公文假的--07-03Q120200001137789Seagate Technology 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________
表格2010-Q
____________________________
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年10月4日
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從以下日期開始的過渡期： 致
佣金檔案編號001-31560
_______________________________________
希捷科技公共有限公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_______________________________________
|
| | |
愛爾蘭 | | 98-0648577 |
(州或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | | 識別號) |
38/39 Fitzwilliam Square
都柏林2, 愛爾蘭
(主要行政機關地址)
D02 NX53
(郵政編碼)
電話：^(353) (1) 234-3136
(登記人的電話號碼，包括區號)
_______________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
普通股，每股面值0.00001美元 | | STX | | 納斯達克全球精選市場 |
_______________________________________
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒無☐
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒無☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，還是較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”和“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件服務器(Accelerated Filer) | ☐ |
非加速文件服務器： | ☐ | 規模較小的報告公司：WorldIn | ☐ |
新興成長型公司： | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐ 無☒
截至2019年10月28日，262,711,116註冊人的普通股中，每股面值0.00001美元，已發行和未發行。
指數
希捷科技PLC
|
| | | |
| | | 頁面編號。 |
| | | |
第I部分 | 財務信息 | | |
| | | |
第1項 | 財務報表 | | 3 |
| 壓縮綜合資產負債表-2019年10月4日(未審計)和2019年6月28日 | | 4 |
| 簡明綜合經營報表-截至2019年10月4日和2018年9月28日的三個月(未審計) | | 5 |
| 簡明綜合全面收益報表-截至2019年10月4日和2018年9月28日的三個月(未審計) | | 6 |
| 簡明綜合現金流量表-截至2019年10月4日和2018年9月28日的三個月(未審計) | | 7 |
| 股東權益簡明綜合報表-截至2019年10月4日和2018年9月28日的三個月(未審計) | | 8 |
| 簡明綜合財務報表附註(未審計) | | 9 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 27 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 34 |
項目4. | 管制和程序 | | 35 |
第二部分 | 其他資料 | | |
第1項 | 法律程序 | | 35 |
第1A項 | 危險因素 | | 35 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | | 36 |
項目3. | 高級證券違約 | | 36 |
項目4. | 礦山安全披露 | | 36 |
項目5. | 其他資料 | | 36 |
第6項 | 陳列品 | | 37 |
| 簽名 | | 38 |
第I部分
財務信息
項目1.財務報表
|
| | | | |
目錄 | | 頁 |
簡明綜合資產負債表 | | 4 |
簡明綜合經營報表 | | 5 |
簡明綜合收益表 | | 6 |
簡明現金流量表 | | 7 |
股東權益簡明合併報表 | | 8 |
簡明綜合財務報表附註 | | 9 |
| 注1.重大會計政策的呈報和彙總依據 | | 9 |
| 注2.資產負債表信息 | | 11 |
| 注3.債務 | | 13 |
| 注4.所得税 | | 14 |
| 注5.契約 | | 15 |
| 注6.重組和退出成本 | | 16 |
| 附註7.衍生金融工具 | | 16 |
| 注8.公允價值 | | 19 |
| 注9.權益 | | 22 |
| 附註10.收入 | | 23 |
| 附註11.保證 | | 23 |
| 附註12.每股收益 | | 24 |
| 注13.法律、環境和其他或有事項 | | 24 |
| 注14.後續事件 | | 24 |
希捷科技PLC
簡明綜合資產負債表
(單位：百萬)
|
| | | | | | | |
| 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 |
| (未審計) | | |
資產 | |
| | |
|
流動資產： | |
| | |
|
現金及現金等價物 | $ | 1,784 |
| | $ | 2,220 |
|
應收帳款，淨額 | 1,065 |
| | 989 |
|
盤存 | 1,041 |
| | 970 |
|
其他流動資產 | 141 |
| | 184 |
|
流動資產總額 | 4,031 |
| | 4,363 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額 | 1,991 |
| | 1,869 |
|
商譽 | 1,237 |
| | 1,237 |
|
其他無形資產，淨額 | 97 |
| | 111 |
|
遞延所得税 | 1,128 |
| | 1,114 |
|
其他資產，淨額 | 254 |
| | 191 |
|
總資產 | $ | 8,738 |
| | $ | 8,885 |
|
負債和權益 | |
| | |
|
流動負債： | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 1,750 |
| | $ | 1,420 |
|
應計僱員補償 | 149 |
| | 169 |
|
應計保修 | 86 |
| | 91 |
|
應計費用 | 564 |
| | 552 |
|
流動負債總額 | 2,549 |
| | 2,232 |
|
長期累積保修 | 98 |
| | 104 |
|
長期應計所得税 | 3 |
| | 4 |
|
其他非流動負債 | 178 |
| | 130 |
|
長期債務 | 4,140 |
| | 4,253 |
|
負債共計 | 6,968 |
| | 6,723 |
|
承諾和或有事項(見附註11和13) | | | |
股東權益： | | | |
^普通股和額外的實收資本 | 6,610 |
| | 6,545 |
|
其他綜合損失累積 | (40 | ) | | (34 | ) |
累積赤字 | (4,800 | ) | | (4,349 | ) |
總股本 | 1,770 |
| | 2,162 |
|
···總負債和股本 | $ | 8,738 |
| | $ | 8,885 |
|
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簡明綜合經營報表
(單位為百萬，每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 |
| 十月四號，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
營業收入 | $ | 2,578 |
| | $ | 2,991 |
|
| | | |
收入成本 | 1,907 |
| | 2,078 |
|
產品開發 | 255 |
| | 266 |
|
營銷和管理 | 122 |
| | 115 |
|
無形資產攤銷 | 4 |
| | 6 |
|
重組和其他，淨額 | 17 |
| | 23 |
|
業務費用共計 | 2,305 |
| | 2,488 |
|
| | | |
經營收入 | 273 |
| | 503 |
|
| | | |
利息收入 | 11 |
| | 24 |
|
利息費用 | (55 | ) | | (58 | ) |
其他，淨 | (31 | ) | | (1 | ) |
其他費用，淨額 | (75 | ) | | (35 | ) |
| | | |
所得税前收入 | 198 |
| | 468 |
|
(福利)所得税準備 | (2 | ) | | 18 |
|
淨收入 | $ | 200 |
| | $ | 450 |
|
| | | |
每股淨收益： | | | |
基本型 | $ | 0.75 |
| | $ | 1.57 |
|
稀釋 | 0.74 |
| | 1.54 |
|
在每股計算中使用的股份數： | |
| | |
|
基本型 | 266 |
| | 287 |
|
稀釋 | 270 |
| | 292 |
|
每股普通股宣佈的現金股利 | $ | 0.63 |
| | $ | 0.63 |
|
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簡明綜合收益表
(單位：百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 |
| 十月四號，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
淨收入 | $ | 200 |
| | $ | 450 |
|
其他綜合收入(虧損)，税後淨值： | | | |
現金流量套期保值 | | | |
現金流套期保值未實現淨收益(損失)的變動 | (1 | ) | | 3 |
|
減去：淨收入中包含的金額的重新分類 | — |
| | (1 | ) |
淨變化 | (1 | ) | | 2 |
|
有價證券 | | | |
可供出售債務證券未實現淨收益(虧損)的變化 | — |
| | — |
|
減去：淨收入中包含的金額的重新分類 | — |
| | — |
|
淨變化 | — |
| | — |
|
退休後計劃 | | | |
退休後計劃未實現收益(損失)的變化 | — |
| | — |
|
減去：淨收入中包含的金額的重新分類 | — |
| | — |
|
淨變化 | — |
| | — |
|
外幣折算調整 | (5 | ) | | 2 |
|
其他綜合收入(虧損)總額，不計税額 | (6 | ) | | 4 |
|
綜合收益 | $ | 194 |
| | $ | 454 |
|
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簡明綜合現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 |
| 十月四號，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
經營活動 | |
| | |
|
淨收入 | $ | 200 |
| | $ | 450 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | |
| | |
折舊攤銷 | 92 |
| | 134 |
|
股份薪酬 | 26 |
| | 18 |
|
遞延所得税 | (12 | ) | | 2 |
|
其他非現金經營活動，淨額 | 44 |
| | (18 | ) |
營業資產和負債的變化： | |
| | |
應收帳款，淨額 | (77 | ) | | (9 | ) |
盤存 | (65 | ) | | (66 | ) |
應付帳款 | 281 |
| | 119 |
|
應計僱員補償 | (20 | ) | | (79 | ) |
應計費用、所得税和保修 | (7 | ) | | 45 |
|
其他資產和負債 | (6 | ) | | (9 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 456 |
| | 587 |
|
投資活動 | |
| | |
|
購置財產、設備和租賃改善 | (147 | ) | | (177 | ) |
出售先前歸類為待售財產的收益 | — |
| | 6 |
|
購買戰略投資 | (4 | ) | | (5 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (151 | ) | | (176 | ) |
融資活動 | |
| | |
債務的贖回和回購 | (645 | ) | | — |
|
向股東派息 | (170 | ) | | (181 | ) |
回購普通股 | (450 | ) | | (150 | ) |
與股權獎勵淨份額結算有關的税款 | (37 | ) | | (27 | ) |
發行長期債務淨收益 | 498 |
| | — |
|
根據員工股票計劃發行普通股的收益 | 39 |
| | 32 |
|
用於融資活動的現金淨額 | (765 | ) | | (326 | ) |
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (5 | ) | | 3 |
|
(減少)增加現金、現金等價物和限制現金 | (465 | ) | | 88 |
|
期初現金、現金等價物和限制現金 | 2,251 |
| | 1,857 |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | 1,786 |
| | $ | 1,945 |
|
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股東權益簡明綜合報表
三個月 告一段落 2019年10月4日和2018年9月28日
(單位：百萬)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數 的 普普通通 股份 | | 面值 的股份 | | 附加 實收 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 |
2019年6月28日的餘額 | | 269 |
| | $ | — |
| | $ | 6,545 |
| | $ | (34 | ) | | $ | (4,349 | ) | | $ | 2,162 |
|
採用新租約標準的影響(注1) | | | | | | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
淨收入 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 200 |
| | 200 |
|
其他綜合損失 | |
|
| |
|
| |
|
| | (6 | ) | |
|
| | (6 | ) |
根據員工持股計劃發行普通股 | | 4 |
| |
|
| | 39 |
| |
|
| |
|
| | 39 |
|
回購普通股 | | (9 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (447 | ) | | (447 | ) |
與限制性股票單位歸屬有關的税款預扣 | | (1 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (37 | ) | | (37 | ) |
向股東派息 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (165 | ) | | (165 | ) |
股份薪酬 | |
|
| |
|
| | 26 |
| |
|
| |
|
| | 26 |
|
2019年10月4日的餘額 | | 263 |
| | $ | — |
| | $ | 6,610 |
| | $ | (40 | ) | | $ | (4,800 | ) | | $ | 1,770 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數 的 普普通通 股份 | | 面值 的股份 | | 附加 實收 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 赤字 | | 總計 |
2018年6月29日的餘額 | | 287 |
| | $ | — |
| | $ | 6,377 |
| | $ | (16 | ) | | $ | (4,696 | ) | | $ | 1,665 |
|
採用新收入標準的累積效應 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 34 |
| | 34 |
|
淨收入 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 450 |
| | 450 |
|
其他綜合收入 | |
|
| |
|
| |
|
| | 4 |
| |
|
| | 4 |
|
根據員工持股計劃發行普通股 | | 3 |
| |
|
| | 32 |
| |
|
| |
|
| | 32 |
|
回購普通股 | | (3 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (150 | ) | | (150 | ) |
與限制性股票單位歸屬有關的税款預扣 | | (1 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (27 | ) | | (27 | ) |
向股東派息 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (180 | ) | | (180 | ) |
股份薪酬 | |
|
| |
|
| | 18 |
| |
|
| |
|
| | 18 |
|
2018年9月28日的餘額 | | $ | 286 |
| | $ | — |
| | $ | 6,427 |
| | $ | (12 | ) | | $ | (4,569 | ) | | $ | 1,846 |
|
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簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
組織
Seagate Technology plc(“stx”)及其子公司(統稱為“公司”，除非上下文另有説明)是數據存儲技術和解決方案的領先提供商。其主要產品是硬盤驅動器，通常稱為磁盤驅動器、硬盤驅動器或HDD。除了HDD之外，公司還生產各種數據存儲產品，包括固態驅動器(“SSD”)、固態混合驅動器(“SSHD”)和存儲子系統。
硬盤驅動器是在具有磁表面的快速旋轉的磁盤上存儲數字編碼數據的設備。由於磁盤驅動器的性能屬性、可靠性、高質量和成本效益，磁盤驅動器仍然是海量數據存儲的主要介質。作為現有數據中心存儲架構的補充，固態驅動器使用集成電路組件作為存儲數據的存儲器，並且大多數SSD使用NAND閃存。除了HDD和SSD之外，SSHD還在同一單元中結合了SSD和HDD的功能，包含高容量硬盤驅動器和較小的SSD作為緩存，以提高頻繁訪問數據的性能。
公司的硬盤產品設計用於企業服務器和存儲系統中的近線和任務關鍵型應用；EDGE非計算應用，其產品設計用於各種最終用户設備，如便攜式外部存儲系統、視頻和圖像應用，包括監控系統、網絡連接存儲(“NAS”)、數字視頻錄像機(“DVR”)和遊戲控制枱；以及EDGE計算應用，其產品主要設計用於臺式機和移動計算。該公司的SSD產品組合主要由串行連接SCSI(“SAS”)和非易失性存儲器Express(“NVMe”)組成，專為企業服務器和存儲系統中的應用而設計。
公司的企業數據解決方案(“EDS”)產品組合包括企業、雲服務提供商、橫向擴展存儲服務器和原始設備製造商(“OEM”)的存儲子系統。
演示和合並的基礎
本公司未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其所有全資及多數股附屬公司的賬目，剔除公司間交易及結餘後。
根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響公司簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。公司在應用其最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對公司在其簡明綜合財務報表中報告的結果有重大影響。
本公司截至本財年的合併財務報表2019年6月28日，包括在其提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的Form 10-K年度報告中2019年8月2日好的。公司認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表中包括的披露，當與其截至#年的綜合財務報表一起閲讀時2019年6月28日及其註釋，足以使所提供的信息不具有誤導性。
財政年度
本公司經營並報告本財年的財務業績52或53在最接近6月的週五結束的幾周30。這個三個月結束 2019年10月4日包括14周和三個月結束 2018年9月28日包括13幾周。財政年度2020，結束於2020年7月3日，由53週數和會計年度2019，結束於2019年6月28日，由52幾周。財政季度結束2019年10月4日, 2019年6月28日和2018年9月28日，在這裏也稱為“2019年9月季度“，”2019年6月季度“，和”2018年9月季度“，分別。的操作結果。三個月結束 2019年10月4日不一定表示預期的任何後續過渡期或公司財政年度結束時的經營結果2020年7月3日.
重大會計政策摘要
除了下文所述的公司其他長期資產和租賃政策的變化外，本公司截至財年的年度報告表格10-K表格中所包含的“財務報表和補充數據的重要會計政策的呈報和彙總基礎”附註1-“重要會計政策的呈報和彙總”中披露的公司重要會計政策沒有重大變化。(注1-“財務報表和補充數據重要會計政策的呈報和彙總”)包括在截至會計年度的公司年度報告表格“10-K表格”中的第8項。2019年6月28日，如提交給證券交易委員會的2019年8月2日.
其他長壽資產
根據其政策，本公司持續審查其固定資產的估計可用年限。該審查表明，其製造設施中某些製造設備的實際使用壽命比本公司簡明綜合財務報表中用於廢棄目的的估計可用壽命更長。因此，自二零一九年六月二十九日起，本公司將其製造設備的使用年限估計由三至五年更改為三至七年。這一估計變化的影響增加了2019年9月季度淨收益按$23百萬和攤薄每股收益$0.09.
租約
自2019年6月29日起，公司根據會計準則編碼(“ASC”)842採用了新的租賃會計政策，租約，採用改進的回顧性方法。因此，本公司前瞻性地將新租賃會計準則應用於2019年6月29日或之後存在或開始的租賃。本公司選擇採用實際權宜之計，不會重新評估現有合同是否包含租賃、現有租賃的分類以及現有的初始直接成本是否符合新的定義。此外，本公司選擇合併設施租賃的租賃和非租賃組成部分，並且不確認資產負債表上初始期限為12個月以下的租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。
公司確定一項安排是租約還是包含初始租約。ROU資產包括在其他資產中，淨額和租賃負債包括在公司的壓縮綜合資產負債表上的應計費用和其他非流動負債中。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，相應的租賃負債代表其支付租賃產生的租賃付款的義務。
租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量，ROU資產基於租賃負債，根據租賃預付款、收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本進行調整。由於本公司之租賃並無提供隱含利率，故未來最低租賃付款之淨現值乃根據租賃開始日期可得之資料，使用本公司估計遞增借款利率釐定。此外，公司的租賃期可能包括延長或終止租約的選項。當合理確定公司將行使期權時，這些期權反映在ROU資產和租賃負債中。本公司的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證。
本公司在租賃期內以直線方式確認租賃費用。不依賴於指數或費率的可變租賃付款主要由公用區域維護費組成，作為發生的費用進行支出，並且不包括在ROU資產和租賃負債計算中。總營運及可變租賃成本已計入本公司簡明綜合經營報表之營運開支內。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)2016-02“(ASC”主題842)，·租約並隨後發佈了關於這一新指南的某些解釋性澄清，該指南修正了租賃會計的若干方面，包括要求承租人確認ROU資產和相應的經營租賃的租賃責任，以及增強披露。截至2019年6月29日，採用該標準導致確認ROU資產以及相應的流動和非流動租賃負債$115百萬, $17百萬和$57百萬本公司的綜合資產負債表，主要與房地產經營租賃有關。採用此ASU並未對本公司的其他簡明綜合財務報表產生重大影響。有關採用ASC 842的影響的信息，請參見重要會計政策摘要-租賃以上及附註5.租契。
I2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02(ASC主題220)，損益表-報告全面收益：從累積的其他全面收益中重新分類某些税收影響。本ASU是在美國2017年“減税和就業法案”(“税法”)頒佈後發佈的，並允許實體選擇從累積的其他綜合收入重新分類為因税法造成的滯留税收影響而保留的收益。本ASU生效，公司採納了2019年9月季度好的。該公司已選擇不對擱置金額進行重新分類。本指引的採用並未對其簡明綜合財務報表及披露產生重大影響。
最近發佈的會計公告
I2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15(ASC Subtopic 350-40)，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件-客户對作為服務的雲計算安排中發生的實施成本的核算
合約好的。本ASU將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本與開發或獲得內部使用軟件所發生的實施成本的會計調整為一致。要求公司在2021財年第一季度採用該指南。允許提前收養。本公司正在評估此ASU對其簡明綜合財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了“ASU”2016-13“(ASC”主題326)，·金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量好的。本ASU修訂了對所持金融資產預期信用損失的計量和確認要求。要求公司在2021財年第一季度採用本指南。本公司正在評估此ASU對其簡明綜合財務報表的影響。
可供出售的債務證券
下表按主要類型總結了截至目前公司投資的公允價值和攤銷成本2019年10月4日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益/(損失) | | 公平 價值 |
可供出售的債務證券： | | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金 | | $ | 471 |
| | $ | — |
| | $ | 471 |
|
定期存款和存單 | | 351 |
| | — |
| | 351 |
|
其他債務證券 | | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
總計 | | $ | 832 |
| | $ | — |
| | $ | 832 |
|
| | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | |
| | |
| | $ | 820 |
|
包括在其他流動資產中 | | |
| | |
| | 2 |
|
包括在其他資產中，淨額 | | | | | | 10 |
|
總計 | | |
| | |
| | $ | 832 |
|
自.起2019年10月4日，包括公司的其他流動資產$2百萬在銀行作為各種履約義務的抵押品持有的限制性現金和投資。
自.起2019年10月4日，公司有不在超過12個月的時間內處於連續未實現損失狀況的可供出售的債務證券。不可供出售的債務證券不是暫時減值2019年10月4日.
公司投資的公允價值和攤銷成本，歸類為可供出售的債務證券2019年10月4日，按剩餘合同到期日計算如下：
|
| | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
在不到1年內到期 | | $ | 822 |
| | $ | 822 |
|
在1到5年內到期 | | 6 |
| | 6 |
|
在6到10年內到期 | | — |
| | — |
|
此後 | | 4 |
| | 4 |
|
總計 | | $ | 832 |
| | $ | 832 |
|
下表按主要類型總結了截至目前公司投資的公允價值和攤銷成本2019年6月28日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益/(損失) | | 公平 價值 |
可供出售的證券： | | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金 | | $ | 417 |
| | $ | — |
| | $ | 417 |
|
定期存款和存單 | | 133 |
| | — |
| | 133 |
|
其他債務證券 | | 7 |
| | — |
| | 7 |
|
總計 | | $ | 557 |
| | $ | — |
| | $ | 557 |
|
| | | | | | |
包括在現金和現金等價物中 | | |
| | |
| | $ | 548 |
|
包括在其他流動資產中 | | |
| | |
| | 2 |
|
包括在其他資產中，淨額 | | | | | | 7 |
|
總計 | | |
| | |
| | $ | 557 |
|
自.起2019年6月28日，包括公司的其他流動資產$2百萬在銀行作為各種履約義務的抵押品持有的限制性現金和投資。
自.起2019年6月28日，公司有不在超過12個月的時間內處於連續未實現損失狀況的可供出售的材料證券。不可供出售的證券不是暫時減值2019年6月28日.
現金、現金等價物和限制現金
下表提供了公司簡明綜合資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制現金的摘要，這些現金與其現金流量簡明綜合報表中的相應金額相協調：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 | | 六月二十九號，
2018 |
現金及現金等價物 | | $ | 1,784 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | 1,942 |
| | $ | 1,853 |
|
包括在其他流動資產中的受限現金 | | 2 |
| | 31 |
| | 3 |
| | 4 |
|
現金流量表上列示的現金總額、現金等價物和限制現金 | | $ | 1,786 |
| | $ | 2,251 |
| | $ | 1,945 |
| | $ | 1,857 |
|
盤存
下表提供了庫存資產負債表項目的詳細信息：？
|
| | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 |
原材料和零部件 | | $ | 352 |
| | $ | 336 |
|
在製品 | | 305 |
| | 217 |
|
成品 | | 384 |
| | 417 |
|
總庫存 | | $ | 1,041 |
| | $ | 970 |
|
財產，設備和租賃改善，淨額
財產、設備和租賃改善淨額的組成部分如下：
|
| | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 |
財產、設備和租賃改善 | | $ | 9,994 |
| | $ | 9,835 |
|
累計折舊和攤銷 | | (8,003 | ) | | (7,966 | ) |
財產，設備和租賃改善，淨額 | | $ | 1,991 |
| | $ | 1,869 |
|
應計費用
下表提供了應計費用資產負債表項目的詳細信息：？
|
| | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 |
應付股息 | | $ | 165 |
| | $ | 170 |
|
其他應計費用 | | 399 |
| | 382 |
|
應計費用總額 | | $ | 564 |
| | $ | 552 |
|
累計其他綜合收入(損失)(“AOCI”)
AOCI的組成部分(税後淨額)如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 現金流量模糊限制值的未實現收益/(虧損) | | 可供出售債務證券的未實現收益/(損失) | | 退休後計劃的未實現收益/(損失) | | 外幣換算調整 | | 總計 |
2019年6月28日的餘額 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (20 | ) | | $ | (14 | ) | | $ | (34 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (6 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收益(虧損) | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (6 | ) |
2019年10月4日的餘額 | | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (20 | ) | | $ | (19 | ) | | $ | (40 | ) |
| | | | | | | | | | |
2018年6月29日的餘額 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | (12 | ) | | $ | (16 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 3 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 4 |
|
2018年9月28日的餘額 | | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (12 | ) |
信貸協議
該公司的子公司Seagate HDD Cayman於2019年2月20日簽訂信貸協議(“信貸協議”)，最近一次修訂是在2019年9月16日。信貸協議提供最多$1.5十億高級無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排“)和定期貸款安排，合計本金金額為$500百萬 (“定期貸款“)。循環信貸機制的最終到期日為2024年2月20日並且定期貸款的最終到期日為2025年9月16日。循環信貸安排下的貸款和定期貸款將按倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)加每項融資的可變保證金的利率計息，該可變保證金將基於本公司的公司信用評級確定。STX及其某些重要子公司完全無條件地為循環信貸安排和定期貸款提供擔保。循環信貸機制也允許這樣的機制增加一個額外的$100百萬，前提是(I)已經並將在實施該項增加後沒有違約，(Ii)增加至少為$25百萬，及(Iii)在該等安排下的現有承擔0.50%最惠國保護。^總計最高達$75百萬循環信貸機制的一部分可用於簽發信用證，總金額最高可達#美元。50百萬此類貸款也可用於週轉線貸款。
2019年9月17日，Seagate HDD Cayman借用了$500百萬貸款期限下的本金和收益用於回購其部分未償還優先債券。定期貸款按季度分期償還1.25%原本金自二零二零年十二月三十一日起計算，其餘款項於到期日支付。
信貸協議包括三個金融契約：(1)利息覆蓋率，(2)總槓桿率，(3)最低流動資金金額。本公司遵守了截至#年的契諾。2019年10月4日並期望在接下來的12個月內遵守。
自.起2019年10月4日, 不已提取借款，在循環信貸機制下沒有使用信用證或週轉額度貸款。
其他長期債務
$750百萬合計本金金額4.25%2022年3月到期的高級票據(“2022年票據”)好的。2022年債券的利息每半年支付一次，時間為每年3月1日和9月1日。2022年債券的發行人是Seagate HDD Cayman，STX在高級無擔保的基礎上全面無條件地擔保2022年債券的債務。2019年9月18日，本金金額約為$250百萬根據現金投標要約回購若干優先債券(“投標報價“)。公司錄得虧損$10百萬已列入本公司簡明綜合經營報表的其他淨額。
$1十億合計本金金額4.75%2023年6月到期的優先債券(“2023年債券”)。2023年債券的利息每半年支付一次，日期為每年6月1日和12月1日。2023債券的發行人是Seagate HDD Cayman，STX在高級無擔保的基礎上全面無條件地擔保2023債券的債務。2019年9月18日，本金金額為$200百萬根據投標報價被購回。公司錄得虧損$10百萬已列入本公司簡明綜合經營報表的其他淨額。
$500百萬合計本金金額4.875%2024年3月到期的高級票據(“2024年票據”)。2024年債券的利息每半年支付一次，時間為每年3月1日和9月1日。2024債券的發行人是Seagate HDD Cayman，STX在高級無擔保的基礎上全面無條件地擔保2024債券的債務。
$1十億合計本金金額4.75%2025年1月到期的優先債券(“2025年債券”)好的。2025債券的利息每半年派息一次，日期為每年一月一日及七月一日。2025票據的發行人是Seagate HDD Cayman，STX在高級無擔保的基礎上全面無條件地擔保2025票據的債務。2019年9月18日，本金金額約為$170百萬根據投標報價被購回。公司錄得虧損$8百萬已列入本公司簡明綜合經營報表的其他淨額。
$700百萬合計本金金額4.875%2027年6月到期的優先債券(“2027年債券”)好的。該批債券的利息每半年派息一次，日期為每年六月一日及十二月一日。2027年債券的發行人是Seagate HDD Cayman，而2027年債券的債務由STX在高級無擔保的基礎上全面無條件地擔保。
$500百萬合計本金金額5.75%2034年12月到期的優先債券(“2034年債券”)好的。2034年債券的利息每半年派息一次，日期為每年六月一日及十二月一日。2034債券的發行人是Seagate HDD Cayman，STX在高級無擔保的基礎上全面無條件地擔保2034債券的債務。
在…2019年10月4日，未來長期債務本金支付情況如下(單位：百萬)：
|
| | | | |
財政年 | | 數量 |
2020年剩餘時間 | | $ | — |
|
2021 | | 19 |
|
2022 | | 525 |
|
2023 | | 766 |
|
2024 | | 525 |
|
此後 | | 2,336 |
|
總計 | | $ | 4,171 |
|
C級公司收入税金效益的$2百萬美元三個月結束 2019年10月4日包括大約$11百萬淨離散税效益其中$8百萬與以股份為基礎的補償費用相關的淨超額税收優惠相關。
公司記錄的所得税準備金三個月結束 2019年10月4日與通過適用愛爾蘭法定税率獲得的所得税準備金不同25%對於所得税前的收入，主要是由於相關税收優惠的淨影響(I)在受制於税收激勵計劃並被視為無限期再投資於愛爾蘭以外的司法管轄區產生的非愛爾蘭收入，以及(Ii)本年度產生的研究學分。
在.期間三個月結束 2019年10月4日，公司未確認的税收優惠，不包括利息和罰款增額大約$2百萬致$85百萬好的。未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率$85百萬在…2019年10月4日，但須視乎若干未來估值津貼的逆轉而定。在開始的十二個月裏2019年10月5日，公司預計其未確認的税收優惠可能是減少了一個非物質的數量由於預期向税務機關支付現金。
公司所得税備抵的$18百萬截至2018年9月的三個月，包括大約$1百萬淨離散税的費用.
公司記錄的所得税準備金三個月結束 2018年9月28日與通過適用愛爾蘭法定税率獲得的所得税準備金不同25%到所得税前的收入，主要原因(I)與在受税收激勵計劃約束且被視為無限期再投資於愛爾蘭以外地區的司法管轄區產生的非愛爾蘭收益有關的税收優惠，以及(Ii)某些遞延税項資產的估值準備額減少。
本公司是多個經營租賃的承租人，與倉庫和辦公空間的房地產設施有關。
本公司的租賃安排包括不同到期日至2082年的經營租賃。租賃期限包括不可取消的租賃期限，根據合理確定將行使期權時延長或終止租賃的選項進行調整。
經營租賃成本包括短期租賃成本，並顯示無形轉租收入淨額。租賃成本的組成部分和與租賃有關的其他信息如下：
|
| | | | |
(百萬美元) | | 截至2019年10月4日的三個月 |
經營租賃成本 | | $ | 6 |
|
可變租賃成本 | | 1 |
|
總租賃成本 | | $ | 7 |
|
| | |
經營租賃的經營現金流出 | | $ | 4 |
|
| | |
加權平均剩餘租期 | | 12.8年數 |
|
加權平均貼現率 | | 6.41 | % |
ROU資產和租賃負債列入公司的簡明綜合資產負債表如下：
|
| | | | | | |
(百萬美元) | | 資產負債表位置 | | 十月四號，
2019 |
ROU資產 | | 其他資產，淨額 | | $ | 111 |
|
流動租賃負債 | | 應計費用 | | $ | 15 |
|
非流動租賃負債 | | 其他非流動負債 | | $ | 56 |
|
在…2019年10月4日，租賃負債計量中包括的未來租賃付款如下(單位：百萬)：
|
| | | | |
財政年度 | | 數量 |
2020年剩餘時間 | | $ | 11 |
|
2021 | | 15 |
|
2022 | | 14 |
|
2023 | | 10 |
|
2024 | | 5 |
|
此後 | | 104 |
|
租賃付款總額 | | 159 |
|
減去：推定利息 | | (88 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 71 |
|
為.三個月結束 2019年10月4日，及2018年9月28日，公司記錄的重組費用約為$17百萬和$23百萬分別主要由與勞動力削減成本和設施及其他離職成本相關的費用組成。公司的重大重組計劃描述如下。所有重組費用均在重組及其他項目中報告，淨值為公司的簡明綜合經營報表。
2017年12月計劃-2017年12月8日，公司承諾實施重組計劃(“2017年12月計劃”)，以降低成本結構。2017年12月的計劃包括將公司的全球員工減少大約500員工。2017年12月計劃到2018年財政年度末基本完成。
下表總結了公司在公司所有積極的重組計劃下的重組活動三個月結束 2019年10月4日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2017年12月計劃 | | 其他計劃 | | |
(百萬美元) | | 降低勞動力成本 | | 設施和其他出口費用 | | 降低勞動力成本 | | 設施和其他出口費用 | | 總計 |
截至2019年6月28日的應計餘額 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 13 |
| | $ | 16 |
| | $ | 30 |
|
租賃採用調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
重組費用 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
現金支付 | | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (1 | ) | | (14 | ) |
調整數 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年10月4日的應計餘額 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 17 |
| | $ | 4 |
| | $ | 22 |
|
截至2019年10月4日為止發生的總成本 | | $ | 26 |
| | $ | 8 |
| | $ | 449 |
| | $ | 109 |
| | $ | 592 |
|
截至2019年10月4日的預計總費用 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
本公司面臨外幣匯率、利率，以及與其持續業務運營相關的較小程度的股票市場風險。本公司不時以外幣遠期匯兑合約的形式訂立現金流對衝。外幣遠期兑換合同的目的是管理以外幣計價的預測費用和投資的外幣匯率風險。
在2019年9月季度，公司簽訂了若干利率互換協議，名義金額為$500百萬將定期貸款的可變利率轉換為固定利率。合同自生效之日起生效2019年10月4日·並將於2025年9月16日到期。利率互換協議的目標是消除與可變利率相關的利息支付現金流的可變性。本公司指定利率掉期作為現金流對衝。
本公司對這些工具的會計政策基於工具是否被分類為指定工具或非指定工具對衝工具。本公司以公允價值將所有衍生品記錄在其簡明綜合資產負債表上。高效指定現金流量套期保值公允價值的變動記錄在累計中
其他綜合損失，直至被套期保值項目在收益中確認。未被指定為對衝工具或未被評估為高效的衍生品通過收益調整為公允價值。截至目前，現金流量套期保值的未實現淨損失金額並不重要。2019年10月4日以及截至2019年6月28日.
當預測的對衝交易影響收益或預測的對衝交易很可能不會在最初確定的時間段內發生時，公司^取消指定^它的現金流對衝。此時，本公司的壓縮綜合資產負債表上累計的其他綜合虧損中遞延的相關收益和虧損將立即重新分類為收益，而該等衍生工具的公允價值隨後的任何變動將立即反映在收益中。本公司並未確認任何與終止現金流套期保值指定損失有關的重大金額。三個月結束 2019年10月4日和2018年9月28日分別為。
其他未被指定為對衝工具的衍生品包括本公司用來對衝以美元以外貨幣計價的預測支出的外幣風險敞口的外幣遠期兑換合同。公司確認這些合同的收益和損失，以及其他合同的相關成本，並在其簡明綜合經營報表中計入淨額。衍生工具的遞延收益和遞延虧損分別在壓縮綜合資產負債表的其他流動資產和應計費用中確認。
下表顯示該公司截至#年未償外幣遠期外匯合約和利率掉期合約的總名義價值2019年10月4日和2019年6月28日好的。所有外幣遠期外匯合約均在12個月內到期。
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年10月4日 |
(美元，單位：百萬美元) | | 合約 指定為 籬笆 | | 合同註釋 指定為 籬笆 |
新加坡元 | | $ | 58 |
| | $ | 46 |
|
中國人民幣 | | 30 |
| | 30 |
|
英磅·英鎊 | | — |
| | 6 |
|
| | $ | 88 |
| | $ | 82 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年6月28日 |
(美元，單位：百萬美元) | | 合約 指定為 籬笆 | | 合同註釋 指定為 籬笆 |
新加坡元 | | $ | 60 |
| | $ | 40 |
|
中國人民幣 | | 79 |
| | 20 |
|
英磅·英鎊 | | 6 |
| | 12 |
|
| | $ | 145 |
| | $ | 72 |
|
本公司受到股票市場風險的影響，原因是員工選擇的名義投資的公允價值發生變化，作為其“無資格的”遞延補償計劃-希捷遞延補償計劃(“SDCP”)的一部分。在2014財政年度，本公司簽訂了總回報掉期(“TRS”)，以管理與SDCP負債相關的股票市場風險。本公司根據倫敦銀行同業拆借利率加利率差，根據TRS的名義金額支付浮動利率。TRS旨在大大抵消由於員工投資期權價值的變化而導致的SDCP負債的變化。自.起2019年10月4日，TRS的名義投資總額為$117百萬好的。TRS的合同期為2020年1月，按月結算，因此限制了交易對手的履行風險。公司並沒有指定TRS作為對衝。相反，本公司將TRS的公允價值的所有變動記錄為收益，以抵消SDCP負債的市值變動。
下表顯示了公司的衍生工具，按公允價值總額計量，反映在其截至#年的簡明綜合資產負債表上2019年10月4日2019年6月28日：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年10月4日 |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
(百萬美元) | | 資產負債表 定位 | | 公平 價值 | | 資產負債表 定位 | | 公平 價值 |
指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | $ | — |
| | 應計費用 | | $ | (2 | ) |
未指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | — |
| | 應計費用 | | (2 | ) |
總導數 | | | | $ | — |
| | | | $ | (4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月28日 |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
(百萬美元) | | 資產負債表 定位 | | 公平 價值 | | 資產負債表 定位 | | 公平 價值 |
指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | $ | — |
| | 應計費用 | | $ | — |
|
未指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約 | | 其他流動資產 | | 1 |
| | 應計費用 | | (1 | ) |
總導數 | | | | $ | 1 |
| | | | $ | (1 | ) |
下表顯示本公司衍生工具對其綜合全面收益簡明報表及綜合經營報表的影響三個月結束 2019年10月4日: |
| | | | | | |
衍生品不是“指定的”“對衝”“工具” | | 增益位置/ (損失)確認 衍生產品收益 | | 增益金額/ (損失)確認 衍生產品收益 |
外幣遠期外匯合約 | | 其他，淨 | | $ | 3 |
|
在指定為現金流量套期保值的衍生工具的綜合收益簡明報表中確認的損失額為$1百萬為.三個月結束 2019年10月4日好的。在與套期保值關係的無效部分相關的收入中確認的損失額以及從套期保值無效評估中排除的金額對於三個月結束 2019年10月4日.
下表顯示本公司衍生工具對其簡明綜合全面收益表及綜合經營報表的影響三個月結束 2018年9月28日:
|
| | | | | | |
(百萬美元) 衍生工具，而不是指定的工具，如套期保值工具 | | 增益位置/ (損失)確認 衍生產品收益 | | 增益金額/ (損失)確認 衍生產品收益 |
外幣遠期外匯合約 | | 其他，淨 | | $ | 41 |
|
總回報掉期 | | 營業費用 | | $ | 4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) 衍生品·指定的···工具 | | 量 收益/(損失) 公認 在OCI On 衍生物 (有效 部分) | | 位置 收益/(損失) 重新分類 從… 累積 OCI成 收入 (有效 部分) | | 量 收益/(損失) 重新分類 從… 累積 OCI成 收入 (有效 部分) | | 位置 收益/(損失) 已識別 收入 衍生物 (無效 部分和 排除的金額 從… 實效性 測試) | | 量 收益/(損失) 已識別 收入 (無效 部分和 數量 排除於 實效性 測試) |
外幣遠期外匯合約 | | $ | 3 |
| | 其他費用，淨額 | | $ | 1 |
| | 其他費用，淨額 | | $ | — |
|
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中通過出售資產獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，本公司考慮其將在其中進行交易的主要或最有利的市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。
公允價值層次
公允價值等級乃根據釐定公允價值時所使用的市場參與者假設是否來自獨立來源(可觀察到的輸入)或反映本公司自己的市場參與者估值假設(不可觀察輸入)。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。可用於衡量公允價值的三個級別的投入是：
一級-活躍市場中未調整的報價，可在計量日期獲得相同的、不受限制的資產或負債；
第2級-在不活躍的市場中相同資產和負債的報價；活躍市場或可直接或間接觀察到重大投入的金融工具的類似資產和負債的報價；或
第3級-需要對公允價值計量具有不可觀察和重要意義的投入的價格或估值。
公司認為活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場，並將非活躍市場視為資產或負債交易很少，價格不是最新的，或者價格隨時間或在做市商之間發生重大變化的市場。在適當的情況下，在確定負債和資產的公允價值時，分別考慮公司或交易對手的不履行風險。
定期按公允價值計量的項目
下表按金融工具類型和資產負債表行項目列出了公司的資產和負債，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，不包括應計利息組成部分2019年10月4日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用報告日期的公允價值計量 |
(百萬美元) | | 引自 價格 主動型 市場 雷同 儀器 (標高1) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (標高2) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (標高3) | | 總計 天平 |
資產： | | |
| | |
| | |
| | |
貨幣市場基金 | | $ | 470 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 470 |
|
定期存款和存單 | | — |
| | 350 |
| | — |
| | 350 |
|
現金等價物總數 | | 470 |
| | 350 |
| | — |
| | 820 |
|
受限制的現金和投資： | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
定期存款和存單 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他債務證券 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | 10 |
|
總資產 | | $ | 471 |
| | $ | 351 |
| | $ | 10 |
| | $ | 832 |
|
負債： | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
負債共計 | | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用報告日期的公允價值計量 |
(百萬美元) | | 引自 價格 主動型 市場 雷同 儀器 (標高1) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (標高2) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (標高3) | | 總計 天平 |
資產： | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 470 |
| | $ | 350 |
| | $ | — |
| | $ | 820 |
|
其他流動資產 | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
其他資產，淨額 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | 10 |
|
總資產 | | $ | 471 |
| | $ | 351 |
| | $ | 10 |
| | $ | 832 |
|
負債： | | | | | | | | |
應計費用 | | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
負債共計 | | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
下表按金融工具類型和資產負債表行項目列出了公司的資產和負債，這些資產和負債是在經常性基礎上按公允價值計量的，不包括應計利息組成部分2019年6月28日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用報告日期的公允價值計量 |
(百萬美元) | | 引自 價格 主動型 市場 雷同 儀器 (標高1) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (標高2) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (標高3) | | 總計 天平 |
資產： | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 416 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 416 |
|
定期存款和存單 | | — |
| | 132 |
| | — |
| | 132 |
|
現金等價物總數 | | 416 |
| | 132 |
| | — |
| | 548 |
|
受限制的現金和投資： | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
？定期存款和存單 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他債務證券 | | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
衍生資產 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
總資產 | | $ | 417 |
| | $ | 134 |
| | $ | 7 |
| | $ | 558 |
|
負債： | | | | | | | | |
衍生負債 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
負債共計 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用報告日期的公允價值計量 |
(百萬美元) | | 引自 價格 主動型 市場 雷同 儀器 (標高1) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (標高2) | | 顯着性 不可觀察 輸入量 (標高3) | | 總計 天平 |
資產： | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 416 |
| | $ | 132 |
| | $ | — |
| | $ | 548 |
|
其他流動資產，淨額 | | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | 3 |
|
其他流動資產 | | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
總資產 | | $ | 417 |
| | $ | 134 |
| | $ | 7 |
| | $ | 558 |
|
負債： | | | | | | | | |
應計費用 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
負債共計 | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
如果金融資產由活躍市場上提供報價的證券組成，則本公司將項目歸類為第1級。
如果使用可觀察的輸入對金融資產或負債進行估值，則公司將項目歸類為2級。本公司使用可觀察到的投入，包括類似資產或負債活躍市場的報價。2級資產包括：機構債券、公司債券、商業票據、市政債券、美國國債、定期存款和存款單。這些債務投資是使用可觀察的投入和估值模型進行定價的，這些投入和估值模型因資產類別而異。公司使用定價服務來幫助確定其所有現金等價物和短期投資的公允價值。對於公司投資組合中的現金等價物和短期投資，一般有多種定價來源。定價服務使用來自多個行業標準數據提供商或其他第三方來源的輸入以及各種方法(如權重和模型)來確定測量日期的適當價格。公司確認從定價服務獲得的價格相對於其他獨立來源，並且，自2019年10月4日，並沒有發現有必要對所獲得的價格進行任何調整。公司的衍生金融工具也被歸類為“2級”。公司的衍生金融工具包括外幣遠期兑換合同、利率掉期和TRS。本公司以公允價值在其簡明綜合財務報表中確認衍生金融工具。本公司通過考慮其在報告日期終止這些協議將支付或收到的估計金額來確定這些工具的公允價值。
在非經常性基礎上以公允價值計量的項目
公司不時進行某些戰略投資，以促進業務和戰略目標。這些戰略投資主要包括成本基礎投資，代表本公司確實有能力行使重大影響力但沒有控制權的投資。這些投資包括在公司的壓縮綜合資產負債表上的其他資產中，並定期進行分析，以確定是否存在減值指標。
自.起2019年10月4日和2019年6月28日，公司戰略投資的賬面價值為$115百萬和$114分別是百萬。在過去的三個月裏2019年10月4日和2018年9月28日，有不股權投資向上或向下調整。
自.起2019年6月28日，公司有$23百萬本公司持有的待售土地及樓宇(統稱“物業”)包括在其精簡綜合資產負債表的其他流動資產中。2019年7月，本公司完成了物業的出售。自.起2019年10月4日，本公司並無持有出售土地及樓宇。
其他公允價值披露
公司的債務以攤銷成本計入。？公司債務的估計公允價值是使用估值之日相同債務工具的收盤價得出的，其中考慮了收益率曲線、利率和其他可觀察到的投入。因此，這些公允價值計量被分類為2級。下表列出了公司債務的公允價值和攤銷成本：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年10月4日 | | 截至2019年6月28日 |
(美元，單位：百萬美元) | | 攜載 數量 | | 估計數 公允價值 | | 攜載 數量 | | 估計數 公允價值 |
4.25%2022年3月到期的高級債券 | | $ | 499 |
| | $ | 516 |
| | $ | 749 |
| | $ | 763 |
|
4.75%2023年6月到期的高級債券 | | 741 |
| | 774 |
| | 941 |
| | 973 |
|
2024年3月到期的4.875%高級票據 | | 498 |
| | 526 |
| | 498 |
| | 514 |
|
4.75%2025年1月到期的高級票據 | | 750 |
| | 778 |
| | 920 |
| | 929 |
|
2027年6月到期的4.875%高級票據 | | 689 |
| | 713 |
| | 689 |
| | 688 |
|
5.75%2034年12月到期的高級債券 | | 489 |
| | 497 |
| | 489 |
| | 482 |
|
基於Libor的定期貸款2025年9月到期 | | 500 |
| | 484 |
| | — |
| | — |
|
| | $ | 4,166 |
| | $ | 4,288 |
| | $ | 4,286 |
| | $ | 4,349 |
|
減去：債券發行成本 | | (26 | ) | | — |
| | (33 | ) | | — |
|
長期債務，扣除債務發行成本 | | $ | 4,140 |
| | $ | 4,288 |
| | $ | 4,253 |
| | $ | 4,349 |
|
股本，股本
公司的法定股本為$13,500並由以下內容組成1,250,000,000普通股，面值$0.00001，其中262,624,650股票截至2019年10月4日，及100,000,000優先股，票面價值$0.00001到目前為止，其中沒有一項已發行或未清償2019年10月4日.
普通股-普通股持有人有權在董事會(“董事會”)宣佈時獲得股息。在任何清算、解散或清盤時，在向優先股持有人支付所需款項後，任何剩餘資產將按比例分配給優先股和普通股的持有人。股份持有人有權每股一票普通股有權投票的所有事項，包括董事選舉。
優先股-公司可發行優先股一或更多系列，達到授權金額，無需股東批准。董事會有權不時確定每個系列應包括的股份數量，並確定每個完全未發行系列的股份的權利、偏好和特權及其任何資格、限制或限制。董事會還可以增加或減少一系列股份的數量，但不低於該系列當時已發行的股份數量，而無需股東進一步表決或採取任何行動。
董事會可以授權發行具有表決權或者轉換權的優先股，可能損害普通股持有人的表決權或者其他權利。發行優先股雖然為可能的收購和其他公司目的提供靈活性，但可能(其中包括)具有延遲、推遲或阻止本公司控制權變更的效果，並可能損害其普通股的市場價格以及普通股持有人的投票權和其他權利。
回購股權證券
所有回購均根據公司組織章程以贖回方式進行。
自.起2019年10月4日, $1.7十億在現有回購授權限制下仍可供回購。
下表列出了在“購回”期間回購普通股的信息。三個月結束 2019年10月4日:
|
| | | | | | | |
(單位：百萬) | | 回購股份數量 | | 回購股份的美元價值 |
回購普通股 | | 9 |
| | $ | 447 |
|
與股權獎勵歸屬有關的税款預扣 | | 1 |
| | 37 |
|
總計 | | 10 |
| | $ | 484 |
|
下表提供了按銷售渠道和地理區域劃分的公司單個應報告細分收入的信息： |
| | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
按渠道劃分的收入 | | | | |
|
原始設備製造商 | | $ | 1,820 |
| | $ | 2,138 |
|
分銷商 | | 461 |
| | 534 |
|
零售商 | | 297 |
| | 319 |
|
“總計”“ | | $ | 2,578 |
| | $ | 2,991 |
|
按地理位置劃分的收入(1) | | | | |
美洲 | | $ | 835 |
| | $ | 1,006 |
|
EMEA | | 465 |
| | 517 |
|
亞太 | | 1,278 |
| | 1,468 |
|
··· | | $ | 2,578 |
| | $ | 2,991 |
|
__________________________________________
(1)收入歸因於基於來自位置的賬單的國家/地區。
高級人員及董事的彌償
Seagate Technology是一家根據開曼羣島(“Seagate-Cayman”)法律成立的獲豁免有限責任公司，是STX的全資附屬公司，不時與STX或其任何附屬公司的董事、高級管理人員、僱員和代理(各為“賠償人”)訂立賠償協議。賠償協議規定，除了任何相關公司章程(或類似的憲法文件)、適用法律或其他規定下的任何賠償權利外，賠償協議還規定賠償賠償對象在任何訴訟或訴訟中實際和合理地招致的某些費用(包括律師費)、判決、罰款和和解金額，包括STX或其任何附屬公司的訴訟，或根據STX或其任何附屬公司的權利提出的訴訟，這些訴訟是由於他或她作為董事、高級管理人員、僱員或其他人的服務而產生的或根據STX或其任何附屬公司的權利而產生的，賠償協議還規定賠償賠償人的某些開支(包括律師費)、判決書、罰金和和解金額，包括STX或其任何附屬公司的訴訟或根據STX或其任何附屬公司的權利進行的訴訟然而，根據賠償協議，賠償對象不會因(I)在履行賠償對象對STX或適用附屬公司的職責時出現任何欺詐或不誠實行為，或(Ii)賠償對象有意、故意或故意不誠實地以本公司的最佳利益為目標誠實、合法或善意地行事，因此不會得到賠償。(I)賠償對象在履行對STX或適用附屬公司的職責時有任何欺詐或不誠實行為；或(Ii)賠償對象有意、故意或故意不誠實地以本公司的最佳利益為目的而進行誠實、合法或善意的行為。此外，賠償協議規定，Seagate-Cayman將預支被賠償人因執行賠償協議或針對他或她的任何訴訟或訴訟的調查、和解或上訴而發生的費用，這些訴訟或訴訟可能得到賠償。
該等賠償責任的性質使本公司無法合理估計其代表其高級人員及董事可能須支付的最高潛在金額。從歷史上看，該公司從未根據此類協議支付過任何重大賠償款項，並且不就這些賠償責任而言，本公司的簡明綜合財務報表已應計金額。
知識產權賠償義務
公司已經與客户和供應商簽訂了協議，其中包括業內慣常的有限知識產權賠償義務。這些擔保通常要求公司賠償另一方因這些交易產生的第三方知識產權索賠而產生的某些損害和費用。知識產權賠償義務的性質使公司無法合理估計其可能要求向其客户和供應商支付的最大潛在金額。從歷史上看，該公司從未根據此類協議支付過任何重大賠償款項，並且不就這些賠償責任而言，本公司的簡明綜合財務報表已應計金額。
產品保證
在確認收入時，公司估計可能的產品保修成本。公司一般保證其產品的保修期為1致5好多年了。公司使用估計的維修或更換成本，並使用統計建模來估計產品退貨率，以確定其保修義務。在此期間公司產品保修責任的變化三個月結束 2019年10月4日和2018年9月28日分別為：
|
| | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
期初餘額 | | $ | 195 |
| | $ | 237 |
|
發出的保修 | | 24 |
| | 34 |
|
修理和更換 | | (23 | ) | | (25 | ) |
變更預先存在的保修責任，包括到期 | | (12 | ) | | (14 | ) |
餘額，期末 | | $ | 184 |
| | $ | 232 |
|
基本每股收益的計算方法是將股東可獲得的收入除以該期間已發行股票的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是將股東可獲得的收入除以期內已發行股票的加權平均數，以及如果發行潛在稀釋證券將會發行的額外股份數量。潛在攤薄證券包括未行使的購股權、未歸屬的限制股單位和基於業績的股份單位以及將根據本公司的員工購股計劃(“ESPP”)購買的股份。潛在稀釋證券的稀釋效應通過應用庫存股方法反映在稀釋每股收益中。在庫藏股方法下，公司股價公平市價的增加可能導致潛在攤薄證券產生更大的稀釋效應。下表列出了應歸於公司股東的每股基本淨收益和稀釋後每股淨收益的計算：
|
| | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(單位為^百萬，^除^Per^Share^數據外，以^百萬為單位) | | 十月四號，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
分子： | | |
| | |
|
淨收入 | | $ | 200 |
| | $ | 450 |
|
在每股計算中使用的股份數： | | |
| | |
|
用於計算每股基本淨收入的總股份 | | 266 |
| | 287 |
|
稀釋證券的加權平均效應： | | |
| | |
|
員工權益獎勵計劃 | | 4 |
| | 5 |
|
用於計算攤薄每股淨收益的總股份 | | 270 |
| | 292 |
|
每股淨收益： | | |
| | |
|
基本型 | | $ | 0.75 |
| | $ | 1.57 |
|
稀釋 | | $ | 0.74 |
| | $ | 1.54 |
|
與員工股權獎勵計劃相關的反攤薄股份不包括在稀釋每股淨收益的計算中，對於三個月結束 2019年10月4日和2018年9月28日.
公司評估其所有重大訴訟、索賠或評估產生不利結果的可能性，以確定是否發生了負債，以及是否有可能發生一個或多個未來事件來確認損失的事實。如果確定可能出現不利結果，並且可以合理估計損失金額，公司將為訴訟、索賠或評估確定應計金額。此外，如果確定不利結果不太可能，但合理可能，公司將披露對可能損失或損失範圍的估計；但是，當不能作出合理估計時，公司將提供披露
大意是這樣。訴訟本身就是不確定的，可能導致不利的裁決或決定。此外，公司可能會達成和解或接受可能個別或總體對其經營結果產生重大不利影響的判決。因此，實際結果可能大不相同。
知識產權訴訟
Convolve公司(“卷積”)和麻省理工學院(“麻省理工學院”)訴希捷技術有限責任公司，等人。2000年7月13日，Convolve和MIT在美國紐約南區地區法院對Compaq Computer Corporation和Seagate Technology LLC提起訴訟，指控侵犯美國專利號4，916，635(“‘635專利”)和美國專利號5，638，267(“’267專利”)，挪用商業祕密，違反合同和其他索賠。2002年1月16日，Convolve提交了一份修改後的起訴書，聲稱被告侵犯了美國專利6，314，473號(“‘473專利”)。2010年，地區法院裁定‘267專利不適用於此案。
2011年8月16日，地區法院部分批准，部分駁回了公司的即決判決動議。2013年7月1日，美國聯邦巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Federal Circuit)：1)確認了地區法院的簡易判決裁決，即希捷沒有挪用任何所稱的商業祕密，並且聲稱的‘635專利主張是無效的；2)^撤銷並撤銷了地區法院關於’473專利的‘非侵權^的簡易判決；以及3)將案件發回原審，以便對’473專利進行進一步的訴訟。2014年7月11日，地區法院批准了公司關於‘473專利的進一步簡易判決動議。2016年2月10日，美國聯邦巡迴上訴法院：1)確認了地區法院關於Seagate沒有直接侵權的簡易判決，因為Seagate的ATA/SCSI磁盤驅動器不滿足所聲稱的‘473專利權利要求的“用户界面”限制；2)確認地區法院關於Compaq產品關於’473專利的權利要求1，3和5的“不侵權”的簡易判決，因為Compaq的F10 BIOS接口不符合“Commands”限制3)取消了地區法院對Compaq被控產品關於‘473專利的7-15^專利的“不侵權”的簡易判決；4)基於幹預權利推翻了地區法院對“非侵權”的簡易判決；以及5)將案件發回地區法院，以便對’473專利進行進一步的訴訟。鑑於地區法院和上訴法院作出的裁決，以及可判給Convolve的損害賠償額(如有)的不確定性，本公司認為目前無法確定與此事相關的可能損失範圍的合理估計。
Lambeth Magic Structures LLC訴Seagate Technology(US)Holdings，Inc.等人。2016年4月29日，Lambeth Magic Structures LLC對Seagate Technology(US)Holdings，Inc.提起訴訟。和Seagate Technology LLC在美國賓夕法尼亞州西區地區法院，聲稱侵犯了美國專利No.7，128，988，“磁性材料結構，設備和方法”。公司認為申訴中所稱的索賠是沒有根據的，並打算大力為此案辯護。法院於2017年10月18日發佈了索賠建設裁決。陪審團對此事的審判定於2020年6月1日舉行。雖然這件事的可能損失範圍仍不確定，但公司估計損失金額為非物質財務報表。
環境問題
該公司的運營受美國和外國與環境保護相關的法律和法規的約束，包括管理向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律和法規。公司的一些業務需要環境許可證和控制，以防止和減少空氣和水污染，這些許可證可由頒發當局修改、續期和撤銷。
公司建立了環境管理體系，並不斷更新其環境政策和標準操作程序，以便在全球範圍內開展業務。公司相信其業務在實質上符合適用的環境法律、法規和許可。公司預算的運營和資本成本在持續的基礎上遵守環境法律。如果將來對公司施加額外或更嚴格的要求，可能會招致額外的運營成本和資本支出。
一些環境法，例如1980年的“綜合環境反應補償和責任法”(經修訂的“超級基金”法)及其州對等法律，可以將清理污染場地的費用的責任強加給任何現任或前任場地所有者或經營者，或將廢物送到這些場地的一方，而不管危險物質釋放時所有者或經營者是否擁有場地，或原始處置活動的合法性。該公司已被確定為幾個地點的責任方或潛在責任方。在每個這樣的地點，公司根據每一方在該地點處置的危險物質的類型和數量以及財務上可行的各方的數量，分配一部分財務負債。該公司已經在其中一些地點履行了職責，目前仍然只參與其中的少數幾個。
雖然公司很難完全準確地預測與這些地點相關的最終成本，但根據其目前對清理成本的估計以及這些成本的預期分配，公司並不認為與這些地點相關的成本是重要的。
本公司可能受到各種州、聯邦和國際管理環境的法律和法規的約束，包括那些限制電子產品中某些物質存在的法律和法規。例如，歐洲聯盟(“歐盟”)頒佈了“限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質”(2011/65/EU)，禁止在某些產品中使用某些物質，包括鉛，這些產品包括磁盤驅動器和服務器存儲產品，這些產品是在2006年7月1日之後投放市場的。其他司法管轄區已經或可能制定類似的法例，包括美國、加拿大、墨西哥、臺灣、中國、日本及其他國家。歐盟REACH指令(化學品的註冊、評估、授權和限制，EC 1907/2006)也限制產品中高度關注的物質。如果公司或其供應商未能遵守在全球頒佈的物質限制、回收要求或其他環境要求，則可能對公司的業務產生重大不利影響。
其他事項
本公司涉及多項其他司法、規管或行政訴訟及附帶於其業務的調查，而本公司可能會參與該等訴訟及日後在其正常業務過程中產生的調查。雖然偶爾可能會出現不利的決定或和解，但公司相信該等事項的最終處置不會對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
宣佈的股息
在……上面2019年10月28日，公司董事會宣佈季度現金股利為$0.65每股，將於2020年1月8日致截止日期營業結束時登記在冊的股東2019年12月26日.
以下是對我們結束的財務季度的財務狀況、財務狀況的變化和經營結果的討論2019年10月4日, 2019年6月28日和2018年9月28日，在這裏被稱為“2019年9月季度，“The”2019年6月季度，“和”2018年9月季度，“分別。我們運營並報告52或53周的財政年度的財務結果，截止日期為最接近6月30日的週五。這個2019年9月季度是14周2019年6月季度和2018年9月每季度均為13周。
您應該將此討論與本報告中其他地方包含的財務信息和相關注釋一起閲讀。除非上下文另有説明，如本文所用，術語“我們”、“我們”、“Seagate”、“公司”和“我們”是指Seagate Technology plc，一家愛爾蘭公共有限公司及其子公司。對“$”的提述是指美元。
本季度報告包含1933年“證券法”“27A節”或“1934年證券交易法”“21E節”中經修訂的前瞻性陳述，其中包括有關我們的計劃、戰略和前景、市場對我們產品的需求、技術變化、行業增長估計、我們有效管理債務的能力和現金流動性狀況、我們的重組努力、我們的現金來源滿足未來12個月現金需求的充足程度以及我們對以下方面的預期等方面的前瞻性陳述。2020年7月3日好的。這些陳述標識預期信息，可能包括“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“可能”、“將”、“將繼續”、“可以”、“可能”或這些詞語的否定，這些詞語的變體和可比術語。這些前瞻性陳述基於截至本季度報告發布之日公司可獲得的信息，並以管理層當前的觀點和假設為基礎。這些前瞻性陳述是以許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素為條件的，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、表現或事件與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。此類風險、不確定因素和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能對我們的運營和財務狀況構成風險。此類風險和不確定性包括但不限於：
| |
• | 開發和引進基於新技術的產品，擴展到新的數據存儲市場，以及市場對新產品的接受； |
| |
• | 競爭性產品發佈和競爭技術的意外進展或市場趨勢變化的影響； |
| |
• | 可變需求的影響，市場需求的變化，以及存儲產品的不利定價環境； |
| |
• | 公司在財務比率和財務狀況測試方面有效管理其債務義務和遵守信貸工具中某些契約的能力，以及保持良好現金流動性狀況的能力； |
| |
• | 公司在成本效益的基礎上，以可接受的質量，以不斷增加的數量成功地鑑定、製造和銷售其存儲產品的能力； |
| |
• | 通過公司的分銷商和零售渠道造成的任何價格侵蝕或銷售量的波動； |
| |
• | 可能影響公司利潤率、國際銷售額和經營業績的貨幣波動； |
| |
• | 美國或本公司開展業務的其他國家實施的貿易壁壘的影響，如進出口關税和限制、關税和配額； |
| |
• | 公司運營的國際市場不斷變化的法律、監管和行政環境；以及 |
| |
• | 擾亂公司運營或導致專有或機密信息傳播並造成聲譽損害的網絡攻擊或其他數據泄露。 |
有關這些和其他風險、不確定因素和因素的信息，可能導致結果與我們的預期大不相同，在本季度報告的Form 10-Q和“Item Inventor 1A”中進行了描述。我們在截至2019年6月28日的財年的年度報告Form 10-K的“風險因素”，我們鼓勵您仔細閲讀。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在發表這些陳述之日之後的任何日期的觀點，我們不承擔更新前瞻性陳述的義務，除非法律要求。
我們的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)除了附帶的簡明綜合財務報表和附註外，還提供了幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流量的內容。我們的MD&A組織如下：
| |
• | 概述2019年9月季度.活動的亮點2019年9月季度這影響了我們的財務狀況。 |
| |
• | 操作結果。·對我們的財務結果的分析，與2019年9月季度致2018年9月季度而2019年6月季度. |
| |
• | 流動性和資本資源。分析我們的資產負債表和現金流的變化，並討論我們的財務狀況，包括我們投資組合的信用質量和潛在的流動性來源。 |
| |
• | 關鍵會計政策。·我們認為對理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷很重要的會計政策和估計。 |
有關我們業務的概述，請參閲“第一部分，項目1.財務報表-注1.重要會計政策的呈報基礎和彙總-組織”
概述2019年9月季度
在.期間2019年9月季度，我們出貨了98艾字節的硬盤存儲容量。我們創造了大約26億美元，毛利率26%我們的經營現金流是$456百萬我們回購了總計6.2億美元的本金某些突出的高級音符 與投標要約相關，並在期限貸款項下借款5億美元。我們以4.5億美元回購了大約900萬股普通股，並支付了1.7億美元股息。此外，我們將我們對製造設備的使用壽命的估計從三到五年的範圍改為三到七年的範圍。這一估計變化的影響增加了2019年9月季度淨收入減少2300萬美元。
運營結果
我們在下表中按美元和收入百分比列出了我們的簡明綜合運營報表中的彙總信息：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
營業收入 | | $ | 2,578 |
| | $ | 2,371 |
| | $ | 2,991 |
|
收入成本 | | 1,907 |
| | 1,747 |
| | 2,078 |
|
毛利 | | 671 |
| | 624 |
| | 913 |
|
產品開發 | | 255 |
| | 241 |
| | 266 |
|
營銷和管理 | | 122 |
| | 108 |
| | 115 |
|
無形資產攤銷 | | 4 |
| | 6 |
| | 6 |
|
重組和其他，淨額 | | 17 |
| | (63 | ) | | 23 |
|
經營收入 | | 273 |
| | 332 |
| | 503 |
|
其他費用，淨額 | | (75 | ) | | (41 | ) | | (35 | ) |
所得税前收入 | | 198 |
| | 291 |
| | 468 |
|
(福利)所得税條款 | | (2 | ) | | (692 | ) | | 18 |
|
淨收入 | | $ | 200 |
| | $ | 983 |
| | $ | 450 |
|
|
| | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
| | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
營業收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | 74 |
| | 74 |
| | 69 |
|
毛利 | | 26 |
| | 26 |
| | 31 |
|
產品開發 | | 10 |
| | 10 |
| | 9 |
|
營銷和管理 | | 5 |
| | 5 |
| | 4 |
|
無形資產攤銷 | | — |
| | — |
| | — |
|
重組和其他，淨額 | | — |
| | (3 | ) | | 1 |
|
經營收入 | | 11 |
| | 14 |
| | 17 |
|
其他費用，淨額 | | (3 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
所得税前收入 | | 8 |
| | 12 |
| | 16 |
|
(福利)所得税條款 | | — |
| | (29 | ) | | 1 |
|
淨收入 | | 8 | % | | 41 | % | | 15 | % |
營業收入
下表彙總了按渠道和地理位置劃分的合併收入、每TB HDD價格和已發貨HDD艾字節的信息：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
| | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
按渠道劃分的收入(%) | | | | |
| | |
|
原始設備製造商 | | 71 | % | | 71 | % | | 71 | % |
分銷商 | | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % |
零售商 | | 11 | % | | 12 | % | | 11 | % |
按地理位置劃分的收入(%) | | |
| | |
| | |
|
美洲 | | 32 | % | | 33 | % | | 34 | % |
EMEA | | 18 | % | | 17 | % | | 17 | % |
亞太 | | 50 | % | | 50 | % | | 49 | % |
| | | | | | |
硬盤每TB價格 | | $ | 24 |
| | $ | 26 |
| | $ | 28 |
|
已發貨HDD艾字節 | | 98 |
| | 84 |
| | 99 |
|
收入2019年9月季度 增額通過2.07億美元從2019年6月季度 主要是由於艾字節發貨量的增加和產品組合的改善，部分被價格侵蝕所抵消.
收入2019年9月季度 減少通過4.13億美元從2018年9月季度 主要是由於不太有利的市場條件和價格侵蝕。
我們維護各種銷售獎勵計劃，例如渠道折扣和價格掩蔽。銷售獎勵計劃約佔HDD總收入的13%、11%和11%2019年9月季度, 2019年6月季度和2018年9月分別為四分之一。由於銷售獎勵計劃的應計款項低於或高於前一個季度報告的收入而導致的收入調整不到所提交的所有期間的季度總收入的1%。
收入成本和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
收入成本 | | $ | 1,907 |
| | $ | 1,747 |
| | $ | 2,078 |
|
毛利 | | 671 |
| | 624 |
| | 913 |
|
毛利百分比 | | 26 | % | | 26 | % | | 31 | % |
毛利率佔收入的百分比2019年9月季度與2019年6月季度.
相較於2018年9月季度，毛利率佔公司收入的百分比2019年9月季度 減少主要受價格侵蝕和工廠利用率不足的驅動。
在2019年9月季度，總保修成本佔收入的0.5%，幷包括由於新一代產品的回報率提高而導致的佔收入0.4%的先前保修應計估計的有利變化。與新發貨相關的保修成本分別佔收入的0.9%、0.9%和1.2%2019年9月季度, 2019年6月季度和2018年9月分別為四分之一。
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
產品開發 | | $ | 255 |
| | $ | 241 |
| | $ | 266 |
|
營銷和管理 | | 122 |
| | 108 |
| | 115 |
|
無形資產攤銷 | | 4 |
| | 6 |
| | 6 |
|
重組和其他，淨額 | | 17 |
| | (63 | ) | | 23 |
|
營業費用 | | $ | 398 |
| | $ | 292 |
| | $ | 410 |
|
產品開發費用。·產品開發費用2019年9月季度 增額通過1400萬美元與2019年6月季度由於薪酬和其他員工福利增加了1400萬美元，這主要是由於2019年9月季度.
相較於2018年9月季度，產品開發費用2019年9月季度 減少通過1100萬美元主要是由於材料採購的時間安排導致其他一般費用減少了1000萬美元，以及可變薪酬費用減少了500萬美元，部分被額外的第十四周的費用增加所抵銷。2019年9月季度.
營銷和行政費用。·市場營銷和行政費用2019年9月季度 增額通過1400萬美元從2019年6月季度主要是由於增加了外部服務導致其他一般開支增加了900萬美元，可變薪酬費用增加了200萬美元，薪酬和其他員工福利增加了200萬美元，這主要是由於2019年9月季度.
相較於2018年9月季度，市場營銷和管理費用2019年9月季度 增額通過700萬美元主要是由於以股票為基礎的薪酬費用增加了400萬美元，而其他一般開支增加了400萬美元，主要是由於增加了外部服務和增加了2019年9月季度.
無形資產攤銷·無形資產的攤銷2019年9月季度 減少通過200萬美元從2019年6月季度而2018年9月季度由於某些無形資產達到其使用壽命的終點。
重組和其他，NET。重組和其他，淨為2019年9月季度主要是與新的自願提前退出計劃有關的指控。
重組和其他，淨為2019年6月季度主要由出售某些財產所獲得的收益構成。
重組和其他，淨為2018年9月季度主要是與自願提前退出計劃有關的指控。
其他費用，淨額
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
其他費用，淨額 | | $ | (75 | ) | | $ | (41 | ) | | $ | (35 | ) |
其他費用，淨額其他費用，淨額為2019年9月季度增加了3，400萬美元2019年6月本季度出現3，000萬美元虧損，主要是由於回購某些長期債務導致的3000萬美元虧損，以及利息收入減少500萬美元，主要是由於我們在2019年6月季度贖回對東芝內存控股公司(“TMHC”)的投資。
相較於2018年9月季度，其他費用，淨額為2019年9月季度 增額通過4000萬美元主要是由於回購某些長期債務導致的3000萬美元損失和利息收入減少1100萬美元，主要原因是我們在2019年季度贖回了我們在TMHC的投資。
所得税
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 九月二十八日，
2018 |
(福利)所得税準備 | | $ | (2 | ) | | $ | (692 | ) | | $ | 18 |
|
我們的所得税效益的200萬美元在過去的三個月裏2019年10月4日包括大約1100萬美元淨離散税額效益其中800萬美元與以股份為基礎的薪酬支出相關的淨超額税收優惠有關。
我們記錄的截至三個月的所得税準備金2019年10月4日與通過適用愛爾蘭法定税率獲得的所得税準備金不同25%對於所得税前的收入，主要是由於相關税收優惠的淨影響(I)在受制於税收激勵計劃並被視為無限期再投資於愛爾蘭以外的司法管轄區產生的非愛爾蘭收入，以及(Ii)本年度產生的研究學分。
在截至年底的三個月內2019年10月4日，我們未確認的税收優惠，不包括利息和罰款增額大約200萬美元致8500萬美元好的。未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率8500萬美元在…2019年10月4日，但須視乎若干未來估值津貼的逆轉而定。在開始的12個月內2019年10月5日，我們預計我們未確認的税收優惠可能是減少了一個非物質的數量由於預期向税務機關支付現金。
我們的所得税備抵的1800萬美元在過去的三個月裏2018年9月28日包括大約100萬美元淨離散税額費用.
我們記錄的截至三個月的所得税準備金2018年9月28日與通過適用愛爾蘭法定税率獲得的所得税的規定不同25%對於所得税前的收入，主要是由於(I)與“非愛爾蘭”“收益”相關的“税收優惠”產生的淨影響，這些司法管轄區受到税收假期或税收激勵計劃的約束，並被視為無限期地在愛爾蘭以外進行再投資，以及(Ii)某些遞延税項資產的估值準備額減少。
流動性與資本資源
以下各節討論我們的主要流動性要求，以及我們的現金來源和使用以及我們的流動性和資本資源。我們的現金和現金等價物保持在購買時剩餘到期日為90天或更短的投資中。我們的短期投資主要包括貨幣市場基金、定期存款和存單。我們投資政策的主要目標是保持本金和保持流動性。我們相信我們的現金等價物和短期投資是流動和可獲得的。我們在一些國家開展業務，這些國家對現金和/或外匯跨境流動有限制性規定。然而，我們相信我們的現金來源已經並將繼續足以滿足我們未來12個月的現金需求。我們不知道我們的現金等價物或短期投資的公允價值有任何降級、損失或其他顯着惡化，我們不認為我們的短期投資的公允價值與截至#年報告的價值相比有明顯變化。2019年10月4日.
現金和現金等價物
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：百萬美元) | | 十月四號，
2019 | | 六月二十八日，
2019 | | 變化 |
現金及現金等價物 | | $ | 1,784 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | (436 | ) |
我們的現金和現金等價物2019年10月4日 減少通過4.36億美元從…2019年6月28日主要是由於回購某些高級債券6.45億美元對於總計6.2億美元的本金，回購4.5億美元的普通股，向我們的股東派息1.7億美元，以及資本支出的付款1.47億美元，部分被淨收益$抵消4.98億來自我們的定期貸款借款和經營活動提供的4.56億美元淨現金。
經營活動提供的現金
經營活動提供的現金三個月結束 2019年10月4日是4.56億美元包括按非現金項目調整的淨收入的影響，包括折舊、攤銷、基於股份的補償和：
| |
• | 增加2.81億美元在應付帳款中，主要是由於付款的時間和材料採購的增加； |
| |
• | 部分被$增加抵銷7700萬在應收賬款方面，主要是由於收款的時機和收入的增加； |
| |
• | 增加$六千五百萬庫存，主要是由於材料採購的增加；以及 |
| |
• | 減少2000萬美元應計員工補償主要由於現金支付給我們的員工，作為我們可自由支配支出計劃的一部分。 |
投資活動中使用的現金
用於投資活動的現金三個月結束 2019年10月4日是1.51億美元，主要歸因於用於購買財產、設備和租賃改善的付款1.47億美元.
用於籌資活動的現金
用於籌資活動的現金7.65億美元為.三個月結束 2019年10月4日主要歸因於以下活動：
| |
• | 3700萬美元支付與股權獎勵淨份額結算有關的税款； |
| |
• | 部分抵消$4.98億在定期貸款下借款的淨收益；以及 |
| |
• | 3900萬美元根據員工股票計劃發行普通股的收益。 |
流動性來源、現金需求和承諾
我們的主要流動性來源2019年10月4日包括：(1)約18億美元在現金和現金等價物中，(2)我們預計從運營中產生的現金，以及(3)在我們的循環信貸機制下可用於借款的15億美元。
2019年9月17日，我們根據定期貸款借入本金5億美元，所得款項用於回購部分未償還優先債券。定期貸款按倫敦銀行同業拆借利率加基於我們公司信用評級確定的可變保證金利率計息。定期貸款將從2020年12月31日開始按季度分期償還，金額為原始本金的1.25%，剩餘餘額將於2025年9月16日到期支付。
自.起2019年10月4日根據循環信貸機制發放的信用證或週轉額度貸款，沒有任何借款被提取，也沒有任何借款被用於信用證或週轉額度貸款。循環信貸機制可用於借款，但須遵守財務契約和其他借款習慣條件。
信貸協議包括三個金融契約：(1)利息覆蓋率，(2)總槓桿率，(3)最低流動資金金額。循環信用貸款期限已過2024年2月20日，期限貸款的到期日為2025年9月16日。我們遵守了在……時的公約。2019年10月4日並期望在接下來的12個月內遵守規定。
我們的流動性需求主要是為了滿足我們的營運資本、產品開發和資本支出需求，為我們債務的預定本金和利息支付資金，以及為我們的季度股息和任何未來的戰略投資提供資金。我們為這些需求提供資金的能力將取決於我們未來的現金流，而未來的現金流取決於未來的經營業績，因此，受當前全球宏觀經濟狀況以及金融、業務和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的。
對於會計年度2020，我們預計資本支出將保持在收入的6%至8%的長期目標範圍內。
我們可能會不時在公開市場或私下談判購買或其他方式回購我們的任何未償還票據，或者我們可能根據適用契約的條款回購未償還票據。
公佈的股息2019年9月季度隨後於2019年10月9日支付了1.65億美元。我們的董事會於2019年10月28日宣佈季度現金股息為每股0.65美元，將於2020年1月8日支付給交易結束時登記在冊的股東2019年12月26日.
我們可不時通過投標要約、私人、公開市場或經紀協助購買或其他方式回購任何已發行普通股。自.起2019年10月4日, 17億美元在我們現有的回購授權下仍然可以回購。所有回購都是根據我們的組織章程作為贖回進行的。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制該等報表需要我們作出估計和假設，以影響報告期間的收入和支出的上報金額以及截至財務報表日期的資產和負債的上報金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合適的其他假設。然而，實際的未來結果可能與我們的估計不同。
除“第一部分第一項財務報表-附註1.重大會計政策的呈報和彙總基礎”中所述外，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生其他重大變化。請參閲我們截至本財年的年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第二部分，^項目“7。我們的年度報告”表“10-K”中關於截止會計年度的“財務狀況和經營結果的討論和分析”。2019年6月28日，如提交給證券交易委員會的2019年8月2日，討論我們的關鍵會計政策和估計。
近期會計公告
有關新會計聲明對我們財務報表的影響的信息，請參閲“第一部分，項目”1.財務報表-註釋“1.重要會計政策的提出和總結的基礎”。
由於利率、外幣匯率、信用評級變化以及股票和債券市場的波動，我們面臨市場風險。這些風險的一部分可能會被對衝，但波動可能會影響我們的經營結果，財務狀況和現金流。
利率風險·我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的現金投資組合有關。自.起2019年10月4日，我們沒有可供出售的債務證券，這些債券在超過12個月的時間裏一直處於未實現的虧損狀況。我們確定沒有可供出售的債務^證券不是暫時減值，而是暫時減值2019年10月4日.
在2019年9月季度，我們簽訂了名義金額為5億美元的利率互換協議，將定期貸款的可變利率轉換為固定利率。合同自生效之日起生效2019年10月4日·並將於2025年9月16日到期。利率互換協議的目標是消除與可變利率相關的利息支付現金流的可變性。本公司指定利率掉期作為現金流對衝。
我們有固定利率和可變利率的債務債務。我們為一般公司目的而訂立債務義務，包括資本支出和營運資金需求。我們的定期貸款以等於LIBOR的可變利率加上2019年9月19日設定的可變保證金支付利息。
下表按到期年列出了我們的投資組合和債務義務的本金金額和相關加權平均利率2019年10月4日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 會計年度結束 | | | | |
(美元^以^百萬為單位，^除^百分比外) | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值(2019年10月4日) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物： | | — |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
浮動匯率 | | $ | 822 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 822 |
| | $ | 822 |
|
平均利率 | | 2.23 | % | | | | | | | | | | | | 2.23 | % | | |
其他債務證券 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
固定利率 | | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 10 |
| | $ | 10 |
|
固定利率 | | | | 5.00 | % | | | | | | | | | | 5.00 | % | | |
債款 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
固定利率 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 500 |
| | $ | 741 |
| | $ | 500 |
| | $ | 1,930 |
| | $ | 3,671 |
| | $ | 3,804 |
|
平均利率 | | | | | | 4.25 | % | | 4.75 | % | | 4.88 | % | | 5.05 | % | | 4.86 | % | | |
|
可變速率 | | $ | — |
| | $ | 19 |
| | $ | 25 |
| | $ | 25 |
| | $ | 25 |
| | $ | 406 |
| | $ | 500 |
| | $ | 484 |
|
平均利率 | | | | 3.68 | % | | 3.68 | % | | 3.68 | % | | 3.68 | % | | 3.68 | % | | 3.68 | % | | |
外幣匯兑風險好的。我們可能會不時簽訂外幣遠期兑換合同，以管理與某些外幣承諾和預期外幣計價支出相關的風險敞口。我們的政策禁止我們出於投機或交易目的而從事衍生金融工具。目前，我們還沒有發現與英國公投退出歐盟相關的潛在變化的任何實質性風險。
我們通過外幣遠期交易合約對衝部分外幣資產負債表頭寸，以降低我們的收益因貨幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些合同公允價值的變化在收益中確認，與資產和負債重新計量的收益和損失在同一時期內確認。上述所有外幣遠期兑換合約均於12個月內到期。
由於套期保值無效或終止現金流套期保值，我們沒有在收入成本中確認任何實質性淨收益或損失，或其他現金流套期保值淨額。三個月結束 2019年10月4日.
下表提供了截止日期的信息2019年10月4日關於我們的外幣遠期兑換合同。該表以美元等值金額提供，並列出名義金額(按合同匯率計算)和加權平均合同外幣匯率。
|
| | | | | | | | | | | | |
(百萬美元，加權平均合同費率除外) | | 名義
數量 | | 加權平均
合同費率 | | 估計數
公平
價值(1) |
外幣遠期兑換合同： | | |
| | |
| | |
新加坡元 | | $ | 104 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | (1 | ) |
中國人民幣 | | 60 |
| | $ | 6.85 |
| | (2 | ) |
英磅·英鎊 | | 6 |
| | $ | 0.78 |
| | (1 | ) |
總計 | | $ | 170 |
| | |
| | $ | (4 | ) |
___________________________________
其他市場風險好的。我們有風險的交易對手信用降級的形式與我們的外幣遠期外匯合約和我們的固定收益組合相關的信用風險。我們通過進行持續的信用評估，監控並限制我們的外幣遠期外匯合約的信用風險敞口。我們還管理與任何一個交易對手簽訂的合同的名義金額，並根據金融機構的信用評級對合同的最高期限保持限制。此外，投資組合是多元化和結構化的，以最大限度地降低信用風險。
我們公司發行人信用評級的變化對我們近期財務業績的影響微乎其微，但降級可能會對我們未來籌集資本的能力、我們與各種交易對手進行交易的能力產生負面影響，並增加這些資本的成本。
由於員工選擇作為SDCP一部分的名義投資的公允價值發生變化，我們受到股票市場風險的影響。在2014財年，我們簽訂了TRS，以管理與SDCP負債相關的股票市場風險。我們根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上利率差，根據TRS的名義金額支付浮動利率。TRS旨在大大抵消由於員工投資期權價值的變化而導致的SDCP負債的變化。見本季度報告的“第一部分，項目”1.財務報表-註釋“7.衍生金融工具”，格式為“10-Q”。
對披露控制和程序的評價
根據交易法第13a-15條的要求，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，在本季度報告涵蓋的期間結束時，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序截至目前是有效的2019年10月4日.
財務報告內部控制的變化
在結束的季度中2019年10月4日，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他資料
有關法律程序的討論，請參閲本季度報告的“第I部分，^1.財務報表-註釋^13.法律，環境和其他意外事件”，格式為“10-Q”。
先前在第I部分第1A項的“風險因素”中披露的與我們業務相關的風險因素的描述沒有重大變化。在我們截止的會計年度的年度報告中，格式為10-K2019年6月28日除了本報告中列出的其他信息外，您還應認真考慮我們的年度報告中討論的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來結果產生重大影響。
風險因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
回購股權證券
我們所有已發行普通股的回購均按照STX公司的組織章程進行贖回。
自.起2019年10月4日, 17億美元在現有回購授權下仍可供回購。此授權上沒有到期日期。
下表列出了在結束的會計季度內所有回購我們的股票的信息2019年10月4日，包括與員工股權獎勵歸屬相關的法定税收預扣(以百萬為單位，每股支付的平均價格除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | 回購股份總數(1)(2) | | 每股平均支付價格(1)(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股份總數(2) | | 根據計劃或計劃仍可購買的股票的近似美元價值(1)(2) |
| | | | | | | |
2019年6月29日至2019年7月26日 | — |
| | $ | 47.30 |
| | — |
| | $ | 2,190 |
|
2019年7月27日至2019年8月30日 | 6 |
| | 45.45 |
| | 6 |
| | 1,941 |
|
2019年8月31日至2019年10月4日 | 4 |
| | 54.34 |
| | 4 |
| | 1,708 |
|
總計 | 10 |
| |
|
| | 10 |
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(1)股份回購，包括扣繳税款。
(2) 2018年10月29日，董事會批准再回購23億美元的已發行普通股，將總授權增加到30億美元。
一個也沒有。
不適用。
不適用。
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| | | 通過引用併入 |
展品·號 | | 描述^展覽品的^^××× | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | 申報日期 | 歸檔 在此 |
3.1 | | 希捷科技公共有限公司章程，經2016年10月19日特別決議修訂和重述。 | 8-K | 001-31560 | 3.1 | 10/24/2016 | |
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3.2 | | 希捷科技股份有限公司註冊證書。 | 10-K | 001-31560 | 3.2 | 8/20/2010 | |
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10.1 | | 截至2019年5月28日的信貸協議第一修正案，日期為2019年2月20日。 | | | | | X |
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10.2 | | 日期為2019年9月16日的信貸協議的第二修改和合並協議，日期為2019年2月20日。 | | | | | X |
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31.1 | | 根據“1934年證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過)根據第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | | X |
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31.2 | | 根據1934年“證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過)下的“13a-14(A)和15d”14(A)和15d“-14(A)”規則，對首席財務官進行認證。 | | | | | X |
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32.1† | | 根據根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的第13a-14(B)和18 U.S.C.第1350條，對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | X |
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101.INS | | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | | X |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | X |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 | | | | | X |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | X |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | X |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫。 | | | | | X |
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104 | | 內聯XBRL封面 | | | | | |
†隨附的作為附件32.1的證明表10-Q上的季度報告不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得通過引用納入希捷科技公司根據1933年“證券法”(經修訂)或“1934年證券交易法”(經修訂)提交的任何文件，無論是在本表格10-Q的日期之前或之後作出，無論該文件中包含的任何一般公司語言。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 希捷科技公共有限公司 |
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日期： | 2019年11月1日 | | 通過： | /s/Gianluca Romano |
| | | | 吉安盧卡·羅馬諾 |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務和會計幹事) |