文件20910001963000假的--12-31Q32019000010491852330002529000000020000000020000000065688356667089891.923.651.291.4431000031000012500060000美國-公認會計原則:其他責任--當前美國-公認會計原則:其他負債-非現行美國-公認會計原則:投資和其他非當前資產2034-12-312046-12-310000002049-12-312美國-公認會計原則:其他責任--當前美國-公認會計原則:其他負債-非現行美國-公認會計原則:投資和其他非當前資產540001630004300012800000001049182019-01-012019-09-3000001049182019-11-0100001049182018-07-012018-09-3000001049182018-01-012018-09-3000001049182019-07-012019-09-3000001049182019-09-3000001049182018-12-3100001049182018-09-3000001049182017-12-310000104918美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000104918美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000104918美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-012018-09-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2018-01-012018-09-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2017-12-310000104918美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000104918一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000104918美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000104918美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000104918us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000104918AVA:AFUDCAboveFERCallo楔形件2019-09-300000104918艾娃:裝腔作勢2019-09-300000104918Ava:NaturalGasDeferralMembers2018-12-310000104918AVA:規範資產清算--成員2018-12-310000104918艾娃:裝腔作勢2018-12-310000104918美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-09-300000104918美國-公認會計準則:確定收入税收費2018-12-310000104918us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2018-12-310000104918AVA:需求側管理程序2019-09-300000104918美國-公認會計原則:RemovalCostsMembers2018-12-310000104918us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2018-12-310000104918美國-GAAP:DeferredDeferredDevativeGainLossMembers2018-12-310000104918us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2019-09-300000104918Ava:NaturalGasDeferralMembers2019-09-300000104918AVA:AFUDCAboveFERCallo楔形件2018-12-310000104918AVA:PowerDeferralsRegulatoryLiabilityMash2019-09-300000104918美國-GAAP:DeferredDeferredDevativeGainLossMembers2018-12-310000104918美國-公認會計準則:確定收入税收費2019-09-300000104918美國-公認會計原則:RemovalCostsMembers2019-09-300000104918us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2018-12-310000104918us-gaap:PensionAndOtherPostretirementPlansCostsMember2019-09-300000104918艾娃:裝腔作勢2019-09-300000104918us-gaap:AssetImpairmentForRegulatoryActionMember2018-12-310000104918艾娃:裝腔作勢2018-12-310000104918us-gaap:OtherRegulatoryAssetsLiabilitiesMember2019-09-300000104918us-gaap:AssetImpairmentForRegulatoryActionMember2019-09-300000104918AVA:規範資產清算--成員2019-09-300000104918美國-GAAP:DeferredDeferredDevativeGainLossMembers2019-09-300000104918美國-公認會計準則:確定收入税收費2018-12-310000104918美國-公認會計準則:確定收入税收費2019-09-300000104918美國-GAAP:DeferredDeferredDevativeGainLossMembers2019-09-300000104918AVA:PowerDeferralsRegulatoryLiabilityMash2018-12-310000104918美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2018-12-310000104918AVA:需求側管理程序2018-12-310000104918艾娃:其他人美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-07-012019-09-300000104918AVA:從與客户的合同中恢復艾娃:艾維斯特2018-07-012018-09-300000104918AVA:阿拉斯加電力公司2018-01-012018-09-300000104918AVA:關於償還費用的規定AVA:阿拉斯加電力公司2019-07-012019-09-300000104918AVA:關於償還費用的規定艾娃:艾維斯特2019-07-012019-09-300000104918艾娃:艾維斯特2019-07-012019-09-300000104918艾娃:其他人美國-公認會計原則:公司和其他成員2018-01-012018-09-300000104918艾娃:德里維諾艾娃:艾維斯特2018-07-012018-09-300000104918AVA:從與客户的合同中恢復AVA:阿拉斯加電力公司2019-07-012019-09-300000104918AVA:從與客户的合同中恢復AVA:阿拉斯加電力公司2018-07-012018-09-300000104918AVA:“其他人”艾娃:艾維斯特2019-01-012019-09-300000104918AVA:“其他人”艾娃:艾維斯特2018-07-012018-09-300000104918AVA:關於償還費用的規定艾娃:艾維斯特2018-07-012018-09-300000104918AVA:阿拉斯加電力公司2019-01-012019-09-300000104918AVA:AlternativeRevenueProgram成員艾娃:艾維斯特2019-01-012019-09-300000104918AVA:從與客户的合同中恢復美國-公認會計原則:公司和其他成員2018-07-012018-09-300000104918美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-07-012019-0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證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________________________________________________
形式10-Q
(第一標記)
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期
委員會檔案編號1-3701
__________________________________________________________________________________________
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艾維斯塔公司 |
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者) |
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華盛頓 | | 91-0462470 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
東傳教道1411號, 斯波坎, 華盛頓 99202-2600
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
登記人的電話號碼,包括區號:509-489-0500
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無 |
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改) |
根據該法第12(B)節登記的證券: |
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每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 艾娃 | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人是否一直受到這類申報要求的約束:是 ☒/.☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如新成立的成長型公司,須以勾號標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“財務報告”第13(A)條所規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
“外匯法”☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定):是的☐/.☒
截至2019年11月1日, 66,709,945註冊官普通股的股份,沒有票面價值(唯一的普通股),是發行的。
艾維斯塔公司
指數
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項目編號 | | | 頁 沒有。 |
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| 縮略語和術語 | | 三、 |
| 前瞻性陳述 | | 1 |
| 可得信息 | | 4 |
第一部分財務信息 | | |
項目1. | 精簡合併財務報表 | | 5 |
| 精簡的綜合收入報表- 3個月和9個月,截至2019年9月30日和2018年9月30日 | | 5 |
| 綜合收入合併簡表- 3個月和9個月,截至2019年9月30日和2018年9月30日 | | 6 |
| 精簡的綜合資產負債表- 2019年9月30日及2018年12月31日 | | 7 |
| 現金流動彙總表- 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月 | | 8 |
| 精簡合併股本報表- 3個月和9個月,截至2019年9月30日和2018年9月30日 | | 10 |
| 精簡合併財務報表附註 | | 11 |
| 附註1.重要會計政策摘要 | | 11 |
| 附註2.新的會計準則 | | 12 |
| 附註3.資產負債表組成部分 | | 13 |
| 附註4.收入 | | 15 |
| 説明5.租賃 | | 19 |
| 附註6.衍生產品和風險管理 | | 22 |
| 附註7.養卹金計劃和其他退休後福利計劃 | | 26 |
| 附註8.所得税 | | 27 |
| 附註9.承付信用證 | | 28 |
| 注10.長期債務 | | 28 |
| 注11.附屬信託的長期債項 | | 28 |
| 附註12.公允價值 | | 29 |
| 附註13.普通股 | | 33 |
| 附註14.累計其他綜合損失 | | 33 |
| 附註15.英傑斯塔公司股東的普通股每股收益 | | 34 |
| 附註16.承付款和意外開支 | | 34 |
| 附註17.按業務部門分列的信息 | | 36 |
| 附註18.終止Hydro One公司的擬議收購 | | 38 |
| 附註19.METALfx的銷售 | | 38 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | | 39 |
| | | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 40 |
| 業務部門 | | 40 |
| 執行級別摘要 | | 40 |
| 監管事項 | | 41 |
| 業務結果-總體 | | 45 |
| 非公認會計原則財務措施 | | 48 |
| 運營結果-Avista公用事業 | | 48 |
| 經營業績-阿拉斯加電力公司 | | 61 |
| 經營業績-其他業務 | | 61 |
| 關鍵會計政策和估計 | | 61 |
| 流動性與資本資源 | | 62 |
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| | | |
| 整體流動性 | | 62 |
| 現金流量表綜述 | | 62 |
| 資本資源 | | 63 |
| 資本支出 | | 64 |
| 表外安排 | | 64 |
| 養卹金計劃 | | 64 |
| 合同義務 | | 64 |
| 環境問題和其他緊急情況 | | 65 |
| 企業風險管理 | | 66 |
| 區域能源市場 | | 67 |
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項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | | 67 |
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項目4. | 管制和程序 | | 68 |
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第二部分.其他資料 | | |
項目1. | 法律程序 | | 68 |
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項目1A。 | 危險因素 | | 68 |
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項目5. | 其他資料 | | 68 |
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項目6. | 展品 | | 70 |
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| 簽名 | | 71 |
縮略語和術語
(在文檔中的多個位置都可以找到以下縮略詞和術語)
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縮略語/術語 | 意義 |
AMW | - | 平均兆瓦-衡量某一特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率。 |
AEL&P | - | 阿拉斯加電力公司,AERC的主要運營子公司,在阿拉斯加的朱諾提供電力服務。 |
AERC | - | 阿拉斯加能源資源公司,該公司總部設在阿拉斯加朱諾的全資子公司 |
AFUDC | - | 建築期間所用資金的備抵;表示用於為建造期間公用事業設施增建提供資金的債務和股本資金的費用 |
ASC | - | 會計準則編纂 |
ASU | - | 會計準則更新 |
阿維斯塔首都 | - | 母公司為該公司的非公用事業企業,但AJT礦業屬性公司除外,該公司是AERC的子公司。 |
阿維斯塔公司 | - | 阿維斯塔公司 |
Avista公用事業 | - | 英傑斯塔公司(不是子公司)的運營部門,包括太平洋西北地區受監管的公用事業業務。 |
容量 | - | 以千瓦或兆瓦為單位的某一特定發電源能夠產生能量的速率。 |
內閣峽 | - | 內閣峽谷水力發電項目,位於愛達荷州克拉克福克河上 |
柯拉 | - | 蒙大拿州東南部燃煤煤電機組 |
冷卻度日 | - | 根據一天的最高和低温平均温度超過65華氏度的程度來衡量所經歷的天氣的暖度(高於歷史的年度日表示比平均温度更高)。 |
死區或ERM死區 | - | 華盛頓州ERM規定的華盛頓州基本零售價中包括的400萬美元的年供電成本。 |
EIM | - | 能源失衡市場 |
能量 | - | 在一段時間內產生或消耗的電量,以千瓦小時或兆瓦計量。同時,也指消耗的天然氣,用dekatherms來測量。 |
環境保護局 | - | 環境保護局 |
erm | - | 能源回收機制,華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制 |
FASB | - | 財務會計準則委員會 |
FCA | - | 愛達荷州固定成本調整、電、天然氣解耦機制 |
FERC | - | 聯邦能源管理委員會 |
GAAP | - | 公認會計原則 |
加熱度日 | - | 根據一天的平均氣温降至華氏65度以下的程度來衡量所經歷的天氣的寒冷程度(低於歷史的年度日表示比平均温度更高)。 |
水龍一號 | - | Hydro One有限公司,總部設在加拿大安大略省多倫多 |
IPUC | - | 愛達荷州公用事業委員會 |
朱諾 | - | 阿拉斯加朱諾市和自治市 |
千瓦,千瓦小時 | - | 千瓦(千瓦):發電功率或能力的量度。千瓦時(千瓦小時):一種衡量一段時間內產生的能量的方法。 |
MPSC | - | 蒙大拿州公務員委員會 |
MW,MWh | - | 兆瓦:1000千瓦。兆瓦小時:1000千瓦時 |
諾克森急流 | - | 位於蒙大拿州克拉克福克河上的諾克森急流水電工程 |
OPUC | - | 俄勒岡州公用事業委員會 |
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| | |
主成分分析 | - | 電力成本調整機制,愛達荷州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的程序 |
PGA | - | 購氣調整 |
PPA | - | 購電協議 |
RCA | - | 阿拉斯加管理委員會 |
雷克 | - | 可再生能源信貸 |
羅 | - | 股本回報率 |
羅爾 | - | 利率基礎回報率 |
證交會 | - | 美國證券交易委員會 |
TCJA | - | 2017年12月22日簽署的“減税和就業法案”成為法律。 |
熱度 | - | 天然氣的計量單位;熱等於大約100立方英尺(體積)或100,000 BTU(能量) |
瓦特 | - | 測量電力或能力的單位;瓦特等於一伏特壓力下一安培電流所表示的工作速率。 |
WUTC | - | 華盛頓公用事業和運輸委員會 |
前瞻性陳述
我們不時作出前瞻性的陳述,例如有關預測或未來的聲明:
這些陳述是以基本假設為基礎的(其中許多假設反過來又基於進一步的假設)。這些陳述是在我們根據1934年“證券交易法”(包括本季度10-Q表報告)和其他方面提交的報告中作出的。前瞻性陳述是除歷史事實以外的所有陳述,包括(但不限於)那些使用“遺囑”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“預測”等詞語識別的陳述。
前瞻性陳述(包括本季度報告中關於表10-Q的聲明)受到各種風險、不確定因素和其他因素的影響。這些因素大多是我們無法控制的,可能對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響,這可能導致實際結果與我們在報表中預期的結果大不相同。這些風險、不確定性和其他因素除其他外包括:
金融風險
| |
• | 影響能源需求和發電能力的氣象條件,包括降雨和温度對水電資源的影響,風型對風力發電的影響,對天氣敏感的客户需求,以及類似的對批發能源市場供求的影響; |
| |
• | 我們通過發行債務和(或)股票證券獲得融資的能力,這可能受到各種因素的影響,包括我們的信用評級、利率、其他資本市場條件和全球經濟狀況; |
| |
• | 影響借貸成本的利率變化、我們有效對衝預期債務發行利率的能力、可變利率借款以及我們通過向客户收取的零售利率收回利率的程度; |
| |
• | 我們的養卹金和其他退休後福利計劃的精算假設、利率和計劃資產的實際回報發生變化,這可能影響到未來的供資義務、養卹金和其他退休後福利費用及相關負債; |
| |
• | 我們服務領域的經濟狀況,包括經濟對用户對公用事業服務需求的影響; |
| |
• | 與客户能效、節約措施和(或)增加分佈式發電有關的能源需求下降; |
| |
• | 長期氣候和天氣的變化可能會對客户需求、水力發電所需流量的數量和時間、發電、輸電和配電成本等產生重大影響。惡劣天氣或包括野火在內的自然災害可能增加或出現新的風險; |
| |
• | 行業和地理集中,這可能會增加我們的信用風險,因為對手方、供應商和客户同樣受到不斷變化的條件的影響; |
公用事業監管風險
| |
• | 影響我們收回成本及賺取合理回報的能力的州及聯邦規管決定或有關司法決定,包括但不限於在收回資本投資方面的不準許或延遲, |
成本、商品成本、利率互換衍生品、向客户訂購退款以及對允許投資回報的酌處權;
| |
• | 失去監管會計處理,這可能需要註銷監管資產和失去監管推遲和恢復機制; |
能源商品風險
| |
• | 能源批發市場的波動性和流動性不足,包括交易所、有意願的買方和賣方的供應、可能影響營業收入的能源批發價格的變化、購買電力和天然氣的現金需求、批發銷售所收到的價值、個別對手方和(或)能源批發交易的抵押品和(或)此類交易給我們的信貸風險,以及衍生資產和負債的市場價值; |
| |
• | 我們向其購買和/或出售能力或能源的任何一方違約或不履約; |
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• | 潛在的環境法規或訴訟,影響我們利用或導致我們的電力供應資源淘汰的能力; |
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• | 爆炸、火災、事故、管道破裂或其他可能限制我國設施或周邊領土能源供應的事件,可能導致市場上商品短缺,從而增加從其他來源替換商品的成本; |
操作風險
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• | 惡劣天氣或自然災害,包括但不限於雪崩、風暴潮、野火、地震、雪和冰風暴,這些災害可能破壞能源的產生、傳輸和分配,並影響燃料、材料、設備、用品和支助服務的供應和費用; |
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• | 爆炸、火災、事故、機械故障或其他可能損害資產並可能擾亂我們任何發電設施、輸電、電力和天然氣分配系統或其他運作的事件,並可能要求我們購買更換電力; |
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• | 爆炸、火災、事故或其他可能造成野火、公眾受傷或財產損失的或據稱與我們的行動有關的事件; |
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• | 恐怖襲擊、網絡攻擊或其他惡意行為,可能破壞或破壞我們的公用資產或整個國家或區域經濟,包括恐怖主義、網絡攻擊或破壞信息技術系統的任何影響; |
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• | 勞動力問題,包括集體談判單位協議的變化、罷工、停工、關鍵管理人員的流失、各種技能領域的工人可供使用,以及我們招聘和留住僱員的能力; |
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• | 增加保險費用,增加承保範圍,提高我們獲得保險的能力; |
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• | 建築費用的延誤或變動,以及/或我們獲得現有或未來設施所需許可證和材料的能力; |
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• | 增加向職工和退休人員提供的醫療保健費用和醫療保險費用; |
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• | 在我們的通行權內建造建築物、廣告牌、塔樓或其他建築物,或在我們的變壓器或其他設備附近放置燃料容器,包括在天然氣輸配線上過度建造; |
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• | 失去材料或服務的主要供應商或對供應鏈的其他幹擾; |
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• | 對我們阿拉斯加的電力公司可能造成的不利影響,這可能是由於其水電發電資源長期中斷或無法提供能源,因為它們與任何其他電網缺乏互聯性和更換電力(柴油)的費用; |
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• | 改變我們沒有擁有的水力發電設施的河流調節或運行,這可能影響我們下游的水電設施; |
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• | 改變水資源的使用、供應或豐富程度以及(或)我國水電設施運作所需的權利; |
合規風險
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• | 聯邦、州或地方各級法律、法規、決定和政策的變化,這些變化可能對我們的電力和天然氣業務以及運營成本產生重大影響; |
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• | 能夠在符合成本效益的水平上遵守我們的水電或火電設施的許可證和許可證的條款; |
網絡技術風險
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• | 對我們發電、輸電和配電設施及天然氣分銷設施運行中使用的操作系統的網絡攻擊,以及對與我們相互關聯的其他能源公司的此類系統的網絡攻擊,這些攻擊可能破壞或破壞設施或系統,或長期中斷運作,造成責任和費用的產生; |
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• | 對我們業務管理中使用的行政系統的網絡攻擊,包括客户記帳和客户服務、會計、通信、合規和其他行政職能,以及對我們的供應商和與我們有業務往來的其他公司的這類系統的網絡攻擊,這可能導致業務運作中斷、私人信息的泄露以及責任和費用的產生; |
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• | 成本變化,妨礙我們有效實施新的信息技術系統或操作和維持現有生產技術的能力; |
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• | 技術的變化,可能使我們使用的一些現有技術過時或引入新的網絡安全風險; |
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• | 技術技能不足,可能導致無法開發、修改或維護我們的信息系統; |
戰略風險
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• | 我們的客户羣的增長或下降,以及我們服務的新用途可能出現的程度或現有用途可能下降的程度,包括但不限於在客户站點上分散生產的趨勢的影響; |
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• | 負面宣傳對我們的商業行為的潛在影響,無論是否真實,都可能損害我們的聲譽,導致訴訟或降低我們的普通股價格; |
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• | 戰略業務計劃的變化,可能受到上述任何或所有因素的影響,包括進入新業務和(或)退出現有業務,以及在潛在未來業務不確定的情況下,我們業務發展努力的程度; |
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• | 不受監管的活動的進入或增長可能會增加收益的波動性; |
外部任務風險
| |
• | 環境法律、法規、決定和政策的變化,包括目前和潛在的環境補救費用以及我們遵守這些事項的情況; |
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• | 聯邦、州或地方各級倡議、立法或行政規則制定的潛在影響,包括可能對我們的資源產生的影響、對新的或現有服務的禁止或限制、或對温室氣體排放的限制,以減輕對全球氣候變化的關切; |
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• | 可能通過加速採用分佈式發電或電力運輸或對我們的能源供應造成額外成本負擔的政治壓力或監管做法,例如停止燃煤發電和反對其他熱力發電、風力渦輪機或水電設施的運動; |
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• | 批發和零售競爭,包括替代能源、取代公用事業提供的能源或可能出售給公用事業的客户擁有的電力資源技術的增長、替代能源供應商和交付安排; |
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• | 未能查明對我們整體業務有害或有益的立法、税收和監管問題的變化; |
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• | 各受管制領域的政策和/或立法變化,包括但不限於環境條例、保健條例和進出口條例;以及 |
我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的。我們認為,這些建議是合理的,但不限於對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他資料的審查。我們的期望、信念或預測將無法實現或實現,這是無法保證的。此外,任何前瞻性聲明只在發表聲明的日期進行説明.我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映在作出聲明之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素不時出現,我們不可能預測所有這些因素,也無法評估每一種因素對我們業務的影響,也無法評估任何這類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭的程度。
可得信息
證券交易委員會維持一個網站,其中包括報告、代理和信息陳述以及與證券交易委員會以電子方式提交給證券交易委員會的其他信息,網址是:www.sec.gov。我們的網址是www.myavista.com。我們在以電子方式向證券交易委員會提交這些報告後,儘快在我們的網站上提供年度、季度和當前報告。除本報告中特別提到的證券交易委員會文件或部分文件外,這些網站上的信息不屬於本報告的一部分。
第一部分財務信息
項目1.精簡合併財務報表
合併損益表
對這三個人來説九個月結束 九月三十日
千美元,但每股金額除外
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入: | | | | | | | |
公用事業收入: | | | | | | | |
公用事業收入,不包括其他收入方案 | $ | 276,683 |
| | $ | 288,513 |
| | $ | 958,750 |
| | $ | 1,006,003 |
|
替代收入方案 | 6,038 |
| | 606 |
| | 11,105 |
| | (1,763 | ) |
公用事業總收入 | 282,721 |
| | 289,119 |
| | 969,855 |
| | 1,004,240 |
|
非公用事業收入 | 1,049 |
| | 6,894 |
| | 11,208 |
| | 20,432 |
|
營業收入總額 | 283,770 |
| | 296,013 |
| | 981,063 |
| | 1,024,672 |
|
業務費用: | | | | | | | |
公用事業業務費用: | | | | | | | |
資源成本 | 98,324 |
| | 101,519 |
| | 324,110 |
| | 362,106 |
|
其他業務費用 | 80,112 |
| | 78,395 |
| | 251,810 |
| | 236,771 |
|
合併交易成本 | — |
| | 965 |
| | 19,675 |
| | 2,620 |
|
折舊和攤銷 | 50,052 |
| | 46,035 |
| | 154,445 |
| | 136,419 |
|
所得税以外的税 | 23,455 |
| | 25,101 |
| | 78,306 |
| | 81,526 |
|
非公用事業業務費用: | | | | | | | |
其他業務費用 | 1,450 |
| | 7,347 |
| | 15,137 |
| | 20,714 |
|
折舊和攤銷 | 134 |
| | 207 |
| | 498 |
| | 587 |
|
業務費用共計 | 253,527 |
| | 259,569 |
| | 843,981 |
| | 840,743 |
|
業務收入 | 30,243 |
| | 36,444 |
| | 137,082 |
| | 183,929 |
|
利息費用 | 25,859 |
| | 24,280 |
| | 77,021 |
| | 74,226 |
|
附屬信託的利息開支 | 334 |
| | 325 |
| | 1,042 |
| | 880 |
|
資本化利息 | (1,089 | ) | | (1,217 | ) | | (3,118 | ) | | (3,324 | ) |
合併終止費 | — |
| | — |
| | (103,000 | ) | | — |
|
其他費用(收入)-淨額 | 180 |
| | 1,379 |
| | (8,995 | ) | | 3,951 |
|
所得税前收入 | 4,959 |
| | 11,677 |
| | 174,132 |
| | 108,196 |
|
所得税費用(福利) | (131 | ) | | 1,548 |
| | 28,145 |
| | 17,467 |
|
淨收益 | 5,090 |
| | 10,129 |
| | 145,987 |
| | 90,729 |
|
非控制權益造成的淨虧損(收入) | — |
| | (10 | ) | | 216 |
| | (143 | ) |
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | 5,090 |
| | $ | 10,119 |
| | $ | 146,203 |
| | $ | 90,586 |
|
加權平均流通股(千) | 66,265 |
| | 65,688 |
| | 65,964 |
| | 65,668 |
|
加權平均流通股(千),稀釋後 | 66,351 |
| | 66,026 |
| | 66,050 |
| | 65,980 |
|
| | | | | | | |
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 2.22 |
| | $ | 1.38 |
|
稀釋 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 2.21 |
| | $ | 1.37 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
對這三個人來説九個月結束 九月三十日
千美元
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 5,090 |
| | $ | 10,129 |
| | $ | 145,987 |
| | $ | 90,729 |
|
其他綜合收入: | | | | | | | |
養老金和其他退休後福利計劃無準備金福利義務的變化-分別扣除43美元、54美元、128美元和163美元的税額 | 162 |
| | 204 |
| | 483 |
| | 612 |
|
其他綜合收入共計 | 162 |
| | 204 |
| | 483 |
| | 612 |
|
綜合收入 | 5,252 |
| | 10,333 |
| | 146,470 |
| | 91,341 |
|
非控制權益造成的綜合損失(收入) | — |
| | (10 | ) | | 216 |
| | (143 | ) |
英傑斯塔公司股東的綜合收益 | $ | 5,252 |
| | $ | 10,323 |
| | $ | 146,686 |
| | $ | 91,198 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
壓縮合並資產負債表
千美元
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
資產: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 14,454 |
| | $ | 14,656 |
|
應收賬款和票據-減去分別為2 529美元和5 233美元的備抵 | 108,577 |
| | 165,824 |
|
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 | 67,732 |
| | 63,881 |
|
監管資產 | 19,890 |
| | 48,552 |
|
其他流動資產 | 36,993 |
| | 54,010 |
|
流動資產總額 | 247,646 |
| | 346,923 |
|
淨效用屬性 | 4,727,014 |
| | 4,648,930 |
|
善意 | 52,426 |
| | 57,672 |
|
非流動監管資產 | 688,814 |
| | 614,354 |
|
其他財產和投資.淨資產和其他非流動資產 | 248,883 |
| | 114,697 |
|
總資產 | $ | 5,964,783 |
| | $ | 5,782,576 |
|
負債和股本: | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 91,358 |
| | $ | 108,372 |
|
長期債務和資本租賃的當期部分 | 14,996 |
| | 107,645 |
|
短期借款 | 119,300 |
| | 190,000 |
|
監管負債 | 43,442 |
| | 113,209 |
|
其他流動負債 | 130,089 |
| | 120,358 |
|
流動負債總額 | 399,185 |
| | 639,584 |
|
長期債務和資本租賃 | 1,879,366 |
| | 1,755,529 |
|
對附屬信託的長期債務 | 51,547 |
| | 51,547 |
|
養卹金和其他退休後福利 | 210,292 |
| | 222,537 |
|
遞延所得税 | 515,355 |
| | 487,602 |
|
非流動監管負債 | 786,131 |
| | 780,701 |
|
其他非流動負債和遞延貸項 | 229,339 |
| | 71,031 |
|
負債總額 | 4,071,215 |
| | 4,008,531 |
|
承付款和意外開支(見精簡綜合財務報表附註) | | | |
公平: | | | |
英傑斯塔公司股東權益: | | | |
普通股,沒有票面價值;200,000,000股授權;66,708,989股和65,688,356股,分別發行和發行 | 1,186,925 |
| | 1,136,491 |
|
累計其他綜合損失 | (7,383 | ) | | (7,866 | ) |
留存收益 | 714,026 |
| | 644,595 |
|
英傑斯塔公司股東權益總額 | 1,893,568 |
| | 1,773,220 |
|
非控制利益 | — |
| | 825 |
|
總股本 | 1,893,568 |
| | 1,774,045 |
|
負債和權益共計 | $ | 5,964,783 |
| | $ | 5,782,576 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
合併現金流量表
為截至九月三十日止的九個月
千美元
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 145,987 |
| | $ | 90,729 |
|
淨收入中包括的非現金項目: | | | |
折舊和攤銷 | 154,943 |
| | 139,738 |
|
遞延所得税備抵和投資税收抵免 | 10,219 |
| | 10,575 |
|
電力和天然氣費用攤銷(延期),淨額 | (45,835 | ) | | 6,315 |
|
債務費用攤銷 | 2,008 |
| | 2,327 |
|
外匯投資攤銷 | 1,633 |
| | 1,838 |
|
股票補償費用 | 8,951 |
| | 5,215 |
|
與股權相關的AFUDC | (5,021 | ) | | (4,406 | ) |
養卹金和其他退休後福利費用 | 27,139 |
| | 23,980 |
|
其他監管資產和負債及遞延借方和貸項 | 1,871 |
| | 20,953 |
|
解耦調節延遲的變化 | (11,540 | ) | | 5,436 |
|
METALfx銷售收益(在支付交易費用之前) | (6,477 | ) | | — |
|
其他 | (5,095 | ) | | 3,962 |
|
對確定福利養卹金計劃的繳款 | (22,000 | ) | | (22,000 | ) |
為結算利率互換協議支付的現金 | (13,325 | ) | | (32,174 | ) |
為結算利率掉期協議而收到的現金 | — |
| | 5,594 |
|
某些流動資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和票據 | 54,554 |
| | 75,878 |
|
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣 | (7,298 | ) | | (4,691 | ) |
衍生工具的抵押品 | 64,770 |
| | 47,150 |
|
其他流動資產 | (11,423 | ) | | (3,871 | ) |
應付帳款 | (8,366 | ) | | (16,392 | ) |
其他流動負債 | 4,796 |
| | 9,639 |
|
經營活動提供的淨現金 | 340,491 |
| | 365,795 |
|
| | | |
投資活動: | | | |
公用事業產權資本支出(不包括與權益有關的AFUDC) | (320,964 | ) | | (296,216 | ) |
附屬公司應收票據的發行 | (6,036 | ) | | (2,930 | ) |
附屬公司所作的權益及財產投資 | (10,031 | ) | | (8,629 | ) |
出售METALfx的收益(出售現金淨額) | 16,407 |
| | — |
|
其他 | 309 |
| | 88 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (320,315 | ) | | (307,687 | ) |
所附説明是這些聲明的組成部分。
合併現金流量表(續)
為截至九月三十日止的九個月
千美元
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
籌資活動: | | | |
短期借款淨增(減)額 | $ | 17,000 |
| | $ | (70,398 | ) |
發行長期債券所得收益 | — |
| | 374,621 |
|
長期債務及資本租賃的期限 | (1,995 | ) | | (276,804 | ) |
發行普通股,扣除發行成本 | 42,899 |
| | 1,224 |
|
支付的現金紅利 | (76,772 | ) | | (73,569 | ) |
其他 | (1,510 | ) | | (8,184 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (20,378 | ) | | (53,110 | ) |
| | | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (202 | ) | | 4,998 |
|
| | | |
期初現金及現金等價物 | 14,656 |
| | 16,172 |
|
| | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 14,454 |
| | $ | 21,170 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
精簡合併股本報表
對這三個人來説截至九月三十日止的九個月
千美元
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股,股票: | | | | | | | |
在期初已發行的股份 | 66,111,317 |
| | 65,687,492 |
| | 65,688,356 |
| | 65,494,333 |
|
已發行股份 | 597,672 |
| | 508 |
| | 1,020,633 |
| | 193,667 |
|
期末已發行股份 | 66,708,989 |
| | 65,688,000 |
| | 66,708,989 |
| | 65,688,000 |
|
普通股,數額: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,157,024 |
| | $ | 1,134,304 |
| | $ | 1,136,491 |
| | $ | 1,133,448 |
|
權益補償費用 | 1,931 |
| | 1,242 |
| | 8,426 |
| | 4,800 |
|
發行普通股,扣除發行成本 | 27,970 |
| | (3 | ) | | 42,899 |
| | 1,224 |
|
支付以股票為基礎的支付獎勵的最低預扣繳額 | — |
| | — |
| | (891 | ) | | (3,929 | ) |
期末餘額 | 1,186,925 |
| | 1,135,543 |
| | 1,186,925 |
| | 1,135,543 |
|
累計其他綜合損失: | | | | | | | |
期初餘額 | (7,545 | ) | | (9,424 | ) | | (7,866 | ) | | (8,090 | ) |
其他綜合收入 | 162 |
| | 204 |
| | 483 |
| | 612 |
|
超額所得税福利的重新分類 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,742 | ) |
期末餘額 | (7,383 | ) | | (9,220 | ) | | (7,383 | ) | | (9,220 | ) |
留存收益: | | | | | | | |
期初餘額 | 734,555 |
| | 637,578 |
| | 644,595 |
| | 604,470 |
|
英傑斯塔公司股東的淨收益 | 5,090 |
| | 10,119 |
| | 146,203 |
| | 90,586 |
|
普通股支付的現金紅利 | (25,619 | ) | | (24,468 | ) | | (76,772 | ) | | (73,569 | ) |
超額所得税福利的重新分類 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,742 |
|
期末餘額 | 714,026 |
| | 623,229 |
| | 714,026 |
| | 623,229 |
|
英傑斯塔公司股東權益總額 | 1,893,568 |
| | 1,749,552 |
| | 1,893,568 |
| | 1,749,552 |
|
非控制利益: | | | | | | | |
期初餘額 | — |
| | 249 |
| | 825 |
| | 656 |
|
非控制權益造成的淨收益(損失) | — |
| | 10 |
| | (216 | ) | | 143 |
|
支付給附屬非控制權益的現金紅利 | — |
| | 540 |
| | — |
| | — |
|
與METALfx銷售有關的非控制性權益的解除 | — |
| | — |
| | (609 | ) | | — |
|
期末餘額 | — |
| | 799 |
| | — |
| | 799 |
|
總股本 | $ | 1,893,568 |
| | $ | 1,750,351 |
| | $ | 1,893,568 |
| | $ | 1,750,351 |
|
按普通股申報的股息 | $ | 0.3875 |
| | $ | 0.3725 |
| | $ | 1.1625 |
| | $ | 1.1175 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
所附阿維斯塔公司截至終了的中期合併財務報表2019年9月30日和2018年9月30日但管理部門認為,報表反映了為公允列報各中期業績所需的一切調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。精簡的合併財務報表是根據一般公認會計原則編制的中期財務信息以及條例S-X第10-Q和細則10-01的指示編制的。精簡的中期收入綜合報表不一定表明全年預期的結果。這些精簡的合併財務報表不包含有關會計政策和其他事項的詳細情況或腳註披露,而這些事項將列入整個財政年度綜合財務報表;因此,它們應與公司審計後的合併財務報表一併閲讀,這些報表應包括在公司關於截止年度的10-K表的年度報告中。2018年12月31日 (2018表格10-K)。
附註1.重要會計政策摘要
業務性質
英傑斯塔公司主要是一家電力和天然氣公司和其他一些商業企業。英傑斯塔公用事業公司是英傑斯塔公司的一個運營部門,由其在太平洋西北地區受監管的公用事業部門組成。Avista公用事業公司在華盛頓東部和愛達荷州北部地區提供配電、輸電和天然氣輸送服務。阿維斯塔公用事業公司還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣配送服務。阿維斯塔公用事業公司在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州設有發電設施。英傑斯塔公用事業公司還向蒙大拿州的少數客户提供電力,其中大多數是運營公司Noxon Rapids發電設施的僱員。
AERC是英傑斯塔公司(Avista Corp.)的全資子公司,AERC的主要子公司是AEL&P,其中包括英傑斯塔公司(Avista Corp.)在阿拉斯加受監管的公用事業業務。
英傑斯塔資本(Avista Capital)是英傑斯塔公司(Avista Corp.)的全資非監管子公司,是所有非公用事業公司子公司的母公司,但AJT礦業地產有限公司(AJT Mining Properties,Inc.)除外,後者是AERC的子公司。商業部門信息見注17。關於出售METALfx的討論,見注19,METALfx是該公司的一家不受管制的子公司。
報告依據
精簡的合併財務報表包括公司及其子公司和其他多數擁有的子公司的資產、負債、收入和支出,以及公司或其子公司為主要受益人的可變利益實體。公司間結餘在合併中被消除。所附的精簡合併財務報表包括公司在公用事業工廠中所佔的比例份額以及因其在聯合擁有的工廠中的利益而產生的相關業務。
衍生資產和負債
衍生工具作為資產或負債記錄在按估計公允價值計量的精簡綜合資產負債表上。
WUTC和IPUC發佈了會計命令,授權Avista公司用監管資產或負債抵消能源商品衍生資產或負債。這種會計處理的目的是將對能源商品交易市場損益的確認推遲到交割期。通過PGAs、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制以及定期的一般費率案例,實現的收益和成本將導致零售費率的調整。由此產生的與能源商品衍生工具有關的監管資產被認為有可能通過未來利率恢復。
基本上,所有購買或出售電力和天然氣的遠期合同都以估計公允價值記作衍生資產或負債,並附有抵消性的監管資產或負債。不被視為衍生產品的合同在結算或變現之前按權責發生制記賬,除非合同的公允價值下降,而該公允價值被確定為非臨時性的。
就利率互換衍生品而言,英傑斯塔公司(avista corp.)在每個會計期間將所有按市價計價的損益記錄為資產和負債,以及抵消監管性資產和負債的資產和負債,因此不存在損益表的影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。在利率互換衍生工具結算時,已支付或收到的現金被記錄為監管資產或負債,隨後作為利息費用的一個組成部分在連帶債務的期限內攤銷。已結算的利率互換衍生品也被列為英傑斯塔公司(avista corp.)債務計算成本的一部分。
該公司與多個實體簽訂了多個主淨結算協議,允許與同一對手方訂立交叉商品淨結算的衍生產品協議(即電力衍生品可以用天然氣衍生產品進行淨結算)。此外,一些主要的淨結算協議允許將商品衍生品和利率互換衍生品用於同一對手方。該公司沒有任何協議,允許跨關聯網絡在多個附屬法律實體之間。本公司在協議允許的情況下,將所有衍生工具納入精簡的綜合資產負債表。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。能源商品衍生資產和負債、遞延補償資產以及與利率互換和外匯交易合同有關的衍生產品按公允價值估計在精簡的綜合資產負債表上報告。公司公允價值披露見注12。
意外開支
該公司有未解決的監管、法律和税務問題,這些問題本身就具有不確定的結果。如果可能發生了負債,並且可以合理估計損失或減值的數額,公司就會產生意外損失。如果有合理的可能發生重大損失,本公司還披露了不符合這些應計條件的損失應急款項。關於公司承諾和意外情況的進一步討論,請參見附註16。
更改類別以符合規定的FERC管理報告
在2019年第三季度,FERC完成了對英傑斯塔公司(Avista Corp.)的審計,審計期為2015年1月1日至2018年12月31日。阿維斯塔公司的AFUDC費率是由國家監管部門規定的,它與FERC批准的計算AFUDC的方法不同。FERC指出,費率差異應作為監管資產而非公用事業工廠記錄。在審計結束時,FERC要求Avista公司將2010年1月1日期間(公司當前固定傳輸率的生效日期)的多餘的AFUDC從淨公用事業工廠調整為非流動監管資產。由於這一發現,英傑斯塔公司重新劃分了大約$37百萬截至2019年9月30日,從淨電站到非流動監管資產,這代表了2010年至2017年的累計調整。該公司將2018年和2019年的AFUDC費率差異記錄為相應期間的監管資產。該公司沒有調整上一期間精簡的綜合資產負債表,因為FERC要求在審計結束時以累計方式反映調整,並要求對AFUDC的計算進行預期的修改。該公司的結論是,這些差異在以往各期內和累積基礎上都是微不足道的。2019年第三季度的調整對淨收入或每股收益沒有影響。
附註2.新會計準則
ASU No.2016-02,“租約(主題842)”
ASU No.2018-01,“租約(主題842):土地地役權-向主題842過渡的實用權宜之計”
ASU No.2018-11,“租約(主題842):有針對性的改進”
2019年1月1日,該公司通過了ASU第2016-02號,其中概述了實體在租賃會計中使用的模式,取代了以前的租賃會計指南,以及ASU第2018-01號和2018-11號文件中的一些實際權宜之計。
該公司採用ASU第2016-02號,採用了經過改進的追溯性收養方法,採用了“三人方案”,並事後考慮了標準提供的實用方便。“一攬子三人”規定,實體在通過時不重新評估任何過期或現有合同是否被視為或包含租賃、任何過期或現有租約的分類以及任何現有租約的任何初始直接費用。因此,該公司沒有根據新的租約指南重新評估現有或過期的合同,也沒有重新評估任何現有租約的分類。公司在確定與任何現有租約相關的期限和減值時,都利用事後發現的好處。這一實用權宜之計的使用產生了最能代表管理層對使用相關資產的期望的租賃條款,但並未導致確認任何減值。
該公司選擇採用ASU No.2018-01,允許實體將2019年1月1日前執行的所有地役權排除在主題842的適用範圍之外。此外,公司選擇採用ASU第2018-11號中提供的“840以下比較”實用權宜之計,允許一個實體在採用之日適用新的租賃標準,確認對收養期間留存收益期初餘額的任何必要累積效應調整,並在ASC 840下的財務報表中列出比較期(以前的租賃會計準則)。採用這一標準並沒有導致公司財務報表中的累積效應調整。
根據ASU第2016-02號的規定,該公司選擇不適用於短期租約,即最初期限為12個月或更短的租約。這些租約沒有記錄在資產負債表上,對財務報表不重要。
該標準的採用通過確認公司經營租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債,影響了公司精簡的綜合資產負債表。融資租賃會計(以前為資本租賃)基本保持不變。有關公司租約的進一步信息,請參見附註5。
ASU No.2018-02“收益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”
2018年2月,FASB發佈了ASU第2018-02號,修訂了綜合收入報告指南。這一ASU允許將積累的其他綜合收入改敍為留存收益,以應對2017年12月頒佈“TCJA”所產生的税收影響。本ASU自2018年12月15日起生效,並獲準早日通過。在通過後,本ASU的要求必須在
採用或追溯到在TCJA中確認美國聯邦企業所得税税率變化的每個時期(或多個時期)。該公司早在2018年1月1日就採用了這一標準,並選擇在採用期間適用指南,而不是追溯適用該標準。因此,該公司重新分類$1.7百萬從累積的其他綜合虧損中獲得的税收利益與留存收益之間的關係九個月結束 2018年9月30日.
ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)”
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,修訂了ASC 820的公允價值計量披露要求。該助理股的要求包括進一步披露用於編制第3級公允價值估計數不可觀測的重要投入的幅度和加權平均數,以及取消以前要求的某些其他披露,例如第3級公允價值計量估值過程的説明説明。本ASU自2019年12月15日起生效,允許儘早採用。各實體可選擇儘早採用已取消或修改的披露要求,並推遲通過所有新的披露要求。 直到ASU生效之日。該公司正在評估這一標準,但是,它已經確定,它不會盡早採用這一標準的任何部分(一九二零九年九月三十日).
ASU No.2018-14“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分專題715-20)”
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,對ASC 715進行了修訂,以添加、刪除和/或澄清與確定福利養卹金和其他退休後計劃有關的某些披露要求。額外披露要求主要是對福利、債務和計劃資產重大變化的敍述性討論。刪除的披露主要是關於預期在明年確認的累積其他綜合收入的信息,以及與假定的保健費用有關的變化的影響。本ASU自2021年12月15日起生效,並允許儘早採用。該公司正在評估這一標準,但是,它已經確定,它將不會盡早採用這一標準(一九二零九年九月三十日).
附註3.資產負債表組成部分
材料和用品、燃料庫存和儲存的天然氣
物料及供應品、燃料存貨及儲存的天然氣的存貨,按我們受規管的業務的平均成本及非受規管的業務的成本或市場的較低的成本而記錄,並由以下各部分組成:2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
材料和用品 | $ | 46,721 |
| | $ | 47,403 |
|
燃料儲存 | 5,522 |
| | 4,869 |
|
儲存天然氣 | 15,489 |
| | 11,609 |
|
共計 | $ | 67,732 |
| | $ | 63,881 |
|
其他流動資產
其他流動資產如下2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
衍生工具扣除未償還衍生工具負債後的抵押品 | $ | 1,400 |
| | $ | 26,809 |
|
預付款項 | 19,377 |
| | 17,536 |
|
其他 | 16,216 |
| | 9,665 |
|
共計 | $ | 36,993 |
| | $ | 54,010 |
|
淨效用性質
NET實用程序屬性由以下內容組成2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
公用設施正在使用中 | $ | 6,335,663 |
| | $ | 6,209,968 |
|
在建工程 | 185,167 |
| | 160,598 |
|
共計 | 6,520,830 |
| | 6,370,566 |
|
減:累計折舊和攤銷 | 1,793,816 |
| | 1,721,636 |
|
總淨效用財產 | $ | 4,727,014 |
| | $ | 4,648,930 |
|
其他財產和投資-淨資產和其他非流動資產
其他財產和投資.淨額和其他非流動資產:2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
經營租賃ROU資產 | $ | 70,140 |
| | $ | — |
|
融資租賃ROU資產 | 51,890 |
| | — |
|
非效用屬性 | 27,151 |
| | 31,355 |
|
股權投資 | 41,609 |
| | 29,257 |
|
附屬信託投資 | 11,547 |
| | 11,547 |
|
應收票據 | 15,751 |
| | 11,073 |
|
遞延補償資產 | 8,852 |
| | 8,400 |
|
其他 | 21,943 |
| | 23,065 |
|
共計 | $ | 248,883 |
| | $ | 114,697 |
|
其他流動負債
其他流動負債包括下列截至2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
除所得税外的應計税 | $ | 35,618 |
| | $ | 36,858 |
|
僱員帶薪休假應計項目 | 21,693 |
| | 20,992 |
|
應計利息 | 30,157 |
| | 16,704 |
|
養卹金和其他退休後福利的當期部分 | 8,826 |
| | 9,151 |
|
衍生負債 | 3,109 |
| | 3,908 |
|
其他流動負債 | 30,686 |
| | 32,745 |
|
其他流動負債共計 | $ | 130,089 |
| | $ | 120,358 |
|
其他非流動負債和遞延貸項
其他非流動負債和遞延貸項如下:2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
經營租賃負債 | $ | 68,925 |
| | $ | — |
|
融資租賃負債 | 52,450 |
| | — |
|
遞延投資税收抵免 | 30,639 |
| | 29,725 |
|
資產退休債務 | 18,071 |
| | 18,266 |
|
衍生負債 | 46,050 |
| | 10,300 |
|
其他 | 13,204 |
| | 12,740 |
|
共計 | $ | 229,339 |
| | $ | 71,031 |
|
監管資產和負債
管理資產和負債包括下列截至2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 電流 | | 非電流 | | 電流 | | 非電流 |
監管資產 | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | 6,374 |
| | $ | 1,018 |
| | $ | 41,428 |
| | $ | 16,866 |
|
解耦附加費 | 10,266 |
| | 18,395 |
| | 3,408 |
| | 17,501 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃 | — |
| | 218,006 |
| | — |
| | 228,062 |
|
利率互換 | — |
| | 189,872 |
| | — |
| | 133,854 |
|
遞延所得税 | — |
| | 93,818 |
| | — |
| | 91,188 |
|
與科德雷內部落的和解 | — |
| | 41,660 |
| | — |
| | 42,643 |
|
AFUDC高於FERC允許率(1) | — |
| | 37,239 |
| | — |
| | 1,814 |
|
需求側管理程序 | — |
| | 11,701 |
| | — |
| | 19,674 |
|
公用事業廠須予棄置 | — |
| | 25,849 |
| | — |
| | 24,334 |
|
其他監管資產 | 3,250 |
| | 51,256 |
| | 3,716 |
| | 38,418 |
|
監管資產總額 | $ | 19,890 |
| | $ | 688,814 |
| | $ | 48,552 |
| | $ | 614,354 |
|
| | | | | | | |
監管負債 | | | | | | | |
所得税相關負債 | $ | 23,409 |
| | $ | 414,857 |
| | $ | 27,997 |
| | $ | 425,613 |
|
推遲天然氣費用 | 3,762 |
| | — |
| | 40,713 |
| | — |
|
延遲發電成本 | 7,711 |
| | 29,618 |
| | 25,072 |
| | 16,933 |
|
脱鈎回扣 | 99 |
| | 3,098 |
| | 6,782 |
| | 204 |
|
公用設施退休費用 | — |
| | 307,923 |
| | — |
| | 297,379 |
|
利率互換 | — |
| | 16,863 |
| | — |
| | 28,078 |
|
其他監管負債 | 8,461 |
| | 13,772 |
| | 12,645 |
| | 12,494 |
|
監管負債總額 | $ | 43,442 |
| | $ | 786,131 |
| | $ | 113,209 |
| | $ | 780,701 |
|
| |
(1) | 有關與此監管資產相關的重新分類的説明,請參見附註1。 |
附註4.收入
ASC 606定義了收入確認模型的核心原則,即一個實體應識別合同中的各種履約義務,在履行義務之間分配交易價格,並在實體滿足每項履約義務時確認收入。
公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
一般
英傑斯塔公司的大部分收入來自按費率調整的向零售客户銷售電力和天然氣,而零售客户有兩項義務:(1)提供特定期限的服務(通常一次一個月);(2)向客户提供能源。總能源價格一般有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本費用)和一個與能源的交付和消耗有關的基於使用的組成部分。該商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費,有關公用事業委員會授權的規定決定了公司可向客户收取的費用。由於所有收入確認標準都是在向客户提供能源時得到滿足的,那麼收入就會立即得到確認。
與客户簽訂合同的收入列在“公用事業收入,不包括替代收入方案”的合併收入簡編報表中。
非衍生批發合約
該公司有某些批發合同,這些合同不作為衍生產品入賬,因此,屬於ASC 606的範圍,並考慮到與客户簽訂合同的收入。收入被確認為能源提供給客户,或服務在指定的時間內提供,這與上述關於按費率調整的銷售的討論是一致的。
替代收入方案(脱鈎)
ASC 606保留了與替代收入方案相關的現有GAAP,其中規定,替代收入方案是實體和公用事業監管機構之間的合同,而不是實體和客户之間的合同。GAAP要求一個實體在精簡的綜合收益表上,將來自替代收入方案的收入與與客户簽訂的合同所產生的收入分開列報。該公司的脱鈎機制(也稱為愛達荷州的FCA)可作為替代收入方案。脱鈎收入遞延在精簡的收入綜合報表中確認(即在收入短缺期間或因客户使用的波動而超支),但須受某些限制,並確定了一項管理資產或負債,將在今後各期向客户收取額外費用或退款。公認會計準則要求,對於任何替代收入方案,如脱鈎,收入必須在推遲24個月內從客户處收取,才有資格在本期合併損益表中獲得確認。公司脱鈎計劃中任何未預期在24個月內從客户處收取的金額,在達到收入確認標準之前,都不會記錄在財務報表中。預計在24個月內從客户處收取的金額是公司必須不斷作出的估計,因為該公司是根據以前進方式向客户出售的電力和天然氣的數量計算的。
衍生收入
大多數批發電力和天然氣交易(包括實物和金融交易)以及燃料的銷售都被認為是衍生產品,具體範圍在ASC 606之外。因此,這些收入與與客户簽訂的合同中的收入分開披露。這些項目的收入在衍生合同結算/到期時確認。衍生收入包括在同一個月內進行並結清的交易。
其他效用收入
其他公用事業收入包括租金、線人培訓學校的收入、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 其他公用事業收入還包括與TCJA有關聯的客户的收益分享和退款的延期和攤銷。這一收入的範圍是ASC 606,因為該收入不代表客户是與公司簽訂合同以獲得作為公司正常活動產出的商品或服務以換取考慮的項目。因此,這些收入與與客户簽訂的合同中的收入分開列報。
公用事業收入的其他考慮因素
毛額與淨額
Avista公用事業公司“已入賬”(未實際交付)的已結算能源合同的收入和資源成本作為衍生收入的一部分按淨額列報。
向客户徵收的與公用事業有關的税收(主要是國家消費税和城市公用事業税)是對Avista公用事業徵收的税,而不是對其客户徵收的税;因此,Avista公用事業是納税人,在與客户簽訂的合同收入和營業費用(所得税以外的税)中按毛額記錄這些交易。從AEL&P公司向客户徵收的公用事業税是對客户徵收的,而不是AEL&P;因此,客户是納税人,AEL&P是他們的代理人。因此,AEL&P的這些交易是在與客户簽訂的合同收入範圍內按淨額列報的。
與客户簽訂的合同收入中包括的與公用事業有關的税收如下:截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公用事業税 | $ | 11,867 |
| | $ | 12,294 |
| | $ | 43,644 |
| | $ | 44,447 |
|
非公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
與客户簽訂合同的非公用事業收入來自於履行一項義務的合同。METALfx在2019年4月銷售之前(關於METALfx銷售的進一步討論,見注19),METALfx負有一項履約義務,交付一項產品,並在向客户轉移損失風險時確認收入,這一風險發生在產品發運時。蒸汽工廠啤酒酒吧為客户提供食品和飲料,這是它的一項義務,並確認在為客户服務時的收入。
重大判斷和未履行的履行義務
涉及收入確認的唯一重要判斷是關於未開單收入和與客户簽訂合同的應收賬款的估計,以及關於將在24個月內從客户處收取的脱鈎收入數額的估計數(上文討論過)。
公司有一定的容量安排,公司有合同義務以固定費用向客户提供電力或天然氣容量。這些安排大多由客户支付欠款,不會產生遞延收入,只會產生客户的應收賬款。本公司確實有一個容量協議,客户全年付款,並視客户付款的時間而定,這可能導致遞延收入或客户應收款項的非實質性數額。截至2019年9月30日,該公司估計其未履行的能力表現義務$7.0百萬,這將被確認為收入在未來的期間,因為能力是提供給客户。這些業績義務沒有反映在財務報表中,因為公司沒有收到這些服務的付款。
營業總收入的分類
下表按部門和來源分列了這三家公司的營業收入總額。截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Avista公用事業 | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 234,534 |
| | $ | 242,098 |
| | $ | 820,438 |
| | $ | 835,373 |
|
衍生收益 | 33,372 |
| | 32,718 |
| | 99,628 |
| | 147,467 |
|
替代收入方案 | 6,038 |
| | 606 |
| | 11,105 |
| | (1,763 | ) |
遞延及攤銷向客户退還的差餉 | (927 | ) | | 2,922 |
| | 3,720 |
| | (16,900 | ) |
其他公用事業收入 | 1,914 |
| | 1,205 |
| | 7,550 |
| | 6,348 |
|
Avista公用事業共計 | 274,931 |
| | 279,549 |
| | 942,441 |
| | 970,525 |
|
AEL&P | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | 7,687 |
| | 9,599 |
| | 27,043 |
| | 35,008 |
|
遞延及攤銷向客户退還的差餉 | (48 | ) | | (156 | ) | | (143 | ) | | (1,705 | ) |
其他公用事業收入 | 151 |
| | 127 |
| | 514 |
| | 412 |
|
AEL&P共計 | 7,790 |
| | 9,570 |
| | 27,414 |
| | 33,715 |
|
其他 | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | 731 |
| | 6,580 |
| | 10,402 |
| | 19,633 |
|
其他收入 | 318 |
| | 314 |
| | 806 |
| | 799 |
|
其他共計 | 1,049 |
| | 6,894 |
| | 11,208 |
| | 20,432 |
|
營業收入總額 | $ | 283,770 |
| | $ | 296,013 |
| | $ | 981,063 |
| | $ | 1,024,672 |
|
按類型和服務分列的與客户簽訂合同的效用收入
下表列出了與該公司公用事業業務有關的三家公司與客户簽訂的合同所產生的收入,以及截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| Avista公用事業 | | AEL&P | | 總效用 | | Avista公用事業 | | AEL&P | | 總效用 |
截至九月三十日止的三個月: | | | | | | | | | | | |
電氣操作 | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 78,548 |
| | $ | 2,764 |
| | $ | 81,312 |
| | $ | 82,470 |
| | $ | 2,987 |
| | $ | 85,457 |
|
商業和政府 | 81,352 |
| | 4,857 |
| | 86,209 |
| | 80,744 |
| | 6,546 |
| | 87,290 |
|
工業 | 28,453 |
| | — |
| | 28,453 |
| | 30,806 |
| | — |
| | 30,806 |
|
公共街道和公路照明 | 1,849 |
| | 66 |
| | 1,915 |
| | 1,860 |
| | 66 |
| | 1,926 |
|
零售總收入 | 190,202 |
| | 7,687 |
| | 197,889 |
| | 195,880 |
| | 9,599 |
| | 205,479 |
|
傳動 | 4,058 |
| | — |
| | 4,058 |
| | 4,832 |
| | — |
| | 4,832 |
|
與客户簽訂合同的其他收入 | 5,860 |
| | — |
| | 5,860 |
| | 8,564 |
| | — |
| | 8,564 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 200,120 |
| | $ | 7,687 |
| | $ | 207,807 |
| | $ | 209,276 |
| | $ | 9,599 |
| | $ | 218,875 |
|
| | | | | | | | | | | |
天然氣作業 | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 20,271 |
| | $ | — |
| | $ | 20,271 |
| | $ | 19,248 |
| | $ | — |
| | $ | 19,248 |
|
商業 | 10,093 |
| | — |
| | 10,093 |
| | 9,436 |
| | — |
| | 9,436 |
|
工業和可中斷 | 1,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | 1,006 |
| | — |
| | 1,006 |
|
零售總收入 | 31,364 |
| | — |
| | 31,364 |
| | 29,690 |
| | — |
| | 29,690 |
|
運輸 | 1,925 |
| | — |
| | 1,925 |
| | 2,007 |
| | — |
| | 2,007 |
|
與客户簽訂合同的其他收入 | 1,125 |
| | — |
| | 1,125 |
| | 1,125 |
| | — |
| | 1,125 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | $ | 34,414 |
| | $ | — |
| | $ | 34,414 |
| | $ | 32,822 |
| | $ | — |
| | $ | 32,822 |
|
截至九月三十日止的九個月: | | | | | | | | | | | |
電氣操作 | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 266,826 |
| | $ | 12,340 |
| | $ | 279,166 |
| | $ | 272,041 |
| | $ | 13,680 |
| | $ | 285,721 |
|
商業和政府 | 236,973 |
| | 14,515 |
| | 251,488 |
| | 236,115 |
| | 21,131 |
| | 257,246 |
|
工業 | 79,946 |
| | — |
| | 79,946 |
| | 83,910 |
| | — |
| | 83,910 |
|
公共街道和公路照明 | 5,648 |
| | 188 |
| | 5,836 |
| | 5,618 |
| | 197 |
| | 5,815 |
|
零售總收入 | 589,393 |
| | 27,043 |
| | 616,436 |
| | 597,684 |
| | 35,008 |
| | 632,692 |
|
傳動 | 13,460 |
| | — |
| | 13,460 |
| | 12,833 |
| | — |
| | 12,833 |
|
與客户簽訂合同的其他收入 | 18,433 |
| | — |
| | 18,433 |
| | 18,774 |
| | — |
| | 18,774 |
|
與客户簽訂合同的電力收入總額 | $ | 621,286 |
| | $ | 27,043 |
| | $ | 648,329 |
| | $ | 629,291 |
| | $ | 35,008 |
| | $ | 664,299 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| Avista公用事業 | | AEL&P | | 總效用 | | Avista公用事業 | | AEL&P | | 總效用 |
天然氣作業 | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 125,543 |
| | $ | — |
| | $ | 125,543 |
| | $ | 130,668 |
| | $ | — |
| | $ | 130,668 |
|
商業 | 60,056 |
| | — |
| | 60,056 |
| | 61,477 |
| | — |
| | 61,477 |
|
工業和可中斷 | 3,730 |
| | — |
| | 3,730 |
| | 3,767 |
| | — |
| | 3,767 |
|
零售總收入 | 189,329 |
| | — |
| | 189,329 |
| | 195,912 |
| | — |
| | 195,912 |
|
運輸 | 6,448 |
| | — |
| | 6,448 |
| | 6,795 |
| | — |
| | 6,795 |
|
與客户簽訂合同的其他收入 | 3,375 |
| | — |
| | 3,375 |
| | 3,375 |
| | — |
| | 3,375 |
|
與客户簽訂合同的天然氣收入總額 | $ | 199,152 |
| | $ | — |
| | $ | 199,152 |
| | $ | 206,082 |
| | $ | — |
| | $ | 206,082 |
|
附註5.租賃
ASC 842概述了實體在租賃會計中使用的模式,並取代了以前的租賃會計準則,於2019年1月1日生效。該模式的核心原則是,實體應確認資產負債表上租賃產生的ROU資產和負債,並在租賃期限內對資產和負債進行折舊或攤銷,並提供披露,使精簡合併財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
重大判斷和假設
公司在一開始就決定一項安排是否是一項租賃,以及它的分類。
ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營和融資租賃ROU資產和租賃負債在協議生效之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於公司的大部分租約並沒有提供隱含的利率,公司根據開始日期的資料使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。在易於確定的情況下,使用隱式速率。經營和融資租賃ROU資產還包括任何租賃付款,如果有任何租賃獎勵,也不包括對承租人有利的租賃獎勵。
租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.租賃費用與為租賃資產支付的現金之間的任何差額都被確認為監管資產或監管負債。
租賃説明
經營租賃
該公司最重要的經營租賃是與蒙大拿州有關的淹沒土地,公司的水電設施在克拉克福克河流域,這將於2046年到期。根據蒙大拿州和西北能源之間正在進行的訴訟的結果,這一租約的條款需要重新談判。此外,蒙大拿州和英傑斯塔公司正在就租賃條款進行訴訟,包括蒙大拿州將歸還阿維斯塔公司多少錢。阿維斯塔公司目前正在將向蒙大拿州支付的所有租賃款項存入一個代管賬户,直到訴訟解決為止。因此,這一租約所記錄的數額是不確定的,今後數額可能會根據正在進行的訴訟的結果而變化。未來租賃付款的任何減少或以前支付給英傑斯塔公司的金額的返還,都將包括在未來的費率制定過程中。
除了與蒙大拿州的租約外,該公司還擁有與其公用事業業務有關的土地的其他經營租賃,以及在其服務領土內支持網絡和無線電通信的通信場所。公司的租約有剩餘的條款1到74年數。公司的大部分租約包括延長租賃期限的選擇5到50年數。選擇權由公司自行決定。
公司的某些租賃協議包括根據消費者價格指數在協議期限內定期調整的租金支付。本公司的租賃協議不包括任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
英傑斯塔公司沒有將12個月或更短的租約記錄在精簡的綜合資產負債表中。三人和三人的短期租賃費用總額截至2019年9月30日止的9個月都是無關緊要的。
融資租賃
通過其全資子公司AEL&P,該公司擁有一個ppa,作為與Snettisham水電項目有關的會計用途的融資租賃,該項目將於2034年到期。為收取租金,本租約被視為經營租賃,每年的租金費用水平不變(直線租金費用)。由於這一監管待遇,用於計息目的的經營租賃費用與根據融資租賃處理確認的費用(融資租賃ROU資產的利息和攤銷)之間的任何差額都作為監管資產入賬,並在租賃後期攤銷,而融資租賃費用低於基本費率中的經營租賃費用。2018年及前幾年,與Snettisham PPA相關的總費用被列入資源成本。由於採用了新的租賃標準,ROU資產的攤銷現在包括在折舊和攤銷中,與租賃負債有關的利息現在列入精簡綜合收益表的利息支出中。
尚未開始的租約
2018年6月,該公司敲定了在華盛頓斯波坎的辦公空間租賃協議。租賃期預計將於2020年4月開始,屆時公司將接管其部分建築。租賃是一種經營租賃,期限為12年數每年的租金費用約為$1.1百萬,將反映在其他業務費用中。除基本租金費用外,公司預計還將分擔大樓的部分年度運營費用。
在2019年3月,該公司簽署了一個PPA與清除能源集團(清除),以購買所有的權力,從Rattlesnake平坦風項目在亞當斯縣,華盛頓州。該設施的銘牌容量為144兆瓦,預計將產生大約50兆瓦。在與清算公司的談判中,英傑斯塔公司參與了首選發電設施類型的選擇。PPA是一項為期20年的協議,預計將於2020年開始交付.PPA為英傑斯塔公司提供額外的可再生能源、容量和環境屬性。阿維斯塔公司希望通過零售價收回電力的成本。這項PPA被認為是ASC 842項下的租賃;然而,所有的付款都是可變付款,這取決於是否從該設施產生電力。由於所有付款都是可變的,該公司將不會記錄該協議的租賃責任,但該費用將在2020年投入運營時計入資源成本。
租賃費用的組成部分如下:截至九月三十日止的九個月,2019年(千美元):
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃費用: | | | |
固定租賃費用(其他業務費用) | $ | 1,109 |
| | $ | 3,318 |
|
可變租賃費用(其他業務費用) | 248 |
| | 735 |
|
經營租賃費用總額 | $ | 1,357 |
| | $ | 4,053 |
|
| | | |
融資租賃費用: | | | |
ROU資產的攤銷(折舊和攤銷) | $ | 911 |
| | $ | 2,731 |
|
租賃負債利息(利息費用) | 698 |
| | 2,096 |
|
融資租賃費用總額 | $ | 1,609 |
| | $ | 4,827 |
|
與租賃有關的現金流動補充信息如下截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | |
| 2019 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
現金流出: | |
業務租賃付款 | $ | 4,311 |
|
融資租賃利息 | 2,096 |
|
業務現金流出總額 | $ | 6,407 |
|
| |
資助現金流出: | |
融資租賃本金付款 | $ | 1,995 |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下2019年9月30日(千美元):
|
| | | |
| 九月三十日 |
| 2019 |
經營租賃 | |
經營租賃ROU資產(其他財產和投資-淨額和其他非流動資產) | $ | 70,140 |
|
| |
其他流動負債 | $ | 4,119 |
|
其他非流動負債和遞延貸項 | 68,925 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 73,044 |
|
| |
融資租賃 | |
融資租賃ROU資產(其他財產和投資-淨額和其他非流動資產)(A) | $ | 51,890 |
|
| |
其他流動負債(B) | $ | 2,765 |
|
其他非流動負債和遞延貸項(B) | 52,450 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 55,215 |
|
| |
加權平均剩餘租賃期 | |
經營租賃 | 26.81年數 |
|
融資租賃 | 8.13年數 |
|
| |
加權平均貼現率 | |
經營租賃 | 3.82 | % |
融資租賃 | 4.71 | % |
| |
(a) | 2018年12月31日,融資租賃ROU資產被列入精簡綜合資產負債表的“淨資產”。由於在2019年1月1日採用了ASC 842,該公司已將這些金額重新歸類為精簡綜合資產負債表上的“其他財產和投資-淨額和其他非流動資產”,以便將其列報為2019年9月30日與經營租賃一致。 |
| |
(b) | 2018年12月31日,融資租賃負債被納入縮略綜合資產負債表上的“長期債務流動部分”和“長期債務和資本租賃”。由於在2019年1月1日採用了ASC 842,該公司已將這些數額重新歸類為精簡綜合資產負債表上的“其他流動負債”和“其他非流動負債和遞延貸項”,以便將其列報於2019年9月30日與經營租賃一致。 |
租賃負債(包括本金和利息)的到期日如下2019年9月30日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
剩餘2019年 | $ | 4,063 |
| | $ | 1,363 |
|
2020 | 4,371 |
| | 5,462 |
|
2021 | 4,374 |
| | 5,457 |
|
2022 | 4,385 |
| | 5,460 |
|
2023 | 4,398 |
| | 5,456 |
|
此後 | 96,056 |
| | 54,574 |
|
租賃付款總額 | $ | 117,647 |
| | $ | 77,772 |
|
減:估算利息 | (44,603 | ) | | (22,557 | ) |
共計 | $ | 73,044 |
| | $ | 55,215 |
|
截至2018年12月31日,專題840下的未來最低租賃付款(包括本金和利息)(千美元):
|
| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 | $ | 4,995 |
| | $ | 5,455 |
|
2020 | 4,876 |
| | 5,462 |
|
2021 | 4,859 |
| | 5,457 |
|
2022 | 4,782 |
| | 5,460 |
|
2023 | 4,780 |
| | 5,456 |
|
此後 | 102,389 |
| | 54,574 |
|
租賃付款總額 | $ | 126,681 |
| | $ | 81,864 |
|
減:估算利息 | — |
| | (24,654 | ) |
共計 | $ | 126,681 |
| | $ | 57,210 |
|
附註6.衍生工具與風險管理
能源商品衍生產品
英傑斯塔公司面臨着與電力和天然氣商品價格以及某些其他燃料價格變化有關的市場風險。一般來説,市場風險是交易商品的市場價格波動的風險,主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具市場價格的波動。英傑斯塔公司利用衍生工具,如遠期、期貨、掉期衍生品和期權,來管理與這些商品價格敞口有關的各種風險。英傑斯塔公司有一個能源風險政策和控制程序來管理這些風險。
作為英傑斯塔公司在電力業務中的資源採購和管理業務的一部分,英傑斯塔公司正在進行一個資源優化的過程,包括從現有能源資源中進行經濟選擇,以履行航空公司的負荷義務,並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值,包括銷售和購買電力和能源、用於發電的燃料以及與容量、能源和燃料有關的衍生合同。這類交易是資源與負荷匹配過程的一部分。
債務和對衝部分相關財務風險。這些交易範圍從小時內到多年不等。
作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分,Avista公司繼續對其天然氣負荷進行預測,並評估現有的天然氣資源,包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、低和平均每月需求以及從天然氣供應地點到英傑斯塔公司的分銷系統的交付限制。然而,天然氣需求的每日變化可能與每月需求預測大不相同。在這些預測的基礎上,英傑斯塔公司計劃並執行一系列交易,通過遠期市場交易和衍生工具對衝其部分預測的天然氣需求。這些交易可能會延長至未來四年的天然氣營運期(十一月至十月)。英傑斯塔公司(avista corp.)也在短期和現貨市場上將其天然氣供應需求中的很大一部分保留下來,不進行套期保值。
英傑斯塔公司(Avista Corp.)計劃提供足夠的天然氣輸送能力,為其零售客户提供理論上的高峯日活動服務。英傑斯塔公司(Avista Corp.)的管道和儲存量通常比高峯日以外的時間所需的要多。英傑斯塔公司利用市場機會創造有助於降低固定成本的經濟價值,從而優化其天然氣資源。英傑斯塔公司(Avista Corp.)還通過購買和儲存天然氣來優化其天然氣儲存量,通常在夏季價格較低的時候購買和儲存天然氣,在價格較高的月份(通常是在冬季)撤出天然氣。然而,如果市場狀況和價格表明英傑斯塔公司應該在這一年的其他時間買賣天然氣,則英傑斯塔公司進行優化交易以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應、購買和銷售天然氣以優化管道和儲存能力,以及參與運輸能力釋放市場。
下表列出截至2019年9月30日預計將在每一年交付(以千MWhs和MMBtus計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購貨 | | 銷售 |
| 電衍生物 | | 氣體衍生物 | | 電衍生物 | | 氣體衍生物 |
年 | 物理(1) MWh | | 財務(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 財務(1) MMBtus | | 物理(1) MWh | | 財務(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 財務(1) MMBtus |
剩餘2019年 | 2 |
| | 420 |
| | 4,208 |
| | 33,788 |
| | 37 |
| | 696 |
| | 1,166 |
| | 15,878 |
|
2020 | — |
| | 422 |
| | 1,138 |
| | 65,360 |
| | 123 |
| | 1,107 |
| | 1,430 |
| | 33,215 |
|
2021 | — |
| | — |
| | 153 |
| | 21,280 |
| | — |
| | 246 |
| | 1,040 |
| | 9,475 |
|
2022 | — |
| | — |
| | 225 |
| | 3,150 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2023 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
此後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
下表列出截至2018年12月31日預計將在每一年交付(以千MWhs和MMBtus計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購貨 | | 銷售 |
| 電衍生物 | | 氣體衍生物 | | 電衍生物 | | 氣體衍生物 |
年 | 物理(1) MWh | | 財務(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 財務(1) MMBtus | | 物理(1) MWh | | 財務(1) MWh | | 物理(1) MMBtus | | 財務(1) MMBtus |
2019 | 206 |
| | 941 |
| | 10,732 |
| | 101,293 |
| | 197 |
| | 2,790 |
| | 2,909 |
| | 54,418 |
|
2020 | — |
| | — |
| | 1,138 |
| | 47,225 |
| | 123 |
| | 959 |
| | 1,430 |
| | 14,625 |
|
2021 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,670 |
| | — |
| | — |
| | 1,049 |
| | 4,100 |
|
2022 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2023 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
此後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 實物交易是英傑斯塔公司接收或交付電力或天然氣的商品交易;金融交易是指以收益或成本數額交付現金但沒有實物交付商品的衍生工具,如期貨、互換衍生品、期權或遠期合同。 |
上述電力和天然氣衍生合同將在計劃交付的期間內包括在供電費用或天然氣供應費用中,並將列入各種推遲和回收機制。
(ERM,PCA和PGA),或在一般費率的情況下,預期將通過零售價格從客户收集。
外匯衍生工具
英傑斯塔公司的天然氣供應(包括用於發電的燃料)很大一部分來自加拿大。這些交易大多以美元執行,避免了外幣風險。英傑斯塔公司的部分短期天然氣交易和加拿大的長期運輸合同是根據加拿大貨幣價格確定的,並在以下時間內結算。60天用美元。英傑斯塔公司通過購買加拿大貨幣交易所衍生產品來對衝部分外匯風險,當這類商品交易啟動時。外匯衍生工具和未對衝的外匯風險對英傑斯塔公司的財務狀況、經營結果或現金流沒有產生重大影響,這些與貨幣波動相關的成本差異包括天然氣的費率供應成本。
下表彙總了英傑斯塔公司截至目前為止尚未完成的外匯衍生品。2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
合同數目 | 27 |
| | 31 |
|
名義數額(美元) | $ | 3,366 |
| | $ | 4,018 |
|
名義金額(以加元計) | 4,460 |
| | 5,386 |
|
利率互換衍生工具
英傑斯塔公司(Avista Corp.)受到與其部分現有債務和未來借款需求相關的利率波動的影響。英傑斯塔公司(Avista Corp.)用金融衍生工具對衝部分利率風險,其中可能包括利率互換衍生品和美國國債鎖定協議。這些利率互換衍生品和美國國債鎖定協議被認為是針對預期債務發行帶來的未來現金流波動的經濟對衝。
下表彙總了英傑斯塔公司截至目前尚未結算的利率互換衍生品。2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | | |
資產負債表日期 | | 合同數目 | | 名義數量 | | 法定現金結算日期 |
2019年9月30日 | | 7 | | $ | 70,000 |
| | 2020 |
| | 3 | | 35,000 |
| | 2021 |
| | 10 | | 110,000 |
| | 2022 |
2018年12月31日 | | 6 | | $ | 70,000 |
| | 2019 |
| | 6 | | 60,000 |
| | 2020 |
| | 2 | | 25,000 |
| | 2021 |
| | 7 | | 80,000 |
| | 2022 |
關於債券購買協議和與2019年9月債券定價相關的利率互換結算的進一步討論,見附註10。
未償還利率互換衍生工具的公允價值在不同時期之間可能有很大差異,這取決於掉期衍生品的總名義金額、未償還的市場利率與掉期所確定的利率之間的波動。當固定利率高於結算日的市場利率時,英傑斯塔公司必須支付現金來結算利率互換衍生產品。相反,當結算時的市場利率超過固定互換利率時,英傑斯塔公司就會收到現金來結算其利率互換衍生品。
優秀衍生工具綜述
合併資產負債表上記錄的數額2019年9月30日和2018年12月31日在存在法定抵銷權的情況下,反映衍生資產和負債的抵銷。
下表列出截至2005年12月31日在精簡的綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和地點2019年9月30日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 |
衍生工具和資產負債表定位 | | 毛額 資產 | | 毛額 責任 | | 抵押品 網 | | 淨資產 (賠償責任) 平衡 薄片 |
外匯衍生工具 | | | | | | | | |
其他流動負債 | | $ | — |
| | $ | (21 | ) | | $ | — |
| | $ | (21 | ) |
利率互換衍生工具 | | | | | | | | |
其他非流動負債和遞延貸項 | | — |
| | (53,271 | ) | | 8,880 |
| | (44,391 | ) |
能源商品衍生品 | | | | | | | | |
其他流動資產 | | 677 |
| | (437 | ) | | — |
| | 240 |
|
其他財產和投資.淨資產和其他非流動資產 | | 4,127 |
| | (3,486 | ) | | — |
| | 641 |
|
其他流動負債 | | 27,506 |
| | (34,120 | ) | | 3,505 |
| | (3,109 | ) |
其他非流動負債和遞延貸項 | | 3,285 |
| | (4,943 | ) | | — |
| | (1,658 | ) |
資產負債表上記錄的衍生工具總額 | | $ | 35,595 |
| | $ | (96,278 | ) | | $ | 12,385 |
| | $ | (48,298 | ) |
下表列出截至2005年12月31日在精簡的綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和地點2018年12月31日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 |
衍生工具和資產負債表定位 | | 毛額 資產 | | 毛額 責任 | | 抵押品 網 | | 淨資產 (賠償責任) 平衡 薄片 |
外匯衍生工具 | | | | | | | | |
其他流動負債 | | $ | — |
| | $ | (45 | ) | | $ | — |
| | $ | (45 | ) |
利率互換衍生工具 | | | | | | | | |
其他流動資產 | | 5,283 |
| | — |
| | — |
| | 5,283 |
|
其他財產和投資.淨資產和其他非流動資產 | | 5,283 |
| | (440 | ) | | — |
| | 4,843 |
|
其他非流動負債和遞延貸項 | | — |
| | (7,391 | ) | | 530 |
| | (6,861 | ) |
能源商品衍生品 | | | | | | | | |
其他流動資產 | | 400 |
| | (130 | ) | | — |
| | 270 |
|
其他流動負債 | | 31,457 |
| | (73,155 | ) | | 37,790 |
| | (3,908 | ) |
其他非流動負債和遞延貸項 | | 4,426 |
| | (21,292 | ) | | 13,427 |
| | (3,439 | ) |
資產負債表上記錄的衍生工具總額 | | $ | 46,849 |
| | $ | (102,453 | ) | | $ | 51,747 |
| | $ | (3,857 | ) |
暴露於抵押品需求
英傑斯塔公司(Avista Corp.)的衍生品合約通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強,或通過現金結算方式減少或終止合同的一部分。如果英傑斯塔公司的信用評級被下調或市場價格發生變化,可能需要額外的抵押品。在價格波動時期,風險敞口可能會發生重大變化。因此,可能會對英傑斯塔公司的信貸設施和現金提出突然而重大的要求。英傑斯塔公司(Avista Corp.)會積極監測對可能的抵押品要求的敞口,並採取措施緩解資本需求。
下表顯示英傑斯塔公司與其衍生工具有關的未償抵押品。2019年9月30日和2018年12月31日(千):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
能源商品衍生品 | | | |
現金擔保品 | $ | 4,906 |
| | $ | 78,025 |
|
未付信用證 | 9,500 |
| | 6,500 |
|
資產負債表沖銷(淨衍生工具頭寸的現金抵押品) | 3,505 |
| | 51,217 |
|
| | | |
利率互換衍生工具 | | | |
現金擔保品 | 8,880 |
| | 530 |
|
資產負債表沖銷(淨衍生工具頭寸的現金抵押品) | 8,880 |
| | 530 |
|
英傑斯塔公司的某些衍生工具載有規定,要求英傑斯塔公司維持主要信用評級機構的“投資級”信用評級。如果英傑斯塔公司(Avista Corp.)的信用評級低於“投資等級”,這將違反這些規定,衍生工具的交易方可以要求立即付款,或要求立即對負債淨額的衍生品進行擔保。
下表列出所有具有與信用風險相關的或有負債特點的衍生工具的總公允價值,以及截至以下日期可能需要追加的抵押品英傑斯塔公司的數額。2019年9月30日和2018年12月31日(千):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
能源商品衍生品 | | | |
具有與信用風險有關的或有特點的負債 | $ | 1,345 |
| | $ | 2,193 |
|
額外擔保品 | 1,339 |
| | 2,193 |
|
| | | |
利率互換衍生工具 | | | |
具有與信用風險有關的或有特點的負債 | 53,271 |
| | 7,831 |
|
額外擔保品 | 44,391 |
| | 6,579 |
|
附註7.養卹金計劃和其他退休後福利計劃
Avista公用事業
維斯塔公用事業公司維持相同的養卹金和其他退休後計劃。截至2019年9月30日止的9個月正如2018年12月31日所描述的那樣。公司的籌資政策是至少繳納“僱員退休收入保障法”規定的最低數額,但不得超過目前為所得税目的可扣除的最高數額。公司出資$22.0百萬的養卹金計劃的現金截至2019年9月30日止的9個月預計2019年不會有任何進一步的貢獻。
該公司使用12月31日的衡量日期為其確定的福利養老金和其他退休後福利計劃。下表列出了這三個項目的定期福利費用淨額的構成部分,以及截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
截至九月三十日止的三個月: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 4,948 |
| | $ | 5,318 |
| | $ | 754 |
| | $ | 815 |
|
利息成本 | 7,134 |
| | 6,634 |
| | 1,140 |
| | 1,261 |
|
計劃資產預期收益 | (7,913 | ) | | (8,101 | ) | | (616 | ) | | (550 | ) |
前期服務費用攤銷 | 75 |
| | 71 |
| | (275 | ) | | (299 | ) |
淨損失識別 | 2,553 |
| | 1,761 |
| | 1,299 |
| | 1,044 |
|
週期淨收益成本 | $ | 6,797 |
| | $ | 5,683 |
| | $ | 2,302 |
| | $ | 2,271 |
|
截至九月三十日止的九個月: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 14,770 |
| | $ | 16,218 |
| | $ | 2,279 |
| | $ | 2,423 |
|
利息成本 | 21,372 |
| | 19,566 |
| | 3,676 |
| | 3,655 |
|
計劃資產預期收益 | (23,681 | ) | | (24,601 | ) | | (1,945 | ) | | (1,550 | ) |
前期服務費用攤銷 | 225 |
| | 221 |
| | (825 | ) | | (905 | ) |
淨損失識別 | 7,394 |
| | 5,691 |
| | 3,874 |
| | 3,261 |
|
週期淨收益成本 | $ | 20,080 |
| | $ | 17,095 |
| | $ | 7,059 |
| | $ | 6,884 |
|
上表中的服務費用總額與人工費用入賬。勞動和福利費用是根據工作是資本項目還是運營費用記錄到各個項目的。約40百分比所有的勞動和福利被資本化為效用財產和60百分比用於其他業務費用。
上表中的非服務費用部分記作業務收入以下的其他費用,列在精簡的合併損益表中,或作為監管資產資本化。約40百分比其中的成本被資本化為監管資產,60百分比記入損益表。
附註8.所得税
下表總結了影響我們的實際税率和聯邦法定税率之間差異的重要因素。截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按法定税率徵收的聯邦所得税 | $ | 1,041 |
| 21.0 | % | | $ | 2,452 |
| 21.0 | % | | $ | 36,554 |
| 21.0 | % | | $ | 22,721 |
| 21.0 | % |
税收增加(減少),原因是: | | | | | | | | | | | |
公用事業企業差異監管處理的税收效應 | (2,139 | ) | (43.1 | ) | | (1,521 | ) | (13.0 | ) | | (6,358 | ) | (3.7 | ) | | (4,519 | ) | (4.2 | ) |
國家所得税費用 | (800 | ) | (16.1 | ) | | (319 | ) | (2.7 | ) | | 851 |
| 0.5 |
| | 694 |
| 0.6 |
|
結清上年度報税表及調整税款儲備 | (604 | ) | (12.2 | ) | | (136 | ) | (1.1 | ) | | 1,995 |
| 1.1 |
| | (136 | ) | (0.1 | ) |
購置費用 | — |
| — |
| | 122 |
| 1.0 |
| | (1,712 | ) | (1.0 | ) | | 241 |
| 0.2 |
|
非工廠超額遞延週轉(1) | (20 | ) | (0.4 | ) | | — |
| — |
| | (5,621 | ) | (3.2 | ) | | — |
| — |
|
METALfx銷售税收損失 | (13 | ) | (0.2 | ) | | — |
| — |
| | (1,272 | ) | (0.7 | ) | | — |
| — |
|
估價津貼 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 1,245 |
| 0.7 |
| | — |
| — |
|
衡平法裁決的結算 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 612 |
| 0.4 |
| | (990 | ) | (0.9 | ) |
其他 | 2,404 |
| 48.4 |
| | 950 |
| 8.1 |
| | 1,851 |
| 1.1 |
| | (544 | ) | (0.5 | ) |
所得税支出總額(福利) | $ | (131 | ) | (2.6 | )% | | $ | 1,548 |
| 13.3 | % | | $ | 28,145 |
| 16.2 | % | | $ | 17,467 |
| 16.1 | % |
| |
(1) | 在2019年3月,iuc批准了一項與電力税收優惠有關的各方和解協議,該協議在2017年的一般税率案中被留出。在批准的和解協議中,雙方同意大約使用$6.4百萬 ($5.1百萬 |
2027.在2019年第二季度,該公司記錄了一次折舊費用,其中包括所得税費用中的抵銷額。
附註9.承諾的信貸額度
阿維斯塔公司
英傑斯塔公司向各金融機構提供的信貸總額為$400.0百萬到期的2021年4月。所承諾的信貸額度由本公司向代理銀行發行的不可轉讓的第一筆抵押債券擔保,該債券只有在該情況下才到期並應支付,然後只有在該公司在所承諾的信貸額度下不履行其義務的情況下才能擔保。
餘額公司循環承諾信用額度下的未償貸款和借款利率(不包括信用證)如下2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
期末未清餘額(1) | $ | 207,000 |
| | $ | 190,000 |
|
期末未付信用證 | $ | 13,503 |
| | $ | 10,503 |
|
期末平均利率 | 2.94 | % | | 3.18 | % |
| |
(1) | 截至(一九二零九年九月三十日)有$207.0百萬未履行承諾的信貸額度;但是,$119.3百萬被歸類為短期借款$87.7百萬由於公司打算長期再融資,因此在精簡的綜合資產負債表上被列為長期債務。按照2019年9月簽訂的債券購買協議,將在2019年11月發行和出售第一筆抵押債券,從而將被歸類為長期債務的金額進行再融資。關於債券購買協議和短期債務長期再融資的進一步討論,請參見注10。所承諾的信貸額度的全部未清金額2018年12月31日被歸類為短期借款。 |
AEL&P
AEL&P的信用額度為$25.0百萬到期的2019年11月。截至2019年9月30日和2018年12月31日,在這一已承諾的信貸額度下,沒有未償還的借款或信用證。所承諾的信貸額度由不可轉讓的AEL&P的第一抵押債券擔保,這些債券只會在情況下到期並支付給代理銀行,然後僅在AEL&P在承諾的信貸額度下的債務違約的範圍內。
附註10.長期債務
在2019年9月,該公司簽訂了一項債券購買協議$180.0百萬的3.43百分比第一批抵押債券於2049年通過私人發行到期。根據債券購買協議,債券定於2019年11月發行。出售債券的淨收益總額將用於償還到期的長期債務。$90.0百萬,償還艾維斯塔公司的部分未償餘額。$400.0百萬承諾的信貸額度和其他一般公司用途。與債券購買協議有關,公司現金結算六利率互換衍生工具(名義總額)$70.0百萬)並支付淨額$13.3百萬。有關利率互換衍生工具的討論,請參閲附註6。
由於該公司正在為短期債務進行長期再融資,該公司已將$90.0百萬到期債務$87.7百萬第一次抵押貸款債券的淨收益作為長期債務支付的承諾信貸額度。
附註11.對附屬信託的長期債務
1997年,公司發行了浮動利率次級可償還利息債券B系列,本金為$51.5百萬阿維斯塔資本II公司成立的附屬企業信託基金。英傑斯塔資本II發行$50.0百萬持有浮動發行率的優先信託證券利波加0.875百分比按季度計算和重置。
所支付的分配率如下截至2019年9月30日止的9個月最後一年2018年12月31日:
|
| | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
低分配率 | 3.01 | % | | 2.36 | % |
高分配率 | 3.40 | % | | 3.61 | % |
期間終了時的分配率 | 3.01 | % | | 3.61 | % |
在發行優先信託證券的同時,Avista第二資本發行$1.5百萬公司共同信託證券。優先信託證券可隨時由英傑斯塔資本II贖回,並於2037年6月1日到期。2000年12月,該公司收購了$10.0百萬這些優先信託證券。
公司擁有100百分比該公司完全和無條件地保證優先信託證券的發行、贖回價格和清算額的支付,但前提是Avista第二資本公司有資金從各自的債務證券中支付這類款項。在這些債務證券到期或提前贖回時,優先信託證券將被強制贖回。該公司在其合併財務報表中不包括這些資本信託,因為英傑斯塔公司不是主要受益人。因此,資本信託的唯一資產是$51.5百萬英傑斯塔公司的次級可推遲利息債券,這些債券反映在精簡的綜合資產負債表上。合併損益表中附屬信託的利息費用代表這些債券的利息費用。
附註12.公允價值
現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分和物質資本租賃)和關聯信託的長期債務按賬面價值報告在精簡的綜合資產負債表上。
公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的投入。等級制度對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對從無法觀察到的投入中得出的公允價值給予最低優先權(3級計量)。
公允價值等級的三個層次定義如下:
一級報價-在活躍市場有相同資產或負債的報價。活躍市場是指資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
第二級-定價投入不同於第一級活躍市場的報價,但在報告之日可直接或間接觀察到。第二級包括使用模型或其他估值方法估值的金融工具。這些模型主要是考慮各種假設的行業標準模型,包括商品的報價、時間價值、波動因素、基礎工具的當前市場和合同價格以及其他相關的經濟措施。基本上,所有這些假設在整個工具的整個期間都是可以在市場上觀察到的,可以從可觀測的數據中派生出來,或者得到在市場中執行交易的可觀測水平的支持。
第三級-定價投入包括從客觀來源通常無法觀察到的重要投入。這些投入可與內部開發的方法一起使用,從而得到管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值等級中的位置。公允價值的確定包括各種因素,不僅包括交易對手方的信用狀況和信用增強(如現金存款和信用證)的影響,而且還包括英傑斯塔公司的不履行風險對其負債的影響。
下表列出公司的財務工具的賬面價值和估計公允價值,但未按估計公允價值在精簡的綜合資產負債表上報告。2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 載運 價值 | | 估計值 公允價值 | | 載運 價值 | | 估計值 公允價值 |
長期債務(二級) | $ | 1,053,500 |
| | $ | 1,244,252 |
| | $ | 1,053,500 |
| | $ | 1,142,292 |
|
長期債務(三級) | 767,000 |
| | 855,530 |
| | 767,000 |
| | 734,742 |
|
Snettisham融資租賃債務(第3級) | 55,215 |
| | 58,900 |
| | 57,210 |
| | 55,600 |
|
附屬信託的長期債項(第3級) | 51,547 |
| | 40,207 |
| | 51,547 |
| | 38,145 |
|
這些對關聯信託的長期債務和長期債務的公允價值的估計主要是基於現有的市場信息,通常由第三方經紀商對具有類似風險和條件的債務的估計市場價格組成。從第三方經紀人處獲得的價格範圍包括78.00到135.60,其中票面價值為100.0表示在精簡的綜合資產負債表上記錄的賬面價值。二級長期債券是指以市價公開發行的債券;然而,由於其交易活動有限,它們被歸類為二級債券,因為如果在一段時期結束時沒有交易活動,經紀商必須生成報價並作出估計。第三級長期債務包括私人發行債券和附屬信託的債務,這些信託通常沒有二級交易活動。第3級的公允價值是根據第三方經紀商的市場價格估算的,利用二級市場報價對具有類似風險的債務和條件產生英傑斯塔公司債券的報價。由於Snettisham資本租賃債務的獨特性,這些項目的估計公允價值是基於可用市場信息的折現現金流模型確定的。Snettisham資本租賃債務被按摩根市場的現值折現2019年9月30日.
下表按公允價值等級中的級別披露公司資產和負債的計量情況,並在精簡的綜合資產負債表上報告。2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值定期計算(單位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 對手方 和現金 抵押品 淨結算(1) | | 共計 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 35,552 |
| | $ | — |
| | $ | (34,671 | ) | | $ | 881 |
|
三級能源商品衍生產品: | | | | | | | | | |
天然氣交換協議 | — |
| | — |
| | 43 |
| | (43 | ) | | — |
|
遞延補償資產: | | | | | | | | | |
共同基金: | | | | | | | | | |
固定收益證券(2) | 1,818 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,818 |
|
權益證券(2) | 6,591 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,591 |
|
共計 | $ | 8,409 |
| | $ | 35,552 |
| | $ | 43 |
| | $ | (34,714 | ) | | $ | 9,290 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 39,809 |
| | $ | — |
| | $ | (38,176 | ) | | $ | 1,633 |
|
三級能源商品衍生產品: | | | | | | | | | |
天然氣交換協議 | — |
| | — |
| | 3,177 |
| | (43 | ) | | 3,134 |
|
外匯衍生工具 | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | 21 |
|
利率互換衍生工具 | — |
| | 53,271 |
| | — |
| | (8,880 | ) | | 44,391 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 93,101 |
| | $ | 3,177 |
| | $ | (47,099 | ) | | $ | 49,179 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 對手方 和現金 抵押品 淨結算(1) | | 共計 |
(2018年12月31日) | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 36,252 |
| | $ | — |
| | $ | (35,982 | ) | | $ | 270 |
|
三級能源商品衍生產品: | | | | | | | | | |
天然氣交換協議 | — |
| | — |
| | 31 |
| | (31 | ) | | — |
|
利率互換衍生工具 | — |
| | 10,566 |
| | — |
| | (440 | ) | | 10,126 |
|
遞延補償資產: | | | | | | | | | |
共同基金: | | | | | | | | | |
固定收益證券(2) | 1,745 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,745 |
|
權益證券(2) | 6,157 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,157 |
|
共計 | $ | 7,902 |
| | $ | 46,818 |
| | $ | 31 |
| | $ | (36,453 | ) | | $ | 18,298 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源商品衍生品 | $ | — |
| | $ | 89,283 |
| | $ | — |
| | $ | (87,199 | ) | | $ | 2,084 |
|
三級能源商品衍生產品: | | | | | | | | | |
天然氣交換協議 | — |
| | — |
| | 2,805 |
| | (31 | ) | | 2,774 |
|
權力交換協議 | — |
| | — |
| | 2,488 |
| | — |
| | 2,488 |
|
權力選擇協議 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
外匯衍生工具 | — |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | 45 |
|
利率互換衍生工具 | — |
| | 7,831 |
| | — |
| | (970 | ) | | 6,861 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 97,159 |
| | $ | 5,294 |
| | $ | (88,200 | ) | | $ | 14,253 |
|
| |
(1) | 當存在法律上可強制執行的主淨結算協議時,允許公司與同一對手方淨衍生資產和衍生負債。此外,公司還將衍生資產和衍生負債與任何應付款和應收賬款掛鈎,作為持有或存放給這些交易對手的現金抵押品。 |
| |
(2) | 這些資產包括在其他財產和投資-合併資產負債表上的淨資產和其他非流動資產中。 |
上表各級別披露的衍生資產和負債數額與精簡綜合資產負債表上披露的衍生資產和負債數額之間的差異,是由於與某些交易對手的淨結算安排造成的。關於衍生產品淨結算的更多討論,見注6。
為確定能源商品衍生產品的公允價值,該公司使用報價和遠期價格曲線來估計第2級所列能源商品衍生工具的公允價值。特別是,電力衍生品的估值採用市場報價,並在可商期之間進行調整。天然氣衍生品估值採用紐約商品交易所(NewYorkMercantileExchange)對類似工具的定價,根據盆地差異進行調整,採用市場報價。如果整個合同期間都有可觀察到的投入,衍生資產或負債將列入第2級。
為建立利率互換衍生工具的公允價值,該公司使用掉期利率的遠期市場曲線,並使用適當的貼現率將現金流量折回現值。折現率由第三方經紀商根據掉期衍生品的條款計算,並由公司評估是否合理,並考慮到該公司潛在的不履約風險。利率互換衍生工具的未來現金流量等於掉期內的固定利率,而浮動市場利率乘以每個時期的名義金額。
為了確定外幣衍生品的公允價值,公司使用加元兑美元的遠期市場曲線,並將鎖定價格與市場價格之間的差額乘以衍生產品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。公司的信用價差被計入外匯合約的鎖定價格.
遞延補償資產和負債是指公司在Rabbi信託基金中為執行延期計劃持有的資金。這些基金包括積極交易的股票和債券基金,其報價在活躍的市場上。餘額披露
上表不包括現金和現金等價物$0.4百萬截至2019年9月30日和$0.5百萬截至2018年12月31日.
三級公允價值
根據於2019年6月30日到期的電力交換協議,該公司以平均運營和維修費(O&M)為基礎,從全國三家代用核電站購買了電力。為了估計本協議的公允價值,公司根據未來的O&M收費和能源的遠期價格估算了採購價格之間的差額。該公司將上述二級代理報價和遠期價格曲線與內部制定的遠期價格進行了比較,該價格是根據今年三個代用核電廠的平均O&M費用計算的。該公司根據每次交割年(11月至4月)的歷史平均成交量估計未來的交易量。任何這些投入單獨大幅度增加或減少,都會導致公允價值計量的顯著提高或降低。
對於天然氣商品交換協議,該公司使用上文所述的2級經紀報價;但是,該公司還估計(在合同範圍內)的採購和銷售量以及這些交易的時間。更改成交量估計的時間改變了購買和銷售的時間,影響了使用代理報價的時間。由於中介報價在不同時期可能有很大差異,因此對交易時間和交易量的無法觀察的估計可能對計算的公允價值產生重大影響。該公司目前使用歷史數據,根據最有可能的情況估計交易量和交易時間。從歷史上看,交易的時間和數量與市場價格和市場波動沒有很高的相關性。
下表列出了用於估計上述3級資產和負債的公允價值的定量信息。2019年9月30日(千美元): |
| | | | | | | | | | |
| | 公允價值(淨額) | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 估價技術 | | 看不見 輸入 | | 範圍 |
天然氣交換 協議 | | $ | (3,134 | ) | | 內部衍生 加權平均 煤氣成本 | | 遠期採購 價格 | | $1.29-$1.92/MMBtu |
| | | | |
| | | | 遠期銷售價格 | | 1.44美元-3.65美元/MMBtu |
| | | | 採購量 | | 125,000-310,000名MMBtus |
| | | | 銷售量 | | 60,000-310,000名MMBtus |
上述估值方法、重要投入和由此產生的公允價值是由公司管理層制定的,並至少每季度進行一次審查,以確保在每個報告期對公允價值作出合理估計。
下表列出了以公允價值計量的能源商品衍生資產(負債)的活動情況,這些資產(負債)使用三種不可觀測的重要投入(三級)和截至九月三十日止的九個月(千美元):
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| | | | | | | | | | | |
| 天然氣交換協定 | | 權力交換協議 | | 共計 |
截至2019年9月30日的三個月: | | | | | |
截至2019年7月1日的餘額 | $ | (2,992 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,992 | ) |
損益總額(已實現/未實現): | | | | | |
列入監管資產/負債(1) | (133 | ) | | — |
| | (133 | ) |
安置點 | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
截至2019年9月30日止結餘(2) | $ | (3,134 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,134 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 天然氣交換協定 | | 權力交換協議 | | 共計 |
截至2018年9月30日的三個月: | | | | | |
截至2018年7月1日餘額 | $ | (3,480 | ) | | $ | (6,345 | ) | | $ | (9,825 | ) |
損益總額(已實現/未實現): | | | | | |
列入監管資產/負債(1) | 476 |
| | 436 |
| | 912 |
|
安置點 | — |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日終了餘額(2) | $ | (3,004 | ) | | $ | (5,909 | ) | | $ | (8,913 | ) |
截至2019年9月30日的9個月: | | | | | |
截至2019年1月1日餘額 | $ | (2,774 | ) | | $ | (2,488 | ) | | $ | (5,262 | ) |
損益總額(已實現/未實現): | | | | | |
列入監管資產/負債(1) | 8,015 |
| | 436 |
| | 8,451 |
|
安置點 | (8,375 | ) | | 2,052 |
| | (6,323 | ) |
截至2019年9月30日止結餘(2) | $ | (3,134 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,134 | ) |
| | | | | |
截至2018年9月30日的9個月: | | | | | |
2018年1月1日餘額 | $ | (3,164 | ) | | $ | (13,245 | ) | | $ | (16,409 | ) |
損益總額(已實現/未實現): | | | | | |
列入監管資產/負債(1) | (89 | ) | | 1,156 |
| | 1,067 |
|
安置點 | 249 |
| | 6,180 |
| | 6,429 |
|
2018年9月30日終了餘額(2) | $ | (3,004 | ) | | $ | (5,909 | ) | | $ | (8,913 | ) |
| | | | | |
| |
(1) | 所有損益均計入其他監管資產和負債。上表所列任何期間的淨收入或其他綜合收入均未包括任何損益。 |
| |
(2) | 在上表所列期間,沒有從其他類別的任何衍生工具購買、發行或轉讓任何衍生工具。 |
附註13.普通股
本公司已訂立四份獨立的銷售代理協議,根據該協議,銷售代理人可不時提供和出售公司普通股的新股。在這三個九個月結束 (一九二零九年九月三十日)公司發行0.6百萬股份和1.0百萬根據銷售代理協議分別持有的股份。這些協議規定最多可提供大約4.6百萬股份,其中約3.6百萬截至(一九二零九年九月三十日)。在滿足習慣條件的前提下,公司有權增加根據這些協議可提供的最多股份數量,但須經監管機構批准。
附註14.累計其他綜合損失
累積的其他綜合虧損,扣除税後,包括以下各項:2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
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| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
養卹金和其他退休後福利計劃的無準備金福利義務-扣除税額分別為1,963美元和2,091美元 | $ | 7,383 |
| | $ | 7,866 |
|
下表按構成部分詳細説明瞭這三個項目的其他累計綜合損失與淨收入之間的改敍情況。截至九月三十日止的九個月(千美元)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | |
| | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, | | |
累計其他綜合損失組成部分的詳細情況 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 損益表中受影響的項目 |
確定養卹金項目的攤銷 | | | | | | | | |
前期淨服務成本攤銷 | | $ | (200 | ) | | $ | (228 | ) | | $ | (600 | ) | | $ | (684 | ) | | (a) |
淨損失攤銷 | | 3,852 |
| | 2,962 |
| | 11,268 |
| | 8,952 |
| | (a) |
由於管制的影響而作出的調整 | | (3,447 | ) | | (2,476 | ) | | (10,057 | ) | | (7,493 | ) | | (a) |
| | 205 |
| | 258 |
| | 611 |
| | 775 |
| | 税前總額 |
| | (43 | ) | | (54 | ) | | (128 | ) | | (163 | ) | | 税費 |
| | $ | 162 |
| | $ | 204 |
| | $ | 483 |
| | $ | 612 |
| | 扣除税額 |
| |
(a) | 這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期養卹金淨費用中(其他細節見附註7)。 |
附註15.英傑斯塔公司普通股每股收益股東
下表計算了英傑斯塔公司三位股東和三位股東的每股基本和稀釋後的普通股收益。截至九月三十日止的九個月(單位:千,但每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | 5,090 |
| | $ | 10,119 |
| | $ | 146,203 |
| | $ | 90,586 |
|
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股數目-基本數 | 66,265 |
| | 65,688 |
| | 65,964 |
| | 65,668 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
業績和限制性股票獎勵 | 86 |
| | 338 |
| | 86 |
| | 312 |
|
加權平均流通股數目稀釋 | 66,351 |
| | 66,026 |
| | 66,050 |
| | 65,980 |
|
英傑斯塔公司股東的普通股每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 2.22 |
| | $ | 1.38 |
|
稀釋 | $ | 0.08 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 2.21 |
| | $ | 1.37 |
|
沒有任何股票被排除在計算之外,因為它們是抗稀釋的。
附註16.承付款和意外開支
在其業務過程中,公司參與各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項,包括本説明所述項目。其中一些索賠、爭議、爭端和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的程序。對於所有這些問題,該公司打算大力保護和捍衞自己的利益,追求自己的權利。然而,無法保證任何特定事項的最終結果,因為訴訟和其他有爭議的程序本身就會受到許多不確定因素的影響。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司的業務的事項,公司打算在適當的情況下,通過費率確定過程來收回發生的費用。
內閣峽谷總溶解氣體減排計劃
克拉克福克河中溶解的大氣氣體水平(稱為“總溶解氣體”或“TDG”)超過愛達荷州和內閣峽谷下游的聯邦水質數值標準,特別是在必須將過量河流改道通過溢洪道的時期。根據列入阿維斯塔公司關於克拉克福克項目的FERC許可證的克拉克福克解決協議(CFSA)的條款,Avista公司與各機構、部落和其他利益攸關方進行了協商,以解決這一問題。根據一項天然氣過飽和緩解計劃,英傑斯塔公司正在減少TDG
在大壩的溢流門上建造漏油尖頂改造。這些修改已被證明是有效的減少TDG下游。TDG正在進行監測和分析。根據緩解計劃的條款,Avista公司將繼續與利害關係方合作,以確定TDG減排在多大程度上減少了未來的緩解義務。該公司已經並將繼續通過費率確定過程,要求收回與這一問題有關的所有經營成本和資本成本。
與Hydro One終止收購有關的法律程序
有關Hydro One公司擬議收購終止的信息,請參見注18。
與現已終止的收購有關,向華盛頓東區美國地區法院提出了三項訴訟,原告隨後自願駁回了訴訟。
在華盛頓州斯波坎縣的最高法院提出了一項訴訟,其標題如下:
| |
• | Fink訴Morris等人,編號17203616-6(2017年9月15日提交,2017年10月25日經修正)。 |
申訴一般指稱,Avista公司董事會成員違反了他們的信託義務,除其他外,他們進行了據稱不適當的銷售程序,並同意以據稱低估Avista公司的價格進行收購;Hydro One有限公司、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司協助和教唆了這些據稱違反義務的行為。該申訴尋求各種補救辦法,包括金錢損害賠償、律師費和費用。在擬議的收購於2019年1月終止後,原告自願駁回了這一申訴。
2015年華盛頓一般費率案件
2016年1月,該公司收到了一項命令(第05號命令),該命令結束了最初於2015年2月向世界協調時提交的電力和天然氣通用費率案件。新的電力和天然氣價格於2016年1月11日生效。
WUTC命令拒絕西北公用事業/公共法律顧問聯合請求澄清,WUTC工作人員動議重新考慮,WUTC工作人員動議重開記錄
2016年1月,西北公用事業的工業客户、華盛頓州總檢察長辦公室的公共法律顧問股以及世界協調委員會諮詢工作人員在一般費率案件訴訟中的一個單獨當事方,提出了要求澄清的動議,要求世界協調委員會澄清其自然減員調整和最終結果的電力收入數額。要求澄清的動議表明,電力收入的減少本應大大大於第05號命令中所列的數額。
2016年2月,世界協調委員會發布了一項命令(第06號命令),駁回上述動議並確認第05號命令,其中包括$8.1百萬電力基礎收入減少。
籌委會要求司法覆核的呈請書
2016年3月,最高法院向瑟斯頓縣高等法院提出請求,要求對世界協調世界時的第05號命令和上文所述的第06號命令進行司法審查。2016年4月,這一事項被華盛頓州的一箇中級上訴法院-上訴法院直接認證,供其審查。
2018年8月7日,上訴法院發佈了一份“已發表的意見”(“意見”),其結論是,世貿組織使用自然減員津貼計算英傑斯塔公司的費率基數違反了華盛頓法律。在意見中,法院指出,由於在提出提高費率的請求時,預計未來對費率基礎的增加並不“使用和有用”,因此,它們可能不被合法地納入公司的費率基數,以證明增加費率是合理的,因此,法院得出結論認為,世界城市理事會在計算阿維斯塔公司的電力和天然氣費率基礎時列入了消耗津貼,這是錯誤的。然而,法院指出,法律並不禁止在計算可收回的運營和維護費用時,為計算費率而提供自然減員津貼。由於世界協調聯盟的命令提供了一次一次的自然減員津貼,但沒有區分哪一部分是費率基數,哪些是用於運營和維護費用或其他考慮因素,法院駁回了因英傑斯塔公司的費率基數而產生的損耗津貼的所有部分,並推翻併發回了世界協調理事會重新計算Avista公司費率的理由,但在計算費率基數時不包括損耗津貼。2018年10月1日,上訴法院終止了對此案的複審,將其發回瑟斯頓縣高等法院。2019年4月17日,瑟斯頓縣高等法院發佈了還押令,批准了英傑斯塔公司、個人電腦和世界UTC的聯合動議,將案件發回世界UTC。
2019年6月20日,英傑斯塔公司在WUTC的還押案中向WUTC提交了證詞。在阿維斯塔公司(Avista Corp.)的證詞中,該公司稱,返還客户的潛在金額僅限於2015年通用利率案生效之日至2016年12月解決後的2016年通用利率案的11個月期間的收入。該公司在還押證言中還稱,2015年一般費率案件不應退還客户,因為2016年實際電費基數大於一般費率案中允許的2016年電費基數,其中包括被禁止的減員津貼。此外,雖然2016年實際天然氣費率基數略低於包括自然減員津貼在內的一般費率基準,但該公司已向客户提供退款,作為其收益分享機制的一部分。
在該公司提交文件後,該案件的其他當事方提交了證詞,並聲稱英傑斯塔公司應向客户退還大約從$3百萬大約$77百萬。這些締約方為提議的退款提供了理由,聲稱所涉費率從2016年至2018年4月生效,而不是英傑斯塔公司(Avista Corp.)所爭論的11個月。此外,雙方還斷言,WUTC應該直接或間接糾正他們認為是電源計算錯誤的錯誤(大致是指一個電源計算錯誤)。$20百萬),這是世界協調世界時已經解決的問題,而且該公司認為法院沒有將問題發回世界協調時再作進一步處理。雖然WUTC的工作人員並沒有提出退款的主要建議,但他們在證詞中加入了另一種退款方法,據Avista公司計算,該方法要求退款大約為$3百萬,以11個月為限。雖然公司不同意該案件其他各方的立場,但實際上,公司認為很可能會向客户退還一定數額的款項。因此,作為.(一九二零九年九月三十日)該公司記錄的退款責任約為$3百萬。由於公司目前無法預測此事的最終結果,因此所記錄的金額代表了公司目前對潛在損失的最佳估計。
博伊德火災(華盛頓州自然資源局訴阿維斯塔)
2019年8月19日,該公司收到華盛頓州自然資源部提出的申訴,要求收回因2018年8月在華盛頓州Ferry縣發生的一場野火而引起的滅火費用和相關費用。具體而言,申訴指控稱,這場被稱為“Boyds Fire”的火災是由一棵死鬆樹掉進一條架空配電線引起的,而且Avista在樹與線路接觸之前未能識別和移走它,這是疏忽的。艾維斯塔公司(Avista Corp.)對此表示異議,認為這棵樹是起火的原因,而且它疏忽了未能識別和移走它。該案處於發現的早期階段,原告尚未提供一份説明損害賠償的聲明。由於這一索賠的解決仍然不確定,法律顧問無法就公司的責任範圍(如果有的話)發表意見,公司目前也不可能估計任何結果的影響。公司打算在訴訟中大力為自己辯護。
其他意外開支
在正常的經營過程中,公司有各種其他法律索賠和未決事項。公司認為,這些行動產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。公司對發生負債的可能性或數額的估計有可能發生變化。這種變化,如果發生,可能是重大的。關於其他意外情況的進一步討論,見2018年表格10-K中的“綜合財務報表附註20”。
附註17.按業務部門分列的信息
業務部門的陳述反映了公司管理層分析業績和確定資源分配的依據。公司管理層根據所得税前的運營收入(虧損)以及英傑斯塔公司股東的淨收益(虧損)來評估業績。各部門的會計政策與重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。英傑斯塔公用事業公司的業務是基於全面管制的公用事業運作,因此,它被認為是一個部門。AEL&P是一個單獨的可報告的業務部門,因為它有單獨的財務報告,由首席經營決策者詳細審查,其業務和風險與英傑斯塔公用事業公司和AERC的其他業務有很大不同,不能與任何其他運營部門合併。另一類不是可報告的部門,包括各種子公司的其他投資和業務,以及Avista Capital的某些其他業務。
下表列出公司每個業務部門的信息(單位:千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿維斯塔 公用事業 | | 阿拉斯加電力公司 | | 總效用 | | 其他 | | 段間 沖銷 (1) | | 共計 |
截至2019年9月30日的三個月: | | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 274,931 |
| | $ | 7,790 |
| | $ | 282,721 |
| | $ | 1,049 |
| | $ | — |
| | $ | 283,770 |
|
資源成本 | 98,397 |
| | (73 | ) | | 98,324 |
| | — |
| | — |
| | 98,324 |
|
其他業務費用(2) | 76,749 |
| | 3,363 |
| | 80,112 |
| | 1,450 |
| | — |
| | 81,562 |
|
折舊和攤銷 | 47,631 |
| | 2,421 |
| | 50,052 |
| | 134 |
| | — |
| | 50,186 |
|
業務收入(損失) | 28,998 |
| | 1,780 |
| | 30,778 |
| | (535 | ) | | — |
| | 30,243 |
|
利息費用(3) | 24,634 |
| | 1,596 |
| | 26,230 |
| | 149 |
| | (186 | ) | | 26,193 |
|
所得税 | 125 |
| | 82 |
| | 207 |
| | (338 | ) | | — |
| | (131 | ) |
英傑斯塔公司股東的淨收益(虧損) | 5,966 |
| | 197 |
| | 6,163 |
| | (1,073 | ) | | — |
| | 5,090 |
|
資本支出(4) | 118,141 |
| | 2,836 |
| | 120,977 |
| | 920 |
| | — |
| | 121,897 |
|
截至2018年9月30日的三個月: | | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 279,549 |
| | $ | 9,570 |
| | $ | 289,119 |
| | $ | 6,894 |
| | $ | — |
| | $ | 296,013 |
|
資源成本 | 98,461 |
| | 3,058 |
| | 101,519 |
| | — |
| | — |
| | 101,519 |
|
其他業務費用(2)(5) | 76,355 |
| | 3,005 |
| | 79,360 |
| | 7,347 |
| | — |
| | 86,707 |
|
折舊和攤銷 | 44,569 |
| | 1,466 |
| | 46,035 |
| | 207 |
| | — |
| | 46,242 |
|
業務收入(損失)(5) | 35,317 |
| | 1,787 |
| | 37,104 |
| | (660 | ) | | — |
| | 36,444 |
|
利息費用(3) | 23,560 |
| | 896 |
| | 24,456 |
| | 462 |
| | (313 | ) | | 24,605 |
|
所得税 | 2,564 |
| | 188 |
| | 2,752 |
| | (1,204 | ) | | — |
| | 1,548 |
|
英傑斯塔公司股東的淨收益(虧損) | 11,935 |
| | 824 |
| | 12,759 |
| | (2,640 | ) | | — |
| | 10,119 |
|
資本支出(4) | 108,907 |
| | 4,176 |
| | 113,083 |
| | 257 |
| | — |
| | 113,340 |
|
截至2019年9月30日的9個月: | | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 942,441 |
| | $ | 27,414 |
| | $ | 969,855 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | — |
| | $ | 981,063 |
|
資源成本 | 325,615 |
| | (1,505 | ) | | 324,110 |
| | — |
| | — |
| | 324,110 |
|
其他業務費用(2) | 261,934 |
| | 9,551 |
| | 271,485 |
| | 15,137 |
| | — |
| | 286,622 |
|
折舊和攤銷 | 147,208 |
| | 7,237 |
| | 154,445 |
| | 498 |
| | — |
| | 154,943 |
|
業務收入(損失) | 130,200 |
| | 11,309 |
| | 141,509 |
| | (4,427 | ) | | — |
| | 137,082 |
|
利息費用(3) | 73,214 |
| | 4,787 |
| | 78,001 |
| | 885 |
| | (823 | ) | | 78,063 |
|
所得税 | 25,722 |
| | 1,825 |
| | 27,547 |
| | 598 |
| | — |
| | 28,145 |
|
英傑斯塔股東的淨收益。 | 139,086 |
| | 4,825 |
| | 143,911 |
| | 2,292 |
| | — |
| | 146,203 |
|
資本支出(4) | 313,747 |
| | 7,218 |
| | 320,965 |
| | 1,104 |
| | — |
| | 322,069 |
|
截至2018年9月30日的9個月: | | | | | | | | | | |
經營收入 | $ | 970,525 |
| | $ | 33,715 |
| | $ | 1,004,240 |
| | $ | 20,432 |
| | $ | — |
| | $ | 1,024,672 |
|
資源成本 | 353,148 |
| | 8,958 |
| | 362,106 |
| | — |
| | — |
| | 362,106 |
|
其他業務費用(2) | 230,342 |
| | 9,049 |
| | 239,391 |
| | 20,714 |
| | — |
| | 260,105 |
|
折舊和攤銷 | 132,022 |
| | 4,397 |
| | 136,419 |
| | 587 |
| | — |
| | 137,006 |
|
業務收入(損失) | 174,310 |
| | 10,488 |
| | 184,798 |
| | (869 | ) | | — |
| | 183,929 |
|
利息費用(3) | 71,953 |
| | 2,686 |
| | 74,639 |
| | 1,179 |
| | (712 | ) | | 75,106 |
|
所得税 | 17,716 |
| | 2,098 |
| | 19,814 |
| | (2,347 | ) | | — |
| | 17,467 |
|
英傑斯塔公司股東的淨收益(虧損) | 91,727 |
| | 5,878 |
| | 97,605 |
| | (7,019 | ) | | — |
| | 90,586 |
|
資本支出(4) | 288,046 |
| | 8,169 |
| | 296,215 |
| | 809 |
| | — |
| | 297,024 |
|
資產總額: | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日: | $ | 5,599,103 |
| | $ | 275,618 |
| | $ | 5,874,721 |
| | $ | 107,386 |
| | $ | (17,324 | ) | | $ | 5,964,783 |
|
截至2018年12月31日: | $ | 5,458,104 |
| | $ | 272,950 |
| | $ | 5,731,054 |
| | $ | 87,050 |
| | $ | (35,528 | ) | | $ | 5,782,576 |
|
| |
(1) | 作為利息費用報告的部門間沖銷代表公司之間的利益。 |
| |
(2) | 三人和三人的英傑斯塔公用事業的其他業務費用截至九月三十日止的九個月2019年和2018年包括合併交易費用,合併合併損益表中分別披露了這些費用。 |
| |
(4) | 其他業務的資本支出包括在“現金流量表”的其他投資活動中。 |
附註18.終止Hydro One公司的擬議收購
2017年7月19日,英傑斯塔公司簽訂了一項合併協議,允許英傑斯塔公司成為Hydro One的間接全資子公司,但須滿足或放棄特定的關閉條件,包括得到監管機構的批准。位於多倫多的Hydro One公司是安大略省最大的輸電和配電供應商。
終止合併協議
由於該公司的某些管理委員會拒絕接受擬議的合併,阿維斯塔公司、海德魯公司及其某些子公司於2019年1月23日簽訂了一項終止協議,表明雙方同意立即終止合併協議。根據終止協議的條款,Hydro One公司向Avista公司支付了a$103百萬終止費用為2019年1月24日。終止費用於償還2017年至2019年公司的交易費用。在支付2019年交易費用和適用的所得税後剩下的終止費餘額被用於一般公司用途,並減少了公司對外部融資的需求。2019年費用總額$19.7百萬税前費用包括財務顧問費、律師費、諮詢費和員工時間.
與終止的購置有關的其他信息
由於購置的終止,與各委員會簽訂的關於擬議購置的各種結算協定中所列的所有財務承付款將不需要履行或遵守。
該公司承擔了大量的交易成本,主要包括諮詢、銀行費用、律師費和員工時間,而這些費用並沒有轉嫁給客户。當公司假設交易即將完成時,這些費用中有很大一部分是不能從所得税中扣除的。現在交易已經終止,更多以前發生的交易成本可以扣除,因此它在2019年從這些成本中記錄了額外的税收福利。
關於就合併協議和擬議收購對公司、公司董事、Hydro One、奧林巴斯控股公司和奧林巴斯公司提起訴訟的討論,請參見注16。
附註19.出售METALfx
2019年4月,英傑斯塔公司(Avista Corp.)的非監管子公司海灣地區製造有限公司(Bay Area Manufacture,Inc.)達成了一項最終協議,將其在METALfx的股權出售給獨立的第三方。這筆交易是一種股票出售,總現金購買價格為$17.5百萬加上手頭現金,按慣例進行結算調整.該交易於2019年4月18日結束,截至該日,該公司已不再與METALfx有進一步的關係。
購價$17.5百萬經調整後,按所有權比例分配給METALfx的證券持有人,包括少數股東(Avista Corp.)89.2百分比METALfx的股權)根據購買協議的要求,$1.2百萬 (7百分比從交易結束之日起24個月內代管,以履行一定的賠償義務。
當所有代管金額發放時,預計銷售交易將向Avista公司提供現金收益,扣除向少數股東支付的款項、合同規定的賠償付款和其他交易費用。$16.5百萬並導致税後淨利$2.3百萬。公司預計將收到其部分代管賬户的全部金額;因此,全部金額包括在收益計算中。總收益包括在“其他收入”中,已支付的交易費用包括在“非公用其他經營費用”中,與銷售有關的任何税收都包括在精簡的綜合收入報表上的“所得税費用”中。
在完成銷售交易之前,METALfx並不是一個可報告的業務部門,而是包括在附註17的商業部門腳註中的其他部分。這項交易不符合停止經營的標準,因為它不代表對公司正在進行的業務產生重大影響的戰略轉變。
獨立註冊會計師事務所報告
的股東和董事會
艾維斯塔公司
斯波坎,華盛頓
中期財務資料檢討結果
我們審查了截至2019年9月30日所附的英傑斯塔公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表,以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的相關合並損益表以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9個月期間的相關現金流量以及相關票據(統稱為“臨時財務信息”)。根據我們的審查,我們不知道應對所附臨時財務資料作出任何重大修改,使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們以前曾根據上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則、截至2018年12月31日公司的綜合資產負債表以及該日終了年度的相關收入、綜合收入、權益和現金流動綜合報表(未在此列報)進行審計;我們在2019年2月19日的報告中對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為,所附截至2018年12月31日的合併資產負債表中所列信息,在所有重大方面都對其衍生的合併資產負債表進行了公正的説明。
審查結果的依據
這些臨時財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
/S/Deloitte&Touche LLP
西雅圖,華盛頓
2019年11月6日
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析是根據GAAP編制的中期財務信息和表10-Q的指示編寫的。臨時管理當局對財務狀況和經營結果的討論和分析不包含將列入整個財政年度表10-K的全部細節或分析;因此,應與公司的財務狀況和結果一併閲讀。2018表格10-K.
業務部門
我們的業務部門在截至2019年9月30日止的9個月。見2018表格10-K以及“精簡合併財務報表附註17”,以進一步瞭解我們的業務部門。
下表列出了我們三個業務部門(和其他業務部門)的每個業務部門(和其他業務)的可歸於英傑斯塔公司股東的淨收益(虧損)。截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Avista公用事業 | $ | 5,966 |
| | $ | 11,935 |
| | $ | 139,086 |
| | $ | 91,727 |
|
AEL&P | 197 |
| | 824 |
| | 4,825 |
| | 5,878 |
|
其他 | (1,073 | ) | | (2,640 | ) | | 2,292 |
| | (7,019 | ) |
英傑斯塔股東的淨收益。 | $ | 5,090 |
| | $ | 10,119 |
| | $ | 146,203 |
| | $ | 90,586 |
|
執行級別摘要
總體成果
英傑斯塔公司股東的淨收益為510萬美元為截至2019年9月30日止的三個月,從1 010萬美元為截至2018年9月30日止的三個月。淨收入1.462億美元為截至2019年9月30日止的9個月,與9 060萬美元為截至2018年9月30日止的9個月.
今年迄今,由於從Hydro One收到1.03億美元的終止費(見“精簡綜合財務報表附註”)以及總體利率提高和客户增長的積極影響,英傑斯塔公用事業公司的淨收入有所增加。這些增加額被Hydro One交易的最後交易費用、與終止費有關的税款、增加的輸電和分銷業務和維護費用(其他業務費用)、對當地社區的700萬美元捐款承諾以及折舊和攤銷增加所抵消。第三季度,Avista公用事業公司的淨收入下降,原因是輸配電業務和維護費用(其他業務費用)增加,與2015年華盛頓通用費率案有關的客户退款應計項目(見“監管事項”)以及折舊和攤銷增加。一般利率提高和客户增長的積極影響部分抵消了這些影響。
AEL&P淨收入下降的主要原因是其他業務費用的增加和營業收入的減少。
今年迄今為止,我們其他業務淨收入的增長主要是由於METALfx的出售和我們其他投資收益的增加。
對波動的更詳細解釋載於本節之後的運營和業務部門討論結果(Avista U設廠、AEL&P和其他業務)。
一般費率案例與監管滯後
我們預計在2019年至2021年期間將經歷監管滯後,原因是我們繼續投資於公用事業基礎設施,而且由於終止的Hydro One交易,我們在2018年沒有提交一般費率案件。今年4月,我們在華盛頓提出了為期兩年的利率計劃(原則上在2019年11月達成和解,指的是“監管事項”)。我們於6月份在愛達荷州提交了一份僅適用於電力的通用費率案件,並於2019年10月達成和解(需經IPUC批准)。我們還於3月在俄勒岡州提交了天然氣通用費率案(OPUC於2019年10月批准了一項和解協議)。我們預計這些案例將在2020年提供利率減免,並開始減少我們所經歷的監管滯後。展望未來,我們將繼續努力減少監管時間的滯後性,並將我們獲得的回報與2022年之前的授權更加緊密地保持一致。這將需要在我們的管轄範圍內適當和及時地減免費率。關於2019年一般匯率案件的進一步討論,見“監管事項”。
監管事項
一般費率案件
我們定期審查我們提供服務的每一個州對電力和天然氣價格變化的需要。我們期望繼續提出調整利率的申請,以便:
至於日後申請的時間和計劃,我們評估寬減差餉的需要和制訂差餉個案計劃時,都會考慮短期和長期的需要,以及影響利率申報時間的具體因素。這些因素包括但不限於主要資本投資的在職日期以及主要收入和支出項目變動的時間。
Avista公用事業
華盛頓一般費率案件
2015年一般費率案件
2016年1月,我們收到了世界協調委員會在2016年2月重申的一項命令,該命令結束了我們最初於2015年2月向世界協調委員會提交的電力和天然氣通用費率案件。新的電力和天然氣價格於2016年1月11日生效。
WUTC批准的費率旨在使電力基礎收入減少1.6%,即810萬美元,天然氣基礎收入增加7.4%,即1,080萬美元。世界UTC還批准了7.29%的回報率,普通股比率為48.5%,ROE為9.5%。
2016年3月,華盛頓州總檢察長辦公室公共律師股在瑟斯頓縣高等法院提出請求,要求對世界協調聯盟的命令(上文所述)進行司法審查,結束了我們2015年的電力和天然氣一般費率案件。2016年4月,這一事項被華盛頓州的一箇中級上訴法院-上訴法院直接認證,供其審查。
2018年8月7日,上訴法院發佈了一份意見,裁定世界協調理事會使用自然減員津貼計算英傑斯塔公司的費率基數違反了華盛頓法律。法院駁回了因英傑斯塔公司的費率基數而產生的減員津貼的所有部分,並撤銷併發回世界協調委員會重新計算英傑斯塔公司費率的案件,但在計算費率基數時不包括自然減員津貼。2019年4月17日,瑟斯頓縣高等法院發佈了“雷曼德命令”,批准了英傑斯塔公司、個人電腦公司和WUTC公司的聯合動議,並將案件發回WUTC。
2019年6月20日,我們向世貿組織提交了還押案件的證詞。在我們的證詞中,我們斷言,向客户返還的潛在金額僅限於根據2015年一般費率案件核準的費率收取的收入,我們還斷言,不應退還給客户。在我們提交文件後,案件中的其他各方提交了證詞,並聲稱我們應向客户退還約300萬至7 700萬美元。雖然我們在法律上不同意本案其他各方的立場,但從實際情況來看,我們相信最終我們很可能會向客户退還一些款項。因此,作為.2019年9月30日我們記錄的退款責任約為300萬美元給華盛頓的顧客。由於我們目前無法預測這件事的最終結果,因此所記錄的數額是目前對潛在損失的最佳估計。關於這一問題的進一步討論,見“精簡綜合財務報表附註16”。
2017年一般費率案件
2018年4月26日,世界協調委員會對我們最初於2017年5月26日提起的電力和天然氣通用費率案件發佈了最終命令。在該命令中,世界協調委員會批准了新的電費,從2018年5月1日起,基本費率提高了2.2%(旨在增加電力收入1,080萬美元)。電力基準税率的淨增長包括我們的基本收入需求增加2 320萬美元,供電成本增加1 450萬美元,TCJA的影響減少2 690萬美元,這反映了聯邦所得税税率從35%下降到21%,以及截至2017年12月31日記錄的工廠超額遞延所得税的攤銷。
雖然世界協調時核準增加企業風險管理基線,以反映供電成本的增加,但它指示締約方審查公司電力成本建模的功能和理由,並僅在特殊情況下調整基準,以便與實際情況更密切地匹配。
在天然氣方面,世界協調聯盟批准了新的天然氣基準費率,從2018年5月1日起生效,基準率降低了2.4%(旨在減少210萬美元的天然氣收入)。天然氣基準率的淨下降是由以下因素構成的:
基礎收入增加340萬美元,但因TCJA的影響減少了550萬美元而被抵消。TCJA反映了聯邦所得税税率的變化以及截至2017年12月31日記錄的與工廠相關的超額遞延所得税的管理責任攤銷。
此外,世界協調世界時還下令,從2018年6月1日起,我們的電力收入和天然氣收入需要分別暫時減少790萬美元和320萬美元,這反映了與2018年1月1日至2018年4月30日聯邦所得税支出變動有關的與非工廠超額遞延所得税相關的税收優惠的返還和客户退款責任的減少。
新利率的基礎是收益率為7.50%,普通股比率為48.5%,ROE為9.5%。
在我們最初的文件中,我們要求對電力和天然氣實行三年費率計劃;然而,在最終命令中,世貿組織只規定了從2018年5月1日起生效的新費率。
TCJA會議記錄
在2019年2月,我們向世貿組織提交了一份與tcja相關的電力税收優惠的各方和解協議,該協議已在2017年通用利率案令(2018年5月1日起生效)中預留給科萊特。在和解協議中,雙方同意使用1 090萬美元的電費優惠來抵消與加速科萊特3號和4號機組折舊有關的費用,以反映這些機組在2027年12月31日之前的剩餘使用壽命。解決協議的這一部分被拒絕。世界協調委員會已經表示,它將在我們的下一個一般費率案件(該案件於2019年4月30日提交)中對TCJA和COLLE進行審查。
2019年一般費率案件
2019年4月30日,我們向世界協調委員會提交了電力和天然氣通用費率案件,這是兩年費率計劃。我們要求每年改變下列電力和天然氣基準費率,目的是使每年的收入增加如下(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 電 | | 天然氣 |
生效日期 | | 收入 增加 | | 底座 利率增長 | | 收入 增加 | | 底座 利率增長 |
(二零年四月一日) | | $ | 45.8 |
| | 9.1 | % | | $ | 12.9 |
| | 13.8 | % |
2021年4月1日 | | $ | 18.9 |
| | 3.5 | % | | $ | 6.5 |
| | 6.1 | % |
我們的要求是基於提議的收益率7.52%,普通股比率為50%和9.9%的ROE。世界協調委員會有11個月的時間來審查我們的要求並作出決定。
根據這些差餉計劃,我們不會就新差餉在2022年4月1日前生效而提出新的一般差餉申請。
我們一般費率要求的目的是收回與需要更換已達到其使用壽命結束的基礎設施有關的費用,並進行建設綜合能源服務電網所需的技術投資。
文件中包括的項目包括:
| |
• | 更新我們的小瀑布大壩的發電機組和其他設備,這將提供更多的發電能力。 |
| |
• | 我們的配電網現代化計劃,重建和升級系統的電力饋線,更換老設備,如電線杆,導體和變壓器,以提高服務可靠性,捕捉節能和提高運行能力。 |
| |
• | 通過我們的木杆管理計劃,不斷管理和更換配電木杆。 |
| |
• | 目前正在進行的項目是系統地更換1987年以前在我們服務區安裝的天然氣輸送管的一部分,以及更換其他天然氣服務設備。 |
作為這些總體利率案例的一部分,我們還尋求將電力和天然氣脱鈎機制再延長5年(至2025年3月31日)。在2019年第二季度,我們提出了將我們的ERM文件與2019年華盛頓通用匯率案合併的動議,我們的動議得到了世界協調委員會的批准。
目前華盛頓通用匯率案已原則上與所有各方達成和解,除脱鈎問題和機構風險管理相關問題外,所有問題都已達成解決辦法。和解規定正處於起草階段,各方,包括華盛頓總檢察長辦公室公共法律顧問股和塞拉俱樂部,正在各自的組織中取得必要的批准。和解規定預計將於2019年11月21日左右提交,並將需要委員會批准。我們相信,和解原則的條款對客户和股東是公平的.
愛達荷州一般費率案件
2017年一般費率案件
2017年12月28日,IPUC批准了我們與我們的電力和天然氣通用費率案件的其他各方達成的和解協議。新税率於2018年1月1日和2019年1月1日生效。
和解協議是一項為期兩年的費率計劃,每年有以下電力和天然氣基準費率變動,目的是每年增加以下收入(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 電 | | 天然氣 |
生效日期 | | 收入 增加 | | 底座 利率增長 | | 收入 增加 | | 底座 利率增長 |
2018年1月1日 | | $ | 12.9 |
| | 5.2 | % | | $ | 1.2 |
| | 2.9 | % |
(一九二零九年一月一日) | | $ | 4.5 |
| | 1.8 | % | | $ | 1.1 |
| | 2.7 | % |
和解協議的基礎是收益率為7.61%,普通股比率為50%,ROE為9.5%。
作為兩年費率計劃的一部分,該公司將不會為在2020年1月1日前生效的新匯率計劃提交新的通用費率申請。
TCJA會議記錄
2018年5月31日,iuc批准了一項與tcja相關的所得税優惠相關的各方和解協議。從2018年6月1日起,降低了目前的客户税率,以反映聯邦所得税税率降至21%,並攤銷了與工廠有關的超額遞延所得税的管理責任。這一削減可使年電費減少1 370萬美元(比基準費率減少5.3%)和天然氣費率減少260萬美元(或基本費率減少6.1%)。
在2019年3月,iuc批准了一項與電力税收優惠有關的各方和解協議,該協議在2017年通用税率案令中被留出用於科拉公司。在經批准的和解協議中,雙方同意使用約640萬美元(徵税時為510萬美元)的電費福利,以抵消與加速科萊特3號和4號機組折舊有關的費用,以反映這些單元在2027年12月31日之前的剩餘使用壽命。剩餘的約580萬美元的税收優惠將在2019年4月1日開始的一年期間內通過臨時税率減免退還給客户。正在使用的税收優惠涉及非工廠超額遞延所得税,以及2018年確定的與2018年1月1日至2018年5月31日期間聯邦所得税支出變動有關的客户退款責任。
2019年一般費率案件
2019年10月11日,英傑斯塔公司和我們電力通用費率案的所有各方達成了一項和解協議,該協議已提交IPUC審議。如果獲得批准,新税率將於2019年12月1日生效。
根據和解協議提出的費率旨在從2019年12月1日起每年將基本電力收入減少720萬美元(或2.8%)。結算收入下降的依據是收益率為9.5%,普通股比率為50%,回報率為7.35%,這是目前水平的延續。這一結果符合我們的期望。
和解協議中商定的基本收入與我們最初請求的差異的主要因素是,和解包括繼續收回我們的風力發電購買協議的費用,其中將包括通過常設仲裁法院機制而不是通過基準費率收回帕盧茲風力發電公司和響尾蛇公寓的費用。
我們最初的要求包括從2020年1月1日起每年增加530萬美元的電力基礎收入,即2.1%。
電力請求的依據是提議的利率基礎為7.55%,普通股比率為50%,回報率為9.9%,並將風力發電採購費用納入基本費率,而不是通過常設仲裁院收回。
俄勒岡州一般費率案件
2019年一般匯率案
2019年10月9日,OPUC批准了2019年第三季度提交的各方和解協議.新税率將於2020年1月15日生效。
OPUC批准了旨在使天然氣年度賬單收入增加360萬美元(4.2%)的費率。
委員會的決定反映了利率基礎為7.24%的收益率,普通股比率為50%,回報率為9.4%,這兩種比率都是現有核定水平的延續。
此外,經批准的結算協議包括雙方同意日後對我們的利率對衝做法進行獨立檢討,而根據最後報告的結果和調查結果而提出的任何建議,只適用於預期的利率套期保值活動,而不適用於任何以往的利率對衝活動。
TCJA會議記錄
2019年2月,OPUC批准了與技術諮詢機構相關的2018年所得税優惠推遲380萬美元。2018年的遞延福利將通過從2019年3月1日開始的一年期間的暫時性利率下調而返還給客户。我們將繼續推遲在2019年期間的TCJA福利,以便以後返回客户,直到這些變化可以反映在基本費率。
申請司法覆核基本建設工程延期
2019年2月和2018年10月,OPUC發佈了命令,其結論是,與OPUC以往的做法相反,俄勒岡州授權推遲從客户收回費用的法規並不授權OPUC允許推遲任何與資本投資(公用事業工廠)有關的費用。2019年4月,Avista公司和其他請願人向俄勒岡州上訴法院提交了一份請求司法審查的請願書,要求對上述OPUC命令進行復審。公司目前無法預測此事的結果,包括法院的任何決定是否具有追溯效力。
Ami項目
2016年3月,世界協調委員會批准了我們的會計令申請,將我們現有的華盛頓電錶的未折舊價值推遲並納入監管資產,以供日後恢復。這種會計處理與我們計劃用新的雙向數字電錶取代我們現有的電錶以及通過我們在華盛頓州的AMI項目的相關軟件和支持服務有關。截至2019年9月30日,現有電錶的未來未折舊價值估計為2 150萬美元。2017年9月,世界協調聯盟還批准了我們的請求,即推遲將作為AMI項目一部分退役的現有天然氣編碼器接收器發射機(ERT)的未折舊淨賬面價值(與我們在現有電錶上獲得的會計處理相一致)。截至2019年9月30日,現有天然氣ERTS未來未折舊價值估計為440萬美元。電錶和天然氣ERT的更換始於2018年下半年,目前正在進行中。
2017年9月,世界協調世界時批准了一項申請,要求推遲與AMI項目有關的折舊費用以及一筆承運費,並在今後的一般費率案件中要求收回延期和攜帶費用。成本節約,如減少的抄表成本,將在執行期內實現,並將抵消部分AMI費用,而不是推遲。
2017年5月,我們向IPUC和OPUC提出申請,要求與AMI項目相關的計量數據管理系統(MDM)的折舊壽命為12.5年。IPUC和OPUC都批准了我們的請求。此外,關於2017年愛達荷州電力通用費率案(上文討論過),結算各方同意從2019年1月1日起收回愛達荷州在MDM系統中所佔份額。關於俄勒岡州一般費率案件解決辦法的批准(上文討論過),OPUC批准了俄勒岡州MDM系統份額的成本回收,自2017年11月1日起生效。
Avista公用事業
購買氣體調整
PGA旨在將天然氣成本的變化傳遞給Avista公用事業公司的客户,而不改變公用事業利潤率(營業收入減去資源成本)或淨收入。在俄勒岡州,我們吸收(成本或效益)10%的實際和預測天然氣成本包括在零售價格的供應,而不是對衝。遞延自然淨額共計
所有司法管轄區的煤氣費用330萬美元截至2019年9月30日以及.的責任4 070萬美元截至2018年12月31日。與前一年相比,負債有所減少,主要原因是2019年天然氣價格高於當年的PGA費率。
電力成本延期和恢復機制
ERM是一種會計方法,用於跟蹤Avista公用事業公司的實際供電成本、批發銷售和燃料銷售淨額與華盛頓客户基本零售價中的金額之間的某些差異。根據機構風險管理,Avista公用事業公司在每年4月1日或之前每年提交一份文件,為世界協調聯盟工作人員和其他有關方面提供機會,審查上一個歷年的風險管理遞延電力費用交易的審慎性並對其進行審計。關於機構風險管理的機制和各種共享波段的完整討論,見2018年表格10-K。企業風險管理項下遞延電力費用淨額共計3 550萬美元截至2019年9月30日,與.的負債相比3 440萬美元截至2018年12月31日。這些遞延電力成本餘額是應付給客户的數額。根據世界協調委員會的規定,如累積延遲結餘超過3,000萬元的退税或附加費方向,我們必須向世界協調委員會提交一份文件,以調整客户利率,以便將結餘退還客户或向客户追討餘額。
累計退税餘額超過3000萬美元,因此,我們在2019年提交的申請中包含了一個提議的退款,從2019年7月1日起,為期三年。在2019年第二季度,我們提出了一項動議,要求將這份ERM文件與我們2019年4月30日提交的華盛頓通用利率案合併。在我們的動議中,我們要求世界協調委員會扣留與ERM相關的退款,以用於2019年的一般費率案件,而不是在企業風險管理文件中提出的三年期間內將其退還給客户。我們的動議已獲世界協調時通過,ERM退款將與2019年華盛頓一般費率案一起審議。
英傑斯塔公用事業公司在愛達荷州有一個PCA機制,允許我們在每年10月1日IPUC批准的情況下修改電費。在PCA機制下,我們推遲了某些實際的淨供電費用與愛達荷州客户基本零售價中包含的金額之間的90%的差額。十月一日利率調整收回或退還在上一個七月至六月十二個月期間遞延的供電成本。根據常設仲裁法院機制推遲的淨供電費用總額是100萬美元截至2019年9月30日,與.的負債相比760萬美元截至2018年12月31日。這些遞延電力成本餘額是應付給客户的數額。
脱鈎與收益分享機制
解耦(在愛達荷州也稱為FCA)是一種機制,旨在切斷公用事業公司的收入與消費者的能源使用之間的聯繫。在我們各自的管轄範圍內,英傑斯塔公用事業公司的電力和天然氣收入都是根據某些客户費率類別的客户數量進行調整的,並假定“正常”千瓦時和熱值銷售,而不是基於實際的千瓦時和熱銷售。根據客户數量計算的收入與“正常”銷售收入和實際使用收入之間的差額被推遲,並從下一年開始向客户收取附加費或退款。在我們的解耦機制中,只有住宅類和某些商業客户類被包括在內。關於每個法域機制的討論,見2018年表格10-K。
所有司法管轄區之間的累計脱鈎延期總淨額是監管資產2 550萬美元截至2019年9月30日和1 390萬美元截至2018年12月31日。這些脱鈎資產代表了客户應支付的金額。所有司法管轄區之間的淨收益分享餘額共計為70萬美元截至2019年9月30日和150萬美元截至2018年12月31日。這些收益分享負債代表應付客户的數額。
關於2019年和2018年記錄的與脱鈎和收益分享機制有關的營業收入數額的進一步討論,見“運營結果-Avista公用事業”。
業務結果-總體
以下概述了我們精簡的綜合收入報表的變化情況。在本節之後進行的業務部門討論(Avista公用事業、AEL&P和其他業務)中,提供了更詳細的解釋,特別是營業收入和運營費用。
下文所列公用事業業務結餘與精簡的綜合收入報表相符。
三個月結束2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日
下圖顯示了英傑斯塔股份有限公司股東的淨收益的總變動。第三季度的2018到第三季度的2019以及造成這種變化的各種因素(以百萬美元計):
Avista公用事業公司和AEL&P.Avista公用事業公司的公用事業收入均有所下降,主要原因是提供了與2015年華盛頓通用費率案件有關的客户費率退款,以及將脱鈎率和PGA費率包括在向零售客户收取的費率中。這些減少被電力脱鈎、一般費率增加和客户增長部分抵消。由於天氣因素,AEL&P的收入下降了,因為天氣比正常天氣暖和,比前一年暖和。此外,AEL&P的水力發電量也較低,這使得他們無法向可中斷的大客户銷售。
由於METALfx於2019年4月出售,非公用事業收入下降。
Avista公用事業公司和AEL&P公司的公用事業資源費用均有所下降,而Avista公用事業公司的總資源費用則有所下降,但電力採購價格和熱燃料費用均有所增加。AEL&P的減少是由於延遲供電費用減少,以及2019年1月1日採用了新的租賃標準,導致Snettisham電力採購成本在2019年從資源成本改敍為折舊、攤銷和利息費用。關於採用新的租賃標準的進一步信息,見“精簡綜合財務報表附註2和5”。
公用事業其他業務費用增加的原因是維斯塔公用事業因薪金、養卹金和福利增加而增加。這部分被髮電和分配、運營和維護費用的減少所抵消。
合併交易費用與已終止的Hydro One收購有關。沒有任何費用第三季度的2019因為交易於2019年第一季度終止。收購成本中沒有一筆轉嫁給客户。
公用事業折舊和攤銷增加的原因是,自2019年1月1日起,由公用事業資源成本調整為折舊和攤銷的Snettisham融資租賃的攤銷和攤銷。關於Snettisham租約和採用新的租賃標準的進一步信息,見“精簡綜合財務報表説明2和5”。
其他費用的增加主要是由於2019年第二季度出售METALfx和降低財產税而導致的非公用事業、其他業務費用的減少。
所得税減少的主要原因是税前收入減少。我們的實際税率是負的。百分之二點六為第三季度的2019相比較13.3%為第三季度的2018。我們預計2019年全年有效税率。
大約是百分之十六到百分之十七。有關詳細資料及有效税率的核對,請參閲“精簡綜合財務報表附註8”。
九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日
下圖顯示了英傑斯塔股份有限公司股東的淨收益的總變動。九個月結束 2018年9月30日到九個月結束 2019年9月30日以及造成這種變化的各種因素(以百萬美元計):
Avista公用事業公司和AEL&P.Avista公用事業公司的公用事業收入均下降,主要原因是批發電力收入減少(主要是由於數量減少),以及燃料銷售減少。這些項目的減少是由於水電發電量低於正常發電量,導致系統的優化程度較低。這些減少被一般利率增加和客户增長部分抵消。由於天氣因素,AEL&P的收入下降了,因為天氣比正常天氣暖和,比前一年暖和。此外,AEL&P的水力發電量也較低,這使得他們無法向可中斷的大客户銷售。
Avista公用事業公司和AEL&P公司的公用事業資源成本均有所下降,而Avista公用事業公司的總資源成本則有所下降,但與2018年相比,電力採購價格上升,熱燃料費用上升,水力發電減少。AEL&P的減少是由於延遲供電費用減少,以及在2019年1月1日採用了新的租賃標準。關於採用新的租賃標準的進一步信息,見“精簡綜合財務報表附註2和5”。
公用事業其他業務費用增加的主要原因是阿維斯塔公用事業費用增加,主要與2019年第二季度的捐款承付款有關。發電、輸電和配電、運營和維護費用也有所增加。
合併交易費用與已終止的Hydro One收購有關。到目前為止,這些費用增加了。2019與財務顧問的費用、律師費、諮詢費和僱員時間有關。2018主要包括與交易直接相關的僱員時間。收購成本中沒有一筆轉嫁給客户。
公用事業折舊和攤銷增加是由於公用事業廠的增加、Snettisham租約的攤銷(關於Snettisham租約的進一步信息,見“精簡綜合財務報表説明2和5”),以及從愛達荷州209年3月的一個定居點開始,這使我們得以利用約640萬美元(税收生效時為510萬美元)的電費福利來抵消與加速Collets單元3和4折舊有關的費用,以反映這些單元截至2027年12月31日的剩餘使用壽命。這一數額被記錄為2019年第二季度折舊費用的一次性支出,其中一筆衝抵額包括在所得税支出中。
由於雙方同意終止擬議的收購,因此從Hydro One收到了合併終止費。
更多討論見“精簡綜合財務報表附註18”。
其他收益的增加主要與2019年第二季度出售METALfx的收益和我們投資收益的淨增加有關。有關銷售交易的進一步細節,見“精簡綜合財務報表附註19”。
所得税增加的主要原因是税前收入增加,主要與收取水力發電一號終止費有關。我們的實際税率是16.2%為2019,與16.1%2018年。我們預計2019年全年的有效税率約為16%至17%。有關詳細資料及有效税率的核對,請參閲“精簡綜合財務報表附註8”。
非公認會計原則財務措施
以下對英傑斯塔公用事業的討論包括兩種被認為是“非GAAP財務措施”的財務措施:電力公用事業保證金和天然氣公用事業保證金。在AEL&P部分,我們討論了效用保證金,這也是一種非GAAP財務措施。
一般來説,非公認會計原則的財務計量是對公司財務業績、財務狀況或現金流量的一種數字衡量,它不包括(或包括)按照公認會計原則計算和列報的最直接可比計量中包括(或包括)的數額。電力利潤率是指電力營業收入減去電力資源成本,而天然氣公用事業利潤率是指天然氣營業收入減去天然氣資源成本。最直接可比的GAAP財務措施與電力和天然氣公用事業利潤率是公用事業營業收入,如“精簡合併財務報表附註17”中所述。
電力邊際和天然氣利用裕度的提出,是為了提高對經營績效的認識。我們在內部使用這些措施,並認為它們為投資者分析負荷的變化(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素如何影響我們的經營結果提供了有用的信息。負荷的變化,以及電力和天然氣供應成本,通常是通過監管會計機制推遲並從客户處收回的。因此,對效用差額的分析一般不包括這些監管機制造成的大部分收入變化。由於每個企業都有不同的成本來源、成本回收機制和管轄範圍,我們在下文分別介紹了電力和天然氣公用事業的利潤率,因此我們認為單獨的分析是有益的。這些措施無意取代根據公認會計原則作為經營業績指標確定的公用事業營業收入。營業收入與效用差額的對賬情況列示如下。
運營結果-Avista公用事業
三個月結束2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日
公用事業營業收入
以下圖表顯示了截至目前三個月的Avista公用事業公司的電力營業收入和兆瓦小時(MWh)銷售情況。九月三十日(百萬美元和千百萬美元):
| |
(1) | 這一餘額包括公共街道照明和公路照明,這被認為是零售電力收入的一部分,以及與聯邦所得税法修改有關的推遲/攤銷給客户的費用。 |
上述圖表中的電力營業總收入包括850萬美元和1 160萬美元最後三個月2019年9月30日和2018年9月30日分別。
下表列出本年度遞延和前一年去耦餘額攤銷情況,這些餘額反映在截至終了的三個月的公用事業營業收入中。九月三十日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 電解耦 收入 |
| 2019 | | 2018 |
本年度脱鈎延期(A) | $ | 5,361 |
| | $ | 3,738 |
|
前一年脱鈎延期攤銷(B) | 563 |
| | (3,782 | ) |
總電力去耦收入 | $ | 5,924 |
| | $ | (44 | ) |
| |
(a) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,並將在未來幾年向客户收取額外費用。負數是本年度脱鈎收入減少,並將在未來幾年退還給客户。 |
| |
(b) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,與導致前幾年的退款餘額攤銷有關,並將在本年度退還給客户(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數是本年度脱鈎收入減少,與導致前幾年的附加費餘額攤銷有關,並在本年度向客户多收(導致來自客户的零售收入相應增加)。 |
電力總收入下降10萬美元為第三季度的2019與第三季度的2018主要原因如下:
| |
• | a 570萬美元零售電力收入減少,原因是銷售的總MWhs減少(收入減少)400萬美元)和每MWh收入減少(收入減少)170萬美元). |
| |
◦ | 零售業總銷貨額下跌,主要是由於工業銷貨數量下跌及住宅銷貨數量輕微下跌所致。這部分被住宅和商業客户的增長所抵消。與第三季度的2018,住宅用電量每名顧客減少百分之一和每個客户的商業用途減少百分之一。斯波坎的冷卻度日百分之十六低於正常百分之十五在第三季度的2018,這導致了冷卻負荷的減少。斯波坎的加熱度日數百分之十四高於正常和百分之十八上第三季度的2018. |
| |
◦ | 每MWh收入減少的主要原因是脱鈎率下降(因為我們的脱鈎附加費前幾年更大,導致2018年的附加費高於2019年的退税),並與較低的公司税税率有關。這部分被華盛頓(2018年5月1日起)和愛達荷州(2019年1月1日起)的普遍加息所抵消。 |
| |
• | a 510萬美元由於銷售價格上漲(收入增加),批發電力收入增加450萬美元)和銷售量的增加(收入增加)60萬美元)。成交量和價格的波動主要是我們優化活動的結果。 |
| |
• | a 290萬美元燃料銷售減少,原因是天然氣燃料銷售減少,這是熱發電資源優化活動的一部分。 |
| |
• | a 600萬美元增加電力解耦收入。天氣比平常涼爽第三季度的2019,減少了對電力冷卻的需求,這導致了與本年度相關的延期附加費的脱鈎。此外,還攤銷了前幾年的脱鈎退税。 |
| |
• | 這個280萬美元其他電力收入的減少主要與我們2015年華盛頓通用費率案有關的140萬美元客户退款有關,該案件於2019年發回世界協調時。進一步討論見“監管事項”。 |
下列圖表顯示了截至三個月的Avista公用事業公司的天然氣營業收入和交貨量九月三十日(以百萬美元計,以千計):
| |
(1) | 這一餘額包括可中斷收入和工業收入,這些收入被視為天然氣零售收入的一部分,以及與聯邦所得税法修改有關的對客户的延期/攤銷。 |
上述圖表中的天然氣營業收入總額包括公司內部銷售的天然氣。1 410萬美元和1 240萬美元最後三個月2019年9月30日和2018年9月30日分別。
下表列出本年度遞延和前一年脱鈎餘額攤銷情況,這些餘額反映在截至終了三個月的天然氣公用事業營業收入中。九月三十日(千美元):
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| | | | | | | |
| 天然氣解耦 收入 |
| 2019 | | 2018 |
本年度脱鈎延期(A) | $ | (422 | ) | | $ | 1,619 |
|
前一年脱鈎延期攤銷(B) | 535 |
| | (969 | ) |
天然氣去耦總收入 | $ | 113 |
| | $ | 650 |
|
| |
(a) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,並將在未來幾年向客户收取額外費用。負數是本年度脱鈎收入減少,並將在未來幾年退還給客户。 |
| |
(b) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,與導致前幾年的退款餘額攤銷有關,並將在本年度退還給客户(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數是本年度脱鈎收入減少,與導致前幾年的附加費餘額攤銷有關,並在本年度向客户多收(導致來自客户的零售收入相應增加)。 |
天然氣總收入下降590萬美元為第三季度的2019與第三季度的2018主要原因如下:
| |
• | a 170萬美元由於數量增加而增加的天然氣零售收入(收入增加)390萬美元,由較低的零售率(收入減少)部分抵消220萬美元). |
| |
◦ | 天然氣零售銷售增長第三季度的2019與第三季度的2018主要是由於住宅和商業客户的增長和每個客户使用的更高。相比較第三季度的2018,每名顧客的住宅用途增加百分之九和每個客户的商業用途增加百分之十五。斯波坎的加熱度日數百分之十四高於正常水平,以及百分之十八上第三季度的2018。麥德福德的採暖日數117%高於正常水平,以及139%上第三季度的2018. |
| |
◦ | 較低的零售率主要是由於PGA和脱鈎率下降(因為我們的脱鈎附加費在前幾年較大,導致2018年的附加費高於2019年的回扣),而華盛頓(2018年5月1日起生效)和愛達荷州(自2019年1月1日起)的總體税率上漲部分抵消了這一增幅。 |
| |
• | a 540萬美元天然氣批發收入因價格下跌而減少(收入減少)900萬美元,由數量增加(收入增加)部分抵消360萬美元)。收入和成本之間的差異,銷售資源超過零售負荷要求和資源優化是通過PGA機制。 |
| |
• | 這個160萬美元其他天然氣收入的減少主要與與我們2015年華盛頓通用費率案有關的160萬美元客户退款有關,該案件於2019年發回世界協調時。進一步討論見“監管事項”。 |
下表列出截至目前三個月的電力和天然氣零售客户平均人數。九月三十日:
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| | | | | | | | | | | |
| 電 客户 | | 天然氣 客户 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
住宅 | 343,345 |
| | 339,765 |
| | 319,634 |
| | 313,922 |
|
商業 | 42,846 |
| | 42,396 |
| | 35,604 |
| | 35,200 |
|
可中斷性 | — |
| | — |
| | 43 |
| | 39 |
|
工業 | 1,301 |
| | 1,317 |
| | 243 |
| | 245 |
|
公共街道和公路照明 | 615 |
| | 593 |
| | — |
| | — |
|
零售客户總數 | 388,107 |
| | 384,071 |
| | 355,524 |
| | 349,406 |
|
公用事業資源費用
下列圖表顯示了截至三個月的Avista公用事業公司的資源費用九月三十日(百萬美元):
上述圖表中的總電力資源成本包括1 410萬美元和1 240萬美元最後三個月2019年9月30日和2018年9月30日分別。
電力資源總費用增加210萬美元為第三季度的2019與第三季度的2018主要原因如下:
| |
• | a 310萬美元由於批發價格上漲而購買的電力增加(費用增加)890萬美元,因電力採購量減少而部分抵消(費用減少)580萬美元)。銷售量和價格的波動主要是我們本季度優化活動的結果。 |
上述圖表中的天然氣資源總成本包括850萬美元和1 160萬美元最後三個月2019年9月30日和2018年9月30日分別。
天然氣資源總成本下降360萬美元為第三季度的2019與第三季度的2018主要原因如下:
| |
• | a 600萬美元由於天然氣價格下降而購買的天然氣減少(費用減少)1 000萬美元,被購買的總熱量增加(增加的費用)部分抵消400萬美元). |
效用裕度
下表對截至三個月的非公認會計原則財務計量效用差額“精簡綜合財務報表附註17”中所列英傑斯塔公用事業公司的營業收入進行了調節。九月三十日(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電 | | 天然氣 | | 腔內 | | 共計 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | $ | 232,320 |
| | $ | 232,448 |
| | $ | 65,266 |
| | $ | 71,189 |
| | $ | (22,655 | ) | | $ | (24,088 | ) | | $ | 274,931 |
| | $ | 279,549 |
|
資源成本 | 79,698 |
| | 77,576 |
| | 41,354 |
| | 44,973 |
| | (22,655 | ) | | (24,088 | ) | | 98,397 |
| | 98,461 |
|
效用裕度 | $ | 152,622 |
| | $ | 154,872 |
| | $ | 23,912 |
| | $ | 26,216 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 176,534 |
| | $ | 181,088 |
|
電力邊際降低220萬美元天然氣利用率降低230萬美元.
電力邊際減少的主要原因是,淨供電費用增加,原因是購電價格和熱燃料費用高於核定價格。為第三季度的2019,我們有一個240萬美元在華盛頓企業風險管理下的税前開支,相比之下20萬美元税前費用第三季度的2018。全年2019,我們期望在75%的客户/25%的公司共享範圍內處於ERM的利益地位。與2015年華盛頓通用費率案相關的140萬美元客户退款的應計利潤也對電力公司的利潤率產生了負面影響,該案件於2019年發回世界協調時。進一步討論見“監管事項”。
電力公司的利潤率也受到愛達荷州總體增長率(從2019年1月1日起)和客户增長的積極影響。
天然氣使用利潤率下降的主要原因是,與我們2015年華盛頓通用費率案有關的客户退款應計額為160萬美元,該案件於2019年發回世界協調時。進一步討論見“監管事項”。這部分被愛達荷州(自2019年1月1日起)的總體利率上漲和客户增長所抵消。
公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和發電業務(作為發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在列出Avista公用事業公司的總結果和合並財務報表時被刪除,但被列入上文所述的電氣和天然氣的單獨結果中。
九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日
公用事業營業收入
下面的圖表顯示了Avista公用事業公司的電力營業收入和兆瓦小時(MWh)的銷售情況。九個月結束 九月三十日(百萬美元和千百萬美元):
| |
(1) | 這一餘額包括公共街道照明和公路照明,這被認為是零售電力收入的一部分,以及與聯邦所得税法修改有關的推遲/攤銷給客户的費用。 |
上述圖表中的電力營業總收入包括3 430萬美元和2 050萬美元為九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日分別。
下表列出本年度遞延和攤銷前一年的去耦餘額,這些餘額反映在本年度的公用事業營業收入中。九個月結束 九月三十日(千美元):
|
| | | | | | | |
| 電解耦 收入 |
| 2019 | | 2018 |
本年度脱鈎延期(A) | $ | 7,839 |
| | $ | 14,024 |
|
前一年脱鈎延期攤銷(B) | 2,172 |
| | (12,058 | ) |
總電力去耦收入 | $ | 10,011 |
| | $ | 1,966 |
|
| |
(a) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,並將在未來幾年向客户收取額外費用。負數是本年度脱鈎收入減少,並將在未來幾年退還給客户。 |
| |
(b) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,與導致前幾年的退款餘額攤銷有關,並將在本年度退還給客户(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數是本年度脱鈎收入減少,與導致前幾年的附加費餘額攤銷有關,並在本年度向客户多收(導致來自客户的零售收入相應增加)。 |
電力總收入下降1 210萬美元為九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日主要原因如下:
| |
• | 阿830萬美元零售電力收入減少,原因是每MWh收入減少(收入減少)1 180萬美元,由銷售的總MWhs增加(收入增加)部分抵消350萬美元). |
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◦ | 每MWh收入減少的主要原因是脱鈎率下降(因為我們的脱鈎附加費前幾年更大,導致2018年的附加費高於2019年的退税),並與較低的公司税税率有關。這部分被華盛頓(2018年5月1日起)和愛達荷州(2019年1月1日起)的普遍加息所抵消。 |
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◦ | 零售MWhs總銷量的增加是由於第一季度採暖季節和2019年9月的天氣比前一年涼爽(增加了電加熱負荷),以及住宅和商業客户的增長。與九個月結束 2018年9月30日,人均住宅用電增加百分之二每個客户的商業用途相對一致。斯波坎的加熱度日數百分之四高於正常和百分之十四高於第一九個月的2018。年代久遠2019冷卻度日百分之八低於正常百分之六低於前一年,這減少了冷卻負荷。 |
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• | a 1 220萬美元由於銷售量減少(收入減少),批發電力收入減少2 210萬美元,由銷售價格上漲(收入增加)部分抵消990萬美元)。成交量和價格的波動主要是我們優化活動的結果。 |
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• | a 1 380萬美元燃料銷售減少,原因是天然氣燃料銷售減少,這是熱發電資源優化活動的一部分。 |
| |
• | 這個1 410萬美元其他電力收入的增加主要與聯邦所得税法的修改有關,後者將公司税率從35%降至21%。由於我們的客户税率是在之前的一般税率案例中建立的35%的企業税率,我們推遲了2018年第一季度税率變動的影響。從2018年5月1日起在華盛頓和2018年6月1日在愛達荷州,基本税率反映了較低的21%的公司税。與2015年華盛頓通用利率案相關的客户退款權責發生制部分抵消了這些影響。 |
以下圖表顯示了Avista公用事業公司的天然氣營業收入和為九個月結束 九月三十日(以百萬美元計,以千計):
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(1) | 這一餘額包括可中斷收入和工業收入,這些收入被視為天然氣零售收入的一部分,以及與聯邦所得税法修改有關的對客户的延期/攤銷。 |
上述圖表中的天然氣營業收入總額包括公司內部銷售的天然氣。4 440萬美元和3 000萬美元為九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日分別。
下表列出了反映在天然氣營業收入中的當年延期和前一年脱鈎餘額攤銷情況。九個月結束 九月三十日(千美元):
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| | | | | | | |
| 天然氣解耦 收入 |
| 2019 | | 2018 |
本年度脱鈎延期(A) | $ | (3,390 | ) | | $ | 4,225 |
|
前一年脱鈎延期攤銷(B) | 4,483 |
| | (7,955 | ) |
天然氣去耦總收入 | $ | 1,093 |
| | $ | (3,730 | ) |
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(a) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,並將在未來幾年向客户收取額外費用。負數是本年度脱鈎收入減少,並將在未來幾年退還給客户。 |
| |
(b) | 正數是本年度脱鈎收入的增加,與導致前幾年的退款餘額攤銷有關,並將在本年度退還給客户(導致來自客户的零售收入相應減少)。負數是本年度脱鈎收入減少,與導致前幾年的附加費餘額攤銷有關,並在本年度向客户多收(導致來自客户的零售收入相應增加)。 |
天然氣總收入增加1 210萬美元為九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日主要原因如下:
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• | a 660萬美元天然氣零售收入減少,原因是零售率降低(收入減少)2 760萬美元,由數量增加(收入增加)部分抵消2 100萬美元). |
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◦ | 天然氣零售銷售增長九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日由於採暖季節天氣涼爽,以及住宅和商業客户的增長。與第一次相比九個月的2018,人均住宅天然氣使用量增加百分之九和每個客户的商業用途增加百分之十一。斯波坎的加熱度日數百分之四高於正常和百分之十四高於第一九個月的2018。麥德福德的採暖日數百分之二高於正常水平,以及百分之八高於第一九個月的2018. |
| |
◦ | 較低的零售税率是由於PGA和利率下降與降低企業税率和脱鈎税率有關(因為我們的脱鈎附加費在前幾年更大,導致2018年的附加費高於2019年的退税),部分抵消了華盛頓(2018年5月1日起生效)和愛達荷州(自2019年1月1日起)的總體税率上調。 |
| |
• | 阿850萬美元天然氣批發收入因數量增加而增加(收入增加)1 300萬美元,由價格下降(收入減少)部分抵消450萬美元)。收入和成本之間的差異,銷售資源超過零售負荷要求和資源優化是通過PGA機制。 |
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• | 這個540萬美元其他天然氣收入的增加主要與聯邦所得税法的修改有關,後者將公司税率從35%降至21%。由於我們的客户税率有35%的公司税税率是從以前的一般税率案例中建立起來的,我們推遲了2018年1月1日改革的影響。2018年5月1日起,在華盛頓,2018年6月1日在愛達荷州,基本税率反映了21%的企業税率降低。與2015年華盛頓通用利率案相關的客户退款權責發生制部分抵消了這些影響。 |
下表列出了英傑斯塔公用事業公司電器和天然氣零售客户的平均數量。九個月結束 九月三十日:
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| | | | | | | | | | | |
| 電 客户 | | 天然氣 客户 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
住宅 | 343,875 |
| | 339,331 |
| | 320,084 |
| | 313,650 |
|
商業 | 42,881 |
| | 42,520 |
| | 35,715 |
| | 35,395 |
|
可中斷性 | — |
| | — |
| | 44 |
| | 39 |
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工業 | 1,307 |
| | 1,317 |
| | 241 |
| | 246 |
|
公共街道和公路照明 | 607 |
| | 591 |
| | — |
| | — |
|
零售客户總數 | 388,670 |
| | 383,759 |
| | 356,084 |
| | 349,330 |
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公用事業資源費用
下面的圖表顯示了Avista實用程序的資源成本九個月結束 九月三十日(百萬美元):
上述圖表中的總電力資源成本包括4 440萬美元和3 000萬美元為九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日分別。
電力資源總費用減少1 310萬美元為九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日主要原因如下:
| |
• | a 70萬美元由於批發價格上漲而購買的電力增加(費用增加)2 190萬美元,因電力採購量減少而部分抵消(費用減少)2 120萬美元)。成交量和價格的波動主要是我們在此期間的優化活動的結果。 |
| |
• | a 740萬美元發電燃料的增加主要是由於熱發電的增加以及天然氣燃料價格的上漲。 |
| |
• | a 790萬美元其他燃料費用減少。這是指為發電而購買的燃料和相關衍生工具,但後來在條件表明出售燃料作為資源優化進程的一部分更為經濟時才出售。當燃料或相關衍生工具出售時,這一收入包括在燃料銷售中。 |
| |
• | a 1 720萬美元因攤銷和推遲電力費用而減少。 |
上述圖表中的天然氣資源總成本包括3 430萬美元和2 050萬美元為九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日分別。
天然氣資源總成本增加1 370萬美元為九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日主要原因如下:
| |
• | a 4 590萬美元購買天然氣的增加,原因是購買的天然氣總量增加(費用增加)2 380萬美元天然氣價格的上漲(增加的成本)2 210萬美元)。由於零售額和批發額的增加,熱銷總額有所增加。 |
| |
• | a 3 470萬美元天然氣費用攤銷和延期費用減少,主要反映天然氣價格上漲。 |
效用裕度
下表對英傑斯塔公用事業公司的營業收入進行調節,如“精簡綜合財務報表附註17”所示九個月結束 九月三十日(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電 | | 天然氣 | | 腔內 | | 共計 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | $ | 718,378 |
| | $ | 730,483 |
| | $ | 302,709 |
| | $ | 290,583 |
| | $ | (78,646 | ) | | $ | (50,541 | ) | | $ | 942,441 |
| | $ | 970,525 |
|
資源成本 | 239,143 |
| | 252,232 |
| | 165,118 |
| | 151,457 |
| | (78,646 | ) | | (50,541 | ) | | 325,615 |
| | 353,148 |
|
效用裕度 | $ | 479,235 |
| | $ | 478,251 |
| | $ | 137,591 |
| | $ | 139,126 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 616,826 |
| | $ | 617,377 |
|
電力邊際增加100萬美元天然氣利用率降低150萬美元.
電力公司利潤率在2019年期間受到愛達荷州(自2019年1月1日起)和華盛頓(自2018年5月1日起)的總體利率上漲以及客户增長的積極影響。由於電力採購價格和熱燃料費用高於核定價格,2019年的淨供電費用高於2018年,部分抵消了這一增加額。為九個月結束 2019年9月30日,我們認識到税前的利益110萬美元在華盛頓的機構風險管理下,與之前的-
税收利益560萬美元為九個月結束 2018年9月30日。全年2019,我們期望在75%的客户/25%的公司共享範圍內處於ERM的利益地位。此外,與2015年華盛頓通用費率案有關的140萬美元客户退款應計項目對電力公司的利潤率產生了負面影響。
與2015年華盛頓通用費率案有關的客户退款應計額160萬美元對天然氣效用差產生了負面影響。這部分被華盛頓(2018年5月1日起生效)和愛達荷州(自2019年1月1日起)和客户增長所抵消。
公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和發電業務(作為發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在列出Avista公用事業公司的總結果和合並財務報表時被刪除,但被列入上文所述的電氣和天然氣的單獨結果中。
經營業績-阿拉斯加電力公司
三個月結束2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日和九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日
AEL&P的淨收入為20萬美元最後三個月2019年9月30日相比較80萬美元最後三個月2018年9月30日。淨收入480萬美元為九個月結束 2019年9月30日相比較590萬美元為九個月結束 2018年9月30日.
下表列出了AEL&P的營業收入、資源成本和由此產生的效用利潤率。截至九月三十日止的九個月(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
經營收入 | $ | 7,790 |
| | $ | 9,570 |
| | $ | 27,414 |
| | $ | 33,715 |
|
資源成本 | (73 | ) | | 3,058 |
| | (1,505 | ) | | 8,958 |
|
效用裕度 | $ | 7,863 |
| | $ | 6,512 |
| | $ | 28,919 |
| | $ | 24,757 |
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電力收入減少第三季度到目前為止2019主要原因是2019年對住宅和商業客户的銷售量低於2018年。這是由於天氣比往年暖和,而且水電發電量較低,使AEL&P無法向可中斷的客户銷售(下文將進一步討論)。
由於2019年1月1日採用了新的租賃標準,資源成本比上一年有所下降,這導致Snettisham電力採購費用在2019年從資源成本改敍為折舊、攤銷和利息費用。關於採用新的租賃標準的進一步信息,見“精簡綜合財務報表附註2和5”。此外,在2019年前三個季度,AEL&P的水電發電量很低,這限制了為可中斷客户提供的能源。向可中斷客户銷售的一部分用於降低AEL&P公司客户的總電力成本。當可中斷銷售低於某一臨界值時,AEL&P確認一項監管資產,並記錄延遲供電成本(資源成本)的減少,以反映在重置電力費率時向其公司客户支付的未來可計費金額。
經營業績-其他業務
我們其他業務的淨虧損是110萬美元最後三個月2019年9月30日與淨損失相比260萬美元最後三個月2018年9月30日。淨收入230萬美元為九個月結束 2019年9月30日與.的淨損失相比700萬美元為九個月結束 2018年9月30日.
在2019年第二季度,我們出售了METALfx,使税後淨利約為230萬美元。關於出售METALfx的進一步討論,見“精簡綜合財務報表附註19”。
此外,在2019年期間,與2018年的淨投資損失相比,我們的股票投資獲得了淨投資收益。
關鍵會計政策和估計
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表需要我們作出影響合併財務報表中所報告數額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的,並可能對我們的合併財務報表產生重大影響,因此實際結果可能與本文報告和披露的數額不同。我們的重要會計政策要求使用
估計數和假設在報告中作了詳細討論。2018表格10-K並沒有從那次討論中發生實質性的變化.
流動性與資本資源
整體流動性
我們的整體流動資金來源及對流動資金的需求並沒有實質上改變。截至2019年9月30日止的9個月。見2018表格10-K供進一步討論。
截至2019年9月30日,我們有1.795億美元艾維斯塔公司承諾的信貸額度和2 500萬美元根據AEL&P承諾的信貸額度。與我們4億美元到期的信貸工具2021年4月和AEL&P‘s2 500萬美元到期的信貸工具2019年11月我們相信我們有足夠的流動資金,以應付未來12個月的需要。我們希望在2019年繼續擴大AEL&P的信貸額度,或者簽訂新的協議。
現金流量表綜述
經營活動
業務活動提供的現金淨額為3.405億美元為九個月結束 2019年9月30日相比較3.658億美元為截至2018年9月30日止的9個月。業務活動提供的現金淨額減少的主要原因是電力和天然氣延期供應在2019年期間增加,原因是當年天然氣價格上漲(現金流量減少4 580萬美元)與業務現金流量增加相比,630萬美元2018年。與2018年相比,應收賬款的變化導致業務現金流量減少2 130萬美元.
上述減少額被從Hydro收取的1.03億美元合併終止費部分抵消,這筆費用反映在2019年淨收入中。終止費用於償還2017年至2019年期間發生的交易費用,總額約為5 100萬美元,包括所得税。終止費用餘額用於一般公司用途,減少了我們對外部融資的需求。我們的總交易成本是1 970萬美元(税前)在2019年,我們還支付了約1570萬美元的税收(扣除2017年和2018年180萬美元的税收優惠)。此外,我們在2019年期間以現金結算利率掉期,並支付了1 330萬美元,與支付的現金淨額相比2 660萬美元2018年的利率互換協議。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為3.203億美元為九個月結束 2019年9月30日,與3.077億美元為截至2018年9月30日止的9個月。在九個月結束 2019年9月30日,我們付了錢3.21億美元的公用資本支出2.962億美元為截至2018年9月30日止的9個月。此外,在2019年期間,我們收到了出售METALfx(出售現金和代管金額淨額)的收益。1 640萬美元。這一數額是在支付業務活動中反映的交易費用之前。
籌資活動
融資活動使用的現金淨額為2 040萬美元為九個月結束 2019年9月30日,與5 310萬美元為截至2018年9月30日止的9個月。在2019年,我們發佈了4 290萬美元普通股,其中大部分在第二和第三季度根據我們的銷售代理協議。2018年,我們發佈了3.746億美元長期債務和償還2.768億美元,而且還得到了回報7 040萬美元我們承諾的信貸額度上的借款。
資本資源
我們的綜合資本結構,包括現時的長期債務及短期借款,以及不包括非控制權益在內,由以下各項組成:2019年9月30日和2018年12月31日(千美元):
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| | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 金額 | | 百分比 共計 | | 金額 | | 百分比 共計 |
長期債務和租賃的當期部分(1) | $ | 21,880 |
| | 0.5 | % | | $ | 107,645 |
| | 2.8 | % |
短期借款 | 119,300 |
| | 2.9 | % | | 190,000 |
| | 4.9 | % |
對附屬信託的長期債務 | 51,547 |
| | 1.3 | % | | 51,547 |
| | 1.3 | % |
長期債務和租賃(1) | 2,000,741 |
| | 49.0 | % | | 1,755,529 |
| | 45.3 | % |
債務總額 | 2,193,468 |
| | 53.7 | % | | 2,104,721 |
| | 54.3 | % |
英傑斯塔公司股東權益總額 | 1,893,568 |
| | 46.3 | % | | 1,773,220 |
| | 45.7 | % |
共計 | $ | 4,087,036 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,877,941 |
| | 100.0 | % |
| |
(1) | 自2019年1月1日起,我們採用了ASC 842,從而在2019年將Snettisham租賃從長期債務改為租賃負債。這一計算包括了Snettisham租賃金額。此外,截至2019年1月1日,經營租賃已記錄在精簡的綜合資產負債表上,並在此列入計算。進一步討論見“精簡綜合財務報表附註5”。 |
我們的股東權益增加了1.203億美元在第一次九個月的2019主要原因是淨收益和發行普通股,部分由股息抵消。
我們需要為資本支出提供資金,並不時為業務獲得額外資金。短期和長期償還債務所需的現金需求,減少可用於資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流量。
承付信用額度
英傑斯塔公司向各金融機構提供的信貸總額為4億美元到期的2021年4月。截至2019年9月30日,有1.795億美元這一信貸額度下的可用流動資金。
艾維斯塔公司的信貸安排包含習慣契約和違約條款,其中包括一項不允許我們的“合併總債務”與“綜合總資本化”比率大於的契約。百分之六十五隨時都可以。截至2019年9月30日,我們遵守這個公約的比例是53.7%.
AEL&P有一個2 500萬美元已承諾的信貸額度2019年11月。截至2019年9月30日,在這一已承諾的信貸額度下,沒有未償還的借款或信用證。我們目前正在AEL&P進入一個新的承諾信用額度,預計將在2019年第四季度完成。
AEL&P信貸工具包含習慣契約和違約條款,其中包括一項不允許“AEL&P的合併總債務”與“AEL&P的綜合總資本化”(包括Snettisham債務的影響)大於的契約。百分之六十七點五隨時都可以。截至2019年9月30日,AEL&P符合本公約的比例為52.3%.
英傑斯塔公司承諾的信貸額度下的未清餘額和借款利率如下截至九月三十日止的九個月(千美元):
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
期末未償借款 | $ | 207,000 |
| | $ | 35,000 |
|
期末未付信用證 | $ | 13,503 |
| | $ | 21,230 |
|
本期間未償借款的最高限額 | $ | 207,000 |
| | $ | 111,000 |
|
本期間未償還的平均借款 | $ | 133,495 |
| | $ | 36,299 |
|
該期間借款的平均利率 | 3.22 | % | | 2.43 | % |
期末借款的平均利率 | 2.94 | % | | 2.88 | % |
的平均利率的增加截至九月三十日止的九個月2019年主要是穆迪(Moody‘s)在2018年12月下調我們的信用評級的結果。關於穆迪下調評級的進一步討論,請看2018年的10-K。
截至2019年9月30日,英傑斯塔公司及其子公司遵守了其融資協議的所有契約,而英傑斯塔公司的子公司中沒有一家構成英傑斯塔公司承諾的信貸額度中所定義的“重要子公司”。
流動性預期
在2019年1月,我們從Hydro One收到了與終止擬議收購有關的1.03億美元的終止費。終止費用用於償還2017年至2019年發生的交易費用。這些費用,包括所得税,共計約5 100萬美元。終止費用餘額用於一般公司用途,減少了我們對外部融資的需求。
在2019年9月,我們簽訂了債券購買協議。1.8億美元2019年11月的第一筆抵押債券。2019年沒有進一步的長期債務發行計劃。在2019年,我們預計6 500萬美元(包括截至2019年9月30日的9個月內發行的4,290萬美元)。我們打算利用我們的債務和股票發行所得,為到期的長期債務再融資,為計劃中的資本支出提供資金,維持適當的資本結構,並用於其他一般的公司用途。這比我們在2018年表格10-K的流動性部分討論的先前估計數有所增加。
在考慮了預期的長期債務和股權發行後,2019我們期望業務活動的淨現金流量,以及根據我們承諾的信貸協議可獲得的現金,為資本支出、股息和其他合同承諾提供充足的資源。
資本支出
我們正在進行資本投資,以提高服務和系統的可靠性為我們的客户,並取代老化的基礎設施。我們在Avista公用事業的估計資本支出已從4.05億美元增加到4.35億美元2019年的主要原因是與資本相關的額外支出,用於可再生能源一體化和客户增長。見2018關於我們預計資本支出的進一步信息,請填寫10-K表格.
表外安排
截至2019年9月30日,我們有1 350萬美元在我們的未付信用證中4億美元承諾的信貸額度,與1 050萬美元截至2018年12月31日。未付信用證增加的原因是更多的信用證作為能源商品衍生工具的抵押品。
養卹金計劃
Avista公用事業
在九個月結束 2019年9月30日我們貢獻了2 200萬美元養卹金計劃,我們預計2019年不會有更多的繳款。我們希望能貢獻出8 800萬美元這段期間的養卹金計劃2020貫通2023的年度捐款2 200萬美元在這段時間裏。
最後確定未來期間的養卹金計劃繳款取決於多個變量,其中大多數是我們無法控制的,包括養卹金計劃資產公允價值的變化、精算假設的變化(特別是確定福利義務所使用的貼現率)或聯邦立法的變化。今後,我們可能會根據任何變量的變化,包括上面列出的變量,改變我們的養卹金計劃繳款。
關於養卹金計劃的補充資料,見“精簡綜合財務報表附註7”。
合同義務
我們未來的合約義務並沒有實質上的改變。截至2019年9月30日止的9個月,但下列情況除外:
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• | 在2019年第四季度,發行和銷售3.43%的第一抵押貸款債券的債券購買協議為1.8億美元。有關債券發行的進一步討論,見“精簡綜合財務報表附註10”;及 |
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• | 對風險基金進行投資的合同義務,五年內總額為2 500萬美元。 |
見2018我們的合同義務表10-K。
環境問題和意外情況
我們的環境問題及意外事故披露並無重大改變。截至2019年9月30日止的9個月但下列情況除外:
煤炭合同
該公司由蒙大拿州塔倫公司經營,根據煤炭供應和運輸協議,從鄰近的煤炭儲備中獲得燃料。目前的煤炭供應合同將延續至2019年;然而,該煤礦運營商已處於破產狀態,並已表示將在破產時拒絕目前的合同。該公司的共同所有者對拒絕煤炭供應合同的提議提出異議,並於2019年2月提交了一份經修訂的重組計劃,其中撤回了拒絕煤炭供應合同的提議。法院於2019年3月2日批准了修訂後的重組計劃,允許煤炭供應合同持續到2019年。該公司的共同所有者正在就將煤炭合同延長到2019年以後的問題進行談判,同時也在探索煤炭供應的替代來源。任何有關2019年以後煤炭的新安排,其成本可能會高於現有的煤炭供應協議。
清潔能源承諾
2099年4月18日,我們宣佈了到2045年向客户提供100%清潔電力的目標,並在2027年年底前實現碳中性供電。為了幫助實現我們的目標並增加我們的清潔電力組合,在過去三年裏,我們代表我們的客户實施了三個可再生能源項目:位於華盛頓斯波坎河谷的社區太陽能項目(0.4兆瓦)(由英傑斯塔公司所有)、位於華盛頓林德的太陽能選擇項目(28兆瓦)和華盛頓亞當斯縣的風坪項目(144兆瓦)。
為了實現我們的清潔能源目標,我們認為,目前無法獲得或負擔不起的能源儲存和其他技術將使我們能夠實現我們的目標,同時保持我們的客户的可靠性和可負擔性。如果所需的技術在未來無法獲得或負擔不起,我們可能無法在我們預測的時間框架內實現我們預定的目標。
氣候變化-聯邦監管行動
環保局於2019年6月發佈了可負擔得起的清潔能源(ACE)規則的最終版本,這是清潔電力計劃(CPP)的替代品。環保局的最終規則並不包含對新的能源審查(Nsr)計劃的擬議修改的任何最終行動,該計劃將為燃煤發電廠提供更大的空間,在不觸發建設前許可證要求的情況下提高效率。最後的ACE規則結合了三個不同的EPA行動。
首先,EPA最終廢除了CPP。
第二,環境保護局最終確定了ACE規則,其中包括環境保護局確定現有燃煤發電廠的最佳減排系統(Bser),以及制定指導各州在其境內頒佈現有EGU性能標準的程序。EPA將最終的BSer設定為基於一系列“候選技術”的熱效率改進(HRI),這些技術可應用於工廠的運行單元,並要求每個國家根據剩餘有用的工廠壽命來確定適用於每個燃煤機組的哪種技術。
最後,環境保護局最後確定了關於本條例和今後第111(D)條規則的國家計劃時間安排的實施條例的若干修改。關於科萊發電站,蒙大拿州環境保護司將啟動BSer評價進程。我們不能合理地預測MDEQ工作的時間或結果,也不能估計Colline在這個時候可能受到的影響的程度。
氣候變化-國家立法和國家管理活動
華盛頓州和俄勒岡州通過了不具約束力的減排目標。這兩個州都制定了自己的目標,期望通過可再生能源標準、最終的碳定價機制(如上限和貿易監管或碳税)和各種“補充政策”來實現這些目標。然而,尚未規定具體削減。在華盛頓州,參議院第5116號法案(SB 5116)獲得通過。立法的重點是通過直接監管減少特定經濟部門的温室氣體排放。sb 5116要求華盛頓公用事業公司在2025年年底之前不再向華盛頓零售客户分配燃煤資源,並在2030年之前實現碳中和,同時通過向客户提供可再生或非排放資源來滿足至少80%的負荷。該立法規定了電力公司可以採取的替代合規措施,以抵消化石燃料產生的排放。該法案還要求公用事業公司在2045年之前滿足100%的可再生和非排放資源的負荷,儘管沒有規定對不符合該標準的人進行處罰。根據SB 5116的規定,我們的水力發電和生物質能發電設施被認為是可以用來遵守法案規定的清潔資源。
能源標準。該法案於2019年4月獲得參議院和眾議院的通過,並於2019年5月7日由總督簽署成為法律。該法律要求幾個華盛頓機構制定更多的規則,以使其措施得以實施。我們打算通過監管程序,設法收回與清潔能源立法有關的任何費用。
見2018表格10-K,以進一步討論環境問題和意外情況.
企業風險管理
我們討論了我們的業務所面臨的物質風險。2018表10-K,並且在截至2019年9月30日止的9個月。參考2018表格10-K,以進一步討論我們的風險和減輕這些風險.
金融風險
在此期間,我們的金融風險並沒有發生實質性的變化。截至2019年9月30日止的9個月。參考2018表格10-K.以下所列的財務風險是必要的臨時披露,即使它們沒有從2018年12月31日.
利率風險
我們使用各種技術來管理我們的利率風險。我們有一項利率風險政策,並制定了一項政策,將我們的可變利率風險敞口限制在總資本化的百分比之內。此外,利率風險是通過監測市場狀況來管理的,在發行長期債務和可選債務贖回時,以及建立固定利率的、期限不同的長期債務時。見“精簡合併財務報表附註6”,以彙總我們截至二零零五年未償還的利率掉期衍生工具。2019年9月30日和2018年12月31日以及在某些情況下我們必須提供的額外抵押品的數額。此外,有關我們在俄勒岡州對利率套期保值做法的獨立審查所作承諾的討論,請參見“監管事項”。
信用風險
Avista公用事業公司購買和銷售能源商品的合同可以要求以現金或信用證的形式提供擔保。截至2019年9月30日,我們把現金作為抵押品存入了490萬美元和信用證950萬美元與我們的能源衍生合約有關。價格變動和(或)信用評級下調可能進一步影響所需抵押品的數量。見“信用評級”中的“信用評級”2018表格10-K以獲取更多信息.例如,除了限制我們進行交易的能力外,如果我們的信用評級根據我們在2019年9月30日(包括被視為衍生工具的合約及被視為非衍生工具的合約),我們可能會被要求提供下列額外抵押品(以千元計):
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| | | |
| 2019年9月30日 |
考慮到合同門檻的額外擔保品 | $ | 4,162 |
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無合同門檻的附加抵押品 | 4,986 |
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根據我們定期訂立的利率互換衍生工具的條款,我們可能會被要求以現金或信用證作為抵押品,視乎工具的公允價值波動而定。截至2019年9月30日,我們有未償還的利率掉期衍生工具,名義金額合計。2.15億美元我們存了現金890萬美元作為這些利率互換衍生品的抵押品。如果我們的信用評級降低到低於“投資級”,根據我們的利率互換衍生工具2019年9月30日,我們可能需要提供下列額外擔保品(以千計):
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| | | |
| 2019年9月30日 |
考慮到合同門檻的額外擔保品 | $ | 14,070 |
|
無合同門檻的附加抵押品 | 44,391 |
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能源商品風險
在此期間,我們的能源商品風險並沒有發生實質性的變化。截至2019年9月30日止的9個月,除下文討論的情況外。參考2018表格10-K.下表將能源商品衍生產品公允價值列為資產淨值或負債。2019年9月30日預計每一年結清(單位:千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購貨 | | 銷售 |
| 電衍生物 | | 氣體衍生物 | | 電衍生物 | | 氣體衍生物 |
年 | 物理(1) | | 財務(1) | | 物理(1) | | 財務(1) | | 物理(1) | | 財務(1) | | 物理(1) | | 財務(1) |
剩餘2019年 | $ | (18 | ) | | $ | 1,515 |
| | $ | (431 | ) | | $ | (219 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (2,331 | ) | | $ | (667 | ) | | $ | (787 | ) |
2020 | — |
| | 514 |
| | (749 | ) | | 2,332 |
| | 49 |
| | (3,313 | ) | | (1,628 | ) | | (2,414 | ) |
2021 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 953 |
| | — |
| | 538 |
| | (861 | ) | | (27 | ) |
2022 | — |
| | — |
| | 26 |
| | 114 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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2023 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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此後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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下表將能源商品衍生產品公允價值列為資產淨值或負債。2018年12月31日預計每年交付(單位:千美元):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購貨 | | 銷售 |
| 電衍生物 | | 氣體衍生物 | | 電衍生物 | | 氣體衍生物 |
年 | 物理(1) | | 財務(1) | | 物理(1) | | 財務(1) | | 物理(1) | | 財務(1) | | 物理(1) | | 財務(1) |
2019 | $ | (2,238 | ) | | $ | 7,289 |
| | $ | (991 | ) | | $ | (32,285 | ) | | $ | 34 |
| | $ | (19,047 | ) | | $ | (443 | ) | | $ | 6,252 |
|
2020 | — |
| | — |
| | (1,266 | ) | | (7,797 | ) | | (28 | ) | | (4,044 | ) | | (1,517 | ) | | (240 | ) |
2021 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,393 | ) | | — |
| | — |
| | (629 | ) | | 47 |
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2022 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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| | — |
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2023 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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此後 | — |
| | — |
| | — |
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| | — |
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| | — |
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(1) | 實物交易是指我們將接受或交付電力或天然氣的商品交易;金融交易是指以收益或成本數額交付現金但沒有實物交付商品的衍生工具,如期貨、互換衍生品、期權或遠期合同。 |
上述電力和天然氣衍生合同將在交付期間包括在供電費用或天然氣供應費用中,並將列入各種推遲和回收機制(ERM、PCA和PGAs)或一般費率案例過程中,預計最終將通過零售費率從客户處收取。
區域能源市場
加州獨立系統運營商(CAISO)在美國西部經營一個能源不平衡市場(EIM)。太平洋西北地區的大多數投資者擁有的公用事業要麼是CAISO EIM的參與者,要麼是在不久的將來融入市場的計劃。在決定是否加入CAISO EIM時需要考慮的因素包括公用事業系統中可變發電資源的數量、公用事業系統內管理可變發電資源的能力、加入CAISO EIM的相關成本以及加入CAISO EIM的相關經濟效益。隨着更多的公用事業機構加入CAISO EIM,雙邊市場流動性和接近營業時間的批發交易機會正在減少。基於這些考慮,我們於2019年4月簽署了加入CAISO EIM的協議。我們已開始實施新的進程,以便能夠在2019年下半年參加EIM,我們預計將在2022年4月成為正式參與者。我們估計,在三年的實施期間,加入EIM的總成本約為2500萬美元,包括資本和運營開支,我們估計每年從市場參與中獲得約600萬美元的收益。我們期望透過規管程序,收回淨成本。
項目3.市場風險的定量和定性披露
本項所要求的信息載於“項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的企業風險管理部分,並以參考的方式納入其中。
項目4.管制和程序
關於披露控制和程序有效性的結論
該公司有披露控制和程序(如1934年“證券交易法”修正後的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的)(法案),目的是確保根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保公司根據該法提交或提交的報告中所需披露的信息的控制和程序,並酌情向公司管理層,包括其首席執行官和主要財務官員通報,以便及時作出關於所需披露的決定。在公司首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至本報告所涉期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制,包括人為錯誤的可能性,以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露管制和程序,也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估,公司的首席執行官和首席財務官得出結論認為,公司的披露控制和程序在以下日期在合理的保證水平上是有效的2019年9月30日.
公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化第三季度的2019對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
見“第一部分-財務信息項目1.精簡合併財務報表附註16”。
第1A項.危險因素
參考2018表10-K,用於披露可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的風險因素,並可能導致實際結果或結果與我們向證券交易委員會提交的報告(包括表10-Q的本季度報告)和其他方面討論的結果大不相同。這些風險因素與2018表格10-K.
除了這些風險RS,見LSO“前瞻性報表”所指的額外因素可能對我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流量產生重大影響,並可能導致實際結果與此類報表中預期的結果大不相同。
項目5.其他資料
終止個人變更控制協議和通過執行變更控制計劃。
一般
2019年11月6日,作為對薪酬和福利的定期審查的一部分,公司董事會薪酬和組織委員會(“委員會”)決定,公司最好有一項單一的變更控制計劃,涵蓋符合資格的高級人員,而不是單獨與每一名符合資格的高級人員簽訂變更控制協議。針對這一決定,董事會於2019年11月6日通過了“英傑斯塔公司執行控制變更計劃”(“變更控制計劃”),自2020年1月1日起生效。
該公司的某些高級人員目前是與公司簽訂個人變更控制協議(“個別協議”)的一方。訂立個別協定的人員參與更改管制計劃,是以該人員及時接受終止個別協定(“要約”)的提議為條件,以換取除其他外,參與更改管制計劃。
下文所列的每一份變更控制計劃和提議的説明看來都不是完整的,而是參照“變更控制計劃”的案文和相關的要約書加以限定的,每一份文件都作為本報告的證物。
參與變更控制計劃的提議
目前是個別協議締約方的官員將有機會終止其個人協議,以換取一次支付7.5萬美元的現金和參與,自2020年1月1日起生效。如有關建議獲及時接納,(I)將於2020年3月15日或之前支付75,000元款項,但須繳付適用的税款及其他預扣繳款項;(Ii)個別協議將於2019年12月31日終止;及(Iii)參與更改管制計劃的工作將於2020年1月1日開始。接受要約的期限將於2019年12月1日開始,至2019年12月30日結束。除現時受個別協議規限的人員外,其他人員亦可獲發參與由2020年1月1日起生效的“更改管制計劃”,但不會向該等人員支付75,000元的款項。
控制計劃變更説明
當控制變更(如“控制計劃變更”中所定義的)和隨後的24個月期間(“保護期”)後,參與人繼續受僱於繼任人將受控制計劃變更條款的制約。年度基本工資和目標年度獎金機會將不少於控制變更前的實際情況。此外,還將向接班人的其他類似情況的官員提供僱員福利和其他獎勵報酬。
在任何一種情況下,如果接任人無因由地或軍官因正當理由(“變更控制計劃”中所界定的每一種情況)終止僱用,參與人將在保護期間獲得下列福利,但須及時執行和退還一般的索償要求:
遣散費。該人員將獲得一筆總付現金遣散費,數額為:(1)截至2019年12月31日被任命為公司執行幹事的參與人的年度基薪和年度目標獎金之和的三倍;(2)所有其他參與人終止僱用的年度基薪和年度目標獎金總額的兩倍。
ProRata目標獎金。參加者將收到一筆總付現金,根據終止僱用發生的財政年度的年度目標獎金,按比例評級,以反映該會計年度在終止僱用之前已過去的部分,並應於終止僱用後的第60天支付。
眼鏡蛇補償。參加者將獲得最多18個月的保費補償,根據後續可適用的健康計劃繼續覆蓋COBRA。
改變控制計劃不提供任何總額上升的消費税,參與者可能會受到有關金降落傘付款。如果參與人將根據“守則”第4999條繳納20%的金降落傘消費税,則支付給參與人的款項和福利將減少到不觸發消費税的最高數額,除非參與人將保留更大的價值(在税後的基礎上),接受所有付款和福利,並支付消費税,在這種情況下,參與人將收到未減數額,並須繳納消費税。
控制計劃的變更將於2020年1月1日起生效。
項目6.展覽
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10.1 |
| 公司與執行董事變更控制協議的形式(一) |
10.2 |
| 更改管制協議書(1) |
15 |
| 來函:未經審計的臨時財務信息(1) |
31.1 |
| 首席執行官證書(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第1350條)(1) |
31.2 |
| 首席財務官證書(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第1350條)(1) |
32 |
| 公司高級人員的認證(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條提供)(2) |
101.INS |
| XBRL實例文檔。實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
| XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL |
| XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB |
| XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
| XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
101.DEF |
| XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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(1 | ) | 隨函提交。 |
(2 | ) | 隨函附上。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | | 艾維斯塔公司 |
| | | (登記人) |
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日期: | 2019年11月6日 | | // |
| | | 馬克·泰斯 |
| | | 執行副總裁, 首席財務官兼財務主任 (首席財務主任) |