美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號：
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(首席行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
依據“證券條例”第12(B)條註冊的證券 法案：
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標題of 各 cl驢 |
Trading 西m波爾s) |
納mE級 EAch 伸長阿葛氏 在……上面wh艾奇 re註冊 |
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通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
截至2019年10月30日，註冊人普通股的流通股數目為
XPERI公司
表格10-Q-季度報告
截至9月30日止的季度
目錄
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頁 |
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第一部分 |
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第1項 |
財務報表(未經審計) |
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現金流動彙總表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 |
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3 |
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精簡的綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日 |
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4 |
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精簡的業務綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 |
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5 |
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精簡的綜合虧損綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 |
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6 |
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|
精簡的合併股本報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 |
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7 |
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|
精簡合併財務報表附註 |
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9 |
|
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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27 |
|
第3項 |
市場風險的定量和定性披露 |
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39 |
|
第4項 |
管制和程序 |
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39 |
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第二部分 |
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第1項 |
法律程序 |
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40 |
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第1A項. |
危險因素 |
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40 |
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第2項 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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57 |
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第3項 |
高級證券違約 |
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57 |
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第4項 |
礦山安全披露 |
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57 |
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第5項 |
其他資料 |
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57 |
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第6項 |
展品 |
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58 |
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簽名 |
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59 |
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
XPERI公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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業務活動現金流量： |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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調整數，以核對業務活動的淨損失與現金淨額： |
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財產和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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股票補償費用 |
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遞延所得税 |
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( |
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其他 |
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經營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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( |
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應收未付款合同，淨額 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計負債和其他負債 |
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) |
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遞延收入 |
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( |
) |
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業務活動現金淨額 |
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投資活動的現金流量： |
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購置財產和設備 |
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出售財產和設備的收益 |
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購置，除所獲現金外 |
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無形資產的購買 |
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購買短期投資 |
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出售投資所得 |
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投資到期日收益 |
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投資活動現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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派息 |
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還債 |
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購置後的或有代價付款 |
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行使股票期權的收益 |
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僱員股票購買計劃的收益 |
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回購普通股 |
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融資活動現金淨額 |
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現金和現金等價物淨減額 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充披露現金流動信息： |
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已付利息 |
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已繳所得税，扣除退款後 |
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$ |
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所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
3
XPERI公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，票面價值除外)
(未經審計)
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九月三十日 2019 |
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十二月三十一日， 2018 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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應收未開單合同 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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應收長期未開單合同 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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— |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計律師費 |
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應計負債 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期遞延税負債 |
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長期債務淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註14) |
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Xperi股東權益： |
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優先股：$ |
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普通股：美元 和 分別突出 |
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額外已付資本 |
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按成本計算的國庫股票： 在每個期間結束時 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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Xperi股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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$ |
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所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
4
XPERI公司
精簡的業務合併報表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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九月三十日 2019 |
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九月三十日 2018 |
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九月三十日 2019 |
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九月三十日 2018 |
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收入： |
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特許權使用費和許可費 |
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總收入 |
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業務費用： |
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收入成本 |
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研究、開發和其他相關費用 |
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銷售、一般和行政 |
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攤銷費用 |
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訴訟費用 |
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業務費用共計 |
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營運損失 |
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利息費用 |
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其他收入和支出淨額 |
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税前損失 |
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從所得税中受益 |
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( |
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淨損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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) |
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減：非控制權益造成的淨損失 |
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( |
) |
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— |
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( |
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— |
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可歸因於Xperi的淨虧損 |
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可歸因於Xperi的每股虧損： |
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基本 |
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稀釋 |
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每股使用的加權平均股份數 基本計算 |
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每股使用的加權平均股份數 主要計算-稀釋 |
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|
|
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
5
XPERI公司
綜合損失合併表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
九月三十日 2019 |
|
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九月三十日 2018 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
|
九月三十日 2018 |
|
||||
|
淨損失 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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其他綜合收入(損失)： |
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可供銷售的未實現收益(損失)淨額 特別負債證券，扣除税後 |
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( |
) |
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其他綜合收入(損失) |
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綜合損失 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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減：非控制權益造成的全面損失 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
|
可歸因於Xperi的綜合損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
6
XPERI公司
精簡合併股本報表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
Xperi股東權益共計 |
|
|
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截至2019年9月30日止的三個月 |
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普通股 |
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額外 已付 |
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國庫券 |
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累積 其他 綜合 |
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留用 |
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非控制 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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股份 |
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金額 |
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|
收入(損失) |
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收益 |
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利息 |
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總股本 |
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2019年7月1日結餘 |
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( |
) |
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$ |
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向非控股權益發行附屬股份 |
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( |
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— |
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淨損失 |
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其他綜合收入 |
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普通股支付的現金紅利(美元) |
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( |
) |
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發行與行使股票期權有關的普通股 |
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|
與員工股票購買計劃有關的普通股發行 |
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2019年9月30日結餘 |
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Xperi股東權益共計 |
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截至2019年9月30日止的9個月 |
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普通股 |
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額外 已付 |
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累積 其他 綜合 |
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發行與行使股票期權有關的普通股 |
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與員工股票購買計劃有關的普通股發行 |
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發行限制性股票，扣除已取消的股份 |
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2019年9月30日結餘 |
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7
XPERI公司
精簡的合併股本報表(續)
(單位：千)
(未經審計)
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Xperi股東權益共計 |
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截至2018年9月30日止的三個月 |
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普通股 |
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額外 已付 |
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累積 其他 綜合 |
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收入(損失) |
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2018年7月1日結餘 |
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Xperi股東權益共計 |
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截至2018年9月30日止的9個月 |
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普通股 |
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額外 已付 |
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累積 其他 綜合 |
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所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
8
XPERI公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-公司及提交依據
Xperi公司(“公司”)向全球電子公司頒發了其創新產品、技術和發明的許可證，而這些公司又將這些技術整合到它們自己的消費電子產品和半導體產品中。公司的技術和發明每天被數百萬人廣泛採用和使用。該公司的音頻技術已經為家庭、移動和汽車市場提供了數十億台設備。該公司的成像技術已嵌入數十億智能手機和其他移動設備。該公司的半導體封裝和互連技術已獲得許可超過
所附截至2019年9月30日和2018年9月30日、2019和2018年以及截至那時為止的三個月和九個月的中期未審計合併財務報表是由公司按照美國(“美國”)公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。臨時財務信息。截至2018年12月31日的數額是從公司年度審定財務報表中得出的。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中，根據這些規則和條例被濃縮或省略。管理層認為，所附的未經審計的合併財務報表反映了所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以公平説明公司的財務狀況及其在所列期間的經營結果和現金流量。這些財務報表應與2018年12月31日終了年度的年度審定財務報表及其附註一併閲讀，這些報表應包括在2018年2月20日提交的公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告(“表10-K”)中。
截至2019年9月30日的3個月和9個月的運營結果不一定表明截至2019年12月31日的全年或任何未來期間的預期結果，公司不提出與此相關的任何申述。
2018年第四季度，該公司出資成立了一個新實體，並向非控股股東發行了股票。2018年第四季度末，該實體約為
在2019年第一季度，公司進行了一次期末調整，以減少當期未開單應收賬款，並將留存收益減少 $
附註2-重要會計政策摘要
本公司的重要會計政策詳見“附註2-重要會計政策摘要“2018年12月31日終了年度的表10-K。由於採用ASU第2016-02號“會計政策”，其會計政策發生了重大變化“租賃“(議題842)將在下文和注13中討論租賃.
最近通過的會計公告
2018年6月，財務會計準則委員會(FASB)發ASU No.2018-07，“基於股票的薪酬：對非僱員股票支付會計的改進，修正了現行的非僱員股票支付會計準則。此ASU將關於衡量和分類非員工獎勵的指導與對員工獎勵的指導相一致。在新的指導下，非僱員權益獎勵的計量定在授予日期。本標準的生效日期為2018年12月15日以後財政年度的中期，允許提前採用，但不早於公司通過主題606的日期。新的指南需要追溯適用，並在初次適用之日確認累積效果。公司採用了這樣的方法
9
標準截止2019年1月1日。採用這一標準對公司的合併財務報表沒有重大影響.
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進，“它擴展了符合對衝會計條件的策略，改變了財務報表中提出的套期保值關係的數量，並簡化了在某些情況下套期保值會計的應用。2019年1月1日，該公司通過了對主題815的修正。收養對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月，FASB發佈ASU No.2016-02，租賃“(主題842)，一般要求公司在資產負債表上確認經營和融資租賃負債和相應的使用權(ROU)資產。根據該標準，披露的目的是使財務報表的用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。2019年1月1日，公司採用了以下新標準：改進的回顧性過渡方法及選擇過渡方案根據這一規定，該公司最初對2018年12月31日存在的所有租賃適用過渡要求，但最初適用主題842的任何剩餘影響均被確認為2019年1月1日對留存收益期初餘額的累積效應調整。
該公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，除其他外，這使它得以繼承歷史租賃分類。根據可選的過渡方法，該公司選擇在採用新的租賃標準的那一年的比較期內繼續適用ASC 840(租約，包括其披露要求)中的遺留指南，因此沒有重述上一期間的結果。
採用主題842最重要的影響是對經營租賃ROU資產和經營租賃負債的初步確認。
截至2019年1月1日，公司精簡的綜合資產負債表因採用主題842而產生的累積影響如下(千)：
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餘額 十二月三十一日， 2018 |
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調整 由於 主題842 |
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餘額 1月1日， 2019 |
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包括借方調整數$ |
最近的會計公告
2016年9月，FASB發佈ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量“(”ASU 2016-13“)，採用一種基於預期損失的方法來估計某些金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售的債務證券的減值模型，並規定了一種簡化的會計模型，適用於自產生以來信用惡化的購買金融資產。該公司將於2020年1月1日採用ASU 2016-13，採用修正的追溯方法，在綜合資產負債表中記錄累積效應調整(如果有的話)。根據迄今完成的工作和目前對未來經濟狀況的預期，公司預計採用這一標準不會對其合併財務報表產生重大影響。
附註3-收入
收入確認
該公司的收入主要來自使用公司知識產權和技術(“知識產權”)的特許權使用費和許可費。收入是在將承諾的產品、服務或知識產權的控制權轉讓給客户時確認的，其數額反映了公司期望得到的考慮，以換取這些產品、服務或知識產權的許可。
10
某些持牌人已訂立固定費用或最低保證安排，即持牌人須繳付固定費用，才有權在許可證有效期內將公司的技術納入持牌人的產品內。在有最低保證的安排中，固定費用部分對應於客户必須生產或支付的最低單位數量或美元，任何單位或超過最低限額的每單位額外費用。在大多數情況下，客户在許可證期限內按指定的分期付款支付固定許可費。對於固定費用和最低擔保協議，當被許可人有權使用知識產權並開始受益時，本公司將全額固定費用確認為許可條款開始時的收入。
如果固定費用或最低擔保安排的合同期限超過一年，公司也會考慮預定的付款安排，以確定是否存在重要的融資部分。一般而言，如果付款安排超過合同最初的12個月，公司將部分付款視為重要的融資組成部分。當預期在一年或更短時間內收到付款時，公司不會根據融資部分的影響調整承諾的考慮金額。每項安排所採用的貼現率，反映了公司與持牌人在合約開始時在另一項融資交易中所使用的貼現率，並考慮到持牌人的信貸特徵及截至合約日期的市場利率。因此，在許可證開始時確認的固定費用收入數額將由計算的融資部分減少。由於收到了被許可方的付款，公司將融資部分的一部分確認為利息收入，並在綜合業務報表中作為其他收入和費用報告。
對某些被許可人來説，特許權使用費收入是根據被許可人生產或運輸包含公司的知識產權、技術或軟件的特許產品而產生的。每單位安排的被許可人按其許可協議的規定，為每種產品的生產或銷售支付單位使用費。被許可人通常在生產或裝運活動發生後的第二季度報告製造或銷售信息。該公司根據其對其被許可方在該季度發生的製造和銷售活動的預測，估計每個季度所賺取的特許權使用費。當收到被許可人的特許使用費報告時，被許可人所欠的實際使用費與公司季度預算之間的任何差額將在下一季度予以確認。在收到特許使用費報告之前，估算被許可人的季度特許權使用費需要公司做出重大的假設和判斷，這些假設和判斷可能會對其季度報告的收入數額產生重大影響。
該公司積極監測和執行其知識產權，包括尋求適當的賠償，從客户有欠報告的特許使用費根據許可協議和第三方使用公司的知識產權未經許可。作為這些活動的結果，公司可不時確認因未報告以往各期發生的特許權使用費而對被許可人定期進行合規審計所得的收入，作為解決專利侵權糾紛的一部分，或從許可證糾紛的法律判決中獲得的收入。這些追回和結算可能導致某一報告所述期間的收入高於預期，以後各期可能不會發生這種追回。當有約束力的協議被執行時，公司確認從回收中獲得的收入，並且公司很可能根據該協議完成收取。
在某些情況下，公司可能簽訂包含多項性能義務的許可協議，其中除技術或軟件許可外，還包括工程服務。對於所有組成部分都可以單獨作為單獨的履約義務入賬的這種安排，本公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。公司通常根據通常向客户收取的價格來確定獨立的銷售價格，或者在某些情況下通過合理的成本加保證金來確定獨立銷售價格。對工程服務的考慮被確認為基本的性能義務得到滿足。一般而言，公司在一段時間內履行業績義務，因此通過衡量每個報告期履行業績義務的進展情況來確認收入。
公司不時與持牌人訂立安排，讓公司考慮持牌人的利益。這種支付可以採取市場開發基金或各種退税獎勵的形式。公司通常考慮支付給其被許可人的代價，以降低交易價格和收入，除非支付給被許可人的款項是為了換取被許可人轉讓給公司的一種獨特的商品或服務。在支付給被許可人的報酬是可變的情況下，公司根據安排的條件和對未來結果的期望來估算可變的報酬。當公司確認將承諾的產品、服務或知識產權的控制權轉讓給被許可人的收入時，公司就會承認收入的減少。
收入被確認為扣繳税款的總額，由公司的被許可人直接匯給地方税務機關。
關於公司按地理位置分列的收入的更多細節，請參閲注15-“段與地理信息."
11
合同餘額
應收未開單合同
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間有很大的不同。應收帳款淨額包括客户開出的和目前到期應付的金額。應收未付款合同是指預期在未來期間從客户收到的未開票金額，其中迄今確認的收入(或在採用專題606初期對留存收益進行的累計調整)超過了開票金額，付款權受基本合同條款的制約。未開單合同應收金額不得超過其可變現淨值，如果從報告日期起超過一年，則可將其歸類為長期資產。
遞延收入
遞延收入包括持牌人支付的款項，而公司尚未完全履行相應的履約義務，而且通常是在一段時間內履行履約義務的情況下產生的。
專題606下的補充披露
下表列出額外的收入和合同披露情況(千)：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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在下列期間確認的收入： |
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年開始時遞延收入中包括的數額 相異期 |
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以往各期履行義務(真) 主要業務和持牌人報告調整數)* |
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*True Ups是指本公司每單位專營權費收入的季度估計數與持牌人在下一段期間報告的實際生產/銷售專營權使用費之間的差異。持牌人報告調整是指被許可人對先前報告的單位特許權使用費所作的更正或修改，通常是由於公司的詢問或合規審核所致。
有履約義務合同下的剩餘收入是分配給公司工程服務合同未履行(或部分未履行)的履約義務的交易價格總額。
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截至 |
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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預期履行義務的合同收入將在以下方面得到滿足： |
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一年或一年以下 |
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一年以上但不足兩年 |
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共計 |
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實用權宜之計
由於攤銷期一般為一年或更短，公司在發生時支付銷售佣金。此外，從歷史上看，銷售佣金並不是一筆很大的開支，而且在未來也不會被認為是一筆可觀的費用。銷售佣金記在銷售、一般和行政費用中，列在精簡的綜合業務報表中。
12
附註4-某些財務報表標題的組成
其他流動資產如下(千)：
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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預付所得税 |
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預付費用 |
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其他 |
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財產和設備淨額如下(千)：
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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設備、傢俱和其他 |
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建築物和改善 |
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土地 |
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租賃改良 |
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減：累計折舊和攤銷 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月的折舊和攤銷費用為美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月的折舊和攤銷費用為美元。
應計負債包括下列負債(千)：
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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僱員補償及福利 |
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第三方版税 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應計費用 |
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其他 |
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累計的其他綜合損失如下(千)：
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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可供出售債務證券未變現損失，扣除税款 |
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其他收入和支出淨額如下(千)：
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三個月結束了， |
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九個月結束了， |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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主要融資構成部分的利息收入 專題606 |
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投資利息收入 |
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有價證券的已實現和未實現收益(虧損) |
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其他收入 |
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13
附註5-金融工具
該公司投資於債務證券，其中包括公司債券和票據、國庫和代理票據和票據、商業票據、存單，以及由貨幣市場基金和公開交易的日本公司的普通股證券組成的股票。公司將其債務證券歸類為可供出售的債務證券，按公允價值入賬，並在精簡的綜合資產負債表上計入累計其他綜合損益中確認的未實現損益。根據ASU 2016-01(主題321)，股票證券的公允價值與其他收入和支出淨額中確認的其他未實現損益在精簡的綜合業務報表中確認。
以下是截至2019年9月30日和2018年12月31日的有價證券摘要(千)：
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2019年9月30日 |
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成本 |
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毛額 未實現 收益 |
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毛額 未實現 損失 |
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估計值 公平 價值 |
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有價證券 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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債務證券總額 |
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貨幣市場基金 |
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有價證券 |
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股本證券總額 |
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可流通證券共計 |
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報告載於： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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可流通證券共計 |
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2018年12月31日 |
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成本 |
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毛額 未實現 收益 |
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毛額 未實現 損失 |
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估計值 公平 價值 |
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有價證券 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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國庫和機構票據 |
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債務證券總額 |
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貨幣市場基金 |
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有價證券 |
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股本證券總額 |
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可流通證券共計 |
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報告載於： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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可流通證券共計 |
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2019年9月30日和2018年12月31日，該公司擁有美元
債務證券
出售有價證券的已實現損益總額為
14
可出售債務證券的未變現損失為美元
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日與可供出售的個人債務證券有關的公允價值和未實現損失毛額，按投資類別和時間(千)分列，這些證券一直處於持續未實現虧損狀況：
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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共計 |
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2019年9月30日 |
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公允價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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共計 |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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共計 |
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(2018年12月31日) |
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公允價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公允價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公司債券和票據 |
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商業票據 |
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國庫和機構票據 |
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共計 |
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按合同期限(2019年9月30日)分列的可流通債務證券的估計公允價值如下(千)。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可以在不受催繳或預付罰款的情況下贖回或預支債務。
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估計值 公允價值 |
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一年或一年以下到期 |
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一至兩年後到期 |
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共計 |
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權益證券
2018年9月19日，該公司收購了
該公司的Onkyo投資有未實現的虧損和未實現的收益
15
附註6-公允價值
公司遵循權威的公允價值計量指南和金融資產和金融負債的公允價值選擇。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在本金或最有利市場中轉移負債或退出價格而收取或支付的交換價格。既定的公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。有三個層次的投入可以用來衡量公允價值：
|
一級 |
相同資產活躍市場的報價。 |
|
二級 |
由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入。 |
|
三級 |
由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其價值的金融工具，以及需要作出重大管理判斷或估計才能確定公允價值的工具。 |
在資產評估中應用公允價值原則時，公司必須最大限度地利用所報市場價格，並儘量減少使用不可觀測的投入。該公司計算其一級和二級工具的公允價值，其依據是類似或相同工具的交易所交易價格(如果有的話)，或根據其他可觀察到的輸入。2018年12月31日至2019年9月30日期間，沒有發生進出第1級或第2級的重大轉移。
以下是截至2019年9月30日公司需要按公允價值定期計量的資產清單，並將其歸類在等級制度中(以千計)：
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公允價值 |
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引文 價格 活躍市場 相同的 資產 (1級) |
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顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) |
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顯着 看不見 投入 (第3級) |
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資產 |
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有價證券 |
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貨幣市場基金-股票證券(1) |
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有價證券(2) |
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公司債券及債券-債務證券(2) |
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商業票據-債務證券(三) |
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總資產 |
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以下腳註説明在2019年9月30日精簡的綜合資產負債表中記錄了所記錄的項目：
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(1) |
作為現金和現金等價物報告。 |
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(2) |
報告為短期投資。 |
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(3) |
報告作為現金和現金等價物，如果購買時原始到期日為3個月或以下；否則報告為短期投資。. |
16
以下是公司資產的清單，這些資產必須按公允價值定期計量，截至12月31日，201日，這些資產在等級結構中被分類。8(千)：
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公允價值 |
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引文 價格 活躍市場 相同的 資產 (一級) |
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顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) |
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顯着 看不見 投入 (第3級) |
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資產 |
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有價證券 |
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貨幣市場基金-股票證券(1) |
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有價證券(2) |
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商業票據-債務證券(2) |
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公司債券及債券-債務證券(2) |
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國庫及機構票據及債券(2) |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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以下腳註説明2018年12月31日在精簡的綜合資產負債表中記錄了注意到的項目的地點：
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(1) |
作為現金和現金等價物報告。 |
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|
(2) |
報告為短期投資。 |
未按公允價值定期記錄的金融工具
公司的長期債務是按歷史成本承擔，每季度按公允價值計量，以供披露。
|
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2019年9月30日 |
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(2018年12月31日) |
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載運 金額 |
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估計值 公允價值 |
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載運 金額 |
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估計值 公允價值 |
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長期債務淨額(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
長期債務的賬面金額扣除未攤銷的債券發行成本$。 |
T該公司的長期債務淨額被歸為二級債務，債務的公允價值是根據相同或類似問題的市場報價估算的。
附註7-商譽和已確認的無形資產
公司的報告部門包括產品許可部門、半導體和知識產權許可部門。商譽的賬面價值，大約$
已查明的無形資產包括下列資產(千)：
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平均 |
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2019年9月30日 |
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(2018年12月31日) |
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生命 (年份) |
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毛額 資產 |
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累積 攤銷 |
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網 |
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|
毛額 資產 |
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|
累積 攤銷 |
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網 |
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|
獲得的專利/核心技術 |
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3-15 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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現有技術 |
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5-10 |
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( |
) |
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( |
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客户合同及相關關係 |
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3-9 |
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) |
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( |
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商標/商號 |
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4-10 |
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( |
) |
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( |
) |
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非競爭協定 |
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( |
) |
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( |
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無形資產總額 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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17
2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月的攤銷費用為美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月的攤銷費用為美元。
截至2019年9月30日，估計未來無形資產總額的攤銷費用如下(千)：
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2019年(剩餘3個月) |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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$ |
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附註8-債務
2016年12月1日，為了完成對DTS的收購，該公司與加拿大皇家銀行作為行政代理人和抵押品代理人以及貸款方簽訂了一項信用協議(“信貸協議”)。信貸協議提供一美元
2018年1月23日，該公司與貸款方簽署了“信貸協議”修正案(“修正案”)。與修訂有關，公司自願預付$
經修訂的“信用協議”規定的公司義務繼續得到公司所有子公司的擔保，並以公司及其附屬公司的所有資產作為擔保。“信貸協議”載有習慣上的違約事件，一旦發生違約，在任何適用的寬限期之後，放款人將有能力加速其規定的所有未償還貸款。“信貸協議”載有習慣上的陳述和擔保以及肯定和否定的契約，除其他外，這些契約限制公司創造或產生某些留置權、產生或擔保額外負債、與其他公司合併或合併、轉讓或出售資產以及進行限制性付款的能力。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，該公司遵守了所有要求。
2019年9月30日，$
18
截至2019年9月30日，長期債務的未來最低償還本金概述如下(千)：
|
2019年(剩餘3個月) |
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$ |
— |
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2020 |
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— |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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— |
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共計 |
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$ |
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附註9-每股淨虧損
該公司有一個基於股份的補償計劃，根據該計劃，員工可以獲得股票獎勵，包括限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)的股份。不可沒收的股利是對未歸屬的股份支付的限制性股票.沒有任何股息是應計或支付未歸屬的RSU。因此，根據計算每股收益的兩類方法，受限制股票的股份被視為參與證券。兩種計算每股收益的方法對該公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的每股虧損計算沒有實質性影響。
下表列出基本股份和稀釋股份的計算(單位：千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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分母： |
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加權平均普通股 |
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減：須回購的受限制股份 |
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普通股總額-基本 |
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稀釋證券的影響： |
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備選方案 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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普通股總額-稀釋後 |
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每股基本淨收益(虧損)是用該期間發行的普通股加權平均數計算的，不包括任何有待回購的未獲限制股票獎勵。每股稀釋淨收益(虧損)採用國庫股法計算，以計算該期間普通股的加權平均數量，如果稀釋，則計算潛在流通股。潛在稀釋普通股包括未獲限制的股票獎勵和單位，以及行使股票期權時可發行的增量普通股，減去假定收益中的股份。假定收益計算包括在工作期間將從僱員那裏收到的實際收益和未確認的平均股票補償費用。
為截至2019年9月30日的3個月和9個月，用於計算每股基本虧損和稀釋虧損的普通股加權平均數量沒有差異，因為所有可能稀釋的流通股的效果都是反稀釋的。合共
三個月和九個月結束九月三十日2018年，用於計算每股基本虧損和稀釋虧損的普通股加權平均數量沒有差異，因為所有可能稀釋的流通股的效果都是反稀釋的。總共
附註10-股東權益
股票回購計劃
2007年8月，公司董事會(“董事會”)批准了一項計劃，根據市場條件、股價和其他因素，回購公司普通股的流通股。有
19
三和九 已結束的幾個月九月三十日, 2019. T他公司總共購回了大約
股票期權計劃
2003年計劃
截至(一九二零九年九月三十日)，大約有
股票期權活動摘要如下(除每股金額外，以千計)：
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備選方案-傑出 |
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數目 股份 學科 到選項 |
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加權 平均 運動 單價 分享 |
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2018年12月31日結餘 |
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$ |
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授予期權 |
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行使選擇權 |
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( |
) |
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$ |
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選項被取消/被沒收/過期 |
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( |
) |
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$ |
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2019年9月30日結餘 |
|
|
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$ |
|
|
限制性股票獎勵及單位
有關未獲批受限制股票的獎勵及單位的資料(一九二零九年九月三十日)如下(單位：千，但每股數額除外)：
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|
|
限制性股票和限制性股票單位 |
|
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|
|
|
數目 股份 以.為限 時間- 基於歸屬 |
|
|
電話號碼 股份 以.為限 表現- 基於歸屬 |
|
|
共計 數目 股份 |
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加權 平均 授予日期 公允價值 每股 |
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||||
|
2018年12月31日結餘 |
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$ |
|
|
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授予的獎勵和單位 |
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$ |
|
|
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獎勵和授予/賺取的單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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取消/沒收獎勵和單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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$ |
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2019年9月30日結餘 |
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$ |
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業績獎勵和單位
除其他外，可根據特定僱員或顧問的貢獻、責任和其他補償，向僱員或顧問頒發業績獎勵和單位。這些業績獎勵和單位的價值和歸屬通常與公司確定的一個或多個業績目標或其他具體業績目標相聯繫，在每種情況下，在指定的日期或日期或在公司確定的任何一段或多段期間內，
員工股票購買計劃
截至(一九二零九年九月三十日)，大約有
20
附註11-以股票為基礎的補償費用
記錄截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的基於庫存的賠償費用的影響如下(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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研究、開發和其他相關費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售、一般和行政 |
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總存量-基補償費用 |
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税收對股票補償費用的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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對淨收入(損失)的淨影響 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中，按股票組成部分分類的股票補償費摘要見下表(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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||||
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員工股票期權 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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限制性股票獎勵和單位 |
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員工股票購買計劃 |
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股票補償費用總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
有
ESPP贈款在2月和8月進行。使用下列假設對這些贈款的ESPP份額進行了估值：
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2019年8月 |
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2018年8月 |
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預期壽命(年份) |
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2.0 |
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2.0 |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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股利收益率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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|
% |
附註12-所得税
在截至2019年9月30日的三個月內，該公司的所得税優惠為美元
截至2018年9月30日的三個月內，該公司的所得税優惠為美元
該公司的所得税準備金是根據其在全球範圍內估計的年度實際税率計算的，但預計該年度虧損而無法實現這些損失的管轄區除外，以及該期間發生的離散項目的税收影響除外。對預計會有損失且無法實現全年收益的司法管轄區的税收是根據該季度的實際税收和税收儲備計算的。截至2019年9月30日止的9個月，所得税福利較上一年同期的所得税優惠有所增加，這主要是由於實現了某些税收抵免。
截至2019年9月30日，未確認的税收優惠為美元。
21
如獲承認. 截至九月三十日, 2018，未獲確認的免税額為$
公司的政策是將與未確認的税收福利有關的應計利息和罰款歸類在所得税規定中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，該公司確認了與未確認的税收優惠相關的微不足道的利息和罰款。應計利息及罰款為$
2019年9月30日公司的2014年至2017年税收年度開放，並可能在一個或多個法域接受審查。此外，在美國，前幾年產生但在根據法定時效結束的一年中尚未充分利用的任何淨營業損失或貸項也可接受審查。國內税務局目前正在完成對該公司2014課税年度的一家國內子公司的審查。該公司估計，這一審查的財務結果將不是其業務報表的重要內容。亞細亞
附註13-租賃
根據專題842，如果合同傳遞了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備(已確定資產)的使用以換取考慮的權利，則合同即為租賃，或包含租賃。為確定一項合同是否意味着在一段時間內控制已確定資產的使用的權利，實體應評估該實體在整個使用期間是否具有以下兩項權利：(A)從使用所確定的資產中獲得實質上所有經濟利益的權利；(B)直接使用所確定的資產的權利。
本公司根據經營租約租賃辦公和研究設施及辦公設備，租賃期限為2028年。
下表概述了租賃費用(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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經營租賃成本(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)包括不重要的短期租約和可變租賃費用.
與租賃有關的其他資料如下(千，除租賃期限和貼現率外)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： |
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經營租賃的經營現金流 |
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$ |
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為換取新的租賃負債而獲得的ROU資產： |
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經營租賃 |
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$ |
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|
$ |
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2019年9月30日 |
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加權平均剩餘租約期限(年份)： |
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經營租賃 |
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4.8 |
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加權平均貼現率： |
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經營租賃 |
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% |
22
截至2019年9月30日的未來最低租賃付款和相關租賃負債如下(千)：
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經營租賃 |
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2019年(剩餘3個月) |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減：估算利息(1) |
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( |
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租賃負債現值： |
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$ |
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減：租賃項下相應的流動債務(應計負債) |
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非流動經營租賃負債 |
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$ |
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(1)以每項租契的利率計算。
注：未來最低租賃費不包括短期租約，也不包括向業主支付的可變公用區域維修、保險和房地產税。.
截至2018年12月31日，未來最低租賃付款如下(千)：
|
|
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經營租賃 |
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2019 |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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共計 |
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$ |
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附註14-承付款和意外開支
採購和其他承付款
根據與供應商、內容夥伴和生態系統夥伴的某些合同安排，該公司可能有義務支付大約$
意外開支
在每一報告期內，公司根據處理意外事故的權威指南的規定，評估潛在的損失數額或潛在的損失範圍是否可能和合理估計。該公司目前無法預測其作為一方的訴訟的最終結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。在任何這些程序中作出不利的決定都會嚴重損害公司的業務和合並財務狀況、經營結果或現金流量。
特瑟拉公司五.東芝公司，民事訴訟編號5：15-cv-02543-BLF(N.D.Cal.)
2015年5月12日，特斯拉公司。在加利福尼亞高等法院對東芝公司(“東芝”)提出了申訴，特斯拉公司的申訴指控違反合同、違反誠信和公平交易默示契約以及聲明性救濟的訴訟原因，通常指稱東芝支付的特許權使用費過低，沒有與根據雙方許可協議進行的審計合作。
2015年6月8日，東芝向美國加州北部地區法院撤銷了訴訟。2015年6月18日，東芝向特斯拉公司提交了答辯狀、肯定抗辯和反訴。東芝公司聲稱，東芝對宣告性判決和違反善意和公平交易的隱含保證提出了反訴。該反訴除其他外，尋求司法裁決，涉及雙方協議的解釋、協議的終止、對東芝涉嫌的多付金額的核算、恢復原狀以及2015年7月10日的損害賠償。
23
特瑟拉公司對東芝的反訴提出了答覆和肯定抗辯。2016年3月17日，TesseraInc。提交了一份修正後的訴狀，就東芝2016年2月12日給特斯拉公司的一封信提出了一項聲明性的救濟請求。旨在終止雙方的許可協議。2016年3月18日，東芝提交了修改後的答覆、肯定抗辯和反訴。2016年4月4日，特斯拉公司提交了修改後的答覆、肯定抗辯和反訴。對東芝的修正反訴提交了答覆。
2016年9月22日，法院就合同問題進行了初步的即決判決聽證會。2016年11月7日，法院下達了一項命令，批准東芝關於“TCC”定義的動議，並拒絕就雙方交叉動議提出的其他問題作出即決判決。2016年12月6日，特斯拉做出裁決。根據“聯邦民事訴訟規則”第54(B)條提出了一項動議，請求授權對該命令提出上訴並予以中止。2017年3月6日，法院批准了第54(B)條規則，法院隨後取消了審判日期，並中止了地區法院其餘的訴訟程序。
2017年4月4日，特斯拉公司。向美國第九巡迴上訴法院提出上訴通知。雙方當事人於2017年11月2日完成了簡報會。2018年10月15日舉行了一次口頭辯論聽證會。2018年11月21日，第九巡迴法院以缺乏上訴管轄權為由駁回了上訴，並將案件發回地區法院進行進一步審理。
在還押候審時，雙方提出了第二輪即決判決動議，東芝(Toshiba)也提出了一項動議，要求對特斯拉的兩份專家報告進行審理。2019年10月8日，法院批准了特斯拉關於對東芝要求退還版税的反訴作出即決判決的動議。這一反訴現在已被駁回。法院還駁回了東芝關於對所有特斯拉索賠要求作出即決判決的動議，並駁回了東芝提出的打擊特斯拉專家報告的動議，除非這些報告載有關於意圖、動機的法律意見和專家證詞，另一項試驗計劃於2020年10月19日進行。亞細亞
其他訴訟事項
公司及其子公司在正常的業務過程中參與訴訟事務和索賠。過去，公司及其子公司曾提起訴訟，執行各自的專利和其他知識產權，執行許可協議的條款，保護商業祕密，確定他人所有權的有效性和範圍，並保護自己或其客户免遭侵權或無效索賠。該公司期望其或其子公司今後將參與類似的法律訴訟，包括有關侵犯其專利的訴訟，以及確保被許可人根據其許可協議的條款適當和全額支付特許權使用費的程序。
現有的和今後的任何法律行動都可能損害公司的業務。例如，法律行動可能導致現有的被許可人或戰略夥伴停止向公司支付特許權使用費或其他付款，或質疑公司子公司擁有的專利的有效性和可執行性，或質疑與公司子公司的許可協議的範圍，並可能嚴重損害公司與該被許可人或戰略夥伴的關係，從而阻止該被許可人或戰略夥伴採用公司的其他技術。訴訟還可能嚴重擾亂或關閉被許可人或公司子公司的戰略合作伙伴的業務運作，這反過來會嚴重損害與其持續存在的關係，並使公司失去特許權使用費收入。
與法律程序有關的費用通常很高，相對不可預測，而且並不完全在公司的控制範圍內。這些成本可能大大高於預期，這可能會對公司的經營業績產生不利影響，並導致其普通股價格的波動。無論是否對公司有利或最終解決，訴訟都會將管理、技術、法律和財政資源從公司的業務活動中轉移出去。此外，在任何這些法律行動中作出的不利決定都可能導致公司所有權的喪失，使公司承擔重大責任，要求公司向他人申請許可證，限制公司許可技術的價值，或以其他方式對公司的股價或業務以及合併財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
附註15-部分和地理信息
公司在
首席執行幹事也是部門報告權威指南所界定的首席業務決策者(“CODM”)。
產品許可證部門，包括公司的DTS和FotoNation子公司，根據DTS、FotoNation、HD收音機和IMAX，為其與音頻、數字無線電和成像解決方案相關的技術和知識產權頒發許可證。
24
強化品牌。產品許可解決方案通常包括提供基於軟件或硬件的解決方案，並結合各種其他知識產權，包括知道如何、專利、商標和版權。產品授權是指主要來自消費電子市場和相關應用的收入，這些應用服務於家庭、汽車和移動設備。市場。
半導體和IP許可證部門向製造商、鑄造廠、分包裝配商和其他公司開發和許可半導體技術和知識產權。該部門包括TesserInc.、Invensas和Invensas粘接技術公司的技術和知識產權組合帶來的收入。(原Ziptronix公司)特瑟拉公司首創芯片規模的封裝解決方案。Invensas公司為智能手機、平板電腦、筆記本電腦、個人電腦、數據中心和汽車等應用開發先進的半導體封裝和3D互連解決方案，包括晶片和芯片連接解決方案。該公司通過內部研發與收購相結合，擴展其在這一領域的技術和知識產權服務。該公司還以技術示範和技術轉讓的形式向客户提供工程服務，以協助他們評估和採用公司的技術。通過該公司的技術轉讓服務，該公司提供詳細的文件，概述設計準則、工藝規格、推薦的設備和工藝參數以及親自提供的工程支持，以協助其被許可方在其設施中提出和限定其技術。這種服務使持牌人能夠隨時利用公司在先進半導體封裝和3D互連技術方面的多年經驗和專門知識，包括直接和混合連接技術。
公司不通過可報告的部門識別或分配資產，CODM也不使用離散的資產信息評估可報告的部分。報告部分不記錄部門間收入，因此沒有報告。本公司不將其他收入和費用分配給應報告的部分。雖然CODM使用營業收入來評估應報告的部分，但一個部門的業務費用可能會使其他部門受益。
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月的部門收入、營業費用和營業收入(虧損)(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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收入： |
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產品牌照部 |
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半導體和IP許可部門 |
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總收入 |
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業務費用： |
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產品牌照部 |
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半導體和IP許可部門 |
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未分配的業務費用(1) |
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業務費用共計 |
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營業收入(損失)： |
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產品牌照部 |
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半導體和IP許可部門 |
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( |
) |
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( |
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未分配的業務費用(1) |
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( |
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) |
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總營運損失 |
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) |
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$ |
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) |
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(1) |
未分配的業務費用主要包括銷售、一般和行政費用，如行政、人力資源、財務、信息技術、公司發展和採購。這些費用沒有分配，因為在評估公司業務部門的經營業績時不考慮這些數額。 |
25
該公司很大一部分收入來自總部設在美國以外的許可證持有者，主要是在亞洲，預計這一收入在未來期間將繼續佔總收入的很大一部分。
|
|
|
三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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日本 |
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% |
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$ |
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% |
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韓國 |
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美國 |
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歐洲和中東 |
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中國 |
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其他 |
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— |
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$ |
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% |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，分別有一名客户和三名客户。
附註16-隨後的活動
在……上面
26
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
以下討論應與所附未審計的合併財務報表及其附註以及2018年12月31日終了年度經審計財務報表及其附註一併閲讀，表格10-K。
本季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述受1995年“私人證券訴訟改革法”制定的“安全港”規定的約束。“預期”、“預期”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“可能”、“打算”、“目標”等詞語以及類似的表達或變體都旨在識別前瞻性陳述，但不是本季度報告中識別前瞻性陳述的唯一手段。將某些陳述識別為“前瞻性”並不意味着沒有明確指出的其他陳述不具有前瞻性。除關於歷史事實的陳述外，所有關於歷史事實的陳述都可以視為前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：我們未來的收入、產品開發、需求、接受和市場份額、增長率、競爭力、毛利、研究、開發水平和其他相關成本、支出、與我們專利有關的訴訟和行政訴訟的結果或影響和費用、我們執行知識產權的意圖、我們的知識產權許可能力、税收、現金流、我們清算和收回我們投資的賬面價值的能力、我們目前和未來業務的管理計劃和目標，我們的季度分紅和股票回購計劃，客户支出或研發活動的水平，一般的經濟狀況，以及足夠的財政資源來支持未來的運營和資本支出。
儘管本季度報告中前瞻性的陳述反映了我們管理層的誠信判斷，但這些陳述只能基於我們目前所知道的事實和因素。因此，前瞻性報表本身就會受到風險、不確定性以及條件、意義、價值和效果變化的影響，包括下文在本季度報告第二部分1A項下討論的風險因素，以及我們不時向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他文件，例如我們關於表10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告以及我們目前就表格8-K提交的報告。這些風險、不確定性和條件、意義、價值和效果的變化可能會使我們的實際結果與這裏表達的結果大不相同，而且其方式也是不可預見的。我們呼籲讀者不要過分依賴這些前瞻性的陳述，因為這些陳述只在本季度報告的日期發表，並且基於我們目前和合理了解的信息。我們沒有義務修改或更新任何前瞻性報表，以反映本季度報告日期後可能出現的任何事件或情況。我們促請讀者仔細檢討及考慮本季報內所披露的各項資料，以便向有關人士提供有關可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果及前景的風險及因素。
企業信息
我們的主要執行辦公室位於3025果園公園路，聖何塞，加利福尼亞州95134。我們的電話號碼是(408)321-6000.我們有一個網址：www.xperi.com。引用我們的網站地址並不構成通過引用本網站所包含的信息而被納入。
Xperi，Xperi標誌，Tessera，Tessero，DTS，DTS，DTS標誌，FotoNation，FotoNation，Invensas，BVA，ZiBond，DBI，DBI Ultra，DTS-HD、DTS音頻處理、DTS：X Ultra、DTS VirtualX、DTS耳機：X、DTS Play-Fi、DTS：X和HD收音機是Xperi公司或其附屬公司在美國和其他國家的商標或註冊商標。所有其他公司、品牌和產品名稱可能是其各自公司的商標或註冊商標。
在本季度報告中，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是通過其子公司經營業務的Xperi公司。除非另有規定，本季度報告中的財務結果是公司及其子公司在合併基礎上的財務結果。
業務概況
Xperi是一家公開交易的科技公司，總部設在硅谷，業務遍及全球。通過其運營子公司，Xperi創造、開發和許可創新音頻、成像、半導體封裝和互連技術。我們有大約700名員工和近30年的經營經驗。
我們向全球電子公司授權我們的創新產品、技術和發明，而這些公司又將這些技術集成到它們自己的消費電子產品和半導體產品中。我們的技術和發明每天被數百萬人廣泛採用和使用。我們的音頻技術已經為家庭、移動和汽車市場提供了數十億台設備。我們的成像技術已經嵌入了數十億智能手機和其他移動設備中。我們的半導體封裝和互連技術已經獲得了100多個客户的許可，並已裝運了超過1000億的半導體芯片。
27
業務結果
我們採用了新的會計準則，ASU No.2014-09(主題606)“與客户簽訂合同的收入“2018年1月1日生效，這對我們的經營業績的財務報告產生了重大影響。然而，採用主題606並不會影響我們與客户簽訂的合同中的現金流量。我們預計，由於主題606被應用於最低限度擔保和固定費用許可合同，我們的季度收入將發生更大的變化。我們更注重賬單和運營現金流，而不是收入和淨經營結果，以便內部評估我們的財務業績。”
收入
我們的收入主要來自特許權使用費和許可費。收入是在將承諾的產品、服務或知識產權和技術(“知識產權”)的控制權轉讓給客户時確認的，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些產品、服務或知識產權的許可。
某些持牌人已訂立固定費用或最低保證安排，即持牌人須繳付固定費用，才有權在持牌人的產品中加入我們的技術。在有最低保證的安排中，固定費用部分對應於客户必須生產或支付的最低單位數量或美元，任何單位或超過最低限額的每單位額外費用。對於這些協議，當被許可人有權使用IP並開始受益於許可證時，我們將全額固定費用確認為許可條款開始時的收入。
如果固定費用或最低擔保安排的合同期限超過一年，我們也會考慮預定的付款安排，以確定是否存在融資部分。一般來説，如果付款安排超過合同的最初12個月，我們將部分付款視為融資部分。每一項安排所採用的貼現率反映了我們與被許可人在合同開始時單獨進行融資交易時所使用的貼現率，並考慮到了被許可人的信貸特點和截至協議之日的市場利率。因此，在許可證開始時確認的固定費用收入數額將由計算的融資部分減少。由於從被許可方收到付款，我們通過利息收入確認融資部分的一部分。
就某些持牌人而言，專營權費的收入是根據持牌人生產或運送持牌產品而產生的，這些產品包括我們的知識產權、技術或軟件。每單位安排的被許可人按其許可協議的規定，為每種產品的生產或銷售支付單位使用費。持牌人通常在該活動發生後的第一季度報告製造或銷售信息。在主題606下，我們根據我們對該季度被許可人的生產和銷售活動的預測來估算每個季度獲得的版税。持牌人所欠的實際使用費與我們的季度預算之間的任何差額，將在下一季度，即在收到被許可人的特許使用費報告時予以確認。在收到特許使用費報告之前，估算特許持有人的季度特許權使用費需要我們做出重大的假設和判斷，這些假設和判斷可能會對我們季度報告的收入產生重大影響。
每種收入的確認時間和實際確認的收入數額取決於各種因素，包括每項安排的具體條件、我們確定和分配每一項單獨履約義務的交易價格的能力以及我們的交付品和義務的性質。此外，我們的專利税收入會因多個因素而波動，例如：(A)持牌人採用及接納我們的技術的比率；(B)對含有使用我們獲發牌照技術的半導體的產品的需求；(C)使用我們的獲發牌照技術的產品供求的週期性；(D)發牌協議中的數量獎勵定價條款，該等條款可能會令客户在季度收入確認方面有顯著差異；及(E)經濟衰退的影響。
我們不時地簽訂有固定失效日期的許可證協議。在這些協議期滿後，我們需要續訂或取代這些協議，以維持我們的收入基礎。我們可能無法繼續以對我們有利的條件向客户發放許可證，在現有的條件下或根本不允許，這反過來會損害我們的經營結果。
過去，我們曾進行訴訟和仲裁程序，直接或間接執行我們的知識產權和我們的許可協議的條款，包括確保我們目前的被許可人和其產品包含我們的知識產權的第三方適當和全額支付特許權使用費的程序。
28
下表顯示了我們的歷史操作。結果在所列期間佔收入的百分比：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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收入： |
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特許權使用費和許可費 |
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100 |
% |
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100 |
% |
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100 |
% |
|
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100 |
% |
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總收入 |
|
|
100 |
|
|
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100 |
|
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100 |
|
|
|
100 |
|
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業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
|
研究、開發和其他相關費用 |
|
|
46 |
|
|
|
33 |
|
|
|
42 |
|
|
|
38 |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
50 |
|
|
|
39 |
|
|
|
47 |
|
|
|
46 |
|
|
攤銷費用 |
|
|
43 |
|
|
|
37 |
|
|
|
40 |
|
|
|
40 |
|
|
訴訟費用 |
|
|
2 |
|
|
|
11 |
|
|
|
2 |
|
|
|
11 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
144 |
|
|
|
127 |
|
|
|
134 |
|
|
|
140 |
|
|
營運損失 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
利息費用 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
其他收入和支出淨額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
税前損失 |
|
|
(53 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
從所得税中受益 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
淨損失 |
|
|
(28 |
)% |
|
|
(30 |
)% |
|
|
(25 |
)% |
|
|
(41 |
)% |
我們的版權費和許可費如下(千元，但百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
特許權使用費和許可費 |
|
$ |
57,867 |
|
|
$ |
72,365 |
|
|
$ |
(14,498 |
) |
|
|
(20 |
)% |
收入減少了1，450萬美元，即20%，原因是本季度最低保證(“MG”)合同的續簽和執行的時間和期限，非經常性工程(“NRE”)服務服務在產品許可證發放方面的收入減少，以及2019年第三季度單位版權費與前一年同期相比有所下降。
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
特許權使用費和許可費 |
|
$ |
189,549 |
|
|
$ |
201,851 |
|
|
$ |
(12,302 |
) |
|
|
(6 |
)% |
收入減少1，230萬美元，即收入減少6%，原因是MG合同在本季度續簽和執行的時間和期限，減少了nre服務的收入，並減少了單位使用費的實際上升。截至2019年9月30日的9個月，而截至2018年9月30日的9個月。
我們的帳單如下(千，除百分比外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
總帳單 |
|
$ |
90,629 |
|
|
$ |
100,587 |
|
|
$ |
(9,958 |
) |
|
|
(10 |
)% |
賬單減少1 000萬美元，即10%，主要原因是汽車市場NRE收費下降，移動市場賬單減少，主要原因是與客户的合同解釋問題持續存在，某些結算和許可證協議在2018年年底到期，導致半導體和知識產權許可證賬單減少，以及現有結算和許可證協議的付款減少。這些削減被2018年12月執行的三星和解和許可協議部分抵消。
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
增加/(減少) |
|
|
%變化 |
|
||||
|
總帳單 |
|
$ |
287,233 |
|
|
$ |
305,550 |
|
|
$ |
(18,317 |
) |
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(6 |
)% |
29
賬單減少了1，830萬美元，即減少6%，主要原因是移動市場的賬單減少了940萬美元，主要是因為與客户的合同解釋問題，其次是由於2018年年底到期的某些結算和許可協議導致半導體和IP許可費用的下降，以及現有結算和許可協議的付款減少，而三星在2018年12月執行的和解和許可協議部分抵消了這一下降。
由於2018年採用了主題606，收入確認發生了變化，我們預計2019年的收入將繼續受到重大影響，主要原因是我們無法將2019年及以後的收入記錄為收入，因為這些收入來自2018年1月1日ASC 606通過之前訂立的最低擔保和固定費用許可合同。這種會計變更不會影響賬單或這些合同的現金流量。此外，由於未來最低保證及固定費用發牌合約所採用的收入會計處理方法，我們在未來各季及每年的收入可能會有較大的變動。管理層更強調的是賬單和現金流，而不是收入和淨經營結果，以在內部評估我們的財務業績。
收入成本
收入成本包括支付給第三方的特許權使用費和提供NRE服務的直接補償和相關費用。
截至2019年9月30日的三個月的收入成本為150萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為500萬美元。截至2019年9月30日的9個月的收入成本為620萬美元，而2018年9月30日的9個月為940萬美元。減少的主要原因是，就一項產品許可證部門合同而言，應計和支付給第三方的特許使用費較低。
研究、開發和其他相關費用
研究和開發(“研發”)主要在內部進行，目標是發展音頻和圖像增強技術、芯片規模、多芯片和晶圓級封裝、電路、3D-IC結構、晶片和芯片連接技術和機器學習。研究、開發和其他相關費用包括將我們的技術和產品移植和整合到第三方硅和終端設備所需的應用工程費用，這些費用主要包括人員的補償和相關費用、與新產品和技術開發有關的工程諮詢費用、產品商業化、質量保證和測試費用，以及與專利申請和檢驗、產品“拆卸”和逆向工程、材料、用品和設備折舊有關的費用。所有研究、開發和其他相關費用均按已發生的費用入賬。
截至2019年9月30日的三個月的研究、開發和其他相關費用為2 640萬美元，而2018年9月30日終了的3個月為2 420萬美元，增加了220萬美元，即9%。增加的主要原因是與當前研發活動有關的外部服務增加了80萬美元，與設施有關的費用增加了80萬美元。
截至2019年9月30日的9個月，研究、開發和其他相關費用為7，910萬美元，而2018年9月30日終了的9個月為7，590萬美元，增長320萬美元，即4%。增加的主要原因是與當前研發活動有關的外部服務增加150萬美元，設施相關費用增加130萬美元，軟件和許可證訂閲增加90萬美元，人事和留用獎金費用減少部分抵消了增加。
我們相信，為了在未來保持競爭力，我們將需要大量的研究和開發費用。
銷售、一般和行政
銷售費用主要包括從事銷售和持牌人支持的銷售和營銷人員、逆向工程人員和服務、營銷計劃、公共關係、宣傳材料、旅行、貿易展覽費用和庫存補償費用的補償和相關費用。一般和行政費用主要包括一般管理、信息技術、財務人員、法律費用和費用、設施費用、庫存補償費用和專業服務的補償和相關費用。我們的一般和行政費用，除設施相關費用外，不分配給其他支出項目。
30
截至三個月的銷售、一般和行政費用九月三十日, 2019是$28.8米Llion，與美元相比28.1 到目前為止的三個月九月三十日, 2018, an 增加$0.7百萬或2%。這個增加曾.主要受a $1.4百萬增加公司營銷和銷售促銷費用s，部分抵消減少0美元。8百萬 人員和固位獎金費用.
截至2019年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用為8810萬美元，而2018年9月30日的9個月為9 330萬美元，減少了520萬美元，即6%。減少的主要原因是人事和留用獎金費用減少430萬美元，2018年第一季度債務調整和重新定價活動導致銀行手續費減少110萬美元，軟件許可證訂閲費減少80萬美元，但因公司營銷和銷售促銷費用增加而部分抵消。
攤銷費用
截至2019年9月30日的三個月的攤銷費用為2 510萬美元，而2018年9月30日終了的3個月的攤銷費用為2 720萬美元，減少了210萬美元。截至2019年9月30日的9個月的攤銷費用為7 590萬美元，而截至2018年9月30日的9個月的攤銷費用為8 160萬美元，減少了570萬美元。減少的主要原因是過去12個月某些無形資產全部攤銷。
隨着2016年對DTS的收購，我們預計攤銷費用將繼續是一項重大支出，因為我們收購了大約4.79億美元的無形資產，這些無形資產將在未來幾年內攤銷。見注7-商譽和已查明的無形資產“在“精簡綜合財務報表説明”中提供補充資料。
訴訟費用
截至2019年9月30日的三個月，訴訟費用為150萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為760萬美元，減少了610萬美元。截至2019年9月30日的9個月，訴訟費用為400萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為2，160萬美元，減少了1，760萬美元。減少的主要原因是，我們在2018年第四季度與三星達成和解，完成了訴訟活動，部分抵消了這一減少。增加NVIDIA期間的相關訴訟支出。
如第二部份第1項所述，我們預期訴訟費用在未來期間可能繼續是我們營運開支的重要部分，並可能因有計劃或正在進行的訴訟而在各期之間波動-法律程序由於將來計劃或不時提起訴訟，以執行和保護我們的知識產權和合同權利。
在我們的客户許可證到期後，如果這些許可證不被續簽，訴訟可能成為必要的，以確保支付合理的使用費使用我們的專利技術。如果我們計劃或發起這類訴訟，我們未來的訴訟費用可能會增加。
股票補償費用
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月(以千為單位)的股票補償費：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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||||
|
研究、開發和其他相關費用 |
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$ |
3,544 |
|
|
$ |
3,252 |
|
|
$ |
10,293 |
|
|
$ |
9,690 |
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銷售、一般和行政 |
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4,444 |
|
|
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4,201 |
|
|
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12,539 |
|
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12,390 |
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|
股票補償費用總額 |
|
$ |
7,988 |
|
|
$ |
7,453 |
|
|
$ |
22,832 |
|
|
$ |
22,080 |
|
基於股票的薪酬獎勵包括員工股票期權、限制性股票獎勵和單位以及員工股票計劃採購。在截至2019年9月30日的三個月中，以股票為基礎的薪酬支出為800萬美元，其中10萬美元用於員工股票期權，740萬美元用於限制性股票獎勵和單位，50萬美元用於購買員工股票計劃。為三人截至2018年9月30日的幾個月中，股票補償費為750萬美元，其中10萬美元用於員工股票期權，710萬美元用於限制性股票獎勵和單位，30萬美元用於購買員工股票計劃。
31
為九個月終結九月三十日，2019年，以股票為基礎的補償費用為$22.8百萬，其中0美元。2與員工股票期權有關的百萬美元21.0 百萬相關的限制股票獎勵和單位和1美元。6百萬與員工庫存計劃採購有關。為九個月終結九月三十日2018年，以股票為基礎的補償費用為$22.1 百萬，其中0美元。4與僱員股票期權有關的百萬美元，1美元9.9百萬相關的限制股票獎勵和單位和1美元。8與員工庫存計劃採購有關的百萬美元增加s在基於股票的薪酬中三個和九個月終結九月三十日，2019年，主要原因是限制性庫存數量增加單位贈款.
利息費用
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的利息支出分別為550萬美元和630萬美元。截至2019年9月30日的9個月和2018年9月30日的利息支出分別為1 840萬美元和1 890萬美元。在截至2019年9月30日的3個月和9個月裏，利息費用的減少主要是由於平均債務餘額低於2018年同期的平均債務餘額，但由於我們的債務中包括可變利率，到2019年年中LIBOR利率的上升部分抵消了這一減少。如果2019年剩餘時間和今後幾年利率進一步上升，利息費用可能在未來期間增加。
其他收入和支出淨額
截至2019年9月30日的三個月，其他收入和支出淨額為40萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為170萬美元。其他收入和支出淨額在2019年第三季度減少，主要原因是主題606下的融資構成部分的利息收入減少了70萬美元，我們的未實現損失增加了50萬美元對Onkyo普通股的股權投資。
截至2019年9月30日的9個月，其他收入和支出淨額為750萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為710萬美元。其他收入和支出淨額在2019年前9個月增加，主要是因為確認了一個u。我們對Onkyo股票的股權投資實現了50萬美元的未實現收益，而2018年同期的未實現虧損為60萬美元，但被以下部分抵消專題606下融資部分利息收入減少。
所得税準備金
為截至2019年9月30日的3個月內，我們的所得税優惠額為1，460萬美元，税前損失為3，060萬美元，截至2019年9月30日的9個月，我們的所得税優惠額為2，710萬美元，税前損失為7，470萬美元，因此，迄今為止的有效税率為36.3%。截至2019年9月30日的3個月和9個月的所得税優惠主要涉及營業虧損和實現某些税收抵免的税收利益，由外國預扣税、某些非扣減費用和股票補償不足抵消。
截至2018年9月30日的三個月，我們的所得税優惠額為260萬美元，税前損失為2440萬美元；2018年9月30日終了的9個月，我們的所得税優惠額為860萬美元，税前損失為9160萬美元，因此，迄今為止的有效税率為9.3%。2018年9月30日終了的3個月和9個月的所得税優惠主要涉及因外國預扣税抵消的業務所產生的損失和抵免所產生的税收利益、某些賬面上的永久性差額、在本年度產生的未用税收抵免中的估價免税額以及基於股票的補償所產生的不足。
我們對所得税的規定是根據我們在世界各地估計的年度實際税率計算的，但預計該年的損失和這些損失無法實現的司法管轄區除外，以及在此期間發生的離散項目的税收影響。對預計會有損失且無法實現全年收益的司法管轄區的税收是根據該季度的實際税收和税收儲備計算的。截至2019年9月30日止的9個月，所得税福利較上一年同期的所得税優惠有所增加，這主要是由於實現了某些税收抵免。
評估免税額的需要，需要評估正面和負面證據，以確定遞延税資產是否更有可能收回。這種評估需要在司法管轄的基礎上進行.在進行這種評估時，對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。在考慮了正面和負面證據以評估我們的遞延税淨資產的可收回性之後，我們確定，鑑於大量的税收屬性仍未被用來抵消預測的未來税收負債，我們更有可能無法實現某些聯邦、州和國外遞延税資產。將來，我們可能會根據未來在相關司法管轄區的盈利能力，發放評估免税額，並確認某些遞延聯邦税資產、遞延州税資產或其他外國子公司的遞延税資產，或者實施税務規劃戰略，使我們能夠利用本來不被使用的遞延税資產。任何價值免税額的發放
32
在估價免税額發放期間，減少所得税撥備的效果。我們會繼續監察是否有可能收回我們的遞延税項資產，包括已記錄有估值免税額的資產，但我們不能保證在未來的期間內，我們會賺取利潤，或實施税務策略，使我們能夠全面變現我們的遞延税項資產。記錄估價津貼或倒轉估價津貼的時間取決於客觀和主觀因素，而這些因素是無法預先預測的。如果我們得出的結論是，遞延税資產更有可能無法收回，則日後可能需要作出調整，而有關估值免税額的規定，可能會在提供估值免税額的期間內，增加入息税的撥備。
分段經營結果
我們經營兩個可報告的部門：(1)產品許可和(2)半導體和知識產權許可。有些公司的管理費用沒有分配給這些可報告的部門，因為在評估業務部門的經營業績時沒有考慮到這些運營金額。
首席執行幹事也是部門報告權威指南所界定的首席業務決策者(“CODM”)。
產品許可部門，包括我們的DTS和FotoNation子公司，在DTS、FotoNation、HD收音機和IMAX增強品牌下，為其與音頻、數字無線電和成像解決方案有關的技術和知識產權頒發了許可證。產品許可解決方案通常包括提供基於軟件或硬件的解決方案，並結合各種其他知識產權，包括知道如何、專利、商標和版權。產品許可是指主要來自消費電子市場和服務於家庭、汽車和移動市場的相關應用的收入。
半導體和IP許可證部門向製造商、鑄造廠、分包裝配商和其他公司開發和許可半導體技術和知識產權。該部門包括TesserInc.、Invensas和Invensas粘接技術公司的技術和知識產權組合帶來的收入。(原Ziptronix公司)特瑟拉公司首創芯片規模的封裝解決方案。Invensas公司為智能手機、平板電腦、筆記本電腦、個人電腦、數據中心和汽車等應用開發先進的半導體封裝和3D互連解決方案，包括晶片和芯片連接解決方案。我們通過內部研發和收購相結合，擴大本部門的技術和知識產權產品，並以技術示範和技術轉讓的形式向客户提供工程服務，以協助他們評估和採用我們的技術。通過我們的技術轉讓服務，我們提供詳細的文件概述設計指南、工藝規格、推薦的設備和工藝參數，以及親自提供的工程支持，以幫助我們的許可證持有人在他們的設備上提出和認證我們的技術。這項服務使持牌人能夠隨時利用我們多年來在先進半導體封裝和3D互連技術方面的經驗和專長，包括直接和混合連接技術。
我們不通過可報告段來識別或分配資產，CODM也不使用離散的資產信息來評估可報告的部分。報告部分不記錄部門間收入，因此沒有報告。雖然CODM使用營業收入來評估應報告的部分，但一個部門的業務費用可能會使其他部門受益。
33
下表列出了各部門的收入、業務費用和營業收入(損失)(單位：千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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|
2018年9月30日 |
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收入： |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
產品牌照部 |
|
$ |
46,028 |
|
|
$ |
60,378 |
|
|
$ |
152,026 |
|
|
$ |
164,755 |
|
|
半導體和IP許可部門 |
|
|
11,839 |
|
|
|
11,987 |
|
|
|
37,523 |
|
|
|
37,096 |
|
|
總收入 |
|
|
57,867 |
|
|
|
72,365 |
|
|
|
189,549 |
|
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|
201,851 |
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|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
產品牌照部 |
|
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44,543 |
|
|
|
44,865 |
|
|
|
135,807 |
|
|
|
130,901 |
|
|
半導體和IP許可部門 |
|
|
10,004 |
|
|
|
19,177 |
|
|
|
29,513 |
|
|
|
57,546 |
|
|
未分配的業務費用(1) |
|
|
28,847 |
|
|
|
28,084 |
|
|
|
88,069 |
|
|
|
93,262 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
83,394 |
|
|
|
92,126 |
|
|
|
253,389 |
|
|
|
281,709 |
|
|
營業收入(損失)： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
產品牌照部 |
|
|
1,485 |
|
|
|
15,513 |
|
|
|
16,219 |
|
|
|
33,854 |
|
|
半導體和IP許可部門 |
|
|
1,835 |
|
|
|
(7,190 |
) |
|
|
8,010 |
|
|
|
(20,450 |
) |
|
未分配的業務費用(1) |
|
|
(28,847 |
) |
|
|
(28,084 |
) |
|
|
(88,069 |
) |
|
|
(93,262 |
) |
|
總營運損失 |
|
$ |
(25,527 |
) |
|
$ |
(19,761 |
) |
|
$ |
(63,840 |
) |
|
$ |
(79,858 |
) |
(1)未分配的業務費用主要包括銷售、一般和行政費用，如行政、人力資源、財務、信息技術、公司發展和採購。這些費用沒有分配，因為在評估公司業務部門的經營業績時不考慮這些數額。
本節中的收入和營業收入數額是在符合部門一級適用的公認會計原則的基礎上提出的。在我們截至2019年9月30日的3.858億美元商譽中，約3.781億美元分配給我們的產品許可報告部門，約770萬美元分配給我們的半導體和知識產權許可報告部門。
截至2019年9月30日的三個月，未分配費用為2，880萬美元，而2018年9月30日終了的3個月為2，810萬美元。增加70萬美元的主要原因是，公司營銷和銷售宣傳費用增加，但因人員和留用獎金費用減少而部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月，未分配費用為8，810萬美元，而2018年9月30日終了的9個月為9，330萬美元。減少520萬美元的主要原因是人事和留用獎金費用、債務修改和重新定價費用以及軟件許可證訂閲費用減少，但因公司營銷和銷售促銷支出增加而部分抵消。
產品牌照部分
|
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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||||||||||
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特許權使用費和許可費 |
|
$ |
46,028 |
|
|
$ |
60,378 |
|
|
$ |
152,026 |
|
|
$ |
164,755 |
|
|
總收入 |
|
|
46,028 |
|
|
|
60,378 |
|
|
|
152,026 |
|
|
|
164,755 |
|
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
1,505 |
|
|
|
5,003 |
|
|
|
6,241 |
|
|
|
9,407 |
|
|
研究、開發和其他相關費用 |
|
|
20,318 |
|
|
|
17,657 |
|
|
|
61,691 |
|
|
|
55,109 |
|
|
訴訟 |
|
|
538 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,329 |
|
|
|
— |
|
|
攤銷 |
|
|
22,182 |
|
|
|
22,205 |
|
|
|
66,546 |
|
|
|
66,385 |
|
|
業務費用共計 |
|
|
44,543 |
|
|
|
44,865 |
|
|
|
135,807 |
|
|
|
130,901 |
|
|
營業收入總額 |
|
$ |
1,485 |
|
|
$ |
15,513 |
|
|
$ |
16,219 |
|
|
$ |
33,854 |
|
34
產品截至三個月的發牌收入九月三十日, 2019是$46.0百萬美元60.4截至三個月的百萬美元九月三十日, 2018, a 減少1440萬美元，佔24%. 產品牌照收入九結束的幾個月九月三十日，2019年為美元152.0百萬美元164.8 百萬美元九結束的幾個月九月三十日, 2018, a 減少1280萬美元，即8%. 這個減少收入由於MG續簽和執行合同的時間和期限，NRE服務收入減少，以及單位使用費減少s 在截至2019年9月30日止的3個月和9個月相比較這個可比期間s在先前年.
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三個月結束 |
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|
|
|
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九個月結束 |
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|
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||||||||||
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2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
增加/ (減少) |
|
|
%變化 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
增加/ (減少) |
|
|
%變化 |
|
||||||||
|
產品牌照帳單 |
|
$ |
48,043 |
|
|
$ |
54,478 |
|
|
$ |
(6,435 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
$ |
157,797 |
|
|
$ |
166,686 |
|
|
$ |
(8,889 |
) |
|
|
(5 |
)% |
收費減少的主要原因是移動市場收費下降，主要原因是與客户的合同解釋問題持續存在，其次是汽車市場NRE收費減少。
由於採用了主題606，我們預計2019年的產品許可證收入將繼續受到影響，主要原因是我們無法在2019年和2018年年初之前訂立的最低擔保和固定費用許可證合同中將更多的收入作為收入入賬，但在生效日期記錄固定費用和最低擔保合同的全部現值所產生的影響抵消了這一影響，從而加速了新合同的收入確認，而專題605下的收入確認則是如此。此外，我們預計，由於最低擔保和固定費用許可合同的收入會計處理，我們的產品許可證部門今後的季度和年度收入將有更大的變化。
截至2019年9月30日的三個月的業務費用為4 450萬美元，包括收入費用150萬美元、研究、開發和其他相關費用2 030萬美元、訴訟費用50萬美元和攤銷費用2 220萬美元。與2018年9月30日終了的三個月內的4 490萬美元相比，業務費用總額減少了40萬美元，主要原因是支付給第三方的特許權使用費的收入成本較低，部分抵消了研發內部外部服務的增加和訴訟費用的增加。
截至2019年9月30日的9個月的業務費用為1.358億美元，包括收入成本620萬美元、研究、開發和其他相關費用6 170萬美元、訴訟費用130萬美元和攤銷費用6 660萬美元。2018年9月30日終了的9個月內，運營費用總額增加490萬美元，與之相比增加了130.9美元，主要原因是研發部門內部外部服務和軟件許可證訂閲增加，訴訟費用增加，但部分抵消了支付給第三方的特許使用費收入降低的成本。
截至2019年9月30日的三個月的營業收入為150萬美元，而2018年9月30日終了的三個月的營業收入為1 550萬美元，原因如下：
截至2019年9月30日的9個月的營業收入為1 620萬美元，而2018年9月30日終了的9個月的營業收入為3 390萬美元，原因如下：
半導體及IP牌照段
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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收入： |
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特許權使用費和許可費 |
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$ |
11,839 |
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$ |
11,987 |
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|
$ |
37,523 |
|
|
$ |
37,096 |
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總收入 |
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11,839 |
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11,987 |
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37,523 |
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37,096 |
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業務費用： |
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研究、開發和其他相關費用 |
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6,051 |
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6,532 |
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17,421 |
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20,765 |
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訴訟 |
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989 |
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7,642 |
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2,719 |
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21,593 |
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攤銷 |
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2,964 |
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5,003 |
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9,373 |
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15,188 |
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業務費用共計 |
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10,004 |
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19,177 |
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29,513 |
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57,546 |
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營業收入總額(損失) |
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$ |
1,835 |
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$ |
(7,190 |
) |
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$ |
8,010 |
|
|
$ |
(20,450 |
) |
截至2019年9月30日的3個月，半導體和IP牌照部門的收入為1，180萬美元，而截至2018年9月30日的3個月，這一數字為1，200萬美元。截至2019年9月30日的9個月，半導體和IP牌照部門的收入為3，750萬美元，而截至9個月的收入為3，710萬美元。
35
九月三十日, 2018. R天真無邪這個三個和九個月終結九月三十日，2019年與同前一年的期間。
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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增加/ (減少) |
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%變化 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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增加/ (減少) |
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%變化 |
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半導體及IP牌照賬單 |
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$ |
42,586 |
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|
$ |
46,109 |
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$ |
(3,523 |
) |
|
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(8 |
)% |
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$ |
129,436 |
|
|
$ |
138,864 |
|
|
$ |
(9,428 |
) |
|
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(7 |
)% |
賬單減少的主要原因是，某些和解和許可證協議於2018年年底到期，而來自現有結算和許可證協議的付款減少，但被2018年12月執行的三星和解和許可證協議部分抵消。
由於採用了主題606，我們預計2019半導體和IP許可收入將繼續受到重大影響，主要原因是我們無法將2019年以及2018年年初之前訂立的最低擔保和固定費用許可合同的收入記錄為收入。此外，我們預計，由於最低保證和固定費用許可合同所採用的收入會計處理辦法，我們的半導體和知識產權許可證部門今後的季度和年度收入將有更大的變化，這將需要在本季度確認收入-合同首先生效。
截至2019年9月30日的三個月的業務費用為1 000萬美元，包括研究、開發和其他相關費用600萬美元、訴訟費用100萬美元和攤銷費用300萬美元。與2018年9月30日終了的3個月的1 920萬美元相比，業務費用總額減少了920萬美元，主要原因是2018年12月結束對三星的法律訴訟，訴訟費用降低，其次是研發成本降低，主要原因是人員和獎金費用減少，攤銷減少。攤銷減少的原因是過去12個月某些無形資產全部攤銷。截至2019年9月30日的9個月的業務費用為2 950萬美元，包括研究、開發和其他相關費用1 740萬美元、訴訟費用270萬美元和攤銷費用940萬美元。與2018年9月30日終了的9個月的5 750萬美元相比，業務費用總額減少了2 800萬美元，主要原因是2018年12月結束對三星的法律訴訟，訴訟費用降低，其次是研發成本降低，主要原因是人員和獎金費用減少，攤銷減少。攤銷減少的原因是過去12個月某些無形資產全部攤銷。
我們預計，訴訟費用將繼續是半導體和IP牌照部門未來運營費用的一個重要部分，而且由於我們正在採取的法律行動，如第二部分第1項所述，在某些時期內可能會有很大的波動。-法律程序因為我們將來可能會不時參與其他訴訟，以執行和保護我們的知識產權和合同權利。
截至2019年9月30日的三個月的營業收入為180萬美元，而2018年9月30日終了的三個月的營業虧損為720萬美元，原因如下：
截至2019年9月30日的9個月的營業收入為800萬美元，而2018年9月30日終了的9個月的營業虧損為2 050萬美元，原因如下：
流動性與資本資源
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截至 |
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(以千計，百分比除外) |
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2019年9月30日 |
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(2018年12月31日) |
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現金和現金等價物 |
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$ |
75,717 |
|
|
$ |
113,625 |
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短期投資 |
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46,751 |
|
|
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40,739 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
|
$ |
122,468 |
|
|
$ |
154,364 |
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佔總資產的百分比 |
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12 |
% |
|
|
12 |
% |
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九個月結束 |
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|||||
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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業務活動現金淨額 |
|
$ |
104,214 |
|
|
$ |
68,633 |
|
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投資活動現金淨額 |
|
$ |
(13,053 |
) |
|
$ |
1,819 |
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|
融資活動現金淨額 |
|
$ |
(129,069 |
) |
|
$ |
(156,846 |
) |
36
我們的主要來源流動資金和資本資源是我們經營的現金流和我們的投資組合。現金、現金等價物和短期內投資是美元122.5百萬美元九月三十日, 2019，減少$31.9 百萬美元154.412月31，201百萬元8。這一減少導致主要從$10百萬自願還本付息, $29.6支付的百萬股利和$8.0百萬的資本支出，哪一個被美元部分抵消104.2百萬現金生成從行動. 現金和現金等價物為美元75.7百萬美元九月三十日, 2019，減少$37.9百萬美元113.612月31，201百萬元8.
在截至2019年9月30日的9個月中，業務提供的現金流量為1.042億美元，主要原因是我們淨虧損4 760萬美元，其中包括非現金折舊510萬美元、無形資產攤銷7 590萬美元、基於股票的補償費用2 280萬美元和營業資產和負債變動8 960萬美元。這些增加被遞延所得税減少4 310萬美元部分抵消。
現金提供的流量在截至2018年9月30日的9個月中，我們的運營額為6860萬美元，主要原因是我們淨虧損8 300萬美元，其中包括非現金折舊510萬美元、無形資產攤銷8 160萬美元、股票補償費用2 210萬美元和營業資產和負債變動6 120萬美元。這些增加額被遞延收入減少2 120萬美元部分抵消賦税.
在截至2019年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為1，310萬美元，主要用於購買短期可供銷售證券3，450萬美元和800萬美元的資本支出，部分被到期和出售的2，930萬美元證券抵消。
網提供現金2018年9月30日終了的9個月，投資活動為180萬美元，主要涉及到期日和證券銷售2 820萬美元，部分抵消了購買2 010萬美元證券、購買340萬美元無形資產和250萬美元資本支出。
在截至2019年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金為1.291億美元，主要原因是債務本金部分償還了1 000萬美元，支付了2 960萬美元的股息和430萬美元的普通股回購，部分抵消了由於根據我們的員工股票期權計劃和僱員股票購買計劃發行普通股而獲得的600萬美元收益。
網現金2018年9月30日終了的9個月用於融資活動的資金為1.568億美元，主要原因是債務本金自願償還1億美元、支付股息2 950萬美元和回購普通股4 050萬美元，部分抵消了行使股票期權和僱員購買股票所得1 320萬美元。
我們投資活動的主要目的，是維持本金和維持流動資金，同時掌握市場回報率。為達致這些目標，我們維持多元化的證券組合，包括貨幣市場基金及債務證券，包括公司債券及債券、市政債券及債券、商業票據、國庫券及代理票據、票據及存單。我們把多餘的現金主要投資於高質量的投資級債券，到期日不到三年。我們的有價證券被歸類為可供出售的債券，並按公允價值報告，未實現的損益，扣除税後，記入累積的其他綜合收益。我們的證券的公允價值是根據截至估值日的報價和類似資產的可觀察價格來確定的。2018年第三季度，我們在東京證券交易所JASDAQ市場上市的Onkyo公司建立了股票頭寸。在主題321下，我們以公允價值來衡量具有容易確定的市場價值的權益證券，並確認淨收入(虧損)中公允價值的任何變化。我們在2019年第三季度記錄了這項投資的未實現損失約110萬美元，自我們進行這項投資以來，我們記錄了170萬美元的累計未實現虧損。在2019年7月5日，我們出售了大約280萬股Onkyo股票(總共持有700萬股)，我們打算根據市場情況，在一段時間內出售剩餘股份。
我們定期評估我們的債務證券是否存在臨時減值以外的其他可能因素，並評估公允價值低於成本價的時間和程度、發行人的財務狀況以及我們持有證券直至到期的能力和意圖。如果這些投資的公允價值下降被確定為非暫時性的，我們將報告其他收入和支出下降的信貸損失部分，以及累積的其他綜合收入中的剩餘非信貸損失部分。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月裏，我們的債務證券投資沒有減值費用。
2016年12月1日，我們簽訂了一份信用協議，提供6.00億美元的七年期B期貸款。B期貸款安排將於2023年11月30日到期。在信用協議結束時，我們借了6.00億美元的B期貸款。這些收益於2016年12月1日連同現金和現金等價物一起用於為收購DTS提供資金。我們根據2016年12月1日簽訂的“擔保協議”，以我們加拿大皇家銀行為抵押品，對“信貸協議”下的義務進行擔保。
37
代理人和其他出質人。2018年1月23日，我們完成了債務的重新定價，將借款利率降低了75個基點，還清了1億美元的本金餘額。 On 2019年3月29日以及2019年6月28日，我們做了二自願本金支付S每個5 000萬美元.
截至2019年9月30日，這一貸款安排下的未償貸款為3.94億美元，利率為5.6%，其中包括債務發行成本的攤銷。利息按月支付。由於我們2018年和2019年期間累積的2億美元債務本金預付額超過了最低本金要求，我們預計在貸款到期之前不會有進一步的本金支付要求，但前提是我們預計在每個財政年度結束時實現貸款協議中規定的淨槓桿率低於2.0。由於貸款安排的利率是可變的，我們的現金流量會根據市場利率的變化而變化。
2007年8月，我們的董事會(“董事會”)批准了一項計劃，根據市場條件、股價和其他因素，回購我們的普通股。截至2019年9月30日，根據該計劃可供回購的總額為1.014億美元。此計劃未指定過期日期。自該計劃實施以來，到2019年9月30日，我們已回購了大約1，330萬股普通股，總成本為3.486億美元，平均價格為26.25美元。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們沒有進行股票回購。我們計劃繼續在計劃下不時執行授權回購。
自2015年3月以來，我們已經支付了每股0.20美元的季度股息。我們預計，所有季度股息都將從現金、現金等價物和短期投資中支付。
我們認為，根據目前的業務水平和預期的增長情況，我們的業務現金，連同目前可用的現金、現金等價物和投資，將足以為我們的業務、償債、股息和股票回購以及收購需求至少在今後12個月提供資金。糟糕的財務結果、意外的開支、意外的技術或企業收購或意外的戰略投資可能比我們預期的更早產生額外的融資需求。我們不能保證在有需要時可以獲得股本或債務融資，如果有，這種融資將以我們滿意的條件進行，而不會稀釋我們當時的股東。
合同現金債務
我們的經營租賃義務是指在不可取消的設施和設備運營租賃下的未來最低租賃付款總額。對於我們的設施租賃，收取給運營的租金費用不同於由於預定的租金增加而支付的租金。租金費用是在租賃期限內以直線方式攤銷租金總額的方式計算的。見注13-租賃“精簡合併財務報表的説明，以供進一步參考。
截至2019年9月30日，我們在與不確定的税收狀況相關的其他長期負債中累積了1，460萬美元的未確認税收福利，並累積了約120萬美元的利息。目前，我們無法合理估計長期付款的時間或負債隨時間增加或減少的數額。
見注14-承付款和意外開支“關於精簡綜合財務報表的説明，以獲得更多細節。
表外安排
截至2019年9月30日，我們並無規例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定的資產負債表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們的重要會計政策詳見注2-重要會計政策摘要“在我們2018年12月31日終了年度的表格10-K年度報告中，我們的會計政策因採用主題842而發生的重大變化在”注2重要會計政策摘要“及”注13-租賃“精簡合併財務報表的説明。有關我們的重要會計政策和估計數的討論，見第二部分，第7項-管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析表格10-K。
最近的會計公告
見注2-重要會計政策摘要“關於精簡綜合財務報表的説明，以全面説明最近的會計公告，包括各自預期的通過日期。
38
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險的討論，見第7A項-市場風險的定量和定性披露表格10-K。
項目4.管制和程序
表10-Q附有Xperi公司首席執行官和首席財務官的證明，這是“交易所法”第13a-14條規定的。本“控制和程序”一節包括關於認證中提到的控制和控制評價的信息，應與認證一起閲讀，以更全面地理解所提出的專題。
對控制和程序的評價
Xperi公司保持着披露控制和程序，旨在確保根據“交易所法”提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對本報告所涉期間結束時根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(評估日期)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官在評估日期得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，能夠提供合理的保證，使我們在證券交易委員會報告中要求披露的與Xperi公司有關的信息(一)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，(二)積累並傳達給Xperi公司的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
那裏在Xperi公司最近一季度對財務報告的內部控制方面沒有任何變化，如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的那樣，該季度對Xperi公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能影響到Xperi公司對財務報告的內部控制。.
39
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
除下文所述程序已結束外，我們無法預測下文所述任何程序的結果。在任何這些程序中作出不利的決定都會嚴重損害我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流量。
特瑟拉公司五.東芝公司，民事訴訟編號5：15-cv-02543-BLF(N.D.Cal.)
2015年5月12日，特斯拉公司。在加利福尼亞高等法院對東芝公司(“東芝”)提出了申訴，特斯拉公司的申訴指控違反合同、違反誠信和公平交易默示契約以及聲明性救濟的訴訟原因，通常指稱東芝支付的特許權使用費過低，沒有與根據雙方許可協議進行的審計合作。
2015年6月8日，東芝向美國加州北區地區法院撤銷了訴訟。2015年6月18日，東芝向特斯拉公司提交了答辯狀、肯定抗辯和反訴。東芝公司聲稱，東芝對宣告性判決和違反善意和公平交易的默示保證提出了反訴。該反訴除其他外，尋求對雙方協議的解釋、協議終止、東芝涉嫌多付款項、恢復原狀和損害賠償的司法裁決。2015年7月10日，特斯拉公司(Tesser.Inc.)稱，東芝將對雙方協議的解釋、協議的終止、所稱的多付金額、恢復原狀和損害賠償進行記賬。對東芝的反訴提出了答覆和肯定抗辯。2016年3月17日，TesseraInc。提交了一份修正後的訴狀，就東芝2016年2月12日給特斯拉公司的一封信提出了一項聲明性的救濟請求。旨在終止雙方的許可協議。2016年3月18日，東芝提交了修改後的答覆、肯定抗辯和反訴。2016年4月4日，特斯拉公司提交了修改後的答覆、肯定抗辯和反訴。對東芝的修正反訴提交了答覆。
2016年9月22日，法院就合同問題進行了初步的即決判決聽證會。2016年11月7日，法院下達了一項命令，批准東芝關於“TCC”定義的動議，並拒絕就雙方交叉動議提出的其他問題作出即決判決。2016年12月6日，特斯拉做出裁決。根據“聯邦民事訴訟規則”第54(B)條提出了一項動議，請求授權對該命令提出上訴並予以中止。2017年3月6日，法院批准了第54(B)條規則，法院隨後取消了審判日期，並中止了地區法院其餘的訴訟程序。
2017年4月4日，特斯拉公司。向美國第九巡迴上訴法院提出上訴通知。2018年11月21日，第九巡迴法院以缺乏上訴管轄權為由駁回上訴，並將案件發回地區法院進行進一步審理。
在還押候審時，雙方提出了第二輪即決判決動議，東芝(Toshiba)也提出了一項動議，要求對特斯拉的兩份專家報告進行審理。2019年10月8日，法院批准了特斯拉關於對東芝要求退還版税的反訴作出即決判決的動議。這一反訴現在已被駁回。法院還駁回了東芝關於對所有特斯拉索賠要求作出即決判決的動議，並駁回了東芝提出的打擊特斯拉專家報告的動議，除非這些報告載有關於意圖、動機的法律意見和專家證詞，另一項試驗計劃於2020年10月19日進行。
Invensas公司，等。v.NVIDIA公司，第1號案件：19-cv-00861-RGA(D.Del.)
2019年5月8日，Invensas公司和TesserAdvancedTechnologies公司。在美國特拉華州地區法院對NVIDIA公司(“NVIDIA”)提出申訴。申訴稱，NVIDIA侵犯了美國的6，232，231，6，849，946，7，064，005，6，317，333和5，666，046號專利，並要求要求NVIDIA支付不少於合理使用費的補償性損害賠償。NVIDIA公司於2019年7月1日答覆了該申訴，並隨後將案件移交給美國加州北區地區法院。法院於2019年9月17日駁回NVIDIA的轉移動議。馬克曼聽證會定於2020年9月14日舉行，陪審團審判定於2021年9月20日開始。
第1A項.危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括下文所述的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和我們普通股的交易價格產生不利影響。
40
我們的收入和賬單一直集中在一起，我們預計我們的收入和賬單將繼續集中在有限數量的客户身上。如果我們失去了這些客户中的任何一個，或者這些客户不付錢給我們，我們的收入和賬單就會大幅度減少。
我們從有限數量的客户那裏獲得了大量的收入。在截至2019年9月30日的三個月中，有一個客户佔總收入的10%或更多。在截至2019年9月30日的三個月中，有兩個客户佔總賬單的10%或更多。我們預計，在可預見的將來，我們的賬單和收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。如果我們失去了這些客户中的任何一個，或者這些客户不付錢給我們，我們的賬單和收入就會大幅減少。此外，從歷史上看，我們的經常性賬單中有很大一部分是與解決訴訟事項有關的結構化付款條件的結果，包括我們與Amkor技術公司的和解。和Powertech技術公司我們在2018年第四季度收到了最後一筆付款。如果我們無法用來自其他客户的類似賬單取代到期許可證或結算協議的結構化支付條款結束時的賬單，我們的收入和賬單可能會受到不利影響，與到期前或此類付款條款結束前的期間相比。
我們簽訂了有固定有效期的許可協議，如果在到期或終止時，我們不能以對我們有利的條件續簽或替換此類許可協議，我們的經營結果可能受到損害。
我們簽訂了有固定有效期的許可協議。在這些協議到期後，我們需要更新或替換這些協議，以保持我們的版税基礎。如果我們無法通過續訂或從其他客户那裏獲得類似的版税來替換即將到期的許可證的版權費，我們的操作結果可能會受到與此到期前期間相比的不利影響。
此外，我們可能無法繼續以對我們有利的條件向客户發放許可證，無論是在現有條款下還是在任何情況下，這都會損害我們的經營結果。雖然我們通過內部開發和從第三方購買專利擴大了我們的可許可技術組合，但不能保證這些措施將導致持續的特許權使用費。如果我們不能繼續與現有的持牌人做生意，我們的業務將會受到重大的影響。
我們的專利許可業務的成功取決於我們專利資產的質量以及我們通過收購創造和實施新技術或擴大可許可技術的能力。
我們的賬單很大一部分來自專利許可和特許權使用費，包括結構性結算付款。我們的專利許可業務的成功取決於我們繼續發展和獲得高質量專利的能力。我們投入大量資源開發新技術，採購和獲取專利，以滿足半導體、消費者和通信電子工業不斷變化的需求，我們今後必須繼續這樣做，以保持競爭力。我們的技術發展本身是複雜的，需要長時間的開發週期和大量的投資才能確定其商業可行性。此外，獲得高質量專利的競爭十分激烈，我們無法保證能夠繼續以優惠條件獲得此類專利。我們可能無法以及時或商業上可接受的方式開發和銷售新的或改進的技術，或開發或獲得高質量的專利。此外，我們獲得的和開發的專利將在未來到期。我們目前在美國頒發的專利將於2038年到期。我們需要開發或獲得成功的創新，並在現有專利到期之前獲得這些創新的專利，如果不這樣做，將嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們使用現金和大量長期借款為收購dts融資可能會限制我們未來的業務機會，如果我們無法支付本金或利息或再融資，則可能對我們的財務狀況產生重大不利影響。
收購DTS的資金來自現有現金餘額和6億美元的定期擔保貸款，截至2019年9月30日，這筆貸款仍有3.94億美元未償還。現金餘額減少，加上大量長期債務的產生，可能會限制我們今後進行可能是經營或擴大業務所必需或可取的收購、投資和資本支出的能力。我們是否能夠償還這些債務的本金和利息，將取決於我們能否繼續從現有和收購的業務中產生必要的現金流。負債條款包括可能限制我們經營靈活性的契約，如果我們無法滿足財務比率和其他契約要求，就會造成違約風險。雖然我們在2018年和2019年對債務進行了1億美元的自願預付，但我們可能無法產生足夠的現金流，以便在未來期間支付本金和利息，無論如何，我們可能被要求在2023年到期時再為剩餘的債務進行再融資。我們可能無法以優惠的條件再融資，甚至根本無法再融資。例如，降低我們的信用評級可能會使任何此類再融資變得更加困難。
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我們的債務違約或無力再融資，會對我們持續的財務生存能力產生重大的不利影響，並可能導致破產、破產以及減少或取消債務。托克股東權益
我們的可變利率負債可能會使我們面臨相當高的利率風險，這可能會導致我們的債務成本大幅上升。
截至2019年9月30日，我們有3.94億美元未償還債務受到浮動利率的影響。超出我們控制範圍的經濟狀況的變化可能導致較高的利率，從而增加我們的利息開支，並減少可用於資本投資、業務或其他目的的資金。在2019年9月30日，對我們的未償債務的有效利率在一年內提高1%將導致我們的利息開支每年增加約400萬美元。利息開支的任何大幅度增加都會對我們的經營結果和現金流產生不利影響，也會對我們今後支付紅利的能力產生不利影響。如果美國聯邦儲備委員會(U.S..FederalReserve)提高基準利率，任何加息都可能對我們的未償債務產生影響，並相應地增加我們的利息支出。
我們正在或可能參與涉及我們的一些專利的訴訟和行政訴訟；任何不利的決定、不侵權的調查結果、或對我們的專利範圍的無效或限制都會嚴重損害我們的業務。
我們目前正在參與涉及我們的一些專利的訴訟，今後可能還會涉及其他此類行動。這些法律訴訟中的當事人經常對我們專利的侵權、有效性、範圍、可執行性和/或所有權提出質疑。此外，在過去，美國專利和商標局(“PTO”)曾就我們一項或多項訴訟程序中涉及的專利要求提出複審或複審請求，並就我們在歐洲專利局(“EPO”)的專利向我們提出反對意見。PTO或EPO在複審或複審程序完成時，可以保留現有的專利，縮小專利的範圍，或者取消或者認定專利的部分或者全部不能申請專利。例如，PTO已經發布了幾項官方行動，拒絕或維持先前對我們一些專利中的許多索賠的拒絕。我們不時在訴訟和行政訴訟中主張這些專利和專利主張。如果PTO的不利裁決在上訴時得到維持，而被複審的專利的部分或全部要求被取消，我們的業務可能會受到重大損害。此外，我們的訴訟和行政訴訟的對手方可以在PTO複審或複審程序中駁回索賠要求的情況下，尋求並獲得中止這些程序的命令，而審查我們的法律行動的其他法院或法庭可能會作出不利於我們利益的裁決，即使PTO的行動不是最終的。
我們無法預測任何這些程序的結果，也無法預測這些程序中的無數程序性和實質性動議。如果在任何有關我們任何專利的侵權、有效性、可執行性或所有權的法律或行政訴訟中有不利的裁決，或者如果法院或行政機構(如PTO)限制了我們任何一項專利的索賠範圍，或得出結論認為這些專利是不可專利的，我們可能無法從這些專利中強制執行或獲得未來的專利使用費，而且客户將獲得新的許可證的可能性以及現有的被許可人將繼續根據其現有許可證同意支付的可能性可能會大大減少。由此產生的許可證費用和特許權使用費的減少可能嚴重損害我們的業務、合併的財務狀況、業務結果和現金流，以及我們普通股的交易價格。
不論任何申索的優點如何，繼續維持這些法律和行政程序，可能會導致大量的法律開支，令管理層的時間和注意力偏離我們的其他業務活動，而這會嚴重損害我們的業務。我們的執行程序在歷史上是漫長而複雜的。我們訴訟的解決時間和複雜程度，與其他公司相比，對我們的業務的重要性，民事訴訟拖延的傾向，以及我們可能會失去某些動議和整個訴訟的可能性，都可能導致我們的股價大幅波動，對我們的業務和綜合財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
根據我們的許可證和結算協議計費的時間可能會導致我們的季度或年度財務結果的波動。
我們不時簽訂許可證和結算協議，包括定價或支付條款，這些條款會導致我們的賬單和現金流的季度或同比波動。這些條款的影響也可能導致我們在適用的終端市場上的年度總帳單增長速度低於整體單位出貨量的年增長速度。此外，我們的客户可能無法根據我們的許可證和和解協議支付、延遲支付或欠付他們欠我們的款項，而這些協議又可能要求我們通過訴訟來執行我們的合同權利，導致根據我們的許可證和和解協議的條款，付款金額和付款時間與預期不同。這也可能導致我們的收入、賬單和現金流在一個季度或一年前的基礎上波動。
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我們期望繼續參與重大法律程序，以執行或保護我們的知識產權和合同權利，包括與現有許可證持有人或戰略夥伴進行可能損害我們業務的重大訴訟。
有時，我們努力通過我們的銷售努力獲得合理的特許權使用費並不會導致潛在的客户同意許可我們的專利或我們的技術。在某些情況下，我們參與訴訟，以強制執行我們的知識產權，執行我們的許可協議的條款，確定其他人的所有權的有效性和範圍，並對侵權或無效的索賠進行辯護。我們目前的法律行動，如第二部分第1項所述法律程序，是影響我們業務的糾紛和訴訟的例子。如果我們不能與客户或潛在客户達成協議，我們今後可能會參與類似的法律訴訟，包括確保被許可人根據其許可協議的條款適當和全額支付特許權使用費的程序。
現有的和今後的任何法律行動都可能損害我們的業務。例如，法律行動可能導致現有客户或戰略夥伴停止向我們支付特許權使用費或其他付款，或質疑我們專利的有效性和可執行性，或質疑我們許可協議的範圍，並可能嚴重損害我們與該客户或戰略夥伴的關係，從而阻止該客户或戰略夥伴採用我們的技術和知識產權。訴訟還可能嚴重擾亂或關閉我們的客户或戰略夥伴的業務運作，這反過來會嚴重損害我們與他們之間正在進行的關係，並使我們失去版税。此外，我們的任何法律程序的時間和結果都是不可預測的，在任何個別程序中都可能有所不同。此外，由於我們的知識產權許可業務，我們的產品許可業務可能會受到更大風險的侵犯第三方知識產權。我們需要就我們現有的專利開展執法活動，這可能會增加第三方侵權索賠的風險，因為我們現有或潛在的被許可方可能尋求針對我們的dts或其他產品業務提出侵權索賠，以迴應我們與現有專利有關的執法活動。我們產品許可業務的競爭對手不會受到第三方索賠風險的如此高的影響，這種索賠可能會對我們的產品許可業務產生不利影響，並損害我們的執法能力和許可使用費。
訴訟成本通常很高，很難預測，而如此高的成本和不可預測性可能會對我們的財務結果產生負面影響。
我們不時地發現那些我們認為侵犯了我們專利的產品。我們試圖授權那些設計、製造、使用、進口、銷售或提供銷售這些產品的公司，但有時這些公司不願意簽訂許可協議。在這種情況下，我們可以選擇對那些公司和產品強制執行我們的專利權。這些或其他糾紛引起的訴訟可能損害我們與這些公司或其他被許可人的關係，或損害我們獲得新客户的能力，這些客户可能會在訴訟或爭端的結果之前推遲作出許可決定，或由於這種訴訟而選擇不採用我們的技術。此外，這些法律程序可能非常昂貴，可能會大大減少我們的利潤。
此外，我們現有牌照協議的客户不時會對他們在這些協議下的義務產生爭議，或我們可能會質疑他們根據該等協議而應繳的專利使用費的報告，過去，客户曾威脅要就我們的特許使用費做法向我們提出訴訟，包括我們堅持以公平、合理和非歧視的條款發牌，以及可能提出的反托拉斯要求。
與法律程序有關的費用通常很高，相對不可預測，而且並不完全在我們的控制範圍內。這些成本可能大大高於預期，這可能會對我們的經營結果產生不利影響，並導致我們普通股價格的波動。無論是否對我們有利或最終解決，訴訟都會使我們的管理、技術、法律和財政資源從我們的業務活動中轉移。此外，在任何這些法律行動中作出的不利決定都可能導致喪失我們的所有權，使我們承擔重大責任，要求我們向他人申請許可證，限制獲得許可的技術的價值，或以其他方式對我們的股票價格或業務以及合併財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
即使我們在我們的法律行動中佔上風，解決和最終解決這些問題也可能存在重大的意外情況，包括每一方的責任範圍、我們執行對當事各方的判決的能力、當事方支付拖欠或商定的任何款項的能力和意願，以及有關法院駁回法律行動，所有這些都不是我們完全可以控制的。可能有義務向我們支付特許權使用費或損害賠償，或可能受到判決的當事方，可能破產或決定改變其商業活動或公司結構，這可能影響我們向這些當事方收取特許權使用費或損害賠償或強制執行針對這些當事方的判決的能力。
最近和建議對美國專利法、規則和條例的修改可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務部分依賴於統一和歷史上一貫適用的美國專利法、規則和條例。最近出現了許多行政、立法和司法方面的變化，並提議對專利法和規則進行修改，這可能對我們保護我們的技術和執行我們的知識產權的能力產生重大影響。例如，美國國會已經提出並可能提出與專利法有關的法案，這些法案可能會對我們的技術和知識產權產生不利影響。
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影響我們的業務取決於最終可能成為法律的法案的範圍。另一個例子是，美國最高法院和下級法院最近幾年發佈了不利於專利所有者的裁決。其中一些變化或可能的變化可能對我們不利，可能使我們更難以獲得充分的專利保護，或在沒有許可證或未支付特許權使用費的情況下對使用這些專利的人強制執行我們的專利。這些改變或可能的改變，可能會增加檢控專利申請和執行專利權利的成本和不明朗因素，並會對我們取得專利的能力，以至我們可以收取的專利使用費，造成負面影響。
我們的一些許可協議可能轉換為完全支付的許可在他們的期限屆滿，或在某些里程碑，我們可能不會收到版税後。
我們不時地簽訂許可協議，在到期或達到某些里程碑時自動轉換為完全支付的許可證。如果客户轉換為全額支付的許可，我們可能不會從客户那裏獲得更多的特許使用費，因為這些客户將有權繼續使用某些(如果不是全部)相關的知識產權或技術，而無需支付進一步的費用，即使相關的專利或技術仍然有效。如果我們找不到另一個版税來源來取代從這些許可協議轉換為完全支付許可證的版權費，那麼我們在這種轉換之後的操作結果將受到嚴重的不利影響。
我們的大量版税收入和賬單來自少數幾個終端市場和產品，如果對這些市場細分或產品的需求下降，我們的業務可能會受到損害。
我們的版税很大一部分來自DRAM封裝半導體芯片的製造和銷售，應用專用的標準產品半導體，應用專用集成電路和存儲器。此外，我們還從將我們的技術納入移動設備、消費產品和計算機硬件中獲得了大量的版税。如果對半導體的需求在任何一個或其中一個市場細分或產品下降，我們的版税可能會大幅度減少，我們的業務將受到損害。
我們的業務的長期成功取決於一種基於版税的商業模式，而這種模式本身就有風險。
我們業務的長期成功取決於客户未來支付給我們的版税.根據我們的許可證支付的特許權使用費，除其他外，可能取決於我們許可的技術所涵蓋的封裝中與半導體芯片的電氣連接數、淨銷售額的百分比、每包費率、單位銷售基礎或固定季度金額。我們依賴於我們為確定和支付特許權使用費而制定、談判和執行協議的能力，以及我們的客户是否遵守他們的協議。我們面臨着基於版税的商業模式所固有的風險，其中許多都超出了我們的控制範圍，例如：
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半導體制造商、裝配商、鑄造廠、消費和通訊電子製造商以及汽車和監視行業採用和採用我們的技術的速度； |
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材料和設備供應商願意和有能力生產支持我們許可的技術的材料和設備，數量足以實現批量生產； |
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我們的客户有能力在符合成本效益和及時的基礎上購買這些材料和設備； |
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設計週期的長度，以及我們和我們的客户成功地將我們的某些成像技術集成到他們的集成電路中的能力； |
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對採用我們許可技術的半導體產品的需求； |
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使用我們的許可技術的產品的供求週期性； |
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經濟衰退的影響；及 |
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對我們客户財務業績的影響。 |
我們很難核實根據發牌協議欠我們的專利費金額，這可能會令我們失去收入和賬單。
我們許可證協議的條款通常要求我們的客户記錄他們對我們技術的使用情況，並每季度向我們報告相關數據。雖然我們的許可條款通常賦予我們審核客户的賬簿和記錄以核實這些信息的權利，但審計費用昂貴、耗時，而且根據我們對客户業務的理解，成本可能不合理，特別是考慮到我們客户的國際性質。我們的許可證遵守計劃審核某些客户，以審查其版税報告中所載信息的準確性，以便
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減少我們不會收到根據許可證協議我們有權獲得的特許權使用費的可能性，但我們不能保證這種審計將為此目的有效。
半導體和相關產品的市場高度集中，我們可能有有限的機會許可我們的技術或銷售我們的產品。
半導體工業高度集中，少數半導體設計師、鑄造廠和製造商一般佔半導體產品採購的很大一部分，包括我們的產品和採用我們的技術的產品。半導體行業的持續整合可能會增加這種集中度。因此，我們預計，在可預見的未來，我們的技術許可和產品銷售將集中於有限數量的客户。當我們開發和獲取新技術並將它們整合到我們的產品線中時，我們將需要建立新的關係來銷售這些產品。我們的財務業績在很大程度上取決於我們能否成功地與這些客户建立和保持關係，並對這些客户進行大量的銷售。即使我們成功地建立和維持了這種關係，我們的財務結果在很大程度上也將取決於這些客户的銷售和業務業績。
我們對新產品和服務進行了大量投資，這些新產品和服務可能無法實現技術上的可行性或盈利能力，也可能限制我們的增長。
我們已經並將繼續在新技術、產品和服務的研究、開發和營銷方面進行重大投資，包括音頻、成像和先進的半導體封裝、粘接和互連技術。對新技術的投資是投機性的，技術可行性可能無法實現。商業成功取決於許多因素，包括對創新技術的需求、材料和設備的供應、市場願意承受的銷售價格、競爭和有效的許可證或產品銷售。如果有的話，我們可能在若干年內無法從新產品和服務投資中獲得可觀的收入或收入。此外，新技術、新產品和新服務可能無法盈利，即使它們是有利可圖的，新產品和新業務的營運利潤率也可能不像我們歷史上或最初預期的那樣高。
我們可能無法改進我們的音頻和成像技術、產品和服務，或開發我們的客户或不斷變化的市場可以接受的新技術、新產品和新服務，我們的客户可能使用其他人以較低成本提供的技術。
我們的音頻和成像技術、產品和服務的市場特點是：
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快速的技術變革和產品過時； |
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新的和改進的產品介紹； |
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消費者需求的變化； |
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競爭日益激烈的產品景觀；以及 |
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不斷髮展的行業標準。 |
我們在產品許可業務方面的未來成功取決於我們是否有能力提高現有技術、產品和服務，並及時開發更好和可接受的新技術、新產品和新服務。增強和新的音頻和成像技術、產品和服務的開發是一個複雜和不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員以及對技術和市場趨勢的準確預測。如果有的話，我們可能無法及時準確地識別、開發、銷售或支持新的或增強的技術、產品或服務。此外，我們的新成像和音頻技術、產品和服務可能永遠得不到市場的接受，我們可能無法有效地應對不斷變化的消費者需求、技術變化、競爭對手的產品公告或新興行業標準。如果不對這些變化或關切作出反應，我們的成像和音頻技術、產品和服務很可能無法獲得市場接受或保持市場份額，並可能導致我們的成像和音頻技術、產品和服務過時。
此外，在娛樂價值鏈中佔主導地位的一方決定以極低或免費的價格提供音頻或成像技術，可能導致我們的客户和其他製造商在未來不使用我們的技術或服務。我們的客户可能選擇使用他們自己的內部音頻或成像工程團隊開發的技術，或者他們感興趣的技術。因此，如果我們的客户選擇不將我們的音頻或成像技術納入他們的產品，或者如果他們銷售較少的包含我們的音頻或成像技術的產品，我們的收入或賬單可能會下降。
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相互競爭的技術可能會損害我們的業務。
我們預計，我們的技術將繼續與半導體制造商、裝配商、電子元件、鑄造廠和系統製造商的內部設計小組的技術競爭。這些公司的內部設計團隊創造了自己的半導體、封裝、音頻和成像解決方案。如果這些內部設計小組圍繞我們的專利進行設計，或者採用比我們的技術更優越的獨特解決方案，他們可能不需要授權我們的技術。這些組可能設計的技術實現成本較低，或者使產品具有更高的性能或附加功能。這些團體中有很多人擁有更多資源、更大的財政實力和較低的成本結構，使他們能夠降低我們的價格。它們還具有獲取內部企業戰略、技術路線圖和技術信息的固有優勢。因此，它們可能能夠更容易、更快地將替代解決方案推向市場。
DTS音頻技術與其他音頻產品和服務提供商競爭，而杜比實驗室是高清晰度音頻處理的主要競爭對手。DTS杜比實驗室在銷售其數字多聲道音頻技術方面具有一定的競爭優勢，在此之前就引入了這種技術，並在我們沒有的產品類別上達到了強制性的標準地位，包括在美國的地面數字電視廣播。
對於我們的嵌入式圖像處理技術，如人臉檢測和其他產品，我們的產品與其他圖像處理軟件供應商，如ArcSoft，Inc。以及手機和數碼相機制造商的內部設計小組，採用不同的方法提供類似的技術。
在未來，我們獲得許可的技術也可能與正在出現的其他技術相競爭。這些其他技術可能比我們的解決方案更便宜，並提供更高的性能。擁有這些競爭技術的公司也可能擁有更多的資源。技術變革可能使我們的技術過時，新的、有競爭力的技術可能得到廣泛採用，並對我們的技術和知識產權的使用產生不利影響。
如果我們不成功地進一步開發和商業化我們所獲得的技術，或培育戰略關係來擴大我們的可許可投資組合，我們的競爭地位就會受到損害，我們的經營結果也會受到不利影響。
我們試圖通過進一步開發和獲取新技術或發展與他人的戰略關係來擴大我們的可許可技術組合和技術專長。這些戰略關係可能包括我們將技術和知識產權轉授給他人的權利。我們可能無法及時或以商業上合理的條件獲得或獲得可許可技術和知識產權的權利。即使我們確實獲得了這些權利，我們投資的一些技術也可能未經商業證明，可能不會被業界採納或接受。此外，如果我們不能準確預測半導體、消費和通信電子以及消費者成像和音頻處理行業的未來需求，我們的研究和開發努力、收購和戰略關係可能是徒勞的。我們未能獲得在半導體、消費和通訊電子以及消費者成像和音頻處理行業具有商業可行性的新技術，可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們將內部開發和獲得的技術集成到我們的產品和許可項目中的方式可能不會被客户接受。
我們已經投入了大量的時間和資源，並將繼續致力於在我們的產品和許可項目中開發、獲取和整合新的和現有的技術。然而，如果客户不接受我們集成我們的技術的方式，他們可能會採用相互競爭的解決方案。此外，當我們介紹新產品或許可項目時，我們無法確定我們的客户是否和何時將轉向這些新產品或許可程序。此外，關於我們的某些成像技術，即使在我們與客户簽署了許可證協議之後，我們也常常不會看到該客户的鉅額版税，直到這些技術成功地設計到客户的集成電路中，這可能需要18個月或更長時間。如果客户不接受新的或升級的產品或許可項目，我們的技術，我們的財務狀況，經營結果和現金流可能受到不利影響。
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如果我們不能保護和執行我們的知識產權，合同權利，和我們的機密信息，我們的業務將受到損害。
我們主要依靠許可證、開發和保密協議以及其他合同條款以及專利、商標、商業祕密和版權法來保護我們的技術和知識產權。如果我們不能保護我們的技術、知識產權或合同權利，我們的客户和其他人可能在不支付許可費和使用費的情況下使用我們的技術和知識產權，這可能削弱我們的競爭地位，降低我們的經營成果，增加發生昂貴訴訟的可能性。我們的業務增長在很大程度上取決於我們能否及時獲得知識產權，我們能否説服第三方相信我們的知識產權適用於他們的產品，以及我們是否有能力執行我們的知識產權。
在某些情況下，我們試圖為我們的部分技術獲得專利保護，我們的許可協議通常包括已頒發的專利和待決的專利申請。如果我們未能及時取得專利，或發給我們的專利不包括我們在專利申請中披露的所有發明，其他人可以使用我們的部分技術和知識產權，而無需支付許可費和版税。例如，如果我們無法及時從PTO獲得專利保護，由於審查員的更替和專利申請的持續積壓，我們的業務可能會受到影響。
我們也依靠商業祕密法而不是專利法來保護我們專有技術的其他部分。商業祕密很難保護。盜用我們的商業機密或其他專有信息可能會嚴重損害我們的業務。我們在一定程度上通過與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密協議來保護我們的專有技術和流程。我們不能肯定這些合約是否已經或不會被違反，我們是否能夠及時發現未經授權而使用或轉讓我們的技術及知識產權，我們是否有足夠的補救措施，或我們的商業機密不會為其他競爭對手所知或被獨立發現。如果我們不能運用適當的機制來保護我們的技術和知識產權，或者如果法院不執行我們的知識產權，我們的業務就會受到損害。我們不能確定這些保護機制今後是否能夠成功地得到維護，或不會被宣佈無效或受到質疑。
此外，某些國家的法律和執法制度可能無法像美國的法律和執法制度那樣保護我們的技術和知識產權，在某些司法管轄區，我們可能無法充分保護我們的技術和知識產權免遭未經授權的使用，這可能對我們的業務產生不利影響。
如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們的生意可能會受到損害。
第三方可能聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。即使我們認為這類要求是毫無價值的，但它們也會耗費時間和代價來防範，並會轉移管理層對我們業務的注意力和資源。此外，提出這種要求的第三方可能能夠獲得禁令或其他公平的救濟，從而阻礙我們在美國和國外進一步開發或商業化我們的部分或全部產品或服務的能力。對知識產權侵權的索賠也可能要求我們達成代價高昂的和解或許可協議，支付昂貴的損害賠償金，或保護或賠償我們的客户免受判決、損害或其他損失。即使我們有一項協議，規定第三方可以就這些費用向我們提供賠償，賠償方也可能無法履行協議規定的合同義務。如果我們不能或不以合理的條件批准被侵犯的知識產權，或者需要從另一個來源替代類似的技術，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到影響。
我們的授權週期是漫長和昂貴的，我們的營銷、法律和銷售工作可能會失敗。
在我們簽訂許可協議之前，我們通常會承擔大量的營銷、法律和銷售費用，產生許可費，並從每個被許可方建立一個特許權使用費流。建立新的許可關係和(或)我們的客户將我們的某些技術納入他們的集成電路所需的時間可能是18個月或更長。因此，在任何相關的特許權使用費或現金流量開始之前，我們可能會在任何特定的時期內承擔大量費用。
為了準備銷售和銷售擔保品，我們的業務在潛在的被許可方的產品上引起了大量的逆向工程開支。我們採取密集的營銷和銷售努力，教育持牌人、潛在的持牌人和原始設備製造商瞭解我們的技術的好處。此外，即使這些公司採用我們的技術，它們也必須投入大量資源，將我們的技術充分納入其業務。如果我們的營銷和銷售努力不成功，那麼我們可能無法獲得廣泛接受我們的技術。此外，正在進行的訴訟可能會影響我們獲得新的持牌人的能力，這可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
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如果我們的持牌人因經濟困難或其他原因而延誤、拒絕或不能向我們付款，或將其持牌產品轉撥給其他公司，以減低其向我們收取的專利費，我們的經營業績及現金流量可能會受到不利影響。
半導體和消費電子行業的一些公司不時面臨嚴重的財政困難。因此，這些行業的公司出現破產和重組的情況，可能會出現財務困難，以致無法及時或根本無法向我們付款。此外，我們有一個歷史，我們可能在未來的經驗，客户延遲或拒絕支付欠我們的許可或結算協議。我們的客户也可以與我們合併，或者將許可產品的生產轉移給那些目前不是被許可人的公司。這可能使收款過程變得複雜和困難，這可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
如果半導體工業不採用我們的新技術，用於消費電子產品的下一代高性能芯片，將大大損害我們的業務。
到目前為止，我們的技術已經被幾家公司用於高性能半導體芯片，包括DRAM。例如，使用我們的技術的半導體封裝、電路和處理是用於DDR 3和DDR 4 DRAM的，我們目前有客户正在用先進的軟件包支付DRAM芯片的版税。
我們預計，使用我們技術的下一代半導體芯片出貨量的版税可能佔我們未來版税的很大一部分。如果半導體制造商不繼續在下一代芯片上使用我們的技術，併為下一代芯片尋找可行的替代技術，或者如果我們不從使用我們技術的下一代芯片中獲得版税，我們未來的財務業績和現金流可能會受到不利影響。
對於某些下一代半導體制造商來説，我們的技術可能過於昂貴，這將大大降低我們在下一代芯片中的使用率。即使我們的技術被選擇用於至少一些下一代芯片，使用這些芯片的產品的推出可能會出現延誤，這可能會對我們收到的任何版税支付的數量和時間產生重大影響。其他可能影響我們在下一代半導體產品上採用技術的因素包括材料和設備的延遲或短缺，以及測試服務的可用性。
同樣，我們從消費類電子產品製造商那裏獲得的音頻許可版税在很大程度上取決於實現我們技術的集成電路的可用性。集成電路製造商將我們的音頻技術整合到這些集成電路中，然後這些集成電路被整合到消費電子產品中。我們不生產這些集成電路，而是依賴集成電路製造商開發、生產並銷售給有執照的消費類電子產品製造商。我們不控制集成電路製造商的決定是否將我們的技術納入他們的集成電路，我們也不控制他們的產品開發或商業化的努力。如果這些集成電路製造商不能或不願意將我們的技術應用到集成電路中，生產就會被推遲，或者如果它們出售更少的含有我們技術的集成電路，我們的經營業績和現金流可能會受到不利影響。
我們的現金、現金等價物和投資於有價證券的風險可能造成損失並影響這些投資的流動性。
2019年9月30日，我們持有約7，570萬美元的現金和現金等價物，以及4，680萬美元的短期投資。這些投資包括各種金融證券，如公司債券和票據、市政債券和票據、商業票據、國庫券和代理票據以及貨幣市場基金。儘管我們投資於高質量的證券，但持續的金融事件有時會對這些債券和其他類型的債務證券的一般信貸、流動性、市場和利率產生不利影響。美聯儲的貨幣政策變化、政府財政政策以及全球經濟和市場狀況可能會對我們投資組合的價值產生不利影響。雖然我們歷史上一直將我們的債務投資保持到到期，但我們今後可能需要在其到期日之前出售投資，這可能會造成出售這些投資的損失。例如，DTS的收購導致我們清算了很大一部分投資。2018年第三季度，我們在東京證券交易所JASDAQ市場上市的Onkyo公司建立了股票頭寸。在進行投資後，我們持有Onkyo 6.3%的股權，截至2019年9月30日，我們持有2.7%的所有權權益。截至2019年9月30日，我們在Onkyo剩餘股權投資的市值自我們最初的投資以來減少了約170萬美元。與我們的投資組合有關的金融市場和貨幣風險已經並可能在將來對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大的不利影響。
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我們的知識產權業務是在一個高度週期性的行業中運作的，這一行業會受到嚴重衰退的影響。
我們的知識產權業務主要經營的半導體和電子工業歷來是週期性的，其特點是產品供求波動很大。這些行業不時經歷重大衰退，往往與經濟狀況下降、產品和技術週期日趨成熟以及庫存過剩有關，或預期會出現這種情況。這種週期性可能導致我們的經營業績從一個時期下降到下一個時期。我們的業務在一定程度上取決於我們的客户的生產量，而這反過來又取決於目前和預期市場對半導體和使用半導體的產品的需求。半導體制造商、鑄造廠和封裝組裝公司通常在行業衰退期間大幅削減開支，歷史上削減支出的幅度大於收入的下降幅度。因此，我們的財務業績一直並將繼續受到電子工業週期性的影響。如果我們無法充分控制我們的開支，以應對客户在這種衰退中收取的較低的版税，我們的運營結果和現金流將受到重大和不利的影響。
如果我們無法保持以DTS音頻格式發佈的足夠數量的內容，我們向消費電子產品製造商提供的技術、產品和服務的需求可能會大幅下降，這將對我們的業務和前景造成不利影響。
我們期望從我們提供給消費類電子產品製造商的技術、產品和服務中獲得很大比例的收入。我們相信，在日益增長的多頻道和/或高分辨率音頻(包括電視、平板電腦、移動電話、視頻遊戲控制枱、汽車和音效)市場上，我們對音頻技術的需求將取決於以DTS音頻格式發佈的內容(如電影、電視節目、音樂和遊戲)的數量、質量和流行程度，或者能夠以DTS格式編碼和播放。特別是，我們在網絡連接的空間中滲透不斷增長的市場的能力取決於以dts音頻格式發佈的流媒體和可下載內容的存在。我們通常不需要提供流媒體和可下載內容的供應商來開發和發佈DTS音頻格式的此類內容。因此，如果這些供應商選擇不將DTS音頻合併到其內容中，或者如果它們銷售的包含DTS音頻的內容較少，我們的賬單可能會下降。
此外，我們在與其他現有或新的內容提供商保持現有關係或發展新關係方面可能並不成功。因此，我們不能保證有足夠數量的內容將以DTS音頻格式發佈，以確保製造商繼續在他們銷售的消費電子產品中提供DTS解碼器。
我們對高清無線電技術的需求可能不足以維持預期的增長。
對高清無線電技術的需求和採用，可能不足以繼續增加我們的高清無線電系統的用户，包括集成電路製造商、廣播傳輸設備製造商、消費類電子產品製造商、零部件製造商、數據服務提供商、專業和測試設備製造商以及無線電廣播公司。
除其他外，繼續和增加消費者對高清無線電技術的接受程度將取決於：
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使用高清無線電技術進行數字廣播的電臺數目； |
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汽車製造商是否願意在其車輛中包括高清無線電接收器； |
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製造商是否願意將高清無線電技術納入其產品； |
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高清收音機產品的成本及供應情況；及 |
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我們所採用的和被我們的客户和零售商所採用的營銷和定價策略。 |
對高清收音機的需求也可能受到汽車業下降的影響，而汽車業歷來是週期性的，在經濟狀況下降期間經歷了衰退。
如果對高清無線電技術的需求不能像預期的那樣繼續增長，我們可能無法按預期增加我們的DTS版税。
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如果我們不迴應影響無線電廣播業的技術、標準和服務的改變，我們的高清無線電技術可能無法保持競爭力。
無線電廣播業受到技術變革、不斷變化的行業標準、監管限制以及其他媒體技術和服務的出現的制約。我們的高清無線電技術可能無法獲得市場對這些其他技術的接受。已開發和採用的各種其他音頻技術和服務包括：
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互聯網流媒體、有線音頻節目等數字音頻廣播格式； |
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衞星提供提供多種節目頻道的數字音頻無線電服務； |
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其他數碼無線電競爭對手，例如數碼電臺Mondiale或民建聯；及 |
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使用便攜式設備存儲和播放音頻內容的增長。 |
來自這些或其他技術的競爭或潛在的監管變化可能對無線電廣播業或我們的公司以及我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們不能進一步滲透流媒體和可下載的內容傳輸市場，並使我們的技術適應這些市場，我們的版税和擴大我們的音頻業務的能力可能會受到不利影響。
直到最近，視頻和音頻內容主要是通過光盤媒體購買和消費的.隨着互聯網和網絡連接設備使用的增長，以及在線和移動內容交付的迅速發展，下載和流媒體服務已成為世界各地消費者的主流。我們預計，從光盤媒體向流媒體和可下載內容消費的轉變將繼續下去。如果我們不能繼續滲透到流媒體和可下載的內容傳輸市場，我們的音頻業務可能會受到影響。
從雲提供內容的服務通常不受國際或國家標準的約束，因此可以自由選擇任何媒體格式來交付其產品和服務。如果在線內容提供商不將我們的技術納入他們的服務中，這種選擇自由會限制我們增長的能力，這可能會影響我們對技術的需求。
此外，我們在移動設備和其他網絡連接設備中的應用對我們來説可能比光盤播放器的利潤更低。在線和移動市場的特點是競爭激烈，行業標準不斷變化，商業和分銷模式不斷變化，軟件和硬件技術的發展具有破壞性，新產品和服務的推出頻繁，產品和服務生命週期短，消費者對價格敏感，所有這些都可能造成定價下降的壓力。如果我們不能對上述情況作出充分和及時的反應，我們的業務和經營結果就會受到不利影響。
財務會計或税務標準、規則、慣例或解釋的變化可能會導致意外的收入和費用波動，這可能影響我們報告的經營結果。
我們根據美國公認的會計準則(GAAP)編制我們的合併財務報表。這些原則可由SEC和各種會計機構解釋。此外，在很多司法管轄區，我們亦須遵守不同的税務規則。現行的税務規則一般都很複雜，經常更改，並須作出解釋。税務規則的改變，財務會計準則的改變，或對這些準則或規則的解釋的任何改變，都可能對我們報告的財務結果或我們的經營方式產生不利影響。最近的會計聲明及其對我們業務的估計潛在影響見注2-“重大會計政策摘要”在“精簡合併財務報表的説明”中。
2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2014-09年ASU“與客户簽訂合同的收入”(“ASU 2014-09年”)，自2014年5月以來，FASB對這一新指南進行了修訂，為收入確認提供了集體指導。ASU 2014-09年從2018年1月1日開始對我們生效，我們在改進的回顧性方法下采用了新的標準。根據新的標準，許多特許公司過去的做法是，將每户特許權使用費協議中的收入報告為拖欠的四分之一不再被接受，取而代之的是，公司現在必須估算基於特許權使用費的收入。這項指引對我們的收入確認有重大影響。首先，我們不能再按以往的做法，按季度延遲記錄每單位牌照的收入，這是由於缺乏可靠的收入預算而導致的做法。在收到被許可方的特許使用費報告之前，估算每個單位的特許權使用費收入需要我們做出重要的假設和判斷，並可能導致每季特許權使用費收入的顯著波動。第二，我們現在被要求在我們的固定費用和最低擔保許可證協議生效時，記錄這些協議的全部或大部分收入，而不是像我們過去的做法那樣，隨着時間的推移加以記錄，這通常使收入與這種協議的結算週期和現金流量更加一致。雖然收入確認的變化不影響我們的現金流，但對我們的業務報表的影響
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根據新的會計準則，投資者如何看待我們的業務可能會對我們的普通股價值產生重大影響。
O2017年12月22日，減税和就業法案(“税法”)簽署成為法律。“税法”提出了範圍廣泛的税務改革措施，大大改變了聯邦所得税法。“税法”中的許多條款通常在2017年12月31日以後的課税年度生效。我們繼續分析與税法有關的更多信息和有關當局發佈的新指南。補充立法或管理程序的前景，以解決因税法或税法的技術解釋而產生的不確定因素，可能會使我們的財務報表在未來受到影響。我們將繼續分析“税法”的影響，因為隨後的指導意見將繼續出現。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響：税法的變化、與税法有關的解釋的變化和新的指導方針、外國税務當局的預扣税決定、股票補償會計的影響、企業合併會計的影響、全球收益構成的變化、時效期限的屆滿、審計的結算、我國國內和國際組織的變化以及税前收入總體水平的變化。
為了衡量我們的財務業績，我們更注重計費和經營現金流，而不是收入和淨經營業績，這種強調可能會被投資者誤解，或與投資者通常使用的財務措施產生衝突。
2014-09年度ASU的採用對我們業務收入確認的時機產生了重大影響。然而，它對客户賬單或我們與客户簽訂的合同的現金流沒有任何影響。我們的管理層更重視賬單和運營現金流，而不是收入和淨收入，以評估我們的財務業績。如果以營運現金流而非淨經營業績來衡量，我們的財務表現可能會有很大不同。因為績效獎金是基於計費標準獲得的，因此在淨運營業績較低的年份，這種獎金可能會更高，或者在淨經營業績較高的年份裏會更低，這可能會讓投資者和分析師感到困惑。投資者和分析師在評估公司財務業績時，可能會更加重視對收入和淨經營業績的衡量，儘管管理層關注的是賬單和運營現金流。對公司財務業績的看法不同，可能會對我們普通股的價格和波動產生重大影響。
我們的有效税率取決於我們能否確保國際公司結構的税收利益，取決於各司法管轄區税法的適用情況以及我們的業務運作方式。
我們的國際公司結構和公司間安排，包括我們推銷、開發、使用和許可我們的知識產權、為我們的業務提供資金以及與我們的國際子公司進行結構交易的方式，都可能導致我們在世界範圍內有效税率的增加或降低。這類國際公司結構和公司間安排，須由本港包括美國在內的司法管轄區的税務當局審查。這些地區的税法是否適用於我們的國際商業活動，取決於我們是否有能力以符合公司結構和公司間安排的方式經營我們的業務。此外，這類税法可能會改變。税務當局可能不同意我們的公司間轉讓定價安排，包括我們轉讓無形資產，或確定我們經營業務的方式沒有達到預期的税務後果。此外，當前和未來税法或解釋的變化可能會對我們的國際公司結構和業務產生不利影響。任何上述項目的不利決定的結果可能會增加我們在世界範圍內的有效税率，並損害我們的財政狀況和業務結果。
我們過去曾對我們的遞延税項資產作出重要的估值免税額記錄，將來亦可能會有紀錄，而記錄及發放該等免税額，可能會對我們的經營結果產生重大影響。
評估免税額的需要是，在決定遞延税資產是否更有可能被收回時，必須按司法管轄區評估正面和負面證據。在進行這類評估時，對可以客觀核實的證據給予了很大的重視。將來，有關税法的新事實、新情況和新的指導可能要求我們重新評估我們的估價津貼地位，這可能會影響我們的有效税率。
我們會繼續監察是否有可能收回我們的遞延税資產，包括已記錄有估值免税額的資產，而我們亦不能保證在未來的期間內，我們會產生利潤，使我們能夠充分變現我們的遞延税項資產。記錄估價津貼或倒轉估價津貼的時間取決於客觀和主觀因素，而這些因素是無法預先預測的。設立估價津貼和撤銷先前記錄的估價津貼，都可能對我們的財務結果產生重大影響。
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我們業務的國際性使我們面臨金融和監管風險，這些風險可能會對我們的綜合財務狀況和經營結果產生負面影響。和現金流，我們在一些國家保護我們的知識產權可能會有困難。
我們的特許權使用費很大一部分來自總部設在美國以外的許可證持有者，我們還在美國以外地區開展業務，包括我們在愛爾蘭、羅馬尼亞和英國的研發設施，以設計、開發、測試或銷售某些技術。國際行動受到若干風險的影響，包括但不限於以下方面：
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修改貿易保護法、政策和措施以及影響貿易和投資的其他監管要求； |
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不同法域之間的監管要求和禁令； |
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有利於當地公司的法律和商業慣例； |
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我們可能無法完全抵消美國税收義務的特許使用費預扣税義務，包括外國税務當局可能重新定性許可證費用或提高税率的進一步風險，這可能導致更多的預扣税和罰款； |
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安全關切，包括犯罪、政治不穩定、恐怖活動、武裝衝突和內亂或軍事動亂； |
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不同的就業習慣、勞動問題以及商業和文化因素； |
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對知識產權的保護不如美國或其他發達國家提供的有效保護；以及 |
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有限的基礎設施和中斷，如公用事業或電信供應商的大規模停電或服務中斷。 |
我們的知識產權也被大量的外國所使用。在許多國家，我們目前沒有已頒發的專利。此外，一些外國可能無法或限制有效的知識產權強制執行。我們可能很難保護我們的知識產權不被這些國家的其他公司濫用或侵犯。我們期望這對我們來説會成為一個更大的問題，因為我們的持牌人增加了在對知識產權保護較少的國家的製造和銷售。我們不能在一些國家執行我們的知識產權，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流。
美中貿易關係惡化、其他貿易衝突和壁壘、經濟制裁和國家安全保護政策，可能會限制或阻止我們向某些現有或潛在客户發放技術許可證，或阻止這些客户與我們做生意。
美國與其主要貿易夥伴之間貿易衝突的加劇，如關税、税收、出口管制、經濟制裁等貿易限制，以及旨在保護國家安全的強化政策，都可能對我們的收入和賬單產生不利影響。特別是，由於中美之間貿易衝突的增加，我們已經開始看到對我們業務的影響，儘管到目前為止，這種影響還不是很大。在未來，貿易限制可能會限制或阻止我們將我們的技術授權給現有的或潛在的客户。2019年5月，美國商務部(United States Department Of Commerce)將我們目前的客户華為技術(Huawei Technologies)列入其“實體名單”，這限制了美國公司向華為出口產品和授權技術的能力。這些出口管制，以及中國已經實施並正在考慮實施的報復性管制和關税，可能會限制我們與華為和其他中國客户做生意的能力。美國政府為保護國內經濟和安全利益而採取的進一步行動，可能會導致進一步的限制。此外，由於外國政府和企業努力尋找替代供應來源、開發專有國內技術，以及減少對外國技術來源的依賴，貿易衝突和不確定性不斷加劇，預計將導致中國和其他國家減少使用外國擁有的技術。這些趨勢可能對我們的收入和賬單產生重大不利影響。
如果我們不能管理我們的業務增長，如果我們進行任何重組活動，或者如果我們處置一個業務部門，或者處置或停止任何產品線，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們過去在國內和國際上都擴大了我們的業務，並可能通過內部增長和收購繼續這樣做。2016年12月，我們收購了DTS，使我們的員工數量比去年增加了一倍多。如果我們的增長繼續下去，我們的管理團隊以及我們的操作和財務系統、程序和控制都可能會受到很大的壓力。我們未來的成功在一定程度上取決於我們的管理團隊是否有能力有效地管理任何增長，要求我們的管理層：
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招聘、僱用和培訓更多的人員； |
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執行和改進我們的運作和財務制度、程序和控制； |
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根據我們預測和產生的版税、賬單和現金，將我們的成本結構保持在適當的水平； |
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管理多個並行開發項目； |
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管理具有不同文化和語言的多個時區中的操作。 |
如果我們不能有效地管理我們的增長，或者我們在招聘和留住人員方面不成功，我們的業務和經營成果就會受到損害；而且，如果我們的收購或其他增長舉措證明是沒有利潤的，我們可以承諾重組我們的業務，包括業務部門的處置，或產品線的處置或停業。任何重組、處置或中止都將需要大量的管理時間和注意力，並可能使管理層偏離其他重要工作，並可能造成上文所述的重大負債和費用。
與我們的知識產權有關的糾紛可能要求我們為某些客户或被許可人進行辯護或賠償，其成本可能會對我們的業務運作和財務狀況產生不利影響。
雖然我們通常不為我們的客户辯護或賠償，但我們在成像和音頻業務中的一些許可協議為第三方針對我們的客户採取的某些行動提供了有限的辯護和賠償，還有一些則要求我們向因使用我們的技術而捲入訴訟的客户提供技術支持和信息。我們的辯護、賠償和贍養義務可能會導致大量費用。除了我們為客户辯護、賠償或提供這種支持所需的時間和費用外，客户的開發、營銷和銷售許可的形象或音頻產品可能因訴訟而受到嚴重幹擾或關閉，而這反過來又會對我們的業務運作、合併財務狀況、運營結果和現金流動產生重大不利影響。
如果我們失去了任何關鍵人員，或者無法吸引、培訓和留住合格的人才，我們可能無法有效地執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵管理、工程、銷售、營銷、知識產權、法律和金融人員的持續貢獻，其中許多人是高技能的，很難取代。我們的高級管理人員、關鍵技術人員或主要銷售人員都不受書面僱用合同的約束，必須在規定的時間內留在我們這裏。此外，如果關鍵人員自願離職，我們目前不為關鍵人員提供關鍵人員人壽保險，也不限制他們在離職後招攬員工、承包商或客户的能力。失去我們的任何一名高級管理人員或其他關鍵人員，都可能損害我們執行業務戰略和應對迅速變化的市場條件的能力。我們未來的成功將在很大程度上取決於這些高管是否有能力有效地推動我們的業務戰略的執行，以及我們的管理團隊能否有效地合作。
我們的成功還取決於我們吸引、培訓和留住高技能管理、工程、銷售、營銷、法律和財務人員的能力，以及新人員能否單獨和作為一個整體有效運作。對合格的高級僱員的競爭可能是激烈的。我們在聘用和留住具有適當資格的高技能工程師以支持我們的增長和擴張方面也遇到了困難。此外，我們必須培訓我們的新員工，特別是我們的技術支持人員，以迴應和支持我們的許可證持有人和客户。如果我們不這樣做，可能會引起持牌人或客户的不滿，從而拖慢我們的增長，或導致業務損失。
如果發生信息技術系統故障或安全漏洞，我們的業務操作可能會受到影響。
儘管我們的內部和外部信息技術和網絡系統內存在系統宂餘和實施安全措施，但我們的信息技術系統可能會受到安全漏洞、未經授權的訪問(惡意或意外)、授權用户濫用信息、數據泄露或無意泄露信息、處理失敗、數據丟失、計算機病毒或惡意軟件損壞、自然災害、恐怖主義、電信故障或服務中斷等情況的影響，任何系統故障或安全漏洞除了有可能丟失專有信息和商業機密外，還可能對我們的業務造成幹擾。如果任何干擾或違反安全的行為導致不適當地披露我們的機密信息，我們可能需要承擔賠償責任或額外費用，以補救這些幹擾或違反安全行為所造成的損害。
以股票為基礎的薪酬效率下降可能會對我們吸引和留住員工的能力產生不利影響.
我們歷來使用股票期權、限制性股票贈款和其他形式的股票薪酬作為員工薪酬的關鍵組成部分，以使員工的利益與我們的股東利益保持一致，鼓勵員工留用，並提供有競爭力的薪酬和福利一攬子方案。我們承擔與我們的股票補償計劃相關的重大補償費用.如果不能獲得股東對股權補償計劃的批准或對該計劃的修改，我們未來可能會更難或更昂貴地向員工發放基於股票的薪酬。因此，我們可能發現很難吸引、留住和激勵員工，任何這樣的困難都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
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不遵守環境條例可能會損害我們的生意。
我們使用危險物質製造和測試原型產品，並在我們的研究和開發實驗室開發技術。我們受到有關有毒或其他危險物質的儲存、排放、排放、產生、製造和處置的各種地方、州和聯邦法規的管制。我們過去、現在或將來如果不遵守環境條例，可能會被處以鉅額罰款、暫停生產、改變我們的製造工藝或停止作業。遵守這些條例可能要求我們購買昂貴的補救設備或支付其他大量費用。任何未能控制危險或有毒物質的使用、處置、移走或儲存，或不適當限制排放或協助清除有害或有毒物質的行為，都可能使我們承擔重大責任，包括某些法規規定的連帶責任。施加這些負債可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流量。
我們的業務活動位於易受自然災害影響的地方。
我們的業務運作取決於我們維護和保護我們的設施、計算機系統和人員的能力。我們的公司總部位於舊金山灣區，我們在加利福尼亞的幾個地方開展工程活動，這些地方過去曾經歷過嚴重的地震。除加州卡拉巴斯辦事處外，我們不為任何設施提供地震保險。地震或其他自然災害可能嚴重擾亂我們的業務，並對我們的業務、業務結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。
我們已經並可能繼續進行或繼續進行收購，這些收購可能會轉移管理層的注意力，給我們的股東造成所有權稀釋，或難以整合，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們已經進行了幾次收購，我們目前的計劃是繼續收購我們認為對我們未來業務具有戰略意義的資產、專利、技術或公司。例如，在2016年第四季度，我們以約9.55億美元收購了DTS公司。對業務、資產、專利或技術進行調查，並整合新收購的業務、資產、專利或技術，可能會給我們的資源帶來壓力，成本高昂、耗時，而且可能不會成功。這些活動轉移了我們管理層對其他商業問題的注意力。此外，在集成新的組織或業務時，我們可能會失去關鍵員工。收購還可能導致客户不滿、被收購公司或技術的業績問題、潛在稀釋股票發行或產生債務、或有負債的承擔或產生、與商譽有關的減值費用以及與其他無形資產或其他意外事件或情況有關的可能減值費用，其中任何一種都可能損害我們的業務。
我們計劃整合和擴展通過收購獲得的研發項目和技術，可能會導致市場不採用的產品或技術。市場可能對我們的產品或技術採用競爭性的解決方案。因此，我們可能無法成功地整合任何收購的業務、資產、產品或技術，也可能無法實現預期的收入和成本效益。
與我們的企業、技術和專利的收購有關的風險很多。
近年來，我們已經收購了一些企業、技術和專利。這些採購受到若干風險的影響，包括但不限於以下方面：
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這些收購可能無法產生預期的效益，也可能產生我們目前沒有預見到的其他不利影響。因此，這些收購可能導致每股淨收入減少，而如果沒有這些收購，我們將實現每股淨收入。我們還可能被要求確認被收購資產或商譽的減值費用，如果我們決定重組被收購的業務，我們可能會招致其他重組費用； |
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每一項收購的採購價格是根據對預期現金流、業務質量和可得性、技術或專利等因素的重大判斷來確定的。此外，如果其他公司在同一業務、技術或專利方面有類似的利益，我們以優惠條件談判這些收購的能力可能受到限制，採購價格可能被人為誇大； |
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完成這些收購後，我們可能會發現額外的責任，專利有效性，侵權或強制執行的問題，或未發現的意外費用，在我們的努力過程中； |
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任何此類額外負債、專利有效性、侵權或強制執行問題或開支，都可能導致未預期的重大成本，如獲得的資產和商譽的減值費用，並可能損害我們的財務業績； |
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技術、專利資產和人員的整合(如果有的話)將是一個耗時和昂貴的過程，如果不及時有效地完成，可能會擾亂我們的業務。如果我們的整合工作不成功，我們的運營結果就會受到損害，員工士氣可能會下降，關鍵員工可能會離開，以及 |
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客户關係可能會受損。此外，我們可能無法從任何這些收購中實現預期的協同效應或其他利益； |
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由於過去的收購，我們產生了大量的直接交易和整合成本，在未來的收購中，總直接交易成本和整合成本可能超出我們的預期； |
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被收購企業的銷售可能會受到與我們現有業務不同的會計處理，特別是與確認收入有關的會計處理。根據現行和新出現的會計準則，這可能導致收入的損失或推遲； |
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在獲取專利資產和確認這些專利資產的特許權使用費之間可能有很長的時間間隔。在這段時間內，準備許可或訴訟努力和攤銷所獲得的專利資產可能會產生物質成本，這將對我們的業務結果、現金流動和財務狀況產生不利影響； |
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我們可能需要具有稀釋性或可能產生債務風險的外部融資；以及 |
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我們必須估計和記錄收購時的或有資產、負債、遞延税資產和負債的公允價值。儘管這些估計是基於管理層的最佳判斷，但實際結果可能有所不同。在現行會計準則下，實際業績與管理層估計的差異可能導致經營業績波動，或對經營結果產生不利影響。 |
如果我們可攤銷的無形資產(如獲得的專利)受到損害，我們可能被要求將一筆重要的費用記在收益上。
除了內部發展外，我們還打算通過戰略關係和收購(如收購DTS，Inc.)來擴大我們的知識產權組合。2016年第四季度。我們相信，這些戰略關係和收購將增強我們現有業務的競爭力和規模，並使我們的市場和技術多樣化，以補充我們目前的業務。未來的收購可能以資產購買、股權投資或商業組合的形式進行。因此，我們可能有無形資產在其估計使用壽命內攤銷。我們審查我們的可攤銷無形資產(如我們的專利組合)的減值，當事件或情況的變化表明賬面價值可能無法收回或使用壽命比原先估計的短。可以認為情況發生變化的因素表明，我們的可攤銷資產或其他無形資產的賬面價值可能無法收回，其中包括未來現金流量下降、市值波動、我們行業的增長速度放緩或我們的客户對我們產品的採用速度慢於預期。隨着我們繼續審查可能影響我們業務的可能不受我們控制的因素，我們可能需要在確定攤銷無形資產或權益投資的任何減值期間，在我們的財務報表中記錄大量收入，從而對我們的業務、財務狀況或經營結果造成不利影響。
目前和未來的政府和行業標準可能會大大限制我們的商業機會。
技術標準在音頻和視頻行業非常重要，因為它們有助於確保系統或系列產品之間的兼容性。一般來説，標準的採用是在強制性的基礎上進行的，要求某一特定技術在某一特定產品或介質中使用，或在一種可選的基礎上採用，這意味着某一特定技術可能被利用，但不需要被利用。如果重新審查標準或制定一項新的標準，而我們不包括在內，我們在這一領域的業務增長可能會大大低於預期。
隨着新技術和娛樂媒體的出現，與這些技術或媒體有關的新標準可能會發展。新的標準也可能出現在現有市場上，這些市場目前的特點是相互競爭的格式，例如個人電腦市場。我們可能無法成功地將我們的技術納入任何這樣的標準。
更改或不符合FCC的要求可能會對我們的HD無線電收入和版税產生不利影響。
2002年10月，聯邦通信委員會(Federal Communications Commission，簡稱FCC)選擇了我們的“帶內、頻道內(Iboc)技術”(亦稱“HD無線電技術”)作為AM和FM電臺引入地面數字業務的獨家技術。在美國，聯邦通信委員會(FCC)監管廣播電臺行業，解釋國會頒佈的法律，並制定並強制實施有關無線電廣播的法規。目前尚不清楚聯邦通信委員會可能通過哪些有關數字音頻廣播的規則和條例，如果有的話，這些規則和條例將對我們的產品授權部門產生什麼影響，使用我們的高清無線電技術或消費類電子產品製造商的電臺的運作，對任何附加的有關數字音頻廣播的規則及規例作出修訂，都會對高清無線電技術的吸引力產生負面影響，並對我們的業務造成負面影響。此外，如果我們或提供高清廣播的廣播電臺不遵守FCC的任何要求或條件，可能導致罰款、附加許可條件、吊銷許可證或其他有害的FCC行為。
55
我們對行業標準技術的許可可能會受到可能對我們的業務和前景產生不利影響的限制。
當一個標準制定機構採用我們的技術作為明確的行業標準時，我們通常必須同意在公平、合理和非歧視的基礎上批准這類技術，我們認為這意味着我們以同樣的方式對待處境相似的客户。在這種情況下，我們可能需要限制我們對這些技術收取的使用費，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們可能對授權給誰的技術擁有有限的控制權，並且可能無法限制許可的許多條款。有時，我們可能會被聲稱我們的行業標準技術許可證可能不符合標準制定機構的要求。在這種情況下，索賠人可以尋求限制或改變我們的許可做法或我們以可能損害我們的聲譽和對我們的業務、經營結果和前景產生重大和不利影響的方式許可我們的技術的能力。
我們的財務和經營結果可能會有所不同，這可能導致我們的普通股價格下跌。
我們過去的季度經營業績一直在波動，將來也很可能出現波動。由於我們的經營業績難以預測，因此人們不應依靠季度或年度比較我們的業務結果來表明我們的未來業績。可能導致我們的經營業績在任何一段時間內波動或可能對我們實現戰略目標的能力產生不利影響的因素包括本報告所列的因素。危險因素“本報告和以下各節：
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許可證或服務協議的時間和遵守情況，以及根據本協議向我們支付許可證或服務費的條款和條件； |
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因某些許可協議的定價條款而引起的特許權使用費的波動； |
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我們的產品和服務收入； |
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業務費用水平的變化； |
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延遲引進新技術或通過新的許可證協議在市場上接受這些新技術； |
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我們保護或執行我們的知識產權或協議條款的能力； |
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影響我們專利、專利申請或許可協議的法律程序； |
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其他國家引進競爭技術的時間； |
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我們集中的特定終端市場對半導體芯片的需求變化； |
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對包括手機、安全系統和個人電腦在內的支持攝像頭的設備的需求發生變化； |
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訂立許可協議的時間； |
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訂立新的發牌安排所需的時間； |
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符合公認會計原則下的收入確認要求； |
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更改普遍接受的會計原則，包括新的會計準則，這可能對我們的收入確認和收入確認與客户特許權使用費現金流量之間的可比性產生重大影響；以及 |
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半導體和消費電子市場的週期性波動。 |
由於我們的經營業績波動，市場和證券分析師的報告，與訴訟有關的事態發展，以及其他因素，我們普通股的交易價格可能繼續高度波動。在未來時期，如果我們的收入、版税、賬單、現金流或經營業績低於公開市場分析師和投資者的預期或預期，我們的股價可能會下跌。
我們可能不會繼續按我們目前支付的利率支付股息，或者根本不支付股息，而股息的任何減少或暫停都可能導致我們的股票價格下跌。
我們目前支付每股0.20美元的季度股息。我們還通過股票回購將資本返還給股東。我們預計，所有季度股利和股票回購都將以現金、現金等價物和短期投資支付。未來現金股利的支付取決於董事會每個季度的最終決定，即股利是否符合我們的最佳利益，這些因素將基於多個因素，包括我們的收入、財務狀況、實際和預測的現金流量、資本資源和資本需求、資本的替代用途、經濟狀況以及管理層和董事會認為相關的其他因素來確定，這些因素將包括我們的收益、財務狀況、實際現金流量和預測現金流、資本資源和資本需求、資本的替代用途、經濟狀況以及管理層和董事會認為相關的其他因素。
56
在股利的數額，或暫停或停止支付股利，可能導致我們的股票價格下降。
我們的股票回購計劃可能會增加我們普通股價格的波動，該計劃可能隨時被暫停或終止，這可能導致我們普通股的交易價格下降。
2007年8月，我們批准了一項計劃，根據市場情況、股價和其他因素，回購我們的普通股。截至2019年9月30日，根據該計劃可供回購的總額為1.014億美元。
在我們的股票回購計劃下的回購金額將有所不同。2016年，我們回購了約23萬股股票，總金額為6，770萬美元。2017年，我們回購了約654，000股股票，總金額為1，530萬美元。2018年，我們回購了約2137，000股股票，總金額為4，140萬美元。在2019年前三季度，我們沒有回購任何股票。此外，回購的時間由我們自行決定，該計劃隨時可能被暫停或停止。任何暫停或停牌都可能導致我們股票的市場價格下跌。根據我們的股票回購計劃，回購的時間可能會影響我們的股票價格，並增加其波動性。我們不能保證任何股票回購都會提高股東價值，因為我們普通股的市場價格可能會低於我們進行回購的水平。此外，我們可能進行合併、收購或其他活動，這可能導致我們在一段時間內減少或停止股票回購。例如，收購dts導致現金、現金等價物和短期投資大幅減少，併發行了大約6億美元的債務。我們當前或未來債務協議的條款可能限制我們回購股票的能力。
我們的註冊證書和章程或特拉華州法律的規定可能會推遲或阻止控制權交易的改變，並壓低我們股票的市場價格。
我們成立為法團證書及附例的多項條文，可能會令第三者更難以取得或阻止第三者企圖取得我們公司的控制權。這些規定可能會限制某些投資者將來願意為我們普通股支付的價格。其中某些規定取消了董事選舉中的累積表決，授權董事會發行“空白支票”優先股，禁止股東書面同意採取行動，取消股東召集特別會議的權利，並規定股東提名董事的事先通知程序和提交其他建議供股東會議審議。我們還受制於特拉華州法律的規定，這些條款可能會推遲或使涉及本公司的合併、投標報價或代理競爭更加困難。特別是，“特拉華普通公司法”第203條禁止特拉華公司在三年內與任何有利害關係的股東進行任何商業合併，除非滿足具體條件。任何這些規定都可能產生拖延、推遲或防止控制權改變的效果，包括但不限於，阻止代理競爭，或使購買我們的大量普通股更加困難。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
項目2(A)和2(B)不適用。
(C)庫存回購
在……裏面2007年8月，公司董事會批准了一項計劃，根據市場條件、股價等因素，回購公司普通股的流通股。未為此計劃指定過期日期。在2019年第三季度，我們沒有進行股票回購。截至2019年9月30日，根據我們的股票回購計劃，可供回購的總金額為1.014億美元。.
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
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項目6.展品
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陳列品 數 |
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展覽名稱 |
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3.1 |
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重報的法團證書(已以表3.1提交註冊官關於表格8-K的現行報告，2016年12月1日提交，並在此以參考方式併入) |
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3.2 |
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自2017年2月22日起重新提交的註冊證書修訂證書(以表3.1提交書記官長目前關於表格8-K的報告，於2017年2月27日提交，並在此以參考方式納入) |
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3.3 |
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修訂及重訂附例，日期為2016年12月1日(提交於註冊官目前關於表格8-K的報告的附錄3.2，於2016年12月1日提交，並在此以參考方式納入) |
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3.4 |
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修訂及重訂附例，日期為2016年12月6日(已提交註冊官目前關於表格8-K的報告的附錄3.1，於2016年12月7日提交，並在此以參考方式納入) |
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3.5 |
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自2017年4月27日起對經修訂和重新修訂的附例的修正(作為書記官長目前關於表格8-K的報告的附錄3.1提交，2017年5月3日提交，此處以參考方式納入) |
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3.6 |
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修訂及重訂附例，日期為2018年2月1日(以表3.1提交註冊官目前關於表格8-K的報告，2018年2月7日提交，並在此以參考方式納入) |
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3.7 |
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修訂及重訂附例，日期為2018年4月27日(以表3.1提交註冊官關於表格8-K的現行報告，2018年5月3日提交，並在此以參考方式納入) |
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3.8 |
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修正和恢復章程，自2018年12月15日起生效(以表3.1提交書記官長目前關於表格8-K的報告，2018年10月30日提交，此處以參考方式納入) |
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31.1 |
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根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官 |
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31.2 |
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根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 |
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32.1 |
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根據1934年“美國證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
日期：2019年11月6日
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XPERI公司 |
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通過： |
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/s/ |
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喬恩·基什內爾 首席執行官 |
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