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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| | | |
(馬克一) | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
| 截至季度末的季度期間 | 2019年9月29日 | |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金檔案編號:001-35625
Bloomin‘Brands,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 20-8023465 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | (國税局僱主識別號碼) |
西北海岸大道2202號, 500套房, 坦帕, 弗羅裏達 33607
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(813) 282-1225
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | 面值0.01美元 | | BLMN | | 納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒·沒有☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒·沒有☐
通過複選標記指示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。·參見《匯兑法案》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒加速文件管理器 ☐非加速報税器☐
小型報表公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐ 無☒
自.起2019年11月4日, 86,865,175註冊人的普通股已發行。
表格10-Q上季度報告的索引
已結束的季度期間2019年9月29日
(未經審計)
目錄
|
| | |
| 第一部分-財務資料 | 頁碼 |
| | |
項目1。 | 財務報表(未審計) | 3 |
| | |
| 合併財務報表: | |
| | |
| 綜合資產負債表-2019年9月29日和2018年12月30日 | 3 |
| | |
| 綜合經營報表和綜合(虧損)收益- 截至2019年9月29日和2018年9月30日的十三週和三十九周 | 4 |
| | |
| 合併股東權益變動表- 截至2019年9月29日和2018年9月30日的十三週和三十九周 | 5 |
| | |
| 現金流簡明合併報表^^,^_ 截至2019年9月29日和2018年9月30日的三十九周 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 9 |
| | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 27 |
| | |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
| | |
項目#4。 | 管制和程序 | 47 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 48 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 48 |
| | |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 48 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 48 |
| | |
| 簽名 | 50 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
綜合資產負債表
(以千為單位,除共享和每股數據外,未經審核)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 51,408 |
| | $ | 71,823 |
|
盤存 | 73,378 |
| | 72,812 |
|
其他流動資產,淨額 | 86,797 |
| | 190,848 |
|
流動資產總額 | 211,583 |
| | 335,483 |
|
財產,固定裝置和設備,淨額 | 1,050,002 |
| | 1,115,929 |
|
經營租賃使用權資產 | 1,262,449 |
| | — |
|
商譽 | 290,042 |
| | 295,427 |
|
無形資產,淨額 | 473,043 |
| | 503,972 |
|
遞延所得税資產,淨額 | 66,626 |
| | 92,990 |
|
其他資產,淨額 | 115,202 |
| | 120,973 |
|
總資產 | $ | 3,468,947 |
| | $ | 2,464,774 |
|
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 160,029 |
| | $ | 174,488 |
|
應計和其他流動負債 | 387,017 |
| | 246,653 |
|
不勞而獲的收入 | 217,211 |
|
| 342,708 |
|
長期債務的當期部分 | 26,548 |
| | 27,190 |
|
流動負債總額 | 790,805 |
| | 791,039 |
|
非流動經營租賃負債 | 1,273,904 |
| | — |
|
遞延租金 | — |
| | 167,027 |
|
遞延所得税負債 | 14,835 |
| | 14,790 |
|
長期債務,淨額 | 1,093,391 |
| | 1,067,585 |
|
出售-回租交易的遞延收益的長期部分,淨額 | — |
| | 177,983 |
|
其他長期負債淨額 | 144,438 |
| | 191,533 |
|
負債共計 | 3,317,373 |
| | 2,409,957 |
|
承諾和或有事項(附註16) |
|
| |
|
|
股東權益 | | | |
不斷膨脹的品牌股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元,授權25,000,000股;截至2019年9月29日和2018年12月30日未發行和流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,475,000,000股授權股;截至2019年9月29日和2018年12月30日,分別發行和流通股86,856,165和91,271,825股 | 869 |
| | 913 |
|
額外實收資本 | 1,095,382 |
| | 1,107,582 |
|
累積赤字 | (783,093 | ) | | (920,010 | ) |
累計其他綜合損失 | (168,875 | ) | | (142,755 | ) |
品牌股東權益總額 | 144,283 |
| | 45,730 |
|
非控制性利益 | 7,291 |
| | 9,087 |
|
股東權益總額 | 151,574 |
| | 54,817 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,468,947 |
| | $ | 2,464,774 |
|
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併經營報表和綜合(虧損)收入
(以千為單位,每股數據除外,未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
營業收入 | | | | | | | |
餐廳銷售 | $ | 951,816 |
| | $ | 949,400 |
| | $ | 3,069,145 |
| | $ | 3,063,887 |
|
特許經營和其他收入 | 15,328 |
| | 15,621 |
| | 48,060 |
| | 49,413 |
|
總收入 | 967,144 |
| | 965,021 |
| | 3,117,205 |
| | 3,113,300 |
|
費用及開支 | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售成本 | 300,375 |
| | 307,493 |
| | 965,165 |
| | 982,415 |
|
勞工及其他相關事宜 | 288,552 |
| | 289,023 |
| | 908,780 |
| | 902,006 |
|
其他餐廳經營 | 240,372 |
| | 233,744 |
| | 732,121 |
| | 725,468 |
|
折舊攤銷 | 47,926 |
| | 50,571 |
| | 147,196 |
| | 151,473 |
|
一般和行政 | 66,570 |
| | 67,691 |
| | 209,114 |
| | 212,516 |
|
減值資產和餐廳關閉準備 | 1,391 |
| | 3,962 |
| | 6,917 |
| | 15,590 |
|
總成本和費用 | 945,186 |
| | 952,484 |
| | 2,969,293 |
| | 2,989,468 |
|
經營收入 | 21,958 |
| | 12,537 |
| | 147,912 |
| | 123,832 |
|
其他收入(費用),淨額 | 11 |
| | (1 | ) | | (145 | ) | | (6 | ) |
利息支出,淨額 | (13,256 | ) | | (11,600 | ) | | (36,885 | ) | | (33,229 | ) |
所得税準備前收入(福利) | 8,713 |
| | 936 |
| | 110,882 |
| | 90,597 |
|
(福利)所得税準備 | (660 | ) | | (3,317 | ) | | 6,051 |
| | (6,516 | ) |
淨收入 | 9,373 |
| | 4,253 |
| | 104,831 |
| | 97,113 |
|
減去:非控股權益的淨收入 | 125 |
| | 181 |
| | 2,262 |
| | 922 |
|
Bloomin‘Brands的淨收入 | $ | 9,248 |
| | $ | 4,072 |
| | $ | 102,569 |
| | $ | 96,191 |
|
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 9,373 |
| | $ | 4,253 |
| | $ | 104,831 |
| | $ | 97,113 |
|
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣換算調整 | (10,133 | ) | | (16,349 | ) | | (12,854 | ) | | (45,044 | ) |
衍生工具的未實現(虧損)收益,税後淨額 | (2,036 | ) | | 37 |
| | (13,656 | ) | | 1,221 |
|
包括在淨收入中的衍生工具的損失(收益)調整的重新分類,税後淨額 | 812 |
| | (51 | ) | | 578 |
| | 328 |
|
綜合(虧損)收入 | (1,984 | ) | | (12,110 | ) | | 78,899 |
| | 53,618 |
|
減去:非控股權益的綜合收益 | 297 |
| | 423 |
| | 2,450 |
| | 1,504 |
|
Bloomin‘Brands的綜合(虧損)收入 | $ | (2,281 | ) | | $ | (12,533 | ) | | $ | 76,449 |
| | $ | 52,114 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.04 |
|
稀釋 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 1.02 |
|
已發行加權平均普通股: | | | | | | | |
基本型 | 86,843 |
| | 92,202 |
| | 89,484 |
| | 92,197 |
|
稀釋 | 87,305 |
| | 93,324 |
| | 90,306 |
| | 94,489 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併股東權益變動表
(以千為單位,每股數據除外,未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Bloomin‘Brands,Inc. | | | | |
| 普通股 |
| 額外實收資本 | | 累計- 調節赤字 |
| 累計其他 綜合損失 |
| 非控股利益 |
| 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | 86,827 |
| | $ | 868 |
| | $ | 1,099,598 |
| | $ | (792,341 | ) | | $ | (157,346 | ) | | $ | 7,814 |
| | $ | 158,593 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,248 |
| | — |
| | 125 |
| | 9,373 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,529 | ) | | 172 |
| | (11,357 | ) |
宣佈的現金股利,每普通股0.10美元 | — |
| | — |
| | (8,674 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8,674 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 4,613 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,613 |
|
根據股票計劃發行的普通股(1) | 29 |
| | 1 |
| | (155 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (154 | ) |
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,221 | ) | | (1,221 | ) |
非控股利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 401 |
| | 401 |
|
餘額,2019年9月29日 | 86,856 |
| | $ | 869 |
| | $ | 1,095,382 |
| | $ | (783,093 | ) | | $ | (168,875 | ) | | $ | 7,291 |
| | $ | 151,574 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年12月30日 | 91,272 |
| | $ | 913 |
| | $ | 1,107,582 |
| | $ | (920,010 | ) | | $ | (142,755 | ) | | $ | 9,087 |
| | $ | 54,817 |
|
減税後會計原則變化的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 141,285 |
| | — |
| | — |
| | 141,285 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 102,569 |
| | — |
| | 2,262 |
| | 104,831 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26,154 | ) | | 222 |
| | (25,932 | ) |
宣佈的現金股利,每普通股0.30美元 | — |
| | — |
| | (27,041 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,041 | ) |
普通股的回購和退役 | (5,469 | ) | | (55 | ) | | — |
| | (106,937 | ) | | — |
| | — |
| | (106,992 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 13,743 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,743 |
|
根據股票計劃發行的普通股(1) | 1,053 |
| | 11 |
| | 1,255 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,266 |
|
購買非控股權益 | — |
| | — |
| | (157 | ) | | — |
| | 34 |
| | 82 |
| | (41 | ) |
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,228 | ) | | (5,228 | ) |
非控股利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 866 |
| | 866 |
|
餘額,2019年9月29日 | 86,856 |
| | $ | 869 |
| | $ | 1,095,382 |
| | $ | (783,093 | ) | | $ | (168,875 | ) | | $ | 7,291 |
| | $ | 151,574 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (續.) | |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併股東權益變動表
(以千為單位,每股數據除外,未審核)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Bloomin‘Brands,Inc. | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計- 調節赤字 | | 累計其他 綜合損失 | | 非控股利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
Balance,2018年7月1日 | 92,437 |
| | $ | 924 |
| | $ | 1,109,015 |
| | $ | (902,038 | ) | | $ | (126,672 | ) | | $ | 10,241 |
| | $ | 91,470 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,072 |
| | — |
| | 188 |
| | 4,260 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,604 | ) | | 241 |
| | (16,363 | ) |
宣佈的現金股利,每普通股0.09美元 | — |
| | — |
| | (8,344 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8,344 | ) |
普通股的回購和退役 | (967 | ) | | (9 | ) | | — |
| | (17,959 | ) | | — |
| | — |
| | (17,968 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 5,300 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,300 |
|
根據股票計劃發行的普通股(1) | 384 |
| | 4 |
| | 2,672 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,676 |
|
可贖回權益的贖回價值的變化 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) |
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,133 | ) | | (1,133 | ) |
非控股利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 251 |
| | 251 |
|
Balance,2018年9月30日 | 91,854 |
| | $ | 919 |
| | $ | 1,108,636 |
| | $ | (915,925 | ) | | $ | (143,276 | ) | | $ | 9,788 |
| | $ | 60,142 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2017年12月31日 | 91,913 |
| | $ | 919 |
| | $ | 1,081,813 |
| | $ | (913,191 | ) | | $ | (99,199 | ) | | $ | 10,889 |
| | $ | 81,231 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 96,191 |
| | — |
| | 1,251 |
| | 97,442 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (44,077 | ) | | 582 |
| | (43,495 | ) |
宣佈的現金股利,每普通股0.27美元 | — |
| | — |
| | (25,078 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (25,078 | ) |
普通股的回購和退役 | (4,371 | ) | | (43 | ) | | — |
| | (98,925 | ) | | — |
| | — |
| | (98,968 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | | | 16,478 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16,478 |
|
根據股票計劃發行的普通股(1) | 4,312 |
| | 43 |
| | 35,752 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,795 |
|
可贖回權益的贖回價值的變化 | — |
| | — |
| | (329 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (329 | ) |
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,505 | ) | | (4,505 | ) |
非控股利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,571 |
| | 1,571 |
|
Balance,2018年9月30日 | 91,854 |
| | $ | 919 |
| | $ | 1,108,636 |
| | $ | (915,925 | ) | | $ | (143,276 | ) | | $ | 9,788 |
| | $ | 60,142 |
|
________________
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
簡明綜合現金流量表
(單位為千美元,未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
經營活動提供的現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 104,831 |
| | $ | 97,113 |
|
調節淨收入與經營活動提供的現金的調整: | |
| | |
|
折舊攤銷 | 147,196 |
| | 151,473 |
|
遞延折扣和發行成本的攤銷 | 1,891 |
| | 1,930 |
|
遞延禮品卡銷售佣金攤銷 | 18,927 |
| | 20,151 |
|
減值資產和餐廳關閉準備 | 6,917 |
| | 15,590 |
|
非現金經營租賃成本 | 54,815 |
| | — |
|
股票和其他非現金補償費用 | 18,752 |
| | 19,692 |
|
遞延所得税收益 | (1,982 | ) | | (1,318 | ) |
出售企業或子公司的損失 | 206 |
| | — |
|
確認出售-租回交易的遞延收益 | — |
| | (9,237 | ) |
財產、固定裝置和設備的處置收益 | (3,217 | ) | | (814 | ) |
其他,淨 | (6,818 | ) | | 2,991 |
|
資產和負債的變化 | (160,592 | ) | | (142,375 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 180,926 |
| | 155,196 |
|
投資活動中使用的現金流: | |
| | |
|
處置財產、固定裝置和設備的收益 | 16,418 |
| | 10,453 |
|
出售-租回交易的收益,淨額 | 3,052 |
| | 11,332 |
|
資本支出 | (117,478 | ) | | (146,288 | ) |
其他投資,淨額 | 4,298 |
| | 200 |
|
投資活動所用現金淨額 | $ | (93,710 | ) | | $ | (124,303 | ) |
| | | |
| (續.) | |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
簡明綜合現金流量表
(單位為千美元,未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
用於融資活動的現金流: | | | |
發行長期債務所得淨額 | $ | — |
| | $ | 1,637 |
|
償還長期債務 | (20,646 | ) | | (20,164 | ) |
循環信貸借款所得,淨額 | 533,300 |
| | 378,529 |
|
償還循環信貸貸款 | (469,000 | ) | | (329,700 | ) |
以股份為基礎的補償行使所得收入,淨額 | 1,266 |
| | 35,795 |
|
分配給非控股利益 | (5,228 | ) | | (4,505 | ) |
非控股利益的貢獻 | 866 |
| | 1,571 |
|
購買有限合夥及非控股權益 | (41 | ) | | (1,619 | ) |
償還合作伙伴保證金和應計合作伙伴義務 | (12,928 | ) | | (14,458 | ) |
普通股回購 | (106,992 | ) | | (98,968 | ) |
以普通股支付的現金股利 | (27,041 | ) | | (25,078 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (106,444 | ) | | (76,960 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1,187 | ) | | (4,861 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨減少 | (20,415 | ) | | (50,928 | ) |
截至期初的現金、現金等價物和限制現金 | 71,823 |
| | 129,543 |
|
現金、現金等價物和截至期末的限制現金 | $ | 51,408 |
| | $ | 78,615 |
|
現金流量信息的補充披露: | |
| | |
|
支付利息的現金 | $ | 35,855 |
| | $ | 31,376 |
|
支付所得税的現金,扣除退款 | 20,025 |
| | 9,696 |
|
非現金投融資活動補充披露: | |
| | |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 43,101 |
| | $ | — |
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | 200 |
| | — |
|
因購置財產、固定裝置和設備或資本租賃而增加的負債 | 2,655 |
| | 5,075 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未審核)
1. 業務描述和演示基礎
業務描述-Bloomin‘Brands(“Bloomin’Brands”或“Company”)擁有並經營休閒、高檔休閒和高級餐廳。公司的餐廳組合有四概念:內陸牛排館,卡拉巴意大利燒烤,Bonefish燒烤和Fleming‘s Prime Steakhouse&Wine Bar。公司沒有直接投資的其他Outback牛排餐廳、Carrabba‘s意大利燒烤餐廳和Bonefish燒烤餐廳是根據特許經營協議經營的。
演示基礎-所附的中期未經審計的綜合財務報表由本公司根據證券交易委員會的規則和規定編制。因此,它們不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註(“美國GAAP“)完整的財務報表。本公司認為,所呈報期間的公平財務報表列報所需的所有調整均已包括在內,且屬正常、經常性性質。過渡期的業務結果並不一定表明全年的預期結果。這些財務報表應與包括在公司截至年度的Form 10-K年度報告中的經審計的財務報表及其附註一起閲讀2018年12月30日.
最近通過的財務會計準則-2018年12月31日,公司通過了會計準則更新(“ASU”)No.2016-02:租賃(主題842)(“ASU No.2016-02”),ASU No.2018-01:租賃(主題842):土地地役權實用權宜之計,過渡到主題842(“ASU No.2018-01”),ASU No.2018-11:租賃(主題842):有針對性的改進(“ASU No.2018-11”)。ASU 2016-02號要求租賃合同產生的租賃權利和義務,包括現有的和新的安排,在資產負債表上被確認為資產和負債。ASU No.2018-01允許實體選擇可選的過渡實用權宜之計,不評估在公司採用ASU No.2016-02之前存在或到期的土地地役權。ASU第2018-11號允許另一種過渡方法,該方法允許使用生效日期作為ASU No.2016-02的首次應用日期,而無需重複比較期間財務報表,併為實體提供了一種實用的權宜之計,允許實體在滿足某些條件時選擇不將租賃和非租賃組成部分分開。
本公司採用ASU No.2016-02,以2018年12月31日為首次申請日期。因此,新準則要求的財務信息和披露沒有在2018年12月31日之前的日期和期間提供。本公司亦選出一套過渡方案,包括可行的權宜之計,使其不會重新評估已到期或現有合約及租約的分類及初始直接成本,不會將採用後執行的餐廳設施租賃的租賃及非租賃部分分開,以及不會評估在採用前已存在或到期的土地地役權。在準備採用時,公司實施了新的租賃會計制度。
截至2018年12月31日,採用的結果如下:
| |
(i) | 的使用權資產的記錄$1.3十億和租賃負債$1.5十億; |
| |
(Ii) | 記入累計赤字期初餘額的貸方$190.4百萬取消確認銷售-租回交易的遞延收益和借記累計赤字的期初餘額$49.2百萬取消對相關遞延税項資產的確認;以及 |
| |
(三) | 取消對現有債務義務的確認$19.6百萬和現有固定資產$16.1百萬與以前不符合銷售資格的第三方出售和租回的餐廳物業相關的會計,與此變化相關的收益或虧損在累計赤字中確認。 |
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未審計)-續
期間其他餐廳運營費用增加截至2019年9月29日的十三週和三十九周自採用ASU2016-02號以來,由於本公司不再通過其相應租賃期內的經營報表確認出售-租賃回購交易的遞延收益的好處。在.期間截至2018年9月30日的十三週和三十九周,公司認可$3.1百萬和$9.2百萬分別為出售-回租遞延收益攤銷。
由於採用ASU2016-02號,公司記錄了對截至#年會計準則編碼主題840“租賃”(“ASC 840”)下記錄的某些餘額的重新分類調整2018年12月30日. 下表總結了作為採用ASU No.2016-02的一部分,影響經營租賃使用權資產的具有重大重新分類調整的帳户:
|
| | |
帳目 | | ASC 840下的合併資產負債表分類 |
優惠租約 | | 無形資產,淨額 |
遞延租金 | | 遞延租金 |
不利租約 | | 其他長期負債淨額 |
退出相關租賃應計 | | 其他長期負債淨額 |
此外,在ASC 840項下記錄在預付資產內的租金付款現在被記錄為經營租賃負債的當期部分的減少。
最近發佈的財務會計準則尚未採用-2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2016-13號,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”(“ASU No.2016-13”),其中要求計量和確認當前預期信用損失模型(“CECL模型”)下的金融工具損失與當前指導下發生的損失。ASU No.2016-13及其相關修訂(“新信用損失標準”)於2020年第一季度對本公司生效,並允許提前採用。公司正在制定測量流程和相關控制措施,以確保符合新的信用損失標準。在CECL模式下,信用損失準備預計將增加,然而,對採用新的信用損失標準對本公司綜合財務報表的影響的評估仍在進行中。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户會計”(“ASU No.2018-15”),澄清了雲計算安排中實施成本的核算。ASU No.2018-15於2020年第一季度對公司生效,並允許提前採用。該公司預計其對ASU No.2018-15的評估將在2019年第四季度完成。目前,採用ASU No.2018-15預計不會對公司的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
重新分類-本公司將前期合併財務報表中的某些項目重新分類,以與本期的分類相比較。這些重新分類對以前報告的淨收入沒有影響。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未審計)-續
2. 收入確認
下表包括公司收入的類別合併經營報表和綜合(虧損)收入對於指定的期間:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
營業收入 | | | | | | | |
餐廳銷售 | $ | 951,816 |
| | $ | 949,400 |
| | $ | 3,069,145 |
| | $ | 3,063,887 |
|
特許經營和其他收入 | | | | | | | |
特許經營收入 | $ | 12,426 |
| | $ | 12,534 |
| | $ | 38,980 |
| | $ | 39,883 |
|
其他收入 | 2,902 |
| | 3,087 |
| | 9,080 |
| | 9,530 |
|
特許經營和其他收入總額 | $ | 15,328 |
| | $ | 15,621 |
| | $ | 48,060 |
| | $ | 49,413 |
|
總收入 | $ | 967,144 |
| | $ | 965,021 |
| | $ | 3,117,205 |
| | $ | 3,113,300 |
|
下表包括在指定期間按餐廳概念和主要國際市場分列的餐廳銷售額和特許經營收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
(千美元) | 餐廳銷售 | | 特許經營收入 | | 餐廳銷售 | | 特許經營收入 |
美國 | | | | | | | |
內陸牛排館 | $ | 499,903 |
| | $ | 9,143 |
| | $ | 498,390 |
| | $ | 9,583 |
|
卡拉巴意大利燒烤(1) | 137,912 |
| | 592 |
| | 148,513 |
| | 154 |
|
BONFISH燒烤 | 132,267 |
| | 186 |
| | 135,691 |
| | 218 |
|
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | 64,542 |
| | — |
| | 64,652 |
| | — |
|
其他 | 1,129 |
| | — |
| | 1,591 |
| | — |
|
美國總計 | $ | 835,753 |
| | $ | 9,921 |
| | $ | 848,837 |
| | $ | 9,955 |
|
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳巴西 | $ | 94,430 |
| | $ | — |
| | $ | 81,193 |
| | $ | — |
|
其他 | 21,633 |
| | 2,505 |
| | 19,370 |
| | 2,579 |
|
國際總計 | $ | 116,063 |
| | $ | 2,505 |
| | $ | 100,563 |
| | $ | 2,579 |
|
總計 | $ | 951,816 |
| | $ | 12,426 |
| | $ | 949,400 |
| | $ | 12,534 |
|
________________
(1)卡拉巴的意大利燒烤店,現在是特許經營。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未審計)-續
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
(千美元) | 餐廳銷售 |
| 特許經營收入 |
| 餐廳銷售 |
| 特許經營收入 |
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
內陸牛排館 | $ | 1,613,723 |
|
| $ | 29,330 |
|
| $ | 1,591,588 |
|
| $ | 30,814 |
|
卡拉巴意大利燒烤(1) | 461,387 |
|
| 1,389 |
|
| 485,894 |
|
| 458 |
|
BONFISH燒烤 | 436,766 |
|
| 596 |
|
| 441,594 |
|
| 691 |
|
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | 221,965 |
|
| — |
|
| 218,954 |
|
| — |
|
其他 | 3,341 |
|
| — |
|
| 4,088 |
|
| — |
|
美國總計 | $ | 2,737,182 |
|
| $ | 31,315 |
|
| $ | 2,742,118 |
|
| $ | 31,963 |
|
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
澳洲牛排餐廳巴西 | $ | 267,980 |
|
| $ | — |
|
| $ | 264,125 |
|
| $ | — |
|
其他 | 63,983 |
|
| 7,665 |
|
| 57,644 |
|
| 7,920 |
|
國際總計 | $ | 331,963 |
|
| $ | 7,665 |
|
| $ | 321,769 |
|
| $ | 7,920 |
|
總計 | $ | 3,069,145 |
|
| $ | 38,980 |
|
| $ | 3,063,887 |
|
| $ | 39,883 |
|
________________
(1)卡拉巴的意大利燒烤店,現在是特許經營。
下表包括截至所示期間公司合併資產負債表中與客户簽訂的合同所產生的資產和負債的詳細信息:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
其他流動資產,淨額 | | | |
延期禮品卡銷售佣金 | $ | 9,111 |
| | $ | 16,431 |
|
| | | |
不勞而獲的收入 | | | |
遞延禮品卡收入 | $ | 207,059 |
| | $ | 333,794 |
|
遞延忠誠度收入 | 9,670 |
| | 8,424 |
|
遞延特許經營費-當前 | 482 |
| | 490 |
|
未掙得收入總額 | $ | 217,211 |
| | $ | 342,708 |
|
| | | |
其他長期負債淨額 | | | |
遞延特許經營費-非流動 | $ | 4,657 |
| | $ | 4,531 |
|
下表是指定期間延遲禮品卡銷售佣金的前滾:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
期初餘額 | $ | 10,488 |
| | $ | 9,175 |
| | $ | 16,431 |
| | $ | 16,231 |
|
延期禮品卡銷售佣金攤銷 | (4,838 | ) | | (4,932 | ) | | (18,927 | ) | | (20,151 | ) |
延期禮品卡銷售佣金資本化 | 3,886 |
| | 4,029 |
| | 13,118 |
| | 13,287 |
|
其他 | (425 | ) | | (362 | ) | | (1,511 | ) | | (1,457 | ) |
餘額,期末 | $ | 9,111 |
| | $ | 7,910 |
| | $ | 9,111 |
| | $ | 7,910 |
|
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未審計)-續
下表是指定期間內未賺取禮品卡收入的前滾:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
期初餘額 | $ | 227,372 |
| | $ | 213,286 |
| | $ | 333,794 |
| | $ | 323,628 |
|
禮品卡銷售 | 52,059 |
| | 54,477 |
| | 183,189 |
| | 189,599 |
|
禮品卡兑換 | (68,880 | ) | | (71,146 | ) | | (295,281 | ) | | (304,198 | ) |
禮品卡破損 | (3,492 | ) | | (3,334 | ) | | (14,643 | ) | | (15,746 | ) |
餘額,期末 | $ | 207,059 |
| | $ | 193,283 |
| | $ | 207,059 |
| | $ | 193,283 |
|
3. 處置
再分配-在結束的十三週內2019年3月31日,公司完成銷售18將其現有的美國公司擁有的卡拉巴意大利燒烤店出售給現有的加盟商(the“the”買者“)現金收益$3.6百萬,扣除某些採購價格調整。
本公司仍對轉讓給本公司的某些房地產租賃協議承擔或有責任買者好的。參見注釋16 - 承諾和或有事項 有關租賃保證的更多詳細信息。
剩餘財產處置-期間截至2019年9月29日的13周,公司完成銷售五其美國剩餘財產的現金收益為$12.7百萬,扣除某些採購價格調整。這筆交易導致淨收益為$3.6百萬,記錄在其他餐廳經營公司的費用合併經營報表和綜合(虧損)收入.
4. 減值和退出成本
在指定期間,減值資產和餐廳關閉準備的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
減值損失 | | | | | | | |
美國 | $ | 1,548 |
| | $ | 1,330 |
| | $ | 5,177 |
| | $ | 1,725 |
|
國際 | — |
| | — |
| | 1,785 |
| | 6,597 |
|
總減值損失 | $ | 1,548 |
| | $ | 1,330 |
| | $ | 6,962 |
| | $ | 8,322 |
|
餐廳停業費用 | | | | | | | |
美國 | $ | (196 | ) | | $ | 2,650 |
| | $ | (101 | ) | | $ | 3,672 |
|
國際 | 39 |
| | (18 | ) | | 56 |
| | 3,596 |
|
餐廳關閉總費用 | $ | (157 | ) | | $ | 2,632 |
| | $ | (45 | ) | | $ | 7,268 |
|
減值資產和餐廳關閉準備 | $ | 1,391 |
| | $ | 3,962 |
| | $ | 6,917 |
| | $ | 15,590 |
|
國際重組-期間截至2019年9月29日的39周和2018年9月30日,公司確認資產減值和關閉費用為$1.8百萬和$9.1百萬分別涉及某些國際市場的重組,包括波多黎各和中國。
呈報期間的剩餘減值及結賬費用主要來自經批准的店鋪關閉措施、確定待重整、搬遷或關閉的地點及若干其他資產。
目錄
Bloomin‘Brands,Inc.
合併財務報表附註
(未審計)-續
應計設施關閉和其他成本前滾- 下表總結了公司在指定期間與設施關閉相關的應計活動以及與某些關閉措施相關的其他成本:
|
| | | |
| 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 |
餘額,期初 | $ | 18,094 |
|
添加(1) | 1,288 |
|
現金支付 | (4,577 | ) |
吸積 | 965 |
|
調整數 | (556 | ) |
餘額,期末(2) | $ | 15,214 |
|
________________
年度商譽和無形資產減值評估-公司在2019年和2018年第二財政季度對商譽和其他不確定壽命無形資產的減值進行了年度評估。本公司2019年的評估採用了定性評估,2018年的評估使用了定量方法。關於這些評估,公司沒有記錄任何減損費用。
5. 每股收益
下表顯示了每股基本收益和稀釋後收益對於指定的期間:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(以千為單位,每股數據除外) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
Bloomin‘Brands的淨收入 | $ | 9,248 |
| | $ | 4,072 |
| | $ | 102,569 |
| | $ | 96,191 |
|
| | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 86,843 |
| | 92,202 |
| | 89,484 |
| | 92,197 |
|
| | | | | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權 | 272 |
| | 799 |
| | 541 |
| | 1,870 |
|
非歸屬限制性股票單位 | 190 |
| | 323 |
| | 249 |
| | 409 |
|
非既得性業績為基礎的股份單位 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 13 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | 87,305 |
| | 93,324 |
| | 90,306 |
| | 94,489 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 1.04 |
|
攤薄每股收益 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 1.02 |
|
未償還證券不包括在計算中每股收益由於它們的作用是抗稀釋的,因此在所指示的期間內如下所示:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(以千為單位的股份) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
股票期權 | 5,408 |
| | 3,802 |
| | 4,336 |
| | 2,628 |
|
非歸屬限制性股票單位 | 209 |
| | 259 |
| | 210 |
| | 129 |
|
非既得性業績為基礎的股份單位 | 337 |
| | 214 |
| | 309 |
| | 191 |
|
目錄
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合併財務報表附註
(未審計)-續
6. 基於股票的薪酬計劃
公司確認指定期間的股票補償費用如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
股票期權 | $ | 1,316 |
| | $ | 1,533 |
| | $ | 3,888 |
| | $ | 5,059 |
|
限制性股票單位 | 2,389 |
| | 2,323 |
| | 6,548 |
| | 7,110 |
|
以業績為基礎的股份單位 | 848 |
| | 1,309 |
| | 3,105 |
| | 3,779 |
|
| $ | 4,553 |
| | $ | 5,165 |
| | $ | 13,541 |
| | $ | 15,948 |
|
在.期間截至2019年9月29日的39周,公司提供了1.2百萬股票期權,0.6百萬基於時間的限制性股票單位和0.2百萬基於績效的共享單位。
Black-Scholes期權定價模型和授予的期權獎勵的加權平均公允價值中使用的假設如下:
|
| | | | | | | |
| 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
假設: | | | |
加權平均無風險利率(1) | 2.34 | % | | 2.66 | % |
股息收益率(2) | 1.94 | % | | 1.50 | % |
期望期(3) | 4.8年數 |
| | 5.8年數 |
|
加權平均波動率(4) | 31.05 | % | | 32.76 | % |
| | | |
每個選項的加權平均授予日期公允價值 | $ | 5.07 |
| | $ | 7.23 |
|
________________
2019年之前授予的限制性股票單位一般在一段時間內歸屬四年2018年之後授予的限制性股票一般在一段時間內歸屬三年,每年在相同數量的股份中。
以下為未確認的股票補償費用和剩餘加權平均歸屬期2019年9月29日:
|
| | | | | |
| 未確認的補償費用 (千美元) | | 剩餘加權平均歸屬期(年) |
股票期權 | $ | 9,115 |
| | 2.1 |
限制性股票單位 | $ | 16,848 |
| | 2.2 |
以業績為基礎的股份單位 | $ | 7,003 |
| | 1.4 |
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合併財務報表附註
(未審計)-續
7. 其他流動資產,淨額
截至所述期間,其他流動資產淨額包括以下各項:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
預付費用 | $ | 23,446 |
| | $ | 38,117 |
|
應收帳款-禮品卡,淨額 | 9,577 |
| | 91,242 |
|
應收帳款-供應商,淨額 | 12,891 |
| | 10,029 |
|
應收帳款-特許經營商,淨額 | 2,327 |
| | 1,303 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 20,063 |
| | 19,688 |
|
延期禮品卡銷售佣金 | 9,111 |
| | 16,431 |
|
持有待售資產 | 6,400 |
| | 5,143 |
|
其他流動資產,淨額 | 2,982 |
| | 8,895 |
|
| $ | 86,797 |
| | $ | 190,848 |
|
8. 應計和其他流動負債
截至所示期間,應計和其他流動負債包括以下內容:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
應計租金和流動經營租賃負債 | $ | 173,146 |
| | $ | 2,850 |
|
應計工資和其他薪酬 | 95,366 |
| | 101,249 |
|
應計保險 | 22,189 |
| | 22,055 |
|
其他流動負債 | 96,316 |
| | 120,499 |
|
| $ | 387,017 |
| | $ | 246,653 |
|
9. 長期債務,淨額
以下是截至所示期間未償還長期債務的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
(千美元) | 未償還餘額 | | 利率 | | 未償還餘額 | | 利率 |
高級擔保信貸機制: | | | | | | | |
定期貸款A(1) | $ | 456,250 |
| | 3.80 | % | | $ | 475,000 |
| | 4.14 | % |
循環信貸安排(1) | 663,800 |
| | 3.79 | % | | 599,500 |
| | 4.17 | % |
高級擔保信貸總金額 | $ | 1,120,050 |
| | | | $ | 1,074,500 |
| | |
融資租賃負債 | 2,702 |
| | | | 3,297 |
| | |
融資義務 | — |
| | | | 19,562 |
| | 7.58%至7.82% |
|
其他 | 50 |
| | 2.18 | % | | 918 |
| | 0.00%至2.18% |
|
減去:未攤銷債務折扣和發行成本 | (2,863 | ) | | | | (3,502 | ) | | |
債務總額,淨額 | $ | 1,119,939 |
| | | | $ | 1,094,775 |
| | |
減去:長期債務的當期部分 | (26,548 | ) | | | | (27,190 | ) | | |
長期債務,淨額 | $ | 1,093,391 |
| | | | $ | 1,067,585 |
| | |
________________
債務契約-自.起2019年9月29日和2018年12月30日,本公司遵守其債務契約。
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合併財務報表附註
(未審計)-續
10. 其他長期負債淨額
截至所示期間,其他長期負債淨額包括以下內容:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
應計保險負債 | $ | 34,028 |
| | $ | 33,771 |
|
不利租約(1) | — |
| | 32,120 |
|
廚師和餐廳管理合夥人遞延補償義務和押金 | 51,604 |
| | 64,766 |
|
其他長期負債 | 58,806 |
| | 60,876 |
|
| $ | 144,438 |
| | $ | 191,533 |
|
_______________
股份回購-打開2019年2月12日,公司董事會(以下簡稱“板子“)取消了剩餘的$36.0百萬2018年股份回購計劃下的授權,並批准了一項新的$150.0百萬 授權(“2019年股票回購計劃“)。這個2019年股票回購計劃將於2020年8月12日好的。自.起2019年9月29日, $43.0百萬仍然可供回購2019年股票回購計劃. 以下是本會計年度根據公司股份回購計劃回購的股份摘要2019:
|
| | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股數據除外) | 股份數量 | | 平均每股回購價格 | | 金額 |
第二會計季度 | 5,469 |
| | $ | 19.56 |
| | $ | 106,992 |
|
股息-公司在會計年度宣佈並支付每股股息2019詳情如下:
|
| | | | | | | |
(以千為單位,每股數據除外) | 每股股息 | | 金額 |
第一會計季度 | $ | 0.10 |
| | $ | 9,140 |
|
第二會計季度 | 0.10 |
| | 9,227 |
|
第三會計季度 | 0.10 |
| | 8,674 |
|
宣佈和支付的現金股利總額 | $ | 0.30 |
| | $ | 27,041 |
|
2019年10月vt.的.板子宣佈季度現金股利$0.10每股,付款日期2019年11月27日,在營業時間結束時發給登記在冊的股東2019年11月18日.
累計其他綜合損失(“AOCL”) - 以下是的組件AOCL截至所示期間:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
外幣換算調整 | $ | (148,191 | ) | | $ | (135,149 | ) |
衍生工具的未實現虧損,税後淨額 | (20,684 | ) | | (7,606 | ) |
累計其他綜合損失 | $ | (168,875 | ) | | $ | (142,755 | ) |
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合併財務報表附註
(未審計)-續
以下是Bloomin‘Brands在所示期間的其他綜合虧損的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
外幣換算調整 | $ | (10,305 | ) | | $ | (16,591 | ) | | $ | (13,042 | ) | | $ | (45,626 | ) |
| | | | | | | |
衍生工具的未實現(虧損)收益,税後淨值(1) | $ | (2,036 | ) | | $ | 38 |
| | $ | (13,656 | ) | | $ | 1,221 |
|
包括在淨收入中的衍生工具的損失(收益)調整的重新分類,税後淨值(2) | 812 |
| | (51 | ) | | 578 |
| | 328 |
|
衍生產品的未實現(虧損)收益總額(税後) | $ | (1,224 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | (13,078 | ) | | $ | 1,549 |
|
Bloomin‘Brands造成的其他綜合損失 | $ | (11,529 | ) | | $ | (16,604 | ) | | $ | (26,120 | ) | | $ | (44,077 | ) |
________________
12. 衍生工具與套期保值活動
現金流利率風險對衝- 在……上面2018年10月24日和2018年10月25日,公司與公司簽訂了可變利率至固定利率掉期協議12 交易對手對衝公司可變利率債務的部分現金流。互換協議的名義總額為$550.0百萬併成熟於2022年11月30日好的。根據掉期協議的條款,公司支付的加權平均固定利率為3.04%在名義金額的基礎上,接受來自交易對手的付款。一個月倫敦銀行同業拆息費率。
本公司的掉期協議已被指定並符合現金流量套期保值的資格,以公允價值在其綜合資產負債表上確認,並基於工具的分類。 到期日。公司估計$7.7百萬 將在未來12個月重新歸類為利息支出。下表列出了截至#年公司互換協議的公允價值和分類指示的時期:
|
| | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 | | 合併資產負債表分類 |
利率掉期-資產(1) | $ | — |
| | $ | 765 |
| | 其他流動資產,淨額 |
| | | | | |
利率掉期-負債 | $ | 6,860 |
| | $ | 1,393 |
| | 應計和其他流動負債 |
利率掉期-負債 | 21,116 |
| | 9,723 |
| | 其他長期負債淨額 |
衍生工具公允價值總額-負債(1) | $ | 27,976 |
| | $ | 11,116 |
| | |
____________________
下表總結了互換協議對淨收入對於指定的期間:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
利率互換(費用)收益在利息費用中確認,淨額 | $ | (1,095 | ) | | $ | 68 |
| | $ | (779 | ) | | $ | (442 | ) |
所得税收益(費用)在所得税(收益)準備中確認 | 283 |
| | (17 | ) | | 201 |
| | 114 |
|
利率掉期對淨收入的總體影響 | $ | (812 | ) | | $ | 51 |
| | $ | (578 | ) | | $ | (328 | ) |
通過利用利率掉期,如果交易對手未能履行衍生產品合同的條款,本公司將面臨與信貸相關的損失。為了減輕這一風險,公司進行衍生產品
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合併財務報表附註
(未審計)-續
基於信用評級和其他因素與主要金融機構簽訂的合同。本公司不斷評估其對手方的信譽。自.起2019年9月29日,所有利率掉期交易對手均已按照其合同義務履行。
本公司與其每一衍生交易對手訂立協議,其中載有一項規定,倘貸款人因本公司債務違約而加速償還相關債務,則本公司可被宣佈拖欠其衍生債務。
自.起2019年9月29日和2018年12月30日,公司利率掉期的公允價值為淨負債頭寸,包括應計利息,但不包括對非履約風險的任何調整$28.6百萬和$10.5百萬分別為。自.起2019年9月29日和2018年12月30日,本公司沒有公佈任何與這些協議相關的抵押品。如果公司在截止日期時違反了這些規定中的任何一條2019年9月29日和2018年12月30日,它可能被要求按照協議的終止值履行其義務。$28.6百萬和$10.5百萬分別為。
13. 租約
公司確定一項安排是否包含租賃是基於對該安排是否傳達使用和控制特定財產或設備的權利的評估。本公司根據經營租約租用餐廳和辦公設施及某些設備,其初始租期主要在一和20年數好的。餐廳設施租賃一般有合計的續約期五致20年數,可由本公司選擇行使。或有租金表示根據總收入的百分比支付可變租賃義務,如某些餐廳設施租賃的適用租賃協議的條款所定義。該公司也有某些租約,這些租約根據指定的指數定期重置。此類租賃使用租賃開始時存在的索引進行記錄。指數的後續變化被記錄為可變租金支付。可變租金付款按公司發生的費用計算合併經營報表和綜合(虧損)收入而未來的可變租金義務不包括在其綜合資產負債表的租賃負債中。租賃資產的折舊壽命和租賃改善受到預期租賃期限的限制。本公司的任何租賃均不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
對於採用ASU No.2016-02後執行的餐廳設施租賃,本公司將固定租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。此外,對於某些設備租賃,本公司採用投資組合方法來核算租賃資產和負債。初始租期為12個月或更短的租約不會記錄在其綜合資產負債表上,它們在租賃期內以直線方式確認其他餐廳經營公司的費用合併經營報表和綜合(虧損)收入.
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合併財務報表附註
(未審計)-續
下表包括截至所示期間公司綜合資產負債表中包括的租賃資產和負債的詳情:
|
| | | | | |
(千美元) | 合併資產負債表分類 | | 2019年9月29日 |
經營租賃使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | | $ | 1,262,449 |
|
融資租賃使用權資產(1) | 財產,固定裝置和設備,淨額 | | 2,419 |
|
租賃資產總額,淨額 | | | $ | 1,264,868 |
|
| | | |
流動經營租賃負債(2) | 應計和其他流動負債 | | $ | 170,849 |
|
流動融資租賃負債 | 長期債務的當期部分 | | 1,498 |
|
非流動經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | | 1,273,904 |
|
非流動融資租賃負債 | 長期債務,淨額 | | 1,204 |
|
租賃負債總額 | | | $ | 1,447,455 |
|
________________
以下是與公司確認的租賃相關的費用和收入摘要合併經營報表和綜合(虧損)收入對於指定的期間:
|
| | | | | | | | | |
| 合併損益表分類 | | 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | | 2019年9月29日 | | 2019年9月29日 |
經營租賃(1) | 其他餐廳經營 | | $ | 45,948 |
| | $ | 136,260 |
|
可變租賃成本 | 其他餐廳經營 | | 933 |
| | 2,498 |
|
融資租賃 | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊攤銷 | | 365 |
| | 1,049 |
|
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | | 64 |
| | 209 |
|
轉租收入(2) | 特許經營和其他收入 | | (1,747 | ) | | (4,853 | ) |
租賃費用,淨額(3) | | | $ | 45,563 |
| | $ | 135,163 |
|
________________
目錄
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合併財務報表附註
(未審計)-續
自.起2019年9月29日,未來最低租賃付款和不可取消租賃的轉租收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 轉租收入 |
第1年(1) | $ | 178,221 |
| | $ | 1,558 |
| | $ | (6,126 | ) |
第2年 | 191,533 |
| | 1,051 |
| | (6,239 | ) |
第3年 | 186,926 |
| | 331 |
| | (6,039 | ) |
第4年 | 183,602 |
| | 4 |
| | (5,980 | ) |
第5年 | 177,890 |
| | 4 |
| | (5,871 | ) |
此後 | 1,729,022 |
| | 2 |
| | (64,988 | ) |
最低租賃付款總額(收入)(2) | $ | 2,647,194 |
| | $ | 2,950 |
| | $ | (95,243 | ) |
減去:利息 | (1,202,441 | ) | | (248 | ) | | |
未來租賃付款的現值 | $ | 1,444,753 |
| | $ | 2,702 |
| | |
____________________
下表是截至所示期間公司租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率的彙總:
|
| | |
| 2019年9月29日 |
加權平均剩餘租期(1): | |
經營租賃 | 14.6年數 |
|
融資租賃 | 2.1年數 |
|
加權平均貼現率(2): | |
經營租賃 | 8.56 | % |
融資租賃 | 9.07 | % |
____________________
下表總結了在指定期間與租賃相關的對公司綜合財務報表的其他影響:
|
| | | |
| 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 |
業務活動現金流量: | |
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 | $ | 143,630 |
|
出租給第三方的財產-本公司將所擁有的某些土地和建築物出租給第三方,通常與關閉或重新分配的餐館有關。下表是截至所示期間租賃給第三方的資產摘要:
|
| | | |
(千美元) | 2019年9月29日 |
土地 | $ | 10,585 |
|
| |
建築物和建築物改進 | $ | 12,823 |
|
減去:累計折舊 | (6,239 | ) |
建築物和建築物改進,淨額 | $ | 6,584 |
|
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合併財務報表附註
(未審計)-續
14. 公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產收取或為轉移負債而支付的價格,或退出價格。公允價值根據重要投入的最低水平分為以下三個級別之一:
|
| | |
1級 | | 相同資產或負債活躍市場的未調整報價 |
2級 | | 可觀察到的輸入在測量日期可用,但不包括第1級中的報價 |
第3級 | | 不能被可觀察的市場數據證實的不可觀察的輸入 |
定期公允價值計量-下表總結了截至所示期間,公司按層級按公允價值按經常性基礎計量的金融資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
(千美元) | 共計 | | 第1級 | | 第2級 | | 共計 | | 第1級 | | 第2級 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | | | | |
固定收益基金 | $ | 1,521 |
| | $ | 1,521 |
| | $ | — |
| | $ | 627 |
| | $ | 627 |
| | $ | — |
|
貨幣市場基金 | 8,617 |
| | 8,617 |
| | — |
| | 17,827 |
| | 17,827 |
| | — |
|
其他流動資產,淨額: | | | | | | | | | | | |
衍生工具-利率掉期 | — |
| | — |
| | — |
| | 765 |
| | — |
| | 765 |
|
總資產經常性公允價值計量 | $ | 10,138 |
| | $ | 10,138 |
| | $ | — |
| | $ | 19,219 |
| | $ | 18,454 |
| | $ | 765 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
應計和其他流動負債: | | | | | | | | | | | |
衍生工具-利率掉期 | $ | 6,860 |
| | $ | — |
| | $ | 6,860 |
| | $ | 1,393 |
| | $ | — |
| | $ | 1,393 |
|
其他長期負債: | | | | | | | | | | | |
衍生工具-利率掉期 | 21,116 |
| | — |
| | 21,116 |
| | 9,723 |
| | — |
| | 9,723 |
|
總負債經常性公允價值計量 | $ | 27,976 |
| | $ | — |
| | $ | 27,976 |
| | $ | 11,116 |
| | $ | — |
| | $ | 11,116 |
|
每類金融工具的公允價值基於以下各項確定:
|
| | |
金融工具 | | 方法和假設 |
固定收益基金和貨幣市場基金 | | 賬面價值接近公允價值,因為到期日少於三個月。 |
衍生工具 | | 本公司的衍生工具包括利率掉期。公允價值計量基於衍生品的合同條款,並使用可觀察到的基於市場的投入。利率掉期的估值使用對每個衍生產品的預期現金流的貼現現金流量分析,使用可觀察的輸入,包括利率曲線和信用利差。公司還在公允價值計量中考慮自己的不履行風險和對方的不履行風險。截至2019年9月29日和2018年12月30日,本公司已確定信用估值調整對其衍生品的整體估值並不重要。 |
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(未審計)-續
在非經常性基礎上進行公允價值計量-在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債主要涉及物業、固定裝置和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產,當賬面價值超過公允價值時重新計量。下表彙總了公司在指定期間內按層次結構級別按公允價值非經常性計量的資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
(千美元) | 賬面價值 | | 總損傷 | | 賬面價值(1) | | 總損傷 |
持有待售資產 (1) | $ | 900 |
| | $ | 100 |
| | $ | 2,030 |
| | $ | 61 |
|
經營租賃使用權資產 (2) | 293 |
| | 622 |
| | — |
| | — |
|
財產、固定裝置和設備 (2) | 395 |
| | 826 |
| | 1,995 |
| | 1,269 |
|
| $ | 1,588 |
| | $ | 1,548 |
| | $ | 4,025 |
| | $ | 1,330 |
|
| | | | | | | |
| 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
(千美元) | 賬面價值 | | 總損傷 | | 賬面價值(1) | | 總損傷 |
持有待售資產 (1) | $ | 2,049 |
| | $ | 315 |
| | $ | 2,080 |
| | $ | 111 |
|
經營租賃使用權資產 (2) | 2,649 |
| | 2,988 |
| | — |
| | — |
|
財產、固定裝置和設備 (2) | 1,351 |
| | 3,659 |
| | 3,375 |
| | 8,211 |
|
| $ | 6,049 |
| | $ | 6,962 |
| | $ | 5,455 |
| | $ | 8,322 |
|
____________________
金融工具公允價值臨時披露本公司的非衍生金融工具包括現金等價物、應收賬款、應付賬款以及流動和長期債務。現金等價物、應收賬款及應付賬款的公允價值由於期限較短,與其在綜合資產負債表上報告的賬面金額近似。
債務按攤銷成本結轉;然而,為了披露目的,本公司估計債務的公允價值。下表包括截至所示期間按層次劃分的公司債務的賬面價值和公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
| 賬面價值 | | 公允價值等級2 | | 賬面價值 | | 公允價值等級2 |
(千美元) | | | |
高級擔保信貸機制: | | | | | | | |
定期貸款A | $ | 456,250 |
| | $ | 456,250 |
| | $ | 475,000 |
| | $ | 464,906 |
|
循環信貸 | $ | 663,800 |
| | $ | 663,800 |
| | $ | 599,500 |
| | $ | 590,508 |
|
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15. 所得税
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
(福利)所得税準備 | $ | (660 | ) | | $ | (3,317 | ) | | $ | 6,051 |
| | $ | (6,516 | ) |
實際所得税税率 | (7.6 | )% | | (納米) |
| | 5.5 | % | | (7.2 | )% |
________________
NM^沒有意義。
所得税福利的減少截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周主要是由於有利的離散項目記錄在截至2018年9月30日的13周2019年税前賬面收入相對於2018年有所增加。
的實際所得税税率截至2019年9月29日的39周增加12.7與截至2018年9月30日的39周好的。增加的主要原因是有利的離散項目記錄在截至2018年9月30日的39周,其中包括來自基於股權的補償安排的超額税收優惠。
該公司的聯邦和州混合法定利率約為26%好的。的實際所得税税率截至2019年9月29日的13周低於法定税率主要是由於對某些僱員小費的FICA税收的税收抵免,以及相對於前幾個季度預測的2019年全年實際税率的變化。的實際所得税税率截至2019年9月29日的39周低於法定税率,主要是由於FICA税對某些員工小費的税收抵免帶來的好處。
16. 承諾和或有事項
訴訟及其他事宜-公司有$2.7百萬和$2.8百萬記錄的各種法律事項的負債2019年9月29日和2018年12月30日分別為。
本公司須受法律程序、索償及法律責任(例如酒類責任、滑倒及跌倒個案、工資及時數及其他與僱傭有關的訴訟)所規限,而該等法律程序、索償及法律責任乃於日常業務過程中產生,倘超過指定保留或可扣除金額,則一般由保險承保。管理層認為,與這些行動有關的最終負債金額不會對公司的財務狀況或經營業績和現金流量產生重大不利影響。
租賃擔保-根據某些房地產租賃,公司轉讓其利息,並承擔或有責任。這些租約有不同的條款,其中最新的一份於2032好的。自.起2019年9月29日,在主承租人不付款的情況下,公司可被要求支付的未貼現付款約為$32.8百萬好的。這些潛在付款的現值按公司截至#年的增量借款利率貼現2019年9月29日大約是$24.6百萬好的。在違約情況下,公司購買和銷售協議中的賠償條款管轄其追索和追討所發生損害的能力。該公司相信,承租人的財務實力和經營歷史“大大降低了根據這些租賃需要支付款項的風險。因此,不責任已記錄。
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17. 分部報告
本公司將其餐飲理念及國際市場視為經營環節,反映本公司如何管理業務、檢討經營表現及分配資源。資源分配和績效評估由公司首席執行官(“首席執行官),公司已確定其首席運營決策者(CODM“)。公司將其運營部門彙總為二美國和國際的可報告細分市場。美國部分包括所有在美國經營的餐館,而在美國以外經營的餐館則包括在國際部分。以下是報告部分的摘要:
|
| | | | |
可報告段(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美國 | | 內陸牛排館 | | 美利堅合眾國 |
| 卡拉巴意大利燒烤 | |
| BONFISH燒烤 | |
| Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | |
國際 | | 內陸牛排館 | | 巴西、香港/中國 |
| 卡拉巴意大利燒烤店(Abbrccio) | | 巴西 |
_________________
分部會計政策與註釋^2^-中所述的相同。重大會計政策摘要在公司截止年度的Form 10-K年度報告中2018年12月30日好的。所有部門的收入僅包括與客户的交易,不包括部門間的收入。美國和國際業務的收入不包括某些與部門業績沒有直接關係的法律和公司成本,大多數基於股票的薪酬開支和某些獎金開支。
下表是按段列出的指定期間的總收入彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
總收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 848,444 |
| | $ | 861,493 |
| | $ | 2,777,170 |
|
| $ | 2,782,555 |
|
國際 | 118,700 |
| | 103,528 |
| | 340,035 |
| | 330,745 |
|
總收入 | $ | 967,144 |
| | $ | 965,021 |
| | $ | 3,117,205 |
| | $ | 3,113,300 |
|
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(未審計)-續
下表是對帳分部經營收入致所得税準備前收入(福利),在指定的期間:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
分部經營收入 | | | | | | | |
美國 | $ | 50,318 |
| | $ | 44,598 |
| | $ | 242,167 |
| | $ | 230,645 |
|
國際 | 10,550 |
| | 7,776 |
| | 31,179 |
| | 14,052 |
|
部門運營收入總額 | 60,868 |
| | 52,374 |
| | 273,346 |
| | 244,697 |
|
未分配的公司運營費用 | (38,910 | ) | | (39,837 | ) | | (125,434 | ) | | (120,865 | ) |
經營收入總額 | 21,958 |
| | 12,537 |
| | 147,912 |
| | 123,832 |
|
其他收入(費用),淨額 | 11 |
| | (1 | ) | | (145 | ) | | (6 | ) |
利息支出,淨額 | (13,256 | ) | | (11,600 | ) | | (36,885 | ) | | (33,229 | ) |
所得税準備前收入(福利) | $ | 8,713 |
| | $ | 936 |
| | $ | 110,882 |
| | $ | 90,597 |
|
下表是指定期間按分段列出的折舊和攤銷費用匯總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
折舊攤銷 | | | | | | | |
美國 | $ | 36,670 |
| | $ | 39,796 |
| | $ | 114,372 |
| | $ | 119,063 |
|
國際 | 7,201 |
| | 6,420 |
| | 20,406 |
| | 19,866 |
|
公司 | 4,055 |
| | 4,355 |
| | 12,418 |
| | 12,544 |
|
總折舊和攤銷 | $ | 47,926 |
| | $ | 50,571 |
| | $ | 147,196 |
| | $ | 151,473 |
|
地理區域·-國際資產的定義是居住在美國以外的國家/地區的資產。下表詳細列出了截至所示期間按主要地理區域劃分的長期資產,不包括經營租賃使用權資產、商譽、無形資產和遞延税項資產:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
美國 | $ | 1,032,857 |
| | $ | 1,107,679 |
|
國際 | | | |
巴西 | 117,311 |
| | 115,560 |
|
其他 | 15,036 |
| | 13,663 |
|
總資產 | $ | 1,165,204 |
| | $ | 1,236,902 |
|
國際收入定義為源自美國以外國家的餐廳銷售產生的收入。下表詳細列出了指定期間內按主要地理區域劃分的總收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
美國 | $ | 848,444 |
| | $ | 861,493 |
| | $ | 2,777,170 |
| | $ | 2,782,555 |
|
國際 | | | | | | | |
巴西 | 106,151 |
| | 88,178 |
| | 298,935 |
| | 284,376 |
|
其他 | 12,549 |
| | 15,350 |
| | 41,100 |
| | 46,369 |
|
總收入 | $ | 967,144 |
| | $ | 965,021 |
| | $ | 3,117,205 |
| | $ | 3,113,300 |
|
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管理層討論和分析
財務狀況和經營成果
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除非上下文另有説明,如本報告所用,術語“公司”、“我們”和其他類似術語是指Bloomin‘Brands,Inc.。和它的子公司。
警告性陳述
本季度報告採用Form 10-Q(以下簡稱“報告”),包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、期望、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述,因此是或可能被視為1933年證券法(經修訂)第27A節和1934年證券交易法(經修訂)21E節所定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,包括術語“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或“將”,或者,在每種情況下,它們的負面或其他變體或可比較的術語。雖然並不是所有的前瞻性陳述都附有這樣的條款。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本報告的許多地方,包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明,其中涉及我們的經營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的行業。
從本質上講,前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,因為它們與事件有關,並取決於未來可能發生或不可能發生的情況。雖然我們將這些前瞻性陳述建立在我們認為在作出時是合理的假設基礎上,但我們警告您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績,我們的實際經營結果、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本報告中包含的前瞻性陳述中所作或建議的陳述有很大的不同。此外,即使我們的經營結果、財務狀況和流動性以及行業發展與本報告中包含的前瞻性陳述相一致,這些結果或發展可能並不表示隨後時期的結果或發展。可能導致實際結果與前瞻性陳述所作或建議的陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下因素:
| |
(i) | 我們對戰略替代方案的審查結果,包括對我們正在進行的業務的影響,我們的股票價格,以及我們成功實施我們追求的任何替代方案的能力; |
| |
(三) | 我們在競爭激烈的餐飲業與許多成熟的競爭者和新的市場進入者競爭的能力; |
| |
(v) | 經濟狀況及其對消費者信心和可自由支配支出、消費者流量、信貸和利率的成本和可用性的影響; |
| |
(六) | 我們保護我們的信息技術系統免受中斷或安全漏洞(包括網絡安全威脅)的能力,以及保護消費者數據和個人員工信息的能力; |
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管理層討論和分析
財務狀況和經營成果-續
| |
(八) | 我們遵守政府法律和法規的能力,遵守這些法律和法規的成本,以及適用法律和法規的變化的影響,包括税法和意料之外的責任; |
| |
(九) | 我們有效應對消費者流量模式、消費者品味和飲食習慣變化的能力; |
| |
(x) | 我們實施改建、搬遷和擴張計劃的能力,由於在以可接受的條款確定和獲得有吸引力的地點、獲得所需的許可和批准、招募和培訓必要的人員、獲得充足的資金和估計新開、改建或搬遷的餐廳的業績方面存在不確定性; |
| |
(Xi) | 國際經濟、政治、社會條件和法律制度對我國對外經營和外幣匯率的影響; |
| |
(Xii) | 我們維護和增長品牌聲譽和價值的能力,特別是考慮到消費者參與社交媒體平臺的變化; |
| |
(Xiii) | 我們的商譽或其他無形或長期資產的賬面價值的任何減值及其對我們的財務狀況和經營結果的影響; |
| |
(Xiv) | 我們業績的季節性和週期性波動以及重大不利天氣條件和其他災害或不可預見事件的影響; |
| |
(Xv) | 我們在各種信貸設施中的大量槓桿和限制性契約對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力的影響,使資本支出投資於新的或翻新的餐館,並對經濟或我們行業的變化作出反應,以及我們在與我們的可變利率債務相關的利率風險中的風險敞口; |
| |
(Xvi) | 我們的現金流和收益是否充足以及其他可能影響我們支付股息和回購普通股的能力的條件;以及 |
| |
(Xvii) | 第一部分IA項中討論的其他因素。截止年度的Form 10-K年度報告的風險因素2018年12月30日. |
鑑於這些風險和不確定因素,我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述只涉及到這些陳述發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,也沒有義務公開宣佈對這些陳述的任何修訂的結果,以反映未來的事件或發展。當前期間和任何以前期間的結果比較並不是為了表達任何未來趨勢或未來業績的跡象,除非特別這樣表示,而只應被視為歷史數據。
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概述
我們是世界上最大的休閒餐廳公司之一,擁有領先的、與眾不同的餐廳概念組合。自.起2019年9月29日,我們擁有並運營1,172餐廳和特許經營299對面的餐廳48州,波多黎各,關島和21國家。我們有四個創始人啟發的概念:內陸牛排館,卡拉巴的意大利燒烤,Bonefish燒烤和Fleming‘s Prime Steakhouse&Wine Bar。
執行摘要
我們的財務業績截至2019年9月29日的13周 (“2019年第三季度“)包括以下內容:
| |
• | 總收入增加0.2%在2019年第三季度,與2018年第三季度這主要是由於巴西的可比餐廳銷售額較高,以及餐廳開業和關閉的淨影響,部分被國內再分流所抵消。 |
| |
• | 經營收入2,200萬美元在2019年第三季度,與之相比1250萬美元在2018年第三季度增長的主要原因是:(I)巴西的可比餐廳銷售額增加,(Ii)某些成本節約計劃的影響,以及(Iii)銷售某些美國剩餘物業的收益。這些增長被以下因素部分抵消:(I)商品、運營和勞動力通脹,(Ii)與推出交付服務有關的額外費用,以及(Iii)在採用新租賃標準時不再確認遞延收益攤銷的影響。 |
再分配-在結束的十三個星期裏2019年3月31日,我們完成了銷售18我們現有的美國公司擁有的Carrabba‘s意大利燒烤店的一個現有加盟商的現金收益360萬美元,扣除某些採購價格調整。參見注釋3 - 處置 有關更多詳情,請參閲我們的綜合財務報表附註。
剩餘財產處置-期間截至2019年9月29日的13周,我們完成了銷售五我們的美國剩餘財產的現金收益1270萬美元,扣除某些採購價格調整。這筆交易導致淨收益為360萬美元,記錄在其他餐廳經營我們的費用合併經營報表和綜合(虧損)收入.
公司探索戰略選擇
我們目前正在探索和評估可能為我們的股東帶來最大價值的戰略替代方案,包括但不限於可能出售公司。我們計劃及時進行,但尚未制定完成這一進程的明確時間表。不能保證這次審查會導致任何形式的交易或其他戰略選擇。董事會保留了美國銀行證券公司。作為其財務顧問。
主要業績指標
我們在評估餐廳和評估業務時使用的主要措施包括:
| |
• | 平均餐廳單位銷售量-每間餐廳的平均銷售額(不包括禮品卡破損),以衡量客户流量、定價和品牌發展的變化; |
| |
• | 可比餐廳銷售額-對開業18個月或以上的公司擁有的食肆的銷售量(不包括禮品卡破損)進行按年比較,以消除新開業食肆在比較現有食肆營運時的影響; |
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| |
• | 全系統銷售-所有公司擁有和特許經營的餐廳的總銷售額,無論所有權如何,解讀我們品牌的整體健康狀況; |
| |
• | 餐飲級營業利潤率、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益-用於評估我們經營業績的財務指標。 |
餐館級運營利潤率在行業中被廣泛視為評估餐廳級運營效率和正在進行的餐廳級運營績效的有用指標,我們將其用於這些目的,整體而言,特別是在我們的兩個部門內。我們的餐廳級別運營利潤率表示為銷售成本、人工和其他相關餐廳運營(包括廣告費用)所佔餐廳銷售額的百分比,在每種情況下,這些項目都反映在我們的綜合經營報表中。下列類別的收入及營運開支並不包括在食肆層面的營運利潤率內,因為我們並不認為它們反映食肆層面在一段期間內的經營表現:
| |
(i) | 特許經營權和其他收入主要來自特許經營權使用費和其他非食品和飲料收入流,例如租金和轉租收入。 |
| |
(Ii) | 折舊和攤銷,雖然基本上所有折舊和攤銷都與餐廳級資產有關,但代表餐廳的歷史沉沒成本而不是現金支出。 |
| |
(三) | 一般和行政費用,主要包括與支持我們公司辦公室的餐廳和其他活動相關的非餐廳層面的成本。 |
| |
(四) | 資產減值費用及餐廳關閉成本並不反映一段期間內餐廳的持續表現。 |
餐廳級別的營業利潤率不包括各種費用,如上所述,這些費用對支持我們的餐廳運營至關重要,並可能對我們的綜合經營報表產生重大影響。因此,餐廳級別的營業利潤率並不代表我們的綜合經營業績,僅作為淨收益或運營收入的補充而不是替代。此外,我們提出的餐飲級營業利潤率可能無法與我們行業中其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較;
| |
• | 調整後的餐飲級營業利潤率、調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的攤薄每股收益-用於評估我們經營業績的非GAAP財務指標。 |
我們相信,我們使用非GAAP財務指標允許投資者評估我們業務相對於我們業績的經營業績美國GAAP通過隔離某些項目的影響,這些項目可能隨時期的不同而不同,與核心經營業績無關,或者類似公司之間的差異很大,從而將結果與餐飲業內的其他公司相比較。然而,我們納入這些調整後的措施不應被解釋為我們未來的業績不會受到不尋常或不經常發生的項目的影響,或者我們進行調整的項目是不尋常的或不經常發生的,或者不會再發生。我們相信,披露這些非GAAP措施對投資者是有用的,因為它們構成了我們的管理團隊和董事會如何評估我們的經營業績、分配資源和管理員工激勵計劃的基礎的一部分;以及
| |
• | 客户滿意度得分-衡量我們客户在各種關鍵領域的體驗。 |
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選定的操作數據
下表列出了在所示期間結束時我們經營的餐廳數量:
|
| | | | | |
餐廳數量(期末): | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
美國 | | | |
內陸牛排館 | | | |
公司制 | 579 |
| | 580 |
|
特許經營 | 147 |
| | 153 |
|
總計 | 726 |
| | 733 |
|
卡拉巴意大利燒烤 | | | |
公司擁有(1) | 204 |
| | 224 |
|
專營(1) | 21 |
| | 3 |
|
總計 | 225 |
| | 227 |
|
BONFISH燒烤 | | | |
公司制 | 190 |
| | 191 |
|
特許經營 | 7 |
| | 7 |
|
總計 | 197 |
| | 198 |
|
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | | | |
公司制 | 69 |
| | 70 |
|
其他 | | | |
公司制 | 3 |
| | 5 |
|
美國總計 | 1,220 |
| | 1,233 |
|
國際 | | | |
公司制 | | | |
澳洲牛排餐廳-巴西(2) | 99 |
| | 92 |
|
其他 | 28 |
| | 32 |
|
特許經營 |
|
| |
|
|
澳洲牛排餐廳-韓國 | 70 |
| | 75 |
|
其他 | 54 |
| | 56 |
|
國際總計 | 251 |
| | 255 |
|
系統範圍總計 | 1,471 |
| | 1,488 |
|
____________________
| |
(1) | 2019年3月,我們出售了18家卡拉巴的意大利燒烤店,這些店現在以特許經營方式經營。 |
| |
(2) | 巴西餐廳數量分別報告至2019年8月31日和2018年8月31日,以與該子公司的資產負債表日期相一致。 |
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運營結果
下表列出了在指定的期間內,我們的綜合經營報表中某些項目相對於總收入或餐廳銷售,如圖所示:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
營業收入 | |
| | | | | | |
餐廳銷售 | 98.4 | % | | 98.4 | % | | 98.5 | % | | 98.4 | % |
特許經營和其他收入 | 1.6 |
| | 1.6 |
| | 1.5 |
| | 1.6 |
|
總收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
費用及開支 | |
| | |
| | |
| | |
銷售成本(1) | 31.6 |
| | 32.4 |
| | 31.4 |
| | 32.1 |
|
勞動及其他相關(1) | 30.3 |
| | 30.4 |
| | 29.6 |
| | 29.4 |
|
其他食肆經營(1) | 25.3 |
| | 24.6 |
| | 23.9 |
| | 23.7 |
|
折舊攤銷 | 5.0 |
| | 5.2 |
| | 4.7 |
| | 4.9 |
|
一般和行政 | 6.9 |
| | 7.0 |
| | 6.7 |
| | 6.8 |
|
減值資產和餐廳關閉準備 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 0.2 |
| | 0.5 |
|
總成本和費用 | 97.7 |
| | 98.7 |
| | 95.3 |
| | 96.0 |
|
經營收入 | 2.3 |
| | 1.3 |
| | 4.7 |
| | 4.0 |
|
其他收入(費用),淨額 | * |
| | (*) |
| | (*) |
| | (*) |
|
利息支出,淨額 | (1.4 | ) | | (1.2 | ) | | (1.1 | ) | | (1.1 | ) |
所得税準備前收入(福利) | 0.9 |
| | 0.1 |
| | 3.6 |
| | 2.9 |
|
(福利)所得税準備 | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | 0.2 |
| | (0.2 | ) |
淨收入 | 1.0 |
| | 0.4 |
| | 3.4 |
| | 3.1 |
|
減去:非控股權益的淨收入 | * |
| | * |
| | 0.1 |
| | * |
|
Bloomin‘Brands的淨收入 | 1.0 | % | | 0.4 | % | | 3.3 | % | | 3.1 | % |
________________
餐廳銷售
以下是中更改的摘要餐廳銷售對於指定的期間:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 十三週結束 | | 三十九周結束 |
截至2018年9月30日的期間 | $ | 949.4 |
| | $ | 3,063.9 |
|
更改自: | | | |
餐廳開業 | 10.9 |
| | 36.4 |
|
可比餐廳銷售額 | 7.5 |
| | 43.9 |
|
外幣折算的效果 | 0.1 |
| | (28.8 | ) |
通過再分配交易剝離食肆 | (9.8 | ) | | (21.2 | ) |
餐廳關閉 | (6.3 | ) | | (25.1 | ) |
截至2019年9月29日的期間 | $ | 951.8 |
| | $ | 3,069.1 |
|
這個增額在……裏面餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的13周主要是因為28新餐廳不包括在我們的可比餐廳銷售基數和更高的可比餐廳銷售額在巴西。這個增額在……裏面餐廳銷售部分被家庭重新分流和關閉所抵消23餐廳自2018年7月1日起。
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這個增額在……裏面餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的39周主要是由於較高的可比餐廳銷售額和開業37不包括在我們的可比餐廳銷售基數中的新餐廳。這個增額在……裏面餐廳銷售部分被以下因素抵消:(I)巴西雷亞爾相對於美元的外幣轉換的影響,(Ii)關閉38自2017年12月以來的餐廳31和(Iii)國內再分流。
餐廳平均單位業務量和營業週數
以下是在指定期間的平均餐廳單位銷售量和運營周的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
平均餐廳單位銷售量(每週): | | | | | | | |
美國 | | | | | | | |
內陸牛排館 | $ | 66,084 |
| | $ | 65,636 |
| | $ | 70,925 |
| | $ | 69,461 |
|
卡拉巴意大利燒烤 | $ | 51,989 |
| | $ | 51,000 |
| | $ | 56,185 |
| | $ | 55,542 |
|
BONFISH燒烤 | $ | 53,549 |
| | $ | 54,517 |
| | $ | 59,066 |
| | $ | 58,800 |
|
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | $ | 71,954 |
| | $ | 71,046 |
| | $ | 81,695 |
| | $ | 80,557 |
|
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳-巴西(1) | $ | 72,791 |
| | $ | 67,149 |
| | $ | 71,459 |
| | $ | 75,136 |
|
運營周: | | | | | |
| | |
美國 | | | | | | | |
內陸牛排館 | 7,527 |
| | 7,558 |
| | 22,592 |
| | 22,738 |
|
卡拉巴意大利燒烤 | 2,653 |
| | 2,912 |
| | 8,212 |
| | 8,748 |
|
BONFISH燒烤 | 2,470 |
| | 2,489 |
| | 7,395 |
| | 7,510 |
|
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | 897 |
| | 910 |
| | 2,717 |
| | 2,718 |
|
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳-巴西 | 1,297 |
| | 1,209 |
| | 3,750 |
| | 3,515 |
|
____________________
| |
(1) | 按平均匯率換算3.88和3.84為.截至2019年9月29日的13周和2018年9月30日分別,和3.86和3.49為.截至2019年9月29日的39周和2018年9月30日分別為。 |
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可比餐廳銷售額、客流量和人均檢查次數增加(減少)
以下是在指定時期內可比餐廳銷售額、客流量和平均每人檢查次數增加(減少)的摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 |
同比變化百分比: | | | | | | | |
可比餐廳銷售額(商店開業18個月或更長時間): | | | | | |
| | |
美國(1) | | | | | | | |
內陸牛排館 | 0.2 | % | | 4.6 | % | | 1.7 | % | | 4.3 | % |
卡拉巴意大利燒烤 | 0.1 | % | | (0.6 | )% | | (0.4 | )% | | — | % |
BONFISH燒烤 | (2.2 | )% | | 1.8 | % | | — | % | | 1.1 | % |
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | 0.4 | % | | 0.5 | % | | 0.8 | % | | 1.4 | % |
合併後的美國 | (0.2 | )% | | 2.9 | % | | 1.0 | % | | 2.8 | % |
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳-巴西(2) | 11.2 | % | | (3.3 | )% | | 6.1 | % | | (2.8 | )% |
| | | | | | | |
交通: | | | | | |
| | |
美國 | | | | | | | |
內陸牛排館 | (1.1 | )% | | 0.9 | % | | (1.1 | )% | | 1.3 | % |
卡拉巴意大利燒烤 | 0.5 | % | | (2.9 | )% | | (0.8 | )% | | (4.8 | )% |
BONFISH燒烤 | (2.9 | )% | | (2.7 | )% | | (2.1 | )% | | (2.1 | )% |
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | (0.3 | )% | | (4.2 | )% | | 0.6 | % | | (4.7 | )% |
合併後的美國 | (1.0 | )% | | (0.5 | )% | | (1.1 | )% | | (0.6 | )% |
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳-巴西 | 10.0 | % | | (5.5 | )% | | 2.8 | % | | (5.0 | )% |
| | | | | | | |
每人平均檢查(3): | | | | | | | |
美國 | | | | | | | |
內陸牛排館 | 1.3 | % | | 3.7 | % | | 2.8 | % | | 3.0 | % |
卡拉巴意大利燒烤 | (0.4 | )% | | 2.3 | % | | 0.4 | % | | 4.8 | % |
BONFISH燒烤 | 0.7 | % | | 4.5 | % | | 2.1 | % | | 3.2 | % |
Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | 0.7 | % | | 4.7 | % | | 0.2 | % | | 6.1 | % |
合併後的美國 | 0.8 | % | | 3.4 | % | | 2.1 | % | | 3.4 | % |
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳-巴西 | 0.8 | % | | 2.1 | % | | 3.3 | % | | 2.3 | % |
____________________
| |
(1) | 在重新開業至少18個月之前,關閉超過60天的搬遷餐廳不包括在可比餐廳銷售中。 |
| |
(2) | 不包括外幣匯率波動的影響。包括日曆期間報告對交易日的影響。 |
| |
(3) | 人均平均檢查包括菜單定價變化、產品組合和折扣的影響。 |
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特許經營和其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
特許經營收入(1) | $ | 12.4 |
| | $ | 12.5 |
| | $ | 39.0 |
| | $ | 39.9 |
|
其他收入 | 2.9 |
| | 3.1 |
| | 9.1 |
| | 9.5 |
|
特許經營和其他收入 | $ | 15.3 |
| | $ | 15.6 |
| | $ | 48.1 |
| | $ | 49.4 |
|
____________________
| |
(1) | 代表特許經營權使用費,廣告費和初始特許經營費。 |
費用及開支
銷售成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
銷售成本 | $ | 300.4 |
| | $ | 307.5 |
| | | | $ | 965.2 |
| | $ | 982.4 |
| | |
餐廳銷售額百分比 | 31.6 | % | | 32.4 | % | | (0.8 | )% | | 31.4 | % | | 32.1 | % | | (0.7 | )% |
銷售成本減少量D的百分比餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的13周 與截至2018年9月30日的13周主要是由於人均支票增加0.8%和某些成本節約計劃的影響0.6%,部分被增加的百分比所抵消餐廳銷售商品成本上漲0.5%。
銷售成本減少量D的百分比餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的39周 與截至2018年9月30日的39周主要是由於人均支票增加了0.7%和某些成本節約計劃的影響增加了0.4%,部分被增加的百分比所抵消餐廳銷售商品成本上漲0.5%。
勞務及其他相關費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
勞工及其他相關事宜 | $ | 288.6 |
| | $ | 289.0 |
| | | | $ | 908.8 |
| | $ | 902.0 |
| | |
餐廳銷售額百分比 | 30.3 | % | | 30.4 | % | | (0.1 | )% | | 29.6 | % | | 29.4 | % | | 0.2 | % |
勞務及其他相關費用減少量D的百分比餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周主要原因是人均支票增加0.4%,某些成本節約計劃的影響增加0.2%,部分被增加的百分比所抵消餐廳銷售由於工資率增加,勞動力成本上升,佔0.5%。
勞務及其他相關費用增額D的百分比餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的39周與截至2018年9月30日的39周主要是由於工資率上升導致勞動力成本上升0.7%,部分被減少的百分比所抵消餐廳銷售人均支票增幅為0.5%,某些成本節約舉措的影響為0.2%。
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其他餐廳經營費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
其他餐廳經營 | $ | 240.4 |
| | $ | 233.7 |
| | | | $ | 732.1 |
| | $ | 725.5 |
| | |
餐廳銷售額百分比 | 25.3 | % | | 24.6 | % | | 0.7 | % | | 23.9 | % | | 23.7 | % | | 0.2 | % |
其他餐廳經營費用增額D的百分比餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周主要原因為:(I)營運費用通脹0.8%,(Ii)與推出送貨服務有關的額外開支0.6%,及(Iii)因採用新租賃會計準則而於二零一九年不再確認的銷售-回租交易的遞延收益影響0.3%。這些增加部分被佔的百分比的減少所抵銷。餐廳銷售其中:(I)0.5%來自某些成本節約計劃的影響,(Ii)0.4%來自某些美國剩餘物業的銷售收益,(Iii)0.3%來自人均平均支票的增加。
其他餐廳經營費用增額D的百分比餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的39周與截至2018年9月30日的39周主要原因為(I)與推出送貨服務有關的額外開支為0.5%,(Ii)營運費用膨脹為0.4%,及(Iii)因採用新租賃會計準則而於二零一九年不再確認的銷售-回租交易的遞延收益影響0.3%。這些增加部分被佔的百分比的減少所抵銷。餐廳銷售0.4%來自平均每人支票的增加,0.4%來自某些成本節約計劃的影響。
一般和行政
一般和行政費用包括工資和福利,管理獎勵計劃,相關的工資税和福利,其他與員工相關的成本和專業服務。以下是以下期間一般和行政費用變化的摘要:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 十三週結束 | | 三十九周結束 |
截至2018年9月30日的期間 | $ | 67.7 |
| | $ | 212.5 |
|
更改自: | | | |
遣散費 | (1.1 | ) | | 1.7 |
|
員工股份制薪酬 | (0.5 | ) | | (2.0 | ) |
外幣兑換 | (0.1 | ) | | (2.1 | ) |
其他 | 0.6 |
| | (1.0 | ) |
截至2019年9月29日的期間 | $ | 66.6 |
| | $ | 209.1 |
|
減值資產和餐廳關閉準備
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
減值資產和餐廳關閉準備 | $ | 1.4 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | (2.6 | ) | | $ | 6.9 |
| | $ | 15.6 |
| | $ | (8.7 | ) |
在.期間截至2019年9月29日的39周和2018年9月30日,我們確認了資產減值和關閉費用180萬美元和910萬美元分別涉及某些國際市場的重組,包括波多黎各和中國。
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財務狀況和經營成果-續
呈報期間的剩餘減值及結賬費用主要來自經批准的店鋪關閉措施、確定待重整、搬遷或關閉的地點及若干其他資產。
參見注釋4 - 減值和退出成本 關於進一步信息,請參閲綜合財務報表附註。
經營收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
經營收入 | $ | 22.0 |
| | $ | 12.5 |
| | $ | 9.5 |
| | $ | 147.9 |
| | $ | 123.8 |
| | $ | 24.1 |
|
佔總收入的百分比 | 2.3 | % | | 1.3 | % | | 1.0 | % | | 4.7 | % | | 4.0 | % | | 0.7 | % |
這個增額在……裏面經營收入在截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周這主要是由於:(I)巴西的可比餐廳銷售額較高,(Ii)某些成本節約計劃的影響,以及(Iii)銷售某些美國剩餘物業的收益。這些增長被以下因素部分抵消:(I)商品、運營和勞動力通脹,(Ii)與推出交付服務有關的額外費用,以及(Iii)在採用新租賃標準時不再確認遞延收益攤銷的影響。
這個增額在……裏面經營收入在截至2019年9月29日的39周與截至2018年9月30日的39周主要是由於:(I)較高的可比餐廳銷售額,(Ii)某些成本節約計劃的影響,以及(Iii)較低的減值和餐廳關閉成本。這些增長被以下因素部分抵消:(I)勞動力和商品通脹,(Ii)與推出交付服務有關的額外開支,以及(Iii)在採用新租賃標準時不再確認遞延收益攤銷的影響。
利息支出,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
利息支出,淨額 | $ | 13.3 |
| | $ | 11.6 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 36.9 |
| | $ | 33.2 |
| | $ | 3.7 |
|
增加利息支出,淨額為.截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周主要是由於我們的衍生工具的利息支出增加,以及未償還的利率和借款增加,部分被由於採用新租賃會計準則而取消確認某些債務義務所抵消。
增加利息支出,淨額為.截至2019年9月29日的39周與截至2018年9月30日的39周主要由於利率上升和未償還借款以及我們衍生工具的利息支出增加,部分抵消了由於採用新租賃會計準則而取消確認某些債務義務。
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管理層討論和分析
財務狀況和經營成果-續
(福利)所得税準備
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | | | 三十九周結束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 變化 |
(福利)所得税準備 | $ | (660 | ) | | $ | (3,317 | ) | | | | $ | 6,051 |
| | $ | (6,516 | ) | | |
實際所得税税率 | (7.6 | )% | | (納米) |
| | (納米) | | 5.5 | % | | (7.2 | )% | | 12.7 | % |
________________NM^沒有意義。
所得税福利的減少截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周主要是由於有利的離散項目記錄在截至2018年9月30日的13周2019年税前賬面收入相對於2018年有所增加。
的實際所得税税率截至2019年9月29日的39周增加12.7與截至2018年9月30日的39周好的。增加的主要原因是有利的離散項目記錄在截至2018年9月30日的39周,其中包括來自基於股權的補償安排的超額税收優惠。
分段性能
我們認為我們的餐廳概念和國際市場是運營部門,這反映了我們如何管理我們的業務,評估運營績效和分配資源。資源分配和績效評估由我們的首席執行官,我們決心成為我們的CODM好的。我們將運營部門彙總為二美國和國際的可報告細分市場。美國部分包括所有在美國經營的餐館,而在美國以外經營的餐館則包括在國際部分。以下是報告部分的摘要:
|
| | | | |
可報告段(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美國 | | 內陸牛排館 | | 美利堅合眾國 |
| 卡拉巴意大利燒烤 | |
| BONFISH燒烤 | |
| Fleming‘s Prime牛排餐廳和酒吧 | |
國際 | | 內陸牛排館 | | 巴西、香港/中國 |
| 卡拉巴意大利燒烤店(Abbrccio) | | 巴西 |
_________________
這兩個部門的收入僅包括與客户的交易,不包括部門間的收入。美國和國際業務的收入不包括某些與部門業績沒有直接關係的法律和公司成本,大多數基於股票的薪酬開支和某些獎金開支。
請參閲註釋17 - 分部報告 合併財務報表附註的對賬分部經營收入綜合經營業績。
餐館級運營利潤率在行業中被廣泛視為評估餐廳級運營效率和正在進行的餐廳級運營績效的有用指標,我們將其用於這些目的,整體而言,特別是在我們的兩個部門中。請參閲概述-關鍵績效指標管理層討論和分析一節,瞭解有關餐廳級營業利潤率計算的更多細節。
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美國細分市場
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
營業收入 | | | | | | | |
餐廳銷售 | $ | 835,753 |
| | $ | 848,837 |
| | $ | 2,737,182 |
| | $ | 2,742,118 |
|
特許經營和其他收入 | 12,691 |
| | 12,656 |
| | 39,988 |
| | 40,437 |
|
總收入 | $ | 848,444 |
| | $ | 861,493 |
| | $ | 2,777,170 |
| | $ | 2,782,555 |
|
餐飲級營業利潤 | 12.0 | % | | 11.9 | % | | 14.5 | % | | 14.4 | % |
經營收入 | $ | 50,318 |
| | $ | 44,598 |
| | $ | 242,167 |
| | $ | 230,645 |
|
營業收入邊際 | 5.9 | % | | 5.2 | % | | 8.7 | % | | 8.3 | % |
餐廳銷售
以下是美國市場的變化摘要餐廳銷售對於指定的期間:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 十三週結束 | | 三十九周結束 |
截至2018年9月30日的期間 | $ | 848.8 |
| | $ | 2,742.1 |
|
更改自: | | | |
通過再分配交易剝離食肆 | (9.8 | ) | | (21.2 | ) |
餐廳關閉 | (5.5 | ) | | (19.4 | ) |
可比餐廳銷售額 | (0.9 | ) | | 26.4 |
|
餐廳開業 | 3.2 |
| | 9.3 |
|
截至2019年9月29日的期間 | $ | 835.8 |
| | $ | 2,737.2 |
|
美國餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的13周主要是由於某些公司擁有的餐廳的重新分店和關閉14餐廳自2018年7月1日起。減少餐廳銷售的開局部分抵消了七不包括在我們的可比餐廳銷售基數中的新餐廳。
美國餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的39周主要是由於某些公司擁有的餐廳的重新分店和關閉20餐廳自2017年12月31日好的。減少餐廳銷售部分被較高的可比餐廳銷售額和開業的餐廳所抵消十不包括在我們的可比餐廳銷售基數中的新餐廳。
經營收入
美國經營收入在截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周這主要是由於:(I)人均支票增加,(Ii)某些成本節約措施的影響,以及(Iii)出售某些剩餘物業的收益。這些增長被以下因素部分抵消:(I)商品、運營和勞動力通脹,(Ii)與推出交付服務有關的額外費用,以及(Iii)在採用新租賃標準時不再確認遞延收益攤銷的影響。
美國經營收入在截至2019年9月29日的39周與截至2018年9月30日的39周主要是由於較高的可比餐廳銷售額和某些成本節約計劃的影響。這些增長被以下因素部分抵消:(I)勞動力和商品通脹,(Ii)與推出交付服務有關的額外開支,以及(Iii)在採用新租賃標準時不再確認遞延收益攤銷的影響。
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國際細分市場
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
營業收入 | | | | | | | |
餐廳銷售 | $ | 116,063 |
| | $ | 100,563 |
| | $ | 331,963 |
| | $ | 321,769 |
|
特許經營和其他收入 | 2,637 |
| | 2,965 |
| | 8,072 |
| | 8,976 |
|
總收入 | $ | 118,700 |
| | $ | 103,528 |
| | $ | 340,035 |
| | $ | 330,745 |
|
餐飲級營業利潤 | 18.7 | % | | 17.9 | % | | 19.8 | % | | 18.4 | % |
經營收入 | $ | 10,550 |
| | $ | 7,776 |
| | $ | 31,179 |
| | $ | 14,052 |
|
營業收入邊際 | 8.9 | % | | 7.5 | % | | 9.2 | % | | 4.2 | % |
餐廳銷售
以下是國際細分市場變化的摘要餐廳銷售對於指定的期間:
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 十三週結束 | | 三十九周結束 |
截至2018年9月30日的期間 | $ | 100.6 |
| | $ | 321.8 |
|
更改自: | | | |
可比餐廳銷售額 | 8.4 |
| | 17.5 |
|
餐廳開業 | 7.7 |
| | 27.1 |
|
外幣折算的效果 | 0.1 |
| | (28.8 | ) |
餐廳關閉 | (0.8 | ) | | (5.7 | ) |
截至2019年9月29日的期間 | $ | 116.0 |
| | $ | 331.9 |
|
國際上的增長餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的13周主要是由於較高的可比餐廳銷售額和開業21不包括在我們的可比餐廳銷售基數中的新餐廳。增加餐廳銷售的收盤部分抵消了九餐廳自2018年7月1日起。
國際上的增長餐廳銷售在.期間截至2019年9月29日的39周主要是因為27不包括在我們的可比餐廳銷售基數中的新餐廳和更高的可比餐廳銷售額。增加餐廳銷售部分被巴西雷亞爾相對於美元的外幣兑換和關閉的影響所抵消。18餐廳自2017年12月31日.
經營收入
國際上的增長經營收入在.期間截至2019年9月29日的13周與截至2018年9月30日的13周主要由於:(I)較高的可比餐廳銷售額,(Ii)廣告開支的時間安排,(Iii)我們的abbraccio理念改善了經營業績,(Iv)一般及行政開支減少,主要來自較低的遣散費及(V)某些成本節省計劃的影響。這些增長被勞動力、運營和商品費用通脹部分抵消。
國際上的增長經營收入在.期間截至2019年9月29日的39周與截至2018年9月30日的39周主要是由於:(I)較高的可比餐廳銷售額,(Ii)較低的減值和餐廳關閉成本,(Iii)一般和行政開支降低,主要來自外匯兑換和遣散費降低的影響,(Iv)通過我們的abbraccio概念改善經營業績,(V)廣告支出的時機,以及(Vi)某些成本節約計劃的影響。這些增長被勞動力、運營和商品通脹部分抵消。
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非GAAP財務指標
全系統銷售-全系統銷售額是一種非GAAP財務衡量標準,包括以我們的品牌經營的所有餐廳的銷售額,無論我們是否擁有它們。管理層使用這些信息來決定未來發展更多餐廳和新概念的計劃,以及對當前運營的評估。全系統銷售包括公司擁有的和特許經營的餐廳的銷售。有關公司擁有的餐廳銷售情況的摘要,請參閲備註2 - 收入確認 合併財務報表附註。
下表提供了未包括在我們的綜合財務業績中的特許經營餐廳的銷售彙總。此表中的特許銷售並不代表我們的銷售額,僅作為餐廳系統變化的指標呈現,管理層認為這是有關我們餐廳理念的健康狀況以及確定我們的版税和/或服務費的重要信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
美國 | | | | | | | |
內陸牛排館 | $ | 118 |
| | $ | 122 |
| | $ | 381 |
| | $ | 391 |
|
卡拉巴意大利燒烤(1) | 11 |
| | 4 |
| | 28 |
| | 9 |
|
BONFISH燒烤 | 3 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 11 |
|
美國總計 | $ | 132 |
| | $ | 129 |
| | $ | 419 |
| | $ | 411 |
|
國際 | | | | | | | |
澳洲牛排餐廳-韓國 | $ | 50 |
| | $ | 47 |
| | $ | 154 |
| | $ | 149 |
|
其他 | 25 |
| | 28 |
| | 78 |
| | 83 |
|
國際總計 | $ | 75 |
| | $ | 75 |
| | $ | 232 |
| | $ | 232 |
|
特許銷售總額(2) | $ | 207 |
| | $ | 204 |
| | $ | 651 |
| | $ | 643 |
|
_____________________
| |
(1) | 2019年3月,我們出售了18家卡拉巴的意大利燒烤店,這些店現在以特許經營方式經營。 |
| |
(2) | 特許銷售不包括在總收入中合併經營報表和綜合(虧損)收入. |
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調整後的餐飲級營業利潤率-下表顯示了某些經營成本財務報表行項目相對於餐廳銷售額的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| 美國GAAP | | 調整(1) | | 美國GAAP | | 調整(1) |
餐廳銷售 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 31.6 | % | | 31.6 | % | | 32.4 | % | | 32.4 | % |
勞工及其他相關事宜 | 30.3 | % | | 30.3 | % | | 30.4 | % | | 30.4 | % |
其他餐廳經營 | 25.3 | % | | 25.6 | % | | 24.6 | % | | 24.8 | % |
| | | | | | | |
餐飲級營業利潤 | 12.9 | % | | 12.5 | % | | 12.5 | % | | 12.4 | % |
| | | | | | | |
| 三十九周結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| 美國GAAP | | 調整(1) | | 美國GAAP | | 調整(1) |
餐廳銷售 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
銷售成本 | 31.4 | % | | 31.4 | % | | 32.1 | % | | 32.1 | % |
勞工及其他相關事宜 | 29.6 | % | | 29.6 | % | | 29.4 | % | | 29.4 | % |
其他餐廳經營 | 23.9 | % | | 24.0 | % | | 23.7 | % | | 23.8 | % |
| | | | | | | |
餐飲級營業利潤 | 15.1 | % | | 15.0 | % | | 14.8 | % | | 14.7 | % |
_________________
| |
(1) | 包括以下活動的其他餐廳運營費用中記錄的不利(有利)調整,如調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的攤薄每股收益下表顯示的期間: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(百萬美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
餐廳和資產減值以及結賬成本 | $ | 3.8 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 3.2 |
|
餐廳搬遷及相關費用 | (0.1 | ) | | 0.2 |
| | (0.4 | ) | | 0.6 |
|
| $ | 3.7 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 3.8 |
|
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財務狀況和經營成果-續
調整後的營業收入、調整後的淨收入和調整後的攤薄每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三週結束 | | 三十九周結束 |
(以千為單位,每股數據除外) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
經營收入 | $ | 21,958 |
| | $ | 12,537 |
| | $ | 147,912 |
| | $ | 123,832 |
|
營業收入邊際 | 2.3 | % | | 1.3 | % | | 4.7 | % | | 4.0 | % |
調整: | | | | | | | |
餐廳和資產減值以及成交成本(1) | $ | (3,072 | ) | | $ | 2,840 |
| | $ | 1,098 |
| | $ | 12,021 |
|
遣散費(2) | 1,908 |
| | 2,528 |
| | 5,511 |
| | 3,493 |
|
法律和或有事項 | 815 |
| | — |
| | 815 |
| | 758 |
|
餐廳搬遷及相關費用(3) | 477 |
| | 1,560 |
| | 2,461 |
| | 4,638 |
|
業務調整總收入 | $ | 128 |
| | $ | 6,928 |
| | $ | 9,885 |
| | $ | 20,910 |
|
調整後的經營收入 | $ | 22,086 |
| | $ | 19,465 |
| | $ | 157,797 |
| | $ | 144,742 |
|
調整後的營業收入利潤率 | 2.3 | % | | 2.0 | % | | 5.1 | % | | 4.6 | % |
| | | | | | | |
Bloomin‘Brands的淨收入 | $ | 9,248 |
| | $ | 4,072 |
| | $ | 102,569 |
| | $ | 96,191 |
|
調整: | | | | | | | |
業務調整收入 | 128 |
| | 6,928 |
| | 9,885 |
| | 20,910 |
|
所得税前調整總額 | 128 |
| | 6,928 |
| | 9,885 |
| | 20,910 |
|
調整所得税準備金(4) | (471 | ) | | (1,643 | ) | | (1,703 | ) | | (3,762 | ) |
淨調整 | (343 | ) | | 5,285 |
| | 8,182 |
| | 17,148 |
|
調整後淨收入 | $ | 8,905 |
| | $ | 9,357 |
| | $ | 110,751 |
| | $ | 113,339 |
|
| | | | | | | |
攤薄每股收益 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.04 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 1.02 |
|
調整後稀釋每股收益 | $ | 0.10 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 1.20 |
|
| | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 87,305 |
| | 93,324 |
| | 90,306 |
| | 94,489 |
|
_________________
| |
(1) | 代表資產減值費用和相關成本,主要與批准的關閉和重組舉措以及某些國際市場的重組有關。金額還包括截至2019年9月29日的13周和39周出售某些剩餘物業380萬美元的收益。 |
| |
(3) | 代表與我們的搬遷計劃相關的資產減值費用和加速折舊。 |
流動性與資本資源
流動性
我們的流動資金來源包括我們業務的現金流量、現金和現金等價物以及我們信貸設施下的信貸能力。我們預計將主要使用現金支付一般運營費用、股份回購和股息支付、債務支付、舊餐廳改造或搬遷、與我們的遞延補償計劃相關的義務和技術投資。
我們相信,我們預期的流動性來源足以為本申報後及以後的未來12個月的償債要求、租賃義務、資本支出和營運資本義務提供資金。然而,我們繼續滿足這些要求和義務的能力將取決於我們實現預期收入和現金流水平的能力,以及我們成功管理成本和營運資本的能力。
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財務狀況和經營成果-續
現金和現金等價物-截至2019年9月29日,我們有5140萬美元現金和現金等價物,其中1540萬美元被外國子公司持有。我們擁有大量現金的國際司法管轄區並沒有任何已知的限制,禁止遣返。
自.起2019年9月29日,我們累計的外匯收益約為8,610萬美元好的。這一數額主要包括2017年及之前的歷史收入,此前根據2017年減税和就業法案在美國納税,以及2017年後的外國收入,我們可能會將這些收入匯回美國,而無需繳納額外的美國聯邦所得税。這些金額不再被認為無限期地再投資於我們的外國子公司。
關閉措施-總的未來未貼現現金支出總額為1,200萬美元致1460萬美元與某些關閉舉措的租賃責任相關的預計將發生在剩餘的租賃期限內,最終期限將於2029年1月.
資本支出-我們估計,我們的資本支出總額將約為1.75億美元2019好的。實際資本支出的數額可能會受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管等因素的影響,其中包括我們的借款安排所施加的限制。
信貸安排-截至2019年9月29日,我們有11億美元在我們的高級擔保信貸機制下的未償還借款。我們繼續評估是否會在預定期限之前進一步支付未償還債務。以下是我們截至所示日期的未償信貸安排的摘要,以及所示期間的本金支付和債務發行:
|
| | | | | | | | | | | |
| 高級擔保信貸安排 | | 總信貸額度 |
(千美元) | 定期貸款A | | 旋轉設備 | |
截至2018年12月30日的餘額 | $ | 475,000 |
| | $ | 599,500 |
| | $ | 1,074,500 |
|
2019年新債務 | — |
| | 533,300 |
| | 533,300 |
|
2019付款 | (18,750 | ) | | (469,000 | ) | | (487,750 | ) |
截至2019年9月29日的餘額 | $ | 456,250 |
| | $ | 663,800 |
| | $ | 1,120,050 |
|
| | | | | |
加權平均利率,截至2019年9月29日 | 3.80 | % | | 3.79 | % | |
|
|
本金到期日 | 2022年11月 |
| | 2022年11月 |
| |
|
|
自.起2019年9月29日,我們有3.16億美元在我們的循環信貸安排下的可用未用借款能力中,扣除……的信用證淨額2020萬美元.
信貸協議-我們的信用協議包含定期貸款強制預付款要求,佔我們年度超額現金流的50%,如信用協議中所定義。根據我們的槓桿率和年終結果,需要預付的未付金額可能會有所不同。除每年規定的最低攤銷保費外2500萬美元,我們預計在2020年9月27日之前不需要任何其他付款。
債務契約-我們的信貸協議包含各種金融和非金融契約。違反此等契約可能會限制我們根據循環信貸安排借款的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,並導致信貸安排下到期的金額加速。見注13-長期債務,淨額在截止年度的Form 10-K年度報告中2018年12月30日以獲取更多信息。
自.起2019年9月29日和2018年12月30日,我們遵守了我們的債務契約。我們相信,在未來12個月及以後,我們將繼續遵守我們的債務契約。
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財務狀況和經營成果-續
現金流量彙總
下表彙總了我們在指定期間內運營、投資和融資活動所提供的現金流:
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| | | | | | | |
| 三十九周結束 |
(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 180,926 |
| | $ | 155,196 |
|
投資活動所用現金淨額 | (93,710 | ) | | (124,303 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (106,444 | ) | | (76,960 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (1,187 | ) | | (4,861 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨減少 | $ | (20,415 | ) | | $ | (50,928 | ) |
經營活動-經營活動提供的淨現金在#年期間增加截至2019年9月29日的39周,與截至2018年9月30日的39周主要由於應收賬款收款的時間和付款的時間,部分被較高的所得税和利息支付抵消。
投資活動-投資活動中使用的淨現金截至2019年9月29日的39周主要由資本支出組成,部分由處置財產、固定裝置和設備的收益以及出售-回租交易的收益抵銷。
投資活動中使用的淨現金截至2018年9月30日的39周主要包括資本支出,部分被出售-回租交易的收益和處置財產、固定裝置和設備的收益所抵銷。
融資活動-在#年期間用於籌資活動的現金淨額截至2019年9月29日的39周主要包括以下內容:(I)回購普通股,(Ii)支付普通股的現金股息,(Iii)償還長期債務,(Iv)償還合作伙伴保證金和應計合作伙伴義務。在融資活動中使用的淨現金被我們的循環信貸工具上的提款部分抵消,這是扣除還款後的。
在#年期間用於籌資活動的現金淨額截至2018年9月30日的39周主要包括以下內容:(I)回購普通股,(Ii)支付普通股的現金股息,(Iii)償還長期債務,(Iv)償還合作伙伴保證金和應計合作伙伴義務。用於融資活動的淨現金被我們的循環信貸工具的提款部分抵消,扣除還款和基於股份的補償的收益。
財務狀況
以下是我們的流動資產、流動負債和營運資本(赤字)的摘要:
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(千美元) | 2019年9月29日 | | 2018年12月30日 |
流動資產 | $ | 211,583 |
| | $ | 335,483 |
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流動負債 | 790,805 |
| | 791,039 |
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流動資金(赤字)(1) | $ | (579,222 | ) | | $ | (455,556 | ) |
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(1) | 在.期間截至2019年9月29日的39周淨營運資本(赤字)因採用ASU No.2016-02確認約1.7億美元的當前租賃負債而受到負面影響。 |
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管理層討論和分析
財務狀況和經營成果-續
週轉資金(赤字)包括:(I)未掙得的收入,主要來自未贖回的禮品卡2.172億美元和3.427億美元自.起2019年9月29日和2018年12月30日和(Ii)流動經營租賃負債1.708億美元自.起2019年9月29日,而相應的經營使用權資產在我們的綜合資產負債表上記錄為非流動資產。我們有,而且將來可能會繼續有負的營運資金餘額(這是許多餐館公司的普遍現象)。我們在營運資本為負的情況下成功運營,因為餐廳銷售所收集的現金通常在我們的流動負債到期之前收到,而我們的庫存週轉率需要相對較低的庫存投資。此外,餐廳運營和禮品卡銷售的持續現金流用於償還債務和進行資本支出。
遞延薪酬計劃-對管理和廚師合夥人的遞延補償義務是5260萬美元和6960萬美元自.起2019年9月29日和2018年12月30日分別為。我們投資於各種公司擁有的人壽保險保單,這些保單存放在不可撤銷的出讓人或“拉比”信託賬户內,用於結算我們在遞延補償計劃下的義務。拉比信託基金是通過我們的自願捐款籌集的。管理和主廚合夥人遞延補償的無資金義務是1280萬美元自.起2019年9月29日.
我們使用資本為遞延薪酬計劃提供資金,目前預計2019年的現金資金為1400萬至1600萬美元。延遲補償義務的實際資金和未來資金需求可能會有很大差異,具體取決於與目標相比的實際表現、合作伙伴合同延遲付款的時間、沒收率、合作伙伴參與者的數量、合作伙伴投資的增長以及我們的融資戰略。
其他薪酬計劃-某些美國合作伙伴參與不合格的長期薪酬計劃,當每個參與者的義務到期時,我們會為該計劃提供資金。
股息和股份回購
分紅 - 2019年10月vt.的.板子宣佈季度現金股利$0.10每股,付款日期2019年11月27日好的。未來的股息支付取決於我們的收益、財務狀況、資本支出要求、盈餘和其他因素板子被認為是相關的。
股份回購-打開2019年2月12日我們的板子已取消剩餘的3600萬美元2018年股份回購計劃下的授權,並批准了一項新的1.5億美元授權。這個2019年股票回購計劃將於2020年8月12日好的。自.起2019年9月29日,我們有4300萬美元剩餘可供回購2019年股票回購計劃.
以下是我們從2015財年至今的股息和股票回購摘要2019年9月29日:
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(千美元) | 支付的股息 | | 股份回購(1) | | 共計 |
2015財政年度 | $ | 29,332 |
| | $ | 169,999 |
| | $ | 199,331 |
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2016財政年度 | 31,379 |
| | 309,887 |
| | 341,266 |
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2017財政年度 | 30,988 |
| | 272,736 |
| | 303,724 |
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2018財政年度 | 33,312 |
| | 113,967 |
| | 147,279 |
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2019年第一財季 | 9,140 |
| | — |
| | 9,140 |
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2019年第二財季 | 9,227 |
| | 106,992 |
| | 116,219 |
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2019年第三財季 | 8,674 |
| | — |
| | 8,674 |
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總計 | $ | 152,052 |
| | $ | 973,581 |
| | $ | 1,125,633 |
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(1) | 不包括為結算與股權獎勵有關的税項而回購股份$180, $447,及$770分別為2017財年、2016財年和2015財年。 |
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管理層討論和分析
財務狀況和經營成果-續
最近發佈的財務會計準則
有關最近發佈的財務會計準則的説明,我們在截至2019年9月29日的39周並且,適用於我們並且可能對我們的合併財務報表產生重大影響但尚未被採用的,參見附註1 - 業務描述和演示基礎本季度報告的合併財務報表附註的格式為10-Q。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨利率變化、外幣匯率變化和商品價格變化的市場風險。我們相信,自那以來,我們的市場風險沒有發生實質性的變化2018年12月30日,除以下規定外。參見截止年度的Form 10-K年度報告中的第II部分,第7A項,“關於市場風險的定量和定性披露”2018年12月30日有關市場風險的更多信息。
外幣匯率風險
我們在國外經營的餐館面臨外幣兑換風險。我們對外幣匯率風險的敞口主要與巴西雷亞爾相對於美元的波動有關。我們在其他市場的業務由公司擁有的餐廳組成,規模比巴西小。如果我們經營的國家的外幣匯率貶值,我們的經營業績可能會下降。為.截至2019年9月29日的39周如果平均外幣兑美元匯率變動10%,我們合併的外國實體的總收入和淨收入將分別增加或減少3690萬美元和250萬美元。目前,我們沒有簽訂貨幣遠期交易或期權合約來對衝外幣風險。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們建立並維護了披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被累積並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,在本報告涵蓋的期間結束時對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至#年有效2019年9月29日.
財務報告內部控制的變化
在此期間,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化截至2019年9月29日的13周這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對我們產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項^法律程序
有關我們法律程序的説明,請參閲注意事項16 - 承諾和或有事項本季度報告的合併財務報表附註的格式為10-Q。
第1A項危險因素
除本報告中討論的其他信息外,請考慮我們的第一部分第1A項“風險因素”中描述的因素2018Form 10-K可能會對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響。在我們的報告中描述的風險因素沒有任何實質性的變化2018表格10-K,但這些並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
在此期間沒有出售股本證券。第三四分之一2019沒有根據1933年“證券法”登記的。
在……上面2019年2月12日,董事會授權回購1.5億美元我們在2019年2月14日發佈的新聞稿中宣佈的已發行普通股(“2019年股票回購計劃“)。這個2019年股票回購計劃將於2020年8月12日好的。在此期間,我們沒有回購任何已發行普通股的股份。截至2019年9月29日的13周.
第6項.展品
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展覽 數 | | 證物描述 | | 引用的文件 以引用方式成立為法團 |
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10.1* | | 分離協議,日期為2019年7月31日,由Joseph J.Kadow和OSI Restaurant Partners,LLC簽訂 | | 2019年6月30日表格10-Q,附件10.5 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官 | | 隨此提交 |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官 | | 隨此提交 |
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32.1 | | 根據18U.S.C.第1350條認證首席執行官,該條款根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過(1) | | 隨附 |
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32.2 | | 根據18U.S.C.第1350條認證首席財務官,該條款根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過(1) | | 隨附 |
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101.INS | | XBRL實例文檔 | | 隨此提交 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | 隨此提交 |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨此提交 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨此提交 |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨此提交 |
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101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 | | 隨此提交 |
*要求作為證物提交的管理合同或補償計劃或安排。
(1)這些證明不被視為為“交換法”第18條的目的而“提交”,或以其他方式受該條的責任約束。這些證明不會被視為通過引用被納入任何根據“證券法”或“交易法”提交的文件中,除非註冊人通過引用具體將其納入其中。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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日期: | 2019年11月7日 | | Bloomin‘Brands,Inc. |
| | | ^(Registrant)(Registrant(Registrant)) |
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| | | 作者:/s/Christopher Meyer |
| | | 克里斯托弗·梅耶(Christopher Meyer) 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務和會計幹事) |
[頁面的其餘部分故意留空]