAC。假設所有未償還的股票增值權2019年11月1日如果在那一天結清資金,ANGI就會發出620萬A類股票(給獎勵持有人或作為報銷給IAC)和ANGI將會匯出4370萬美元預繳税款的現金(假設50%扣繳比率)。公司對所有其他ANGI淨結算獎勵的現金扣繳義務,包括股票期權,RSU和子公司計價股本,未償2019年11月1日是2170萬美元(假設50%扣繳比率),相當於310萬分享。
在合併之前,IAC向某些ANGI員工發放了一些IAC命名的PSU。PSU的歸屬取決於ANGI的表現。這些獎勵以IAC普通股的股份結算。Angi根據IAC的選擇,以現金或通過向IAC發行B類股票的方式償還IAC。自.起2019年11月1日,這些PSU將不再被授予。
該公司相信,在可預見的未來,其現有現金、現金等價物、信貸融資下的可用借款和運營產生的預期正現金流將足以滿足其正常運營要求,包括資本支出、償債、代表員工為淨結算股票獎勵支付預扣税以及投資和其他承諾。公司的2019資本支出預計將高於2018大約4700萬美元的資本支出50%致55%這主要是由於與開發資本化軟件以支持本公司的產品和服務有關的資本支出增加,以及與增加辦公空間有關的租賃改善。公司的流動性可能會受到對其產品和服務的需求減少的負面影響。
本公司的負債可能會限制其以下能力:(I)獲得額外融資以滿足營運資金需求、收購、資本支出或償債或其他要求;以及(Ii)在發生違約或在某些情況下,如果其槓桿率(如信用貸款和定期貸款中的定義)超過定期貸款中規定的比率,則使用運營現金流進行某些收購或投資。沒有這樣的限制2019年9月30日.
在…2019年9月30日,IAC持有ANGI的所有^B類股票,代表83.7%經濟利益和98.1%ANGI的投票利益。因此,IAC有能力控制ANGI的融資活動,包括ANGI或其任何子公司發行額外的債務和股本證券,或一般情況下產生其他債務。雖然預計ANGI有能力在必要時進入債務和股票市場,但由於ANGI控制着ANGI資本股票的大部分未償還投票權及其在ANGI董事會中的代表,此類交易可能需要獲得IAC的批准。在對公司有利的條款下或根本不能獲得額外融資。
合同義務
在…2019年9月30日,公司的合同義務和表外安排自我們在截止年度的年度報告中披露以來並沒有發生實質性的變化2018年12月31日.
項目^3.^·關於市場風險的定量和定性披露
在…2019年9月30日,公司的工具或頭寸自我們在截止年度的Form 10-K年度報告中披露以來,對市場風險敏感的工具或頭寸沒有發生實質性變化2018年12月31日.
項目^4.^管制和程序
公司不斷監測和評估其披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以提高其整體有效性。在這些評估過程中,公司會根據條件要求修改和完善其內部流程。
根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)下的“規則”13a-15(B)的要求,公司的管理層,包括我們的主要執行人員和主要財務人員,或履行類似職能的人員,評估了“交易法”下“規則”13a-15(E)所定義的公司披露控制和程序的有效性。基於此評估,管理層得出結論,在本報告涵蓋的期間結束時,公司的披露控制和程序有效,為我們根據“交易法”向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件中要求披露的信息在委員會規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、總結和報告提供了合理的保證,幷包括旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來並傳達給我們的管理層,包括我們的主要執行人員和主要財務人員。
在本報告所涵蓋的期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他資料
第1項法律程序
概述
在正常業務過程中,本公司及其子公司是(或可能成為)涉及財產、人身傷害、合同、知識產權和其他索賠以及股東派生訴訟、集體訴訟和其他事項的訴訟當事人。在此類事項中可以追回的金額可能受保險範圍的限制。雖然無法肯定地預測法律訴訟和索賠的結果,但本公司及其任何子公司目前均不是任何法律訴訟的一方,我們相信,如果裁定對我們不利,其結果將單獨或總體對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則要求描述待決法律程序的實質性內容(與註冊人業務有關的普通常規訴訟除外),並建議如果程序主要涉及損害賠償(不包括利息和費用),則通常不需要描述,如果它們主要涉及金額不超過註冊人及其子公司綜合流動資產10%的損害賠償。在公司管理層的判斷中,我們正在辯護的待決訴訟事項,包括下文所述的訴訟事項,沒有涉及或可能涉及該數額的金額。下文所述的訴訟事項涉及我們的股東可能特別感興趣的問題或索賠,無論該事項是否對我們的財務狀況或基於證券交易委員會規則中規定的標準的運營具有重要意義。
針對HomeAdvisor的服務專業團體訴訟
這一在科羅拉多州待決的集體訴訟在截至2018年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告的第24頁、截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告的第38頁和截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告的第45頁進行了詳細描述。看見 Airquip公司等人。V.HomeAdvisor,^Inc.等人。,編號l:16-cv-1849和Costello等人。V.HomeAdvisor,Inc.等人。,No.1:18-cv-1802,均提交給美國科羅拉多州地區法院,併合並在標題下在Re HomeAdvisor,Inc.訴訟。這起訴訟指控我們的HomeAdvisor業務從事某些欺騙行為,影響加入其網絡的服務專業人員,包括向他們收取不合標準的客户線索或未披露某些費用。2019年9月25日,法院發佈了一項命令,批准原告提出綜合修正申訴的動議。2019年10月9日,被告提交了一項動議,駁回修改後的起訴書中的某些要求。自我們提交截至2019年6月30日的會計季度10-Q表格的季度報告以來,本案中沒有其他重大或其他值得注意的進展。該公司認為,這起訴訟中的指控是毫無根據的,並將繼續積極為其辯護。
項目^1A^危險因素
這份表格10-Q的季度報告包含“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。諸如“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”和“相信”等詞語的使用通常識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括(但不限於)與公司未來財務表現、業務前景和戰略、家居服務業的預期趨勢和前景以及其他類似事項有關的陳述。這些前瞻性陳述基於公司管理層對未來事件的當前預期和假設,這些預期和假設固有地受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。
由於各種原因,實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同,其中包括:我們的競爭能力,家居服務市場在線遷移的失敗或延遲,不利的經濟事件或趨勢(特別是那些對消費者信心和消費行為產生不利影響的事件或趨勢),我們與優質服務專業人員建立和維持關係的能力,我們建立、維護和/或提升我們各種品牌的能力,我們以成功和具有成本效益的方式營銷我們的各種產品和服務的能力,我們繼續通過電子郵件與消費者和服務專業人員溝通的能力我們的能力開發和貨幣化我們的產品和服務的移動設備版本,我們的技術系統和基礎設施(和第三方的)的完整性,效率和可擴展性,對承包商分類或便捷服務專業人員就業狀況的任何挑戰,我們保護我們的系統,技術和基礎設施免受網絡攻擊和保護個人和機密用户信息的能力,數據安全漏洞的發生,欺詐和/或涉及或影響信用卡支付的額外監管,與收購相關的運營和財務風險,我們成功運營(並擴展到)國際市場的能力,我們的能力作為一家新的上市公司,由於我們與IAC的關係和我們的未償還債務相關的各種風險,關鍵人員的變動、成本的增加和我們的管理壓力。我們在提交給證券交易委員會的文件中討論了其中的某些和其他風險和不確定因素,包括我們截至2018年12月31日的財政年度的年度報告中的“I項”“1A-風險因素”表格“10-K”。
其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定因素,本報告中討論的前瞻性陳述可能被證明是不準確的。因此,您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映公司管理層截至本季度報告日期的觀點。我們不承諾更新這些前瞻性陳述。
項目^2.^未登記的股權證券銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
我們與IAC之間日期為2017年9月29日的員工事宜協議(“員工事宜協議”)規定,除其他事項外,我們將償還IAC當前和前任員工持有的某些股權獎勵的成本,並且IAC可以選擇以現金或我們B類普通股的股份支付。
根據員工事宜協議,116,738股B類普通股於2019年9月30日作為對IAC普通股的報銷,這些普通股是與結算我們員工在截至本季度的某些股權獎勵有關而發行的2019年9月30日此次發行不涉及任何承銷商或公開發行,我們認為,根據1933年“證券法”(“證券法”)第4(A)(2)條的規定,此類發行不受修訂後的“證券法”(“證券法”)登記要求的約束。
發行人購買股權證券
下表列出了公司在截至季度末的A類普通股的購買量2019年9月30日:
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週期 |
(a) 購買的股份總數 | |
(b) 每股平均支付價格 | |
(c) 作為一部分購買的股份總數 公開 宣佈 計劃或 程序(1) | | (d) 可公開購買的最大股份數量 宣佈 計劃或 程序(2) |
2019年7月 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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2019年8月 | 2,898,000 |
| | $ | 8.33 |
| | 2,898,000 |
| | 12,102,000 |
|
2019年9月 | 1,255,121 |
| | $ | 7.99 |
| | 1,255,121 |
| | 10,846,879 |
|
總計 | 4,153,121 |
| | $ | 8.22 |
| | 4,153,121 |
| | 10,846,879 |
|
________________________________________
| |
(1) | 反映根據先前於2019年8月公佈的股份回購授權進行的回購。 |
| |
(2) | 表示截至目前剩餘可供回購的A類普通股的股份總數2019年9月30日根據2019年8月股份回購授權。根據此股份回購授權,本公司可以在公開市場和私下談判的交易中無限期回購股份,具體取決於公司管理層認為在任何特定時間相關的因素,包括但不限於市場狀況、股價和未來前景。 |
在2019年10月1日至2019年11月1日之間,公司根據2019年8月股份回購授權,以平均價格6.85美元再回購了約110萬股A類普通股。截至2019年11月1日,2019年8月股票回購授權中剩餘的股份約為980萬股。
項目^5.^其他資料
2019年8月7日,“IAC披露了它打算探索分配Match Group和ANGI HomeServices中的一個或兩個利益的可能性。2019年10月11日,IAC披露,在談判或執行一項涉及其在Match Group權益的潛在交易(目前正在進行中)期間,它目前不打算就其在ANGI HomeServices的權益進行分離交易。IAC還披露,它正在持續評估其對ANGI HomeServices的興趣,將來可能會也可能不會進行涉及ANGI HomeServices的交易。
項目^6.^陳列品
根據S-K法規第601條編號的以下文件在此提交,通過引用指示或提供的位置將其併入本文。 |
| | | | | |
展品編號 | | 描述 | | 定位 |
3.1 |
| | 修改並恢復的ANGI HomeServices Inc公司註冊證書。 | | 提交於2017年10月2日的註冊人當前報告的表格“8-K”的展品“3.1”.
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3.2 |
| | 修改並恢復ANGI HomeServices Inc.的規章制度。 | | 提交於2017年10月2日的註冊人當前報告(表格8-K)的附件^3.2.
|
31.1 |
| | 根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“證券交易法”)規則#13a-14(A)或15d-14(A)對首席執行官的證明。(1) | | |
31.2 |
| | 根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“證券交易法”)規則#13a-14(A)或15d-14(A)對首席財務官的證明。(1) | | |
32.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國聯邦法典”第18篇“1350節”對首席執行官的證明。(2) | | |
32.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國聯邦法典”第18篇“1350節”對首席財務官的證明。(2) | | |
101.INS |
| | 內聯XBRL實例(1) | | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
|
101.SCH |
| | 內聯XBRL分類擴展架構(1) | | |
101.CAL |
| | 內聯XBRL分類擴展計算(1) | | |
101.DEF |
| | 內聯XBRL分類擴展定義(1) | | |
101.LAB |
| | 內聯XBRL分類擴展標籤(%1) | | |
101.PRE |
| | 內聯XBRL分類擴展演示(1) | | |
104 |
| | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | |
_______________________________________________________________________________
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並得到正式授權。
|
| | | | |
日期: | 2019年11月7日 | | | |
| | Angi HomeServices Inc. |
| | | | |
| | 依據: | | /s/o傑米·科恩(Jamie Cohen) |
| | | | 傑米·科恩 |
| | | | 首席財務官 |
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| | | |
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簽名 | 標題 | | 日期 |
| | | |
/s/o傑米·科恩(Jamie Cohen) | 首席財務官 | | 2019年11月7日 |
傑米·科恩 | | | |