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假的--12-31Q3201900007664210.320.350.010.014000000004000000001308134761317709761231944301232779112021-06-302019-07-312022-03-310.010.015000000500000000007619046849306500007664212019-01-012019-09-3000007664212019-10-3100007664212018-12-3100007664212019-09-3000007664212018-07-012018-09-3000007664212019-07-012019-09-3000007664212018-01-012018-09-300000766421美國-公認會計原則：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2019-07-012019-09-300000766421美國-公認會計原則：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2019-01-012019-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2018-01-012018-09-300000766421美國-公認會計原則：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2018-07-012018-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2019-01-012019-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2018-07-012018-09-300000766421美國-公認會計原則：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2019-07-012019-09-300000766421美國-公認會計原則：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2018-01-012018-09-300000766421美國-公認會計原則：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2018-01-012018-09-300000766421美國-公認會計原則：CargoAndFreightMembersALK：CargoandOtherRevenueMembers2018-07-012018-09-300000766421ALK：MileagePlanServicesALK：MileagePlanRevenueMembers2019-07-012019-09-300000766421美國-公認會計原則：PassengerMembersALK：PassengerRevenueMembers2019-01-012019-09-3000007664212018-04-012018-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310000766421美國-GAAP：添加劑2018-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-3000007664212018-06-3000007664212018-01-012018-03-3100007664212017-12-3100007664212018-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000766421美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000007664212018-03-310000766421美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000766421美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2017-12-310000766421美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000766421美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000766421美國-公認會計原則：國庫2018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000766421美國-公認會計原則：國庫2017-12-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-01-0100007664212018-01-012018-01-010000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310000766421美國-GAAP：添加劑2018-09-300000766421美國-GAAP：添加劑2018-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-01-010000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300000766421一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310000766421美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-3100007664212019-01-012019-03-3100007664212019-03-310000766421美國-公認會計原則：國庫2019-06-3000007664212019-06-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000766421美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000766421美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300000766421美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-3000007664212019-04-012019-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2018-12-310000766421美國-GAAP：添加劑2019-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300000766421一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2019-09-300000766421美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300000766421一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000766421一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000766421美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000766421美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000766421美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000766421美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000766421美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000766421美國-GAAP：添加劑2019-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000766421us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000766421美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000766421美國-公認會計原則：PassengerMembersALK：Mileag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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 

☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度(一九二零九年九月三十日)
 
或

☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

 為了過渡時期，從轉軌時期開始-從商品

委員會檔案編號1-8957
阿拉斯加航空集團公司
 
特拉華州
 
91-1292054
(法團國)
 
(國税局僱主識別號碼)

每一班的職稱
註冊的每個交易所的名稱
滴答符號
普通股，面值0.01美元
紐約證券交易所
ALK
 
19300國際大道，
西雅圖,
瓦
98188
 
電話：
(206)
392-5040
 

通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐ 

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是 ☒不☐
 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☒
加速成品油
☐
非加速法
(不要檢查是否有一家較小的報告公司)
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是一家新興成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)：是☐編號：☒
 
註冊人123,173,426普通股，面值0.01美元，在2019年10月31日.

這份文件也可在我們的http://investor.alaskaair.com.網站上查閲。



阿拉斯加航空集團公司
截至本季度的表10-Q2019年9月30日

 目錄

第一部分
財務信息
4
項目1.
精簡合併財務報表
4
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
23
項目3.
市場風險的定量和定性披露
41
項目4.
管制和程序
42
第二部分。
其他資料
43
項目1.
法律訴訟
43
項目1A。
危險因素
43
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
43
項目3.
高級證券違約
43
項目4.
礦山安全披露
44
項目5.
其他資料
44
項目6.
展品
44
 
簽名
44

在本表格10-Q中，“Air Group”、“Company”、“our”、“we”和“us”的術語指阿拉斯加航空集團公司。及其子公司，除非上下文另有説明。阿拉斯加航空公司，維珍美國航空公司(2018年7月20日，該公司被合法併入阿拉斯加航空公司)和Horizon航空工業公司(HorizonAirIndustries，Inc.)。被稱為“阿拉斯加”、“維珍美國”和“地平線”，並稱為我們的“航空公司”。
 

2


關於前瞻性聲明的注意事項
 
關於前瞻性聲明的注意事項
除歷史資料外，本表格10-Q載有經修正的1933年證券法第27A條、經修訂的1934年“證券交易法”第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指那些預測或描述未來事件或趨勢，而不只是與歷史事件有關的陳述。你通常可以將前瞻性陳述識別為包含“相信”、“預期”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“假設”或其他類似表達的陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與歷史經驗或公司目前的預期大不相同。一些可能導致實際結果與我們預期不同的事情是：

•
行業競爭環境；
•
我們的業務成本，包括燃料的變化可能是不穩定的；
•
我們實現降低成本目標的能力；
•
我們在收購美屬維爾京羣島方面實現預期協同增效的能力及其時間安排；
•
我們成功整合波音和空客業務的能力；
•
勞動爭議與我們吸引和留住人才的能力；
•
業務中斷；
•
一般經濟條件，包括這些條件對顧客旅行行為的影響；
•
我們的收入集中在幾個關鍵市場；
•
飛機事故或事故；
•
實際或威脅的恐怖襲擊、全球不穩定和美國可能採取的軍事行動或活動；
•
我們對自動化系統的依賴以及對這些系統的更改所帶來的風險；
•
法律法規的變化。

你不應該過分依賴我們的前瞻性陳述，因為他們描述的問題會受到已知和未知的風險、不確定性和其他不可預測的因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們的前瞻性聲明是基於我們目前可以得到的信息，並且只在向SEC提交這份報告的日期發表。我們明確拒絕發佈對我們前瞻性聲明的任何更新或修訂的義務，即使隨後發生的事件導致我們對這些聲明中討論的事項的期望發生了變化。隨着時間的推移，我們的實際結果、業績或成就很可能與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的預期結果、業績或成就不同，而這些差異可能對我們的股東來説是重大的和重大的不利因素。關於這些和其他風險因素的討論，見項目1A。公司截至年度10-K年度年報的“風險因素”2018年12月31日，以及1A項。“風險因素”包括在此。在閲讀本報告時，請根據這些風險考慮我們的前瞻性聲明。


3


第一部分
 
項目1.精簡合併財務報表
 
阿拉斯加航空集團公司

壓縮合並資產負債表(未經審計)
(以百萬計)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
流動資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
237

 
$
105

有價證券
1,382

 
1,131

現金和有價證券共計
1,619

 
1,236

應收賬款-淨額
377

 
366

存貨和用品-淨額
63

 
60

預付費用和其他流動資產
143

 
125

流動資產總額
2,202

 
1,787

 
 
 
 
財產和設備
 

 
 

飛機和其他飛行設備
8,492

 
8,221

其他財產和設備
1,272

 
1,363

未來飛行設備押金
463

 
439

 
10,227

 
10,023

減去累計折舊和攤銷
3,393

 
3,242

財產和設備共計-淨額
6,834

 
6,781

 
 
 
 
經營租賃資產
1,647

 
—

善意
1,943

 
1,943

無形資產-淨額
123

 
127

其他非流動資產
234

 
274

其他資產
3,947

 
2,344

 
 
 
 
總資產
$
12,983

 
$
10,912




4


壓縮合並資產負債表(未經審計)
(百萬美元，份額除外)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
負債與股東權益
 
 
 
流動負債
 
 
 
應付帳款
$
120

 
$
132

應計工資、假期和工資税
391

 
415

空中交通責任
1,032

 
788

其他應計負債
476

 
416

遞延收入
794

 
705

經營租賃負債的當期部分
268

 
—

長期債務的當期部分
265

 
486

流動負債總額
3,346

 
2,942

 
 
 
 
長期債務，扣除當期部分
1,444

 
1,617

 
 
 
 
非流動負債
 

 
 

長期經營租賃負債，扣除當期部分
1,376

 
—

遞延所得税
708

 
512

遞延收入
1,177

 
1,169

養卹金和退休後醫療福利的義務
467

 
503

其他負債
213

 
418

 
3,941

 
2,602

承付款和意外開支


 


股東權益
 

 
 

優先股，面值0.01美元，授權：5，000，000股，未發行或未發行
—

 
—

普通股，面值0.01美元，授權：400，000，000股，發行：2019-131，770，976股；2018-130，813，476股，未售：2019-123，277，911股；2018-123，194，430股
1

 
1

超過面值的資本
297

 
232

國庫股票(普通股)，按成本計算：2019年-8，493，065股；2018年-7，619，046股
(621
)
 
(568
)
累計其他綜合損失
(421
)
 
(448
)
留存收益
4,996

 
4,534

 
4,252

 
3,751

負債和股東權益合計
$
12,983

 
$
10,912



5


精簡的業務合併報表(未經審計)
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
(百萬美元，但每股數額除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
經營收入
 
 
 
 
 
 
 
旅客收入
$
2,211

 
$
2,043

 
6,038

 
5,724

里程計劃其他收入
118

 
114

 
346

 
329

貨物和其他
60

 
55

 
169

 
147

營業收入總額
2,389

 
2,212

 
6,553

 
6,200

營業費用
 
 
 
 
 

 
 

工資和福利
608

 
549

 
1,732

 
1,629

可變激勵薪酬
46

 
27

 
125

 
104

飛機燃料，包括套期保值損益
486

 
513

 
1,408

 
1,397

飛機維修
106

 
107

 
341

 
320

飛機租金
82

 
82

 
247

 
233

着陸費和其他租金
143

 
135

 
388

 
371

訂約承辦事務
72

 
70

 
214

 
227

銷售費用
77

 
79

 
236

 
245

折舊和攤銷
106

 
99

 
317

 
290

餐飲服務
57

 
53

 
159

 
158

第三方地區承運人費用
42

 
38

 
125

 
114

其他
137

 
141

 
411

 
423

特別項目-與合併有關的費用
5

 
22

 
39

 
67

特別項目-其他
—

 
—

 
—

 
25

業務費用共計
1,967

 
1,915

 
5,742

 
5,603

營業收入
422

 
297

 
811

 
597

非營業收入(費用)
 
 
 
 
 

 
 

利息收入
11

 
11

 
31

 
29

利息費用
(18
)
 
(22
)
 
(60
)
 
(71
)
利息資本化
4

 
5

 
11

 
14

其他-淨額
(3
)
 
(7
)
 
(20
)
 
(20
)
非營業收入總額(費用)
(6
)
 
(13
)
 
(38
)
 
(48
)
所得税前收入
416

 
284

 
773

 
549

所得税費用
94

 
67

 
185

 
135

淨收益
$
322

 
$
217

 
$
588

 
$
414

 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益：
$
2.61

 
$
1.76

 
$
4.76

 
$
3.36

稀釋後每股收益：
$
2.60

 
$
1.75

 
$
4.74

 
$
3.34

用於計算的份額：
 
 
 
 
 
 
 

基本
123.280

 
123.224

 
123.330

 
123.216

稀釋
124.067

 
123.864

 
124.051

 
123.804



6


綜合業務簡編報表(未經審計)
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益
$
322

 
$
217

 
$
588

 
$
414

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
與有價證券有關：
 
 
 
 
 
 
 
本期未實現的持有收益(虧損)
4

 
(2
)
 
31

 
(19
)
將(收益)損失重新歸類為其他非營業收入淨額(費用)
(5
)
 
2

 
(3
)
 
5

所得税效應
—

 
1

 
(7
)
 
4

共計
(1
)
 
1

 
21

 
(10
)
 
 
 
 
 
 
 
 
與僱員福利計劃有關：
 
 
 
 
 
 
 
將養卹金費用淨額重新歸類為工資和福利及其他非營業收入淨額(費用)
8

 
7

 
24

 
21

所得税效應
(2
)
 
(2
)
 
(6
)
 
(5
)
共計
6

 
5

 
18

 
16

 
 
 
 
 
 
 
 
與利率衍生工具有關：
 
 
 
 
 
 
 
本期未實現的持有收益(虧損)
(5
)
 
—

 
(17
)
 
8

將損失重新歸類為飛機租金
1

 
2

 
2

 
3

所得税效應
—

 
(1
)
 
3

 
(3
)
共計
(4
)
 
1

 
(12
)
 
8

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入
1

 
7

 
27

 
14

 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入
$
323

 
$
224

 
$
615

 
$
428






7


股東權益合併簡表(未經審計)
(以百萬計)
普通股業績
 
普通股
 
超過面值的資本
 
國庫券
 
累計其他綜合收入(損失)
 
留存收益
 
共計
2018年12月31日結餘
123.194

 
$
1

 
$
232

 
$
(568
)
 
$
(448
)
 
$
4,534

 
$
3,751

會計變動的累積效應(a)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3

 
3

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
15

 
—

 
15

普通股回購
(0.215
)
 
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
(13
)
股票補償
—

 
—

 
12

 
—

 
—

 
—

 
12

現金股息申報
(每股0.35美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(43
)
 
(43
)
為員工股票購買計劃發行股票
0.391

 
—

 
20

 
—

 
—

 
.
 
20

根據存貨計劃發行的股票
0.134

 
—

 
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
(3
)
截至2019年3月31日的結餘
123.504

 
$
1

 
$
261

 
$
(581
)
 
$
(433
)
 
$
4,498

 
$
3,746

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
262

 
262

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
—

 
11

普通股回購
(0.194
)
 
—

 
—

 
(12
)
 
—

 
—

 
(12
)
股票補償
—

 
—

 
9

 
—

 
—

 
—

 
9

現金股息申報
(每股0.35美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(43
)
 
(43
)
根據存貨計劃發行的股票
0.028

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年6月30日結餘
123.338

 
$
1

 
$
270

 
$
(593
)
 
$
(422
)
 
$
4,717

 
$
3,973

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
322

 
322

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
1

 
—

 
1

普通股回購
(0.465
)
 
—

 
—

 
(28
)
 
—

 
—

 
(28
)
股票補償
—

 
—

 
7

 
—

 
—

 
—

 
7

現金股息申報
(每股0.35美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(43
)
 
(43
)
為員工股票購買計劃發行股票
0.394

 
—

 
20

 
—

 
—

 
—

 
20

根據存貨計劃發行的股票
0.011

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年9月30日結餘
123.278

 
$
1

 
$
297

 
$
(621
)
 
$
(421
)
 
$
4,996

 
$
4,252


(a)
表示由於採用新的租賃會計準則而記錄的期初資產負債表調整數。















8


股東權益合併簡表(未經審計)

(以百萬計)
普通股業績
 
普通股
 
超過面值的資本
 
國庫券
 
累計其他綜合收入(損失)
 
留存收益
 
共計
2017年12月31日結餘
123.061

 
$
1

 
$
164

 
$
(518
)
 
$
(380
)
 
$
4,193

 
$
3,460

將税收影響重新歸類為留存收益
—

 
—

 
—

 
—

 
(62
)
 
62

 
—

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
4

 
4

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
2

 
—

 
2

普通股回購
(0.186
)
 
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
(13
)
股票補償
—

 
—

 
12

 
—

 
—

 
—

 
12

現金股息申報
(每股0.32美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(40
)
 
(40
)
為員工股票購買計劃發行股票
0.312

 
—

 
17

 
—

 
—

 
—

 
17

根據存貨計劃發行的股票
0.163

 
—

 
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
(3
)
2018年3月31日結餘
123.350

 
$
1

 
$
190

 
$
(531
)
 
$
(440
)
 
$
4,219

 
$
3,439

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
193

 
193

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
5

 
—

 
5

普通股回購
(0.204
)
 
—

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
(13
)
股票補償
—

 
—

 
9

 
—

 
—

 
—

 
9

現金股息申報
(每股0.32美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(39
)
 
(39
)
根據存貨計劃發行的股票
0.058

 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
(1
)
2018年6月30日結餘
123.204

 
$
1

 
$
198

 
$
(544
)
 
$
(435
)
 
$
4,373

 
$
3,593

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
217

 
217

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
7

 
—

 
7

普通股回購
(0.193
)
 
—

 
—

 
(12
)
 
—

 
—

 
(12
)
股票補償
—

 
—

 
8

 
—

 
—

 
—

 
8

現金股息申報
(每股0.32美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(40
)
 
(40
)
為員工股票購買計劃發行股票
0.320

 
—

 
18

 
—

 
—

 
—

 
18

根據存貨計劃發行的股票
0.030

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2018年9月30日結餘
123.361

 
$
1

 
$
224

 
$
(556
)
 
$
(428
)
 
$
4,550

 
$
3,791

















9


合併現金流量表(未經審計)
 
截至9月30日的9個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
588

 
$
414

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 

 
 

折舊和攤銷
317

 
290

以股票為基礎的補償和其他
20

 
34

某些資產和負債的變化：
 
 
 
遞延税款準備金的變動
187

 
122

空中交通負債增加
244

 
144

遞延收入增加
97

 
106

養卹金繳款
(65
)
 
—

其他-淨額
(7
)
 
(124
)
經營活動提供的淨現金
1,381

 
986

投資活動的現金流量：
 

 
 

增加財產和設備：
 

 
 

飛機和飛機採購押金
(286
)
 
(349
)
其他飛行設備
(125
)
 
(76
)
其他財產和設備
(116
)
 
(129
)
財產和設備增加額共計，包括資本化利息
(527
)
 
(554
)
購買有價證券
(1,446
)
 
(672
)
有價證券的銷售和到期日
1,228

 
857

其他投資活動
37

 
36

用於投資活動的現金淨額
(708
)
 
(333
)
來自籌資活動的現金流量：
 

 
 

發債所得
356

 
—

長期償債
(752
)
 
(544
)
普通股回購
(53
)
 
(37
)
支付的股息
(129
)
 
(118
)
其他籌資活動
40

 
33

用於籌資活動的現金淨額
(538
)
 
(666
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額
135

 
(13
)
年初現金、現金等價物和限制性現金
114

 
197

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
249

 
$
184

 
 
 
 
在本報告所述期間支付的現金：
 
 
 
利息(扣除資本額)
$
48

 
$
60

所得税，扣除收到的退款
2

 
—

 
 
 
 
本期間終了時現金、現金等價物和限制性現金的對賬
 
 
 
現金和現金等價物
$
237

 
$
174

預付費用和其他流動資產中的限制性現金
12

 
10

期末現金、現金等價物和限制性現金總額
$
249

 
$
184



10


精簡合併財務報表附註(未經審計)

附註1.重要會計政策概述

介紹的組織和依據
 
合併後的財務報表包括AirGroup或該公司及其主要子公司阿拉斯加(包括2018年的維珍美國)和Horizon的賬目。合併後的財務報表還包括阿拉斯加的地面服務子公司McGee Air Services。公司主要通過這些子公司進行其所有業務。所有重要的公司間結餘和交易都已被消除。這些財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則編制的。按照這些要求，本表10-Q不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息。本報告應與合併財務報表及表10-K所附附註一併閲讀。2018年12月31日。管理層認為，所有必要的調整都是為了公平地反映公司的財務狀況。2019年9月30日的操作結果。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018。這種調整具有正常的經常性性質。

對前一年的財務報表作了某些改敍和四捨五入調整，以符合本年度使用的分類。

在編制這些報表時，公司必須作出影響報告的資產和負債數額、或有負債的披露以及報告的收入和支出數額的估計和假設。由於對航空旅行需求的季節性變化、飛機燃料價格的波動、全球經濟狀況的變化、競爭環境的變化等因素，三九結束的幾個月2019年9月30日不一定代表全年的經營業績。

附註2.收入

票務收入記作乘客收入，是公司收入的主要來源。乘客收入中還包括乘客輔助性收入，如行李費、船上食品和飲料費、機票兑換費以及常客飛行計劃的某些收入。里程計劃其他收入包括品牌和營銷收入從公司的聯合品牌信用卡和其他合作伙伴和某些線間常客收入，扣除佣金。貨物和其他收入包括運費和郵費收入，在較小程度上包括其他輔助性收入產品，如休息室成員資格和某些佣金。

公司按部門分列收入附註9。公司經營報表、分部披露以及本腳註中的細節描述了收入的性質、數額、時間和不確定性，以及現金流量如何受到經濟和其他因素的影響。

客票及附屬服務收入

在精簡的綜合業務報表中確認的乘客收入(以百萬計)：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
客票收入，包括機票破碎費及税金淨額
$
1,868

 
$
1,744

 
$
5,099

 
$
4,864

乘客輔助收入
157

 
146

 
428

 
401

里程計劃乘客收入
186

 
153

 
511

 
459

旅客收入總額
$
2,211

 
$
2,043

 
$
6,038

 
$
5,724




11


里程計劃™忠誠計劃

里程計劃™收入包括在精簡的合併業務報表中(以百萬計)：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
旅客收入
$
186

 
$
153

 
$
511

 
$
459

里程計劃其他收入
118

 
114

 
346

 
329

里程計劃總收入
$
304

 
$
267

 
$
857

 
$
788



貨物和其他

貨物和其他收入(以百萬計)列入精簡的綜合業務報表：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
貨物收入
$
36

 
$
36

 
$
104

 
$
96

其他收入
24

 
19

 
65

 
51

貨物和其他收入共計
$
60

 
$
55

 
$
169

 
$
147



空中交通負債和遞延收入

客票及附屬服務負債

公司確認乘客收入$19百萬和$27百萬從上一年度末空中交通負債餘額截至2019年9月30日止的三個月和2018，和$582百萬和$540百萬為截至2019年9月30日止的9個月和2018.

里程計劃TM資產和負債

在收到付款之前，公司記錄應收銀行合夥人和其他合夥人的應收賬款。公司$103百萬的應收款2019年9月30日和$119百萬截至2018年12月31日.

下表列出了飛行常客總負債(以百萬計)的前滾表：
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
2019
 
2018
1月1日遞延收入餘額共計
 
$
1,874

 
$
1,725

旅行里程及伴侶證書贖回-乘客收入
 
(511
)
 
(459
)
夥伴航空公司贖回里程-其他收入
 
(84
)
 
(66
)
簽發的里程信貸負債增加
 
692

 
631

截至9月30日遞延收入餘額共計
 
$
1,971

 
$
1,831


 
附註3.公允價值計量

在確定公允價值時，有一個基於所使用輸入的可靠性的三級層次結構。一級指以活躍市場中相同資產或負債的報價為基礎的公允價值。第2級指使用重要的其他可觀測投入估計的公允價值，第3級是指使用重要的不可觀測投入估計的公允價值。


12


金融工具的公允價值

截至2019年9月30日，所有有價證券的總成本基礎為$1.4十億。任何個別類別的有價證券的成本基礎與公允價值之間並無顯著差異。

綜合資產負債表上金融工具的公允價值(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
一級
 
2級
 
共計
 
一級
 
2級
 
共計
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有價證券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府和機構證券
$
379

 
$
—

 
$
379

 
$
293

 
$
—

 
$
293

股票共同基金
5

 
—

 
5

 
—

 
—

 
—

外國政府債券
—

 
25

 
25

 
—

 
26

 
26

資產支持證券
—

 
201

 
201

 
—

 
190

 
190

按揭證券
—

 
142

 
142

 
—

 
92

 
92

公司票據和債券
—

 
609

 
609

 
—

 
520

 
520

市政證券
—

 
21

 
21

 
—

 
10

 
10

可流通證券共計
384

 
998

 
1,382

 
293

 
838

 
1,131

衍生儀器
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
燃料對衝期權
—

 
7

 
7

 
—

 
4

 
4

利率互換協議
—

 
2

 
2

 
—

 
10

 
10

總資產
$
384

 
$
1,007

 
$
1,391

 
$
293

 
$
852

 
$
1,145

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生儀器
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互換協議
—

 
(14
)
 
(14
)
 
—

 
(7
)
 
(7
)
負債總額
$
—

 
$
(14
)
 
$
(14
)
 
$
—

 
$
(7
)
 
$
(7
)

公司採用市場和收益相結合的方法來確定有價證券的公允價值。美國政府證券和股票共同基金是一級基金，因為公允價值是根據活躍市場的報價計算的。外國政府債券、資產支持證券、抵押貸款支持證券、公司債券和債券以及市政證券屬於二級，因為公允價值是基於標準估值模型計算的，這些模型是根據可觀察的輸入(如報價利率、收益率曲線、證券信用評級和其他可觀測的市場信息)計算的。

公司採用市場法和收益法確定衍生工具的公允價值。使用期權定價模型確定燃料對衝看漲期權的公允價值，該模型基於在活躍市場中容易獲得或可以從活躍市場中獲得的信息得出的輸入。此外，公允價值考慮了在對手方不履行信用損失的情況下的風險敞口。利率互換協議為二級，因為這些合約的公允價值是根據協議中的固定利率與可觀察的基於LIBOR的期末遠期利率乘以總名義價值之間的差額來確定的。

有價證券的活動及到期日

有價證券的未變現損失主要歸因於利率的變化。管理層不認為任何未實現的損失都是暫時的損失。2019年9月30日.









13


有價證券到期日(以百萬計)：
2019年9月30日
成本基礎
 
公允價值
一年或一年以下到期
$
244

 
$
244

一年至五年後到期
1,105

 
1,118

五年至十年後到期
15

 
15

共計
$
1,364

 
$
1,377



其他金融工具的公允價值

公司採用下列方法和假設來確定不按公允價值確認的金融工具的公允價值，如下所述。

現金、現金等價物和限制性現金*現金等價物包括具有三個月或更短期限的高流動性投資，如貨幣市場基金、商業票據和存單。它們是按成本計算的，接近公允價值。

本公司的限制現金餘額主要用於擔保各種信用證、自保計劃或其他合同權利。受限制的現金由流動性強的證券組成，原始期限為三個月或更短。它們是按成本計算的，接近公允價值。

債務在收購美屬維爾京羣島時所承擔的債務，作為購買價格會計的一部分，須接受非經常性的公平估值調整。調整數在連帶債務的期限內攤銷。所有其他固定利率債務都是按成本記賬的.估計所有固定利率債務的公允價值2019年9月30日，公司採用收益法，在未償債務的剩餘期限內，使用借款利率貼現現金流量。固定利率債務的估計公允價值為3級，因為所使用的某些投入是不可觀測的。

綜合資產負債表上的固定利率債務和長期固定利率債務的估計公允價值如下(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
按成本計算的固定利率債務
$
567

 
$
639

非經常性採購價格會計公允價值調整
2

 
3

固定利率債務總額
$
569

 
$
642

 
 
 
 
估計公允價值
$
584

 
$
641



按公允價值計量的非經常性資產和負債

某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值確認或披露，包括不動產、廠房和設備、經營租賃資產、商譽和無形資產。當有減值的證據時，這些資產會受到公平的估價。未收取重大減值費用三九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日.


14


附註4.長期債務
 
綜合資產負債表上的長期債務債務(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
應於2029年到期的固定利率票據
$
569

 
$
642

應於2029年到期的可變利率票據
1,150

 
1,473

減去債務發行成本
(10
)
 
(12
)
債務總額
1,709

 
2,103

減去電流部分
265

 
486

長期債務減去當期部分
$
1,444

 
$
1,617

 
 
 
 
加權平均固定利率
3.4
%
 
4.1
%
加權平均浮動利率
3.2
%
 
3.9
%


約$745百萬在該公司應付的可變利率票據中，有效地通過利率互換將其固定在2019年9月30日.

在九結束的幾個月2019年9月30日，公司償還了債務$752百萬，包括預付$532百萬債務。在九結束的幾個月2019年9月30日，該公司獲得了額外的擔保債務融資$356百萬從多個貸款人那裏。新的債務由總共12架飛機擔保。

在…2019年9月30日下一次償還長期債務本金五年份及其後情況如下(以百萬計)：
 
共計
2019年剩餘時間
$
63

2020
268

2021
313

2022
274

2023
234

此後
565

共計
$
1,717


 
銀行信貸額度
 
公司三可供使用的信貸設施$516百萬截至2019年9月30日。全三貸款機構有基於libor的可變利率加上指定的保證金。為$250百萬到期2021年6月是用飛機固定的。第二次信貸安排$116百萬到期2020年7月，每年更新一次，並由飛機固定。第三次信貸安排$150百萬到期2022年3月並由某些應收賬款、備用發動機、備件和地面服務設備擔保。該公司已向$116百萬設施，但沒有計劃借用其他兩個設施之一。全三信貸工具必須保持最低限度的無限制現金和有價證券餘額$500百萬。本公司在2019年9月30日.

附註5.租賃

2016年，FASB發佈了ASU 2016-02“租約(主題842)”，要求承租人確認某些經營租賃的資產和負債。根據新的標準，承租人必須確認資產負債表上的負債表示所欠租賃付款，租賃資產代表其在租賃期間使用相關資產的權利。2018年，FASB發佈了2018-11年ASU“有針對性的改進-租賃(主題842)”，其中修訂了主題842，提供了一種不需要調整比較期財務信息的過渡方法。
該公司利用替代過渡方法於2019年1月1日開始採用新的租賃會計準則。在過渡時期，公司記錄了對留存收益期初餘額的累積效應調整。$3百萬。新的標準取消了按實際情況計算的租賃會計準則，導致了大約對資產和負債的不認識。$150百萬每個人。

15


公司根據標準選擇了一些實際的權宜之計，包括實際的權宜之計，允許政策選擇將最初期限為12個月或更短的租約的短期租賃資產和租賃負債排除在外。這些費用對截至2019年9月30日止的9個月。此外，該公司選擇了一套可行的權宜之計，不重新評估現有租約的租賃分類，不重新評估過期合同，也不重新評估現有租約的初始直接費用。
該公司有五個資產類別的經營租賃：飛機，能力購買安排與飛機(註冊會計師飛機)，機場和航站樓設施，公司房地產和其他設備。所有資本化租賃資產均已記錄在合併資產負債表上。2019年9月30日作為經營租賃資產，相應負債作為經營租賃負債入賬。與過去的會計相一致，經營租金費用在租賃期內按直線確認。
在…2019年9月30日，按資產類別分列的經營租賃資產餘額如下(以百萬計)：
 
經營租賃資產
飛機
$
974

CPA飛機
609

機場和候機樓設施
18

公司房地產和其他
46

經營租賃資產共計
$
1,647


飛機
在…2019年9月30日，該公司有經營租賃10波音737(B 737)，62空中客車公司八龐巴迪Q 400飛機。此外，該公司還在運營32Embraer 175(E 175)飛機通過其與SkyWest航空公司的能力購買安排。(SkyWest)這些飛機的剩餘租賃期限延長至12年數，可供選擇，但需在任期結束時進行談判。由於延期不確定，而且利率極有可能重新談判，延長的期限只有在合理確定的情況下才能資本化。雖然飛機租金主要是固定的，但某些租賃包含整個租賃期間的租金調整，這將被確認為發生的可變費用。飛機可變租賃費用$1百萬和$4百萬對這三個人來説截至2019年9月30日止的9個月分別。
與飛機的能力採購協議(註冊會計師飛機)
在…2019年9月30日阿拉斯加州擁有三家航空公司的註冊會計師，包括該公司全資子公司Horizon.在阿拉斯加註冊會計師的幫助下，地平線公司100%的銷售能力。阿拉斯加州也有與SkyWest公司合作的註冊會計師，可以在下游48和加拿大飛行某些航線，與半島航空服務公司(Penair)也可以在阿拉斯加州的某些航線上飛行。根據這些協議，阿拉斯加向航空公司支付了一筆數額，數額取決於其運營這些航班的費用以及其他旨在估計這些服務的市場價格的因素。由於Horizon是一家全資子公司，阿拉斯加和Horizon之間的公司間租賃並沒有得到該標準的認可。與Penair的協議不包含租賃安排，因此不承認資產或負債。
註冊會計師飛機的剩餘租賃條款範圍為8年數到11年數。註冊會計師的財務安排包括一個固定組成部分，代表每架飛機的運營費用，並根據新的租賃會計準則資本化。註冊會計師還包括以實際飛行水平為基礎的可變租金，按發生的費用計算。三架註冊會計師飛機的可變租賃費用和截至2019年9月30日止的9個月並不重要。
機場和候機樓設施
本公司在多個機場租用票務櫃枱、登機口、貨物和行李空間、地面設備、辦公空間和其他支助區。對於這一資產類別，公司選擇將租賃和非租賃組件結合起來.大多數機場和航站樓設施租賃沒有資本化，因為它們不符合標準規定的受管制資產的定義，或者因為租賃付款完全是可變的。確定租賃資產的機場，合同包括固定租賃付款的，經營租賃資產和租賃負債均已入賬。根據這些協議，本公司還共同負責維修、保險和其他與設施有關的費用和服務。這些費用被確認為所發生期間的可變費用。機場和航站樓設施可變租賃費用為$86百萬和$231百萬對這三個人來説截至2019年9月30日止的9個月分別。
2018年，該公司向第三方租賃了拉瓜迪亞機場的12個空位和里根國家機場的8個空位。對於這些租約，公司記錄了$3百萬和$9百萬三次租賃收入和截至2019年9月30日止的9個月分別。

16



公司房地產和其他租賃
租賃的公司房地產主要用於中心城市、數據中心、土地租賃和預訂中心的辦公空間。對於這一資產類別，本公司已根據標準選擇合併租賃和非租賃組件。其他租賃資產包括其他輔助合同和項目，包括租賃飛行模擬器和備用發動機。與公司房地產及其他租賃有關的可變租賃費用截至2019年9月30日止的9個月曾.$8百萬.
租賃費用的組成部分
租約(包括可變租賃成本)對三九結束的幾個月2019年9月30日情況如下(以百萬計)：
 
分類
截至2019年9月30日止的三個月
 
截至2019年9月30日止的9個月
費用
 
 
 
 
飛機
飛機租金
$
62

 
$
186

CPA飛機
飛機租金
20

 
61

機場和候機樓設施
着陸費和其他租金
87

 
233

公司房地產和其他
着陸費和其他租金
5

 
14

租賃費用總額
 
$
174

 
$
494

收入
 
 
 
 
租賃收入
貨物和其他收入
(3
)
 
(9
)
租賃影響淨額
 
$
171

 
$
485


的租金費用總額三九結束的幾個月2018年9月30日曾.$165百萬和$455百萬分別。
補充現金流信息
與租賃有關的補充現金流量信息如下(百萬)：
 
截至2019年9月30日止的9個月
為資本化經營租賃支付的現金
$
259

以租賃債務換取的經營租賃資產
$
47


租賃期限和貼現率
由於大多數租約沒有提供隱含利率，公司通常利用租賃開始之日可用的增量借款利率(IBR)來確定租賃付款的現值。所有資產類別的加權平均IBR和加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)如下2019年9月30日:
 
加權平均IBR
 
加權平均剩餘租賃期
飛機
4.1
%
 
6.7
CPA飛機
4.3
%
 
9.5
機場和終點站設施
4.1
%
 
10.2
公司房地產和其他
4.3
%
 
36.4





17



租賃債務到期日
不可撤銷租約下的未來最低租賃付款2019年9月30日(以百萬計)：
 
飛機
 
CPA飛機
 
機場和候機樓設施
 
企業房地產及其他
2019年剩餘時間
$
63

 
$
20

 
1

 
$
2

2020
234

 
79

 
3

 
7

2021
196

 
79

 
3

 
6

2022
171

 
79

 
2

 
4

2023
116

 
79

 
2

 
4

此後
330

 
408

 
12

 
77

租賃付款總額
$
1,110

 
$
744

 
$
23

 
$
100

減：估算利息
(140
)
 
(135
)
 
(4
)
 
(54
)
經營租賃負債總額
$
970

 
$
609

 
$
19

 
$
46


所有未來的租約都有剩餘的不可取消的租賃條款，範圍從2019到2031.
附註6.僱員福利計劃

合格界定福利計劃的定期福利淨成本包括以下(百萬)：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服務成本
$
11

 
$
12

 
$
32

 
$
36

包括在工資和福利中的養卹金費用
11

 
12

 
32

 
36

 
 
 
 
 
 
 
 
利息成本
23

 
20

 
67

 
59

資產預期收益
(24
)
 
(27
)
 
(71
)
 
(80
)
前期服務費用攤銷(貸記)
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
 
(1
)
確認精算損失
9

 
9

 
27

 
25

非營業收入(費用)中包括的養卹金費用
$
7

 
$
1

 
$
22

 
$
3



公司自願捐款$65百萬三項固定福利養卹金計劃截至2019年9月30日止的三個月.

18


附註7.承付款和意外開支

未來最低承付款，不包括經營租賃，截至2019年9月30日(以百萬計)：
 
飛機承付款(a)
 
能力購買協議(b)
 
飛機維修押金
2019年剩餘時間
$
111

 
$
34

 
$
16

2020
504

 
145

 
73

2021
475

 
166

 
63

2022
333

 
174

 
54

2023
194

 
179

 
29

此後
36

 
1,065

 
10

共計
$
1,653

 
$
1,763

 
$
245


(a)
包括飛機和發動機的不可取消的合同承諾，買方提供的輔助設備，以及飛機維修和部件管理。
(b)
包括與能力購買協議相關的所有非飛機租賃費用。

飛機承付款
 
飛機購買承諾包括飛機和引擎不可取消的合同承諾.截至2019年9月30日，該公司已承諾購買32B 737 MAX 9型飛機，其餘時間交付2019貫通2023。這些飛機的未來最低合同付款已經更新，以反映B 737 MAX 9飛機的最新預計交貨時間，由於聯邦航空局於2019年3月13日規定的停飛令，交貨時間被推遲。該公司還承諾購買三E 175飛機2023並有可取消的購買承諾30空中客車A320neo飛機2023貫通2025。此外，該公司還可選擇購買37B 737 MAX飛機2021貫通2024和30E 175飛機2021貫通2023。該公司還可以選擇增加SkyWest的飛行能力八額外的E 175飛機2021。可取消的採購承付款和期權付款未反映在上表中。

意外開支

本公司是其業務附帶的日常訴訟事項的一方，對此不承擔任何重大責任。與訴訟有關的應急負債在確定可能發生和可估計的損失時予以記錄。

2015年，三名空乘人員提起集體訴訟，試圖代表所有維珍美國航空公司的空乘人員賠償損失，理由是他們涉嫌違反加州和舊金山市的工資和工時法。2016年11月，法院對大約1800名空乘人員進行了認證。該公司認為，本案中的索賠沒有事實依據和法律依據。

2018年7月，法院部分批准了原告的即決判決動議，認定維珍美國航空公司和阿拉斯加航空公司是維珍美國航空公司的接班人，對該階層成員所要求的各種損害和懲罰負責。2019年2月4日，法院對美屬維爾京航空公司和阿拉斯加航空公司作出了大約金額為$78百萬。它沒有對阿拉斯加航空公司給予禁令性的救濟。

該公司正在尋求上訴法院裁定，根據美國憲法和聯邦法律，以及其他就業法和不適當的階級證明理由，作為判決依據的加州法律對國家航空公司是無效的。該公司仍然相信，一個更高的法院將尊重聯邦優先購買原則，這些原則是為了保護州際公共承運人免受州和地方工資和工時法規的雜亂無章的影響，例如本案中存在爭議的那些規定，並同意該公司的其他上訴依據。由於這些原因，沒有發生任何損失。

該公司與許多航空公司一樣，也參與了州和地方僱傭法的適用方面的其他訴訟。我們的辯護與上面提到的類似，包括州和地方法律被聯邦法律所搶先，而且因為它們阻礙了州際商業，所以是違憲的。這些額外的爭端都不是實質性的。

這份前瞻性陳述是基於管理層目前對相關法律和事實的理解，它會受到各種意外情況的影響，包括與訴訟有關的潛在成本和風險，以及法官和陪審團的行動。

19



附註8.股東權益

普通股回購

在……裏面2015年8月、董事會授權a$1十億股份回購計劃。截至2019年9月30日，該公司已回購6.7百萬股份$491百萬在這個計劃下。
累計其他綜合損失
 
累計其他綜合損失的組成部分，扣除税額(百萬)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
與有價證券有關
$
10

 
$
(11
)
與僱員福利計劃有關
(422
)
 
(440
)
與利率衍生工具有關
(9
)
 
3

共計
$
(421
)
 
$
(448
)


每股收益(每股收益)

稀釋後每股收益除以流通股的平均數量，加上假設行使貨幣內股票期權和限制性股票單位的額外普通股數，採用國庫股法計算。為三九結束的幾個月2019年9月30日和2018，不計入每股收益的抗稀釋股是不重要的。

附註9.操作段信息

阿拉斯加航空集團二運營航空公司--阿拉斯加(包括2018年1月收到單一經營證書後的維珍美國)和Horizon。每一項都由美國交通部的聯邦航空管理局負責管理。阿拉斯加州擁有與Horizon以及第三方航空公司SkyWest和Penair合作的區域容量註冊證書，根據這兩家公司，阿拉斯加將獲得所有乘客收入。

根據美國公認會計準則，運營部門被定義為業務的組成部分，其中有離散的財務信息，由首席運營決策者(CODM)在做出資源分配決策時定期進行評估。經營航空公司和註冊會計師的財務業績由公司的CODM管理和審查，作為三可報告的操作部分：
 
•
主線-包括在阿拉斯加的波音或空客噴氣式飛機上為美國各地以及加拿大、墨西哥和哥斯達黎加部分地區的乘客和貨物安排定期空運。
•
區域性-包括Horizon公司和其他第三方航空公司根據註冊註冊協議為乘客安排的穿越美國境內較短距離網絡的定期空運服務。這一部分包括與區域飛行有關的實際收入和支出，以及航空集團代表區域業務承擔的公司間接費用的分配。
•
視界-包括根據註冊會計師出售給阿拉斯加的容量。費用包括區域航空公司通常承擔的費用，如船員費用、所有權費用和維護費用。

CODM根據飛行盈利數據、飛機類型、航線經濟學和其他財務信息，為這些報告部分作出資源分配決定。

“合併和其他”欄目反映了航空集團母公司的活動、McGee航空服務、合併條目和公司其他非物質業務單位。“AirGroupAdjusted”一欄是公司CODM用於評估業績和分配資源的一種非GAAP度量。下文將進一步解釋調整與公認會計原則合併結果的調節。


20


運營部分信息如下(以百萬計)：
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
主線
 
區域性
 
視界
 
鞏固及其他(a)
 
航空集團調整(b)
 
特殊項目(c)
 
合併
經營收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
1,850

 
$
361

 
$
—

 
$
—

 
$
2,211

 
$
—

 
$
2,211

註冊會計師收入
—

 
—

 
112

 
(112
)
 
—

 
—

 
—

里程計劃其他收入
107

 
11

 
—

 
—

 
118

 
—

 
118

貨物和其他
58

 
1

 
—

 
1

 
60

 
—

 
60

營業收入總額
2,015

 
373

 
112

 
(111
)
 
2,389

 
—

 
2,389

營業費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用，不包括燃料
1,226

 
275

 
94

 
(119
)
 
1,476

 
5

 
1,481

經濟燃料
411

 
75

 
—

 
—

 
486

 
—

 
486

業務費用共計
1,637

 
350

 
94

 
(119
)
 
1,962

 
5

 
1,967

非營業收入(費用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
17

 
—

 
—

 
(6
)
 
11

 
—

 
11

利息費用
(18
)
 
—

 
(7
)
 
7

 
(18
)
 
—

 
(18
)
利息資本化
4

 
—

 
—

 
—

 
4

 
—

 
4

其他-淨額
(3
)
 
—

 
—

 
—

 
(3
)
 
—

 
(3
)
非營業收入總額(費用)
—

 
—

 
(7
)
 
1

 
(6
)
 
—

 
(6
)
所得税前收入(損失)
$
378

 
$
23

 
$
11

 
$
9

 
$
421

 
$
(5
)
 
$
416

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
主線
 
區域性
 
視界
 
鞏固及其他(a)
 
航空集團調整(b)
 
特殊項目(c)
 
合併
經營收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
1,727

 
$
316

 
$
—

 
$
—

 
$
2,043

 
$
—

 
$
2,043

註冊會計師收入
—

 
—

 
128

 
(128
)
 
—

 
—

 
—

里程計劃其他收入
104

 
10

 
—

 
—

 
114

 
—

 
114

貨物和其他
53

 
—

 
2

 
—

 
55

 
—

 
55

營業收入總額
1,884

 
326

 
130

 
(128
)
 
2,212

 
—

 
2,212

營業費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用，不包括燃料
1,126

 
267

 
118

 
(131
)
 
1,380

 
22

 
1,402

經濟燃料
438

 
70

 
—

 
—

 
508

 
5

 
513

業務費用共計
1,564

 
337

 
118

 
(131
)
 
1,888

 
27

 
1,915

非營業收入(費用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
15

 
—

 
—

 
(4
)
 
11

 
—

 
11

利息費用
(20
)
 
—

 
(6
)
 
4

 
(22
)
 
—

 
(22
)
利息資本化
4

 
—

 
1

 
—

 
5

 
—

 
5

其他-淨額
(5
)
 
(2
)
 
—

 
—

 
(7
)
 
—

 
(7
)
非營業收入總額(費用)
(6
)
 
(2
)
 
(5
)
 
—

 
(13
)
 
—

 
(13
)
所得税前收入(損失)
$
314

 
$
(13
)
 
$
7

 
$
3

 
$
311

 
$
(27
)
 
$
284



21


 
截至2019年9月30日止的9個月
 
主線
 
區域性
 
視界
 
鞏固及其他(a)
 
航空集團調整(b)
 
特殊項目(c)
 
合併
經營收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
5,039

 
$
999

 
$
—

 
$
—

 
$
6,038

 
$
—

 
$
6,038

註冊會計師收入
—

 
—

 
340

 
(340
)
 
—

 
—

 
—

里程計劃其他收入
312

 
34

 
—

 
—

 
346

 
—

 
346

貨物和其他
163

 
2

 
1

 
3

 
169

 
—

 
169

營業收入總額
5,514

 
1,035

 
341

 
(337
)
 
6,553

 
—

 
6,553

營業費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用，不包括燃料
3,545

 
817

 
286

 
(353
)
 
4,295

 
39

 
4,334

經濟燃料
1,191

 
218

 
—

 
—

 
1,409

 
(1
)
 
1,408

業務費用共計
4,736

 
1,035

 
286

 
(353
)
 
5,704

 
38

 
5,742

非營業收入(費用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
50

 
—

 
—

 
(19
)
 
31

 
—

 
31

利息費用
(58
)
 
—

 
(22
)
 
20

 
(60
)
 
—

 
(60
)
利息資本化
11

 
—

 
—

 
—

 
11

 
—

 
11

其他-淨額
(20
)
 
—

 
—

 
—

 
(20
)
 
—

 
(20
)
非營業收入總額(費用)
(17
)
 
—

 
(22
)
 
1

 
(38
)
 
—

 
(38
)
所得税前收入(損失)
$
761

 
$
—

 
$
33

 
$
17

 
$
811

 
$
(38
)
 
$
773


 
截至2018年9月30日止的9個月
 
主線
 
區域性
 
視界
 
鞏固及其他(a)
 
航空集團調整(b)
 
特殊項目(c)
 
合併
經營收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入
$
4,879

 
$
845

 
$
—

 
$
—

 
$
5,724

 
$
—

 
$
5,724

註冊會計師收入
—

 
—

 
375

 
(375
)
 
—

 
—

 
—

里程計劃其他收入
301

 
28

 
—

 
—

 
329

 
—

 
329

貨物和其他
142

 
1

 
4

 
—

 
147

 
—

 
147

營業收入總額
5,322

 
874

 
379

 
(375
)
 
6,200

 
—

 
6,200

營業費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用，不包括燃料
3,392

 
755

 
345

 
(378
)
 
4,114

 
92

 
4,206

經濟燃料
1,237

 
190

 
—

 
—

 
1,427

 
(30
)
 
1,397

業務費用共計
4,629

 
945

 
345

 
(378
)
 
5,541

 
62

 
5,603

非營業收入(費用)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
39

 
—

 
—

 
(10
)
 
29

 
—

 
29

利息費用
(64
)
 
—

 
(16
)
 
9

 
(71
)
 
—

 
(71
)
利息資本化
12

 
—

 
2

 
—

 
14

 
—

 
14

其他-淨額
(9
)
 
(11
)
 
—

 
—

 
(20
)
 
—

 
(20
)
非營業收入總額(費用)
(22
)
 
(11
)
 
(14
)
 
(1
)
 
(48
)
 
—

 
(48
)
所得税前收入(損失)
$
671

 
$
(82
)
 
$
20

 
$
2

 
$
611

 
$
(62
)
 
$
549

(a)
包括合併條目、航空集團母公司、McGee航空服務公司和其他非物質業務部門。
(b)
航空集團調整一欄是管理層審查的財務信息，以評估業務業績和確定資本分配，不包括某些收入和費用。
(c)
包括併購相關成本、按市場計價燃料-對衝會計調整等特殊項目.



22


資產總額如下(百萬)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
主線
$
19,129

 
$
16,853

視界
1,231

 
1,229

鞏固及其他
(7,377
)
 
(7,170
)
合併
$
12,983

 
$
10,912



項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
概述
 
以下管理層的討論和分析的財務狀況和結果的運營(MD&A)，旨在幫助讀者瞭解我們的公司，分部業務和當前的業務環境。MD&A是作為對我們的合併財務報表和所附附註的補充，並應與之一併閲讀。以下討論中所有非歷史信息説明或現行會計政策説明的陳述都是前瞻性報表。請參考本報告的介紹性警告説明中提到的風險和我們的年度報告第1A項所提到的風險因素來考慮我們的前瞻性聲明。2018年12月31日。本概覽概述MD&A，其中包括以下部分：
 
•
第三季度審查-第三四分之一2019概述這段期間發生的一些重大事件，以及它們如何影響我們的財務業績。
 
•
業務結果-從合併的角度，深入分析我們的收入(按部門和開支)三九結束的幾個月2019年9月30日。在理解部門盈利能力的材料範圍內，我們更全面地描述了每個財務報表細列項目的分部費用。這裏還包括財務和統計數據。本節包括關於我們對2019. 

•
流動性與資本資源-概述我們的財務狀況、現金流動分析以及相關的合同義務和承諾。

第三季度審查

我們的綜合税前收入曾.4.16億美元在第三四分之一2019，與2.84億美元在第三四分之一2018。這個增加税前利潤主要由增加營業收入1.77億美元和一個減少燃料費2 700萬美元，由非燃料營運費用增加所抵銷。7 900萬美元.

見“業務結果下面將進一步討論收入和運營費用的變化，以及我們對非GAAP措施與最直接可比GAAP措施的調節。

股東回報

在第三四分之一2019，我們支付了現金紅利4 300萬美元並重新購買465,354股份2 800萬美元.

勞動更新

在2019年6月，我們與飛機機械師聯誼會(AMFA)達成了一項臨時協議，將空客技術人員納入與波音技術人員的集體談判協議，並將任期延長兩年。這項暫定協議隨後於2019年7月得到我國技術人員的批准。同樣在2019年6月，我們與國際機械工人協會(IAM)達成了一項臨時協議，簽訂了為期五年的新合同，涉及文書、辦公、客運服務、停機坪服務和商店代理員工，該協議隨後於2019年9月獲得批准。IAM和AMFA的協議都包括在第三季度簽署獎金和提高工資。此後，這些合同的年度影響預計約為5 000萬美元。在第三季度，我們確認了AMFA和IAM協議的一次性成本為2，400萬美元.


23


所得税

2019年9月，國税局澄清了與獎金折舊有關的某些税法。這項澄清的結果是，在第三季度，我們的所得税支出一次性減少了1 000萬美元。

展望

隨着一體化進程的基本結束，我們正致力於提高我們的回報，我們的長期目標是在商業週期內實現13%至15%的税前利潤率。今年的收入計劃，包括我們的節省車費產品，正在提供有意義的收入增長。我們繼續受益於合併後預期的充分協同效應，預計到2021年將達到完整的運行速度。通過交叉轉瞬即逝，我們已經移動了更大的規格，更低的單位成本飛機進入市場的高需求，我們預計這將繼續受益，我們的結果到2020年。與我們的機隊的這種靈活性使我們能夠評估所有現有的和潛在的新航線，包括飛機類型，以便我們可以最大限度地擴大我們的利潤，併為我們的客人提供最佳的網絡效用。

當我們穿過2019，我們繼續致力於一些著名的客人體驗項目。到年底，我們預計一半以上的主幹線機隊將配備高速衞星Wi-Fi，超過一半的空中客車機隊將配備更新後的機艙內部設備。這些重要的項目將為我們的客人提供一個更有凝聚力和聯繫的阿拉斯加經驗。7月，我們在北海-塔克機場開設了新的旗艦休息室，並正與西雅圖港密切合作，在2021年夏季之前開設一個最先進的20門北衞星大廳。在第三季度，我們還開始在舊金山國際機場的新休息室工作，預計將於2020年年初開放。這些項目，以及我們正在進行的輪班機上菜單服務，更新的飛機內部，以及擴大和更新的機場休息室，表明我們的承諾，為我們的客人提供更多的選擇和重大的價值。我們預計，在2019年，我們的税收舉措和協同增效將貢獻3.3億美元的收入。

我們期望將我們的綜合網絡容量大約增長一倍。2.1%在……裏面2019，而且大約3% - 4%到2020年。目前的時間表顯示，競爭能力將增加大約。2%在第四四分之一2019，並增加約4%在第一四分之一2020。我們相信，我們的產品、業務、聘用員工、獲獎服務和競爭性里程計劃™計劃，再加上我們強大的資產負債表和專注於低成本，使我們在市場上具有競爭優勢。

其他活動

2019年11月6日，Horizon Air董事會選舉約瑟夫·A·斯普拉格(Joseph A.Sprague)擔任Horizon Air公司總裁，任期立即生效。斯普拉格曾在阿拉斯加航空公司任職17年，之後從阿拉斯加航空公司退休，擔任多個關鍵領導職位，包括對外關係高級副總裁、營銷副總裁和阿拉斯加航空貨運副總裁。斯普拉格將接替阿拉斯加航空公司董事會選舉的加里·L·貝克(Gary L.Beck)擔任阿拉斯加航空公司的執行副總裁和首席運營官，立即生效。貝克在2008年至2015年期間擔任阿拉斯加飛行業務部門的副總裁。貝克將向本·米尼庫奇(Ben Minicucci)彙報，後者將繼續擔任阿拉斯加的總統。斯普拉格和貝克都將在該公司的執行委員會任職。


24


結果 行動的執行情況

調整(非公認會計原則)結果和 每股金額

我們認為，披露不包括與合併有關的成本、按市價計價的損益或其他個人特別收入或支出的影響的收益，對投資者是有用的信息，因為：

•
通過將燃料費用和某些特殊項目(包括合併相關成本)從我們的單位指標中剔除，我們相信我們對運營結果和非燃料成本倡議有更好的知名度。我們的行業具有很強的競爭力，其特點是固定成本較高，因此，即使是少量降低非燃料運營成本，也可以顯著改善運營業績。此外，我們認為，從長遠來看，所有國內航空公司都同樣受到航空燃油成本變化的影響，因此，管理層(因此投資者)必須瞭解公司特有成本驅動因素的影響(以及趨勢)。如勞動生產率、機場成本、維修費用等，這些都是由管理層控制的。

•
每個ASM(CASM)成本(不包括燃料和某些特殊項目，如合併相關成本)是管理層和航空集團董事會在評估季度和年度成本績效時使用的最重要的措施之一。

•
扣除燃料(以及我們的計劃文件中規定的其他項目)的税前調整收入和CASM是員工年度現金獎勵計劃的重要指標，該計劃涵蓋了航空集團組織中的大多數員工。

•
CASM(不包括燃油和某些特殊項目)是行業分析師常用的一種衡量標準，我們認為這是一個重要的衡量標準，可以將我們的航空公司與業內的其他航空公司進行比較，這也是投資者經常質疑的問題。

•
披露某些注意到的項目的個別影響，使投資者有能力衡量和監測有和沒有這些特殊項目的業績。我們認為，披露某些項目的影響，如合併相關成本，以及對市場的套期保值調整，是重要的，因為它提供了一些重要項目的信息，而這些項目並不一定代表未來的業績。行業分析師和投資者一直在衡量我們在沒有這些項目的情況下的表現，以便在期間間和其他航空公司之間有更好的

•
儘管我們披露了單位收入，但不包括燃料成本的變化對票價的影響，我們也不能(也不能)評估單位收入。燃料費用佔我們運營總支出的很大一部分。燃料價格的波動往往會推動中長期單位收入的變化。儘管我們認為，出於上述原因，評估非燃料單位成本是有用的，但我們要提醒這些財務報表的讀者，不要過度依賴單位成本(不包括燃料)作為衡量或預測未來盈利的指標，因為燃料成本對我們的業務產生了重大影響。

儘管出於上述原因，我們提出了這些非GAAP金額，但投資者和其他讀者不一定認為這些金額是非經常性的、罕見的或不尋常的。

25


業務統計摘要(未經審計)
下面是我們用來衡量經營業績的運營統計數據。我們經常提到單位收入和調整後的單位成本，這是非公認會計原則的衡量標準.
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
綜合業務統計：(a)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入(千)
12,574
 
12,128
 
3.7%
 
35,018
 
34,685
 
1.0%
RPM(000，000)“流量”
15,026
 
14,386
 
4.4%
 
42,113
 
41,272
 
2.0%
ASM(000，000)“容量”
17,519
 
16,943
 
3.4%
 
50,006
 
49,256
 
1.5%
負載因數
85.8%
 
84.9%
 
0.9頁
 
84.2%
 
83.8%
 
0.4頁
產量
14.71¢
 
14.20¢
 
3.6%
 
14.34¢
 
13.87¢
 
3.4%
RASM
13.64¢
 
13.05¢
 
4.5%
 
13.10¢
 
12.59¢
 
4.1%
CASM不包括燃料和特殊物品(b)
8.43¢
 
8.15¢
 
3.4%
 
8.59¢
 
8.35¢
 
2.9%
每加侖經濟燃料成本(b)
$2.13
 
$2.33
 
(8.6)%
 
$2.18
 
$2.26
 
(3.5)%
燃料加侖(百萬)
227
 
218
 
4.1%
 
646
 
631
 
2.4%
每加侖燃油
77.2
 
77.7
 
(0.6)%
 
77.4
 
78.1
 
(0.9)%
平均全職僱員
22,247
 
21,804
 
2.0%
 
22,000
 
21,575
 
2.0%
主線業務統計：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入(千)
9,655
 
9,435
 
2.3%
 
26,725
 
27,107
 
(1.4)%
RPM(000，000)“流量”
13,538
 
13,096
 
3.4%
 
37,917
 
37,677
 
0.6%
ASM(000，000)“容量”
15,702
 
15,343
 
2.3%
 
44,816
 
44,730
 
0.2%
負載因數
86.2%
 
85.4%
 
0.8頁
 
84.6%
 
84.2%
 
0.4頁
產量
13.66¢
 
13.18¢
 
3.6%
 
13.29¢
 
12.95¢
 
2.6%
RASM
12.83¢
 
12.28¢
 
4.5%
 
12.30¢
 
11.90¢
 
3.4%
CASM不包括燃料和特殊物品(b)
7.81¢
 
7.34¢
 
6.4%
 
7.91¢
 
7.58¢
 
4.4%
每加侖經濟燃料成本(b)
$2.13
 
$2.32
 
(8.2)%
 
$2.17
 
$2.25
 
(3.6)%
燃料加侖(百萬)
193
 
189
 
2.1%
 
549
 
549
 
—%
每加侖燃油
81.4
 
81.2
 
0.2%
 
81.6
 
81.5
 
0.1%
平均FTEs
16,789
 
16,499
 
1.8%
 
16,599
 
16,330
 
1.6%
飛機利用
11.3
 
11.4
 
(0.9)%
 
10.9
 
11.4
 
(4.4)%
飛機平均級長
1,281
 
1,291
 
(0.8)%
 
1,298
 
1,293
 
0.4%
營運船隊
238
 
231
 
7 a/c
 
238
 
231
 
7 a/c
區域業務統計：(c)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
乘客收入(千)
2,919
 
2,693
 
8.4%
 
8,293
 
7,578
 
9.4%
RPM(000，000)“流量”
1,488
 
1,290
 
15.3%
 
4,196
 
3,595
 
16.7%
ASM(000，000)“容量”
1,817
 
1,600
 
13.6%
 
5,190
 
4,526
 
14.7%
負載因數
81.9%
 
80.6%
 
1.3 PTS
 
80.8%
 
79.4%
 
1.4份
產量
24.23¢
 
24.50¢
 
(1.1)%
 
23.81¢
 
23.49¢
 
1.4%
RASM
20.51¢
 
20.41¢
 
0.5%
 
19.93¢
 
19.32¢
 
3.2%
營運船隊
94
 
89
 
5 a/c
 
94
 
89
 
5 a/c
(a)
除FTES外，數據還包括與第三方區域能力購買飛行安排有關的信息.
(b)
請參閲此非GAAP度量值與所附頁面中最直接相關的GAAP度量值的對賬。
(c)
提供的數據包括與Horizon和第三方航空公司運營的航班有關的信息.


26


截至三個月的比較2019年9月30日三個月結束2018年9月30日

我們的合併網收入為了截至2019年9月30日止的三個月再試3.22億美元，或$2.60每股稀釋後的股份，與淨股本比較收入的2.17億美元，或$1.75每股稀釋後截至2018年9月30日止的三個月.

不包括與合併有關的成本和對市場燃料套期保值調整的影響，我們調整後的淨收入為第三四分之一2019曾.3.26億美元，或$2.63與調整後的淨收益相比，稀釋後每股收益為2.37億美元，或$1.91稀釋後的股份第三四分之一2018。下表對我們的調整淨收益和調整後的攤薄每股收益(EPS)與根據公認會計原則報告的數額進行了核對：
 
三個月到9月30日，
 
2019
 
2018
(百萬美元，但每股數額除外)
美元
 
稀釋EPS
 
美元
 
稀釋EPS
GAAP淨收入和稀釋每股收益
$
322

 
$
2.60

 
$
217

 
$
1.75

按市場標價調整燃料套期保值
—

 
—

 
5

 
0.04

特別項目-與合併有關的費用
5

 
0.04

 
22

 
0.18

上述調節項目的所得税效應
(1
)
 
(0.01
)
 
(7
)
 
(0.06
)
非公認會計原則調整後淨收入和稀釋每股收益
$
326

 
$
2.63

 
$
237

 
$
1.91


中非穩定團的和解概述如下：
 
三個月到9月30日，
(單位：美分)
2019
 
2018
 
%變化
合併：
 
 
 
 
 
CASM

11.23
¢
 

11.30
¢
 
(1
)%
減去下列組成部分：
 
 
 

 
 
飛機燃料，包括套期保值損益
2.77

 
3.02

 
(8
)%
特別項目-與合併有關的費用
0.03

 
0.13

 
(77
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

8.43
¢
 

8.15
¢
 
3
 %
 
 
 
 
 
 
主線：
 
 
 
 
 
CASM

10.46
¢
 

10.37
¢
 
1
 %
減去下列組成部分：
 
 
 

 
 
飛機燃料，包括套期保值損益
2.62

 
2.89

 
(9
)%
特別項目-與合併有關的費用
0.03

 
0.14

 
(79
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

7.81
¢
 

7.34
¢
 
6
 %

經營收入

營業收入總額增加 1.77億美元，或8%，在第三四分之一2019與同時期相比2018。下表彙總了這些變化：
 
三個月到9月30日，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
旅客收入
$
2,211

 
$
2,043

 
8
%
里程計劃其他收入
118

 
114

 
4
%
貨物和其他
60

 
55

 
9
%
營業收入總額
$
2,389

 
$
2,212

 
8
%


27


旅客收入

在綜合的基礎上，乘客收入第三四分之一2019 增加通過1.68億美元，或8%，在.上3.6%產量增加和a3.4% 增加交通堵塞。收益的增加主要是由於本年度的收入舉措，作為推動收入增長的更廣泛的計劃而實施的，實現了我們收購維珍美國的協同效應，以及包括頭等艙和高級級產品在內的高級座位收入增長16%。自2018年第三季度以來，新航線和新飛機增加了我們的機隊，推動了運輸量的增加。

營業費用

業務費用共計增加 5 200萬美元，或3%，與第三四分之一2018。我們認為，將業務費用歸納如下是有用的，這與內部報告和管理層評估費用的方式是一致的：
 
三個月到9月30日，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
燃料費用
$
486

 
$
513

 
(5
)%
非燃料業務費用，不包括特別項目
1,476

 
1,380

 
7
 %
特別項目-與合併有關的費用
5

 
22

 
(77
)%
業務費用共計
$
1,967

 
$
1,915

 
3
 %

燃料費用

飛機燃料費包括原始燃料費用(如下所示)加上對燃料套期保值投資組合的市場價格調整的影響，因為該投資組合的價值會增加或減少。我們的飛機燃料費用可能是不穩定的，因為隨着原油價格和煉油利潤的增加或減少，我們的飛機燃料費用可能會在基礎工具的價值中計入這些損益。原始燃料費用定義為我們通常在機場支付的價格，或“進入飛機”價格，包括税費。原料燃料價格受到世界石油價格和煉油成本的影響，這可能因美國各地區的不同而異。原始燃料費用近似現金支付給供應商，並不反映我們的燃料對衝的效果。

飛機燃料費減少 2 700萬美元，或5%，與第三四分之一2018。下表顯示了這一變化的要素：
 
三個月到9月30日，
 
2019
 
2018
(百萬美元，每加侖除外)
美元
 
成本/Gal
 
美元
 
成本/Gal
原裝或“進飛機”燃料成本
$
481

 
$
2.11

 
$
520

 
$
2.38

(收益)已結算對衝基金的損失
5

 
0.02

 
(12
)
 
(0.05
)
綜合經濟燃料費用
486

 
2.13

 
$
508

 
$
2.33

按市場標價調整燃料套期保值
—

 
—

 
5

 
0.02

GAAP燃料費用
$
486

 
$
2.13

 
$
513

 
$
2.35

燃料加侖
227

 
 
 
218

 
 

原始燃料費用每加侖截至2019年9月30日止的三個月 減少約11%由於西海岸航空燃油價格較低。西海岸噴氣燃料價格既受到原油價格的影響，也受到與原油轉化為航空燃料相關的煉油利潤率的影響。期間每加侖原料油價格下降第三四分之一2019主要是由19%原油價格下跌，由4%與前一年相比，煉油利潤率有所增加。消耗的燃料加侖900萬加侖，或4%，主要原因是能力增加。

我們也評估經濟燃料費用，我們將其定義為原始燃料費用調整了我們從對衝對手那裏收到的現金，或支付給對衝對手在此期間結算的對衝交易，以及我們為這些合同支付的溢價費用。飛機燃料費和燃料費之間的主要差別經濟燃料費用是我們對衝投資組合的損益確認的時機。當我們提到經濟燃料費用，我們只包括那些在此期間根據原始合同條款結算的合同實現時的損益。我們相信這是衡量燃油價格目前對我們業務影響的最佳指標，因為它最接近與購買有關的現金淨流出。

28


我們行動的燃料。因此，許多行業分析師使用這種方法來評估我們的結果，這是大多數內部管理報告和激勵薪酬計劃的基礎。

損失被識別為在第三四分之一500萬美元在……裏面2019，與收益相比1 200萬美元同時期2018。這些金額是結算時從套期保值處收到的現金，由支付保險費的現金抵消。

非燃料費用

下表列出了不包括燃料和特別項目在內的業務費用細列項目的對賬情況。重大業務費用差異2018將在下面更詳細地描述。
 
三個月到9月30日，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
工資和福利
$
608

 
$
549

 
11
 %
可變激勵薪酬
46

 
27

 
70
 %
飛機維修
106

 
107

 
(1
)%
飛機租金
82

 
82

 
—
 %
着陸費和其他租金
143

 
135

 
6
 %
訂約承辦事務
72

 
70

 
3
 %
銷售費用
77

 
79

 
(3
)%
折舊和攤銷
106

 
99

 
7
 %
餐飲服務
57

 
53

 
8
 %
第三方地區承運人費用
42

 
38

 
11
 %
其他
137

 
141

 
(3
)%
非燃料業務費用共計，不包括特別項目
$
1,476

 
$
1,380

 
7
 %

工資和福利

工資和福利增加在第三四分之一2019通過5 900萬美元，或11%，與2018下表顯示了工資和福利的主要組成部分：
 
三個月到9月30日，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
工資
$
460

 
$
412

 
12
 %
退休金定義福利計劃服務成本
10

 
12

 
(17
)%
確定繳款計劃
34

 
30

 
13
 %
醫療和其他福利
71

 
65

 
9
 %
工資税
33

 
30

 
10
 %
工資和福利總額
$
608

 
$
549

 
11
 %

工資增加4 800萬美元，或12%，在.上2%FTEs的增長。增加的主要原因是，在批准AMFA和IAM合同後，本季度確認了大約2 400萬美元的一次性費用，以及與前一年期間相比，我們的勞工羣體工資率的提高所產生的影響。

醫療和其他福利開支增加600萬美元，或9%主要是由於與上年相比，高美元醫療索賠額增加，以及醫療服務和產品的總體成本增加。

可變激勵薪酬

可變激勵工資費用增加1 900萬美元，或70%，在第三四分之一2019與同時期相比2018。增加的主要原因是2018年第三季度作出調整，根據對2018年目標的跟蹤，修訂全年業績薪資估計數。

29



着陸費和其他租金

着陸費和其他租金費用增加通過800萬美元，或6%，在此期間第三四分之四2019同時期相比較2018。增加的主要原因是3.4%與去年同期相比，我們在西海岸的許多機場，包括我們的樞紐機場，都增加了費率。

折舊和攤銷

折舊和攤銷增加通過700萬美元，或7%，在此期間第三四分之四2019同時期相比較2018，主要原因是增加了14擁有e175s和6個擁有b737-900 ers的我們的艦隊，自從第三四分之一2018.

特別項目-與合併有關的費用

我們記錄了500萬美元第三季度2019與我們收購美屬維爾京羣島相關的併購成本2 200萬美元在同一時期2018。的費用第三四分之四2019主要是某些技術集成成本的結果。

附加段信息

請參閲附註9詳細説明各部分的合併財務報表。以下是每個部門盈利能力的摘要。

主線

主線記錄税前獲利的3.78億美元在第三四分之一2019，與3.14億美元在第三四分之一2018。這個6 400萬美元 增加税前利潤主要由1.23億美元 增加乘客收入2 700萬美元 減少經濟燃料成本，由1億美元 增加非燃料運營費用。

增加鐵路客運收入第三四分之一2019主要是由於我們的收入倡議和協同作用的影響，以及與前一年相比我們的反壟斷市場的持續改善。

較低的原始燃料價格，部分抵消了消耗的加侖的輕微增加，推動了主線燃料費用的下降。非燃料運營費用增加是由於新的工資率和在批准AMFA和IAM合同後簽署的獎金，增加了上述可變支付費用，以及隨着我們繼續增加我們的主幹線機隊，飛機擁有成本也增加了。

區域性

區域行動產生税前獲利的2 300萬美元在第三四分之一2019，與税前相比損失的1 300萬美元在第三四分之一2018。轉向税前獲利可歸因於4 700萬美元 增加在營業收入方面，由以下各項部分抵銷：500萬美元 增加燃料成本800萬美元 增加非燃料運營費用。

區域客運收入增加d 14%與第三四分之一2018，主要由14% 增加在容量方面。這個增加運力增加的原因是，新E 175飛機的發運次數增加，飛機的平均艙位長度增加。

這個增加非燃料營運費用主要是由於14% 增加在容量方面。

視界

地平線實現了税前獲利的1 100萬美元在第三四分之一2019，與税前相比獲利的700萬美元在第三四分之一2018。利潤增加主要是由於生產效率提高而降低了運營成本，加上上一年飛行增加。


30


比較九結束的幾個月2019年9月30日到九結束的幾個月2018年9月30日

我們的合併淨收入截至2019年9月30日止的9個月再試5.88億美元，或$4.74稀釋後每股收益與淨收益的比較4.14億美元，或$3.34按稀釋後的股份計算截至2018年9月30日止的9個月.

調整後的淨收入截至2019年9月30日止的9個月曾.6.17億美元，或$4.97與調整後的淨收益相比，稀釋後每股收益為4.61億美元，或$3.72稀釋後的股份截至2018年9月30日止的9個月。下表對我們的調整淨收益和調整後稀釋每股收益與根據公認會計原則報告的數額進行了核對：
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
(百萬美元，但每股數額除外)
美元
 
稀釋EPS
 
美元
 
稀釋EPS
報告的公認會計原則淨收入和稀釋後每股收益
$
588

 
$
4.74

 
$
414

 
$
3.34

按市場標價調整燃料套期保值
(1
)
 
(0.01
)
 
(30
)
 
(0.24
)
特別項目-與合併有關的費用
39

 
0.31

 
67

 
0.54

特別項目-其他(a)
—

 
—

 
25

 
0.20

上述調節項目的所得税效應
(9
)
 
(0.07
)
 
(15
)
 
(0.12
)
非公認會計原則調整後淨收入和稀釋每股收益
$
617

 
$
4.97

 
$
461

 
$
3.72


我們按ASM計算的業務費用摘要如下：
 
截至9月30日的9個月，
(單位：美分)
2019
 
2018
 
%變化
合併：
 
 
 
 
 
CASM

11.48
¢
 

11.38
¢
 
1
 %
減去下列組成部分：
 
 
 
 
 
飛機燃料，包括套期保值損益
2.82

 
2.84

 
(1
)%
特別項目-與合併有關的費用
0.07

 
0.14

 
(49
)%
特別項目-其他(a)
—

 
0.05

 
(100
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

8.59
¢
 

8.35
¢
 
3
 %
 
 
 
 
 
 
主線：
 
 
 
 
 
CASM

10.65
¢
 

10.49
¢
 
2
 %
減去下列組成部分：
 
 
 
 
 
飛機燃料，包括套期保值損益
2.65

 
2.70

 
(2
)%
特別項目-與合併有關的費用
0.09

 
0.15

 
(40
)%
特別項目-其他(a)
—

 
0.06

 
(100
)%
CASM不包括燃料和特殊物品

7.91
¢
 

7.58
¢
 
4
 %
(a)
特別項目-其他是2018年1月頒發的僱員税改革獎金。.

31



經營收入

營業收入總額增加 3.53億美元，或6%，在第一次九幾個月2019與同時期相比2018。下表彙總了這些變化：
 
截至9月30日的9個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
旅客收入
$
6,038

 
$
5,724

 
5
%
里程計劃其他收入
346

 
329

 
5
%
貨物和其他
169

 
147

 
15
%
營業收入總額
$
6,553

 
$
6,200

 
6
%

旅客收入

在綜合的基礎上，乘客收入為第一九幾個月2019 增加通過3.14億美元，或5%，在.上2% 增加在容量上，3% 更高票的收益和輕微的增加負荷係數。這個增加在容量方面，我們的持續網絡擴展和車隊增長推動了這一進程。收益的增加在很大程度上是由於本年度的收入舉措，作為推動收入增長和實現我們收購美屬維爾京羣島的協同增效的更廣泛計劃的結果。

里程計劃其他收入

在合併的基礎上，里程計劃其他收入增加 1 700萬美元，或5%，在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018，很大程度上是由於我們的親信卡合作伙伴從持卡人的整體增長中獲得的佣金增加了。

貨物和其他

在合併的基礎上，貨物和其他收入增加 2 200萬美元，或15%，在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018。增加的主要原因是，2018年末簽訂的新合同以及我們在拉瓜迪亞和里根國家機場轉租的艙位帶來的收入增加了我們貨輪上的貨運量和郵件量。

營業費用

業務費用共計增加 1.39億美元，或2%，與第一次相比九幾個月2018。我們認為，將業務費用歸納如下是有用的，這與內部報告和管理層評估費用的方式是一致的：
 
截至9月30日的9個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
燃料費用
$
1,408

 
$
1,397

 
1
 %
非燃料業務費用，不包括特別項目
4,295

 
4,114

 
4
 %
特別項目-與合併有關的費用
39

 
67

 
(42
)%
特別項目-其他
—

 
25

 
NM

業務費用共計
$
5,742

 
$
5,603

 
2
 %


32


燃料費用

飛機燃料費增加 1 100萬美元，或1%，與截至2018年9月30日止的9個月。下表顯示了這一變化的要素：
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
(百萬美元，每加侖除外)
美元
 
成本/Gal
 
美元
 
成本/Gal
原裝或“進飛機”燃料成本
$
1,397

 
$
2.16

 
$
1,450

 
$
2.30

(收益)已結算對衝基金的損失
12

 
0.02

 
(23
)
 
(0.04
)
綜合經濟燃料費用
1,409

 
2.18

 
$
1,427

 
$
2.26

按市場標價調整燃料套期保值
(1
)
 
—

 
(30
)
 
(0.05
)
GAAP燃料費用
$
1,408

 
$
2.18

 
$
1,397

 
$
2.21

燃料加侖
646

 
 
 
631

 
 

每加侖原料油價格減少 6%由於西海岸航空燃油價格較低。西海岸噴氣燃料價格既受到原油價格的影響，也受到與原油轉化為噴氣燃料相關的煉油利潤率的影響。第一節期間每加侖原料油價格下降九幾個月2019被一個15% 減少原油價格，由15% 增加在改善利潤方面。

損失被確認為在第一個樹籬中定居下來的樹籬。九幾個月2019都是1 200萬美元，與收益相比2 300萬美元同時期2018。這些金額是從結算套期保值中收到的現金，由支付保險費的現金抵消。

我們目前預計我們的經濟燃油價格大約是每加侖。8%較低的第四四分之一2019與第四四分之一2018由於我們目前估計的原油價格較低，部分抵消了煉油利潤率的增加。

非燃料費用和非特殊項目
 
截至9月30日的9個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
工資和福利
$
1,732

 
$
1,629

 
6
 %
可變激勵薪酬
125

 
104

 
20
 %
飛機維修
341

 
320

 
7
 %
飛機租金
247

 
233

 
6
 %
着陸費和其他租金
388

 
371

 
5
 %
訂約承辦事務
214

 
227

 
(6
)%
銷售費用
236

 
245

 
(4
)%
折舊和攤銷
317

 
290

 
9
 %
餐飲服務
159

 
158

 
1
 %
第三方地區承運人費用
125

 
114

 
10
 %
其他
411

 
423

 
(3
)%
非燃料業務費用共計，不包括特別項目
$
4,295

 
$
4,114

 
4
 %


33


工資和福利

工資和福利增加在第一次九幾個月2019通過1.03億美元，或6%。下表列出了工資和福利的主要組成部分：
 
截至9月30日的9個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
%變化
工資
$
1,305

 
$
1,230

 
6
 %
退休金定義福利計劃服務成本
31

 
36

 
(14
)%
確定繳款計劃
100

 
88

 
14
 %
醫療和其他福利
203

 
186

 
9
 %
工資税
93

 
89

 
4
 %
工資和福利總額
$
1,732

 
$
1,629

 
6
 %

工資增加7 500萬美元，或6%，在.上2% 增加在FTES。增加的主要原因是，在批准AMFA和IAM合同後，第三季度確認了大約2400萬美元的一次性費用，以及與前一年相比，我們的勞工羣體工資率的提高所產生的影響。

與我們確定的繳款計劃有關的費用增加 1 200萬美元，或14%，主要是由於我們的試驗工作小組的僱主供款逐步增加，以及合資格的工資基礎全面增加。

醫療和其他福利開支增加1 700萬美元，或9%，主要是由於高美元醫療索賠額較上年同期增加以及FTE增長所致。

全年，我們預計工資和福利的增長速度將大於產能增長，這是因為某些勞動力羣體的工資水平較高，醫療和固定繳費成本也較高。

可變激勵薪酬

可變激勵工資費用增加2 100萬美元，或20%，在第一次九幾個月2019與同時期相比2018。這一增長主要是由於我們的工資基數較高，並預期2019年的年度獎金與2018年相比將有更高的支付率。

飛機維修

飛機維修費用增加通過2 100萬美元，或7%，在第一次九幾個月2019同時期相比較2018。增加的主要原因是由於維修事件的時間，特別是我們的空中客車飛機，與前一年相比，更多的數量。

就全年而言，我們預計飛機維修費用將比本年度高出約2-3%。2018，基於上述理由。

飛機租金

飛機租金費用增加通過1 400萬美元，或6%，在第一次九幾個月2019同時期相比較2018主要原因是，根據我們與SkyWest的註冊會計師協議，我們租賃的E175飛機的年化費用，以及2018年和2019年交付的A321neos租賃費用。

就全年而言，我們預計飛機租金費用將比本年度高出5-6%。2018，基於上述理由。

訂約承辦事務

訂約承辦服務減少通過1 300萬美元，或6%，在第一次九幾個月2019同時期相比較2018。這一減少主要是由於承包商和諮詢費用較低，原因是某些項目工作的時間安排和我們的許多供應商合作伙伴的總體價格下降。


34


就全年而言，我們預計訂約承辦服務費用將比本年度低約6-7%。2018，基於上述理由。

折舊和攤銷

折舊和攤銷增加 2 700萬美元，或9%，在第一次九幾個月2019同時期相比較2018，主要原因是增加了14擁有e175s和6個擁有b737-900 ers的我們的艦隊，自從第三四分之一2018.

就全年而言，我們預計折舊和攤銷將比去年高出約8-9%。2018基於上述原因。

第三方區域運輸費用

第三方地區承運人費用，這是根據我們的註冊會計師支付給SkyWest和Penair的費用，增加 1 100萬美元，或10%，在第一次九幾個月2019同時期相比較2018。增長的主要原因是，與前一年相比，SkyWest的飛行能力增加了6.4%。

全年，我們預計第三方地區承運人的費用將高於2018年，因為我們的地區夥伴增加了飛行。

特別項目-與合併有關的費用

我們記錄了特殊的物品3 900萬美元在第一個九幾個月2019與我們收購美屬維爾京羣島相關的合併相關成本6 700萬美元在第一個九幾個月2018。第一次發生的費用九幾個月2019主要是與空客空客空中客車空中客車乘務員和飛行員假期結餘相關的費用，根據綜合勞動協議，這兩項費用必須一次性實收，以及某些技術集成成本。我們預計在餘下的時間內將承擔與合併有關的費用。2019，儘管速度較小。

附加段信息

請參閲附註9對各部分的合併財務報表進行詳細説明。以下是每個部門盈利能力的摘要。

主線

主線調整税前獲利曾.7.61億美元在第一個九幾個月2019，與6.71億美元在同一時期2018。這個9 000萬美元 增加税前利潤是由1.92億美元 增加主營業務收入及4 600萬美元 減少在幹線燃料費用。這些改進主要由1.53億美元 增加在幹線非燃料運營費用。

與前一年相比，國內收入增加的主要原因是3%收益的增加，受到我們在許多市場的收入倡議和價格改進的推動。非燃料業務費用增加的主要原因是飛機所有權、工資和維修費用與前一年相比有所增加。較低的原始燃料價格推動了主線燃料費用的下降。

區域性

我們的地區行動在第一次收支平衡九幾個月2019，與税前相比損失的8 200萬美元在第一個九幾個月2018。改善的原因是1.61億美元 增加在營業收入方面，由以下各項部分抵銷：2 800萬美元 增加燃料費用和a6 200萬美元 增加非燃料運營費用。這個增加非燃料營運費用主要是由於15% 增加在容量方面。

視界

地平線實現了税前獲利的3 300萬美元在第一個九幾個月2019，與税前相比獲利的2 000萬美元在同一時期2018，主要原因是通過提高生產率和改善業務業績改進了成本管理。


35


流動性和資本資源
 
我們的主要流動資金來源是：
 
•
我們現有的現金和有價證券餘額16億美元，以及我們從業務中獲得的預期現金；

•
我們的123如有必要，可提供經費的未支配飛機；

•
我們合併的銀行信貸額度，沒有未償還的借款，4億美元.

在截至2019年9月30日止的9個月，我們獲得了免費和明確的交貨四B 737-900 ER和四E 175飛機。我們還清了全部債務3.96億美元，包括提前償還某些貸款，由新借款抵消，這是我們減少資產負債表槓桿和降低利息支出的更廣泛計劃的一部分。我們還繼續向股東返還資金，總共支付股息。1.29億美元和回購5 300萬美元我們的普通股。

下表列出財務狀況和流動性的主要指標：
(以百萬計)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
變化
現金和有價證券
$
1,619

 
$
1,236

 
31 %
現金、有價證券和未使用的信貸額度佔12個月收入的百分比
23
%
 
20
%
 
3份
長期債務，扣除當期部分
$
1,444

 
$
1,617

 
(11)%
股東權益
$
4,252

 
$
3,751

 
13%
債轉資本化，按經營租賃調整
 
 
 
 
 
(以百萬計)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
變化
長期債務，扣除當期部分
$
1,444

 
$
1,617

 
(11)%
資本化經營租賃(a)
1,644

 
1,768

 
(a) 
調整債務
$
3,088

 
$
3,385

 
(9)%
股東權益
4,252

 
3,751

 
13%
總投資資本
$
7,340

 
$
7,136

 
3%
 
 
 
 
 
 
債務資本化，包括經營租賃
42
%
 
47
%
 
(5)PTS
(a)
在2019年1月1日採用新的租賃會計準則後，這是資本化的業務租賃負債總額，而前一年的期間是利用飛機租賃付款的現值計算的。這一變化對這一比率沒有重大影響。

我們預計，到12月份，我們的債務與資本比率將約為41%.

36


調整後債務淨額與利息、税金、折舊、攤銷、特別項目和租金前收益之比
(以百萬計)
2019年9月30日
調整債務
$
3,088

長期債務的當期部分
265

調整後債務總額
3,353

減：現金和可流通證券
(1,619
)
調整後債務淨額
$
1,734

 
 
(以百萬計)
最後十二個月截至2019年9月30日
公認會計原則營業收入(a)
$
857

調整如下：


特殊項目
79

按市場標價調整燃料套期保值
51

折舊和攤銷
425

飛機租金
329

EBITDAR
$
1,741

 
 
調整後對EBITDAR的淨債務
1.0x

(a)
營業收入可以使用每季度向證交會提交的12個月後營業收入進行調節。

下面的討論總結了我們的現金和有價證券餘額增加的主要驅動因素，以及我們對未來現金需求的預期。

我們的現金流分析
 
業務活動提供的現金
 
第一個九幾個月2019，業務活動提供的現金淨額為14億美元，與9.86億美元在同一時期內2018。這個3.95億美元 增加在我們的經營活動中，現金流量主要歸因於1.74億美元與2018年同期相比，2019年淨收入增加，空中交通負債增加，折舊和攤銷費用增加。這些增加額由以下各項抵消6 500萬美元2019年第三季度自願養卹金繳款。

我們通常從運營中產生正現金流，並期望利用這些現金流購買飛機和資本設備，按計劃償還債務，並將資本返還給股東。
 
用於投資活動的現金
 
用於投資活動的現金7.08億美元在第一次九幾個月2019，與3.33億美元在同一時期2018。我們的資本支出是5.27億美元在第一個九幾個月2019, 減少的2 700萬美元與截至2018年9月30日止的9個月。這主要是由於交付飛機和在飛機上預付押金的現金支出減少。2019與同一時期相比2018。我們購買有價證券的淨額是2.18億美元在第一個九幾個月2019，與1.85億美元在截至2018年9月30日止的9個月。轉向淨購買的主要原因是業務現金流相對於2018。在內部，我們分析和管理我們的現金和有價證券餘額的總和。


37


下表根據我們目前的意圖，反映了我們對資本支出的全年預期。它沒有反映我們目前的實際合同義務，也沒有反映如果我們行使我們可以得到的選擇權或可取消的購買承付款將發生的資本支出。我們有選擇37B 737型飛機，從2021貫通2024，以及收購的選擇權30E 175飛機2021到2023。只有當我們相信投資目標的回報能夠達到時，我們才會行使期權。下表不包括任何相關的資本化利息。
(以百萬計)
2019
 
2020
預期資本支出
$
700

 
$
775


用於籌資活動的現金
 
用於資助活動的現金5.38億美元在第一次九幾個月2019相比較6.66億美元在同一時期內2018。在第一次九幾個月2019，我們償還了債務7.52億美元，包括預付5.32億美元債務、股息支付總額1.29億美元，並且曾經5 300萬美元在普通股票回購中。這些付款因收到新的有擔保債務融資的資金而部分抵銷3.56億美元2019年前9個月。

合同義務和承諾
 
飛機承付款
 
截至2019年9月30日，我們有明確的定單要購買或租賃。36飛機。我們也有可取消的購買承諾30空中客車A 320neo送貨上門2023貫通2025。我們可能會損失交貨前的付款和信貸作為取消費用.我們也有選擇37B 737型飛機，從2021貫通2024和30E 175飛機2021貫通2023。除了32E 175飛機目前在我們的地區機隊中由SkyWest運營，我們在未來的幾個時期可以通過讓SkyWest運營到八更多E 175飛機。

下表按年度彙總了截至2005年的預計船隊活動情況。2019年9月30日，並可能發生變化：
 
實際艦隊
 
預期艦隊活動
飛機
2019年9月30日
 
2019年
 
2019年清除
 
2019年12月31日
 
2020年變化
 
2020年12月31日
B 737型貨機
3

 
—

 
—

 
3

 
—

 
3

B 737型客機(a)
163

 
1

 
—

 
164

 
9

 
173

空中客車客機
72

 
1

 
(2
)
 
71

 
(1
)
 
70

總幹線艦隊
238

 
2

 
(2
)
 
238

 
8

 
246

Q 400由Horizon運營(b)
32

 
2

 
(1
)
 
33

 
(1
)
 
32

E 175由Horizon運營
30

 
—

 
—

 
30

 
—

 
30

E 175由第三方經營
32

 
—

 
—

 
32

 
—

 
32

區域艦隊共計
94

 
2

 
(1
)
 
95

 
(1
)
 
94

共計
332

 
4

 
(3
)
 
333

 
7

 
340

(a)
根據我們目前對預期交付日期的估計，三架B 737 MAX 9飛機中有兩架原定於2019年交付，但由於最大擱淺，已移至2020年。
(b)
兩架先前從我們的機隊撤出的Q 400飛機將恢復收入服務。我們預計這些增加將發生在2019年末。

對於未來的公司訂單和期權操作，我們可以通過運營現金流、長期債務或租賃安排為飛機融資。


38


燃料對衝頭寸

我們未來所有的石油頭寸都是看漲期權，其目的是有效地限制我們購買飛機燃料的原油部分的成本。有了看漲期權，我們就會受到波動不定的原油價格上漲的影響。在原油價格下跌的時期，我們只沒收以前為對衝溢價支付的現金。我們的原油頭寸如下：
 
預計所需燃料的大約%
 
加權平均原油每桶價格
 
平均每桶溢價
剩餘2019年
50
%
 
$
74

 
$
2

2020年第一季度
50
%
 
70

 
2

2020年第二季度
40
%
 
68

 
2

2020年第三季度
30
%
 
68

 
2

2020年第四季度
20
%
 
66

 
2

2020年全年
35
%
 
$
68

 
$
2

2021年第一季度
10
%
 
63

 
2

2021年全年
2
%
 
$
63

 
$
2


合同義務
 
下表提供了截至2000年12月31日為止我們的義務摘要。2019年9月30日。對於具有可變條件的協議，所包括的數額反映了我們的最低義務。
(以百萬計)
2019年剩餘時間
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
2023年以後
 
共計
當前和長期債務
$
63

 
$
268

 
$
313

 
$
274

 
$
234

 
$
565

 
$
1,717

飛機租賃承付款
83

 
313

 
275

 
250

 
195

 
738

 
1,854

設施租賃承付款
3

 
10

 
9

 
6

 
6

 
89

 
123

飛機維修押金
16

 
73

 
63

 
54

 
29

 
10

 
245

飛機採購承付款
111

 
504

 
475

 
333

 
194

 
36

 
1,653

利息義務(a)
14

 
48

 
39

 
29

 
23

 
38

 
191

其他義務(b)
34

 
152

 
173

 
181

 
186

 
1,079

 
1,805

共計
$
324

 
$
1,368

 
$
1,347

 
$
1,127

 
$
867

 
$
2,555

 
$
7,588

(a)
對於可變利率的債務，未來債務如上文所示，使用的是預測利率。2019年9月30日.
(b)
主要包括與能力購買協議相關的非飛機租賃費用。

信用卡協議
 
我們已與多間信用卡公司簽訂協議，處理售票及其他服務。根據這些協議，有重大不利的變更條款，如果觸發，可能導致信用卡公司從我們的信用卡應收賬款中收回準備金。根據一項這樣的協議，如果我們的信用評級降至或低於協議規定的評級，或者我們的現金和有價證券餘額低於該協議規定的評級，我們可能需要維持準備金。5億美元。根據另一項這樣的協議，如果我們的現金和有價證券餘額低於該協議，我們可能需要保持準備金。5億美元。我們目前無須根據這些協議維持任何儲備，但如果是的話，我們的財政狀況和流動資金可能會受到重大損害。

遞延所得税

為了聯邦所得税的目的，我們的大部分資產在七年的時間裏使用加速折舊法或獎金折舊(如果可以的話)全部折舊。為了財務報告的目的，我們的大部分資產在15至25年期間折舊為估計的殘值，使用的是直線基礎。這一差異造成了嚴重的遞延税負債。在未來某一時刻，折舊基礎將發生逆轉，有可能導致繳納的所得税增加。

雖然我們有可能在未來某個時候對這一遞延負債承擔實質性現金義務，但我們無法合理準確地估計長期現金流量的時間。短期內應付的應課税入息及現金税

39


受到許多因素的影響，包括產生的賬面收入數量(根據收入和燃料價格而波動)、淨經營損失的使用、是否有“獎金折舊”規定、今後在聯邦一級進行的任何税務改革努力以及我們無法控制的其他立法變化。我們相信，我們將有足夠的流動資金來支付未來的税款。

臨界會計估計

在截止的三個月內，我們的關鍵會計估計數沒有發生重大變化。2019年9月30日。關於我們的關鍵會計估計數的信息，見第7項。“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析”2018年12月31日.

航空術語彙編

飛機利用-每天輪擋時數；這是我們飛機每天的平均飛行時數。

飛機級長-表示每架飛機起飛平均飛行里程

ASMS-可用座位里程或“容量”；係指整個機隊可用座位總數乘以飛行里程數

40



CASM-每個ASM的業務費用，或“單位成本”；係指包括燃料和特殊物品在內的所有業務費用

CASMex-不包括燃料和特殊項目的運營成本；該指標用於跟蹤降低非燃料運營成本的進展情況，因為燃料在很大程度上超出了我們的控制範圍。

債務/資本比率-指經調整債務(長期債務加資本化經營租賃)除以股本總額加調整債務

稀釋每股收益-指每股收益(每股收益)，使用已發行的全稀釋股份

稀釋股-表示如果行使所有可能的轉換來源，如股票期權，將發行的股票總數

經濟燃料-對燃料現金成本的最佳估計，扣除該期間已結算的燃料套期保值合同的影響

自由現金流-業務現金流量總額減去為資本支出支付的現金

負載因數-RPM佔ASM的百分比；表示已滿付費乘客的可用座位數

主線-代表波音737、空中客車320系列和空中客車321 neo噴氣式飛機以及所有相關收入和成本

經調整債務淨額-長期債務，包括當期債務，加上資本化經營租賃，減去現金和有價證券。

調整後對EBITDAR的淨債務-指調整後的淨債務除以EBITDAR(跟蹤12個月的利息、税金、折舊、攤銷前收益、特別項目和租金)

生產力-每位全職同等僱員的收入乘客人數

RASM-每架飛機的營運收入，或稱“單位收入”；營業收入包括所有乘客收入、貨運和郵件收入、里程計劃收入和其他輔助收入；是指每英里飛行一座位的平均總收入。

區域性-指阿拉斯加從Horizon、SkyWest和Penair購買的容量。在這一段中，地區記錄了實際的客運量收入，減去了燃料、配送成本等成本，以及根據各自的容量購買安排支付給Horizon、SkyWest和Penair的費用。此外，“區域”還包括分配諸如信息技術、財務、阿拉斯加州和代表Horizon公司支付的其他行政費用等公司間接費用。

RPM-乘客收入里程，或稱“交通”；是指客滿乘客的座位數；一英里旅行的乘客是一輛RPM。

產量-每小時的乘客收入；表示每英里飛行一名乘客的平均收入

項目3.市場風險的定量和定性披露
 
從第7A項提供的資料看，市場風險沒有發生重大變化。“市場風險的定量及定性披露”2018年12月31日.
 

41


項目4.管制和程序
 
對披露控制和程序的評估

截至2019年9月30日，在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(統稱為“核證人”)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。這些披露控制和程序旨在確保我們在向證券交易委員會(SEC)提交的定期報告中所要求披露的信息在證券交易委員會(SEC)規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，幷包括(但不限於)旨在確保這些信息得到積累並傳達給我們的管理層的控制和程序，包括我們的認證人員，酌情允許及時作出有關所需披露的決定。我們的核證人根據他們的評估得出結論，披露控制和程序在2019年9月30日.
 
財務報告內部控制的變化
 
本季度結束時，公司對財務報告的內部控制沒有變化2019年9月30日，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。

我們對財務報告的內部控制以2013年內部控制框架-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架(COSO框架)為基礎。

42


第二部分

項目1.法律程序
 
我們是與我們的業務有關的日常訴訟事務的當事方。管理層認為，這些問題的最終處置不太可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。這份前瞻性陳述是基於管理層目前對相關法律和事實的理解，它會受到各種意外情況的影響，包括與訴訟有關的潛在成本和風險，以及法官和陪審團的行動。

2015年，三名空乘人員提起集體訴訟，試圖代表所有維珍美國航空公司的空乘人員賠償損失，理由是他們涉嫌違反加州和舊金山市的工資和工時法。2016年11月，法院對大約1800名空乘人員進行了認證。該公司認為，本案中的索賠沒有事實依據和法律依據。

2018年7月，法院部分批准了原告的即決判決動議，認定維珍美國航空公司和阿拉斯加航空公司是維珍美國航空公司的接班人，對該階層成員所要求的各種損害和懲罰負責。2019年2月4日，法院對美屬維爾京航空公司和阿拉斯加航空公司作出了大約金額為7 800萬美元。它沒有對阿拉斯加航空公司給予禁令性的救濟。

該公司正在尋求上訴法院裁定，根據美國憲法和聯邦法律，以及其他就業法和不適當的階級證明理由，作為判決依據的加州法律對國家航空公司是無效的。該公司仍然相信，一個更高的法院將尊重聯邦優先購買原則，這些原則是為了保護州際公共承運人免受州和地方工資和工時法規的雜亂無章的影響，例如本案中存在爭議的那些規定，並同意該公司的其他上訴依據。由於這些原因，沒有發生任何損失。

該公司與許多航空公司一樣，也參與了州和地方僱傭法的適用方面的其他訴訟。我們的辯護與上面提到的類似，包括州和地方法律被聯邦法律所搶先，而且因為它們阻礙了州際商業，所以是違憲的。這些額外的爭端都不是實質性的。

第1A項.危險因素

影響我們的業務、財務狀況或未來結果的風險因素並沒有因第1A項所列的因素而有重大改變。2018年12月31日.

第二項股權證券的未登記出售及收益的使用

此表提供了有關我們在第三四分之一2019.
 
總數量
購買的股份
 
平均價格
每股支付
 
最大剩餘
摺合股美元價值
可以買到的
根據計劃
(以百萬計)
2019年7月1日至2019年7月31日
68,509

 
$
64.05

 
 
2019年8月1日至8月31日
279,370

 
58.99

 
 
2019年9月1日至9月30日
117,475

 
64.26

 
 
共計
465,354

 
$
61.06

 
$
509


這些股票是根據董事會於2015年8月核準的10億美元回購計劃購買的。

項目3.高級證券違約

沒有。

43



第4項.礦場安全披露

沒有。

項目5.其他資料
 
沒有。

項目6.展品
 
下列文件作為本報告的一部分提交：

1.
展品：見表索引。

簽名
 
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。

阿拉斯加航空集團公司
 
 
 
/S/Christopher M.Berry
 
克里斯托弗·貝裏
 
財務副總裁兼財務主任
 
 
 
2019年11月7日
 
 

44


展示索引
陳列品
數
陳列品
描述
形式
首次提交日期
展覽編號
3.1
註冊人法團註冊證明書的修訂及複核
10-Q
2017年8月3日
3.1
31.1†
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官
10-Q
 
 
31.2†
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官
10-Q
 
 
32.1†
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書
10-Q
 
 
32.2†
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書
10-Q
 
 
101.INS†
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
101.SCH†
XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
 
101.CAL†
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
101.DEF†
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
 
 
101.lab†
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
101.PRE†
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
†
隨函提交
*
表示管理合同或補償計劃安排


45