文件假的--12-31Q320190001276187P1YP5YP5Y00012761872019-01-012019-09-3000012761872019-11-0100012761872019-09-3000012761872018-12-3100012761872018-07-012018-09-3000012761872018-01-012018-09-3000012761872019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasMenger2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasRefiningandMarketingMembers2019-01-012019-09-300001276187ET：NGLSalesMember2018-01-012018-09-300001276187ET：精煉產品2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasMenger2018-01-012018-09-300001276187ET：精煉產品2018-01-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasRefiningandMarketingMembers2018-01-012018-09-300001276187ET：NGLSalesMember2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2019-07-012019-09-300001276187ET：NGLSalesMember2019-07-012019-09-300001276187美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2018-01-012018-09-300001276187美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2018-01-012018-09-300001276187ET：NGLSalesMember2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasRefiningandMarketingMembers2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasMenger2018-07-012018-09-300001276187美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2018-07-012018-09-300001276187ET：精煉產品2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：NaturalGasMidStreamMembers2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasRefiningandMarketingMembers2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：OilAndGasMenger2019-01-012019-09-300001276187美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2019-01-012019-09-300001276187ET：精煉產品2018-07-012018-09-3000012761872018-04-012018-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-01-012018-03-3100012761872018-01-012018-03-310001276187ET：非控制性興趣--成員2018-04-012018-06-3000012761872018-06-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-04-012018-06-300001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2018-04-012018-06-300001276187ET：非控制性興趣--成員2018-01-012018-03-3100012761872017-12-310001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-07-012018-09-300001276187ET：非控制性興趣--成員2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-01-012018-03-310001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-04-012018-06-300001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2018-07-012018-09-300001276187ET：非控制性興趣--成員2017-12-310001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2017-12-310001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2018-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2017-12-310001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2018-01-012018-03-310001276187ET：非控制性興趣--成員2018-03-3100012761872018-03-310001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2018-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2017-12-310001276187ET：非控制性興趣--成員2018-09-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-03-310001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-03-3100012761872018-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-09-300001276187Et：系列-可轉換的預測單位-成員2018-03-310001276187ET：非控制性興趣--成員2018-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-06-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-09-3000012761872019-01-012019-03-310001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-04-012019-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-01-012019-03-310001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-07-012019-09-300001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001276187ET：非控制性興趣--成員2019-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-06-300001276187ET：非控制性興趣--成員2018-12-310001276187ET：非控制性興趣--成員2019-04-012019-06-300001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100012761872019-04-012019-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-04-012019-06-300001276187ET：非控制性興趣--成員2019-01-012019-03-310001276187ET：非控制性興趣--成員2019-07-012019-09-300001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-01-012019-03-310001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-03-310001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-03-310001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-12-310001276187ET：非控制性興趣--成員2019-03-310001276187美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2019-06-300001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001276187us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000012761872019-03-3100012761872019-06-300001276187ET：非控制性興趣--成員2019-06-3000012761872019-01-010001276187美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-01-010001276187Et：SunocoLPMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187ET：ETEMergerMenger美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-10-012018-12-310001276187Et：SunocoGPMengerET：ETOMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187Et：SunocoLPMengerET：ETOMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187et:EnergyTransferLNGExportLLCETCrudeOilTerminalsLLCETCIllinoisLLCMemberET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187et：LakeCharlesLNGMengerET：ETOMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187Et：SunocoGPMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187ET：USACMMBERET：ETOMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187et：LakeCharlesLNGMengerET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187ET：USACMMBERET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187ET：ETEMergerMengerET：IDRsMenger2018-10-012018-12-310001276187ET：ETEMergerMenger2018-10-012018-12-310001276187ET：A7 ElevenMembers2018-01-012018-09-300001276187ET：A7 ElevenMembers2018-01-012018-01-220001276187ET：A7 ElevenMembers2018-07-012018-09-300001276187ET：A7 ElevenMembers2019-07-012019-09-300001276187ET：A7 ElevenMembers2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-01-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量Et：SwingSwapsIfercMembersEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量BasisSwapsIfercNymexMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來ET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來Et：日用品衍生產品2019-09-300001276187Et：USACompressionPartnersLPMenger2019-01-012019-09-300001276187ET：ETOMenger2019-01-012019-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2019-01-012019-09-300001276187SRT：母公司2019-01-012019-09-300001276187Et：對2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：SalesRevenueSegmentMember2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來Et：日用品衍生產品2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：SwingSwapsIfercMembersEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：CallOptionMembersET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersEt：商品衍生工具NGLsMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來日用品衍生產品期貨2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersEt：商品衍生工具NGLsMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來日用品衍生產品期貨2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來日用品衍生產品期貨2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：CallOptionMembersET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來ET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：FixedSwapsFuturesMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：FixedSwapsFuturesMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：向前Et：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來Et：日用品衍生產品2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量BasisSwapsIfercNymexMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：FixedSwapsFuturesMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：CallOptionMembersET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：向前Et：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來ET：商品衍生工具2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersEt：商品衍生工具NGLsMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量BasisSwapsIfercNymexMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量Et：向前Et：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：SwingSwapsIfercMembersEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2019-09-300001276187美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersEt：商品衍生工具NGLsMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來Et：日用品衍生產品2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：CallOptionMembersET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：前進-游泳-成員日用品衍生產品期貨2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：前進-游泳-成員日用品衍生產品期貨2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量BasisSwapsIfercNymexMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：FixedSwapsFuturesMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：CallOptionMembersET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：前進-游泳-成員日用品衍生產品期貨2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：FixedSwapsFuturesMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量BasisSwapsIfercNymexMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量BasisSwapsIfercNymexMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：FixedSwapsFuturesMemberEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：SwingSwapsIfercMembersEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：SwingSwapsIfercMembersEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量Et：向前Et：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來Et：日用品衍生產品2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersEt：商品衍生工具NGLsMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：向前Et：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量Et：SwingSwapsIfercMembersEt：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量Et：向前Et：商品衍生產品--NaturalGasMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：CallOptionMembersET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來Et：日用品衍生產品2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量ET：ForwardSwapsMembersEt：商品衍生工具NGLsMembers2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來ET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來ET：商品衍生工具2018-12-310001276187美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：未來ET：商品衍生工具2018-12-310001276187SRT：母公司Et：A5.5SeniorNotesdueJune120272019-09-300001276187ET：ETOMenger2019-03-012019-03-310001276187SRT：母公司ET：ETE7.5SeniorNotesdue2020Menger2019-09-300001276187et:ETO364dayCreditFacilitydueNovember2019Member2019-09-3000012761872019-01-012019-01-310001276187ET：ETOMengerET：A4.20SeniorNotesdue20232019-09-300001276187SRT：母公司電子郵件：A5.875 SeniorNotesdue1-1520242019-09-300001276187Et：SunocoLPMengeret:SunocoLP1.5billionRevolvingCreditFacilitydueJuly2023Member2019-09-300001276187ET：PanhandleMembers2019-06-300001276187ET：ETOCredit營建公司2022年12月2019-09-300001276187ET：ETOMengerEt：A5.5SeniorNotesdueJune120272019-09-300001276187Et：達科塔配件有限責任公司2019-01-012019-09-300001276187Et：USACompressionPartnersLPMengerET：USACCredititydue2023年2019-09-300001276187ET：USACMMBER2019-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2019-09-300001276187Et：達科塔配件有限責任公司電子郵件：A4.625SeniorNotesdue2029Menger2019-09-300001276187ET：USACMMBERET：USACCredititydue2023年2019-09-300001276187ET：ETOMengerET：A7.50SeniorNotesDue2020Menger2019-09-300001276187ET：ETOMenger電子郵件：A5.875 SeniorNotesdue1-1520242019-09-300001276187ET：ETOMenger電子郵件：A5.80SeniorNotesdue20382019-09-300001276187ET：ETOMenger電子郵件：A4.25SeniorNotesdueMarch 1520232019-09-300001276187ET：ETOMenger電子郵件：A97SeniorNotesDueMarch 1520192019-01-012019-01-310001276187ET：ETOMenger電子郵件：A90SeniorNotesDueApril152019Menger2019-01-012019-01-310001276187Et：達科塔配件有限責任公司電子郵件：A3.90SeniorNotesdue20242019-09-300001276187SRT：母公司電子郵件：A4.25SeniorNotesdueMarch 1520232019-09-300001276187ET：ETOMenger電子郵件：A97SeniorNotesDueMarch 1520192019-01-310001276187ET：ETOMenger電子郵件：A90SeniorNotesDueApril152019Menger2019-01-310001276187Et：達科塔配件有限責任公司電子郵件：A3.625SeniorNotesdue20222019-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2019-03-012019-03-310001276187ET：PanhandleMembers電子郵件：A8125SeniorNotesDueJune120192019-01-012019-01-310001276187ET：ETOMenger電子郵件：A4.95SeniorNotesdue20282019-09-300001276187ET：ETMMBER2019-03-012019-03-310001276187ET：PanhandleMembers電子郵件：A8125SeniorNotesDueJune120192019-01-310001276187ET：USACMMBER2019-03-012019-03-310001276187ET：ETOMengerET：ETOTermLoanMembers美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2019-10-310001276187ET：ETOCredit營建公司2022年12月Et：AccordionFeatureMembers2019-09-300001276187ET：PanhandleMembers2019-06-012019-06-300001276187ET：USACMMBERET：PreferredUnit成員2018-04-020001276187ET：USACMMBERET：PreferredUnit成員2018-04-012018-04-300001276187ET：ETOMenger2019-09-3000012761872018-10-012018-12-3100012761872018-01-012018-12-310001276187ET：USACMMBER2019-01-012019-03-310001276187ET：USACMMBER2019-04-012019-06-300001276187ET：USACMMBER2019-07-012019-09-300001276187ET：USACMMBER2018-10-012018-12-310001276187Et：系列BPreferredUnit2019-04-012019-06-300001276187Et：系列BPreferredUnit2018-10-012018-12-310001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-07-012019-09-300001276187Et：系列--CPreferredUnit--成員2018-10-012018-12-310001276187Et：系列DPreferredUnit成員2019-04-012019-06-300001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-01-012019-03-310001276187Et：系列--CPreferredUnit--成員2019-04-012019-06-300001276187Et：系列DPreferredUnit成員2019-07-012019-09-300001276187Et：系列-PreferredUnit-成員2019-07-012019-09-300001276187Et：系列DPreferredUnit成員2018-10-012018-12-310001276187Et：系列--CPreferredUnit--成員2019-07-012019-09-300001276187Et：系列BPreferredUnit2019-07-012019-09-300001276187Et：系列-PreferredUnit-成員2019-01-012019-03-310001276187Et：系列DPreferredUnit成員2019-01-012019-03-310001276187Et：系列BPreferredUnit2019-01-012019-03-310001276187Et：系列-PreferredUnit-成員2019-04-012019-06-300001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-04-012019-06-300001276187Et：系列--CPreferredUnit--成員2019-01-012019-03-310001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2018-10-012018-12-310001276187Et：系列-PreferredUnit-成員2018-10-012018-12-310001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-04-300001276187Et：SunocoLPMengerET：公平分配程序成員2019-01-012019-09-300001276187ET：USACMMBER2019-01-012019-09-300001276187ET：ETMMBER2019-09-300001276187ET：ETMMBER2019-01-012019-09-300001276187Et：SunocoLPMengerET：公平分配程序成員2019-09-300001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-09-300001276187Et：系列-PreferredUnit-成員2019-09-300001276187Et：系列BPreferredUnit2019-09-300001276187Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-04-012019-04-300001276187Et：系列DPreferredUnit成員2019-09-300001276187Et：系列--CPreferredUnit--成員2019-09-300001276187美國-公認會計原則：超額分配Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-04-012019-04-300001276187美國-公認會計原則：超額分配Eet：系列--EPreferredUnit--成員2019-04-300001276187ET：USACMMBEREt：BUnitsMembers2019-07-012019-07-310001276187ET：USACMMBER2019-07-012019-07-310001276187Et：SunocoLPMenger2019-01-012019-03-310001276187Et：SunocoLPMenger2019-07-012019-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2019-04-012019-06-300001276187Et：SunocoLPMenger2018-10-012018-12-3100012761872018-02-012018-02-280001276187Et：ExpenseReimbursementMembers2019-09-300001276187et：SunocoInc.Member2018-07-012018-09-300001276187ET：人運成員2019-01-012019-09-300001276187ET：DisgorgementMembers2019-09-300001276187威廉斯·恩伯2019-01-012019-09-300001276187Et：賠償損失2019-09-300001276187Et：SPLPandMidValley管線成員2019-01-012019-09-300001276187et：SunocoInc.Member2018-01-012018-09-300001276187ET：PESM成員2019-07-012019-09-300001276187ET：PESM成員2019-06-300001276187et：SunocoInc.Member2019-07-012019-09-300001276187et：SunocoInc.Member2019-01-012019-09-300001276187Et：最後法官-成員2019-09-300001276187ET：Rover管道LLCMEMBER2019-01-012019-09-300001276187Et：SunocoMembers2019-09-300001276187et：SunocoInc.Member2019-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2018-12-3100012761872020-12-312019-09-3000012761872019-12-312019-09-3000012761872022-12-312019-09-3000012761872021-12-312019-09-3000012761872019-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2018-07-012018-09-300001276187Et：SunocoLPMenger2018-01-012018-09-300001276187操作租賃2019-01-012019-09-300001276187操作租賃2019-09-300001276187ET：金融租賃2019-09-300001276187SRT：最大值2019-09-300001276187美國-公認會計原則：RealEstate Members2019-09-300001276187SRT：最大值美國-公認會計原則：設備2019-09-300001276187美國-公認會計原則：CostOfGoodsTotalMenger2019-01-012019-09-300001276187us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300001276187ET：OtherRevenueMembers2019-01-012019-09-300001276187us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：操作2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：操作2019-07-012019-09-300001276187ET：金融租賃2019-01-012019-09-300001276187Et：減價和攤銷2019-07-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：CostOfGoodsTotalMenger2019-07-012019-09-300001276187Et：減價和攤銷2019-01-012019-09-300001276187ET：OtherRevenueMembers2019-07-012019-09-300001276187ET：金融租賃2019-07-012019-09-300001276187SRT：MinimumMenger2019-09-300001276187SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：設備2019-09-300001276187ET：商品衍生產品2019-01-012019-09-300001276187ET：商品衍生產品2018-07-012018-09-300001276187Et：商品衍生貿易2019-07-012019-09-300001276187ET：商品衍生產品2019-07-012019-09-300001276187Et：商品衍生貿易2018-01-012018-09-300001276187Et：商品衍生貿易2019-01-012019-09-300001276187ET：商品衍生產品2018-01-012018-09-300001276187Et：商品衍生貿易2018-07-012018-09-300001276187et：2019年7月2019-01-012019-09-300001276187et：2020年7月2019-01-012019-09-300001276187電子郵件：2022年7月2019-09-300001276187ET：2019年3月2019-09-300001276187電子郵件：2021年7月2018-12-310001276187et：2020年7月2019-09-300001276187電子郵件：2022年7月2018-12-310001276187et：2019年7月2018-12-310001276187電子郵件：2022年7月2019-01-012019-09-300001276187ET：2019年3月2019-01-012019-09-300001276187et：2019年7月2019-09-300001276187電子郵件：2021年7月2019-01-012019-09-300001276187ET：2019年3月2018-12-310001276187電子郵件：2021年7月2019-09-300001276187et：2020年7月2018-12-310001276187ET：PowerMembersET：備選案文Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerBasisSwapsIfercNymexMember美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMenger美國-公認會計原則：PutOptionMembersEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerEt：HedgedItemInventoryMmbtuMenger美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187SRT：CrudeOilMembersET：前進-游泳-成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：PowerMembers美國-公認會計原則：未來Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：精煉產品美國-公認會計原則：未來Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMenger前向物理契約成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerBasisSwapsIfercNymexMember美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187Et：NaturalGas液--成員ET：前進-游泳-成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：PowerMembers美國-公認會計原則：CallOptionMembersEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerBasisSwapsIfercNymexMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerET：備選案文Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：PowerMembersET：前進-游泳-成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerET：FixedSwapsFuturesMember美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187Et：NaturalGas液--成員ET：前進-游泳-成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerET：FixedSwapsFuturesMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：精煉產品美國-公認會計原則：未來Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187ET：PowerMembersET：前進-游泳-成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：PowerMembers美國-公認會計原則：PutOptionMembersEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerBasisSwapsIfercNymexMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerET：FixedSwapsFuturesMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerET：FixedSwapsFuturesMember美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerBasisSwapsIfercNymexMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerEt：SwingSwapsIfercMembersEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187美國-公認會計原則：未來Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMengerEt：SwingSwapsIfercMembersEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：CornMember美國-公認會計原則：未來Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：PowerMembers美國-公認會計原則：未來Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerET：FixedSwapsFuturesMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerBasisSwapsIfercNymexMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：PowerMembers美國-公認會計原則：CallOptionMembersEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerET：FixedSwapsFuturesMemberEt：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：貿易成員2019-09-300001276187ET：NaturalGasMenger前向物理契約成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：短期成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187ET：NaturalGasMengerEt：HedgedItemInventoryMmbtuMenger美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2018-12-310001276187SRT：CrudeOilMembersET：前進-游泳-成員Et：MarkToMarketDevativesMembers美國-公認會計原則：長成員ET：非貿易成員2019-09-300001276187經紀人2019-09-300001276187附件：OTCContracts2019-09-300001276187ET：達成協議2019-09-300001276187附件：OTCContracts2018-12-310001276187ET：達成協議2018-12-310001276187經紀人2018-12-310001276187Et：商品衍生工具MarginDepositts美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-310001276187ET：商品衍生產品美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001276187Et：InterestRateDevativativesMembers美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-310001276187美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-310001276187美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001276187Et：商品衍生工具MarginDepositts美國-公認會計原則：設計2019-09-300001276187Et：商品衍生工具MarginDepositts美國-公認會計原則：設計2018-12-310001276187Et：InterestRateDevativativesMembers美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001276187ET：商品衍生產品美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-310001276187Et：商品衍生工具MarginDepositts美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300001276187ET：其他相關部分2019-09-300001276187消費者：菲利普66公司成員2019-09-300001276187消費者：菲利普66公司成員2018-12-310001276187ET：TraverseMembers2018-12-310001276187ET：FgtMenger2019-09-300001276187ET：其他相關部分2018-12-310001276187ET：FgtMenger2018-12-310001276187ET：TraverseMembers2019-09-300001276187ET：調整和消除2018-07-012018-09-300001276187ET：州內運輸和StorageMembers2018-07-012018-09-300001276187ET：國家間運輸和議會成員2018-01-012018-09-300001276187ET：SunocoLPMembers中的投資2019-01-012019-09-300001276187et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2019-07-012019-09-300001276187ET：州內運輸和StorageMembers2019-01-012019-09-300001276187ET：中流成員2018-01-012018-09-300001276187ET：調整和消除2019-01-012019-09-300001276187et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2018-07-012018-09-300001276187ET：中流成員2019-01-012019-09-300001276187ET：SunocoLPMembers中的投資2019-07-012019-09-300001276187郵輪運輸和服務2018-07-012018-09-300001276187ET：國家間運輸和議會成員2018-07-012018-09-300001276187ET：投資-美國投資協會成員2018-01-012018-09-300001276187郵輪運輸和服務2019-07-012019-09-300001276187et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2018-01-012018-09-300001276187ET：中流成員2019-07-012019-09-300001276187ET：投資-美國投資協會成員2018-07-012018-09-300001276187ET：國家間運輸和議會成員2019-01-012019-09-300001276187ET：州內運輸和StorageMembers2018-01-012018-09-300001276187ET：投資-美國投資協會成員2019-07-012019-09-300001276187ET：SunocoLPMembers中的投資2018-07-012018-09-300001276187ET：中流成員2018-07-012018-09-300001276187郵輪運輸和服務2019-01-012019-09-300001276187ET：調整和消除2018-01-012018-09-300001276187et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2019-01-012019-09-300001276187ET：國家間運輸和議會成員2019-07-012019-09-300001276187ET：調整和消除2019-07-012019-09-300001276187ET：SunocoLPMembers中的投資2018-01-012018-09-300001276187ET：州內運輸和StorageMembers2019-07-012019-09-300001276187郵輪運輸和服務2018-01-012018-09-300001276187ET：投資-美國投資協會成員2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户郵輪運輸和服務2019-07-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：投資-美國投資協會成員2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：州內運輸和StorageMembers2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：SunocoLPMembers中的投資2018-07-012018-09-300001276187ET：段間成員et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：州內運輸和StorageMembers2019-07-012019-09-300001276187ET：外部客户et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員ET：中流成員2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户郵輪運輸和服務2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員郵輪運輸和服務2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：所有其他部分2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：投資-美國投資協會成員2019-01-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：國家間運輸和議會成員2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員美國-公認會計原則：所有其他部分2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：所有其他部分2018-07-012018-09-300001276187ET：段間成員ET：SunocoLPMembers中的投資2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：中流成員2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員郵輪運輸和服務2018-07-012018-09-300001276187ET：段間成員ET：國家間運輸和議會成員2018-07-012018-09-300001276187ET：段間成員ET：中流成員2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員郵輪運輸和服務2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員ET：國家間運輸和議會成員2019-01-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：投資-美國投資協會成員2018-01-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：部門間消除2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：州內運輸和StorageMembers2019-01-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：國家間運輸和議會成員2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户美國-公認會計原則：所有其他部分2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：所有其他部分2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：國家間運輸和議會成員2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：中流成員2018-01-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：所有其他部分2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：SunocoLPMembers中的投資2019-07-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：國家間運輸和議會成員2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：投資-美國投資協會成員2018-07-012018-09-300001276187美國-公認會計原則：部門間消除2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員ET：州內運輸和StorageMembers2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：SunocoLPMembers中的投資2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：州內運輸和StorageMembers2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：州內運輸和StorageMembers2018-07-012018-09-300001276187ET：段間成員et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户美國-公認會計原則：所有其他部分2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：國家間運輸和議會成員2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户美國-公認會計原則：所有其他部分2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員美國-公認會計原則：所有其他部分2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：州內運輸和StorageMembers2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：SunocoLPMembers中的投資2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員美國-公認會計原則：所有其他部分2019-07-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：中流成員2019-07-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：投資-美國投資協會成員2019-01-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：中流成員2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：投資-美國投資協會成員2019-07-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：國家間運輸和議會成員2019-01-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：SunocoLPMembers中的投資2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户郵輪運輸和服務2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：SunocoLPMembers中的投資2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：投資-美國投資協會成員2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2018-07-012018-09-300001276187ET：段間成員郵輪運輸和服務2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：SunocoLPMembers中的投資2019-01-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：州內運輸和StorageMembers2018-01-012018-09-300001276187ET：段間成員美國-公認會計原則：所有其他部分2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户ET：中流成員2019-01-012019-09-300001276187ET：外部客户郵輪運輸和服務2019-01-012019-09-300001276187美國-公認會計原則：部門間消除2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員et:NGLandrefinedproductstransportationandservicesMember2018-01-012018-09-300001276187ET：外部客户ET：中流成員2018-07-012018-09-300001276187ET：外部客户美國-公認會計原則：所有其他部分2019-07-012019-09-300001276187ET：段間成員ET：投資-美國投資協會成員2019-07-012019-09-30iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：純ET：MMBtuET：桶ET：BBLET：兆瓦ET：蒲式耳
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號1-32740
能量傳遞LP
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 30-0108820 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
韋斯特切斯特路8111號, 600套房, 達拉斯, 得克薩斯州 75225
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(214) 981-0700
(登記人的電話號碼，包括區號)
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ý/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ý/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速箱 | ý | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ¨ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ /.ý
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
公用單位 | | 內皮素 | | 紐約證券交易所 |
在…2019年11月1日，登記人2,626,996,383公用單位未完成。
表格10-q
能源轉移有限公司及其子公司
目錄
|
| |
第一部分-財務資料 | |
| |
項目1.財務報表(未經審計) | |
| |
合併資產負債表 | 1 |
| |
綜合業務報表 | 3 |
| |
綜合收益報表 | 4 |
| |
合併權益表 | 5 |
| |
現金流動合併報表 | 7 |
| |
合併財務報表附註 | 8 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 46 |
| |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 70 |
| |
項目4.管制和程序 | 72 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| |
項目1.法律程序 | 73 |
| |
第1A項.危險因素 | 73 |
| |
項目6.展品 | 74 |
| |
簽名 | 76 |
前瞻性陳述
本報告討論的某些事項，以及能源轉讓有限公司(前稱能源轉讓股權，L.P.)的某些陳述。(“能源轉移”、“夥伴關係”或“ET”)，在關於該夥伴關係的專題介紹中，定期發佈新聞稿和關於能源轉移管理的某些口頭聲明，其中包括前瞻性發言。這些前瞻性陳述被確定為與歷史或當前事實無關的任何陳述。使用“預期”、“項目”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預測”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“可能”、“意志”等詞語的陳述有助於識別前瞻性陳述。儘管夥伴關係及其一般夥伴認為，這種前瞻性陳述是基於合理的假設和當前對未來事件的預期和預測，但不能保證這些假設、預期或預測將被證明是正確的。前瞻性陳述受到各種風險、不確定因素和假設的影響.如果出現這些風險或不確定性中的一個或多個，或者如果基本假設被證明是不正確的，夥伴關係的實際結果可能與前瞻性報表中的預期、估計或表達、預測、預測或預期的結果大不相同，因為決定這些結果的許多因素都會受到難以預測和管理層無法控制的不確定性和風險的影響。關於風險、不確定性和假設的更多討論，見“第一部分-第1A項”。風險因素“夥伴關係關於表10-K的年度報告”2018年12月31日向證券交易委員會提交2019年2月22日及“第II部-1A項。“本季度報告表10-Q”中的危險因素。
定義
以下是能源工業中常用的某些縮略語和術語的清單，全文如下：
|
| | | |
| /d | | 每天 |
| | | |
| 奧西 | | 累計其他綜合收入(損失) |
| | | |
| BBtu | | 十億英國熱單位 |
| | | |
| BTU | | 英國熱單位，氣體公司用來將氣體體積換算成其熱當量的一種能量測量方法，從而計算實際的能量含量。 |
| | | |
| 清潔發展機制 | | CDM資源管理有限公司和CDM環境和技術服務有限公司，集體 |
| | | |
| 柑橘類 | | 柑橘，有限責任公司，擁有100%的FGT股份。 |
| | | |
| 司法部 | | 美國司法部 |
| | | |
| 環境保護局 | | 美國環保署 |
| | | |
| 等Sunoco | | ETC Sunoco控股有限公司(前身為Sunoco，Inc.) |
| | | |
| 伊藤 | | 能源轉移業務，L.P.(前能源轉移夥伴，L.P.) |
| | | |
| ETP GP | | 能源轉移夥伴GP，L.P.，ETO的普通合夥人 |
| | | |
| ETO系列A優選單元 | | ETO 6.250%系列A固定浮動匯率累積可贖回永久優選機組 |
| | | |
| ETO系列B優選機組 | | ETO 6.625%B系列固定浮動匯率累積可贖回永久優選機組 |
| | | |
| ETO系列C優選機組 | | ETO 7.375%C系列固定浮動匯率累積可贖回永久優選機組 |
| | | |
| ETO系列D優選單元 | | ETO 7.625%D系列固定浮動匯率累積可贖回永久優選機組 |
| | | |
| ETO系列E優選單元 | | ETO 7.600%E系列固定浮動匯率累積可贖回永久優選機組 |
| | | |
| “外匯法” | | 1934年“證券交易法” |
| | | |
| FEP | | Fayetteville速遞管道有限公司 |
| | | |
| FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
| | | |
| FGT | | 佛羅裏達輸氣公司 |
| | | |
|
| | | |
| GAAP | | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
| | | |
| IDRs | | 激勵分配權 |
| | | |
| 查爾斯湖液化天然氣 | | 查爾斯湖液化天然氣公司 |
| | | |
| 利波 | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
| | | |
| MBbls | | 千桶 |
| | | |
| MEP | | 中洲快運管道有限責任公司 |
| | | |
| MTBE | | 甲基叔丁基醚 |
| | | |
| NGL | | 天然氣液體，如丙烷、丁烷和天然汽油 |
| | |
| 尼美克斯 | | 紐約商品交易所 |
| | | |
| OSHA | | 聯邦職業安全與健康法 |
| | |
| 場外 | | 場外 |
| | | |
| 盤柄 | | 潘拉伯東方管道有限公司 |
| | |
| 帕斯 | | 費城能源解決方案公司 |
| | | |
| 攝政 | | 攝政能源夥伴有限公司 |
| | | |
| 鑽機 | | 攝政州際煤氣有限公司 |
| | | |
| 羅孚 | | 羅孚管道有限責任公司 |
| | | |
| 證交會 | | 證券交易委員會 |
| | | |
| 塞姆羣 | | 賽姆集團公司 |
| | | |
| 系列A可轉換優選單元 | | ET系列A型敞篷車首選機組 |
| | | |
| 蘇人解 | | Sunoco管道L.P. |
| | | |
| Sunoco LP系列A優選單元 | | Sunoco LP系列A級優先單元以前由ET持有 |
| | | |
| Sunoco R&M | | Sunoco(R&M)，LLC(原名Sunoco，Inc.)(R&M) |
| | | |
| 西南氣 | | 盤式儲氣罐有限責任公司(D.b.a.)西南儲氣庫公司) |
| | | |
| 橫貫西部 | | 環球管道公司 |
| | | |
| 中繼線 | | Trunkline天然氣公司 |
| | | |
| 美援 | | 美國壓縮合作夥伴 |
| | | |
| 美國空軍優先部隊 | | USAC系列A型優選機組 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
能源轉移有限公司及其子公司
合併資產負債表
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 211 |
| | $ | 419 |
|
應收賬款淨額 | 4,368 |
| | 4,009 |
|
應收相關公司帳款 | 166 |
| | 111 |
|
盤存 | 1,814 |
| | 1,677 |
|
應收所得税 | 109 |
| | 73 |
|
衍生資產 | 56 |
| | 111 |
|
其他流動資產 | 342 |
| | 350 |
|
流動資產總額 | 7,066 |
| | 6,750 |
|
| | | |
財產、廠房和設備 | 84,033 |
| | 79,776 |
|
累計折舊和耗損 | (14,864 | ) | | (12,813 | ) |
| 69,169 |
| | 66,963 |
|
| | | |
未合併附屬公司的預付款和投資 | 2,992 |
| | 2,642 |
|
租賃使用權資產淨額 | 889 |
| | — |
|
其他非流動資產淨額 | 1,089 |
| | 1,006 |
|
無形資產，淨額 | 5,781 |
| | 6,000 |
|
善意 | 4,870 |
| | 4,885 |
|
總資產 | $ | 91,856 |
| | $ | 88,246 |
|
能源轉移有限公司及其子公司
合併資產負債表
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 3,519 |
| | $ | 3,493 |
|
應付相關公司的帳款 | 32 |
| | 59 |
|
衍生負債 | 181 |
| | 185 |
|
經營租賃流動負債 | 57 |
| | — |
|
應計及其他流動負債 | 3,234 |
| | 2,918 |
|
當前到期的長期債務 | 14 |
| | 2,655 |
|
流動負債總額 | 7,037 |
| | 9,310 |
|
| | | |
長期債務，減去當期到期日 | 46,840 |
| | 43,373 |
|
非流動衍生負債 | 360 |
| | 104 |
|
非流動經營租賃負債 | 807 |
| | — |
|
遞延所得税 | 3,133 |
| | 2,926 |
|
其他非流動負債 | 1,138 |
| | 1,184 |
|
| | | |
承付款和意外開支 |
| |
|
可贖回的不可控制的利益 | 499 |
| | 499 |
|
| | | |
公平： | | | |
有限合夥人： | | | |
普通大學 | 20,962 |
| | 20,606 |
|
普通合夥人 | (4 | ) | | (5 | ) |
累計其他綜合損失 | (40 | ) | | (42 | ) |
合夥人資本總額 | 20,918 |
| | 20,559 |
|
非控制利益 | 11,124 |
| | 10,291 |
|
總股本 | 32,042 |
| | 30,850 |
|
負債和權益共計 | $ | 91,856 |
| | $ | 88,246 |
|
能源轉移有限公司及其子公司
綜合業務報表
(百萬美元，單位數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
成品油銷售 | $ | 4,311 |
| | $ | 4,777 |
| | $ | 12,514 |
| | $ | 12,980 |
|
原油銷售 | 3,971 |
| | 3,844 |
| | 11,842 |
| | 11,344 |
|
NGL銷售 | 1,723 |
| | 2,870 |
| | 6,121 |
| | 7,461 |
|
收集、運輸和其他費用 | 2,466 |
| | 1,781 |
| | 6,768 |
| | 4,878 |
|
天然氣銷售 | 822 |
| | 1,026 |
| | 2,549 |
| | 3,112 |
|
其他 | 202 |
| | 216 |
| | 699 |
| | 739 |
|
總收入 | 13,495 |
| | 14,514 |
| | 40,493 |
| | 40,514 |
|
費用和開支： | | | | | | | |
產品銷售成本 | 9,890 |
| | 11,093 |
| | 29,607 |
| | 31,681 |
|
營業費用 | 806 |
| | 784 |
| | 2,406 |
| | 2,280 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 784 |
|
| 750 |
| | 2,343 |
| | 2,109 |
|
銷售、一般和行政 | 173 |
| | 184 |
| | 499 |
| | 515 |
|
減值損失 | 12 |
| | — |
| | 62 |
| | — |
|
費用和支出共計 | 11,665 |
| | 12,811 |
| | 34,917 |
| | 36,585 |
|
營業收入 | 1,830 |
| | 1,703 |
| | 5,576 |
| | 3,929 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | |
利息費用，扣除已資本化的利息 | (579 | ) | | (535 | ) | | (1,747 | ) | | (1,511 | ) |
未合併附屬公司的收益權益 | 82 |
| | 87 |
| | 224 |
| | 258 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (106 | ) |
利率衍生工具的損益 | (175 | ) | | 45 |
| | (371 | ) | | 117 |
|
其他，淨額 | 57 |
| | 41 |
| | 99 |
| | 97 |
|
所得税支出前的持續經營收入 | 1,215 |
| | 1,341 |
| | 3,763 |
| | 2,784 |
|
持續經營的所得税費用(福利) | 54 |
| | (52 | ) | | 214 |
| | 6 |
|
持續業務收入 | 1,161 |
| | 1,393 |
| | 3,549 |
| | 2,778 |
|
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | — |
|
| (2 | ) | | — |
| | (265 | ) |
淨收益 | 1,161 |
| | 1,391 |
| | 3,549 |
| | 2,513 |
|
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | 317 |
| | 1,008 |
| | 931 |
| | 1,412 |
|
減：可贖回非控制權益的淨收益 | 12 |
| | 12 |
| | 38 |
| | 24 |
|
歸於夥伴的淨收入 | 832 |
| | 371 |
| | 2,580 |
| | 1,077 |
|
系列A可轉換首選Unitholers的收益利息 | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
普通合夥人對淨收入的興趣 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 3 |
|
有限合夥人對淨收入的興趣 | $ | 831 |
| | $ | 370 |
| | $ | 2,577 |
| | $ | 1,041 |
|
每個有限合夥人單位的持續業務收入： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 0.94 |
|
稀釋 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 0.94 |
|
每個有限合夥人單位的淨收入： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 0.93 |
|
稀釋 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 0.93 |
|
能源轉移有限公司及其子公司
綜合收入報表
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 1,161 |
| | $ | 1,391 |
| | $ | 3,549 |
| | $ | 2,513 |
|
其他綜合收入，扣除税後： | | | | | | | |
可供出售證券的價值變動 | — |
| | 2 |
| | 8 |
| | — |
|
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的精算收益(損失) | (3 | ) | | — |
| | 7 |
| | (2 | ) |
未合併附屬公司其他綜合收入的變化 | (4 | ) | | 2 |
| | (13 | ) | | 9 |
|
| (7 | ) | | 4 |
| | 2 |
| | 7 |
|
綜合收入 | 1,154 |
| | 1,395 |
| | 3,551 |
| | 2,520 |
|
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | 317 |
| | 1,012 |
| | 931 |
| | 1,419 |
|
減：可贖回非控制權益的綜合收入 | 12 |
| | 12 |
| | 38 |
| | 24 |
|
可歸屬夥伴的綜合收入 | $ | 825 |
| | $ | 371 |
| | $ | 2,582 |
| | $ | 1,077 |
|
能源轉移有限公司及其子公司
合併權益表
為九結束的幾個月2019年9月30日和2018
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通大學 | | 一般合作伙伴 | | 奧西 | | 非控制利益 | | 總成本 |
餘額，2018年12月31日 | $ | 20,606 |
| | $ | (5 | ) | | $ | (42 | ) | | $ | 10,291 |
| | $ | 30,850 |
|
分發給合作伙伴 | (799 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (800 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | (425 | ) | | (425 | ) |
非控股權出資 | — |
| | — |
| | — |
| | 140 |
| | 140 |
|
出售附屬公司的非控制權益 | — |
| | — |
| | — |
| | 93 |
| | 93 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
其他，淨額 | 17 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | 29 |
|
淨收益(不包括可贖回的非控制權益) | 869 |
| | 1 |
| | — |
| | 297 |
| | 1,167 |
|
2019年3月31日結餘 | 20,693 |
| | (5 | ) | | (34 | ) | | 10,408 |
| | 31,062 |
|
分發給合作伙伴 | (799 | ) | | (1 | ) | | — |
| |
|
| | (800 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | (388 | ) | | (388 | ) |
發放單位 | 51 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 51 |
|
非控股權出資 | — |
| | — |
| | — |
| | 66 |
| | 66 |
|
發放現金的附屬單位 | — |
| | — |
| | — |
| | 780 |
| | 780 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他，淨額 | 50 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
淨收益(不包括可贖回的非控制權益) | 877 |
| | 1 |
| | — |
| | 317 |
| | 1,195 |
|
2019年6月30日結餘 | 20,872 |
| | (5 | ) | | (33 | ) | | 11,183 |
| | 32,017 |
|
分發給合作伙伴 | (800 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (800 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | (457 | ) | | (457 | ) |
發放單位 | 49 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
|
非控股權出資 | — |
| | — |
| | — |
| | 72 |
| | 72 |
|
其他綜合損失，扣除税後 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
其他，淨額 | 10 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 19 |
|
淨收益(不包括可贖回的非控制權益) | 831 |
| | 1 |
| | — |
| | 317 |
| | 1,149 |
|
2019年9月30日結餘 | 20,962 |
| | (4 | ) | | (40 | ) | | 11,124 |
| | 32,042 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系列A可轉換優選單元 | | 普通大學 | | 一般合作伙伴 | | 非控制利益 | | 總成本 |
結餘，2017年12月31日 | $ | 450 |
| | $ | (1,643 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 31,176 |
| | $ | 29,980 |
|
分發給合作伙伴 | — |
| | (265 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (266 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | (893 | ) | | (893 | ) |
再投資 | 58 |
| | (58 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
回購的附屬單位 | (6 | ) | | (98 | ) | | — |
| | 80 |
| | (24 | ) |
印發的附屬單位 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 19 |
| | 20 |
|
非控股權出資 | — |
| | — |
| | — |
| | 229 |
| | 229 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
會計原則變化引起的累積效應調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | (54 | ) |
其他，淨額 | (4 | ) | | 26 |
| | — |
| | (23 | ) | | (1 | ) |
淨收益 | 21 |
| | 341 |
| | 1 |
| | 126 |
| | 489 |
|
2018年3月31日 | 519 |
| | (1,696 | ) | | (3 | ) | | 30,661 |
| | 29,481 |
|
分發給合作伙伴 | — |
| | (265 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (266 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | (900 | ) | | (900 | ) |
再投資 | 57 |
| | (57 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
回購的附屬單位 | (1 | ) | | (21 | ) | | — |
| | 22 |
| | — |
|
印發的附屬單位 | — |
| | — |
| | — |
| | 469 |
| | 469 |
|
非控股權出資 | — |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | 89 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
收購USAC | — |
| | — |
| | — |
| | 832 |
| | 832 |
|
系列A可轉換優先單元轉換 | (589 | ) | | 589 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他，淨額 | 2 |
| | 2 |
| | (1 | ) | | 40 |
| | 43 |
|
淨收益 | 12 |
| | 342 |
| | 1 |
| | 278 |
| | 633 |
|
2018年6月30日 | — |
| | (1,106 | ) | | (4 | ) | | 31,493 |
| | 30,383 |
|
分發給合作伙伴 | — |
| | (353 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (354 | ) |
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | (949 | ) | | (949 | ) |
印發的附屬單位 | — |
| | — |
| | — |
| | 449 |
| | 449 |
|
非控股權出資 | — |
| | — |
| | — |
| | 120 |
| | 120 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
其他，淨額 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 11 |
| | 13 |
|
淨收益(不包括可贖回的非控制權益) | — |
| | 358 |
| | 1 |
| | 1,008 |
| | 1,367 |
|
2018年9月30日 | $ | — |
| | $ | (1,099 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | 32,136 |
| | $ | 31,033 |
|
能源轉移有限公司及其子公司
現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 3,549 |
| | $ | 2,513 |
|
業務活動提供的淨收入與現金淨額的對賬： | | | |
停業造成的損失 | — |
| | 265 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 2,343 |
| | 2,109 |
|
遞延所得税 | 191 |
| | 1 |
|
存貨估價調整 | (71 | ) | | (50 | ) |
非現金補償費用 | 85 |
| | 82 |
|
減值損失 | 62 |
| | — |
|
債務清償損失 | 18 |
| | 106 |
|
關於未獲獎勵的分配 | (27 | ) | | (36 | ) |
未合併附屬公司的收益權益 | (224 | ) | | (258 | ) |
非合併附屬公司的分發 | 254 |
| | 220 |
|
其他非現金 | 33 |
| | (80 | ) |
經營資產和負債的淨變動，扣除收購的影響 | (247 | ) | | 423 |
|
經營活動提供的淨現金 | 5,966 |
| | 5,295 |
|
投資活動 | | | |
出售附屬公司非控股權的現金收益 | 93 |
| | — |
|
收購USAC的現金收入，扣除收到的現金 | — |
| | 461 |
|
為所有其他購置支付的現金，扣除收到的現金後 | (7 | ) | | (233 | ) |
資本支出，不包括建築期間使用的股本資金備抵 | (4,181 | ) | | (5,175 | ) |
用於幫助建築費用的捐款 | 63 |
| | 95 |
|
對未合併附屬公司的捐款 | (481 | ) | | (13 | ) |
未合併附屬公司超過累積收益的分配 | 40 |
| | 62 |
|
出售其他資產所得收益 | 55 |
| | 40 |
|
其他 | (5 | ) | | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (4,423 | ) | | (4,763 | ) |
籌資活動 | | | |
借款收益 | 18,125 |
| | 22,126 |
|
償還債務 | (17,247 | ) | | (23,323 | ) |
發放現金的附屬單位 | 780 |
| | 1,390 |
|
非控股權出資 | 278 |
| | 438 |
|
分發給合作伙伴 | (2,300 | ) | | (886 | ) |
分配給非控制利益 | (1,270 | ) | | (2,742 | ) |
分配給可贖回的非控制權益 | — |
| | (12 | ) |
共同單位的附屬回購 | — |
| | (24 | ) |
債務發行成本 | (114 | ) | | (188 | ) |
其他，淨額 | (3 | ) | | 13 |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (1,751 | ) | | (3,208 | ) |
已停止的業務 | | | |
經營活動 | — |
| | (480 | ) |
投資活動 | — |
| | 3,207 |
|
包括待出售流動資產在內的現金變動 | — |
| | 11 |
|
已終止業務的現金和現金等價物淨增額 | — |
| | 2,738 |
|
現金和現金等價物增加(減少) | (208 | ) | | 62 |
|
現金和現金等價物，期初 | 419 |
| | 336 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 211 |
| | $ | 398 |
|
能源轉移有限公司及其子公司
合併財務報表附註
(除單位數據外，表格美元和單位數額以百萬計)
(未經審計)
組織
在此提交的合併財務報表包含能源轉移有限公司及其子公司(“夥伴關係”、“我們”或“ET”)的結果。提到“母公司”意味着能源轉讓有限公司在一個獨立的基礎上。
2018年10月，我們完成了ETO與ET全資子公司在一個單位對單位的交易所(“能源轉移合併”)的合併。在該項交易中，Eto Unitholers(ET及其附屬公司除外)收到1.28ETO的每個公共單位的ET公共單位。能源轉讓合併結束後，能源轉讓夥伴公司被更名為能源轉移業務L.P.此外，能源轉讓股權公司被更名為能源轉讓有限公司，其共同單位於2018年10月19日在紐約證券交易所以“ET”代碼進行交易。
在能源轉讓合併結束之前，還發生了以下情況：
| |
• | ETO中的IDR被轉換為 1,168,205,710 ETO共同單位； |
| |
• | 這個 ETO的普通合夥人權益被轉換為非經濟普通合夥人權益，ETO發行。 18,448,341 ETO通用單元到ETP GP； |
| |
• | ET貢獻2,263,158Sunoco LP公共單位以ETO交換2,874,275ETO共同單位和100百分比有限責任公司在Sunoco gp lc有限責任公司的權益，Sunoco lp的唯一普通合夥人，以及Sunoco lp的所有idr，作為交換條件。42,812,389ETO共同單位； |
| |
• | ET貢獻12,466,912代表有限合夥人在USAC和100百分比有限責任公司在美國的股份有限公司壓縮gp，有限責任公司是USAC的普通合夥人，以ETO作為交換條件。16,134,903ETO共同單位；以及 |
| |
• | ET貢獻100百分比有限責任公司對查爾斯湖液化天然氣和a60百分比有限責任公司對能源轉移LNG出口、LLC、ET原油碼頭、LLC和等伊利諾伊州有限責任公司(集體，“查爾斯湖液化天然氣和其他”)的利益，以換取ETO37,557,815共同單位。 |
在能源轉移合併之後，夥伴關係的現金流基本上都來自與其對ETO的投資有關的分配，ETO的現金流量來自其子公司，包括ETO對Sunoco LP和USAC的投資。母公司的主要現金需求是支付一般和行政費用、償債要求和分配給其合作伙伴。母公司專用的資產不能用於支付ET子公司的債務和其他義務。
我們的財務報表反映了下列應報告的部分：
•州內運輸和儲存;
•州際運輸和儲存;
•中流;
•NGL和成品油運輸和服務;
•原油運輸和服務;
•對Sunoco LP的投資;
•對USAC的投資；和
•公司和其他機構，包括：
提出依據
本表格10-Q所載的未經審計的財務資料是在與夥伴關係關於表10-K的年度報告所載經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的。2018年12月31日，提交給證券交易委員會2019年2月22日。夥伴關係管理層認為，這種財務信息反映了按照公認會計原則公平列報財務狀況和這些中期業務結果所需的所有調整。公司間的所有項目和交易已在合併中消除。根據證券交易委員會的規則和條例，通常列入根據公認會計原則編制的年度合併財務報表的某些信息和腳註披露被省略。
在此提出的ET合併財務報表包括以下方面的業務結果：
| |
• | 我們的受控子公司，能源轉移業務，L.P.(“ETO”)；及 |
| |
• | ETP GP和能源轉讓夥伴，L.L.C。(“ETP有限責任公司”)，ETP GP的普通合夥人。 |
我們的子公司在某些管道中也擁有不同的不可分割的利益。這些管道的所有權結構是對資產不可分割的權益的所有權，而不是合夥企業、有限責任公司、合資企業或其他形式實體的所有權。每個業主分別控制營銷和發票，每個業主對他們自己的客户可能發生的任何損失、損害或傷害負責。因此，我們對這些實體的利益適用比例合併。
某些上期數額也已重新分類，以符合本期列報方式。這些改敍對淨收入或總股本沒有影響。
估計數的使用
未經審計的合併財務報表是按照公認會計原則編制的，其中包括使用管理層提出的影響合併財務報表之日所報告的資產、負債、收入、支出和或有資產和負債披露數額的估計數和假設。雖然這些估計數是根據管理層對當前和預期未來事件的現有知識作出的，但實際結果可能與這些估計數不同。
會計政策的變化
採用租賃會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”)，租約(主題842)修訂了FASB會計準則編纂(ASC)，並引入了主題842(租約)。該夥伴關係於2019年1月1日通過了ASC主題842(“主題842”)，該專題對2018年12月15日或之後開始的中期和年度報告期生效。專題842要求各實體在資產負債表上確認任期超過一年的所有租約的租賃資產和負債，包括業務租賃，這些租賃歷來沒有按照先前的標準記錄在資產負債表上。
為了通過主題842，該夥伴關係確認，截至2019年1月1日，對期初資產負債表進行了累計的跟蹤調整，涉及到截至該日存在的某些租約。在允許的情況下，我們沒有為了比較的目的對我們的合併財務報表進行追溯性修改。該標準的採用對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，但對我們的綜合業務報表、綜合收入或現金流量沒有影響。由於採用，我們記錄了額外的淨使用權(“ROU”)租賃資產和約為租賃負債。 $888百萬和$888百萬，截至2019年1月1日。此外，我們還更新了業務流程、系統和內部控制，以支持新標準下正在進行的報告要求。
為通過議題842，夥伴關係在標準範圍內選出了在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計。這個權宜之計使我們無須重新評估現有合約是否載有租約、現有租約的租契類別及現有契約的初始直接成本。除了一攬子切實可行的權宜之計外，該夥伴關係還選擇不將與期限少於12個月的租約有關的數額資本化，使用投資組合方法確定貼現率，不將非租賃部分與租賃部分分開，也不將事後發現的內容適用於活躍的租賃羣體。
2019年1月1日對期初資產負債表所作的累積效應調整如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | 因專題842(租約)而應作的調整 | | 2019年1月1日結餘 |
資產： | | | | | |
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 66,963 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 66,962 |
|
租賃使用權資產淨額 | — |
| | 889 |
| | 889 |
|
負債： | | | | | |
經營租賃流動負債 | $ | — |
| | $ | 71 |
| | $ | 71 |
|
應計及其他流動負債 | 2,918 |
| | (1 | ) | | 2,917 |
|
當前到期的長期債務 | 2,655 |
| | 1 |
| | 2,656 |
|
長期債務，減去當期到期日 | 43,373 |
| | 6 |
| | 43,379 |
|
非流動經營租賃負債 | — |
| | 823 |
| | 823 |
|
其他非流動負債 | 1,184 |
| | (12 | ) | | 1,172 |
|
與租賃會計有關的其他披露內容載於附註13.
善意
該夥伴關係的州際運輸和儲存部門擁有擁有和經營天然氣儲存資產的西南天然氣。由於對這些資產的儲存需求減少，該夥伴關係在截至2019年9月30日的三個月內對西南煤氣的資產進行了中期減值測試。 $12百萬 與西南煤氣有關，主要是由於預計未來收入和現金流量減少。沒有發現合夥公司其他資產的其他損失。該夥伴關係使用收益法估算西南煤氣的公允價值。收益法是以未來現金流的現值為基礎的，這是根據我們的長期財務預測得出的，並且需要重要的假設，除其他外，包括貼現率和最終價值。
Sunoco LP零售商店和房地產銷售
2018年1月23日，Sunoco LP根據與7-11公司的收購協議完成了資產處置。(“7-11交易”)。作為7-11交易的結果，先前取消了對Sunoco LP零售地點的汽車燃料批發銷售被報告為向第三方批發汽車燃料銷售。此外，這種銷售的相關應收賬款不再從夥伴關係的綜合資產負債表中抹去，而是記作應收賬款。
與7-11交易有關，Sunoco LP公司與7-11和SEI燃料(統稱“經銷商”)簽訂了一份日期為2018年1月23日的分銷商汽車燃料協議(“供應協議”)。供應協議包括15年的燃料供應安排.在2018年1月1日至2018年1月22日期間，Sunoco LP記錄了對隨後被出售給7-11家網站的銷售。 $199百萬, 在合併過程中被消除了。Sunoco LP收到了7-11的貿易應收款付款。 $1.0十億和$2.9十億 為 三個月和九個月結束 2019年9月30日分別$1.0十億和$2.6十億為三個月和九個月結束 2018年9月30日，分別在出售結束後。
該夥伴關係的結論是，它符合會計要求報告財務狀況，經營結果和現金流量的Sunoco有限公司的零售撤資作為停止的業務。
沒有與已停止的行動有關的行動的結果 三個月和九個月結束 2019年9月30日. 與已停止的行動有關的行動的結果 三個月和九個月結束終結2018年9月30日 情況如下：
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
收入 | $ | — |
| | $ | 349 |
|
| | | |
費用和開支 | | | |
產品銷售成本 | — |
| | 305 |
|
營業費用 | — |
| | 61 |
|
折舊、損耗和攤銷 | — |
| | — |
|
減值損失 | — |
| | — |
|
銷售、一般和行政 | — |
| | 7 |
|
費用和支出共計 | — |
| | 373 |
|
營運損失 | — |
| | (24 | ) |
利息費用，淨額 | — |
| | (2 | ) |
債務及其他方面的損失 | — |
| | (20 | ) |
其他，淨額 | — |
| | (61 | ) |
在所得税支出前停業造成的損失 | — |
| | (107 | ) |
所得税費用 | 2 |
| | 158 |
|
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | $ | (2 | ) | | $ | (265 | ) |
因ET引起的所得税支出(福利)前停業經營造成的損失 | $ | — |
| | $ | (10 | ) |
現金和現金等價物包括手頭的所有現金、活期存款和原始期限不超過三個月的投資。我們認為現金等價物包括短期、高流動性的投資，這些投資很容易轉換成已知數量的現金，而且價值變動的風險很小。到目前為止，該夥伴關係的資產負債表不包括任何數額可觀的限制性現金2019年9月30日或2018年12月31日.
我們把現金存款和臨時現金投資放在高信用質量的金融機構。有時，我們的現金和現金等價物可能沒有保險或存款帳户超過聯邦存款保險公司的保險限額。
業務活動現金流動中業務資產和負債的淨變化(減去收購的影響)構成如下：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
應收賬款 | $ | (353 | ) | | $ | 155 |
|
應收相關公司帳款 | (36 | ) | | 64 |
|
盤存 | (66 | ) | | 78 |
|
其他流動資產 | 14 |
| | (19 | ) |
其他非流動資產淨額 | (127 | ) | | (25 | ) |
應付帳款 | 25 |
| | (234 | ) |
應付相關公司的帳款 | (37 | ) | | (110 | ) |
應計及其他流動負債 | 129 |
| | 422 |
|
其他非流動負債 | (103 | ) | | 24 |
|
衍生資產和負債淨額 | 307 |
| | 68 |
|
經營資產和負債的淨變動，扣除收購的影響 | $ | (247 | ) | | $ | 423 |
|
非現金活動如下：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
非現金投融資活動： | | | |
應計資本支出 | $ | 1,202 |
| | $ | 1,059 |
|
附屬共同單位交易造成的損失 | — |
| | (125 | ) |
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 | 73 |
| | — |
|
非現金融資活動： | | | |
分銷再投資 | $ | 100 |
| | $ | — |
|
A系列可轉換優先單元轉換為通用單元 | — |
| | 589 |
|
清單包括以下內容：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
天然氣、天然氣和精製產品 | $ | 900 |
| | $ | 833 |
|
原油 | 510 |
| | 506 |
|
備件和其他 | 404 |
| | 338 |
|
總庫存 | $ | 1,814 |
| | $ | 1,677 |
|
我們利用商品衍生品來管理與其天然氣庫存相關的價格波動。指定套期保值庫存公允價值的變化記錄在我們的綜合資產負債表上的庫存中，以及在我們的綜合業務報表中銷售的產品成本。
根據我們和我們的附屬公司目前獲得的借款利率估計數，這些貸款的條件和平均到期日相同，我們的綜合債務債務的公允價值和賬面總額。2019年9月30日都是$50.7910億美元和$46.85十億分別。截至2018年12月31日的總公允價值和賬面金額
我們的合併債務是$45.06十億和$46.03十億分別。我們的合併債務的公允價值是根據相應債務用於類似負債的可觀測投入進行的二級估值。
在我們的綜合資產負債表中，我們有大宗商品衍生品和利率衍生品，它們作為公允價值的資產和負債入賬。我們通過使用盡可能高的投入“水平”來確定資產和負債的公允價值。一級輸入是活躍市場中相同資產和負債的可觀察報價。我們認為，以適當交易所公佈的價格為結算經紀進行的有價證券和商品衍生工具的估值，為一級估值。二級投入是對類似資產和負債可觀察到的投入。我們認為，直接與第三方簽訂的場外商品衍生品是2級估值，因為這些衍生品的價值是在類似交易的交易所中報價的。此外，我們認為，我們的期權交易通過我們的清算經紀人是有二級投入，因為活動水平的這些合同在交易所交易。我們認為，我們的利率衍生品估值作為主要投入，即libor曲線，是基於歐洲美元期貨活躍交易所在與未來利率互換結算同期的報價基礎上得出的。三級輸入是不可觀測的。在九個月結束 2019年9月30日, 不轉移是在公允價值層次結構中的任何級別之間進行的。
下表彙總按公允價值計算的香港金融資產及負債的公允價值毛額。2019年9月30日和2018年12月31日根據用於得出公允價值的投入：
|
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量
(一九二零九年九月三十日) |
| 公允價值共計 | | 一級 | | 2級 |
資產： | | | | | |
商品衍生產品： | | | | | |
天然氣： | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | $ | 27 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
|
揮杆互換-紅十字與紅新月聯會 | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
固定互換/期貨 | 44 |
| | 44 |
| | — |
|
遠期實物合同 | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
權力： | | | | | |
向前 | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
期貨 | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
NGL-前進/互換 | 529 |
| | 529 |
| | — |
|
成品油-期貨 | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
粗-遠期/互換 | 43 |
| | 43 |
| | — |
|
商品衍生產品總額 | 679 |
| | 648 |
| | 31 |
|
其他非流動資產 | 29 |
| | 19 |
| | 10 |
|
總資產 | $ | 708 |
| | $ | 667 |
| | $ | 41 |
|
負債： | | | | | |
利率衍生工具 | $ | (528 | ) | | $ | — |
| | $ | (528 | ) |
商品衍生產品： | | | | | |
天然氣： | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | (54 | ) | | (54 | ) | | — |
|
揮杆互換-紅十字與紅新月聯會 | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
固定互換/期貨 | (29 | ) | | (29 | ) | | — |
|
遠期實物合同 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
權力： | | | | | |
向前 | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
期貨 | (5 | ) | | (5 | ) | | — |
|
選項-呼叫 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
NGL-前進/互換 | (479 | ) | | (479 | ) | | — |
|
成品油-期貨 | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
粗-遠期/互換 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
商品衍生產品總額 | (597 | ) | | (572 | ) | | (25 | ) |
負債總額 | $ | (1,125 | ) | | $ | (572 | ) | | $ | (553 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量
(2018年12月31日) |
| 公允價值合計 | | 一級 | | 2級 |
資產： | | | | | |
商品衍生產品： | | | | | |
天然氣： | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | $ | 42 |
| | $ | 42 |
| | $ | — |
|
揮杆互換-紅十字與紅新月聯會 | 52 |
| | 8 |
| | 44 |
|
固定互換/期貨 | 97 |
| | 97 |
| | — |
|
遠期實物合同 | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
權力： | | | | | |
向前 | 48 |
| | — |
| | 48 |
|
期貨 | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
選項-呼叫 | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
NGL-前進/互換 | 291 |
| | 291 |
| | — |
|
成品油-期貨 | 7 |
| | 7 |
| | — |
|
粗-遠期/互換 | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
商品衍生產品總額 | 560 |
| | 448 |
| | 112 |
|
其他非流動資產 | 26 |
| | 17 |
| | 9 |
|
總資產 | $ | 586 |
| | $ | 465 |
| | $ | 121 |
|
負債： | | | | | |
利率衍生工具 | $ | (163 | ) | | $ | — |
| | $ | (163 | ) |
商品衍生產品： | | | | | |
天然氣： | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | (91 | ) | | (91 | ) | | — |
|
揮杆互換-紅十字與紅新月聯會 | (40 | ) | | — |
| | (40 | ) |
固定互換/期貨 | (88 | ) | | (88 | ) | | — |
|
遠期實物合同 | (21 | ) | | — |
| | (21 | ) |
權力： | | |
|
| |
|
|
向前 | (42 | ) | | — |
| | (42 | ) |
期貨 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
NGL-前進/互換 | (224 | ) | | (224 | ) | | — |
|
成品油-期貨 | (15 | ) | | (15 | ) | | — |
|
粗-遠期/互換 | (61 | ) | | (61 | ) | | — |
|
商品衍生產品總額 | (583 | ) | | (480 | ) | | (103 | ) |
負債總額 | $ | (746 | ) | | $ | (480 | ) | | $ | (266 | ) |
用於計算單位基本收入和稀釋收入的收入和加權平均單位的核對如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
持續業務收入 | $ | 1,161 |
| | $ | 1,393 |
| | $ | 3,549 |
| | $ | 2,778 |
|
減：可歸因於非控制利益的持續業務收入 | 317 |
| | 1,010 |
| | 931 |
| | 1,667 |
|
減：可贖回非控制權益的淨收益 | 12 |
| | 12 |
| | 38 |
| | 24 |
|
持續經營所得，扣除非控制利益 | 832 |
| | 371 |
| | 2,580 |
| | 1,087 |
|
減：A系列可轉換首選Unitholers對收入的興趣 | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
減：普通合夥人對收入的興趣 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 3 |
|
有限責任合夥人可持續經營所得收入 | $ | 831 |
| | $ | 370 |
| | $ | 2,577 |
| | $ | 1,051 |
|
每個有限責任合夥人單位持續經營的基本收入： | | | | | | | |
加權平均有限合夥人單位 | 2,624.9 |
| | 1,158.2 |
| | 2,621.9 |
| | 1,117.7 |
|
每個有限合夥人單位持續經營的基本收入 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 0.94 |
|
每個有限合夥人單位停業的基本收入(損失) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.01 | ) |
每個有限責任合夥人單位持續經營的稀釋收益： | | | | | | | |
有限責任合夥人可持續經營所得收入 | $ | 831 |
| | $ | 370 |
| | $ | 2,577 |
| | $ | 1,051 |
|
分佈對A系列可轉換首選Unitholers的稀釋效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
有限合夥人可從持續經營中獲得的稀釋收益 | $ | 831 |
| | $ | 370 |
| | $ | 2,577 |
| | $ | 1,084 |
|
加權平均有限合夥人單位 | 2,624.9 |
| | 1,158.2 |
| | 2,621.9 |
| | 1,117.7 |
|
A系列可轉換優選單元的稀釋效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 40.5 |
|
未歸屬單位獎勵的稀釋效應 | 10.6 |
| | — |
| | 11.0 |
| | — |
|
加權平均有限合夥人單位，假定未歸屬單位獎勵的稀釋效應 | 2,635.5 |
| | 1,158.2 |
| | 2,632.9 |
| | 1,158.2 |
|
每個有限合夥人單位持續經營的稀釋收益 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 0.98 |
| | $ | 0.94 |
|
每個有限合夥人單位停業經營的稀釋收益(損失) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.01 | ) |
母公司負債
ET定期貸款機制
2019年1月15日，ET根據其高級擔保定期貸款協議全額償還了所有未償還的借款，隨後終止了定期貸款協議。關於期限貸款協議的終止，擔保合夥某些系列未清高級票據的擔保品是根據適用於此類高級票據的契約條款釋放的。
附屬負債
ET-ETO高級債券交易所
2019年2月，ETO開始提議將ET所有尚未發行的高級票據換成ETO發行的高級票據(“ET-ETO高級票據交換”)。 97% ET的高級債券已被投標並接受，幾乎所有的交易所都於2019年3月25日結算。在交易所之後，截至2019年9月30日仍未投標但仍未結清的ET高級債券如下：
•$52百萬合計本金7.50%高級説明應於2020年到期；
•$5百萬合計本金4.25%高級説明到期2023年；
•$23百萬合計本金5.875%到期日期為2024年的高級票據；以及
•$44百萬合計本金5.50%高級音符到期2027年。
與交易所有關，ETO大約發行了 $4.21十億 下列高級債券的總本金：
•$1.14十億 合計本金 7.50% 高級説明-應於2020年提交;
•$995百萬 合計本金 4.25% 高級票據到期2023年;
•$1.13十億 合計本金 5.875% 高級票據到期2024年；和
•$956百萬 合計本金 5.50% 高級票據到期日期2027年.
高級票據是根據1933年“證券法”(經修訂)註冊的。ETO公司可以隨時或不時根據與高級票據有關的契約條款及相關的契約補充條款，贖回部分或全部高級票據。高級債券的本金在到期時支付，利息每半年支付一次.
高級票據與ETO的現有和未來的高級債務在支付權上是平等的，對未來的次級債務ETO可能產生的任何次級債務的償付權也是優先的。每個系列的票據最初將由我們的子公司Sunoco後勤合作伙伴運營有限公司在高級無擔保的基礎上保證我們的其他長期債務的全部和無條件的保證。對每一批票據的擔保與Sunoco後勤合作伙伴業務有限公司現有和未來的所有高級債務，包括其高級票據，在支付權利上都是平等的。
ETO高級債券發行及贖回
2019年1月，ETO發表了下列高級説明：
•$750百萬美元 合計本金 4.50% 高級票據到期2024年;
•$1.5010億美元 合計本金 5.25% 高級票據到期2029年；和
•$1.7510億美元 合計本金 6.25% 高級票據到期2049年.
高級票據是根據1933年“證券法”(經修訂)註冊的。ETO公司可以隨時或不時根據與高級票據有關的契約條款及相關的契約補充條款，贖回部分或全部高級票據。高級債券的本金在到期時支付，利息每半年支付一次.
高級票據與ETO的現有和未來的高級債務在支付權上是平等的，對未來的次級債務ETO可能產生的任何次級債務的償付權也是優先的。每個系列的票據最初將由我們的子公司Sunoco後勤合作伙伴運營有限公司在高級無擔保的基礎上保證我們的其他長期債務的全部和無條件的保證。對每一批票據的擔保與Sunoco後勤合作伙伴業務有限公司現有和未來的所有高級債務，包括其高級票據，在支付權利上都是平等的。
這個$3.9610億美元 發行所得的淨收益用於向ET提供公司間貸款(ET用於全額償還其定期貸款)，用於一般合夥目的，並在到期時贖回以下所有資產：
•伊藤氏 $400百萬美元 合計本金 9.70% 高級債券將於2019年3月15日到期;
•伊藤氏 $450百萬美元 合計本金 9.00% 高級債券應於2019年4月15日到期；和
•潘漢特氏 $150百萬美元 合計本金 8.125% 高級債券應於2019年6月1日到期.
高級債券贖回
在2019年6月，潘漢迪的 $150百萬 合計本金 8.125% 高級債券到期，並根據附屬機構貸款協議償還與ETO。
巴肯高級債券發行
2019年3月，達科他州Access公司的全資子公司中西部連接器資本有限公司(MidwestConnector Capital Company LLC)發行了以下與Bakken管道相關的高級債券:
•$650百萬 合計本金 3.625% 高級票據到期2022年;
•$1.00十億 合計本金 3.90% 高級票據到期2024年；和
•$850百萬 合計本金 4.625% 高級票據到期2029年.
這個 $2.48十億 在出售所得的淨收益中，全部用於償還Bakken信貸機制的所有未清款項，該機制被終止。
Sunoco LP高級債券發售
2019年3月，Sunoco LP發行 $600百萬 合計本金 6.00% 高級債券到期2027年私人配售給合資格的買家。此次發行的淨收益被用於償還Sunoco LP在其信貸安排下的部分現有借款。2019年7月，Sunoco LP公司完成了以基本相同的條件將這些票據兑換成註冊票據的工作。
USAC高級債券發行
在2019年3月，USAC發佈了 $750百萬美元 合計本金 6.875% 高級無擔保票據到期2027年私人配售給符合條件的買家。此次發行的淨收益用於償還USAC在其信貸安排下的部分現有借款，並用於一般合作目的。
信貸設施及商業票據
ETO定期貸款
2019年10月17日，Eto簽訂了一項定期貸款信貸協議，規定$2十億三年期貸款信貸安排。根據定期貸款協議借款將於2022年10月17日到期，可用於週轉資金和一般合夥用途。定期貸款協議將無擔保，並將由我們的子公司，Sunoco物流合作伙伴業務L.P擔保。
定期貸款協議下的借款將按照Eto的選擇，以歐元美元利率或基準利率計算利息，並提供適用的保證金。與利率相關的適用保證金和適用利率依據的是分配給ETO高級、無擔保、非信貸強化的長期債務的信用評級。
ETO五年信貸安排
Eto的循環信貸貸款(“ETO五年信貸貸款”)允許無擔保的借款最多可達 $5.0010億美元 並於2023年12月1日到期。Eto五年期信貸機制包含手風琴功能，在此基礎上，總承付款額可增加至 $6.0010億美元 在特定條件下。
截至 (一九二零九年九月三十日)，Eto五年期信貸額度 $2.61十億未償還的借款，$2.15十億其中是商業票據。可供日後借入的款額如下： $2.32十億 在考慮到信用證後 $77百萬。截至2005年12月31日未付總額的加權平均利率 (一九二零九年九月三十日) 曾. 2.77%.
ETO 364日設施
Eto的364天循環信貸貸款(“Eto 364天貸款”)允許無擔保的借款最多可達 $1.00十億 並於2019年11月29日到期。 截至 (一九二零九年九月三十日)，Eto 364天設施 不 未償借款。
Sunoco LP信貸機制
Sunoco LP維護 $1.5010億美元 循環信貸工具(“Sunoco LP信貸工具”)，於2023年7月到期。截至 (一九二零九年九月三十日)，Sunoco LP信貸機構 $154百萬美元 未償還借款和 $8百萬美元 在……裏面
備用信用證。截至 (一九二零九年九月三十日), 蘇諾科 $1.3410億美元在Sunoco LP信貸機制下的可用性。截至2005年12月31日未付總額的加權平均利率 (一九二零九年九月三十日)曾.4.04%.
USAC信貸機制
USAC維持 $1.6010億美元 循環信貸設施(“USAC信貸機制”)，可能進一步增加 $400百萬，在2023年4月到期。截至(一九二零九年九月三十日)，USAC信貸機構 $395百萬美元 未償還借款和 不 未付信用證。截至 (一九二零九年九月三十日)，USAC $1.2110億美元 在符合適用的財務契約的情況下，可獲得的借款能力 $410百萬美元 在USAC信貸機制下。截至2005年12月31日未付總額的加權平均利率 (一九二零九年九月三十日)曾.4.73%.
遵守我們的公約
我們遵守了與我們各自的信貸協議有關的所有要求、測試、限制和契約。(一九二零九年九月三十日).
合夥公司子公司的某些可贖回的非控制權權益在合併資產負債表上被反映為夾層股權。可贖回的不可控制的利益2019年9月30日包括(1)$477百萬與美援委優先單位有關，下文和(Ii)$22百萬與ETO的一家合併子公司的非控股股東有關，後者有權將其權益出售給ETO。
美國空軍優先部隊
2018年，USAC發佈了500,000USAC優先在私人配售單位的價格為$1,000按USAC優選單位計算的總收益總額$500百萬.
美國空軍優先單位有權獲得相當於$24.375美援會首選單位，但在某些有限的情況下可增加。美國空軍首選單位將有一個永久的期限，除非轉換或贖回。
事件期間ET公共單位的變化。九個月結束 2019年9月30日情況如下：
|
| | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
共同單位數，期初 | 2,619.4 |
|
與分配再投資計劃有關的共同單位 | 7.1 |
|
根據股權激勵計劃和其他方式發放的普通股 | 0.5 |
|
共同單位數，期末 | 2,627.0 |
|
公平分配計劃
2017年3月，該合夥公司就其普通股在市場上的發行達成了一項股權分配協議，其總髮行價可達$1十億。截至2019年9月30日，已經有了不根據股權分配協議出售普通股。
ET回購計劃
在九個月結束 2019年9月30日，ET沒有在其目前的回購計劃下回購任何ET公共單位。截至2019年9月30日, $936百萬仍可根據目前的計劃進行回購。
ET再投資計劃
在九個月結束 2019年9月30日、分佈$100百萬在分銷再投資計劃下進行再投資。截至2019年9月30日，總共33百萬根據現有的再投資計劃，公共單位仍可根據現有的登記説明發放。
附屬股權交易
ETO優選單元
截至2019年9月30日和2018年12月31日，Eto的優秀首選單位包括950,000ETO系列A優選單元，550,000 伊藤 B系列優先單元，18,000,000ETO系列C優選機組和17,800,000ETO系列D優先單元。截至2019年9月30日，Eto的優秀首選單位還包括32,000,000ETO系列E優選單元。
ETO系列E級優先股發行
2019年4月，ETO發佈 32百萬 其 7.600%ETO系列E優選單元，價格為$25 每單位，包括 4百萬美元根據承銷商選擇購買更多的首選單位，ETO系列E優選單元。ETO系列E優先股發行的總收入總額為$800百萬, 包括 $100百萬美元承銷商行使他們的選擇權。淨收益用於償還ETO的5年期信貸機制下的未清款項，並用於一般合夥目的。
ETO系列E優選單元的分佈將從原始發行日期累計到2024年5月15日(但不包括)，按以下費率計算7.600%每年聲明的清算優先權$25。2024年5月15日及以後，ETO系列E優選單元上的分佈將佔總分配數的一定百分比$25變現優惠，相當於三個月期libor的年浮動利率，按季計算，另加5.161%每年。ETO系列E優先單元可在2024年5月15日或之後按Eto的選擇贖回，贖回價格為$25每個ETO系列E優先單位加一個數額，等於所有累計和未付的分配給(但不包括)贖回日期。
Sunoco LP股權分配計劃
為九個月結束 2019年9月30日，Sunoco LP發行不在其市場股票分配計劃下的額外單位。截至2019年9月30日, $295百萬美元根據目前有效的股權分配協議，仍可使用Sunoco有限公司的共同單位。
USAC B級轉換
2019年7月30日，6,397,965 USAC B級單位由夥伴關係轉換成 6,397,965 在USAC中代表有限合夥人利益的共同單位。這些共同單位將參加美援委今後宣佈的任何分發。
USAC分銷再投資計劃
在九個月結束 2019年9月30日、分佈$0.7百萬在USAC再投資計劃下進行再投資，導致發行了大約44,605美國空軍公共部隊。
母公司現金分配
之後宣佈和/或支付的分發 2018年12月31日 情況如下：
|
| | | | | | | | |
季度結束 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 率 |
(2018年12月31日) | | (一九二九年二月八日) | | (一九二九年二月十九日) | | $ | 0.3050 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | | 2019年5月7日 | | 2019年5月20日 | | 0.3050 |
|
2019年6月30日 | | (2019年8月6日) | | (2019年8月19日) | | 0.3050 |
|
2019年9月30日 | | (2019年11月5日) | | (2019年11月19日) | | 0.3050 |
|
ETO現金分配
之後由ETO聲明和/或支付的分發2018年12月31日情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
結束期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 系列A (1) | | 系列B (1) | | 系列C | | 系列D | | 系列E(2) |
2018年12月31日 | | 2019年2月1日 | | 2019年2月15日 | | $ | 31.25 |
| | $ | 33.125 |
| | $ | 0.4609 |
| | $ | 0.4766 |
| | $ | — |
|
2019年3月31日 | | 2019年5月1日 | | 2019年5月15日 | | — |
| | — |
| | 0.4609 |
| | 0.4766 |
| | — |
|
2019年6月30日 | | 2019年8月1日 | | 2019年8月15日 | | 31.25 |
| | 33.125 |
| | 0.4609 |
| | 0.4766 |
| | 0.5806 |
|
2019年9月30日 | | 2019年11月1日 | | 2019年11月15日 | | — |
| | — |
| | 0.4609 |
| | 0.4766 |
| | 0.4750 |
|
(1)
(2)
Sunoco LP現金分佈
之後Sunoco LP聲明和/或支付的分發 2018年12月31日 情況如下：
|
| | | | | | | | |
季度結束 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 率 |
2018年12月31日 | | 2019年2月6日 | | 2019年2月14日 | | $ | 0.8255 |
|
2019年3月31日 | | 2019年5月7日 | | 2019年5月15日 | | 0.8255 |
|
2019年6月30日 | | 2019年8月6日 | | 2019年8月14日 | | 0.8255 |
|
2019年9月30日 | | 2019年11月5日 | | 2019年11月19日 | | 0.8255 |
|
USAC現金分配
之後由USAC宣佈和/或支付的分發 2018年12月31日 情況如下：
|
| | | | | | | | |
季度結束 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 率 |
2018年12月31日 | | 2019年1月28日 | | 2019年2月8日 | | $ | 0.5250 |
|
2019年3月31日 | | 2019年4月29日 | | 2019年5月10日 | | 0.5250 |
|
2019年6月30日 | | 2019年7月29日 | | 2019年8月9日 | | 0.5250 |
|
2019年9月30日 | | 2019年10月28日 | | 2019年11月8日 | | 0.5250 |
|
累計其他綜合收入(損失)
下表列出了AOCI的組成部分，除税收外：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
可供出售的證券 | $ | 10 |
| | $ | 2 |
|
外幣換算調整 | (5 | ) | | (5 | ) |
與養卹金和其他退休後福利有關的精算損失 | (41 | ) | | (48 | ) |
對未合併附屬公司的投資，淨額 | (4 | ) | | 9 |
|
AOCI總額，税後淨額 | $ | (40 | ) | | $ | (42 | ) |
合夥企業的實際税率與法定税率不同，主要是因為合夥企業的收入在合夥企業一級不受美國聯邦和大多數州所得税的約束。
等等，Sunoco歷來在其聯邦和州所得税申報表中將某些政府獎勵款項列為應納税收入。關於ETC Sunoco 2004年至2011年等情況，Sunoco向國內税務局提交了修訂後的報表(“國税局”)，將這些政府獎勵款項排除在聯邦應税收入之外。國税局駁回了修訂後的申報表等，Sunoco就這一問題向聯邦索賠法院(“CFC”)提出了申訴。2016年11月，CFC
判決反對ETC Sunoco，聯邦巡迴法院於2018年11月1日確認了CFC的裁決。蘇諾科於2018年12月17日向聯邦巡迴法院提交了一份請求重審的請願書，但於2019年1月24日被駁回。蘇諾科於2019年5月24日向美國最高法院提交了一份訴狀，要求調遣令，以審查聯邦巡迴法院對CFC裁決的確認。政府於2019年7月24日提交了對ETC Sunoco請願書的答覆。2019年10月，最高法院駁回了與2004年至2009年有關的申訴。從2010年到2011年，國税局正在延期。由於訴訟的不確定性，備用協議 $530百萬 以前為待決的退款要求全額設立，這一問題的應收款項和準備金已記入資產負債表。在最高法院於2019年10月駁回請願後，應收賬款和準備金被撤銷，對夥伴關係的財務狀況或業務結果沒有任何影響。
FERC程序
在2019年1月16日發佈的命令中，FERC根據“天然氣法”第5條啟動了對Panhandle現行費率的審查，以確定Panhandle目前收取的費率是否公正和合理，並將此事提交聽證會。2019年8月30日，潘漢德根據“天然氣法”第4條提出了一般費率訴訟。2019年10月1日的命令合併了“天然氣法”第5節和第4節的程序。合併訴訟的聽證會定於2020年8月舉行，初步裁決預計在2021年年初作出。
根據“天然氣法”第5條，聯邦燃氣管理委員會於2019年2月19日發佈命令，啟動了對西南天然氣現有費率的審查，以確定西南天然氣目前的收費標準是否公正合理，並將此事提交聽證會。西南天然氣公司於2019年5月6日提交了一份成本和收入研究報告。2019年7月10日，西南天然氣公司在第5款的訴訟中提出瞭解決方案，和解方案得到了委員會審判人員和所有活躍方的支持或不反對。在日期為2019年10月29日的命令中，FERC批准了已提交的和解協議，對收入沒有實質性影響。
此外，2018年11月30日，海洋羅賓根據“天然氣法”第4條提出了一項費率訴訟。2019年7月22日，海洋羅賓在第4節程序中提出瞭解決方案，該解決方案得到了委員會審判工作人員和所有積極當事方的支持或不反對。在2019年10月17日的命令中，FERC批准了和解文件，對收入沒有實質性影響。
承諾
在正常的業務過程中，ETO根據長期合同購買、加工和銷售天然氣，並簽訂長期運輸和儲存協議。這類合同包含行業中慣用的條款。ETO認為，這些協議的條款在商業上是合理的，不會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
ETO的合資協議要求它們按比例向其未合併的附屬公司提供資金。這些捐款將取決於其未合併的附屬公司的資本要求，例如為資本項目提供資金或償還長期債務。
我們有某些不可取消的權利(行)承諾，這需要固定的付款，或者在我們選擇的放棄或在未來的不同日期到期。下表為所附業務報表所列業務費用中的行費用：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
行費用 | $ | 5 |
| | $ | 5 |
| | $ | 17 |
| | $ | 18 |
|
PES煉油廠火災與破產
我們大約擁有一個7.4%在費城擁有一家煉油廠的PES公司的非經營性權益。此外，該夥伴關係根據商業合同向PES提供物流服務，Sunoco LP歷史上一直從PES購買精製產品。2019年6月，煉油廠發生爆炸和火災。
2019年7月21日(“請願日期”)，PES控股有限責任公司及其七家子公司(統稱為“債務人”)向美國特拉華州破產法院提出自願請求，要求根據以下規定尋求救濟：
美國破產法第11章，由於費城煉油廠發生爆炸和火災。Debtors宣佈打算暫時停止煉油廠的運作，Debtors們也拖欠了$75百萬應付合夥的附屬公司的票據。截至2019年9月30日，合夥公司尚未記錄與應收票據有關的估值津貼，因為管理層尚無法確定破產情況下票據的可收性。
此外，夥伴關係的子公司在煉油廠出售給PES時保留了某些環境補救責任。截至2019年9月30日，該夥伴關係已通過其全資擁有的自保保險公司為這些環境補救責任提供資金，該公司根據精算確定的此類索賠的估計，將這些負債列入下文“環境補救”項下討論的環境負債總額中。夥伴關係今後可能有必要記錄更多的環境補救負債；然而，管理層目前無法估計這類額外負債。
PES根據“破產法”第365節拒絕了合夥公司的某些商業合同；然而，破產對合夥企業的商業合同和相關收入損失(臨時或永久性)的影響目前尚不清楚，因為債務人表示打算用保險索賠所得重建煉油廠，同時對其資產和業務進行出售程序。此外，Sunoco有限公司已經成功地獲得替代供應品，以取代PES損失的燃料量，而且預計不會對其未來的業務產生任何實質性影響。
訴訟和意外開支
我們可不時參與在正常經營過程中因業務運作而引起的訴訟及申索。天然氣和原油是易燃易燃的。在運輸、儲存或使用這些物品時，可能會造成嚴重的人身傷害和重大財產損失。在正常的經營過程中，我們有時會因產品責任、人身傷害和財產損害的實際和懲罰性賠償而受到威脅或被指定為被告。我們維持責任保險與保險公司的金額和保險範圍和免賠額管理認為是合理和謹慎的，這是業界普遍接受的。然而，不能保證現行的保險保護水平將繼續以合理的價格提供，或保證這些水平將仍然足以保護我們不受與產品責任、人身傷害或財產損害有關的物質開支的影響。
達科塔通道
2016年7月25日，美國陸軍工兵部隊(“USACE”)向達科他州通道，LLC(“達科塔通道”)頒發許可證，兩次穿越北達科他州密蘇裏河。美國國際開發署還發放地役權，允許管道穿越靠近密蘇裏河的美國國際開發署擁有的土地。2016年7月27日，常設巖蘇部落(“SRST”)向美國哥倫比亞特區地區法院(“法院”)提起訴訟，對USACE提出質疑，並對這些許可的合法性提出質疑，並聲稱違反了“國家歷史保護法”(“NHPA”)。SRST還尋求一項初步的強制令，在案件未決期間撤銷USACE的許可，法院於2016年9月9日駁回了這一禁令。達科塔通道介入了此案。夏延河蘇部落(“CRST”)也進行了幹預。SRST根據SRST和CRST與美國之間的條約以及關於使用政府財產的法規提交了一份經修正的申訴，並增加了索賠。
2017年2月，作為對總統備忘錄的迴應，陸軍部向達科他州提供了一項地役權，允許輸油管道穿越奧赫湖。CRST提出了一項初步禁令和臨時限制令(“TRO”)，以阻止管道的運行，但該動議被駁回，並根據CRST的宗教權利提出索賠。
2017年6月，SRST和CRST修訂了其申訴，納入了宗教自由和其他訴求。此外，Oglala Sioux和Yankton Sioux部落(統稱為“部落”)已提出相關訴訟，以阻止建造達科他州接入管道項目。這些訴訟已合併到SRST發起的訴訟中。部落的幾個成員也介入訴訟，聲稱與四個部落提出的主張重疊。
2017年6月14日，法院就SRST和CRST關於部分即決判決的動議和USACE關於部分即決判決的交叉動議作出裁決。法院的結論是，美援署沒有違反對部落的信託義務，並普遍遵守了“清潔水法”、“河流和港口法”、“礦物租賃法”、“國家環境政策法”(“國家環境政策法”)和其他相關法規規定的義務；然而，法院將三個離散問題發回美國環境行政法院，以進一步分析和解釋根據其中某些法規作出的先前裁定。
2017年11月，Yankton Sioux Tribe(“YST”)提出部分即決判決，主張與法院在2017年6月14日關於CRST和SRST類似動議的裁決中已經提起訴訟並作出裁決的主張類似。耶斯特爭論
美援署、魚類和野生動物管理局違反了“國家環境政策法”、“礦產租賃法”、“河流和港口法”以及YST的條約和信託權，當時政府授予了管道所需的許可證和地役權。
2017年12月4日，法院對還押期間管道的繼續運作規定了三個條件。首先，達科他州必須保留一個獨立的第三方，以審查其遵守關於其地役權的條件和條例的情況，並評估管道的完整性威脅。評估報告已提交法院。第二，法院指示達科他州繼續與部落和美援署合作，修訂和最後確定穿越奧赫湖的管道部分的緊急溢油應對規劃。達科他州人事部向法院提交了修訂後的計劃。第三，法院指示達科他州在還押期間提交雙月一次的報告，披露與Oahe湖交叉口兩側閥門之間的管道段有關的某些檢查和維護信息。第一次和第二次報告分別於2017年12月29日和2018年2月28日提交法院。
2018年2月8日，法院向CRST提交了一份議案，要求“強制進行有意義的還押磋商”。SRST隨後就“澄清還押程序和還押條件”提出了類似動議。這些動議要求法院下達命令，指示美援署如何進行還押候審的額外審查。達科他州通道和美援署都反對這兩項動議。2018年4月16日，法院駁回了這兩項動議。
2018年3月19日，法院駁回了YST關於部分即決判決的動議，轉而對YST的動議中提出的主張給予了有利於達科他州通道和USACE的判決。法院的結論是，YST公司的NHPA索賠沒有意義，因為管道的建設已經完成，政府的審查過程沒有違反“國家環境法”或YST援引的各項條約。
2018年5月3日，最高法院命令美國國際開發署在2018年6月8日前提交一份狀況報告，通知國際刑事法院何時將完成還押程序。2018年6月8日，美國國際開發署提交了一份狀況報告，聲明他們將在2018年8月10日前完成還押程序。2018年8月7日，美國國際開發署通知法院，他們需要在2018年8月31日之前完成還押程序。2018年8月31日，美援署通知法院説，它已完成還押程序，並確定法院發回的三個問題已得到正確裁決。2018年10月1日，美國國際開發署(USACE)編制了一份詳細的還押分析文件，支持這一決定。部落和某些個人請求法院準許他們修改申訴，對還押程序和美援署關於還押的決定提出質疑。
2019年1月3日，法院批准了部落提出的補充其對還押程序提出的申訴的請求，但被告後來有權辯稱，這種補充可能過於寬泛，法律不允許。2019年1月10日，法院駁回了Oglala Sioux部落關於修改其申訴以擴大其還押前主張之一的動議。
2019年1月17日，司法部代表美國國際開發署(USACE)採取行動，鑑於司法部撥款不足，決定中止訴訟。部落和個人原告反對這一要求。2019年1月28日，美國國際開發署(USACE)撤銷了這項動議，因為司法部的撥款已經恢復。法院第二天批准了這項動議。
2019年1月31日，美援署通知法院，它向所有各方提供了還押的行政記錄。2019年2月27日，四個部落提交了一份聯合動議，對記錄的完整性提出質疑。USACE部分地反對這項動議，而達科他州的Access則完全反對。
2019年5月8日，法院就原告提出的完成行政記錄的動議發佈了一項命令，要求各方提交補充資料，以便法院能夠確定哪些文件(如果有的話)應該添加到記錄中。在當事方提交補充資料後，法院於2019年6月11日發佈命令，決定將哪些文件添加到記錄中。原告於2019年8月16日提出即決判決動議，被告於2019年10月9日提出反對和交叉動議。簡報會定於2019年11月20日結束。
雖然我們認為待決的訴訟不太可能停止或暫停輸油管的運作，但我們不能保證這一結果。能源轉移無法決定何時或如何解決這些訴訟，也無法確定它們對達科他州接入項目可能產生的影響。
貝爾韋山事件
2016年6月26日，位於得克薩斯州貝爾韋山孤星NGL有限責任公司(Lone Star NGL LLC)附近的另一家運營商設施上的油氣儲存井經歷了過度加壓，導致地下釋放。地下釋放導致孤星南航站樓起火，並損壞了孤星南站和北站的儲存井。這些設施已恢復正常運作，但孤星的一口儲存井除外。孤星
目前仍在量化其所受損失和持續損害的程度，並已經並將繼續要求賠償這些損失。
MTBE訴訟
ETC Sunoco和Sunoco(R&M)(統稱“Sunoco”)是指控MTBE污染地下水的訴訟中的被告。原告，國家一級的政府實體，主張產品責任，滋擾，侵入，疏忽，違反環境法，和/或欺騙性商業實踐索賠。原告尋求賠償損害賠償，在某些情況下還要求自然資源損害、禁令救濟、懲罰性賠償和律師費。
截至 2019年9月30日，Sunoco是 五 案件，包括馬裏蘭州和羅德島州各提出的一宗案件、賓夕法尼亞州的一宗和波多黎各聯邦的兩宗。最近的波多黎各行動是一個附帶案件，聲稱在最初的波多黎各行動中，有更多的網站受到損害。馬裏蘭州和賓夕法尼亞州聯邦提起的訴訟也將Eto、ETP Holdco公司和Sunoco Partners營銷與終端公司L.P.列為被告。(“SPMT”)。
在其他情況下，可以合理地實現損失；但是，我們無法估計可能的損失或超過應計數額的損失範圍。對一個或多個MTBE案例的不利決定可能對發生任何此類不利決定的時期內的業務結果產生重大影響，但這種不利的決定很可能不會對夥伴關係的綜合財務狀況產生重大的不利影響。
攝政合併訴訟
據稱，攝政聯盟者在達拉斯和特拉華州的州和聯邦法院提起訴訟，聲稱與攝政-Eto合併(“攝政合併”)有關。除一宗攝政合併相關的訴訟外，其他所有訴訟都已被駁回。2015年6月10日，據稱是攝政聯盟的Adrian Dieckman(“Dieckman”)代表攝政集團有限公司、攝政GP LLC、ET、ETO、ETP GP和攝政董事會成員向特拉華州法院提起集體訴訟(“攝政合併訴訟”)。
“攝政合併訴訟”指稱，攝政合併違反了攝政合夥協議，因為攝政衝突委員會的組成不適當，攝政合併沒有得到善意或公正的批准。2016年3月29日，特拉華州法院批准了被告駁回全部訴訟的動議。迪克曼上訴了。2017年1月20日，特拉華州最高法院推翻了法院的判決。2017年5月5日，原告提交了一份經修正的經核實的集體訴訟申訴。被告隨後於2017年5月19日提出動議，要求駁回經修正的申訴，並提出暫緩發現號的動議。2018年2月20日，法院發佈命令，部分批准和部分駁回駁回請求的動議，駁回對除“攝政案”和“攝政案被告”(“攝政被告”)以外的所有被告的申訴。2018年3月6日，攝政時期的被告提交了他們對原告經修正的集體訴訟申訴的答覆。2019年4月26日，法院批准了Dieckman關於階級認證的動議。2019年5月14日，“攝政”案的被告提出了一項動議，要求即決判決，理由是Dieckman的指控失敗，因為攝政被告在批准攝政合併時依據了他們的財務顧問的建議。同樣在2019年5月14日，Dieckman提出了一項部分即決判決的動議，除其他外，爭辯説攝政的衝突委員會沒有適當的組成。2019年10月29日，法院批准原告的即決判決動議，認為攝政沒有成立一個有效的衝突委員會，以致攝政未能滿足與合併有關的特別批准安全港, (2)發出一份委託書，該委託書不具有重大誤導性，以致攝政公司未能滿足統一銀行批准與合併有關的安全港。法院駁回了被告的即決判決動議，該動議認為被告出於誠意批准了合併，因為他們依賴一家投資銀行的公平意見。法院認為，被告在投票贊成合併時是否確實依賴摩根大通的公平意見，存在着這一事實問題。目前審判定於2019年12月10日至16日進行。
攝政被告不能預測合併訴訟的結果，也不能預測在本申請之日以後可能提起的訴訟；也不能預測解決合併訴訟所需的時間和費用。攝政被告認為，攝政合併訴訟沒有法律依據，並打算對此和其他可能與攝政合併有關的案件進行有力的辯護。
企業產品合作伙伴、有限責任公司和企業產品經營有限責任公司訴訟
2014年1月27日，ETO開始對企業產品合作伙伴、L.P.和企業產品運營有限責任公司(總稱“Enterprise”)和Enbridge(美國)公司進行審判，結果對ETO作出了有利於ETO的判決，該判決包括以下內容： $319百萬美元 補償性損害賠償和 $595百萬美元 陪審團還認為
ETO欠企業 $1百萬美元 根據償還協議。2014年7月29日，初審法院作出了有利於ETO的最終判決，並判給ETO。 $536百萬美元, 由補償性損害賠償、財產分配和判決前利息構成的。初審法院還命令ETO有權收回判決後的利息和法院的費用，企業無權在其反訴中獲得任何淨賠償。企業向上訴法院提交了上訴通知。2017年7月18日，上訴法院發佈了意見，推翻了初審法院的判決。Eto要求向上訴法院重審的動議被駁回。2017年11月27日，Eto向德克薩斯州最高法院提交了一份請求複審的請願書。2018年6月8日，德克薩斯州最高法院下令對案情進行簡報。2019年6月28日，德克薩斯州最高法院批准了Eto的複審請求，並於2019年10月8日聽取了口頭辯論。各方現在正在等待一項決定。
威廉斯提起的訴訟或針對他提起的訴訟
2016年4月6日，威廉姆斯公司。(“Williams”)向特拉華州地方法院(“第一次特拉華州威廉斯訴訟”)提出對ET和LE GP的申訴。除其他外，Williams要求：(A)撤銷夥伴關係A系列可轉換優先股(“發行”)的發行；(B)撤銷作為發行的一部分於2016年3月8日通過的對ET夥伴關係協議的修正案。
2016年5月3日，ET和LE GP在第一次特拉華威廉姆斯訴訟中提出了答覆和反訴。反訴一般認為，威廉姆斯重大違反了ET-Williams合併協議(“合併協議”)規定的義務，(A)阻止ET完成A系列可轉換優先股的公開發行，除其他外，包括拒絕允許Williams的獨立註冊公共會計師事務所提供必要的審計師同意，以便列入公開發行登記聲明；(B)在德克薩斯州達拉斯縣地區法院就沃倫先生的發行問題提起訴訟，德克薩斯州法院後來根據合併協議的論壇-選擇條款駁回了這一訴訟。
2016年5月13日，威廉姆斯向特拉華州高等法院(“法院”)提起第二次訴訟，起訴ET和LGP，並增加了能源轉讓公司LP、ETE GP公司、LLC和能源轉讓權益GP有限責任公司(統稱為“被告”)(“第二次特拉華威廉斯訴訟”)。一般而言，Williams指稱被告違反了合併協議，原因是：(A)沒有利用商業上合理的努力從Latham&Watkins LLP(“Latham”)獲得關於“國內收入法”第721條的税務意見(“721意見”)；(B)違反“國內收入法”第721條的合併協議中的陳述和保證；(C)採取行動，據稱拖延了SEC宣佈就合併提交的表格S-4(“表格S-4”)生效。一般來説，Williams要求法院：(A)發佈一項關於ET違反合併協議的宣告性判決；(B)禁止ET終止合併協議，理由是它未能獲得721項意見；(C)禁止ET終止合併協議，理由是交易未在截止日期之前完成；(D)迫使ET終止合併或採取各種其他平權行動。
ET在第二次特拉華威廉斯訴訟中提出了答覆和反訴。除先前提出的反訴外，et稱Williams重大違反了合併協議，除其他外，包括：(A)修改或限定了Williams董事會就合併向其股東提出的建議；(B)未能向ET提供實質性信息，以便列入與合併有關的表格S-4；(C)未能為合併融資提供便利；(D)未盡其合理的最大努力來完成合並；(E)違反了“合併協議”的論壇選擇條款。除其他事項外，ET要求在2016年6月28日之後，如果萊瑟姆無法在2016年6月28日或之前發表721份意見書，它可以有效終止合併協議。
經過2016年6月20日和21日為期兩天的審判，法院在第二次特拉華州威廉斯訴訟案中對威廉姆斯的指控做出了勝訴，併發布了一項聲明性判決，認為由於萊瑟姆無法提供所需的721意見，ET可能在2016年6月28日之後終止合併。法院還駁回了Williams提出的禁令救濟請求。法院沒有就Williams提出的與簽發書或ET的反訴有關的申訴作出裁決。威廉姆斯於2016年6月27日向特拉華州最高法院提交了上訴通知。威廉姆斯於2016年9月16日提交了一份修改後的申訴，並要求$410百萬終止費，被告提出修改後的反訴和肯定抗辯。作為迴應，威廉姆斯提出了一項動議，要求駁回被告經修正的反訴，並打擊被告的某些肯定抗辯。
2017年3月23日，特拉華州最高法院確認了最高法院對2016年6月審判的裁決，因此，威廉姆斯承認$10十億損害賠償要求被取消抵押品贖回權，儘管$410百萬終止費用索賠仍待處理。
2017年12月1日，法院發佈了一份備忘錄意見，批准威廉姆斯提出的部分駁回和部分駁回威廉姆斯的動議。2018年4月16日，法院駁回了ET的動議，即法院決定部分駁回威廉斯的動議。目前正在進行發現，目前將於2020年6月進行一次試驗。
被告不能預測第一次特拉華州威廉斯訴訟、第二次特拉華州威廉姆斯訴訟的結果，也不能預測在本文件提交之日之後可能提出的任何訴訟；被告也不能預測解決這些訴訟所需的時間和費用。被告認為威廉姆斯的主張毫無根據，並打算對他們進行有力的辯護。
與發行有關的統一訴訟
2016年4月12日，兩名據稱的工會成員(連同原告切斯特縣僱員退休基金(“原告”))在特拉華州Chester縣僱員退休基金(“原告”)向特拉華州Chancery法院提起集體訴訟，包括ET、le GP、Kelcy Warren、John McReynolds、Marshall McCrea、Matthew Ramsey、Ted Collins、K.Rick Turner、William Williams、Ray Davis和Richard Brannon(統稱為“被告”)。另一個所謂的EU公司，切斯特縣僱員退休基金，後來加入了發行訴訟。
原告聲稱此次發行違反了ET合夥協議的多項條款。原告除其他外，尋求初步和永久的禁令救濟，即：(A)阻止ET向A系列可轉換優先股的持有者發放股票；(B)使ET於2016年3月8日通過的合夥協議修正案無效，該修正案是發行A系列可轉換優先股(“發行”)的一部分。
2016年8月29日，原告提交了一份經修訂的綜合申訴，除上述禁令救濟外，還要求全班範圍內據稱因發放而造成的損害賠償。
這件事於2018年2月19日至21日在格拉斯科克副總理面前進行了審判。庭審後的爭論於2018年4月16日舉行。在2018年5月17日的一份審後意見中，最高法院裁定，其中一項規定違反了ET的合夥協議，但沒有造成任何損害。法院駁回了原告提出的禁令救濟請求，並拒絕判給損害賠償或任何其他形式的救濟。原告隨後提出了一項請求$8.5百萬在被告的律師費和費用中，被告反對。2019年5月6日，法院作出了與2018年5月審判後意見一致的命令和最終判決。$4.5百萬在律師費和費用方面，還批准了原告的階級認證申請。
2019年6月5日，原告向特拉華州最高法院提交了上訴通知，其中包括2018年5月17日的備忘錄意見和2019年5月6日的命令和最終判決。原告於2019年7月22日提交開審狀，被告於2019年8月21日提交答辯狀，原告於2019年9月5日提交答辯狀。該案將於2019年11月13日在特拉華州最高法院進行口頭辯論。
被告不能預測這一上訴的結果或在本申請日期之後可能提起的任何訴訟；被告也不能預測解決這一訴訟所需的時間和費用。被告認為原告的主張是沒有根據的，並打算對他們進行有力的辯護。
羅孚
2017年11月3日，俄亥俄州和俄亥俄州環境保護局(“俄亥俄環境保護局”)對路虎和Pretec定向鑽探公司(“Pretec”公司)提起訴訟，要求大約恢復原狀。 $2.6百萬 在民事處罰中，據稱所欠和某些禁令救濟與許可的遵守有關。拉尼定向鑽探公司，Atlas Trenchless，LLC，Mears集團公司，D&G定向鑽井公司。D/B/a D&G定向鑽井有限責任公司和B&T定向鑽探公司。(與羅孚和Pretec合稱的“被告”)分別於2018年4月17日和2018年7月18日被列為被告。
俄亥俄州環保局稱，被告向俄亥俄州水域非法排放了數百萬加侖的鑽井液，造成污染和水質惡化，被告還傷害了斯塔克縣的原始濕地。俄亥俄環境保護局進一步指控，被告通過向俄亥俄州水域排放含有沉積物的暴雨水的形式造成了俄亥俄州水域的退化，羅孚違反了其靜水許可證，因為排放的污染物含量超過了允許的水平，而且沒有對污水進行適當的取樣或監測，以獲取所需的參數，或報告這些據稱的違規行為。羅孚和其他被告提出了幾項駁回申請，俄亥俄州環保局提出了反對動議。國家對這些動議的反對於2018年10月12日提出。羅孚和其他被告於2018年11月2日提交了答辯狀。2019年3月13日，法院批准了羅孚和其他被告提出的駁回所有指控的動議。2019年4月10日，俄亥俄州環保局提交了一份上訴通知。俄亥俄州環保局的上訴目前正等待第五地區上訴法院審理。簡報會於2019年8月結束，口頭辯論定於2019年11月5日舉行。
2018年1月，俄亥俄州環保局致函FERC，表達了對在水平定向鑽井(HDD)作業中鑽井液流失的擔憂，這是羅孚管道建設的一部分。羅孚於2018年1月24日向聯邦應急委員會(FERC)發出迴應，並表示，除其他外，正如俄亥俄州環保局所承認的那樣，羅孚正在按照規定的程序開展鑽井作業，這些程序已得到聯邦應急委員會的批准，並得到俄亥俄州環保局的審查。此外,
雖然人類發展和發展行動跨越的資源與2017年4月無意中釋放鑽井液的資源相同，但2018年的鑽探自最初的穿越以來已重新設計。俄亥俄環保局擔心鑽井液會使濕地中的生物失去氧氣。然而，羅孚現在已經對該網站進行了全面補救，俄亥俄州環保局同意這一事實。羅孚的建設現在已經完成，管道已經完全投入使用。
八佑橋
2018年1月11日，環保團體和一個行業協會在美國路易斯安那州中區法院對USACE提起訴訟。原告聲稱，USACE頒發許可證，授權通過Atchafaraya盆地(“盆地”)建造Bayou橋管道，違反了“國家環境政策法”、“清潔水法”和“河流和港口法”。他們要求地區法院撤銷這些許可證，並要求在美國國際開發署(USACE)糾正其決策過程中的所謂缺陷之前，通過盆地建設該項目。ETO通過其子公司BayouBridge管道LLC(“BayouBridge”)於2018年1月26日進行了幹預。2018年3月27日，BayouBridge提交了對申訴的答覆。
2018年1月29日，原告提出了初步禁令的申請。美國地方法院法官謝利·迪克於2018年1月30日否認了該禁令，但隨後於2018年2月23日批准了初步禁令。2018年2月26日，BayouBridge提交了上訴通知和暫緩執行2018年2月23日初步強制令的動議。2018年2月27日，迪克法官發表了一項意見，澄清了她2018年2月23日的初步禁制令，並拒絕了巴尤大橋2018年2月26日提出的關於繼續維持原狀的動議。2018年3月1日，巴尤大橋向地區法院提交了新的上訴通知和暫緩執行2018年2月27日初步強制令的動議。2018年3月5日，地區法院駁回了2018年3月1日關於維持2018年2月27日命令的動議。
2018年3月2日，BayouBridge提出了一項動議，要求在第五巡迴法院暫緩執行初步禁令。2018年3月15日，第五巡迴法院批准暫緩執行禁令，等待上訴，並認為Bayou Bridge“很可能因其聲稱地區法院濫用酌處權下達初步禁令而勝訴。”就上訴的是非曲直進行了口頭辯論，即地區法院是否錯誤地於2018年4月30日在第五巡迴法院下達初步禁令。地區法院暫緩審理案情，等待第五巡迴法院作出裁決。2018年5月10日，地區法院暫停訴訟，等待第五巡迴法院作出裁決。2018年7月6日，第五巡迴法院撤銷了初步禁令，並將案件發回地區法院。建築工程正在進行中。
2018年8月14日，原告請求法庭許可修改他們的申訴，對美國國際開發署(USACE)將路易斯安那州快速評估方法應用於巴尤大橋許可證的申請提出“適用”質疑。2018年9月18日，被告提出反對動議。2018年9月18日，原告提出一項動議，要求對美國國際開發署(USACE)對輸油管道一旦投入運行後的漏油風險進行分析的問題作出部分即決判決。2018年11月6日，法院認為原告的動議為時過早。
在2018年10月2日的日程安排會議上，USACE同意提交原告原始申訴的行政記錄，它已經這樣做了。對記錄完整性的質疑已向法院作了簡要介紹，目前正等待法院審理。在2018年10月18日的會議上，法院還安排了對原告原始申訴的即決判決簡報，簡報定於2019年年底結束。
2018年12月28日，迪克法官發佈了一項關於路易斯安那州中部地區的一般命令，將美國作為當事方的所有民事事項暫時擱置。儘管頒佈了一般性命令，但在2019年1月11日，原告過早地就其“國家環境政策法”和“清潔水域法”提出了一項要求即決判決的動議。
2019年1月23日，原告提出了第二項初步禁令申請，其依據是涉嫌違反許可證的行為，但法院後來予以否認。2019年2月11日，法院駁回了原告2018年8月14日提出的允許修改他們申訴的動議。
2019年2月14日，迪克法官下令暫停所有即決判決簡報，直到法院對質疑行政記錄完整性的動議作出裁決。迪克法官還命令，一旦對這些動議作出裁決，將允許當事各方在必要時更新其已提交的任何即決判決摘要，並要求法院設定新的簡報截止日期。
2019年4月26日，原告提出一項動議，要求重新考慮迪克法官2019年2月14日發佈的暫緩即決判決簡報的命令。被告於2019年5月6日提出異議。
2019年5月14日，迪克法官發佈命令，否認未決的記錄動議和原告要求重新審議2019年2月14日命令的動議。
2019年5月22日，迪克法官在電話會議上確定了簡易判決簡報的時間表。原告於2019年7月8日提出要求即決判決的動議，被告於2019年8月9日提出反對和交叉動議。簡報會現在結束，動議已提交法庭。
革命
2018年9月10日，在賓夕法尼亞州海狸縣中心鎮常春藤巷附近的天然氣集輸管道革命管道上發生了一次管道泄漏和火災(“事故”)。沒有人員受傷，但作為預防措施，當地居民被疏散。賓夕法尼亞州環境保護部(PADEP)和賓夕法尼亞公共事業委員會(PUC)正在調查這起事件。2018年10月29日，PADEP發佈了一項合規令，要求我們的子公司ETC東北管道有限責任公司(“等東北”)停止現場的所有土壤擾動活動(除非有必要修理和維護現有的最佳管理做法(“BMPs”)並暫時穩定擾動地區)，在現場實施和(或)維持侵蝕和泥沙BMP，確定幹擾的限制，查明和報告所有不符合規定的地區，並提交最新的侵蝕和泥沙控制計劃、臨時穩定計劃和更新的建設後暴雨管理計劃。“遵守令”的範圍已經擴大，包括向國家環境保護局披露據稱違反環境許可證的情況，這些活動涉及建築和建築後的各種活動，以及沿“公約”規定的恢復義務。 42-革命路線的一英里。美國東北航空公司向賓夕法尼亞州環境聽證會委員會提出了對“合規令”的上訴。
在2019年2月8日，PADEP向賓夕法尼亞州聯邦法院提交了一份執行合規令的請願書。法院於2019年2月14日發佈命令，要求在2019年3月12日或之前提交對請願書的答覆，並定於2019年3月26日開庭審理。在2019年3月12日，東北地區答覆了請願。東北地區和東北地區已就“遵守令”中提出的問題達成了一項規定的命令，排除了舉行聽證會的必要性。聯邦法院於2019年3月26日批准了規定的命令。2019年2月8日，聯邦環境保護署還對我們或我們的任何子公司根據州水法對賓夕法尼亞州的任何項目提出的任何批准/許可申請或許可證修改，簽發了許可證。該夥伴關係於2019年3月11日向賓夕法尼亞州環境聽證會委員會提出了對該許可證的上訴。2019年5月14日，PADEP發佈了一項關於對河流和濕地的影響的合規令。該夥伴關係於2019年6月14日就“溪流和濕地合規令”提出上訴。2019年8月5日，東北和夥伴關係收到傳票，要求提供與革命管道和事件有關的文件和信息。ETC東北和合夥公司於2019年9月4日對傳票提出上訴。
夥伴關係在這些呼籲的待決期間繼續與民主與發展夥伴合作解決這些問題。
賓夕法尼亞州總檢察長辦公室已開始對這一事件進行調查，美國賓夕法尼亞州西區檢察官已發出聯邦大陪審團傳票，要求提供與這一事件有關的文件。目前尚不清楚這些調查的範圍。
賓夕法尼亞切斯特縣調查
2018年12月，切斯特縣地區檢察官致函該夥伴關係，稱該夥伴關係和相關實體正在調查與水手東管道有關的“潛在犯罪”。
隨後，此事被提交給賓夕法尼亞州切斯特縣的一個調查大陪審團。作為大陪審團程序的一部分，自2019年4月和8月以來，該夥伴關係共收到了41份大陪審團傳票，尋求切斯特州調查大陪審團所要求的各種文件和記錄。2019年9月24日，切斯特縣地方檢察官向合夥公司發出意向通知，表示如果某些條件得不到補救，它打算採取減排行動。夥伴關係打算在禁止的期限內對意向通知作出反應。
賓夕法尼亞州特拉華縣調查
2019年3月11日，特拉華州地方檢察官辦公室(“特拉華州D.A.”)他宣佈，特拉華州檢察官辦公室和賓夕法尼亞州總檢察長辦公室應特拉華州檢察官辦公室的請求，正在對特拉華州Mariner East管道的建設和相關活動的刑事不當行為進行調查。該夥伴關係尚未對正在調查的具體行為進行評估。調查正在進行中。雖然該夥伴關係將與調查合作，但它打算針對這些指控大力為自己辯護。
其他訴訟及意外開支
我們或我們的子公司是業務附帶的各種法律程序和/或監管程序的一方。對於每一件此類事項，我們評估案件的優點、我們對此事的風險敞口、可能的法律或結算策略、不利結果的可能性以及保險的可得性。如果我們確定某一特定事項的不利結果是可能發生並可以估計的，我們就應承擔或有義務，以及與意外事故有關的任何預期的可收回保險金額。2019年9月30日和2018年12月31日，應計金額約為$61百萬美元和$55百萬與這些或有債務有關的綜合資產負債表分別反映在我們的資產負債表上。隨着獲得新的信息，我們的估計可能會改變。這些變化的影響可能對我們在一段時間內的業務結果產生重大影響。
無法肯定地預測這些事項的結果，也無法保證某一事項的結果不會導致支付該事項未計的數額。此外，我們可以根據事實和情況的變化或預期結果的變化，在解決某一特定意外情況之前修訂應計數額。目前，我們無法估計可能的損失或超過應計數額的一系列可能損失。
2018年4月25日，經2018年4月30日修正的州參議員安德魯·迪尼曼(AndrewDiniman)向臨市委正式提出了對蘇人解的臨時緊急救濟(“申訴”)的申訴和請願書。具體而言，申訴指稱：(1)西懷特蘭鎮(“該鎮”)的水手東管道(“ME1”、“ME2”或“ME2x”)提供的服務和設施不合理、不安全、不充分，除其他原因外，還不足以選擇一條不適當和不安全的路線穿過市鎮人口稠密的地區，其中包括住房、學校和基礎設施，並在建設過程中因鄉鎮地質不穩定而造成不經意的返回和沉井；(2)蘇人解沒有警告公眾管道的危險；(Iii)ME2和ME2x的建造增加了現有ME1管道損壞的風險；(Iv)ME1、ME2和ME2x不是公用設施。基於這些指控，迪尼曼參議員的申訴通過一項命令尋求緊急救濟：(1)禁止在鎮區建造ME2和ME2x；(2)禁止ME1的運作；(3)替代(1)和(2)禁止建造ME2和ME2x以及ME1的運作，直至蘇人解充分評估這些管道及其所在的地質條件、充分性、效率、安全和合理性為止；(4)要求蘇人解向公眾公佈對這些管道的完整管理計劃和風險分析；和(V)發現這些管道不是公用事業設施。簡言之，如果獲得救濟，將繼續暫停ME1的運行，並暫停在該鎮進一步建造ME2和ME2x。
繼2018年5月7日和10日的聽證會之後，行政法法官Elizabeth H.Barnes(“ALJ”)於2018年5月24日發佈命令，批准迪尼曼參議員提出的臨時緊急救濟請求，並要求蘇人解關閉ME1，停止在鎮內建造ME2和ME2x，並要求蘇丹人民解放軍提供各種信息，並在鎮內進行各種巖土和地球物理研究。ALJ的命令立即生效，蘇人解遵守了命令，關閉了ME1的服務，停止了ME2和ME2x鎮的所有建設。ALJ的命令自動被證明是對臨市局的一個重大問題。臨市委於2018年6月15日(繼2018年6月14日的一次公開會議之後)發佈了一份意見和命令，部分推翻了該命令，並部分確認了ALJ的命令。臨時市政局的意見和命令使蘇人解得以恢復在ME1上的服務，但在向臨市局提交以下三種資料之前，繼續關閉ME2和ME2X的建築：(1)檢查和測試規程；(2)全面應急計劃；(3)僱員和承包商的安全培訓課程。蘇人解於2018年6月22日提交了所需資料。2018年7月2日，參議員迪尼曼和幹預者對此做出了迴應。蘇人解還須提供一份宣誓書，説明民防部隊已就在該鎮建造ME2和ME2x發出適當的批准，然後重新在該鎮內建造ME2和ME2x地點。蘇人解提交了所有必要的宣誓書。2018年8月2日，臨時市政局發佈命令，取消了該鎮內8個已頒發必要環境許可證的地區中的4個地區的ME2和ME2x的建設暫停。隨後, 在臨市局為餘下的四個地盤中的兩個發出修改許可證後，臨市局亦取消了該兩個地盤的建築工程暫停期。也是在2018年8月2日，臨市局批准了其先前的行動，即對提交賓夕法尼亞州聯邦法院的中間上訴進行批示表決，這是參議員迪尼曼是否有資格追究這一問題的法律問題。蘇人解提交了一份請願書，要求準許就這一地位問題提出上訴。迪尼曼參議員和幹預者反對這份請願書。
英聯邦法院的簡報已經完成。2019年6月3日，聯邦法院聽取了關於迪尼曼參議員是否有地位的辯論。2019年9月9日，聯邦法院發表了一項裁決，認為迪尼曼參議員既沒有個人身份，也沒有代表地位。聯邦法院的命令將此案發回臨市局，解除臨時緊急禁令並駁回申訴。迪尼曼參議員尚未就這一裁決提出上訴。
此前，在2019年3月29日，蘇人解按照既定程序向臨時市政局提交了一份補充宣誓書，要求臨時市政局取消對該鎮剩餘工作地點之一的ME2建造暫停。-紹恩路。同一天，參議員迪尼曼提交了一封反對蘇人解請求的信，辯稱聯邦法院暫停所有訴訟程序的命令禁止臨時市政局批准解除在Shoen路的ME2建設。鑑於聯邦法院9月9日的意見，臨市局於2019年9月19日解除了禁令，並開始在幕府道進行工作。
不金額已記錄在我們的2019年9月30日或2018年12月31日意外開支和當期訴訟合併資產負債表，但此處披露的金額除外。
環境事項
我們的業務受到廣泛的聯邦、部落、州和地方環境和安全法律和條例的制約，這些法律和條例要求支出，以確保在運營設施中遵守，包括與空氣排放和廢水排放有關的規定，並在目前和以前的設施以及廢物處置場址進行補救。從歷史上看，我們的環境合規成本對我們的運營結果沒有重大的不利影響，但不能保證這些費用今後不會是實質性的，也無法保證今後遵守現有、修訂或新的法律規定不會對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。規劃、設計、建造和運營管道、工廠和其他設施的費用必須包括遵守環境法律和條例及安全標準。不遵守這些法律和條例，可能導致對行政、民事和刑事處罰的評估，實施調查、補救和糾正行動的義務、自然資源損害、在受影響地區發佈禁令和提出聯邦授權的公民訴訟。與所有重大已知環境事項有關的或有損失已經累積和(或)單獨披露。然而，我們可以根據事實和情況的變化或預期結果的變化，在解決某一特定意外情況之前修訂應計數額。
環境風險和責任難以評估和估計，原因是可能污染的嚴重程度、補救的時間和程度、確定我們與其他締約方成比例的賠償責任、清潔技術的改進以及今後環境法律和法規可能發生的變化程度等未知因素。雖然環境成本可能會對任何一個時期的運作結果產生重大影響，但我們相信，這些成本不會對我們的財政狀況造成重大的不利影響。
根據目前掌握的資料和為確定潛在接觸情況而進行的審查，我們認為，為環境事項預留的數額足以支付清理費用的潛在接觸。
2017年2月，我們收到司法部代表環保局和路易斯安那州環境質量部(“LDEQ”)發出的信函，通知蘇人解和中谷管道公司(“中谷”)，正在對三種不同的原油排放採取執法行動：(A)據稱發生在德克薩斯州泰勒縣(“Colmesneil”)的Colmesneil至Chester管道(“Colmesneil”)釋放的約550桶原油；(B)據稱發生在2014年10月的Longview至-Mayersville管道(a/k/Milepost 51.5)；和(C)估計40桶從俄克拉荷馬州瓦基塔4英寸的收集線釋放，據稱發生在2015年1月。2019年1月，向路易斯安那州西部地區美國地區法院提交了一項各方批准的同意令以及附帶的申訴，徵求公眾意見和法院最後批准，以便與司法部和地方司法和地方司法調查解決這三項釋放的所有處罰問題。隨後，法院批准了“同意令”，並批准了對$5.4百萬 很滿意。同意令要求某些禁令救濟必須在三年內在朗維尤至梅耶斯維爾管道上完成，但禁令救濟預計不會對運營產生任何實質性影響。除了解決民事處罰和禁令救濟，我們繼續討論自然資源損害與路易斯安那州的受託人。
2018年1月3日，人民解放軍向蘇人解發布了一項行政命令，指示停止關於水手東2和2X管道的工作。該行政命令詳細説明瞭2017年2月在該項目建設期間違反PADEP頒發的許可證的指控。在發佈行政命令後，蘇人解立即開始與PADEP代表合作，以解決合規問題。這些合規問題無法在上訴行政命令的最後期限前完全解決，因此，蘇人解黨於2018年2月2日向賓夕法尼亞州環境聽證會委員會提出了行政命令的上訴。蘇人解與人民解放軍簽訂了一項同意令和協議，(1)撤銷了行政命令；(2)確定今後遵守許可證的要求；(3)解決行政命令中所稱的不遵守情況；(4)根據蘇人解的一項協議重新開始工作，支付 $12.6百萬 對賓夕法尼亞州聯邦的民事處罰。在同意令和協議中，蘇人解承認事實指控，但不承認人民解放軍作出的法律結論。人民解放軍在“同意令”和“協議”中還發現，蘇人解充分解決了行政命令和協定中提出的問題。
顯示出遵守許可證的能力。蘇人解同時向賓夕法尼亞州環境聽證會委員會提出請求，要求停止對行政命令的上訴，該請求於2018年2月8日獲得批准。
2018年10月，管道危險材料安全管理局(“PHMSA”)向ETO全資子公司SPMT發出了擬議安全令(“通知”)的通知。該通知稱，在德克薩斯州Nederland的SPMT擁有和運營的某些管道設施上存在條件，對公共安全、財產或環境構成管道完整性風險。通知還對事實作了初步調查，並提出了糾正措施。SPMT於2018年11月2日及時提交書面答覆，參加了2019年1月30日舉行的非正式磋商，並與PHMSA達成了同意協議，解決了截至2019年3月的通知中的問題。SPMT目前正在等待菲律賓海洋監測局就所提交的補救工作計劃的批准狀況作出答覆。
2019年6月4日，俄克拉荷馬州公司委員會(“OCC”)運輸司對蘇人解提出申訴，要求處以最高可達$1百萬與俄克拉荷馬州愛德蒙附近2018年5月的一次破裂有關。破裂發生在諾布爾至道格拉斯8“管道上的一個外部腐蝕區域，造成大約15桶原油的釋放。蘇人解立即對釋放作出迴應，並與OCC合作對周圍環境和管道進行了補救，OCC提出申訴稱，蘇人解未能為造成事故的管道提供充分的陰極保護，蘇人解正與OCC談判達成一項和解協議，懲罰較輕。
環境修復
我們的子公司負責在某些地點進行環境補救，包括：
| |
• | 我們的某些州際管道對過去使用的多氯聯苯(“多氯聯苯”)的污染進行土壤和地下水補救。多氯聯苯評估正在進行中，在某些情況下，我們的子公司可能要對其他方面造成的污染負責。 |
| |
• | 某些收集和處理系統負責與釋放碳氫化合物有關的土壤和地下水補救。 |
| |
• | 與ETC Sunoco有關的須接受環境評估的遺留場址，包括以前擁有的碼頭和其他後勤資產，以及Sunoco等不再經營、關閉和(或)出售煉油廠和其他以前擁有的場址的零售場址。 |
| |
• | ETC Sunoco公司可能要對其被確定為潛在責任方的場地的補救費用承擔連帶責任(“PRP”)。截至 2019年9月30日, ETC Sunoco被命名為PRP 38 根據聯邦和/或類似的州法律確定或可能識別的“超級基金”網站。ETC Sunoco通常是在一個站點上被確定為PRP的許多公司之一。ETC Sunoco審查了其參與每個場址的性質和程度以及其他相關情況，並基於ETC Sunoco據稱與這些場址的聯繫，認為與這些場址有關的潛在賠償責任不會很大。 |
在可估計的範圍內，預期的補救費用包括在我們的綜合資產負債表中記錄的環境事項的數額中。在某些情況下，無法合理估計未來的費用，因為補救活動是根據客户和前客户提出的索賠進行的。如果採用管制會計政策的子公司記錄了一項環境補救義務，預計可通過關税或費率收回的數額作為監管資產記錄在我們的綜合資產負債表上。
下表反映了我們的綜合資產負債表中記錄的與環境問題有關的、被認為可能和合理估計的應計負債數額。目前，我們無法估計可能的損失或超過應計數額的一系列可能損失。除上文討論的事項外，我們沒有任何需要在合併財務報表中披露的物質環境問題。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
電流 | $ | 46 |
| | $ | 42 |
|
非電流 | 276 |
| | 295 |
|
環境負債總額 | $ | 322 |
| | $ | 337 |
|
我們成立了一家全資自保公司，以承擔與某些不再運營的場地相關的環境義務相關的某些風險。支付給專屬保險公司的保險費包括對已發生但未報告的環境索賠的估計數，其依據是精算師確定的充分發展的索賠。
費用估算。在這種情況下，我們根據貼現估計數計算未提出索賠的損失，這些估計用於計算支付給專屬自保公司的保險費。
在 三個月到9月30日， 2019 和 2018, 夥伴關係記錄 $16百萬美元 和 $17百萬美元, 與環境清理計劃有關的開支。在 截至9月30日的9個月， 2019和2018、夥伴關係記錄 $31百萬和$32百萬分別指與環境清理計劃有關的開支。
我們的管道作業受美國交通部根據“管道安全協定”進行的管制，根據該條例，菲律賓輸油管道管理局規定了有關管道設施的設計、安裝、測試、建造、操作、更換和管理的要求。此外，PHMSA通過管道安全辦公室頒佈了一項規則，要求管道運營商制定完整性管理程序，全面評估其管道，並採取措施保護位於該規則所稱“後果嚴重地區”的管道段。這些廉正管理方案下的活動包括進行內部管道檢查、壓力測試或其他有效手段，以評估這些受監管管道段的完整性，這些條例要求立即採取行動，解決評估和分析中提出的完整性問題。對所有這些資產的完整性測試和評估將繼續進行，而且存在這樣一種可能性，即這種測試和評估的結果可能導致我們今後為確保我們的管道繼續安全可靠地運行所必需的修理或升級而招致資本和業務支出；然而，目前無法對可能的此類支出範圍作出任何估計。
我們的業務也符合OSHA的要求，以及相應的州法律，這些法律規定了對僱員的健康和安全的保護。此外，職業安全和健康管理局的危險宣傳標準要求保存關於在我們的行動中使用或生產的危險材料的信息，並將這些信息提供給僱員、州和地方政府當局以及公民。我們相信，我們過去為OSHA所需的成本，包括一般行業標準、記錄保存規定，以及監察職業接觸受管制物質的情況，並沒有對我們的運作結果造成重大的不良影響，但我們不能保證這些費用將來不會是重大的。
收入分類
夥伴關係的合併財務報表反映了八個應報告的部分，這也是夥伴關係為披露目的彙總收入的水平。注16描述按部門分列的收入。
與客户的合同餘額
該夥伴關係通過轉讓貨物或服務來履行其義務，以換取客户的考慮。履約的時間可能與支付給客户或從客户收到的相關代價的時間不同，從而導致對合同資產或合同負債的確認。
夥伴關係在預先考慮向某些客户付款或在夥伴關係按合同允許為此類服務收費之前向客户提供服務時確認合同資產。
如果客户在合作伙伴履行履約義務之前支付價款，則合夥確認合同責任。某些合約載有條文，規定客户須就使用我們的資產的權利繳付固定費用，但容許客户對日後提供的服務收取費用。這些數額反映為預付款或遞延收入，直到客户對所提供的服務適用不足費，或由於合同期限屆滿而無法將這些費用用作未來服務的付款，這些費用可以適用，或由於能力限制，客户實際無法使用這些費用。此外，Sunoco LP還保留了一些特許經營協議，要求經銷商為長期許可協議一次性提前付款。Sunoco LP在收到預付款項時承認合同責任，並確認許可證有效期內的收入。
下表彙總了我們合同負債的合併活動：
|
| | | |
| 合同負債 |
2018年12月31日 | $ | 392 |
|
加法 | 448 |
|
確認收入 | (491 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 349 |
|
| |
2018年1月1日餘額 | $ | 205 |
|
加法 | 409 |
|
確認收入 | (211 | ) |
2018年9月30日 | $ | 403 |
|
下表所列與客户簽訂的合同所產生的應收賬款餘額均可歸因於Sunoco LP，其中包括當期貿易應收款和長期應收賬款，扣除可疑賬户備抵後的餘額。應收賬款備抵是Sunoco LP對與潛在客户違約相關的可能損失的最佳估計。Sunoco LP根據歷史經驗和特定身份確定津貼。
太陽石油有限公司合同資產餘額2019年9月30日和2018年12月31日情況如下：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
合同餘額： | | | |
合同資產 | $ | 102 |
| | $ | 75 |
|
與客户簽訂的合同應收賬款 | 403 |
| | 348 |
|
取得或履行合同的費用
Sunoco有限公司只有在期望收回這些費用的情況下，才能從獲得合同的費用(例如銷售佣金)中確認資產。另一方面，如果履行合同的費用具體可由合同確定，則履行合同的費用就會資本化，從而增加資源，用於履行未來的履行義務，並預計將予以收回。這些資本化成本作為其他流動資產和其他非流動資產的一部分入賬，並按照與這些費用有關的貨物或服務的轉移模式進行系統攤銷。Snooco LP確認的攤銷費用金額。三個月結束 2019年9月30日和2018曾.$4百萬美元和$4百萬美元分別。Snooco LP確認的攤銷費用金額。九個月結束 2019年9月30日和2018曾.$12百萬美元和$10百萬分別。Sunoco LP還作出了一項政策選擇，在預期攤銷期為一年或一年以下的情況下，支付費用，以便在發生合同時支付這些費用。
履約義務
在合同開始時，夥伴關係評估其在與客户簽訂的合同中承諾的貨物和服務，併為每一項轉讓貨物或服務(或貨物或服務束)的承諾確定一項履行義務。為了確定履約義務，夥伴關係考慮到合同中承諾的所有貨物或服務，無論是明確説明的還是根據習慣商業慣例默示的。對於有一項以上履約義務的合同，合夥企業根據獨立的銷售價格，將預期合同的總考慮額分配給每一項不同的履約義務。收入是在(或作為)履行業績義務時確認的，即當客户獲得對商品或服務的控制時。我們的某些合同包含可變的組成部分，當與固定的組成部分結合在一起時，被認為是一個單一的性能義務。對於這些類型的聯繫人，下表只包括合同的固定部分。
截至2019年9月30日，分配給未履行(或部分履行)履約義務的交易價格總額為$41.13十億夥伴關係預計將在下列時限內將這一數額確認為收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份， | | | | |
| | 2019年(剩餘) | | 2020 | | 2021 | | 此後 | | 共計 |
預計收入將在2019年9月30日與客户簽訂的合同中確認。 | | $ | 1,716 |
| | $ | 5,544 |
| | $ | 4,812 |
| | $ | 29,062 |
| | $ | 41,134 |
|
承租人會計
夥伴關係租賃終端設施、油罐車、辦公空間、土地和設備，租賃的初始條件通常是：不可取消的經營租賃。 五 到 15 幾年來，一些房地產租賃的條款是 40 年或更長時間，以及允許延長期限的選項。在每項安排開始時，我們會決定該安排是一份租契，還是包含一份內嵌式租約，並檢討該安排的事實和情況，以便將租賃資產歸類為營運或融資租賃。合夥公司選擇在資產負債表上不記錄任何12個月或更短期限的租約。
目前，夥伴關係的大部分現行租約被歸類為按照主題842經營。在我們的綜合資產負債表中，與經營租賃有關的餘額包括經營租賃ROU資產、應計負債和其他流動負債、經營租賃流動負債和非流動經營租賃負債。融資租賃佔現行租賃協議的一小部分，包括融資租賃ROU資產、長期債務和長期債務的當前到期日、合併資產負債表中的當前到期期限。ROU資產代表合夥企業在租賃期間使用基礎資產的權利，租賃負債代表合夥企業在租賃期限內最低限度支付租約所產生的租金的義務。
大多數租約包括一個或多個續約選項，續約期可從 一 到 20幾年或更久。租約續約期權的行使通常由合夥企業自行決定，租約延期則按租賃方式進行評估。載有提前終止條款的租約通常需要租賃雙方的同意。在租契開始時，所有合理地肯定會行使的續期選擇，在決定租期時，都會予以考慮。目前，夥伴關係沒有包括購買或自動將租賃財產所有權轉讓給夥伴關係的選擇的租賃。租賃資產和租賃權改進的折舊壽命受預期租賃期限的限制。
為了確定未來最低租賃付款的現值，我們在易於確定的情況下，使用隱含費率。目前，由於我們的許多租約沒有提供隱含利率，因此，夥伴關係根據租賃開始日期的現有資料，採用增量借款率來確定最低租賃付款的現值。經營和融資租賃ROU資產包括任何租賃付款，但不包括租賃獎勵。
最低租金在租賃期限內按直線計算.此外，有些租約需要額外的或有租金或可變租賃付款，這些付款是根據個別協定的具體因素確定的。合夥企業通常負責的可變租賃付款包括支付房地產税、維修費和保險費。
對於短期租約(在開始時有12個月或更短期限的租約)，租賃付款是按直線確認的，不記錄ROU資產。
所附綜合資產負債表中確認的業務和融資租賃數額的組成部分2019年9月30日 情況如下：
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃： | |
租賃使用權資產淨額 | $ | 850 |
|
經營租賃流動負債 | 57 |
|
應計及其他流動負債 | 1 |
|
非流動經營租賃負債 | 807 |
|
融資租賃： | |
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 2 |
|
租賃使用權資產淨額 | 39 |
|
應計及其他流動負債 | 1 |
|
當前到期的長期債務 | 7 |
|
長期債務，減去當期到期日 | 35 |
|
其他非流動負債 | 2 |
|
租賃費用的組成部分 三個月和九個月結束 2019年9月30日 情況如下：
|
| | | | | | | | | | |
| | 損益表所在地 | | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
業務租賃費用： | | | | |
經營租賃成本 | | 出售貨物的成本 | | $ | 7 |
| | $ | 23 |
|
經營租賃成本 | | 營業費用 | | 18 |
| | 54 |
|
經營租賃成本 | | 銷售、一般和行政 | | 3 |
| | 10 |
|
業務租賃費用共計 | | 28 |
| | 87 |
|
融資租賃費用： | | | | |
租賃資產攤銷 | | 折舊、損耗和攤銷 | | 2 |
| | 4 |
|
租賃負債利息 | | 利息費用，扣除資本利息 | | 1 |
| | 1 |
|
融資租賃費用共計 | | 3 |
| | 5 |
|
短期租賃費用 | | 營業費用 | | 10 |
| | 33 |
|
可變租賃成本 | | 營業費用 | | 3 |
| | 11 |
|
租賃費用，毛額 | | 44 |
| | 136 |
|
減：分租收入 | | 其他收入 | | 14 |
| | 37 |
|
租賃費用，淨額 | | $ | 30 |
| | $ | 99 |
|
的加權平均剩餘租賃條款和加權平均貼現率 2019年9月30日 情況如下：
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租約期限(年份)： | |
經營租賃 | 22 |
|
融資租賃 | 6 |
|
加權平均貼現率(%)： | |
經營租賃 | 5 | % |
融資租賃 | 5 | % |
的現金流量和與租賃有關的非現金活動 九個月結束 2019年9月30日 情況如下：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃的經營現金流 | $ | (78 | ) |
為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | 37 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | 36 |
|
租賃負債到期日 2019年9月30日 如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2019年(剩餘) | $ | 27 |
| | $ | 2 |
| | $ | 29 |
|
2020 | 96 |
| | 10 |
| | 106 |
|
2021 | 87 |
| | 10 |
| | 97 |
|
2022 | 75 |
| | 10 |
| | 85 |
|
2023 | 70 |
| | 9 |
| | 79 |
|
此後 | 1,170 |
| | 10 |
| | 1,180 |
|
租賃付款總額 | 1,525 |
| | 51 |
| | 1,576 |
|
減：現值折扣 | 660 |
| | 6 |
| | 666 |
|
租賃負債現值 | $ | 865 |
| | $ | 45 |
| | $ | 910 |
|
出租人會計
SunocoLP租賃或轉租一部分房地產投資組合給第三方公司，作為長期收入的穩定來源。Sunoco LP的出租人和轉租組合主要包括與便利店經營者的經營租賃。此時，大多數出租人協議包含 五-延長期限的年期和根據個別協議的既定條件提前終止的備選辦法。
租金收入包括在我們的綜合業務報表中的其他收入 三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.$39百萬和$111百萬分別。
未來最低業務租賃付款-截至 2019年9月30日 如下：
|
| | | |
| 租賃應收款 |
2019年(剩餘) | $ | 25 |
|
2020 | 85 |
|
2021 | 69 |
|
2022 | 56 |
|
2023 | 4 |
|
此後 | 7 |
|
未貼現現金流動總額 | $ | 246 |
|
商品價格風險
我們面臨與商品價格波動有關的市場風險。為了管理這些價格波動的影響，我們利用各種交易所交易和場外商品金融工具合同。這些合約主要由期貨、掉期及期權組成，並以公允價值記錄在我們的綜合資產負債表內。
我們使用期貨和基礎互換，被指定為公允價值對衝，以對衝我們儲存在班梅爾儲存設施的天然氣庫存。在對衝開始時，我們通過在現貨市場或淡季購買天然氣並簽訂金融合同來鎖定利潤。遠期天然氣價格與實物庫存現貨價格之間價差的變化導致未實現的損益，直到基礎實物天然氣被撤回，相關指定衍生品得到解決。一旦氣體被抽走，指定的衍生產品被解決，與這些頭寸相關的先前未實現的損益就會實現。
我們使用期貨、掉期和期權來對衝天然氣的銷售價格，我們保留在州內運輸和儲存部門的費用，以及在州際運輸和儲存部門的運營天然氣銷售。為會計目的，這些合同不被指定為套期保值。
我們使用NGL和原油衍生品互換合同來對衝NGL和凝析股權的預測銷售，我們在中流部分保留了費用，我們的子公司通常代表生產商收集和加工天然氣，以市場價格出售由此產生的剩餘氣體和NGL量，並根據剩餘氣體和NGL的指數價格將商定的收益百分比匯給生產商。為會計目的，這些合同不被指定為套期保值。
我們利用掉期、期貨和其他衍生工具來降低與成品油和NGL價格的市場波動相關的風險，以管理我們的儲存設施，以及購買和銷售純度NGL。為會計目的，這些合同不被指定為套期保值。
我們使用期貨和掉期來實現原油購買的可差餉定價，將某些預期的成品油銷售轉化為固定或浮動價格，鎖定某些精煉產品的利潤率，並鎖定部分天然氣購買或銷售的價格。為會計目的，這些合同不被指定為套期保值。
我們利用金融商品衍生產品來利用我們的交易活動中的市場機會，這些機會補充了我們運輸和儲存部門的業務，並計入了我們綜合業務報表中出售的產品的成本。我們還在所有其他部門開展與電力和天然氣有關的貿易和營銷活動，這些活動也計入了產品銷售成本。由於我們的交易活動和在運輸和儲存部門使用衍生金融工具，可能出現的收益波動程度可能是顯著的，無論是有利的還是不利的，從一個時期到另一個時期。我們試圖通過使用向我們的風險監督委員會(包括高級管理層成員)提供的每日頭寸和損益報告以及我們的商品風險管理政策中規定的限制和授權來管理這種波動。
下表詳列我們傑出的與商品有關的衍生工具：
|
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 概念體積 | | 成熟期 | | 概念體積 | | 成熟期 |
市場衍生工具 | | | | | | | |
(交易) | | | | | | | |
天然氣(BBtu)： | | | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX(1) | 20,563 |
| | 2019-2024 | | 16,845 |
| | 2019-2020 |
固定互換/期貨 | 1,723 |
| | 2019-2020 | | 468 |
| | 2019 |
備選方案-再投資 | — |
| | — | | 10,000 |
| | 2019 |
電力(兆瓦)： | | | | | | | |
向前 | 2,847,350 |
| | 2019-2029 | | 3,141,520 |
| | 2019 |
期貨 | 222,440 |
| | 2019-2020 | | 56,656 |
| | 2019-2021 |
備選方案-再投資 | 515,317 |
| | 2019-2020 | | 18,400 |
| | 2019 |
備選方案-再接電話 | (756,153 | ) | | 2019-2021 | | 284,800 |
| | 2019 |
(非貿易) | | | | | | | |
天然氣(BBtu)： | | | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | (23,653 | ) | | 2019-2022 | | (30,228 | ) | | 2019-2021 |
揮杆互換-紅十字與紅新月聯會 | 22,365 |
| | 2019-2020 | | 54,158 |
| | 2019-2020 |
固定互換/期貨 | 2,323 |
| | 2019-2021 | | (1,068 | ) | | 2019-2021 |
遠期實物合同 | (29,492 | ) | | 2019-2021 | | (123,254 | ) | | 2019-2020 |
NGLs(MBBLS)-遠期/互換 | (9,687 | ) | | 2019-2021 | | (2,135 | ) | | 2019 |
成品油(MBBLS)-期貨 | (906 | ) | | 2019-2021 | | (1,403 | ) | | 2019 |
原油(MBBLS)-遠期/互換 | 9,510 |
| | 2019-2020 | | 20,888 |
| | 2019 |
玉米(千蒲式耳) | (1,760 | ) | | 2019 | | (1,920 | ) | | 2019 |
公允價值套期保值衍生工具 | | | | | | | |
(非貿易) | | | | | | | |
天然氣(BBtu)： | | | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | (31,703 | ) | | 2019-2020 | | (17,445 | ) | | 2019 |
固定互換/期貨 | (31,703 | ) | | 2019-2020 | | (17,445 | ) | | 2019 |
套期庫存 | 31,703 |
| | 2019-2020 | | 17,445 |
| | 2019 |
利率風險
我們面臨利率變化的市場風險。為了保持成本效益的資本結構，我們使用固定利率債務和可變利率債務的組合借款。我們還通過使用利率互換來管理我們的利率敞口，以實現固定利率債務和可變利率債務的理想組合。我們還利用遠期啟動利率互換鎖定了我們預期發行的部分債務的利率。
下表總結了我們尚未償還的利率掉期，其中沒有一個被指定為會計用途的對衝工具：
|
| | | | | | | | | | |
術語 | | 類型(1) | | 未付名義金額 |
2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
2019年7月(2) | | 遠期-開始支付3.56%的固定利率並接受浮動利率 | | $ | — |
| | $ | 400 |
|
2020年7月(2) | | 遠期-開始支付3.52%的固定利率並接受浮動利率 | | 400 |
| | 400 |
|
2021年7月(2) | | 遠期-開始支付3.55%的固定利率並接受浮動利率 | | 400 |
| | 400 |
|
2022年7月(2) | | 遠期-開始支付3.80%的固定利率並接受浮動利率 | | 400 |
| | — |
|
2019年3月 | | 支付浮動利率並獲得1.42%的固定利率 | | — |
| | 300 |
|
信用風險
信用風險是指交易對手一方可能違約，從而給合夥企業造成損失的風險。我們已批准並實施信貸政策，以管理我們的交易對手組合，目的是減少信貸損失。這些政策制定了準則、控制和限制，以便在核準的容忍範圍內管理信貸風險，辦法是授權對現有和潛在對手的財務狀況進行適當評估，監測機構的信用評級，並實施根據對手方的風險簡介限制風險的信貸做法。此外，在某些情況下，我們有時可能需要抵押品，以便在必要時減輕信貸風險。我們還採用行業標準商業協議，允許淨計與根據單一商業協議執行的交易有關的正面和負面風險。此外，我們利用主淨結算協議來抵消與單個對手方或附屬的交易方集團之間的多個商業協議的信用風險敞口。
我們的對手方包括能源行業的不同客户組合，包括石化公司、商業和工業公司、石油和天然氣生產商、汽車燃料分銷商、市政當局、公用事業公司和中流公司。我們的整體風險敞口可能受到宏觀經濟因素或監管變化的正面或負面影響，這些因素或變化可能在某種程度上影響其對手方。目前，管理層並不認為我們的財務狀況或業務結果會因對手方不履約而產生重大不利影響。
我們向場外交易市場的某些交易對手(主要是獨立的系統運營商)和清算經紀商提供維持保證金存款。當衍生產品的價值超過我們與對手方的預先設定的信貸限額時，就需要支付保證金存款。保證金存款是在非交易所交易的衍生工具交割日或該日左右退還給我們的，我們每天為交易所交易交易交換保證金。由於保證金要求每天都與交易所經紀人進行，金融衍生工具的公允價值被視為流動的，並計入綜合資產負債表中其他流動資產中支付給供應商的存款。
就金融工具而言，交易對手不履行合同可能導致我們無法實現在我們的綜合資產負債表上記錄並在淨收益或其他綜合收益中確認的數額。
導數摘要
下表彙總了我們的衍生資產和負債：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具公允價值 |
| | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
商品衍生產品(保證金存款) | | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (13 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
商品衍生產品(保證金存款) | | 543 |
| | 402 |
| | (520 | ) | | (397 | ) |
商品衍生產品 | | 120 |
| | 158 |
| | (77 | ) | | (173 | ) |
利率衍生工具 | | — |
| | — |
| | (528 | ) | | (163 | ) |
| | 663 |
| | 560 |
| | (1,125 | ) | | (733 | ) |
總衍生物 | | $ | 679 |
| | $ | 560 |
| | $ | (1,125 | ) | | $ | (746 | ) |
下表列出以毛額計算的認可衍生資產及負債的公允價值，以及須受可強制執行的總淨額結算安排或類似安排的綜合資產負債表抵銷的款額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | 資產負債表定位 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
無抵銷協議的衍生工具 | | 衍生負債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (528 | ) | | $ | (163 | ) |
抵消協議中的衍生產品： | | | | | | | | |
場外合同 | | 衍生資產(負債) | | 120 |
| | 158 |
| | (77 | ) | | (173 | ) |
經紀人清算衍生合約 | | 其他流動資產(負債) | | 559 |
| | 402 |
| | (520 | ) | | (410 | ) |
總衍生產品 | | 679 |
| | 560 |
| | (1,125 | ) | | (746 | ) |
抵消協議： | | | | | | | | |
交易對手淨額 | | 衍生資產(負債) | | (64 | ) | | (47 | ) | | 64 |
| | 47 |
|
交易對手淨額 | | 其他流動資產(負債) | | (519 | ) | | (397 | ) | | 519 |
| | 397 |
|
淨衍生產品共計 | | $ | 96 |
| | $ | 116 |
| | $ | (542 | ) | | $ | (302 | ) |
我們將非交易所交易的金融衍生工具作為衍生資產和負債，按公允價值在我們的合併資產負債表上披露，數額按預期結算日期分為流動或非流動兩類。
下表彙總了我們衍生金融工具在收入中確認的數額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具收益中確認的收益定位 | | 在代表套期保值無效的收入中確認的收益數額和不包括在有效性評估之外的數額 |
| | | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公允價值套期保值關係中的衍生產品(包括套期保值項目)： | | | | | | | | | |
商品衍生產品 | 產品銷售成本 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具收益中確認的收益(損失)位置 | | 衍生工具收益(虧損)確認額 |
| | | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | | |
商品衍生工具-交易 | 產品銷售成本 | | $ | 3 |
| | $ | 3 |
| | $ | 15 |
| | $ | 36 |
|
商品衍生產品-非交易 | 產品銷售成本 | | 21 |
| | 21 |
| | (53 | ) | | (345 | ) |
利率衍生工具 | 利率衍生工具的損益 | | (175 | ) | | 45 |
| | (371 | ) | | 117 |
|
共計 | | | $ | (151 | ) | | $ | 69 |
| | $ | (409 | ) | | $ | (192 | ) |
該夥伴關係與其幾個未合併的附屬公司有關聯。除商業交易外，這些交易還包括提供某些管理服務和租賃某些資產。
下表彙總了我們的綜合業務報表中來自相關公司的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
來自相關公司的收入 | $ | 129 |
| | $ | 103 |
| | $ | 374 |
| | $ | 325 |
|
下表彙總了綜合資產負債表上有關公司的應收賬款：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
相關公司應收賬款： | | | |
FGT | $ | 51 |
| | $ | 25 |
|
菲利普斯66 | 36 |
| | 42 |
|
導線 | 25 |
| | — |
|
其他 | 54 |
| | 44 |
|
相關公司應收賬款共計 | $ | 166 |
| | $ | 111 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日，夥伴關係合併資產負債表中未合併附屬公司的應付賬款共計$32百萬和$59百萬分別。
由於2018年10月的能源轉讓合併，對我們的報告部分進行了重新評估，目前反映了主要在美國開展業務的以下部門：
•州內運輸和儲存;
•州際運輸和儲存;
•中流;
•NGL和成品油運輸和服務;
•原油運輸和服務;
•對Sunoco LP的投資;
•對USAC的投資；和
•所有其他.
合併的收入和支出反映了公司間所有重要交易的消除。
對USAC部門的投資反映了USAC從2018年4月開始的結果，也就是夥伴關係獲得USAC控制權的日期。
我們國內運輸和儲存部門的收入主要反映在天然氣銷售和收集、運輸和其他費用上。我們州際運輸和儲存部門的收入主要反映在收集、運輸和其他費用上。我們中流部分的收入主要反映在天然氣銷售、NGL銷售和收集、運輸和其他費用上。我們的NGL和成品油運輸和服務部門的收入主要反映在NGL的銷售和收集、運輸和其他費用上。我們的原油運輸和服務部門的收入主要反映在原油銷售上。我們投資Sunoco LP部門的收入主要反映在精煉產品的銷售上。我們在USAC部門的投資收入主要體現在收集、運輸和其他費用上。我們所有其他部門的收入主要反映在天然氣銷售上。
我們報告了分段調整的EBITDA和合並調整的EBITDA作為部分性能的衡量標準。我們將經調整的EBITDA和合並調整的EBITDA定義為合夥企業的利息、税收、折舊、損耗、攤銷和其他非現金項目的總收益，如非現金補償費用、資產處置損益、建築期間使用的股本資金備抵、商品風險管理活動的未實現損益、庫存估值調整、非現金減值費用、債務清償損失和其他非營業收入或支出項目。部門調整的EBITDA和合並調整的EBITDA反映了未合併子公司的數額，其依據與記錄未合併子公司收益中的權益所用的確認和計量方法相同。調整後的與未合併子公司有關的EBITDA不包括與未合併子公司有關的項目，不包括在部分調整的EBITDA和合並調整的EBITDA計算中排除的項目，例如利息、税收、折舊、損耗、攤銷和其他非現金項目。雖然這些數額被排除在與未合併的附屬公司有關的經調整的EBITDA之外，但這種排除不應理解為意味着我們對這些附屬公司的業務和由此產生的收入和開支有控制權。我們不控制我們未合併的附屬公司；因此，我們不控制這些附屬公司的收益或現金流量。因此，應相應地限制使用分段調整的EBITDA或調整後的與未合併子公司有關的EBITDA作為一種分析工具。
下表按部分列出財務信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
國內運輸和儲存： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 675 |
| | $ | 846 |
| | $ | 2,115 |
| | $ | 2,424 |
|
部門間收入 | 89 |
| | 76 |
| | 270 |
| | 186 |
|
| 764 |
| | 922 |
| | 2,385 |
| | 2,610 |
|
州際運輸和儲存： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 475 |
| | 440 |
| | 1,454 |
| | 1,174 |
|
部門間收入 | 4 |
| | 5 |
| | 16 |
| | 13 |
|
| 479 |
| | 445 |
| | 1,470 |
| | 1,187 |
|
中游： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 704 |
| | 537 |
| | 1,704 |
| | 1,571 |
|
部門間收入 | 876 |
| | 1,716 |
| | 2,792 |
| | 4,170 |
|
| 1,580 |
| | 2,253 |
| | 4,496 |
| | 5,741 |
|
NGL和成品油運輸和服務： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 2,271 |
| | 2,845 |
| | 7,340 |
| | 7,467 |
|
部門間收入 | 607 |
| | 218 |
| | 1,181 |
| | 710 |
|
| 2,878 |
| | 3,063 |
| | 8,521 |
| | 8,177 |
|
原油運輸和服務： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 4,453 |
| | 4,422 |
| | 13,685 |
| | 12,942 |
|
部門間收入 | — |
| | 16 |
| | — |
| | 44 |
|
| 4,453 |
| | 4,438 |
| | 13,685 |
| | 12,986 |
|
投資Sunoco LP： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 4,328 |
| | 4,760 |
| | 12,494 |
| | 13,114 |
|
部門間收入 | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 3 |
|
| 4,331 |
| | 4,761 |
| | 12,498 |
| | 13,117 |
|
對USAC的投資： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 169 |
| | 166 |
| | 505 |
| | 331 |
|
部門間收入 | 6 |
| | 3 |
| | 15 |
| | 5 |
|
| 175 |
| | 169 |
| | 520 |
| | 336 |
|
所有其他： | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | 420 |
| | 498 |
| | 1,196 |
| | 1,491 |
|
部門間收入 | 21 |
| | 27 |
| | 80 |
| | 108 |
|
| 441 |
| | 525 |
| | 1,276 |
| | 1,599 |
|
沖銷 | (1,606 | ) | | (2,062 | ) | | (4,358 | ) | | (5,239 | ) |
總收入 | $ | 13,495 |
| | $ | 14,514 |
| | $ | 40,493 |
| | $ | 40,514 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部分調整的EBITDA： | | | | | | | |
州內運輸和儲存 | $ | 235 |
| | $ | 221 |
| | $ | 777 |
| | $ | 621 |
|
州際運輸和儲存 | 442 |
| | 459 |
| | 1,358 |
| | 1,200 |
|
中流 | 411 |
| | 434 |
| | 1,205 |
| | 1,225 |
|
NGL和成品油運輸和服務 | 667 |
| | 498 |
| | 1,923 |
| | 1,410 |
|
原油運輸和服務 | 700 |
| | 682 |
| | 2,257 |
| | 1,694 |
|
對Sunoco LP的投資 | 192 |
| | 208 |
| | 497 |
| | 457 |
|
對USAC的投資 | 104 |
| | 90 |
| | 310 |
| | 185 |
|
所有其他 | 35 |
| | (15 | ) | | 80 |
| | 49 |
|
調整後的EBITDA(合併) | 2,786 |
| | 2,577 |
| | 8,407 |
| | 6,841 |
|
折舊、損耗和攤銷 | (784 | ) | | (750 | ) | | (2,343 | ) | | (2,109 | ) |
利息費用，扣除已資本化的利息 | (579 | ) | | (535 | ) | | (1,747 | ) | | (1,511 | ) |
減值損失 | (12 | ) | | — |
| | (62 | ) | | — |
|
利率衍生工具的損益 | (175 | ) | | 45 |
| | (371 | ) | | 117 |
|
非現金補償費用 | (27 | ) | | (27 | ) | | (85 | ) | | (82 | ) |
商品風險管理活動未實現收益(損失) | 64 |
| | 97 |
| | 90 |
| | (255 | ) |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (106 | ) |
存貨估價調整 | (26 | ) | | (7 | ) | | 71 |
| | 50 |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | (161 | ) | | (179 | ) | | (470 | ) | | (503 | ) |
未合併附屬公司的收益權益 | 82 |
| | 87 |
| | 224 |
| | 258 |
|
與停止的業務有關的調整後的EBITDA | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
|
其他，淨額 | 47 |
| | 33 |
| | 67 |
| | 59 |
|
所得税支出前的持續經營收入 | 1,215 |
| | 1,341 |
| | 3,763 |
| | 2,784 |
|
所得税(費用)從持續經營中受益 | (54 | ) | | 52 |
| | (214 | ) | | (6 | ) |
持續業務收入 | 1,161 |
| | 1,393 |
| | 3,549 |
| | 2,778 |
|
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (265 | ) |
淨收益 | $ | 1,161 |
| | $ | 1,391 |
| | $ | 3,549 |
| | $ | 2,513 |
|
項目2.管理層對財務狀況的討論與分析
和行動結果
(除單位數據外，表格美元和單位數額以百萬計)
以下是我們歷史上合併的財務狀況和經營結果的討論，閲讀時應結合(1)本季度報告其他地方所載的歷史合併財務報表及其附註(表10-Q)；(Ii)合併財務報表以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，這些討論和分析載於夥伴關係關於表10-K的截至年度的年度報告中。2018年12月31日向證券交易委員會提交2019年2月22日。這個討論包括前瞻性的陳述，這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。由於“第一部分-第1A項”中討論的一些因素，實際結果可能與我們在本節中所作的陳述大不相同。“危險因素”-截至年度表格10-K的年報2018年12月31日向證券交易委員會提交2019年2月22日及“第II部-1A項。“本季度報告表10-Q”中的危險因素。
除非上下文另有要求，提及“我們”、“夥伴關係”和“ET”是指能源轉移有限公司(前稱能源轉讓權益，L.P.)。以及它的合併子公司，其中包括ETO。提到“母公司”意味着能源轉讓有限公司在一個獨立的基礎上。
最近的事態發展
ETO定期貸款
2019年10月17日，Eto簽訂了一項定期貸款信貸協議，規定20億美元三年期貸款信貸安排。根據定期貸款協議借款將於2022年10月17日到期，可用於週轉資金和一般合夥用途。定期貸款協議將無擔保，並將由我們的子公司，Sunoco物流合作伙伴業務L.P擔保。
定期貸款協議下的借款將按照Eto的選擇，以歐元美元利率或基準利率計算利息，並提供適用的保證金。與利率相關的適用保證金和適用利率依據的是分配給ETO高級、無擔保、非信貸強化的長期債務的信用評級。
通過ET收購Semgroup
在2019年9月16日，合夥公司達成了一項最終的合併協議，以一個單位和現金交易的方式收購SemGroup。根據2019年9月13日夥伴關係共同單位的收盤價，包括承擔債務在內的總考慮額約為50億美元。這項交易預計將於2019年末或2020年初完成，但須經SemGroup的股東批准和其他常規監管批准。該合夥公司預計在收購結束後，將把SemGroup的資產貢獻給ETO。
諾蘭
2019年7月1日，ETO與Sunoco LP成立了一家合資企業，根據該合資企業，ETO將運營一條管道，該管道將代表合資企業將柴油燃料從得克薩斯州赫伯特運往得克薩斯州米德蘭附近的一個碼頭。柴油管道的初始產能為每天30 000桶，並於2019年8月成功投入使用。
ETO系列E級優先股發行
2019年4月，ETO發佈 3200萬 其 7.600%ETO系列E優選單元，價格為$25 每單位，包括 400萬根據承銷商選擇購買更多的首選單位，ETO系列E優選單元。ETO系列E優先股發行的總收入總額為8億美元, 包括 1億美元承銷商行使他們的選擇權。淨收益用於償還ETO的5年期信貸機制下的未清款項，並用於一般合夥目的。
ET-ETO高級債券交易所
在2019年3月，ETO大約發佈了 42.1億美元 用於結算和交換的高級票據本金總額 97% ET傑出的高級音符。與此有關，ETO發佈了 11.4億美元合計本金7.50%高級票據到期2020年，9.95億美元合計本金4.25%高級票據到期2023，11.3億美元合計本金5.875%高級票據到期日期2024年和9.56億美元合計本金5.50%高級音符到期2027年。
ETO高級債券發行及贖回
2019年1月，ETO發佈7.5億美元 合計本金 4.50% 高級票據到期2024年, 15億美元 合計本金 5.25% 高級票據到期2029年和17.5億美元 合計本金 6.25% 高級票據到期2049年。這個39.6億美元發行所得的淨收益用於償還ET尚未償還的高級有擔保定期貸款，在到期時贖回未償還的高級債券，償還ETO循環信貸安排下的部分借款，並用於一般合夥目的。
高級債券贖回
在2019年6月，潘漢迪的 1.5億美元 合計本金 8.125% 高級債券到期，並根據附屬機構貸款協議償還與ETO。
巴肯高級債券發行
2019年3月，達科他州Access公司全資子公司中西部連接器資本有限公司(MidwestConnector Capital Company LLC)發行。 6.5億美元 合計本金 3.625% 高級票據到期2022年, 10億美元 合計本金 3.90% 高級票據到期2024年和8.5億美元 合計本金 4.625% 高級票據到期2029年. 這個 24.8億美元 在出售所得的淨收益中，全部用於償還Bakken信貸機制的所有未清款項，該機制被終止。
Sunoco LP高級債券發售
2019年3月，Sunoco LP發行 6億美元 合計本金 6.00% 高級債券到期2027年私人配售給合資格的買家。此次發行的淨收益被用於償還Sunoco LP在其信貸安排下的部分現有借款。2019年7月，Sunoco LP公司完成了以基本相同的條件將這些票據兑換成註冊票據的工作。
USAC高級債券發行
在2019年3月，USAC發佈了 7.5億美元 合計本金 6.875% 高級無擔保票據到期2027年私人配售給符合條件的買家。此次發行的淨收益用於償還USAC在其信貸安排下的部分現有借款，並用於一般合作目的。
季度現金分配
在2019年10月，ET宣佈每季度發行0.3050每單位($1.22(按年度計算)-在截至本季度的公共單位上2019年9月30日.
監管更新
國家間天然氣運輸條例
費率調節
自2018年1月起，2017年“税收和就業法”(“税法”)修改了聯邦税法的幾項規定，包括降低公司最高税率。2018年3月15日，FERC在一系列相關提案中討論了聯邦所得税免税額在受監管實體税率中的處理問題。聯邦税務委員會發布了一份經修訂的所得税處理政策聲明(“修訂政策聲明”)，聲明將不再允許主有限合夥企業在其服務費用費率中收回所得税免税額。FERC針對美國哥倫比亞特區上訴法院在United Airlines訴FERC一案中的還押一事發布了經修訂的政策聲明，法院在該聲明中裁定，FERC沒有為其結論提供正當理由，即以主有限合夥方式組建的管道不會“雙倍”收回現行政策規定的税款，既包括服務成本中的所得税免税，也包括使用折現現金流方法計算的股本回報率。2018年7月18日，FERC發佈了一項命令，拒絕重新審理和澄清修改後的政策聲明的請求。在重審令中，FERC澄清説，在未來的程序中，不排除以主有限合夥方式組織的管道在論證和提供證據證明它有權獲得所得税免税額，並證明其收回所得税免税額不會導致投資者所得税成本的雙重收回。根據重審令，目前尚不清楚FERC在處理所得税方面的政策可能對ETO對FERC監管的運輸服務收取的費率產生的影響。
聯邦税務委員會還於2018年3月15日發佈了一份調查通知(“2017年税法NOI”)，要求就“税法”對FERC管轄税率的影響發表評論。2017年税法NOI規定，FERC特別感興趣的是，FERC是否以及如何處理與累積遞延所得税和獎金折舊有關的變化。針對2017年税法NOI的評論將於2018年5月21日或之前發佈。
2018年3月15日的提案還包括一份關於擬議規則制定的通知(“NOPR”)，其中提出了執行經修訂的政策聲明的規則和降低天然氣管道税率的企業所得税税率。2018年7月18日，FERC發佈了一項最終規則，通過了與NOPR中提出的程序大致相同的程序，並作了一些澄清和修改。除了有限的例外情況外，最終規則要求所有由frc監管的以成本為基礎的天然氣管道都必須一次性提交501-G文件，提供特定的財務信息，並就如何對待其現有費率進行一次選擇。最後一條規則表明，這一信息將使FERC和其他利益相關者能夠評估税法和修訂後的政策聲明對每個管道費率的影響。最後一條規則還要求每條FERC監管的天然氣管道選擇四種備選方案之一，以解決因減税而對管道收入需求造成的變化：提交一份“限制天然氣法”(“NGA”)第4節，降低其税率，以反映降低的税率，承諾在不久的將來提交一個NGA第4節税率的一般案例，提交一份聲明，解釋為何不需要調整税率，或不採取任何其他行動。關於有限的NGA第4節備選方案，聯邦緊急救濟委員會澄清説，儘管有經修訂的政策聲明，但作為主有限合夥組織的管道不需要取消其所得税免税額，而是可以降低税率，以反映公司最高税率的降低。Trunkline等TIGER管道公司、LLC公司和Panhandle公司分別於2018年10月11日提交了各自的第501-GS號FERC表格。FEP, 查爾斯湖液化天然氣(LakeCharlesLNG)和其他一些運營子公司分別於2018年11月8日或左右提交了各自的第501-GS號FERC表格，而Rover、FGT、TransWest和MEP則分別於2018年12月6日或左右提交了各自的FERC表格501-GS。根據“天然氣法”第5條，聯邦外匯管理委員會於2019年1月16日發佈命令，對潘漢迪的現行費率進行了審查，以確定Panhandle目前收取的費率是否公正和合理，並將此事提交聽證會。Panhandand公司於2019年4月1日提交了一份成本和收入研究報告。Panhandand公司於2019年8月30日提交了NGA第4款費率案。
根據2019年10月1日發佈的命令，合併了第5節和第4節的案件。初步決定預計將於2021年第一季度發佈。根據“天然氣法”第5條，聯邦燃氣管理委員會於2019年2月19日發佈命令，啟動了對西南天然氣現有費率的審查，以確定西南天然氣目前的收費標準是否公正合理，並將此事提交聽證會。西南天然氣公司於2019年5月6日提交了一份成本和收入研究報告。2019年7月10日，西南航空公司在第5款程序中提出瞭解決方案，和解方案得到了委員會審判人員和所有活躍方的支持或不反對。海洋羅賓管道公司於2018年11月30日提交了第4節費率案。一份程序時間表被下令於2019年第4季度開庭審理。海洋羅賓管道公司已就這一訴訟達成和解，並於2019年7月22日提交了一份和解書。該解決方案是由FERC通過日期為2019年10月17日的命令批准的。
即使沒有對2017年税法NOI採取行動，或者按照最終規則的設想，FERC或我們的發貨人也可能對我們收取的服務費用提出質疑。FERC制定公平合理税率的依據是多方面的，與税收有關的變動會影響到所得税的免税額和累積遞延所得税的數額，而其他的管道成本也將繼續影響FERC確定公正合理的服務費用費率。雖然這兩個與税收有關的組成部分的變化可能會減少，但服務費用計算中的其他組成部分可能會增加，導致新計算的服務費用與先前的服務費用相同或更高。此外，我們根據各種費率結構從管道中獲得收入，包括服務成本、協商費率、貼現費率和基於市場的費率。我們的許多州際管道，如ETC TIGER管道、LLC、MEP和FEP，已就客户為支持管道建設而簽訂的長期合同所商定的市場價格進行了談判。其他系統，如FGT、TransWest和Panhandle，有多種税率、貼現率和協商利率協議。我們不期望以市場為基礎的費率、協商費率或貼現費率不與服務費用掛鈎，不會受到經修訂的政策聲明或2018年3月15日提案可能產生的任何最終規定的影響。根據基於服務成本的費率，我們從天然氣運輸服務中獲得的收入在未來可能會由於NOI、最終規則和修訂的政策聲明的最終結果而減少。, 與“税法”規定的降低公司聯邦所得税税率相結合。與我們的服務成本相關的收入減少幅度(如果有的話)將取決於對ETO的所有服務成本組件的詳細審查，以及FERC或我們的託運人對我們的費率提出的任何挑戰的結果。
管道認證
FERC於2018年4月19日發佈了一份調查通知(“管道認證NOI”)，從而啟動了對其天然氣管道認證政策的審查，包括對1999年發佈的“關於新的州際天然氣管道設施認證的長期政策聲明”的審查，該聲明用於決定是否為新管道項目頒發證書。我們無法預測，由於管道認證NOI可能影響我們的天然氣管道業務，或這些建議何時可能生效，可能會有什麼變化。迴應管道認證NOI的評論將於2018年7月25日或之前提交。我們預計這項政策的任何改變都不會對我們造成與在美國經營的任何其他天然氣管道公司大不相同的影響。
州際公共運輸規則
FERC採用了一種索引率方法，允許普通運營商在與生產者價格指數(PPI)的變化相聯繫的規定上限水平內改變費率。索引方法適用於現有匯率，但不包括以市場為基礎的匯率.FERC的索引方法每五年進行一次審查。在2016年7月1日至2021年6月30日結束的五年期間，允許普通運營商每年調整指數上限，增加1.23%。許多現有管道每年都利用FERC指數來改變運輸速度。大部分調整將於每年7月1日生效。關於受FERC管轄的普通運輸管道，經修訂的政策聲明要求管道反映經修訂的政策聲明和FERC第6號表格第700頁税法對其服務成本的影響。FERC將在今後五年的管道指數審查中利用這一信息生成指數水平，從2021年7月1日起生效，從而包括修訂後的政策聲明和税法對未來確定指數化税率的影響，從2021年7月1日起生效。FERC制定公平合理的税率，包括確定合適的輸油管道指數，是以多個組成部分為基礎的，而與税收有關的變動將影響到所得税免税額和累計遞延所得税數額兩個部分，而其他管道成本也將繼續影響聯邦輸油管道委員會確定合適的管道指數。因此，取決於FERC在下一個五年的指數化率方法中的應用, 修訂後的政策聲明和與税法有關的税收影響可能會影響我們今後可能根據基於服務成本的費率提供的任何運輸服務的收入，包括指數化税率。
業務結果
我們報告了分段調整的EBITDA和合並調整的EBITDA作為部分性能的衡量標準。我們將經調整的EBITDA和合並調整的EBITDA定義為合夥企業的利息、税收、折舊、損耗、攤銷和其他非現金項目的總收益，如非現金補償費用、資產處置損益、建築期間使用的股本資金備抵、商品風險管理活動的未實現損益、庫存估值調整、非現金減值費用、債務清償損失和其他非營業收入或支出項目。部門調整的EBITDA和合並調整的EBITDA反映了未合併子公司的數額，其依據與記錄未合併子公司收益中的權益所用的確認和計量方法相同。調整後的與未合併子公司有關的EBITDA不包括與未合併子公司有關的項目，不包括在部分調整的EBITDA和合並調整的EBITDA計算中排除的項目，例如利息、税收、折舊、損耗、攤銷和其他非現金項目。雖然這些數額被排除在與未合併的附屬公司有關的經調整的EBITDA之外，但這種排除不應理解為意味着我們對這些附屬公司的業務和由此產生的收入和開支有控制權。我們不控制我們未合併的附屬公司；因此，我們不控制這些附屬公司的收益或現金流量。因此，應相應地限制使用分段調整的EBITDA或調整後的與未合併子公司有關的EBITDA作為一種分析工具。
對下表中每一段報告的分段調整的EBITDA，在題為“分段運營結果”一節中對每一段進行了分析。調整後的EBITDA是行業分析師、投資者、貸款人和評級機構用於評估夥伴關係基本業務活動的財務業績和運營結果的一種非GAAP措施，不應孤立地考慮或替代淨收入、業務收入、經營活動的現金流量或其他GAAP措施。
合併結果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
部分調整的EBITDA： | | | | | | | | | | | |
州內運輸和儲存 | $ | 235 |
| | $ | 221 |
| | $ | 14 |
| | $ | 777 |
| | $ | 621 |
| | $ | 156 |
|
州際運輸和儲存 | 442 |
| | 459 |
| | (17 | ) | | 1,358 |
| | 1,200 |
| | 158 |
|
中流 | 411 |
| | 434 |
| | (23 | ) | | 1,205 |
| | 1,225 |
| | (20 | ) |
NGL和成品油運輸和服務 | 667 |
| | 498 |
| | 169 |
| | 1,923 |
| | 1,410 |
| | 513 |
|
原油運輸和服務 | 700 |
| | 682 |
| | 18 |
| | 2,257 |
| | 1,694 |
| | 563 |
|
對Sunoco LP的投資 | 192 |
| | 208 |
| | (16 | ) | | 497 |
| | 457 |
| | 40 |
|
對USAC的投資 | 104 |
| | 90 |
| | 14 |
| | 310 |
| | 185 |
| | 125 |
|
所有其他 | 35 |
| | (15 | ) | | 50 |
| | 80 |
| | 49 |
| | 31 |
|
調整後的EBITDA(合併) | 2,786 |
| | 2,577 |
| | 209 |
| | 8,407 |
| | 6,841 |
| | 1,566 |
|
折舊、損耗和攤銷 | (784 | ) | | (750 | ) | | (34 | ) | | (2,343 | ) | | (2,109 | ) | | (234 | ) |
利息費用，扣除已資本化的利息 | (579 | ) | | (535 | ) | | (44 | ) | | (1,747 | ) | | (1,511 | ) | | (236 | ) |
減值損失 | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) | | (62 | ) | | — |
| | (62 | ) |
利率衍生工具的損益 | (175 | ) | | 45 |
| | (220 | ) | | (371 | ) | | 117 |
| | (488 | ) |
非現金補償費用 | (27 | ) | | (27 | ) | | — |
| | (85 | ) | | (82 | ) | | (3 | ) |
商品風險管理活動未實現收益(損失) | 64 |
| | 97 |
| | (33 | ) | | 90 |
| | (255 | ) | | 345 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (106 | ) | | 88 |
|
存貨估價調整 | (26 | ) | | (7 | ) | | (19 | ) | | 71 |
| | 50 |
| | 21 |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | (161 | ) | | (179 | ) | | 18 |
| | (470 | ) | | (503 | ) | | 33 |
|
未合併附屬公司的收益權益 | 82 |
| | 87 |
| | (5 | ) | | 224 |
| | 258 |
| | (34 | ) |
與停止的業務有關的調整後的EBITDA | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | (25 | ) |
其他，淨額 | 47 |
| | 33 |
| | 14 |
| | 67 |
| | 59 |
| | 8 |
|
所得税支出前的持續經營收入 | 1,215 |
| | 1,341 |
| | (126 | ) | | 3,763 |
| | 2,784 |
| | 979 |
|
所得税(費用)從持續經營中受益 | (54 | ) | | 52 |
| | (106 | ) | | (214 | ) | | (6 | ) | | (208 | ) |
持續業務收入 | 1,161 |
| | 1,393 |
| | (232 | ) | | 3,549 |
| | 2,778 |
| | 771 |
|
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | — |
| | (265 | ) | | 265 |
|
淨收益 | $ | 1,161 |
| | $ | 1,391 |
| | $ | (230 | ) | | $ | 3,549 |
| | $ | 2,513 |
| | $ | 1,036 |
|
調整後的EBITDA(合併)。截至2019年9月30日止的三個月內，調整後的EBITDA與去年同期相比有所增加。2.09億美元，或8%. 增加的主要原因是多種創收資產被投入服務和最近的收購，以及對現有資產的服務需求增加。新資產的影響包括：水手東2輸油管道(扣除營銷子公司2700萬美元的費用)對NGL和成品油運輸和服務以及中流部分的影響；我們的第六分餾塔(對NGL和精煉產品運輸和服務部門的影響為2500萬美元)；以及來自我們得克薩斯州二疊紀地區的更高吞吐量。
NGL管道(對NGL和成品油和運輸服務部門的影響為8 000萬美元)。調整後的EBITDA增加額的其餘部分主要是由於對現有資產的需求增加。
截至2019年9月30日止的9個月內，調整後的EBITDA與去年同期相比有所增加。15.7億美元，或23%. 增加的主要原因是多種創收資產被投入服務和最近的收購，以及對現有資產的服務需求增加。新資產的影響包括：水手東2輸油管道(1.31億美元的影響(扣除銷售附屬公司的4 400萬美元費用)對NGL和成品油運輸和服務部門的影響)、我們的第五和第六分餾器(對NGL和精煉產品運輸和服務部門的影響1.14億美元)和路虎管道(對州際運輸和儲存部門的影響1.08億美元)。調整後的EBITDA增加額的其餘部分主要是由於對現有資產的需求增加，包括二疊紀地區對我們的德克薩斯NGL和原油管道的吞吐量增加(對NGL和成品油運輸和服務部門的影響為1.75億美元，對原油運輸和服務部門的影響為3.55億美元)，以及Bakken管道的吞吐量增加(對原油運輸和服務部門的影響為1.88億美元)。調整後的EBITDA的增加還反映了從管道優化活動中實現的收益的影響(對中流部分增加了9 600萬美元)，以及我們對USAC部門的投資增加了1.25億美元，這主要是由於USAC從2018年4月2日開始合併。
對這些因素和影響調整後的EBITDA的其他因素的進一步討論載於下文“分段業務結果”一節中對分段調整的EBITDA的分析。
折舊、損耗和攤銷。折舊、損耗和攤銷增加為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，主要是由於最近投入使用的資產的額外折舊和攤銷。為九個月結束 2019年9月30日，由於2018年4月2日收購USAC，折舊、損耗和攤銷也有所增加。
利息費用，扣除資本利息。扣除資本化利息後的利息開支三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加主要原因如下：
| |
• | 增加.2 700萬美元和1.68億美元，這分別得到了夥伴關係的認可(不包括下面討論的Sunoco LP和USAC)，主要原因是Eto長期債務的增加。這些增幅亦反映出浮動利率貸款的利率上升，以及利率下調所帶來的影響。1 000萬美元和7 700萬美元分別為2018年主要項目竣工後的資本化利息； |
| |
• | 增加.700萬美元為三個月結束 2019年9月30日獲得USAC認可的主要原因是其在2019年3月發行的高級票據，以及增加了4 300萬美元為九個月結束 2019年9月30日主要是由於USAC從2018年4月2日開始合併，ET獲得USAC控制權的日期；以及 |
| |
• | 增加.1 000萬美元和2 500萬美元，分別被Sunoco LP主要承認與Sunoco LP的長期債務總額增加有關。 |
減值損失。由於夥伴關係的州際運輸和儲存部門西南天然氣儲存資產的儲存需求減少，夥伴關係在截至2019年9月30日的三個月內對西南天然氣的資產進行了中期減值測試。 1 200萬美元 與西南煤氣有關，主要是由於預計未來收入和現金流量減少。沒有發現合夥公司其他資產的其他減值。此外，對於 九個月結束 2019年9月30日, Sunoco LP確認的資產減值 4 700萬美元 關於出售與其在紐約富爾頓的乙醇廠和USAC的資產確認的資產減值 300萬美元 與某些壓縮設備有關。
利率衍生工具的損益. 利率衍生工具損失在三個月和九個月結束 2019年9月30日 這是由於遠期利率的下降，這導致了我們的遠期開始掉期的價值下降。
商品風險管理活動未實現損益. 有關商品風險管理活動未實現收益(損失)包括在下文“部分業務結果”中。
債務清償損失。債務清償方面的損失九個月結束 2018年9月30日這是由Sunoco LP的高級票據和2018年1月的定期貸款贖回造成的。
庫存估價調整。記錄了與Sunoco LP有關的庫存的庫存估價調整數由於不同時期燃料價格的變化。
調整後的EBITDA與未合併子公司和未合併子公司收益中的權益有關。見下文“未合併子公司補充信息”和“分部經營業績”中的其他信息。
與停業業務有關的調整後的EBITDA。這筆款項與Sunoco LP於2018年1月處置的零售業務有關。
另一個，網。為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，其他淨利潤的增加主要是由於我們對一家未合併的附屬公司的投資會計發生變化而記錄的收益。
所得税(費用)福利. 為 三個月結束 2019年9月30日 與上年同期相比，由於確認上期税率變動有利，所得税支出有所增加。為 九個月結束 2019年9月30日 與去年同期相比，所得税支出增加的主要原因是確認了前一時期有利的國家税率變動和我國公司子公司當期税前收入的增加。
關於未合併附屬公司的補充資料
下表列出了與未合併的附屬公司有關的財務資料：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
未合併附屬公司的收益股本： | | | | | | | | | | | |
柑橘類 | $ | 44 |
| | $ | 42 |
| | $ | 2 |
| | $ | 115 |
| | $ | 102 |
| | $ | 13 |
|
FEP | 15 |
| | 14 |
| | 1 |
| | 43 |
| | 41 |
| | 2 |
|
MEP | 1 |
| | 7 |
| | (6 | ) | | 15 |
| | 24 |
| | (9 | ) |
其他 | 22 |
| | 24 |
| | (2 | ) | | 51 |
| | 91 |
| | (40 | ) |
未合併附屬公司收益中的股本總額 | $ | 82 |
| | $ | 87 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 224 |
| | $ | 258 |
| | $ | (34 | ) |
| | | | | | | | | | | |
與未合併附屬公司有關的經調整的EBITDA： | | | | | | | | | | | |
柑橘類 | $ | 92 |
| | $ | 96 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 260 |
| | $ | 256 |
| | $ | 4 |
|
FEP | 19 |
| | 19 |
| | — |
| | 56 |
| | 56 |
| | — |
|
MEP | 13 |
| | 20 |
| | (7 | ) | | 52 |
| | 62 |
| | (10 | ) |
其他 | 37 |
| | 44 |
| | (7 | ) | | 102 |
| | 129 |
| | (27 | ) |
調整後的與未合併子公司有關的EBITDA總額 | $ | 161 |
| | $ | 179 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 470 |
| | $ | 503 |
| | $ | (33 | ) |
| | | | | | | | | | | |
從未合併的附屬公司收到的分發： | | | | | | | | | | | |
柑橘類 | $ | 54 |
| | $ | 52 |
| | $ | 2 |
| | $ | 128 |
| | $ | 125 |
| | $ | 3 |
|
FEP | 20 |
| | 18 |
| | 2 |
| | 53 |
| | 50 |
| | 3 |
|
MEP | 7 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | 33 |
| | 40 |
| | (7 | ) |
其他 | 22 |
| | 34 |
| | (12 | ) | | 80 |
| | 76 |
| | 4 |
|
從未合併的附屬公司收到的分配總數 | $ | 103 |
| | $ | 113 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 294 |
| | $ | 291 |
| | $ | 3 |
|
分段經營結果
我們基於分段調整的EBITDA評估部門業績，我們認為這是衡量我們業務核心盈利能力的重要績效指標。這一衡量標準是我們內部財務報告的基礎，也是高級管理層在決定如何在業務部門之間分配資本資源時使用的業績計量之一。
下表列出了經部分調整的EBITDA的構成部分，計算方法如下：
| |
• | 部分利潤，運營費用，和銷售、一般和行政費用。這些數額是我們的合併財務報表中屬於每個部分的數額。 |
| |
• | 商品風險管理活動和庫存估值調整未實現損益。這些是未實現的金額，包括在產品銷售成本中，以計算細分利潤。這些數額不包括在分段調整的EBITDA中；因此，將未實現的損失加回去，減去未實現的收益來計算分段計量。 |
| |
• | 非現金補償費用。這些數額是記錄在營業費用和銷售、一般和行政費用中的非現金補償總額。此費用不包括在分段調整的EBITDA中，因此被添加回計算分段度量。 |
| |
• | 調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA。調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA不包括與未合併附屬公司有關的項目，如利息、税收、折舊、耗損、攤銷和其他非現金項目等不包括在部分調整後的EBITDA計算中的項目。雖然這些數額被排除在與未合併的附屬公司有關的經調整的EBITDA之外，但這種排除不應理解為意味着我們對這些附屬公司的業務和由此產生的收入和開支有控制權。我們不控制我們未合併的附屬公司；因此，我們不控制這些附屬公司的收益或現金流量。 |
在下面的部分運營結果的分析中，對於有銷售收入的部分，報告了一種區段利潤率的度量方法。分部利潤率是一種非公認會計原則的財務計量，在此提出，以幫助分析部門的經營結果，特別是促進了解變化的銷售收入對部門業績計量調整後的EBITDA。分部利潤率類似於GAAP對毛利率的計量，但分部利潤率不包括折舊、損耗和攤銷費用。在夥伴關係報告的公認會計原則措施中，與分部差額最直接可比的衡量標準是分段調整的EBITDA；以下各節段的調整EBITDA與分段調整的EBITDA之間的對賬調節表中包括了分段調整後的EBITDA。
此外，對於某些細分部分，下文各節按銷售類型列出了關於分部利潤率構成部分的信息，其中包括這些部分，以便提供更多的分類信息，以便於分析分段利潤率和調整後的分部EBITDA。例如，這些部件包括運輸裕度、存儲裕度和其他裕度。這些部分的邊際計算與分段差額的計算一致；因此，這些組成部分也不包括折舊、損耗和攤銷費用。
州內運輸和儲存
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
天然氣運輸(BBtu/d) | 12,560 |
| | 12,146 |
| | 414 |
| | 12,221 |
| | 10,592 |
| | 1,629 |
|
從儲存天然氣庫存中提取(BBtu) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,703 |
| | (17,703 | ) |
收入 | $ | 764 |
| | $ | 922 |
| | $ | (158 | ) | | $ | 2,385 |
| | $ | 2,610 |
| | $ | (225 | ) |
產品銷售成本 | 501 |
| | 638 |
| | (137 | ) | | 1,473 |
| | 1,888 |
| | (415 | ) |
段緣 | 263 |
| | 284 |
| | (21 | ) | | 912 |
| | 722 |
| | 190 |
|
商品風險管理活動未實現(收益)損失 | 19 |
| | (12 | ) | | 31 |
| | 3 |
| | 33 |
| | (30 | ) |
營業費用，不包括非現金補償費用 | (48 | ) | | (51 | ) | | 3 |
| | (137 | ) | | (141 | ) | | 4 |
|
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (7 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (20 | ) | | (20 | ) | | — |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | 7 |
| | 6 |
| | 1 |
| | 18 |
| | 26 |
| | (8 | ) |
其他 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
分段調整的EBITDA | $ | 235 |
| | $ | 221 |
| | $ | 14 |
| | $ | 777 |
| | $ | 621 |
| | $ | 156 |
|
卷。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，運輸數量的增加主要是由於我們的德克薩斯管道的使用增加。
為九個月結束與去年同期相比，運輸量增長的主要原因是將鑽井平臺視為2018年4月開始的合併子公司的影響，以及RedBluff Express管道於2018年5月上線的影響，以及有利的市場定價利差的影響。
段距我們的州內運輸和儲存部分差額的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
交通費 | $ | 150 |
| | $ | 141 |
| | $ | 9 |
| | $ | 452 |
| | $ | 392 |
| | $ | 60 |
|
天然氣銷售和其他(不包括未實現損益) | 112 |
| | 110 |
| | 2 |
| | 405 |
| | 309 |
| | 96 |
|
留存燃料收入(不包括未實現損益) | 14 |
| | 16 |
| | (2 | ) | | 37 |
| | 42 |
| | (5 | ) |
儲存差額(不包括未實現損益) | 6 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 21 |
| | 12 |
| | 9 |
|
商品風險管理活動未實現收益(損失) | (19 | ) | | 12 |
| | (31 | ) | | (3 | ) | | (33 | ) | | 30 |
|
總段裕度 | $ | 263 |
| | $ | 284 |
| | $ | (21 | ) | | $ | 912 |
| | $ | 722 |
| | $ | 190 |
|
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的國內運輸和儲存部門有關。增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 900萬美元在運輸費方面，主要是由於我們德州管道的利用率增加； |
| |
• | 增加. 200萬美元 在實現天然氣銷售等方面，由於較高的實現收益來源於管道優化活動； |
| |
• | 增加. 100萬美元在已實現的儲存差額中，主要是由於較高的儲存費；部分抵消 |
| |
• | 減少 200萬美元在保留燃料收入主要是由於較低的天然氣價格。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的國內運輸和儲存部門有關。增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 9 600萬美元 在實現天然氣銷售等方面，由於較高的實現收益來源於管道優化活動； |
| |
• | 增加. 3 600萬美元 在運輸費方面，不包括下文討論的鞏固鑽井平臺的影響，主要原因是新合同，以及2018年5月即將上線的Red Bluff Express輸油管道以及新合同的影響； |
| |
• | 淨增 1 100萬美元 由於從2018年4月開始合併鑽井平臺，導致運輸費、留存燃料收入和運營費用增加 2 400萬美元, 200萬美元，和600萬美元分別減少 900萬美元 調整後的EBITDA與未合併的附屬公司有關；以及 |
| |
• | 增加. 900萬美元 在實際存儲差額方面，主要原因是2018年對Bammel儲存庫存的實際調整額為2 500萬美元，以及存儲費用增加，但減少的1 300萬美元部分抵消了這一減少，主要原因是沒有實際提款和a 500萬美元 已實現的衍生收益減少；部分抵消 |
| |
• | 減少 500萬美元 在保留燃料收入方面，主要原因是天然氣價格較低。 |
州際運輸和儲存
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
天然氣運輸(BBtu/d) | 11,407 |
| | 10,155 |
| | 1,252 |
| | 11,254 |
| | 9,029 |
| | 2,225 |
|
出售天然氣(BBtu/d) | 17 |
| | 18 |
| | (1 | ) | | 18 |
| | 17 |
| | 1 |
|
收入 | $ | 479 |
| | $ | 445 |
| | $ | 34 |
| | $ | 1,470 |
| | $ | 1,187 |
| | $ | 283 |
|
營業費用，不包括非現金補償、攤銷和增值費用 | (141 | ) | | (104 | ) | | (37 | ) | | (425 | ) | | (312 | ) | | (113 | ) |
銷售、一般和行政費用，不包括非現金補償、攤銷和增值費用。 | (17 | ) | | (20 | ) | | 3 |
| | (49 | ) | | (55 | ) | | 6 |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | 124 |
| | 135 |
| | (11 | ) | | 368 |
| | 374 |
| | (6 | ) |
其他 | (3 | ) | | 3 |
| | (6 | ) | | (6 | ) | | 6 |
| | (12 | ) |
分段調整的EBITDA | $ | 442 |
| | $ | 459 |
| | $ | (17 | ) | | $ | 1,358 |
| | $ | 1,200 |
| | $ | 158 |
|
卷。三個月和九個月結束2019年9月30日與去年同期相比，運輸數量分別增加了1，252 Btu/d和2，225 BBtu/d，原因如下：羅孚管道於2018年11月全面投入使用；Haynesville Shale的產量增加，向州內市場的交付量增加，從而增加了Tiger管道的交付量；以及更多地利用了Panhandand Trunkline管道的更高合同能力。
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的州際運輸和儲存部門有關。減少由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 3 700萬美元 在營運開支方面，主要是由於羅孚管道系統的從價開支增加4，800萬元，原因是將這項資產的最後部分投入服務，但因維修開支減少500萬元及因租用容量較低而導致巴拿馬處理系統的庫房租金減少400萬元而部分抵銷；及 |
| |
• | 的未合併附屬公司的EBITDA減少 1 100萬美元 主要原因是，由於重新承包能力較低和合同到期的費率降低，MEP收入減少700萬美元，以及2018年收到德克薩斯滷水結算所致Citrus減少300萬美元； |
| |
• | 增加. 2 400萬美元 從羅孚管道完全投入服務到預定費用 700萬美元 增加使用我們的TransWest和Trunkline管道；以及 |
| |
• | 增加. 400萬美元 由於市場條件的改善，我們的羅孚、TransWest、Trunkline和Panhand管道系統的可中斷運輸量。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的州際運輸和儲存部門有關。增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 3900萬美元 由於市場條件的改善，預訂費和使用費使我們能夠以更高的價格成功地為系統帶來新的數量，主要是在我們的羅孚、TransWest、Tiger和PanHandle系統上； |
| |
• | 增加. 800萬美元 我們的管道系統主要來自額外的天然氣加工收入； |
| |
• | 增加. 400萬美元 由於與上一期間相比，第三方供應中斷較少，從海上羅賓管道交付的費率和額外數量有所增加；以及 |
| |
• | 減少 600萬美元 在銷售方面，一般和行政費用主要是由於我們的羅孚系統降低了消費税；被部分抵消。 |
| |
• | 增加.1.13億美元 在營運費用方面，主要是由於將該資產的最後部分投入服務而對羅孚管道系統徵收的從價税；以及 |
| |
• | 減少 600萬美元 在調整後的EBITDA中，未合併子公司的主要原因是MEP的收入減少了1 000萬美元，原因是重新承包的能力降低，到期合同的費率降低，與Citrus新的固定運輸合同增加300萬美元相抵消。 |
中流
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
收集的數量(BBtu/d) | 13,955 |
| | 12,774 |
| | 1,181 |
| | 13,278 |
| | 11,890 |
| | 1,388 |
|
產生的NGLs(MBbls/d) | 574 |
| | 583 |
| | (9 | ) | | 567 |
| | 533 |
| | 34 |
|
股本NGLs(MBbls/d) | 30 |
| | 32 |
| | (2 | ) | | 32 |
| | 31 |
| | 1 |
|
收入 | $ | 1,580 |
| | $ | 2,253 |
| | $ | (673 | ) | | $ | 4,496 |
| | $ | 5,741 |
| | $ | (1,245 | ) |
產品銷售成本 | 953 |
| | 1,631 |
| | (678 | ) | | 2,678 |
| | 3,973 |
| | (1,295 | ) |
段緣 | 627 |
| | 622 |
| | 5 |
| | 1,818 |
| | 1,768 |
| | 50 |
|
營業費用，不包括非現金補償費用 | (202 | ) | | (179 | ) | | (23 | ) | | (574 | ) | | (512 | ) | | (62 | ) |
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (21 | ) | | (19 | ) | | (2 | ) | | (63 | ) | | (59 | ) | | (4 | ) |
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | 6 |
| | 9 |
| | (3 | ) | | 21 |
| | 25 |
| | (4 | ) |
其他 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
| | — |
|
分段調整的EBITDA | $ | 411 |
| | $ | 434 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 1,205 |
| | $ | 1,225 |
| | $ | (20 | ) |
卷。 為 三個月結束 2019年9月30日 與去年同期相比， 產量增加的主要原因是東北、南德克薩斯和二疊紀地區的新產量。在截至2019年9月30日的三個月內，與去年同期相比，NGL的產量下降，原因是南德克薩斯州和北得克薩斯州地區的乙烷被拒。 在截至2019年9月30日的9個月內，與去年同期相比，東北、北德克薩斯、得克薩斯州南部、二疊紀和阿克-拉特克斯地區的天然氣產量增加。
段緣. 下表列出了中流部分利潤率的構成部分。在下表所列前期，為反映某些合同最低費用的重新分類，對以前報告的基於收費和非收費保證金的金額進行了調整，以符合當前的期間分類。截至2018年9月30日的3個月和9個月，分別有200萬美元和1100萬美元被重新歸類，從基於收費的保證金改為非收費保證金。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
收取和處理收費收入 | $ | 517 |
| | $ | 458 |
| | $ | 59 |
| | $ | 1,488 |
| | $ | 1,319 |
| | $ | 169 |
|
非收費合同及處理 | 110 |
| | 164 |
| | (54 | ) | | 330 |
| | 449 |
| | (119 | ) |
總段裕度 | $ | 627 |
| | $ | 622 |
| | $ | 5 |
| | $ | 1,818 |
| | $ | 1,768 |
| | $ | 50 |
|
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的中段有關。減少由於下列因素的淨影響：
| |
• | 減少 5 400萬美元 非收費保證金，原因是NGL價格較低，為5，100萬美元，天然氣價格較低，為1，400萬美元，部分抵消了二疊紀地區吞吐量增加的1，100萬美元； |
| |
• | 增加.200萬美元因分配的間接費用增加而引起的銷售、一般和行政費用；以及 |
| |
• | 增加.2 300萬美元在業務費用方面，主要是由於外部服務、維修項目費用和僱員費用的增加； |
| |
• | 增加.5 900萬美元 由於東北、二疊紀和得克薩斯州南部地區的數量增長，以收費為基礎的利潤率被中部大陸/巴拿馬地區的下降所抵消。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的中段有關。增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 減少 1.19億美元 在非收費保證金中，主要原因是NGL價格較低 1.23億美元天然氣價格下降3，700萬美元，部分抵消了由於北德克薩斯州、南德克薩斯州和二疊紀地區吞吐量增加而增加的4，100萬美元； |
| |
• | 增加. 6 200萬美元 業務費用增加的主要原因是 2 700萬美元 在外部服務部門， 1 200萬美元 維護項目費用，以及1 200萬美元 僱員成本；及 |
| |
• | 增加. 400萬美元 銷售方面的一般和行政費用，主要是由於上一期間收到的保險費；部分抵銷 |
| |
• | 增加. 1.69億美元 由於東北、二疊紀、阿克-拉特克斯、得克薩斯州北部和南得克薩斯州地區的數量增長，以收費為基礎的利潤率被中部大陸/巴拿馬地區的下降所抵消。 |
NGL及成品油運輸及服務
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
NGL運輸量(MBbls/d) | 1,346 |
| | 1,086 |
| | 260 |
| | 1,277 |
| | 997 |
| | 280 |
|
成品油運輸量(MBBLS/d) | 552 |
| | 627 |
| | (75 | ) | | 599 |
| | 628 |
| | (29 | ) |
NGL和成品油終端數量(MBBLS/d) | 963 |
| | 858 |
| | 105 |
| | 948 |
| | 784 |
| | 164 |
|
NGL分餾體積(MBbls/d) | 713 |
| | 567 |
| | 146 |
| | 697 |
| | 505 |
| | 192 |
|
收入 | $ | 2,878 |
| | $ | 3,063 |
| | $ | (185 | ) | | $ | 8,521 |
| | $ | 8,177 |
| | $ | 344 |
|
產品銷售成本 | 1,962 |
| | 2,429 |
| | (467 | ) | | 6,136 |
| | 6,356 |
| | (220 | ) |
段緣 | 916 |
| | 634 |
| | 282 |
| | 2,385 |
| | 1,821 |
| | 564 |
|
商品風險管理活動未實現損失 | (81 | ) | | 26 |
| | (107 | ) | | 15 |
| | 26 |
| | (11 | ) |
營業費用，不包括非現金補償費用 | (167 | ) | | (168 | ) | | 1 |
| | (471 | ) | | (448 | ) | | (23 | ) |
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (22 | ) | | (17 | ) | | (5 | ) | | (67 | ) | | (52 | ) | | (15 | ) |
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | 24 |
| | 23 |
| | 1 |
| | 63 |
| | 63 |
| | — |
|
其他 | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
分段調整的EBITDA | $ | 667 |
| | $ | 498 |
| | $ | 169 |
| | $ | 1,923 |
| | $ | 1,410 |
| | $ | 513 |
|
卷。為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，我們得克薩斯州NGL管道系統的原油吞吐量有所增加，這是因為主要在二疊紀和北得克薩斯州地區的全資和第三方天然氣工廠的液體產量都有所增加。此外，由於水手東2管道系統的服務啟動，我國東北資產的NGL運輸量也有所增加。
成品油運輸量減少為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比主要原因是費城能源服務煉油廠在2019年第三季度關閉。
NGL和成品油終端數量增加為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比主要是因為我們於2018年第四季度開始運營的水手東2管線已投入使用。
我們得克薩斯州貝爾韋山分餾設施的平均分餾量增加了為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比主要原因是我們的第五分餾塔和第六分餾塔分別於2018年7月和2019年2月投入使用。
段距我們的組件NGL和成品油運輸和服務部分差值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
運輸保證金 | $ | 474 |
| | $ | 322 |
| | $ | 152 |
| | $ | 1,259 |
| | $ | 878 |
| | $ | 381 |
|
分餾塔和煉油廠服務邊際 | 171 |
| | 141 |
| | 30 |
| | 491 |
| | 365 |
| | 126 |
|
終端業務裕度 | 175 |
| | 130 |
| | 45 |
| | 478 |
| | 353 |
| | 125 |
|
存儲裕度 | 57 |
| | 50 |
| | 7 |
| | 166 |
| | 154 |
| | 12 |
|
營銷保證金 | (42 | ) | | 17 |
| | (59 | ) | | 6 |
| | 97 |
| | (91 | ) |
商品風險管理活動未實現損失 | 81 |
| | (26 | ) | | 107 |
| | (15 | ) | | (26 | ) | | 11 |
|
總段裕度 | $ | 916 |
| | $ | 634 |
| | $ | 282 |
| | $ | 2,385 |
| | $ | 1,821 |
| | $ | 564 |
|
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的NGL和成品油運輸和服務段段增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 1.52億美元 在運輸保證金中，主要原因是 8 700萬美元 由於2018年第四季度開始使用我們的水手東2管線而增加的費用，a 5 400萬美元 由於在我們的德克薩斯NGL管道上從二疊紀地區接收到更高的吞吐量，以及 1 100萬美元 由於從巴尼特和得克薩斯州東南部地區獲得更高的吞吐量而增加； |
| |
• | 增加. 4 500萬美元 在碼頭服務方面，主要是由於2018年第四季度我們的水手東2管道開始服務； |
| |
• | 增加. 3 000萬美元 在分餾和煉油服務方面，主要是由於我們的第六分餾塔於2019年2月投入使用，以及二疊紀地區向我們的Mont Belvieu分餾設施輸送更高的NGL量。這一增加額被以下各項部分抵消： 300萬美元 由於我們的分餾和儲存利潤之間的重新劃分而減少；以及 |
| |
• | 增加. 700萬美元 在存儲裕度中，主要是由於 300萬美元 增加在我們的Mont Belvieu儲存設施收取的輸油管道費，a 300萬美元 由於我們的儲存和分餾利潤之間的重新分類而增加的數額；被部分抵消 |
| |
• | 減少 5 900萬美元 在營銷利潤率方面，主要是由於市場條件不佳和市場環境不佳而導致的優化收益較低。 800萬美元 記下儲存的NGL存貨的價值；及 |
| |
• | 增加. 500萬美元在銷售、一般和行政費用方面，分配的間接費用增加300萬美元，法律費用增加200萬美元。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的NGL和成品油運輸和服務段段增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 3.81億美元 運輸差額主要是 1.8億美元 由於2018年第四季度開始使用我們的水手東2管線而增加的費用，a 1.77億美元 由於我們的德克薩斯NGL管道上二疊紀地區的吞吐量增加，以及 2 100萬美元 由於巴尼特和得克薩斯州東南部地區的吞吐量增加； |
| |
• | 增加. 1.26億美元 在分餾和精煉廠服務的差額主要是由於 1.42億美元 由於我們的第五分餾塔和第六分餾塔分別於2018年7月和2019年2月投入使用，以及二疊紀地區向我們的Mont Belvieu分餾設施輸送更高的NGL量，增加了NGL的產量。這一增加額被以下各項部分抵消： 1 000萬美元 由於我們的分餾和儲存利潤率之間的重新分類和 800萬美元 煉油廠服務利潤率下降，主要原因是價差降低； |
| |
• | 增加. 1.25億美元 在終端服務中，主要是由於 1.3億美元 增加的原因是2018年第四季度我們的水手東2管道開始服務，以及 1 000萬美元 由於我們在東北的精煉產品碼頭的吞吐量增加了。這些增加額被以下各項部分抵消 1 600萬美元 由於從第三方管道、卡車和鐵路運送到馬庫斯胡克碼頭的數量減少；以及 |
| |
• | 增加. 1，200萬美元 在存儲裕度中，主要是由於 1 000萬美元 由於我們的儲存和分餾利潤之間的重新分類而增加；被部分抵消 |
| |
• | 減少 9100萬美元 在銷售利潤率方面，主要原因是由於市場條件不太有利和存儲的NGL庫存價值減記800萬美元，優化收益較低； |
| |
• | 增加. 2300萬美元 在營運開支方面，主要是由於我們的碼頭及分拆資產的僱員及從價開支增加1，800萬元，以及 1 500萬美元 運營我們的管道以及分別於2018年7月和2019年2月開始使用的第五分餾塔和第六分餾塔的公用事業費用增加。這些增幅因本港運輸及終點碼頭資產的外部服務減少1，100萬元而被部分抵銷；及 |
| |
• | 增加. 1 500萬美元 iin銷售、一般和行政費用因分配的間接費用增加600萬美元、法律費用增加400萬美元、保險費用增加200萬美元、僱員費用增加200萬美元和管理費增加200萬美元而產生。 |
原油運輸和服務
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
原油運輸量(MBbls/d) | 4,661 |
| | 4,276 |
| | 385 |
| | 4,638 |
| | 4,119 |
| | 519 |
|
原油碼頭容積(MBbls/d) | 1,905 |
| | 2,134 |
| | (229 | ) | | 2,125 |
| | 2,060 |
| | 65 |
|
收入 | $ | 4,453 |
| | $ | 4,438 |
| | $ | 15 |
| | $ | 13,685 |
| | $ | 12,986 |
| | $ | 699 |
|
產品銷售成本 | 3,620 |
| | 3,494 |
| | 126 |
| | 10,857 |
| | 11,032 |
| | (175 | ) |
段緣 | 833 |
| | 944 |
| | (111 | ) | | 2,828 |
| | 1,954 |
| | 874 |
|
商品風險管理活動未實現(收益)損失 | (2 | ) | | (118 | ) | | 116 |
| | (100 | ) | | 187 |
| | (287 | ) |
營業費用，不包括非現金補償費用 | (110 | ) | | (126 | ) | | 16 |
| | (410 | ) | | (397 | ) | | (13 | ) |
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (21 | ) | | (22 | ) | | 1 |
| | (61 | ) | | (64 | ) | | 3 |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | 1 |
| | 4 |
| | (3 | ) | | — |
| | 14 |
| | (14 | ) |
其他 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
分段調整的EBITDA | $ | 700 |
| | $ | 682 |
| | $ | 18 |
| | $ | 2,257 |
| | $ | 1,694 |
| | $ | 563 |
|
卷。為三個月和九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，原油運輸和碼頭數量受益於通過我們現有的德克薩斯管道和巴肯管道的桶數的增加。三個月來，由於使用東北原油碼頭的主要客户之一的煉油廠關閉，原油碼頭數量減少。
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的原油運輸和服務段段增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 500萬美元 在部分差額(不包括初級商品風險管理活動的未實現損益)，主要原因是 6 300萬美元 由於二疊紀地區原油產量增加，我們得克薩斯州原油管道系統的吞吐量有所增加。 5 000萬美元 增加Bakken管道的高吞吐量, 和一個600萬美元 在我們的尼德蘭碼頭增加船舶裝船費和油箱租金；部分抵消 1.06億美元 減少(不包括淨變動 1.16億美元 在未實現的商品風險管理活動中)我們的原油獲取和銷售業務主要是由於非現金庫存估價調整和二疊紀產區與墨西哥灣沿岸的尼德蘭碼頭之間的低基差，以及500萬美元 由於我們在東北的煉油廠碼頭的處理量較低，導致產量下降。抵消的其餘部分減少 |
主要原因是某些轉移內交易的列報方式發生了變化，這些交易在本期列報中被消除，但在上一期間的收入和業務費用中按毛額顯示；
| |
• | 減少1 600萬美元 在業務費用方面，主要是由於上文討論的某些運輸內交易的影響，但因從價税增加1 700萬美元而部分抵銷；以及 |
| |
• | 減少300萬美元在調整後的EBITDA中，由於我們合資企業的噴氣燃料銷售利潤率較低，與未合併的子公司有關。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的原油運輸和服務段段增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加.5.87億美元 在部分差額(不包括初級商品風險管理活動的未實現損益)，主要原因是3.55億美元由於我們得克薩斯原油管道系統的產量增加，主要是由於二疊紀的產量增加。, a 2.16億美元由於Bakken管道吞吐量增加而產生的有利差異，a2 600萬美元 主要從提高吞吐量、船舶裝船費和我們的尼德蘭碼頭的油箱租金，以及800萬美元 增加(不包括淨變動2.87億美元在未實現的商品風險管理活動中)我們的原油獲取和銷售業務主要是由於二疊紀和巴肯產區之間基礎差的改善，以及我們位於得克薩斯州墨西哥灣沿岸的尼德蘭碼頭。, 部分抵消600萬美元由於我們在東北的煉油廠碼頭的處理量較低，導致產量下降。抵銷減少的其餘部分主要是由於某些轉移內交易的列報方式發生變化，這些交易在本期列報中被消除，但在上一期間的收入和業務費用中按毛額顯示；以及 |
| |
• | 增加.1 300萬美元 在業務費用中，主要是由於 3400萬美元 增加現有資產的吞吐量相關成本，以及 700萬美元 從價税的增加，由1 000萬美元 降低管理費，以及上文討論的某些內部交易的影響；以及 |
| |
• | 減少1 400萬美元在調整後的EBITDA中，由於我們合資企業的噴氣燃料銷售利潤率較低，與未合併的子公司有關。 |
對Sunoco LP的投資
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
收入 | $ | 4,331 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | (430 | ) | | $ | 12,498 |
| | $ | 13,117 |
| | $ | (619 | ) |
產品銷售成本 | 4,039 |
| | 4,428 |
| | (389 | ) | | 11,567 |
| | 12,178 |
| | (611 | ) |
段緣 | 292 |
| | 333 |
| | (41 | ) | | 931 |
| | 939 |
| | (8 | ) |
商品風險管理活動未實現收益 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
營業費用，不包括非現金補償費用 | (94 | ) | | (106 | ) | | 12 |
| | (281 | ) | | (324 | ) | | 43 |
|
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (36 | ) | | (30 | ) | | (6 | ) | | (91 | ) | | (93 | ) | | 2 |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
存貨估價調整 | 26 |
| | 7 |
| | 19 |
| | (71 | ) | | (50 | ) | | (21 | ) |
與停止的業務有關的調整後的EBITDA | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25 | ) | | 25 |
|
其他 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | 12 |
| | 10 |
| | 2 |
|
分段調整的EBITDA | $ | 192 |
| | $ | 208 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 497 |
| | $ | 457 |
| | $ | 40 |
|
對Sunoco LP部門的投資反映了Sunoco LP的合併結果。
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的對Sunoco LP的投資段段減少由於下列因素的淨影響：
| |
• | 減少 2 300萬美元 在部分差額中，不包括庫存估值調整和商品風險管理活動的未實現損益，主要原因是上一期間與燃料供應商的現金結算有關的一次性利益約2 500萬美元，但因出售的汽車燃料加侖數增加而部分抵銷； |
| |
• | 淨減600萬美元在營業費用和銷售費用中，一般和行政費用，不包括非現金補償，主要是由於租賃費和水電費較低所致。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們的對Sunoco LP的投資段段增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 總計減少. 4500萬美元 在營業費用和銷售、一般和行政費用方面，不包括非現金補償，主要原因是2018年4月將207個零售地點改為委託代理地點；以及 |
| |
• | 增加. 2500萬美元 調整後的EBITDA，因Sunoco LP公司2018年1月的零售撤資而停止經營；被部分抵消 |
| |
• | 減少 3 300萬美元 在部分差額中，不包括存貨估值調整和初級商品風險管理活動的未實現損益，主要原因是一次性收益約為2500萬美元，與前一時期與燃料供應商的現金結算有關，與本期公開合同糾紛準備金有關的800萬美元一次性收費，部分被出售的汽車燃料加侖的增加所抵消。 |
對USAC的投資
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
收入 | $ | 175 |
| | $ | 169 |
| | $ | 6 |
| | $ | 520 |
| | $ | 336 |
| | $ | 184 |
|
產品銷售成本 | 23 |
| | 24 |
| | (1 | ) | | 69 |
| | 44 |
| | 25 |
|
段緣 | 152 |
| | 145 |
| | 7 |
| | 451 |
| | 292 |
| | 159 |
|
營業費用，不包括非現金補償費用 | (35 | ) | | (42 | ) | | 7 |
| | (102 | ) | | (80 | ) | | (22 | ) |
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (13 | ) | | (15 | ) | | 2 |
| | (39 | ) | | (34 | ) | | (5 | ) |
其他 | — |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | 7 |
| | (7 | ) |
分段調整的EBITDA | $ | 104 |
| | $ | 90 |
| | $ | 14 |
| | $ | 310 |
| | $ | 185 |
| | $ | 125 |
|
USAC部門的投資反映了USAC的綜合結果。
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分部調整的EBITDA與我們在USAC部門的投資有關。增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加.700萬美元在細分利潤方面，主要是由於美國原油和天然氣產量增加，對壓縮服務的需求增加； |
| |
• | 減少 700萬美元 在業務費用方面，主要是由於外部維修服務減少300萬美元，從價税減少200萬美元，主要是由於本期間收到的前一年退款，直接勞動力費用減少200萬美元，運輸和貨運等間接費用減少100萬美元，但因創收馬力增加零件和液體費用增加300萬美元而部分抵消； |
| |
• | 減少 200萬美元 在銷售方面，一般和行政費用主要是2018年期間完成的交易引起的與交易有關的費用。 |
上文所列數額 九個月結束 2019年9月30日 反映了USAC的綜合結果。週期間的變化主要是由於USAC從2018年4月2日開始合併，這一日期是ET獲得USAC控制權的日期。
所有其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
收入 | $ | 441 |
| | $ | 525 |
| | $ | (84 | ) | | $ | 1,276 |
| | $ | 1,599 |
| | $ | (323 | ) |
產品銷售成本 | 393 |
| | 500 |
| | (107 | ) | | 1,138 |
| | 1,421 |
| | (283 | ) |
段緣 | 48 |
| | 25 |
| | 23 |
| | 138 |
| | 178 |
| | (40 | ) |
商品風險管理活動未實現(收益)損失 | 1 |
| | 7 |
| | (6 | ) | | (4 | ) | | 9 |
| | (13 | ) |
營業費用，不包括非現金補償費用 | (39 | ) | | (9 | ) | | (30 | ) | | (52 | ) | | (50 | ) | | (2 | ) |
銷售、總務和行政費用，不包括非現金補償費用。 | (11 | ) | | (35 | ) | | 24 |
| | (45 | ) | | (83 | ) | | 38 |
|
調整後的與未合併附屬公司有關的EBITDA | — |
| | 2 |
| | (2 | ) | | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
其他和沖銷 | 36 |
| | (5 | ) | | 41 |
| | 42 |
| | (6 | ) | | 48 |
|
分段調整的EBITDA | $ | 35 |
| | $ | (15 | ) | | $ | 50 |
| | $ | 80 |
| | $ | 49 |
| | $ | 31 |
|
我們所有其他部分所反映的數額主要包括：
| |
• | 在PES中的非控制性利益。在PES 2018年8月重組之前，ETO的33%對PES的興趣被反映為一個鬆散的附屬公司；2018年8月重組之後，ETO持有大約一個7.4%對PES的興趣不再反映PES作為附屬機構的地位； |
部分調整的EBITDA。為三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們所有其他部門有關。增加由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加. 500萬美元 從已確定的衍生產品中提取； |
| |
• | 增加. 600萬美元 確認與破產有關的遞延收入；及 |
| |
• | 減少 2 400萬美元 在銷售、一般和行政費用方面，包括減少 900萬美元 在併購費用方面，減少了 600萬美元 在專業費用方面，並減少了 400萬美元 保險費用。 |
部分調整的EBITDA。為九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比，分段調整的EBITDA與我們所有其他部門有關。減少由於下列因素的淨影響：
| |
• | 增加.1 300萬美元 從公園、貸款和儲存活動中獲得的收益； |
| |
• | 增加. 600萬美元 確認與破產有關的遞延收入；及 |
| |
• | 減少 3 800萬美元 在銷售方面，一般和行政費用主要是由於較低的合併和收購及其他費用；被部分抵銷 |
| |
• | 減少 3 600萬美元 由於清潔發展機制於2018年4月對USAC作出了貢獻，此後CDM反映在USAC分部的投資中； |
| |
• | 減少 500萬美元 由於我們的壓縮機設備業務收入減少。 |
流動性和資本資源
概述
只限於母公司
母公司的現金流量主要來源於與其對ETO的投資有關的分配，ETO的現金流來自其子公司，包括ETO對Sunoco LP和USAC的投資。
母公司的主要現金需求是支付一般和行政費用、償債要求和分配給其合作伙伴。母公司目前希望通過其對ETO的直接和間接投資，為這些項目的短期需求提供資金。母公司在滿足上述現金需求後，每季度將其可用現金分配給其Unitholers。
母公司期望ETO及其在Sunoco LP和USAC的子公司和投資公司利用它們的資源以及運營中的現金，為其宣佈的增長資本支出和營運資本需求提供資金；然而，母公司可以不時發行債務或股權證券，因為它認為為其子公司的新資本項目或其他合夥目的提供流動資金是明智的。
伊藤
ETO能否履行其義務並向母公司分配薪酬將取決於其未來的業績，這將取決於當前的經濟、金融、商業和天氣狀況以及其他因素，其中許多因素是ETO管理層無法控制的。
ETO目前預計2019在以下範圍內：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 生長 | | 維修 |
| 低層 | | 高 | | 低層 | | 高 |
州內運輸和儲存 | $ | 75 |
| | $ | 100 |
| | $ | 35 |
| | $ | 40 |
|
州際運輸和儲存 (1) | 250 |
| | 275 |
| | 145 |
| | 150 |
|
中流 | 675 |
| | 700 |
| | 145 |
| | 150 |
|
NGL和成品油運輸和服務 | 2,475 |
| | 2,500 |
| | 90 |
| | 100 |
|
原油運輸和服務 (1) | 300 |
| | 325 |
| | 100 |
| | 110 |
|
所有其他(包括沖銷) | 150 |
| | 175 |
| | 50 |
| | 55 |
|
資本支出總額 | $ | 3,925 |
| | $ | 4,075 |
| | $ | 565 |
| | $ | 605 |
|
| |
(1) | 包括與ETO按比例擁有的Bakken、Rover和Bayou Bridge管道項目有關的資本支出。 |
ETO預計，2020年的增長資本支出約為40億美元，其中不包括Sunoco LP、USAC以及與SemGroup收購相關的支出。
ETO的天然氣和液體業務所使用的資產，包括管道、集輸系統和相關設施，一般都是長期資產，不需要大量的維護資本支出。因此，ETO對其業務中的維持資本支出沒有任何重大的財務承諾。ETO不時由於一些因素而導致管道成本增加，包括但不限於：軋機的延誤、能夠及時生產大直徑管道的鋼廠選擇有限、鋼材價格上漲以及ETO無法控制的其他因素；然而，ETO已將這些因素納入其預計的每年增長資本支出中。
ETO一般以經營活動的現金流量為維持性資本支出和分配提供資金。ETO一般希望通過信貸貸款、長期債務、增發優先股或兩者結合的方式，為增長的資本支出提供資金。
Sunoco LP
不包括收購，Sunoco LP目前預計將花費大約 1.15億美元 關於增長資本和 4 000萬美元 論全年維修資金 2019.
美援
USAC目前計劃花費大約 2 800萬美元 2019年期間的維持資本支出，包括庫存消耗的部件。
在不影響任何裝備的情況下，USAC可能會根據未來的任何收購獲得任何設備，它目前已將預算安排在 1.45億美元和1.55億美元 擴大資本支出。截至 2019年9月30日，USAC對購買有約束力的承諾。 4 800萬美元 額外的壓縮單元和系列化部件，所有這些USAC預計將在整個2019年和2020年交付。
現金流量
我們未來的現金流可能會因為一些我們無法控制的因素而發生變化。這些因素包括監管變化、我們子公司的產品和服務的價格、對此類產品和服務的需求、商品價格重大變化所產生的保證金要求、經營風險、收購的成功整合以及其他因素。
經營活動
經營活動期間現金流量的變化主要是由於收益的變化(如上文“經營結果”所述)，不包括非現金項目的影響以及經營資產和負債的變化(扣除收購的影響)。非現金項目包括經常性的非現金費用，如折舊、損耗和攤銷費用以及非現金補償費用。這個增加在折舊方面，所列期間的耗損和攤銷費用主要是由於建造和購置資產造成的，而非現金補償費用的變化則是由於授予單位數量的變化和此類贈款的公允價值估計數的變化造成的。經營活動的現金流量也不同於收益，因為非現金費用可能不是經常發生的，例如減值費用和建築期間使用的股本基金備抵。在ETO有大量州際管道建設在建的時期，施工期間使用的股本資金備抵額有所增加。各期間經營資產和負債的變化是由於價格風險管理資產和負債的價值變化、應收賬款收取時間、應付賬款付款時間、庫存的購買和銷售時間以及從客户收到預付款和存款的時間等因素造成的。
截至9月30日的9個月， 2019相比較截至9月30日的9個月， 2018。現金由期間的業務活動2019曾.59.7億美元相比較53億美元為2018而持續經營的收入是35.5億美元和27.8億美元為2019和2018分別。業務活動提供的淨收入與淨現金之間的差額截至9月30日的9個月， 2019主要包括經營資產和負債的淨變動(扣除收購的影響)2.47億美元和其他非現金項目總計24.4億美元.
非現金活動2019和2018主要包括折舊、損耗和攤銷23.4億美元和21.1億美元的非現金補償費用8 500萬美元和8 200萬美元清單估價調整數7 100萬美元和5 000萬美元的遞延所得税1.91億美元和100萬美元分別。非現金活動還包括債務清償方面的損失2019和2018的1 800萬美元和1.06億美元的減值損失6 200萬美元2019年。
合併後的附屬機構活動2019和2018由.的收益中的權益構成2.24億美元和2.58億美元和收到的現金分配2.54億美元和2.2億美元分別。
已付利息，扣除資本利息後的現金15.7億美元和14.1億美元為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。
資本化利息1.45億美元和2.22億美元為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。
投資活動
投資活動的現金流量主要包括為收購支付的現金、資本支出、對我們合資企業的現金捐助以及出售或資產或企業捐款的現金收益。此外，如果股權投資分配被認為是夥伴關係投資的回報，則投資活動的現金流量中也包括股權投資的分配。期間間資本支出的變化主要是由於我們的增長資本支出增加或減少，以資助我們的建設和擴建項目。
截至9月30日的9個月， 2019相比較截至9月30日的9個月， 2018. 現金用於期間的投資活動2019曾.44.2億美元相比較47.6億美元為2018。資本支出總額(不包括備抵)
(B)建築期間使用的股本資金和用於協助建築費用的捐款淨額)2019都是41.2億美元相比較50.8億美元為2018。與我們的資本支出有關的更多細節見下表。期間2019，我們收到9 300萬美元出售附屬公司非控制性權益並支付的現金收益700萬美元所有其他收購的現金。期間2018，我們收到4.61億美元與USAC收購和支付相關的淨現金收入2.33億美元所有其他收購的現金。
以下是基本建設支出摘要(僅包括我們在Bakken、Rover和BayouBridge管道項目中所佔的比例份額以及用於幫助建造費用的捐款淨額) 截至9月30日的9個月， 2019:
|
| | | | | | | | | | | |
| 期間記錄的資本支出 |
| 生長 | | 維修 | | 共計 |
州內運輸和儲存(1) | $ | 61 |
| | $ | 39 |
| | $ | 100 |
|
州際運輸和儲存 | 194 |
| | 95 |
| | 289 |
|
中流 | 535 |
| | 105 |
| | 640 |
|
NGL和成品油運輸和服務 | 1,956 |
| | 69 |
| | 2,025 |
|
原油運輸和服務 | 239 |
| | 58 |
| | 297 |
|
對Sunoco LP的投資 | 80 |
| | 23 |
| | 103 |
|
對USAC的投資 | 137 |
| | 22 |
| | 159 |
|
所有其他(包括沖銷) | 134 |
| | 29 |
| | 163 |
|
資本支出總額 | $ | 3,336 |
| | $ | 440 |
| | $ | 3,776 |
|
| |
(1) | 為 截至9月30日的9個月， 2019，州內運輸和儲存部門的增長資本支出反映了根據以往各期的資本支出出售Red Bluff Express管道非控制權益所得的收益。 |
籌資活動
各期間融資活動的現金流量變化主要是由於借款和股票發行水平的變化，這些變化主要用於為我們的收購和增長資本支出提供資金。各期之間的分配是根據共同單位數目的增加或分配率的增加而增加的。
截至9月30日的9個月， 2019相比較截至9月30日的9個月， 2018.現金用於期間的籌資活動2019曾.17.5億美元相比較32.1億美元為2018。期間2019，我們的子公司收到7.8億美元子公司提供的淨收入。在……裏面2018，我們的子公司收到13.9億美元子公司提供的淨收入。期間2019，我們有網增加在我們的債務水平上8.78億美元與網相比減少的12.億美元為2018。在……裏面2019和2018，我們支付了1.14億美元和1.88億美元分別。
在……裏面2019，我們支付了233億美元向我們的合作伙伴和我們的子公司支付12.7億美元不受控制的利益。在……裏面2018，我們支付了8.86億美元向我們的合作伙伴和我們的子公司支付27.4億美元不受控制的利益。此外，我們的子公司還收到了2.78億美元的非控制權益的現金2019相比較4.38億美元在……裏面2018.
停止業務
停止經營的現金流反映了與Sunoco LP零售撤資相關的現金流。
截至9月30日的9個月， 2019相比較截至9月30日的9個月， 2018. 期間沒有與停止的業務有關的現金流動2019。現金由期間停止業務2018曾.27.4億美元，產生於現金用於的業務活動4.8億美元，現金由投資活動32.1億美元的流動資產中包括現金的變動1 100萬美元.
負債描述
我們的未清綜合負債如下：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
母公司負債： | | | |
ET高級債券將於2020年10月到期 | $ | 52 |
| | $ | 1,187 |
|
高級債券將於2023年3月到期 | 5 |
| | 1,000 |
|
高級債券將於2024年1月到期 | 23 |
| | 1,150 |
|
高級債券將於2027年6月到期 | 44 |
| | 1,000 |
|
ET高級定期擔保貸款 | — |
| | 1,220 |
|
附屬負債： | | | |
ETO高級註釋(1) | 36,117 |
| | 28,755 |
|
跨西部高級註釋 | 575 |
| | 575 |
|
高級票據 | 236 |
| | 385 |
|
Bakken高級註釋 | 2,500 |
| | — |
|
Sunoco LP高級債券及與租賃有關的債務 | 2,946 |
| | 2,307 |
|
USAC高級註釋 | 1,475 |
| | 725 |
|
信貸設施和商業票據： | | | |
2023年12月到期的50億埃託萬美元循環信貸貸款(2) | 2,608 |
| | 3,694 |
|
巴肯項目25億美元信貸機制應於2019年8月到期 | — |
| | 2,500 |
|
Sunoco LP 15.5億美元循環信貸貸款將於2023年7月到期 | 154 |
| | 700 |
|
16億美元循環信貸機制，應於2023年4月到期 | 395 |
| | 1,050 |
|
其他長期債務 | 4 |
| | 7 |
|
未攤銷保費，扣除折扣和公允價值調整數 | 6 |
| | 21 |
|
遞延債務發行成本 | (286 | ) | | (248 | ) |
債務總額 | 46,854 |
| | 46,028 |
|
減：長期債務的當前到期日 | 14 |
| | 2,655 |
|
長期債務，減去當期到期日 | $ | 46,840 |
| | $ | 43,373 |
|
| |
(1) | 年內ETO高級註釋的增加 九個月結束 2019年9月30日 包括 42.1億美元 與ET-ETO高級票據交換及 40億美元 發行於2019年1月發行的高級票據，下文將對這兩種發行方式進行討論。這個 2019年9月30日 餘額還包括 2.5億美元 合計本金 5.50% 高級債券應於2020年2月15日到期，總本金為4億美元，債券本金為5.75%，應於2020年9月1日到期 被歸類為長期的 2019年9月30日 因為管理層有長期再融資的意圖和能力。 |
| |
(2) | 包括21.5億美元和23.4億美元未兑現的商業票據2019年9月30日和2018年12月31日分別。 |
最近的交易
ETO定期貸款
2019年10月17日，Eto簽訂了一項定期貸款信貸協議，規定20億美元三年期貸款信貸安排。根據定期貸款協議借款將於2022年10月17日到期，可用於週轉資金和一般合夥用途。定期貸款協議將無擔保，並將由我們的子公司，Sunoco物流合作伙伴業務L.P擔保。
定期貸款協議下的借款將按照Eto的選擇，以歐元美元利率或基準利率計算利息，並提供適用的保證金。與利率相關的適用保證金和適用利率依據的是分配給ETO高級、無擔保、非信貸強化的長期債務的信用評級。
ET定期貸款機制
2019年1月15日，ET根據其高級擔保定期貸款協議全額償還了所有未償還的借款，隨後終止了定期貸款協議。關於期限貸款協議的終止，擔保合夥某些系列未清高級票據的擔保品是根據適用於此類高級票據的契約條款釋放的。
ET-ETO高級債券交易所
2019年2月，ETO開始提議將ET所有尚未發行的高級票據換成ETO發行的高級票據。97% ET的高級債券已被投標並接受，幾乎所有的交易所都於2019年3月25日結算。在交易所之後，截至2019年9月30日仍未投標但仍未結清的ET高級債券如下：
| |
• | 5 200萬美元合計本金7.50%高級説明應於2020年到期； |
| |
• | 500萬美元合計本金4.25%高級説明到期2023年； |
| |
• | 2 300萬美元合計本金5.875%到期日期為2024年的高級票據；以及 |
| |
• | 4 400萬美元合計本金5.50%高級音符到期2027年。 |
與交易所有關，ETO大約發行了 42.1億美元 下列高級債券的總本金：
| |
• | 11.4億美元 合計本金 7.50% 高級説明-應於2020年提交; |
| |
• | 9.95億美元 合計本金 4.25% 高級票據到期2023年; |
| |
• | 11.3億美元 合計本金 5.875% 高級票據到期2024年；和 |
| |
• | 9.56億美元 合計本金 5.50% 高級票據到期日期2027年. |
高級票據是根據1933年“證券法”(經修訂)註冊的。ETO公司可以隨時或不時根據與高級票據有關的契約條款及相關的契約補充條款，贖回部分或全部高級票據。高級債券的本金在到期時支付，利息每半年支付一次.
高級票據與ETO的現有和未來的高級債務在支付權上是平等的，對未來的次級債務ETO可能產生的任何次級債務的償付權也是優先的。每個系列的票據最初將由我們的子公司Sunoco後勤合作伙伴運營有限公司在高級無擔保的基礎上保證我們的其他長期債務的全部和無條件的保證。對每一批票據的擔保與Sunoco後勤合作伙伴業務有限公司現有和未來的所有高級債務，包括其高級票據，在支付權利上都是平等的。
ETO高級債券發行及贖回
2019年1月，ETO發表了下列高級説明：
| |
• | 7.5億美元 合計本金 4.50% 高級票據到期2024年; |
| |
• | 15億美元 合計本金 5.25% 高級票據到期2029年；和 |
| |
• | 17.5億美元 合計本金 6.25% 高級票據到期2049年. |
高級票據是根據1933年“證券法”(經修訂)註冊的。ETO公司可以隨時或不時根據與高級票據有關的契約條款及相關的契約補充條款，贖回部分或全部高級票據。高級債券的本金在到期時支付，利息每半年支付一次.
高級票據與ETO的現有和未來的高級債務在支付權上是平等的，對未來的次級債務ETO可能產生的任何次級債務的償付權也是優先的。每個系列的票據最初將由我們的子公司Sunoco後勤合作伙伴運營有限公司在高級無擔保的基礎上保證我們的其他長期債務的全部和無條件的保證。對每一批票據的擔保與Sunoco後勤合作伙伴業務有限公司現有和未來的所有高級債務，包括其高級票據，在支付權利上都是平等的。
這個39.6億美元 發行所得的淨收益用於向ET提供公司間貸款(ET用於全額償還其定期貸款)，用於一般合夥目的，並在到期時贖回以下所有資產：
| |
• | 伊藤氏 4億美元 合計本金 9.70% 高級債券將於2019年3月15日到期; |
| |
• | 伊藤氏 4.5億美元 合計本金 9.00% 高級債券應於2019年4月15日到期；和 |
| |
• | 潘漢特氏 1.5億美元 合計本金 8.125% 高級債券應於2019年6月1日到期. |
高級債券贖回
在2019年6月，潘漢迪的 1.5億美元 合計本金 8.125% 高級債券到期，並根據附屬機構貸款協議償還與ETO。
巴肯高級債券發行
2019年3月，達科他州Access公司的全資子公司中西部連接器資本有限公司(MidwestConnector Capital Company LLC)發行了以下與Bakken管道相關的高級債券:
| |
• | 6.5億美元 合計本金 3.625% 高級票據到期2022年; |
| |
• | 10億美元 合計本金 3.90% 高級票據到期2024年；和 |
| |
• | 8.5億美元 合計本金 4.625% 高級票據到期2029年. |
這個 24.8億美元 在出售所得的淨收益中，全部用於償還Bakken信貸機制的所有未清款項，該機制被終止。
Sunoco LP高級債券發售
2019年3月，Sunoco LP發行 6億美元 合計本金 6.00% 高級債券到期2027年私人配售給合資格的買家。此次發行的淨收益被用於償還Sunoco LP在其信貸安排下的部分現有借款。2019年7月，Sunoco LP公司完成了以基本相同的條件將這些票據兑換成註冊票據的工作。
USAC高級債券發行
在2019年3月，USAC發佈了 7.5億美元 合計本金 6.875% 高級無擔保票據到期2027年私人配售給符合條件的買家。此次發行的淨收益用於償還USAC在其信貸安排下的部分現有借款，並用於一般合作目的。
信貸設施及商業票據
ETO五年信貸安排
Eto的循環信貸貸款(“ETO五年信貸貸款”)允許無擔保的借款最多可達 50億美元 並於2023年12月1日到期。Eto五年期信貸機制包含手風琴功能，在此基礎上，總承付款額可增加至 60億美元 在特定條件下。
截至 2019年9月30日，Eto五年期信貸額度 26.1億美元未償還的借款，21.5億美元其中是商業票據。可供日後借入的款額如下： 23.2億美元 在考慮到信用證後 7700萬美元。截至2005年12月31日未付總額的加權平均利率 2019年9月30日 曾. 2.77%.
ETO 364日設施
Eto的364天循環信貸貸款(“Eto 364天貸款”)允許無擔保的借款最多可達 1億美元 並於2019年11月29日到期。 截至 2019年9月30日，Eto 364天設施 不 未償借款。
Sunoco LP信貸機制
Sunoco LP維護 15億美元 循環信貸工具(“Sunoco LP信貸工具”)，於2023年7月到期。截至 2019年9月30日，Sunoco LP信貸機構 1.54億美元 未償還借款和 800萬美元 備用信用證。截至 2019年9月30日 蘇諾科 13.4億美元在Sunoco LP信貸機制下的可用性。截至2005年12月31日未付總額的加權平均利率 2019年9月30日曾.4.04%.
USAC信貸機制
USAC維持 16.6億美元 循環信貸設施(“USAC信貸機制”)，可能進一步增加 4億美元，在2023年4月到期。截至 2019年9月30日，USAC信貸機構 3.95億美元 未償還借款和 不 未付信用證。截至 2019年9月30日，USAC 12.1億美元 在符合適用的財務契約的情況下，可獲得的借款能力 4.1億美元 在USAC信貸機制下。截至2005年12月31日未付總額的加權平均利率 2019年9月30日曾.4.73%.
與我們的信貸協議有關的契約
到目前為止，我們和我們的子公司遵守了與我們各自的信貸協議有關的所有要求、測試、限制和契約。2019年9月30日.
現金分配
母公司支付的現金分配
根據母公司合夥協議，母公司將在每個會計季度結束後50天內分發合夥協議中規定的所有可用現金。就任何季度而言，可用現金通常是指在該季度結束時手頭的所有現金減去我們的普通合夥人為滿足未來的現金需求而需要或適當的合理酌處權下必要或適當的現金儲備數額。
之後宣佈和/或支付的分發 2018年12月31日 情況如下：
|
| | | | | | | | |
季度結束 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 率 |
(2018年12月31日) | | (一九二九年二月八日) | | (一九二九年二月十九日) | | $ | 0.3050 |
|
(一九二零九年三月三十一日) | | 2019年5月7日 | | 2019年5月20日 | | 0.3050 |
|
2019年6月30日 | | (2019年8月6日) | | (2019年8月19日) | | 0.3050 |
|
2019年9月30日 | | (2019年11月5日) | | (2019年11月19日) | | 0.3050 |
|
子公司支付的現金分配
ETO、Sunoco LP和USAC各自的合作協議要求它們在每個季度結束時分發手頭的所有現金，而不是由各自普通合夥人董事會確定的適當準備金。
ETO支付的現金分配
ETO之後宣佈和/或支付的ETO優先單位的分佈情況2018年12月31日情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
結束期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 系列A (1) | | 系列B (1) | | 系列C | | 系列D | | 系列E(2) |
2018年12月31日 | | 2019年2月1日 | | 2019年2月15日 | | $ | 31.25 |
| | $ | 33.125 |
| | $ | 0.4609 |
| | $ | 0.4766 |
| | $ | — |
|
2019年3月31日 | | 2019年5月1日 | | 2019年5月15日 | | — |
| | — |
| | 0.4609 |
| | 0.4766 |
| | — |
|
2019年6月30日 | | 2019年8月1日 | | 2019年8月15日 | | 31.25 |
| | 33.125 |
| | 0.4609 |
| | 0.4766 |
| | 0.5806 |
|
2019年9月30日 | | 2019年11月1日 | | 2019年11月15日 | | — |
| | — |
| | 0.4609 |
| | 0.4766 |
| | 0.4750 |
|
| |
(1) | 伊藤A系列優先單元和ETO系列B優先單元分配按半年支付。 |
| |
(2) | 伊藤與終了期間有關的E系列優先股分配情況 2019年6月30日 表示按比例分配的初始分佈。 |
Sunoco有限公司支付的現金分配
之後Sunoco LP聲明和/或支付的分發 2018年12月31日 情況如下：
|
| | | | | | | | |
季度結束 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 率 |
2018年12月31日 | | (一九二九年二月六日) | | (一九二九年二月十四日) | | $ | 0.8255 |
|
2019年3月31日 | | 2019年5月7日 | | 2019年5月15日 | | 0.8255 |
|
2019年6月30日 | | (2019年8月6日) | | (2019年8月14日) | | 0.8255 |
|
2019年9月30日 | | (2019年11月5日) | | (2019年11月19日) | | 0.8255 |
|
由USAC支付的現金分配
之後由USAC宣佈和/或支付的分發 2018年12月31日 情況如下：
|
| | | | | | | | |
季度結束 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 率 |
2018年12月31日 | | (一九二零九年一月二十八日) | | (一九二九年二月八日) | | $ | 0.5250 |
|
2019年3月31日 | | (一九二零九年四月二十九日) | | 2019年5月10日 | | 0.5250 |
|
2019年6月30日 | | (一九二零九年七月二十九日) | | (2019年8月9日) | | 0.5250 |
|
2019年9月30日 | | (2019年10月28日) | | (2019年11月8日) | | 0.5250 |
|
估計數和關鍵會計政策
會計政策的選擇和應用是隨着企業經營活動的演變和會計準則的發展而發展起來的一個重要過程。會計規則一般不涉及對備選方案的選擇，而是涉及對現有規則的實施和解釋，以及對業務中存在的具體情況所適用的判斷的使用。我們盡一切努力適當遵守所有適用的規則，我們相信會計規則的適當實施和一致適用是至關重要的。我們在我們的合併財務報表的附註2中描述了我們的重要會計政策，這些財務報表載於我們向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告中。2019年2月22日。見注1在“項目1.財務報表”中提供關於夥伴關係與租賃會計有關的關鍵會計政策最近變化的信息。
最近的會計聲明
見注1在本季度報告所附未經審計的臨時合併財務報表中列入“項目1.財務報表”，以瞭解最近的會計公告。
項目3.市場風險的定量和定性披露
第3項所載資料更新，並應與夥伴關係年度報告第二部分第7A項所載資料一併閲讀。2018年12月31日2018年2月23日提交證券交易委員會，此外還附上本季度報告第10-Q表第1和第2項所載財務狀況和經營結果的説明和管理層的討論和分析。我們對市場風險的定量和定性披露，與我們在截至年底的10-K表格年報中所討論的內容是一致的。2018年12月31日。自2018年12月31日，我們的主要市場風險敞口或這些風險的管理方式沒有實質性變化。
商品價格風險
下表總結了我們與商品有關的金融衍生工具和公允價值，包括與我們的合併子公司有關的衍生產品，以及假定商品基礎價格變動10%的影響。美元數額以百萬計。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 概念體積 | | 公允價值資產(負債) | | 假設10%變化的影響 | | 概念體積 | | 公允價值資產(負債) | | 假設10%變化的影響 |
市場衍生工具 | | | | | | | | | | | |
(交易) | | | | | | | | | | | |
天然氣(BBtu)： | | | | | | | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX(1) | 20,563 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 5 |
| | 16,845 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
|
固定互換/期貨 | 1,723 |
| | — |
| | — |
| | 468 |
| | — |
| | — |
|
備選方案-再投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | — |
|
電力(兆瓦)： | | | | | | | | | | | |
向前 | 2,847,350 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 3,141,520 |
| | 6 |
| | 8 |
|
期貨 | 222,440 |
| | (1 | ) | | — |
| | 56,656 |
| | — |
| | — |
|
備選方案-再投資 | 515,317 |
| | — |
| | — |
| | 18,400 |
| | — |
| | — |
|
備選方案-再接電話 | (756,153 | ) | | (1 | ) | | — |
| | 284,800 |
| | 1 |
| | — |
|
(非貿易) | | | | | | | | | | | |
天然氣(BBtu)： | | | | | | | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | (23,653 | ) | | (26 | ) | | 16 |
| | (30,228 | ) | | (52 | ) | | 13 |
|
揮杆互換-紅十字與紅新月聯會 | 22,365 |
| | (4 | ) | | 2 |
| | 54,158 |
| | 12 |
| | — |
|
固定互換/期貨 | 2,323 |
| | 1 |
| | — |
| | (1,068 | ) | | 19 |
| | 1 |
|
遠期實物合同 | (29,492 | ) | | 3 |
| | 7 |
| | (123,254 | ) | | (1 | ) | | 32 |
|
NGLs(MBBLS)-遠期/互換 | (9,687 | ) | | 50 |
| | 46 |
| | (2,135 | ) | | 67 |
| | 67 |
|
成品油(MBBLS)-期貨 | (906 | ) | | (2 | ) | | 5 |
| | (1,403 | ) | | (8 | ) | | 6 |
|
原油(MBBLS)-遠期/互換 | 9,510 |
| | 42 |
| | 4 |
| | 20,888 |
| | (60 | ) | | 29 |
|
玉米(千蒲式耳) | (1,760 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1,920 | ) | | — |
| | 1 |
|
公允價值套期保值衍生工具 | | | | | | | | | | | |
(非貿易) | | | | | | | | | | | |
天然氣(BBtu)： | | | | | | | | | | | |
基礎互換-紅十字與紅新月聯會/紐約MEX | (31,703 | ) | | 1 |
| | 8 |
| | (17,445 | ) | | (4 | ) | | — |
|
固定互換/期貨 | (31,703 | ) | | 14 |
| | 8 |
| | (17,445 | ) | | (10 | ) | | 6 |
|
| |
(1) | 包括與休斯頓船舶航道、瓦哈集線器、NGPL德州、西路易斯安那州和亨利樞紐地點有關的未結算頭寸總額。 |
與商品有關的金融頭寸的公允價值是使用獨立的第三方價格、現成的市場信息和適當的估值技術來確定的。非交易頭寸抵消了對現金市場的實物敞口；這些抵消實物敞口都不包括在上表中。價格風險敏感性是通過假設價格理論上的10%的變動(增減)來計算的，而不論這些工具的合同價格與基本商品價格之間的期限或歷史關係如何。結果按絕對值表示，並表示淨收益或其他綜合收入中的潛在損益。如果即時月份天然氣價格實際變動10%，則由於金融工具何時結算、金融工具與之掛鈎的地點(即基礎掉期)以及即時月份和遠期月份之間的關係等因素，我們的總衍生產品組合的公允價值不得變動10%。
利率風險
截至2019年9月30日，我們和我們的子公司37.6億美元浮動利率債務的餘額。假設100個基點的變動將導致利息費用的最大潛在變化3800萬美元每年；然而，我們的實際
由於利率下限包括在我們的可變利率債務工具中，利息費用的變化在一定時期內可能較小。我們通過利用利率掉期來管理部分利率敞口，包括提前啟動利率互換鎖定部分預期債務發行的利率。
下表彙總了我們未償還的利率掉期(以百萬美元計)，其中沒有一個被指定為會計用途的對衝工具：
|
| | | | | | | | | | |
術語 | | 類型(1) | | 未付名義金額 |
2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
2019年7月(2) | | 遠期-開始支付3.56%的固定利率並接受浮動利率 | | $ | — |
| | $ | 400 |
|
2020年7月(2) | | 遠期-開始支付3.52%的固定利率並接受浮動利率 | | 400 |
| | 400 |
|
2021年7月(2) | | 遠期-開始支付3.55%的固定利率並接受浮動利率 | | 400 |
| | 400 |
|
2022年7月(2) | | 遠期-開始支付3.80%的固定利率並接受浮動利率 | | 400 |
| | — |
|
2019年3月 | | 支付浮動利率並獲得1.42%的固定利率 | | — |
| | 300 |
|
| |
(2) | 表示生效日期。這些遠期啟動互換的期限為30年，強制終止日期與生效日期相同。 |
假設這些利率掉期利率變動100個基點，則利率衍生工具的公允價值及收益(在利率衍生工具的損益中確認)會出現淨變動。3.62億美元截至2019年9月30日。對於遠期利率互換，假設利率100個基點的變化不會影響現金流量，直到掉期結算。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們制定了披露控制和程序，以確保我們，包括我們的合併實體在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。
在我們的普通合夥人的高級管理人員，包括首席執行官(“首席執行幹事”)和首席財務官(“首席財務官”)的監督和參與下，我們評估了我們的披露控制和程序，因為根據“交易所法”頒佈的規則13a-15(E)規定了這一術語。根據這一評價，我們的普通合夥人的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序在2019年9月30日確保在我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求我們披露的信息(1)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並傳達給管理層，包括我們普通合夥人的首席執行幹事和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的三個月內，夥伴關係，包括其某些子公司，實施了企業資源規劃(ERP)系統，以更新現有技術，並整合、簡化和規範夥伴關係及其子公司之間的流程。因此，我們對內部控制進行了修改，以處理受企業資源規劃實施影響的系統和(或)流程。企業資源規劃系統的實施和相關的控制變更都不是針對夥伴關係對財務報告的內部控制方面的任何缺陷而進行的。
除上文所述外，在“外匯法”第13(A)-15(F)條或規則15d-15(F)中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化。三個月結束 2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的資料，請參閲我們向證券交易委員會提交的10-K表格年報2019年2月22日和注意事項11-能源轉移有限公司及附屬公司合併財務報表附註的規管事項、承擔、意外開支及環境負債-本季度第10至Q表所載截至本季度的財務報表2019年9月30日.
此外，根據聯邦、州和地方有關向環境排放材料或保護環境的規定，我們收到了違反和可能罰款的通知。雖然我們相信，即使以下所列的任何一項或多項環境訴訟程序對我們不利，對我們的財務狀況、經營結果或現金流量並無重大影響，但如我們合理地相信該等程序會導致超過以下數額的金錢制裁，則我們須報告政府程序。$100,000.
根據表格10-Q的指示，本部分第1項所披露的事項包括：(1)在本報告所涉期間終止的任何應報告的法律程序；(2)在本報告所涉期間成為應報告事件的事項；或(3)在本報告所述期間發生重大進展的任何應報告的法律程序。
在2019年2月8日，PADEP向賓夕法尼亞州聯邦法院提交了一份執行合規令的請願書。法院於2019年2月14日發佈命令，要求在2019年3月12日或之前提交對請願書的答覆，並定於2019年3月26日開庭審理。在2019年3月12日，東北地區答覆了請願。東北地區和東北地區已就“遵守令”中提出的問題達成了一項規定的命令，排除了舉行聽證會的必要性。聯邦法院於2019年3月26日批准了規定的命令。2019年2月8日，聯邦環境保護署還對我們或我們的任何子公司根據州水法對賓夕法尼亞州的任何項目提出的任何批准/許可申請或許可證修改，簽發了許可證。該夥伴關係於2019年3月11日向賓夕法尼亞州環境聽證會委員會提出了對該許可證的上訴。2019年5月14日，PADEP發佈了一項關於對河流和濕地的影響的合規令。該夥伴關係於2019年6月14日就“溪流和濕地合規令”提出上訴。2019年8月5日，東北和夥伴關係收到傳票，要求提供與革命管道和事件有關的文件和信息。ETC東北和合夥公司於2019年9月4日對傳票提出上訴。
2019年6月4日，俄克拉荷馬州公司委員會(“OCC”)運輸司對蘇人解提出申訴，要求對俄克拉荷馬州Edmond附近2018年5月發生的一起斷裂處以最高100萬美元的罰款。破裂發生在諾布爾至道格拉斯8“管道上的一個外部腐蝕區域，造成大約15桶原油的釋放。蘇人解立即對釋放作出迴應，並與OCC合作對周圍環境和管道進行了補救，OCC提出申訴稱，蘇人解未能為造成事故的管道提供充分的陰極保護，蘇人解正與OCC談判達成一項和解協議，懲罰較輕。
關於其他法律程序的説明，見注11列入“項目1.財務報表”的合併財務報表。
第1A項.危險因素
ET達成合並協議，ET將收購SemGroup，這帶來了幾個風險。有些風險類似於最近披露的與我們現有業務相關的風險。然而，這些風險中的某些是與我們的業務相關的新風險或已經變得更加重要的現有風險。以下風險因素應與“第一部分-1A項”中所述的風險因素一併解讀。我們2018年12月31日截止的年度10-K年度報告中的風險因素，於2019年2月22日提交給美國證交會。
未能在預期的時間框架內成功地將能源轉移和SemGroup的業務結合起來，可能會對能源轉移的未來結果產生不利影響。
合併的成功將在一定程度上取決於能源轉移的能力，以實現能源轉移和SemGroup合併的預期效益。為了實現這些預期的效益，必須成功地將能源轉移公司和SemGroup公司的業務結合起來。如果合併後的公司無法實現這些目標，則合併的預期效益可能無法充分實現或根本無法實現，或可能需要比預期更長的時間才能實現。此外，實際合併可能導致額外和不可預見的費用，這可能會降低合併的預期效益。
能源轉移公司和SemGroup，包括各自的子公司，已經運營，在合併完成之前，將繼續獨立運營。整合過程有可能導致關鍵員工的流失，以及每家公司正在進行的業務的中斷或其標準、控制、程序和政策的不一致。
任何或所有這些事件都可能對合並後公司與客户和僱員保持關係或實現合併預期利益的能力產生不利影響。兩家公司的整合努力也會轉移管理層的注意力和資源。這些整合問題可能會對每個能源轉移和半導體集團產生不利影響。
項目5.其他資料
自2019年8月6日起，能源轉讓有限責任公司(“合夥”)的普通合夥人LGP，LLC董事會通過並執行了第7號修正案(“LP協議修正案”)，該修正案(“LP協議修正案”)是對合夥有限合夥的第三項修正和恢復協議，以插入與税務當局審查合夥事務有關的某些規定。
項目6.展品
如下所列證物存檔或提供，作為本報告的一部分：
|
| | |
展覽編號 | | 描述 |
2.1 | | 截至2019年9月15日，能源轉移公司、Nautilus公司、Sub LLC公司和SemGroup公司的合併協議和計劃(參見表8-K，檔案號1-32740，2019年9月16日提交) |
3.1 | | 能源轉讓權益有限合夥證書，L.P.(參照表格S-1表3.2，檔案號333-128097，2005年9月2日提交) |
3.2 | | 截至2018年10月19日的“能源轉讓股份有限合夥企業證書修正案”(參照2018年10月19日提交的第8-K號表格表3.1第1-32740號文件) |
3.3 | | 2006年2月8日修訂的“能源轉讓股權有限合夥協議”第三次修訂(參照2006年2月14日提交的第8-K號表格第1-32740號文件表3.1) |
3.4 | | 2006年11月1日“能源轉讓股權有限合夥協議”第1至第3號修正和恢復協議(參照表10-K表3.3.1，檔案號1-32740，2006年11月29日提交) |
3.5 | | 2007年11月9日“能源轉讓股權有限合夥協議”第2至第3號修正和恢復協議(參照2007年11月13日提交的表格8-K，第1-32740號文件表3.3.2) |
3.6 | | 2010年5月26日“能源轉讓股權有限合夥協議”第3至第3號修正和恢復協議(參照2000年6月2日提交的第8-K號表格第1-32740號文件表3.1) |
3.7 | | 修訂第4號至第3號“能源轉讓股權有限合夥公司協議”，日期為2013年12月23日(參照2003年12月27日提交的表格8-K，第1-32740號文件表3.1) |
3.8 | | 2016年3月8日“能源轉讓股權有限合夥協議”第5至第3號修正案(參見表格8-K，第1-32740號文件，2016年3月9日提交) |
3.9 | | 截至2018年10月19日的“能源轉讓股權有限合夥公司第6至第3號修正和恢復協議”(參照2018年11月8日提交的第10-Q號表格，第1-32740號文件表3.9) |
3.10 | | 截至2019年8月6日的“能源轉讓有限合夥公司第7至第3號修正和恢復協議”(參見表10-Q表3.10，檔案號1-32740，2019年8月8日提交) |
10.1 | | 支持協議，日期為2019年9月15日，能源轉讓有限公司、Nautilus公司合併Sub LLC、WP SemGroup Holdco LLC公司和SemGroup公司(參見表8-K表表10.1，檔案號1-32740，2019年9月15日提交) |
10.2 | | 截至2019年10月17日在多倫多Dominion(得克薩斯州)有限責任公司能源轉移業務中籤訂的定期貸款信貸協議，作為行政代理，其他貸款人和其中指名的其他各方(參見本報告表10.1)(2019年10月18日提交的表格8-K) |
10.3 | | 截至2019年10月17日Sunoco物流合作伙伴業務有限責任公司與多倫多Dominion(德克薩斯州)有限責任公司作為行政代理人的擔保(參閲2019年10月18日提交的當前表格8-K報告的表10.2) |
|
| | |
展覽編號 | | 描述 |
31.1* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
31.2* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 |
32.2** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 |
101.SCH* | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL* | | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | XBRL分類法擴展定義文檔 |
101.LAB* | | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE* | | XBRL分類法表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
* | | 隨函提交。 |
** | | 隨函附上。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
|
| | | | |
| | 能量傳遞LP |
| | | |
| | 通過： | | LEGP，LLC，它的普通合夥人 |
| | | |
日期： | 2019年11月7日 | 通過： | | /S/A.Troy SturRock |
| | | | A.特洛伊·斯托洛克 |
| | | | 高級副總裁、財務總監及首席會計主任(獲正式授權代表註冊人簽署) |