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假的--12-31Q320190000073756國際海洋工程公司13000000711600065930000.250.253600000003600000001108340881108340880.060.04650.060.04650.06P5Y2000000002000000001000000000P3YP1Y122948731190458500000737562019-01-012019-09-3000000737562019-11-0100000737562019-09-3000000737562018-12-3100000737562019-07-012019-09-3000000737562018-01-012018-09-3000000737562018-07-012018-09-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-3000000737562017-12-3100000737562018-06-300000073756美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2018-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：父母成員2018-04-012018-06-3000000737562018-09-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：父母成員2019-01-012019-03-310000073756us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000073756美國-公認會計原則：父母成員2018-06-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-06-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-03-3100000737562019-06-300000073756美國-GAAP：添加劑2018-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-07-012019-09-3000000737562019-01-012019-03-310000073756美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-07-012018-09-300000073756美國-GAAP：添加劑2017-12-310000073756美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員美國-公認會計原則：父母成員2019-01-012019-03-310000073756美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-04-012018-06-3000000737562018-03-310000073756一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000073756美國-公認會計原則：父母成員2018-09-300000073756美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000073756美國-GAAP：添加劑2019-09-300000073756美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：父母成員2018-07-012018-09-300000073756美國-GAAP：添加劑2019-03-310000073756us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000073756美國-GAAP：添加劑2018-06-300000073756一般公認會計原則：StockMenger2018-03-3100000737562019-01-010000073756美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310000073756us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000073756一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000073756美國-公認會計原則：父母成員2018-03-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000073756美國-公認會計原則：父母成員2019-01-012019-03-310000073756美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310000073756us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-3100000737562019-03-310000073756美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300000073756美國-公認會計原則：父母成員2018-01-010000073756美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000073756美國-公認會計原則：父母成員2018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310000073756美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員美國-公認會計原則：父母成員2018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-3000000737562018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300000073756美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：父母成員2019-04-012019-06-300000073756美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000073756美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310000073756us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-03-310000073756一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000073756美國-公認會計原則：國庫2018-03-310000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000073756美國-GAAP：添加劑2018-12-310000073756一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300000073756美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310000073756美國-公認會計原則：父母成員2019-01-010000073756美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010000073756美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000073756美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：父母成員2017-12-3100000737562018-01-010000073756美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：父母成員2019-07-012019-09-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-04-012018-06-300000073756一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300000073756美國-公認會計原則：父母成員2019-06-300000073756us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000073756一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：國庫2017-12-310000073756美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000073756美國-GAAP：添加劑2018-03-310000073756us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000073756美國-公認會計原則：減少收入2019-01-010000073756美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位美國-公認會計原則：父母成員2018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-01-012018-03-310000073756美國-公認會計原則：父母成員20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歐元預支額OII：ApplicableMarginMengerSRT：最大值OII：信貸協議-成員2019-09-300000073756OII：SeniorNotesdue2028成員2014-10-012014-12-310000073756SRT：最大值2019-01-012019-09-300000073756美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-02-280000073756OII：調整基本比率OII：ApplicableMarginMengerSRT：MinimumMengerOII：信貸協議-成員2019-09-300000073756美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2014-10-012014-10-310000073756貨幣：AOA2019-01-012019-09-300000073756SRT：MinimumMengerOII：SeniorNotesdue2024成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-300000073756美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000073756貨幣：AOA2018-01-012018-09-300000073756貨幣：AOA2018-07-012018-09-300000073756SRT：最大值OII：SeniorNotesdue2024成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-300000073756貨幣：AOA2019-07-012019-09-3000000737562018-01-012018-12-310000073756貨幣：AOA2018-12-310000073756貨幣：AOA2019-09-300000073756美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000073756美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-09-3000000737562015-12-3100000737562014-12-310000073756SRT：最大值美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-01-012019-09-300000073756SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-01-012019-09-300000073756OII：安哥拉成員2019-01-012019-09-300000073756OII：澳大利亞成員2019-01-012019-09-300000073756OII：巴西成員2019-01-012019-09-300000073756美國-公認會計原則：國內農村成員2019-01-012019-09-300000073756OII：UnitedKingdomMembers2019-01-012019-09-300000073756OII：NorwayMembers2019-01-012019-09-300000073756OII：未分配費用2019-04-012019-06-300000073756OII：未分配費用2018-01-012018-09-300000073756OII：未分配費用2019-01-012019-09-300000073756OII：未分配費用2018-07-012018-09-300000073756OII：未分配費用2019-07-012019-09-30iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：股票衍生儀器iso 4217：美元Xbrli：純
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
形式10-Q
☑
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
 
終了季度
(一九二零九年九月三十日)
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
在從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌的轉軌時期到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉
委員會檔案編號：1-10945
____________________________________________
海洋國際公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/73756/000007375619000061/oceaneeringlogo2q2017a08.jpg
特拉華州
95-2628227
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
(國税局僱主識別號碼)
 
 
 
11911調頻529
 
休斯敦,
得克薩斯州
77041
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(713) 329-4500
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(原姓名、前地址及前財政年度，如與上次報告有所更改)
____________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊交易所名稱
普通股，每股面值0.25美元
OII
紐約證券交易所
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。  þ 是   ¨電話號碼
通過檢查標記，説明註冊人是否提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的所有交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人被要求提交和發佈此類文件)。  þ  是   ¨電話號碼
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☑
加速機
☐
非加速濾波器
☐
小型報告公司
☐
 
 
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。(鼓掌)☐  
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
☐是   ☑ 不
截至2005年已發行普通股數量2019年11月1日: 98,929,503 


國際海洋工程公司
表格10-q
目錄
 
第一部分
  
財務信息
 
 
 
 
第1項
  
財務報表
 
 
 
合併資產負債表
 
 
 
綜合業務報表
 
 
 
綜合收入(損失)綜合報表
 
 
 
現金流動合併報表
 
 
 
合併權益表
 
 
 
合併財務報表附註
項目2.
  
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
項目3.
  
市場風險的定量和定性披露
項目4.
  
控制和程序。
 
 
 
 
第二部分
 
其他資料
 
 
 
 
項目1.
  
法律程序
第6項
  
展品
 
 
簽名
 
 
 


1
目錄

第一部分-財務資料
 
項目1.
財務報表

海洋國際公司及附屬公司
合併資產負債表
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(單位：千，除共享數據外)
 
 
 
 
(未經審計)
 
 
資產
 
 
 
 
流動資產：
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
$
340,323

 
$
354,259

應收賬款，扣除可疑賬户備抵6 593美元和7 116美元
 
376,027

 
368,885

合同資產
 
197,431

 
256,201

庫存，淨額
 
198,749

 
194,507

其他流動資產
 
54,667

 
71,037

流動資產總額
 
1,167,197

 
1,244,889

財產和設備，按成本計算
 
2,904,879

 
2,837,587

減去累計折舊
 
1,958,498

 
1,872,917

淨資產和設備
 
946,381

 
964,670

其他資產：
 
 
 
 
善意
 
410,449

 
413,121

其他非流動資產
 
189,713

 
202,318

使用權經營租賃資產
 
171,952

 
—

其他資產共計
 
772,114

 
615,439

總資產
 
$
2,885,692

 
$
2,824,998

負債和權益
 
 
 
 
流動負債：
 
 
 
 
應付帳款
 
$
101,634

 
$
102,636

應計負債
 
313,819

 
306,933

合同負債
 
94,961

 
85,172

流動負債總額
 
510,414

 
494,741

長期債務
 
799,855

 
786,580

長期經營租賃負債
 
162,881

 
—

其他長期負債
 
109,463

 
128,379

承付款和意外開支
 


 


公平：
 
 
 
 
普通股，每股0.25美元；3.6億股授權；110，834，088股
 
27,709

 
27,709

額外已付資本
 
203,955

 
220,421

按成本計算的11，904，585股和12，294，873股
 
(681,717
)
 
(704,066
)
留存收益
 
2,113,156

 
2,204,548

累計其他綜合損失
 
(366,087
)
 
(339,377
)
遠洋股東權益
 
1,297,016

 
1,409,235

自願性-自願性-間接非控制性利益
 
6,063

 
6,063

自願性
 
1,303,079

 
1,415,298

負債和股本共計
 
$
2,885,692

 
$
2,824,998


所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。


2
目錄

海洋國際公司及附屬公司
綜合業務報表
(未經審計)
 
 
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千，除每股數據外)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入
 
$
497,647

 
$
519,300

 
$
1,487,314

 
$
1,414,387

服務和產品成本
 
448,586

 
471,665

 
1,368,683

 
1,318,196

 
毛利率
 
49,061

 
47,635

 
118,631

 
96,191

銷售、一般和行政費用
 
54,255

 
49,187

 
155,174

 
144,529

 
業務收入(損失)
 
(5,194
)
 
(1,552
)
 
(36,543
)
 
(48,338
)
利息收入
 
2,089

 
2,645

 
6,541

 
8,187

扣除資本額後的利息費用
 
(11,382
)
 
(9,885
)
 
(31,005
)
 
(28,058
)
未合併附屬公司的收益(損失)權益
 
554

 
(1,684
)
 
390

 
(3,264
)
其他收入(費用)，淨額
 
(3,660
)
 
5,632

 
(2,934
)
 
(6,398
)
 
所得税前收入(損失)
 
(17,593
)
 
(4,844
)
 
(63,551
)
 
(77,871
)
所得税準備金(福利)
 
7,930

 
61,135

 
21,981

 
70,317

 
淨收入(損失)
 
$
(25,523
)
 
$
(65,979
)
 
$
(85,532
)
 
$
(148,188
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均股票
 
 
 
 
 
 
 
 
再基本
 
98,930

 
98,533

 
98,858

 
98,483

再試探性
 
98,930

 
98,533

 
98,858

 
98,483

每股收益(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
再基本
 
$
(0.26
)
 
$
(0.67
)
 
$
(0.87
)
 
$
(1.50
)
再試探性
 
$
(0.26
)
 
$
(0.67
)
 
$
(0.87
)
 
$
(1.50
)

所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。


3
目錄


海洋國際公司及附屬公司
綜合收入(損失)綜合報表
(未經審計)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入(損失)
 
$
(25,523
)
 
$
(65,979
)
 
$
(85,532
)
 
$
(148,188
)
其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
 
(33,159
)
 
(5,688
)
 
(26,710
)
 
(21,318
)
其他綜合收入共計(損失)
 
(33,159
)
 
(5,688
)
 
(26,710
)
 
(21,318
)
 
綜合收入(損失)
 
$
(58,682
)
 
$
(71,667
)
 
$
(112,242
)
 
$
(169,506
)

所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。


4
目錄

海洋國際公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
 
 
 
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
 
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 
 
 
 
淨收入(損失)
 
$
(85,532
)
 
$
(148,188
)
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數：
 
 
 
 
折舊和攤銷
 
153,357

 
164,674

遞延所得税準備金(福利)
 
(8,171
)
 
27,021

物業設備銷售淨虧損(收益)及成本法投資
 
(4,935
)
 
(8,513
)
非現金補償
 
8,202

 
8,562

不包括購置的影響，增加(減少)現金：
 
 
 
 
應收賬款和合同資產
 
51,629

 
(85,278
)
盤存
 
(10,765
)
 
(7,094
)
其他經營資產
 
16,502

 
6,377

貨幣換算對週轉金(不包括現金)的影響
 
(4,375
)
 
2,495

流動負債
 
(340
)
 
60,998

其他經營負債
 
(3,405
)
 
14,602

對淨收入(損失)的調整共計
 
197,699

 
183,844

(用於)業務活動提供的現金淨額
 
112,167

 
35,656

投資活動的現金流量：
 
 
 
 
購置財產和設備
 
(128,847
)
 
(83,919
)
企業收購，除現金外
 
—

 
(68,398
)
贖回投資所得收益
 
—

 
62,021

購買安哥拉債券
 
—

 
(10,417
)
非合併附屬公司的資本分配
 
2,395

 
2,372

物業設備銷售收益及成本法投資
 
6,406

 
15,897

(用於)投資活動提供的現金淨額
 
(120,046
)
 
(82,444
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 

發行6.000%高級債券的淨收益，扣除發行成本
 
—

 
295,816

償還定期貸款安排
 
—

 
(300,000
)
其他籌資活動
 
(2,320
)
 
(1,565
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
 
(2,320
)
 
(5,749
)
匯率對現金的影響
 
(3,737
)
 
(10,629
)
現金和現金等價物淨增(減少)額
 
(13,936
)
 
(63,166
)
現金及現金等價物-期初
 
354,259

 
430,316

現金及現金等價物-期末
 
$
340,323

 
$
367,150


所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。



5
目錄

海洋國際公司及附屬公司
合併權益表
(未經審計)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累計其他綜合收入
(損失)
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
國庫
股票
 
留用
收益
 
貨幣
翻譯
調整
 
 
 
遠洋股東權益
 
非控股權
 
股本總額
(單位：千)
 
 
 
養卹金
 
 
 
2018年12月31日
 
$
27,709

 
$
220,421

 
$
(704,066
)
 
$
2,204,548

 
$
(339,377
)
 
$
—

 
$
1,409,235

 
$
6,063

 
$
1,415,298

ASC 842應用的累積效應
 
—

 
—

 
—

 
(5,860
)
 
—

 
—

 
(5,860
)
 
—

 
(5,860
)
淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
(24,827
)
 
—

 
—

 
(24,827
)
 
—

 
(24,827
)
其他綜合收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,246

 
—

 
6,246

 
—

 
6,246

限制性股票單位活動
 
—

 
(16,494
)
 
17,137

 
—

 
—

 
—

 
643

 
—

 
643

限制性股票活動
 
—

 
(5,143
)
 
5,143

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2019年3月31日結餘
 
27,709

 
198,784

 
(681,786
)
 
2,173,861

 
(333,131
)
 
—

 
1,385,437

 
6,063

 
1,391,500

淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
(35,182
)
 
—

 
—

 
(35,182
)
 
—

 
(35,182
)
其他綜合收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
203

 
—

 
203

 
—

 
203

限制性股票單位活動
 
—

 
2,443

 
69

 
—

 
—

 
—

 
2,512

 
—

 
2,512

2019年6月30日結餘
 
27,709

 
201,227

 
(681,717
)
 
2,138,679

 
(332,928
)
 
—

 
1,352,970

 
6,063

 
1,359,033

淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
(25,523
)
 
 
 
—

 
(25,523
)
 
—

 
(25,523
)
其他綜合收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(33,159
)
 
—

 
(33,159
)
 
—

 
(33,159
)
限制性股票單位活動
 
—

 
2,728

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,728

 
—

 
2,728

2019年9月30日結餘
 
$
27,709

 
$
203,955

 
$
(681,717
)
 
$
2,113,156

 
$
(366,087
)
 
$
—

 
$
1,297,016

 
$
6,063

 
$
1,303,079

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累計其他綜合收入
(損失)
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
國庫
股票
 
留用
收益
 
貨幣
翻譯
調整
 
 
 
遠洋股東權益
 
非控股權
 
股本總額
(單位：千)
 
 
 
養卹金
 
 
 
2017年12月31日
 
$
27,709

 
$
225,125

 
$
(718,946
)
 
$
2,417,412

 
$
(292,351
)
 
$
215

 
$
1,659,164

 
$
5,354

 
$
1,664,518

ASC 606的累積效應
 
—

 
—

 
—

 
(537
)
 
—

 
—

 
(537
)
 
—

 
(537
)
淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
(49,133
)
 
—

 
—

 
(49,133
)
 
—

 
(49,133
)
其他綜合收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
22,176

 
—

 
22,176

 
—

 
22,176

限制性股票單位活動
 
—

 
(9,186
)
 
10,365

 
—

 
—

 
—

 
1,179

 
—

 
1,179

限制性股票活動
 
—

 
(3,951
)
 
3,951

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

2018年3月31日
 
27,709

 
211,988

 
(704,630
)
 
2,367,742

 
(270,175
)
 
215

 
1,632,849

 
5,354

 
1,638,203

淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
(33,076
)
 
—

 
—

 
(33,076
)
 
—

 
(33,076
)
其他綜合收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(37,806
)
 
—

 
(37,806
)
 
—

 
(37,806
)
限制性股票單位活動
 
—

 
3,085

 
128

 
—

 
—

 
—

 
3,213

 
—

 
3,213

2018年6月30日
 
27,709

 
215,073

 
(704,502
)
 
2,334,666

 
(307,981
)
 
215

 
1,565,180

 
5,354

 
1,570,534

淨收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
(65,979
)
 
 
 
—

 
(65,979
)
 
—

 
(65,979
)
其他綜合收入(損失)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,688
)
 
—

 
(5,688
)
 
—

 
(5,688
)
限制性股票單位活動
 
—

 
2,540

 
66

 
—

 
—

 
—

 
2,606

 
—

 
2,606

2018年9月30日
 
$
27,709

 
$
217,613

 
$
(704,436
)
 
$
2,268,687

 
$
(313,669
)
 
$
215

 
$
1,496,119

 
$
5,354

 
$
1,501,473


所附説明是這些綜合財務報表的組成部分。


6
目錄

合併財務報表附註

1.    主要會計政策摘要

提出依據。國際海洋工程公司(“海洋學”、“我們”或“我們”)根據關於10-Q表季度報告的指示編制了這些未經審計的合併財務報表，我們必須將該報表提交美國證券交易委員會(“SEC”)。這些財務報表並不包括通常列入按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中的所有信息和腳註。這些財務報表反映了我們認為有必要作出的所有調整，以公允列報截至2019年9月30日和我們的經營結果和現金流量在這幾個時期。除在此另有披露外，所有此類調整均屬正常和經常性的調整。這些財務報表應與我們的年度報告中所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀。2018年12月31日。中期的結果不一定表示年度結果。
合併原則。合併財務報表包括海洋學和50%或者更多的擁有和控制的子公司。如果我們確定我們是主要受益者，我們還合併被確定為可變利益實體的實體；否則，我們使用權益會計方法對這些實體進行核算。我們使用權益法來核算我們對未合併的附屬公司的投資，我們擁有這些公司的股權。20%和50%至於我們對行動有重大影響，但沒有控制權。我們對所有其他長期投資採用成本法.對我們沒有合併的實體的投資反映在我們其他非流動資產的資產負債表上。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
使用估計數。按照美國公認會計原則編制財務報表，要求我們的管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物。現金和現金等價物包括活期存款和自投資之日起3個月或以下的高流動性投資。
應收賬款-可疑賬户備抵。我們使用特定的識別方法確定可疑賬户備抵的必要性。我們一般不要求客户提供擔保品。
盤存。庫存按較低的成本或可變現淨值估值。我們用加權平均法確定成本.
財產和設備以及長期存在的無形資產。我們為資產和設備中包括的資產在其估計使用壽命期間的直線折舊法提供了折舊。我們將財產和設備的維修和維護費用記在發生的業務上，同時我們將延長資產壽命或功能的改進成本資本化。在處置財產和設備時，相關成本和累計折舊賬户將被減除，由此產生的任何損益都作為服務和產品成本的調整列入其中。
無形資產主要是與企業合併有關的，包括商品名稱、知識產權和客户關係，並在估計的使用壽命內攤銷。
我們從預計建造期超過三個月的資產中提取利息。我們沒有投資利息$1.9百萬感興趣的三個月期間結束 2019年9月30日和2018分別$3.4百萬和$5.3百萬感興趣的在最後的九個月期間 2019年9月30日和2018分別。我們不把一般行政費用分配給基本建設項目。
我們的管理層定期，並在發生觸發事件時，審查我們的財產和設備以及長期無形資產的可變現性，以確定是否有任何事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回。對於持有和使用的長期資產，我們的評估依據的是減值指標，如資產的性質、資產的未來經濟效益、任何歷史或未來的盈利計量以及其他可能存在的外部市場條件或因素。如果存在這些減值指標或存在其他因素，表明資產的賬面金額可能無法收回，我們將通過對資產進行最低水平的未貼現現金流量分析來確定是否發生了減值。

7
目錄

存在可識別的現金流動。如果發生了減值，我們確認資產的賬面價值和公允價值之間的差額造成的損失。對於持有出售或處置的資產，資產的公允價值是用公允市場價值減去出售的估計成本來衡量的。當我們有一個處置某些資產的計劃，並且這些資產符合持有待售標準時，這些資產被歸類為待售資產。

企業收購。我們使用會計的收購方法對企業合併進行核算，在每種情況下，我們都根據收購之日的公允市場價值將收購價格分配給所購資產和承擔的負債。

2018年3月，我們收購了Ecose SubSea Limited(“Ecose”)$68百萬現金。Ecose公司總部設在蘇格蘭阿伯丁，為海底電纜和管道的安裝建造和運營海底準備、路線清理和海溝挖掘工具。這些服務是在綜合的基礎上提供的，其中包括船隻、遙控車輛(“ROV”)和勘測服務。我們根據購置之日的估計公允價值，將購置價格分配給所購資產和承擔的負債，從而對這一收購進行了核算。從關閉之日起，我們已將Ecose的業務納入我們的合併財務報表，其經營結果反映在我們的海底項目部門。

處置。2018年9月，我們完成了對ASV全球有限責任公司成本法投資的銷售。$15百萬這次出售帶來了税前收益$9.3在截至2018年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表中，百萬美元反映在其他收入(費用)中。

善意。我們每年在12月份評估我們的商譽，更經常的是，在臨時的基礎上，如果發生事件或情況發生變化，表明賬面金額可能受到損害，我們會進行質量或數量損害測試。根據定性方法，在評估所有事件或情況後，如果我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性，我們必須進行定量分析，以確定該報告單位的公允價值。2018年第四季度，我們被要求對我們的海底項目部分進行定量分析，並確定公允價值低於賬面價值，因此，我們記錄了税前商譽減值損失。$76百萬在海底項目報告股。對其餘報告單位進行了質量評估；我們的結論是，報告單位的公允價值比報告單位的賬面價值更有可能高於報告單位的賬面價值，因此不需要減值。

除了我們對減值商譽的年度評估外，在發生觸發事件時，我們還審查我們的商譽，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。

外幣換算我們幾家外國子公司的功能貨幣是適用的當地貨幣。在此期間，具有美元以外功能貨幣的外國子公司的業務結果按平均匯率折算成美元。這些外國子公司的資產和負債按截至資產負債表日的匯率折算成美元，由此產生的折算調整在其他綜合收益(損失)中確認為股東權益的一個組成部分。所有外幣交易損益目前均在綜合業務報表中確認。

收入確認。2018年1月1日，我們通過了2014-09年會計準則更新(“ASU”)，“從與客户簽訂的合同中獲得的收入，實施會計準則編纂主題606(“ASC 606”)。我們對截至2018年1月1日尚未完成的合同採用了修正的追溯方法，並利用實際的權宜之計，從總體上反映了對合同修改的影響，該ASU的採用導致了税後累積效應調整。$0.5百萬截至2018年1月1日計入留存收益。

我們所有的收入都是通過與客户簽訂合同來實現的。我們根據合同類型確認我們的收入。在每天的基礎上，我們確認服務收入隨着時間的推移，提供特定的時間，材料和設備的費用，我們定期收費，從每週到每月。我們使用輸入方法忠實地描述收入識別，因為每一天提供的服務都代表着對客户的價值。隨着工作的進行，這些合同中的履約義務得到履行，收入得到確認。我們已使用權宜之計，以確認收入時，帳單對應的價值實現客户在適當的情況下。


8
目錄

我們考慮了重要的固定價格合同，主要涉及我們的海底產品部門，在較小的程度上在我們的海底項目和先進技術部門，通過確認收入隨着時間的推移，使用投入，成本-成本計量百分比-完成的方法。我們使用投入成本對成本的方法來忠實地描述收入識別.這種常用的方法允許適當計算我們合同的進展情況。在合同有效期內，我們代表客户創建產品，從而履行了履約義務。我們剩餘的收入是在控制權轉移到客户時確認的，從而滿足了執行義務。

我們已選擇將運費和運費確認為發生時的一項開支。由政府當局評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時進行，由我們從客户那裏徵收，都被排除在收入之外。

在我們以服務為基礎的業務線路中，主要按日費率收取所提供的服務，在ASC 606的實施對收入和利潤確認模式沒有重大影響。在我們以產品為基礎的業務線中，我們已經看到了使用完成百分比法在合同中確認收入和利潤的模式受到了影響，這是因為我們要求將卸載的材料排除在外，並且在衡量進度時效率很低。這主要發生在我們的海底產品部門。

我們在確定和分配交易價格時，根據每項合同的事實和情況，對履行義務和隨後確認的收入作出判斷。我們定期審查與我們的合同有關的估計，並在必要時立即反映對盈利能力的修正。如果一個可變的考慮因素有可能在未來大幅度逆轉收入，我們將把這一可變的考慮限制在一個旨在消除未來可能逆轉的水平上。如果目前對合同總成本的估計表明合同的最終損失，則在確定合同時，我們將全額確認預計損失。在過去幾年中，我們記錄了由於合同估計數的修正而對收入作出的調整；但是，我們沒有在合同估計數中進行任何重大調整。九個月結束 2019年9月30日和2018。由於事實和情況的變化，今後可能會對總體合同費用作出重大調整。

一般來説，我們的付款條件包括定期提供的服務和在某一時間點交付的產品，這些產品是在履行義務後開具發票的。我們的產品和服務合同，其里程碑付款應在合同期間的商定進度點支付，在達到這些里程碑時開具發票，這可能與確認收入的時間不同。我們的付款條款一般不向客户提供合同融資，也不因這些條款而從客户那裏獲得融資。

有關我們與客户簽訂的合同收入的更多信息，請參見注2-“收入”。

租賃。在2019年1月1日，我們通過了ASU 2016-02，“租約(主題842))，要求承租人確認幾乎所有租賃的使用權(“ROU資產”)和租賃負債，並更新以前的出租人會計準則，以統一新租約標準和收入確認會計準則的某些要求，我們選擇採用過渡方法，允許我們在採用之日適用這一更新，並採用了一整套實際權宜之計，使我們得以保留根據以前適用的會計準則所作的租賃識別和分類。自2019年1月1日採用本ASU後，我們對累計效果進行了調整。$5.9百萬記入留存收益，並作相應調整，以增加ROU資產和租賃負債$185百萬和$191百萬分別。採用這一ASU並沒有對我們的淨收入產生重大影響，也沒有對現金流量產生任何影響。以往各期的比較資料未作追溯性重報，並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。
作為承租人，我們利用權宜之計，在資產負債表上不承認初始租賃期限為12個月或更短的租賃，並將租賃和非租賃部分合並在一起，並將合併部分作為除房地產以外的所有資產類別的租賃。
作為出租人，我們租賃某些類型的設備以及提供服務，並利用權宜之計，允許我們將租賃和非租賃組件合併成一個組合組件，在ASC 842中，租賃組件佔主導地位，在ASC 606項下，服務組件佔主導地位。一般來説，只要我們有一個服務組件，這通常是主要的元素，並導致在ASC 606下的會計。

9
目錄

我們決定合同在開始時是租賃還是包含租賃，無論是作為承租人還是作為出租人。我們在作出這些決定時，考慮到已確定的資產的要素、控制權和經濟利益。
作為承租人，我們租用土地、建築物、船隻和設備來經營我們的業務，並支持我們的一些服務項目收入來源。通常這些租賃條款的範圍從操作和支持設備的天數到20年數 f或者土地和建築物。這些租約是按市場價格按商業條件談判的，許多租約都有標準的選擇，由我們自行決定延長或終止。當這些選擇的行使是合理的確定時，我們將它們列入租約評估。我們的租約不包含影響我們對其進行核算的物質限制或契約，也不提供剩餘價值擔保。
作為出租人，我們租賃某些類型的設備，往往同時提供服務。這些租約可以按日費率或一次總付的方式定價，期限從幾天到多年不等。這些租約是按市場價格按商業條件談判的，許多租約都有標準的選擇，由我們的客户自行決定是否延長或終止。這些契約一般不包含影響我們對租賃進行核算的購買選擇、物質限制或契約。
ROU經營租賃資產和經營租賃負債是根據在開始或修改之日租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定未來付款的現值時，會根據在生效日期或修改日期所獲得的資料，採用遞增的借款利率。在確定增量借款利率時，我們考慮了我們的外部信用評級、我們和我們確定的同行的債券收益率、在我們經營的地理區域的無風險利率，以及在類似租期內提供相當於租賃付款的抵押品所產生的影響。我們的ROU經營租賃資產也包括任何租賃前付款，不包括租賃獎勵和初始直接成本發生。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地肯定我們會行使該選擇權時，這些選擇便會包括在租約條款內。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
有關我們經營租賃的更多信息，請參見附註5--“租約”。

新會計準則。2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU No.OB 2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量經隨後發佈的ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂。指南引入了一種新的信用儲備模式，稱為當前預期信用損失(CECL)模型，該模型基於預期損失，與今天使用的已發生損失方法有很大不同。中東歐模式要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，估計在報告日持有的某些類型金融工具的所有預期信貸損失，包括貿易應收款和合同資產。這些Asus在不同程度上影響着實體，這取決於實體持有的資產的信用質量、其持續時間以及該實體如何應用當前的美國GAAP。這些華碩將從2020年1月1日起對我們生效。我們已經成立了一個項目小組來審查這些需求，並確保我們滿足所需的實施日期。我們繼續評估這一指導方針的影響，並正在按其相關風險因素彙集我們的客户，並評估我們與信貸損失有關的歷史經驗。

2017年8月，FASB發佈了ASU No.2017-12衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進，簡化了套期保值會計準則在美國現行會計準則中的應用，改進了套期保值關係的報告，更好地反映了我國合併財務報表中風險管理活動的經濟效益。我們於2019年1月1日採用了這一ASU，這對我們的合併財務報表沒有重大影響。

2018年2月，FASB發佈ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)-從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。本更新中的修正案允許將2017年12月頒佈的美國税收改革立法(通常稱為“減税和就業法”(“税法”)所造成的滯留税收收入從累積的其他綜合收入改敍為留存收入。然而，由於修正案只涉及“税法”所得税影響的重新分類，要求税法或税率變化的效果不包括在持續經營所得收入中的基本指導原則不受影響。本更新中的修正案還要求披露關於滯留税收影響的某些信息。本更新中的修改自2019年1月1日起對我們生效。這一ASU對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。

10
目錄


2018年6月，FASB發佈ASU 2018-07薪酬-股票薪酬(主題718)對非僱員股票支付會計的改進.本ASU擴展了課題718的範圍，包括從非僱員那裏獲取商品和服務的基於股票的支付交易。本ASU的修正案從2019年1月1日起對我們生效。這一ASU對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。    

2.    收入

按類別分列的收入

我們認出了r按商業部門、地理區域和貨物或服務轉移時間分列如下：
 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
業務部分：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源服務和產品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遙控車輛
 
$
113,101

 
$
105,045

 
$
120,363

 
$
333,810

 
$
298,065

 
 
海底產品
 
150,836

 
137,099

 
138,910

 
418,590

 
385,491

 
 
海底工程
 
75,996

 
104,972

 
75,104

 
240,828

 
239,868

 
 
資產完整性
 
59,274

 
62,346

 
61,156

 
181,119

 
191,056

 
能源服務和產品共計
 
399,207

 
409,462

 
395,533

 
1,174,347

 
1,114,480

 
先進技術
 
98,440

 
109,838

 
100,248

 
312,967

 
299,907

 
 
共計
 
$
497,647

 
$
519,300

 
$
495,781

 
$
1,487,314

 
$
1,414,387


 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
地理作業區：
 
 
 
 
 
外國：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非洲
 
$
73,901

 
$
51,669

 
$
61,390

 
$
222,397

 
$
168,722

 
 
聯合王國
 
61,914

 
56,769

 
65,058

 
180,270

 
153,087

 
 
挪威
 
59,875

 
51,952

 
60,252

 
162,593

 
142,820

 
 
亞洲和澳大利亞
 
42,662

 
39,764

 
43,123

 
127,211

 
122,158

 
 
巴西
 
25,404

 
14,554

 
23,658

 
66,825

 
46,844

 
 
其他
 
14,178

 
45,898

 
28,334

 
63,734

 
80,348

 
外國共計
 
277,934

 
260,606

 
281,815

 
823,030

 
713,979

 
美國
 
219,713

 
258,694

 
213,966

 
664,284

 
700,408

共計
 
$
497,647

 
$
519,300

 
$
495,781

 
$
1,487,314

 
$
1,414,387


貨物或服務轉讓的時間：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
長期確認的收入
 
$
460,029

 
$
485,393

 
$
455,937

 
$
1,377,211

 
$
1,297,095

 
在某一時刻確認的收入
 
37,618

 
33,907

 
39,844

 
110,103

 
117,292

共計
 
$
497,647

 
$
519,300

 
$
495,781

 
$
1,487,314

 
$
1,414,387



合同餘額

我們具有里程碑付款的合同總體上對合同資產和合同負債餘額產生了重大影響。里程碑與客户通過合同約定，並與整個合同期間的重大事件相關。有些里程碑是在確認收入之前實現的，從而導致合同負債，而另一些里程碑則是在確認收入後產生合同資產之後實現的。

11
目錄


我們的付款條件包括定期提供的服務和在某一時間點交付的產品，這些產品是在履行義務後開具發票的。我們的產品和服務合同，其里程碑付款應在合同期間的商定進度點支付，在達到這些里程碑時開具發票，這可能與確認收入的時間不同。

在九個月結束 2019年9月30日，合同資產減少$59百萬從餘額2018年12月31日，因為賬單的時間大約是$1,517百萬的收入超過了$1,458百萬。合同負債增加$10百萬從餘額2018年12月31日，由於延遲支付總計的里程碑付款$45百萬超過收入確認$35百萬。在此期間，沒有與其他類別的解釋有關的取消、損害或其他重大影響。

履約義務

由於我們在遠程操作車輛、海底項目、資產完整性和先進技術部門的服務合同的性質，我們的大多數合同要麼有一年或更短的初始合同條款，要麼有客户選擇取消條款，這些條款使我們考慮到最初的預期期限為一年或更短。

在我們的海底產品和先進技術部門，我們有超過一年的長期合同，這些合同佔到了報告的業績義務餘額的大部分。2019年9月30日。我們也有短期的產品合同，預期的最初期限為一年或更短，但已被排除在外。

截至2019年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$431百萬。在計算這一價值時，我們使用了我們可以利用的兩種權宜之計，而且沒有披露與履約義務有關的數額：(1)是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分；或(2)根據我們按照記帳方式確認收入的合同。在這個數額中，我們期望確認$339百萬在接下來的12個月裏。

在適當情況下，我們在交易價格範圍內估計了合同中可變考慮因素的價格，並將這些數額限制在我們認為，在隨後解決與可變考慮有關的不確定性時，我們認為所確認的累積收入數額很可能不會出現重大逆轉。中確認的收入數額三個月和九個月結束 2019年9月30日這與以往各期間已完成或部分完成的履約義務相關，意義不大。

截至2019年9月30日，由於我們的合同以及我們提供的服務和產品的性質，在退款或退貨方面沒有重大的未清負債餘額。我們的保證僅限於具有標準長度且不被視為實質性權利的保證保證。.我們的大部分合同包括一項單一的履約義務。當有多重義務時，我們尋找獨立銷售價格的明顯證據作為分配的基礎。這涉及對與合同事實和情況有關的可觀察證據的適當性作出判斷。如果我們沒有可觀察到的證據，我們採用成本加利潤率的方法來估算獨立的銷售價格，使用典型的產品或服務類型的利潤率，以及所涉及的客户和地區地理位置。

取得或履行合同的費用

根據現有的權宜之計，我們將費用資本化，以便在合同金額很大時獲得合同，合同開始時合同的期限預計超過一年；否則，費用將在發生的期間內支出。獲得合同的成本主要包括投標成本和建議書成本，這是我們固定成本的增量。在本報告所述期間，沒有獲得合同的費用結餘或攤銷。

履行合同的成本主要包括為我們的客户提供服務或產品而產生的某些動員成本。這些費用在合同履行期間遞延和攤銷。履行合同的期末費用餘額是$14百萬和$13百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日。為三個月和九個月結束 2019年9月30日, $1.9百萬和$6.2百萬攤銷費用分別入賬。為三個月和九個月結束 九月三十日

12
目錄

2018，我們記錄了攤銷費用$2.6百萬和$5.1百萬分別。沒有確認減值費用。


3.    選定的資產負債表信息
以下是關於選定的資產負債表賬户的信息：
 
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
清單：
 
 
 
 
 
遙控車輛零部件
 
$
95,727

 
$
108,939

 
其他庫存，主要是原材料
 
103,022

 
85,568

 
共計
 
$
198,749

 
$
194,507

 
 
 
 
 
 
其他流動資產：
 
 
 
 
 
預付費用
 
$
44,488

 
$
60,858

 
安哥拉債券
 
10,179

 
10,179

 
共計
 
$
54,667


$
71,037

 
 
 
 
 
 
應計負債：
 
 
 
薪金和相關費用
 
$
111,778

 
$
114,676

 
應計工作費用
 
55,212

 
62,281

 
應付所得税
 
41,555

 
34,954

 
當期經營租賃負債
 
19,626

 
—

 
其他
 
85,648

 
95,022

 
共計
 
$
313,819

 
$
306,933

 
 
 
 
 
 


4.    債務
長期債務由以下部分組成：
 
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
4.650%高級債券到期
 
$
500,000

 
$
500,000

6.000%高級債券到期
 
300,000

 
300,000

二億元本金利率掉期的公允價值
 
6,850

 
(5,600
)
未攤銷債務發行成本
 
(6,995
)
 
(7,820
)
長期債務
 
$
799,855

 
$
786,580



在2014年11月，我們完成了公開募股$500百萬合計本金4.650%高級票據到期日期2024年(“2024年高級説明”)我們每年五月十五日及十一月十五日就2024年高級債券支付利息。2024年高級債券定於2024年11月15日到期。

2018年2月，我們完成了$300百萬合計本金6.000%高級票據到期日期2028年(“2028年高級説明”)我們每年二月一日及八月一日發行的二零二八期高級債券，均須繳付利息。2028年高級債券定於2028年2月1日到期。

我們可按指定贖回價格贖回部分或全部2024年高級債券及2028年高級債券(合為“高級債券”)。我們利用2028年高級債券的淨收益，償還下文所述的定期貸款負債。

2014年10月，我們與一批銀行簽訂了一項信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。信貸協議最初規定$500百萬五年循環信貸設施(“循環信貸”)

13
目錄

在符合某些條件的情況下，循環信貸貸款下的總承付款最多可增加$300百萬在任何時候，根據我們與現有的或更多的貸款人之間的協議。循環信貸貸款機制下的借款可用於一般法人目的。信貸協議還規定$300百萬我們於2018年2月全額償還的定期貸款，使用了上述2028份高級債券的淨收益和手頭現金。

2018年2月，我們簽訂了“信貸協議”第4號修正案(“第4號修正案”)。第4號修正案修訂了信貸協議，除其他事項外，將循環信貸貸款的期限延長至2023年1月25日，其代表90%放款人的現有承付款，使循環信貸貸款的承付款總額為$500百萬直至2021年10月25日及其後$450百萬直到2023年1月25日。在…2019年9月30日，我們有不循環信貸貸款機制下未償還的借款。

循環信貸機制下的借款按調整後的基本利率或歐元美元利率(均按“信用協定”的定義)，按我們的選擇，加上根據我們的槓桿比率(如“信貸協定”所界定的)計算的適用保證金，並在我們當選時，根據指定評級服務機構對我們的高級無擔保債務的評級計算利息，然後以這種債務評級為基礎。適用的差額各不相同：(1)就按調整基數利率計算的墊款而言，0.125%到0.750%(2)如墊款按歐元匯率計算利息，則1.125%到1.750%。調整後的基本利率是最高的(1)行政代理人確定的年利率為其最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50%(3)每日一個月libor+1%。我們支付從0.125%到0.300%在循環信貸貸款中未使用的部分，取決於我們的槓桿率。承付費用作為利息費用列入我們的合併財務報表。

我們認為，“信貸協議”載有各種契約，我們認為這類協議通常適用於此類協議，包括但不限於限制我們的能力和我們每一子公司承擔債務、授予留置權、進行某些投資、進行分配、合併或合併、出售資產和簽訂某些限制性協議的能力。我們亦須符合最高調整的總資本化比率(如信貸協議所界定)。55%。“信貸協議”包括違約的習慣事件和相關補救辦法。截至2019年9月30日，我們遵守了信貸協議中規定的所有契約。

我們有二的利率掉期$200百萬截至二零二四年十一月的2024年高級債券有關利率掉期的更多信息，請參見注6--“承諾和意外情況”。

我們$6.9百萬和$4.2百萬分別與2024年高級債券和2028年高級債券有關的發行成本，以及$3.0百萬貸款費用，包括與信貸協議有關的修訂前第4號修正案的費用。扣除累計攤銷後的成本，在我們的綜合資產負債表(與高級票據有關)和其他非流動資產(與信貸協議有關)中，包括了長期債務的減少。我們將這些費用攤銷至高級債券到期日的利息支出和信用協議的2023年1月。

5.    租賃
有關營運租約的補充資料如下：
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2019年1月1日
資產：
 
 
 
 
 
使用權經營租賃資產
 
$
171,952

 
$
184,648

 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
操作
電流運行
 
$
19,626

 
$
20,318

操作
非電流運行
 
162,881

 
170,190

租賃負債
 
$
182,507

 
$
190,508



14
目錄

 
 
 
 
2019年9月30日
 
2019年1月1日
租賃期限和貼現率：
 
 
 
 
加權平均剩餘租賃期限(年份)
加權平均剩餘租約期限(年數)
 
10.0

 
11.0

 
 
 
 
 
 
 
加權平均貼現率
加權平均貼現率
 
5.7
%
 
7.1
%


經營租賃成本是指按我們的經營租賃條款攤銷所產生的租賃費用，其初始租賃期限大於12月份。我們的短期租賃成本包括我們的經營租賃費用，初始租賃期為12個月或更短，但未記錄在我們的資產負債表上。租賃費用的組成部分如下：
 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2019年9月30日
租賃費用：
 
 
 
 
經營租賃成本
經營租賃成本
 
$
6,396

 
$
24,730

短期租賃費用
短期租賃費用
 
17,122

 
60,051

租賃費用總額
 
$
23,518

 
$
84,781


所有經營租契下的租約負債的未來到期日如下：
(單位：千)
 
 
截至9月30日的12個月，
 
 
2020
 
$
29,900

2021
 
28,203

2022
 
27,059

2023
 
22,301

2024
 
19,989

此後
 
123,420

租賃付款總額
 
250,872

減：利息
 
(68,365
)
租賃負債現值
 
$
182,507



6.    承付款和意外開支

訴訟。在一般業務過程中，我們不時涉及與我們的商業活動有關的訴訟或爭議、政府調查或申索，其中包括：

•
在我們的客户及供應商合約及其他業務安排下，與表現或保證有關的事宜；及
•
工人賠償要求、瓊斯法案索賠、職業危害索賠、房地責任索賠和其他索賠。

雖然我們無法預測這些事項的最終結果，但我們認為，我們可能因這些其他行動和索賠而承擔的任何最終責任，不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。然而，由於訴訟和其他爭端解決程序固有的不確定性，以及在某些情況下可能獲得的保險的可得性和數額，我們無法保證解決我們作為當事方的任何具體索賠或程序，不會對我們的合併財務狀況、業務結果或發生該決議的財政期間的現金流動產生重大影響。


15
目錄

金融工具與風險集中。在正常的業務過程中，我們通過各種策略管理與外匯匯率和利率相關的風險，包括使用套期保值交易。作為一項政策，除非我們有潛在的風險敞口，否則我們不使用衍生工具。其他可能使我們集中信貸風險的金融工具主要是現金和現金等價物以及應收賬款。

現金和現金等價物的賬面價值由於基礎工具的短期到期而近似於其公允價值。應收賬款來自廣大客户，主要來自能源行業，這是我們的主要收入來源。由於其短期性質，我們的應收帳款和應付帳款的賬面價值近似於公平市價.

我們估計高級債券的總公平市價為$761百萬如……2019年9月30日，根據報價。由於高級債券市場不是活躍的市場，因此，高級債券的公允價值在美國公認會計準則下的公允價值等級中屬於二級(類似資產和負債的活躍市場報價以外的投入，可觀察到或可被可觀測的市場數據證實，基本上是資產或負債的全部條款)。

我們有二的利率掉期$200百萬截至二零二四年十一月的2024年高級債券協議交換固定利率4.650%在……上面$100百萬2024年浮動利率為1個月libor+的高級債券2.426%在另一個$100百萬至一個月期libor加2.823%。我們估計利率掉期的合併公允價值是$6.9百萬截至2019年9月30日，包括在我們的其他長期資產的資產負債表中。這些數值是根據使用二級投入的貼現現金流模型得出的。

自2015年第二季度以來，安哥拉寬扎對美元的匯率普遍下降，但2017年的匯率相對穩定。由於我們在安哥拉的功能貨幣是美元，我們記錄了與寬扎有關的外幣交易損失。$2.0百萬和$4.5百萬在三個月期間結束 2019年9月30日和2018分別$2.6百萬和$17百萬在九個月期間結束 2019年9月30日和2018分別作為其他收入(費用)的一個組成部分，在這兩個期間的綜合業務報表中扣除淨額。我們的外匯交易損失主要與我們的安哥拉寬扎現金餘額對美元的重新計量有關。任何從寬扎到美元的現金餘額都由安哥拉中央銀行控制，中央銀行從2015年年中到2017年減緩了這一過程，導致我們寬扎現金餘額在這段時間內增加。然而，從2018年開始，安哥拉央行允許我們從安哥拉匯回現金。截至2019年9月30日2018年12月31日，我們有大約相當於$8.4百萬和$9.3百萬安哥拉的寬扎現金餘額分別反映在我們的綜合資產負債表上。
為了減輕我們在安哥拉的貨幣風險，我們利用寬扎購買了相當於安哥拉中央銀行(Banco Nacional de安哥拉)的債券。債券以美元等價物計價，因此，在支付半年期利息和到期本金時，以寬扎支付，相當於當時的匯率下的美元。在2018年，我們總共收到了$70百萬到期和贖回安哥拉債券和再投資的收益$10百萬類似資產的收益。截至2019年9月30日2018年12月31日$10百萬我們的綜合資產負債表上的安哥拉債券。由於我們打算出售債券，如果我們能夠收回收益，我們已將這些債券歸類為可供出售的證券，並將其記錄在綜合資產負債表上的其他流動資產中。

我們估計安哥拉債券的公平市場價值是$10百萬截至2019年9月30日2018年12月31日使用市場報價。由於安哥拉債券市場不是一個活躍的市場，安哥拉債券的公允價值在美國公認會計準則下的公允價值等級中屬於二級。截至2019年9月30日2018年12月31日，安哥拉債券的公允市場價值和賬面價值之間的差異並不顯著。

7.    每股收益(虧損)、基於股票的補償和股票回購計劃

16
目錄

每股收益(虧損)對於每一段時間，我們計算出的加權平均基本和稀釋後的流通股數量之間唯一的區別是流通股的影響。在我們有淨虧損的時期，我們的流通限制股的影響是反稀釋的，因此不會增加我們的稀釋股票流通股。
在提交的每一段時間內，我們的淨收益(虧損)分配給普通股股東和稀釋後的普通股股東，與我們在合併經營報表中的淨收益(虧損)相同。
以股份為基礎的補償。我們沒有未完成的股票期權，因此，沒有基於股票的補償，以確認根據股票期權授予。
2017年、2018年和2019年9月30日，我們將有限的普通股授予了我們的某些關鍵高管和員工。2017年、2018年和2019年，我們的董事會向非員工董事授予限制性普通股。授予我們的主要管理人員和關鍵員工的限制單位一般在頒獎日三週年當天全部授予，條件是繼續就業。受限制的股票單位贈款可以按比例授予。三年，只要個人符合一定的年齡和服務年限要求。我們授予非僱員董事的股份在授予日期一週年時全部歸屬，條件是繼續擔任董事。在限制期內，每名受限制股份的承批人均被視為該等股份的紀錄擁有人，並有權就該等股份投票及收取股息。被限制發行的股票單位沒有表決權或股利。
中授予的每個受限制股票單位2017貫通2019年9月30日在批出或終止僱傭或服務後的較早三年內，承批人將獲發本公司普通股中的一股予歸屬的每一單位。截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為1,810,561和1,443,897有限制股票或有限制股票單位的股票已發行。
我們估計，以股份為基礎的補償成本，根據其批出日期的公允價值，尚未被確認為與限制性股票或限制性股票單位的股份有關。$14百萬截至2019年9月30日。對於符合一定年齡和服務年限要求的個人的獎勵，這種費用是在三年的分級基礎上確認的，並在適用的一年或三年的其他獎勵的歸屬期內以直線方式確認。
分享回購計劃。2014年12月，我們的董事會批准了一項回購計劃10百萬我們的普通股。根據這個計劃，在2015年，我們重新購買了2.0百萬我們的普通股$100百萬。我們做了不在2016年至2016年期間，不得回購任何股票2019年9月30日。根據成本法，我們按平均成本記賬持有的國庫券份額。

8.    所得税

在過渡期間，我們根據現時估計的每年有效税率，按以下假設訂定入息税：(1)較低的收入及其他會影響該年度餘下時間的税收撥備的因素；(2)須受本地收入及預扣税影響的外國分行及附屬公司的經營情況。有效税率九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日與聯邦法定利率不同21%，主要原因是營業收入的地域組合和某些法域產生的税收超過了其他法域的損失和抵免所產生的税收利益，這些損失和抵免因提供估值津貼和其他離散項目而在本季度內無法實現。我們打算繼續無限期地再投資在某些國際業務上；因此，我們並沒有就這些收入的可能分配徵收預扣税。我們認為，由於經營收入和結果的地域組合不斷轉變，因此，在個別項目前的有效税率是沒有意義的。

在九個月 2019年9月30日，我們承認額外的税收優惠$1.9百萬來自離散項，主要與$8.5百萬受益於調整與税法有關的當然遣返税，由$1.8百萬額外的不確定的税收狀況，$1.5百萬估價津貼和$3.3百萬與其他各種問題有關。在九個月 2018年9月30日，我們確認了額外的税收開支$60百萬來自離散項，主要與$39百萬對前幾年確認的某些在某些外國法域內可能無法變現的遞延税款資產的估價免税額，$7.9百萬與税法有關的臨時當然遣返税，$4.8百萬與不確定的税收狀況和$8.3百萬與其他各種問題有關。

17
目錄

我們在一些地方開展我們的國際業務，這些地方在所得税和其他税收方面有不同的法律和條例，其中一些需要解釋。我們確認的費用或利益的税收立場，如果它更有可能是可持續的審計後，適用的税務當局。如果達到這一門檻，税收支出或福利就會以我們認為大於的最高金額來衡量和確認。50%有可能在最終解決後實現。
在我們的財務報表中，我們把任何可適用的利息和對不確定的税收狀況的懲罰作為我們的所得税規定的一部分。包括相關的外國税收抵免、罰款和利息在內，我們累計的淨税額為$20百萬和$18百萬在我們資產負債表上的其他長期負債中，未確認的納税負債2019年9月30日和2018年12月31日。管理層對該等負債的判斷改變，會影響我們在變動期間的有效入息税率。
我們的報税表須接受多個司法管轄區税務當局的審核。這些審計通常需要數年才能完成和結算。以下列出可供税務當局審查的最早納税年份，在這些年份中，我們有重要的業務活動：
 
 
 
 
司法管轄權、無償性、無償性
 
週期
美國
 
2014
聯合王國
 
2017
挪威
 
2015
安哥拉
 
2013
巴西
 
2014
澳大利亞
 
2015


我們在多個司法管轄區進行税務審核，這些審核的結果可能會對日後在這些司法管轄區提交的入息報税表的不明朗税務狀況產生影響。  


9.
業務部門信息

我們是一個工程服務和產品的全球供應商，主要面向離岸能源行業。通過利用我們的應用技術專長，我們還服務於國防、航天和商業主題公園行業。我們的能源服務和產品業務包括ROV、海底產品、海底項目和資產完整性。我們的ROV部門提供從地面操作的潛水器，以支持海上能源的勘探、開發和生產活動。我們的海底產品部門提供各種專業的海底硬件和相關服務。我們的海底項目部門提供多業務海底支援船舶和海上潛水及輔助船舶作業，主要用於檢查、維修和安裝活動。我們還提供測量、自主水下航行器和衞星定位服務.在可再生能源市場上，我們為海底電纜提供海底準備、航線清理和挖溝服務。我們的資產完整性部門提供資產完整性管理和評估服務，無損檢測和檢查。我們的先進技術業務為非能源行業的應用提供項目管理、工程服務和設備.未分配的費用是與某一特定業務部門無關的費用。這些費用包括與我們的激勵和延期薪酬計劃有關的費用，包括限制性股票和獎金，以及其他一般費用，包括公司行政費用。
在細分的基礎上或在計量部門損益時，與我們的年度合併財務報表中使用的利潤或虧損沒有差別。2018年12月31日.


18
目錄

下表按業務部門列出所述每一期間的收入、業務收入(損失)以及折舊和攤銷情況。
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日

 
2018年9月30日
收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源服務和產品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遙控車輛
 
$
113,101

 
$
105,045

 
$
120,363

 
$
333,810

 
$
298,065

海底產品
 
150,836

 
137,099

 
138,910

 
418,590

 
385,491

海底工程
 
75,996

 
104,972

 
75,104

 
240,828

 
239,868

資產完整性
 
59,274

 
62,346

 
61,156

 
181,119

 
191,056

能源服務和產品共計
 
399,207

 
409,462

 
395,533

 
1,174,347

 
1,114,480

先進技術
 
98,440

 
109,838

 
100,248

 
312,967

 
299,907

共計
 
$
497,647

 
$
519,300

 
$
495,781

 
$
1,487,314

 
$
1,414,387

業務收入(損失)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源服務和產品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遙控車輛
 
$
10,145

 
$
772

 
$
8,688

 
$
20,251

 
$
2,916

海底產品
 
13,219

 
5,367

 
7,413

 
20,156

 
9,417

海底工程
 
(616
)
 
6,088

 
87

 
2,363

 
(6,629
)
資產完整性
 
(2,453
)
 
2,275

 
(1,302
)
 
(4,468
)
 
7,311

能源服務和產品共計
 
20,295

 
14,502

 
14,886

 
38,302

 
13,015

先進技術
 
2,958

 
8,960

 
7,241

 
19,798

 
18,514

未分配費用
 
(28,447
)
 
(25,014
)
 
(31,762
)
 
(94,643
)
 
(79,867
)
共計
 
$
(5,194
)
 
$
(1,552
)
 
$
(9,635
)
 
$
(36,543
)
 
$
(48,338
)
折舊和攤銷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源服務和產品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遙控車輛
 
$
26,767

 
$
27,428

 
$
26,871

 
$
81,628

 
$
83,339

海底產品
 
12,055

 
12,349

 
12,366

 
37,412

 
41,288

海底工程
 
8,130

 
7,464

 
7,550

 
23,562

 
28,830

資產完整性
 
1,634

 
1,635

 
1,570

 
4,838

 
5,319

能源服務和產品共計
 
48,586

 
48,876

 
48,357

 
147,440

 
158,776

先進技術
 
761

 
792

 
765

 
2,356

 
2,295

未分配費用
 
1,220

 
1,035

 
1,182

 
3,561

 
3,603

共計
 
$
50,567

 
$
50,703

 
$
50,304

 
$
153,357

 
$
164,674


我們確定每個業務部門在利息收入或支出、其他收入(費用)和所得税準備前的業務收入(損失)。我們認為分配這些項目是不實際的。我們在未合併子公司的收益(虧損)中的權益是我們海底項目部門的一部分。

在九個月 2018年9月30日，我們記錄了與退出土地測量業務有關的某些設備和無形資產的核銷和設備報廢。$7.6百萬，可歸因於我們的報告部分如下：

•
遙控車輛-$0.6百萬;
•
海底產品-$1.5百萬；和
•
海底工程-$5.5百萬.

19
目錄

項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

本季度報告中關於表10-Q的某些陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些發言包括(但不限於)關於我們對以下方面的期望的發言：
 
•
這個第四第四季度和全年2019經營業績和我們各部門對這些結果的貢獻(包括預期收入、營業收入或虧損、積壓和利用信息)以及營業收入(損失)線以下的項目；
•
2019年現金流量和利息、税收、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)；
•
自由現金流量，我們將其定義為業務活動提供的現金淨額減去為購買財產和設備而支付的現金，在2019年和今後各期；
•
未來需求，訂單接收和商業活動水平；
•
我們的流動資金、現金流量和資本資源是否充足；
•
根據我們的股票回購計劃，我們對回購股份的期望；
•
我們的假設可能影響我們的估計税率；
•
執行新的會計準則和有關政策、程序和控制；
•
季節性；及
•
行業狀況。

這些前瞻性報表受各種風險、不確定因素和假設的影響，包括我們在年度報告第一部分“風險因素”和“前瞻性報表的指導説明”下所提到的情況。2018年12月31日。雖然我們認為這些前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但由於預測過程的固有侷限性，以及我們經營的行業相對不穩定，我們無法保證這些預期將被證明是正確的。因此，在依賴前瞻性信息時，必須謹慎地評估我們的未來前景.

以下討論應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀，該報告載於我們的年度報告10-K表。2018年12月31日.

執行概況

我們2019年第三季度的經營業績比上一季度增加了440萬美元，這主要是因為我們的海底產品和遙控車輛(“ROV”)部門的貢獻增加了，這些貢獻大部分被我們的先進技術部門的較低貢獻所抵消。此外，由於第三季度基於業績的薪酬支出減少，我們的未分配費用有所減少.我們稀釋後的每股收益(虧損)三個月和九個月結束 2019年9月30日是$(0.26)和$(0.87)分別與$(0.67)和$(1.50)在2018年的相應期間，除資產完整性外，我們的每個運營部門都貢獻了今年迄今的營業收入。

為第四2019年季度與第三本季度，我們相信我們的EBITDA將略有降低，隨着我們能源部門內季節性較低的離岸活動的開始，將被我們的先進技術部門的改進貢獻所稍微抵消。就我們的能源部門而言，我們期望從我們的ROV、海底產品和海底項目部門獲得較低的運營收益，並期望我們的資產完整性部門得到輕微的改善。對於先進技術，我們預計我們的商業業務將改善業績，這將導致有意義的收入增長，並在較低的兩位數範圍內實現運營利潤率。預計未分配的費用將在3000萬美元左右.

在2019年全年，我們將年度資本支出指導增加到1.5億美元，主要是因為我們ROV部門的支出增加，以支持預計2020年的更高活動水平。然而，我們繼續期望在還本付息和為我們預期的維持和有機增長資本支出提供資金之後的一年中產生積極的自由現金流動，因為我們預計第四季度將從正的營運資本變化中產生現金。

我們沒有就2019年的年度有效税率提供指導，原因是我們的營業收入和結果的地理組合正在發生變化。這些條件不允許有意義的預測税率。


20
目錄

我們仍然相信，離岸能源行業的長期基本面正在改善，我們的能源部門能夠從這一復甦中獲益。我們還認為這種復甦是漸進的，因此我們仍然專注於繼續調整我們的業務結構，以適應當前的市場，以提高回報率。我們還在實施一種更嚴格的資本紀律方法，我們預計這將有助於我們在未來產生有意義的自由現金流。

因此，展望2020年，我們預計，在ROV和海底產品收益的帶動下，我們所有部門的活動都將增加，運營績效將得到改善，我們的每一個運營部門都會帶來積極的營業收入。我們預計資本支出在7 000萬至1億美元之間，未分配的費用約為1.4億美元。在這個充滿活力的市場中，我們必須繼續檢討我們的預測，因為我們制定了一個明確的2020年運營計劃，我們將在年底報告過程中更新我們的指導範圍。

關鍵會計政策和估計

對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些原則要求我們作出各種估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到我們在財務報表和所附附註中報告的數額。我們在2018年12月31日終了年度綜合財務報表附註-注1-“政策”-本季度報告和我們關於表10-K的年度報告第二部分第7項中披露了我們的重要會計政策。“財務報表和補充數據-附註1-主要會計政策摘要”

有關我們的關鍵會計政策和估計數的信息，見第二部分第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”-我們關於表10-K的年終年度報告中的討論和分析2018年12月31日。截至2019年9月30日，我們的重要會計政策和估計所依據的判斷、假設和估計沒有發生重大變化。

流動性與資本資源

截至2019年9月30日，我們有營運資金6.57億美元，包括3.4億美元現金和現金等價物。此外，“信貸協議”第4號修正案(如下所述)規定5億美元循環信貸安排至2021年10月25日，此後在一組銀行的4.5億美元至2023年1月25日。我們認為我們的流動資金、現金流量和資本資源足以支持我們現有的業務和資本承諾。

現金流量九個月結束 2019年9月30日2018年概述如下：
 
 
 
九個月結束
 
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
現金變動：
 
 
 
 
 
經營活動提供的淨現金
 
$
112,167

 
$
35,656

 
用於投資活動的現金淨額
 
(120,046
)
 
(82,444
)
 
用於融資活動的現金淨額
 
(2,320
)
 
(5,749
)
 
匯率對現金的影響
 
(3,737
)
 
(10,629
)
 
現金和現金等價物淨增(減少)額
 
$
(13,936
)
 
$
(63,166
)


21
目錄

經營活動

我們從業務活動中獲得現金流量的主要來源和用途九個月結束 2019年9月30日2018年的情況如下：

 
 
 
 
九個月結束
 
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
業務活動現金流量：
 
 
 
 
 
淨收入(損失)
 
$
(85,532
)
 
$
(148,188
)
 
非現金項目，淨額
 
148,453

 
191,744

 
應收賬款和合同資產
 
51,629

 
(85,278
)
 
盤存
 
(10,765
)
 
(7,094
)
 
流動負債
 
(340
)
 
60,998

 
其他變動
 
8,722

 
23,474

 
經營活動提供的淨現金
 
$
112,167

 
$
35,656


業務活動提供的現金淨額九個月結束 2019年9月30日2018年1.12億美元和3 600萬美元分別。與應收賬款和合同資產有關的現金增加九個月結束 2019年9月30日主要原因是我們更加註重管理週轉資金，包括加大徵收力度，以及收到各種預期的所得税退款。截至2005年12月31日與庫存有關的現金減少2019年9月30日主要原因是與積壓增加有關的製成品庫存增加。與流動負債有關的現金減少九個月結束 2019年9月30日反映供應商付款的時間。

投資活動

我們的資本支出是1.29億美元在第一次九個月的2019，與8 400萬美元在第一個九個月的2018，不包括$6800萬Ecose收購的購買價格。資本支出的增加九個月結束 2019年9月30日主要是由於預計ROV活動增加，以及購買設備以支持我們在巴西的鑽桿提升管合同。在第一個九個月的2018我們從安哥拉債券的到期和贖回中獲得了6 200萬美元的收益，從出售一項成本法投資中獲得了1 500萬美元的收益，其中一部分被購買1 000萬美元的安哥拉債券所抵消。

我們於2018年3月收購了Ecose，這反映出我們致力於擴大我們的服務線路能力，擴大我們在離岸可再生能源市場中的市場地位，併為我們的客户提供優化安裝項目的可靠工具。Ecose公司在包括船隻、ROV和勘測服務在內的綜合基礎上，為海底電纜和管道建造和運營海底準備、路線清理和挖溝工具。

我們目前估計我們的資本支出2019，不包括業務收購，約為1.5億美元包括大約7 500萬美元的維持資本支出和7 500萬美元的增長資本支出。我們把我們的新建築瓊斯法案多業務海底支援船海洋演化2019年第二季度投入服務。

這個海洋演化是美國--美國海岸警衞隊在海岸上簽名並記錄在案。該船總長353英尺，二級動力定位系統，可容納110人的住宿設施，一架直升機，一臺250噸主動起重補償起重機，一個工作月池，以及我們的兩輛高規格4，000米工作級ROV。該船還配備了衞星通信系統，能夠傳輸流媒體視頻，供岸上人員進行實時工作觀測。這艘船被用來增強我們在美國墨西哥灣提供海底幹預服務的能力。這些服務用於執行檢查、維修和維修項目以及硬件安裝。

我們以前有幾艘深水船長期包租.我們的最後一艘長期深水船租船已於2018年3月到期。在目前的市場情況下，我們嘗試以背對背的方式租用船隻，或與船東訂立最低限度的使用保證安排。這

22
目錄

通常，通過將我們的義務與我們的收入緊密匹配，我們的合同風險就會降到最低。我們還在必要時租用短期船隻，以增加我們的船隊。

籌資活動

在九個月結束 2019年9月30日，我們用230萬美元融資活動中的現金。在九個月結束 2018年9月30日，我們用570萬美元在籌資活動中，主要是由於償還了3億美元信貸協議下的定期貸款安排，由2.96億美元發行2028年高級票據的淨收益(定義如下)。

截至2019年9月30日，我們有本金的長期債務8億美元傑出和5億美元可在我們根據信貸協議提供的循環信貸設施下使用。

2014年10月，我們與一批銀行簽訂了一項信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。信貸協議最初規定5億美元五年循環信貸設施(“循環信貸機制”)。在符合某些條件的情況下，循環信貸機制下的總承付款最多可增加3億美元在任何時候，根據我們與現有的或更多的貸款人之間的協議。循環信貸貸款機制下的借款可用於一般法人目的。“信貸協議”還規定提供3億美元的定期貸款，我們於2018年2月全額償還了這筆貸款，使用了上述2028種高級票據的淨收益和手頭現金。

2018年2月，我們簽訂了“信貸協議”第4號修正案(“第4號修正案”)。第4號修正案修訂了信貸協議，除其他外，將循環信貸貸款的到期日延長至2023年1月25日，向貸款方提供的貸款佔現有承諾的90%，因此循環信貸貸款的總承付款額在2021年10月25日之前為5億美元，此後至2023年1月25日為4.5億美元。

循環信貸機制下的借款按調整後的基本利率或歐元美元利率(均按“信用協定”的定義)，按我們的選擇，加上根據我們的槓桿比率(如“信貸協定”所界定的)計算的適用保證金，並在我們當選時，根據指定評級服務機構對我們的高級無擔保債務的評級計算利息，然後以這種債務評級為基礎。適用的差額各不相同：(1)就按調整基數利率計算的墊款而言，0.125%到0.750%(2)如墊款按歐元匯率計算利息，則1.125%到1.750%。調整後的基本利率是最高的(1)行政代理人確定的年利率為其最優惠利率，(2)聯邦基金利率加0.50%(3)每日一個月libor+1%。我們支付從0.125%到0.300%在循環信貸貸款中未使用的部分，取決於我們的槓桿率。承付費用作為利息費用列入我們的合併財務報表。

我們認為，“信貸協議”載有各種契約，我們認為這類協議通常適用於此類協議，包括但不限於限制我們的能力和我們每一子公司承擔債務、授予留置權、進行某些投資、進行分配、合併或合併、出售資產和簽訂某些限制性協議的能力。我們還須遵守55%的最高調整總資本比率(在信貸協議中定義)。“信貸協議”包括違約的習慣事件和相關補救辦法。截至2019年9月30日，我們遵守了信貸協議中規定的所有契約。

在2014年11月，我們完成了公開募股5億美元合計本金4.650%高級票據到期日期2024年(“2024年高級説明”)我們每年5月15日和11月15日對2024年高級債券支付利息。2024年高級債券定於2024年11月15日到期。

2018年2月，我們完成了3億美元的公開發行，總本金為2028年到期的6.000%高級債券(“2028年高級債券”)。我們會在每年二月一日及八月一日繳交二零二八期高級債券的利息。2028年高級債券定於2028年2月1日到期。我們可按指定贖回價格贖回部分或全部2024年高級債券及2028年高級債券。

截至目前為止，我們沒有擔保任何債務沒有反映在我們的綜合資產負債表上2019年9月30日，我們並沒有任何表外安排，如證券交易委員會規則所定義的。

2014年12月，我們的董事會批准了一項回購計劃1000萬我們的普通股。在2015年，我們重新購買了200萬我們的普通股1億美元根據這個計劃。我們做了

23
目錄

2016年至2016年期間不回購任何股票2019年9月30日。根據成本法，我們按平均成本記賬持有的國庫券份額。未來回購的時間和數量將由我們的管理層決定。我們預計，根據該計劃回購的任何額外股份將作為國庫券持有，以備將來使用。該計劃並不要求我們回購任何特定數量的股份。
業務結果

我們有五個業務部門。這些部分包括兩項業務--主要向離岸能源行業(“能源服務和產品”)提供的服務和產品以及向非能源行業提供的服務和產品(“先進技術”)。我們的未分配費用是那些與某一特定業務部門無關的費用。

綜合收入和盈利情況如下：

 
 
三個月結束
 
九個月結束
(千美元)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
收入
 
$
497,647

 
$
519,300

 
$
495,781

 
$
1,487,314

 
$
1,414,387

毛利率
 
49,061

 
47,635

 
41,983

 
118,631

 
96,191

毛利率%
 
10
 %
 
9
 %
 
8
 %
 
8
 %
 
7
 %
營業收入(損失)
 
(5,194
)
 
(1,552
)
 
(9,635
)
 
(36,543
)
 
(48,338
)
營業收入(損失)%
 
(1
)%
 
—
 %
 
(2
)%
 
(2
)%
 
(3
)%

在我們的海底項目部門，我們從美國墨西哥灣的服務合同中獲得了大量的綜合收入，與今年剩下的時間相比，美國墨西哥灣的服務合同從4月到10月一直比較活躍。在第二和第三季度，我們資產完整性部門的歐洲業務在歷史上一直更為活躍。然而，自2014年年中以來，在目前的大宗商品價格環境下，消費者支出水平的下降嚴重掩蓋了這一季節性。我們ROV部門的收入通常受需求季節變化的影響，我們的第一季度通常是一年中的最低季度。我們的ROV季節性水平主要取決於我們從事基於船隻的海底基礎設施檢查、維修和安裝的ROV數量，這比鑽井支持更有季節性。我們的海底產品和先進技術部門的收入一般不是季節性的。

能源服務和產品

在過去幾年中，我們能源服務和產品業務的主要重點是利用我們的資產基礎和能力為海上能源業務和海底完工提供服務和產品。近年來，我們還將更多的重點放在將我們的一些服務和產品提供給我們的能源客户的運營費用和離岸可再生能源市場。

下表列出了能源服務和產品業務部門在所述期間的收入、毛利率和營業收入(損失)。在下表的ROV部分，“可用天數”包括從ROV投入使用的第一天起的所有天數，直到ROV退休為止。這段時間內的所有日子都被認為是可用的，包括一輛新的ROV正在進行維修或修理的時期。我們的新ROV沒有計劃的維修或維修，需要大量的時間，當ROV是不可利用的。

24
目錄

 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(千美元)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
遙控車輛
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
113,101

 
$
105,045

 
$
120,363

 
$
333,810

 
$
298,065

 
毛利率
 
18,908

 
8,757

 
17,360

 
45,689

 
25,888

 
營業收入(損失)
 
10,145

 
772

 
8,688

 
20,251

 
2,916

 
營業收入(損失)%
9
 %
 
1
%
 
7
 %
 
6
 %
 
1
 %
 
可用天數
 
25,392

 
25,668

 
25,006

 
74,904

 
76,192

 
使用天數
 
15,146

 
14,249

 
15,423

 
43,511

 
38,937

 
利用
 
60
 %
 
56
%
 
62
 %
 
58
 %
 
51
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
海底產品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
150,836

 
137,099

 
138,910

 
418,590

 
385,491

 
毛利率
 
28,030

 
18,748

 
21,029

 
61,374

 
49,828

 
營業收入(損失)
 
13,219

 
5,367

 
7,413

 
20,156

 
9,417

 
營業收入(損失)%
9
 %
 
4
%
 
5
 %
 
5
 %
 
2
 %
 
期末積壓
 
609,000

 
333,000

 
596,000

 
609,000

 
333,000

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
海底工程
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
75,996

 
104,972

 
75,104

 
240,828

 
239,868

 
毛利率
 
5,213

 
10,829

 
5,472

 
19,718

 
6,801

 
營業收入(損失)
 
(616
)
 
6,088

 
87

 
2,363

 
(6,629
)
 
營業收入(損失)%
(1
)%
 
6
%
 
—
 %
 
1
 %
 
(3
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產完整性
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
59,274

 
62,346

 
61,156

 
181,119

 
191,056

 
毛利率
 
5,273

 
9,430

 
6,423

 
17,968

 
26,909

 
營業收入(損失)
 
(2,453
)
 
2,275

 
(1,302
)
 
(4,468
)
 
7,311

 
營業收入(損失)%
(4
)%
 
4
%
 
(2
)%
 
(2
)%
 
4
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
能源服務和產品共計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
399,207

 
$
409,462

 
$
395,533

 
$
1,174,347

 
$
1,114,480

 
毛利率
 
57,424

 
47,764

 
50,284

 
144,749

 
109,426

 
營業收入(損失)
 
20,295

 
14,502

 
14,886

 
38,302

 
13,015

 
營業收入(損失)%
5
 %
 
4
%
 
4
 %
 
3
 %
 
1
 %

總的來説，我們的能源相關業務集中於向離岸能源行業提供服務和產品.自2014年年中油價下跌以來，我們經歷了較低的活動水平和較低的價格。在2019年，隨着石油價格的穩定和某些領域活動的改善，我們認為，我們的活動總體上和業務上都處於復甦的早期階段。我們預期復甦需要一段時間，只有在持續較高的活動水平下，我們的服務和產品的價格才能提高至足以帶來令人滿意的回報。

我們相信我們是世界上最大的ROV服務提供商，總的來説，這個業務部門一直是我們的能源服務和產品業務運營收入的最大貢獻者。我們的ROV部分收入反映了各時期的使用率、機隊規模和平均價格。

2019年第三季度的ROV營業收入與前一季度相比增加了150萬美元，因為第三季度的毛利率和經營業績包括與銷售相關的280萬美元的收益。

25
目錄

與客户平臺集成的ROV附件設備。由於地域結構的變化，租金日平均ROV收入略低，連續下降4%。但是，這一下降被費用減少所抵消。艦隊利用率下降到60%第三季度62%在上一季度。我們加了九新的ROV進入我們的艦隊九個月結束 2019年9月30日退休八，導致276ROV在我們的ROV艦隊截至2019年9月30日。我們的營業收入增加了三個月和九個月結束 2019年9月30日，與前一年的相應期間相比，主要是由於租用天數增加。

我們期望我們的ROV部門在第四四分之一2019，由於使用日數較少，主要是由於對我們以船隻為基礎的服務的季節性需求減少。我們相信，我們第四季度的總ROV機隊利用率將在50%的範圍內.我們需要大幅增加客户的離岸業務、長期合同期限和支出水平，以便在ROV定價和盈利能力方面有明顯的提高。

我們的海底產品部門由兩個業務部門組成：(1)製成品；(2)服務和租賃。製造產品包括生產控制臍和特種海底硬件，而服務和租賃則包括工具、海底工作系統以及安裝和修井控制系統。下表列出了來自制成品和服務及租賃的收入，以及它們在海底產品總收入中所佔的百分比：
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
製成品
 
59
%
 
54
%
 
63
%
 
58
%
 
55
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
服務與租賃
 
41
%
 
46
%
 
37
%
 
42
%
 
45
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

我們的海底產品營運收入在第三四分之一2019，與前一季度相比，季度收入相應增長9%。這一改善主要是由於我們的服務和租賃業務活動增多和業績改善所致。海底產品營運收入增加三個月和九個月結束 2019年9月30日與前一年同期相比，主要原因是我們的服務和租賃業務的執行情況有所改善，同時由於臍帶相關的積壓增加了製成品的吞吐量。

我們的海底產品積壓6.09億美元截至2019年9月30日，而截至目前為3.32億美元2018年12月31日。積壓的增加在很大程度上是由於我們的製造產品業務中與臍帶相關的訂單接收量增加。這包括2019年9月中旬宣佈的與孟加拉灣KG-DWN 98/2項目有關的重大臍帶令。我們12個月的帳面對賬單比率是1.5.我們預計，海底產品的經營業績將低於第四四分之一2019與第三作為更大比例的細分收入，季度收入來自利潤率較低的製造業活動。我們的海底產品賬面與賬單的比率預計全年在1.25到1.4之間。

在截止的三個月內，我們的海底項目收入和經營業績相對持平。2019年9月30日與前一個季度相比，每個季度的呼叫工作都是一致的。我們的海底項目的經營業績在三個月結束 2019年9月30日，與上年同期相比，由於潛水和安裝工作量減少。我們的海底項目的經營業績得到了改善九個月結束 2019年9月30日，與上年同期相比，由於2018年第二季度退出土地調查業務的某些設備和無形資產被註銷。在第四四分之一2019，我們預計，與第三2019年的第四季度，由於美國墨西哥灣深水船的季節性下降，深海船的工作質量超過了調查服務性能的改善。

截至2019年9月30日的三個月內，與前一季度相比，資產完整性公司的經營業績三個月和九個月結束 2019年9月30日，與前一年同期相比，由於收入減少和檢查服務價格降低，因此價格較低，這仍然具有很強的競爭力。為第四四分之一2019我們預計，與2019年第三季度相比，資產誠信公司的運營業績將略有改善。


26
目錄

先進技術

我們的先進技術部門由兩個業務部門組成：(1)政府；(2)商業。政府服務和產品包括國防和空間探索活動中的工程和相關製造。我們的商業業務部門為商業主題公園行業提供包括程序管理、工程設計、製造/組裝和安裝在內的統包解決方案，以及移動機器人解決方案，包括向各個行業提供自動引導車輛技術。

我們先進技術部門的收入、毛利率和營業收入信息如下：
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(千美元)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
收入
 
$
98,440

 
$
109,838

 
$
100,248

 
$
312,967

 
$
299,907

毛利率
 
9,413

 
14,824

 
13,386

 
38,047

 
36,645

營業收入
 
2,958

 
8,960

 
7,241

 
19,798

 
18,514

營業收入%
 
3
%
 
8
%
 
7
%
 
6
%
 
6
%

先進技術公司的營業收入三個月 2019年9月30日低於前一季度，主要是由於我們商業業務中某些項目的項目延誤和成本上升。截至3月的營業收入2019年9月30日與去年同期相比有所下降，原因是我們主題公園相關業務的活動水平降低，成本上升。截止的九個月營業收入2019年9月30日與前一年同期相比略有增加，原因是我國政府業務收入和營業收入增加，但商業活動和項目延誤減少部分抵消了這一增長。我們預計我們的先進技術營運收入將會增加。第四四分之一2019與第三由於我們商業業務吞吐量的增加和執行的改進。

下表列出政府和商業收入佔先進技術總收入的百分比：
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
政府
 
79
%
 
67
%
 
75
%
 
74
%
 
68
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業
 
21
%
 
33
%
 
25
%
 
26
%
 
32
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

未分配費用

我們未分配的開支，(E.在毛利率範圍內，包括與我們的激勵和遞延薪酬計劃有關的費用，包括限制性股票單位、業績單位和獎金，以及其他一般費用。我們在營業費用範圍內的未分配費用包括毛利率內的費用加上與公司職能有關的一般和行政費用。

下表列出所列期間的未分配費用：
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(千美元)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
毛利率
 
$
17,776

 
$
14,953

 
$
21,687

 
$
64,165

 
$
49,880

經營費用
 
28,447

 
25,014

 
31,762

 
94,643

 
79,867

營業費用佔收入的百分比
 
6
%
 
5
%
 
6
%
 
6
%
 
6
%

我們最後三個月的未分配費用2019年9月30日與前一季度相比有所下降，因為基於業績的薪酬支出是根據我們的預期結果水平相對於我們的計劃目標而減少的。我們未分配的開支三個月和九個月

27
目錄

終止期 2019年9月30日與上一年同期相比有所增加，主要原因是2019與獎勵報酬有關的費用估計數和與全球信息技術費用有關的較高費用。第四季度2019，我們預計我們的季度未分配費用將在低至中-3，000萬美元的範圍內.

其他

下表列出了我們的重要財務報表項目，低於業務部門的收入(損失)。

 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(單位：千)
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年6月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
利息收入
 
$
2,089

 
$
2,645

 
$
1,848

 
$
6,541

 
$
8,187

扣除資本額後的利息費用
 
(11,382
)
 
(9,885
)
 
(10,199
)
 
(31,005
)
 
(28,058
)
未合併附屬公司的收益(損失)權益
 
554

 
(1,684
)
 
—

 
390

 
(3,264
)
其他收入(費用)，淨額
 
(3,660
)
 
5,632

 
7

 
(2,934
)
 
(6,398
)
所得税準備金(福利)
 
7,930

 
61,135

 
17,203

 
21,981

 
70,317


除借款利息外，利息費用還包括貸款費用的攤銷、循環信貸協議下的貸款人承諾費用以及銀行代表我們為履約保證金、投標保證金和自保要求籤發的備用信用證和銀行擔保費用。

外幣交易損益是其他收入(費用)的主要組成部分。在三個-和九個月期間結束 2019年9月30日，我們發生了外匯交易損失350萬美元和280萬美元分別。2019年的貨幣貶值主要與安哥拉寬扎和巴西雷亞爾對美元的匯率下降有關。在三個-和九個月期間結束 2018年9月30日，我們發生了外匯交易損失380萬美元和1 600萬美元分別。2018年的貨幣損失主要與安哥拉寬扎對美元的匯率下降及其對安哥拉現金餘額美元等值的影響有關。如果貨幣進一步貶值，我們可能在安哥拉和巴西造成進一步的外匯損失。

為三個月和九個月結束 2018年9月30日其他收入(費用)淨額包括2018年9月出售我們在ASV環球有限責任公司的成本法投資所得的税前收益930萬美元。出售所得的總值為一千五百萬元。

在過渡期間，我們根據現時估計的每年有效税率，訂定所得税，所採用的假設是：(1)收入及其他會影響該年度餘下時間的税收撥備的因素；(2)須受本地收入及預扣税影響的外國分行及附屬公司的經營情況。影響我們估計税率的因素包括我們的一般盈利水平和我們的結果來源中的地理分佈。有效税率九個月結束 2019年9月30日與21%的聯邦法定税率不同，主要原因是營業收入的地域組合和某些法域產生的税收超過了其他法域的損失和抵免所帶來的税收利益，由於税收地位和其他離散項目的額外不確定性，本季度無法實現這些收益。我們打算繼續無限期地再投資於我們的某些國際業務；因此，我們沒有規定對這些收入的可能分配徵收預扣税。我們不相信在個別項目前的有效税率是有意義的，因為我們的經營收入和結果的地理組合不斷轉變。
在三個月 2019年9月30日，我們承認額外的税收優惠700萬美元來自離散項，主要與850萬美元調整與2017年12月頒佈的美國税收改革立法相關的當然遣返税，通常被稱為“減税和就業法”(“税法”)，以及150萬美元的其他各種問題，從中受益。在九個月 2019年9月30日，我們承認額外的税收優惠190萬美元來自離散項，主要與850萬美元受益於調整與税法有關的當然遣返税，由180萬美元額外的不確定的税收狀況，150萬美元以及其他各種問題中的330萬美元。
在截至2018年9月30日的三個月期間，我們確認了$57百萬美元用於離散項目，主要與$39對前幾年確認的、在某些外國司法管轄區內可能無法變現的某些遞延税務資產的估價免税額為790萬美元

28
目錄

遣返税涉及税法，360萬美元涉及不確定的税收狀況，590萬美元涉及其他各種問題。在截至2018年9月30日的9個月期間，我們確認了從離散項目中增加的6，000萬美元的税收支出，主要涉及前幾年確認的某些遞延税務資產的3，900萬美元的估值補貼，這些資產在某些外國司法管轄區內可能無法變現，790萬美元與税法有關，480萬美元與不確定的税收狀況有關，830萬美元與各種其他問題有關。
除退税外，我們2019年的所得税支付額預計約為2 600萬美元。

29
目錄

項目3.
市場風險的定量和定性披露

我們目前面臨一些市場風險，這些風險來自我們在正常業務過程中進行的交易。這些風險與利率變化和匯率波動有關。除了我們在安哥拉的風險外，我們不認為這些風險是實質性的。我們並沒有為投機或交易目的而購買任何對市場風險敏感的工具。當我們有大量的借款時，我們通常通過使用固定利率和浮動利率的組合來管理我們對利率變化的風險敞口。見本季度報告綜合財務報表説明中的附註4-關於我們的循環信貸安排和借款利率的説明。我們一共有兩次利率互換2億美元2024年高級註釋。這些協議將2024年浮動利率為1個月的libor+2.426%的高級債券中1億美元的固定利率互換成4.650%的固定利率，並將1億美元的固定利率互換為1個月的libor+2.823%。我們相信，大幅的利率變動不會對我們未來的收益或現金流產生重大的短期影響。
由於我們在世界各地的石油和天然氣勘探和生產地區開展業務，我們的一部分業務是以美元以外的其他貨幣進行的。我們的一些國際業務的功能貨幣是適用的本地貨幣。美元兑英鎊、挪威克朗和巴西雷亞爾走強，可能導致運營收入下降。我們主要通過安排美元或可自由兑換貨幣的補償，並在可能的情況下，將以其他貨幣收取的補償限制在以美元或可自由兑換貨幣計價的債務所必需的數額上，來管理我們對外匯匯率變化的風險敞口。我們使用截至資產負債表日的有效匯率，將資產和負債換算為功能貨幣為當地貨幣的資產和負債，從而在綜合資產負債表的權益部分反映為累積的其他綜合收入或損失的換算調整。我們記錄了對我們的權益賬户的淨調整(27)百萬美元和$(21)百萬在九個月期間結束 2019年9月30日和2018分別。負調整反映了在功能貨幣不是美元的地方，美元對各種外幣的升值所產生的淨影響。相反，正調整反映了美元貶值的影響。

我們記錄的外幣交易損失350萬美元和280萬美元在三個月和九個月結束 2019年9月30日，和380萬美元和1 600萬美元在三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。這些收益(損失)包括在其他收入(費用)中，淨額列在我們在這兩個期間的業務綜合報表中。自2015年第二季度以來，安哥拉寬扎對美元的匯率普遍下降，但2017年的匯率相對穩定。由於我們在安哥拉的功能貨幣是美元，我們記錄了與寬扎有關的外幣交易損失。200萬美元和260萬美元在三個月和九個月結束 2019年9月30日和450萬美元和1 700萬美元在三個月和九個月結束 2018年9月30日分別作為其他收入(費用)的一個組成部分，在這兩個期間的綜合業務報表中扣除淨額。我們的外匯交易損失主要與我們的安哥拉寬扎現金餘額對美元的重新計量有關。任何從寬扎到美元的現金餘額都由安哥拉中央銀行控制，中央銀行從2015年年中到2017年減緩了這一過程，導致我們寬扎現金餘額在這段時間內增加。然而，從2018年開始，安哥拉央行允許我們從安哥拉匯回現金。2018年期間，我們從安哥拉匯回了7 400萬美元現金。

截至2019年9月30日2018年12月31日，我們有大約相當於840萬美元安哥拉的寬扎現金餘額分別為930萬美元，反映在我們的綜合資產負債表上。

為了減輕我們在安哥拉的貨幣風險，我們利用寬扎購買了相當於安哥拉中央銀行(Banco Nacional de安哥拉)的債券。債券以美元等價物計價，因此，在支付半年期利息和到期本金時，以寬扎支付，相當於當時的匯率下的美元。由於我們打算出售債券，如果我們能夠收回收益，我們將這些債券歸類為可供出售的證券，並將其記錄在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中。

我們估計安哥拉債券的公平市場價值是1 000萬美元截至2019年9月30日2018年12月31日使用市場報價。由於安哥拉債券市場不是一個活躍的市場，因此安哥拉債券的公允價值屬於美國公認會計準則下的公允價值等級的第二級。截至

30
目錄

2019年9月30日2018年12月31日，安哥拉債券的公允市場價值和賬面價值之間的差異並不顯著。


31
目錄


第4項.成品率、成品率、成品率和成品率

根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條和第15d-15條，我們在管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，在本報告所涉期間結束時，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(因為本報告所涉期間結束時，這一術語在規則13a-15(E)和15d-15(E)中得到了界定)。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2019年9月30日提供合理保證，確保根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。

在三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有改變。2019年9月30日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。

32
目錄


第二部分-其他資料
 
項目1.
法律程序

在一般業務過程中，我們不時涉及與我們的商業活動有關的訴訟或爭議、政府調查或申索，其中包括：

•
在我們的客户及供應商合約及其他業務安排下，與表現或保證有關的事宜；及
•
工人賠償要求、瓊斯法案索賠、職業危害索賠、房地責任索賠和其他索賠。

雖然我們無法預測這些事項的最終結果，但我們認為，我們可能因這些其他行動和索賠而承擔的任何最終責任，不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。然而，由於訴訟和其他爭端解決程序固有的不確定性，以及在某些情況下可能獲得的保險的可得性和數額，我們無法保證解決我們作為當事方的任何具體索賠或程序，不會對我們的合併財務狀況、業務結果或發生該決議的財政期間的現金流動產生重大影響。



33
目錄

第6項.成品率

展品索引
 
 
 
 
 
註冊或檔案編號
 
報告格式
 
報告日期
 
展覽編號
*
3.01

 
重報法團證書
 
1-10945
 
10-K
 
2000年12月
 
3.01

*
3.02

 
註冊證書修訂證明書
 
1-10945
 
8-K
 
2008年5月
 
3.1

*
3.03

 
註冊證書修訂證明書
 
1-10945
 
8-K
 
2014年5月
 
3.1

*
3.04

 
修訂及重訂附例
 
1-10945
 
8-K
 
2015年8月
 
3.1

*
10.1+

 
Davison先生的就業協定
 
1-10945
 
10-Q
 
2019年7月
 
10.1

*
10.2+

 
2019達維森先生業績股協定
 
1-10945
 
10-Q
 
2019年7月
 
10.2

*
10.3+

 
2019 Davison先生限制性股票單位協議
 
1-10945
 
10-Q
 
2019年7月
 
10.3

*
10.4+

 
Davison先生的特別限制股協議
 
1-10945
 
10-Q
 
2019年7月
 
10.4

*
10.5+

 
戴維森先生的保留和支付協議
 
1-10945
 
10-Q
 
2019年7月
 
10.5

 
10.6+

 
修訂及恢復2019年年度現金獎勵計劃摘要
 
 
 
 
 
 
 
 

 
31.01

 
規則13a-14(A)/15d-14(A)主要執行幹事的認證
 
31.02

 
第13a-14(A)/15d-14(A)條主要財務主任的核證
 
32.01

 
第1350條主要行政人員的核證
 
32.02

 
第1350條主要財務主任的核證
 
101.INS

 
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
101.SCH

 
XBRL分類法擴展模式文檔
 
101.CAL

 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
101.DEF

 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
101.LAB

 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
 
101.PRE

 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
104

 
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
+

 
管理合同或補償計劃或安排。
 
*

 
如前所述，以前向證券交易委員會提交的證物，並以參考的方式納入本文件。



34
目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
 
 
2019年11月4日
 
/S/Sc/ACT/RODERICK A.Larson
日期
 
羅德里克·拉爾森
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
(特等行政主任)
 
 
 
 
 
 
2019年11月4日
 
S/S/CACH/ARAN R.Curtis
日期
 
艾倫·柯蒂斯
 
 
高級副總裁兼首席財務官
 
 
(首席財務主任)
 
 
 
 
 
 
2019年11月4日
 
/S/Sc/WITLAND J.LeBlanc，Jr.
日期
 
小威特蘭·J·勒布朗(WitlandJ.LeBlanc)
 
 
副總裁兼會計主任
 
 
(首席會計主任)
 
 
 
 
 
 


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