美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
|
☑ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
|
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始-從金融、金融等領域為過渡時期，從
委員會檔案編號1-8524
邁爾斯工業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
俄亥俄 |
34-0778636 |
|
(國家或其他司法管轄區) |
(國税局僱主識別 |
|
成立為法團或組織) |
編號) |
|
|
|
|
1293南大街 |
|
|
俄亥俄州阿克倫 |
44301 |
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(330) 253-5592
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每班職稱 |
|
交易符號 |
|
註冊交易所名稱 |
|
普通股，沒有票面價值 |
|
多年期 |
|
紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是☑不☐
通過檢查標記説明註冊人是否已在前12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)中要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。是☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
大型加速機 |
☐ |
加速過濾 |
☑ |
|
非加速過濾 |
☐ |
小型報告公司 |
☐ |
|
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不☑ .
截至2019年10月31日，沒有票面價值的發行人普通股的流通股數量為35，520，001股。
目錄
|
第一部分-財務資料 |
|
|
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|
項目1.財務報表 |
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|
精簡的綜合業務報表(未經審計) |
1 |
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|
|
|
綜合收入(損失)合併報表(未經審計) |
2 |
|
|
|
|
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計) |
3 |
|
|
|
|
股東權益精簡合併報表(未經審計) |
4 |
|
|
|
|
現金流動彙總表(未經審計) |
6 |
|
|
|
|
未審計合併財務報表附註 |
7 |
|
|
|
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 |
25 |
|
|
|
|
項目3.市場風險的定量和定性披露 |
31 |
|
|
|
|
項目4.管制和程序 |
31 |
|
|
|
|
第二部分-其他資料 |
32 |
|
|
|
|
項目1.法律程序 |
32 |
|
|
|
|
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
32 |
|
|
|
|
項目6.展品 |
32 |
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|
|
簽名 |
33 |
|
|
|
|
展覽31.1 |
|
|
展覽31.2 |
|
|
展覽32.1 |
|
|
展覽101 |
|
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
邁爾斯工業公司及附屬公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
(單位：千美元，每股數據除外)
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日為止的九個月裏， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
125,480 |
|
|
$ |
135,219 |
|
|
$ |
398,880 |
|
|
$ |
428,347 |
|
|
銷售成本 |
|
|
85,894 |
|
|
|
93,128 |
|
|
|
266,799 |
|
|
|
291,150 |
|
|
毛利 |
|
|
39,586 |
|
|
|
42,091 |
|
|
|
132,081 |
|
|
|
137,197 |
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
31,515 |
|
|
|
34,381 |
|
|
|
102,792 |
|
|
|
104,360 |
|
|
(收益)固定資產處置損失 |
|
|
11 |
|
|
|
218 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
916 |
|
|
|
308 |
|
|
其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
33,331 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,331 |
|
|
營業收入(損失) |
|
|
8,060 |
|
|
|
(25,839 |
) |
|
|
28,460 |
|
|
|
(706 |
) |
|
利息費用，淨額 |
|
|
993 |
|
|
|
883 |
|
|
|
3,059 |
|
|
|
3,835 |
|
|
所得税前繼續營業的收入(損失) |
|
|
7,067 |
|
|
|
(26,722 |
) |
|
|
25,401 |
|
|
|
(4,541 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
1,848 |
|
|
|
(5,585 |
) |
|
|
6,933 |
|
|
|
233 |
|
|
持續經營的收入(損失) |
|
|
5,219 |
|
|
|
(21,137 |
) |
|
|
18,468 |
|
|
|
(4,774 |
) |
|
停業的收入(損失)，扣除所得税 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
127 |
|
|
|
(913 |
) |
|
淨收入(損失) |
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
(21,139 |
) |
|
$ |
18,595 |
|
|
$ |
(5,687 |
) |
|
持續業務的每股收益(損失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
停止業務的普通股收入(損失)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
普通股淨收入(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.60 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
(0.17 |
) |
見未審計合併財務報表附註。
1
邁爾斯工業公司及附屬公司
綜合收入(損失)合併報表(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日為止的九個月裏， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨收入(損失) |
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
(21,139 |
) |
|
$ |
18,595 |
|
|
$ |
(5,687 |
) |
|
其他綜合收入(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通過ASU 2018-02 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(315 |
) |
|
外幣換算調整 |
|
|
(466 |
) |
|
|
649 |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
養卹金負債，扣除2018年67美元的税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
其他綜合收入共計(損失) |
|
|
(466 |
) |
|
|
649 |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
(1,308 |
) |
|
綜合收入(損失) |
|
$ |
4,753 |
|
|
$ |
(20,490 |
) |
|
$ |
19,664 |
|
|
$ |
(6,995 |
) |
見未審計合併財務報表附註。
2
邁爾斯工業公司及附屬公司
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)
(千美元)
|
|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
74,814 |
|
|
$ |
58,894 |
|
|
應收賬款減備抵2 124美元和2 259美元 |
|
|
65,129 |
|
|
|
72,939 |
|
|
應收所得税 |
|
|
— |
|
|
|
4,892 |
|
|
存貨淨額 |
|
|
44,009 |
|
|
|
43,596 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
3,441 |
|
|
|
2,534 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
187,393 |
|
|
|
182,855 |
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
56,096 |
|
|
|
65,460 |
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
|
6,384 |
|
|
|
— |
|
|
善意 |
|
|
66,428 |
|
|
|
59,068 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
32,909 |
|
|
|
30,280 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
6,074 |
|
|
|
5,270 |
|
|
其他 |
|
|
2,002 |
|
|
|
5,712 |
|
|
總資產 |
|
$ |
357,286 |
|
|
$ |
348,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
54,196 |
|
|
$ |
60,849 |
|
|
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
僱員補償 |
|
|
12,023 |
|
|
|
16,531 |
|
|
所得税 |
|
|
738 |
|
|
|
— |
|
|
所得税(所得税除外) |
|
|
1,260 |
|
|
|
1,403 |
|
|
應計利息 |
|
|
811 |
|
|
|
1,939 |
|
|
其他流動負債 |
|
|
18,035 |
|
|
|
16,701 |
|
|
經營租賃責任-短期 |
|
|
2,215 |
|
|
|
— |
|
|
流動負債總額 |
|
|
89,278 |
|
|
|
97,423 |
|
|
長期債務 |
|
|
77,080 |
|
|
|
76,790 |
|
|
經營租賃責任-長期 |
|
|
4,402 |
|
|
|
— |
|
|
其他負債 |
|
|
22,706 |
|
|
|
19,794 |
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列優先股(授權的1，000，000股；未發行和未發行) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股，不含票面價值(核定股份60000，000股)； 未償還的35，512，301和35，374，121股；扣除國庫份額 (分別為7 040 156和7 178 336) |
|
|
21,663 |
|
|
|
21,547 |
|
|
額外已付資本 |
|
|
295,560 |
|
|
|
292,558 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(17,211 |
) |
|
|
(18,280 |
) |
|
留存赤字 |
|
|
(136,192 |
) |
|
|
(141,187 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
163,820 |
|
|
|
154,638 |
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
357,286 |
|
|
$ |
348,645 |
|
見未審計合併財務報表附註。
3
邁爾斯工業公司及附屬公司
股東權益精簡合併報表(未經審計)
(單位：千美元，但每股數據除外)
|
|
|
截至九月三十日止的季度電話號碼 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
額外 已付資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(損失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2019年7月1日結餘 |
|
$ |
21,646 |
|
|
$ |
294,066 |
|
|
$ |
(16,745 |
) |
|
$ |
(136,557 |
) |
|
$ |
162,410 |
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,219 |
|
|
|
5,219 |
|
|
外幣換算 調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(466 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(466 |
) |
|
根據激勵計劃發行的股票， 扣除扣繳税款的股份 |
|
|
17 |
|
|
|
366 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
383 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,128 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,128 |
|
|
宣佈的股息-每股0.14美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,854 |
) |
|
|
(4,854 |
) |
|
2019年9月30日結餘 |
|
$ |
21,663 |
|
|
$ |
295,560 |
|
|
$ |
(17,211 |
) |
|
$ |
(136,192 |
) |
|
$ |
163,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
額外 已付資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(損失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2018年7月1日結餘 |
|
$ |
21,430 |
|
|
$ |
289,088 |
|
|
$ |
(16,498 |
) |
|
$ |
(112,759 |
) |
|
$ |
181,261 |
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(21,139 |
) |
|
|
(21,139 |
) |
|
外幣換算 調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
649 |
|
|
|
— |
|
|
|
649 |
|
|
根據激勵計劃發行的股票， 扣除扣繳税款的股份 |
|
|
93 |
|
|
|
1,782 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,875 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,227 |
|
|
宣佈的股息-每股0.14美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,816 |
) |
|
|
(4,816 |
) |
|
2018年9月30日結餘 |
|
$ |
21,523 |
|
|
$ |
292,097 |
|
|
$ |
(15,849 |
) |
|
$ |
(138,714 |
) |
|
$ |
159,057 |
|
見未審計合併財務報表附註。
4
邁爾斯工業公司及附屬公司
股東權益精簡合併報表(未經審計)
(單位：千美元，但每股數據除外)
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
額外 已付資本 |
|
|
累積 其他 綜合收入(損失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2019年1月1日結餘 |
|
$ |
21,547 |
|
|
$ |
292,558 |
|
|
$ |
(18,280 |
) |
|
$ |
(141,187 |
) |
|
$ |
154,638 |
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,595 |
|
|
|
18,595 |
|
|
通過ASU 2016-02，減去 332元税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
905 |
|
|
|
905 |
|
|
外幣換算 調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
根據激勵計劃發行的股票， 扣除扣繳税款的股份 |
|
|
116 |
|
|
|
(346 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(230 |
) |
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,348 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,348 |
|
|
宣佈的股息-每股0.41美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,505 |
) |
|
|
(14,505 |
) |
|
2019年9月30日結餘 |
|
$ |
21,663 |
|
|
$ |
295,560 |
|
|
$ |
(17,211 |
) |
|
$ |
(136,192 |
) |
|
$ |
163,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
額外 已付資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(損失) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東‘ 衡平法 |
|
|||||
|
2018年1月1日結餘 |
|
$ |
18,547 |
|
|
$ |
209,253 |
|
|
$ |
(14,541 |
) |
|
$ |
(119,507 |
) |
|
$ |
93,752 |
|
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,687 |
) |
|
|
(5,687 |
) |
|
通過ASU 2018-02 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(315 |
) |
|
|
315 |
|
|
|
— |
|
|
外幣換算 調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,194 |
) |
|
根據激勵計劃發行的股票， 扣除扣繳税款的股份 |
|
|
170 |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,379 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,919 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,919 |
|
|
退休金負債，扣除税款$67 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
公開發行股票，淨額 股票發行成本 |
|
|
2,806 |
|
|
|
76,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
宣佈的股息-每股0.41美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,835 |
) |
|
|
(13,835 |
) |
|
2018年9月30日結餘 |
|
$ |
21,523 |
|
|
$ |
292,097 |
|
|
$ |
(15,849 |
) |
|
$ |
(138,714 |
) |
|
$ |
159,057 |
|
見未審計合併財務報表附註。
5
邁爾斯工業公司及附屬公司
現金流動彙總表(未經審計)
(千美元)
|
|
|
到9月30日為止的九個月裏， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入(損失) |
|
$ |
18,595 |
|
|
$ |
(5,687 |
) |
|
停業的收入(損失)，扣除所得税 |
|
|
127 |
|
|
|
(913 |
) |
|
持續經營的收入(損失) |
|
|
18,468 |
|
|
|
(4,774 |
) |
|
調整數，將持續業務收入(損失)與提供的現金淨額對賬 (用於)業務活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
11,505 |
|
|
|
13,329 |
|
|
攤銷 |
|
|
6,183 |
|
|
|
6,455 |
|
|
與重組活動有關的加速折舊 |
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
非現金股票補償費用 |
|
|
3,348 |
|
|
|
3,532 |
|
|
(收益)固定資產處置損失 |
|
|
(87 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
應收票據損失準備金 |
|
|
— |
|
|
|
23,008 |
|
|
租賃擔保應急 |
|
|
— |
|
|
|
10,323 |
|
|
遞延税 |
|
|
— |
|
|
|
(7,666 |
) |
|
減值費用 |
|
|
916 |
|
|
|
308 |
|
|
其他 |
|
|
441 |
|
|
|
(150 |
) |
|
按業績支付的薪酬 |
|
|
(413 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
其他長期負債 |
|
|
3,388 |
|
|
|
(313 |
) |
|
由(用於)週轉金提供的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
9,775 |
|
|
|
7,890 |
|
|
盤存 |
|
|
2,386 |
|
|
|
2,708 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(877 |
) |
|
|
(853 |
) |
|
應付帳款和應計費用 |
|
|
(15,541 |
) |
|
|
(11,347 |
) |
|
由(用於)業務活動提供的現金淨額-持續業務 |
|
|
39,492 |
|
|
|
41,121 |
|
|
由(用於)業務活動提供的現金淨額-已停止的業務 |
|
|
7,297 |
|
|
|
858 |
|
|
(用於)業務活動的現金淨額 |
|
|
46,789 |
|
|
|
41,979 |
|
|
投資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(5,669 |
) |
|
|
(3,560 |
) |
|
收購業務 |
|
|
(18,000 |
) |
|
|
— |
|
|
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
7,514 |
|
|
|
2,633 |
|
|
由(用於)投資活動提供的現金淨額-持續業務 |
|
|
(16,155 |
) |
|
|
(927 |
) |
|
由(用於)投資活動提供的現金淨額-已停止的業務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
由(用於)投資活動提供的現金淨額 |
|
|
(16,155 |
) |
|
|
(927 |
) |
|
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸貸款的淨借款(償還) |
|
|
— |
|
|
|
(74,557 |
) |
|
支付的現金紅利 |
|
|
(14,524 |
) |
|
|
(13,039 |
) |
|
發行普通股的收益 |
|
|
755 |
|
|
|
2,825 |
|
|
普通股公開發行所得，扣除股票發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
為僱員權益獎勵繳税而預支的股份 |
|
|
(985 |
) |
|
|
(446 |
) |
|
由(用於)籌資活動提供的現金淨額-持續業務 |
|
|
(14,754 |
) |
|
|
(5,695 |
) |
|
由(用於)供資活動提供的現金淨額-已停止的業務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
(14,754 |
) |
|
|
(5,695 |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
40 |
|
|
|
(31 |
) |
|
現金和限制性現金淨增額 |
|
|
15,920 |
|
|
|
35,326 |
|
|
1月1日現金和限制性現金 |
|
|
58,894 |
|
|
|
11,179 |
|
|
現金及限制現金(九月三十日) |
|
$ |
74,814 |
|
|
$ |
46,505 |
|
見未審計合併財務報表附註。
6
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註
(千美元，除非另有説明)
1.重要會計政策摘要
提出依據
所附未經審計的合併財務報表包括邁爾斯工業公司的賬目。以及所有全資子公司(統稱為“公司”)，並已按照證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制。根據這些規則和條例，按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露信息已被濃縮或省略，儘管公司認為這些披露足以使信息不具有誤導性。這些中期財務報表應與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。
公司認為，所附的精簡合併財務報表載有為公允列報截至2019年9月30日的財務狀況所需的所有調整(包括正常的經常性權責發生制)以及所列期間的業務結果和現金流量。截至2019年9月30日止的季度和9個月的運營結果並不一定表明2019年12月31日終了年度的經營結果。
採用會計準則
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02租約，其中創建了會計準則編纂(ASC)主題842。根據ASU 2016-02，實體在資產負債表上確認資產使用權和租賃負債，並披露租賃安排產生的現金流量的數量、時間和不確定性的關鍵信息。該公司採用了自2019年1月1日起生效的新指南，採用了可選的過渡方法，該方法要求只對在通過之日存在的租約適用新的指南。該公司選擇了“一攬子實用權宜之計”，使該公司不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司還選擇在投資組合級別應用指南，並在過渡時期使用與剩餘租賃期限相對應的貼現率。新標準的採用導致2019年1月1日確認使用權資產和租賃負債分別為590萬美元和620萬美元。使用權資產與租賃負債之間的差額，主要是由於記錄某些租約的直線租金費用而取消以前記錄的應計租金餘額。此外，通過後，在2019年1月1日調整了大約90萬美元的開立留存收益(赤字)，扣除税額。這一累積效應轉換調整到期初留存收益(赤字)與確認2018年發生的出售-租賃回租交易的剩餘遞延收益有關。該標準並沒有對該公司濃縮的業務合併結果或現金流產生實質性影響。
下表概述了ASC 842對公司精簡合併財務報表的影響：
|
|
|
截至9月30日止的季度 |
|
|||||||||
|
|
|
如報告所述 |
|
|
調整 |
|
|
無餘額 通過 ASC 842 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
125,480 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
125,480 |
|
|
銷售成本 |
|
|
85,894 |
|
|
|
— |
|
|
|
85,894 |
|
|
毛利 |
|
|
39,586 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,586 |
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
31,515 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
31,481 |
|
|
(收益)固定資產處置損失 |
|
|
11 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
營業收入 |
|
|
8,060 |
|
|
|
34 |
|
|
|
8,094 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
993 |
|
|
|
— |
|
|
|
993 |
|
|
所得税前繼續營業所得 |
|
|
7,067 |
|
|
|
34 |
|
|
|
7,101 |
|
|
所得税費用 |
|
|
1,848 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1,857 |
|
|
持續業務收入 |
|
$ |
5,219 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
5,244 |
|
7
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|||||||||
|
|
|
如報告所述 |
|
|
調整 |
|
|
無餘額 通過 ASC 842 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
398,880 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
398,880 |
|
|
銷售成本 |
|
|
266,799 |
|
|
|
— |
|
|
|
266,799 |
|
|
毛利 |
|
|
132,081 |
|
|
|
— |
|
|
|
132,081 |
|
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
102,792 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
102,691 |
|
|
(收益)固定資產處置損失 |
|
|
(87 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(87 |
) |
|
減值費用 |
|
|
916 |
|
|
|
— |
|
|
|
916 |
|
|
營業收入 |
|
|
28,460 |
|
|
|
101 |
|
|
|
28,561 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
3,059 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,059 |
|
|
所得税前繼續營業所得 |
|
|
25,401 |
|
|
|
101 |
|
|
|
25,502 |
|
|
所得税費用 |
|
|
6,933 |
|
|
|
27 |
|
|
|
6,960 |
|
|
持續業務收入 |
|
$ |
18,468 |
|
|
$ |
74 |
|
|
$ |
18,542 |
|
|
|
|
截至2019年9月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
如報告所述 |
|
|
調整 |
|
|
無餘額 通過 ASC 842 |
|
|||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
$ |
6,384 |
|
|
$ |
(6,384 |
) |
|
$ |
— |
|
|
遞延税資產 |
|
|
6,074 |
|
|
|
306 |
|
|
|
6,380 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
$ |
18,035 |
|
|
$ |
233 |
|
|
$ |
18,268 |
|
|
經營租賃責任-短期 |
|
|
2,215 |
|
|
|
(2,215 |
) |
|
|
— |
|
|
經營租賃責任-長期 |
|
|
4,402 |
|
|
|
(4,402 |
) |
|
|
— |
|
|
其他負債 |
|
|
22,706 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
23,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存赤字 |
|
$ |
(136,192 |
) |
|
$ |
(829 |
) |
|
$ |
(137,021 |
) |
會計準則尚未採用
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)。此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。ASU適用於2019年12月15日以後的年度期和這些年度期內的期中期。允許儘早採用，這一ASU應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了2018-14年“報酬-退休福利-確定福利計劃-總則”(分議題715-20)。本ASU修改了對贊助定義福利、養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU適用於2020年12月15日以後的年度期，允許提前通過，並應追溯適用於所有提交的期間。該公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
8
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期。允許提前收養。在本ASU中的某些披露需要追溯性的應用，而其他的則需要在未來的基礎上應用。該公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
2017年1月，FASB發佈了“無形資產-商譽和其他(主題350)”ASU 2017-04，簡化了商譽損害測試。這一ASU消除了商譽減損測試的第二步，並要求商譽減值以報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額來衡量，但不得超過商譽的賬面金額。ASU適用於2019年12月15日以後開始的財政年度或任何中期商譽減值測試。該指南允許在2017年1月1日以後儘早採用減值測試日期。公司認為，除非商譽減損發生，否則本指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”，為工具信用損失的核算提供了新的指導。新的指南採用了一種基於預期損失的方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括該報告期內的中期，允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。該公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
公允價值計量
公司遵循ASC 820(公允價值計量和披露)中對其金融資產和負債的要求提供的指導。根據ASC 820，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序的等級劃分為三個層次：
|
|
第1級： |
在活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
|
|
2級： |
類似資產或負債活躍市場未調整報價，非活躍市場相同或類似資產或負債未調整報價，或可直接或間接觀察到的投入。 |
|
|
第3級： |
無法觀察的投入，其中很少或根本沒有市場數據，或反映實體本身的假設。 |
以淨資產價值計量的金融資產，是估算公允價值的實用權宜之計，但不屬於公允價值等級。
本公司擁有財務工具，包括現金、應收賬款、應付帳款和應計費用。由於這些資產和負債的性質和相對較短的期限，這些金融工具的公允價值近似於賬面價值。
注14所定義的公司貸款協議規定的債務公允價值，由於本協議規定的浮動利率和循環借款的相對較短期限(不到90天)而接近賬面價值。公司的固定利率高級無擔保票據的公允價值是使用市場可觀察的投入為公司的可比公共債務同行估算的，包括活躍市場的報價和被認為是二級投入的利率計量。截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司未償固定利率高級無擔保債券的總公允價值估計分別為7，930萬美元和7，680萬美元。
如注3所述，與2019年8月26日收購圖菲製造工業公司有關的採購價格分配要求使用不可觀測的投入進行重要的公允價值計量，這些投入被認為是三級投入。獲得的無形資產的公允價值是用收益法確定的。
9
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
累計其他綜合收入(損失)
累計其他綜合收入(損失)的變化情況如下：
|
|
|
外國 貨幣 |
|
|
界定利益 養卹金計劃 |
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|
共計 |
|
|||
|
2019年1月1日結餘 |
|
$ |
(16,251 |
) |
|
$ |
(2,029 |
) |
|
$ |
(18,280 |
) |
|
改敍前其他綜合收入(損失) |
|
|
1,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) |
|
|
1,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,069 |
|
|
2019年9月30日結餘 |
|
$ |
(15,182 |
) |
|
$ |
(2,029 |
) |
|
$ |
(17,211 |
) |
2.收入確認
該公司按主要市場劃分的收入如下：
|
|
|
|
|
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|
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截至9月30日止的季度 |
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|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
合併 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
19,205 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,205 |
|
|
車輛 |
|
|
21,951 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,951 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
13,010 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,010 |
|
|
工業 |
|
|
29,944 |
|
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
29,926 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
41,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,388 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
84,110 |
|
|
$ |
41,388 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
125,480 |
|
|
|
|
2018年9月30日終了的季度 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
合併 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
20,048 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,048 |
|
|
車輛 |
|
|
23,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
23,037 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
19,159 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,159 |
|
|
工業 |
|
|
35,438 |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
35,418 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
37,557 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,557 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
97,682 |
|
|
$ |
37,557 |
|
|
$ |
(20 |
) |
|
$ |
135,219 |
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
合併 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
59,505 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
59,505 |
|
|
車輛 |
|
|
66,433 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66,433 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
54,977 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
54,977 |
|
|
工業 |
|
|
102,048 |
|
|
|
— |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
102,008 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
115,957 |
|
|
|
— |
|
|
|
115,957 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
282,963 |
|
|
$ |
115,957 |
|
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
398,880 |
|
10
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
|
|
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
合併 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
64,325 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
64,325 |
|
|
車輛 |
|
|
75,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75,338 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
72,124 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
72,124 |
|
|
工業 |
|
|
105,834 |
|
|
|
— |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
105,745 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
110,815 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,815 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
317,621 |
|
|
$ |
110,815 |
|
|
$ |
(89 |
) |
|
$ |
428,347 |
|
收入是在履行與客户簽訂的合同條款下的義務時確認的。在分銷部門和物料處理部門，這通常發生在公司產品控制權的轉移過程中。這種控制轉移可能發生在從公司設施裝運時，也可能發生在交付到指定客户地點時。與客户簽訂的合同規定的義務通常在收到客户的定購單後90天內履行，一般不需要履行其他未來的義務。本公司一般不會與超過一年的客户簽訂任何長期合約.根據公司產品和客户合同的性質，公司沒有記錄任何遞延收入，但在轉移產品控制權之前從客户處收到的現金預付款或存款除外。這些進展通常在上述90天內完成.
收入是以公司期望得到的以轉移產品為交換條件的代價來衡量的。與客户簽訂的某些合同包括可變的考慮因素，如回扣或折扣。該公司認識到這一可變考慮的估計，每個期間，主要是基於最有可能的考慮水平支付給客户在基礎項目的具體條款。雖然公司與客户簽訂的合同一般不包括明確的退貨權，但公司實際上將允許在正常業務過程中並作為客户關係的一部分進行退貨。因此，公司根據對歷史經驗的分析，估計每個時期的預期收益。對於某些企業，如果產品是從退貨中實際收回的，公司將根據產品的大致成本記錄從這種回收中返還資產的估計權利。
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)中與確認收入有關的數額包括：
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|
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
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|
財務報表 位置 |
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
分類 |
||
|
申報表、折扣及其他津貼 |
|
$ |
(593 |
) |
|
$ |
(1,169 |
) |
|
應收賬款 |
|
返還權資產 |
|
|
310 |
|
|
|
535 |
|
|
存貨淨額 |
|
客户存款 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(806 |
) |
|
其他流動負債 |
|
應計回扣 |
|
|
(2,201 |
) |
|
|
(2,559 |
) |
|
其他流動負債 |
銷售，增值税和其他税收，公司收取的同時從客户的收入，不包括在淨銷售。當對產品的控制權轉移給客户時，公司選擇承認向客户發運的成本。向客户發運的費用被列為本公司製造業務的銷售、一般和行政費用，以及公司銷售業務的銷售費用，列於所附的精簡綜合業務報表(未審計)中。該公司在截至9月30日、2019年和2018年的季度向客户發運貨物的費用分別約為200萬美元和210萬美元，截至9月30日、2019年和2018年的9個月分別為620萬美元和740萬美元，截至9月30日、2019年和2018年的季度的銷售成本分別約為130萬美元和140萬美元，截至9月30日、2019年和2018年的9個月分別為430萬美元和420萬美元。所有其他內部分配費用均記在銷售、一般和行政費用中。
根據上述合同的短期性質，本公司不承擔重大的合同收購費用。這些費用以及合同中不重要的其他附帶項目被確認為已發生的費用。
11
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
3.購置
2019年8月26日，該公司收購了圖菲製造業公司的資產。(“Tuffy”)，一家輪胎修理設備和用品倉庫分銷商，包括在公司的分銷部門。此次收購符合該公司在關鍵利基市場的增長戰略，並專注於戰略客户。購置費用為1 860萬美元，其中包括初步估計週轉金調整數60萬美元，但須根據最後週轉金作進一步調整。該公司用可用現金為收購提供資金。
對TUFY的購置採用購置法進行核算，根據這種方法，購置日的所有所購資產和承擔的負債均按公允價值確認，超過估計公允價值的任何超過估計公允價值的部分均記作商譽。下表彙總了根據購置日購置資產的估計公允價值和根據其初步估計公允價值承擔的負債的採購價格分配情況，這些價值有待調整。採購會計將在購置日起一年內最後確定。
|
購置的資產： |
|
|
|
|
應收賬款 |
$ |
2,072 |
|
|
盤存 |
|
2,657 |
|
|
預付費用 |
|
20 |
|
|
財產、廠房和設備 |
|
124 |
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
229 |
|
|
無形資產 |
|
8,400 |
|
|
善意 |
|
7,051 |
|
|
獲得的資產 |
$ |
20,553 |
|
|
|
|
|
|
|
假定負債： |
|
|
|
|
應付帳款 |
$ |
1,714 |
|
|
經營租賃責任-短期 |
|
112 |
|
|
經營租賃責任-長期 |
|
117 |
|
|
假定負債總額 |
|
1,943 |
|
|
|
|
|
|
|
淨購置成本 |
$ |
18,610 |
|
商譽是指從無法單獨或單獨確認的其他資產中獲得的未來經濟利益，公司預計，為該收購確認的商譽將因税收目的而被扣減。
上述無形資產包括：
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|
公允價值 |
|
|
加權平均 估計值 使用壽命 |
|
|
客户關係 |
|
|
7,300 |
|
|
7.3歲 |
|
商號 |
|
|
500 |
|
|
5.0歲 |
|
非競爭協定 |
|
|
600 |
|
|
5.0歲 |
|
應攤銷無形資產總額 |
|
$ |
8,400 |
|
|
|
12
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
4.為出售而持有的資產
作為其正在進行的戰略的一部分，該公司繼續評估其各種房地產資產。由於這些舉措，某些建築物被重新歸類為2018年和2019年待售的建築。根據這些建築物的估計公允價值(主要使用被認為是二級投入的第三方報價)，減去估計銷售成本，該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中分別記錄了90萬美元和30萬美元的減值費用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度內，沒有記錄任何減值費用。截至2018年12月31日，該公司已將440萬美元的待售建築物歸類為精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)中的其他資產。截至2019年9月30日，沒有任何資產被歸類為待售資產。在2019年的頭9個月裏，該公司出售了兩棟以前待售的建築物，總淨收入為740萬美元。這些建築物包括在公司的材料處理部分。
5.企業的處置
2017年12月18日，該公司與其全資子公司邁爾斯控股公司(MyersHoldingsBrasil)聯合成立。(“控股”)，完成出售其子公司，邁爾斯公司巴西Embalagens塑料有限公司。還有普拉提科斯的小説“諾德斯特中尉”。(統稱為“巴西企業”)，指的是一家由巴西企業管理團隊成員控制的實體，名為New Holdings-Eireli(“買方”)。巴西業務是物料處理部門的一部分。
本公司已同意在買方與投資銀行之間的保理安排下擔任擔保人，直至2019年12月31日為止，費用最高可達700萬美元，如果買方無法履行這一安排規定的義務的話。本公司還對某些機械和設備持有第一留置權，只有在買方在擔保書下違約時才能行使。根據擔保的性質以及留置權的存在，公司認為擔保的公允價值是不重要的(主要是基於三級投入)，因此在“財務狀況合併簡縮報表”(未經審計)中沒有記錄與這一擔保有關的任何負債。這一擔保也為公司在巴西業務中創造了可變的利益。根據交易條款以及公司在出售後對巴西業務沒有管理參與或投票利益的事實，該公司無權指導巴西業務的重大活動，因此不是主要受益人。
2015年2月17日，該公司將其草坪和花園業務出售給了由WingatePartners V，L.P控制的實體。(“L&G買方”)。此次出售的條款包括價值2000萬美元的期票，這些期票原本定於2020年8月到期，利率為6%。2018年第三季度，管理草坪和花園業務，現命名為HC公司。(“HC”)，要求延長票據的到期日，作為債務重組努力的一部分。該公司認為，對票據和相應的應計利息的收取能力存在不確定性，因此，該公司記錄了2018年第三季度持續業務中預期損失2 300萬美元的備抵。截至2018年9月30日，該公司在確認該條款後停止確認利息收入。在2019年4月，該公司與HC簽訂了一項協議，修改和重述這些説明(“修訂和複述説明”)。經修訂及重訂的債券，維持根據債券原有條款到期的款項，包括利息，並將到期日延長至2022年8月。修改和重述附註的協議並沒有改變管理層對不確定因素的評估，而將其收集在附註上。
此外，與草坪和花園銷售有關的大約860萬美元的採購價格被放在代管中，預定在2016年8月前結清。如注13所述，在賠償要求得到解決之前，這些資金的發放已經延期。2018年4月，該公司就和解的實質性條款達成了協議，因此，在截至2018年3月31日的季度，該公司的税前費用為122.5萬美元，用於停止運營。結算已於2018年5月完成，並於2018年5月支付，在以公司的名義結算和解除任何進一步債務後，其餘740萬美元已從代管中撥付給該公司。
關於上述與HC有關的財務風險，該公司進一步評估了作為出售草坪和花園業務一部分而授予的租賃擔保下的潛在義務。有關本擔保的進一步信息，請參閲注13。
13
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日結束的季度和9個月停辦業務的選定財務信息：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日為止的九個月裏， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
銷售成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
— |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,348 |
|
|
(收益)資產處置損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前停止經營的收入(損失) |
|
|
— |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
174 |
|
|
|
(1,348 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
— |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
(435 |
) |
|
停業的收入(損失)，扣除所得税 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(913 |
) |
2019年停止經營所提供的淨現金流量是因為剩餘的從一文不值的股票扣減中獲得的税收利益，這被確認為出售“巴西業務”的一部分。2018年停止經營所提供的現金淨流量是部分從與巴西業務有關的一文不值的股票扣減中獲得的税收利益所致。這一一文不值的股票扣除使該公司在2018年削減了美國聯邦税額估計數430萬美元。這筆費用因支付與銷售巴西業務有關的費用和與上述L&G買方的和解付款而部分抵銷。
6.改組
2019年3月20日，該公司承諾實施一項重組計劃，涉及其在公司物料處理部門內運作的其子公司阿梅利-卡特公司(Americi-Kart)。該公司計劃合併目前在密歇根州阿梅利卡索波利斯工廠進行的製造業務，並擴大在印第安納州的業務，並取消多達30個與合併有關的職位(“阿梅里-卡爾特計劃”)。預計將發生的重組費用總額約為90萬美元，其中包括設備搬遷和設施關閉費用、僱員遣散費和其他與僱員有關的費用以及非現金費用，主要是不動產、廠場和設備的加速折舊費用。在截至2019年9月30日的第四季度和九個月內，沒有發生與阿梅里-卡特計劃有關的任何費用。“阿梅里-卡爾特計劃”預計將於2020年上半年基本完成.
2019年3月18日，該公司承諾實施一項與公司分銷部門內的轉型舉措有關的重組計劃(“分銷轉型計劃”)，旨在提高銷售人員的效力、降低成本和提高利潤率。該公司調整了其分銷部門的商業銷售結構，包括取消某些銷售和管理職位，並計劃擴大其電子商務平臺。預計將發生的重組費用總額約為90萬美元，主要與僱員遣散費和其他與僱員有關的費用有關。在截至2019年9月30日的季度內，沒有確認重大數額。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司發生了90萬美元的重組費用，預計不會因“配電轉換計劃”而產生任何額外的重組費用。預計分配轉型計劃將在2019年年底前基本完成。
2017年3月9日，該公司宣佈了一項重組計劃，以改善該公司在材料處理部分(“物資處理計劃”)內的組織結構和業務效率，該計劃主要涉及預期的設施關閉和相關活動，與物資處理計劃有關的重組費用總額約為770萬美元，其中包括員工離職和其他僱員相關費用約310萬美元，與設備搬遷和設施關閉費用有關的260萬美元，以及主要涉及不動產、廠場和設備的加速折舊費用約200萬美元。物料搬運計劃下的所有行動均已完成。在截至2018年9月30日的9個月內，該公司承擔了與物料處理計劃相關的10萬美元的重組費用。2019年期間沒有發生任何費用。
14
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
如上所述，在截至2019年9月30日的季度內沒有確認重大數額，2018年9月30日終了的季度沒有發生重組費用。上文提到的截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的重組費用載於精簡的業務綜合報表(未經審計)如下：
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到9月30日為止的九個月裏， |
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2019 |
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2018 |
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段段 |
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成本 銷售 |
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SG&A |
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共計 |
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成本 銷售 |
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SG&A |
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共計 |
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分佈 |
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$ |
— |
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$ |
865 |
|
|
$ |
865 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
物料搬運 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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119 |
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|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
共計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
865 |
|
|
$ |
865 |
|
|
$ |
119 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
119 |
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下表彙總了截至2019年9月30日的9個月的重組活動：
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僱員 減縮 |
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加速 折舊 |
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其他出口 費用 |
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共計 |
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2019年1月1日結餘 |
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$ |
30 |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
30 |
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費用-費用 |
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865 |
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— |
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— |
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865 |
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現金付款 |
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(767 |
) |
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— |
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|
|
— |
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(767 |
) |
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非現金利用 |
|
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— |
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|
— |
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|
— |
|
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|
— |
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2019年9月30日結餘 |
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$ |
128 |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
128 |
|
在截至2019年3月31日的季度內，該公司重新分類了一個因材料處理計劃而關閉的待售設施。根據這一設施的估計公允價值(主要使用被認為是二級投入的第三方報價)，減去估計銷售成本，該公司在截至2019年3月31日的季度內確認了90萬美元的減值費用。該基金於2019年5月出售，淨收入為290萬美元，包括在附註4所討論的淨收入中。
除了上述重組費用外，在截至2019年9月30日的9個月內，該公司還承擔了分配轉型計劃的其他相關費用20萬美元。在截至2019年9月30日的季度內，沒有發生此類費用。在截至2019年9月30日的第四季度和九個月內，該公司還承擔了阿梅利-卡特計劃的其他相關費用10萬美元。這些其他相關費用包括在所附的精簡綜合業務報表(未審計)中的銷售、一般和行政費用，主要與第三方諮詢費用有關。預計在2019年與阿梅利-卡爾特計劃有關的剩餘時間內，還將產生10萬美元的額外估計費用。預計不會發生與分配轉換計劃有關的其他費用。
7.清單
庫存按成本的較低或市場對先入先出(“後進先出”)庫存或先入先出(FIFO)存貨的成本或可變現淨值較低。約40%的庫存採用LIFO方法確定成本。所有其他庫存按FIFO確定成本的方法估價。只有在每年年底，才能根據當時的庫存水平和成本，才能根據LIFO方法對庫存進行實際估價。因此，臨時的LIFO計算必須以管理層對預期的年終庫存水平和成本的估計為基礎。由於這些計算受到管理層無法控制的許多因素的影響，因此年度結果可能與中期結果不同，因為它們受制於最終年底的LIFO庫存估值。在2019年和2018年期間，一個庫存池的庫存數量預計將保持在年底，因此，記錄了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的調整數，以將銷售成本分別降低30萬美元和50萬美元，這是由LIFO庫存清算造成的。截至2019年9月30日和2018年9月30日的季度，LIFO準備金沒有調整。
15
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
清單包括以下內容：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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成品和在製品 |
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$ |
30,444 |
|
|
$ |
27,960 |
|
|
原材料和用品 |
|
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13,565 |
|
|
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15,636 |
|
|
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|
$ |
44,009 |
|
|
$ |
43,596 |
|
8.其他負債
其他流動負債的餘額包括：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
|
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2018 |
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||
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客户存款和應計回扣 |
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$ |
2,309 |
|
|
$ |
3,365 |
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|
應付股息 |
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5,242 |
|
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5,260 |
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|
應計訴訟、索賠和專業費用 |
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958 |
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460 |
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環境儲備的現期部分 |
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1,499 |
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1,229 |
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應計產品重置成本 |
|
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2,300 |
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— |
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其他應計費用 |
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5,727 |
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6,387 |
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|
|
$ |
18,035 |
|
|
$ |
16,701 |
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2019年8月，發現了2019年5月和6月在物料處理部門生產的某些箱子的製造缺陷。某些受影響的箱子需要更換。更換這些箱子的費用總額估計為350萬至400萬美元。在截至2019年9月30日的季度內，與這一事項有關的估計費用為350萬美元，其中230萬美元截至2019年9月30日仍應計，並列入精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)的其他流動負債中。
其他負債(長期)的餘額包括：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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||
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2019 |
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2018 |
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租賃擔保應急 |
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$ |
10,642 |
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|
$ |
10,402 |
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|
環境儲量 |
|
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6,692 |
|
|
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3,702 |
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|
補充行政人員退休計劃負債 |
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1,796 |
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|
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2,026 |
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|
養卹金負債 |
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1,293 |
|
|
|
1,207 |
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|
資產出售遞延收益 |
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|
— |
|
|
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1,237 |
|
|
其他長期負債 |
|
|
2,283 |
|
|
|
1,220 |
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|
|
|
$ |
22,706 |
|
|
$ |
19,794 |
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9.商譽和無形資產
截至2019年9月30日止的9個月內，商譽的變化如下：
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分佈 |
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材料 裝卸 |
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共計 |
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(一九二零九年一月一日) |
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$ |
505 |
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|
$ |
58,563 |
|
|
$ |
59,068 |
|
|
採辦 |
|
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7,051 |
|
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— |
|
|
|
7,051 |
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|
外幣換算 |
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|
— |
|
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309 |
|
|
|
309 |
|
|
2019年9月30日 |
|
$ |
7,556 |
|
|
$ |
58,872 |
|
|
$ |
66,428 |
|
16
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
非商譽以外的無形資產主要包括商號、客户關係、專利、非競爭協議和與收購有關的技術資產。這些無形資產，除某些商品名稱外，按其估計使用壽命攤銷。該公司擁有無限期商標，在2019年9月30日和2018年12月31日的賬面價值為980萬美元。在截至2019年9月30日的季度內，通過收購Tuffy獲得的無形資產，請參閲附註3。
10.普通股淨收入
如所附的精簡的合併業務報表(未經審計)所示，普通股每股淨收入是根據這些期間發行的普通股加權平均數確定的，具體情況如下：
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截至9月30日的季度， |
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到9月30日為止的九個月裏， |
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||||||||||
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2019 |
|
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2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
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||||
|
加權平均普通股 |
|
|
35,495,157 |
|
|
|
35,229,171 |
|
|
|
35,451,980 |
|
|
|
32,783,853 |
|
|
股票期權與限制性股票的稀釋效應 |
|
|
263,875 |
|
|
|
— |
|
|
|
371,251 |
|
|
|
— |
|
|
加權平均普通股 |
|
|
35,759,032 |
|
|
|
35,229,171 |
|
|
|
35,823,231 |
|
|
|
32,783,853 |
|
在截至2019年9月30日的季度和9個月內，購買638，073股和631，300股普通股的期權沒有計入稀釋後每股收益的計算，因為這些期權的行使價格高於普通股的平均市場價格，因此是反稀釋的。由於截至2018年9月30日的第四季度和九個月的淨虧損，稀釋加權平均流通股相當於基本加權平均股票的流通股，因為所有股權獎勵的效果都是反稀釋的。
11.股票賠償
該公司經修訂和恢復的2017年激勵股票計劃(“2017年計劃”)授權董事會薪酬委員會向主要僱員和董事發放至多5，126，950股各種股票獎勵，包括股票期權、業績股票單位、限制性股票單位和其他形式的股權獎勵。已獲批出的期權及未獲批准的期權在所需的服務期內並自批出日期起計滿10年。
2019年3月，該公司批准了235，474種股票期權，加權平均行使價格為每股18.54美元，加權平均公允價值為每股5.78美元。採用二項式格點期權定價模型對所授予期權的公允價值進行了估計。同樣在2019年3月，該公司分別授予了77，810和101，500個基於時間和業績的限制性股票單位，加權平均公允價值為每股18.54美元。2019年4月，該公司批准了33，152個時間限制股，加權平均公允價值為每股18.10美元。在2019年第三季度，該公司授予了10296個時間限制股，加權平均公允價值為每股16.61美元。
截至9月30日、2019年和2018年的季度股票補償費用分別約為110萬美元和120萬美元，截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為330萬美元和350萬美元。這些費用包括在所附的精簡綜合業務報表(未經審計)中的銷售、一般和行政費用。截至2019年9月30日，與非既得股票薪酬安排相關的未確認薪酬總成本約為640萬美元，這將在未來三年內得到確認，因為這種補償是賺取的。
12.公平
2018年5月，該公司以每股18.50美元的價格，完成了460萬股普通股的公開發行。在扣除承銷折扣和佣金後，此次發行的淨收益約為7，950萬美元，以及公司支付的50萬美元的發行費用。2018年第二季度，該公司將部分淨收益用於償還部分未償債務。
17
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
13.意外開支
公司是各種訴訟的被告，也是各種其他法律程序的當事人，在正常的業務過程中，其中一些訴訟全部或部分由保險承擔。如果這些事項引起的損失是可能的，而且可以合理地估計，公司就會記錄估計損失的數額，或使用範圍估計損失時的最低估計賠償責任，而且在此範圍內沒有一個點比另一個更有可能發生。在獲得更多資料後，將評估與這些事項有關的任何潛在賠償責任，必要時將修訂估計數。
根據現有資料，管理層認為，這些事項的最終結果，包括下文所述事項，不會對我們的財務狀況、現金流量或業務結果的總體趨勢產生重大不利影響。然而，這些問題具有內在的不確定性。如果可以獲得新的資料或作出不利的裁決，就有可能對這種估計發生變化的時期或今後期間的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
新Idria汞礦
2015年9月，美國環境保護局(EPA)通知了該公司的一家子公司--巴克霍恩公司。(“巴克霍恩”)通過一封通知函和有關文件(“通知函”)，認為巴克霍恩是與新伊德里亞汞礦址(“新伊德里亞礦”)有關的潛在責任方(“PRP”)。新Idria採礦和化學公司(“NIMCC”)擁有和/或經營新Idria礦至1976年，合併為巴克霍恩金屬製品公司。1981年，隨後於1987年被邁爾斯工業公司收購。作為環境保護局通知函的結果，巴克霍恩公司和該公司就環境保護局提出的補救調查/可行性研究(“RI/FS”)行政同意令草案(“AOC”)與環境保護局進行談判，以確定必要的補救範圍和篩選替代品。
2018年第四季度，該公司和環境保護局最後確定了AOC和與新Idria礦有關的相關工作説明(“SOW”)。AOC於2018年11月27日生效，這是EPA執行的日期。AOC和隨附的SOW記錄了公司履行RI/FS的條款、條件和程序。此外，AOC要求該公司向環境保護局提供200萬美元的財政保證，以確保其在國際扶輪/金融服務的估計壽命內的表現。2019年1月，該公司作為信用證提供了這一保證。AOC還包括由公司支付環境保護局監督RI/FS的費用的規定，包括2019年1月支付的20萬美元預付款。
2019年7月，根據“阿拉伯石油公約”和相關的母豬，向環保局提交了一份國際扶輪社工作計劃草案，供其審查和批准。在為RI/FS編寫工作計劃草案後，公司從其顧問那裏收到了執行工作計劃的費用的初步估計。根據這些初步估計，該公司在截至2019年9月30日的9個月內確認了400萬美元的額外開支。在截至2019年9月30日的季度內，沒有發生與新Idria礦有關的任何費用。這些初步估計數將通過工作計劃草案的定稿和核準繼續加以完善，預計工作計劃草案將於2019年年底完成。該公司認為，它有適用於新Idria礦的保險，因此可能能夠收回部分估計費用；然而，迄今為止，該公司還沒有在其合併財務報表中確認有可能收回。在截至2018年9月30日的季度或9個月內，沒有記錄到與新Idria礦有關的費用。
自2011年10月環境保護局將New Idria列入超級基金國家優先事項清單以來，該公司已確認990萬美元的費用，其中迄今已支付了約320萬美元。這些費用主要包括執行國際建議/財政報告的估計數、阿拉伯石油委員會的談判、確定可能的保險資源和其他PRPS、環境保護局的監督費用、環境保護局過去提出的費用索賠、定期監測以及對環境保護局單方面行政命令的反應。截至2019年9月30日，該公司與新Idria礦有關的準備金總額為670萬美元，其中120萬美元被列為其他流動負債，550萬美元列在精簡的財務狀況綜合報表(未審計)中。
當獲得新的信息時，可能需要對上述準備金進行調整，包括在最終確定和環境保護局核準國際扶輪/金融機構的工作計劃之後。對公司責任的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。對公司環境責任的估計還取決於以下方面的不確定性：場地污染的性質和程度、可用補救辦法的範圍、不斷變化的補救標準、不精確的工程評估和成本估算、可能需要採取的補救行動的範圍、環境保護局的監督程度、可能指定的其他PRPS的數量和財務狀況以及它們對補救的責任範圍。
18
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
目前，由於上述情況，包括最終補救戰略尚未確定，我們無法估計賠償責任，因此，我們尚未就與該地點有關的補救費用進行計算。
新阿爾馬登礦
一些締約方，包括該公司及其子公司巴克霍恩(作為NIMCC的繼承者)，被美國和加利福尼亞州的託管人機構指控對因環境污染而造成的自然資源損害負責，這些地區包括位於加利福尼亞州聖克拉拉州瓜達盧佩河流域地區的歷史上的新阿爾馬登汞礦(“縣”)。2005年，巴克霍恩公司和該公司在不承認NIMCC的責任或所有權鏈的情況下，通過一項同意令解決了受託人對他們的索賠要求，該法令要求他們為縣在受影響地區實施有利於環境的項目作出財政貢獻。巴克霍恩公司和該公司與縣政府達成了一項協議，根據協議，巴克霍恩公司和該公司同意償還該縣實施該項目的一半費用，最初估計約為160萬美元。因此，2005年，該公司確認了80萬美元的開支，這是其在項目初步估計費用中所佔的份額，其中迄今已支付了約50萬美元。2016年4月，該縣通知該公司，由於範圍擴大和建築費用增加，原來的費用估計可能不再合適，並提供了330萬美元至440萬美元的訂正估計數。該公司完成了對縣為訂正概算提供的支助的詳細審查，因此在2016年確認了120萬美元的額外開支。在截至9月30日、2019年或2018年9月30日的季度或9個月內，沒有發生與新阿爾馬登有關的費用。截至2019年9月30日，該公司與新阿爾馬登礦有關的儲備總額為150萬美元, 其中30萬美元列為其他流動負債，120萬美元列入精簡的財務狀況綜合報表(未審計)。
雖然在設計和規劃方面開展了大量工作，但該項目尚未實施。該公司目前正在等待聖克拉拉縣關於預期實地工作開始的時間的通知。隨着項目的開展，有可能需要對上述準備金進行調整，以反映新的信息。此外，該公司可能對縣根據2005年協議提出的索賠提出索賠和抗辯，這可能減少或抵消其償還這些潛在額外費用的義務。在環境顧問的協助下，該公司會密切監察此事，並會在獲得更多資料後，繼續評估其儲備。
草坪和花園賠償索賠
在出售草坪和花園業務方面，如附註5所述，該公司於2015年4月和2016年7月收到賠償要求通知(統稱“索賠”)，指控違反協議規定的某些陳述和擔保，造成據稱損失約1 000萬美元。如附註5所述，約860萬美元的代管銷售收益將於2016年8月結清；然而，這些資金的發放已經延期，等待索賠得到解決，這是特拉華州法院的訴訟標的。
2018年4月，該公司就和解的實質性條款達成協議，因此，在截至2018年3月31日的季度內，該公司的税前收費為122.5萬美元，用於停業。結算協議於2018年5月敲定，結算金額由代管賬户供資。此外，在代表公司結算和免除任何進一步債務後，其餘740萬美元已於2018年第二季度從代管公司中撥付。
草坪和花園租賃擔保
在出售草坪和花園業務方面，如注5所述，該公司是HC公司在2025年9月到期的設施租賃合同的擔保人，該租約規定，HC無法履行其義務的任何剩餘租金。該設施目前的年度租金約為200萬美元，在整個租賃期間，每年的消費物價指數都會增加。關於與HC有關的財務風險，如注5所述，該公司評估了其在租賃擔保下的潛在債務範圍，根據這一分析，2018年第三季度的負債和相關税前費用為1，030萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，租賃應急款的賬面價值分別為1 060萬美元和1 040萬美元，這是記錄的初始負債加上增記額，並列入精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)的其他負債中。
19
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
專利侵權
2018年12月11日，無泄漏公司。向美國地區法院起訴Scepter製造有限責任公司和Scepter公司(“Scepter”)，指控堪薩斯區侵犯兩項專利，違反合同，並在美國製造和銷售塑料汽油容器。案件的時間表尚未公佈。斯凱普特打算在這件事上為自己辯護。由於訴訟本身的不確定性，公司無法準確預測這件事的最終結果，此時無法確定訴訟結果是否會對其經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。因此，該公司沒有為這一事項記錄任何準備金。
14.長期債務及貸款協議
長期債務包括：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2019 |
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2018 |
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貸款協議 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
4.67%高級無擔保債券到期 |
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|
40,000 |
|
|
|
40,000 |
|
|
5.25%高級無擔保債券到期 |
|
|
11,000 |
|
|
|
11,000 |
|
|
5.30%高級無擔保債券到期日期2024年 |
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|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
5.45%高級無擔保債券到期 |
|
|
12,000 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
|
78,000 |
|
|
|
78,000 |
|
|
減去未攤銷的遞延融資費用 |
|
|
920 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
|
$ |
77,080 |
|
|
$ |
76,790 |
|
2017年3月，該公司簽訂了第五次修訂和恢復貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議用2億美元的貸款取代了原有的3億美元的高級循環信貸貸款，並將期限從2018年12月延長到2022年3月。該公司亦持有高級無擔保債券(“債券”)，面值由1，100萬元至4，000萬元不等，利率由4.67%至5.45%不等，每半年應付一次，並於2021年至2026年屆滿。截至2019年9月30日，仍有7800萬美元未付。
根據貸款協議的條款，該公司可借入最多2億美元的貸款，以減少簽發的信用證。截至2019年9月30日，該公司根據貸款協議擁有1.942億美元。截至2019年9月30日，該公司已簽發了580萬美元的信用證，涉及到在正常業務過程中需要財務擔保的保險和其他合同。貸款協議下的借款按libor利率、最優惠利率、聯邦基金實際利率、加拿大存款利率或歐元貨幣參考利率計算利息，這取決於公司要求的貸款類型，以及貸款協議中規定的適用保證金。
截至9月30日、2019年和2018年的季度，公司長期債務項下的加權平均利率分別為6.28%和6.55%，截至9月30日、2019年和2018年9月30日的加權平均利率分別為6.26%和5.70%，其中包括已使用部分和未用部分的季度設施費以及遞延融資費用的攤銷。
截至2019年9月30日，該公司遵守了與其貸款協議和票據有關的所有債務契約。公司所有債務的最具限制性的財務契約是利息覆蓋率(定義為息前收益、税金、折舊和攤銷，經調整，除以利息費用)和槓桿比率(定義為債務總額除以利息、税金、折舊和攤銷前收益，經調整)。
20
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
15.退休計劃
該公司及其某些子公司有退休金和利潤分享計劃，主要涵蓋其所有僱員。該公司的固定福利養老金計劃，Akro-Mils和美國聯合鋼鐵工人協會第1761-02號之間的養卹金協議，主要根據每一年的固定金額提供福利。該計劃於2007年被凍結，因此在這一日期之後不再積累服務福利。
定期養卹金費用淨額如下：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日為止的九個月裏， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
利息成本 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
180 |
|
|
$ |
168 |
|
|
資產預期收益 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
(138 |
) |
|
|
(237 |
) |
|
淨損失攤銷 |
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
72 |
|
|
|
63 |
|
|
定期養卹金淨費用 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
114 |
|
|
$ |
(6 |
) |
該公司在2019年第三季度為該計劃貢獻了31美元。
16.所得税
截至2019年9月30日，該公司的實際税率分別為26.2%和27.3%，而截至2018年9月30日的季度和9個月的實際税率分別為20.9%和5.1%。如附註5和附註13分別所述，上一年度的實際税率受到以下因素的影響：2018年第三季度應收票據預期損失準備金和租約擔保負債與HC有關的税收優惠税率較低。這兩個時期的實際所得税税率都不同於公司的法定税率，主要原因是國家税收和不可扣減的費用。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，將降低公司實際税率的未確認税收優惠總額為100萬美元。
該公司及其子公司提交美國聯邦、州和地方以及非美國所得税申報表.截至2019年9月30日，該公司不再接受美國税務機關在2015年之前的税收年度的聯邦審查。該公司2017年的聯邦納税申報表目前正接受美國國税局(IRS)的審核。該公司將在2013至2018年納税年度接受州和地方考試。此外，該公司將在2014至2018年的納税年度接受非美國所得税考試。
17.租賃
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。本公司租賃配送中心、倉庫、辦公空間和設備，剩餘租賃期限為一至九年。其中某些租約包括將租約延長五年的選擇，還有一些包括提前終止租約的選擇。初始期限為12個月或更短的租約不記錄在財務狀況表上；公司在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。經營租賃包括在資產使用權-經營租賃(“ROU資產”)、經營租賃負債-短期和長期經營租賃-長期財務狀況簡編綜合報表(未經審計)中。
ROU資產代表在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司有義務支付租約所產生的租金。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率，公司使用其增量借款利率，然後根據開始之日掌握的信息，在確定租賃付款現值的基礎上，將增量借款利率應用於投資組合一級。公司在易於確定時使用隱含比率。本公司還選擇不分租賃和非租賃部分.租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。租賃費用在租賃期限內按直線確認.
21
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)中與租賃有關的數額包括：
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
使用權資產經營租賃 |
|
$ |
6,384 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃責任-短期 |
|
$ |
2,215 |
|
|
經營租賃責任-長期 |
|
|
4,402 |
|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
6,617 |
|
租賃費用的組成部分包括：
|
|
|
|
|
季度結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
租賃成本 |
|
分類 |
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
|
經營租賃成本(1) |
|
銷售成本 |
|
$ |
453 |
|
|
$ |
1,310 |
|
|
經營租賃成本(1) |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
441 |
|
|
|
1,338 |
|
|
租賃費用總額 |
|
|
|
$ |
894 |
|
|
$ |
2,648 |
|
|
|
(1) |
包括短期租約和可變租賃費用，這些都是無關緊要的。 |
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
補充現金流信息 |
|
2019年9月30日 |
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： |
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
1,808 |
|
|
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產： |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
2,029 |
|
|
租賃期限和貼現率 |
|
2019年9月30日 |
|
|
|
加權平均剩餘租約期限(年數) |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
4.35 |
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
5.0 |
% |
|
租賃負債到期日-截至2019年9月30日 |
|
經營租賃 |
|
|
|
2019 (1) |
|
$ |
620 |
|
|
2020 |
|
|
2,247 |
|
|
2021 |
|
|
1,339 |
|
|
2022 |
|
|
1,189 |
|
|
2023 |
|
|
1,016 |
|
|
2023年以後 |
|
|
961 |
|
|
租賃付款總額 |
|
|
7,372 |
|
|
減：利息 |
|
|
(755 |
) |
|
租賃負債現值 |
|
$ |
6,617 |
|
|
|
(1) |
系2019年9月30日後到期的款項 |
22
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
截至2018年12月31日，ASC 840規定的未來最低租金承諾(未貼現)如下：
|
截至12月31日的年度， |
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
2,492 |
|
|
2020 |
|
|
1,739 |
|
|
2021 |
|
|
982 |
|
|
2022 |
|
|
966 |
|
|
2023 |
|
|
841 |
|
|
此後 |
|
|
811 |
|
|
共計 |
|
$ |
7,831 |
|
2018年2月27日，該公司以230萬美元的淨價完成了其位於加利福尼亞州波莫納的配送中心的銷售-回租交易。該公司實現了200萬美元的銷售收益，其中70萬美元是在2018年3月31日終了的季度內確認的。剩餘的130萬美元在十年租約的期限內被確認為每年約10萬美元，直至2019年1月1日ASU 2016-02通過後，如注1所述。在結束出售的同時，該公司在第一年簽訂了一項十年經營租賃安排，基本年租金約為10萬美元，隨後在租賃期剩餘時間內每年增加3%。該設施包括在公司的分銷部門。
18.工業部門
採用ASC 280，分部報告的標準，該公司管理其業務在兩個運營部門，物料處理和分配，符合我們的首席運營決策者(“CODM”)評估業績和作出資源分配決策的方式。所有可報告的段都不包括已聚合的操作段。這些部門包含基於共同管理、客户、產品、生產過程和其他經濟特徵的個別業務組成部分。本公司記帳部門間銷售和轉帳的成本加上一個特定的標記.
材料搬運部分生產各種可重複使用的塑料容器、託盤、小零件回收箱、散裝船運容器、儲存和組織產品以及用於水、燃料和廢物處理的旋轉成型塑料罐。該部門在美國和加拿大開展主要業務。所服務的市場包括工業製造、食品加工、零售/批發產品分銷、農業、汽車、娛樂車輛、海運車輛、醫療保健、家電、麪包店、電子產品、紡織品、消費者等。產品可直接出售給終端用户，也可通過分銷商銷售.
經銷部從事輪胎維修和汽車底車修理以及輪胎修理和翻新產品製造所用的設備、工具和用品的分配。產品系列包括輪胎閥門和附件、輪胎更換和平衡設備、電梯和對齊設備、服務設備和工具以及輪胎修理/翻新用品。分銷部門通過在美國的銷售辦事處和五個地區分銷中心在國內運作，在某些外國通過出口銷售開展業務。此外，分銷部門通過外國分支機構直接在某些外國市場，主要是中美洲開展業務。服務的市場包括零售和卡車輪胎經銷商、商業汽車和卡車車隊、汽車經銷商、通用服務和維修中心、輪胎翻新中心和政府機構。説明3所述的對Tuffy的收購包括在分配部分。
截至9月30日、2019年和2018年的季度，外國業務部門的總銷售額分別約為860萬美元和1，460萬美元，截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月分別為3，280萬美元和3，920萬美元。
23
邁爾斯工業公司及附屬公司
未審計合併財務報表附註-(續)
(千美元，除非另有説明)
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的季度和9個月的細分摘要：
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
到9月30日為止的九個月裏， |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬運 |
$ |
84,110 |
|
|
$ |
97,682 |
|
|
$ |
282,963 |
|
|
$ |
317,621 |
|
|
分佈 |
|
41,388 |
|
|
|
37,557 |
|
|
|
115,957 |
|
|
|
110,815 |
|
|
公司間銷售 |
|
(18 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
總淨銷售額 |
$ |
125,480 |
|
|
$ |
135,219 |
|
|
$ |
398,880 |
|
|
$ |
428,347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前繼續營業的收入(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬運 |
$ |
10,385 |
|
|
$ |
10,812 |
|
|
$ |
44,181 |
|
|
$ |
44,865 |
|
|
分佈 |
|
3,382 |
|
|
|
2,546 |
|
|
|
6,923 |
|
|
|
7,070 |
|
|
企業 |
|
(5,707 |
) |
|
|
(39,197 |
) |
|
|
(22,644 |
) |
|
|
(52,641 |
) |
|
營業收入總額 |
|
8,060 |
|
|
|
(25,839 |
) |
|
|
28,460 |
|
|
|
(706 |
) |
|
利息費用，淨額 |
|
(993 |
) |
|
|
(883 |
) |
|
|
(3,059 |
) |
|
|
(3,835 |
) |
|
所得税前繼續營業所得 |
$ |
7,067 |
|
|
$ |
(26,722 |
) |
|
$ |
25,401 |
|
|
$ |
(4,541 |
) |
19.隨後的活動
2019年10月1日，公司總裁兼首席執行官(“首席執行官”)遞交辭呈，自2019年10月25日起生效。與首席執行官的離職有關，未獲授權的股票獎勵將被沒收。先前確認的230萬美元的補償費用將在2019年第四季度(即沒收期間)倒轉。首席執行官無權根據離職條件領取遣散費。
24
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
前瞻性陳述
本季度報告的表10-Q和所包含的參考資料包含“前瞻性陳述”的含義範圍內的安全港條款的美國私人證券訴訟改革法1995年，包括有關公司的財務前景，未來計劃，目標，業務前景和預期財務業績的信息。前瞻性陳述可以用“意志”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”或這些詞語的變化或類似的表達來識別。這些前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們只是基於公司目前對我們業務的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，這些陳述內在地涉及到一系列固有的不確定性、風險和環境的變化，而這些不確定性和變化是難以預測的，而且其中許多是在我們無法控制的情況下發生的。公司的實際行動、結果和財務狀況可能與前瞻性報表所表達或暗示的內容大相徑庭。
可能造成這種差異的具體因素包括(但不限於)公司提交給證券交易委員會的文件中不時詳述的風險和不確定因素，包括但不限於在2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中披露的第1A項“風險因素”中披露的風險因素。鑑於這些因素以及其他可能影響我們經營結果的變量，讀者不應依賴前瞻性報表，認為過去的財務業績將是未來業績的可靠指標，也不應利用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述，因為這些陳述只在其日期之前才能發表。本公司明確表示，不承擔任何義務或意圖對前瞻性報表以及與之相關的估計和假設提供更新。
執行概況
公司的業務活動分為兩個可報告的部分：物料處理部分和分銷部分。前巴西業務於2017年12月出售，前草坪和花園業務於2015年2月出售，在列報的所有期間都被列為停業經營。
本公司設計、製造和銷售各種塑料和橡膠製品。材料搬運部門生產的產品從塑料可重複使用的材料搬運容器和小部件儲存箱到塑料OEM部件、定製塑料產品、消費燃料容器、軍用水容器以及彈藥包裝和運輸容器。經銷部分主要從事在客車、重型卡車和越野車上分配輪胎、車輪和車輛下用工具、設備和用品，以及生產輪胎修理和翻新產品。
業務結果：
2018年9月30日終了季度與2018年9月30日終了季度的比較
淨銷售額：
|
(百萬美元) |
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
段段 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
物料搬運 |
|
$ |
84.1 |
|
|
$ |
97.7 |
|
|
$ |
(13.6 |
) |
|
|
(14 |
)% |
|
分佈 |
|
|
41.4 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
10 |
% |
|
公司間銷售 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
125.5 |
|
|
$ |
135.2 |
|
|
$ |
(9.7 |
) |
|
|
(7 |
)% |
截至2019年9月30日的季度淨銷售額為1.255億美元，與2018年9月30日終了的季度相比減少了970萬美元或7%。淨銷售額受到數量減少的負面影響，主要是在材料處理部分，即1 200萬美元和不利貨幣換算的影響(10萬美元)，並被2019年8月26日圖菲收購造成的240萬美元增量銷售額部分抵消。塔菲的年銷售額約為2000萬美元。
與2018年9月30日終了的季度相比，截至2019年9月30日的季度材料處理部分的淨銷售額下降了1，360萬美元，即14%。淨銷售額減少的原因是成交量減少了1 340萬美元，定價降低了10萬美元，以及不利的外幣折算造成了10萬美元的不利影響。銷貨數量減少，主要是由於食物及飲品市場及工業市場下跌所致。
25
截至2018年9月30日的季度，分銷部分的淨銷售額增長了390萬美元，即10%，比2018年9月30日結束的季度增加了10%，主要原因是由於此次收購，銷量增加了140萬美元，定價提高了10萬美元，增量銷售額增加了240萬美元。
銷售成本和毛利：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
銷售成本 |
|
$ |
85.9 |
|
|
$ |
93.1 |
|
|
$ |
(7.2 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
39.6 |
|
|
$ |
42.1 |
|
|
$ |
(2.5 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
毛利佔銷售的百分比 |
|
|
31.5 |
% |
|
|
31.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度毛利率升至31.5%，而截至2018年9月30日的季度毛利率為31.1%，主要原因是大宗商品原材料成本較低。如附註8所述，材料搬運部分的350萬美元費用部分抵消了對某些有缺陷的箱子的估計更換費用。
銷售、一般和行政費用：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
SG&A費用 |
|
$ |
31.5 |
|
|
$ |
34.4 |
|
|
$ |
(2.9 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
SG&A支出佔銷售的百分比 |
|
|
25.1 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用為3 150萬美元，比上年同期減少290萬美元，即8%。2019年第三季度的SG&A支出主要受到250萬美元的較低薪酬和福利費用的影響，其中包括材料處理和公司內部的獎勵報酬較低，以及下文所述分銷轉型計劃的節餘，法律和專業費用降低了50萬美元，折舊和攤銷減少了30萬美元。這筆費用被與收購TUFY有關的50萬美元的費用部分抵銷。公司預計2019年第四季度額外的SG&A收益將達到230萬美元，原因是由於公司總裁和首席執行官(“CEO”)於2019年10月辭職而被沒收股票獎勵。
改組：
如注6所述，公司實施了各種重組計劃。
“阿梅利-卡爾特計劃”是在2019年第一季度宣佈的，預計將在2020年上半年基本完成。在截至2019年9月30日的季度內，沒有發生與阿梅利-卡爾特計劃有關的任何費用。如前所述，該公司預計完成後的年化福利約為150萬美元。
分配轉型計劃於2019年第一季度宣佈，預計將於2019年年底基本完成。在截至2019年9月30日的季度內，沒有確認與分配轉型計劃有關的重大數額。正如此前所宣佈的，該公司預計2019年後的年化收益將達到500萬至700萬美元。
材料處理計劃於2017年第一季度啟動並已完成。
其他費用：
在2018年9月30日終了的季度內，該公司記錄了預期損失2 300萬美元的備抵，原因是説明5所討論的應收票據和相應的應計利息是否有能力收取不確定。2018年9月30日終了的季度，該公司還記錄了一筆1 030萬美元的費用，這與該公司對租賃擔保下的義務的估計有關，如注13所述。
26
利息支出淨額：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
淨利息費用 |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
11 |
% |
|
平均未償借款淨額 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
79.2 |
|
|
$ |
(1.2 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
加權平均借款利率 |
|
|
6.28 |
% |
|
|
6.55 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的季度淨利息支出為100萬美元，比2018年9月30日終了季度的90萬美元增加了10萬美元，增幅11%。淨利息費用增加的主要原因是本年度利息收入減少。利息收入減少的原因是，如注5所述，截至2018年9月30日，公司不再確認出售草坪和花園業務應收票據的利息收入。
所得税：
|
|
|
截至9月30日的季度， |
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
所得税前繼續營業所得 |
|
$ |
7.1 |
|
|
$ |
(26.7 |
) |
|
所得税費用 |
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
(5.6 |
) |
|
有效税率 |
|
|
26.2 |
% |
|
|
20.9 |
% |
該公司截至2019年9月30日的季度實際税率為26.2%，而2018年9月30日截止的季度為20.9%。2019年的實際税率較高，主要原因是2018年第三季度與HC有關的應收票據預期損失準備金和租賃擔保負債準備金的税率較低，如附註5和附註13所述。
2019年9月30日終了的9個月與2018年9月30日終了的9個月的比較
淨銷售額：
|
(百萬美元) |
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
段段 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
物料搬運 |
|
$ |
283.0 |
|
|
$ |
317.6 |
|
|
$ |
(34.6 |
) |
|
|
(11 |
)% |
|
分佈 |
|
|
115.9 |
|
|
|
110.8 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
5 |
% |
|
公司間淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
398.9 |
|
|
$ |
428.3 |
|
|
$ |
(29.4 |
) |
|
|
(7 |
)% |
截至2019年9月30日的9個月，淨銷售額為3.989億美元，比2018年9月30日的9個月減少了2，940萬美元，即7%。淨銷售額受到3 300萬美元的減少和不利貨幣換算的影響(100萬美元)的負面影響，部分被2019年8月26日圖菲公司收購的220萬美元的較高定價和240萬美元的增量銷售所抵消。塔菲的年銷售額約為2000萬美元。
截至2019年9月30日的9個月內，材料處理部門的淨銷售額下降了3，460萬美元(11%)，而截至2018年9月30日的9個月則下降了11%。淨銷售額減少的原因是成交量減少了3 560萬美元，以及不利的外幣折算影響100萬美元，但因定價上漲約200萬美元而被部分抵消。數量減少主要是由於食品和飲料市場和車輛市場(主要是娛樂車輛市場)出現下降。
在截至2019年9月30日的9個月裏，分銷部分的淨銷售額增長了510萬美元，即5%，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是銷售額增加了250萬美元，由於塔菲的收購和更高的定價20萬美元，銷售額增加了240萬美元。
27
銷售成本和毛利：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
銷售成本 |
|
$ |
266.8 |
|
|
$ |
291.2 |
|
|
$ |
(24.4 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
132.1 |
|
|
$ |
137.2 |
|
|
$ |
(5.1 |
) |
|
|
(4 |
)% |
|
毛利佔銷售的百分比 |
|
|
33.1 |
% |
|
|
32.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月毛利率升至33.1%，而截至2018年9月30日的9個月毛利率為32.0%，主要原因是大宗商品原材料成本較低，以及原材料處理部分的定價提高了200萬美元。這部分被説明8中討論的某些有缺陷的箱子的估計更換費用350萬美元和材料處理部分產品組合的不利變化所抵消。
銷售、一般和行政費用：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
SG&A費用 |
|
$ |
102.8 |
|
|
$ |
104.4 |
|
|
$ |
(1.6 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
SG&A支出佔銷售的百分比 |
|
|
25.8 |
% |
|
|
24.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月的SG&A支出為1.028億美元，比上年同期減少160萬美元，即2%。2019年的SG&A支出包括與附註13中討論的環境應急費用有關的400萬美元費用和本年度與配電轉換計劃有關的90萬美元重組費用。這一數額被440萬美元的較低薪酬和福利費用所抵消，其中包括物資處理和公司內部的獎勵報酬較低，以及下文所述的“分配轉型計劃”的節餘，以及運費降低120萬美元，折舊和攤銷減少80萬美元。該公司預計，由於首席執行官於2019年10月辭職，該公司在2019年第四季度還將獲得230萬美元的額外收益，涉及股票獎勵的沒收。
改組：
如注6所述，公司實施了各種重組計劃。
“阿梅利-卡爾特計劃”是在2019年第一季度宣佈的，預計將在2020年上半年基本完成。在截至2019年9月30日的9個月內，沒有發生與阿梅利-卡特計劃有關的任何費用。如前所述，該公司預計完成後的年化福利約為150萬美元。
分配轉型計劃於2019年第一季度宣佈，預計將於2019年年底基本完成。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司與配電轉型計劃有關的重組費用達90萬美元。正如此前所宣佈的，該公司預計2019年後的年化收益將達到500萬至700萬美元。
材料處理計劃於2017年第一季度啟動並已完成。截至2019年9月30日的9個月內沒有發生任何費用，而2018年9月30日終了的9個月期間，與材料處理計劃有關的重組費用為10萬美元。
減值費用：
在截至2019年9月30日的9個月內，該公司確認減值費用為90萬美元，而上一年為30萬美元。如附註6所述，2019年的減值主要與以前因“材料處理計劃”而關閉並重新歸類為2019年第一季度待出售的設施有關。
28
其他費用：
在2018年9月30日終了的季度內，該公司記錄了預期損失2 300萬美元的備抵，原因是説明5所討論的應收票據和相應的應計利息是否有能力收取不確定。2018年9月30日終了的季度，該公司還記錄了一筆1 030萬美元的費用，這與該公司對租賃擔保下的義務的估計有關，如注13所述。
利息支出淨額：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
淨利息費用 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
(0.7 |
) |
|
|
(18 |
)% |
|
平均未償借款淨額 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
115.8 |
|
|
$ |
(37.8 |
) |
|
|
(33 |
)% |
|
加權平均借款利率 |
|
|
6.26 |
% |
|
|
5.70 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月，淨利息支出為310萬美元，比2018年9月30日終了的9個月期間的380萬美元減少了70萬美元(18%)。利息支出減少的主要原因是，截至2019年9月30日的9個月期間的平均未償借款低於2018年同期。借款減少的原因是業務現金流和2018年第二季度完成的公開發行股票所產生的收益。
所得税：
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
所得税前繼續營業所得 |
|
$ |
25.4 |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
|
所得税費用 |
|
$ |
6.9 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
有效税率 |
|
|
27.3 |
% |
|
|
(5.1 |
%) |
截至2019年9月30日，該公司的實際税率為27.3%，而截至2018年9月30日的9個月為5.1%。2019年的實際税率較高，主要原因是2018年第三季度與HC有關的應收票據預期損失準備金和租賃擔保負債準備金的税率較低，如附註5和附註13所述。
停止業務：
截至2019年9月30日的9個月，扣除所得税後的收入為10萬美元，而截至2018年9月30日的9個月則虧損了90萬美元。2018年的損失涉及90萬美元的費用，扣除30萬美元的税額，原因是就與L&G買方就附註13中討論的賠償要求達成和解的重要條件達成了協議。
流動性和資本資源：
公司的主要流動資金來源是其經營和融資活動產生的現金。來自業務活動的現金流動主要是由業務結果和週轉資金需求的變化驅動的，而週轉資金需求則由使用其現有信貸機制加以補充。此外，該公司在2018年第二季度完成了公開募股，淨收益為7950萬美元。2018年第二季度，該公司將從發行中獲得的部分淨收益用於償還部分未償債務，並打算將剩餘收益用於為業務增長提供資金，包括選擇性收購，並用於其他一般企業用途。
該公司認為，根據其貸款協議從業務和可獲得的借款中獲得的現金流量將足以滿足預期的業務需求，包括資本支出、股息、週轉資本、債務償還，併為未來的增長提供資金。
29
經營活動
在截至2019年9月30日的9個月中，持續業務活動提供的淨現金為3 950萬美元，而2018年同期為4 110萬美元。減少的主要原因是週轉金270萬美元的變化，這主要是由於可變報酬增加所致。
2019年停止的業務活動提供的現金淨額為730萬美元，這是由於從與巴西業務有關的一文不值的股票扣減中獲得的剩餘税收利益所致(見附註5)。2018年停止經營所提供的現金淨流量是部分從與巴西業務有關的一文不值的股票扣減中獲得的税收利益所致。這一一文不值的股票扣除使該公司在2018年的聯邦税額估計減少了430萬美元。這筆費用因支付與出售巴西業務和支付與L&G買方的和解有關的費用而部分抵銷。
投資活動
在截至2019年9月30日的9個月中，持續業務投資活動使用的現金淨額為1 620萬美元，而2018年9月30日終了的9個月使用的現金淨額為90萬美元。2019年8月，如注3所述，該公司支付了1，800萬美元收購TUFY。截至2019年9月30日，初步估計的60萬美元的營運資本調整數尚未支付。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，資本支出分別為570萬美元和360萬美元。2019年全年資本支出預計約為1 000萬美元。在2019年，出售固定資產的收益為750萬美元，其中大部分都來自於出售兩棟先前歸類為待售的建築物，如注4和注6所述。2018年，出售固定資產的收益為260萬美元，主要原因是如注17所述，加州波莫納配送中心的出售和租回。
籌資活動
2018年，該公司通過公開發行普通股獲得了7，950萬美元的淨收益。截至2018年9月30日的9個月內，信貸貸款的淨支付額為7，460萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內，信貸安排沒有淨付款或借款。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月裏，該公司分別用現金支付了1，450萬美元和1，300萬美元的股息。
信貸來源
2017年3月，該公司簽訂了第五次修訂和恢復貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議用2億美元的貸款取代了原有的3億美元的高級循環信貸貸款，並將期限從2018年12月延長到2022年3月。該公司亦持有高級無擔保債券(“債券”)，面值由1，100萬元至4，000萬元不等，利率由4.67%至5.45%不等，每半年應付一次，並於2021年至2026年屆滿。截至2019年9月30日，仍有7800萬美元未付。
截至2019年9月30日，未償債務總額為7 710萬美元，扣除90萬美元遞延融資費用，而2018年12月31日為7 680萬美元，扣除120萬美元遞延融資費用。該公司的貸款協議提供最多2億美元的借款，減少了對簽發的信用證的貸款。截至2019年9月30日，該公司擁有580萬美元的信用證，涉及在正常業務過程中需要財務擔保的保險和其他合同，根據我們的貸款協議可獲得1.942億美元。
截至2019年9月30日，該公司遵守了所有債務契約。公司所有債務的最具限制性的財務契約是利息覆蓋率(定義為息前收益、税金、折舊和攤銷，經調整，除以利息費用)和槓桿比率(定義為債務總額除以利息、税金、折舊和攤銷前收益，經調整)。截至2019年9月30日終了期間的比率見下表：
|
|
|
所需水平 |
|
實際水平 |
|
|
|
利息覆蓋率 |
|
3.00至1(最低) |
|
|
14.55 |
|
|
槓桿比率 |
|
3.25至1(最高) |
|
|
1.18 |
|
表外安排
本公司沒有任何表外安排對其財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源具有或合理地預期會對其財務狀況、結果、資本支出或資本資源產生重大的當前或未來影響。
30
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
該公司有某些融資安排，要求根據浮動利率支付利息。公司的財務業績受市場利率變動的影響。目前，該公司並沒有訂立任何利率掉期合約或其他衍生工具，以浮動利率釐定其融資安排的任何部分的利率。截至2019年9月30日，該公司在其浮動利率債務下沒有未償還的借款。
外幣兑換風險
該公司的一些子公司在國外經營，其財務結果受匯率變動的影響。該公司在加拿大設有外匯業務，主要是由於加拿大企業向美國客户(“美國”)銷售。這些銷售是以美元計價的。該公司有一個系統的計劃，以限制其在加拿大業務的某些資產和負債的匯率波動的風險敞口，這些資產和負債是以美元計價的。淨風險敞口一般從100萬美元到300萬美元不等。根據這一計劃訂立的外幣合同和安排不被指定為ASC 815衍生工具和套期保值項下的對衝項目，因此，外匯安排公允價值的變化並不重要，記錄在精簡的業務綜合報表(未審計)中。公司的外匯安排通常在三個月或更短的時間內完成，並在報告期結束前結算。2019年9月30日，該公司沒有任何外幣安排或合同。
商品價格風險
該公司在生產過程中使用某些商品，主要是塑料樹脂。隨着這些商品市場的變化，業務成本也會受到影響。該公司目前沒有衍生品合同來對衝這一風險；然而，該公司也沒有重大的購買義務，以購買固定數量的這類商品在未來的時期。今後塑料樹脂成本的大幅上漲或一般經濟環境的其他不利變化可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
公司維持經修正的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序，目的是確保公司根據1934年“證券交易法”提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，實施各種現行程序，以評估公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於上述情況，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2019年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的9個月內，在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
31
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
涉及公司的某些法律程序載於本報告第一部分未經審計的合併財務報表中的附註13(或有事項)和2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告第一部分第3項。本報告第一部分中未審計的合併財務報表中有關法律程序的披露(意外事項)，以參考方式納入本報告第II部分。公司是各種訴訟的被告，也是各種其他法律程序的當事人，在正常的業務過程中，其中一些訴訟全部或部分由保險承擔。我們認為，這些訴訟和其他訴訟的結果不會單獨或總體上對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表提供了截至2019年9月30日的季度公司股票回購計劃的相關信息。
|
|
|
總人數 購買的股份 |
|
|
平均價格 每股 |
|
|
總人數 購買的股份 公開自願的部分 已公佈的計劃或 節目 |
|
|
最大數 可轉讓的股份 尚未購買 在計劃下 方案(1) |
|
||||
|
2019年7月1日至2019年7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
2019/1/2019至8/31/2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
2019/1/2019至9/30/2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
|
(1) |
2013年7月11日，董事會批准回購至多500萬股公司普通股。這項授權是在2011年聯委會授權回購至多500萬股股票的基礎上進行的。根據規則10b5-1計劃，該公司在2011年完成了約200萬股的回購，這些計劃是根據2011年授權的股份回購而通過的。 |
項目6.展覽
|
3(a) |
|
邁爾斯工業公司經修訂及重訂的法團章程。請參閲2005年3月16日向委員會提交的表3(A). |
|
3(b) |
|
邁爾斯工業公司經修訂和修訂的“條例守則”。請參閲2013年4月12日向委員會提交的表格8-K的表3.1. |
|
31.1 |
|
Myers工業公司臨時總裁兼首席執行官Andrean R.Horton根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證。 |
|
31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節，Myers工業公司執行副總裁兼首席財務官Kevin L.Brackman認證。 |
|
32.1 |
|
邁爾斯工業公司臨時總裁兼首席執行官Andrean R.Horton和執行副總裁兼首席財務官Kevin L.Brackman的證書。根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18節第1350條。 |
|
101 |
|
以下來自邁爾斯工業公司的財務信息。在截至2019年9月30日的季度期間，以XBRL格式編制的10-Q表季度報告包括：(一)精簡的業務綜合報表，(二)精簡的綜合收入(虧損)綜合報表，(三)精簡的財務狀況綜合報表，(四)股東權益合併報表，(五)現金流動合併報表，(六)合併合併財務報表的説明。 |
32
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
|
|
邁爾斯工業公司 |
|
|
|
|
(2019年11月5日) |
/S/Kevin L.Brackman |
|
|
凱文·布萊克曼 |
|
|
執行副總裁和 首席財務官 (首席財務及會計主任) |
33