文件假的--12-31Q3201900008857250.010.01200000000020000000001632148030138458176013937762390.060.073750.040.02850.033750.03850.07000.04125千真萬確27500000000.010.015000000050000000000024756627024756627000008857252019-01-012019-09-300000885725BSX:A 2008收購2019-01-012019-09-300000885725BSX:A 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號1-11083
波士頓科學公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| | | | | |
特拉華州 | | | | | 04-2695240 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | | |
300波士頓科學之路 | . | 馬爾伯勒 | . | 馬薩諸塞州 | 01752-1234 |
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
508 683-4000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | BSX | | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑不☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速箱 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不☑
已發行股份數目普通股, $0.01每股票面價值, 截至 2019年10月22日曾.1,393,823,592.
目錄
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第一部分 | 財務信息 | 3 |
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項目1. | 精簡合併財務報表 | 3 |
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| 精簡的綜合業務報表(未經審計) | 3 |
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| 綜合收入(損失)合併報表(未經審計) | 4 |
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| 合併資產負債表(截至2019年9月30日未經審計) | 5 |
| | |
| 股東權益合併簡表(未經審計) | 6 |
| | |
| 現金流動彙總表(未經審計) | 7 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 40 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 59 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 60 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | 61 |
| | |
項目1. | 法律程序 | 61 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 61 |
| | |
項目6. | 展品 | 63 |
| | |
簽名 | | 64 |
第一部分
財務信息
項目1.精簡的合併財務報表
波士頓科學公司及其子公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,707 |
| | $ | 2,393 |
| | $ | 7,831 |
| | $ | 7,262 |
|
產品銷售成本 | 777 |
| | 672 |
| | 2,265 |
| | 2,084 |
|
毛利 | 1,930 |
| | 1,720 |
| | 5,566 |
| | 5,179 |
|
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 1,012 |
| | 870 |
| | 2,849 |
| | 2,616 |
|
研發費用 | 306 |
| | 289 |
| | 866 |
| | 825 |
|
使用費費用 | 15 |
| | 17 |
| | 48 |
| | 52 |
|
攤銷費用 | 178 |
| | 148 |
| | 498 |
| | 437 |
|
無形資產減值費用 | — |
| | — |
| | 105 |
| | 35 |
|
或有考慮費用(福利) | 8 |
| | (13 | ) | | (9 | ) | | (12 | ) |
重組費用(貸項) | 3 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 20 |
|
與訴訟有關的淨費用(貸項) | 25 |
| | 18 |
| | (108 | ) | | 18 |
|
| 1,547 |
| | 1,333 |
| | 4,258 |
| | 3,992 |
|
營業收入(損失) | 383 |
| | 388 |
| | 1,308 |
| | 1,187 |
|
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用 | (95 | ) | | (58 | ) | | (294 | ) | | (177 | ) |
其他,淨額 | (197 | ) | | 126 |
| | (322 | ) | | 116 |
|
所得税前的收入(損失) | 91 |
| | 456 |
| | 693 |
| | 1,126 |
|
所得税費用(福利) | (35 | ) | | 24 |
| | (11 | ) | | (159 | ) |
淨收入(損失) | $ | 126 |
| | $ | 432 |
| | $ | 704 |
| | $ | 1,285 |
|
| | | | | | | |
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.09 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.93 |
|
每股淨收益(虧損)假設稀釋 | $ | 0.09 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.50 |
| | $ | 0.92 |
|
| | | | | | | |
加權平均股票 | | | | | | | |
基本 | 1,393.1 |
| | 1,382.8 |
| | 1,390.6 |
| | 1,380.0 |
|
假設稀釋 | 1,412.2 |
| | 1,403.9 |
| | 1,409.7 |
| | 1,399.8 |
|
見未經審計的合併財務報表.
波士頓科學公司及其子公司
綜合收入(損失)彙總綜合報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | $ | 126 |
| | $ | 432 |
| | $ | 704 |
| | $ | 1,285 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
外幣換算調整 | (2 | ) | | (6 | ) | | 4 |
| | (42 | ) |
衍生金融工具的淨變動 | 62 |
| | 47 |
| | 102 |
| | 125 |
|
確定養卹金和其他項目的淨變動 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
其他綜合收入共計(損失) | 60 |
| | 40 |
| | 105 |
| | 82 |
|
綜合收入總額(損失) | $ | 186 |
| | $ | 472 |
| | $ | 809 |
| | $ | 1,367 |
|
見未經審計的合併財務報表.
波士頓科學公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(除股票和每股數據外,以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 277 |
| | $ | 146 |
|
貿易應收賬款淨額 | 1,796 |
| | 1,608 |
|
盤存 | 1,566 |
| | 1,166 |
|
預付所得税 | 189 |
| | 161 |
|
其他流動資產 | 1,020 |
| | 921 |
|
流動資產總額 | 4,847 |
| | 4,003 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,942 |
| | 1,782 |
|
善意 | 10,015 |
| | 7,911 |
|
其他無形資產淨額 | 8,074 |
| | 6,372 |
|
其他長期資產 | 1,879 |
| | 932 |
|
總資產 | $ | 26,756 |
| | $ | 20,999 |
|
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
當期債務 | $ | 1,297 |
| | $ | 2,253 |
|
應付帳款 | 512 |
| | 349 |
|
應計費用 | 1,932 |
| | 2,246 |
|
其他流動負債 | 513 |
| | 412 |
|
流動負債總額 | 4,254 |
| | 5,260 |
|
長期債務 | 9,590 |
| | 4,803 |
|
遞延所得税 | 807 |
| | 328 |
|
其他長期負債 | 2,406 |
| | 1,882 |
|
| | | |
承付款和意外開支 |
| |
|
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元-授權50,000,000股,未發行和未發行 |
|
| |
|
|
普通股,0.01美元面值-授權2,000,000股-截至2019年9月30日發行1,641,342,509股,2018年12月31日發行1,632,148,030股 | 16 |
| | 16 |
|
國庫券,成本-247,566,270股截至2019年9月30日和2018年12月31日 | (1,717 | ) | | (1,717 | ) |
額外已付資本 | 17,510 |
| | 17,346 |
|
累積赤字 | (6,249 | ) | | (6,953 | ) |
累計其他綜合收入(虧損),扣除税後 | 138 |
| | 33 |
|
股東權益總額 | 9,699 |
| | 8,726 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 26,756 |
| | $ | 20,999 |
|
見未經審計的合併財務報表.
波士頓科學公司及其子公司
股東權益合併簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外已付資本 | | 累積赤字 | | 累計其他綜合收入(虧損),扣除税款 |
(除共享數據外,以百萬計) | 已發行股份 | | 面值 | | | | |
截至2017年12月31日的結餘 | 1,621,062,898 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,161 |
| | $ | (8,390 | ) | | $ | (59 | ) |
| | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | | | | | | | | | 298 |
| | |
ASC更新收養的累積效果調整(1) | | | | | | | | | (233 | ) | | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | | | | | | | (69 | ) |
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 6,125,111 |
| | | | | | 23 |
| | | | |
截至2018年3月31日餘額 | 1,627,188,009 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,184 |
| | $ | (8,326 | ) | | $ | (128 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | | 555 |
| | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | | | | | | | 112 |
|
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 1,688,243 |
| | | | | | 47 |
| | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | 1,628,876,252 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,231 |
| | $ | (7,770 | ) | | $ | (16 | ) |
淨收入(損失) | | | | | | | | | 432 |
| | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | | | | | | | 40 |
|
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 2,395,031 |
| | | | | | 73 |
| | | | |
截至2018年9月30日餘額 | 1,631,271,283 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,304 |
| | $ | (7,339 | ) | | $ | 25 |
|
淨收入(損失) | | | | | | | | | 386 |
| | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | | | | | | | 8 |
|
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 876,747 |
| | | | | | 42 |
| | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 1,632,148,030 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,346 |
| | $ | (6,953 | ) | | $ | 33 |
|
淨收入(損失) | |
| | |
| | | | |
| | 424 |
| | |
|
其他綜合收入共計(損失) | |
| | |
| | | | |
| | | | 54 |
|
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 6,001,343 |
| | | | | | 28 |
| | | | |
截至2019年3月31日的結餘 | 1,638,149,373 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,374 |
| | $ | (6,528 | ) | | $ | 87 |
|
淨收入(損失) | | | | | | | | | 154 |
| | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | | | | | | | (9 | ) |
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 949,557 |
| | | | | | 48 |
| | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | 1,639,098,930 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,422 |
| | $ | (6,375 | ) | | $ | 78 |
|
淨收入(損失) |
| | | | | | | | 126 |
| | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | | | | | | | 60 |
|
基於股票的薪酬計劃的影響,扣除税後的影響 | 2,243,579 |
| | | | | | 89 |
| | | | |
截至2019年9月30日的結餘 | 1,641,342,509 |
| | $ | 16 |
| | $ | (1,717 | ) | | $ | 17,510 |
| | $ | (6,249 | ) | | $ | 138 |
|
(1)2018年,我們記錄了留存收益的累積效應調整數,以反映採用“會計準則彙編”(ASC)更新第2014-09號、更新第2016-16號和更新第2016-01號的情況。請參閲附註A-重要會計政策包括在我們最近的年度報告10-K表第8項,以獲得更多信息.
見未經審計的合併財務報表.
波士頓科學公司及其子公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
(用於)業務活動的現金 | $ | 1,144 |
| | $ | 291 |
|
| | | |
投資活動: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (275 | ) | | (210 | ) |
出售不動產、廠房和設備的收益 | 5 |
| | — |
|
企業收購付款,扣除所購現金 | (4,382 | ) | | (968 | ) |
投資和購置某些技術的付款 | (137 | ) | | (148 | ) |
剝離某些業務的收益 | 90 |
| | — |
|
對衝合同結算的付款 | (294 | ) | | — |
|
(用於)投資活動提供的現金 | (4,992 | ) | | (1,326 | ) |
| | | |
籌資活動: | | | |
以前在採購會計中確定的或有價款的支付和特許權使用費的權利 | (135 | ) | | (16 | ) |
短期借款付款 | (1,000 | ) | | — |
|
短期借款所得,扣除債務發行成本 | — |
| | 999 |
|
商業票據淨增(減)額 | 13 |
| | (403 | ) |
從信貸設施借款的付款 | — |
| | (569 | ) |
從信貸貸款中獲得的收益 | — |
| | 569 |
|
長期借款和債務清償費用的支付 | (1,472 | ) | | (602 | ) |
長期借款所得,扣除債務發行成本 | 6,243 |
| | 989 |
|
現金用於淨股本結算員工權益獎勵 | (64 | ) | | (54 | ) |
發行普通股的收益 | 113 |
| | 94 |
|
(用於)籌資活動提供的現金 | 3,697 |
| | 1,007 |
|
| | | |
匯率對現金的影響 | (2 | ) | | (9 | ) |
| | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減)額 | (153 | ) | | (37 | ) |
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 829 |
| | 1,017 |
|
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 676 |
| | $ | 980 |
|
| | | |
補充信息 | | | |
股票補償費用 | $ | 116 |
| | $ | 104 |
|
採購會計中記錄的或有價公允價值 | 127 |
| | 190 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日, |
對未經審計的合併資產負債表中的數額進行調節: | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 277 |
| | $ | 168 |
|
限制現金和限制性現金等價物其他流動資產 | 357 |
| | 781 |
|
限制現金等價物包括在其他長期資產 | 43 |
| | 31 |
|
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 676 |
| | $ | 980 |
|
見未經審計的合併財務報表.
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註A-列報基礎
隨行未經審計的合併財務報表波士頓科學公司的編制是根據美國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則)以及條例S-X第10-Q和第10條的指示編寫的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。在本報告中,“我們”、“我們”和“公司”是指波士頓科學公司及其部門和子公司。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。的經營結果三九結束的幾個月2019年9月30日並不一定表示預期的結果。2019年12月31日。如需進一步資料,請參閲我們最近的表格10-K年度報告第8項所載的合併財務報表及其腳註。
本報告內以百萬計的報告數額是根據以千為單位的數額計算的。因此,由於四捨五入,以百萬為單位報告的組成部分之和可能不等於以百萬計報告的總數。由於使用四捨五入的數字,表中的某些列和行可能不會添加。所顯示的百分比是根據基本數字(以美元為單位)計算的。
在……上面2019年8月19日,我們宣佈結束對btg plc的收購(BTG採集或BTG)。請參閲附註B-收購和戰略投資更多信息。
後續事件
我們評估在我們最近一次陪同的日期之後發生的事件。未經審計的合併資產負債表在我們的財務報表中進行潛在的確認或披露。財務報表中需要披露的項目(未確認的後續事件)已相應披露。請參閲附註E-借款和信貸安排 和附註一-承付款和意外開支想了解更多信息。
會計準則自2018年12月31日起實施
ASC更新第2016-02號
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASC最新情況(第2016-02號),租賃 (FASB ASC主題842,租賃)。我們採用了自2019年1月1日起採用的標準,採用了ASC更新版2018-11提供的修改後的回顧性方法和過渡方法,租賃 (主題842):有針對性的改進。根據這一方法,我們在通過之日適用了新的租賃規則,並認識到最初採用這一標準作為對我們的期初資產負債表的調整的累積效應,而不是在財務報表中提出的最早的比較期。所列前期是根據以前的租賃指南提交的FASB ASC主題840,租賃.
此外,我們還應用了以下所允許的實用權宜之計。FASB ASC主題842在2019年1月1日,我們對整個租賃組合的過渡指南。因此,我們毋須重新評估(I)任何已屆滿或現有的合約是否有租契,(Ii)任何已屆滿或現有的契約的分類,及(Iii)處理任何現有租契的初始直接成本。此外,我們選擇不分離租賃和非租賃的組成部分,我們的大部分租約.相反,對於所有可適用的基礎資產類別,我們將每個單獨的租賃組件和與該租賃組件關聯的非租賃組件作為一個單獨的租賃組件進行核算。
由於採用FASB ASC主題842在2019年1月1日,我們確認了$271百萬的相應負債$278百萬我們現有的經營租賃組合未經審計的合併資產負債表. 經營租賃使用權資產在其他長期資產以及相應的負債在其他流動負債和其他長期負債我們的未經審計的合併資產負債表。融資租賃對我們來説並不重要未經審計的合併財務報表. 請參閲附註E-借款和信貸安排以獲得更多信息。我們沒有受到物質上的影響未經審計的合併業務報表或未經審計的合併現金流量表。請參閲附註G-租賃有關我們的租賃組合的信息2019年9月30日如下所述FASB ASC主題842.
的報告和披露要求FASB ASC主題842,我們在2018年實施了一個新的租賃管理和租賃會計系統,跟蹤我們所有的材料租賃安排。此外,我們在2019年第一季度設計和實施了新的流程和內部控制,以確保過渡調整的完整性和準確性。
的財務報告FASB ASC主題842。我們還建立了監測控制措施,以確保我們有適當的機制及時確定材料租賃,特別是可能包含嵌入租賃特徵的合同。
附註B-收購和戰略投資
我們的未經審計的合併財務報表從各自的收購日期起,包括被收購實體的經營結果。除取得BTG,這是在2019年8月19日,我們沒有為收購提供補充的財務信息,因為它們的結果對我們來説並不重要。未經審計的合併財務報表。年內所有采購的交易費用2019和2018對我們來説無關緊要未經審計的合併財務報表並按所發生的方式列支。
2019年購置
在計量期間,我們記錄了對先前收購的初步採購價格進行的非實質性的價格調整。前九個月 2019.
BTG plc
在……上面2019年8月19日,我們宣佈結束對BTG根據英格蘭和威爾士的法律組建的一家上市公司。BTG有三個關鍵組合,其中最大的是其介入醫學組合(介入醫學),其中包括肝癌和腎癌患者的介入腫瘤學治療技術,以及治療深靜脈血栓、肺栓塞、深靜脈阻塞和淺表靜脈疾病的血管組合。除了介入性藥物生產線,BTG投資組合還包括一家專業製藥公司(專業藥品)由用於治療某些藥物和毒素過量暴露的急性護理解毒劑和產生與以下方面有關的淨版税的許可證組合(許可證)組成BTG知識產權和產品許可證協議。
交易價格包括預付現金,總額為£3.312十億 所有已發行的BTG普通股股本(或$4.023十億根據美國的匯率。$1.21:GB1.002019年8月19日),BTG股東收到840便士以現金支付每一股BTG股票。交易價格$4.023十億包括在內$404百萬獲得的現金和現金等價物。我們實現了BTG採集根據經修正的2006年“聯合王國公司法”第26部分規定的經法院批准的安排計劃。
關閉後,BTG採集,我們終止了£150百萬 BTG循環信貸機制,其中包括增加貸款額度的備選辦法£150百萬原定於2020年11月到期。終止生效日期為2019年8月27日,截止日期為2010年8月27日。BTG採集.
採購價格分配
我們把BTG採集作為一個商業組合,並按照FASB ASC主題805、業務組合 (FASB ASC主題805),我們記錄了在收購之日所獲得的資產和承擔的負債,並按其各自的公允價值計算。初步BTG採集採購價格由以下數額組成,這些數額是初步確定可識別資產的公允價值和從BTG採集。對某些資產和負債的公允價值的最終確定將在計量期間內完成。FASB ASC主題805。截至2019年9月30日,為確定所購資產和假定負債的公允市場價值所需的估值研究是初步的,包括預測用於確定確定的有形、無形和金融資產和負債的公允價值的基本現金流量。考慮到的大小和寬度BTG採集,我們預計,購買價格分配將比以前的收購時間更長,並有可能在一年內允許以下。FASB ASC主題805充分分析截至收購日在確定所購資產和負債公允價值時所使用的所有因素,包括但不限於無形資產、庫存、金融資產、不動產和個人財產、租賃、某些假定負債(包括準備金和遞延收入)、税收相關項目以及任何變動所產生的相關税收和外匯影響。
任何可能作出的調整都可能是與下列初步價值有關的重大調整:
|
| | | |
(以百萬計) | |
購置款,扣除所獲現金後的付款 | $ | 3,619 |
|
下面概述BTG採集初步購買價格分配2019年9月30日:
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(以百萬計) | |
善意 | $ | 1,549 |
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貿易應收賬款淨額 | 107 |
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盤存 | 205 |
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其他流動資產 | 259 |
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其他無形資產淨額 | 1,869 |
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其他長期資產 | 604 |
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應計費用和其他流動負債 | (305 | ) |
其他長期負債 | (289 | ) |
遞延税款負債 | (380 | ) |
| $ | 3,619 |
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由於BTG採集,我們承認$1.549十億,這可歸因於預期將產生的協同效應。BTG採集以及與未來技術相關的收入和現金流預測。商譽為納税目的不得扣減。截至2019年9月30日,由於採購價格分配的初步性質,我們尚未向相關報告單位分配商譽。
我們獲得了某些知識產權和相關的許可安排,主要涉及zytiga™,作為BTG採集這就規定了今後收取特許權使用費的合同權利。許可安排作為購置會計的一部分作為金融資產入賬,並根據貼現現金流法按公允價值確認,考慮到特許權使用費流產生的概率加權預期未來現金流量。此外,作為與我們獲得的許可安排有關的知識產權的一部分,我們也有合同義務將收到的部分現金匯給與知識產權有關的發明人。因此,作為購置會計的一部分,我們記錄了與未來現金流量有關的財務負債,在收取特許權使用費時,我們必須匯給發明人。為該金融資產確認的數額是$633百萬合計,由$200百萬包括在其他流動資產和$432百萬包括在其他長期資產。確認的財務負債數額是$395百萬,由$153百萬包括在應計費用和其他流動負債和$241百萬包括在其他長期負債.
我們分配了一部分BTG採集具體無形資產類別的初步購買價格如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| 分配數量 (以百萬計) | | 攤銷期 (以年份計) | | 風險調整折扣 採購價格分配中使用的費率 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | |
技術相關 | $ | 1,794 |
| | 10 | - | 17 | | 10 | % | - | 12% |
其他無形資產 | 75 |
| | 2 | - | 11 | | 11% |
| $ | 1,869 |
| | | | | | | | |
由於BTG採集,我們承擔了一項與特定福利養老金計劃相關的福利義務,該計劃由BTG符合條件的聯合王國(英國)僱員(英國計劃)。從2004年6月1日起,英國的計劃對新進入者關閉。在收購結束日期之前2019年8月19日,英國保險公司的受託人執行購買協議(購買合同),根據該協議,養老金計劃的福利義務不轉移給保險公司,我們仍然負責支付養老金福利。實際上,購買合同的目的是提供支付,以相當於所有未來指定的合同福利支付給被覆蓋的參與者。我們不預期任何額外的實質性貢獻或付款給英國的計劃或保險公司。
以下假設用於衡量福利債務和相關計劃資產的公允價值:
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| | | | | |
| 貼現率 | | 計劃資產的預期回報 | | 補償增長率 |
英國計劃 | 0.4% | | 0.4% | | 3.4% |
截至測量日期2019年8月19日中確認的資金狀況未經審計的合併資產負債表情況如下:
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| | | |
(以百萬計) | |
計劃資產公允價值 | $ | 213 |
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利益義務 | (216 | ) |
供資狀況 | $ | (3 | ) |
BTG Pro Forma財務信息(未經審計)
BTG捐出$71百萬敬我們淨銷售額而非物質意義上的我們淨收入(損失)期間2019年8月19日貫通2019年9月30日.
未經審計的初步估計結果如下所示,其中包括BTG採集就好像它是在2018年1月1日完成的。在第三季度和前九個月2019,我們支付了非經常性費用,我們將其歸因於BTG採集,在我們的未經審計的合併業務報表在這些時期。這些非經常性費用可歸因於BTG採集包括非物質金額的收購相關成本,股票為基礎的補償費用,由於控制和保留獎金和遣散費的變化,調整了相關的税收影響。我們已將這些非經常性費用作為對下列表列收入的調整。第三季度和前九個月2019和2018.
此外,這些形式上的金額是在運用我們的會計政策和調整結果後計算出來的。BTG反映與存貨、不動產、廠房和設備以及無形資產有關的公允價值調整的額外費用,猶如BTG採集發生在2018年1月1日,產生了相應的税收效應。此外,對暫定數額進行了調整,以反映遞延融資費用和利息費用的攤銷,這些費用與作為BTG採集。初步結果不包括BTG的歷史許可收入和相關的銷售成本,因為這些安排是作為BTG採集作為一種金融資產和負債,不在其範圍內核算。FASB ASC主題606,與客户簽訂合同的收入.
下文提供的補充形式資料僅供參考,應與我們的歷史財務報表一併閲讀。初步結果不包括預期的協同作用或預期的其他利益BTG採集。因此,以下未經審計的初步財務信息不一定表明合併後公司的實際業務結果。BTG採集發生在2018年1月1日,也不代表未來的行動結果。我們認為,在這種情況下,這種形式的假設和調整是合理和適當的,並根據現有資料得到了事實支持。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,795 |
| | $ | 2,561 |
| | $ | 8,237 |
| | $ | 7,740 |
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淨收入(損失) | 152 |
| | 332 |
| | 599 |
| | 950 |
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每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.24 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 0.69 |
|
每股淨收益(虧損)假設稀釋 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.24 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 0.68 |
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與瓦里安醫療系統公司的交易。
在2019年8月21日,我們完成了我們的藥物洗脱和乏味的栓塞微球組合出售給瓦里安醫療系統公司。(Varian)與BTG採集。交易價格包括預付現金$90百萬,其中一部分分配給根據“過渡服務協定”和作為這項交易一部分與瓦里安簽訂的“過渡製造協定”提供的服務的公允價值。此外,我們將最初購買資產組合所產生的某些或有考慮安排移交給瓦里安,並同意賠償瓦里安因根據或有考慮安排的條款而最終產生的任何付款。因此,作為處置的一部分,我們記錄了$16百萬根據賠償所產生的潛在義務,確認本擔保的公允價值。根據本擔保應支付的最高金額是$200百萬按照FASB ASC主題460,擔保,這與我們最初根據以下規定收購投資組合時所執行的或有考慮的安排是一致的。FASB ASC主題805.
Vertiflx公司
2019年6月11日,我們宣佈結束對Vertiflx公司的收購。VERTFLEX公司是一傢俬營公司,開發並商業化了Superion™間接減壓系統,這是一種微創裝置,用於改善腰椎管狹窄症患者的身體功能和減輕疼痛。交易價格包括預付現金$465百萬或有支付是根據Vertiflx在收購結束後頭三年銷售額增長的百分比計算的。我們估計以銷售為基礎的或有付款在以下範圍內。零到$100百萬然而,這些付款在三年期限內沒有上限。Vertiflx是我們神經調節業務的一部分。
千足蟲公司
2019年1月29日,我們宣佈結束對Millipede公司的收購。(千足蟲),一傢俬營公司,已經開發了IRIS經導管血管成形術環系統,用於治療嚴重的二尖瓣返流。自2018年第一季度以來,我們一直是Millipede的投資者,作為投資和收購期權協議的一部分,我們購買了Millipede的一部分流通股,以及新發行的公司股票,預付現金。$90百萬。我們持有大約20百分比在收購日期之前。2018年第四季度,隨着人類第一次臨牀研究的成功完成,我們行使了我們的選擇權來收購米利佩斯公司剩餘的股份。我們根據隱含的企業價值和購買價格的分配,根據股權的優先權重新衡量我們以前持有的投資的公允價值。剩餘股份的交易價格包括預付現金$325百萬最多還有一個額外的$125百萬在達到商業里程碑後付款。千足蟲是我們介入心臟病學的一部分。
採購價格分配
我們將我們2019年收購的Vertiflx和Millipede作為商業組合,並按照FASB ASC主題805,我們記錄了在收購之日按各自公允價值購買的資產和承擔的負債。我們收購Vertiflx和Millipede的初步採購價格總計由以下部分組成:
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| | | |
(以百萬計) | |
購置款,扣除所購現金後的付款 | $ | 763 |
|
或有代價的公允價值 | 127 |
|
優先利益的公允價值 | 102 |
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| $ | 992 |
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我們對Vertiflx和Millipede的收購的初步採購價格分配總額是由下列組成部分組成的:2019年9月30日:
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| | | |
(以百萬計) | |
善意 | $ | 575 |
|
攤銷無形資產 | 220 |
|
無限期無形資產 | 240 |
|
購置的其他資產 | 24 |
|
假定負債 | (12 | ) |
遞延税負債淨額 | (56 | ) |
| $ | 992 |
|
我們把我們收購Vertiflx和Millipede的初步購買價格的一部分按總額列出,分配給具體的無形資產類別如下:
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| | | | | | | |
| 分配數量 (以百萬計) | | 攤銷期 (以年份計) | | 風險調整折扣 採購價格分配中使用的費率 |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
技術相關 | $ | 210 |
| | 12 | | 15% |
其他無形資產 | 10 |
| | 12 | | 15% |
無限期無形資產: | | | | | |
過程中研究與開發(IPR&D) | 240 |
| | N/A | | 19% |
| $ | 461 |
| | | | |
2018年收購
在計量期間,我們記錄了對先前收購的初步採購價格進行的非實質性的價格調整。前九個月 2019.
克勞雷特醫療公司
2018年8月2日,我們宣佈結束對ClaretMedicalInc.的收購。(克萊特),一傢俬營公司,已經開發並商業化了哨兵™腦栓塞保護系統。該裝置用於在某些介入手術中保護大腦,主要用於經導管主動脈瓣置換術(TAVR)患者。交易價格包括預付現金$220百萬和額外的$50百萬在2018年第三季度達到了一個以償還為基礎的里程碑。克勞雷特是我們介入心臟病學的一部分。
Cryterion醫療公司
2018年7月5日,我們宣佈結束對Cryterion醫療公司的收購。(Cryterion),一傢俬營公司,開發一種用於治療心房顫動的單次冷凍治療平臺。自2016年以來,我們一直是Cryterion的投資者,並持有大約的股份。35百分比在收購日期之前。收購剩餘股份的交易價格包括預付現金$202百萬。冷凍是我們電生理學業務的一部分。
NxThera公司
2018年4月30日,我們宣佈結束對NxThera公司的收購。(NxThera),一傢俬營公司,開發了REZūm™系統,這是一種微創療法,在越來越多的良性前列腺增生症患者的治療選擇。我們在收購日期前持有少數股權。收購剩餘股份的交易價格包括提前支付大約現金。$240百萬大約可以達到$85百萬付款取決於收購日期後四年的商業里程碑。NxThera是我們泌尿外科和盆腔健康業務的一部分。
NVision醫療公司
2018年4月16日,我們宣佈結束對nVision醫療公司(NVision)的收購,這是一家專注於婦女健康的私營公司。NVision公司開發了美國食品和藥物管理局(FDA)批准的第一個也是唯一一個從輸卵管收集細胞的設備,為早期診斷卵巢癌提供了一個潛在的平臺。交易價格包括預付現金$150百萬最多還有一個額外的$125百萬在支付取決於臨牀和商業里程碑後的四年收購日期。NVision是我們泌尿外科和盆腔健康業務的一部分。
此外,我們在前九個月 2018供全面考慮$158百萬結算時現金加上或有考慮總額最多可達$62百萬.
我們記錄了$142百萬在第三四分之一2018和$182百萬在前九個月2018內其他,淨額我們的未經審計的合併業務報表根據賬面價值與我們先前持有的投資在收購日期前的公允價值之間的差異。在緊接收購日期前,我們以前持有的投資的總公允價值為$251百萬。我們根據隱含的企業價值和購買價格的分配,根據股權的優先權重新衡量每一項先前持有的投資的公允價值。
採購價格分配
我們將2018年的收購記錄為業務合併,並按照FASB ASC主題805,我們記錄了在收購之日按各自公允價值購買的資產和承擔的負債。截至目前為止,2018年收購的總採購價格的組成部分如下:2019年9月30日:
|
| | | |
(以百萬計) | |
購置款,扣除所購現金後的付款 | $ | 969 |
|
或有代價的公允價值 | 190 |
|
優先利益的公允價值 | 251 |
|
| $ | 1,410 |
|
以下概述了截至目前為止2018年收購的總採購價格分配情況。2019年9月30日:
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| | | |
(以百萬計) | |
善意 | $ | 618 |
|
攤銷無形資產 | 707 |
|
無限期無形資產 | 213 |
|
購置的其他資產 | 19 |
|
假定負債 | (14 | ) |
遞延税負債淨額 | (134 | ) |
| $ | 1,410 |
|
我們為2018年收購的具體無形資產類別分配了總採購價格的一部分。2019年9月30日:
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| | | | | | | | | | | | |
| 分配數量 (以百萬計) | | 攤銷期 (以年份計) | | 風險調整折扣 採購價格分配中使用的費率 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | |
技術相關 | $ | 697 |
| | 10 | - | 14 | | 17 | % | - | 23% |
其他無形資產 | 10 |
| | 6 | - | 13 | | 13 | % | - | 15% |
無限期無形資產: | | | | | | | | | |
知識產權與發展 | 213 |
| | N/A | | 15% |
| $ | 920 |
| | | | | | | | |
我們與技術相關的無形資產包括技術流程、知識產權和對我們打算在未來產品或過程中加以利用的產品和過程的機構理解,並將從一種產品代代相傳到下一種產品生產。我們採用了多期超額收益法,這是一種收益法,以求出與技術有關的無形資產的公允價值,並將其按分配的估計使用壽命按直線攤銷。
商譽的建立主要是由於利用我們現有業務以及與未來技術有關的收入和現金流量預測,預期將取得協同增效,並已根據相對預期收益分配給我們的報告部門。根據最新的適用法規變更的初步估計,我們記錄的商譽2019和2018為了税收的目的,購置費是不能扣除的。
或有考慮
我們的或有代價負債的公允價值變化如下:
|
| | | |
(以百萬計) | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 347 |
|
記錄的與本年度購置有關的數額 | 127 |
|
移交給瓦里安的或有考慮安排 | (16 | ) |
或有考慮費用(福利) | (9 | ) |
或有代價付款 | (68 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 380 |
|
截至2019年9月30日,我們可能需要支付的未來或有代價(不計折扣)的最高金額是$747百萬,其中包括我們估計的最高或有付款額$100百萬與上述Vertiflx收購相關。最大下降$126百萬與截至2018年12月31日主要是由於我們與瓦里安的交易中的或有考慮的安排,這一安排現在作為我們與瓦里安交易的擔保,如BTG上面一節。
我們的或有代價負債的經常性3級公允價值計量包括下列不可觀測的重大投入:
|
| | | | | | | | |
或有代價負債 | 截至2019年9月30日的公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 範圍 | 加權平均數(1) |
研發、監管和商業化的里程碑 | $220百萬 | 貼現現金流 | 貼現率 | 2 | % | - | 3% | 3% |
付款概率 | 50 | % | - | 90% | 84% |
預計付款年份 | 2019 |
| - | 2027 | 2020 |
以收入為基礎的付款 | $160百萬 | 貼現現金流 | 貼現率 | 11 | % | - | 15% | 13% |
付款概率 | 60 | % | - | 100% | 99% |
預計付款年份 | 2019 |
| - | 2026 | 2021 |
| |
(1) | 不可觀測的投入按或有考慮負債的相對公允價值加權。就預計付款年份而言,數額代表投入的中位數,而不是加權平均數。 |
與我們的一些研究和開發(R&D)、商業化和基於收入的里程碑有關的預測或有支付金額將使用貼現現金流模型折現到當前時期。預計收入、付款概率、貼現率或付款前時間的大幅增加或減少,將導致對下列各項的公允價值計量顯著降低或更高。(一九二零九年九月三十日).
戰略投資
我們的戰略投資的賬面總額包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年12月31日 |
權益法投資 | $ | 270 |
| | $ | 303 |
|
衡量替代投資(1) | 173 |
| | 94 |
|
應收票據 | 23 |
| | 26 |
|
| $ | 468 |
| | $ | 424 |
|
| |
(1) | 計量另類投資是指私人持有的股票有價證券,沒有現成的可確定的公允價值,而公允價值按成本減去減值(如果有的話),加上或減去因同一發行人的相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化。 |
這些投資被歸類為其他長期資產在我們的陪同下未經審計的合併資產負債表,根據美國公認會計準則和我們的會計政策。
截至(一九二零九年九月三十日),我們的總權益法投資的成本超過了我們在淨資產中所佔的份額。$308百萬,指應攤銷的無形資產、知識產權、商譽和遞延税負債。
附註C-商譽和其他無形資產
應當攤銷和註銷的無形資產的商譽和其他無形資產的賬面總額及相關累計攤銷情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
(以百萬計) | 總賬面金額 | | 累計攤銷/核銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷/核銷 |
攤銷無形資產 | | | | | | | |
技術相關 | $ | 12,018 |
| | $ | (5,545 | ) | | $ | 10,197 |
| | $ | (5,266 | ) |
專利 | 524 |
| | (404 | ) | | 520 |
| | (393 | ) |
其他無形資產 | 1,748 |
| | (1,047 | ) | | 1,666 |
| | (958 | ) |
| $ | 14,290 |
| | $ | (6,996 | ) | | $ | 12,383 |
| | $ | (6,617 | ) |
無限期無形資產 | | | | | | | |
善意 | $ | 19,915 |
| | $ | (9,900 | ) | | $ | 17,811 |
| | $ | (9,900 | ) |
知識產權與發展 | 661 |
| | — |
| | 486 |
| | — |
|
技術相關 | 120 |
| | — |
| | 120 |
| | — |
|
| $ | 20,695 |
| | $ | (9,900 | ) | | $ | 18,417 |
| | $ | (9,900 | ) |
以下是我們分配給全球報告部分的商譽餘額和未分配數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 麥德 | | 節律與神經 | | 心血管病 | | BTG採集(1) | | 共計 |
截至2018年12月31日 | $ | 2,063 |
| | $ | 1,924 |
| | $ | 3,925 |
| | $ | — |
| | $ | 7,911 |
|
外幣波動和其他賬面變化的影響 | (3 | ) | | — |
| | 2 |
| | 1 |
| | (1 | ) |
取得的商譽 | — |
| | 268 |
| | 307 |
| | 1,549 |
| | 2,124 |
|
放棄商譽 | — |
| | — |
| | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
截至2019年9月30日 | $ | 2,060 |
| | $ | 2,191 |
| | $ | 4,214 |
| | $ | 1,550 |
| | $ | 10,015 |
|
| |
(1) | 由於BTG採集,我們認識到可歸因於預期將產生的協同作用的善意。BTG採集以及與未來技術相關的收入和現金流預測。商譽為納税目的不得扣減。截至2019年9月30日,鑑於BTG採集採購價格分配,我們還沒有分配商譽給相關的報告單位和/或報告部分。 |
商譽與無形資產減值測試
在2019或2018年的第三季度和前九個月,我們沒有任何善意減損。
我們在每年第二季度測試我們的商譽餘額,如果有減值指標存在,或者情況的變化表明可能存在減值時,我們會更頻繁地測試我們的商譽餘額。第二季度2019,我們對所有報告單位進行了年度商譽減值測試,得出的結論是,每個報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
在進行商譽損害評估時,我們採用了可選的定性評估和以下規定的定量方法。FASB ASC主題350,無形資產-親善和其他。在2019年,我們對泌尿和盆腔健康、神經調節和內鏡報告單位進行了定性評估,因為它們的公允價值超過了賬面價值的100%。其餘報告單位進行了減值量化測試。對於須進行定性評估的報告單位,如果確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則有必要採用商譽減值測試的定量方法。在2019年,對於所有使用定性評估測試的報告單位,我們得出結論認為,沒有必要進行數量損害測試。對於使用定量方法測試的所有報告單位,我們得出的結論是,每個報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
我們沒有無形資產減值費用2019年第三季度或2018年。我們記錄了非物質無形資產減值費用2019年和2018年前9個月。
我們每季度審查一次須攤銷的無形資產,以確定是否存在任何不利條件或情況發生變化,以表明減值或剩餘使用壽命的變化。如果我們根據我們對減值指標的定性評估確定該資產更有可能受損,我們將檢驗該無形資產的可收回性。如果無形資產或資產組的賬面價值超過無形資產或資產組的使用和最終處置所預期的未折現現金流量,我們將把賬面價值記為公允價值,確定減值期內的公允價值。
第三季度2019我們使用可選的定性評估方法對所有的知識產權項目和無限期核心技術資產進行了年度減值測試,並確定這些資產不受損害。我們還證實了我們對知識產權項目的分類以及我們的無限期核心技術資產。未經審計的合併資產負債表因為無限期資產仍然是合適的。
請參閲關鍵會計政策和估計在第二編第7項內。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析載於我們最新的10-K表格年度報告,以進一步討論我們的年度商譽和無形資產減值測試。
注D-套期保值活動和公允價值計量
衍生工具與套期保值活動
我們通過包括使用衍生金融工具在內的風險管理項目來應對外匯匯率和利率變化帶來的市場風險。我們根據有文件記錄的公司風險管理政策操作這些項目,並且不為投機目的進行衍生交易。我們的衍生工具不使我們的收益受到重大風險,因為這些衍生工具的損益一般抵消了對衝項目上確認的損失或收益。
我們管理交易對手信用風險集中的方法是將可接受的交易對手限制在具有投資級信用評級的主要金融機構,限制對單個對手方的信用風險敞口,並積極監測交易對手信用評級和個人信用風險敞口。我們還採用主淨結算安排,將交易對手在某一特定結算日期不付款的風險限制在本可從對手方收到的淨收益範圍內。雖然沒有完全消除,但我們並不認為,由於這些保護措施,交易對手違約的風險很大。此外,我們的衍生工具都不受抵押品或其他擔保安排的約束,也不包含任何信用評級機構根據我們的信用評級作出的規定。
貨幣衍生工具
風險管理策略
貨幣匯率變動的風險主要包括貨幣資產和負債、公司間和第三方交易的預測、某些子公司的淨投資以及任何以美元以外貨幣計價的收購的購買價格。我們管理貨幣匯率風險在一個綜合水平,以降低對衝成本,利用抵消交易。我們採用衍生工具,主要是遠期貨幣合約,以減低因匯率變動而對我們的收入及現金流量造成的風險。
我們的貨幣風險管理計劃的成功在一定程度上取決於主要以歐元、日元、人民幣和英鎊計價的預測交易。在實際活動與預測不同的情況下,我們可能會經歷意想不到的匯率損益。此外,與任何未對衝交易相關的貨幣匯率變化可能會影響我們的收入和現金流量。
衍生產品名稱與套期保值關係
我們的某些貨幣衍生工具被指定為現金流量對衝工具。FASB ASC主題815、衍生工具和套期保值 (FASB ASC主題815),以保護預測交易的美元價值。指定為現金流量對衝工具的衍生工具的損益記錄在衍生金融工具的淨變動成分其他綜合收入(損失),扣除税款(保監處)我們的未經審計的綜合收入綜合報表(損失)直到底層第三方事務發生為止。當相關的第三方交易發生時,我們確認收益中的損益在產品銷售成本我們的標題未經審計的合併業務報表。在套期保值關係不再有效的情況下,或者如果套期保值預測交易的發生不再可能,我們將對內部的損益進行重新分類。累計其他綜合收入(虧損),扣除税額(AOCI)當時的收入。
我們還指定某些遠期貨幣合約為淨投資套期保值工具,以對衝我們在某些實體的部分淨投資,這些實體的功能貨幣包括歐元、瑞士法郎、日元、英鎊、韓元和臺幣。我們選擇使用SPOT方法來評估我們被指定為淨投資套期保值的衍生品的有效性。在即期方法下,可歸因於即期匯率變動的公允價值變動記錄在外幣折算調整(CTA)成分保監處。我們選擇將即期遠期差異排除在套期保值有效性評估之外,並將在指定日期計算的這一金額在遠期貨幣合約期限內以直線方式分別攤銷。然後,將點前差的攤銷重新分類為奧西當期收入減少到利息費用我們的未經審計的合併業務報表.
我們還使用遠期貨幣合約,這些合約不屬於指定套期保值關係的一部分。FASB ASC主題815作為我們管理貨幣匯率風險、與貨幣資產和負債相關的風險以及相關預測交易的戰略的一部分。這些非指定貨幣遠期合約的到期日與對衝的貨幣交易風險敞口一致,一般不超過一年,並以公允價值記錄在其他,淨額我們的標題未經審計的合併業務報表.
我們訂立的某些非指定遠期貨幣合約,是為管理我們面對與香港外匯管理局的購貨價格有關的貨幣匯率風險而訂立的合約。BTG採集.截至2019年9月30日,我們解決了所有未完成的合同的合同累計損失$294百萬隨着時間的推移,這在收益中得到確認,因為我們根據公允價值的變化進行了調整,直到最終公允價值在到期日確定為止。我們收到£3.312十億用現金來資助BTG採集,翻譯成$4.303十億以對衝匯率為基礎。我們認識到$207百萬損失第三四分之一2019和一個$323百萬損失前九個月 2019在……裏面其他,淨額 由於合同公允價值的變化。
利率衍生工具
風險管理策略
我們的利率風險主要與美元借款有關,部分由美元現金投資抵消。我們使用利率衍生工具來管理我們對利率變化的收益和現金流量。根據這些協議,我們和交易方在規定的時間間隔內,參照約定的名義本金,交換固定和浮動利息數額之間的差額。我們指定這些衍生工具為公允價值或現金流量對衝。FASB ASC主題815.
衍生產品名稱與套期保值關係
我們沒有指定為現金流量對衝工具的利率衍生工具。2019年9月30日和$1.000十億截至.為止未付的2018年12月31日,這是為了管理我們的收益和現金流量的變化,基準利率的變化,與預測發行的固定利率債券。對於未償還的指定現金流量對衝,我們會記錄衍生工具的公允價值在以下範圍內的變化。保監處直到基礎對衝交易發生,此時我們才能確認內部的收益或損失。利息費用在對衝項目影響收益的同一時期內,只要套期保值關係仍然有效。如果我們確定套期保值關係不再有效,或者套期保值預測交易的發生變得不再可能,我們將從奧西當時的收入。
在2018年第四季度,我們簽訂了指定為現金流量對衝的利率衍生合約,名義金額為$1.000十億對衝利率風險。在2019年第一季度,我們終止了與發行高級債券有關的這些票據,這一時期與附註E-借款和信貸安排。我們意識到內在的非物質損失保監處在前九個月 2019和正在重新分類的損失攤銷奧西作為收入的一部分利息費用在對衝項目影響收益的同一時期內,只要套期保值關係仍然有效。我們還在繼續以類似的方式重新分類,將其他先前終止的利率衍生工具的損益攤銷,這些工具被指定為現金流對衝工具。我們終止的現金流套期保值的遞延損失餘額奧西不重要的2019年9月30日 和2018年12月31日。我們認識到非物質的得失利息費用與本期和前期終止的現金流套期保值的攤銷有關。
我們沒有指定為公允價值對衝工具的利率衍生工具。2019年9月30日和2018年12月31日。在2018年之前,我們終止了被指定為公允價值對衝的利率衍生工具,並繼續確認最初記錄在長期債務標題未經審計的合併資產負債表作為收入的一部分利息費用在與對衝項目相關的折扣或溢價影響收益的同一時期內。如果我們指定未償還的利率衍生工具為公允價值對衝工具,我們會記錄指定為公允價值對衝工具的利率衍生工具的公允價值變動,以及在利息費用,一般抵消。我們終止的公允價值對衝的遞延收益餘額在長期債務不重要的2019年9月30日和2018年12月31日。我們認識到利息費用與當期和前期終止的公允價值套期保值的攤銷有關。
下表列出我們尚未使用的衍生工具的合約金額:
|
| | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | FASB ASC主題815 | | 截至 |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
遠期貨幣合同 | | 現金流對衝 | | $ | 4,030 |
| | $ | 3,962 |
|
遠期貨幣合同 | | 淨投資套期保值 | | 1,935 |
| | 1,483 |
|
遠期貨幣合同 | | 非指定 | | 3,522 |
| | 5,880 |
|
利率衍生合約 | | 現金流對衝 | | — |
| | 1,000 |
|
概念未償共計 | | | | $ | 9,487 |
| | $ | 12,326 |
|
截止到期日的剩餘時間2019年9月30日在60所有指定遠期貨幣合約的月數,而所有非指定遠期貨幣合約一般少於1年。
以下是我們指定為現金流量和淨投資套期保值的衍生工具的效果。FASB ASC主題815關於我們的隨行未經審計的合併業務報表。請參閲附註M-其他綜合收入的變化中與衍生工具有關的總額未經審計的綜合收入綜合報表(損失).
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值關係對累計其他綜合收益的影響 |
| 保監處按衍生工具確認的金額 | | 未經審計的合併業務報表(1) | | 將AOCI中的金額重新歸類為收益 |
(以百萬計) | 税前收益(虧損) | 税收優惠(費用) | 税後損益淨額 | | 重新分類的數額地點 | 列項目總額 | | 税前(利)損失 | 税收(福利)費用 | (利)税後虧損 |
截至2019年9月30日止的三個月 |
遠期貨幣合同 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | $ | 101 |
| $ | (23 | ) | $ | 78 |
| | 產品銷售成本 | $ | 777 |
| | $ | (22 | ) | $ | 5 |
| $ | (17 | ) |
淨投資套期保值(2) | 64 |
| (14 | ) | 50 |
| | 利息費用 | 95 |
| | (12 | ) | 3 |
| (9 | ) |
利率衍生合約 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | — |
| — |
| — |
| | 利息費用 | 95 |
| | 1 |
| — |
| 1 |
|
截至2018年9月30日止的三個月 |
遠期貨幣合同 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | $ | 58 |
| $ | (13 | ) | $ | 45 |
| | 產品銷售成本 | $ | 672 |
| | $ | 2 |
| $ | — |
| $ | 2 |
|
淨投資套期保值(2) | 4 |
| (1 | ) | 3 |
| | 利息費用 | 58 |
| | (10 | ) | 2 |
| (8 | ) |
截至2019年9月30日止的9個月 |
遠期貨幣合同 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | $ | 176 |
| $ | (40 | ) | $ | 136 |
| | 產品銷售成本 | $ | 2,265 |
| | $ | (47 | ) | $ | 10 |
| $ | (36 | ) |
淨投資套期保值(2) | 92 |
| (21 | ) | 71 |
| | 利息費用 | 294 |
| | (33 | ) | 7 |
| (25 | ) |
利率衍生合約 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | — |
| — |
| — |
| | 利息費用 | 294 |
| | 3 |
| (1 | ) | 2 |
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
遠期貨幣合同 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | $ | 135 |
| $ | (30 | ) | $ | 105 |
| | 產品銷售成本 | $ | 2,084 |
| | $ | 27 |
| $ | (6 | ) | $ | 21 |
|
淨投資套期保值(2) | 25 |
| (6 | ) | 19 |
| | 利息費用 | 177 |
| | (17 | ) | 4 |
| (13 | ) |
利率衍生合約 | | | | | | | | |
現金流套期保值 | — |
| — |
| — |
| | 利息費用 | 177 |
| | (1 | ) | — |
| (1 | ) |
| |
(1) | 在上表所列的所有期間,税前(收益)損失額從奧西收益代表套期保值關係對收益的影響。包括在與套期保值關係有關的收益中的所有其他數額都是無關緊要的。 |
| |
(2) | 對於我們未償還的淨投資套期保值,淨損益從奧西收入的減少利息費用表示在指定日期計算的排除組件的直線攤銷。被排除的部分的這一初始值已被排除在根據下列規定進行的有效性評估中:FASB ASC主題815。在本期內,我們並沒有確認在評估套期保值成效時所包括的部分有任何損益。奧西或者收入。 |
截至2019年9月30日,我們的衍生工具的税前淨損益指定或先前指定為現金流量和淨投資套期保值FASB ASC主題815可能被重新分類奧西未來12個月的收入如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | |
指定衍生工具 | | FASB ASC主題815 | | 未經審計的合併業務報表的地點 | | 税前收益(虧損)可重新歸類為收入的數額 |
遠期貨幣合同 | | 現金流對衝 | | 產品銷售成本 | | $ | 104 |
|
遠期貨幣合同 | | 淨投資套期保值 | | 利息費用 | | 48 |
|
利率衍生合約 | | 現金流對衝 | | 利息費用 | | (5 | ) |
未指定為套期保值工具的貨幣套期保值合同的淨損益由貨幣交易風險敞口的淨損益抵消如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未經審計的合併業務報表的地點 | | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
貨幣對衝合約的淨收益(虧損) | | 其他,淨額 | | $ | (202 | ) | | $ | 16 |
| | $ | (334 | ) | | $ | 25 |
|
貨幣交易風險淨收益(損失) | | 其他,淨額 | | (4 | ) | | (23 | ) | | — |
| | (40 | ) |
貨幣兑換淨收益(損失) | | | | $ | (207 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (334 | ) | | $ | (15 | ) |
我們訂立的某些非指定遠期貨幣合約,是為管理我們面對與香港外匯管理局的購貨價格有關的貨幣匯率風險而訂立的合約。BTG採集.截至2019年9月30日,我們解決了所有未完成的合同. 我們認識到$207百萬損失第三四分之一2019和一個$323百萬損失前九個月 2019在……裏面貨幣對衝合約的淨收益(虧損) 由於合同公允價值的變化。
公允價值計量
FASB ASC主題815要求所有衍生工具按公允價值確認為資產負債表上的資產或負債。我們使用FASB ASC主題820,公允價值計量和披露 (FASB ASC主題820)並考慮到在報告日我們將收到或支付的轉移這些票據的估計數額,考慮到適用的當前匯率、利率、未實現收益頭寸的對手方的信譽以及我們自己的未實現損失頭寸的信譽。在某些情況下,我們可以利用金融模型來衡量衍生工具的公允價值。在這樣做時,我們使用的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場相同或類似資產或負債的報價、資產或負債的其他可觀測輸入,以及主要由相關或其他手段可觀察到的市場數據得出或證實的投入。以下為本港衍生資產及負債的結餘:
|
| | | | | | | | | | |
| | 未經審計的合併資產負債表的位置(1) | | 截至 |
(以百萬計) | | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
衍生資產: | | | | | | |
指定衍生工具 | | | | | | |
遠期貨幣合同 | | 其他流動資產 | | $ | 98 |
| | $ | 55 |
|
遠期貨幣合同 | | 其他長期資產 | | 358 |
| | 183 |
|
| | | | 456 |
| | 237 |
|
非指定衍生工具 | | | | | | |
遠期貨幣合同 | | 其他流動資產 | | 48 |
| | 67 |
|
衍生資產總額 | | | | $ | 504 |
| | $ | 304 |
|
| | | | | | |
衍生負債: | | | | | | |
指定衍生工具 | | | | | | |
遠期貨幣合同 | | 其他流動負債 | | $ | 3 |
| | $ | 2 |
|
遠期貨幣合同 | | 其他長期負債 | | 5 |
| | 3 |
|
利率合約 | | 其他流動負債 | | — |
| | 44 |
|
| | | | 8 |
| | 49 |
|
非指定衍生工具 | | | | | | |
遠期貨幣合同 | | 其他流動負債 | | 40 |
| | 31 |
|
衍生負債總額 | | | | $ | 48 |
| | $ | 80 |
|
| |
(1) | 當衍生產品合同結算日為一年或一年以下時,我們將衍生資產和負債歸類為流動資產和負債。 |
經常性公允價值計量
在經常性的基礎上,我們衡量某些金融資產和金融負債的公允價值,根據報價市場價格。如果無法獲得報價或其他可觀察到的投入,我們將應用評估技術來估計公允價值。FASB ASC主題820建立一個三級評估等級,以披露公允價值計量。在估值等級中,金融資產或金融負債的類別是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。層次結構的三個層次定義如下:
| |
• | 第1級-對估價方法的投入是相同資產或負債的市場報價。 |
| |
• | 第2級-對估價方法的投入是其他可觀察的投入,包括類似資產或負債的市場報價和經市場證實的投入。 |
| |
• | 第三級-對估值方法的投入是以管理層對市場參與者在計量日對資產或負債定價時使用的最佳投入估計數為基礎的不可觀測的投入,包括關於風險的假設。 |
按公允價值定期計量的資產和負債包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
(以百萬計) | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | |
貨幣市場和政府基金 | $ | 26 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13 |
|
衍生儀器 | — |
| | 504 |
| | — |
| | 504 |
| | — |
| | 304 |
| | — |
| | 304 |
|
發牌安排 | — |
| | — |
| | 633 |
| | 633 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 26 |
| | $ | 504 |
| | $ | 633 |
| | $ | 1,163 |
| | $ | 14 |
| | $ | 304 |
| | $ | — |
| | $ | 318 |
|
負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生儀器 | $ | — |
| | $ | 48 |
| | $ | — |
| | $ | 48 |
| | $ | — |
| | $ | 80 |
| | $ | — |
| | $ | 80 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 380 |
| | 380 |
| | — |
| | — |
| | 347 |
| | 347 |
|
發牌安排 | — |
| | — |
| | 341 |
| | 341 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | — |
| | $ | 48 |
| | $ | 720 |
| | $ | 768 |
| | $ | — |
| | $ | 80 |
| | $ | 347 |
| | $ | 427 |
|
我們對貨幣市場和政府基金的投資被歸入公允價值等級的第一級,因為它們是用市場報價來估價的。這些投資被歸類為現金和現金等價物在我們的陪同下未經審計的合併資產負債表,根據美國公認會計準則和我們的會計政策。除了……之外$26百萬投資於貨幣市場和政府基金2019年9月30日,我們有$249百萬在有息和不計息的銀行賬户中。除了……之外$13百萬投資於貨幣市場和政府基金2018年12月31日,我們有$133百萬在有息和不計息的銀行賬户中。
我們使用三級投入的經常性公允價值計量與我們的或有考慮負債有關。請參閲附註B-收購和戰略投資 以討論我們的或有代價負債的公允價值的變化。
此外,我們使用三級投入的經常性公允價值計量與我們的許可證安排有關。在第三四分之一2019,我們已取得知識產權及有關的發牌安排。BTG採集這就規定了今後收取特許權使用費的合同權利。作為我們所取得的許可證安排的一部分,我們也有合同義務將收到的部分現金匯給與知識產權有關的發明人。我們已選擇公允價值方案,以符合以下原則,就發牌安排-金融資產及財務負債-作出交代。FASB ASC主題825,金融工具.
截至2019年9月30日,我們使用折現現金流法記錄了金融資產和金融負債的初步公允價值,考慮到了特許權使用費流產生的概率加權預期未來現金流。財務責任的初步公允價值還考慮了有關合同條款,這些條款制約着我們的支付義務。中討論過的附註B-收購和戰略投資的大小和寬度BTG採集,我們預計,購買價格分配將比以前的收購時間更長,並有可能在一年內允許以下。FASB ASC主題805充分分析在確定自收購之日起已獲得的資產和承擔的負債的公允價值時所使用的所有因素,包括許可安排-金融資產和負債-以及任何變化所產生的相關税收和外幣影響。
我們的發牌安排經常採用第三級公允價值量度,其中包括下列不可觀察的重要投入:
|
| | | | | | | |
發牌安排 | 截至2019年9月30日的公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 範圍 | 加權平均數(1) |
金融資產 | $633百萬 | 貼現現金流 | 貼現率 | 9% | 9% |
預計付款年份 | 2019 | - | 2027 | 2023 |
財務責任 | $341百萬 | 貼現現金流 | 貼現率 | 9% | 9% |
預計付款年份 | 2019 | - | 2027 | 2023 |
| |
(1) | 不可觀測的投入與單一的金融資產和負債有關。因此,無法觀察到的投入不按工具的相對公允價值加權。就預計付款年份而言,數額代表投入的中位數,而不是加權平均數。 |
我們的付款義務、貼現率或付款前時間的預計現金流量以及有關合同規定的大幅增加或減少,將導致對許可證安排、金融資產和負債的公允價值計量大大降低或增加。(一九二零九年九月三十日).
非經常性公允價值計量
我們持有某些資產和負債,這些資產和負債是在初始確認後的一段時期內以公允價值計量的。如果未發現可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或情況變化,則不估算計量替代投資的公允價值。請參閲附註B-收購和戰略投資來討論我們的戰略投資。
請參閲附註C-商譽和其他無形資產來討論公允價值。
我們未償還債務的公允價值是$11.990十億截至2019年9月30日和$7.239十億截至2018年12月31日。我們以公開註冊的高級票據的市場報價來確定公允價值,按公允價值等級劃分為一級,商業票據的攤銷成本以及未償還的定期貸款和信貸貸款的面值。請參閲附註E-借款和信貸安排來討論我們的債務義務。
附註E-借款和信貸安排
我們的債務總額$10.888十億截至2019年9月30日和$7.056十億截至2018年12月31日。長期債務債務的債務期限如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,利率除外) | | 發行日期 | | 到期日 | | 截至 | | 半年息票率 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日, 2018 | |
2020年1月 | | 2009年12月 | | 2020年1月 | | $ | — |
| | $ | 850 |
| | 6.000% |
2020年5月 | | 2015年5月 | | 2020年5月 | | — |
| | 600 |
| | 2.850% |
2021年8月定期貸款 | | 2019年8月 | | 2021年8月 | | 1,000 |
| | — |
| | |
2022年5月 | | 2015年5月 | | 2022年5月 | | 500 |
| | 500 |
| | 3.375% |
2022年8月定期貸款 | | 2019年8月 | | 2022年8月 | | 1,000 |
| | — |
| | |
2023年10月債券 | | 2013年8月 | | 2023年10月 | | 450 |
| | 450 |
| | 4.125% |
2024年3月債券 | | 2019年2月 | | 2024年3月 | | 850 |
| | — |
| | 3.450% |
2025年5月 | | 2015年5月 | | 2025年5月 | | 750 |
| | 750 |
| | 3.850% |
2026年3月債券 | | 2019年2月 | | 2026年3月 | | 850 |
| | — |
| | 3.750% |
2028年3月債券 | | 2018年2月 | | 2028年3月 | | 1,000 |
| | 1,000 |
| | 4.000% |
2029年3月債券 | | 2019年2月 | | 2029年3月 | | 850 |
| | — |
| | 4.000% |
2035年11月債券 | | 2005年11月 | | 2035年11月 | | 350 |
| | 350 |
| | 7.000% |
2039年3月債券 | | 2019年2月 | | 2039年3月 | | 750 |
| | — |
| | 4.550% |
2040年1月債券 | | 2009年12月 | | 2040年1月 | | 300 |
| | 300 |
| | 7.375% |
2049年3月債券 | | 2019年2月 | | 2049年3月 | | 1,000 |
| | — |
| | 4.700% |
未攤銷債券發行折扣 和遞延籌資費用 | | | | 2020 - 2049 | | (79 | ) | | (29 | ) | | |
公允價值邊緣的未攤銷收益 | | | | 2020 - 2023 | | 14 |
| | 26 |
| | |
融資租賃債務(1) | | | | 五花八門 | | 6 |
| | 6 |
| | |
長期債務 | | | | | | $ | 9,590 |
| | $ | 4,803 |
| | |
注:上表不包括與指定為現金流量套期保值的利率合同有關的未攤銷數額。
| |
(1) | 從2019年1月1日起,我們通過了FASB ASC主題842,這就要求我們在我們的未經審計的合併資產負債表。截至2018年12月31日,這些租約被稱為資本租賃義務。FASB ASC主題840。請參閲附註A-列報基礎以獲得更多信息。 |
循環信貸貸款
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們保持了$2.750十億循環信貸安排(2018年貸款)與一個全球性商業銀行辛迪加於2023年12月19日到期,並在一定條件下提供一年的延期期權。這一設施為商業票據計劃提供了支持。2018年“2018年信貸協議”要求我們遵守某些公約,包括債務契約下面。截至目前為止,我們的循環信貸機制下沒有未清的款項。2019年9月30日和 2018年12月31日.
定期貸款
2019年2月25日,我們的高級債券發行結束時,發行的本金總額為:$4.300十億下面,我們終止了$1.000十億“定期貸款信貸協議”,2018年8月20日簽訂,2018年12月19日修訂(2019年8月定期貸款)。這個2019年8月定期貸款原定於2019年8月19日到期。截至2018年12月31日,我們有$1.000十億在我們的2019年8月定期貸款,在當期債務關於我們的隨行未經審計的合併資產負債表.
2018年12月19日,我們進入了$2.000十億高級無擔保延期取款貸款安排$1.000十億年期貸款結算日起計兩年內到期的延期提取期貸款信貸安排BTG採集(兩年延期提取定期貸款)及$1.000十億貸款到期之日起三年內到期的延期提取期貸款信貸安排BTG採集(三年延期提取定期貸款)。備用貸款以美元為單位,並按libor或基準利率計算利息,在每一種情況下,加上基於我們的公共債務評級的適用保證金。我們必須根據我們的公共債務評級,按每天平均未使用的承諾支付習慣上的滴答費。這些設施包含習慣上的申述和契約,如債務契約下面。這些設施包含習慣上的違約事件,這可能導致任何未履行承諾的加速,還包含習慣上的英國某些資金條款。設施的任何收益都將用於資助BTG採集並支付設施定義的相關交易費用。在……上面2019年8月19日,為資助BTG採集,我們借了$1.000十億兩年期延期提取貸款和$1.000十億三年延期提取期貸款.截至2019年9月30日,我們借款的平均利率是3.37百分比兩年延期提取定期貸款和3.47百分比三年延期抽獎期貸款。
債務契約
作為和通過2019年9月30日我們遵守了與我們的債務義務有關的所有所需的契約。有關我們債務協議條款的更多信息,請參見附註E-借款和信貸安排我們最近的年度報告中關於表10-K的合併財務報表。
上述所有現行信貸安排,均規定我們須維持若干財政契約,詳情如下:
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| | | | |
| | 契諾要求 | | 實際 |
| | 截至2019年9月30日 | | 截至2019年9月30日 |
最大槓桿比率(1) | | 4.75時代 | | 4.27時代 |
| |
(1) | 前四個財政季度的債務總額與綜合EBITDA的比率,按信貸協議的定義。 |
我們的契約要求我們保持最高槓杆率3.75時代,但在每項協議所界定的合格收購完成後立即結束的連續兩個財政季度中,最大槓桿率應為4.75時代,然後在隨後的每個財政季度結束時都要進行一次下臺。4.50時代, 4.25時代, 4.00時代然後回到3.75時代每個會計季度結束後。在……上面2019年8月19日,我們宣佈結束對BTG,一次合格的收購,我們最大的槓桿率是4.75時代截至2019年9月30日。請參閲附註B-收購和戰略投資更多信息。
我們的契約規定,在計算合併的EBITDA時,根據協議的規定,通過到期,不包括任何非現金費用,但不得超過$500百萬在重組收費和重組相關支出方面,與我們目前或未來的重組計劃有關.截至2019年9月30日,我們有$314百萬重組費用除外。此外,協議所界定的任何現金訴訟付款(扣除任何現金訴訟收入)均不包括在協議所界定的合併EBITDA的計算中,條件是任何不包括的現金訴訟付款淨額不超過現金訴訟付款淨額。$2.624十億總的來説。截至2019年9月30日,我們有$1.262十億其餘的訴訟除外。
任何不能維持這些契約得到遵守的情況,都可能要求我們重新談判我們的信貸安排的條款,或尋求放棄遵守這些契約,這兩者都可能導致額外的借款成本。此外,我們不能保證我們的放款人會同意這些新條款,或按我們可以接受的條件給予豁免。在這種情況下,所有信貸安排承諾將終止,而根據該貸款機制借入的任何款項將立即到期應付。此外,我們的信貸安排的任何終止都可能對分配給我們的商業票據計劃的信用評級產生負面影響,這可能會影響我們在到期和應付時再融資任何當時尚未償還的商業票據的能力。.
商業用紙
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| 截至 |
(以百萬計,但到期日和收益率除外) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
未兑現的商業票據(按面值計算) | $ | 1,293 |
| | $ | 1,248 |
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最大借款能力 | 2,750 |
| | 2,750 |
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可用借款能力 | 1,457 |
| | 1,502 |
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加權平均到期日 | 40天 |
| | 27天 |
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加權平均收益率 | 2.43 | % | | 3.04 | % |
高級註釋
我們的高級筆記$7.650十億截至2019年9月30日和$4.800十億截至2018年12月31日.
在2019年2月,我們完成了一項新產品$4.300十億高級債券本金總額由$850百萬的3.450%高級票據到期2024年3月, $850百萬的3.750%高級票據到期2026年3月, $850百萬的4.000%高級票據到期2029年3月, $750百萬的4.550%高級票據到期2039年3月和$1.000十億的4.700%高級票據到期2049年3月。我們用部分發行所得的淨收益來償還$850百萬加上我們的應計利息和保險費6.000%應付高級票據2020年1月,$600百萬加上我們的應計利息和保險費2.850%應付高級票據2020年5月而$1.000十億加上我們的應計利息2019年8月定期貸款。2019年第三季度,剩餘收益用於資助BTG採集.
我們的高級債券是以公開發行的方式發行的,在到期前可以贖回,而且不受基金要求的影響。我們的高級票據是無擔保的、不從屬的義務,並且是平等的。這些票據實際上比我們子公司的負債低(見其他安排(見下文)。
在2019年10月22日,我們宣佈開始現金投標(投標報價)。$1.000十億我們未償還的合計本金(合計最高本金)4.125%應付高級票據2023年10月, 4.000%應付高級票據2028年3月, 3.850%應付高級票據2025年5月和3.375%應付高級票據2022年5月(合起來,投標報價債券)。投標報價完全是根據2019年10月22日的收購要約作出的,該要約規定了投標報價的條款和條件。完成投標要約須符合或放棄擬購買要約所述的條件,包括融資條件,即我們須結清一項或多於一項債務融資,所得的淨收益與手頭現金不少於所需款額,但須符合投標要約的條款及條件,以購買投標要約中所有有效投標及接受購買的證券,並支付該等證券的應計利息及與此有關的費用及開支。
投標報價將於2019年11月19日東部標準時間午夜到期,除非我們延長或終止。但是,由於投標者的總本金在下午5:00有效地投標,而不是有效地撤回,所以在下午5:00開始投標。東部標準時間,即二零九九年十一月四日,將導致總最高本金額超逾,而我們亦不期望增加總最高本金額,我們亦不會接受任何進一步投標投標的投標。
橋樑設施
2019年2月25日,我們的高級債券發行結束時,發行的本金總額為:$4.300十億以上所述,我們終止了2018年11月20日進入的橋樑設施。終止是根據“橋樑設施”的條款進行的,該條款要求在再融資時完全終止2020年1月和2020年5月上文討論過。截至2018年12月31日,橋樑設施下沒有借款。
其他安排
我們在某些歐洲國家和日本商業銀行有應收賬款保理程序,其中包括期票貼現程序。我們把我們的保理程序記為FASB ASC主題860,轉移和服務。除託收和管理外,我們在轉讓的應收款中沒有留存權益,一旦出售,在破產的情況下,應收款就無法滿足債權人的要求。對應收賬款和應收票據不予確認的數額,不包括在貿易應收賬款淨額在一起未經審計的合併資產負債表,按以下以合同計價的貨幣彙總(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | |
保理安排 | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
金額 不承認 | | 平均 利率 | | 金額 不承認 | | 平均 利率 |
歐元計價 | $ | 146 |
| | 1.7 | % | | $ | 165 |
| | 2.7 | % |
日元計價 | 210 |
| | 0.6 | % | | 195 |
| | 0.9 | % |
請參閲附註E-借款和信貸安排以我們最近的10-K表格年度報告第8項所載經審計的財務報表為基礎,以獲得關於我們的借款和信貸協議的更多信息。
附註F-補充資產負債表資料
在我們的附件中所選標題的組件未經審計的合併資產負債表如下:
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
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| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
現金和現金等價物 | $ | 277 |
| | $ | 146 |
|
限制現金和限制性現金等價物其他流動資產 | 357 |
| | 655 |
|
限制現金等價物其他長期資產 | 43 |
| | 27 |
|
| $ | 676 |
| | $ | 829 |
|
貿易應收賬款淨額
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| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應收賬款 | $ | 1,871 |
| | $ | 1,676 |
|
可疑賬户備抵 | (75 | ) | | (68 | ) |
| $ | 1,796 |
| | $ | 1,608 |
|
以下是我們的可疑賬户備抵:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 73 |
| | $ | 63 |
| | $ | 68 |
| | $ | 68 |
|
費用淨額 | 8 |
| | 6 |
| | 19 |
| | 15 |
|
津貼的使用 | (5 | ) | | (4 | ) | | (11 | ) | | (17 | ) |
期末餘額 | $ | 75 |
| | $ | 66 |
| | $ | 75 |
| | $ | 66 |
|
盤存
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 940 |
| | $ | 760 |
|
在製品 | 206 |
| | 100 |
|
原料 | 420 |
| | 306 |
|
| $ | 1,566 |
| | $ | 1,166 |
|
不動產、廠房和設備,淨額
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
土地 | $ | 112 |
| | $ | 97 |
|
建築物和改善 | 1,160 |
| | 1,100 |
|
設備、傢俱和固定裝置 | 3,368 |
| | 3,224 |
|
正在進行的資本 | 357 |
| | 319 |
|
| 4,996 |
| | 4,740 |
|
減:累計折舊 | 3,055 |
| | 2,958 |
|
| $ | 1,942 |
| | $ | 1,782 |
|
折舊費用$79百萬為.第三四分之一2019, $74百萬為第三四分之一2018, $220百萬為
前九個月 2019和$212百萬為前九個月 2018.
應計費用
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
法律儲備 | $ | 328 |
| | $ | 712 |
|
薪金和相關負債 | 693 |
| | 630 |
|
回扣 | 280 |
| | 229 |
|
或有考慮 | 112 |
| | 138 |
|
其他 | 518 |
| | 538 |
|
| $ | 1,932 |
| | $ | 2,246 |
|
其他長期負債
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
所得税 | $ | 671 |
| | $ | 739 |
|
法律儲備 | 240 |
| | 217 |
|
或有考慮 | 268 |
| | 209 |
|
其他 | 1,227 |
| | 717 |
|
| $ | 2,406 |
| | $ | 1,882 |
|
附註G-租賃
我們有經營和融資租賃的房地產,包括公司辦公室,土地,倉庫空間,車輛和某些設備。初始期限為12個月或更短的租約一般不記錄在資產負債表上,除非該安排包括購買標的資產的選擇權,或我們合理地肯定會行使的更新安排的選擇權(短期租約)。我們確認租賃費用的直線基礎上的租賃期限,短期租約,我們沒有記錄在我們的資產負債表。如果我們對租賃期限的評估發生了變化,那麼剩下的租約
期限從先前確定的租賃期限結束起超過12個月,或者我們後來合理地確定我們將行使購買標的資產的選擇權,該租約不再符合短期租約的定義,而是作為經營或融資租賃入賬,並在資產負債表上得到確認。對於2019年及以後執行的租約,我們將租賃組件和非租賃組件作為一個單獨的租賃組件進行核算,但我們的倉庫租約除外。我們的租約的剩餘租期少於1年大約60年數,其中一些可能包括將租約延長至10年數。如果我們有合理的把握,我們會行使一項延長租約的選擇,延展期所涵蓋的期限會包括在租期內。
我們根據安排開始時存在的獨特事實和情況來確定一項安排是否是或包含一項租約。經營租賃負債及其相應的使用權資產是根據預期租賃期內租賃付款的現值記錄的。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此,我們採用適當的遞增借款利率,即在類似條件下以類似期限借入相當於在類似經濟環境下的租賃付款數額的抵押借款利率。可能需要對使用權資產進行某些調整,如支付的初始直接費用或收到的獎勵。
下表列出有關經營租契的補充資產負債表資料:
|
| | | |
(以百萬計) | 截至2019年9月30日 |
資產 | |
經營租賃使用權其他長期資產 | $ | 306 |
|
負債 | |
經營租賃負債其他流動負債 | 62 |
|
經營租賃負債其他長期負債 | 251 |
|
下表列出了與我們的經營租賃有關的加權平均剩餘租約期限和貼現率信息:
|
| |
| 截至2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限 | 5.6年數 |
加權平均貼現率 | 3.7% |
我們的經營租賃成本是$21百萬在第三四分之一2019和$57百萬為前九個月 2019.
下表列出與營運租約有關的補充現金流量資料:
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| | | |
(以百萬計) | 截至2019年9月30日止的9個月 |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 55 |
|
為換取經營租賃債務而獲得的使用權$84百萬為這個前九個月 2019.
下表列出截至2000年12月31日為止我們的經營租賃負債的到期日。2019年9月30日:
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| | | |
財政年度 | 經營租賃 (以百萬計) |
2019年(不包括2019年前9個月) | $ | 22 |
|
2020 | 76 |
|
2021 | 65 |
|
2022 | 52 |
|
2023 | 41 |
|
此後 | 95 |
|
未來最低業務租金共計 | 350 |
|
減:估算利息 | 37 |
|
經營租賃負債現值 | $ | 314 |
|
截至2019年9月30日,我們有額外的租賃辦公空間和研發空間,但這些租約尚未開始$68百萬。這些契約將於2019和2020的租賃條款1月份到15年數.
附註H-所得税
我們繼續經營的實際税率如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
持續經營的有效税率 | (38.7 | )% | | 5.3 | % | | (1.6 | )% | | (14.1 | )% |
我們報告的税率的變化第三季度和前九個月 2019,與2018,主要與某些收入及收費的影響有關,而這些收入及收費的税率與我們的實際税率不同。這些收入和費用包括無形資產減值費用、收購相關項目、重組項目、訴訟相關項目以及某些主要與股票支付有關的單獨税收項目,以及2018年我們與國税局(IRS)在2001至2010課税年度期間解決轉移定價糾紛的協議。
截至2019年9月30日,我們有$405百萬未確認的税收優惠總額,其中淨額為$320百萬如獲承認,將會影響我們的實際税率。截至2018年12月31日,我們有$427百萬未確認的税收優惠總額,其中淨額為$332百萬如獲承認,將會影響我們的實際税率。
在未來12個月內,我們有可能與外國、聯邦和州税務當局解決多個問題,導致我們的未獲確認的税收優惠餘額減少至$99百萬.
附註一-承付款和意外開支
我們主要參與的醫療設備市場主要是由技術驅動的。因此,知識產權,特別是專利和商業祕密,在產品開發和差異化中發揮着重要作用。多年來,包括我們的競爭對手在內的其他人對我們提起訴訟,聲稱我們目前或以前提供的產品侵犯了他們擁有或許可的專利。知識產權訴訟本質上是複雜和不可預測的。此外,競爭各方經常提出多項訴訟,以便在產品線、技術和地域範圍內利用專利組合,並平衡各方之間的風險和風險敞口。在某些情況下,幾個競爭對手是同一程序的當事方,或在一系列相關程序中,或對某一類裝置的多種特徵提起訴訟。這些動態不僅推動了個別案件的和解,而且也推動了一系列未決、可能相關和無關的案件的和解。雖然通常尋求金錢和禁令救濟,但補救和歸還通常要到審判法庭程序結束時才確定,可以在上訴時加以修改。因此,個別案件的結果難以及時、預測或量化,而且往往取決於其他地區其他案件的結果。
近幾年來,我們成功地解決了幾個長期存在的法律問題,並在其他幾個問題上得到了有利的裁決,但知識產權訴訟仍然懸而未決。其中一個或多個問題的不利結果可能對我們銷售某些產品的能力以及我們的經營利潤率、財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響。
在正常的業務過程中,產品責任、證券和商業索賠都是針對我們的。將來可能會就管理層目前不知道的事件向我們提出類似的索賠要求。我們維持一個保險政策,對證券索賠提供有限的保險,我們在產品責任索賠方面基本上是自我保險,在知識產權侵權索賠方面是完全自我保險的。缺乏重要的第三方保險增加了我們對意外索賠或不利決定的潛在風險。產品責任索賠、證券和商業訴訟以及今後的其他法律程序,無論其結果如何,都可能對我們的財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響。
此外,像其他醫療器械行業的公司一樣,我們受到美國和其他國家的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。我們不時成為政府行動和政府調查的對象,這些調查通常涉及監管、營銷和其他商業實踐。這些行動和政府調查可能導致啟動民事和刑事訴訟、鉅額罰款、處罰和行政補救,並對我們的財務狀況、業務結果和(或)流動性產生重大不利影響。
按照FASB ASC主題450,意外開支,我們根據歷史經驗或在特定損失的範圍內,根據歷史經驗或在特定損失可能和可估計的範圍內,計入預期的和解費用、損害賠償、產品責任索賠損失以及在一定條件下的辯護費用。否則,我們將這些費用作為支出。如果對一個可能的損失的估計是一個範圍,而在這個範圍內沒有更大的可能,我們就計算這個範圍的最小金額。
我們對可能和可估價的法律事務的應計金額是$568百萬截至2019年9月30日和$929百萬截至2018年12月31日包括某些估計的和解、損害和辯護費用。我們法定應計費用減少的主要原因是與產品責任案件有關的結算付款或與經陰道手術網產品有關的索賠。我們的法定應計款項的一部分已經由我們的合格結算基金(QSF)提供資金,該基金包括在其他限制性現金和限制性現金等價物餘額中。$357百萬截至2019年9月30日和$655百萬截至2018年12月31日。請參閲附註F-補充資產負債表資料以獲得更多信息。
我們記錄了與訴訟有關的淨費用$25百萬在第三四分之一2019與訴訟有關的淨貸方$108百萬在前九個月 2019. 第一季度2019,我們記錄了$148百萬在總數中$180百萬於2019年1月從Edwards Lifesciations公司收到的一次性結算付款與訴訟有關的淨費用(貸項)我們的未經審計的合併財務報表. 我們記錄某些法律和產品責任費用、信用和辯護費用,我們認為這些費用是不尋常的或不常見的,而且具有重大意義。與訴訟有關的淨費用(貸項)在我們的產品中未經審計的合併財務報表。所有其他法律和產品責任費用、信貸和費用都記錄在相應的範圍內。銷售、一般和行政費用. 因此,從這一結算中獲得的部分相關收益記錄在銷售、一般和行政費用我們的未經審計的合併業務報表。我們會繼續評估某些訴訟及申索,以決定管理層認為會因該等申索及訴訟而支付的款額,因此,日後可能會累積及支付額外的損失,這會對我們的經營業績、現金流量及/或我們遵守債務契約的能力造成重大影響。
管理層認為,我們目前沒有參與任何法律訴訟,除了我們最近在表10-K年度報告中披露的法律訴訟、截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年6月30日終了期間的10-Q季度報告以及下文具體列出的那些單獨或總體上可能對我們的財務狀況、業務和/或現金流產生重大不利影響的法律程序。除非列入我們的法定應計項目或下文另有説明,否則無法估計與任何個人重大法律程序有關的損失範圍。
專利訴訟
2017年11月20日,得克薩斯州大學(UniversityofTexas System,UT)和TassieGen.Inc.的董事會在得克薩斯州西區對我們提起訴訟。針對我們的訴狀指控UT擁有的兩項美國專利被侵犯,涉及“藥物釋放生物降解纖維種植”和“藥物釋放生物降解纖維用於交付治療學”,並影響到我們協同™支架系統的製造、使用和銷售。2018年3月12日,德克薩斯州西區地區法院駁回了這一訴訟,並將其移交給了特拉華州地區法院。2019年9月5日,聯邦巡迴上訴法院宣佈撤銷德克薩斯州西區地區法院。
產品責任訴訟
截至(一九二零九年十月十六日),約53,000產品責任案件或索賠與經陰道手術網格產品,旨在治療壓力性尿失禁和盆腔器官脱垂,已對我們斷言。截至2019年10月16日,我們已在原則上訂立總括和解協議,或正與某些原告人的律師達成和解協議的最後階段。
解析約為52,000案件和索賠。這些主結算協議規定,和解資金的結算和分配給參與索賠人,除其他外,條件是達到最低要求的索賠人蔘與門檻。大約52,000案件和索賠,大約43,500已經滿足了定居點的條件並且是最終的。所有的和解協議都是以妥協的方式達成的,我們沒有承認或讓步任何責任或不當行為。2019年4月16日,美國食品和藥物管理局(FDA)下令所有用於經陰道修補盆腔器官脱垂的外科網格產品製造商立即停止在美國銷售和銷售他們的產品,原因是FDA 2016年將這些設備重新歸類為III類(高風險)設備,因此,該公司停止了用於經陰道盆腔脱垂手術網產品的全球銷售和分銷。這些待決案件在美國的各個聯邦和州法院審理,其中包括八所謂的集體訴訟。一般來説,原告聲稱與使用我們的經陰道手術網產品有關的人身傷害。原告主張設計和製造索賠、未發出警告、違反保證、欺詐、違反國家消費者保護法和喪失財團索賠。過關3,100其中,馬薩諸塞州法院的一名法官專門審理了這些案件。2012年2月7日,多區訴訟司法小組(MDL)在美國西弗吉尼亞州南區地區法院設立了MDL-2326,並將聯邦法院經陰道手術網案件移交給MDL-2326進行協調審前程序。在2013年第四季度,我們收到了某些州檢察長辦公室關於我們經陰道手術網格產品的書面發現請求。我們已對這些要求作出答覆。也有不到25加拿大的案件,包括一認證和三假定的集體訴訟和少於25聯合王國的索賠。我們已達成初步協議,解決加拿大的集體訴訟。
我們已為已知和估計的未來案件和對我們提出的索賠,以及就導致對我們作出判決的行動以及與我們經陰道手術網產品有關的辯護費用,確定了一項產品責任。雖然我們認為我們與這一事項有關的應計數額是足夠的,但隨着獲得更多的資料,今後可能需要對這一應計製作出修改。雖然我們繼續就可能解決未決案件和索賠問題與原告律師進行討論,並打算對對我們提出的尚未解決的案件和索賠提出有力的異議,但案件和索賠的最終解決仍不確定,可能對我們的業務結果、財務狀況和(或)流動性產生重大影響。涉及經陰道手術網產品的初步試驗對我們既有有利的判斷,也有不利的判斷。我們不相信在任何一項試驗中的判決都代表了與我們的陰道手術網格產品相關的所有案例或索賠的潛在結果。
其他訴訟程序
2017年11月1日,我們與Medsystems頻道公司達成了最終協議。(渠道)根據這項規定,我們有義務支付$145百萬預付現金最多$130百萬在或有付款中獲得渠道。該協議載有一項條款,允許通道在達到監管里程碑後將公司剩餘的股權出售給我們,並允許我們獲得剩餘的股權。我們在2018年第二季度向Channel發出終止協議的通知。2018年9月12日,頻道向特拉華州法院提起訴訟,指控我們違反協議。頻道聲稱我們違反了協議,終止了協議。我們已經答覆了投訴,拒絕了頻道的索賠要求,並提出反訴,要求收回我們在渠道的部分投資,聲稱在誘騙中存在欺詐行為。在2019年4月2日,頻道宣佈收到食品及藥物管理局批准的Cerene™冷凍治療設備。審判證詞於2019年4月獲得,審判後的簡報和聽證工作已經完成。在2019年第三季度,Channel通知我們,他們正在行使他們的選擇權,將Channel的剩餘股權出售給我們。我們回覆了通知,我們不打算購買頻道,因為以前的協議已經終止。
2019年9月6日,波士頓科學公司(Boston Science Corporation)、波士頓科學醫學有限公司(Boston Science SciMed Inc.)和富通顧問公司(Fortis Advisors,LLC)作為nVision Medical Corp.前證券持有人的證券持有人代表,對BioCardia公司提起了一項聲明性判決訴訟。在美國加州北區地區法院處理BioCardia的威脅和指控,質疑波士頓科學公司通過2018年4月13日與nVision合併而獲得的各種專利的發明權和所有權,以及BioCardia對商業祕密盜用和不當得利的相關威脅和指控。
2019年4月18日,路易斯安那州藍十字藍盾公司和路易斯安那州HMO公司。在美國弗吉尼亞州東區地區法院,對Janssen Biotech,Inc,Janssen Oncology,Inc,Janssen Research&Development,LLC和BTG International Limited提起集體訴訟,指控被告違反“謝爾曼法”以及幾個州的反托拉斯和消費者保護法,為拖延普通藥品進入而提起了與ZYTIGA™有關的專利訴訟。2019年6月21日,該案被移交給新澤西地區的美國地區法院,並與類似的申訴合併在一起。
2017年12月21日,Janssen Biotech,Inc.,Janssen Oncology,Inc.,Janssen Research&Development,LLC,and Johnson&Johnson(合稱Janssen)曲潭代表美國、28個州和特區提出的申訴
這份向美國加州北部地區法院提起的投訴稱,詹森違反了聯邦虛假索賠法和州法律,向政府提供了與政府直接銷售和政府資助的藥品報銷計劃相關的ZYTIGA定價信息。該案已移交給新澤西地區的美國地區法院。2019年6月20日,該申訴被修改,將BTG國際有限公司列為被告。
2018年12月31日結束的事項
2019年1月15日,我們宣佈與愛德華茲生命科學公司(愛德華茲)達成協議,解決我們與愛德華茲在世界各地的所有未決專利糾紛。兩家公司在法院和專利局的所有未決案件或上訴均已或將被駁回,雙方將不就與目前的主動脈瓣、某些二尖瓣修補裝置和左心耳關閉裝置有關的專利糾紛提起訴訟。任何現行的禁令都將被取消。根據協議條款,愛德華茲一次性向我們支付了$180百萬根據本協議,任何一方將不承擔進一步的特許權使用費。所有其他條款都將保密。由於這一解決辦法,先前披露的事項包括:
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• | 2015年10月30日,波士頓科學公司的一家子公司以專利侵權為由對德國杜塞爾多夫地區法院的Edwards Lifescitions Corporation和Edwards Lifesciations Services GmbH提起訴訟。我們聲稱愛德華茲的SAPIEN 3™心臟瓣膜侵犯了我們與自適應密封技術相關的專利。2016年2月25日,我們延長了訴訟範圍,指控侵犯了與適應性密封技術相關的第二項專利。審判於2017年2月7日開始。2017年3月9日,法院裁定愛德華茲侵犯了兩項專利,愛德華茲提出上訴。 |
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• | 2015年11月9日,愛德華茲生命科學有限責任公司對我們的子公司薩德拉醫療公司提出了無效索賠。(Sadra),在聯合王國高等法院、高等法院專利法庭,指稱Sadra擁有的一項與可訴心臟瓣膜有關的歐洲專利無效。2016年1月15日,我們提出了抗辯和反訴,要求宣佈我們的歐洲專利是有效的,並受到愛德華茲的侵犯。2016年2月25日,我們修改了反訴,指控侵犯了與適應性密封技術有關的第二項專利。審判於2017年1月18日至27日舉行。2017年3月3日,法院裁定我們的一項專利有效並被侵犯,第二項專利的一些主張無效,其餘的主張未被侵犯。雙方都提出了上訴。2018年3月28日,上訴法院確認了高等法院的裁決。 |
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• | 2015年11月23日,愛德華茲生命科學公司(PVT,Inc.)在德國杜塞爾多夫地區法院,對我們和我們的子公司波士頓科學科技有限公司提起專利侵權訴訟,指控愛德華茲擁有的歐洲專利(Spenser‘672)被我們的Lotus™閥門系統侵犯。審判於2017年2月7日開始。2017年3月9日,法院裁定,我們沒有侵犯斯賓塞公司的672專利。愛德華茲提出上訴。 |
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• | 2015年11月23日,愛德華茲生命科學公司向德國杜塞爾多夫地區法院對我們和波士頓科學中介有限公司提起專利侵權訴訟,指控愛德華茲擁有的一項歐洲專利(Bourang)被我們的Lotus Value系統侵犯。審判於2017年2月7日開始。2017年3月28日,歐洲專利局撤銷了布郎專利,2017年4月3日,法院暫停了侵權訴訟,等待愛德華茲向歐洲專利局提出撤銷專利的上訴。 |
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• | 2016年4月19日,波士頓科學公司的一家子公司向美國特拉華州地區法院愛德華茲生命科學公司(Edwards Lifesciations Corporation,Edwards)提起專利侵權訴訟。我們聲稱愛德華茲的SAPIEN 3閥門侵犯了一項與自適應密封技術相關的專利。2016年6月9日,愛德華茲提出反訴,聲稱我們的蓮花閥門系統侵犯了愛德華茲擁有的三項專利。2016年10月12日,愛德華茲向美國專利和商標局(USPTO)專利審判和上訴委員會(USPTO)提出申請,要求各方對我們的專利進行審查。2017年3月29日,USPTO批准了黨派間審查請求。2017年4月18日,愛德華茲向美國專利貿易組織(USPTO)提交了第二份申請,要求各方對我們的專利進行審查。2018年3月23日,USPTO發現我們的專利無效。該公司於2018年5月24日向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。 |
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• | 2016年4月19日,波士頓科學公司(BostonScience)的一家子公司以專利侵權為由,向美國加州中區地區法院愛德華茲生命科學公司(Edwards Lifesciations Corporation)提起訴訟。我們聲稱愛德華茲的主動脈瓣輸送系統侵犯了我們的8項導管相關專利。2016年10月13日,愛德華茲向美國專利審判和上訴委員會(USPTO)提交了一份申請,要求各方對一項主張的專利進行審查。2017年4月21日,USPTO否決了這份請願書。2017年4月19日和20日,愛德華茲對訴訟中的專利提出了多項黨派間複審請求。2017年9月8日,法院批准暫停訴訟,等待各方對訴訟中的專利進行審查。 |
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• | 2016年4月26日,愛德華茲生命科學公司(PVT,Inc.)在德國杜塞爾多夫地區法院,對我們和我們的子公司波士頓科學中介技術有限公司(Boston Science MedizinTechnk GmbH)提起專利侵權訴訟,指控愛德華茲擁有一項歐洲專利(Spenser‘550),而我們的Lotus™經導管心臟瓣膜系統侵犯了這項專利。審判於2017年2月7日開始。2017年3月9日,法院裁定我們侵犯了斯賓塞550專利。該公司提出上訴。2018年4月13日,該’550專利被歐洲專利局撤銷。 |
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• | 2016年10月27日,愛德華茲生命科學公司(PVT,Inc.)向加拿大聯邦法院提出了對我們和我們的子公司波士頓科學有限公司的專利侵權訴訟,指控愛德華茲擁有的三項加拿大專利(Spenser)被我們的Lotus Trans導管心臟瓣膜系統侵犯。 |
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• | 2016年12月22日,愛德華茲生命科學公司(PVT,Inc.)愛德華茲生命科學股份有限公司(AG)在愛爾蘭高等法院向波士頓科學有限公司和波士頓科學集團上市公司提交了全體傳票,指控愛德華茲擁有的一項歐洲專利(Spenser)被我們的Lotus Value系統侵犯。2018年4月13日,“550”專利被歐洲專利局撤銷。 |
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• | 2018年8月1日,該公司在德國杜塞爾多夫針對愛德華茲生命科學公司和愛德華茲生命科學有限公司(統稱愛德華茲)提起專利侵權訴訟,指控薩皮恩3™設備和薩皮恩3超設備侵犯了該公司擁有的專利。 |
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• | 2018年8月3日,該公司在德國杜塞爾多夫對愛德華茲生命科學公司(Edwards Lifescience Corporation)和愛德華茲生命科學有限公司(Edwards Lifesciations GmbH,統稱為Edwards)提出了初步強制令請求,稱Sapien 3 Ultra設備侵犯了該公司擁有的一項專利。2018年10月23日,法院裁定Sapien3Ultra設備侵犯了專利。愛德華茲有權上訴。 |
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• | 2018年8月22日,愛德華茲生命科學有限責任公司在美國特拉華州地方法院對波士頓科學公司提起專利侵權訴訟,指控由他們擁有的兩項美國專利(Schweich)被我們的守望者™離開審判附件關閉裝置、守望者遞送系統和守望者訪問系統侵犯。 |
2016年12月14日,我們瞭解到,美國特拉華州地區法院Arresx和Zimmer Biomet Holdings公司對我們提出了申訴,稱布拉西拉·德梅蒂納公司(Associacao Brasileira de Medicina de Grupo d/b/a ABRAMGE)。ABRAMGE從未對我們提出申訴,指控被告或其代理人向保健提供者支付回扣,以增加銷售額和價格,並根據各種普通法理論承擔責任。2017年2月6日,ABRAMGE向我們和其他被告提交併送達了修改後的申訴。修改後的申訴對我們的指控沒有任何實質性的改變。隨後,在2017年3月2日,ABRAMGE提出了一項動議,要求將這一訴訟與其在多區訴訟中對Stryker和Abbott實驗室提起的其他兩項類似訴訟合併起來。2017年4月13日,我們提出了駁回修改後的申訴的動議,以及對多區訴訟動議的單獨反對。2017年5月31日,多區訴訟聯合委員會駁回了ABRAMGE關於多區訴訟的動議。2017年9月1日,ABRAMGE提出了一項動議,請求允許提出第二次修改後的申訴,而我們關於駁回修改後的申訴的動議仍待決。2017年9月15日,我們提出反對請求批准修改的動議。2018年11月8日,法院批准了ABRAMGE的請求,允許我們提出第二次修改後的申訴,同時允許我們延長駁回申請的期限。我們於2019年1月18日提出駁回第二次修正申訴的動議。2019年2月28日,ABRAMGE駁回了第二次修改後的申訴,結束了訴訟。
2016年1月12日左右,特蕾莎·L·史蒂文斯(Teresa L.Stevens)向我們和其他三名被告提起訴訟,聲稱她本人和其他三名被告的處境相似,聲稱她受到了一種陰道網植入物的傷害,她聲稱該植入物含有我們從中國進口的一種假冒或摻假的樹脂產品。該申訴是向美國西弗吉尼亞州南區地區法院提出的,也是在審理Mesh MDL的同一法院提出的。該申訴指控“反種族主義者影響和腐敗組織法”違反、欺詐、虛假陳述、欺騙性貿易做法和不當得利行為,並根據州和聯邦法律尋求公平的救濟和損害賠償。2016年1月26日,法院發佈命令,暫緩起訴,並指示原告提交信息,允許FDA就她的指控作出裁定。此外,我們還與美國西弗吉尼亞州南區檢察官辦公室進行了聯繫,並自願迴應了他們關於該辦公室審查投訴中使用網狀樹脂的指控的請求。我們就此事達成和解,此案於2019年5月13日被駁回。
2017年2月27日,卡羅琳·特納(Carolyn Turner)對我們和其他五名被告提起訴訟,聲稱自己和一羣被認為處境相似的女性受到了陰道網植入物的傷害。她聲稱,該植入物含有我們從中國進口的一種假冒或摻假的樹脂產品。這份訴狀是在美國佛羅裏達州中區地區法院奧蘭多分部提出的,指控違反了法律、過失、嚴格責任、違反明示或默示保證、故意和過失失實陳述、欺詐和不當得利。特納女士送達了這份訴狀
在2017年4月7日對我們不利。截至2017年4月27日,這起案件被擱置,等待向Mesh多區訴訟移交申請的解決。我們就此事達成了和解,此案於2019年2月25日被駁回。
2019年4月24日,美國紐約南區地區法院對波士頓科學公司、我們的首席執行官邁克爾·馬霍尼和我們的首席財務官丹尼爾·J·布倫南提起集體訴訟。該投訴指控違反了聯邦證券法,其依據是虛假和/或誤導性的陳述,以及未能披露與該公司經陰道手術網產品有關的事實。2019年9月20日,該案因受到偏見而被駁回。
注J加權平均股票已發行
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| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
加權平均流通股-基本 | 1,393.1 |
| | 1,382.8 |
| | 1,390.6 |
| | 1,380.0 |
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普通股等價物的淨效應 | 19.0 |
| | 21.0 |
| | 19.1 |
| | 19.9 |
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加權平均股票發行-假設稀釋 | 1,412.2 |
| | 1,403.9 |
| | 1,409.7 |
| | 1,399.8 |
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股票期權的未清償,其行使價格大於我們普通股的平均公平市場價值,這在所述的所有時期都是無關緊要的。
我們大約發行了二百萬我們的普通股第三四分之一2019,約二百萬我們的普通股第三四分之一2018,約九百萬我們的普通股前九個月 2019大約10百萬我們的普通股前九個月 2018,在行使股票期權後,將遞延股票單位歸屬或根據我們的員工股票購買計劃購買。我們沒有回購我們的普通股前九個月2019或2018.
附註K-部分報告
我們有三可報告的部分包括MedSurg,Rhythm和Neuro,以及心血管,它們代表了我們手術部分的集合。
我們每一個可報告的部門都從醫療設備的銷售中獲得收入。我們根據可報告部分的淨銷售額、可報告部門的營業收入(不包括部門間利潤)和可報告部門的營業收入(佔可報告部分淨銷售額的百分比)來衡量和評估可報告部門的營業收入。可報告部分營業收入佔報告段淨銷售額的百分比定義為應報告部分的營業收入除以可報告部分的淨銷售額。我們對可報告部門的淨銷售額和營業收入的列報包括外幣波動的影響,因為我們的首席經營決策者(CODM)審查了包括和不包括外幣波動影響在內的經營業績,下面的介紹更加符合我們的要求。未經審計的合併財務報表。我們從報告部門的營業收入中排除某些與公司有關的支出和我們的CODM認為是非經營性的某些交易或調整,如與攤銷費用、無形資產減值費用、收購相關項目、重組和重組相關項目、訴訟相關項目和醫療器械監管費用有關的金額。雖然我們將這些數額排除在應報告部分的營業收入之外,但它們都包括在所得税前收入(損失)在未經審計的合併業務報表幷包括在下面的和解書中。
對報告部分報告的總額與我們所附的適用的細列項目進行核對未經審計的合併業務報表如下(百萬,百分比除外):
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| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
淨銷售額 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
麥德 | $ | 845 |
| | $ | 746 |
| | $ | 2,429 |
| | $ | 2,207 |
|
節律與神經 | 780 |
| | 740 |
| | 2,323 |
| | 2,252 |
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心血管病 | 1,011 |
| | 908 |
| | 3,009 |
| | 2,806 |
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可報告部分淨銷售額 | 2,636 |
| | 2,393 |
| | 7,760 |
| | 7,262 |
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BTG採集(1) | 71 |
| | N/a |
| | 71 |
| | N/a |
|
淨銷售額 | $ | 2,707 |
| | $ | 2,393 |
| | $ | 7,831 |
| | $ | 7,262 |
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| | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
所得税前收入(損失) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
麥德 | $ | 319 |
| | $ | 274 |
| | $ | 870 |
| | $ | 807 |
|
節律與神經 | 166 |
| | 168 |
| | 488 |
| | 481 |
|
心血管病 | 281 |
| | 268 |
| | 857 |
| | 858 |
|
應報告部分的營業收入 | 766 |
| | 710 |
| | 2,216 |
| | 2,146 |
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BTG採集(1) | 16 |
| | N/a |
| | 16 |
| | N/a |
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公司開支,包括套期保值活動 | (75 | ) | | (97 | ) | | (215 | ) | | (297 | ) |
無形資產減值費用、與收購/剝離有關的、與重組和重組有關的、與訴訟有關的淨(費用)信貸和醫療器械監管費用 | (146 | ) | | (77 | ) | | (210 | ) | | (225 | ) |
攤銷費用 | (178 | ) | | (148 | ) | | (498 | ) | | (437 | ) |
營業收入(損失) | 383 |
| | 388 |
| | 1,308 |
| | 1,187 |
|
其他費用,淨額 | (292 | ) | | 68 |
| | (615 | ) | | (61 | ) |
所得税前收入(損失) | $ | 91 |
| | $ | 456 |
| | $ | 693 |
| | $ | 1,126 |
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| | | | | | | |
應報告部門營業收入佔報告部門淨銷售額的百分比 | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
麥德 | 37.8 | % | | 36.8 | % | | 35.8 | % | | 36.6 | % |
節律與神經 | 21.3 | % | | 22.7 | % | | 21.0 | % | | 21.4 | % |
心血管病 | 27.8 | % | | 29.5 | % | | 28.5 | % | | 30.6 | % |
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(1) | 為前九個月 2019,我們的內部報告結構沒有任何變化,因此,我們沒有修改我們的部分報告或地域列報方式。我們將繼續整合BTG採集將在第四季度重新評估我們的業務和可報告部分,並重新評估與我們的內部報告結構有關的任何變化以及與定期審查的信息有關的地理位置。CODM。如果我們的運營和可報告部分中的任何變化被確定,這些變化將反映在我們的部門報告信息中,在變化發生的時期內。我們的經營結果包括BTG在2019年8月19日收購後的業績。這個BTG採集上述調節項目不包括我們的CODM認為是不可操作的某些調整,例如與採購相關的項目。 |
附註L-收入
我們的收入主要來自單一用途醫療設備的銷售,目前我們的銷售收入扣除了銷售税。未經審計的合併業務報表. 下表按商業和地理區域分列了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(以百萬計):
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| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
企業 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
內鏡檢查 | | | | | | | |
美國 | $ | 277 |
| | $ | 247 |
| | $ | 800 |
| | $ | 724 |
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國際 | 209 |
| | 196 |
| | 596 |
| | 580 |
|
世界各地 | 486 |
| | 443 |
| | 1,396 |
| | 1,304 |
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| | | | | | | |
泌尿外科與盆腔健康 | | | | | | | |
美國 | 257 |
| | 214 |
| | 737 |
| | 623 |
|
國際 | 102 |
| | 89 |
| | 297 |
| | 280 |
|
世界各地 | 359 |
| | 303 |
| | 1,033 |
| | 904 |
|
| | | | | | | |
心臟節律管理 | | | | | | | |
美國 | 284 |
| | 289 |
| | 860 |
| | 869 |
|
國際 | 194 |
| | 186 |
| | 607 |
| | 594 |
|
世界各地 | 478 |
| | 475 |
| | 1,467 |
| | 1,462 |
|
| | | | | | | |
電生理學 | | | | | | | |
美國 | 38 |
| | 37 |
| | 113 |
| | 111 |
|
國際 | 43 |
| | 39 |
| | 132 |
| | 119 |
|
世界各地 | 81 |
| | 76 |
| | 245 |
| | 230 |
|
| | | | | | | |
神經調節 | | | | | | | |
美國 | 183 |
| | 155 |
| | 487 |
| | 446 |
|
國際 | 39 |
| | 34 |
| | 125 |
| | 113 |
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世界各地 | 222 |
| | 189 |
| | 612 |
| | 559 |
|
| | | | | | | |
介入心臟病學 | | | | | | | |
美國 | 327 |
| | 283 |
| | 942 |
| | 859 |
|
國際 | 373 |
| | 332 |
| | 1,126 |
| | 1,062 |
|
世界各地 | 700 |
| | 615 |
| | 2,067 |
| | 1,922 |
|
| | | | | | | |
外周幹預 | | | | | | | |
美國 | 155 |
| | 152 |
| | 466 |
| | 449 |
|
國際 | 156 |
| | 142 |
| | 475 |
| | 436 |
|
世界各地 | 311 |
| | 293 |
| | 942 |
| | 885 |
|
| | | | | | | |
BTG採集(1) | | | | | | | |
介入醫學 | 48 |
| | N/a |
| | 48 |
| | N/a |
|
專業藥品 | 23 |
| | N/a |
| | 23 |
| | N/a |
|
世界各地 | 71 |
| | N/a |
| | 71 |
| | N/a |
|
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 2,707 |
| | $ | 2,393 |
| | $ | 7,831 |
| | $ | 7,262 |
|
| |
(1) | 為前九個月 2019,我們的內部報告結構沒有任何變化,因此,我們沒有修改我們的部分報告或地域列報方式。我們將繼續整合BTG採集將在第四季度重新評估我們的業務和可報告部分,並重新評估與我們的內部報告結構有關的任何變化以及與定期審查的信息有關的地理位置。CODM。如果我們的運營和可報告部分中的任何變化被確定,這些變化將反映在我們的部門報告信息中,在變化發生的時期內。我們的經營結果包括BTG在2019年8月19日收購後的業績。BTG的淨銷售額在很大程度上是以美國為基礎的。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
地理區域(不包括收購BTG) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 1,521 |
| | $ | 1,375 |
| | $ | 4,402 |
| | $ | 4,078 |
|
歐洲、中東和非洲 | 530 |
| | 498 |
| | 1,662 |
| | 1,619 |
|
亞太(亞太) | 484 |
| | 425 |
| | 1,402 |
| | 1,282 |
|
拉丁美洲和加拿大 | 101 |
| | 94 |
| | 293 |
| | 282 |
|
BTG採集(1) (全世界) | 71 |
| | N/a |
| | 71 |
| | N/a |
|
淨銷售額 | $ | 2,707 |
| | $ | 2,393 |
| | $ | 7,831 |
| | $ | 7,262 |
|
| | | | | | | |
新興市場(2)(不包括BTG購置) | $ | 310 |
| | $ | 267 |
| | $ | 925 |
| | $ | 812 |
|
| |
(1) | 我們的經營結果包括BTG在2019年8月19日收購後的業績。BTG的淨銷售額在很大程度上是以美國為基礎的。 |
| |
(2) | 我們將新興市場定義為20我們認為,這些國家基於其經濟狀況、醫療保健部門和我們的全球能力,具有強大的增長潛力。 我們定期評估我們的新興市場名單;從2019年1月1日起,我們更新了我們的新興市場國家名單。 我們目前的名單包括下列國家:阿根廷、巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、印度、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥、菲律賓、波蘭、俄羅斯、沙特阿拉伯、斯洛伐克、南非、韓國、泰國、土耳其和越南。我們修訂了前一年的數額,使之與本年度的列報相符。這一修正對前一年新興市場的銷售產生了無關緊要的影響。 |
遞延收入
合同責任在其他流動負債和其他長期負債關於我們的隨行未經審計的合併資產負債表。我們的遞延收入餘額是$398百萬截至2019年9月30日和$373百萬截至2018年12月31日。我們的合同負債主要由與緯度™病人管理系統相關的遞延收入組成。收入是在平均服務期內確認的,這是以設備和病人壽命為基礎的。我們確認$35百萬在第三四分之一2019和$107百萬在前九個月 2019包括在上面2018年12月31日合同負債餘額我們已選擇不披露分配給未履行的履約義務的交易價格時,最初的預期合同期限是一年或更短。此外,我們還沒有查明目前沒有遞延收入的重大未履行履約義務。
可變考慮
我們通常允許我們的客户退回有缺陷的、損壞的、在某些情況下過期的產品作為信貸,並在銷售初始產品時記錄估計銷售回報的金額,作為收入的減少。此外,我們可以允許客户退回以前購買的產品,為下一代產品提供服務.對於這些交易,我們推遲了對銷售上一代產品的收入的確認,這是基於對下一代產品向客户發運時要歸還的產品數量的估計。
我們還為某些客户提供銷售回扣和折扣。我們將銷售回扣和折扣視為收入的減少,並將相應的負債歸類為當前負債。如果我們無法合理估計預期的回扣,我們會記錄最高回扣百分比的負債。我們已經與集團採購組織簽訂了協議,以協商的價格將我們的產品出售給參與的醫院。我們承認這些協議的收入符合上述相同的收入確認標準。
附註M-其他綜合收入的變化
下表提供了從其他綜合收入(損失),扣除税後:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣折算調整 | | 衍生金融工具淨變動 | | 可供銷售證券的淨變動 | | 確定養卹金和其他項目的淨變動 | | 共計 |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (46 | ) | | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | (26 | ) | | $ | 78 |
|
改敍前其他綜合收入(損失) | 7 |
| | 78 |
| | — |
| | — |
| | 86 |
|
(收入)從累計其他綜合收入中重新分類的損失額 | (9 | ) | | (16 | ) | | — |
| | — |
| | (26 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | (2 | ) | | 62 |
| | — |
| | — |
| | 60 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | $ | (48 | ) | | $ | 213 |
| | $ | — |
| | $ | (26 | ) | | $ | 138 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣折算調整 | | 衍生金融工具淨變動 | | 可供銷售證券的淨變動 | | 確定養卹金和其他項目的淨變動 | | 共計 |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | (68 | ) | | $ | 79 |
| | $ | — |
| | $ | (27 | ) | | $ | (16 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 2 |
| | 45 |
| | — |
| | — |
| | 47 |
|
(收入)從累計其他綜合收入中重新分類的損失額 | (8 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | (6 | ) | | 47 |
| | — |
| | — |
| | 40 |
|
截至2018年9月30日餘額 | $ | (74 | ) | | $ | 126 |
| | $ | — |
| | $ | (27 | ) | | $ | 25 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣折算調整 | | 衍生金融工具淨變動 | | 可供銷售證券的淨變動 | | 確定養卹金和其他項目的淨變動 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (53 | ) | | $ | 111 |
| | $ | — |
| | $ | (25 | ) | | $ | 33 |
|
改敍前其他綜合收入(損失) | 30 |
| | 136 |
| | — |
| | (1 | ) | | 165 |
|
(收入)從累計其他綜合收入中重新分類的損失額 | (25 | ) | | (34 | ) | | — |
| | — |
| | (59 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 4 |
| | 102 |
| | — |
| | (1 | ) | | 105 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | $ | (48 | ) | | $ | 213 |
| | $ | — |
| | $ | (26 | ) | | $ | 138 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣折算調整 | | 衍生金融工具淨變動 | | 可供銷售證券的淨變動 | | 確定養卹金和其他項目的淨變動 | | 共計 |
截至2017年12月31日的結餘 | $ | (32 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | (27 | ) | | $ | (59 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (29 | ) | | 105 |
| | — |
| | — |
| | 76 |
|
(收入)從累計其他綜合收入中重新分類的損失額 | (13 | ) | | 20 |
| | 1 |
| | — |
| | 8 |
|
其他綜合收入共計(損失) | (42 | ) | | 125 |
| | — |
| | — |
| | 82 |
|
截至2018年9月30日餘額 | $ | (74 | ) | | $ | 126 |
| | $ | — |
| | $ | (27 | ) | | $ | 25 |
|
請參閲注D-套期保值活動和公允價值計量有關我們的淨投資套期保值的更多詳情,請參閲外幣折算調整我們的現金流對衝記錄在衍生金融工具的淨變動.
由於在2018年第一季通過了ASC最新更新第2016-01號,我們記錄了留存收益的累積效應調整,以便將我們以前記錄的股票投資的未實現損益重新分類。累計其他綜合收入(虧損),扣除税後。根據以前的會計準則,這些股權投資被歸類為可供出售的證券,我們現在將這些投資稱為公開持有的股票證券。請參閲附註A-重要會計政策包括在我們最近的年度報告10-K表第8項,以獲得更多信息.
這個確定養卹金和其他項目的淨變動在改敍和重新分類之前累計其他綜合收入(虧損),扣除税後的非物質所得税影響第三季度和前九個月 2019和2018.
附註N-新的會計公告
定期,新的會計公告由FASB或其他標準制定機構發佈。最近發佈的標準通常在未來生效日期之前不需要通過。在生效日期之前,我們將評估這些聲明,以確定收養對我們未經審計的合併財務報表.
待執行的標準
ASC最新情況第2016-13
2016年6月,FASB發佈ASC更新第2016-13號,金融工具-信貸損失(專題326)金融工具信用損失的計量(更新第2016-13號)。“第2016-13號更新”的目的是用反映預期信貸損失的方法取代按攤銷成本計量的金融資產目前發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,包括預測信息,以編制信貸損失估計數。更新編號2016-13適用於2019年12月15日以後的年度期間,包括這些年度期間內的中期。允許在2018年12月15日以後的年度期內提前通過。我們計劃在2020年第一季度通過最新的2016-13號,我們正在確定這一通過將對我們的財務狀況和業務結果產生的影響。
ASC最新情況2018-15
2018年8月,FASB發佈了ASC第2018-15號最新情況,無形物品.親善和其他.內部使用軟件(分主題350-40):客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算 ((第2018至15號更新)。第2018-15號更新的目的是使作為服務合同的託管安排所產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。更新編號2018-15適用於2019年12月15日以後的年度期間,包括這些年度期間內的中期。允許提前收養,包括在任何過渡時期收養。我們計劃在2020年第一季度通過最新的2018-15號,我們正在確定這一通過將對我們的財務狀況和業務結果產生的影響。
在這段期間內發出或生效的其他新會計公告,並沒有或預期會對我們造成重大影響。未經審計的合併財務報表.
導言
波士頓科學公司是一家全球性的醫療設備開發商、製造商和銷售商,這些設備廣泛應用於各種介入醫學專業。我們的使命是通過改進世界各地病人健康的創新醫療解決方案來改變生活。我們的產品和技術用於診斷或治療多種疾病,包括心血管、消化、呼吸、泌尿外科、盆腔健康和神經疾病。我們繼續在這些領域進行創新,並致力於將我們的創新擴展到新的地理區域和高增長的鄰接市場。在本報告中,“我們”、“我們”和“公司”是指波士頓科學公司及其部門和子公司。
在……上面2019年8月19日,我們宣佈結束對btg plc的收購(BTG採集或BTG)根據英格蘭和威爾士的法律組建的一家上市公司。BTG有三個關鍵組合,其中最大的是其介入醫學組合(介入醫學),其中包括肝癌和腎癌患者的介入腫瘤學治療技術,以及治療深靜脈血栓、肺栓塞、深靜脈阻塞和淺表靜脈疾病的血管組合。除了介入性藥物生產線,BTG採集還包括一家專業製藥公司(專業藥品)由用於治療某些藥物和毒素過量暴露的急性護理解毒劑和產生與以下方面有關的淨版税的許可證組合(許可證)組成BTG知識產權和產品許可證協議。
財務摘要
截至2019年9月30日止的三個月
我們的淨銷售額第三四分之一2019都是27.07億美元,與23.93億美元為第三四分之一2018。這增加的3.14億美元,或13.1%,包括業務淨銷售額生長的百分之十四點二而負影響.的影響110基點不受外幣波動的影響。1業務淨銷售額包括在內1.22億美元在第三四分之一2019由於對ClaretMedical,Inc.的收購。(克勞雷特)2018年第三季度,Augmenix公司。(Augmenix)2018年第四季度,Vertiflx公司。(Vertiflx)在2019年第二季度和BTG在2019年第三季度,每個季度都沒有與前期相關的淨銷售額。請參閲季度業績和業務概覽討論我們的全球業務淨銷售額。
我們的報告淨收益為第三四分之一2019曾.1.26億美元,或$0.09稀釋後的股份。我們報告的結果第三四分之一2019包括某些費用和/或信貸總額4.24億美元(税後),或$0.30稀釋後的股份。不包括這些項目,調整後淨收入為第三四分之一2019曾.5.5億美元,或$0.39稀釋後的股份。1
我們的報告淨收益為第三四分之一2018曾.4.32億美元,或$0.31稀釋後的股份。我們報告的結果第三四分之一2018包括某些費用和/或信貸總額5 300萬美元(税後),或$0.04稀釋後的股份。不包括這些項目,調整後淨收入為第三四分之一2018曾.4.85億美元,或$0.35稀釋後的股份。1
1業務淨銷售額增長率(不包括外幣波動的影響)以及調整後淨收益和調整後每股淨收益,其中不包括美國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則),並不是根據美國公認會計原則編制的,不應孤立於最直接可比的GAAP測量標準,或作為最直接可比GAAP測量的替代品。請參閲補充資料討論管理層使用這些非公認會計原則的財務措施。
以下是我們根據美國公認會計準則編制的業務結果與管理層考慮的調整結果之間的對賬。請參閲季度業績和業務概覽和補充資料關於這些對賬項目的討論:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 淨收入(損失) | | 每股影響 |
公認會計原則淨收入(損失) | $ | 126 |
| | $ | 0.09 |
|
非公認會計原則調整數: | | | |
醫療器械管制費 | 2 |
| | 0.00 |
|
攤銷費用 | 157 |
| | 0.11 |
|
購置/剝離相關淨費用(貸項) | 236 |
| | 0.17 |
|
重組和重組-相關淨費用(貸項) | 12 |
| | 0.01 |
|
與訴訟有關的淨費用(貸項) | 19 |
| | 0.01 |
|
投資減值費用 | 1 |
| | 0.00 |
|
離散税目 | (2 | ) | | (0.00 | ) |
調整後淨收入 | $ | 550 |
| | $ | 0.39 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 淨收入(損失) | | 每股影響 |
公認會計原則淨收入(損失) | $ | 432 |
| | $ | 0.31 |
|
非公認會計原則調整數: | | | |
攤銷費用 | 132 |
| | 0.09 |
|
與購置有關的淨費用(貸項) | (107 | ) | | (0.08 | ) |
重組和重組-相關淨費用(貸項) | 12 |
| | 0.01 |
|
與訴訟有關的淨費用(貸項) | 14 |
| | 0.01 |
|
投資減值費用 | 3 |
| | 0.00 |
|
調整後淨收入 | $ | 485 |
| | $ | 0.35 |
|
截至2019年9月30日止的9個月
我們的淨銷售額前九個月 2019都是78.31億美元,與72.26億美元為前九個月 2018。這增加的5.69億美元,或百分之七點八,包括業務淨銷售額生長的10.0%而負影響.的影響220基點不受外幣波動的影響。業務淨銷售額包括在內1.98億美元在前九個月 2019由於對NxThera公司的收購。(NxThera)2018年第二季度、2018年第三季度的Claret、2018年第四季度的Augmenix、2019年第二季度的Vertiflx和2019年第三季度的BTG,每個季度都沒有與前期相關的淨銷售額。請參閲季度業績和業務概覽討論我們的全球業務淨銷售額。
我們的報告淨收益為前九個月 2019曾.7.04億美元,或$0.50稀釋後的股份。我們報告的結果前九個月 2019包括某些費用和/或信貸總額8.87億美元(税後),或$0.63稀釋後的股份。不包括這些項目,調整後淨收入為前九個月 2019曾.15.9億美元,或$1.13稀釋後的股份。
我們的報告淨收益為前九個月 2018曾.12.85億美元,或$0.92稀釋後的股份。我們報告的結果前九個月 2018包括某些費用和/或信貸總額2.23億美元(税後),或$0.16稀釋後的股份。不包括這些項目,調整後淨收入為前九個月 2018曾.15.08億美元,或$1.08稀釋後的股份。
以下是我們根據美國公認會計準則編制的業務結果與管理層考慮的調整結果之間的對賬。請參閲季度業績和業務概覽和補充資料關於這些對賬項目的討論:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 淨收入(損失) | | 每股影響 |
公認會計原則淨收入(損失) | $ | 704 |
| | $ | 0.50 |
|
非公認會計原則調整數: | | | |
醫療器械管制費 | 2 |
| | 0.00 |
|
攤銷費用 | 444 |
| | 0.31 |
|
無形資產減值費用 | 97 |
| | 0.07 |
|
購置/剝離-相關淨費用(貸項) | 391 |
| | 0.28 |
|
重組和重組-相關淨費用(貸項) | 31 |
| | 0.02 |
|
與訴訟有關的淨費用(貸項) | (96 | ) | | (0.07 | ) |
投資減值費用 | 3 |
| | 0.00 |
|
離散税目 | 16 |
| | 0.01 |
|
調整後淨收入 | $ | 1,590 |
| | $ | 1.13 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 淨收入(損失) | | 每股影響 |
公認會計原則淨收入(損失) | $ | 1,285 |
| | $ | 0.92 |
|
非公認會計原則調整數: | | | |
攤銷費用 | 380 |
| | 0.27 |
|
無形資產減值費用 | 31 |
| | 0.02 |
|
與購置有關的淨費用(貸項) | (79 | ) | | (0.06 | ) |
重組和重組-相關淨費用(貸項) | 47 |
| | 0.03 |
|
與訴訟有關的淨費用(貸項) | 14 |
| | 0.01 |
|
投資減值費用 | 7 |
| | 0.01 |
|
離散税目 | (177 | ) | | (0.13 | ) |
調整後淨收入 | $ | 1,508 |
| | $ | 1.08 |
|
業務活動提供的現金曾.11.44億美元為前九個月2019。截至2019年9月30日,我們的債務總額108.88億美元, 現金和現金等價物的2.77億美元和營運資本的5.93億美元。請參閲流動性與資本資源供進一步討論。
季度業績和業務概覽
下一節按業務單元描述了我們的產品產品和操作結果的概述。有關我們的業務及其產品提供的更多信息,請參見第1項。我們最近的年度報告表10-K。
淨銷售額
下表列出按業務劃分的淨銷售額和按報告的增長相對變化情況:
|
| | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | |
|
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
內鏡檢查 | $ | 486 |
| | $ | 443 |
| | 9.6% |
泌尿外科與盆腔健康 | 359 |
| | 303 |
| | 18.6% |
麥德 | 845 |
| | 746 |
| | 13.2% |
心臟節律管理 | 478 |
| | 475 |
| | 0.6% |
電生理學 | 81 |
| | 76 |
| | 5.8% |
神經調節 | 222 |
| | 189 |
| | 17.5% |
節律與神經 | 780 |
| | 740 |
| | 5.4% |
介入心臟病學 | 700 |
| | 615 |
| | 13.9% |
外周幹預 | 311 |
| | 293 |
| | 5.9% |
心血管病 | 1,011 |
| | 908 |
| | 11.3% |
介入醫學 | 48 |
| | N/a |
| | N/a |
專業藥品 | 23 |
| | N/a |
| | N/a |
BTG採集(1) | 71 |
| | N/a |
| | N/a |
淨銷售額 | $ | 2,707 |
| | $ | 2,393 |
| | 13.1% |
|
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 變化 |
內鏡檢查 | $ | 1,396 |
| | $ | 1,304 |
| | 7.1% |
泌尿外科與盆腔健康 | 1,033 |
| | 904 |
| | 14.3% |
麥德 | 2,429 |
| | 2,207 |
| | 10.0% |
心臟節律管理 | 1,467 |
| | 1,462 |
| | 0.3% |
電生理學 | 245 |
| | 230 |
| | 6.4% |
神經調節 | 612 |
| | 559 |
| | 9.4% |
節律與神經 | 2,323 |
| | 2,252 |
| | 3.2% |
介入心臟病學 | 2,067 |
| | 1,922 |
| | 7.6% |
外周幹預 | 942 |
| | 885 |
| | 6.5% |
心血管病 | 3,009 |
| | 2,806 |
| | 7.2% |
介入醫學 | 48 |
| | N/a |
| | N/a |
專業藥品 | 23 |
| | N/a |
| | N/a |
BTG採集(1) | 71 |
| | N/a |
| | N/a |
淨銷售額 | $ | 7,831 |
| | $ | 7,262 |
| | 7.8% |
| |
(1) | 為前九個月 2019,我們的內部報告結構沒有任何變化,因此,我們沒有修改我們的部分報告或地域列報方式。我們將繼續整合BTG採集將在第四季度重新評估我們的業務和可報告部分,並重新評估與我們的內部報告結構有關的任何變化以及與定期審查的信息有關的地理位置。首席營運決策者(CODM)。如果我們的運營和可報告部分中的任何變化被確定,這些變化將反映在我們的部門報告信息中,在變化發生的時期內。我們的經營結果包括BTG在2019年8月19日收購後的業績。BTG的淨銷售額在很大程度上是以美國為基礎的。 |
麥德
內鏡檢查
我們的內窺鏡業務開發和製造設備,以診斷和治療廣泛的胃腸(GI)和肺部疾病,使用創新的,較小的侵襲性技術。
我們的內窺鏡產品的淨銷售額4.86億美元代表百分之十八的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們的內窺鏡淨銷售增加d 4 200萬美元,或百分之九點六,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之十點四和一個負影響.的影響80基本點來自外幣波動,與上年同期相比。今年比一年多增加主要是由我們的膽道專營權的增長所驅動,包括我們的望遠鏡™DS直接可視化系統、AXIOS™支架和電灼增強輸送系統、我們的止血系列產品,我們的決議360™剪輯和我們的感染預防產品。
泌尿外科與盆腔健康
我們的泌尿外科和盆腔健康業務開發和製造設備,以治療各種泌尿和盆腔條件,無論是男性和女性解剖學。
我們的泌尿外科和盆腔保健產品的淨銷售額3.59億美元代表百分之十三的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們的泌尿外科和盆腔健康網銷售增加d 5 600萬美元,或百分之十八點六,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之十九點四和一個負影響.的影響80基本點來自外幣波動,與上年同期相比。今年比一年多增加主要原因是我們前列腺保健產品系列的銷售增長,包括2018年第四季度作為收購Augmenix的一部分購買的SpaceOAR™水凝膠系統,以及2018年第二季度作為NxThera收購的一部分購買的REZūm™系統,以及我們的石材專營權,包括我們的LithoVue™數字柔性輸尿管鏡。
節律與神經
心臟節律管理
我們的心臟節律管理業務開發和製造各種可植入的設備,監測心臟並提供電力來治療心臟異常。
我們的心臟節律管理產品的淨銷售額4.78億美元代表百分之十八的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們的心律管理淨銷售額增加d 300萬美元,或0.6%,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之一點八和一個負影響.的影響120基本點來自外幣波動,與上年同期相比。一年比一年增加主要是由於我們的心臟再同步化治療除顫器(CRT-D)、植入式心臟復律除顫器(ICD)和皮下植入式心臟除顫器(S-ICD)產品的全球強度。我們的CRT-D和ICD的增長是由我們正在進行的™系列ICD和CRT-D設備的全球商業化所驅動的,這些設備包括我們的心臟邏輯™心力衰竭(HF)診斷和我們的CRT-D產品替換週期,它們推動了市場份額的增長。我們的除顫器的增長部分抵消了我們的起搏器投資組合的下降,因為在某些市場份額的損失,因為有競爭力的產品。
電生理學
我們的電生理學業務開發和製造用於診斷和治療心率和心律失常的微創醫學技術。
我們的電生理學產品的淨銷售額8 100萬美元代表百分之三的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們的電生理網絡銷售增加d 400萬美元,或百分之五點八,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之七點零和一個負影響.的影響120基本點來自外幣波動,與上年同期相比。今年比一年多增加主要驅動因素是我們的心律失常™測繪系統產品和資本設備產品的全球擴張,包括我們的Blazer IntellaNav MiFi™開放式灌溉導管和先進的診斷導管,包括IntellaMap Orion™測繪導管。我們的增長被我們的核心診斷和治療設備的更軟的表現所部分抵消。
神經調節
我們的神經調節業務開發和製造設備,以治療各種神經運動障礙和管理慢性疼痛。
我們的神經調節產品的淨銷售額2.22億美元代表百分之八的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們的神經調節網絡銷售增加d 3 300萬美元,或百分之十七點五,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之十八點三和一個負影響.的影響80基本點來自外幣波動,與上年同期相比。今年比一年多增加主要是由於我們的腦深部刺激系統(DBS)、國際市場和Superion™間接減壓系統在2019年第二季度作為Vertiflx收購的一部分而購買的銷售業績。
心血管病
介入心臟病學
我們的介入心臟病公司開發和製造診斷和治療冠心病和其他心血管疾病的技術,包括結構性心臟疾病。
我們的介入性心臟病產品的淨銷售額7億美元代表百分之二十六的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們介入性心臟病的淨銷售額增加d 8 500萬美元,或百分之十三點九,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之十五點三和一個負影響.的影響140基本點來自外幣波動,與上年同期相比。今年比一年多增加主要原因是我們的結構性心臟療法的銷售增長強勁,包括我們的ACURATE™經導管主動脈瓣置換系統、我們的Lotus Edge™主動脈瓣系統以及我們在2018年第三季度購買的Sentinel™腦栓塞保護系統。此外,我們的守望者™離開心耳關閉(LAAC)設備的銷售繼續為我們的強勁增長,以及我們複雜的經皮冠狀動脈介入治療(PCI)產品提供。我們的增長被我們的冠狀動脈支架產品銷售下降所部分抵消。
外周幹預
我們的周邊幹預業務開發和製造產品來診斷和治療周圍動脈和靜脈疾病,以及診斷、治療和緩解各種形式的癌症的產品。
我們的周邊幹預產品的淨銷售額3.11億美元代表百分之十一的合併淨銷售額第三四分之一2019。我們的外圍幹預淨銷售額增加d 1 700萬美元,或百分之五點九,在第三四分之一2019,與前一年期間相比。這增加包括業務淨銷售額生長的百分之六點九和一個負影響.的影響100基本點來自外幣波動,與上年同期相比。今年比一年多增加主要是由我們Eluvia™藥物洗脱血管支架系統、外周血管成形術球囊技術、動脈粥樣硬化技術及在中國的銷售增長.
新興市場(不包括BTG採集)
作為我們推動全球擴張的戰略使命的一部分,我們正在尋求通過擴大我們在全球的業務,包括在新興市場的業務來擴大淨銷售額和市場份額。我們將新興市場定義為20我們認為,這些國家基於其經濟狀況、醫療保健部門和我們的全球能力,具有強大的增長潛力。 我們定期評估我們的新興市場名單;從2019年1月1日起,我們更新了我們的新興市場國家名單。 這一修正對前一年新興市場的銷售產生了無關緊要的影響。 我們目前的名單包括下列國家:阿根廷、巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克共和國、印度、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥、菲律賓、波蘭、俄羅斯、沙特阿拉伯、斯洛伐克、南非、韓國、泰國、土耳其和越南。 我們新興市場的淨銷售額百分之十一的合併淨銷售額第三四分之一2019和百分之十一在第三四分之一2018。在第三四分之一2019,我們的新興市場淨銷售額增長16.1%在報告的基礎上包括業務淨銷售額生長的百分之十九點三和一個負影響.的影響320基本點來自外幣波動,與上年同期相比。
毛利
我們的毛利曾.19.3億美元為第三四分之一2019, 17.2億美元為第三四分之一2018, 55.66億美元為前九個月 2019和51.79億美元為前九個月 2018。佔淨銷售額的百分比毛利 降為 百分之七十一點三在第三四分之一2019,與百分之七十一點九在第三四分之一2018。佔淨銷售額的百分比毛利 降為 71.1%在前九個月 2019,與百分之七十一點三在前九個月 2018。以下是我們毛利的調節,並説明各期間變化的驅動因素:
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| | | |
| 三個月 | | 九個月 |
毛利率-截至2018年9月30日的期間 | 71.9% | | 71.3% |
降低製造成本 | 0.9 | | 0.8 |
銷售定價與組合 | (0.6) | | (0.7) |
採購會計導致的庫存增加 | (0.5) | | (0.2) |
外幣波動的淨影響 | 0.6 | | 0.8 |
所有其他費用,包括庫存費用和其他期間費用 | (1.0) | | (0.9) |
毛利率-截至2019年9月30日的期間 | 71.3% | | 71.1% |
的主要因素減少在我們的毛利率中第三季度和前九個月 2019,與2018是不利的產品組合和週期開支,部分抵消了我們的流程改進計劃和重組計劃帶來的成本削減的積極影響。此外,外幣波動對香港的毛利率亦有正面影響。2019。與BTG採集,我們記錄了從所獲得的庫存的製造成本到收購日的公允價值的增值。增值是通過以下方式攤銷的產品銷售成本超過平均估計庫存週轉期。
營業費用
下表列出我們的某些業務費用摘要:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(以百萬計) | $ | 佔淨銷售額的百分比 | | $ | 佔淨銷售額的百分比 | | $ | 佔淨銷售額的百分比 | | $ | 佔淨銷售額的百分比 |
銷售、一般和行政費用(SG&A) | $ | 1,012 |
| 37.4 | % | | $ | 870 |
| 36.4 | % | | $ | 2,849 |
| 36.4 | % | | $ | 2,616 |
| 36.0 | % |
研發費用 | 306 |
| 11.3 | % | | 289 |
| 12.1 | % | | 866 |
| 11.1 | % | | 825 |
| 11.4 | % |
使用費費用 | 15 |
| 0.6 | % | | 17 |
| 0.7 | % | | 48 |
| 0.6 | % | | 52 |
| 0.7 | % |
SG&A費用
在第三四分之一2019,我們SG&A費用 增加 1.42億美元,或百分之十六,與第三四分之一2018而且是100 基點高佔淨銷售額的百分比。在前九個月 2019,我們SG&A費用 增加d 2.33億美元,或百分之九,與前九個月 2018而且是40 基點高佔淨銷售額的百分比。這個增加在……裏面SG&A費用佔淨銷售額的百分比第三季度和前九個月 2019與前一年同期相比,主要是因為與購置有關的費用增加,主要與BTG採集被正在進行的優化舉措部分抵消。2019年前9個月,這一數字有所增加。SG&A費用第一季度記錄的2 500萬美元淨收益也被部分抵消,主要與愛德華茲訴訟和解的一部分有關。有關提交愛德華茲訴訟和解的更多細節,請參見與訴訟有關的淨費用(貸項)下面。
研發費用
我們仍然致力於推進醫療技術和投資於有意義的研發項目在我們的業務。在第三四分之一2019,我們研發費用 增加d 1 700萬美元,或百分之六,與第三四分之一2018而且是80 基點降低佔淨銷售額的百分比。在前九個月 2019,我們研發費用 增加d 4 100萬美元,或百分之五,與前九個月 2018,而且是30 基點降低佔淨銷售額的百分比。研發費用 增加D在第三季度和前九個月 2019,與前一年同期相比,投資於我們的業務和最近的收購,以保持新產品的管道,我們相信這些新產品將提高世界各地患者的生活,並有助於盈利的銷售增長。這個減少在……裏面研發費用2019年這兩個期間的淨銷售額所佔百分比是由於銷售增加而產生的槓桿作用。
使用費費用
在第三四分之一2019,我們使用費費用 減少d 100萬美元,或百分之八,與第三四分之一2018,而且是10 基點降低佔淨銷售額的百分比。在前九個月 2019,我們使用費費用 減少d 400萬美元,或百分之八,與前九個月 2018,而且是10 基點降低佔淨銷售額的百分比。這個減少在……裏面使用費費用在第三季度和前九個月 2019,與前一年同期相比,主要與某些國家過期的特許權使用費有關。
下表彙總了管理層為評估業務業績而不包括的某些其他業務費用:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | $ | 178 |
| | $ | 148 |
| | $ | 498 |
| | $ | 437 |
|
無形資產減值費用 | — |
| | — |
| | 105 |
| | 35 |
|
或有考慮費用(福利) | 8 |
| | (13 | ) | | (9 | ) | | (12 | ) |
重組費用(貸項) | 3 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 20 |
|
與重組有關的費用(貸項) | 11 |
| | 12 |
| | 28 |
| | 38 |
|
與訴訟有關的淨費用(貸項) | 25 |
| | 18 |
| | (108 | ) | | 18 |
|
攤銷費用
在第三四分之一2019,我們攤銷費用 增加d 2 900萬美元,或百分之二十,與第三四分之一2018。在前九個月 2019,我們攤銷費用 增加d 6 200萬美元,或百分之十四,與前九個月 2018. 這個增加在……裏面攤銷費用在第三季度和前九個月 2019,與前一年同期相比,主要原因是作為我們最近收購的一部分而獲得的可攤銷的無形資產。
無形資產減值費用
在前九個月 2019和2018,我們無形資產減值費用都是主要與技術相關的可攤銷無形資產有關。
或有考慮費用(福利)
為確認我們的或有代價負債的公允價值的變化,我們在第三四分之一2019的淨收益第三四分之一2018的淨收益前九個月 2019的淨收益前九個月 2018。請參閲附註B-收購和戰略投資敬我們未經審計的合併財務報表載於本季刊第1項(表格10-Q),以瞭解與我們的或有代價安排有關的其他詳情。
與重組有關的活動
在第三季度和前九個月 2019和2018,我們的重組和重組相關費用是無關緊要的。
請參閲附註G-結構調整-相關活動有關我們重組計劃的更多細節,請參閲我們最近的10-K表格年度報告第8項所載的經審計財務報表。
與訴訟有關的淨費用(貸項)
與訴訟有關的淨費用(貸項)包括2019年前9個月的收益1.48億美元記錄在2019年第一季度,即一部分在總數中1.8億美元於2019年1月收到愛德華茲生命科學公司的一次性結算付款。我們記錄某些法律和產品責任費用、信用和辯護費用,我們認為這些費用是不尋常的或不常見的,而且具有重大意義。與訴訟有關的淨費用(貸項)在我們的產品中未經審計的合併財務報表。所有其他法律和產品責任費用、信貸和費用都記錄在相應的範圍內。SG&A費用. 因此,從這一結算中獲得的部分相關收益記錄在SG&A費用我們的未經審計的合併業務報表.
我們會繼續評估某些訴訟及申索,以決定管理層認為會因該等申索及訴訟而支付的款額,因此,日後可能會累積及支付額外的損失,對我們的經營業績、現金流量及/或我們遵守債務契約的能力,可能會造成重大的負面影響。請參閲附註一-承付款和意外開支敬我們未經審計的合併財務報表載於本季刊第1項,即表格10-Q,以討論我們的重要法律程序。
利息費用
下表提供了我們的利息費用和平均借款利率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息費用(以百萬計) | $ | (95 | ) | | $ | (58 | ) | | $ | (294 | ) | | $ | (177 | ) |
平均借款利率 | 3.5 | % | | 3.2 | % | | 4.1 | % | | 3.6 | % |
利息費用增加第三四分之一2019,與前一年同期相比,主要原因是在2019年2月發行高級債券之後,我們的平均債務餘額有所增加。部分來自2019年2月高級債券發行的收益被用於資助BTG採集。此外,利息費用在前九個月 2019包括我們在2019年2月發行的高級債券後發生的債務清償費用和加速發債費用後續償還14.5億美元在現有的高級説明和橋樑設施的終止。請參閲流動性與資本資源和注D-套期保值活動和公允價值計量和附註E-借款和信貸安排敬我們未經審計的合併財務報表載於本季度報告第1項,即表10-Q,以瞭解我們的債務義務和相關衍生工具及套期保值活動。
其他,淨額
以下是其他,淨額:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | 2 |
|
外匯淨收益(虧損) | (207 | ) | | (6 | ) | | (334 | ) | | (15 | ) |
投資淨收益(損失) | (5 | ) | | 137 |
| | (17 | ) | | 135 |
|
其他收入(費用),淨額 | 7 |
| | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
| $ | (197 | ) | | $ | 126 |
| | $ | (322 | ) | | $ | 116 |
|
我們訂立的某些非指定遠期貨幣合約,是為管理我們面對與香港外匯管理局的購貨價格有關的貨幣匯率風險而訂立的合約。BTG採集.截至2019年9月30日,我們解決了所有未完成的合同. 我們認識到2.07億美元損失第三四分之一2019和一個3.23億美元損失前九個月 2019在……裏面其他,淨額 由於合同公允價值的變化。這些數額包括在購置/剝離相關淨費用(貸項)根據美國公認會計準則編制的業務結果與管理層考慮的調整結果進行核對。請參閲財務摘要為了和解和補充資料討論管理層使用非公認會計原則的財務措施。
我們記錄了1.42億美元在第三四分之一2018和1.82億美元在前九個月2018根據賬面價值與我們先前持有的投資在收購日期前的公允價值之間的差異。在緊接收購日期前,我們以前持有的投資的總公允價值為2.51億美元。我們根據隱含的企業價值和購買價格的分配,根據股權的優先權重新衡量每一項先前持有的投資的公允價值。為評價經營業績,管理層不計入以前持有的投資的損益,並在 購置/剝離相關淨費用(貸項).
税率
我們繼續經營的實際税率如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
持續經營的有效税率 | (38.7 | )% | | 5.3 | % | | (1.6 | )% | | (14.1 | )% |
我們報告的税率的變化第三季度和前九個月 2019,與2018,主要與某些收入及收費的影響有關,而這些收入及收費的税率與我們的實際税率不同。這些收入和費用包括無形資產減值費用、收購相關項目、重組項目、訴訟相關項目以及某些主要與股票支付有關的單獨税收項目,以及2018年我們與國税局(IRS)在2001至2010課税年度期間解決轉移定價糾紛的協議。
關鍵會計政策和估計
我們的財務結果受到會計政策和方法的選擇和應用的影響。在九個月結束 2019年9月30日,我們最近在表格10-K的年度報告中披露的關鍵會計政策的應用沒有任何變化。
流動性與資本資源
根據我們目前的業務計劃,我們相信我們現有的現金和現金等價物在未來12個月內,通過運營、進入資本市場和現有信貸機制產生的未來現金將足以為我們的業務提供資金、投資於我們的基礎設施、支付與法律有關的負債、繳納應交的税款、為可能的合併和/或收購和服務提供資金,並償還我們現有的債務。
截至2019年9月30日,我們有2.77億美元無限制現金和現金等價物在手,由2 600萬美元投資於貨幣市場和政府基金2.49億美元在有息和不計息的銀行賬户中。我們將手頭的多餘現金投資於短期金融工具,這些工具可以賺取市場利率,同時通過工具和交易對手多元化以及我們認為是謹慎的工具選擇來降低主要風險。我們限制直接接觸任何一個行業或發行人的證券。我們還可以訪問我們的27.5億美元商業票據計劃,得到我們2018年循環信貸機構的支持。截至2019年9月30日,我們有12.93億美元未償還的商業票據債務14.57億美元可用流動資金。
在……上面2019年8月19日,為資助BTG採集,如上文所述附註B-收購和戰略投資敬我們未經審計的合併財務報表本季報第1項所載表格10-Q,我們借了10億美元兩年期延期提取貸款,在此基礎上成熟(2021年8月19日),和10億美元三年延期提取期貸款,在此基礎上成熟2022年8月19日.截至2019年9月30日,我們有10億美元未償還的兩年延期支取定期貸款和10億美元未償還的三年延期支取期貸款長期債務關於我們的隨行未經審計的合併資產負債表。截至2018年12月31日,我們沒有借入兩年期延期取款期貸款和三年延期提取期貸款。
在2019年2月,我們完成了一項新產品43億美元高級債券本金總額。我們用部分發行所得的淨收益來償還8.5億美元加上我們的應計利息和保險費6.000%應付高級票據2020年1月 (2020年1月),6億美元加上我們的應計利息和保險費2.850%應付高級票據2020年5月 (2020年5月)而10億美元加上我們的應計利息2019年8月定期貸款。2019年第三季度,剩餘收益用於資助BTG採集.
在我們的高級票據發行於2019年2月結束後,我們終止了於2018年11月20日進入的橋樑設施。終止是根據“橋樑設施”的條款進行的,該條款要求在再融資時完全終止2020年1月和2020年5月.
有關我們的信貸安排、定期貸款及高級債券的其他資料,請參閲附註E-借款和信貸安排敬我們未經審計的合併財務報表載於本季刊第1項的表格10-Q及附註E-借款和信貸安排我們最近的年度報告第8項所載的經審計財務報表(表格10-K)。
此外,我們正在啟動一個過程,探索與作為收購的一部分而獲得的Zytiga™許可安排相關的特許權流的剝離。
以下是我們現金淨流入(流出)的摘要和説明:
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
(用於)業務活動的現金 | $ | 1,144 |
| | $ | 291 |
|
(用於)投資活動提供的現金 | (4,992 | ) | | (1,326 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金 | 3,697 |
| | 1,007 |
|
經營活動
在前九個月2019,現金由經營活動提供 增加 8.53億美元與前九個月2018。這個增加曾.主要原因是一次性支付1.8億美元這是我們在2019年1月從愛德華茲生命科學公司(Edwards Lifesciations Corporation)收到的,以及我們在2018年第二季度匯出的最後一筆税款淨額3.03億美元,外加估計利息3.07億美元。
投資活動
在前九個月2019,用於投資活動的現金主要包括企業收購付款,扣除所購現金的43.82億美元與我們的收購有關BTG、Vertiflx和Millipede公司。(千足蟲),購置不動產、廠房和設備的2.75億美元, 投資和購置某些技術的付款的1.37億美元和剝離某些業務的收益的9 000萬美元有關我們的藥物洗脱和平淡的微球組合出售給瓦里安醫療系統公司。(Varian)與BTG採集。用於投資活動的現金也包括對衝合同結算的付款的2.94億美元與我們訂立的某些非指定遠期貨幣合約有關,而該合約的目的是管理我們的貨幣匯率風險,而該風險與香港外匯管理局的購貨價格有關。BTG採集.截至2019年9月30日,我們解決了所有未完成的合同的累積損失和現金付款2.94億美元。請參閲注D-套期保值活動和公允價值計量敬我們未經審計的合併財務報表載於本季報第1項第10-Q號表格,以供進一步參考.
在前九個月2018,用於投資活動的現金主要包括企業收購付款,扣除所購現金的9.68億美元與我們的收購有關,包括NxThera,Claret,Cryterion醫療公司。(冷凍)和nvision醫療公司(Nvision),購置不動產、廠房和設備的2.1億美元和投資和購置某些技術的付款的1.48億美元,包括我們的9 000萬美元投資米利彼德。
籌資活動
我們由融資活動提供的現金流量,主要與發行和償還債務有關前九個月2019和2018。在前九個月2019,由融資活動提供的現金流量主要包括長期借款所得,扣除債務發行成本的62.43億美元, 長期借款和債務清償費用的支付的14.72億美元和短期借款付款的10億美元.
在前九個月2018,由融資活動提供的現金流量主要包括短期借款所得,扣除債務發行成本的9.99億美元, 長期借款所得,扣除債務發行成本的9.89億美元, 長期借款和債務清償費用的支付的6.02億美元的商業票據淨減少數4.03億美元.
債務
下表列出我們債務總額的當前和長期部分:
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
當期債務 | $ | 1,297 |
| | $ | 2,253 |
|
長期債務 | 9,590 |
| | 4,803 |
|
債務總額 | $ | 10,888 |
| | $ | 7,056 |
|
下表列出了由固定利率債務工具和可變利率債務工具構成的債務總額中按攤銷成本列報的部分:
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
固定利率債務工具 | $ | 7,586 |
| | $ | 4,797 |
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可變利率債務工具 | 3,301 |
| | 2,259 |
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債務總額 | $ | 10,888 |
| | $ | 7,056 |
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作為和通過2019年9月30日我們遵守了與我們的債務義務有關的所有所需的契約。
在2019年10月22日,我們宣佈開始現金投標(投標報價),出價總額高達10億美元(總本金)。4.125%應付高級票據2023年10月, 4.000%應付高級票據2028年3月, 3.850%應付高級票據2025年5月和3.375%應付高級票據2022年5月(合起來,投標報價債券)。投標報價完全是根據2019年10月22日的收購要約作出的,該要約規定了投標報價的條款和條件。完成投標要約須符合或放棄擬購買要約所述的條件,包括融資條件,即我們須結清一項或多於一項債務融資,所得的淨收益與手頭現金不少於所需款額,但須符合投標要約的條款及條件,以購買投標要約中所有有效投標及接受購買的證券,並支付該等證券的應計利息及與此有關的費用及開支。
投標報價將於2019年11月19日東部標準時間午夜到期,除非我們延長或終止。但是,由於投標者的總本金在下午5:00有效地投標,而不是有效地撤回,所以在下午5:00開始投標。東部標準時間,即二零九九年十一月四日,將導致總最高本金額超逾,而我們亦不期望增加總最高本金額,我們亦不會接受任何進一步投標投標的投標。
我們期望這些擬議的交易能夠有效地發揮中立作用。我們預計投標報價或任何融資不會對我們遵守現有的債務契約產生重大影響。
有關我們的債務義務的更多細節,包括我們的債務契約要求,請參閲附註E-借款和信貸安排敬我們未經審計的合併財務報表載於本季刊第1項的表格10-Q及附註E-借款和信貸安排我們最近的年度報告第8項所載的經審計財務報表(表格10-K)。
衡平法
我們收到1.13億美元在前九個月2019和9 400萬美元在前九個月2018在股票發行的收益與我們的股票期權和員工的股票購買計劃。行使僱員股票期權和購買僱員股票的收益因期間而異,除其他因素外,這些因素包括我們普通股的交易價格波動,以及我們僱員行使和購買股票的模式。
我們沒有回購我們的普通股前九個月2019或2018。截至2019年9月30日,根據我們2013年股份回購計劃,剩餘的股票回購授權是5.35億美元.
合同義務和承諾
我們的某些收購涉及支付或有代價。看見附註B-收購和戰略投資 敬我們未經審計的合併財務報表包含在本季度報告第1項的表10-Q中,我們可能需要支付與我們的收購相關的費用,以獲得關於未來或有價值的估計潛在金額的進一步細節。
在2019年8月21日,我們完成了將我們的藥物洗脱和乏味的微球組合出售給瓦里安BTG採集。交易價格包括預付現金9 000萬美元,其中一部分分配給根據“過渡服務協定”和作為這項交易的一部分與瓦里安簽訂的過渡製造協定提供的服務的公允價值。此外,我們將最初購買資產組合所產生的某些或有考慮安排移交給瓦里安,並同意賠償瓦里安因根據或有考慮安排的條款而最終產生的任何付款。因此,作為處置的一部分,我們記錄了與這一擔保有關的1 600萬美元的負債,以確認賠償所產生的債務的公允價值。根據這項保證,應支付的最高金額為2億美元。請參閲附註B-收購和戰略投資 敬我們未經審計的合併財務報表載於本季報第1項第10-Q號表格內,以索取更多資料.
在我們最近以表格10-K提交的年度報告中,我們的合同義務和承諾沒有發生其他重大變化,但我們的債務義務除外流動性與資本資源和附註E-借款和信貸安排敬我們未經審計的合併財務報表本季報第1項所載表格10-Q。
法律事項
有關我們的實質性法律程序的討論,請參閲附註一-承付款和意外開支敬我們未經審計的合併財務報表本季報第1項所載表格10-Q及附註J-承付款和意外開支我們最近的年度報告第8項所載的經審計財務報表(表格10-K)。
最近的會計公告
關於自那時以來執行的新會計公告的資料2018年12月31日包括在附註A-列報基礎而有關即將實施的新會計公告的信息載於附註N-新的會計公告敬我們未經審計的合併財務報表本季報第1項所載表格10-Q。
補充資料
網絡安全
我們建立了控制和程序,將企業層面的問題,包括網絡安全問題,提升到我們組織和董事會內部的適當管理層,或其成員或委員會(視情況而定)。在我們的框架下,由專題專家和危機委員會根據問題的性質和影響的廣度分析網絡安全問題,以應對潛在的財務、業務和聲譽風險。管理層根據我們的升級框架,立即向董事會或其個別成員或委員會報告對公司財務結果、運營和/或聲譽可能產生重大影響的事項。此外,我們還制定了程序,確保負責監督披露控制有效性的管理部門及時瞭解可能對我們的業務產生重大影響的已知網絡安全風險和事件,並酌情及時公開披露信息。
股票交易政策
我們的董事和行政人員受我們的股票交易政策的約束,該政策旨在促進遵守內幕交易法,並管理我們的普通股和相關衍生證券的交易。我們的政策指定了特定的定期,這取決於財務結果的公佈,在這段時間裏,對於信息敏感職位的個人,包括董事和執行官員,交易是受到限制的。此外,可根據有待發展的材料,根據庭長、總法律顧問或首席財務幹事的決定,施加額外的貿易限制期。此外,在允許的窗口內,處於信息敏感職位的個人必須向總法律顧問尋求交易預許可,總法律顧問評估是否有任何重要的未決事態發展,包括網絡安全問題,需要在個人參與市場之前予以公佈。
定期,我們的某些執行官員根據“交易法”和我們自己的股票交易政策,按照規則10b5-1採取書面股票交易計劃。規則10b5-1交易計劃是一份書面文件,預先確定我們未來購買或出售股票的數量、價格和日期(或確定數量、價格和日期的公式),包括行使股票期權或遞延股票單位歸屬時發行的股份。這些計劃是在該人不擁有有關本公司的重要非公開信息的情況下訂立的。我們披露有關個人規則10b5-1交易計劃的細節,在我們網站的投資者關係部分,在治理概述部分。
使用非公認會計原則的財務措施
來補充我們未經審計的合併財務報表在公認會計原則的基礎上,我們披露了某些非公認會計原則的財務措施,包括調整後的淨收入(收益)和調整後的每股淨收入(收益),其中不包括某些數額和業務淨銷售額增長,其中不包括外幣波動的影響。這些非公認會計原則的財務措施不符合美國普遍接受的會計原則,不應孤立於或替代最直接可比的公認會計原則財務計量。此外,其他公司計算這些非GAAP財務措施的方式可能與我們不同,這可能會限制這些措施對比較用途的有用性。
為了計算每股調整後的淨收入(收益)和調整後淨收入(收益),我們將某些費用(學分)排除在GAAP淨收入之外。金額使用我們的實際税率在税後顯示,除非該金額是一項重要的不尋常或不經常發生的項目,根據FASB ASC第740-270-30節“估計年度有效税率的一般方法和使用”。請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析在我們最近向證券交易委員會(SEC)提交的10-K表格年度報告中,我們解釋了每一項調整以及排除每項調整的原因。以下是管理層作為這些非公認會計原則財務措施的一部分而排除的每一種增量或修訂調整類型的解釋,自我們最近關於表10-K的年度報告以來,以及將每個項目排除在外的原因:
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• | 購置/剝離-相關淨費用(貸項)或付款-這些調整可包括:(A)或有考慮公允價值調整;(B)以前持有的投資的收益;(C)盡職調查、交易費用和成本、庫存分期攤銷、整合和退出費用、其他費用和加速補償費用;(D)主要與出售企業或企業部分有關的分離費用和收益。或有考慮調整數是按公允價值估計的國家或有考慮負債的會計調整數。根據未來或有考慮付款的估計可能性和數額,這些調整數可能變化很大。盡職調查、交易費用、庫存分期攤銷、整合和退出成本,包括法律、税收、遣散費和其他與先前和潛在的未來收購和剝離相關的支出和收益,可能是高度可變的,而不是當前業務的代表。2019年的交易費用和成本包括僅為BTG收購融資或對衝目的而簽訂的票據的費用,包括淨利息費用和套期保值費用。在2019年9月30日之後,我們沒有也不會發生任何與BTG收購相關的對衝損益,我們也不把利息費用歸類為與收購/資產剝離相關的項目。收購/剝離相關的淨費用(抵免)被排除在管理層對經營業績的評估之外,也不包括在我們的運營部門用於作出經營決策和評估業績的盈虧計量中。 |
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• | 醫療器械管理收費或付款-這些調整是為遵守新的歐洲聯盟醫療器械條例(歐盟MDR)對以前註冊的產品而增加的費用或付款。歐盟MDR是對現有歐洲醫療器械指令(MDD)監管框架的替代,目前銷售的醫療設備製造商必須從2020年5月起遵守歐盟MDR。我們預計,與以前在MDD項下登記的醫療器械的新登記有關的支出。我們認為,通過歐盟多邊資源審查是對監管框架的重大改變,因此,這些支出不被視為與監管事項有關的普通課程支出。因此,這些醫療器材規管收費,不包括在管理層對經營表現的評估中,亦不包括在我們的營運部門用以作出經營決策和評估業績的損益計量之內。 |
與調整後淨收益和調整後每股淨收入最直接可比的GAAP財務計量是GAAP淨收入和每股GAAP淨收入。
為了計算業務淨銷售額增長率(不包括外幣波動的影響),我們使用當期和上期不變的外幣匯率將實際淨銷售額從當地貨幣換算為美元。這個
最直接可與業務增長率百分比相比較的GAAP財務指標是在GAAP基礎上使用淨銷售額的增長率百分比。
每個非公認會計原則財務措施與相應的公認會計原則財務計量的調節包括在內。在本季度報告的相關章節中。
管理層使用這些補充性的非GAAP財務指標來評估一段時期的業績,分析我們業務的基本趨勢,評估我們相對於競爭對手的績效,並建立用於分配資源的運營目標和預測。此外,管理層使用這些非GAAP財務措施,以進一步瞭解我們的業務部門的業績。這個不包括在我們的非公認會計原則財務措施之外的調整與那些排除在我們的業務部門的淨銷售和利潤或虧損計量之外的調整是一致的。這些調整被排除在向我們的首席經營決策者報告的部門措施之外,這些措施用於作出經營決策和評估績效。
我們認為,列報經調整的淨收益、扣除一定數額的每股調整淨收益和業務淨銷售額增長,其中不包括外幣匯率變動的影響,除了相應的GAAP財務措施外,還為投資者提供了更大的透明度,使管理層在其業務決策中使用的信息更加透明,並允許投資者“通過管理層的眼睛”看到我們的結果。我們進一步認為,提供這些信息有助於我們的投資者瞭解我們的經營業績以及管理層用來評估和衡量這些業績的方法。
用於前瞻性陳述的安全港
我們可能不時作出的某些陳述,包括本季度報告中關於表10-Q的陳述和此處引用的信息,構成經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以用“預期”、“預期”、“項目”、“相信”、“計劃”、“估計”、“意願”、“瞄準”等詞語來識別。這些前瞻性陳述是基於我們的信念、假設和估計,使用我們當時可以得到的信息,並不是為了保證未來的事件或表現。如果我們的基本假設被證明是不正確的,或者如果某些風險或不確定性成為現實,實際結果可能與我們前瞻性聲明所表達或暗示的預期和預測大不相同。
本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述基於某些風險和不確定因素,包括第一部分第1A項所述的風險因素。危險因素在我們最近一份關於表10-K的年度報告和本文討論的具體風險因素中,以及與本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述有關,這可能導致實際結果與我們前瞻性聲明所表達或暗示的預期和預測大不相同。在某些情況下,這些風險和不確定因素影響並可能影響我們執行業務戰略的能力,並可能導致實際結果與本季度報告中所述的結果大不相同,因此,讀者被告誡不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。可能導致這種差異的風險和不確定因素包括:未來的經濟、政治、競爭、償還和監管條件、新產品的引進和市場對這些產品的接受、我們的產品市場、預期的定價環境、預期的程序數量、收購的結束和整合、臨牀試驗結果、人口趨勢、知識產權、訴訟、金融市場狀況、我們重組方案的執行和效果、我們的業務戰略的執行和效果,包括我們和我們的競爭對手提出的成本節約和增長倡議以及未來的商業決策。新的風險和不確定因素可能會不時出現,而且難以預測,所有這些因素都很難或不可能準確預測,其中許多因素是我們無法控制的。關於可能影響我們未來業務的這些和其他重要風險和不確定因素的進一步清單和説明,見第一部分,項目1A。危險因素在我們向證券交易委員會提交的關於表10-K的最新年度報告中,我們可以在第二部分第1A項中更新這份報告。危險因素在隨後的季度報告中,我們將提交表格10-Q,以及第II部分,第1A項。危險因素在這份10-Q表的季度報告中,我們拒絕公開更新或修改任何前瞻性聲明的意圖或義務,以反映我們的預期或事件、條件或情況中的任何變化,或可能影響實際結果與前瞻性報表中所載結果不同的可能性。這一警告聲明適用於本季度報告所載的所有前瞻性陳述。
以下是一些重要的風險因素,它們可能導致我們的實際結果與我們在任何前瞻性聲明中的預期大不相同。關於這些和其他風險因素的進一步討論,見第一部分,項目1A。危險因素我們最近的年度報告表格10-K及第II部第1A項。危險因素在本季報表格10-Q。
我們的生意
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• | 我們有能力增加淨銷售額,擴大市場,奪取市場份額,適應市場波動, |
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• | 醫生與醫院保持一致、政府對醫院的調查和審計以及其他市場和經濟條件對執行的程序總數的持續影響, |
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• | 我們的產品和技術,或競爭對手的產品和技術的表現,以及醫生和病人對這些產品和技術的信心, |
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• | 我們、我們的競爭對手或其他第三方正在進行的和今後的臨牀試驗和市場研究的影響和結果,或我們或我們競爭對手產品的預期產品性能, |
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• | 我們和競爭對手產品的臨牀結果、可靠性或產品性能的差異, |
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• | 我們有能力在全球範圍內獲得或開發、推出和供應新的或下一代的產品和技術,並及時和成功地按照我們的商業化戰略和我們最近的收購, |
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• | 我們做生意或計劃做生意的市場的整合和競爭的影響, |
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• | 某些部件、材料或產品的製造或供應中斷,或未能及時獲得替代製造或補充或替換部件、材料或產品, |
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• | 在美國和世界各地獲得監管批准的強化要求的影響,包括產品批准的相關時間和成本,以及 |
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• | 增加的壓力對我們在美國和世界各地的產品和程序的可得性和償還率的影響,包括建立和擴大新產品和技術市場的時間和成本。 |
監管合規、訴訟和數據保護
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• | 美國、歐盟和世界各地為修改產品批准或報銷程序而作出的保健政策變化和立法或監管努力的影響,包括顯示臨牀結果、相對有效性和成本效益的趨勢,以及其他醫療改革立法的影響。 |
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• | 在美國、歐盟和世界各地與我們的監管合規和質量體系及活動相關的風險,包括符合適用於製造和質量過程的監管標準, |
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• | 我們的能力,以儘量減少或避免未來的實地行動或FDA的警告信,與我們的產品和工藝和潛在的潛在醫生諮詢與醫療設備的內在風險, |
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• | 醫療器械行業因政治和監管變化、經濟壓力或其他原因而面臨的更嚴格的審查和加強的全球監管執法的影響,包括根據“美國反Kickback規約”、“美國虛假索賠法”和其他司法管轄區的類似法律、美國“外國腐敗行為法”和其他司法管轄區的類似法律、以及美國和外國出口管制、貿易禁運和海關法。 |
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• | 我們的訴訟和風險管理實踐,包括自我保險和合規活動對我們的意外損失、法定準備金和現金流的影響, |
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• | 與政府調查和(或)解決政府調查和集體訴訟、產品責任、合同和其他法律程序合作、訴訟和/或解決的影響、轉移管理層注意力的原因和費用, |
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• | 未能保護我們的知識產權的可能性和專利訴訟的結果,以及 |
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• | 我們有能力正確地操作我們的信息系統,以支持我們的業務運作,並保護我們的數據完整性和產品免受網絡攻擊或其他對我們的業務、聲譽或運營結果產生重大不利影響的入侵。 |
創新和某些增長舉措
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• | 我們的戰略增長舉措和市場機會的時機、規模和性質,包括與我們的內部研究和開發平臺以及外部現有的研究和開發平臺和技術有關的機會,以及這些舉措和機會的最終成本和成功程度, |
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• | 我們有能力成功完成計劃中的臨牀試驗,獲得監管機構的批准,並及時推出符合成本估算的新產品和下一代產品,包括成功完成過程中的研究和開發項目, |
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• | 我們有能力確定並確定我們的內部研發項目組合和外部投資組合的利潤增長機會,並使之與這些項目的估計時間和成本以及由此產生的產品和技術的預期收入水平保持一致。 |
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• | 我們及時成功地開發、製造和銷售新產品和新技術的能力,以及我們的競爭對手和其他第三方開發產品或技術使我們的產品或技術失去競爭力或過時的能力, |
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• | 我們有能力執行適當的決定,停止、減記或減少我們的任何研究和開發項目的資金,包括過程中的研究和開發項目,在我們的增長鄰接或其他方面, |
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• | 我們依靠收購、聯盟或投資引進新產品或新技術,進入新的或鄰近的增長市場,並有能力為這些收購、聯盟和投資的或有付款提供資金,以及 |
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• | 潛在的失敗,未能成功地整合和實現我們已經完成或可能在未來完成的戰略收購、聯盟和投資的預期收益。 |
國際市場
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• | 我們依靠國際淨銷售額來實現增長,包括在新興市場, |
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• | 政治和經濟狀況(包括聯合王國退出歐盟的影響,通常被稱為“英國退歐”), |
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• | 我們有能力遵守美國和外國的法律和監管要求,包括“反海外腐敗法”和其他司法管轄區的類似法律, |
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• | 我們遵守美國和外國出口管制、貿易禁運和海關法的能力, |
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• | 我們有能力在我們競爭或尋求競爭的各種市場保持或擴大我們在世界各地的市場地位,包括通過對產品多樣化和巴西、俄羅斯、印度和中國等新興市場的投資, |
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• | 外幣波動和利率波動對我們的淨銷售額、開支和由此產生的利潤的潛在影響。 |
流動資金
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• | 我們有能力創造足夠的現金流量來為業務、資本支出、全球擴張舉措、任何訴訟和解和判決、股票回購、戰略投資和收購提供資金,以及維持我們的投資等級評級,並管理我們的債務水平和遵守契約的情況, |
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• | 我們有能力在需要時進入公共和私人資本市場,並以我們合理接受的條件發行債務或股票證券, |
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• | 公開税務問題的不利解決,額外税收負債的風險,以及美國和國際税法變化的影響, |
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• | 國內和國際税務機關的審查和評估對我們的税收供應、財務狀況或業務結果的影響, |
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• | 潛在無形資產減值費用的影響,包括對我們的經營結果的影響,以及 |
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• | 根據我們的保理程序,我們有能力收集未清的和未來的應收賬款和/或出售應收賬款。 |
降低成本和優化措施
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• | 根據我們的重組計劃以及我們今後可能進行的任何進一步的重組或優化計劃,以及我們認識到這些方案的效益和成本削減的能力,與我們的組織和業務結構發生重大變化或預期發生重大變化有關的風險 |
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• | 業務中斷和員工分心,因為我們執行我們的全球合規計劃,重組和優化計劃和剝離資產或業務,並實施我們的其他戰略和降低成本的倡議。 |
我們在全球開發、製造和銷售醫療設備,我們的收入和現金流動面臨着貨幣匯率和利率變化帶來的市場風險。我們通過一個風險管理計劃來解決這些風險,其中包括使用衍生金融工具。我們根據記錄在案的公司風險管理政策來操作該項目。我們不為投機目的進行衍生交易。衍生金融工具的損益在很大程度上抵消了基礎對衝風險的損失和收益。此外,我們通過與一批多元化的主要金融機構簽訂合同,並積極監測未完成的頭寸,來管理我們在衍生工具上的交易對手風險。
我們的貨幣風險主要包括以外幣計價的公司承諾、預測的外幣公司間交易和第三方交易以及對某些子公司的淨投資。我們使用非衍生工具(主要是歐洲製造業務)和衍生工具來管理我們的收益和現金流量,以應對貨幣匯率的變化。我們有未兑現的貨幣衍生工具14.87億美元截至2019年9月30日和113.26億美元截至2018年12月31日。美元相對於對衝貨幣升值10%將使衍生工具的公允價值增加10%4.56億美元截至2019年9月30日相比較1.81億美元截至2018年12月31日。美元相對於對衝貨幣貶值10%將使衍生工具的公允價值下降10%5.58億美元截至2019年9月30日相比較2.22億美元截至2018年12月31日。對匯率敏感的衍生工具的公允價值的任何增減,都會被對衝標的資產、負債或預測交易的公允價值相應減少或增加所抵消,對我們的影響微乎其微。未經審計的合併業務報表.
我們的利率風險主要與美元借款有關,部分由美元現金投資抵消。歷史上,我們一直使用利率衍生工具來管理我們的收益和現金流量,以應對利率的變化。截至目前為止,我們沒有未發行的利率衍生工具。2019年9月30日和10億美元未付合同金額2018年12月31日。截至2019年9月30日, 76.5億美元我們未償還債務的本金總額按固定利率計算,約為百分之七十我們的債務總額。截至2019年9月30日,我們按固定利率計算的未償還債務是由高級債券組成的。
我們訂立的某些非指定遠期貨幣合約,是為管理我們面對與香港外匯管理局的購貨價格有關的貨幣匯率風險而訂立的合約。BTG採集.截至2019年9月30日,我們解決了所有未完成的合同的合同累計損失2.94億美元隨着時間的推移,這在收益中得到確認,因為我們根據公允價值的變化進行了調整,直到最終公允價值在到期日確定為止。我們認識到2.07億美元損失第三四分之一2019和一個3.23億美元損失前九個月 2019在……裏面其他,淨額 由於合同公允價值的變化。
請參閲注D-套期保值活動和公允價值計量敬我們未經審計的合併財務報表載於本季報第1項第10-Q號表格,以進一步瞭解我們的衍生金融工具。
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性。2019年9月30日根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-15(B)條(“交易法”)。披露控制和程序旨在確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求我們披露的重要信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些重要信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論:2019年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
財務報告的內部控制沒有改變三個月結束期2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
在……上面2019年8月19日,我們宣佈結束對BTG公司(BTG)的收購。根據證券交易委員會工作人員對新收購業務的解釋指南,我們可以從收購之日起的一年內,從內部控制評估中省略對被收購企業財務報告內部控制的評估。因此,我們打算將btg排除在截至2019年12月31日對財務報告的內部控制的年度評估之外,因為該收購是在2009年12月31日完成的。 2019年8月19日。BTG佔我們資產總額的17%2019年9月30日和百分之一在我們的總收入中前九個月 2019.
第二部分
其他資料
項目1.法律程序
看見附註H-所得税和附註一-承付款和意外開支敬我們未經審計的合併財務報表載於本季報第1項,即表格10-Q,現以參考資料載列於此。
項目1A。危險因素
除了下文所列信息和本報告其他部分所載的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。危險因素在我們最近以10-K表格提交的年度報告中,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來的結果產生重大影響。
我們在國際業務方面受到一些市場、商業、金融、法律和監管方面的風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大影響。
國際銷售淨額,不包括BTG採集,入帳百分之四十二在第三季度和百分之四十三在前九個月 2019我們的全球淨銷售額。我們戰略的一個重要部分是通過擴大包括新興市場在內的全球業務,繼續尋求在美國以外地區的淨銷售額和市場份額的增長機會。我們的國際業務受到許多市場、商業和金融風險及不確定因素的影響,包括地緣政治和經濟不穩定、外匯匯率和利率波動、有競爭力的產品供應、當地醫療融資和支付系統及保健服務系統的變化、當地產品的優惠和要求,包括對當地製造商的優惠、勞動力不穩定、某些國家知識產權保護低於美國以及某些外國的應收賬款週期較長。這些風險和不確定因素可能會對我們在這些市場實施增長戰略的能力產生不利影響,因此,我們的銷售增長、市場份額和我們國際業務的運營利潤可能會受到不利影響。
我們的國際業務受到在我們的產品銷售和銷售的每個國家對醫療器械的既定和發展的法律和管理要求的約束。國外大多數國家都有醫療器械的規定。此外,美國以外的大多數國家都要求定期更新或重新認證產品批准,以便繼續在那裏銷售和銷售。此外,過去對醫療器械沒有監管要求的幾個國家近年來確立了這類要求,其他國家擴大或計劃擴大現有條例,包括除全球臨牀數據外還要求提供當地臨牀數據。這些因素已導致或可能使我們在某些外國司法管轄區的產品商品化方面遇到更多的不確定性、風險、費用和延誤,這可能影響我們在這些管轄區內獲得批准我們產品的能力,並對我們的淨銷售額、市場份額和我們的國際業務的經營利潤產生不利影響。
此外,國際市場受到控制醫療成本的經濟壓力的影響,這可能導致更嚴格的證據要求,降低我們產品的直接償還率或我們產品的使用程序。政府和支付方也可能對醫療服務系統進行改革,這可能會減少對服務的供資,或鼓勵對醫療費用進行更嚴格的審查。此外,某些國際市場也可能受到外國政府在其他國家參照償還率的努力的影響。所有這些類型的變化都可能最終降低我們產品的銷售價格和/或減少使用我們產品的程序數量,這可能對我們的淨銷售額、市場份額和我們國際業務的經營利潤產生不利影響。
此外,我們的國際業務還須遵守美國和外國其他既定和發展中的法律和規章要求,包括其他國家的“反海外腐敗法”和/或類似法律,以及美國和外國的進出口管制和許可證要求、貿易保護和禁運措施以及海關法。全球企業,包括醫療器械行業的企業,正面臨着對其國際業務的日益嚴格的審查和加強的執法努力。任何指稱或實際不遵守法律和規章要求的行為都可能使我們受到政府的審查、民事和(或)刑事訴訟、制裁和其他責任,這可能對我們的國際業務、財務狀況、業務結果和(或)流動性產生重大不利影響。
在2016年6月23日的全民公決中,選民們批准了英國退出歐盟。在英國正式通知歐盟打算退出歐盟之後,在多次延長英國和歐盟達成的最後期限後,英國將合法退出歐盟的當前日期為2020年1月31日。然而,英國將於2019年12月12日舉行大選,下議院的所有席位都將受到爭奪,選舉後下議院的組成將決定首相的身份,
政府。這將影響英國退出歐盟的條件及其與歐盟未來關係的性質(目前仍在決定中),各主要政黨對英國是否和如何退出歐盟以及隨後與歐盟的關係提出了截然不同的看法。英國未來退出歐盟將在我們業務的所有領域產生諸多後果,包括經濟、監管和運營方面,實際影響取決於最終結果,目前很難評估。行業法規的改變可能會影響現有的CE證書的續簽和新證書的簽發,從而影響到貿易能力;然而,在現階段不可能全面評估其影響。
在現階段,英國退歐風險因素對我們的重要性仍是未知和無法量化的。然而,我們已經實施了英國退歐反應小組,並制定了緩解程序,以減少迄今已查明的任何重大業務風險。
我們在進行或計劃擴大國際業務的政治和經濟、金融、競爭、法律和管理或償還條件方面的任何重大變化,都可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大影響。
生產我們產品所用材料和部件的供應中斷或第三方供應商對我們產品的絕育可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們從第三方供應商那裏購買大部分用於製造我們的產品的材料和部件。這些材料和部件中的某些是從單一來源購買的,原因是質量考慮、專門知識、成本或監管要求造成的限制。在某些情況下,我們可能無法以及時或低成本的方式為這些材料或部件建立額外的或替代的供應商,這主要是由於食品和藥物管理局的規定要求在我們的產品使用之前對材料和部件進行驗證,以及我們和我們的許多供應商的製造過程的複雜性。生產我們產品所用材料和部件的供應減少或中斷,如果需要,無法及時開發和驗證替代來源,或這些材料或部件的價格大幅上漲,都可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的許多產品在銷售前需要消毒,我們利用內部資源和合同消毒器進行這項服務。如果我們或我們的合同消毒器無法對我們的產品進行消毒,無論是由於容量、滅菌材料的供應、監管或其他限制因素,包括聯邦和州關於使用環氧乙烷的規定,我們可能無法及時或成本有效地過渡到其他合同滅菌器、滅菌器地點或滅菌方法,這可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。
如前所述,我們的合同滅菌器之一--美國立體力學有限責任公司(Sterigenics U.S.LLC)--在我們的泌尿外科和盆腔衞生業務中,使用環氧乙烷為某些男性健康產品提供消毒服務。2018年10月,杜佩奇州檢察官兼伊利諾伊州總檢察長提起訴訟,指控他在伊利諾伊州威洛布魯克市的立體學廠絕育過程中使用環氧乙烷。2019年2月15日,伊利諾伊州環境保護局(EPA)採取行動,暫停了Willowbrook設施的運營。從2019年3月28日起,食品和藥物管理局批准波士頓科學公司在我們供應鏈網絡中的一個現有消毒設施對受絕育學關閉影響的男性健康產品進行消毒。此外,在2019年第二季度,我們從美國以外的監管機構獲得必要的批准,以便在我們現有的消毒設施對我們的男性健康產品進行消毒。
税法的變化,税收意外事故的不利解決,或額外所得税負債的暴露,都可能對我們的財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大影響。
在美國和各個外國司法管轄區,我們都要繳納所得税以及非收入税和關税。我們須接受各司法管轄區不斷進行的税務審核。税務當局可能不同意我們所採取的某些立場,並評估額外的税收。我們定期評估這些審計的可能結果,以確定我們的税收規定是否適當,我們還為已知的重大税務風險設立了應急準備金。然而,計算這類税收風險涉及在許多法域適用複雜的税務法律和條例,以及對歐洲聯盟國家援助規則下某些法域給予的税收優惠的合法性的解釋。因此,我們不能保證,我們會準確預測這些爭議或其他税務審計的結果,或以不超過有關儲備的財政成本解決税務當局提出的問題,而這些糾紛及其他税務審計的實際結果,可能會對我們的經營結果或財政狀況產生重大影響。
在我們須納税的司法管轄區內,税務法例及規例的改變,或其解釋和適用,可能會對我們的有效税率產生重大影響。美國於2017年12月22日頒佈了減税和就業法案(TCJA),我們預計美國財政部將根據TCJA發佈未來的公告和條例。“TCJA”的某些規定和頒佈的條例
因此,在缺乏監管指導和司法解釋的情況下,公司的解釋可能會對我們未來的運營結果產生重大影響。
此外,經濟合作與發展組織(經合組織)、歐洲聯盟委員會(歐盟委員會)以及我們和我們的附屬公司開展業務的個別徵税管轄區最近都把重點放在與跨國公司徵税有關的問題上。經合組織(OECD)發佈了一項全面計劃,旨在為打擊基地侵蝕和利潤轉移制定一套商定的國際規則。此外,經合組織、歐共體和個別國家正在研究如何在考慮數字經濟的國家之間分配徵税權的變化。因此,美國和其他我們及其附屬公司開展業務的國家的税法可能會在未來或追溯的基礎上發生變化,任何此類變化都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們在波多黎各和哥斯達黎加的業務目前受益於各種税收優惠和贈款。除非這些獎勵和贈款得到延長,否則它們將於2023年至2028年到期。如果我們無法延長、延長或獲得新的獎勵和贈款,現有獎勵和贈款的到期可能對我們今後的財務結果產生重大影響。
此外,美國和各外國管轄區的海關法規的變化可能對我們的經營結果或財務狀況產生重大影響。
項目6.展覽(*隨本報告、#補償計劃或安排提交或提供的文件)
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31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
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31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
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32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
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32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
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101.SCH* | | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
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101.CAL* | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB* | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在表101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2019年11月5日.
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| 波士頓科學公司 |
| 通過: | S/Daniel J.Brennan |
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| | 姓名: | 丹尼爾·布倫南 |
| | 標題: | 執行副總裁和 首席財務官 |