公文
假的--12-31Q32019000127344153000000.0010.0013870790273669815563870790271.07500012734412019-01-012019-09-3000012734412019-10-3000012734412019-07-012019-09-3000012734412018-07-012018-09-3000012734412018-01-012018-09-3000012734412019-09-3000012734412018-12-3100012734412017-12-3100012734412018-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001273441US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001273441US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001273441US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001273441US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001273441US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001273441US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001273441US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001273441US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001273441US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001273441US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001273441US-GAAP：CommonStockMember2019-06-3000012734412019-01-010001273441SRT：MinimumMember2019-01-010001273441SRT：MaximumMember2019-01-010001273441US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-0100012734412019-02-202019-02-200001273441GTE：UnprovedOilAndGasPropertiesMember2019-02-202019-02-200001273441GTE：ProvedOilandGasPropertiesMember2019-02-202019-02-200001273441GTE：Llanos5BlockMember2019-02-202019-02-200001273441GTE：Surorienteblock成員2019-02-200001273441GTE：Llanos5BlockMember2019-02-200001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-05-200001273441US-GAAP：ConvertibleDebtMember2019-07-012019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-05-202019-05-200001273441US-GAAP：ConvertibleDebtMember2019-09-300001273441US-GAAP：AccountsPayableMemberUS-GAAP：CapitalLeaseObligationsMember2019-09-300001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberGTE：A2024成員US-GAAP：seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441US-GAAP：AccountsPayableMemberUS-GAAP：CapitalLeaseObligationsMember2018-12-310001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberUS-GAAP：seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberGTE：A2023成員US-GAAP：seniorNotesMember2019-05-232019-05-230001273441gte:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesdue2027MemberGTE：A2025和There 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美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(馬克一)

☒
 
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
·截至季度期間2019年9月30日

或
☐
 
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
·_的過渡期
 
佣金文件編號001-34018
 
大提拉能源公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
 
98-0479924
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)

 
(國税局僱主識別號)

900，520-3 Avenue SW

卡爾加里
艾伯塔省
加拿大
T2P 0R3
 
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

(403) 265-3221
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.001美元
GTE
紐約證券交易所美國公司
多倫多證券交易所

倫敦證券交易所


用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。···是 ☒·沒有 ☐

通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。
是   ☒·沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。請參閲《交換法》第12b-2條中關於大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興增長公司的定義。vbl.
大型加速濾波器
☒
加速填報器
☐
非加速報税器
☐
小型報表公司
☐
 
 
新興成長型公司
☐
 
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。···☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。是☐不 ☒

在……上面2019年10月30日, 366,981,556發行了註冊人的普通股，票面價值0.001美元。

 



大提拉能源公司。

Form 10-Q季度報告

季度結束期間2019年9月30日

目錄
 
 
 
頁
第一部分
財務信息
 
第1項
財務報表
3
項目2.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
16
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.
管制和程序
31
 
 
 
第二部分
其他資料
 
第1項
法律程序
32
第1A項
危險因素
32
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
32
第6項
陳列品
33
簽名
34

1


·關於前瞻性陳述的警示語言
 
本季度報告的Form 10-Q包括符合1933年修訂的“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節含義的前瞻性陳述。本季度報告10-Q表中包含的關於我們的財務狀況、儲備的估計數量和淨現值、業務戰略、我們未來經營管理的計劃和目標、契約性遵守情況、資本支出計劃以及那些在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“目標”、“計劃”、“預算”、“目標”、“可能”之前、之後或以其他方式包括的陳述之外的所有關於我們的財務狀況、儲備的估計數量和淨現值、業務戰略、計劃和目標、契約遵從性、資本支出計劃以及那些在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預算”、“目標”之前或之後的陳述“應該”或類似的表達或這些表達的變體都是前瞻性陳述。我們不能保證前瞻性陳述所基於的假設將被證明是正確的，或者即使是正確的，介入情況也不會出現導致實際結果與預期不同的情況。由於前瞻性陳述受到風險和不確定因素的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。存在大量的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中的內容存在實質性差異，包括但不限於，商品價格的持續或未來的下降；未來已探明儲量和價值的潛在減損和減少；我們的業務位於南美洲，由於遊擊隊活動和其他當地條件可能會出現意想不到的問題；可能會出現影響我們產品生產、運輸或銷售的技術困難和操作困難；地理、政治和天氣條件可能會影響我們的產品的生產、運輸或銷售；我們的我們識別並完成成功收購的能力；我們執行業務計劃的能力；開發現有物業可能會出現意想不到的延遲和困難；及時收到我們的經營活動所需的監管或其他批准；勘探鑽井未能形成商業油井；由於鑽井設備和人員的有限導致意外延遲；當前全球經濟和信貸市場狀況可能會對石油價格和石油消費的影響與我們目前預測的不同, 這可能導致我們進一步修改我們的戰略和資本支出計劃；我們普通股交易價格的波動或下降；以及我們的第一部分第1A項“風險因素”中列出的那些因素。2018修改後的Form 10-K年度報告(“Form 10-K 2018年年度報告”)，以及我們提交給證券交易委員會(“SEC”)的其他文件。本文中包括的信息是截至本季度報告向證券交易委員會提交10-Q表格的日期提供的，除聯邦證券法另有要求外，我們不承擔任何義務或承諾公開發布本10-Q表格季度報告中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何前瞻性陳述所基於的事件、條件或環境的任何變化。

石油和天然氣術語彙編
 
在本文件中，以下縮寫具有以下含義：
 
BBL
槍管
教委會
油桶當量
bopd
每天的石油桶
boepd
每天油當量桶
Mcf
千立方英尺
NAR
版税後淨額
 
銷售量代表針對庫存變化調整後的生產NAR。我們的石油和天然氣儲量報告為NAR。我們的生產也被報告為NAR，除非特別註明為“在版税之前的工作利益生產”。基於氣體和油的近似相對能量含量，以每桶油6 mcf氣體的速率將氣體體積轉換為BOE。這個比率並不一定表明石油和天然氣價格之間的關係。BoE可能具有誤導性，特別是單獨使用時。6mcf：1bbl的BOE轉換比基於主要適用於燃燒器尖端的能量當量轉換方法，並且不表示井口的值當量。





2


第一部分-財務資料

第1項財務報表
 
大提拉能源公司。
簡明綜合經營報表(未審計)
(數千美元，股票和每股金額除外)
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
石油和天然氣銷售
(注6)
$
132,491

 
$
175,118

 
$
443,049

 
$
476,792

 


 


 


 


費用
 
 
 
 
 
 
 
操作
35,603

 
29,511

 
104,119

 
78,019

修井
10,979

 
13,106

 
30,025

 
25,922

交通運輸
3,179

 
7,505

 
16,167

 
21,024

損耗、折舊和增加
49,812

 
51,630

 
164,430

 
137,698

一般和行政
7,637

 
13,811

 
25,874

 
37,173

遣散費
140

 
1,004

 
1,082

 
2,015

外匯損益
6,840

 
(888
)
 
5,581

 
386

金融工具損益(注9)
12,285

 
(4,874
)
 
(2,890
)
 
6,840

可轉換債券贖回虧損(注4)
11,305

 
—

 
11,305

 
—

利息支出(注4)
12,153

 
7,404

 
30,655

 
20,274

 
149,933

 
118,209

 
386,348

 
329,351

 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
130

 
725

 
660

 
2,121

(損失)所得税前收入
(17,312
)
 
57,634

 
57,361

 
149,562

 
 
 
 
 
 
 
 
所得税費用(回收)
 
 
 
 
 
 
 
當前(注7)
3,049

 
19,108

 
13,923

 
36,224

延遲(注7)
8,472

 
(36,769
)
 
31,752

 
(118
)

11,521

 
(17,661
)
 
45,675

 
36,106

淨收入和綜合(虧損)收入
$
(28,833
)
 
$
75,295

 
$
11,686

 
$
113,456

 
 
 
 
 
 
 
 
每股淨(虧損)收益
 
 
 
 
 
 
 
^-基本
$
(0.08
)
 
$
0.19

 
$
0.03

 
$
0.29

^^-稀釋
$
(0.08
)
 
$
0.18

 
$
0.03

 
$
0.28

加權平均已發行股票-基本(注5)
372,195,176

 
391,209,589

 
379,701,405

 
391,185,636

加權平均已發行股份-稀釋(注5)
372,195,176

 
427,947,959

 
379,701,664

 
427,416,964


(見簡明綜合財務報表附註)

3


大提拉能源公司。
簡明綜合資產負債表(未審計)
(數千美元，股票和每股金額除外)
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
 
 
 
 
資產
 
 
 
流動資產
 
 
 
現金及現金等價物(附註10)
$
13,959

 
$
51,040

受限制現金及現金等價物(附註10)
676

 
1,269

應收帳款
27,334

 
26,177

投資(注9)
41,979

 
32,724

應收税款
100,205

 
78,259

其他資產
16,824

 
13,056

流動資產總額
200,977

 
202,525

 
 
 
 
石油和天然氣性質
 

 
 

證明
1,063,386

 
853,428

未經證實
504,779

 
456,598

石油和天然氣的總性質
1,568,165

 
1,310,026

其他資本資產
5,139

 
2,751

總財產、廠房和設備
1,573,304

 
1,312,777

 
 
 
 
其他長期資產
 

 
 

遞延税項資產
44,886

 
45,437

投資(注9)
4,868

 
8,711

應收税款
29,036

 
—

其他
4,209

 
4,553

商譽
102,581

 
102,581

其他長期資產總額
185,580

 
161,282

總資產
$
1,959,861

 
$
1,676,584

 
 
 
 
負債和股東權益
 

 
 

流動負債
 

 
 

應付帳款和應計負債
$
201,569

 
$
154,670

衍生工具(注9)
747

 
1,017

應繳税款
—

 
4,149

···股權補償賠償責任(注5和9)
3,661

 
9,544

流動負債總額
205,977

 
169,380

 
 
 
 
長期負債
 

 
 

長期債務(注4和9)
637,601

 
399,415

遞延税項負債
53,930

 
23,419

資產報廢義務
48,411

 
43,676

···股權補償賠償責任(注5和9)
4,544

 
8,139

其他
4,346

 
2,805

長期負債總額
748,832

 
477,454

 
 
 
 
或有事項(注8)


 


 
 
 
 
股東權益
 

 
 

普通股(附註5)(截至2019年9月30日和2018年12月31日，普通股分別為366，981，556和387，079，027股已發行和未發行普通股，每股票面價值0.001美元)
10,270

 
10,290

額外支付的資本
1,282,074

 
1,318,048

赤字
(287,292
)
 
(298,588
)
股東權益總額
1,005,052

 
1,029,750

總負債和股東權益
$
1,959,861

 
$
1,676,584

(見簡明綜合財務報表附註)

4



大提拉能源公司。
簡明合併現金流量表(未審計)
(數千美元)
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
經營活動
 
 
 
淨收入
$
11,686

 
$
113,456

調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
 
 
 

損耗、折舊和增加
164,430

 
137,698

遞延税費(收回)
31,752

 
(118
)
以股票為基礎的薪酬(注5)
1,092

 
20,477

債務發行成本的攤銷(注4)
2,574

 
2,329

未實現外匯損失
5,303

 
159

金融工具(收益)損失(附註9)
(2,890
)
 
6,840

金融工具現金結算
(2,275
)
 
(26,169
)
可轉換債券贖回虧損(注4)
11,305

 
—

資產報廢債務現金結算
(707
)
 
(456
)
非現金租賃費用
1,366

 
—

租賃付款
(1,603
)
 
—

限制性股票單位的現金結算
—

 
(360
)
經營活動產生的資產和負債淨變動(附註10)
(83,606
)
 
(40,652
)
經營活動提供的淨現金
138,427

 
213,204

 
 
 
 
投資活動
 

 
 

對財產、廠房和設備的補充
(310,579
)
 
(258,551
)
物業收購，扣除收購的現金淨額(注3)
(77,772
)
 
(20,100
)
非現金投資營運資本的變化
20,138

 
32,638

投資活動所用現金淨額
(368,213
)
 
(246,013
)
 
 
 
 
籌資活動
 

 
 

銀行債務收益，扣除發行成本
246,000

 
4,988

償還債務
(304,000
)
 
(153,000
)
··普通股股份回購(注5)
(37,560
)
 
(1,314
)
行使股票期權所得收益
—

 
1,408

發行優先債券的收益，扣除發行成本
289,298

 
288,087

籌資活動提供的現金淨額
193,738

 
140,169

 
 
 
 
現金、現金等價物和限制現金和現金等價物的外匯損失
(1,506
)
 
(402
)
 
 
 
 
現金、現金等價物和限制現金和現金等價物的淨(減少)增加
(37,554
)
 
106,958

現金、現金等價物和限制現金及現金等價物，期初(附註10)
54,308

 
26,678

現金、現金等價物和限制現金和現金等價物，期末(附註10)
$
16,754

 
$
133,636

 
 
 
 
補充現金流量披露(附註10)
 

 
 


(見簡明綜合財務報表附註)

5


大提拉能源公司。
股東權益簡明綜合報表(未審計)
(數千美元)
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
 
2019
2018
股本，股本
 
 
 
 
 
期初餘額
$
10,285

$
10,295

 
$
10,290

$
10,295

發行普通股
—

1

 
—

1

普通股的回購和註銷(注5)
(15
)
(1
)
 
(20
)
(1
)
餘額，期末
10,270

10,295

 
10,270

10,295

 
 
 
 
 
 
額外支付的資本
 
 
 
 

 

期初餘額
1,295,106

1,328,037

 
1,318,048

1,327,244

股票期權的行使
—

562

 
—

1,407

以股票為基礎的薪酬(注5)
563

489

 
1,566

1,645

普通股的回購和註銷(注5)
(13,595
)
(105
)
 
(37,540
)
(1,313
)
餘額，期末
1,282,074

1,328,983

 
1,282,074

1,328,983

 
 
 
 
 
 
赤字
 
 
 
 

 

期初餘額
(258,459
)
(363,043
)
 
(298,588
)
(401,204
)
淨(虧損)收入
(28,833
)
75,295

 
11,686

113,456

··與租賃相關的會計變更的累計調整(注2)
—

—

 
(390
)
—

餘額，期末
(287,292
)
(287,748
)
 
(287,292
)
(287,748
)
 
 
 
 
 
 
股東權益總額
$
1,005,052

$
1,051,530

 
$
1,005,052

$
1,051,530


(見簡明綜合財務報表附註)


6


大提拉能源公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明，否則以美元表示)
 
1. 業務説明
 
Gran Tiera Energy Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”或“Gran Tiera”)，是一家上市公司，專注於哥倫比亞和厄瓜多爾的石油和天然氣勘探和生產。

2. 重大會計政策
 
此等中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。此處提供的信息反映了管理層認為為公平呈現過渡期結果所必需的所有正常經常性調整。

年度綜合財務報表附註披露規定為中期未經審核簡明綜合財務報表提供額外披露。因此，這些中期未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至及截止年度的綜合財務報表一併閲讀。2018年12月31日，包括在公司的2018年度報告表格10-K

本公司的重要會計政策在綜合財務報表的附註2中有所説明，該等財務報表包括在本公司的2018除下文所述外，Form 10-K的年度報告和這些中期未經審計的簡明綜合財務報表所遵循的政策是相同的。本公司已評估所有後續事件，直至這些中期未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日為止。

最近通過的會計公告

租約

本公司採用會計準則編撰(“ASC”)842份租約，首次申請日期為二零一九年一月一日，根據經修訂的追溯過渡法，採用可用於土地地役權及短期租約的實際權宜之計。該公司沒有選擇實際權宜之計的“套裝”，也沒有在採用它時使用事後權宜之計。

在合同開始時，公司評估合同是否為租賃或是否包含租賃。如果合同傳達了在一段時間內控制已識別資產的使用以換取對價的權利，則合同是租賃或包含租賃。在包含租賃成分的合同開始時，公司根據各自的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃成分和非租賃成分。本公司於租賃開始日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量，隨後按成本減去任何累計折舊和減值損失計量，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債最初按生效日期尚未支付的租賃付款的現值計量，並使用租賃中隱含的利率進行貼現，或如果無法輕易確定該利率，則按本公司的增量借款利率折現。一般來説，公司使用其遞增的借款利率作為貼現率。租賃負債隨後增加租賃負債的利息成本，並通過支付租賃付款而減少。當指數或比率的變化導致未來租賃付款發生變化，殘值擔保下預計應支付金額的估計發生變化，或(如適用)評估購買或延長期權是否合理確定將被行使或終止期權是否合理確定不會行使時，將重新計量。

本公司已運用判決來確定合同的租賃期限，其中包括續約或終止選項。評估本公司是否有合理把握行使該等選擇權會影響租賃期，而租賃期對租賃負債及確認的使用權資產的金額有重大影響。

作為過渡的一部分確定的所有租約都與辦公室租約有關。

轉換的結果是確認了其他資本資產中出現的使用權資產$3.8百萬在2019年1月1日，確認$4.2百萬和一個$0.4百萬對留存收益的影響。在計量租賃負債時，使用了公司的增量借款利率。在2019年1月1日，應用的利率範圍在5.6%和9.1%.


7


3. 物業、廠房及設備

在……上面2019年2月20日，公司收購36.2%Suroriente區塊的工作興趣(“WI”)和一個100%Llanos-5區塊的Wi，現金對價$79.1百萬和一張期票$1.5百萬包括在本公司簡明綜合資產負債表的往來應付帳款中。資產的成本使用相對公允價值分配到已證實的物業。整個考慮$0.3百萬對於Llanos-5，分配給未經證實的屬性。

(數千美元)
 
資產購置成本：
 
現金
$
79,100

本票
1,500

 
$
80,600

 
 
已支付代價的分配：
 
油氣性質
 
證明瞭
$
52,960

未經證實
45,132

 
98,092

淨營運資本(包括獲得的530萬美元現金)
(17,492
)
 
$
80,600




4. 債務和債務發行成本

公司的債務為2019年9月30日和2018年12月31日如下：
(數千美元)
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
6.25%高級註釋
$
300,000

 
$
300,000

7.75%高級票據
300,000

 
—

可轉換票據
—

 
115,000

循環信貸
57,000

 
—

未攤銷債務發行成本
(21,454
)
 
(15,585
)
長期債務
635,546

 
399,415

長期租賃義務(1)
2,055

 
—

 
$
637,601

 
$
399,415



(1) 租賃義務的當期部分已計入公司資產負債表上的應付賬款和應計負債中，合計$1.8百萬截至2019年9月30日 (2018年12月31日 - 無).

高級註釋

在……上面2019年5月20日，公司，發佈$300.0百萬的7.75%高級票據到期2027(“7.75%高級註釋“)。7.75%優先票據由本公司的某些子公司提供全面和無條件的擔保，這些子公司為其循環信貸安排提供擔保。發行的淨收益7.75%高級註釋為$289.1百萬，扣除最初購買者的折扣和佣金以及本公司應支付的發售費用。

這個7.75%優先債券利率為7.75%每年一次，每半年一次，每半年支付一次。五月二十三日和11月23日每年的，從2019年11月23日好的。高級債券將於2027年5月23日，除非提前贖回或回購。

在此之前2023年5月23日，公司可選擇贖回全部或部分7.75%高級註釋位於100%本金金額加上應計利息和未付利息以及“全額”溢價。此後，公司可贖回全部或部分

8


這個7.75%優先債券另加應計利息及未付利息，適用於贖回日期，贖回價格如下：2023-103.875%; 2024 - 101.938%；2025年及以後-100%.

可轉換債券

在本季度，公司購買並取消了$114,999,000可轉換債券的合計本金金額，包括114,997,000根據先前宣佈的以現金購買所有未償可轉換債券的要約購買和取消的合計本金金額，購買價為$1,075以現金為單位$1,000可轉換債券加本金$1.6百萬截至但不包括購買日期，該等可換股票據的應計及未付利息。公司記錄$11.3百萬贖回損失，包括支付的保費，交易成本和$2.3百萬遞延融資費用的核銷。

利息支出

下表列出了在附隨的中期未審計簡明綜合經營報表中確認的利息支出總額：

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
2018
 
2019
2018
合同利息和其他融資費用
$
11,364

$
6,588

 
$
28,081

$
17,945

債務發行成本攤銷
789

816

 
2,574

2,329

 
$
12,153

$
7,404

 
$
30,655

$
20,274



5. 股本，股本
 
普通股股份
Balance，2018年12月31日
387,079,027

股份回購和註銷
(20,097,471
)
餘額，2019年9月30日
366,981,556



於二零一九年第一季，本公司透過多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的設施及加拿大合資格的另類交易平臺實施股份回購計劃(“二零一九計劃”)。根據2019年計劃，該公司能夠以現行市場價格購買最多19,353,951普通股，大約代表5.00%截至#年普通股的已發行和流通股2019年3月1日好的。2019年計劃的到期日期為2020年3月12日，或更早的版本(如果5.00%已達到共享最大值。2019年計劃到期時5.00%2019年9月達到了最大份額。

在三個和截至2019年9月30日的9個月，公司回購9,654,751和20,097,471按加權平均價格計算的股票$1.41和$1.87分別為。回購的股份中，743,520股票的加權平均價格為$2.34根據2018年股份回購計劃回購，其條款與2019年計劃相似。

股權補償獎
 
下表提供了有關p的信息績效股票單位(“PSU”)、延期股票單位(“DSU”)和股票期權活動截至2019年9月30日的9個月:

9


 
PSU
DSU
 
股票期權
 
未償還股份單位數
未償還股份單位數
 
未完成股票期權數量
加權平均行使價/股票期權($)
Balance，2018年12月31日
9,004,661

684,893

 
9,034,412

3.18

授與
5,179,906

352,810

 
2,391,253

2.26

已行使
(2,725,877
)
—

 
—

—

沒收
(574,010
)
—

 
(943,846
)
3.94

過期
—

—

 
(129,730
)
5.41

餘額，2019年9月30日
10,884,680

1,037,703

 
10,352,089

2.87



對於三個和截至2019年9月30日的9個月，以股票為基礎的薪酬費用是無和$1.1百萬，分別為(三和截至2018年9月30日的9個月 - $10.3百萬和$20.5百萬)。

在…2019年9月30日，有$8.8百萬 (2018年12月31日 - $9.2百萬)與未歸屬PSU和股票期權有關的未確認補償成本，預計將在加權平均期間內確認1.8好多年了。在.期間截至2019年9月30日的9個月，公司支付$10.2百萬 (截至2018年9月30日的9個月 - 無)對於已歸屬的PSU2018年12月31日.

每股淨收益

每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以每一期間發行和發行的普通股和可交換股份的加權平均數。稀釋每股淨收益的計算方法類似，但本期已發行普通股使用庫藏股方法增加，以反映如果未償還股票獎勵在適用期間結束時歸屬，加上轉換可轉換票據時可能發行的潛在可發行股份，則可能發生的稀釋。反攤薄股份代表潛在的攤薄證券，由於其影響將是反攤薄的，因此不包括在攤薄收益或每股虧損的計算中。

未完成的加權平均股票
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
 
2019
2018
已發行普通股和可交換股票的加權平均數
372,195,176

391,209,589

 
379,701,405

391,185,636

根據股票期權可發行的股份
—

6,509,385

 
14,315

4,295,964

假設從股票期權收益中購買的股份
—

(5,585,408
)
 
(14,056
)
(3,879,029
)
可根據可轉換票據發行的股份
—

35,814,393

 
—

35,814,393

稀釋普通股和可交換流通股的加權平均數
372,195,176

427,947,959

 
379,701,664

427,416,964

截至期末的已發行普通股
366,981,556

391,339,489

 
366,981,556

391,339,489


 
對於三個和截至2019年9月30日的9個月, 10,316,496和10,247,016選項，分別為(三個和截至2018年9月30日的9個月 - 3,198,865和5,436,667由於期權是反攤薄的，因此加權平均基礎上的每股攤薄收益不包括在計算中。

6. 營業收入

本公司的收入來自石油銷售，價格反映購買者在指定銷售點裝運時收到的混合價格，或根據與ICE Brent相關的合同確定，並按每月Vasconia或Castilla原油差價、質量和運輸折扣進行調整。對於三個和截至2019年9月30日的9個月, 100%

10


(三和截至2018年9月30日的9個月 - 100%)公司的收入來自石油銷售。在三個和截至2019年9月30日的9個月，質量和運輸折扣是16%和15%分別為ICE Brent平均價格(三和截至2018年9月30日的9個月 - 13%和14%)。在三個和截至2019年9月30日的9個月，公司的產品主要銷售給三哥倫比亞的主要客户(三個和截至2018年9月30日的9個月 - 二).

截至2019年9月30日，包括應收帳款$0.1百萬與以下相關的應計銷售收入九月 2019生產(2018年12月31日 - $4.2百萬與2018年12月31日生產相關)。

7. 賦税

該公司的實際税率為79%為.截至2019年9月30日的9個月，與24%在比較期間2018好的。當期所得税費用為較低在截至2019年9月30日的9個月，與同期相比2018這主要是由於哥倫比亞收入較低，税收折舊較高。遞延所得税費用的$31.8百萬在截至2019年9月30日的9個月，與同期相比2018主要是由於2018年哥倫比亞釋放部分估值備抵的影響，以及2019年與哥倫比亞會計折舊相比的超額税收折舊。

為.截至2019年9月30日的9個月，實際税率之間的差額79%而33%哥倫比亞税率主要是由於外幣換算調整、估值準備金率增加和外國税率的影響。

比較期間2018vt.的.24%實際税率與哥倫比亞的税率不同37%主要由於估值備抵減少及其他永久差額，部分因外國税率的影響而被抵銷。

2019年10月16日，哥倫比亞憲法法院推翻了2018年1月1日生效的税制改革。如果到2019年12月31日哥倫比亞國會還沒有批准新的税制改革法，2018年税制改革之前的現行税制將從2020年1月1日開始實施。2019年10月23日，哥倫比亞國會提交了一項税收法案，提出的修正案與2018年哥倫比亞國會批准的修正案相同，並將於2020年1月1日生效。根據公司對法院決定和哥倫比亞國會提出的法案的影響的審查和分析，公司認為這兩者不應對其財務報表產生實質性影響。

8. 偶然事件

法律程序
 
Agencia Nacional de Hidrocarburos(國家碳氫化合物機構)(“ANH”)和Gran Tiera正在就是否有資格在計算額外的特許權使用費(“HPR特許權使用費”)中扣除某些運輸和相關費用進行持續的討論。基於公司對ANH立場的理解，如果ANH的解釋是正確的，則應支付的估計賠償額可能高達$56.2百萬截至2019年9月30日 (2018年12月31日 - $56.3百萬)。此時不由於Gran Tiera認為不太可能發生損失，因此已經累計了一筆金額。

除上述情況外，該公司還有許多其他訴訟和索賠待決。雖然這些其他訴訟和糾紛的結果無法確切預測，但公司相信這些問題的解決不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。Gran Tiera記錄與這些訴訟和索賠相關的費用，因為這些訴訟和索賠是發生的或變得可能和可確定的。

信用證和其他信貸支持

在…2019年9月30日，公司共提供了信用證和其他信用支持$123.9百萬 (2018年12月31日 - $76.7百萬)作為與勘探合同和其他資本或業務要求中所載的哥倫比亞和厄瓜多爾的工作承諾擔保有關的擔保。



11


9. 金融工具與公允價值計量

金融工具

在…2019年9月30日本公司資產負債表上確認的金融工具包括：現金及現金等價物；限制性現金及現金等價物；應收帳款；投資；應付帳款及應計負債、衍生品、長期債務、股權補償獎勵負債及其他長期負債。

公允價值計量

投資、衍生工具及PSU負債的公允價值按每個報告期結束時的估計公允價值重新計量。

公司在PetroTal公司投資的短期部分的公允價值。(“PetroTal”)是在出售公司的祕魯業務部門時收到的，使用報價估算為2019年9月30日，以及當日的外匯匯率。PetroTal是一家在加拿大註冊並註冊的上市能源公司，在南美洲的祕魯從事原油和天然氣的勘探、評估和開發。PetroTal的股票在多倫多證券交易所風險投資公司以“TAL”交易代碼上市，在倫敦證券交易所以“PTAL”交易代碼上市。Gran Tiera通過子公司持有大約#美元的股份。246百萬·普通股代表大約#37%PetroTal的已發行和已發行普通股。Gran Tiera有權向PetroTal董事會提名兩名董事。受託管條件限制的長期投資部分的公允價值是使用可觀察和不可觀察的投入進行估計的；評估的因素包括報價市場價格、先例可比交易、無風險利率、市場風險波動性的測量、公司和PetroTal的資本成本估計以及第三方的報價。

商品價格及外幣衍生工具的公允價值乃根據各種因素估計，包括活躍市場的市場報價及第三方的報價。公司還進行內部評估，以確保第三方報價的合理性。考慮到交易對手信用風險，本公司評估了衍生工具的交易對手是否會因未能支付任何合同規定的付款而違約的可能性。此外，本公司認為其具有相當高的信用質量，並具有財務資源和意願來履行其與衍生工具交易相關的潛在償還義務。

PSU負債的公允價值是基於期權定價模型，使用活躍市場中的報價市場價格和PSU業績因素等輸入進行估計的。

投資、衍生工具和股權補償獎勵負債(PSU和DSU)的公允價值為2019年9月30日，及2018年12月31日，如下：
(數千美元)
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
投資-當前和長期
$
46,847

 
$
41,435

衍生資產1
1,807

 
—

 
48,654

 
41,435

 
 
 
 
衍生負債
$
747

 
$
1,017

PSU和DSU責任
8,205

 
17,683

 
$
8,952

 
$
18,700


1包括在公司資產負債表的其他流動資產中

下表列出了附隨的未經審計的簡明綜合經營報表所確認的金融工具的收益或損失：


12


 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
2018
 
2019
2018
商品價格衍生損失(收益)
$
(24
)
$
929

 
$
464

$
20,384

外幣衍生品損益
337

525

 
392

(1,499
)
投資損益
11,972

(6,328
)
 
(3,746
)
(12,045
)
金融工具損益
$
12,285

$
(4,874
)
 
$
(2,890
)
$
6,840



投資損失(收益)為三和截至2019年9月30日的9個月，與PetroTal股份的公允價值損失(收益)有關，Gran Tiera與2017年12月出售其祕魯業務部門有關。對於三個和截至2019年9月30日的9個月和2018，這一投資損失(收益)未實現。

未按公允價值記錄的金融工具包括公司的6.25%2025年到期的優先票據(“6.25%高級註釋“)和7.75%2027年到期的高級票據。在…2019年9月30日的賬面金額6.25%高級註釋和7.75%高級註釋為$290.3百萬和$289.6百萬分別代表本金總額減去未攤銷債務發行成本，公允價值為$268.6百萬和$285.0百萬分別為。長期受限制現金及現金等價物的公允價值及循環信貸安排接近其賬面值，因為利率是可變的，並反映市場利率。由於該等金融工具的短期到期日，其他金融工具的公平值與其賬面值相若。

GAAP建立公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。此層次結構由三個主要級別組成。一級投入由活躍市場中相同資產和負債的報價(未調整)組成，並具有最高優先級。級別2和級別3的輸入分別基於重要的其他可觀察輸入和重要的不可觀察輸入，並且具有較低的優先級。本公司根據現有投入使用適當的估值技術來衡量資產和負債的公允價值。

在…2019年9月30日，投資和DSU負債的當前部分的公允價值使用1級輸入確定，衍生品和PSU的公允價值使用2級輸入確定，受託管條件限制的長期投資部分的公允價值使用3級輸入確定。下表列出了投資的長期部分的公允價值：
 
九個月結束
 
年終
(數千美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
期初餘額，投資-長期
$
8,711

 
$
19,147

從長期(3級)轉移到當前(1級)
(4,352
)
 
(10,522
)
未實現估值收益
148

 
846

未實現匯兑損益
361

 
(760
)
期末餘額，投資-長期
$
4,868

 
$
8,711



在所有其他變量保持不變的情況下，$0.01PetroTal股票加元價格的變化將導致$1.8百萬在PetroTal的總投資的變化2019年9月30日.

公司使用現有的市場數據和估值方法來估計債務的公允價值。債務的公允價值是本公司將不得不支付給第三方承擔債務的估計金額，包括髮行利率和期末市場利率之間的差額的信用利差。信用價差是公司的違約或償還風險。信用價差(溢價或折扣)是通過比較本公司的高級債券和循環信貸融資與新發行(有擔保和無擔保)和類似規模的次級交易以及公共和私人債務的信用統計數據來確定的。上文有關現金及受限制現金及現金等價物的公允價值、循環信貸安排及高級債券的披露乃基於第1級投入。

本公司的非經常性公允價值計量包括資產報廢義務。資產報廢責任的公允價值按預期未來現金流出進行計量，以滿足按本公司信用調整無風險利率折現的報廢責任。用於計算此類負債的重要第3級輸入包括對將要發生的成本的估計、公司的信用調整無風險利率、通貨膨脹率和估計的放棄日期。隨着貼現負債增加至其預期結算值，增值費用隨時間確認，而資產報廢成本在相關資產的估計生產年限內攤銷。

13



商品價格衍生工具

本公司利用商品價格衍生工具來管理與其石油生產的預測銷售相關的現金流的變化性，降低商品價格風險，並提供基本水平的現金流，以確保其至少可以執行其資本支出的一部分。

在…2019年9月30日，本公司有如下未償商品價格衍生工具頭寸：
儀器的時期和類型
音量，
bopd
參考
購買看跌期權($/bbl，加權平均)
已售電話($/bbl，加權平均)
溢價($/bbl，加權平均)
購買看跌期權：2019年10月1日至12月31日
5,000

冰布倫特
60.00

不適用

2.39

衣領：2019年10月1日至12月31日
5,000

冰布倫特
60.00

71.53

不適用



外幣衍生工具

該公司利用外幣衍生品來管理與公司預測的哥倫比亞比索(“COP”)計價費用相關的現金流的變化。在…2019年9月30日，本公司有如下未償外幣衍生工具頭寸：
儀器的時期和類型
已封存金額
(百萬警察)
美元等值的HEDED(千美元)(1)
參考
底價
(COP，加權平均)
上限價格(COP，加權平均)
衣領：2019年10月1日至12月31日
67,500

19,497

科普
3,019

3,446


(1) 在…2019年9月30日外匯牌價。


10. 補充現金流量信息

下表提供了現金、現金等價物和限制現金及現金等價物與公司中期未經審計的簡明綜合資產負債表的對賬，這些現金和現金等價物的總和與中期未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額的總和相同：

(數千美元)
截至九月三十日，
 
截至12月31日，
 
2019
2018
 
2018
2017
現金及現金等價物
$
13,959

$
130,158

 
$
51,040

$
12,326

受限制的現金和現金等價物-當前
676

1,228

 
1,269

11,787

受限制的現金及現金等價物-
長期(包括在其他長期資產中)
2,119

2,250

 
1,999

2,565

 
$
16,754

$
133,636

 
$
54,308

$
26,678



經營活動產生的資產和負債淨變動如下：

14


 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
 
2018
應收賬款和其他長期資產
$
3,476

 
$
(35,934
)
衍生物
(658
)
 
21,645

盤存
(3,403
)
 
(3,375
)
預付
353

 
489

應付帳款和應計帳款及其他長期負債
(21,687
)
 
5,380

應收應付税款
(61,687
)
 
(28,857
)
經營活動資產和負債的淨變化
$
(83,606
)
 
$
(40,652
)


下表提供了附加的現金流量披露：

 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
 
2018
繳納所得税的現金
$
38,022

 
$
38,202

支付利息的現金
$
25,850

 
$
14,137

 
 
 
 
非現金投資活動：
 
 
 
與財產、廠房和設備有關的淨負債，期末
$
105,342

 
$
100,790




15


項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與本季度報告表格10-Q第一部分第1項中所列的“財務報表”一起閲讀，以及本公司第二部分第8項和第7項中分別包括的“財務報表和補充數據”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，這些財務報表和財務報表和補充數據分別包含在本公司的第I部分，第1項中所列的“財務報表和補充數據”以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。2018年度報告表格10-K請參閲本季度報告開頭關於前瞻性陳述的識別和風險的Form 10-Q中的警告語，以及我們的第I部分1A項“風險因素”。2018年度報告表格10-K

財務和運營要點

的主要亮點第三四分之一2019

•
我們購買並取消了$114,999,000可轉換債券的合計本金金額
•
返國1360萬美元通過回購向股東9,654,751普通股
•
扣除版税生產(“NAR”)後的淨額為27,763boepd3% 較低比第三四分之一2018好的。生產減少量D由於Acordionero油田的電潛泵(“ESP”)故障導致計劃外停機，Acordionero的幾口井因高產氣量關閉，以及Suroriente生產在本季度初因社區問題暫時暫停，部分被減少量在低油價推動的特許權使用費中
•
石油和天然氣銷售量(1)vbl.27,705boepd3% 較低比第三四分之一2018好的。季度的減少量在石油和天然氣的銷售量是相應的較低的產量
•
網損失是2880萬美元與淨收益相比7，530萬美元在第三四分之一2018主要是由於非現金項目，包括投資重估虧損和贖回可轉換債券虧損
•
運營資金流(2) 減少量vt.d.由.31%致5900萬美元與第三四分之一2018，由於較低的產量和18% 減少量在布倫特的價格中
•
調整後的EBITDA(2)是6790萬美元與.相比1.103億美元在第三四分之一2018
•
2019年第三季度是一個活躍的季度，資本支出為1.165億美元
•
每個BOE的石油和天然氣銷售量為$51.98, 22% 較低比第三四分之一2018
•
運營淨額(2)每個BOE是$32.45為.第三四分之一2019
•
每個BOE的運營費用為$13.97, 25% 更高比第三四分之一2018由於發電、外地業務維護以及貨運和物流成本增加，生產量降低。公司運營成本的很大一部分是固定成本
•
每個BOE的修理費為$4.31在.期間第三四分之一2019, 13%比起第三四分之一2018由於ESP故障頻率較低
•
每個BOE的質量和運輸折扣是$10.05與.相比$9.55在第三四分之一2018好的。增加的原因是井口的銷售量在第三四分之一2019這導致了更高的運輸折扣，但更低的運輸費用
•
每個BOE的交通費是$1.25，與$2.85每個BOE第三四分之一2018





16


(除非另有説明，否則以千美元計)
截至9月30日的三個月，
 
截至6月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
%變化
 
2019
 
2019
2018
%變化
平均日成交量(BOEPD)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固形
 
 
 
 
 
 
 
 
 
特許權使用費前的工作利益生產
32,918

36,170

(9
)
 
35,340

 
35,454

35,553

—

版税
(5,155
)
(7,571
)
(32
)
 
(6,147
)
 
(5,929
)
(7,222
)
(18
)
生產NAR
27,763

28,599

(3
)
 
29,193

 
29,525

28,331

4

(增加)庫存減少
(58
)
60

(197
)
 
84

 
65

(403
)
116

銷貨(1)
27,705

28,659

(3
)
 
29,277

 
29,590

27,928

6

 
 
 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨(虧損)收入
$
(28,833
)
$
75,295

(138
)
 
$
38,540

 
$
11,686

$
113,456

(90
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 


運營Netback
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油和天然氣銷售
$
132,491

$
175,118

(24
)
 
$
157,993

 
$
443,049

$
476,792

(7
)
營業費用
(35,603
)
(29,511
)
21

 
(33,733
)
 
(104,119
)
(78,019
)
33

修井費
(10,979
)
(13,106
)
(16
)
 
(12,757
)
 
(30,025
)
(25,922
)
16

交通費
(3,179
)
(7,505
)
(58
)
 
(4,885
)
 
(16,167
)
(21,024
)
(23
)
運營Netback(2)
$
82,730

$
124,996

(34
)
 
$
106,618

 
$
292,738

$
351,827

(17
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股權補償前的G&A費用
$
7,645

$
3,679

108

 
$
9,268

 
$
24,782

$
17,254

44

G&A以股票為基礎的補償(回收)費用
(8
)
10,132

(100
)
 
(627
)
 
1,092

19,919

(95
)
G&A費用，包括基於股票的薪酬
$
7,637

$
13,811

(45
)
 
$
8,641

 
$
25,874

$
37,173

(30
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後的EBITDA(2)
$
67,930

$
110,340

(38
)
 
$
97,580

 
$
260,005

$
295,489

(12
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營資金流動(2)
$
59,021

$
85,015

(31
)
 
$
88,269

 
$
222,740

$
254,312

(12
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 


資本支出
$
116,495

$
101,463

15

 
$
99,595

 
$
310,579

$
258,551

20



(1) 銷售量代表針對庫存變化調整後的生產NAR。

(2) 非GAAP測度

營運淨額、EBITDA、經調整EBITDA及營運資金流量均為非GAAP指標，在GAAP下並無任何標準化含義。管理層將這些措施視為財務績效措施。告誡投資者，這些措施不應被解釋為淨(虧損)收入或根據GAAP確定的其他財務業績指標的替代品。我們計算這些指標的方法可能與其他公司不同，因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。每個非GAAP財務度量與相應的GAAP度量一起提出，以便不意味着應該更多地強調非GAAP度量。

運營淨額，如圖所示，定義為石油和天然氣銷售減去運營、修井和運輸費用。管理層認為，運營淨額是管理層和投資者分析財務業績的有用補充措施，並在考慮其他收入和費用之前提供了我們主要業務活動產生的結果的指示。上表提供了從石油和天然氣銷售到運營淨收益的對賬。


17


如上所述，EBITDA被定義為經損耗、折舊和增值(“DD&A”)費用、利息費用和所得税費用調整後的淨(虧損)收入。調整EBITDA的定義是根據可轉換債券贖回的損失和投資的損失或收益調整後的EBITDA。管理層在考慮非現金項目如何影響收入之前，使用這些補充措施來分析我們的主要業務活動產生的業績和收入，並相信這一財務措施是投資者分析我們的業績和財務結果的有用的補充信息。淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至6月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
2018
 
2019
 
2019
2018
淨(虧損)收入
$
(28,833
)
$
75,295

 
$
38,540

 
$
11,686

$
113,456

調整淨(虧損)收入至EBITDA和調整後EBITDA
 
 
 
 
 
 
 
DD&A費用
49,812

51,630

 
51,697

 
164,430

137,698

利息費用
12,153

7,404

 
10,564

 
30,655

20,274

所得税費用(回收)
11,521

(17,661
)
 
14,468

 
45,675

36,106

EBITDA(非GAAP)
44,653

116,668

 
115,269

 
252,446

307,534

可轉換債券贖回虧損
11,305

—

 
—

 
11,305

—

#
11,972

(6,328
)
 
(17,689
)
 
(3,746
)
(12,045
)
調整後的EBITDA(非GAAP)
67,930

110,340

 
97,580

 
260,005

295,489


如所示，運營資金流量定義為按DD&A費用、遞延税費(收回)、基於股票的補償(收回)費用、債務發行成本的攤銷、RSU的現金結算、非現金租賃費用、租賃付款、未實現外匯收益和虧損、金融工具收益或虧損調整的淨(虧損)收入、贖回可轉換票據和金融工具現金結算的虧損。管理層在考慮非現金項目如何影響收入或虧損之前，使用這一財務指標來分析我們主要業務活動產生的業績和收入，並相信這一財務指標也是投資者分析業績和財務業績的有用補充信息。淨收益與業務資金流動的對賬如下：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至6月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
2018
 
2019
 
2019
2018
淨(虧損)收入
$
(28,833
)
$
75,295

 
$
38,540

 
$
11,686

$
113,456

調整調整，使淨(虧損)收入與業務資金流動保持一致
 
 
 
 
 
 
 
DD&A費用
49,812

51,630

 
51,697

 
164,430

137,698

遞延税費(收回)
8,472

(36,769
)
 
14,957

 
31,752

(118
)
股票補償(回收)費用
(8
)
10,275

 
(627
)
 
1,092

20,477

債務發行成本攤銷
789

816

 
947

 
2,574

2,329

RSU現金結算
—

—

 
—

 
—

(360
)
非現金租賃費用
472

—

 
894

 
1,366

—

租賃付款
(755
)
—

 
(848
)
 
(1,603
)
—

未實現匯兑損益
6,412

(672
)
 
2,174

 
5,303

159

金融工具損益
12,285

(4,874
)
 
(18,340
)
 
(2,890
)
6,840

可轉換債券贖回虧損
11,305

—

 
—

 
11,305

—

金融工具現金結算
(930
)
(10,686
)
 
(1,125
)
 
(2,275
)
(26,169
)
業務資金流動(非GAAP)
$
59,021

$
85,015

 
$
88,269

 
$
222,740

$
254,312



18


其他運營結果

 
截至9月30日的三個月，
 
截至6月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
%變化
 
2019
 
2019
2018
%變化
(數千美元)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油和天然氣銷售
$
132,491

$
175,118

(24
)
 
$
157,993

 
$
443,049

$
476,792

(7
)
營業費用
35,603

29,511

21

 
33,733

 
104,119

78,019

33

修井費
10,979

13,106

(16
)
 
12,757

 
30,025

25,922

16

交通費
3,179

7,505

(58
)
 
4,885

 
16,167

21,024

(23
)
運營淨額(1)
82,730

124,996

(34
)
 
106,618

 
292,738

351,827

(17
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DD&A費用
49,812

51,630

(4
)
 
51,697

 
164,430

137,698

19

股票補償前的G&A費用
7,645

3,679

108

 
9,268

 
24,782

17,254

44

G&A以股票為基礎的補償(回收)費用
(8
)
10,132

(100
)
 
(627
)
 
1,092

19,919

(95
)
遣散費
140

1,004

(86
)
 
270

 
1,082

2,015

(46
)
外匯損益
6,840

(888
)
870

 
1,175

 
5,581

386

1,346

金融工具損益
12,285

(4,874
)
352

 
(18,340
)
 
(2,890
)
6,840

(142
)
可轉換債券贖回虧損
11,305

—

100

 
—

 
11,305

—

100

利息費用
12,153

7,404

64

 
10,564

 
30,655

20,274

51

 
100,172

68,087

47

 
54,007

 
236,037

204,386

15

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
130

725

(82
)
 
397

 
660

2,121

(69
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 

(損失)所得税前收入
(17,312
)
57,634

(130
)
 
53,008

 
57,361

149,562

(62
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
當期所得税費用(收回)
3,049

19,108

(84
)
 
(489
)
 
13,923

36,224

(62
)
遞延所得税費用(回收)
8,472

(36,769
)
123

 
14,957

 
31,752

(118
)
27,008

 
11,521

(17,661
)
165

 
14,468

 
45,675

36,106

27

淨(虧損)收入
$
(28,833
)
$
75,295

(138
)
 
$
38,540


$
11,686

$
113,456

(90
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 

銷售量(NAR)
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總銷售量，BOEPD
27,705

28,659

(3
)
 
29,277

 
29,590

27,928

6

 
 
 
 
 
 
 
 
 

每桶布倫特價格
$
62.03

$
75.97

(18
)
 
$
68.32

 
$
64.75

$
72.68

(11
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按BOE銷售量NAR計算的合併運營結果
 
 
 
 
 
 
 
 


石油和天然氣銷售
$
51.98

$
66.42

(22
)
 
$
59.30

 
$
54.85

$
62.54

(12
)
營業費用
13.97

11.19

25

 
12.66

 
12.89

10.23

26

修井費
4.31

4.97

(13
)
 
4.79

 
3.72

3.40

9

交通費
1.25

2.85

(56
)
 
1.83

 
2.00

2.76

(28
)

19


運營淨額(1)
32.45

47.41

(32
)
 
40.02


36.24

46.15

(21
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
DD&A費用
19.54

19.58

—

 
19.40

 
20.35

18.06

13

股票補償前的G&A費用
3.00

1.40

114

 
3.48

 
3.07

2.26

36

G&A以股票為基礎的補償(回收)費用
—

3.84

(100
)
 
(0.24
)
 
0.14

2.61

(95
)
遣散費
0.05

0.38

(87
)
 
0.10

 
0.13

0.26

(50
)
外匯損益
2.68

(0.34
)
888

 
0.44

 
0.69

0.05

1,280

金融工具損益
4.82

(1.85
)
361

 
(6.88
)
 
(0.36
)
0.90

(140
)
可轉換債券贖回虧損
4.44

—

100

 
—

 
1.40

—

100

利息費用
4.77

2.81

70

 
3.97

 
3.79

2.66

42

 
39.30

25.82

52

 
20.27

 
29.21

26.80

9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
0.05

0.27

(81
)
 
0.15

 
0.08

0.28

(71
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 


(損失)所得税前收入
(6.80
)
21.86

(131
)
 
19.90

 
7.11

19.63

(64
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
當期所得税費用(收回)
1.20

7.25

(83
)
 
(0.18
)
 
1.72

4.75

(64
)
遞延所得税費用(回收)
3.32

(13.95
)
124

 
5.61

 
3.93

(0.02
)
19,750

 
4.52

(6.70
)
167

 
5.43

 
5.65

4.73

19

淨(虧損)收入
$
(11.32
)
$
28.56

(140
)
 
$
14.47

 
$
1.46

$
14.90

(90
)
 
(1) 經營淨額是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有任何標準化的含義。有關此度量的定義，請參閲“財務和運營亮點-非GAAP度量”。

石油和天然氣生產和銷售量

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
 
2019
2018
平均日成交量(BOEPD)
 
 
 
 
 
特許權使用費前的工作利益生產
32,918

36,170

 
35,454

35,553

版税
(5,155
)
(7,571
)
 
(5,929
)
(7,222
)
生產NAR
27,763

28,599

 
29,525

28,331

(增加)庫存減少
(58
)
60

 
65

(403
)
銷貨
27,705

28,659

 
29,590

27,928

 
 
 
 
 
 
特許權使用費，特許權使用費前工作利益生產的百分比
16
%
21
%
 
17
%
20
%

油氣產量NAR為.截至2019年9月30日的三個月 減少量vt.d.由.3%，與同期相比2018好的。這個減少量由於Acordionero油田的ESP故障導致計劃外停工，Acordionero的幾口井因產量高而關閉，以及Suroriente生產在本季度初因社區問題而暫停生產。本季度，我們成功投產了Acordionero油田的注水和天然氣發電設施，預計將於2019年第四季度開始增加產量。我們已經增加了注水量，每天超過30，000桶水，最近已經從以前關閉的幾口井恢復了生產。


20


為.截至2019年9月30日的9個月油氣產量NAR增額vt.d.由.4%，與同期相比2018由於Acordionero油田的成功鑽探活動和2019年較低的特許權使用費。

特許權使用費佔這三家公司生產的百分比截至2019年9月30日的9個月 減少量d與同期相比2018與減少量在基準石油價格和哥倫比亞對價格敏感的特許權使用費制度方面。

運營網

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
2018
 
2019
2018
石油和天然氣銷售
$
132,491

$
175,118

 
$
443,049

$
476,792

交通費
(3,179
)
(7,505
)
 
(16,167
)
(21,024
)
 
129,312

167,613

 
426,882

455,768

營業費用
(35,603
)
(29,511
)
 
(104,119
)
(78,019
)
修井費
(10,979
)
(13,106
)
 
(30,025
)
(25,922
)
運營Netback(1)
$
82,730

$
124,996

 
$
292,738

$
351,827

 
 
 
 
 
 
每個BOE銷售量的美元NAR
 
 
 
 
 
布倫特
$
62.03

$
75.97

 
$
64.75

$
72.68

質量和運輸折扣
(10.05
)
(9.55
)
 
(9.90
)
(10.14
)
平均實現價格
51.98

66.42

 
54.85

62.54

交通費
(1.25
)
(2.85
)
 
(2.00
)
(2.76
)
運輸費用平均實現價格淨額
50.73

63.57

 
52.85

59.78

營業費用
(13.97
)
(11.19
)
 
(12.89
)
(10.23
)
修井費
(4.31
)
(4.97
)
 
(3.72
)
(3.40
)
運營Netback(1)
$
32.45

$
47.41

 
$
36.24

$
46.15


(1) 經營淨額是一種非公認會計原則的衡量標準，在公認會計原則下沒有任何標準化的含義。有關此度量的定義，請參閲“財務和運營亮點-非GAAP度量”。

油氣銷售對於三個和截至2019年9月30日的9個月 減少量d 24%和7%致$132.5和4.43億美元分別為。這個減少量為.截至2019年9月30日的三個月是一個結果18% 減少量在布倫特3 % 較低與同期相比，銷售量和更高的質量和運輸折扣2018好的。這個減少量為.截至2019年9月30日的9個月是一個結果11% 減少量在Brent中，部分抵消6 % 更高與同期相比，銷售量和較低的質量和運輸折扣2018好的。與前一季度相比，石油和天然氣銷售減少量d 16%作為.的結果9% 減少量在布倫特5% 較低銷售量和更高的質量和運輸折扣。

下表顯示了實際價格和銷售量的變化對我們三個和三個地區的石油和天然氣銷售的影響截至2019年9月30日的9個月與上一季度及同期比較2018:


21


(數千美元)

2019年第三季度與2019年第二季度相比
 
2019年第三季度與2018年第三季度相比
 
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
比較期間的石油和天然氣銷售
$
157,993

 
$
175,118

 
$
476,792

實現銷售降價效果
(18,658
)
 
(36,801
)
 
(62,143
)
銷售量(減少)增加效應
(6,844
)
 
(5,826
)
 
28,400

截至2019年9月30日的三個月和九個月的石油和天然氣銷售
$
132,491

 
$
132,491

 
$
443,049


三種產品的平均已實現價格和截至2019年9月30日的9個月 減少量d 22%和12%，分別與相應的時期進行比較。2018好的。這一下降與基準石油價格的下降相稱。與前一季度相比，平均實現價格減少量d 12%.

我們有通過多條管道和卡車運輸路線銷售石油的選擇。每個選項對已實現的銷售價格和運輸費用有不同的影響，我們的主要重點是最大化運營淨收益。下表顯示了我們在哥倫比亞使用三個選項和每個選項銷售的石油數量的百分比截至2019年9月30日的9個月和2018，以及上一季度：

 
截至9月30日的三個月，
截至6月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
2019
2019
2018
通過管道輸送的體積
—
%
9
%
1
%
2
%
9
%
井口銷售量
54
%
37
%
51
%
48
%
39
%
批量通過卡車運輸到銷售點
46
%
54
%
48
%
50
%
52
%
 
100
%
100
%
100
%
100
%
100
%

通過管道或卡車運輸的數量獲得更高的實現價格，但招致更高的運輸費用。井口銷售量具有相反的效果，即較低的實現價格，被較低的運輸費用所抵消。

交通費對於三個和截至2019年9月30日的9個月 減少量d 58%和23%致$3.2和1620萬美元，分別與相應的時期進行比較。2018好的。在每個BOE的基礎上，交通費用減少56%和28%致$1.25和$2.00，分別與相應的時期進行比較。2018. 較低運輸費用是由於在這三年期間井口銷售量較高的結果，截至2019年9月30日的9個月以及Acordionero部分產品銷售點的變化。

為.截至2019年9月30日的三個月，交通費減少量d 35%與.相比490萬美元在前一個季度。在每個BOE的基礎上，交通費用減少量d 32%從…$1.83在前一個季度。較低運輸費用是井口銷售量增加的結果，每個BOE的成本較低。

運營費用s對於三個和截至2019年9月30日的9個月 增額d 21%和33%致$35.6和1.041億美元，分別與相應的時期進行比較。2018好的。在每個BOE的基礎上，運營費用增額vt.d.由.$2.78和$2.66，分別與相應的時期相比較2018這主要是由於發電、外地業務維護以及貨運和物流成本增加，以及生產量降低所致。Acordionero擴建和天然氣發電設施在#年第三季度全面投產。2019好的。這些項目將允許擴大注水和提供增強的電力可靠性，預計將降低運營成本並提高Acordionero油田的最終油氣採收率。隨着永久設施和天然氣發電項目的投入使用，我們預計通過終止與現場租賃設施有關的合同，以及使用現場生產的天然氣而不是購買的柴油發電，從而降低運營成本。預計成本削減將於今年11月開始，2020年將實現全部效益。

22



營運開支截至2019年9月30日的三個月 增額vt.d.由.6%與前一季度相比。在每個BOE的基礎上，截至2019年9月30日的三個月 增額vt.d.由.10%，或$1.31主要是由於本季度發電成本上升。

修井費在每個BOE的基礎上，減少量D至$4.31為.截至2019年9月30日的三個月與.相比$4.97在同一時期2018由於本季度ESP故障頻率較低。修井費增額D至$3.72為.截至2019年9月30日的9個月與.相比$3.40在同一時期2018由於在施工期間進行了更多的修井活動截至2019年9月30日的9個月好的。修井費減少量vt.d.由.$0.48每個BOE與上一季度相比，因為第三季度ESP故障頻率較低2019.

DD&A費用
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
 
2019
2018
DD&A費用，數千美元

$
49,812

$
51,630

 
$
164,430

$
137,698

DD&A費用，每個BOE的美元

19.54

19.58

 
20.35

18.06


DD&A費用截至2019年9月30日的三個月 減少量d 4%或$0.04每個BOE，與同期相比2018由於分配了與Acordionero油田相關的已探明儲量。DD&A費用截至2019年9月30日的9個月增額19%或$2.29每個BOE，與同期相比2018好的。這個增額DD&A開支是由於可耗盡基數的成本較高，部分被與Acordionero油田及Suroriente區塊有關的已探明儲量增加所抵銷，以及產量下降。

為.截至2019年9月30日的三個月DD&A費用減少量d 4%與上一季度相比，主要是由於已探明儲量增加。在每個BOE基礎上，DD&A費用和增額d $0.14與上一季度相比，由於本季度銷售量下降。

G&A費用

 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至6月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
 
2019
2018
%變化
 
2019
 
2019
2018
%變化
股權補償前的G&A費用
 
$
7,645

$
3,679

108

 
$
9,268

 
$
24,782

$
17,254

44

G&A以股票為基礎的補償(回收)費用
 
(8
)
10,132

(100
)
 
(627
)
 
1,092

19,919

(95
)
G&A費用，包括基於股票的薪酬
 
$
7,637

$
13,811

(45
)
 
$
8,641

 
$
25,874

$
37,173

(30
)
每個BOE銷售量的美元NAR
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股權補償前的G&A費用
 
$
3.00

$
1.40

114

 
$
3.48

 
$
3.07

$
2.26

36

G&A以股票為基礎的補償(回收)費用
 
—

3.84

(100
)
 
(0.24
)
 
0.14

2.61

(95
)
G&A費用，包括基於股票的薪酬
 
$
3.00

$
5.24

(43
)
 
$
3.24

 
$
3.21

$
4.87

(34
)

對於三個和截至2019年9月30日的9個月，股權補償前的G&A費用增額d 108%和44%分別從相應的時期2018由於2019年期間的回收率和資本化較低。在每個BOE的基礎上，G&A費用在基於股票的補償之前增額d 114%和36%，從相應的時期2018好的。增加的主要原因是較低的回收率和資本化。為.截至2019年9月30日的三個月,

23


股票補償前的G&A費用減少量d 18% (14%每個BOE)與上一季度相比，主要是由於本季度更高的回收率和資本化。

股份制補償後的G&A費用為三和截至2019年9月30日的9個月 減少量d 45%和30% (43%和34%每個BOE)，分別與相應的期間進行比較2018，主要是由於與同期相比股價較低，導致基於G&A股票的薪酬較低2018好的。股票補償後的G&A費用截至2019年9月30日的三個月 減少量vt.d.由.12% (7%與上一季度相比，主要是由於本期較低的股價導致G&A基於股票的薪酬降低。

外匯損益

對於三個和截至2019年9月30日的9個月，我們有一個680萬美元和560萬美元分別，損失關於外匯，與90萬美元 利得和40萬美元 損失分別在相應的期間2018好的。應收税款、遞延所得税和投資被視為貨幣資產，需要在每個資產負債表日期從當地貨幣轉換為美元功能貨幣。這種翻譯是這兩個時期外匯損益的主要來源。

下表顯示了這三個國家的美元對哥倫比亞比索的變化截至2019年9月30日的9個月和2018:

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
2018
 
2019
2018
美元對哥倫比亞比索的變化
增強了
增強了
 
增強了
無變動
8%
1%
 
7%
—%
美元對加元的變化
增強了
被削弱
 
被削弱
增強了
1%
2%
 
3%
3%

金融工具損益

下表介紹了我們的金融工具的性質三個方面的收益和損失截至2019年9月30日的9個月，及2018:

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
2018
 
2019
2018
商品價格衍生損失(收益)
$
(24
)
$
929

 
$
464

$
20,384

外幣衍生品損益
337

525

 
392

(1,499
)
投資損益
11,972

(6,328
)
 
(3,746
)
(12,045
)
金融工具損益
$
12,285

$
(4,874
)
 
$
(2,890
)
$
6,840



24


所得税費用
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
所得税前收入(虧損)
$
(17,312
)
 
$
57,634

 
$
57,361

 
$
149,562

 
 
 
 
 
 
 
 
當期所得税費用
$
3,049

 
$
19,108

 
$
13,923

 
$
36,224

遞延所得税費用(回收)
8,472

 
(36,769
)
 
31,752

 
(118
)
所得税費用總額(回收)
$
11,521

 
$
(17,661
)
 
$
45,675

 
$
36,106

 
 
 
 
 
 
 
 
實際税率
(67
)%
 
(31
)%
 
79
%
 
24
%

當期所得税費用為較低為.截至2019年9月30日的9個月，與同期相比2018主要是由於哥倫比亞較低的收入和較高的税收折舊。遞延所得税費用的3，180萬美元為.截至2019年9月30日的9個月，與同期相比有所上升2018主要是由於2018年哥倫比亞釋放部分估值備抵的影響，以及2019年與哥倫比亞會計折舊相比的超額税收折舊。

為.截至2019年9月30日的9個月，實際税率之間的差額79%而33%哥倫比亞税率主要是由於外幣換算調整、估值準備金率增加和外國税率的影響。
 
為.截至2018年9月30日的9個月，實際税率之間的差額24%而37%哥倫比亞税率主要是由於估值準備金率下降和其他永久性差異，外國税率的影響部分抵消了這一差異。






25


運營的淨收入和資金流(非GAAP度量)

(數千美元)
2019年第三季度與2019年第二季度相比
%變化
2019年第三季度與2018年第三季度相比
%變化
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
%變化
比較期間的淨收入
$
38,540

 
$
75,295

 
113,456

 
增加(減少)原因：
 
 
 
 
 
 
物價
(18,658
)
 
(36,801
)
 
(62,143
)
 
銷售量
(6,844
)
 
(5,826
)
 
28,400

 
費用：
 
 
 
 
 
 
···
(1,870
)
 
(6,092
)
 
(26,100
)
 
#
1,778

 
2,127

 
(4,103
)
 
交通
1,706

 
4,326

 
4,857

 
現金G&A，RSU結算和租賃付款

1,294

 
(4,392
)
 
(7,963
)
 
···
130

 
864

 
933

 
扣除債務攤銷後的利息
發行成本
(1,747
)
 
(4,776
)
 
(10,136
)
 
實現外匯
(1,427
)
 
(644
)
 
(51
)
 
金融工具結算
195

 
9,756

 
23,894

 
···目前的税收
(3,538
)
 
16,059

 
22,301

 
利息收入
(267
)
 
(595
)
 
(1,461
)
 
運營資金流的淨變化(1)·來自比較時期
(29,248
)
 
(25,994
)
 
(31,572
)
 
費用：


 
 
 
 
損耗，折舊和增加
1,885

 
1,818

 
(26,732
)
 
···遞延税款
6,485

 
(45,241
)
 
(31,870
)
 
債務發行成本的攤銷
158

 
27

 
(245
)
 
扣除租賃付款後的非現金租賃費用
329

 
283

 
237

 
以股票為基礎的薪酬，淨額
···RSU解決方案
(619
)
 
10,283

 
19,025

 
財務工具收益或損失，淨額
金融工具和解
(30,820
)
 
(26,915
)
 
(14,164
)
 
未實現外匯
(4,238
)
 
(7,084
)
 
(5,144
)
 
可轉換債券贖回損失
(11,305
)
 
(11,305
)
 
(11,305
)
 
淨收入淨變化
(67,373
)
 
(104,128
)
 
(101,770
)
 
本期淨(虧損)收入
$
(28,833
)
(175
)%
$
(28,833
)
(138
)%
$
11,686

(90
)%

(1)運營資金流量是一種非GAAP衡量標準，在GAAP下沒有任何標準化的含義。有關此衡量標準的定義和協調，請參閲“財務和運營重點-非GAAP衡量標準”。


26


期間的資本支出截至2019年9月30日的三個月vbl.1.165億美元:

(百萬美元)
 
哥倫比亞：
 
探索
$
12.2

發展：
 
？鑽探和完井
60.0

設施
25.8

其他
17.3

 
115.3

公司
1.2

 
$
116.5


在.期間截至2019年9月30日的三個月，我們開始在哥倫比亞鑽以下幾口井：
 
井數(毛)
井數(淨)
發展
8

8

其他
6

6

總計
14

14


我們打土豆8發展和6服務井，其中10口在Midas區塊，3口在VMM-2區塊，1口在Chaza區塊。在本季度開挖的井中，有12口井已完成，2口正在進行中2019年9月30日.

我們委託了米達斯區塊Acordionero油田的設施，並繼續在Chaza區塊的Moqueta油田進行設施工作。

在……上面2019年2月20日，我們獲得了36.2%Suroriente區塊的工作興趣(“WI”)和一個100%Llanos-5區塊的Wi，現金對價7910萬美元和一張期票150萬美元.

流動性與資本資源
 
 
截至
(數千美元)
2019年9月30日
 
%變化
 
2018年12月31日
現金和現金等價物
$
13,959

 
(73
)
 
$
51,040

 
 
 
 
 
 
現行限制性現金和現金等價物
$
676

 
(47
)
 
$
1,269

 
 
 
 
 
 
週轉資金(不足)，包括現金和現金等價物
$
(5,000
)
 
(115
)
 
$
33,145

 
 
 
 
 
 
循環信貸機制
$
57,000

 
100

 
$
—

 
 
 
 
 
 
6.25%高級註釋

$
300,000

 
—

 
$
300,000

 
 
 
 
 
 
7.75%高級票據

$
300,000

 
100

 
$
—

 
 
 
 
 
 
可轉換債券
$
—

 
(100
)
 
$
115,000



27


我們相信，我們的資本資源，包括手頭現金、運營產生的現金和我們信貸工具的可用能力，將為我們提供足夠的流動性，以滿足我們未來12個月的戰略目標和計劃中的資本計劃，考慮到當前的油價趨勢和生產水平。我們沒有短期到期日2.43億美元在我們的信用貸款下可用。

根據我們的投資政策，可用現金餘額存放在我們的主要現金管理銀行，或投資於美國或加拿大政府支持的聯邦、省或州證券或其他具有高信用評級和短期流動性的貨幣市場工具。我們相信，我們目前的財務狀況為我們提供了應對內部增長機會和通過收購獲得的機會的靈活性。

在…2019年9月30日，我們有5700萬美元取自與借貸基數為5%的貸款人辛迪加的循環信貸安排3，000萬美元好的。循環信貸安排下的可用性由貸款人確定的基於準備金的借款基礎決定。下一次借款基數的重新確定應在不遲於2019年11月.

在…2019年9月30日，我們有3，000萬美元2025年到期的6.25%優先債券的本金總額，以及3，000萬美元2027年到期的高級債券的本金總額為7.75%。

在本季度，我們購買並取消了$114,999,000可轉換債券的合計本金金額，包括$114,997,000根據先前宣佈的以現金購買所有未償可轉換債券的要約的合計本金金額，購買價為$1,075以現金為單位$1,000可轉換債券加本金160萬美元截至但不包括購買日期，該等可換股票據的應計及未付利息。我們錄了1130萬美元贖回損失，包括支付的保費，交易成本和230萬美元遞延融資費用的核銷。

根據我們的信貸安排和高級債券的條款，我們必須遵守某些財務和運營契約，其中包括：我們的債務與淨收入的比率加上利息、税收、折舊、損耗、攤銷、勘探費用和所有非現金費用減去所有非現金收入(“EBITDAX”)的限制，最高為4.0至1.0(根據信貸工具)和3.5至1.0(根據高級債券)；維持EBITDAX與利息支出的比率至少為2.5：1.0(債務、EBITDAX和其他相關術語的定義根據信貸協議或管轄高級債券的契約，可能在這些協議之間有所不同)。截至2019年9月30日，我們遵守了這些協議中的所有財務和運營契約。根據信貸安排及高級票據的條款，吾等向股東作出分配的能力亦受到限制。

衍生頭寸

在…2019年9月30日，我們有如下優秀的商品價格衍生品頭寸：

儀器的時期和類型
音量，
bopd
參考
購買看跌期權($/bbl，加權平均)
已售出的呼叫
($/bbl，加權平均)
補價
($/bbl，加權平均)
購買看跌期權：2019年10月1日至12月31日
5,000

冰布倫特
$
60.00

不適用

$
2.39

衣領：2019年10月1日至12月31日
5,000

冰布倫特
$
60.00

$
71.53

不適用


外幣衍生工具

在…2019年9月30日，我們有如下未償外幣衍生工具頭寸：
儀器的時期和類型
已封存金額
(百萬警察)
美元等值的HEDED(千美元)(1)
參考
底價
(COP，加權平均)
上限價格(COP，加權平均)
衣領：2019年10月1日至12月31日
67,500

19,497

科普
3,019

3,446


(1) 在…2019年9月30日外匯牌價。


28


在…2019年9月30日，包括我們的資產負債表180萬美元流動資產和70萬美元與上述未償商品價格和外幣衍生品頭寸相關的流動負債。

現金流

下表顯示了我們在所提供的期間內現金和現金等價物的主要來源和用途：
 
截至9月30日的9個月，
(數千美元)

2019
2018
現金和現金等價物的來源：
 
 
淨收入
$
11,686

$
113,456

調整淨收益與調整後EBITDA(1)
運營資金流動(1)
 
 
DD&A費用
164,430

137,698

利息費用
30,655

20,274

所得税費用
45,675

36,106

可轉換票據贖回虧損
11,305

—

投資收益
(3,746
)
(12,045
)
·調整後的EBITDA
260,005

295,489

當期所得税費用
(13,923
)
(36,224
)
合同利息和其他融資費用
(28,081
)
(17,945
)
股票補償費用
1,092

20,477

RSU現金結算
—

(360
)
未實現外匯損失
5,303

159

金融工具損失不包括投資收益
856

18,885

非現金租賃費用
1,366

—

租賃付款
(1,603
)
—

金融工具現金結算
(2,275
)
(26,169
)
運營資金流
222,740

254,312

銀行債務收益，扣除發行成本
246,000

4,988

發行優先債券的收益，扣除發行成本
289,298

288,087

發行股票所得收益
—

1,408

非現金投資營運資本的變化
20,138

32,638

 
778,176

581,433

 
 
 
現金和現金等價物的使用：
 
 
對財產、廠房和設備的補充
(310,579
)
(258,551
)
增加財產，廠房和設備-財產購置
(77,772
)
(20,100
)
償還銀行債務
(304,000
)
(153,000
)
普通股股份回購
(37,560
)
(1,314
)
經營活動資產和負債的淨變化
(83,606
)
(40,652
)
資產報廢債務結算
(707
)
(456
)
現金、現金等價物和限制現金和現金等價物的外匯損失
(1,506
)
(402
)
 
(815,730
)
(474,475
)
現金和現金等價物淨(減少)增加和限制現金和現金等價物
$
(37,554
)
$
106,958

 
(1)調整後EBITDA和業務資金流量是非GAAP指標，在GAAP下沒有任何標準化含義。有關此衡量標準的定義和協調，請參閲“財務和運營重點-非GAAP衡量標準”。


29


我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是石油價格的波動，我們通過進入商品衍生品來部分緩解這種波動的影響。銷售量的變化以及與運營和償債相關的成本也會影響現金流。我們的經營活動的現金流也受到外幣匯率變化的影響，我們通過參與外幣衍生品交易來部分緩解這種影響。


表外安排
 
截至2019年9月30日，我們沒有表外安排。

合同義務

在……上面2019年5月20日，我們發佈了3億美元合計本金7.75%高級筆記。參閲本表格10-Q第一部分第1項簡明綜合財務報表(未審計)附註4。

在本季度，我們購買並取消了$114,999,000可轉換債券的總本金金額，包括根據先前宣佈的以現金購買所有未償還可轉換債券的要約，總本金金額為114，997，000美元，購買價為$1,075每1，000美元可轉換債券本金加現金160萬美元截至但不包括購買日期，該等可換股票據的應計及未付利息。

在…2019年9月30日，我們有5700萬美元在我們的循環信貸安排下支取。

除上述情況外，截至2019年9月30日，在正常業務過程之外，我們的合同義務沒有其他重大變化2018年12月31日.

關鍵會計政策和估計

我們的關鍵會計政策和估計在我們的2018表格10-K上的年度報告，並且自該文件提交以來沒有發生重大變化，但以下情況除外：

租約

我們採用會計準則編撰(“ASC”)842份租約，首次申請日期為二零一九年一月一日，根據經修訂的追溯過渡法，使用可用於土地地役權及短期租約的實際權宜之計。我們沒有選擇實際權宜之計的“套裝”，也沒有在採納它時使用事後權宜之計。

轉換的結果是確認了其他資本資產中出現的使用權資產380萬美元，其他長期負債中租賃負債的確認420萬美元和一個40萬美元對留存收益的影響。在計量租賃負債時，使用了公司的增量借款利率。截至2019年1月1日，適用的平均利率為5.6%和9.1%.

在合同開始時，我們評估合同是否為租賃或包含租賃。如果合同傳達了在一段時間內控制已識別資產的使用以換取對價的權利，則合同是租賃或包含租賃。在包含租賃組件的合同開始時，我們根據每個租賃組件和非租賃組件的相對獨立價格將合同中的對價分配給它們。我們在租賃開始日期確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量，隨後按成本減去任何累計折舊和減值損失計量，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。

租賃負債最初按在開始日期尚未支付的租賃付款的現值計量，使用租賃中隱含的利率進行貼現，或如果無法輕易確定該利率，則折現我們的增量借款利率。一般來説，我們使用公司的增量借款利率作為貼現率。租賃負債隨後增加租賃負債的利息成本，並通過支付租賃付款而減少。當指數或比率的變化導致未來租賃付款發生變化，殘值擔保下預計應支付金額的估計發生變化，或(如適用)評估購買或延長期權是否合理確定將被行使或終止期權是否合理確定不會行使時，將重新計量。




30


項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
商品價格風險

我們的主要市場風險與油價有關。石油價格是不穩定和不可預測的，並且受到對世界供需失衡的擔憂和許多其他我們無法控制的市場因素的影響。我們的大部分收入來自石油銷售，價格反映了買方在指定銷售點裝運時收到的混合價格，或根據與ICE Brent相關的合同定義，並根據每月的質量進行調整。

我們已訂立商品價格衍生合約，以管理與預測出售我們的石油生產有關的現金流的變動，降低商品價格風險，並提供基本水平的現金流，以確保我們至少可以執行部分資本支出。

外幣風險

外匯風險是我們公司的一個因素，但我們運營國家的支出和收入的性質在一定程度上得到了改善。我們的報告貨幣是美元，我們100%的收入與布倫特原油或WTI石油的美元價格相關。我們100%的收入是美元，我們的大部分資本支出是以美元或以美元價格為基礎的。哥倫比亞的大部分收入和增值税以及G&A支出都是以當地貨幣支付的。我們在加拿大總部發生的某些G&A費用是以加拿大元計價的。雖然我們只在南美開展業務，但我們的大部分收購支出都是以美元估值和支付的。

我們已經簽訂了外幣衍生品合約，以管理與我們預測的哥倫比亞比索計價成本相關的現金流的變化。

此外，匯兑損益主要源於美元對哥倫比亞比索的波動，這是由於我們的當期和遞延税項負債，這些負債是以哥倫比亞對外業務的當地貨幣計價的貨幣負債。因此，外匯損益必須在換算為美元功能貨幣時計算。

利率風險

利率風險是指未來現金流由於市場利率的變化而波動的風險。我們的循環信貸工具承受浮動利率，我們面臨利率波動。在…2019年9月30日，我們在循環信貸安排下的未清餘額是5700萬美元 (2018年12月31日 - 無).

進一步資料

有關我們的衍生品合同的進一步信息，包括名義金額和預期(合同)到期日的看漲和看跌價格，請參閲本季度報告Form 10-Q的第一部分“簡明綜合財務報表(未審計)附註”中的附註9，該報表通過引用併入本文。來自衍生品的預期現金流等於合同的公允價值。信息以美元呈現，因為美元是我們的報告貨幣。我們並沒有為交易目的而持有任何這些衍生產品合約。

項目4.管制和程序
 
披露管制及程序
 
我們已經建立了披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”或“交易法”的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證，確保在SEC規則和表格中指定的時間段內，Gran Tiera在其提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就要求的披露做出決定。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，按照交換法規則l3a-15(B)的要求，在本報告涵蓋的期間結束時，評估了我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，Gran Tiera的披露控制和程序截至#年是有效的。2019年9月30日.


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財務報告內部控制的變化
 
在截至本季度結束的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化2019年9月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
 




第二部分-其他資料


第1項法律程序
 
有關我們在截止年度的Form 10-K年度報告中先前報告的事項的任何重大進展，請參閲本季度報告Form 10-Q的第一部分中的簡明綜合財務報表(未審計)附註8，該報告通過引用併入本文2018年12月31日，以及自提交該報告以來出現的任何重大事項。

第1A項危險因素

見第一部分，項目·1A我們的風險因素2018截至2019年6月30日的季度Form 10-Q上的年度報告Form 10-K和第II部分，項目1A風險因素。除其中列出的風險因素外，我們的風險因素沒有重大變化。




項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用

發行人購買股權證券

 
(a)
購買的股份總數(1)
(b)
平均每股支付價格 (2)
(C)作為^公開宣佈的^計劃或計劃的一部分^購買的^股票的總數
(d)
股份的最大數量^可以^但^可以^根據^計劃或^計劃購買^
 
2019年7月1日至31日
1,842,750

1.60

1,842,750

7,812,001

(3) 
2019年8月1日至31日
6,401,675

1.35

6,401,675

1,410,326

(3) 
2019年9月1日至30日
1,410,326

1.41

1,410,326

—

(3) 
 
9,654,751

1.41

9,654,751

—

 

(1)基於結算日期。

(2) 不包括支付給經紀人的回購普通股的佣金。

(3) 2019年3月11日，我們宣佈，我們打算通過多倫多證券交易所的設施和加拿大合格的替代交易平臺實施股份回購計劃(“2019年計劃”)。我們獲得了多倫多證券交易所的監管批准，將於2019年3月13日啟動2019年計劃。我們能夠以現行市場價格購買，最高可達19,353,951普通股，約佔我們截至2019年3月31日普通股已發行和流通股的5%。

2019年計劃將於2020年3月12日，或更早的版本(如果達到5.00%的最大份額)。在.期間截至2019年9月30日的三個月，我們達到了最大股份回購限額19,353,951股票和2019年計劃到期。

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第6項陳列品
證物編號
描述
 
參考
 
 
 
 
3.1
公司註冊證書。
 
通過引用納入2016年11月4日提交給證券交易委員會的Form 8-K當前報告的附件3.3(證券交易委員會文件第001-34018號)。
 
 
 
 
3.2
大提拉能源公司的規章制度。
 
通過引用納入2016年11月4日提交給證券交易委員會的Form 8-K當前報告的附件3.4(證券交易委員會文件第001-34018號)。
 
 
 
 
3.3
2018年7月9日退休證書
 
通過引用附件3.1併入2018年7月9日提交給證券交易委員會(證券交易委員會文件編號001-34018)的表格8-K上的當前報告。
 
 
 
 
10.1*
行政人員就業協議，日期為2019年10月18日，由Gran Tiera Energy Canada ULC和Gran Tiera Energy Inc.簽訂。還有雷米·安東尼·伯特萊特。


 
隨此提交。

 
 
 
 
31.1
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證
 
隨此提交。
 
 
 
 
31.2
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證
 
隨此提交。
 
 
 
 
32.1
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條認證首席執行官和首席財務官
 
隨此提供。
*管理合同或補償計劃或安排。
101.INS？XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH^內聯XBRL分類擴展架構文檔(XBRL Taxonomy Extension Schema Document)
101.CAL^內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB？內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE？內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104.Gran Tiera Energy Inc.截至2019年9月30日的季度10-Q報表的封面頁，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。



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簽名
 
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
 
大提拉能源公司。

日期：2019年11月5日
 
/s/Gary S.Guidry
 
 
作者：加里·S·吉德里(Gary S.Guidry)
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
(首席行政主任)
  
日期：2019年11月5日
 
/s/Ryan Ellson
 
 
作者：瑞安·埃爾森(Ryan Ellson)
 
 
首席財務官
 
 
(首席財務和會計幹事)


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