文件假的2020Q1--06-300001383312P4YP6YP5Yp7Yp7YP5YP5YP5Yp7YP10YP2Y00013833122019-07-012019-09-30Xbrli:股票00013833122019-10-31iso 4217:美元00013833122018-07-012018-09-30iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
| | | | | |
☐
| 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期開始 到
委員會檔案編號001-33220
博德里奇金融解決方案公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華州 | 33-1151291 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
| |
達科他州路5號 | 11042 |
湖成功 | |
紐約 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(516) 472-5400
自上次報告以來更改的前姓名、前地址和前財政年度: N/A
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每班職稱: | | 交易符號 | | 在其上註冊的每個交易所的名稱: | |
普通股,每股面值0.01美元 | | 溴 | | 紐約證券交易所 | |
用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 x/.¨
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。是 x/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速機 | | x | 加速機 | | ¨ |
| | | | | |
非加速濾波器 | | ¨ | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.x
截至2019年10月31日,註冊人普通股的流通股數目為0.01元面值114,646,129股票。
目錄
| | | | | | | | |
項目 | | 頁 |
第一部分I. | 財務信息 | 3 |
第1項 | 財務報表 | 3 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 42 |
第4項 | 管制和程序 | 42 |
第二部份 | 其他資料 | 43 |
第1項 | 法律訴訟 | 43 |
第1A項. | 危險因素 | 43 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 43 |
第6項 | 展品 | 44 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
博德里奇金融解決方案公司
精簡合併收益報表
(百萬美元,但每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | | | |
收入 | (附註3) | | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
成本成本 | | | 727.5 | | | 739.0 | | | | | |
商品銷售,一般費用和行政費用 | | | 148.0 | | | 133.7 | | | | | |
(B). | | | 875.4 | | | 872.7 | | | | | |
營業收入 | | | 73.1 | | | 100.1 | | | | | |
利息費用,淨額 | (附註5) | | (13.1) | | | (9.6) | | | | | |
其他非營業收入(支出),淨額 | | | 3.8 | | | (1.2) | | | | | |
所得税前收入 | | | 63.8 | | | 89.3 | | | | | |
所得税準備金 | (附註14) | | 7.9 | | | 12.6 | | | | | |
淨收益 | | | $ | 55.9 | | | $ | 76.7 | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股基本收益 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.66 | | | | | |
稀釋每股收益 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.64 | | | | | |
| | | | | | | | | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | | | |
商業基礎 | (附註4) | | 114.4 | | | 116.4 | | | | | |
成本 | (附註4) | | 117.1 | | | 119.7 | | | | | |
由於四捨五入,金額不得合計。
博德里奇金融解決方案公司
綜合收益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
淨收益 | $ | 55.9 | | | $ | 76.7 | | | | | |
其他綜合收入(損失),淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (8.7) | | | (10.1) | | | | | |
退休金及退休後負債調整數,扣除税款(0.1)和$0.0分別為2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月 | 0.4 | | | — | | | | | |
其他綜合收入(損失)共計,淨額 | (8.3) | | | (10.1) | | | | | |
綜合收入 | $ | 47.6 | | | $ | 66.7 | | | | | |
由於四捨五入,金額不得合計。
博德里奇金融解決方案公司
合併資產負債表
(百萬美元,但每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日 2019 | | (一九二零九年六月三十日) |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 358.3 | | | $ | 273.2 | |
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元2.1和$2.6分別 | | | 600.7 | | | 664.0 | |
(二)準、準等其他流動資產 | | | 136.2 | | | 105.2 | |
目的 | | | 1,095.1 | | | 1,042.3 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | | 186.2 | | | 189.0 | |
善意 | | | 1,495.1 | | | 1,500.0 | |
無形資產,淨額 | | | 546.8 | | | 556.2 | |
其他非流動資產 | (附註9) | | 896.9 | | | 593.1 | |
自願性 | | | $ | 4,220.1 | | | $ | 3,880.7 | |
負債與股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
二、對長期債務的再分配、轉嫁、轉嫁、轉帳、轉帳等部分 | (附註11) | | $ | 399.4 | | | $ | — | |
(C).class=‘class 2’>間接成本 | (附註10) | | 547.9 | | | 711.7 | |
合同合同責任 | | | 93.5 | | | 90.9 | |
自願性 | | | 1,040.9 | | | 802.6 | |
長期債務 | (附註11) | | 1,368.8 | | | 1,470.4 | |
遞延税 | | | 96.0 | | | 86.7 | |
合同負債 | | | 154.7 | | | 160.7 | |
其他非流動負債 | (附註12) | | 416.3 | | | 232.8 | |
自願性 | | | 3,076.6 | | | 2,753.2 | |
承付款和意外開支 | (附註15) | | | | |
股東權益: | | | | | |
25.0已發行和已發行的股票,無 | | | — | | | — | |
普通股,美元0.01票面價值:650.0授權的股份;154.5和154.5分別發行的股份;114.6和114.3分別發行的股票 | | | 1.6 | | | 1.6 | |
更多的已付資本 | | | 1,131.1 | | | 1,109.3 | |
成本-成本-成本 | | | 2,082.0 | | | 2,087.7 | |
以成本計39.8和40.2股份,分別 | | | (1,991.6) | | | (1,999.8) | |
再轉制再轉嫁累計其他綜合損失 | (附註16) | | (79.5) | | | (71.2) | |
目的 | | | 1,143.4 | | | 1,127.5 | |
自願性 | | | $ | 4,220.1 | | | $ | 3,880.7 | |
由於四捨五入,金額不得合計。
博德里奇金融解決方案公司
現金流動彙總表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 55.9 | | | $ | 76.7 | |
調整數,以核對用於業務活動的淨收益與現金流量淨額: | | | |
自願性、自願性、無償性、自願性、無償性、折舊性和攤銷性 | 20.5 | | | 21.2 | |
商品、商品、商品等 | 28.1 | | | 21.9 | |
自願 | 22.8 | | | 21.6 | |
自願 | 11.8 | | | 10.7 | |
自願 | 7.5 | | | (1.4) | |
B.= | (11.0) | | | (5.4) | |
經營資產和負債的變動,減去所獲得的資產和負債: | | | |
流動資產和負債: | | | |
對應收帳款(淨額)的再收益(增加)減少(增加) | 63.8 | | | (1.0) | |
更多地,更多的,更多的,更高的。 | (33.4) | | | (4.6) | |
更多的,更高的 | (190.5) | | | (199.3) | |
合同責任的自願性 | 3.1 | | | (4.0) | |
二、自願性、無償性、非流動性資產與負債: | | | |
自願性、無償性、商品性 | (74.4) | | | (45.6) | |
自願性 | 9.4 | | | 13.6 | |
用於業務活動的現金流量淨額 | (86.4) | | | (95.5) | |
投資活動的現金流量 | | | |
資本支出 | (14.1) | | | (8.7) | |
軟件採購和內部使用軟件資本化 | (6.2) | | | (6.8) | |
購置,除所購現金外 | (48.1) | | | — | |
其他投資活動 | (17.9) | | | (0.8) | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (86.3) | | | (16.3) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
債務收益 | 337.5 | | | 120.0 | |
還債 | (40.0) | | | (30.0) | |
支付的股息 | (55.4) | | | (42.5) | |
購買國庫券 | — | | | (1.1) | |
行使股票期權的收益 | 18.5 | | | 7.6 | |
其他籌資活動 | (2.5) | | | 0.1 | |
籌資活動提供的現金流量淨額 | 258.1 | | | 54.2 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.2) | | | (1.6) | |
現金和現金等價物的淨變動 | 85.1 | | | (59.3) | |
現金和現金等價物,期初 | 273.2 | | | 263.9 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 358.3 | | | $ | 204.7 | |
補充披露現金流動信息: | | | |
GB/T1459.2-1988商品價格、商品、 | $ | 13.6 | | | $ | 9.5 | |
成品率、成品率和成品率。 | $ | 41.5 | | | $ | 30.2 | |
非現金投融資活動: | | | |
成品率、成品率等。 | $ | 8.7 | | | $ | 1.9 | |
由於四捨五入,金額不得合計。
博德里奇金融解決方案公司
股東權益合併簡表
(百萬美元,但每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三個月 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2019年6月30日結餘 | | 154.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,109.3 | | | $ | 2,087.7 | | | $ | (1,999.8) | | | $ | (71.2) | | | $ | 1,127.5 | |
綜合收入(損失) | | — | | | — | | | — | | | 55.9 | | | — | | | (8.3) | | | 47.6 | |
會計原則變化的累積效應(A) | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
股票期權演習 | | — | | | — | | | 18.2 | | | — | | | — | | | — | | | 18.2 | |
股票補償 | | — | | | — | | | 11.7 | | | — | | | — | | | — | | | 11.7 | |
所購國庫券(少於0.1股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
重新發行的國庫券(0.4股份) | | — | | | — | | | (8.2) | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | |
普通股股利(美元)0.54每股) | | — | | | — | | | — | | | (61.8) | | | — | | | — | | | (61.8) | |
餘額,2019年9月30日 | | 154.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,131.1 | | | $ | 2,082.0 | | | $ | (1,991.6) | | | $ | (79.5) | | | $ | 1,143.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 收入 (損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2018年6月30日結餘 | | 154.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,048.5 | | | $ | 1,727.0 | | | $ | (1,630.8) | | | $ | (51.9) | | | $ | 1,094.3 | |
綜合收入(損失) | | — | | | — | | | — | | | 76.7 | | | — | | | (10.1) | | | 66.7 | |
會計原則變化的累積效應(B) | | — | | | — | | | — | | | 102.8 | | | — | | | (1.5) | | | 101.3 | |
股票期權演習 | | — | | | — | | | 18.6 | | | — | | | — | | | — | | | 18.6 | |
股票補償 | | — | | | — | | | 10.7 | | | — | | | — | | | — | | | 10.7 | |
所購國庫券(少於0.1股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
重新發行的國庫券(0.4股份) | | — | | | — | | | (8.6) | | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | |
普通股股利(美元)0.485每股) | | — | | | — | | | — | | | (56.5) | | | — | | | — | | | (56.5) | |
餘額,2018年9月30日 | | 154.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,069.1 | | | $ | 1,850.0 | | | $ | (1,623.2) | | | $ | (63.5) | | | $ | 1,234.0 | |
____________
(a)反映採用附註2“重大會計政策摘要”所述會計準則的情況。
(b)主要反映採用附註3“收入確認”中所述的會計準則。
由於四捨五入,金額不得合計。
博德里奇金融解決方案公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.提出依據
A.業務説明。博德里奇金融解決方案公司(“布羅德里奇”或“公司”),特拉華州的一家公司,標準普爾500指數的一部分。®指數是一家全球金融技術領先企業,為銀行、經紀商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者溝通和技術驅動的解決方案。博德里奇的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。博德里奇服務於一個龐大而多樣的客户羣。四客户羣體:銀行/經紀商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和公司發行者。對於資本市場公司,博德里奇幫助客户降低成本,提高他們的貿易和賬户處理業務的效率,支持他們的前、中、後臺業務,以及他們的管理、財務、風險和合規要求。布羅德里奇為資產管理公司提供服務,滿足他們對股東溝通的關鍵需求,並提供投資運營技術以支持他們的投資決策。對於財富管理客户,博德里奇提供了一個集成平臺,提供了更好的投資者體驗的工具,同時也提供了更精簡、更高效和更有效的諮詢服務流程。對於布羅德里奇的公司發行人客户,博德里奇幫助管理股東溝通的各個方面,包括註冊和受益代理處理、年度會議支持、轉讓代理服務和財務披露文件的創建、管理和美利堅合眾國(“美國”)。證券交易委員會(SEC)備案服務。
該公司在二可報告的部分:投資者通信解決方案(ICS)和全球技術和運營(GTO)。
•投資者溝通解決方案-博德里奇通過其投資者通訊解決方案業務部門向下列金融服務客户提供治理和通信解決方案:銀行/經紀人-交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和公司發行人。除金融服務公司外,博德里奇的客户通信業務還為醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司提供服務。
博德里奇公司的投資者通信解決方案業務的很大一部分涉及處理和向股票證券和共同基金的投資者分發代理材料,以及促進相關的投票處理。ProxyEdge®“ProxyEdge”(ProxyEdge)是博德里奇為機構投資者和金融顧問提供的創新的電子代理交付和投票解決方案,有助於確保許多公司最大股東的投票參與。布羅德里奇還提供監管報告和公司行動/重組事件信息的分發,以及幫助客户滿足其監管合規需求的税務報告解決方案。
博德里奇還為資產管理公司和退休服務提供商提供數據驅動的解決方案,幫助客户增加收入、高效運作和保持合規。Broadrid提供了一個端到端的平臺,用於內容管理、組合和管理、營銷和交易信息的多渠道分發。博德里奇的數據和分析解決方案提供投資產品分配數據、分析工具、洞察力和研究,使資產管理人員能夠在全球零售和機構渠道中優化產品分配。布羅德里奇還通過矩陣金融解決方案公司為退休人員、第三方管理人員、金融顧問、銀行和財富管理專業人員提供共同基金交易處理服務。(“矩陣”)。
此外,博德里奇公司還向公共公司提供一整套解決方案,幫助公司管理其年度會議過程,包括註冊的代理分發和處理服務、代理和年度報告文檔管理解決方案,以及通過布羅德里奇的股東數據服務瞭解其股東基礎的解決方案。布羅德里奇還提供財務報告文件的組成和管理,證券交易委員會的披露和歸檔服務,以及註冊,股票轉讓和記錄保存服務,通過博德里奇公司發行解決方案。
布羅德里奇的財富管理解決方案使公司、金融顧問、財富管理人員和保險代理人能夠通過數字營銷和客户溝通工具更好地與客户打交道。布羅德里奇整合了數據、內容和技術,通過創建銷售和教育內容,推動新客户的獲取和交叉銷售機會,包括研討會以及可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷通訊。
博德里奇還提供客户通信解決方案,包括打印和數字解決方案,內容管理,郵政優化和履行服務。寬嶺通信雲SM(“通信雲”)提供多通道通信交付、通信管理、信息管理和控制及管理能力,使客户能夠並增強其
與客户溝通。此外,BroadRidge還為客户提供了增強與基本通信相關的消費者體驗的能力,如消費者聲明、賬單和監管通信。
•全球技術和業務博德里奇是一家為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。布羅德里奇提供了先進的解決方案,使證券交易生命週期自動化,從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、對賬、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告以及會計。
博德里奇的服務幫助金融機構高效和成本效益地整合其賬簿和記錄,收集和服務管理下的資產並管理風險,從而使它們能夠專注於其核心業務活動。博德里奇公司的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
此外,博德里奇還提供了一個全面的財富管理平臺,它提供了貫穿整個財富管理生命週期的功能,並簡化了財富管理服務的所有方面,包括賬户管理、收費管理和客户入職。通過博德里奇的託管服務,它提供業務流程外包服務,支持其買賣側客户業務的運營,並將其技術與業務專長相結合,以支持整個交易生命週期,並提供前端、中間和後臺解決方案。博德里奇還通過其資產管理解決方案為全球投資管理行業提供買方技術解決方案,包括對衝基金、家族理財機構、投資經理和服務於這一領域的供應商的前置、中間和後臺解決方案。
B. 合併和列報基礎。所附的未經審計的合併合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會關於表10-Q的季度報告的要求編制的。這些財務報表顯示公司的合併狀況,包括公司直接或間接控制財務利益的實體,以及公司根據權益會計方法記錄投資的各種實體,以及某些有價證券和非有價證券。公司間結餘和交易已被取消。由於四捨五入,所提出的數額不得合計。報告的中期業務結果不一定表明全年或其後任何中期的業務結果。這些精簡的綜合財務報表應與公司在2019年8月6日向證券交易委員會提交的截至2019年6月30日會計年度的10-K表格年度報告中的公司合併財務報表一併閲讀。這些精簡的綜合財務報表包括按照公認公認會計原則公平列報公司截至2019年9月30日和6月30日的財務狀況、截至9月30日、2019年和2018年9月30日三個月的業務結果、截至9月30日、2019年和2018年9月30日終了三個月的現金流量以及截至9月30日、2019年和2018年3個月的股東權益變化所需的所有正常和經常性調整。某些上期數額已作了重新分類,以酌情符合本年度的列報方式,但與財務會計準則理事會(“財務會計準則委員會”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租約”(“ASU No.2016-02”)及其相關修正有關的款項除外,詳情見下文。
自2019年7月1日起,公司通過了ASU第2016-02號,並經修訂,確認了一項使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債,並在收養期間對留存收益期初餘額進行了累積效應調整。根據這一採用方法,公司沒有重述上一期間精簡的合併財務報表,以本期列報方式列報。關於公司採用ASU 2016-02號經修正後的影響的更多信息載於注2“新會計公告”和注8“租約”。
C. 證券。證券是反映在精簡綜合資產負債表中的其他非流動資產的非衍生產品,除非管理層打算在報告期結束後12個月內處置投資,在這種情況下,它們反映在精簡的綜合資產負債表中的其他流動資產中。這些投資是在公司對其沒有控制權、共同控制或重大影響的實體中進行的。具有容易確定的公允價值的證券按公允價值記賬。沒有容易確定的公允價值的證券最初按成本確認,然後按成本減去減值(如果有的話),加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的交易價格可觀察到的變動,例如隨後的籌資交易。有價證券價值的變動,不論是否有容易確定的公允價值,均記錄在精簡的合併收益報表中。在確定沒有容易確定的公允價值的證券是否受到損害時,管理層考慮定性因素來確定損害,包括髮行人的財務狀況和近期前景。
D. 估計數的使用。按照公認會計原則編制這些財務報表需要管理層作出影響精簡綜合財務報表及其附註所報告數額的估計和假設。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司今後可能採取的行動的最佳瞭解,以及在這種情況下被認為是合理的其他各種假設和判斷。因此,實際結果可能與這些估計數不同。具體會計政策中使用估計數的情況酌情在精簡的綜合財務報表附註中作了進一步説明。
E.隨後發生的事件。有關公司後續事件的描述,請參閲注18“後續事件”。
附註2.新會計公告
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,後經ASU第2018-10號“對議題842,租約的編纂改進”、“ASU No.2018-11,”租約(專題842):定向改進“和ASU第2018-20號,”租約“(主題842):出租人範圍狹窄的改進”(以下統稱“ASU No.2016-02,經修正”)。根據經修訂的ASU第2016-02號,除某些有限的例外情況外,所有超過12個月期限的租賃安排現在必須在承租人的資產負債表上確認為資產和負債,其方式是記錄ROU資產和相應的租賃義務,其價值一般等於租賃期內未來租賃付款的現值。此外,損益表將反映歸類為經營租賃的租賃費用和歸類為融資的租賃的攤銷/利息費用,其確定採用與現行租賃指南基本類似的分類標準,用於區分經營租賃和資本租賃。經修訂的ASU第2016-02號還載有某些額外的定性和定量披露,以補充財務報表中記錄的數額,使用户能夠更多地瞭解實體租賃活動的性質,包括重大判斷和判決變化。經修訂的ASU第2016-02號在2020年財政年度第一季度對公司生效,可採用經修改的追溯性基礎,對合並財務報表中提出的所有比較期進行調整,或確認對初始申請之日留存收益期初餘額進行累積效應調整。
因此,在2020年財政年度的第一季度,公司採用了經修正的ASU第2016-02號,確認了ROU資產和相應的租賃負債,並在收養期間對留存收益期初餘額進行了累積效應調整。根據這一採用方法,公司沒有重述上一期間精簡的合併財務報表,以本期列報方式列報。該公司選擇了ASU第2016-02號過渡指南所允許的三個實際權宜之計,經修正後,不重新評估先前關於以下問題的結論:(一)合同是否包含租賃;(二)現有租賃的分類;(三)初始直接成本的核算。公司還選擇會計政策:(I)不將合同中的非租賃部分與與其有關的租賃部分分開,(Ii)不承認12個月或更短期限的租賃的資產或負債,也不承認公司合理地肯定行使的購買選擇權。
截至2019年7月1日,在精簡的綜合資產負債表上,ASU第2016-02號經修訂後確認租賃負債為美元252.0百萬元及ROU資產$235.4百萬元,其中包括現行延遲租金及經營租契租客改善津貼的影響,以及對留存收益期初餘額$的累積影響調整。0.2百萬美元。經修正的ASU第2016-02號決議的通過,對精簡的收益綜合報表、綜合收入精簡綜合報表、現金流動彙總表或股東權益精簡綜合報表沒有實質性影響。
最近發佈的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,“無形-親善和其他-內部使用軟件:作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户會計”(“ASU No.2018-15”),其中將雲計算託管安排所產生的實施成本資本化的要求與GAAP關於將開發或獲取內部使用軟件的實施成本資本化的要求相一致。ASU No.2018-15將於2021年財政年度第一季度對該公司生效。允許實體採用回顧性或前瞻性的過渡辦法來採用該指南。公司目前正在評估ASU No.2018-15的待定採用和相關選擇方法對公司精簡的綜合財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失”(“ASU No.2016-13”)的ASU第2016-13號ASU,其中規定了大多數金融工具的減值模式,其依據是預期損失而不是遭受的損失。根據這一模式,在報告所述期間結束時,對該工具合同期間預期信貸損失的估計數將作為備抵,以抵消攤銷成本法,從而淨列報預計將在財務工具上收取的數額。ASU 2016-13號在2021年財政年度第一季度對該公司生效。對於大多數工具,實體必須在採用會計年度開始時對留存收益進行累積效應調整,以適用這一標準。該公司目前正在評估採用ASU 2016-13號將對其精簡的合併財務報表產生的影響。
附註3.收入確認
ASU第2014-09號,“與客户簽訂合同的收入”(“ASU No.2014-09”)概述了一個單一的綜合模式,用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入。核心原則是,實體確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。
公司來自客户的收入主要來自提供投資者通信和技術支持的服務和解決方案的費用。收入被確認為二應報告的部分如下:
•投資者溝通解決方案-收入主要來自處理和分配投資者通信和其他相關服務,以及投票處理和列表。該公司通常與客户簽訂協議,在收費的基礎上提供服務。處理和分配投資者通信所收到的費用通常會隨着時間的推移以不同的定價和確認為收入,因為公司根據所處理的單位數量向客户提供服務,這與向客户轉移價值的模式相吻合。博德里奇直接與公司發行人(“發行人”)和共同基金合作,確保公司的銀行賬户持有人和經紀客户(同時也是發行人和共同基金的股東)獲得適當的投資者通信材料,並確保按照每個發行人和共同基金的要求提供服務。博德里奇直接與發行人和共同基金合作,解決可能出現的任何問題。因此,發行人和共同基金被視為公司服務的客户。因此,分銷服務和代理材料履行服務的收入按總收入記錄在收入中,相應的成本包括匯給經紀交易商和銀行(稱為“被提名人”)的收入成本。公司的投資者通信服務安排的費用通常在服務交付後按月收費。該公司還提供某些託管服務安排,這些安排可以在固定和/或可變的基礎上定價,隨着時間的推移,收入被確認為公司履行其業績義務,根據處理的交易或交付的單位數量,每月向客户提供服務。, 在可變價格安排的情況下,或者在固定價格安排的情況下,每月固定的費用,在每種情況下都與向客户轉移價值的模式相一致。根據具體安排,這些服務可以按不同的支付頻率計費。
•全球技術和業務-收入主要來自貿易、加工和相關服務的收費。隨着時間的推移,收入被確認,因為公司通過向客户提供服務來履行其業績義務。公司處理和相關服務的安排通常包括一項義務,即在需要時和必要時向客户提供具體服務(隨時準備的義務),每月履行履約義務所得的收入一般按客户應繳的金額確認。這些服務一般是根據服務量的可變價格安排提供的,可以包括每月最低使用費。客户服務協議通常包括預先考慮,以及貿易處理的經常性費用。前期的實現費,以及對現有技術平臺的某些改進,是在合同的服務條款的直線基礎上推遲和確認的,該服務條款對應於在客户接受處理期限開始後開始向客户轉移價值的時間。此外,專業服務的履行也產生了收入,這些服務一般按時間和材料或固定價格定價,並被確認為向客户提供的服務,這與向客户轉移價值的時間相對應。最後,假定合同被認為存在,公司在交付和接受軟件許可證時確認安裝在客户房產上的軟件期限許可證的許可收入。軟件期限許可收入並不是公司收入的重要部分。
在確定收入數額時,公司採用下列方法、投入和假設來確認:
交易價格
公司將交易價格分配給合同中的個人履約義務。如果合同價格反映了相對獨立的銷售價格 對於個別履行義務,不作任何分配。否則,當公司在類似情況下分別向類似客户出售商品或服務時,公司使用相對銷售價格方法分配交易價格,如商品或服務的可觀察價格等來源。如果沒有這樣的證據,該公司使用最優的銷售價格估計,其中包括各種內部因素,如定價策略和市場因素。公司業績義務的很大一部分來自以數量為基礎的費用交易,包括同時交付的服務。隨着時間的推移,公司確認與這些安排有關的收入,因為這些服務是提供給客户的。雖然公司的許多合同包含一些可變的考慮因素,但公司只承認不可能逆轉的可變代價。當可變付款具體涉及到特定服務時,公司在總體合同中將可變付款分配給不同的服務,而可變支付反映了公司希望以該特定服務作為交換條件的支付方式。因此,公司通常在其有權向客户開具發票的期間內分配和確認可變的考慮因素。
正如上文所述,我們最重要的業績義務涉及可變的考慮因素,這些因素佔我們收入的大部分。公司的可變考慮部分符合ASU第2014-09號標準,即不披露分配給未履行的履約義務的剩餘交易價格,與最初期限為一年或一年以下的客户簽訂的任何合同也是如此。本公司與客户簽訂的合同長度各不相同,取決於與客户談判的服務和合同條款的性質,合同期限一般為多年。
由政府主管部門評估的税收,無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行,由公司從客户處收取,都不包括在收入之外。與運輸和處理活動有關的分配收入作為履行活動入賬,並確認為相關服務或產品轉移給客户。作為一種實用的權宜之計,如果在合同開始時,客户付款與貨物或服務的轉讓之間的期限預計為一年或更短,公司就不會調整交易價格,因為這是一個重要的融資組成部分。
收入分類
該公司在其投資者通信解決方案和全球技術和運營報告部門中按產品線和收入類型分列的收入如下。
投資者通信解決方案部門的收費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外,公司處理的經常性活動和事件驅動活動的水平直接影響分配收入.雖然事件驅動的活動具有高度的可重複性,但它可能不會在年度基礎上再次發生。事件驅動的費用收入是基於公司處理的特殊事件和公司交易的數量。事件驅動的活動受到金融市場條件和監管合規要求的變化的影響,導致事件驅動的收費收入的時間和水平的波動。分配收入主要包括與代理材料的實際郵寄和分發有關的收入、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及矩陣管理服務。
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| 三個月結束 9月30日 | | |
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| 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬) | | |
投資者溝通解決方案 | | | |
股權代理 | $ | 29.8 | | | $ | 31.0 | |
共同基金及交易所交易基金(“ETF”) | 65.3 | | | 57.8 | |
客户溝通與履行 | 170.9 | | | 174.9 | |
其他ICS | 83.2 | | | 73.4 | |
總經常性費用收入 | 349.2 | | | 337.1 | |
| | | |
股權和其他 | 17.5 | | | 24.1 | |
共同基金 | 22.6 | | | 52.8 | |
總成本-事件驅動的費用收入 | 40.1 | | | 76.9 | |
| | | |
分配收入 | 313.3 | | | 341.0 | |
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商業銀行總收益 | $ | 702.6 | | | $ | 755.0 | |
| | | |
全球技術和業務 | | | |
股票和其他 | $ | 230.9 | | | $ | 198.4 | |
固定收益 | 43.1 | | | 40.0 | |
總GTO經常性費用收入 | 273.9 | | | 238.4 | |
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外幣兑換 | (28.0) | | | (20.7) | |
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財政收入總額 | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | |
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按類別分列的收入 | | | |
經常性費用收入 | $ | 623.2 | | | $ | 575.5 | |
賽事收費收入 | 40.1 | | | 76.9 | |
分配收入 | 313.3 | | | 341.0 | |
外幣兑換 | (28.0) | | | (20.7) | |
財政收入總額 | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | |
合同餘額
下表提供了有關合同資產和負債的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | (一九二零九年六月三十日) |
| (以百萬計) | | |
合同資產 | $ | 60.5 | | | $ | 47.5 | |
合同負債 | $ | 248.2 | | | $ | 251.6 | |
合同資產來自已確認但尚未開具發票的收入,包括根據軟件期限許可證和某些其他客户合同收取的某些未來金額。合同負債是指在控制權發生轉移(遞延收入)之前從客户收到或應收的價款。合同餘額在每個報告期結束時按合同按合同列報的淨資產或負債狀況列報。
在截至2019年9月30日的三個月內,合同資產增加的主要原因是確認但尚未開具發票的軟件期限許可收入增加,而合同負債則主要是由於客户付款的時間相對於確認收入的時間而減少的。公司確認$71.6截至2019年9月30日的三個月的收入截至2019年6月30日,這一數額已列入合同負債餘額。
附註4.加權平均股票
每股基本收益(“每股收益”)的計算方法是,將公司淨收益除以在所述期間內已發行的基本加權平均股份。公司使用國庫股法計算稀釋後的每股收益,這反映了在規定日期行使未償股票期權並授予限制性股票單位獎勵時可能發生的稀釋現象。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,分別有不購買博德里奇普通股的期權,這將是反稀釋,以排除在計算稀釋的每股收益。
下表列出了基本計算和稀釋每股收益計算的分母(以百萬計):
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| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
商業銀行 | 114.4 | | | 116.4 | | | | | |
成本法 | 2.7 | | | 3.3 | | | | | |
成本 | 117.1 | | | 119.7 | | | | | |
附註5.利息費用,淨額
利息支出淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | |
借款利息費用 | $ | (14.2) | | | $ | (10.2) | | | | | |
利息收入 | 1.0 | | | 0.6 | | | | | |
利息費用,淨額 | $ | (13.1) | | | $ | (9.6) | | | | | |
附註6.收購
以企業合併方式獲得的資產和承擔的負債,根據該日的估計公允價值,記錄在截至收購日期的公司精簡綜合資產負債表上。本公司收購的業務的經營結果包括在公司自各自收購之日以來的精簡合併收益報表中。購買價格超過購置的標的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分分配給親善公司。
沒有提供所有收購的補充財務信息,因為這些收購對公司經營業績的影響對任何單獨或總計的收購都不重要。
在截至2019年9月30日的三個月內,不物資採購。
以下是2019財政年度的購置:
2010財政年度購置:
業務合併
每項交易的財務資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 羅卡爾 | | rpm | | 阿梅利垂德 | | 共計 |
| | (以百萬計) | | | | | | |
現金付款,減去所獲現金 | | $ | 34.9 | | | $ | 258.3 | | | $ | 61.5 | | | $ | 354.7 | |
遞延付款淨額 | | 0.5 | | | 45.0 | | | | — | | | | 45.5 | |
或有代價負債 | | 7.0 | | | 0.8 | | | | — | | | | 7.9 | |
總採購價格 | | $ | 42.4 | | | $ | 304.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | 408.0 | |
| | | | | | | | |
購置/(假定負債)有形資產淨額 | | $ | (2.5) | | | $ | 10.8 | | | $ | — | | | $ | 8.3 | |
善意 | | 30.7 | | | | 181.6 | | | | 27.1 | | | | 239.4 | |
無形資產 | | 14.2 | | | | 111.7 | | | | 34.4 | | | | 160.3 | |
總採購價格 | | $ | 42.4 | | | $ | 304.1 | | | $ | 61.5 | | | $ | 408.0 | |
羅卡爾技術有限公司(“羅卡爾”)
2019年5月,該公司完成了對Rockall的收購,Rockall是以證券為基礎的貸款(Sbl)的領先供應商,併為財富管理公司和商業銀行提供抵押品管理解決方案。此次收購擴大了博德里奇的核心辦公財富能力,提供創新的sbl和抵押品管理技術解決方案,幫助公司管理風險,優化客户的證券借貸和融資需求。
•或有代價負債在收購業務達到某些收入目標後,可在未來兩年支付,並有最高可能支付的款項為$。10.1在獲得的業務完全達到所規定的財務目標後,即達百萬元。
•商譽不能免税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係,這些資產將通過四-年歲及六-分別活了一年。
•在2020年財政年度第一季度,該公司結清了總額為美元的遞延付款義務0.5百萬美元。
rpm技術(“rpm”)
2019年6月,博德里奇收購了加拿大領先的企業財富管理軟件解決方案和服務提供商RPM。此次收購為RPM和布羅德里奇的客户帶來了新的能力和下一代技術。
•或有代價負債在收購業務達到某些收入目標後,可在未來兩年支付,並有最高可能支付的款項為$。3.7在獲得的業務完全達到所規定的財務目標後,即達百萬元。
•商譽可以部分免税。
•收購的無形資產主要包括軟件技術和客户關係,這些資產將通過五-年歲及七-分別活了一年。
•在2020年財政年度第一季度,該公司結清了總額為美元的遞延付款義務40.9百萬美元,剩餘的預期付款義務約為美元4.0百萬美元。
購買價格的分配仍須接受週轉金調整。
阿梅利垂德
在2019年6月,博德里奇收購了TD阿梅利垂德信託公司的退休計劃託管和信託資產,該公司是TD阿梅利垂德控股公司的子公司。此次收購擴大了博德里奇為不斷增長的合格和非合格退休計劃服務市場提供的解決方案,以及它為第三方管理人員、財務顧問、記錄管理人、銀行和經紀人提供的支持。
•商譽可以免税。
•獲得的無形資產包括客户關係,這些客户關係正在通過七-一年的生命。
附註7.金融工具的公允價值
關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計準則要求,按公允價值計算的資產和負債應按以下三類之一分類和披露:
一級對相同資產和負債在活躍市場的市場價格進行了報價。
第2級相同資產和負債活躍市場中的報價以外的可觀察到的市場投入。
第3級:由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重要意義的、不合格的、可轉讓的、可轉讓的、不可觀測的投入。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定其價值的金融工具,以及需要作出重大管理判斷或估計才能確定公允價值的工具。
在評估資產和負債時,公司必須最大限度地利用所報市場價格,並儘量減少使用不可觀測的投入。該公司計算其一級和二級工具的公允價值,視情況而定,依據類似或相同工具的交易所交易價格(如果有的話),或以其他可觀察的工具為基礎。這些計算考慮到公司及其對手方的信貸風險。本公司在計算該期間任何金融資產及負債的公允價值時,並沒有改變其估值方法。
或有考慮義務的公允價值依據的是根據收益標準估計數和實現這些標準可能性的概率評估得出的概率加權方法。計量是基於在市場上無法觀察到的重要投入,因此,公司將這一負債歸類為下表中的第3級。
下表分別列出2019年9月30日和2019年6月30日公司的金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值分類,按公允價值等級分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (以百萬計) | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 122.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 122.9 | |
其他流動資產: | | | | | | | |
商業證券 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
商業證券 | 95.8 | | | — | | | — | | | 95.8 | |
截至2019年9月30日的資產總額 | $ | 219.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219.0 | |
負債: | | | | | | | |
自願性 | — | | | — | | | 26.5 | | | 26.5 | |
截至2019年9月30日的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26.5 | | | $ | 26.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (以百萬計) | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金(1) | $ | 68.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 68.1 | |
其他流動資產: | | | | | | | |
商業證券 | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
其他非流動資產: | | | | | | | |
商業證券 | 81.8 | | | — | | | — | | | 81.8 | |
截至2019年6月30日的資產總額 | $ | 150.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150.3 | |
負債: | | | | | | | |
自願性 | — | | | — | | | 28.4 | | | 28.4 | |
截至2019年6月30日的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28.4 | | | $ | 28.4 | |
_________
(1)貨幣市場基金包括貨幣市場存款賬户餘額$82.3百萬美元30.1分別為2019年9月30日和2019年6月30日。
此外,該公司還持有賬面金額為美元的非有價證券。32.1百萬美元12.9截至2019年9月30日和2019年6月30日,分別有100萬歐元被列為二級金融資產,並被列為其他非流動資產的一部分。
下表分別分析了截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月公司第三級金融負債的變化情況:
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| 三個月到9月30日, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | |
期初餘額 | $ | 28.4 | | | $ | 18.6 | | | | | |
額外或有代價 | — | | | — | | | | | |
或有代價負債淨增(減)額 | — | | | — | | | | | |
外幣對或有代價負債的影響 | (0.4) | | | (0.4) | | | | | |
付款 | (1.5) | | | (0.2) | | | | | |
期末餘額 | $ | 26.5 | | | $ | 18.1 | | | | | |
經濟條件的變化或基於模型的估值技術可能需要在不同水平之間轉讓金融工具。本公司的政策是在財政年度開始時記錄任何級別之間的轉移。
附註8.租賃
該公司的租約主要包括在公司維持業務的地點的辦公空間的房地產租賃,並被歸類為經營租賃。
公司在開始時對每項租賃和服務安排進行評估,以確定該安排是否是或包含租賃。如果公司實質上獲得資產的所有經濟利益,並有權在一段時間內控制資產的使用,就存在租賃。租賃期限自開始之日起,即公司佔有租賃財產的日期,並將租賃分為經營期或融資期,如果認為行使延長或終止租賃的選擇權是合理肯定的,則可包括延長或終止租賃的選擇。公司延長或終止租約的選擇權一般不超過五好幾年了。租賃期限既用於確定經營或融資租賃的租賃分類,也用於計算經營租賃的直線租賃費用。截至2019年9月30日的加權平均剩餘經營租賃期為9.1好幾年了。
ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內固定租賃付款的現值在開始日期確認的。rou資產還包括預付租約付款,不包括收到的租賃獎勵。某些租賃要求公司支付與租賃資產相關的税收、保險、維持費和/或其他運營費用。這些數額不包括在租賃負債的計量中,但其性質是可變的(例如根據實際發生的費用)。這些可變租賃費用在發生時被確認為可變租賃費用。由於公司的租約沒有提供隱含的利率,公司使用其增量借款利率來衡量租賃負債和相關的ROU資產在開始之日。遞增借款利率是根據公司在類似期限內以擔保方式借入相當於租賃付款的數額所需支付的利率確定的。公司使用無擔保借款利率和風險調整利率,以接近擔保利率。截至2019年9月30日,用於衡量公司經營租賃負債的加權平均貼現率為3.1%.
補充資產負債表信息
| | | | | |
| 九月三十日 2019 |
| (單位:百萬) |
資產: | | |
(一)商業租賃資產(一) | $ | 228.1 | |
| | |
負債: | | |
(1)現期 | $ | 29.9 | |
(1)非流動的 | 214.9 | |
業務租賃總負債 | $ | 244.8 | |
_________
(1)運營租賃資產包括在其他非流動資產中,運營租賃負債包括在截至2019年9月30日公司精簡的綜合資產負債表中的應付款和應計費用(流動部分)和其他非流動負債(非流動部分)中。
租賃費用組成部分(1)
| | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| (單位:百萬) |
經營租賃成本 | $ | 8.2 | |
可變租賃成本 | $ | 6.1 | |
_________
(1)租賃費用包括在收入和銷售成本、一般費用和行政費用內,視ROU資產的性質和使用情況而定,列在公司精簡的綜合收益表中。
補充現金流信息
| | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| (單位:百萬) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |
業務租賃中的現金流出 | $ | 6.7 | |
為換取經營租賃負債而取得的使用權資產 | $ | — | |
“會計準則”規定的租賃負債到期日(“ASC”)842(租約)
第一批不可撤銷租約年期超過一年的未來租金,應於2019年9月30日繳交如下:
| | | | | |
| 經營租賃(1) |
截至6月30日的年份, | (單位:百萬) |
2020 | $ | 27.8 | |
2021 | 35.7 | |
2022 | 32.0 | |
2023 | 29.7 | |
2024 | 28.1 | |
此後 | 130.7 | |
租金總額 | 284.0 | |
減:折扣額 | 39.2 | |
營業租賃負債現值 | $ | 244.8 | |
_________
(1)業務租賃付款不包括$103.4簽訂但尚未開始的有法律約束力的房地產租賃付款百萬。已簽署但尚未開始的經營租賃預計將於2020年財政年度第三季度開始,租賃期限為15好幾年了。
ASC 840(租約)下的租賃負債到期日
第一批不可取消租期超過一年的租約,其未來最低租金須於2019年6月30日繳付:
| | | | | |
截至6月30日的年份, | (單位:百萬) |
2020 | $ | 46.8 | |
2021 | 45.2 | |
2022 | 39.5 | |
2023 | 35.9 | |
2024 | 34.7 | |
此後 | 204.4 | |
租金總額 | $ | 406.5 | |
所有經營租賃的租金費用為$49.0百萬美元50.4截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度分別為100萬美元。
附註9.其他非流動資產
其他非流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (一九二零九年六月三十日) |
| (以百萬計) | | |
延遲客户轉換和啟動成本 | $ | 291.4 | | | $ | 254.7 | |
ROU資產(A) | 228.1 | | | — | |
長期投資 | 133.2 | | | 100.4 | |
遞延銷售佣金費用 | 93.4 | | | 95.5 | |
合同資產 | 60.5 | | | 47.5 | |
遞延數據中心費用(B) | 27.4 | | | 29.0 | |
長期經紀費用 | 34.4 | | | 35.3 | |
其他 | 28.4 | | | 30.6 | |
成本 | $ | 896.9 | | | $ | 593.1 | |
(A)ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利。請參閲附註8“租約”作進一步討論。
(B)與該公司與國際商用機器公司(“IBM”)簽訂的信息技術服務協議有關的遞延數據中心費用。請參閲附註15,“合約承諾、意外開支及資產負債表外安排”作進一步討論。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月內,遞延客户轉換和啟動費用及遞延銷售佣金費用在業務費用中攤銷的總額為美元。17.3百萬美元15.7分別是百萬。
附註10.應付款項和應計費用
應付款項和應計費用包括:
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (一九二零九年六月三十日) |
| (以百萬計) | | |
應付帳款 | $ | 89.6 | | | $ | 133.7 | |
僱員補償及福利 | 141.2 | | | 232.2 | |
應計經紀費用 | 48.7 | | | 87.0 | |
應計税款 | 22.3 | | | 68.9 | |
應付應計股息 | 61.8 | | | 55.4 | |
管理服務管理費 | 55.2 | | | 53.1 | |
客户存款 | 38.1 | | | 34.8 | |
經營租賃負債 | 29.9 | | | — | |
其他 | 61.1 | | | 46.6 | |
C.= | $ | 547.9 | | | $ | 711.7 | |
| | | |
附註11.借款
根據該公司的借款安排,未償還的借款和可動用的能力如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過期 日期 | | 截至2019年9月30日未繳本金 | | 2019年9月30日的賬面價值 | | 2019年6月30日的賬面價值 | | 未用 可得 容量 | | 2019年9月30日公允價值 | |
| | | | | (以百萬計) | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | | | | | | | | | | | | |
“2014財政年度”高級註釋(A) | 2020年9月 | | $ | 400.0 | | | $ | 399.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 406.3 | | |
自願性 | | | $ | 400.0 | | | $ | 399.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 406.3 | | |
| | | | | | | | | | | | |
長期債務,不包括當期債務 | | | | | | | | | | | | |
2019財政年度循環信貸機制: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’> | 2024年3月 | | $ | 630.0 | | | $ | 630.0 | | | $ | 360.0 | | | $ | 470.0 | | | $ | 630.0 | | |
成品率 | 2024年3月 | | 243.2 | | | 243.2 | | | 215.7 | | | 156.8 | | | 243.2 | | |
自願性、無償性、無償性、完全循環性信貸機制 | | | 873.2 | | | 873.2 | | | 575.7 | | | 626.8 | | | 873.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
“2014財政年度”高級註釋(A) | 2020年9月 | | — | | | — | | | 399.2 | | | — | | | — | | |
二0一0六財政年度高級債券 | 2026年6月 | | 500.0 | | | 495.6 | | | 495.5 | | | — | | | 519.0 | | |
更高等級 | | | 500.0 | | | 495.6 | | | 894.7 | | | — | | | 519.0 | | |
| | | | | | | | | | | | |
自願性 | | | $ | 1,373.2 | | | $ | 1,368.8 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 626.8 | | | $ | 1,392.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
自願 | | | $ | 1,773.2 | | | $ | 1,768.2 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 626.8 | | | $ | 1,798.5 | | |
_________
(A)在2019年9月,“2014財政年度高級債券”已從長期債務重新歸類為長期債務的當期部分,以反映不到一年的剩餘期限。
公司未償還債務的未來本金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份, | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
(以百萬計) | | $ | — | | | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 873.2 | | | $ | 500.0 | | | $ | 1,773.2 | |
2019財政年度循環信貸機制:2019年3月18日,該公司簽署了一份修改後重報的$1.5十億五-年度循環信貸機制(“2019財政循環信貸機制”),取代美元1.0十億五-2017年2月進入的年度循環信貸設施(“2017年財政循環信貸機制”)(合併為“循環信貸設施”)。2019財政年度循環信貸機制由一美元組成1.110億美元和1美元400.0百萬多股貨幣。
循環信貸貸款的加權平均利率為3.12截至2019年9月30日止的三個月的百分比2.972018年9月30日終了的三個月的百分比。2019年9月30日浮動利率循環信貸貸款的公允價值接近賬面價值,並被列為二級金融負債(如附註7“金融工具的公允價值”所界定)。
2019財政年度循環信貸貸款可分期借款至360日及利息加倫敦銀行同業拆息利率加101.5基點。此外,2019財政循環信貸機制每年的設施費相當於11.0與整個設施的基點相比12.52017年財政循環信貸機制的基點。該公司招致$2.3設立2019財政循環信貸機制的費用為百萬美元。截至2019年9月30日3.4與公司循環信貸機制有關的總費用仍有100萬項有待攤銷。這些費用在精簡的綜合資產負債表中的其他非流動資產中資本化,並在2019財政循環信貸機制的期限內被攤銷為利息費用淨額,這與有效利息法相近似。
公司可根據個別提取的貸款期限,全部或部分並無保費或罰款地根據2019財政循環信貸貸款機制,自願預支借款。2019財政年度循環信貸機制須遵守某些公約,包括槓桿率。在2019年9月30日,該公司遵守2019財政年度循環信貸貸款的所有契約。
2014財政年度高級説明*2013年8月,該公司完成了一筆$400.0高級債券本金總額百萬元(“2014財政年度高級債券”)。“2014財政年度高級債券”將於2020年9月1日到期,利率為3.95每年百分比。2014財政年度高級債券的利息每半年支付一次,日期分別為每年3月1日和9月1日。2014財政年度高級債券的發行價格為99.871%(有效收益率至成熟期)3.971%)。“2014財政年度高級債券契約”載有某些契約,包括限制公司創造或產生留置權、為借來的資金擔保債務和進行某些出售-回租交易的能力的契約。2019年9月30日,該公司遵守“2014財政年度高級票據契約”。該契約還載有關於在發生控制變更觸發事件時購買2014財政年度高級票據的契約。公司可在到期前的任何時間全部或部分贖回2014財政年度高級債券。該公司招致$4.3確定2014財政年度高級票據的發行成本為百萬美元。這些成本已資本化,並被攤銷為利息費用,淨額按直線計算,近似於有效利息法。七-任期一年。截至2019年9月30日及2019年6月30日0.5百萬美元0.7分別有100萬債務發行費用有待攤銷,並已從2014財政年度高級票據的賬面價值中直接扣除。固定利率2014財政年度高級債券於2019年9月30日及2019年6月30日的公允價值為$。406.3百萬美元405.4分別以所報市場價格為基礎,並被列為一級金融負債(如附註7“金融工具的公允價值”所界定)。
2016財政年度高級説明:2016年6月,該公司完成了一筆$500.0高級票據本金總額(“2016財政年度高級票據”)。2016財政年度高級債券將於2026年6月27日到期,利率為3.40年率。2016財政年度高級債券利息每半年支付一次,日期分別為每年六月二十七日及十二月二十七日。2016財政年度高級債券的發行價格為99.589%(有效收益率至成熟期)3.449%)。“2016財政年度高級債券契約”載有若干契約,包括限制該公司為借來的款項而設立債務擔保權、進行某些出售租回交易、進行合併或合併以及轉讓或租賃我們全部或實質上所有資產的能力的契約。2019年9月30日,該公司遵守“2016財政年度高級票據契約”。該契約還載有關於在發生變更控制觸發事件時購買2016財政年度高級票據的契約。本公司可在“2016財政年度高級債券”到期前的任何時間全部或部分贖回該等債券。該公司招致$4.5確定2016財政年度高級票據的發行成本為百萬美元。這些成本已資本化,並被攤銷為利息費用,淨額按直線計算,近似於有效利息法。十-任期一年。截至2019年9月30日及2019年6月30日2.9百萬美元3.0分別有100萬債務發行費用有待攤銷,並已從2016財政年度高級票據的賬面價值中直接扣除。 固定利率2016財政年度高級債券於2019年9月30日及2019年6月30日的公允價值為$。519.0百萬美元509.8分別以所報市場價格為基礎,並被列為一級金融負債(如附註7“金融工具的公允價值”所界定)。
2019財政循環信貸機制、2014財政年度高級票據和2016財政高級票據是公司的高級無擔保債務,在支付權方面排名相同。
此外,公司的某些子公司在銀行建立了無擔保、未承諾的信貸額度。截至2019年9月30日及2019年6月30日,不在這些信貸額度下的未償借款。
附註12.其他非流動負債
其他非流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (一九二零九年六月三十日) |
| (以百萬計) | | |
經營租賃負債 | $ | 214.9 | | | $ | — | |
離職後退休義務 | 136.0 | | | 130.8 | |
非流動所得税 | 40.6 | | | 40.5 | |
購置相關意外開支 | 8.7 | | | 26.3 | |
其他 | 16.1 | | | 35.3 | |
成本 | $ | 416.3 | | | $ | 232.8 | |
附註13.股票補償
在截至2019年9月30日的三個月內,與該公司獎勵股權獎勵有關的活動包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | | | 時基 限制股 | | | | 以性能為基礎 限制股 | | |
| 數目 備選方案 | | 加權- 平均 運動 價格 | | 數 股份 | | 加權- 平均 格蘭特 日期交易會 價值 | | 數 股份 | | 加權- 平均 格蘭特 日期交易會 價值 |
2019年7月1日結餘 | 4,201,614 | | | $ | 63.85 | | | 819,299 | | | $ | 92.15 | | | 325,777 | | | $ | 97.43 | |
獲批 | — | | | — | | | 4,120 | | | 120.00 | | | — | | | — | |
行使股票期權(A) | (364,973) | | | 49.91 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
受限制股票單位的歸屬 | — | | | — | | | (412) | | | 95.78 | | | — | | | — | |
過期/沒收 | (5,017) | | | 62.54 | | | (8,405) | | | 120.98 | | | (5,318) | | | 68.24 | |
截至2019年9月30日的結餘(B)、(C) | 3,831,624 | | | $ | 65.18 | | | 814,602 | | | $ | 91.99 | | | 320,459 | | | $ | 97.91 | |
____________
(a)2019年7月1日至2019年9月30日期間行使的股票期權的內在價值總額為$28.1百萬
(b)截至2019年9月30日,公司未償還的既得和可行使股票期權使用2019年9月30日收盤價$124.43(約2.0(百萬股)的內在價值總額為$160.6百萬元,加權平均演習價格為$44.93和加權平均剩餘合同壽命4.8好幾年了。截至2019年9月30日為止,所有未繳股票期權的加權平均剩餘合約期為6.4好幾年了。
(c)截至2019年9月30日,以時間為基礎的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位預計將使用2019年9月30日收盤價$。124.43(約0.8百萬和0.3(分別為百萬股),其內在價值合計為$97.3百萬美元39.1分別是百萬。上表授予的基於業績的限制性股票單位是最初的目標獎勵和業績調整,用於:(1)根據實現該期間確定的業績目標而發行的股票的變化;(2)因實現業績目標而發行的股票的估計變化,這些目標將在預期業績期間結束時確定。
本公司有以股票為基礎的補償計劃,根據該計劃,公司每年授予股票期權和限制性股票單位獎勵。股票期權在授予之日以相當於公司普通股公平市場價值的行使價格授予僱員,並根據授予之日的獎勵公允價值計量基於股票的補償費用,在淨收入中確認。以股票為基礎的補償費用$11.8百萬美元10.7百萬美元,以及相關的預期税收優惠美元2.6百萬美元2.4在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,分別確認了100萬美元。
截至2019年9月30日,與非既得股票期權及受限制股票單位獎勵有關的未獲確認的補償費用總額為$。14.7百萬美元39.7分別以加權平均剩餘所需服務期攤銷。2.6年數和1.4分別是幾年。
對於授予的股票期權,每個股票期權的公允價值在授予之日使用二項式期權定價模型進行估計。二項式模型考慮了與波動性、無風險利率和員工鍛鍊行為相關的一系列假設.在二項式模型中使用的預期波動是基於隱含的市場波動、公司股票價格的歷史波動和其他因素的組合。同樣,股利收益率是基於歷史經驗和預期的未來變化。無風險利率是從美國國債收益率曲線中得出的,該曲線在授予時有效。二項式模型還根據對歷史數據的分析,納入了行使和沒收的假設。股票期權授予的預期壽命是根據二項分佈模型的產出得出的,代表了所授予的期權預期未兑現的時間。
附註14.所得税
截至2019年9月30日止的3個月的入息税撥備額為$7.9百萬美元12.62018年9月30日結束的三個月裏,百萬美元。
截至2019年9月30日止的3個月內,實際税率為12.4相對於14.12018年9月30日終了的三個月的百分比。
在截至2019年9月30日的3個月內,實際税率下降的主要原因是離散税目相對於税前收入的影響,包括額外的税收優惠美元。5.7截至2019年9月30日止的三個月7.0截至2018年9月30日止的三個月內為百萬美元。
附註15.合同承付款、意外開支和表外安排
數據中心協議
2010年3月,該公司與IBM簽訂了一項信息技術服務協議(“IT服務協議”),根據該協議,IBM提供了公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議,IBM向公司提供廣泛的技術服務,包括支持其主機、中檔、開放系統、網絡和數據中心操作,以及提供災難恢復服務。隨着時間的推移,公司可以選擇在協議中加入額外的服務。數據中心處理到IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議將於2022年6月30日到期。2015年3月,該公司簽署了二-延長“資訊科技服務協議”的年期,該協議將於二零二四年六月三十日屆滿。本公司有權將資訊科技服務協議的有效期延長至一額外12-月期。截至2019年9月30日,根據本協議尚餘的承付款為美元。277.8百萬通過2024年財政年度,合同的最後一年。
2014年3月,該公司與IBM聯合王國有限公司(“IBM UK”)簽訂了一項信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”),根據該協議,IBM UK提供數據中心服務,支持該公司為歐洲和亞洲的某些客户提供技術外包服務。歐盟信息技術服務協議於2023年10月到期。本公司有權將歐盟IT服務協議的初始期限延長至一額外12-月任期或一額外24-月期。截至2019年9月30日,根據本協議尚餘的承付款為美元。19.4百萬通過2024年財政年度,合同的最後一年。
投資
公司出資0.8在截至2019年9月30日的三個月內用於股本法投資,其餘承諾為美元。0.8百萬美元將在2019年9月30日為這筆投資提供資金。2019年9月30日,該公司還將承諾為美元提供資金。3.9給公司的一家投資公司帶來了上百萬美元。
其他
在正常的經營過程中,公司會受到各種索賠和訴訟的影響。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上是不可預測的,但公司認為,最終解決這些問題不會單獨或總體上對其財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
公司的業務慣例不是進行表外安排.然而,該公司面臨着外匯匯率變化可能影響其財務狀況、經營結果和現金流的市場風險。公司通過其正常的經營和融資活動,並在適當情況下,通過使用衍生金融工具來管理其對這些市場風險的敞口。本公司可使用衍生金融工具作為風險管理工具,而非作交易用途。該公司在2019年9月30日或2019年6月30日沒有加入任何衍生金融工具。
在正常的業務過程中,公司還簽訂了與公司產品和服務的表現有關的陳述和保證的合同。本公司不期望與此類陳述和保證或擔保品安排有關的任何重大損失。
該公司的業務流程外包和共同基金處理服務由博德里奇業務流程外包有限責任公司(BBPO)執行,該公司是一家間接全資子公司,是在SEC註冊的經紀交易商,也是金融行業監管局(FinancialIndustryRegulationAuthority,Inc.)的成員。(“FINRA”)。儘管BBPO的FINRA成員協議允許它在共同基金零售的基礎上進行公司證券的清算和零售,但BBPO不清算客户交易、處理任何零售業務或持有客户賬户。作為註冊經紀交易商和FINRA成員,BBPO受1934年“證券交易法”統一淨資本規則15c3-1的約束,該規則要求BBPO保持最低淨資本數額。2019年9月30日,BBPO符合這一資本淨額要求。
BBPO作為期權結算公司(“OCC”)的“管理結算成員”,也受OCC規則309(B)關於它向其他OCC“管理結算成員”經紀人-交易商提供的業務流程外包服務的約束。OCC規則第309(B)條要求BBPO保持最低淨資本數額。2019年9月30日,BBPO符合這一資本淨額要求。
此外,矩陣信託公司是該公司的子公司,是科羅拉多州非存託信託公司和國家證券結算公司的信託成員,其主要業務是向機構客户提供現金代理、託管和定向受託人服務,並向集體信託基金提供投資管理服務。因此,矩陣信託公司受到科羅拉多銀行司和亞利桑那金融機構部以及國家證券清算公司管理的各種監管資本要求的制約。在適用的情況下,涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量的特定資本要求必須得到滿足。在2019年9月30日,矩陣信託公司符合其資本要求。
附註16.按構成部分開列的累計其他綜合收入/(損失)變動情況
下表分別彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月累計其他綜合收入/(虧損)各組成部分累計餘額的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 | | 養卹金 之後- 退休 負債 | | 共計 |
| (以百萬計) | | | | |
2019年7月1日結餘 | $ | (58.3) | | | $ | (12.9) | | | $ | (71.2) | |
改敍前其他綜合收入/(損失) | (8.7) | | | — | | | (8.7) | |
從累計其他綜合收入/(損失)重新分類的數額 | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
2019年9月30日結餘 | $ | (66.9) | | | $ | (12.6) | | | $ | (79.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 | | 養卹金 之後- 退休 負債 | | 共計 |
| (以百萬計) | | | | |
2018年7月1日結餘 | $ | (43.2) | | | $ | (10.2) | | | $ | (53.5) | |
改敍前其他綜合收入/(損失) | (10.1) | | | — | | | (10.1) | |
從累計其他綜合收入/(損失)重新分類的數額 | — | | | — | | | — | |
2018年9月30日結餘 | $ | (53.3) | | | $ | (10.2) | | | $ | (63.5) | |
附註17.按部門分列的中期財務數據
該公司在二報告部分:投資者通信解決方案和全球技術和運營。關於公司報告部分的進一步描述,請參見附註1“演示的基礎”。
“其他”的主要組成部分是未分配給報告部門的某些損益、公司間接費用和非經營費用,例如利息費用。外匯兑換是實際外幣匯率與用於內部管理報告的固定外幣匯率之間的對賬項目。
某些公司費用以及某些集中管理的費用是根據預算數額合理分配的。由於公司補償其各項業務的管理,除其他因素外,部分利潤,公司可以選擇記錄某些部門相關的經營和非營業費用項目在其他,而不是反映這些項目的分部利潤。
關於2020財政年度第一季度的組織變革,為了進一步調整我們的服務組合,我們以前在投資者通信解決方案報告部門報告的公司財富管理顧問解決方案服務的結果現在在全球技術和業務報告部門報告。因此,我們對2018年9月30日終了的三個月的上期部分結果進行了修訂,以反映這一變化,從而轉移了$。10.7百萬美元收入0.2報告部門之間所得税前收入的百萬。
部分結果:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | |
投資者溝通解決方案 | $ | 702.6 | | | $ | 755.0 | | | | | |
全球技術和業務 | 273.9 | | | 238.4 | | | | | |
外幣兑換 | (28.0) | | | (20.7) | | | | | |
成本 | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入前收入(損失) 賦税 | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | |
投資者溝通解決方案 | $ | 23.0 | | | $ | 58.8 | | | | | |
全球技術和業務 | 56.4 | | | 46.5 | | | | | |
其他 | (21.1) | | | (23.2) | | | | | |
外幣兑換 | 5.6 | | | 7.1 | | | | | |
成本 | $ | 63.8 | | | $ | 89.3 | | | | | |
附註18.後續事件
2019年10月1日,該公司收購了影子金融系統公司,為資本市場行業提供多種資產類別的交易後解決方案。收購建立在博德里奇的基礎上。’通過為交易所、交易商間經紀商和自營交易公司增加市場準備的解決方案,獲得了交易後處理能力。此外,此次收購還增加了交易所交易衍生品和加密貨幣的能力。購買價格大約是$39.0百萬按正常收盤價調整。
2019年11月1日,該公司收購了財富和退休行業的信託和監管最佳利益解決方案提供商fi360,包括認可投資信託機構的認證和繼續教育。®指定,領導指定的重點是信託責任。此次收購將通過向財富和退休顧問提供信託工具,以補充其矩陣信託和交易平臺,增強博德里奇現有的退休解決方案。預計此次收購還將進一步加強博德里奇的數據和分析工具及解決方案套件,使資產管理公司能夠通過提高退休市場的透明度來擴大業務。購買價格大約是$120.0百萬按正常收盤價調整。
******************
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下討論應結合本報告其他地方所載的精簡綜合財務報表及其所附説明一併閲讀。
前瞻性陳述
本季度報告表10-Q可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。那些非歷史性的、可以通過使用諸如“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”等詞來識別的陳述,都是前瞻性的表述。特別是,出現在“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”項下的信息包括前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層的預期和假設,受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與所表達的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性聲明設想的結果大不相同的因素包括:
•博德里奇金融解決方案公司的成功(“布羅德里奇”或“公司”)保留和銷售額外服務給其現有客户和獲得新客户;
•博德里奇對少數客户的依賴,這些客户的持續財務健康,以及這些客户繼續使用價格優惠的布羅德里奇服務;
•影響布羅德里奇客户信息的物質安全漏洞或網絡安全攻擊;
•影響博德里奇的客户或由博德里奇提供的服務的法律和法規的變化;
•證券市場的參與和活動減少;
•我們的主要服務提供者未能提供預期的服務水平;
•博德里奇系統的災難或其他重大的減速或故障,或布羅德里奇服務性能方面的錯誤;
•總體市場和經濟狀況及其對證券市場的影響;
•博德里奇未能跟上技術和客户需求的變化;
•吸引和留住關鍵人才的能力;
•新的收購和剝離的影響;以及
•競爭條件。
可能還有其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明大不相同。我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。我們不能保證前瞻性聲明所預期的任何事件都會發生,如果其中任何事件發生,它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。您應仔細閲讀2019年8月6日向證券交易委員會(SEC)提交的2019年6月30日終了財政年度的“風險因素”一節中的“風險因素”一節,以瞭解某些風險的描述,除其他外,這些風險可能導致我們的實際結果與這些前瞻性報表不同。
所有前瞻性陳述僅在本季度報告之日(表10-Q)發表,並通過本季度報告(表10-Q)和2019年年度報告中所包含的警告性陳述明確地對其進行了完整的限定。除法律規定外,我們不承擔任何更新或修改前瞻性陳述的義務,這些陳述可能是為了反映作出日期後出現的事件或情況,或反映意外事件的發生。
概述
布羅德里奇,特拉華州的一家公司,標準普爾500指數的一部分。®指數是一家全球金融技術領先企業,為銀行、經紀商、資產和財富管理公司以及企業發行人提供投資者溝通和技術驅動的解決方案。我們擁有50多年的經驗,包括10多年的獨立上市公司的經驗,為金融服務公司提供先進、可靠、可擴展和成本效益高的綜合解決方案,以及為金融服務業提供動力的重要基礎設施。我們的解決方案通過為投資、治理和通信提供動力,使人們能夠過上更好的財務生活,並有助於減少客户對運營基礎設施進行大量資本投資的需要,從而使他們能夠更多地關注核心業務活動。
我們的服務包括投資者通信、證券處理、數據和分析以及客户通信解決方案。我們為四個客户羣體提供龐大而多樣的客户羣:銀行/經紀交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和企業發行人。對於資本市場公司,我們幫助我們的客户降低成本,提高他們的貿易和賬户處理業務的效率,支持他們的前端、中間和後臺業務,以及他們的管理、財務、風險和合規要求。我們為資產管理公司提供服務,滿足他們對股東溝通的關鍵需求,並提供投資運營技術來支持他們的投資決策。對於財富管理客户,我們提供一個綜合平臺,提供工具,創造更好的投資者體驗,同時提供更精簡、高效和有效的諮詢服務流程。為我們的公司發行人客户,我們幫助管理他們的股東溝通的每一個方面,包括註冊和受益代理處理,年度會議支持,轉讓代理服務和財務披露文件的創建,管理和證券交易委員會的備案服務。
我們的業務分為兩個可報告的部門:投資者通信解決方案和全球技術與運營。
投資者溝通解決方案
我們通過投資者通信解決方案業務部門向下列金融服務客户提供治理和通信解決方案:銀行/經紀人-交易商、資產管理公司/共同基金、財富管理公司和公司發行人。除了金融服務公司外,我們的客户通訊業務還為醫療保健、保險、消費金融、電信、公用事業和其他服務行業的公司提供服務。
我們的投資者通訊解決方案業務有很大一部分涉及股票證券和共同基金的代理材料的處理和分發,以及促進相關的投票處理。ProxyEdge®是我們創新的電子代理交付和投票解決方案的機構投資者和財務顧問,幫助確保許多公司的最大股東的投票參與。我們還提供管理報告和公司行動/重組事件信息的分發,以及税務報告解決方案,幫助我們的客户滿足他們的監管合規需求。
對於資產管理公司和退休服務提供商,我們提供數據驅動的解決方案和端到端的平臺,用於內容管理、組合和管理、營銷和交易信息的多渠道分發。我們的數據和分析解決方案提供投資產品分配數據、分析工具、見解和研究,使資產管理人員能夠在全球零售和機構渠道中優化產品分配。我們還通過矩陣金融解決方案公司為退休人員、第三方管理人員、金融顧問、銀行和財富管理專業人員提供共同基金貿易處理服務。(“矩陣”)。
此外,我們還為上市公司提供一整套解決方案,以幫助管理其年度會議流程,包括註冊代理分發和處理服務、代理和年度報告文檔管理解決方案,以及通過我們的股東數據服務瞭解其股東基礎的解決方案。我們還提供財務報告文件的組成和管理,證券交易委員會的披露和歸檔服務,以及註冊,股票轉讓和記錄保存服務,通過博德里奇公司發行解決方案。
我們的財富管理解決方案使公司、金融顧問、財富管理人員和保險代理人能夠通過數字營銷和客户通信工具更好地與客户接觸。我們整合數據、內容和技術,通過創造銷售和教育內容,推動新的客户獲取和交叉銷售機會,包括研討會以及可定製的顧問網站、搜索引擎營銷以及電子和印刷通訊。
我們還提供客户通信解決方案,包括打印和數字解決方案,內容管理,郵政優化和履行服務。寬嶺通信雲SM(“通信雲”)提供多通道通信交付、通信管理、信息管理和控制及管理能力,使我們的客户能夠並加強與客户的通信。此外,我們還為客户提供了增強與基本通信相關的消費者體驗的能力,如客户聲明、賬單和監管通信。
全球技術和業務
我們是為資本市場、財富管理和資產管理公司提供證券處理解決方案的全球領先供應商。我們提供先進的解決方案,使證券交易生命週期自動化,從桌面生產力工具、數據聚合、業績報告和投資組合管理到訂單捕獲和執行、交易確認、保證金、現金管理、清算和結算、資產服務、參考數據管理、調節、證券融資和抵押品優化、合規和監管報告以及會計。
我們的服務幫助金融機構高效和成本效益地整合其賬簿和記錄,收集和服務管理下的資產和管理風險,從而使它們能夠專注於其核心業務活動。我們的多資產、多市場、多實體和多貨幣解決方案支持股票、固定收益、共同基金、外匯和交易所交易衍生品的實時全球貿易處理。
此外,我們還提供一個全面的財富管理平臺,在整個財富管理生命週期內提供功能,並簡化財富管理服務的所有方面,包括帳户管理、費用管理和客户入職。通過我們的管理服務,我們提供業務流程外包服務,支持我們的買賣雙方客户的業務,並將我們的技術與我們的業務專長相結合,以支持整個貿易生命週期,並提供前端、中間和後臺解決方案。我們還通過我們的資產管理解決方案為全球投資管理行業提供買方技術解決方案,包括對衝基金、家族理財機構、投資經理和服務於這一領域的供應商的前端、中間和後臺解決方案。
合併和列報基礎
精簡的合併財務報表是根據美利堅合眾國(“美國”)公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。這些精簡的合併財務報表反映了公司的合併狀況,包括公司直接或間接控制財務利益的實體,以及公司根據權益會計方法記錄投資的各種實體以及某些有價證券和非有價證券。公司間結餘和交易已被取消。由於四捨五入,所提出的數額不得合計。
報告的中期業務結果不一定表明全年或其後任何中期的業務結果。這些精簡的綜合財務報表應與2019年6月30日終了的會計年度公司的綜合財務報表一起閲讀,載於2019年6月30日的年度報告。
自2019年7月1日起,公司採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租約”及其相關修正(統稱為“ASU 2016-02,經修正”),確認了使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債,並在採用期間對留存收益期初餘額進行累積效應調整。根據這一採用方法,公司沒有重述上一期間精簡的合併財務報表,以本期列報方式列報。關於公司採用ASU 2016-02號並經修正的影響的更多信息載於注2“新會計公告”和附註8“租約”。
關鍵會計政策
管理層在提交精簡的綜合財務報表時作出了影響所報告數額和相關披露的估計和假設。管理層不斷評估用於編制精簡綜合財務報表的會計政策和估計數。這些估計,就其性質而言,是基於判斷、現有資料和歷史經驗,並被認為是合理的。然而,實際數額和結果可能與管理層的這些估計數不同。管理層認為,精簡的合併財務報表載有為公平列報所報告的結果所必需的所有正常的經常性調整。所列期間報告的業務結果不一定表明以後各期的業務結果。某些需要重大管理估計並被認為對我們的業務結果或財務狀況至關重要的會計政策在2019年年度報告第二部分第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了“關鍵會計政策”一節。
業務結果
以下“簡明扼要的收益合併報表分析”和“應報告部分分析”的討論是指2019年9月30日終了的三個月,而2018年9月30日終了的三個月則是如此。應結合應報告部分的分析一起閲讀“合併收益簡編報表分析”,其中更詳細地討論了精簡的合併收益報表的某些組成部分。
以下參考資料用於討論精簡的合併收益報表分析和應報告部分的分析:
“被收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷”和“購置和整合費用”分別是指與收購的無形資產和購買的知識產權資產有關的某些非現金攤銷費用,以及與公司收購活動有關的某些交易和整合費用。
“淨新業務”是指關閉銷售所得的經常性收入減去客户損失的經常性收入。
以下定義描述了公司的收入:
投資者通信解決方案部門的收費收入來自經常性活動和事件驅動活動。此外,我們處理的經常性和事件驅動活動的水平直接影響分銷收入.雖然事件驅動的活動具有高度的可重複性,但它可能不會在年度基礎上再次發生。我們提供的服務類型包括事件驅動活動:
•共同基金代理:當某些需要股東投票的事件發生時,我們向共同基金提供的代理和相關服務,包括董事、副顧問、收費結構、投資限制和基金合併的變更。
•共同基金通信:共同基金通信服務主要包括代表共同基金分發因某些觸發事件而需要向年度共同基金招股説明書提供的補充信息,例如投資組合經理的變動。此外,共同基金通訊包括通知和市場宣傳材料,如通訊。
•股權代理競爭和特殊,公司行動,和其他:我們提供與股東大會相關的代理服務,如代理競爭、兼併和收購、投標/交換要約等。
事件驅動的費用收入是基於我們處理的特殊事件和公司交易的數量。事件驅動的活動受到金融市場條件和監管合規要求的變化的影響,導致事件驅動的收費收入的時間和水平的波動。因此,事件驅動活動的時間和水平及其對收入和收益的潛在影響是難以預測的。
一般來説,共同基金代理活動比事件驅動活動的其他組成部分受到更大程度的波動。截至2019年9月30日的三個月,共同基金代理佣金收入比2018年9月30日終了的三個月低61%。在2019年財政年度,共同基金代理費收入比上一個會計年度低14%。儘管很難預測事件驅動活動的水平,但我們預計,來自共同基金代理活動的部分費用收入在未來可能會繼續經歷波動。
分配收入主要包括與代理材料的實際郵寄、臨時通信、交易報告、客户通信和履行服務以及矩陣管理服務有關的收入。
收入分配成本主要包括與我們的投資者通訊解決方案部門有關的郵資相關費用,以及矩陣管理服務費用。這些費用反映在收入成本中。
期末銷售是對博德里奇在本報告所述期間簽署的新客户合同的預期年度經常性費用收入的估計。已關閉的銷售不包括事件驅動或分發活動。在確定評估時,我們考慮合同條款、預期客户數量或活動、市場知識和與客户的經驗等因素。管理層使用封閉式銷售來衡量我們的銷售和營銷計劃的有效性,將其作為未來預期收入的指標,並作為確定激勵薪酬的績效指標。
根據公認會計原則,封閉式銷售不是財務業績的衡量標準,不應孤立地考慮或替代根據公認會計原則編制的收入或其他損益表數據。關閉銷售是投資者瞭解管理層如何衡量和評估我們持續經營業績的有用指標。
交易量和活動水平的固有差異可能導致報告為實際實現的已結束銷售的數額的一些差異。更大的封閉銷售可能需要12至24個月或更長時間才能轉化為收入,特別是我們的全球技術和運營部門提供的服務。我們報告關閉銷售淨額4.0%的免税額調整。因此,我們報告的已結清銷售金額將不會根據實際實現的收入進行調整,因為這些調整是在報告銷售期間估計的。我們在每一財政年度結束時評估這一免税額,以便為下一財政年度確定適當的免税額,以後面五年的實際數據為起點,將外圍因素(如果有的話)歸一化,以提高津貼的準確性。
截至2019年9月30日的三個月內,該公司的最終銷售額為3,760萬美元,同比增長1,920萬美元(103%),而截至2018年9月30日的三個月為1,850萬美元。截止2019年9月30日的三個月的期末銷售扣除了160萬美元的免税額調整數。
簡明扼要的合併盈餘報表分析
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的收益數據綜合報表,以及美元和各期間的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (單位:百萬元) | | | | | | |
收入 | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | | | $ | (24.2) | | | (2) | |
收入成本 | 727.5 | | | 739.0 | | | (11.5) | | | (2) | |
銷售、一般和行政費用 | 148.0 | | | 133.7 | | | 14.3 | | | 11 | |
... | 875.4 | | | 872.7 | | | 2.8 | | | — | |
| | | | | | | |
營業收入 | 73.1 | | | 100.1 | | | (27.0) | | | (27) | |
保證金 | 7.7 | % | | 10.3 | % | | | | |
利息費用,淨額 | (13.1) | | | (9.6) | | | (3.5) | | | 36 | |
其他非營業收入(支出),淨額 | 3.8 | | | (1.2) | | | 5.0 | | | NM | |
所得税前收入 | 63.8 | | | 89.3 | | | (25.5) | | | (29) | |
所得税準備金 | 7.9 | | | 12.6 | | | (4.7) | | | (37) | |
有效税率 | 12.4 | % | | 14.1 | % | | | | |
淨收益 | $ | 55.9 | | | $ | 76.7 | | | $ | (20.8) | | | (27) | |
每股基本收益 | $ | 0.49 | | | $ | 0.66 | | | $ | (0.17) | | | (26) | |
稀釋每股收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.64 | | | $ | (0.16) | | | (25) | |
| | | | | | | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
再基本 | 114.4 | | | 116.4 | | | | | |
再試探性 | 117.1 | | | 119.7 | | | | | |
NM-沒有意義
收入
收入減少2 420萬美元,即2%,從9.728億美元減少到9.486億美元,原因是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (以百萬計) | | | | | | |
經常性費用收入 | $ | 623.2 | | | $ | 575.5 | | | $ | 47.6 | | | 8 | |
賽事收費收入 | 40.1 | | | 76.9 | | | (36.8) | | | (48) | |
分配收入 | 313.3 | | | 341.0 | | | (27.8) | | | (8) | |
外幣兑換 | (28.0) | | | (20.7) | | | (7.3) | | | 35 | |
成本 | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | | | $ | (24.2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| 生長點 | | | | | | |
| 淨新業務 | | 內部生長 | | 收購 | | 共計 |
經常性費用收入增長驅動因素 | 三聯 | | (1)pt | | 六點 | | 8 | % |
•收購帶來的經常性費用收入增長主要是因為收購了RPM,其中包括軟件許可證銷售。
•事件驅動的費用收入減少了3,680萬美元,主要是由於共同基金代理活動減少。
•分銷收入減少了2780萬美元,主要是由於事件驅動的費用收入減少。
•美元兑其他貨幣升值對收入產生了730萬美元的負面影響。
業務費用共計.營業費用增加280萬美元,即0%,從8.727億美元增加到8.754億美元,原因是銷售、一般和行政費用增加,收入成本下降部分抵消了這一增加:
•收入成本--收入成本減少1,150萬美元,主要原因是分銷費用減少,與事件驅動的費用收入相關的費用減少,但收購的運營成本增加部分抵消了這一減少。外幣匯率的波動使收入成本減少了400萬美元。
•銷售、一般和行政費用-銷售、一般和行政費用增加1,430萬美元,主要反映了收購以及折舊和攤銷費用增加的影響。外幣匯率的波動使銷售、一般和行政費用減少了180萬美元。
利息費用淨額。利息支出淨額為1,310萬美元,比2018年9月30日終了的3個月的960萬美元增加了350萬美元。增加350萬美元是由於借款增加,利息開支增加,利息收入增加部分抵消了增加。
其他非營業收入(費用),淨額。截至2019年9月30日的三個月,其他非營業收入淨額為380萬美元,而截至2018年9月30日的三個月,淨利潤為120萬美元,而其他非營業支出則為380萬美元。增加的主要原因是本期投資收益增加。
所得税準備金.
•截至2019年9月30日止的3個月的實際税率-12.4%
•2018年9月30日終了三個月的實際税率-14.1%
截至2019年9月30日的三個月內,實際税率的下降主要是由於離散税目相對於税前收入的影響,其中包括截至2019年9月30日的三個月的超額税收優惠570萬美元,而2018年9月30日終了的三個月則為700萬美元。
報告片段分析
布羅德里奇有兩個可報告的部門:(1)投資者通信解決方案和(2)全球技術和運營。
“其他”的主要組成部分是未分配給報告部門的某些損益、公司間接費用和非經營費用,例如利息費用。外匯兑換是實際外幣匯率與用於內部管理報告的固定外幣匯率之間的對賬項目。
某些公司費用以及某些集中管理的費用是根據預算數額合理分配的。由於公司補償其各項業務的管理,除其他因素外,部分利潤,公司可以選擇記錄某些部門相關的經營和非營業費用項目在其他,而不是反映這些項目的分部利潤。
關於2020財政年度第一季度的組織變革,為了進一步調整我們的服務組合,我們以前在投資者通信解決方案報告部門報告的公司財富管理顧問解決方案服務的結果現在在全球技術和業務報告部門報告。因此,我們對2018年9月30日終了三個月的上期部分業績進行了修訂,以反映這一變化,從而在報告部門之間轉移了1 070萬美元的收入和20萬美元的所得税前收益。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | |
投資者溝通解決方案 | $ | 702.6 | | | $ | 755.0 | | | $ | (52.4) | | | (7) | | | | | | | | | |
全球技術和業務 | 273.9 | | | 238.4 | | | 35.5 | | | 15 | | | | | | | | | |
外幣兑換 | (28.0) | | | (20.7) | | | (7.3) | | | 35 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 948.6 | | | $ | 972.8 | | | $ | (24.2) | | | (2) | | | | | | | | | |
所得税前收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | |
投資者溝通解決方案 | $ | 23.0 | | | $ | 58.8 | | | $ | (35.9) | | | (61) | | | | | | | | | |
全球技術和業務 | 56.4 | | | 46.5 | | | 9.9 | | | 21 | | | | | | | | | |
其他 | (21.1) | | | (23.2) | | | 2.0 | | | (9) | | | | | | | | | |
外幣兑換 | 5.6 | | | 7.1 | | | (1.5) | | | (21) | | | | | | | | | |
成本 | $ | 63.8 | | | $ | 89.3 | | | $ | (25.5) | | | (29) | | | | | | | | | |
投資者溝通解決方案
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
收入從7.55億美元減少到7.026億美元,收入從7.55億美元減少到7.026億美元;所得税前收入從5 880萬美元減少到2 300萬美元,減少了3 590萬美元:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性費用收入 | $ | 349.2 | | | $ | 337.1 | | | $ | 12.1 | | | 4 | | | | | | | | | |
賽事收費收入 | 40.1 | | | 76.9 | | | (36.8) | | | (48) | | | | | | | | | |
分配收入 | 313.3 | | | 341.0 | | | (27.8) | | | (8) | | | | | | | | | |
成本 | $ | 702.6 | | | $ | 755.0 | | | $ | (52.4) | | | (7) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 23.0 | | | $ | 58.8 | | | $ | (35.9) | | | (61) | | | | | | | | | |
税前差額 | 3.3 | % | | 7.8 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 生長點 | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨新業務 | | 內部生長 | | 收購 | | 共計 | | | | | | | | |
經常性費用收入增長驅動因素 | 3PTS | | | (1)pt | | | 2PTS | | | 4 | % | | | | | | | | |
•在有機增長和收購增長相結合的推動下,經常性費用增長了4%。共同基金和ETF Interims作為內部增長的一個組成部分,增長了1%。
•事件驅動的費用收入減少主要是由於共同基金代理活動減少。
•分銷收入減少的主要原因是事件驅動收入的減少。
•收入下降的主要原因是事件驅動的費用收入減少,而不是抵消更高的經常性費用收入的貢獻。
全球技術和業務
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月
收入從2.384億美元增加到2.739億美元,税前收入增加990萬美元,從4 650萬美元增加到5 640萬美元,原因是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 變化 | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性費用收入 | $ | 273.9 | | | $ | 238.4 | | | $ | 35.5 | | | 15 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 56.4 | | | $ | 46.5 | | | $ | 9.9 | | | 21 | | | | | | | | | |
税前差額 | 20.6 | % | | 19.5 | % | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生長點 | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨新業務 | | 內部生長 | | 收購 | | 共計 | | | | | | | | |
經常性費用收入增長驅動因素 | 3PTS | | | (0)pt | | | 12 PTS | | | 15 | % | | | | | | | | |
•收入增加的主要原因是,包括軟件許可證銷售在內的收購收入增加,有機收入增加,這部分被實施和支持新業務的支出影響所抵消。
其他
截至2019年9月30日的三個月,所得税税前損失為2110萬美元,比2018年9月30日終了的三個月的2320萬美元減少了200萬美元,跌幅9%。
•所得税前損失減少的主要原因是投資收益增加和公司開支減少,但利息費用比上一年有所增加,部分抵消了這一減少。
公司使用非公認會計原則財務措施的解釋與協調
除另有説明外,本季度報告中關於表10-Q的結果是按照美國公認會計原則列報的。在某些情況下,所提出的結果並不是普遍接受的會計原則計量(“非公認會計原則”)。這些非公認會計原則的衡量標準是調整營業收入、調整營業收入利潤率、調整淨利潤、調整每股收益和自由現金流。這些非公認會計原則的財務措施應被視為補充,而不是替代公司的報告結果。
公司相信,我們的非GAAP財務措施幫助投資者瞭解管理計劃,衡量和評估公司的經營業績。管理層認為,非GAAP措施提供了其財務報告的一致性,並通過提供額外的比較基礎,幫助投資者瞭解公司的經營結果和趨勢。管理層使用這些非公認會計準則的財務措施,除其他外,評估我們正在進行的業務,用於內部規劃和預測的目的,並在計算績效為基礎的薪酬。此外,由於這些非GAAP財務措施在管理我們的業務中的重要性,公司董事會的薪酬委員會在確定管理薪酬的評估過程中納入了非GAAP財務措施。
調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股收益
這些非公認會計原則的衡量標準反映了營業收入、營業收入利潤率、淨利潤和每股稀釋收益,並對其進行了調整,以排除某些成本、費用、損益和管理層認為不能反映我們持續經營業績的其他特定項目的影響。這些經調整的措施不包括下列因素的影響:(一)已取得的無形資產和購買的知識產權的攤銷,以及(二)購置和一體化費用。
被收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷是與公司收購活動相關的非現金攤銷費用。收購和整合成本是指與公司的收購活動相關的某些交易和整合成本。
我們不包括被收購的無形資產和購買的知識產權的攤銷的影響,因為這些非現金金額受到個人收購的時間和規模的顯著影響,並且不考慮公司的資本分配決定、管理補償指標或多年目標。此外,管理層認為,這一調整使我們能夠更好地比較我們的結果,因為一旦這些無形資產全部攤銷,獲得的無形資產和購買的知識產權的攤銷將不會在今後期間再次發生。雖然我們將收購的無形資產的攤銷和購買的知識產權排除在我們調整後的盈利指標之外,但我們的管理層認為,投資者必須明白,這些無形資產有助於創收。與過去收購有關的無形資產的攤銷將在今後期間再次發生,直至這些無形資產全部攤銷為止。任何未來的收購都可能導致額外無形資產的攤銷。
自由現金流量
除了上述非GAAP財務措施外,我們還提供自由現金流信息,因為我們認為自由現金流是一種流動性度量,它為管理層和投資者提供了關於可用於股息、股票回購、戰略收購、其他投資以及償債的現金生成量的有用信息。自由現金流量是一種非公認會計原則的財務措施,公司將其定義為經營活動提供的淨現金流量減去資本支出以及軟件採購和內部使用軟件的資本化。
下文列出了這類非公認會計原則措施與最直接可比的公認會計原則措施(未經審計)之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | |
營業收入(GAAP) | $ | 73.1 | | | $ | 100.1 | | | | | |
調整: | | | | | | | |
獲得的無形資產的攤銷和購買的知識產權 | 28.1 | | | 21.9 | | | | | |
成本 | 2.5 | | | 0.9 | | | | | |
調整後營業收入(非公認會計原則) | $ | 103.7 | | | $ | 122.9 | | | | | |
營業收入差額(GAAP) | 7.7 | % | | 10.3 | % | | | | |
調整後的營業收入差額(非公認會計原則) | 10.9 | % | | 12.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | |
淨收益(GAAP) | $ | 55.9 | | | $ | 76.7 | | | | | |
調整: | | | | | | | |
獲得的無形資產的攤銷和購買的知識產權 | 28.1 | | | 21.9 | | | | | |
成本 | 2.5 | | | 0.9 | | | | | |
自願 | 30.6 | | | 22.8 | | | | | |
税收調整對税收的影響(一) | (6.5) | | | (5.0) | | | | | |
調整後淨收益(非公認會計原則) | $ | 80.0 | | | $ | 94.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | | | |
稀釋每股收益(GAAP) | $ | 0.48 | | | $ | 0.64 | | | | | |
調整: | | | | | | | |
獲得的無形資產的攤銷和購買的知識產權 | 0.24 | | | 0.18 | | | | | |
成本 | 0.02 | | | 0.01 | | | | | |
自願 | 0.26 | | | 0.19 | | | | | |
税收調整對税收的影響(一) | (0.06) | | | (0.04) | | | | | |
調整後每股收益(非公認會計原則) | $ | 0.68 | | | $ | 0.79 | | | | | |
(A)採用公認會計原則的有效税率計算,調整後不包括2019年9月30日終了三個月與股票薪酬有關的570萬美元超額税收福利,以及2018年9月30日終了三個月與股票補償相關的700萬美元超額税收福利。為了計算調整後的每股收益,對每股收益作了同樣的調整。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | |
| 2019 | | 2018 |
| (以百萬計) | | |
用於業務活動的現金流量淨額(GAAP) | $ | (86.4) | | | $ | (95.5) | |
資本支出和軟件採購及資本化內部使用軟件 | (20.2) | | | (15.5) | |
無償現金流量(非公認會計原則) | $ | (106.7) | | | $ | (111.0) | |
| | | |
金融狀況、流動性與資本資源
現金和現金等價物包括:
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (一九二零九年六月三十日) |
| (以百萬計) | | |
現金和現金等價物: | | | |
國內現金 | $ | 183.7 | | | $ | 95.5 | |
外國子公司持有的現金 | 90.2 | | | 99.8 | |
受管制實體持有的現金 | 84.4 | | | 77.9 | |
現金總額和現金等價物 | $ | 358.3 | | | $ | 273.2 | |
截至2019年9月30日,現金和現金等價物為3.583億美元,股東權益總額為11.434億美元。截至2019年9月30日,淨營運資本為5,430萬美元,而2019年6月30日為2.398億美元。在目前和今後的時期,我們期望我們的業務產生的現金,連同現有的現金、現金等價物和從資本市場借款,足以滿足週轉資本、資本支出、戰略收購、股息和普通股回購的現金需求。截至2019年9月30日,在3.583億美元現金和現金等價物中,9020萬美元由我們的外國子公司持有,8,440萬美元現金和現金等價物由受監管實體持有。
我們期望現有的國內現金、現金等價物和業務現金流量在可預見的將來繼續足以為我們的國內業務活動提供資金,併為投資和融資活動作出現金承諾,例如定期季度股息、債務償還時間表和物質資本支出。此外,我們預計,在可預見的將來,現有的外國現金、現金等價物、業務現金流量和借款能力將繼續足以為我們的外國業務活動提供資金,併為投資活動作出現金承諾,例如物質資本支出。如果我們在美國的業務需要這些資金,我們可能需要支付外國税收才能將這些資金匯回美國。然而,雖然我們可能在未來的日期這樣做,該公司不需要遣返未來的外國收益,以資助美國業務。
根據該公司的借款安排,未償還的借款和可動用的能力如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 過期 日期 | | 截至2019年9月30日未繳本金 | | 2019年9月30日的賬面價值 | | 2019年6月30日的賬面價值 | | 未用 可得 容量 | | 2019年9月30日公允價值 |
| | | | | (以百萬計) | | | | | | |
長期債務的當期部分 | | | | | | | | | | | |
“2014財政年度”高級註釋(A) | 2020年9月 | | $ | 400.0 | | | $ | 399.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 406.3 | |
| | | $ | 400.0 | | | $ | 399.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 406.3 | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務,不包括當期債務 | | | | | | | | | | | |
2019財政年度循環信貸機制: | | | | | | | | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’> | 2024年3月 | | $ | 630.0 | | | $ | 630.0 | | | $ | 360.0 | | | $ | 470.0 | | | $ | 630.0 | |
成品率 | 2024年3月 | | 243.2 | | | 243.2 | | | 215.7 | | | 156.8 | | | 243.2 | |
自願性、無償性、無償性、完全循環性信貸機制 | | | $ | 873.2 | | | $ | 873.2 | | | $ | 575.7 | | | $ | 626.8 | | | $ | 873.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
“2014財政年度”高級註釋(A) | 2020年9月 | | — | | | — | | | $ | 399.2 | | | — | | | — | |
二0一0六財政年度高級債券 | 2026年6月 | | 500.0 | | | 495.6 | | | 495.5 | | | — | | | 519.0 | |
更高等級 | | | $ | 500.0 | | | $ | 495.6 | | | $ | 894.7 | | | $ | — | | | $ | 519.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
自願性 | | | $ | 1,373.2 | | | $ | 1,368.8 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 626.8 | | | $ | 1,392.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
自願 | | | $ | 1,773.2 | | | $ | 1,768.2 | | | $ | 1,470.4 | | | $ | 626.8 | | | $ | 1,798.5 | |
_________
(A)在2019年9月,“2014財政年度高級債券”已從長期債務重新歸類為長期債務的當期部分,以反映不到一年的剩餘期限。
公司未償還債務的未來本金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年份, | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
(以百萬計) | | $ | — | | | $ | 400.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 873.2 | | | $ | 500.0 | | | $ | 1,773.2 | |
該公司擁有15億美元的五年循環信貸貸款(“2019財政循環信貸機制”),其中包括11億美元的貸款和4000萬美元的多貨幣貸款。2019財政年度循環信貸機制下的貸款利率為libor+101.5基點。此外,2019財政年度循環信貸機制的年度設施費相當於整個貸款的11.0個基點。
2019財政年度循環信貸貸款和高級票據是公司的高級無擔保債務,在支付權方面排名相同。應於2020年到期的高級票據的利息按年率為3.95%的固定年率計算,每半年於3月1日和9月1日支付。到期2026年的高級票據的利息按年率為3.40%的固定年率計算,每半年支付一次,分別於6月27日和12月27日支付。
我們的流動資金狀況可能會受到一般經濟條件、監管要求和進入資本市場方面的變化的不利影響,如果我們不能在其更新日期更新任何信貸安排,或者如果我們未能達到某些比率,這些變化可能是有限的。
現金流量
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 9月30日 | | | | |
| | | | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ |
| (以百萬計) | | | | |
用於業務活動的現金流量淨額 | $ | (86.4) | | | $ | (95.5) | | | $ | 9.0 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | | $ | (86.3) | | | $ | (16.3) | | | $ | (70.0) | |
籌資活動提供的現金流量淨額 | $ | 258.1 | | | $ | 54.2 | | | $ | 203.9 | |
| | | | | |
自由現金流量: | | | | | |
用於業務活動的現金流量淨額(GAAP) | $ | (86.4) | | | $ | (95.5) | | | $ | 9.0 | |
資本支出和軟件採購及資本化內部使用軟件 | (20.2) | | | (15.5) | | | (4.7) | |
無償現金流量(非公認會計原則) | $ | (106.7) | | | $ | (111.0) | | | $ | 4.3 | |
截至2019年9月30日的三個月,用於經營活動的現金減少了900萬美元,與2018年9月30日終了的三個月相比,主要原因是營運資本有所改善,部分抵消了淨收益減少和客户實現支出增加的影響。
與2018年9月30日終了的三個月相比,2019年9月30日終了的三個月用於投資活動的現金增加了7 000萬美元,這主要反映了最近收購和其他相關投資所用現金的增加。
2019年9月30日終了的三個月內,融資活動提供的現金比2018年9月30日終了的三個月增加了2.039億美元,這主要反映了債務收益、還本付息淨額和行使股票期權收益的增加,被支付的股息增加部分抵消。
季節性
處理和向投資者分發代理材料和年度報告是我們投資者通信解決方案業務的很大一部分。我們在第三和第四個財政季度處理並分發了數量最多的代理材料和年度報告。該企業經常性的定期活動與法律對公共報告公司規定的重大申報截止日期有關。在歷史上,這導致我們的收入、營業收入、淨利潤和營業活動的現金流量在我們的第四財政季度比任何其他季度都要高。從2018年7月1日開始,該公司採用了ASU第2014-09號,使得我們從股權代理服務中獲得的大部分收入在第三和第四季度得到確認。儘管有ASU第2014-09號會計準則的影響,我們的收入的季節性使得我們很難根據任何特定的會計季度的結果來估計未來的經營業績,並可能影響投資者比較我們的財務狀況、運營結果和按季度計算的現金流的能力。
合同義務
2010年3月,該公司與國際商用機器公司(“IBM”)簽訂了一項信息技術服務協議(“IT服務協議”),根據該協議,IBM提供了該公司信息技術基礎設施的某些方面。根據IT服務協議,IBM向公司提供廣泛的技術服務,包括支持其主機、中檔、開放系統、網絡和數據中心操作,以及提供災難恢復服務。隨着時間的推移,公司可以選擇在協議中加入額外的服務。數據中心處理到IBM的遷移已於2012年8月完成。IT服務協議將於2022年6月30日到期。2015年3月,該公司簽署了為期兩年的IT服務協議,該協議將於2024年6月30日到期。本公司有權將“IT服務協議”的期限延長12個月。截至2024年(合同最後一年)的2024財政年度,本協議規定的承付款額為2.778億美元。
2014年3月,該公司與IBM聯合王國有限公司(“IBM UK”)簽訂了一項信息技術服務協議(“歐盟IT服務協議”),根據該協議,IBM UK提供數據中心服務,支持該公司為歐洲和亞洲的某些客户提供技術外包服務。歐盟信息技術服務協議於2023年10月到期。本公司有權將歐盟IT服務協議的初始期限延長12個月或多一個24個月。截至2024年(合同最後一年)的2024財政年度,本協議規定的承付款額為1 940萬美元。
在截至2019年9月30日的三個月內,該公司向一項權益法投資貢獻了80萬美元,並有80萬美元的剩餘承諾將於2019年9月30日為這項投資提供資金。2019年9月30日,該公司還將向該公司的一家投資公司提供390萬美元的資金。
其他商業協議
公司的某些子公司在銀行建立了無擔保的、未承諾的信貸額度。截至2019年9月30日,這些信貸額度下沒有未償還的借款。
表外安排
公司的業務慣例不是進行表外安排.然而,該公司面臨外匯匯率變化可能影響其財務狀況、經營結果和現金流量的市場風險。公司通過其正常的經營和融資活動,並在適當情況下,通過使用衍生金融工具來管理其對這些市場風險的敞口。該公司在2019年9月30日或2019年6月30日沒有加入任何衍生金融工具。在正常的業務過程中,公司還簽訂了與公司產品和服務的表現有關的陳述和保證的合同。本公司不期望與這種陳述和保證或擔保品安排有關的任何重大損失。
最近發佈的會計公告
有關新會計公告的影響,包括經修訂的ASU第2016-02號會計公告的影響,請參閲本季度報告第一部分第1項“新會計公告”及第8條“租約”。
項目3.市場風險的定量和定性披露
2019年年度報告中的披露沒有發生與市場風險有關的重大變化。
項目4.對照控制和程序
管理層對信息披露控制與程序的評價
我們的管理層在我們的總裁兼首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年9月30日我們的披露控制和程序的有效性。總裁兼首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,截至2019年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理保證,我們在根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交的報告中披露的信息,是(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的總裁和首席執行官,以及我們的首席財務官,以便能夠及時作出有關披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生任何變化,這三個月對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第II部.其他資料
項目1.類似的法律程序
在正常的經營過程中,公司會受到索賠和訴訟的影響。雖然任何索賠或訴訟的結果本質上是不可預測的,但公司認為,最終解決這些問題不會單獨或總體上對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
項目1A.高度危險因素
除了本季報表10-Q所載的資料外,你應仔細考慮在1A項下披露的“危險因素”。我們2019年年度報告的第一部分。您應該意識到,這些風險因素和其他信息可能並不能描述我們公司面臨的每一個風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。我們在2019年年度報告的“風險因素”一節中披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.股本證券的非註冊銷售和收益的使用
發行人及關聯購買者購買權益證券
下表載列截至2019年9月30日止的第一財政季內,我們在三個月內每一個月購買股票證券的資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買股份總數(1) | | 平均價格 按股付費 | | 等額股總數 作為產品的一部分購買的 公開宣佈的計劃或計劃(2) | | 5月份根據計劃或計劃購買的最多股份數量(2) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | 19 | | | $ | 132.25 | | | — | | | 10,000,000 | |
2019年8月1日至8月31日 | — | | | — | | | — | | | 10,000,000 | |
2019年9月1日至9月30日 | — | | | — | | | — | | | 10,000,000 | |
共計 | 19 | | | $ | 132.25 | | | — | | | |
_____________
(1)指從員工處購買的股票,用以支付與受限制股票單位歸屬有關的税款。
(2)2019年7月31日,該公司董事會授權增發5,448,478股博德里奇普通股,可供回購。在截至2019年9月30日的財政季度,該公司沒有根據其股票回購計劃回購普通股。截至2019年9月30日,該公司在其股票回購計劃下有1,000萬股可供回購。任何股票回購都將按照適用的法律要求和其他因素在公開市場或私下談判的交易中進行。
項目6.展覽品
下列證物作為本季度10-Q表報告的一部分提交:
| | | | | | | | |
| | |
10.1 | | 美國非僱員董事股票期權獎勵協議表格 |
| | |
10.2 | | 美國非僱員董事遞延股獎勵協議表格 |
| | |
10.3 | | 美國公司職員股份有限公司獎勵協議(以業績為基礎)的形式 |
| | |
10.4 | | 美國公司高級人員限制性股票單位獎勵協議(基於時間的)形式 |
| | |
10.5 | | 美國公司高級人員股票期權授予獎勵協議的形式 |
| | |
10.6 | | 博德里奇金融解決方案公司第二修正案。公司管理人員控制計劃的改變(參考表10.1,表8-K於2019年9月27日提交)。 |
| | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條對博德里奇金融解決方案公司總裁和首席執行官的認證。 |
| | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條規定的博德里奇金融解決方案公司首席財務官的認證。 |
| | |
32.1 | | 根據“交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節對總裁和首席執行官的認證。 |
| | |
32.2 | | 根據“外匯法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的18 U.S.C.第1350節認證首席財務官。 |
| | |
101 | | | 以下財務報表來自博德里奇金融解決方案公司。以可擴展業務報告語言(XBRL)格式編制的2019年9月30日終了季度第10-Q號表格季度報告:(1)截至9月30日、2019年和2018年三個月的濃縮合並損益表;(Ii)截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年3月的合併綜合報表;(Iii)截至9月30日、2019年和6月30日的合併資產負債表;(4)截至9月30日、2019年和2008年6月30日的合併現金流量表,(5)截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的股東權益合併報表,以及(6)濃縮合並財務報表附註。XBRL實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
104 | | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,註冊人已妥為安排本季度報告表10-Q由下列簽署人代表其簽署,並經正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| 博德里奇金融解決方案公司 | | |
| | | |
日期:2019年11月6日 | 通過: | | /S/James M.Young |
| | | 詹姆斯·楊 |
| | | 副總裁、財務主任 |
| | | (首席財務及會計主任) |