美國
證券交易委員會
華盛頓特區？20549
形式
(馬克一)
已結束的季度期間
或
_至_^的過渡期
佣金文件編號
北京飯店公司.
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)
|
|
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號) |
(
根據該法第#12(B)節登記的證券：
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每個班級的名稱 |
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交易 符號 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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(地址，包括郵政編碼，電話號碼，包括
註冊人主要執行辦公室的區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天中是否遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者或較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“加速歸檔”、“大型加速歸檔”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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☑ |
大型加速濾波器 |
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☐ |
加速填報器 |
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☐ |
非加速報税器 |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。是
截至2019年11月1日，有
BJ‘s Restaurants，Inc.
目錄
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頁 |
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第I部分 |
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財務信息 |
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第1項 |
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合併財務報表 |
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綜合資產負債表- |
1 |
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未經審計的綜合收益表- |
2 |
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未經審計的股東權益綜合報表- |
3 |
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未經審計的合併現金流量表- |
4 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
6 |
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項目2. |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
14 |
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項目3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
24 |
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項目4. |
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管制和程序 |
24 |
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|
第二部分。 |
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其他資料 |
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第1項 |
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法律程序 |
25 |
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第1A項 |
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危險因素 |
25 |
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項目2. |
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未登記的股權證券銷售和收益使用 |
25 |
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第6項 |
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陳列品 |
26 |
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簽名 |
27 |
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表
BJ‘s Restaurants，Inc.
綜合資產負債表
(以千為單位)
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2019年10月1日 |
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2019年1月1日 |
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(未審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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$ |
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應收帳款和其他應收款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃資產 |
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商譽 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款(1) |
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應計費用 |
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當前經營租賃義務 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃義務 |
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遞延所得税 |
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遞延租金 |
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遞延租賃激勵 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股，票面價值， |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
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(1) |
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1
BJ‘s Restaurants，Inc.
未審計 合併收益表
(以千為單位，每股數據除外)
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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營業收入 |
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餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷)： |
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銷售成本(1) |
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勞動和福利 |
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佔用和運營(1) |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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餐廳開業 |
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資產處置損失 |
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總成本和費用 |
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經營收入 |
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其他收入(費用)： |
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利息支出，淨額 |
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其他收入，淨額 |
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其他費用總額 |
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所得税前收入 |
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所得税(福利)費用 |
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淨收入 |
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每股淨收益： |
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基本型 |
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稀釋 |
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已發行股票加權平均數： |
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基本型 |
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稀釋 |
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每股普通股宣佈的現金股利 |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
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(1) |
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2
Bj‘s餐廳公司
合併股東權益表
(以千為單位)
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為結束的十三個星期 |
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普通股 |
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資本 |
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留用 |
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股份 |
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數量 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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Balance，2018年7月3日 |
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股票期權的行使 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購和退役 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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已付或應付股息，$ |
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淨收入 |
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Balance，2018年10月2日 |
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餘額，2019年7月2日 |
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股票期權的行使 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購和退役 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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已付或應付股息，$ |
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淨收入 |
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餘額，2019年10月1日 |
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對於結束的三十九周 |
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普通股 |
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資本 |
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留用 |
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股份 |
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數量 |
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盈餘 |
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收益 |
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總計 |
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Balance，2018年1月2日 |
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股票期權的行使 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購和退役 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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採用收入確認標準的累積效應 |
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已付或應付股息，$ |
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淨收入 |
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Balance，2018年10月2日 |
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餘額，2019年1月1日 |
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發行限制性股票單位 |
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普通股的回購和退役 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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採用租賃標準的累積效應 |
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已付或應付股息，$ |
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餘額，2019年10月1日 |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
3
BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計的綜合現金流量表
(以千為單位)
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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業務活動現金流量： |
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淨收入 |
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調整淨收益與運營提供的淨現金 ···活動： |
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折舊攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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遞延所得税 |
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( |
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( |
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股票補償費用 |
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資產處置損失 |
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資產和負債的變化： |
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應收帳款及其他應收帳款 |
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業主對租户改善的貢獻 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產，淨額 |
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應付帳款 |
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( |
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( |
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應計費用 |
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( |
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經營租賃義務 |
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( |
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— |
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遞延租金 |
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遞延租賃激勵 |
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— |
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其他負債 |
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( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購買財產和設備 |
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出售資產所得收益 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動的現金流量： |
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信貸額度借款 |
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信用額度付款 |
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為員工計劃下的既得股單位繳納的税款 |
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行使股票期權所得收益 |
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支付的現金股利 |
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普通股回購 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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現金和現金等價物淨(減少)增加 |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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$ |
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$ |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
4
BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計的綜合現金流量表
(以千為單位)
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|
對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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補充披露現金流量信息： |
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繳納所得税的現金 |
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支付利息的現金，扣除資本化利息 |
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$ |
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$ |
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為經營租賃義務支付的現金 |
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$ |
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— |
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非現金經營、投融資活動補充披露： |
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以經營租賃義務換取經營租賃資產 |
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購置並計入應付帳款的財產和設備 |
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以股票為基礎的薪酬資本化 |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
5
BJ‘s Restaurants，Inc.
未經審計的綜合財務報表附註
1.演示文稿的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表包括BJ‘s Restaurants公司的賬目。(在本文中稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)和我們的全資子公司。此處提交的綜合財務報表包括所有重大調整(包括正常的經常性調整)，管理層認為，這些調整對於公平介紹我們的財務狀況、經營結果、股東權益和本期現金流量的變化是必要的。我們的合併財務報表和附註是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，適用於中期財務信息，並遵循S-X法規的10-Q格式和規則10-01的説明。根據美國證券交易委員會(“SEC”)規則，根據美國公認會計原則，通常包括在合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略。
根據美國公認會計原則編制財務報表需要我們對財務報表所涵蓋的報告期作出某些估計和假設。這些估計和假設影響資產和負債的報告金額，或有資產和負債的披露，以及收入和費用的報告金額。實際金額可能與這些估計不同。
我們的會計政策和其他財務信息的描述包含在我們提交給證券交易委員會的截至2019年1月1日的10-K表格中的經審計的綜合財務報表中。我們附帶的臨時合併財務報表和腳註中包括的披露內容應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀，合併財務報表和附註包括在Form 10-K年度報告和我們不時提交給證券交易委員會的其他報告中。
最近發佈的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2018-15年度會計準則更新(“ASU”)，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350-40)。此更新澄清了將託管安排中發生的實施成本資本化的要求，該託管安排是一項服務合同，具有資本化開發或獲得內部使用軟件所產生的實施成本的要求。ASU 2018-15將在2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期間生效。我們將在2020財年第一季度採用ASU 2018-15。我們目前正在評估該指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。
最近採用的會計準則
在一月2019年2號，2019年財政年度的第一天，我們通過了ASU 2016-02，租賃(主題842)，以及相關的澄清和改進。這項聲明要求承租人確認租賃義務的責任，這代表未來支付租賃付款的貼現義務，以及資產負債表上相應的使用權資產。該指南要求披露有關租賃安排的關鍵信息，以便財務報表用户能夠評估與租賃相關的現金流的金額、時間和潛在不確定性。我們選擇了可選的過渡方法以應用截至生效日期的標準，因此，我們沒有將標準應用於我們的綜合財務報表上呈現的比較期間。
截至2019年1月2日，我們的實際權宜之計影響如下：
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實用權宜之計 |
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我們沒有重新評估任何過期或現有的合同是否或包含租約。 |
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我們尚未重新評估任何到期或現有租約的租約分類。 |
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我們沒有重新評估任何到期或現有租賃的初始直接成本。 |
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後見之明實用權宜之計 |
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我們沒有選擇後見之明的實際權宜之計，它允許在確定租賃期限時使用後見之明，包括期權期限和經營租賃資產的減值。 |
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關於通過842議題，我們的政策選舉如下：
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租賃和非租賃組件的分離 |
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我們選擇將租賃和非租賃組件作為單個組件進行核算辦公室和飲料氣體設備. |
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短期政策 |
|
我們已為所有類別的相關資產選擇短期租賃確認豁免。E費用短期租約在租賃期內以直線方式確認。我初始期限為12個月或更少且不包括購買吾等有合理理由肯定會行使的標的資產的期權的減息並不記錄在資產負債表上。 |
6
對我們合併期初資產負債表的影響如下：
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2019年1月1日 |
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主題842調整 |
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2019年1月2日 |
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(1) |
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(未審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
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應收帳款和其他應收款淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃資產 |
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商譽 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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流動經營租賃義務 |
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流動負債總額 |
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長期經營租賃義務 |
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遞延所得税 |
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遞延租金 |
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遞延租賃激勵 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益： |
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優先股， |
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普通股，票面價值， |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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(2) |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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(1) |
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(2) |
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7
2.···收入認識
我們的收入包括我們餐廳的食品和飲料銷售。餐廳銷售收入在銷售點付款時確認。用信用卡支付的金額記錄在帳户和其他應收款中，直到從信用卡處理器收取付款為止。我們出售沒有到期日的禮品卡，我們不從未付禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡銷售記錄為負債，並在我們的餐廳贖回後確認為收入。根據歷史贖回率，我們禮品卡銷售的一部分預計不會被贖回，並將隨着時間的推移被確認為禮品卡“破碎”。估計的禮品卡破損記錄為收入，並根據我們的歷史贖回模式按比例確認，除非有法律義務將未贖回的禮品卡匯至相關司法管轄區。估計的禮品卡破損是基於贖回可能性變得很低的時候，這通常是
我們的“BJ‘s Premier Rewards Plus”客户忠誠度計劃使參與者能夠為符合資格的購買獲得積分，這些積分可以在將來兑換食品和飲料。我們在相對獨立的銷售價格基礎上，在交付的貨物和將交付的未來貨物之間分配交易價格，並推遲分配給積分的收入減去預期到期，直到這些積分被贖回。
與我們的禮品卡和忠誠度計劃相關的負債，包括在我們的綜合資產負債表上的“應計費用”中，如下(以千為單位)：
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2019年10月1日 |
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2019年1月1日 |
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禮品卡負債 |
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延遲忠誠度收入(採用ASU 2016-10年後) |
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在我們的綜合收入報表中確認的用於贖回禮品卡和在每個會計年度開始時推遲的忠誠度獎勵的收入如下(以千為單位)：
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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從禮品卡負債中確認的收入 |
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從客户忠誠度計劃中確認的收入 |
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3.···租約
我們在開始時確定合同是否包含租約。我們的物質經營租約包括餐廳位置和辦公空間。出於財務報告的目的，美國GAAP要求對我們的租賃進行評估並將其歸類為經營租賃或融資租賃。分類評估於開始日期開始，評估中使用的租期包括吾等有權使用相關資產的不可取消期間，以及續約期權行使合理確定而未能行使該期權將導致經濟處罰的續約期權期間。我們所有的餐廳租賃和辦公空間都被歸類為經營租賃。截至2019年10月1日，我們沒有任何融資租賃。
我們支付現金用於租賃改善、傢俱和固定裝置以及設備，以擴建和裝備我們租賃的房屋。根據我們的租約中商定的條款，租户改善津貼獎勵可能可用於部分抵消開發和開設相關餐廳的成本。租户改善津貼可採取相關餐廳開業時支付的現金、本公司應支付的最低租金或百分比租金的全部或部分積分，或兩者的組合。我們收到的所有租户改善津貼均記錄為對銷使用權資產，並在租賃期內攤銷。
用於直線租金支出的租賃期是從開始日期(出租人提供標的資產可用之日)至租賃終止日期(包括行使合理確定且不行使該選擇權將導致經濟處罰的任何期權)計算。我們將從開業日起至餐廳開業日的租金作為開業前的費用。一旦餐廳開業，我們記錄直線租金費用加上根據租賃協議應支付的任何額外可變或有租金費用。
租金假期期間有可能發生變化，從開業之日開始，到餐廳開業之日結束，在此期間，根據租賃條款，通常不會到期支付現金租金。可能影響租賃期長度的因素通常與施工有關的延誤有關。由於餐廳開業延遲而延長租金休息期將導致開業前的租金支出在租金休息期內確認較大，而在剩餘租賃期內(開業後)的入住費較少。
8
我們記錄租賃期內應付的租金總額，包括未來租金金額確定或固定在租賃期內以直線為基礎(包括從我們擁有該房產開始的租金休息期，以及租約中規定的任何固定付款). A相關租賃負債按未來的現值記錄在資產負債表上。租賃按與租賃期限相對應的估計完全抵押增量借款利率(貼現率)貼現的付款。此外，使用權資產記錄為租賃負債的初始金額，加上之前向出租人支付的任何租賃款項或在租賃開始日期和產生的任何初始直接成本減去收到的任何租賃獎勵。所支付的最低租金與直線租金之間的差額反映出來在.內這個關聯的使用權資產。某些租約包含要求根據餐廳銷售量支付額外租金的條款(“可變租賃成本”). 或有租金為 除上述直線租金費用外，在負債發生時每段期間應計。這導致在我們支付或有租金的餐館中，租賃期內佔用費用佔收入的百分比存在一定的變異性。
管理層對每個餐廳財產租賃的合理確定的租賃期做出判斷，這可能會影響租賃的分類和會計處理為財務或運營，計算直線租金時考慮的租金假期和/或付款升級，以及每個餐廳的租賃改善攤銷的期限。這些判斷可能產生與使用不同假設租賃條款時報告的折舊、攤銷和租金開支大不相同的金額。
為了確定用於貼現租賃付款的增量借款利率，該公司估計了其綜合信用評級，並利用類似情況的公司的市場數據。於二零一九年一月二日實施日期，本公司的估計差餉乃根據各有關租約的剩餘租期應用。費率每季度更新一次，適用於本季度簽訂的新租約。
截至2019年10月1日的加權平均租賃條款和折扣率如下：
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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綜合收益表的“佔用和經營”中包括的租賃成本包括以下內容(以千為單位)：
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租賃總成本 |
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截至2019年10月1日的運營租賃債務到期日如下(以千為單位)：
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2019年(會計年度剩餘部分) |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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經營租賃義務現值 |
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4.^^長期債務
信用額度
我們的信用貸款，到期於
9
信貸安排包含的條款要求我們保持遵守某些契約，包括固定收費覆蓋率和租賃調整槓桿率。在…2019年10月1日，我們遵守了這些公約。基於我們的信用貸款協議,採用 新的會計準則，如ASU 2016-02，租賃(主題842)，做ES不會影響我們的合規性計算。
截至2019年10月1日和2018年10月2日的39周，信貸機制下的利息支出和承諾費約為$
5.每股淨收益
下表介紹了基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益的對賬情況，包括攤薄每股淨收益計算中包括的攤薄股權獎勵數量(以千為單位)：
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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分子： |
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淨收入 |
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分母： |
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加權平均流通股-基本 |
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股權獎勵的稀釋效應 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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稀釋 |
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在截至2019年10月1日的13周內，大約有
6.^相關方
James Dal Pozzo，Jacmar公司的董事會主席(“Jacmar”)，是我們董事會的成員。Jacmar通過其與Distribution Market Advantage(“DMA”)的聯繫，成為我們目前最大的食品、飲料、紙製品和用品分銷商。DMA是一個由分佈在美國各地的大型區域性食品分銷商組成的財團。在2006年，我們開始使用DMA將我們的大部分食品交付給我們的餐館。2017年7月，在進行市場評估後，我們與DMA簽訂了新的五年期協議。
Jacmar為我們在加利福尼亞州和內華達州的餐廳提供服務，而其他DMA分銷商為我們在所有其他州的餐廳提供服務。根據我們與DMA的協議條款，Jacmar必須以與其他DMA分銷商相同的價格向我們銷售產品。雅格瑪不向我們提供任何產品、酒類、葡萄酒或啤酒產品，所有這些產品均由其他第三方供應商提供，幷包括在綜合收益表的“銷售成本”中。
10
Jacmar提供的食品、飲料、紙製品和用品的成本包括在餐廳運營成本中，包括以下內容(以千為單位)：
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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銷售成本： |
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第三方供應商 |
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雅克瑪 |
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銷售總成本 |
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佔用和運營： |
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第三方供應商 |
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雅克瑪 |
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總佔有率和運營 |
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% |
與Jacmar相關的應付款帳户中包括的金額包括以下內容(以千為單位)：
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2019年10月1日 |
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2019年1月1日 |
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第三方供應商 |
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雅克瑪 |
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應付帳款總額 |
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7.以股票為基礎的薪酬
我們目前的股東批准的基於股票的薪酬計劃是BJ‘s Restaurants，Inc.。股權激勵計劃(經不時修訂的“本計劃”)。根據該計劃，我們可以向員工、高級管理人員、董事和顧問發行普通股。我們已經授予了激勵性股票期權，非合格股票期權，以及基於業績和時間的限制性股票單位。股票期權和股票增值權(如果有的話)將根據以下基礎從計劃股票儲備中扣除
根據該計劃，我們向副總裁及以上人員發行不合格的股票期權，以及基於時間和績效的RSU。我們向其他支持員工發行基於時間的RSU，並向董事會的非員工成員發行基於時間的RSU和/或不合格的股票期權。我們還發行RSU和先前發行的非合格股票期權，與BJ的金本位股票所有權計劃(“GSSOP”)有關。GSSOP是針對我們餐廳總經理、執行廚房經理、運營總監和廚房運營總監的長期股權激勵計劃。GSSOP補助金取決於每個參與者在我們的服務年限和職位。所有GSSOP參與者必須在其歸屬期間保持良好的信譽。
該計劃允許我們的董事會自行決定獎勵的歸屬條款和行使期限。股票期權和基於時間的RSU以比例超過一、三或
下表顯示了在我們的合併財務報表中確認的基於股票的薪酬(以千為單位)：
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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勞動和福利 |
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一般和行政 |
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大寫(1) |
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(1) |
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11
股票期權
每個股票期權的公允價值是在授權日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，並具有以下加權平均假設：
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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預期波動性 |
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無風險利率 |
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預期期權壽命 |
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股息收益率 |
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授予期權的公允價值 |
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$ |
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美國GAAP要求我們對授予日期的公允價值做出某些假設和判斷。這些判斷包括預期波動性、無風險利率、預期期權壽命和股息率。這些估計和判斷由我們使用在許多情況下超出我們控制範圍的假設來確定。這些變量或趨勢的變化，包括股票價格波動、股息收益率和無風險利率，可能會對未來授予的公允價值產生重大影響，從而對我們的財務業績產生重大影響。
根據我們的股票補償計劃，我們的股票期權的行使價必須等於或超過我們的普通股在期權授予日或最近的交易日市場收盤時的公允價值。
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未完成的選項 |
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可行使的期權 |
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股份 (單位：千) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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股份 (單位：千) |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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未結於2019年1月1日 |
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授與 |
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已行使 |
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沒收 |
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未完成於2019年10月1日 |
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$ |
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截至2019年10月1日，與未歸屬股票期權有關的未確認的基於股票的補償費用總額約為#美元。
限制性股票單位
基於時間的限制性股票單位
下表顯示了基於時間的限制性股票單位活動：
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股份 (單位：千) |
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加權 平均值 公允價值 |
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未結於2019年1月1日 |
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授與 |
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放行 |
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沒收 |
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) |
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未完成於2019年10月1日 |
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$ |
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我們以時間為基礎的RSU的公允價值等於我們普通股在授予日或最近的交易日市場收盤時的公允價值，即在市場假期進行授予時的公允價值。每個以時間為基礎的RSU的公允價值在歸屬期間(例如，一年、三年或五年)內支出。截至2019年10月1日，與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為$
12
基於業績的限制性股票單位
下表顯示了基於績效的限制性股票單位活動：
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股份 (單位：千) |
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加權 平均值 公允價值 |
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未結於2019年1月1日 |
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$ |
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授與 |
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放行 |
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沒收 |
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( |
) |
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未完成於2019年10月1日 |
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$ |
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我們基於業績的RSU的公允價值等於我們普通股在授予日或最近的交易日市場收盤時的公允價值，即在市場假期進行授予時的公允價值。每個基於績效的RSU的公允價值是基於管理層對績效目標將實現的水平的當前估計而支出的。截至2019年10月1日，基於在……上面績效的目標水平，與未歸屬的基於績效的RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為#美元
8收入税
我們根據ASC主題270“中期報告”和ASC主題740“所得税會計”計算我們的中期所得税準備。在每個過渡期結束時，我們估計年度實際税率，並將該税率應用於我們今年至今的普通收入。相關的税收支出或利益在其發生的過渡期內確認。此外，制定的税法、税率或税收地位的變化的影響在發生變化的過渡期內確認。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要某些估計和重大判斷，包括本年度的預期經營收入，根據税法和財務會計準則計量和確認的金額之間的差異導致的永久和暫時差異，以及收回本財年產生的遞延税資產的可能性。用於計算所得税費用或收益的會計估計值可能會隨着新事件的發生、獲得額外信息或税收環境的變化而發生變化。
截至2019年10月1日，我們的未確認税收優惠約為$
未確認税收優惠的期初和期末金額的調節如下(以千為單位)：
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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年初未確認税收優惠總額 |
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增加前幾年的税收頭寸 |
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往年採取的税務頭寸減少 |
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本年度採取的税收頭寸增加 |
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時效失效 |
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年末未確認税收優惠總額 |
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我們不確定的税務狀況與仍需接受税務機構審查的納税年度有關。截至2019年10月1日，美國國税局仍需審查的最早納税年度為
9.^法律程序
我們受到訴訟、行政訴訟和在我們的日常業務過程中產生的要求的影響，這些訴訟通常涉及客户、員工和其他人的索賠，這些索賠涉及餐飲服務行業常見的運營、就業、房地產和知識產權問題。這些索賠的數量可能在任何給定的時間存在。我們為我們的一般責任，我們的僱員工人補償和我們的就業實踐要求的一部分進行了自我保險。我們與第三方保險公司保持承保範圍，以限制我們的總風險。我們相信，我們的大多數客户索賠將由我們的一般責任保險承保，受承保範圍限制和此類索賠的自保部分所限。然而，懲罰性賠償賠償和僱員不公平行為索賠不在我們的一般責任保險範圍內。到目前為止，我們還沒有被命令就任何索賠支付懲罰性賠償，但不能保證不會就未來的任何索賠判給懲罰性賠償。我們可能會受到訴訟、索賠和訴訟中的指控所造成的負面宣傳的影響，
13
無論這些指控是否有效，或者我們是否最終確定要承擔責任。我們目前相信，這些類型的訴訟、訴訟和索賠的最終處理不會對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響。然而，我們未來特定季度或財政年度的經營結果可能會受到與訴訟、訴訟或索賠有關的情況變化的影響。
10.洛朗股東權益
股票回購
在截至2019年10月1日的39周內，我們回購並退休了大約
現金股利
2019年7月22日，我們的董事會批准並宣佈了季度現金股利$
11.隨後的事件
2019年10月21日，我們的董事會批准並宣佈了季度現金股利$
項目2？？管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
關於前瞻性披露的聲明
本表格10-Q和其他向證券交易委員會提交的文件、我們的新聞稿、其他書面通信以及我們授權人員或經其批准的口頭聲明中包含的某些信息可能包含有關我們當前和預期的業績趨勢、增長計劃、業務目標和其他事項的“前瞻性”聲明。諸如“相信”、“計劃”、“可能結果”、“預期”、“打算”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“項目”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”等詞語或短語以及類似的表達方式旨在識別“前瞻性”陳述。這些陳述，以及任何其他非歷史事實的陳述，都是“前瞻性”陳述，符合“1995年私人證券訴訟改革法”的含義。“私人證券訴訟改革法”在1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”21E節(“該法”)中進行了修訂。本表格10-Q中的警告性陳述應理解為適用於所有相關的“前瞻性”陳述，無論它們出現在本表格10-Q中。
閲讀以下討論和分析時，應與本10-Q表格中其他地方包括的綜合財務報表及其附註、截至2019年1月1日的會計年度的10-K表格年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告一起閲讀。除了本文中包含的歷史信息外，本表格10-Q中的討論包含某些“前瞻性”陳述，這些陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，例如我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。本Form 10-Q中描述的風險，以及截至2019年1月1日的會計年度Form 10-K年度報告中1A項中確定的風險，並不是我們面臨的唯一風險。這些陳述反映了我們目前對公司未來擴展計劃、主要業務計劃、預期經營條件和其他因素的看法和展望。我們在一個競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險時有出現。我們目前尚未意識到的或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。我們不可能預測所有這些因素對我們的業務、財務狀況或經營結果的影響，或者任何因素或因素的組合可能導致實際結果與任何“前瞻性”陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於經營環境的波動性及其相關的風險和不確定性，投資者不應依賴“前瞻性”陳述作為對實際結果的任何預測或保證。
14
“前瞻性”陳述包括(但不限於)有關以下內容的陳述：
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我們的餐廳理念，它的競爭優勢和我們的戰略，它的持續發展和擴張； |
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我們未來餐廳發展的速度和範圍； |
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我們餐廳的國內總容量； |
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• |
我們將開始或完成新餐廳的開發和開業的日期； |
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• |
消費者在休閒餐飲場合的消費預期； |
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• |
在我們的餐館和釀造業務中使用的主要商品和勞動力的可用性和成本； |
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• |
菜單價格上漲及其對收入和經營結果的影響(如果有的話)； |
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• |
我們計劃的運營、菜單、營銷和資本支出舉措的有效性； |
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• |
我們的信貸額度上的資本需求預期和實際或可用借款； |
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• |
預計收入、經營成本，包括商品、人工和其他費用； |
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• |
計劃購回股份或股東派息的頻率和金額；以及 |
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• |
其他關於預期、信念、未來計劃和戰略、預期發展和其他非歷史事實事項的陳述。 |
這些“前瞻性”陳述受到風險和不確定因素的影響，包括金融、監管、消費者行為、人口統計、行業增長和趨勢預測，這些風險和不確定因素可能導致實際事件或結果與這些陳述所表達或暗示的大不相同。可能阻礙我們實現既定目標的重要因素包括但不限於：
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• |
如果未能保持良好的形象、可信度和BJ品牌的價值，以及我們為客户提供更高質量、更具差異化的整體餐飲體驗的良好聲譽，可能會對我們的業務產生不利影響。 |
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• |
一般經濟狀況的任何惡化都可能影響消費者支出，並對我們的收入、經營業績和流動性產生不利影響。 |
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• |
一般經濟狀況的任何惡化，可能對我們的房東或鄰近我們的企業產生重大不利影響，可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。 |
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• |
任何無力或失敗的成功擴展我們的餐廳業務可能會對我們的增長率和經營結果產生不利影響。 |
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• |
任何無法按照我們的目標能力增長按時開設新餐廳的情況，或與確保合適的餐廳位置、租賃和許可證、招聘和培訓合格經理和小時工相關的問題以及其他因素，其中一些超出我們的控制範圍，難以準確預測，可能會對我們的運營產生不利影響。 |
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• |
任何無法獲得資金來源和/或在未來籌集資金的情況都可能對我們的業務產生不利影響。 |
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• |
我們現有的或新的餐廳未能達到預期的結果可能會對我們的綜合財務結果產生負面影響。 |
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• |
由於增長而對我們的基礎設施和資源造成的任何壓力，可能會減緩我們新餐館的發展，可能會對我們管理現有餐館的能力產生不利影響。 |
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• |
任何減少或加快開業速度的決定都可能對我們的相對財務表現產生積極或不利的影響。 |
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• |
開設新餐廳所需的開支可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。 |
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• |
我們的公司辦事處位於加利福尼亞州，我們的大量餐廳位於加利福尼亞州、德克薩斯州和佛羅裏達州，這使得我們對經濟、監管、天氣和其他風險因素和條件特別敏感，而這些因素和條件在這些州更為普遍。 |
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• |
由於食源性疾病或其他原因，對我們、我們的餐廳、其他餐廳或整個食品供應鏈中的其他人的任何負面宣傳，無論是否準確，都可能對我們餐廳的聲譽和知名度以及我們的經營結果產生不利影響。 |
15
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• |
食品、勞動力、釀造、能源和其他費用供應方面的任何不利變化，包括氣候變化導致的變化，都可能對我們的經營業績產生不利影響。 |
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我們的內部或獨立的第三方釀酒商無法及時供應我們的啤酒可能會對我們的經營業績產生不利影響。 |
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• |
各種聯邦、州和地方政府和監管機構對我們的內部釀造、獨立第三方釀造和啤酒分銷安排的定期審查和審計可能會對我們的運營和運營結果產生不利影響。 |
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• |
影響我們餐廳運營的政府法律和法規，包括但不限於適用於獲取和維護我們的釀酒和零售酒類許可證、最低工資、聯邦或州豁免規則、健康保險覆蓋範圍或其他就業福利(如帶薪休假、消費者健康和安全、營養披露以及與就業資格相關的文檔要求)可能會導致我們的運營中斷，對我們的運營成本產生不利影響並限制我們的增長。 |
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• |
我們的運營(包括信用卡處理以及我們的忠誠度和員工敬業度計劃)對信息技術的嚴重依賴可能會對我們的收入產生不利影響，並在這種技術出現重大故障時損害我們高效運營業務的能力。 |
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• |
主動提出的收購建議、治理變更建議、代理競爭以及維權投資者的某些提議/行動可能會對公司的財務狀況、運營、戰略和管理產生額外的風險和不確定因素，並可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。任何察覺到的不確定因素都可能影響我們證券的市場價格和波動性。 |
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• |
任何暫停或未能支付定期股息或回購公司股票的行為，不得超過我們先前宣佈的回購計劃允許的最高金額，這兩種情況都可能對投資者對我們的看法產生負面影響，並可能影響我們股票的市場價格和波動性。 |
有關這些風險因素和其他注意事項的更詳細描述，請參閲我們截至2019年1月1日的會計年度10-K表格年度報告的第II部分，第1A項-“風險因素”。
一般
截至2019年11月4日，我們在阿拉巴馬州、亞利桑那州、阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、印第安納州、堪薩斯州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、密歇根州、內華達州、新澤西州、新墨西哥州、紐約州、北卡羅來納州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅德島、南卡羅來納州、田納西州擁有並經營着208家餐廳我們的專有工藝啤酒是在我們的幾個地點，我們的聖殿，德克薩斯州的啤酒酒吧地點和由獨立的第三方釀酒商使用我們的專有配方生產的。
第一家BJ‘s餐廳於1978年在加利福尼亞州奧蘭治縣開業，是一家小型的坐下比薩店，以芝加哥風格的深盤比薩餅為特色，帶有獨特的加州風味。我們當時和今天的目標是成為有史以來最好的休閒用餐理念，專注於高品質的菜單選項，以極具吸引力的價值，超越客户對服務、熱情和享受的期望的用餐體驗，以及始終受歡迎和平易近人的氛圍。
1996年，我們推出了我們最初的專有工藝啤酒，並將BJ的概念從最初的小披薩店擴展為全方位服務的高能量休閒餐廳，當時我們在加利福尼亞州的Brea開設了我們的第一家大型餐廳，以經營啤酒廠為特色。今天，我們的餐廳提供140多種菜單選擇，包括：慢烤主菜，如優質肋骨和三尖肉；開明的主菜®，如我們的櫻桃Chipotle釉面三文魚；我們獨創的標誌性深盤比薩餅；經常模仿，但從未複製的世界聞名的Pizookie®甜點；以及我們屢獲殊榮的BJ的專有工藝啤酒。
我們的收入包括我們餐廳的食品和飲料銷售。餐廳銷售收入在銷售點付款時確認。用信用卡支付的金額記錄在帳户和其他應收款中，直到從信用卡處理器收取付款為止。我們出售沒有到期日的禮品卡，我們不從未付禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡銷售記錄為負債，並在我們的餐廳贖回後確認為收入。根據歷史贖回率，我們禮品卡銷售的一部分預計不會被贖回，並將隨着時間的推移被確認為禮品卡“破碎”。估計的禮品卡破損記錄為收入，並根據我們的歷史贖回模式按比例確認，除非有法律義務將未贖回的禮品卡匯至相關司法管轄區。估計的禮品卡破損基於贖回可能性變得很低的時間，通常是在原始禮品卡發行日期之後的24個月。對於我們的客户忠誠度計劃，我們在相對獨立的銷售價格基礎上，在交付的商品和將來交付的商品之間分配交易價格，並推遲分配給積分的收入，直到這些積分被贖回。
16
我們所有的餐廳都是公司所有的。在計算可比餐廳銷售額時，我們將餐廳開業18個月後的可比基數包括在內。我們餐廳的客户流量是根據客户檢查估計的。
銷售成本包括食品和飲料成本，包括生產和分銷我們專有工藝啤酒、蘇打和蘋果酒的成本。銷售成本的組成部分是可變的，通常直接隨銷售量波動，但可能受到商品價格變化、銷售組合轉向成本較高的蛋白質或其他成本較高的項目或促銷活動水平不同的影響。
勞動力和福利成本包括直接每小時和管理工資、獎金、工資税、附帶福利和基於股票的補償以及與餐廳級員工直接相關的員工補償費用。
佔用和運營費用包括餐廳用品、信用卡費用、第三方送貨公司佣金、營銷成本、固定租金、百分比租金、公共區域維護費、水電費、房產税、維修和維護以及其他相關餐廳成本。
一般和行政成本包括支持現有運營並提供基礎設施以促進我們未來增長的所有公司、現場監督和行政職能。這一類別的組成部分包括公司管理、現場監督和公司員工時薪和相關員工福利(包括基於股票的薪酬費用和基於現金的獎勵薪酬)、差旅和搬遷成本、信息系統、招聘和培訓新的餐廳管理員工的成本、公司租金、某些與品牌營銷相關的費用以及法律、專業和諮詢費。
折舊和攤銷主要由餐廳和釀造設備的資本支出折舊和租賃改善組成。
餐廳開業費用，按產生的費用支出，包括僱用和培訓每一家新餐廳的初始每小時勞動力的成本，差旅，用於培訓的食品和用品的成本，盛大開業的促銷成本，經營用品的初始庫存成本，以及與餐廳開業相關的其他直接成本，包括施工期間和餐廳內培訓期間的租金。
雖然我們目前預計基本上會續簽所有即將到期的餐廳租約，但不能保證我們能夠獲得令業主和我們滿意的新租約，或者如果續簽，租金不會大幅增加。
17
操作結果
下表提供了在所示期間，我們未經審計的綜合收入報表，以佔總收入的百分比表示。截至2019年10月1日和2018年10月2日的十三週和三十九周的運營結果並不一定表明整個會計年度的預期結果。由於四捨五入，以下百分比可能無法協調。
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為結束的十三個星期 |
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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2019年10月1日 |
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2018年10月2日 |
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營業收入 |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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100.0 |
% |
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餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷)： |
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銷售成本 |
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25.7 |
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25.4 |
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25.5 |
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25.2 |
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勞動和福利 |
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37.5 |
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36.7 |
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36.6 |
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36.0 |
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佔用和運營 |
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23.3 |
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22.6 |
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21.9 |
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21.2 |
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一般和行政 |
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5.1 |
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5.4 |
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5.4 |
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5.5 |
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折舊攤銷 |
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6.5 |
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6.5 |
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6.2 |
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6.3 |
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餐廳開業 |
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0.3 |
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0.1 |
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0.2 |
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0.2 |
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資產處置損失 |
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0.3 |
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0.3 |
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0.4 |
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0.4 |
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總成本和費用 |
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98.8 |
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97.1 |
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96.2 |
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94.8 |
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經營收入 |
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1.2 |
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2.9 |
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3.8 |
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5.2 |
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其他收入(費用)： |
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利息支出，淨額 |
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(0.4 |
) |
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(0.4 |
) |
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(0.4 |
) |
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(0.5 |
) |
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其他收入，淨額 |
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— |
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0.1 |
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0.2 |
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— |
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其他費用總額 |
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(0.4 |
) |
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(0.3 |
) |
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(0.2 |
) |
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(0.4 |
) |
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所得税前收入 |
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0.8 |
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2.6 |
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3.5 |
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4.8 |
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所得税(福利)費用 |
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(0.5 |
) |
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|
(0.5 |
) |
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— |
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— |
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淨收入 |
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1.3 |
% |
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3.2 |
% |
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3.5 |
% |
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4.8 |
% |
截至2019年10月1日的13周與截至2018年10月2日的13周相比
營業收入在截至2019年10月1日的13周內，總收入增長了850萬美元，或3.1%，達到2.787億美元，而2018年同期為2.703億美元。收入的增長主要由尚未進入我們可比餐廳銷售額基礎的新餐廳銷售額增加850萬美元，但被可比餐廳銷售額減少0.3%(即70萬美元)部分抵消。可比餐廳銷售額的下降是由於客户流量減少了約3.0%，部分被平均支票的增加約2.7%所抵消。
銷售成本。在截至2019年10月1日的13周裏，^銷售成本增加了300萬美元，即4.3%，達到7160萬美元，而2018年可比的13週期間為6860萬美元。這一增長主要是由於自截至2018年10月2日的13周以來新開了六家餐廳。作為收入的百分比，銷售成本從去年同期的25.4%增加到目前13週期間的25.7%。這一百分比的增加主要是由於與牛油果相關的更高的生產成本和與我們新的慢烤三尖牛腰肉的推出有關的不利菜單組合。
勞動和福利。在截至2019年10月1日的13周內，我們餐廳的勞動力和福利成本增加了560萬美元，即5.7%，從2018年可比的13週期間的9910萬美元增加到1.047億美元。這一增長主要是由於自截至2018年10月2日的13周以來新開了六家餐廳。作為收入的百分比，勞動力和福利成本在當前13週期間增加到37.5%，而上一年同期為36.7%。這一百分比的增加主要是由於較高的每小時勞動率，加上與我們新推出的慢烤三尖牛腰肉和金標準廚房系統相關的增加的工時，部分被較低的激勵薪酬抵消。包括在截至2019年10月1日和2018年10月2日的13周的勞動和福利中，約為70萬美元和60萬美元，或收入的0.2%，與根據我們的金本位股票所有權計劃為某些餐廳管理團隊成員授予的股權獎勵有關。
18
佔用和操作。 入住率和運營費用增加了$3.8百萬，或6.3%，至$64.9百萬在.期間截至2019年10月1日的13周自$61.1百萬在可比的十三週期間2018好的。這一增長主要是由於開設了六自20世紀80年代以來新開的餐館截至2018年10月2日的13周並增加營銷費用.佔收入，入住率和運營費用增額 致23.3當前十三週期間的百分比22.6上一年可比期間的百分比。這個百分比增額主要是由於增加營銷和佣金給第三方遞送公司和與我們的手持服務器平板電腦相關的更高維護成本，以及採用主題842的影響，與延遲銷售-回租收益相關，這些收益不再抵消租賃期內的租金支出. 由於採用了主題842，我們目前預計在2019年期間將承認租金支出增加約250萬美元.
一般和行政。在截至2019年10月1日的13周內，一般和行政開支減少了40萬美元，即2.7%，至1430萬美元，而2018年可比的13週期間為1470萬美元。包括在截至2019年10月1日和2018年10月2日的13周的一般和行政費用中，約為150萬美元和160萬美元， 分別, 或者分別佔收入的0.5%和0.6%。在當前13週期間，一般和行政費用佔收入的百分比從上一年同期的5.4%下降到5.1%。這一百分比的減少主要是由於根據我們迄今為止的表現降低了獎勵薪酬費用，再加上我們有能力利用這些費用的固定組成部分來提高我們新餐廳的收入基礎。
折舊和攤銷。截至2019年10月1日的13周內，折舊和攤銷增加了50萬美元，即2.7%，至1820萬美元，而2018年可比的13週期間為1770萬美元。這一增長主要是由於自截至2018年10月2日的十三週以來開業的六家新餐廳的折舊費用。作為收入的百分比，當前十三週期間和上一年可比期間的折舊和攤銷均為6.5%。
餐廳開業在截至2019年10月1日的13周內，餐廳的開業費用增加了60萬美元，增幅為140.7%，達到100萬美元，而2018年的可比13週期間為40萬美元。這一增長主要是由於當前13周內有兩家新餐廳開業，而上一年同期只有一家新餐廳開業，加上上一季度我們延遲開業的剩餘開業成本。
資產處置損失。在截至2019年10月1日的13周和2018年可比的13週期間，資產處置損失為90萬美元。 這些成本主要涉及資產處置，以及保持我們的餐廳與時俱進的舉措。
利息支出，淨額在截至2019年10月1日的13周裏，利息支出淨額增加了10萬美元，達到120萬美元，而2018年可比的13週期間為110萬美元。這一增加主要是由於在截至2019年10月1日的13周內，與2018年可比的13週期間相比，平均債務餘額更高。
其他收入(費用)，淨額在截至2019年10月1日的13周內，其他收入淨額減少了10萬美元，至10萬美元，而2018年可比的13週期間為20萬美元。
所得税優惠. 我們截至2019年10月1日的13周的實際所得税税率為-65.3%，而2018年可比的13週期間為-20.4%。截至2019年10月1日的13周的實際所得税税率與法定所得税税率不同，主要是由於較高的税收抵免。
截至2019年10月1日的三十九周與截至2018年10月2日的三十九周
營業收入在截至2019年10月1日的三十九周內，總收入增長了3400萬美元，即4.1%，達到8.704億美元，而2018年同期的可比三十九週期間為8.364億美元。收入的增長主要包括尚未在我們的可比餐廳銷售額基礎上的新餐廳銷售額增加2180萬美元，以及可比餐廳銷售額增加1.3%，即1060萬美元。可比餐廳銷售額的增長是由於平均支票增加了約2.4%，部分被客户流量下降約1.1%所抵銷。
銷售成本。在截至2019年10月1日的三十九周內，^銷售成本增加了1110萬美元，或5.3%，達到2.217億美元，而2018年同期為2.106億美元。增加的主要原因是自2002年以來新開了6家餐廳。截至2018年10月2日的39周好的。作為收入的百分比，銷售成本從去年同期的25.2%增加到目前39週期間的25.5%。這一百分比的增加主要是由於在截至2019年10月1日的39周內更大的折扣，加上商品成本增加和與我們新推出的慢烤三尖牛腰肉有關的不利菜單組合。
19
勞動和福利。·我們餐廳的勞動力和福利成本增加了$16.9百萬，或5.6%，至$318.4百萬美元 截至2019年10月1日的39周，從$301.5可比期間的百萬美元三十九週期間2018好的。這一增長主要是由於開設了 六自那以後新開的餐館這個截至2018年10月2日的39周好的。作為收入的百分比，勞動力和福利成本增加到36.6當前%三十九週期間從36.0上一年可比期間的百分比。這個百分比的增加主要是由於更高的每小時工資率再加上與我們新產品的推出相關的工時增加慢烤三-提示牛裏脊肉和黃金標準廚房系統，部分被較低的激勵薪酬抵消降低税收和福利。包括在勞動和福利中 截至2019年10月1日和2018年10月2日的39周，約為$1.7根據我們的金本位股票所有權計劃為某些餐廳管理團隊成員授予的股權獎勵相關的股票補償費用的0.2%，或收入的0.2%。
佔用和運營。在截至2019年10月1日的三十九周內，佔用和運營費用增加了1330萬美元，即7.5%，至1.91億美元，而2018年同期的可比三十九週期間為1.777億美元。增加的主要原因是自2002年以來新開了6家餐廳。截至2018年10月2日的39周以及增加的營銷費用和第三方送貨費。作為收入的百分比，入住率和運營費用從去年同期的21.2%增加到目前39週期間的21.9%。這一百分比的增加主要是由於第三方遞送公司的營銷和佣金增加，以及與我們的手持服務器平板電腦相關的維護成本增加，以及採用與延遲銷售-回租收益相關的主題842的影響，這些收益不再抵消租賃期內的租金支出。由於採用了主題842，我們目前預計在2019年期間將承認租金支出增加約250萬美元。
一般和行政。一般及行政開支在截至二零一九年十月一日的三十九周內增加一百五十萬美元，或3.3%，至四千七百二十萬美元，而二零一八年可比三十九週期間為四千五百六十萬美元。截至2019年10月1日和2018年10月2日的39周的一般和行政成本分別約為480萬美元和460萬美元，分別佔收入的0.6%和0.5%。在當前的三十九週期間，一般和行政費用佔收入的百分比從上一年同期的5.5%下降到5.4%。這一百分比的減少主要是由於基於我們迄今為止的表現的激勵薪酬費用降低，加上我們有能力利用這些費用的固定組成部分來提高新餐廳的收入基礎和我們的可比餐廳銷售額增長，並被我們遞延薪酬計劃的增加所抵消。遞延補償費用由我們的綜合收益表中“其他收入，淨額”中包括的相關投資收益抵消。
折舊和攤銷。截至2019年10月1日的三十九周內，折舊和攤銷增加了90萬美元，或1.7%，至5360萬美元，而2018年可比的三十九週期間為5280萬美元。增加的主要原因是與自#年以來新開的六家餐廳有關的折舊費用。截至2018年10月2日的39周好的。作為收入的百分比，折舊和攤銷在當前三十九週期間從上年同期的6.3%下降到6.2%。這一百分比的下降主要是由於我們有能力利用這些費用的固定組成部分來提高新餐廳的收入基礎和我們的可比餐廳銷售額增長。
餐廳開業在截至2019年10月1日的39周內，餐廳開業費用增加了20萬美元，或10.5%，至200萬美元，而2018年同期為180萬美元。這一增長主要是由於在截至2019年10月1日的39周內增加了一個開業機會。
資產處置損失。在截至2019年10月1日的39周內，資產處置損失增加了60萬美元，即18.7%，達到360萬美元，而2018年同期為300萬美元。這些成本主要涉及資產處置以及保持餐廳最新的舉措。
利息支出，淨額在截至2019年10月1日的39周內，利息支出淨額減少了50萬美元，至330萬美元，而2018年可比的39週期間為380萬美元。這一減少的原因是，與2018年的39週期間相比，截至2019年10月1日的39週期間的平均債務餘額較低。
其他收入(費用)，淨額在截至2019年10月1日的39周內，其他收入淨額增加了110萬美元，達到140萬美元，而2018年可比的39週期間為20萬美元。這一增長主要是由於根據我們的遞延補償計劃，某些人壽保險計劃的現金退回價值增加。這一增加抵消了我們合併損益表中“一般和行政”開支中包括的相關遞延補償費用。
所得税優惠. 我們的有效所得税税率截至2019年10月1日的39周，為0.4%，而2018年可比的三十九週期間為-0.9%。的實際所得税税率截至2019年10月1日的39周與法定所得税税率不同，主要是由於較高的税收抵免和基於股票的補償税收優惠。
20
流動性和資本資源
下表提供了在所示期間內，我們的關鍵流動性衡量標準的摘要(以千美元為單位)：
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2019年10月1日 |
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|
2019年1月1日 |
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現金及現金等價物 |
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$ |
24,373 |
|
|
$ |
29,224 |
|
|
淨營運資本 |
|
$ |
(89,574 |
) |
|
$ |
(71,938 |
) |
|
電流比 |
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0.4:1.0 |
|
|
0.5:1.0 |
|
||
我們的資本要求是由我們的基本財務目標驅動的，我們的基本財務目標是通過新餐廳擴張計劃、對現有餐廳的改進和舉措的平衡方式來提高股東的總回報，並通過我們的股份回購計劃和股息向我們的股東返還資本。此外，我們希望保持靈活的資產負債表，以提供必要的財務資源，以管理在餐飲業成熟部分進行業務運營的風險和不確定性。為了實現這些目標，我們綜合運用經營現金流、融資債務、業主津貼和股票期權活動的收益。
我們目前估計BJ餐廳的國內總容量至少為425個，考慮到我們目前餐廳原型的規模以及BJ的概念和菜單的當前結構。我們希望使用我們持續運營的現金、我們手頭的現金餘額、員工股票期權活動的收益、房東的租户改善津貼和我們2.5億美元的信貸安排為我們的增長計劃提供資金。根據新餐廳發展的預期水平、我們從房東那裏獲得的租户改善津貼、其他計劃的資本投資(包括持續的維護資本支出)以及我們持續運營的結果，我們可能無法從運營中產生足夠的現金流來完全為我們的計劃提供資金。此外，股份回購和我們的季度現金股息或此類回購或股息的任何重大增加都可能影響我們的可用資本資源。因此，我們繼續積極監測資本和信貸市場的整體情況，包括潛在來源和額外融資的時機，以提高股東的總回報。然而，不能保證在需要時或在我們可接受的條款下將可獲得此類融資。如果我們無法獲得額外的資本資源，在需要時，我們可能需要降低計劃的擴張率、股份回購、季度現金股息或其他股東回報計劃。
與許多連鎖餐廳類似，我們通常對大多數餐廳地點採用經營租賃安排(主要是地面租賃)。我們相信，我們的運營租賃安排以財務高效的方式為我們的資本結構提供了適當的槓桿作用。不過，我們並不侷限於以租賃安排作為開設新餐廳的唯一方法，並不時購買相關土地興建新餐廳。我們通常根據經營租賃安排租用餐廳地點，租期為10至20年。我們的租金結構因租約而異，但通常規定根據銷售支付最低租金和或然(百分比)租金，以及與租賃相關的其他費用(例如，我們按比例分攤公共區域維護、物業税和保險費用)。我們的許多租賃安排包括獲得租户改善津貼的機會，以部分抵銷開發和開設相關餐廳的成本。一般來説，業主會從增加的最低租金中收回這些津貼的成本。不過，我們不能保證每項計劃都會獲得這些津貼。如果只有這樣，我們才能獲得一個非常理想的地點，我們也可能會不時決定購買基礎土地興建一家新餐廳。目前，我們擁有我們現有的三家餐廳和德克薩斯啤酒酒吧的潛在土地。我們還擁有兩塊土地，毗鄰我們的兩家餐廳。我們目前的策略不是擁有大量的地塊，而這些地塊是我們餐館的基礎。因此，在很多情況下，我們後來對先前購買的地塊進行了出售-回租安排。我們為某些與場地相關的工作、建築、租賃改善、傢俱、固定裝置和設備支付現金，以建造我們租賃和擁有的房產。我們在我們的餐廳基本上擁有所有的設備，傢俱和貿易固定裝置，並且目前計劃在未來這樣做。
我們還需要資本資源來發展、維持和增加我們現有的餐館和釀造業務基礎的生產能力，並進一步擴大和加強我們公司和信息技術基礎設施的能力。我們對營運資金的要求並不高，因為我們的餐廳顧客在銷售時用現金或信用卡支付他們購買的食品和飲料。因此，我們能夠在被要求為這些項目向供應商付款之前銷售我們的許多庫存項目。
21
現金流
下表列出了在指定的期間內，我們的經營、投資和融資活動的現金流(以千為單位)：
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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|
2018年10月2日 |
|
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經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
77,667 |
|
|
$ |
94,988 |
|
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(65,526 |
) |
|
|
(36,879 |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(16,992 |
) |
|
|
(56,812 |
) |
|
現金和現金等價物淨(減少)增加 |
|
$ |
(4,851 |
) |
|
$ |
1,297 |
|
營業現金流量
截至2019年10月1日的三十九周內，運營活動提供的淨現金為7770萬美元，比截至2018年10月2日的三十九周提供的9500萬美元減少1730萬美元。與上一年度相比減少的主要原因是淨收入減少和應計費用的計時，部分被賬款和其他應收收款和應付賬款的計時抵銷。
投資現金流
在截至2019年10月1日的39周內，投資活動使用的淨現金為6，550萬美元，比截至2018年10月2日的39周內使用的3，690萬美元增加了2，860萬美元。與前一年相比，增長主要是由於新餐廳開業的時間。
下表提供了所示期間的資本支出組成部分(以千為單位)：
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對於結束的三十九周 |
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2019年10月1日 |
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|
2018年10月2日 |
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||
|
新餐廳 |
|
$ |
41,292 |
|
|
$ |
22,833 |
|
|
餐廳維護和關鍵生產力計劃 |
|
|
23,711 |
|
|
|
19,138 |
|
|
餐廳和公司系統 |
|
|
523 |
|
|
|
409 |
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
65,526 |
|
|
$ |
42,380 |
|
截至2019年11月4日，我們已經開了六家餐廳，我們希望在本財年結束前再開一家餐廳。我們預計在2020財政年度開設8至10家餐廳，我們已經就所有2020年潛在的餐廳地點簽訂了租約、土地購買協議或意向書。我們的新餐廳單位經濟繼續保證我們可用資本的適當分配，我們將繼續平衡新餐廳的增長與我們通過股份回購計劃和季度現金股息推動股東回報的承諾。
我們目前預計2019年的資本支出總額(包括所有支出類別)約為8000萬美元，包括新的人力資本管理系統，以及由於更高的關税和勞動力成本而增加的餐廳開業建設和開發成本。我們預計在2019財年和2020財年的剩餘時間，我們的預期資本支出將用我們手頭的現金餘額、預期的運營現金流、預期的租户改善津貼和我們的信貸額度來提供資金。我們未來的現金需求將視乎多個因素而定，包括我們的擴張步伐、零售物業發展市場的情況、建築成本、選定用作興建新食肆的特定地點的性質，以及與業主磋商後可獲得的特定租約及相關租客改善津貼(如有的話)的性質。
融資現金流
在截至2019年10月1日的39周內，用於融資活動的現金淨額為1700萬美元，與截至2018年10月2日的39周內使用的5680萬美元相比，減少了3980萬美元。與上一年相比，使用的現金減少主要是由於我們的信貸額度付款減少(扣除借款)，部分被回購股份的增加和行使股票期權的收益減少所抵消。
我們有2.5億美元的無擔保循環信貸額度，將於2021年11月18日到期，可用於營運資金和其他一般公司用途。我們主要將信用機制用於支持我們的某些自我保險計劃所需的信用證，為我們的股份回購計劃和季度現金股利以及營運資本和建設要求的一部分提供資金。雖然我們打算在未來定期支付季度現金股息，但任何支付、增加或減少現金股息的決定將按季度審查並由董事會酌情宣佈。我們未來訂立的債務工具可能包含對我們可能支付的股息數量加以限制的契約。
22
自.起十月一日, 2019, 我們已經累計回購了股份價值大約$450.2根據我們批准的股份回購計劃。我們回購了價值約為$的股票。72.4 百萬美元三十九周結束十月一日、2019年。股份回購是通過公開市場購買進行的，未來的股票回購可能通過單獨協商的交易、加速的股票回購和/或公開市場購買的組合來完成。自.起十月一日，2019年，我們大約有$49.8根據我們的股份回購計劃可獲得百萬美元。我們的信貸機制對可用於股份回購的借款金額沒有任何限制，或在我們支付的股息，只要我們遵守我們的財務和非財務契約.
表外安排
我們不參與與未合併實體或金融合作夥伴關係產生關係的交易，例如通常被稱為結構性金融或可變利益實體(“VIE”)的實體，這些實體本應是為了促進表外安排或其他合同狹隘的有限目的而設立的。截至2019年10月1日，我們沒有參與任何表外安排。
通貨膨脹的影響
食品、勞動力、能源和入住成本的通脹會顯著影響我們餐廳運營的盈利能力。我們的盈利能力取決於我們預測和應對關鍵運營資源(包括食品和其他原材料、勞動力、能源和其他供應和服務)成本變化的能力。成本和開支的大幅增加可能會影響我們的經營業績，以至於不能將這些增加轉嫁給我們的餐廳客户。雖然我們已採取步驟就我們的餐廳運營中使用的一些商品達成協議，但無法保證此類商品的未來供應和成本不會因天氣或我們無法控制的其他市場條件而波動。我們目前無法長期合同某些商品，如液體乳製品，新鮮肉類或海鮮，以及大多數新鮮農產品項目。因此，這類商品可能會受到不可預見的供應和成本波動的影響。
在我們經營的某些地理區域，由於缺乏合格的餐廳經理和小時工，導致招聘和補償這些員工的成本增加。我們的許多餐廳員工按小時支付的費率受聯邦、州或當地最低工資要求的約束。許多州和地方政府都有自己的監管要求和對僱員的最低工資要求，這些要求通常高於聯邦最低工資，並可能根據當地消費價格指數的變化而每年增加。此外，某些運營和其他成本，包括符合“患者保護和平價醫療法案”的健康福利、税收、保險和其他外部服務隨着總體通脹水平繼續增加，也可能受到我們無法控制的其他成本和供應波動的影響。
雖然我們已經能夠通過逐步提高菜單項的價格來部分抵消通貨膨脹和主要運營資源成本的其他變化，再加上更有效率的採購實踐、生產力的提高和更大的規模經濟，但不能保證我們將來還能繼續這樣做。有時，競爭條件會限制我們菜單定價的靈活性。此外，影響消費者外出食品可自由支配支出的宏觀經濟條件可能會使額外的菜單價格上漲變得不謹慎。不能保證我們未來所有的成本增加都可以被更高的菜單價格所抵消，或者我們的餐廳客户會接受更高的菜單價格，而不會因此而改變他們的訪問頻率或購買模式。我們餐廳的許多租約都提供了基於銷售額百分比的或有租金義務。因此，租金費用將吸收我們餐廳的任何菜單價格上漲的比例份額。我們不能保證我們會繼續帶來可比餐廳銷售額的增長，增幅足以抵消通脹或其他成本壓力。
季節性和惡劣天氣
我們的業務受到天氣和其他季節性因素的影響，這些因素通常會影響其他餐廳的運營。假日(以及假日日曆的變化)和惡劣天氣(包括颶風、龍捲風、雷暴和類似條件)可能會影響我們經營的某些市場的餐廳銷售量。我們的許多餐廳都位於購物中心和商場內或附近，這些地方通常會經歷銷售的季節性波動。季度業績已經並將繼續受到新餐廳開張時間及其相關餐廳開張費用的顯著影響。由於這些因素和其他因素，我們任何給定季度的財務結果可能並不表示整個財年可能實現的結果。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的淨收入和費用金額。吾等之估計及假設以目前事實、歷史經驗及我們認為在當時情況下合理之各種其他因素為基礎，其結果構成就資產及負債賬面值及成本及開支之應計作出判斷之基礎，而該等成本及開支並不容易從其他來源顯現。我們不斷審查估計和基本假設，以確保它們適合於具體情況。會計假設和估計本身是不確定的，實際結果可能與我們的估計大不相同。
23
為.三十九周結束十月一日，2019年，我們利用了幾個關鍵會計估計領養 ASU 2016-02，租約。e 是需要貼現我們的租賃付款vt.正在.完全抵押增量借款利率在每個租約的可能租期內。為了估計每個租賃期的完全抵押增量借款利率，我們利用了估計(合成)公司信用評級和公開可獲得的債務工具交易數據\r·我們估計數每一個租賃開始時可能的租賃期限用於折現現金流計算，並作為確定我們的租賃分類為財務或運營的一個因素.有關進一步資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註中的附註1，最近通過的會計準則，以及附註3，租賃。
我們其他關鍵會計政策的摘要，包括在我們截至2019年1月1日的年度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中，以及我們的年度報告“10-K表格”中。在截至2019年10月1日的三十九個星期內，我們的關鍵會計政策並無重大變動，但與採用上述ASU 2016-02及最近通過的會計準則附註1及未經審核綜合財務報表附註中的附註3，租賃有關的政策除外。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
以下關於市場風險的討論包含“前瞻性”陳述。根據金融和商品市場的一般情況，實際結果可能與以下討論大不相同。
利率風險
我們有一個2.5億美元的無擔保信貸安排，其中1.58億美元目前未償，按浮動利率計息。我們主要將信用機制用於支持我們的自我保險計劃所需的信用證，為我們宣佈的股份回購計劃的一部分提供資金，並根據需要用於營運資金和建設要求。我們在信貸機制下承擔的義務的利率波動，使我們面臨利率風險。根據我們目前的未清償餘額，假設我們的信用貸款利率變化1%，每年將對我們的淨收入產生大約120萬美元的影響。
食品和商品價格風險
我們根據與供應商建立的市場價格，購買食品和其他商品，用於我們的運營。我們購買的許多商品可能會受到市場供求因素的波動，這些因素不在我們的控制範圍內，無論是否簽訂了合同。由於政府監管，成本也可能波動。為了在一定程度上管理這種風險，我們試圖對我們的一些商品需求進行固定價格購買承諾，條款通常長達一年。不過，我們未必可以就某些商品訂立固定價格合約，或我們可以選擇不就某些商品訂立固定價格合約。我們相信，我們基本上所有的食品和供應都可以從幾個來源獲得，這有助於分散我們的整體商品成本風險。我們也相信，我們有一定的靈活性和能力來提高某些菜單價格，或改變某些提供或促銷的菜單項，以響應食品商品價格的上漲。我們的一些商品採購安排可能包含合同特徵，通過建立某些價格下限或上限來限制所支付的價格。我們不使用金融工具來對衝商品價格，因為我們與供應商的採購安排，在我們能夠達成此類安排的範圍內，有助於控制我們支付的最終成本。
第四項···控制和程序
對披露控制和程序的評價
在監督下，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下，我們根據1934年證券交易法頒佈的規則13a-15和15d-15評估了披露控制和程序的有效性，並於本報告涵蓋的期間結束時進行了修訂。基於此評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2019年10月1日，我們的披露控制和程序設計良好，能夠合理保證我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們的第三個會計季度期間，我們對財務報告的內部控制(這一術語在“交換法”第13a-15(F)和15d-15(F)條中的定義)沒有任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
為了促進新租賃會計準則(主題842)的採用(從2019年1月2日起生效)，並適當考慮其對我們的租賃的影響，我們建立了實施控制，以確保我們的合同得到了適當的評估，並且新租賃會計準則的影響已經在我們截至2019年10月1日的三十九周的綜合財務報表中得到了適當的評估和披露。
24
第二部分？其他信息
項目1.^^法律程序
關於法律程序摘要，見本報告第一部分第1項未審計合併財務報表附註9。
項目1A···風險因素
關於與投資我們的證券相關的重大風險以及其他事項的討論在截至2019年1月1日的會計年度10-K表格年度報告的1A項中闡述。這些風險和某些相關信息的摘要包含在本表格10-Q第一部分第2項的“關於前瞻性披露的聲明”中，並通過引用將其併入本文。？這些警告性聲明將用作任何“前瞻性”聲明的參考。這些警告性聲明中確定的因素、風險和不確定因素是對任何其他書面或口頭警告性聲明中的因素、風險和不確定因素的補充，這些其他警告性聲明可能與“前瞻性”聲明有關，或包含在我們隨後提交給證券交易委員會的任何文件中。本Form 10-Q和Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。可能存在其他目前未知或我們認為不重要的風險和不確定因素；然而，這些風險和不確定因素最終可能會對我們的業務、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
截至2019年10月1日，根據我們批准的股份回購計劃，我們累計回購了價值約為4.502億美元的股份。在截至2019年10月1日的39周內，我們回購了價值約7240萬美元的股票。股份回購是通過公開市場購買進行的，未來的股票回購可能通過單獨協商的交易、加速的股票回購和/或公開市場購買的組合來完成。截至2019年10月1日，根據我們的股份回購計劃，我們大約有4980萬美元可用。我們的信貸機制對可用於購回股份的借款金額或我們支付的股息金額沒有任何限制，只要我們遵守我們的財務和非金融契約。
下表列出了截至2019年10月1日的三十九周內普通股回購的信息：
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期間(%1) |
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總數 購買的股份 |
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平均值 價格 按付費 分享 |
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作為^公開宣佈的計劃的一部分而購買的股票總數 |
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增加 美元 分享 回購授權 |
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|
可根據計劃或計劃購買的股票的美元價值 |
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01/02/19 – 01/29/19 |
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41,667 |
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|
$ |
52.39 |
|
|
|
41,667 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,028,995 |
|
|
01/30/19 – 02/26/19 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,028,995 |
|
|
02/27/19 – 04/02/19 |
|
|
207,274 |
|
|
$ |
46.85 |
|
|
|
207,274 |
|
|
$ |
100,000,000 |
|
|
$ |
110,318,234 |
|
|
04/03/19 – 04/30/19 |
|
|
184,254 |
|
|
$ |
46.13 |
|
|
|
184,254 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
101,819,048 |
|
|
05/01/19 – 05/28/19 |
|
|
97,713 |
|
|
$ |
48.59 |
|
|
|
97,713 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
97,070,846 |
|
|
05/29/19 – 07/02/19 |
|
|
139,912 |
|
|
$ |
42.88 |
|
|
|
139,912 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
91,071,382 |
|
|
07/03/19 – 07/30/19 |
|
|
28,581 |
|
|
$ |
39.55 |
|
|
|
28,581 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
89,940,971 |
|
|
07/31/19 – 08/27/19 |
|
|
434,684 |
|
|
$ |
36.58 |
|
|
|
434,684 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
74,041,633 |
|
|
08/28/19 – 10/01/19 |
|
|
654,142 |
|
|
$ |
37.09 |
|
|
|
654,142 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
49,782,641 |
|
|
總計 |
|
|
1,788,227 |
|
|
$ |
40.50 |
|
|
|
1,788,227 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(1) |
在截至2019年10月1日的三十九周內，根據我們的財政月份提供期間信息。 |
25
項目6.展品
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展品編號 |
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描述 |
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3.1 |
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經修訂和恢復的公司章程，通過引用2017財年10-K表格年度報告附件3.1併入公司。 |
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3.2 |
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修訂並恢復的公司章程，通過引用2007年6月4日提交的8-K表格的附件3.1納入。 |
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3.3 |
|
公司章程修訂證書，通過引用2004會計年度10-K表格年度報告附件3.3合併。 |
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|
3.4 |
|
公司章程修訂證書，通過引用2010財年10-K表格年度報告附件3.4合併。 |
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4.1 |
|
公司普通股票證書樣本，通過參考1996年8月22日提交給證券交易委員會的公司SB-2A表格(文件編號3335182-LA)的註冊聲明附件4.1併入公司。 |
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10.1 |
|
股權激勵計劃，經修訂(通過參考本公司於2019年4月24日提交給證券交易委員會的附表14A的最終委託書的附錄A併入)。 |
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31 |
|
第302節首席執行官和首席財務官的認證。 |
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32 |
|
第906節首席執行官和首席財務官的認證. |
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|
|
|
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101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中. |
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101.SCH |
|
XBRL分類擴展架構 |
|
101.CAL |
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
|
101.DEF |
|
XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
|
101.LAB |
|
XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
|
101.PRE |
|
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase |
|
104 |
|
封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
26
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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|
|
BJ‘s Restaurants，Inc. |
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|
|
(註冊人) |
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2019年11月4日 |
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依據： |
/s/Gregory A.特洛伊木馬 |
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格雷戈裏A.特洛伊 |
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首席執行官 |
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|
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(首席行政主任) |
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依據： |
/s/格雷戈裏·S·萊文(Gregory S.Levin) |
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|
|
格雷戈裏·S·萊文 |
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|
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總裁、首席財務官和祕書 |
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(首席財務和會計幹事) |
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27