文件0.01假的--12-31Q32019千真萬確假的00009131420.050.050.050.050.050.050.028750.033750.038751200000120000034210000034210000032610000014100000160000051000006650000069000005000007000002000006000004000009000000200000168.75168.75168.75168.75168.7518.7600009131422019-01-012019-09-2900009131422019-10-3100009131422018-12-3100009131422019-09-2900009131422018-01-012018-09-3000009131422019-07-012019-09-2900009131422018-07-022018-09-3000009131422017-12-3100009131422018-09-3000009131422018-07-010000913142美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-04-0100009131422018-01-012018-04-010000913142美國-公認會計原則：國庫2017-12-3100009131422018-04-0100009131422018-04-022018-07-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-022018-09-300000913142美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-04-010000913142美國-公認會計原則：國庫2018-04-010000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-04-010000913142美國-GAAP：添加劑2018-04-022018-07-010000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-07-022018-09-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000913142一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310000913142一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000913142美國-GAAP：添加劑2017-12-310000913142美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000913142美國-公認會計原則：國庫2018-04-022018-07-0100009131422018-01-010000913142美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310000913142美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-04-010000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-01-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-04-010000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-09-300000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-07-010000913142美國-公認會計原則：國庫2018-07-022018-09-300000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-022018-09-300000913142美國-GAAP：添加劑2018-09-300000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-022018-07-010000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-04-010000913142美國-GAAP：添加劑2018-04-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-010000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-010000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-04-010000913142美國-GAAP：添加劑2018-07-022018-09-300000913142一般公認會計原則：StockMenger2018-07-010000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2017-12-310000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-04-022018-07-010000913142美國-公認會計原則：國庫2018-07-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-010000913142美國-GAAP：添加劑2018-07-010000913142一般公認會計原則：StockMenger2018-04-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-022018-07-010000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-07-010000913142美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-3000009131422019-06-300000913142美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-06-300000913142美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000913142一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000913142美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310000913142美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300000913142美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-3000009131422019-04-012019-06-300000913142美國-公認會計原則：國庫2019-09-290000913142一般公認會計原則：StockMenger2019-03-3100009131422019-03-310000913142美國-GAAP：添加劑2019-03-310000913142美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000913142美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-12-310000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000913142美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000913142美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000913142美國-GAAP：添加劑2019-09-290000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000913142一般公認會計原則：StockMenger2019-09-290000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-09-2900009131422019-01-012019-03-310000913142美國-GAAP：添加劑2018-12-310000913142美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000913142美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300000913142一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000913142美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-03-310000913142美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-290000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000913142美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000913142美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000913142美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310000913142美國-公認會計原則：減少收入2019-09-290000913142美國-GAAP：添加劑2019-06-300000913142us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-290000913142美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-01-010000913142美國-公認會計原則：備用信函2019-09-290000913142美國-公認會計原則：擔保2019-09-290000913142美國-公認會計原則：SuretyBondMembers2019-09-290000913142BDC：支援及服務BDC：企業解決方案2018-07-022018-09-300000913142美國-公認會計原則：產品成員BDC：工業解決方案2018-07-022018-09-300000913142BDC：支援及服務BDC：工業解決方案2019-07-012019-09-290000913142BDC：支援及服務BDC：企業解決方案2019-07-012019-09-290000913142美國-公認會計原則：產品成員BDC：工業解決方案2019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4217：美元Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：歐元
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________
依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年美國證券交易所
終了季度(一九二零九年九月二十九日)
佣金檔案編號001-12561
_________________________________________________
貝爾登公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_________________________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 36-3601505 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
北布倫特伍德大道1號
15樓
聖路易斯, 密蘇裏 63105
(主要行政辦公室地址)
(314) 854-8000
登記人的電話號碼，包括區號
_________________________________________________
用檢查標記標明書記官長(1)是否在過去12個月內提交了該法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告(或要求書記官長提交此類報告的期限較短)，以及(2)在過去90天中是否一直受這類提交要求。是 ☑不能再作再加工☐.
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☑不能再作再加工☐.
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 ☑加速箱☐成品率☐中外合資轉制小型報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐不能再作再加工☑
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值0.01美元 | | BDC | | 紐約證券交易所 |
截至2019年10月31日，登記員45,457,559普通股流通股
項目1.財務報表
貝爾登公司
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年12月31日 |
| (未經審計) | | |
| (單位：千) |
資產 |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 296,742 |
| | $ | 420,610 |
|
應收賬款淨額 | 460,044 |
| | 465,939 |
|
存貨淨額 | 290,995 |
| | 316,418 |
|
其他流動資產 | 74,876 |
| | 55,757 |
|
流動資產總額 | 1,122,657 |
| | 1,258,724 |
|
不動產、廠房和設備，減去累計折舊 | 384,183 |
| | 365,970 |
|
經營租賃使用權資產 | 78,788 |
| | — |
|
善意 | 1,265,006 |
| | 1,557,653 |
|
無形資產減去累計攤銷 | 471,386 |
| | 511,093 |
|
遞延所得税 | 88,118 |
| | 56,018 |
|
其他長期資產 | 31,857 |
| | 29,863 |
|
| $ | 3,441,995 |
| | $ | 3,779,321 |
|
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 275,889 |
| | $ | 352,646 |
|
應計負債 | 301,599 |
| | 364,276 |
|
流動負債總額 | 577,488 |
| | 716,922 |
|
長期債務 | 1,403,670 |
| | 1,463,200 |
|
退休後福利 | 127,090 |
| | 132,791 |
|
遞延所得税 | 75,192 |
| | 39,943 |
|
長期經營租賃負債 | 73,436 |
| | — |
|
其他長期負債 | 40,309 |
| | 38,877 |
|
股東權益： | | | |
優先股 | — |
| | 1 |
|
普通股 | 503 |
| | 503 |
|
額外已付資本 | 807,087 |
| | 1,139,395 |
|
留存收益 | 667,703 |
| | 922,000 |
|
累計其他綜合損失 | (29,111 | ) | | (74,907 | ) |
國庫券 | (307,482 | ) | | (599,845 | ) |
Belden股東權益共計 | 1,138,700 |
| | 1,387,147 |
|
非控制利益 | 6,110 |
| | 441 |
|
股東權益總額 | 1,144,810 |
| | 1,387,588 |
|
| $ | 3,441,995 |
| | $ | 3,779,321 |
|
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
貝爾登公司
精簡的業務和綜合收入綜合報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月29日 |
| 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (單位：千，除每股數據外) |
收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
|
銷售成本 | (384,916 | ) | | (394,917 | ) | | (1,143,870 | ) | | (1,180,931 | ) |
毛利 | 235,402 |
| | 260,857 |
| | 701,153 |
| | 749,047 |
|
銷售、一般和行政費用 | (120,169 | ) | | (132,716 | ) | | (365,439 | ) | | (396,430 | ) |
研發費用 | (31,351 | ) | | (33,471 | ) | | (100,539 | ) | | (107,781 | ) |
無形資產攤銷 | (22,243 | ) | | (25,533 | ) | | (67,952 | ) | | (74,990 | ) |
商譽和其他資產減值 | (342,146 | ) | | — |
| | (342,146 | ) | | — |
|
專利訴訟收益 | — |
| | 62,141 |
| | — |
| | 62,141 |
|
營業收入(損失) | (280,507 | ) | | 131,278 |
| | (174,923 | ) | | 231,987 |
|
利息費用，淨額 | (14,200 | ) | | (14,472 | ) | | (42,561 | ) | | (46,538 | ) |
非營業養卹金 | 489 |
| | 1,356 |
| | 1,517 |
| | 824 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,990 | ) |
税前收入(虧損) | (294,218 | ) | | 118,162 |
| | (215,967 | ) | | 163,283 |
|
所得税費用 | (2,797 | ) | | (32,304 | ) | | (13,580 | ) | | (46,063 | ) |
淨收入(損失) | (297,015 | ) | | 85,858 |
| | (229,547 | ) | | 117,220 |
|
減：可歸因於非控制利益的淨收益(損失) | (6 | ) | | (23 | ) | | 60 |
| | (148 | ) |
貝爾登的淨收入(損失) | (297,009 | ) | | 85,881 |
| | (229,607 | ) | | 117,368 |
|
減：優先股股息 | 971 |
| | 8,732 |
| | 18,437 |
| | 26,198 |
|
貝爾登普通股股東的淨收入(損失) | $ | (297,980 | ) | | $ | 77,149 |
| | $ | (248,044 | ) | | $ | 91,170 |
|
| | | | | | | |
加權平均普通股數和等價物數： | | | | | | | |
基本 | 44,444 |
| | 40,510 |
| | 41,090 |
| | 40,960 |
|
稀釋 | 44,444 |
| | 47,678 |
| | 41,090 |
| | 41,268 |
|
| | | | | | | |
貝爾登普通股股東每股基本收入(損失) | $ | (6.70 | ) | | $ | 1.90 |
| | $ | (6.04 | ) | | $ | 2.23 |
|
| | | | | | | |
貝爾登普通股股東每股攤薄收益(虧損) | $ | (6.70 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | (6.04 | ) | | $ | 2.21 |
|
| | | | | | | |
貝爾登的綜合收入(損失) | $ | (263,530 | ) | | $ | 68,620 |
| | $ | (183,811 | ) | | $ | 129,727 |
|
| | | | | | | |
普通股股息申報每股 | $ | 0.05 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
|
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
貝爾登公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
| (單位：千) |
業務活動現金流量： | | | |
淨收入(損失) | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | | | |
商譽和其他資產減值 | 342,146 |
| | — |
|
折舊和攤銷 | 108,328 |
| | 111,896 |
|
股份補償 | 12,115 |
| | 14,657 |
|
債務清償損失 | — |
| | 22,990 |
|
經營資產和負債的變化，扣除貨幣匯率變動和收購業務的影響： | | | |
應收款項 | 6,002 |
| | (25,338 | ) |
盤存 | 32,261 |
| | (16,642 | ) |
應付帳款 | (78,346 | ) | | (81,296 | ) |
應計負債 | (70,368 | ) | | (29,474 | ) |
所得税 | (19,650 | ) | | 4,463 |
|
其他資產 | (9,088 | ) | | (13,267 | ) |
其他負債 | (4,336 | ) | | (4,350 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 89,517 |
| | 100,859 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
資本支出 | (74,068 | ) | | (63,451 | ) |
用於收購企業的現金，除去所獲得的現金 | (50,951 | ) | | (84,580 | ) |
有形資產處置收益 | 19 |
| | 1,556 |
|
處置業務所得收益 | — |
| | 40,171 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (125,000 | ) | | (106,304 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | | | |
股票回購計劃下的付款 | (50,000 | ) | | (125,000 | ) |
支付的現金紅利 | (32,153 | ) | | (32,421 | ) |
以股票為基礎的支付獎勵的扣繳税款 | (2,063 | ) | | (2,004 | ) |
其他 | (232 | ) | | — |
|
借款安排下的付款 | — |
| | (484,757 | ) |
已支付的債務發行成本 | — |
| | (7,609 | ) |
贖回股東權利協議 | — |
| | (411 | ) |
信貸安排下的借款 | — |
| | 431,270 |
|
用於資助活動的現金淨額 | (84,448 | ) | | (220,932 | ) |
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,937 | ) | | (5,704 | ) |
現金和現金等價物減少 | (123,868 | ) | | (232,081 | ) |
現金和現金等價物，期初 | 420,610 |
| | 561,108 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 296,742 |
| | $ | 329,027 |
|
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
貝爾登公司
合併後股東權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貝爾登公司股東 | | | | | | |
| 強制可轉換 | | | | | | 額外 | | | | | | 累積 其他 | | 非控制性 | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 已付 | | 留用 | | 國庫券 | | 綜合 | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 股份 | | 金額 | | 收入(損失) | | 利益 | | 共計 |
| | (單位：千) | | |
2018年12月31日結餘 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,139,395 |
| | $ | 922,000 |
| | (10,939 | ) | | $ | (599,845 | ) | | $ | (74,907 | ) | | $ | 441 |
| | $ | 1,387,588 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,202 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | 25,178 |
|
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,009 |
| | 1 |
| | 29,010 |
|
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | 1 |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) |
將受限制股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,570 | ) | | — |
| | 58 |
| | 668 |
| | — |
| | — |
| | (1,902 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,216 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,216 |
|
優先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,990 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,990 | ) |
2019年3月31日結餘 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,138,987 |
| | $ | 936,479 |
| | (10,880 | ) | | $ | (599,161 | ) | | $ | (45,898 | ) | | $ | 418 |
| | $ | 1,431,329 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,200 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 90 |
| | 42,290 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,693 | ) | | 40 |
| | (16,653 | ) |
以非控制權益取得業務 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,775 |
| | 4,775 |
|
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
將受限制股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (861 | ) | | — |
| | 29 |
| | 807 |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) |
股份回購計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (397 | ) | | (22,815 | ) | | — |
| | — |
| | (22,815 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,378 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,378 |
|
優先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,976 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,976 | ) |
2019年6月30日結餘 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,143,494 |
| | $ | 967,970 |
| | (11,248 | ) | | $ | (621,167 | ) | | $ | (62,591 | ) | | $ | 5,323 |
| | $ | 1,433,533 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (297,009 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (297,015 | ) |
其他綜合收入，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33,480 |
| | 373 |
| | 33,853 |
|
非控股權收購的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 420 |
| | 420 |
|
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25 | ) | | — |
| | 1 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) |
限制股轉換為普通股，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (115 | ) | | — |
| | 2 |
| | 70 |
| | — |
| | — |
| | (45 | ) |
股份回購計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (493 | ) | | (27,185 | ) | | — |
| | — |
| | (27,185 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,521 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,521 |
|
優先股轉換 | (52 | ) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (340,788 | ) | | — |
| | 6,857 |
| | 340,789 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
優先股股息(每股18.76美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (971 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (971 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,287 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,287 | ) |
2019年9月29日結餘 | — |
|
| $ | — |
|
| 50,335 |
|
| $ | 503 |
|
| $ | 807,087 |
|
| $ | 667,703 |
|
| (4,881 | ) |
| $ | (307,482 | ) |
| $ | (29,111 | ) |
| $ | 6,110 |
|
| $ | 1,144,810 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 貝爾登公司股東 | | | | | | |
| 強制可轉換 | | | | | | 額外 | | | | | | 累積 其他 | | 非控制性 | | |
| 優先股 | | 普通股 | | 已付 | | 留用 | | 國庫券 | | 綜合 | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 股份 | | 金額 | | 收入(損失) | | 利益 | | 共計 |
| | (單位：千) | | |
2017年12月31日結餘 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,123,832 |
| | $ | 833,610 |
| | (8,316 | ) | | $ | (425,685 | ) | | $ | (98,026 | ) | | $ | 631 |
| | $ | 1,434,866 |
|
會計原則變化的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,041 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29,041 | ) |
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,618 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (48 | ) | | 2,570 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31,408 | ) | | 16 |
| | (31,392 | ) |
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (352 | ) | | — |
| | 7 |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (361 | ) |
將受限制股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,242 | ) | | — |
| | 27 |
| | 100 |
| | — |
| | — |
| | (1,142 | ) |
股份回購計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,050 | ) | | (75,270 | ) | | — |
| | — |
| | (75,270 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,126 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,126 |
|
贖回股東權利協議 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (411 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (411 | ) |
優先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,066 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,066 | ) |
2018年4月1日結餘 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,125,364 |
| | $ | 795,977 |
| | (9,332 | ) | | $ | (500,864 | ) | | $ | (129,434 | ) | | $ | 599 |
| | $ | 1,292,146 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,869 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (77 | ) | | 28,792 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61,028 |
| | (17 | ) | | 61,011 |
|
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (64 | ) | | — |
| | 2 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | (44 | ) |
將受限制股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (552 | ) | | — |
| | 19 |
| | 520 |
| | — |
| | — |
| | (32 | ) |
股份回購計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (388 | ) | | (24,730 | ) | | — |
| | — |
| | (24,730 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,742 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,742 |
|
優先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,733 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,042 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,042 | ) |
2018年7月1日結餘 | 52 |
| | $ | 1 |
| | 50,335 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,129,490 |
| | $ | 814,071 |
| | (9,699 | ) | | $ | (525,054 | ) | | $ | (68,406 | ) | | $ | 505 |
| | $ | 1,351,110 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 85,881 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23 | ) | | 85,858 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,261 | ) | | (6 | ) | | (17,267 | ) |
股票期權的行使，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (467 | ) | | — |
| | 11 |
| | 107 |
| | — |
| | — |
| | (360 | ) |
將受限制股票單位轉換為普通股，扣除扣繳税款後的沒收 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (113 | ) | | — |
| | 2 |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | (65 | ) |
股份回購計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (344 | ) | | (25,000 | ) | | — |
| | — |
| | (25,000 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,789 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,789 |
|
優先股股息(每股168.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,732 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,732 | ) |
普通股股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,031 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,031 | ) |
2018年9月30日結餘 | 52 |
|
| $ | 1 |
|
| 50,335 |
|
| $ | 503 |
|
| $ | 1,135,699 |
|
| $ | 889,189 |
|
| (10,030 | ) |
| $ | (549,899 | ) |
| $ | (85,667 | ) |
| $ | 476 |
|
| $ | 1,390,302 |
|
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
貝爾登公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注1：轉帳重要會計政策摘要
提出依據
所附的精簡合併財務報表包括Belden公司。及其所有子公司(公司、我們、我們或我們)。我們消除所有重要的附屬帳户和合並交易。
所附的精簡合併財務報表-截至除其他日期外的任何日期2018年12月31日:
| |
• | 根據表格10-Q的説明編制，不包括美國普遍接受的會計原則所要求的完整報表的所有信息，但 |
| |
• | 包括為公允列報財務報表所必需的所有調整數，其中僅包括正常的經常性調整數。 |
這些精簡的合併財務報表應與我們2018年表格10-K年度報告所載的合併財務報表和補充數據一併閲讀。.
業務描述
我們是專業網絡解決方案的全球供應商。二全球商業平臺-企業解決方案和工業解決方案。我們的綜合解決方案組合使客户能夠在複雜的企業和工業環境中傳輸和保護關鍵任務應用程序的數據、聲音和視頻。
報告期
我們的財政年度和第四季度都在12月31日結束。我們的第一財季在週日結束，與12月31日之後的91天最接近。2019年3月31日，在我們財政年度的第90天2019我們的第二季度和第三季度各有91天。九結束的幾個月2019年9月29日和2018年9月30日包括在內272和273分別是幾天。
公允價值計量
公允價值計量會計準則規定了估值技術的等級，其依據是這些估值技術的投入是否反映了其他市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據使用的假設，還是反映了我們自己對市場參與者估值的假設。根據輸入的可靠性將等級劃分為三個層次，具體如下：
| |
• | 一級-活躍市場的報價，在計量日對相同、不受限制的資產或負債未經調整和可得； |
| |
• | 第二級-非活躍市場相同資產和負債的報價，活躍市場類似資產和負債的報價，或可直接或間接觀察到重大投入的金融工具的報價；以及 |
| |
• | 第三級-需要投入的價格或估值，這些投入對公允價值計量都很重要，而且是不可觀測的。 |
在.期間三九結束的幾個月2019年9月29日和2018年9月30日，我們使用一級投入來確定現金等價物的公允價值，使用第2級和第3級投入來確定在業務組合中獲得的淨資產的公允價值(見注3)。在第1級和第2級公允價值度量之間沒有任何轉移。九結束的幾個月2019年9月29日和2018年9月30日.
現金及現金等價物
我們將手頭現金和銀行存款(包括商業票據、貨幣市場賬户和其他原始到期日在三個月或更短的投資項目)歸類為現金和現金等價物。我們定期有現金等價物，包括短期貨幣市場基金和其他投資.截至2019年9月29日我們手邊沒有這樣的現金等價物。我們投資活動的主要目的，是為運作提供資金，以保存我們的資本。我們並非為交易或投機目的而進行投資。
或有負債
我們為環境和法律方面的意外事件確定了可能發生的、可以合理估計的負債，其數額目前不是實質性的。我們根據與我們的環境顧問和法律顧問協商制定的已知環境補救暴露估計值計算環境補救費用。我們不時受到與我們的業務有關的例行訴訟的影響。這些訴訟主要涉及因使用我們的產品而引起的損害賠償、專利或商標侵權指控，以及涉及僱用事項和商業糾紛的訴訟和行政訴訟。根據現有事實，我們認為，處理待決或斷言的索賠不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
截至2019年9月29日，我們是備用信用證、銀行擔保和擔保債券的簽約方。$9.7百萬, $3.9百萬，和$3.3百萬分別。
收入確認
我們確認收入符合以下五個步驟模型中概述的原則：(1)識別與客户的合同；(2)識別合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；(5)在(或AS)每項履約義務得到履行時確認收入。見注2。
後續事件
我們通過財務報表發佈日期對資產負債表日期之後的後續事件進行評估，以便進行適當的會計和披露。見注17。
本年度採用會計公告
2016年2月，FASB發佈了“第2016-02號會計準則更新”，租賃(“ASU 2016-02”)，這是一項適用於承租人和出租人的租賃標準，取代了會計準則編纂(ASC)主題840中的租賃要求，租賃“根據其核心原則，承租人將在資產負債表上確認幾乎所有租賃資產的使用權(ROU)資產和租賃負債，並需要額外披露，以使財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。出租人會計在很大程度上仍符合美國公認的現行會計原則。我們在2018年7月發佈的ASU 2018-11號(”ASU 2018-11“)下，採用了ASU 2016-02號批准的過渡方法，於2019年1月1日通過了ASU 2016-02號會計準則。租賃：有針對性的改進，它為採用新的租賃標準提供了額外的(和可選的)過渡方法。此外，我們選擇了以下實用權宜之計和會計政策選舉：(一)ASU 2016-02年度確定的實用權宜之計；(二)短期租賃會計政策選擇；(Iii)不將非租賃部分與租賃部分分開的實際權宜之計；(Iv)地役權實用權宜之計，允許實體繼續適用截至ASU 2016-02年生效日期的土地地役權核算現行政策。2019年1月1日，ASU 2016-02的通過導致了對資產使用權的承認。$90.5百萬和約為經營租賃的租賃負債$103.4百萬在精簡的綜合資產負債表上，對精簡的業務合併報表或合併現金流量表沒有重大影響。初始租賃負債與ROU資產之間的差異主要與以前存在的租賃負債有關。有關採用ASU 2016-02對公司財務報表的影響的進一步信息，請參見附註7。
2017年8月，FASB發佈了會計準則更新編號。ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進(“ASU 2017-12”)。新指南更好地調整了實體的風險管理活動和套期保值關係的財務報告，對限定套期保值關係的指定和計量指南以及套期保值結果的列報方式進行了更改。新指南還作出了某些有針對性的改進，以簡化套期保值會計指導的應用，減輕套期保值文件要求的行政負擔，並評估套期保值的有效性。該標準適用於2018年12月15日以後的財政年度。自2019年1月1日起，我們通過了ASU 2017-12。該決議的通過對我們的行動結果沒有任何影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU No.2018-02(“ASU 2018-02”)，從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。ASU 2018-02提供了一種選擇，允許將累積的其他綜合收入重新歸類為留存收益，以應對2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響。新的指導方針適用於2018年12月15日以後的年度和中期。我們從2019年1月1日起採用ASU 2018-02，並選擇不將該法的所得税影響從累積的其他綜合收入改為留存收益。該決議的通過對我們的行動結果沒有任何影響。
2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07(“ASU 2018-07”)，對非僱員股票支付會計的改進。ASU 2018-07的修正案擴大了主題718“薪酬-股票補償”的範圍，以包括從非僱員那裏獲取貨物和服務的基於股票的支付交易，並規定非僱員基於股票的支付獎勵應按其授予日期的公允價值來衡量，如果非僱員基於股份的支付獎勵包含此類條件，則應考慮到滿足績效條件的可能性。該標準適用於2018年12月15日以後的財政年度。我們通過了2018-07年1月1日生效的ASU.該決議的通過對我們的行動結果沒有任何影響。
2018年8月，美國證券交易委員會(SEC)通過了第33-10532號證券交易委員會發布的最終規則。信息披露更新與簡化修訂某些重複、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。此外，修正案擴大了關於中期財務報表股東權益分析的披露要求。根據修正案，必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中各股東權益標題的變化情況。分析應將期初餘額與提出的每一期間的期末餘額進行核對。最後一條規則於2018年11月5日生效。我們從2019年1月1日起實施了美國證券交易委員會第33-10532號公告，這對我們的運營結果沒有任何影響。
待通過最近的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新(“ASU 2016-13”)，金融工具-信貸損失。ASU 2016-13的主要規定為財務報表使用者提供了更多關於金融工具預期信貸損失和其他承諾的有用信息，以便在每個報告日延長報告實體持有的信貸，並要求按攤銷成本計算的金融資產(或一組金融資產)按預計收集的淨額列報。新標準將從2020年1月1日起對我們生效。允許提前收養。我們目前正在評估這一更新將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
注2：轉帳收入
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入就會被確認，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。我們的收入不包括從客户處徵收並匯給政府當局的税款。下表按主要產品類別分列我們的收入。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 電纜連接 | | 網絡、軟件和安全 | | 主要收入總額 |
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的三個月 | | (單位：千) |
企業解決方案 | | $ | 263,857 |
| | $ | 104,223 |
| | $ | 368,080 |
|
工業解決方案 | | 149,537 |
| | 102,701 |
| | 252,238 |
|
共計 | | $ | 413,394 |
| | $ | 206,924 |
| | $ | 620,318 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 271,928 |
| | $ | 116,923 |
| | $ | 388,851 |
|
工業解決方案 | | 162,460 |
| | 104,463 |
| | 266,923 |
|
共計 | | $ | 434,388 |
| | $ | 221,386 |
| | $ | 655,774 |
|
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的9個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 765,909 |
| | $ | 298,560 |
| | $ | 1,064,469 |
|
工業解決方案 | | 475,166 |
| | 305,388 |
| | 780,554 |
|
共計 | | $ | 1,241,075 |
| | $ | 603,948 |
| | $ | 1,845,023 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 785,970 |
| | $ | 348,906 |
| | $ | 1,134,876 |
|
工業解決方案 | | 498,062 |
| | 297,040 |
| | 795,102 |
|
共計 | | $ | 1,284,032 |
| | $ | 645,946 |
| | $ | 1,929,978 |
|
下表按地區分列我們的收入，按客户購買產品的地點分列。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美洲 | | EMEA | | APAC | | 總收入 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的三個月 | | (單位：千) |
企業解決方案 | | $ | 250,382 |
| | $ | 70,949 |
| | $ | 46,749 |
| | $ | 368,080 |
|
工業解決方案 | | 147,940 |
| | 62,701 |
| | 41,597 |
| | 252,238 |
|
共計 | | $ | 398,322 |
| | $ | 133,650 |
| | $ | 88,346 |
| | $ | 620,318 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 254,320 |
| | $ | 72,467 |
| | $ | 62,064 |
| | $ | 388,851 |
|
工業解決方案 | | 156,334 |
| | 71,280 |
| | 39,309 |
| | 266,923 |
|
共計 | | $ | 410,654 |
| | $ | 143,747 |
| | $ | 101,373 |
| | $ | 655,774 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月29日止的9個月 | | | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 706,291 |
| | $ | 211,226 |
| | $ | 146,952 |
| | $ | 1,064,469 |
|
工業解決方案 | | 454,773 |
| | 207,740 |
| | 118,041 |
| | 780,554 |
|
共計 | | $ | 1,161,064 |
| | $ | 418,966 |
| | $ | 264,993 |
| | $ | 1,845,023 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 735,794 |
| | $ | 228,394 |
| | $ | 170,688 |
| | $ | 1,134,876 |
|
工業解決方案 | | 461,667 |
| | 217,851 |
| | 115,584 |
| | 795,102 |
|
共計 | | $ | 1,197,461 |
| | $ | 446,245 |
| | $ | 286,272 |
| | $ | 1,929,978 |
|
下表按產品(包括軟件產品、支持和服務)分列我們的收入。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 產品 | | 支援及服務 | | 主要收入總額 |
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的三個月 | | (單位：千) |
企業解決方案 | | $ | 346,501 |
| | $ | 21,579 |
| | $ | 368,080 |
|
工業解決方案 | | 231,223 |
| | 21,015 |
| | 252,238 |
|
共計 | | $ | 577,724 |
| | $ | 42,594 |
| | $ | 620,318 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 368,389 |
| | $ | 20,462 |
| | $ | 388,851 |
|
工業解決方案 | | 243,578 |
| | 23,345 |
| | 266,923 |
|
共計 | | $ | 611,967 |
| | $ | 43,807 |
| | $ | 655,774 |
|
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的9個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 1,004,631 |
| | $ | 59,838 |
| | $ | 1,064,469 |
|
工業解決方案 | | 715,367 |
| | 65,187 |
| | 780,554 |
|
共計 | | $ | 1,719,998 |
| | $ | 125,025 |
| | $ | 1,845,023 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 1,080,549 |
| | $ | 54,327 |
| | $ | 1,134,876 |
|
工業解決方案 | | 723,653 |
| | 71,449 |
| | 795,102 |
|
共計 | | $ | 1,804,202 |
| | $ | 125,776 |
| | $ | 1,929,978 |
|
我們主要通過銷售為關鍵任務應用程序提供安全可靠的數據、聲音和視頻傳輸的產品來創造收入。我們還從提供支助和專業服務中獲得收入。我們的產品銷售給經銷商，最終用户，安裝工人，並直接向原始設備製造商.有時，我們作出的安排涉及履行多項業績義務。對於這些安排，收入根據其相對銷售價格分配給每項履約義務，並在履行每項履約義務時或在履行義務時予以確認。我們與產品銷售有關的大部分履約義務都是在根據安排的運輸條款轉讓產品控制權時履行的。一般情況下，我們使用向客户收取的獨立價格來確定相對銷售價格。
我們所得到的報酬和收入，由於回扣、退貨和價格調整而不同。我們根據對歷史經驗、預期銷售需求和產品定價趨勢的分析，估計預期的回扣、回報和價格調整。我們調整我們的收入估計在較早的時候，我們最可能的考慮金額，我們希望得到的變化，或當考慮變得固定。對以往各期履行義務收入的調整在三九結束的幾個月2019年9月29日和2018年9月30日.
下表列出了估計和應計可變因素：
|
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | |
| | (單位：千) |
應計回扣 | | $ | 29,468 |
| | $ | 30,089 |
|
應計收益 | | 14,304 |
| | 9,265 |
|
應收賬款毛額確認的價格調整數 | | 30,454 |
| | 28,963 |
|
根據一項安排的條款，我們可以推遲承認所收到的部分或全部考慮，因為我們必須履行未來的義務。根據支助和維修合同分配給支助服務的費用通常是預先支付的，並在服務期限內按比例確認。分配給專業服務的考慮通常在執行服務時或作為服務時根據安排的條款予以確認。截至2019年9月29日，遞延收入總額$99.2百萬，在這個數額中，$86.5百萬預計將在未來12個月內確認，其餘$12.7百萬是長期的，預計將在超過12個月的時間內確認。
下表列出遞延收入活動：
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | |
| | (單位：千) |
期初餘額 | | $ | 113,347 |
| | $ | 104,412 |
|
新延期 | | 141,263 |
| | 135,827 |
|
確認收入 | | (155,400 | ) | | (149,400 | ) |
期末餘額 | | $ | 99,210 |
| | $ | 90,839 |
|
當相關收入安排的期限為一年或一年以下時，我們支付銷售佣金。當相關收入安排的最初期限超過一年時，我們將銷售佣金計入資產負債表上的其他流動資產和長期資產中，並在相關收入安排期間攤銷。
資本化銷售佣金總額為$3.0百萬截至2019年9月29日和$2.3百萬截至2018年9月30日. 下表列出在銷售、一般和行政費用中入賬的銷售佣金：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (單位：千) |
銷售佣金 | | $ | 5,112 |
| | $ | 5,931 |
| | $ | 15,881 |
| | $ | 18,392 |
|
注3：轉帳收購
Opterna國際公司
我們獲得了100%Opterna國際公司的股份。(Opterna)2019年4月15日$51.7百萬。.的.$51.7百萬購買價格，$45.5百萬和$0.4百萬分別於2019年4月15日和2019年9月25日支付，手頭有現金。此次收購包括一個潛在的收益，這是基於未來的Opterna財務目標，直至2021年4月15日。最優先考慮的因素是$25.0百萬，但根據第三方估值專家在貼現現金流模型中使用的某些假設，收入的估計公允價值包括
在購買價格是$5.8百萬。Opterna公司是一家國際光纖解決方案公司，總部設在弗吉尼亞的斯特林，設計和生產一系列用於光網絡的互補光纖連接、機櫃和外殼產品。Opterna的結果已從2019年4月15日起列入我們的合併財務報表，並在企業解決方案部門報告。Opterna的某些子公司包括非控制權利益。由於Opterna在這些子公司中有控制性的財務利益，它們被合併到我們的財務報表中。可歸因於非控制利益持有人的結果在精簡的綜合業務報表中作為非控制權益的淨收益列報。Opterna的非物質收入來自與非控制權益的交易。下表彙總了截至2019年4月15日所取得的資產和承擔的負債的初步估計公允價值(千)：
|
| | | | |
應收款項 | | $ | 5,308 |
|
盤存 | | 7,470 |
|
預付和其他流動資產 | | 566 |
|
財產、廠房和設備 | | 1,328 |
|
無形資產 | | 28,000 |
|
善意 | | 35,565 |
|
遞延所得税 | | 36 |
|
經營租賃使用權資產 | | 2,204 |
|
其他長期資產 | | 2,070 |
|
資產總額 | | $ | 82,547 |
|
| | |
應付帳款 | | $ | 4,847 |
|
應計負債 | | 4,346 |
|
長期遞延税負債 | | 7,342 |
|
長期經營租賃責任 | | 1,923 |
|
其他長期負債 | | 7,153 |
|
承擔的總負債 | | $ | 25,611 |
|
淨資產 | | 56,936 |
|
| | |
非控制利益 | | 5,195 |
|
| | |
貝爾登的淨資產 | | $ | 51,741 |
|
上述購買價格的分配是初步的，在獲得有關個別資產和負債公允價值的補充資料後，可作修訂。對應收賬款、存貨、無形資產、商譽、遞延所得税、其他資產和負債以及非控制權益的初步計量可能會發生變化。淨資產或非控制權益的估計公允價值的變化將改變可分配給商譽的購買價格的數額。
在2019年第三季度，我們記錄了衡量期間的調整，使商譽減少了大約。$9.4百萬主要用於公允價值的變化。這些調整對業務綜合報表的影響無關緊要。
對公允價值的單一估計是對未來事件和不確定因素的一系列複雜判斷的結果，在很大程度上依賴於估計和假設。我們在估計分配給每一類已獲得資產和假定負債的初步公允價值時所使用的判斷可能對我們的業務結果產生重大影響。
取得的應收款的初步公允價值是$5.3百萬，相當於合同總額。
為了進行上述分配，我們根據第三方評估公司進行的評估研究，初步估算了獲得的庫存、無形資產和非控制權益的公允價值。我們估計了庫存的初步公允價值調整，根據在過程中的工作和在結束之日獲得的成品的估計銷售價格減去完成在製品的成本之和、處置成本以及我們的採購後銷售努力的合理利潤限額。我們採用各種評估方法，包括貼現現金流、損失收入、超額收益和特許權使用費減免，以估算可識別無形資產的初步公允價值(三級估價)。
我們對非控制權益的公允價值的初步估計是基於可比較的EBITDA多重估值技術(三級估價)。
除取得的有形資產和承擔的負債外，上述商譽和其他無形資產被確定符合確認標準。商譽主要歸因於光纖市場產品的擴展。我們在獲得的商譽中的税基是：零。與購置有關的無形資產包括：
|
| | | | | | |
| | 公允價值 | | 攤銷期 |
| | (單位：千) | | (以年份計) |
應攤銷的無形資產： | | | | |
發達技術 | | $ | 3,400 |
| | 5.0 |
客户關係 | | 22,800 |
| | 15.0 |
銷售積壓 | | 1,300 |
| | 0.5 |
商標 | | 500 |
| | 2.0 |
應攤銷的無形資產總額 | | $ | 28,000 |
| | |
| | | | |
不攤銷的無形資產： | | | | |
善意 | | $ | 35,565 |
| | N/a |
不攤銷的無形資產總額 | | $ | 35,565 |
| | |
| | | | |
無形資產總額 | | $ | 63,565 |
| | |
加權平均攤銷期 | | | | 12.9 |
上表所反映的可攤銷無形資產由我們確定為有限壽命。開發技術無形資產的使用壽命是基於技術為我們提供競爭優勢的估計時間，從而近似於無形資產的消費週期和消費模式。客户關係無形資產的使用壽命是基於我們對來自經常性客户的估計銷售額的預測。積壓無形資產的使用壽命是根據我們對訂購物品何時發運和項目轉移控制的估計來確定的。商標的使用壽命是基於一段時間，我們期望繼續使用商標進入市場。
我們的合併收入三九結束的幾個月2019年9月29日包括在內$9.1百萬和$17.9百萬分別來自Opterna。我們的税前綜合虧損三九結束的幾個月2019年9月29日包括$(0.2)百萬和$(0.3)百萬分別來自Opterna。截至2019年9月29日的三個月內，税前損失包括美元。3.1百萬遣散費和其他重組費用，$1.4百萬無形資產攤銷，以及$(0.1)百萬銷售成本與所獲得的存貨調整為公允價值有關。截至2019年9月29日的9個月內，税前損失包括美元。5.6百萬遣散費和其他重組費用，$2.3百萬無形資產的攤銷，以及美元0.5百萬銷售成本與所獲得的存貨調整為公允價值有關。我們的綜合損失三九結束的幾個月2019年9月29日包括在內$0.0百萬和$0.1百萬可歸因於Opterna的非控制權利益的淨收入。
下表説明瞭未經審計的形式對經營業績的影響，就好像Opterna收購在2018年1月1日已經完成一樣。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (單位：千，除每股數據外) |
| | (未經審計) |
收入 | | $ | 620,318 |
| | $ | 666,048 |
| | $ | 1,853,639 |
| | $ | 1,957,512 |
|
貝爾登普通股股東的淨收入(損失) | | (295,312 | ) | | 77,417 |
| | (242,579 | ) | | 87,250 |
|
貝爾登普通股股東每股攤薄收益(虧損) | | $ | (6.64 | ) | | $ | 1.62 |
| | $ | (5.90 | ) | | $ | 2.11 |
|
上述未經審計的財務資料僅供參考之用，並不表示如果我們在假定的日期完成收購，我們的業務結果會是什麼，也不一定表示今後可能預期的結果。形式上的調整不包括因購置而產生的任何協同增效節省的費用。
未來鏈接
我們從SutterInc.收購了FutureLink生產線和相關資產。在2019年4月5日，購買價格為$5.0百萬，資金來自手頭的現金。收購FutureLink使我們能夠提供一套更完整的纖維產品。收購FutureLink的結果已從2019年4月5日起列入我們精簡的合併財務報表，並在企業解決方案部門報告。收購FutureLink對我們的財務狀況或運營結果都不重要。
網絡技術公司
我們獲得了100%網絡科技股份有限公司的股份。(NT2)2018年4月25日$8.5百萬，資金來自手頭的現金。NT2是使用光回程的寬帶網絡應用中使用的光無源組件和網絡優化產品的集成商。NT2位於美國。NT2的結果已從2018年4月25日起列入我們的合併財務報表，並在企業解決方案部門報告。NT2的收購對我們的財務狀況或運營結果並不重要。
Snell高級媒體
我們獲得了100%2018年2月8日對Snell AdvancedMedia(SAM)的未清所有權權益，其收購價扣除所購現金後，$104.6百萬。.的.$104.6百萬購買價格，$75.2百萬2018年2月8日支付，手頭現金支付。此次收購包括一筆潛在的收入，這是基於SAM和格拉斯谷(Grass Valley)在2019年12月31日之前的未來合併收益。最優先考慮的因素是$31.4百萬，但基於第三方評估專家使用折現現金流模型中的某些假設，購買價格中包括的支出的估計公允價值為$29.3百萬。我們承擔了.的債務$19.3百萬並在2018年第一季度得到了回報。在2019年第一季度，我們與SAM的賣方簽署了一項和解協議，就購買協議中概述的提前支付考慮的時間所引起的索賠達成和解協議，作為和解的一部分，雙方同意最大限度地考慮$31.4百萬將在2020年第一季度支付，除非按照購買協議的條款要求提前付款。SAM為廣播和媒體市場設計、製造和銷售創新的內容製作和分發系統。山姆位於英國。自2018年2月8日起，SAM的結果已列入我們的合併財務報表，並在企業解決方案部門報告。下表彙總了截至2018年2月8日購置的資產和承擔的負債的公允價值估計數(千)：
|
| | | | |
應收款項 | | $ | 16,551 |
|
盤存 | | 15,084 |
|
預付和其他流動資產 | | 3,799 |
|
財產、廠房和設備 | | 7,716 |
|
無形資產 | | 51,000 |
|
善意 | | 103,466 |
|
遞延所得税 | | 1,388 |
|
其他長期資產 | | 3,046 |
|
資產總額 | | $ | 202,050 |
|
| | |
應付帳款 | | $ | 11,825 |
|
應計負債 | | 25,135 |
|
遞延收入 | | 8,860 |
|
長期債務 | | 19,315 |
|
退休後福利 | | 31,774 |
|
其他長期負債 | | 591 |
|
承擔的總負債 | | $ | 97,500 |
|
| | |
淨資產 | | $ | 104,550 |
|
在2019年期間，我們沒有記錄任何重大的計量-週期調整。
對公允價值的單一估計是對未來事件和不確定因素的一系列複雜判斷的結果，在很大程度上依賴於估計和假設。我們在估計分配給每一類已獲得資產和假定負債的公允價值時所使用的判斷可能對我們的業務結果產生重大影響。
取得的應收款的公允價值是$16.6百萬，相當於合同總額。
為了進行上述分配，我們根據第三方估值公司進行的估值研究，估算了所獲得的庫存、不動產、廠房和設備、無形資產和遞延收入的公允價值。我們估計了存貨的公允價值調整，根據在過程中的工作和在收尾日獲得的成品的估計銷售價格減去完成在製品的成本之和、處置成本以及我們的採購後銷售努力的合理利潤限額。為了確定獲得的不動產、廠場和設備的價值，我們使用了各種估價方法，包括考慮類似資產在類似情況下的銷售價格的市場法(二級估價)和考慮替換經摺舊調整後的資產的成本的成本法(第三級估價)。我們採用各種評估方法，包括貼現現金流、損失收入、超額收益和特許權使用費減免，以估計可識別無形資產和遞延收入的公允價值(三級估值)。
除取得的有形資產和承擔的負債外，上述商譽和其他無形資產被確定符合確認標準。這種善意主要歸功於預期的協同作用和集合的員工隊伍。在技術、觀眾和廣告商行為和商業模式迅速變化的時期，幫助廣播和媒體內容創作者、聚合者和發行商大幅提高其效力和效率，可能會為SAM收購帶來預期的協同效應。我們在獲得的商譽中的税基是：零. 與購置有關的無形資產包括：
|
| | | | | | |
| | 公允價值 | | 攤銷期 |
| | (單位：千) | | (以年份計) |
應攤銷的無形資產： | | | | |
發達技術 | | $ | 36,500 |
| | 5.0 |
客户關係 | | 11,000 |
| | 12.0 |
銷售積壓 | | 1,900 |
| | 0.3 |
商標 | | 1,600 |
| | 0.9 |
應攤銷的無形資產總額 | | $ | 51,000 |
| | |
| | | | |
不攤銷的無形資產： | | | | |
善意 | | $ | 103,466 |
| | N/a |
不攤銷的無形資產總額 | | $ | 103,466 |
| | |
| | | | |
無形資產總額 | | $ | 154,466 |
| | |
加權平均攤銷期 | | | | 6.2年數 |
上表所反映的可攤銷無形資產由我們確定為有限壽命。開發技術無形資產的使用壽命是基於技術為我們提供競爭優勢的估計時間，從而近似於無形資產的消費週期和消費模式。客户關係無形資產的使用壽命是基於我們對來自經常性客户的估計銷售額的預測。積壓無形資產的使用壽命是根據我們對訂購物品何時發運的估計得出的。商標的使用壽命是基於一段時間，我們期望繼續使用商標進入市場。
如注8所述，在截至2019年9月29日的3個月和9個月內，我們確認的商譽和其他資產減值費用總額為3.421億美元為草谷報告小組工作。
我們三個月和九個月的合併收入2018年9月30日包括估計數$25.3百萬和$77.2百萬分別來自SAM。由於SAM被整合到我們現有的業務中，我們無法合理地估計我們的合併財務報表中包含的SAM税前收入的數額。我們以前的綜合收入
最後三個月的税收2018年9月30日包括在內$7.1百萬遣散費和其他重組費用，$3.7百萬無形資產攤銷，以及$0.6百萬與從SAM獲得的庫存調整為公允價值有關的銷售成本。截止的九個月我們的税前綜合收入2018年9月30日包括在內$36.6百萬遣散費和其他重組費用，$8.7百萬無形資產攤銷，以及$1.8百萬與從SAM獲得的庫存調整為公允價值有關的銷售成本。
下表顯示了未經審計的形式對運營業績的影響，就好像SAM的收購在2017年1月1日已經完成一樣。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2018年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | | |
| | (單位：千，除每股數據外) |
| | (未經審計) |
收入 | | $ | 659,003 |
| | $ | 1,944,628 |
|
貝爾登普通股股東的淨收入 | | 92,769 |
| | 126,937 |
|
貝爾登普通股股東每股攤薄收益 | | $ | 2.13 |
| | $ | 3.08 |
|
上述未經審計的財務資料僅供參考之用，並不表示如果我們在假定的日期完成收購，我們的業務結果會是什麼，也不一定表示今後可能預期的結果。形式上的調整不包括因購置而產生的任何協同增效節省的費用。
注4：轉帳可報告段
我們組織起來了二全球商業平臺：企業解決方案和工業解決方案。每個全球業務平臺都代表一個可報告的部分。
部門利潤或虧損的主要衡量標準是分部收入和分部EBITDA。分部收入是指非附屬公司收入，包括那些本來會被收購企業作為獨立實體記錄的收入，但由於採購會計的影響以及收購遞延收入與公允價值相關的減記，我們的合併業務和綜合收益報表中沒有確認這些收入。分部EBITDA不包括某些項目，包括折舊費用；無形資產攤銷；資產減值；離職、重組和收購整合成本；與收購有關的採購會計效果，如調整已獲得庫存和遞延收入為公允價值；以及其他成本。我們將公司費用分配給各個部門，以衡量部門EBITDA。在分配之前，公司費用是根據每個部門的相對EBITDA進行分配的。
我們對分部資產的衡量不包括現金、商譽、無形資產、遞延税資產或公司資產。為了減值測試的目的，所有商譽都分配給我們分部的報告單位。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 企業 解決方案 | | 工業 解決方案 | | 共計 節段再分配 |
| | | | | | |
| | (單位：千) |
截至2019年9月29日止的三個月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 368,080 |
| | $ | 252,238 |
| | $ | 620,318 |
|
附屬公司收入 | | 927 |
| | 2 |
| | 929 |
|
分段EBITDA | | 56,814 |
| | 44,614 |
| | 101,428 |
|
折舊費用 | | 7,381 |
| | 4,766 |
| | 12,147 |
|
無形資產攤銷 | | 9,780 |
| | 12,463 |
| | 22,243 |
|
軟件開發無形資產攤銷 | | 1,161 |
| | 36 |
| | 1,197 |
|
離職、重組和收購整合成本 | | 4,045 |
| | — |
| | 4,045 |
|
採購會計效果 | | (186 | ) | | — |
| | (186 | ) |
商譽和其他資產減值 | | 342,146 |
| | — |
| | 342,146 |
|
分段資產 | | 836,540 |
| | 455,470 |
| | 1,292,010 |
|
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 392,080 |
| | $ | 266,923 |
| | $ | 659,003 |
|
附屬公司收入 | | 1,776 |
| | 15 |
| | 1,791 |
|
分段EBITDA | | 72,210 |
| | 53,750 |
| | 125,960 |
|
折舊費用 | | 7,092 |
| | 4,579 |
| | 11,671 |
|
無形資產攤銷 | | 12,322 |
| | 13,211 |
| | 25,533 |
|
軟件開發無形資產攤銷 | | 620 |
| | — |
| | 620 |
|
離職、重組和收購整合成本 | | 9,528 |
| | 2,160 |
| | 11,688 |
|
採購會計效果 | | 821 |
| | — |
| | 821 |
|
遞延收入調整 | | 3,229 |
| | — |
| | 3,229 |
|
分段資產 | | 766,505 |
| | 448,626 |
| | 1,215,131 |
|
截至2019年9月29日止的9個月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 1,064,469 |
| | $ | 780,554 |
| | $ | 1,845,023 |
|
附屬公司收入 | | 3,190 |
| | 13 |
| | 3,203 |
|
分段EBITDA | | 149,855 |
| | 139,531 |
| | 289,386 |
|
折舊費用 | | 22,655 |
| | 14,515 |
| | 37,170 |
|
無形資產攤銷 | | 29,270 |
| | 38,682 |
| | 67,952 |
|
軟件開發無形資產攤銷 | | 3,119 |
| | 87 |
| | 3,206 |
|
離職、重組和收購整合成本 | | 10,904 |
| | — |
| | 10,904 |
|
採購會計效果 | | 1,845 |
| | — |
| | 1,845 |
|
商譽和其他資產減值 | | 342,146 |
| | — |
| | 342,146 |
|
分段資產 | | 836,540 |
| | 455,470 |
| | 1,292,010 |
|
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | |
分部收入 | | $ | 1,142,765 |
| | $ | 795,102 |
| | $ | 1,937,867 |
|
附屬公司收入 | | 4,318 |
| | 61 |
| | 4,379 |
|
分段EBITDA | | 199,943 |
| | 153,401 |
| | 353,344 |
|
折舊費用 | | 21,465 |
| | 14,097 |
| | 35,562 |
|
無形資產攤銷 | | 35,301 |
| | 39,689 |
| | 74,990 |
|
軟件開發無形資產攤銷 | | 1,344 |
| | — |
| | 1,344 |
|
離職、重組和收購整合成本 | | 46,949 |
| | 10,061 |
| | 57,010 |
|
採購會計效果 | | 2,359 |
| | — |
| | 2,359 |
|
遞延收入調整 | | 7,889 |
| | — |
| | 7,889 |
|
分段資產 | | 766,505 |
| | 448,626 |
| | 1,215,131 |
|
下表分別對應報告部門的總收入和EBITDA與合併收入和税前合併收入進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
部分收入總額 | $ | 620,318 |
| | $ | 659,003 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,937,867 |
|
遞延收入調整數(1) | — |
| | (3,229 | ) | | — |
| | (7,889 | ) |
合併收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
|
| | | | | | | |
總分段EBITDA | $ | 101,428 |
| | $ | 125,960 |
| | $ | 289,386 |
| | $ | 353,344 |
|
商譽和其他資產減值(2) | (342,146 | ) | | — |
| | (342,146 | ) | | — |
|
無形資產攤銷 | (22,243 | ) | | (25,533 | ) | | (67,952 | ) | | (74,990 | ) |
折舊費用 | (12,147 | ) | | (11,671 | ) | | (37,170 | ) | | (35,562 | ) |
離職、重組和收購整合成本(3) | (4,045 | ) | | (11,688 | ) | | (10,904 | ) | | (57,010 | ) |
軟件開發無形資產攤銷 | (1,197 | ) | | (620 | ) | | (3,206 | ) | | (1,344 | ) |
與收購相關的採購會計效果(4) | 186 |
| | (821 | ) | | (1,845 | ) | | (2,359 | ) |
遞延收入調整數(1) | — |
| | (3,229 | ) | | — |
| | (7,889 | ) |
出售資產損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (94 | ) |
與專利訴訟有關的費用 | — |
| | (2,634 | ) | | — |
| | (2,634 | ) |
專利訴訟收益 | — |
| | 62,141 |
| | — |
| | 62,141 |
|
沖銷 | (343 | ) | | (627 | ) | | (1,086 | ) | | (1,616 | ) |
綜合營業收入(損失) | (280,507 | ) | | 131,278 |
| | (174,923 | ) | | 231,987 |
|
利息費用，淨額 | (14,200 | ) | | (14,472 | ) | | (42,561 | ) | | (46,538 | ) |
非營業養卹金 | 489 |
| | 1,356 |
| | 1,517 |
| | 824 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (22,990 | ) |
税前綜合收入(虧損) | $ | (294,218 | ) | | $ | 118,162 |
| | $ | (215,967 | ) | | $ | 163,283 |
|
(1)我們的部門業績包括被收購企業如果保持獨立實體就會記錄的收入。由於按公允價值記錄遞延收入的採購會計效果，我們的合併結果不包括這些收入。見注3，收購關於細節。
(2)在截至2019年9月29日的3個月和9個月中，我們認識到$342.1百萬我們的草谷報告部門的商譽和其他資產減值費用。見注8，長壽資產，詳情.
(3)見附註9，離職、重組和收購整合活動，詳情.
(4)截止的9個月2019年9月29日，我們確認了與SAM收購相關的費用。在截至2019年9月29日的三個月和九個月中，我們確認了與Opterna和FutureLink收購相關的將所購庫存調整為公允價值的銷售成本。為三九結束的幾個月2018年9月30日，我們確認了與SAM和NT2收購相關的將獲得的庫存調整為公允價值的銷售成本。
附註5：每股收益
下表列出了每股收入計算的依據：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
分子： | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | (297,015 | ) | | $ | 85,858 |
| | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
減：可歸因於非控制利益的淨收益(損失) | (6 | ) | | (23 | ) | | 60 |
| | (148 | ) |
減：優先股股息 | 971 |
| | 8,732 |
| | 18,437 |
| | 26,198 |
|
貝爾登普通股股東的淨收益(損失)，基本 | (297,980 | ) | | 77,149 |
| | (248,044 | ) | | 91,170 |
|
再加上優先股股息 | — |
| | 8,732 |
| | — |
| | — |
|
貝爾登普通股股東的淨收益(虧損)，稀釋後 | $ | (297,980 | ) | | $ | 85,881 |
| | $ | (248,044 | ) | | $ | 91,170 |
|
| | | | | | | |
分母： | | | | | | | |
加權平均流通股，基本 | 44,444 |
| | 40,510 |
| | 41,090 |
| | 40,960 |
|
假定優先股轉換為普通股 | — |
| | 6,857 |
| | — |
| | — |
|
稀釋普通股等價物的效應 | — |
| | 311 |
| | — |
| | 308 |
|
流通股，稀釋股 | 44,444 |
| | 47,678 |
| | 41,090 |
| | 41,268 |
|
為三和九結束的幾個月2019年9月29日，已發行的稀釋加權平均股份不包括1.4百萬和1.2百萬，因為這樣做會起到抗稀釋作用。此外，對於兩個三和九結束的幾個月2019年9月29日，已發行的稀釋加權平均股份不包括0.3百萬因為相關的性能條件還沒有得到滿足。此外，對於三和九結束的幾個月2019年9月29日、稀釋加權平均流通股不包括加權平均影響1.1百萬和4.9百萬分別與將優先股轉換為普通股有關，因為從淨收益中扣除優先股股利更容易稀釋。
為三和九結束的幾個月2018年9月30日，已發行的稀釋加權平均股份不包括0.9百萬和0.8百萬，因為這樣做會起到抗稀釋作用。此外，對於三和九結束的幾個月2018年9月30日，已發行的稀釋加權平均股份不包括0.3百萬和0.2百萬，因為相關的性能條件還沒有得到滿足。此外，對於九結束的幾個月2018年9月30日，已發行的稀釋加權平均股份不包括轉換成優先股的影響。6.9百萬普通股，因為扣除優先股股息的淨收益更稀釋。
在計算每股基本收益時，未獲限制的股票單位不包括在計算已發行的基本加權平均股之前，直至所有必要條件得到滿足，限制股票單位所發行的股份不再是有條件的。在歸屬之日，我們的受限制股票單位的持有人收到我們普通股的股份時，才符合必要條件。
為計算每股稀釋收益，未歸屬的限制性股票單位在稀釋的範圍內包括在內。在確定未歸屬的限制性股票單位是否具有稀釋性時，每一次發行限制性股票單位都分別加以考慮。
一旦有限制的股票單位已歸屬，它包括在計算基本和稀釋加權平均股票已發行。
注6：轉帳盤存
清單的主要類別如下：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月二十九日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
| (單位：千) |
原料 | $ | 137,687 |
| | $ | 146,803 |
|
在製品 | 43,602 |
| | 45,939 |
|
成品 | 136,559 |
| | 152,572 |
|
總庫存 | 317,848 |
| | 345,314 |
|
超額和過時準備金 | (26,853 | ) | | (28,896 | ) |
淨庫存 | $ | 290,995 |
| | $ | 316,418 |
|
注7：轉帳租賃
我們擁有物業的經營和融資租賃，包括製造設施、倉庫和辦公空間，以及車輛和某些設備。我們根據ASU 2016-02在確定合同是否包含租約時做出了一定的判斷。我們的租約的剩餘租期少於1年到16年數，其中一些包括延長租賃期限的選項，期限最長可達15年數其中包括在一年內終止租約的選擇。我們在確定租約期限時不承擔續約，除非在租約開始之日，續約被認為是合理確定的。我們的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或材料可變租賃付款。
我們已簽訂多項短期經營租約，初期租期為十二個月或以下.這些租約並沒有記錄在我們的資產負債表上。三九結束的幾個月2019年9月29日短期租賃的租金費用不是很大.
我們有一些財產和設備租賃合同，其中可能包括租賃和非租賃的組成部分，我們選擇利用實際的權宜之計，把這些組成部分作為一個單一的聯合租賃組成部分。
由於我們大多數租賃中隱含的利率是難以確定的，因此我們使用增量借款利率來確定租賃付款的現值，這是每個租賃資產所特有的，並根據租賃期限、租賃開始日期、租賃資產的當地貨幣以及租賃資產的法律實體的信用評級。
租賃費用的組成部分如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) |
| | | | |
| | (單位：千) |
經營租賃成本 | | $ | (4,505 | ) | | $ | (14,247 | ) |
| | | | |
融資租賃成本 | | | | |
資產使用權攤銷 | | $ | (43 | ) | | $ | (111 | ) |
租賃負債利息 | | (6 | ) | | (16 | ) |
融資租賃費用總額 | | $ | (49 | ) | | $ | (127 | ) |
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) |
| | | | |
| | (單位：千) |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | (4,842 | ) | | $ | (14,978 | ) |
融資租賃的經營現金流 | | (8 | ) | | (24 | ) |
融資租賃現金流融資 | | (59 | ) | | (232 | ) |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
|
| | | | |
| | (一九二零九年九月二十九日) |
| | |
| | (以千計，租賃期限和貼現率除外) |
經營租賃： | | |
經營租賃使用權資產總額 | | $ | 78,788 |
|
| | |
應計負債 | | $ | 16,981 |
|
長期經營租賃負債 | | 73,436 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 90,417 |
|
| | |
融資租賃： | | |
其他長期資產，按成本計算 | | $ | 723 |
|
累計折舊 | | (592 | ) |
其他長期資產，淨額 | | $ | 131 |
|
|
| | | |
加權平均剩餘租賃期 | | |
經營租賃 | | 7年數 |
|
融資租賃 | | 2年數 |
|
| | |
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 6.9 | % |
融資租賃 | | 5.9 | % |
截至2019年9月29日的租賃負債到期日如下：
|
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| | | | |
| | (單位：千) |
2019 | | $ | 6,045 |
| | $ | 68 |
|
2020 | | 23,051 |
| | 229 |
|
2021 | | 19,742 |
| | 131 |
|
2022 | | 16,107 |
| | 59 |
|
2023 | | 13,382 |
| | 34 |
|
此後 | | 41,896 |
| | 11 |
|
共計 | | $ | 120,223 |
| | $ | 532 |
|
附註8：轉帳長壽資產
折舊和攤銷費用
我們確認折舊費用$12.1百萬和$37.2百萬在三九結束的幾個月2019年9月29日分別。我們確認折舊費用$11.7百萬和$35.6百萬在三九結束的幾個月2018年9月30日分別。
我們確認與我們的無形資產有關的攤銷費用$23.4百萬和$71.2百萬在三九結束的幾個月2019年9月29日。我們確認與我們的無形資產有關的攤銷費用$26.2百萬和$76.3百萬在三九結束的幾個月2018年9月30日分別。
減值
由於其第三財季的整體財務狀況，以及報告部門可能被剝離，我們對格拉斯谷報告部門進行了一次中期減值測試，結果導致商譽和其他資產減值支出總額$342.1百萬截至2019年9月29日的三個月和九個月。草谷報告部門是我們企業解決方案部門的一部分。減值費用包括商譽、客户關係和商標的減損。$326.1百萬, $14.4百萬，和$1.6百萬分別。我們通過計算資產估計未來現金流量的現值來確定資產和報告單位的估計公允價值。
注9：轉帳離職、重組和收購整合活動
Opterna和FutureLink集成計劃：2019年
在2019年，我們開始了一個重組計劃，把Opterna和FutureLink與我們現有的業務結合起來。改組和整合活動的重點是通過合併現有和已獲得的設施及其他支助職能，實現預期的成本節約。我們認識到$3.1百萬和$5.6百萬本計劃的遣散費及其他重組費用三九結束的幾個月2019年9月29日分別。這些費用由企業解決方案部門承擔。我們不期望為這個計劃花費更多的費用。
草谷和SAM一體化方案：2018-2019
2018年，我們啟動了一項重組計劃，將SAM與格拉斯谷(Grass Valley)整合起來。改組和整合活動的重點是通過合併現有和已獲得的設施及其他支助職能，實現預期的成本節約。我們做了不在截止的三個月內，不確認此計劃的離職費和其他重組費用。2019年9月29日，我們意識到$3.0百萬本計劃的遣散費及其他重組費用九結束的幾個月2019年9月29日。我們認識到$7.1百萬和$36.6百萬本計劃的遣散費及其他重組費用三九結束的幾個月2018年9月30日分別。這些費用由企業解決方案部門承擔。這些業務的整合已經完成，因此，我們不期望為這個項目承擔更多的成本。
工業製造足跡計劃：2016-2018年
2016年，我們開始了一項計劃，以鞏固我們的製造業足跡。到2018年12月31日，我們已經完成了對製造業的整合。$4.3百萬和$15.8百萬本計劃的遣散費及其他重組費用三九結束的幾個月2018年9月30日。這些費用是由企業解決方案和工業解決方案部門承擔的，因為參與該項目的製造地點為兩個平臺提供服務。
下表按部門彙總了上述各種方案以及其他非物質方案和收購整合活動的成本：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費 | | 其他 重組和 整合成本 | | 總成本 |
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的3個月 | | (單位：千) |
企業解決方案 | | $ | 269 |
| | $ | 3,776 |
| | $ | 4,045 |
|
工業解決方案 | | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 269 |
| | $ | 3,776 |
| | $ | 4,045 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | (1,283 | ) | | $ | 10,811 |
| | $ | 9,528 |
|
工業解決方案 | | 136 |
| | 2,024 |
| | 2,160 |
|
共計 | | $ | (1,147 | ) | | $ | 12,835 |
| | $ | 11,688 |
|
| | | | | | |
截至2019年9月29日止的9個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 489 |
| | $ | 10,415 |
| | $ | 10,904 |
|
工業解決方案 | | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 489 |
| | $ | 10,415 |
| | $ | 10,904 |
|
| | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | |
企業解決方案 | | $ | 10,097 |
| | $ | 36,852 |
| | $ | 46,949 |
|
工業解決方案 | | 378 |
| | 9,683 |
| | 10,061 |
|
共計 | | $ | 10,475 |
| | $ | 46,535 |
| | $ | 57,010 |
|
下表按財務報表細列項目彙總了上述各種方案以及其他非物質方案和收購整合活動的費用，列在精簡的業務綜合報表中：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (單位：千) |
銷售成本 | | $ | 792 |
| | $ | 4,820 |
| | $ | 1,777 |
| | $ | 21,482 |
|
銷售、一般和行政費用 | | 3,253 |
| | 6,341 |
| | 8,364 |
| | 30,287 |
|
研發費用 | | — |
| | 527 |
| | 763 |
| | 5,241 |
|
共計 | | $ | 4,045 |
| | $ | 11,688 |
| | $ | 10,904 |
| | $ | 57,010 |
|
其他重組和整合費用主要包括設備轉移、合併業務和支助設施的費用、留用獎金、搬遷、旅費、法律費用和其他費用。60天.
截至目前為止，沒有顯著的遣散費應計餘額。2019年9月29日或2018年12月31日.
注10：轉帳長期債務和其他借款安排
長期債務的賬面價值如下：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月二十九日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
| (單位：千) |
循環信貸協議到期2022年 | $ | — |
| | $ | — |
|
高級附屬説明： | | | |
3.875%高級附屬債券到期日期2028年 | 383,460 |
| | 400,050 |
|
3.375%高級附屬債券到期 | 493,020 |
| | 514,350 |
|
4.125%高級附屬債券到期日期2026年 | 219,120 |
| | 228,600 |
|
2.875%高級附屬票據應於2025年到期 | 328,680 |
| | 342,900 |
|
高級附屬説明共計 | 1,424,280 |
| | 1,485,900 |
|
減去未攤銷的債務發行成本 | (20,610 | ) | | (22,700 | ) |
長期債務 | $ | 1,403,670 |
| | $ | 1,463,200 |
|
循環信貸協議到期2022年
我們的循環信貸協議提供了$400.0百萬基於多貨幣資產的循環信貸工具(Revolver)。在Revolver項下的借款基礎包括合格的應收賬款；庫存；以及我們在美國、加拿大、德國和荷蘭的某些子公司的財產、廠房和設備。翻車者的到期日是2022年5月16日。未償還借款的利息是可變的，根據libor或外國法域的其他類似指數，加上一個利差，範圍從1.25%-1.75%取決於我們的槓桿地位。我們為我們現有的借款能力支付一筆承諾費。0.25%。萬一我們借的比90%在我們的借款基礎上，我們必須遵守固定的費用覆蓋率契約。截至2019年9月29日，我們有不未償還的貸款額，而我們現有的借款能力是$287.0百萬.
高級附屬債券
我們有傑出的€350.0百萬合計本金3.875%高級附屬票據到期2028(2028年“説明”)。2028年紙幣的賬面價值2019年9月29日是$383.5百萬。2028年債券由我們目前和未來的國內子公司在高級下屬的基礎上擔保。2028年債券的償付權與我們應於2027年、2026年和2025年到期的高級次級債券以及未來的任何次級債務相等，它們從屬於我們的所有高級債務和我們的附屬擔保人的高級債務，包括我們的還款者。利息每半年支付一次，每年3月15日和9月15日。
我們有傑出的€450.0百萬合計本金3.375%高級附屬票據到期2027(2027年“説明”)。2027年紙幣的賬面價值2019年9月29日是$493.0百萬。2027債券由我們目前和未來的國內子公司在高級下屬的基礎上擔保。2027年債券的支付權與我們的高級附屬債券(2028年、2026年和2025年)以及未來的次級債務同等，它們從屬於我們的所有高級債務和我們的附屬擔保人的高級債務，包括我們的貸款人。每半年支付一次利息，每年1月15日和7月15日。
我們有傑出的€200.0百萬合計本金4.125%高級附屬票據到期2026(2026年“説明”)。2026年紙幣的賬面價值2019年9月29日是$219.1百萬。2026年的債券由我們目前和未來的國內子公司在高級下屬的基礎上擔保。2026年債券的支付權與我們應於2028年、2027年和2025年到期的高級次級債券以及未來的任何次級債務相等，它們從屬於我們的所有高級債務和我們的附屬擔保人的高級債務，包括我們的還款者。利息每半年支付一次，每年4月15日和10月15日。
我們有傑出的€300.0百萬合計本金2.875%高級附屬票據到期2025(2025年“説明”)。2025年票據的賬面價值2019年9月29日是$328.7百萬。2025年債券由我們目前和未來的國內子公司在高級下屬的基礎上擔保。2025年債券與我們到期的2028年、2027年和2026年的高級次級票據以及任何未來的次級債務在支付權利上相等，它們從屬於我們的所有高級債務和我們的附屬擔保人的高級債務，包括我們的貸款人。利息每半年支付一次，每年3月15日和9月15日。
長期債務公允價值
我們的高級附屬票據的公允價值2019年9月29日大約$1,494.8百萬根據不活躍市場債務工具的報價(二級估價)。這個數額代表我們的高級附屬債券的公允價值，其賬面價值為$1,424.3百萬截至2019年9月29日.
注11：轉帳淨投資套期保值
我們所有以歐元計價的票據都是由美元功能貨幣實體Belden Inc.發行的。截至2019年9月29日，我們所有未償還的外幣債務都被指定為對我們在歐元外國業務中的淨投資的外匯風險的淨投資套期保值。對衝的目的是保護外國業務的淨投資免受歐元匯率的不利變化。交易損益在其他綜合收益的翻譯調整部分報告。為九結束的幾個月2019年9月29日和2018年9月30日，在其他綜合收入中報告的與這些附註有關的交易收益是$62.1百萬和$46.3百萬分別。
注12：轉帳所得税
為三九結束的幾個月2019年9月29日，我們確認所得税費用$2.8百萬和$13.6百萬分別代表以下的實際税率：1.0%)和(6.3%)分別。有效税率受到所得税優惠的影響$5.7百萬由於某些外國業務的重組，我國估計的外國税收抵免要求發生了變化，這些有效税率也反映了由於結構調整而對這些外國業務的收益適用更優惠的法定税率的影響。截至2019年9月29日的3個月和9個月的所得税支出也受到$5.1百萬在此期間，商譽和其他資產減值費用可部分扣除的所得税福利。
為三九結束的幾個月2018年9月30日，我們確認所得税費用$32.3百萬和$46.1百萬分別代表有效税率27.3%和28.2%分別。有效税率受到下列重要因素的影響：
| |
• | 我們確認所得税費用$3.8百萬和$4.3百萬分別在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，由於我們對“減税和就業法”(“減税和就業法”)的估價津貼發生了變化。 |
| |
• | 我們確認所得税費用$1.8百萬在截至2018年9月30日的9個月中，由於我們對與歐元債務再融資相關的外國税收抵免的估值額度發生了變化。 |
| |
• | 我們承認所得税的好處$3.3百萬和$4.4百萬分別在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，主要與某些外國税收抵免有關。 |
| |
• | 我們承認所得税的好處$1.2百萬在截至2018年9月30日的9個月內，由於前些年不確定税種準備金的減少，我們的所得税支出和未來期間的實際税率可能受到許多因素的影響，包括我們的收入地域組合和税法的變化。 |
注13：轉帳養卹金和其他退休後義務
下表列出了我們的養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利費用淨額的組成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金義務 | | 其他退休後義務 |
| | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | | |
| | (單位：千) |
三個月結束 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 1,058 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 10 |
| | $ | 14 |
|
利息成本 | | 2,921 |
| | 2,011 |
| | 273 |
| | 257 |
|
計劃資產預期收益 | | (3,842 | ) | | (4,660 | ) | | — |
| | — |
|
預付信貸攤銷 | | (143 | ) | | (37 | ) | | — |
| | — |
|
精算損失(收益) | | 327 |
| | 1,073 |
| | (25 | ) | | — |
|
週期淨收益成本 | | $ | 321 |
| | $ | 104 |
| | $ | 258 |
| | $ | 271 |
|
| | | | | | | | |
九個月結束 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 3,164 |
| | $ | 3,792 |
| | $ | 29 |
| | $ | 40 |
|
利息成本 | | 8,869 |
| | 5,792 |
| | 815 |
| | 781 |
|
計劃資產預期收益 | | (11,977 | ) | | (9,688 | ) | | — |
| | — |
|
預付信貸攤銷 | | (117 | ) | | (59 | ) | | — |
| | — |
|
精算損失(收益) | | 969 |
| | 2,350 |
| | (76 | ) | | — |
|
週期淨收益成本 | | $ | 908 |
| | $ | 2,187 |
| | $ | 768 |
| | $ | 821 |
|
注14：綜合收入和累計其他綜合收入(損失)
下表彙總了綜合收入總額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (單位：千) |
淨收入(損失) | $ | (297,015 | ) | | $ | 85,858 |
| | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
外幣兑換損益，扣除20萬美元、50萬美元、60萬美元和70萬美元的税款 | 33,732 |
| | (17,904 | ) | | 45,619 |
| | 10,943 |
|
養卹金和退休後負債調整數，扣除分別為50萬美元、40萬美元、20萬美元和90萬美元的税額 | 120 |
| | 637 |
| | 591 |
| | 1,409 |
|
綜合收入總額(損失) | (263,163 | ) | | 68,591 |
| | (183,337 | ) | | 129,572 |
|
減：可歸因於非控制利益的基本綜合收入(損失) | 367 |
| | (29 | ) | | 474 |
| | (155 | ) |
貝爾登的綜合收入(損失) | $ | (263,530 | ) | | $ | 68,620 |
| | $ | (183,811 | ) | | $ | 129,727 |
|
與其他綜合收入(損失)各組成部分有關的累計餘額(扣除税後)如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 國外的. 貨幣制 翻譯 元件 | | 養卹金和津貼 其他附屬產品 退休 福利計劃 | | 累積 其他主要 綜合再生產 收入(損失) |
| | | | | |
| (單位：千) |
2018年12月31日餘額 | $ | (41,882 | ) | | $ | (33,025 | ) | | $ | (74,907 | ) |
改敍前應歸於貝爾登的其他綜合收入 | 45,205 |
| | — |
| | 45,205 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | 591 |
| | 591 |
|
當期淨收益-貝爾登的其他綜合收益 | 45,205 |
| | 591 |
| | 45,796 |
|
2019年9月29日結餘 | $ | 3,323 |
| | $ | (32,434 | ) | | $ | (29,111 | ) |
下表彙總了從累積的其他綜合收入(損失)改敍對九結束的幾個月2019年9月29日:
|
| | | | | |
| 再分類 累計其他 綜合收入 | | 受影響線項目 合併報表 行動和 綜合收入 |
| | | |
| (單位：千) | | |
養卹金和其他退休後福利計劃項目的攤銷： | | | |
精算損失 | $ | 893 |
| | (1) |
優先服務信貸 | (117 | ) | | (1) |
税前總額 | 776 |
| | |
税收利益 | (185 | ) | | |
總税後淨額 | $ | 591 |
| | |
(1)這些累積的其他綜合收入(損失)組成部分的攤銷額包括在計算定期淨收益費用中(見附註13)。
注15：轉帳優先股
在2016年，我們發佈了5.2百萬存托股票，每種股份代表1/100的股份6.75%系列B強制性可轉換優先股(優先股)，發行價為$100每個存托股票。我們收到了大約$501百萬用於一般公司用途的本次發行的淨收益。2019年7月15日，所有已發行的優先股按132.50，導致大約發放了6.9百萬貝爾登普通股。在轉換後，優先股被自動消滅和解除，不再被視為所有用途的未清股票，並被從紐約證券交易所退市。在三九結束的幾個月2019年9月29日，優先股的股息$1.0百萬和$18.4百萬分別。在三九結束的幾個月2018年9月30日，優先股的股息$8.7百萬和$26.2百萬分別。
附註16：股份回購
2018年11月29日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們最多購買$300.0百萬我們的普通股通過公開市場回購、談判交易或其他方式，按照適用的證券法和其他限制。該方案的資金來自手頭現金和經營活動的現金流量。該計劃沒有到期日，可隨時由公司酌情中止。在三個月內結束2019年9月29日，我們買了0.5百萬根據股票回購計劃持有的普通股，總成本為$27.2百萬平均每股價格$55.17。在最後的九個月內2019年9月29日，我們買了0.9百萬根據股票回購計劃持有的普通股，總成本為$50.0百萬平均每股價格$56.19。在三個月內結束2018年9月30日，我們買了0.3百萬根據以前的股份回購計劃，我們的普通股的總成本為$25.0百萬平均每股價格$72.62。在九結束的幾個月2018年9月30日，我們買了1.8百萬根據以前的股份回購計劃，我們的普通股的總成本為$125.0百萬平均每股價格$70.13.
附註17：後續事件
待售資產
我們將資產和負債歸類為待售資產和負債(處置組)，當管理層有權批准該行動時，承諾出售處置組的計劃，可能在一年內出售，且處置組在其目前狀況下可立即出售。我們還考慮是否啟動了一個尋找買主的積極計劃，處置小組是否以與其目前公允價值相比較合理的價格積極銷售，以及完成該計劃所需採取的行動是否表明不太可能對該計劃作出重大修改，或該計劃將被撤回。在2019年第四季度，我們承諾要出售草場谷，在這個時候，我們滿足了所有的標準，將這個業務的資產和負債分類為待售資產和負債。因此，目前屬於企業解決方案部門的草谷處置集團將被納入從第四季度開始停止的業務中。我們也停止了
處置組的資產在第四季度達到待售標準後，即進行折舊和攤銷。我們打算在未來十二個月內完成出售草谷集團的工作。如注8所述，我們確認了處置組的減值費用。$342.1百萬在2019年第三季度，其中包括商譽、客户關係和商標的減值$326.1百萬, $14.4百萬，和$1.6百萬分別。截至2019年9月29日，格拉斯谷的總資產和負債總額為$491.8百萬和$194.0百萬，並累計其他綜合損失$73.2百萬.
降低成本計劃
在第四季度，我們宣佈了一項降低成本的計劃，旨在通過精簡組織結構和投資於技術來提高業績和提高利潤率。預計成本削減計劃將在銷售、一般和行政費用方面每年減少約4000萬美元，並在2020年實現部分效益，並在2021年實現全部效益。我們期望支付遣散費和其他相關費用，作為這一計劃的一部分，但這些費用的時間和數額尚不清楚。
第二項：轉制轉制、轉制、轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
貝爾登公司(本公司、我們、我們或我們)是圍繞兩個全球業務平臺--企業解決方案和工業解決方案--建立的專業網絡解決方案的全球供應商。我們的綜合解決方案組合使客户能夠在複雜的企業和工業環境中傳輸和保護關鍵任務應用程序的數據、聲音和視頻。
我們通過執行我們的Belden業務系統來追求卓越的運營，該系統包括三個重點領域：精益企業計劃、我們的市場交付系統和我們的人才管理系統。通過卓越的運營，我們每年產生自由現金流。我們利用業務產生的現金流來推動我們的持續轉型並創造股東價值。我們相信，我們的業務體系、市場和地區之間的平衡、系統的上市方式、廣泛的創新解決方案組合、對精益原則的承諾以及提高利潤率為股東提供了獨特的價值主張。
我們使用一組工具和流程，這些工具和流程旨在持續提高質量、交付、成本和創新等關鍵領域的業務績效。我們認為收入增長、調整後的EBITDA利潤率、自由現金流和投資資本回報率是我們的主要經營業績指標。我們還尋求收購我們認為能夠幫助我們實現這些目標的業務。
趨勢和事件
以下趨勢和事件在2019年對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生了不同的影響。
外幣
我們對匯率波動的風險敞口主要與美元與歐元、加元、港元、人民幣、日元、墨西哥比索、澳元、英鎊、印度盧比和巴西雷亞爾之間的匯率波動有關。一般來説，隨着美元兑這些外幣走強，我們的收入和收益受到負面影響，因為我們的外幣收入和收益被以較低的匯率換算成美元。相反，隨着美元對外幣走弱，我們的收入和收益受到正面影響。在三九結束的幾個月2019年9月29日大約48%的綜合收入是給美國以外的客户的。
除了上文所述的翻譯影響外，匯率波動還對我們的財務結果產生了經濟影響。當美元對外幣升值或貶值時，我們的某些產品在國外以美元計價，其價格會相對上漲或下降。
商品價格
我們的經營結果可能會受到商品價格變化的影響，主要是銅和化合物，它們是我們銷售的一些產品的組成部分。一般來説，由於商品價格上漲，庫存採購成本增加，我們提高了對客户的銷售價格，以彌補成本的增加，從而提高了銷售收入，但毛利百分比較低。相反，商品價格下跌將導致銷售收入下降，但毛利百分比更高。我們產品的銷售價格受到許多因素的影響，包括終端市場需求、產能利用率、總體經濟狀況和商品價格。然而，重要的是，沒有準確衡量商品價格變化的影響，因為在任何一個季度，都有數千筆交易，每一種交易都涉及到各個定價決定的各種因素。因此，所有提及銅價或其他商品價格的因素都是估計數。
渠道庫存
我們的經營結果也會受到我們的渠道合作伙伴和客户購買和持有的貝爾登產品水平的影響。我們的渠道合作伙伴和客户在庫存中購買和持有他們從我們那裏購買的產品，以滿足客户的服務和準時交貨要求。一般來説，當我們的渠道合作伙伴和客户改變他們從我們那裏購買的產品的水平，並持有他們的庫存，這將影響我們的收入。渠道庫存水平的變化會影響我們在不同時期的結果的比較。我們利用我們的渠道合作伙伴提供給我們的信息，並根據我們對他們的銷售情況做出某些假設，以確定他們從我們那裏購買的產品數量，並保存在他們的庫存中。因此，所有對渠道庫存變化影響的引用都是估計數。
市場增長與市場份額
我們經營的市場通常具有高度競爭和高度分散的特點，有許多參與者。我們監測有關市場增長的現有數據，包括獨立的市場研究報告、公開可得的指數以及我們的直接和間接同行公司的財務結果，以估計我們所服務的市場在某一特定時期內增長或收縮的程度。我們預計，我們的單位銷售量將增加或減少與市場增長率一致。我們的戰略目標是利用我們的市場交付系統，以更快增長的地理位置、應用程序和我們終端市場的趨勢為目標，以實現高於一般市場增長率的增長。如果我們的增長率超過了市場增長率，我們認為這是佔領市場份額的結果。
收購
我們完成了對Opterna國際公司的收購。(Opterna)2019年4月15日，FutureLink於2019年4月5日。Opterna和FutureLink的結果已從收購日期納入我們精簡的合併財務報表，並在企業解決方案部門報告。見注3。
商譽和其他資產減值
我們對草谷報告部門進行了一次中期減值測試，在截至2019年9月29日的3個月和9個月中，我們的商譽和其他資產減值費用共計3.421億美元。見注8。
Opterna和FutureLink集成計劃
在2019年，我們開始了一個重組計劃，把Opterna和FutureLink與我們現有的業務結合起來。改組和整合活動的重點是通過合併現有和已獲得的設施及其他支助職能，實現預期的成本節約。我們確認了310萬美元560萬美元本計劃的遣散費及其他重組費用三九結束的幾個月2019年9月29日分別。這些費用由企業解決方案部門承擔。我們不期望為這個計劃花費更多的費用。
草谷與SAM整合方案
2018年，我們啟動了一項重組計劃，將SAM與格拉斯谷(Grass Valley)整合起來。改組和整合活動的重點是通過合併現有和已獲得的設施及其他支助職能，實現預期的成本節約。我們認識到300萬美元本計劃的遣散費及其他重組費用九結束的幾個月2019年9月29日。這些費用由企業解決方案部門承擔。這些業務的整合已經完成，因此，我們不期望為這個項目承擔更多的成本。
優先股轉換
2019年7月15日，所有已發行的優先股按132.50，導致大約發放了690萬貝爾登普通股。在轉換後，優先股被自動消滅和解除，不再被視為所有用途的未清股票，並被從紐約證券交易所退市。在三九結束的幾個月2019年9月29日，優先股的股息100萬美元和1 840萬美元分別。見注15。
後續事件
在2019年第四季度，我們承諾要出售草場谷，在這個時候，我們滿足了所有的標準，將這個業務的資產和負債分類為待售資產和負債。因此，目前屬於企業解決方案部門的草谷處置集團將被納入從第四季度開始停止的業務中。我們打算在未來十二個月內完成出售草谷集團的工作。
在第四季度，我們宣佈了一項降低成本的計劃，旨在通過精簡組織結構和投資於技術來提高業績和提高利潤率。預計成本削減計劃將在銷售、一般和行政費用方面每年減少約4000萬美元，並在2020年實現部分效益，並在2021年實現全部效益。我們期望支付遣散費和其他相關費用，作為這一計劃的一部分，但這些費用的時間和數額尚不清楚。
表外安排
我們沒有資產負債表外的安排，這些安排對我們的財務狀況、經營結果或現金流都有或相當可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生影響，這些都是或將被視為對投資者很重要。
關鍵會計政策
在九結束的幾個月2019年9月29日:
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• | 除了更新租賃會計政策以採用ASU 2016-02之外，我們沒有從2018年年度報告中所列的表格10-K中更改我們現有的任何關鍵會計政策； |
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• | 沒有任何現行會計政策因關聯交易的重要性增加或相關判斷和估計所涉情況的變化而成為關鍵會計政策；以及 |
| |
• | 關鍵會計政策的適用方式或制定相關判斷和估計數的方式沒有重大變化。 |
業務結果
税前綜合收入
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 變化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | (5.4 | )% | | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
| | (4.4 | )% |
毛利 | 235,402 |
| | 260,857 |
| | (9.8 | )% | | 701,153 |
| | 749,047 |
| | (6.4 | )% |
銷售、一般和行政費用 | (120,169 | ) | | (132,716 | ) | | (9.5 | )% | | (365,439 | ) | | (396,430 | ) | | (7.8 | )% |
研發費用 | (31,351 | ) | | (33,471 | ) | | (6.3 | )% | | (100,539 | ) | | (107,781 | ) | | (6.7 | )% |
無形資產攤銷 | (22,243 | ) | | (25,533 | ) | | (12.9 | )% | | (67,952 | ) | | (74,990 | ) | | (9.4 | )% |
商譽和其他資產減值 | (342,146 | ) | | — |
| | N/a |
| | (342,146 | ) | | — |
| | N/a |
|
專利訴訟收益 | — |
| | 62,141 |
| | (100.0 | )% | | — |
| | 62,141 |
| | (100.0 | )% |
營業收入(損失) | (280,507 | ) | | 131,278 |
| | (313.7 | )% | | (174,923 | ) | | 231,987 |
| | (175.4 | )% |
利息費用，淨額 | (14,200 | ) | | (14,472 | ) | | (1.9 | )% | | (42,561 | ) | | (46,538 | ) | | (8.5 | )% |
非營業養卹金 | 489 |
| | 1,356 |
| | (63.9 | )% | | 1,517 |
| | 824 |
| | 84.1 | % |
債務清償損失 | — |
| | — |
| | N/a |
| | — |
| | (22,990 | ) | | (100.0 | )% |
税前收入(虧損) | (294,218 | ) | | 118,162 |
| | (349.0 | )% | | (215,967 | ) | | 163,283 |
| | (232.3 | )% |
收入減少3 550萬美元和8 500萬美元在三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018由於下列因素：
| |
• | 銷售量減少導致3 650萬美元和7 290萬美元的減少三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
| |
• | 貨幣換算有710萬美元和3，190萬美元的不利影響三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
| |
• | 銅價有560萬美元和1700萬美元的不利影響三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
| |
• | 採購捐助了估計730萬美元和3 680萬美元三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
毛利減少2 550萬美元和4 790萬美元在三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018。截至三個月的毛利(一九二零九年九月二十九日)由於上文討論的收入減少以及不利的組合而減少；因遣散費、重組費和收購合併費用減少而部分抵消。400萬從…的可比時期2018。截至九個月的毛利(一九二零九年九月二十九日)由於上文討論的收入減少以及不利的組合而減少；因遣散費、重組費和收購合併費用減少而部分抵消。1 970萬從…的可比時期2018.
銷售、一般和行政費用減少1 250萬美元和3 100萬美元在三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018。生產率的提高；遣散費、重組費和購置費的下降；貨幣換算貢獻了1 000萬美元。300萬在截至2019年9月29日的三個月中，銷售、一般和行政費用分別比上年同期減少120萬美元；被收購的影響部分抵消，因為收購增加了銷售、一般和行政費用170萬美元。離職、重組和收購整合成本的下降，生產率的提高，以及貨幣翻譯都貢獻了美元。2 190萬，分別為1，430萬美元和390萬美元，以減少銷售，
與上年同期相比，截至2019年9月29日的9個月的行政費用被收購的影響部分抵消，後者使銷售、一般和行政費用增加了910萬美元。生產率的提高是由於本年度實施了成功的節約成本措施。
研發費用減少210萬美元和720萬美元在三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018。提高生產力倡議貢獻了140萬美元和320萬美元，減少了三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018。遣散費、重組費和收購整合費減少$50萬和$440萬也促成了研究和開發費用的下降。三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別與去年同期相比。貨幣換算貢獻了30萬美元和110萬美元的研究和開發費用的下降三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別與去年同期相比。上述減少額被收購的影響部分抵消，後者使研究和開發費用增加了10萬美元，增加了150萬美元。三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別與去年同期相比。
無形資產攤銷減少330萬美元和700萬美元在三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018主要是由於某些無形資產全部攤銷。
商譽和其他資產減值增加3.421億美元三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)從可比較的時期2018。我們對草谷報告部門進行了一次中期減值測試，在截至2019年9月29日的3個月和9個月中，我們的商譽和其他資產減值費用共計3.421億美元。
在截至2019年9月29日的三個零九個月裏，專利訴訟的收益比2018年同期減少了6，210萬美元。2011年，我們的全資子公司ppc對康寧提起專利侵權訴訟，指控他們故意侵犯了他們的兩項專利。經過數年的庭審後動議和上訴，地方法院裁定康寧應支付6 210萬美元的判決，我們於2018年7月收到判決，並將其作為專利訴訟的一項收益記錄。三九結束的幾個月2018年9月30日.
營業收入減少4.118億美元和4.069億美元三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018主要是由於在截至2019年9月29日的3個月和9個月內確認的3.421億美元商譽和其他資產減值費用，以及截至2018年9月30日的9個月內從專利訴訟中獲得的6 210萬美元收益，以及上文討論的毛利下降。
利息費用淨額減少30萬美元和400萬美元在三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018由於2018年我們的債務交易。2018年3月，我們發佈了3.5億歐元新發行的高級次級債券本金總額為2028年到期，利率為3.875%，並利用本次發行的淨收入和手頭現金回購了我們所有到期的2億歐元5.5%的高級次級債券，以及我們所有應於2024年到期的2億美元5.25%的高級次級債券。
2018年確認的債務清償損失是支付給債券持有人的部分2023年和2024年債券的溢價，以及未攤銷的債務發行成本。
税前收入(虧損)減少4.124億美元，税前收入減少3.793億美元三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018。減少的主要原因是截至2019年9月29日的3個月和9個月的運營虧損；部分抵消了截至2018年9月30日的9個月的債務清償損失。
所得税
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 變化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
税前收入(虧損) | $ | (294,218 | ) | | $ | 118,162 |
| | (349.0 | )% | | $ | (215,967 | ) | | $ | 163,283 |
| | (232.3 | )% |
所得税費用 | 2,797 |
| | 32,304 |
| | (91.3 | )% | | 13,580 |
| | 46,063 |
| | (70.5 | )% |
有效税率 | (1.0 | )% | | 27.3 | % | | | | (6.3 | )% | | 28.2 | % | | |
為三九結束的幾個月2019年9月29日，我們確認所得税費用280萬美元和1 360萬美元分別代表有效税率(1.0)%和(6.3)%分別。實際税率受到570萬美元的所得税優惠的影響，這是由於調整某些外國業務而導致的外國税收抵免的估計價值津貼要求發生變化，這些有效税率也反映了調整努力使這些外國業務的收入受到更優惠的法定税率的影響。截至2019年9月29日的3個月和9個月的所得税支出也受到了510萬美元所得税優惠的影響，在此期間，商譽和其他資產減值費用可部分扣除。
為三九結束的幾個月2018年9月30日，我們確認所得税費用3 230萬美元和4 610萬美元分別代表有效税率27.3%和28.2%分別。有效税率受到下列重要因素的影響：
| |
• | 我們確認所得税費用380萬美元和430萬美元分別在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，由於我們對“減税和就業法”(“減税和就業法”)的估價津貼發生了變化。 |
| |
• | 我們確認所得税費用180萬美元在截至2018年9月30日的9個月中，由於我們對與歐元債務再融資相關的外國税收抵免的估值額度發生了變化。 |
| |
• | 我們承認所得税的好處330萬美元和440萬美元分別在截至2018年9月30日的三個月和九個月裏，主要與某些外國税收抵免有關。 |
| |
• | 我們承認所得税的好處120萬美元在截至2018年9月30日的9個月內，由於前幾年不確定税收狀況的準備金有所減少。 |
我們的所得税支出和未來時期的有效税率可能受到許多因素的影響，包括我們的收入地域組合和税法的變化。
合併調整收入和調整後的EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 變化 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
調整後收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 659,003 |
| | (5.9 | )% | | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,937,867 |
| | (4.8 | )% |
調整後的EBITDA | 101,574 |
| | 126,689 |
| | (19.8 | )% | | 289,817 |
| | 352,552 |
| | (17.8 | )% |
佔調整後收入的百分比 | 16.4 | % | | 19.2 | % | | | | 15.7 | % | | 18.2 | % | | |
調整後收入減少3 870萬美元和9 290萬美元三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別來自可比較的時期2018由於下列因素：
| |
• | 銷售量減少導致3 650萬美元和7 290萬美元的減少三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
| |
• | 貨幣換算有710萬美元和3，190萬美元的不利影響三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
| |
• | 銅價有560萬美元和1700萬美元的不利影響三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
| |
• | 採購估計貢獻了1 050萬美元和2 890萬美元三九結束的幾個月(一九二零九年九月二十九日)分別。 |
經調整的EBITDA減少2，510萬美元和6，270萬美元三九結束的幾個月2019年9月29日分別來自可比較的時期2018。調整後的3個月和9個月的EBITDA2019年9月29日由於上文所述調整後的收入減少以及與2018.
非公認會計原則財務信息的使用
調整後的收入、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流量是非GAAP財務措施.除了按照美國普遍接受的會計原則報告財務結果外，我們還提供了對某些項目進行調整的非公認會計原則的經營結果，包括：資產減值；因工廠合併活動而加快的折舊費用；與收購有關的採購會計效果，如將所獲得的庫存和遞延收入調整為公允價值，以及交易成本；離職、重組和收購整合成本；企業和有形資產處置中確認的收益(損失)；無形資產的攤銷；債務消滅的收益(損失)；從專利結算中獲得的某些收入和收益(損失)；停止經營；以及其他費用。我們根據列出的項目進行調整。
除非影響對我們的財務報表沒有太大影響。在計算調整的税收效應時，我們包括與税前盈利能力的調整措施相稱的所有當期和遞延所得税費用。
我們利用調整後的結果來審查我們正在進行的業務，而不受這些調整的影響，並將其與編入預算的業務結果進行比較。我們認為，調整後的業績對投資者是有用的，因為它們有助於他們將我們的業績與前幾個時期進行比較，並對企業的基本趨勢以及管理層如何日常監督我們的業務運作提供了重要的見解。例如，我們調整按公允價值記錄遞延收入的採購會計效果，以反映如果被收購企業保持獨立實體，本來會記錄的收入。我們相信這個報告對評估被收購公司的基本業績是有用的。同樣，我們調整了其他與收購相關的支出，如無形資產攤銷和公允價值調整的其他影響，因為它們通常與被收購企業的核心業務績效無關。作為另一個例子，我們不包括重組項目的成本，這些成本可能會不時發生在我們當前的業務和/或最近收購的業務中。我們不包括計算調整後的結果的成本，以使我們和投資者能夠根據其預期的持續經營結構來評估業務的業績。我們相信，調整後的措施，同時披露這些項目的成本，提供了寶貴的見解。
調整後的結果只應與根據美國普遍接受的會計原則報告的結果一併考慮。以下各表將我們的公認會計原則結果與我們的非公認會計原則財務計量相協調：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
公認會計原則收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 655,774 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,929,978 |
|
遞延收入調整數(1) | — |
| | 3,229 |
| | — |
| | 7,889 |
|
調整後收入 | $ | 620,318 |
| | $ | 659,003 |
| | $ | 1,845,023 |
| | $ | 1,937,867 |
|
| | | | | | | |
公認會計原則淨收入(損失) | $ | (297,015 | ) | | $ | 85,858 |
| | $ | (229,547 | ) | | $ | 117,220 |
|
(二)間接親善和其他資產減值(二) | 342,146 |
| | — |
| | 342,146 |
| | — |
|
無形資產攤銷 | 22,243 |
| | 25,533 |
| | 67,952 |
| | 74,990 |
|
利息費用，淨額 | 14,200 |
| | 14,472 |
| | 42,561 |
| | 46,538 |
|
折舊費用 | 12,147 |
| | 11,671 |
| | 37,170 |
| | 35,562 |
|
所得税費用 | 2,797 |
| | 32,304 |
| | 13,580 |
| | 46,063 |
|
離職、重組和收購整合成本(3) | 4,045 |
| | 11,688 |
| | 10,904 |
| | 57,010 |
|
軟件開發無形資產攤銷 | 1,197 |
| | 620 |
| | 3,206 |
| | 1,344 |
|
與收購相關的採購會計效果(4) | (186 | ) | | 821 |
| | 1,845 |
| | 2,359 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 22,990 |
|
遞延收入調整數(1) | — |
| | 3,229 |
| | — |
| | 7,889 |
|
與專利訴訟有關的費用 | — |
| | 2,634 |
| | — |
| | 2,634 |
|
專利訴訟收益 | — |
| | (62,141 | ) | | — |
| | (62,141 | ) |
出售資產損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 94 |
|
調整後的EBITDA | $ | 101,574 |
| | $ | 126,689 |
| | $ | 289,817 |
| | $ | 352,552 |
|
| | | | | | | |
公認會計原則淨收益(損失)差額 | (47.9 | )% | | 13.1 | % | | (12.4 | )% | | 6.1 | % |
調整後的EBITDA差額 | 16.4 | % | | 19.2 | % | | 15.7 | % | | 18.2 | % |
(1)我們的部門業績包括被收購企業如果保持獨立實體就會記錄的收入。由於按公允價值記錄遞延收入的採購會計效果，我們的合併結果不包括這些收入。見注3，收購關於細節。
(2)在截至2019年9月29日的3個月和9個月內，我們確認了我們的草谷報告部門的商譽和其他資產減值費用為3.421億美元。見注8，長壽資產，詳情.
(3)見附註9，離職、重組和收購整合活動，詳情.
(4)截止的9個月2019年9月29日，我們確認了與SAM收購相關的費用。在截至2019年9月29日的三個零九個月內，我們確認了將所購庫存調整為與公允價值相關的銷售成本。
對Opterna和FutureLink的收購。為三九結束的幾個月2018年9月30日，我們確認了與SAM和NT2收購相關的將獲得的庫存調整為公允價值的銷售成本。
分段業務結果
關於我們部門措施的更多信息，見精簡綜合財務報表附註4。
企業解決方案
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | %變化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | %變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
分部收入 | $ | 368,080 |
| | $ | 392,080 |
| | (6.1 | )% | | $ | 1,064,469 |
| | $ | 1,142,765 |
| | (6.9 | )% |
分段EBITDA | 56,814 |
| | 72,210 |
| | (21.3 | )% | | 149,855 |
| | 199,943 |
| | (25.1 | )% |
佔部分收入的百分比 | 15.4 | % | | 18.4 | % | | | | 14.1 | % | | 17.5 | % | | |
企業解決方案收入下降2 400萬美元和7 830萬美元在三九結束的幾個月2019年9月29日分別來自可比較的時期2018。最後三個月2019年9月29日、成交量下降、貨幣轉換不利和銅價下跌，分別造成收入下降約2 820萬美元、350萬美元和280萬美元；收購的影響部分抵消了這一影響，估計收入增加了1 050萬美元。為九結束的幾個月2019年9月29日、成交量下降、貨幣轉換不利和銅價下跌分別造成收入下降約8 650萬美元、1 390萬美元和670萬美元，但部分被收購的影響所抵消，這些影響估計造成收入增加2 880萬美元。收入下降在亞洲最為顯著，並被美洲區域的持續增長和份額捕獲部分抵消。
企業解決方案EBITDA下降1 540萬美元和5 010萬美元在三九結束的幾個月2019年9月29日分別與去年同期相比，主要是由於上文討論的收入下降所致。
工業解決方案
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 | | % 變化 | | (一九二零九年九月二十九日) | | 2018年9月30日 | | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千，百分比除外) |
分部收入 | $ | 252,238 |
| | $ | 266,923 |
| | (5.5 | )% | | $ | 780,554 |
| | $ | 795,102 |
| | (1.8 | )% |
分段EBITDA | 44,614 |
| | 53,750 |
| | (17.0 | )% | | 139,531 |
| | 153,401 |
| | (9.0 | )% |
佔部分收入的百分比 | 17.7 | % | | 20.1 | % | | | | 17.9 | % | | 19.3 | % | | |
工業解決方案收入下降1 470萬美元和1 450萬美元在最後的三個月和九個月裏2019年9月29日分別從2018。截至三個月的收入減少2019年9月29日從…的可比時期2018主要原因是交易量下降、貨幣換算不利和銅價下跌，估計影響分別為830萬美元、360萬美元和280萬美元。數量減少的主要原因是渠道庫存水平的變化。截至2019年9月29日止的9個月收入比2018主要原因是貨幣換算不利和銅價下跌，估計影響分別為1 800萬美元和880萬美元；部分抵消了數量增加，收入比去年同期增加1 230萬美元。
工業解決方案EBITDA下降910萬美元和1 390萬美元在三九結束的幾個月2019年9月29日分別來自可比較的時期2018主要是由於上文討論的收入變化。
流動性與資本資源
影響我們現金流動資金的重要因素包括：(1)經營活動的現金；(2)企業和有形資產的現金處置；(3)用於收購、重組行動、資本支出、股票回購、股息和高級附屬票據回購的現金；(4)我們現有的信貸安排和其他借款安排；(5)股票發行的現金收益。我們預計我們的經營活動將在2019年產生現金，並相信我們的流動資金來源足以滿足我們的要求。
為當前的營運資金需求、資本支出、對退休計劃的繳款、股票回購、高級附屬票據回購、季度股息支付以及我們的短期經營策略提供資金。然而，如果我們完成重大收購，我們可能需要外部融資。我們繼續通過業務業務為我們的未來需求提供資金的能力可能受到許多因素的影響，包括但不限於：世界各地的經濟狀況、客户需求、競爭市場力量、客户對我們產品組合的接受程度以及商品定價。
下表是根據我們精簡的綜合現金流量報表得出的：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月29日 | | 2018年9月30日 |
| | | |
| (單位：千) |
(用於)提供的現金淨額： | |
經營活動 | $ | 89,517 |
| | $ | 100,859 |
|
投資活動 | (125,000 | ) | | (106,304 | ) |
籌資活動 | (84,448 | ) | | (220,932 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (3,937 | ) | | (5,704 | ) |
現金和現金等價物減少 | (123,868 | ) | | (232,081 | ) |
現金和現金等價物，期初 | 420,610 |
| | 561,108 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 296,742 |
| | $ | 329,027 |
|
經營現金流是8 950萬美元和1.009億美元分別於2019年和2018年。與前一年相比，1140萬美元的下降主要是由於2018年收到的康寧專利訴訟中6200萬美元的税前現金收入。不包括專利訴訟收益，運營現金流同比增長，部分原因是應收賬款和庫存的有利變化。應收賬款是600萬美元的現金來源，而前一年使用的現金為2 530萬美元。庫存是3 230萬美元的現金來源，而前一年使用的現金為1 660萬美元。應收賬款和庫存的改善可歸因於有效的週轉金管理。
用於投資活動的現金淨額共計1.25億美元在……裏面2019，與1.063億美元的可比時期2018.特別組織的投資活動九結束的幾個月2019年9月29日包括資本支出7 410萬美元相比較6 350萬美元在可比時期內2018。資本支出的增加1 060萬美元部分原因是我們在印度的投資和軟件開發。這個九結束的幾個月2019年9月29日包括付款，扣除為購買5 100萬美元主要是為了收購Opterna九結束的幾個月2018年9月30日包括付款，扣除為購買8 460萬美元用於收購SAM和NT2。此外，九結束的幾個月2018年9月30日包括處置MCS業務和Hirshmann合資公司的收益4 020萬美元，於2017年12月31日關閉。
基金活動所用現金淨額九結束的幾個月2019年9月29日全數8 440萬美元，與2.209億美元的可比時期2018.主要資助活動九結束的幾個月2019年9月29日包括根據我們的股份回購計劃支付的款項5 000萬美元，現金股息3 220萬美元，以及與基於股份的賠償活動有關的淨付款210萬美元。基金的籌資活動九結束的幾個月2018年9月30日包括根據借款安排支付的款項4.848億美元，根據我們的股份回購計劃支付1.25億美元，現金股息3 240萬美元的債務發行成本760萬美元，與以股份為基礎的賠償活動有關的淨付款200萬美元，和4.313億美元發行3.5億歐元債券的現金收入中，3.875%到期，2028年到期。
我們的現金和現金等價物餘額是2.967億美元截至2019年9月29日在這筆款項中，1.995億美元是在美國境外持有的。外國現金和現金等價物基本上都可以兑換成美元或其他外幣。我們認為，我們的外國子公司的未分配收益是無限期再投資的，因此，沒有記錄任何預扣税的備抵。在以股息或其他形式分配這些收入時，我們可能會被扣繳應付給有關國家的税款。
我們的未償債務2019年9月29日由14.243億美元有關我們各項借款安排的額外討論，載於精簡的綜合財務報表附註10。2019年9月29日，我們有2.87億美元在我們的翻車者下有可用的借貸能力。
前瞻性陳述
除歷史事實外，本報告中的陳述是依據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港作出的“前瞻性陳述”。前瞻性報表包括關於未來財務執行情況(包括收入、支出、收益、利潤率、現金流量、股息、資本支出和財務狀況)、計劃和目標以及相關假設的報表。這些前瞻性陳述反映了管理層當前的信念和期望，並不能保證未來的業績。這些因素包括，除其他外，第二部分第1A項和我們向證券交易委員會提交的其他文件中所列的因素。
除法律規定外，我們明確拒絕任何更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第3項：市場風險的轉制、定量和定性披露
下表提供了有關我們對利率變化敏感的金融工具的信息。本表按預期到期日和公允價值列出截至2019年9月29日.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期望值計的本金額 | | 公平 |
| 2019 | | 其後再轉制 | | 共計 | | 價值 |
| | | | | | | |
| (以千計，利率除外) |
3.5億歐元固定利率高級附屬債券到期日期2028年 | $ | — |
| | $ | 383,460 |
| | $ | 383,460 |
| | $ | 405,946 |
|
平均利率 | | | 3.875 | % | | | | |
固定利率高級附屬債券到期日期2027年 | $ | — |
| | $ | 493,020 |
| | $ | 493,020 |
| | $ | 518,844 |
|
平均利率 | | | 3.375 | % | | | | |
2000億歐元定息高級附屬債券到期日期2026年 | $ | — |
| | $ | 219,120 |
| | $ | 219,120 |
| | $ | 233,420 |
|
平均利率 | | | 4.125 | % | | | | |
固定利率高級附屬債券3000萬歐元，應於2025年到期 | $ | — |
| | $ | 328,680 |
| | $ | 328,680 |
| | $ | 336,608 |
|
平均利率 | | | 2.875 | % | | | | |
共計 | | | | | $ | 1,424,280 |
| | $ | 1,494,818 |
|
我們2018年年度報告中關於表10-K的第7A項提供了關於我們用於管理市場風險的做法和工具的信息。自2018年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有發生重大變化。
第4項：管制及程序
截至本報告所涉期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序進行了評估(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
在我們最近完成的財政季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
第二部分其他資料
第一項：轉制、轉制等法律程序
SEC調查-正如我們在2018年12月3日向證交會提交的關於表格8-K的最新報告中披露的那樣，我們正在全力配合SEC的一項調查，該調查涉及2017年12月31日財務報告內部控制方面的重大缺陷。我們仍然相信，調查的結果不會對該公司產生重大的不利影響。
我們是各種其他法律程序和行政行動的一方，這些訴訟和行政行動都是與我們的業務有關的。我們認為，我們所參與的程序和行動不應單獨或總體上對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。不過，由於這宗訴訟的趨勢和結果本身是不明朗的，因此，我們不能對日後解決這類訴訟作出絕對保證，亦不能保證這類訴訟日後可能不會成為重大訴訟。
第1A項：較高的風險因素
如我們2018年年度報告表10-K所披露的，在風險因素方面沒有發生重大變化。
第2項：股本證券的出售及收益的使用
下面是我們在截至2019年9月29日的三個月內回購股票的信息(單位：千，每股價值除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而回購的股份總數(1) | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 |
| | | | | | | |
2019年6月30日結餘 | | | | | | | $ | 277,185 |
|
2019年7月1日至8月4日 | 493 |
| | $ | 55.17 |
| | 493 |
| | 250,000 |
|
2019年8月5日至9月1日 | — |
| | — |
| | — |
| | 250,000 |
|
2019年9月2日至29日 | — |
| | — |
| | — |
| | 250,000 |
|
共計 | 493 |
| | $ | 57.47 |
| | 493 |
| | $ | 250,000 |
|
(1)2018年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許我們最多購買300億美元我們的普通股通過公開市場回購，談判交易，或其他方式，根據適用的證券法和其他條例。該方案的資金來自手頭現金和經營活動的現金流量。該計劃沒有到期日，可隨時由公司酌情中止。從我們的項目開始，到2019年9月29日為止的9個月內，我們已經重新購買了。90萬我們在該計劃下的普通股，總成本為$5 000萬平均價格是$56.19。在三個月內結束2019年9月29日根據股票回購計劃，我們回購了50萬股普通股，總成本為2，720萬美元，每股平均價格為$55.17.
第六項：商品
展品
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展覽31.1 | | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官證書。 |
| |
展覽31.2 | | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官證書。 |
| |
展覽32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| |
證物32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
| | |
展覽101.DEF | | 定義鏈接庫文檔 |
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陳列品101 | | 表示鏈接庫文檔 |
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陳列品101 | | 標籤鏈接庫文檔 |
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證物101.CAL | | 計算鏈接庫文檔 |
| | |
證物101.SCH | | 模式文檔 |
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展示101慣導系統 | | 實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | | | | |
| | | 貝爾登公司 |
| | | | |
日期：中轉站 | 2019年11月4日 | | 通過：再分配 | | /S/John S.Stroup |
| | | | |
| | | | | 約翰·斯特魯普 |
| | | | | 總裁、首席執行官和主席 |
| | | | |
日期： | 2019年11月4日 | | 通過： | | /S/Henk Derksen |
| | | | |
| | | | | 亨克·德克森 |
| | | | | 財務高級副總裁兼首席財務官 |
| | | | |
日期： | 2019年11月4日 | | 通過： | | /s/Douglas R.Zink |
| | | | |
| | | | | 道格拉斯·辛克 |
| | | | | 副總裁兼會計主任 |