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假的--12-31Q320190000078814P5YP3Y2.122.12P5YP1Y17443000209710001241800012819000780400073050000.18750.56250.050.15114800000004800000003233379123233379120.00250.0025P5Y8000000P5YP1Y41700022300005090002573000174000474000510002700034740003474000655000107800023990007766000263300074060000.040.04005050P3MP1YP3Y13566283015318244600000788142019-01-012019-09-3000000788142019-10-310000078814PBI：設備銷售2019-01-012019-09-3000000788142018-01-012018-09-300000078814PBI：商業服務會員2018-01-012018-09-3000000788142019-07-012019-09-300000078814PBI：租金2018-01-012018-09-300000078814PBI：支助服務-成員2018-07-012018-09-3000000788142018-07-012018-09-300000078814PBI：商業服務會員2018-07-012018-09-300000078814PBI：供應產品2019-07-012019-09-300000078814PBI：商業服務會員2019-07-012019-09-300000078814PBI：支助服務-成員2019-01-012019-09-300000078814PBI：租金2019-07-012019-09-300000078814PBI：融資2019-07-012019-09-300000078814PBI：供應產品2019-01-012019-09-300000078814PBI：融資2019-01-012019-09-300000078814PBI：融資2018-07-012018-09-300000078814PBI：設備銷售2019-07-012019-09-300000078814PBI：設備銷售2018-01-012018-09-300000078814PBI：支助服務-成員2019-07-012019-09-300000078814PBI：商業服務會員2019-01-012019-09-300000078814PBI：設備銷售2018-07-012018-09-300000078814PBI：租金2018-07-012018-09-300000078814PBI：租金2019-01-012019-09-300000078814PBI：支助服務-成員2018-01-012018-09-300000078814PBI：供應產品2018-07-012018-09-300000078814PBI：供應產品2018-01-012018-09-300000078814PBI：融資2018-01-012018-09-3000000788142018-12-3100000788142019-09-3000000788142018-01-012018-12-3100000788142018-09-3000000788142017-12-310000078814美國-公認會計原則：場景調整2018-01-012018-09-300000078814us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-01-310000078814PBI：設備銷售美國-公認會計原則：場景調整PBI：收入狀況調整2018-07-012018-09-300000078814PBI：設備銷售美國-公認會計原則：場景調整2018-01-012018-09-300000078814美國-公認會計原則：場景調整2018-12-310000078814PBI：設備銷售美國-公認會計原則：場景調整PBI：收入狀況調整2018-01-012018-09-300000078814PBI：支助服務-成員美國-公認會計原則：場景調整PBI：收入狀況調整2018-01-012018-09-300000078814PBI：租金美國-公認會計原則：場景調整PBI：收入狀況調整2018-01-012018-09-300000078814美國-公認會計原則：會計標準更新2016022017-01-010000078814PBI：支助服務-成員美國-公認會計原則：場景調整PBI：收入狀況調整2018-07-012018-09-300000078814PBI：商業服務會員美國-公認會計原則：場景調整2018-01-012018-09-300000078814美國-公認會計原則：場景調整2018-07-012018-09-300000078814PBI：商業服務會員美國-公認會計原則：場景調整2018-07-012018-09-300000078814PBI：設備銷售美國-公認會計原則：場景調整2018-07-012018-09-300000078814PBI：支助服務-成員SRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-300000078814PBI：支助服務-成員SRT：最大值2019-01-012019-09-3000000788142021-01-01PBI：發送技術解決方案2019-09-3000000788142019-10-01PBI：發送技術解決方案2019-09-3000000788142020-01-01PBI：發送技術解決方案2019-09-300000078814PBI：發送技術解決方案2019-09-300000078814PBI：設備銷售PBI：發送技術解決方案2019-01-012019-09-300000078814PBI：設備銷售PBI：P度假村服務2019-01-012019-09-300000078814美國-公認會計原則：會計標準更新201409PBI：發送技術解決方案美國-公認會計原則：TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-09-300000078814美國-公認會計原則：會計標準更新201409PBI：GlobalECommerce 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4217：美元PBI：市場iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：純Xbrli：股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

☑ 依據第13或15(D)條提交的季度報告

1934年證券交易所

終了季度(一九二零九年九月三十日)

或

☐根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年證券交易所

從_

委員會檔案編號：1-03579

皮特尼鮑斯公司.

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)



公司成立情況：	特拉華州	國税局。僱主識別號碼。	06-0495050



地址：	夏令街3001號，		斯坦福德	康涅狄格州	06926
電話號碼：	(203)	356-5000

根據該法第12(B)條登記的證券：



每班職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1美元	PBI	紐約證券交易所

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 þ 不o

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 þ 不o

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。



大型加速箱	þ	加速過濾器	o	非加速濾波器	o
小型報告公司	☐	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 不þ

截至2019年10月31日, 170,848,234登記人的普通股，票面價值為每股1美元。

皮特尼鮑斯公司

指數



		頁碼

第一部分-財務資料：

項目1：	財務報表

	截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併損益表	3

	截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入彙總報表	4

	壓縮綜合資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日	5

	截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動彙總表	6

	精簡合併財務報表附註	7

項目2：	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析	33

項目3：	市場風險的定量和定性披露	42

項目4：	管制和程序	42


第二部分-其他資料：

項目1：	法律程序	43

項目1A：	危險因素	43

項目2：	未登記的股本證券出售和收益的使用	43

項目6：	展品	44


簽名		45

第一部分財務資料

項目1：財務報表

皮特尼鮑斯公司

合併損益表

(未經審計；單位：千，但每股數額除外)



	三個月到9月30日，						截至9月30日的9個月，
	2019			2018			2019			2018
收入：
設備銷售	$	89,618		$	88,799		$	264,956		$	289,318
供應品	44,818			50,403			142,261			165,853
租金	19,737			21,432			60,339			65,852
融資	90,577			96,799			280,039			294,277
支助事務	126,274			138,055			382,578			417,303
商業服務	419,101			364,793			1,243,609			1,121,505
總收入	790,125			760,281			2,373,782			2,354,108
費用和開支：
設備銷售成本	59,859			52,209			182,094			173,626
用品費用	12,225			13,967			37,533			46,652
租金費用	5,090			9,174			23,223			30,386
融資利息費用	11,026			10,849			33,433			33,107
支助事務費用	41,086			45,872			123,453			134,204
商業服務成本	338,519			287,237			1,003,483			872,183
銷售、一般和行政	254,092			241,350			757,228			759,469
研發	12,272			15,636			38,421			44,651
重組費用和資產減值淨額	47,017			6,099			56,616			18,771
利息費用，淨額	28,704			26,588			84,325			89,377
養卹金淨額和退休後費用的其他組成部分	(882		)	(1,852		)	(3,138		)	(6,070		)
其他費用	667			7,964			18,350			7,964
費用和支出共計	809,675			715,093			2,355,021			2,204,320
(損失)税前繼續經營的收入	(19,550		)	45,188			18,761			149,788
(福利)所得税準備金	(24,895		)	(2,468		)	(13,351		)	17,235
持續業務收入	5,345			47,656			32,112			132,553
(損失)停止經營的收入，扣除税後	(8,470		)	32,621			(14,199		)	59,289
淨(損失)收入	$	(3,125	)	$	80,277		$	17,913		$	191,842
每股基本收益(虧損)⁽¹⁾:
持續作業	$	0.03		$	0.25		$	0.18		$	0.71
已停止的業務	(0.05		)	0.17			(0.08		)	0.32
淨(損失)收入	$	(0.02	)	$	0.43		$	0.10		$	1.02
稀釋後每股收益(虧損)⁽¹⁾:
持續作業	$	0.03		$	0.25		$	0.18		$	0.70
已停止的業務	(0.05		)	0.17			(0.08		)	0.32
淨(損失)收入	$	(0.02	)	$	0.43		$	0.10		$	1.02

⁽¹⁾由於四捨五入，每股收益的總和可能不等於總額。

見精簡合併財務報表附註

皮特尼鮑斯公司

綜合收益合併簡表

(未經審計；單位：千)



	三個月到9月30日，						截至9月30日的9個月，
	2019			2018			2019			2018
淨(損失)收入	$	(3,125	)	$	80,277		$	17,913		$	191,842
其他綜合(損失)收入，扣除税後：
外幣換算，扣除税額(655美元)、(3，474美元)、(1，078美元)和(3，474美元)	(27,962		)	(2,475		)	(6,584		)	(30,334		)
現金流量對衝未實現淨收益，扣除税額分別為51美元、174美元、27美元和474美元	149			522			78			773
投資證券未實現淨收益(虧損)，扣除税後分別為509美元、417美元、2 573美元和2 230美元	1,487			(1,218		)	7,516			(6,514		)
退休金和退休後費用攤銷，扣除税後福利2，633美元，2，399美元，7，406美元和7，766美元	7,552			8,810			21,499			24,850
其他綜合(損失)收入，扣除税後	(18,774		)	5,639			22,509			(11,225		)
綜合(損失)收入	$	(21,899	)	$	85,916		$	40,422		$	180,617

見精簡合併財務報表附註

皮特尼鮑斯公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計；以千計，除股票和每股數額外)



	2019年9月30日			2018年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	514,851		$	867,262
短期投資	137,032			59,391
賬户和其他應收款(扣除備抵20 971美元和17 443美元)	365,522			371,797
短期財務應收款(扣除備抵12，819美元和12，418美元)	617,178			653,236
盤存	76,339			62,279
當期所得税	25,598			5,947
其他流動資產和預付款項	101,829			74,782
已終止業務的資產	568,413			602,823
流動資產總額	2,406,762			2,697,517
不動產、廠房和設備，淨額	371,666			398,501
租賃財產和設備，淨額	39,400			46,228
長期應收財務款項(扣除免税額7 305美元和7 804美元)	616,746			635,908
善意	1,317,037			1,332,351
無形資產，淨額	199,715			213,200
經營租賃資產	172,617			152,554
非流動所得税	80,561			65,001
其他資產	392,720			397,159
總資產	$	5,597,224		$	5,938,419

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款和應計負債	$	1,337,214		$	1,348,127
當期經營租賃負債	34,091			35,208
長期債務的當期部分	501,728			199,535
預支帳單	106,968			116,862
當期所得税	8,525			15,284
終止業務的負債	157,034			174,798
流動負債總額	2,145,560			1,889,814
長期債務	2,567,363			3,066,073
遞延所得税	253,151			253,560
税收不確定性和其他所得税負債	45,179			39,548
非流動經營租賃負債	148,125			125,294
其他非流動負債	412,434			462,288
負債總額	5,571,812			5,836,577

承付款和意外開支(見附註14)

股東權益：
累計優先股，面值50美元，可兑換4%	—			1
累積優先股，無票面價值，可兑換2.12美元	—			396
普通股，面值1美元(經核準的480 000 000股；發行323 337 912股)	323,338			323,338
額外已付資本	101,651			121,475
留存收益	5,270,741			5,279,682
累計其他綜合損失	(926,452		)	(948,961		)
按成本計算的庫房庫存(分別為153，182，446股和135，662，830股)	(4,743,866		)	(4,674,089		)
股東權益總額	25,412			101,842
負債和股東權益共計	$	5,597,224		$	5,938,419

見精簡合併財務報表附註

皮特尼鮑斯公司

合併現金流量表

(未經審計；單位：千)



	截至9月30日的9個月，
	2019			2018
業務活動現金流量：
淨收益	$	17,913		$	191,842
停業業務的損失(收入)，扣除税後的損失	14,199			(59,289		)
重組付款	(18,845		)	(39,242		)
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
折舊和攤銷	118,514			112,155
股票補償	15,867			15,771
重組費用和資產減值淨額	56,616			18,771
業務處置損失	17,683			—
經營資產和負債的變動，減去購置/剝離：
應收賬款減少額	12,509			1,655
應收財務款項減少額	34,674			63,128
庫存增加	(14,559		)	(1,889		)
其他流動資產和預付款項的增加	(30,546		)	(10,585		)
應付賬款和應計負債減少額	(17,526		)	(80,905		)
(減少)增加當期和非流動所得税	(30,401		)	194
預支費用減少	(3,802		)	(12,403		)
其他，淨額	(5,870		)	(9,061		)
經營活動提供的現金淨額-持續經營	166,426			190,142
業務活動提供的現金淨額-停止經營	15,858			68,428
經營活動提供的淨現金	182,284			258,570
投資活動的現金流量：
購買可供出售的證券	(45,178		)	(74,270		)
可供出售證券的銷售/到期日收益	78,024			67,354
短期和其他投資的淨活動	(92,418		)	8,479
資本支出	(95,221		)	(105,295		)
購置，除所購現金外	(22,100		)	(2,407		)
準備金賬户存款的變化	3,125			6,864
其他投資活動	(9,341		)	(2,500		)
用於投資活動的主要現金淨額-持續業務	(183,109		)	(101,775		)
投資活動提供的額外現金淨額(用於)-已停止的業務	(18,572		)	336,016
(用於)由投資活動提供的	(201,681		)	234,241
來自籌資活動的現金流量：
償還長期債務的本金	(202,640		)	(565,141		)
支付給股東的股息	(26,854		)	(105,296		)
普通股回購	(105,000		)	—
其他籌資活動	7,302			(55,485		)
用於金融活動的現金淨額	(327,192		)	(725,922		)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	(5,822		)	(15,653		)
現金和現金等價物的變化	(352,411		)	(248,764		)
期初現金及現金等價物	867,262			1,009,021
期末現金及現金等價物	514,851			760,257
減：已終止業務的現金和現金等價物	—			1,026
期末持續業務的現金和現金等價物	$	514,851		$	759,231

已付現金利息	$	110,943		$	127,624
現金所得税付款，扣除退款後	$	25,527		$	17,168

見精簡合併財務報表附註

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

1. 業務説明和提交依據

業務説明

皮特尼鮑斯公司(我們、我們、我們或公司)是一家全球性的技術公司，提供創新的產品和商業解決方案，為數十億筆交易提供動力，並幫助我們的客户在複雜的商業世界中航行。我們提供運輸，郵寄，履行，退貨和跨境電子商務產品和解決方案，使包裹和包裹能夠發送到全球。世界各地的客户都依賴皮特尼鮑斯解決方案所提供的準確性和精確性。皮特尼鮑斯公司1920年在特拉華州成立。欲瞭解更多有關我們、我們的產品、服務和解決方案的信息，請訪問www.pb.com.

提出依據

所附的未經審計的合併合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和條例S-X規則第10-01條的指示編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。此外，2018年12月31日彙總綜合資產負債表數據來自已審計財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整，僅包括正常的經常性調整，被認為是為公平説明我們的財務狀況、業務結果和所列期間的現金流量所必需的。所列期間的業務結果不一定表明任何其他中期或年終的預期結果。2019年12月31日。這些報表應連同財務報表及其附註一併閲讀，這些財務報表和附註載於本公司向股東提交的年度報告(表10-K)中。2018年12月31日 (2018年度報告)。

在本季度，我們重新調整了我們的部門報告，將北美郵件和國際郵件合併到發送技術解決方案(SendTech Solutions)部門，以反映我們如何管理這些業務以及向客户提供的產品和服務。

在2019年8月，我們達成了一個明確的協議，出售我們的軟件解決方案業務。軟件解決方案提供客户信息管理、位置智能和客户參與產品以及解決方案，以幫助客户向客户推銷市場。軟件解決方案業務現在在我們精簡的合併財務報表中被報告為一項中止的業務，以前的期間已被重新調整以符合本期的列報方式。詳情見附註4。

在2019年1月，我們出售了直銷業務，並在六SendTech解決方案部門內較小的市場(市場退出)，並確認税前虧損$18百萬其他費用。

帳款和其他應收帳款包括其他應收帳款$102百萬在…2019年9月30日和$75百萬在…2018年12月31日.

根據這些成本的性質，我們決定以前列為研究及發展及商業服務成本的某些成本，應歸入成本及開支範圍內的其他分類項目。因此，截至2011年12月31日止三個月的損益表2018年9月30日對這些成本的分類進行了修訂，減少了研發費用和商業服務成本。$8百萬和$4百萬，並增加設備銷售的銷售、一般和行政費用及成本。$9百萬和$3百萬分別。截止的九個月的損益表2018年9月30日對這些成本的分類進行了修訂，減少了研發費用和商業服務成本。$20百萬和$10百萬，並增加設備銷售的銷售、一般和行政費用及成本。$22百萬和$8百萬分別。

對前一年收入費用的分類進行了修訂，以糾正和符合本年度的列報方式。因此，截止的三個月2018年9月30日，設備銷售成本和租金成本都降低了$1百萬支助服務費用增加$2百萬。在最後的九個月裏2018年9月30日，設備銷售成本和租金成本減少了$4百萬和$3百萬和支助服務費用分別增加了$7百萬.

對2018年12月31日的資產負債表進行了修訂，以糾正資產和負債的分類，減少短期金融應收賬款和預支帳款。$106百萬和$6百萬和增加長期金融應收賬款$100百萬.

新會計公告

2019年通過的會計公告

2019年1月1日，我們採用了會計準則編纂(ASC)842，租賃(ASC 842), 採用經修訂的追溯性過渡方法，在財務報表中最早的比較期開始時適用標準。我們

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

確認在2017年1月1日進行累積效應調整，使留存收益減少$137百萬並重新編制上期財務報表。有關更多信息，請參見説明7和15。

從出租人的角度來看，該標準簡化了租賃修改的會計核算，並使租賃合同的會計與收入確認指南保持一致。我們繼續將租賃分為銷售類型或經營類型，其確定既影響收入確認的模式，也影響收入確認的分類。與合同修改有關的收入的時間和分類發生了變化。租賃資產的定義也發生了變化，這要求我們將兩個租賃部分作為單一租賃部分加以説明。在先前的指導下，其中一個組件通常被記為銷售型租賃，第二個作為經營租賃。根據ASC 842，這兩個組成部分通常作為銷售類型的租賃和以前確認的某些收入和成本在租賃期限內被加速。

從承租人的角度來看，這一標準要求我們承認房地產和設備經營租賃的使用權、資產和租賃負債，並對我們的租賃活動提供新的披露。我們選擇了短期租約確認豁免，不承認期限少於12個月的租約的使用權、資產或租賃負債。我們還選擇了實用的權宜之計，不分開租賃和非租賃的組成部分，為我們的承租人組合。

由於採用ASC 842，我們在2018年年度報告中披露了重要會計政策的最新情況，將在下文討論。

設備銷售：我們直接向世界各地的客户和經銷商(再銷售商)出售和租賃設備.分配給設備的收入數額是根據獨立交易中一系列可觀察到的銷售價格計算的。銷售型租賃下的設備銷售收入在設備轉讓給客户時確認為設備銷售收入，即自裝產品裝船時以及安裝或客户接受其他產品時的設備銷售收入。我們通常不提供任何返回的權利。

租金：租金收入包括不符合銷售類型租賃標準的郵寄設備收入。我們可以根據協議條款預先開具租金髮票。我們最初推遲了這些先進的賬單，並確認租金收入的直線基礎上在租期內。為客户在原租約期滿後繼續使用設備提供資金所產生的收入被確認為租金收入。

籌資：我們主要通過銷售型租賃為我們的產品提供融資.我們還提供循環信貸額度，以購買郵資和用品。我們使用有效利息法記錄租賃期間的融資收入。融資收入還包括與銷售類型租賃有關的金額，客户已經延長或延長了一個額外的期限。這些合同的收入是在修改後的租約期間使用有效利息法確認的。我們相信，我們的銷售型租賃組合只包含正常的收集風險.

設備剩餘價值在租賃開始時使用租賃期滿時的公允價值估計數確定。公允價值估計主要基於歷史經驗。我們還考慮了產品的預測供求、產品退役和推出計劃、客户行為、監管變化、再製造戰略、二手設備市場、競爭和技術變革。我們每年對剩餘價值進行評估，如果情況需要，我們會更早評估剩餘價值。被視為“非臨時”的估計剩餘價值的下降立即得到確認。在設備重新銷售之前，無法確認未來剩餘價值的估計增加額。

支助事務：支助服務收入包括設備服務合同、訂閲費和電錶服務收入。收入按獨立更換和更新交易收取的銷售價格分配給這些服務。由於我們有在整個合同期限內提供這些服務的長期義務，因此收入是在協議期限內以直線方式確認的。

商業服務：商業服務收入包括來自郵件處理服務和電子商務解決方案的收入。這些服務是一系列性質相似的不同服務，服務的提供確認了收入。當我們在交易中充當委託人時，當我們作為客户和供應商之間的代理時，我們審查第三方關係並記錄總收入。在確定我們是作為委託人還是代理人時，我們考慮了幾個因素，例如我們是否是客户的主要債務人，是否對定價有控制權，還是存在庫存風險。

2019年1月1日，我們還通過了2017-08年度會計準則更新(ASU)，應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷，它縮短了某些以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期，要求將溢價攤銷至最早的贖回日。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

2019年7月，我們前瞻性地採用了ASU 2018-15，無形物品.親善和其他.內部使用軟件.ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。早日採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。

會計公告尚未通過

2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失。ASU提出了當前的預期信貸損失模型，要求公司根據歷史經驗、當前條件和合理支持的預測來衡量在報告日持有的所有金融工具的預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的金融資產信用損失的計量，並適用於某些表外信用風險敞口。本標準自2020年1月1日起施行。我們已經完成了金融資產的範圍界定，這些資產將受到標準的影響，目前正在最後確定衡量預期信貸損失的模型。

2. 收入

分類收入

下表按主要來源和確認時間分列我們的收入：



	截至2019年9月30日止的三個月
	全球電子商務		度假村服務		SendTech解決方案		產品和服務收入		租賃交易和融資收入		合併收入總額
主要產品/服務項目
設備銷售	$	—	$	—	$	19,062	$	19,062	$	70,556	$	89,618
供應品	—		—		44,818		44,818		—		44,818
租金	—		—		—		—		19,737		19,737
融資	—		—		—		—		90,577		90,577
支助事務	—		—		126,274		126,274		—		126,274
商業服務	278,995		131,483		8,623		419,101		—		419,101
小計	278,995		131,483		198,777		609,255		$	180,870	$	790,125

租賃交易和融資收入
設備銷售	—		—		70,556		70,556
租金	—		—		19,737		19,737
融資	—		—		90,577		90,577
財政收入總額	$	278,995	$	131,483	$	379,647	$	790,125

確認產品和服務收入的時間
在某一時刻轉讓的產品/服務	$	—	$	—	$	63,880	$	63,880
產品/服務隨時間轉移	278,995		131,483		134,897		545,375
C.=	$	278,995	$	131,483	$	198,777	$	609,255



	截至2018年9月30日止的三個月
	全球電子商務		度假村服務		SendTech解決方案		產品和服務收入		租賃交易和融資收入		合併收入總額
主要產品/服務項目
設備銷售	$	—	$	—	$	20,428	$	20,428	$	68,371	$	88,799
供應品	—		—		50,403		50,403		—		50,403
租金	—		—		—		—		21,432		21,432
融資	—		—		—		—		96,799		96,799
支助事務	—		—		138,055		138,055		—		138,055
商業服務	232,845		125,334		6,614		364,793		—		364,793
小計	232,845		125,334		215,500		573,679		$	186,602	$	760,281

租賃交易和融資收入
設備銷售	—		—		68,371		68,371
租金	—		—		21,432		21,432
融資	—		—		96,799		96,799
財政收入總額	$	232,845	$	125,334	$	402,102	$	760,281

確認產品和服務收入的時間
在某一時刻轉讓的產品/服務	$	—	$	—	$	70,831	$	70,831
產品/服務隨時間轉移	232,845		125,334		144,669		502,848
C.=	$	232,845	$	125,334	$	215,500	$	573,679

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)



	截至2019年9月30日止的9個月
	全球電子商務		度假村服務		SendTech解決方案		產品和服務收入		租賃交易和融資收入		合併收入總額
主要產品/服務項目
設備銷售	$	—	$	—	$	59,739	$	59,739	$	205,217	$	264,956
供應品	—		—		142,261		142,261		—		142,261
租金	—		—		—		—		60,339		60,339
融資	—		—		—		—		280,039		280,039
支助事務	—		—		382,578		382,578		—		382,578
商業服務	827,568		394,468		21,573		1,243,609		—		1,243,609
小計	827,568		394,468		606,151		1,828,187		$	545,595	$	2,373,782

租賃交易和融資收入
設備銷售	—		—		205,217		205,217
租金	—		—		60,339		60,339
融資	—		—		280,039		280,039
財政收入總額	$	827,568	$	394,468	$	1,151,746	$	2,373,782

確認產品和服務收入的時間
在某一時刻轉讓的產品/服務	$	—	$	—	$	202,000	$	202,000
產品/服務隨時間轉移	827,568		394,468		404,151		1,626,187
C.=	$	827,568	$	394,468	$	606,151	$	1,828,187



	截至2018年9月30日止的9個月
	全球電子商務		度假村服務		SendTech解決方案		產品和服務收入		租賃交易和融資收入		合併收入總額
主要產品/服務項目
設備銷售	$	—	$	—	$	64,482	$	64,482	$	224,836	$	289,318
供應品	—		—		165,853		165,853		—		165,853
租金	—		—		—		—		65,852		65,852
融資	—		—		—		—		294,277		294,277
支助事務	—		—		417,303		417,303		—		417,303
商業服務	718,535		382,522		20,448		1,121,505		—		1,121,505
小計	718,535		382,522		668,086		1,769,143		$	584,965	$	2,354,108

租賃交易和融資收入
設備銷售	—		—		224,836		224,836
租金	—		—		65,852		65,852
融資	—		—		294,277		294,277
財政收入總額	$	718,535	$	382,522	$	1,253,051	$	2,354,108

確認產品和服務收入的時間
在某一時刻轉讓的產品/服務	$	—	$	—	$	230,335	$	230,335
產品/服務隨時間轉移	718,535		382,522		437,751		1,538,808
C.=	$	718,535	$	382,522	$	668,086	$	1,769,143

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精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

我們的履行義務如下：

設備銷售和用品*履約義務一般包括出售郵寄設備，不包括銷售類型的租賃和用品.我們確認自安裝設備和用品交付時的收入，以及其他設備的驗收或安裝時的收入。我們提供保證，我們的設備是沒有缺陷，並符合規定的規格。擔保不被視為單獨的履約義務。

支助事務：性能義務包括為我們的郵寄設備提供維護、專業服務、訂閲和計價器服務。合同條款範圍從一年到五年，視相關設備租賃合同的期限而定。維修、收費和收費表服務的收入在合同期間按比例確認，而專業服務的收入則在提供服務時予以確認。

商業服務*業績義務包括提供郵件處理服務和電子商務解決方案。隨着時間的推移，收入會隨着服務的提供而確認。這些服務的合同條款各不相同，最初的合同範圍為一到五年，然後是年度更新期。

租賃交易和融資收入包括作為銷售型租賃和經營租賃的設備收入、融資收入和滯納金。

從與客户的合同中預支比林斯



	資產負債表定位	2019年9月30日		2018年12月31日		增加(減少)
預發帳單、電流	預支帳單	$	97,666	$	111,829	$	(14,163	)
預付費、非電流的	其他非流動負債	$	1,413	$	1,985	$	(572	)

預支帳單是在我們的業績之前到期的現金付款時記錄的。預付費項目主要涉及設備和訂閲服務方面的支助服務。收入在合同期間按比例確認。

預支費用淨減少2019年9月30日是由於在此期間確認的收入超過預支帳單。本報告所述期間確認的收入包括$114百萬本季度期初預支帳單，本季度預支帳單部分抵銷。

未來的履約義務

未來的業績義務包括與我們的租賃合同捆綁在一起的收入流，主要是維修、電錶服務和其他訂閲服務。分配給未來履約義務的交易價格將確認如下：



	2019年剩餘時間		2020		2021-2024		共計
SendTech解決方案	$	77,171	$	272,621	$	421,746	$	771,538

上表不包括與條款少於的合同的履約義務有關的收入。12根據向客户收取的金額確認收入的情況下，對這些業績義務的預期考慮和幾個月。

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精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

3. 段信息

我們的可報告部分是全球電子商務，度假服務和SendTech解決方案。全球電子商務和普度假村服務公司組成了商業服務報告小組。每個報告部門的主要產品和服務如下：

全球電子商務：包括用於國內和跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關支出，包括航運、履行和退貨。

度假村服務*包括從分類服務中獲得的收入和相關費用，以使大量的頭等郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(銷售郵件和裝訂印刷品)符合郵政工作分享折扣的資格。

SendTech解決方案：包括為實際郵寄、數字郵寄和航運、融資、服務、用品和其他應用程序發送技術解決方案的收入和相關費用，以幫助簡化和節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收。

管理計量部門的盈利能力和業績使用部門盈利的利息和税前(EBIT)。部門EBIT是通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關費用和費用來計算的。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用、資產減值費用、商譽減值費用和其他未分配給特定業務部門的項目。管理層認為，它為投資者提供了一個有用的衡量經營業績和基本趨勢的業務。部分EBIT可能並不表示我們的整體綜合業績，因此，應該結合我們的綜合業務結果來閲讀。下表提供了有關我們的報告部分和部門EBIT與淨收入的對賬的信息。

按業務部門分列的收入和EBIT如下：



	收入
	三個月到9月30日，				截至9月30日的9個月，
	2019		2018		2019		2018
全球電子商務	$	278,995	$	232,845	$	827,568	$	718,535
度假村服務	131,483		125,334		394,468		382,522
商業服務	410,478		358,179		1,222,036		1,101,057
SendTech解決方案	379,647		402,102		1,151,746		1,253,051
總收入	$	790,125	$	760,281	$	2,373,782	$	2,354,108



	EBIT
	三個月到9月30日，						截至9月30日的9個月，
	2019			2018			2019			2018
全球電子商務	$	(21,793	)	$	(14,330	)	$	(51,969	)	$	(28,034	)
度假村服務	17,687			17,435			48,215			57,026
商業服務	(4,106		)	3,105			(3,754		)	28,992
SendTech解決方案	130,954			134,607			378,095			412,427
總段EBIT	126,848			137,712			374,341			441,419
部分EBIT與淨收入的調節：
未分配的公司開支	(58,277		)	(40,988		)	(160,283		)	(141,321		)
重組費用和資產減值淨額	(47,017		)	(6,099		)	(56,616		)	(18,771		)
利息，淨額	(39,730		)	(37,437		)	(117,758		)	(122,484		)
其他費用	(667		)	(7,964		)	(18,350		)	(7,964		)
交易成本	(707		)	(36		)	(2,573		)	(1,091		)
所得税福利(備抵)	24,895			2,468			13,351			(17,235		)
持續業務收入	5,345			47,656			32,112			132,553
(損失)停止經營的收入，扣除税後	(8,470		)	32,621			(14,199		)	59,289
淨(損失)收入	$	(3,125	)	$	80,277		$	17,913		$	191,842

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

4. 停止業務

在2019年8月，我們達成了一項明確的協議，將我們的軟件解決方案業務出售給$700百萬，但須作某些調整。這筆交易須符合慣例的結束條件，我們預計將於2019年年底完成。

軟件解決方案業務的運營結果現在被報告為停止運營。停止的業務還包括我們的文檔信息技術生產郵件業務和支持軟件(生產郵件業務)，這是在2018年7月出售。

已終止的業務的選定財務資料如下：



	截至2019年9月30日止的三個月									截至2018年9月30日止的三個月
	軟件解決方案			生產郵件			共計			軟件解決方案		生產郵件			共計
收入	$	73,620		$	—		$	73,620		$	75,743	$	19,557		$	95,300

停業的收入(損失)	$	8,633		$	—		$	8,633		$	4,533	$	(1,316	)	$	3,217
(損失)銷售收益(包括交易費用)	(12,447		)	(5,710		)	(18,157		)	—		86,640			86,640
(損失)停止經營的税前收入	$	(3,814	)	$	(5,710	)	(9,524		)	$	4,533	$	85,324		89,857
税收(福利)規定							(1,054		)						57,236
(損失)停止經營的收入，扣除税後							$	(8,470	)						$	32,621



	截至2019年9月30日止的9個月									截至2018年9月30日止的9個月
	軟件解決方案			生產郵件			共計			軟件解決方案		生產郵件		共計
收入	$	219,144		$	—		$	219,144		$	243,738	$	211,000	$	454,738

停業的收入(損失)	$	13,334		$	(663	)	$	12,671		$	28,497	$	20,304	$	48,801
(損失)銷售收益(包括交易費用)	(14,211		)	(14,967		)	(29,178		)	—		77,863		77,863
(損失)停止經營的税前收入	$	(877	)	$	(15,630	)	(16,507		)	$	28,497	$	98,167	126,664
税收(福利)規定							(2,308		)					67,375
(損失)停止經營的收入，扣除税後							$	(14,199	)					$	59,289

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

已停止業務的資產和已終止業務的負債中包括的主要資產和負債類別如下：



	2019年9月30日		2018年12月31日
現金和現金等價物	$	—	$	1,965
賬户和其他應收款淨額	55,077		85,399
盤存	—		855
其他流動資產和預付款項	29,801		26,121
不動產、廠房和設備，淨額	11,495		12,140
租賃財產和設備，淨額	—		179
善意	430,995		434,160
無形資產	10,379		13,937
經營租賃資產	3,587		4,234
其他資產	27,079		23,833
已終止業務的資產	$	568,413	$	602,823

應付帳款和應計負債	$	38,163	$	42,896
當期經營租賃負債	1,441		2,000
預支帳單	98,699		113,110
其他流動負債	—		2,021
非流動經營租賃負債	1,823		1,943
其他非流動負債	16,908		12,828
終止業務的負債	$	157,034	$	174,798

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

5. 每股收益(每股收益)



	三個月到9月30日，					截至9月30日的9個月，
	2019			2018		2019			2018
分子：
持續業務收入	$	5,345		$	47,656	$	32,112		$	132,553
(損失)停止經營的收入，扣除税後	(8,470		)	32,621		(14,199		)	59,289
淨(虧損)收入(稀釋每股收益的分子)	(3,125		)	80,277		17,913			191,842
減去：優先股股息	—			8		8			24
(損失)可歸因於普通股股東的收入(基本每股收益的分子)	$	(3,125	)	$	80,269	$	17,905		$	191,818
分母：
基本每股收益中使用的加權平均股票	170,326			187,470		178,048			187,167
普通股等價物的稀釋效應	875			945		1,048			1,023
加權平均股份用於稀釋每股收益	171,201			188,415		179,096			188,190
每股基本收益(虧損)⁽¹⁾:
持續作業	$	0.03		$	0.25	$	0.18		$	0.71
已停止的業務	(0.05		)	0.17		(0.08		)	0.32
淨(損失)收入	$	(0.02	)	$	0.43	$	0.10		$	1.02
稀釋後每股收益(虧損)⁽¹⁾:
持續作業	$	0.03		$	0.25	$	0.18		$	0.70
已停止的業務	(0.05		)	0.17		(0.08		)	0.32
淨(損失)收入	$	(0.02	)	$	0.43	$	0.10		$	1.02

從稀釋後每股收益中排除的反稀釋期權：	16,182			12,195		16,166			12,097


⁽¹⁾	由於四捨五入，每股收益的總和可能不等於總額。

6. 盤存

庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。成本取決於大多數美國庫存的先進先出(LIFO)基礎和大多數非美國庫存的先進先出(FIFO)基礎。存貨2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：



	九月三十日 2019			十二月三十一日 2018
原料	$	18,683		$	8,229
用品和服務部件	24,283			21,841
成品	37,856			36,692
按FIFO成本計算的庫存	80,822			66,762
FIFO成本超過LIFO成本	(4,483		)	(4,483		)
總庫存，淨額	$	76,339		$	62,279

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

7. 融資資產和出租人經營租賃

金融資產

金融應收賬款包括銷售型租賃應收款和無擔保循環貸款應收款.銷售型租賃應收賬款一般按月、季度或半年分期支付，期間從三到五好幾年了。貸款應收款項主要來源於向我們的客户提供的郵資和用品的融資服務。大多數應收貸款一般每月到期，但客户可結轉未清餘額。貸款應收賬款的利息採用有效利息法確認，相關年費最初在所涉年度期間推遲並按比例確認。客户購置費用按已發生的費用入賬。

財務應收款2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：



	2019年9月30日									2018年12月31日
	北美			國際			共計			北美			國際			共計
銷售型租賃應收款
財務應收款毛額	$	1,064,996		$	215,110		$	1,280,106		$	1,110,898		$	242,036		$	1,352,934
無保證殘值	43,621			11,264			54,885			52,637			12,772			65,409
未獲收入	(331,085		)	(63,121		)	(394,206		)	(383,453		)	(55,113		)	(438,566		)
信貸損失備抵	(11,172		)	(2,217		)	(13,389		)	(10,252		)	(2,356		)	(12,608		)
銷售型租賃應收款投資淨額	766,360			161,036			927,396			769,830			197,339			967,169
貸款應收款
貸款應收款	285,163			28,100			313,263			300,319			29,270			329,589
信貸損失備抵	(6,016		)	(719		)	(6,735		)	(6,777		)	(837		)	(7,614		)
貸款應收款投資淨額	279,147			27,381			306,528			293,542			28,433			321,975
金融應收款投資淨額	$	1,045,507		$	188,417		$	1,233,924		$	1,063,372		$	225,772		$	1,289,144

應收貸款總額和銷售型租賃應收款總額的到期日2019年9月30日情況如下：



	銷售型租賃應收款						貸款應收賬款
	北美		國際		共計		北美		國際		共計
截至2019年12月31日止年度的剩餘款項	$	132,964	$	25,592	$	158,556	$	245,197	$	28,100	$	273,297
截至2020年12月31日止的年度	383,029		74,364		457,393		12,927		—		12,927
截至2021年12月31日止的年度	276,009		55,152		331,161		10,463		—		10,463
截至2022年12月31日止的年度	171,049		35,937		206,986		8,990		—		8,990
截至2023年12月31日止的年度	83,306		18,521		101,827		3,782		—		3,782
此後	18,639		5,544		24,183		3,804		—		3,804
共計	$	1,064,996	$	215,110	$	1,280,106	$	285,163	$	28,100	$	313,263

信貸損失備抵

我們根據歷史損失經驗、投資組合的性質和數量、可能影響客户支付能力的不利情況、普遍的經濟狀況和我們管理抵押品的能力，為可能的信貸損失提供備抵。我們不斷評估信貸損失備抵是否足夠，並在必要時作出調整。在確定信貸損失估計時所使用的假設本身就是主觀的，實際結果可能與估計準備金有很大不同。

我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們的政策是停止對超過120逾期數天到期及超過90過期幾天了。當客户付款時，我們恢復收入確認，將賬户老化減少到低於60過期幾天了。認為無法收回的財務應收款，在所有託收工作都已用盡後，在備抵項下注銷，管理部門認為該賬户無法收回。截至2019年9月30日我們認為，由於客户的地理和行業多樣化以及大多數客户的小額賬户餘額，我們的財務應收信貸風險很低。

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

貸方損失備抵中的活動截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月情況如下：



	銷售型租賃應收款						貸款應收賬款
	北美國			國際			北美國			國際			共計
2019年1月1日結餘	$	10,252		$	2,356		$	6,777		$	837		$	20,222
記作開支的數額	4,587			801			3,547			440			9,375
註銷和其他	(3,667		)	(940		)	(4,308		)	(558		)	(9,473		)
2019年9月30日結餘	$	11,172		$	2,217		$	6,016		$	719		$	20,124

	銷售型租賃應收款						貸款應收賬款
	北美國			國際			北美國			國際			共計
2018年1月1日結餘	$	7,721		$	2,794		$	7,098		$	1,020		$	18,633
記作開支的數額	7,037			829			4,896			331			13,093
註銷和其他	(3,979		)	(1,359		)	(5,282		)	(466		)	(11,086		)
2018年9月30日結餘	$	10,779		$	2,264		$	6,712		$	885		$	20,640

應收賬款的賬齡

應收賬款總額的老化2019年9月30日和2018年12月31日情況如下：



	2019年9月30日
	銷售型租賃應收款				貸款應收賬款
	北美國		國際		北美國		國際		共計
1-90天	$	1,032,400	$	211,442	$	280,114	$	27,722	$	1,551,678
>90天	32,596		3,668		5,049		378		41,691
共計	$	1,064,996	$	215,110	$	285,163	$	28,100	$	1,593,369
逾期欠款>90天
仍應計利息	$	4,751	$	1,074	$	1,797	$	53	$	7,675
未計利息	27,845		2,594		3,252		325		34,016
共計	$	32,596	$	3,668	$	5,049	$	378	$	41,691



	2018年12月31日
	銷售型租賃應收款				貸款應收賬款
	北美國		國際		北美國		國際		共計
1-90天	$	1,069,290	$	238,114	$	294,126	$	29,079	$	1,630,609
>90天	41,608		3,922		6,193		191		51,914
共計	$	1,110,898	$	242,036	$	300,319	$	29,270	$	1,682,523
逾期欠款>90天
仍應計利息	$	7,917	$	1,111	$	1,769	$	72	$	10,869
未計利息	33,691		2,811		4,424		119		41,045
共計	$	41,608	$	3,922	$	6,193	$	191	$	51,914

信用質量

將信貸和信貸額度管理擴大到新客户和現有客户的做法是，在可用的情況下，採用自動信用評分和詳細的手工審查客户財務狀況，並在適用情況下對付款歷史進行審查的組合。一旦獲得信貸，客户的付款性能將通過自動收集過程進行管理，並以直接的方式進行補充。

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精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

如果一個賬户出現拖欠行為，應採取後續行動。我們有健壯的自動化集合和廣泛的投資組合管理流程。項目組合管理流程已到位，以跟蹤我們的全球戰略得到執行，收集資源得到適當分配，並根據需要執行增強的工具和流程。

我們使用第三方對北美投資組合的大部分進行季度評分，使用商業信用評分。我們不使用第三方為我們的國際投資組合打分，因為這樣做的成本令人望而卻步，因為這是一個本地化的過程，而且沒有涵蓋所有國家的單一信用評分模式。

下表顯示北美投資組合2019年9月30日和2018年12月31日根據每個類別內帳户的相對分數來劃分相對風險等級。相對分數是根據公司類型、所有權結構、支付歷史和財務信息等因素來確定的。第四類是為未評分的帳户顯示的。沒有記分並不表示帳户的信用質量。第三人定義的風險程度(低、中、高)指的是一個賬户在未來12個月內可能出現拖欠的相對風險。


•	低風險賬户是信用分數很高的公司，被認為是最高的。30%所有商業借款者。


•	中等風險賬户是指平均信用評分較高的公司，被認為接近於中等水平。40%所有商業借款者。


•	高風險賬户是指信用評分不佳的公司、拖欠債務的公司或有違約風險的公司，被認為是接近底部的公司。30%所有商業借款者。



	九月三十日 2019		十二月三十一日 2018
銷售型租賃應收款
低層	$	853,156	$	922,414
5~6成熟	160,969		131,650
高	22,315		22,110
未得分	28,556		34,724
共計	$	1,064,996	$	1,110,898
貸款應收款
低層	$	215,319	$	238,620
5~6成熟	53,176		43,952
高	5,379		5,947
未得分	11,289		11,800
共計	$	285,163	$	300,319

租賃收入

銷售型租賃的租賃收入截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月情況如下：



	三個月到9月30日，				截至9月30日的9個月，
	2019		2018		2019		2018
開始時確認的利潤⁽¹⁾	$	38,086	$	38,204	$	108,743	$	125,133
利息收入	56,522		60,653		174,045		183,340
銷售型租賃的租賃收入總額	$	94,608	$	98,857	$	282,788	$	308,473

⁽¹⁾租賃合同不包括可變租賃付款。

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

出租人經營租賃

我們亦以下列條款租用營運租約下的郵寄設備：一到五好幾年了。這些經營租約的期限如下：



截至2019年12月31日止年度的剩餘款項	$	9,092
截至2020年12月31日止的年度	30,986
截至2021年12月31日止的年度	15,600
截至2022年12月31日止的年度	6,886
截至2023年12月31日止的年度	3,154
此後	412
共計	$	66,130

8. 無形資產與商譽

無形資產

無形資產2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：



	2019年9月30日							2018年12月31日
	毛額載運金額		累積攤銷			網載運金額		毛額載運金額		累積攤銷			網載運金額
客户關係	$	347,515	$	(164,336	)	$	183,179	$	338,320	$	(149,539	)	$	188,781
軟件與技術	52,309		(38,517		)	13,792		54,297		(35,325		)	18,972
商標及其他	21,365		(18,621		)	2,744		22,305		(16,858		)	5,447
無形資產總額	$	421,189	$	(221,474	)	$	199,715	$	414,922	$	(201,722	)	$	213,200

攤銷費用$9百萬和$10百萬為三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日分別$27百萬和$29百萬為截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月分別。

未來攤銷費用2019年9月30日見下表。實際攤銷費用可能因外幣匯率波動、減值、收購和加速攤銷而有所不同。



截至2019年12月31日止年度的剩餘款項	$	9,171
截至2020年12月31日止的年度	33,368
截至2021年12月31日止的年度	29,972
截至2022年12月31日止的年度	29,026
截至2023年12月31日止的年度	26,188
此後	71,990
共計	$	199,715

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

善意

按報告部分開列的商譽賬面價值變動情況截至2019年9月30日止的9個月見下表。



	2018年12月31日		收購/(剝離)			貨幣影響			九月三十日 2019
全球電子商務	$	609,431	$	—		$	—		$	609,431
度假村服務	207,465		5,064			—			212,529
商業服務	816,896		5,064			—			821,960
SendTech解決方案	515,455		(10,490		)	(9,888		)	495,077
商譽總額	$	1,332,351	$	(5,426	)	$	(9,888	)	$	1,317,037

2019年1月，我們註銷了$10百萬與市場退出相關的善意。

9. 公允價值計量與衍生工具

我們按公允價值定期計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度來考慮的一種基於市場的計量方法，而不是一種特定於實體的衡量方法。要求實體根據下列公允價值等級對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類，按公允價值確定用於計量公允價值的投入的優先次序：


一級 –	在活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。


2級 –	非活躍市場相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的報價，大致為資產或負債的整個期間。


三級 –	得到很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入可能來自基於管理層對公允價值的最佳估計的內部制定的方法，這些方法對資產或負債的公允價值具有重要意義。

金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，並可能影響其在公允價值等級中的位置。下表按公允價值層次內的水平顯示我們的金融資產和負債，這些資產和負債按公允價值定期入賬2019年9月30日和2018年12月31日.



	2019年9月30日
	一級		2級			三級		共計
資產：
投資證券
貨幣市場基金/存單	$	157,114	$	260,383		$	—	$	417,497
權益證券	—		21,814			—		21,814
混合固定收益證券	1,655		20,819			—		22,474
政府及有關證券	71,908		18,079			—		89,987
公司債務證券	—		73,332			—		73,332
按揭/資產支持證券	—		74,718			—		74,718
衍生物
外匯合同	—		729			—		729
總資產	$	230,677	$	469,874		$	—	$	700,551
負債：
衍生物
外匯合同	$	—	$	(5,454	)	$	—	$	(5,454	)
負債總額	$	—	$	(5,454	)	$	—	$	(5,454	)

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)



	2018年12月31日
	一級		2級			三級		共計
資產：
投資證券
貨幣市場基金/存單	$	220,756	$	391,891		$	—	$	612,647
權益證券	—		19,133			—		19,133
混合固定收益證券	1,570		20,141			—		21,711
政府及有關證券	98,790		9,787			—		108,577
公司債務證券	—		56,938			—		56,938
按揭/資產支持證券	—		98,334			—		98,334
衍生物
外匯合同	—		2,031			—		2,031
總資產	$	321,116	$	598,255		$	—	$	919,371
負債：
衍生物
外匯合同	$	—	$	(735	)	$	—	$	(735	)
負債總額	$	—	$	(735	)	$	—	$	(735	)

投資證券

投資證券的估值是以市場方法為基礎的，所使用的投入是可以觀察到的，或者可以由活躍的市場中的可觀測數據加以證實。以下資料與我們的公允價值等級分類有關：

•

貨幣市場基金/存款證書：貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他流動性高、風險低的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款，當活躍市場上有未經調整的報價時，將其分為一級基金和二級基金，如果它們不在交易所積極交易，則被列為二級基金。存單通常與金融機構投資，並有特定的到期日和固定的回報率，並被歸類為二級。3%2018年12月的餘額。


•	股票證券：股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為二級基金。

•

混合固定收益證券：混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成，包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是根據基金經理報告的每一基金擁有的標的投資的價值減去其負債，除以已發行股票的數量。這些共同基金在活躍市場上有未經調整的報價時被歸類為一級基金，當它們不在交易所積極交易時被列為二級基金。


•	政府及有關證券：在存在相同證券的活躍、高交易量交易的情況下，債務證券被歸類為一級證券。估值調整不適用於這些證券。債務證券被歸類為二級，公允價值是使用類似證券的市場報價確定的，或參照基準模型得出的市場價格和相同或可比證券的市場價格和交易數據確定的。


•	公司債務證券：公司債務證券的估值使用最近執行的可比交易、市場價格報價或與證券相同期限的債券息差。這些證券被列為二級證券。


•	按揭證券/資產支持證券：這些證券是根據外部定價指數或外部價格/價差數據估值的。這些證券被列為二級證券。

可供出售的證券

分類為可供出售的投資證券按公允價值入賬，未實現的持有損益扣除税後計入累計其他綜合收益(AOCI)。可供銷售的投資證券主要在皮特尼鮑斯銀行持有，其主要業務是為客户提供融資解決方案，租賃郵資表和購買用品。

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

可供出售的證券2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：



	2019年9月30日
	攤銷成本		未實現收益毛額		未實現損失毛額			估計公允價值
政府及有關證券	$	88,050	$	1,946	$	(47	)	$	89,949
公司債務證券	71,763		1,907		(338		)	73,332
混合固定收益證券	1,666		—		(11		)	1,655
按揭/資產支持證券	73,777		1,269		(328		)	74,718
共計	$	235,256	$	5,122	$	(724	)	$	239,654



	2018年12月31日
	攤銷成本		未實現收益毛額		未實現損失毛額			估計公允價值
政府及有關證券	$	109,776	$	47	$	(1,336	)	$	108,487
公司債務證券	58,714		4		(1,780		)	56,938
混合固定收益證券	1,637		—		(67		)	1,570
按揭/資產支持證券	100,186		167		(2,019		)	98,334
共計	$	270,313	$	218	$	(5,202	)	$	265,329

處於虧損狀態的投資證券的未變現持有損失總額2019年9月30日和2018年12月31日情況如下：



	2019年9月30日				2018年12月31日
	公允價值		未實現損失毛額		公允價值		未實現損失毛額
少於12個月	$	35,784	$	360	$	48,318	$	847
連續12個月以上	28,235		364		177,331		4,355
共計	$	64,019	$	724	$	225,649	$	5,202

我們沒有確認任何處於未變現虧損狀況的投資證券的臨時減值，因為我們有能力和意圖持有這些證券，直到收回未實現的損失或預期在到期日收到規定的本金和利息為止。

可供出售證券的預定到期日2019年9月30日情況如下：



	攤銷成本		估計公允價值
一年內	$	39,047	$	39,133
1年至5年後	58,494		59,246
從5年到10年	69,077		70,267
十年後	68,638		71,008
共計	$	235,256	$	239,654

抵押貸款支持證券和資產支持證券的預定期限可能與實際付款不一致，因為借款人有權提前償還債務。

在我們的投資組合中，我們沒有經歷過任何重大的減記.我們的大多數抵押貸款支持證券要麼是由美國政府擔保的，要麼是由美國政府支持的.我們在不活躍的市場上沒有任何投資可以保證在公允價值等級範圍內改變我們的定價方法或分類。

皮特尼鮑斯公司

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

衍生工具

在正常的業務過程中，我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序，包括使用衍生工具來減少這些風險。我們使用衍生工具來限制匯率波動對財務結果的影響，並管理債務成本。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。我們以公允價值記錄衍生工具，公允價值變化的會計核算取決於衍生工具的預期用途、衍生工具的指定以及工具在抵消其設計對衝風險風險方面的有效性。

外匯合同

我們簽訂外匯合同，以減輕與聯營公司和第三方之間預期購買庫存有關的貨幣風險。這些合同被指定為現金流量對衝。現金流量套期保值損益的有效部分包括在公允價值發生變化期間的AOCI中，並在套期保值項目在收益中記錄的期間被重新歸類為收益。不這些指定現金流量對衝基金的收益中記錄了無效金額。雙雙2019年9月30日和2018年12月31日，我們有與這些預期交易相關的未完成合同，名義金額為$8百萬.

外匯衍生產品的估值是以市場方法為基礎的，使用的是可觀察的市場輸入，例如外匯現貨和遠期匯率以及收益率曲線。我們還沒有看到那些作為衍生交易對手的銀行的信譽發生了實質性的變化。截至2019年9月30日止的三個月.

利率互換

我們進行了一次利率互換，名義金額為$300百萬以減輕與之相關的利率風險$300百萬利率可變的定期貸款。這一互換將於2018年9月到期。掉期被指定為現金流量套期保值，現金流量套期保值損益的有效部分在公允價值發生變化期間計入AOCI，並在被套期保值項目記錄收益期間重新歸類為收益。

衍生工具的公允價值2019年9月30日和2018年12月31日情況如下：



衍生產品的名稱	資產負債表定位	九月三十日 2019			十二月三十一日 2018
指定為套期保值工具
外匯合同	其他流動資產和預付款項	$	113		$	61
	應付帳款和應計負債	(52		)	(104		)

未指定為套期保值工具
外匯合同	其他流動資產和預付款項	616			1,970
	應付帳款和應計負債	(5,402		)	(631		)

	衍生資產總額	$	729		$	2,031
	衍生負債總額	(5,454		)	(735		)
	淨衍生(負債)資產總額	$	(4,725	)	$	1,296

列入AOCI的數額2019年9月30日與衍生工具有關的，將在未來12個月的收益中確認。

皮特尼鮑斯公司

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

以下是現金流量套期保值關係的結果。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月:



	三個月到9月30日，
	導數增益(損失) AOCI認可 (有效部分)					收益位置(損失) (有效部分)	收益(損失)重新分類從AOCI到收益 (有效部分)
衍生儀器	2019		2018			收益位置(損失) (有效部分)	2019			2018
外匯合同	$	156	$	(42	)	收入	$	(98	)	$	(38	)
						銷售成本	54			52
利率互換	—		(824		)	利息費用	—			—
	$	156	$	(866	)		$	(44	)	$	14

	截至9月30日的9個月，
	導數增益(損失) AOCI認可 (有效部分)					收益位置(損失) (有效部分)	收益(損失)重新分類從AOCI到收益 (有效部分)
衍生儀器	2019		2018			收益位置(損失) (有效部分)	2019			2018
外匯合同	$	181	$	111		收入	$	(23	)	$	38
						銷售成本	99			(33		)
利率互換	—		(1,776		)	利息費用	—			—
	$	181	$	(1,665	)		$	76		$	5

我們簽訂外匯合同，以儘量減少匯率波動對公司間短期貸款和以外幣計價的相關利息的影響。公司間貸款和利息的重估以及對衍生產品進行相應的市場調整都記錄在收益中。下表為非指定衍生工具對市場的調整。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月。所有未履行合同2019年9月30日12個月內成熟。



		三個月到9月30日，
		收益中確認的衍生收益(虧損)
衍生儀器	導數增益(損失)的位置	2019			2018
外匯合同	銷售、一般和行政費用	$	(11,385	)	$	(1,948	)

		截至9月30日的9個月，
		收益中確認的衍生收益(虧損)
衍生儀器	導數增益(損失)的位置	2019			2018
外匯合同	銷售、一般和行政費用	$	(6,181	)	$	(20,344	)

與信用風險有關的或有特點

某些衍生工具包含與信用風險相關的或有特徵，要求我們根據我們的長期高級無擔保債務評級和我們衍生品的淨公允價值組合，提供抵押品。在…2019年9月30日，我們有不現金抵押。

金融工具的公允價值

我們的金融工具包括現金和現金等價物、投資證券、應收賬款、應收貸款、衍生工具、應付賬款和債務。現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值由於這些票據的期限較短而近似公允價值。

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

我們債務的賬面價值和估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日情況如下：



	2019年9月30日		2018年12月31日
承載價值	$	3,069,091	$	3,265,608
公允價值	$	2,953,853	$	3,003,678

10. 重組費用和資產減值

重組費用

我們重組儲備的活動截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月情況如下：



	遣散費和福利費			其他出口費用			共計
2019年1月1日結餘	$	13,641		$	1,808		$	15,449
開支淨額	12,498			845			13,343
現金付款	(16,362		)	(2,483		)	(18,845		)
2019年9月30日結餘	$	9,777		$	170		$	9,947

2018年1月1日結餘	$	42,151		$	1,569		$	43,720
開支淨額	13,637			5,134			18,771
現金付款	(37,492		)	(1,750		)	(39,242		)
2018年9月30日結餘	$	18,296		$	4,953		$	23,249

剩餘的大部分重組準備金預計將在下一年度支付。12到24月份。

資產減值

資產減值費用$42百萬為截至2019年9月30日止的9個月主要包括與在國際市場上開發新的企業資源規劃(ERP)系統有關的資本化軟件成本的減值。

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(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

11. 債務

債務總額2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：



	利率	2019年9月30日		2018年12月31日
應於2020年9月提交的説明	4.125%	$	300,000	$	300,000
備註應於2021年10月到期	3.875%	600,000		600,000
應於2022年5月到期的票據	4.625%	400,000		400,000
附註應於2023年4月到期	4.95%	400,000		400,000
應於2024年3月到期的票據	4.625%	500,000		500,000
應於2037年1月到期的票據	5.25%	35,841		35,841
應於2043年3月到期的票據	6.7%	425,000		425,000
定期貸款	變量	427,500		630,000
其他債務		5,158		5,297
本金		3,093,499		3,296,138
減：未攤銷費用淨額		24,408		30,530
債務總額		3,069,091		3,265,608
減：本期長期債務		501,728		199,535
長期債務		$	2,567,363	$	3,066,073

某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。2019年4月，穆迪將公司信用評級從Ba1下調至Ba2。結果，2022年5月和2020年9月的債券利率上升。0.25%自2018年12月31日以來，以及2021年10月和2023年4月的利率上調。0.25%2019年10月1日。

在2019年，我們償還了$38百萬與我們的定期貸款有關的本金。在2019年9月，我們償還了剩下的部分。$165百萬我們的$200百萬定期貸款和記錄損失$1百萬早期償還債務。

在2019年11月，我們償還了$150百萬應於2019年11月到期的定期貸款及$300百萬定期貸款將於2020年12月到期，獲得新的5年期貸款。$400百萬定期貸款，並取代我們的循環信貸安排定於2021年1月到期$500百萬.

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

12. 養卹金和其他福利方案

定期淨收益(收入)成本的構成部分如下：



	確定養卹金計劃												非養老金退休後福利計劃
	美國						外國
	三個月結束						三個月結束						三個月結束
	九月三十日						九月三十日						九月三十日
	2019			2018			2019			2018			2019		2018
服務成本	$	20		$	23		$	385		$	567		$	242	$	298
利息成本	15,792			15,363			4,435			4,434			1,646		1,676
計劃資產預期收益	(23,182		)	(25,281		)	(8,340		)	(8,730		)	—		—
過渡信貸攤銷	—			—			(2		)	(2		)	—		—
優先服務(貸項)費用攤銷	(15		)	(15		)	58			(18		)	80		112
精算淨損失攤銷	6,537			7,851			1,543			1,807			507		338
沉降	1,477			796			—			—			—		339
定期收益淨成本(收入)	$	629		$	(1,263	)	$	(1,921	)	$	(1,942	)	$	2,475	$	2,763
對福利計劃的繳款	$	3,350		$	2,479		$	652		$	661		$	4,628	$	4,442

	確定養卹金計劃												非養老金退休後福利計劃
	美國						外國
	九個月結束						九個月結束						九個月結束
	九月三十日						九月三十日						九月三十日
	2019			2018			2019			2018			2019		2018
服務成本	$	62		$	69		$	1,157		$	1,731		$	725	$	1,109
利息成本	47,378			46,087			13,231			13,721			4,937		4,888
計劃資產預期收益	(69,545		)	(75,815		)	(25,609		)	(27,045		)	—		—
過渡信貸攤銷	—			—			(5		)	(5		)	—		—
優先服務(貸項)費用攤銷	(45		)	(45		)	181			(54		)	241		287
精算淨損失攤銷	19,610			23,555			4,727			5,590			1,521		2,153
沉降⁽¹⁾	2,278			796			397			—			—		339
定期淨收益(收入)成本	$	(262	)	$	(5,353	)	$	(5,921	)	$	(6,062	)	$	7,424	$	8,776
對福利計劃的繳款	$	7,401		$	5,674		$	9,740		$	10,640		$	13,841	$	13,552

⁽¹⁾約$1.4百萬和$1.0百萬在結算費用總額中，分別記錄在重組費用和停業業務中。截至2019年9月30日止的9個月.

13. 所得税

有效税率三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日曾.127.3%和(5.5)%分別。2019年9月30日終了的3個月的實際税率包括$23百萬外國估價津貼的發放。2018年9月30日終了的三個月的實際税率包括$7百萬並且受益於$8百萬與延期納税資產和負債的重新計量有關，以及對我們外國子公司未匯出的收益的美國税的修正。

有效税率截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月曾.(71.2)%和11.5%分別。有效税率截至2019年9月30日止的9個月包括.的利益$23百萬外國估價津貼的發放，以及$2百萬對.徵税$18百萬來自市場的賬面損失，主要是由於不可扣除的基礎差異。有效税率截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月包括.的利益$6百萬和$13百萬分別來自於某些税務考試的決議。2018年9月30日終了的9個月的實際税率還包括

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

$17百萬與延期納税資產和負債的重新計量有關，以及對我們外國子公司未匯出的收益的美國税的修正。

與其他大公司的情況一樣，我們的納税申報表由美國税務當局和其他有業務活動的全球徵税管轄區審查。因此，在未來12個月內，未獲確認的免税額有可能減少，而這種減少可能會達到30%我們不承認的税收優惠。

美國國税局(IRS)對2017年前美國所得税綜合報税表的審查不接受審計；然而，2011年後美國各州和地方的各種納税申報表仍需接受審核。在加拿大，2015年前對我們納税申報的審查不接受審計。其他重要司法管轄區包括法國(2014年關閉)、德國(2016年關閉)和英國(上訴項目除外，直至2016年結束)。此外，我們亦有其他較不重要的報税個案，目前正接受審查。

14. 承付款和意外開支

在正常的業務過程中，我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。除其他外，可能涉及賣方、保險或其他合同下的合同權利；知識產權或專利權；設備、服務、付款或與客户的其他糾紛；或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能是代表所謂的僱員、客户或其他類別提起的所謂的集體訴訟。管理層認為，這些行動可能單獨或集體產生的潛在責任(如果有的話)不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。2019年9月30日。然而，由於訴訟本身是不可預測的，因此在這方面不可能有任何保證。

2018年8月，該公司的某些董事、官員和幾家銀行作為承保人被指定為Livonia市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.的被告。等人, 在康涅狄格州法院提起的集體訴訟。該申訴聲稱，根據經修正的1933年“證券法”，那些購買了該公司就2017年9月13日發行的債券發行的票據的人聲稱，除其他外，該公司未能就其2017年第三季度債券發行時的表現做出某些披露。申訴要求賠償損害和其他救濟。在2019年10月24日，法院批准了被告的動議，因為他們沒有提出申訴。

此外，2018年12月和2019年2月，該公司的某些高級人員和董事被任命為被告，據稱是代表公司提起的兩項幾乎相同的派生訴訟，Clem訴Lautenbach等人。和Devin訴Lautenbach等人。這兩項訴訟都是由同一律師在康涅狄格州法院提出的，除其他外，指控違反了與這些相同的披露有關的信託義務，併為公司的利益要求賠償損失和其他救濟。雖然訴訟結果本身是不可預測的，但我們認為這些事項是毫無價值的，我們打算大力為之辯護。目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。

從2019年10月12日開始，我們受到了一次惡意軟件攻擊(“攻擊”)的影響，該攻擊加密了一些系統上的信息，擾亂了客户對我們服務的訪問。一旦發現未經授權的訪問，我們立即採取行動，以遏制和補救惡意軟件的攻擊。我們聘請了第三方網絡安全專家，並向各執法機構通報了情況。我們已經確定了影響我們系統的惡意軟件是Ryuk病毒，它專門針對基於Microsoft Windows的操作系統。我們的財務信息沒有存儲在MicrosoftWindows操作系統上，因此沒有受到影響。此外，幾乎所有客户端、員工和其他業務數據的備份數據存儲系統都沒有受到攻擊的影響。基於迄今所做的工作，我們不認為任何敏感或機密的客户或員工數據被不正確地訪問或從我們的網絡中提取。我們在將關鍵系統恢復在線、重新啟用客户端訪問我們的服務以及恢復對加密數據的訪問方面取得了重大進展。我們為這類事故提供保險，並在整個攻擊過程中一直與我們的運營商合作。目前尚無法合理估計對我們財務業績的影響或我們將從保險公司得到補償的程度。

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

15.租賃資產和負債

我們根據經營和融資租賃協議租賃房地產和設備。我們的租約有最多可達15年，其中一些年包括延長租賃期限的選項，最多可延長至5好幾年了。至少在開始時，租賃負債和相應的使用權資產被確認.租賃負債是指未來租賃付款在預期租賃期限內的現值，其中包括在合理確定將行使這些選擇時延長或終止租賃的選項。租賃付款包括與指數掛鈎的所有固定付款和可變付款。不包括在使用權、資產和租賃負債之外的可變付款主要包括公用區域維持費、財產税、保險和里程數。我們的租賃負債的現值是根據我們在租賃開始時的增量借款率來確定的。有關我們經營及融資租賃的資料如下：



租賃	資產負債表定位	2019年9月30日		2018年12月31日
資產
操作	經營租賃資產	$	172,617	$	152,554
金融	不動產、廠房和設備，淨額	11,250		10,683
租賃資產共計		$	183,867	$	163,237

負債
操作	當期經營租賃負債	$	34,091	$	35,208
	非流動經營租賃負債	148,125		125,294
金融	應付帳款和應計負債	2,773		2,708
	其他非流動負債	7,589		7,054
租賃負債總額		$	192,578	$	170,264



	三個月到9月30日，						截至9月30日的9個月，
租賃成本	2019			2018			2019			2018
經營租賃費用	$	12,347		$	12,395		$	34,750		$	33,835
融資租賃費用
租賃資產攤銷	838			692			2,529			1,934
租賃負債利息	172			135			520			378
可變租賃費用	4,969			4,272			18,821			16,486
分租收入	(381		)	(680		)	(1,726		)	(1,132		)
總費用	$	17,945		$	16,814		$	54,894		$	51,501

經營租賃費用包括與12個月或12個月以下租約有關的非物質數額。



未來租賃付款	經營租賃		融資租賃		共計
截至2019年12月31日止年度的剩餘款項	$	11,233	$	907	$	12,140
截至2020年12月31日止的年度	42,292		3,242		45,534
截至2021年12月31日止的年度	35,970		2,850		38,820
截至2022年12月31日止的年度	27,799		2,278		30,077
截至2023年12月31日止的年度	21,392		1,626		23,018
此後	88,779		983		89,762
共計	227,465		11,886		239,351
減：現值折扣	45,249		1,524		46,773
租賃責任	$	182,216	$	10,362	$	192,578

經營租賃除外$28百萬已簽署但尚未開始的租賃的最低租賃付款2019年9月30日.

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)



租賃期限和貼現率	2019年9月30日	2018年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租賃	7.5年數	7.2年數
融資租賃	4.0年數	4.1年數
加權平均貼現率
經營租賃	5.9%	4.5%
融資租賃	6.7%	6.2%



	三個月到9月30日，				截至9月30日的9個月，
現金流量信息	2019		2018		2019		2018
經營現金流出-經營租賃	$	10,440	$	12,319	$	32,041	$	33,075
經營現金流出-融資租賃	$	172	$	135	$	520	$	378
現金流出融資-融資租賃	$	758	$	630	$	2,278	$	1,786

為換取新的租賃債務而獲得的租賃資產
經營租賃	$	3,123	$	26,134	$	51,504	$	33,128
融資租賃	$	1,124	$	2,983	$	3,227	$	4,143

16. 股東權益

股東權益變動三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日情況如下：



	首選股票		偏好股票		普通股		額外已付資本			留存收益			累計其他綜合損失			國庫券			總股本
2019年7月1日結餘	$	—	$	—	$	323,338	$	105,341		$	5,282,374		$	(907,678	)	$	(4,750,403	)	$	52,972
淨損失	—		—		—		—			(3,125		)	—			—			(3,125		)
其他綜合損失	—		—		—		—			—			(18,774		)	—			(18,774		)
支付的股息(每股0.05美元)	—		—		—		—			(8,508		)	—			—			(8,508		)
發行普通股	—		—		—		(10,146		)	—			—			11,291			1,145
轉換為普通股	—		—		—		(246		)	—			—			246			—
股票補償費用	—		—		—		6,702			—			—			—			6,702
回購普通股	—		—		—		—			—			—			(5,000		)	(5,000		)
2019年9月30日結餘	$	—	$	—	$	323,338	$	101,651		$	5,270,741		$	(926,452	)	$	(4,743,866	)	$	25,412



	首選股票		偏好股票			普通股		額外已付資本			留存收益			累計其他綜合損失			國庫券			總股本
2018年7月1日結餘	$	1	$	415		$	323,338	$	122,732		$	5,103,588		$	(811,804	)	$	(4,689,309	)	$	48,961
淨收益	—		—			—		—			80,277			—			—			80,277
其他綜合收入	—		—			—		—			—			5,639			—			5,639
支付的股息(每股0.1875美元)	—		—			—		—			(35,183		)	—			—			(35,183		)
發行普通股	—		—			—		(11,190		)	—			—			12,909			1,719
轉換為普通股	—		(12		)	—		(242		)	—			—			254			—
股票補償費用	—		—			—		6,618			—			—			—			6,618
2018年9月30日結餘	$	1	$	403		$	323,338	$	117,918		$	5,148,682		$	(806,165	)	$	(4,676,146	)	$	108,031

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

股東權益變動截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月情況如下：



	首選股票			偏好股票			普通股		額外已付資本			留存收益			累計其他綜合損失			國庫券			總股本
2019年1月1日結餘	$	1		$	396		$	323,338	$	121,475		$	5,279,682		$	(948,961	)	$	(4,674,089	)	$	101,842
淨收益	—			—			—		—			17,913			—			—			17,913
其他綜合收入	—			—			—		—			—			22,509			—			22,509
支付的股息(每股0.15美元)	—			—			—		—			(26,854		)	—			—			(26,854		)
發行普通股	—			—			—		(32,877		)	—			—			32,289			(588		)
轉換為普通股	—			(130		)	—		(2,804		)	—			—			2,934			—
贖回優先股/優先股	(1		)	(266		)	—		(10		)	—			—			—			(277		)
股票補償費用	—			—			—		15,867			—			—			—			15,867
回購普通股	—			—			—		—			—			—			(105,000		)	(105,000		)
2019年9月30日結餘	$	—		$	—		$	323,338	$	101,651		$	5,270,741		$	(926,452	)	$	(4,743,866	)	$	25,412



	首選股票		偏好股票			普通股		額外已付資本			留存收益			累計其他綜合損失			國庫券			總股本
2018年1月1日結餘	$	1	$	441		$	323,338	$	138,367		$	5,074,343		$	(794,940	)	$	(4,710,997	)	$	30,553
會計變更累積效應	—		—			—		—			(12,207		)	—			—			(12,207		)
淨收益	—		—			—		—			191,842			—			—			191,842
其他綜合損失	—		—			—		—			—			(11,225		)	—			(11,225		)
支付的股息(每股0.5625美元)	—		—			—		—			(105,296		)	—			—			(105,296		)
發行普通股	—		—			—		(35,457		)	—			—			34,050			(1,407		)
轉換為普通股	—		(38		)	—		(763		)	—			—			801			—
股票補償費用	—		—			—		15,771			—			—			—			15,771
2018年9月30日結餘	$	1	$	403		$	323,338	$	117,918		$	5,148,682		$	(806,165	)	$	(4,676,146	)	$	108,031

皮特尼鮑斯公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，表格金額以千計，但每股金額除外)

17. 累計其他綜合收入

從AOCI改敍為截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月情況如下：



	從AOCI重新分類的金額⁽¹⁾
	三個月到9月30日，						截至9月30日的9個月，
	2019			2018			2019			2018
(損失)現金流量套期保值收益
收入	$	(98	)	$	(38	)	$	(23	)	$	38
銷售成本	54			52			99			(33		)
利息費用，淨額	—			(825		)	—			(1,839		)
税前總額	(44		)	(811		)	76			(1,834		)
所得税福利(備抵)	11			206			(19		)	468
扣除税額	$	(33	)	$	(605	)	$	57		$	(1,366	)

可供出售證券的收益(損失)
利息費用，淨額	$	146		$	(40	)	$	42		$	150
所得税(備抵)福利	(37		)	10			(11		)	(38		)
扣除税額	$	109		$	(30	)	$	31		$	112

退休金和退休後福利計劃⁽²⁾
過渡信貸	$	2		$	2		$	5		$	5
前期服務費用	(123		)	(79		)	(377		)	(188		)
精算損失	(8,587		)	(9,996		)	(25,858		)	(31,298		)
安置點	(1,477		)	(1,135		)	(2,675		)	(1,135		)
税前總額	(10,185		)	(11,208		)	(28,905		)	(32,616		)
所得税利益	2,633			2,399			7,406			7,766
扣除税額	$	(7,552	)	$	(8,809	)	$	(21,499	)	$	(24,850	)


⁽¹⁾	括號中的數額表示收入減少和其他綜合收入增加。


⁽²⁾	從AOCI重新分類為淨養卹金和退休後費用的其他組成部分(其他細節見注12)。

在AOCI中更改截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月情況如下：



	現金流套期保值			可供出售的證券			退休金和退休後福利計劃			外幣調整			共計
2019年1月1日結餘	$	191		$	(3,061	)	$	(846,461	)	$	(99,630	)	$	(948,961	)
改敍前其他綜合收入(損失)⁽¹⁾	135			7,547			—			(6,584		)	1,098
改敍為收入^{(1), (2)}	(57		)	(31		)	21,499			—			21,411
其他綜合收入淨額(損失)	78			7,516			21,499			(6,584		)	22,509
2019年9月30日結餘	$	269		$	4,455		$	(824,962	)	$	(106,214	)	$	(926,452	)



	現金流套期保值			可供出售的證券			退休金和退休後福利計劃			外幣調整			共計
2018年1月1日結餘	$	(406	)	$	1,597		$	(748,800	)	$	(47,331	)	$	(794,940	)
改敍前的其他綜合損失⁽¹⁾	(593		)	(6,402		)	—			(30,334		)	(37,329		)
改敍為收入^{(1), (2)}	1,366			(112		)	24,850			—			26,104
其他綜合收入淨額(損失)	773			(6,514		)	24,850			(30,334		)	(11,225		)
2018年9月30日結餘	$	367		$	(4,917	)	$	(723,950	)	$	(77,665	)	$	(806,165	)

⁽¹⁾相應數額是税後淨額。括號中的金額表示借記到AOCI。

⁽²⁾有關這些改敍的其他詳細資料，請參閲上表。

項目2：管理層的討論和分析財務狀況和經營結果

前瞻性陳述

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)包含前瞻性陳述。我們希望提醒讀者，1933年“證券法”(證券法)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的任何前瞻性聲明都可能因各種因素而發生變化。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響，而實際結果可能大相徑庭。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“意願”等類似的表達方式可以識別出這種前瞻性的表述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。本表格中的前瞻性陳述10-Q只在本表格的日期發表，附件所附文件中的前瞻性陳述僅在這些文件的日期發表。

儘管我們認為我們的前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但實際結果可能與我們任何前瞻性聲明中預測或假設的結果大相徑庭。我們未來的財務狀況和經營結果，以及任何前瞻性報表，都可能會發生變化，並會受到固有的風險和不確定性的影響，例如我們在提交給證券交易委員會的文件中披露或納入的風險和不確定性。可能導致未來財務執行情況與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中所表示的期望大不相同的因素包括：


•	實體郵件數量下降


•	影響公司運作的2019年10月惡意軟件攻擊造成的費用和對客户關係的潛在影響


•	對安全的破壞，包括未來的網絡攻擊或其他類似事件。


•	關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性，以及遵守信息安全要求和隱私法律的費用


•	更改或喪失與美國郵政或其他主要市場職位的合約關係


•	郵政條例的變化


•	競爭因素，包括價格壓力、技術發展以及競爭者引進新產品和服務


•	聯合王國退出歐洲聯盟的可能性(英國退歐)


•	如有需要，我們在開發和銷售新產品和服務方面取得成功，並獲得監管機構的批准。


•	銀行規則的改變或我們的工業銀行章程的喪失


•	勞動力條件和運輸成本的變化


•	宏觀經濟因素，包括對客户需求、外匯匯率和利率產生不利影響的全球和區域商業條件


•	全球政治條件和國際貿易政策的變化，包括徵收或擴大貿易關税


•	第三方供應商提供客户要求的產品和服務的能力


•	我們成功地管理與外包供應商的關係，包括外包職能和業務的成本。


•	資本市場混亂或信用評級下調，對我們以合理成本進入資本市場的能力造成不利影響。


•	我們在管理客户信用風險方面的成功


•	整合新收購的業務，包括業務、產品和服務


•	我們的能力，繼續增長的數量，以獲得更多的規模經濟


•	我們商業服務集團中一些大客户的流失


•	知識產權侵權索賠


•	養卹金、保健和退休人員醫療費用的重大變化


•	所得税調整或從税務審計和税法、裁決或條例的變化中徵收的其他管制税


•	利用郵政系統傳送有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊


•	自然行為

概述

從2019年1月1日起，我們採用了會計準則編纂842，租賃，採用經修訂的追溯性過渡方法，在財務報表中最早的比較期開始時適用標準。因此，對前期財務結果進行了重新調整。在2019年1月，我們還出售了直接業務，並在SendTech解決方案部門(市場退出)內的六個較小的市場轉移到一個經銷商模型。

在2019年8月，我們達成了一項明確的協議，以7億美元的價格出售我們的軟件解決方案業務，但需要進行某些調整。我們預計出售所得的淨收益，除結帳費用、交易費和税款外，約為6.25億美元，其中大部分將用於償還債務。這筆交易預計將在年底前完成。軟件解決方案業務現在在我們精簡的合併財務報表中被報告為一項中止的業務，以前的期間已被重新調整以符合本期的列報方式。

財務業績摘要-截至九月三十日止的三個月：



	2019		2018		變化
收入	$	790,125	$	760,281	4%
部分利息和税前收益(EBIT)	$	126,848	$	137,712	(8)%
持續業務收入	$	5,345	$	47,656	(89)%
稀釋每股收益-持續經營	$	0.03	$	0.25	(88)%

收入增加4%從上年同期開始，不包括市場退出的影響6%。增加的原因是15%商業服務增長導致的商業服務收入增長被以下因素部分抵消11%用品收入減少a9%支助服務收入減少和a6%融資收入下降，主要原因是我們的SendTech解決方案航運和郵寄業務總體下降。

在細分市場基礎上，全球電子商務收入增長20%和普華永道服務的收入增加5%，部分被SendTech解決方案收入下降所抵消6%。不包括貨幣和市場退出，SendTech解決方案的收入下降了3%。商業服務是最大的收入貢獻者52%本季度收入與47%從上一年度開始。

部分EBIT下降8%從上一年度開始。全球電子商務報告EBIT損失2 200萬美元與損失相比1 400萬美元前一年，主要是由於業務組合繼續轉向增長較快但利潤率較低的服務而導致利潤率下降。與前一年同期相比，PreditServices EBIT相對於上年同期持平，主要原因是單位改進的數量和勞動力成本較高，並被較高的成本所抵消。SendTech解決方案EBIT下降3%由於收入下降和市場退出的影響。

本季度持續業務收入下降，主要原因是重組和資產減值費用增加，毛利率下降，部分抵消了外國估值免税額的税收優惠。

財務業績摘要-截至九月三十日止的九個月：



	2019		2018		變化
收入	$	2,373,782	$	2,354,108	1%
部分利息和税前收益(EBIT)	$	374,341	$	441,419	(15)%
持續業務收入	$	32,112	$	132,553	(76)%
稀釋每股收益-持續經營	$	0.18	$	0.70	(74)%
業務提供的現金淨額	$	182,284	$	258,570	(30)%

收入增加1%從上年同期開始，不包括市場退出的不利影響3%。商業服務收入增加11%由於商業服務的增長，但由於我們的SendTech解決方案航運和郵寄業務的下降，所有其他收入線的下降部分抵消了這一增長。

在細分市場基礎上，全球電子商務收入增長15%和普華永道服務的收入增加3%，這部分被SendTech解決方案收入下降所抵消。8%總計5%，不包括市場退出和貨幣的影響。

部分EBIT下降15%從上一年度開始。全球電子商務報告EBIT損失5 200萬美元與損失相比2 800萬美元在前一年，和普華永道服務EBIT下降15%。全球電子商務的下降主要是由於業務組合轉向增長較快但利潤率較低的服務而導致利潤率下降。普特服務的下降主要是由於諮詢費用、運輸費用和壞賬費用增加，但每單位改善的勞動力成本部分抵消了這些費用。SendTech EBIT下降8%由於收入下降，利潤率下降，部分原因是關税成本上升，以及與SendPro C平板電腦更換計劃相關的費用，以解決電池壽命問題。

與前一年同期相比，持續經營收入下降，主要原因是重組和資產減值費用增加、利潤率降低、市場退出造成1 800萬美元虧損，主要原因是累計翻譯調整的註銷和外國估值免税額的發放帶來税收優惠。

展望

我們正在創造一個更有針對性和更精簡的投資組合，轉向更高增長的市場。我們繼續投資於所有業務的市場機會、新服務和解決方案，並優化成本結構以提高長期價值。我們期望收入將繼續增長，因為我們改變我們的投資組合和利潤率，以提高我們的規模和實現我們的投資的全部利益。

在全球電子商務中，我們預計隨着國內包裹業務和航運解決方案的擴大，收入將繼續增長。隨着我們進入假日季節，我們預計第四季度的裝船量將會增加。我們正在實施組織變革，旨在降低成本，提高利潤率和盈利能力。有了普特服務，我們預計收入和EBIT將從更高的交易量中增長，從而提高利潤率和運營效率。

在SendTech解決方案內部，我們預計收入下降的幅度將通過引入新的服務和產品、通過業務中的自然鄰接的機會、銷售我們的SendPro C產品和擴大第三方設備融資備選方案來緩解。我們預計，貿易關税將繼續對EBIT和設備銷售利潤率產生不利影響。

我們已經並將繼續承擔費用，以補救這一攻擊，確定未經授權的用户如何訪問我們的系統，並實施增強的安全功能和監控程序。我們的第四季度經營業績將受到不利影響，因為我們無法在幾天內為我們的一些客户提供創收服務，我們將承擔額外費用，包括但不限於滿足客户服務水平協議的成本、諮詢費和硬件更換成本。我們為這類事故提供保險，並在整個攻擊過程中一直與我們的運營商合作。目前尚無法合理估計對我們財務業績的影響或我們將從保險公司得到補償的程度。

行動結果

按收入來源和相關收入成本分列的收入見下表：



	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
	2019		2018		實際百分比變化		不變貨幣%變化		2019		2018		實際百分比變化		不變貨幣%變化
設備銷售	$	89,618	$	88,799	1	%	2	%	$	264,956	$	289,318	(8	)%	(7	)%
供應品	44,818		50,403		(11	)%	(10	)%	142,261		165,853		(14	)%	(13	)%
租金	19,737		21,432		(8	)%	(7	)%	60,339		65,852		(8	)%	(7	)%
融資	90,577		96,799		(6	)%	(6	)%	280,039		294,277		(5	)%	(4	)%
支助事務	126,274		138,055		(9	)%	(8	)%	382,578		417,303		(8	)%	(7	)%
商業服務	419,101		364,793		15	%	15	%	1,243,609		1,121,505		11	%	11	%
總收入	$	790,125	$	760,281	4	%	4	%	$	2,373,782	$	2,354,108	1	%	2	%



	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
					佔收入的百分比								佔收入的百分比
	2019		2018		2019		2018		2019		2018		2019		2018
設備銷售成本	$	59,859	$	52,209	66.8	%	58.8	%	$	182,094	$	173,626	68.7	%	60.0	%
用品費用	12,225		13,967		27.3	%	27.7	%	37,533		46,652		26.4	%	28.1	%
租金費用	5,090		9,174		25.8	%	42.8	%	23,223		30,386		38.5	%	46.1	%
融資利息費用	11,026		10,849		12.2	%	11.2	%	33,433		33,107		11.9	%	11.3	%
支助事務費用	41,086		45,872		32.5	%	33.2	%	123,453		134,204		32.3	%	32.2	%
商業服務成本	338,519		287,237		80.8	%	78.7	%	1,003,483		872,183		80.7	%	77.8	%
總收入成本	$	467,805	$	419,308	59.2	%	55.2	%	$	1,403,219	$	1,290,158	59.1	%	54.8	%

收入-2019年與2018年相比

在這個收入的討論中，我們可能指的是以固定貨幣為基礎的收入增長。不變的貨幣計量不包括自上一個比較期以來匯率變動的影響。我們認為，排除貨幣匯率的影響，可以更好地瞭解基本收入的表現。貨幣不變變化是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價收入來計算的。在不提供固定貨幣計量的情況下，實際變化和不變貨幣變化是相同的。亞細亞

本季度設備銷售增加1%如所報告和2%貨幣不變，主要是因為在法國有一筆大買賣。2019年前9個月設備銷售下降8%如所報告和7%以不變的貨幣，主要是由於我們的底線產品的銷售下降。在第三季度和第三季度，市場退出對設備銷售都產生了2%的不利影響。

供應品收入減少11%如所報告和10%按固定貨幣計算14%如所報告和13%2019年前9個月按固定匯率計算。市場退出佔季度和今年迄今下降的4%，其餘的下降是由於我們的航運和郵寄業務在全球範圍內的下降。

租金收入減少8%如所報告和7%無論是在季度還是在今年至今，都保持不變的貨幣，這主要是由於我們的儀表人口在世界範圍內下降所致。

融資收入減少6%在本季度和5%如所報告和4%2019年前9個月貨幣不變，主要原因是投資組合減少。在第三季度和第三季度的下跌中，市場退出佔了1%.

支助服務收入減少9%如所報告和8%按固定貨幣計算8%如所報告和7%2019年前9個月的貨幣保持不變，主要原因是我們的儀表人口在全球範圍內下降。

商業服務收入增加15%在本季度和11%在2019年前9個月，主要是由於國內包裹和航運解決方案的數量和郵件量在普度假村服務增長。

收入成本-2019年與2018年相比

收入成本佔本季度收入的百分比增加到59.2%從…55.2%在前一年期間。設備銷售成本佔設備收入的百分比增加到66.8%從…58.8%。貿易關税和較高的工程成本分別影響設備銷售利潤率3個百分點和2個百分點。設備銷售收入的下降主要是造成利潤率下降的主要原因。租金成本佔租金收入的百分比下降至25.8%從…42.8%，主要是由於本季度記錄的租金成本有了有利的調整。商業服務成本佔商業服務收入的百分比從上一年度的78.7%上升到80.8%，主要原因是業務組合向增長更快但利潤率較低的服務轉變，投資於市場增長機會和更高的履行成本以吸引新客户。

收入成本佔收入的百分比在2019年前9個月增加到59.1%從…54.8%在前一年期間。設備銷售成本佔設備收入的百分比增加到68.7%從…60.0%。一項與SendPro C平板電腦更換計劃有關的充電，以解決第一季度記錄的電池壽命問題，對設備銷售利潤率產生了3個百分點的不利影響，貿易關税降低了設備銷售利潤率2個百分點，而較高的工程成本則對設備銷售利潤率產生了一個百分點的不利影響。差額仍在下降，原因是收入減少。租金成本佔租金收入的百分比下降至38.5%從…46.1%，主要原因是第三季度對租金成本的有利調整。商業服務成本佔商業服務收入的百分比增加到80.7%從…77.8%在前一年期間，主要是由於勞動力、運輸和郵費增加，業務組合轉向增長更快，但利潤率較低的服務和投資於市場增長機會。

我們將借款總成本的一部分用於支付利息費用。在計算融資利息費用時，我們假設債務與股本的槓桿率為8：1，並將我們的整體有效利率應用於平均未償金融應收賬款。融資費用佔財政收入的百分比在第三季度和第三季度與上一年度期間比較一致。

銷售、一般和行政(SG&A)

SG&費用2.54億美元本季度增加5%與上一時期相比，主要原因是與僱員有關的費用增加了1000萬美元，壞賬費用增加了200萬美元。SG&費用7.57億美元2019年前9個月的情況與上一期間持平。

研發(R&D)

研發費用減少22%本季度的主要原因是SendTech解決方案的支出減少了300萬美元。研發費用減少14%今年到目前為止，主要原因是全球電子商務和SendTech解決方案的支出減少了300萬美元。

重組費用和資產減值淨額

在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，重組費用和資產減值淨額分別為4700萬美元和5700萬美元。截至2019年9月30日的3個月和9個月的重組相關費用分別為600萬美元和1500萬美元。

截至2019年9月30日的3個月和9個月的資產減值費用分別為4，100萬美元和4，200萬美元，主要包括與在國際市場上開發新的企業資源規劃(Erp)系統相關的資本化軟件成本的核銷。由於2018年銷售我們的生產郵件業務、2019年1月市場退出和我們的軟件解決方案業務待售，我們的國際業務已大幅減少。因此，我們重新評估了我們的國際戰略.在第三季度，我們決定永久停止這一ERP系統的開發和實施，並記錄了減值費用以註銷投資。

2018年9月30日終了的3個月和9個月的重組費用和資產減值淨額分別為600萬美元和1900萬美元，其中包括重組相關費用。詳情見精簡的綜合財務報表附註10。

其他費用

2019年本季度的其他支出是早期債務清償的損失。截至2019年9月30日的9個月的其他支出還包括市場退出損失1，800萬美元，主要來自累計翻譯調整的註銷。2018年的其他支出是早期債務清償的損失。

所得税

詳情見精簡的綜合財務報表附註13。

停止業務

停止的業務包括我們的軟件解決方案業務和文檔通信技術生產郵件業務和支持軟件(生產郵件業務)，該業務已於2018年7月出售。詳情見精簡的綜合財務報表附註4。

業務部門業績

全球電子商務：包括用於國內和跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關支出，包括航運、履行和退貨。

的段信息截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月列示如下：



	收入
	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
	2019		2018		實際百分比變化		不變貨幣%變化		2019		2018		實際百分比變化		不變貨幣%變化
全球電子商務	$	278,995	$	232,845	20	%	20	%	$	827,568	$	718,535	15	%	16	%
度假村服務	131,483		125,334		5	%	5	%	394,468		382,522		3	%	3	%
商業服務	410,478		358,179		15	%	15	%	1,222,036		1,101,057		11	%	11	%
SendTech解決方案	379,647		402,102		(6	)%	(5	)%	1,151,746		1,253,051		(8	)%	(7	)%
共計	$	790,125	$	760,281	4	%	4	%	$	2,373,782	$	2,354,108	1	%	2	%



	EBIT
	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
	2019			2018			%變化		2019			2018			%變化
全球電子商務	$	(21,793	)	$	(14,330	)	(52	)%	$	(51,969	)	$	(28,034	)	(85	)%
度假村服務	17,687			17,435			1	%	48,215			57,026			(15	)%
商業服務	(4,106		)	3,105			>(100%)		(3,754		)	28,992			>(100%)
SendTech解決方案	130,954			134,607			(3	)%	378,095			412,427			(8	)%
總分段EBIT	$	126,848		$	137,712		(8	)%	$	374,341		$	441,419		(15	)%

全球電子商務

全球電子商務收入增長20%在本季度跨越所有平臺，但主要是由於11%的增長在國內包裹和履行量和9%的增長在航運解決方案的數量。當季EBIT虧損增至2 200萬美元與損失相比1 400萬美元在前一年期間，主要是由於業務組合轉向增長更快、但利潤率較低的服務、設施投資和更高的增量履行成本以吸引新客户而導致利潤率下降所致。運輸API標籤的數量增長部分抵消了EBIT損失。

全球電子商務收入增長15%如所報告和16%2019年前9個月貨幣不變，主要原因是國內包裹和航運解決方案的銷量分別增長了12%和6%，但被跨境數量下降2%部分抵消。2019年前9個月的EBIT損失5 200萬美元與損失相比2 800萬美元在前一年期間。虧損較高的主要原因是利潤率下降，原因是業務組合轉向快速增長，但利潤率較低，投資於新設施和營銷計劃，以及運輸、履行和勞動力成本上升。

度假村服務

普華永道服務收入增加5%在那個季度。處理量增加了6%，主要是由於頭等艙和銷售郵件；然而，每塊收入的下降對收入產生了1%的不利影響。與前一年同期相比，EBIT相對於上年持平，原因是由於實施了生產力行動，收入增加，單位勞動力成本降低400萬美元，諮詢費增加100萬美元，業務投資增加100萬美元，抵消了這一趨勢。

普華永道服務收入增加3%2019年前9個月。較高的郵件處理量增加了4%的收入；然而，每件郵件收入的減少對收入產生了1%的不利影響。EBIT減少15%2019年前9個月。400萬美元的諮詢費增加，300萬美元的運輸費用增加，200萬美元的壞賬費用增加，但由於實施了生產力行動，單位勞動力成本降低了400萬美元，部分抵消了這些費用。

SendTech解決方案

SendTech解決方案收入下降6%如所報告和5%按固定貨幣計算，主要原因是：


•	市場退出率為2%；


•	2%來自較低的支助服務，1%來自較低的供應，因為米座人口減少；以及


•	1%來自較低的融資費用；由


•	1%來自較高的設備銷售，主要是由於在法國的大量交易。

EBIT減少3%本季度，主要原因是毛利下降7%，主要原因是收入下降，但因運營費用減少1 500萬美元而部分抵消。

SendTech解決方案收入下降8%如所報告和7%2019年前9個月貨幣不變，主要原因是：


•	市場退出率為2%；


•	2%來自較低的支助服務，1%來自較低的供應，因為米座人口減少；


•	1%來自較低的融資費用；以及


•	1%來自較低的設備銷售，主要是由於我們的底線產品的銷售下降.

EBIT減少8%2019年前9個月，主要原因是毛利下降了10%，主要原因是收入下降，與SendPro C平板電腦更換計劃有關的900萬美元的費用用於解決電池壽命問題，以及600萬美元的貿易關税帶來的更高成本，但因成本節約舉措降低的運營費用4700萬美元而部分抵消。

流動性和資本資源

我們認為，現有現金和投資、業務活動產生的現金和通過資本市場借入的能力將足以滿足我們目前的現金需求，包括資本投資、股息、戰略收購和股票回購等酌情用途。現金及現金等價物及短期投資6.52億美元在…2019年9月30日和9.27億美元在…2018年12月31日. 我們不斷通過公佈的信用評級和信用違約互換市場來審查我們的信用狀況。我們還監測那些作為衍生對手方、存款銀行或信貸提供者的銀行的信譽。

我們的外國子公司持有的現金和現金等價物是1.54億美元在…2019年9月30日和1.89億美元在…2018年12月31日，通常用於支持這些子公司的流動性需求。

現金流量彙總

現金和現金等價物的變動截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月情況如下：



	2019			2018			變化
經營活動提供的淨現金	$	182,284		$	258,570		$	(76,286	)
投資活動提供的現金淨額(用於)	(201,681		)	234,241			(435,922		)
用於籌資活動的現金淨額	(327,192		)	(725,922		)	398,730
匯率變動對現金及現金等價物的影響	(5,822		)	(15,653		)	9,831
現金和現金等價物的變化	$	(352,411	)	$	(248,764	)	$	(103,647	)

經營活動

2019年前9個月業務活動提供的現金減少7 600萬美元與前一年期間相比。持續業務的現金流量減少2 400萬美元，主要原因是持續業務收入減少1億美元，部分抵消了較高的資產減值費用3 800萬美元，重組付款減少2 000萬美元，市場退出的非現金損失1 800萬美元，週轉金變化600萬美元，主要與應付賬款和應計負債的支付時間有關。停止業務的現金流量下降5 300萬美元我們在2019年8月達成了出售軟件解決方案業務的協議，並於2018年7月出售了生產郵件業務。

投資活動

2019年前9個月用於投資活動的現金是2.02億美元的資本支出9 500萬美元，2，200萬美元的現金用於一項普度假村的收購，而淨購買量為2，200萬美元。6 000萬美元來自投資活動。2018年前9個月投資活動提供的現金是2.34億美元，主要包括銷售生產郵件業務的3.4億美元收益，由資本支出部分抵銷1.05億美元.

籌資活動

2019年前9個月用於籌資活動的現金包括1.05億美元回購1860萬股普通股，償還債務2.03億美元和2 700萬美元普通股股利的支付。

2018年前9個月，現金被用來償還債務。5.65億美元的債務和股息1.05億美元。用於融資活動的現金也受到4 600萬美元結算的影響，這與我們在子公司一級的投資過剩現金與年底公司間轉移的資金之間的時間差有關。

融資和資本化

截至2019年9月30日，我們償還了2億美元定期貸款中的剩餘1.65億美元，並在其他定期貸款項下支付了3800萬美元的定期貸款。2019年4月，穆迪將公司信用評級從Ba1下調至Ba2。結果，2022年5月和2020年9月債券的利率自2018年12月31日以來上升了0.25%，2021年10月和2023年4月的利率在2019年10月1日上升了0.25%。

2019年11月，我們償還了應於2019年11月到期的1.5億美元定期貸款和到期於2020年12月的3億美元定期貸款的餘額，獲得了一筆新的5年期4億美元的定期貸款，並以5億美元取代了我們定於2021年1月到期的循環信貸工具。

我們是“證券法”第405條所指的“經驗豐富的發行人”，它允許我們快速發行債務證券、優先股、優先股、普通股、購買合同、存托股票、認股權證和單位。

股息及股份回購

在2019年2月，我們的董事會批准了1億美元的股票回購增量，將我們的授權水平提高到1.21億美元。在2019年的頭9個月，我們回購了1 860萬股股票，總成本為1.05億美元。在…2019年9月30日，我們還有剩餘的授權可供回購1 600萬美元我們的普通股。此外，在今年頭9個月，我們支付了2 700萬美元。每個季度，我們的董事會在決定是否批准股息的支付以及股息的數額時，都會考慮我們最近和預計的收益以及其他資本需求和優先事項。我們宣佈分紅的能力沒有任何實質性限制。

2019年6月，我們贖回了4%的可轉換累計優先股(優先股)和2.12美元的可轉換優先股(優先股)。贖回這些股票對我們的合併財務報表沒有重大影響。

表外安排

在…2019年9月30日，我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、經營結果或流動性有或相當可能產生重大影響。

臨界會計估計

善意

根據我們的全球電子商務報告部門的年度經營業績，我們進行了商譽減值測試，以評估商譽的賬面價值是否足夠。根據我們的測試，我們確定報告單位的估計公允價值超出其賬面價值不到20%。用來估計公允價值的假設是根據我們目前業務計劃中的預測以及其他現有資料作出的。就其性質而言，預測是不確定的。潛在的事件和情況，如收入下降、客户合同損失和無法獲得新客户，都可能對我們的假設產生不利影響。

與全球電子商務報告單位有關的商譽餘額2019年9月30日曾.6.09億美元。我們將繼續監測和評估該報告單位的商譽賬面價值，如果事實和情況發生變化，今後可以記錄非現金減值費用。

監管事項

本署公佈的規管事宜並無重大改變。2018年度報告。

項目3：市場風險的定量和定性披露

我們所披露的資料並無重大改變。2018年度報告。

項目4：管制和程序

披露控制和程序的目的是確保在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在合理地確保這些信息得到積累，並傳達給管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，以便及時作出有關披露的決定。

在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，管理層評估了我們的披露控制和程序(“交易所法”規則13a-15(E)和規則15d-15(E))和財務報告的內部控制。我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，這種披露控制和程序是有效的，以確保在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，在本報告所述季度內，對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的這種內部控制產生重大影響的變化。應當指出的是，任何控制制度的部分依據是某些假設，目的是獲得對其有效性的合理(而非絕對)保證，也無法保證任何設計都能成功地實現其既定目標。儘管如此，首席執行官和財務主任仍有合理的保證，披露控制和程序是有效的。2019年9月30日.

第二部分.其他資料

項目1：法律程序

見精簡綜合財務報表附註14。

項目1A：危險因素

我們所確定的危險因素並沒有實質上的改變。2018年度報告。

項目2：股權證券的未登記銷售和收益的使用

證券回購

我們定期在公開市場回購普通股，以管理根據員工股票計劃發行的股票所造成的稀釋，並用於其他目的。2019年2月，董事會批准了另外一項1億美元因為股票回購使我們有能力進行回購1.21億美元我們的股份。

下表提供了在截至2019年9月30日止的三個月:



	總數購買的股份	平均價格每股支付		總數購買的股份作為公開公佈的計劃或計劃	近似美元價值可能的股份尚未購買根據計劃或計劃(在 (千)
期初餘額					$21,022
2019年7月1日至2019年7月31日	1,160,123	$	4.31	1,160,123	$16,022
2019年8月1日至8月31日	—	$	—	—	$16,022
2019年9月1日至9月30日	—	$	—	—	$16,022
	1,160,123	$	—	1,160,123

項目6：展品



陳列品數	描述	本表格展示編號10-q
2.1	股票和資產購買協議，截止日期為2019年8月23日，皮特尼鮑斯公司。和海星父母LP*(參照表2.1)於2019年8月27日向委員會提交的表格8-K)	2.1
3(1)(A)	皮特尼鮑斯公司註冊證書的修訂和恢復。(參照2019年9月30日提交委員會的表格8-K的附表3(I)(A))	3(1)(A)
3	皮特尼鮑斯公司自2013年5月13日起生效的法律修訂和修訂(參照2013年5月15日提交委員會的表格8-K表3)	3
10(a)	截至2019年7月19日，該公司和東京銀行-三菱-UFJ有限公司對1.5億美元定期貸款機制的第二次修正。(證物10(A))	10(a)
31.1	根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條認證首席執行官	31.1
31.2	根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條，核證首席財務官	31.2
32.1	根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官的認證	32.1
32.2	依據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官	32.2
101.SCH	內聯XBRL分類法擴展模式文檔
101.CAL	內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔
101.DEF	內聯XBRL分類法定義鏈接庫文檔
101.LAB	內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔
101.PRE	內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔
104	本公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的封面採用內聯XBRL格式。(見表101)。

*根據規例S-K第601(A)(5)項，略去某些證物及附表。登記人在此同意提供

補充一份應要求而省略的證券交易委員會附件的副本。

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。



		皮特尼鮑斯公司

日期：	2019年11月5日

		S/Stanley J.Sutula III

		斯坦利·蘇圖拉三世
		執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事)

		/S/Joseph R.Catapano

		約瑟夫·卡塔帕諾
		副總裁、會計主任
		(首席會計主任)