10-Q

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0.0150.0151年5532假的2019Q3Horizon Bancorp 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美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

形式

10-Q

☒	根據第13或15條提交的季度報告 (D)1934年證券交易法

截至季度末的季度期間2019年9月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從到的過渡期

佣金文件編號

0-10792

Horizon Bancorp，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


印第安納州		35-1562417
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)

富蘭克林街515號, 密歇根市, 印第安納州 46360
(主要行政機關地址) (郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(219)

879-0211

以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了變化：不適用

根據該法第#12(B)節登記的證券：


每一類的名稱	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
普通股，無票面價值	HBNC	這個納斯達克股票市場，有限責任公司

通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”#13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直遵守此類提交要求。(1)^在過去12個月內是否提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內提交)。下半身是

☒

···

☐

通過複選標記指示註冊人是否已根據規則405以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件

S-T

在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。.是

☒

···

☐

用複選標記表示註冊人是否為大型加速申請者、加速申請者、

非加速

文件服務器，較小的報告公司，或新興的成長型公司。參見Rule中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義

12b-2

交換法案。

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

☐

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如規則中定義的

12b-2

《交換法》的條款)。

是

☐

不能···

☒

註明截至最後可行日期，發行人所屬每類普通股的已發行股份數目：44,969,77111月普通股，無面值

, 2019.

第1部分-財務信息

項目1。

財務報表

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合資產負債表

(以千為單位的美元金額)


	9月30		十二月三十一日
	2019		2018
資產
現金和到期b a NKS	$	91,279	$	58,492
生息定期存款		8,455		15,744
投資證券，可供銷售		767,230		600,348
投資證券，持有至到期(公允價值為$217,718和$208,273)		210,306		210,112
為出售而持有的貸款		1,060		1,038
貸款，扣除貸款損失準備金$17,956和$17,820		3,648,669		2,995,512
房舍和設備，淨額		92,800		74,331
聯邦住房貸款銀行股票		22,447		18,073
商譽		151,238		119,880
其他無形資產		27,658		10,390
應收利息		18,282		14,239
人壽保險現金價值		95,011		88,062
其他資產		52,279		40,467

總資產	$	5,186,714	$	4,246,688

負債
存款
無息軸承	$	756,707	$	642,129
利息承擔		3,159,250		2,497,247

存款總額		3,915,957		3,139,376
借款		516,591		550,384
次級債券		56,250		37,837
應付利息		2,725		2,031
其他負債		52,480		25,068

負債共計		4,544,003		3,754,696

承諾和或有負債
股東權益
優先股，授權，1,000,000股份，已發行0股份		—		—
普通股，不票面價值，授權99,000,000股份
已發佈44,994,090和38,400,476股份，出類拔萃44,969,021和38,375,407股份		—		—
附加付清資本		379,448		276,101
留存收益		256,617		224,035
累計其他綜合收益(虧損)		6,646		(8,144	)

股東權益總額		642,711		491,992

總負債和股東權益	$	5,186,714	$	4,246,688

見簡明合併財務報表附註

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合收益表

(未經審計)

(美元金額以千為單位，每股數據除外)


	三個月						九個月結束
	9月30						9月30
	2019			2018			2019			2018
利息收入
應收貸款	$	49,455		$	37,522		$	136,862		$	108,961
投資證券
應納税		3,157			2,739			9,552			7,732
免税		3,099			2,010			8,520			5,745

利息收入總額		55,711			42,271			154,934			122,438

利息支出
存款		9,109			5,023			24,923			11,814
借入資金		2,275			2,876			8,391			8,127
次級債券		864			600			2,348			1,764

利息支出總額		12,248			8,499			35,662			21,705

淨利息收入		43,463			33,772			119,272			100,733
貸款損失準備		376			1,176			1,636			2,378

扣除貸款損失準備後的淨利息收入		43,087			32,596			117,636			98,355

無息收入
存款賬户手續費		2,836			2,009			7,193			5,804
電匯費用		189			160			474			490
換乘費		2,138			1,410			5,659			4,293
信託活動		1,834			1,855			5,986			5,598
出售投資證券的收益(虧損)(包括美元0和$(122)截至9月底的三個月，分別為2019年和2018年的30美元和$(85)和$(111)截至2019年9月30日的9個月和截至2018年9月30日的9個月(與累積的其他全面收益重新分類相關)		—			(122	)		(85	)		(111	)
出售按揭貸款收益		2,702			1,839			6,089			5,158
抵押貸款服務收入減值後		444			563			1,620			1,423
增加銀行自有壽險的現金價值		556			503			1,624			1,380
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金		213			—			580			154
其他收入		602			469			1,984			1,747

總計無息收入		11,514			8,686			31,124			25,936

無息費用
工資和員工福利		16,948			14,343			48,365			42,525
淨佔用費用		3,131			2,495			9,051			7,981
數據處理		2,140			1,759			6,245			5,062
專業費用		335			437			1,426			1,314
外部服務和顧問		1,552			1,204			6,737			3,735
貸款費用		2,198			1,722			6,195			4,504
FDIC保險費用		(273	)		396			252			1,051
其他損失		90			161			363			576
其他費用		3,939			3,103			12,748			9,651

總計無息費用		30,060			25,620			91,382			76,399

所得税前收入		24,541			15,662			57,378			47,892
所得税支出(包括$0和$(25)截至9月底的三個月，分別為2019年和2018年的30美元和$(18)和$(23)截至2019年9月30日的9個月和截至2018年9月30日的9個月涉及重新分類項目的所得税支出(收益)		4,004			2,597			9,383			7,908

淨收入	$	20,537		$	13,065		$	47,995		$	39,984

基本每股收益	$	0.46		$	0.34		$	1.12		$	1.04
稀釋後每股收益		0.46			0.34			1.11			1.04

見簡明合併財務報表附註

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合收益表

(未經審計)

(以千為單位的美元金額)


	三個月						九個月結束
	9月30						9月30
	2019			2018			2019			2018
淨收入	$	20,537		$	13,065		$	47,995		$	39,984

其他綜合收益(虧損)
衍生工具公允價值變動：
本期衍生工具公允價值的變動		(864	)		639			(3,871	)		1,752
所得税效應		182			(134	)		813			(368	)

衍生工具的變化		(682	)		505			(3,058	)		1,384

證券變動：
AFS證券本期未實現增值(折舊)		3,963			(3,712	)		22,591			(12,655	)
從可供出售的證券轉移到持有至到期證券		(15	)		(55	)		(83	)		(153	)
收益中實現的證券(收益)損失的重新分類調整		—			122			85			111
所得税效應		(827	)		764			(4,745	)		2,667

未實現的證券收益(損失)		3,121			(2,881	)		17,848			(10,030	)

其他綜合收入(虧損)，税後淨值		2,439			(2,376	)		14,790			(8,646	)

綜合收益	$	22,976		$	10,689		$	62,785		$	31,338

見簡明合併財務報表附註

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

股東權益簡明合併報表

(未經審計)

(美元金額以千為單位，每股數據除外)


	三個月
	擇優股票		普普通通股票		附加實收資本			留用收益			累積其他綜合收入(損失)			總計
BALANCES，7月1日，2018	$	—	$	—	$	275,587		$	205,535		$	(10,587	)	$	470,535
淨收入		—		—		—			13,065			—			13,065
其他綜合虧損，税後淨額		—		—		—			—			(2,376	)		(2,376	)
未得補償的攤銷		—		—		124			—			—			124
股票期權的行使		—		—		49			—			—			49
股票期權費用		—		—		44			—			—			44
普通股現金股利 ($0.10每股)		—		—		—			(3,847	)		—			(3,847	)

BALANCES，9月30日，2018	$	—	$	—	$	275,804		$	214,753		$	(12,963	)	$	477,594

餘額，2019年7月1日	$	—	$	—	$	380,735		$	241,519		$	4,207		$	626,461
淨收入		—		—		—			20,537			—			20,537
其他綜合收入，税後淨值		—		—		—			—			2,439			2,439
未得補償的攤銷		—		—		202			—			—			202
股票期權的行使		—		—		7			—			—			7
股票期權費用		—		—		50			—			—			50
股票發行股票計劃		—		—		49			—			—			49
回購已發行股票		—		—		(1,595	)		—			—			(1,595	)
普通股現金股利 ($0.12每股)		—		—		—			(5,439	)		—			(5,439	)

天平，9月30日，2019年	$	—	$	—	$	379,448		$	256,617		$	6,646		$	642,711


	九個月結束
	擇優股票		普普通通股票		附加實收資本			留用收益			累積其他綜合收入(損失)			總計
餘額，2018年1月1號	$	—	$	—	$	275,059		$	185,570		$	(3,551	)	$	457,078
淨收入		—		—		—			39,984			—			39,984
其他綜合虧損，税後淨額		—		—		—			—			(8,646	)		(8,646	)
未得補償的攤銷		—		—		45			—			—			45
股票期權的行使		—		—		493			—			—			493
股票期權費用		—		—		207			—			—			207
調整税額的重新分類積累其他綜合損失		—		—		—			766			(766	)		—
普通股現金股利 ($0.30每股) (重述-見注1)		—		—		—			(11,567	)		—			(11,567	)

BALANCES，9月30日，2018	$	—	$	—	$	275,804		$	214,753		$	(12,963	)	$	477,594

餘額，2019年1月1日	$	—	$	—	$	276,101		$	224,035		$	(8,144	)	$	491,992
淨收入		—		—		—			47,995			—			47,995
其他綜合收入，税後淨值		—		—		—			—			14,790			14,790
未得補償的攤銷		—		—		503			—			—			503
股票期權的行使		—		—		162			—			—			162
股票期權費用		—		—		165			—			—			165
股票發行股票計劃		—		—		1,390			—			—			1,390
Salin收購中發行的股票		—		—		102,722			—			—			102,722
回購已發行股票		—		—		(1,595	)		—			—			(1,595	)
普通股現金股利 ($0.34每股)		—		—		—			(15,413	)		—			(15,413	)

天平，9月30日，2019年	$	—	$	—	$	379,448		$	256,617		$	6,646		$	642,711

見簡明合併財務報表附註

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明現金流量表

(未經審計)

(以千為單位的美元金額)


	九個月結束
	九月三十日
	2019			2018
經營活動
淨收入	$	47,995		$	39,984
不需要(提供)現金的項目
貸款損失準備		1,636			2,378
折舊攤銷		7,064			5,045
以股份為基礎的薪酬		165			207
抵押貸款償還權，淨減值		59			26
證券溢價攤銷淨額		4,119			4,436
投資證券銷售損失		85			111
出售按揭貸款收益		(6,089	)		(5,158	)
出售貸款所得收益		192,163			157,353
為出售而產生的貸款		(186,096	)		(146,088	)
現金價值變化人壽保險		(1,624	)		(1,380	)
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金		580			154
出售所擁有的其他房地產的收益		(115	)		(167	)
淨變化：
應收利息		(1,555	)		2,245
應付利息		(132	)		802
其他資產		95,457			(4,858	)
其他負債		11,413			9,549

經營活動提供的淨現金		165,125			64,639

投資活動
購買可供出售的證券		(301,426	)		(130,207	)
可供出售的有價證券的銷售收益、到期日、贖回和本金償還		200,067			79,188
購買持有至到期的證券		—			(28,374	)
持有至到期日的有價證券到期收益		6,990			6,109
生息定期存款淨變動		7,289			(530	)
FHLB庫存變化		(803	)		32
貸款淨變動		(87,905	)		(137,864	)
出售OREO和收回資產的收益		2,935			3,298
房舍和設備的變化，淨額		(3,760	)		(3,292	)
購買銀行擁有的人壽保險		—			(10,450	)
回購已發行股票		(1,595	)		—
收購、銷售收到的淨現金		128,745			—

用於投資活動的現金淨額		(49,463	)		(222,090	)

籌資活動
淨變化：
存款		35,237			247,551
借款		(104,251	)		(86,300	)
發行股票所得收益		1,552			493
以普通股支付的股息		(15,413	)		(11,567	)

融資活動提供的現金淨額		(82,875	)		150,177

現金和現金等價物的淨變化		32,787			(7,274	)
現金和現金等價物，期初		58,492			59,980

現金和現金等價物，期末	$	91,279		$	52,706

其他補充信息
已付利息	$	34,968		$	20,903
已繳納所得税		1,319			6,661
將貸款轉移到其他房地產和收回資產		2,030			2,398
將房產轉讓給其他房地產		1,705			—
使用權交換租賃義務的資產		3,411			—

見簡明合併財務報表附註

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

附註1

·會計政策

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Horizon Bancorp公司的賬目。Horizon(“Horizon”或“公司”)及其全資附屬公司，包括Horizon Bank(“Horizon Bank”或“Bank”)。Horizon Bank(前稱“Horizon Bank，N.A.”)在轉換為印第安納州商業銀行之前是一個全國性協會，2017年6月23日生效。所有公司間餘額和交易都已消除。截至2019年9月30日和2018年9月30日的經營業績並不一定表示2019年或2018年全年的經營業績。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了Horizon管理層認為為公平呈現Horizon呈報期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整。這些調整隻包括正常的經常性調整。

根據美國普遍接受的會計原則編制的Horizon年度財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。這些簡明合併財務報表應與Horizon年度報告Form中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀

10-K

2018年，於2019年2月28日提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。截至2018年12月31日的Horizon簡明綜合資產負債表來自於截至該日的經審計資產負債表。

2018年5月15日，公司董事會批准了

三對二

公司授權普通股的股票分割，

不

票面價值。簡明綜合財務報表及其附註中的所有股份和每股金額均已在必要時進行追溯調整，以反映這一點。

三對二

股票分割。影響

三對二

已發行普通股的股票分割是指在2018年5月31日交易結束時，記錄在案的股東每持有一股普通股，將獲得額外的一半股份，股東將獲得現金代替任何零星股份。在股票拆分中發行的額外股票是應付的，並於2018年6月15日發行，普通股於2018年6月20日開始進行拆分調整後的交易。

2019年7月16日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，期限最多可達2,250,000Horizon已發行和已發行普通股的股票，沒有面值。截至2019年9月30日，Horizon總共回購了99,407每股平均價格為$16.04.

每股基本收益是通過將普通股股東可用的淨收入(淨收入減去優先股的股息要求和優先股折扣的增加)除以已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的潛在稀釋。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算。


	三個月				九個月結束
	九月三十日				九月三十日
	2019		2018		2019		2018
基本每股收益
淨收入	$	20,537	$	13,065	$	47,995	$	39,984
已發行加權平均普通股 (1)		45,038,021		38,365,379		42,995,082		38,340,012
基本每股收益	$	0.46	$	0.34	$	1.12	$	1.04

攤薄每股收益
普通股股東可獲得的淨收益	$	20,537	$	13,065	$	47,995	$	39,984
已發行加權平均普通股 (1)		45,038,021		38,365,379		42,995,082		38,340,012
攤薄證券的影響：
限制性股票		—		47,603		—		43,926
股票期權		75,709		121,988		75,013		119,465

已發行加權平均普通股		45,113,730		38,534,970		43,070,095		38,503,403
	$	0.46	$	0.34	$	1.11	$	1.04

(1)	調整為 3:2 股票 s 2018年6月15日分裂

有340,540這三家公司的股票

和#9#

截至2019年9月30日的幾個月，這些月不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們是

非稀釋性。

有

零

的股票

三角和三角

截至2018年9月30日的9個月未計入攤薄每股收益，因為它們是

非稀釋性。

Horizon有基於股票的員工薪酬計劃，這些計劃在2018年12月31日的年度報告Form中包含的財務報表附註中進行了描述

10-K.

採用新會計準則

財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)編號

2017-12,

衍生品和套期保值(主題815)，有針對性地改進套期保值活動的會計

FASB已經發布了ASU No.

2017-12,

衍生品和套期保值(主題815)，有針對性地改進對套期保值活動的會計處理。

新指南改進了對衝關係的財務報告，以便在財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。本會計準則的修訂也進行了一些有針對性的改進，以簡化現行公認會計原則中套期保值會計準則的應用。對於公共實體，這一新指南在2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內生效。對於所有其他實體，修正案對2019年12月15日之後開始的會計年度以及2020年12月15日之後開始的過渡期有效。允許在ASU發佈後的任何過渡期內提前採用。所有過渡要求和選擇應適用於在採用日期已存在的套期關係(即套期工具尚未到期、出售、終止或行使或實體尚未取消對套期關係的指定的套期關係)。採用的效果應在採用的財政年度(即最初申請日期)開始時反映出來。公司採用ASU

2017-12

在2019年1月1日，合併財務報表沒有受到重大影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

FASB會計準則更新號

2016-02,

租約

(主題842)

FASB已發佈會計準則更新(ASU)編號。

2016-02,

租約。

根據新的指導方針，承租人將被要求在生效日期確認所有租賃(短期租賃除外)的以下內容：(1)租賃負債，這是承租人根據租賃產生的支付租賃款項的義務，以貼現為基礎衡量；以及(2)^a

使用權

資產，這是一種資產，代表承租人在租賃期內使用或控制指定資產使用的權利。在新的指導下，出租人會計基本不變。本更新中的修訂在2018年12月15日之後開始的年度期間和過渡期內生效。本公司自2019年1月1日起採用此ASU，採用替代過渡方法。此外，公司利用ASU提供的實用權宜之計，使其能夠保留現有租賃的分類，而不是重新評估任何現有租賃的初始直接成本，並在確定租賃期限和評估減值時使用後見之明。

使用權

資產。採用後，公司資本化為$3.5百萬美元

使用權

資產和租賃負債，扣除現有直線租賃負債。見附註8，“租賃”。

收入確認

會計準則法典606，“

與客户簽訂合同的收入“

(ASC 606)規定，實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，其金額反映該實體預期有權換取這些商品或服務的對價。該指南列舉了實體在實現這一核心原則方面應遵循的五個步驟。來自金融工具的收入，包括貸款和投資證券，不包括在ASC 606的範圍內。採用ASC 606並未導致本公司任何屬於修訂範圍內的收入流的會計核算發生變化。ASC 606範圍內的創收活動，呈現為

無息

公司合併損益表中的收入包括：

•

服務費和存款賬户費用-其中包括存款賬户維護和活動收取的一般服務費，以及某些服務(如借記卡、電匯或透支活動)收取的交易費用。當履行義務完成時確認收入，一般是在交易完成後或賬户維護服務每月確認。

•

信託活動-這包括信託和財富管理客户管理客户金融資產的定期費用。費用是根據標準協議收取的，並在賺取時確認。

重新分類

已對2018年簡明綜合財務報表進行某些重新分類，以與2019年相媲美。這些重新定級

不

對淨收入的影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

注2-收購

Salin銀行股份有限公司

2019年3月26日，Horizon完成了對Salin銀行股份有限公司的收購。通過合併，印第安納州公司(“Salin”)和Horizon Bank收購了Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)，Salin Bank是印第安納州的一家商業銀行，也是Salin的全資子公司，合併生效於2019年3月26日。根據合併協議的條款，Salin的股東收到了23,907.5Horizon普通股和$87,417.17以現金換取每股Salin普通股的流通股。Salin在交易結束時的流通股為275，發行給Salin股東的Horizon普通股總計6,563,697好的。Salin的股東收到了現金，而不是部分股份。基於2019年3月25日的收盤價$15.65在合併生效之前，Horizon普通股每股的隱含估值約為

126.7

百萬。公司發生了大約$

5.6

百萬美元與收購相關的成本。這些費用分類在

無息

損益表的費用部分和主要位於數據處理、專業費用、外部服務和顧問等費用行項目。收購的結果是，該公司能夠增加其存款基礎並降低交易成本。該公司還希望通過規模經濟來降低成本。

根據會計的收購方法，總收購價格根據其在收購日的當前估計公允價值分配給有形和無形資產淨額。根據對所收購的有形和無形資產的公允價值以及所承擔的負債的初步估值(基於可能發生變化的估計和假設)，Salin收購的初步購買價格詳見下表。收購日的最終公允價值估計尚未收到。在結束之前

一年

最終確定採購價格分配的計量期，如果有信息表明需要對採購價格分配進行調整，則此類調整將前瞻性納入採購價格分配。計量期調整將按照截至收購日完成會計處理的方式進行計算。

作為更新的結果

決賽

估價、購置的房舍和設備

在……裏面

摺痕約$799,000，商譽增加約$127,000，其他資產

德

摺痕約$932,000

和

存款總額減少約$6,000·與

金額

報道

2019年6月30日

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)


資產
銀行的現金和到期款項	$	152,745
投資證券，可供銷售		54,319
貸款
商品化		352,798
住宅按揭		131,008
消費者		85,112

貸款總額		568,918
房舍和設備，淨額		20,425
FRB和FHLB股票		3,571
商譽		31,358
巖心無形礦牀		19,818
應收利息		2,488
其他資產		112,880

購買的總資產	$	966,522

已發行普通股	$	102,722
現金支付		24,000

總購價	$	126,722


負債
存款
無息軸承	$	188,744
現在帳户		207,567
儲蓄和貨幣市場		274,504
存款單		70,529

存款總額		741,344
借款		70,495
次級債券		18,376
應付利息		826
其他負債		8,759

承擔的負債總額	$	839,800

在126.7億美元的總收購價格中，19.8億美元已分配給核心無形存款。此外，3120萬美元已分配給商譽，購買價格中沒有一項是可扣除的。核心存款無形資產正在攤銷10以直線為基礎的年份。

本公司在收購中收購了各種貸款，這些貸款有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時，可能不會收取所有合同要求的付款。

購買的貸款自產生以來有信用惡化的證據，並且很可能不會收取所有合同要求的付款，則被視為信用受損。截至購買日期的信用質量惡化的證據可能包括以下信息

過期

和

非應計

狀態，借款人信用評分和最近

貸款價值

百分比。購買的信用受損貸款根據信用質量惡化(ASC)獲得的貸款和債務證券的會計指南入賬

310-30)

並最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內預計發生的未來信貸損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失備抵不會在收購日結轉和記錄。管理層使用我們的內部風險模型估計了預期在收購時收集的現金流，這些模型納入了當前假設的估計，例如違約率、嚴重性和預付款速度。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表詳細説明瞭根據ASC入賬的購得貸款估計數

310-30

截至2019年3月26日。截至#年，收購貸款的最終估值尚未確定

九月

\r2019年，30號。如果有信息表明對採購價格分配的調整，這種調整將前瞻性地進行。


合同規定的收購本金和利息	$	22,672
預計不會收取合同現金流量(不可累加差異)		6,694

收購時的預期現金流		15,978
預期現金流的利息部分(可增加的貼現)		735

根據ASC核算的收購貸款的公允價值 310-30	$	15,243

某些貸款的估計數，即自產生以來發生特定信貸相關惡化的貸款，按公允價值記錄，反映預期收取金額的現值。這些貸款的收入確認是基於對要收集的現金流量的時間和金額的合理預期。

自收購之日起，Salin的經營結果已列入公司的綜合財務報表。以下時間表包括截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的預計業績，就好像Salin收購發生在可比較的以前報告期開始時一樣。


	三個月				九個月結束
	9月30		9月30		九月三十日
	2019		2018		2019		2018
操作摘要：
淨利息收入	$	43,463	$	41,673	$	127,174	$	123,358
貸款損失準備		376		1,176		1,936		3,178

扣除貸款損失準備後的淨利息收入		43,087		40,497		125,238		120,180
無息收入		11,514		10,600		31,538		31,441
無息費用		30,060		32,978		103,796		98,557

所得税前收入		24,541		18,119		52,980		53,064
所得税費用		4,004		2,540		9,326		7,738

淨收入		20,537		15,579		43,654		45,326

普通股股東可獲得的淨收益	$	20,537	$	15,579	$	43,654	$	45,326

基本每股收益	$	0.46	$	0.41	$	0.97	$	1.18
攤薄每股收益	$	0.46	$	0.40	$	0.97	$	1.18

這個

預格式

信息包括對貸款利息收入的調整、交易產生的無形資產的攤銷、獲得的存款的利息支出、收購的銀行中心的房地費用以及相關的所得税影響。

這個

預格式

財務信息僅供參考之用，並不表示如果當時完成收購就會實際實現的業務結果，也不打算預測未來的結果。(B)財務信息僅供參考；財務信息僅供參考，並不表示如果當時完成收購就會實現的業務結果，也不打算作為對未來結果的預測。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

注3-證券

證券的公允價值如下：


	2019年9月30日
	攤銷成本		毛未實現利得		毛未實現損失			公平價值
可供銷售
美國財政部和聯邦機構	$	9,915	$	2	$	(8	)	$	9,909
州市		337,336		11,374		(1,609	)		347,101
聯邦機構抵押貸款義務		243,366		3,141		(424	)		246,083
聯邦機構抵押貸款支持池		144,880		1,125		(408	)		145,597
公司票據		17,618		922		—			18,540

可供出售的投資證券總數	$	753,115	$	16,564	$	(2,449	)	$	767,230

持有至到期
州市	$	192,736	$	7,335	$	(99	)	$	199,972
聯邦機構抵押貸款義務		4,714		11		(9	)		4,716
聯邦機構抵押貸款支持池		12,856		200		(26	)		13,030

持有至到期的投資證券總額	$	210,306	$	7,546	$	(134	)	$	217,718


	2018年12月31日
	攤銷成本		毛未實現利得		毛未實現損失			公平價值
可供銷售
美國財政部和聯邦機構	$	16,815	$	1	$	(208	)	$	16,608
州市		210,386		1,495		(2,578	)		209,303
聯邦機構抵押貸款義務		187,563		625		(3,185	)		185,003
聯邦機構抵押貸款支持池		183,479		80		(4,823	)		178,736
公司票據		10,666		107		(75	)		10,698

可供出售的投資證券總數	$	608,909	$	2,308	$	(10,869	)	$	600,348

持有至到期
州市	$	191,269	$	1,773	$	(3,366	)	$	189,676
聯邦機構抵押貸款義務		5,144		6		(120	)		5,030
聯邦機構抵押貸款支持池		13,699		74		(206	)		13,567

持有至到期的投資證券總額	$	210,112	$	1,853	$	(3,692	)	$	208,273

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

基於對現有證據的評估，包括最近市場利率的變化，信用評級信息，以及從監管文件中獲得的信息，管理層認為這些證券的公允價值下降是暫時的。雖然這些證券是在可供出售的投資組合和

持有至到期，

Horizon打算，並且有能力持有它們，直到公允價值或到期日較早的復甦。

如果任何這些證券的減值變為非暫時性減值，則投資的成本基礎將減少，並確認非臨時性減值期間淨收益中確認的由此產生的損失。在2019年9月30日，任何個人投資證券都沒有被確定為非暫時性的未實現損失。

公司在州和市級政府機構、美國財政部和聯邦機構、聯邦機構抵押貸款債券和聯邦機構抵押貸款支持池的證券投資的未實現損失是由利率波動而不是信用質量下降造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資的攤銷成本為基礎的價格結算證券。公司期望在證券期限內收回攤銷成本基礎。由於本公司無意出售該等投資，且本公司不太可能被要求在收回其攤銷成本基準(可能已到期)之前出售該等投資，因此本公司並不認為該等投資並非於2019年9月30日暫時減值。

按合同到期日計算，2019年9月30日和2018年12月31日可供銷售並持有至到期日的證券的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日將與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，但有或沒有催繳或預付罰金。


	2019年9月30日				2018年12月31日
	攤銷成本		公平價值		攤銷成本		公平價值
可供銷售
一年內	$	40,283	$	40,168	$	20,532	$	20,448
一到五年		41,593		41,671		42,476		41,705
五到十年		102,753		107,719		107,839		107,107
十年後		180,240		185,992		67,020		67,349

		364,869		375,550		237,867		236,609
聯邦機構抵押貸款義務		243,366		246,083		187,563		185,003
聯邦機構抵押貸款支持池		144,880		145,597		183,479		178,736

可供出售的投資證券總數	$	753,115	$	767,230	$	608,909	$	600,348

持有至到期
一年內	$	6,413	$	6,479	$	70	$	70
一到五年		54,558		55,545		48,732		49,324
五到十年		98,134		101,776		101,809		101,533
十年後		33,631		36,172		40,658		38,749

		192,736		199,972		191,269		189,676
聯邦機構抵押貸款義務		4,714		4,716		5,144		5,030
聯邦機構抵押貸款支持池		12,856		13,030		13,699		13,567

持有至到期的投資證券總額	$	210,306	$	217,718	$	210,112	$	208,273

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表顯示本公司投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於連續未實現虧損狀況的時間長度彙總。


	2019年9月30日
	不足12個月					12個月或以上					總計
	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失
投資證券
美國財政部和聯邦機構	$	4,407	$	(8	)	$	—	$	—		$	4,407	$	(8	)
州市		109,512		(1,531	)		9,681		(177	)		119,193		(1,708	)
聯邦機構抵押貸款義務		42,097		(150	)		24,652		(283	)		66,749		(433	)
聯邦機構抵押貸款支持池		25,463		(77	)		41,511		(357	)		66,974		(434	)

暫時性減值證券總額	$	181,479	$	(1,766	)	$	75,844	$	(817	)	$	257,323	$	(2,583	)


	2018年12月31日
	不足12個月					12個月或以上					總計
	公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失			公平價值		未實現損失
投資證券
美國財政部和聯邦機構	$	—	$	—		$	9,707	$	(208	)	$	9,707	$	(208	)
州市		75,163		(1,628	)		106,335		(4,316	)		181,498		(5,944	)
聯邦機構抵押貸款義務		6,450		(25	)		106,257		(3,280	)		112,707		(3,305	)
聯邦機構抵押貸款支持池		5,739		(39	)		175,865		(4,990	)		181,604		(5,029	)
公司票據		5,263		(75	)		—		—			5,263		(75	)

暫時性減值證券總額	$	92,615	$	(1,767	)	$	398,164	$	(12,794	)	$	490,779	$	(14,561	)

關於安全收益、毛利和毛虧的信息見下文。


	三個月結束					九個月結束
	九月三十日					九月三十日
	2019		2018			2019			2018
可供出售的證券的銷售
收益	$	—	$	7,485		$	91,635		$	17,321
毛利		—		—			158			37
總損失		—		(122	)		(243	)		(148	)

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

附註4

–

貸款


	9月30			12月31日
	2019			2018
商品化
流動資金和設備	$	915,449		$	804,083
房地產，包括農業		1,005,124			834,037
免税		59,620			48,975
其他		65,972			34,495

總計		2,046,165			1,721,590
房地產
1-4 家人		788,574			659,754
其他		7,923			8,387

總計		796,497			668,141
消費者
自動		358,792			327,413
遊憩		16,396			13,975
房地產/家庭裝修		44,105			39,587
房屋淨值		239,041			163,209
不安全		6,986			4,043
其他		3,012			1,254

總計		668,332			549,481
抵押倉庫		155,631			74,120

貸款總額		3,666,625			3,013,332
貸款損失準備金		(17,956	)		(17,820	)

貸款，淨額	$	3,648,669		$	2,995,512

商品化

商業貸款主要基於借款人確定的現金流，其次是借款人提供的相關抵押品。然而，借款人的現金流可能並不像預期的那樣，獲得這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款以所融資的資產或其他業務資產(如應收賬款或存貨)為擔保，並可能包含個人擔保；然而，一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作抵押的貸款而言，可供償還這些貸款的資金可能在很大程度上取決於借款人向其客户收取到期款項的能力。

商業房地產貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款本金，這些貸款的償還通常取決於獲得貸款的財產的成功運營或獲得貸款的財產所進行的業務。商業房地產貸款可能更受房地產市場狀況、一般經濟或利率波動的影響。保證公司商業房地產投資組合的財產在財產類型方面是不同的，並且受到信貸集中的監控。管理層根據抵押品、現金流和風險等級標準監控和評估商業房地產貸款。一般情況下，除非存在其他承保因素以幫助減輕風險，否則本公司避免為單一目的項目提供融資。此外，管理部門跟蹤業主自用商業房地產貸款與

非業主

佔用貸款。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

房地產與消費者

關於住房貸款是由

1-4

家庭住宅和一般業主自住，公司一般建立一個最高限額

貸款價值

比率，並要求私人抵押貸款保險，如果超過該比率。房屋淨值貸款通常由次級利息擔保

1-4

家庭住宅和消費者貸款由消費者資產(如汽車或休閒車)提供擔保。一些消費者貸款是無擔保的，例如小額分期付款貸款和某些信用額度。這些貸款的償還主要取決於借款人的個人收入，而個人收入可能會受到其市場領域的經濟狀況的影響，例如失業水平。還款也可能受到住宅物業物業價值變化的影響。由於貸款的個人金額較小，並且分散在大量借款人身上，這一事實降低了風險。

抵押倉儲

Horizon的抵押貸款倉庫貸款有特定的抵押公司作為Horizon銀行的客户。根據Horizon與抵押公司的協議，由這些抵押公司發起的個人抵押貸款作為有擔保借款提供資金，並以抵押品為抵押。由Horizon提供資金的每一筆抵押貸款都要經過Horizon對最終投資者指南的承銷審查，並分配給Horizon，直到抵押公司將貸款出售給二級市場。此外，Horizon還擁有每張原始票據，一旦抵押公司出售貸款，就將這些票據轉發給最終投資者。當貸款轉移到二級市場時，抵押貸款公司根據協議內的選擇權重新獲得貸款。由於協議中包含的再收購特徵，該交易不符合出售的資格，因此根據與抵押公司的協議，被計入帶有抵押品質押的有擔保借款。當抵押公司將個人貸款出售給最終投資者時，Horizon將收到出售貸款的收益，並用於償還Horizon的貸款餘額以及任何應計利息和任何相關費用。銷售的剩餘餘額將轉交給抵押貸款公司。這些個人貸款通常由抵押貸款公司在30幾天，舉行的時間很少超過90幾天。利息收入在此期間應計，並在每筆貸款出售時收取。出售的每筆貸款的費用收入都是在出售貸款時收取的，並且不會由於每筆貸款資金和相關支付之間的期限而遞延成本，這一期限通常小於30幾天。

根據與每家抵押公司的協議，抵押公司可以在任何時候從Horizon重新獲得個人抵押貸款的未償還貸款餘額，並重新獲得原始票據的所有權。Horizon也有權要求抵押貸款公司重新獲得個人抵押貸款。如果發生這種情況，Horizon將退還原始票據，並將抵押轉讓重新分配給抵押公司。此外，如果最終投資者無法履行購買承諾，抵押貸款公司也無法重新獲得個人抵押貸款，Horizon將能夠行使協議規定的權利。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表顯示了個別貸款類別的記錄投資情況。


	2019年9月30日
	放款天平			利息到期		遞延費用/(費用)			錄下來投資
業主自住房地產	$	723,218		$	1,735	$	(1,351	)	$	723,602
非業主已佔用房地產		766,574			1,336		(390	)		767,520
住宅指定之家		10,813			20		(33	)		10,800
開發區(&SPEC)土地		37,115			104		(15	)		37,204
工商業		510,315			4,333		(81	)		514,567

總商業		2,048,035			7,528		(1,870	)		2,053,693
住宅按揭		773,444			2,377		12			775,833
住宅建設		23,041			50		—			23,091
抵押倉庫		155,631			194		—			155,825

房地產總額		952,116			2,621		12			954,749
直接分期付款		42,048			137		678			42,863
間接分期付款		344,567			789		—			345,356
房屋淨值		278,577			1,407		2,462			282,446

總消費者		665,192			2,333		3,140			670,665

貸款總額		3,665,343			12,482		1,282			3,679,107
貸款損失準備金		(17,956	)		—		—			(17,956	)

淨貸款	$	3,647,387		$	12,482	$	1,282		$	3,661,151


	2018年12月31日
	放款天平			利息到期		遞延費用/(費用)			錄下來投資
業主自住房地產	$	563,929		$	1,273	$	(1,368	)	$	563,834
非業主已佔用房地產		714,136			1,069		(477	)		714,728
住宅指定之家		5,195			13		—			5,208
開發區(&SPEC)土地		46,523			131		(15	)		46,639
工商業		393,752			3,110		(85	)		396,777

總商業		1,723,535			5,596		(1,945	)		1,727,186
住宅按揭		644,094			1,861		17			645,972
住宅建設		24,030			42		—			24,072
抵押倉庫		74,120			132		—			74,252

房地產總額		742,244			2,035		17			744,296
直接分期付款		34,233			103		593			34,929
間接分期付款		314,177			738		—			314,915
房屋淨值		198,364			973		2,114			201,451

總消費者		546,774			1,814		2,707			551,295

貸款總額		3,012,553			9,445		779			3,022,777
貸款損失準備金		(17,820	)		—		—			(17,820	)

淨貸款	$	2,994,733		$	9,445	$	779		$	3,004,957

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

注5-轉移過程中獲得的某些貸款的會計處理

本公司以收購方式收購貸款，由此轉移的貸款有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時，可能不會收取所有合同規定的付款。

過期

和

非應計

狀態，借款人信用評分和最近

貸款價值

百分比。購買的信用受損貸款根據信用質量惡化(ASC)獲得的貸款和債務證券的會計指南入賬

310-30)

並最初按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內預計發生的未來信貸損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失備抵不會在收購日結轉和記錄。管理層使用我們的內部風險模型估計了預期在收購時收集的現金流，這些模型納入了當前關鍵假設的估計，例如違約率、嚴重性和預付款速度。

資產負債表中包括的這些貸款的賬面金額應收貸款金額如下：


	2019年9月30日
	商品化		房地產		消費者		出類拔萃天平		津貼申請貸款損失		攜載數量
心臟地帶	$	205	$	143	$	—	$	348	$	—	$	348
峯頂		203		494		—		697		—		697
各族人民		240		38		—		278		—		278
Kosciusko		649		140		—		789		—		789
拉波特		378		805		22		1,205		10		1,195
拉斐特		1,903		—		—		1,903		—		1,903
金剛狼		2,347		—		—		2,347		—		2,347
銷售		11,965		1,911		983		14,859		—		14,859

總計	$	17,890	$	3,531	$	1,005	$	22,426	$	10	$	22,416


	2018年12月31日
	商品化		房地產		消費者		出類拔萃天平		津貼申請貸款損失		攜載數量
心臟地帶	$	232	$	175	$	—	$	407	$	—	$	407
峯頂		323		555		—		878		—		878
各族人民		270		58		—		328		—		328
Kosciusko		746		155		—		901		—		901
拉波特		753		947		27		1,727		60		1,667
拉斐特		3,080		—		—		3,080		—		3,080
金剛狼		7,841		—		—		7,841		—		7,841

總計	$	13,245	$	1,890	$	27	$	15,162	$	60	$	15,102

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

截至9月30日的9個月，預計將收取的可增加收益率或收入如下：


	截至2019年9月30日的九個月
	起頭平衡		加法		吸積			重新分類從… 不可增生差異化		處置			收尾平衡
心臟地帶	$	174	$	—	$	(24	)	$	—	$	—		$	150
峯頂		42		—		(7	)		—		(11	)		24
Kosciusko		300		—		(49	)		—		(2	)		249
拉波特		829		—		(85	)		—		4			748
拉斐特		609		—		(97	)		—		(193	)		319
金剛狼		698		—		(243	)		—		(306	)		149
銷售		—		2,002		(375	)		—		(30	)		1,597

總計	$	2,652	$	2,002	$	(880	)	$	—	$	(538	)	$	3,236


	截至2018年9月30日的九個月
	起頭平衡		加法		吸積			重新分類從… 不可增生差異化		處置			收尾平衡
心臟地帶	$	452	$	—	$	(68	)	$	—	$	(193	)	$	191
峯頂		147		—		(34	)		—		(6	)		107
Kosciusko		386		—		(40	)		—		—			346
拉波特		980		—		(75	)		—		(7	)		898
拉斐特		933		—		(176	)		—		(2	)		755
金剛狼		2,267		—		(538	)		—		(680	)		1,049

總計	$	5,165	$	—	$	(931	)	$	—	$	(888	)	$	3,346

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，公司增加了購買貸款的貸款損失撥備，將費用記入損益表$10,000和$121,000分別為。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

附註6-貸款損失撥備

歷史虧損經驗由投資組合細分確定，並基於公司過去經歷的實際虧損歷史一致五年好的。管理層認為，在當前經濟環境下，使用一年、兩年或五年曆史虧損經驗中最高的一個是合適的方法，因為它可以獲得與所分析的當期相比較的損失率。貸款損失活動的實際撥備如下。


	三個月						九個月結束
	9月30						9月30
	2019			2018			2019			2018
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
期初餘額	$	18,305		$	17,071		$	17,820		$	16,394
貸款沖銷：
商品化
業主自住房地產		9			97			346			110
非業主已佔用房地產		—			—			64			—
住宅指定之家		—			—			3			—
開發區(&SPEC)土地		—			—			—			—
工商業		215			109			227			109

總商業		224			206			640			219
房地產
住宅按揭		—			2			48			17
住宅建設		—			—			—			—
抵押倉庫		—			—			—			—

房地產總額		—			2			48			17
消費者
直接分期付款		69			20			134			124
間接分期付款		601			432			1,392			1,302
房屋淨值		88			11			143			142

總消費者		758			463			1,669			1,568

貸款總額沖銷		982			671			2,357			1,804
先前貸款的追討沖銷：
商品化
業主自住房地產		9			7			9			19
非業主已佔用房地產		5			5			15			22
住宅指定之家		2			2			5			6
開發區(&SPEC)土地		—			—			—			—
工商業		16			13			93			71

總商業		32			27			122			118
房地產
住宅按揭		7			4			41			15
住宅建設		—			—			—			—
抵押倉庫		—			—			—			—

房地產總額		7			4			41			15
消費者
直接分期付款		24			10			47			42
間接分期付款		129			107			512			378
房屋淨值		65			74			135			277

總消費者		218			191			694			697

貸款回收總額		257			222			857			830

淨貸款沖銷		725			449			1,500			974

計入營業費用的準備金
商品化		393			1,895			2,105			1,589
房地產		(289	)		(243	)		(185	)		(612	)
消費者		272			(476	)		(284	)		1,401

計入營業費用的總撥備		376			1,176			1,636			2,378

期末餘額	$	17,956		$	17,798		$	17,956		$	17,798

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

個別評估某些貸款的減值情況，而本公司的一般做法是主動將減值貸款扣減至相關抵押品的公允價值，即評估價值減去估計銷售成本。

與監管指導一致，當特定貸款或其部分被視為不可收回時，對所有貸款部分進行沖銷。公司的政策是在合理確定的壞賬損失期間，及時註銷這些貸款。

對於所有貸款組合細分市場，除了

1-4

家庭住宅物業和消費者，本公司及時

沖銷

當現有信息確認特定貸款無法收回時，當可用信息確認特定貸款無法收回時，這些信息包括但不限於(1)借款人不斷惡化的財務狀況，(2)不斷下降的抵押品價值，和/或(3)損害借款人充分履行其義務能力的法律行動，包括破產。對於被認為完全依賴於抵押品的受損貸款，部分

註銷

當抵押品的最新評估或其他適當估值確認損失時記錄。

本公司

沖銷

1-4

家庭住宅和消費貸款，或其中的一部分，當公司合理確定損失金額時。公司遵守由適用的監管指南確定的時間表，該指南規定了費用降低或具體分配

1-4

家庭優先和初級留置權抵押貸款到可變現淨值減去銷售成本，當價值已知時，但不遲於貸款時180逾期幾天。根據這些指導方針，公司還

沖銷

無擔保

開放端

當貸款是以合同形式存在時的貸款90逾期天數，當合同到期時，費用降至其他擔保貸款的可變現淨值90逾期幾天。在這些各自的拖欠門檻下的貸款，公司可以清楚地證明貸款有很好的擔保，並且在收集過程中，這樣無論拖欠情況如何，都會進行全額收回，不會被沖銷。

下表列出了按投資組合細分和基於減值分析的貸款損失準備和記錄貸款投資的餘額：


	2019年9月30日
	商品化		房地產		按揭倉儲		消費者		總計
貸款損失準備金
歸因於貸款的期末備用金餘額：
單獨評估損害	$	906	$	—	$	—	$	—	$	906
集體評估減值		11,176		1,449		1,041		3,384		17,050
因信用質量惡化而獲得的貸款		—		—		—		—		—

期末餘款餘額合計	$	12,082	$	1,449	$	1,041	$	3,384	$	17,956

貸款：
單獨評估損害	$	8,194	$	—	$	—	$	—	$	8,194
集體評估減值		2,039,841		796,485		155,631		665,192		3,657,149
因信用質量惡化而獲得的貸款		—		—		—		—		—

期末貸款餘額合計	$	2,048,035	$	796,485	$	155,631	$	665,192	$	3,665,343

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)


	2018年12月31日
	商品化		房地產		按揭倉儲		消費者		總計
貸款損失準備金
歸因於貸款的期末備用金餘額：
單獨評估損害	$	1,035	$	—	$	—	$	—	$	1,035
集體評估減值		9,460		1,676		1,006		4,643		16,785
因信用質量惡化而獲得的貸款		—		—		—		—		—

期末餘款餘額合計	$	10,495	$	1,676	$	1,006	$	4,643	$	17,820

貸款：
單獨評估損害	$	6,695	$	—	$	—	$	—	$	6,695
集體評估減值		1,716,840		668,124		74,120		546,774		3,005,858
因信用質量惡化而獲得的貸款		—		—		—		—		—

期末貸款餘額合計	$	1,723,535	$	668,124	$	74,120	$	546,774	$	3,012,553

注7-

不履行

貸款和減值貸款

下表顯示了

非應計，

逾期90天以上的貸款仍按應計，以及按貸款類別重組的問題債務(“TDR”)：


	2019年9月30日
	非應計		貸款^過去到期？超過？90 天還在累算		不變形 TDRS		表演 TDRS		總計不履行貸款
商品化
業主自住房地產	$	3,320	$	—	$	629	$	139	$	4,088
非業主已佔用房地產		168		—		385		—		553
住宅指定之家		—		—		—		—		—
開發區(&SPEC)土地		140		—		—		—		140
工商業		1,989		—		—		1,423		3,412

總商業		5,617		—		1,014		1,562		8,193
房地產
住宅按揭		5,031		1		573		1,607		7,212
住宅建設		—		—		—		—		—
抵押倉庫		—		—		—		—		—

房地產總額		5,031		1		573		1,607		7,212
消費者
直接分期付款		77		—		—		—		77
間接分期付款		1,121		33		—		—		1,154
房屋淨值		1,977		—		220		322		2,519

總消費者		3,175		33		220		322		3,750

總計	$	13,823	$	34	$	1,807	$	3,491	$	19,155

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)


	2018年12月31日
	非應計		貸款^過去到期？超過？90 天還在累算		不變形 TDRS		表演 TDRS		總計不履行貸款
商品化
業主自住房地產	$	3,413	$	—	$	—	$	109	$	3,522
非業主已佔用房地產		554		—		492		—		1,046
住宅指定之家		—		—		—		—		—
開發區(&SPEC)土地		68		—		—		—		68
工商業		2,059		208		—		—		2,267

總商業		6,094		208		492		109		6,903
房地產
住宅按揭		2,846		180		423		1,558		5,007
住宅建設		—		—		—		—		—
抵押倉庫		—		—		—		—		—

房地產總額		2,846		180		423		1,558		5,007
消費者
直接分期付款		35		—		—		—		35
間接分期付款		916		173		—		—		1,089
房屋淨值		1,657		7		142		335		2,141

總消費者		2,608		180		142		335		3,265

總計	$	11,548	$	568	$	1,057	$	2,002	$	15,175

包括在1380萬美元的

非應計

貸款和美元1.8百萬

不履行

2019年9月30日的TDRS為$2.6百萬和$735,000分別為已獲得的已確認可增加收益率的貸款。

本行不時獲取可能導致管理層相信某一特定貸款的收款可能存在疑問的信息。認識到這一點，管理層的政策是將貸款從“盈利資產”轉換為

非累算

借錢。如果合同規定的最低付款沒有在規定的到期日之前收到，貸款的整個餘額被認為是拖欠的。此外，管理層的政策是一般將貸款放在

非應計

逾期付款超過時的狀態90天數或貸款已被管理層停止計息。負責貸款的官員和首席商業銀行幹事和/或首席運營官必須審查所有放在

非應計

狀況。後續付款

非應計

貸款記錄為本金的減少，利息收入只有在合理保證本金收回後才記錄。

非應計

當管理層認為借款人的財務狀況表明對根據貸款條款及時收取利息或本金不再存在任何合理懷疑時，貸款將恢復為應計狀態。公司要求在一段時間內表現令人滿意

六個月

在返回

非應計

貸款到應計狀態。

當根據當前信息，債權人可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有到期款項時，貸款就會變得減值。當貸款被分類為減值時，必須通過估計債務人的未來現金流來確認減值的程度。這些現金流的現值是根據貸款協議中包含的利率按貼現率計算的。但是，如果特定貸款的抵押品具有可確定的市場價值，債權人可以使用該價值。此外，如果貸款是有擔保的，並且被認為依賴於抵押品，債權人可以使用抵押品的公允價值。個別分類為減值貸款的利息收入在所有逾期和當期本金支付後按現金基礎確認。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

對餘額較小的同質貸款進行總減值評估。此類貸款包括由1-4户家庭住宅擔保的住宅第一按揭貸款、住宅建設貸款、汽車、房屋淨值、第二按揭貸款和抵押倉庫貸款。商業貸款和其他物業擔保的抵押貸款單獨評估減值。當對借款人經營結果和財務狀況的分析表明借款人業務的基礎現金流量不足以滿足其償債要求時，將對貸款進行減值評估。這通常與付款的延遲或不足有關30幾天或更長時間。貸款通常轉移到

非應計

當它們是時的狀態90過期天數或更多。這些貸款通常被認為是減值的。當被認為無法收回時，減值貸款或其部分被沖銷。

本公司可能不會收取根據合約條款(包括TDR)到期的所有本金和利息的貸款，將按減值進行計量。用於確定減損量的允許方法包括上述三種方法。

本公司的TDR被視為減值貸款，幷包括在使用減值貸款指南的津貼方法中。在2019年9月30日，該公司對重組貸款作出的讓步類型是暫時降低利率和/或減少每月付款，並且沒有經過修改的記錄餘額的重組貸款。任何對貸款的任何修改都是一種讓步，並且不在正常的貸款過程中，被認為是重組貸款。重組後的貸款返回應計狀態

六

連續付款，但仍報告為TDR，除非貸款按市場利率計息。截至2019年9月30日，公司擁有$5.3百萬美元的TDR和$3.5數以百萬計的人根據重組後的條款和

不

TDRS在2019年前9個月恢復為應計狀態。有$135,000根據貼現現金流或適當時抵押品的公允價值，在2019年9月30日分配給TDR的特定準備金。

下表列出了按貸款類別單獨評估減值的商業貸款：


	2019年9月30日
							三個月				九個月結束
	未付校長天平		錄下來投資		零用錢貸款損失分配		平均值平衡內受損貸款		現金/應計利息收入公認		平均值平衡內受損貸款		現金/應計利息收入公認
沒有記錄的津貼
商品化
業主自住房地產	$	3,718	$	3,719	$	—	$	5,854	$	83	$	5,895	$	259
非業主已佔用房地產		427		427		—		459		8		504		15
住宅指定之家		—		—		—		—		—		—		—
開發區(&SPEC)土地		140		140		—		225		1		224		3
工商業		1,876		1,879		—		2,419		71		2,429		83

總商業		6,161		6,165		—		8,957		163		9,052		360
有記錄的津貼
商品化
業主自住房地產		370		370		3		371		4		367		14
非業主已佔用房地產		126		126		35		130		—		133		—
住宅指定之家		—		—		—		—		—		—		—
開發區(&SPEC)土地		—		—		—		—		—		—		—
工商業		1,537		1,537		868		1,563		30		1,589		51

總商業		2,033		2,033		906		2,064		34		2,089		65

總計	$	8,194	$	8,198	$	906	$	11,021	$	197	$	11,141	$	425

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)


	2018年9月30日
							三個月					九個月結束
	未付本金餘額		記錄的投資		貸款損失撥備		減值貸款的平均餘額		現金/應計利息收入確認			減值貸款的平均餘額		現金/應計利息收入確認
沒有記錄的津貼
商品化
業主自住房地產	$	4,496	$	4,490	$	—	$	5,014	$	(25	)	$	5,077	$	71
非業主佔用的房地產		841		857		—		936		(5	)		1,119		5
住宅指定之家		—		—		—		—		—			—		—
開發和規範土地		71		69		—		69		—			72		—
工商業		1,165		1,160		—		1,418		5			1,241		12

總商業		6,573		6,576		—		7,437		(25	)		7,509		88
有記錄的津貼
商品化
業主自住房地產		845		845		145		852		—			874		—
非業主佔用的房地產		187		187		30		189		4			178		4
住宅指定之家		—		—		—		—		—			—		—
開發和規範土地		—		—		—		—		—			—		—
工商業		750		750		749		750		4			750		4

總商業		1,782		1,782		924		1,791		8			1,802		8

總計	$	8,355	$	8,358	$	924	$	9,228	$	(17	)	$	9,311	$	96

下表按貸款類別顯示了付款狀態：


	2019年9月30日
	電流			30-59 ^天逾期			60-89 ^天逾期			90？天？或更大逾期			非應計			總計^超過^應 & 非應計貸款			總計
商品化
業主自住房地產	$	718,761		$	508		$	—		$	—		$	3,949		$	4,457		$	723,218
非業主已佔用房地產		764,987			778			256			—			553			1,587			766,574
住宅指定之家		10,813			—			—			—			—			—			10,813
開發區(&SPEC)土地		36,055			920			—			—			140			1,060			37,115
工商業		506,893			767			666			—			1,989			3,422			510,315

總商業		2,037,509			2,973			922			—			6,631			10,526			2,048,035
房地產
住宅按揭		764,308			3,531			—			1			5,604			9,136			773,444
住宅建設		23,041			—			—			—			—			—			23,041
抵押倉庫		155,631			—			—			—			—			—			155,631

房地產總額		942,980			3,531			—			1			5,604			9,136			952,116
消費者
直接分期付款		41,843			124			4			—			77			205			42,048
間接分期付款		341,554			1,427			432			33			1,121			3,013			344,567
房屋淨值		275,589			600			191			—			2,197			2,988			278,577

總消費者		658,986			2,151			627			33			3,395			6,206			665,192

總計	$	3,639,475		$	8,655		$	1,549		$	34		$	15,630		$	25,868		$	3,665,343

佔貸款總額的百分比		99.29	%		0.24	%		0.04	%		0.00	%		0.43	%		0.71	%		100.00	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)


	2018年12月31日
	電流			30-59 ^天逾期			60-89 ^天逾期			90？天？或更大逾期			非應計			總計^超過^應 & 非應計貸款			總計
商品化
業主自住房地產	$	558,982		$	537		$	997		$	—		$	3,413		$	4,947		$	563,929
非業主已佔用房地產		712,896			175			19			—			1,046			1,240			714,136
住宅指定之家		4,703			492			—			—			—			492			5,195
開發區(&SPEC)土地		46,455			—			—			—			68			68			46,523
工商業		390,234			515			736			208			2,059			3,518			393,752

總商業		1,713,270			1,719			1,752			208			6,586			10,265			1,723,535
房地產
住宅按揭		639,458			1,131			56			180			3,269			4,636			644,094
住宅建設		24,030			—			—			—			—			—			24,030
抵押倉庫		74,120			—			—			—			—			—			74,120

房地產總額		737,608			1,131			56			180			3,269			4,636			742,244
消費者
直接分期付款		34,087			93			18			—			35			146			34,233
間接分期付款		311,494			1,396			198			173			916			2,683			314,177
房屋淨值		195,760			761			37			7			1,799			2,604			198,364

總消費者		541,341			2,250			253			180			2,750			5,433			546,774

總計	$	2,992,219		$	5,100		$	2,061		$	568		$	12,605		$	20,334		$	3,012,553

佔貸款總額的百分比		99.33	%		0.17	%		0.07	%		0.02	%		0.42	%		0.67	%		100.00	%

如果合同規定的最低付款沒有在規定的到期日之前收到，貸款的整個餘額被認為是拖欠的。

Horizon Bank確定信貸質量的流程略有不同，這取決於是否正在承保新貸款或續期貸款，或者是否正在對現有貸款進行擔保

重新評估

信用質量。後者通常發生在收到當前財務信息或其他相關數據時，這些信息或數據會觸發貸款等級的變化。

•

對於新的和續期的商業貸款，銀行的信貸部獨立於信貸員行事，為貸款分配信用質量等級。·總信用風險超過相關市場主管部門的貸款等級(從$

1,000,000

至$

3,500,000

)由貸款委員會確認，該委員會由首席商業銀行主任(CCBO)擔任主席。

•

商業信貸員負責審查他們的貸款組合，並向CCBO或貸款委員會報告任何不利的重大變化。當情況需要改變信貸質量等級時，信貸員必須將貸款等級的變化通知CCBO和信貸部。CCBO立即接受降級，然而，貸款人在建議升級時必須向貸款委員會或CCBO提交其事實信息。

•

CCBO或其指定人定期與信貸員會面，討論

過期

貸款和分類貸款。這些會議還旨在讓信貸員有機會確定應降級到機密級別的現有貸款。

•

每月，高級管理人員與監視委員會會面，該委員會審查所有過去到期的、分類的和受損的貸款以及這些資產的相對趨勢。該委員會還審查管理層就減輕止贖、貸款延期、問題債務重組、其他擁有的房地產和個人財產收回所採取的行動。本次會議審查的信息作為制定管理層對貸款和租賃損失津貼充分性分析的先導。

對於住宅房地產和消費貸款，Horizon使用基於拖欠的評級系統。貸款90逾期天數或更多，在

非應計，

或被分類為TDR被評級為“不合標準”。在90歲以後120拖欠天數貸款被註銷，除非它有很好的擔保，並在收集過程中。如果存在後一種情況，則將貸款放在

非應計。

偶爾抵押貸款可能會被評級為“特別提到”。當出現這種情況時，這是因為貸款和借款人的特徵符合下面描述的風險等級5的定義，通常用於商業貸款評級。未評分不合格的貸款被視為合格。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

Horizon銀行採用九級評級系統來確定商業貸款的信用質量。前五個等級代表可接受的質量，後四個等級反映銀行監管機構使用的批評和分類等級(特別提到、不合標準、可疑和損失)。貸款等級定義詳細説明如下。

風險等級1：優秀(及格)

以流動抵押品擔保的貸款，如存款證、信譽良好的銀行信用證或其他現金等價物；由美國政府或其機構(如小企業管理局)的完全信任和信用擔保或以其他方式支持的貸款；或向當前長期債務評級為A或更好的任何公開持股公司提供的貸款。

風險等級2：良好(合格)

向財務報表強勁且包含會計師事務所無保留意見的企業提供的貸款，至少三連續幾年的利潤；由包含強大資產負債表的未經審計的財務報表支持的貸款，五連續幾年的利潤，a五與銀行的令人滿意的關係，以及穩定或積極的主要資產負債表和損益表趨勢；由公開交易的有價證券擔保的貸款，在不妨礙清算的情況下；對個人的貸款，由流動個人資產和完好的信用記錄支持；或對上市公司的貸款，其目前的長期債務評級為Baa或更好。

風險等級3：滿意(合格)

由財務報表(經審計或未審計)支持的貸款表明平均風險或略低於平均風險，並且對不斷變化的經濟狀況有一些不足或脆弱性；有一些疲軟但具有其他支持的抵銷特徵的貸款隨時可用；符合還款條件但如果遇到不利因素可能會惡化的貸款。如果沒有最新的信息作為當前風險評估的依據，並且適用以下條件，則可能會將貸款評級為令人滿意：

•

在一開始，貸款得到了適當的擔保，是嗎？

不

具有不必要的信用風險水平，並且貸款符合上述風險等級為優秀、良好或令人滿意的標準；

•

在開始時，貸款是由貸款價值足以保護銀行免受損失的抵押品擔保的。

•

貸款已經展示了二或更多年令人滿意的償還與合理減少本金餘額。

•

在貸款未償還期間，沒有任何證據表明信貸疲軟。一些疲軟的例子包括付款緩慢，借款人缺乏合作，違反貸款契約，或者借款人所在的行業已知存在問題。如果觀察到這些信用弱點中的任何一個，則可能需要較低的風險等級。

風險等級4滿意/監控：

這類貸款被認為具有可接受的信用質量，但包含比令人滿意的貸款更大的信用風險。借款人在銀行最低承保準則範圍內顯示可接受的流動性、槓桿和收益表現。風險水平是可以接受的，但取決於信貸員監督的適當水平。通常屬於這個等級的貸款包括收購、建設和開發貸款以及尚未達到穩定的創收房地產。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

風險等級4W管理觀察：

這類貸款被認為質量可接受，但具有高於正常風險的風險。借款人在主要還款來源方面表現出潛在的疲軟跡象，從而導致對次要還款來源的更大依賴。資產負債表可能表現出較弱的流動性和/或較高的槓桿率。如果沒有能力維持不利的經濟狀況，則存在不一致的收益表現。借款人可能是經營在衰退的行業或房地產類型，如商業房地產貸款，可能是不穩定的，高風險或在下降。這些貸款需要更高水平的信貸員監督和監測，以確保及時解決任何惡化問題。

風險等級5：特別提到

具有一定信用缺失或潛在弱點，值得密切關注的貸款。這類貸款會帶來不必要的財務風險，如果不加以糾正，可能會對借款人未來的償還能力產生不利影響，從而削弱貸款。特別提及分類的關鍵區別是：(1)^它表示不必要的風險水平；(2)^弱點被認為是“潛在的”，而不是“確定的”，是對主要還款來源的損害。這些貸款可能是對財務表現、抵押品價值和/或市場或資產負債表實力有不利趨勢的借款人。

風險等級6：不合標準

被分類為不合格的貸款可能表現出下列一個或多個特徵：

•

具有明確的信用弱點的貸款。從主要還款來源支付貸款的可能性是不確定的。財務狀況正在惡化，需要非常密切的關注，以確保貸款的收集沒有損失。

•

債務人的當前淨值和支付能力對貸款保護不充分。

•

主要還款來源已經消失，世行被迫依賴次要還款來源，如抵押品清算或擔保。

•

貸款有一個明顯的可能性，即如果不糾正缺陷，銀行將承受一些損失。

•

為了保持高的還款概率，需要採取不尋常的行動路線。

•

借款人沒有產生足夠的現金流來償還貸款本金；但是，它繼續支付利息。

•

由於文件中的缺陷，貸款人被迫處於從屬或無擔保的地位。

•

貸款已被重組，以便付款時間表、條款和抵押品在與正常貸款條款相比時代表對借款人的讓步。

•

由於貸款的明顯惡化，貸款人正在認真考慮取消抵押品贖回權或採取法律行動。

•

有一個顯着惡化的市場條件，借款人是非常脆弱的。

風險等級7：可疑

分類為可疑的貸款可能存在以下一個或多個特徵：

•

貸款具有那些被歸類為不合格的貸款的所有弱點。然而，基於現有條件，這些弱點使得完全收集本金的可能性極大。

•

主要還款來源已經消失，次要還款來源的質量也存在相當大的疑問。

•

損失的可能性很高，但由於某些可能加強貸款的重要待決因素，損失分類被推遲，直到知道償還的確切情況。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

風險等級8：損失

貸款被認為是不可收回的，價值很低，繼續作為資產進行貸款是不可行的。當推遲核銷或保留全部或部分基本無價值的資產既不實際也不可取時，貸款將被列為分類損失，即使在未來的某個時候可能會有部分收回。

下表按信用等級列出貸款。


	2019年9月30日
	經過，穿過			特殊提一下			不合標準			疑團			總計
商品化
業主自住房地產	$	696,380		$	7,776		$	19,062		$	—		$	723,218
非業主已佔用房地產		751,995			5,654			8,925			—			766,574
住宅指定之家		10,813			—			—			—			10,813
開發區(&SPEC)土地		33,957			—			3,158			—			37,115
工商業		470,722			19,569			20,024			—			510,315

總商業		1,963,867			32,999			51,169			—			2,048,035
房地產
住宅按揭		766,233			—			7,211			—			773,444
住宅建設		23,041			—			—			—			23,041
抵押倉庫		155,631			—			—			—			155,631

房地產總額		944,905			—			7,211			—			952,116
消費者
直接分期付款		41,971			—			77			—			42,048
間接分期付款		343,413			—			1,154			—			344,567
房屋淨值		276,058			—			2,519			—			278,577

總消費者		661,442			—			3,750			—			665,192

總計	$	3,570,214		$	32,999		$	62,130		$	—		$	3,665,343

佔貸款總額的百分比		97.40	%		0.90	%		1.70	%		0.00	%		100.00	%

	2018年12月31日
	經過，穿過			特殊提一下			不合標準			疑團			總計
商品化
業主自住房地產	$	540,643		$	6,618		$	16,668		$	—		$	563,929
非業主已佔用房地產		698,591			9,682			5,863			—			714,136
住宅指定之家		5,195			—			—			—			5,195
開發區(&SPEC)土地		46,358			97			68			—			46,523
工商業		379,013			6,655			8,084			—			393,752

總商業		1,669,800			23,052			30,683			—			1,723,535
房地產
住宅按揭		639,267			—			4,827			—			644,094
住宅建設		24,030			—			—			—			24,030
抵押倉庫		74,120			—			—			—			74,120

房地產總額		737,417			—			4,827			—			742,244
消費者
直接分期付款		34,198			—			35			—			34,233
間接分期付款		313,088			—			1,089			—			314,177
房屋淨值		196,223			—			2,141			—			198,364

總消費者		543,509			—			3,265			—			546,774

總計	$	2,950,726		$	23,052		$	38,775		$	—		$	3,012,553

佔貸款總額的百分比		97.95	%		0.77	%		1.29	%		0.00	%		100.00	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

注8-契約

截至2019年1月1日，公司採用ASU

2016-02

展望未來，公司開始將經營租賃記錄為

使用權

(“ROU”)合併資產負債表上其他資產中的資產和其他負債中的經營租賃負債。營運租賃ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，營運租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的責任。ROU資產及營運租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值確認，貼現率代表我們在租賃開始日期的遞增借款利率。經營租賃費用，包括ROU資產攤銷和經營負債上增加的隱含利息，在租賃期內以直線方式確認，並主要在合併收益表中記入淨佔用費用。

當公司於2019年1月1日通過該指南時，它選擇了ASU允許的可選替代過渡方法

2018-11

允許確認截至2019年1月1日的適用租約。此外，公司還選擇了以下會計政策：

•

放棄的實用權宜之計：

•

重新評估任何到期或現有的租賃合同

•

重新評估到期或現有租約的租約分類

•

重新評估現有租賃的初始直接成本

•

後見之明確定租賃期限和ROU資產減值的實用權宜之計

•

關於租賃與租賃相結合的其他切實可行的權宜之計

非租賃

組件和排除短期租約

•

該公司沒有選擇遵循土地地役權的實際權宜之計和投資組合方法

經營租賃主要涉及銀行分行和辦公空間，剩餘平均租賃期限為

七年

好的。用於計算ROU資產和運營租賃負債的加權平均貼現率約為2.57%，表示增量借款利率。在成立之初，公司記錄了ROU資產和經營租賃負債$3.5百萬。2019年9月30日，ROU資產為$3.0百萬美元包括在其他資產中，經營租賃負債為#美元。3.2百萬美元包括在其他負債中。在確定剩餘租約期限時考慮了延長租約的選項。經營租賃的租賃費用為$150,000截至9月30日的三個月，2019年和$446,000截至2019年9月30日的九個月。

未來最低營運租賃付款

不可取消

2019年9月30日具有初始或剩餘租約條款的租約如下：


年	數量
2019	$	119
2020		476
2021		476
2022		504
2023年及以後		1,609

租賃付款總額	$	3,184

減去：利息		(170	)

租賃負債現值	$	3,014

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

注9-回購協議

本公司在每個營業日結束時向客户轉讓各種證券以換取現金，並同意在下一個營業日結束時購買證券，換取現金加利息。該過程在每個工作日結束時重複，直到協議終止。作為協議基礎的證券仍在世行的控制之下。

下表顯示了作為擔保借款入賬的回購協議：


	2019年9月30日
	協議的剩餘合同到期日
	通宵和連續式		最高一至一年		一角到三角年數		三角到五角年數		五角至十角年數		超過10 年數		總計
回購協議和回購至到期交易
回購協議	$	97,301	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	97,301
為回購協議擔保的證券
聯邦機構抵押貸款義務	$	33,579	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	33,579
聯邦機構抵押貸款支持池		76,002		—		—		—		—		—		76,002

總計	$	109,581	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	109,581

注10-衍生金融工具

現金流模糊限制值-

作為保持可接受的風險敞口水平的策略，未來現金流因利率波動而發生變化，本公司就其部分浮息債務簽訂了利率互換協議。該等協議規定本公司可在以下時間從對方收取利息

三個月

倫敦銀行同業拆借利率和支付給交易對手的利息的加權平均固定利率為5.81%，名義款額為$30.52019年9月30日和2018年12月31日。根據該等協議，本公司每月支付或收取淨利息金額，每月結算包括在利息開支中。

由於2016年7月收購LaPorte，公司承擔了額外的利率互換協議。該等協議規定本公司可在以下時間從對方收取利息

一個月

倫敦銀行同業拆借利率和支付給交易對手的利息的加權平均固定利率為2.31%，名義款額為$30.02019年9月30日和2018年12月31日。根據該等協議，本公司每月支付或收取淨利息金額，每月結算包括在利息開支中。

2018年7月20日，公司就其浮息債務的額外部分簽訂了利率互換協議。該協議規定本公司從交易對手處收取利息

一個月

倫敦銀行同業拆借利率，並向交易對手支付利息，利率為2.81%，名義款額為$50.02019年9月30日和2018年12月31日。根據該協議，本公司每月支付或收取淨利息金額，每月結算包括在利息支出中。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

管理層已指定利率掉期協議作為現金流對衝工具。對於指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具，衍生工具收益或虧損的有效部分作為其他全面收益的組成部分報告，並在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為收益。代表套期保值無效或不包括在有效性評估中的套期保值成分的衍生工具的收益和損失在當期收益中確認。在2019年9月30日，公司的現金流對衝是有效的，預計未來不會對公司的淨收入產生重大影響12月份。

公允價值套期保值

公允價值套期保值旨在降低與被套期保值項目相關的利率風險。本公司訂立定息貸款協議，作為其貸款政策的一部分。為減輕公允價值因利率波動而發生變動的風險，本公司已就個別貸款訂立利率互換協議，將固定利率貸款轉換為可變利率。對於指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具，衍生工具的收益或虧損以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷收益或虧損在當期收益中確認。在2019年9月30日，公司的公允價值套期保值是有效的，預計不會在未來對公司的淨收入產生重大影響12月份。

對衝工具及相關貸款協議的公允價值變動均記錄為利息收入的收益或損失。公允價值套期保值被視為高度有效，任何套期保值無效被視為不重要。被套期保值的貸款協議的名義金額為#美元。320.32019年9月30美元，百萬美元209.22018年12月31日，百萬美元。

其他衍生工具

公司簽約

非套期保值

衍生品以抵押貸款遠期銷售承諾的形式向投資者承諾，並承諾將抵押貸款作為其抵押銀行業務的一部分。2019年9月30日，公司記錄了這些衍生品的公允價值，並在接下來的一年12預計幾個月不會對公司的淨收入產生重大影響。

遠期銷售承諾和發起抵押貸款承諾的公允價值變化均已記錄，淨收益或虧損已計入公司出售貸款的收益中。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表彙總了Horizon使用的衍生金融工具的公允價值：


	資產衍生工具				負債衍生工具
	2019年9月30日				2019年9月30日
	資產負債表定位		公平價值		資產負債表定位		公平價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約		貸款	$	17,713		貸款	$	—
利率合約		其他^資產		—		其他債務		23,343

作為套期保值工具的全部衍生品				17,713				23,343

未被指定為對衝工具的衍生品
抵押貸款合同		其他資產		266		其他負債		228

未被指定為套期保值工具的衍生品總數				266				228

總導數			$	17,979			$	23,571


	資產衍生工具				負債衍生工具
	2018年12月31日				2018年12月31日
	資產負債表定位		公平價值		資產負債表定位		公平價值
指定為對衝工具的衍生工具
利率合約		貸款	$	—		貸款	$	42
利率合約		其他資產		42		其他負債		1,760

作為套期保值工具的全部衍生品				42				1,802

未被指定為對衝工具的衍生品
抵押貸款合同		其他資產		135		其他負債		—

未被指定為套期保值工具的衍生品總數				135				—

總導數			$	177			$	1,802

衍生工具對截至9月30日止三個月和九個月期間的簡明綜合收益表的影響如下：


	衍生產品的其他全面收益確認的損失額 (有效部分)
	三個月結束					九個月結束
	9月30日，2019年			9月30日，2018年		9月30日，2019年			9月30日，2018年
現金流套期保值關係中的衍生品
利率合約	$	(682	)	$	505	$	(3,058	)	$	1,384

FASB會計準則編碼(“ASC”)主題

820-10-20

公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的價格。話題

820-10-55

建立公允價值層次結構，強調使用可觀察的投入，並在計量公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)


	增益的位置 (損失)	衍生工具確認的收益(損失)金額
	增益的位置 (損失)	三個月結束						九個月結束
	識別日期導數	9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2019年			9月30日，2018年
公允價值套期保值關係中的衍生工具
利率合約	利息·收入·貸款	$	(6,091	)	$	2,768		$	(17,671	)	$	574
利率合約	利息·收入·貸款		6,091			(2,768	)		17,671			(574	)

總計		$	—		$	—		$	—		$	—


	增益位置 (損失)	衍生工具確認的收益(損失)金額
	增益位置 (損失)	三個月						九個月結束
	識別日期導數	9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2019年			9月30日，2018年
未指定為套期保值關係的衍生產品
按揭合約	其他收入-出售貸款所得	$	(429	)	$	112		$	(97	)	$	195

附註11-關於資產和負債的公允價值的披露

FASB ASC的公允價值計量主題定義了公允價值，建立了衡量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。有三個級別的輸入可用於衡量公允價值：


1級		相同資產或負債活躍市場的報價

級別2		除1級價格以外的可觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實的其他輸入

3級		由很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義

以下為按經常性公允價值計量並在隨附簡明綜合財務報表中確認的工具所使用的估值方法，以及根據估值層次對該等工具的一般分類。截至二零一九年九月三十日止期間，估值技術並無重大改變。對於在公允價值層次結構的3級內分類的資產，用於制定報告的公允價值的過程如下所述。

可供出售的證券

當活躍市場中的報價市場價格可用時，證券被分類在估值層次結構的1級內。如果沒有市場報價，則通過使用定價模型、具有類似特徵的證券的報價或貼現現金流量來估計公允價值。2級證券包括美國財政部和聯邦機構證券、州和市政證券、聯邦機構抵押貸款債券以及抵押貸款支持池和公司票據。2級證券由銀行業中常用的第三方定價服務利用可觀察到的輸入進行估值。可觀察的輸入包括交易商報價、市場價差、現金流分析、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識預付款價差和可用的信用信息以及債券的條款和條件。定價提供商利用評估後的定價模型，這些模型根據資產類別而變化。這些模型整合了可用的市場信息，包括具有相似特徵的證券的報價，並且由於許多固定收益證券不是每日交易，因此通過基準曲線、同類證券的基準、行業分組和矩陣定價等過程應用可用的信息。此外，模型流程(如期權調整價差模型)用於開發具有預付款功能的證券的預付款和利率方案。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

對衝貸款

通過訂立利率互換協議，某些固定利率貸款已轉換為可變利率貸款。該等固定利率貸款的公允價值乃根據有關利率掉期協議所釐定的利率貼現估計現金流量。貸款根據所使用的不可觀測輸入在估值層次結構的2級內進行分類。

利率互換協議

本公司利率掉期協議的公允價值由第三方使用主要不可觀察的輸入進行估計，其中包括收益率曲線，經流動性和信用風險調整，合同條款和貼現現金流量分析，因此，被歸類於估值層次的2級。

下表列出了在附帶的簡明綜合財務報表中確認的以經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值計量，以及FASB ASC公允價值層次結構中公允價值計量的水平，其中公允價值計量屬於以下水平：


	2019年9月30日
	公允價值			報價價格活躍市場對於相同資產 (1級)		顯着性其他可觀測輸入量 (第2級)			顯着性不可觀察輸入量 (第3級)
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構	$	9,909		$	—	$	9,909		$	—
州市		347,101			—		347,101			—
聯邦機構抵押貸款義務		246,083			—		246,083			—
聯邦機構抵押貸款支持池		145,597			—		145,597			—
公司票據		18,540			—		18,540			—

可供出售的證券總數		767,230			—		767,230			—
對衝貸款		320,306			—		320,306			—
遠期銷售承諾		266			—		266			—
利率互換協議		(23,343	)		—		(23,343	)		—
對發放貸款的承諾		(228	)		—		(228	)		—

	2018年12月31日
	公允價值			報價單位活躍市場對於相同資產 (1級)		顯着性其他可觀測輸入量 (第2級)			顯着性不可觀察輸入量 (第3級)
可供出售的證券
美國財政部和聯邦機構	$	16,608		$	—	$	16,608		$	—
州市		209,303			—		209,303			—
聯邦機構抵押貸款義務		185,003			—		185,003			—
聯邦機構抵押貸款支持池		178,736			—		178,736			—
公司票據		10,698			—		10,698			—

可供出售的證券總數		600,348			—		600,348			—
對衝貸款		209,161			—		209,161			—
遠期銷售承諾		135			—		135			—
利率互換協議		(1,801	)		—		(1,801	)		—
對發放貸款的承諾		—			—		—			—

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

包括在各期間淨收入中的已實現損益在簡明綜合收益表中列報如下：


	三個月						九個月結束
	9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2019年			9月30日，2018年
無息收入
來自以下方面的總收益和損失：
對衝貸款	$	(6,091	)	$	364		$	(17,671	)	$	4,108
公允價值利率掉期協議		6,091			(364	)		17,671			(4,108	)
衍生貸款承付款		(429	)		(184	)		(97	)		(1	)

	$	(429	)	$	(184	)	$	(97	)	$	(1	)

某些其他資產按公允價值計量

非經常性

通常業務過程中的基礎，並在某些情況下(例如，當有減值證據時)受公允價值調整：


	公允價值		報價價格活躍市場對於相同資產 (1級)		顯着性其他可觀測輸入量 (第2級)		顯着性不可觀察輸入量 (第3級)
2019年9月30日
減值貸款	$	7,288	$	—	$	—	$	7,288
按揭還款權		14,114		—		—		14,114
2018年12月31日
減值貸款	$	5,661	$	—	$	—	$	5,661
按揭還款權		12,349		—		—		12,349

受損(依賴抵押品)：

·公司可能不會收取根據合同條款到期的所有本金和利息的貸款進行減值計量。允許確定減值金額的方法包括使用抵押品依賴型貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。

如果受損貸款被確定為依賴抵押品，則使用衡量減值金額的公允價值方法。？此方法要求獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現係數。

當使用公允價值法確定減值時，依賴於抵押品的受損貸款在公允價值層次結構的3級內分類。

抵押服務權利(MSR)：

MSR不會在價格容易觀察到的活躍市場進行交易。因此，這些資產的公允價值被歸類為3級。公司根據公司的收益法模型確定MSR的公允價值

月末

利率曲線和提前還款假設。該模型利用假設來估計未來淨服務收入現金流，包括估計時間衰減、收益以及估值輸入和假設的變化。本公司根據此市場數據審查估值假設的合理性，並在認為適當時調整該假設。由於減值，MSR的公允價值的賬面金額減少了$59,000在2019年的前九個月，減少了#美元。75,000在2018年的前九個月。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表提供了有關循環和中使用的不可觀察輸入的定性信息

非經常性

3級公允價值計量，商譽除外。

2019年9月30日

公平

估價

不可觀察

量程

價值

技法

輸入量

(加權平均)

減值貸款

7,288

抵押品計量

折扣^反映^當前^市場
條件

和

極致
可收藏性

0%-100%

(11.1%)

按揭還款權

14,114

貼現現金流

貼現率，
恆定提前還款率，
違約概率

9.7%-10.0%

(9.8%),

10.0%-22.7%

(11.3%),

0.0%-1.5%

(0.6%)

2018年12月31日

公平

估價

不可觀察

量程

價值

技法

輸入量

(加權平均)

減值貸款

5,661

基於抵押品的度量

反映當前市場的折扣
條件和終極
可收藏性

0%-100%

(15.5%)

按揭還款權

12,349

貼現現金流

貼現率，
恆定提前還款率，
違約概率

10.2%-11.0%

(10.3%),

9.1%-21.9%

(9.3%),

0.1%-2.8%

(0.6%)

附註12-金融工具的公平價值

本公司金融工具的估計公允價值金額是使用現有的市場信息、適用於Horizon的當前定價信息和各種估值方法確定的。在沒有市場報價的情況下，在確定估計公允價值時會涉及相當多的管理層判斷。因此，下文所示的金融工具的估計公允價值可能不能代表它們在當前或未來交易中可以交換的金額。由於金融工具預期現金流量的內在不確定性，使用替代估值假設和方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。

如下所示，金融工具的估計公允價值並非旨在反映整體Horizon的估計清算或市場價值。披露的公允價值估計僅限於Horizon於2019年9月30日和2018年12月31日的重要金融工具。其中包括在簡明綜合資產負債表上確認為資產和負債的金融工具以及某些

失衡

單張金融工具下文所示的估計公允價值不包括任何資產和負債的估值，這些資產和負債不是FASB ASC公允價值層次定義的金融工具。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

以下方法和假設用於估計每類金融工具的公允價值：

銀行的現金和到期款項

-賬面金額接近公允價值。

持有至到期證券

-對於持有至到期日的債務證券，公允價值基於市場報價或交易商報價。對於那些沒有市場報價的證券，賬面金額是基於與類似證券比較的公允價值的合理估計。

持有出售的貸款

-賬面金額接近公允價值。

淨貸款

-淨貸款的公允價值是根據退出價格估計的，並考慮了信貸、流動性和適銷性因素的折扣。

FHLB股票

-FHLB股票的公允價值基於其可能被轉售給FHLB的價格。

應收/應付利息

-賬面金額接近公允價值。

存款

-活期存款、儲蓄賬户、有息支票賬户和貨幣市場存款的公允價值是在報告日期應按要求支付的金額。固定到期日存款證的公允價值是通過使用目前為類似剩餘到期日存款提供的利率貼現未來現金流來估計的。

借款

-Horizon目前為具有類似條款和剩餘期限的債務提供的利率用於估計現有借款的公允價值。

次級債券

-目前為具有類似條款和剩餘到期日的債券提供的利率用於估計現有債券的公平價值。

承諾延長信用證和備用信用證

-承諾的公允價值是利用簽訂類似協議目前收取的費用估算的，同時考慮到協議的其餘條款和交易對手目前的信譽。對於固定利率貸款承諾，公允價值還考慮當前利率水平與承諾利率之間的差異。信用證的公允價值基於類似協議目前收取的費用，或在報告日期終止協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本。由於這些協議的短期性質，賬面金額接近公允價值。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

下表列出本公司金融工具的估計公允價值以及公允價值計量所屬的公允價值等級(未經審計)。


	2019年9月30日
	攜載數量		報價價格活躍市場對於相同資產 (1級)		顯着性其他可觀測輸入量 (第2級)		顯着性不可觀察輸入量 (第3級)
資產
銀行的現金和到期款項	$	91,279	$	91,279	$	—	$	—
生息定期存款		8,455		—		8,536		—
持有至到期的投資證券		210,306		—		217,718		—
為出售而持有的貸款		1,060		—		—		1,060
貸款(不包括貸款水平套期保值)，淨額		3,328,363		—		—		3,272,900
FHLB中的庫存		22,447		—		22,447		—
應收利息		18,282		—		18,282		—
負債
無息軸承礦牀	$	756,707	$	756,707	$	—	$	—
計息存款		3,159,250		—		3,128,877		—
借款		516,591		—		515,866		—
次級債券		56,250		—		50,938		—
應付利息		2,725		—		2,725		—

	2018年12月31日
	攜載數量		報價單位活躍市場對於相同資產 (1級)		顯着性其他可觀測輸入量 (第2級)		顯着性不可觀察輸入量 (第3級)
資產
銀行的現金和到期款項	$	58,492	$	58,492	$	—	$	—
生息定期存款		15,744		—		15,542		—
持有至到期的投資證券		210,112		—		208,273		—
為出售而持有的貸款		1,038		—		—		1,038
貸款(不包括貸款水平套期保值)，淨額		2,786,351		—		—		2,681,741
FHLB中的庫存		18,073		—		18,073		—
應收利息		14,239		—		14,239		—
負債
無息軸承礦牀	$	642,129	$	642,129	$	—	$	—
計息存款		2,497,247		—		2,377,274		—
借款		550,384		—		542,311		—
次級債券		37,837		—		35,711		—
應付利息		2,031		—		2,031		—

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

附註13-累積其他綜合收入


	9月30 2019			12月31日 2018
可供出售證券的未實現收益(損失)	$	14,115		$	(8,561	)
持有至到期日的證券的未攤銷收益(損失)，以前從AFS轉移		(73	)		10
衍生工具未實現損失		(5,631	)		(1,760	)
税收效應		(1,765	)		2,167

其他綜合收益(虧損)累計總額	$	6,646		$	(8,144	)

附註14-監管資本

地平線和銀行受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。這些資本要求實施了“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”和美國巴塞爾銀行監管委員會的資本框架(稱為“巴塞爾協議III”)所帶來的變化。未能達到最低監管資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足具體的資本準則，涉及銀行資產、負債和某些

表外

根據法規會計慣例計算的項目。本公司和銀行的資本額和分類也受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。

公司和銀行須遵守根據巴塞爾協議定義和計算的最低監管資本要求

基於III

條例。在“巴塞爾協議III”規則允許的情況下，公司作出了以下決定

選擇退出

將累積的其他綜合收益計入監管資本。下表列出了最低監管資本要求。

此外，為了分類和資本化，公司和銀行必須保持下表所列的基於總風險的、基於一級風險的、基於普通股本的一級風險和一級一級的槓桿比率。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司和銀行滿足所有資本充足率要求，被視為資本充足。自2019年第三季度末以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的分類以及資本化。銀行控股公司的資本狀況沒有門檻。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

Horizon和世行截至2019年9月30日和2018年12月31日的實際和要求資本比率如下：


	實際					所需的##為# 1 充分性目的					所需的##為# 1 充分性目的帶資本緩衝					好的，大寫的在……下面瞬發 1 糾正措施條文
	數量		比率			數量		比率			數量		比率			數量		比率
2019年9月30日
總資本 1 (對風險加權資產)
固形	$	534,701		13.53	%		316,157		8.00	%		414,956		10.50	%		不適用		不適用
銀行		477,150		12.08	%		316,012		8.00	%		414,765		10.50	%	$	395,015		10.00	%
一級資本 1 (對風險加權資產)
固形		516,692		13.07	%		237,196		6.00	%		336,028		8.50	%		不適用		不適用
銀行		459,140		11.62	%		237,010		6.00	%		335,764		8.50	%		316,014		8.00	%
普通股一級資本 1 (對風險加權資產)
固形		459,162		11.61	%		177,970		4.50	%		276,842		7.00	%		不適用		不適用
銀行		459,140		11.62	%		177,758		4.50	%		276,512		7.00	%		256,761		6.50	%
一級資本 1 (平均資產)
固形		516,692		10.51	%		196,648		4.00	%		196,648		4.00	%		不適用		不適用
銀行		459,140		9.35	%		196,489		4.00	%		196,489		4.00	%		245,611		5.00	%
2018年12月31日
總資本 1 (對風險加權資產)
固形	$	427,616		13.39	%	$	255,419		8.00	%	$	315,283		9.875	%		不適用		不適用
銀行		396,755		12.43	%		255,419		8.00	%		315,283		9.875	%	$	319,274		10.00	%
一級資本 1 (對風險加權資產)
固形		409,760		12.83	%		191,565		6.00	%		251,429		7.875	%		不適用		不適用
銀行		378,899		11.87	%		191,565		6.00	%		251,429		7.875	%		255,420		8.00	%
普通股一級資本 1 (對風險加權資產)
固形		371,297		11.63	%		143,673		4.50	%		203,537		6.375	%		不適用		不適用
銀行		378,899		11.87	%		143,674		4.50	%		203,537		6.375	%		207,528		6.50	%
一級資本 1 (平均資產)
固形		409,760		10.12	%		162,033		4.00	%		162,033		4.000	%		不適用		不適用
銀行		378,899		9.34	%		162,327		4.00	%		162,327		4.000	%		202,908		5.00	%

2019年10月，聯邦銀行機構最終確定了一項新規則，該規則將簡化選擇新的社區銀行槓桿率框架的合格社區銀行的資本要求。新框架將在2020年3月31日提供呼叫報告或表單

Fry-9C

(如適用)適用於合併總資產少於100萬億美元的存款機構和存款機構控股公司，以及其他資格標準。地平線目前正在評估新的社區銀行槓桿率框架的影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

附註15-未來會計事項

財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)編號

2018-13,

公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化

FASB已經發布了ASU No.

2018-13,

公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化

好的。這些修改將主題820中的披露要求修改為：

移除

：公允價值層次結構的“1級”和“2級”之間轉移的數量和原因；級別之間轉移的時間政策；以及“3級”公允價值計量的估值過程。

修改

：對於計算資產淨值的某些實體的投資，實體必須披露被投資人資產的清算時間和贖回限制可能失效的日期，只有在被投資人已向該實體傳達該時間或公開宣佈該時間的情況下；修正案澄清，計量不確定性披露是為了傳達關於截至報告日期的計量不確定性的信息。

加法

：本期間未實現損益的變化包括在報告期末舉行的經常性級別3公允價值計量的其他全面收益；以及用於制定3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均。

本指南對所有財務年度的實體以及這些財務年度內的過渡期有效，從2019年12月15日之後開始。關於未實現損益變化的修正、用於制定3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均值，以及計量不確定性的敍述性描述，均應前瞻性地僅適用於採用最初一年中提出的最近中期或年度期間。所有其他修正應追溯適用於在生效日期提出的所有期間。允許提前收養。允許實體在發佈ASU No時提前採用任何刪除或修改的披露。

2018-13

並將額外披露的採用推遲到其生效日期。我們目前正在評估採用ASU的影響

2018-13

以及對我們的會計和披露的影響。

FASB ASU編號

2017-04,

無形資產-商譽和其他

(主題350)：

簡化商譽減值測試

FASB已經發布了ASU No.

2017-04,

無形資產-商譽及其他(主題350)：簡化商譽損害測試。

新指南旨在通過從商譽減值測試中刪除步驟2來簡化隨後的商譽計量。年度或中期商譽減值測試是通過比較報告單位的公允價值與其賬面值進行的。應確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用，但確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。此外，在計量商譽減值損失時，應考慮可扣税商譽對申報單位賬面值的所得税影響(如適用)。修正案還取消了對任何賬面金額為零或負的報告單位進行商譽減值測試步驟2的要求。實體仍有權為報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定性損害測試。修正案應在預期的基礎上適用。會計原則變更的性質和原因應在過渡時披露。本更新中的修訂應在2019年12月15日之後開始的財政年度的年度或任何中期商譽減值測試中採用。2017年1月1日之後的測試日期允許提前採用。我們目前正在評估採用新準則對綜合財務報表的影響，但預計不會產生重大影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未經審計)

(表格美元金額以千為單位，每股數據除外)

FASB ASU編號

2016-13,

金融工具-信用損失

(主題326)：

金融工具信用損失的計量

FASB已經發布了ASU No.

2016-13,

金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。

這項修正的主要目的是向財務報表使用者提供更多關於金融工具的預期信貸損失以及報告實體在每個報告日為擴大信貸而作出的其他承諾方面的更多決策有用的信息。修正案要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，計量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來提高他們的信用損失估計。修正案要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地理解用於估計信用損失的重要估計和判斷，以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外，ASU修正了信貸損失的會計處理

可供銷售

債務證券和購買信用惡化的金融資產。本更新中的修改對年度期間和從2019年12月15日後開始的年度期間內的臨時期間生效。在2018年12月15日之後，將允許提前採用。

我們的CECL工作組至少每月開會一次，討論與歷史數據、模型開發和公司治理文檔的完整性和準確性相關的實施事項。具體地説，關於模型開發，工作組討論了每個投資組合部分並行模型運行的結果，並評估了與未獲得資金的承諾、獲得的履約貸款、經濟和預測因素相關的假設。我們的工作組還在審查新的公司治理文檔，如我們新的CECL信用損失津貼(ACL)政策、程序手冊和內部控制文檔。最近進行的模型驗證的結果目前正在審查中，我們正在處理確定的複雜性。

我們預計，自新準則生效的第一個報告期開始時，對ACL的一次性累積效應調整將在綜合資產負債表的留存收益中確認，這與機構間指南中提出的監管預期一致。我們相信

那，那個

ACL的增加

·符合行業預期

我們將在採用這一新標準後得出結果；然而，我們正在等待我們的CECL工作組完成對結果的驗證和分析之前，提供對預期增長的估計。在2019年剩下的時間裏，我們將通過考慮我們投資組合的變化、當前的經濟狀況和我們的工作組確定的結果，繼續評估和完善我們的ACL估計。

附註16-一般訴訟

公司受到主要在日常業務過程中產生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，該等索償及訴訟的處置或最終解決不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流量產生重大不利影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

項目2。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性陳述

本報告包含與Horizon Bancorp公司有關的“1933年證券法”修訂後的“1933年證券法案”的“27A節”和“1934年證券交易法”(修訂後)的“21E節”含義內的某些前瞻性陳述。(“Horizon”或“公司”)和Horizon Bank(“銀行”)。Horizon打算將此類前瞻性陳述納入1995年“私人證券改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港條款中，併為這些安全港條款的目的將這一陳述包括在內。本報告中的陳述應與其他有關Horizon的信息一起考慮，包括我們向證券交易委員會提交的其他文件中的信息。這些前瞻性陳述基於管理層的預期，並受到許多風險和不確定性的影響。在可能的情況下，我們嘗試通過使用諸如“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將”以及類似的表達方式來識別這些陳述，這些詞語與對未來經營或財務業績的任何討論有關。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與這些陳述中明示或暗示的結果大不相同。

實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達或暗示的公司預期有實質性的、不利的或積極的差異。可能導致公司的實際結果與任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的風險、不確定性和因素包括但不限於：

•

經濟狀況及其對地平線及其客户的影響；

•

利率水平和波動性的變化，盈利資產和計息負債的利差，以及利率敏感性；

•

利率上升及其對抵押貸款額和存款流出的影響；

•

關鍵地平線人員的損失；

•

脱媒增加，因為新技術允許消費者在沒有銀行幫助的情況下完成金融交易；

•

費用收入的損失，包括交換費，因為新的和新興的替代支付平臺(例如Apple Pay或Bitcoin)在支付系統中佔有更大的市場份額；

•

Horizon某些資產和負債的公允價值估計；

•

金融市場的波動和擾亂；

•

提前還款速度、貸款來源、信用損失和市值、擔保貸款和其他資產；

•

流動性來源；

•

與借貸活動有關的環境責任的潛在風險；

•

Horizon市場領域和其他金融服務提供商之間競爭環境的變化；

•

影響整個金融服務業的立法和/或法規，特別是Horizon及其子公司，包括“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)頒佈的改革以及監管機構根據“多德-弗蘭克法案”通過法規所產生的影響；

•

在現任聯邦政府下全部或部分廢除多德-弗蘭克法案的條款的影響，包括2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法案；

•

“巴塞爾協議III”資本規則的影響；

•

監管和監督的變化，包括貨幣政策和資本要求；

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

•

監管機構可能採取和要求的會計政策或程序的變更；

•

技術的快速發展和變化；

•

網絡恐怖主義和數據安全漏洞帶來的風險；

•

包含成本和費用；

•

經濟復甦緩慢或失敗；

•

美國聯邦政府管理聯邦債務限額的能力；

•

美國以外或海外關係的重大變化對美國金融市場和經濟的潛在影響，包括與徵收關税、英國退歐和2021年逐步取消倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)有關的美國貿易關係的變化；以及

•

通過併購進行擴張的風險，包括收購貸款的意外信貸質量問題、難以整合收購的業務以及此類交易的實際財務結果與Horizon最初的預期相比存在重大差異，包括完全實現預期的成本節約。

上述重要因素的列表並不是排他性的，提醒您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅涉及本文件的日期，如果是通過引用方式合併的文件，則為這些文件的日期。我們不承諾更新我們或代表我們不時作出的任何前瞻性陳述，無論是書面或口頭陳述。有關可能導致我們的實際結果或表現與前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現大不相同的風險和不確定因素的詳細討論，請參閲我們2018年年度報告第一部分第1A項中的“風險因素”

10-K

在隨後的報告中，我們會向證券交易委員會提交。

概述

Horizon是一家註冊銀行控股公司，在印第安納州註冊成立，總部設在印第安納州密歇根市。Horizon通過其銀行子公司在印第安納州北部和中部地區以及密歇根州南部、中部和大湖區提供廣泛的銀行服務。Horizon作為一個單獨的部門運營，這就是商業銀行。Horizon公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為HBNC。該銀行最初於1873年註冊為全國銀行協會，自那時起一直持續運營，並於2017年6月23日轉換為印第安納州特許銀行。本行是一家提供全方位服務的商業銀行，提供商業和零售銀行服務，公司和個人信託和代理服務，以及與銀行業有關的其他服務。在2018年5月3日的年度會議上，Horizon的股東批准更改名稱後，Horizon的全稱成為“Horizon Bancorp，Inc.”。

2019年3月26日，Horizon完成了對Salin銀行股份有限公司的收購。印第安納州公司(“Salin”)和Horizon Bank收購了Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)，Salin Bank and Trust Company(“Salin Bank”)是印第安納州的一家商業銀行，也是Salin的全資子公司，通過從2019年3月26日起生效的合併。根據合併協議的條款，Salin的股東獲得23907.5股Horizon普通股和每股Salin普通股的87417.17美元現金。在交易結束時，Salin公司的流通股為275股，Horizon公司向Salin公司股東發行的普通股共計6，563，697股。根據合併生效前2019年3月25日每股Horizon普通股15.65美元的收盤價，這筆交易的隱含估值約為126.7億萬美元。

2017年10月17日，Horizon通過合併完成了對馬裏蘭州公司Wolverine Bancorp，Inc.(“Wolverine”)的收購以及Horizon Bank對Wolverine Bank的收購，Wolverine Bank是聯邦特許的儲蓄銀行，是Wolverine的全資子公司，合併於2017年10月17日生效。根據合併協議的條款，金剛狼的股東將獲得1.5228股地平線普通股和每股未償還的金剛狼普通股14美元現金。待交換的金剛狼公司在收盤時流通在外的股票為2，129，331股，發行給金剛狼公司股東的Horizon普通股股票總計為3，241，045股。根據合併生效前2017年10月16日Horizon普通股每股19.37美元的收盤價，減去用於償還Wolverine Bancorp的ESOP應收貸款的代價，這筆交易的隱含估值約為93.8億美元。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

2017年9月1日，Horizon完成了對印第安納州公司Lafayette Community Bancorp(“Lafayette”)的收購以及Horizon銀行對Lafayette Community Bank的收購，後者是Lafayette的州特許銀行和全資子公司，合併從2017年9月1日起生效。根據合併協議的條款，拉斐特的股東獲得0.8817股地平線普通股和每股拉斐特普通股的1.73美元現金。擁有不到100股普通股的拉斐特股東每普通股獲得17.25美元現金。拉斐特公司在收盤時流通的股票為1，856，679股，發行給拉斐特公司股東的Horizon普通股股票總計為1，636，888股。根據合併生效前2017年8月31日Horizon普通股每股17.45美元的收盤價，這筆交易的隱含估值約為34.5百萬美元。

2017年2月3號，Horizon完成了對位於印第安納州Bargersville的First Farmers Bank^&Trust Company的一家分支機構的某些資產和負債的購買和承擔。交易中收到的現金淨額為11.0百萬美元，這是交易結束時假設的存款餘額，扣除交易中收購的貸款支付的金額和交易中假設的存款溢價。

以下是Horizon在2019年前9個月的財務業績摘要：

•

截至2019年9月30日的季度淨收益為2050萬美元，或稀釋後每股收益0.46美元，而截至2018年9月30日的季度淨收益為1310萬美元，或稀釋後每股收益0.34美元。這是公司歷史上最高的季度淨收入和稀釋後每股收益。

•

截至2019年9月30日的季度核心淨收入增長54.4%，至2030萬美元，或每股稀釋後收益0.45美元，而2018年同期為1320萬美元，或每股稀釋後收益0.34美元。這是公司歷史上最高的季度核心淨收入和核心稀釋每股收益。(請參閲標題為“使用

非GAAP

(本項目2中的“財務措施”，用於描述核心淨收入的要素，以及核心淨收入與其最密切相關的GAAP計量之間的調整表。)

•

2019年前九個月的淨收入為48.0億美元，或稀釋後每股收益1.11美元，而2018年前九個月為4000萬美元，或稀釋後每股收益1.04美元。這代表了最高

年初至今

截至9月30日的淨收入和攤薄每股收益

在公司的歷史上。

•

2019年前九個月的核心淨收入為52.1百萬美元，或稀釋後每股收益1.21美元，而2018年前九個月為39.9億美元，或稀釋後每股收益1.04美元。這代表了最高

年初至今

截至9月30日的核心淨收入和核心稀釋後每股收益

在公司的歷史上。(請參閲標題為“使用

非GAAP

(本項目2中的“財務措施”，用於描述核心淨收入的要素，以及核心淨收入與其最密切相關的GAAP計量之間的調整表。)

•

截至2019年9月30日的季度淨利差為3.82%，而截至2019年6月“30日”和2018年9月“30日”的季度淨息差分別為3.73%和3.67%。與2019年第二季度和2018年第三季度相比，淨息差的增加反映了隨着貸款繼續重新定價和借款成本的下降，以及存款定價的穩定，賺取利息的資產收益率增加。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

•

截至2019年9月30日的季度核心淨息差為3.67%，而截至2019年6月/30日和2018年9月/30日的季度的核心淨息差分別為3.61%和3.59%。(請參閲標題為“使用

非GAAP

(本項目2中的“財務措施”，用於描述核心淨息差的要素，以及核心淨息差與其最密切相關的GAAP計量之間的調和表。)

•

2019年第三季度的平均資產回報率為1.60%，而2018年第三季度為1.26%。2019年前9個月和2018年的平均資產回報率均為1.33%。

•

2019年第三季度平均資產的核心回報率為1.58%，而2018年第三季度為1.27%。2019年前9個月的核心資產平均回報率為1.44%，而2018年前9個月的核心資產回報率為1.32%。(請參閲標題為“使用

非GAAP

(本項目2中的“財務措施”，用於描述平均資產核心回報率的要素，以及將平均資產核心回報率與其最密切相關的公認會計原則計量相協調的表格。)

•

2019年第三季度的平均股本回報率為12.72%，而2018年第三季度為10.87%。2019年前9個月的平均股本回報率為10.88%，而2018年前9個月為11.43%。

•

2019年第三季度的核心平均股本回報率為12.59%，而2018年第三季度為10.95%。2019年前九個月的核心股本回報率為11.83%，而2018年前九個月為11.41%。(請參閲標題為“使用

非GAAP

(本項目2中的“財務措施”，用於説明核心平均股本回報率的要素，以及一個將核心平均股本回報率與其最密切相關的GAAP計量相協調的表格。)

•

2019年9月30日，Horizon的有形賬面價值增至10.31美元，而2019年6月和2018年9月30日分別為9.91美元和9.04美元。這是該公司歷史上每股有形賬面價值最高的一次。

關鍵會計政策

公司年度報告表格第8項合併財務報表附註

10-K

包含公司重要會計政策的摘要。這些政策中的某些對於描繪公司的財務狀況很重要，因為它們要求管理層做出困難、複雜或主觀的判斷，其中一些可能涉及內在不確定的問題。管理層已確定貸款損失準備、商譽和無形資產、抵押服務權、對衝會計和估值計量為關鍵會計政策。

貸款損失準備金

保留貸款損失準備金，以吸收貸款組合中固有的可能發生的貸款損失。貸款損失準備金的確定是一項關鍵的會計政策，涉及管理層對貸款組合中固有的可能發生的損失進行的季度評估。確定可能發生損失的貸款是主觀的；因此，維持一般準備金以涵蓋整個貸款組合中的所有可能損失。Horizon利用貸款評級系統，幫助以充分和及時的方式識別、監控和解決資產質量問題。每個季度都會審查影響貸款組合質量的各種因素。大額信貸將在個人基礎上審查潛在的損失。其他貸款將根據以前的虧損經驗趨勢作為一個整體進行審查。Horizon還審查了其貸款市場的當前和預期的經濟狀況以及交易風險，以確定它們可能對貸款組合的損失經驗產生的影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

商譽與無形資產

管理層認為，商譽和其他無形資產的會計處理也涉及比大多數其他重要會計政策更高程度的判斷。FASB ASC

350-10

建立收購無形資產攤銷和商譽減值評估的標準。於2019年9月30日，Horizon擁有須攤銷的2770億美元核心存款無形資產和151.2美元不攤銷的商譽。企業合併產生的商譽是指所收購企業中不可識別無形資產的價值。Horizon的商譽與銀行業固有的價值有關，這一價值取決於Horizon在競爭激烈的市場上提供高質量、成本效益高的銀行服務的能力。商譽價值由部分由交易量驅動的收入支持。客户基礎下降或無法在持續期間提供具有成本效益的服務導致收益下降可能導致商譽受損，可能對未來期間的收益產生不利影響。FASB ASC

350-10

需要對減值商譽進行年度評估。對減值商譽的評估需要使用估計和假設。2019年9月30日營業結束時的市場價格為每股17.36美元，而普通股的賬面價值為14.29美元。

Horizon的結論是，基於其自身的內部評估，記錄的商譽價值沒有減值。

抵押服務權

當權利通過購買或通過在保留服務的基礎上出售金融資產而獲得時，服務資產被確認為單獨的資產。資本化的服務權攤銷為

無息

與相關金融資產的估計未來淨服務收入成比例的收入，以及在該期間內的估計未來淨服務收入。根據權利的公允價值與攤銷成本相比較，定期評估服務資產的減值。減值是通過按主要特徵(例如利率、原始貸款條款以及貸款是固定利率還是可調利率抵押貸款)對服務權利進行分層來確定的。公允價值使用具有相似特徵的類似資產的價格(當可用時)確定，或使用基於市場的假設基於貼現現金流確定。當個別階層的賬面價值超過其公允價值時，將確認減值準備金，以便每個個別階層按其攤銷賬面價值或公允價值中較低者列賬。在市場利率下降期間，提前償還貸款可能會對這些抵押貸款服務權相對於其賬面價值的公允價值產生不利影響。倘該等資產的公允價值於未來增加，Horizon可確認增加的公允價值至減值備抵的程度，但不能確認超過其攤銷賬面價值的資產。由於與市場利率、貸款提前還款速度和其他因素有關的可觀察市場數據的變化，管理層對這些服務資產的減值評估的未來變化可能對Horizon的財務狀況和經營結果產生正面或負面的影響。

一般情況下，當市場利率下降和其他有利於提前還款的因素出現時，由於客户在更有利的利率條件下對現有抵押貸款進行再融資，提前還款也會相應增加。當按揭貸款預付時，與償還該貸款相關的預期現金流將終止，導致資本化按揭償還權的公允價值減少。如果實際借款人提前還款沒有如預付模型所預期的那樣作出反應(即，模型中觀察到的歷史數據與實際市場活動不對應)，則預付模型可能無法準確預測抵押貸款提前還款，並可能導致顯著的收益波動。為了估計預付速度，Horizon利用第三方預付模型，該模型基於與某些關鍵主要指標相關的統計衍生數據，這些主要指標涉及與二級市場抵押貸款相關的歷史借款人預付活動、當前市場利率和其他因素，包括Horizon自己的歷史預付經驗。為了進行模型估值，按月對抵押貸款服務權組合中的每種產品類型進行估計。此外，Horizon每季度都會聘請第三方獨立測試其服務資產的價值。

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管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

衍生工具

作為公司資產/負債管理計劃的一部分，Horizon利用

時不時的，

利率下限、上限或掉期，以降低公司對利率波動的敏感性。這些是衍生工具，以公允價值在綜合資產負債表中記錄為資產或負債。衍生工具公允價值的變動在綜合收益表或其他全面收益(“OCI”)中報告，具體取決於衍生工具的用途以及工具是否符合對衝會計的要求。套期保值會計的關鍵標準是，套期保值關係必須非常有效地實現那些可歸因於套期保值風險的現金流的抵銷變化，無論是在套期保值開始時還是在持續的基礎上。

Horizon與衍生品相關的會計政策反映了FASB ASC的指導

815-10.

符合對衝會計處理資格的衍生品被指定為：對已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值的對衝(公允價值對衝)或對預測交易的對衝或與已確認資產或負債相關的現金流量的可變性(現金流量對衝)。對於公允價值套期保值，套期保值工具和相關貸款的公允價值累計變化記錄在

無息

收入。對於現金流量套期保值，衍生工具的公允價值的變動在對衝有效的程度上在保監處報告。在保監處呈報的衍生工具的損益反映於經營結果受對衝項目現金流變動影響的期間內的綜合損益表。一般情況下，淨利息收入增加或減少與衍生工具有關的應收或應付金額，這些衍生工具有資格進行套期保值會計。在套期保值開始時，Horizon建立了用於評估套期保值衍生產品有效性的方法，以及確定套期保值無效方面的測量方法。套期保值的無效部分(如有)目前在合併損益表中確認。在度量無效時，地平線不包括套期保值的到期時間。

估值計量

估值方法通常涉及很大程度的判斷，特別是當被估值的項目沒有可觀察到的活躍市場時。根據FASB ASC 820的定義，投資證券、為出售而持有的住宅抵押貸款和衍生工具按公允價值列賬，這需要影響該等資產和負債的公允價值如何確定的關鍵判斷。此外，估值的結果直接影響商譽的賬面金額、按揭償還權以及退休金和其他退休後福利義務。為確定該等資產及負債的價值，以及相關資產可能受損的程度，管理層作出與貼現率、資產回報、預付速度及其他因素有關的假設及估計。使用不同的貼現率或其他估值假設可能產生顯著不同的結果，這可能影響Horizon的運營結果。

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和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

財務狀況

2019年9月30日，Horizon的總資產為5.187萬億美元，比2018年12月31日增加了約940.0萬億美元。增加的主要原因是淨貸款653.2億萬美元，可供銷售的投資證券166.9億萬美元，來自銀行的現金和應付款項3280萬美元，商譽3140萬美元，其他無形資產1730萬美元，房地和設備1850萬美元，主要是由於收購了Salin Bancshare公司。

投資證券由以下(以千美元為單位)組成：


	2019年9月30日				2018年12月31日
	攤銷成本		公平價值		攤銷成本		公平價值
可供銷售
美國財政部和聯邦機構	$	9,915	$	9,909	$	16,815	$	16,608
州市		337,336		347,101		210,386		209,303
聯邦機構抵押貸款義務		243,366		246,083		187,563		185,003
聯邦機構抵押貸款支持池		144,880		145,597		183,479		178,736
私人標記的抵押貸款支持池		—		—		—		—
公司票據		17,618		18,540		10,666		10,698

可供出售的投資證券總數	$	753,115	$	767,230	$	608,909	$	600,348

持有至到期
州市	$	192,736	$	199,972	$	191,269	$	189,676
聯邦機構抵押貸款義務		4,714		4,716		5,144		5,030
聯邦機構抵押貸款支持池		12,856		13,030		13,699		13,567

持有至到期的投資證券總額	$	210,306	$	217,718	$	210,112	$	208,273

自2018年12月31日以來，可供銷售的投資證券增加了166.9億美元，截至2019年9月30日，增加到767.2億美元。這一增長是由於通過收購Salin獲得的證券(總額約為54.3萬美元)、直接市政計劃的增長以及投資過剩現金。

總貸款總額自2018年12月31日以來增加了653.3美元，截至2019年9月30日達到3.668美元。這一增長主要是由於通過收購Salin獲得了568.9億美元的貸款。不包括購得貸款的貸款總額增加84.4億美元，原因是消費貸款增加了3370萬美元，抵押貸款倉庫貸款增加了8150萬美元，但被商業貸款2820萬美元和住宅抵押貸款260萬美元的減少所抵銷。

在2019年的前9個月，世行發放了約299.5億美元的商業貸款，與2018年同期相比增加了17%；然而，截至2019年9月30日，只有56.5%，即169.1億美元的貸款獲得了資金。這些來源被2019年前9個月總計約226.0億美元的商業貸款回報所抵消，與2018年同期相比，回報增加了69%，因為將已經達到穩定的項目轉移到長期固定利率管道融資市場和待售物業的客户有所增加。2018年前九個月，世行發放了約256.5美元的商業貸款；然而，截至2018年9月30日，只有56.2%(即144.1美元)的貸款獲得了資金。2018年前九個月的商業貸款償還總額約為134.1億美元，抵消了這些來源。

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和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

截至2019年9月30日，存款總額自2018年12月31日以來增加了776.6美元，達到3.916萬億美元。這一增長主要是由於通過收購Salin而產生的741.3億美元存款。

公司的總借款從2018年12月31日的550.4億美元減少到2019年9月30日的516.6萬億美元。在2019年9月30日，公司借入的短期資金為309.3美元，而2018年12月31日為402.8美元。借款減少主要是由於收購Salin時通過出售其投資而獲得的流動資金。

2019年9月30日，股東權益總額為642.7億美元，2018年12月31日為492.0億美元。本期間股東權益的增加是由於收購了Salin，產生了淨收入，扣除了宣佈的股息，以及累積的其他全面收入的增加。2019年9月30日的每股普通股賬面價值增至14.29美元，而2018年12月31日的每股賬面價值為12.82美元。

運營結果

概述

截至2019年9月30日的三個月期間的合併淨收入為205百萬美元，而2018年同期為1310萬美元。截至9月30日、2019年和2018年的三個月，普通股的基本收益和稀釋後每股收益分別為0.46美元和0.34美元。淨收入比上一年增加反映了淨利息收入增加了970萬美元和

無息

收入280萬美元，加上貸款損失撥備減少80萬美元。抵消這些對淨收入的積極影響的是

無息

費用為440萬美元，所得税費用為140萬美元。不包括合併費用、投資證券銷售損失和銀行擁有人壽保險的死亡福利(“核心淨收入”)，2019年第三季度的核心淨收入為20.3萬億美元，或0.45美元稀釋後每股收益，而2018年同期為1320萬美元，或0.34美元稀釋後每股收益。

截至2019年9月30日的九個月期間的合併淨收入為48.0百萬美元，而2018年同期為40.0萬美元。截至2019年9月30日的9個月，普通股每股收益為1.12美元基本收益和1.11美元稀釋後收益，而上年同期為1.04美元基礎收益和稀釋後9個月收益。2019年前9個月與上年同期相比，淨收入的增長反映出淨利息收入增加了1850萬美元，以及

無息

收入520萬美元，以及貸款損失撥備減少742，000美元。抵消這些對淨收入的積極影響的是

無息

費用為150萬美元，所得税費用為150萬美元。截至2019年9月30日的九個月期間的核心淨收入為52.1百萬美元，或每股攤薄收益1.21美元，而2018年同期為39.9億美元，或每股攤薄收益1.04美元。

淨利息收入

淨收入的最大組成部分是淨利息收入。淨利息收入是利息收入(主要來自貸款和投資證券)與利息支出(主要是存款和借款)之間的差額。淨利息收入的變化是數量和淨息差變化的結果，這影響了淨息差。成交量是指賺取利息的資產和計息負債的平均美元水平。淨利差是指賺取利息的資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額。淨利差是指淨利息收入除以平均生息資產，並受生息資產和計息負債的水平和相對組合的影響。

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和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

截至2019年9月30日的三個月淨利息收入為43.5億美元，比2018年同期的33.8億美元增加了970萬美元。本公司賺取利息的資產的收益率在截至2018年9月30日的三個月內上升29個基點至4.87%，而截至2018年9月30日的三個月則為4.58%。利息收入從截至2018年9月30日的三個月的4230萬美元增加到2019年同期的5570萬美元，增加了1340萬美元。這是由於從Salin收購獲得的平均賺取利息的資產增加和有機增長，此外，與2019年第三季度相比，2019年第三季度與2018年第三季度相比，收益率和商業貸款費用增加了120億美元。截至2019年9月30日的三個月，與收購相關的購買會計調整產生的利息收入為170萬美元，而2018年同期為789，000美元。

由於計息存款成本增加，截至2019年9月30日的三個月期間，計息負債的支付利率比2018年同期增加了22個基點。與2018年9月30日結束的三個月期間相比，利息支出增加了370萬美元，至2019年同期的1220萬美元。這是由於有息存款的平均結餘較高，以及就這些存款支付的利率較高所致。計息存款的平均餘額增加了694.4億美元，這是由於收購了Salin。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月期間的平均借款餘額減少了82.2，000，000美元，主要是由於通過收購Salin獲得的流動性減少了2019年第二季度的短期借款。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月期間，借款成本下降了12個基點。

淨利差從截至2018年9月30日的三個月期間的3.67%增加到2019年同期的3.82%，增加了15個基點。截至二零一九年九月三十日止三個月期間的利潤率較二零一八年同期增加，是由於賺取利息的資產收益率增加，並被計息負債成本增加所抵銷。扣除收購相關購買會計調整確認的利息收入(“核心淨利息差額”)，截至二零一九年九月三十日止三個月期間的保證金為3.67%，而二零一八年同期為3.59%。2019年第三季度核心淨息差的增加是由於來自較高抵押貸款倉庫貸款餘額的盈利資產收益率增加，增加了收購的Salin貸款和

付清

通過收購Salin獲得的流動資金用於更高成本的短期借款。

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和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

以下是截止三個月的平均資產負債表(以千美元為單位)：


	三個月								三個月
	2019年9月30日								2018年9月30日
	平均值天平			利息		平均值率			平均值天平			利息		平均值率
資產
生息資產
出售聯邦基金	$	18,133		$	115		2.52	%	$	3,840		$	24		2.48	%
生息存款		17,823			93		2.07	%		24,494			104		1.68	%
投資證券-應納税		478,764			2,949		2.44	%		421,681			2,611		2.46	%
投資證券- 免税 (1)		462,997			3,099		3.36	%		324,289			2,010		3.11	%
應收貸款 (2)(3)		3,646,268			49,455		5.41	%		2,942,835			37,522		5.07	%

賺取利息的資產總額 (1)		4,623,985			55,711		4.87	%		3,717,139			42,271		4.58	%
非利息收入資產
銀行的現金和到期款項		66,970								45,864
貸款損失準備金		(18,277	)							(17,090	)
其他資產		434,581								359,183

平均總資產	$	5,107,259							$	4,105,096

負債與股東權益
計息負債
有息存款	$	3,132,852		$	9,109		1.15	%	$	2,438,450		$	5,023		0.82	%
借款		413,859			2,275		2.18	%		496,054			2,876		2.30	%
次級債券		54,433			864		6.30	%		36,570			600		6.51	%

計息負債總額		3,601,144			12,248		1.35	%		2,971,074			8,499		1.13	%
不計息負債
活期存款		818,164								640,983
應計應付利息和其他負債		47,181								16,080
股東權益		640,770								476,959

總平均負債和股東權益	$	5,107,259							$	4,105,096

淨利息收入/利差				$	43,463		3.52	%				$	33,772		3.44	%

淨利息收入佔平均計息資產的百分比 (1)							3.82	%							3.67	%

(1)	證券餘額表示證券公允價值的每日平均餘額。平均利率是根據證券攤銷成本的每日平均餘額計算的。平均税率是在税收等值的基礎上提出的。

(2)	包括貸款費用。貸款費用的納入對平均利率沒有實質性影響。

(3)	非累算上述計算目的的貸款包括在每日平均未償還貸款金額中。貸款總額顯示為扣除未掙得收入和遞延貸款費用。平均税率是在税收等值的基礎上提出的。

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和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

截至2019年9月30日的九個月淨利息收入為119.3億美元，比2018年同期的100.7億美元增加了1850萬美元。本公司賺取利息的資產的收益率在截至2018年9月30日的9個月內上升26個基點至4.81%，而截至2018年9月30日的9個月則為4.55%。在截至2018年9月30日的九個月裏，利息收入從122.4美元增加到2019年同期的154.9美元。這是由於來自Salin收購的平均賺取利息資產的增加和有機增長，以及收益率的增加。截至2019年和2018年9月30日的九個月，收購相關採購會計調整的利息收入均為450萬美元。

由於計息存款和借款成本增加，截至2019年9月30日的9個月期間，計息負債的支付利率比2018年同期增加了40個基點。與截至2018年9月30日的9個月期間相比，利息支出增加了14.0億美元，至2019年同期的35.7億美元。這是由於有息存款的平均結餘較高，以及這些存款所支付的利率較高所致。計息存款的平均餘額增加了541.6億美元，這是由於收購了Salin。截至2019年9月30日的九個月期間的平均借款餘額與2018年同期相比減少了4180萬美元，主要是由於通過收購Salin獲得的流動性減少了2019年第二季度的短期借款。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月期間，借款成本增加了28個基點。

淨利差從截至2018年9月30日的9個月期間的3.74%下降到2019年同期的3.72%，下降了兩個基點。截至二零一九年九月三十日止九個月期間的保證金較二零一八年同期減少，是由於計息負債成本增加，並被賺取利息資產收益率增加所抵銷。扣除收購相關購買會計調整確認的利息收入(“核心淨利息差額”)，截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間的利潤率均為3.58%。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

以下是截至9個月的平均資產負債表(以千美元計)：


	九個月結束								九個月結束
	2019年9月30日								2018年9月30日
	平均值天平			利息		平均值率			平均值天平			利息		平均值率
資產
生息資產
出售聯邦基金	$	14,778		$	339		3.07	%	$	2,845		$	53		2.49	%
生息存款		21,938			284		1.73	%		25,411			300		1.58	%
投資證券-應納税		469,330			8,929		2.54	%		413,617			7,379		2.39	%
投資證券- 免税 (1)		423,141			8,520		3.37	%		313,168			5,745		3.00	%
應收貸款 (2)(3)		3,447,654			136,862		5.32	%		2,855,236			108,961		5.06	%

賺取利息的資產總額 (1)		4,376,841			154,934		4.81	%		3,610,277			122,438		4.55	%
非利息收入資產
銀行的現金和到期款項		58,890								44,605
貸款損失準備金		(18,053	)							(16,686	)
其他資產		405,923								383,615

平均總資產	$	4,823,601							$	4,021,811

負債與股東權益
計息負債
有息存款	$	2,924,433		$	24,923		1.14	%	$	2,382,864		$	11,814		0.66	%
借款		462,575			8,391		2.43	%		504,349			8,127		2.15	%
次級債券		48,666			2,348		6.45	%		36,524			1,764		6.46	%

計息負債總額		3,435,674			35,662		1.39	%		2,923,737			21,705		0.99	%
不計息負債
活期存款		760,717								613,866
應計應付利息和其他負債		37,444								16,341
股東權益		589,766								467,867

總平均負債和股東權益	$	4,823,601							$	4,021,811


淨利息收入/利差				$	119,272		3.42	%				$	100,733		3.55	%

淨利息收入佔平均計息資產的百分比 (1)							3.72	%							3.74	%

(1)	證券餘額表示證券公允價值的每日平均餘額。平均利率是根據證券攤銷成本的每日平均餘額計算的。平均税率是在税收等值的基礎上提出的。

(2)	包括貸款費用。貸款費用的納入對平均利率沒有實質性影響。

(3)	非累算上述計算目的的貸款包括在每日平均未償還貸款金額中。貸款總額顯示為扣除未掙得收入和遞延貸款費用。平均税率是在税收等值的基礎上提出的。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

貸款損失準備

Horizon通過定期審查其貸款組合的表現來評估其貸款和租賃損失準備金(“ALLL”)的充分性。在截至2019年9月30日的三個月期間，需要376，000美元為ALLL提供充足資金，而2018年同期為120，000，000美元。在截至2019年9月30日的三個月期間，商業貸款淨沖銷為192，000美元，住宅抵押貸款淨回收為7，000美元，消費者貸款淨沖銷為540，000美元。2019年9月30日的所有貸款餘額為18.0億美元，佔貸款總額的0.49%。相比之下，2018年12月31日的所有貸款餘額為178億美元，佔貸款總額的0.59%。

在截至2019年9月30日的9個月期間，貸款損失撥備總額為160萬美元，而2018年同期為240萬美元。

截至2019年9月30日，Horizon的貸款損失準備金率為0.65%(不包括與信貸相關的購買會計調整的貸款)，而2018年12月的貸款損失準備金率為0.72%。截至2019年9月30日，收購貸款的貸款損失準備金和與信貸相關的貸款折扣佔貸款總額的百分比為1.07%，而截至2018年12月，貸款損失準備金和信貸相關貸款折扣為0.98%。下表説明瞭截至2019年9月30日，Horizon的貸款損失準備金率構成。

非GAAP

貸款備抵和租賃損失明細

截至2019年9月30日

(單位為千美元，未經審計)


	預折扣貸款天平		津貼申請貸款損失 (全部)		放款折扣		所有 + 放款折扣		貸款，淨額		所有/ 預折扣貸款餘額			放款折扣/ 預折扣貸款餘額			ALLL+貸款折扣/ 預折扣貸款餘額
地平線遺產	$	2,779,961	$	17,946		不適用	$	17,946	$	2,762,015		0.65	%		0.00	%		0.65	%
心臟地帶		5,244		—		589		589		4,655		0.00	%		11.23	%		11.23	%
峯頂		16,191		—		987		987		15,204		0.00	%		6.10	%		6.10	%
各族人民		71,941		—		1,669		1,669		70,272		0.00	%		2.32	%		2.32	%
Kosciusko		30,580		—		528		528		30,052		0.00	%		1.73	%		1.73	%
拉波特		70,442		10		2,461		2,471		67,971		0.01	%		3.49	%		3.50	%
CNB		3,498		—		88		88		3,410		0.00	%		2.52	%		2.52	%
拉斐特		63,805		—		519		519		63,286		0.00	%		0.81	%		0.81	%
金剛狼		136,829		—		729		729		136,100		0.00	%		0.53	%		0.53	%
銷售		489,194		—		13,797		13,797		475,397		0.00	%		2.82	%		2.82	%

總計	$	3,667,685	$	17,956	$	21,367	$	39,323	$	3,628,362		0.49	%		0.58	%		1.07	%

不能保證Horizon在任何特定時期不會承受與預留額相關的重大貸款損失，或根據當時普遍存在的因素(包括經濟狀況和管理層對投資組合的持續季度評估)對貸款組合進行的後續評估不會要求增加貸款損失準備金。Horizon認為貸款損失備抵是適當的，以涵蓋截至2019年9月30日的貸款組合中可能發生的損失。

截至2019年9月30日，

不履行

貸款總額為1920萬美元，反映出去年增加了兩個基點

不履行

貸款佔貸款總額的比例為4.0億美元，比上年的1520萬美元增加了4.0億美元

不履行

截至2018年12月31日的貸款。

不履行

商業貸款增加130萬美元，

不履行

房地產貸款增加了220萬美元和

不履行

與2018年12月31日相比，2019年9月30日的消費者貸款增加了485，000美元。增加

不履行

貸款主要是由於

不履行

從Salin獲得的貸款。

在2019年9月30日，其他房地產擁有(OREO)和收回的資產總計為40億美元，而2018年12月31日為210萬美元。這一增長的主要原因是在Salin交易中收購的其他房地產擁有的物業，包括關閉的分支機構，總計170萬美元。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

無息

收入

以下是中更改的摘要

無息

截至9月30日、2019年和2018年三個月的收入(表美元金額，以千為單位)：


	三個月
	9月30 2019		9月30 2018			數量變化			百分比變化
無息收入
存款賬户手續費	$	2,836	$	2,009		$	827			41.2	%
電匯費用		189		160			29			18.1	%
換乘費		2,138		1,410			728			51.6	%
信託活動		1,834		1,855			(21	)		-1.1	%
投資證券銷售損失		—		(122	)		122			-100.0	%
出售按揭貸款收益		2,702		1,839			863			46.9	%
扣除減值的按揭還款淨額		444		563			(119	)		-21.1	%
增加銀行自有壽險的現金退回價值		556		503			53			10.5	%
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金		213		—			213			0.0	%
其他收入		602		469			133			28.4	%

總計無息收入	$	11,514	$	8,686		$	2,828			32.6	%

總計

無息

2019年第三季度的收入比2018年同期高出280萬美元。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月期間，存款賬户服務費和交換費分別增加了827，000美元和728，000美元，主要原因是收購了Salin和有機增長。由於銷售的貸款額較高，2019年第三季度的住宅抵押貸款活動從抵押貸款銷售收益中獲得270萬美元的收入，高於2018年同期的180萬美元。

以下是中更改的摘要

無息

截至9月30日、2019年和2018年的九個月收入(表美元金額，以千為單位)：


	九個月結束
	9月30 2019			9月30 2018			數量變化			百分比變化
無息收入
存款賬户手續費	$	7,193		$	5,804		$	1,389			23.9	%
電匯費用		474			490			(16	)		-3.3	%
換乘費		5,659			4,293			1,366			31.8	%
信託活動		5,986			5,598			388			6.9	%
投資證券銷售損失		(85	)		(111	)		26			-23.4	%
出售按揭貸款收益		6,089			5,158			931			18.0	%
扣除減值的按揭還款淨額		1,620			1,423			197			13.8	%
增加銀行自有壽險的現金退回價值		1,624			1,380			244			17.7	%
銀行擁有人壽保險的死亡撫卹金		580			154			426			276.6	%
其他收入		1,984			1,747			237			13.6	%

總計無息收入	$	31,124		$	25,936		$	5,188			20.0	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

總計

無息

2019年前9個月的收入比2018年同期高出520萬美元。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月期間，存款賬户服務收費和交換費均增加了140，000，000美元，主要原因是收購了Salin和有機增長。由於2019年前9個月銷售的貸款額較高，2019年前9個月的住宅抵押貸款活動從抵押貸款銷售收益中獲得610萬美元的收入，高於2018年同期的520萬美元。

無息

費用

以下是中更改的摘要

無息

截至9月30日、2019年和2018年的三個月的費用(表美元金額，以千為單位)：


	三個月
	9月30								九月三十日
	2019								2018								調整後
	實際			合併費用		調整後			實際			合併費用		調整後			數量變化			百分比變化
無息費用
工資和員工福利	$	16,948		$	—	$	16,948		$	14,343		$	—	$	14,343		$	2,605			18.2	%
淨佔用費用		3,131			—		3,131			2,495			—		2,495			636			25.5	%
數據處理		2,140			—		2,140			1,759			—		1,759			381			21.7	%
專業費用		335			—		335			437			—		437			(102	)		-23.3	%
外部服務和顧問		1,552			—		1,552			1,204			—		1,204			348			28.9	%
貸款費用		2,198			—		2,198			1,722			—		1,722			476			27.6	%
FDIC存款保險		(273	)		—		(273	)		396			—		396			(669	)		-168.9	%
其他損失		90			—		90			161			—		161			(71	)		-44.1	%
其他費用		3,939			—		3,939			3,103			—		3,103			836			26.9	%

總計無息費用	$	30,060		$	—	$	30,060		$	25,620		$	—	$	25,620		$	4,440			17.3	%

按年計算無息艾普。敬Avg。資產		2.34	%				2.34	%		2.48	%				2.48	%

總計

無息

2019年第三季度的支出比2018年同期高出440萬美元。薪金和員工福利、其他費用、淨佔用費用、貸款費用、數據處理和外部服務以及顧問分別增加了260萬美元、836，000美元、636，000美元、476，000美元、381，000美元和348，000美元，主要是由於Salin收購和有機增長。這些增加被FDIC保險和專業費用減少669，000美元和102，000美元所抵銷。FDIC保險由於世行在2019年第三季度收到的評估信貸而減少，因為FDIC準備金目前資金過剩。按年計算

無息

截至9月30日、2019年和2018年的三個月，費用佔平均資產的百分比分別為2.34%和2.48%。

以下是中更改的摘要

無息

截至9月30日、2019年和2018年的九個月支出(表美元金額，以千為單位)：


	九個月結束
	9月30									9月30
	2019									2018								調整後
	實際			合併費用			調整後			實際			合併費用		調整後			數量變化			百分比變化
無息費用
工資和員工福利	$	48,365		$	(484	)	$	47,881		$	42,525		$	—	$	42,525		$	5,356			12.6	%
淨佔用費用		9,051			(75	)		8,976			7,981			—		7,981			995			12.5	%
數據處理		6,245			(360	)		5,885			5,062			—		5,062			823			16.3	%
專業費用		1,426			(392	)		1,034			1,314			—		1,314			(280	)		-21.3	%
外部服務和顧問		6,737			(2,466	)		4,271			3,735			—		3,735			536			14.4	%
貸款費用		6,195			(2	)		6,193			4,504			—		4,504			1,689			37.5	%
FDIC存款保險		252			—			252			1,051			—		1,051			(799	)		-76.0	%
其他損失		363			(71	)		292			576			—		576			(284	)		-49.3	%
其他費用		12,748			(1,800	)		10,948			9,651			—		9,651			1,297			13.4	%

總計無息費用	$	91,382		$	(5,650	)	$	85,732		$	76,399		$	—	$	76,399		$	9,333			12.2	%

按年計算無息艾普。敬Avg。資產		2.53	%					2.38	%		2.54	%				2.54	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

總計

無息

2019年前9個月的費用比2018年前9個月高出1500萬美元。薪金和員工福利、其他費用、外部服務和顧問費用、貸款費用、數據處理和淨入住率分別增加了580萬美元、310萬美元、3.0億美元、170萬美元、120萬美元和110萬美元。FDIC保險減少了799，000美元，其他損失減少了213，000美元，抵消了這些增加。FDIC保險由於世行在2019年第三季度收到的評估信用減少，因為FDIC準備金目前資金過剩。不包括合併費用，合計

無息

與2018年同期相比，2019年前9個月的支出增加了930萬美元，這主要是由於收購Salin和有機增長。按年計算

無息

2019年和2018年前九個月的費用佔平均資產的百分比分別為2.53%和2.54%。按年計算

無息

2019年前9個月，不包括合併費用的支出佔平均資產的百分比下降至2.38%，而2018年同期為2.54%，因為公司已能夠利用其費用基礎。

所得税

2019年第三季度的所得税支出總額為40億美元，與2018年第三季度相比增加了140萬美元。這一增長主要是由於與2018年第三季度相比，所得税前收入增加了8.9億美元。

2019年前9個月的所得税支出總額為940萬美元，與2018年同期相比增加了150萬美元。這一增長是由於與2018年前9個月相比，所得税前收入增加了950萬美元。

流動資金

通過與個人和當地企業的長期關係，世行保持了穩定的核心存款基礎。這些存款是Horizon的主要流動性來源。Horizon的其他流動性來源包括收益、貸款償還、投資證券銷售和到期日、出售住宅抵押貸款的收益、未抵押的投資證券以及與代理銀行(包括FHLB)的借貸關係。在截至2019年9月30日的9個月中，現金和現金等價物增加了約3280萬美元。在2019年9月30日，除了從Horizon的正常運營、融資和投資活動中獲得的流動性外，銀行在各種貨幣中心銀行(包括FHLB和FRB貼現窗口)的未使用信貸額度約為590.6億美元，而2018年12月31日和2018年9月30日，分別為340.3億美元和405.1億美元。截至2019年9月30日，世行擁有約728.4美元的未質押投資證券，2018年12月31日為648.6億美元，2018年9月30日為600.5億美元。

資本資源

在2019年9月30日，Horizon和銀行的資本資源超過了“資本充足”銀行的監管資本比率。截至2019年9月30日，股東權益總額為642.7億美元，而2018年12月31日為492.0億美元。截至2019年9月30日的九個月，平均股東權益與平均資產的比率為12.23%，而截至2018年12月31日的十二個月，平均股東權益與平均資產的比率為11.65%。本期間股東權益的增加是通過收購Salin發行的股票和產生淨收益(扣除宣佈的股息)的結果。

Horizon宣佈，2019年前9個月普通股股息為每股0.34美元，2018年同期為每股0.30美元。2019年和2018年前九個月的股息支付率(股息佔每股基本收益的百分比)分別為24.1%和28.8%。有關股息的更多信息，請參見Horizon的年度報告Form

10-K

2018年。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

使用

非GAAP

財務措施

表格上本季度報告中列出的某些信息

10-Q

指通過不同於GAAP的方法確定的財務措施。具體地説，我們包括

非GAAP

與淨收入、稀釋每股收益、淨利息差額、貸款和租賃損失準備、有形股東權益、每股有形賬面價值、平均資產回報率和平均普通股股本回報率相關的財務措施。在每一種情況下，我們都確定了我們認為的特殊情況

非經常性

並將其排除在外，以顯示收購相關採購會計調整和税收改革法案等事件的影響，以及我們在對賬中確定的其他事項。地平線認為這些

非GAAP

財務措施有助於投資者，並在不影響採購會計影響的情況下更好地瞭解我們的業務

一次

收購和

非核心

物品。這些措施不一定可以與其他公司可能提出的類似措施相比較，不應單獨考慮或作為相關GAAP措施的替代。請參閲下面的表格和其他信息，以及本報告表格中的其他內容

10-Q

為了進行對賬

非GAAP

這裏確定的數字及其最具可比性的GAAP度量。

非GAAP

淨息差調節

(單位為千美元，未經審計)


	三個月									九個月結束
	9月30			6月30			9月30			9月30			9月30
	2019			2019			2018			2019			2018
非GAAP 淨息差調節
報告的淨利息收入	$	43,463		$	41,529		$	33,772		$	119,272		$	100,733
平均生息資產		4,623,985			4,566,674			3,717,139			4,376,841			3,610,277
淨利息收入佔平均賺取利息資產的百分比(“淨息差”)		3.82	%		3.73	%		3.67	%		3.72	%		3.74	%
與收購相關的採購會計調整(“PAUS”)	$	(1,739	)	$	(1,299	)	$	(789	)	$	(4,548	)	$	(4,460	)

核心淨利息收入	$	41,724		$	40,230		$	32,983		$	114,724		$	96,273

核心淨息差		3.67	%		3.61	%		3.59	%		3.58	%		3.58	%

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

非GAAP

淨收益和稀釋每股收益的對賬

(除每股數據外，單位為千美元，未經審計)


	三個月									九個月結束
	9月30			6月30			9月30			9月30			9月30
	2019			2019			2018			2019			2018
非GAAP 淨收入對賬
報告的淨收入	$	20,537		$	16,642		$	13,065		$	47,995		$	39,984
合併費用		—			1,532			—			5,650			—
税收效應		—			(295	)		—			(987	)		—

淨收入不包括合併費用		20,537			17,879			13,065			52,658			39,984
投資證券銷售損失		—			100			122			85			111
税收效應		—			(21	)		(25	)		(18	)		(23	)

出售投資證券的淨收益不含虧損		20,537			17,958			13,162			52,725			40,072
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的死亡撫卹金		(213	)		(367	)		—			(580	)		(154	)

不包括BOLI死亡福利的淨收入		20,324			17,591			13,162			52,145			39,918

核心淨收入	$	20,324		$	17,591		$	13,162		$	52,145		$	39,918

非GAAP 稀釋每股收益對賬
報告的稀釋每股收益(“每股收益”)	$	0.46		$	0.37		$	0.34		$	1.11		$	1.04
合併費用		—			0.03			—			0.13			—
税收效應		—			—			—			(0.02	)		—

稀釋後的每股收益不包括合併費用		0.46			0.40			0.34			1.22			1.04
投資證券銷售虧損		—			—			—			—			—
税收效應		—			—			—			—			—

稀釋每股收益(不包括虧損)出售投資證券		0.46			0.40			0.34			1.22			1.04
BOLI死亡撫卹金		(0.01	)		(0.01	)		—			(0.01	)		—

稀釋後的每股收益不包括BOLI的死亡收益		0.45			0.39			0.34			1.21			1.04

核心稀釋型EPS	$	0.45		$	0.39		$	0.34		$	1.21		$	1.04

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

管理層對財務狀況的討論與分析

和操作結果

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月

非GAAP

平均資產回報率與平均普通股回報率的對賬

(單位為千美元，未經審計)


	三個月									九個月結束
	9月30			6月30			9月30			9月30			9月30
	2019			2019			2018			2019			2018
非GAAP 平均資產報酬率的調節
平均資產	$	5,107,259		$	5,047,365		$	4,105,096		$	4,823,601		$	4,021,811
報告的平均資產回報率(“ROAA”)		1.60	%		1.32	%		1.26	%		1.33	%		1.33	%
合併費用		0.00	%		0.12	%		0.00	%		0.16	%		0.00	%
税收效應		0.00	%		-0.02	%		0.00	%		-0.03	%		0.00	%

ROAA不包括合併費用		1.60	%		1.42	%		1.26	%		1.46	%		1.33	%
投資證券銷售損失		0.00	%		0.01	%		0.01	%		0.00	%		0.00	%
税收效應		0.00	%		0.00	%		0.00	%		0.00	%		0.00	%

ROAA不包括出售投資證券的損失		1.60	%		1.43	%		1.27	%		1.46	%		1.33	%
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的死亡撫卹金		-0.02	%		-0.03	%		0.00	%		-0.02	%		-0.01	%

ROAA不包括BOLI死亡福利		1.58	%		1.40	%		1.27	%		1.44	%		1.32	%

核心ROAA		1.58	%		1.40	%		1.27	%		1.44	%		1.32	%

非GAAP 平均普通股收益調節
平均普通股權益	$	640,770		$	622,028		$	476,959		$	589,766		$	467,867
報告的平均普通股權益回報率(“ROACE”)		12.72	%		10.73	%		10.87	%		10.88	%		11.43	%
合併費用		0.00	%		0.99	%		0.00	%		1.28	%		0.00	%
税收效應		0.00	%		-0.19	%		0.00	%		-0.22	%		0.00	%

不包括合併費用的ROACE		12.72	%		11.53	%		10.87	%		11.94	%		11.43	%
投資證券銷售損失		0.00	%		0.06	%		0.10	%		0.02	%		0.03	%
税收效應		0.00	%		-0.01	%		-0.02	%		0.00	%		-0.01	%

ROACE不包括出售投資證券的損失		12.72	%		11.58	%		10.95	%		11.96	%		11.45	%
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的死亡撫卹金		-0.13	%		-0.24	%		0.00	%		-0.13	%		-0.04	%

不包括BOLI死亡福利的ROACE		12.59	%		11.34	%		10.95	%		11.83	%		11.41	%

核心ROACE		12.59	%		11.34	%		10.95	%		11.83	%		11.41	%

非GAAP

有形股東權益與每股有形賬面價值的對賬

(除每股數據外，單位為千美元，未經審計)


	9月30		六月三十日		三月三十一日		十二月三十一日		9月30
	2019		2019		2019		2018		2018
股東權益總額	$	642,711	$	626,461	$	609,468	$	491,992	$	477,594
減：無形資產		178,896		179,776		176,864		130,270		130,755

有形股東權益總額	$	463,815	$	446,685	$	432,604	$	361,722	$	346,839

已發行普通股		44,969,021		45,061,372		45,052,747		38,375,407		38,367,890
每普通股有形賬面價值	$	10.31	$	9.91	$	9.60	$	9.43	$	9.04

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

項目3。	關於市場風險的定量和定性披露

我們向您推薦Horizon的2018年年度報告表格

10-K

用於分析其利率敏感性。Horizon認為，自Form在其2018年年度報告中報告以來，其利率敏感性沒有顯著變化

10-K.

項目#4。

控制和程序

對披露控制和程序的評價

根據截至2019年9月30日對披露控制和程序的評估，Horizon的首席執行官和首席財務官評估了Horizon的披露控制的有效性(如Exchange Act Rule中所定義

13A-15(E)

1934年“證券交易法”(“交易法”)。基於這樣的評估，這些官員得出結論認為，截至評估日，Horizon的披露控制和程序有效地確保Horizon根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並旨在確保這些報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給管理層，以便及時作出披露決定。

財務報告內部控制的變化

Horizon的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，也得出結論認為，在截至2019年9月30日的財政季度中，Horizon對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對Horizon的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。

Horizon Bancorp，Inc.和子公司

第二部分-其他資料

項目1。

法律程序

Horizon及其子公司涉及與其業務行為有關的各種法律程序。管理層預期任何該等程序的結果不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

項目#1A。

危險因素

與以前在Horizon年度報告表格中第1A項下披露的因素相比，沒有任何實質性的變化

10-K

2018年。

項目2。	未經登記的股權證券銷售和收益使用

(a)

未登記出售股權證券：不適用

(b)

收益的使用：不適用

(c)

回購我們的股權證券

下表列出了我們在截至2019年9月30日的三個月內購買股權證券的相關信息。


週期	總計？數股份購得		平均值支付的價格每股		總^股的個數^^ 購買作為一部分公開宣佈計劃或計劃 (1)		最大^數的股份可能還是購買了^Under^ 計劃或計劃
七月 16-31, 2019		—	$	—		—		2,250,000
八月 1-31, 2019		49,908		16.01		49,908		2,200,092
九月 1-30, 2019		49,499		16.08		49,499		2,150,593

總計		99,407	$	16.04		99,407		2,150,593

(1)	2019年7月16日，董事會批准了一項股票回購計劃，可回購多達2，250，000股Horizon普通股，不含票面價值。Horizon於2019年7月17日公開宣佈了該計劃。該計劃將繼續進行，直到董事會在沒有通知的情況下自行決定修改、暫停或終止。

項目3。

高級證券違約

不適用

項目#4。

煤礦安全披露

不適用


第一部分財務信息

項目1。	財務報表(未審計)

	簡明綜合資產負債表	3

	簡明綜合收益表	4

	簡明綜合收益表	5

	股東權益簡明合併報表	6

	簡明現金流量表	7

	簡明綜合財務報表附註	8

項目2。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	46

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	65

項目4.	管制和程序	65

第二部分其他信息

第1項	法律程序	66

第1A項	危險因素	66

項目2.	未登記的股權證券銷售和收益使用	66

項目3.	高級證券違約	66

項目4.	礦山安全披露	66

項目5.	其他資料	6 6

第6項	陳列品	6 7

展品索引		68

簽名		69


陳列品沒有。		描述	定位

	31.1	克雷格·M·德懷特認證	附設

	31.2	Mark E.Secor認證	附設

	32	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.第#1350節，對首席執行官和首席財務官的證明	附設

	101	內聯交互式數據文件	附設

	104	公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面頁採用內聯XBRL格式


				Horizon Bancorp，Inc.

日期：2019年11月7日				/s/Craig M.Dwight
				克雷格·M·德懷特
				首席執行官

日期：2019年11月7日				/s/Mark E.Secor
				馬克·E·塞科
				首席財務官