美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年美國證券交易所

終了季度(一九二零九年九月二十九日)

或

☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年美國證券交易所

委員會檔案編號001-11430
--
礦產技術公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州
  
25-1190717
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
  
(國税局僱主識別號碼)

第三大道622號, 紐約, 紐約 10017-6707
(主要行政辦公室地址，包括郵編)

(212) 878-1800
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 
每一班的職稱
交易符號
註冊交易所名稱
普通股，面值0.10美元
MTX
紐約證券交易所有限責任公司

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。

是 ☒
  
不☐

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。

是 ☒
  
不☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速機 ☒
加速機☐
非加速箱☐ (不要檢查是否有一家較小的報告公司)
小型報告公司☐
新興成長型公司☐
  

如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。

是☐
  
不☒

截至2019年10月23日，34,854,994註冊人的普通股，面值為每股0.10美元。



礦物技術公司
表10-q
頁碼
第一部分.自願的財務信息
  
   
項目1.
財務報表：
  
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間的合併損益表(未經審計)
3
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入彙總報表(未經審計)
4
     
 
截至2019年9月29日(未經審計)和2018年12月31日的合併資產負債表
5
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表(未經審計)
6
     
 
截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間股東權益變動的精簡合併報表(未經審計)
7
     
 
精簡合併財務報表附註(未經審計)
9
     
 
獨立註冊會計師事務所報告
24
     
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
25
     
項目3.
市場風險的定量和定性披露
36
     
項目4.
管制和程序
37
     
第二部分.其他相關信息
  
     
項目1.
法律程序
38
     
項目1A。
危險因素
39
     
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
39
     
項目3.
高級證券違約
39
     
項目4.
礦山安全披露
39
     
項目5.
其他資料
39
     
項目6.
展品
40
     
簽名
  
41




第一部分.財務信息

項目1.財務報表

礦物技術公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)

  
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元，但每股數據除外)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
產品銷售
  
$
423.8
    
$
444.9
    
$
1,279.2
    
$
1,302.1
  
服務收入
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
總淨銷售額
    
449.3
      
464.1
      
1,350.8
      
1,360.1
  
                                 
出售貨物的成本
    
320.5
      
332.1
      
968.5
      
972.4
  
服務成本收入
    
17.6
      
12.8
      
49.4
      
39.1
  
銷售總成本
    
338.1
      
344.9
      
1,017.9
      
1,011.5
  
                                 
生產邊際
    
111.2
      
119.2
      
332.9
      
348.6
  
                                 
營銷和行政費用
    
46.9
      
45.4
      
138.2
      
135.1
  
研發費用
    
5.2
      
5.0
      
14.9
      
17.5
  
與購置有關的交易和整合費用
    
—
      
0.3
      
—
      
1.7
  
訴訟費用
    
5.6
      
—
      
5.6
      
—
  
重組和其他項目，淨額
    
—
      
0.3
      
13.2
      
0.7
  
                                 
業務收入
    
53.5
      
68.2
      
161.0
      
193.6
  
                                 
利息費用，淨額
    
(11.0
)
    
(11.7
)
    
(33.3
)
    
(33.9
)
非現金退休金結算費用
    
—
      
(3.6
)
    
—
      
(3.6
)
其他非營業收入(扣除)，淨額
    
(1.6
)
    
(0.9
)
    
(5.4
)
    
(0.5
)
非業務扣除總額，淨額
    
(12.6
)
    
(16.2
)
    
(38.7
)
    
(38.0
)
                                 
税前業務收入和收益權益
    
40.9
      
52.0
      
122.3
      
155.6
  
所得税準備金
    
2.6
      
9.7
      
17.0
      
29.3
  
附屬公司收益中的權益，扣除税後
    
0.8
      
0.6
      
1.4
      
2.9
  
                                 
合併淨收益
    
39.1
      
42.9
      
106.7
      
129.2
  
減：
                                
可歸因於非控制權益的淨收入
    
1.1
      
1.0
      
3.0
      
3.3
  
可歸因於礦產技術公司的淨收入
  
$
38.0
    
$
41.9
    
$
103.7
    
$
125.9
  
                                 
每股收益：
                                
                                 
基本：
                                
來自礦產技術公司的業務收入。
  
$
1.09
    
$
1.19
    
$
2.95
    
$
3.57
  
                                 
稀釋：
                                
來自礦產技術公司的業務收入。
  
$
1.08
    
$
1.18
    
$
2.95
    
$
3.54
  
                                 
按普通股申報的現金紅利
  
$
0.05
    
$
0.05
    
$
0.15
    
$
0.15
  
                                 
用於計算每股收益的股票：
                                
基本
    
35.0
      
35.3
      
35.1
      
35.3
  
稀釋
    
35.1
      
35.6
      
35.2
      
35.6
  

見所附精簡合併財務報表的説明。
3



礦物技術公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)

  
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
合併淨收益
  
$
39.1
    
$
42.9
    
$
106.7
    
$
129.2
  
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
                                
外幣折算調整
    
(23.1
)
    
(23.1
)
    
(42.2
)
    
(62.4
)
養卹金和退休後計劃調整
    
1.6
      
4.6
      
4.9
      
8.4
  
衍生工具未實現收益(損失)
    
4.5
      
(0.4
)
    
2.5
      
(0.1
)
其他綜合損失共計，扣除税款
    
(17.0
)
    
(18.9
)
    
(34.8
)
    
(54.1
)
包括非控股權在內的綜合收入總額
    
22.1
      
24.0
      
71.9
      
75.1
  
非控股權綜合收益
    
(0.3
)
    
(0.6
)
    
(2.6
)
    
(1.8
)
礦產技術公司的綜合收入
  
$
21.8
    
$
23.4
    
$
69.3
    
$
73.3
  

見所附精簡合併財務報表的説明。

4



礦物技術公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表


(百萬美元)
  
9月29日，
2019*
    
12月31日，
2018 **
  
資產
            
             
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
213.0
    
$
208.8
  
短期投資
    
1.5
      
3.8
  
應收賬款淨額
    
403.8
      
387.3
  
盤存
    
256.9
      
239.2
  
預付費用和其他流動資產
    
44.9
      
37.2
  
流動資產總額
    
920.1
      
876.3
  
                 
財產、廠房和設備
    
2,241.7
      
2,256.0
  
減去累計折舊和耗損
    
(1,182.8
)
    
(1,153.1
)
不動產、廠房和設備，淨額
    
1,058.9
      
1,102.9
  
善意
    
806.8
      
812.4
  
無形資產
    
204.8
      
214.1
  
遞延所得税
    
23.3
      
26.3
  
其他資產和遞延費用
    
112.0
      
55.1
  
總資產
  
$
3,125.9
    
$
3,087.1
  
                 
負債與股東權益
                
                 
流動負債：
                
短期債務
  
$
103.0
    
$
105.2
  
當前到期的長期債務
    
1.8
      
3.3
  
應付帳款
    
176.0
      
169.1
  
其他流動負債
    
129.1
      
104.3
  
流動負債總額
    
409.9
      
381.9
  
                 
長期債務，扣除未攤銷貼現和遞延融資費用
    
844.7
      
907.8
  
遞延所得税
    
194.3
      
196.8
  
應計養卹金和退休後福利
    
120.2
      
124.2
  
其他非流動負債
    
123.2
      
91.1
  
負債總額
    
1,692.3
      
1,701.8
  
                 
股東權益：
                
普通股
    
4.9
      
4.9
  
額外已付資本
    
438.1
      
431.9
  
留存收益
    
1,878.4
      
1,769.1
  
累計其他綜合損失
    
(279.0
)
    
(233.7
)
以國庫券形式持有的普通股
    
(639.7
)
    
(618.7
)
                 
礦產技術公司共計股東權益
    
1,402.7
      
1,353.5
  
非控制利益
    
30.9
      
31.8
  
股東權益總額
    
1,433.6
      
1,385.3
  
負債和股東權益合計
  
$
3,125.9
    
$
3,087.1
  

*
未經審計
**
從已審計財務報表中濃縮而成

見所附精簡合併財務報表的説明。
5



礦物技術公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)

  
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
             
業務活動：
            
             
合併淨收益
  
$
106.7
    
$
129.2
  
                 
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
                
折舊、損耗和攤銷
    
73.6
      
71.0
  
非現金退休金結算費用
    
—
      
3.6
  
減少使用權-資產
    
9.6
      
—
  
資產減記費用
    
7.5
      
—
  
其他非現金項目
    
0.1
      
—
  
養卹金計劃供資
    
(5.6
)
    
(18.6
)
經營資產和負債的淨變動
    
(33.4
)
    
(51.8
)
經營活動提供的淨現金
    
158.5
      
133.4
  
                 
投資活動：
                
                 
購置不動產、廠房和設備，淨額
    
(51.8
)
    
(56.4
)
業務購置，除所獲現金外
    
—
      
(122.5
)
出售資產所得收益
    
—
      
0.4
  
出售短期投資所得收益
    
7.7
      
3.3
  
購買短期投資
    
(5.5
)
    
(5.6
)
其他投資活動
    
(0.8
)
    
(0.1
)
用於投資活動的現金淨額
    
(50.4
)
    
(180.9
)
                 
籌資活動：
                
                 
債務發行成本
    
—
      
(1.4
)
償還長期債務
    
(67.1
)
    
(27.4
)
發行短期債券所得收益
    
—
      
113.0
  
償還短期債務
    
(2.2
)
    
(11.0
)
為國庫購買普通股
    
(21.0
)
    
(16.4
)
根據期權計劃發行股票的收益
    
0.7
      
2.2
  
與股票激勵計劃有關的超額税收優惠
    
(1.7
)
    
(3.1
)
支付予非控制權益的股息
    
(4.1
)
    
(1.6
)
非控股權出資
    
0.6
      
3.7
  
支付的現金紅利
    
(5.3
)
    
(5.3
)
資金活動提供的現金淨額(用於)
    
(100.1
)
    
52.7
  
                 
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(3.8
)
    
(10.5
)
                 
現金和現金等價物淨增(減少)額
    
4.2
      
(5.3
)
期初現金及現金等價物
    
208.8
      
212.2
  
期末現金及現金等價物
  
$
213.0
    
$
206.9
  
                 
補充披露現金流動信息：
                
已付利息
  
$
32.8
    
$
34.6
  
已繳所得税
  
$
19.9
    
$
28.9
  
                 
非現金融資活動：
                
國庫券購買期結束後結算
  
$
0.2
    
$
0.3
  

見所附精簡合併財務報表的説明。
6



礦物技術公司及附屬公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)

  
歸屬於礦產技術公司的股權
              
(百萬美元)
  
共同
股票
    
額外
已付
資本
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
    
國庫
股票
    
非控制性
利益
    
共計
  
截至2018年12月31日的餘額
  
$
4.9
    
$
431.9
    
$
1,769.1
    
$
(233.7
)
  
$
(618.7
)
  
$
31.8
    
$
1,385.3
  
                                                         
淨收益
    
—
      
—
      
39.1
      
—
      
—
      
0.9
      
40.0
  
其他綜合收入
    
—
      
—
      
—
      
1.9
      
—
      
0.5
      
2.4
  
宣佈股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付予非控制權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
會計變更累積效應
    
—
      
—
      
10.9
      
(10.9
)
    
—
      
—
      
—
  
非控股權出資
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.8
      
0.8
  
根據員工股票補償計劃發行股票
    
—
      
0.1
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.1
  
股票補償
    
—
      
0.6
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.6
  
截至2019年3月31日的結餘
  
$
4.9
    
$
432.6
    
$
1,817.4
    
$
(242.7
)
  
$
(618.7
)
  
$
33.9
    
$
1,427.4
  
                                                         
淨收益
    
—
      
—
      
26.6
      
—
      
—
      
1.0
      
27.6
  
其他綜合收入
    
—
      
—
      
—
      
(20.1
)
    
—
      
(0.2
)
    
(20.3
)
宣佈股息
    
—
      
—
      
(1.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
支付予非控制權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(3.8
)
    
(3.8
)
非控股權出資
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.2
)
    
(0.2
)
根據員工股票補償計劃發行股票
    
—
      
0.2
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.2
  
股票補償
    
—
      
2.5
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.5
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(10.0
)
    
—
      
(10.0
)
截至2019年6月30日的餘額
  
$
4.9
    
$
435.3
    
$
1,842.2
    
$
(262.8
)
  
$
(628.7
)
  
$
30.7
    
$
1,421.6
  
                                                         
淨收益
    
—
      
—
      
38.0
      
—
      
—
      
1.1
      
39.1
  
其他綜合收入
    
—
      
—
      
—
      
(16.2
)
    
—
      
(0.8
)
    
(17.0
)
宣佈股息
    
—
      
—
      
(1.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
支付予非控制權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
非控股權出資
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
根據員工股票補償計劃發行股票
    
—
      
0.3
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.3
  
股票補償
    
—
      
2.5
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.5
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(11.0
)
    
—
      
(11.0
)
截至2019年9月29日的結餘
  
$
4.9
    
$
438.1
    
$
1,878.4
    
$
(279.0
)
  
$
(639.7
)
  
$
30.9
    
$
1,433.6
  







7




礦物技術公司及附屬公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)

 
  
歸屬於礦產技術公司的股權
              
(百萬美元)
  
共同
股票
    
額外
已付
資本
    
留用
收益
    
累積
其他
綜合
收入(損失)
    
國庫
股票
    
非控制性
利益
    
共計
  
截至2017年12月31日的結餘
  
$
4.9
    
$
422.7
    
$
1,607.2
    
$
(186.1
)
  
$
(597.0
)
  
$
27.4
    
$
1,279.1
  
                                                         
淨收益
    
—
      
—
      
39.9
      
—
      
—
      
1.2
      
41.1
  
其他綜合收入(損失)
    
—
      
—
      
—
      
18.2
      
—
      
0.5
      
18.7
  
宣佈股息
    
—
      
—
      
(1.8
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.8
)
支付予非控制權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(0.1
)
    
(0.1
)
根據員工股票補償計劃發行股票
    
—
      
0.5
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.5
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(5.7
)
    
—
      
(5.7
)
截至2018年4月1日餘額
  
$
4.9
    
$
423.2
    
$
1,645.3
    
$
(167.9
)
  
$
(602.7
)
  
$
29.0
    
$
1,331.8
  
                                                         
淨收益
    
—
      
—
      
44.1
      
—
      
—
      
1.1
      
45.2
  
其他綜合收入(損失)
    
—
      
—
      
—
      
(52.3
)
    
—
      
(1.6
)
    
(53.9
)
宣佈股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付予非控制權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
根據員工股票補償計劃發行股票
    
—
      
1.4
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1.4
  
股票補償
    
—
      
2.3
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.3
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(7.7
)
    
—
      
(7.7
)
截至2018年7月1日餘額
  
$
4.9
    
$
426.9
    
$
1,687.7
    
$
(220.2
)
  
$
(610.4
)
  
$
28.5
    
$
1,317.4
  
                                                         
淨收益
    
—
      
—
      
41.9
      
—
      
—
      
1.0
      
42.9
  
其他綜合收入(損失)
    
—
      
—
      
—
      
(18.6
)
    
—
      
(0.3
)
    
(18.9
)
宣佈股息
    
—
      
—
      
(1.7
)
    
—
      
—
      
—
      
(1.7
)
支付予非控制權益的股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1.5
)
    
(1.5
)
根據員工股票補償計劃發行股票
    
—
      
0.3
      
—
      
—
      
—
      
—
      
0.3
  
股票補償
    
—
      
2.4
      
—
      
—
      
—
      
—
      
2.4
  
為國庫購買普通股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(3.0
)
    
—
      
(3.0
)
截至2018年9月30日餘額
  
$
4.9
    
$
429.6
    
$
1,727.9
    
$
(238.8
)
  
$
(613.4
)
  
$
31.4
    
$
1,341.6
  

見合併財務報表的説明，這些報表是這些報表的組成部分。



8

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)

附註1.重要會計政策的列報和摘要


所附未經審計的合併財務報表是由礦產技術公司管理部門編制的。(“公司”、“MTI”、“我們”或“我們”)根據美國證券交易委員會的規則和條例。因此，按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。因此，這些財務報表應與2018年12月31日終了年度公司關於表10-K的年度報告中所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。管理部門認為，所有調整，僅包括為公平列報所述期間財務信息所需的正常經常性調整，均已包括在內。截至2019年9月29日的三個月和九個月期間的業績並不一定表明截至2019年12月31日的年度的預期結果。
 

公司運作


本公司是一家以資源和技術為基礎的公司，在全球範圍內開發、生產和銷售廣泛的特種礦物、礦產品和合成礦物產品以及支持系統和服務。


公司四可報告部分：性能材料，特種礦物，耐火材料和能源服務。

–
性能材料部分是全球領先的膨潤土和膨潤土相關產品，鉻鐵礦和萊昂丁石的供應商。該部門還為世界各地的非住宅建築、環境和基礎設施項目提供產品，為從事廣泛建築項目的客户提供服務。


–
特種礦物部門生產和銷售合成礦物產品沉澱碳酸鈣(PCC)和加工礦產品生石灰(“石灰”)，然後開採礦砂，加工和銷售天然礦產品，主要是石灰石和滑石。


–
耐火材料部分生產和銷售整體和成型耐火材料和特種產品，服務和應用及測量設備，鈣金屬和冶金絲產品。


–
能源服務部門提供服務，以改善石油和天然氣工業活動的生產、成本、合規和環境影響。這一部門向世界各地的上下游石油和天然氣部門提供一系列專利和未專利技術、產品和服務。


估計數的使用


該公司採用符合美國普遍接受的會計原則的會計政策，並要求管理層對報告合併財務報表之日的資產和負債、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出數額作出估計和假設。重要估計數包括與收入確認、長期資產估值、商譽和其他無形資產、所得税(包括估價津貼)和養卹金計劃假設有關的估計數。實際結果可能與這些估計不同。


最近發佈的會計準則


財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASSUS)的形式確定了美國普遍接受的會計原則變化(GAAP)。公司考慮所有華碩的適用性和影響。所有最近發佈的ASS都被評估並被確定為不適用，或者對我們的合併財務狀況和業務結果的影響很小。

9

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



最近採用的會計準則



2019年1月1日，該公司通過了ASU 2016-02“租約”的規定，該條款要求承租人承認資產負債表上的大多數租約。本公司採用了這一新標準，採用了修改後的追溯過渡方法，以生效日期為我們首次申請的日期。因此，不會在2019年1月1日前提供財務信息和必要的披露。新標準提供了一些可供選擇的過渡實際權宜之計。我們選擇了“一攬子切實可行的權宜之計”，使我們不必根據新的標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們已經為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免.在領養時，我們確認額外的經營負債為$61.4百萬元及相應的使用權資產$50.5根據現有營運租契的剩餘租金現值計算，截至2018年12月31日，我們有$100，000。10.9在過渡過程中，我們的部分房地產租賃被記錄在資產使用權上。採用這一標準並沒有對公司的財務報表產生重大影響。


2019年1月1日，該公司通過了ASU 2018-02“從積累的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”的規定，允許將累積的其他綜合收入重新歸類為因“美國減税和就業法”而產生的滯留税收影響的留存收益。10.9截至2019年9月29日，在精簡的綜合資產負債表上，從“累計其他綜合虧損”到“留存收益”的百萬美元。


附註2.重租租賃


我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。本公司擁有房地、設備、鐵路車輛和汽車的經營租賃。我們的租賃有剩餘的租賃條款1年到50年，其中一些可能包括進一步延長租約的選擇。本公司在釐定用以釐定使用權資產及租賃負債的租期時，會考慮這些選擇。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定租約付款的現值時，是根據開始日期或實施ASC 842時所獲得的資料，採用遞增借款利率。


初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄。我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限內的直線基礎上進行的.某些租賃協議既包括租賃部分，也包括非租賃部分.我們對租賃組件和非租賃組件進行了核算.


經營租賃費用為$3.8百萬美元11.9截至2019年9月29日止的三個月和九個月期間分別為百萬英鎊。租賃費用的組成部分如下：


(百萬美元)
  
三個月結束
    
九個月結束
  
   
2019年9月29日
    
2019年9月29日
  
             
經營租賃成本
  
$
3.8
    
$
11.7
  
短期租賃費用
    
—
      
0.2
  
共計
  
$
3.8
    
$
11.9
  


與營運租約有關的補充現金流量資料及非現金活動如下：

(百萬美元)
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
       
經營現金流量信息：
      
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
  
$
12.3
  
非現金活動：
        
在經營租賃負債交易所取得的使用權資產
  
$
4.3
  


與公司經營租賃有關的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：


      
加權平均剩餘經營租賃期限(以年份為單位)
    
7.70
  
加權平均經營租賃貼現率
    
5.0
%

10

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


 下表概述了公司未清租賃資產和負債及其在精簡綜合資產負債表上的分類：

(百萬美元)
資產負債表分類
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
         
使用權資產
其他資產和遞延費用
  
$
44.5
  
租賃負債-當期
其他流動負債
    
11.7
  
租賃責任-非流動
其他非流動負債
    
43.4
  


截至2019年9月29日，本公司營運租約的未來最低租金如下：

(百萬美元)
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
       
2019年剩餘時間
  
$
3.7
  
2020
    
13.3
  
2021
    
9.8
  
2022
    
7.8
  
2023
    
6.3
  
此後
    
26.0
  
未來最低租賃付款總額
    
66.9
  
較少估算的利息
    
(11.8
)
共計
  
$
55.1
  


截至2018年12月31日，不可撤銷經營租賃的最低租賃付款預計如下：

(百萬美元)
  
2018年12月31日
  
       
2019
  
$
17.3
  
2020
    
13.0
  
2021
    
9.5
  
2022
    
8.2
  
2023
    
7.0
  
此後
    
24.8
  
共計
  
$
79.8
  


2018年12月31日和2017年12月31日終了財政年度的租金費用摘要如下：

(百萬美元)
  
2018年12月31日
    
2017年12月31日
  
             
租金費用
  
$
19.5
    
$
19.3
  


公司有一定的安排，我們是出租人。與這些租賃相關的租賃收入不是實質性的。


注3.與客户簽訂合同的收入


該公司定期審查其產品線分組，以便在每條產品線內產生更大的一致性。相應地，在2019年第三季度，公司將其基本礦物產品線與其家庭、個人護理和特種產品生產線合併，這兩個產品線都在我們的性能材料部門。對前一年的數額作了重新分類，以符合目前的列報方式。


11

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



下表按主要收入來源(生產線)分列截至2019年9月29日和2018年9月30日的三個和九個月期間的收入：

(百萬美元)
  
三個月結束
    
九個月結束
  
淨銷售額
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
金屬鑄造
  
$
69.0
    
$
77.8
    
$
218.0
    
$
245.8
  
家庭、個人護理和專業產品
    
94.1
      
97.4
      
280.4
      
256.4
  
環境產品
    
27.1
      
26.3
      
72.0
      
64.2
  
建築材料
    
17.1
      
18.0
      
51.5
      
54.9
  
性能材料
    
207.3
      
219.5
      
621.9
      
621.3
  
                                 
紙PCC
    
90.2
      
93.1
      
271.9
      
284.6
  
專業PCC
    
17.7
      
16.9
      
53.1
      
51.2
  
磨碎碳酸鈣
    
23.0
      
23.0
      
70.1
      
70.7
  
滑石
    
12.2
      
13.3
      
37.5
      
40.3
  
特種礦物
    
143.1
      
146.3
      
432.6
      
446.8
  
                                 
耐火製品
    
61.3
      
66.7
      
184.3
      
195.7
  
冶金產品
    
12.1
      
12.4
      
40.4
      
38.3
  
耐火材料
    
73.4
      
79.1
      
224.7
      
234.0
  
                                 
能源服務
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
                                 
共計
  
$
449.3
    
$
464.1
    
$
1,350.8
    
$
1,360.1
  


附註4.業務合併


2018年4月30日，該公司完成了對西門子股份有限公司B.V.的收購。是一家領先的歐洲高檔寵物垃圾產品供應商。SIVONE是一家垂直一體化的製造商，在荷蘭、奧地利和土耳其設有生產設施。在領先的叢集產品中，西沃蒂的產品組合涵蓋了來自膨潤土的寵物垃圾的範圍，主要來源於土耳其的全資礦山。SIVONE的結果包括在我們的性能材料部分。這次收購是通過手頭現金和公司信貸設施下的借款相結合的方式進行的。轉移的總考慮的公允價值減去所獲得的現金後的價值為百萬美元。



購置是使用會計的購置方法記帳的，除其他外，要求我們確認在購置日按各自公允價值所獲得的資產和承擔的負債。截至2019年4月30日，採購價格分配已經完成。

12

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



下表彙總了公司為收購西沃特公司而獲得的資產和承擔的負債確認的最後數額，該數額與公司在2018年12月31日終了年度的10-K表中以前報告的數額沒有變化：

(百萬美元)
  
最終分配
  
       
應收賬款
  
$
24.4
  
盤存
    
15.6
  
其他流動資產
    
0.6
  
礦業權
    
39.7
  
財產、廠房和設備
    
28.3
  
善意
    
35.0
  
無形資產
    
26.4
  
所獲資產總額
    
170.0
  
當前長期債務期限
    
5.7
  
應付帳款
    
9.0
  
應計費用
    
5.6
  
長期債務
    
5.3
  
非流動遞延税負債
    
19.7
  
其他非流動負債
    
2.2
  
假定負債總額
    
47.5
  
獲得的淨資產
  
$
122.5
  


公司採用收入、市場或成本法(或兩者的組合)進行估值，並使用基於市場參與者假設的估價投入和分析。市場參與者被認為是與公司無關的買方和賣方，在資產或負債的主市場或最有利的市場上。就某些項目而言，根據現有資料確定的賬面價值是公允價值的合理近似。



商譽是按轉讓的價值超過所取得的資產計算的，是無法單獨查明和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益估計數。分配工作於2019年第二季度完成。由於這一收購而確認的商譽不得為税收目的而扣減。


在這次收購中，公司記錄了額外的遞延税負債$18.8百萬並相應增加了商譽。遞延税負債的增加是有形資產和無形資產的估計分配公允價值與這些資產的税基之間差額的税收影響。


礦業權用現金流量貼現法估價。財產、廠房和設備採用按年齡和退化情況調整的成本法進行估價。


獲得的無形資產主要包括貿易和客户關係。貿易和客户關係的估計使用壽命大約為20好幾年了。



該公司沒有提供關於Siv毛細管收購的形式和其他財務信息，因為這不被認為是一個實質性的商業組合。


附註5.每股收益(每股收益)


每股基本收益是根據這一期間發行的普通股加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據在此期間上市的普通股加權平均數計算的，假設所有可能稀釋的已發行普通股發行普通股。


13

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：


  
三個月結束
    
九個月結束
  
(單位：百萬，但每股數據除外)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
可歸因於礦產技術公司的淨收入
  
$
38.0
    
$
41.9
    
$
103.7
    
$
125.9
  
                                 
加權平均股票
    
35.0
      
35.3
      
35.1
      
35.3
  
股票期權和股票單位的稀釋效應
    
0.1
      
0.3
      
0.1
      
0.3
  
已發行加權平均股份，經調整
    
35.1
      
35.6
      
35.2
      
35.6
  
                                 
屬於礦產技術公司的每股基本收益。
  
$
1.09
    
$
1.19
    
$
2.95
    
$
3.57
  
                                 
可歸因於礦產技術公司的每股稀釋收益。
  
$
1.08
    
$
1.18
    
$
2.95
    
$
3.54
  


購買期權456,693股份和352,625截至2019年9月29日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的普通股，由於期權的行使價格高於普通股的平均市場價格，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。


附註6.結構調整和其他項目，淨額


在2019年第二季度，公司啟動了一項重組和成本節約計劃，以使我們的成本和組織結構更好地適應當前的市場環境。公司記錄了一美元7.5百萬元非現金資產減值押記，有關設施及設備不再運作，並當作持有以供出售或停止使用，及$5.72019年第二季度其他重組費用100萬美元。



下表概述了綜合收入報表中記錄的重組費用數額及其與截至2019年9月29日的9個月有關的部分：


(百萬美元)
  
(一九二零九年九月二十九日)
  
       
資產寫入
      
性能材料
  
$
4.2
  
特種礦物
    
1.6
  
能源服務
    
1.7
  
資產減值費用共計
  
$
7.5
  
         
遣散費和其他有關費用
        
性能材料
  
$
2.8
  
特種礦物
    
0.9
  
耐火材料
    
0.8
  
能源服務
    
0.1
  
企業
    
1.1
  
遣散費和其他有關費用共計
  
$
5.7
  
         
重組和其他項目共計，淨額
  
$
13.2
  



2019年9月29日，該公司擁有美元5.3在精簡的綜合資產負債表中列入應計負債中的百萬英鎊，用於支付減少勞動力舉措下剩餘債務所需的現金支出。該公司預計將在2020年上半年支付這些款項。


14

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



下表是截至2019年9月29日我們重組負債餘額的對賬情況：

(百萬美元)
      
重組負債，2018年12月31日
  
$
2.5
  
附加規定
    
5.7
  
現金付款
    
(2.9
)
重組負債，2019年9月29日
  
$
5.3
  


附註7.統一所得税


税金是$2.6百萬美元17.0在截至2019年9月29日的三個月和九個月期間，分別有一百萬.税金是$9.7百萬美元29.3在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，分別有一百萬.實際税率是6.4截至2019年9月29日止的三個月與18.7前一年的百分比和13.9截至2019年9月29日的9個月與18.8本年度實際税率較低的主要原因是，與2019年第三季度税收時效到期有關的税收優惠。



截至2019年9月29日，該公司大約擁有美元9.2未確認的所得税福利總額的百萬。包括在這一數額中的總額為$6.2百萬元未獲確認的所得税優惠，如獲確認，將會影響公司的有效税率。雖然預計在未來12個月內，未獲確認的免税額會有所改變，但公司預計該項改變不會對公司的經營結果或財務狀況造成重大影響。


公司的會計政策是將與未確認的所得税福利有關的應計利息和罰款確認為所得税準備金的一部分。0.4百萬美元0.7在截至2019年9月29日的三個月和九個月內，分別有100萬美元的應計餘額。2.2截至2019年9月29日的利息和罰款百萬。


該公司的會計政策還將記錄對未確認的所得税福利的註銷，作為其所得税規定的一部分。在截至2019年9月29日止的3個月和9個月期間的所得税規定中，包括了1美元。7.8百萬税收優惠，涉及因法定時效屆滿而取消未確認的税收優惠。


該公司在美國境內外的多個徵税管轄範圍內運作。在某些情況下，税務當局可能會對公司在所得税申報文件中採取的立場提出質疑。除了少數例外(其中沒有重大例外)，該公司在2010年之前的幾年內不再接受税務當局的所得税審查。


附註8.對照庫存


以下是按主要類別分列的清單摘要：

(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
12月31日，
2018
  
             
原料
  
$
104.2
    
$
93.4
  
在製品
    
9.9
      
11.2
  
成品
    
98.8
      
92.2
  
包裝和用品
    
44.0
      
42.4
  
總庫存
  
$
256.9
    
$
239.2
  


附註9.實物和其他無形資產


商譽和其他無限期使用期限的無形資產不攤銷，而是至少每年對其進行減值評估。商譽的賬面金額是$806.8和$812.4分別截至2019年9月29日和2018年12月31日。2018年12月31日至2019年9月29日的商譽變化可歸因於外匯的影響。
15

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



截至2019年9月29日和2018年12月31日須攤銷的無形資產如下：


        
9月29日，
2019
    
12月31日，
2018
  
(百萬美元)
  
加權平均
使用壽命
(年份)
    
毛額
載運
金額
    
累積
攤銷
    
毛額
載運
金額
    
累積
攤銷
  
                               
貿易權
    
35
    
$
203.8
    
$
31.0
    
$
204.2
    
$
26.6
  
技術
    
13
      
18.8
      
7.6
      
18.8
      
6.4
  
專利
    
19
      
6.4
      
5.8
      
6.4
      
5.6
  
客户關係
    
22
      
24.3
      
4.1
      
26.5
      
3.2
  
     
32
    
$
253.3
    
$
48.5
    
$
255.9
    
$
41.8
  


被攤銷的無形資產的加權平均攤銷期約為32好幾年了。估計攤銷費用為$2.62019年剩餘時間百萬美元36.72020年至2023年百萬美元165.5百萬。


附註10.衍生金融工具


作為一家在世界各地開展業務的跨國公司，該公司面臨着一定的市場風險。該公司採用各種做法來管理這些市場風險，包括在認為適當的情況下，衍生金融工具。該公司的目標是用用於對衝的衍生合約的損益抵消利率和外幣敞口造成的損益。本公司只為風險管理而使用衍生金融工具，而非作交易或投機用途。


通過使用衍生金融工具對衝利率和外幣變化的風險，該公司面臨信用風險和市場風險。信用風險是指交易對手根據衍生產品合同條款未能履行的風險。當衍生產品合約的公允價值為正時，交易方欠公司的債，給公司造成了信用風險。當衍生產品合約的公允價值為負值時，該公司欠對方的債，因此不面臨任何信用風險。該公司通過與主要金融機構進行交易，將衍生工具的信用風險降至最低。


市場風險是指利率、匯率或商品價格變動對金融工具價值的不利影響。與利率和遠期外匯合同有關的市場風險是通過建立和監測限制可能承擔的市場風險類型和程度的參數來管理的。

現金流邊緣


對於指定為現金流量對衝的衍生工具，公司將損益的有效部分記為股東權益的單獨組成部分。隨後，公司將收益或虧損的有效部分重新歸類為收益，在此期間，對衝交易在收益中得到確認。


該公司利用利率互換來限制浮動利率債務市場波動的風險敞口.2018年第二季度，該公司進行了名義金額為美元的浮動固定利率互換150百萬這種掉期的公允價值是美元的負債。7.3截至2019年9月29日，百萬歐元已計入其他非流動負債，列在精簡的綜合資產負債表上.此外，2016年第二季度，該公司進行了浮動至固定利率互換，初始名義總額為$300百萬名義金額是$1002019年9月29日這種掉期的公允價值是美元的資產。0.5截至2019年9月29日，百萬美元，記在其他資產和合並資產負債表上的遞延費用中。這些利率互換被指定為現金流對衝工具。因此，與這些利率互換有關的損益記錄在累積的其他綜合收入(損失)中。


16

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


淨投資風險


對於指定為淨投資套期保值的衍生工具，公司將累計的其他綜合收益(虧損)中損益的有效部分作為股東權益的單獨組成部分進行記錄。



為了保護我們在外國業務中的投資不受外匯匯率不利變化的影響，該公司不時對我們在一家或多家外國子公司的部分淨投資進行對衝。2018年第二季度，該公司進行了貨幣互換，名義價值總額為$150每月以美元支付固定利率利息，以歐元兑換每月固定利率利息。本合同於2023年5月到期，到期時需兑換歐元和美元本金。這種掉期的公允價值是美元的資產。14.1截至2019年9月29日，百萬美元，記在其他資產和合並資產負債表上的遞延費用中。這種金融工具的公允價值的變化被確認為累計其他綜合收入(損失)以抵銷被套期保值的淨投資賬面金額的變化。數額從累計其他綜合收入(損失)當套期保值的淨投資被出售或實質上被清算時，進入收益。


按公允價值計量的資產和負債是以三種估值技術中的一種或多種為基礎的。這三種估價方法如下：

●
市場方法-涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
●
成本法-替換資產的服務能力或重置成本所需的數額。
●
收益法-基於市場預期將未來金額轉換為單一現值金額的技術，包括現值技術、期權定價和其他模型。


該公司主要對利率衍生產品採用收益法進行經常性的公允價值計量，並試圖利用估值技術，最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。


我們的利率和跨貨幣利率互換合同的公允價值是根據在公開市場上容易獲得的投入確定的，或者可以從公開報價市場獲得的信息中得到，並被歸類為二級。


注11.長期債務和承諾


以下是長期債務概述：

((百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
12月31日，
2018
  
             
定期貸款機制-可變部分到期2024年2月14日，扣除未攤銷折扣和遞延融資費用$16.8百萬美元19.4百萬
  
$
641.1
    
$
638.6
  
定期貸款機制-固定部分到期2021年5月9日，扣除未攤銷折扣和遞延融資費用$0.2百萬美元0.3百萬
    
197.8
      
262.6
  
荷蘭定期貸款應於2020年到期
    
1.9
      
3.4
  
荷蘭定期貸款到期2022年
    
1.0
      
1.4
  
日本貸款設施
    
4.7
      
5.1
  
共計
    
846.5
      
911.1
  
減：當前到期日
    
1.8
      
3.3
  
長期債務總額
  
$
844.7
    
$
907.8
  


2014年5月9日，與收購AMCOL國際公司(AMCOL)有關，該公司簽訂了一項信貸協議，提供一筆美元1.56010億高級有擔保定期貸款(“定期貸款”)和1美元200百萬高級有擔保循環信貸設施(“循環貸款”，連同“融資”一詞，“設施”)。

 2015年6月23日，該公司對信貸協議進行了修正(“第一修正案”)，重新定價美元1.378在貸款期限內有10億美元未償還。經修正後，基金一詞有$1.07810億美元浮動匯率和美元300百萬固定費率檔。2017年2月14日，該公司對信貸協議進行了修正(“第二修正案”)，重新定價美元。788當時有百萬浮動利率部分未償還，延長了到期日，降低了利息成本。75基點。2018年4月18日，該公司對信貸協議進行了一項修正(“第三修正案”)，以便為循環融資機制再融資。經修正後，循環基金已增加到$300總承付款數為百萬美元。經修訂後，按揭貸款機制浮動利率部分的未償還貸款將於2024年2月14日，根據定期貸款安排的定息部分未償還的貸款將於2021年5月9日而未償還的貸款(如有的話)及循環貸款安排下的承付款，將於以下日期屆滿及終止(視屬何情況而定)2023年4月18日。根據該定期貸款安排的浮動利率部分的貸款，其利率相等於經調整的libor利率(但須以0.75加上相等於2.25年率。在定期貸款機制的固定利率部分下的貸款，利率為4.75%。循環貸款安排下的貸款以相等於經調整的libor利率的利率加上相等於以下的適用保證金支付利息。1.625年率。這類費率可減少最多可達25如果公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義的)低於某一閾值的情況，則為基點。定期貸款的浮動利率部分是按面值發行的，而定期貸款的固定利率部分則是以0.25與第一修正案有關的折扣%。定期融資機制的可變利率部分是在0.25與第二修正案有關的折扣%。可變利率部分有一個1每年所需攤銷的百分比。公司將根據信用協議支付一定的費用，包括每年的管理費。除某些例外情況外，公司在設施項下的義務由公司所有重要的國內子公司(“擔保人”)共同和各別地無條件擔保，並在某些例外情況下，以公司和擔保人的所有資產的擔保權益作為擔保。

17

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



2019年期間，該公司償還了$65.0百萬美元的定期貸款。


信貸協議包含某些習慣上的、肯定的和消極的契約，這些契約限制或限制公司及其受限制的子公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外，信貸協議包含一份財務契約，要求該公司在任何財政季度的最後一天根據循環貸款機制(不包括最多$)未償還貸款或信用證15百萬張信用證)，以維持最大淨槓桿率(如信貸協議中的定義)，最初，5.25在該日之前的四個財政季度為1.00。這類最高淨槓桿率要求在設施存續期間可能會降低至最低水平(如適用的話)。3.50至1.00.與西沃特收購有關的公司支付了$113在循環貸款機制下的百萬短期債務。截至2019年9月29日，100百萬未償還貸款和美元10.2在循環貸款機制下有百萬份未付信用證。在本報告所述期間結束時，公司遵守了與循環設施有關的所有契約。


作為收購的一部分，該公司假定$10.7百萬長期債務，按公允價值入賬，包括兩筆長期貸款，其中一筆在2020年到期，另一筆在2022年到期。這些貸款的利率為Euribor+2.0按季度償還。2019年期間，該公司償還了$1.7上百萬的貸款。


該公司在日本有一個承諾的貸款設施。截至2019年9月29日，$4.7在這一貸款機制下，有100萬美元未償還。本金將按照截止2021年的付款時間表償還。公司償還了$0.5該設施在2019年前9個月有100萬美元。


截至2019年9月29日，該公司擁有美元41.2百萬未承諾的短期銀行信貸額度，其中約有美元3.0百萬美元在使用中。


附註12.統一福利計劃


本公司及其附屬公司以供款或非供款方式，為大部分合資格僱員訂立退休金計劃。該公司還為其大部分美國退休僱員提供退休後保健和人壽保險福利。美國計劃的披露與美國境外的計劃合併在一起，因為國際計劃沒有明顯不同的假設，而且合併起來所代表的比例低於25佔我們全部福利義務的百分比。

18

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


淨定期收益成本的組成部分


  
養卹金福利
  
   
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
服務成本
  
$
1.8
    
$
1.9
    
$
5.4
    
$
5.8
  
利息成本
    
3.6
      
3.2
      
10.7
      
9.3
  
計劃資產預期收益
    
(4.6
)
    
(5.0
)
    
(13.9
)
    
(14.6
)
攤銷：
                                
前期服務成本
    
0.1
      
0.1
      
0.3
      
0.3
  
確認淨精算損失
    
2.3
      
2.9
      
6.9
      
8.4
  
養卹金結算損失
    
—
      
3.6
      
—
      
3.6
  
週期淨收益成本
  
$
3.2
    
$
6.7
    
$
9.4
    
$
12.8
  


 
其他福利
  
   
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
服務成本
  
$
—
    
$
0.1
    
$
0.1
    
$
0.2
  
利息成本
    
0.1
      
—
      
0.2
      
0.1
  
攤銷：
                                
前期服務成本
    
—
      
(0.2
)
    
—
      
(0.7
)
確認精算(收益)淨虧損
    
(0.2
)
    
(0.2
)
    
(0.6
)
    
(0.5
)
週期淨收益成本
  
$
(0.1
)
  
$
(0.3
)
  
$
(0.3
)
  
$
(0.9
)


將以前服務費用的攤銷額和確認的精算淨損失記作增列其他綜合收入的税後淨額。


該公司預計將貢獻約$9.7百萬美元用於養卹金計劃和美元0.3該公司在2019年的其他退休後福利計劃為100萬美元。截至2019年9月29日，$5.6已向養卹金計劃捐款100萬美元，約為美元0.3已向其他退休後福利計劃提供了100萬美元。


附註13.綜合收入


下表彙總了從公司累積的其他綜合損失中重新分類的數額：


  
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
養卹金項目的攤銷：
                        
税前金額
  
$
2.2
    
$
6.2
    
$
6.6
    
$
11.1
  
賦税
    
(0.6
)
    
(1.6
)
    
(1.7
)
    
(2.7
)
扣除税額
  
$
1.6
    
$
4.6
    
$
4.9
    
$
8.4
  


上表中的税前金額包括在定期養卹金淨福利成本的組成部分內(見精簡的綜合財務報表附註12)，而税額則包括在精簡的綜合收入報表中的收入項目税收準備金中。

19

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


除有關税項外，累積的其他綜合虧損的主要組成部分如下：

(百萬美元)
  
外幣
翻譯調整
    
未被承認
養卹金費用
    
淨收益(損失)
論衍生工具
    
共計
  
                         
截至2018年12月31日的餘額
  
$
(170.1
)
  
$
(69.7
)
  
$
6.1
    
$
(233.7
)
                                 
改敍前的其他綜合損失
    
(41.8
)
    
—
      
2.5
      
(39.3
)
從AOCI重新分類的金額
    
—
      
4.9
      
—
      
4.9
  
當期其他綜合收入淨額(損失)
    
(41.8
)
    
4.9
      
2.5
      
(34.4
)
會計變更累積效應
    
—
      
(10.4
)
    
(0.5
)
    
(10.9
)
截至2019年9月29日的餘額
  
$
(211.9
)
  
$
(75.2
)
  
$
8.1
    
$
(279.0
)


2019年1月，該公司通過了ASU 2018-02“從積累的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”的規定，允許將累積的其他綜合收入重新歸類為因“美國減税和就業法”而產生的滯留税收影響的留存收益。10.9截至2019年9月29日，從“累計其他綜合虧損”到“留存收益”在精簡的綜合資產負債表上的百萬美元。


附註14.資產退休債務的會計核算


公司記錄資產退休義務的情況，在這種情況下，公司將產生成本，以退休有形的長期資產。資產退休債務負債的公允價值，如能對公允價值作出合理估計，則在其發生期間予以確認。


該公司還將與土地復墾有關的負債記錄為資產退休義務的一部分。該公司使用需要清除覆蓋層的地表採礦工藝開採各種礦物。在某些地區，根據各種政府規章，公司有義務在採礦活動完成時，將每個礦區的土地恢復到原來的狀態。債務作了調整，以反映時間的推移、採礦活動和未來現金流出估計數的變化。


截至2019年9月29日，資產退休債務對賬情況如下：

(百萬美元)
      
2018年12月31日資產退休負債
  
$
23.4
  
吸積費用
    
2.1
  
其他
    
0.8
  
付款
    
(2.4
)
外幣換算
    
(0.1
)
資產退休負債，2019年9月29日
  
$
23.8
  


資產留存成本作為相關資產賬面金額的一部分資本化。負債的當期部分約$0.4百萬包括在其他流動負債和負債的長期部分約$。23.4截至2019年9月29日，其他非流動負債包括在精簡的綜合資產負債表中。


附註15.基本應急開支


本公司是在我們正常經營過程中發生的一系列訴訟的當事方。


 該公司的某些子公司是許多案件的被告之一，這些案件要求賠償暴露在二氧化硅或含石棉材料之下的損害。公司目前三待決二氧化硅案件和91待處理的石棉案件。到目前為止，1,493硅質箱和61石棉案件已被駁回，不包括對AMCOL或美國膠體公司的任何訴訟，在我們收購AMCOL之前已被駁回。二十九和四十九在截至2019年9月29日的三個月和九個月內分別提出了新的石棉案件，以及9在第三季度結束後又提出了更多的石棉案件。二石棉案件和不二氧化硅案件在2019年前9個月期間被駁回。這些索賠大多沒有提供足夠的資料來評估其優點、公司被認定負有責任的可能性或此類責任的規模(如果有的話)。可向公司或其附屬公司提出這種性質的額外索賠。此時，管理層預計，公司的負債數額(如果有的話)以及維護此類索賠的費用，將不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

20

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



公司只解決了一硅訴訟，名義金額，和不迄今為止的石棉訴訟(不包括AMCOL在完成收購前可能已經解決的任何訴訟)。我們無法説明在任何訴訟中索賠的金額或範圍，因為州法院的辯護慣例不要求確定索賠的損害數額。公司自成立以來為這些案件進行法律辯護的總費用仍然微不足道。這些案件的大部分辯護費用，不包括針對AMCOL或美國膠體公司的案件，由輝瑞公司償還。根據與1992年公司首次公開發行有關的某些協議的條款。根據協議，本公司有權在首次公開發行之前獲得銷售賠償。.的.91待處理的石棉案件，76在非AMCOL的案件中，全部或部分要受到賠償，因為原告根據完全發生在首次公開發行之前，或在首次公開發行之前和之後發生的產品的銷售來要求賠償責任。在……裏面九.的.十一其餘的非AMCOL案件，原告還沒有聲稱暴露的日期，以確定賠償義務在這個時候，並在其餘的時間。二非AMCOL案，據稱曝光是在1992年該公司首次公開發行之後.剩下的四案件只涉及AMCOL，因此沒有輝瑞賠償。我們的經驗是，在這些訴訟中，公司不對原告負責，公司也不希望在這些訴訟中支付任何和解或陪審團判決。


該公司也是諾欣達公司破產財產計劃管理人要求進行的仲裁的被申請人。(“Novinda”)，一家初創公司，於2016年4月宣佈破產，與該公司有幾種關係，包括股權和債務利息以及產品供應關係。2018年7月30日，計劃管理人提出了針對該公司及其某些官員的仲裁請求，要求賠償(包括費用、利息和懲罰性賠償)據稱破壞了Novinda的業務。仲裁將於2019年第四季度進行。該公司在這件事上有立功的辯護，並打算有力地為自己辯護。本公司無法合理估計該事項可能造成的損失的數額(如果有的話)，也沒有記錄損失應急責任。我們預計這一事項的結果不會對我們的財政狀況產生重大的不利影響，儘管如果作出不利的決定，它可能對記錄期間的業務結果產生重大影響。這件事的最終結果是無法保證的。在仲裁之前，公司記錄的訴訟費用為$5.6截至2019年9月29日，與此事有關的百萬人。


環境事項


2003年4月9日，康涅狄格州環境保護部發布了一項行政許可令，涉及我們在康涅狄格州迦南的工廠，我們的耐火材料部門和特種礦產部門都有業務。我們同意該命令，其中包括要求調查和補救與歷史上使用多氯聯苯(“多氯聯苯”)和汞有關的污染的條款。我們已完成所需的調查，並提交了幾份報告，説明污染和評估現場的具體風險。我們正在等待監管機構批准風險評估報告，該報告將成為該公司就最終補救問題提出建議的基礎。


我們認為，最有可能的整體場地補救形式將是保留現有的污染(一些有限的土壤清除)，封裝它，並監測封裝的有效性。我們預計很大一部分補救費用將由美國根據1942-1964年在該場址的參與情況承擔，因為歷史文件表明，多氯聯苯和汞最初是在美國政府擁有生產軍方所需材料的時候在該設施使用的。根據2014年10月24日簽署的同意令，美國向該公司支付了美元2.32014年第四季度百萬美元，以解決該公司對該設施調查和初步補救活動反應費用的索賠，直至2014年10月24日。美國對今後任何調查費用或額外補救費用的捐助，經協議未予解決。雖然在分階段補救決定過程完成之前，可能的補救費用仍不確定，但我們估計，該公司在上述封裝和有限土壤清除費用中所佔的份額將接近$0.4百萬美元，截至2019年9月29日已累計。

21

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



該公司正在評估改進馬薩諸塞州亞當斯工廠廢水處理設施的方案。這項工作是根據馬薩諸塞州環境保護部最初於2002年6月18日發佈的一項行政同意令進行的。本命令於2009年6月1日和2010年6月2日修訂。修訂後的命令包括在2022年1月1日前對確保設施污水處理池不會導致不允許向地下水排放的備選方案進行調查。這項修訂的其他規定包括在2022年7月1日前提交關閉一個歷史性石灰固體處置區的計劃。2005年完成的初步工程審查表明，2024年以後對該設施進行廢水處理升級的估計費用可能在$6百萬美元8百萬該公司估計，剩餘的補救費用將接近$0.4百萬美元，截至2019年9月29日已累計。


本公司及其附屬公司並非任何其他待決法律程序的當事人，但其業務附帶的例行訴訟除外。

附註16.附屬段和相關信息


公司四可報告的部分：性能材料，特種礦物，耐火材料和能源服務。截至2019年9月29日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間的部分信息如下：


  
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
淨銷售額
                        
性能材料
  
$
207.3
    
$
219.5
    
$
621.9
    
$
621.3
  
特種礦物
    
143.1
      
146.3
      
432.6
      
446.8
  
耐火材料
    
73.4
      
79.1
      
224.7
      
234.0
  
能源服務
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
共計
  
$
449.3
    
$
464.1
    
$
1,350.8
    
$
1,360.1
  
                                 
業務收入
                                
性能材料
  
$
26.9
    
$
31.8
    
$
73.9
    
$
87.6
  
特種礦物
    
21.7
      
25.0
      
63.7
      
74.2
  
耐火材料
    
10.2
      
11.5
      
29.4
      
34.6
  
能源服務
    
2.0
      
1.1
      
5.3
      
3.3
  
共計
  
$
60.8
    
$
69.4
    
$
172.3
    
$
199.7
  


a業務部分報告的總額與精簡合併財務報表中適用的細列項目的對賬情況如下：


  
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
應報告部分的業務收入
  
$
60.8
    
$
69.4
    
$
172.3
    
$
199.7
  
與購置有關的交易和整合費用
    
—
      
(0.3
)
    
—
      
(1.7
)
訴訟費用
    
(5.6
)
    
—
      
(5.6
)
    
—
  
未分配的公司開支
    
(1.7
)
    
(0.9
)
    
(5.7
)
    
(4.4
)
業務綜合收入
    
53.5
      
68.2
      
161.0
      
193.6
  
非營業扣除，淨額
    
(12.6
)
    
(16.2
)
    
(38.7
)
    
(38.0
)
税前業務收入和收益權益
  
$
40.9
    
$
52.0
    
$
122.3
    
$
155.6
  

22

礦物技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



本公司按產品類別劃分的銷售情況如下：


  
三個月結束
    
九個月結束
  
(百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
  
                         
金屬鑄造
  
$
69.0
    
$
77.8
    
$
218.0
    
$
245.8
  
家庭、個人護理和專業產品
    
94.1
      
97.4
      
280.4
      
256.4
  
環境產品
    
27.1
      
26.3
      
72.0
      
64.2
  
建築材料
    
17.1
      
18.0
      
51.5
      
54.9
  
性能材料
    
207.3
      
219.5
      
621.9
      
621.3
  
                                 
紙PCC
    
90.2
      
93.1
      
271.9
      
284.6
  
專業PCC
    
17.7
      
16.9
      
53.1
      
51.2
  
磨碎碳酸鈣
    
23.0
      
23.0
      
70.1
      
70.7
  
滑石
    
12.2
      
13.3
      
37.5
      
40.3
  
特種礦物
    
143.1
      
146.3
      
432.6
      
446.8
  
                                 
耐火製品
    
61.3
      
66.7
      
184.3
      
195.7
  
冶金產品
    
12.1
      
12.4
      
40.4
      
38.3
  
耐火材料
    
73.4
      
79.1
      
224.7
      
234.0
  
                                 
能源服務
    
25.5
      
19.2
      
71.6
      
58.0
  
共計
  
$
449.3
    
$
464.1
    
$
1,350.8
    
$
1,360.1
  

23



獨立註冊會計師事務所報告

致股東及董事局
礦物技術公司：

中期財務資料檢討結果

我們審查了礦產技術公司的合併資產負債表。截至2019年9月29日，有關截至2019年9月29日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的相關合並損益表、截至2018年9月29日和2018年9月30日的股東權益和現金流量變動的相關合併合並報表以及相關附註(統稱合併中期財務信息)。根據我們的審查，我們不知道應該對合並的中期財務信息進行任何實質性的修改，使其符合美國公認的會計原則。

我們以前曾根據上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則、截至2018年12月31日公司的綜合資產負債表以及該日終了年度的收入和綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表(未在此提交)審計過該公司的合併資產負債表；我們在2019年2月15日的報告中對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為，所附截至2018年12月31日的合併資產負債表中所列信息，在所有重大方面都對其衍生的合併資產負債表進行了公正的説明。

審查結果的依據

這些合併的中期財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行了審查。對合並的臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計，審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這種意見。

/s/畢馬威有限責任公司

紐約，紐約
(2019年11月1日)

24


項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析

執行摘要

我們2019年第三季度的綜合銷售額為4.493億美元，而上一年為4.461億美元。運營收入為5，350萬美元，佔銷售額的11.9%，上年同期為6，820萬美元，佔銷售額的14.7%。2019年第三季度的業務收入中，包括與Novinda Corp.破產相關的訴訟費用560萬美元，淨收入為3，800萬美元，而2018年第三季度為4，190萬美元。截至2019年9月29日的季度，稀釋後的每股收益為1.08美元，而2018年的每股收益為1.18美元。

我們的資產負債表繼續保持強勁。截至2019年9月29日，現金、現金等價物和短期投資為2.145億美元.我們在2019年前9個月償還了6，900萬美元的債務，並回購了2，100萬美元的國庫券，我們的意圖仍然是保持資本配置的平衡，利用過剩的現金流量進行增長、減債和選擇性股份回購。

展望

展望未來，我們仍然對全球經濟的狀況及其對我們產品線的影響持謹慎態度。

本公司將繼續專注於創新和新產品開發，以及現有業務在2019年銷售增長的其他機會，具體如下：

●
增加我們的存在，並獲得我們的膨潤土鑄造客户為金屬鑄造行業在新興市場，如中國和印度。
●
增加我們在全球寵物護理產品中的地位和市場份額，特別是在新興市場。
●
在寵物護理中部署新產品，如輕型垃圾。
●
增加我們在亞洲和全球洗衣粉市場的影響力和市場份額。
●
繼續為全球農業應用開發我們的專有Enersol產品。
●
為我們的產品在中東、亞太地區和南美洲地區的環境、建築和建築市場尋求機會。
●
增加我們在環境產品生產線內土工合成粘土襯裏的存在和市場份額。
●
在產品實現平臺下開發多種高填充技術，以提高免費紙頁的填充率，並在商業討論和全面紙機試驗方面繼續取得進展。
●
開發廢物管理和回收機會的產品和工藝，以減少造紙廠對環境的影響，減少能源消耗，提高造紙過程的可持續性，包括我們的Newyield®和ENVIROFIL®產品。
●
進一步滲透到紙業的包裝部門。
●
通過進一步滲透免費紙廠和磨木廠的紙填充市場，特別是在新興市場，增加PCC紙的銷售。
●
利用衞星模型擴展公司的PCC塗層生產線。
●
推廣公司在晶體工程方面的專業知識，特別是幫助造紙商為特定的紙張應用定製PCC形態。
●
通過與行業夥伴合作，開發新的方法來提高PCC在纖維替代品中的比例，從而擴大用於紙張填充應用的PCC。
●
開發獨特的碳酸鈣和滑石產品，用於製造新型生物聚合物，提供新的市場機會。
●
在油漆，塗料和包裝應用中部署新的滑石粉和GCC產品。
●
採用耐火材料的附加值配方，不僅降低成本，而且提高性能.
●
將我們的激光測量技術應用到新的應用中。
●
將我們的耐火維修模式擴展到全球其他鋼鐵製造商。
●
在能源服務部門，增加我們在海上生產水和海上過濾和試井方面的存在和市場滲透。
●
將業務卓越原則部署到組織的所有方面，包括系統基礎結構和精益原則。
●
繼續探索選擇性收購，以適應我們在礦物和細顆粒技術方面的核心競爭力。

然而，我們不能保證我們將成功地落實這些機會中的任何一個或多個。

25



業務結果

2019年9月29日終了的三個月與2018年9月30日終了的三個月相比

合併損益表審查

   
三個月結束
        
 (百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
             
淨銷售額
  
$
449.3
    
$
464.1
      
(3
)%
銷售成本
    
338.1
      
344.9
      
(2
)%
生產邊際
    
111.2
      
119.2
      
(7
)%
生產利潤率%
    
24.7
%
    
25.7
%
        
                         
營銷和行政費用
    
46.9
      
45.4
      
3
%
研發費用
    
5.2
      
5.0
      
4
%
與購置有關的交易和整合費用
    
—
      
0.3
      
(100
)%
訴訟費用
    
5.6
      
—
      
*
  
重組和其他項目，淨額
    
—
      
0.3
      
(100
)%
                         
業務收入
    
53.5
      
68.2
      
(22
)%
營業利潤率%
    
11.9
%
    
14.7
%
        
                         
利息費用，淨額
    
(11.0
)
    
(11.7
)
    
(6
)%
非現金退休金結算費用
    
—
      
(3.6
)
    
*
  
其他非營業收入(扣除)，淨額
    
(1.6
)
    
(0.9
)
    
78
%
非業務扣除總額，淨額
    
(12.6
)
    
(16.2
)
    
(22
)%
                         
税前業務收入和收益權益
    
40.9
      
52.0
      
(21
)%
所得税準備金
    
2.6
      
9.7
      
(73
)%
有效税率
    
6.4
%
    
18.7
%
        
                         
附屬公司收益中的權益，扣除税後
    
0.8
      
0.6
      
33
%
                         
淨收益
    
39.1
      
42.9
      
(9
)%
                         
可歸因於非控制權益的淨收入
    
1.1
      
1.0
      
10
%
可歸因於礦產技術公司的淨收入
  
$
38.0
    
$
41.9
      
(9
)%

淨銷售額

   
截至2019年9月29日止的三個月
          
截至2018年9月30日止的三個月
  
 (百萬美元)
  
淨銷售額
    
佔銷售總額的百分比
    
增長%
    
淨銷售額
    
佔銷售總額的百分比
  
       
美國
  
$
243.6
      
54.2
%
    
(1
)%
  
$
244.9
      
52.8
%
國際
    
205.7
      
45.8
%
    
(6
)%
    
219.2
      
47.2
%
銷售總額
  
$
449.3
      
100.0
%
    
(3
)%
  
$
464.1
      
100.0
%
                                         
性能材料段
  
$
207.3
      
46.1
%
    
(6
)%
  
$
219.5
      
47.3
%
特種礦物段
    
143.1
      
31.8
%
    
(2
)%
    
146.3
      
31.5
%
耐火材料段
    
73.4
      
16.3
%
    
(7
)%
    
79.1
      
17.0
%
能源服務部門
    
25.5
      
5.7
%
    
33
%
    
19.2
      
4.1
%
銷售總額
  
$
449.3
      
100.0
%
    
(3
)%
  
$
464.1
      
100.0
%

第三季度全球淨銷售額從前一年的4.461億美元下降到4.493億美元，對銷售額的不利影響約為380萬美元，即1%。
26



美國的淨銷售額從上一年的2.449億美元降至2.436億美元。國際銷售額從前一年的2.192億美元下降至2.057億美元，降幅為6%。

業務費用和費用

銷售成本下降2%，至3.381億美元，佔銷售額的75.3%，而上一年的銷售額分別為3.449億美元和74.3%。銷售成本下降的主要原因是銷售量減少，毛利率為銷售總額的24.7%，上年為25.7%，毛利率百分比下降的主要原因是產品組合不利。

營銷和行政費用分別為4 690萬美元和10.4%，而上一年則分別為4 540萬美元和9.8%。

研發費用為520萬美元，上年為500萬美元，佔銷售額的1.2%，佔銷售額的1.1%。

在截至2019年9月29日的三個月裏，該公司記錄了與Novinda公司破產相關的持續訴訟560萬美元。

在2018年9月30日終了的三個月內，該公司分別記錄了30萬美元和30萬美元的重組成本以及與收購相關的交易和整合成本。

業務收入

該公司的營業收入為5，350萬美元，而前一年為6，820萬美元。截至2019年9月29日的三個月，營業收入包括與截至2018年9月30日的Novinda Corp.破產相關的持續訴訟相關的560萬美元的費用，其中包括30萬美元的重組成本和30萬美元的收購相關交易和整合成本。

其他非營業收入(扣減)

2019年第三季度，非營業性扣減額為1，260萬美元，而前一年為1，620萬美元。2018年9月30日終了的三個月，非營業性扣減額中包括了360萬美元的非現金養老金結算費用，這與我們在美國的一些養老金計劃有關。

所得税準備金

截至2019年9月29日和2018年9月30日的三個月，所得税撥備額分別為260萬美元和970萬美元。截至2019年9月29日和2018年9月30日的3個月，實際税率分別為6.4%和18.7%。有效税率較低的主要原因是法定時限到期後產生的税收優惠。

可歸屬MTI股東的合併淨收入

截至2019年9月29日的三個月，合併淨收入為3 800萬美元，而上一年為4 190萬美元。
27



段評

下面的討論重點介紹了我們四個部分中的每一個部分的運營結果。

   
三個月結束
        
性能材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
金屬鑄造
  
$
69.0
    
$
77.8
      
(11
)%
家庭、個人護理和專業產品
    
94.1
      
97.4
      
(3
)%
環境產品
    
27.1
      
26.3
      
3
%
建築材料
    
17.1
      
18.0
      
(5
)%
總淨銷售額
  
$
207.3
    
$
219.5
      
(6
)%
                         
業務收入
  
$
26.9
    
$
31.8
          
佔淨銷售額的百分比
    
13.0
%
    
14.5
%
        

性能材料部門的淨銷售額從前一年的2.195億美元下降到2.073億美元，下降了6%。金屬鑄件銷售下降的主要原因是美國和亞洲部分地區對汽車、重型卡車和農業設備的需求減弱。這部分被中國和泰國金屬鑄件銷售的增加所抵消，這反映了市場的持續滲透。家庭、個人護理和特殊產品的銷售下降了3%，因為我們在全球的寵物垃圾產品的增長被織物護理、個人護理和特種產品銷售下降所抵消。在2019年第三季度，該公司將其基本礦物產品線與其家庭、個人護理和特殊產品線相結合，環境產品銷售增長了3%，原因是我們的土工合成粘土內襯和特種襯裏，包括我們更高價值的RESISTEX產品。建築材料銷售下降5%，主要原因是防水量減少 材料。

運營收入為2，690萬美元，佔銷售額的13.0%，而上一年的收入為3，180萬美元，佔銷售額的14.5%。

   
三個月結束
        
特種礦物段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
紙PCC
  
$
90.2
    
$
93.1
      
(3
)%
專業PCC
    
17.7
      
16.9
      
5
%
PCC產品
  
$
107.9
    
$
110.0
      
(2
)%
                         
磨碎碳酸鈣
  
$
23.0
    
$
23.0
      
0
%
滑石
    
12.2
      
13.3
      
(8
)%
加工礦物產品
  
$
35.2
    
$
36.3
      
(3
)%
                         
總淨銷售額
  
$
143.1
    
$
146.3
      
(2
)%
                         
業務收入
  
$
21.7
    
$
25.0
      
(13
)%
佔淨銷售額的百分比
    
15.2
%
    
17.1
%
        

在全球範圍內，特種礦產部門的銷售額為1.431億美元，而上一年的銷售額為1.463億美元，下降了2%。

主要用於造紙工業生產過程的PCC在全球的淨銷售額從上一年的1.1億美元下降2%，降至1.079億美元。紙張PCC的銷售額從9，310萬美元下降了3%，降至9，020萬美元，主要原因是此前宣佈的客户造紙機停產，包括2019年第一季度美國造紙廠的關閉，以及歐洲的較低銷量。這部分被亞洲紙業協會的銷售額所抵消，該銷售增長了11%，原因是該地區一顆新衞星的增加和產能的增加。特種PCC的銷售額從前一年的1，690萬美元增加到1，770萬美元，這主要是由於需求驅動的擴張。
28



加工礦物產品的淨銷售額下降3%，至3520萬美元，主要原因是汽車和建築市場銷售下降。截至2019年9月29日和2018年9月30日的三個月內，地面碳酸鈣的銷售額保持在23.0美元不變。滑石粉銷售額下降8%，至1，220萬美元，上年同期為1，330萬美元。

特種礦物業務的收入為2 170萬美元，而上一年為2 500萬美元，營業收入減少的主要原因是先前宣佈的北美紙機停產和數量減少，但價格上漲部分抵消了這一減少。

   
三個月結束
        
耐火材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
耐火製品
  
$
61.3
    
$
66.7
      
(8
)%
冶金產品
    
12.1
      
12.4
      
(2
)%
總淨銷售額
  
$
73.4
    
$
79.1
      
(7
)%
                         
業務收入
  
$
10.2
    
$
11.5
      
(11
)%
佔淨銷售額的百分比
    
13.9
%
    
14.5
%
        

耐火材料部分的淨銷售額從去年的7，910萬美元下降到7，340萬美元，原因是歐洲和北美耐火材料銷售額下降。耐火產品和系統對鋼鐵和其他工業用途的銷售降至6 130萬美元。冶金產品銷售額下降2%，至1，210萬美元。

業務收入為1，020萬美元，佔銷售額的13.9%，而上年的收入為1，150萬美元，佔銷售額的14.5%。

   
三個月結束
        
能源服務部門
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
                   
淨銷售額
  
$
25.5
    
$
19.2
      
33
%
                         
業務收入
  
$
2.0
    
$
1.1
      
82
%
佔淨銷售額的百分比
    
7.8
%
    
5.7
%
        

能源服務部門的淨銷售額從上一年的1 920萬美元增至2 550萬美元，增長了33%，主要原因是墨西哥灣油井測試和過濾活動增加以及亞太地區設備銷售和過濾活動增加。

業務收入為200萬美元，而上一年為110萬美元。

29



截至2019年9月29日的9個月，而截至2018年9月30日的9個月

合併損益表審查

   
九個月結束
        
 (百萬美元)
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
             
淨銷售額
  
$
1,350.8
    
$
1,360.1
      
(1
)%
銷售成本
    
1,017.9
      
1,011.5
      
1
%
生產邊際
    
332.9
      
348.6
      
(5
)%
生產利潤率%
    
24.6
%
    
25.6
%
        
                         
營銷和行政費用
    
138.2
      
135.1
      
2
%
研發費用
    
14.9
      
17.5
      
(15
)%
與購置有關的交易和整合費用
    
—
      
1.7
      
*
  
訴訟費用
    
5.6
      
—
      
*
  
重組和其他項目，淨額
    
13.2
      
0.7
      
*
  
                         
業務收入
    
161.0
      
193.6
      
(17
)%
營業利潤率%
    
11.9
%
    
14.2
%
        
                         
利息費用，淨額
    
(33.3
)
    
(33.9
)
    
(2
)%
非現金退休金結算費用
    
—
      
(3.6
)
    
*
  
其他非營業收入(扣除)，淨額
    
(5.4
)
    
(0.5
)
    
*
  
非業務扣除總額，淨額
    
(38.7
)
    
(38.0
)
    
2
%
                         
税前業務收入和收益權益
    
122.3
      
155.6
      
(21
)%
所得税準備金
    
17.0
      
29.3
      
(42
)%
有效税率
    
13.9
%
    
18.8
%
        
                         
附屬公司收益中的權益，扣除税後
    
1.4
      
2.9
      
(52
)%
                         
淨收益
    
106.7
      
129.2
      
(17
)%
                         
可歸因於非控制權益的淨收入
    
3.0
      
3.3
      
(9
)%
可歸因於礦產技術公司的淨收入
  
$
$ 103.7
    
$
$ 125.9
      
(18
)%
*
無意義

淨銷售額

   
截至2019年9月29日止的9個月
          
截至2018年9月30日止的9個月
  
 (百萬美元)
  
淨銷售額
    
佔銷售總額的百分比
    
增長%
    
淨銷售額
    
佔銷售總額的百分比
  
       
美國
  
$
728.6
      
53.9
%
    
—
    
$
726.2
      
53.4
%
國際
    
622.2
      
46.1
%
    
(2
)%
    
633.9
      
46.6
%
銷售總額
  
$
1,350.8
      
100.0
%
    
(1
)%
  
$
1,360.1
      
100.0
%
                                         
性能材料段
  
$
621.9
      
46.0
%
    
—
    
$
621.3
      
45.7
%
特種礦物段
    
432.6
      
32.0
%
    
(3
)%
    
446.8
      
32.9
%
耐火材料段
    
224.7
      
16.6
%
    
(4
)%
    
234.0
      
17.2
%
能源服務部門
    
71.6
      
5.3
%
    
23
%
    
58.0
      
4.3
%
銷售總額
  
$
1,350.8
      
100.0
%
    
(1
)%
  
$
1,360.1
      
100.0
%

總銷售額為13.508億美元，較上年減少930萬美元(1%)，對銷售額的不利影響約為2，960萬美元(2%)。
30



美國的淨銷售額從上一年的7.262億美元增加到7.286億美元。國際銷售額從上一年的6.339億美元降至6.222億美元。

業務費用和費用

銷售成本比上年增長1%，佔銷售額的75.4%，而前一年為74.4%。毛利率較上年同期的25.6%下降至銷售總額的24.6%。毛利率百分比的下降，主要是由於各行業的產品組合欠佳及原料及物流成本較高所致。

營銷和行政費用分別為1.382億美元和10.2%，而前一年的銷售額分別為1.351億美元和9.9%。截至2019年9月29日的9個月的營銷和行政成本中，包括了與英國耐火材料客户破產相關的250萬美元壞賬支出。

在截至2019年9月29日的9個月中，研發費用為1，490萬美元，佔銷售額的1.1%，而前一年的銷售額分別為1，750萬美元和1.3%。

在截至2019年9月29日的9個月裏，該公司記錄了與Novinda公司破產相關的持續訴訟560萬美元。

在截至2018年9月30日的9個月中，該公司記錄了170萬美元與收購相關的整合成本。

由於目前的需求環境和提高盈利能力，該公司在截至2019年9月29日的9個月內記錄了1，320萬美元的資產減記和其他重組成本，該公司記錄了截至2018年9月30日的9個月的重組費用70萬美元。

業務收入

該公司的營業收入為1.61億美元，而上一年為1.936億美元。2019年頭9個月的營業收入為銷售收入的11.9%，而前一年為14.2%。截至2019年9月29日的9個月，營業收入包括資產減記和遣散費1 320萬美元，以及截至2018年9月30日的9個月內與Novinda Corp.破產相關的訴訟相關的560萬美元，其中包括70萬美元的重組成本和170萬美元的收購相關整合成本。

其他非營業收入(扣減)

該公司在截至2019年9月29日的9個月中記錄了3，870萬美元的非營業扣除額，而前一年為3，800萬美元，本年度的3，870萬美元主要包括3，330萬美元的淨利息支出，前一年記錄的3，800萬美元中包括3，390萬美元的淨利息支出。在截至2018年9月30日的9個月中，非現金養老金結算費用為360萬美元，與我們在美國的一些養老金計劃相關。

所得税準備金

税收撥備額為1，700萬元，而上一年則為2，930萬元，實際税率為13.9%，而上一年則為18.8%，而實際税率較低，主要是由於與重組收費有關的個別項目，以及因法定時限屆滿而產生的税項優惠。

可歸屬MTI股東的合併淨收入

截至2019年9月29日的9個月，合併淨收入為1.037億美元，而上年同期為1.259億美元。
31



段評

下面的討論重點介紹了我們四個部分中的每一個部分的運營結果。

   
九個月結束
        
性能材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
金屬鑄造
  
$
218.0
    
$
245.8
      
(11
)%
家庭、個人護理和專業產品
    
280.4
      
256.4
      
9
%
環境產品
    
72.0
      
64.2
      
12
%
建築材料
    
51.5
      
54.9
      
(6
)%
總淨銷售額
  
$
621.9
    
$
621.3
      
—
  
                         
業務收入
  
$
73.9
    
$
87.6
          
佔淨銷售額的百分比
    
11.9
%
    
14.1
%
        

業績材料部門的淨銷售額從上一年的6.213億美元略微增加到6.219億美元。金屬鑄造銷售下降11%，至2.18億美元，原因是美國汽車、重型卡車和農業設備以及中國的需求較弱。家庭、個人護理和特種產品增長9%，主要原因是寵物護理收入增加，其中包括收購西沃克公司帶來的3，370萬美元。2019年第三季度，該公司將其基本礦物產品系列與其家庭、個人護理和特種產品系列結合在一起。環境產品銷售增長12%，原因是我們的大型國際項目以及我們的土工合成粘土麻布和特種麻布的數量增加了12%。這些銷售增長因建材銷售下降6%而被部分抵消，主要原因是防水項目的規模與上一年不同。

業務收入為7 390萬美元，佔銷售額的11.9%，上年同期為8 760萬美元，佔銷售額的14.1%。截至2019年9月29日的9個月業務收入中包括700萬美元的重組和減值成本。雖然定價行為抵消了更高的原材料成本，但運營收入和利潤率受到金屬鑄件銷售下降和不利產品組合的影響。

   
九個月結束
        
特種礦物段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
紙PCC
  
$
271.9
    
$
284.6
      
(4
)%
專業PCC
    
53.1
      
51.2
      
4
%
PCC產品
  
$
325.0
    
$
335.8
      
(3
)%
                         
磨碎碳酸鈣
  
$
70.1
    
$
70.7
      
(1
)%
滑石
    
37.5
      
40.3
      
(7
)%
加工礦物產品
  
$
107.6
    
$
111.0
      
(3
)%
                         
總淨銷售額
  
$
432.6
    
$
446.8
      
(3
)%
                         
業務收入
  
$
63.7
    
$
74.2
      
(14
)%
佔淨銷售額的百分比
    
14.7
%
    
16.6
%
        

在全球範圍內，特種礦產部門的銷售額為4.326億美元，而上一年為4.468億美元，下降了3%。

主要用於造紙工業生產過程的PCC產品的全球淨銷售額從上一年的3.358億美元降至3.25億美元，降幅為3%。由於此前宣佈的北美客户造紙機停產，包括一家美國造紙廠在2019年第一季度關閉，歐洲的紙廠銷量下降了4%，從前一年的2.846億美元降至2.719億美元。專業PCC產品增長4%，主要是由於需求驅動的擴張.
32



加工礦物產品的淨銷售額從上一年的1.11億美元下降到1.076億美元，下降了3%。地面碳酸鈣銷售額下降了1%，主要是由於建築市場的銷售量減少。

業務收入為6，370萬美元，佔淨銷售額的14.7%，上年同期為7，420萬美元，佔銷售額的16.6%。截至2019年9月29日的9個月業務收入中包括250萬美元的重組和減值成本。

   
九個月結束
        
耐火材料段
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
淨銷售額
                  
耐火製品
  
$
184.3
    
$
195.7
      
(6
)%
冶金產品
    
40.4
      
38.3
      
5
%
總淨銷售額
  
$
224.7
    
$
234.0
      
(4
)%
                         
業務收入
  
$
29.4
    
$
34.6
      
(15
)%
佔淨銷售額的百分比
    
13.1
%
    
14.8
%
        

耐火材料部分的淨銷售額從前一年的2.34億美元下降到2.247億美元，下降了4%。耐火產品和系統對鋼鐵和其他工業用途的銷售減少6%，從上一年的1.957億美元下降到1.843億美元，原因是銷售量減少。這部分被冶金產品生產線銷售增加所抵消，該產品線增長了5%，達到4 040萬美元。

業務收入為2，940萬美元，佔銷售額的13.1%，而銷售收入為3，460萬美元，佔銷售額的14.8%。截至2019年9月29日的9個月營業收入中包括80萬美元的重組成本和250萬美元與客户破產有關的壞賬準備金。

   
九個月結束
        
能源服務部門
  
9月29日，
2019
    
9月30日，
2018
    
%
生長
  
   
(百萬美元)
        
                   
淨銷售額
  
$
71.6
    
$
58.0
      
23
%
                         
業務收入
  
$
5.3
    
$
3.3
      
61
%
佔淨銷售額的百分比
    
7.4
%
    
5.7
%
        

能源服務部門的淨銷售額從上一年的5 800萬美元增至7 160萬美元，增長了23%，主要原因是北海和墨西哥灣過濾活動增加以及亞太地區設備銷售和過濾活動增加。

截至2019年9月29日的9個月內，業務收入為530萬美元，佔銷售收入的7.4%，截至2019年9月29日的9個月業務收入中包括180萬美元的重組和減值費用。截至2018年9月30日的9個月中，運營收入為330萬美元，佔銷售額的5.7%，其中包括40萬美元的重組成本。

流動性與資本資源

在截至2019年9月29日的9個月中，從運營中提供的現金約為1.59億美元。2019年期間運營提供的現金流量主要用於償還債務、為資本支出提供資金、回購股票和向普通股股東支付公司股息。長期債務的到期總額如下：2019年剩餘的110萬美元；2020年的210萬美元；2021年至2.0230萬美元；2022年至20萬美元；2023-0.0百萬美元；此後的6.58億美元。
33



2014年5月9日，在收購AMCOL國際公司(“AMCOL”)方面，該公司簽訂了一項信貸協議，提供15.6億美元的高級定期擔保定期貸款(“定期貸款”)和2億美元的高級有擔保循環信貸設施(“循環貸款”，以及與術語融資一起提供的“設施”)。

2015年6月23日，該公司對信貸協議進行了一項修正(“第一修正案”)，重新定價當時到期的13.78億美元。經修正後，該術語機制有10.78億美元浮動匯率部分和3億美元固定利率部分。2017年2月14日，該公司對信貸協議進行了修正(“第二修正案”)，重新定價當時到期的7.88億美元浮動利率部分，從而延長了期限，降低了75個基點的利息成本。2018年4月18日，該公司對信貸協議進行了一項修正(“第三修正案”)，以便為循環融資機制再融資。經修正後，循環融資機制的承付款總額增加到3億美元。經修訂後，該定期貸款的浮動利率部分未償還貸款將於二零二四年二月十四日到期，根據該貸款安排的固定利率部分未償還的貸款將於二零二一年五月九日到期，而未償還的貸款(如有的話)及循環貸款安排下的承付款，將於二零二三年四月十八日屆滿及終止(視屬何情況而定)。根據該定期貸款安排的浮動利率部分的貸款，其利率相等於經調整的libor利率(以0.75%為下限)，另加每年相等於2.25%的適用保證金。定期貸款的固定利率部分下的貸款利率為4.75%。循環貸款安排下的貸款利率等於調整後的libor利率，另加相當於每年1.625%的適用保證金。在這種情況下，這類利率最多可降低25個基點，而且只要, 公司的淨槓桿率(如信貸協議中所定義的)低於某些閾值。該條款的浮動利率部分是按面值發行的，而固定利率部分則是以0.25%的折扣與“第一修正案”有關。期限貸款的可變利率部分是根據第二修正案以0.25%的折扣發行的。可變利率部分每年需要攤銷1%。公司將根據信用協議支付一定的費用，包括每年的管理費。除某些例外情況外，公司在設施項下的義務由公司所有重要的國內子公司(“擔保人”)共同和各別地無條件擔保，並在某些例外情況下，以公司和擔保人的所有資產的擔保權益作為擔保。

在2019年的頭9個月，該公司償還了6 500萬美元的定期貸款。

信貸協議包含某些習慣上的、肯定的和消極的契約，這些契約限制或限制公司及其受限制的子公司進行某些交易或採取某些行動的能力。此外，信貸協議載有一項財務契約，其中規定，如果在任何財政季度的最後一天，根據循環貸款機制(不包括至多1 500萬美元的信用證)，公司必須維持該日前四個財政季度的最高淨槓桿率(如信貸協議所定義)為5.25至1.00。這種最高淨槓桿率要求在設施存續期間可能會降低到3.50至1.00的最低水平(如果適用的話)。該公司在“循環融資機制”下承擔了1.13億美元的短期債務，截至2019年9月29日，循環貸款機制下有1億美元的未償貸款和1，020萬美元的未清信用證，截至本報告所述期間結束時，該公司遵守了與循環融資機制有關的所有契約。

作為收購的一部分，該公司承擔了1 070萬美元的長期債務，按公允價值入賬，包括兩筆長期貸款，其中一筆在2020年到期，另一筆在2022年到期。2099年前9個月，該公司償還了170萬美元的這些貸款。

該公司在日本有一個承諾的貸款設施。截至2099年9月29日，這一貸款安排下有470萬美元未償還。該公司將按照截止2021年的付款時間表償還該貸款。該公司在2099年前9個月期間償還了該貸款50萬美元。

截至2019年9月29日，該公司有4，120萬美元的未承諾短期銀行信貸額度，其中約300萬美元在使用中。信貸額度主要是在美國以外的地方，通常是一年內，以具有競爭力的市場利率來衡量，總體上是成熟的機構。該公司通常使用其可用的信貸額度來滿足營運資本需求或當地資本支出需求。我們預計，2019年的資本支出應在7，000萬美元至8，000萬美元之間，主要用於建設PCC工廠和滿足我們戰略增長目標的其他機會，我們預計將從內部產生的資金、承付和未承諾的銀行信貸額度以及適當情況下為某些衞星工廠提供項目融資來滿足我們的其他長期融資要求。

2016年4月5日，該公司開始從浮動利率掉期到固定利率互換，最初的名義總額為3億美元，以限制與公司部分浮動匯率負債有關的利率上調風險敞口。該互換協議在2021年5月到期前對衝部分合約浮動利率利息。由於達成協議，公司對名義金額浮動利率負債的實際固定利率將為4.25%。該工具在2019年9月29日的公允價值為50萬美元。
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2018年第二季度，該公司進行了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率互換，此外，該公司還進行了一項總價值1.5億美元的跨貨幣利率互換，將每月以美元支付的固定利率利息換成每月以歐元支付的固定利率利率。這些掉期合約將於2023年5月到期。由於這些掉期安排，該公司對名義浮動利率負債的實際固定利率為2.5%。截至2019年9月29日，這些工具的公允價值合計為680萬元。

2017年9月21日，公司董事會授權公司管理層酌情在2017年10月1日起的兩年時間內回購至多1.5億美元的公司股份。截至2019年9月29日，根據該計劃回購了734，591股股票，價格為4，270萬美元，平均價格約為每股58.11美元。這個計劃現在已經完成。

2019年10月23日，公司董事會授權公司管理層酌情在一年內回購至多7500萬美元的公司股份。

公司必須根據各種合同，包括債務協議和租賃協議，支付未來的款項。該公司還承諾為其養卹金計劃提供資金，併為其他退休後福利計劃提供付款。在截至2019年9月29日的9個月內，該公司的合同義務沒有發生重大變化。關於該公司合同義務的深入討論，請參閲公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“流動性和資本資源”。

1995年“私人證券訴訟改革法”關於“安全港”目的的警示聲明

1995年的“私人證券訴訟改革法”為公司或其代表所作的前瞻性陳述提供了一個安全港。本報告載有公司認為可能是1934年“證券交易法”第21E條意義內的“前瞻性陳述”的陳述，特別是與公司的宗旨、計劃或目標、未來行動、未來業績或當前和預期產品的結果、銷售努力、支出和財務結果有關的陳述。公司還不時在其他公開發布的書面和口頭材料中提供前瞻性陳述。前瞻性報表提供了當前對新產品、收入和財務業績等未來事件的預期和預測，而不限於描述歷史或當前事實。它們可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“計劃”、“意圖”、“預期”和其他具有類似含義的單詞和短語來識別。

前瞻性陳述必須建立在假設、估計數和作出預測時所掌握的有限信息的基礎上。各種已知和未知的風險和不確定性，以及假設和估計的不準確，都可能影響這些報表中預期或預測的實現。這些風險和不確定因素中有許多是難以預測的，或者是公司無法控制的。因此，無法保證前瞻性聲明。未來的實際結果可能會大不相同。影響預期和預測的重要因素列在2018年12月31日終了年度公司表10-K的年度報告“1A項-風險因素”下，本季度報告表10-Q的附錄99中列出了影響預期和預測的重要因素。

本公司沒有義務更新任何前瞻性的報表，以反映在此日期之後發生的事件或情況。投資者應參考公司隨後根據1934年“證券交易法”提交的文件，以獲得進一步的披露。

最近發佈的會計準則

財務會計準則委員會(FASB)以會計準則更新(ASSUS)的形式確定了美國普遍接受的會計原則變化(GAAP)。公司考慮所有華碩的適用性和影響。所有最近發佈的ASS都被評估並被確定為不適用，或者對我們的合併財務狀況和業務結果的影響很小。

最近採用的會計準則

2019年1月1日，該公司通過了ASU 2016-02“租約”的規定，該條款要求承租人承認資產負債表上的大多數租約。本公司採用了這一新標準，採用了修改後的追溯過渡方法，以生效日期為我們首次申請的日期。因此，不會在2019年1月1日前提供財務信息和必要的披露。新標準提供了一些可供選擇的過渡實際權宜之計。我們選擇了“一攬子切實可行的權宜之計”，使我們不必根據新的標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們已經為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免.在採用時，我們確認了6，140萬美元的額外經營負債，根據現有經營租賃下剩餘租賃付款的現值計算，相應的使用權資產為5，050萬美元。截至2018年12月31日，我們有1，090萬美元與我們的房地產租賃相關的遞延費用，這些費用是作為過渡過程中的使用權資產入賬的。這一標準的採用對公司的財務報表沒有重大影響。
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2019年1月1日，該公司通過了ASU 2018-02“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”的規定，允許將累積的其他綜合收入重新分類為因“美國減税和就業法”而產生的滯留税收影響的留存收益。因此，截至2019年9月29日，該公司將1 090萬美元的“累計其他綜合損失”重新歸類為精簡的綜合資產負債表上的“留存收益”。

關鍵會計政策

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們按照美國公認的會計原則編制的合併財務報表。這些財務報表的編制要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。

在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、長期資產估值、商譽和其他無形資產、所得税，包括估價津貼和養卹金計劃假設有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗，以及其他我們認為在當時情況下是合理的假設，而這些假設的結果，是判斷其他來源難以確定的資產及負債的賬面價值的依據，因此，我們無法保證實際結果與這些估計數字並無分別。

項目3.市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於市場價格、外幣和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況、經營結果或現金流量的損失風險。我們面臨市場風險，因為以美元衡量的外幣匯率發生了變化。我們預計近期匯率變動不會對我們未來的收益或現金流產生重大影響。不過，我們不能保證外幣突然大幅貶值，不會對本港的財政狀況和經營結果造成重大的不良影響。我們的部分長期銀行債務以可變利率計息；因此，我們的經營結果將受到利率變化的影響，而這些變化將影響到這些未償還銀行債務的程度。利率立即10%的變動將對我們下一個財政年度的經營結果產生重大影響。利率的百分之一的變化，包括我們的利率衍生工具的影響，將導致每年增加410萬美元的利息費用。

我們不會為交易或投機目的而購買衍生工具或其他金融工具。在適當情況下，我們會訂立衍生金融工具，例如遠期外匯合約、對衝和利率掉期合約，以減輕匯率變動和利率變動對我們經營業績的影響。對手方是主要的金融機構。這種遠期外匯合約、套期保值和利率互換不會讓我們承受匯率或利率變動帶來的額外風險，因為這些合約的損益將抵消被套期保值的資產、負債和交易的損益。

2016年4月5日，該公司開始從浮動利率掉期到固定利率互換，最初的名義總額為3億美元，以限制與公司部分浮動匯率負債有關的利率上調風險敞口。該掉期協議在2021年5月到期時，對部分合約浮動利率利息進行對衝。因此，截至2021年5月，該公司對名義流動匯率債務的實際固定利率為4.25%。2099年9月29日該工具的公允價值為50萬美元。

2018年第二季度，該公司進行了名義金額為1.5億美元的浮動至固定利率互換。此外，該公司還進行了一項總價值為1.5億美元的跨貨幣利率互換，將每月以美元支付的固定利率付息換成每月以歐元支付的固定利率。這些掉期將於2023年5月到期。由於這些掉期，該公司對名義浮動利率債務的實際固定利率將為2.5%。截至209年9月29日，這些工具的合併公允價值為680萬美元。
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項目4.對照控制和程序

對披露控制和程序的評估

截至本報告所涉期間結束時，在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司根據“外匯法案”第13a-15(B)條，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2019年1月1日，該公司通過了ASU第2016-02號“租賃(主題842)”的規定。採用這一標準並沒有對公司的財務產生重大影響，但我們實施了新的租賃會計制度，並對與租賃和相關控制活動有關的流程進行了修改。

2018年期間，我們完成了對Siv毛細管的收購，並將Sivsi排除在管理部門2018年12月31日終了年度財務報告內部控制報告的範圍之外。將Siv毛細管納入我們對財務報告的總體內部控制的過程已經完成，我們將在2019年12月31日終了的年度將其納入範圍。

在截至2019年9月29日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。

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第二部分-其他資料

項目1.間接法律程序

該公司及其附屬公司在其業務的正常過程中受到各種未決法律行動的影響。除下文所述外，這類法律程序中沒有一項是實質性的。

二氧化硅及石棉訴訟

該公司的某些子公司是許多案件的被告之一，這些案件要求賠償暴露在二氧化硅或含石棉材料之下的損害。該公司目前有三宗有待處理的硅質個案及九十一宗有待處理的石棉個案。到目前為止，1493起硅質案件和61起石棉案件已經被駁回，不包括在我們收購AMCOL之前對AMCOL或美國膠體公司提出的任何訴訟。在截至2019年9月29日的3個月和9個月內，分別提出了29起和49起新的石棉案件，在第三季度結束後又提出了9起新的石棉案件。2019年前9個月，有兩宗石棉個案及沒有白炭黑個案被駁回。這些索償個案中，大部分沒有提供足夠資料，以評估其優點、公司被判須負法律責任的可能性，或該等法律責任的規模(如有的話)。可向公司或其附屬公司提出這種性質的額外索賠。此時，管理層預計，公司的負債數額(如果有的話)以及維護此類索賠的費用，將不會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。

該公司只解決了一宗硅石訴訟，數額象徵性，至今沒有石棉訴訟(不包括AMCOL在完成收購前可能已經解決的任何訴訟)。我們無法説明在任何訴訟中索賠的金額或範圍，因為州法院的辯護慣例不要求確定索賠的損害數額。公司自成立以來為這些案件進行法律辯護的總費用仍然微不足道。這些案件的大部分辯護費用，不包括針對AMCOL或美國膠體公司的案件，由輝瑞公司償還。根據與1992年公司首次公開發行有關的某些協議的條款。根據協議，本公司有權在首次公開發行之前獲得銷售賠償。在91宗待決石棉個案中，76宗非AMCOL個案全部或部分須獲賠償，因為原告人根據完全在首次公開募股前，或在首次公開招股之前及之後所銷售的產品，要求賠償責任。在餘下的十一宗非AMCOL個案中，有九宗案件的原告人所指稱的曝光日期不足以確定現時的賠償責任，而在餘下的兩宗非AMCOL個案中，則被指是在該公司一九九二年首次公開募股之後。其餘四個案件只涉及AMCOL，因此沒有輝瑞公司提供賠償。我們的經驗是，在這些訴訟中，公司不對原告負責，公司也不希望在這些訴訟中支付任何和解或陪審團判決。

其他訴訟


該公司也是諾欣達公司破產財產計劃管理人要求進行的仲裁的被申請人。(“Novinda”)，一家初創公司，於2016年4月宣佈破產，與該公司有幾種關係，包括股權和債務利息以及產品供應關係。2018年7月30日，計劃管理人提出了針對該公司及其某些官員的仲裁請求，要求賠償(包括費用、利息和懲罰性賠償)據稱破壞了Novinda的業務。仲裁將於2019年第四季度進行。該公司在這件事上有立功的辯護，並打算有力地為自己辯護。本公司無法合理估計該事項可能造成的損失的數額(如果有的話)，也沒有記錄損失應急責任。我們預計這一事項的結果不會對我們的財政狀況產生重大的不利影響，儘管如果作出不利的決定，它可能對記錄期間的業務結果產生重大影響。這件事的最終結果是無法保證的。截至2019年9月29日，在仲裁之前，該公司記錄了與此事有關的560萬美元的訴訟費用。

環境事項

2003年4月9日，康涅狄格州環境保護部發布了一項行政許可令，涉及我們在康涅狄格州迦南的工廠，我們的耐火材料部門和特種礦產部門都有業務。我們同意該命令，其中包括要求調查和補救與歷史上使用多氯聯苯(“多氯聯苯”)和汞有關的污染的條款。我們已完成所需的調查，並提交了幾份報告，説明污染和評估現場的具體風險。我們正在等待監管機構批准風險評估報告，該報告將成為該公司就最終補救問題提出建議的基礎。

我們認為，最有可能的整體場地補救形式將是保留現有的污染(一些有限的土壤清除)，封裝它，並監測封裝的有效性。我們預計很大一部分補救費用將由美國根據1942-1964年在該場址的參與情況承擔，因為歷史文件表明，多氯聯苯和汞最初是在美國政府擁有生產軍方所需材料的時候在該設施使用的。根據2014年10月24日簽署的一項同意令，美國在2014年第四季度向該公司支付了230萬美元，以解決該公司在2014年10月24日之前對該設施的調查和初步補救活動的應對費用索賠。美國對今後任何調查費用或額外補救費用的捐助，經協議未予解決。雖然在分階段補救決定程序完成之前，可能的補救費用仍不確定，但我們估計，該公司在上述封裝和有限土壤清除費用中所佔份額約為40萬美元，截至2019年9月29日已積存。
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該公司正在評估改進馬薩諸塞州亞當斯工廠廢水處理設施的方案。這項工作是根據馬薩諸塞州環境保護部最初於2002年6月18日發佈的一項行政同意令進行的。本命令於2009年6月1日和2010年6月2日修訂。修訂後的命令包括在2022年1月1日前對確保設施污水處理池不會導致不允許向地下水排放的備選方案進行調查。這項修訂的其他規定包括在2022年7月1日前提交關閉一個歷史性石灰固體處置區的計劃。2005年完成的初步工程審查表明，2024年以後對該設施進行廢水處理升級的估計費用可能在600萬至800萬美元之間。該公司估計，截至2019年9月29日，剩餘的補救費用將約為40萬美元。

項目1A.高度危險因素

有關風險因素的説明，請參閲本報告附件99。我們的風險因素與2018年表格10-K中披露的風險因素沒有實質性變化。

項目2.股權證券的非註冊銷售和收益的使用

期間
共計
數目
購買的股份
  
平均
已付價格
每股
  
總數
所購股份
部分公眾
宣佈的計劃
  
美元價值
5月份的股票
尚未購買
根據該方案
                       
7月1日-7月28日
  
—
  
$
—
    
513,323
  
$
118,309,499
七月二十九日至八月二十五日
  
102,958
  
$
48.55
    
616,281
  
$
113,311,145
八月二十六日至九月二十九日
  
118,310
  
$
50.70
    
734,591
  
$
107,313,058
共計
  
221,268
  
$
49.70
            

2017年9月21日，公司董事會授權公司管理層酌情在2017年10月1日起的兩年時間內回購至多1.5億美元的公司股份。截至2019年9月29日，根據該計劃回購了734，591股股票，價格為4，270萬美元，平均價格約為每股58.11美元。

2019年10月23日，公司董事會授權公司管理層酌情在一年內回購至多7500萬美元的公司股份。

項目3.高級證券的間接違約

不適用。

項目4.重新披露地雷安全

“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K第104項所要求的有關煤礦安全違規行為或其他監管事項的信息，載於本季度表10-Q的表95。

項目5.其他資料

無
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項目6.展覽品

證物編號。
  
展覽名稱
15
  
關於未經審計的臨時財務信息的信函。
31.1
  
第13a-14(A)/15d-14(A)條由公司主要執行人員執行的認證。
31.2
  
第13a-14(A)/15d-14(A)條由公司主要財務人員執行的認證。
32
  
第1350條認證。
95
  
關於違反地雷安全行為的資料
99
  
危險因素
101.INS
  
XBRL實例文檔(該實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。
101.SCH
  
內聯XBRL分類法擴展模式
101.CAL
  
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫
101.DEF
  
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫
101.LAB
  
內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase
101.PRE
  
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫
104
  
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL幷包含在表101中)。

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簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。

   
礦物技術公司
     
 
通過：
/S/Matthew E.Garth
   
馬修·加思
   
財政部高級副總裁，
   
首席財務官
     
(2019年11月1日)
    

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