文件假的--12-31Q32019假的00008144532019202120212023202520242026202220202036204620232019202120212023202520242026202220202036204620234000001060000093000000117000001.001.008000000008000000004461000004469000000.02600.03150.03750.03850.0390.040.0420.040.0470.053750.0550.050.02600.03150.03750.03850.0390.0420.040.053750.0550.050P12YP30YP5YP14YP15YP3YP3YP3YP3YP2YP3YP3YP3YP3YP2Y20400000820000040931000001.001.0010000000.010000000.000P3Y233000002360000000008144532019-01-012019-09-3000008144532019-10-2800008144532018-01-012018-09-3000008144532019-07-012019-09-3000008144532018-07-012018-09-3000008144532019-09-3000008144532018-12-3100008144532017-12-3100008144532018-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2018-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新2016062018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2018-07-012018-09-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000814453美國-公認會計原則:國庫2018-06-300000814453美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606美國-公認會計原則:父母成員2018-07-012018-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2018-09-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606美國-公認會計原則:父母成員2018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000814453一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000814453美國-公認會計原則:國庫2017-12-3100008144532018-06-300000814453美國-公認會計原則:國庫2018-09-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2018-01-012018-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2017-12-310000814453美國-公認會計原則:父母成員2018-09-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2017-12-310000814453美國-公認會計原則:非控制成員2018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000814453美國-GAAP:添加劑2018-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300000814453美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新2016062018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2017-12-310000814453美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000814453美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2019-07-012019-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2019-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2019-01-012019-09-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2018-12-310000814453美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2019-09-300000814453美國-公認會計原則:國庫2019-09-300000814453美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000814453美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2019-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-3000008144532019-06-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000814453美國-公認會計原則:會計標準更新2016062019-01-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:父母成員2018-12-310000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000814453美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:國庫2019-06-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300000814453一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000814453美國-公認會計原則:會計標準更新201606美國-公認會計原則:父母成員2019-01-012019-09-300000814453美國-GAAP:添加劑2019-06-300000814453美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-09-300000814453us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000814453一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300000814453SRT:ScenarioPreviouslyReporting成員2018-01-012018-12-310000814453NWL:再培訓2018-01-012018-12-3100008144532018-01-012018-12-310000814453nwl:RevisedBalanceAfterPriorPeriodAdjustmentsBeforeReclassificationsMember2018-01-012018-12-310000814453SRT:恢復性調整2018-01-012018-12-310000814453SRT:ScenarioPreviouslyReporting成員2018-12-310000814453NWL:再培訓2018-12-310000814453SRT:恢復性調整2018-12-310000814453nwl:RevisedBalanceAfterPriorPeriodAdjustmentsBeforeReclassificationsMember2018-12-310000814453NWL:經營租賃2019-01-010000814453NWL:FireAngelSafetyTechnologyGroupPlcMenger2018-01-012018-09-300000814453NWL:FireAngelSafetyTechnologyGroupPlcMenger2019-09-3000008144532019-01-012019-03-310000814453美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-01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-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembers2019-07-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂2019-07-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員2019-07-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:外國成員2019-07-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員2019-07-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:所有其他部分2019-07-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL:寫作2019-07-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:食品2019-07-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:食品及應用程序2019-07-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:家庭和户外生活2019-07-012019-09-300000814453SRT:北美成員2019-07-012019-09-300000814453NWL:其他產品2019-07-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:食品及商業會員2019-07-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:學習與發展2019-07-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453SRT:北美成員2019-01-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:食品2019-01-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員2019-01-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂2019-01-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:外國成員NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員2019-01-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:外國成員2019-01-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:應用程序NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:食品NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453SRT:北美成員NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453NWL:寫作NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:寫作2019-01-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembersNWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:户外娛樂NWL:家庭和户外生活2019-01-012019-09-300000814453NWL:BabyAndParentingMembers2019-01-012019-09-300000814453NWL:其他產品NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:其他產品2019-01-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:食品及商業會員2019-01-012019-09-300000814453NWL:連接家庭和安全成員NWL:學習與發展2019-01-012019-09-300000814453NWL:家庭框架成員NWL:食品及應用程序2019-01-012019-09-300000814453美國-公認會計原則:公司成員2019-01-012019-09-300000814453NWL:重組成本2018-07-012018-09-300000814453NWL:重組成本2018-01-012018-09-300000814453美國-公認會計原則:公司成員201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4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元Xbrli:純iso 4217:歐元NWL:接受者utreg:NWL:締約方NWL:訴訟
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 根據第13或15(D)節提交的季度報告
1934年“證券交易法”
截止季度 (一九二零九年九月三十日)
委員會檔案編號1-9608
Newell品牌公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 36-3514169 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
香港桃樹鄧伍迪道6655號
亞特蘭大, 佐治亞州 30328
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
登記人的電話號碼,包括區號:(770) 418-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊交易所名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | NWL | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交和發佈此類文件的時間較短)。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
|
| | | |
大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐不作再加工☒
已發行普通股股份(扣除國庫券)2019年10月28日: 423.4百萬.
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目錄 | |
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第一部分財務資料 | 3 |
項目1.財務報表 | 3 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 39 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目4.管制和程序 | 54 |
第二部分.其他資料 | 56 |
項目1.法律程序 | 56 |
第1A項.危險因素 | 56 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 56 |
項目6.展品 | 57 |
簽名 | 58 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表
紐韋爾品牌公司及附屬公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
(百萬美元,但每股數據除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,450.6 |
| | $ | 2,548.7 |
| | $ | 6,738.5 |
| | $ | 7,061.1 |
|
產品銷售成本 | 1,639.9 |
| | 1,633.3 |
| | 4,483.1 |
| | 4,605.8 |
|
毛利 | 810.7 |
| | 915.4 |
| | 2,255.4 |
| | 2,455.3 |
|
銷售、一般和行政費用 | 607.7 |
| | 604.4 |
| | 1,742.0 |
| | 1,907.1 |
|
重組費用淨額 | 2.9 |
| | 12.4 |
| | 21.3 |
| | 64.1 |
|
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 834.9 |
| | 8,133.7 |
| | 837.8 |
| | 8,165.3 |
|
營運損失 | (634.8 | ) | | (7,835.1 | ) | | (345.7 | ) | | (7,681.2 | ) |
非業務費用: | | | | | | | |
利息費用,淨額 | 74.2 |
| | 105.6 |
| | 232.6 |
| | 342.2 |
|
債務清償損失 | 29.0 |
| | — |
| | 29.0 |
| | — |
|
其他費用(收入),淨額 | 7.0 |
| | 4.2 |
| | 30.7 |
| | (10.5 | ) |
所得税前損失 | (745.0 | ) | | (7,944.9 | ) | | (638.0 | ) | | (8,012.9 | ) |
所得税利益 | (291.1 | ) | | (1,219.6 | ) | | (268.3 | ) | | (1,268.1 | ) |
持續經營造成的損失 | (453.9 | ) | | (6,725.3 | ) | | (369.7 | ) | | (6,744.8 | ) |
停業造成的損失,扣除税後的損失 | (171.9 | ) | | (585.7 | ) | | (317.5 | ) | | (381.2 | ) |
淨損失 | $ | (625.8 | ) | | $ | (7,311.0 | ) | | $ | (687.2 | ) | | $ | (7,126.0 | ) |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
基本 | 423.4 |
| | 471.0 |
| | 423.3 |
| | 481.1 |
|
稀釋 | 423.4 |
| | 471.0 |
| | 423.3 |
| | 481.1 |
|
每股收益: | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (1.07 | ) | | $ | (14.28 | ) | | $ | (0.87 | ) | | $ | (14.02 | ) |
停業造成的損失 | (0.41 | ) | | (1.24 | ) | | (0.75 | ) | | (0.79 | ) |
淨損失 | $ | (1.48 | ) | | $ | (15.52 | ) | | $ | (1.62 | ) | | $ | (14.81 | ) |
稀釋: | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (1.07 | ) | | $ | (14.28 | ) | | $ | (0.87 | ) | | $ | (14.02 | ) |
停業造成的損失 | (0.41 | ) | | (1.24 | ) | | (0.75 | ) | | (0.79 | ) |
淨損失 | $ | (1.48 | ) | | $ | (15.52 | ) | | $ | (1.62 | ) | | $ | (14.81 | ) |
見精簡合併財務報表的説明(未經審計)。
紐韋爾品牌公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總綜合報表(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
綜合損失: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (625.8 | ) | | $ | (7,311.0 | ) | | $ | (687.2 | ) | | $ | (7,126.0 | ) |
其他綜合損失,扣除税後: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (111.8 | ) | | (37.8 | ) | | (89.3 | ) | | (196.0 | ) |
未確認的養卹金和退休後費用 | (8.9 | ) | | (11.9 | ) | | (32.6 | ) | | (35.8 | ) |
衍生金融工具 | 3.9 |
| | 2.8 |
| | (3.4 | ) | | 20.4 |
|
其他綜合損失共計,扣除税款: | (116.8 | ) | | (46.9 | ) | | (125.3 | ) | | (211.4 | ) |
綜合損失 | $ | (742.6 | ) | | $ | (7,357.9 | ) | | $ | (812.5 | ) | | $ | (7,337.4 | ) |
見精簡合併財務報表的説明(未經審計)。
紐韋爾品牌公司及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元,票面價值除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 465.4 |
| | $ | 495.7 |
|
應收賬款淨額 | 1,872.8 |
| | 2,055.5 |
|
盤存 | 1,877.2 |
| | 1,685.1 |
|
預付費用和其他 | 286.3 |
| | 280.7 |
|
待售流動資產 | 966.7 |
| | 2,264.9 |
|
流動資產總額 | 5,468.4 |
| | 6,781.9 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,057.1 |
| | 1,153.5 |
|
經營租賃資產淨額 | 639.6 |
| | — |
|
善意 | 3,687.0 |
| | 3,692.9 |
|
其他無形資產淨額 | 4,602.3 |
| | 5,587.4 |
|
遞延所得税 | 222.5 |
| | 179.7 |
|
其他資產 | 333.3 |
| | 327.0 |
|
總資產 | $ | 16,010.2 |
| | $ | 17,722.4 |
|
負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,118.5 |
| | $ | 1,130.2 |
|
應計補償 | 157.3 |
| | 167.0 |
|
其他應計負債 | 1,465.8 |
| | 1,254.7 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | 633.9 |
| | 318.7 |
|
待售流動負債 | 308.7 |
| | 542.2 |
|
流動負債總額 | 3,684.2 |
| | 3,412.8 |
|
長期債務 | 5,691.7 |
| | 6,696.3 |
|
遞延所得税 | 759.2 |
| | 991.0 |
|
長期經營租賃負債 | 555.3 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 1,151.3 |
| | 1,369.1 |
|
負債總額 | 11,841.7 |
| | 12,469.2 |
|
承付款和意外開支(腳註18) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
優先股(10.0股授權股票,面值1.00美元,2019年9月30日和2018年12月31日不發行股票) | — |
| | — |
|
普通股(分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行的普通股(分別為800.0股、1.00美元票面價值、446.9股和446.1股) | 446.9 |
| | 446.1 |
|
按成本計算的國庫券(分別為2019年9月30日和2018年12月31日的23.6和23.3股) | (589.3 | ) | | (584.7 | ) |
額外已付資本 | 8,516.1 |
| | 8,781.1 |
|
留存赤字 | (3,198.0 | ) | | (2,511.3 | ) |
累計其他綜合損失 | (1,038.1 | ) | | (912.8 | ) |
股東歸屬母公司的權益 | 4,137.6 |
| | 5,218.4 |
|
股東非控制權權益歸屬 | 30.9 |
| | 34.8 |
|
股東權益總額 | 4,168.5 |
| | 5,253.2 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 16,010.2 |
| | $ | 17,722.4 |
|
見精簡合併財務報表的説明(未經審計)。
紐韋爾品牌公司及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (687.2 | ) | | $ | (7,126.0 | ) |
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 324.8 |
| | 337.6 |
|
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 1,260.4 |
| | 9,248.1 |
|
從銷售業務中獲得的收益,淨額 | (0.3 | ) | | (489.3 | ) |
遞延所得税 | (296.0 | ) | | (1,193.1 | ) |
股票補償費用 | 29.3 |
| | 57.9 |
|
投資公允價值變動損失 | 19.0 |
| | — |
|
其他,淨額 | 3.6 |
| | 2.9 |
|
經營資產和負債的變化,不包括收購和剝離的影響: | | | |
應收賬款 | 146.3 |
| | (122.4 | ) |
盤存 | (246.1 | ) | | (262.3 | ) |
應付帳款 | (30.3 | ) | | (61.4 | ) |
應計負債和其他 | (99.4 | ) | | (210.4 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 424.1 |
| | 181.6 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
出售已轉讓業務所得收益 | 753.4 |
| | 2,774.6 |
|
資本支出 | (171.7 | ) | | (273.7 | ) |
其他投資活動 | (0.7 | ) | | 58.4 |
|
投資活動提供的現金淨額 | 581.0 |
| | 2,559.3 |
|
來自籌資活動的現金流量: | | | |
短期淨債務 | 278.9 |
| | (903.9 | ) |
償還本期長期債務 | (268.2 | ) | | — |
|
償還長期債務 | (706.4 | ) | | (2.0 | ) |
債務清償費用 | (31.4 | ) | | — |
|
回購普通股股份 | — |
| | (511.1 | ) |
現金紅利 | (292.7 | ) | | (332.3 | ) |
權益補償活動及其他,淨額 | (4.2 | ) | | (18.7 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (1,024.0 | ) | | (1,768.0 | ) |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (11.4 | ) | | (15.0 | ) |
現金和現金等價物增加(減少) | (30.3 | ) | | 957.9 |
|
期初現金及現金等價物 | 495.7 |
| | 485.7 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 465.4 |
| | $ | 1,443.6 |
|
補充披露: | | | |
停止的業務活動提供的現金淨額 | $ | 21.0 |
| | $ | 93.0 |
|
停止投資活動提供的現金淨額 | 732.4 |
| | 2,681.5 |
|
停止業務的基本建設支出 | (21.0 | ) | | (98.9 | ) |
見精簡合併財務報表的説明(未經審計)。
紐韋爾品牌公司及附屬公司
股東權益彙總表(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 國庫 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 赤字 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 股東‘ 衡平法 可歸因 致父母 | | 非控制 利益 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
2019年6月30日結餘 | $ | 446.9 |
| | $ | (589.2 | ) | | $ | 8,605.0 |
| | $ | (2,572.2 | ) | | $ | (921.3 | ) | | $ | 4,969.2 |
| | $ | 35.4 |
| | $ | 5,004.6 |
|
綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (625.8 | ) | | (116.8 | ) | | (742.6 | ) | | — |
| | (742.6 | ) |
按普通股申報的股息 | — |
| | — |
| | (98.2 | ) | | — |
| | — |
| | (98.2 | ) | | — |
| | (98.2 | ) |
權益補償,扣除税後 | — |
| | (0.1 | ) | | 9.3 |
| | — |
| | — |
| | 9.2 |
| | — |
| | 9.2 |
|
非控制權益造成的淨(收入)損失部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.5 | ) | | (4.5 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 446.9 |
| | $ | (589.3 | ) | | $ | 8,516.1 |
| | $ | (3,198.0 | ) | | $ | (1,038.1 | ) | | $ | 4,137.6 |
| | $ | 30.9 |
| | $ | 4,168.5 |
|
2018年12月31日餘額 | $ | 446.1 |
| | $ | (584.7 | ) | | $ | 8,781.1 |
| | $ | (2,511.3 | ) | | $ | (912.8 | ) | | $ | 5,218.4 |
| | $ | 34.8 |
| | $ | 5,253.2 |
|
綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (687.2 | ) | | (125.3 | ) | | (812.5 | ) | | — |
| | (812.5 | ) |
按普通股申報的股息 | — |
| | — |
| | (294.1 | ) | | — |
| | — |
| | (294.1 | ) | | — |
| | (294.1 | ) |
權益補償,扣除税後 | 0.8 |
| | (4.6 | ) | | 29.1 |
| | — |
| | — |
| | 25.3 |
| | — |
| | 25.3 |
|
會計準則變更對採用的影響(見腳註1) | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
非控制權益造成的淨(收入)損失部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.9 | ) | | (3.9 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 446.9 |
| | $ | (589.3 | ) | | $ | 8,516.1 |
| | $ | (3,198.0 | ) | | $ | (1,038.1 | ) | | $ | 4,137.6 |
| | $ | 30.9 |
| | $ | 4,168.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 國庫 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 (赤字) | | 累積 其他 綜合 損失 | | 股東‘ 衡平法 可歸因 致父母 | | 非控制 利益 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
2018年6月30日結餘 | $ | 509.3 |
| | $ | (584.3 | ) | | $ | 10,399.0 |
| | $ | 4,624.5 |
| | $ | (990.2 | ) | | $ | 13,958.3 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | 13,991.2 |
|
綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (7,311.0 | ) | | (46.9 | ) | | (7,357.9 | ) | | — |
| | (7,357.9 | ) |
按普通股申報的股息 | — |
| | — |
| | (107.8 | ) | | — |
| | — |
| | (107.8 | ) | | — |
| | (107.8 | ) |
購買和退休的普通股 | (19.3 | ) | | — |
| | (491.9 | ) | | — |
| | — |
| | (511.2 | ) | | — |
| | (511.2 | ) |
權益補償,扣除税後 | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | 20.3 |
| | — |
| | — |
| | 20.2 |
| | — |
| | 20.2 |
|
會計準則變更對採用的影響(見腳註1) | — |
| | — |
| | — |
| | (8.3 | ) | | — |
| | (8.3 | ) | | — |
| | (8.3 | ) |
非控制權益造成的淨(收入)損失部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2018年9月30日餘額 | $ | 490.1 |
| | $ | (584.5 | ) | | $ | 9,819.6 |
| | $ | (2,694.8 | ) | | $ | (1,037.1 | ) | | $ | 5,993.3 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | 6,026.2 |
|
2017年12月31日結餘 | $ | 508.1 |
| | $ | (573.5 | ) | | $ | 10,362.0 |
| | $ | 4,611.2 |
| | $ | (763.1 | ) | | $ | 14,144.7 |
| | $ | 36.6 |
| | $ | 14,181.3 |
|
綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (7,126.0 | ) | | (211.4 | ) | | (7,337.4 | ) | | — |
| | (7,337.4 | ) |
按普通股申報的股息 | — |
| | — |
| | (107.8 | ) | | (224.8 | ) | | — |
| | (332.6 | ) | | — |
| | (332.6 | ) |
購買和退休的普通股 | (19.3 | ) | | — |
| | (491.9 | ) | | — |
| | — |
| | (511.2 | ) | | — |
| | (511.2 | ) |
權益補償,扣除税後 | 1.3 |
| | (11.0 | ) | | 57.3 |
| | — |
| | — |
| | 47.6 |
| | — |
| | 47.6 |
|
會計準則變更對採用的影響(見腳註1) | — |
| | — |
| | — |
| | 44.8 |
| | (62.6 | ) | | (17.8 | ) | | — |
| | (17.8 | ) |
非控制權益造成的淨(收入)損失部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3.7 | ) | | (3.7 | ) |
2018年9月30日餘額 | $ | 490.1 |
| | $ | (584.5 | ) | | $ | 9,819.6 |
| | $ | (2,694.8 | ) | | $ | (1,037.1 | ) | | $ | 5,993.3 |
| | $ | 32.9 |
| | $ | 6,026.2 |
|
見精簡合併財務報表的説明(未經審計)。
紐韋爾品牌公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
腳註1-列報基礎和重要會計政策
所附的Newell Brands公司未經審計的合併財務報表。“公司”是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的,沒有包括美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,未經審計的合併財務報表包括所有被認為是公平列報公司財務狀況和經營結果所必需的調整數(包括正常的經常性應計項目)。建議將這些未經審計的合併財務報表與財務報表及其腳註一併閲讀,這些報表載於公司最近一份關於表10-K的年度報告。精簡的綜合資產負債表2018年12月31日,是從截至該日已審計的財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
鑑於該公司決定保留橡膠女傭商業產品、橡膠女傭户外用品、櫥櫃、垃圾、車庫和清潔業務(“商業業務”),該公司從2019年第三季度開始調整其管理和部門報告結構。本公司經營及報告財務及營運資料如下:四產品類別:家電和廚具,食品和商業,家居和户外生活,學習和發展。該公司還向其部門提供一般的公司服務,這些部門將作為非經營部門,公司(見腳註17)報告。所有以往各期均已重新分類,以符合目前的報告結構。
停止業務
期間2018該公司實施了加速轉型計劃,該計劃的部分目的是使組織及其產品組合合理化。根據加速改造計劃,公司的一些業務被指定處置。這些業務被歸類為停業經營,因為這些業務共同代表着一種戰略轉變,對公司的運營和財務業績產生重大影響(見腳註2和19)。以往各期已重新分類,以符合目前的列報方式。
作為公司加速轉型計劃的一部分,2018年期間,該公司批准了一項銷售其商業業務的計劃。該業務已被歸類為在公司精簡的綜合資產負債表中出售,並在公司精簡的綜合業務報表中停止經營。由於戰略的改變,管理層提出了建議,公司董事會於2019年7月批准了不繼續出售大部分商業業務的決定。保留該業務的決定是基於Rubberaid商業產品品牌的實力、其在一個龐大和不斷增長的類別中的競爭地位,以及它在現金流產生、收入增長和利潤擴張方面的記錄。目前的管理團隊認為,保留這一業務將進一步增加公司的價值創造機會。因此,從2019年第三季度開始,商業業務不再被歸類為公司精簡綜合資產負債表中的待售業務,也不再被歸為公司精簡綜合經營報表中已停止的業務。商業業務是在食品和商業部門報告的所有期間提出的。在2019年7月作出決定時,該公司正在繼續探討剝離Quickie清潔工具業務(“Quickie”)的可能性,該業務以前與商業企業屬於同一處置組(見腳註19)。
季節變化
該公司產品的銷售往往是季節性的,第一季度的銷售、營業收入和經營現金流普遍低於今年第一季度的任何其他季度,主要原因是銷量減少和第一季度銷售的產品組合。公司銷售額的季節性加上固定成本的核算,如折舊、攤銷、租金、人事成本和利息費用,都會影響公司的季度業績。此外,由於經營業績的季節性變化、以業績為基礎的年度薪酬支付的時間、客户方案付款、週轉資金要求和向客户提供的信貸條件,公司傾向於在今年第三和第四季度產生大部分經營現金流。因此,公司的經營結果三九結束的幾個月2019年9月30日可能不一定表示預期的結果2019年12月31日.
最近的會計公告
美國公認會計準則的變化是由財務會計準則委員會(“FASB”)以會計準則更新(“ASUS”)的形式對FASB的會計準則編纂進行的。公司考慮所有華碩的適用性和影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件(第350-40小節):客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的核算。” 這一新指南將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15適用於公共商業實體的財政年度和這些年內的中期,從2019年12月15日以後開始,並允許儘早採用。ASU 2018-15可追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估ASU 2018-15的採用對其合併財務報表的影響,包括儘早採用。該公司正在設計過程和適當的內部控制,以確保其準備採用。該公司目前正在其採購和銷售職能範圍內評估某些全球戰略業務決策,包括聘請軟件解決方案實施夥伴,這將要求該公司承擔與雲計算安排有關的費用。目前,確定符合2018-15年ASU資本化條件的費用數額為時尚早。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-14,“補償-退休福利-確定的福利計劃-總則(副標題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的改變”。ASU 2018-14修改了養老金和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用。由於ASU 2018-14隻影響與確定福利養卹金和其他退休後計劃有關的披露要求,採用ASU 2018-14不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
採用新的會計準則
本公司的會計政策載於本署的綜合財務報表附註1。2018表格10至K的年報。這些重要的會計政策適用於下列新的會計準則和更新的會計政策通過之前的時期。
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,“租約(主題842)“,這要求承租人承認所有超過12個月的租賃的使用權、資產和租賃責任。費用的確認、計量和列報將取決於作為融資租賃或經營租賃的分類。該公司從2019年1月1日開始前瞻性地採用ASU 2016-02.作為採納的一部分,公司選擇了在過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計,其中包括不重新評估歷史租賃分類,也不承認資產負債表上的短期租約,也不承認其所有租約的單獨租賃和非租賃組成部分。此外,該公司事後才確定租賃期限,並根據截至收養日的剩餘租賃期採用增量借款率。截至2019年1月1日,與連續經營中的經營租賃有關的對收養的影響導致資產使用權得到確認。$655百萬,約為租賃負債$716百萬以及對保留赤字的累積效應調整約為$0.5百萬在公司精簡的綜合資產負債表中。
2017年8月,FASB發佈了177-12號ASU,“衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。ASU 2017-12修訂了現有指導意見,以便更好地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。ASU 2017-12還擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的套期保值核算,並在財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的效果進行了確認和列報。ASU 2017-12適用於2018年12月15日以後開始的年度報告期,包括這些年度期間內的中期。ASU 2017-12的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
更新2018年表格10-K年度報告以來的重要會計政策
商譽和其他無形資產
自每年第三會計季度(7月1日)第一天起,公司一直進行年度商譽和無限期無形資產減值測試。在2019年財政年度第二季度,該公司決定將其年度減值測試日期從7月1日改為12月1日。
公司每年在報告單位一級評估減值商譽。如果事件和情況表明報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性,公司也會對其減值進行測試。如果報告單位的賬面金額大於公允價值,將出現減值。公司根據貼現現金流模型評估每個報告單位的公允價值,以進行商譽減值測試。在貼現現金流模式下,對公司公允價值估計至關重要的估計包括報告部門的預期財務業績和現金流量,包括最近頒佈的關税、貼現率、預計税率、長期銷售增長率、產品和間接費用以及所需週轉資本投資的影響。公司通過將公允價值與報告單位的賬面價值進行比較來衡量任何商譽減損的金額。在報告單位的賬面價值超過公允價值的範圍內確認減值費用。
該公司還每年對無限期無形資產(主要是商標和商號)進行減值測試.如果事件和情況表明無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性,公司也會對其減值進行測試。對公司評估無限期無形資產減值至關重要的估計包括貼現率、預計税率、特許權使用費和對超額收益的假設(如適用),用於評估商品名稱、預計平均收入增長和預測的長期增長率以確定終端價值。如果無限期無形資產的賬面金額超過計量日的估計公允價值,則記錄減值費用。
關於商譽和其他無形資產的更多細節,見腳註7。
應收賬款銷售
2019年6月,該公司與一家金融機構簽訂了一項新的保理協議,以比以前向這些客户提供的現金折扣條件(“客户應收賬款購買協議”)更有吸引力的貼現率出售某些客户應收款。公司大約收到$201百萬在2019年第二季度根據新協議。截至2019年9月30日,計入因素的應收賬款餘額與2019年6月30日的餘額基本持平。本協議下的交易記作應收賬款銷售,應收賬款在銷售交易時從精簡的綜合資產負債表中刪除。公司將應收賬款銷售所得歸類為現金流量表中的營業現金流。本公司將折扣率記作其他費用(收入),淨額在精簡的綜合業務報表中。
修訂和更改以前發佈的財務報表
在2019年第一季度,該公司發現其第四季度沒有使用公允價值和預期銷售形式的準確估計2018減值試驗一其五分類為待售的處置組。該公司沒有適當地將處置組作為一種股票出售。因此,某些所得税賬户餘額(主要與遞延税負債有關)不屬於公司綜合資產負債表中待出售的資產和負債。2018年12月31日。因此,該公司確定了其賬面超税税基差異,並衡量了這種差額的税收影響,從而導致所得税支出約為$12.6百萬。此外,該公司在其報告中沒有使用公允價值的準確估計2018損傷試驗通過對公允價值和預期出售形式的估計,對公司所使用的待售業務的估計公允價值和賬面價值進行了調整2018損傷試驗這些變化導致額外的減值費用大約為$12.0百萬將被持有出售業務的淨資產的賬面價值記作其估計的公允價值2018年12月31日.
此外,作為停產業務列報的一部分,公司必須定期對前期報表進行重新分類,以符合本年度的列報方式。這些調整反映在下文的重新分類欄中,其中包括公司決定在董事會於2019年7月批准時保留的商業業務(見腳註2)。
下表顯示對公司先前報告的綜合資產負債表的影響2018年12月31日和終了年度綜合業務報表2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
| 如先前所述 報告 | | 修訂 | | 如 修訂後 | | 重新分類 | | 如 重新分類 |
資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 495.7 |
| | $ | — |
| | $ | 495.7 |
| | $ | — |
| | $ | 495.7 |
|
應收賬款淨額 | 1,850.7 |
| | — |
| | 1,850.7 |
| | 204.8 |
| | 2,055.5 |
|
盤存 | 1,583.1 |
| | — |
| | 1,583.1 |
| | 102.0 |
| | 1,685.1 |
|
預付費用和其他流動資產 | 278.0 |
| | (2.4 | ) | | 275.6 |
| | 5.1 |
| | 280.7 |
|
待售流動資產 | 3,541.3 |
| | (6.1 | ) | | 3,535.2 |
| | (1,270.3 | ) | | 2,264.9 |
|
流動資產總額 | 7,748.8 |
| | (8.5 | ) | | 7,740.3 |
| | (958.4 | ) | | 6,781.9 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 925.6 |
| | — |
| | 925.6 |
| | 227.9 |
| | 1,153.5 |
|
善意 | 2,970.2 |
| | — |
| | 2,970.2 |
| | 722.7 |
| | 3,692.9 |
|
其他無形資產淨額 | 5,579.6 |
| | — |
| | 5,579.6 |
| | 7.8 |
| | 5,587.4 |
|
遞延所得税 | 165.2 |
| | 14.5 |
| | 179.7 |
| | — |
| | 179.7 |
|
其他資產 | 327.0 |
| | — |
| | 327.0 |
| | — |
| | 327.0 |
|
總資產 | $ | 17,716.4 |
| | $ | 6.0 |
| | $ | 17,722.4 |
| | $ | — |
| | $ | 17,722.4 |
|
| | | | | | | | | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | |
應付帳款 | 1,019.5 |
| | — |
| | 1,019.5 |
| | 110.7 |
| | 1,130.2 |
|
應計補償 | 159.1 |
| | — |
| | 159.1 |
| | 7.9 |
| | 167.0 |
|
其他應計負債 | 1,182.3 |
| | (0.8 | ) | | 1,181.5 |
| | 73.2 |
| | 1,254.7 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | 318.7 |
| | — |
| | 318.7 |
| | — |
| | 318.7 |
|
待售流動負債 | 650.4 |
| | 100.4 |
| | 750.8 |
| | (208.6 | ) | | 542.2 |
|
流動負債總額 | 3,330.0 |
| | 99.6 |
| | 3,429.6 |
| | (16.8 | ) | | 3,412.8 |
|
長期債務 | 6,696.3 |
| | — |
| | 6,696.3 |
| | — |
| | 6,696.3 |
|
遞延所得税 | 1,041.8 |
| | (66.7 | ) | | 975.1 |
| | 15.9 |
| | 991.0 |
|
其他非流動負債 | 1,370.5 |
| | (2.3 | ) | | 1,368.2 |
| | 0.9 |
| | 1,369.1 |
|
負債總額 | 12,438.6 |
| | 30.6 |
| | 12,469.2 |
| | — |
| | 12,469.2 |
|
股東權益總額 | 5,277.8 |
| | (24.6 | ) | | 5,253.2 |
| | — |
| | 5,253.2 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 17,716.4 |
| | $ | 6.0 |
| | $ | 17,722.4 |
| | $ | — |
| | $ | 17,722.4 |
|
| | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日終了年度 |
| 如先前所述 報告 | | 修訂 | | 如 修訂後 | | 重新分類 | | 如 重新分類 |
淨銷售額 | $ | 8,630.9 |
| | $ | — |
| | $ | 8,630.9 |
| | $ | 1,017.9 |
| | $ | 9,648.8 |
|
產品銷售成本 | 5,622.1 |
| | — |
| | 5,622.1 |
| | 670.8 |
| | 6,292.9 |
|
毛利 | 3,008.8 |
| | — |
| | 3,008.8 |
| | 347.1 |
| | 3,355.9 |
|
銷售、一般和行政費用 | 2,434.8 |
| | — |
| | 2,434.8 |
| | 121.1 |
| | 2,555.9 |
|
重組費用淨額 | 80.5 |
| | — |
| | 80.5 |
| | 2.6 |
| | 83.1 |
|
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 8,322.0 |
| | — |
| | 8,322.0 |
| | 1.3 |
| | 8,323.3 |
|
營業收入(損失) | (7,828.5 | ) | | — |
| | (7,828.5 | ) | | 222.1 |
| | (7,606.4 | ) |
非業務費用: | | | | | | | | | |
利息費用,淨額 | 446.3 |
| | — |
| | 446.3 |
| | — |
| | 446.3 |
|
債務清償損失 | 4.1 |
| | — |
| | 4.1 |
| | — |
| | 4.1 |
|
其他(收入)支出淨額 | (11.2 | ) | | — |
| | (11.2 | ) | | 0.2 |
| | (11.0 | ) |
所得税前收入(損失) | (8,267.7 | ) | | — |
| | (8,267.7 | ) | | 221.9 |
| | (8,045.8 | ) |
所得税費用(福利) | (1,478.1 | ) | | — |
| | (1,478.1 | ) | | 85.3 |
| | (1,392.8 | ) |
持續經營的收入(損失) | (6,789.6 | ) | | — |
| | (6,789.6 | ) | | 136.6 |
| | (6,653.0 | ) |
停業造成的損失,扣除税後的損失 | (128.3 | ) | | (24.6 | ) | | (152.9 | ) | | (136.6 | ) | | (289.5 | ) |
淨損失 | $ | (6,917.9 | ) | | $ | (24.6 | ) | | $ | (6,942.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (6,942.5 | ) |
| | | | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | | | |
基本 | 473.7 | | 473.7 | | 473.7 | | 473.7 | | 473.7 |
稀釋 | 473.7 | | 473.7 | | 473.7 | | 473.7 | | 473.7 |
| | | | | | | | | |
每股虧損: | | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (14.33 | ) | | $ | — |
| | $ | (14.33 | ) | | $ | 0.29 |
| | $ | (14.04 | ) |
停業造成的損失 | (0.27 | ) | | (0.05 | ) | | (0.32 | ) | | (0.29 | ) | | (0.61 | ) |
淨損失 | $ | (14.60 | ) | | $ | (0.05 | ) | | $ | (14.65 | ) | | $ | — |
| | $ | (14.65 | ) |
| | | | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | $ | (14.33 | ) | | $ | — |
| | $ | (14.33 | ) | | $ | 0.29 |
| | $ | (14.04 | ) |
停業造成的損失 | (0.27 | ) | | (0.05 | ) | | (0.32 | ) | | (0.29 | ) | | (0.61 | ) |
淨損失 | $ | (14.60 | ) | | $ | (0.05 | ) | | $ | (14.65 | ) | | $ | — |
| | $ | (14.65 | ) |
該公司的結論是,上述修訂對其先前發佈的截至該年度的綜合業務報表不具重大意義2018年12月31日的綜合資產負債表2018年12月31日該公司於2019年3月4日向證券交易委員會提交了10-K表格的年度報告.因此,公司將修訂其綜合經營報表、綜合損益表、現金流量表和股東權益綜合報表。2018年12月31日的綜合資產負債表2018年12月31日公司2019年年報中的表格10-K。這些調整不會導致公司年終現金流量表中業務活動提供的現金淨額發生變化2018年12月31日。此外,該公司已修訂精簡的綜合資產負債表2018年12月31日上述調整,包括對公司留存赤字和股東權益總額的影響,均在本季度報告表10-Q內進行。
其他項目
在…2019年9月30日,公司舉行了23.4%投資於FireAngel安全技術集團PLC(前稱Sprue Aegis PLC)(“FireAngel”),該公司根據權益會計方法記賬。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司記錄的非臨時減值約為$11.7百萬。在非暫時減值之前,FireAngel的股價出現了下跌.此外,在2019年3月期間,FireAngel公開披露了其通過公開發行低於公司投資基礎的每股價格籌集資金的意圖。該公司得出結論認為,這些事實表明了一種非暫時性的損害,並將費用記在其他費用(收入)內,淨額載於精簡的綜合業務報表中。九結束的幾個月2019年9月30日。在2019年第二季度,公司參與了FireAngel公司的公開募股,以維持其股權。公司投資FireAngel的賬面價值是$3.7百萬截至2019年9月30日.
2018年3月3日,該公司終止了與FireAngel的分銷協議。在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司向FireAngel公司的關聯方銷售零和$7.5百萬分別。自銷售協議終止以來,一直沒有關聯方銷售。
腳註2-資產剝離和出售持有
停止業務
作為公司加速轉型計劃的一部分,2018年期間,該公司宣佈正在為其工業和商業產品資產探索戰略選擇,其中包括Waddington Group、Process Solutions、Rubberaid Business Products、Rexair和Mapa/Spontex業務,以及非核心消費業務,包括Jostens、純漁業、Rawling、Rubberaid Outhome、Closet、垃圾和Garage、Goody Products和US.Play Cards業務。由於戰略的改變,管理層建議,公司董事會於2019年7月批准了一項決定,不再繼續出售大部分商業業務(見腳註1),這些業務,除商業業務外,被列為停業經營。以往各期已重新分類,以符合目前的列報方式。2018年和2019年期間,該公司出售了Goody產品公司。(“Goody”),Jostens,Inc.(“Jostens”),流程解決方案,純漁業公司。(“純粹捕魚”),羅林斯體育用品公司。(“羅林斯”)、Rexair和Waddington集團公司。(“Waddington”)和其他相關子公司,作為加速轉型計劃的一部分。該公司目前預計將在2019年年底完成美國紙牌業務的剝離(見腳註19)。
下表彙總了在所述期間(以百萬計)已停止的業務所包括的數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 147.5 |
| | $ | 587.8 |
| | $ | 684.9 |
| | $ | 2,821.6 |
|
產品銷售成本 | 99.7 |
| | 379.7 |
| | 486.2 |
| | 1,780.5 |
|
銷售、一般和行政費用 | 26.5 |
| | 126.6 |
| | 111.5 |
| | 577.9 |
|
重組費用淨額 | — |
| | 1.8 |
| | 0.5 |
| | 6.2 |
|
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 236.9 |
| | 628.8 |
| | 422.6 |
| | 1,082.8 |
|
營運損失 | (215.6 | ) | | (549.1 | ) | | (335.9 | ) | | (625.8 | ) |
非營業費用(收入) | (1.9 | ) | | (27.6 | ) | | 0.6 |
| | (488.5 | ) |
所得税前損失 | (213.7 | ) | | (521.5 | ) | | (336.5 | ) | | (137.3 | ) |
所得税費用(福利) | (41.8 | ) | | 64.2 |
| | (19.0 | ) | | 243.9 |
|
淨損失 | $ | (171.9 | ) | | $ | (585.7 | ) | | $ | (317.5 | ) | | $ | (381.2 | ) |
待售
下表列出截至所列日期(以百萬計)在精簡的綜合資產負債表中列為待出售資產和負債的主要資產和負債類別的資料:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
應收賬款淨額 | $ | 124.2 |
| | $ | 206.9 |
|
盤存 | 109.2 |
| | 236.7 |
|
預付費用和其他 | 12.9 |
| | 37.7 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 94.0 |
| | 288.0 |
|
經營租賃資產淨額 | 13.3 |
| | — |
|
善意 | 38.7 |
| | 219.7 |
|
其他無形資產淨額 | 565.0 |
| | 1,263.0 |
|
其他資產 | 9.4 |
| | 12.9 |
|
待售流動資產 | $ | 966.7 |
| | $ | 2,264.9 |
|
| | | |
應付帳款 | $ | 64.6 |
| | $ | 146.0 |
|
應計補償 | 29.3 |
| | 49.1 |
|
其他應計負債 | 67.6 |
| | 80.3 |
|
遞延所得税 | 129.8 |
| | 251.7 |
|
經營租賃負債 | 8.6 |
| | — |
|
其他負債 | 8.8 |
| | 15.1 |
|
待售流動負債 | $ | 308.7 |
| | $ | 542.2 |
|
2019年資產剝離活動
2019年5月1日,Rexair公司將其Rexair業務出售給Rh ne Capital下屬的投資基金。$235百萬,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2019年9月30日,該公司記錄了税前損失$4.0百萬的税前淨利$1.6百萬,分別列在公司精簡的綜合業務報表中,包括在因停止經營而造成的損失中,扣除税後的税額。
2019年5月1日,該公司將其流程解決方案業務出售給了一家RockCapitalPartners,LLC的子公司。$500百萬,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2019年9月30日,該公司記錄了税前收益$13.2百萬税前淨虧損$8.8百萬,分別列在公司精簡的綜合業務報表中,包括在因停止經營而造成的損失中,扣除税後的税額。
2019年6月4日,該公司達成了一項最終協議,將其美國撲克牌業務出售給卡坦迪公司。和Cartamadi Espa S.L.$220百萬,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。該公司預計交易將於2019年第四季度完成,但須符合某些常規條件,包括監管審批。
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,該公司記錄的減值費用共計$237百萬和$423百萬分別列在因停業而蒙受的損失中,在公司精簡的綜合業務報表中扣除與根據估計公允價值減記某些待售業務淨資產的賬面價值有關的税額。
2018年資產剝離活動
2018年6月29日,該公司將其團隊體育業務羅林斯(Rawling)出售給了賽德勒股票合夥人(Seidler EquityPartners)管理的一隻基金,並與美國職業棒球大聯盟(Great League Baseball)進行了一$400百萬,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司記錄了税前收益$5.7百萬的税前淨虧損$131百萬,分別列在公司精簡的綜合業務報表中,包括在因停止經營而造成的損失中,扣除税後的税額。
2018年6月29日,該公司將Waddington出售給Novolex控股有限責任公司(NovolexHoldingsLLC)。$2.3十億,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司記錄的税前收益約為$1.4百萬和$599百萬分別列在公司精簡的綜合業務報表中,其中包括因停業而蒙受的損失,扣除税後的損失
2018年8月31日,該公司將其Goody業務出售給ACON Investments(LLC)管理的一隻基金,價格約為$110百萬,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司記錄了税前收益$20.4百萬,在公司精簡的綜合經營報表中扣除税後的損失,包括因停止經營而造成的損失。
2018年12月21日,該公司將Jostens出售給一隻由白金股份有限公司管理的基金。$1.3十億,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。
2018年12月21日,該公司將純漁業出售給Sycamore Partners L.P.管理的一隻基金。$1.3十億,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月內,該公司記錄了總計減值費用$629百萬和$1.1十億分別列在因停業而蒙受的損失中,在公司精簡的綜合業務報表中扣除與根據估計公允價值減記某些待售業務淨資產的賬面價值有關的税額。
腳註3-累計其他綜合損失
下表顯示按税後部分分列的累計其他綜合損失(“AOCL”)的變化情況九結束的幾個月2019年9月30日(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 累積 翻譯 調整 | | 養卹金和津貼 退休 費用 | | 導數 金融 儀器 | | AOCL |
2018年12月31日餘額 | $ | (492.6 | ) | | $ | (398.1 | ) | | $ | (22.1 | ) | | $ | (912.8 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (94.7 | ) | | (37.2 | ) | | 0.6 |
| | (131.3 | ) |
重新歸類為收入的數額 | 5.4 |
| | 4.6 |
| | (4.0 | ) | | 6.0 |
|
當期其他綜合損失淨額 | (89.3 | ) | | (32.6 | ) | | (3.4 | ) | | (125.3 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | (581.9 | ) | | $ | (430.7 | ) | | $ | (25.5 | ) | | $ | (1,038.1 | ) |
| | | | | | | |
為三九結束的幾個月2019年9月30日和2018,從AOCL改敍為公司養老金和退休後福利計劃的運營結果是税前支出$2.0百萬和$3.5百萬分別$6.2百萬和$10.4百萬,主要是精算淨損失的攤銷(見腳註11)。這些費用記在其他費用(收入)淨額中。為三九結束的幾個月2019年9月30日和2018,將AOCL重新分類為公司有效現金流量對衝的衍生金融工具的操作結果是税前費用(收入)零和$4.9百萬分別$(5.2)百萬和$24.2百萬分別(見腳註10)。將數額重新歸類為累積翻譯調整產生的收入是由於資產剝離造成的(見腳註2)。
在所述期間分配給AOCL各組成部分的所得税(費用)福利如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外幣折算調整 | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.6 | ) |
未確認的養卹金和退休後費用 | 3.9 |
| | 3.9 |
| | 11.4 |
| | 11.9 |
|
衍生金融工具 | (1.2 | ) | | (3.8 | ) | | 1.0 |
| | (13.8 | ) |
與AOCL有關的所得税(備抵)福利 | $ | 2.4 |
| | $ | — |
| | $ | 12.0 |
| | $ | (2.5 | ) |
腳註4-重組成本
重組經費是根據管理部門核準重組行動時編制的估計數確定的,並定期更新以進行修改。重組數額還包括確認為已發生的數額。
加速改造計劃
該公司的加速轉型計劃於2018年第一季度啟動,其部分目的是剝離公司的工商產品資產和非核心消費業務。加速轉型計劃還側重於調整公司的管理結構和總體成本結構,因為已完成和計劃剝離。與轉換計劃相關的重組成本包括與員工相關的費用,包括離職、退休和其他解僱福利、合同終止費用和其他費用。
其他重組
除了加速轉型計劃外,公司還承擔了其他各種重組活動的重組成本。
重組成本
報告的各業務部門在所述期間繼續開展業務的所有重組活動的重組費用如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
家用電器和廚具 | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 3.2 |
|
食品和商業 | 0.3 |
| | 1.8 |
| | 3.0 |
| | 4.4 |
|
家庭與户外生活 | 2.1 |
| | 3.9 |
| | 6.6 |
| | 24.4 |
|
學習與發展 | — |
| | — |
| | 4.7 |
| | 3.9 |
|
企業 | 0.5 |
| | 5.4 |
| | 4.9 |
| | 28.2 |
|
| $ | 2.9 |
| | $ | 12.4 |
| | $ | 21.3 |
| | $ | 64.1 |
|
期間發生的重組費用三九結束的幾個月2019年9月30日和2018主要涉及加速轉換計劃和Jarden集成。
應計重組費用活動九結束的幾個月2019年9月30日如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日餘額 2018 | | 重組 費用淨額 | | 付款 | | 改敍(1) | | 外國 貨幣 和其他 | | 9月30日的餘額 2019 |
僱員離職、解僱福利和搬遷費用 | $ | 21.2 |
| | $ | 14.2 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | 10.2 |
|
退出合同 承諾和其他 | 46.6 |
| | 7.1 |
| | (23.2 | ) | | (12.7 | ) | | (0.9 | ) | | 16.9 |
|
| $ | 67.8 |
| | $ | 21.3 |
| | $ | (47.9 | ) | | $ | (12.7 | ) | | $ | (1.4 | ) | | $ | 27.1 |
|
| |
(1) | ASU 2016-02通過後改敍(見腳註1) |
腳註5-盤存
庫存按成本或市場價值的較低比例列報,並由截至所列日期(百萬)的下列各項組成:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
原材料和用品 | $ | 252.9 |
| | $ | 243.9 |
|
在製品 | 139.3 |
| | 146.0 |
|
成品 | 1,485.0 |
| | 1,295.2 |
|
| $ | 1,877.2 |
| | $ | 1,685.1 |
|
腳註6-財產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備淨額包括截至所列日期(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
土地 | $ | 70.8 |
| | $ | 73.5 |
|
建築物和改善 | 613.8 |
| | 610.3 |
|
機械設備 | 2,040.0 |
| | 2,110.8 |
|
| 2,724.6 |
| | 2,794.6 |
|
減:累計折舊 | (1,667.5 | ) | | (1,641.1 | ) |
| $ | 1,057.1 |
| | $ | 1,153.5 |
|
持續作業的折舊費用為$98.9百萬和$37.3百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別$180百萬和$129百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。已停止的業務的折舊費用為零和$1.0百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別零和$23.9百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。折舊費用零為2019由於公司停止折舊與符合第二季度待出售準則的業務有關的不動產、廠房和設備2018.
2018年,作為加速轉型計劃的一部分,該公司批准了一項銷售商業業務的計劃。該業務已被歸類為公司歷史上精簡的綜合資產負債表中的待售資產。在2019年第三季度,由於管理層戰略的改變,該公司決定不出售該業務。因此,截至2019年9月30日,該業務已不再滿足公司精簡綜合資產負債表中待出售的要求。因此,重新編制了截至2018年12月31日的綜合資產負債表,將業務從待售改為持有和使用。公司按其(1)賬面金額的較低部分對業務進行計量,然後將其歸類為待售,並按如果業務連續歸類為持有和使用本可被確認的折舊和攤銷費用進行調整,或(Ii)作出不出售決定之日的公允價值。公司記錄了一項指控$35.7百萬2019年第三季度,如果資產連續歸類為持有和使用,有關折舊費用的數額將記錄在以往各期間。
在三九結束的幾個月2018年9月30日,公司記錄$5.7百萬和$37.3百萬其他一些長期資產的減值費用,其中大部分與家庭和户外生活部分的家庭香業務有關。
腳註7-商譽和其他無形資產淨額
自每年第三會計季度(7月1日)第一天起,公司一直進行年度商譽和其他無限期無形資產減值測試。在2019年財政年度第二季度,公司決定將其年度減值測試日期從7月1日改為12月1日,以使減值測試日期與公司的年度規劃和預算流程以及長期規劃和預測過程更加一致。公司已確定會計原則的這一改變是可取的,不會影響合併財務報表。根據權威會計文獻,公司在2019年第三財季(7月1日)第一天進行了減值測試,並將在12月1日進行減值測試,以確保減值測試日期的改變不會延誤或避免減值費用。截至2019年7月1日,公司在第三季度進行了2019年年度商譽減值測試,沒有商譽減值費用。
的善意活動九結束的幾個月2019年9月30日如下(百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
段段 | 12月31日淨賬面價值 2018 | | 購買 會計學 調整 | | 減值費用 | | 外國 交換和其他 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 減值 收費 | | 網書 價值 |
家用電器和廚具 | $ | 211.2 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | (1.8 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | 751.8 |
| | $ | (540.7 | ) | | $ | 211.1 |
|
食物和 商業 | 722.7 |
| | 2.3 |
| | (2.3 | ) | | 23.8 |
| | 2,096.1 |
| | (1,349.6 | ) | | 746.5 |
|
家庭與户外生活 | 163.8 |
| | 5.7 |
| | (5.7 | ) | | (0.3 | ) | | 2,154.2 |
| | (1,990.7 | ) | | 163.5 |
|
學習與發展 | 2,595.2 |
| | 0.6 |
| | (0.6 | ) | | (29.3 | ) | | 3,412.5 |
| | (846.6 | ) | | 2,565.9 |
|
其他 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| $ | 3,692.9 |
| | $ | 10.6 |
| | $ | (10.4 | ) | | $ | (6.1 | ) | | $ | 8,414.6 |
| | $ | (4,727.6 | ) | | $ | 3,687.0 |
|
在2019年第三季度,在公司應付/應收國家所得税的核對過程中,公司發現其州應收所得税被誇大了$19.9百萬。經進一步分析,該公司決定$19.9百萬國家所得税在2017年3月記錄在案,並相應地減少了商譽。因此,該公司記錄了一項增加商譽的分錄,並相應地減少了其應收國家所得税$19.9百萬。然後,公司將商譽分配給公司的業務和報告單位,以確定商譽是否應包括在先前出售或受損的處置組或報告單位的賬面價值中。根據其分析,該公司的結論是$19.9百萬商譽餘額在以前發佈的財務報表中會被減損或確認為處置方面的損失。公司得出的結論是,這種調整對本期或先前發佈的財務報表沒有重大影響。因此,該公司記錄了到期減值費用和出售被剝離業務的損失。$11.7百萬和$8.2百萬分別$10.6百萬和$9.3百萬分別反映在該公司截至2019年9月30日為止的三個月和九個月的精簡綜合業務報表中,即連續業務的損失和停業業務的損失(扣除税後的損失)。
其他無形資產淨額包括截至所列日期(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | |
| 毛額 載運 金額 | | 累積攤銷 | | 網書 價值 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網書 價值 | | 攤銷 週期 (以年份計) |
商品名稱-無限期使用 | $ | 3,239.5 |
| | $ | — |
| | $ | 3,239.5 |
| | $ | 4,093.1 |
| | $ | — |
| | $ | 4,093.1 |
| | N/A |
商品名稱-其他 | 167.0 |
| | (45.6 | ) | | 121.4 |
| | 170.6 |
| | (36.5 | ) | | 134.1 |
| | 2-15 |
資本化軟件 | 570.9 |
| | (417.6 | ) | | 153.3 |
| | 552.1 |
| | (373.1 | ) | | 179.0 |
| | 3-12 |
專利和知識產權 | 135.1 |
| | (95.5 | ) | | 39.6 |
| | 137.6 |
| | (79.8 | ) | | 57.8 |
| | 3-14 |
客户關係和分銷渠道 | 1,295.2 |
| | (260.6 | ) | | 1,034.6 |
| | 1,303.3 |
| | (214.6 | ) | | 1,088.7 |
| | 3-30 |
其他 | 109.0 |
| | (95.1 | ) | | 13.9 |
| | 109.0 |
| | (74.3 | ) | | 34.7 |
| | 3-5 |
| $ | 5,516.7 |
| | $ | (914.4 | ) | | $ | 4,602.3 |
| | $ | 6,365.7 |
| | $ | (778.3 | ) | | $ | 5,587.4 |
| | |
持續經營無形資產的攤銷費用為$51.6百萬和$41.6百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別$145百萬和$141百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。已停止經營的無形資產的攤銷費用為零和$2.9百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別零和$43.4百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。攤銷費用零為2019由於本公司停止攤銷其他與符合第二季待出售準則的業務有關的有限壽命無形資產2018.
2018年,作為加速轉型計劃的一部分,該公司批准了一項銷售商業業務的計劃。該業務在公司的歷史綜合資產負債表中被歸類為待售資產。在2019年第三季度,由於管理層戰略的改變,該公司決定不出售該業務。因此,截至2019年9月30日,該業務已不再滿足公司綜合資產負債表中待出售的要求。因此,重新編制了截至2018年12月31日的綜合資產負債表,將業務從待售改為持有和使用。公司按其(1)賬面金額的較低部分對業務進行計量,然後將其歸類為待售,並按如果業務連續歸類為持有和使用本可被確認的折舊和攤銷費用進行調整,或(Ii)作出不出售決定之日的公允價值。公司記錄了一項指控$4.0百萬2019年第三季度,與攤銷費用數額有關的是,如果資產被連續歸類為持有和使用的話,該資產將在以往各期間入賬。
在三個月內結束2019年9月30日2018年,由於公司每年進行其他無限期無形減值測試,公司記錄減值費用,以反映與公司某些無限期商標有關的無形資產減值。減值費用分配給公司的報告部門如下(以百萬計):
|
| | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
無限期無形資產減值(1) | 2019 (1) | 2018 (2) |
家用電器和廚具 | $ | 606.9 |
| $ | 1,185.0 |
|
食品和商業 | — |
| 454.7 |
|
家庭與户外生活 | 217.1 |
| 2,385.1 |
|
學習與發展 | — |
| 246.0 |
|
| $ | 824.0 |
| $ | 4,270.8 |
|
| |
(1) | 在電器和廚具部門,減值費用記錄在電器和廚具報告部門。在家庭和户外生活部分,減值費用$151百萬和$65.8百萬分別記錄在家庭香、户外和娛樂報告單位內。某些家用電器和廚具商標的賬面價值超過其公允價值,主要原因是最近宣佈對中國進口產品徵收關税,以及由於新推出的有競爭力的產品的成功而導致某些家電類產品的市場份額下降。這兩個因素導致對預測結果的向下修正。某些家庭和户外生活商品名稱的賬面價值超過其公允價值,主要在家庭香報告單位內。報告股已開始經歷產品組合的轉變,預計這種轉變將持續到未來,這導致其一個商品名稱的預測結果向下修正。 |
鑑於目前與中國的貿易談判以及對該公司業務的潛在影響的不確定性,無法保證該公司為2019年第三季度的善意和無限期無形資產減值測試所作的關於關税影響的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司對某些報告單位的預測現金流、收入和營業收入增長率的假設沒有實現,那麼將來可能需要支付重大減值費用。
| |
(2) | 在電器和廚具部門,減值費用$1.2十億記錄在電器和廚具報告部門。在食品和商業部門,減值費用$455百萬記錄在食品和商業報告股內。在家庭和户外生活部分,減值費用$1.7十億, $630百萬和$75.0百萬分別記錄在家庭香、户外和娛樂以及與之相連的家庭和安全報告單位內。在學習和發展部分,記錄的減值費用屬於嬰兒報告股。這些減值費用是由於公司的減值測試而記錄的,主要原因是2018年9月30日終了的三個月公司的市值下降,以及這些部門內某些貿易項目的預期未來收入和利潤率下降。 |
腳註8-其他應計負債
其他應計負債包括截至所列日期(以百萬計)的下列負債:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
客户應計項目 | $ | 566.2 |
| | $ | 597.9 |
|
製造、銷售和運費應計項目 | 49.3 |
| | 38.8 |
|
應計自保負債或有需要及保證 | 122.5 |
| | 124.5 |
|
經營租賃負債 | 132.0 |
| | — |
|
應計所得税 | 93.3 |
| | 165.1 |
|
應計利息費用 | 115.7 |
| | 72.9 |
|
其他 | 386.8 |
| | 255.5 |
|
| $ | 1,465.8 |
| | $ | 1,254.7 |
|
腳註9-債務
債務由截至所列日期(以百萬計)的下列債務組成:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
2.60%應於2019年到期的高級説明 | $ | — |
| | $ | 267.3 |
|
4.70%高級票據應於2020年到期 | 304.8 |
| | 304.6 |
|
3.15%應付2021年高級票據 | 93.6 |
| | 97.5 |
|
3.75%應付2021年高級票據 | 333.3 |
| | 353.2 |
|
4.00%高級票據到期2022年 | 249.2 |
| | 249.0 |
|
3.85%到期的高級票據 | 1,387.1 |
| | 1,740.8 |
|
5.00%高級票據到期2023年 | 308.4 |
| | 310.0 |
|
4.00%高級票據到期2024年 | 199.4 |
| | 496.4 |
|
3.90%的高級票據應於2025年到期 | 46.8 |
| | 90.3 |
|
4.20%到期的高級票據 | 1,985.9 |
| | 1,984.5 |
|
5.375%高級債券到期 | 416.0 |
| | 415.8 |
|
5.50%到期的高級票據 | 657.3 |
| | 657.2 |
|
商業票據 | 324.9 |
| | — |
|
其他債務 | 18.9 |
| | 48.4 |
|
債務總額 | 6,325.6 |
| | 7,015.0 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | (633.9 | ) | | (318.7 | ) |
長期債務 | $ | 5,691.7 |
| | $ | 6,696.3 |
|
高級註釋
2019年8月,該公司開始現金招標(“投標報價”),總額約為$700百萬對於最高總本金的某些系列的高級債券。2019年8月,根據投標報價,該公司重新購買了大約$357百萬總本金3.85%高級票據到期2023,$299百萬其4.00%高級票據到期日期2024年和$44.0百萬其3.90%應於2025年到期的高級票據,供考慮總額,但不包括應計利息,約為$728百萬。在2019年第三季度,該公司記錄了以下債務的清償損失:$29.0百萬.
2019年3月,該公司償還了全部未償本金2.60%高級債券到期後將於2019年到期。
公司已指定€300百萬主要餘額3.75%將於2021年10月到期的高級票據作為一種淨投資套期保值,對衝其對某些擁有歐元計價淨資產的歐元功能貨幣子公司的外匯敞口。在…2019年9月30日, $13.5百萬遞延收益記錄在AOCL中。有關公司衍生金融工具的披露,見注10。
循環信貸貸款和商業票據
本公司維持$1.25十億在2023年12月到期的循環信貸工具(“貸款”)。根據該機制,公司可以以各種利率條件借款。由於該基金提供發行商業票據所需的已承諾的備用流動資金,該公司最多可發行商業票據$800百萬只要有足夠的款項可供在該機制下借款。該機制還規定發放最多可達$100百萬在信用證方面,只要有足夠的金額可在貸款機制下借款。
應收款項機制
2019年10月,該公司對其當時的應收賬款購買協議進行了再融資。新$600百萬應收賬款購買協議於2022年10月到期(“證券化設施”),利率高於浮動利率。截至2019年9月30日,證券化融資機制的借款息差和未使用線費分別為:0.8%和0.4%每年分別。
在簽訂“客户應收款購買協議”方面,該公司於2019年6月18日修訂了其現有應收賬款購買協議,以移除受“客户應收款購買協議”管轄的某些客户應收款。由於修正案的結果,雙方減少了公司當時的證券化設施下的總承付款額$950百萬到$700百萬.
該公司利用從流程解決方案和Rexair業務處置中獲得的部分現金收益(見腳註2)償還短期債務,其中包括大約$269百萬在2019年3月3日公司當時的證券化設施下尚未償還。
其他
該公司高級債券的公允價值是以市場報價為依據的,其價值如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 |
高級音符 | $ | 6,272.9 |
| | $ | 5,981.8 |
| | $ | 6,911.2 |
| | $ | 6,966.6 |
|
所有其他重大債務的賬面金額接近公允價值。
腳註10-衍生物
該公司不時進行衍生交易,以對衝其對利率、外幣匯率和商品價格波動的風險敞口。本公司不為交易目的進行衍生交易。
利率合約
該公司使用利率互換管理其固定利率和浮動利率債務組合。公司可使用固定利率和浮動利率掉期,以改變其對利率變化對其綜合經營業績和未來現金流出的影響,以換取利息。浮動利率互換將根據市場情況,將長期債務的固定利率轉換為短期可變利率。固定利率互換將用於降低公司可能增加利息成本的風險。因此,該公司利用利率互換合同將利率風險管理與債務融資決策分開。從利率互換結算中支付和收到的現金包括在利息費用中。
公允價值邊緣
在…2019年9月30日,公司大約有$377百萬利率互換的名義金額,將固定利率交換為可變利率(Libor)加上加權平均息差。這些浮動利率互換被指定為公允價值對衝。$277百萬的校長4.7%高級説明應於2020年和$100百萬的校長4.0%到期日期為2024年的高級票據(“2024年註釋”)。這些掉期的公允價值損益的有效部分被基本債務的公允價值調整所抵消。
在2019年第三季度,該公司大約終止了$150百萬這些浮動匯率互換的名義金額$5.6百萬,這包括在截至2019年9月30日的精減現金流動綜合報表所列業務活動提供的現金淨額中。這些浮動匯率互換
指定為公允價值套期保值,因根據投標報價消滅2024年票據本金餘額的一部分而終止(見腳註9)。這些浮動匯率掉期的終止導致了總收益$5.7百萬,這包括在截至2019年9月30日的三個月和九個月的債務清償損失中。
跨貨幣合同
該公司使用跨貨幣掉期,以對衝外幣風險的某些公司間融資安排與外國子公司。期間2018,公司所有的跨貨幣利率互換都到期了。因此,不跨貨幣掉期未到期2019年9月30日和2018年12月31日。跨貨幣利率互換旨在消除公司間融資安排中美元和英鎊現金流的不確定性。
外幣合同
該公司採用遠期外匯合約,以減少外匯匯率對與預測庫存購買和銷售有關的現金流的影響,並在2020年9月到期。用於對衝這些符合套期保值會計標準的預測交易的衍生品被記為現金流量對衝。這些衍生工具的實際損益部分作為AOCL的一個組成部分被遞延,並在收益中被確認為對衝項目影響收益,並與基礎對衝項目在經營報表中包含在相同的標題中。在…2019年9月30日,公司大約有$298百萬遠期外幣合同的未清償金額,被指定為現金流量、預測庫存、購買和銷售的套期保值。
該公司還使用外幣合同,主要是遠期外幣合同,以減輕某些其他外幣交易的外幣風險。在…2019年9月30日,公司大約有$779百萬這些外幣合同的名義未清金額,未指定為有效的會計套期保值,到期日至2020年10月。公允市價損益包括在經營結果中,並按其他費用(收入)淨額分類。
商品合同
公司不時會進入以商品為基礎的衍生產品,以減輕這些商品價格上漲可能對公司某些原材料成本造成的風險。這些以商品為基礎的衍生產品為公司提供了成本確定性.在…2019年9月30日,公司大約有$3.7百萬以商品為基礎的衍生工具的名義未清償額,這些衍生品被指定為有效的會計套期保值,到期日至2020年1月。公允市價損益包括在經營結果中,並按產品銷售成本分類。
下表列出截至所列日期(以百萬計)的衍生金融工具的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 商品衍生產品的公允價值 | | 商品衍生產品的公允價值 |
| 資產(A) | | 賠償責任(A) | | 資產(A) | | 賠償責任(A) |
指定為有效對衝的衍生工具: | | | | | | | |
現金流量對衝: | | | | | | | |
外幣合同 | $ | 6.2 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 13.3 |
| | $ | 0.7 |
|
商品合同 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
公允價值對衝: | | | | | | | |
利率互換 | 3.2 |
| | 1.3 |
| | — |
| | 11.5 |
|
未指定為有效對衝的衍生工具: | | | | | | | |
外幣合同 | 11.9 |
| | 14.0 |
| | 12.9 |
| | 4.2 |
|
商品合同 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
|
共計 | $ | 21.3 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 26.2 |
| | $ | 17.3 |
|
| | | | | | | |
(A)合併資產負債表地點: | | | | | | | |
資產:預付費用和其他及其他非流動資產 | | | | | | | |
負債:其他應計負債、流動負債和非流動負債 | | | | | | | |
的損益活動(按税前計算)三九結束的幾個月2019年9月30日和2018與指定或先前指定為有效套期保值的衍生金融工具有關(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) | | 三個月結束 2018年9月30日 |
| | | 收益/(損失) | | 收益/(損失) |
| 收益/(虧損)在收入中的位置 | | 公認 在保監處(A) (有效部分) | | 重新分類 來自AOCL 對收入 | | 公認 在保監處(A) (有效部分) | | 重新分類 來自AOCL 對收入 |
利率互換 | 利息費用,淨額 | | $ | — |
| | $ | (3.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (1.9 | ) |
外幣合同 | 銷售淨額和銷售產品成本 | | 5.6 |
| | 3.4 |
| | 1.7 |
| | (3.0 | ) |
商品合同 | 產品銷售成本 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
跨貨幣互換 | 其他費用(收入),淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | | $ | 5.6 |
| | $ | — |
| | $ | 1.7 |
| | $ | (4.9 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九個月結束 (一九二零九年九月三十日) | | 九個月結束 2018年9月30日 |
| | | 收益/(損失) | | 收益/(損失) |
| 收益/(虧損)在收入中的位置 | | 公認 在保監處(A) (有效部分) | | 重新分類 來自AOCL 對收入 | | 公認 在保監處(A) (有效部分) | | 重新分類 來自AOCL 對收入 |
利率互換 | 利息費用,淨額 | | $ | — |
| | $ | (6.5 | ) | | $ | — |
| | $ | (5.7 | ) |
外幣合同 | 銷售淨額和銷售產品成本 | | 1.1 |
| | 11.7 |
| | 11.7 |
| | (15.5 | ) |
商品合同 | 產品銷售成本 | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
跨貨幣互換 | 其他費用(收入),淨額 | | — |
| | — |
| | (1.7 | ) | | (3.0 | ) |
共計 | | | $ | 1.0 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | (24.2 | ) |
(A)指在其他綜合收入(損失)中確認的有效部分(“保監處”)。
在…2019年9月30日,遞延淨收益約$7.5百萬在AOCL內部,預計未來12個月將被重新歸類為盈利。
在三九結束的幾個月2019年9月30日,公司確認的收入(費用)$(2.3)百萬和$(12.0)百萬分別在其他費用(收入)淨額中,與未指定為套期保值工具的衍生工具有關。
在三九結束的幾個月2018年9月30日,公司確認的收入(費用)$(8.1)百萬和$(11.1)百萬分別在其他費用(收入)淨額中,與未指定為套期保值工具的衍生工具有關。這些衍生工具的損益主要是 被基礎風險敞口中的外幣變動所抵消。
腳註11-僱員福利及退休計劃
所述期間繼續經營的養卹金和退休後福利費用構成如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 三個月到9月30日, |
| 美國 | | 國際 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 1.3 |
|
利息成本 | 12.3 |
| | 11.6 |
| | 3.0 |
| | 3.1 |
|
計劃資產預期收益 | (14.8 | ) | | (16.9 | ) | | (3.0 | ) | | (3.6 | ) |
攤銷淨額 | 3.9 |
| | 5.4 |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 1.5 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | 1.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 美國 | | 國際 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 0.4 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | 4.0 |
|
利息成本 | 36.8 |
| | 34.8 |
| | 9.3 |
| | 9.5 |
|
計劃資產預期收益 | (44.4 | ) | | (50.6 | ) | | (9.5 | ) | | (11.5 | ) |
攤銷淨額 | 11.6 |
| | 16.1 |
| | 1.7 |
| | 1.8 |
|
定期養卹金淨費用 | $ | 4.4 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 3.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 0.5 |
| | 0.5 |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
攤銷淨額 | (2.3 | ) | | (2.6 | ) | | (7.0 | ) | | (7.7 | ) |
週期費用淨額 | $ | (1.8 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (5.5 | ) | | $ | (6.1 | ) |
腳註12-所得税
公司的有效所得税税率三九結束的幾個月2019年9月30日曾.39.1%和42.1%相比較15.4%和15.8%為三九結束的幾個月2018年9月30日分別。除其他因素外,公司的有效所得税税率波動於收入的地理組合。
美國聯邦法定所得税税率21.0%與公司實際所得税税率之差三九結束的幾個月2019年9月30日和2018年9月30日受到各種因素的影響,主要是由於收入來源的地理分佈以及美國基於外國收入的某些應税收入項目。
這個三九結束的幾個月2019年9月30日也受到某些離散税目的影響。截止的三個月包括税收優惠$(202)百萬與公司某些無形資產的減值有關,$(73.5)百萬由於不確定的税收狀況和$(29.0)百萬與某些聯邦迴歸規定調整有關。此外,截至2019年9月30日的9個月還包括$(13.2)百萬公司從瑞士收到的預扣繳税款,$(10.1)百萬對某些州的納税申報表進行調整和調整$(14.4)百萬與若干非美國司法管轄區內某些實體的税務地位的改變有關,但由以下各方面的個別税務開支抵銷$14.7百萬以權益為基礎的薪酬的超額賬面扣減$12.7百萬與公司不確定的税務負債有關的額外利息。
與2019年9月30日終了的時期相比,2018年9月30日終了的3個月和9個月也受到了額外的外國税收抵免和某些離散税收項目的影響。2018年9月30日結束的三個月包括了$(1.1)十億與公司某些無形資產的損害有關$(67.9)百萬以減少某些所得税的意外開支。此外,截至2018年9月30日的9個月還包括離散的税收調整。($69.4)百萬與我們在法國的業務有關的估價津貼減少,由$9.0百萬與不確定的税收負債有關的利息。
2019年6月18日,美國財政部和國税局發佈了2017年美國税務改革立法(“2017年税務改革”)和IRC第954(C)(6)條(“臨時條例”)頒佈的臨時條例,以追溯到2017年税制改革頒佈之日。臨時條例力求限制第245 A條允許對從受控制的外國公司收到的某些股息扣除100%的股息,並限制對外國個人控股公司收入適用於從受控制的外國公司收到的某些股息的直接例外。在臨時條例追溯實施之前,2018年,該公司受益於100%的股息扣除額和外國個人控股公司收入的可追溯性例外。該公司對臨時條例進行了分析,並得出結論認為,有關的臨時規定沒有得到有效的發佈。因此,該公司在其精簡的合併財務報表中沒有考慮到臨時條例的影響。2019年9月30日。該公司認為,它有很強的理由支持自己的立場,並認為,它已經達到了更有可能的認識門檻,其立場將維持。然而,由於質疑條例有效性的內在不確定性以及潛在的訴訟程序,無法保證有關的臨時規定將失效,或法院將作出有利於公司的裁決。如果公司在臨時條例上的立場無法維持,公司將需要確認大約為所得税的費用$180百萬到$220百萬與2018年財政年度的所得税福利有關,該福利是根據當時存在的條例記錄的。此外,公司可能需要支付任何適用的利息和罰款。該公司打算大力捍衞自己的立場。
腳註13-租賃
該公司的租賃組合主要包括零售商店、倉庫、配送中心、辦公空間,以及較小程度上的設備。該公司的財務租賃會計(以前稱為資本租賃)基本保持不變。融資租賃通常是指允許公司在其估計壽命內大量使用或支付全部資產的租賃。根據融資租賃獲得的資產記錄在不動產、廠場和設備淨額中。所有其他租賃都被歸類為經營租賃。經營租賃資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率,公司在確定租賃付款的現值時,根據開始之日的資料,使用其增量借款利率。這些比率每季度評估一次。經營租賃資產還包括任何租賃付款,較少的租賃獎勵。初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.對於融資租賃,由於租賃負債的增加和租賃資產的直線攤銷,公司確認了租賃費用總額確認的前置模式。
許多租約包括一個或多個續約選項,續約期可以延長三年或者更多。租約續期的選擇是由公司自行決定的。某些租賃還包括購買租賃資產的選擇。資產和租賃權改進的可折舊壽命受預期租賃期限的限制,除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定。
本公司還與租賃和非租賃組成部分的租賃協議,這是作為一個單一的租賃組成部分。此外,對於某些非房地產租賃,投資組合方法被用來有效地核算經營租賃資產和負債。
與所述期間租約有關的補充精簡綜合資產負債表資料如下(百萬):
|
| | | | | |
| 分類 | | 九月三十日 2019 |
資產 | | | |
經營租賃 | 經營租賃資產淨額 | | $ | 639.6 |
|
融資租賃 | 財產、廠房和設備淨額(1) | | 16.4 |
|
租賃資產總額 | | | $ | 656.0 |
|
負債 | | | |
電流 | | | |
經營租賃 | 其他應計負債 | | $ | 132.0 |
|
融資租賃 | 短期債務和長期債務的當期部分 | | 3.5 |
|
非電流 | | | |
經營租賃 | 長期經營租賃負債 | | 555.3 |
|
融資租賃 | 長期債務 | | 10.4 |
|
租賃負債總額 | | | $ | 701.2 |
|
截至所列日期,租賃費用的組成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 2019年9月30日 | | 九個月結束 2019年9月30日 |
經營租賃費用: | | | |
經營租賃費用(1) | $ | 47.4 |
| | $ | 150.5 |
|
可變租賃費用(2) | 6.3 |
| | 18.5 |
|
融資租賃費用: | | | |
租賃資產攤銷 | 1.2 |
| | 3.5 |
|
租賃負債利息 | 0.1 |
| | 0.4 |
|
| |
(2) | 主要包括對非租賃部分的額外付款,如維護費用、税款和根據公司零售商店銷售水平支付的額外租金。 |
截至所列日期的剩餘租賃期限和貼現率如下:
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租約期限(年份): | | | |
經營租賃 | 7 |
融資租賃 | 4 |
加權平均貼現率: | | | |
經營租賃 | 4.3% |
融資租賃 | 3.4% |
所述期間與租賃有關的補充現金流量資料如下(百萬):
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 148.3 |
|
融資租賃的經營現金流 | 0.5 |
|
融資租賃現金流融資 | 2.7 |
|
以租賃負債換取的資產使用權: | |
經營租賃 | 123.5 |
|
融資租賃 | 6.7 |
|
新租約標準(見腳註1)下持續經營的租賃負債到期日2019年9月30日,如下(百萬):
|
| | | | | | | |
| 操作 租賃 | | 金融 租賃 |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | 45.0 |
| | $ | 1.1 |
|
2020 | 158.5 |
| | 4.3 |
|
2021 | 131.3 |
| | 4.2 |
|
2022 | 110.0 |
| | 3.3 |
|
2023 | 85.2 |
| | 1.5 |
|
此後 | 281.0 |
| | 0.4 |
|
租賃付款總額 | 811.0 |
| | 14.8 |
|
減:估算利息 | (123.7 | ) | | (0.9 | ) |
租賃負債現值 | $ | 687.3 |
| | $ | 13.9 |
|
關於已停業和待售的租賃負債的資料,見腳註2。
在採用新的租賃標準之前,在最初或剩餘條件超過一年的情況下,今後支付經營租賃的最低租金2018年12月31日合併公司的情況如下(以百萬計):
|
| | | |
| 操作 租賃 |
2019 | $ | 180.0 |
|
2020 | 144.0 |
|
2021 | 117.8 |
|
2022 | 97.7 |
|
2023 | 74.0 |
|
此後 | 263.9 |
|
租賃付款總額 | $ | 877.4 |
|
經營租賃項下持續經營的租金開支為$55.5百萬和$166.5百萬,分別在三九結束的幾個月2018年9月30日.
腳註14-每股收益
所述期間未繳加權平均股票的計算如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加權平均股票 | 423.4 |
| | 470.7 |
| | 423.2 |
| | 480.6 |
|
股票支付獎勵被列為參與證券(1) | — |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
|
基本加權平均股票 | 423.4 |
| | 471.0 |
| | 423.3 |
| | 481.1 |
|
稀釋證券(2) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋加權平均股份 | 423.4 |
| | 471.0 |
| | 423.3 |
| | 481.1 |
|
| |
(1) | 最後三個月2019年9月30日和2018,基於股票的獎勵的股息和等價物,預計將被沒收,對每股基本收益和稀釋收益的淨收入沒有重大影響。 |
| |
(2) | 這個三九結束的幾個月2019年9月30日兩者都排除在外$0.4百萬潛在的稀釋性股票獎勵,因為其效果將是反稀釋。 |
這個三九結束的幾個月2018年9月30日不包括0.3百萬和0.6百萬潛在的稀釋性股票獎勵,因為其效果將是反稀釋。
在…2019年9月30日,有1.3百萬可能稀釋的限制性股票獎勵-以業績為基礎的歸屬目標-沒有達到,因此,已被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
腳註15-股東權益及股份獎勵
在九結束的幾個月2019年9月30日,公司授予1.5百萬以業績為基礎的限制性股票單位(RSU),其總授予日期公允價值為$25.5百萬並有權獲得公司普通股的股份,主要是在三年的歸屬期結束時。最終歸屬的股票的實際數量取決於指定業績條件的實現程度。
在九結束的幾個月2019年9月30日,該公司還授予1.5百萬基於時間的RSU,其總授予日期公允值為$25.1百萬。這些基於時間的RSU的接受者有權獲得公司普通股的股份,並主要在三年內分期付款。
2018年6月11日,該公司宣佈其董事會授權$2.5十億在其現有的股票回購計劃(“SRP”)下增加當時的可用金額。根據該公司的SRP,該公司有權進行最多可達$3.6十億的已發行股份2019。將來回購額外股份將取決於許多因素,包括公司的財務狀況、流動性和法律要求。期間2019,本公司沒有根據SRP回購其普通股的任何股份。在…2019年9月30日,約$2.1十億仍可根據SRP回購其普通股。
兩種情況下的每股股息三九結束的幾個月2019年9月30日和2018都是$0.23和$0.69分別。
其他
2019年3月14日,公司宣佈,公司總裁兼首席執行官兼董事會(“董事會”)成員邁克爾·B·波爾克(Michael B.Polk)將於第二季度末從公司退休。 2019.
關於波克先生從公司退休一事,2019年6月28日(“退休日期”),該公司與波克先生簽訂了一項退休協議和一般釋放協議(“退休協議”),根據該協議,波克先生同意了一項慣例的釋放和限制性契約。根據某些條款和條件,波爾克先生未行使的2011年股票期權將繼續行使,直至2021年7月到期,符合基本期權協議的條款。此外,2018年2月頒發的未獲授權的基於績效的RSU將在2021年2月繼續授予(但須符合適用的業績條件),並將於209年2月授予給波克先生的自願單位按比例分配,反映出4個月的服役和託塔。凌45,724RSU,將於2022年2月繼續歸屬(但須符合適用的業績條件)。
此外,波爾克先生沒收了他的財產 2017年2月授予未經授權的基於績效的RSU。公司對他的治療進行了説明 2018和2019根據這些獎項的條款和條件對其最初的獎勵進行修改。因此,他的累積補償費用2017, 2018和2019獎項在第一季度被撤銷2019修改後的裁定賠償額的公允價值被確認為合同服務期間的補償費用。在九結束的幾個月2019年9月30日,該公司記錄的淨收益約為$5.0百萬根據上述“退休協議”的條款和條件。
腳註16-公允價值披露
經常性公允價值計量s
下表列出公司的非退休金金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值定期計量(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 公允價值資產(負債) | | 公允價值資產(負債) |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
衍生產品: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | $ | — |
| | $ | 21.3 |
| | $ | — |
| | $ | 21.3 |
| | $ | — |
| | $ | 26.2 |
| | $ | — |
| | $ | 26.2 |
|
負債 | — |
| | (16.6 | ) | | — |
| | (16.6 | ) | | — |
| | (17.3 | ) | | — |
| | (17.3 | ) |
投資證券,包括共同基金 | 11.0 |
| | 2.5 |
| | — |
| | 13.5 |
| | — |
| | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
|
對於公開交易的投資證券,包括共同基金,公允價值是根據所報市場價格確定的,因此這類投資被歸類為一級投資,其他投資證券主要由被列為二級的貨幣市場賬户組成,該公司使用標準定價模型和所有重要投入(如收益率曲線、報價現貨和遠期匯率)的市場假設來確定其衍生工具的公允價值。因此,公司的衍生工具被列為二級產品。
第一季度2019,該公司收購了一項股權投資$18.3百萬,在活躍的交易所交易,因此具有容易確定的公允價值。在…2019年9月30日,股權投資的公允價值是$11.0百萬。對於具有容易確定的公允價值的股票投資2019年9月30日,公司記錄$1.1百萬和$7.3百萬其他費用(收入)中未實現的損失,在精簡的綜合業務報表中淨額三九月期2019年9月30日.
金融工具
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款、衍生工具、應付票據以及短期和長期債務。流動金融資產和負債的賬面價值,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和短期債務,由於此類票據的短期到期而近似公允價值。公司債務和衍生工具的公允價值分別在腳註9和腳註10中披露。
非經常性公允價值計量
公司的非金融資產按公允價值非經常性計量,包括不動產、廠房和設備、商譽、無形資產和某些其他資產。
該公司的商譽和無限期無形資產使用貼現現金流進行公允估值.商譽減值測試需要大量使用判斷和假設,包括確定報告單位;向報告單位分配資產和負債;估算未來現金流量、業務增長率、終端價值和貼現率。根據既定的減值準則對無限期無形資產進行測試,還需要大量使用判斷和假設,例如現金流量預測、終端價值、特許權使用費、適用情況下的繳費交叉收費和貼現率。因此,這些公允價值計量屬於公允價值層次的三級。這些資產和某些負債是根據非經常性的公允價值計量的,作為公司年度減值測試的一部分,並視情況需要而定。
下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日按三級公允價值非經常性計量的資產:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
善意 | $ | — |
| | $ | 1,039.5 |
|
無限期無形資產 | 1,242.1 |
| | 3,698.0 |
|
| $ | 1,242.1 |
| | $ | 4,737.5 |
|
截至2018年12月31日,某些報告單位和某些無形資產的商譽根據公司的年度減值測試和其他必要測試按公允價值入賬,而2019年9月30日只有某些無形資產按公允價值入賬(見腳註7)。
當有事件或情況表明賬面金額可能無法通過未來的未貼現現金流收回時,公司會檢查不動產、廠房和設備的減值情況。如果公司認定存在減值,賬面金額將減為公允價值。
待售資產的賬面價值和估計公允價值計量被歸類為三級公允價值,因為公允價值使用了大量不可觀測的投入(見腳註2)。
腳註17-段信息
與該公司保留商業業務的決定有關,該公司從2019年第三季度開始調整其管理和部門報告結構。本公司經營及報告財務及營運資料如下:四部分:
|
| | | | |
段段 | | 關鍵品牌 | | 初級產品描述 |
家用電器和廚具 | | Calfelon,CRock-Pot,Coffee先生,Oster和Sunbeam先生 | | 家庭用品,包括廚房用具、美食炊具、麪包器和餐具 |
食品和商業 | | Ball,FoodSaver,Rubberaid,Rubberaid商業產品和Sistema | | 食品儲存和家庭儲存產品,新鮮保存 產品,真空密封產品,商業清潔和維護解決方案,衞生系統和材料處理解決方案。
|
家庭與户外生活 | | Chesapeake Bay Candle,Coleman,Contigo,Exofficio,First Alert,Marmot,Woodwick和揚基Candle | | 產品適用於户外相關活動,家居香精產品及相關家居及保安產品。 |
學習與發展 | | Aprica,BabyJogger,Dymo,Elmer‘s,Show,Graco,Sketch先生,NUK,紙張伴侶,Parker,Prismacolor,Sharpy,Tigex Waterman和X-Acto | | 書寫工具,包括標記和熒光筆、筆和鉛筆;藝術產品;基於活動的粘合劑和切割產品;標籤解決方案;嬰兒用品和嬰兒護理產品。 |
這種新結構反映了首席經營決策者為決策目的定期評估信息的方式,包括資源分配。
該公司還向其部門提供一般的公司服務,這些服務將作為非經營部門,公司報告。亞細亞
由於決定保留截至2018年9月30日的3個月和9個月的商業業務、淨銷售額和營業收入(虧損),以及截至2018年12月31日的部分資產已被重新調整為新的部門結構。
按部門分列的選定信息見下表(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售淨額(1) | | | | | | | | |
家用電器和廚具 | | $ | 430.1 |
| | $ | 453.6 |
| | $ | 1,121.5 |
| | $ | 1,215.1 |
|
食品和商業 | | 473.2 |
| | 539.4 |
| | 1,307.4 |
| | 1,431.2 |
|
家庭與户外生活 | | 723.2 |
| | 726.5 |
| | 2,055.2 |
| | 2,137.9 |
|
學習與發展 | | 824.1 |
| | 829.2 |
| | 2,254.4 |
| | 2,274.9 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
|
| | $ | 2,450.6 |
| | $ | 2,548.7 |
| | $ | 6,738.5 |
| | $ | 7,061.1 |
|
| | | | | | | | |
營業收入(損失)(2) | | | | | | | | |
家用電器和廚具 | | $ | (595.0 | ) | | $ | (1,568.8 | ) | | $ | (592.9 | ) | | $ | (1,550.2 | ) |
食品和商業 | | 32.8 |
| | (1,697.6 | ) | | 152.8 |
| | (1,599.6 | ) |
家庭與户外生活 | | (180.7 | ) | | (4,300.4 | ) | | (163.0 | ) | | (4,283.2 | ) |
學習與發展 | | 182.1 |
| | (159.2 | ) | | 487.6 |
| | 102.5 |
|
其他 | | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | 3.4 |
|
企業 | | (71.1 | ) | | (97.7 | ) | | (208.9 | ) | | (290.0 | ) |
重組 | | (2.9 | ) | | (12.4 | ) | | (21.3 | ) | | (64.1 | ) |
| | $ | (634.8 | ) | | $ | (7,835.1 | ) | | $ | (345.7 | ) | | $ | (7,681.2 | ) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
分段資產 | | | | | | | | |
家用電器和廚具 | | | | | | $ | 1,610.4 |
| | $ | 2,134.5 |
|
食品和商業 | | | | | | 3,237.6 |
| | 3,185.8 |
|
家庭與户外生活 | | | | | | 4,101.1 |
| | 4,103.2 |
|
學習與發展 | | | | | | 4,805.7 |
| | 4,882.1 |
|
企業 | | | | | | 1,288.7 |
| | 1,151.9 |
|
| | | | | | $ | 15,043.5 |
| | $ | 15,457.5 |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | 三個月到9月30日, |
| | | | | | 2019 | | 2018 |
商譽和無限期無形資產減值(3) | | | | |
家用電器和廚具 | | | | | | $ | 606.9 |
| | $ | 1,604.5 |
|
食品和商業 | | | | | | — |
| | 1,802.1 |
|
家庭與户外生活 | | | | | | 217.1 |
| | 4,370.1 |
|
學習與發展 | | | | | | — |
| | 351.3 |
|
| | | | | | $ | 824.0 |
| | $ | 8,128.0 |
|
| |
(2) | 按部門分列的營業收入(損失)是指銷售淨額減去銷售產品、SG&A和商譽減值、無形資產和其他資產的成本。某些業務性質的公司開支主要是按銷售淨額分配給業務部門的。公司折舊和攤銷按銷售比例分配給各部門,幷包括在分部營業收入中。 |
| |
(3) | 在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,由於公司每年進行其他無限期無形減值測試,公司記錄了減值費用,以反映與公司某些無限期商標和商譽有關的無形資產減值。 |
下表按主要產品類別、來源和地理分列了所述期間的收入(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 家用電器和廚具 | | 食品和商業 | | 家庭與户外生活 | | 學習與發展 | | 其他 | | 共計 |
家用電器和廚具 | $ | 430.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 430.1 |
|
食品和商業產品 | — |
| | 473.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 473.2 |
|
聯網家庭與安全 | — |
| | — |
| | 112.1 |
| | — |
| | — |
| | 112.1 |
|
家香 | — |
| | — |
| | 254.9 |
| | — |
| | — |
| | 254.9 |
|
户外娛樂 | — |
| | — |
| | 356.2 |
| | — |
| | — |
| | 356.2 |
|
嬰兒和父母 | — |
| | — |
| | — |
| | 300.2 |
| | — |
| | 300.2 |
|
寫字 | — |
| | — |
| | — |
| | 523.9 |
| | — |
| | 523.9 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 430.1 |
| | $ | 473.2 |
| | $ | 723.2 |
| | $ | 824.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2,450.6 |
|
| | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 296.8 |
| | $ | 412.5 |
| | $ | 536.5 |
| | $ | 605.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1,851.0 |
|
國際 | 133.3 |
| | 60.7 |
| | 186.7 |
| | 218.9 |
| | — |
| | 599.6 |
|
共計 | $ | 430.1 |
| | $ | 473.2 |
| | $ | 723.2 |
| | $ | 824.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2,450.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 家電和廚具 | | 食品和商業 | | 家庭與户外生活 | | 學習與發展 | | 其他 | | 共計 |
家用電器和廚具 | $ | 453.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 453.6 |
|
食品和商業產品 | — |
| | 539.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 539.4 |
|
聯網家庭與安全 | — |
| | — |
| | 96.4 |
| | — |
| | — |
| | 96.4 |
|
家香 | — |
| | — |
| | 261.0 |
| | — |
| | — |
| | 261.0 |
|
户外娛樂 | — |
| | — |
| | 369.1 |
| | — |
| | — |
| | 369.1 |
|
嬰兒和父母 | — |
| | — |
| | — |
| | 301.4 |
| | — |
| | 301.4 |
|
寫字 | — |
| | — |
| | — |
| | 527.8 |
| | — |
| | 527.8 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 453.6 |
| | $ | 539.4 |
| | $ | 726.5 |
| | $ | 829.2 |
| | $ | — |
| | $ | 2,548.7 |
|
| | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 319.1 |
| | $ | 482.9 |
| | $ | 532.8 |
| | $ | 596.5 |
| | $ | — |
| | $ | 1,931.3 |
|
國際 | 134.5 |
| | 56.5 |
| | 193.7 |
| | 232.7 |
| | — |
| | 617.4 |
|
共計 | $ | 453.6 |
| | $ | 539.4 |
| | $ | 726.5 |
| | $ | 829.2 |
| | $ | — |
| | $ | 2,548.7 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 家電和廚具 | | 食品和商業 | | 家庭與户外生活 | | 學習與發展 | | 其他 | | 共計 |
家用電器和廚具 | $ | 1,121.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,121.5 |
|
食品和商業產品 | — |
| | 1,307.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,307.4 |
|
聯網家庭與安全 | — |
| | — |
| | 286.8 |
| | — |
| | — |
| | 286.8 |
|
家香 | — |
| | — |
| | 623.4 |
| | — |
| | — |
| | 623.4 |
|
户外娛樂 | — |
| | — |
| | 1,145.0 |
| | — |
| | — |
| | 1,145.0 |
|
嬰兒和父母 | — |
| | — |
| | — |
| | 826.2 |
| | — |
| | 826.2 |
|
寫字 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,428.2 |
| | — |
| | 1,428.2 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 1,121.5 |
| | $ | 1,307.4 |
| | $ | 2,055.2 |
| | $ | 2,254.4 |
| | $ | — |
| | $ | 6,738.5 |
|
| | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 730.8 |
| | $ | 1,132.7 |
| | $ | 1,476.8 |
| | $ | 1,626.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4,966.7 |
|
國際 | 390.7 |
| | 174.7 |
| | 578.4 |
| | 628.0 |
| | — |
| | 1,771.8 |
|
共計 | $ | 1,121.5 |
| | $ | 1,307.4 |
| | $ | 2,055.2 |
| | $ | 2,254.4 |
| | $ | — |
| | $ | 6,738.5 |
|
| | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 家電和廚具 | | 食品和商業 | | 家庭與户外生活 | | 學習與發展 | | 其他 | | 共計 |
家用電器和廚具 | $ | 1,215.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,215.1 |
|
食品和商業產品 | — |
| | 1,431.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,431.2 |
|
聯網家庭與安全 | — |
| | — |
| | 273.5 |
| | — |
| | — |
| | 273.5 |
|
家香 | — |
| | — |
| | 648.8 |
| | — |
| | — |
| | 648.8 |
|
户外娛樂 | — |
| | — |
| | 1,215.6 |
| | — |
| | — |
| | 1,215.6 |
|
嬰兒和父母 | — |
| | — |
| | — |
| | 848.7 |
| | — |
| | 848.7 |
|
寫字 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,426.2 |
| | — |
| | 1,426.2 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
| | 2.0 |
|
共計 | $ | 1,215.1 |
| | $ | 1,431.2 |
| | $ | 2,137.9 |
| | $ | 2,274.9 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 7,061.1 |
|
| | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 806.4 |
| | $ | 1,257.1 |
| | $ | 1,532.0 |
| | $ | 1,607.1 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 5,204.6 |
|
國際 | 408.7 |
| | 174.1 |
| | 605.9 |
| | 667.8 |
| | — |
| | 1,856.5 |
|
共計 | $ | 1,215.1 |
| | $ | 1,431.2 |
| | $ | 2,137.9 |
| | $ | 2,274.9 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 7,061.1 |
|
腳註18-訴訟和意外開支
公司在正常經營過程中會受到各種索賠和訴訟,包括不時發生的合同糾紛、僱用和環境問題、產品和一般責任索賠、公司侵犯他人知識產權的索賠、消費者和就業團體訴訟。一些法律程序包括懲罰性和補償性損害賠償要求。在正常的業務過程中,公司還受到監管和政府的檢查、信息要求和傳票、詢問、調查,並受到法律行動和訴訟的威脅。在這種正式和非正式的詢問中,公司收到了許多與其活動的各個方面有關的文件、證詞和信息的請求、傳票和命令。
證券訴訟
在股東派生訴訟中,公司現任和前任高管和董事中的某些人已被點名。2018年10月29日,一名股東提交了一份所謂的衍生品訴訟,Streicher訴Polk等人案.,在美國特拉華州地區法院(“史翠徹(“派生訴訟”),據稱是代表公司針對公司的某些現任和前任高級人員和董事。2018年10月30日,另一位股東提交了一份所謂的衍生品訴訟,Martindale訴Polk等人.,在美國特拉華州地區法院(“馬丁代爾(衍生訴訟),聲稱代表公司對同一被告提出實質上類似的申索。這些投訴除其他外,指控違反聯邦證券法、違反信託責任、不當得利和浪費公司資產。這些索賠所依據的事實指控與關於Newell Brands公司。證券訴訟在美國新澤西州地區法院待審,下文將作進一步説明。這些申訴要求公司從被告個人那裏得到未具體説明的損害和賠償,要求支付費用和律師費,並指示公司改革某些治理和內部程序。這個史翠徹導數行為與馬丁代爾衍生行動已經合併,案件現在被稱為關於Newell Brands公司。衍生訴訟() “Newell品牌衍生行動“),在美國特拉華州地區法院待審。2019年1月31日,美國特拉華州地區法院暫停了Newell Brands衍生訴訟,等待在關於Newell Brands公司。證券訴訟和俄克拉荷馬州消防員養卹金和退休制度訴Newell Brands公司等。(見下文)。
該公司及其現任和前任高級人員和董事已被指定為被告,這是根據2016年4月收購Jarden的S-4登記聲明和招股説明書(“登記聲明”),代表所有根據或可追溯到S4登記聲明和招股説明書(“登記聲明”)在新澤西州高等法院提起的證券集體訴訟的被告。該訴訟於2018年9月6日提交,標題為俄克拉荷馬州消防員養老金和退休制度訴Newell Brands公司,等。,民事訴訟編號哈德-L-003492-18。執行申訴指控某些違反證券法的行為,其中包括被告在註冊報表中就公司財務結果、趨勢和指標作出了一些重大的虛假和誤導性陳述和遺漏。原告要求賠償損害賠償以及律師費和費用等救濟,但沒有具體説明所要求的損害賠償數額。公司打算大力為訴訟辯護。
該公司及其某些高級人員已被點名為被告二推定的證券集體訴訟,每起訴訟都代表所有購買或以其他方式獲得的人向美國新澤西州地區法院提起
該公司的普通股在2017年2月6日至2018年1月24日之間。第一宗訴訟於2018年6月21日提起,標題如下:Buck縣僱員退休基金,分別並代表處境類似的所有其他人訴Newell Brands Inc.、Michael B.Polk、Ralph J.Nicoletti和James L.Cunningham,III,民事訴訟編號2:18-CV-10878(美國新澤西州地區法院)。第二次訴訟於2018年6月27日提起,標題為Matthew Barnett,分別並代表處境類似的所有其他人訴Newell Brands Inc.、Michael B.Polk、Ralph J.Nicoletti和James L.Cunningham,III,民事訴訟編號2:18-CV-11132(美國新澤西州地區法院)。2018年9月27日,法院將這兩起案件合併為第18-cv-10878(Jmv)(Jbc)民事訴訟。關於Newell Brands公司。證券訴訟。法院還任命漢普郡縣議會養恤基金為合併案的主要原告。執行申訴指控某些違反證券法的行為,其中包括被告在2017年2月6日至2018年1月24日期間就該公司的業務、業務和前景作出了一些重大的虛假和誤導性陳述和遺漏。原告要求賠償損害賠償、律師費和費用等救濟,但沒有具體説明所要求的損害賠償數額。公司打算大力為訴訟辯護。
Jarden收購
根據“特拉華普通公司法”(“DGCL”),任何Jarden股東如果不投票贊成通過合併協議,並以其他方式遵守“DGCL”第262節的規定,有權要求特拉華州法院按照“DGCL”第262節的規定,對他或她的Jarden普通股股份進行評估。截至2018年12月31日,持不同意見的股東集體持有約2.9百萬Jarden普通股的股票已遞交(而不是撤回)給Jarden的書面估價要求。兩份獨立的鑑定請願書,稱為Dunham每月分配基金訴Jarden公司,案件編號:ACH 12454-VCS(特拉華州法院),以及MerianCapitalLP訴Jarden公司案件編號:12456-VCS(特拉華州法院)分別於2016年6月14日由10名據稱的Jarden股東提交,根據DGCL第262節,要求評估他們所持有的Jarden普通股股份的公允價值。第三份鑑定請願書,杉木價值總基金,LP訴Jarden公司案件編號:12546-VCS(特拉華州法院),由兩名據稱的Jarden股東於2016年7月8日提交,根據DGCL第262節,尋求評估他們所持有的Jarden普通股股份的公允價值。第四份鑑定請願書,Veritian Partners總基金LTP訴Jarden公司案件編號:ACL 12650-VCS(特拉華州法院),由兩名據稱的Jarden股東於2016年8月12日提交,根據DGCL第262節,尋求評估他們所持有的Jarden普通股股份的公允價值。2016年10月3日或10月3日左右,上述請願書被合併,以便根據第12456號案件聯合起訴,除下文另有規定外,訴訟仍在進行中。總共持有大約10.6百萬前Jarden股票最初在這些行動中有代表。
2017年7月5日和2017年7月6日,Jarden和十一位持不同意見的股東,特別是MerianCapital ERISA LP、MerianCapital LP、MerianCapitalII LP、Dunham月度分配基金、WCM備選方案:事件驅動基金、Westchester合併套利戰略套筒JNL多經理替代基金、JNL/Westchester資本事件驅動基金、WCM主信託基金、合併基金、合併基金VL和SCA JP Morgan Westchester(統稱為“清算人”),就大約達成了和解協議。7.7百萬前Jarden股份(集體,“和解協議”)。根據和解協議,作為交換條件,和解請願人撤回了各自對Jarden普通股股份的估價要求,並充分和最後釋放了所有索賠,除其他外,他們收到了“合併協議”規定的最初合併考慮,具體而言:(1)0.862持有Newell普通股的股份,以及(2)$21.00以現金形式,每股Jarden普通股(統稱“合併考慮”),不包括任何和所有其他利益,包括但不限於獲得應計利息、股息和/或分配的權利。因此,根據和解協議的條款,Newell發佈了6.6百萬紐韋爾普通股股份給清算請願人(代表合併考慮的股票部分),並授權向清算申請人支付大約$162百萬(代表合併考慮的現金部分)。特拉華州法院駁回了對定居請願人的鑑定要求,但有偏見。
在和解之後,約2.9百萬前Jarden公司的股票在訴訟程序中仍未發行。根據該公司在Jarden收購收盤日的股價計算,可歸因於此類股票的合併考慮價值大約為$171百萬總的來説。法院確定,這些持不同意見的股東持有的Jarden普通股股份的公允價值是以現金支付的,可能低於或高於根據“合併協議”這些Jarden股東本應享有的合併考慮。
2019年7月19日,法院發佈命令,裁定合併之日剩餘的Jarden股份的公允價值為$48.31每股,大約反映$140百萬支付給其餘持不同意見的人的價值
股東們。法院還命令支付應計利息,按季度計算,從結算之日起計至付款之日止。截至2019年9月30日,法院裁決的應計利息總額約為$37.0百萬。2019年7月26日,其餘持不同意見的股東提交了一份請求重新辯論的動議,要求法院將其估值修正為不低於$59.21每股。2019年9月16日,法院駁回了請求重新辯論的動議,並確認$48.31每股估值。法院於2019年10月2日作出判決。2019年10月4日,該公司支付了約為$177百萬,這就切斷了判決金額上的利息積累。2019年11月1日,其餘持不同意見的股東向特拉華州最高法院提交了上訴通知。
兒童杯召回
2019年6月,該公司的一家子公司進行了內部調查,以確定與家庭和户外生活部門的一條生產線有關的問題的根本原因,該公司的一家零售商向該公司報告了這一問題。該公司確定,由於一個問題很少發生,但在隨機的基礎上,在製造過程中,吉茲莫兒童杯可能會給用户一個潛在的安全問題,因為硅酮噴口可能會脱離尼龍底座。該公司向消費者產品安全委員會和加拿大衞生部報告了這一問題,並向零售客户發出了退貨授權通知,結果是$13.0百萬截至2019年6月30日的三個月期間淨收入減少。該公司於2019年8月27日宣佈召回該產品,如果消費者有受影響的產品,將為他們提供更換蓋子。截至2019年9月30日,該公司有義務償還零售商因退貨而引起的運輸和處理費用,該公司對此作出了最佳估計。該公司於2019年8月27日宣佈召回該產品,如果消費者有受影響的產品,將為他們提供更換蓋子。該公司目前估計它可能招致$10.0百萬到$15.0百萬與此事項有關的費用。
環境事項
該公司參與涉及聯邦和州環境法律和法規的各種事項,包括該公司已被美國環境保護局(“美國環境保護局”)和某些州環境機構確認為受污染場地的潛在責任方(“PRP”)的事項,根據CERCLA和同等的州法律。在評估其環境反應成本時,公司考慮了幾個因素,包括公司在每個場地相對於其他PRPS的體積貢獻的程度;廢物種類;現有費用分攤和其他適用協議的條件;其他PRPS分擔必要費用的財政能力;該公司在類似地點的先前經驗;公司可以利用的環境研究和成本估算;通貨膨脹對成本估計的影響;以及公司和其他各方作為PRPS的地位有多大的爭議。
公司估計與這些事項有關的環境補救費用2019年9月30日,曾$44.2百萬,包括在精簡的綜合資產負債表中的其他應計負債和其他非流動負債。不在確定公司的成本預算或準備金時,保險回收被考慮在內,公司的成本估計或準備金也不反映任何現值貼現,除非涉及某些長期運營和維護CERCLA事項。由於與環境調查和反應活動有關的不確定因素,公司在未來確定的需要環境反應費用的地點被確定為PRP的可能性,以及以商業組合收購的地點可能需要環境反應費用的可能性,公司所承擔的實際費用可能與公司的估計不同。
下帕塞克河物質
美國環保局已向100多個實體發出一般通知函(“GNLs”),其中包括該公司和Berol公司,後者是該公司(“Berol”)的子公司,聲稱它們是鑽石鹼超級基金場址的PRPS,其中包括17-帕塞克河下游及其支流的一英里長。七十二GNL接受者,包括該公司代表自己及其子公司Berol Corporation(“公司當事方”),已經接管了對帕塞克河下游進行補救性調查(“RI”)和可行性研究(“FS”)的工作。2014年4月11日,美國環保局發佈了一份“源頭控制早期行動重點可行性研究”(“FFS”),其中提出了對帕塞克河下游8.3英里以下地區進行補救的四種備選方案。美國環境保護局對其清潔替代品的成本估計約為$315百萬大約$3.2十億資本成本加上$0.5百萬到$1.8百萬的年度維持費30年數,其首選的替代方案估計費用約為$1.7十億加上額外的$1.6百萬的年度維持費30年數。2015年2月,參與締約方向美國環保局提交了一份國際環境倡議草案,隨後於2015年4月提交了一份FS草案。該草案提出了各種補救帕塞克河下游17英里的備選方案,從“不採取行動”備選方案,到針對整個下游17英里河段的定點補救,到符合美國環保局為較低地區規定的美國環保局優先選擇的補救行動。8.3英里,加上監測的自然恢復和有針對性的補救,在上9英里。這些替代方案的成本估計約為$28.0百萬到$2.7十億,包括相關操作、維護和監測費用。美國環保局在2019年6月發佈了一份有條件的國際扶輪報告。
美國環境保護局發佈了一份較低級別的決定記錄8.32016年3月帕塞克河下游英里(“2016年棒”)。2016年的Rod最終確定了FFS中提出的首選補救方案,美國環保局估計,這將花費更多的費用。$1.4十億。在2016年羅德公佈後,美國環保局發佈了較低的GNL。8.3下帕塞克河(“2016 GNL”)至多個實體的英里數,顯然包括最初GNL的所有接收方,包括公司各方以及其他幾個實體。2016年的GNL規定,美國環保局希望確定西方化學公司(“OCC”)是否會自願為較低的公司進行補救設計。8.3在執行了一項補救設計協議之後,美國環境保護局計劃開始談判一項補救行動同意令,“根據該法令,OCC和其他主要的PRPS將執行和/或支付美國環保局為較低的人選擇的補救措施。8.3帕塞克河下游數英里,並償還美國環境保護局為下帕塞克河支付的費用。“
2016年9月,OCC和EPA簽署了一項關於同意實施補救設計的行政命令。2017年3月30日,美國環保局發出一封信,提供現金結算,金額為$0.3百萬至20個PRPS,不包括公司當事方,對CERCLA的責任(有保留,如自然資源損害)在較低的8.3帕塞克河下游數英里。美國環保局在相關信函中進一步指出,現金出讓可能適合於“與向帕塞克河下游排放二噁英、呋喃或多氯聯苯無關的其他締約方”。然後,在2017年9月18日的一封信中,美國環保局宣佈了一項分配程序,涉及所有GNL接收者,除了那些參與第一輪現金套現結算的人和五個公共實體。信中確認,美國環保局預計最終將向多個締約方提供現金結算,並預計“負責釋放二噁英、呋喃和/或多氯聯苯的私人prps將降低ou 2的排放。8.3補救行動。“目前尚不清楚任何清理工作的費用將如何分配給任何一方,包括公司各方或任何其他實體。該地點還須接受自然資源損害評估。
在與美國環保局討論了2015年的FS草案,以及美國環保局發佈2016 Rod之後,與會各方重新將FS重點放在帕塞克河上游9英里處。締約方於2019年8月12日提交了一份臨時補救措施草案(“IR FS草案”)的大部分內容,提出了從“不採取進一步行動”到針對補救後表面加權平均濃度的不同目標的定向疏浚和封頂等補救辦法。這些替代方案的成本估計約為$6百萬到$460百萬。環保局已表示,它的目標是在2019年年底前完成紅外飛行任務,並在2020年第四季度發佈一份關於最高9英里的決定記錄。
OCC聲稱,它有權要求Maxus能源公司(“Maxus”)賠償其與鑽石鹼超級基金網站有關的責任,OCC還聲稱,Maxus的母公司YPF、S.A.和某些其他附屬公司(“YPF實體”)同樣必須賠償OCC,包括根據“另一自我”理論。2016年6月17日,Maxus及其某些附屬公司在美國特拉華州破產法院提起了第11章破產案。在這一程序中,YPF實體正試圖解決它們可能對Maxus和其他正在經歷第11章破產的Maxus實體承擔的任何責任。經修訂的第11章清算計劃於2017年7月生效。在這一計劃的同時,Maxus和包括公司在內的某些其他各方就某些費用達成了共同分擔釋放協議(“帕塞克釋放”),但與最終補救辦法無關。
2018年6月30日,OCC起訴120當事人,包括公司和Berol,在美國新澤西州地區法院(“OCC訴訟”)。OCC隨後對另外5名被告提出了單獨的相關申訴。OCC訴訟包括根據CERCLA對費用回收、分擔和聲明性判決提出的索賠、反訴和交叉索賠.目前,針對被告的索賠、反訴和交叉索賠的主要重點是調查、設計和補救“刑事訴訟法”的過去和未來的某些費用。17-帕塞克河下游及其支流的一英里長,但須受帕塞克河釋放的支流除外。然而,申訴指出,如果環境保護局為現場的其他部分選擇補救行動或完成自然資源損害評估,OCC今後可能會擴大其索賠範圍。鑑於與這一事項有關的不確定性,包括美國環保局仍在審查金融服務,尚未為調查和最終補救制定分配框架或達成協議,而且有可能就費用和費用分攤問題進一步提起訴訟,目前尚不清楚公司各方可能承擔的責任或責任的程度。OCC在隨後提交的一份文件中稱,在美國環境保護局決定紐瓦克灣補救措施後,它“預期”會對“紐瓦克灣”提出更多的索賠。紐瓦克灣也是鑽石鹼超級基金網站的一部分。
根據目前已知的事實和情況,公司不認為這一事項合理地可能對公司的經營結果產生重大影響,除其他因素外,因為還有許多其他各方可能分擔補救和/或損害的任何費用。然而,如果與這一事項有關的一項或多項不利決定,則可能會對由此產生的最終責任和對公司經營結果的影響產生重大影響。
由於與環境調查和反應活動有關的不確定因素,公司在未來確定的需要環境反應費用的地點被確定為PRP的可能性,以及以商業組合收購的地點可能需要環境反應費用的可能性,公司所承擔的實際費用可能與公司的估計不同。
佛吉尼亞弗雷德裏克縣
2019年2月,該公司下屬的Rubberaid商業產品有限責任公司(“Rubber使女商業產品”)在弗吉尼亞州弗雷德裏克縣被弗吉尼亞州環境質量司司長和州空氣污染控制委員會起訴。申訴稱,Rubberaid商業產品在獲得空中許可證之前,在其一個設施非法建造和操作某些設備,一旦簽發許可證,就不遵守許可證規定的某些報告義務,並尋求未具體説明的民事處罰和禁令救濟。雙方於2019年9月簽署了一項同意令,根據該命令,Rubberaid商業產品支付的民事罰款約為$0.2百萬並同意進行特定的環境合規活動,從而駁回投訴並解決問題。
其他事項
雖然公司管理層不能肯定地預測這些程序的最終結果,但它認為,公司程序的最終解決辦法,包括它可能需要支付的超過保留金額的任何數額,將不會對公司的綜合財務報表產生重大影響,除非上文另有説明。
在正常的業務過程中,作為收購和剝離戰略的一部分,公司可以就法律、環境、產品責任、税收或其他類型的問題提供某些陳述和賠償。根據這些陳述和賠償的性質,由於公司義務的條件性質以及每項協議所涉及的獨特事實和情況,無法預測所有這些協議下的最高潛在付款額。從歷史上看,公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有重大影響。
截至2019年9月30日,該公司大約$64百萬在備用信用證中,主要涉及本公司的自保項目,包括職工補償、產品責任和醫療費用。
腳註19-後續事件
從該公司的加速改造計劃開始,2018年期間,該公司批准了一項銷售其Mapa/Spontex和Quickie清潔工具(“Quickie”)業務的計劃。截至2019年9月30日和2018年12月31日,這些業務已被歸為公司精簡綜合資產負債表中的待售業務,並在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內被列為公司精簡綜合業務報表中的一項停業業務。管理層於2019年10月結束,不再繼續出售Mapa/Spontex和Quickie業務。根據這些業務的財務狀況,與預期收益相比,公司決定保留這些業務將使其對公司的價值最大化。從2019年第四季度開始,Mapa/Spontex和Quickie業務將不再被歸類為公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表中的待售業務,也不再在公司截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的財政年度綜合業務報表中作為停業業務列報。公司預計記錄的費用約為$16百萬2019年第四季度,有關折舊和攤銷費用的數額,如果資產連續歸類為持有和使用的話,就會記錄在以往各期間。Mapa/Spontex和Quickie業務產生了收入$118百萬和$353百萬二、二次損失和經營損失$223百萬和$270百萬在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,分別在公司精簡的綜合業務報表中扣除税後的虧損列報。截至2019年9月30日的3個月和9個月的營業損失包括$237百萬和$311百萬分別。截至2019年9月30日,Mapa/Spontex和Quickie公司擁有資產$683百萬的責任$194百萬,在公司精簡的綜合資產負債表中按待出售的資產和負債分類。該公司仍在評估保留的Mapa/Spontex和Quickie業務將被納入其中的部門,但管理層預計這些業務將包括在食品和商業部門。
2019年10月25日,該公司向其持有人發出贖回通知5.00%高級票據到期2023年贖回全部$300百萬截至2019年11月25日已發行和未付票據本金總額根據贖回通知書,公司將贖回債券的全部本金總額,贖回價格為102.5% (見注9)。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
以下討論和分析提供了管理層認為與對Newell Brands公司(“Newell Brands”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的綜合財務狀況和運營結果的評估和理解相關的信息。討論應結合所附的精簡合併財務報表及其附註一併閲讀。
業務概況
Newell Brands是一家全球領先消費品公司,擁有強大的知名品牌組合,其中包括紙張Mate、Sharpy、Dymo、世博會、Parker、Elmer‘s、Coleman、Marmot、Oster、Sunbeam、FoodSaver、Coffee先生、Rubberaid商業產品、Graco、嬰兒Jogger、NUK、Calfraon、Rubberaid、Contigo、First Alert和揚基-Candle。對於數以億計的消費者來説,Newell Brands讓他們的生活變得更美好,他們在那裏生活、學習、工作和玩耍。
經營策略
2018年,Newell Brands宣佈了加速轉型計劃,該計劃旨在加速價值創造,並更迅速地將投資組合轉變為一個最佳位置,以充分利用該公司在創新、設計和電子商務方面的得天獨厚的能力。加速轉型計劃旨在通過向股東提供有意義的資本回報和加強運營和財務業績,同時使資產負債表去槓桿化,顯著增加股東價值。
作為公司加速轉型計劃的一部分,2018年期間,該公司宣佈正在為其工業和商業產品資產探索戰略選擇,其中包括Waddington Group、Process Solutions、Rubberaid Business Products、Rexair和Mapa/Spontex業務,以及非核心消費業務,包括Jostens、純漁業、Rawling、Rubberaid Outhome、Closet、垃圾和Garage、Goody Products和US.Play Cards業務。除商業業務外,這些業務被歸類為停業經營。以往各期已重新分類,以符合目前的列報方式。2018年和2019年期間,該公司出售了Goody產品公司。(“Goody”),Jostens,Inc.(“Jostens”),純漁業公司。(“純粹捕魚”),過程解決方案,羅林斯體育用品公司。(“羅林斯”)、Rexair和Waddington集團公司。(“Waddington”)和其他相關子公司,作為加速轉型計劃的一部分。
由於戰略的改變,管理層提出建議,並於2019年7月批准了該公司的決定,不再繼續銷售大多數橡膠女傭商業產品、橡膠女傭户外用品、衣櫥、垃圾、車庫和清潔業務(“商業業務”)。維持這一業務的決定是基於Rubberaid商業產品品牌的實力、其在一個龐大且不斷增長的類別中的競爭地位,以及它在現金流產生、收入增長和利潤率擴張方面的記錄。目前的管理團隊認為,保留這一業務將進一步增加公司的價值創造機會。以往各期已重新分類,以符合目前的列報方式。因此,從2019年第三季度開始,商業業務不再被歸類為公司精簡綜合資產負債表中的待售業務,也不再被歸為公司精簡綜合經營報表中已停止的業務。商業業務是在食品和商業部門報告的所有期間提出的。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司記錄了一筆3 970萬美元的費用,涉及如果商業業務連續歸類為持有和使用的話,在以前各期中記錄的折舊和攤銷費用。在2019年7月作出決定時,該公司正在繼續探討是否可能剝離Quickie清潔工具(“Quickie”)業務,以前屬於與商業企業相同的處置組。詳情見綜合財務報表附註1和2。
從該公司的加速轉型計劃開始,2018年期間,該公司批准了一項出售Mapa/Spontex和Quickie的計劃。截至2019年9月30日和2018年12月31日,這些業務已被歸為公司精簡綜合資產負債表中的待售業務,並在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內被列為公司精簡綜合業務報表中的一項停業業務。該公司已於2019年10月達成協議,不再繼續出售Mapa/Spontex和Quickie業務。根據這些業務的財務狀況,相對於預期的銷售收益,公司決定保留這些業務將使其對公司的價值最大化。從2019年第四季度開始,Mapa/Spontex和Quickie業務將不再被歸類為公司綜合資產負債表中的待售業務,也不會在公司的綜合業務報表中作為停產業務列報。該公司仍在評估保留的Mapa/Spontex和Quickie業務將被納入其中的部門,但管理層預計這些業務將被包括在內。
包括在食品和商業部門。詳情見綜合財務報表附註19。
該公司目前預計將在2019年年底完成其美國紙牌業務的剝離,這將完成該公司目前的剝離計劃。
組織結構
與該公司保留RCP業務的決定有關,該公司從2019年第三季度開始調整其管理和部門報告結構。該公司經營和報告財務和業務信息,分為以下四個部分:
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段段 | | 關鍵品牌 | | 初級產品描述 |
家用電器和廚具 | | Calfelon,CRock-Pot,Coffee先生,Oster和Sunbeam先生 | | 家庭用品,包括廚房用具、美食炊具、麪包器和餐具 |
食品和商業 | | Ball,FoodSaver,Rubberaid,Rubberaid商業產品和Sistema | | 食品儲存和家庭儲存產品,新鮮保存 產品,真空密封產品,商業清潔和維護解決方案,衞生系統和材料處理解決方案。 |
家庭與户外生活 | | Chesapeake Bay Candle,Coleman,Contigo,Exofficio,First Alert,Marmot,Woodwick和揚基Candle | | 產品適用於户外相關活動,家居香精產品及相關家居及保安產品。 |
學習與發展 | | Aprica,BabyJogger,Dymo,Elmer‘s,Show,Graco,Sketch先生,NUK,紙張伴侶,Parker,Prismacolor,Sharpy,Tigex Waterman和X-Acto | | 書寫工具,包括標記和熒光筆、筆和鉛筆;藝術產品;基於活動的粘合劑和切割產品;標籤解決方案;嬰兒用品和嬰兒護理產品。 |
這種新結構反映了首席經營決策者為決策目的定期評估信息的方式,包括資源分配。所有以往各期均已重新分類,以符合目前的報告結構。
該公司還向其部門提供一般的公司服務,這些服務將作為非經營部門,公司報告。
剝離
2019年活動
2019年5月1日,Rexair公司將其Rexair業務出售給Rh ne Capital下屬的投資基金。2.35億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2019年9月30日,該公司記錄了税前損失400萬美元税前淨利160萬美元,分別列在公司精簡的綜合業務報表中,包括在因停止經營而造成的損失中,扣除税後的税額。
2019年5月1日,該公司將其流程解決方案業務出售給了一家RockCapitalPartners,LLC的子公司。5億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2019年9月30日,該公司記錄了税前收益1 320萬美元税前淨虧損880萬美元,分別列在公司精簡的綜合業務報表中,包括在因停止經營而造成的損失中,扣除税後的税額。
2019年6月4日,該公司達成了一項最終協議,將其美國撲克牌業務出售給卡坦迪公司。和Cartamadi Espa S.L.2.2億美元按慣例週轉金和其他結算後調整。該公司預計交易將於2019年第四季度完成,但須符合某些常規條件,包括監管審批。
在三九結束的幾個月2019年9月30日,該公司記錄的減值費用總計2.37億美元和4.23億美元分別包括在公司精簡的綜合業務報表中的因停止經營而蒙受的損失,扣除税額後,與根據估計公允價值減記某些待售業務的淨資產的賬面價值有關。
2018年活動
2018年6月29日,該公司將其團隊體育業務羅林斯(Rawling)出售給了賽德勒股票合夥人(Seidler EquityPartners)管理的一隻基金,並與美國職業棒球大聯盟(Great League Baseball)進行了一4億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司記錄了税前收益570萬美元税前淨虧損1.31億美元,分別列在公司精簡的綜合業務報表中,包括在因停止經營而造成的損失中,扣除税後的税額。
2018年6月29日,該公司將Waddington出售給Novolex控股有限責任公司(NovolexHoldingsLLC)。23億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司記錄的税前收益約為140萬美元和5.99億美元,在公司精簡的綜合經營報表中扣除税後的損失,包括因停止經營而造成的損失。
2018年8月31日,該公司將其Goody業務出售給ACON Investments,L.L.C.管理的一隻基金,價格約為1.1億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。因此,在三九結束的幾個月2018年9月30日,該公司記錄了税前收益2 040萬美元,在公司精簡的綜合經營報表中扣除税後的損失,包括因停止經營而造成的損失。
2018年12月21日,該公司將Jostens出售給一隻由白金股份有限公司管理的基金。13億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。
2018年12月21日,該公司將純漁業出售給Sycamore Partners L.P.管理的一隻基金。13億美元,但須按慣例週轉資金和其他結算後調整數調整。
在截至2018年9月30日的3個月和9個月內,該公司記錄了總計減值費用6.29億美元和11億美元分別列在因停業而蒙受的損失中,在公司精簡的綜合業務報表中扣除與根據估計公允價值減記某些待售業務淨資產的賬面價值有關的税額。
詳情見綜合財務報表附註2。
年度親善及其他無形資產減值測試
在第三季度,管理層歷來進行年度商譽和無限期無形資產減值測試.在2019年財政年度第二季度,公司決定將其年度減值測試日期從7月1日改為12月1日,以使減值測試日期與公司的年度規劃和預算流程以及長期規劃和預測過程更加一致。根據權威會計文獻,公司在2019年第三財季(7月1日)第一天進行了減值測試,並將在12月1日進行減值測試,以確保減值測試日期的改變不會延誤或避免減值費用。因此,截至2019年7月1日,該公司進行了年度減值測試。在最後的三個月和九個月裏2019年9月30日,由於公司的減值測試,公司記錄了減值費用,以反映與公司某些無限期貿易費用有關的無形資產減值。截至2019年7月1日,該公司在第三季度進行了2019年年度商譽減值測試,因此沒有商譽減值費用。
在電器和廚具部門,減值費用6.07億美元記錄在電器和廚具報告部門。在家庭和户外生活部分,減值費用1.51億美元和6 580萬美元分別記錄在家庭香、户外和娛樂報告單位內。某些家用電器和廚具商標的賬面價值超過其公允價值,主要原因是最近宣佈的中國進口關税以及由於新推出的競爭性產品的某些電器類別的市場份額下降而導致的銷售量下降。這兩個因素導致對預測結果的向下修正。某些家庭和户外生活商品名稱的賬面價值超過其公允價值,主要在家庭香報告單位內。報告股已開始經歷產品組合的轉變,預計這種轉變將持續到未來,這導致其一個商品名稱的預測結果向下修正。
鑑於目前與中國的貿易談判以及對該公司業務的潛在影響的不確定性,無法保證該公司為2019年第三季度的善意和無限期無形資產減值測試所作的關於關税影響的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司對某些報告單位的預測現金流、收入和營業收入增長率的假設沒有實現,那麼將來可能需要支付重大減值費用。
詳情見綜合財務報表附註7。
投標要約及贖回
在2019年8月,該公司開始現金招標(“投標報價”),總額約7億美元,最高總本金的某些高級債券。2019年8月,根據投標報價,該公司回購了到期2023年的3.85%的高級債券,2024年到期的4.00%的高級債券,以及2025年到期的3.90%的高級債券,這些債券的總價值約為7.28億美元,不包括應計利息。由於2024年票據本金餘額的一部分根據投標報價作廢,該公司終止了大約1.5億美元的浮動匯率掉期。由於這一債務消滅和浮動匯率掉期的終止,該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,在精簡的綜合業務報表中記錄了2 900萬美元的債務清償損失。詳情見綜合財務報表附註9和10。
2019年10月25日,該公司向持有2023年到期的5.00%高級債券的持有人發出贖回通知,以贖回截至2099年11月25日已發行和未付的全部3億美元債券本金總額。根據贖回通知書,公司將以102.5%的贖回價格贖回債券的全部本金總額(見注9)。
關税和新國庫條例的影響
美國貿易代表(“USTR”)對一些進口到美國的中國商品徵收了更高的關税,從而增加了該公司的成本。該公司在談判中成功地免除了美國對嬰兒用品的大部分關税,這在公司的關税敞口中佔了很大一部分。該公司2019年財政年度對中國商品現行關税的總關税敞口估計為7800萬美元。該公司在很大程度上減輕了其關税風險,部分原因是定價、生產率以及在某些情況下的搬遷。該公司正在監測和規劃301項4B關税,預計將於2019年12月15日生效。然而,美國政府仍在繼續與中國進行貿易談判,這些談判可能會或不會對先前實施的或附加的關税帶來優惠或不利的變化。這些附加關税,以及一年前實施的關税,可能會對該公司的經營業績和現金流產生重大影響,預計2020年的總影響在1.15億美元至1.8億美元之間,主要與我們的電器、廚具和户外娛樂業務有關。該公司將繼續採取緩解措施,以抵消總風險。然而,無法保證該公司在其緩解努力中取得成功。
2019年6月18日,美國財政部和國税局發佈了2017年美國税務改革立法(“2017年税務改革”)和IRC第954(C)(6)條(“臨時條例”)頒佈的臨時條例,以追溯到2017年税制改革頒佈之日。臨時條例力求限制第245 A條允許對從受控制的外國公司收到的某些股息扣除100%的股息,並限制對外國個人控股公司收入適用於從受控制的外國公司收到的某些股息的直接例外。在臨時條例追溯實施之前,2018年,該公司受益於100%的股息扣除額和外國個人控股公司收入的可追溯性例外。該公司對臨時條例進行了分析,並得出結論認為,有關的臨時規定沒有得到有效的發佈。因此,該公司在其精簡的合併財務報表中沒有考慮到臨時條例的影響。2019年9月30日。該公司認為,它有很強的理由支持自己的立場,並認為,它已經達到了更有可能的認識門檻,其立場將維持。然而,由於質疑條例有效性的內在不確定性以及潛在的訴訟程序,無法保證有關的臨時規定將失效,或法院將作出有利於公司的裁決。如果該公司在臨時條例方面的立場無法維持,該公司將被要求確認與2018年財政年度的所得税福利有關的大約1.8億至2.2億美元的所得税費用,這一支出是根據當時已有的條例記錄的。此外,公司可能需要支付任何適用的利息和罰款。該公司打算大力捍衞自己的立場。
業務結果
截至2019年9月30日止的三個月v.V.截至2018年9月30日止的三個月
綜合經營業績
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| 三個月到9月30日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 增加 (減少) | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 2,450.6 |
| | $ | 2,548.7 |
| | $ | (98.1 | ) | | (3.8 | )% |
產品銷售成本 | 1,639.9 |
| | 1,633.3 |
| | 6.6 |
| | 0.4 | % |
毛利 | 810.7 |
| | 915.4 |
| | (104.7 | ) | | (11.4 | )% |
銷售一般費用和行政費用(“SG&A”) | 607.7 |
| | 604.4 |
| | 3.3 |
| | 0.5 | % |
重組費用淨額 | 2.9 |
| | 12.4 |
| | (9.5 | ) | | (76.6 | )% |
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 834.9 |
| | 8,133.7 |
| | (7,298.8 | ) | | (89.7 | )% |
營運損失 | (634.8 | ) | | (7,835.1 | ) | | 7,200.3 |
| | 91.9 | % |
利息費用,淨額 | 74.2 |
| | 105.6 |
| | (31.4 | ) | | (29.7 | )% |
債務清償損失 | 29.0 |
| | — |
| | 29.0 |
| | 100.0 | % |
其他費用(收入),淨額 | 7.0 |
| | 4.2 |
| | 2.8 |
| | 66.7 | % |
所得税前損失 | $ | (745.0 | ) | | $ | (7,944.9 | ) | | $ | 7,199.9 |
| | 90.6 | % |
截至三個月的淨銷售額減少2019年9月30日主要是由於各部門銷售下降,主要是在電器和炊具以及食品和商業部門。這些變動包括不利的外幣變動(約1%)。
截至三個月的產品銷售成本2019年9月30日與前一年期間相比略有增加。公佈的毛利率為33.1%,而上年同期為35.9%。這一變化主要是由於與銷售和通貨膨脹有關的投入成本和關税降低造成的不利影響,而價格和生產率節省的改善部分抵消了這一影響。此外,毛利潤由於公司決定保留商業業務而記錄的累計折舊費用調整而受到不利影響。該公司在2019年第三季度記錄了一筆3 520萬美元的費用,涉及如果商業業務連續歸類為持有和使用的話,在以前各期間將記錄的折舊費用數額。詳情見綜合財務報表附註1、2和6。
截止三個月內SG&A的增長2019年9月30日主要原因是廣告和促銷費用增加,間接費用減少以及節省費用舉措帶來的好處部分抵消了這一增加。
截至三個月的重組費用2019年9月30日和2018主要包括與加速轉型計劃有關的費用,主要包括離職費。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,公司記錄了非現金費用,以反映某些無限期無形資產的減值,分別約為8.24億美元和43億美元。公司2019年年度減值測試沒有商譽減值費用。該公司記錄了約39億美元的非現金費用,以反映與公司2018年減值測試相關的商譽減值。與公司報告部分有關的減值費用如下(以百萬計):
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| | | | | | | |
商譽和無限期無形資產減值 | 三個月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
家用電器和廚具 | $ | 606.9 |
| | $ | 1,604.5 |
|
食品和商業 | — |
| | 1,802.1 |
|
家庭與户外生活 | 217.1 |
| | 4,370.1 |
|
學習與發展 | — |
| | 351.3 |
|
共計 | $ | 824.0 |
| | $ | 8,128.0 |
|
有關減值測試的進一步信息,請參閲以下“精簡綜合財務報表説明”腳註7和公司的重要會計政策和對商譽和無形資產的重要估計。
合併經營虧損佔截至三個月淨銷售額的百分比2019年9月30日和2018分別為25.9%和307%。營業虧損減少的主要原因是減值費用較低,部分抵消了銷售下降、與投入成本和關税有關的通貨膨脹的不利影響。
已結束三個月的利息費用減少2019年9月30日主要原因是債務水平降低。截至三個月的加權平均利率2019年9月30日和2018分別為4.6%和4.2%。
在截至2019年9月30日的三個月內,該公司記錄了與該公司對某些高級債券的投標要約有關的債務清償損失2 900萬美元。詳情見綜合財務報表附註9和10。
有關所得税的資料,見“精簡綜合財務報表説明”腳註12。
業務部門經營業績
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 營業收入(損失) |
| 三個月到9月30日, | | 三個月到9月30日, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 增加 (減少) | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | 增加 (減少) | | %變化 |
家用電器和廚具 | $ | 430.1 |
| | $ | 453.6 |
| | $ | (23.5 | ) | | (5.2 | )% | | $ | (595.0 | ) | | $ | (1,568.8 | ) | | $ | 973.8 |
| | 62.1 | % |
食品和商業 | 473.2 |
| | 539.4 |
| | (66.2 | ) | | (12.3 | )% | | 32.8 |
| | (1,697.6 | ) | | 1,730.4 |
| | 101.9 | % |
家庭與户外生活 | 723.2 |
| | 726.5 |
| | (3.3 | ) | | (0.5 | )% | | (180.7 | ) | | (4,300.4 | ) | | 4,119.7 |
| | 95.8 | % |
學習與發展 | 824.1 |
| | 829.2 |
| | (5.1 | ) | | (0.6 | )% | | 182.1 |
| | (159.2 | ) | | 341.3 |
| | 214.4 | % |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | — |
| | 1.0 |
| | (1.0 | ) | | (100.0 | )% |
企業 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | (71.1 | ) | | (97.7 | ) | | 26.6 |
| | 27.2 | % |
重組 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | (2.9 | ) | | (12.4 | ) | | 9.5 |
| | 76.6 | % |
共計 | $ | 2,450.6 |
| | $ | 2,548.7 |
| | $ | (98.1 | ) | | (3.8 | )% | | $ | (634.8 | ) | | $ | (7,835.1 | ) | | $ | 7,200.3 |
| | 91.9 | % |
截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月
家用電器和廚具
截至三個月的淨銷售額減少2019年9月30日主要是在北美,由於新推出的有競爭力的產品的成功,某些電器類別的市場份額下降。該公司預計這一趨勢將持續到可預見的未來。北美的淨銷售額下降被拉丁美洲的銷售增長部分抵消。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
營業虧損佔截至三個月淨銷售額的百分比2019年9月30日和2018分別為138%和346%。營業損失減少的主要原因是減值費用較低,但因銷售下降和貨物成本通貨膨脹的不利影響而部分抵消。有關2019年年度減值測試的進一步信息,請參閲以下“精簡綜合財務報表説明”腳註7和公司的重要會計政策和對商譽和無形資產的重要估計。
食品和商業
在截至2019年9月30日的三個月內,淨銷售額下降的主要原因是商業銷售下降,部分原因是某些主要零售商的銷售量下降,以及保鮮和食品儲存類別的軟性,部分原因是黑色星期五的銷售時間不同。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,營業收入(虧損)在淨銷售額中所佔的比例分別約為6.9%和315%。這一變化主要是由於減值費用較低,但部分被較低的銷售和商品成本通貨膨脹的不利影響所抵消。此外,由於公司決定保留商業業務而記錄的累計折舊和攤銷費用調整對營業利潤率產生不利影響。該公司在2019年第三季度記錄了一筆3 970萬美元的費用,涉及如果商業業務連續歸類為持有和使用的話,以前各期本應記錄的折舊和攤銷費用。詳情見綜合財務報表附註1、2、6和7。
家庭與户外生活
截至三個月的淨銷售額減少2019年9月30日主要原因是科爾曼類的下降,部分原因是我們的户外和娛樂業務中的一家主要美國零售商的分銷損失,以及我們家香業務中72家表現不佳的揚基蠟燭零售店的退出。這些下降部分被該部門內某些其他類別的銷售改善所抵消,主要是在我們連接的家庭和安全業務內,這是由於促銷銷售的時間安排,以及由於EMEA對我們家香業務的分銷收益所驅動的銷售增加。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
營業虧損佔截至三個月淨銷售額的百分比2019年9月30日和2018分別為25.0%和592%。營業損失減少的主要原因是減值費用較低,但因貨物成本通貨膨脹的不利影響而部分抵消。有關2019年年度減值測試的進一步信息,請參閲以下“精簡綜合財務報表説明”腳註7和公司的重要會計政策和對商譽和無形資產的重要估計。
學習與發展
截至三個月的淨銷售額減少2019年9月30日主要是由於外匯的不利變化。外匯的不利影響抵消了寫作業務銷售增長的影響。寫作業務的淨銷售額受到了與返校季節有關的促銷活動的積極影響,這部分被黏液銷售趨勢的軟化所抵消。
營業收入(虧損)佔截至三個月淨銷售額的百分比2019年9月30日和2018分別為22.1%和19.2%。出現這一變化的主要原因是減值費用較低。
截至2019年9月30日止的9個月 v.V.截至2018年9月30日止的9個月
綜合經營業績
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 增加 (減少) | | %變化 |
淨銷售額 | $ | 6,738.5 |
| | $ | 7,061.1 |
| | $ | (322.6 | ) | | (4.6 | )% |
產品銷售成本 | 4,483.1 |
| | 4,605.8 |
| | (122.7 | ) |
| (2.7 | )% |
毛利 | 2,255.4 |
| | 2,455.3 |
| | (199.9 | ) | | (8.1 | )% |
銷售一般費用和行政費用 | 1,742.0 |
| | 1,907.1 |
| | (165.1 | ) | | (8.7 | )% |
重組費用淨額 | 21.3 |
| | 64.1 |
| | (42.8 | ) | | (66.8 | )% |
商譽、無形資產和其他資產的減值 | 837.8 |
| | 8,165.3 |
| | (7,327.5 | ) | | (89.7 | )% |
營運損失 | (345.7 | ) | | (7,681.2 | ) | | 7,335.5 |
| | 95.5 | % |
利息費用,淨額 | 232.6 |
| | 342.2 |
| | (109.6 | ) | | (32.0 | )% |
債務清償損失 | 29.0 |
| | — |
| | 29.0 |
| | 100.0 | % |
其他費用(收入),淨額 | 30.7 |
| | (10.5 | ) | | 41.2 |
| | 392.4 | % |
所得税前損失 | $ | (638.0 | ) | | $ | (8,012.9 | ) | | $ | 7,374.9 |
| | 92.0 | % |
的淨銷售額減少九結束的幾個月2019年9月30日主要是由於銷售在所有部門的下降,主要是在公司的電器和炊具,食品和商業,家庭和户外生活部分。這些變動包括不利的外幣變動(約2%)。
產品銷售成本的下降九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是銷售下降
(約1.4億美元)和外幣換算(約7 300萬美元),但毛利率略有下降的影響部分抵消了這一影響。公佈的毛利率為33.5%,而上年同期為34.8%。這一變化主要是由於銷售下降、與投入成本和關税有關的通貨膨脹造成的不利影響。此外,毛利率因公司決定保留RCP業務而記錄的累計折舊費用調整而受到不利影響。該公司在2019年第三季度記錄了一筆3 520萬美元的費用,涉及如果將RCP連續歸類為持有和使用的話,以前各期將記錄的折舊費用數額。詳情見綜合財務報表附註1、2和6。
的SG&A的減少九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是間接費用(約7 700萬美元)和外幣換算(約2 600萬美元)減少。
的重組費用九結束的幾個月2019年9月30日和2018主要包括與加速轉型計劃有關的費用,主要包括離職費。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,公司記錄了非現金費用,以反映某些無限期活無形資產的減值,分別約為8.24億美元和43億美元。公司2019年年度減值測試沒有商譽減值費用。該公司記錄了約39億美元的非現金費用,以反映與公司2018年減值測試相關的商譽減值。減值費用分配給公司的報告部門如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
商譽和無限期無形資產減值 | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
家用電器和廚具 | $ | 606.9 |
| | $ | 1,604.5 |
|
食品和商業 | — |
| | 1,802.1 |
|
家庭與户外生活 | 217.1 |
| | 4,370.1 |
|
學習與發展 | — |
| | 351.3 |
|
共計 | $ | 824.0 |
| | $ | 8,128.0 |
|
有關2019年年度減值測試的進一步信息,請參閲以下“精簡綜合財務報表説明”腳註7和公司的重要會計政策和對商譽和無形資產的重要估計。
合併經營虧損佔銷售淨額的百分比九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別為5.1%和109%。營業損失減少的主要原因是減值費用較低、成本節約舉措帶來的好處以及間接費用的其他減少,部分抵消了銷售減少、與投入成本和關税有關的通貨膨脹的不利影響。
的利息費用減少九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是債務水平降低。的加權平均利率九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別為4.5%和4.2%。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司記錄了與公司對某些高級債券的投標要約有關的債務清償損失2 900萬美元。詳情見綜合財務報表附註9和10。
截至2019年9月30日的9個月的其他支出(收入)包括與公司投資FireAngel安全技術集團PLC(前稱Sprue Aegis PLC)有關的非臨時減值(約1 200萬美元)。詳情見綜合財務報表附註1。此外,在2019年第一季度,該公司收購了一項在活躍的交易所交易的股權投資。本公司在每個報告期內將投資標為公允價值.因此,該公司在截至2019年9月30日的9個月中記錄了未實現虧損(約700萬美元)。關於股票投資的公平市場價值的信息,見“精簡綜合財務報表説明”腳註16。
有關所得税的資料,見“精簡綜合財務報表説明”腳註12。
業務部門經營業績
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 營業收入(損失) |
| 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 增加 (減少) | | %變化 | | 2019 | | 2018 | | 增加 (減少) | | %變化 |
家用電器和廚具 | $ | 1,121.5 |
| | $ | 1,215.1 |
| | $ | (93.6 | ) | | (7.7 | )% | | $ | (592.9 | ) | | $ | (1,550.2 | ) | | $ | 957.3 |
| | 61.8 | % |
食品和商業 | 1,307.4 |
| | 1,431.2 |
| | (123.8 | ) | | (8.7 | )% | | 152.8 |
| | (1,599.6 | ) | | 1,752.4 |
| | 109.6 | % |
家庭與户外生活 | 2,055.2 |
| | 2,137.9 |
| | (82.7 | ) | | (3.9 | )% | | (163.0 | ) | | (4,283.2 | ) | | 4,120.2 |
| | 96.2 | % |
學習與發展 | 2,254.4 |
| | 2,274.9 |
| | (20.5 | ) | | (0.9 | )% | | 487.6 |
| | 102.5 |
| | 385.1 |
| | 375.7 | % |
其他 | — |
| | 2.0 |
| | (2.0 | ) | | (100.0 | )% | | — |
| | 3.4 |
| | (3.4 | ) | | (100.0 | )% |
企業 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | (208.9 | ) | | (290.0 | ) | | 81.1 |
| | 28.0 | % |
重組 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | (21.3 | ) | | (64.1 | ) | | 42.8 |
| | 66.8 | % |
共計 | $ | 6,738.5 |
| | $ | 7,061.1 |
| | $ | (322.6 | ) | | (4.6 | )% | | $ | (345.7 | ) | | $ | (7,681.2 | ) | | $ | 7,335.5 |
| | 95.5 | % |
截至2019年9月30日止的9個月對決截至2018年9月30日止的9個月
家用電器和廚具
截至9個月的淨銷售額減少2019年9月30日主要是在北美,由於新推出的有競爭力的產品的成功,某些電器類別的國內市場份額下降。該公司預計這一趨勢將持續到可預見的未來。北美的淨銷售額下降被拉丁美洲的銷售增長部分抵消。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
營業虧損佔截至9個月淨銷售額的百分比2019年9月30日和2018分別為52.9%和128%。營業損失減少的主要原因是減值費用較低,但因銷售下降和貨物成本通貨膨脹的不利影響而部分抵消。有關2019年年度減值測試的進一步信息,請參閲以下“精簡綜合財務報表説明”腳註7和公司的重要會計政策和對商譽和無形資產的重要估計。
食品和商業
的淨銷售額減少九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是商業業務的銷售下降,部分原因是某些主要零售商的銷售量下降,以及保鮮和食品儲存類別的軟性。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
營業收入(虧損)佔銷售淨額的百分比九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別為11.7%和112%。這一變化主要是由於較低的減值費用和SG&A的減少,營業收入的這一增加被較低的銷售和貨物成本通貨膨脹的不利影響所部分抵消。此外,由於公司決定保留商業業務而記錄的累計折舊和攤銷費用調整對營業利潤率產生不利影響。該公司在2019年第三季度記錄了一筆3 970萬美元的費用,涉及如果商業業務連續歸類為持有和使用的話,以前各期本應記錄的折舊和攤銷費用。詳情見綜合財務報表附註1、2、6和7。
家庭與户外生活
的淨銷售額減少九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是科爾曼(Coleman)類銷售下降,部分原因是一家美國主要零售商的分銷損失,天氣狀況不佳,以及與我們户外娛樂業務的產品召回相關的退貨和銷售損失。有關產品召回的進一步信息,請參閲“精簡綜合財務報表説明”腳註18。此外,由於72家表現不佳的揚基蠟燭零售店的退出,淨銷售額下降。這些下降部分被該部門內某些其他類別的銷售改善所抵消,主要是在我們連接的家庭和安全業務中,部分原因是促銷銷售的時間安排。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
營業虧損佔銷售淨額的百分比九結束的幾個月2019年9月30日和2018大約7.9%
分別為200%。營業損失減少的主要原因是減值費用較低,以及由於採取節約成本措施而使SG&A下降,部分抵消了貨物成本通貨膨脹的不利影響。有關2019年年度減值測試的進一步信息,請參閲以下“精簡綜合財務報表説明”腳註7和公司的重要會計政策和對商譽和無形資產的重要估計。
學習與發展
的淨銷售額減少九結束的幾個月2019年9月30日主要原因是嬰兒和家長業務疲軟,主要原因是2018年3月宣佈的一大客户被清算,以及不利的外匯(部分抵消了對其他主要零售商的銷售轉移)和寫作業務的增長,部分原因是美國的實力在很大程度上受到某些主要零售商需求增長的推動。淨銷售額的下降包括外幣的不利變化。
營業收入(虧損)佔銷售淨額的百分比九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別為21.6%和4.5%。營業收入增加的主要原因是減值費用降低、SG&A下降和生產率節省。
流動性與資本資源
流動資金
在…2019年9月30日公司的現金和現金等價物約為4.65億美元,其中約4.44億美元由公司在美國以外的子公司持有。總體而言,該公司認為,現有現金和現金等價物、未來業務產生的現金流量、剝離收益、進入資本市場的機會以及其設施(以下定義)和證券化設施(以下定義)下的可用性將足以滿足公司的現金需求。該公司打算利用現有現金、借款能力、來自未來業務的現金流量、剝離收益和替代融資安排,投資於資本支出,以支持公司的增長平臺,維持每股紅利,在到期時償還債務和債務期限,完成其正在進行的重組計劃,並投資於股票回購。
現金和現金等價物增加(減少)情況如下九結束的幾個月2019年9月30日和2018(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | |
持續作業 | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) |
業務活動提供的現金 | $ | 403.1 |
| | $ | 88.6 |
| | $ | 314.5 |
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用於投資活動的現金 | (151.4 | ) | | (122.2 | ) | | (29.2 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金 | (270.6 | ) | | 1,006.5 |
| | (1,277.1 | ) |
停止業務 | | | | | |
業務活動提供的現金 | $ | 21.0 |
| | $ | 93.0 |
| | $ | (72.0 | ) |
投資活動提供的現金 | 732.4 |
| | 2,681.5 |
| | (1,949.1 | ) |
用於籌資活動的現金 | (753.4 | ) | | (2,774.5 | ) | | 2,021.1 |
|
總公司 | | | | | |
業務活動提供的現金 | $ | 424.1 |
| | $ | 181.6 |
| | $ | 242.5 |
|
投資活動提供的現金 | 581.0 |
| | 2,559.3 |
| | (1,978.3 | ) |
用於籌資活動的現金 | (1,024.0 | ) | | (1,768.0 | ) | | 744.0 |
|
貨幣對現金和現金等價物的影響 | (11.4 | ) | | (15.0 | ) | | 3.6 |
|
現金和現金等價物增加(減少) | $ | (30.3 | ) | | $ | 957.9 |
| | $ | (988.2 | ) |
該公司傾向於在今年第三和第四季度產生其經營現金流的大部分,原因是經營業績的季節性變化、基於年度業績的薪酬支付的時間、客户方案付款、週轉資金要求和向客户提供的信貸條件。
2019年10月25日,該公司向持有2023年到期的5.00%高級債券的持有人發出贖回通知,以贖回截至2099年11月25日已發行和未付的全部3億美元債券本金總額。根據贖回通知書,公司將以102.5%的贖回價格贖回債券的全部本金總額(見注9)。
影響流動性的因素
2019年11月1日,標準普爾全球公司(S&P Global Inc.)標準普爾(S&P)將該公司的債務評級下調至“BB+”,因為標準普爾認為該公司將無法達到標準普爾2019年的目標債務水平。穆迪公司(“穆迪”)繼續維持其對該公司的投資級債務評級。2019年9月30日,該公司可以根據其商業票據計劃借款約8億美元。由於評級下調,該公司根據其商業票據計劃借款的能力將在一段時間內受到不利影響,包括增加商業票據計劃借款的利息成本,或限制或取消公司進入商業票據市場的能力。該公司預計短期內獲得流動性的能力不會因評級下調而發生任何變化。截至2019年9月30日,該公司的商業票據計劃有3.25億美元未償還。
對進入商業票據計劃的限制可能要求公司在該設施下借入額外資金(下文定義)。該公司在該設施下借款的能力不會受到降級的影響。貸款貸款的利率為一個月的libor加上105個基點。我們的融資機制要求維持某些金融契約。如果不能維持我們的金融契約,就會損害我們根據信貸貸款貸款的能力。在以表格10-Q提交本季度報告時,公司遵守其財務契約。關於該設施的進一步資料,見精簡綜合財務報表附註9。
此外,該公司的某些高級債券總值約為45億元,由於評級下調,利率會調整25個基點。經調整的高級債券利率的增加,預計會令公司的年息開支增加約1,100萬元。
此外,該公司可能需要在未來融資中支付較高的利率,其潛在的投資者和資金來源可能會因評級下調而減少。
業務活動現金流量
經營活動中提供的淨現金與持續經營相比發生變化,主要是由於公司繼續注重提高其營運資本,因而對營運資本進行了良好的管理。應收賬款減少的原因是,由於改進了公司的爭端解決程序和根據新的“客户應收賬款購買協議”出售的應收賬款(見“資本資源”),遵守了更好的條件。此外,由於與主要供應商談判延長付款條件,對供應商的付款有所減少。
投資活動的現金流量s
用於投資活動的現金與持續業務相比發生變化,主要原因是該公司在前一年收到用於保險索賠和結算應收票據的現金。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018,持續業務的資本支出分別為1.51億美元和1.75億美元。
來自融資活動的現金流量
用於持續經營的融資活動的淨現金的變化主要是由於截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間債務的長期變化。關於債務的進一步資料,見綜合財務報表附註9。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,股票回購的現金支付分別為零和5.11億美元。
資本資源
該公司擁有12.5億美元的循環信貸貸款,於2023年12月到期(“貸款”)。根據該機制,公司可以以各種利率條件借款。由於該基金提供發行商業票據所需的已承諾的備用流動資金,該公司可發行最多8億元的商業票據,但須有足夠的款項可供在該機制下借款。該機制還規定,只要在該機制下有足夠的可供借款的數額,就可簽發至多1億美元的相當數額的信用證。在…2019年9月30日,有3.25億美元的商業票據未結清,約有2 700萬美元的備用信用證未結清。該機制下的淨可得性約為9億美元(見“精簡綜合財務報表説明”腳註9)。
2019年6月,該公司與一家金融機構簽訂了一項新的保理協議,以比以前向這些客户提供的現金折扣條件(“客户應收賬款購買協議”)更有吸引力的貼現率出售某些客户應收款。根據新協議,該公司在2019年第二季度收到約2.01億美元。截至2019年9月30日,計入因素的應收賬款餘額與2019年6月30日的餘額基本持平。根據本協議進行的交易記作應收賬款銷售,在銷售交易發生時,應收賬款從精簡的綜合資產負債表中刪除。公司將應收賬款銷售所得歸類為現金流量表中的營業現金流。
2019年10月,該公司對其當時的應收賬款購買協議進行了再融資。新的6億美元應收賬款購買協議將於2022年10月到期(“證券化設施”),利率高於浮動利率。在…2019年9月30日,證券化融資機制的借款息差及未使用的線費分別為:0.8%和0.4%每年分別。
該公司沒有違反任何債務契約2019年9月30日.
截至2018年9月30日,約有250萬股公司普通股未發行,6100萬美元現金未支付給根據特拉華州法律行使司法鑑定權的Jarden前股東。在沒有公司同意的情況下,這些持不同意見的股東不再有權獲得合併的考慮,而是隻有權獲得司法確定的其股份的公允價值,加上從Jarden收購之日起以現金支付的利息(見“精簡綜合財務報表説明”腳註18)。截至2019年9月30日,該公司已累積了約1.77億美元的未支付的與這些前Jarden普通股有關的未付價款。2019年9月30日應計金額於2019年10月以現金全額支付。
風險管理
該公司不時進行衍生交易,以對衝其對利率、外幣匯率和商品價格波動的風險敞口。本公司不為交易目的進行衍生交易。
利率合約
該公司使用利率互換管理其固定利率和浮動利率債務組合。公司可使用固定利率和浮動利率掉期,以改變其對利率變化對其綜合經營業績和未來現金流出的影響,以換取利息。浮動利率互換將根據市場情況,將長期債務的固定利率轉換為短期可變利率。固定利率互換將用於降低公司可能增加利息成本的風險。因此,該公司利用利率互換合同將利率風險管理與債務融資決策分開。從利率互換結算中支付和收到的現金包括在利息費用中。
公允價值邊緣
在…2019年9月30日,該公司大約有3.77億美元的名義利率掉期,將固定利率交換為可變利率(Libor)加上加權平均息差。這些浮動利率掉期合約被指定為公允價值對衝工具,以應付2020年到期的4.7%高級債券的2.77億元本金,以及對到期2024年的4.0%高級債券(“2024期債券”)的1億元本金進行對衝。這些掉期的公允價值損益的有效部分被基本債務的公允價值調整所抵消。
在2019年第三季度,該公司大約終止了1.5億美元這些浮動匯率互換的名義金額560萬美元,這包括在截至2019年9月30日的精減現金流動綜合報表所列業務活動提供的現金淨額中。這些被指定為公允價值套期保值的浮動匯率互換,因2024年票據根據投標報價部分本金餘額的終止而終止(見腳註9)。這些浮動匯率掉期的終止導致了總收益570萬美元,這包括在截至2019年9月30日的三個月和九個月的債務清償損失中。
跨貨幣合同
該公司使用跨貨幣掉期,以對衝外幣風險的某些公司間融資安排與外國子公司。2018年,該公司所有的跨貨幣利率互換都到期了。跨貨幣利率
互換的目的是消除公司間融資安排中美元和英鎊現金流的不確定性。
外幣合同
該公司採用遠期外匯合約,以減少外匯匯率對與預測庫存購買和銷售有關的現金流的影響,並在2020年9月到期。用於對衝這些符合套期保值會計標準的預測交易的衍生品被記為現金流量對衝。這些衍生工具的實際損益部分作為AOCL的一個組成部分被遞延,並在收益中被確認為對衝項目影響收益,並與基礎對衝項目在經營報表中包含在相同的標題中。在…2019年9月30日,該公司大約有2.98億美元的遠期外幣合同未清償額,這些合同被指定為預測庫存購買和銷售的現金流量對衝。
該公司還使用外幣合同,主要是遠期外幣合同,以減輕某些其他外幣交易的外幣風險。在…2019年9月30日該公司約有7.79億美元未到期外幣合同,這些外幣合同未被指定為有效的會計套期保值,其到期日至2020年10月。公允市價損益包括在經營結果中,並歸入其他(收入)支出淨額。
商品合同
在較小程度上,該公司還參與以商品為基礎的衍生產品,以減輕這些商品價格上漲可能對公司某些原材料成本造成的風險。這些以商品為基礎的衍生產品為公司提供了成本確定性.在…2019年9月30日,該公司有約370萬美元的商品衍生產品的未清償金額,這些衍生品被指定為會計用途的有效對衝,期限至2020年1月。公允市價損益包括在經營結果中,並按產品銷售成本分類。
下表列出截至二零零五年的衍生金融工具的公允價值。2019年9月30日(以百萬計):
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| 九月三十日 2019 |
| 資產 (賠償責任) |
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指定為有效對衝的衍生工具: | |
現金流量對衝: | |
外幣合同 | $ | 5.0 |
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商品合同 | (0.1 | ) |
公允價值對衝: | |
利率互換 | 1.9 |
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未指定為有效對衝的衍生工具: | |
外幣合同 | (2.1 | ) |
共計 | $ | 4.7 |
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重要會計政策和關鍵估計數
善意與無形資產
由於前幾年的收購,公司資產負債表上有大量無形資產,包括商譽和無限期無形資產(主要是商標和商號)。公司的商譽和無限期無形資產每年(在第三季度)都會被測試和審查,如果事實和情況需要的話,也會更頻繁。在2019年財政年度第二季度,該公司決定將其年度減值測試日期從7月1日改為12月1日。
公司在報告單位一級對商譽進行年度減值測試,公司的所有商譽都分配給公司的報告單位。報告單位一般比業務部門一級低一級。由於該公司的加速轉型計劃,許多企業被指定為待售企業以及
公司決定保留橡膠女傭商業產品、橡膠女傭户外用品、衣櫥、垃圾、車庫和清潔業務(“商業業務”),該公司目前在其四個主要業務部門內由8個報告部門組成,作為其持續業務的一部分。根據權威會計文獻,公司將在2019年第三財季(7月1日)第一天以及12月1日進行年度減值測試,以確保減值測試日期的變化不會延誤或避免減值費用。因此,截至2019年7月1日,該公司進行了年度商譽減值測試,截至該日,該公司可歸因於持續經營的商譽為37億美元。此外,該公司可歸因於持續經營的無限期無形資產的賬面價值約為41億美元截至2019年7月1日。
在本年度,該公司使用了一種量化的方法來測試善意和無限期的無形資產,並繞過了定性方法。商譽減值測試的量化方法是將每個報告單位的公允價值與這些報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值,將確認減值損失(不超過商譽的賬面金額)。
定性和定量商譽減值測試都需要大量使用判斷和假設,包括確定報告單位;向報告單位分配資產和負債;估算未來現金流量、業務增長率、終端價值、貼現率和企業總值。公司採用現金流量貼現法。採用的收入方法是貼現現金流量方法,並以五年現金流量預測為基礎。預測的現金流量在“無債務”的基礎上進行分析(在向股本和利息債券投資者支付現金之前),以便為報告單位的業務開發企業價值。還根據這些預測為報告單位在預測期間結束時的價值或終端價值編列了經費。有限期間現金流量的現值和終端值使用選定的貼現率確定。
根據既定的減值準則對無限期無形資產進行測試,還需要大量使用判斷和假設(如現金流量預測、最終價值和貼現率)。就減值測試而言,無限期無形資產的公允價值是用與確定初始值相同的方法確定的。第一種方法是從特許權使用費中解脱出來的方法,這種方法通過扣除假定避免的特許權使用費付款與其在資產的經濟壽命中的現值來估算商品名稱的價值。第二種方法是超額收益法,通過量化資產產生的剩餘(或超額)現金流量,並將這些現金流量貼現到現在來估算無形資產的價值。盈餘方法要求採用分擔式資產收費。分擔性資產費用通常包括使用週轉資本、有形資產和其他無形資產的假定付款。預測操作和其他假設的變化可能對估計公允價值產生重大影響。業務條件的變化可能需要調整這些資產的估值。
在2019年第三季度的年度減值測試中,該公司根據反映最新預測的折現現金流方法估算了其報告部門的公允價值,其中包括最近宣佈的關税對中國進口商品的影響以及其他通脹。每個報告單位的公允價值超過報告單位各自的賬面價值。因此,2019年第三季度沒有記錄商譽減值費用(見精簡綜合財務報表腳註7)。除家用電器和廚具外,公司所有報告單位的公允價值超出各自的賬面價值10%以上。如果將貼現現金流貼現率提高100個基點,以估計電器和廚具報告股的公允價值,就會產生大約3 200萬美元的減值費用。
該公司在其所有商品名稱的年度減值測試中進行了數量減值測試,使用的方法要麼是版税減免法,要麼是類似於其最初估值的超額收益法。公司記錄的減值費用8.24億美元與其報告單位內的各種商品名稱有關的情況如下:
電器和廚具部分的商品名稱,主要來自Jarden公司的收購,受到以下因素的影響:6.07億美元因為他們的賬面價值超過了他們的公允價值。某些商品名稱的賬面價值超過其公允價值,主要是由於最近宣佈的關税,以及由於新推出的競爭性產品導致某些電器類產品的市場份額下降而導致的銷售量下降。這兩個因素導致對預測結果的向下修正。將貼現現金流動貼現率提高100個基點,以估計這些商品名稱的公允價值,將使減值費用增加約1 700萬美元。這一部門內商號的剩餘賬面價值約為1.45億美元。
家庭和户外生活部分的商品名稱因以下原因而受損2.17億美元因為他們的賬面價值超過了他們的公允價值,主要在家庭香報告單位內。雖然家庭香精報告股有所增長,但該報告股已開始經歷產品組合的轉變,預計這一轉變將持續到未來,從而導致其一個商品名稱的預測結果向下修正。將貼現現金流貼現率提高100個基點,以估計這些商品名稱的公允價值,就會使
減值費用約為1.43億美元。這部分商品名稱的剩餘賬面價值約為16億美元。
在學習和發展或食品和商業部門中,公司的商標沒有受到損害。學習和發展及食品和商業部門內的商號剩餘賬面價值分別約為6.31億美元和8.15億美元,其中2.4億美元和8.15億美元的公允價值分別超過賬面價值的10%。如果將貼現現金流貼現率提高100個基點,以估計學習和發展及食品和商業商品名稱的公允價值,將分別產生約4 700萬美元和1 600萬美元的減值費用。
在確定報告單位公允價值時所使用的一些固有估計和假設超出了管理部門的控制範圍,包括利率、資本成本、税率、信用評級、外匯匯率、勞動力通脹、關税和行業增長。雖然該公司認為,它已作出合理的估計和假設,以計算公允價值的報告單位和其他無限期的無形資產,這是可能發生的變化。至於公司的所有報告單位,如果今後幾年報告單位的實際結果與公司用於計算公允價值的估計和假設不符,公司可能需要確認商譽和/或無限期無形資產的物質減損。該公司將繼續監測其報告單位的任何觸發事件或其他損害跡象。公司可能需要根據經濟環境的變化、公司業務的中斷、公司的報告部門和/或商品名稱的營業結果顯著下降、公司的市場資本進一步持續惡化以及其他因素進行額外的減值測試,這些因素可能導致今後的減值費用。雖然管理層無法預測宏觀經濟狀況何時會有所改善,但如果消費者信心和消費者支出在未來大幅下降,或商業和工業經濟活動或市值較目前水平顯著惡化,則很有可能要求該公司在未來記錄減值費用。
前瞻性陳述
本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述(本季度報告)是依據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。這些陳述通常可以通過使用“意圖”、“預期”、“相信”、“估計”、“探索”、“項目”、“目標”、“計劃”、“預期”、“設置”、“開始到”、“將”、“應該”、“會”、“簡歷”或類似的語句來識別。該公司警告説,前瞻性的聲明並不是保證,因為在預測未來的結果時存在固有的困難。此外,沒有任何保證,公司將完成任何或所有的潛在交易,或其他倡議參考這裏。實際結果可能與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性聲明所建議的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
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• | 本公司依靠世界各地的零售、商業和工業部門的實力; |
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• | 未來可能對我們資產和(或)股價的價值產生不利影響並需要額外減值費用的事件; |
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• | 公司有能力彌補財務報告內部控制的重大缺陷,並保持對財務報告的有效內部控制; |
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• | 本公司有能力開發創新的新產品,開發、維護和加強最終用户品牌,並實現廣告推廣和支出增加帶來的好處; |
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• | 與公司大量負債、利率可能上升或公司信用評級出現額外不利變化有關的風險; |
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• | 公司有能力有效加快轉型計劃,對待出售的剩餘資產進行剝離; |
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• | 公司完成計劃剝離的能力,以及與處置相關的其他意外成本或費用; |
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• | 原材料和來源產品價格的變動,以及本公司及時獲取原材料和來源產品的能力; |
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• | 公司對外經營所固有的風險,包括貨幣波動、外匯管制和價格限制; |
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• | 公司的一個關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制或公司服務提供商的失敗; |
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• | 美國或外國法規對該公司業務的影響,包括美國進口和向加拿大、中國和歐盟出口的關税升級以及環境補救費用; |
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• | 新的國庫或税務條例,以及解決可能產生額外税收負債的税收意外事件; |
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• | 在證交會的文件中不時列出其他因素,包括但不限於我們的10-K表格年度報告和10-Q表季度報告。 |
本報告所載資料截至所列日期。由於新的信息或未來的事件或發展,本公司不承擔更新本報告所載任何前瞻性聲明的義務。此外,不能保證公司正確地確定和評估了影響公司的所有因素,或者公司收到的關於這些因素的公開資料和其他資料是完整的或正確的。
項目3.市場風險的定量和定性披露
與先前在第二部分第7A項下報告的資料相比,沒有發生重大變化。在公司截至財政年度的10-K表格年報中2018年12月31日
項目4.管制和程序
該公司保持着披露控制和程序,旨在提供合理的保證,即發行人必須在其根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中披露的信息,在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並酌情傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時作出必要的披露決定。在設計和評估這些控制和程序時,公司認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
按照“外匯法”第13a-15(B)條的要求,公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官,已評估了截至本季度報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2019年9月30日尚未生效,原因是對財務報告的內部控制嚴重薄弱。
重大缺陷是對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷,因此有合理的可能性,即年度或中期合併財務報表的重大錯報不會及時得到預防或發現。
我們在截至2018年12月31日的年度報告(表10-K)第9A.(控制和程序)項“財務報告內部控制評估”(表10-K)中披露,我們對財務報告的內部控制仍然存在重大缺陷,因為該公司沒有設計和維持對剝離影響的有效控制。具體而言,該公司沒有設計和維持有效的控制措施,以確保將遞延税完全和準確地包括在待售資產的賬面價值中,並確保持續經營和停止經營之間的期間內税收分配是準確的。此外,公司沒有設計和維持有效的控制措施,以確保為出售而持有的資產和負債的流動和非流動分類是準確的。
在2019年第一季度,管理層確認,該公司沒有維持有效的控制措施,以確保用於確定估計公允價值的基礎數據的變化是完整和準確的,並確保在提交2018年表10-K之前,該公司的減值測試適當地反映了處置組的預期銷售形式。
這些缺陷導致修訂了2018年12月31日終了年度公司合併財務報表,並調整了待出售資產和負債;停業經營造成的損失,扣除税後;2018年9月30日終了季度公司合併財務報表的淨虧損和遞延所得税賬户,以及繼續經營的所得税收益;持續經營的損失和虧損
停止的業務,2018年12月31日終了的季度和年度的税後淨額;截至2018年12月31日的待售資產和負債及其他資產負債表賬户,主要是2018年12月31日遞延所得税以及2018年12月31日財務報表中列報的前一年資產和負債的流動和非流動資產和負債分類。此外,任何這些控制缺陷都可能導致公司上述賬户和披露的誤報,從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報,而這些報表不會被阻止或發現。因此,公司管理層認定這些控制缺陷構成重大缺陷。
由於這一重大弱點,管理層得出結論,截至2019年9月30日,該公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。
補救計劃
管理層認為,它已經設計和實施了措施,以彌補造成重大缺陷的缺陷。管理層採取的具體補救行動包括但不限於:
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• | 補充法律實體對遞延税款餘額的審查,以確保為財務報告目的正確列報; |
| |
• | 加強對持續經營和停業經營之間的期間內税收分配的審查; |
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• | 加強對用於確定公司減值測試中反映的估計公允價值和預期銷售形式的基礎數據的審查和批准過程。 |
然而,在管理層的補救行動運作足夠一段時間後,管理層通過測試得出結論,認為這些控制措施是有效的,否則就不會認為存在重大缺陷。該公司將監測其補救計劃的有效性,並將酌情完善其補救計劃。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
本項目下所需資料載於上文第一部分:財務資料,第1項,並以參考的方式納入本文件。
第1A項.危險因素
我們的危險因素與第一部分第1A項所披露的風險因素並無重大變化。公司截至財政年度的10-K表格年報2018年12月31日第1A項。公司截至3019年6月30日會計季度第10-Q表季度報告的風險因素
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了公司在截止的三個月內購買股票證券的信息。2019年9月30日:
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日曆月 | 總人數 股份 購買(2) | | 平均 已付價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(2) | | 極大值 近似值 可能會被購買的股票 根據相關計劃或計劃(1) |
七月 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 2,096,216,000 |
|
八月 | 5,264 |
| | 15.76 |
| | — |
| | $ | 2,096,216,000 |
|
九月 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 2,096,216,000 |
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共計 | 5,264 |
| | $ | 15.76 |
| | — |
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(1) | 根據公司的股份回購計劃(“SRP”),公司可以通過10b5-1自動交易計劃、自由支配的市場購買或私下談判的交易來回購其普通股。2018年6月11日,該公司宣佈,其董事會授權根據其現有的SRP增加25億美元。根據更新後的SRP,該公司有權在2019年年底之前回購大約36億美元的流通股。截至2019年9月30日,該公司根據SRP批准的剩餘可用股份回購能力約為21億美元 |
| |
(2) | 三個月內所有股票2019年9月30日,以支付僱員在歸屬受限制股票時的扣繳税款及付款義務,而該等股份是公司根據其在歸屬日期的公平市值而購買的。 |
項目6.展品
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展覽編號 | | 展覽説明 |
10.1*† | | 尼韋爾橡膠女傭公司第二修正案。2013年獎勵計劃自2019年7月26日起生效。 |
10.2† | | 首席執行官提供日期為2019年7月29日的信(參照2019年7月30日公司當前表格8-K表的表10.1)。 |
10.3† | | 首席執行官無保留股票期權協議(參見本公司2019年7月30日第8-K號表格的最新報告表10.2)。 |
10.4† | | 自2019年7月26日起生效的Newell品牌執行Severance計劃(參見該公司2019年7月30日關於8-K表的當前報告的表10.3)。 |
10.5 | | 自2019年10月2日起,作為借款人的Jarden應收賬款、Newell Brands公司作為服務方、管道放款人、承諾的貸款人和加拿大皇家銀行分別作為發行銀行、PNC銀行、國家協會和加拿大皇家銀行作為結構代理進行修訂和恢復貸款和服務協議(參見本公司目前關於2019年10月4日表格8-K的報告的表10.1)。 |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行官。 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的細則13a-14(A)或細則15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
*隨函提交
†代表管理合同和補償計劃和安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | 紐韋爾品牌公司 登記人 |
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日期: | 2019年11月4日 | | S/Christopher H.Peterson |
| | | 克里斯托弗·彼得森 |
| | | 執行副總裁,首席財務官 |
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日期: | 2019年11月4日 | | /S/Robert A.Schmidt |
| | | 羅伯特·施密特 |
| | | 高級副總裁,首席會計官 |