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| | | | | | | | | | | | |
(馬克一) |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
| 截至季度末的季度期間 | 2019年9月30日 |
| |
| 或 |
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 | | | 致 | |
|
| | | | | | | | | | | | |
佣金檔案號 | 註冊人的確切名稱,如其章程、地址和電話號碼所示 | 公司註冊狀態 | 國税局僱主識別編號 | 以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上一次報告以來發生了變化 |
1-14201 | Sempra能量 | 加利福尼亞 | 33-0732627 | 無變動 |
| 第八大道488號 | | | |
| 聖地亞哥 | 加利福尼亞 | 92101 | | | |
| (619) | 696-2000 | | | | |
| | | | |
1-03779 | 聖迭戈燃氣電氣公司 | 加利福尼亞 | 95-1184800 | 無變動 |
| 8326世紀公園法庭 | | | |
| 聖地亞哥 | 加利福尼亞 | 92123 | | | |
| (619) | 696-2000 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
1-01402 | 南加州天然氣公司 | 加利福尼亞 | 95-1240705 | 無變動 |
| | 西第五街555號 | | | | | | |
| | 洛杉磯, | 加利福尼亞 | 90013 | | | | | | |
| | (213) | 244-1200 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據ACT第12(B)條登記的證券: |
每個班級的名稱 | | | | 貿易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
Sempra能源: |
Sempra能源普通股,無票面價值 | | | | SRE | 紐交所 |
|
Sempra Energy 6%強制性可轉換優先股,A系列,100美元清算優先 | SREPRA | 紐交所 |
|
Sempra Energy 6.75%強制性可轉換優先股,B系列,100美元清算優先 | SREPRB | 紐交所 |
|
Sempra Energy 5.75%2079年到期的次級票據,票面價值25美元 | 區域 | 紐交所 |
|
聖迭戈燃氣電氣公司: |
無 | | | | | |
|
南加州天然氣公司: |
無 | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。 |
|
| 是 | ☒ | 不 | ☐ |
|
| | | | | | | | | | |
在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),通過複選標記指示註冊人是否已根據S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件都以電子方式提交。 |
|
| 是 | ☒ | 不 | ☐ |
|
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
|
| | | | | | | | | |
Sempra能源: | | | | | | | | |
☒ | 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
| | | | | | | | | |
聖地亞哥燃氣電氣公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
| | | | | | | | | |
南加州燃氣公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
|
| | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 |
|
Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
南加州天然氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
|
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 |
|
Sempra能源 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州天然氣公司 | | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
|
註明截至最後可行日期,每類發行人的普通股的流通股數量。 |
|
2019年10月28日發行的普通股: |
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| | | |
Sempra能源 | 281,895,936 |
| 股份 |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | Enova Corporation全資擁有,Sempra Energy全資擁有 |
南加州天然氣公司 | 太平洋企業全資擁有,森普拉能源全資擁有 |
|
| | |
Sempra能量表10-q 聖迭戈燃氣電氣公司表10-Q 南加州天然氣公司表10-Q 目錄 | |
| |
| 頁 |
術語表 | 4 |
有關前瞻性陳述的信息 | 7 |
| |
第一部分-財務資料 | |
第1項 | 財務報表 | 9 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 98 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 131 |
項目4. | 管制和程序 | 133 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 133 |
第1A項 | 危險因素 | 133 |
第6項 | 陳列品 | 134 |
| | |
簽名 | 135 |
這份合併的表格10-Q分別由Sempra Energy,San Diego Gas&Electric Company和Southern California Gas Company提交。本文中包含的與任何單個公司有關的信息由該公司代表其自身提交。每間公司只就其本身作出陳述,而不就任何其他公司作出任何其他陳述。
您應該閲讀本報告的全部內容,因為它與每個報告公司相關。報告中沒有一節涉及主題的所有方面。除簡明綜合財務報表附註外,為每個報告公司提供單獨的第I部分-第1項。合併了所有報告公司的簡明綜合財務報表附註。除第I部分-第1項以外的所有項目都是為報告公司合併的。
本報告正文中出現的下列術語和縮寫具有以下含義。 |
| |
術語表 |
|
| |
2016 GRC FD | 加州公用事業公司2016年一般費率案的最終決定 |
2019 GRC FD | 加州公用事業公司2019年一般費率案的最終決定 |
AB型 | 裝配清單 |
AEP | 美國電力公司 |
AFUDC | 施工期間使用的資金津貼 |
年度報告 | 截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K |
奧西 | 累計其他綜合收益(虧損) |
阿羅 | 資產報廢義務 |
ASC | 會計準則編碼 |
資產交換協議 | Oncor,SDTS和SU之間的合併協議和計劃 |
ASU | 會計準則更新 |
海灣煤氣 | 海灣儲氣有限公司 |
BCF | 十億立方英尺 |
葉片 | 刀片能源合作伙伴 |
英國石油公司 | 英國石油公司或其子公司 |
BPS | 基點 |
加州公用事業公司 | 聖地亞哥煤氣電氣公司和南加州煤氣公司合稱 |
Cameron LNG合資公司 | Cameron LNG Holdings,LLC |
碳水化合物 | 加州空氣資源委員會 |
CEC | 加州能源委員會 |
CFE | Comisión聯邦電力委員會(墨西哥聯邦電力委員會) |
Chilquinta Energía | Chilquinta Energía S.A.及其子公司 |
CPUC | 加州公用事業委員會 |
CRR | 擁堵税權 |
無名氏 | 美國能源部 |
DOGGR | 加州保護部石油,天然氣和地熱資源司 |
DPH | 洛杉磯縣公共衞生部 |
DWR | 加州水利部 |
非洲經委會 | Energía Costa Azul |
生態氣 | Ecogas México,S.de R.L.de C.V. |
愛迪生 | 南加州愛迪生公司,愛迪生國際公司的子公司 |
EFH | 能源未來控股公司(更名為Sempra Texas Holdings Corp.) |
EFIH | 能源未來中間控股公司(更名為Sempra Texas Intermediate Holding Company LLC) |
Eletrans | Eletrans S.A.,Eletrans II S.A.和Eletrans III S.A.的統稱 |
環境保護局 | 美國環保署 |
EPC | 工程、採購和建築 |
易辦事 | 每股普通股收益 |
ETR | 實際所得税税率 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
惠譽 | 惠譽評級 |
自貿區 | 自由貿易協定 |
GCIM | 燃氣成本激勵機制 |
温室氣體 | 温室氣體 |
GRC | 一般費率情況 |
HLBV | 假設按賬面價值清算 |
HMRC | 英國税收和海關總署 |
IEnova | 首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容 |
IMG | 基礎設施Marina del Golfo |
紅外REIT | InfrateREIT,Inc.(合併為Oncor的全資子公司) |
InfrateREIT合併協議 | Oncor,1912 Merger Sub LLC(Oncor的全資子公司),Oncor T&D Partners,LP(Oncor的全資間接子公司),InfrateREIT和InfrateReit Partners之間的合併協議和計劃 |
InfrateREIT合作伙伴 | InfrateREIT合作伙伴,LP(更名為Oncor NTU Partnership LP) |
欠條 | 投資者所有的公用事業 |
國税局 | 國税局 |
ISFSI | 獨立乏燃料儲存裝置 |
國際標準化組織 | 獨立系統操作員 |
摩根大通 | 摩根大通(J.P.Morgan Chase&Co.) |
合資公司 | 合資企業 |
|
| |
詞彙表(續) |
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La Superior法院 | 洛杉磯縣高級法院 |
漏泄 | SoCalGas Aliso Canyon天然氣儲存設施注採井SS25的泄漏,由SoCalGas於2015年10月23日發現 |
液化天然氣 | 液化天然氣 |
液化氣 | 液化石油氣 |
Luz del Sur | Luz del Sur S.A.及其子公司 |
MD&A | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
合併 | EFH與Sempra Energy的間接子公司的合併,EFH繼續作為倖存的公司和Sempra Energy的間接全資子公司 |
合併協議 | 2017年8月21日的合併協議和計劃,由2017年10月3日的豁免協議和2018年2月15日的Sempra Energy、EFH、EFIH與Sempra Energy的間接子公司之間的修正案補充 |
合併考慮事項 | 根據合併協議,Sempra Energy支付了94.5億美元現金 |
密西西比樞紐 | 密西西比樞紐有限責任公司 |
MMBtu | 百萬英熱單位(天然氣) |
穆迪 | 穆迪投資者服務 |
諒解備忘錄 | 諒解備忘錄 |
mtpa | 每年百萬公噸 |
兆瓦 | 兆瓦 |
MWH | 兆瓦時 |
NCI | 非控制性權益 |
無損檢測 | 核退役信託 |
尼爾 | 核電保險有限公司 |
諾爾 | 淨營業損失 |
核管制委員會 | 核管理委員會 |
保監處 | 其他綜合收益(虧損) |
OII | 提出調查的命令 |
油 | 制定規則的命令 |
O&M | 運維費用 |
歐米克 | 奧泰梅薩能源中心 |
歐米克有限責任公司 | 奧泰梅薩能源中心有限責任公司 |
OMI | Oncor Management Investment LLC |
Oncore | Oncor電氣配送公司 |
Oncor控股 | Oncor Electric Delivery Holdings Company LLC |
奧泰梅薩維 | Omec LLC VIE |
PG&E | 太平洋燃氣電力公司 |
PHMSA | 管道和危險品安全管理局 |
PPA | 購電協議 |
PP&E | 物業、廠房及設備 |
PSEP | 管道安全增強計劃 |
PUCT | 德克薩斯州公用事業委員會 |
蘇格蘭皇家銀行 | 蘇格蘭皇家銀行 |
RBS請參閲 | RBS Sempra能源歐洲 |
蘇格蘭皇家銀行Sempra商品 | RBS Sempra商品有限責任公司 |
羅 | 股本回報率 |
柔 | 使用權 |
RSU | 限制性股票單位 |
某人 | 加州參議院法案 |
SDG&E | 聖地亞哥燃氣電氣公司 |
SDTS | Sharyland配電和傳輸服務公司(InfrateREIT Partners的子公司,更名為Oncor Electric Delivery Company NTU LLC) |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
證券購買協議
| SU,SU投資夥伴,L.P.,Sempra Texas之間的證券購買協議 公用事業控股I,LLC(Sempra Energy的全資子公司)和Sempra Energy |
SEDATU | Secretaría de Desarrollo Agrario,領土y Urbano(墨西哥主管農業、土地和城市發展的機構) |
Sempra Global | Sempra Energy大部分子公司的控股公司不受加州或德克薩斯州公用事業法規的約束 |
A系列優先股 | 6%強制性可轉換優先股,A系列 |
B系列優先股 | 6.75%強制性可轉換優先股,B系列 |
Sharyland控股 | Sharyland Holdings,L.P. |
SoCalGas | 南加州天然氣公司 |
|
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詞彙表(續) |
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| |
歌 | 聖奧諾弗雷核電站 |
標準普爾 | 標準普爾 |
蘇 | Sharyland Utilities,L.L.C.(以前稱為Sharyland Utilities,L.P.) |
標牌 | Tag Pipeline Norte,S.de R.L.de C.V. |
TC能源 | TC能源公司(前稱TransCanada公司) |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
TDM | 墨西哥的Termoeléctrica |
Tecnored | Tecnored S.A. |
技術 | Tecsur S.A. |
到5 | 電傳動車主公式費率,新應用 |
TTI | 德克薩斯輸電投資有限責任公司 |
美國GAAP | 美國普遍接受的會計原則 |
增值税 | 增值税 |
VIE | 可變利益實體 |
有關前瞻性陳述的信息
我們在本報告中所作的陳述並非歷史事實,構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來的假設,涉及風險和不確定因素,不能保證業績。未來的結果可能與前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些前瞻性陳述僅代表我們在本報告提交之日的估計和假設。我們不承擔由於新信息、未來事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
在本報告中,當我們使用“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“考慮”、“假設”、“依賴”、“應該”、“可能”、“將”、“將”、“自信”、“可能”、“可以”、“潛在”、“可能”、“建議”等詞語時,“目標”、“追求”、“展望”、“維持”或類似的表達方式,或當我們討論我們的指導、戰略、計劃、目標、願景、使命、機會、預測、倡議、目標或意圖時,我們都是在作出前瞻性聲明。
除其他因素外,可能導致我們的實際結果和未來行動與任何前瞻性陳述中所描述的大不相同的因素包括與以下方面有關的風險和不確定因素:
| |
▪ | 近年來加州野火的嚴重程度和盛行程度,以及無論過失如何,我們都可能被發現承擔損害賠償責任的風險,例如在適用反向譴責的情況下,以及我們可能無法從保險、加州野火基金或從加州的客户那裏或其他方面收回任何此類費用的風險; |
| |
▪ | 行動和行動的時機,包括CFE、CPUC、DOE、DOGGR、DPH、EPA、FERC、PHMSA、PUCT、州、市和縣以及美國和我們在其運營的其他國家的其他監管和政府機構的決定、調查、新法規和許可證的發佈以及其他授權和特許經營的續期; |
| |
▪ | 業務發展努力、建設項目以及重大收購、剝離和內部結構變化的成功,包括以下方面的風險:(1)獲得或維持授權;(2)按計劃和預算完成建設項目;(3)獲得合作伙伴的同意;(4)交易對手’履行合同承諾的財務能力或其他方面;(V)在競爭性投標基礎設施項目中獲勝的能力;(Vi)完成預期的收購和/或剝離以及此類努力造成的中斷的能力;以及(Vii)完成任何這些努力後實現預期收益的能力; |
| |
▪ | 信用評級機構採取行動降低我們或我們子公司的信用評級,或將這些評級置於負面前景和我們以優惠利率借款的能力; |
| |
▪ | 偏離監管先例或做法,導致股東和差餉繳納人之間的利益或負擔重新分配;拒絕批准擬議的和解方案;延遲或拒絕監管機構授權從客户處收回成本或監管機構批准需要提高安全性和可靠性的項目;以及採取措施減少或消除對天然氣的依賴; |
| |
▪ | 天氣條件、自然災害、事故、設備故障、計算機系統中斷、爆炸、恐怖襲擊和其他事件,這些事件擾亂了我們的運營,損壞了我們的設施和系統,導致有害物質的釋放,引起火災,並使我們對財產損失或人身傷害承擔第三方責任,罰款和處罰,其中一些可能不在保險範圍內(包括超出適用保單限制的成本),可能會受到保險公司的爭議,或可能無法通過監管機制追回,或可能影響我們獲得令人滿意的可負擔保險水平的能力; |
| |
▪ | 電力、天然氣和天然氣儲存能力的可獲得性,包括輸電網故障造成的中斷,對從儲存設施中提取或注入天然氣的限制,以及設備故障; |
| |
▪ | 對能源電網、存儲和管道基礎設施、用於運營我們業務的信息和系統以及我們專有信息和客户和員工個人信息的機密性的網絡安全威脅; |
| |
▪ | 資產被沒收,外國政府和CFE等國有實體未履行合同條款,以及其他財產糾紛; |
| |
▪ | 由於分佈式和本地發電的增長,以及由於客户轉移到直接接入和社區選擇聚合或其他形式的分佈式和本地發電,以及擱淺資產和合同義務無法收回的潛在風險,SDG&E對具有競爭力的客户費率和電力傳輸和配電系統可靠性的影響; |
| |
▪ | Oncor由於監管資本要求和其他監管和治理承諾而消除或減少季度股息的能力,包括大多數Oncor獨立董事或少數成員董事決定保留這些金額以滿足未來需求; |
| |
▪ | 資本市場、能源市場和經濟條件的變化,包括信貸的可獲得性;外幣匯率、利率和通貨膨脹率以及商品價格的波動,以及我們有效對衝此類波動風險的能力; |
| |
▪ | 外貿和國內貿易政策和法律的變化,包括邊境關税和修訂或取代國際貿易協定,如北美自由貿易協定,這可能增加我們的成本或損害我們解決貿易爭端的能力; |
| |
▪ | 維權股東的行為,可能會擾亂我們的運營,其中包括,管理層和董事會需要大量時間; |
| |
▪ | 聯邦或州税制改革的影響以及我們減輕不利影響的能力;以及 |
| |
▪ | 其他不確定因素,其中一些可能難以預測,超出了我們的控制範圍。 |
我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。您應該仔細審查和考慮影響我們業務的風險、不確定性和其他因素,如本文所述,在我們最近的年度報告和我們提交給證券交易委員會的其他報告中。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra能量 | | | | | | | |
簡明綜合經營報表 |
(以百萬為單位的美元,每股金額除外;以千為單位的股份) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
收入 | | | | | | | |
公用事業 | $ | 2,398 |
| | $ | 2,102 |
| | $ | 6,808 |
| | $ | 6,112 |
|
能源相關業務 | 360 |
| | 463 |
| | 1,078 |
| | 1,164 |
|
總收入 | 2,758 |
| | 2,565 |
| | 7,886 |
| | 7,276 |
|
| | | | | | | |
費用和其他收入 | | | | | | | |
實用程序: | | | | | | | |
天然氣成本 | (122 | ) | | (255 | ) | | (789 | ) | | (782 | ) |
電燃料費和購電費 | (410 | ) | | (446 | ) | | (929 | ) | | (1,037 | ) |
能源相關企業銷售成本 | (94 | ) | | (119 | ) | | (265 | ) | | (258 | ) |
運維 | (845 | ) | | (792 | ) | | (2,515 | ) | | (2,275 | ) |
折舊攤銷 | (402 | ) | | (366 | ) | | (1,174 | ) | | (1,115 | ) |
特許經營費及其他税項 | (127 | ) | | (131 | ) | | (369 | ) | | (352 | ) |
減值損失 | (43 | ) | | (4 | ) | | (43 | ) | | (1,304 | ) |
(虧損)資產出售收益 | (3 | ) | | — |
| | 63 |
| | — |
|
其他(費用)收入,淨額 | (7 | ) | | 96 |
| | 103 |
| | 192 |
|
利息收入 | 22 |
| | 19 |
| | 64 |
| | 66 |
|
利息費用 | (279 | ) | | (222 | ) | | (797 | ) | | (656 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) ··· | 448 |
| | 345 |
| | 1,235 |
| | (245 | ) |
所得税(費用)收益 | (61 | ) | | (139 | ) | | (150 | ) | | 221 |
|
股本收益 | 266 |
| | 74 |
| | 485 |
| | 49 |
|
持續經營收入,扣除所得税 | 653 |
| | 280 |
| | 1,570 |
| | 25 |
|
非持續經營收入,扣除所得税 | 256 |
| | 54 |
| | 292 |
| | 137 |
|
淨收入 | 909 |
| | 334 |
| | 1,862 |
| | 162 |
|
非控股權益收益 | (60 | ) | | (24 | ) | | (146 | ) | | (12 | ) |
強制性可轉換優先股股利 | (36 | ) | | (36 | ) | | (107 | ) | | (89 | ) |
子公司優先股息 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股應佔收益 | $ | 813 |
| | $ | 274 |
| | $ | 1,608 |
| | $ | 60 |
|
| | | | | | | |
每普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) | $ | 2.04 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 4.86 |
| | $ | (0.21 | ) |
可歸因於普通股的非持續經營收益 | $ | 0.89 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.44 |
|
普通股應佔收益 | $ | 2.93 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 5.83 |
| | $ | 0.23 |
|
加權平均已發行普通股 | 277,360 |
| | 273,944 |
| | 275,684 |
| | 265,963 |
|
| | | | | | | |
每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) | $ | 2.00 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 4.79 |
| | $ | (0.21 | ) |
可歸因於普通股的非持續經營收益 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 0.44 |
|
普通股應佔收益 | $ | 2.84 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 5.74 |
| | $ | 0.23 |
|
加權平均已發行普通股 | 295,789 |
| | 275,907 |
| | 279,809 |
| | 265,963 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合綜合收益(虧損)表 |
(百萬美元) |
| Sempra Energy股東權益 | | | | |
| 税前 金額 | | 所得税 收益(費用) | | 税淨額 金額 | | 非控制 利益 (税後) | | 總計 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月 |
2019: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 762 |
| | $ | 87 |
| | $ | 849 |
| | $ | 60 |
| | $ | 909 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (91 | ) | | — |
| | (91 | ) | | (8 | ) | | (99 | ) |
金融工具 | (55 | ) | | 18 |
| | (37 | ) | | (4 | ) | | (41 | ) |
退休金和其他退休後福利 | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他綜合損失合計 | (149 | ) | | 19 |
| | (130 | ) | | (12 | ) | | (142 | ) |
綜合收益 | $ | 613 |
| | $ | 106 |
| | $ | 719 |
| | $ | 48 |
| | $ | 767 |
|
2018: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 477 |
| | $ | (167 | ) | | $ | 310 |
| | $ | 24 |
| | $ | 334 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (16 | ) | | — |
| | (16 | ) | | (2 | ) | | (18 | ) |
金融工具 | 22 |
| | (7 | ) | | 15 |
| | 4 |
| | 19 |
|
退休金和其他退休後福利 | (14 | ) | | 4 |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
其他綜合(虧損)收入總額 | (8 | ) | | (3 | ) | | (11 | ) | | 2 |
| | (9 | ) |
綜合收益 | $ | 469 |
| | $ | (170 | ) | | $ | 299 |
| | $ | 26 |
| | $ | 325 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 |
2019: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,898 |
| | $ | (182 | ) | | $ | 1,716 |
| | $ | 146 |
| | $ | 1,862 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (45 | ) | | — |
| | (45 | ) | | (2 | ) | | (47 | ) |
金融工具 | (213 | ) | | 70 |
| | (143 | ) | | (16 | ) | | (159 | ) |
退休金和其他退休後福利 | 22 |
| | (6 | ) | | 16 |
| | — |
| | 16 |
|
其他綜合損失合計 | (236 | ) | | 64 |
| | (172 | ) | | (18 | ) | | (190 | ) |
綜合收益 | 1,662 |
| | (118 | ) | | 1,544 |
| | 128 |
| | 1,672 |
|
子公司優先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
綜合收益,優先後 | | | | | | | | | |
子公司股息 | $ | 1,661 |
| | $ | (118 | ) | | $ | 1,543 |
| | $ | 128 |
| | $ | 1,671 |
|
2018: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 23 |
| | $ | 127 |
| | $ | 150 |
| | $ | 12 |
| | $ | 162 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (78 | ) | | — |
| | (78 | ) | | (5 | ) | | (83 | ) |
金融工具 | 145 |
| | (45 | ) | | 100 |
| | 20 |
| | 120 |
|
退休金和其他退休後福利 | (8 | ) | | 3 |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
其他綜合收入總額 | 59 |
| | (42 | ) | | 17 |
| | 15 |
| | 32 |
|
綜合收益 | 82 |
| | 85 |
| | 167 |
| | 27 |
| | 194 |
|
子公司優先股息 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
綜合收益,優先後 | | | | | | | | | |
子公司股息 | $ | 81 |
| | $ | 85 |
| | $ | 166 |
| | $ | 27 |
| | $ | 193 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合資產負債表 |
(百萬美元) |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一號, 2018(1) |
| (未審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 106 |
| | $ | 102 |
|
限制性現金 | 28 |
| | 35 |
|
應收帳款-貿易,淨額 | 976 |
| | 1,215 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 455 |
| | 320 |
|
應從非持續經營中收取的股息 | 422 |
| | — |
|
應付未合併附屬公司 | 40 |
| | 37 |
|
應收所得税 | 98 |
| | 60 |
|
盤存 | 270 |
| | 258 |
|
監管資產 | 183 |
| | 138 |
|
温室氣體津貼 | 59 |
| | 59 |
|
持有待售資產 | — |
| | 713 |
|
在非持續經營中持有的待售資產 | 720 |
| | 459 |
|
其他 | 309 |
| | 249 |
|
流動資產總額 | 3,666 |
| | 3,645 |
|
| | | |
其他資產: | | | |
限制性現金 | 3 |
| | 21 |
|
應付未合併附屬公司 | 712 |
| | 644 |
|
監管資產 | 1,942 |
| | 1,589 |
|
核退役信託 | 1,049 |
| | 974 |
|
投資Oncor Holdings | 11,145 |
| | 9,652 |
|
其他投資 | 2,076 |
| | 2,320 |
|
商譽 | 1,602 |
| | 1,602 |
|
其他無形資產 | 216 |
| | 224 |
|
支持某些福利計劃的專用資產 | 439 |
| | 416 |
|
阿里索峽谷應收保險費 | 354 |
| | 461 |
|
遞延所得税 | 157 |
| | 141 |
|
温室氣體津貼 | 483 |
| | 289 |
|
使用權資產-經營租賃 | 595 |
| | — |
|
野火基金 | 381 |
| | — |
|
在非持續經營中持有的待售資產 | 3,395 |
| | 3,259 |
|
雜項 | 850 |
| | 962 |
|
其他資產總額 | 25,399 |
| | 22,554 |
|
| | | |
物業、廠房及設備: | | | |
不動產、廠場和設備 | 48,139 |
| | 46,615 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (12,619 | ) | | (12,176 | ) |
財產、廠房和設備,淨額(2018年12月31日295美元 與Otay Mesa vie相關) | 35,520 |
| | 34,439 |
|
總資產 | $ | 64,585 |
| | $ | 60,638 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合資產負債表(續) |
(百萬美元) | | | |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一號, 2018(1) |
| (未審計) | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 3,588 |
| | $ | 2,024 |
|
應付帳款-貿易 | 959 |
| | 1,160 |
|
應付帳款-其他 | 170 |
| | 138 |
|
由於未合併的附屬公司 | 12 |
| | 10 |
|
應付股息和利息 | 517 |
| | 480 |
|
應計補償和福利 | 362 |
| | 440 |
|
監管負債 | 445 |
| | 105 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分(2018年12月31日為28美元 與Otay Mesa vie相關) | 1,623 |
| | 1,644 |
|
阿里索峽谷成本準備金 | 45 |
| | 160 |
|
温室氣體義務 | 59 |
| | 59 |
|
在非持續經營中為出售而持有的負債 | 804 |
| | 368 |
|
其他 | 914 |
| | 935 |
|
流動負債總額 | 9,498 |
| | 7,523 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃(2018年12月31日為190美元 與Otay Mesa vie相關) | 20,995 |
| | 20,903 |
|
| | | |
遞延貸方和其他負債: | | | |
由於未合併的附屬公司 | 39 |
| | 37 |
|
退休金和其他退休後福利計劃債務,計劃資產淨值 | 1,120 |
| | 1,143 |
|
遞延所得税 | 2,360 |
| | 2,321 |
|
遞延投資税收抵免 | 22 |
| | 24 |
|
監管負債 | 3,823 |
| | 4,016 |
|
資產報廢義務 | 2,824 |
| | 2,786 |
|
温室氣體義務 | 281 |
| | 131 |
|
在非持續經營中為出售而持有的負債 | 1,023 |
| | 1,013 |
|
遞延貸方和其他 | 2,049 |
| | 1,493 |
|
遞延貸方和其他負債總額 | 13,541 |
| | 12,964 |
|
| | | |
承諾和或有事項(附註11) |
|
| |
|
|
| | | |
權益: | | | |
優先股(5000萬股授權): | | | |
6%強制性可轉換優先股,A系列 (已發行和已發行股份1725萬股) | 1,693 |
| | 1,693 |
|
6.75%強制性可轉換優先股,B系列 (已發行和已發行股份575萬股) | 565 |
| | 565 |
|
普通股(7.5億股授權股;2.82億股和2.74億股 分別於2019年9月30日和2018年12月31日的未償還,無票面價值) | 6,374 |
| | 5,540 |
|
留存收益 | 10,966 |
| | 10,104 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (978 | ) | | (764 | ) |
Sempra Energy股東權益總額 | 18,620 |
| | 17,138 |
|
子公司優先股 | 20 |
| | 20 |
|
其他非控股利益 | 1,911 |
| | 2,090 |
|
總股本 | 20,551 |
| | 19,248 |
|
負債和權益總額 | $ | 64,585 |
| | $ | 60,638 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
經營活動現金流量 | | | |
淨收入 | $ | 1,862 |
|
| $ | 162 |
|
減去:來自非持續經營的收入,扣除所得税 | (292 | ) | | (137 | ) |
持續經營收入,扣除所得税 | 1,570 |
| | 25 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | |
| |
折舊攤銷 | 1,174 |
|
| 1,115 |
|
遞延所得税和投資税收抵免 | 12 |
|
| (328 | ) |
減值損失 | 43 |
|
| 1,304 |
|
出售資產收益 | (63 | ) | | — |
|
股本收益 | (485 | ) |
| (49 | ) |
股份補償費用 | 56 |
|
| 50 |
|
固定價格合同和其他衍生品 | (12 | ) |
| (44 | ) |
其他 | 16 |
|
| 36 |
|
中斷運營的公司間活動,淨額 | 184 |
| | 72 |
|
其他營運資本組成部分的淨變化 | (200 | ) |
| 491 |
|
阿里索峽谷應收保險費 | 107 |
| | (56 | ) |
野火基金,流動和非流動 | (323 | ) | | — |
|
其他非流動資產和負債的變動,淨額 | (250 | ) | | (177 | ) |
持續經營提供的淨現金 | 1,829 |
|
| 2,439 |
|
非持續經營提供的淨現金 | 289 |
|
| 220 |
|
經營活動提供的淨現金 | 2,118 |
|
| 2,659 |
|
| | | |
投資活動現金流量 | | | |
財產、廠房和設備支出 | (2,590 | ) | | (2,654 | ) |
投資和收購支出 | (1,449 | ) | | (9,921 | ) |
出售資產所得收益 | 899 |
| | 1 |
|
因Otay Mesa vie的拆解而減少的現金 | (8 | ) | | — |
|
購買核退役信託資產 | (728 | ) | | (703 | ) |
出售核退役信託資產的收益 | 728 |
| | 703 |
|
未合併附屬公司的預付款 | (16 | ) | | (81 | ) |
向未合併的附屬公司償還預付款 | 12 |
| | 4 |
|
中斷運營的公司間活動,淨額 | (257 | ) | | (18 | ) |
其他 | 33 |
| | 38 |
|
持續經營使用的現金淨額 | (3,376 | ) | | (12,631 | ) |
停產業務使用的現金淨額 | (63 | ) | | (161 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (3,439 | ) | | (12,792 | ) |
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合現金流量表(續) |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
融資活動現金流量 | | | |
支付的普通股股息 | (734 | ) | | (645 | ) |
優先股息支付 | (107 | ) | | (53 | ) |
發行強制性可轉換優先股,淨額 | — |
| | 2,259 |
|
普通股發行,淨額 | 757 |
| | 2,261 |
|
普通股回購 | (23 | ) | | (20 | ) |
發行債務(期限大於90天) | 3,269 |
| | 8,458 |
|
償還債務(期限大於90天)和融資租賃 | (2,500 | ) | | (2,836 | ) |
短期債務增加,淨額 | 888 |
| | 715 |
|
出售非控股權益所得款項,淨額 | 5 |
| | 90 |
|
購買非控股權益 | (30 | ) | | — |
|
來自(分配給)非控股權益的貢獻,淨額 | 171 |
| | (88 | ) |
中斷運營的公司間活動,淨額 | (128 | ) | | 70 |
|
其他 | (42 | ) | | (112 | ) |
持續經營提供的淨現金 | 1,526 |
| | 10,099 |
|
停產業務提供的現金淨額(用於) | 49 |
| | (34 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 1,575 |
| | 10,065 |
|
| | | |
持續經營中匯率變化的影響 | — |
| | — |
|
中止經營中匯率變化的影響 | (3 | ) | | (8 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (3 | ) | | (8 | ) |
| | | |
增加(減少)現金,現金等價物和限制現金,包括停產 運營 | 251 |
| | (76 | ) |
現金、現金等價物和受限制的現金,包括中斷的業務,1月1日 | 246 |
| | 364 |
|
現金、現金等價物和受限現金,包括中斷業務,9月30日 | $ | 497 |
| | $ | 288 |
|
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
利息支付,扣除資本化金額 | $ | 766 |
| | $ | 555 |
|
扣除退款後的所得税支付 | 289 |
| | 69 |
|
| | | |
非現金投融資活動補充披露 | | | |
收購: | | | |
收購的資產 | $ | — |
| | $ | 9,670 |
|
承擔的負債 | — |
| | (104 | ) |
現金支付 | $ | — |
| | $ | 9,566 |
|
| | | |
應收未合併附屬公司的應計利息 | $ | 55 |
| | $ | 45 |
|
應計資本支出 | 390 |
| | 396 |
|
增加房地產、廠房和設備投資的融資租賃義務 | 27 |
| | 7 |
|
已宣佈但未支付的優先股息 | 36 |
| | 36 |
|
應從非持續經營中收取的普通股股息 | 422 |
| | — |
|
以股票形式發行的普通股股息 | 41 |
| | 41 |
|
已宣佈但未支付的普通股股息 | 272 |
| | 244 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合權益變動表 |
(百萬美元) |
| 優先股 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 塞普拉 能量 股東 權益 | | 非 控管 利益 | | 總計 權益 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
2019年6月30日的餘額 | $ | 2,258 |
| | $ | 5,605 |
| | $ | 10,425 |
| | $ | (848 | ) | | $ | 17,440 |
| | $ | 1,994 |
| | $ | 19,434 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 849 |
| | | | 849 |
| | 60 |
| | 909 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | (130 | ) | | (130 | ) | | (12 | ) | | (142 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份補償費用 | | | 17 |
| | | | | | 17 |
| | | | 17 |
|
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股(每股1.50美元) | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
B系列優先股(每股1.68美元) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(0.96美元/股) | | | | | (272 | ) | | | | (272 | ) | | | | (272 | ) |
普通股發行 | | | 751 |
| | | | | | 751 |
| | | | 751 |
|
普通股回購 | | | (5 | ) | | | | | | (5 | ) | | | | (5 | ) |
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | | | 175 |
| | 175 |
|
分佈 | | | 2 |
| | | | | | 2 |
| | (7 | ) | | (5 | ) |
購貨 | | | | | | | | |
|
| | (2 | ) | | (2 | ) |
銷售 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
|
採辦 | | | | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
脱固 | | | | | | | | |
|
| | (281 | ) | | (281 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 2,258 |
| | $ | 6,374 |
| | $ | 10,966 |
| | $ | (978 | ) | | $ | 18,620 |
| | $ | 1,931 |
| | $ | 20,551 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
2018年6月30日的餘額 | $ | 1,693 |
| | $ | 5,279 |
| | $ | 9,455 |
| | $ | (601 | ) | | $ | 15,826 |
| | $ | 2,538 |
| | $ | 18,364 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 310 |
| | | | 310 |
| | 24 |
| | 334 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | (11 | ) | | (11 | ) | | 2 |
| | (9 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份補償費用 | | | 17 |
| | | | | | 17 |
| | | | 17 |
|
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股(每股1.50美元) | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
B系列優先股(1.73美元/股) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(每股0.90美元) | | | | | (244 | ) | | | | (244 | ) | | | | (244 | ) |
發行B系列優先股 | 566 |
| | | | | | | | 566 |
| | | | 566 |
|
普通股發行 | | | 185 |
| | | | | | 185 |
| | | | 185 |
|
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | | | 2 |
| | 2 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | (86 | ) | | (86 | ) |
銷售,扣除提供成本 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
|
採辦 | | | | | | | | | | | 13 |
| | 13 |
|
2018年9月30日的餘額 | $ | 2,259 |
| | $ | 5,485 |
|
| $ | 9,485 |
|
| $ | (612 | ) | | $ | 16,617 |
|
| $ | 2,494 |
|
| $ | 19,111 |
|
見簡明合併財務報表附註。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra能量 |
簡明綜合權益變動表(續) |
(百萬美元) |
| 優先股 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 塞普拉 能量 股東 權益 | | 非 控管 利益 | | 總計 權益 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 2,258 |
| | $ | 5,540 |
| | $ | 10,104 |
| | $ | (764 | ) | | $ | 17,138 |
| | $ | 2,110 |
| | $ | 19,248 |
|
累積效果調整自 | | | | | | | | | | | | | |
會計原則的變化 | | | | | 57 |
| | (42 | ) | | 15 |
| | | | 15 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
淨收入 | | | | | 1,716 |
| | | | 1,716 |
| | 146 |
| | 1,862 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | (172 | ) | | (172 | ) | | (18 | ) | | (190 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份補償費用 | | | 56 |
| | | | | | 56 |
| | | | 56 |
|
宣佈的股息: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列優先股(4.50美元/股) | | | | | (78 | ) | | | | (78 | ) | | | | (78 | ) |
B系列優先股(5.06美元/股) | | | | | (29 | ) | | | | (29 | ) | | | | (29 | ) |
普通股(每股2.90美元) | | | | | (803 | ) | | | | (803 | ) | | | | (803 | ) |
子公司優先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
普通股發行 | | | 798 |
| | | | | | 798 |
| | | | 798 |
|
普通股回購 | | | (23 | ) | | | | | | (23 | ) | | | | (23 | ) |
非控制性利益活動: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
捐款 | | | | | | | | |
|
| | 175 |
| | 175 |
|
分佈 | | | 2 |
| | | | | | 2 |
| | (19 | ) | | (17 | ) |
購貨 | | | (3 | ) | | | | | | (3 | ) | | (27 | ) | | (30 | ) |
銷售 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 1 |
| | 5 |
|
採辦 | | | | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
解固 | | | | | | | | |
|
| | (440 | ) | | (440 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 2,258 |
| | $ | 6,374 |
| | $ | 10,966 |
| | $ | (978 | ) | | $ | 18,620 |
| | $ | 1,931 |
| | $ | 20,551 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
2017年12月31日的餘額 | $ | — |
| | $ | 3,149 |
| | $ | 10,147 |
| | $ | (626 | ) | | $ | 12,670 |
| | $ | 2,470 |
| | $ | 15,140 |
|
累積效果調整自 | | | | | | | | | | | | | |
會計原則的變化 | | | | | 2 |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 150 |
| | | | 150 |
| | 12 |
| | 162 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 17 |
| | 17 |
| | 15 |
| | 32 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
股份補償費用 | | | 50 |
| | | | | | 50 |
| | | | 50 |
|
宣佈的股息: | | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股(每股4.60美元) | | | | | (79 | ) | | | | (79 | ) | | | | (79 | ) |
B系列優先股(1.73美元/股) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(2.69美元/股) | | | | | (724 | ) | | | | (724 | ) | | | | (724 | ) |
子公司優先股息 | | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) | | | | (1 | ) |
發行A系列優先股 | 1,693 |
| | | | | | | | 1,693 |
| | | | 1,693 |
|
發行B系列優先股 | 566 |
| | | | | | | | 566 |
| | | | 566 |
|
普通股發行 | | | 2,302 |
| | | | | | 2,302 |
| | | | 2,302 |
|
普通股回購 | | | (20 | ) | | | | | | (20 | ) | | | | (20 | ) |
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | | | 3 |
| | 3 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | (104 | ) | | (104 | ) |
購貨 | | | | | | | | | | | (1 | ) | | (1 | ) |
銷售,扣除提供成本 | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | 86 |
| | 90 |
|
採辦 | | | | | | | | | | | 13 |
| | 13 |
|
2018年9月30日的餘額 | $ | 2,259 |
| | $ | 5,485 |
| | $ | 9,485 |
| | $ | (612 | ) | | $ | 16,617 |
| | $ | 2,494 |
| | $ | 19,111 |
|
見簡明合併財務報表附註。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
聖迭戈燃氣電氣公司 | | | | |
簡明綜合經營報表 | | |
(百萬美元) | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
營業收入 | | | | | | | |
電式 | $ | 1,271 |
| | $ | 1,192 |
| | $ | 3,184 |
| | $ | 3,014 |
|
天然氣 | 156 |
| | 107 |
| | 482 |
| | 391 |
|
營業總收入 | 1,427 |
| | 1,299 |
| | 3,666 |
| | 3,405 |
|
營業費用 | | | | | | | |
電燃料費和購電費 | 411 |
| | 448 |
| | 934 |
| | 1,045 |
|
天然氣成本 | 23 |
| | 30 |
| | 136 |
| | 110 |
|
運維 | 295 |
| | 262 |
| | 857 |
| | 761 |
|
折舊攤銷 | 196 |
| | 174 |
| | 571 |
| | 509 |
|
特許經營費及其他税項 | 79 |
| | 85 |
| | 220 |
| | 217 |
|
業務費用共計 | 1,004 |
| | 999 |
| | 2,718 |
| | 2,642 |
|
營業收入 | 423 |
| | 300 |
| | 948 |
| | 763 |
|
其他收入,淨額 | 19 |
| | 24 |
| | 60 |
| | 77 |
|
利息收入 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 3 |
|
利息費用 | (106 | ) | | (56 | ) | | (311 | ) | | (161 | ) |
所得税前收入 | 337 |
| | 269 |
| | 700 |
| | 682 |
|
所得税費用 | (71 | ) | | (53 | ) | | (111 | ) | | (151 | ) |
淨收入 | 266 |
| | 216 |
| | 589 |
| | 531 |
|
非控股權益收益 | (3 | ) | | (11 | ) | | (7 | ) | | (10 | ) |
普通股應佔收益 | $ | 263 |
| | $ | 205 |
| | $ | 582 |
| | $ | 521 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
聖迭戈燃氣電氣公司 |
簡明綜合綜合收益(虧損)表 |
(百萬美元) |
| SDG&E股東權益 | | | | |
| 税前 金額 | | 所得税(費用)收益 | | 税淨額 金額 | | 非控制 利息 (税後) | | 總計 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月 |
2019: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 334 |
| | $ | (71 | ) | | $ | 263 |
| | $ | 3 |
| | $ | 266 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
其他綜合收入總額 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
綜合收益 | $ | 334 |
| | $ | (71 | ) | | $ | 263 |
| | $ | 4 |
| | $ | 267 |
|
2018: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 258 |
| | $ | (53 | ) | | $ | 205 |
| | $ | 11 |
| | $ | 216 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
退休金和其他退休後福利 | (8 | ) | | 2 |
| | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
其他綜合(虧損)收入總額 | (8 | ) | | 2 |
| | (6 | ) | | 2 |
| | (4 | ) |
綜合收益 | $ | 250 |
| | $ | (51 | ) | | $ | 199 |
| | $ | 13 |
| | $ | 212 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 |
2019: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 693 |
| | $ | (111 | ) | | $ | 582 |
| | $ | 7 |
| | $ | 589 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
退休金和其他退休後福利 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入總額 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
|
綜合收益 | $ | 694 |
| | $ | (111 | ) | | $ | 583 |
| | $ | 9 |
| | $ | 592 |
|
2018: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 672 |
| | $ | (151 | ) | | $ | 521 |
| | $ | 10 |
| | $ | 531 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | |
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
退休金和其他退休後福利 | (8 | ) | | 2 |
| | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
其他綜合(虧損)收入總額 | (8 | ) | | 2 |
| | (6 | ) | | 7 |
| | 1 |
|
綜合收益 | $ | 664 |
| | $ | (149 | ) | | $ | 515 |
| | $ | 17 |
| | $ | 532 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
聖迭戈燃氣電氣公司 | | | |
簡明綜合資產負債表 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一號, 2018(1) |
| (未審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 24 |
| | $ | 8 |
|
限制性現金 | — |
| | 11 |
|
應收帳款-貿易,淨額 | 446 |
| | 368 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 106 |
| | 106 |
|
應付未合併附屬公司 | 1 |
| | — |
|
盤存 | 92 |
| | 102 |
|
預付費用 | 160 |
| | 74 |
|
監管資產 | 171 |
| | 123 |
|
固定價格合同和其他衍生品 | 26 |
| | 82 |
|
温室氣體津貼 | 15 |
| | 15 |
|
其他 | 25 |
| | 5 |
|
流動資產總額 | 1,066 |
| | 894 |
|
| | | |
其他資產: | | | |
限制性現金 | — |
| | 18 |
|
監管資產 | 519 |
| | 454 |
|
核退役信託 | 1,049 |
| | 974 |
|
温室氣體津貼 | 194 |
| | 155 |
|
使用權資產-經營租賃 | 126 |
| | — |
|
野火基金 | 381 |
| | — |
|
雜項 | 390 |
| | 420 |
|
其他資產總額 | 2,659 |
| | 2,021 |
|
| | | |
物業、廠房及設備: | | | |
不動產、廠場和設備 | 22,038 |
| | 21,662 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (5,427 | ) | | (5,352 | ) |
財產、廠房和設備淨額(2018年12月31日與VIE相關的295美元) | 16,611 |
| | 16,310 |
|
總資產 | $ | 20,336 |
| | $ | 19,225 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
聖迭戈燃氣電氣公司 | | | |
簡明綜合資產負債表(續) | | | |
(百萬美元) | | | |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一號, 2018(1) |
| (未審計) | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | — |
| | $ | 291 |
|
應付帳款 | 444 |
| | 439 |
|
由於未合併的附屬公司 | 26 |
| | 61 |
|
應計補償和福利 | 103 |
| | 117 |
|
應計特許經營費 | 46 |
| | 64 |
|
監管負債 | 118 |
| | 53 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分(2018年12月31日為28美元 與VIE相關) | 55 |
| | 81 |
|
客户存款 | 72 |
| | 70 |
|
温室氣體義務 | 15 |
| | 15 |
|
資產報廢義務 | 98 |
| | 96 |
|
其他 | 268 |
| | 141 |
|
流動負債總額 | 1,245 |
| | 1,428 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃(2018年12月31日與VIE相關的190美元) | 6,307 |
| | 6,138 |
|
| | | |
遞延貸方和其他負債: | | | |
退休金和其他退休後福利計劃債務,計劃資產淨值 | 213 |
| | 212 |
|
遞延所得税 | 1,715 |
| | 1,616 |
|
遞延投資税收抵免 | 15 |
| | 16 |
|
監管負債 | 2,400 |
| | 2,404 |
|
資產報廢義務 | 770 |
| | 778 |
|
温室氣體義務 | 65 |
| | 30 |
|
遞延貸方和其他 | 686 |
| | 488 |
|
遞延貸方和其他負債總額 | 5,864 |
| | 5,544 |
|
| | | |
承諾和或有事項(附註11) |
| |
|
| | | |
權益: | | | |
優先股(4500萬股授權;未發行) | — |
| | — |
|
普通股(2.55億股授權股;1.17億股流通股; 無票面價值) | 1,660 |
| | 1,338 |
|
留存收益 | 5,271 |
| | 4,687 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (11 | ) | | (10 | ) |
SDG&E股東權益總額 | 6,920 |
| | 6,015 |
|
非控制性權益 | — |
| | 100 |
|
總股本 | 6,920 |
| | 6,115 |
|
負債和權益總額 | $ | 20,336 |
| | $ | 19,225 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | |
聖迭戈燃氣電氣公司 |
簡明綜合現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
經營活動現金流量 | | | |
淨收入 | $ | 589 |
| | $ | 531 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 571 |
| | 509 |
|
遞延所得税和投資税收抵免 | (20 | ) | | 88 |
|
其他 | 7 |
| | (31 | ) |
其他營運資本組成部分的淨變化 | (60 | ) | | 150 |
|
野火基金,流動和非流動 | (323 | ) | | — |
|
其他非流動資產和負債的變動,淨額 | (10 | ) | | (16 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 754 |
| | 1,231 |
|
| | | |
投資活動現金流量 | | | |
財產、廠房和設備支出 | (1,071 | ) | | (1,194 | ) |
因Otay Mesa vie的拆解而減少的現金 | (8 | ) | | — |
|
購買核退役信託資產 | (728 | ) | | (703 | ) |
出售核退役信託資產的收益 | 728 |
| | 703 |
|
增加對附屬公司的貸款,淨額 | (25 | ) | | — |
|
其他 | 7 |
| | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,097 | ) | | (1,194 | ) |
| | | |
融資活動現金流量 | | | |
Sempra Energy的股權貢獻 | 322 |
| | — |
|
發行債務(期限大於90天) | 400 |
| | 398 |
|
償還債務(期限大於90天)和融資租賃 | (269 | ) | | (204 | ) |
減少短期債務,淨額 | (291 | ) | | (205 | ) |
來自(分配給)非控制性權益的貢獻,淨額 | 172 |
| | (8 | ) |
債務發行成本 | (4 | ) | | (3 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 330 |
| | (22 | ) |
| | | |
(減少)增加現金、現金等價物和限制現金 | (13 | ) | | 15 |
|
現金,現金等價物和限制現金,1月1日 | 37 |
| | 29 |
|
現金,現金等價物和限制現金,9月30日 | $ | 24 |
| | $ | 44 |
|
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
利息支付,扣除資本化金額 | $ | 285 |
| | $ | 139 |
|
扣除退款後的所得税支付 | 131 |
| | 79 |
|
| | | |
非現金投融資活動補充披露 | |
| | |
|
應計資本支出 | $ | 117 |
| | $ | 113 |
|
增加房地產、廠房和設備投資的融資租賃義務 | 12 |
| | — |
|
已宣佈但未支付的普通股股息 | — |
| | 250 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
聖迭戈燃氣電氣公司 |
簡明綜合權益變動表 |
(百萬美元) |
| 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | SDG&E 股東的 權益 | | 非控制 利息 | | 總計 權益 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
2019年6月30日的餘額 | $ | 1,338 |
| | $ | 5,008 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 6,335 |
| | $ | 103 |
| | $ | 6,438 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | 263 |
| | | | 263 |
| | 3 |
| | 266 |
|
其他綜合收入 | | | | | | |
|
| | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | | | |
股權出資 | 322 |
| | | | | | 322 |
| | | | 322 |
|
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | |
|
| | 175 |
| | 175 |
|
分佈 | | | | | | |
|
| | (1 | ) | | (1 | ) |
從脱固中減少 | | | | | | | | | (281 | ) | | (281 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,271 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 6,920 |
| | $ | — |
| | $ | 6,920 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
2018年6月30日的餘額 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,584 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 5,914 |
| | $ | 29 |
| | $ | 5,943 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | 205 |
| | | | 205 |
| | 11 |
| | 216 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | | | | (6 | ) | | (6 | ) | | 2 |
| | (4 | ) |
| | | | | | | | | | | |
公佈的普通股股息(每股2.14美元) | | | (250 | ) | | | | (250 | ) | | | | (250 | ) |
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
分佈 | |
| | |
| | |
| | | | (6 | ) | | (6 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,539 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 5,863 |
| | $ | 37 |
| | $ | 5,900 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 6,015 |
| | $ | 100 |
| | $ | 6,115 |
|
累積效應調整自 | | | | | | | | | | | |
會計原則的變化 | | | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | | | — |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | 582 |
| | | | 582 |
| | 7 |
| | 589 |
|
其他綜合收入 | | | | | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
|
| | | | | | | | | | | |
股權出資 | 322 |
| | | | | | 322 |
| | | | 322 |
|
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | |
| | |
| | |
| | | | 175 |
| | 175 |
|
分佈 | | | | | | | | | (3 | ) | | (3 | ) |
從脱固中減少 | | | | | | | | | (281 | ) | | (281 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,271 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 6,920 |
| | $ | — |
| | $ | 6,920 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
2017年12月31日的餘額 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,268 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 5,598 |
| | $ | 28 |
| | $ | 5,626 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | 521 |
| | | | 521 |
| | 10 |
| | 531 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | | | | (6 | ) | | (6 | ) | | 7 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | | | |
公佈的普通股股息(每股2.14美元) | | | (250 | ) | | | | (250 | ) | | | | (250 | ) |
非控制性利益活動: | | | | | | | | | | | |
捐款 | |
| | |
| | |
| | | | 2 |
| | 2 |
|
分佈 | | | | | | | | | (10 | ) | | (10 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,539 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 5,863 |
| | $ | 37 |
| | $ | 5,900 |
|
見簡明合併財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 | | | | |
簡明經營報表 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 975 |
| | $ | 802 |
| | $ | 3,142 |
| | $ | 2,700 |
|
營業費用 | | | | | | | |
天然氣成本 | 101 |
| | 224 |
| | 660 |
| | 663 |
|
運維 | 427 |
| | 394 |
| | 1,291 |
| | 1,160 |
|
折舊攤銷 | 154 |
| | 141 |
| | 449 |
| | 414 |
|
特許經營費及其他税項 | 43 |
| | 38 |
| | 132 |
| | 111 |
|
減值損失 | 37 |
| | — |
| | 37 |
| | — |
|
業務費用共計 | 762 |
| | 797 |
| | 2,569 |
| | 2,348 |
|
營業收入 | 213 |
| | 5 |
| | 573 |
| | 352 |
|
其他收入,淨額 | 1 |
| | 3 |
| | 18 |
| | 49 |
|
利息收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
利息費用 | (36 | ) | | (29 | ) | | (104 | ) | | (82 | ) |
所得税前收入(虧損) | 178 |
| | (21 | ) | | 488 |
| | 320 |
|
所得税(費用)收益 | (35 | ) | | 7 |
| | (50 | ) | | (75 | ) |
淨收益(損失) | 143 |
| | (14 | ) | | 438 |
| | 245 |
|
優先股息 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股收益(虧損) | $ | 143 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 437 |
| | $ | 244 |
|
見簡明財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
綜合收益(虧損)簡明報表 |
(百萬美元) |
| 税前 金額 | | 所得税(費用)收益 | | 税淨額 金額 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月 |
2019: | | | | | |
淨收入 | $ | 178 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 143 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
金融工具 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入總額 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
綜合收益 | $ | 179 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 144 |
|
2018: | | | | | |
淨損失/綜合損失 | $ | (21 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (14 | ) |
| | | | | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 |
2019: | | | | | |
淨收入 | $ | 488 |
| | $ | (50 | ) | | $ | 438 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
金融工具 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
退休金和其他退休後福利 | 6 |
| | (2 | ) | | 4 |
|
其他綜合收入總額 | 7 |
| | (2 | ) | | 5 |
|
綜合收益 | $ | 495 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 443 |
|
2018: | | | | | |
淨收入 | $ | 320 |
| | $ | (75 | ) | | $ | 245 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
退休金和其他退休後福利 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入總額 | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
綜合收益 | $ | 321 |
| | $ | (75 | ) | | $ | 246 |
|
見簡明財務報表附註。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
簡明資產負債表 |
(百萬美元) |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一號, 2018(1) |
| (未審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 5 |
| | $ | 18 |
|
應收帳款-貿易,淨額 | 356 |
| | 634 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 67 |
| | 97 |
|
應付未合併附屬公司 | — |
| | 7 |
|
盤存 | 134 |
| | 134 |
|
監管資產 | 7 |
| | 12 |
|
温室氣體津貼 | 37 |
| | 37 |
|
其他 | 39 |
| | 31 |
|
流動資產總額 | 645 |
| | 970 |
|
| | | |
其他資產: | | | |
監管資產 | 1,341 |
| | 1,051 |
|
阿里索峽谷應收保險費 | 354 |
| | 461 |
|
温室氣體津貼 | 261 |
| | 116 |
|
使用權資產-經營租賃 | 99 |
| | — |
|
雜項 | 360 |
| | 352 |
|
其他資產總額 | 2,415 |
| | 1,980 |
|
| | | |
物業、廠房及設備: | | | |
不動產、廠場和設備 | 18,904 |
| | 18,138 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (5,941 | ) | | (5,699 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | 12,963 |
| | 12,439 |
|
總資產 | $ | 16,023 |
| | $ | 15,389 |
|
見簡明財務報表附註。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
簡明資產負債表(續) |
(百萬美元) |
| 9月30日 2019 | | 十二月三十一號, 2018(1) |
| (未審計) | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 108 |
| | $ | 256 |
|
應付帳款-貿易 | 320 |
| | 556 |
|
應付帳款-其他 | 111 |
| | 93 |
|
由於未合併的附屬公司 | 187 |
| | 34 |
|
應計補償和福利 | 146 |
| | 159 |
|
監管負債 | 327 |
| | 52 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 5 |
| | 3 |
|
客户存款 | 70 |
| | 101 |
|
阿里索峽谷成本準備金 | 45 |
| | 160 |
|
温室氣體義務 | 37 |
| | 37 |
|
資產報廢義務 | 89 |
| | 90 |
|
其他 | 223 |
| | 217 |
|
流動負債總額 | 1,668 |
| | 1,758 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | 3,784 |
| | 3,427 |
|
| | | |
遞延貸方和其他負債: | | | |
養卹金債務,計劃資產淨額 | 747 |
| | 760 |
|
遞延所得税 | 1,225 |
| | 1,177 |
|
遞延投資税收抵免 | 7 |
| | 8 |
|
監管負債 | 1,423 |
| | 1,612 |
|
資產報廢義務 | 2,015 |
| | 1,973 |
|
温室氣體義務 | 184 |
| | 86 |
|
遞延貸方和其他 | 422 |
| | 330 |
|
遞延貸方和其他負債總額 | 6,023 |
| | 5,946 |
|
| | | |
承諾和或有事項(附註11) |
| |
|
| | | |
股東權益: | | | |
優先股(1100萬股授權股;100萬股流通股) | 22 |
| | 22 |
|
普通股(1億股授權股;9100萬股流通股; | | | |
無票面價值) | 866 |
| | 866 |
|
留存收益 | 3,679 |
| | 3,390 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (19 | ) | | (20 | ) |
股東權益總額 | 4,548 |
| | 4,258 |
|
總負債和股東權益 | $ | 16,023 |
| | $ | 15,389 |
|
見簡明財務報表附註。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
簡明現金流量表 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| (未審計) |
經營活動現金流量 | | | |
淨收入 | $ | 438 |
| | $ | 245 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 449 |
| | 414 |
|
遞延所得税和投資税收抵免 | (79 | ) | | 70 |
|
減值損失 | 37 |
| | — |
|
其他 | (5 | ) | | (4 | ) |
其他營運資本組成部分的淨變化 | 194 |
| | 391 |
|
阿里索峽谷應收保險費 | 107 |
| | (56 | ) |
其他非流動資產和負債的變動,淨額 | (328 | ) | | (178 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 813 |
| | 882 |
|
| | | |
投資活動現金流量 | | | |
財產、廠房和設備支出 | (1,019 | ) | | (1,127 | ) |
增加對附屬公司的貸款,淨額 | — |
| | (88 | ) |
其他 | 1 |
| | 6 |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,018 | ) | | (1,209 | ) |
| | | |
融資活動現金流量 | | | |
優先股息支付 | (1 | ) | | (1 | ) |
發行債務(期限大於90天) | 349 |
| | 949 |
|
償還債務(期限大於90天)和融資租賃 | (4 | ) | | (500 | ) |
減少短期債務,淨額 | (148 | ) | | (116 | ) |
債務發行成本 | (4 | ) | | (9 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 192 |
| | 323 |
|
| | | |
現金和現金等價物減少 | (13 | ) | | (4 | ) |
現金和現金等價物,1月1日 | 18 |
| | 8 |
|
現金和現金等價物,9月30日 | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
利息支付,扣除資本化金額 | $ | 92 |
| | $ | 71 |
|
所得税付款(退款),淨額 | 115 |
| | (1 | ) |
| | | |
非現金投融資活動補充披露 | | | |
應計資本支出 | $ | 167 |
| | $ | 178 |
|
增加房地產、廠房和設備投資的融資租賃義務 | 15 |
| | 7 |
|
已宣佈但未支付的普通股股息 | 150 |
| | 50 |
|
見簡明財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
股東權益變動簡明報表 |
(百萬美元) |
| 擇優 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 總計 股東 權益 |
| (未審計) |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
2019年6月30日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,686 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,554 |
|
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 143 |
| |
|
| | 143 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | |
優先股(0.38美元/股) | | | | | — |
| |
|
| | — |
|
普通股(1.64美元/股) | | | | | (150 | ) | | | | (150 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,679 |
| | $ | (19 | ) | | $ | 4,548 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
2018年6月30日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,298 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,166 |
|
| | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | (14 | ) | |
|
| | (14 | ) |
| | | | | | | | | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | |
優先股(0.38美元/股) | | | | | — |
| | | | — |
|
普通股(0.55美元/股) | | | | | (50 | ) | | | | (50 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,102 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,390 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,258 |
|
累積效應調整自 | | | | | | | | | |
會計原則的變化 | | | | | 2 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 438 |
| |
|
| | 438 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 5 |
| | 5 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | |
優先股(1.13美元/股) | | | | | (1 | ) | |
|
| | (1 | ) |
普通股(1.64美元/股) | | | | | (150 | ) | | | | (150 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,679 |
| | $ | (19 | ) | | $ | 4,548 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
2017年12月31日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,040 |
| | $ | (21 | ) | | $ | 3,907 |
|
| | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | 245 |
| | | | 245 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的股息: | | | | | | | | | |
優先股(1.13美元/股) | | | | | (1 | ) | |
|
| | (1 | ) |
普通股(0.55美元/股) | | | | | (50 | ) | | | | (50 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,102 |
|
見簡明財務報表附註。
Sempra能源及其子公司
簡明綜合財務報表附註
注1.一般信息和其他財務數據
合併原則
Sempra能源
Sempra Energy的濃縮綜合財務報表包括Sempra Energy,一家總部設在加利福尼亞州的能源服務控股公司及其合併子公司和VIE的帳户。Sempra Global是我們大多數子公司的控股公司,這些子公司不受加州或德克薩斯州公用事業法規的約束。Sempra Energy的業務由內部管理六分離到2019年4月的可報告細分市場和五此後,我們將分開可報告的細分市場,我們將在附註12中進行討論。在2019年第一季度,我們的Sempra LNG&Midstream細分市場更名為“Sempra LNG”。這一部門名稱的變化對我們的歷史地位、運營結果、現金流或先前報告的部門級業績沒有影響。本附註中對我們可報告部分的所有引用均不是指具有相同或相似名稱的任何法律實體。
SDG&E
SDG&E的簡明綜合財務報表包括其帳户和VIE的帳户,SDG&E是VIE的主要受益人,直到2019年8月23日為止,那時SDG&E取消了VIE的合併,我們將在下面的“可變利益實體”中進行討論。SDG&E的普通股由Enova Corporation全資擁有,Enova Corporation是Sempra Energy的全資子公司。
SoCalGas
SoCalGas的普通股由太平洋企業全資擁有,太平洋企業是Sempra Energy的全資子公司。
在本報告中,我們將SDG&E和SoCalGas統稱為加利福尼亞公用事業公司。
演示基礎
這是Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas的聯合報告。我們根據需要提供SDG&E和SoCalGas的單獨信息。本報告中提及“我們”、“我們的”和“Sempra Energy Consolidated”是指Sempra Energy及其合併實體,除非上下文另有説明。我們已在每個報告實體的綜合財務報表中剔除了公司間賬户和交易。
在本報告中,當一起或集體討論時,我們將以下內容稱為簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註:
| |
▪ | Sempra Energy及其子公司和VIE的簡明綜合財務報表和相關附註; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的簡明綜合財務報表和相關附註(直至2019年8月23日VIE解體);以及 |
我們根據美國公認會計原則並按照Form 10-Q的中期報告要求編制了簡明綜合財務報表。過渡期的經營結果並不一定代表全年的業績。我們評估了之後發生的事件和事務2019年9月30日截至財務報表發佈之日,管理層認為隨附報表反映了公平列報所需的所有調整。這些調整隻是正常的、反覆出現的性質。
全2018年12月31日簡明綜合財務報表中的資產負債表信息來自我們的審計2018年報中的綜合財務報表,對於Sempra Energy,已就終止運營進行了追溯調整,我們將在下文進行討論。根據美國公認會計原則和證券交易委員會的中期報告條款,通常包括在根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。
我們在年報綜合財務報表附註1中描述我們的重要會計政策,並在下文附註2中説明採用新會計準則對該等政策的影響。出於中期報告的目的,我們遵循相同的會計政策。
您應該與年度報告一起閲讀本季度報告中的信息。
已停止的操作
2019年1月25日,我們的董事會批准了一項計劃,根據我們在北美的戰略重點出售我們的南美業務。我們確定,這些先前構成Sempra南美公用事業部門的業務以及與這些業務相關的某些活動,符合持有待售標準。這些業務以中止運營的形式呈現,因為計劃的銷售代表着一個戰略轉變,這將對我們的運營和財務結果產生重大影響。在整個報告中,呈報的所有期間的財務信息都進行了調整,以反映這些業務作為非持續業務的呈現,我們將在附註5中進一步討論。除非另有説明,我們在下面的附註中的討論僅與我們的持續經營有關。
受規管的運作
加州公用事業公司和Sempra墨西哥的天然氣分銷公用事業公司Ecogas根據美國GAAP管理利率調節操作的規定編制財務報表。我們在Notes中討論了我們公用事業的監管和收入確認的影響1和3年度報告中合併財務報表附註的一部分。
我們的Sempra Texas公用事業部門包括我們對控股公司的股權方法投資,這些公司在得克薩斯州受監管的電力傳輸和配電公用事業中擁有權益,並根據美國GAAP關於利率調節運營的規定編制財務報表。
我們的Sempra墨西哥部門包括我們子公司IEnova的運營公司。IEnova的某些業務活動受到Comisión Reguladora de Energía(墨西哥能源監管委員會)的監管,並符合美國GAAP的監管會計要求。IEnova正在建設的符合美國GAAP監管會計要求的管道項目記錄了AFUDC對股權的影響。我們將在下面和年報綜合財務報表附註的附註1中討論AFUDC。
現金、現金等價物和限制現金
下表提供了在簡明綜合資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制現金與在簡明綜合現金流量表上報告的該等金額的總和的對賬。我們於年報綜合財務報表附註附註1中提供有關受限制現金性質的資料。
|
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制現金的對賬 |
(百萬美元) |
| 九月三十日, | 十二月三十一號, |
| 2019 | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | |
現金及現金等價物 | $ | 106 |
| $ | 102 |
|
限制現金,流動 | 28 |
| 35 |
|
限制現金,非流動 | 3 |
| 21 |
|
現金、現金等價物和非持續經營中的限制現金 | 360 |
| 88 |
|
現金流量簡明綜合報表上的現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 497 |
| $ | 246 |
|
SDG&E: | |
| |
現金及現金等價物 | $ | 24 |
| $ | 8 |
|
限制現金,流動 | — |
| 11 |
|
限制現金,非流動 | — |
| 18 |
|
現金流量簡明綜合報表上的現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 24 |
| $ | 37 |
|
庫存
下表按部門列出了庫存的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
庫存餘額 |
(百萬美元) |
| 天然氣 | | | 液化天然氣 | | | 材料和供應品 | | | 總計 |
| 九月 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | | 九月 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | | 九月 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | | 九月 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
SDG&E | $ | 1 |
| | $ | — |
| | | $ | — |
| | $ | — |
| | | $ | 91 |
| | $ | 102 |
| | | $ | 92 |
| | $ | 102 |
|
SoCalGas | 87 |
| | 92 |
| | | — |
| | — |
| | | 47 |
| | 42 |
| | | 134 |
| | 134 |
|
塞普拉墨西哥 | — |
| | — |
| | | 6 |
| | 4 |
| | | 16 |
| | 15 |
| | | 22 |
| | 19 |
|
Sempra LNG | 22 |
| | 3 |
| | | — |
| | — |
| | | — |
| | — |
| | | 22 |
| | 3 |
|
Sempra能源公司 | $ | 110 |
| | $ | 95 |
| | | $ | 6 |
| | $ | 4 |
| | | $ | 154 |
| | $ | 159 |
| | | $ | 270 |
| | $ | 258 |
|
野火基金
2019年7月12日,AB 1054和AB 111(一起,野火立法)被簽署成為法律。野火立法解決了與加利福尼亞州災難性野火及其對電子欠條的影響有關的某些問題。投資人擁有的天然氣分配公用事業,如SoCalGas,不在這項立法的範圍內。涉及的問題包括野火緩解,成本回收標準和要求,野火基金,責任上限,以及建立野火安全委員會。
Wildfire法規要求SDG&E至少安裝$215百萬火災風險緩解資本改善,這將是第一次$215百萬其野火緩解計劃中包括的資本,並在沒有ROE的情況下收回其證券化融資成本。
野火立法為收回野火成本制定修訂的法律標準(修訂的審慎管理者標準)和建立一個基金(Wildfire Fund),為SDG&E、PG&E和Edison(均為加州電氣欠條)提供流動性,以便在負責確定因果關係的政府機構確定適用的欠條的設備引發野火、超出主要保險承保範圍並滿足某些其他條件時,支付與野火相關的欠條索賠。Wildfire基金的主要目的是彙集欠條的股東和差餉繳納人提供的資源,並將這些資源用於償還在2019年7月12日(Wildfire立法生效日期)之後發生的第三方野火索賠欠條,但須受某些限制。
對於某些野火引起的已解決或已裁決的第三方損害索賠,借據可以向Wildfire Fund尋求付款,這些索賠在一個日曆年中總計超過以下兩者中的較大者$1十億或者是Wildfire基金管理員推薦的IOU所需的保險金額。野火基金管理員批准的野火索賠將由野火基金在資金可用的情況下支付給IOU。這些使用的資金將由CPUC進行審查,該委員會將確定IOU與野火點火有關的行為是謹慎還是不謹慎。修訂後的審慎管理者標準要求CPUC在審查在確定IOU與點火有關的行為的合理性時支付的野火責任損失時應用明確的標準。根據這一標準,所審查的與點火有關的行為可能包括IOU控制範圍之內和之外的因素,包括濕度、温度和風。成本和費用可以全部或部分用於收回成本。此外,根據這一標準,如果點火時有有效的年度安全認證,則IOU的行為將被視為合理,除非引起嚴重懷疑,在這種情況下,責任轉移到公用事業公司來消除這種懷疑。如果滿足各種要求,欠條將獲得CPUC的年度安全認證。
如果欠條保持有效的年度安全認證,在被發現不謹慎的範圍內,欠條將可向Wildfire Fund報銷索賠,上限為基於欠條的費率基礎。在過去三個日曆年期間償還Wildfire基金的總需求上限為20百分比於審慎釐定年度,借據之輸電及配電率基數之權益部分。SDG&E於2019年7月26日收到CPUC的年度安全認證,有效期為12個月。基於2018年的基準利率,SDG&E的初始負債上限約為$825百萬每年都會進行調整。只要收到未來的年度安全認證,並且Wildfire基金沒有被終止(如果資金耗盡,可能會發生這種情況),責任上限將在三年內滾動適用。超過責任上限的金額和被確定為謹慎招致的金額不需要由借據向Wildfire Fund報銷。Wildfire Fund沒有特定的條款,覆蓋範圍將持續到Wildfire Fund的資產耗盡並終止Wildfire Fund,在這種情況下,剩餘的資金將轉移到加州的普通基金,用於減輕火災風險計劃。
Wildfire基金最初的資金可達$10.5十億通過加利福尼亞州盈餘貨幣投資基金的貸款,$2十億其中2019年8月貸款給野火基金。此類貸款隨後將通過預期的DWR債券融資,通過對可歸因於DWR的差餉繳納人帳單徵收專用附加費將其證券化。2019年10月,CPUC通過了一項決定,授權借據收取不可繞過的費用,以支持AB 1054授權的預期DWR債券發行。CPUC的決定還決定,非參與的電力公司的差餉繳納人不應支付不可繞過的費用。PG&E已同意參與Wildfire基金,但須經破產法院批准。因此,如果PG&E不能參與Wildfire Fund,其客户將不會支付不可繞過的費用,導致差餉繳納人對Wildfire Fund的供款大大低於預期$10.5十億.
野火基金也可以由最多$7.5十億在來自欠條的初始股東貢獻中(SDG&E的份額為$322.5百萬,PG&E的份額是$4.8十億愛迪生的份額是$2.4十億)。還可以要求欠條每年向Wildfire基金的股東捐款,總價值為$3十億vbl.超過.10-一年期間(SDG&E的份額為$129百萬,PG&E的份額是$1.9十億愛迪生的份額是$945百萬)。如果PG&E無法參與Wildfire基金,SDG&E和Edison對Wildfire基金的股東貢獻總額將不會改變,預計總額約為$3.8十億好的。在估計下面討論的Wildfire Fund資產的受益期時,我們假設PG&E將參與Wildfire Fund。供款不受差餉收回的影響。
SDG&E支付了其最初的股東貢獻$322.5百萬2019年9月捐給野火基金會。SDG&E用Sempra Energy的股權捐贈收益為這筆捐款提供資金。Sempra Energy通過實物交付Sempra Energy普通股換取現金,通過結算遠期銷售協議的收益為SDG&E的股權貢獻提供資金,我們在附註1的“股東權益和非控制權益-Sempra Energy普通股發售”中討論。愛迪生於2019年9月支付了其最初的股東貢獻。
在2019年7月提交給美國加州北區地區法院的一份申訴中,原告試圖基於該立法違反聯邦法律的指控,使AB 1054無效。加利福尼亞州總檢察長已經採取行動駁回了這一申訴。
野火基金資產
SDG&E記錄了Wildfire Fund的一項資產,因為它承諾向股東貢獻總計$451.5百萬按2019年7月25日(愛迪生和SDG&E選擇向Wildfire基金捐款的截止日期)的現值衡量。SDG&E正在以直線方式將Wildfire基金資產攤銷給O&M10-估計的受益期,根據借據的使用情況進行調整。Wildfire基金資產的估計受益期基於幾個假設,包括但不限於:
| |
• | 加利福尼亞州每個借據的歷史野火經驗,包括野火的頻率和嚴重程度; |
使用不同的假設或更改所使用的假設,可能會對Wildfire基金資產的估計受益期產生重大影響。
我們將根據實際經驗和上述假設的變化定期重新評估Wildfire基金資產的估計受益期。SDG&E可能確認其Wildfire基金資產的減少,並在由於欠條的可追回索賠而導致可用承保範圍減少的期間記錄收益費用。Wildfire基金資產的減少可能與Wildfire基金的消費量成比例(即收回可向Wildfire基金追回的未解決野火索賠,扣除負責的借據對Wildfire基金的預期或實際報銷,將減少Wildfire基金資產和剩餘可用承保範圍)。在截止的三個月裏2019年9月30日,沒有來自欠條的此類已知索賠要求逐步減少Wildfire基金資產。
在…2019年9月30日,Wildfire基金資產的當前部分是$43百萬在Sempra Energy的壓縮綜合資產負債表上的其他流動資產中,以及SDG&E的壓縮合並資產負債表上的預付費用中,以及$381百萬是在Wildfire Fund on Sempra Energy和SDG&E的壓縮綜合資產負債表中。
野火基金義務
SDG&E記錄了Wildfire Fund的義務,因為它承諾向股東貢獻總計$451.5百萬按2019年7月25日(愛迪生和SDG&E選擇向Wildfire基金捐款的截止日期)的現值衡量。SDG&E支付了其最初的股東貢獻$322.5百萬2019年9月捐給野火基金會。在…2019年9月30日,SDG&E預計每年的股東貢獻為$12.9百萬在接下來的每一個10年數從2019年7月25日開始,每年的1月1日之前。SDG&E將Wildfire基金債務的現值增加到O&M,直到債務解決。
在…2019年9月30日,Wildfire Fund義務是$12.9百萬其他流動負債及$97百萬在Sempra Energy和SDG&E的濃縮綜合資產負債表上的遞延信用和其他方面。
資本化融資成本
資本化融資成本包括與建設項目債務和股權融資相關的資本化利息成本和AFUDC。我們將為資本項目融資而產生的利息成本以及尚未開始計劃的主要業務的權益法投資的利息進行資本化。
下表總結了資本化利息和AFUDC。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
資本化融資成本 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra能源公司 | $ | 46 |
| | $ | 47 |
| | $ | 144 |
| | $ | 150 |
|
SDG&E | 19 |
| | 20 |
| | 56 |
| | 67 |
|
SoCalGas | 13 |
| | 10 |
| | 35 |
| | 39 |
|
可變利益實體
如果我們是VIE的主要受益人,我們將鞏固VIE。我們對自己是否是主要受益者的判斷基於定性和定量分析,這些分析評估:
| |
▪ | 承擔損失的義務或獲得可能對VIE具有重大意義的利益的權利。 |
我們將繼續評估我們的VIE,以確定可能影響我們確定主要受益人的任何變化。
SDG&E
SDG&E的電力採購受可靠性要求的約束,這些要求可能要求SDG&E加入包括可變利益的各種PPA。SDG&E評估各自的實體,以確定是否存在可變的興趣,並基於上述定性和定量分析,確定SDG&E,從而Sempra Energy,是否是主要受益者。
收費協議
SDG&E有協議,根據該協議,它購買由其供應所有天然氣為發電廠提供燃料的設施所產生的電力(即,通行費協議)。SDG&E吸收天然氣成本的義務可能是一個重要的可變利益。此外,SDG&E有權指揮這些設施所產生的電力的調度。根據我們的分析,指揮電力調度的能力可能對擁有發電設施的實體的經濟表現產生最大的影響,因為與之相關的暴露於為電廠提供燃料的天然氣成本和所產生的電力價值。如果SDG&E(1)有義務購買和提供燃料來操作設施,(2)有權指揮調度,(3)在設施的大部分使用壽命內購買設施的所有輸出,SDG&E可能是擁有發電設施的實體的主要受益者。SDG&E基於定性方法確定其是否是這些情況的主要受益者,在定性方法中,我們考慮了設施的運營特徵,包括其相對於其發電能力的預期發電量以及實體的財務結構等因素。如果我們確定SDG&E是主要受益人,SDG&E和Sempra Energy將擁有設施的實體合併為VIE。
奧泰梅薩維
到2019年10月3日,SDG&E與Omec簽訂了購買發電量的收費協議,a605-由Omec LLC擁有的兆瓦發電設施,這是一個我們稱為Otay Mesa VIE的VIE。根據相關協議的條款,Omec LLC本可以要求SDG&E在2019年10月3日或之前購買發電廠(稱為看跌期權)$280百萬,視調整情況而定,或提前終止PPA。SDG&E確定它是Otay Mesa VIE的主要受益者,因此,SDG&E和Sempra Energy合併了Otay Mesa VIE。
2018年10月,SDG&E與Omec LLC簽署了一項資源充分性容量協議,協議的期限將從目前的收費協議於2019年10月到期起至2024年8月結束。該產能協議分別於2018年12月和2019年2月由Omec LLC的貸款人和CPUC批准。然而,考慮到某些當時尚未完成的重新審理CPUC批准容量協議決定的請求,2019年3月28日,Omec LLC行使了賣出選擇權,要求SDG&E購買發電廠。2019年8月6日,CPUC拒絕了重審請求,2019年8月23日,SDG&E和Omec LLC簽署了修改後的資源充足性容量協議,該協議不可撤銷地取消了看跌期權的行使。因此,SDG&E和Sempra Energy於2019年8月23日解除了Otay Mesa合併。不損益在拆分時確認。
在解除合併之前,2019年8月14日,Omec LLC全額支付了定於2024年8月到期的可變利率貸款,我們在附註7中進行了描述。
下表總結了脱固:
|
| | | |
Otay Mesa vie的脱固 | |
(百萬美元) | |
| 2019年8月23日 |
現金及現金等價物 | $ | 8 |
|
應收帳款,淨額 | 11 |
|
盤存 | 4 |
|
流動資產總額 | 23 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 272 |
|
其他非流動資產 | 27 |
|
總資產 | $ | 322 |
|
| |
應付帳款 | $ | 10 |
|
其他 | 2 |
|
流動負債總額 | 12 |
|
| |
資產報廢義務 | 2 |
|
遞延貸方和其他 | 27 |
|
遞延貸方和其他負債總額 | 29 |
|
| |
非控制性權益 | 281 |
|
負債和權益總額 | $ | 322 |
|
Otay Mesa vie的股權$100百萬在…2018年12月31日在壓縮綜合資產負債表中,Sempra Energy的其他非控制性權益以及SDG&E的非控制性權益均包括在內。
Sempra Energy和SDG&E的簡明綜合經營報表包括以下與Otay Mesa VIE相關的金額,直至其於2019年8月23日解除合併為止。這些金額是扣除SDG&E和Otay Mesa vie之間交易的淨額。下表中的標題對應於SDG&E的簡明綜合運營報表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
與Otay Mesa vie相關的金額 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019(1) | | 2018 | | 2019(1) | | 2018 |
營業費用 | | | | | | | |
電燃料費和購電費 | $ | (17 | ) | | $ | (28 | ) | | $ | (52 | ) | | $ | (60 | ) |
運維 | 2 |
| | 3 |
| | 10 |
| | 11 |
|
折舊攤銷 | 8 |
| | 8 |
| | 23 |
| | 23 |
|
業務費用共計 | (7 | ) | | (17 | ) | | (19 | ) | | (26 | ) |
營業收入 | 7 |
| | 17 |
| | 19 |
| | 26 |
|
利息費用 | (4 | ) | | (6 | ) | | (12 | ) | | (16 | ) |
所得税前收入/淨收入 | 3 |
| | 11 |
| | 7 |
| | 10 |
|
非控股權益收益 | (3 | ) | | (11 | ) | | (7 | ) | | (10 | ) |
普通股應佔收益 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 2019年的金額包括活動,直至2019年8月23日解除合併。 |
SDG&E確定其所有合同都不會導致SDG&E成為VIE的主要受益人2019年9月30日好的。除上述收費協議外,其他可變權益涉及燃料和電力成本的各種要素,以及預期支付給我們的交易對手或由我們的交易對手接收的現金流的其他組成部分。在大多數情況下,可變性的預期不是很大,SDG&E通常沒有權力指導對其他VIE的經濟表現影響最大的活動。如果我們對這些VIE的持續評估得出結論,SDG&E成為主要受益者,SDG&E的整合成為必要,那麼這些影響可能對SDG&E和Sempra Energy的財務狀況和流動性有重大影響。我們提供有關發電廠設施的PPA的其他信息,這些設施是VIE,SDG&E不是其中的主要受益人注16年度報告中合併財務報表附註的一部分。
我們在下面和中的備註11中提供了有關Otay Mesa vie的其他信息附註1年度報告中合併財務報表附註的一部分。
Sempra Texas Utilities
2018年3月9日,我們完成了對間接,100-Oncor Holdings的百分比股權,該VIE擁有80.25-Oncor的百分比權益。Sempra Energy不是VIE的主要受益者,因為現有的結構和運營圍欄和治理措施阻止我們有權指導Oncor Holdings的重大活動。因此,我們不合並Oncor Holdings,而是將我們的所有權權益作為股權方法投資。參見注釋6有關我們的股權方法、對Oncor Holdings的投資以及對我們影響其活動能力的限制的更多信息。我們在Oncor Holdings的權益對損失的最大風險敞口(隨時間波動)不超過我們投資的賬面價值,即$11,145百萬在…2019年9月30日和$9,652百萬在…2018年12月31日.
森普拉可再生能源
Sempra可再生能源的某些風能和太陽能發電項目由有限責任公司持有,其成員是Sempra可再生能源和金融機構。金融機構為非控制性税收權益投資者,其收益、税收屬性和現金流量根據各自的有限責任公司協議進行分配。這些實體是VIE,Sempra Energy是主要受益者,這通常是由於Sempra Energy作為可再生能源項目的運營者,能夠指導對這些VIE的經濟表現影響最大的活動。作為這些税收權益有限責任公司的主要受益人,我們合併了它們。我們在2018年12月出售了太陽能實體,在2019年4月出售了風能實體。
Sempra Energy的濃縮綜合資產負債表包括$158百萬在…2018年12月31日與這些實體相關的其他非控股利益。Sempra Energy公司的簡明綜合經營報表包括以下與税收權益相關的金額,包括有限責任公司,扣除Sempra Energy和這些實體之間的交易淨額。
|
| | | | | | | | | | | | |
與税收權益安排相關的金額(1) | | |
(百萬美元) | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
能源相關業務 | $ | 28 |
| | $ | 8 |
| | $ | 77 |
|
費用 | | | | | |
運維 | (5 | ) | | (2 | ) | | (13 | ) |
折舊攤銷 | (13 | ) | | (4 | ) | | (36 | ) |
所得税前收入 | 10 |
| | 2 |
| | 28 |
|
所得税費用 | (4 | ) | | — |
| | (16 | ) |
淨收入 | 6 |
| | 2 |
| | 12 |
|
非控股權益造成的損失(收益)(2) | 9 |
| | (1 | ) | | 50 |
|
普通股應佔收益 | $ | 15 |
| | $ | 1 |
| | $ | 62 |
|
| |
(1) | 2019年的金額包括在2019年4月風力實體解體之前的活動。2018年的金額包括在2018年12月太陽能實體解體之前的活動. |
| |
(2) | 屬於NCI的淨收入或虧損是使用HLBV方法計算的,而不是基於所有權百分比。 |
我們提供了更多關於税務權益有限責任公司的信息附註1年度報告中合併財務報表附註的一部分。
Sempra LNG
Cameron LNG JV是一家VIE,主要是由於合同條款將某些風險轉移給客户。Sempra Energy不是VIE的主要受益者,因為我們沒有權力指導Cameron LNG JV最重要的活動,因此我們在權益法下對Cameron LNG JV的投資進行了核算。我們投資的賬面價值,包括在AOCI中確認的與Cameron LNG JV的利率現金流對衝相關的金額,為$1,216百萬在…2019年9月30日和$1,271百萬在…2018年12月31日好的。我們對損失的最大風險敞口,隨着時間的推移而波動,包括我們投資的賬面價值和我們在注6年度報告中合併財務報表附註的一部分。
其他可變利益實體
Sempra Energy的其他業務也參與了可能包括可變利益的安排。·我們根據上述定性和定量分析評估這些安排和適用的實體。·這些實體中的某些是VIE的服務或項目公司,因為總的風險股本不足以讓實體在沒有額外的從屬財務支持的情況下為其活動融資。作為這些公司的主要受益者,我們整合了它們。這些VIE的資產總計約$779百萬在…2019年9月30日和$286百萬在…2018年12月31日主要由PP&E和其他長期資產組成。Sempra Energy的虧損風險等於這些資產的賬面價值。在所有其他情況下,我們已確定這些安排不是VIE中的可變利益,因此不受美國GAAP關於VIE合併或披露的要求的約束。
退休金和其他退休後福利
一次性支付結算核算
在截至2019年9月30日的9個月中,Sempra Energy記錄的和解費用為$22百萬來自其不合格養老金計劃的一次性支付超過計劃服務成本加利息成本的淨定期福利成本。
出售合格的養老金計劃年金合同
2018年3月,一家保險公司為SDG&E和SoCalGas合格養老金計劃中的當前年金人員購買了某些年金,並承擔了支付這些年金的義務。在2018年第一季度的SDG&E和2018年第二季度的SoCalGas,這些年金轉移的負債加上今年以來的一次性支付總額超過了結算門檻,從而觸發了結算會計。這導致記錄的養卹金負債和養卹金計劃資產減少$300百萬在Sempra Energy Consolidated,包括$108百萬在SDG&E和$192百萬在SoCalGas這也導致結算費用在淨定期收益成本$3百萬和$42百萬在Sempra Energy Consolidated,包括$1百萬和$17百萬在SDG&E和$2百萬和$25百萬在SoCalGas的三個月裏截至2018年9月30日的9個月分別為。結算費用在壓縮綜合資產負債表上被記錄為監管資產。
淨定期收益成本
以下三個表提供了淨定期收益成本的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨定期收益成本-Sempra能源合併 |
(百萬美元) |
| 退休金福利 | | 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 27 |
| | $ | 29 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4 |
|
利息成本 | 34 |
| | 35 |
| | 9 |
| | 9 |
|
預期資產回報 | (36 | ) | | (35 | ) | | (17 | ) | | (18 | ) |
攤銷: | | | | | | | |
前期服務成本 | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
精算損失(收益) | 8 |
| | 6 |
| | (3 | ) | | (2 | ) |
結算費用 | 4 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
淨定期效益成本(貸方) | 40 |
| | 47 |
| | (7 | ) | | (2 | ) |
監管調整 | 3 |
| | (11 | ) | | 8 |
| | 2 |
|
確認費用總額 | $ | 43 |
| | $ | 36 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 82 |
| | $ | 95 |
| | $ | 12 |
| | $ | 15 |
|
利息成本 | 104 |
| | 104 |
| | 27 |
| | 27 |
|
預期資產回報 | (108 | ) | | (117 | ) | | (52 | ) | | (53 | ) |
攤銷: | | | | | | | |
前期服務成本 | 9 |
| | 8 |
| | — |
| | — |
|
精算損失(收益) | 29 |
| | 25 |
| | (8 | ) | | (4 | ) |
結算費用 | 26 |
| | 48 |
| | — |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
淨定期效益成本(貸方) | 142 |
| | 163 |
| | (21 | ) | | (10 | ) |
監管調整 | (30 | ) | | (91 | ) | | 22 |
| | 11 |
|
確認費用總額 | $ | 112 |
| | $ | 72 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨定期效益成本-SDG&E |
(百萬美元) |
| 退休金福利 | | 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 7 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 9 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 2 |
|
預期資產回報 | (9 | ) | | (10 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
攤銷: | | | | | | | |
前期服務成本 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
精算損失(收益) | 2 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
結算費用 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
淨定期效益成本 | 9 |
| | 7 |
| | — |
| | 2 |
|
監管調整 | (1 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (2 | ) |
確認費用總額 | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 22 |
| | $ | 23 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 26 |
| | 26 |
| | 5 |
| | 5 |
|
預期資產回報 | (29 | ) | | (35 | ) | | (9 | ) | | (10 | ) |
攤銷: |
| | | |
| | |
前期服務成本 | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
|
精算損失(收益) | 9 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | (2 | ) |
結算費用 | — |
| | 17 |
| | — |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
淨定期效益成本 | 30 |
| | 35 |
| | — |
| | 1 |
|
監管調整 | (13 | ) | | (34 | ) | | — |
| | (1 | ) |
確認費用總額 | $ | 17 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨定期收益成本-SoCalGas |
(百萬美元) |
| 退休金福利 | | 其他退休後福利 |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 17 |
| | $ | 19 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 23 |
| | 23 |
| | 6 |
| | 6 |
|
預期資產回報 | (24 | ) | | (22 | ) | | (14 | ) | | (13 | ) |
攤銷: | | | | | | | |
前期服務成本(貸方) | 2 |
| | 2 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
精算損失(收益) | 3 |
| | 3 |
| | (2 | ) | | (1 | ) |
結算費用 | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
淨定期效益成本(貸方) | 21 |
| | 27 |
| | (8 | ) | | (4 | ) |
監管調整 | 4 |
| | (4 | ) | | 8 |
| | 4 |
|
確認費用總額 | $ | 25 |
| | $ | 23 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 51 |
| | $ | 62 |
| | $ | 9 |
| | $ | 11 |
|
利息成本 | 68 |
| | 68 |
| | 20 |
| | 20 |
|
預期資產回報 | (71 | ) | | (73 | ) | | (43 | ) | | (41 | ) |
攤銷: | | | | |
| | |
前期服務成本(貸方) | 6 |
| | 6 |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
精算損失(收益) | 14 |
| | 15 |
| | (6 | ) | | (2 | ) |
結算費用 | — |
| | 25 |
| | — |
| | — |
|
特別解僱福利 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
淨定期效益成本(貸方) | 68 |
| | 103 |
| | (22 | ) | | (12 | ) |
監管調整 | (17 | ) | | (57 | ) | | 22 |
| | 12 |
|
確認費用總額 | $ | 51 |
| | $ | 46 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
福利計劃貢獻
下表顯示了我們今年到目前為止對養老金和其他退休後福利計劃的貢獻,以及我們期望貢獻的金額2019.
|
| | | | | | | | | | | | |
福利計劃貢獻 |
(百萬美元) |
| | Sempra能源 固形 | | SDG&E | | SoCalGas |
截至2019年9月30日的捐款: | | | | | | |
養老金計劃 | | $ | 130 |
| | $ | 17 |
| | $ | 51 |
|
其他退休後福利計劃 | | 6 |
| | — |
| | 1 |
|
2019年預期捐款總額: | | | | | | |
養老金計劃 | | $ | 280 |
| | $ | 53 |
| | $ | 152 |
|
其他退休後福利計劃 | | 8 |
| | 1 |
| | 1 |
|
拉比信託
為支持其補充高管退休、現金餘額恢復和遞延補償計劃,Sempra Energy維持專用資產,包括拉比信託和人壽保險合同投資,總計$439百萬和$416百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
每股普通股收益
基本每股收益的計算方法是將普通股(持續和非持續經營)的收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益包括在證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的普通股等價股的潛在稀釋。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每普通股收益(虧損)計算 | | | | | | | |
(以百萬為單位的美元,每股金額除外;以千為單位的股份) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
持續操作的分子: | | | | | | | |
持續經營收入,扣除所得税 | $ | 653 |
| | $ | 280 |
| | $ | 1,570 |
| | $ | 25 |
|
非控股權益造成的(收益)損失 | (52 | ) | | (16 | ) | | (121 | ) | | 10 |
|
強制性可轉換優先股股利 | (36 | ) | | (36 | ) | | (107 | ) | | (89 | ) |
子公司優先股息 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
基本每股收益可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) | 565 |
| | 228 |
| | 1,341 |
| | (55 | ) |
為稀釋的強制性可轉換優先股加回股息(1) | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋後每股收益可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) | $ | 591 |
| | $ | 228 |
| | $ | 1,341 |
| | $ | (55 | ) |
| | | | | | | |
中止操作的分子: | | | | | | | |
非持續經營收入,扣除所得税 | $ | 256 |
| | $ | 54 |
| | $ | 292 |
| | $ | 137 |
|
非控股權益收益 | (8 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) | | (22 | ) |
可歸因於普通股的非持續經營收益 | $ | 248 |
| | $ | 46 |
| | $ | 267 |
| | $ | 115 |
|
| | | | | | | |
收益分子: | | | | | | | |
基本每股收益應佔普通股收益 | $ | 813 |
| | $ | 274 |
| | $ | 1,608 |
| | $ | 60 |
|
為稀釋的強制性可轉換優先股加回股息(1) | 26 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
攤薄每股收益應佔普通股收益 | $ | 839 |
| | $ | 274 |
| | $ | 1,608 |
| | $ | 60 |
|
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益的加權平均已發行普通股(2) | 277,360 |
| | 273,944 |
| | 275,684 |
| | 265,963 |
|
股票期權和RSU的稀釋效應(3)(4) | 1,636 |
| | 854 |
| | 1,381 |
| | — |
|
遠期出售普通股的稀釋效應(3) | 3,555 |
| | 1,109 |
| | 2,744 |
| | — |
|
強制性可轉換優先股的稀釋效應 | 13,238 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋每股收益的加權平均已發行普通股 | 295,789 |
| | 275,907 |
| | 279,809 |
| | 265,963 |
|
| | | | | | | |
基本EPS: | | | | | | | |
可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) | $ | 2.04 |
| | $ | 0.83 |
| | $ | 4.86 |
| | $ | (0.21 | ) |
可歸因於普通股的非持續經營收益 | $ | 0.89 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.44 |
|
普通股應佔收益 | $ | 2.93 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 5.83 |
| | $ | 0.23 |
|
| | | | | | | |
稀釋EPS: | | | | | | | |
可歸因於普通股的持續經營收益(虧損) | $ | 2.00 |
| | $ | 0.82 |
| | $ | 4.79 |
| | $ | (0.21 | ) |
可歸因於普通股的非持續經營收益 | $ | 0.84 |
| | $ | 0.17 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 0.44 |
|
普通股應佔收益 | $ | 2.84 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 5.74 |
| | $ | 0.23 |
|
| |
(1) | 在截至2019年9月30日的三個月中,由於A系列優先股的稀釋效應,用於計算稀釋每股收益的分子包括該季度宣佈的A系列優先股股息的加回。 |
| |
(2) | 包括618和645在我們的遞延補償計劃中持有的平均完全授權RSU截至2019年9月30日的三個月和2018分別,和615和638這樣的RSU截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為。這些完全歸屬的RSU被包括在基本每股收益的加權平均已發行普通股中,因為沒有任何條件不會發行相應的股份。 |
| |
(3) | 在 截至2018年9月30日的9個月,總加權平均潛在稀釋性股票期權和RSU 736 和普通股遠期售出 945 由於這樣做將減少可歸因於普通股的持續經營的損失,因此稀釋每股收益的計算不包括在內。 |
| |
(4) | 由於Sempra Energy普通股的市場波動以及用於確定基於業績的RSU總股東回報歸屬百分比的比較指數(我們在年報綜合財務報表附註的附註10中討論),攤薄RSU在不同時期可能會有很大差異。 |
股票期權和RSU的潛在攤薄影響按庫存股方法計算。在這種方法下,基於行使價和非贏利補償的收益被假設用於在公開市場上按期間的平均市場價格回購股份,從而減少了可能發行的新股數量,有時還會產生反稀釋效應。稀釋EPS的計算截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月不計零和508潛在的攤薄股份,分別,因為納入他們將是反攤薄期間。稀釋EPS的計算截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月不計107,042和1,552這些潛在的稀釋股份分別。然而,這些股份可能會稀釋未來的基本每股收益。
根據我們於2018年訂立的遠期銷售協議遠期出售我們的普通股所產生的潛在攤薄影響反映在我們使用庫存法的稀釋每股收益計算中。我們預計,當我們普通股的平均市場價格高於適用的調整遠期銷售價格時,我們的每股收益將受到攤薄影響,取決於隔夜銀行融資利率減去息差後的增減,以及在遠期銷售協議期限內與我們普通股的預期股息相關的金額減少。稀釋型EPS的計算截至2019年9月30日的三個月和九個月不計零潛在的攤薄股份,因為納入這些股份在這些期間將是反攤薄的。稀釋EPS的計算截至2018年9月30日的三個月和九個月不計零和2,857,143潛在的攤薄股份,分別,因為納入他們將是反攤薄期間。此外,如果吾等決定以實物結算或股份淨額結算遠期銷售協議,則吾等股份於任何該等實物結算或遠期銷售協議的股份淨額結算時交付給遠期購買者將導致我們的每股收益被攤薄。
我們於2018年發行的強制性可轉換優先股的潛在攤薄影響按IF轉換法計算。稀釋EPS的計算截至2019年9月30日的三個月和九個月不計4,219,350和17,457,000潛在的攤薄股份,分別,因為納入它們將是反攤薄的,在這些時期。稀釋性EPS的計算截至2018年9月30日的三個月和九個月不計19,152,109和15,863,530這些潛在的稀釋股份分別。
根據我們的Sempra Energy股份補償計劃,Sempra Energy的董事會授予261,075可在三年內執行的不合格股票期權,389,825基於性能的RSU和260,594基於服務的RSU截至2019年9月30日的9個月,主要在一月份。
我們將於年報綜合財務報表附註附註10進一步討論以股份為基礎的薪酬計劃及相關獎勵。
綜合收益
下表按構成部分和從AOCI重新分類到淨收入的金額列出了AOCI的變化,不包括歸因於NCI的金額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變化(1) |
(百萬美元) |
| 外方 通貨 翻譯 調整數 | | 財務 儀器 | | 養卹金 及其他 退休後 效益 | | 總計 累計其他 綜合 收入(損失) |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月 |
Sempra能源公司(2): | | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (518 | ) | | $ | (213 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (848 | ) |
重新定級前的OCI | (91 | ) | | (41 | ) | | (7 | ) | | (139 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 4 |
| | 5 |
| | 9 |
|
淨OCI | (91 | ) | | (37 | ) | | (2 | ) | | (130 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | (609 | ) | | $ | (250 | ) | | $ | (119 | ) | | $ | (978 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | (482 | ) | | $ | (40 | ) | | $ | (79 | ) | | $ | (601 | ) |
重新定級前的OCI | (16 | ) | | 19 |
| | (18 | ) | | (15 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | (4 | ) | | 8 |
| | 4 |
|
淨OCI | (16 | ) | | 15 |
| | (10 | ) | | (11 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | $ | (498 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | (612 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
截至2019年6月30日和2019年9月30日的餘額 | | | | | $ | (11 | ) | | $ | (11 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | | | | | $ | (8 | ) | | $ | (8 | ) |
重新定級前的OCI | | | | | (6 | ) | | (6 | ) |
淨OCI | | | | | (6 | ) | | (6 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | | | | | $ | (14 | ) | | $ | (14 | ) |
SoCalGas: | | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | | | $ | (14 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (20 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | | | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
淨OCI | | | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | | | $ | (13 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (19 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年6月30日和2018年9月30日的餘額 | | | $ | (13 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (20 | ) |
| |
(1) | 如果要納税,所有金額均為所得税淨額,不包括NCI。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變化(1) (續) |
(百萬美元) |
| 外方 通貨 翻譯 調整數 | | 財務 儀器 | | 養卹金 及其他 退休後 效益 | | 總計 累計其他 綜合 收入(損失) |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 |
Sempra能源公司(2): | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (564 | ) | | $ | (82 | ) | | $ | (118 | ) | | $ | (764 | ) |
會計原則變化的累積效應調整 | — |
| | (25 | ) | | (17 | ) | | (42 | ) |
重新定級前的OCI(3) | (45 | ) | | (153 | ) | | (13 | ) | | (211 | ) |
從AOCI重新分類的金額(3) | — |
| | 10 |
| | 29 |
| | 39 |
|
淨OCI | (45 | ) | | (143 | ) | | 16 |
| | (172 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | (609 | ) | | $ | (250 | ) | | $ | (119 | ) | | $ | (978 | ) |
| | | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | $ | (420 | ) | | $ | (122 | ) | | $ | (84 | ) | | $ | (626 | ) |
會計原則變化的累積效應調整 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
重新定級前的OCI | (78 | ) | | 104 |
| | (17 | ) | | 9 |
|
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | (4 | ) | | 12 |
| | 8 |
|
淨OCI | (78 | ) | | 100 |
| | (5 | ) | | 17 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | $ | (498 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | (612 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | $ | (10 | ) | | $ | (10 | ) |
會計原則變化的累積效應調整 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | | | | | 1 |
| | 1 |
|
淨OCI | | | | | 1 |
| | 1 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | | | | | $ | (11 | ) | | $ | (11 | ) |
| | | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | | | | | $ | (8 | ) | | $ | (8 | ) |
重新定級前的OCI | | | | | (6 | ) | | (6 | ) |
淨OCI | | | | | (6 | ) | | (6 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | | | | | $ | (14 | ) | | $ | (14 | ) |
SoCalGas: | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | | $ | (12 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (20 | ) |
會計原則變化的累積效應調整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
從AOCI重新分類的金額(3) | | | 1 |
| | 4 |
| | 5 |
|
淨OCI | | | 1 |
| | 4 |
| | 5 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | | | $ | (13 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (19 | ) |
| | | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | | | $ | (13 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (21 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | | | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
淨OCI | | | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | | | $ | (13 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (20 | ) |
| |
(1) | 如果要納税,所有金額均為所得税淨額,不包括NCI。 |
| |
(3) | 退休金和其他退休後福利以及AOCI總額包括 $4百萬 從SoCalGas向Sempra Energy轉移與不合格養老金計劃相關的負債。 |
|
| | | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)中的重新分類 |
(百萬美元) |
累計其他全面收益(虧損)組成部分的詳細信息 | 重新分類的金額 從累積的其他 綜合收益(虧損) | | 壓縮後受影響的行項目 合併經營報表 |
| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率和外匯工具(1) | $ | 1 |
| | $ | — |
| | 利息支出 |
| 5 |
| | (11 | ) | | 其他(費用)收入,淨額 |
利率和外匯工具 | 2 |
| | 3 |
| | 股本收益 |
所得税前合計 | 8 |
| | (8 | ) | | |
| (2 | ) | | 4 |
| | 所得税(費用)收益 |
扣除所得税淨額 | 6 |
| | (4 | ) | | |
| (2 | ) | | — |
| | 非控股權益收益 |
| $ | 4 |
| | $ | (4 | ) | | |
養老金和其他退休後福利: | | | | | |
精算損失攤銷(2) | $ | 3 |
| | $ | 9 |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
前期服務成本攤銷(2) | 1 |
| | 1 |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
結算費用(2) | 4 |
| | — |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
所得税前合計 | 8 |
| | 10 |
| | |
| (3 | ) | | (2 | ) | | 所得税(費用)收益 |
扣除所得税淨額 | $ | 5 |
| | $ | 8 |
| | |
| | | | | |
該期間的總重新分類(扣除税後) | $ | 9 |
| | $ | 4 |
| | |
SDG&E: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率工具(1) | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | 利息支出 |
| (1 | ) | | (2 | ) | | 非控股權益收益 |
該期間的總重新分類(扣除税後) | $ | — |
| | $ | — |
| | |
SoCalGas: | |
| | |
| | |
金融工具: | | | | | |
利率工具 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | 利息支出 |
該期間的總重新分類(扣除税後) | $ | 1 |
| | $ | — |
| | |
| |
(1) | 金額包括Otay Mesa vie。 SDG&E的所有利率衍生品活動都與Otay Mesa vie有關。 |
| |
(2) | 金額包括在淨定期福利成本的計算中(見上文“養卹金和其他退休後福利”)。 |
|
| | | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)中的重新分類(續) |
(百萬美元) |
有關累計其他的詳細信息 全面收益(虧損)組成部分 | 重新分類的金額 從累積的其他 綜合收益(虧損) | | 壓縮後受影響的行項目 合併經營報表 |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率和外匯工具(1) | $ | 2 |
| | $ | (1 | ) | | 利息支出 |
| — |
| | (11 | ) | | 其他(費用)收入,淨額 |
利率工具 | 10 |
| | — |
| | (虧損)資產出售收益 |
利率和外匯工具 | 3 |
| | 8 |
| | 股本收益 |
外匯票據 | 1 |
| | (1 | ) | | 收入:能源相關業務 |
所得税前合計 | 16 |
| | (5 | ) | | |
| (3 | ) | | 3 |
| | 所得税(費用)收益 |
扣除所得税淨額 | 13 |
| | (2 | ) | | |
| (3 | ) | | (2 | ) | | 非控股權益收益 |
| $ | 10 |
| | $ | (4 | ) | | |
養老金和其他退休後福利: | | | | | |
精算損失攤銷(2) | $ | 7 |
| | $ | 15 |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
前期服務成本攤銷(2) | 2 |
| | 1 |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
結算費用(2) | 26 |
| | — |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
所得税前合計 | 35 |
| | 16 |
| | |
| (10 | ) | | (4 | ) | | 所得税(費用)收益 |
扣除所得税淨額 | $ | 25 |
| | $ | 12 |
| | |
| | | | | |
該期間的總重新分類(扣除税後) | $ | 35 |
| | $ | 8 |
| | |
SDG&E: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率工具(1) | $ | 3 |
| | $ | 6 |
| | 利息支出 |
| (3 | ) | | (6 | ) | | 非控股權益收益 |
| $ | — |
| | $ | — |
| | |
養老金和其他退休後福利: | | | | | |
前期服務成本攤銷(2) | $ | 1 |
| | $ | — |
| | 其他收入,淨額 |
| | | | | |
該期間的總重新分類(扣除税後) | $ | 1 |
| | $ | — |
| | |
SoCalGas: | |
| | |
| | |
金融工具: | | | | | |
利率工具 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | 利息支出 |
養老金和其他退休後福利: | |
| | |
| | |
精算損失攤銷(2) | $ | — |
| | $ | 1 |
| | 其他收入,淨額 |
| | | | | |
該期間的總重新分類(扣除税後) | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | |
| |
(1) | 金額包括Otay Mesa vie。 SDG&E的所有利率衍生品活動都與Otay Mesa vie有關。 |
| |
(2) | 金額包括在淨定期福利成本的計算中(見上文“養卹金和其他退休後福利”)。 |
股東權益與非控股利益
Sempra Energy強制性可轉換優先股發行
2018年1月,我們發佈了17,250,000註冊公開發行的A系列優先股的股份,淨收益約為$1.69十億好的。2018年7月,我們發佈了5,750,000我們的B系列優先股在註冊公開發行中的股份,淨收益約為$565百萬好的。A系列優先股和B系列優先股的每股清算值為$100.00好的。我們在年報綜合財務報表附註附註13中討論優先股發售。
Sempra Energy普通股發行
2018年1月,我們完成了26,869,158我們的普通股的股份,沒有面值,在註冊公開發行中,在$107.00每股(約$105.07每股扣除承銷折扣後),根據遠期銷售協議。截至2019年9月30日,我們收到的淨收益總額約為$2.8十億完全結算這些股份,如下所示:
| |
▪ | $367百萬(扣除承銷折扣和股票發行成本$8百萬)支付超額配售股份3,504,6722018年第一季度; |
| |
▪ | $900百萬(扣除承保折扣後$16百萬)從解決8,556,6302018年第一季度的股票; |
| |
▪ | $800百萬(扣除承保折扣後$14百萬)從解決7,651,6712018年第二季度的股票;以及 |
| |
▪ | $728百萬(扣除承保折扣後$13百萬)從解決7,156,1852019年第三季度的股票。 |
2018年7月,我們完成了11,212,500我們的普通股,無面值,在註冊公開發行中,在$113.75每股(約$111.87每股扣除承銷折扣後),根據遠期銷售協議。我們收到淨收益約為$164百萬(扣除承銷折扣和股票發行成本$3百萬)從銷售1,462,5002018年第三季度的股票用於支付超額配售。
截至2019年11月1日,共有9,750,000Sempra Energy普通股的股份須根據2018年7月的遠期銷售協議進行未來結算,該協議可能在我們指定的一個或多個日期結算,該日期不遲於2019年12月15日,即協議項下的最終結算日期。雖然我們期望完全通過實物交付我們的普通股以換取現金收益來結算遠期銷售協議,但在某些條件的限制下,我們可以選擇現金結算或淨股份結算來支付我們在遠期銷售協議下的全部或部分義務。遠期銷售協議也會受到遠期購買者在某些事件發生時的加速影響。
吾等於年報綜合財務報表附註附註14提供有關普通股發售的額外資料。
SoCalGas優先股
SoCalGas的優先股在Sempra Energy上被列為非控股權益。Sempra Energy記錄了與SoCalGas宣佈的優先股股息有關的NCI收入的費用。我們在年報綜合財務報表附註附註13中提供有關優先股的額外資料。
其他非控股利益
由Sempra Energy和SDG&E以外的所有者在由其合併的子公司或實體中持有的所有權權益將作為NCI進行核算和報告。
SDG&E
正如我們在上文“可變利益實體”中所討論的,2019年8月23日,SDG&E和Sempra Energy在SDG&E確定其不再是VIE的主要受益人後,解除了Otay Mesa VIE合併。
塞普拉墨西哥
在截至2019年9月30日的9個月中,IEnova回購了2,620,000NCI持有的已發行普通股的股份約為$10百萬,導致Sempra Energy在IEnova的所有權權益從66.5百分比2018年12月31日至66.6百分比2019年9月30日。
森普拉可再生能源
正如我們在附註52019年4月,Sempra可再生能源出售了其剩餘的風能資產和投資,其中包括風税股權安排。PxiSE Energy Solutions,LLC的剩餘所有權權益被併入母公司和其他公司。
Sempra LNG
2019年2月7日,Sempra LNG購買了$20百萬這個9.1-在緊接出售前持有Bay Gas少數股權的百分比100百分比海灣煤氣,我們在註釋5中討論。
Sempra LNG和IEnova正在ECA的IEnova現有再氣化終端所在地聯合開發一個擬議的天然氣液化項目。Sempra LNG鞏固了提議的項目。因此,Sempra Energy的NCI在IEnova在擬議項目中的50%權益被報告在Sempra LNG上。
下表提供了由其他人(不包括優先股東)在Sempra Energy的濃縮綜合資產負債表上的總股本中持有的其他非控制性權益的非控制性所有權權益的信息。
|
| | | | | | | | | | | |
其他非控股利益 |
(百萬美元) | | |
| 非控股權益持有的百分比 | | ·持有的權益(赤字) 非控制性利益 |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
SDG&E: | | | | | | | |
奧泰梅薩維 | — | % | 100 | % | $ | — |
| | $ | 100 |
|
Sempra墨西哥: | | | | | | | |
IEnova | 33.4 | | 33.5 | | 1,676 |
| | 1,592 |
|
IEnova子公司(1) | 10.0 – 46.3 | | 10.0 – 49.0 | | 16 |
| | 13 |
|
Sempra可再生能源: | | | | | | | |
税收公平安排-WIND(2) | — | | ^NA | | — |
| | 158 |
|
PxiSE能源解決方案公司(3) | — | | 11.1 | | — |
| | 1 |
|
Sempra LNG: | | | | | | | |
海灣煤氣 | — | | 9.1 | | — |
| | 18 |
|
自由氣體儲存有限責任公司 | 24.6 | | 24.6 | | (13 | ) | | (12 | ) |
ECA LNG擬議液化項目 | 16.7 | | — | | 3 |
| | — |
|
父項和其他: | | | | | | | |
PxiSE能源解決方案公司(3) | 20.0 | | — | | 1 |
| | — |
|
已停止的操作: | | | | | | | |
Chilquinta Energía子公司(1) | 19.7 – 43.4 | | 19.7 – 43.4 | | 23 |
| | 23 |
|
Luz del Sur | 16.4 | | 16.4 | | 200 |
| | 193 |
|
技術 | 9.8 | | 9.8 | | 5 |
| | 4 |
|
Sempra總能量 | | | | | $ | 1,911 |
| | $ | 2,090 |
|
| |
(1) | IEnova和Chilquinta Energía都有子公司,NCI由其他公司持有。百分比範圍反映了這些子公司中最高和最低的所有權百分比。 |
| |
(2) | 屬於NCI的淨收入或虧損是使用HLBV方法計算的,而不是基於所有權百分比。 |
| |
(3) | 2019年4月,PXSE Energy Solutions,LLC被併入母公司和其他公司。 |
與附屬公司的交易
我們在下表中彙總了Sempra Energy Consolidated,SDG&E和SoCalGas的未合併附屬公司的應收金額。 |
| | | | | | | |
應付未合併附屬公司的金額 |
(百萬美元) |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | |
各未合併附屬公司的應付總額-當前 | $ | 40 |
| | $ | 37 |
|
| | | |
塞普拉墨西哥(1): | | | |
img-2022年3月15日到期的票據(2) | $ | 712 |
| | $ | 641 |
|
Energía Sierra Juárez-備註(3) | — |
| | 3 |
|
未合併附屬公司應付總額-非當前 | $ | 712 |
| | $ | 644 |
|
| | | |
各種未合併附屬公司的合計-當前 | $ | (12 | ) | | $ | (10 | ) |
| | | |
塞普拉墨西哥(1): | | | |
應付未合併附屬公司的總額-非當前-標籤-2021年12月20日到期的票據(4) | $ | (39 | ) | | $ | (37 | ) |
SDG&E: | | | |
未合併附屬公司應付總額-當前-SoCalGas | $ | 1 |
| | $ | — |
|
| | | |
Sempra能源(1)(5) | $ | (14 | ) | | $ | (43 | ) |
SoCalGas | — |
| | (6 | ) |
各種附屬公司 | (12 | ) | | (12 | ) |
未合併附屬公司的合計-當前 | $ | (26 | ) | | $ | (61 | ) |
| | | |
Sempra能源公司應繳納的所得税(6) | $ | 5 |
| | $ | 5 |
|
SoCalGas: | | | |
SDG&E | $ | — |
| | $ | 6 |
|
各種附屬公司 | — |
| | 1 |
|
未合併附屬公司應付總額-當前 | $ | — |
| | $ | 7 |
|
| | | |
Sempra能源 | $ | (35 | ) | | $ | (34 | ) |
太平洋企業 | (150 | ) | | — |
|
SDG&E | (1 | ) | | — |
|
各種附屬公司 | (1 | ) | | — |
|
未合併附屬公司的合計-當前 | $ | (187 | ) | | $ | (34 | ) |
| | | |
Sempra Energy的所得税(6) | $ | (19 | ) | | $ | (4 | ) |
| |
(2) | 以墨西哥比索計價的循環信貸額度,最高可達14.2十億墨西哥比索或大約$718百萬美元等值,基於91天銀行間均衡利率加的可變利率220bps(10.13百分比在2019年9月30日),為建設天然氣海洋管道提供資金。 |
| |
(3) | 以美元計價的貸款,利率根據30日倫敦銀行同業拆借利率(Libor Plus)浮動637.5bps(8.89百分比在2018年12月31日). |
| |
(4) | 美元計價貸款,利率根據6個月倫敦銀行同業拆借利率(Libor Plus)浮動290bps(4.96百分比在2019年9月30日). |
| |
(5) | 在…2019年9月30日,應付淨額包括向Sempra Energy的未償還預付款$25百萬利率為2.03百分比。 |
| |
(6) | SDG&E和SoCalGas被包括在Sempra Energy的綜合所得税申報表中,它們各自的所得税支出被計算為等於每家公司總是提交單獨報税表所產生的金額。 |
下表總結了未合併子公司的收入和銷售成本。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未合併附屬公司的收入和銷售成本 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
Sempra能源公司 | $ | 13 |
| | $ | 17 |
| | $ | 40 |
| | $ | 49 |
|
SDG&E | 2 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 4 |
|
SoCalGas | 16 |
| | 15 |
| | 50 |
| | 47 |
|
銷售成本: | | | | | | | |
Sempra能源公司 | $ | 12 |
| | $ | 9 |
| | $ | 40 |
| | $ | 36 |
|
SDG&E | 16 |
| | 21 |
| | 56 |
| | 56 |
|
SoCalGas | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
擔保
Sempra Energy提供了與Cameron LNG JV項目融資相關的擔保,我們在下面的註釋6和註釋中進行了討論6年度報告中合併財務報表附註的一部分。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,簡明綜合經營報表淨額包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
施工期間使用的股權資金備抵 | $ | 25 |
| | $ | 23 |
| | $ | 69 |
| | $ | 79 |
|
投資收益(1) | 9 |
| | 8 |
| | 46 |
| | 13 |
|
(虧損)利率和外匯工具收益,淨額 | (17 | ) | | 39 |
| | 7 |
| | 46 |
|
外幣交易(虧損)收益,淨額(2) | (13 | ) | | 28 |
| | (2 | ) | | 16 |
|
淨定期收益(成本)貸方的非服務性組成部分 | (13 | ) | | (3 | ) | | (19 | ) | | 37 |
|
與計費實踐OII相關的罰則 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
|
監管平衡賬户利息,淨額 | 4 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 2 |
|
雜物,網 | (2 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) |
總計 | $ | (7 | ) | | $ | 96 |
| | $ | 103 |
| | $ | 192 |
|
SDG&E: | | | | | | | |
施工期間使用的股權資金備抵 | $ | 15 |
| | $ | 15 |
| | $ | 42 |
| | $ | 49 |
|
淨定期福利信用的非服務性成分 | — |
| | 8 |
| | 8 |
| | 25 |
|
監管平衡賬户利息,淨額 | 4 |
| | 2 |
| | 10 |
| | 4 |
|
雜物,網 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
總計 | $ | 19 |
| | $ | 24 |
| | $ | 60 |
| | $ | 77 |
|
SoCalGas: | | | | | | | |
施工期間使用的股權資金備抵 | $ | 9 |
| | $ | 8 |
| | $ | 25 |
| | $ | 30 |
|
淨定期收益(成本)貸方的非服務性組成部分 | (5 | ) | | (1 | ) | | 9 |
| | 27 |
|
與計費實踐OII相關的罰則 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
|
監管平衡賬户利息,淨額 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) |
雜物,網 | (3 | ) | | (3 | ) | | (7 | ) | | (6 | ) |
總計 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 18 |
| | $ | 49 |
|
| |
(1) | 代表支持我們的高管退休和遞延補償計劃的專用資產的投資收益。這些金額被與計劃相關的薪酬費用的相應變化部分抵消,這些變化記錄在簡明綜合經營報表的O&M中。 |
| |
(2) | 包括損失$17百萬和一個可忽略金額截至2019年9月30日的三個月和九個月和增益$33百萬和$25百萬在截至2018年9月30日的三個月和九個月分別從向IMG合資企業提供的墨西哥比索計價貸款的折算為美元,由簡明綜合經營報表的股權收益中包括的相應金額抵銷。 |
所得税
我們在下表中提供了ETR的計算結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用(福利)和有效所得税税率 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
持續經營的所得税支出(收益) | $ | 61 |
| | $ | 139 |
| | $ | 150 |
| | $ | (221 | ) |
| | | | | | | |
所得税前持續經營收入(虧損) | | | | | | | |
·和股本收益 | $ | 448 |
| | $ | 345 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | (245 | ) |
股權收益(虧損),所得税前(1) | 17 |
| | (52 | ) | | 24 |
| | (236 | ) |
税前收入(虧損) | $ | 465 |
| | $ | 293 |
| | $ | 1,259 |
| | $ | (481 | ) |
| | | | | | | |
實際所得税税率 | 13 | % | | 47 | % | | 12 | % | | 46 | % |
SDG&E: | | | | | | | |
所得税費用 | $ | 71 |
| | $ | 53 |
| | $ | 111 |
| | $ | 151 |
|
所得税前收入 | $ | 337 |
| | $ | 269 |
| | $ | 700 |
| | $ | 682 |
|
實際所得税税率 | 21 | % | | 20 | % | | 16 | % | | 22 | % |
SoCalGas: | | | | | | | |
所得税費用(福利) | $ | 35 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 50 |
| | $ | 75 |
|
所得税前收入(虧損) | $ | 178 |
| | $ | (21 | ) | | $ | 488 |
| | $ | 320 |
|
實際所得税税率 | 20 | % | | 33 | % | | 10 | % | | 23 | % |
| |
(1) | 我們討論如何在年報綜合財務報表附註的附註6中確認股本收益。 |
Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas利用全年預期的預測ETR記錄過渡期間的所得税。不尋常和不經常發生的項目和不能可靠估計的項目被記錄在它們發生的過渡期間,這可能導致ETR的可變性。
對於SDG&E和SoCalGas,CPUC要求對因財務報告處理和所得税處理之間的某些與財產相關的和其他臨時差異而產生的當前所得税收益或支出進行直通式費率制定處理,這些差異將隨着時間的推移而逆轉。根據這些流通性暫時性差異所需的監管會計處理,遞延所得税資產和負債不計入遞延所得税支出,而是計入影響ETR的監管資產或負債。因此,與税前收入相比,這些項目的相對大小在不同時期的變化可能導致ETR的變化。以下項目需要進行直通處理:
與墨西哥Sempra受管制建築項目記錄的股本有關的AFUDC也有類似的直通待遇。
我們記錄所得税(費用)受益於外幣和通貨膨脹的交易影響。這些影響部分地被外匯衍生品的淨收益(損失)所減輕,這些外匯衍生品對衝了Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股權益而受到的墨西哥比索波動的風險敞口。
在截至2019年9月30日的9個月中,SDG&E和SoCalGas記錄了$31百萬和$38百萬分別來自於解除與2017年税制改革有關的監管負債,即CPUC在2019年1月的一項決定中指示分配給股東的超額遞延所得税餘額。
已停止的操作
2019年1月25日,我們的董事會批准了出售我們的南美業務的計劃,正如我們在附註5中討論的那樣。在此之前,我們的回國估計不包括2017年後的收益和與我們的南美業務相關的其他基礎差異。由於我們決定出售我們的南美業務,我們不再對這些基本差額進行無限期的再投資,並在截至2019年9月30日的9個月中記錄了以下停產業務:
| |
▪ | $89百萬所得税優惠主要與截至2019年1月25日我們出售南美業務計劃獲得批准時存在的外部基礎差異有關。金額包括$103百萬2019年第一季度記錄的所得税支出的百分比,然後減少了$192百萬由於預期銷售結構的變化,2019年第三季度;以及 |
| |
▪ | $32百萬自2019年1月25日以來,與2019年收益的外部基礎差異增加相關的所得税支出。 |
對於我們持續的國際業務,我們沒有改變我們的無限期再投資主張或遣返計劃。
注2.新會計準則
我們在下面描述最近的會計聲明,這些聲明已經或可能對我們的財務狀況、運營結果、現金流或披露產生了重大影響。
ASU 2016-02,“租賃”,ASU 2018-01,“向主題842過渡的土地地役權實用權宜之計”,ASU 2018-10,“對主題842的編碼改進,租賃,”ASU 2018-11,“租賃(主題842):有針對性的改進,”ASU 2018-20,“狹義出租人改進”和ASU 2019-01,“租賃(主題842):編碼改進”(統稱為“租賃標準”):2016年,財務會計準則委員會開始發佈一系列ASUS中的第一份,旨在提高租賃活動組織之間的透明度和可比性。租賃標準中最重要的條款是要求承租人在資產負債表上確認經營租賃ROU資產和租賃負債。
我們於2019年1月1日採用租賃標準,使用可選過渡方法在2019年1月1日前瞻性地應用新指南,而不是從提交的最早時期開始應用。我們選擇了一套實用的權宜之計,允許我們不重新評估(A)合同是否為租賃或包含租賃,(B)租賃分類或(C)確定初始直接成本,這使我們能夠結轉先前美國公認會計原則下關於在採用租賃標準之前開始的合同的會計結論。我們還選擇了土地地役權實用權宜之計,允許我們繼續根據我們的會計政策對在採用租賃標準之前已經存在的土地地役權進行核算。我們沒有選擇實際的權宜之計,在確定租賃期限時使用事後判斷。
採用租賃標準並未改變我們先前報告的財務報表。然而,根據租賃標準,在預期的基礎上,歷史上在電力燃料成本和購買的電力中列示的很大一部分PPA的融資租賃成本現在在Sempra Energy和SDG&E的經營報表上的折舊和攤銷費用以及利息支出中列示。此外,由於初步確認經營租賃的ROU資產和租賃負債,採用租賃標準對我們於2019年1月1日的資產負債表產生了重大影響。在採用租賃標準之前,我們的融資租賃已經包括在我們的資產負債表上,與以前的美國GAAP資本租賃一致。
下表顯示了我們在2019年1月1日由於採用租賃標準而在資產負債表上的最初增加(減少)。
|
| | | | | | | | | | | |
採用租賃標準的影響 |
(百萬美元) |
| Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas |
持有待售資產 | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
雜項 | (71 | ) | | — |
| | — |
|
財產,廠房和設備,淨額 | (147 | ) | | — |
| | — |
|
使用權資產-經營租賃 | 603 |
| | 130 |
| | 116 |
|
遞延所得税資產 | (3 | ) | | — |
| | — |
|
其他流動負債 | 80 |
| | 20 |
| | 23 |
|
長期債務 | (138 | ) | | — |
| | — |
|
遞延貸方和其他 | 436 |
| | 110 |
| | 93 |
|
留存收益 | 17 |
| | — |
| | — |
|
由於採用了租賃標準,我們根據構建至訴訟安排的過渡條款取消了對公司總部大樓租賃的確認。在未來的基礎上,我們將把公司總部大樓租賃作為經營租賃來核算。初始影響包括在上表中。
我們在附註11中包括有關我們的租賃的額外披露。
ASU 2016-13,“金融工具信用損失的計量”:ASU 2016-13經後來發佈的ASUS修訂,改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的方式。該標準引入了“預期信用損失”減值模型,要求立即確認預計在按攤銷成本計量的大多數金融資產的剩餘壽命內預計發生的信用損失,包括貿易和其他應收款、貸款承諾和財務擔保。ASU 2016-13還要求使用津貼來記錄可供出售的債務證券的估計信用損失,並擴大關於實體估計信用損失的假設、模型和方法的披露要求。
對於公共實體,ASU 2016-13對2019年12月15日之後的財年(包括其中的過渡期)有效,並允許在2018年12月15日之後的財年提前採用ASU。這些修正將通過採用當年第一個報告期開始時對留存收益的累積效應調整,採用修正的追溯方法進行應用。
我們目前正在評估該標準對我們正在進行的財務報告的影響。在未來的基礎上,新標準將主要適用於我們的應收賬款餘額、未合併附屬公司的應付金額和表外財務擔保。我們將於2020年1月1日採用該標準。
ASU 2017-04,“簡化商譽減損測試”:·ASU 2017-04取消了商譽減值測試的第二步,該測試需要假設的購買價格分配。·一個實體將被要求應用“一步定量測試”,並將商譽減損金額記錄為報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額,不得超過商譽的賬面金額。對於公共實體,ASU 2017-04對於2019年12月15日之後開始的財政年度的年度或中期商譽減值測試是有效的,允許提前採用。這些修正案將在預期的基礎上適用。我們將於2020年1月1日採用該標準。
ASU 2018-02,“從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響”: ASU 2018-02包含允許因TCJA造成的滯留税收影響而從AOCI重新分類為留存收益的修正案。根據ASU 2018-02,實體需要提供有關擱淺税收影響的某些披露,包括其與從AOCI發佈所得税影響相關的會計政策。本更新中的修訂可以在採用期開始時適用,也可以追溯到TCJA頒佈之日起適用,並適用於承認TCJA效力的每個時期。我們於2019年1月1日採用ASU 2018-02,並將TCJA的所得税影響從AOCI重新分類為留存收益。
2019年1月1日採用ASU 2018-02的影響如下:
| |
▪ | Sempra Energy:增加$40百萬到開始留存收益,$2百萬非流動監管負債和$42百萬累計其他綜合損失; |
| |
▪ | SDG&E:增加$2百萬期初留存收益和累計其他綜合虧損; |
| |
▪ | SoCalGas:增加$2百萬到開始留存收益,$2百萬非流動監管負債和$4百萬累計其他綜合損失。 |
注3.收入
我們在年報綜合財務報表附註3中討論來自與客户的合約及來自與客户的合約以外的其他來源的收入的收入確認。
下表按主要服務類別和市場對我們與客户的合同收入進行了分類,並按部門對總收入進行了調節。我們的大部分收入是隨着時間的推移而確認的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類收入 |
(百萬美元) |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| SDG&E | | SoCalGas | | 塞普拉墨西哥 | | 森普拉可再生能源 | | Sempra LNG | | 合併調整,父項和其他 | | Sempra能源公司 |
按主要服務線路: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 1,370 |
| | $ | 765 |
| | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (18 | ) | | $ | 2,131 |
|
中游 | — |
| | — |
| | 158 |
| | — |
| | 48 |
| | (39 | ) | | 167 |
|
可再生能源 | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 34 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 52 |
| | — |
| | 2 |
| | (3 | ) | | 51 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,370 |
| | $ | 765 |
| | $ | 256 |
| | $ | — |
| | $ | 50 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 2,383 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市場: | | | | | | | | | | | | | |
氣態 | $ | 100 |
| | $ | 765 |
| | $ | 171 |
| | $ | — |
| | $ | 48 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 1,029 |
|
電式 | 1,270 |
| | — |
| | 85 |
| | — |
| | 2 |
| | (3 | ) | | 1,354 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,370 |
| | $ | 765 |
| | $ | 256 |
| | $ | — |
| | $ | 50 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 2,383 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,370 |
| | $ | 765 |
| | $ | 256 |
| | $ | — |
| | $ | 50 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 2,383 |
|
公用事業監管收入 | 57 |
| | 210 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 267 |
|
其他收入 | — |
| | — |
| | 101 |
| | — |
| | 50 |
| | (43 | ) | | 108 |
|
# | $ | 1,427 |
| | $ | 975 |
| | $ | 357 |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
| | $ | (101 | ) | | $ | 2,758 |
|
| 截至2019年9月30日的9個月 |
按主要服務線路: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 3,604 |
| | $ | 3,170 |
| | $ | 56 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (56 | ) | | $ | 6,774 |
|
中游 | — |
| | — |
| | 472 |
| | — |
| | 134 |
| | (109 | ) | | 497 |
|
可再生能源 | — |
| | — |
| | 82 |
| | 5 |
| | — |
| | 1 |
| | 88 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 147 |
| | — |
| | 5 |
| | (5 | ) | | 147 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,604 |
| | $ | 3,170 |
| | $ | 757 |
| | $ | 5 |
| | $ | 139 |
| | $ | (169 | ) | | $ | 7,506 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市場: | | | | | | | | | | | | | |
氣態 | $ | 441 |
| | $ | 3,170 |
| | $ | 527 |
| | $ | — |
| | $ | 134 |
| | $ | (160 | ) | | $ | 4,112 |
|
電式 | 3,163 |
| | — |
| | 230 |
| | 5 |
| | 5 |
| | (9 | ) | | 3,394 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,604 |
|
| $ | 3,170 |
|
| $ | 757 |
|
| $ | 5 |
|
| $ | 139 |
|
| $ | (169 | ) |
| $ | 7,506 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,604 |
| | $ | 3,170 |
| | $ | 757 |
| | $ | 5 |
| | $ | 139 |
| | $ | (169 | ) | | $ | 7,506 |
|
公用事業監管收入 | 62 |
| | (28 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
|
其他收入 | — |
| | — |
| | 301 |
| | 5 |
| | 188 |
| | (148 | ) | | 346 |
|
# | $ | 3,666 |
| | $ | 3,142 |
| | $ | 1,058 |
| | $ | 10 |
| | $ | 327 |
| | $ | (317 | ) | | $ | 7,886 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類收入(續) |
(百萬美元) |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| SDG&E | | SoCalGas | | 塞普拉墨西哥 | | 森普拉可再生能源 | | Sempra LNG | | 鞏固調整 | | Sempra能源公司 |
按主要服務線路: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 1,577 |
| | $ | 719 |
| | $ | 17 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (16 | ) | | $ | 2,297 |
|
中游 | — |
| | — |
| | 194 |
| | — |
| | 82 |
| | (71 | ) | | 205 |
|
可再生能源 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 14 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 46 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | 1 |
| | (2 | ) | | 70 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,577 |
| | $ | 719 |
| | $ | 314 |
| | $ | 14 |
| | $ | 84 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 2,618 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市場: | | | | | | | | | | | | | |
氣態 | $ | 91 |
| | $ | 719 |
| | $ | 214 |
| | $ | — |
| | $ | 82 |
| | $ | (86 | ) | | $ | 1,020 |
|
電式 | 1,486 |
| | — |
| | 100 |
| | 14 |
| | 2 |
| | (4 | ) | | 1,598 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,577 |
| | $ | 719 |
| | $ | 314 |
| | $ | 14 |
| | $ | 84 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 2,618 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,577 |
| | $ | 719 |
| | $ | 314 |
| | $ | 14 |
| | $ | 84 |
| | $ | (90 | ) | | $ | 2,618 |
|
公用事業監管收入 | (278 | ) | | 83 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (195 | ) |
其他收入 | — |
| | — |
| | 96 |
| | 24 |
| | 63 |
| | (41 | ) | | 142 |
|
# | $ | 1,299 |
| | $ | 802 |
| | $ | 410 |
| | $ | 38 |
| | $ | 147 |
| | $ | (131 | ) | | $ | 2,565 |
|
| 截至2018年9月30日的9個月 |
按主要服務線路: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 3,707 |
| | $ | 2,529 |
| | $ | 58 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (51 | ) | | $ | 6,243 |
|
中游 | — |
| | — |
| | 484 |
| | — |
| | 171 |
| | (105 | ) | | 550 |
|
可再生能源 | — |
| | — |
| | 85 |
| | 37 |
| | 2 |
| | (1 | ) | | 123 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 142 |
| | — |
| | 5 |
| | (5 | ) | | 142 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,707 |
| | $ | 2,529 |
| | $ | 769 |
| | $ | 37 |
| | $ | 178 |
| | $ | (162 | ) | | $ | 7,058 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市場: | | | | | | | | | | | | | |
氣態 | $ | 372 |
| | $ | 2,529 |
| | $ | 545 |
| | $ | — |
| | $ | 171 |
| | $ | (153 | ) | | $ | 3,464 |
|
電式 | 3,335 |
| | — |
| | 224 |
| | 37 |
| | 7 |
| | (9 | ) | | 3,594 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,707 |
| | $ | 2,529 |
| | $ | 769 |
| | $ | 37 |
| | $ | 178 |
| | $ | (162 | ) | | $ | 7,058 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,707 |
| | $ | 2,529 |
| | $ | 769 |
| | $ | 37 |
| | $ | 178 |
| | $ | (162 | ) | | $ | 7,058 |
|
公用事業監管收入 | (302 | ) | | 171 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (131 | ) |
其他收入 | — |
| | — |
| | 259 |
| | 66 |
| | 152 |
| | (128 | ) | | 349 |
|
# | $ | 3,405 |
| | $ | 2,700 |
| | $ | 1,028 |
| | $ | 103 |
| | $ | 330 |
| | $ | (290 | ) | | $ | 7,276 |
|
剩餘履行義務
對於超過一年的合同,2019年9月30日,我們期望確認與代價的固定費用部分相關的收入,如下所示。SoCalGas沒有任何剩餘的履行義務2019年9月30日.
|
| | | | | | |
剩餘履行義務(1) | | |
(百萬美元) | | |
| Sempra能源公司 | SDG&E |
2019年(不包括2019年的前9個月) | $ | 87 |
| $ | 1 |
|
2020 | 409 |
| 4 |
|
2021 | 401 |
| 4 |
|
2022 | 405 |
| 4 |
|
2023 | 401 |
| 4 |
|
此後 | 4,986 |
| 75 |
|
待確認收入總額 | $ | 6,689 |
| $ | 92 |
|
來自與客户的合同收入的合同餘額
Sempra Energy合同責任範圍內的活動如下所示。SDG&E在截至2018年9月30日的9個月或SoCalGas在截至2019年9月30日的9個月和2018.
|
| | | | | | |
合同負債 | | |
(百萬美元) | | |
| Sempra能源公司 | SDG&E |
2019年1月1日的餘額 | $ | (70 | ) | $ | — |
|
報告期內履行履行義務的收入 | 1 |
| — |
|
預收款項 | (95 | ) | (92 | ) |
2019年9月30日的餘額(1) | $ | (164 | ) | $ | (92 | ) |
| | |
2018年1月1日的餘額 | $ | — |
| |
採用ASC 606調整 | (61 | ) | |
報告期內履行履行義務的收入 | 6 |
| |
預收款項 | (9 | ) | |
2018年9月30日的餘額 | $ | (64 | ) | |
| |
(1) | I包含$3百萬和$3百萬其他流動負債 a釹$161百萬和$89百萬分別在Sempra Energy和SDG&E的遞延貸項和其他綜合資產負債表上。 |
應收款項來自與客户的合同收入
下表顯示了與我們的簡明綜合資產負債表上客户的合同收入相關的應收餘額。
|
| | | | | | | |
應收款項來自與客户的合同收入 | | |
(百萬美元) | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
Sempra Energy Consolidated: | | | |
應收帳款-貿易,淨額 | $ | 875 |
| | $ | 1,106 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 10 |
| | 11 |
|
應付未合併附屬公司-當前(1) | 6 |
| | 4 |
|
持有待售資產 | — |
| | 6 |
|
總計 | $ | 891 |
| | $ | 1,127 |
|
SDG&E: | | | |
應收帳款-貿易,淨額 | $ | 446 |
| | $ | 368 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 7 |
| | 6 |
|
應付未合併附屬公司-當前(1) | 3 |
| | 3 |
|
總計 | $ | 456 |
| | $ | 377 |
|
SoCalGas: | | | |
應收帳款-貿易,淨額 | $ | 356 |
| | $ | 634 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 3 |
| | 5 |
|
總計 | $ | 359 |
| | $ | 639 |
|
| |
(1) | A當存在抵銷權時,在簡明綜合資產負債表上顯示應付未合併關聯公司的金額淨額。 |
注4.監管事項
我們在年報綜合財務報表附註的附註4中討論規管事宜,並於下文提供有關新規管事宜的最新討論及資料。
監管資產和負債
我們在下表中顯示了監管資產和負債的詳細信息。
|
| | | | | | | |
監管資產(負債) |
(百萬美元) |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
| |
SDG&E: | | | |
固定價格合同和其他衍生品 | $ | (136 | ) | | $ | (150 | ) |
可按税率退還的遞延所得税 | (118 | ) | | (236 | ) |
養老金和其他退休後福利計劃義務 | 186 |
| | 186 |
|
移走義務 | (1,999 | ) | | (1,848 | ) |
環境成本 | 26 |
| | 28 |
|
日出Powerlink火災緩解 | 120 |
| | 120 |
|
監管平衡帳户(1) | | | |
商品電氣 | 142 |
| | (8 | ) |
氣體輸送 | 17 |
| | 45 |
|
安全性和可靠性 | 76 |
| | 70 |
|
公共目的項目 | (117 | ) | | (62 | ) |
2019年GRC追溯影響 | 81 |
| | — |
|
其他平衡帳户 | 46 |
| | 145 |
|
其他監管負債,淨額(2) | (152 | ) | | (170 | ) |
SDG&E合計 | (1,828 | ) | | (1,880 | ) |
SoCalGas: | |
| | |
|
養老金和其他退休後福利計劃義務 | 452 |
| | 470 |
|
員工福利成本 | 49 |
| | 49 |
|
移走義務 | (754 | ) | | (833 | ) |
可按税率退還的遞延所得税 | (214 | ) | | (336 | ) |
環境成本 | 28 |
| | 28 |
|
監管平衡帳户(1) | | | |
商品--天然氣,包括運輸 | (85 | ) | | 196 |
|
安全性和可靠性 | 310 |
| | 332 |
|
公共目的項目 | (329 | ) | | (325 | ) |
2019年GRC追溯影響 | 286 |
| | — |
|
其他平衡帳户 | (30 | ) | | (68 | ) |
其他監管負債,淨額(2) | (115 | ) | | (114 | ) |
總SoCalGas | (402 | ) | | (601 | ) |
Sempra墨西哥: | | | |
遞延所得税可按税率追回 | 81 |
| | 81 |
|
其他監管資產 | 6 |
| | 6 |
|
Sempra能源整合合計 | $ | (2,143 | ) | | $ | (2,394 | ) |
| |
(1) | 在… 2019年9月30日 和 2018年12月31日,監管平衡帳户的非流動部分-SDG&E欠收的淨額為 $117百萬 和 $78百萬,並且對於SoCalGas是 $475百萬 和 $185百萬,分別為。 |
加州公用事業
CPUC一般費率案例
CPUC使用GRC程序來設置費率,以允許加利福尼亞公用事業公司收回其合理的運營成本,並提供實現其投資的授權回報率的機會。
2019年一般費率案例
2019年9月26日,CPUC發佈了2019年GRC的最終決定,批准了SDG&E‘s和SoCalGas的2019年測試年收入以及2020和2021年的減員年調整。這是第一個包括為風險評估緩解階段活動授權的收入的GRC。
2019年GRC FD採用2019年的測試收入要求$1,990百萬對於SDG&E的合併業務($1,590百萬用於電氣業務和$400百萬對於其天然氣業務),這是$213百萬低於$2,203百萬SDG&E在其更新的申請中要求。SDG&E通過的2019年收入要求意味着增加了$107百萬 (5.70百分比)超過其2018年授權的收入要求。
2019年GRC FD採用2019年的測試收入要求$2,770百萬對於SoCalGas,這是$167百萬低於$2,937百萬SoCalGas在其更新的應用程序中要求。SoCalGas通過的2019年收入要求代表增加了$314百萬 (12.80百分比)超過其2018年授權的收入要求。
2019年GRC FD保留了兩個公用事業的三年GRC週期,指定了2020和2021年的收入需求增長。增加的費用包括單獨核準的運營和管理費用以及與資本有關的費用,詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
2020和2021年授權收入要求增加 |
(百萬美元) | |
| 2020年比2019年增加 | | 2021比2020增加 |
| 收入增加 | | 增加百分比 | | 收入增加 | | 增加百分比 |
SDG&E: | | | | | | | |
O&M | $ | 20 |
| | 2.64 | % | | $ | 19 |
| | 2.47 | % |
與資本有關的費用 | 114 |
| | 9.74 |
| | 83 |
| | 6.47 |
|
總增長 | $ | 134 |
| | 6.74 |
| | $ | 102 |
| | 4.83 |
|
SoCalGas: | | | | | | | |
O&M | $ | 36 |
| | 2.64 | % | | $ | 34 |
| | 2.40 | % |
與資本有關的費用 | 184 |
| | 14.36 |
| | 116 |
| | 7.93 |
|
總增長 | $ | 220 |
| | 7.92 |
| | $ | 150 |
| | 5.00 |
|
我們預計通過的與2019年1月1日至2019年1月1日期間相關的收入要求2019年9月30日將在2021年12月之前按利率收回。在…2019年9月30日,SDG&E記錄了相關的監管資產$81百萬,含$51百萬作為非流動,SoCalGas記錄了相關的監管資產$286百萬,含$179百萬作為非電流。
2019年GRC FD批准加州公用事業公司建立雙向責任保險費平衡賬户,包括基於特定承保水平的野火保險費成本。2019年GRC FD還允許加州公用事業公司尋求恢復額外的責任保險覆蓋範圍。
正如我們在年報綜合財務報表附註附註4及8中所討論的,根據2016年GRC FD,SDG&E及SoCalGas各自設立雙向所得税支出備忘錄賬户,以跟蹤(除其他項目外)由於在GRC中預測的所得税支出與2016至2018年發生的所得税支出之間的某些差異導致的某些收入差異。SDG&E和SoCalGas記錄了與2016至2018年相關的監管負債跟蹤預測差異$86百萬和$88百萬分別為。2019年GRC FD澄清了預測差異,我們以前包括在此跟蹤活動中,不受所得税支出備忘錄帳户中的跟蹤。然而,其處置情況尚不清楚。2016年至2018年期間雙向所得税支出備忘錄賬户範圍的最終解決可能會影響這些監管負債的處置。
2016年GRC FD收入要求使用35%的聯邦所得税率獲得批准。由於TCJA,21%的聯邦所得税率於2018年1月1日生效。由於SDG&E和SoCalGas繼續根據35%的税率收取授權收入,SDG&E和SoCalGas記錄了以下監管責任$88百萬和$75百萬分別為。2019年GRC FD指示SDG&E和SoCalGas在未來的費率中將這些餘額退還給客户。SDG&E還記錄了$79百萬監管責任2019年9月30日由於預期聯邦所得税税率的降低將使客户在未來的税率中受益,因此,與FERC管轄權税率相關的,是預期的金額。
加州公用事業公司根據2016 GRC FD下為2018年授權的水平記錄了2019年前6個月的收入,因為2019年GRC的最終決定尚未在2019年6月30日之前發佈。由於2019年GRC FD的有效期追溯到2019年1月1日,加州公用事業部門記錄了2019年第三季度的追溯影響。對於SDG&E和SoCalGas,這些金額包括增量收益影響$92百萬 ($66百萬税後)和$181百萬 ($130百萬税後),分別與2019年前六個月有關。
CPUC資本成本
2019年4月,SDG&E和SoCalGas分別向CPUC提交了更新資本成本的申請,從2020年1月1日起生效。SDG&E建議調整其授權資本結構,增加其普通股權益的數額,從52百分比致56百分比好的。SDG&E還建議將其授權淨資產收益率從10.2百分比致14.3百分比(總體ROE建議包括野火責任風險的量化保險費),並將其授權費率基數從7.55百分比致10.03百分比好的。2019年8月1日,SDG&E提交了補充證詞,以更新其ROE請求,以反映AB 1054和AB 111的影響。在補充證詞中,SDG&E修改了其建議,將其授權ROE從10.2百分比致12.38百分比,包括野火責任風險的修訂保險費,以及其從以下方面獲得的授權費率基礎收益7.55百分比致8.95百分比好的。SoCalGas建議調整其授權的資本結構,增加其普通股的數額,從52百分比致56百分比好的。SoCalGas還建議將其授權淨資產收益率從10.05百分比致10.7百分比並將其授權收益率基數從7.34百分比致7.85百分比好的。幹預者建議SDG&E的ROE範圍為8.49百分比致9.65百分比對於SoCalGas,範圍從8.49百分比致9.63百分比好的。幹預者還提出了SDG&E基於利率的授權回報,範圍從6.62百分比致7.22百分比對於SoCalGas,範圍從6.45百分比致6.72百分比好的。幹預者還建議將普通股權益水平保持在授權水平52百分比在SDG&E和SoCalGas。程序時間表顯示2019年第四季度的最終決定。
SDG&E
FERC公式利率歸檔
2018年10月,SDG&E向FERC提交了TO5申請。這一程序確立了SDG&E受FERC監管的電力傳輸業務和資產的傳輸收入要求,包括回報率。SDG&E提交的TO5文件中,除其他項目外,建議將SDG&E當前授權的FERC ROE從10.05百分比致11.2百分比好的。2018年12月31日,FERC發佈命令,接受並暫停SDG&E的TO5備案,並建立了聽證和和解程序。在命令中,FERC暫停了TO5的申報五個月,在此期間現有的TO4利率仍然有效。暫停期於2019年6月1日結束,屆時提議的TO5税率生效,但需退款和費率申報的結果。因此,在新的ROE被授權之前,當前的ROE10.05百分比是SDG&E的FERC相關收入確認的基礎。2019年7月,和解法官報告説,SDG&E和參與和解談判的各方陷入僵局,並將此事提交聽證會,但這並不排除SDG&E和和解各方之間繼續進行和解討論。
2019年9月,和解法官發佈命令,暫停聽證計劃60天,以期雙方達成和解。2019年10月,SDG&E和和解各方就所有將在訴訟中聽證的問題達成協議。該協議規定淨資產收益率為10.60百分比,由基本ROE組成10.10百分比加上一個額外的50 bps參加加州國際標準化組織。SDG&E將退還加利福尼亞ISO附加費50 bps在本程序中,如果FERC發佈命令裁定加州IOU不再有資格獲得額外的加州ISO ROE,則截至退款生效日期(2019年6月1日)的ROE。該協議還包括收集額外的FERC收入$17百萬得出一個費率基準事項,扣除要支付給CPUC-轄區客户的某些退款。我們預計FERC將在2020年上半年就和解條款下達訂單。
當我們收到最終決定時,SDG&E希望將追溯申請的累積收益影響記錄到2019年6月1日,以確定當前ROE與批准的ROE之間的任何差異。
SoCalGas
計費實踐OII
2017年5月,CPUC發佈了OII,以確定SoCalGas是否違反了加州公用事業法典、一般訂單、CPUC決定或其他與2014至2016年間計費實踐相關的要求。CPUC審查了每月賬單的及時性,延長了客户的賬單期限,併發布了估計賬單,包括審查SoCalGas的天然氣價格規則。2019年1月,CPUC命令SoCalGas支付$8百萬在懲罰方面,包括$3百萬這筆錢是在2019年7月支付給加州普通基金的$5百萬要記入收到延遲賬單的客户(大於45天)的形式$100帳單信用。SoCalGas在命令中對CPUC的結論提出了上訴,但在2019年4月遭到CPUC的拒絕。·SoCalGas於2019年5月28日提交了複審請求,目前正在等待CPUC的審理。CPUC批准了SoCalGas推遲分發$100在重新審理的最終決定之前,向客户開具信用帳單。
注5.收購、剝離和中止業務
我們合併收購的資產和截至收購日承擔的負債,並將收購產生的收益計入收購日之後的合併收益中。
收購
Sempra Texas Utilities
Oncor控股
2018年3月9日,Sempra Energy完成了對一家間接,100-Oncor Holdings的百分比權益,該公司擁有80.03根據與EFH的合併協議,Oncor的百分比以及與Oncor無關的其他EFH資產和負債。根據合併協議,我們支付了$的合併代價。9.45十億現金和額外的$31百萬代表根據與Oncor和Oncor Holdings達成的分税協議對股息和付款進行調整。同樣在2018年3月9日,在另一宗交易中,Sempra Energy通過其在Oncor Holdings的權益,收購了另外一項0.22OMI在Oncor的未償會員權益百分比為$26百萬以現金形式,將Sempra Energy在Oncor的間接所有權帶到80.25百分比。TTI是由與Oncor Holdings或Sempra Energy無關的第三方間接擁有的投資工具,繼續擁有19.75Oncor的未完成會員權益的百分比。我們在年報綜合財務報表附註附註5中討論這項收購,包括購買價格分配。
在滿足所有條件後,包括PUCT的最終批准,於2019年5月16日,Oncor完成了對100紅外房地產投資信託基金的已發行股份和流通股的百分比100根據InfrateReit合併協議,其子公司InfrateReit Partners的有限合夥單位的百分比。根據InfrateREIT合併協議,Oncor支付合並代價$1,275百萬或$21每股,加上InfrateREIT及其子公司產生並由Oncor代表他們支付的某些交易成本,包括$40百萬管理協議終止費。在交易結束後不久,Oncor還清償了Infrate的所有未償債務(總計$953百萬)償還合計本金金額$602百萬代表InfrateREIT的子公司(使用定期貸款的收益和商業票據的發行),並交換總計本金金額$351百萬InfrateReit子公司為Oncor發行的有擔保優先票據發行的有擔保優先票據。Oncor共收到$1,330百萬Sempra Energy和TTI若干間接股權持有人的出資額與其各自在Oncor的所有權權益成比例,用於支付收購價格和某些開支。我們在附註6中討論了Sempra Energy的貢獻。
作為Oncor收購InfrateREIT權益的一部分,緊接InfrateREIT合併協議達成之前,根據資產交換協議,SDTS接受並承擔SU的某些資產和負債,以換取某些SDTS資產。SDTS獲得了德克薩斯州中部、北部和西部電力傳輸和配電業務中使用的不動產和其他資產,以及GS Project Entity、LLC(SU的全資子公司)和SU的股權,SU獲得了在德克薩斯州-墨西哥邊界附近的電力傳輸和配電業務中使用的房地產和其他資產。根據資產交換協議,緊接交易完成之前,SDTS成為InfrateReIT Partners的全資間接子公司。
Sharyland控股
2019年5月16日,塞普拉能源公司收購了一家間接的,50-Sharyland Holdings的百分比權益$102百萬(視乎慣例收盤調整)根據證券購買協議。在與證券購買協議相關並在完成之前,Sharyland Holdings擁有100SU和SU的百分比成員權益轉換為有限責任公司,命名為Sharyland Utilities,L.L.C.。我們考慮到我們的間接,50-作為股權方法投資的Sharyland Holdings的百分比權益。
塞普拉南美公用事業公司
Compañía Transmisora del Norte Grande S.A.
2018年12月18日,Chilquinta Energía收購了一家100-通過與AES Gener S.A.及其子公司Sociedad Eléctrica Angamos S.A.簽訂銷售和購買協議,在Compañía Transmisora del Norte Grande S.A.的百分比權益。我們以購買價格完成了收購$226百萬並付錢$208百萬(淨額$18百萬收購的現金)與塞普拉南美公用事業公司手頭的可用現金。
我們使用收購會計的方法對這一業務合併進行了會計核算。我們分配了$208百萬以現金支付($226百萬購買價格更低$18百萬(B)已收購的現金)轉至已收購的可識別資產及根據其各自的公允價值承擔的負債,其中超額確認為商譽,包括在非持續業務中持有的待出售資產中。我們認為收購日的採購價格分配是最終的。
我們在年報綜合財務報表附註附註5中討論這項收購,包括購買價格分配。
剝離
2018年6月,我們的董事會批准了一項計劃,剝離美國東南部的某些非公用事業天然氣存儲資產,以及我們在美國的所有風能和太陽能資產(統稱為資產)。由於我們計劃出售資產,我們記錄了總共的減值費用$1.5十億 ($900百萬税後和NCI)於2018年6月推出。這些費用包括$1.3十億 ($755百萬税後和NCI)在Sempra LNG,其計入Sempra Energy的合併經營報表的減值虧損,以及$200百萬 ($145百萬除税後)在Sempra Renewables,其包含在Sempra Energy截至2018年9月30日的九個月的簡明綜合經營報表的股權收益中。該等減值費用主要是將相關資產的賬面值調整至估計公平值,並於適用時減去出售成本,吾等於年報綜合財務報表附註附註6及12中討論。
森普拉可再生能源
2019年4月,Sempra可再生能源完成了向AEP出售其剩餘風能資產和投資的交易$569百萬,扣除交易成本,並記錄了$61百萬 ($45百萬税後和NCI)收益,包括在截至九個月的簡明綜合經營報表的資產出售收益中2019年9月30日好的。出售完成後,Sempra Renewables的其餘名義業務活動被併入母公司和其他公司,Sempra Renewables部門不復存在。
Sempra LNG
2019年2月7日,Sempra LNG完成了向ArcLight Capital Partners的附屬公司出售其在美國東南部的非公用天然氣存儲資產(包括密西西比樞紐和Bay Gas),我們將其歸類為在2018年12月31日出售給ArcLight Capital Partners的一家附屬公司,並獲得了現金收益$322百萬,扣除交易費用。2019年1月,Sempra LNG完成了其他非公用事業資產的出售$5百萬.
停產作業
2019年1月25日,我們的董事會批准了出售我們南美業務的計劃。我們確定,這些先前構成Sempra南美公用事業部門的業務以及與這些業務相關的某些活動,符合持有待售標準。這些業務以中止運營的形式呈現,因為計劃的銷售代表着一個戰略轉變,這將對我們的運營和財務結果產生重大影響。我們不打算在出售後對這些業務的運營或財務政策有重大的持續參與或能夠對其施加重大影響。因此,這些業務的經營結果、財務狀況和現金流已被重新歸類為所有呈報期間的非持續經營。
以前在Sempra南美公用事業部門停產的業務包括我們的100-智利Chilquinta Energía的百分比權益,我們的83.6-在祕魯盧茲德爾蘇爾的持股比例,以及我們在兩家能源服務公司Tecnored和Tecsur的股份,這兩家公司分別向Chilquinta Energía和盧茲德爾蘇爾以及第三方提供電力建設和基礎設施服務。
2019年9月27日,我們與中國長江電力國際(香港)有限公司簽訂了買賣協議,出售我們在祕魯業務中的股權,包括我們的 83.6-Luz del Sur的百分比權益及其在Tecsur的間接所有權權益,總的基本購買價格為$3.59十億,須視乎營運資金的慣常結賬調整及淨負債的變動而定。這筆交易需要滿足各種條件才能成交,包括祕魯反壟斷當局和百慕大金融管理局(Bermuda Monetary Authority)的批准。我們預計銷售將在2020年第一季度完成。
2019年10月12日,我們與國家電網國際發展有限公司簽訂了買賣協議,出售我們在智利業務中的股權,包括我們的100-Chilquinta Energía和Tecnored以及我們50-Eletrans的百分比權益,總的基本購買價為$2.23十億須視乎營運資金的慣常調整及淨負債的變動及其他調整而定。Chilquinta Energía也同意購買剩餘的50-根據我們將智利業務出售給國家電網國際發展有限公司的情況,Sociedad austral de Electricida S.A.在Eletrans中的百分比權益將取決於我們在智利的業務是否被出售給國家電網國際發展有限公司(State Grid International Development Limited)。Chilquinta Energía的此次收購將導致國家電網國際發展有限公司(State Grid International Development Limited)收購 100 Eletrans百分比我們預計這不會對我們智利業務的銷售產生重大的經濟影響。出售我們在智利的業務需要滿足各種條件,包括智利反壟斷機構的批准、某些中國監管機構的批准以及百慕大金融管理局的批准,但Chilquinta Energía不會購買剩餘的 50-在Eletrans的百分比權益。我們預計銷售將在2020年第一季度完成。
終止運營的彙總結果如下:
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停產作業 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $ | 398 |
| | $ | 375 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 1,190 |
|
銷售成本 | (249 | ) | | (246 | ) | | (765 | ) | | (794 | ) |
營業費用 | (38 | ) | | (41 | ) | | (123 | ) | | (151 | ) |
利息和其他 | (3 | ) | | (6 | ) | | (12 | ) | | (15 | ) |
所得税前收益和股權收益 | 108 |
| | 82 |
| | 322 |
| | 230 |
|
所得税優惠(費用) | 148 |
| | (28 | ) | | (32 | ) | | (94 | ) |
股本收益 | — |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
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非持續經營收入,扣除所得税 | 256 |
| | 54 |
| | 292 |
| | 137 |
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非控股權益收益 | (8 | ) | | (8 | ) | | (25 | ) | | (22 | ) |
可歸因於普通股的非持續經營收益 | $ | 248 |
| | $ | 46 |
| | $ | 267 |
| | $ | 115 |
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下表總結了分類為在非持續經營中為出售而持有的主要資產類別和相關負債的賬面金額。
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| | | | | | | |
在非持續經營中持有的待售資產 |
(百萬美元) | | | |
| 9月30日 2019 | | 2018年12月31日 |
現金及現金等價物 | $ | 359 |
| | $ | 88 |
|
限制性現金(1) | 1 |
| | — |
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應收帳款,淨額 | 290 |
| | 315 |
|
應付未合併附屬公司 | 2 |
| | 2 |
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盤存 | 44 |
| | 38 |
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其他流動資產 | 24 |
| | 16 |
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流動資產 | $ | 720 |
| | $ | 459 |
|
| | | |
應付未合併附屬公司 | $ | 51 |
| | $ | 44 |
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商譽和其他無形資產 | 803 |
| | 819 |
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財產,廠房和設備,淨額 | 2,502 |
| | 2,357 |
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其他非流動資產 | 39 |
| | 39 |
|
非流動資產 | $ | 3,395 |
| | $ | 3,259 |
|
| | | |
短期債務 | $ | 75 |
| | $ | 55 |
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應付帳款 | 165 |
| | 176 |
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應付股息 | 428 |
| | 8 |
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長期債務和融資租賃的當期部分 | 39 |
| | 29 |
|
其他流動負債 | 97 |
| | 100 |
|
流動負債 | $ | 804 |
| | $ | 368 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | $ | 687 |
| | $ | 708 |
|
遞延所得税 | 274 |
| | 250 |
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其他非流動負債 | 62 |
| | 55 |
|
非流動負債 | $ | 1,023 |
| | $ | 1,013 |
|
在2019年9月30日和2018年12月31日,$549百萬和$506百萬與我們南美業務相關的累計外幣換算調整分別包括在AOCI中。
注6.對未合併實體的投資
當我們對這些實體有重大影響但不能控制時,我們通常會對權益法下的投資進行核算。權益收益和虧損(扣除所得税前和淨額)合併,並在簡明綜合經營報表中作為權益收益列示。參見注釋1有關所得税前權益收益和虧損如何計入我們的税前收益或虧損和ETR的計算的信息。
我們的股權方法投資包括各種國內外實體。我們的國內權益法投資對象通常是合夥企業,出於所得税目的,它們是傳遞實體,因此它們不記錄所得税。Sempra Energy對這些股權方法被投資公司(以下討論的Oncor Holdings除外)的收益徵收的所得税包括在簡明綜合經營報表的所得税(費用)收益中。我們的外國股權方法被投資人是其業務一般在其運營國家單獨納税的公司,我們確認我們在該等收入或虧損中的權益不包括被投資所得税。
Oncor是一家為美國聯邦所得税目的而成立的國內合夥企業,不包括在Sempra Energy的綜合所得税申報表中。相反,只有我們投資Oncor Holdings的税前權益收益(出於税收目的而被忽略的實體)才包括在我們的合併所得税申報表中。與TTI、Oncor Holdings和Oncor簽訂的税收分享協議規定了所得税負債的計算,實質上就像Oncor Holdings和Oncor被作為公司徵税一樣
並要求在此基礎上確定納税。雖然合夥企業不需繳納所得税,但考慮到税收分享協議和Oncor遵守美國GAAP關於利率調節操作的規定,Oncor確認在基於成本的監管利率設置過程中確定的金額(包括所得税在內的此類成本),就像作為一家公司納税一樣。因此,由於Oncor Holdings合併了Oncor,我們確認了我們對Oncor Holdings投資的股權收益扣除其記錄所得税。
我們在年報綜合財務報表附註的附註5及附註5及6中提供有關權益法投資的額外資料。
Sempra Texas公用事業公司
Oncor控股
我們將我們在Oncor Holdings的100%所有權權益作為股權方法投資。由於合併後有效的隔離措施、治理機制和承諾,我們沒有權力指導Oncor Holdings和Oncor的重要活動。參見注釋6請參閲年度報告中的綜合財務報表附註,以獲取與我們指導Oncor Holdings和Oncor的重大活動的能力限制有關的其他信息。
Sempra Energy貢獻現金$1,236百萬和$117百萬到Oncor在截至2019年9月30日的9個月和2018年。2019年的貢獻包括$1,067百萬美元,用於資助Oncor於2019年5月收購InfrateREIT的權益和某些收購相關費用,我們在中進行了討論附註5好的。在截至2019年9月30日的9個月和2018,Oncor Holdings分發給Sempra Energy$162百萬和$9分別以股息和$9百萬和$15分別用於分税支付。
我們在下表中提供Oncor Holdings的彙總損益表信息。
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彙總財務信息-Oncor Holdings | |
(百萬美元) | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至2019年9月30日的9個月 | 2018年3月9日至9月30日 |
| 2019 | 2018 | |
營業收入 | $ | 1,211 |
| $ | 1,095 |
| | $ | 3,268 |
| $ | 2,352 |
|
運營費用 | (787 | ) | (748 | ) | | (2,319 | ) | (1,663 | ) |
經營收入 | 424 |
| 347 |
| | 949 |
| 689 |
|
利息費用 | (97 | ) | (89 | ) | | (276 | ) | (198 | ) |
所得税費用 | (53 | ) | (53 | ) | | (106 | ) | (105 | ) |
淨收入 | 261 |
| 191 |
| | 511 |
| 351 |
|
TTI持有的非控制性權益 | (52 | ) | (38 | ) | | (102 | ) | (70 | ) |
Sempra Energy的收益 | 209 |
| 153 |
| | 409 |
| 281 |
|
Sharyland控股
正如我們在附註5,2019年5月16日,我們獲得了一個間接的,50-Sharyland Holdings的百分比權益$102百萬元(須視乎慣常的結賬調整),吾等將其計入權益法投資。
塞普拉墨西哥
Sempra墨西哥投資現金$45IMG合資公司中的百萬美元九月末2018年9月30日.
Sempra可再生能源
正如我們在附註5,Sempra Renewables記錄了其某些風力權益法投資的非暫時性減值,總額為$2002018年6月達到100萬。2019年4月,Sempra可再生能源完成出售其剩餘的風能資產和投資。
Sempra LNG
Sempra LNG大寫$32百萬和$34百萬人的興趣截至2019年9月30日的9個月和2018分別涉及其對Cameron LNG合資公司的投資。2019年8月,卡梅倫LNG液化項目三列列車中的第一列根據合資企業的收費協議開始商業運營。在九月末2019年9月30日和2018,Sempra LNG投入現金$77百萬和$149在這個未合併的合資企業中。
RBS Sempra商品
2018年9月,我們通過記錄一筆費用,全面減損了我們對RBS Sempra商品的剩餘股權方法投資$65百萬Sempra能源公司簡明綜合經營報表的股權收益。我們將在附註11中進一步討論與RBS Sempra商品相關的事宜。
保證
在…2019年9月30日,我們有最多的未清償擔保$3.9十億好的。這些擔保的相關賬面價值在2019年9月30日好的。我們在年報綜合財務報表附註的附註6中討論這些擔保。
注7.債務和信貸便利
信貸額度
主要美國承諾信用額度
Sempra Energy和Sempra Global
2019年5月17日,Sempra Energy和Sempra Global各自簽訂了單獨的五-為期一年的信貸協議,均於2024年5月到期。信貸協議允許借款至多$1.25十億由Sempra Energy和$3.19十億作者:塞普拉全球公司(Sempra Global)。對於這兩種信貸安排,花旗銀行,N.A.擔任辛迪加的行政代理23放貸者,沒有一個放貸者超過6-任何一項信貸安排的百分比份額。信貸協議取代了Sempra Energy的$1.25十億信貸協議和Sempra Global的$3.19十億信貸協議,這兩項協議都將於2020年到期。每項信貸工具的借款按基準利率加上基於Sempra Energy的信用評級的保證金支付利息。
加州公用事業公司
2019年5月17日,SDG&E和SoCalGas分別簽訂了五-為期一年的信貸協議,均於2024年5月到期。信貸協議允許借款至多$1.5十億由SDG&E和$750百萬由SoCalGas提供。對於這兩種信貸工具,JPMorgan Chase Bank,N.A.都是辛迪加的行政代理23放貸者,沒有一個放貸者超過6-任何一項信貸安排的百分比份額。信貸協議取代了加州公用事業公司的合併$1十億信用協議,最多有$750百萬這兩個公用事業公司都可以借到這筆錢,而公用事業公司的貸款將在2020年到期。每項信貸工具的借款按基準利率加基於借款公用事業的信用評級的保證金支付利息。
在…2019年9月30日,這四個主要的美國承諾信用額度允許Sempra Energy Consolidated借入總額約為$6.69十億好的。這些承諾信貸額度的主要條款,提供流動性和支持商業票據,描述如下。
|
| | | | | | | | | | | | | |
主要美國承諾的信用額度 | | |
(百萬美元) | | |
| | | 2019年9月30日 |
| | | 總設施 | | 未付商業票據(1) | | 可用未用貸方 |
Sempra能源(2) | | $ | 1,250 |
| | $ | — |
| | $ | 1,250 |
|
Sempra Global(3) | | 3,185 |
| | (2,345 | ) | | 840 |
|
SDG&E(4) | | 1,500 |
| | — |
| | 1,500 |
|
SoCalGas(4) | | 750 |
| | (108 | ) | | 642 |
|
總計 | | $ | 6,685 |
| | $ | (2,453 | ) | | $ | 4,232 |
|
| |
(1) | 由於商業票據計劃受到這些行的支持,因此我們將未償還商業票據的數量反映為可用未使用信貸的減少。 |
| |
(2) | 該設施還提供發行 $200百萬 代表Sempra Energy的信用證金額減去未清償信用證的金額,否則在該融資下可用的借款金額。在獲得現有或新貸款人的承諾並滿足其他指定條件的情況下,Sempra Energy有權將信用證承諾增加到 $500百萬好的。沒有未付信用證 2019年9月30日. |
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(3) | 未償還商業票據未攤銷貼現減少前 $3百萬好的。Sempra Energy為Sempra Global在信貸安排下的義務提供擔保。 |
| |
(4) | 該設施還提供發行$100百萬代表借款公用事業的信用證,其借款金額減去未償還信用證金額。在獲得現有或新貸款人的承諾並滿足其他指定條件的情況下,借款公用事業公司有權將信用證承諾增加到$250百萬好的。沒有未付信用證2019年9月30日. |
Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas各自必須保持負債佔總資本的比率(在每個適用的信貸工具中定義)不超過65百分比在每個季度末。在…2019年9月30日,每個實體都遵守這一比率以及其各自信貸安排下的所有其他金融契約。
國外承諾信用額度
2019年2月,IEnova修改了ITS的條款五-通過增加貸款項下的可用金額,實現一年一次的循環信貸融資$1.17十億致$1.50十億,將貸款期限從2020年8月延長至2024年2月,並從八致10好的。在…2019年9月30日,此額度上可用未使用的貸方約為$642百萬.
2019年4月11日,IEnova進入了為期三年的,$100百萬與Scotiabank Inverlat,S.A.的循環信貸協議根據該協議,提款可用美元或墨西哥比索進行長達一年的提款。在…2019年9月30日,可用未用信貸為$100百萬.
2019年9月23日,IEnova進入了為期兩年的,$280百萬與新斯科舍銀行的循環信貸協議。根據這項協議,提款時間最長可達兩年,以美元計價。截至2019年9月30日,沒有可用的未使用信貸。
信用證
在我們的國內外承諾信貸設施之外,我們與選定的貸款人有雙邊無擔保備用信用證能力,這些能力是未承諾的,並由償還協議支持。在…2019年9月30日,我們大約有$648百萬在本協議項下未付的備用信用證中s.
加權平均利率
Sempra Energy Consolidated的總短期債務的加權平均利率為2.62百分比和2.99百分比在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。SDG&E總短期債務的加權平均利率為2.97百分比在…2018年12月31日好的。SoCalGas總短期債務的加權平均利率為2.06百分比和2.58百分比在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
長期債務
Sempra能源
2019年6月,我們發佈了$758百萬的5.75-百分比,2079年到期的初級次級票據,票面價值為$25每個音符。我們收到了$735百萬(扣除承保折扣後$23百萬)。我們將發行所得款項用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。我們可在票據到期前贖回部分或全部票據,詳情如下:
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▪ | 在……上面或在2024年10月1日之後,按相等於100百分比本金金額,加上應計利息和未付利息; |
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▪ | 在2024年10月1日之前,如果美國聯邦税法或法規被修訂或發生某些其他事件,以致於票據的應付利息將不再為聯邦所得税目的而扣除的風險超過了無關緊要的風險,贖回價格等於100百分比本金,加上應計利息和未付利息;或 |
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▪ | 在2024年10月1日之前,如果信用評級機構公開更改證券的某些股權信用方法(如這些票據),導致最初分配的股權信用的時間長度縮短或降低初始分配的股權信用,贖回價格等於102百分比本金,加上應計利息和未付利息。 |
這些票據是無擔保債務,與我們現有和未來的優先債務相比,其償付權利處於次要地位和次要地位。票據將與我們未來可能招致的任何無擔保債務在支付權利上排名相同,如果此類債務的條款規定其與票據在支付權利方面的地位相同。該等票據實際上從屬於我們所擁有或可能招致的任何有擔保負債及我們子公司的所有負債及其他負債的付款權。
SDG&E
2019年5月,SDG&E發佈$400百萬的4.10--2049年到期的第一批抵押貸款債券的百分比。我們收到了$396百萬(扣除承銷折扣和債券發行成本$4百萬)。SDG&E將此次發行的收益用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。
正如我們在注1的“可變利益實體”中所討論的,2019年8月23日,SDG&E解除了合併Otay Mesa Ve。在解除合併之前,2019年8月14日,Omec LLC全額支付了$211百萬其可變利率貸款計劃於2024年8月到期的未償還餘額。我們在年報綜合財務報表附註的附註7中描述此貸款協議及相關的浮動利率至固定利率掉期。我們在附註8中提供有關利率掉期的額外資料。
SoCalGas
2019年6月,SoCalGas發佈了$350百萬的3.95--2050年到期的第一批抵押貸款債券的百分比。我們收到了$346百萬(扣除債務折扣、承銷折扣和債務發行成本$4百萬). SoCalGas將發行所得款項用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。
利率掉期
2019年2月,Sempra Energy簽訂了浮動-固定利率掉期合約,以對衝$850百萬2017年10月發行並於2021年3月到期的浮動利率債券,導致全部固定利率為3.069百分比。我們在附註8中討論了我們的利率掉期以對衝現金流。
注8.衍生金融工具
我們主要使用衍生工具來管理在正常業務過程中產生的風險。我們的主要風險敞口是商品市場風險、基準利率風險和外匯匯率風險。我們對這些風險的衍生品的使用被整合到我們的預期收入、預期費用、資產和負債的經濟管理中。衍生品可能有效地減輕這些風險(1)可能導致預期收入下降或預期費用增加,或(2)我們的資產價值可能下降或我們的負債增加。因此,下面總結的我們的衍生活動通常代表旨在抵消未包括在下表中的相關收入、費用、資產或負債的影響。
在某些情況下,我們將正常的購買或銷售例外情況應用於衍生工具,並有其他不屬於衍生工具的商品合同。這些合同沒有按公允價值記錄,因此不包括在下面的披露中。
在所有其他情況下,我們以公允價值將衍生工具記錄在壓縮綜合資產負債表上。我們的衍生品可以是(1)現金流對衝,(2)公允價值對衝,或(3)未指定。-取決於對衝會計的適用性,以及對於加州公用事業和其他受監管會計約束的運營,將影響傳遞給客户的要求,衍生工具的影響可能會在OCI(現金流對衝)、資產負債表(監管抵消)或收益中確認(公允價值對衝)。我們將來自與墨西哥比索計價債務相關的對衝敞口的交叉貨幣掉期的主要結算的現金流量歸類為融資活動,並將其他衍生工具的結算歸類為現金流量簡明綜合報表的經營活動。
套期保值會計
如果衍生工具有效地將與收入或費用相關的預期現金流轉換為固定美元金額,我們可以指定該衍生工具作為現金流對衝工具。我們可以對衍生商品工具、外幣工具和利率工具使用現金流量套期保值會計。指定現金流量套期保值取決於使用工具的業務環境,工具在抵消給定收入或支出項目的未來現金流量可能變化的風險方面的有效性,以及其他標準。
能源衍生品
我們的市場風險主要與天然氣和電力價格波動以及我們交易的具體物理地點有關。我們使用能源衍生品來管理這些風險。能源衍生品在我們各種業務中的使用取決於特定的能源市場,以及適用於業務的運營和監管環境,如下所示:
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▪ | 加州公用事業公司為了客户的利益,使用天然氣和電力衍生品,目的是管理價格風險和基本風險,穩定和降低天然氣和電力成本。這些衍生品包括固定價格的天然氣和電力頭寸、期權和基本風險工具,這些工具是交易所交易或場外交易的金融工具,或雙邊實物交易。此活動受風險管理和交易活動計劃的管理,這些活動計劃已提交CPUC並經CPUC批准。天然氣和電力衍生品活動記錄為商品成本,由監管賬户餘額抵銷,並按費率收回。商品成本淨額對濃縮綜合經營報表的影響反映在電力燃料成本和購買電力或天然氣成本中。 |
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▪ | SDG&E被分配並可能購買CRR,用於降低當地輸電能力限制可能導致的區域電價波動風險。未實現的收益和損失不會影響收益,因為它們被監管帳户餘額所抵消。與CRR相關的已實現收益和損失(可按比率收回)記錄在濃縮綜合經營報表上的電力燃料成本和購買電力中。 |
| |
▪ | Sempra墨西哥和Sempra LNG可酌情使用天然氣和電力衍生品,以優化其支持以下業務的資產收益:LNG、天然氣運輸和儲存以及發電。與未指定衍生品相關的收益和損失在能源相關業務收入或能源相關業務銷售成本中確認,合併經營報表。這些衍生品中的某些也可以被指定為現金流量套期保值。Sempra墨西哥也可能使用天然氣能源衍生品,目的是管理價格風險並降低其分銷業務中的天然氣價格。該等衍生工具被記錄為商品成本,並由監管賬户結餘抵銷,並按比率收回,於濃縮綜合經營報表的天然氣成本中確認。 |
| |
▪ | 不時地,我們的各種業務,包括加州公用事業公司,可能會使用其他能源衍生品來對衝風險,例如車用燃料的價格和温室氣體津貼。 |
下表總結了淨能量衍生量。
|
| | | | | | | |
淨能量導數體積 |
(單位:百萬) |
商品 | 測量單位 | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 30 |
| | 35 |
|
電 | MWH | | 2 |
| | 2 |
|
擁堵税權 | MWH | | 47 |
| | 52 |
|
SDG&E: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 34 |
| | 33 |
|
電 | MWH | | 2 |
| | 2 |
|
擁堵税權 | MWH | | 47 |
| | 52 |
|
除上述金額外,我們還使用商品衍生品來管理與合同義務和資產的實際位置相關的風險,例如天然氣的購買和銷售。
利率衍生品
我們受到利率的影響主要是由於我們目前和預期的融資使用。加利福尼亞公用事業公司以及Sempra Energy及其其他子公司和合資企業定期簽訂利率衍生品協議,旨在緩和我們對利率的風險敞口,並降低我們的整體借貸成本。此外,我們可以利用利率掉期,通常被指定為現金流對衝,以鎖定未償債務的利率或預期未來融資。另外,Otay Mesa VIE先前簽訂了利率互換協議,被指定為現金流對衝,以緩和其對利率變化的風險敞口。
下表列出了我們的利率衍生品的淨名義金額,不包括合資企業。 |
| | | | | | | | | | | | |
利率衍生品 |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 名義債務 | | 到期日 | | 名義債務 | | 到期日 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
現金流量套期保值(1) | $ | 1,259 |
| | 2019-2032 |
| | $ | 594 |
| | 2019-2032 |
SDG&E: | | | | | | | |
現金流套期保值(1) | — |
| | — |
| | 142 |
| | 2019 |
| |
(1) | 包括奧泰梅薩維。SDG&E的所有利率衍生品都與Otay Mesa Ve有關。2019年8月14日,Omec LLC全額支付了可變利率貸款,並終止了利率掉期。 |
外幣衍生品
我們利用交叉貨幣掉期來對衝與我們墨西哥子公司和合資企業的墨西哥比索計價債務有關的風險敞口。這些現金流套期保值將我們以墨西哥比索計價的本金和利息兑換成美元,並將墨西哥的可變利率交換為美國的固定利率。Sempra墨西哥及其合資企業可能會不時使用其他外幣衍生品來對衝與現金流相關的風險,這些現金流與以墨西哥比索計價的合同收入相關,這些合同的收入與美元掛鈎。
我們還受到墨西哥子公司和合資企業匯率變動的影響,這些子公司和合資企業擁有以美元計價的現金餘額、應收賬款、應付款項和債務(貨幣資產和負債),這些都會導致墨西哥貨幣匯率的變動,以實現墨西哥所得税的目的。他們還擁有以墨西哥比索計價的遞延所得税資產和負債,為了財務報告的目的,這些資產和負債必須轉換為美元。此外,為了墨西哥所得税的目的,貨幣資產和負債以及某些非貨幣資產和負債將根據墨西哥通貨膨脹進行調整。我們利用外幣衍生品作為一種手段來管理我們的所得税支出和股本收益因這些影響而出現重大波動的風險;然而,我們通常不對衝我們的遞延所得税資產和負債或通脹。
下表列出了我們外幣衍生品的淨名義金額,不包括合資企業。 |
| | | | | | | | | | | |
外幣衍生品 |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 名義金額 | | 到期日 | | 名義金額 | | 到期日 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | $ | 306 |
| | 2019-2023 | | $ | 306 |
| | 2019-2023 |
其他外幣衍生品 | 1,242 |
| | 2019-2021 | | 1,158 |
| | 2019-2020 |
財務報表列報
簡明綜合資產負債表反映當存在法定抵銷權時,與同一交易對手的淨衍生工具頭寸及現金抵押品的抵銷。下表提供了簡明綜合資產負債表上衍生工具的公允價值,包括未抵銷的現金抵押品應收款項,因為現金抵押品超過負債狀況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合資產負債表上的衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 |
| 電流 資產: 其他(1) | | 其他 資產: 雜項 | | 流動負債: 其他 | | 遞延 學分 及其他 負債: 遞延貸方和其他 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (12 | ) | | $ | (157 | ) |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯票據 | 12 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
|
關聯抵銷外匯票據 | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | — |
|
不受利率恢復影響的商品合同 | 31 |
| | 11 |
| | (39 | ) | | (9 | ) |
關聯抵銷商品合同 | (29 | ) | | (1 | ) | | 29 |
| | 1 |
|
須收回利率的商品合約 | 22 |
| | 245 |
| | (48 | ) | | (53 | ) |
關聯抵銷商品合同 | (5 | ) | | (2 | ) | | 5 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 2 |
|
資產負債表上的淨額 | 28 |
| | 253 |
| | (52 | ) | | (214 | ) |
商品合同的額外現金抵押品 不受差餉收回的影響 | 18 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的額外現金抵押品 視乎收費率而定 | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計(2) | $ | 63 |
| | $ | 253 |
| | $ | (52 | ) | | $ | (214 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 14 |
| | $ | 245 |
| | $ | (42 | ) | | $ | (53 | ) |
關聯抵銷商品合同 | (3 | ) | | (2 | ) | | 3 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 13 |
| | 2 |
|
資產負債表上的淨額 | 11 |
| | 243 |
| | (26 | ) | | (49 | ) |
商品合同的額外現金抵押品 視乎收費率而定 | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計(2) | $ | 25 |
| | $ | 243 |
|
| $ | (26 | ) |
| $ | (49 | ) |
SoCalGas: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | — |
|
關聯抵銷商品合同 | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
|
資產負債表上的淨額 | 6 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的額外現金抵押品 視乎收費率而定 | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
(1)包括在流動資產中:SDG&E的固定價格合同和其他衍生品。
(2)以前以公允價值計量的正常購買合同不包括在內。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合資產負債表上的衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2018年12月31日 |
| 電流 資產: 其他(1) | | 其他 資產: 雜項 | | 流動負債: 其他 | | 遞延 學分 及其他 負債: 遞延貸方和其他 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外匯工具(2) | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (3 | ) | | $ | (147 | ) |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
不受利率恢復影響的商品合同 | 153 |
| | 7 |
| | (164 | ) | | (6 | ) |
關聯抵銷商品合同 | (133 | ) | | (3 | ) | | 133 |
| | 3 |
|
須收回利率的商品合約 | 64 |
| | 233 |
| | (42 | ) | | (72 | ) |
關聯抵銷商品合同 | (6 | ) | | (2 | ) | | 6 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
資產負債表上的淨額 | 80 |
| | 235 |
| | (70 | ) | | (218 | ) |
商品合同的額外現金抵押品 不受差餉收回的影響 | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的額外現金抵押品 視乎收費率而定 | 33 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計(3) | $ | 132 |
| | $ | 235 |
| | $ | (70 | ) | | $ | (218 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率工具(2) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | 60 |
| | 233 |
| | (37 | ) | | (72 | ) |
關聯抵銷商品合同 | (6 | ) | | (2 | ) | | 6 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
資產負債表上的淨額 | 54 |
| | 231 |
| | (32 | ) | | (68 | ) |
商品合同的額外現金抵押品 視乎收費率而定 | 28 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計(3) | $ | 82 |
| | $ | 231 |
| | $ | (32 | ) | | $ | (68 | ) |
SoCalGas: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
|
資產負債表上的淨額 | 4 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
|
商品合同的額外現金抵押品 視乎收費率而定 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | (5 | ) | | $ | — |
|
(1)包括在流動資產中:SDG&E的固定價格合同和其他衍生品。
(2)包括奧泰梅薩維。SDG&E的所有金額都與Otay Mesa vie有關。
(3)以前以公允價值計量的正常購買合同不包括在內。
下表包括被指定為現金流量套期保值的衍生工具對簡明綜合經營報表以及保監處和保監處的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝影響 |
(百萬美元) |
| 税前(虧損)收益 在OCI中識別 | | | | 税前(虧損)收益重新分類 從AOCI到收益 |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | 定位 | | 2019 | | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | | | |
利率和外匯 交換工具(1) | $ | (7 | ) | | $ | 16 |
| | 利息支出(1) | | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
| | | | | 其他(費用)收入,淨額 | | (5 | ) | | 11 |
|
利率和外匯 交換工具 | (62 | ) | | 20 |
| | 股本收益 | | (2 | ) | | (3 | ) |
外匯票據 | 1 |
| | (5 | ) | | 收入:能源 相關業務 | | — |
| | — |
|
總計 | $ | (68 | ) | | $ | 31 |
| | | | $ | (8 | ) | | $ | 8 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
利率工具(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息支出(1) | | $ | (1 | ) | | $ | (2 | ) |
SoCalGas: | | | | | | | | | |
利率工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息支出 | | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 定位 | | 2019 | | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | | | |
利率和外匯 交換工具(1) | $ | (25 | ) | | $ | 57 |
| | 利息支出(1) | | $ | (2 | ) | | $ | 1 |
|
| | | | | 其他(費用)收入,淨額 | | — |
| | 11 |
|
利率工具 | — |
| | — |
| | (虧損)資產出售收益 | | (10 | ) | | — |
|
利率和外匯 交換工具 | (222 | ) | | 123 |
| | 股本收益 | | (3 | ) | | (8 | ) |
外匯票據 | (3 | ) | | (7 | ) | | 收入:能源 相關業務 | | (1 | ) | | 1 |
|
總計 | $ | (250 | ) | | $ | 173 |
| | | | $ | (16 | ) | | $ | 5 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
利率工具(1) | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | 利息支出(1) | | $ | (3 | ) | | $ | (6 | ) |
SoCalGas: | | | | | | | | | |
利率工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息支出 | | $ | (1 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 金額包括Otay Mesa vie。SDG&E的所有利率衍生品活動都與Otay Mesa vie有關。 |
對於Sempra Energy Consolidated,我們預計淨損失為$12百萬由於對衝項目影響收益,AOCI中目前記錄的與現金流對衝相關的淨所得税收益將在未來12個月重新分類為收益。SoCalGas希望$1百萬由於對衝項目影響收益,AOCI中目前記錄的與現金流對衝相關的虧損(扣除所得税收益)將在未來12個月重新歸類為收益。實際金額最終重新歸類為收益取決於衍生品合約到期時生效的利率。
對於所有預測交易,我們對衝現金流變異性的最大剩餘期限為2019年9月30日大約是13年數為Sempra Energy Consolidated。我們對衝我們權益方法投資對象的現金流的變化性的最大剩餘期限是15年數.
下表概述未被指定為對衝工具的衍生工具對簡明綜合經營報表的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定的衍生影響 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| | 在收益中確認的衍生工具的税前(虧損)收益 |
| | 三個月結束 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 定位 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | | |
外匯票據 | 其他(費用)收入,淨額 | $ | (12 | ) | | $ | 28 |
| | $ | 7 |
| | $ | 35 |
|
商品合同不受約束 評估恢復 | 收入:能源相關 企業 | (8 | ) | | 9 |
| | 9 |
| | — |
|
商品合同主體 評估恢復 | 電燃料成本 和購買的權力 | 18 |
| | 62 |
| | (7 | ) | | 70 |
|
商品合同主體 評估恢復 | 天然氣成本 | (3 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
總計 | | $ | (5 | ) | | $ | 97 |
| | $ | 8 |
| | $ | 104 |
|
SDG&E: | | | | | | | | |
商品合同主體 評估恢復 | 電燃料成本 和購買的權力 | $ | 18 |
| | $ | 62 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 70 |
|
SoCalGas: | | | | | | | | |
商品合同主體 評估恢復 | 天然氣成本 | $ | (3 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (1 | ) |
偶然性特徵
對於Sempra Energy Consolidated、SDG&E和SoCalGas,我們的某些衍生工具包含^信用限制^,根據我們的信用評級不同而有所不同。一般來説,這些規定(如果適用的話)可能會降低^我們的信用額度,如果^指定的^信用評級機構降低^評級。^在某些情況下,如果我們的^信用評級低於投資級別,^這些^^衍生性債務^工具的對手方可以要求立即付款,或者要求立即和正在進行的全面抵押。^
對於Sempra Energy Consolidated來説,這組衍生工具的總公允價值為淨負債頭寸2019年9月30日和2018年12月31日是$7百萬和$16百萬分別為。對於SoCalGas,這組衍生工具的淨負債頭寸的公允價值總額為2019年9月30日和2018年12月31日是$4百萬和$5百萬分別為。在…2019年9月30日,如果^Sempra Energy或SoCalGas的信用評級降低到投資級以下,$8百萬和$4百萬可以分別要求額外資產作為這些衍生品合同的抵押品。
對於Sempra Energy Consolidated、SDG&E和SoCalGas,我們的一些衍生品合同包含一項條款,允許交易對手在某些情況下要求充分保證我們在合同下的表現。如有需要,此類額外保證不是實質性的,也不包括在上述金額中。
注9.公允價值計量
我們將在年報綜合財務報表附註1中討論我們用來衡量公允價值的估值技術和投入,以及公允價值等級的三個級別的定義。
經常性公允價值計量
以下三個表按公允價值層次結構中的級別列出了我們的金融資產和負債,這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬2019年9月30日和2018年12月31日. 我們根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並且可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的放置。自2018年12月31日以來,我們沒有改變用於衡量經常性公允價值的估值技術或輸入類型。
商品衍生資產和負債的公允價值按照我們的淨額結算政策列示,正如我們在附註8“財務報表列報”中所討論的那樣。
下表所示公允價值的確定納入了各種因素,包括但不限於所涉交易對手的信用狀況和信用增強的影響(如現金存款、信用證和優先權權益)。
我們在下表中按公允價值按經常性價值核算的金融資產和負債包括以下各項(除$6百萬投資額2019年9月30日以資產淨值衡量):
| |
▪ | 核退役信託反映的是SDG&E的NDT資產,不包括現金餘額。第三方受託人使用基於市場方法的定價服務的價格對信託資產進行估值。我們通過與其他獨立數據來源的價格進行比較來驗證這些價格。證券的估值使用國家認可的證券交易所上市的報價,或基於交易相同證券的活躍市場(第1級)報告的收盤價。其他證券的估值是基於具有類似信用評級(2級)的發行人的可比證券目前可獲得的收益率。 |
| |
▪ | 對於商品合約、利率衍生品和外匯工具,我們主要使用市場或收益法,並在市場參與者假設下對這些衍生品進行估值。市場參與者假設包括關於風險的假設,以及對估值技術的投入所固有的風險。這些輸入可以很容易被觀察到,市場證實,或者一般是不可觀察的。我們有交易所交易的衍生品,這些衍生品是根據活躍市場上相同工具(一級)的報價進行估值的。我們也可以使用行業標準模型對其他商品衍生品進行估值,這些模型考慮了商品的遠期報價、時間價值、相關工具的當前市場和合同價格、波動因素和其他相關經濟指標(第2級)。3級經常性項目與CRR和SDG&E的長期固定價格電價頭寸有關,我們將在下面的“3級信息”中進行討論。 |
| |
▪ | 拉比信託投資包括我們使用市場方法評估的有價證券,這些有價證券是基於在交易相同證券的活躍市場(第1級)中報告的收盤價。這些對有價證券的投資在兩個方面都可以忽略不計。2019年9月30日和2018年12月31日. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量-Sempra Energy合併 |
(百萬美元) |
| 公允價值(2019年9月30日) |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託: | | | | | | | |
股權證券 | $ | 465 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 470 |
|
債務證券: | | | | | | | |
由美國財政部和其他機構發行的債務證券 | | | | | | | |
美國政府公司和機構 | 39 |
| | 12 |
| | — |
| | 51 |
|
市政債券 | — |
| | 291 |
| | — |
| | 291 |
|
其他證券 | — |
| | 236 |
| | — |
| | 236 |
|
債務證券總額 | 39 |
| | 539 |
| | — |
| | 578 |
|
核退役信託總數(1) | 504 |
| | 544 |
| | — |
| | 1,048 |
|
利率和外匯工具 | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
不受利率恢復影響的商品合同 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | 18 |
| | — |
| | — |
| | 18 |
|
須收回利率的商品合約 | 1 |
| | 6 |
| | 253 |
| | 260 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | 11 |
| | — |
| | 6 |
| | 17 |
|
總計 | $ | 534 |
| | $ | 571 |
| | $ | 259 |
| | $ | 1,364 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 169 |
| | $ | — |
| | $ | 169 |
|
不受利率恢復影響的商品合同 | — |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
須收回利率的商品合約 | 15 |
| | 5 |
| | 74 |
| | 94 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | (15 | ) | | — |
| | — |
| | (15 | ) |
總計 | $ | — |
| | $ | 192 |
| | $ | 74 |
| | $ | 266 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託: | | | | | | | |
股權證券 | $ | 407 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 411 |
|
債務證券: | | | | | | | |
由美國財政部和其他機構發行的債務證券 | | | | | | | |
美國政府公司和機構 | 43 |
| | 10 |
| | — |
| | 53 |
|
市政債券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
其他證券 | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
債務證券總額 | 43 |
| | 513 |
| | — |
| | 556 |
|
核退役信託總數(1) | 450 |
| | 517 |
| | — |
| | 967 |
|
利率和外匯工具 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
不受利率恢復影響的商品合同 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | 19 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
|
須收回利率的商品合約 | 2 |
| | 9 |
| | 278 |
| | 289 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | 28 |
| | — |
| | 5 |
| | 33 |
|
總計 | $ | 499 |
| | $ | 552 |
| | $ | 283 |
| | $ | 1,334 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 150 |
| | $ | — |
| | $ | 150 |
|
不受利率恢復影響的商品合同 | — |
| | 34 |
| | — |
| | 34 |
|
須收回利率的商品合約 | 2 |
| | 5 |
| | 99 |
| | 106 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
總計 | $ | — |
| | $ | 189 |
| | $ | 99 |
| | $ | 288 |
|
| |
(2) | 包括根據主淨額協議和現金抵押品結算合同的合同能力的影響,以及未抵銷的現金抵押品。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量-SDG&E |
(百萬美元) |
| 公允價值(2019年9月30日) |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託: | | | | | | | |
股權證券 | $ | 465 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 470 |
|
債務證券: | | | | | | | |
由美國財政部和其他機構發行的債務證券 | | | | | | | |
美國政府公司和機構 | 39 |
| | 12 |
| | — |
| | 51 |
|
市政債券 | — |
| | 291 |
| | — |
| | 291 |
|
其他證券 | — |
| | 236 |
| | — |
| | 236 |
|
債務證券總額 | 39 |
| | 539 |
| | — |
| | 578 |
|
核退役信託總數(1) | 504 |
| | 544 |
| | — |
| | 1,048 |
|
須收回利率的商品合約 | — |
| | 1 |
| | 253 |
| | 254 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | 8 |
| | — |
| | 6 |
| | 14 |
|
總計 | $ | 512 |
| | $ | 545 |
| | $ | 259 |
| | $ | 1,316 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 15 |
| | $ | 1 |
| | $ | 74 |
| | $ | 90 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | (15 | ) | | — |
| | — |
| | (15 | ) |
總計 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 74 |
| | $ | 75 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託: | | | | | | | |
股權證券 | $ | 407 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 411 |
|
債務證券: | | | | | | | |
由美國財政部和其他機構發行的債務證券 | | | | | | | |
美國政府公司和機構 | 43 |
| | 10 |
| | — |
| | 53 |
|
市政債券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
其他證券 | — |
| | 234 |
| | — |
| | 234 |
|
債務證券總額 | 43 |
| | 513 |
| | — |
| | 556 |
|
核退役信託總數(1) | 450 |
| | 517 |
| | — |
| | 967 |
|
須收回利率的商品合約 | 1 |
| | 6 |
| | 278 |
| | 285 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | 23 |
| | — |
| | 5 |
| | 28 |
|
總計 | $ | 474 |
| | $ | 523 |
| | $ | 283 |
| | $ | 1,280 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率工具 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
須收回利率的商品合約 | 2 |
| | — |
| | 99 |
| | 101 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(2) | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
總計 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 99 |
| | $ | 100 |
|
| |
(2) | 包括根據主淨額協議和現金抵押品結算合同的合同能力的影響,以及未抵銷的現金抵押品。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量-SoCalGas |
(百萬美元) |
| 公允價值(2019年9月30日) |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 1 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(1) | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
總計 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
總計 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日的公允價值 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
抵押品的淨額結算和分配的效果(1) | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
總計 | $ | 6 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
總計 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
| |
(1) | 包括根據主淨額協議和現金抵押品結算合同的合同能力的影響,以及未抵銷的現金抵押品。 |
3級信息
下表列出了在Sempra Energy Consolidated和SDG&E的公允價值層次結構中被分類為第3級的CRR公允價值變化和長期固定價格電價頭寸的對賬情況。
|
| | | | | | | |
3級對賬(1) |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
7月1日的餘額 | $ | 176 |
| | $ | (31 | ) |
已實現和未實現(損失)收益 | (24 | ) | | 6 |
|
安置點 | 27 |
| | 13 |
|
9月30日的餘額 | $ | 179 |
| | $ | (12 | ) |
與9月30日仍持有的票據有關的未實現收益(損失)的變化 | $ | 1 |
| | $ | 6 |
|
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
1月1日餘額 | $ | 179 |
| | $ | (28 | ) |
已實現和未實現(損失)收益 | (32 | ) | | 21 |
|
分配的傳輸儀表 | — |
| | 3 |
|
安置點 | 32 |
| | (8 | ) |
9月30日的餘額 | $ | 179 |
| | $ | (12 | ) |
與9月30日仍持有的票據有關的未實現收益(損失)的變化 | $ | 12 |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 排除根據主淨額協議結算合同的合同能力的影響。 |
審查用於確定CRR的公允價值和固定價格電價倉位的投入,並與市場條件進行比較,以確定合理性。SDG&E預計與這些工具相關的所有成本都可以通過客户費率收回。因此,這些工具的公允價值變化對收益沒有影響。
CRR以公允價值記錄,幾乎完全基於加州ISO(一個客觀來源)公佈的最新拍賣價格。年度拍賣價格每年公佈一次,通常在11月中旬公佈,是評估次年CRR結算價值的基礎。對於從1月1日至12月31日結算的CRR,給定地點的拍賣價投入在以下年份的範圍內:
|
| | | | | | | | | | |
擁堵税權拍賣價格投入 |
| |
結算年份 | 每兆瓦時價格 | 每兆瓦時價格中值 |
2019 | $ | (8.57 | ) | 致 | $ | 35.21 |
| $ | (2.94 | ) |
2018 | (7.25 | ) | 致 | 11.99 |
| 0.09 |
|
與折扣相關的影響可以忽略不計。由於這些拍賣價格是較難觀察到的投入,因此這些工具被分類為第3級。這些工具的公允價值來自兩個地點之間的拍賣價格差異。兩個地點之間的正值表示預期的未來擁堵成本減少,而兩個地點之間的負值表示預期的未來費用。我們CRR的估值對拍賣價格的變化很敏感。如果一個地點的拍賣價格相對於另一個地點增加(減少),這可能導致更高(更低)的公允價值計量。我們在註釋8中總結CRR卷。
使用重大不可觀測數據進行估值的長期固定價格電力頭寸被歸類為第3級,因為合同條款涉及無法獲得可觀察到的市場利率信息的交貨地點或要約。分類為第3級的電力淨頭寸的公允價值是根據使用市場電力遠期價格輸入的貼現現金流模型得出的。截至9月30日,這些投入的範圍和加權平均價格如下:
|
| | | | | | | | | | |
長期固定電價定位價格輸入 | | |
| | |
結算年份 | | 每兆瓦時價格 | | 加權平均價格每兆瓦時 |
2019 | $ | 21.60 |
| 致 | $ | 57.20 |
| $ | 38.29 |
|
2018 | | 20.40 |
| 致 | | 57.70 |
| | 38.87 |
|
市場電力遠期價格顯着增加(減少)將導致公允價值顯着提高(降低)。我們在附註8中總結了長期固定價格的電價倉位交易量。
與CRR及長期電力頭寸有關的已實現損益,可按比率收回,記入電力燃料成本及購買電力於簡明綜合經營報表。因為未實現的損益被記錄為監管資產和負債,它們不會影響收益。
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質,我們某些金融工具(現金、應收賬款和票據、來自非持續經營的應收股息、應收/來自未合併附屬公司的短期金額、股息和應付賬款、短期債務和客户存款)的公允價值與其賬面金額近似。我們為支持我們的補充執行人員退休、現金餘額恢復和遞延補償計劃而持有的人壽保險合同的投資按現金退回價值入賬,這代表根據合同可以變現的現金金額。下表提供了某些其他金融工具的賬面金額和公允價值,這些金融工具沒有以公允價值記錄在簡明綜合資產負債表上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具公允價值 |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 |
| 攜載 金額 | | 公允價值 |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | | | |
未合併附屬公司應付的長期款項 | $ | 712 |
| | $ | — |
| | $ | 735 |
| | $ | — |
| | $ | 735 |
|
應付未合併附屬公司的長期金額 | 39 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | 38 |
|
長期債務總額(1) | 21,554 |
| | — |
| | 23,142 |
| | 26 |
| | 23,168 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
長期債務總額(2) | $ | 5,141 |
| | $ | — |
| | $ | 5,780 |
| | $ | — |
| | $ | 5,780 |
|
SoCalGas: | | | | | | | | | |
長期債務總額(3) | $ | 3,809 |
| | $ | — |
| | $ | 4,290 |
| | $ | — |
| | $ | 4,290 |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 攜載 金額 | | 公允價值 |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | | | |
未合併附屬公司應付的長期款項 | $ | 644 |
| | $ | — |
| | $ | 648 |
| | $ | 4 |
| | $ | 652 |
|
應付未合併附屬公司的長期金額 | 37 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
長期債務總額(4)(5) | 21,340 |
| | — |
| | 20,616 |
| | 247 |
| | 20,863 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
長期債務總額(4)(6) | $ | 4,996 |
| | $ | — |
| | $ | 4,897 |
| | $ | 220 |
| | $ | 5,117 |
|
SoCalGas: | | | | | | | | | |
長期債務總額(7) | $ | 3,459 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
| | $ | — |
| | $ | 3,505 |
|
| |
(1) | 未攤銷折扣和債券發行成本減少前$221百萬和不包括融資租賃義務$1,285百萬. |
| |
(2) | 未攤銷折扣和債券發行成本減少前$49百萬和不包括融資租賃義務$1,270百萬. |
| |
(3) | 未攤銷折扣和債券發行成本減少前$35百萬和不包括融資租賃義務$15百萬. |
| |
(4) | 3級儀器包括 $220百萬 與Otay Mesa vie有關。 |
| |
(5) | 未攤銷折扣和債券發行成本減少前$206百萬和排除建造到訴訟和資本租賃的義務$1,413百萬. |
| |
(6) | 未攤銷折扣和債券發行成本減少前$49百萬和不包括資本租賃義務$1,272百萬. |
| |
(7) | 未攤銷折扣和債券發行成本減少前$32百萬和不包括資本租賃義務$3百萬. |
我們為在NDT中持有的與歌曲相關的證券提供公允價值附註10.
注10.聖奧諾弗雷核電站
我們在以下提供與SOUNG相關的正在進行的事項的更新,SOUNG是加州聖克萊門特附近的一座核能發電設施,已於2013年6月停止運營,SDG&E在該設施中擁有20百分比所有權利益。我們在年報綜合財務報表附註的附註15中進一步討論歌曲。
核退役和籌資
由於愛迪生決定永久退役歌曲單元2和3,愛迪生開始了工廠的退役階段。預計大部分拆除工作將採取10年數在收到所需的許可後。海岸開發許可證於2019年10月發放,我們預計主要退役工作將於2020年開始。1992年退出服役的1號機組的退役工作已基本完成。1號機組的剩餘工作將在拆除2號和3號機組並將乏燃料從現場移走後完成。乏燃料目前正在現場儲存,直到能源部確定乏燃料儲存設施並實施燃料處置計劃,我們將在下面討論。SDG&E負責大約20百分比合同總價的一部分。
根據州和聯邦的要求和法規,SDG&E在NDT中持有資產,用於支付歌曲1、2和3單元的退役成本。歌曲退役費率中收集的金額投資於NDT,NDT由外部管理的信託基金組成。NDT持有的金額按照
CPUC規則。SDG&E將NDT中持有的債務和股權證券歸類為可供銷售。NDT資產按公允價值在Sempra Energy和SDG&E壓縮綜合資產負債表中列示,抵銷貸項記錄在非流動監管負債中。
除了用於規劃退役活動或NDT管理成本的資金外,SDG&E需要獲得CPUC批准才能訪問NDT資產,為2號和3號機組的歌曲退役成本提供資金。SDG&E已獲得CPUC的授權,最多可獲得NDT資金$455百萬2013年至2019年(預計2019年)歌曲退役成本。這包括最多$93百萬經CPUC於2019年1月授權,由於發生退役成本,預計2019年歌曲單元2和3的成本將從NDT中撤回。
2016年12月,美國國税局和美國財政部發布了擬議的法規,澄清了“核退役費用”的定義,這些費用可以從合格的信託基金支付或報銷。擬議的條例規定,與建造和維護獨立乏燃料管理設施有關的費用包括在“核退役費用”的定義中。擬議的條例一旦最終確定,將具有前瞻性效力;然而,美國國税局表示,在擬議條例發佈之日或之後的應税年度內,它不會質疑與擬議條例一致的納税人立場。SDG&E正在等待擬議法規的通過或進一步完善,然後確定擬議法規是否允許SDG&E獲得NDT資金,用於償還或支付2017年及以後幾年發生的乏燃料管理費用。進一步澄清擬議的法規可以使SDG&E在愛迪生與能源部就這些費用的報銷達成最終和解之前,訪問NDT以收回乏燃料管理成本。從歷史上看,能源部對乏燃料儲存費用的報銷沒有導致及時或完全收回這些費用。下面我們討論能源部對乏核燃料的責任。美國國税局於2017年10月就擬議中的法規舉行了公開聽證會。目前尚不清楚何時可能對擬議的規章作出澄清,或者何時敲定擬議的規章。
下表顯示了NDT持有的證券的公允價值和未實現損益總額。我們為NDT提供了額外的公允價值披露附註9.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
核退役信託 |
(百萬美元) |
| 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公平 價值 |
2019年9月30日: | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
由美國財政部和其他機構發行的債務證券 | | | | | | | |
美國政府公司和機構(1) | $ | 51 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 51 |
|
市政債券(2) | 278 |
| | 13 |
| | — |
| | 291 |
|
其他證券(3) | 228 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 236 |
|
債務證券總額 | 557 |
| | 22 |
| | (1 | ) | | 578 |
|
股權證券 | 170 |
| | 309 |
| | (9 | ) | | 470 |
|
現金及現金等價物 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
總計 | $ | 728 |
| | $ | 331 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 1,049 |
|
截至2018年12月31日: | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
由美國財政部和其他機構發行的債務證券 | | | | | | | |
美國政府公司和機構 | $ | 52 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 53 |
|
市政債券 | 266 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | 269 |
|
其他證券 | 238 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | 234 |
|
債務證券總額 | 556 |
| | 6 |
| | (6 | ) | | 556 |
|
股權證券 | 168 |
| | 253 |
| | (10 | ) | | 411 |
|
現金及現金等價物 | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
總計 | $ | 731 |
| | $ | 259 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 974 |
|
下表顯示了NDT中證券銷售的收益以及這些銷售的已實現損益總額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
NDT中的證券銷售 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 | $ | 231 |
| | $ | 216 |
| | $ | 728 |
| | $ | 703 |
|
已實現總收益 | 5 |
| | 3 |
| | 18 |
| | 32 |
|
已實現總虧損 | (1 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (6 | ) |
未實現淨收益和虧損以及再投資於NDT的已實現收益和虧損包括在Sempra Energy和SDG&E的壓縮綜合資產負債表上的非流動監管負債中。我們在具體識別的基礎上確定信託中證券的成本。
資產報廢義務和乏核燃料
SDG&E與歌曲單位退役成本相關的ARO是$614百萬在…2019年9月30日好的。這一數額包括退役2號和3號機組的費用,以及完成1號機組退役的剩餘費用,1號機組已基本完成退役。所有三個單位的ARO是基於2017年準備的一項成本研究,該研究正在等待CPUC的批准。2號和3號機組的ARO反映了由於工廠提前關閉,這些機組開始退役的速度加快。SDG&E在2019年總退役成本中所佔的份額約為$834百萬.
美國能源部核燃料處理
歌曲中的乏核燃料目前在現場存儲在NRC許可的ISFSI中,或臨時存儲在乏燃料池中。2015年10月,加州海岸委員會批准了愛迪生提出的擴大ISFSI at Song的申請。ISFSI擴建工程於2016年開始建設,2018年開始將乏核燃料從2號和3號機組轉移到ISFSI。根據NRC於2019年7月發佈的補充檢查報告,愛迪生於2018年8月暫停了這一轉移,原因是一起事件後來得到了NRC的滿意解決。愛迪生於2019年7月恢復乏燃料轉移操作。ISFSI將運行到2049年,屆時假定能源部將接管所有歌曲乏燃料。然後,ISFSI將被退役,並且站點恢復到其原始環境狀態。在此之前,歌曲所有者負責在歌曲中臨時儲存乏核燃料。
1982年的“核廢料政策法案”規定能源部負責接收、運輸和處置乏核燃料。然而,能源部何時開始接受歌曲中的乏核燃料尚不確定。這種延遲將導致乏燃料儲存成本的增加。SDG&E將繼續支持愛迪生代表歌曲共同所有者對能源部未能及時接受乏核燃料提出索賠。然而,目前尚不清楚愛迪生是否將與能源部達成新的和解,或就2017年1月1日或之後發生的乏燃料管理費用提起訴訟。
核保險
SDG&E和SONG的其他所有者都有保險,以涵蓋因SONG發生的核責任事件而提出的索賠。目前,這個保險提供$450百萬在承保範圍內,指可獲得的最大金額,包括恐怖主義行為的承保範圍。此外,“普賴斯-安德森法案”提供了額外的$110百萬覆蓋範圍。如果核責任損失發生在歌曲並超過$450百萬保險限額,這一額外的承保範圍將提供總共$560百萬在每個事件的覆蓋範圍內。
歌曲所有者,包括SDG&E,也維持核財產損害保險$1.5十億,用.$500百萬ISFSI上的財產損壞再上限,超過了聯邦政府的最低要求$1.06十億好的。這個保險範圍是通過Neil提供的。Neil保單具有特定的排除和限制,可能會導致覆蓋範圍減少或消除。作為一個羣體,受保成員需要進行追溯保險費評估,以彌補Neil根據所有已發佈的保單所蒙受的損失。SDG&E可以評估到$10.4百萬基於總體成員索賠的追溯保費。
核財產保險計劃包括未經證明的恐怖主義行為(如“恐怖主義風險保險法”所定義)的行業總損失限額#年。$3.24十億好的。這是將支付給因這些未經證明的恐怖主義行為而蒙受損失或損害的受保成員的最高金額。
注11.承諾和或有事項
法律程序
當有可能已經發生損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們在法律程序中應計損失。然而,由於法律程序固有的不確定性,很難合理估計解決這些問題的成本和影響。因此,實際發生的成本可能與應計金額大不相同,可能超過適用的保險範圍,並可能對我們的業務、現金流、經營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。除非另有説明,否則我們無法估計超出任何應計金額的合理可能損失。
在…2019年9月30日,法律事項的或有應計損失,包括相關的法律費用,可能和可估算的是#美元。97百萬對於Sempra Energy Consolidated,包括$50百萬對於SoCalGas來説。Sempra Energy和SoCalGas的金額包括$49百萬關於阿里索峽谷天然氣儲存設施氣體泄漏的相關問題,我們將在下面討論。
SDG&E
2007年野火訴訟和淨成本回收狀況
SDG&E已經解決了與2007年10月發生的三起野火相關的所有民事訴訟。
由於CPUC決定拒絕SDG&E收回野火成本的請求,SDG&E註銷了野火監管資產,導致費用為$351百萬 ($208百萬税後)在2017年第三季度。SDG&E向CPUC申請重新審理其決定,但在2018年7月,CPUC拒絕了SDG&E的重新審理請求。2018年11月,加州上訴法院駁回了SDG&E要求推翻CPUC決定的請願。2019年1月,加州最高法院駁回了SDG&E要求推翻CPUC和加州上訴法院裁決的請願書。2019年10月,美國最高法院拒絕複審此案,有效地結束了SDG&E追回野火監管資產的努力。
SoCalGas
阿里索峽谷天然氣儲存設施氣體泄漏
2015年10月23日,SoCalGas在其位於洛杉磯縣的Aliso Canyon天然氣儲存設施的其中一口注入和抽出井SS25處發現了泄漏。自1972年以來,Aliso Canyon天然氣儲存設施一直由SoCalGas運營。SS25是該儲存設施100多口注採井中的一口。SoCalGas與幾位世界領先的專家密切合作以阻止泄漏,2016年2月18日,DOGGR證實該油井已永久密封。
正如下面的“成本估計和會計影響”中所討論的,SoCalGas為臨時搬遷、控制油井和阻止泄漏以及購買天然氣以彌補泄漏造成的損失而產生了巨大的成本。正如下面的“當地社區緩解努力”中所述,在泄漏期間和封井後的幾個月中,SoCalGas為希望因泄漏而臨時搬遷的附近居民提供了支持。這些計劃於2016年7月結束。
SoCalGas還額外承擔了大量費用,用於防範泄漏引起的民事和刑事訴訟,並在某些情況下達成和解;支付政府下令應對泄漏的費用,包括獨立第三方進行根本原因分析以調查泄漏的技術原因的費用;對各種政府和機構關於泄漏的調查作出迴應;以及遵守因泄漏而加強的監管。如下文“民事和刑事訴訟”、“監管程序”和“政府調查和命令及附加法規”中進一步描述的那樣,這些活動正在進行中,SoCalGas預計它將招致額外的此類成本,這也可能是很大的。
當地社區緩解工作。根據DPH的指示和洛杉磯最高法院的命令,SoCalGas為附近社區的居民提供了臨時搬遷支持。DPH發佈了第二條指令,一般要求SoCalGas專業地清潔波特牧場居民的住宅(該指令),這將在政府原告和解中解決,我們將在下面的“民事和刑事訴訟”中討論這一問題。
減輕當地社區影響所產生的成本是巨大的。如果任何這些成本未由保險承保(包括任何超出適用保單限額的成本),如果在收到保險賠償方面出現重大延誤,或者如果保險賠償須繳納所得税,而相關成本不可扣税,則這些金額可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
民事和刑事訴訟。截至2019年10月28日,390訴訟,包括大約36,000原告,正在等待針對SoCalGas,其中一些還命名為Sempra能源。除了洛杉磯縣地區檢察官和下文討論的聯邦證券集體訴訟之外,所有這些案件都在洛杉磯最高法院的單一法院進行審前管理。
2017年11月,聲稱侵權和65號提案索賠的個人和企業實體針對個人行動提交了第三份經修訂的綜合案件申訴,通過該申訴,他們各自的訴訟將被處理,以便進行審前處理。綜合申訴聲稱,疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持續和永久)、侵入、反向譴責、嚴格責任、疏忽和故意造成情感困擾、欺詐性隱瞞、失去財團、錯誤死亡和違反65號提案(針對SoCalGas)的訴訟理由,某些原因也命名為Sempra Energy。綜合申訴尋求對人身傷害、工資損失和/或利潤損失、財產損害和財產價值減少的補償性和懲罰性賠償、強制令救濟、未來醫療監測的費用、民事處罰(包括與65號提案索賠有關的懲罰,聲稱違反了對某些化學品暴露的警告要求),以及律師費。法院已安排在2020年6月24日對一小部分隨機選擇的個人原告進行初審。
2007年1月二針對SoCalGas和Sempra Energy的聯合集體訴訟被提起,一代表在井半徑五英里內擁有或租賃房地產的推定個人和企業類別(財產類別訴訟),第二個代表在設施五英里範圍內進行業務的所有個人和實體的推定類別(商業團體訴訟)。這兩起投訴都聲稱對超危險活動、疏忽和違反加州不正當競爭法的行為負有嚴格責任。財產類訴訟還主張索賠本身的疏忽,侵佔,永久和持續的公共和私人妨害,以及反向譴責。企業集團訴訟還主張對未來經濟利益的疏忽幹擾。這兩項投訴都尋求賠償、法定和懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。2019年5月,加利福尼亞州最高法院裁定,根據法律,企業集團訴訟中所稱的純經濟損失不可追償。2019年9月,根據裁決,洛杉磯高級法院駁回了企業集團訴訟申訴中的嚴格責任、疏忽和疏忽幹擾潛在經濟利益的訴訟理由。
房地產開發商於2017年和2018年對SoCalGas和Sempra Energy提出投訴,指控其因嚴格責任、疏忽本身、疏忽、持續滋擾、永久妨害和違反加州不公平競爭法而提起訴訟,以及對SoCalGas某些董事的疏忽索賠。投訴要求賠償、法定和懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。
2018年10月和2019年1月,代表51原告是駐紮在阿里索峽谷天然氣儲存設施附近的消防員,並聲稱他們是由於暴露於泄漏期間釋放的化學物質而受傷的。對SoCalGas和Sempra Energy的投訴認定了疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持續和永久)、侵入、反向譴責、嚴格責任、疏忽和故意造成情感困擾、欺詐性隱瞞和失去財團的訴訟原因。投訴要求對人身傷害、工資損失和/或利潤損失、財產損失和財產價值減少以及律師費進行賠償和懲罰性賠償。
此外,針對Sempra Energy及其某些官員和某些董事在美國加利福尼亞州南區地區法院提起了一項聯邦證券集體訴訟,指控其違反聯邦證券法。2018年3月,法院以偏見為由駁回了這一訴訟。原告提交了駁回上訴的通知。
五股東衍生品訴訟也在等待針對Sempra Energy和/或SoCalGas的某些高管和董事違反受託責任的指控。四其中的一些人於2017年8月加入了一項合併的股東衍生品申訴。
三公共實體提出了行動,包括洛杉磯縣代表自身和加利福尼亞州人民提出申訴,加州總檢察長以獨立身份並代表加利福尼亞州和CARB的人民行事,以及洛杉磯市檢察官指控公共妨害、不正當競爭和違法行為
加州健康和安全法典關於污染物排放的規定,除其他外,尋求禁制令救濟,消減,民事處罰和損害賠償。洛杉磯縣還提交了一份請願書,尋求授權令,要求DOGGR和州石油和天然氣監督員遵守SB 380和加州環境質量法,以及針對他們授權的聲明和禁令救濟,允許SoCalGas在設施中注入天然氣。
2018年8月,SoCalGas與洛杉磯市檢察官辦公室、洛杉磯縣、加州總檢察長辦公室和CARB(統稱為政府原告)達成和解協議,以解決這些公共實體訴訟和環境項目付款和資金總計指令$120百萬,包括$21百萬在民事處罰中(政府原告和解)。根據和解協議,SoCalGas還同意繼續其圍欄甲烷監測項目,成立一個安全委員會,並聘請一名獨立的監察員來監督和報告該設施的安全情況。這項和解協議還完全解決了SoCalGas減少泄漏期間實際釋放的天然氣的承諾,並滿足了下面描述的總督命令的要求,即SoCalGas為CARB開發的緩解計劃支付費用。政府原告和解協議於2019年2月獲得洛杉磯最高法院的批准。
另外,在2016年2月,洛杉磯縣地區檢察官辦公室對SoCalGas提出了一項輕罪刑事申訴,要求對據稱未能根據加州健康和安全法典25510(A)節、洛杉磯縣法典第12.56.030節和第19章加州法規第2703(A)節提供泄漏通知的行為進行處罰和其他補救,並涉嫌違反加州健康和安全法典第41700節,禁止排放對公眾造成煩擾的空氣污染物。根據與洛杉磯縣地區檢察官辦公室達成的和解協議,SoCalGas同意根據“健康和安全法典”25510(A)節對通知收費提出無異議的抗辯,並同意支付最高罰款$75,000,罰金評估約$233,500和業務承諾,估計成本約為$6百萬、報銷和評估,以換取洛杉磯縣地區檢察官辦公室在判刑和解決投訴(地區檢察官和解)時撤銷剩餘的指控。SoCalGas完成了地區律師和解協議下的承諾和義務,2016年11月,洛杉磯高級法院批准了和解協議,並就通知費用作出了判決。一些反對和解的個人請求上訴法院撤銷判決,主張應該給予他們賠償。2019年7月,上訴法院部分駁回了請願,但將此事發回初審法院,以允許請願人證明僅因報告泄密延遲三天而造成的損害。
抗辯這些民事和刑事訴訟的成本,以及任何補償性、法定或懲罰性損害賠償、恢復原狀、民事、行政和刑事罰款、處罰和其他成本(如果判給或施加的話),以及減輕實際釋放的天然氣的成本可能是巨大的。如果任何這些成本未由保險承保(包括任何超出適用保單限額的成本),如果在收到保險賠償方面出現重大延誤,或者如果保險賠償須繳納所得税,而相關成本不可扣税,則這些金額可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
監管程序。2016年1月,DOGGR和CPUC選擇Blade在他們的監督下對泄漏的技術根本原因進行獨立分析,由SoCalGas提供資金。2019年5月,Blade發佈了關於泄漏根本原因分析的報告。該報告的結論是,泄漏發生在2015年10月23日上午,首先是由於與地下水接觸而導致外部微生物腐蝕導致的油井生產套管軸向破裂,隨後在幾小時內套管完全分離。刀片斷言,由於壓井液密度和泵速不足,阻止泄漏的嘗試失敗。Blade的報告評估SoCalGas是否遵守泄漏時存在的氣體存儲規則,並且沒有發現SoCalGas有任何不符合的情況。Blade的結論是,SoCalGas在泄漏之前進行的合規活動沒有發現套管完整性問題的跡象。然而,在Blade看來,有一些措施,沒有一項是當時儲氣法規所要求的,可以採取來幫助早期識別腐蝕,並且Blade認為,這些措施本來可以防止或減輕泄漏。該報告還確定了自那時以來DOGGR採用並由SoCalGas實施的油井安全實踐和法規,這些措施解決了Blade調查期間發現的泄漏的大部分根本原因。
2017年2月,CPUC根據SB 380啟動了一項程序,以確定儘量減少或取消Aliso Canyon天然氣存儲設施使用的可行性,同時仍保持該地區的能源和電力可靠性。CPUC表示,它打算分兩個階段進行這項工作,第一階段進行全面努力,制定適當的分析和方案,以評估減少或取消使用阿里索峽谷天然氣儲存設施的影響,第二階段使用這些分析和方案來評估減少或取消使用阿里索峽谷天然氣儲存設施的影響。
確定訴訟範圍的命令明確排除了與空氣質量、公共衞生、因果關係、責任或成本責任有關的泄漏問題。2019年1月,CPUC通過以下方式結束了第一階段的訴訟
為Aliso Canyon天然氣儲存設施的潛在減少使用或消除建立水力、生產成本和經濟建模假設的框架。程序的第二階段將於2019年第一季度開始,評估使用已建立的框架和模型減少或消除Aliso Canyon天然氣儲存設施的影響。CPUC表示,預計將在2020年發佈報告。
2019年6月,CPUC啟動了一個OII,以考慮對SoCalGas泄漏事件的處罰。2019年9月,CPUC發佈命令,將程序分成兩個階段,並確定第一階段的範圍和時間表。第一階段需要確定的問題是SoCalGas是否違反了“公用事業法”第451節或其他法律、CPUC的命令或決定、規則或要求,SoCalGas是否在運營和維護Aliso Canyon天然氣儲存設施或相關記錄方面存在不合理和/或輕率的做法,SoCalGas是否在正式調查前與安全執法部和Blade充分合作,以及Blade建議的任何緩解措施是否應該在尚未實施的程度上實施。第二階段將考慮SoCalGas是否應因泄漏而受到制裁,以及應對第一階段中證實的任何違規行為施加何種懲罰(如果有),以及確定SoCalGas和其他各方與泄漏相關的各種費用的金額,以及此類費用的費率制定處理或其他處置。
對此調查和CPUC施加的任何制裁、罰款、處罰或其他補救措施作出迴應的費用可能會很高,並且可能無法完全由保險支付(包括超出適用保單限制的費用)。這些金額可能對SoCalGas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
政府調查和命令和附加規定。不同的政府機構,包括DOE,DOGGR,DPH,南海岸空氣質量管理區,CARB,洛杉磯地區水質控制委員會,加州職業安全和健康司,CPUC,PHMSA,EPA,洛杉磯縣地區檢察官辦公室和加州總檢察長辦公室已經或正在調查這一事件。
2016年1月,加利福尼亞州州長因泄密事件宣佈洛杉磯縣進入緊急狀態。公告下令針對泄漏採取各種行動,包括:(1)適用機構必須召集一個獨立的科學和醫學專家小組,審查泄漏引起的公共衞生問題,並評估是否需要採取額外措施來保護公眾健康;(2)CPUC必須確保SoCalGas在保護納税人的同時,涵蓋與泄漏相關的費用及其反應;(3)CARB必須制定一個計劃,由SoCalGas提供資金,以充分減少泄漏的甲烷排放;(4)DOGGR、CPUC、CARB和CEC必須向總督辦公室提交一份評估加州天然氣儲存設施長期可行性的報告。上述政府原告和解符合總督緊急公告的緩解要求。
成本估算和會計影響。在…2019年9月30日,SoCalGas估計與泄漏有關的成本為$1,099百萬(成本估算),其中包括$1,069百萬從保險中收回或可能收回的費用。大致52 成本估計的百分比用於臨時搬遷計劃(包括清潔成本和某些人工成本)。成本估算的其餘部分包括為訴訟辯護的成本、政府下令對泄漏作出反應的成本,包括獨立第三方進行根本原因分析的成本、控制油井的努力、減少泄漏的天然氣、更換損失的天然氣的成本、與政府實體達成和解的成本以及其他成本。成本估計不包括潛在的額外訴訟成本、監管相關成本或下文所述的其他成本,這些成本可能是重要的。SoCalGas會在其他信息可用時調整成本估算。費用估計的很大一部分已經支付,並且 $45百萬 應計為阿里索峽谷成本和 $9百萬 應計為遞延貸方和其他截至 2019年9月30日關於SoCalGas‘和Sempra Energy的濃縮綜合資產負債表。
自.起2019年9月30日,我們記錄了與泄漏有關的成本估計的預期回收$354百萬作為阿里索峽谷的應收保險,SoCalGas‘和Sempra Energy的濃縮綜合資產負債表上的成本。這筆錢是扣除保險保留費和保險費後的淨額。$715百萬我們通過2019年9月30日好的。迄今為止收到的阿里索峽谷應收保險成本和保險收益涉及上述成本估算的一部分,包括臨時搬遷和相關處理成本、油井控制費用、政府命令的響應成本(包括獨立第三方進行根本原因分析)、解決某些索賠的成本如上所述根據解決其中一些索賠、法律費用和天然氣損失履行義務的估計費用。如果我們得出結論,這筆應收款項或其中一部分不再可能從保險公司收回,則部分或全部應收款項將從收益中扣除,這可能對SoCalGas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如上文“民事和刑事訴訟”所述,訴訟尋求補償性、法定和懲罰性損害賠償、恢復原狀以及民事、行政和刑事罰金、罰金和其他費用,除支付或估計用於解決某些訴訟的金額外如上所述,不包括在成本估計中,因為目前無法預測
這些訴訟或合理估計可能施加的損害、恢復原狀或民事、行政或刑事罰款、處罰或其他費用的金額。上述記錄金額也不包括為訴訟辯護所需的未來法律成本,以及我們目前未預期發生或無法合理估計的其他潛在成本。此外,成本估計不包括CPUC可能就2019年6月開放的OII而施加的任何制裁、罰款、處罰或其他費用,以及Sempra Energy為抵禦股東衍生品訴訟而產生的某些其他費用。
保險。·不包括董事和高級管理人員的責任保險,我們至少有四種保險單,我們估計這些保險單提供$1.2十億致$1.4十億在保險範圍內,取決於索賠的性質。在…2019年9月30日,SoCalGas對與泄漏有關的成本的估計$1,099百萬包括$1,069百萬從保險中收回或可能收回的費用。隨着更多的信息可用,這一估計值可能會顯着上升。不包括在$1,099百萬成本估計可能很重要。我們不能預測所有潛在的成本類別或我們可能因泄漏而招致的總成本。受各種政策限制、排除和條件的限制,根據我們在本報告提交之日所知,我們認為應通過保險收回以下類別的成本:臨時搬遷產生的成本和相關處理成本(包括清潔成本和某些人工成本),解決泄漏和停止或減少排放的成本,政府下令對泄漏作出反應的成本,包括獨立第三方進行根本原因分析的成本,損失的天然氣的價值,減輕實際釋放的天然氣的成本,與訴訟相關的成本和附近居民的索賠在某些情況下,取決於其性質和評估方式,罰款和懲罰。我們一直在與我們的保險公司溝通,如上所述,我們已經收到了上述部分費用的保險付款,包括臨時搬遷和相關處理費用、井的控制費用、政府下令應對泄漏的費用、法律費用和天然氣損失。我們打算為我們已經發生或可能發生的費用爭取我們的保險範圍的全部範圍。我們不能保證我們會成功地為這些費用獲得額外的保險賠償。
如果任何費用未由保險承保(包括任何超出適用保單限額的費用),如果在收到保險賠償方面出現重大延誤,或者如果保險賠償須繳納所得税,而相關費用不可扣税,則這些金額可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
天然氣儲存操作和可靠性。 在需求高峯期(包括夏季的高峯發電需求和冬季的供暖需求),從存儲中提取的天然氣對於服務的可靠性很重要。阿里索峽谷天然氣儲存設施,容量為86BCF(表示63百分比SoCalGas的天然氣儲存能力),是最大的SoCalGas儲存設施,也是SoCalGas輸送系統的重要組成部分。由於泄漏,SoCalGas從2015年10月開始暫停向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣,並經過DOGGR和CPUC執行主任的全面安全審查和授權,於2017年7月恢復了有限的注入操作。
在暫停期間,SoCalGas建議加利福尼亞ISO、CEC、CPUC和PHMSA關注無法向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣對南加州的能源可靠性構成風險。在恢復注水操作後,CPUC向SoCalGas發佈了一系列指令,規定了要在Aliso Canyon天然氣存儲設施中維護的工作氣體的範圍,以幫助確保該地區的安全和可靠性以及加州的公正和合理費率,最近一次是在2018年7月發佈的,指示SoCalGas維持最多34工作氣體的BCF。2018年和2019年,該設施進行了有限的天然氣開採,以增加關鍵需求時期的天然氣供應。2019年7月,CPUC發佈了一項協議,授權在該地區天然氣供應不足的情況下從設施中撤出天然氣,以保持系統可靠性和價格穩定。
如果Aliso Canyon天然氣儲存設施將永久關閉,或如果未來現金流不足以恢復其賬面價值,則可能導致該設施的減值,並顯著高於預期的運營成本和/或額外資本支出,並且天然氣的可靠性和發電可能受到威脅。在…2019年9月30日,Aliso Canyon天然氣儲存設施的賬面淨值為$771百萬好的。這項資產的任何重大減值都可能對SoCalGas‘和Sempra Energy在記錄期間的經營業績產生重大不利影響。SoCalGas產生的較高運營成本和額外資本支出可能無法從客户費率中收回,並可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
塞普拉墨西哥
財產糾紛和許可質疑
Energía Costa Azul。IEnova參與了一場長期的土地糾紛,涉及墨西哥恩塞納達附近ECA LNG終端附近的財產。相鄰財產的一名索賠人向聯邦農業法院提出申訴,質疑SEDATU在2006年拒絕向他頒發有爭議財產的所有權。2013年11月,聯邦農業法院命令SEDATU頒發所請求的所有權並使其註冊。由於缺乏對潛在過程的通知,SEDATU和IENOVA都對這項裁決提出了挑戰。2019年5月,墨西哥的一家聯邦法院推翻了這一裁決。IEnova預計會有更多關於索賠的訴訟程序。
在墨西哥,墨西哥環境保護機構和尋求撤銷2003年向非洲經委會頒發的環境影響授權的聯邦税務和行政法院面臨若干行政挑戰。這些案件通常聲稱環境影響授權中的條件和緩解措施不充分,並質疑碼頭的活動是否符合區域發展準則的調查結果。
此外,2018年8月,一名索賠人就分別於2017年9月和2017年12月向ECA頒發的環境和社會影響許可證向下加利福尼亞州Ensenada的聯邦地區法院提出質疑,以允許ECA LNG終端的天然氣液化活動。法院於2018年9月28日發佈了臨時禁令,並在2019年4月11日的聽證會上維持了這一臨時禁令。2018年12月,墨西哥相關監管機構批准了對環境許可證的修改,以便分兩個階段在ECA LNG終端開發擬議的天然氣液化設施。2019年5月17日,法院取消了臨時禁令。原告已對法院的判決提出上訴。這一上訴和索賠人對許可證的根本挑戰仍然懸而未決。
涉及t的案件對ECA提起訴訟的是WO地產案。在2006年提交聯邦農業法院的一起案件中,原告尋求廢止ECA LNG終端所在地塊的記錄財產所有權,並獲得據稱位於同一地點的另一個地塊的所有權。2012年4月,向州法院提出的另一項民事申訴被送達,要求使ECA購買另一塊終端地塊的合同無效,理由是購買價格不公平;原告於2013年向聯邦農業法院提出第二次申訴,要求命令SEDATU向她頒發所有權。2016年1月,聯邦農業法院做出了不利於原告的裁決,原告對該裁決提出上訴。2018年5月,州法院駁回了民事訴訟,原告提出了上訴。IEnova希望在這兩個問題上進行進一步的訴訟。
對這些財產糾紛或許可挑戰做出不利的最終決定,可能會對我們現有的天然氣化業務和目前在ECA開發中的計劃中的天然氣液化項目產生重大的不利影響。
瓜伊馬斯--索諾拉管道的El Oro段。IEnova的Sonora天然氣管道由兩部分組成,即Sasabe-波多黎各Libertad-Guaymas段和Guaymas-El Oro段。每個部門都與CFE有自己的服務協議。2015年,Yaqui部落(居住在Bácum社區的一些成員除外)同意建造穿越其領土的Sonora天然氣管道的Guaymas-El Oro段,並簽署了通行權地役權協議。Bácum社區的代表向墨西哥聯邦法院提出法律挑戰,要求有權拒絕同意該項目,停止在Yaqui地區的工作並賠償損失。2016年,法官批准了一項暫停令,禁止通過Bácum社區領土建造這樣的區段。由於輸油管道不經過Bácum社區,IEnova不相信2016年的暫停令禁止在Yaqui領土的其餘部分進行建設。瓜伊馬斯-埃爾奧羅段建設完成,2017年5月開始商業運營。
在Guaymas-El Oro段的商業運營開始後,IEnova報告了Yaqui地區Sonora管道的Guaymas-El Oro段的損壞,導致該段自2017年8月23日以來無法運營,因此,IEnova宣佈發生不可抗力事件。2017年,一家上訴法院裁定,2016年暫停令的範圍包括更廣泛的Yaqui領土,這阻止了IEnova進行維修,使管道重新投入使用。2019年7月,一個聯邦地區法院做出了有利於IEnova的裁決,認為適當地徵求了Yaqui部落的意見,並適當地收到了Yaqui部落的同意。Bácum社區的代表對這一決定提出上訴,導致暫停令阻止IEnova修復Yaqui領土Sonora管道Guaymas-El Oro段的損壞,直到上訴程序結束為止。
IEnova行使了合同規定的權利,其中包括在要求支付不可抗力付款的兩年期間尋求不可抗力付款,該期限於2019年8月22日結束。
2019年7月,CFE提交了仲裁申請,一般要求廢除在不可抗力情況下規定固定容量付款的某些合同條款,並要求與不可抗力事件相關的實質性損害賠償。2019年9月,仲裁過程結束,IENOVA和CFE達成協議,在受損管道修復完成之前(即2020年1月15日)重新啟動天然氣運輸服務,並修改費率結構並將合同期限延長10年。根據修訂後的協議,CFE只有在修復了索諾拉管道Guaymas-El Oro段受損的部分後,才會恢復付款。如果管道沒有修復
到2020年1月15日,如果雙方沒有就新的服務開始日期達成一致,IEnova保留終止合同的權利,並尋求收回其合理和記錄在案的成本和損失的利潤。
如果IEnova無法在此時間範圍內在Sonora管道的Guaymas-El Oro段進行此類修復和恢復運營,或者如果IEnova終止合同並無法獲得回收,則可能會對Sempra Energy的運營和現金流結果以及我們收回投資賬面價值的能力產生重大不利影響。索諾拉管道的Sasabe-波多黎各Libertad-Guaymas段仍在全面運營,沒有受到這些事態發展的影響。
蘇德得克薩斯州-塔克斯潘海洋管道。Sempra墨西哥擁有IMG 40%的股份,IMG是一家合資企業,與TC Energy的子公司共同建造、擁有和運營墨西哥的Sur de Texas-Tuxpan天然氣海洋管道。合資企業有一項協議,根據協議向CFE提供天然氣運輸服務25-一年協議,以美元計價。IMG之前曾在2018年11月至2019年4月期間收到CFE的不可抗力付款,原因是施工延誤延長了商業運營日期。2019年6月,CFE提交了仲裁申請,一般要求廢除在不可抗力情況下規定固定容量付款的某些合同條款,並要求與不可抗力事件相關的實質性損害賠償。2019年9月,合資企業和CFE修改了天然氣運輸服務協議,修改了價格結構,並將合同期限延長了10年,結束了仲裁過程。管道的施工和調試活動於2019年6月完成,2019年9月,IMG收到CFE的驗收,允許管道進入商業運營,並根據天然氣運輸合同開始服務。
其他訴訟
森普拉能源持有蘇格蘭皇家銀行森普拉商品的NCI,這是一家正在被清算的有限責任合夥企業。NatWest Markets plc,前身RBS,我們合資公司的合作伙伴,支付了£86百萬(大約$138百萬(以美元計)2014年10月因RBS See(RBS Sempra Comods的子公司)購買碳信用額度而被駁回的增值税退税索賠提交給HMRC。蘇格蘭皇家銀行SEE此後被出售給JP摩根,後來又被出售給摩科瑞能源集團有限公司。HMRC聲稱,蘇格蘭皇家銀行無權通過在2009年期間為某些碳信用購買支付的增值税來減少其增值税責任,因為蘇格蘭皇家銀行知道或應該知道交易鏈中的某些供應商沒有向HMRC匯出他們自己的增值税。在支付評估後,蘇格蘭皇家銀行向一級審裁處提交了評估上訴通知。這一案件的審判定於2020年11月2日至2020年12月11日之間進行。
2015年,清算人代表10家公司(清算公司)向高等法院提交了針對蘇格蘭皇家銀行和摩科瑞能源歐洲貿易有限公司(被告)的索賠,這些公司通過包括一家直接與蘇格蘭皇家銀行進行交易的公司在內的鏈條從事碳信用交易。索賠聲稱,被告參與購買和銷售碳信用,導致清算公司的碳信用交易產生了他們無力支付的增值税債務,被告有責任由於不誠實的協助而提供公平賠償,並根據1986年英國破產法提供賠償。此案於2018年6月和7月進行審判,在庭審結束時,清算公司聲稱被告應向清算公司承擔數額為£71.5百萬(大約$88百萬以美元為單位2019年9月30日)提供不誠實的援助,並在索賠不成功的情況下,根據1986年英國破產法,向清算人提供相同數額的清算人。如果高等法院裁定被告負有法律責任,它將決定數額。摩根大通已通知我們,摩科瑞能源集團有限公司已就這一索賠尋求賠償,而摩根大通則從Sempra Energy和RBS尋求賠償。
雖然最終結果仍不確定,但在2018年第三季度,我們損害了剩餘的$65百萬股權方法投資於RBS Sempra商品。
作為合併的一部分,我們收購的某些EFH子公司是截至2019年10月28日在全美州法院提起的人身傷害訴訟的被告,103這些訴訟正在審理中1,608此類訴訟已經提出,但尚未送達。這些案件聲稱,由於暴露於發電廠中的石棉,導致疾病或死亡,這些發電廠的資產是由前身實體向EFH子公司購買的公司設計和/或建造的,並且通常聲稱對產品缺陷、疏忽、嚴格責任和錯誤死亡提出索賠。他們尋求補償性和懲罰性賠償。此外,關於EFH破產程序,大約28,000索賠證明是代表聲稱在類似情況下暴露於石棉並聲稱有權在未來提起此類訴訟的人提出的。我們預計還會有更多的訴訟。這些索賠或訴訟都沒有在EFH破產程序中解除。
我們也是我們業務附帶的普通日常訴訟的被告,包括人身傷害、就業訴訟、產品責任、財產損失和其他索賠。陪審團已經表現出越來越願意在這類案件中給予大額賠償,包括懲罰性賠償。
租約
當合同傳達了在一段時間內控制已識別資產的使用以換取對價的權利時,租賃就存在了。我們在合同開始時確定一項安排是否為或包含租賃。
我們的一些租賃協議包含非租賃組件,這些組件表示將單獨的貨物或服務轉讓給承租人的活動。作為經營租賃和融資租賃的承租人,我們將所有現有類別基礎資產的租賃組成部分和非租賃組成部分合併為單一租賃組成部分,由此可分配給非租賃組成部分的固定或實質固定付款作為相關租賃負債和ROU資產的一部分進行核算。作為出租人,如果租賃組件和非租賃組件的轉讓時間和方式相同,並且如果單獨核算租賃組件,則將租賃組件歸類為經營租賃,我們將租賃組件和非租賃組件合併。
承租人會計
我們擁有房地產和個人財產(包括辦公空間、土地、車隊、機械和設備、倉庫和其他運營設施)的經營和融資租賃,以及具有可再生能源和除塵器工廠設施的PPA。
我們的一些租約包括延長租約期限的選項,最多可達25年數,而其他選項包括終止租約的選項一年好的。我們的租賃負債和ROU資產基於租賃條款,其中可能包括當合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。
我們的某些合同是短期租賃,租期為12月份或更少在租賃開始。吾等並不確認所有現有類別相關資產的短期租賃所產生的租賃負債或ROU資產。在這種情況下,我們在租賃期內以直線方式確認短期租賃成本。本期的短期租賃成本合理地反映了我們的短期租賃承諾。
我們的某些租約包含升級條款,要求每年增加租金,幅度從2百分比致5百分比或基於消費物價指數。根據這些租約應付的租金,每年可按固定數額增加,或按基準年的百分比增加。基於指數或比率的可變租賃付款包括在租賃開始時基於指數或比率對我們的租賃負債和ROU資產的初始計量中,並且不會因為指數或比率的變化而重新測量。相反,指數或比率的變化被視為可變租賃付款,並在發生這些付款的義務的期間內確認。
同樣,在SDG&E購買可再生能源的PPA要求根據設施產生的每兆瓦時規定的費率支付租賃費用,我們需要購買設施的幾乎所有產出。SDG&E需要支付超出最低能源承諾的容量費用和實際購買能源的額外金額。根據這些合同,對於沒有固定租賃付款的租賃,我們不確認租賃負債或ROU資產。相反,這些可變租賃付款單獨確認為可變租賃成本。
於租賃開始日期,吾等確認吾等未來支付租賃款項之責任之租賃負債,除非租賃中隱含之利率可輕易釐定,否則吾等最初使用我們於租賃開始日期之遞增借款利率按現值計量。我們根據我們必須支付的利率來確定我們的增量借款利率,在類似的期限內,我們必須在類似的抵押基礎上借款,金額等於類似經濟環境下的租賃付款。我們還記錄了基礎資產使用權的ROU資產,該資產最初等於租賃負債,並根據租賃開始時或之前支付的租賃付款、租賃獎勵和任何初始直接成本進行了調整。與其他長壽資產一樣,每當發生可能影響ROU資產的可恢復性或估計使用壽命的事件或環境變化時,我們都會測試ROU資產的可恢復性。
對於我們的經營租賃,我們的非監管實體在經營費用的租賃期內以直線方式確認單一租賃成本。加利福尼亞公用事業公司確認這一單一租賃成本的基礎與根據美國GAAP管理利率調節運營的此類成本的回收一致。
對於我們的融資租賃,租賃負債的利息支出和ROU資產的攤銷分別核算。我們的非監管實體使用有效利率法對租賃負債的推算利息進行核算,並在租賃期內以直線方式攤銷ROU資產。加利福尼亞公用事業公司確認ROU資產的攤銷,其基礎與根據美國GAAP管理利率調節操作的此類成本的收回一致。
我們的租賃不包含任何實質性的剩餘價值保證、限制或契約。
下表彙總了ROU資產和租賃負債的分類以及與經營和融資租賃相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。
|
| | | | | | | | | | | |
承租人關於簡明綜合資產負債表的信息 |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 |
| Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas |
使用權資產: | | | | | |
經營租賃: | | | | | |
使用權資產 | $ | 595 |
| | $ | 126 |
| | $ | 99 |
|
|
| |
| |
|
融資租賃: | | | | | |
不動產、廠場和設備 | 1,342 |
| | 1,322 |
| | 20 |
|
累計折舊 | (57 | ) | | (52 | ) | | (5 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | 1,285 |
| | 1,270 |
| | 15 |
|
總使用權資產 | $ | 1,880 |
| | $ | 1,396 |
| | $ | 114 |
|
| | | | | |
租賃負債: | | | | | |
經營租賃: | | | | | |
其他流動負債 | $ | 47 |
| | $ | 22 |
| | $ | 19 |
|
遞延貸方和其他 | 447 |
| | 102 |
| | 79 |
|
| 494 |
| | 124 |
| | 98 |
|
融資租賃: | | | | | |
長期債務和融資租賃的當期部分 | 24 |
| | 19 |
| | 5 |
|
長期債務和融資租賃 | 1,261 |
| | 1,251 |
| | 10 |
|
| 1,285 |
| | 1,270 |
| | 15 |
|
租賃負債總額 | $ | 1,779 |
| | $ | 1,394 |
| | $ | 113 |
|
| | | | | |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | | | | |
經營租賃 | 14 |
| | 7 |
| | 6 |
|
融資租賃 | 20 |
| | 20 |
| | 6 |
|
加權平均貼現率: | | | | | |
經營租賃 | 6.02 | % | | 3.69 | % | | 3.75 | % |
融資租賃 | 14.81 | % | | 14.86 | % | | 3.41 | % |
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承租人關於簡明綜合經營報表的信息(1) |
(百萬美元) | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas | | Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas |
經營租賃成本 | $ | 23 |
| | $ | 8 |
| | $ | 7 |
| | $ | 72 |
| | $ | 25 |
| | $ | 21 |
|
|
| |
| |
| | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | | | |
ROU資產攤銷 | 6 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 17 |
| | 13 |
| | 4 |
|
租賃負債利息 | 47 |
| | 47 |
| | — |
| | 141 |
| | 141 |
| | — |
|
融資租賃總成本 | 53 |
| | 51 |
| | 2 |
| | 158 |
| | 154 |
| | 4 |
|
| | | | | | | | | | | |
短期租賃成本(2) | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 5 |
| | 1 |
| | — |
|
可變租賃成本(2) | 156 |
| | 155 |
| | 1 |
| | 396 |
| | 389 |
| | 7 |
|
租賃總成本 | $ | 235 |
| | $ | 215 |
| | $ | 10 |
| | $ | 631 |
| | $ | 569 |
| | $ | 32 |
|
| |
(2) | 具有可變租賃成本的短期租賃被記錄並作為可變租賃成本列示。 |
租賃負債計量中包括的金額支付的現金如下:
|
| | | | | | | | | | | |
承租人關於簡明綜合現金流量表的信息 |
(百萬美元) |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas |
運營活動: | | | | | |
為經營租賃支付的現金 | $ | 81 |
| | $ | 25 |
| | $ | 21 |
|
為融資租賃支付的現金 | 130 |
| | 130 |
| | — |
|
融資活動: | | | | | |
為融資租賃支付的現金 | 17 |
| | 13 |
| | 4 |
|
增加使用權資產的經營租賃義務 | 571 |
| | 147 |
| | 117 |
|
增加PP&E投資的融資租賃義務 | 27 |
| | 12 |
| | 15 |
|
下表介紹了我們租賃負債的到期日分析以及租賃負債現值的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承租人到期負債分析 |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 |
| Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019年(不包括2019年的前9個月) | $ | 17 |
| | $ | 50 |
| | $ | 7 |
| | $ | 48 |
| | $ | 6 |
| | $ | 2 |
|
2020 | 72 |
| | 195 |
| | 26 |
| | 191 |
| | 23 |
| | 4 |
|
2021 | 69 |
| | 192 |
| | 26 |
| | 190 |
| | 20 |
| | 2 |
|
2022 | 62 |
| | 191 |
| | 22 |
| | 189 |
| | 17 |
| | 2 |
|
2023 | 53 |
| | 191 |
| | 17 |
| | 189 |
| | 13 |
| | 2 |
|
此後 | 494 |
| | 2,811 |
| | 43 |
| | 2,807 |
| | 30 |
| | 4 |
|
未貼現的租賃付款總額 | 767 |
| | 3,630 |
| | 141 |
| | 3,614 |
| | 109 |
| | 16 |
|
減去:推定利息 | (273 | ) | | (2,345 | ) | | (17 | ) | | (2,344 | ) | | (11 | ) | | (1 | ) |
租賃負債總額 | 494 |
| | 1,285 |
| | 124 |
| | 1,270 |
| | 98 |
| | 15 |
|
減去:流動租賃負債 | (47 | ) | | (24 | ) | | (22 | ) | | (19 | ) | | (19 | ) | | (5 | ) |
長期租賃負債 | $ | 447 |
| | $ | 1,261 |
| | $ | 102 |
| | $ | 1,251 |
| | $ | 79 |
| | $ | 10 |
|
尚未開始的租約
SDG&E有PPA用於三目前正在建設的蓄電池設施。當工程竣工並開始交付合同電力(計劃於2019年至2021年進行)時,我們將把PPA作為融資租賃進行核算。未來的最低租賃付款預計為$1百萬從2020年到2023年每年$18百萬之後。這些PPA在2031年至2039年的不同日期到期。
SDG&E和SoCalGas就未來購買車隊車輛簽訂了租賃協議,總租賃上限為$180百萬好的。SDG&E和SoCalGas已經利用$53百萬和$74百萬,分別為2019年9月30日.
根據以前的美國公認會計原則披露的租賃情況
下表列出了以前美國公認會計原則下的未來最低租賃付款:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未來最低租賃付款 |
(百萬美元) |
| 2018年12月31日 |
| Sempra能源公司 | | SDG&E | | SoCalGas |
| 按需建造租賃 | | 經營租賃 | | 資本租賃 | | 經營租賃 | | 資本租賃 | | 經營租賃 | | 資本租賃 |
2019 | $ | 10 |
| | $ | 77 |
| | $ | 215 |
| | $ | 23 |
| | $ | 212 |
| | $ | 26 |
| | $ | 3 |
|
2020 | 11 |
| | 55 |
| | 210 |
| | 22 |
| | 210 |
| | 22 |
| | — |
|
2021 | 11 |
| | 53 |
| | 211 |
| | 22 |
| | 211 |
| | 21 |
| | — |
|
2022 | 11 |
| | 50 |
| | 211 |
| | 21 |
| | 211 |
| | 20 |
| | — |
|
2023 | 11 |
| | 42 |
| | 211 |
| | 17 |
| | 211 |
| | 16 |
| | — |
|
此後 | 217 |
| | 253 |
| | 3,196 |
| | 48 |
| | 3,196 |
| | 28 |
| | — |
|
未貼現的租賃付款總額 | $ | 271 |
| | $ | 530 |
| | 4,254 |
| | $ | 153 |
| | 4,251 |
| | $ | 133 |
| | 3 |
|
減去:估計執行成本 | | | | | (480 | ) | | | | (480 | ) | | | | — |
|
減去:推定利息 | | | | | (2,483 | ) | | | | (2,483 | ) | | | | — |
|
未來最低租賃付款總額 | | | | | $ | 1,291 |
| | | | $ | 1,288 |
| | | | $ | 3 |
|
出租人會計
Sempra墨西哥公司是其天然氣和乙烷管道、壓縮機站和液化石油氣儲存設施的出租方。這些經營租約在……的不同日期到期2021穿過2039.
Sempra墨西哥公司預計在其各自的租賃期限結束後,將繼續從與其管道相關的相關資產中獲得價值,這些資產基於預期的剩餘使用壽命、預期的市場條件以及重新銷售和重新合同相關資產的計劃。
一般而言,我們在租賃期內以直線方式確認營運租賃收入,並評估相關資產的減值。我們的某些租賃包含利率調整或基於外幣匯率,這可能導致收到的租賃付款在不同時期有所不同。
我們為租賃提供以下信息,我們是出租人。
|
| | | |
出租人信息-Sempra Energy | |
(百萬美元) | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃的資產: | |
不動產、廠場和設備(1) | $ | 1,112 |
|
累計折舊 | (181 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 931 |
|
經營租賃付款到期日分析: | |
2019年(不包括2019年的前9個月) | $ | 50 |
|
2020 | 199 |
|
2021 | 199 |
|
2022 | 199 |
|
2023 | 199 |
|
此後 | 2,588 |
|
未貼現現金流總額 | $ | 3,434 |
|
| |
(1) | 包括在機械和設備中-PP和E的主要功能類別內的管道和存儲。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
出租人關於簡明綜合經營報表的信息 – Sempra能量 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
最低租賃付款 | $ | 51 |
| | $ | 47 |
| | $ | 150 |
| | $ | 143 |
|
可變租賃付款 | — |
| | 26 |
| | 6 |
| | 63 |
|
經營租賃總收入 | $ | 51 |
| | $ | 73 |
| | $ | 156 |
| | $ | 206 |
|
| | | | | | | |
折舊費用 | $ | 10 |
| | $ | 19 |
| | $ | 29 |
| | $ | 55 |
|
其他合同承諾
我們將在第一個中討論以下重大變化九幾個月2019到附註中討論的合同承諾1和16年度報告中合併財務報表附註的一部分。
LNG購買協議
Sempra LNG有一份向ECA終端供應LNG的買賣協議。承諾額使用基於2019年至2029年適用指數的估計遠期價格的預定公式計算。在…2019年9月30日,我們預計承諾額將減少$281百萬在2019年$9百萬在2020年,$16百萬在2021年,$8百萬在2022年$1百萬在2023年和$24百萬此後(通過2029年終止合同)與2018年12月31日,反映了自2018年12月31日以來估計遠期價格和第一次實際交易的變化九2019年的幾個月這些LNG承諾量基於以下假設:根據協議,所有LNG貨物減去已確認轉移的LNG貨物均已交付。雖然本協議規定了一些要交付的貨物,但根據其條款,客户可以轉移某些貨物,這將減少Sempra LNG根據協議支付的金額。由於客户選擇在協議允許的情況下分流貨物,本年度和前幾年的實際LNG購買量明顯低於協議規定的最大金額。
購電合同
SDG&E在購買電力合同下的承諾增加了$372百萬自2018年12月31日起,主要由於$262百萬來自SDG&E與Omec LLC簽訂的資源充分性容量協議,我們在註釋1的“可變利益實體-SDG&E-Otay Mesa vie”中討論了該協議。預計未來淨付款將增加$13百萬在2019年$45百萬在2020年,$52百萬在2021年,$69百萬在2022年$74百萬在2023年,以及$119百萬此後與2018年12月31日相比。
信用風險集中
我們維護旨在管理我們整體信用風險的信用政策和系統。這些政策包括評估潛在交易對手的財務狀況和分配信用額度。這些信用額度是根據行業中慣用的條款下的風險和回報考慮因素而建立的。我們向公用事業客户和交易對手授予信用,他們基本上都位於我們的服務區域內,其中包括SoCalGas的大部分南加州和加利福尼亞州中部的一部分,以及聖地亞哥縣的所有地區以及SDG&E的奧蘭治縣的相鄰部分。Sempra墨西哥公司還向其在墨西哥的公用事業客户和交易對手提供信用。
Sempra Energy擁有或部分擁有的項目和業務在很大程度上依賴於其供應商、客户和合作夥伴履行長期協議的能力,以及我們在不履行合同條款的情況下執行合同條款的能力。在評估和批准發展項目和投資機會時,我們考慮了許多因素,包括供應商和客户協議的談判。
注12.區段信息
在…2019年9月30日,我們有五單獨管理的可報告段,如下所示:
| |
▪ | SDG&E向聖地亞哥和南部奧蘭治縣提供電力服務,向聖地亞哥縣提供天然氣服務。 |
| |
▪ | SoCalGas是一家天然氣分銷公用事業公司,為南加州大部分地區和加州中部部分地區的客户提供服務。 |
| |
▪ | Sempra Texas Utilities持有我們在Oncor Holdings的投資,該公司擁有80.25-Oncor是一家受監管的電力傳輸和配電公用事業公司,主要為得克薩斯州中北部、東部、西部和狹長地帶的客户服務,我們間接持有Oncor的百分比權益,50-Sharyland控股公司的百分之股權,該公司擁有一家受監管的電力傳輸和配電公用事業公司,為德克薩斯-墨西哥邊境附近的客户提供服務。正如我們在註釋5中討論的那樣,我們獲得了一個間接的,50-2019年5月在Sharyland Holdings的百分比權益。 |
| |
▪ | 塞普拉墨西哥 開發、擁有和經營或持有天然氣、電力、LNG、LPG、乙烷和液體燃料基礎設施的權益,並在墨西哥擁有購買LNG和購買和銷售天然氣的營銷業務。 |
| |
▪ | Sempra LNG(前身為Sempra LNG&Midstream)開發、擁有、運營或持有LNG進出口和天然氣銷售終端、天然氣管道和營銷運營終端,所有這些都在美國和墨西哥境內。2019年2月,我們完成了密西西比樞紐和海灣天然氣公司天然氣存儲資產的出售。 |
2018年12月,Sempra可再生能源完成出售其所有運營的太陽能資產、太陽能和電池存儲開發項目以及一個風力發電設施。2019年4月,Sempra可再生能源完成出售其剩餘的風能資產和投資。此項出售完成後,Sempra Renewables的其餘名義業務活動被併入母公司和其他公司,Sempra Renewables部門不復存在。下表包括從Sempra Renewables到該分部終止為止的金額。
正如我們在附註5中討論的那樣,構成Sempra南美公用事業部門的與我們的業務相關的財務信息已被重新歸類為所有呈報期間的停止運營。除非另有説明,下表中的信息不包括中斷業務中的金額。
我們根據其對Sempra Energy報告的收益和現金流的貢獻來評估每個部門的業績。加州公用事業公司在CPUC設定的獨立監管框架和費率結構下,在本質上獨立的服務區域內運營。加州公用事業公司的運營基於CPUC和FERC設定的費率。我們在年報綜合財務報表附註的附註1中描述我們所有分部的會計政策。
業務部門共享的共同服務的成本直接分配或根據各種成本因素分配,具體取決於所提供服務的性質。利息收入和費用記錄在公司間貸款上。貸款餘額和相關利息在合併中消除。
下表顯示了從我們的簡明綜合經營報表和簡明綜合資產負債表中按部門選擇的信息。下表中標記為“所有其他”的金額主要由母公司的活動組成,幷包括來自我們南美業務的某些名義金額,這些金額不符合作為中止業務處理的資格。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
區段信息 | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
SDG&E | $ | 1,427 |
| | $ | 1,299 |
| | $ | 3,666 |
| | $ | 3,405 |
|
SoCalGas | 975 |
| | 802 |
| | 3,142 |
| | 2,700 |
|
塞普拉墨西哥 | 357 |
| | 410 |
| | 1,058 |
| | 1,028 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 38 |
| | 10 |
| | 103 |
|
Sempra LNG | 100 |
| | 147 |
| | 327 |
| | 330 |
|
所有其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
消除和調整 | (2 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (2 | ) |
部門間收入(1) | (100 | ) | | (131 | ) | | (315 | ) | | (288 | ) |
總計 | $ | 2,758 |
| | $ | 2,565 |
| | $ | 7,886 |
| | $ | 7,276 |
|
利息支出 | | | | | | | |
SDG&E(2) | $ | 106 |
| | $ | 56 |
| | $ | 311 |
| | $ | 161 |
|
SoCalGas | 36 |
| | 29 |
| | 104 |
| | 82 |
|
塞普拉墨西哥 | 30 |
| | 30 |
| | 89 |
| | 90 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 5 |
| | 3 |
| | 15 |
|
Sempra LNG | 11 |
| | 3 |
| | 18 |
| | 18 |
|
所有其他 | 117 |
| | 122 |
| | 336 |
| | 371 |
|
公司間抵銷 | (21 | ) | | (23 | ) | | (64 | ) | | (81 | ) |
總計 | $ | 279 |
| | $ | 222 |
| | $ | 797 |
| | $ | 656 |
|
利息收入 | | | | | | | |
SDG&E | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
SoCalGas | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
塞普拉墨西哥 | 20 |
| | 17 |
| | 58 |
| | 48 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 2 |
| | 11 |
| | 6 |
|
Sempra LNG | 15 |
| | 10 |
| | 45 |
| | 36 |
|
所有其他 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 14 |
|
公司間抵銷 | (15 | ) | | (12 | ) | | (56 | ) | | (42 | ) |
總計 | $ | 22 |
| | $ | 19 |
| | $ | 64 |
| | $ | 66 |
|
折舊和攤銷 | | | | | | | |
SDG&E | $ | 196 |
| | $ | 174 |
| | $ | 571 |
| | $ | 509 |
|
SoCalGas | 154 |
| | 141 |
| | 449 |
| | 414 |
|
塞普拉墨西哥 | 46 |
| | 45 |
| | 136 |
| | 131 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
|
Sempra LNG | 2 |
| | 2 |
| | 7 |
| | 24 |
|
所有其他 | 4 |
| | 4 |
| | 11 |
| | 10 |
|
總計 | $ | 402 |
| | $ | 366 |
| | $ | 1,174 |
| | $ | 1,115 |
|
所得税費用(福利) | | | | | | | |
SDG&E | $ | 71 |
| | $ | 53 |
| | $ | 111 |
| | $ | 151 |
|
SoCalGas | 35 |
| | (7 | ) | | 50 |
| | 75 |
|
塞普拉墨西哥 | — |
| | 126 |
| | 116 |
| | 226 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | (2 | ) | | 4 |
| | (67 | ) |
Sempra LNG | (2 | ) | | 6 |
| | 4 |
| | (488 | ) |
所有其他 | (43 | ) | | (37 | ) | | (135 | ) | | (118 | ) |
總計 | $ | 61 |
| | $ | 139 |
| | $ | 150 |
| | $ | (221 | ) |
權益收益(虧損) | | | | | | | |
股權收益(虧損),所得税前: | | | | | | | |
Sempra Texas Utilities | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 12 |
| | 5 |
| | (170 | ) |
Sempra LNG | 17 |
| | — |
| | 19 |
| | 1 |
|
所有其他 | — |
| | (64 | ) | | (1 | ) | | (67 | ) |
| 17 |
| | (52 | ) | | 24 |
| | (236 | ) |
股權收益(虧損),扣除所得税: | | | | | | | |
Sempra Texas Utilities | 212 |
| | 154 |
| | 418 |
| | 283 |
|
塞普拉墨西哥 | 37 |
| | (28 | ) | | 43 |
| | 2 |
|
| 249 |
| | 126 |
| | 461 |
| | 285 |
|
總計 | $ | 266 |
| | $ | 74 |
| | $ | 485 |
| | $ | 49 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
細分信息(續) | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
普通股收益(虧損) | | | | | | |
SDG&E | $ | 263 |
| | $ | 205 |
| | $ | 582 |
| | $ | 521 |
|
SoCalGas | 143 |
| | (14 | ) | | 437 |
| | 244 |
|
Sempra Texas Utilities | 212 |
| | 154 |
| | 419 |
| | 283 |
|
塞普拉墨西哥 | 84 |
| | 44 |
| | 214 |
| | 161 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 34 |
| | 59 |
| | (54 | ) |
Sempra LNG | 2 |
| | 16 |
| | 13 |
| | (764 | ) |
停產作業 | 248 |
| | 46 |
| | 267 |
| | 115 |
|
所有其他 | (139 | ) | | (211 | ) | | (383 | ) | | (446 | ) |
總計 | $ | 813 |
| | $ | 274 |
| | $ | 1,608 |
| | $ | 60 |
|
物業、廠房和設備支出 | | | | | | |
SDG&E |
|
| |
|
| | $ | 1,071 |
| | $ | 1,194 |
|
SoCalGas |
|
| |
|
| | 1,019 |
| | 1,127 |
|
塞普拉墨西哥 |
|
| |
|
| | 420 |
| | 255 |
|
森普拉可再生能源 |
|
| |
|
| | 2 |
| | 46 |
|
Sempra LNG |
|
| |
|
| | 74 |
| | 19 |
|
所有其他 |
|
| |
|
| | 4 |
| | 13 |
|
總計 |
|
| |
|
| | $ | 2,590 |
| | $ | 2,654 |
|
| | | | | | | |
| | | | | 九月三十日, 2019 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | | |
SDG&E | | | | | $ | 20,336 |
| | $ | 19,225 |
|
SoCalGas | | | | | 16,023 |
| | 15,389 |
|
Sempra Texas Utilities | | | | | 11,248 |
| | 9,652 |
|
塞普拉墨西哥 | | | | | 9,759 |
| | 9,165 |
|
森普拉可再生能源 | | | | | — |
| | 2,549 |
|
Sempra LNG | | | | | 3,755 |
| | 4,060 |
|
停產作業 | | | | | 4,115 |
| | 3,718 |
|
所有其他 | | | | | 1,585 |
| | 1,070 |
|
分部間應收款 | | | | | (2,236 | ) | | (4,190 | ) |
總計 | | | | | $ | 64,585 |
| | $ | 60,638 |
|
權益法和其他投資 | | | | |
Sempra Texas Utilities | | | | | $ | 11,248 |
| | $ | 9,652 |
|
塞普拉墨西哥 | | | | | 750 |
| | 747 |
|
森普拉可再生能源 | | | | | — |
| | 291 |
|
Sempra LNG | | | | | 1,216 |
| | 1,271 |
|
所有其他 | | | | | 7 |
| | 11 |
|
總計 | | | | | $ | 13,221 |
| | $ | 11,972 |
|
| |
(1) | 應報告分部的收入包括分部間的收入$1百萬, $16百萬, $29百萬和$54百萬為.截至2019年9月30日的三個月; $4百萬, $50百萬, $89百萬和$172百萬為.截至2019年9月30日的9個月; $1百萬, $15百萬, $31百萬和$84百萬為.截至2018年9月30日的三個月及$3百萬, $47百萬, $88百萬,及$150百萬為.截至2018年9月30日的9個月分別為SDG&E、SoCalGas、Sempra墨西哥和Sempra LNG。 |
| |
(2) | 正如我們在附註2中所討論的,根據於二零一九年一月一日採納租賃標準,按預期基準,過往在電力燃料成本及購買電力中呈列的PPA融資租賃成本的一大部分,現於利息開支中呈列。 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應該閲讀以下討論,連同本表格10-Q中包含的簡明綜合財務報表及其附註,以及綜合財務報表及其附註,“項目7.MD&A”和“項目1A”。年度報告中包含的“風險因素”。
概述
Sempra Energy是一家總部位於加利福尼亞州的能源服務控股公司,其業務包括投資、開發和運營能源基礎設施,併為北美客户提供電力和天然氣服務。在2019年4月停止Sempra可再生能源分部(我們在簡明綜合財務報表附註5和12中討論)之前,我們的業務由六個單獨管理的可報告分部組成。
2019年1月25日,我們的董事會批准了出售我們的南美業務的計劃,這些業務以前包括在我們的Sempra南美公用事業部門中。我們的南美業務以及與這些業務相關的某些活動已被重新歸類為所有呈報期間的非持續運營。未被歸類為中斷業務的名義活動已歸入母公司和其他。除非另有説明,否則我們下面的討論不包括已停止的業務。
2019年第一季度,我們的Sempra LNG&Midstream部門更名為“Sempra LNG”。這一部門名稱的變化對我們的歷史地位、運營結果、現金流或先前報告的部門業績沒有影響。
吾等於簡明綜合財務報表附註附註5中提供有關終止經營之額外資料,並於本公司簡明綜合財務報表附註附註12及年報之“項目1.業務”中提供有關吾等之可報告分部之額外資料。
此報告包括以下單獨註冊者的信息:
| |
▪ | SDG&E及其合併的VIE(直到2019年8月23日VIE解除整合) |
除非上下文另有説明,否則對“我們”、“我們的”和“Sempra Energy Consolidated”的提及是對Sempra Energy及其合併實體的統稱。我們將SDG&E和SoCalGas統稱為加利福尼亞公用事業公司,其中不包括我們的德州公用事業公司或Sempra墨西哥部門的公用事業公司。它也不包括我們南美業務中被重新歸類為非持續運營的公用事業。本MD&A中對我們可報告部分的所有引用均不是指具有相同或相似名稱的任何法律實體。
在本報告中,當一起或集體討論時,我們將以下內容稱為簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註:
| |
▪ | Sempra Energy及其子公司和VIE的簡明綜合財務報表和相關附註; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的簡明綜合財務報表和相關附註(直至2019年8月23日VIE解體);以及 |
操作結果
我們將在操作結果中討論以下內容:
Sempra Energy運營的總體結果
在截至2019年9月30日的三個月,我們報告的收益為8.13億美元稀釋後的每股收益$2.84與以下各項的收益相比2.74億美元稀釋後的每股收益$0.99同一時期2018好的。在截至2019年9月30日的9個月,我們報告的收益為16.08億美元稀釋後的每股收益$5.74與以下各項的收益相比6000萬美元稀釋後的每股收益$0.23同一時期2018好的。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,稀釋後每股收益的變化包括分別減少0.20美元和0.31美元,原因是已發行的加權平均普通股增加。我們的業績和稀釋後的每股收益受到下面“細分業績”中討論的差異以及下面“Sempra能源調整後收益和調整後每股收益”表中所列項目的影響。
分段結果
以下部分介紹Sempra能源部門的收益(虧損),以及母公司和其他公司,以及部門收益(虧損)變化的相關討論。在整個MD&A期間,我們對收益的引用代表可歸因於普通股的收益。除非另有説明,否則提交的差異金額為税後收益影響(基於適用的法定税率),並在適用的情況下在NCI之前。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按部門劃分的Sempra能源收益(虧損) | | |
(百萬美元) | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SDG&E | $ | 263 |
| | $ | 205 |
| | $ | 582 |
| | $ | 521 |
|
SoCalGas | 143 |
| | (14 | ) | | 437 |
| | 244 |
|
Sempra Texas Utilities | 212 |
| | 154 |
| | 419 |
| | 283 |
|
塞普拉墨西哥 | 84 |
| | 44 |
| | 214 |
| | 161 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 34 |
| | 59 |
| | (54 | ) |
Sempra LNG | 2 |
| | 16 |
| | 13 |
| | (764 | ) |
家長和其他(1) | (139 | ) | | (211 | ) | | (383 | ) | | (446 | ) |
停產作業 | 248 |
| | 46 |
| | 267 |
| | 115 |
|
普通股收益(虧損) | $ | 813 |
| | $ | 274 |
| | $ | 1,608 |
| | $ | 60 |
|
| |
(1) | 包括合併中記錄的公司間抵銷和某些公司成本。 |
加州公用事業公司根據2016 GRC FD下為2018年授權的水平記錄了2019年前6個月的收入,因為2019年GRC的最終決定尚未在2019年6月30日之前發佈。2019年GRC FD於2019年9月發佈,有效期至2019年1月1日。加州公用事業公司在2019年第三季度記錄了2019年GRC FD的追溯影響。
SDG&E
收入的增加5800萬美元 (28%)在截至2019年9月30日的三個月主要是由於:
| |
▪ | $6600萬2019年GRC FD追溯申請對2019年前六個月的有利影響;以及 |
| |
▪ | 2019年批准的CPUC基本運營利潤率增加1900萬美元(扣除運營費用);偏移量 |
| |
▪ | 電力傳輸業務收入減少2400萬美元,主要是由於2018年FERC公式利率調整收益。 |
收入的增加6100萬美元 (12%)在第一個九幾個月2019主要是由於:
| |
▪ | 2019年批准的CPUC基本運營利潤率增加3800萬美元(扣除運營費用);以及 |
| |
▪ | 3100萬美元的所得税受益於解除與2017年税制改革有關的監管負債,即CPUC在2019年1月的一項決定中指示分配給股東的超額遞延所得税餘額。 |
SoCalGas
收益1.43億美元在截至2019年9月30日的三個月與損失相比1400萬美元2018年同期的主要原因是:
| |
▪ | $1.3億2019年GRC FD追溯申請對2019年前六個月的有利影響;以及 |
| |
▪ | 2019年批准的CPUC基本運營利潤率增加4100萬美元(扣除運營費用);偏移量 |
| |
▪ | 2019年非公用事業天然天然氣資產減值2100萬美元。 |
收入的增加1.93億美元在第一個九幾個月2019主要是由於:
| |
▪ | 2019年批准的CPUC基本營業利潤率增加1.66億美元(扣除營業費用); |
| |
▪ | 3800萬美元所得税受益於2019年1月CPUC決定將某些超額遞延所得税餘額分配給股東的影響;以及 |
| |
▪ | 2018年與阿里索峽谷天然氣儲存設施訴訟相關的影響2200萬美元;偏移量 |
| |
▪ | 2019年非公用事業天然天然氣資產減值2100萬美元; |
| |
▪ | 2019年與SoCalGas計費實踐OII相關的800萬美元罰款。 |
Sempra Texas Utilities
收入的增加5800萬美元 (38%)在截至2019年9月30日的三個月主要表現為Oncor Holdings的股本收益增加,主要受Oncor於2019年5月收購InfrateREIT的影響,主要由天氣推動的業務量增加導致的分銷收入增加,以及費率導致的傳輸收入增加。
收入的增加1.36億美元 (48%) 在第一個九幾個月2019主要代表我們於2018年3月收購的Oncor Holdings的更高股本收益,這主要是由於Oncor在2019年5月收購InfrateREIT帶來的收入增加以及利率推動的傳輸收入增加所致。
塞普拉墨西哥
收入的增加4000萬美元在截至2019年9月30日的三個月主要是由於:
| |
▪ | 扣除外幣衍生品影響後,來自外幣和通脹影響的7300萬美元的有利影響包括: |
| |
◦ | 2019年,3000萬美元的有利外匯和通脹影響,被900萬美元的外匯衍生品損失抵消,以及 |
| |
◦ | 2018年,7300萬美元的不利外匯和通脹影響,被外幣衍生品2100萬美元的收益抵消。我們將在下面的“外幣和通貨膨脹率對操作結果的影響”一節中討論這些影響;以及 |
| |
▪ | 2019年所得税支出減少1300萬美元,主要來自合資企業投資的外部基礎差異和2020年到期的兩年税收減免;偏移量 |
| |
▪ | 2019年NCI在IEnova的應佔收益為5000萬美元,2018年為1500萬美元;以及 |
| |
▪ | 收入減少800萬美元,主要來自於2019年8月22日結束的不可抗力支付,涉及索諾拉管道Guaymas-El Oro段。 |
收入的增加5300萬美元 (33%)在第一個九幾個月2019主要是由於:
| |
▪ | 2019年所得税支出減少5100萬美元,主要來自合資企業投資的外部基礎差異和2020年到期的兩年税收減免;以及 |
| |
▪ | 扣除外幣衍生工具影響後,外幣和通脹影響產生4000萬美元的有利影響,包括: |
| |
◦ | 2019年,1500萬美元的不利外匯和通脹影響,被外匯衍生品的500萬美元收益所抵消,偏移量 |
| |
◦ | 2018年,7700萬美元的不利外幣和通脹影響,被外幣衍生品收益2700萬美元所抵消;偏移量 |
| |
▪ | 2019年IEnova的NCI可歸因於1.14億美元的收益,而2018年為7700萬美元;以及 |
| |
▪ | 收入減少1100萬美元,主要來自於2019年8月22日結束的不可抗力支付,涉及索諾拉管道Guaymas-El Oro段。 |
森普拉可再生能源
正如我們在簡明綜合財務報表附註5中所討論的,Sempra Renewables於2019年4月出售其剩餘的風能資產和投資,該分部在該日不復存在。
第一季度的收益為5900萬美元九幾個月2019與2018年同期5400萬美元的虧損相比,主要原因是:
| |
▪ | 2018年美國風力權益法投資的1.45億美元非暫時性減值;以及 |
| |
▪ | 2019年出售風力資產獲得4500萬美元收益;偏移量 |
| |
▪ | 2018年12月和2019年4月出售的資產收益減少,扣除由於該業務逐步結束而降低的一般和行政及其他成本。 |
Sempra LNG
收入的減少1400萬美元在截至2019年9月30日的三個月主要是由於我們營銷業務的收益下降主要受天然氣價格變化的推動,但被Cameron LNG JV的股本收益增加9百萬美元所抵消,這主要是由於列車1根據其收費協議於2019年8月開始商業運營。
收益1300萬美元在第一個九幾個月2019與2018年同期7.64億美元的虧損相比,主要原因是:
| |
▪ | 2018年美國東南部某些非公用天然氣儲存資產減值8.01億美元; |
| |
▪ | 主要受優化天然氣運輸合同的推動,我們的營銷業務收入增加了2300萬美元; |
| |
▪ | Cameron LNG JV的股本收益增加1100萬美元,主要是由於列車1根據其收費協議於2019年8月開始商業運營;以及 |
| |
▪ | 2018年與遞延所得税重新計量有關的對2017年記錄的TCJA臨時金額的900萬美元不利調整;偏移量 |
| |
▪ | 2018年應歸因於NCI的4600萬美元虧損與減值有關。 |
家長和其他
損失的減少7200萬美元 (34%)在截至2019年9月30日的三個月主要是由於RBS Sempra商品權益法投資於2018年減值65,000,000美元。
損失的減少6300萬美元 (14%)在第一個九幾個月2019主要是由於:
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▪ | 2018年RBS Sempra商品權益法投資減值6500萬美元; |
| |
▪ | 2019年在支持我們員工不合格福利計劃義務的專用資產上增加2500萬美元的投資收益,扣除遞延補償費用;以及 |
| |
▪ | 2019年1000萬美元的所得税優惠,以減少針對某些NOL結轉的估值津貼,因為我們決定出售我們的南美業務;偏移量 |
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▪ | 強制性可轉換優先股股息增加1800萬美元,主要來自2018年7月發行的B系列優先股;以及 |
| |
▪ | 1600萬美元主要與我們不合格養老金計劃的結算費用有關。 |
已停止的操作
我們之前在Sempra南美公用事業部門的中斷業務包括我們在智利Chilquinta Energía的100%權益,我們在祕魯盧茲德爾蘇爾的83.6%股份,以及我們在兩家能源服務公司Tecnored和Tecsur的權益,這兩家公司分別向Chilquinta Energía和盧茲德爾蘇爾以及第三方提供電力建設和基礎設施服務。中止的業務還包括以前包括在母公司和其他公司的南美企業控股公司中的活動,主要是與南美企業相關的所得税。
收入的增加2.02億美元在截至2019年9月30日的三個月主要是由於:
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▪ | $192 2019年,與我們南美業務的外部基礎差異相關的百萬所得税優惠主要與以下方面的變化有關預期出售該等業務的架構;及 |
| |
▪ | 南美業務收入增加2500萬美元,主要來自較高的費率,在祕魯購買電力的成本較低,包括歸類為待售資產的折舊費用減少1100萬美元; 偏移量 |
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▪ | 與2019年收益的外部基礎差異增加相關的1200萬美元所得税支出。 |
收入的增加1.152億美元在第一個九幾個月2019主要是由於:
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▪ | 2019年來自我們南美業務的外部基準差額的8900萬美元所得税收益主要與我們在2019年1月25日決定持有這些業務待售後的無限期再投資主張的變化以及預期銷售結構的變化有關; |
| |
▪ | 南美業務收入增加7600萬美元,主要來自較高的利率,祕魯購買電力的成本較低,包括歸類為待售資產的折舊費用減少2700萬美元;以及 |
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▪ | 2018年1600萬美元所得税支出,用於調整2017年記錄的TCJA臨時金額,主要與我們預期未來匯回國外未分配收入的預扣税有關;偏移量 |
| |
▪ | 自2019年1月25日以來,與2019年收益的外部基礎差異增加相關的3200萬美元所得税支出。 |
調整後的收益和調整後的每股收益
我們根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表。然而,管理層可在內部使用經調整以排除某些項目(稱為調整後收益和調整後每股收益)的收益和稀釋每股收益,用於財務規劃、業績分析和向董事會報告業績。當我們向分析師和投資者傳達我們的財務業績和收益展望時,我們也可以使用調整後的收益和調整後的每股收益。調整後的收益和調整後的每股收益是非GAAP財務指標。由於排除項目的重要性和/或性質,管理層認為這些非GAAP財務指標提供了業務運營績效與以前和未來期間的有意義的比較。非GAAP財務指標是補充信息,應考慮作為補充,而不是替代根據美國GAAP準備的信息。
對於使用非GAAP財務衡量標準的每個時期,我們在下表中提供了Sempra能源調整收益、調整後稀釋每股收益和加權平均未償還普通股-調整到GAAP收益、GAAP稀釋每股收益和加權平均未償還普通股-GAAP的對賬,我們認為這是根據美國GAAP計算的最直接可比的財務衡量標準。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Sempra Energy調整後的收益和調整後的每股收益 |
(以百萬為單位的美元,每股金額除外;以千為單位的股份) |
| 税前金額 | | 所得税費用(福利)(1) | | 非控制性利益 | | 收益 | | 稀釋後的EPS |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
Sempra Energy GAAP每股收益(2) | | | | | | | $ | 839 |
| | $ | 2.84 |
|
減A系列優先股股利(2) | | | | | | | (26 | ) | | (0.09 | ) |
Sempra Energy GAAP收益 | | | | | | | 813 |
| | |
包括在GAAP EPS中的攤薄股份的影響(2) | | | | | | | | | 0.13 |
|
排除的項目: | | | | | | | | | |
2019年GRC FD對2019年上半年的SDG&E追溯影響 | $ | (92 | ) | | $ | 26 |
| | $ | — |
| | (66 | ) | | (0.24 | ) |
SoCalGas對2019年上半年GRC FD的追溯影響 | (181 | ) | | 51 |
| | — |
| | (130 | ) | | (0.46 | ) |
與持有待售的南美企業有關的: | | | | | | | | | |
改變不確定再投資主張的基礎差額和銷售中止業務的結構 | — |
| | (192 | ) | | — |
| | (192 | ) | | (0.68 | ) |
Sempra能源調整後的收益 | | | | | | | $ | 425 |
| | $ | 1.50 |
|
加權平均已發行普通股,稀釋GAAP | | | | | | | | | 295,789 |
|
少A系列優先股(2) | | | | | | | | | (13,238 | ) |
加權平均已發行普通股,稀釋-調整後 | | | | | | | | | 282,551 |
|
| 截至2018年9月30日的三個月 |
Sempra Energy GAAP收益 | | | | | | | $ | 274 |
| | $ | 0.99 |
|
排除的項目: | | | | | | | | | |
蘇格蘭皇家銀行Sempra商品投資減值 | $ | 65 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 65 |
| | 0.24 |
|
Sempra能源調整後的收益 | | | | | | | $ | 339 |
| | $ | 1.23 |
|
加權平均已發行普通股,稀釋GAAP | | | | | | | | | 275,907 |
|
| 截至2019年9月30日的9個月 |
Sempra Energy GAAP收益 | | | | | | | $ | 1,608 |
| | $ | 5.74 |
|
排除的項目: | | | | | | | | | |
出售某些Sempra可再生資產的收益 | $ | (61 | ) | | $ | 16 |
| | $ | — |
| | (45 | ) | | (0.16 | ) |
與持有待售的南美企業有關的: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
改變不確定再投資主張的基礎差額和銷售中止業務的結構 | — |
| | (89 | ) | | — |
| | (89 | ) | | (0.32 | ) |
減少某些NOL結轉的税務估值免税額 | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) | | (0.03 | ) |
Sempra能源調整後的收益 | | | | | | | $ | 1,464 |
| | $ | 5.23 |
|
加權平均已發行普通股,稀釋GAAP | | | | | | | | | 279,809 |
|
| 截至2018年9月30日的9個月 |
Sempra Energy GAAP收益 | | | | | | | $ | 60 |
| | $ | 0.23 |
|
從GAAP EPS中排除的潛在攤薄股份的影響(3) | | | | | | | | | (0.01 | ) |
排除的項目: | | | | | | | | | |
與阿里索峽谷訴訟相關的影響 | $ | 1 |
| | $ | 21 |
| | $ | — |
| | 22 |
| | 0.08 |
|
美國風電權益法投資的減值 | 200 |
| | (55 | ) | | — |
| | 145 |
| | 0.54 |
|
非公用天然氣儲存資產減值 | 1,300 |
| | (499 | ) | | (46 | ) | | 755 |
| | 2.82 |
|
蘇格蘭皇家銀行Sempra商品投資減值 | 65 |
| | — |
| | — |
| | 65 |
| | 0.24 |
|
TCJA的影響 | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
| | 0.10 |
|
Sempra能源調整後的收益 | | | | | | | $ | 1,072 |
| | $ | 4.00 |
|
加權平均已發行普通股,稀釋GAAP | | | | | | | | | 265,963 |
|
添加可能稀釋的股份(3) | | | | | | | | | 1,681 |
|
加權平均已發行普通股,稀釋-調整後 | | | | | | | | | 267,644 |
|
| |
(1) | 除僅為所得税和與外部基準差額相關的税項調整外,税前金額的所得税主要根據適用的法定税率計算。 |
| |
(2) | 在截至2019年9月30日的三個月中,假設A系列優先股的轉換對GAAP收益是攤薄的,然而,它對較低的調整後收益是反稀釋的。因此,在計算調整後每股收益時,已從分子中減去A系列優先股股息,並從分母中減去A系列優先股股份。 |
| |
(3) | 截至2018年9月30日止九個月,總加權平均潛在稀釋性股票期權和RSU為736股,以及遠期出售的普通股為945股,由於應歸因於普通股的持續經營虧損,因此未將總加權平均潛在稀釋性股票期權和RSU以及遠期出售的普通股納入GAAP稀釋每股收益的分母,但在計算調整稀釋每股收益時已加入分母。 |
對於使用非GAAP財務指標的每個期間,我們在下表中提供SDG&E和SoCalGas調整收益與GAAP收益的對賬,我們認為這是根據美國GAAP計算的最直接可比的財務指標。
|
| | | | | | | | | | | |
SDG&E調整後的收益 |
(百萬美元) |
| 税前金額 | | 所得税費用(1) | | 收益 |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
SDG&E GAAP收益 | | | | | $ | 263 |
|
排除的項目: | | | | | |
2019年GRC FD對2019年上半年的追溯影響 | $ | (92 | ) | | $ | 26 |
| | (66 | ) |
SDG&E調整後的收益 | | | | | $ | 197 |
|
| |
(1) | 税前金額的所得税主要根據適用的法定税率計算。 |
|
| | | | | | | | | | | |
SoCalGas調整後的收益 |
(百萬美元) |
| 税前金額 | | 所得税費用(1) | | 收益 |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
SOCalGas GAAP收益 | | | | | $ | 143 |
|
排除的項目: | | | | | |
2019年GRC FD對2019年上半年的追溯影響 | $ | (181 | ) | | $ | 51 |
| | (130 | ) |
SoCalGas調整後的收益 | | | | | $ | 13 |
|
| 截至2018年9月30日的9個月 |
SOCalGas GAAP收益 | | | | | $ | 244 |
|
排除的項目: | | | | | |
與阿里索峽谷訴訟相關的影響 | $ | 1 |
| | $ | 21 |
| | 22 |
|
SoCalGas調整後的收益 | | | | | $ | 266 |
|
| |
(1) | 除純屬所得税的調整外,税前金額的所得税主要根據適用的法定税率計算。 |
收入、成本和收益的變化
本節討論了Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas的壓縮綜合運營報表中特定行項目的期間之間的差異。
公用事業收入
我們的公用事業收入包括加州公用事業公司的天然氣收入和森普拉墨西哥的生態天然氣收入和SDG&E的電力收入。包括在每個公用事業的單獨收入中的公司間收入在Sempra能源濃縮綜合運營報表中被剔除。
SoCalGas和SDG&E目前在監管框架下運行,該框架:
| |
▪ | 允許為核心客户(主要是住宅和小型商業和工業客户)購買的天然氣成本按實際發生的費率傳遞給客户。然而,SoCalGas公司的GCIM為SoCalGas公司提供了機會,以低於或高於每月基於市場的基準價格為其核心客户分享購買天然氣所節省的成本和/或成本。當平均採購成本在基準價附近的價格範圍內時,這一機制允許完全收回發生的成本。在此範圍之外發生的任何更高的成本或實現的節省均由核心客户和SoCalGas共同承擔。我們在本文簡明綜合財務報表附註的附註3和年報的“第1項.業務費率釐定機制”中提供進一步的討論。 |
| |
▪ | 允許SDG&E根據每年向客户提供的電力成本估計,收回產生或採購電力的實際成本。估計與實際之間的成本差額將在隨後的期間通過差餉收回或退還。 |
| |
▪ | 允許加利福尼亞公用事業公司收回CPUC授權的程序或“可退款程序”的某些費用。 |
由於SoCalGas‘和SDG&E的天然氣和/或電力成本的變化在費率中得到大幅恢復,因此
這些成本在收入的變化中被抵消,因此不會影響收益。除了成本或市場價格的變化外,在一段時間內記錄的天然氣或電力收入還受到客户計費週期的影響,導致客户計費與記錄或授權成本之間的差異。這些差異需要隨着時間的推移進行平衡,導致過度和不足的監管平衡帳户。我們將在中進一步討論平衡帳户及其影響附註4簡明綜合財務報表附註附註4年度報告中合併財務報表附註的一部分。
加州公用事業公司的收入與實際銷售量脱鈎,或與實際銷售量無關。SoCalGas利用三年期成本分配程序中確定的季節性因素確認核心天然氣客户的年度授權收入。因此,SoCalGas的年度收益的很大一部分是在每年的第一和第四季度確認的。SDG&E的授權收入確認也受到季節性因素的影響,導致第三季度的收益更高,此時電力負荷通常高於一年中的其他三個季度。中,我們將進一步討論這種解耦機制及其影響。附註3年度報告中合併財務報表附註的一部分。
下表總結了我們合併公用事業的收入和銷售成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公用事業收入和銷售成本 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
天然氣收入: | | | | | | | | |
SoCalGas | | $ | 975 |
| | $ | 802 |
| | $ | 3,142 |
| | $ | 2,700 |
|
SDG&E | | 156 |
| | 107 |
| | 482 |
| | 391 |
|
塞普拉墨西哥 | | 14 |
| | 17 |
| | 56 |
| | 58 |
|
消除和調整 | | (16 | ) | | (15 | ) | | (52 | ) | | (48 | ) |
總計 | | 1,129 |
| | 911 |
| | 3,628 |
| | 3,101 |
|
電力收入: | | | | | | | | |
SDG&E | | 1,271 |
| | 1,192 |
| | 3,184 |
| | 3,014 |
|
消除和調整 | | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (3 | ) |
總計 | | 1,269 |
| | 1,191 |
| | 3,180 |
| | 3,011 |
|
公用事業總收入 | | $ | 2,398 |
| | $ | 2,102 |
| | $ | 6,808 |
| | $ | 6,112 |
|
天然氣成本: | | | | | | | | |
SoCalGas | | $ | 101 |
| | $ | 224 |
| | $ | 660 |
| | $ | 663 |
|
SDG&E | | 23 |
| | 30 |
| | 136 |
| | 110 |
|
塞普拉墨西哥 | | 2 |
| | 2 |
| | 10 |
| | 17 |
|
消除和調整 | | (4 | ) | | (1 | ) | | (17 | ) | | (8 | ) |
總計 | | $ | 122 |
| | $ | 255 |
| | $ | 789 |
| | $ | 782 |
|
電燃料和購買電力的成本: | | | | | | | | |
SDG&E | | $ | 411 |
| | $ | 448 |
| | $ | 934 |
| | $ | 1,045 |
|
消除和調整 | | (1 | ) | | (2 | ) | | (5 | ) | | (8 | ) |
總計 | | $ | 410 |
| | $ | 446 |
| | $ | 929 |
| | $ | 1,037 |
|
天然氣收入和天然氣成本
下表總結了加州公用事業公司銷售的天然氣的平均成本,幷包括在天然氣成本中。每個公用事業銷售的天然氣的平均成本受到市場價格以及運輸、關税和其他費用的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
加州公用事業公司天然氣平均成本 | | | | |
(每千立方英尺美元) | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
SoCalGas | $ | 2.12 |
| | $ | 4.82 |
| | $ | 2.89 |
| | $ | 3.17 |
|
SDG&E | 3.29 |
| | 4.56 |
| | 3.96 |
| | 3.58 |
|
在截至2019年9月30日的三個月,Sempra Energy的天然氣收入增額通過2.18億美元 (24%)到11億美元主要原因是:
| |
◦ | 2019年前六個月追溯應用2019年GRC FD帶來的1.81億美元的有利影響, |
| |
◦ | 與CPUC授權的可退款計劃相關的成本回收提高了3500萬美元,收入在運營和維護中抵消,偏移量 |
| |
◦ | 銷售天然氣成本減少1.23億美元,我們將在下面討論; |
| |
◦ | 2019年前6個月追溯申請GRC FD帶來的3800萬美元的有利影響,以及 |
在截至2019年9月30日的三個月,我們的天然氣成本減少通過1.33億美元致1.22億美元主要原因是:
| |
▪ | 1.23億美元SoCalGas減少的主要原因是平均天然氣價格下降;以及 |
| |
▪ | 700萬美元 減少量在SDG&E,主要原因是較低平均天然氣價格。 |
在第一次九幾個月2019,Sempra Energy的天然氣收入增額通過5.27億美元 (17%)到36億美元主要原因是:
| |
◦ | 與CPUC授權的可退款計劃相關的成本回收提高了9800萬美元,收入在運營和維護中抵消, |
| |
◦ | 2019年淨定期福利信貸的非服務性部分減少1900萬美元,這將完全抵消其他(支出)收入,淨額, |
| |
◦ | 銷售天然氣的成本增加了2600萬美元,我們將在下面討論。 |
在第一次九幾個月2019,我們的天然氣成本增加了700萬美元 (1%)到7.89億美元主要原因是:
| |
▪ | 2600萬美元SDG&E的增長,包括1300萬美元的平均天然氣價格上漲和1300萬美元的天氣影響;偏移量 |
| |
▪ | 增加900萬美元的公司間抵銷,主要與Sempra LNG和SoCalGas之間的銷售有關;以及 |
| |
▪ | 300萬美元SoCalGas減少了6,400萬美元,包括由於天然氣平均價格降低而減少的6,400萬美元,抵消了天氣推動的產量增加帶來的6100萬美元。 |
電力收入和電力燃料成本及外購電力
在截至2019年9月30日的三個月,我們的電力收入,基本上都在SDG&E,增加了7800萬美元 (7%)到13億美元,包括:
| |
▪ | 2019年前6個月追溯應用2019年GRC FD產生的5400萬美元的有利影響,包括現在已平衡的5000萬美元責任保險費成本; |
| |
▪ | 2019年的授權收入增加3700萬美元,其中包括2900萬美元的收入,用於支付現在在運營和維護中平衡和抵銷的責任保險保費成本。 |
| |
▪ | 電燃料和購買電力的成本增加了1400萬美元,我們將在下面討論;偏移量 |
| |
▪ | 2700萬美元·輸電業務收入減少,包括2018年FERC公式利率調整收益。 |
我們的電力燃料和購買電力的公用事業成本,基本上都在SDG&E,下降了3600萬美元 (8%)到4.1億美元在截至2019年9月30日的三個月,包括:
| |
▪ | 2018年PPA的融資租賃成本為5100萬美元。由於2019年採用租賃標準,類似金額現已計入利息支出和折舊及攤銷費用,我們在簡明綜合財務報表附註2中討論過這一點;偏移量 |
| |
▪ | 高出1400萬美元的電力市場成本和額外的容量合同。 |
在第一次九幾個月2019,我們的電力收入,基本上都在SDG&E,增加了1.69億美元 (6%)到32億美元,包括:
| |
▪ | 2019年授權收入增加8600萬美元,包括7900萬美元的收入,用於支付現在在運營和維護中平衡和抵銷的責任保險保費成本; |
| |
▪ | 電燃料和購買電力的成本增加了4100萬美元,我們將在下面討論; |
| |
▪ | 與CPUC授權的可退款計劃相關的成本回收提高了2800萬美元,收入將在運營和維護中抵銷 |
| |
▪ | 2018年FERC公式利率調整收益後,輸電業務收入增加1700萬美元。 |
我們的電力燃料和購買電力的公用事業成本,基本上都在SDG&E,下降了1.08億美元 (10%)到9.29億美元在第一個九幾個月2019, 包括:
| |
▪ | 2018年PPA的融資租賃成本為1.152億美元。由於2019年採用租賃標準,類似數額現已列入利息支出和折舊及攤銷費用;偏移量 |
| |
▪ | 高出4100萬美元的電力市場成本和額外的容量合同。 |
能源相關業務:銷售收入和成本
下表顯示了我們能源相關業務的收入和銷售成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
能源相關業務:銷售收入和成本 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
塞普拉墨西哥 | $ | 343 |
| | $ | 393 |
| | $ | 1,002 |
| | $ | 970 |
|
森普拉可再生能源 | — |
| | 38 |
|
| 10 |
|
| 103 |
|
Sempra LNG | 100 |
| | 147 |
| | 327 |
| | 330 |
|
所有其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
消除和調整 | (84 | ) | | (115 | ) | | (262 | ) | | (239 | ) |
總收入 | $ | 360 |
| | $ | 463 |
| | $ | 1,078 |
| | $ | 1,164 |
|
銷售成本(1) | | | | | | | |
塞普拉墨西哥 | $ | 99 |
| | $ | 132 |
| | $ | 284 |
| | $ | 259 |
|
Sempra LNG | 78 |
| | 101 |
| | 235 |
| | 230 |
|
所有其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
消除和調整 | (84 | ) | | (114 | ) | | (255 | ) | | (231 | ) |
銷售總成本 | $ | 94 |
| | $ | 119 |
| | $ | 265 |
| | $ | 258 |
|
| |
(1) | 不包括折舊和攤銷,折舊和攤銷在Sempra Energy Condensed Consolidated Statement of Operations上單獨列示。 |
在截至2019年9月30日的三個月,我們能源相關業務的收入減少了1.03億美元 (22%)到3.6億美元主要原因是:
| |
▪ | Sempra墨西哥減少5000萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 來自銷售業務的3000萬美元主要來自較低的天然氣價格, |
| |
◦ | 由於數量和價格降低,TDM為1700萬美元,被較高的財務結算抵消,以及 |
| |
◦ | 收入減少1200萬美元,主要來自於2019年8月22日結束的與索諾拉管道瓜伊馬斯-埃爾奧羅段有關的不可抗力付款; |
| |
▪ | 4700萬美元Sempra LNG減少的主要原因是: |
| |
◦ | 由於天然氣價格和產量下降,向Sempra墨西哥銷售的天然氣減少了2100萬美元, |
| |
◦ | 天然氣儲存收入減少1000萬美元主要是由於2019年2月銷售存儲資產,以及 |
| |
◦ | 900萬美元主要來自天然氣營銷活動由於天然氣價格較低;以及 |
| |
▪ | 3800萬美元Sempra可再生能源的減少主要是由於2018年12月和2019年4月出售資產;偏移量 |
| |
▪ | 減少3100萬美元的公司間抵銷,主要與Sempra LNG和Sempra墨西哥之間的銷售有關。 |
在截至2019年9月30日的三個月,我們能源相關業務的銷售成本下降了2500萬美元(21%)至9400萬美元,主要原因是:
| |
▪ | Sempra墨西哥公司減少3300萬美元,主要是由於天然氣價格下降和TDM價格下降導致營銷業務收入減少;以及 |
| |
▪ | Sempra LNG減少2300萬美元,主要來自天然氣營銷活動,主要來自較低的天然氣採購量;偏移量 |
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▪ | 減少3000萬美元的公司間抵銷,主要與Sempra LNG和Sempra墨西哥之間的銷售有關。 |
在第一次九幾個月2019,我們能源相關業務的收入減少了8,600萬美元 (7%)到11億美元主要原因是:
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▪ | 9300萬美元Sempra可再生能源的減少主要是由於2018年12月和2019年4月出售資產; |
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▪ | 2300萬美元主要與Sempra LNG和Sempra墨西哥之間的銷售相關的更高的公司間抵銷;以及 |
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▪ | 300萬美元Sempra LNG減少的主要原因是: |
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◦ | 天然氣儲存收入減少3400萬美元,主要是由於2019年2月出售儲存資產,以及 |
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◦ | 2018年1月從向Cameron LNG合資公司銷售的LNG中獲得1200萬美元,偏移量 |
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◦ | 由於優化天然氣運輸合同,來自天然氣營銷活動的3900萬美元; 偏移量 |
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▪ | 3,200萬美元Sempra墨西哥的增長主要是由於: |
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◦ | 營銷業務收入2000萬美元,主要來自更高的銷售量,包括由於2018年3月1日生效的新規定要求高消費終端用户(以前由Ecogas和其他天然氣公用事業公司服務)從天然氣營銷者(包括Sempra墨西哥的營銷業務)獲得天然氣需求,而天然氣價格下降抵消了更高的銷售量。 |
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◦ | TDM為1100萬美元,主要原因是較高的財務結算和資源充足性收入,但被較低的交易量所抵消,以及 |
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◦ | 從2019年4月開始運營的皮馬太陽能項目中獲得900萬美元,偏移量 |
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◦ | 收入減少1700萬美元,主要來自截至2019年8月22日的不可抗力支付關於…索諾拉管道的瓜伊馬斯-埃爾奧羅段。 |
在第一次九幾個月2019,我們能源相關業務的銷售成本增加了700萬美元(3%)至2.65億美元主要原因是:
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▪ | 2500萬美元增額 在Sempra墨西哥,主要與更高的銷售量帶來的來自營銷業務的更高收入有關,包括 由於2018年生效的新規定,銷售量增加;偏移量 |
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▪ | 2400萬美元小時更高公司間抵銷主要與Sempra LNG和Sempra墨西哥之間的銷售有關。 |
運維
我們的O&M增加5300萬美元 (7%)到8.45億美元 在截至2019年9月30日的三個月主要原因是:
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▪ | 3300萬美元SoCalGas的增長主要是由於與CPUC授權的可退款計劃相關的費用增加了3500萬美元,所產生的費用從收入中收回(可退款計劃費用);以及 |
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▪ | SDG&E增加2700萬美元,不包括下文討論的600萬美元減值虧損,但包括: |
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◦ | 與CPUC授權的可退款計劃相關的支出增加2900萬美元,包括2019年責任保險保費成本的3000萬美元,這些費用現在已在收入中平衡,偏移量 |
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◦ | 不能退還的業務費用減少200萬美元,包括2018年責任保險費費用減少2100萬美元,但不平衡,被業務費用增加1900萬美元所抵消;偏移量 |
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▪ | Sempra可再生能源公司減少2400萬美元,主要是由於業務關閉導致一般和行政及其他成本降低。 |
在第一次九幾個月2019,O&M增加2.4億美元 (11%)到25億美元 主要原因是:
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◦ | 與CPUC授權的可退款計劃相關的支出增加了98,000萬美元,以及 |
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◦ | 高出3000萬美元的不可退款的業務費用,包括更高的行政和支助費用; |
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▪ | SDG&E增加9000萬美元,不包括下文討論的600萬美元減值虧損,但包括: |
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◦ | 與CPUC授權的可退款計劃相關的費用增加1.17億美元,其中包括2019年責任保險保費成本的8200萬美元,這些費用現已在收入中實現平衡,偏移量 |
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◦ | 無法退還的業務費用減少2700萬美元,包括2018年責任保險保費費用減少7700萬美元,不平衡,但被較高的業務費用5000萬美元抵銷; |
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▪ | Sempra墨西哥公司增加2500萬美元,主要是由於2019年業務和運營租賃成本增長相關的開支;以及 |
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▪ | Sempra LNG增加2400萬美元,主要是由於液化項目成本增加,扣除報銷淨額和留存運營成本增加;偏移量 |
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▪ | Sempra可再生能源公司減少4600萬美元,主要是由於業務關閉導致一般和行政及其他成本降低。 |
減值損失
2019年9月,SoCalGas確認了與非公用事業天然天然氣資產有關的2900萬美元減值虧損。2019年9月,SDG&E和SoCalGas分別確認了2019年GRC FD中某些不允許的資本成本的減值虧損600萬美元和800萬美元。2018年6月,Sempra LNG確認了美國東南部某些非公用事業天然氣儲存資產的13億美元減值虧損。這些資產於2019年2月出售。我們在簡明綜合財務報表附註的附註5中討論非公用事業天然氣儲存資產的減值及出售。
資產出售收益
2019年4月,Sempra Renewables確認向AEP出售其剩餘風能資產和投資獲得6100萬美元的收益,正如我們在簡明綜合財務報表附註5中所討論的那樣。
其他(費用)收入,淨額
作為我們中央風險管理職能的一部分,我們進入外匯衍生品,以對衝Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股權益而受到墨西哥比索波動的風險。與這些衍生品相關的收益/損失包括在其他(費用)收入淨額中,如下所述,並部分緩解包括在所得税和Sempra墨西哥股權方法投資收益中的外幣和通貨膨脹的交易影響。我們在“第7A項”中討論了管理我們風險管理的政策。年度報告中關於“市場風險的定量和定性披露”。
其他費用,淨額,在截至2019年9月30日的三個月為700萬美元,而2018年同期的其他收入淨額為9600萬美元。這一變化主要是由於:
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▪ | 2019年利率、外匯工具和外匯交易淨虧損3000萬美元,而2018年同期淨收益6700萬美元,主要原因是: |
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◦ | 2019年的外幣損失為1700萬美元,而2018年向IMG合資公司提供的墨西哥比索計價貸款的外幣收益為3300萬美元,這在股權收益中得到了抵消。 |
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◦ | 由於2019年墨西哥比索的波動,2019年虧損1200萬美元,2018年外幣衍生品收益2800萬美元;以及 |
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▪ | 2019年淨定期收益成本的非服務部分增加1000萬美元。 |
其他收入淨額減少8900萬美元致1.03億美元在截至2019年9月30日的9個月主要原因是:
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▪ | 利率、外匯工具和外幣交易的淨收益減少5700萬美元,主要原因是: |
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◦ | 由於墨西哥比索的波動,外幣衍生品的收益減少了2800萬美元,以及 |
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◦ | 2019年的外幣損失可忽略不計,而2018年向IMG合資公司提供的墨西哥比索計價貸款的外幣收益為2500萬美元,這在股權收益中被抵消; |
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▪ | 2019年淨定期收益成本的非服務部分為1900萬美元,而2018年為3700萬美元,包括2019年的2200萬美元結算費用對於我們不合格的養老金計劃的一次性付款; |
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▪ | 股本相關的AFUDC減少1000萬美元,包括SDG&E的700萬美元和SoCalGas的500萬美元;以及 |
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▪ | 2019年與SoCalGas計費做法OII有關的800萬美元罰金;偏移量 |
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▪ | 2019年,用於支持我們高管退休和遞延薪酬計劃的專用資產的投資收益增加了3300萬美元。 |
利息支出
利息支出增加了5700萬美元 (26%)到2.79億美元並由.1.41億美元 (21%)到7.97億美元截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月,主要由於採用租賃標準而納入SDG&E的PPA的融資租賃成本。在2019年之前,這些成本包括在電力燃料和購買電力的成本中。截至2019年9月30日的9個月的增長也是由於SoCalGas由於長期原因而增加的利息支出
債務發行扣除到期日後,部分被母公司及其他主要由於長期債務到期減去發行後的利息支出所抵銷。
所得税
下表顯示了Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas的所得税支出和ETR。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用(福利)和有效所得税税率 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
持續經營的所得税支出(收益) | $ | 61 |
| | $ | 139 |
| | $ | 150 |
| | $ | (221 | ) |
| | | | | | | |
所得税前持續經營收入(虧損) | | | | | | | |
·和股本收益 | $ | 448 |
| | $ | 345 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | (245 | ) |
股權收益(虧損),所得税前(1) | 17 |
| | (52 | ) | | 24 |
| | (236 | ) |
税前收入(虧損) | $ | 465 |
| | $ | 293 |
| | $ | 1,259 |
| | $ | (481 | ) |
| | | | | | | |
實際所得税税率 | 13 | % | | 47 | % | | 12 | % | | 46 | % |
SDG&E: | | | | | | | |
所得税費用 | $ | 71 |
| | $ | 53 |
| | $ | 111 |
| | $ | 151 |
|
所得税前收入 | $ | 337 |
| | $ | 269 |
| | $ | 700 |
| | $ | 682 |
|
實際所得税税率 | 21 | % | | 20 | % | | 16 | % | | 22 | % |
SoCalGas: | | | | | | | |
所得税費用(福利) | $ | 35 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 50 |
| | $ | 75 |
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所得税前收入(虧損) | $ | 178 |
| | $ | (21 | ) | | $ | 488 |
| | $ | 320 |
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實際所得税税率 | 20 | % | | 33 | % | | 10 | % | | 23 | % |
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(1) | 我們討論如何在年報綜合財務報表附註的附註6中確認股本收益。 |
Sempra能源公司
年所得税支出的減少截至2019年9月30日的三個月是由於較高的税前收入抵消了較低的ETR。ETR的變化主要是由於2019年有3200萬美元的所得税優惠,而2018年因外幣和通脹影響而產生的6900萬美元所得税支出主要是由於墨西哥比索的波動。
所得税支出截至2019年9月30日的9個月與2018年同期的所得税優惠相比,是由於2019年的税前收入,而2018年的税前虧損和較低的ETR。2018年税前虧損包括我們的Sempra LNG和Sempra可再生能源部門的減值。ETR的變化主要是由於:
| |
▪ | 釋放SDG&E和SoCalGas的監管債務所產生的6900萬美元所得税收益總額,這些債務是與2017年税制改革有關的,是CPUC在2019年1月的一項決定中指示分配給股東的超額遞延所得税餘額; |
| |
▪ | 2019年所得税支出減少5700萬美元,主要是由於墨西哥比索波動造成的外幣和通貨膨脹影響; |
| |
▪ | 2018年與阿里索峽谷天然氣儲存設施訴訟相關的2100萬美元所得税支出; |
| |
▪ | 2019年,由於我們決定出售我們的南美業務,針對某些NOL結轉的估值津貼減少了1000萬美元的所得税收益;以及 |
| |
▪ | 2018年900萬美元所得税支出,用於調整2017年記錄的税制改革影響臨時估計數;偏移量 |
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▪ | 二零一八年由於某些非公用天然氣儲存資產減值導致Sempra LNG的外部基準差額減少,導致二零一八年的1.31億美元所得税優惠。 |
我們在下面的“外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響”一節中討論了匯率和通貨膨脹對所得税的影響。有關我們對所得税和流通式處理項目的會計處理的進一步詳情,請參閲本文中簡明綜合財務報表附註的附註1和年報中合併財務報表附註的附註1和8。
SDG&E
年SDG&E所得税支出增加截至2019年9月30日的三個月主要是由於較高的税前收入.
年SDG&E所得税支出的減少截至2019年9月30日的9個月是由於較高的税前收入抵消了較低的ETR。ETR的變化主要是由於:
| |
▪ | 3100萬美元所得税受益於解除與2017年税制改革有關的監管負債,該負債涉及CPUC在2019年1月的決定中指示分配給股東的超額遞延所得税餘額;以及 |
SoCalGas
SoCalGas的所得税支出截至2019年9月30日的三個月與2018年同期的所得税收益相比,2018年是由於2019年的税前收入,而2018年是税前虧損。
年SoCalGas公司所得税支出的減少截至2019年9月30日的9個月是由於較高的税前收入抵消了較低的ETR。ETR的變化主要是由於:
| |
▪ | 3800萬美元所得税受益於解除與2017年税制改革有關的監管負債,該負債涉及CPUC在2019年1月的決定中指示分配給股東的超額遞延所得税餘額;以及 |
| |
▪ | 2018年與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟相關的2100萬美元所得税支出。 |
股本收益
在截至2019年9月30日的三個月,股本收益增加了1.92億美元致2.66億美元主要原因是:
| |
▪ | 2018年我們的RBS Sempra商品權益法投資減值6500萬美元; |
| |
▪ | 2019年Sempra墨西哥公司扣除所得税後的股權收益為3700萬美元,2018年為2800萬美元(扣除所得税後的股權虧損),其中包括: |
| |
◦ | 2019年為1700萬美元的外幣收益,而2018年IMG合資公司從合資企業所有者處獲得的墨西哥比索計價貸款的外幣損失為3300萬美元,這些損失在其他(支出)收入、淨額和 |
| |
◦ | TAG JV的股本收益增加1100萬美元,主要是由於所得税支出較低; |
| |
▪ | 從我們對Oncor Holdings的投資中獲得5800萬美元的股本收益(扣除所得税後);以及 |
| |
▪ | Cameron LNG JV的股本收益增加1700萬美元,主要原因是列車1根據其收費協議於2019年8月開始商業運營。 |
在第一次九幾個月2019,股本收益增加了4.36億美元致4.85億美元主要原因是:
| |
▪ | 2018年Sempra Renewables的某些風力權益法投資的2億美元非暫時性減值; |
| |
▪ | 我們於2018年3月收購Oncor Holdings的投資,扣除所得税後的股本收益增加1.35億美元; |
| |
▪ | 2018年我們的RBS Sempra商品權益法投資減值6500萬美元; |
| |
▪ | 2019年的外幣收益可忽略不計,2018年IMG合營公司從合資企業所有者那裏獲得的墨西哥比索計價貸款的外幣損失為2500萬美元,這部分淨額可在其他(費用)收入中完全抵消;以及 |
| |
▪ | Cameron LNG JV的股本收益增加1800萬美元,主要原因是列車1根據其收費協議於2019年8月開始商業運營。 |
非控股權益收益
NCI的收益增加了3600萬美元,達到6000萬美元vt.n.截至2019年9月30日的三個月主要是由於更高的收益歸因於NCI在墨西哥的Sempra。
NCI的收益增加了1.34億美元,達到1.46億美元vt.n. 截至2019年9月30日的9個月主要原因是:
| |
▪ | 2019年森普拉可再生能源的NCI應佔收益為100萬美元,而2018年為5000萬美元的虧損,主要原因是我們在2018年12月和2019年4月出售税收股權投資; |
| |
▪ | 2018年NCI在Sempra LNG因某些非公用事業天然氣儲存資產的減值而導致的損失減少4600萬美元;以及 |
| |
▪ | 墨西哥塞普拉NCI公司的收益比NCI高出3700萬美元。 |
強制性可轉換優先股股利
在截至2019年9月30日的9個月中,強制性可轉換優先股股息增加了1800萬美元,達到1.07億美元,主要是由於與我們於2018年7月發行的B系列優先股相關的股息。
外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響
由於我們在墨西哥的天然氣分銷公用事業公司使用當地貨幣作為其功能貨幣,因此收入和費用在Sempra Energy Consolidated的運營結果中以合併期間的平均匯率轉換為美元。我們將在年度報告的“項目7.MD&A-外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響”中進一步討論外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響,包括對所得税和相關對衝活動的影響。
外幣換算
每年用於轉換損益表活動的平均匯率的任何差異都可能導致Sempra Energy的比較經營結果出現差異。在截止的三個月和九個月2019年9月30日與上一年同期相比,我們因外幣換算而產生的收益變化並不重要。
外幣交易影響
我們海外業務及其合資企業的損益表活動也受到交易損益的影響。我們報告的業績中包括的這些外幣交易損益彙總如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣和通貨膨脹的交易(損失)收益 |
(百萬美元) |
| 報告總金額 | | | 包括交易(虧損)收益 按上報金額 |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (7 | ) | | $ | 96 |
| | | $ | (30 | ) | | $ | 67 |
|
所得税(費用)收益 | (61 | ) | | (139 | ) | | | 32 |
| | (69 | ) |
股本收益 | 266 |
| | 74 |
| | | 17 |
| | (43 | ) |
持續經營收入,扣除所得税 | 653 |
| | 280 |
| | | 21 |
| | (53 | ) |
非持續經營收入,扣除所得税 | 256 |
| | 54 |
| | | — |
| | — |
|
普通股應佔收益 | 813 |
| | 274 |
| | | 11 |
| | (28 | ) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
其他(費用)收入,淨額 | $ | 103 |
| | $ | 192 |
| | | $ | 5 |
| | $ | 62 |
|
所得税(費用)收益 | (150 | ) | | 221 |
| | | (7 | ) | | (64 | ) |
股本收益 | 485 |
| | 49 |
| | | (5 | ) | | (40 | ) |
持續經營收入,扣除所得税 | 1,570 |
| | 25 |
| | | (10 | ) | | (51 | ) |
非持續經營收入,扣除所得税 | 292 |
| | 137 |
| | | 1 |
| | 1 |
|
普通股應佔收益 | 1,608 |
| | 60 |
| | | (4 | ) | | (24 | ) |
資本資源和流動性
概述
我們期望通過來自運營的現金流、不受限制的現金和現金等價物、最近和計劃的資產出售收益、我們信貸設施下的借款、我們股權方法投資的分配、債務和股權證券的發行(包括通過遠期銷售協議的實物結算)、項目融資和其他股權銷售(包括與合資企業合作)來滿足我們的現金需求。
我們的信貸額度提供流動性並支持商業票據。正如我們在簡明綜合財務報表附註的附註7中所討論的,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E和SoCalGas各自擁有於2024年到期的五年信貸協議。這些信貸協議取代了定於2020年到期的信貸協議。桌子
以下顯示了截至2019年9月30日的可用資金金額,包括這些主要美國信貸工具上的可用未用信貸。此外,IEnova有18.8億美元的信貸額度,約有7.42億美元的可用未用信貸2019年9月30日.
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的可用資金 |
(百萬美元) |
| Sempra能源 固形 | | SDG&E | | SoCalGas |
不受限制的現金和現金等價物(1) | $ | 106 |
| | $ | 24 |
| | $ | 5 |
|
可用未用貸方(2)(3) | 4,232 |
| | 1,500 |
| | 642 |
|
| |
(1) | Sempra Energy Consolidated的金額包括在非美國司法管轄區持有的6400萬美元。我們在簡明綜合財務報表附註的附註1中討論遣返。 |
| |
(2) | 可用未用信貸是Sempra Energy‘s,Sempra Global’s,SDG&E‘s和SoCalGas’s信貸設施的可用信貸總額,我們在簡明綜合財務報表附註的附註7中進行了討論。 |
| |
(3) | 由於商業票據計劃受到這些行的支持,因此我們將未償還商業票據的數量反映為可用未使用信貸的減少。 |
Sempra能源公司
我們相信,這些可用資金,加上運營的現金流、最近和計劃的資產出售收益、股權方法投資的分配、債務和股權證券的發行(包括通過遠期銷售協議的實物結算)、項目融資和其他股權銷售,包括合資企業的合作,將足以為我們目前的運營提供資金,包括:
| |
▪ | 與SoCalGas‘Aliso Canyon天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的資金支出。 |
Sempra Energy和加利福尼亞公用事業公司目前已準備好進入長期債務市場,目前在以合理利率借款的能力方面不受限制。然而,不斷變化的經濟狀況、我們的融資活動和信用評級機構的行動可能會對短期和長期融資的可用性和成本產生負面影響。此外,運營的現金流可能會受到大型項目的開始和完成時間的影響。如果運營的現金流大幅減少,或者我們無法在可接受的條款下借款,我們可能會首先減少或推遲可自由支配的資本支出(與安全無關)和對新業務的投資。我們監控我們的融資能力,以符合我們維持投資級信用評級和資本結構的意圖,來滿足我們的運營、投資和融資活動的需要。
我們主要使用短期債務來滿足流動性要求,為股東分紅提供資金,並臨時為資本支出、收購或創業提供資金。我們的公司短期無擔保期票或商業票據,是我們第一個短期債務融資的主要來源。九2019年的幾個月我們的加州公用事業公司主要使用短期債務來滿足營運資金需求。
在…2019年9月30日,Sempra Energy向一家未合併的附屬公司提供了一筆貸款,總計7.12億美元和一筆來自未合併的附屬公司的貸款合計3900萬美元,我們在簡明綜合財務報表附註1中討論。
我們對幾個信託基金進行了大量投資,以備將來支付養老金和其他退休後福利,以及核退役。資產價值的變化取決於股票和固定收益市場的活動,並未影響信託基金支付所需款項的能力。然而,資產價值的變化可能伴隨着許多其他因素,例如貼現率、假設收益率、死亡率表和法規的變化,影響養老金和其他退休後福利計劃的資金需求,以及SDG&E的NDT。在加州公用事業公司,資金需求通常可以按費率收回。我們在年報綜合財務報表附註的附註9和15分別討論我們的員工福利計劃和SDG&E的NDT,包括我們對這些信託資產的投資分配策略。
遠期銷售協議下的普通股
正如我們在年報綜合財務報表附註14中所討論的,我們的遠期銷售協議允許我們選擇現金結算或股份淨額結算,作為我們根據遠期銷售協議承擔的全部或部分義務。正如我們在簡明綜合財務報表附註1中所討論的,我們已根據2018年1月遠期銷售協議全數結算所有股份。我們預計將完全通過實物交付我們的普通股股份以換取現金收益來結算2018年7月的遠期銷售協議。截至2019年11月1日,基於2018年7月每股約111.87美元的初始遠期銷售價格,我們預計2018年7月遠期銷售協議項下9,750,000股股份的全額實物結算淨收益約為11,000億美元(扣除承銷折扣,但在扣除股權發行成本之前,並根據遠期銷售協議進行某些調整)。如果我們選擇現金結算或股份淨額結算,我們在結算時收到的現金收益金額可能會不同,可能會有很大差異,或者我們可能不會收到任何現金收益,或者我們可能會向遠期購買者交付現金(金額可能很大)或普通股股份。我們可以解決不遲於2019年12月15日,即協議項下的最終結算日期,將於2018年7月在一份或多份和解協議中籤訂遠期銷售協議。
已停止的操作
2019年1月25日,我們的董事會批准了出售我們南美業務的計劃。因此,我們已將這些業務重新分類為待售業務,並將其作為非持續業務呈現。
2019年9月27日,我們與中國長江電力國際(香港)有限公司簽訂了買賣協議,出售我們在祕魯業務中的股權,包括我們的 83.6-Luz del Sur的百分比權益及其在Tecsur的間接所有權權益,總的基本購買價格為35.9億美元,須視乎營運資金的慣常結賬調整及淨負債的變動而定。這筆交易需要滿足各種條件才能成交,包括祕魯反壟斷當局和百慕大金融管理局(Bermuda Monetary Authority)的批准。我們預計銷售將在2020年第一季度完成。
2019年10月12日,我們與國家電網國際發展有限公司簽訂了買賣協議,出售我們在智利業務中的股權,包括我們的100-Chilquinta Energía和Tecnored以及我們50-Eletrans的百分比權益,總的基本購買價為22.3億美元須視乎營運資金的慣常調整及淨負債的變動及其他調整而定。Chilquinta Energía也同意購買剩餘的50-根據我們將智利業務出售給國家電網國際發展有限公司的情況,Sociedad austral de Electricida S.A.在Eletrans中的百分比權益將取決於我們在智利的業務是否被出售給國家電網國際發展有限公司(State Grid International Development Limited)。Chilquinta Energía的此次收購將導致國家電網國際發展有限公司(State Grid International Development Limited)收購 100 Eletrans百分比我們預計這不會對我們智利業務的銷售產生重大的經濟影響。出售我們在智利的業務需要滿足各種條件,包括智利反壟斷機構的批准、某些中國監管機構的批准以及百慕大金融管理局的批准,但Chilquinta Energía不會購買剩餘的 50-在Eletrans的百分比權益。我們預計銷售將在2020年第一季度完成。
我們在南美的公用事業歷來提供相對穩定的收益和流動性。我們打算將銷售所得用於在北美的資本投資,以支持更多的增長機會,並通過減少債務來加強我們的資產負債表。我們預計,我們專注於資本投資的收益所提供的現金將超過這些不連續業務的現金流。然而,我們不能保證我們將獲得這些預期的好處。此外,我們無法保證,如果交易完成,我們將能夠重新配置從這些銷售中獲得的資本,從而使現金流或收益超過這些業務以往產生的現金流或收益。
加州公用事業公司
SDG&E和SoCalGas預計,來自上述信貸工具的可用未用信貸、運營現金流和債務發行將繼續足以為其各自的運營提供資金。正如我們在下面“項目3.關於市場風險的定量和定性披露”中所討論的– 信用評級,“SDG&E和SoCalGas的信用評級可能會影響借款計息的利率,將被記入的抵押品和未償還信貸設施的費用。加州公用事業公司管理其資本結構並在適當時支付股息,並經各自董事會批准。
SDG&E公佈的普通股股利在截至2018年12月31日的年度中,銷售額為2.5億美元。SDG&E在年度歷史基礎上宣佈的普通股股息可能不會預示未來的聲明,並可能在未來幾年受到影響,以便SDG&E在管理其資本投資計劃的同時保持其授權的資本結構(2019年約為17億美元)。
SoCalGas在2019年第三季度宣佈了1.5億美元的普通股股息,於2019年10月11日支付,並在截至2018年12月31日的一年中宣佈並支付了5000萬美元的普通股股息。SoCalGas在年度歷史基礎上宣佈的普通股股息可能不會預示未來的聲明,並可能在未來幾年受到影響,以便SoCalGas在管理其資本投資計劃的同時保持其授權的資本結構(2019年約16億美元)。
正如我們在本文簡明綜合財務報表附註4和年報綜合財務報表附註4中所討論的那樣,SDG&E和SoCalGas重大成本的平衡帳户的變化,特別是超收和少收狀態之間的變化,包括商品和運輸平衡帳户,可能對現金流產生重大影響。這些變化通常代表發生成本的時間和最終通過向客户開單收回費率之間的差異。
SoCalGas
阿里索峽谷天然氣儲存設施氣體泄漏
我們在下文“影響未來業績的因素”和“第1A項”下面的“影響未來業績的因素”中提供了關於Aliso Canyon天然氣儲存設施天然氣泄漏的信息,進一步載於本文“濃縮綜合財務報表附註”的附註11中。年度報告中的“風險因素”。補救和阻止泄漏以及減輕當地社區影響的成本是巨大的,並且可能會增加,並且防禦相關的民事和刑事訴訟以及與相關調查合作的成本,以及任何損害賠償、恢復原狀和民事、行政和刑事罰款、制裁、處罰和其他成本,如果判給或施加,以及減輕實際釋放的天然氣的成本,都可能是巨大的,並且在保險未涵蓋的範圍內(包括任何超出適用保單限制的成本),如果在收到保險賠償方面出現重大延誤,這些金額可能對SoCalGas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,由於這一事件或我們對此事件的反應而產生的新法律、訂單、規則和法規導致SoCalGas產生更高的運營成本和額外的資本支出,這可能是重大的,並且可能無法在客户費率中恢復,這可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
Sempra Texas Utilities
Oncor的業務是資本密集型的,它依賴外部融資作為其資本要求的重要流動性來源。過去,Oncor通過運營和負債收益為其現金需求的很大一部分提供資金。如果Oncor未能滿足其資本要求,我們可能需要對Oncor進行額外投資,或者如果Oncor無法獲得足夠的資本來滿足其持續需求,我們可能會選擇對Oncor進行額外投資,這可能會產生巨大的影響,並且會減少我們可用於其他目的的現金,可能會增加我們的負債,並可能最終對我們的運營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。在這方面,我們對PUCT的承諾禁止我們向Oncor提供貸款。因此,如果Oncor需要額外融資而無法從其他渠道獲得,我們可能需要向Oncor注資。
塞普拉墨西哥
我們預計將利用可用資金(包括信貸設施)和Sempra墨西哥業務內部產生的資金,以及項目融資、證券銷售、母公司或附屬公司的中期融資和合資企業合作的資金,為IEnova的運營和股息提供資金。
2019年10月,IEnova董事會宣佈將在2019年11月向少數股東派息7300萬美元。在截止的一年中,IEnova向少數股東支付了7100萬美元的股息2018年12月31日.
IEnova的股東批准為IEnova成立一個基金,用於回購自己的股票,最高金額為2.5億美元。回購不得超過IEnova的總淨利潤,包括其財務報表中所述的留存收益。在截至2019年9月30日的9個月中,IEnova回購了NCI以約1000萬美元持有的262萬股已發行普通股,導致Sempra Energy在IEnova的所有權權益從2018年12月31日的66.5%增加到2019年9月30日的66.6%。
森普拉可再生能源
正如我們在本文及下文“影響未來業績的因素”的簡明綜合財務報表附註5中所討論的那樣,在2019年4月,Sempra可再生能源公司以5.69億美元的價格出售了其剩餘的風能資產和投資(扣除交易成本)。出售所得用於償還債務和重新部署資本,以支持Sempra Energy在北美的戰略增長。
Sempra LNG
Sempra LNG通過其在Cameron LNG JV的權益,正在Cameron LNG JV終端建設一個天然氣液化出口設施。目前三列液化項目的大部分成本是項目融資,其餘大部分或全部資本要求將由項目合作伙伴,包括Sempra Energy,通過項目股權協議下的股權出資提供。2019年8月,根據收費協議,三列火車項目的第一列列車開始商業運營。我們預計,我們完成項目所需的剩餘股本將通過我們在每列液化列車投入使用時所產生的現金份額,以及如果需要的話,額外的現金捐助的組合來滿足。Sempra Energy為Cameron LNG JV根據融資協議承擔的義務提供50.2%的擔保,最高金額可達39億美元。保證將在滿足某些條件後終止,包括所有三列列車開始商業運營並滿足某些運營性能測試(財務完成)。我們預計,在所有三列火車開始商業運營後大約九個月,擔保將終止。然而,如果財務完成沒有在2021年9月30日之前發生(在不可抗力的情況下,可延長至365天)或如果發生某些其他違約事件,則可根據Sempra Energy對當時到期和應付的融資協議下Cameron LNG合資企業50.2%的債務的擔保提出要求。我們在合併財務報表附註的附註6“第1A項”中進一步討論Cameron LNG JV和JV融資。年度報告中的“風險因素”和“項目7.MD&A-影響未來業績的因素”。我們還將在下面“中討論Cameron LNG JV影響未來業績的因素。”
我們預計Sempra LNG將需要資金來開發和擴展其剩餘項目組合,這些項目組合可能通過運營現金流、母公司融資、項目融資和合資企業合作來融資。
經營活動現金流量
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的現金 |
(百萬美元) |
| 九個月結束 2019年9月30日 | | | 2019年變化 | | | 九個月結束 2018年9月30日 |
Sempra能源公司 | $ | 2,118 |
| | | $ | (541 | ) | | (20 | )% | | | $ | 2,659 |
|
SDG&E | 754 |
| | | (477 | ) | | (39 | ) | | | 1,231 |
|
SoCalGas | 813 |
| | | (69 | ) | | (8 | ) | | | 882 |
|
Sempra能源公司
Sempra Energy運營活動提供的現金在#年減少2019主要原因是:
| |
• | 2019年9月SDG&E向Wildfire基金捐款3.23億美元; |
| |
• | 與2018年減少2.47億美元相比,2019年SDG&E的監管平衡賬户淨欠收(包括監管資產中包括的長期金額)增加了7400萬美元; |
| |
• | 2019年阿里索峽谷成本準備金淨減少1.06億美元,而2018年淨增加5700萬美元。2019年淨減少1.06億美元,包括支付的1.5億美元現金,被4400萬美元的額外應計費用抵消; |
| |
▪ | 2019年應付賬款減少1.48億美元,而2018年增加200萬美元; |
| |
▪ | 與2018年減少5300萬美元相比,2019年SoCalGas的監管平衡賬户淨欠收(包括監管資產中包括的長期金額)增加了5700萬美元; |
| |
▪ | 2019年應付利息增加800萬美元,2018年增加7900萬美元;偏移量 |
| |
▪ | 2019年的淨收入比2018年增加了2.02億美元,經收入中包括的非現金項目調整後; |
| |
▪ | 2019年應收賬款減少2.05億美元,2018年減少1500萬美元; |
| |
▪ | 2019年阿里索峽谷的應收保險成本淨減少1.07億美元,而2018年淨增加5600萬美元。2019年淨減少1.07億美元,其中包括收到的保險收益1.49億美元,由4400萬美元的額外應計費用抵銷; |
| |
▪ | Oncor Holdings的收益分配增加1.53億美元; |
我們停止的業務提供了經營活動的現金2.89億美元與2019年相比2.2億美元2018年。這一變化主要是由於2019年應收賬款的減少而不是2018年的增加。
SDG&E
年SDG&E運營活動提供的現金減少2019主要原因是:
| |
• | 2019年9月向Wildfire基金捐款3.23億美元;以及 |
| |
• | 淨欠收正則增加7,400萬美元2019年的長期平衡帳户(包括包含在監管資產中的長期金額),而2018年減少了2.47億美元; 偏移量 |
| |
▪ | 2019年應收賬款增加5700萬美元,而2018年增加1.44億美元; |
| |
▪ | 2019年的淨收入比2018年高出5000萬美元,經收入中包括的非現金項目調整後。 |
SoCalGas
SoCalGas運營活動提供的現金在#年減少2019主要原因是:
| |
▪ | 2019年應付賬款減少1.92億美元,而2018年減少1900萬美元; |
| |
▪ | 2019年阿里索峽谷成本準備金淨減少1.06億美元,而2018年淨增加5700萬美元。2019年淨減少1.06億美元,包括支付的1.5億美元現金,被4400萬美元的額外應計費用抵消;以及 |
| |
▪ | 淨欠收正則增加5700萬美元2019年的長期平衡帳户(包括包含在監管資產中的長期金額),而減少了5300萬美元在……裏面2018; 偏移量 |
| |
▪ | 2019年阿里索峽谷的應收保險成本淨減少1.07億美元,而2018年淨增加5600萬美元。2019年淨減少1.07億美元,其中包括收到的保險收益1.49億美元,由4400萬美元的額外應計費用抵銷; |
| |
▪ | 2019年的淨收入比2018年增加1.15億美元,經收入中包括的非現金項目調整後;以及 |
| |
▪ | 2019年應收賬款減少3.01億美元,而2018年減少1.96億美元。 |
投資活動現金流量
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動中使用的現金 |
(百萬美元) |
| 截至2019年9月30日的9個月 | | | 2019年變化 | | | 截至2018年9月30日的9個月 |
Sempra能源公司 | (3,439 | ) | | | $ | (9,353 | ) | | (73 | )% | | | $ | (12,792 | ) |
SDG&E | (1,097 | ) | | | (97 | ) | | (8 | ) | | | (1,194 | ) |
SoCalGas | (1,018 | ) | | | (191 | ) | | (16 | ) | | | (1,209 | ) |
森普拉?能源整合公司(Sempra?Energy Consolidated)
用於Sempra Energy投資活動的現金在#年減少2019主要原因是:
| |
▪ | 支付95.7億美元,包括94.5億美元的合併代價,用於收購我們在2018年3月對Oncor Holdings的投資,我們在簡明綜合財務報表附註5中討論過; |
| |
▪ | 2019年4月出售Sempra Renewables的淨收益5.69億美元剩餘的風能資產和投資; |
| |
▪ | 2019年2月出售Sempra LNG的淨收益3.27億美元非公用天然氣儲存資產; |
| |
▪ | 6500萬美元向未合併的附屬公司提供較低的預付款;以及 |
| |
▪ | 向Oncor Holdings增加11億美元的捐款,主要用於資助Oncor在2019年5月收購InfrateREIT; |
| |
▪ | 向智利停止經營的企業提供3.94億美元捐款;以及 |
| |
▪ | 2019年5月,為收購我們在Sharyland Holdings的投資支付了1.02億美元。 |
我們在簡明綜合財務報表附註的附註5及6中討論二零一九年五月的交易。
我們已停止的業務使用現金進行投資活動6300萬美元與2019年相比1.61億美元2018年。變動主要來自2019年向未合併附屬公司償還貸款的收益。
SDG&E
年SDG&E用於投資活動的現金減少2019主要原因是:
| |
▪ | 2500萬美元2019年Sempra Energy淨進展的增加. |
SoCalGas
用於SoCalGas投資活動的現金在#年減少2019主要原因是:
| |
▪ | 8800萬美元2018年Sempra Energy淨進展的增加. |
資本支出
|
| | | | | | | |
財產、廠房和設備支出 |
(百萬美元) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
SDG&E: |
| |
|
改善電力和天然氣分配系統,包括某些管道安全 |
|
| |
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以及發電系統、工廠和設備 | $ | 741 |
| | $ | 811 |
|
PSEP | 22 |
| | 13 |
|
電力傳輸系統的改進 | 308 |
| | 370 |
|
SoCalGas: |
|
| |
|
|
改善天然氣分配、輸送和儲存系統,並確定 | | | |
管道安全 | 886 |
| | 1,007 |
|
PSEP | 133 |
| | 120 |
|
Sempra墨西哥: |
|
| |
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液體燃料碼頭的建造 | 139 |
| | 53 |
|
天然氣管道工程建設及其他基本建設支出 | 100 |
| | 78 |
|
可再生能源項目建設 | 181 |
| | 124 |
|
Sempra可再生能源: |
| | |
風能和太陽能項目的建設成本 | 2 |
| | 46 |
|
Sempra LNG: |
|
| | |
|
LNG液化開發成本 | 74 |
| | 17 |
|
其他 | — |
| | 2 |
|
家長和其他 | 4 |
| | 13 |
|
總計 | $ | 2,590 |
| | $ | 2,654 |
|
資本支出和某些投資的金額和時間通常取決於各種監管機構和其他政府和環境機構的批准,包括CPUC和FERC。剔除中斷的業務,我們預計2019年的資本支出和投資約為62億美元,高於年報“項目7.MD&A-資本資源和流動性”中總結的58億美元。增加的主要原因是Sempra LNG的LNG開發項目,以及Sempra墨西哥的可再生能源和天然氣管道項目。
融資活動現金流量
|
| | | | | | | | | | | | | |
融資活動現金流量 |
(百萬美元) |
| 九個月結束 2019年9月30日 | | | 2019年變化 | | | 截至2018年9月30日的9個月 |
Sempra能源公司 | $ | 1,575 |
| | | $ | (8,490 | ) | | | $ | 10,065 |
|
SDG&E | 330 |
| | | 352 |
| | | (22 | ) |
SoCalGas | 192 |
| | | (131 | ) | | | 323 |
|
Sempra能源公司
Sempra Energy融資活動提供的現金在#年減少2019主要原因是:
| |
▪ | 52億美元期限超過90天的債務發行量較低,包括: |
| |
◦ | 48億美元長期債務(15億美元與2019年相比63億美元2018年主要用於收購我們對Oncor Holdings的投資),以及 |
| |
◦ | 3.87億美元對於商業票據和其他短期債務(18億美元在……裏面2019與.相比21億美元在……裏面2018); |
| |
▪ | 23億美元收益,網4100萬美元的發行成本,來自2018年強制性可轉換優先股的發行; |
| |
▪ | 7.57億美元2019年發行普通股所得收益,扣除發行成本1300萬美元,與23億美元2018年,銷售成本扣除4100萬美元后的收益;以及 |
| |
▪ | 1.28億美元2019年停止運營的貸款減少,與7000萬美元2018年增長;偏移量 |
| |
▪ | 3.36億美元較低的償還期超過90天的債務和融資租賃,包括: |
| |
◦ | 3.33億美元對於商業票據和其他短期債務(12億美元在……裏面2019與.相比15億美元在……裏面2018),以及 |
| |
◦ | 300萬美元對於長期債務和融資租賃(13億美元兩全其美2019和2018); |
| |
▪ | 8.88億美元短期增長債款與2019年相比7.15億美元2018年增長; |
我們停止運營的融資活動是現金的一個來源4900萬美元與使用現金相比,2019年3400萬美元2018年。這一變化主要是由於Sempra Energy的9.77億美元股本貢獻,部分抵消了支付的8.51億美元的普通股股息。
SDG&E
在SDG&E,融資活動是現金的一個來源2019與2018年的現金使用相比,主要原因是:
| |
▪ | $3.22億2019年Sempra Energy的股權貢獻;以及 |
| |
▪ | 1.75億美元2019年歐米克有限責任公司的貢獻;偏移量 |
| |
▪ | 2.91億美元2019年短期債務減少,2018年減少2.05億美元;以及 |
| |
▪ | 6500萬美元2019年更高的長期債務和融資租賃支付。 |
SoCalGas
SoCalGas融資活動提供的現金在#年減少2019主要原因是:
| |
▪ | 1.48億美元與A相比,2019年的短期債務減少1.16億美元2018年下降;偏移量 |
| |
▪ | 4.96億美元2019年降低長期債務和融資租賃的支付。 |
影響未來業績的因素
我們在下面和“項目7.MD&A”中討論了可能影響我們未來業績的各種因素–年度報告中的“影響未來業績的因素”。我們將在下面描述2019年資本項目和任何重要的新資本項目的重大發展。你應該閲讀下面的信息和“項目7.MD&A–影響未來業績的因素“和”第1A項。年度報告中包含的“風險因素”。
Sempra能量
資本輪換
我們定期審查我們的資產組合,以期將資本分配給我們認為可以進一步提高股東價值的企業。2018年6月,在董事會和管理層對我們的業務和資產組合進行了全面的戰略審查後,我們宣佈了出售幾項能源基礎設施資產的意向。我們於2018年12月完成了美國太陽能資產的出售,於2019年2月完成了非公用事業天然氣存儲資產的出售,並於2019年4月完成了剩餘的美國風電資產的出售。2019年1月,我們的董事會批准了一項計劃,根據我們的戰略轉移,將我們的南美業務重點放在北美。我們的南美業務以及與這些業務相關的某些活動已被列為中斷業務。我們預計在2020年第一季度完成這些銷售。我們在本公司年報簡明綜合財務報表附註附註5及綜合財務報表附註5及綜合財務報表附註5及6中進一步討論此等銷售及停產業務。
SDG&E
資本項目更新
|
| | | | |
尚未通過監管決議的資本項目-SDG&E |
| | | |
項目説明 | 估計資本成本 (百萬) | | 狀態 |
電動汽車充電 | | | |
§ | 2018年1月,根據SB 350申請進行投資,以支持中型和重型電動汽車,估計O&M的實施成本為3,400萬美元。 | $121 | § | 2019年8月,CPUC發佈最終決定,批准2018年11月提交的和解協議。 |
儲能項目 | | | |
§ | 根據AB 2868,2018年2月申請進行投資,以加快分佈式能源存儲系統的廣泛部署。SDG&E的申請要求批准公用事業擁有的100兆瓦儲能。
| $161 | §
| 2019年6月,CPUC拒絕批准SDG&E的申請,並就未來儲能資源的招標和備案提供了指導。 |
野火立法
參議院法案901
2018年9月21日,加利福尼亞州州長簽署了SB 901法律,其中包括一些主要旨在解決與消費者和公用事業相關的野火風險的措施,以及CPUC確定公用事業是否採取合理行動以收回與野火相關的成本的指導方針。除其他事項外,SB 901還包含關於某些野火成本的公用事業公司發行恢復債券的條款,須經CPUC批准,野火緩解計劃,以及創建一個委員會來探索建立基金和與公用事業基礎設施相關的災難性野火的成本社會化選項。SB901不適用於2007年SDG&E服務領域的野火。
SDG&E於2019年2月提交了其建議的野火緩解計劃,CPUC於2019年5月批准了該計劃。野火緩解計劃不包括成本回收。根據SB 901,CPUC授權SDG&E建立一個備忘錄帳户,以跟蹤為減輕火災風險而發生的成本。記錄在備忘錄帳户中的成本應遞增到公用事業的授權回收,並將作為公用事業下一次GRC程序的一部分進行審查。CPUC於2019年6月發佈了一項決定,為電力公用事業野火緩解計劃提供指導。該決定認為,公用事業公司野火緩解計劃的批准意味着它滿足了SB 901中的所有法定要求。雖然SB 901在公用事業的GRC程序中規定了與野火緩解計劃相關的成本回收,但計劃批准並不確定SDG&E在尋求收回與計劃相關的成本時是否採取了合理的行動。
裝配法案1054和裝配法案111
2019年7月12日,加利福尼亞州州長將AB 1054和AB 111(共同稱為Wildfire立法)簽署成為法律,並立即生效。野火立法解決了與該州災難性野火有關的某些重要問題
以及它們對電子借條的影響。我們在簡明綜合財務報表附註的附註1中描述Wildfire立法和相關的會計處理。
野火立法 建立一個基金(Wildfire Fund),為SDG&E、PG&E和Edison(均為加州電氣欠條)提供流動性,以便在負責確定因果關係的政府機構確定適用的欠條的設備引發野火、超出主要保險承保範圍並滿足某些其他條件時,支付與野火相關的欠條索賠。Wildfire基金的主要目的是彙集欠條的股東和差餉繳納人提供的資源,並將這些資源用於償還在2019年7月12日(Wildfire立法生效日期)之後發生的第三方野火索賠欠條,但須受某些限制。
SDG&E記錄了Wildfire基金的一項資產,用於承諾股東對Wildfire基金的貢獻。SDG&E面臨着任何加州欠條可能招致第三方野火索賠的風險,他們將從Wildfire Fund尋求賠償。在這種情況下,SDG&E可能會確認其Wildfire基金資產的減少,並在由於欠條可收回的索賠而導致可用承保範圍減少的期間記錄收益費用。因此,如果任何加利福尼亞IOU的設備被確定為火災原因,則可能對SDG&E和Sempra Energy的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,其賬面價值高達Wildfire Fund資產的賬面價值。此外,由於加州其他IOU服務地區的火災、SDG&E服務地區的火災或兩者的結合,Wildfire基金可能會完全耗盡。如果Wildfire基金大幅減少、耗盡或終止,SDG&E將失去Wildfire基金提供的保護,因此,SDG&E服務領域的火災可能對SDG&E和Sempra Energy的現金流、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
其他SDG&E事項
有關以下內容的討論,請參閲年度報告中的“項目7.MD&A-影響未來績效的因素”:
SoCalGas
阿里索峽谷天然氣儲存設施氣體泄漏
2015年10月,SoCalGas在其位於洛杉磯縣的Aliso Canyon天然氣儲存設施的其中一口注採井SS25處發現了泄漏。SoCalGas與幾位世界領先的專家密切合作,以阻止泄漏。2016年2月,DOGGR證實該油井是永久密封的。
關於與泄漏有關的以下問題的討論,請參見“簡明合併財務報表附註”的附註11:
補救和阻止泄漏以及減輕當地社區影響的成本已經很高,並且可能會增加,我們可能會受到潛在的重大損害、賠償以及民事、行政和刑事罰款、處罰和其他費用。此外,防範民事和刑事訴訟的成本,配合調查,以及任何損害、賠償和民事、行政和刑事罰款、處罰和其他成本,如果判給或施加,以及減輕天然氣釋放的成本可能是巨大的。只要任何這些費用不在保險範圍內(包括任何超出適用保單限額的費用),如果在收到保險賠償方面出現重大延誤,或者如果保險賠償須繳納所得税,而相關費用不可扣税,則這些金額可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
成本估計和會計影響
在…2019年9月30日,SoCalGas估計與泄漏有關的成本為10.99億美元(成本估算),其中包括10.69億美元從保險中收回或可能收回的費用。大致52 成本估計的百分比用於臨時搬遷計劃(包括清潔成本和某些人工成本)。成本估計的剩餘部分包括為訴訟辯護而產生的費用,政府下令對泄漏作出反應的費用,包括
獨立第三方進行根本原因分析,努力控制油井,減少釋放的天然氣,更換損失的天然氣的費用,與政府實體和解的費用和其他費用。成本估計不包括潛在的額外訴訟成本、監管相關成本或下文所述的其他成本,這些成本可能是重要的。SoCalGas會在其他信息可用時調整成本估算。費用估計的很大一部分已經支付,並且 4500萬美元 應計為阿里索峽谷成本和 900萬美元 應計為遞延貸方和其他截至 2019年9月30日關於SoCalGas‘和Sempra Energy的濃縮綜合資產負債表。
自.起2019年9月30日,我們記錄了與泄漏有關的成本估計的預期回收$354百萬作為阿里索峽谷的應收保險,SoCalGas‘和Sempra Energy的濃縮綜合資產負債表上的成本。這筆錢是扣除保險保留費和保險費後的淨額。7.15億美元我們通過2019年9月30日好的。迄今為止收到的阿里索峽谷應收保險成本和保險收益涉及上述成本估算的一部分,包括臨時搬遷和相關處理成本、油井控制費用、政府命令的響應成本(包括獨立第三方進行根本原因分析)、解決某些索賠的成本如中所述簡明合併財務報表附註11中的“民事和刑事訴訟”根據解決其中一些索賠、法律費用和天然氣損失履行義務的估計費用。如果我們得出結論,這筆應收款項或其中一部分不再可能從保險公司收回,則部分或全部應收款項將從收益中扣除,這可能對SoCalGas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如簡明合併財務報表附註附註11中“民事和刑事訴訟”所述,訴訟尋求補償性、法定和懲罰性損害賠償、恢復原狀以及民事、行政和刑事罰金、罰金和其他費用,除支付或估計用於解決某些訴訟的金額外不包括在成本估計中,因為目前無法預測這些行動的結果,也無法合理估計可能施加的損害賠償、恢復原狀或民事、行政或刑事罰款、罰款或其他費用的金額。上述記錄金額也不包括為訴訟辯護所需的未來法律成本,以及我們目前未預期發生或無法合理估計的其他潛在成本。此外,成本估計不包括CPUC可能就2019年6月開放的OII而施加的任何制裁、罰款、處罰或其他費用,以及Sempra Energy為抵禦股東衍生品訴訟而產生的某些其他費用。
天然氣儲存操作與可靠性
在需求高峯期(包括夏季的高峯發電需求和冬季的供暖需求),從存儲中提取的天然氣對於服務的可靠性很重要。阿里索峽谷天然氣儲存設施,容量為86BCF(表示63%SoCalGas的天然氣儲存能力),是最大的SoCalGas儲存設施,也是SoCalGas輸送系統的重要組成部分。由於泄漏,SoCalGas從2015年10月開始暫停向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣,並經過DOGGR和CPUC執行主任的全面安全審查和授權,於2017年7月恢復了有限的注入操作。
在暫停期間,SoCalGas建議加利福尼亞ISO、CEC、CPUC和PHMSA關注無法向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣對南加州的能源可靠性構成風險。在恢復注水操作後,CPUC向SoCalGas發佈了一系列指令,規定了要在Aliso Canyon天然氣存儲設施中維護的工作氣體的範圍,以幫助確保該地區的安全和可靠性以及加州的公正和合理費率,最近一次是在2018年7月發佈的,指示SoCalGas維持最多34工作氣體的BCF。2018年和2019年,該設施進行了有限的天然氣開採,以增加關鍵需求時期的天然氣供應。2019年7月,CPUC發佈了一項協議,授權在該地區天然氣供應不足的情況下從設施中撤出天然氣,以保持系統可靠性和價格穩定。
如果Aliso Canyon天然氣儲存設施將永久關閉,或如果未來現金流不足以恢復其賬面價值,則可能導致該設施的減值,並顯著高於預期的運營成本和/或額外資本支出,並且天然氣的可靠性和發電可能受到威脅。在…2019年9月30日,Aliso Canyon天然氣儲存設施的賬面淨值為7.71億美元好的。這項資產的任何重大減值都可能對SoCalGas‘和Sempra Energy在記錄期間的經營業績產生重大不利影響。SoCalGas產生的較高運營成本和額外資本支出可能無法從客户費率中收回,並可能對SoCalGas和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
加州公用事業-聯合事宜
資本項目更新
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有待監管解決的聯合資本項目-加州公用事業 |
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項目説明 | 估計資本成本 (百萬) | | 狀態 |
1600行測試或更換項目 |
§ | 根據CPUC的訂單,在2018年9月,SDG&E和SoCalGas向CPUC提交了解決1600線PSEP要求的計劃,主要在人口密集地區更換了37英里的1600線,並在農村地區測試了13英里的1600線。 | $671 | § | 2019年1月,CPUC批准瞭解決1600行PSEP要求的擬議計劃。成本回收問題將在未來的GRCs中解決。 |
§ | 運營與維護實施成本估計為4500萬美元,SDG&E的1600行部分退役成本為1400萬美元。 | | § | 2019年5月,某些幹預者提交了一份請願書,要求重新啟動訴訟程序並審查擬議的計劃。 |
移動家庭公園公用設施升級計劃 | | | |
§ | 2018年4月,CPUC啟動了一個OIR,以評估移動家園公園計劃,將符合條件的單位轉換為直接公用事業服務,並確定是否應將其從最初的三年試點擴展為永久計劃,如果延長,則採用程序性修改。 | $471至$508
| § | OIR的最終決定預計將在2020年上半年做出。 |
§ | 2019年3月,CPUC發佈決議,批准將試點計劃延長至2021年初,或發佈CPUC關於未決訴訟的決定。 | | | |
天然氣管道運行安全評估
正如我們在“項目7.MD&A-影響未來表現的因素“在年度報告中,%s從2011年開始,加州公用事業公司已經產生了與執行CPUC指令有關的成本,這些指令用於測試或更換沒有足夠壓力測試文件的天然氣傳輸管道,並解決改造管道以允許在線檢查工具和(在適當的情況下)自動或遠程控制截止閥(簡稱PSEP)的問題。
如下表所示,SoCalGas和SDG&E在PSEP計劃下進行了重大的管道安全投資,SoCalGas希望通過各種監管程序繼續進行重大投資。SDG&E的PSEP計劃已於2017年基本完成,但第1600行除外,我們在上表中進行了討論。兩家公用事業公司都提交了聯合申請,並計劃向CPUC提交未來申請,以審查PSEP項目成本,如下:
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管道安全提升計劃–·成本彙總 | | |
(百萬美元) | | |
| 2011至2019年9月30日 |
| 總計 投資(1) | | CPUC審查 已完成(2) | | CPUC審查 待決(3) | | 2019年和未來的應用(4)(5) |
Sempra Energy Consolidated: | | | | | | | |
資本 | $ | 1,824 |
| | $ | 320 |
| | $ | 853 |
| | $ | 651 |
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運維 | 221 |
| | 96 |
| | 85 |
| | 40 |
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總計 | $ | 2,045 |
| | $ | 416 |
| | $ | 938 |
| | $ | 691 |
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SoCalGas: | | | | | | | |
資本 | $ | 1,455 |
| | $ | 306 |
| | $ | 731 |
| | $ | 418 |
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運維 | 210 |
| | 95 |
| | 78 |
| | 37 |
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總計 | $ | 1,665 |
| | $ | 401 |
| | $ | 809 |
| | $ | 455 |
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SDG&E: | | | | | | | |
資本 | $ | 369 |
| | $ | 14 |
| | $ | 122 |
| | $ | 233 |
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運維 | 11 |
| | 1 |
| | 7 |
| | 3 |
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總計 | $ | 380 |
| | $ | 15 |
| | $ | 129 |
| | $ | 236 |
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(1) | 不包括截至2019年9月30日發生的某些壓力測試和管道更換成本,這些成本根據之前的CPUC決定不符合回收條件。也不包括SDG&E的LINE 1600測試或更換項目產生的5700萬美元。 |
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(2) | 包括2017年預測應用程序和2019年GRC FD中批准的成本. |
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(3) | 包括受2018年11月提交的2018年合理性審查申請制約的成本,預計將在2020年做出決定。 |
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(4) | 不屬於先前申請主題的剩餘費用將包括在隨後的GRCs中。 |
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(5) | 授權每年收回第一階段收入要求的50%,但需退款。 |
如果SoCalGas或SDG&E無法從差餉繳納人處收回大量安全投資,則可能對SoCalGas、SDG&E和Sempra Energy的現金流、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Sempra Texas公用事業公司
Oncor控股
正如我們在簡明綜合財務報表附註5所述,於二零一九年五月十六日,Oncor根據InfrateREIT合併協議完成收購Infrreit的100%已發行及流通股,以及其附屬公司InfrreIT Partners的100%有限合夥單位。根據InfrateREIT合併協議,Oncor支付了12.75億美元或每股21美元的合併代價。於二零一九年五月十六日及收購完成後立即,Oncor代表Infrreit附屬公司償還總計602,000,000美元本金(使用定期貸款所得款項及發行商業票據),並將Infrreit附屬公司發行的總計3.51億美元有擔保優先票據本金兑換為Oncor發行的有擔保優先票據,從而消滅Infrreit的所有未償還債務(總額為9.53億美元)。
Sharyland控股
正如我們在“簡明綜合財務報表附註”附註5中所討論的那樣,於2019年5月16日,Sempra Energy以1.02億美元間接收購了Sharyland Holdings 50%的權益(需按慣例進行結算調整),我們將此作為股權方法投資。
塞普拉墨西哥
資本項目更新
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資本項目-Sempra墨西哥-天然氣業務 |
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項目説明 | 我們的份額 估計資本成本 (百萬) | | 狀態 |
蘇爾德州-塔克斯潘海洋管道 | | | |
§ | 2016年6月,CFE授予IMG建設、擁有和運營天然氣海洋管道的權利。 | $1,040 | § | 商業運營於2019年9月開始。 |
§
| 天然氣運輸服務協議,以美元計價,期限為25年,再根據2019年9月修訂的協議再加10年。 | | § | 預計資本成本從9.92億美元增加。 |
§ | Sempra墨西哥擁有IMG 40%的股份,IMG是TC能源的合資企業,後者擁有剩餘60%的股份。 | | | |
維拉克魯斯港、普埃布拉和墨西哥城的碼頭 | | | |
§ | 該公司於2017年7月獲得20年特許權,在墨西哥韋拉克魯斯港建造和運營一個海運碼頭,用於接收、儲存和運送液體燃料。 | 590至640美元 | § | 預期商業運營日期改為:2020年第一季度。 |
§ | 計劃儲存能力為210萬桶。 | | § | 兩個內陸倉儲碼頭的預期商業運營日期:2020年第一季度。 |
§ | 為墨西哥中部地區提供140萬桶汽油、柴油和噴氣燃料的工作能力。 | | |
§ | IEnova還將建設和運營位於普埃布拉和墨西哥城附近的兩個存儲碼頭,每個碼頭的存儲容量為65萬桶。 | | § | 預計資本成本從4.4億美元增加。 |
§ | 2017年7月與Valero Energy簽訂了三項以美元計價的長期碼頭服務協議,以實現海運碼頭和兩個內陸存儲碼頭的全部產能。 | | | |
§ | 根據這些協議,瓦萊羅能源有權在商業運營開始後購買三個碼頭各50%的股權,但須經韋拉克魯斯港、墨西哥聯邦電力委員會(墨西哥聯邦電力委員會)、墨西哥能源監管委員會(Comisión Reguladora de Energía)和其他監管機構批准。 | | | |
Baja Refinados終端 | | | |
§ | 計劃在位於墨西哥下加利福尼亞州恩塞納達以北14英里的La Jovita能源中心內開發、建造和運營液體燃料海洋儲存終端。 | $130 | § | 預期商業運營日期改為:2021年第二季度。 |
§ | 增加100萬桶碳氫化合物(主要是汽油和柴油)的生產能力,以提高下加利福尼亞州的燃料供應能力和可靠性。 | | | |
§ | 根據與雪佛龍公司和英國石油公司簽訂的兩份長期、以美元計價的碳氫化合物接收、儲存和交付合同,該公司完全簽定了合同。雪佛龍有權在商業運營開始後收購碼頭20%的股權。 | | | |
Manzanillo碼頭 | | | |
§ | 計劃在科利馬州Manzanillo開發、建造和運營一個用於接收、儲存和交付精煉產品的海運碼頭。 | 153至235美元 | §
| 預期商業運營日期:2021年第一季度。 |
§
| 根據與英國石油公司、Trafigura墨西哥公司、S.A.de C.V.和馬拉鬆石油公司的長期美元計價協議,將存儲容量增加到220萬桶。 | | § | 由於Sempra墨西哥公司在碼頭的所有權權益從52.4%增加,最低估計資本成本從1.49億美元增加。 |
§ | 塞普拉墨西哥公司擁有TP碼頭公司53.7%的股份。R.L.de C.V.是Trafigura墨西哥公司的合資企業,S.A.de C.V.擁有剩餘46.3%的股權。Sempra墨西哥公司有權將其所有權權益提高到82.5%。 | | |
生態氣 | | | |
§ | 擴展計劃在未來兩年內連接大約4萬個新客户。 | $78 | § | 預計商業運營日期:2019年至2021年,部分完成。 |
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資本項目-Sempra墨西哥-電力業務 |
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項目説明 | 我們的份額 估計資本成本 (百萬) | | 狀態 |
La Rumorosa太陽能綜合體 | | | |
§ | 2016年9月,墨西哥國家電力控制中心(Centro Nacional de Control de Energía)舉行拍賣,授予位於墨西哥下加利福尼亞州的41兆瓦光伏太陽能項目。 | $50 | § | 商業運營於2019年6月開始。 |
§ | CFE根據15年可再生能源協議和20年清潔能源證書協議簽訂合同,以美元計價。 | | | |
TepezaláSolar Complex | | | |
§
| 2016年9月,在墨西哥國家電力控制中心舉行的拍賣中,獲得了位於墨西哥阿瓜斯卡連特斯的100兆瓦光伏太陽能項目。 | $100 | § | 預期商業運營日期更改為:2019年第四季度。 |
§
| CFE根據15年可再生能源和產能協議和20年清潔能源證書協議簽訂合同,以美元計價。 | | § | 估計資本成本從9000萬美元增加。 |
§ | 天合光能擁有該項目10%的股份。Sempra墨西哥公司有權購買,天合光能公司有權在商業運營日期後30天內出售天合光能公司的所有權權益。 | | | |
Energía Sierra Juárez 2 | | | |
§ | 108兆瓦風力發電設施,位於下加利福尼亞州拉魯莫羅薩。 | $150 | § | 預期商業運營日期改為:2021年第二季度。 |
§ | 2017年11月,與SDG&E簽訂了以美元計價的20年期PPA。 | | § | 等待FERC批准。 |
§ | 2017年12月獲得CPUC批准。 | | | |
邊界太陽能 | | | |
§ | 150兆瓦光伏太陽能項目位於墨西哥奇瓦瓦的Juárez。 | $160 | § | 預期商業運營日期:2020年第四季度。 |
§
| 根據長期、美元計價的清潔能源供應合同,與Comercializadora Círculo CCK,S.A.de C.V.,El POADDE,S.A.B.de C.V.和Envases Universal ales de México,S.A.P.I.de C.V.簽訂合同。 | | |
CFE和墨西哥政府過去的某些斷言,再加上過去的仲裁請求和CFE的其他聲明和行動,引起了對Sempra墨西哥天然氣管道合同條款是否會在仲裁中得到遵守或爭議的嚴重擔憂。CFE或其他客户未能遵守Sempra墨西哥天然氣管道合同的條款,以及未來無法簽訂天然氣管道合同,可能對Sempra Energy的現金流、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
成功完成重大建設項目的能力受到一些風險和不確定因素的影響。有關這些風險和不確定性的討論,請參閲“第1A項”。年度報告中的“風險因素”。
索諾拉管道的瓜伊馬斯-埃爾奧羅段
正如我們在“簡明綜合財務報表附註”附註11中所討論的,IEnova自2017年8月以來已收到Sonora管道Guaymas-El Oro段的不可抗力付款,該付款於2019年8月結束,原因是該段管道的損壞使其無法運營,法院命令阻止維修使管道重新投入使用。2019年7月,CFE提交了仲裁申請,一般要求廢除在不可抗力情況下規定固定容量付款的某些合同條款,並要求與不可抗力事件相關的實質性損害賠償。2019年9月,仲裁過程結束,IENOVA和CFE達成協議,修改關税結構,並將合同期限延長10年。根據修改後的協議,CFE只有在管道損壞的部分修復後才會恢復付款。如果管道在2020年1月15日之前沒有修復,並且雙方沒有就新的服務開始日期達成一致,IEnova保留終止合同的權利,並尋求收回其合理和記錄在案的成本和損失的利潤。如果IEnova無法在Sonora管道的Guaymas-El Oro段進行此類維修和恢復運營,或者如果IEnova終止合同並無法獲得回收,則可能會對Sempra Energy的運營和現金流結果以及我們收回投資賬面價值的能力產生重大不利影響。
Energía Costa Azul LNG碼頭
我們將在下面的“Sempra LNG-Energía Costa Azul LNG Terminal”中討論IEnova參與IEnova ECA設施潛在的LNG液化開發。
Sempra可再生能源
正如我們在註釋5中所討論的簡明綜合財務報表附註,2019年4月,Sempra可再生能源公司出售了其剩餘的風能資產和投資,並獲得了5.69億美元的現金收益(扣除交易成本)。出售完成後,Sempra Renewables的其餘名義業務活動被併入母公司和其他公司,Sempra Renewables部門不復存在。
Sempra LNG
Cameron LNG合資公司三列液化項目
根據與CB&I,LLC(作為McDermott International,Inc.的全資子公司CB&I Shaw Constructors,Inc.的受讓人)與Chiyoda公司的全資子公司Chiyoda International Corporation之間的合資企業之間的EPC合同,目前的三列液化項目於2014年下半年開始施工。
像Cameron LNG JV液化設施的設計、開發和施工這樣的大型建設項目涉及許多風險和不確定因素,其中包括潛在的不可預見的工程挑戰、大量施工延誤和成本增加。Cameron LNG JV擁有交鑰匙EPC合同,如果承包商不願意或無法按照EPC合同的條款和時間表履行合同,項目可能面臨大量施工延誤和潛在的成本大幅增加。如果承包商的延誤或失敗嚴重到足以導致承包商根據EPC合同違約,這種違約可能導致Cameron LNG JV聘用替代承包商,這將導致進一步的延誤。
2019年5月,三列列車中的第一列完成建設,第一批運載LNG的調試貨物已發運。2019年7月26日,Cameron LNG JV獲得FERC的授權,可以讓1號列車投入運營。2019年8月19日,根據Cameron LNG JV的收費協議,1號列車開始商業運營。由於殘氣壓縮機司機接口變壓器電抗器的問題,列車1根據環境温度和其他因素以降低的能力運行。根據收費協議,列車1運營能力的減少並沒有減少Cameron LNG JV的收入。製造商認為,它已確定問題的原因,並已發送已安裝並正在測試的Train 1的更換件。2號列車和3號列車的更換預定在調試所需的時間之前到達。?如果這些更換件在調試所需的時間之前延遲到達,或者這些更換件未能按照規範工作,則可能會延遲Cameron LNG JV的收費協議下的列車2和列車3的商業運營開始。
2019年6月,Cameron LNG JV簽訂了對EPC合同的修訂,以規定某些基於績效的商業考慮,包括如果承包商滿足某些預定里程碑,Cameron LNG JV將支付的潛在獎金,以及重置適用的起始日期,以獲得EPC合同所預期的由於列車延誤而可能產生的違約金。修正案還放棄了承包商在2019年6月28日之前的所有已知和未知索賠。修正案於2019年7月1日生效。
最近的EPC合同修訂,Cameron LNG JV和EPC承包商之間的事先結算協議,以及項目延誤增加了Cameron LNG JV綜合設施的總估計成本,包括資本化利息,高於我們最終投資決定時採用的項目預算和相關應急措施。我們預計這一增長對Sempra Energy來説不會是實質性的,儘管該項目可能會招致高於目前預期的額外成本,這可能對項目的總體成本是重要的。
基於一系列因素,我們認為預期2號列車和3號列車分別在2020年第一季度和第二季度開始生產LNG是合理的。這些因素包括(除其他外)EPC承包商迄今的進度、當前的調試活動、有待執行的剩餘工作、從EPC承包商收到的項目時間表、Cameron LNG JV自己對項目時間表的審查、這些時間表所依據的假設以及建設和測試設施(如Cameron LNG JV液化設施)的固有風險。有關Cameron LNG JV以及與Cameron LNG JV液化項目開發相關的這些風險和其他風險的討論,可能對我們未來的業績產生不利影響,請參閲注6合併財務報表附註和“第1A項”。年度報告中的“風險因素”。
提議的Cameron液化擴展
Cameron LNG JV已經獲得了主要許可證以及FTA和非FTA批准,以擴大Cameron LNG JV液化項目的當前配置,從目前在建的三列液化列車。擬議的擴建項目包括最多兩列額外的液化列車,能夠將LNG生產能力增加約9 Mtpa至10 Mtpa,以及最多兩個額外的全密封LNG儲罐(其中一個是最初的三列項目所允許的)。
根據Cameron LNG JV融資協議,Cameron LNG JV設施在首三列列車以外的擴建受到某些限制和條件的限制,其中包括項目擴建的時間限制,除非事先獲得貸款人的適當同意。根據Cameron LNG JV股權協議,項目的擴展需要所有合作伙伴的一致同意,包括每個合作伙伴的股權投資義務。合作伙伴之間正在進行關於如何構建擴展的討論。
2018年7月,道達爾公司收購了Engie S.A.在Cameron LNG合資公司的權益。2018年11月,Sempra Energy和Total S.A.簽訂了一項諒解備忘錄,為開發潛在的卡梅倫LNG擴展項目和潛在的ECA液化出口項目提供了合作框架,我們將在下面的“Energía Costa Azul LNG Terminal”中描述這兩個項目。該諒解備忘錄預計,整個S.A.可能會在這兩個開發項目中承包高達約9兆帕斯卡的液化天然氣(LNG)補償。此外,2019年10月23日,Sempra Energy和Mitsui&Co.,Ltd.簽訂了一項諒解備忘錄,該諒解備忘錄為三井物產有限公司從潛在的Cameron LNG擴建項目和潛在的ECA液化出口項目第二階段的潛在收購,以及三井物產有限公司在潛在的ECA液化出口項目第二階段中潛在的股權收購提供了一個框架。道達爾公司和三井物產有限公司的最終參與仍取決於最終協議的最終敲定以及其他因素,道達爾公司和三井物產公司沒有參與這些項目的承諾。
我們預計,卡梅倫LNG合資企業的所有成員將繼續討論潛在的擴張。不能保證卡梅倫LNG合資公司成員將一致同意雙方同意的擴建結構,如果不及時完成,可能會對擴建項目的發展產生重大不利影響。有鑑於此,我們無法預測我們和/或Cameron LNG合資公司何時能夠推進這一擴建項目。
卡梅隆LNG合營公司設施在前三列以外的擴展受到一系列風險和不確定性的影響,包括合作伙伴之間修訂Cameron LNG合營公司協議,獲得具有約束力的客户承諾,完成所需的商業協議,獲得(或在某些情況下,延長)和維護所有必要的許可、批准和同意,獲得融資,在Cameron LNG合營公司合作伙伴之間達成最終投資決定,以及與潛在投資相關的其他因素。參見“第1A項”。年度報告中的“風險因素”。
其他LNG液化發展
設計、監管和商業活動正在德克薩斯州亞瑟港和Sempra墨西哥ECA設施的潛在LNG液化開發項目中進行。對於這些開發項目,我們已經會見了潛在客户,並確定有興趣在2023年至2025年的時間框架內簽訂LNG供應的長期合同。
亞瑟港
Sempra LNG正在開發一個擬議的天然氣液化項目,該項目位於德克薩斯州阿瑟港附近的一個綠地上,位於Sabine-Neches水道沿線。
2019年4月,FERC批准了亞瑟港液化設施的選址、建設和運營,以及某些天然氣管道,包括路易斯安那州連接線(Louisiana Connector Pipeline),這些管道可用於向液化設施供應原料氣,前提是項目完成。
Sempra LNG在2015年8月和2019年5月獲得了能源部的授權,共同允許從擬議的亞瑟港項目生產LNG,出口到目前和未來的所有FTA和非FTA國家。
2018年6月,我們選擇Bechtel Corporation作為擬議的亞瑟港液化項目的EPC承包商。Bechtel Corporation將執行工程、執行計劃和相關活動,以準備、談判和最終確定項目的最終EPC合同。目前與Bechtel Corporation的安排並不承諾任何一方簽訂最終的EPC合同或以其他方式參與該項目。
2018年12月,波蘭石油天然氣公司(PGNiG)和亞瑟港液化天然氣(Port Arthur LNG)簽署了一項為期20年的最終協議,每年銷售和購買2兆帕的液化天然氣。根據該協議,PGNiG從亞瑟港LNG購買液化天然氣將以船上交貨的方式進行,PGNiG負責將LNG從亞瑟港碼頭運往最終目的地。亞瑟港LNG將管理天然氣管道運輸,液化處理和貨物裝載。該協議受到某些條件的制約,包括亞瑟港LNG在某些商定的時限內做出積極的最終投資決定。
2019年5月,沙特阿美服務公司與Sempra LNG簽署了一項協議,以談判並最終敲定一項為期20年的最終LNG買賣協議,以獲取5兆帕的LNG。協議負責人還包括談判和敲定項目中25%的股權投資。
2019年6月,Sempra LNG與FERC一起啟動了對亞瑟港管道(Port Arthur Pipeline,LLC的路易斯安那州連接管道至路易斯安那州德里)擴建計劃的申請前審查。擬議的延長還包括將管道的尺寸從42英寸增加到48英寸。
2017年6月,亞瑟港與韓國天然氣公司簽署了一份諒解備忘錄,作為LNG買家和股權參與方潛在參與亞瑟港LNG項目。根據其條款,諒解備忘錄於2019年6月到期。
此外,在2019年6月,Sempra LNG與FERC一起啟動了對FERC申請亞瑟港設施二期選址、建設和運營的擬議申請的預審查。備案前文件考慮到,除其他事項外,亞瑟港設施可能增加兩列液化列車。
亞瑟港LNG液化項目的開發面臨許多風險和不確定因素,包括獲得更多客户承諾;完成所需的商業協議,如股權收購和治理協議、LNG銷售協議以及天然氣供應和運輸協議;完成施工合同;獲得所有必要的許可和批准;獲得融資和獎勵;達成最終投資決定;以及與潛在投資相關的其他因素。參見“第1A項”。年度報告中的“風險因素”。
Energía Costa Azul LNG碼頭
正如我們在“項目7.MD&A”中討論的那樣–影響未來業績的因素“在年度報告中,Sempra LNG和IEnova正在ECA的IEnova現有再氣化終端所在地開發一個擬議的天然氣液化項目。我們預計將分兩個階段開發擬議的液化設施項目,目前正在開發該項目的目的是為買家提供直接獲得西海岸LNG供應的途徑。ECA目前擁有有利可圖的長期再氣化合同,在2028年之前再氣化設施的產能將達到100%,決定是否以及如何尋求新的液化設施,部分取決於對新液化設施的投資從長期來看是否比根據我們現有的合同繼續提供再氣化服務在財務上更有利。
2019年3月,ECA LNG獲得能源部的兩項授權,可以將美國生產的天然氣出口到墨西哥,並將LNG從其開發中的第一階段和第二階段項目再出口到非FTA國家。
2018年6月,我們選擇TechnipFMC plc和Kiewit Corporation合作伙伴關係作為擬議ECA LNG液化設施項目第一階段(ECA LNG第一階段)的EPC承包商。TechnipFMC-Kiewit合作伙伴關係將執行必要的工程、規劃和相關活動,以準備、談判和最終確定ECA LNG第一階段的最終EPC合同。目前與TechnipFMC-Kiewit合作伙伴關係的安排不承諾任何一方簽訂最終EPC合同或以其他方式參與項目。
道達爾S.A.、三井物產株式會社和東京天然氣股份有限公司在2018年11月簽署的協議負責人所設想的潛在ECA LNG項目中的最終參與仍取決於最終協議的最終敲定等因素,並且沒有任何一方承諾參與該項目。ECA LNG第一階段和第二階段項目的開發受到許多風險和不確定因素的影響,包括獲得具有約束力的客户承諾;
獲得一系列許可和監管批准;獲得融資;談判和完成適當的商業協議,包括最終EPC合同、股權收購和治理協議、LNG銷售協議和天然氣供應和運輸協議;達成最終投資決定;以及與這項潛在投資相關的其他因素。此外,正如我們在簡明綜合財務報表附註的附註11中所討論的,對某些財產糾紛和許可挑戰的不利決定可能會對這些項目的發展產生重大不利影響。有關這些風險的討論,請參閲“第1A項”。年度報告中的“風險因素”。
訴訟
我們在簡明綜合財務報表附註的附註11中描述可能對我們未來的表現產生不利影響的法律程序。
關鍵會計政策和估計
我們認為某些會計政策至關重要,因為它們的應用與我們的財務狀況和經營結果最相關、最具判斷性和/或最重要,和/或因為它們需要使用重大判斷和估計。我們將在年度報告的“第7項MD&A”中討論這些會計政策。
我們在年報綜合財務報表附註的附註1中描述我們的重要會計政策。出於中期報告的目的,我們遵循相同的會計政策。
新會計準則
我們討論最近發佈或生效並已經或可能對我們的財務報表和/或在簡明綜合財務報表附註2中披露的財務報表產生或可能產生影響的相關聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
吾等於簡明綜合財務報表附註之附註8中提供有關衍生工具活動之披露。我們在“第7A項”中詳細討論了我們的市場風險和風險政策。年度報告中“關於市場風險的定量和定性披露”。
利率風險
下表顯示了名義債務金額:
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名義債務金額(1) |
(百萬美元) |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| Sempra能源 固形 | | SDG&E | | SoCalGas | | Sempra能源 固形 | | SDG&E | | SoCalGas |
短期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事業公司 | $ | 108 |
| | $ | — |
| | $ | 108 |
| | $ | 547 |
| | $ | 291 |
| | $ | 256 |
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其他 | 3,483 |
| | — |
| | — |
| | 1,477 |
| | — |
| | — |
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長期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事業固定費率 | $ | 8,950 |
| | $ | 5,141 |
| | $ | 3,809 |
| | $ | 8,377 |
| | $ | 4,918 |
| | $ | 3,459 |
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加州公用事業可變費率 | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
| | 78 |
| | — |
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其他固定費率 | 11,867 |
| | — |
| | — |
| | 10,804 |
| | — |
| | — |
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其他可變費率 | 747 |
| | — |
| | — |
| | 2,091 |
| | — |
| | — |
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(1) | 在利率互換的影響之後。在與收購相關的公允價值調整和未攤銷貼現和債務發行成本減少的影響之前,不包括融資租賃義務和按訴訟建造租賃。 |
利率風險敏感性分析通過計算市場利率假設性變化可能導致的收益的估計變化來衡量利率風險。收益受短期債務和可變長期債務利率變化的影響。如果短期債務的加權平均利率為2019年9月30日增加或減少10%,在接下來的12個月期間的收益變化結束九月三十日, 2020大約是900萬美元好的。如果所有可變利率長期債務的利率提高或降低10%2019年9月30日,在考慮了利率掉期的影響後,接下來的12個月的收益變化結束了。九月三十日, 2020大約是200萬美元.
信用評級
我們在“項目1A”中提供了關於Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas的信用評級的其他信息。風險因素“和”第7A項。關於市場風險的定量和定性披露--年度報告中的“信用評級”。
Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas的信用評級在第一年保持在投資級水平九2019年的幾個月在…2019年9月30日:
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▪ | 穆迪的發行人評級為Baa1,對Sempra Energy的展望為負面,Baa1對SDG&E的展望為正面,A1對SoCalGas的展望為負面; |
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▪ | 標普的發行人信用評級為BBB+,對Sempra Energy的展望為負面,對SDG&E的BBB+展望為穩定,對SoCalGas的評級為A,對SoCalGas的展望為負面; |
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▪ | 惠譽的長期發行人違約評級是BBB+,Sempra Energy前景穩定,SDG&E前景穩定,BBB+,SoCalGas前景穩定。 |
我們的信用評級可能會影響借款計息的利率和可用未用信貸的承諾費。下調Sempra Energy或其任何子公司的信用評級或評級展望可能導致在某些融資安排的情況下要求提供抵押品,並可能對其股本和債務證券的市場價格、借款和商業票據的發行利率以及其未償信貸融資的各種費用產生重大不利影響。這可能會使Sempra Energy、SDG&E、SoCalGas和Sempra Energy的其他子公司發行債務證券、利用信貸工具借款和籌集某些其他類型的融資的成本更高。
Sempra Energy同意,如果三大評級機構中任何一家對Oncor的高級擔保債務的信用評級低於BBB(或同等級別),Oncor將暫停分紅和其他分配(合同納税除外),除非PUCT另有允許。Oncor的優先擔保債券在穆迪、標準普爾和惠譽分別被評級為A2、A+和A2019年9月30日.
外幣和通貨膨脹率風險
我們在年度報告的“項目2.MD&A-外幣和通貨膨脹率對運營結果的影響”和“項目7.MD&A-外幣和通貨膨脹率對運營結果的影響”中討論我們的外幣和通脹風險。在…2019年9月30日,自2018年12月31日以來,我們對外幣利率風險的敞口沒有明顯變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
Sempra Energy、SDG&E和SoCalGas設計並維護了披露控制和程序,以確保在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、總結和報告各自報告中要求披露的信息,並累積並傳達給每一家公司的管理層,包括各自的首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關要求披露的決定。在設計和評估這些控制和程序時,每個公司的管理層都認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證;因此,每個公司的管理層在評估其他可能的控制和程序的成本效益關係時運用判斷。
在監督和管理層的參與下,包括Sempra Energy,SDG&E和SoCalGas的首席執行官和首席財務官,每個公司都評估了其披露控制和程序的設計和運行的有效性2019年9月30日,本報告所涉期間結束。基於這些評估,Sempra Energy、SDG&E和SoCalGas的首席執行官和首席財務官得出結論,他們各自公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告的內部控制
在最近一個財政季度,Sempra Energy、SDG&E或SoCalGas對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對這些公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
吾等並非任何重大待決法律程序的一方,且吾等的財產並非任何待決法律程序(我們的業務附帶的普通日常訴訟除外)的標的,但以下事項除外:1)本公司綜合財務報表附註附註10及11以及綜合財務報表附註15及16所述事項,或2)年報中“第7項MD&A”所提述的事項。
第1A項。危險因素
在評估本公司及其子公司時,我們敦促您認真考慮本季度報告10-Q中的風險和其他信息,包括上面在“項目2.MD&A”中討論的因素,以及在“項目”1A中披露的風險因素。年度報告中的“風險因素”。先前披露的風險因素沒有實質性變化
在年度報告中。本季度報告中討論的任何風險和其他信息,如表格10-Q或“項目1”中披露的任何風險。年報中的“風險因素”,以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素,可能對我們的業務、現金流、經營業績、財務狀況、前景和/或我們或我們子公司的證券的交易價格產生重大的不利影響。
第6項.展品
下列證物與每個註冊人有關,如所示。
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展品編號 | | 展品説明 | | 隨此提交 | | 形式 | 期末 | 證物或附錄 | 申報日期 |
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附件2--收購、重組、安排、清算或繼承的計劃 |
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Sempra能源 | | | | | |
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2.1 | | 於2019年9月27日由Sempra International Holdings N.V.與中國長江電力國際(香港)有限公司簽訂的買賣協議。 | | | | 8-K | | 附件2.1 | 9/30/2019 |
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2.2 | | 截至2019年9月27日,由Sempra Energy International Holdings N.V.,中國三峽集團公司和中國三峽建設管理有限公司簽署的承諾書。 | | | | 8-K | | 附件2.2 | 9/30/2019 |
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2.3 | | 購買和銷售協議,日期為2019年10月12日,由Sempra Energy International Holdings N.V.和國家電網國際發展有限公司簽訂。 | | | | 8-K | | 附件2.1 | 10/15/2019 |
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附件10--材料合同 | | | | | | | |
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Sempra能源 | | | | | |
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補償 | | | | | | | |
10.1 | | Sempra Energy和George W.Bilicic之間的遣散費協議,日期為2019年6月17日。 | | X | | | | | |
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展品編號 | | 展品説明 | | 隨此提交 |
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附件31--第302節認證 |
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Sempra能源 | | |
31.1 | | 根據1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證Sempra Energy的首席執行官。 | | X |
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31.2 | | 根據1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證Sempra Energy的首席財務官。 | | X |
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聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
31.3 | | 根據1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證聖地亞哥燃氣電氣公司首席執行官。 | | X |
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| | | | |
31.4 | | 根據1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證聖地亞哥燃氣電氣公司首席財務官。 | | X |
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南加州天然氣公司 | | |
31.5 | | 根據1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證南加州天然氣公司的首席執行官。 | | X |
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31.6 | | 根據1934年證券交易法規則13a-14和15d-14認證南加州天然氣公司的首席財務官。 | | X |
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附件32--第906節認證 | | |
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Sempra能源 | | |
32.1 | | 根據18 U.S.C.SEC對Sempra Energy首席執行官的認證。1350 | | X |
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32.2 | | 根據18 U.S.C.SEC對Sempra Energy首席財務官的認證。1350 | | X |
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聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
32.3 | | 聖地亞哥燃氣電氣公司首席執行官的認證依據18 U.S.C.SEC。1350 | | X |
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32.4 | | 聖迭戈燃氣電氣公司首席財務官根據美國聯邦法典委員會第18章的認證。1350 | | X |
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南加州天然氣公司 | | |
| | | | |
32.5 | | 根據18 U.S.C.SEC對南加州天然氣公司首席執行官的認證。1350 | | X |
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32.6 | | 根據18 U.S.C.SEC對南加州天然氣公司首席財務官的認證。1350 | | X |
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圖101--交互式數據文件 | | |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X |
| | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | X |
| | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 | | X |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | X |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | X |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | X |
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附件104--封面 | | |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | |
簽名
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Sempra能源: |
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。 |
| | 塞普拉能源 (註冊人) |
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日期:2019年11月1日 | | 作者:/s/Peter R.Wall |
| | 彼得·沃爾(Peter R.Wall) 副總裁,主計長和 首席會計官 |
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聖地亞哥燃氣電氣公司: |
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。 |
| | 聖迭戈燃氣電力公司, (註冊人) |
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日期:2019年11月1日 | | 作者:/s/Bruce A.Folkmann |
| | 布魯斯·A·福克曼 高級副總裁,財務總監,首席財務官和首席會計官 |
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南加州燃氣公司: |
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。 |
| | 南加州天然氣公司, (註冊人) |
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日期:2019年11月1日 | | 作者:/s/Mia L.DeMontigny |
| | 米婭·德蒙蒂尼(Mia L.DeMontigny) 副總裁,主計長,首席財務官和首席會計官 |