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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格20
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
已結束的季度期間
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
Ball公司
狀態,狀態 (成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | (國税局僱主識別號) |
(註冊人主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
註明截至最後可行日期,發行人每類普通股的流通股數量,以及根據該法第12(B)條登記的證券:
班級,等級 | 貿易符號 | 交易所名稱 | 傑出的^2019年10月31日 | |||
通過複選標記表明註冊人(1)?在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)^在過去的90天裏一直遵守這樣的歸檔要求。
通過複選標記指示註冊人是否已在之前的12^期間以電子方式提交了根據法規^S-T(本章§^232.405)第405條規定需要提交的每個交互式數據文件幾個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速填報器◻ | |
非加速報税器◻ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如規則ω中所定義《交換法》第12B-2條)。是
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Ball公司
Form 10-Q季度報告
截至2019年9月30日的期間
指數
頁 | ||
第I部分。 | 財務信息 | |
項目1。 | 財務報表 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合收益報表 | 1 | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合綜合收益(虧損)報表 | 2 | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的未經審計的精簡綜合資產負債表 | 3 | |
截至2019年和2018年9月30日的九個月的未經審計的合併現金流量表 | 4 | |
未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 5 | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 43 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
項目#4。 | 管制和程序 | 53 |
第二部分。 | 其他資料 | 53 |
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第一部分財務信息
第1項^財務報表
Ball公司
未經審計的簡明綜合收益表
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||
(以百萬美元為單位,每股金額除外) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
費用及開支 | ||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
銷售,一般和行政 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
( | ( | ( | ( | |||||||||
息税前收益 | | | | | ||||||||
利息費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務再融資和其他費用 | — | — | ( | ( | ||||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益 | | | | | ||||||||
税收(規定)利益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
關聯公司業績中的權益,税後淨值 | | | ( | | ||||||||
淨收益 | | | | | ||||||||
非控股權益造成的淨(收益)損失 | — | — | — | ( | ||||||||
Ball公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益: | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股: (000s) | ||||||||||||
基本型 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
1
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Ball公司
未經審計的簡明綜合綜合收益(虧損)報表
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損): | ||||||||||||
外幣換算調整 | | ( | | ( | ||||||||
退休金和其他退休後福利 | | | | | ||||||||
指定為套期保值的衍生工具 | | ( | | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損)合計 | | ( | | ( | ||||||||
所得税(準備)利益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損)總額(税後) | | ( | | ( | ||||||||
綜合收益(虧損)總額 | | | | | ||||||||
歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | — | — | — | ( | ||||||||
歸因於Ball公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
2
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Ball公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收款,淨額 | | | ||||
庫存,淨額 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
非流動資產 | ||||||
財產,廠房和設備,淨額 | | | ||||
商譽 | | | ||||
無形資產,淨額 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 | | | ||||
應計員工成本 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
非流動負債 | ||||||
長期債務 | | | ||||
員工福利義務 | | | ||||
遞延税金 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
負債共計 | | | ||||
權益 | ||||||
普通股( | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ||||
庫存股,按成本價( | ( | ( | ||||
Ball公司股東權益總額 | | | ||||
非控制性利益 | | | ||||
總股本 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合現金流量表
截至9月30日的9個月, | ||||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
經營活動現金流量 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
調整淨收益與經營活動提供的現金(用於): | ||||||
折舊攤銷 | | | ||||
業務整合和其他活動 | | | ||||
遞延税金準備(福利) | ( | | ||||
其他,淨 | | | ||||
營運資本組成部分的變動(處置淨額) | ( | ( | ||||
經營活動提供的現金 | | | ||||
投資活動現金流量 | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
業務處置,已售現金淨額 | ( | | ||||
其他,淨 | | | ||||
投資活動提供的現金 | ( | ( | ||||
融資活動現金流量 | ||||||
長期借款 | | | ||||
償還長期借款 | ( | ( | ||||
短期借款淨變化 | | ( | ||||
發行普通股所得收入,扣除税金後的股份淨額 | | | ||||
收購庫藏股票 | ( | ( | ||||
普通股股利 | ( | ( | ||||
其他,淨 | ( | ( | ||||
融資活動提供的現金 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制現金的變化 | ( | | ||||
現金、現金等價物和限制現金-期初 | | | ||||
現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
1.演示基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括Ball公司及其受控附屬公司的賬目,包括其合併可變利息實體(統稱為Ball,公司,我們或我們),並由公司編制。某些信息和腳註披露,包括通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的關鍵和重要的會計政策,已經在本季度報告中被濃縮或省略。
所示期間的經營結果不一定代表本年度的業績,特別是考慮到包裝部門的季節性和公司航空航天部門合同銷售的多變性。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註應與綜合財務報表及其附註一起閲讀,該報表包括在公司根據1934年證券交易法於2018年12月31日截止2018年12月31日的財政年度提交的2018年年度報告(年度報告)中,報表格式為“10-K表格”。
根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制財務報表,要求Ball管理層作出估計和假設,影響財務報表日期的資產和負債報告金額,披露或有負債,以及報告期內報告的銷售和費用金額。這些估計是基於歷史經驗和各種假設,相信在當時的情況下是合理的。Ball的管理層在持續的基礎上評估這些估計值,並根據情況的變化調整或修改這些估計值。由於未來事件及其影響無法精確確定,實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,財務報表反映了公平陳述所提交期間的結果所需的所有調整。
某些上一年度的金額已重新分類,以符合本年度的呈報方式。
2.^會計公告
最近採用的會計準則
新租賃會計準則
2016年2月,發佈了租賃會計指南,對於經營租賃,要求承租人確認使用權(ROU)資產和租賃負債。指南還要求承租人確認單一租賃成本,通過計算使租賃成本在租賃期內分配,通常是在直線基礎上進行分配。2019年1月1日,Ball採用了新指南及所有相關修訂(新租賃標準),將修改後的追溯方法應用於截至2019年1月1日尚未完成的所有合同。因此,
作為採用新租賃標準的一部分,Ball進行了以下選擇:
● | 發揚舊標準下確立的歷史租約確定和分類結論,以及 |
● | 發揚其歷史會計處理 |
● | 不將新租賃標準的資產負債表確認要求適用於期限為一年或一年以下的租賃(短期租賃);以及 |
● | 對於所有類別的標的資產,將合同的非租賃組成部分作為與其相關的單個租賃組成部分的一部分進行核算。 |
5
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
採用新的租賃標準對我們未經審計的綜合資產負債表產生了以下影響:
(百萬美元) | 2018年12月31日的餘額 | 因採用而作出的調整 | 2019年1月1日的餘額 | |||||
資產: | ||||||||
其他流動資產 | $ | | $ | ( | $ | | ||
經營租賃使用權資產(a) | — | | | |||||
其他資產 | | ( | | |||||
負債: | ||||||||
其他流動負債 | $ | | $ | ( | $ | | ||
流動經營租賃負債(b) | — | | | |||||
其他負債 | | ( | | |||||
非流動經營租賃負債(b) | — | |
(a) | 經營租賃使用權資產在其他資產在鮑爾未經審計的簡明綜合資產負債表中。 |
(b) | 流動和非流動經營租賃負債確認於其他流動負債和其他負債分別在Ball的未經審計的簡明綜合資產負債表中。 |
Ball採用新的租賃標準對Ball未經審計的簡明綜合收益表中的運營結果產生了非實質性影響;對Ball未經審計的簡明綜合現金流表中的運營、融資和投資活動的現金流量產生了非實質性影響。
擱淺的税收效應
2018年2月,發佈了會計指南,允許將因2017年12月簽署成為法律的“美國減税和就業法案”造成的滯留税收影響從累計其他全面收益重新分類為留存收益。Ball於2019年1月1日採用了這一指導,並在採用期的第一天進行了重新分類的選擇。重新分類的税收總額為$
新會計準則
雲計算安排
2018年8月,發佈了對現有會計準則的修正,以澄清與雲計算安排相關的實施成本的核算。修正案規定,將開發或獲得內部使用軟件所產生的實施成本資本化的現有指導原則也適用於將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化。該指南將於2020年1月1日對Ball生效,預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
金融資產
2016年6月發佈了對現有指導意見的修正,隨後在2018年和2019年進行了改進和過渡救濟,要求按攤銷成本制計量的金融資產或一組金融資產在最終確定時按預計收取的淨額列報。信貸損失準備是一個估值賬户,將從金融資產的攤銷成本基礎中扣除,以按預期在金融資產上收取的金額提供賬面淨值。本指南預計將主要影響Ball的貿易應收賬款;然而,該指南也適用於其他金融資產。該指南將於2020年1月1日對Ball生效,預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
3.^業務部門信息
Ball的運營由管理層沿着其產品線和地理區域進行組織和審查,並在
飲料包裝,北美和中美洲: 包括在美國,加拿大和墨西哥的業務,製造和銷售金屬飲料容器在這些國家。
飲料包裝,南美:包括在巴西,阿根廷和智利的業務,製造和銷售金屬飲料容器遍及南美洲大部分地區。
飲料包裝,歐洲: 包括俄羅斯在內的歐洲許多國家都有生產和銷售金屬飲料容器的業務,遍及歐洲大部分地區。
航空航天:由製造和銷售航空航天和其他相關產品以及提供用於國防、民用航天和商業航天工業的服務的業務組成。
如下表所示,其他包括位於非洲、中東和亞洲(飲料包裝,AMEA)和亞太地區(飲料包裝,亞太地區)的製造和銷售金屬飲料容器的非報告部分;製造和銷售氣霧劑容器、擠壓鋁氣霧劑容器和鋁彈(氣霧劑包裝)的非報告部分;未分配的企業費用;公司間消除和其他業務活動。
各分部的會計政策與附註1中討論的公司合併財務報表中的會計政策相同。該公司在危地馬拉、巴拿馬、韓國、美國和越南的業務也有投資,這些投資在權益會計方法下核算,因此,這些結果不包括在分部銷售或收益中。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
按細分市場劃分的業務摘要
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨銷售額 | ||||||||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝,南美 | | | | | ||||||||
飲料包裝,歐洲 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
應報告的細分市場銷售額 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可比營業收益 | ||||||||||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
飲料包裝,南美 | | | | | ||||||||
飲料包裝,歐洲 | | | | | ||||||||
航空航天 | | | | | ||||||||
可報告分部可比營業收益 | | | | | ||||||||
對帳項目 | ||||||||||||
其他 (a) | | | | | ||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
收購的Rtest無形資產的攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
息税前收益 | | | | | ||||||||
利息費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務再融資和其他費用 | — | — | ( | ( | ||||||||
利息支出總額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 包括未分配的公司費用,淨額$ |
公司不會按部門披露總資產,因為它沒有提供給首席運營決策者。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
4.收購和處置
阿根廷鋼鐵氣溶膠業務
2019年8月,該公司宣佈了一項協議,出售其阿根廷鋼質氣霧劑包裝業務,該業務在阿根廷加林和聖路易斯設有設施。隨着交易於2019年10月完成,截至2019年9月30日,業務的資產和負債已呈現為待售。於資產及負債重新分類以供出售時,出售集團之賬面值作為一個整體與業務之公平價值減去出售成本作比較。在這次審查之後,津貼$
飲料包裝中國
2019年9月,該公司完成了其在中國的金屬飲料包裝業務的出售,預付代價約為$
該公司記錄了處置$的損失
美國鋼鐵食品和鋼鐵氣霧劑業務
2018年7月31日,Ball出售了其美國鋼鐵食品和鋼質氣霧劑包裝業務,併成立了一家合資企業Ball Metalpack。作為出售這項業務的交換,Ball獲得了大約$
Ball記錄損失$
出售業務的資產包括
5.與客户簽訂合同的收入
銷售分類
本公司按附註3所披露的可報告分部及下文所解釋的貨品及服務控制權移交時間,將淨銷售額分類。貨物和服務的控制權轉移可能在某個時間點發生,也可能發生在一段時間內。如附註3所示,該公司的業務包括
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
下表根據控制權轉移的時間對公司的淨銷售額進行了分解:
截至2019年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2018年9月30日的三個月 | 截至2018年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 |
| 時間點 | 隨着時間的推移 | 總計 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同餘額
該公司簽訂了銷售飲料包裝、氣溶膠包裝和航空航天產品和服務的合同。該公司在2019年9月30日或2018年12月31日沒有任何合同資產。未開單應收賬款,不被歸類為合同資產,是指在開單之前已經記錄了銷售情況的安排,並且獲得付款的權利是無條件的。
公司流動和非流動合同負債的期初和期末餘額如下:
合約 | 合約 | |||||
負債 | 負債 | |||||
(百萬美元) |
| (當前) | (非當前) | |||
2017年12月31日的餘額 | $ | | $ | — | ||
增額 | — | | ||||
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | ||
增額 | | — | ||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
在截至2019年9月30日的9個月中,合同負債增加了$
公司還確認銷售額為$
10
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
分配給剩餘履行義務的交易價格
在收入確認標準的背景下,可強制執行的合同是那些具有可強制執行的付款權利的合同,Ball通常在具有約束力的預測或採購訂單(或類似的合同)到位後擁有這些合同,並且Ball根據合同生產。在Ball的包裝部分中,定義的可強制執行合同的期限都不到一年。原始期限小於
下表披露:(1)對於原始期限大於一年的合同,在報告期結束時未履行(或部分未履行)的履約義務分配的交易價格總額,以及(2)公司預計何時記錄這些多年期合同的銷售額。
(百萬美元) |
| 未來十二個月 | 此後 | 總計 | |||||
預計銷售將在截至2019年9月30日的多年期合同中確認 | $ | | $ | | $ | |
根據公司對實際權宜之計的選擇而從上表中剔除的原始期限不到一年的合同,主要與控制權將在不到一年內完全移交給客户的合同有關。
6.^業務整合和其他活動
以下是未經審計的簡明綜合收益表中包括的業務合併和其他活動(費用)/收入的摘要:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
飲料包裝,北美和中美洲 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
飲料包裝,南美 | ( | | | | ||||||||
飲料包裝,歐洲 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
2019
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了$
截至2019年9月30日的三個月和九個月的費用包括$
11
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
飲料包裝,南美
在截至2019年9月30日的9個月中,公司錄得1美元
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了$
截至2019年9月30日的三個月和九個月的費用包括$
飲料包裝,歐洲
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了$
截至2019年9月30日的三個月和九個月的其他費用包括$
其他
在截至2019年9月30日的三個月中,公司記錄了以下金額:
● | A $ |
● | 收費$ |
● | 結算損失$ |
● | 收入$ |
● | 收費$ |
在截至2019年9月30日的9個月中,公司記錄了以下金額:
● | A $ |
● | 收費$ |
● | 結算損失$ |
● | 收費$ |
● | 收費$ |
12
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
2018
飲料包裝,北美和中美洲
在截至2018年9月30日的三個月中,公司錄得$
在截至2018年9月30日的9個月中,公司記錄了$
截至2018年9月30日的三個月和九個月的其他收入和費用包括$
飲料包裝,南美
2018年第三季度,公司錄得$
截至2018年9月30日的三個月和九個月的費用包括$
飲料包裝,歐洲
在截至2018年9月30日的三個月和九個月中,公司記錄了$
截至2018年9月30日的三個月和九個月的其他費用包括$
其他
在截至2018年9月30日的三個月中,公司記錄了以下金額:
● | 結算損失$ |
● | A $ |
● | 收費$ |
● | 收費$ |
● | 收費$ |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
在截至2018年9月30日的9個月中,公司記錄了以下金額:
● | 結算損失$ |
● | A $ |
● | 收費$ |
● | 收費$ |
● | 收費$ |
● | 收費$ |
7. | 補充現金流量表披露 |
九月三十日, | ||||||
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 | |||
| ||||||
期初: |
| |||||
現金及現金等價物 | $ | |
| $ | | |
流動限制現金(包括在其他流動資產中) | |
| | |||
非流動限制現金(包括在其他資產中) | — |
| | |||
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | |
| $ | | |
| ||||||
期末: |
| |||||
現金及現金等價物 | $ | |
| $ | | |
流動限制現金(包括在其他流動資產中) | |
| | |||
持有待售資產的現金(包括在其他流動資產中) | |
| — | |||
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | |
| $ | |
該公司的限制性現金主要與應收賬款保理計劃有關,代表從客户那裏收取的金額,這些金額在報告期結束時尚未匯給銀行。
非現金投資活動包括收購尚未付款的財產、廠房和設備(PP&E)。這些非現金資本支出不包括在現金流量表中。獲得但尚未支付的PP&E總計為$
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
8.應收款,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
貿易應收帳款 | $ | | $ | | ||
未開單應收帳款 | | | ||||
減少壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收貿易帳款淨額 | | | ||||
其他應收款項 | | | ||||
$ | | $ | |
該公司已經與不同的金融機構就其某些應收賬款加入了幾個地區性承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些計劃被計入應收款的真實銷售,沒有追索權,並有大約$的綜合限制。
其他應收款項包括應收所得税和銷售税,應收款項為#美元。
9.庫存,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
原材料和供應品 | $ | | $ | | ||
在製品和成品 | | | ||||
減少庫存儲備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
10.物業,廠房和設備,淨值
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
土地 | $ | | $ | | ||
建築 | | | ||||
機械設備 | | | ||||
在建 | | | ||||
| | |||||
累計折舊 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
折舊費用達$
15
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
11.···
(美元,單位:百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他 |
| 總計 | ||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
業務部署 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
轉移至持有出售的資產 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
貨幣兑換的影響 | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2018年第四季度完成的公司年度商譽減值測試表明,飲料包裝AMEA(飲料AMEA)報告單位的公允價值超出其賬面價值約
如附註4所披露,該公司於2019年9月完成出售其中國飲料包裝業務,此處置包括$
12.^無形資產,淨額
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
收購Rtest客户關係和其他RExam無形資產(扣除累計攤銷$ | $ | | $ | | ||
資本化軟件(累計攤銷淨額$ | | | ||||
其他無形資產(累計攤銷淨額$ | | | ||||
$ | | $ | |
無形資產攤銷費用總額為$
13.其他資產
九月三十日, | 十二月三十一號, | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
長期遞延税金資產 | $ | | $ | | ||
長期養老金資產 | | | ||||
對附屬公司的投資 | | | ||||
使用權經營租賃資產 | | — | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
16
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
14.···
根據新的租賃標準,合同是租賃或包含以下情況:(1)合同包含明確或隱含的資產,(2)客户通過使用該基礎資產獲得基本上所有的經濟利益,並指示在合同期限內如何使用該資產以及使用該資產的目的,以換取對價。公司在合同開始時評估一項安排是否為租賃或包含租賃。
公司簽訂建築物、倉庫、辦公設備、生產設備、飛機、土地和其他類型設備的經營租賃。當容易確定時,用於計算租賃負債的貼現率為租賃中隱含的貼現率。否則,公司將根據租賃開始時提供的信息使用其增量借款利率。公司的財務和短期租賃是無關緊要的。
該公司的許多租約包括
公司將某些建築物和倉庫租賃的全部或部分轉租給第三方,所有這些都歸類為經營租賃。其中一些安排為承租人提供續約選擇。
租賃費用的構成如下:
三個月 | 九個月結束 | ||||
(百萬美元) | 2019年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||
經營租賃費用 | $ | ( | $ | ( | |
可變租賃費用 | | ( | |||
轉租收入 | | | |||
租賃費用淨額 | $ | ( | $ | ( |
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
三個月 | 九個月結束 | ||||
(百萬美元) | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金-經營租賃的經營現金流出 | $ | ( | $ | ( | |
以經營租賃義務交換獲得的ROU資產 | | |
17
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
(百萬美元) | 資產負債表位置 | 2019年9月30日 | |
運營租賃ROU資產 | 其他資產 | $ | |
流動經營租賃負債 | 其他流動負債 | | |
非流動經營租賃負債 | 其他負債 | |
公司經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下:
2019年9月30日 | |
加權平均剩餘租賃年限 | |
加權平均貼現率(%) | |
租賃負債到期日如下:
(百萬美元) | 經營租賃 | |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | |
2020 | | |
2021 | | |
2022 | | |
2023 | | |
此後 | | |
租賃負債的未來價值 | | |
減去:推定利息 | ( | |
租賃負債現值 | $ | |
根據以前的租賃會計指南報告,截至2018年12月31日有效的不可取消運營租賃合計,要求在以下每個期間支付以下金額:
(百萬美元) | ||
2019 | $ | |
2020 | | |
2021 | | |
2022 | | |
2023 | | |
此後 | | |
未來租賃付款總額 | $ | |
18
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
15.···
長期債務包括以下內容:
九月三十日, | 12月31日 | |||||
(百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
高級註釋 | ||||||
$ | | $ | | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
高級信貸安排(可變利率) | ||||||
貸款期限A,2024年3月到期 | | | ||||
2024年3月到期的美元左輪手槍,匯率可變 | | — | ||||
其他(包括髮債成本) | ( | ( | ||||
| | |||||
減去:長期債務的當期部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
2019年3月25日,該公司通過一項美元定期貸款工具、一項美元循環工具和一項將於2024年3月到期的多幣種循環工具對其現有信貸工具進行再融資。旋轉設施為公司提供了高達美元等值的美元。
長期債務的公允價值估計為$
Ball在正常業務過程中提供信用證,以保證與某些自我保險安排相關的債務記錄。未付信用證金額為#美元
美國票據協議和銀行信貸協議包含與股息支付、股份回購、投資、財務比率、擔保和產生額外債務有關的某些限制。最具限制性的契約是在公司的銀行信貸協議中,要求公司保持不大於(定義)的淨槓桿率
19
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
16.所得税
實際税率為
17.員工福利義務
九月三十日, | 12月31日 | |||||
(美元,單位:百萬美元) | 2019 |
| 2018 | |||
資金不足的固定收益養老金負債 | $ | | $ | | ||
減:當前部分 | ( | ( | ||||
長期固定收益養老金負債 | | | ||||
長期退休人員醫療負債 | | | ||||
遞延薪酬計劃 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
與公司的固定福利養老金計劃相關的淨定期福利成本的組成部分是:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 | ||||||
球類贊助計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
前期服務成本攤銷 | | — | | — | — | — | ||||||||||||
確認精算淨損失 | | | | | | | ||||||||||||
結算損失 | — | | (a) | | | (a) | — | | ||||||||||
總淨定期效益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(a) | 包括與購買非參與年金、工廠關閉福利和正常業務過程中發生的其他結算有關的結算損失,這些已記錄在業務合併和其他活動中。 |
20
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 |
| 美國 |
| 外方 |
| 總計 | ||||||
球類贊助計劃: | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
利息成本 | | | | | | | ||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
前期服務成本攤銷 | | | | | — | | ||||||||||||
確認精算淨損失 | | | | | | | ||||||||||||
結算損失 | — | | (a) | | | (a) | — | | ||||||||||
球贊助計劃的淨定期收益成本 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
多僱主計劃的淨定期收益成本 | — | — | — | | — | | ||||||||||||
總淨定期效益成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(a) | 包括與購買非參與年金、工廠關閉福利和正常業務過程中發生的其他結算有關的結算損失,這些已記錄在業務合併和其他活動中。 |
2019年7月和2018年9月,Ball完成了非參與集團年金合同的購買,這些合同被轉移到一家保險公司,以履行與該公司的加拿大和美國養老金計劃相關的福利義務。這些2019年7月和2018年9月的年金合同購買總額約為
非服務養卹金收入總額為#美元
對公司的固定福利養老金計劃的貢獻為#美元
21
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
18.^股權和積累的其他綜合收益
下表提供了公司股權活動的其他詳細信息:
Ball公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫房股票 | 累積其他 | ||||||||||||||||||||
數字^ | 數字^ | 留用 | 綜合 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
(以百萬美元為單位;共享金額以千為單位) |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 收益 |
| 收益^(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2019年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨值 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
將阿根廷鋼鐵氣霧劑業務轉讓給待售,在收益中確認的貨幣換算 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
國庫股票購買 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行庫務股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股份和股票補償,已交換股份淨額 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | ( | — | | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
Ball公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫房股票 | 累積其他 | ||||||||||||||||||||
數字^ | 數字^ | 留用 | 綜合 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
(以百萬美元為單位;共享金額以千為單位) |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 收益 |
| 收益^(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2018年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨值 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
國庫股票購買 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行庫務股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股份和股票補償,已交換股份淨額 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
Ball公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫房股票 | 累積其他 | ||||||||||||||||||||
數字^ | 數字^ | 留用 | 綜合 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
(以百萬美元為單位;共享金額以千為單位) |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 收益 |
| 收益^(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2018年12月31日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨值 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
將阿根廷鋼鐵氣霧劑業務轉讓給待售,在收益中確認的貨幣換算 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
擱淺税收效應的重新分類 | — | — | — | — | | ( | — | — | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
國庫股票購買 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行庫務股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股份和股票補償,已交換股份淨額 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | ( | — | | | — | ( | | ||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
22
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
Ball公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫房股票 | 累積其他 | ||||||||||||||||||||
數字^ | 數字^ | 留用 | 綜合 | 非控制 | 總計 | |||||||||||||||||
(以百萬美元為單位;共享金額以千為單位) |
| 股份 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 收益 |
| 收益^(虧損) |
| 利息 |
| 權益 | ||||||
2017年12月31日的餘額,經調整 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收益 | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨值 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
扣除税收優惠後的普通股股息 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
國庫股票購買 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
重新發行庫務股 | — | — | | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期權和其他股票計劃的已發行股份和股票補償,已交換股份淨額 | | | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
其他活動 | — | | — | | | ( | ( | | ||||||||||||||
2018年9月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
2019年5月,在一項私下談判的交易中,Ball簽訂了一項加速股份回購協議,以購買$
2019年1月23日,董事會授權該公司回購總計最多
累計其他綜合收益(虧損)
與累計其他綜合收益(虧損)相關的活動如下:
(美元,單位:百萬美元) |
| 外方 通貨 翻譯 (税後) |
| 退休金和 其他退休後 效益 (税金淨額) |
| 指定為模糊限制語的衍生品 |
| 累積 其他 綜合 收益^(虧損) | ||||
| ||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | | | | ||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的金額 | — | | ( | ( | ||||||||
阿根廷鋼鐵氣霧劑業務轉讓收入中確認的貨幣換算 | | — | — | | ||||||||
擱淺的税收影響重新歸類為留存收益 | — | ( | ( | ( | ||||||||
2019年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
23
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
下表提供了從累計其他綜合收益(虧損)中確認為淨收益的金額的更多詳細信息:
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
現金流套期保值收益(虧損): | ||||||||||||
淨銷售額中記錄的商品合同 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
商品合同計入銷售成本 | ( | | ( | | ||||||||
銷售中記錄的貨幣兑換合同,一般和行政 | | — | | | ||||||||
交叉貨幣掉期記錄在銷售、一般和行政記錄中 | | | | | ||||||||
交叉貨幣掉期計入利息支出 | | | | | ||||||||
計入利息費用的利率合同 | ( | — | ( | — | ||||||||
税前效果合計 | | | | | ||||||||
對重新分類為收益的金額的税收優惠(費用) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
確認收益(損失),税後淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
養老金和其他退休後福利的攤銷:(a) | ||||||||||||
前期服務收入(費用) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
精算收益(損失) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
退休金結算的影響 (b) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税前效果合計 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
對重新分類為收益的金額的税收優惠(費用) | ( | | ( | | ||||||||
確認收益(損失),税後淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(a) | 這個養卹金在附註17所披露的淨定期收益成本的計算中包括各組成部分。 |
(b) | 2019年和2018年金額包括與購買非參與集團年金合同有關的税前結算虧損。有關詳細信息,請參閲備註17。 |
.
19.每股收益和股息
截至9月30日的三個月, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||
(百萬美元,每股除外;千股) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
Ball公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均普通股 | | | | | ||||||||
攤薄證券的效力 | | | | | ||||||||
適用於每股攤薄收益的加權平均股份 | | | | | ||||||||
每基本份額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每攤薄股 | $ | | $ | | $ | | $ | |
24
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
某些未行使期權被排除在稀釋每股收益計算之外,因為它們是反稀釋的(即,它們假設轉換為普通股將增加而不是減少每股收益)。排除的選項總計
公司宣佈並支付股息$
20.^金融工具和風險管理
政策和程序
公司採用既定的風險管理政策和程序,尋求減少公司在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面受到商品價格、利率、貨幣匯率和公司普通股價格波動影響的商業風險。然而,不能保證這些政策和程序會成功。雖然所使用的工具涉及不同程度的信用、市場和利息風險,但預計協議的對手方將根據協議條款充分履行。該公司定期監測交易對手信用風險,包括貸款人,但Ball不能確定所有風險都會被識別出來,或者其風險管理政策和程序是否總是有效的。此外,如果根據公司的主衍生產品協議違約,非違約方有權抵消與未平倉衍生產品頭寸有關的任何欠款。
商品價格風險
鋁
公司通過鋁錠市場價格波動來管理商品價格風險
2019年9月30日,該公司簽訂了限制其鋁暴露的鋁合同,名義金額約為$
利率風險
該公司管理利率變化風險的目標是將利率變化對收益和現金流的影響降至最低,並降低其總體借款成本。為了實現這些目標,該公司可能會使用各種利率掉期、領子和期權來管理其浮動和固定利率債務的組合。截至2019年9月30日,該公司有未償利率掉期和期權合同,名義金額約為$
25
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
貨幣匯率風險
該公司管理貨幣波動風險的目標是通過使用各種衍生產品合同,限制現金流和與貨幣匯率變化相關的收益的風險敞口。此外,有時公司通過使用貨幣期權策略來管理收益轉換波動性,這些期權的公允價值的變化記錄在公司的淨收益中。截至2019年9月30日,該公司有未償匯率遠期合約和期權合同,名義金額約為$
此外,該公司還簽訂了一項$
普通股價格風險
公司的遞延補償股票計劃受制於可變計劃會計,因此,在相關報告期結束時使用公司的收盤價將其標記為公允價值。該公司進行總回報掉期,以減少公司在這些公允價值波動中的收益敞口,這些公允價值波動將持續到2020年5月,合併後的名義價值為
抵押品催繳
該公司與其金融交易對手的協議要求在某些情況下,當衍生產品合同的公允價值負值超過指定水平時,必須提供抵押品。此外,該公司與某些客户就這些衍生品合同有抵押品過賬安排。追加保證金的現金流量(如果有)顯示在公司未經審計的簡明綜合現金流量表的投資部分。截至2019年9月30日和2018年12月31日,處於淨負債頭寸且具有信用風險相關或有特徵的所有衍生工具的總公允價值為$
26
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
公允價值計量
截至2019年9月30日和2018年12月31日,本公司已將所有適用的金融衍生品資產和負債歸類為公允價值層次結構內的第2級,這些價值見下表。公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值等級中的放置。
2019年9月30日 | ||||||||||
(百萬美元) | 資產負債表位置 |
| 衍生物 |
| 衍生品註釋 |
| 總計 | |||
資產: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
外幣合同 | | | | |||||||
交叉貨幣和其他合同 | | — | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
外幣合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
利率和其他合同 | | — | | |||||||
非流動衍生品合約總額 | 其他非流動資產 | $ | | $ | — | $ | | |||
| ||||||||||
負債: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
外幣合同 | — | | | |||||||
交叉貨幣和其他合同 | | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
非流動衍生品合約總額 | 其他非流動負債 | $ | | $ | — | $ | |
27
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
2018年12月31日 | ||||||||||
衍生物 |
| 衍生品註釋 |
| 總計 | ||||||
資產: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣合同 | — | | | |||||||
交叉貨幣和其他合同 | — | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動資產 | $ | | $ | | $ | | |||
負債: | ||||||||||
商品合同 | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣合同 | | | | |||||||
交叉貨幣和其他合同 | | | | |||||||
當前衍生品合約總額 | 其他流動負債 | $ | | $ | | $ | | |||
商品合同 | $ | | $ | — | $ | | ||||
交叉貨幣和其他合同 | | — | | |||||||
非流動衍生品合約總額 | 其他非流動負債 | $ | | $ | — | $ | |
該公司使用倫敦金屬交易所、芝加哥商品交易所、路透社和彭博社公佈的收盤現貨和遠期市場價格來確定任何未償鋁、貨幣、能源、通貨膨脹和利率即期和遠期合約的公允價值。期權合同的估值使用Black-Scholes模型,可觀察到鋁、貨幣和利率的市場投入。該公司在內部使用單一估值技術或從可靠的、可觀察的市場來源對其每一種金融工具進行估值。該公司不調整其金融工具的價值,除非通過使用12個月倫敦銀行同業拆借利率將價值貼現至其現值來確定未來結算的交易的公允價值。Ball在季度基礎上利用交易對手估值報表對其內部衍生的公允價值進行驗證,報告用於我們的金融工具。此外,該公司評估交易對手的信譽,截至2019年9月30日,尚未確定任何需要調整其金融工具的報告價值的情況。
28
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
下表提供了綜合損益表中衍生工具的影響以及對累計其他綜合收益(虧損)的影響:
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
(百萬美元) |
| LOCATION LOCATION OF LOGING(LOSS) |
| 現金流 |
| 增益(損失)打開 |
| 現金流 |
| 增益(損失)打開 |
| ||||
商品合約-管理客户定價風險 | 淨銷售額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
商品合約-管理供應商定價風險 | 銷售成本 | ( | ( | | | ||||||||||
利率合約-管理未償還債務的風險敞口 | 利息費用 | ( | — | — | — | ||||||||||
外幣合約-管理貨幣風險 | 銷售,一般和行政 | | | — | | ||||||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險 | 銷售,一般和行政 | | — | | — | ||||||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險 | 利息費用 | | — | | — | ||||||||||
股權合同 | 銷售,一般和行政 | — | | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
(百萬美元) |
| 收益(損失)的位置 |
| 現金流 |
| 增益(損失)打開 |
| 現金流 |
| 增益(損失)打開 | |||||
商品合約-管理客户定價風險 | 淨銷售額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
商品合約-管理供應商定價風險 | 銷售成本 | ( | | | | ||||||||||
利率合約-管理未償還債務的風險敞口 | 利息費用 | ( | — | — | — | ||||||||||
外幣合約-管理貨幣風險 | 銷售,一般和行政 | | | | | ||||||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險 | 銷售,一般和行政 | | — | | — | ||||||||||
交叉貨幣互換-管理公司間貨幣風險 | 利息費用 | | — | | — | ||||||||||
股權合同 | 銷售,一般和行政 | — | | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
指定為套期保值的衍生工具的累計其他綜合收益(虧損)變化如下:
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
重新分類為收益的金額: | ||||||||||||
商品合同 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
交叉貨幣互換合同 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利率合約 | | — | | — | ||||||||
貨幣兑換合同 | ( | — | ( | ( | ||||||||
現金流量套期保值公允價值變動: | ||||||||||||
商品合同 | ( | ( | ( | | ||||||||
利率合約 | ( | — | ( | — | ||||||||
交叉貨幣互換合同 | | | | | ||||||||
貨幣兑換合同 | | | | ( | ||||||||
外幣和税收影響 | ( | | ( | | ||||||||
擱淺的税收影響重新分類為留存收益: | ||||||||||||
商品合同 | — | — | | — | ||||||||
交叉貨幣互換合同 | — | — | ( | — | ||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
21.意外事件
Ball公司在日常業務過程中受到許多訴訟、索賠或訴訟的影響,包括與產品責任;人身傷害;公司產品的使用和性能;保修事項;專利、商標或其他知識產權侵權;合同責任;公司業務的行為;國內外司法管轄區的納税申報;工作場所安全和環境以及其他事項有關的訴訟。根據美國聯邦和相關的州環境法規,該公司還被認定為幾個廢物處置地點的潛在責任方(PRP),並可能對與這些地點有關的任何調查和補救費用承擔連帶責任。此外,我們還收到一些索賠,聲稱某些工廠的員工因暴露於所謂的工作場所危險而遭受損害。這些訴訟、索賠和訴訟中的一些涉及大量金額,包括如下所述,而一些環境訴訟涉及潛在的金錢成本或可能具有實質性的制裁。Ball否認了許多此類訴訟、索賠和訴訟的責任,並正在積極為此類訴訟、索賠和訴訟辯護。公司承保各種形式的商業保險、財產保險和傷亡保險,以及其他形式的保險;然而,此類保險可能不適用或不足以支付與針對Ball的這些訴訟、索賠和訴訟的判決相關的費用。該公司估計,所有目前已知和可估量的環境問題的潛在負債約為$
2012年11月,美國環保局寫信給該公司,聲稱它至少是其中之一
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
2012年2月,球金屬飲料容器公司(Ball Metal Beverage Container Corp.)英國廣播公司(BMBCC)對皇冠包裝技術公司(Crown Packaging Technology,Inc.)提起訴訟。(Crown)在美國俄亥俄州南區地區法院(The Court)尋求宣告性判決,BMBCC及其客户對某些目的的製造、銷售和使用並未侵犯Crown美國專利的某些索賠。Crown隨後提出反訴,聲稱侵犯了這些專利中的某些索賠,尋求未指明的金錢損害賠償、費用以及聲明性和禁制性救濟。地區法院於2015年12月底發佈了索賠建設令,並於2016年2月10日召開了日程安排會議,以確定訴訟中未來步驟的時間表。經雙方同意,案件被擱置到2016年第三季度,在此期間,Crown準備就Rtest的美國子公司Rtest Beverage Can Company(RBCC)之前生產的某些終端進行發現。此類發現始於2017年上半年,並於2018年第四季度結束。當事人於2017年8月1日試圖調解該案,但沒有取得任何進展,案件如期繼續。2018年12月,BMBCC和RBCC提交了一項動議,要求進行簡易判決,即爭論中的皇冠專利無效,BMBCC和RBCC提供的適用末端並未侵犯專利。Crown沒有提交簡易判決動議。對BMBCC和RBCC提出的動議的口頭辯論於2019年1月完成。2019年6月21日,地區法院發佈了一項命令,支持BMBCC/RBCC關於無效的動議,拒絕以其他理由作為無爭議的裁決,並表示將會有擴大的意見和可上訴的命令。擴展後的意見於2019年7月22日提交。法院於2019年9月25日發佈了最終的可上訴命令,擴大後的意見被揭開。2019年10月22日,Crown向聯邦巡迴上訴法院提交了關於法院裁決的上訴通知。根據公司目前掌握的信息,公司不認為這件事會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
位於法國安納西的前Rtest個人護理站點在2003年被發現受到污染,原因是地下給水管道泄漏了氯化溶劑(TCE)。該地點進行了廣泛的調查,並於2006年建立了積極的補救處理系統。在該網站上運營的業務於2013年賣給了Albea,隨後又賣給了一家法國公司CATIDOM(運營名稱為Reboul)。REBOUL於2014年9月騰出了該網站,並且該網站在2015年第一季度恢復為RExam。作為現場關閉監管要求的一部分,2016年6月發佈了新的監管許可證(縣令),其中包括要求對現有現場處理系統關閉後已知的殘留溶劑污染進行成本效益分析和進一步處理的試點研究。2018年期間向法國環境當局(DREAL)提出了一項新的管理計劃,並正在進行討論,然後才能確定最終計劃。根據公司目前掌握的信息,公司不認為這件事會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
該公司在巴西的業務涉及各種政府評估,主要與庫存內部轉移的税收索賠、總銷售税和間接税激勵有關。該公司認為,這些問題的最終解決不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。根據慣常的當地法規,如果質疑任何行政評估的程序進入巴西法院系統,該公司的巴西子公司可能需要提交現金或其他抵押品;然而,所需的任何潛在現金或抵押品的水平不會對這些子公司或Ball Corporation的流動性產生重大影響。
在2017年第一季度,巴西最高法院(法院)在一起與計算某些間接税有關的主要案件中裁定巴西税務當局不利。法院裁定,間接税基礎不應包括被稱為“ICMS”的增值税。通過將ICMS從税基中刪除,法院有效地消除了“税上的税”。法院的決定原則上影響所有正在進行的適用的司法程序。然而,在2017年10月該決定公佈後,巴西税務當局提出上訴,要求澄清某些問題,包括納税人有權獲得ICM的金額,以減少他們的間接税基礎(即總税率或淨税率)。該呼籲還要求調整該決定的影響,這可能會限制其對納税人的影響。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
該公司的巴西子公司向巴西税務當局支付了某些間接税的總額(其中包括ICMS在其税基中),並於2014年和2015年提起訴訟,對這些税額的合法性提出質疑。根據這些訴訟,該公司要求償還先前的超額税款,並有權保留未匯出的金額。2018年第三季度,該公司瞭解到法院的另一項裁決,表明在審判之前提起的訴訟(如公司提出的那些訴訟)可能會得到支持。該公司還指出,其他巴西公司,包括及時提起同等訴訟的巴西子公司的客户,正在根據適用的ICMS金額記錄收入。在2019年第二季度,該公司收到了更多有利的法院裁決,並完成了對與ICMS相關的前一年多付款項的分析。由於這些收益或有金額現在是可估量和可變現的,公司記錄了$
22.^賠償和保證
一般保證
該公司和某些合併的直接或間接子公司已作出某些賠償、承諾和擔保,根據這些賠償、承諾和擔保,指定實體可能需要就某些交易或其他義務進行付款。這些賠償、承諾和保證包括對子公司客户的與其包裝和航空航天產品和服務的銷售有關的賠償;對公司子公司供應商的擔保,以保證根據購買協議或其他協議、施工合同或其他承諾保證各自實體的業績;對某些外國子公司的養老金計劃的擔保;對與侵犯各種類型協議下的第三方專利、商標或版權相關的責任的賠償;對與設施、設備、設備和設備相關的各種出租人的賠償;對與設施、設備、設備和設備有關的各種出租人的賠償;對與設施、設備、設備和設備有關的各種出租人的賠償;對某些外國子公司的養老金計劃的擔保;對與侵犯各類協議下的第三方專利、商標或版權相關的責任的賠償;對與設施、設備、設備和設備有關的各種出租人的賠償。就向公司或子公司發放許可證或許可證向政府機構提供的賠償;根據與某些合資企業有關的協議給予的賠償;與出售企業或企業的實質上所有資產和特定負債有關的賠償;以及在印第安納州和美利堅合眾國法律允許的範圍內向公司董事、高級管理人員和僱員提供的賠償。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是不確定的。
此外,許多這些賠償、承諾和擔保並未對公司未來可能承擔的最大可能付款作出任何限制。因此,該公司無法合理估計其在這些項目下的潛在風險。
除了與RExam收購相關的賠償外,該公司沒有在附帶的綜合資產負債表中記錄這些賠償、承諾和擔保的任何重大負債。然而,當未來付款既可合理估計又可能發生時,本公司確實應計入根據期票和其他已發生負債的付款,以及任何已知或有負債的損失,包括那些可能因賠償、承諾和擔保而產生的損失。最後,公司承保具體和一般責任保險單,並已從第三方購買者、賣家和其他簽約方獲得賠償、承諾和擔保,公司認為,在某些情況下,這些賠償、承諾和擔保將提供某些索賠的追索權。
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
債務擔保
公司及其子公司根據高級票據和高級信貸安排承擔的義務(或者,如果是在美國註冊的外國子公司根據高級信貸安排承擔的義務,則僅限於外國貸款方的義務)由公司的某些國內子公司和國內子公司借款人在全面、無條件和共同的基礎上提供擔保,而其他擔保人和子公司借款人在高級信貸安排下的義務由公司擔保,每種情況下都有某些例外。該等擔保是支持上述高級票據及高級信貸安排所必需的,與有關票據契約、高級票據及信貸協議的條款相同,並可在票據契約、高級票據及/或信貸協議下的違約事件持續期間,由其下的義務的持有人強制執行。在該等擔保下可能需要支付的最高潛在金額基本上等於各自高級票據或信貸協議下當時的未償還義務(或,如果是高級信貸安排下的美國註冊外國子公司,則僅限於外國信用方的義務),但某些例外情況。除某些例外情況外,高級信貸安排擔保下的所有義務均通過有效的第一優先完善留置權或質押保證(I)公司或其任何全資國內子公司直接擁有的每一家公司的材料全資國內子公司的100%股本,以及(Ii)公司或其任何全資國內子公司直接擁有的每一家材料全資一級外國子公司65%的股本。此外,除某些例外情況外,某些外國借款人和外國質押人在貸款文件下的義務將通過有效的第一優先權完善留置權或對公司的某些材料全資外國子公司和該公司或其任何全資材料子公司直接擁有的材料在美國全資註冊的外國子公司的100%股本質押來保證。根據上述優先票據或優先信貸安排,本公司並無違約。擔保人及非擔保人附屬公司所需的精簡綜合財務資料載於附註23。擔保人子公司和非擔保人子公司的單獨財務報表未列報,因為管理層已確定證券交易委員會(SEC)法規不要求此類財務報表。
23.債務擔保
以下未經審計的簡明合併財務信息是根據美國證券交易委員會(SEC)法規“S-X規則”“3-10,已註冊或正在註冊的擔保證券擔保人和發行人的財務報表”提供的。為列報未經審計的精簡合併財務資料,提供擔保的公司的附屬公司稱為擔保人附屬公司,而擔保人附屬公司以外的公司附屬公司稱為非擔保人附屬公司。抵銷調整實質上包括公司間交易及抵銷附屬公司的股權投資及盈利。擔保人子公司和非擔保人子公司的單獨財務報表未提交,因為管理層已確定證券交易委員會法規不要求此類財務報表。
公司的優先債券由公司的某些國內子公司在全面和無條件、聯合和多個基礎上提供擔保。每個擔保人子公司都是
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的^壓縮^合併^^收益的^聲明^ | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 消除 |
| 固形 |
| |||||
淨銷售額 |
| $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
成本和費用 | ||||||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | — | ( | ( | | ( | |||||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
銷售,一般和行政 | | ( | ( | — | ( | |||||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
子公司業績中的權益 | | ( | — | ( | — | |||||||||||
內部公司 | | ( | ( | — | — | |||||||||||
| ( | ( | | ( | ||||||||||||
息税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
利息費用 | ( | | — | — | ( | |||||||||||
債務再融資和其他費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||
利息支出總額 | ( | | — | — | ( | |||||||||||
税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
税收(規定)利益 | | ( | ( | — | ( | |||||||||||
關聯公司業績中的權益,税後淨值 | — | | | — | | |||||||||||
淨收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
減去非控股權益的淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||
歸因於Ball公司的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
歸因於Ball公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的^壓縮^合併^^收益的^聲明^ | ||||||||||||||||
截至2018年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 消除 |
| 固形 |
| |||||
淨銷售額 |
| $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
成本和費用 | ||||||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | — | ( | ( | | ( | |||||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
銷售,一般和行政 | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
業務整合和其他活動 | ( | | | — | ( | |||||||||||
子公司業績中的權益 | | | — | ( | — | |||||||||||
內部公司 | | ( | ( | — | — | |||||||||||
| ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
息税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
利息費用 | ( | | — | — | ( | |||||||||||
債務再融資和其他費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||
利息支出總額 | ( | | — | — | ( | |||||||||||
税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
税收(規定)利益 | | ( | ( | — | ( | |||||||||||
關聯公司業績中的權益,税後淨值 | — | | | — | | |||||||||||
淨收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
減去非控股權益的淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||
歸因於Ball公司的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
歸因於Ball公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的合併報表合併報表 | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人子公司 |
| 消除 |
| 固形 |
| |||||
淨銷售額 |
| $ | — | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
成本和費用 | ||||||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | — | ( | ( | | ( | |||||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
銷售,一般和行政 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
子公司業績中的權益 | | | — | ( | — | |||||||||||
內部公司 | | ( | ( | — | — | |||||||||||
| ( | ( | | ( | ||||||||||||
息税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
利息費用 | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
債務再融資和其他費用 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
利息支出總額 | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
税收(規定)利益 | | ( | ( | — | ( | |||||||||||
關聯公司業績中的權益,税後淨值 | — | ( | | — | ( | |||||||||||
淨收益 | | | | ( | | |||||||||||
減去非控股權益的淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||
Ball公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
歸因於Ball公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的合併報表合併報表 | ||||||||||||||||
截至2018年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人子公司 |
| 消除 |
| 固形 |
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淨銷售額 |
| $ | — | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | |
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成本和費用 | ||||||||||||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | — | ( | ( | | ( | |||||||||||
折舊攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
銷售,一般和行政 | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
業務整合和其他活動 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
子公司業績中的權益 | | | — | ( | — | |||||||||||
內部公司 | | ( | ( | — | — | |||||||||||
| ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
息税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
利息費用 | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
債務再融資和其他費用 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
利息支出總額 | ( | | ( | — | ( | |||||||||||
税前收益(虧損) | | | | ( | | |||||||||||
税收(規定)利益 | | ( | ( | — | ( | |||||||||||
關聯公司業績中的權益,税後淨值 | — | | | — | | |||||||||||
淨收益 | | | | ( | | |||||||||||
減去非控股權益的淨收益 | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
Ball公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
歸因於Ball公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的合併合併資產負債表 | ||||||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 消除 |
| 固形 |
| |||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應收款,淨額 | | | | — | | |||||||||||
公司間應收賬款 | | | | ( | — | |||||||||||
庫存,淨額 | — | | | — | | |||||||||||
其他流動資產 | | | | — | | |||||||||||
流動資產總額 | | | | ( | | |||||||||||
非流動資產 | ||||||||||||||||
財產,廠房和設備,淨額 | | | | — | | |||||||||||
對子公司的投資 | | | ( | ( | — | |||||||||||
商譽 | — | | | — | | |||||||||||
無形資產,淨額 | | | | — | | |||||||||||
其他資產 | | | | — | | |||||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
負債與權益 | ||||||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應付帳款 | | | | — | | |||||||||||
公司間應付款 | | | | ( | — | |||||||||||
應計員工成本 | | | | — | | |||||||||||
其他流動負債 | | | | — | | |||||||||||
流動負債總額 | | | | ( | | |||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||||||
長期債務 | | — | | — | | |||||||||||
員工福利義務 | | | | — | | |||||||||||
公司間長期票據 | ( | ( | | | — | |||||||||||
遞延税金 | ( | | | — | | |||||||||||
長期遞延税金和其他負債 | | | | — | | |||||||||||
負債共計 | | | | ( | | |||||||||||
普通股 | | | | ( | | |||||||||||
優先股 | — | — | | ( | — | |||||||||||
留存收益 | | | | ( | | |||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
庫存股,按成本價 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
Ball公司總股本 | | | | ( | | |||||||||||
非控制性利益 | — | — | | — | | |||||||||||
總股本 | | | | ( | | |||||||||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的合併合併資產負債表 | ||||||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 消除 |
| 固形 |
| |||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應收款,淨額 | | | | — | | |||||||||||
公司間應收賬款 | | | | ( | — | |||||||||||
庫存,淨額 | — | | | — | | |||||||||||
其他流動資產 | | | | — | | |||||||||||
流動資產總額 | | | | ( | | |||||||||||
非流動資產 | ||||||||||||||||
財產,廠房和設備,淨額 | | | | — | | |||||||||||
對子公司的投資 | | | ( | ( | — | |||||||||||
商譽 | — | | | — | | |||||||||||
無形資產,淨額 | | | | — | | |||||||||||
其他資產 | | | | — | | |||||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
負債與權益 | ||||||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||||||
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
應付帳款 | | | | — | | |||||||||||
公司間應付款 | | | | ( | — | |||||||||||
應計員工成本 | | | | — | | |||||||||||
其他流動負債 | | | | — | | |||||||||||
流動負債總額 | | | | ( | | |||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||||||
長期債務 | | — | | — | | |||||||||||
員工福利義務 | | | | — | | |||||||||||
公司間長期票據 | ( | | | | — | |||||||||||
遞延税金 | ( | | | — | | |||||||||||
其他負債 | | | | — | | |||||||||||
負債共計 | | | | ( | | |||||||||||
普通股 | | | | ( | | |||||||||||
優先股 | — | — | | ( | — | |||||||||||
留存收益 | | | | ( | | |||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
庫存股,按成本價 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
Ball公司總股本 | | | | ( | | |||||||||||
非控制性利益 | — | — | | — | | |||||||||||
總股本 | | | | ( | | |||||||||||
負債和權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的簡明合併現金流量表 | |||||||||||||
截至2019年9月30日的九個月 | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 固形 |
| ||||
經營活動提供的現金 |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
投資活動現金流量 | |||||||||||||
資本支出 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
出售所得收益,扣除出售的現金 | — | — | ( | ( | |||||||||
其他,淨 | ( | | | | |||||||||
投資活動提供的現金 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
融資活動現金流量 | |||||||||||||
長期借款 | | — | | | |||||||||
償還長期借款 | ( | — | ( | ( | |||||||||
短期借款淨變化 | | — | | | |||||||||
發行普通股所得收入,扣除税金後的股份淨額 | | — | — | | |||||||||
收購庫藏股票 | ( | — | — | ( | |||||||||
普通股股利 | ( | — | — | ( | |||||||||
內部公司 | | ( | ( | — | |||||||||
其他,淨 | ( | — | — | ( | |||||||||
融資活動提供的現金 | | ( | ( | ( | |||||||||
匯率變動對現金的影響 | — | — | ( | ( | |||||||||
現金、現金等價物和限制現金的變化 | | — | ( | ( | |||||||||
現金、現金等價物和限制現金-期初 | | — | | | |||||||||
現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
41
目錄
Ball公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
未經審計的簡明合併現金流量表 | |||||||||||||
截至2018年9月30日的九個月 | |||||||||||||
(百萬美元) |
| 球 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 固形 |
| ||||
經營活動提供的現金 |
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
投資活動現金流量 | |||||||||||||
資本支出 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
出售所得收益,扣除出售的現金 | ( | | — | | |||||||||
其他,淨 | ( | | | | |||||||||
投資活動提供的現金 | ( | | ( | ( | |||||||||
融資活動現金流量 | |||||||||||||
長期借款 | | — | — | | |||||||||
償還長期借款 | ( | — | ( | ( | |||||||||
短期借款淨變化 | ( | — | ( | ( | |||||||||
發行普通股所得收入,扣除税金後的股份淨額 | | — | — | | |||||||||
收購庫藏股票 | ( | — | — | ( | |||||||||
普通股股利 | ( | — | — | ( | |||||||||
內部公司 | | ( | ( | — | |||||||||
其他,淨 | ( | ( | — | ( | |||||||||
融資活動提供的現金 | | ( | ( | ( | |||||||||
匯率變動對現金的影響 | — | — | ( | ( | |||||||||
現金、現金等價物和限制現金的變化 | — | — | | | |||||||||
現金、現金等價物和限制現金-期初 | | — | | | |||||||||
現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
42
目錄
項目2??管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層的討論和分析應與未經審計的簡明綜合財務報表和本季度報告“10-Q表格”第1項中的附註一起閲讀,其中包括有關我們的會計政策、慣例和財務業績基礎交易的更多信息。根據美國公認的會計原則(U.S.GAAP)編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表,要求我們做出影響我們未經審計的簡明綜合財務報表及其附註中報告金額的估計和假設,包括與正常業務過程中產生的訴訟、税收、環境和其他事項有關的各種索賠和或有事項。我們運用我們的最佳判斷,我們對現有事實和情況的瞭解以及我們未來可能採取的行動來確定影響我們的綜合財務報表的估計。我們使用我們的歷史經驗以及我們認為在當前情況下合適的其他因素(例如當前的經濟狀況)對我們的估計進行持續評估,並根據情況的變化調整或修訂我們的估計。由於未來事件及其影響無法精確確定,實際結果可能與這些估計不同。Ball公司及其子公司在以下討論和分析中統稱為“Ball Corporation”、“Ball”、“the company”、“we”或“our”。
概述
業務概述和行業趨勢
Ball公司是全球領先的飲料、個人護理和家用產品金屬包裝供應商之一。我們的包裝產品是為各種最終用途生產的,在世界各地的設施中製造,與其他基材(如塑料和玻璃)具有競爭力。在剛性包裝行業,可以通過降低成本、提高價格、開發新產品、擴大銷量和進行戰略性收購來增加銷售和收益。我們還向政府和商業客户提供航空航天和其他技術和服務,包括國防硬件、天線和視頻戰術解決方案、民用和作戰空間硬件和系統工程服務。
我們的包裝產品主要銷售給與我們建立了長期合作關係的大型跨國飲料、個人護理和家用產品公司。我們的高客户保留率和我們大量的長期供應合同就證明瞭這一點。雖然我們擁有多元化的客户基礎,但我們向主要公司和品牌以及眾多區域客户銷售我們的包裝產品的很大一部分。整體全球飲料和氣溶膠金屬容器行業正在增長,預計中長期將繼續增長。我們航空部門提供的產品和服務的主要客户是美國政府機構或他們的主承包商。
我們從相對較少的供應商那裏購買原材料。我們還受到通貨膨脹的影響,特別是原材料成本的上漲,以及其他直接成本投入。我們通過將涵蓋我們大部分交易量的合同條款納入通過金屬價格變化的條款,以及通過使用衍生工具,來減輕我們對金屬成本變化的風險敞口。傳遞準備金通常導致銷售和成本按比例增加或減少,對淨收益的影響(如果有的話)大大降低。由於我們的客户和供應商集中,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到主要客户或供應商的損失、無力償債或破產或與主要客户或供應商的供應協議變更的不利影響,儘管我們的合同條款通常會減輕客户流失的風險,而我們的長期關係代表着一個已知的、穩定的客户基礎。
大多數航空航天業務涉及合同下的工作,一般為一至五年,作為美國政府各機構的主承包商或分包商。激烈的競爭和漫長的運營週期是該公司航空航天和國防工業的關鍵特徵,在這些行業中,主要項目的工作通常由多家公司共享。競爭主承包商的公司在最終將合同授予競爭對手時,可以成為最終主承包公司的分包商。
43
目錄
企業戰略
我們的10大願景包括五個戰略槓桿,這五個槓桿是我們業務增長和實現長期成功的關鍵。自2011年推出Drive for 10以來,我們在每個槓桿上都取得了如下進展:
● | 通過合理化北美、南美和歐洲的標準飲料容器和末端容量,以及擴大特種容器生產以滿足當前需求,最大化我們現有業務的價值;利用我們飲料設施中的車間系統來提高效率和降低成本;整合和/或關閉多個飲料包裝設施以提高效率;在氣霧劑業務中,在我們的歐洲、墨西哥和印度設施中安裝新的擠壓鋁氣霧劑生產線,同時在我們所有的業務中實施成本削減和增值計劃; |
● | 進一步擴大到新的產品和能力,通過商業化擠壓鋁氣霧劑包裝,利用專有技術顯着輕量化的罐頭;併成功商業化下一代鋁瓶成型技術; |
● | 通過投資資本滿足我們全球網絡中特種飲料容器的持續增長,使我們與正確的客户和市場保持一致,這佔我們全球飲料包裝組合的約40%;與工藝釀酒商、汽水灌裝商、葡萄酒生產商和其他繼續使用飲料容器發展業務的新飲料生產商保持一致; |
● | 通過收購Rtest和我們在西班牙、墨西哥、緬甸和巴拿馬的飲料製造設施的新投資,以及在印度的擠壓鋁氣霧劑製造設施,擴大我們的地理範圍;以及 |
● | 利用我們在包裝創新方面的技術專長,包括引入下一代鋁瓶成型技術和增加輕量級REAL®容器的產量,這項技術可以增加製造過程中使用的鋁的強度,同時使罐體重量比標準鋁氣霧罐輕達20%,以及我們在網絡、數據分析和激光雷達能力方面的投資,以進一步增強我們在更廣泛的客户組合中的航空航天技術專長。 |
這些持續不斷的業務發展和2016年成功收購RExam有助於我們與客户保持密切聯繫,同時擴大和/或保持我們的行業地位和與主要飲料、個人護理、家用產品和航空航天客户的全球覆蓋範圍。
合併業務的結果
管理層在綜合和細分基礎上對我們的運營結果進行的討論和分析包括對產生重大影響的因素的量化。定性地描述了沒有實質性影響但對理解結果有重要意義的其他因素。
合併銷售和收益
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | ||||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨銷售額 | $ | 2,953 | $ | 2,946 | $ | 8,755 | $ | 8,832 | |||||
Ball公司應佔淨收益 | 92 | 59 | 406 | 303 | |||||||||
Ball公司的淨收益佔綜合淨銷售額的百分比 | 3 | % | 2 | % | 5 | % | 3 | % |
44
目錄
截至2019年9月30日的三個月的銷售額與2018年同期相比有所增長,主要是由於我們的飲料包裝部門的銷售量增加以及我們的航空航天部門的銷售額增加,部分被以下因素抵消:鋁價下降,我們前美國鋼鐵食品和鋼鐵氣霧劑業務的銷售損失(於2018年第三季度剝離),南美部門與RExam收購相關的最終銷售結束,以及我們歐洲部門的不利匯率。截至2019年9月30日的三個月的淨收益與2018年同期相比有所增加,主要是由於我們飲料包裝部門的銷售量增加和所得税支出降低,部分被我們南美部門與RExam收購相關的最終銷售協議的達成、不利的美國鋁廢品率、我們的北美和中美洲部門經歷的製造效率低下以及業務整合成本增加所部分抵銷。
截至2019年9月30日的9個月的銷售額與2018年同期相比有所下降,主要原因是鋁價格下降,我們以前的美國鋼鐵食品和鋼氣霧劑業務的銷售損失,南美部門與Rtest收購相關的最終銷售結束,以及歐洲部門不利的匯率,部分被我們歐洲和北美和中美洲部門的飲料罐產量增加和更高的定價以及航空航天部門的銷售額增加所抵消。截至2019年9月30日的9個月的淨收益較2018年同期增加,主要是由於飲料罐銷量增加、航空航天部門的銷售額增加以及所得税支出降低,部分被我們南美部門與Rtest收購相關的最終銷售協議的達成、不利的美國鋁廢品率以及我們的北美和中美洲部門經歷的製造效率低下所部分抵銷。
銷售成本(不包括折舊和攤銷)
截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售成本(不包括折舊和攤銷)分別為23.63億美元和70.44億美元,而2018年同期分別為23.62億美元和7083百萬美元。這些金額佔截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合淨銷售額的80%。
折舊和攤銷
截至2019年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用分別為1.69億美元和5.1億美元,而2018年同期分別為1.71億美元和5.29億美元。這些金額佔截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合淨銷售額的6%。
銷售、一般和行政
截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用分別為9000萬美元和3.28億美元,而2018年同期分別為1.13億美元和3.52億美元。這些金額分別佔截至2019年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的3%和4%,佔截至2018年9月30日的三個月和九個月合併淨銷售額的4%。
業務整合成本和其他活動
截至2019年9月30日的三個月和九個月,業務整合和其他活動分別為1.33億美元和1.47億美元,截至2018年9月30日的三個月和九個月,業務整合和其他活動分別為3200萬美元和1310億美元。這些金額分別佔截至2019年9月30日的三個月和九個月的綜合淨銷售額的5%和2%,以及截至2018年9月30日的三個月和九個月的1%。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月的增幅主要是由於與中國飲料包裝業務的銷售及阿根廷鋼材氣霧劑業務轉移為待售業務有關的費用所致,部分被巴西的間接税收益所抵銷。
利息支出
截至2019年9月30日的三個月和九個月的利息支出總額分別為7900萬美元和241億萬美元,而2018年同期分別為7600萬美元和2.27億美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月,利息支出佔平均每月借款的百分比為4%。
45
目錄
所得税
公司的有效税率受到經常性項目的影響,例如税率與美國税率不同的外國司法管轄區的收入,以及可能出現在任何給定年份但每年都不一致的離散項目。截至2019年9月30日的3個月和9個月的實際税率分別為26.9%和15.1%,而2018年同期為72.9%和43.1%。截至2019年9月30日止三個月及九個月的跌幅分別為46個百分點及28個百分點,主要是由於美國鋼鐵食品及鋼材氣霧劑業務2018年銷售的影響,2019年股權補償的超額税收優惠的影響,以及2019年税務規劃的影響,部分被中國金屬飲料包裝業務銷售的税務影響、阿根廷鋼材氣霧劑業務的展示以及2019年某些固定收益養老金計劃的結算所抵消。
與美國法定税率相比,截至2019年9月30日的3個月和9個月的實際税率對於某些固定收益養老金計劃的結算影響分別提高8.5個百分點和2.1個百分點,對於股權補償的影響分別降低6.3個百分點和6.4個百分點,對於中國金屬飲料包裝業務的銷售和阿根廷鋼材氣霧劑業務的銷售影響分別提高5.5個百分點和1.4個百分點。美國某些非應税收入的影響分別減少了4.7個百分點和2.0個百分點,全球無形低税收入(GILTI)扣除外國獲得的無形收入(FDII)的影響分別增加了4.5個百分點和1.9個百分點,聯邦税收抵免分別減少了2.0個百分點和1.2個百分點。
業務部門的業績
分段結果
Ball的運營由管理層沿着其產品線和地理區域進行組織和審查,並在下面討論的四個可報告部分中介紹。
飲料包裝,北美和中美洲
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | ||||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 1,230 | $ | 1,237 | $ | 3,647 | $ | 3,513 | |||||
可比營業收益 | $ | 157 | $ | 153 | $ | 416 | $ | 423 | |||||
業務整合和其他活動(a) | (2) | (14) | (8) | (16) | |||||||||
收購的Rtest無形資產的攤銷 | (7) | (7) | (22) | (23) | |||||||||
部門總收益 | $ | 148 | $ | 132 | $ | 386 | $ | 384 | |||||
可比營業利潤佔部門淨銷售額的百分比 | 13 | % | 12 | % | 11 | % | 12 | % |
(a) | 有關這些項目的進一步細節載於本報告項目1內未經審計的簡明綜合財務報表的附註6。 |
北美和中美洲的飲料包裝部門由設在美國、加拿大和墨西哥的業務部門組成,在這些國家生產用於飲料包裝的鋁製容器。我們位於阿拉巴馬州伯明翰的飲料罐製造工廠在2018年第二季度停止生產,加利福尼亞州查茨沃斯和德克薩斯州朗維尤的工廠在2018年第三季度停止生產。為了滿足美國西南部客户對特種罐頭不斷增長的需求,該公司在亞利桑那州固特異建造了一個四線飲料包裝設施,並於2018年第二季度開始生產。
46
目錄
截至2019年9月30日的三個月和九個月的分部銷售額分別比2018年同期減少700萬美元和增加1.34億美元。截至2019年9月30日止三個月的減少主要是由於鋁價下降,部分被較高的銷售量和客户銷售組合所抵銷。截至2019年9月30日的9個月的增長主要是由於交易量增加了1.59億美元和定價上升,部分被鋁價下降所抵消。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別比2018年同期增加400萬美元和減少700萬美元。截至2019年9月30日的三個月的增長主要是由於銷售量增加,部分被不利的美國鋁廢品率和在旺季經歷的製造效率低下所抵消。截至2019年9月30日的9個月的減少主要是由於我們位於亞利桑那州的新固特異工廠的不利美國鋁廢品率和上升成本,部分被銷售量增加所抵消。
飲料包裝,南美
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | ||||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 392 | $ | 391 | $ | 1,210 | $ | 1,229 | |||||
可比營業收益 | $ | 60 | $ | 71 | $ | 193 | $ | 235 | |||||
業務整合和其他活動(a) | (14) | 12 | 22 | 11 | |||||||||
收購的Rtest無形資產的攤銷 | (14) | (14) | (42) | (42) | |||||||||
部門總收益 | $ | 32 | $ | 69 | $ | 173 | $ | 204 | |||||
可比營業利潤佔部門淨銷售額的百分比 | 15 | % | 18 | % | 16 | % | 19 | % |
(a) | 有關這些項目的進一步細節載於本報告項目1內未經審計的簡明綜合財務報表的附註6。 |
飲料包裝,南美,部門包括位於巴西,阿根廷和智利的業務,生產用於飲料包裝的鋁製容器,在南美洲的大多數國家。為了支持巴拉圭、阿根廷和玻利維亞鋁飲料包裝的合同批量,公司在巴拉圭建造了一個一線飲料罐和末端製造設施,該設施於2019年第四季度開始生產,並正在增加我們在阿根廷布宜諾斯艾利斯和智利聖地亞哥的設施的產能。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的分部銷售額分別比2018年同期增加100萬美元和減少1900萬美元。截至二零一九年九月三十日止三個月的增長,主要是由於罐頭及最終產量增加,並被較低的鋁價、與Rtest收購相關的最終銷售協議的達成及地區價格/組合所抵銷。截至二零一九年九月三十日止九個月的減少主要是由於較低的鋁價、與Rtest收購有關的最終銷售協議的達成及地區價格/組合,部分被較高的罐頭及最終產量所抵銷。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別減少了1100萬美元和4200萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的減少主要是由於與Rtest收購相關的最終銷售協議的達成、地區價格/組合和不利的貨幣匯率,部分被更高的罐頭和終端銷量所抵消。
47
目錄
飲料包裝,歐洲
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | ||||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨銷售額 | $ | 699 | $ | 683 | $ | 2,052 | $ | 1,995 | |||||
可比營業收益 | $ | 90 | $ | 84 | $ | 241 | $ | 219 | |||||
業務整合和其他活動(a) | (9) | (3) | (24) | (17) | |||||||||
收購的Rtest無形資產的攤銷 | (15) | (17) | (48) | (53) | |||||||||
部門總收益 | $ | 66 | $ | 64 | $ | 169 | $ | 149 | |||||
可比營業利潤佔部門淨銷售額的百分比 | 13 | % | 12 | % | 12 | % | 11 | % |
(a) | 有關這些項目的進一步細節載於本報告項目1內未經審計的簡明綜合財務報表的附註6。 |
飲料包裝,歐洲,部門包括製造和銷售金屬飲料容器在整個歐洲,包括俄羅斯的設施。為了支持伊比利亞半島飲料罐的增長,該公司在西班牙馬德里附近建造了一個兩條生產線的鋁製飲料罐製造工廠,該設施的大部分產能通過長期客户合同得到保證。該設施於2018年第四季度全面投入運營,並利用兩條生產線生產多種罐頭尺寸。2018年12月,我們關閉了位於意大利聖馬蒂諾的飲料包裝設施。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的分部銷售額分別比2018年同期高出1600萬美元和5700萬美元。截至2019年9月30日的三個月的銷售額增長主要與5600萬美元的銷售額增加有關,部分被2900萬美元的不利貨幣匯率和鋁價下降所抵消。截至2019年9月30日的9個月的銷售額增長主要與銷售額增加1.92億美元有關,部分被1.35億美元的不利貨幣匯率和鋁價下降所抵消。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別比2018年同期高出600萬美元和2200萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於工廠網絡優化帶來的銷售量和運營效率的增加,部分被不利的貨幣匯率抵消。
航空航天
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨銷售額 | $ | 374 | $ | 283 | $ | 1,081 | $ | 837 | ||||||
可比營業收益 | 35 | 26 | 103 | 75 | ||||||||||
可比營業利潤佔部門淨銷售額的百分比 | 9 | % | 9 | % | 10 | % | 9 | % |
航空航天部門包括為國防、民用航天和商業航天工業提供的航空航天和其他相關產品和服務的製造和銷售。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的分部銷售額分別比2018年同期高出9100萬美元和2.44億美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的可比運營收益分別比2018年同期高出900萬美元和2800萬美元。截至2019年9月30日的3個月和9個月的銷售額和可比收益增加,主要是美國國防合同銷售額增加的結果。
48
目錄
截至2019年9月30日的9個月的航空航天銷售合同組合包括67%的成本型合同,按我們的成本結算,加上商定的和/或賺取的利潤部分,以及31%的固定價格合同。其餘的銷售是時間和材料合同。截至2019年9月30日和2018年12月31日,合同積壓為22億美元。2019年9月30日的積壓包括65%的成本型合同。由於合同交付和里程碑時間表的性質不同、計劃的資金來源以及未來合同授予時間的不確定性,積壓的比較不一定表明未來運營的趨勢。
其他細分市場信息
有關我們部門的更多信息,請參閲附註3中的業務部門信息,該信息附於本報告的項目1中包含的未審計的簡明綜合財務報表。業務合併和其他活動所記錄的費用和收入是基於管理層的估計,並根據確認金額時提供的信息編制而成。如果實際結果與這些估計值不同,則差異將反映在損益表中的當期收益中,並被確定為業務合併損益。有關我們的業務整合和其他活動以及相關成本的更多細節,請參見本報告表格10-Q上的未審計簡明綜合財務報表的附註6,包括在本報告的1項中。
新會計公告
有關最近的會計聲明的信息,請參見表10-Q上本報告的項目1中未審計的簡明綜合財務報表的註釋2。
管理績效衡量
管理層內部使用各種衡量標準來評估公司業績,例如可比經營收益(利息、税和業務合併前收益和其他不可比成本);可比淨收益(業務合併成本前收益和其他税後不可比成本);可比稀釋每股收益(可比淨收益除以稀釋後的加權平均流通股);平均投資資本回報率(相關業績期間的税後淨經營收益除以同期平均投資資本);經濟增加值(EVA®)美元(税後淨經營收益減去對平均投資資本的資本費用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA);以及稀釋後的每股收益。管理層也使用自由現金流(公司通常定義為經營活動的現金流減去資本支出)作為衡量公司流動性的手段。我們相信,這些信息對投資者也是有用的,因為它提供了對收益和現金流量標準的洞察力,管理部門用於做出戰略決策。這些財務措施有時可能會針對影響期間之間可比性的項目進行調整,例如業務合併成本以及收購和處置的收益或損失。
包裝業務中的非財務措施包括生產效率和壞品率;質量控制數字;環境、健康和安全統計數據;生產和銷售量;資產利用率和可持續性措施。用於評估航空航天部門財務業績的其他衡量標準包括合同收入實現、獎勵和獎勵費用實現、建議書獲得率和積壓(包括授予、合同和資金積壓)。
以下財務計量是在非美國公認會計原則的基礎上提出的,應結合本報告第1項中未經審計的簡明綜合財務報表進行考慮。不應孤立地考慮非美國GAAP指標,不應將其視為優於或替代根據美國GAAP計算的財務指標。本報告第1項提供了符合美國公認會計原則(GAAP)的收益情況。
49
目錄
基於上述定義,我們對可比運營收益的計算總結如下:
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
Ball公司應佔淨收益 | $ | 92 | $ | 59 | $ | 406 | $ | 303 | ||||
附加:非控股權益應佔淨收益 | — | — | — | 1 | ||||||||
淨收益 | 92 | 59 | 406 | 304 | ||||||||
減去:關聯公司業績中的權益,税後淨值 | (5) | (7) | 6 | (14) | ||||||||
添加:税收準備(福利) | 32 | 140 | 73 | 220 | ||||||||
税前收益(報告) | 119 | 192 | 485 | 510 | ||||||||
增加:利息支出總額 | 79 | 76 | 241 | 227 | ||||||||
息税前收益 | 198 | 268 | 726 | 737 | ||||||||
添加:業務整合和其他活動 | 133 | 32 | 147 | 131 | ||||||||
增加:獲得的RExam無形資產的攤銷 | 38 | 40 | 118 | 124 | ||||||||
可比營業收益 | $ | 369 | $ | 340 | $ | 991 | $ | 992 |
我們對可比淨收益的計算總結如下:
三個月結束,九月三十, | 九個月結束於九月三十, | |||||||||||
(以百萬美元為單位,每股金額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
Ball公司應佔淨收益 | $ | 92 | $ | 59 | $ | 406 | $ | 303 | ||||
添加:業務整合和其他活動 | 133 | 32 | 147 | 131 | ||||||||
增加:獲得的RExam無形資產的攤銷 | 38 | 40 | 118 | 124 | ||||||||
附加:權益法附屬公司不可比較成本的份額 | — | — | 16 | — | ||||||||
附加:債務再融資和其他費用 | — | — | 4 | 1 | ||||||||
減去:不可比較的税 | (26) | 66 | (68) | 25 | ||||||||
可比淨收益 | $ | 237 | $ | 197 | $ | 623 | $ | 584 | ||||
攤薄每股收益,如報告 | $ | 0.27 | $ | 0.17 | $ | 1.19 | $ | 0.86 | ||||
每股可比稀釋收益 | $ | 0.70 | $ | 0.56 | $ | 1.82 | $ | 1.65 |
財務狀況、流動性和資本資源
現金流和資本支出
我們的主要流動性來源是經營活動提供的現金和外部借款。我們相信,在必要時,來自運營的現金流以及短期、長期和承諾的轉輪借款提供的現金將足以滿足我們的持續運營要求、預定的債務本金和利息支付、股息支付、預期的股票回購和預期的資本支出。下面總結了我們的現金流:
截至9月30日的9個月, | ||||||
(美元,單位:百萬美元) |
| 2019 |
| 2018 | ||
經營活動提供(使用)的現金流量 | $ | 656 | $ | 1,027 | ||
投資活動提供的現金流量 | (449) | (15) | ||||
融資活動提供的現金流量 | (418) | (801) |
50
目錄
與2018年相比,2019年業務提供的現金流較低,主要原因是營運資本流出和養老金繳費增加,部分被收入增加抵消。營運資本的變化對截至2019年9月30日的9個月運營現金流的影響為4.23億美元流出。不包括2018年美國鋼鐵食品和鋼質氣霧劑包裝業務的銷售、中國飲料包裝業務的出售以及阿根廷鋼質氣霧劑業務資產和負債轉移到2019年待售的影響,我們的營運資金流動反映未完成銷售天數從2018年的42天增加到2019年的49天,以及未支付天數從2018年的112天減少到2019年的104天。
我們已經與不同的金融機構就我們的某些應收賬款加入了幾個區域承諾和未承諾應收賬款保理計劃。這些計劃被計入應收款的真實銷售,不追索BALL,截至2019年9月30日和2018年12月31日,合計限額約為13億美元和12億美元。根據這些計劃,截至2019年9月30日和2018年12月31日,可供銷售的總金額分別為1.55億美元和1.78億美元。
2019年前9個月對公司固定收益養老金計劃的貢獻為1.54億美元,而2018年前9個月為5300萬美元,預計2019年全年的此類貢獻約為1.68億美元。這一估計可能會根據“美國養老金保護法”和實際計劃資產績效等因素的變化而發生變化。
我們預計2019年用於房地產、廠房和設備的資本支出將超過6億美元,截至2019年9月30日約有4.3億美元的合同承諾。預計資本支出將由運營的現金流提供資金。
截至2019年9月30日,我們大約有4.8億美元的現金在美國境外持有。如果我們需要將在美國境外持有的任何現金用於美國境內的目的,除了市場流動性限制之外,對於從我們擁有現金的任何美國境外國家匯回現金沒有實質性的法律或其他經濟限制,市場流動性限制可能會限制該公司在埃及持有的價值為4200萬美元的埃及英鎊轉換為其他貨幣的能力。該公司相信,其在美國運營的現金流,以及其長期循環信貸工具、未承諾的短期信貸工具以及承諾和未承諾的應收賬款保理計劃下的可用性,將足以滿足我們正在進行的業務的美國部分的現金需求,對美國債務的預定本金和利息支付,股息支付,資本支出和其他美國現金需求。如果我們的美國現金需求需要外國資金,而我們無法通過公司間融資安排提供資金,我們將被要求從公司之前聲稱無限期再投資美國以外的資金的國外地點匯回資金。
基於其不確定的再投資主張,該公司沒有為某些非美國子公司的收益提供遞延税金,因為這些收益旨在無限期地再投資於其國際業務。如果這些收入匯到美國,估計可能需要繳納的額外税款是不切實際的。
股份回購
在截至2019年9月30日的9個月中,該公司的股票回購(扣除發行後)總計5.98億美元,而2018年同期的回購(扣除發行後)為4.39億美元。股份回購使用手頭現金和可用借款完成。本季度報告第1項未經審計的簡明綜合財務報表附註18提供了有關我們股份回購活動的更多細節.
2019年5月,在一項私下談判的交易中,Ball達成了一項加速股票回購協議,利用手頭現金和可用借款購買2.5億美元的普通股。該公司以每股65.93美元的平均價格購買了380萬股股票。
債務融資和再融資
鑑於我們的現金流預測和2024年3月之前未使用的信貸安排,我們的流動性很強,預計將滿足我們持續的現金和債務償還要求。截至2019年9月30日和2018年12月31日,未償還的計息債務分別為70億美元和67億美元。
51
目錄
2019年3月25日,該公司通過一項美元定期貸款工具、一項美元循環工具和一項將於2024年3月到期的多幣種循環工具對其現有信貸工具進行再融資。旋轉設施為該公司提供了高達17.5億美元的等值美元。截至2019年9月30日,考慮到我們的未結清信用證,現有長期循環信貸安排下約有15億美元可用。除了這些貸款外,截至2019年9月30日,該公司還有大約9,780億美元的短期未承諾信貸融資,其中3.33億美元是未償還的,應要求到期。截至2018年12月31日,該公司在短期未承諾信貸安排下有2.11億美元未償還。
2018年3月,Ball發行了7.5億美元的4.875%優先票據,並將所得款項用於償還3.15億美元的A期貸款和未償還的多貨幣轉輪和短期信貸工具借款。
雖然某些領域正在進行的金融和經濟狀況可能會引起對衍生品交易對手方的信用風險的擔憂,但公司通過在不同的對手方之間分配風險並限制對任何一方的風險敞口來降低其風險敞口。我們還定期監控供應商、客户、貸方和交易對手的信用評級。
在2019年9月30日,我們遵守了所有貸款協議,以及之前提交的所有年份,我們已經履行了所有債務償還義務。美國票據協議和銀行信貸協議包含有關股息、投資、財務比率、擔保和產生額外債務的某些限制。最嚴格的契約是公司的銀行信貸協議,要求公司在2019年9月30日保持不超過4.5倍的槓桿率(定義)。截至2019年9月30日,在公司的長期多貨幣承諾循環融資和短期未承諾信貸融資下披露的金額中,約有15億美元在不違反我們現有債務契約的情況下可用。關於我們的債務的更多細節可在本報告第1項中隨附的未經審計的簡明綜合財務報表的附註15中獲得。
或有事項、彌償及保證
有關公司的或有事項、賠償和擔保的詳情,請參閲本報告第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註“21”和“22”。該公司經常因經營其業務而受到訴訟事件的影響,並已被聯邦和州環境機構指定為潛在責任方,與許多其他公司一起負責清理幾個危險廢物場地,包括與某些RExam子公司的據稱活動相關的場地。公司相信確定的事項不會對公司的流動性、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,公司採用既定的風險管理政策和程序,這些政策和程序尋求減少我們在普通股回購和公司遞延補償股票計劃方面受到商品價格、利率、匯率和公司普通股價格波動的影響,儘管不能保證這些政策和程序會成功。公司通過在各個交易對手之間分散風險來減少風險敞口,從而限制與任何一方的風險敞口。該公司還定期監測其供應商、客户、貸款人和交易對手的信用評級。更多詳情見2019年2月22日提交的鮑爾2018年年度報告10-K表格中的項目“7A”,以及本報告項目“1”中隨附的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋“20”。
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目錄
第4項^控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官參與了管理層對我們的披露控制和程序的評估,根據證券交易委員會(SEC)的定義,截至本報告所涵蓋的期間結束,並得出結論,我們的控制和程序是有效的。在2019年第三季度,公司的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
前瞻性陳述
本報告包含有關未來事件和財務表現的“前瞻性”陳述。諸如“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“目標”、“可能”、“立場”等類似的表達方式通常識別前瞻性陳述,這些陳述通常是歷史事實陳述以外的任何陳述。這些陳述基於當前的預期或對未來的看法,並受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果或事件與明示或暗示的結果或事件大不相同。因此,您不應過分依賴任何前瞻性陳述,任何此類陳述都應與下文引用的警告性陳述結合閲讀,並對其整體進行限定。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。可能導致實際結果和結果不同的關鍵因素、風險和不確定因素在提交給證券交易委員會的文件中進行了總結,包括我們10-K表格中的表99,可在我們的網站和www.sec.gov上獲得。可能影響:a)我們的包裝部門的其他因素包括:產品需求波動;原材料和物流的可用性/成本;競爭性包裝、定價和替代;氣候和天氣的變化;足跡調整和其他製造變化,包括新設施和生產線的啟動;未能實現協同效應,提高生產率或降低成本;強制性存款或其他限制性包裝法;客户和供應商合併;電力和供應鏈中斷;與英國退出歐盟有關的潛在延誤和關税;主要客户或供應商合同的變化或主要客户或供應商的流失;政治匯率或税率的變化;以及任何國家的關税、貿易行動或其他政府行為影響我們生產的商品或我們的供應鏈,包括進口原材料,如根據1962年的美國貿易擴張法第232條或1974年的第301條貿易法;b)我們的航空航天部門包括資金、授權、政府和商業合同的可用性和退貨;以及影響部門合同的延遲、延期和技術不確定性;c)公司作為一個整體包括那些列出的加:與可持續性相關的機會出現的程度和可以利用的程度;監管行動或問題,包括税收、環境、健康和工作場所安全, 包括美國FDA和其他行動或公眾關注,影響我們集裝箱中的產品,或原材料或製造過程中使用的化學品或物質;技術開發和創新;訴訟;罷工;勞動力成本變化;公司固定收益退休計劃的資產回報率;養老金變化;圍繞美國和其他國家的地緣政治事件和政府政策的不確定性,包括美國政府選舉、預算、隔離和債務限制;現金流減少;影響我們的債務的利率;以及成功或不成功的合資企業、收購和剝離,包括對Rtest PLC的收購、整合、相關剝離及其對我們的經營業績和業務的影響。
第二部分.其他信息
項目1.法律程序
截至二零一九年九月三十日止三個月,除本報告第一部分第一項內未經審核簡明綜合財務報表附註“21”所述外,並無任何事項須在項目1下報告。
項目1A···風險因素
影響公司的風險因素可以在公司於2019年2月22日提交的截至2018年12月31日的2018年年度報告(Form 10-K)中的1A項中找到。
53
目錄
第2項^證券的變化
下表總結了該公司在2019年第三季度回購普通股的情況。
購買證券 | |||||||||
(百萬美元) |
| 總計 數字^ 股份 購得 (a) |
| 平均值 |
| 總計^^個數^^ |
| 最大^^#^ | |
2019年7月1日至7月31日 | — | $ | — | — | 45,531,907 | ||||
2019年8月1日至8月31日 | 1,335,476 | 76.94 | 1,335,476 | 44,196,431 | |||||
2019年9月1日至9月30日 | 1,960,743 | 74.92 | 1,960,743 | 42,235,688 | |||||
總計 | 3,296,219 | 75.74 | 3,296,219 |
(a) | 包括公開市場購買(以交易日期為基礎)、股份回購協議和/或公司保留的股份以清償員工預扣税金債務。 |
(b) | 該公司有一個正在進行的回購計劃,該計劃的股份不時地由Ball的董事會授權。2019年1月23日,董事會授權該公司回購最多5000萬股股份。此回購授權取代了以前的所有授權。 |
項目3.高級證券的違約
截至2019年9月30日的三個月沒有需要在項目3下報告的事件。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項^其他信息
在截至2019年9月30日的三個月中,沒有需要在項目5下報告事件。
54
目錄
項目6.^展品
31.1 |
| Ball公司董事長、總裁兼首席執行官John A.Hayes根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 |
31.2 | Ball Corporation高級副總裁兼首席財務官Scott C.Morrison根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證。 | |
32.1 | Ball Corporation董事長、總裁兼首席執行官John A.Hayes根據規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節進行的認證。 | |
32.2 | Ball Corporation高級副總裁兼首席財務官Scott C.Morrison根據規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節的規定進行認證。 | |
99 | 警告性聲明,用於1995年修訂的“私人證券訴訟改革法”的安全港條款。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面頁採用內嵌XBRL格式(見表101),封面為:(I)未審計的綜合收益表,(Ii)未審計的綜合收益表,(Iii)未審計的綜合資產負債表,(Iv)未審計的綜合現金流量表和(V)未審計的綜合財務報表附註。 |
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
Ball公司 | ||
(註冊人) | ||
依據: | /s/Scott C.Morrison | |
斯科特·C·莫里森 | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
日期: | 2019年11月1日 |
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