文件假的--12-31Q3201900016097110.0010.0010.0010.0011000000000500000000100000000050000000016854900062540001714220001529000168549000625400017142200015290000.0460.0540.049P5YP5Y0000110.0010.00150000000500000000000P3MP1YP1YP1YP1YP3MP1YP1YP1YP1YP3MP1YP1YP1YP1YP3MP1YP1YP1YP1Y00016097112019-01-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2019-11-010001609711美國-公認會計原則:共同:2019-11-0100016097112018-12-3100016097112019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2018-12-310001609711美國-公認會計原則:共同:2019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2018-12-3100016097112018-07-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:銷售成本2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2019-01-012019-09-3000016097112018-01-012018-09-3000016097112019-07-012019-09-300001609711GDDY:CustomerServiceExpenseMenger2018-01-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:銷售成本2018-07-012018-09-300001609711GDDY:市場與廣告2019-01-012019-09-300001609711GDDY:業務應用程序2019-01-012019-09-300001609711GDDY:市場與廣告2018-07-012018-09-300001609711GDDY:業務應用程序2019-07-012019-09-300001609711GDDY:CustomerServiceExpenseMenger2018-07-012018-09-300001609711GDDY:CustomerServiceExpenseMenger2019-01-012019-09-300001609711GDDY:國內會員2018-07-012018-09-300001609711GDDY:市場與廣告2018-01-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2018-01-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:銷售成本2019-01-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:研究和發展2018-07-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:總行政支出2019-07-012019-09-300001609711GDDY:主機和禮品2018-01-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:2018-07-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:研究和發展2019-01-012019-09-300001609711GDDY:國內會員2018-01-012018-09-300001609711GDDY:國內會員2019-01-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:總行政支出2018-07-012018-09-300001609711GDDY:主機和禮品2019-01-012019-09-300001609711GDDY:國內會員2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:研究和發展2018-01-012018-09-300001609711GDDY:主機和禮品2019-07-012019-09-300001609711GDDY:市場與廣告2019-07-012019-09-300001609711GDDY:業務應用程序2018-07-012018-09-300001609711GDDY:CustomerServiceExpenseMenger2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:研究和發展2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:銷售成本2018-01-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:總行政支出2018-01-012018-09-300001609711GDDY:業務應用程序2018-01-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:總行政支出2019-01-012019-09-300001609711GDDY:主機和禮品2018-07-012018-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-12-3100016097112019-01-012019-03-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001609711美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001609711美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-06-300001609711美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-3100016097112019-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-3100016097112019-03-310001609711美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001609711美國-公認會計原則:非控制成員2019-04-012019-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000016097112019-04-012019-06-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-01-010001609711美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300001609711美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001609711美國-GAAP:添加劑2019-03-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-06-300001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100016097112019-01-010001609711美國-GAAP:添加劑2019-06-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300001609711美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310001609711美國-GAAP:添加劑2019-09-300001609711美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-06-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001609711美國-GAAP:添加劑2018-12-310001609711美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-3000016097112018-03-310001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-06-300001609711美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310001609711美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300001609711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001609711美國-公認會計原則:非控制成員2018-04-012018-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-06-300001609711美國-公認會計原則:共同:一般公認會計原則:StockMenger2018-07-0120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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號:001-36904
高地公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
| | | | |
特拉華州 | | | | 46-5769934 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | | (國税局僱主識別號碼) |
海登道14455號
斯科茨代爾, 亞利桑那州 85260
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
(480) 505-8800
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.001美元 | | GDDY | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 ☒ 無再補貼☐
通過檢查標記,説明登記人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求在過去12個月內提交的每一份交互數據文件(或要求登記人提交此類文件的較短期限)。是 ☒ 無再補貼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。商業、商業、金融☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。☐ 無再補貼☒
截至2019年11月1日,有170,744,947GodeldInc.A類普通股的股票,每股面值0.001美元,已發行和1,527,271GodeldInc.的B類普通股,每股票面價值0.001美元,已發行。
高地公司
表格10-q季度報告
截至2019年9月30日止的季度統計數字
目錄
|
| | |
關於前瞻性陳述的説明 | 二 |
|
第一部分財務資料 |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 精簡的業務綜合報表 | 2 |
| 綜合收益合併簡表 | 3 |
| 股東權益合併簡表 | 4 |
| 現金流動彙總表 | 8 |
| 精簡合併財務報表附註 | 9 |
項目2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
項目3 | 市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目4 | 管制和程序 | 38 |
第二部分.其他資料 |
項目1 | 法律程序 | 39 |
項目1A | 危險因素 | 39 |
項目2 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 73 |
項目3 | 高級證券違約 | 73 |
項目4 | 礦山安全披露 | 73 |
項目5 | 其他資料 | 73 |
項目6 | 展品 | 74 |
|
簽名 | 75 |
這份關於表格10-Q的季度報告,包括題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”的章節,載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的某些前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性。“相信”、“可能”、“會”、“潛在”、“計劃”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“項目”、“預期”以及類似的表達未來事件或結果的不確定性的表達,都是為了確定前瞻性的陳述。除其他外,這些發言涉及:
| |
• | 我們有能力繼續增加新客户,增加對現有客户的銷售; |
| |
• | 我們有能力開發新的解決方案,並及時將它們推向市場; |
| |
• | 我們的業務和產品市場的增長速度以及預期的趨勢和挑戰; |
| |
• | 我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、運營費用的期望,包括技術和開發方面的變化、營銷和廣告、一般和行政及客户護理費用,以及我們實現和維持未來盈利的能力; |
| |
• | 我們有能力繼續有效地獲得客户,保持我們的高客户保留率和維持客户終生消費的水平; |
| |
• | 外幣匯率波動對我們的業務和有效管理這種波動風險的能力的影響; |
| |
• | 我們有能力有效地管理我們的增長和相關投資,包括我們將我們的絕大多數基礎設施遷移到公共雲; |
| |
• | 我們的大量負債和我們償還債務的能力所造成的不利後果; |
| |
• | 足夠的現金和現金等價物,以滿足我們至少在未來12個月的需要; |
| |
• | 我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們在美國的業務的法律法規。以及在國際上; |
| |
• | 我們根據應收税款協議(TRAS)或為分配税款而支付的款項的數額和時間; |
| |
• | 根據我們的股票回購計劃回購我們A級普通股的數量和時間; |
以及關於我們未來業務、財務狀況、增長前景和業務戰略的其他聲明。
我們在競爭激烈、變化迅速的環境中運作,新的風險不時地出現.我們不可能預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合會在多大程度上導致實際結果與我們可能作出的前瞻性聲明中所載的結果大不相同。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生,實際結果可能與我們前瞻性聲明中所隱含的結果大相徑庭。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.雖然我們相信前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、表現或事件以及前瞻性陳述中所描述的情況將得到實現或發生。我們和任何其他人都不為前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任.除法律規定外,我們沒有義務在本報告發表之日之後,以任何理由公開更新任何前瞻性聲明,使這些聲明符合實際結果或我們期望的變化。鑑於這些風險和不確定性,讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。
除非有明確説明或上下文另有説明,否則,我們、我們和我們指的是Go爹地公司。和它的合併子公司,包括沙漠紐科,有限責任公司及其子公司(沙漠紐科)。我們將Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.及其附屬公司稱為KKR。我們將銀湖合作伙伴及其附屬公司稱為SLP。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
高地公司
合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計,但千股和每股數額除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 966.7 |
| | $ | 932.4 |
|
短期投資 | 23.5 |
| | 18.9 |
|
賬户和其他應收款 | 29.0 |
| | 26.4 |
|
登記處存款 | 22.5 |
| | 28.3 |
|
預付域名註冊費 | 382.7 |
| | 363.2 |
|
預付費用和其他流動資產 | 60.2 |
| | 58.1 |
|
流動資產總額 | 1,484.6 |
| | 1,427.3 |
|
財產和設備,淨額 | 255.4 |
| | 299.0 |
|
經營租賃資產 | 190.4 |
| | — |
|
預付域名註冊費,扣除當前部分 | 182.1 |
| | 183.6 |
|
善意 | 2,932.2 |
| | 2,948.0 |
|
無形資產,淨額 | 1,108.6 |
| | 1,211.5 |
|
其他資產 | 14.3 |
| | 14.0 |
|
總資產 | $ | 6,167.6 |
| | $ | 6,083.4 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 71.4 |
| | $ | 61.6 |
|
應計費用和其他流動負債 | 338.9 |
| | 414.3 |
|
遞延收入 | 1,539.9 |
| | 1,393.7 |
|
長期債務 | 19.1 |
| | 16.6 |
|
流動負債總額 | 1,969.3 |
| | 1,886.2 |
|
遞延收入,扣除當期部分 | 656.2 |
| | 623.8 |
|
長期債務,扣除當期部分 | 2,383.1 |
| | 2,394.2 |
|
業務租賃負債,減去當期部分 | 184.0 |
| | — |
|
根據應收税款協議應付給關聯方的款項 | 175.3 |
| | 174.3 |
|
其他長期負債 | 19.4 |
| | 63.2 |
|
遞延税款負債 | 100.4 |
| | 117.2 |
|
承付款和意外開支 |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元-50,000股;未發行和未發行 | — |
| | — |
|
A類普通股,面值0.001美元--1,000,000股授權;截至2019年9月30日和2018年12月31日,分別發行和未發行的171,422股和168,549股 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
B類普通股,票面價值0.001美元-500,000股;截至2019年9月30日和2018年12月31日,分別發行和發行股票1,529和6,254股 | — |
| | — |
|
額外已付資本 | 921.2 |
| | 699.8 |
|
留存收益(累積赤字) | (155.0 | ) | | 164.8 |
|
累計其他綜合損失 | (98.5 | ) | | (72.1 | ) |
可歸屬於Godad公司的股東權益總額。 | 667.9 |
| | 792.7 |
|
非控制利益 | 12.0 |
| | 31.8 |
|
股東權益總額 | 679.9 |
| | 824.5 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 6,167.6 |
| | $ | 6,083.4 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
(百萬美元,但千和每股份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
域 | $ | 345.3 |
| | $ | 309.5 |
| | $ | 999.3 |
| | $ | 906.0 |
|
託管和出席 | 285.0 |
| | 263.2 |
| | 833.7 |
| | 747.6 |
|
商業應用 | 130.2 |
| | 106.8 |
| | 374.7 |
| | 310.7 |
|
總收入 | 760.5 |
| | 679.5 |
| | 2,207.7 |
| | 1,964.3 |
|
費用和業務費用(1): | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | 265.0 |
| | 226.9 |
| | 756.0 |
| | 663.5 |
|
技術與發展 | 116.4 |
| | 112.2 |
| | 367.6 |
| | 319.3 |
|
營銷和廣告 | 79.6 |
| | 70.1 |
| | 260.2 |
| | 212.0 |
|
客户關懷 | 86.0 |
| | 81.8 |
| | 263.9 |
| | 238.5 |
|
一般和行政 | 72.2 |
| | 89.7 |
| | 270.0 |
| | 247.1 |
|
折舊和攤銷 | 49.9 |
| | 61.3 |
| | 160.9 |
| | 176.1 |
|
費用和業務費用共計 | 669.1 |
| | 642.0 |
| | 2,078.6 |
| | 1,856.5 |
|
營業收入 | 91.4 |
| | 37.5 |
| | 129.1 |
|
| 107.8 |
|
利息費用 | (22.9 | ) | | (25.0 | ) | | (70.4 | ) | | (73.5 | ) |
應收税款協議負債調整 | — |
| | — |
| | 8.7 |
| | (0.1 | ) |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | (14.5 | ) | | — |
|
其他收入(費用),淨額 | 5.6 |
| | 0.7 |
| | 17.0 |
| | 1.9 |
|
所得税前收入 | 74.1 |
| | 13.2 |
| | 69.9 |
|
| 36.1 |
|
所得税福利 | 2.7 |
| | 0.9 |
| | 7.4 |
| | 2.4 |
|
淨收益 | 76.8 |
|
| 14.1 |
|
| 77.3 |
|
| 38.5 |
|
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | 0.6 |
| | 0.9 |
| | 0.8 |
| | 3.9 |
|
可歸因於Godad公司的淨收入 | $ | 76.2 |
| | $ | 13.2 |
| | $ | 76.5 |
| | $ | 34.6 |
|
可歸因於Godad公司的淨收入A類普通股每股: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.23 |
|
稀釋 | $ | 0.42 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 0.21 |
|
A類普通股的加權平均股份: | | | | | | | |
基本 | 174,820 |
| | 162,359 |
| | 173,957 |
| | 151,015 |
|
稀釋 | 181,654 |
| | 182,392 |
| | 182,926 |
| | 180,938 |
|
___________________________ | | | | | | | |
(1) 費用和業務費用包括以股權為基礎的賠償如下: | | |
收入成本 | $ | 0.1 |
|
| $ | — |
|
| $ | 0.3 |
| | $ | — |
|
技術與發展 | 10.6 |
| | 14.5 |
| | 50.9 |
| | 41.8 |
|
營銷和廣告 | 2.3 |
| | 2.4 |
| | 10.7 |
| | 7.4 |
|
客户關懷 | 1.5 |
| | 1.4 |
| | 6.7 |
| | 3.9 |
|
一般和行政 | 3.2 |
| | 12.3 |
| | 37.6 |
| | 37.2 |
|
股權報酬總額 | $ | 17.7 |
| | $ | 30.6 |
| | $ | 106.2 |
| | $ | 90.3 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
綜合收入精簡綜合報表(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 76.8 |
| | $ | 14.1 |
| | $ | 77.3 |
| | $ | 38.5 |
|
外匯遠期合同損益淨額 | 2.0 |
| | 1.1 |
| | 2.8 |
| | 8.1 |
|
未實現互換收益(損失),淨額 | 9.6 |
| | 3.5 |
| | (1.5 | ) | | 15.1 |
|
外幣換算調整的變化 | 7.7 |
| | (2.8 | ) | | 14.0 |
| | 0.8 |
|
綜合收入 | 96.1 |
| | 15.9 |
| | 92.6 |
| | 62.5 |
|
減:可歸因於非控制利益的綜合收入 | 0.8 |
| | 0.9 |
| | 1.4 |
| | 8.2 |
|
可歸因於Godad公司的綜合收入。 | $ | 95.3 |
| | $ | 15.0 |
| | $ | 91.2 |
| | $ | 54.3 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
股東權益彙總表(未經審計)
(百萬美元,但以千計的份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非- 控制 利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
2018年12月31日結餘 | 168,549 |
| | $ | 0.2 |
| | 6,254 |
| | $ | — |
| | $ | 699.8 |
| | $ | 164.8 |
| | $ | (72.1 | ) | | $ | 31.8 |
| | $ | 824.5 |
|
採用租賃會計準則的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.9 |
| | — |
| | 0.3 |
| | 13.2 |
|
股權補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46.9 |
|
出售A類普通股,扣除發行成本 | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期權演習 | 894 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18.3 |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | 17.6 |
|
有限責任公司單位的交換 | 4,601 |
| | — |
| | (4,601 | ) | | — |
| | 8.5 |
| | — |
| | (2.6 | ) | | (5.9 | ) | | — |
|
LLC單位交換產生的應收税款協議所規定的負債 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9.7 | ) |
衍生產品的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
外幣換算調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27.8 |
| | — |
| | 27.8 |
|
AOCI的非控制利益歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | 0.7 |
| | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | 1,063 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
對前期非控制權益分配的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 51.7 |
| | — |
| | (38.5 | ) | | (13.2 | ) | | — |
|
2019年3月31日結餘 | 175,115 |
| | 0.2 |
| | 1,653 |
| | — |
| | 815.5 |
| | 181.0 |
| | (86.3 | ) | | 13.0 |
| | 923.4 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12.6 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | (12.7 | ) |
股權補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41.6 |
|
股票期權演習 | 867 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | 19.4 |
|
ESPP下A類普通股的發行 | 303 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.6 |
|
有限責任公司單位的交換 | 87 |
| | — |
| | (87 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | — |
|
衍生產品的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.1 | ) | | — |
| | (10.1 | ) |
外幣換算調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21.5 | ) | | — |
| | (21.5 | ) |
AOCI的非控制利益歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | (0.3 | ) | | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | 355 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年6月30日結餘 | 176,727 |
| | 0.2 |
| | 1,566 |
| | — |
| | 894.1 |
| | 168.4 |
| | (117.6 | ) | | 11.6 |
| | 956.7 |
|
目錄
高地公司
股東權益合併簡表(未經審計)(續)
(百萬美元,但以千計的份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非- 控制 利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76.2 |
| | — |
| | 0.6 |
| | 76.8 |
|
股權補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.7 |
|
股票期權演習 | 425 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9.3 |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | 9.0 |
|
A類普通股的回購 | (6,166 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (399.6 | ) | | — |
| | — |
| | (399.6 | ) |
有限責任公司單位的交換 | 37 |
| | — |
| | (37 | ) | | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
|
衍生產品的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.6 |
| | — |
| | 11.6 |
|
外幣換算調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.7 |
| | — |
| | 7.7 |
|
AOCI的非控制利益歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | 399 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | 171,422 |
| | $ | 0.2 |
| | 1,529 |
| | $ | — |
| | $ | 921.2 |
| | $ | (155.0 | ) | | $ | (98.5 | ) | | $ | 12.0 |
| | $ | 679.9 |
|
目錄
高地公司
股東權益合併簡表(未經審計)(續)
(百萬美元,但以千計的份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非- 控制 利息 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
2017年12月31日結餘 | 132,993 |
| | $ | 0.1 |
| | 35,006 |
| | $ | — |
| | $ | 484.4 |
| | $ | 87.7 |
| | $ | (85.7 | ) | | $ | 60.0 |
| | $ | 546.5 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.3 |
| | — |
| | 0.9 |
| | 4.2 |
|
股權補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31.5 |
|
股票期權演習 | 1,632 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24.4 |
| | — |
| | — |
| | (3.7 | ) | | 20.7 |
|
有限責任公司單位的交換 | 12,925 |
| | — |
| | (12,925 | ) | | — |
| | 11.8 |
| | — |
| | — |
| | (11.8 | ) | | — |
|
LLC單位交換產生的應收税款協議所規定的負債 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14.5 | ) |
衍生產品的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.3 |
| | — |
| | 2.3 |
|
外幣換算調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | 5.6 |
|
AOCI的非控制利益歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.6 | ) | | 2.6 |
| | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | 809 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2018年3月31日結餘 | 148,359 |
| | 0.1 |
| | 22,081 |
| | — |
| | 537.6 |
| | 91.0 |
| | (80.4 | ) | | 48.0 |
| | 596.3 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18.1 |
| | — |
| | 2.1 |
| | 20.2 |
|
股權補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28.2 |
|
股票期權演習 | 1,020 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 16.1 |
| | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | 15.0 |
|
ESPP下A類普通股的發行 | 286 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.9 |
|
有限責任公司單位的交換 | 8,175 |
| | — |
| | (8,175 | ) | | — |
| | 7.9 |
| | — |
| | — |
| | (7.9 | ) | | — |
|
LLC單位交換產生的應收税款協議所規定的負債 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11.6 | ) |
衍生產品的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.3 |
| | — |
| | 16.3 |
|
外幣換算調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.0 | ) | | — |
| | (2.0 | ) |
AOCI的非控制利益歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.7 | ) | | 1.7 |
| | — |
|
受限制股票單位的歸屬 | 258 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2018年6月30日結餘 | 158,098 |
| | 0.2 |
| | 13,906 |
| | — |
| | 590.1 |
| | 109.1 |
| | (67.8 | ) | | 42.7 |
| | 674.3 |
|
目錄
高地公司
股東權益合併簡表(未經審計)(續)
(百萬美元,但以千計的份額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通股 | | B類普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留存收益(累積赤字) | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非- 控制 利息 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13.2 |
| | — |
| | 0.9 |
| | 14.1 |
|
股權補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.6 |
|
股票期權演習 | 988 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20.4 |
| | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | 19.1 |
|
出售A類普通股,扣除發行成本 | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
有限責任公司單位的交換 | 7,587 |
| | — |
| | (7,587 | ) | | — |
| | 8.2 |
| | — |
| | — |
| | (8.2 | ) | | — |
|
LLC單位交換產生的應收税款協議所規定的負債 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10.1 | ) |
衍生產品的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
| | — |
| | 4.6 |
|
外幣換算調整的變化 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | — |
| | (2.8 | ) |
受限制股票單位的歸屬 | 247 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日結餘 | 166,928 |
| | $ | 0.2 |
| | 6,319 |
| | $ | — |
| | $ | 639.2 |
| | $ | 122.3 |
| | $ | (66.0 | ) | | $ | 34.1 |
| | $ | 729.8 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
高地公司
現金流動彙總表(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 77.3 |
| | $ | 38.5 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 160.9 |
| | 176.1 |
|
股權補償 | 106.2 |
| | 90.3 |
|
債務清償損失 | 14.5 |
| | — |
|
其他 | 12.7 |
| | (9.8 | ) |
業務資產和負債的變動,減去所獲得的數額: | | | |
登記處存款 | 5.5 |
| | 9.5 |
|
預付域名註冊費 | (20.1 | ) | | (23.0 | ) |
遞延收入 | 182.8 |
| | 168.5 |
|
其他經營資產和負債 | 21.4 |
| | (18.8 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 561.2 |
| | 431.3 |
|
投資活動 | | | |
購買短期投資 | (64.1 | ) | | (6.9 | ) |
短期投資到期日 | 59.9 |
| | 18.4 |
|
企業收購,除現金外 | (40.3 | ) | | (147.2 | ) |
購置財產和設備 | (71.1 | ) | | (49.5 | ) |
其他投資活動 | (1.8 | ) | | (10.1 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (117.4 | ) | | (195.3 | ) |
籌資活動 | | | |
從下列方面收到的收益: | | | |
高級債券的發行 | 600.0 |
| | — |
|
股票期權演習 | 46.0 |
| | 54.8 |
|
ESPP下A類普通股的發行 | 16.6 |
| | 11.9 |
|
支付: | | | |
償還定期貸款 | (618.7 | ) | | (18.7 | ) |
A類普通股的回購 | (399.6 | ) | | — |
|
企業收購的或有考慮 | (35.5 | ) | | (9.2 | ) |
融資相關費用 | (13.1 | ) | | — |
|
租賃和其他融資義務 | (3.1 | ) | | (4.8 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (407.4 | ) | | 34.0 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2.1 | ) | | (1.5 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 34.3 |
| | 268.5 |
|
現金和現金等價物,期初 | 932.4 |
| | 582.7 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 966.7 |
| | $ | 851.2 |
|
|
| | | | | | | |
補充現金流信息: | | | |
在本報告所述期間支付的現金: | | | |
長期債務利息,掉期收益淨額 | $ | 53.4 |
| | $ | 61.8 |
|
所得税,扣除收到的退款 | $ | 5.9 |
| | $ | 19.6 |
|
非現金投資和融資活動的補充信息: | | | |
購置日或有代價公允價值 | $ | — |
| | $ | 45.6 |
|
期末應計財產和設備採購 | $ | 3.0 |
| | $ | 4.8 |
|
業主支付租金的租客改善包括購買物業及設備 | $ | 7.6 |
| | $ | — |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
高地公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,但千和每股份額除外)
|
| | |
附註1 | 組織和背景 | 9 |
附註2 | 重要會計政策摘要 | 10 |
附註3 | 商譽和無形資產 | 12 |
附註4 | 股東權益 | 13 |
附註5 | 股權補償計劃 | 14 |
附註6 | 遞延收入 | 16 |
附註7 | 應計費用和其他流動負債 | 16 |
附註8 | 長期債務 | 17 |
附註9 | 衍生工具和套期保值 | 19 |
附註10 | 租賃 | 21 |
附註11 | 承付款和意外開支 | 22 |
附註12 | 所得税 | 23 |
附註13 | 根據“協議”支付給關聯方的款項 | 24 |
附註14 | 每股收益 | 25 |
附註15 | 地理信息 | 26 |
附註16 | 累計其他綜合收入(損失) | 27 |
附註17 | 後續事件 | 27 |
1. 組織和背景
組織
我們是唯一的管理成員沙漠紐科,因此,我們鞏固其財務業績,並報告非控制利益所代表的經濟利益所持有的其他成員。非控制權益的計算不包括可直接歸於GoddInc.的任何淨收入.我們大約擁有99%沙漠紐科有限責任公司單位(LLC單位)2019年9月30日.
提出依據
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的,包括我們的賬目和我們子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
我們的臨時財務報表未經審計,我們認為,其中包括為公允列報所述期間所需的一切正常經常性調整。中期的結果不一定表示任何後續期間或年底的預期結果。2019年12月31日.
這些財務報表應與我們已審計的財務報表和有關附註一起閲讀,這些報表和附註應包括在我們關於表10-K的年度報告中。2018年12月31日()2018表格10-K)。
前期重新核證
對某些非重要的前期數額作了改敍,以符合本期列報方式。
估計數的使用
公認會計原則要求我們對財務報表中報告的數額作出估計和假設。我們定期評估我們的估計,並在必要時進行前瞻性調整。我們相信我們的估計和假設是合理的,但實際結果可能有所不同。
段段
截至2019年9月30日,我們的首席業務決策者職能由我們的首席執行官組成,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便分配資源和評估整個公司的財務業績。因此,我們單曲操作和報告部分。
2. 重要會計政策摘要
從合同費用中確認的資產
在域名註冊或續簽時向各註冊中心支付的費用是履行合同的費用。我們資本化並攤銷這些預付域名註冊費,以符合與資產相關的服務轉移模式的收入成本。在三個月內結束2019年9月30日和2018,該資產的攤銷費用為$154.3百萬和$151.2百萬分別。在九結束的幾個月2019年9月30日和2018,該資產的攤銷費用為$456.6百萬和$445.2百萬分別。
在所列任何一段時期內,均未將其他材料合同費用資本化。
租賃
通過新的租賃標準
在2019年1月1日,我們採用了財務會計準則委員會(FASB)的新租賃會計準則,採用了修改後的追溯性過渡,並記錄了$3.3百萬累積效應調整至開始留存收益(生效日期法)。在有效日期法下,比較期財務信息不作調整。新標準要求承租人在資產負債表上確認經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債,而融資租賃的會計核算則基本不變。我們認識到$111.3百萬和$108.0百萬在採用新標準後,分別計算額外資產和負債。對遞延税的影響無關緊要。
認列ROU資產和經營租賃負債導致的資產和負債增加包括取消與租賃有關的現有資產和負債。最重要的影響來自於我們的租賃融資義務和相關建築資產的註銷。在採用時,我們必須重新評估導致承認租賃融資義務和相關建築資產的售後租賃交易是否符合新標準規定的出售標準。我們的結論是,銷售標準將得到滿足並得到認可。$3.3百萬由於取消租賃融資義務和相關建築資產而對開始留存收益進行的調整。以前確認的租賃融資義務現在被列為經營租賃,並被列入ROU資產和業務租賃負債的初步計量。
我們採用了一套切實可行的權宜之計,使我們能夠不重新評估先前與包含租賃、租賃分類和初始直接費用的合同有關的結論。採用這一標準對我們的業務報表或現金流量表沒有重大影響。
在合同開始時,我們決定合同是否包含租約。我們有租賃和非租賃的租賃協議,並選擇了實用的權宜之計,將這些組成部分作為單一的租賃組成部分。這一選擇必須根據基礎資產類別進行,並被選為我們租賃的辦公空間、數據中心空間和服務器設備。我們最初承認和衡量包含租賃的合同,並在開始時確定租賃分類。ROU資產和經營租賃負債是根據租賃期內租賃付款的估計現值計算的。在釐定租契付款的現值時,我們會在租契內隱含的利率難以確定時,採用估計的遞增借款率。估計的增量借款率是根據至少開始時可獲得的信息,包括債務工具的公開數據。租約期限包括期權所涵蓋的期限,在合理地確定我們將行使這些選擇時,也包括在選擇終止租約之後的期間,如果我們合理地肯定我們不會行使終止選擇的話。業務租賃費用
在租賃期限內以直線方式確認,而融資租賃則產生前置費用模式。可變租賃費用確認為已發生。在我們的資產負債表上,與經營租賃有關的資產和負債包括在經營租賃資產、應計費用及其他流動負債和經營租賃負債中。與融資租賃有關的資產和負債包括財產和設備、淨額、應計費用和其他流動負債及其他長期負債。
見注10有關租賃的其他信息。
公允價值計量
下表列出按公允價值定期計量的資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
反向回購協議(1) | $ | — |
| | $ | 70.0 |
| | $ | — |
| | $ | 70.0 |
|
商業票據 | — |
| | 101.4 |
| | — |
| | 101.4 |
|
貨幣市場基金 | 274.6 |
| | — |
| | — |
| | 274.6 |
|
短期投資: | | | | | | |
|
商業票據和其他 | 0.7 |
| | 22.8 |
| | — |
| | 23.5 |
|
衍生資產 | — |
| | 3.0 |
| | — |
| | 3.0 |
|
按公允價值計量和記錄的資產總額 | $ | 275.3 |
| | $ | 197.2 |
| | $ | — |
| | $ | 472.5 |
|
負債: | | | | | | | |
或有代價負債 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25.3 |
| | $ | 25.3 |
|
衍生負債 | — |
| | 60.6 |
| | — |
| | 60.6 |
|
按公允價值計量和記錄的負債總額 | $ | — |
| | $ | 60.6 |
| | $ | 25.3 |
| | $ | 85.9 |
|
| |
(1) | 反向回購協議包括$70.0百萬與摩根斯坦利簽訂的回購協議,可與31日通知。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
反向回購協議(1) | $ | — |
| | $ | 70.0 |
| | $ | — |
| | $ | 70.0 |
|
商業票據 | — |
| | 71.4 |
| | — |
| | 71.4 |
|
貨幣市場基金 | 338.6 |
| | — |
| | — |
| | 338.6 |
|
短期投資: | | | | | | | |
商業票據和其他 | 0.9 |
| | 18.0 |
| | — |
| | 18.9 |
|
按公允價值計量和記錄的資產總額 | $ | 339.5 |
| | $ | 159.4 |
| | $ | — |
| | $ | 498.9 |
|
負債: | | | | | | | |
或有代價負債 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67.9 |
| | $ | 67.9 |
|
衍生負債 | — |
| | 120.5 |
| | — |
| | 120.5 |
|
按公允價值計量和記錄的負債總額 | $ | — |
| | $ | 120.5 |
| | $ | 67.9 |
| | $ | 188.4 |
|
| |
(1) | 反向回購協議包括$70.0百萬與摩根斯坦利簽訂的備用回購協議31日通知。 |
我們的或有考慮負債,涉及與我們的業務收購有關的未來收益支付,被分類在第三級,並使用包括重要的無形投入在內的現金流量貼現估值方法進行估值。輸入包括適用的執行期間的估計業務成果情景、分配給業務成果假設的概率加權(一般按100%)和適用的貼現率(一般從14%到25%). 我們的或有代價安排的公允價值對預測和貼現率的變化很敏感。這些負債的對賬情況如下:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 67.9 |
| | $ | 20.7 |
|
購置日或有代價公允價值 | — |
| | 45.6 |
|
對收入中確認的公允價值的調整 | 1.9 |
| | 10.0 |
|
或有代價付款 | (44.3 | ) | | (10.0 | ) |
外幣換算及其他方面的影響 | (0.2 | ) | | 1.0 |
|
期末餘額 | $ | 25.3 |
| | $ | 67.3 |
|
我們沒有按公允價值定期計量的其他物質資產或負債。
最近的會計公告
在……裏面2016年6月FASB發佈了新的工具信貸損失會計準則,要求實體根據歷史經驗、當前條件和合理支持的預測,衡量在報告日持有的金融工具的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型,適用於以攤銷成本計量的金融工具上的信貸損失,也適用於某些表外信用風險敞口。我們不期望我們通過本指南2020年1月1日產生物質上的影響。
在……裏面2017年1月FASB發佈了新的指南,簡化了商譽減值測試,取消了要求實體在減值測試之日確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值的要求,這一程序是確定在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序。相反,將要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較,進行年度或中期商譽減值測試。將要求實體對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用;但是,確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。我們在2019年1月1日採用這一指導方針並沒有產生實質性影響。
在……裏面2018年8月,FASB發佈了新的指南,以修改或消除某些公允價值披露,並要求對第三級計量進行額外披露。我們不期望我們通過本指南2020年1月1日產生物質上的影響。
在……裏面2018年8月FASB發佈了新的指南,使雲計算安排中的實施成本核算與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。我們計劃前瞻性地採用這一指導方針。2020年1月1日不要指望收養會產生實質性的影響。
3. 商譽和無形資產
下表彙總了善意方面的變化:
|
| | | |
2018年12月31日結餘 | $ | 2,948.0 |
|
與收購有關的商譽 | 21.1 |
|
外幣換算的影響 | (36.9 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 2,932.2 |
|
無形資產淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨攜帶 金額 |
無限期無形資產: | | | | | |
商品名稱和品牌 | $ | 445.0 |
| | N/a |
| | $ | 445.0 |
|
域組合 | 150.9 |
| | N/a |
| | 150.9 |
|
有限壽命無形資產: | | | | | |
與客户有關 | 816.2 |
| | $ | (449.1 | ) | | 367.1 |
|
發達技術 | 148.2 |
| | (59.5 | ) | | 88.7 |
|
商品名稱 | 77.7 |
| | (20.8 | ) | | 56.9 |
|
| $ | 1,638.0 |
| | $ | (529.4 | ) | | $ | 1,108.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨攜帶 金額 |
無限期無形資產: | | | | | |
商品名稱和品牌 | $ | 445.0 |
| | N/a |
| | $ | 445.0 |
|
域組合 | 152.4 |
| | N/a |
| | 152.4 |
|
有限壽命無形資產: | | | | | |
與客户有關 | 850.5 |
| | $ | (407.5 | ) | | 443.0 |
|
發達技術 | 206.9 |
| | (103.1 | ) | | 103.8 |
|
商品名稱和其他 | 92.9 |
| | (25.6 | ) | | 67.3 |
|
| $ | 1,747.7 |
| | $ | (536.2 | ) | | $ | 1,211.5 |
|
攤銷費用$29.0百萬和$37.3百萬最後三個月(一九二零九年九月三十日)和2018,分別是$91.0百萬和$103.3百萬為九結束的幾個月(一九二零九年九月三十日)和2018分別。應攤銷無形資產的加權平均剩餘攤銷期為69月份截至2019年9月30日.
基於有限壽命無形資產的餘額2019年9月30日預計未來攤銷費用如下:
|
| | | |
截至十二月三十一日止年度 | |
2019年(其餘部分) | $ | 27.9 |
|
2020 | 108.3 |
|
2021 | 85.0 |
|
2022 | 83.2 |
|
2023 | 68.3 |
|
此後 | 140.0 |
|
| $ | 512.7 |
|
4. 股東權益
二次發行
在……裏面二零一一年二月9.我們完成了一次承銷的公開發行,其中KKR和SLP出售了我們A級普通股的股份。我們沒有從出售股票的股東那裏得到任何收益。我們用我們出售的股票的淨收益來支付與發行有關的費用。發行的股票包括出售股票的股東將有限責任公司的單位(連同相應的B類普通股)交換為A類普通股,
這導致額外的已繳資本增加,抵消了非控制權益的減少,並使根據該計劃承擔的責任有了實質性的增加(見注)。13). 有關發行的重要細節如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行日期 | | 每股發行價($) | | Godad出售的股票(#) | | Godad收到的收益($) | | 通過出售股東出售的股票總額(#) | | 通過出售股東交換的LLC單位(#) | | 額外已繳資本增加額(美元) |
2019年2月(1) | | 75.40 |
| | 8 |
| | 0.6 |
| | 8,539 |
| | 4,278 |
| | 5.7 |
|
| |
(1) | 上市後,KKR和SLP不再擁有Godad的普通股。 |
股份回購計劃
在……裏面2018年11月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以最多進行回購。$500.0百萬我們的A級普通股(2018年股票回購計劃)。我們可以根據適用的聯邦證券法,在公開市場購買、大宗交易和私下談判的交易中不時購買股票。2018年股份回購計劃沒有時間限制,我們沒有義務進行任何回購,我們可以隨時修改、暫停或終止,無需事先通知。回購的數額和時間取決於各種因素,包括流動性、股價、市場條件和法律要求,並將由可用現金和現金等價物供資。回購的股份立即退休,並返回到未發行的狀態。我們選擇將回購價格超過票面價值的部分記作留存收益(累積赤字)的費用。
在三個月內結束2019年9月30日,我們總共買了6,166根據2018年股票回購計劃,我們的A類普通股在公開市場上的總收購價為$399.6百萬美元,包括佣金。
5. 股權補償
股權計劃
截至2018年12月31日, 19,195根據2015年股權獎勵計劃(2015年計劃),A類普通股的股票可作為未來獎勵發放。在……上面2019年1月1日,額外的6,992根據2015年計劃的自動增加規定,保留了股票供發行。截至2019年9月30日, 23,312根據2015年計劃,可作為未來獎勵發行更多股票。
截至2018年12月31日, 3,082根據2015年員工股票購買計劃(ESPP),A類普通股可供發行。在……上面2019年1月1日,額外的1,000股票是根據ESPP保留髮行的。截至2019年9月30日, 3,780可根據ESPP發行股票。
權益補償費用誤差
在三個月內結束2019年9月30日,我們決定我們之前已經認識到$20.4百萬在以股權為基礎的補償費用相關的某些業績為基礎的獎勵(PSU)建立之前,為會計目的的授予日期。錯誤由以下內容組成$3.0百萬, $5.7百萬, $6.9百萬和$4.8百萬在最後幾年確認2016年12月31日, 2017和2018以及截至2019年6月30日的6個月。考慮到數量和質量因素,我們確定了與上一年度和中期財務報表和披露無關的數額。因此,我們將累積數額倒轉為當期基於股本的補償費用的減少額,從而降低了我們的業務成本和開支,具體如下:
|
| | | | |
技術與發展 | | $ | 9.4 |
|
市場營銷 | | 2.0 |
|
客户關懷 | | 1.1 |
|
一般和行政 | | 7.9 |
|
| | $ | 20.4 |
|
公平計劃活動
在授予日,我們以相當於我們A類普通股公平市場價值的行使價格授予期權。我們同時授予期權和限制性股票單位,只歸屬於接受者(RSU)的繼續服務,以及PSU在實現年度或累積的財務目標時歸屬。考慮到我們實現相關業績目標的可能性,我們將基於權益的獎勵的會計授予日公允價值確認為每項獎勵所需服務期的補償費用。
下表彙總了選項活動:
|
| | | | | | | | |
| 電話號碼 A類普通股股份(#) | | 加權- 平均 格蘭特- 日期交易會 每股價值(美元) | | 加權- 平均 運動 每股價格($) |
2018年12月31日 | 9,527 |
| | | | 25.77 |
|
獲批 | 1,318 |
| | 24.99 |
| | 71.98 |
|
行使 | (2,186 | ) | | | | 21.03 |
|
被沒收 | (532 | ) | | | | 55.48 |
|
截至2019年9月30日未繳 | 8,127 |
| | | | 32.59 |
|
歸屬於2019年9月30日 | 5,387 |
| | | | 20.79 |
|
下表概述了RSU和PSU的活動:
|
| | |
| 電話號碼 A類普通股股份(#) |
2018年12月31日 | 5,356 |
|
獲批 | 2,887 |
|
既得利益 | (1,817 | ) |
被沒收 | (799 | ) |
截至2019年9月30日未繳(1) | 5,627 |
|
| |
(1) | 包括業績指標尚未確定且尚未被視為為會計目的批准的方案支助股。未決裁決的餘額包括: |
|
| | | | | |
| 電話號碼 A類普通股股份(#) | | 每股加權平均公允價值(美元) |
RSU | 4,545 |
| | 63.92 |
|
為會計目的而批予的個人安全單位 | 458 |
| | 73.32 |
|
尚未批准作會計用途的PSU | 624 |
| | N/A |
|
截至2019年9月30日未繳 | 5,627 |
| | |
在…(一九二零九年九月三十日),與非歸屬股票期權及獎勵有關的未獲確認的補償費用總額為$38.2百萬美元和$213.8百萬美元的剩餘加權平均識別期分別為2.4年數和2.5年數分別。這些數額不包括尚未被視為為會計目的批准的PSU。
我們目前相信,為會計目的而獲批予的私人機構單位的既定工作目標,將會達到。如果這些目標沒有實現,或後來確定不太可能實現,我們將不承認預期將不授予的PSU的任何補償費用,並將撤銷以前確認的此類獎勵的任何費用。
6. 遞延收入
遞延收入包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
目前: | | | |
域 | $ | 748.9 |
| | $ | 686.3 |
|
託管和出席 | 529.8 |
| | 483.3 |
|
商業應用 | 261.2 |
| | 224.1 |
|
| $ | 1,539.9 |
| | $ | 1,393.7 |
|
非當前: | | | |
域 | $ | 383.7 |
| | $ | 365.8 |
|
託管和出席 | 187.8 |
| | 180.6 |
|
商業應用 | 84.7 |
| | 77.4 |
|
| $ | 656.2 |
| | $ | 623.8 |
|
遞延收入餘額的增加主要是由於在履行我們的履約義務之前收到的付款,由$315.6百萬和$1,277.6百萬三年度確認的收入九結束的幾個月2019年9月30日分別列入遞延收入餘額。2018年12月31日。截至2005年12月31日的遞延收入餘額2019年9月30日表示我們的剩餘業績義務總額,在履行履約義務的期間內,這些義務將被確認為收入。
遞延收入2019年9月30日預計將按以下方式確認為收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩餘時間 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | |
域 | $ | 276.9 |
| | $ | 537.9 |
| | $ | 156.8 |
| | $ | 68.4 |
| | $ | 40.0 |
| | $ | 52.6 |
| | $ | 1,132.6 |
|
託管和出席 | 212.8 |
| | 351.0 |
| | 99.1 |
| | 31.3 |
| | 13.4 |
| | 10.0 |
| | 717.6 |
|
商業應用 | 103.3 |
| | 174.1 |
| | 48.0 |
| | 14.5 |
| | 3.5 |
| | 2.5 |
| | 345.9 |
|
| $ | 593.0 |
| | $ | 1,063.0 |
| | $ | 303.9 |
| | $ | 114.2 |
| | $ | 56.9 |
| | $ | 65.1 |
| | $ | 2,196.1 |
|
7. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應計薪金和僱員福利 | $ | 101.5 |
| | $ | 105.9 |
|
衍生負債 | 60.6 |
| | 120.5 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 36.7 |
| | — |
|
應計法律和專業 | 29.9 |
| | 10.9 |
|
與税務有關的應計項目 | 27.7 |
| | 38.4 |
|
應計購置相關費用和應計購置費 | 26.4 |
| | 74.4 |
|
累積營銷和廣告 | 16.0 |
| | 19.4 |
|
應計其他 | 40.1 |
| | 44.8 |
|
| $ | 338.9 |
|
| $ | 414.3 |
|
8. 長期債務
長期債務包括:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
定期貸款(2019年9月30日的實際利率為4.9%,2018年12月31日為4.6%) | $ | 1,838.6 |
| | $ | 2,457.3 |
|
高級債券(2019年9月30日的實際利率為5.4%) | 600.0 |
| | — |
|
左輪手槍 | — |
| | — |
|
共計 | 2,438.6 |
| | 2,457.3 |
|
減:未攤銷的長期債務原始發行折扣(1) | (11.8 | ) | | (27.9 | ) |
減:未攤銷的債務發行成本(1) | (24.6 | ) | | (18.6 | ) |
減:長期債務的當期部分 | (19.1 | ) | | (16.6 | ) |
| $ | 2,383.1 |
| | $ | 2,394.2 |
|
| |
(1) | 原始發行貼現和債務發行成本採用有效利息法在相關債務工具的存續期內攤銷為利息費用。 |
信貸貸款
我們的擔保信貸協議(信貸貸款),到期於2024年2月15日,包括定期貸款(定期貸款)和循環信貸工具(貸款人)。
如下文所述,2019年6月我們發行無擔保高級債券(高級債券)的總本金為$600.0百萬,其收益被用於預付$600.0百萬定期貸款的未償本金餘額。部分提前付款是根據信貸機制的合同條件進行的,其餘定期貸款的條件沒有修改。因此,預付款被認為是部分終止,我們註銷了未攤銷的債務發行成本和定期貸款的原始發行折扣的比例數額,確認$14.5百萬債務清償損失。
在發行高級債券的同時,我們修訂了修訂版本,以提高其借貸能力$600.0百萬並降低其利率利潤率,如下所述。此外,修正案還規定,與最高淨槓桿率有關的合規情況發生在我們的使用超過20%與以前的水平相比,減少了35%。與這項修訂有關,我們將總費用資本化為$3.4百萬作為債券發行成本。
定期貸款按我們選擇的利率計息(A)libor+2.00%每年或(B)1.00%每年加上最高的(I)聯邦基金利率加上0.5%,(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月libor+1.0%。部分定期貸款是通過利率互換進行對衝的。見注9用於討論這種套期保值工具及其對與定期貸款相關的利率的影響。
在2019年10月,我們對定期貸款進行了再融資,如注中所述。17.
根據我們的選擇,貸款人以相等於(A)libor加保證金的利率支付利息。1.25%到1.75%每年或(B)較高的(I)聯邦基金利率加上0.5%,(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月libor利率+1.0%加上從0.25%到0.75%每年,根據我們的第一個留置權淨槓桿率確定利潤率。
在…2019年9月30日,我們有$600.0百萬可在貸款人項下借款,且不違反信貸機制的任何契約。
高級註釋
在……裏面2019年6月,我們發行的高級債券的本金總額為$600.0百萬根據經修正的1933年證券法第144 A條規則,向合格的機構買受人提供私人配售。高級債券按面值發行,並於5.25%年息,每半年支付一次6月1日和十二月一日,開始於2019年12月1日。全部本金餘額應於到期日支付。2027年12月1日,如下文所述,可提前回購或任選贖回。
如上文所述,發行高級債券的收益被用來預支$600.0百萬我們現有定期貸款的本金總額。在發行高級債券的同時,我們認識到$9.7百萬債務發行成本。
高級債券可於本署選擇,全部或部分贖回,並可在下列日期之前的任何時間贖回。2022年6月1日以相當於100.0%的本金,另加應計利息和未付利息,另加不少於1.0%。在股票發行之前2022年6月1日,高級債券可按我們的選擇以相等於105.25%本金加上應計利息和未付利息。時斷時續2022年6月1日,我們可全部或部分贖回高級債券,數額相等於102.625%的本金,減少到101.75%在…2023年6月1日, 100.875%在…2024年6月1日和100.0%其後,另加應計利息和未付利息。如有更改控制的情況,我們須以相等於以下價格的價格,向持有者提出回購該批高級債券。101.0%本金加上應計利息和未付利息。
“高級註釋”的重要條款如下:
| |
• | 它們從屬於我們現有的有擔保債務,包括信貸貸款,以及我們今後可能發行的任何擔保債務; |
| |
• | 我們所有重要的國內子公司無條件地保證所有的義務; |
| |
• | 我們受到某些契約的限制,包括限制我們承擔額外債務、承擔額外留置權、與另一實體合併或合併或併入另一實體的能力,以及大量出售我們的所有資產;以及 |
| |
• | 如果我們能夠獲得和維持投資等級的評級,並且沒有發生違約事件,這些契約可能會被暫停。 |
在…2019年9月30日我們並沒有違反“高級註釋”的任何公約。
公允價值
定期貸款及高級債券的估計公允價值如下:$1,843.2百萬和$632.6百萬分別在2019年9月30日根據這些貸款的可觀測市場價格,這些貸款在不太活躍的市場交易,因此被歸類為二級公允價值計量。
未來債務期限
本金支付總額,不包括任何未攤銷的原始發行貼現和債務發行成本,到期應付長期債務。2019年9月30日如下:
|
| | | |
截至十二月三十一日止年度 | |
2019年(其餘部分) | $ | 6.3 |
|
2020 | 25.0 |
|
2021 | 25.0 |
|
2022 | 25.0 |
|
2023 | 25.0 |
|
此後 | 2,332.3 |
|
| $ | 2,438.6 |
|
9. 衍生工具和套期保值
我們面臨着外幣匯率的變化,主要與公司間債務和某些以美元以外貨幣計價的預測銷售交易有關,以及由於我們的可變利率債務而導致的利率變化。因此,我們使用衍生金融工具來管理和減輕這種風險。我們不為投機或交易目的進行衍生交易。
下表按毛額彙總了我們尚未使用的衍生工具:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義數量 | | 衍生資產公允價值(3) | | 衍生負債公允價值(3) |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年12月31日 |
衍生工具: | | | | | | | | | | | |
2級: | | | | | | | | | | | |
外匯遠期合同(1) | $ | 113.2 |
| | $ | — |
| | $ | 3.0 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
|
跨貨幣互換(2) | 1,326.3 |
| | 1,397.8 |
| | — |
| | — |
| | 28.8 |
| | 119.1 |
|
利率互換 | 1,292.3 |
| | 1,302.3 |
| | — |
| | — |
| | 31.7 |
| | 1.4 |
|
| $ | 2,731.8 |
| | $ | 2,700.1 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | — |
| | $ | 60.6 |
| | $ | 120.5 |
|
| |
(1) | 名義金額包括$6.7百萬未指定為現金流量對衝的外匯遠期合約,其總公允價值為$0.4百萬在…(一九二零九年九月三十日). |
| |
(2) | 貨幣互換的名義價值已從歐元換算為美元,匯率為(一九二零九年九月三十日)和2018年12月31日大約1.09和1.14分別。 |
| |
(3) | 在我們的資產負債表中,所有衍生資產都記錄在預付費用和其他流動資產中,所有衍生負債都記錄在應計費用和其他流動負債中。 |
下表總結了我們指定的現金流套期保值衍生工具對累積的其他綜合收益(損失)(AOCI)的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入確認的未實現損益 |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
衍生工具: | | | | | | | |
外匯遠期合同(1) | $ | 2.0 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 8.1 |
|
跨貨幣互換 | 12.3 |
| | (3.3 | ) | | 28.8 |
| | (21.7 | ) |
利率互換 | (2.7 | ) | | 6.8 |
| | (30.3 | ) | | 36.8 |
|
| $ | 11.6 |
| | $ | 4.6 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 23.2 |
|
| |
(1) | 數額包括合同結算時實現但尚未計入AOCI收益的損益。 |
下表彙總了與我們的衍生工具有關的收益中確認的收益(損失)的地點和數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 收入 | | 利息費用 | | 其他收入(費用),淨額 | | 收入 | | 利息費用 | | 其他收入(費用),淨額 |
外匯遠期合同: | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
跨貨幣互換: | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入(1) | — |
| | 7.9 |
| | 52.3 |
| | — |
| | 7.1 |
| | 5.6 |
|
利率互換: | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入 | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | — |
|
| $ | 1.0 |
| | $ | 7.2 |
| | $ | 52.3 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 5.9 |
| | $ | 5.6 |
|
| |
(1) | 在其他收入(費用)中反映的金額,淨額包括$(52.4)百萬和$(5.8)百萬由aaci重新分類,以抵銷以歐元計值的公司間貸款在截至截至三個月的三個月內以歐元計價的公司間貸款的重估所帶來的收益影響。2019年9月30日和2018分別。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 收入 | | 利息費用 | | 其他收入(費用),淨額 | | 收入 | | 利息費用 | | 其他收入(費用),淨額 |
外匯遠期合同: | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入 | $ | 2.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
跨貨幣互換: | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入(1) | — |
| | 22.5 |
| | 61.1 |
| | — |
| | 20.7 |
| | 46.2 |
|
利率互換: | | | | | | | | | | | |
將AOCI重新歸類為收入 | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (5.9 | ) | | — |
|
| $ | 2.3 |
| | $ | 22.0 |
| | $ | 61.1 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | 14.8 |
| | $ | 46.2 |
|
| |
(1) | 在其他收入(費用)中反映的金額,淨額包括$(61.6)百萬和$(47.3)百萬由aol重新分類,以抵銷以歐元計值的公司間貸款的重估對收益的影響。九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。 |
截至2019年9月30日,我們估計大約$28.4百萬在與我們指定現金流量相關的遞延淨收益中,套期保值將在未來12個月的收益中確認。在本報告所述期間,沒有任何金額被排除在我們的有效性測試之外。
風險管理策略
外匯遠期合同
有時,我們可以與金融機構簽訂外匯遠期合同,以對衝某些以外幣計價的預測銷售交易。我們通常將這些遠期合約指定為現金流量對衝,按公允價值確認為資產或負債。在…2019年9月30日,所有此類合同的到期日均為18幾個月或更短的時間。
跨貨幣互換合同
在……裏面2017年4月,為了管理與歐元計價的公司間貸款有關的外幣匯率變動,我們輸入了五-跨年貨幣互換安排(跨貨幣互換)。交叉貨幣互換,在此基礎上到期。2022年4月3日,有一個攤銷的名義金額€1,243.3百萬剛開始時(大約)$1,325.4百萬)。它轉換3.00%公司間貸款的固定利率、以歐元計值的利息及本金收益按以下利率計算:美元固定利息及本金收入5.44%。根據合同,歐元名義價值將在到期時兑換成美元名義價值。交叉貨幣互換被指定為現金流量對衝.因此,它被確認為公允價值的資產或負債,合同上未實現的損益包括在AOCI內掉期交易和外幣套期保值的收益(損失)中。在對衝貸款影響收益的期間,損益被重新歸類為利息、收入或支出。因此,在其他綜合收入(損失)(保監處)中記錄的數額將在每月累積利息時在利息費用內或利息費用項下確認。此外,還將一筆金額從AOCI調整為其他收入(費用),每個報告期淨額,以抵消對衝工具的收益影響。
利率互換合同
在……裏面2017年4月,我們進入了五-年薪制--固定利率,收取-浮動利率利率互換安排(利率互換),有效地將部分變現利率債務轉換為固定利率。到期的利率互換2022年4月3日,有一個攤銷的名義金額$1,325.4百萬開始時,將基於libor的借款的可變利率轉換為固定利率。5.44%。利率互換被指定為現金流量對衝,並被確認為公允價值的資產或負債,其目的是管理與被指定為被套期保值的可變利率債務部分相關的利息支付的現金流量的多變性。合同上的未實現損益包括在AOCI內的掉期和外匯套期保值損益,並將在每個月累積的對衝利息付款時在利息費用內或利息費用項下確認。
10. 租賃
我們的經營租賃主要由辦公室和數據中心的空間組成,這些空間在不同的日期到期2036年11月。某些租約包括由我們自行決定續約或終止的選擇。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。截至(一九二零九年九月三十日),經營租賃的剩餘加權平均租賃期限為8.0年數我們的經營租賃負債是用加權平均貼現率來衡量的。5.7%。融資租賃並不重要。
業務租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
業務租賃費用 | $ | 15.1 |
| | 40.6 |
|
可變租賃費用 | 1.9 |
| | 6.5 |
|
分租收入 | (0.9 | ) | | (2.2 | ) |
租賃費用淨額 | $ | 16.1 |
| | $ | 44.9 |
|
與經營租賃有關的現金流動補充資料如下:
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 36.4 |
|
以業務租賃債務換取的ROU資產 | $ | 105.2 |
|
經營租賃負債列入我們的資產負債表如下:
|
| | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
應計費用和其他流動負債 | $ | 36.7 |
|
業務租賃負債,減去當期部分 | 184.0 |
|
| $ | 220.7 |
|
經營租賃負債到期日(一九二零九年九月三十日)情況如下:
|
| | | |
2019年(其餘部分) | $ | 12.2 |
|
2020 | 46.8 |
|
2021 | 42.7 |
|
2022 | 32.5 |
|
2023 | 25.0 |
|
此後 | 118.1 |
|
租賃付款總額 | 277.3 |
|
減:估算利息 | (56.6 | ) |
| $ | 220.7 |
|
11. 承付款和意外開支
訴訟
我們每隔一段時間都是訴訟的一方,受到與正常業務有關的索賠,包括知識產權索賠、推定的和經認證的集體訴訟、商業和消費者保護索賠、勞動和就業索賠、違約索賠以及其他主張和未斷言的索賠。我們調查索賠的產生和累積的估計,以解決法律和其他意外情況下,損失是可能的和可估計的。
在……上面2019年6月13日,我們原則上達成協議,解決集體訴訟申訴,Jason Bennett訴GoDaddy.com(案件編號2:16-cv-03908-dlr)(U.S.D.C.)(D.AZ)。2016年6月20日。申訴指稱違反了1991年“電話消費者保護法”。在……上面2019年9月23日,雙方充分執行一項書面和解協議,但仍需經法院批准。根據建議的和解條款,我們將提供總共最多可達$35.0百萬支付:(I)班級成員在當選時支付現金結算或貸記款,用於今後向我們購買產品;(Ii)向班級代表支付獎勵款項;(Iii)與和解有關的通知和行政費用;及(Iv)代表該階層的律師的律師費。如果獲得批准,我們將得到結算類(及時選擇不參與和解的類別成員除外)就所稱或本可就和解協議中提出的索賠要求提出的完全釋放。
在三個月內結束2019年6月30日,我們記錄了估計損失準備金$18.1百萬支付一般費用和行政費用,這是我們對和解費用總額的最佳估計,包括支付給代表這一類別的律師的與和解協議有關的律師費。我們不在截止的三個月內我們估計應計損失的變化2019年9月30日。我們與這一事項有關的法律費用已記入一般和行政費用,作為已發生的費用,而不是實質性的。
我們已經並繼續否認申訴中的指控。和解協議中的任何規定均不得視為轉讓或反映承認過失、不當行為或責任或集體訴訟在此類訴訟中的適當性。
其他事項目前應計的數額不算重大。雖然這種正常過程的索賠和法律程序的結果,無論索賠的基本性質如何,都無法確切地預測,但管理層並不認為,根據目前的知識和解決各種問題的可能時間,任何其他合理的可能的結果都是不可能的。
超過此類事項應計數額的潛在損失將是重大的。無論結果如何,索賠和訴訟程序可能會對我們產生不利影響,因為我們的辯護費用、管理資源的轉移和其他因素。在訴訟過程中,我們也可能收到不利的初步或臨時裁決,也無法保證取得有利的最終結果。任何當前或未來的索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
賠償
在正常經營過程中,我們已作出補償,要求我們就某些交易支付款項,包括在適用的州法律和與某些租賃協議有關的賠償的最大限度內,向我們的董事和高級人員付款。此外,某些廣告商和分銷商夥伴協議載有賠償條款,這些規定一般與行業中普遍存在的條款相一致。我們歷史上沒有承擔賠償條款規定的物質義務,也不期望在將來承擔物質義務。因此,我們沒有記錄到任何與補償有關的負債。2019年9月30日和2018年12月31日.
我們包括服務水平的承諾,我們的客户,保證一定水平的正常運行時間,可靠性和性能,我們的主機和優質DNS產品。這些保證允許這些客户在我們無法達到這些水平的情況下獲得信用,但某些服務中斷(包括但不限於定期維護)除外。在提交的任何一段期間,我們沒有因這些承付款而產生任何實質性費用,也沒有記錄任何與這些債務有關的負債。2019年9月30日和2018年12月31日.
間接税
在我們經營業務的各州和外國司法管轄區中,有些州(但不是所有州)都要對我們徵收間接税。在美國和國際上,試圖對通過互聯網進行的通信和商業徵收各種間接税的法律法規越來越普遍,今後可能會給我們帶來額外的負擔。加強監管可能直接影響我們的業務,也會對我們的客户的業務產生負面影響。税務機關可能會對我們產生的與互聯網有關的收入徵收間接税,我們所產生的税收是根據目前適用於類似但不是直接可比的行業的規定而產生的。在許多交易和計算中,最終的間接税決定是不確定的。此外,國內和國際間接税法律也很複雜,容易發生變化。我們日後可能會被審計,這可能會導致我們的間接税預算有所改變。我們不斷評估那些有關聯的司法管轄區,並相信我們維持足夠的間接税應計項目。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們估計的間接税負債的應計金額是$9.4百萬和$11.6百萬美元分別反映我們在分析我們的業務活動、間接税收入和適用條例的基礎上對可能承擔的責任作出的最佳估計。雖然我們相信我們的間接税預算及相關負債是合理的,但間接税審核、訴訟或和解的最終決定,可能與間接税意外開支的數額有很大不同。
12. 所得税
我們要繳納美國聯邦、州和外國所得税,包括我們在“沙漠紐科”的任何應税收入或損失中應分配的份額,以及我們所產生的任何單獨的收入或損失。“沙漠新科”被視為美國所得税以及大多數適用的州和地方所得税的合夥企業,在大多數司法管轄區通常不繳納所得税。相反,沙漠紐科公司的應税收入或虧損被傳遞給它的成員,包括我們。儘管它的合夥待遇,沙漠紐科公司在其經營的某些外國司法管轄區負責所得税,在那些州不承認它的通過地位和它的某些子公司沒有被徵税的通過實體。我們已經收購了被徵税為公司的各種國內外實體的流通股,這些公司現在由我們或我們的子公司全資擁有。在必要或允許的情況下,這些子公司還為美國聯邦和州所得税的目的和國際範圍,主要是在英國和德國境內,作為一個合併集團提交併納税。我們預計這一結構在可預見的將來仍將存在。
我們的有效税率2019與美國聯邦法定税率不同,主要原因是基於當年收益的估值津貼的變化以及最後確定前一年納税申報表所引起的調整。
主要基於我們有限的經營歷史和歷史損失,我們認為,我們何時能夠利用我們的淨營業虧損(NOL)和其他遞延税金資產(DTA),存在很大的不確定性。因此,我們已記錄了一項與數字貿易協定有關的估值免税額,而我們的結論是,這些免税額更有可能實現,而非無法實現。
在截至本年度的九個月內,我們的負債並沒有因不確定的所得税狀況而有重大改變。2019年9月30日。雖然我們認為我們的報税表中所反映的金額基本上符合適用的美國聯邦、州和外國税收條例,但有關的税務當局可能會根據他們對法律的解釋而採取相反的立場。税務當局成功地挑戰税務地位,可能會導致我們在作出最後決定的期間內,調整我們的入息税規定或利益。
13. 根據“協議”支付給關聯方的款項
截至2018年12月31日,我們在tras下的責任是$174.3百萬,約代表85%根據我們預期在未來幾年能夠利用的原始税基調整部分計算的税收節餘。在九結束的幾個月2019年9月30日,我們通過總計增加了這一負債。$9.7百萬在附註中討論的有限責任公司在第二次發行中交換單位所造成的額外已付資本減少4,部分由我們的業務報表中的收益所抵消。$8.7百萬主要是由額外的可扣減權益的補償造成的。截至2019年9月30日,我們在tras下的責任是$175.3百萬.
對未來應税收入的預測涉及重大判斷。實際應納税所得額可能與我們的估計不同,這可能會對tras下的負債產生重大影響。我們已確定,這是更有可能-而不是-我們將無法利用我們所有受制於貿易協定的DTAs;因此,我們沒有在TRAS項下記錄與使用NOL結轉和與LLC單位交換所產生的基礎調整有關的攤銷有關的税收節餘有關的負債。如果這些dta的使用變得比將來更有可能發生,那麼我們將在最多額外的tras下記錄負債。$1,151.4百萬根據“國內收入法”調整基數,最多增加一項$436.1百萬與使用NOL和信用結轉有關,這將通過我們的業務報表中的費用來記錄。然而,如果今後幾年沒有使用這些税收屬性,則很有可能不會根據該協定支付任何數額。在這種情況下,根據tras減少負債將使我們的業務報表受益。
14. 每股收益
每股基本收入是通過扣除GoddInc.的淨收益來計算的。按該期間發行的A類普通股的加權平均股份數計算.稀釋後的每股收益被計算出來,使所有可能稀釋的股票生效,除非它們的效果是反稀釋的。
計算每股基本和稀釋淨收入時所使用的分子和分母的對賬情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 76.8 |
| | $ | 14.1 |
| | $ | 77.3 |
| | $ | 38.5 |
|
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | 0.6 |
| | 0.9 |
| | 0.8 |
| | 3.9 |
|
可歸因於Godad公司的淨收入 | $ | 76.2 |
| | $ | 13.2 |
| | $ | 76.5 |
| | $ | 34.6 |
|
分母: | | | | | | | |
A類普通股加權平均股份發行.基本 | 174,820 |
| | 162,359 |
| | 173,957 |
| | 151,015 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
B類普通股 | 1,543 |
| | 10,258 |
| | 2,592 |
| | 19,988 |
|
股票期權 | 4,177 |
| | 7,172 |
| | 4,765 |
| | 7,509 |
|
RSU、PSU和ESPP股票 | 1,114 |
| | 2,603 |
| | 1,612 |
| | 2,426 |
|
A類普通股加權平均股份已發行稀釋 | 181,654 |
| | 182,392 |
| | 182,926 |
| | 180,938 |
|
| | | | | | | |
可歸因於Godad公司的淨收入A類普通股每股-基本 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.44 |
| | $ | 0.23 |
|
可歸因於Godad公司的淨收入A類普通股每股稀釋(1): | $ | 0.42 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 0.21 |
|
| |
(1) | 稀釋後每股收益的計算不包括可歸因於非控制權益的淨收入. |
在計算每股稀釋收益時,不包括下列加權平均潛在稀釋股數,因為將這種潛在稀釋性股份包括在內的效果將是反稀釋的:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權、RSU和PSU | 1,930 |
| | 918 |
| | 1,697 |
| | 792 |
|
B類普通股的股票不分我們的收益,也不參與證券。因此,在兩類方法下,B類普通股每股收益的單獨列報尚未提出。B類普通股的每一股(連同相應的LLC單位)可兑換為一A類普通股的股份。
15. 地理信息
按地域分列的收入是根據客户的賬單地址計算的,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 506.2 |
| | $ | 443.5 |
| | $ | 1,460.6 |
| | $ | 1,268.4 |
|
國際 | 254.3 |
| | 236.0 |
| | 747.1 |
| | 695.9 |
|
| $ | 760.5 |
| | $ | 679.5 |
| | $ | 2,207.7 |
| | $ | 1,964.3 |
|
不個別國際國家所代表的10%在所列任何時期的收入總額中所佔比例。
按地理因素計算的財產和設備如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
美國 | $ | 199.6 |
| | $ | 231.0 |
|
所有其他國際 | 55.8 |
| | 68.0 |
|
| $ | 255.4 |
| | $ | 299.0 |
|
沒有哪個國際國家比10%財產和設備,任何期間的淨額。
16. 累計其他綜合收入(損失)
下表列出了AOCI在股權方面的活動:
|
| | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 現金流動風險的未實現淨收益(損失)(1) | | 累計其他綜合收入(損失)共計 |
截至2018年12月31日的餘額(2) | $ | (92.2 | ) | | $ | (22.4 | ) | | $ | (114.6 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 14.0 |
| | (84.1 | ) | | (70.1 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 85.4 |
| | 85.4 |
|
其他綜合收入(損失) | 14.0 |
| | 1.3 |
| | 15.3 |
|
| $ | (78.2 | ) | | $ | (21.1 | ) | | (99.3 | ) |
減:Aoci可歸因於非控制權益 | | | | | 0.8 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | | | | | $ | (98.5 | ) |
| | | | | |
截至2017年12月31日的結餘(2) | $ | (86.8 | ) | | $ | (45.5 | ) | | $ | (132.3 | ) |
改敍前其他綜合收入 | 0.8 |
| | (35.5 | ) | | (34.7 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 58.7 |
| | 58.7 |
|
其他綜合收入 | 0.8 |
| | 23.2 |
| | 24.0 |
|
| $ | (86.0 | ) | | $ | (22.3 | ) | | (108.3 | ) |
減:Aoci可歸因於非控制權益 | | | | | (42.3 | ) |
截至2018年9月30日餘額 | | | | | $ | (66.0 | ) |
| |
(1) | 為我們的外匯遠期合同顯示的金額包括在合同結算時實現但尚未計入AOCI收益的損益。 |
| |
(2) | 期初餘額是以毛額表示的,不包括可歸因於非控制權益的AOCI分配。 |
見注9關於AOCI中與我們的現金流量對衝工具有關的金額對淨收入的影響。與這些重新分類數額有關的所得税影響在所列任何時期都不重要。
17. 後續事件
定期貸款再融資
在……裏面2019年10月,我們對定期貸款進行了再融資,以降低利率。0.25%。再融資貸款是在0.125%原發行時貼現,未更改貸款到期日或任何其他條款。與再融資有關的費用不是實質性的。
分享回購計劃
在……裏面2019年10月,我們買了959根據2018年股票回購計劃,我們的A類普通股在公開市場上的股票在回購時被收回,總買入價格為$59.0百萬美元,包括佣金。
在……裏面2019年10月,我們的董事會批准了一項額外的股份回購計劃,根據該計劃,我們可以最多回購$500.0百萬我們的A類普通股(2019年股票回購計劃)。我們可以根據適用的聯邦證券法,在公開市場購買、大宗交易和私下談判的交易中不時購買股票。2019年股份回購計劃沒有時間限制,不要求我們進行任何回購,我們可以隨時修改、暫停或終止,無需事先通知。回購的數額和時間取決於各種因素,包括流動性、股價、市場條件和法律要求,並將由可用現金和現金等價物供資。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應與本季度10-Q報表中的財務報表和相關附註以及我們已審計的財務報表和相關附註以及我們的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分的討論和分析一起閲讀。2018表格10-K.
(在整個討論過程中,除了每個用户的平均收入(ARPU)外,美元是百萬美元,股票是千美元。)
第三季度財務要聞
以下是本公司截至三個月的主要財務報告。2019年9月30日,並將其與截至的三個月進行比較。2018年9月30日.
| |
• | 總收入7.605億美元,增加11.9%,或大約13.3%以固定貨幣為基礎(1). |
| |
• | 國際收入2.543億美元,增加7.8%,或大約11.7%以固定貨幣為基礎(1). |
| |
• | 總預訂量(2)的8.51億美元,增加14.7%,或大約15.7%以固定貨幣為基礎(1). |
| |
• | 業務活動提供的現金淨額2億220萬美元,增加30.0%. |
(1) “關於市場風險的定量和定性披露”中提出了關於固定貨幣的討論。
(2) 最直接可比的公認會計原則財務措施-總預訂與總收入的調節,見下文“核對預訂”。
關鍵度量
除了我們根據公認會計原則確定的結果外,我們認為以下操作指標對於評估我們正在進行的業務業績並有助於提高對我們業務的瞭解是有用的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
總預訂量 | $ | 851.0 |
| | $ | 741.8 |
| | $ | 2,567.6 |
| | $ | 2,279.1 |
|
期末客户總數(單位:千) | 19,110 |
| | 18,267 |
| | 19,110 |
| | 18,267 |
|
每個用户的平均收入 | $ | 155 |
| | $ | 145 |
| | $ | 155 |
| | $ | 145 |
|
總預訂量. 訂票總額是指在某一特定時期內向客户出售產品的現金收入,經按產品調整後,我們在淨基礎上確認收入,但不執行某些調整,主要是當期給予的淨退款。總預訂為了解我們產品的銷售和業務表現提供了有價值的見解,因為我們通常在銷售時收取貨款,並在客户合同期限內按比例確認收入。我們報告總預訂,但沒有生效的退款,在這一期間,因為退款往往發生在不同的期間銷售,因為原因無關的營銷努力,導致首次銷售。因此,不包括退款淨額,我們相信總預訂反映了我們的銷售努力在某一特定時期的有效性。
這個14.7%截止三個月的總預訂量增加2019年9月30日而12.7%增加九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是管理下的客户總數和領域數量增加,售後域名銷售增加,以及擴大了客户對非領域產品的採用,外幣匯率變動的影響部分抵消了這些因素。截至三個月的預訂總數2019年9月30日由於大約100個基點的信用卡濫用,這將不會對收入產生影響,因為這些交易是通過退款而逆轉的。
顧客總數。我們將客户定義為個人或實體,在期間結束時,客户擁有一個或多個付費產品訂閲帳户。如果用户在多個帳户中保持付費訂閲,則單個用户可多次被視為客户。客户總數是我們衡量業務規模的一種方式,也是我們增加收入基礎的能力的重要組成部分。
這個4.6%客户總數的增加主要是由於我們的國際影響力的增加,我們正在進行的營銷和廣告活動,以及我們加強和擴大的產品供應。
每個用户的平均收入. 我們將ARPU計算為前12個月期間的總收入,除以期初和期末的總客户數的平均值。ARPU提供了對我們向客户銷售更多產品的能力的洞察力,儘管由於我們的總客户持續增長,迄今為止的影響已經減弱。
這個7.1%ARPU的增加主要是由於客户更廣泛地採用我們的產品,從而增加了客户的消費,並增加了2018年7月收購Main Street Hub(MSH)的收入。
預約對賬
下表對預訂總額與總收入進行了核對,這是最直接可比的GAAP財務計量。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
預訂總數: | |
總收入 | $ | 760.5 |
| | $ | 679.5 |
| | $ | 2,207.7 |
| | $ | 1,964.3 |
|
遞延收入變動(1) | 26.3 |
| | 16.6 |
| | 183.6 |
| | 171.1 |
|
退款淨額 | 64.7 |
| | 45.9 |
| | 176.8 |
| | 145.8 |
|
其他 | (0.5 | ) | | (0.2 | ) | | (0.5 | ) | | (2.1 | ) |
總預訂量 | $ | 851.0 |
| | $ | 741.8 |
| | $ | 2,567.6 |
| | $ | 2,279.1 |
|
| |
(1) | 遞延收入的變化還包括外匯套期保值所產生的已實現損益的影響。 |
業務結果
下表列出了我們在報告所述期間的業務結果以及在這些期間收入總額中所佔的百分比。財務業績的期間間比較不一定代表未來的結果.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| $ | | 佔總收入的百分比 | | $ | | 佔總收入的百分比 | | $ | | 佔總收入的百分比 | | $ | | 佔總收入的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入: |
| | |
域 | $ | 345.3 |
| | 45.4 | % | | $ | 309.5 |
| | 45.6 | % | | $ | 999.3 |
| | 45.2 | % | | $ | 906.0 |
| | 46.1 | % |
託管和出席 | 285.0 |
| | 37.5 | % | | 263.2 |
| | 38.7 | % | | 833.7 |
| | 37.8 | % | | 747.6 |
| | 38.1 | % |
商業應用 | 130.2 |
| | 17.1 | % | | 106.8 |
| | 15.7 | % | | 374.7 |
| | 17.0 | % | | 310.7 |
| | 15.8 | % |
總收入 | 760.5 |
| | 100.0 | % | | 679.5 |
| | 100.0 | % | | 2,207.7 |
| | 100.0 | % | | 1,964.3 |
| | 100.0 | % |
費用和業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | 265.0 |
| | 34.8 | % | | 226.9 |
| | 33.4 | % | | 756.0 |
| | 34.2 | % | | 663.5 |
| | 33.8 | % |
技術與發展 | 116.4 |
| | 15.3 | % | | 112.2 |
| | 16.5 | % | | 367.6 |
| | 16.7 | % | | 319.3 |
| | 16.2 | % |
營銷和廣告 | 79.6 |
| | 10.5 | % | | 70.1 |
| | 10.4 | % | | 260.2 |
| | 11.8 | % | | 212.0 |
| | 10.8 | % |
客户關懷 | 86.0 |
| | 11.3 | % | | 81.8 |
| | 12.0 | % | | 263.9 |
| | 12.0 | % | | 238.5 |
| | 12.1 | % |
一般和行政 | 72.2 |
| | 9.5 | % | | 89.7 |
| | 13.2 | % | | 270.0 |
| | 12.1 | % | | 247.1 |
| | 12.6 | % |
折舊和攤銷 | 49.9 |
| | 6.6 | % | | 61.3 |
| | 9.0 | % | | 160.9 |
| | 7.3 | % | | 176.1 |
| | 9.0 | % |
費用和業務費用共計 | 669.1 |
| | 88.0 | % | | 642.0 |
| | 94.5 | % | | 2,078.6 |
| | 94.1 | % | | 1,856.5 |
| | 94.5 | % |
營業收入 | 91.4 |
| | 12.0 | % | | 37.5 |
| | 5.5 | % | | 129.1 |
| | 5.9 | % | | 107.8 |
| | 5.5 | % |
利息費用 | (22.9 | ) | | (3.0 | )% | | (25.0 | ) | | (3.7 | )% | | (70.4 | ) | | (3.2 | )% | | (73.5 | ) | | (3.7 | )% |
應收税款協議負債調整 | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | 8.7 |
| | 0.4 | % | | (0.1 | ) | | — | % |
債務清償損失 | — |
| | — | % | | — |
| | — | % | | (14.5 | ) | | (0.7 | )% | | — |
| | — | % |
其他收入(費用),淨額 | 5.6 |
| | 0.7 | % | | 0.7 |
| | 0.1 | % | | 17.0 |
| | 0.8 | % | | 1.9 |
| | 0.1 | % |
所得税前收入 | 74.1 |
| | 9.7 | % | | 13.2 |
| | 1.9 | % | | 69.9 |
| | 3.2 | % | | 36.1 |
| | 1.9 | % |
所得税福利 | 2.7 |
| | 0.4 | % | | 0.9 |
| | 0.1 | % | | 7.4 |
| | 0.3 | % | | 2.4 |
| | 0.1 | % |
淨收益 | 76.8 |
| | 10.1 | % | | 14.1 |
| | 2.0 | % | | 77.3 |
| | 3.5 | % | | 38.5 |
| | 2.0 | % |
減:可歸因於非控制權益的淨收入 | 0.6 |
| | 0.1 | % | | 0.9 |
| | 0.1 | % | | 0.8 |
| | — | % | | 3.9 |
| | 0.2 | % |
可歸因於Godad公司的淨收入 | $ | 76.2 |
| | 10.0 | % | | $ | 13.2 |
| | 1.9 | % | | $ | 76.5 |
| | 3.5 | % | | $ | 34.6 |
| | 1.8 | % |
收入
我們的主要收入來自於訂閲的銷售,包括域名註冊和續訂、託管和存在服務以及商業應用程序。我們的訂閲條款通常是一年,但可以從月期到多年期,最多可達一年。十取決於產品的年份。我們一般在出售時收取全部訂閲費,而收入則在履行履約義務的期間內確認,一般是在合同期限內。收入是扣除退款後提出的,我們保持一個準備金,以準備退還給客户。
域名收入主要包括來自銷售域名註冊訂閲、域名附加和售後域名銷售的收入。域名註冊為客户提供了在適用的合同期間對域名的獨佔使用。合同期滿後,除非續約,否則客户不能再訪問域名。
託管和存在收入主要包括銷售我們的網站託管產品、網站建設產品、網站安全產品和在線可見產品的訂閲收入。
業務應用的收入主要包括銷售第三方生產力應用程序的訂閲費、電子郵件帳户、電子郵件營銷工具和電話解決方案的收入。
下表列出三九結束的幾個月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
域 | $ | 345.3 |
| | $ | 309.5 |
| | $ | 35.8 |
| | 11.6 | % | | $ | 999.3 |
| | $ | 906.0 |
| | $ | 93.3 |
| | 10.3 | % |
託管和出席 | 285.0 |
| | 263.2 |
| | 21.8 |
| | 8.3 | % | | 833.7 |
| | 747.6 |
| | 86.1 |
| | 11.5 | % |
商業應用 | 130.2 |
| | 106.8 |
| | 23.4 |
| | 21.9 | % | | 374.7 |
| | 310.7 |
| | 64.0 |
| | 20.6 | % |
總收入 | $ | 760.5 |
| | $ | 679.5 |
| | $ | 81.0 |
| | 11.9 | % | | $ | 2,207.7 |
| | $ | 1,964.3 |
| | $ | 243.4 |
| | 12.4 | % |
這個11.9%和12.4%的收入總額增加三九結束的幾個月2019年9月30日分別由客户總數的增長和ARPU的增長所驅動。此外,在這9個月中,增加的部分原因是我們於2018年7月收購了MSH。客户的增加影響了我們的每一個收入線,因為更多的客户在我們的產品組合中購買了訂閲。
域
這個11.6%和10.3%域名收入的增加三九結束的幾個月2019年9月30日這兩種情況的主要驅動因素是管理下的領域數量的增加。7 750萬截至2018年9月30日到7860萬截至2019年9月30日,售後領域銷售和國際增長增加,部分抵消了外幣匯率變動的影響。
託管和出席
這個8.3%和11.5%託管和駐留收入的增加三九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是我們網站建設和網站安全產品的收入增加。我們對MSH的收購也促進了9個月的增長。
商業應用
這個21.9%和20.6%的業務應用收入增加三九結束的幾個月2019年9月30日這主要是由於客户越來越多地採用我們的電子郵件、生產力和電話解決方案。
費用和業務費用
收入成本
收入成本是我們向客户銷售增量產品的直接成本。實質上,所有收入成本都與支付給各域名登記處的域名註冊費、支付處理費、第三方佣金和第三方生產力申請許可證費用有關。類似於我們的計費實踐,我們在購買時支付每個訂閲的域名成本,但在我們的客户合同期限內確認服務成本。登記冊定價的條款是由登記處和登記人之間的協議確定的,而且可能因頂級域名(Tld)的不同而有很大差異。隨着我們擴大域名業務,增加第三方生產力應用程序的銷售,增加我們的客户羣和擴大我們的國際業務,我們預計未來的收入成本將以絕對美元的形式增長。收入成本可能按總收入的百分比增加或減少,這取決於某一時期銷售的產品組合。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 265.0 |
| | $ | 226.9 |
| | $ | 38.1 |
| | 16.8 | % | | $ | 756.0 |
| | $ | 663.5 |
| | $ | 92.5 |
| | 13.9 | % |
這個16.8%和13.9%的收入成本增加三九結束的幾個月2019年9月30日這分別是由於管理下的領域增加和售後領域銷售增加,電子郵件和生產力解決方案銷售增加導致軟件許可費增加,以及我們預訂量增長導致支付處理費增加,導致域名成本上升。
技術與發展
技術和開發費用是與我們的產品和網站的創建、開發和分銷有關的費用。這些費用主要包括與我們產品的設計、開發、部署、測試、操作和增強有關的人事費用,以及與支持這些產品的數據中心和系統基礎設施有關的費用,不包括折舊費用。我們預計,隨着我們繼續提升現有產品,開發新產品,並將我們的基礎設施轉移到基於雲的第三方供應商,我們的技術和開發費用將增加絕對美元。技術和發展開支佔總收入的百分比可能會增加或減少,這取決於我們對更多人員的投資水平和我們基礎設施過渡的速度。我們在額外技術和開發開支上的投資是為了加強我們的綜合技術基礎設施,並支持我們的新產品和改進的產品以及我們業務的總體增長。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
技術與發展 | $ | 116.4 |
| | $ | 112.2 |
| | $ | 4.2 |
| | 3.7 | % | | $ | 367.6 |
| | $ | 319.3 |
| | $ | 48.3 |
| | 15.1 | % |
不包括注中討論的940萬美元的股權補償修正。5在我們的財務報表中,技術和開發費用增加了12.1%和18.1%為三九結束的幾個月2019年9月30日,主要是由於與我們持續的產品開發相關的平均員工人數的增加以及與業務增長相關的軟件成本的增加而導致的薪酬相關成本的增加。
營銷和廣告
營銷和廣告費用是與吸引和獲取客户有關的費用,主要包括通過各種渠道向第三方支付的營銷和廣告宣傳費用。這些費用還包括人事費和附屬方案佣金。我們預計營銷和廣告費用將以絕對美元波動,並佔總收入的百分比取決於所使用的內部和外部營銷資源的組合以及我們未來活動的規模和範圍。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
營銷和廣告 | $ | 79.6 |
| | $ | 70.1 |
| | $ | 9.5 |
| | 13.6 | % | | $ | 260.2 |
| | $ | 212.0 |
| | $ | 48.2 |
| | 22.7 | % |
這個13.6%和22.7%的營銷和廣告費用增加三九結束的幾個月2019年9月30日這兩種情況的主要原因是,由於業務持續增長,員工平均人數增加,導致廣告支出增加,以及與薪酬相關的成本增加。
客户關懷
客户護理費用是為我們的客户提供諮詢和服務的費用,主要由人員成本構成。我們預計,由於客户總數的增加,我們將在未來擴大我們的國內和國際客户護理團隊,這些費用將增加絕對美元。我們預計客户護理費用在總收入中所佔的百分比將波動,這取決於支持我們業務持續增長所需的人員水平。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
客户關懷 | $ | 86.0 |
| | $ | 81.8 |
| | $ | 4.2 |
| | 5.1 | % | | $ | 263.9 |
| | $ | 238.5 |
| | $ | 25.4 |
| | 10.6 | % |
這個5.1%和10.6%的客户護理費用增加三九結束的幾個月2019年9月30日主要是由於我們的國際第三方客户服務中心的持續擴張和我們業務的持續增長所帶來的成本的增加。我們在2018年7月對MSH的收購也為9個月的增長做出了貢獻。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括我們的行政職能的人事費用、專業服務費用、所有地點的辦公室租金、所有僱員的旅費、與採購有關的費用和其他一般費用。我們預計,由於我們的總體增長、人事成本和上市公司開支的增加,未來的一般和行政開支將增加絕對美元。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 72.2 |
| | $ | 89.7 |
| | $ | (17.5 | ) | | (19.5 | )% | | $ | 270.0 |
| | $ | 247.1 |
| | $ | 22.9 |
| | 9.3 | % |
不包括註釋中討論的790萬美元的基於股權的薪酬調整。5在我們的財務報表中,一般費用和行政費用減少了10.7%最後三個月2019年9月30日,主要原因是與購置有關的費用較低。
不包括在附註中討論的790萬美元的權益補償更正和1 810萬美元的法定結算應計款項。5和注意事項11在我們的財務報表中,一般費用和行政費用分別增加。5.1%
為九結束的幾個月2019年9月30日主要是由於與我們的業務持續增長和收購MSH相關的平均人數增加所驅動的與薪酬相關的成本增加,並被較低的收購相關費用部分抵消。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括與我們業務中使用的財產和設備的折舊有關的費用和獲得的無形資產的攤銷費用。折舊和攤銷可能在未來期間增加或減少絕對美元,這取決於我們今後對硬件和其他設備的資本投資水平以及與未來收購有關的攤銷費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | $ | 49.9 |
| | $ | 61.3 |
| | $ | (11.4 | ) | | (18.6 | )% | | $ | 160.9 |
| | $ | 176.1 |
| | $ | (15.2 | ) | | (8.6 | )% |
這個18.6%和8.6%的折舊和攤銷費用減少三九結束的幾個月2019年9月30日分別由無形資產驅動,這些無形資產在第一季度全部攤銷。2019.
利息費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 | | 截至9月30日止的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | $ | 22.9 |
| | $ | 25.0 |
| | $ | (2.1 | ) | | (8.4 | )% | | $ | 70.4 |
| | $ | 73.5 |
| | $ | (3.1 | ) | | (4.2 | )% |
利息開支沒有重大變化。
債務清償損失
在2019年6月,我們確認了債務清償方面的損失。1 450萬美元與發行高級債券所得的六億零億元部分提前償還現有定期貸款有關。見附註8對我們的財務報表作進一步的討論。
流動性與資本資源
概述
我們的主要流動資金來源是業務、長期債務借款和股票期權活動產生的現金流。我們現金的主要用途是為業務、收購和資本支出提供資金,並對我們的長期債務和回購我們的A類普通股進行利息支付和強制性本金支付。
總的來説,我們尋求以系統優先的方式配置我們的資本,首先側重於業務需求,然後是增長投資,最後是股東回報。我們的戰略是從任何潛在來源,無論是債務、股本還是內部產生的現金,部署資本,這取決於資金來源的充足性和可得性,以及哪些資金來源可在此期間以最低的成本最有效地使用。因此,雖然運營現金是我們運營流動性的主要來源,我們相信我們內部產生的現金流足以支持我們的日常運營,但我們可以利用各種資本來源來滿足我們對戰略收購和股票回購等不可預測的投資決策的需求。
我們已經承擔了大量長期債務,如下所述,為收購和週轉資金需求提供資金。由於我們的債務,我們在經營業務方面受到限制,我們可能無法籌集更多債務或股權融資,以有效競爭,或利用新的商業機會、戰略性收購或股份回購。然而,信貸機制規定的限制須符合若干條件,並可經貸款人同意加以修訂。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及內部產生的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的預期運營現金需求。然而,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持國內和國際發展努力的時間和規模、持續的品牌開發和廣告支出、擴大客户服務以及一般和行政活動、推出新的和增強的產品供應、支持新的和替換的資本設備的成本、完成戰略性收購或股份回購。如果我們進行更多的戰略性收購或股票回購,我們可能需要籌集更多的資本,這可能是以額外的長期債務或股權融資的形式。
信貸貸款和高級票據
我們的信貸貸款由定期貸款和貸款人組成,2024年2月15日。在……裏面2019年6月,我們沒有擔保5.25%總本金的高級債券6.6億美元。全部本金應於到期日支付。2027年12月1日,如“高級債券契約”所述,須予較早的回購或贖回。發行高級債券所得收益用作預付款項。6.6億美元定期貸款的本金總額。在發行高級債券的同時,我們修訂了信貸機制,以提高貸款人的借貸能力6.6億美元並降低其利率利潤率。見注中的進一步討論8我們的財務報表。
信貸安排和高級債券除其他事項外,載有限制我們的能力或我們子公司的能力的契約,這些契約限制我們的能力、發行某些類型的股本、產生留置權、進行包括合併和合並在內的根本變革、出售資產、支付包括股息、分配和投資在內的限制付款、預付次級債務和從事與作為控股公司以外的其他業務,但通常例外。如……2019年9月30日我們遵守了所有這些公約。
如注中進一步討論的那樣9在我們的財務報表中,我們通過使用交叉貨幣和利率互換衍生工具對部分長期債務進行對衝。這些工具幫助我們管理和減輕外幣匯率和利率變化的風險。有關對衝活動的進一步討論,請參閲“市場風險的定量和定性披露”。
在……裏面2019年10月,我們對定期貸款進行了再融資,以降低利率。0.25%,如注所述8我們的財務報表。與再融資有關的費用不是實質性的。
收税協議
截至2019年9月30日,根據tras的責任是1.753億美元,如注所述13我們的財務報表。目前,我們不期望開始支付與tras下現有負債有關的款項。2022。隨着我們對未來税收屬性、NOL和其他税收福利變化的估計,我們可能會在tras下記錄額外的負債。
由於我們是一家控股公司,沒有業務,我們依賴沙漠紐科公司為我們提供必要的資金,以滿足任何財務義務。如果我們沒有足夠的資金支付TRA、税收或其他負債或為我們的業務提供資金(由於“沙漠紐科”由於各種限制和限制而無法向我們分配資金,或者由於我們在tras下的債務加速,我們可能不得不借款,因此,我們的流動性和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
分享回購計劃
我們的董事會已經授權500億美元2018年股份回購計劃,如注所述4我們的財務報表。在三個月內結束2019年9月30日,我們總共買了6,166我們的A類普通股在公開市場上的股票,這些股票是在回購時停用的,總價為$399.6百萬美元,包括佣金。在2019年10月,我們重新購買了959我們的A類普通股在公開市場上的股票,這些股票是在回購時停用的,總價為$59.0百萬美元,包括佣金。
在……裏面2019年10月,我們的董事會批准了500億美元2019年股份回購計劃,如注所述17我們的財務報表。
現金流量
下表彙總了所述期間的現金流量:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日止的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 561.2 |
| | $ | 431.3 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (117.4 | ) | | (195.3 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (407.4 | ) | | 34.0 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (2.1 | ) | | (1.5 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 34.3 |
| | $ | 268.5 |
|
經營活動
我們從經營活動中獲得現金的主要來源是從我們的客户那裏收取現金。我們預計,業務活動的現金流入將主要受到總預訂量增加的影響。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付給註冊中心的域名註冊費用、與第三方電子郵件和生產力解決方案相關的軟件許可費、人員成本、可自由支配的營銷和廣告成本、技術和開發成本以及利息支付。我們預計業務活動的現金流出將受到我們向登記冊付款的時間以及人員和其他業務費用的增加的影響,因為我們繼續擴大業務和增加我們的國際存在。
業務活動提供的現金淨額增加1.299億美元從…4.313億美元在九結束的幾個月2018年9月30日到5.612億美元在九結束的幾個月2019年9月30日主要是由於我們的預訂量增長以及利息收入的增加。
投資活動
我們的投資活動主要包括戰略性收購和購買財產和設備,以支持我們業務的總體增長和我們的國際存在的增加。我們預計,我們的投資現金流將受到我們為資本支出支付的時間以及我們決定追求的戰略收購或其他增長機會的影響。
用於投資活動的現金淨額減少7 790萬美元從…1.953億美元在九結束的幾個月2018年9月30日到1.174億美元在九結束的幾個月2019年9月30日,主要原因是1.069億美元業務採購減少額,由2 160萬美元資本支出增加。
籌資活動
我們的融資活動主要包括長期債務借款、償還長期債務本金、股票期權和股票回購。
來自籌資活動的現金淨額減少4.414億美元從…3 400萬美元在九結束的幾個月2018年9月30日到4.074億美元在九結束的幾個月2019年9月30日,主要原因是3.996億美元股份回購2019, a 2 630萬美元購置或有代價付款增加和1 310萬美元支付的與融資有關的費用2019與印發高級説明有關。
遞延收入
見注6向我們的財務報表查詢關於未來確認遞延收入的詳細情況。
表外安排
截至2019年9月30日和2018年12月31日我們沒有任何資產負債表外的安排對我們的財務報表產生重大影響,或者説這些安排相當可能對我們的財務報表產生重大影響。
關鍵會計政策和估計
我們根據公認會計原則編制我們的財務報表,在這樣做時,我們對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計、假設和判斷。我們的估計、假設和判斷基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素,我們不斷地對這些估計、假設和判斷進行評估。不同的假設和判斷將改變我們編制財務報表時所使用的估計數,而這反過來又會改變我們從報告中得出的結果。我們將這類估計、假設和判斷稱為我們的關鍵會計政策和估計,我們將在2018表格10-K.我們每年與董事會的審計和財務委員會一起審查我們的關鍵會計政策和估計。
我們的關鍵會計政策與我們公佈的會計政策沒有實質性的變化。2018表格10-K.
最近的會計公告
有關最近的會計聲明的信息,請參閲注2我們的財務報表。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們的市場風險風險主要是外幣匯率和浮動利率波動的結果。因此,我們可以採用政策和程序來降低這些風險,包括使用衍生金融工具,這些將在注中更詳細地討論。9我們的財務報表。我們不為投機或交易目的進行衍生交易。
由於使用衍生工具,我們面臨着我們合同的對手方可能無法履行其合同義務的風險。為了降低此類交易對手的信用風險,我們只與謹慎選擇的金融機構簽訂合同,而這些金融機構是根據對其信用狀況的持續評估而簽訂的。因此,我們不認為我們在衍生合約方面會受到任何不當的交易對手風險的影響。2019年9月30日.
外幣風險
我們通過使用外匯遠期合約和跨貨幣互換合約來管理我們對外幣匯率變化的風險敞口。見注9在我們的財務報表中,彙總這些安排的名義金額和公允價值。
外匯遠期合同
我們的預定、收入和業務費用中有一部分是以外幣計價的,這些貨幣受匯率波動的影響。我們最重要的外匯敞口是歐元、英鎊、加元、澳元和印度盧比。我們報告的預訂量、收入和經營結果可能受到外幣匯率波動的影響。匯率的波動也可能使我們在業務報表中確認交易損益;然而,迄今為止,這些數額並不重要。隨着我們的國際業務繼續增長,我們面對匯率波動的風險將增加,這可能會增加與這一增長相關的成本。在三個月內結束2019年9月30日,以固定貨幣計算的總預訂量增長將大約為100基點較高,收入增長總額約為140基點更高。固定貨幣的計算方法是將當期每個月的預訂額和收入換算為上一期間相應月份的外幣匯率,不包括該期間實現的任何套期保值損益。
不時地,我們可以利用外匯遠期合約來管理我們與外幣交易有關的預訂和收入的波動。這些遠期合同減少但不消除不利的貨幣匯率波動的影響。我們通常將這些遠期合同指定為現金流量對衝,用於會計目的。指定對衝的內在價值的變化記錄為AOCI的一個組成部分。損益一旦實現,即作為AOCI的一個組成部分入賬,並在確認基本套期保值金額的同一時期內攤銷為收入。在…2019年9月30日,與指定對衝相關的AOCI中包含的已實現增益和未實現增益總計。540萬美元.
跨貨幣互換合同
為了管理與歐元計價的公司間貸款相關的外幣匯率變動,我們於2017年4月加入了5年交叉貨幣互換。交叉貨幣互換於2022年4月3日到期,名義上有相當數量的貨幣互換。12.122億歐元在…2019年9月30日並將公司間貸款的固定利率、歐元計價利息和本金收入轉換為固定美元利息和本金收入。交叉貨幣互換被指定為現金流動對衝,並被確認為公允價值的資產或負債,有效地從以歐元計價的公司間固定利率貸款中創造了固定利率的美元公司間貸款,從而減少了我們對歐元和美元之間波動的風險敞口。我們的交叉貨幣互換的公允價值因美元相對於歐元的價值變化而發生的變化將在很大程度上被被套期保值項目的公允價值的淨變化所抵消。
利率風險
利率風險反映了我們對與可變利率債務相關的利率變動的風險敞口.我們定期貸款的借款總額為18.386億美元截至2019年9月30日。在……裏面2019年10月,我們對定期貸款進行了再融資,以降低利率。0.25%。經再融資的借款按我們的選擇利率計算,利率為:(A)libor+年息1.75%,或(B)年息0.75%,加上(I)聯邦基金利率加最高利率。0.5%,(Ii)最優惠利率或(Iii)一個月libor+1.0%。見注8在我們的財務報表中獲得有關定期貸款的更多信息。
2017年4月,我們簽訂了一項為期5年的固定薪酬、浮動利率互換安排,有效地將部分變現債券轉換為固定利率。利率互換,其名義金額是12.923億美元在…2019年9月30日,成熟的2022年4月3日並將以libor為基礎的借款的可變利率互換為5.44%的固定利率.利率互換被指定為現金流量對衝,其目的是管理與被指定為被套期保值的可變利率債務部分相關的利息支付中現金流的多變性。
對於我們不受利率互換影響的長期債務餘額,假設利率10%的變化對我們的利息支出不會產生實質性影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,在本季度報告表10-Q所涉期間結束時,根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條,評估了我們的披露控制和程序的有效性。
基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論:2019年9月30日我們的披露控制和程序是在合理的保證水平上設計的,有效地提供了合理的保證,即我們必須在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會(SEC)規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和財務總監,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度終了的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制有很大的影響,或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評價披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即資源受到限制,管理層必須運用其判斷來評價可能的控制和程序相對於其成本的好處。
第二部分-其他資料
第1項.另一法律程序
本項所需資料載於附註。11我們的財務報表包括在本表格第一部分第1項第10-Q項中,並以參考的方式納入本報告。
項目1A。危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下文所述的風險和不確定性。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。額外的風險和不確定因素也可能成為影響我們的重要因素。如果出現以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景都可能受到重大和不利的影響。在這種情況下,我們A類普通股的價格可能會下跌。此處未作其他定義的資本化術語應具有2018年12月31日終了年度10-K報表的含義,該報告於2019年2月22日提交給美國證交會。
與我們業務有關的風險
如果我們不能吸引和留住客户並增加對新客户和現有客户的銷售,我們的業務和運營結果就會受到損害。
我們的成功取決於我們吸引和留住客户的能力,以及增加對新客户和現有客户的銷售的能力。我們的收入很大一部分來自域名和託管產品。新客户和現有客户購買和續訂我們產品的速度取決於許多因素,包括我們無法控制的因素。雖然我們的總客户和收入在過去迅速增長,但在最近幾個時期,我們緩慢的增長速度反映了我們業務的規模和規模。我們不能保證在未來的一段時間內,我們會達到同樣的增長速度,因為我們的總客户和收入可能會比我們預期的更少或增長得更慢。由於對域名、網站和相關產品的需求減少,我們的客户對我們的產品和我們的客户服務的滿意度下降,我們和我們的競爭對手的產品改進和介紹的及時性和成功程度,我們和我們的競爭對手提供的價格,任何系統中斷的頻率和嚴重程度,以及技術變革,我們的銷售額可能會波動或下降。我們的收入一直在增長,這在很大程度上歸功於持續的客户增長率,以及我們的域名註冊、託管和存在產品的續訂銷售強勁。我們未來的成功在一定程度上取決於保持強勁的更新銷售。我們與更新銷售相關的成本大大低於從新客户獲得收入的成本和向現有客户銷售額外產品的成本。因此,續約的減少,即使被其他收入的增加所抵消, 會在短期內降低我們的營業利潤率。如果我們不能繼續吸引新客户或保持強勁的更新銷售,就會對我們的業務、增長前景和經營業績產生重大的不利影響。如果我們無法向新的和現有的客户增加額外產品的銷售,如個性化電子郵件帳户和其他商業應用產品,我們的增長前景可能會受到損害。
如果我們不成功地開發和銷售預期或迅速響應客户需求的產品,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新,經常推出新產品和服務,以及不斷變化的行業標準,我們期望它們繼續迅速發展。我們的歷史成功建立在我們能夠識別和預測客户需求和設計產品的基礎上,為小企業和企業提供創建、管理和增強其數字身份所需的工具。如果我們不能繼續找出小型企業和企業所面臨的挑戰,並提供及時和有效地滿足它們不斷變化的需求的產品,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
開發新產品和新技術的過程是複雜和不確定的。如果我們不能準確地預測客户不斷變化的需求或正在出現的技術趨勢,例如人工智能,或者如果我們不能從我們對技術的投資中獲得預期的利益,我們的業務就會受到損害。這些產品和技術投資包括我們內部開發的產品和技術,例如我們的“自己動手”網站建設者網站+營銷,我們的託管平臺和我們的安全產品,那些我們通過收購獲得和開發的產品,比如Smartline和網站安全,以及那些與我們的合作伙伴程序相關的投資,比如微軟。我們必須繼續投入大量資源發展我們的技術,以維持我們的競爭地位,而這些承諾是在不知道這些投資是否存在的情況下作出的。
將使我們的客户接受我們的產品。由於許多原因,我們的新產品或產品增強可能無法獲得有意義的客户接受,包括:
•推遲向市場推出新產品或增強產品;
•我們未能準確預測市場需求或客户偏好;
•產品設計或性能方面的缺陷、錯誤或失敗;
•對產品性能或效果的負面宣傳;
•其他市場參與者引進競爭產品(或預期產品);
•我們客户的經營條件差或一般宏觀經濟條件差;
•我們的產品或產品的增值相對於成本的感知價值;以及
•不斷變化的監管要求對我們提供的產品產生不利影響。
我們不能保證我們將成功地找到新的機會,及時開發新產品並將其推向市場,也不能保證別人開發的產品和技術不會使我們的產品或技術過時或失去競爭力,其中任何一種都會對我們的業務和經營結果產生不利影響。如果我們的新產品或改進不能獲得客户的充分接受,或者如果我們的新產品不導致銷售增加或隨後的更新,我們的競爭地位就會受到損害,我們的預期收入增長可能無法實現,而且由於我們在新產品或改進方面可能招致的技術和開發、市場營銷和廣告以及其他開支,對我們的經營業績的負面影響可能特別嚴重。
我們的品牌是我們成功的關鍵。如果我們不能保護或推廣我們的品牌,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
保護和保持對我們品牌的認識對於我們的成功是很重要的,特別是在我們尋求在全球範圍內吸引新客户的時候。我們已投入大量資源,並期望繼續投資,以提高我們的品牌意識,無論是一般的,在特定的地區,以及特定的客户羣體,如網絡Pros。沒有人能保證我們的品牌發展戰略將提高對我們品牌的認知度或導致銷售的增加。此外,由於語言障礙和文化差異,我們的國際品牌努力可能會失敗。如果我們保護和推廣我們的品牌的努力不成功,我們的經營結果可能會受到不利影響。此外,即使我們的品牌認知度和忠誠度提高,我們的收入也可能不會以與我們的營銷支出相稱的水平增長。
網絡攻擊、安全漏洞或其他數據安全事件可能會延遲或中斷對客户的服務,損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任。
我們的行動取決於我們是否有能力保護我們的網絡和系統免受未經授權的入侵、計算機病毒、拒絕服務攻擊和其他安全威脅的幹擾或破壞,無論是在我們內部還是在我們控制之外。我們經常遇到黑客的分佈式拒絕服務(DDOS)攻擊,其目的是破壞對客户的服務,並試圖在我們或我們客户的網站上放置非法或濫用的內容,今後我們可能會受到DDOS攻擊或內容濫用。我們對這種DDOS攻擊的反應可能不足以保護我們的網絡和系統,特別是隨着攻擊(例如2016年10月的Dyn攻擊)規模的增加。此外,技術行業的惡意軟件攻擊有所增加,包括惡意軟件和Ransomware,如WannaCry。此外,有時,我們的客户或其他方面的活動可能導致我們暫停或終止客户帳户。當客户在其網站上的活動違反我們的服務條款(例如,網絡釣魚或濫用資源),幹擾或損害其他用户共享相同資源的網站或違反適用法律時,我們已經暫停和終止,並將在未來暫停或終止客户對我們產品的使用。我們也可以暫停或終止一個客户的網站,如果它是重複目標的DDOS或其他攻擊,擾亂其他客户的網站或服務器,或以其他方式影響我們的基礎設施。
我們不能保證我們的備份系統、定期數據備份、安全協議、網絡保護機制和其他程序,或者將來可能已經到位的程序,將足以防止或補救網絡和服務中斷、系統故障、第三方操作系統和軟件漏洞、對我們的一個或多個系統的損壞、數據丟失、安全漏洞或其他數據安全事件。此外,我們的產品是基於雲的,隨着業務的增長,我們在服務器上為客户存儲的數據量也在不斷增加。儘管實施了安全措施,但我們的基礎設施可能容易受到計算機病毒、蠕蟲、其他惡意軟件程序、社會工程攻擊、非法或濫用內容或客户、僱員、顧問或類似的破壞性問題的影響。
其他試圖入侵或破壞公共和私人數據網絡或不正當地訪問、使用或獲取數據的互聯網用户。任何實際或被認為違反我們的安全的行為,或任何其他數據安全事件,都可能損害我們的聲譽和品牌,使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任,要求我們接受監管或其他政府的調查或調查,要求我們花費大量資金和其他資源,以減輕違約所造成的問題,並阻止客户使用我們的產品,因為任何產品都會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。例如,2018年7月,我們發現一個第三方訪問了域工廠客户的某些數據。我們花費了大量的時間和資源來響應最初的事件,並繼續響應域工廠客户的主題訪問請求(SARS)。到目前為止,巴伐利亞數據保護局尚未就調查這一事件作出最後決定;也沒有發出任何罰款,但我們今後可能會受到與這一事件有關的罰款,這是我們目前無法預測的數額。
如果我們保存的機密信息或個人身份信息(包括我們的客户和存儲在我們系統中的客户網站的訪問者)的安全遭到破壞或未經授權而被訪問,我們的聲譽可能受到損害,我們可能會承擔責任。
我們的業務涉及存儲和傳輸機密信息,包括個人可識別信息。此外,由於我們的幾乎所有產品都是基於雲的,我們在服務器上為客户存儲的數據量(包括個人可識別信息和其他潛在的敏感信息)一直在增加。我們採取措施保護個人信息和包括支付卡信息在內的其他敏感信息的安全、完整性和機密性,我們收集、儲存或傳輸這些信息,但不能保證不發生疏忽或未經授權的使用或披露,也不能保證儘管我們採取了預防措施,第三方或我們的僱員不會擅自獲取這些信息。如果第三方成功地滲透了我們或我們的供應商和合作夥伴的安全措施,或以其他方式訪問或獲得了我們或我們的供應商和合作夥伴持有的支付卡信息或其他敏感或機密信息,我們可能會受到賠償責任、商業損失、訴訟、政府調查或其他損失。黑客或個人試圖破壞我們的安全措施或我們的供應商和合作夥伴的安全措施,如果成功,可能導致未經授權的披露、濫用或丟失個人可識別信息或其他機密信息,包括支付卡信息,暫停我們的網絡主機操作或造成故障或中斷我們的網絡。隨着我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施,如Amazonweb服務和其他第三方服務提供商,我們將更加依賴第三方安全措施來防止未經授權的訪問。, 網絡攻擊和對客户數據的錯誤處理,我們可能需要花費大量的時間和資源來處理與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。
如果我們或我們的夥伴遭受任何違反或破壞我們安全措施的行為,或遭受未經授權使用、披露或獲取個人身份信息或其他機密信息,包括支付卡信息,我們可能需要花費大量資金和資源,以補救這些問題,並防止更多的違規或破壞行為。我們可能無法及時解決黑客或其他類似行為者造成的任何問題,甚至根本無法補救。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化,而且通常在針對目標發射後才得到承認,因此,我們和我們的供應商和合作夥伴可能無法預測這些技術或及時實施適當的預防措施。計算機能力的進步、新弱點的發現以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他發展,例如崩潰和幽靈漏洞,利用了過去20年製造的芯片中的安全漏洞,Linux Bash shell中的Shell休克漏洞,或WannaCry或Petya Ransomware攻擊,也增加了我們或使用我們服務器的客户遭受安全破壞的風險。我們的合作伙伴和我們也可能因員工錯誤、流氓僱員活動、第三方惡意行為或無意中犯下錯誤或犯下意外錯誤而未經授權訪問個人身份信息和其他機密信息,包括支付卡信息。如果發生或被認為發生了違反我們的安全或其他數據安全事件,我們對安全措施的有效性和我們的聲譽的看法可能受到損害,我們可能會失去現有和潛在的客户。
安全漏洞或其他未經授權獲取個人身份信息和其他機密信息,包括支付卡信息,可能導致我們因未經授權購買支付卡信息、身份盜竊或其他類似欺詐主張,以及其他濫用個人身份信息的行為,包括未經授權的營銷目的,對我們的業務或財務狀況造成重大不利影響。此外,這些申索可能會令我們受到支付卡協會(包括我們未能遵守行業數據保安標準所引致)的懲罰,由支付卡協會終止我們接受信用卡或借記卡付款的能力、訴訟及不良宣傳,以及規管或其他政府查詢或調查,任何這些都可能對本港的業務及財政狀況造成重大不良影響。雖然我們維持的網絡責任保險範圍可能包括與安全漏洞或其他安全事故有關的某些責任,但我們不能確定
保險範圍將足以支付實際發生的責任,保險將繼續以商業上合理的條件提供給我們,或根本不受任何保險人拒絕承保未來任何索賠。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或在我們的保險單中發生變化,包括增加保險費或徵收大量可扣減或共同保險的要求,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
我們預計將繼續花費大量資源,防止安全漏洞和其他數據安全事件。隨着我們擴大在更多國家提供和經營的基於雲的產品的數量,這些類型的事件可能會嚴重損害我們的業務。
我們面臨着系統故障和容量限制的風險。
我們已經並可能在未來的經驗中,系統故障和中斷,擾亂我們的網站的運作或我們的產品,如網絡託管和電子郵件,或我們的客户服務業務的可用性。我們的收入在很大程度上取決於我們網站的流量、我們在服務器上託管的網站的數量以及我們的客户服務業務的可用性。因此,我們公司運營和基礎設施的網站和服務器的性能、可靠性和可用性,以及向客户提供產品,對我們的聲譽和吸引和留住客户的能力至關重要。隨着我們在未來幾年轉向亞馬遜網絡服務(AmazonWebServices)來託管我們的產品,我們將更加依賴第三方來適應我們的網站和我們的客户的大量流量。
我們正在繼續努力擴大和加強我們的網站功能、技術和網絡基礎設施以及其他技術,以適應GoDaddy.com及其附屬網站流量的大幅增加、我們主辦的客户網站數量以及我們的總體客户總數。我們可能在這些努力中失敗,或者我們可能無法準確預測這些增長的速度或時間。將來,我們可能需要分配更多的資源,包括花費大量資金來建造、購買或租賃數據中心和設備,並升級我們的技術和網絡基礎設施,以便處理增加的客户流量,以及增加我們所在的客户網站的流量。在我們向公共雲過渡時,我們還期望越來越多地依賴第三方雲計算和託管提供商,如AmazonWebServices。我們無法預測我們是否能夠繼續增加來自第三方供應商的網絡容量,或者根據我們的需要增加網絡容量。此外,我們的網絡或供應商網絡可能無法達到或保持足夠高的數據傳輸能力,以便有效或及時地處理訂單或下載數據。我們的失敗,或我們的供應商的失敗,以實現或保持高數據傳輸能力,可以大大減少消費者對我們的產品的需求。這樣的需求減少和由此造成的交通損失、成本上漲或無法適應新技術可能會損害我們的業務、收入和財務狀況。我們的系統,包括我們的數據中心和客户服務中心的系統,也容易受到火災、電力損失、電信故障、計算機病毒、物理和電子入侵、挪用計算機和數據中心資源的影響或損壞。, 以及類似的事件。我們承擔的財產和業務中斷保險可能不足以充分補償我們可能發生的損失。
我們依賴第三方履行某些關鍵職能,而他們不履行這些職能可能導致我們的業務和系統中斷,並可能給我們造成重大成本和聲譽損害。
我們依靠第三方代表我們履行某些技術、處理、服務和支助職能,並可能在今後選擇將以前由我們管理的職能移交給這些第三方。例如,在2018年,我們開始從公司所有和共同辦公的數據中心過渡到第三方雲計算和託管提供商(如AmazonWeb服務),以交付我們的大部分產品和存儲我們的數據。此外,2018年,我們還將某些交易會計職能轉變為一家專業服務公司。當我們選擇將一項職能移交給第三方時,我們可能會花費大量的時間和精力,導致比原先預期更高的成本,並在完成這一過渡過程中遇到延誤。我們可能永遠不會意識到依賴這些第三方帶來的任何預期好處,包括收購新客户、改進產品特性和積極的財務結果。此外,這些第三方容易受到業務和技術幹擾,包括網絡攻擊,這可能對我們向客户提供服務、經營業務和履行財務報告義務的能力產生不利影響。在服務中斷的情況下,我們對這些第三方可能有有限的補救辦法。如果第三方因服務中斷或長期中斷而無法代表我們履行這些職能,或由於這些服務不再以商業上合理的條件提供,我們的開支可能會增加,我們的客户對我們產品的使用可能會受到損害,直到確定、獲得和實施同等的服務為止,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
不斷髮展的技術以及由此產生的客户行為或客户實踐的變化可能會影響域名的價值和需求。
歷史上,互聯網用户通過在網頁瀏覽器或導航欄中直接鍵入其域名來導航到網站。域名作為一個品牌,唯一的標識符,不像電話號碼或電子郵件地址。然而,人們現在使用多種方法訪問網站。例如,人們越來越多地使用搜索引擎來查找和訪問網站,以替代將網站地址直接輸入到Web瀏覽器導航欄中。人們越來越多地使用社交網絡和微博網站來查找和訪問網站。此外,隨着人們繼續通過移動設備上的應用程序更頻繁地訪問互聯網,域名可能變得不那麼突出,其價值可能會下降。這些不斷髮展的技術和客户行為的變化可能會對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠我們的營銷努力和渠道來推廣我們的品牌和獲得新的客户。這些努力可能需要很大的費用,可能是不成功或成本效益。
我們利用各種營銷渠道推廣我們的品牌,包括在線關鍵詞搜索、贊助和名人代言、電視、廣播和印刷廣告、電子郵件和社交媒體營銷。如果我們無法進入這些渠道中的一個或多個,例如在線關鍵詞搜索,要麼是因為廣告成本過高,要麼是由於適用法律或訴訟的發展,我們改變了我們的營銷做法,或者由於其他原因,我們可能無法有效地推廣我們的品牌,這可能限制了我們擴大業務的能力。此外,如果我們的營銷活動不能為我們的網站帶來流量,吸引客户,並導致我們的產品在我們預期的水平上的新的和更新的銷售,我們的業務和經營結果將受到不利的影響。沒有任何保證我們的營銷努力將成功或成本效益,如果我們的客户收購成本增加,我們的業務,經營結果和財務業績可能受到不利影響。
我們增加產品銷售的能力在很大程度上取決於我們的客户服務質量。如果我們不能提供高質量的客户服務,將對我們的業務、品牌和經營結果產生不利影響。
我們的客户服務團隊在歷史上為我們的總預訂做出了重大貢獻。2018年、2017年和2016年,我們至少有17%的預訂來自我們的客户服務團隊銷售的產品訂閲。
我們目前提供的大部分產品都是為客户設計的,這些客户通常會自我認同為沒有任何技術技能。我們的客户依靠我們的客户關懷來幫助他們創造,管理和發展他們的數字身份。在推出他們的網站和利用我們的產品提供,客户依賴我們的客户關懷團隊,以迅速解決與這些產品相關的任何問題。此外,隨着我們繼續擴大我們的解決方案組合,擴大我們的客户羣,並在我們客户的IT基礎設施中增加我們的解決方案部署的規模,我們必須繼續調整我們的客户支持組織,以確保我們的客户繼續得到他們所期望的高水平的客户服務。儘管我們致力於客户服務,但我們的客户偶爾會遇到服務中斷和其他技術挑戰,因此我們必須提供持續的、高質量的支持來幫助我們的客户。
我們必須繼續完善我們在客户服務方面的努力,以便我們能夠充分地為國內和國際客户服務。如果我們不提供有效的持續客户服務,我們向新客户和現有客户銷售產品的能力可能會受到損害,我們的高訂閲續訂率和產品交叉銷售可能會下降,我們的聲譽可能會受損,其中任何一種都可能對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
我們的業績可能會受到我們最近宣佈的CEO換屆的負面影響,我們將繼續依賴其他高級管理人員和關鍵員工的服務和業績。
在斯科特·W·瓦格納辭職後,我們於2019年8月宣佈任命阿曼·布塔尼為我們的新首席執行官,自2019年9月4日起生效。我們今後的業績將在一定程度上取決於布塔尼先生能否成功過渡為我們的新任首席執行官。如果我們不能成功地管理我們的CEO交接,我們的客户、員工或投資者可能會對此產生負面的看法,並可能對我們的業務產生不利影響。我們的未來業績還將繼續取決於我們的其他高級管理人員和關鍵員工的服務和貢獻,以執行我們的業務計劃,並確定和追求新的機會和產品創新。失去高級管理人員或其他關鍵僱員的服務可能嚴重延誤或妨礙我們實現發展和戰略目標,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的產品在域名註冊和網絡託管市場以及我們競爭的其他市場面臨着巨大的競爭,我們預計這些競爭將繼續加劇,我們可能無法保持或提高我們的競爭地位或市場份額。
我們提供基於雲的解決方案,使個人、企業和組織能夠建立在線存在,與客户建立聯繫並管理他們的企業。這些解決方案的市場是高度分散和競爭的。這些解決方案也在迅速發展,為新的競爭對手創造了進入市場的機會,通過點解決方案產品或針對市場的特定部分。在某些情況下,我們與我們競爭的公司有商業夥伴關係。鑑於我們廣泛的產品組合,我們與利基點解決方案產品和更廣泛的解決方案供應商競爭.我們的競爭對手包括域名註冊服務提供商、網絡託管解決方案提供商、網站創建和管理解決方案提供商、電子商務支持提供商、雲計算服務提供商和在線安全提供商、替代網絡存在和營銷解決方案提供商以及生產力工具提供商,如商務類電子郵件提供商。
我們預計,未來領域以及託管和存在市場的競爭將增加,如Endurance、聯合互聯網(United Internet)、Web.com和甜甜圈等,以及谷歌、亞馬遜(Amazon)和微軟(Microsoft)等提供網絡託管、其他基於雲的服務和域名註冊的公司,以及提供互聯網營銷平臺的ebay和facebook。特別是延長VerisignInc.之間的合作協議。美國商務部於2018年授予Verisigner成為icann認證的註冊機構的權利,而gTLD的註冊機構不是.com。如果Verisigns決定成為註冊商,它將成為我們的競爭對手之一,這可能會對我們的業務和行業產生負面影響。此外,我們還面臨着網站和電子商務網站建設市場的競爭,競爭對手包括Wix、Squapresace和Shopify、社交媒體網絡和應用提供商,包括facebook和騰訊,以及包括Cloudflare在內的數字基礎設施提供商。我們目前和潛在的一些競爭對手擁有比我們更大的資源、更多的品牌認知度和消費者意識、更多樣化的產品供應、更大的國際範圍和更大的客户羣,因此,我們可能無法有效地與他們競爭。此外,我們的一些競爭對手以低成本或免費提供他們的服務和產品;例如,Cloudflare以批發成本提供域,讓我們以免費的方式提供安全證書。如果這些競爭對手和潛在的競爭者決定投入更多的資源在我們競爭的市場上開發、推廣和銷售產品,或者如果這些公司提供的產品更有吸引力或更好地滿足我們客户不斷變化的需求,我們的市場份額。, 增長前景和經營結果可能受到不利影響。
此外,為了獲得市場份額,競爭對手可以對他們提供的產品提供積極的價格折扣或替代定價模式,例如所謂的免費定價,即免費提供基本產品,並提供收費的高級功能,或增加向其推薦來源支付的佣金。因此,競爭加劇可能導致銷售下降、價格下降、利潤率下降和市場份額喪失。此外,競爭對手和其他第三方可能會積極競購google adWords,這可能會導致營銷費用增加,使我們難以競爭。
此外,由於技術進步、競爭對手的合作或持續的市場整合,我們的市場狀況可能會發生迅速而顯著的變化。創新的、新的、新興的公司和大的競爭對手,在技術和發展方面進行重大投資,可能會發明出與我們的產品和技術相競爭的類似或優越的產品和我們目前和潛在的競爭對手也可能在它們之間或與第三方之間建立合作關係,從而進一步提高它們的競爭能力。競爭對手繼續進入域名註冊和網絡託管市場,以及一些已經進入每個市場的競爭對手的快速增長,可能使我們難以維持我們的市場地位。我們的競爭能力將取決於我們能否以有競爭力的價格提供比我們的競爭對手更好的產品,並得到更好的客户服務支持。為了保持競爭力,我們可能需要在研究、開發、營銷和銷售方面進行大量額外投資,以應對競爭。我們無法保證這些投資將為我們帶來任何回報,也無法保證我們今後能夠成功競爭。
我們業務的未來增長在很大程度上取決於我們國際訂貨量的增加。我們最近和繼續進行的國際擴張努力使我們面臨更多的風險。
美國以外的預訂量分別佔2018年、2017年和2016年總預訂量的35%、33%和28%。2012年,我們開始在許多市場、語言和貨幣中本地化我們的產品,擴大我們的系統以接受在美國以外地區常見的付款方式,將我們的營銷工作集中在許多非美國地區,為這些市場量身定製我們的客户護理產品,擴大我們在各個非美國地點的基礎設施,並在海外建立客户護理業務。我們繼續我們的國際擴張努力,例如我們收購東道歐洲控股有限公司(HEG)。如果我們在招聘、培訓、管理和留住具有國際經驗的合格人員方面遇到困難,我們的國際擴張努力可能會緩慢或失敗,
在我們瞄準的地理市場上,語言技能和文化能力可能會對我們的預訂和經營結果產生負面影響。此外,隨着我們在國際上的不斷擴張,我們很難保持我們的企業文化,我們認為這對我們的成功至關重要。開展和擴大國際業務使我們面臨在美國通常不面臨的風險,包括:
•由於語言障礙、文化差異和我們的客户和人員的地理分佈而造成的管理、溝通和整合問題;
•為我們的產品提供語言翻譯和相關的客户服務支持;
•遵守外國法律,包括關於網上免責聲明、廣告、在線服務提供者對客户活動的責任,特別是關於託管內容的法律,以及外國法域有關消費者隱私和保護從個人和其他第三方收集的數據的更為嚴格的法律;
•在國外開展業務和提供域名註冊、網絡託管和其他產品的認證和其他監管要求;
•在執行合同方面面臨更大的困難,包括我們的普遍服務條款和其他協定;
•為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備的費用增加;
•與國際營銷和業務有關的更多費用和支出;
•監管做法、關税、貿易爭端以及税法和條約發生意外變化的風險加大,特別是由於中美之間的經濟緊張和貿易談判;
•不同程度地保護我們或我們的客户在某些市場上的知識產權和言論自由;
•增加對外幣風險的敞口;
•僱員不遵守美國和外國法律的風險增加,包括出口和反托拉斯條例、反賄賂條例和任何確保公平貿易做法的貿易條例;
•某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加;以及
•政治、社會或經濟動盪、恐怖主義、敵對行動或戰爭的可能性;以及多重和可能重疊的税收制度。
此外,我們現有國際業務的擴大和進入更多的國際市場需要並將繼續需要大量的管理關注和財政資源。特別是,我們已經並打算繼續投資於產品營銷、基礎設施和人員,以支持我們的國際擴張努力。這些增加的營銷成本可能會增加我們獲得國際客户的成本,這可能會延誤我們實現盈利的能力,或降低我們未來的盈利能力。我們還可能面臨降低價格的壓力,以便在新興市場競爭,這可能對我們的國際業務收入產生不利影響。這些因素和與我們的國際業務有關的其他因素可能會損害我們的增長前景,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
移動設備越來越多地被用於訪問互聯網,而我們基於雲和移動的支持產品在通過這些設備訪問時可能無法操作或發揮效力,這可能會損害我們的業務。
從歷史上看,我們設計的基於網絡的產品用於臺式機或筆記本電腦;然而,移動設備,如智能手機和平板電腦,正越來越多地被用作訪問互聯網和進行電子商務的主要手段。我們依賴於我們的產品與第三方移動設備和移動操作系統的互操作性,以及我們無法控制的Web瀏覽器的互操作性。這些設備、系統或瀏覽器的任何改變,如果降低我們產品的功能,或給予有競爭力的產品優惠待遇,都可能對我們產品的使用產生不利影響。如果我們的客户難以在移動設備上訪問和使用我們的產品,我們的客户增長、業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們最近進行了大量投資,以支持我們的增長戰略。這些投資可能不會成功。如果我們不能有效地管理未來的增長,我們的經營結果將受到不利影響。
我們繼續擴大我們的產品提供和經營的廣度和範圍。為了支持未來的增長,我們必須繼續改進我們的信息技術和金融基礎設施、運營和行政系統以及有效管理人員、資本和流程的能力。我們還必須繼續提高現有員工的生產力,並在保持我們獨特的企業文化的同時,僱用、培訓和管理新員工。如果我們不能以一種無法維護我們企業文化關鍵方面的方式來管理我們的增長或變化,我們的平臺、產品和客户服務的質量可能會受到損害,這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響,損害我們留住和吸引客户和僱員的能力。
我們已經並將繼續承擔與我們在國際運營和基礎設施方面的投資有關的費用,例如擴大我們在印度、歐洲、拉丁美洲和亞洲的產品和營銷機構;我們有針對性的營銷支出,以吸引新的客户羣體,如webpros和非美國市場的客户;以及對軟件系統和其他數據中心資源的投資,以跟上我們的雲基礎設施和基於雲的產品產品的增長。我們在產品開發、企業基礎設施、技術和開發方面進行了大量投資,並打算繼續投資於我們的產品和基礎設施以及我們的營銷和客户服務團隊的開發。
我們可能比預期的收益更早地認識到與這些投資有關的成本,而且這些投資的回報可能比我們預期的要低或發展得更慢。如果我們沒有從這些投資中獲得預期的利益,或者如果這些效益的實現被推遲,我們的經營結果可能會受到不利影響。
在過去幾年中,我們經歷了快速增長,這有可能使我們的管理、行政、業務和財政基礎設施緊張。基礎設施的可伸縮性和靈活性取決於數據中心、對等站點和服務器的功能和帶寬。客户總數的顯著增長和我們處理的事務數量的增加增加了我們存儲的客户數據的數量。由於基礎設施、服務或我們所依賴的第三方的中斷,任何數據的丟失或我們提供產品的能力的中斷都可能對我們的品牌或聲譽造成損害。此外,隨着我們的客户羣不斷增長,並將我們的平臺用於更復雜的任務,我們將需要投入更多的資源來改進我們的基礎設施,並提高其可伸縮性和安全性。如果我們不有效地管理我們的業務和業務的增長,我們的平臺的質量和我們的業務效率就會受到損害,這可能會損害我們的經營和業務成果。
2016年1月,我們選擇了一個新的企業資源規劃系統。我們於2016年完成了系統人力資本管理部分的實施工作;我們繼續根據需要對該系統進行改進。我們於2017年開始了財政部分的系統實施工作,並於2019年年中基本完成了這項工作;我們繼續根據需要對該系統進行改進。此外,我們繼續規劃和實施新的系統,並加強現有的平臺和工具,包括電子商務和收入確認。當我們從事這項工作時,我們可能在管理我們現有的制度和程序方面遇到困難,這可能會破壞我們的業務、我們的財務管理和財務結果的報告。我們未能及時改進我們的系統和流程或完成這種系統的實施或增強,或未能按預期的方式運作,可能導致我們無法管理業務的增長併成功地整合我們的收購,並準確地預測和報告我們的結果。
我們可能會獲得其他業務或人才,這可能需要管理人員的注意,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們過去和將來都會對公司、人才、產品、領域組合和技術進行收購或投資,我們相信這些收購和技術將補充我們的業務,滿足我們客户的需求,例如我們最近對HEG、FreedomVoice、Sucuri和Main Street Hub的收購。我們不能確保我們能夠成功地整合所獲得的產品、人才和技術,從增加的訂閲和收入中受益,並通過這些交易實現我們期望的收入和支出的協同增效。將來,我們可能找不到合適的收購人選,也可能無法以優惠的條件完成這些收購。如果我們完成收購,我們可能無法實現收購的預期效益,並可能無法有效地整合被收購的業務和業務。此外,我們完成的任何未來收購都可能受到客户、投資者和行業分析師的負面評價。
我們可能需要支付現金、債務或發行股票證券來支付未來的收購,而每一次收購都可能對我們的財務狀況或我們A級普通股的價值產生不利影響。與潛在的未來收購有關的股權發行也可能導致我們的股東被稀釋。此外,我們未來的經營業績可能會受到業績收入或或有獎金的影響.此外,收購可能涉及或有負債、不利的税收後果、基於股權的額外補償費用、遞延收入公允價值的調整、與購買的某些無形資產有關的數額的記錄和隨後攤銷,如果不成功,則涉及與收購有關的商譽或其他無形資產的註銷或其他無形資產的減值費用,其中任何一項都可能對我們今後的經營結果產生不利影響。
此外,如果我們未能將與此類收購有關的業務或技術整合到我們公司,合併後的公司的收入和經營結果可能會受到不利影響。我們可能無法查明被收購公司的所有問題、責任或其他缺陷或挑戰,包括與知識產權、解決方案質量或架構、監管合規做法、僱用做法、客户或銷售渠道問題以及未能整合先前收購有關的問題。我們還需要集成、操作和管理被收購公司的安全基礎設施,這會增加我們對網絡攻擊、安全事件或類似事件的脆弱性。任何集成過程都可能導致不可預見的操作困難,需要大量的時間和資源,而且我們可能無法成功地管理該過程。特別是,我們可能在吸收或整合公司、解決方案、技術、會計制度、人員或業務方面遇到困難,特別是在關鍵人員地理位置分散或選擇不為我們工作的情況下。例如,我們可能不會按計劃將一家被收購的公司集成到我們的系統中,需要我們依賴他們的遺留系統的時間比預期的要長。此外,被收購的公司可能會專注於實現業績盈利或或有報酬,而不是與我們整合。我們還可能在有效地整合或保留我們所收購公司的不同文化和做法方面遇到困難。收購也可能擾亂我們的核心業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理關注,否則,我們現有業務的發展將是可用的。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術、知識產權或人員。, 或準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。如果我們不能正確評估、執行或整合收購或投資,預期的收益可能無法實現,我們可能會面臨未知或意外的負債,我們的業務和增長前景可能會受到損害。
如果小型企業和企業的增長率大大低於我們的預期,或者如果對我們的產品的需求達不到預期,我們創造收入和實現我們的財政目標的能力就會受到不利影響。
雖然我們預計小型企業和企業對我們產品的需求將持續,但增長率可能達不到我們的預期,或者市場可能不會增長,這兩種情況都會對我們的業務產生不利影響。我們對未來收入增長的預期部分是基於反映我們為小企業和企業服務的行業知識和經驗的假設,以及我們對人口變化、國際互聯網基礎設施的可用性和能力的增長以及總體經濟環境的假設。如果其中任何一個假設被證明是不準確的,我們的收入增長可能會大大低於預期。
我們成功競爭的能力取決於我們是否有能力提供一套完整而全面的產品,使我們多樣化的客户羣能夠在網上獲得他們的想法,並開始、成長和經營他們的業務和企業。我們的域名、託管和存在以及商業應用產品的成功取決於這樣一種假設,即在線存在是並將繼續是影響我們的客户快速、輕鬆和負擔得起地建立、擴展和管理其業務的能力的一個重要因素。如果我們不正確的假設,例如,由於引進新技術或行業標準取代了在線業務的重要性,或使我們現有或未來的產品過時,那麼我們留住現有客户和吸引新客户的能力就會受到不利影響,從而損害我們創造收入和實現財務目標的能力。
我們依靠搜索引擎吸引一部分有意義的客户。如果搜索引擎改變其有關廣告的搜索算法或政策,提高其定價或遇到問題,我們吸引新客户的能力可能會受到損害。
我們的許多客户定位我們的網站和產品通過互聯網搜索引擎,如谷歌,雅虎!還有賓。我們的網站在響應搜索查詢時的突出地位是吸引潛在客户到我們的網站的一個關鍵因素。搜索引擎不時地修改他們的算法,試圖優化他們的搜索結果。如果我們依賴於算法列表的搜索引擎修改它們的算法,那麼我們的網站在搜索結果中就會顯得不那麼突出或根本不顯眼,這可能會導致我們網站的流量減少,而這是我們無法替代的。此外,如果搜索引擎營銷服務(如Google AdWords)的成本增加,我們可能會招致額外的營銷費用,或者被要求將更多的營銷支出分配給這個渠道,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
此外,競爭對手可能在未來的出價,我們的品牌名稱和其他搜索條件,我們用來驅動流量到我們的網站。這樣做會增加我們的廣告成本,並導致我們網站的流量減少。此外,搜索引擎或社交網站可能會不時改變廣告政策。此外,使用語音識別技術,如Alexa、Google助手、Cortana或Siri,可能會使流量遠離搜索引擎,從而減少我們網站的流量。如果對這些政策的任何改變延誤或阻止我們通過這些渠道進行廣告宣傳,它可能導致我們網站的流量減少和我們的訂閲的銷售。
如果我們無法與現有合作伙伴保持合同關係或與潛在合作伙伴建立新的合同關係,我們可能無法提供我們的客户期望的產品和相關功能。
我們擁有一個由不同類型的合作伙伴組成的網絡,其中一些夥伴與我們的產品建立了集成。例如,我們與微軟和OpenXchange合作,分別向我們的客户提供Office 365電子郵件和相關的生產力工具以及Workspace Professional電子郵件。我們還努力確保我們的產品能夠與Yelp、Facebook頁面和Google等服務進行互操作。此外,我們還通過PayPal、Stripe、Square和Mercado Libre等供應商為客户提供支付選擇。我們已經並將繼續投資於合作伙伴項目,為我們的客户提供新的產品,並幫助我們吸引更多的客户。然而,我們與合作伙伴的關係在產生新客户方面可能沒有我們預期的那麼成功,這可能會對我們增加總客户的能力產生不利影響。此外,這些方案可能需要大量投資,同時不提供回報或增加收入的保證。我們還依賴於我們的一些合作伙伴來創建與客户使用的第三方應用程序和平臺的集成,例如Proofpoint提供的電子郵件加密服務、SkyKick提供的電子郵件備份和遷移服務以及barracuda提供的電子郵件存檔服務。如果我們的合作伙伴不能創建這樣的集成,或者他們改變了應用程序的特性,或者以不利的方式改變了其應用程序的使用條件,那麼對我們產品的需求就會減少,這將損害我們的業務和運營結果。如果我們無法與現有合作伙伴保持合同關係,或與潛在合作伙伴建立新的合同關係,我們可能無法提供客户期望的產品和相關功能。, 在增加客户方面,我們可能會遇到延誤和成本增加,而且可能會失去客户。我們的合作伙伴項目的任何無效都會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。
由於各種因素,我們的季度和年度經營業績可能受到不利影響,這可能使我們的未來業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於投資者或分析師的預期。
我們的季度和年度經營業績和關鍵指標在過去的每一個時期都有所不同,將來可能會因為許多因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,其中包括:
•我們有能力吸引新客户,留住現有客户;
•介紹新產品的時機和成功;
•小企業和企業增長率的變化;
•更新率的變化,我們的訂閲和我們的能力銷售更多的產品給現有的客户;
•退款給我們的客户可能高於預期;
•收入確認的時間相對於相關費用的記錄;
•任何損害我們品牌的負面宣傳或其他行為;
•營銷支出的時間安排;
•銷售的產品組合;
•我們有能力保持高水平的個性化客户服務,並由此產生客户滿意;
•我們的產品在市場上的競爭;
•我們的國際擴張能力;
•外幣匯率變動;
•快速的技術變革,頻繁的新產品引進和不斷變化的行業標準;
•我們有能力實施新的財務和其他管理系統,包括我們的新的企業資源規劃系統;
•系統、數據中心和互聯網故障、漏洞和服務中斷;
•外國政府減少其公民上網的行動;
•美國或外國法規的變化,如GDPR,可能影響到我們的一個或多個產品供應或對諸如ICANN等監管機構的改變,以及各國政府或多政府組織,如國際電信聯盟、聯合國的一個專門機構或歐洲聯盟,可能影響我們的業務和我們的行業的更嚴格的監管;
•ICANN對新TLDs的授權延遲,或我們成功安裝新TLDs的能力,這將影響到我們客户產品的廣度;
•我們的指標和數據存在缺陷或誤解,導致我們無法預測或確定市場趨勢;
•與第三方合作伙伴關係的終止、糾紛或實質性變化,包括推薦來源、產品合作伙伴和付款處理商;
•降低我們產品的銷售價格;
•與我們收購HEG和我們可能進行的任何其他收購相關的成本和整合問題;
•影響我們在美國和外國徵收間接税的立法的變化;
•在我們作為主要承付人的交易中,我們在售後平臺上的銷售失敗率增加,導致高於預期的領域投資組合資產;
•支出的時間安排;
•威脅訴訟或實際訴訟;
•失去關鍵員工。
上述任何一個因素,或上述某些因素的累積效應,都可能導致我們的季度或年度經營業績出現重大波動,包括我們的主要財務和經營指標的波動、我們預測這些業績的能力以及我們實現這些預測的能力。這種多變性和不可預見性可能導致我們在任何時期都無法滿足我們的收入、預訂或運營業績預期,或證券分析師或投資者的預期。此外,我們的業務費用有很大一部分是固定的,是根據預測的收入和預訂趨勢確定的。因此,在出現收入或預訂不足的情況下,我們一般無法在短期內減輕對經營結果的負面影響。
我們可以根據管理層的預測發佈季度收益電話會議、季度收益發布或其他方面的指導,這在本質上是推測性的。由於各種原因,我們的指導方針可能與實際結果大相徑庭,包括我們的現金收入在各季度之間可能不均衡。如果我們的收入、預訂或經營業績,或收入、預訂或經營業績的增長率低於投資者或證券分析師的預期,或低於我們對市場的任何預測或指導,或者我們對市場的預測低於分析師或投資者的預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌。即使我們達到了自己或其他公開公佈的收入、預訂或收益預測,股價也可能出現這種下跌。我們未能達到我們自己或其他公開聲明的收入、預訂或收益預測,甚至當我們達到自己的預期但沒有達到證券分析師或投資者的預期時,可能導致我們的股價下跌,並使我們面臨包括證券集團訴訟在內的訴訟。這類訴訟可能會造成大量費用,轉移管理層的注意力和資源。
我們有經營虧損的歷史,將來可能無法維持盈利能力。
2018年和2017年,我們的淨收入分別為8200萬美元和1.4億美元;然而,我們的淨虧損為 2016年達到2200萬美元。雖然在同一時期我們的收入有所增長,但我們可能無法在未來或持續的基礎上維持或增加我們的增長或保持盈利能力。我們已經花費了大量的費用,並花費了大量的資源到市場,推廣和銷售我們的產品。我們還希望繼續為未來的增長進行投資。此外,我們預計,作為一家上市公司,我們將繼續承擔大量的會計、法律和其他費用。
由於開支增加,我們必須創造和維持增加的收入,以維持未來的盈利能力。保持盈利能力將要求我們確保收入繼續增加,同時管理我們的成本結構和避免重大負債。收入增長可能放緩或下降,或由於若干可能的原因,包括一般宏觀經濟條件、競爭加劇、我們所經營的市場增長下降,或如果我們因任何理由未能繼續利用增長機會,我們可能會遭受重大損失。另外,我們可以
遇到意外的業務費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能在未來期間造成損失的未知因素。如果這些虧損超過我們的預期,或者我們的收入增長預期在未來的時期內得不到滿足,我們的財務業績就會受到損害,我們的股票價格可能會波動或下跌。
我們將來可能需要額外的股本、債務或其他融資,但我們可能無法以可接受的條件獲得,或根本無法獲得,而任何額外的融資可能會限制我們的運作,或大幅稀釋我們的股東。
我們可能需要在未來籌集資金,例如,開發新技術,擴大業務,應對競爭壓力和進行收購。我們可能試圖通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排籌集更多資金。雖然我們的信貸協議限制了我們承擔額外債務的能力,但這些限制受到一些限制和例外情況的限制,經我們的放款人同意,可以加以修改。因此,在某些情況下,我們可能會招致大量額外債務。
我們獲得債務或股本融資的能力將取決於許多因素,包括市場條件、利率、我們的經營業績、我們的信用評級和投資者興趣。我們可能無法以可接受的條件獲得額外的資金。如果沒有足夠的資金,我們可能需要減少開支,包括削減我們的增長戰略,先前的收購或減少我們的產品開發努力。如果我們成功地通過發行股票或與股票掛鈎的證券籌集更多的資金,那麼現有的股東可能會經歷大量的稀釋。如果我們通過發行債務證券或優先股籌集更多資金,這些新證券將擁有高於我們A級普通股持有者的權利、優惠和特權。此外,任何這類發行,都會令我們受制於與我們的集資活動及其他財務及業務事宜有關的限制性合約,使我們更難以取得額外資本,並尋求商機,包括可能的收購機會。此外,如果我們承擔更多債務或此類其他義務,與本文件其他地方所述的重大槓桿有關的風險,包括我們可能無力償還債務,將增加。
由於我們通常被要求在適用的協議條款內確認我們產品的收入,我們的銷售的變化可能不會立即反映在我們的經營結果中。
如我們已審計財務報表附註2所述,2018年的10-K表中包含了我們的收入,我們通常按照公認會計原則確認客户在各自訂閲條款上的收入。我們的訂閲條款通常是一年,但可以從月期到多年期最多10年,視產品而定。因此,某一時期的銷售增長並不能轉化為這一期間收入的立即、成比例的增長,我們在某一季度確認的很大一部分收入來自我們在前幾個季度中輸入的客户訂閲的遞延收入。因此,我們的利潤可能會受到影響,儘管在一個特定時期的大量銷售活動,因為公認會計原則不允許我們承認所有的收入,我們的銷售立即。相反,任何一個季度的新訂閲或續訂訂閲量的下降可能不會反映在我們該季度的收入中,而且大量遞延收入的存在可能使我們的業務報表中無法立即看到不斷惡化的銷售活動。此外,我們可能無法及時調整支出,以彌補任何意外的銷售短缺,與計劃支出相比,任何重大短缺都可能對我們的業務和業務結果產生負面影響。
我們未能正確註冊或維護客户的域名可能會使我們承受額外的費用、損失索賠或負面宣傳,這可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
與我們的域名註冊服務相關的系統和進程故障可能導致我們的域名數據庫中的信息不準確和不完整。儘管進行了測試,但系統和流程故障以及其他漏洞可能仍未被發現或未知,這可能導致客户數據受損、收入損失或延遲、未能獲得市場接受、損害我們的聲譽或增加產品成本,其中任何一種都可能損害我們的業務。例如,一個或多個威脅行為者利用dns安裝過程配置中的漏洞,利用約4000個報告的客户域,在2018年7月發送關於“性行為”計劃的電子郵件,以及2018年12月的一次高調炸彈威脅騙局。此外,保護和更新域名的要求因登記冊而異,可能會有變化。我們不能保證我們能夠隨時採納和遵守各種登記要求。我們未能或不能正確註冊或維護客户的域名,無論是由於我們的客户或我們的行為,都可能導致重大開支,並使我們遭受損失索賠或負面宣傳,從而損害我們的業務、品牌和經營成果。
我們在很大程度上依賴於我們內部開發的系統和操作的可靠性、安全性和性能。維護這些系統的任何困難都可能會損害我們的品牌、服務中斷、減少客户服務或增加開支。
作為我們內部系統、網絡和基礎設施的基礎,軟件、硬件和工作流程的可靠性和可持續性以及交付我們產品的能力對我們的業務至關重要。任何導致我們無法及時交付產品或客户服務的中斷,或實質性地影響我們提供產品和客户服務的效率或成本,都會損害我們的品牌、盈利能力和開展業務的能力。此外,隨着時間的推移,我們目前使用的許多軟件和其他系統將需要得到改進,或被類似的商業產品或服務所取代,而這些產品或服務可能無法以商業上合理的條件提供,也可能根本無法獲得。加強或更換我們的系統、網絡或基礎設施可能需要相當大的努力和費用。如果我們不能制定和執行可靠的政策、程序和工具來運作我們的系統、網絡或基礎設施,我們就可能面臨工作效率大幅度下降、成本增加以及收入下降的問題。
我們依靠有限數量的數據中心來交付我們的許多產品。如果我們不能以優惠的條件續簽我們的數據中心協議,或者根本沒有,我們的營業利潤率和盈利能力就會受到不利的影響,我們的業務也會受到損害。
我們擁有一個數據中心,並從批發供應商那裏租賃剩餘的數據中心容量。我們根據與第三方數據中心設施的合用服務協議佔用我們租賃的數據中心容量,這些設施已經為我們和其他各方建造和維護了位於同一地點的數據中心。儘管作為我們與亞馬遜網絡服務合作的一部分,我們已經開始通過雲基礎設施為我們的客户提供服務,但我們仍然為來自我們位於亞利桑那州戈達德擁有的數據中心以及位於亞利桑那州、加利福尼亞、密蘇裏州、弗吉尼亞、紐約、法國、德國、荷蘭、新加坡和英國的數據中心設施的客户提供服務。儘管我們擁有這些協同配置的數據中心的服務器,並設計和設計我們的平臺運行所依賴的系統,但我們並不控制這些設施的運行,我們依賴於這些設施的操作人員來確保他們的安全和維護。
儘管我們的數據中心採取了預防措施,但這些設施可能容易受到入侵、計算機病毒、DDOS或其他網絡攻擊、恐怖主義行為、破壞或破壞、電力損失、電信故障、火災、洪水、地震、颶風、龍捲風和類似事件的破壞或幹擾。在這些設施中發生任何這些事件或其他意想不到的問題,都可能導致數據(包括個人或支付卡信息)的丟失、我們服務的長期中斷以及對我們的聲譽和品牌的損害。雖然我們已經有了災難恢復安排,但它們只在非常有限的情況下進行了測試,而不是在任何大規模或長時間的災難或類似事件中進行測試。
我們現有的同地數據中心協議的條款長短不一,並在2033年之前的不同日期到期。只有我們與我們的同地數據中心的一些協議為我們提供了根據談判條款續訂的選擇。我們還與其他關鍵基礎設施供應商達成協議,這些供應商提供我們的所有設施,包括我們的數據中心,提供帶寬、光纖和電力。這些基礎設施供應商沒有義務在各自與我們簽訂的協議期滿後繼續提供這些服務,也沒有義務延長這些協議的條款。
我們現有的同地數據中心協議可能無法為我們提供足夠的時間,以便在提前終止的情況下將業務轉移到新的設施。如果我們被要求將我們的設備轉移到一個新的設施,而沒有足夠的時間來規劃和準備這種遷移,我們將面臨重大挑戰,因為搬遷的技術複雜性、風險和高昂的成本。任何這類遷移都可能給我們帶來巨大的成本,並可能導致大量客户數據丟失和大量停機,這可能損害我們的聲譽,使我們失去現有和潛在的客户,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們產品中未被發現或未知的缺陷可能會損害我們的業務和未來的經營結果。
我們提供或開發的產品,包括我們的專有技術和第三方提供的技術,可能包含未被發現的缺陷或錯誤。例如,在2017年初,我們發現一小部分最近頒發的SSL證書由於在常規代碼更改過程中無意中引入的軟件錯誤而失敗。作為預防事項,我們撤銷了可能受到錯誤影響的SSL證書,糾正了漏洞,聯繫了受影響的客户,並以他們的名義發起了一個新的證書請求,而不增加任何費用。我們產品的性能可能會對其交付的網絡產生不可預見或未知的不利影響,更廣泛地説,可能會對互聯網用户和消費者以及使用我們的解決方案的第三方應用程序和服務產生不良影響。這些不利影響、缺陷和錯誤以及其他性能問題。
與我們的產品有關可能導致對我們的法律索賠,損害我們的業務和損害我們的聲譽。上述任何情況的發生都可能導致客户數據受損、收入損失或延遲、我們的年退款率從2016年至2018年佔總預訂量的6.4%至6.6%不等、市場份額喪失、未能獲得市場接受、開發資源被挪用、損害我們的聲譽或品牌以及增加成本。此外,雖然我們的服務條款明確地拒絕某些保證,幷包含對我們的責任的限制,但如果對我們提出這種要求,法院仍可追究我們的責任。
與我們的技術有關的隱私問題可能會損害我們的聲譽,阻止現有的和新的客户使用我們的產品。
不時有人對我們的產品或工藝是否會損害客户和其他人的隱私表示關切。對我們收集、使用、披露或保障個人身份信息,包括支付卡信息或其他與隱私有關的事項的做法的關切,即使沒有根據,也可能損害我們的聲譽,並對我們的經營結果產生不利影響。隨着我們繼續有機地和通過收購擴大業務,我們在服務器上為客户存儲並與員工相關的數據量(包括可識別的個人信息)一直在增加。任何系統故障或對我們的安全造成泄露我們的用户或客户的數據,或任何這樣的事件可能發生的看法,都可能嚴重限制我們的產品產品的採用,並損害我們的聲譽和品牌,因此,我們的業務。我們期望繼續花費大量資源,以防止安全受到破壞。隨着我們擴大在更多國家提供和經營的基於雲的產品的數量,這些類型的事件可能會嚴重損害我們的業務。
我們受隱私和數據保護法律法規以及合同隱私和數據保護義務的約束。我們不遵守這些或今後的任何法律、規章或義務,可能會使我們受到制裁和損害,並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受到各種法律法規的約束,包括聯邦政府機構的監管,包括聯邦貿易委員會(FTC)、聯邦通信委員會(FCC)以及州和地方機構的監管。我們收集個人身份信息,包括支付卡信息,以及來自我們的現有和潛在客户、網站用户和員工的其他數據。美國聯邦政府和各州及外國政府已通過或提議限制或要求收集、分發、使用、安全和儲存個人身份信息或其他個人數據,包括支付卡信息,聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在適用聯邦和州消費者保護法,對數據的在線收集、使用和傳播規定標準。自律義務、其他行業標準、政策和其他法律義務可能適用於我們個人識別信息或其他與個人相關的數據的收集、分發、使用、安全或存儲,包括支付卡信息。這些義務可能在一個法域和另一個法域之間不一致地解釋和適用,並可能與另一個法域、其他監管要求或我們的內部慣例發生衝突。如果我們不遵守或認為我們沒有遵守美國、歐盟或其他外國隱私或安全法律、政策、行業標準或法律義務,或任何安全事件,導致未經授權獲取、獲取、釋放或轉移與我們的客户、僱員和其他人有關的個人識別信息或其他數據,包括支付卡信息,可能導致政府採取執法行動、訴訟、罰款或不利的宣傳,並可能使我們的客户對我們失去信任。, 這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們預計,美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續制定和提出有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準,我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生何種影響。這些法律、法規、標準和其他義務可能損害我們收集或利用信息向客户投放廣告的能力或方式,從而對我們維持和增長客户總數和增加收入的能力產生負面影響。例如,加州最近頒佈了“加州消費者保護法”(CCPA),該法案將要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露,並賦予這些消費者選擇不銷售某些個人信息的新能力;“消費者保護法”將於2020年7月1日全面生效。“刑事訴訟法”已多次修訂,併成為2019年10月10日公佈的加州總檢察長擬議條例的主題。我們不能完全預測CCPA對我們的業務或業務的影響,但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。今後對收集、使用、分享或披露我們用户數據的限制,或對用户明示或默示同意使用和披露此類信息的額外要求,可能要求我們修改我們的產品,可能是以實質性的方式,停止提供某些產品,並可能限制我們開發和實施新產品特徵的能力。
特別是關於我們的僱員、歐洲客户和用户向美國轉移個人數據(因為1995年“歐洲聯盟數據保護指令”和適用的歐盟成員國立法中使用了這一術語,以及GDPR和擬議的ePrivacy條例所作的類似定義),在某些情況下,我們依賴於美國-歐盟隱私盾牌以及E.U.模型條款。美國-歐盟隱私保護條款和歐盟模式條款都受到法律質疑,可能會被修改或失效,我們可能無法維持從歐洲經濟區(EEA)轉移和接收個人數據的合法手段。我們可能會遇到目前或未來的歐洲客户不願或拒絕使用我們的產品,我們可能認為有必要或希望對我們對歐洲經濟區居民個人數據的處理進行進一步的修改。適用於處理EEA居民個人資料的規管環境,以及我們作出迴應的行動,可能導致我們承擔額外的責任或招致額外的費用,並可能導致我們的業務、經營結果及財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨由歐洲經濟區的數據保護當局就個人數據轉移到我們和我們從歐洲經濟區採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致大量費用和資源轉移,分散管理人員和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,包括歐盟和加拿大在內的幾個外國和政府機構制定了關於收集和使用從其居民處獲得的可識別個人身份的信息的法律和條例,包括支付卡信息,這些信息往往比美國的法律和法規的限制性更強。這些法域的法律和法規廣泛適用於個人身份信息的收集、使用、儲存、披露和安全,包括支付卡信息識別,或可用於識別個人的姓名、電子郵件地址和在某些司法管轄區中的互聯網協議地址,設備標識符和其他數據。雖然我們正在努力遵守適用於我們的法律和條例,但法院可能以不同的方式修改和解釋這些義務和其他義務,今後可能會頒佈新的法律和條例。在歐洲經濟區內,GDPR於2018年5月25日全面生效,取代了1995年歐盟數據保護指令,並直接適用於歐盟成員國。GDPR包括對個人數據處理器和控制器、在歐洲經濟區和歐洲經濟區以外收集和使用個人數據(包括支付卡信息)的公司實施更嚴格的操作要求,對不符合規定的行為處以重大處罰,並具有更廣泛的領土外影響。由於“全球地質雷達”是一項法規,而不是一項指令,它適用於整個歐洲經濟區,但允許成員國頒佈補充要求,如果它們願意的話。不遵守GDPR可能會導致高達2000萬歐元的罰款,相當於全球年收入的4%。此外,在2016年6月的公投中,英國選民批准在2019年4月前退出歐盟,此後,英國頒佈了一項“數據保護法”(Data Protection Act),該法案實質上實施了“全球地質雷達”(GDPR)。, 2018年5月生效。然而,目前尚不清楚英國退出歐盟是否最終會實現,如果會的話,英國的數據保護法律或法規將如何中長期發展,以及如何監管英國與英國之間的數據傳輸。此外,一些國家正在考慮或已經頒佈立法,要求在當地存儲和處理數據,這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性。
任何新的法律、法規、其他法律義務或行業標準,或對現有法律、法規或其他標準的任何修改解釋,都可能要求我們承擔額外費用並限制我們的業務運作。例如,許多司法管轄區已頒佈法律,要求公司將涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞通知個人。這些有關違反安全規定的強制性披露,可能會對我們造成負面宣傳,令客户對我們的資料保安措施的成效失去信心,而這些措施可能會影響我們的經營業績。此外,GDPR規定我們必須在一段時間內對客户的嚴重急性呼吸系統綜合症作出反應,這包括確定正在處理何種個人數據、處理任何此類數據的目的、向誰披露此類個人數據以及是否為了作出與該客户有關的自動決定而披露個人數據。我們可能會投入大量資源來應對客户的非典,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外,如未能妥善迴應嚴重急性呼吸系統綜合症,可能會導致罰款、負面宣傳及對我們的業務造成損害。
如果我們的私隱或資料保安措施不符合現行或未來的法例、規例、政策、法律義務或行業標準,或被認為已符合這些標準,我們可能會受到訴訟、監管調查、罰款或其他法律責任,以及負面宣傳及潛在的商業損失。此外,如果未來的法律、法規、其他法律義務或行業標準,或對上述情況的任何改變解釋,限制了我們的客户使用和分享個人可識別信息的能力,包括支付卡信息,或者我們存儲、處理和共享這些個人可識別信息或其他數據的能力,對我們產品的需求可能會減少,我們的成本可能會增加,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果不充分保護和執行我們的知識產權,就會嚴重損害我們的業務和經營成果。
我們的業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖根據專利、商標、版權和商業祕密法,並結合保密程序、合同規定和其他方法保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。
截至2018年12月31日,我們在美國已經發布了264項專利,涵蓋了我們產品的各個方面。此外,截至2018年12月31日,我們有109項美國專利申請,並打算在未來提交更多的專利申請。獲得專利保護的過程既昂貴又費時,我們可能無法以合理的費用或及時的方式起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護,或者在某些法域不尋求專利保護,也可以選擇放棄對我們不再具有戰略價值的專利。此外,根據某些法域的法律,專利或其他知識產權可能無法獲得或範圍有限。此外,我們的專利申請可能不會以批出專利的形式批出,我們所發專利的範圍可能不足或沒有原來所要求的範圍,我們所發的專利不會為我們提供任何競爭優勢,我們的專利及其他知識產權可能會受到其他人的質疑,或透過行政程序或訴訟而失效。此外,專利的頒發並不能保證我們有絕對的權利實施專利發明,也不能保證我們有權排除其他人實施所聲稱的發明。因此,我們可能無法取得足夠的專利保護,或有效地執行我們已批出的專利。
除了專利技術,我們依靠我們的專利技術和機密專有信息,包括商業祕密和技術。儘管我們努力保護這些技術和信息的所有權和機密性,但未經授權的各方可能試圖濫用、逆向工程或以其他方式獲取和使用這些技術和信息。我們通常與僱員、顧問、合夥人、供應商和客户簽訂的保密協議和其他協議中的合同條款,不得阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權,也不得在未經許可使用或披露我們的專有技術或知識產權時提供適當的補救。此外,監管未經授權使用我們的技術、產品和知識產權是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,這些國家的法律可能不像美國那樣保護知識產權,而且執行知識產權的機制可能很薄弱。在我們擴大國際活動的範圍內,我們在未經授權的情況下複製和使用我們的產品和專有信息可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的產品、技術或知識產權的程度。
截至2018年12月31日,我們在69個國家擁有621個註冊商標,包括在我們經營或打算經營的所有國際市場上的Godad標誌和標記。我們還在美國和其他一些國家註冊或申請註冊與我們的幾個領先品牌相關的商標。競爭對手和其他人可能已經採用或將來可能採用類似於我們的標籤線或服務或產品名稱,這可能會妨礙我們建立品牌特性的能力,並可能導致混淆。此外,其他註冊和普通法商標或商標的所有者可能會提出可能的商標或商標侵權索賠,其中包括在我們申請註冊我們的商標時,我們的一個或多個商標的術語或設計發生了變化,並提出了反對申請。
有時,我們可能需要採取法律行動,強制執行我們的專利、商標和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人知識產權的有效性和範圍,或對侵權或無效的主張進行抗辯。這類訴訟可能導致大量費用和資源轉移,分散管理人員和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會發現自己處於競爭劣勢。如果我們不能充分保護我們的知識產權,可能會對我們的業務、經營成果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能是第三方提出的知識產權索賠和訴訟的一方,將來可能會受到額外的索賠和訴訟,這可能會造成巨大的成本,嚴重損害我們的業務和經營結果。
近年來,美國和國外發生了大量涉及專利和其他知識產權的訴訟。提供基於網絡和基於雲的產品的公司正越來越多地提起訴訟,指控侵犯了專利權,特別是專利權。知識產權侵權索賠的可能性也可能隨着我們面臨日益激烈的競爭和日益明顯的程度而增加。我們聲稱的任何索賠
針對被察覺的侵權者,可能會激起這些當事方對我們提出反訴,指控我們侵犯了他們的知識產權。此外,由於我們收購或使用第三方許可或託管的軟件,我們面臨與使用知識產權有關的風險的風險可能會增加,因為我們對此類技術的開發過程的能見度較低,或為防範侵權風險而採取的謹慎措施。在我們獲得或獲得許可的技術之後,第三方可以提出侵權和類似或相關的索賠,而這些技術在我們獲得或許可之前還沒有被確認。許多公司正投入大量資源獲得可能影響我們業務許多方面的專利。這可能阻止我們阻止專利侵權主張,我們的競爭對手和其他人現在和將來可能擁有比我們更大和更成熟的專利組合。
我們過去、現在和將來都面臨着第三方的索賠和訴訟,我們侵犯或濫用了他們的知識產權。為專利和其他知識產權索賠和訴訟辯護代價高昂,可能給管理人員和僱員帶來重大負擔,而且不可能保證在所有案件中都能取得有利的最終結果。此外,在任何此類訴訟過程中,原告可能尋求並可能受到初步或臨時裁決的制約,包括要求我們停止提供某些產品或功能的潛在初步禁令。我們可能決定以對我們不利的條件解決這些訴訟和爭端。同樣,如果我們作為一方的任何訴訟被不利地解決,我們可能會受到不利的判決,在上訴時不可能被推翻。這種和解或判決的條款可能要求我們停止提供我們的某些產品或特徵,或向另一方支付大量款項。此外,我們可能必須尋求許可證,以繼續被認為侵犯第三方權利的做法,這些做法可能無法以合理的條件獲得,或根本得不到,而且可能大大增加我們的經營成本和開支。因此,我們也可能需要開發可供選擇的非侵權技術,或停止提供某些產品或功能。開發可供選擇的非侵權技術、產品或功能可能需要大量的努力和費用,或者是不可行的。我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到知識產權索賠或訴訟的不利影響。
我們涉及多宗訴訟,包括推定及至少一宗經認證的集體訴訟,這些訴訟費用昂貴,費時,可能對我們的業務、財務狀況及運作結果造成不良影響。
除了知識產權索賠外,我們還涉及其他類型的訴訟和索賠,包括與商業糾紛、消費者保護和就業(如性騷擾)有關的索賠。例如,我們已經或繼續面臨與“公平勞動標準法”、“電話消費者保護法”、“美國殘疾人法”和“亞利桑那州消費者欺詐法”(以及類似的州消費者保護法)有關的索賠。我們最近原則上達成了一項協議,解決一項集體訴訟投訴,指控違反了“電話消費者保護法”,根據這一協議,我們將提供總計3 500萬美元的付款:(1)班級成員在當選時可獲得現金結算或貸記款,用於今後向我們購買產品;(2)向階級代表支付獎勵付款;(3)與和解有關的通知和行政費用;(4)代表該階層的律師的律師費和費用(詳情見第二部分,第1項)。在這種當前和未來的訴訟事項中,原告往往代表一個假定的或經認證的類別提起此類訴訟,通常要求獲得大量的法定損害賠償和律師費,並經常尋求改變我們的產品、特徵或商業慣例。因此,儘管目前或今後任何此類訴訟的結果,無論索賠的根本性質如何,都無法肯定地預測,但我們目前或未來所面臨的任何索賠或訴訟的最終結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。索賠或訴訟的任何負面結果,包括和解,都可能導致支付大量的金錢損害賠償或罰款、律師費,或對我們的產品、功能造成代價高昂、重大和不受歡迎的改變。, 營銷工作或商業實踐。此外,對我們的客户或商業夥伴提出的索賠或訴訟可能使我們承擔賠償義務或義務,向我們的客户或商業夥伴退還費用,並對我們的關係產生不利影響。這種賠償或退款義務或訴訟判決或和解,如果導致支付大量的金錢損害賠償、罰款和律師費,我們的保險單可能根本不包括在內。
此外,在任何訴訟過程中,不論其性質如何,都可以公開宣佈聽訊、動議、初步裁決或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果為負值,可能會對我們A級普通股的交易價格產生重大不利影響。無論對我們提出的任何索賠是否有任何價值,這些索賠都是耗費時間和昂貴的評估和辯護,可能會給管理層和僱員帶來重大負擔。此外,由於與訴訟有關的大量發現,我們的一些機密業務或其他專有信息可能因披露而受到損害。
客户的活動或其網站的內容可能損害我們的聲譽和品牌,或損害我們的商業和財務結果。
作為域名註冊、託管和存在產品的供應商,我們可能會對客户在其域名或網站上或與其相關的活動或他們存儲在我們服務器上的數據承擔潛在的責任和負面的宣傳。此外,隨着我們擴展我們的社交媒體管理和專業的網絡服務,我們可能要為我們為客户創建的任何內容承擔潛在的責任。雖然我們的服務條款禁止客户非法使用我們的產品,並允許我們關閉或暫停網站或採取其他適當的非法使用行動,但客户仍可能違反適用的法律或客户自己的政策,從事違禁的活動或上傳或儲存內容,這可能會使我們承擔責任。例如,2018年10月,在匹茲堡一家猶太教堂發生大規模槍擊事件後,由於違反了我們的服務條款,我們要求gab.com的所有者將該域名轉讓給另一家提供商。此外,我們的聲譽和品牌可能會受到客户行為的負面影響,這些行為被認為是敵對的、冒犯的或不適當的。我們不主動監測或審查我們的客户註冊域名或其網站內容的適當性,我們也沒有對客户活動的控制。我們現有的保障措施可能不足以避免損害我們的聲譽和品牌,特別是如果這種敵對、冒犯或不適當的使用是高調的話。
美國的幾項聯邦法規可能適用於我們客户的各種活動,包括:DMCA,它為認為美國版權法規定的權利在互聯網上被侵犯的版權材料所有者提供追索權;CDA管理互聯網上與知識產權無關的內容;以及ACPA,該法案為商標所有者提供對域名搶注者的追索權。DMCA和CDA通常保護像我們這樣不擁有或控制客户發佈的網站內容的在線服務提供商,不對客户的某些活動承擔責任,例如發佈誹謗性或淫穢內容,除非在線服務提供商參與非法行為。例如,DMCA的安全港條款保護互聯網服務提供商和其他中介機構免受侵犯版權的直接或間接責任。不過,根據“版權管制法”,我們必須遵守“版權管理法”所載的處理侵犯版權申索的程序,包括在收到版權擁有人或其代表收到指稱侵犯版權的資料的適當通知後,從速刪除或禁止查閲該等侵犯版權的資料。在cda下,我們通常不對託管在我們服務器上的客户創建的內容負責,因此通常不承擔他人侵權行為的責任。因此,我們不監控託管網站或預先屏幕的內容,由我們的客户。根據ACPA的安全港條款,域名註冊人在許多情況下不承擔責任,包括搶注,但如果我們的活動被視為不屬於登記職能範圍,則安全港條款可能不適用。
雖然到目前為止,美國的這些法規和判例法普遍使我們免於對客户活動承擔責任,但法院在未決或未來訴訟中的裁決,或未來的法規或立法修正案,可能會縮小這些法律為我們提供的保護範圍。例如,最近頒佈的Sesta和Fosta可能限制我們以前根據“加勒比開發協定”可獲得的豁免,如果我們的客户的活動根據適用的法律和條例被認為是非法的或不適當的話,這可能會使我們受到調查或懲罰。DMCA和CDA通常都不適用於商標侵權的索賠,因此它們可能不適用於對我們公司提出的許多索賠。此外,儘管這些法律體系使用了開脱罪責的語言,但我們的客户的活動已經導致並可能在將來導致對我們的威脅或實際訴訟。如果這些索賠獲得成功,我們的業務和經營結果可能會受到不利影響,即使這些索賠沒有導致訴訟或對我們有利的解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會轉移我們管理部門的資源,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外,管轄這些活動的法律在許多國際管轄範圍內尚未解決,我們可能難以或不可能遵守這些法律。此外,其他現有法律體系,包括各州的刑法,今後可能被視為適用或通過新的法規或條例,其中任何法規都可能使我們進一步承擔責任,並增加我們的經營成本。
我們可能會在域名註冊和轉讓以及對網站的控制方面面臨責任或捲入糾紛。
作為基於網絡和基於雲的產品的供應商,包括作為域名和相關產品的註冊人,我們可能會意識到關於客户帳户、網站或域名的所有權或控制權的爭議。我們可能會因為未能更新客户的域名而面臨潛在的責任。我們還可能面臨潛在的責任,因為我們在非法轉移控制權或帳户、網站或域名所有權方面所起的作用。我們所採取的保障措施和程序可能不能成功地使我們免受今後這類索賠的責任之害。此外,我們可能面臨其他形式的帳户、網站或域名劫持的潛在責任,包括第三方對我們客户賬户的挪用,
網站或域名以及第三方試圖操作帳户、網站或域名或勒索其賬户、網站或域名被盜用的客户。此外,我們暴露在潛在的責任,因為我們的領域隱私產品,其中的身份和聯繫方式的域名註冊人被掩蓋。雖然我們的服務條款保留在涉及我們的私隱產品出現域名糾紛時採取某些步驟的權利,包括取消我們的私隱服務,但我們現有的保障措施可能不足以避免責任,而這可能會增加我們的營商成本。
偶爾,我們的一個客户會註冊一個與第三方商標相同或相似的域名,或者註冊一個活着的人的名字。這些事件過去和將來都可能導致我們捲入有關此類域名的爭端。涉及域名註冊或控制的糾紛通常通過統一的域名爭議解決政策(UDRP)、ICANN的域名爭議解決管理程序來解決,或者通過ACPA下的訴訟或商標侵權或淡化的一般理論來解決。UDRP一般不對註冊人規定賠償責任,ACPA規定,如果不顯示註冊人從所涉商標中獲利的惡意意圖,註冊人不得對域名的註冊或維護承擔責任。然而,如果我們不誠信地採取行動或未能及時遵守這些規則規定的程序要求,包括在UDRP行動中沒收域名,我們可能面臨責任。此外,域名註冊糾紛和遵守ACPA和UDRP的程序通常需要我們至少有限的參與,因此,增加我們的業務成本。隨着註冊域名總數的增加,未來域名註冊糾紛的數量可能會增加。此外,作為包含我們提供轉售域名的域名組合的所有者或獲取者,如果我們的組合中的一個或多個域名被指控侵犯了另一方的商標,我們可能面臨責任。當我們篩選我們獲得的域名以減少第三方侵權索賠的風險時,我們可能無意中註冊或獲取了侵犯或據稱侵犯第三方權利的域名。而且, 在與我們註冊的域名相關的網站上展示的廣告可能包含第三方放置的侵權內容。由於這樣的第三方侵權索賠,我們可能面臨責任和成本的增加.
我們使用開源技術可能會限制我們將產品商業化的能力。
我們在業務中使用開源軟件,包括在我們的產品中。有些開放源碼軟件可能受許可證的約束,這些許可包括我們為基於開放源碼軟件創建的修改或派生作品提供可用源代碼的要求,以及我們根據特定的開放源碼許可或其他許可條款授權此類修改或派生作品,授予第三方某些進一步使用的權利。根據某些開放源碼許可證的條款,如果我們以某種方式將我們的專有軟件和開源軟件結合起來,我們可能需要發佈我們的專有軟件的源代碼,並在開放源碼許可下提供我們的專有軟件。
雖然我們監測開放源碼軟件的使用是為了避免使我們的產品受制於我們不想要的條件,但我們不能確定在我們的專有軟件使用之前對所有開放源碼軟件進行了審查,為我們工作的程序員沒有將開放源碼軟件納入我們的專有軟件,或者他們將來不會這樣做。任何要求披露我們的專有源代碼或在開放源碼許可下提供它,都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外,許多開源許可證的條款並沒有被美國法院解釋。因此,有一種風險是,這些許可證可能會被解釋成一種可能會對我們的產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式。在這種情況下,我們可能需要尋求第三方的許可,以繼續提供我們的產品,使我們的專有代碼以源代碼形式普遍可用,重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品,如果不能及時完成重新設計,這可能會對我們的業務,經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務取決於我們的客户繼續和不受阻礙地進入因特網,以及發展和維護因特網基礎設施。互聯網接入提供商可能會阻止、降低或收費我們的某些產品,這可能導致額外的開支和客户的損失。
我們的產品取決於我們的客户訪問互聯網的能力。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場上擁有重要市場力量的公司提供的,其中包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府擁有的服務提供商。這些供應商中的一些有能力採取包括法律行動在內的措施,通過限制或禁止使用基礎設施來支持我們的產品,或向用户收取更高的費用,以提供我們的產品,或監管在線言論,從而降低、擾亂或增加用户獲取我們某些產品的成本。在中國等一些司法管轄區,我們的產品和服務可能受到政府的限制或封鎖。這種幹擾可能導致現有用户、廣告商、商譽和成本的增加,並可能削弱我們吸引新用户的能力,從而損害我們的收入和增長。通過任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或條例,
包括影響互聯網中立性的法律,可以減少對我們產品的需求,增加我們的運營成本。在美國,有關互聯網監管,特別是互聯網中立性的立法和監管前景存在不確定性。
公平競爭委員會此前於2015年2月通過了開放互聯網規則,並於2015年6月生效,普遍規定在固定和移動寬帶互聯網服務方面保持互聯網中立。2017年12月14日,聯邦通信委員會投票廢除了這些互聯網中立法規,並恢復了一個名為“恢復互聯網自由秩序”的“輕觸”監管框架。FCC的新規定於2018年6月生效,廢除了2015年規則規定的中立義務,並賦予寬帶互聯網接入服務提供商更大的改變服務的自由,包括可能歧視或損害我們業務的變化。然而,一些當事方對這些規則提出了上訴。地方巡迴上訴法院最近維持了聯邦通信委員會的廢除,但命令聯邦通信委員會重新考慮廢除的某些內容;因此,聯邦通信委員會的廢除及其任何修改的未來影響仍然不確定。此外,2018年9月,加州頒佈了2018年加州互聯網消費者保護和網絡中立性法案,使加州成為自FCC廢除其全國性法規以來第四個頒佈州級網絡中立法的州。該法案規定,加州的所有寬帶服務都必須按照加州的網絡中立要求提供。美國司法部已經起訴阻止這項法律生效,加州同意推遲執行,直到FCC廢除聯邦規則的決議。其他一些州正在考慮採取立法或執行行動來規範寬帶提供商的行為。在其最近關於聯邦通信委員會廢除該法案的決定中, 地方巡迴上訴法院還裁定,聯邦通信委員會無權禁止各州通過自己的網絡中立規則。目前還不確定fcc是否會認為某些州的網絡中立法被聯邦法律所搶先,並在逐個案例的基礎上挑戰這樣的州網絡中立法。我們無法預測聯邦通信委員會的命令或州倡議是否會因法律行動而被修改、推翻或撤銷。同樣,歐盟要求平等獲取互聯網內容,但作為其數字單一市場計劃的一部分,歐盟可能會對“超頂”服務強制實施網絡安全、殘疾接入或911等義務。
如果任何法律、法規或裁決允許互聯網服務提供商向一些用户收取比其他用户更高的交付其內容的費用,互聯網服務提供商可以試圖利用這些法律、法規或裁決來收取更高的費用,或以較低的速度、可靠性或非中立的方式交付我們的內容,與其他市場參與者相比,我們的業務可能受到不利影響。在國際上,政府對互聯網的監管,特別是網絡中立性,可能正在發展,或者根本不存在.在這樣的監管環境下,我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,阻礙我們和我們的客户在國內和國際上的增長,增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。在互聯網中立性的立法和監管方面,或在互聯網監管方面的進一步變化,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止,世界大多數地區的政府法規並沒有對互聯網的使用進行實質性的限制。然而,與互聯網有關的法律和監管環境尚不確定,各國政府今後可能會實施監管。可能會通過新的法律,法院可能會發布影響互聯網的決定,現有但以前不適用或不執行的法律可能被視為適用於互聯網,或者監管機構可以開始更嚴格地執行這類以前沒有執行的法律,或者美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府都可能縮小現有的法律安全港。通過任何新的法律或法規,或縮小任何安全港,都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用,並減少對互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受。此外,這些法律的改變可能會增加我們的營商成本,或妨礙我們透過互聯網或在特定的司法管轄區提供服務,這會損害我們的業務和運作的結果。
我們的業務面臨與信用卡和其他在線支付費用、欺詐和新的支付方式相關的風險。
我們的大部分收入是通過信用卡和其他在線支付來處理的。如果我們的退款或收費增加,我們的加工商可能會要求我們設立儲備、增加收費或終止與我們的合約,這會對我們的財政狀況造成不良影響。我們未能限制在我們的網站上進行的欺詐性交易,例如利用被盜的賬户憑據和信用卡號碼在售後平臺上欺詐性地出售域名,可能會增加我們必須處理的退款數量,也可能使我們承擔責任,並對我們的聲譽產生不利影響。根據信用卡協會規則,對欺詐保護不足可由協會酌情處罰。任何這類潛在的懲罰都將由協會對我們的信用卡處理器實施。根據我們與付款處理商的合同,我們必須償還這些罰款。然而,我們面臨的風險是,我們可能無法維持
有足夠程度的欺詐保護,一個或多個信用卡協會或其他處理商可隨時評估對我們的處罰,或終止我們接受客户信用卡付款或其他形式網上付款的能力,這將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不遵守支付卡行業的數據安全標準,即使這些標準所涵蓋的持卡人信息沒有任何妥協,我們也可能招致鉅額罰款或喪失能力,讓客户可以選擇使用信用卡為我們的產品付款。雖然我們相信我們符合支付卡行業的數據安全標準,而且不相信持卡人的信息受到了損害,但有時我們或我們收購的任何公司都可能沒有完全遵守這些標準。因此,我們可能會被罰款,這可能會影響我們的財務狀況,或我們的某些產品可能會被暫停,這將使我們無法處理使用信用卡付款。如果我們不能接受信用卡付款,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
此外,如果我們存儲的付款信息被泄露,我們將承擔責任。在線商業和通信依賴於通過公共網絡安全傳輸機密信息。我們依靠加密和認證技術來認證和保護包括持卡人信息在內的機密信息的傳輸。然而,我們不能確保這項技術能夠防止我們用來保護持卡人信息的系統被破壞。雖然我們維持網絡安全保險,但我們不能確定我們的保險範圍是否足以應付實際發生的責任,或者保險將繼續以合理的條件提供給我們,或者根本不保險。此外,我們的一些合作伙伴還收集或擁有關於我們客户的信息,如果我們的合作伙伴未能保護我們客户的信息或他們以不符合我們的政策和做法的方式使用這些信息,我們可能會受到訴訟,或者我們的名譽可能受到損害。數據泄露也可能是非技術問題的結果。根據我們與我們的處理商簽訂的合約,如有未經授權而取得或披露我們儲存的信用卡資料的情況,我們可能須向髮卡銀行繳付發行新卡的費用及有關開支。
此外,在未來,我們可能會探討接受各種形式的付款,可能有更高的費用和成本比我們目前的支付方式。如果我們的客户採用不同的支付方式,我們的支付成本就會增加,我們的經營結果也會受到不利的影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能保持這種文化,我們就可能失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神,我們的業務也可能受到損害。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化,我們相信它能促進創新、創造力、以客户為中心的關注、協作和忠誠。我們的企業文化是我們忠誠的客户關懷團隊的核心,這是我們為客户提供價值的關鍵組成部分。隨着我們業務的不斷髮展,我們可能會發現很難保持我們的企業文化的這些重要方面,這可能會限制我們創新和有效運作的能力。隨着我們繼續在國際上擴張,擴大我們的員工基礎和擴大我們的解決方案,保護我們的企業文化的困難將會加劇。任何未能保持我們的文化也會對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,繼續保持目前的水平或執行我們的商業戰略。
如果我們不能僱用、留住和激勵合格的人員,我們的業務就會受到影響。
我們未來的成功和創新能力在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。失去我們任何關鍵人員的服務,無法吸引或留住合格的人員,或延遲僱用所需的人員,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營結果。我們繼續吸引和挽留高技能人才的能力,特別是具備技術和工程技能的僱員,以及具備語言技能和文化知識的僱員,是我們最近擴展至或打算在不久的將來擴展至的市場,對我們未來的成功至為重要。對高技能人才的競爭經常是激烈的,特別是在美國的科技中心,如舊金山灣區,西雅圖和波士頓地區。如果我們從競爭對手那裏僱用人員,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索取或泄露了專有或其他機密信息。根據美國移民法,包括那些與H1-B簽證有關的法律,我們招募全球人才的能力有限。高技能IT和計算機科學工作對H-1B簽證的需求大於每年可獲得的H-1B簽證數量;對於美國政府2018年財政年度,在199000份申請中,美國發放了8.5萬份H-1B簽證。此外,在現任總統政府領導下,與移民有關的監管環境可能會增加移民法可能被修改以進一步限制獲得H1-B簽證的可能性。如果實施新的或修訂的簽證計劃,可能會影響我們招聘、僱用和留住合格技術人員的能力,這可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
作為招聘和留用工作的一部分,我們向某些員工發放股權獎勵。作為一家上市公司,我們的員工在公開市場上出售根據股權獎勵獲得的股票的能力可能會導致高於正常的週轉率。此外,根據公認會計原則,我們必須根據我們的股權補助計劃,在我們的運營結果中確認員工權益補償的費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響,並可能增加限制基於股權的薪酬的壓力。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源吃緊。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“薩班斯-奧克斯利法”)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市標準的報告要求。我們預計,這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並對我們的人員、系統和資源造成重大壓力。管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
薩班斯-奧克斯利法案要求我們,除其他外,保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,以確保我們將在提交給證券交易委員會的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據“交易所法”規定在報告中披露的信息得到積累,並傳達給我們的首席執行官和財務官員。我們還繼續改進對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經花費並預計我們將繼續花費大量的資源,包括法律和會計相關的成本和重大的管理監督。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
在我們管理部門2018年的報告中,我們確定了我們對財務報告的內部控制是有效的。此外,我們的獨立註冊會計師事務所提供了一份不合格的認證報告。如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊公共會計師事務所在未來確定我們對財務報告的內部控制不像“薩班斯-奧克斯利法案”第404條所定義的那樣有效,我們可能會受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或強制執行行動、股東訴訟或其他不利行動的影響,這些行動要求我們承擔辯護費用、支付罰款、和解或判決,從而導致投資者的看法受到不利影響,並有可能導致我們以前的財務報表重報和我們股票的市場價格下跌。
此外,由於業務或信息技術系統條件的變化或適用的法律、條例和標準的變化,我們目前的內部控制和任何新的控制措施可能會變得不充分。我們最近還收購併可能在將來收購不受薩班斯-奧克斯利條例約束的公司,因此不需要建立和維持符合“薩班斯-奧克斯利法”頒佈的標準的內部控制基礎設施。如果沒有設計或實施有效的控制措施,在實施或改進過程中遇到任何困難,或沒有對被收購的公司實施適當的內部控制,就會損害我們的經營成果,或使我們無法履行我們的報告義務。不正確地設計控制或充分認識、理解或測試我們內部控制環境的狀況或變化,也可能對管理評估和獨立註冊會計師事務所對財務報告的內部控制進行審計的結果產生不利影響,我們必須在向證券交易委員會提交的定期報告中列入這方面的內容。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也會使投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A級普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市在未來。
美國和國際經濟的經濟狀況可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
總體的宏觀經濟狀況,如美國或國際上的衰退或經濟放緩,可能會對我們的產品需求產生不利影響,並使我們難以準確預測和計劃未來的業務活動。小企業和獨立企業的支出模式難以預測,而且對總體經濟環境、小企業和企業特有的經濟前景、這些羣體當時的盈利水平和總體消費者信心都很敏感。此外,我們的客户可能會受到貿易政策和條約變化的影響,
政府法規和關税。貿易保護措施、報復性行動、關税和增加的壁壘、有利於國內產業的政策,或增加進出口許可證要求或限制,都可能對宏觀經濟和我們的客户產生負面影響,從而對我們的經營結果產生不利影響。
在國家和全球經濟條件發生變化的情況下,我們的業務可能受到損害,因為現有和潛在客户可能減少或推遲支出,或選擇不購買或續訂我們的產品,他們可能認為這是自行決定的。特別是,英國在2016年6月舉行了一次公投,投票人批准退出歐盟,通常被稱為“英國退歐”。2017年3月,英國通知歐盟,它打算按照“歐盟條約”第50條的規定退出歐盟。退歐的條件取決於持續的談判,目前尚不清楚英國退歐將產生什麼樣的經濟影響。英國退歐給英國和歐盟帶來了重大的政治不確定性。英國退歐的時間仍不確定,歐盟已將英國退出歐盟的最後期限延長至2020年1月31日。這一區域的經濟活動水平可能會受到不利影響,我們的客户對我們產品的使用及其企業可能受到不利影響,我們可能面臨更多的外匯風險,每一種風險都可能對我們的經營業績產生不利影響。例如,擁有.eu域名的註冊人將被要求更新他們在歐盟的地址的聯繫信息,否則可能會被沒收這些域名;其他基於歐洲的國家代碼TLDs的域名註冊人也可能被要求這樣做。
不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們的客户使用或獲得信貸的能力下降,包括通過信用卡,以及更多的退款和回扣,其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。此外,不斷變化的經濟狀況也可能對我們與之建立關係的第三方產生不利影響,我們要依靠這些第三方來發展我們的業務。因此,在未來經濟放緩的情況下,我們可能無法繼續增長。
我們受到出口管制和經濟制裁法律的限制,這些法律可能損害我們在國際市場上競爭的能力,如果我們不完全遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的商業活動受到美國出口管制以及貿易和經濟制裁法律的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁條例。如果我們不遵守這些法律和條例,我們可能會受到民事或刑事處罰和名譽損害。美國的出口管制法和經濟制裁法也禁止與美國受禁運或受制裁的國家、政府、個人和實體進行某些交易。
我們採取甄別和其他補救措施,以防止禁運國家的用户和被禁人員購買或獲取我們的產品或服務。儘管我們採取了預防措施,以防止與美國製裁目標的交易,但今後我們有可能儘管採取這些預防措施,仍能向這些目標提供我們的產品。對禁運國家和區域或被禁人員名單的修改可能要求我們修改這些措施,以遵守政府條例。我們未能正確甄別顧客,可能會對我們造成負面影響,包括政府的調查、罰則和聲譽損害。
我們的產品的變化或進出口條例的改變可能造成在國際市場上引進和銷售我們的產品的延誤,或在某些情況下,使我們的產品無法完全出售給某些國家、政府或個人。進出口條例的任何變化,現行條例的執行或範圍的改變,或這些條例所針對的國家、政府、人員或技術的改變,都可能導致我們產品的使用減少,或降低向現有或潛在客户銷售我們產品的能力。任何減少使用我們的產品或限制我們在國際上銷售我們的產品的能力都會對我們的增長前景產生不利影響。
由於我們的業務具有全球性,我們可能會因違反反賄賂和反腐敗法而受到不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管方面的挑戰。經修正的1977年“美國外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)、2010年“英國賄賂法”(“英國賄賂法”)、1961年“美國旅行法”以及其他法域類似的反賄賂和反腐敗法普遍禁止公司及其中間人為獲取或保留業務、指導業務或獲取任何利益而向外國政府官員和其他人支付不當款項。此外,還要求各公司準確和公平地保存其交易記錄,並建立適當的內部會計控制制度。如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他禁止公司的反腐敗和反賄賂法律,我們將面臨重大風險。
他們的僱員和第三方中介組織授權、提供或直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者提供不正當的報酬或福利,以達到非法目的。
我們在世界上有一定程度上存在政府官員腐敗的地區,在某些情況下,遵守反賄賂和反腐敗法律可能與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務,並將我們的產品銷往世界各地的客户,這就導致了不同的、潛在的相互衝突的遵守義務。此外,法律的改變可能會增加監管要求和合規成本,從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。雖然我們致力於遵守並培訓員工遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律,但我們不能保證我們的僱員或其他代理人不會從事違禁行為,並根據“反海外腐敗法”或“英國賄賂法”追究我們的責任。
如果我們被發現違反了“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”或其他反賄賂和反腐敗法(無論是由於我們僱員的行為或疏忽,還是由於其他人的行為或疏忽),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能對我們的業務產生重大的不利影響。任何違反“反海外腐敗法”或其他適用的反腐敗或反賄賂法的行為,都可能導致舉報人的投訴、負面的媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁,以及在“反海外腐敗法”的情況下,暫停或取消美國政府合同,這可能對我們的聲譽、業務、經營結果和增長前景產生重大和不利的影響。此外,應對任何執法行動可能導致重大轉移管理層的注意力和資源,以及大量的國防費用和其他專業費用。
由於審查我們的收入或其他報税表,實際税率的意外變化或不利結果可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各外國司法管轄區都要繳納所得税,我們的國內和國際税務責任將取決於不同司法管轄區的費用分配。在確定所得税、遞延税資產或負債的全球準備金以及在全球範圍內評估我們的税收狀況時,需要作出重要的判斷。雖然我們相信我們的税務狀況與我們經營業務的司法管轄區的税法是一致的,但這些立場可能會受到司法税務當局的質疑或推翻,這可能會對我們在全球的所得税規定產生重大影響。税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的頒佈或實施,税法可能會發生變化。歐盟的許多國家以及其他一些國家和組織,如經濟合作與發展組織,正在積極考慮修改現行税法,如果頒佈這些法律,可能會增加我們在做生意的國家的税收義務。
本港未來的有效税率可能會受到波動或受到多個因素的不利影響,包括:
•遞延税資產及負債估值的變動;
•任何税務估價免税額的預計發放時間及金額;
•股權補償的税收效應;
•與公司間重組有關的費用;
•税法、規章的變更或者其解釋;或者
•在法定税率較低的國家,未來的收入低於預期,在法定税率較高的國家,收入高於預期。
此外,我們可能受到聯邦、州和外國税務當局對我們的收入、銷售和其他交易税的審計。這些審計的結果可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
2017年12月,通常被稱為“減税和就業法案”(TCJA)的立法簽署成為法律,對美國税法進行了許多重大修改,包括但不限於將美國聯邦公司税率從35%降至21%,從2017年12月31日開始的課税年度生效,美國國際税收從全球税制過渡到領土製度,並對累計外國收入的強制性遣返徵收一次性過渡税。我們根據我們對技經評估的理解和2018年表格10-K日可用的指南計算了技合評估的影響,詳見載於其中的審定財務報表的説明。這些變化的後果,包括國家、地方和外國司法管轄區是否以及如何對這種變化作出反應,尚未完全確定。公司税率的額外變動、與我們美國業務有關的DTAs淨額的可實現性、對外國收入的徵税以及TCJA或其他税務改革立法中所載的開支的扣除,都可能對我們的DTAs的價值產生重大影響,可能導致重大一次性收費,並可能增加我們的未來。
美國的税收支出。此外,對未分配的外國收入徵税的改變可能改變我們今後對這些收入的再投資的意圖。上述項目可能對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響。
我們的業務受到地震、火災、停電、洪水和其他災難性事件的影響,並受到諸如恐怖主義等人為事件的幹擾。
重大自然災害,如地震、火災或洪水,可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。自然災害可能導致嚴重停電,並以其他方式影響我們的數據中心以及基礎設施供應商及時提供連接和服務的能力。如果我們或我們的服務提供商的IT系統的能力受到上述任何事件的阻礙,我們和我們的客户的網站可能會經歷停機,我們的產品可能會變得不可用。此外,恐怖主義行為和其他地緣政治動亂可能對我們的業務或基礎設施供應商、夥伴或客户的業務或整個經濟造成破壞。我們的數據中心、主機提供商或客户的業務或業務的任何中斷都可能對我們的經營結果和財務業績產生重大的不利影響。如果我們的災後恢復計劃在發生這種災難時無效,那麼上述所有風險都可能進一步增加。
由於股東行動主義,我們的業務可能受到負面影響。
近年來,股東維權人士捲入了眾多的上市公司。股東維權人士經常提議讓自己參與公司的治理、戰略方向和運營。我們將來可能會受制於這樣的股東行動主義和要求。這種需求可能擾亂我們的業務,轉移管理層和僱員的注意力,而任何因這種情況而導致的對我們未來方向的任何不確定因素,都可能導致失去潛在的商業機會,被我們的競爭對手利用,引起我們現有或潛在客户的關注,並使吸引和留住合格的人員和商業夥伴變得更加困難,所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。股東行動主義可能導致鉅額成本。此外,活躍股東的行動可能會基於暫時或投機性市場的看法或其他不一定反映我們業務基本面的因素,導致股價大幅波動。
與本港工業有關的風險
有關域名註冊系統和互聯網的政府和監管政策或索賠,以及業界對這些政策或要求的反應,可能會造成行業不穩定,並擾亂我們的業務。
ICANN是一個多利益相關者、私營部門、非盈利性公司,成立於1998年,目的是明確監督一些與互聯網有關的任務,包括管理域名地址的DNS分配、域名註冊機構和登記冊的認證以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。我們被ICANN認證為域名註冊員,因此我們提供域名註冊產品的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的認證。ICANN一直受到世界各地公眾和政府以及聯合國等多政府組織的嚴格監督,其中許多機構對互聯網治理越來越感興趣。
此外,我們繼續面臨這樣的可能性:
•ICANN新章程所載的新結構和問責機制沒有得到充分檢驗,這可能導致ICANN不對其利益攸關方負責,無法制定、執行或執行其政策;
•美國或其他政府或政府間組織可重新評估ICANN在監督域名註冊市場方面的作用;
•互聯網界、美國政府或其他政府可能(1)拒絕承認ICANN的權威或支持其政策,(2)試圖對ICANN施加壓力,或(3)頒佈與ICANN政策相沖突的法律,每一項法律都可能在域名註冊系統中造成不穩定;
•各國政府可通過ICANN的政府諮詢委員會(GAC)尋求對ICANN政策和與登記人簽訂的合同施加更大的影響,並可能倡導可能對我們的業務產生不利影響的變革;
•ICANN的一些政策和做法,如ICANN在隱私和代理域名註冊方面的立場,以及註冊中心和註冊人採取的政策和做法,都與
一個或多個法域,包括GDPR,或可能發生重大變化,對我們產品的銷售產生不利影響;
•根據“註冊官認可協議”(RAA),我們被認可為註冊員的條款可能會因對我們不利或在某些情況下可能被ICANN終止的方式而改變,從而使我們無法經營我們的登記服務,或ICANN可以對RAA採取對我們不利、與我們目前或未來的計劃不一致或影響我們的競爭地位的單方面改變;
•國際管理或理事機構,如聯合國的一個專門機構-國際電信聯盟或歐洲聯盟,可能對域名登記系統的管理和管理產生更大的影響,從而在諸如税收、隱私和監測客户託管內容等領域加強管制;
•ICANN或任何第三方註冊中心可能實施政策更改,影響我們在域名生命週期的各個階段運行當前業務實踐的能力;
•美國國會或其他美國立法機構可以採取不利於我們或影響客户的行動,將他們的業務從我們的產品轉移到美國以外的地區;
•美國國會或在美國或其他國家的其他立法機構可以通過法律,削弱安全港在CDA和DMCA中的第三方責任;
•ICANN可能無法維持其作用,可能導致DNS服務管理的不穩定;
•美國以外的一些政府和政府當局過去對icann的行動、政策或方案和與DNS有關的登記冊可能不同意,今後也可能不同意,這些行動、政策或程序可能將單一的、單一的因特網分割成一個或多個鬆散連接的網絡羣,每個網絡都有不同的規則、政策和操作協議;以及
•ICANN新章程設立的多黨審查小組可能會採取不利於我們業務的立場。
如果這些事件發生,可能會在域名註冊系統中造成不穩定,使我們難以繼續提供現有產品和引進新產品,或在某些國際市場上為客户提供服務。這些事件還可能擾亂或暫停我們的部分域名註冊產品,並使我們受到更多的限制,如何進行註冊和註冊產品業務,這將導致收入減少。
此外,眾所周知,世界各地的隱私法,包括GDPR的要求與ICANN的政策和合同相沖突,這些政策和合同涉及註冊人如何在可公開查閲的WHOIS目錄中收集、傳輸和公佈域名註冊人的個人信息。雖然ICANN實施了一項臨時政策以緩解其中一些衝突,但我們正在與ICANN和我們的行業同行合作,以協調這些衝突。如果ICANN無法或不願將這些政策和合同與適用的隱私法律相協調,我們遵守適用法律的努力可能會導致我們違反我們現有的ICANN合同義務。因此,如果我們無法與ICANN達成友好的合同解決方案,我們可能在出售域名和管理現有客户域名方面遇到困難,這可能對我們的業務和收入產生重大的不利影響。
ICANN定期授權引入新的TLDs,我們可能無權根據這些TLDs向客户註冊新的域名,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
ICANN定期授權採用新的TLDs,並提供與其相關的域名供註冊。我們的競爭地位在一定程度上取決於我們獲得這些新的TLDs的能力。我們業務的很大一部分依賴於我們向客户銷售域名註冊的能力,而對新創建的tdd的任何限制都可能對我們向客户出售域名註冊的能力產生不利影響,從而對我們的業務產生不利影響。
2013年,ICANN大大擴大了gTLDs的數量,導致從2014年開始新的gTLDs授權,我們稱之為擴展方案。我們和我們的某些競爭對手已經花費了資源,根據擴展計劃申請gTLD,以追求獲得gTLD運營商的權利。例如,我們獲得了成為.Godad(GTLD)註冊中心的權限。擴展計劃可能會以意想不到的方式大幅改變域名行業,並有望導致我們競爭對手註冊的域名數量的增加。此外,如果參與擴展計劃的註冊中心因任何原因而停止運作,我們可能須投入客户照顧及發展資源,將客户的域名轉換為新的gTLD註冊中心。
名稱,無論是在遺留的gTLD中還是那些作為擴展程序的一部分創建的gTLD中。如果我們不妥善管理我們對商業環境變化的反應,並準確預測市場對特定gTLDs的偏好,就會對我們的競爭地位或市場份額產生不利影響。
相關的域名註冊中心和ICANN對每一個域名註冊的管理向每個登記員收取一筆費用。如果這些費用增加,將會對我們的經營業績產生重大影響。
每個註冊中心通常都會收取與每個域名註冊相關的費用。例如,為.com和.net註冊的註冊中心VeriS傳目前的列表價格為每年7.85美元,而ICANN目前每年對在gTLDs中註冊的大多數域名收取0.18美元的費用。2016年,VeriS傳公司和ICANN公司同意VeriS傳公司將繼續是.com gTLD的獨家註冊中心,直到2024年11月。2018年,VerisignandU.S.DepartmentofCommerce同意將他們的合作協議延長到2024年。作為擴展的一部分,Verisign將有權從2020年11月起每年將.com批發價提高7%(每個註冊年),但須經ICANN批准。因此,我們的客户的成本可能會更高,這可能會對我們的運營結果產生不利的影響。
我們無法控制ICANN、VeriSize或任何其他域名註冊中心,也無法預測其未來的收費結構。雖然我們現時沒有這樣做,但我們有酌情權在未來向客户徵收服務費。此外,新的gTLDs的定價一般不受ICANN的設定或控制,這在某些情況下導致某些特別成功的新gTLDs的價格大幅上漲。對於任何新的gTLD,這些費用的增加必須包括在我們向客户收取的價格中,作為附加費或由我們承擔。如果我們吸收這些費用的增加,或者如果附加費導致域名註冊減少,我們的業務、經營結果和財務表現可能會受到不利的影響。
如果小消費者、小企業和企業不能再依賴現有的域名登記制度,我們的商業和財政狀況可能會受到重大損害。
域名註冊市場在不斷髮展和適應不斷變化的技術。這一發展可能包括改變互聯網的管理或運作,包括建立和建立替代系統,在不使用現有域名註冊系統的情況下指導互聯網流量。任何替代系統,如移動應用程序或封閉網絡的廣泛接受,可以消除註冊域名以建立在線存在的需要,並可能對我們的業務產生重大和不利的影響。
税收法律法規的變化可能會阻礙電子商務域名的註冊或更新。
由於因特網的全球性,任何美國或外國聯邦、州或地方税務當局都可能試圖管制我們的傳輸或徵收與我們的活動有關的交易、收入或其他税收。國際、聯邦、州和地方各級的税務當局正在定期審查對從事電子商務的公司的適當待遇。新的或修訂的國際、聯邦、州或地方税收條例可能會對我們或我們的客户徵收額外的銷售、收入和其他税。我們無法預測當前對電子商務徵收銷售、收入或其他税收的影響。新的或修訂後的税收,特別是銷售税和其他交易税,可能會增加網上經商的成本,並降低廣告和在因特網上銷售商品和服務的吸引力。新的税收還可能造成獲取數據、收集和滙税所需的內部成本大幅增加。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與我們公司和組織結構有關的風險
我們唯一的物質資產是我們在沙漠紐科的經濟利益,因此我們依賴於沙漠紐科公司的分配來支付我們的費用、税收和股息(如果我們的董事會宣佈了的話)。
我們是一家控股公司,除了我們擁有沙漠紐科有限責任公司(LLC)以外沒有其他物質資產。我們沒有獨立的方法來創造收入或現金流。我們打算使沙漠紐科公司作為其管理成員,向我們作出分配,其數額足以支付董事會宣佈的所有費用、應繳税款和股息(如果有的話)。在我們需要資金的情況下,“沙漠新科”受到限制,不能根據適用的法律或條例或任何現行或未來的債務契約進行此類分配,或無法提供此類資金,這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們支付税款和開支的能力,包括根據tras支付的費用,可能受到我們的結構的限制。
我們的主要資產,無論是直接或通過我們的全資子公司GD子公司,是在沙漠紐科控股股權。因此,我們沒有獨立的方法來創造收入或現金流動。“沙漠新科”被視為美國所得税的合夥企業,因此,在大多數司法管轄區,一般不需要繳納所得税。相反,沙漠紐科公司的應税收入或虧損被傳遞給它的成員,包括我們。因此,我們對我們在沙漠紐科公司任何淨收入中應分配的部分徵收所得税。
除了税務費用外,我們還承擔與我們的業務有關的費用,加上根據該計劃支付的款項,我們預計這將是很重要的。我們打算使沙漠紐科作出分配,或在某些費用的情況下,支付的數額足以使我們支付我們的税收和業務費用,包括分配,以資助任何普通的課程付款,應根據tras。然而,沙漠紐科的能力,使這種分佈可能受到各種限制和限制。
我們是一家控股公司,沒有業務,依靠沙漠紐科公司為我們提供必要的資金,以滿足任何財務義務。如果我們沒有足夠的資金來支付税款或其他負債或為我們的業務提供資金(由於“沙漠紐科”由於各種限制和限制而無法向我們分配資金,或者由於我們在“貿易協定”下的債務加速,我們可能不得不借款,因此,我們的流動性和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。在我們因任何原因無法根據該協議付款的情況下,此類付款將被推遲,並將按相當於一年的libor加500個基點的利率計算利息,直至支付為止。
我們被要求在IPO前向某些所有者支付我們可能要求的某些税收優惠,而且我們預計我們需要支付的款項數額很大。
任何LLC單位(以及相應的B類普通股)與我們A類普通股或現金的任何交換,都將為我們帶來有利的税收屬性。當我們通過這些交易所從我們的上市前所有者那裏獲得有限責任公司的單位時,現有的税基調整和預期的税基調整都可能增加(為税收目的)我們的折舊和攤銷扣除額,因此,如果沒有這一現有和增加的基礎,我們今後將需要繳納的所得税數額減少。這一現有和增加的税基還可能減少某些資產未來處置的收益(或增加損失),只要税基分配給這些資產。此外,由於IPO前的組織交易,我們可以獲得某些獲得的淨運營虧損(NOL)和其他税收屬性。根據“税務條例”,我們一般期望保留約15%適用的減税額,而我們在考慮到以下的付款義務後,便會保留這項優惠。
我們和我們的IPO前所有人一起參加了五個tras。根據其中四項協議,我們通常需要向某些IPO前所有人支付大約85%的儲蓄(如果有的話),即美國聯邦、州和地方所得税(使用實際適用的美國聯邦所得税税率和假定的州和地方合併所得税税率),因為(1)在IPO前組織交易中獲得的LLC單位的任何現有税收屬性,由於這些交易而可分配給我們的收益(包括沙漠新公司現有資產的可分配份額),(2)因該等交易而獲得的NOL;及(3)與推定利息有關的税務優惠。
根據這些協議中的第五項,我們通常需要向某些IPO前所有者支付大約85%適用的美國聯邦、州和地方所得税,如果有的話,我們被認為實現了(使用實際適用的美國所得税税率和假定的州和地方合併所得税税率),因為(1)在税基上的任何提高都是由於他們的有限責任公司單位交換我們A類普通股或現金的股份而產生的,(2)與他們的公司單位有關的任何現有的税收屬性,由於這種交換(包括沙漠紐科現有資產中可分配的税基的可分配份額)、(3)與估算利息有關的税收優惠和(4)根據TRA支付的税收優惠,可將收益分配給我們。
該協議容許我們的首次公開招股前業主將其根據該等協議所享有的權利轉讓給第三者,而第三者則會繼承我們在上市前根據該等協議所享有的權利。如有這種轉移,我們須按照該等協議的條款,向新的臨時註冊協議各方支付上述款項。
截至2018年12月31日,我們在tras項下記錄了一項174.3美元的負債,這筆債務將支付給某些IPO前的所有者。這是我們目前認為可能和可估計的責任數額,它考慮到了由於應納税所得的限制而限制使用優惠税收屬性的情況。由於我們預計這些有利的税收屬性大於我們的應税收入,分配給我們的超額扣減將增加我們的北環線結轉額。我們已經確定這是更有可能,而不是,我們將無法利用我們所有的dta受制於tras;因此,我們有
未計入與税收節餘有關的負債,我們可以從NOL結轉的使用和LLC單位的交換所產生的基礎調整的攤銷中實現。如果使用這些DTAs的可能性比將來更大,我們將根據TRas記錄最多11.015億美元的負債,這是因為根據“國內收入守則”進行的基礎調整,以及與使用NOL和貸項結轉有關的額外債務3.723億美元,這些負債將通過我們的業務報表中的費用記錄下來。然而,如果這些税收屬性在今後幾年沒有得到利用,則很有可能不會根據這些税收協定支付任何數額。在這種情況下,根據tras減少負債將使我們的業務報表受益。
TRAS下的付款義務是GodeldInc.的義務,我們期望我們根據tras支付的款項將是大量的。假設相關税法沒有發生重大變化,而且我們獲得了足夠的應税收入,以實現所有須符合税收標準的税收優惠,我們預期與以下相關的税收節省:(1)上市前的組織交易和(2)上述LLC單位的未來交易所(連同相應的B類普通股),根據2018年12月31日我們A類普通股的收盤價65.62美元,並假設所有交易所發生在2018年的最後一天,15年內總計將達到約21億美元。在這種情況下,我們必須在這15年內向其他各方支付該數額的約85%,即大約18億美元。實際金額將與這些假設數額大相徑庭,因為我們將被視為實現的未來潛在税收節餘和我們將支付的TRA付款將部分根據我們交換時A級普通股的市場價值和現行適用的美國聯邦税率(加上假定的州和地方綜合税率)計算,並將取決於我們為實現這一利益而產生的充足的未來應税收入。根據tras支付的條件並不是沙漠紐科的上市前所有者繼續擁有有限責任公司的單位。
現行的實際税基和税基的增加,以及根據該協議支付的金額和時間,將取決於若干因素,包括LLC單位持有人的交易所時間、交易所時我們A級普通股的價格、此類交易所是否應納税、我們今後產生的應税收入的數額和時間、當時適用的美國聯邦税率以及我們根據該交易所支付的構成最高利息的部分。根據“税務條例”所支付的款項,預計會帶來若干額外的税項優惠,原因是進一步提高税基,或以扣減計算利息的形式,視乎儲税券制度及具體情況而定。任何這類福利均包括在該等福利範圍內,並會增加根據該等福利而須繳付的款額。此外,tras還將提供利息,利率等於一年的libor加上100個基點,從相應的納税申報表到期日(但不得延期)起計,至本協定規定的支付日期止。根據該計劃,為了避免收取利息,我們有權利,但不是義務,在其他款項到期的日期之前支付TRA款項。
根據tras支付將根據我們確定的税務報告立場。雖然我們不知道有任何問題會令國税局對現行的税基、税基加幅或其他須受税務基準規限的税務屬性提出質疑,但如果國税局在其後決定取消税基免税額或其他利益時,我們不會因以往根據適用的税務協議而作出的任何付款而獲發還(雖然我們會減少日後在該等税項下須繳付的款額)。此外,我們實現的實際州或地方税收節省額可能與我們在“税收協定”下被視為實現的這種税收節省額不同,這一數額將基於一個假設的州和地方綜合税率,適用於為美國聯邦所得税的目的而確定的應納税收入的減少,這是由於這些税的税收屬性所決定的。因此,我們可以在tras下支付超過我們實現的與這些tras有關的屬性的税收節省的款項。
在某些情況下,根據“關税協定”支付的款項可能會加速或大大超過我們在受“關税協定”管轄的税收屬性方面所實現的實際利益。
“協議”規定:(1)在我們重大違反協議規定的任何實質性義務的情況下,無論是由於在到期後三個月內未能支付任何款項(只要我們有足夠的資金支付此種付款),由於破產或其他情況下的協議被拒絕,或(2)如果我們在任何時候選擇提前終止協議,我們(或我們的繼承者)根據適用協議(就所有LLC單位而言)未能履行其規定的任何其他重大義務,該協議規定:(1)如果我們在任何時候選擇提前終止協議,我們(或我們的繼承者)根據適用協議(就所有LLC單位而言)未履行任何其他重大義務,無論是在交易之前或之後交換或購買有限責任公司單位,都會加速支付,而整筆款額則相等於根據某些假設計算的預期未來税務利益的現值,包括我們將有足夠的應課税收入,以充分利用扣除税項、税基及其他税項屬性所產生的扣減,而這些扣除須受適用的建議所規限。根據“協議”的條款,未經多數董事同意,我們不得選擇提前終止協議。
此外,tras還規定,在某些合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制變更後,根據TRA應支付的材料數額將加快。此外,在任何這類事件發生後,根據適用的協議,我們(或我們的繼承者)在每一個應課税年度所節省的税款,都會基於某些假設,包括我們將有足夠的應課税入息,以充分利用税基所產生的扣減額,以及其他須受適用税制規限的税項屬性。此外,tras將通過排除由於收購其他實體而使用的某些未來税收屬性來確定税收節約,只要這些税收屬性是我們就此類收購訂立的應收税款協議的主題。
由於上述情況,(一)可以要求我們根據協議支付超過或低於我們就協議所涉税收屬性實現的實際減税額的具體百分比的款項;(二)如果我們在實質上違反了協議規定的一項實質性義務,或者如果我們選擇提前終止協議,我們將需要立即支付相當於預期未來税收節餘現值的一筆總付款項,這一筆款項可能會在實際實現這種未來税收節餘之前大大提前支付。在這種情況下,我們根據“貿易協定”承擔的義務可能對我們的流動性產生重大的負面影響,並可能產生拖延、推遲或防止某些合併、資產出售、其他形式的企業合併或其他控制變化的影響。沒有人能保證我們將能夠資助或資助我們在tras下的債務。
在任何税務優惠被拒絕的情況下,我們將不會被償還任何支付給我們的首次公開募股前的所有者。
如果國税局對税基或NOL提出質疑,從而導致根據Tras支付,而税基或NOL隨後被禁止,根據這些協議付款的收款人將不會償還我們以前向他們支付的任何款項。在根據運輸協定確定未來付款時,將考慮到任何這類津貼,因此將減少今後任何此類付款的數額。不過,如果我們不容許從税基或NOL所申請的税項利益,我們根據税務條例所支付的税款,可能會超過我們的實際税收節省額,而我們亦可能無法收回根據該等税項計劃而計算的款項,而該等款項是以可獲得的免税額為假設計算的。
特拉華州法律的一些規定和我們經修正和重新聲明的公司註冊證書以及修正和重新聲明的章程可能會阻止第三方收購我們,並降低我們A級普通股的價值。
除其他事項外,我們經修訂及重述的法團註冊證明書及經修訂及重述的附例,除其他事項外:
•三年任期錯開的分類董事會;
•董事會是否有能力發行一種或多種具有表決權或其他權利或偏好的優先股,這些權利或偏好可能會阻礙收購我們或以其他方式改變控制權的企圖的成功;
•股東提名董事及股東須包括股東會議審議事項的預告;
•召開特別股東會議的某些限制;以及
•對某些規定的修正,僅由至少三分之二表決權的持有人對我們所有有權對其進行表決的流通股進行表決,作為一個單一類別一起表決。
此外,雖然我們選擇退出“特拉華普通公司法”(DGCL)第203節,但我們修訂和重報的公司註冊證書也載有類似條款,規定在股東成為有利害關係的股東後的三年內,我們不得與任何有利害關係的股東進行某些商業組合,除非:
•在此之前,我們的董事會批准了業務合併或交易,從而使股東成為有利害關係的股東;
•在交易完成後,使該股東成為有利害關係的股東時,該有利害關係的股東至少擁有在交易開始時我們有表決權的股份的85%的票數,但不包括某些股份;或
•在此期間或之後,企業合併由我們的董事會批准,並由至少三分之二的非相關股東所擁有的未發行的有表決權股票的持有人投贊成票。
一般來説,企業合併包括合併、資產或股票出售或其他交易,從而給有關股東帶來經濟利益。除某些例外情況外,有利害關係的股東是指,與該人的附屬公司和聯營公司一起,擁有或在過去三年內擁有15%或更多我們未償有表決權股票的選票的人。就本條文而言,有表決權股票是指在選舉董事時一般有權投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下,這項規定會令一個有利害關係的股東,在3年內,更難與本公司進行各種業務合併。這一規定可能鼓勵有意收購我們的公司事先與我們的董事會談判,因為如果我們的董事會批准企業合併或導致股東成為有利害關係的股東的交易,股東批准要求將被避免。這些規定也可能防止我國董事會的變動,並可能使股東更難以完成其認為符合其最佳利益的交易。
本公司經修訂及重述的公司註冊證明書及經修訂及重述的附例中的這些條文,可能會阻止、延遲或防止涉及更改本公司控制權的交易,而該交易符合股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下,這些規定的存在也可能對我們A級普通股的現行市場價格產生不利影響,如果它們被視為阻礙今後的收購企圖的話。這些規定也可能使股東更難以提名董事參加我國的董事會選舉,並採取其他公司行動。
持有我們階級的風險
我們的股價可能波動,你可能無法出售你的股票。
科技股經歷了歷史上的高度波動。我們A級普通股的交易價格可能高度波動,可能會受到各種因素的影響,其中一些因素超出我們的控制範圍,可能與我們的經營業績無關。這些波動可能會使你失去對我們普通股的全部或部分投資。自從我們A級普通股的股票於2015年4月以每股20.00美元的價格在我們的首次公開發行(IPO)中出售以來,我們A級普通股的高、低銷售價格一直從21.04美元到84.97美元不等,一直到2019年2月15日。可能導致我們A級普通股市場價格波動的因素包括:
•股票市場整體價格和成交量的波動時有發生;
•技術公司和我們這個行業的公司的市場價格和交易量都有很大的波動;
•業務結果的實際或預期變化或經營結果的波動;
•我們的經營業績是否符合證券分析師或投資者的期望;
•投資者或證券分析師預期的變化;
•我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟;
•美國、外國或兩者的監管發展;
•總體經濟狀況和趨勢;
•任何股份回購計劃的開始或終止;
•重大災難性事件;
•出售大量庫存;或
•關鍵人員的離開。
此外,如果科技股市場或股票市場普遍出現投資者信心喪失的情況,我們甲級普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下跌。我們A級普通股的交易價格也可能會隨着影響到我們行業其他公司的事件而下降,即使這些事件不會直接影響到我們。
在過去,隨着公司證券市場價格的波動,證券集體訴訟經常被提起訴訟。如果我們的股票價格波動,我們可能成為證券訴訟的目標。
證券訴訟可能導致大量成本,轉移管理層對我們業務的注意力和資源,這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們A級普通股的流通股在未來進入市場可能會導致我們A級普通股的市價大幅下跌。
如果我們現有的某些股東在公開市場上出售大量我們的A級普通股,或表示要出售這些股票,我們A級普通股的交易價格可能會下降。
如果證券分析師不發表有關我們業務的研究或報告,或者如果他們下調我們的股票評級,我們的股票價格可能會下跌。
我們A級普通股的交易市場可能會受到任何有關我們或我們業務的研究和報告、證券或行業分析人員的影響。如果證券分析師涵蓋了我們的公司,而其中一位或多位分析師下調了我們的股票評級,或發表了對我們業務的不利研究,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈我們的報告,對我們股票的需求就會減少,這可能導致我們的股價和交易量下降。
我們不打算為我們的A級普通股支付股息。
在可預見的將來,我們不期望支付股息給我們A級普通股的持有者。我們對我們A級普通股支付股息的能力受到我們現有負債的限制,並可能受到我們或我們的子公司或法律所發行的任何未來債務或優先股條款的進一步限制。未來派息的支付(如有的話),將由董事局酌情決定,並會考慮各項因素,包括我們的業務、經營業績及財務狀況、現時及預期的現金需求、擴展計劃,以及對我們派息能力的任何法律或合約限制。因此,任何資本增值的價格,我們的A級普通股可能是您唯一的收益來源,您的投資在我們的A級普通股。
然而,如果我們決定在未來支付股息,我們就需要讓“沙漠紐科”公司向GodeldInc.發放股息。以足以支付該等股息的款額。由於任何原因,沙漠紐科公司的財務狀況、收益或現金流的惡化都可能限制或削弱其向我們分配資金的能力。
我們不能保證我們會對我們的A類普通股進行任何額外的回購。
2018年11月,根據2018年股票回購計劃,我們董事會批准回購高達5000萬美元的A類普通股。到目前為止,我們已經回購了價值4.585億美元的股票,不包括佣金。在2019年10月,我們的董事會批准根據2019年股票回購計劃回購高達5000萬美元的A類普通股。根據這些計劃,我們可以根據適用的聯邦證券法,通過各種方法進行股票回購,包括公開股票市場購買、阻止交易或私下談判的交易。股票回購計劃沒有時間限制,不要求我們回購任何特定數量的股份,並可在任何時候暫停,在我們的自由裁量權和事先通知。任何回購的時間和數額將取決於流動性、股票價格、市場和經濟條件、適用的法律要求和其他相關因素。在我們宣佈打算回購股票後,如果沒有這樣做,可能會對我們的聲譽和投資者對我們的信心產生負面影響,並可能對我們的股價產生負面影響。
這些股票回購計劃的存在可能會導致我們的股價高於其他水平,並有可能降低我們股票的市場流動性。雖然這些計劃旨在提高長期股東價值,但沒有人保證他們會這樣做,因為我們A類普通股的市場價格可能會低於我們回購A類普通股的水平,而短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。
與負債及高級債券有關的風險
我們龐大的負債可能會對我們的財政狀況、為我們的業務籌集額外資本的能力、我們經營業務的能力、以及我們對經濟或工業的變化作出反應的能力,以及將我們的現金流動從業務中轉移到償還債務方面的能力,以及阻止我們履行債務義務的能力產生不利影響。
我們的鉅額負債,包括高級債券,可能會對本港的業務及財務狀況造成重大不良影響,包括:
•要求業務部門的大部分現金流量專門用於支付負債的本金和利息,從而降低了我們利用現金流量為我們的業務、資本支出和尋求未來商業機會提供資金的能力;
•使我們更容易受到不利的經濟、工業或競爭發展的影響;
•使我們面臨更高的利息支出,因為我們的槓桿程度可能會導致任何未來債務的利率,無論是固定利率還是浮動利率,都會高於否則的水平;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些債務帶有可變利率的利息;
•如果我們拖欠債務,無法償還任何加速的債務,就會造成喪失抵押品贖回權的風險;
•使我們更難以履行我們的債務義務,不遵守任何債務工具的義務,包括限制性盟約,可能導致違約加速我們償還債務的義務;
•限制我們進行戰略性收購;
•限制我們為營運資本、資本支出、產品開發、滿足償債要求、收購和一般公司或其他目的獲得額外融資的能力;以及
•限制我們對業務或市場條件的變化進行規劃或作出反應的靈活性,並使我們相對於我們的競爭對手處於競爭劣勢,這些競爭對手可能更好地利用我們的槓桿優勢,使我們無法利用這些機會。
我們今後可能會承擔大量額外債務,這將加劇上述槓桿風險。雖然有關我們的債務的協議載有對我們增加債務和進行某些類型的其他交易的限制,但這些限制受到若干限制和例外情況的限制。此外,這些限制也不妨礙我們承擔諸如貿易應付款等義務。
我們的債務協議對我們和我們的子公司施加了重大的經營和財務限制,這可能使我們無法利用商業機會和償還我們的債務。
有關本港負債的協議,包括高級債券,對我們的經營及財務均施加重大限制。這些限制限制了我們子公司的能力,有效地限制了我們除其他外:
•產生或擔保額外債務或發行被取消資格的權益;
•支付股利,對股本進行其他分配、贖回、回購;
•進行一定的投資;
•產生某些留置權;
•與關聯公司進行交易;
•合併或合併;
•訂立協議,限制受限制的附屬公司作出某些公司間股息、分配、支付或轉讓的能力;
•轉讓或出售資產。
此外,信貸貸款要求我們在某些情況下遵守特定的槓桿比率。我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,這些規定可能會限制我們規劃或應對市場條件、滿足資本需求或以其他方式經營業務的能力。
由於上述的限制,我們在經營業務方面會受到限制,我們可能無法籌集額外的債務或股權融資,以有效競爭或利用新的商機。我們未來可能招致的任何債務的條款可能包括更多限制性的公約。我們不能保證將來我們能夠遵守這些公約,如果我們不能這樣做,我們將能夠從貸款人那裏獲得豁免或修改這些公約。我們不遵守這些限制性公約,以及我們的其他債務條款或任何未來債務的條款,都可能導致違約,如果不加以糾正或免除,就可能導致我們被要求在到期前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件為這些借款再融資,或者無法為這些借款再融資,我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們償還負債的能力,尤其是償還高級債券的能力,將取決於我們從業務中獲得的現金流量和遵守有關我們債務的協議的情況。
經濟、金融、競爭、立法、規管及其他因素,其中很多是我們無法控制的因素,可能會對本港未來的經營表現及現金流量產生不良影響,對我們償還負債及償還高級債券的能力可能造成不良影響。如果我們不能產生足夠的現金來償還負債和償還高級債券,我們可能需要採取其他融資計劃,例如債務再融資或重組債務、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集更多資本。我們能否重組或再融資我們的債務將取決於資本市場和我們的財務狀況在這個時候。我們的債務再融資可能導致利率上升,並可能要求我們遵守更繁重的契約,從而進一步限制我們的業務運作。關於我們債務的協定或我們今後可能達成的任何這類協定的條款可能限制我們採用其中的一些備選辦法。此外,如果不按計劃償還我們的債務,我們的信用評級可能會降低,這可能會損害我們以商業上合理的條件獲得更多資本的能力,甚至會損害我們獲得更多資本的能力。
我們的每一家子公司都是一個不同的法律實體,可能受到法律或合同限制,限制它們向我們分發債券的能力,這可能對我們償還債務和償還高級債券的能力產生不利影響。例如,我們受限制的子公司可能會招致限制其支付股息或向我們支付其他公司間付款能力的障礙。如果我們沒有從我們的子公司收到足夠的現金,我們將無法支付所需的高級債券。此外,如果我們將國際附屬公司的資金匯回國內,以償還我們的債務,我們可能會受到較高的有效税率,這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
如果信貸安排或未來任何有關我們負債的協議失責,而我們未能獲得放款人的豁免,我們的貸款人可行使其權利,宣佈根據該貸款機制借入的所有款項,連同應計利息及未付利息,均屬到期及應付,這可能會對我們支付高級債券的能力造成負面影響,並可大幅降低高級債券的市值。這些貸款人也可以選擇終止他們的承諾,停止提供更多的貸款,並提起止贖程序,因此,我們可以根據美國破產法尋求保護。
如有更改管制觸發事件,我們可能須購回部分高級債券。
持有高級債券的人士如有更改管制,可要求我們回購該批高級債券。我們回購高級債券的能力可能受到法律或與我們債務有關的其他協議條款的限制。此外,我們可能沒有足夠的資金回購高級債券,或有能力以可接受的條件安排所需的融資。控制權的改變也可能構成違約,或導致另一種當時存在的債務的到期加速。如果我們未能購回這些高級債券,便會導致“高級債券”出現失責,可能導致高級債券及其他當時存在的負債加速。我們可能沒有足夠的資金來支付由這種加速所引發的任何款項,這可能導致喪失抵押品贖回權的訴訟和我們根據美國破產法尋求保護。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
在截至2019年9月30日的三個月內,根據2018年股票回購計劃,股票回購活動如下:
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| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數(單位:千) | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(單位:千) | | 根據“計劃”或“計劃”購買的股票的大約美元價值(以百萬計) |
7月1日-7月31日 | | — |
| | N/A |
| | — |
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八月一日至八月三十一日 | | 3,107 |
| | $ | 64.33 |
| | 3,107 |
| | |
九月一日至九月三十日 | | 3,059 |
| | $ | 65.29 |
| | 3,059 |
| | |
共計 | | 6,166 |
| | | | 6,166 |
| | $ | 100.5 |
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第三項.高級證券的變價證券違約
沒有。
第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用。
第5項.有關的其他資料
在……裏面2019年10月,我們的董事會批准了500億美元2019年股份回購計劃,如注所述17我們的財務報表。
第6項.成品展
|
| | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 |
10.1+* | | GoDaddy.com、LLC、荒漠紐科公司、LLC公司和Scott Wagner公司對“就業協定”的修正,截止日期為2019年7月30日 | | | | | |
10.2+* | | 就業協議,截止於2019年9月4日,由GoDaddy.com和GoDaddy.com、LLC、荒漠紐科、LLC和Aman布塔尼簽署 | | | | | |
10.3+* | | 就業協議,截止於2019年9月4日,由GoDaddy.com和GoDaddy.com、LLC、荒漠紐科公司、LLC和Andrew Low Ah Kee共同簽署 | | | | | |
10.4 | | “沙漠紐科有限責任公司、Go爸爸經營公司、有限責任公司、GD金融公司、貸款機構和巴克萊銀行PLC第二次修訂和恢復信貸協議第3號修正案”,自2019年10月3日起生效 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 10/4/19 |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 | | | | | |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證 | | | | | |
32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書 | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類法定義鏈接庫文檔 | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) | | | | | |
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+ | | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
* | | 隨函提交。 |
** | | 附於本季度報告表10-Q的表32.1所附的證書被視為已提供且未向證券交易委員會提交,且不得以引用的方式納入GoDa公司的任何文件中。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”,不論是在本季度報告之日之前或之後就第10-Q號表格提出的,不論這種申報文件中所載的一般註冊語言如何。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 高地公司 |
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日期: | (2019年11月6日) | /S/Ray E.Winborne |
| | 雷·E·温伯恩 |
| | 首席財務官 |